20240920_MEDC_Laporan Informasi dan Fakta Material_31727810_lamp1.pdf

EXT-068/MGT/INA/MEDC/IX/2024




                                          terakumulasi   yang    berlaku   (“Penawaran
                                          Tender”).

                                          Medco Oak Tree Pte. Ltd.dan Medco Bell Pte.
                                          Ltd merupakan anak perusahaan yang
                                          seluruhnya dimiliki oleh Perseroan secara
                                          tidak langsung (“Para Penerbit”). Surat Utang
                                          2026 dan Surat Utang 2027 dijamin secara
                                          tanpa syarat dan tidak dapat ditarik kembali
                                          oleh Perseroan dan beberapa anak
                                          perusahaannya. /

                                          The Company intends to fund a cash tender
                                          offer for the repurchase of: (i) up to
                                          US$100,000,000 of 7.375% Senior Notes due
                                          2026 issued by Medco Oak Tree Pte. Ltd. (the
                                          “2026 Notes”), and (ii) up to US$50,000,000 of
                                          6.375% Senior Notes due 2027 issued by
                                          Medco Bell Pte. Ltd (“2027 Notes”), excluding
                                          applicable accrued interest (“Tender Offer”).

                                          Medco Oak Tree Pte. Ltd. and Medco Bell Pte.
                                          Ltd are a wholly owned indirect subsidiaries of
                                          the Company (the “Issuers”). 2026 Notes and
                                          2027 Notes unconditionally and irrevocably
                                          guaranteed by the Company and its certain
                                          subsidiaries.

                                          Penyelesaian Penawaran Tender bergantung
                                          pada pemenuhan kondisi tertentu, dalam
                                          setiap hal, sebagaimana diubah, diganti,
                                          dikesampingkan atau ditambah oleh Para
                                          Penerbit dan Perseroan.

                                          The consummation of the Tender Offer is
                                          conditioned upon the satisfaction of certain
                                          conditions, in each case, as modified,
                                          amended, waived or supplemented by the
                                          Issuers and the Company.

                                          Sebagai referensi, terlampir kami sampaikan
                                          pengumuman SGX-ST (versi Bahasa Inggris
                                          dan terjemahan Bahasa Indonesia) tertanggal
                                          20 September 2024 sehubungan dengan
                                          Penawaran Tender.

                                          As a reference, we hereby attached the SGX-
                                          ST announcement (in English language
                                          version and Bahasa Indonesia translation)
                                          dated 20 September 2024 in relation to the
                                          Tender Offer.

 4.   Dampak kejadian, informasi atau     Tidak terdapat dampak khusus lainnya atas
      fakta material tersebut terhadap    penyampaian keterbukaan informasi ini,
      kegiatan   operasional,   hukum,    mengingat       penyampaian     keterbukaan
      kondisi      keuangan,       atau   informasi   ini    merupakan     pemenuhan
      kelangsungan usaha Emiten atau      kewajiban keterbukaan informasi berdasarkan


                                                                             P a g e 2|4

EXT-068/MGT/INA/MEDC/IX/2024




      Perusahaan Publik / Impact of such     POJK No. 31 dan mengingat pengumuman
      material information or fact to the    Penawaran Tender ini baru diluncurkan
      Company’s        operational,   law,   kepada      publik  dan    menunggu        hasil
      financial condition or business        penyelesaian. / There is no other specific
                                             impact of this disclosure of information,
                                             considering the submission of this disclosure of
                                             information as the fulfillment of disclosure
                                             obligation under POJK No. 31 and considering
                                             that this Tender Offer announcement has just
                                             been launched to the public and awaits the
                                             completion results.

 5.   Keterangan     lain-lain   /   Other   -
      information




                                                                                P a g e 3|4

Pengumuman ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan suatu undangan atau
penawaran untuk akuisisi, membeli, atau mengambil bagian atas efek yang dimaksud dalam
pengumuman ini. Pengumuman ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau membeli efek
apapun di Amerika Serikat atau yurisdiksi lainnya di mana penawaran atau permintaan atau
penjualan tersebut adalah melawan hukum sebelum adanya pendaftaran atau kualifikasi
berdasarkan peraturan atau hukum terkait efek pada yurisdiksi tersebut. Efek yang dimaksud
dalam pengumuman ini tidak akan didaftarkan berdasarkan United States Securities Act of 1933,
sebagaimana diubah (“Securities Act”), dan tidak akan ditawarkan atau dijual di dalam Amerika
Serikat kecuali berdasarkan suatu pengecualian dari, atau suatu transaksi yang tidak tunduk
kepada, persyaratan pendaftaran berdasarkan Securities Act. Suatu penawaran umum atas efek
yang dibuat di dalam Amerika Serikat akan disiapkan melalui prospektus. Prospektus tersebut
akan mencantumkan informasi rinci mengenai perusahaan yang membuat penawaran tersebut
dan susunan manajemen dan laporan keuangannya. Tidak ada dari Perusahaan atau Penjamin
Induk (sebagaimana didefinisikan di bawah ini) bermaksud untuk membuat suatu penawaran
umum atas efek di Amerika Serikat.

Pengumuman ini bukan merupakan penawaran umum di Indonesia berdasarkan Undang-Undang
Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 4
Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, dan peraturan-peraturan
pelaksananya (“UU Pasar Modal Indonesia”). Efek apapun tidak dapat ditawarkan dalam
wilayah Republik Indonesia atau kepada warga Negara Indonesia menggunakan media massa
(termasuk koran, majalah, film, televisi, radio, atau media elektronik lainnya, surat, brosur
termasuk media cetak lainnya) atau ditawarkan kepada lebih dari 100 pihak Indonesia dan/atau
dijual kepada lebih dari 50 pihak Indonesia atau warga negara Indonesia, dimanapun domisili
mereka, baik yang berdomisili di dalam ataupun luar Indonesia dalam waktu tertentu, dengan
cara yang merupakan penawaran umum berdasarkan UU Pasar Modal Indonesia.




                 PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK
                     PENAWARAN PEMBELIAN SECARA TUNAI

   SEBANYAK-BANYAKNYA US$100.000.000 DALAM KESELURUHAN HARGA
  PEMBELIAN ATAS 7,375% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2026
         DITERBITKAN OLEH MEDCO OAK TREE PTE. LTD. DAN

    SEBANYAK-BANYAKNYA US$50.000.000 DALAM KESELURUHAN HARGA
  PEMBELIAN ATAS 6,375% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2027
              DITERBITKAN OLEH MEDCO BELL PTE. LTD.

Hari ini diumumkan bahwa, dengan tunduk pada syarat dan ketentuan yang tercantum dalam
Penawaran Pembelian tanggal 20 September 2024 (sebagaimana dapat diubah atau dilengkapi dari
waktu ke waktu, “Penawaran Pembelian”),

(i) Medco Oak Tree Pte. Ltd (“Penerbit 2026”) menawarkan pembelian dalam bentuk tunai
    sebanyak-banyaknya US$100.000.000 dalam keseluruhan harga pembelian yang terdiri atas
    Harga Penawaran Tender Awal dan/atau Harga Penawaran Tender Akhir, sebagaimana berlaku,
    namun tidak termasuk Bunga Terakumulasi yang berlaku (“Jumlah Maksimal 2026”), atas
    Surat Utang Senior 7,375% jatuh tempo 2026 (Rule 144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN
    US58405FAAA30, Common Code 199293656 / Regulation S: CUSIP Y59501AA7, ISIN
    USY59501AA78, Common Code 199293702) (surat utang tersebut selanjutnya disebut
    sebagai “Surat Utang 2026”) (penawaran tersebut selanjutnya disebut sebagai “Penawaran
    Tender 2026”);

(ii) Medco Bell Pte. Ltd (“Penerbit 2027” bersama dengan Penerbit 2026, disebut sebagai "Para
     Penerbit" dan masing-masing disebut sebagai "Penerbit") menawarkan pembelian dalam
     bentuk tunai sebanyak-banyaknya US$50.000.000 dalam keseluruhan harga pembelian yang
     terdiri atas Harga Penawaran Tender Awal dan/atau Harga Penawaran Tender Akhir,
     sebagaimana berlaku, namun tidak termasuk Bunga Terakumulasi yang berlaku (“Jumlah
     Maksimal 2027” dan, bersama dengan Jumlah Maksimum 2026, disebut sebagai “Total Jumlah
     Maksimum” dan masing-masing disebut sebagai “Jumlah Maksimum”), atas Surat Utang
     Senior 6,375% jatuh tempo 2027 (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN US58406LAA98,
     Common Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN USY56607AA51,
     Common Code 210761306) (Surat Utang tersebut, “Surat Utang 2027” dan bersama-sama
     dengan “Surat Utang 2026”, disebut sebagai “Surat Utang”) (setiap penawaran ini, “Penawaran
     Tender 2027” dan bersama-sama dengan Penawaran Tender 2026, selanjutnya disebut sebagai
     “Penawaran Tender”).

Surat Utang dijamin oleh PT Medco Energi Internasional Tbk (“Penjamin Induk”) dan anak
perusahaan tertentu. Para Penerbit dan Penjamin Induk telah melibatkan DBS Bank Ltd., ING
Bank, N.V., Singapore Branch, Mandiri Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte.,
MUFG Securities Asia Limited dan Standard Chartered Bank (Singapore) Limited sebagai
manajer perantara (“Para Manajer Perantara”) untuk Penawaran Tender.

Para Penerbit melakukan Penawaran Tender dengan tujuan untuk mengurangi utang yang ada
dan/atau mengatur ulang (reprofile) jatuh tempo utang Penjamin Induk dan anak perusahaannya
dengan membayar utang secara tunai dan/atau menggantikan utang dengan pembayaran sekaligus
dengan pinjaman yang memiliki jadwal pembayaran angsuran. Surat Utang yang dibeli dalam
Penawaran Tender akan dihapuskan dan dibatalkan.

Masing-masing Penerbit berencana untuk membayar Surat Utang yang dibeli dalam Penawaran
Tender secara tunai dari Penjamin Induk dan anak perusahaan dan/atau dana yang dipinjam
berdasarkan fasilitas utang yang ada. Tidak ada satupun dari Penawaran Tender yang tunduk pada
ketentuan keuangan apa pun.

Penawaran Tender disyaratkan kepada pemenuhan atau pengesampingan oleh Para Penerbit,
dengan diskresi penuh, sebagaimana telah dijelaskan secara lengkap dalam Penawaran Pembelian.

Informasi di bawah ini adalah ringkasan dari ketentuan pokok Penawaran Tender yang mana
tunduk kepada syarat dan ketentuan yang dirinci dalam Penawaran Pembelian. Seluruh dokumen
untuk Penawaran Tender akan tersedia dari Sodali & Co (“Agen Penawaran dan Informasi”) dalam
situs web Penawaran Tender, pada https://projects.sodali.com/medco, bergantung pada konfirmasi
dan pendaftaran yang memenuhi syarat.

                                                                                      Tingkat Prioritas
  Penawa       Judul      Nomor ISIN /                                                                      Harga Penawaran          Premi
                                             Jumlah Pokok            Jumlah             Penerimaan /
    ran        Surat        CUSIP                                                                               Tender               Tender
                                               Terutang             Maksimal(1)       Tanggal Tender
  Tender       Utang                                                                          (2)            Awal/Akhir(3)(4)        Awal(3)

               7,375%                                                                 1 / sebelum atau
                 Surat                                                                pada saat Batas
                Utang      Rule 144A:                                                 Waktu     Tender          US$1.015(7)          US$30
               Senior     US58405FAA                                                  Awal
  Penawa        Utang         30 /
    ran        Senior      58405FAA3        US$299.422.000                            2 / setelah Batas
                 jatuh                                            US$100.000.000
  Tender                     Reg S:                (5)
                                                                                      Waktu      Tender
   2026         tempo     USY59501A                                                   Awal tetapi pada
                 2026         A78 /                                                   saat atau sebelum          US$985(8)              -
                          Y59501AA7                                                   Batas Waktu Jatuh
                                                                                      Tempo

               6,375%                                                                 1 / sebelum atau
                 Surat                                                                pada saat Batas
                Utang      Rule 144A:                                                 Waktu     Tender         US$997,50(7)          US$30
               Senior     US58406LAA                                                  Awal
  Penawa         jatuh        98 /
    ran         tempo      58406LAA9        US$485.408.000                            2 / setelah Batas
                 2027                                             US$50.000.000
  Tender                     Reg S:                (6)
                                                                                      Waktu      Tender
   2027                   USY56607A                                                   Awal tetapi pada
                              A51 /                                                   saat atau sebelum        US$967,50(8)             -
                          Y56607AA5                                                   Batas Waktu Jatuh
                                                                                      Tempo

_____________________________
(1)   Tunduk pada Tingkat Prioritas Penerimaan dan prorata, apabila berlaku, Jumlah Maksimal mewakili harga pembelian keseluruhan maksimal
      yang harus dibayarkan, yang terdiri dari Harga Penawaran Tender Awal dan/atau Harga Penawaran Tender Akhir, sebagaimana berlaku, tidak
      termasuk Bunga Terakumulasi sehubungan dengan Surat Utang yang dapat dibeli pada Penawaran Tender.
(2)   Tingkat Prioritas Penerimaan berdasarkan Tanggal Tender dimana 1 merupakan Tingkat Prioritas Penerimaan tertinggi dibandingkan 2
      sebagaimana diungkapkan pada kolom ini.
(3)   Per US$1.000 jumlah pokok Surat Utang yang sah ditenderkan dan diterima untuk pembelian.
(4)   Harga Penawaran Tender Awal atau Harga Penawaran Tender Akhir, sebagaimana berlaku, untuk setiap jenis Surat Utang tidak termasuk
      Bunga Terakumulasi yang berlaku, yang akan dibayarkan sebagai tambahan atas Harga Penawaran Tender Awal atau Harga Penawaran
      Tender Akhir, sesuai keadaan.
(5)   Jumlah ini mencerminkan US$314.725.000 dari jumlah pokok Surat Utang 2026 yang masih terutang dikurangi US$15.303.000 Surat Utang
      2026 yang telah dibeli kembali (namun belum dibatalkan) oleh Penjamin Induk.
(6)   Jumlah ini mencerminkan US$498.677.000 jumlah pokok yang masih terutang Surat Utang 2027 dikurangi US$13.269.000 Surat Utang 2027
      yang telah dibeli kembali (namun belum dibatalkan) oleh Penjamin Induk.
(7)   Harga Penawaran Tender Awal termasuk Premi Tender Awal.
(8)   Harga Penawaran Tender Akhir tidak termasuk Premi Tender Awal.


Tunduk pada syarat dan ketentuan Penawaran Tender sebagaimana dijelaskan dalam Penawaran
Pembelian, jumlah yang harus dibayarkan untuk Surat Utang yang ditenderkan secara sah dan
tidak ditarik secara sah pada atau sebelum pukul 17.00, waktu New York City, pada tanggal 3
Oktober 2024 (“Batas Waktu Tender Awal”) (“Harga Penawaran Tender Awal”), dan diterima
untuk pembelian, akan termasuk premi tender awal (“Premi Tender Awal”) dan akan menjadi (i)
US$1.015 untuk setiap US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2026, yang mencakup Premi

Tender Awal sebesar US$30 untuk setiap US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2026, dan (ii)
US$997,50 untuk setiap US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2027, yang mencakup Premi
Tender Awal sebesar US$30 untuk setiap US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2027. Tunduk
pada syarat dan ketentuan Penawaran Tender sebagaimana dijelaskan dalam Penawaran Pembelian
jumlah yang harus dibayarkan untuk Surat Utang yang ditenderkan secara sah dan tidak ditarik
secara sah pada atau sebelum pukul 17.00, waktu New York City, pada tanggal 21 Oktober 2024
(“Batas Waktu Jatuh Tempo”), dan diterima untuk pembelian, tidak termasuk Premi Tender Awal
yang berlaku (“Harga Penawaran Tender Akhir”) dan akan menjadi (i) US$985 untuk setiap
US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2026; dan (ii) US$967,50 untuk setiap US$1.000 atas
jumlah pokok Surat Utang 2027. Harga Penawaran Tender Awal atau Harga Penawaran Tender
Akhir, sebagaimana berlaku, untuk masing-masing seri Surat Utang tidak termasuk Bunga
Terakumulasi, yang akan dibayarkan sebagai tambahan atas Harga Penawaran Tender Awal atau
Harga Penawaran Tender Akhir, sebagaimana berlaku.

Instruksi tender terpisah akan disampaikan atas nama masing-masing pemilik manfaat dari Surat
Utang dari masing-masing seri, mengingat kemungkinan prorata.

Jadwal waktu (seluruh waktu bergantung kepada perubahan atas diskresi penuh Para Penerbit):

 Tanggal Dimulainya         Jumat, 20 September 2024
 Batas Waktu Tender         17.00, waktu New York City, pada Kamis, 3 Oktober 2024
 Awal
 Batas Waktu Penarikan      17.00, waktu New York City, pada Kamis, 3 Oktober 2024
 Batas    Waktu     Jatuh   17.00, waktu New York City, pada Senin, 21 Oktober 2024
 Tempo
 Pengumuman Hasil           Selasa, 22 Oktober 2024 atau segera secepatnya setelah Batas
                            Waktu Jatuh Tempo
 Tanggal Penyelesaian       Kamis, 24 Oktober 2024

Pemegang Surat Utang yang bermaksud untuk berpartisipasi dalam Penawaran Tender dapat
menghubungi Agen Penawaran dan Informasi, Sodali & Co, melalui telepon pada +852 2319 4130
(Hong Kong) / +44 20 4513 6933 (London) / +1 203 658 9457 (Stamford) atau melalui email pada
medco@investor.sodali.com. Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan prosedur
Penawaran Tender atau permintaan salinan tambahan Penawaran Pembelian dan dokumen terkait
hal lainnya harus ditujukan kepada Sodali & Co.

Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan Penawaran Tender harus ditujukan
kepada Para Manajer Perantara yaitu DBS Bank Ltd. (12 Marina Boulevard, Level 42, DBS Asia
Central @ Marina Bay Financial Centre Tower 3, Singapore 018982, Tel: + 65 6878 2846, email:
liabilitymanagement@1bank.dbs.com, Attention: GFM – Fixed Income Origination), ING Bank
N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12-01 Guoco Tower, Singapore 078881, Tel: +65
6232 6289 / +44 20 7767 6784, email: liability.management@ing.com, Attention: Liability
Management Team), Mandiri Securities Pte Ltd (12 Marina View, #19-06, Asia Square Tower 2,
Singapore 018961, Tel: +65 6589 3890, email: dcm.group@mandirisekuritas.co.id, Attention:
Investment Banking), Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital
Square, Singapore, 049481, Tel: +1 800 624 1808 (U.S. toll free) / +1 212 761 1057 (New York)

/ +44 207 677 5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong Kong), email:
debt_advisory@morganstanley.com, Attention: Global Debt Advisory Group), MUFG Securities
Asia Limited (11/F, AIA Central, 1 Connaught Road, Central, Hong Kong, Tel: +65 6232 7632,
email: liabilitymanagement_asia@spr.sc.mufg.jp, Attention: Liability Management) or Standard
Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay Financial Centre
(Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 / +65 6557 8286, email:
liability_management@sc.com, Attention: Liability Management).

Pengumuman ini bukan merupakan permintaan atas persetujuan sehubungan dengan suatu Surat
Utang. Penawaran Tender dibuat berdasarkan Penawaran Pembelian, yang mana secara rinci
dijelaskan dalam ketentuan Penawaran Tender.

Distribusi pengumuman ini di beberapa yurisdiksi mungkin dibatasi oleh hukum. Pihak yang
memiliki pengumuman ini disyaratkan untuk menginformasikan dirinya tentang, dan untuk
mengetahui lebih jauh, terhadap suatu pembatasan.

Pengumuman ini dan Penawaran Pembelian mengandung informasi yang penting, yang harus
dibaca dengan hati-hati sebelum mengambil keputusan sehubungan dengan Penawaran Tender.
Masing-masing pemegang Surat Utang bertanggung jawab sepenuhnya untuk melakukan
penilaian independen terhadap segala hal yang dianggap relevan (termasuk yang berkaitan dengan
Penawaran Tender) dan setiap pemegang Surat Utang harus membuat keputusan sendiri apakah
akan melakukan tender atau tidak melakukan tender atas Surat Utangnya berdasarkan Penawaran
Tender. Apabila pemegang Surat Utang memiliki keraguan atas tindakan yang harus dilakukan,
maka disarankan bagi pemegang Surat Utang untuk meminta nasihat hukum, pajak dan keuangan,
termasuk dengan risiko perpajakan dari pialang saham, manajer bank, pengacara, akuntan, atau
penasihat keuangan independen lainnya. Setiap pemegang Surat Utang yang Surat Utangnya
dipegang oleh pialang, dealer, bank, kustodian, trust atau entitas lainnya harus menghubungi
entitas tersebut jika ingin berpartisipasi dalam Penawaran Tender. Para Manajer Perantara, atau
pihak yang mengendalikan, atau direktur, petugas, karyawan, agen atau afiliasi dari pihak tersebut,
tidak memberikan rekomendasi atas apakah pemegang Surat Utang harus berpartisipasi atau tidak
pada Penawaran Tender.

Apabila terdapat yurisdiksi yang mewajibkan Penawaran Tender harus dilakukan oleh pialang atau
dealer yang memiliki izin, dan salah satu Para Manajer Perantara atau afiliasinya merupakan
pialang atau dealer yang memiliki izin dalam yurisdiksi tersebut, maka Penawaran Tender
dianggap dilakukan oleh Para Manajer Perantara atau afiliasinya (sebagaimana berlaku) untuk dan
atas nama Penerbit dalam yurisdiksi tersebut.

Masing-masing pemegang Surat Utang yang berpartisipasi dalam Penawaran Tender akan
dianggap memberikan pernyataan sebagaimana tercantum di dalam Penawaran Pembelian.
Pemegang Surat Utang di Singapura yang berpartisipasi dalam Penawaran Tender akan dianggap
untuk memberikan pernyataan bahwa dirinya merupakan investor institusional sebagaimana
dimaksud dalam Section 4A dari Securities and Futures Act 2001 of Singapore (“SFA”) atau
merupakan investor terakreditasi sebagaimana dimaksud dalam Section 4A dari SFA. Setiap
tender pembelian Surat Utang berdasarkan Penawaran Tender dari pemegang Surat Utang yang
tidak dapat memberikan pernyataan tidak dapat diterima. Masing-masing dari Para Penerbit, Para
Manajer Perantara dan Agen Informasi dan Tender memiliki hak, dengan diskresi penuhnya, untuk

menginvestigasi, sehubungan dengan tender pembelian Surat Utang berdasarkan Penawaran
Tender, baik apakah pernyataan yang diberikan oleh pemegang Surat Utang tersebut adalah benar
dan, apabila investigasi dilakukan dan sebagai hasilnya Penerbit menyatakan (untuk alasan apapun)
bahwa pernyataan tersebut terbukti tidak benar, maka tender atas Surat Utang tersebut tidak dapat
diterima.

TENTANG PENJAMIN INDUK

Penjamin Induk, PT Medco Energi Internasional Tbk, adalah suatu perusahaan energi dan sumber
daya alam yang beroperasi melalui kegiatan usaha eksplorasi dan produksi inti minyak dan gas,
kegiatan usaha pembangkit listrik dan investasi di tambang tembaga dan emas. Memiliki interest
pada 15 properti minyak dan gas di Indonesia, 12 di antaranya saat ini berproduksi, mengingat
secara historis berfokus pada kegiatan di Indonesia. Juga memiliki aset produksi yang signifikan
di Oman dan Thailand dan juga memiliki operasi minyak dan gas di Tanzania, Mexico dan Yemen.
Selain kegiatan usaha inti minyak dan gas, Penjamin Induk, melalui anak perusahaannya, memiliki
dan mengoperasikan pembangkit listrik tenaga gas, panas bumi, dan jenis pembangkit listrik
terbarukan lainnya di seluruh Indonesia dan menyediakan jasa O&M (operating and maintenance)
untuk pembangkit listrik milik sendiri dan pihak ketiga dan juga memiliki investasi di perusahaan
pertambangan tembaga dan emas tercatat di Indonesia. Penjamin Induk adalah perusahaan terbuka
independen dalam bidang eksplorasi dan produksi minyak dan gas terbesar di Indonesia
berdasarkan kapitalisasi pasar.

INFORMASI MENGENAI PERNYATAAN KE DEPAN

Pernyataan ke depan dalam pengumuman ini, termasuk namun tidak terbatas kepada pernyataan-
pernyataan sehubungan dengan Penawaran Tender, yaitu jadwal tanggal jatuh tempo dan
pembayaran atas Harga Penawaran Tender Awal atau Harga Penawaran Tender Akhir,
sebagaimana berlaku, adalah berdasarkan perkiraan saat ini. Pernyataan tersebut tidak dapat
dijamin dengan segala kejadian di masa yang akan datang. Kejadian di masa yang akan datang dan
hasilnya melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian, dan asumsi yang mana sulit untuk diprediksi.
Kejadian dan hasil aktual dapat berbeda secara material dari penjelasan yang tercantum dalam
pengumuman ini yang disebabkan oleh beberapa faktor termasuk perubahan di pasar dan harga
untuk Surat Utang; perubahan pada kegiatan usaha dan kondisi keuangan Penjamin Induk dan anak
perusahaannya; perubahan pada pasar sumber daya internasional; perubahan pasar modal secara
keseluruhan; dan kejadian atas suatu hal yang dispesifikasi dalam Penawaran Pembelian yang
mungkin akan mengakibatkan munculnya suatu keadaan yang diperbolehkan untuk mengakhiri
atau mengubah Penawaran Tender.

Tanggal: 20 September 2024

This announcement is for information purposes only and does not constitute an invitation or offer
to acquire, purchase or subscribe for the securities referred to herein. This announcement does
not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities in the United States
or any other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to
registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. The securities
referred to herein will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended
(the “Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States except pursuant to an
exemption from, or a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act.
Any public offering of securities to be made in the United States will be made by means of a
prospectus. Such prospectus will contain detailed information about the company making the offer
and its management and financial statements. None of the Issuers and the Parent Guarantor (each
as defined below) intends to make any public offering of securities in the United States.

This announcement does not constitute a public offering in Indonesia under Law Number 8 of 1995
regarding Capital Market as amended by Law No. 4 of 2023 on Development and Strengthening
of Financial Sectors and its implementing regulations (the “Indonesian Capital Market Law”).
Any securities may not be offered within the territory of the Republic of Indonesia or to Indonesian
citizens using mass media (which includes newspapers, magazines, film, television, radio and
other electronic media, letter and brochures as well as any printed matter) or offered to more than
100 Indonesian parties and/or sold to more than 50 Indonesian parties or Indonesian nationals,
wherever they are domiciled, whether in or outside Indonesia within a certain time, in a manner
which constitutes a public offering under the Indonesian Capital Market Law.




                      PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK.
                              OFFERS TO PURCHASE FOR CASH

           UP TO US$100,000,000 AGGREGATE PURCHASE PRICE OF
 7.375% SENIOR NOTES DUE 2026 ISSUED BY MEDCO OAK TREE PTE. LTD. AND

              UP TO US$50,000,000 AGGREGATE PURCHASE PRICE OF
        6.375% SENIOR NOTES DUE 2027 ISSUED BY MEDCO BELL PTE. LTD.

It was announced today that subject to the terms and conditions included in the Offer to Purchase dated
September 20, 2024 (as it may be amended or supplemented from time to time, the “Offer to Purchase”),

(i) Medco Oak Tree Pte. Ltd. (the “2026 Issuer”) is offering to purchase for cash up to US$100,000,000
    aggregate purchase price consisting of the Early Tender Offer Consideration and/or the Late Tender
    Offer Consideration, as applicable, excluding the applicable Accrued Interest (the “2026 Maximum



96423.01A-SINSR01A - MSW

    Amount”), of its 7.375% Senior Notes due 2026 (Rule 144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN
    US58405FAA30, Common Code 199293656 / Regulation S: CUSIP Y59501AA7, ISIN
    USY59501AA78, Common Code 199293702) (such notes, the “2026 Notes”) (such offer, the “2026
    Tender Offer”); and

(ii) Medco Bell Pte. Ltd. (the “2027 Issuer” together with the 2026 Issuer, the “Issuers” and each an
     “Issuer”) is offering to purchase for cash up to US$50,000,000 aggregate purchase price consisting of
     the Early Tender Offer Consideration and/or the Late Tender Offer Consideration, as applicable,
     excluding the applicable Accrued Interest (the “2027 Maximum Amount” and, together with the 2026
     Maximum Amount, the “Maximum Amounts” and each a “Maximum Amount”), of its 6.375% Senior
     Notes due 2027 (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN US58406LAA98, Common Code 210761268
     / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN USY56607AA51, Common Code 210761306) (such notes,
     the “2027 Notes” and together with the 2026 Notes, the “Notes”) (such offer, the “2027 Tender Offer”
     and together with the 2026 Tender Offer, the “Tender Offers” and each a “Tender Offer”).

The Notes are guaranteed by PT Medco Energi Internasional Tbk. (the “Parent Guarantor”) and
certain of its subsidiaries. The Issuers and the Parent Guarantor have engaged DBS Bank Ltd.,
ING Bank, N.V., Singapore Branch, Mandiri Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia (Singapore)
Pte., MUFG Securities Asia Limited and Standard Chartered Bank (Singapore) Limited as the
dealer managers (the “Dealer Managers”) for the Tender Offers.

The Issuers are making the Tender Offers in order to reduce outstanding debt and/or reprofile the
debt maturities of the Parent Guarantor and its subsidiaries by paying down debt with cash and/or
replacing bullet maturity debt with loans that have amortizing repayment schedules. Notes
purchased in the Tender Offers will be retired and cancelled.

Each of the Issuers expects to pay for the Notes purchased in the Tender Offers using cash on hand
of the Parent Guarantor and its subsidiaries and/or funds borrowed under existing debt facilities.
None of the Tender Offers are subject to any financing condition.

The Tender Offers are conditioned upon the satisfaction or waiver by the Issuers, in their sole
discretion, of certain conditions as more fully described in the Offer to Purchase.

The following information is a summary of the key terms of the Tender Offers subject to the
detailed terms and conditions set forth in the Offer to Purchase. All documents for the Tender
Offers will be made available by Sodali & Co (the “Tender and Information Agent”) on the Offer
Website, at https://projects.sodali.com/medco, subject to eligibility confirmation and registration.

                                                 Principal                                   Acceptance           Early/Late Tender          Early
  Tender      Title of     ISIN / CUSIP                                 Maximum
                                                 Amount                                     Priority Level /            Offer               Tender
   Offer      Security       Number                                     Amount(1)
                                                Outstanding                                 Tender Date(2)        Consideration(3)(4)      Premium(3)
                            Rule 144A:                                                     1 / before or at the
                           US58405FAA                                                         Early Tender            US$1,015(7)            US$30
               7.375%                                                                           Deadline
                                30 /
   2026        Senior
                            58405FAA3          US$299,422,000                               2 / after the Early
  Tender        Notes                                 (5)            US$100,000,000
                              Reg S:                                                        Tender Deadline
   Offer         due
                           USY59501A                                                        but at or prior to         US$985(8)                -
                2026
                               A78 /                                                          the Expiration
                           Y59501AA7                                                             Deadline
                            Rule 144A:                                                     1 / before or at the
                           US58406LAA                                                         Early Tender           US$997.50(7)            US$30
               6.375%                                                                           Deadline
                                98 /
   2027        Senior
                            58406LAA9          US$485,408,000                               2 / after the Early
  Tender        Notes                                 (6)             US$50,000,000
                              Reg S:                                                        Tender Deadline
   Offer         due
                           USY56607A                                                        but at or prior to       US$967.50(8)               -
                2027
                               A51 /                                                          the Expiration
                           Y56607AA5                                                             Deadline


(1)   Subject to the Acceptance Priority Level and proration if applicable, the Maximum Amount represents the maximum aggregate purchase price
      payable consisting of the Early Tender Offer Consideration and/or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, excluding the applicable
      Accrued Interest in respect of the applicable Notes that may be purchased in a Tender Offer.
(2)   The Acceptance Priority Level is based on the Tender Date with 1 being the higher Acceptance Priority Level compared to 2 as specified in
      this column.
(3)   Per US$1,000 principal amount of Notes validly tendered and accepted for purchase.
(4)   The Early Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, for each series of Notes does not include the
      applicable Accrued Interest, which will be payable in addition to the Early Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration,
      as the case may be.
(5)   This amount reflects US$314,725,000 principal amount of the 2026 Notes outstanding less US$15,303,000 of the 2026 Notes that have been
      repurchased (but not yet cancelled) by the Parent Guarantor.
(6)   This amount reflects US$498,677,000 principal amount of the 2027 Notes outstanding less US$13,269,000 of the 2027 Notes that have been
      repurchased (but not yet cancelled) by the Parent Guarantor.
(7)   The Early Tender Offer Consideration includes the Early Tender Premium.
(8)   The Late Tender Offer Consideration excludes the Early Tender Premium.


Subject to the terms and conditions of the Tender Offers described in the Offer to Purchase, the
amount payable for the Notes validly tendered and not subsequently validly withdrawn at or prior
to 5:00 p.m., New York City time, on October 3, 2024 (such time, the “Early Tender Deadline”)
(such amount, the “Early Tender Offer Consideration”), and accepted for purchase, will include
the early tender premium (the “Early Tender Premium”) and will be (i) US$1,015 for each
US$1,000 in principal amount of the 2026 Notes, which includes, an Early Tender Premium of
US$30 for each US$1,000 in principal amount of the 2026 Notes and (ii) US$997.50 for each
US$1,000 in principal amount of the 2027 Notes, which includes an Early Tender Premium of
US$30 for each US$1,000 in principal amount of the 2027 Notes. Subject to the terms and
conditions of the Tender Offers described in the Offer to Purchase, the amount payable for the
Notes validly tendered after the Early Tender Deadline and at or prior to 5:00 p.m., New York City
time, on October 21, 2024 (the “Expiration Deadline”), and accepted for purchase, will not include
the applicable Early Tender Premium (the “Late Tender Offer Consideration”) and will be (i)
US$985 for each US$1,000 in principal amount of the 2026 Notes and (ii) US$967.50 for each
US$1,000 in principal amount of the 2027 Notes. The Early Tender Offer Consideration or the
Late Tender Offer Consideration, as applicable, for each series of Notes does not include the
applicable Accrued Interest, which will be payable in addition to the Early Tender Offer
Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as the case may be.

A separate tender instruction must be submitted on behalf of each beneficial owner of the Notes
of each series, given the possible proration.

Timeline (all times are subject to change at Issuers’ sole discretion):

 Commencement Date            Friday, September 20, 2024
 Early Tender Deadline        5:00 p.m., New York City time, on Thursday, October 3, 2024
 Withdrawal Deadline          5:00 p.m., New York City time, on Thursday, October 3, 2024
 Expiration Deadline          5:00 p.m., New York City time, on Monday, October 21, 2024
 Results Announcement         Tuesday, October 22, 2024 or as soon as reasonably practicable
                              following the Expiration Deadline.
 Expected Settlement          Thursday, October 24, 2024

Holders of the Notes wishing to participate in the Tender Offers may contact the Tender and
Information Agent, Sodali & Co, by phone at +852 2319 4130 (Hong Kong) / +44 20 4513 6933
(London) / +1 203 658 9457 (Stamford) or by email at medco@investor.sodali.com. Questions
from holders of the Notes regarding the Tender Offers procedures or requests for additional copies
of the Offer to Purchase and other related documents should also be directed to Sodali & Co.

Questions from holders of Notes regarding the Tender Offers should be directed to the Dealer
Managers at DBS Bank Ltd. (12 Marina Boulevard, Level 42, DBS Asia Central @ Marina Bay
Financial Centre Tower 3, Singapore 018982, Tel: + 65 6878 2846, email:
liabilitymanagement@1bank.dbs.com, Attention: GFM – Fixed Income Origination), ING Bank
N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12-01 Guoco Tower, Singapore 078881, Tel: +65
6232 6289 / +44 20 7767 6784, email: liability.management@ing.com, Attention: Liability
Management Team), Mandiri Securities Pte Ltd (12 Marina View, #19-06, Asia Square Tower 2,
Singapore 018961, Tel: +65 6589 3890, email: dcm.group@mandirisekuritas.co.id, Attention:
Investment Banking), Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital
Square, Singapore, 049481, Tel: +1 800 624 1808 (U.S. toll free) / +1 212 761 1057 (New York)
/ +44 207 677 5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong Kong), email:
debt_advisory@morganstanley.com, Attention: Global Debt Advisory Group), MUFG Securities
Asia Limited (11/F, AIA Central, 1 Connaught Road, Central, Hong Kong, Tel: +65 6232 7632,
email: liabilitymanagement_asia@spr.sc.mufg.jp, Attention: Liability Management) or Standard
Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay Financial Centre
(Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 / +65 6557 8286, email:
liability_management@sc.com, Attention: Liability Management).

This announcement is not a solicitation of consent with respect to any of the Notes. The Tender
Offers are being made pursuant to the Offer to Purchase, which sets forth a detailed description of
the terms of the Tender Offers.

The distribution of this announcement in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons
into whose possession this press release comes are required to inform themselves about, and to
observe, any such restrictions.

This announcement and the Offer to Purchase contain important information, which must be read
carefully before any decision is made with respect to the Tender Offers. Each holder of Notes is

solely responsible for making its own independent appraisal of all matters as such holder deems
appropriate (including those relating to the Tender Offers) and each holder must make its own
decision as to whether to tender or not tender its Notes for purchase pursuant to the Tender Offers.
If any holder is in any doubt as to the action it should take, it is recommended to seek its own legal,
tax and financial advice, including as to any tax consequences, from its stockbroker, bank manager,
solicitor, accountant or other independent financial adviser. Any holder whose Notes are held on
its behalf by a broker, dealer, bank, custodian, trust company or other nominee must contact such
entity if it wishes to participate in the Tender Offers. None of the Dealer Managers, or any person
who controls, or is a director, officer, employee, agent or affiliate of any such persons, makes any
recommendation as to whether holders should participate in the Tender Offers.

If a jurisdiction requires the Tender Offers to be made by a licensed broker or dealer, and any of
the Dealer Managers or any of their respective affiliates is such a licensed broker or dealer in such
jurisdictions, the Tender Offers shall be deemed to be made by such Dealer Manager or such
affiliate (as the case may be) on behalf of the Issuers in such jurisdiction.

Each holder of Notes participating in the Tender Offers will be deemed to give certain
representations as set out in the Offer to Purchase. A holder in Singapore participating in the
Tender Offers will be deemed to represent that it is either an institutional investor as defined under
Section 4A of the Securities and Futures Act 2001 of Singapore (the “SFA”), or an accredited
investor as defined under Section 4A of the SFA. Any tender of Notes for purchase pursuant to the
Tender Offers from a holder that is unable to make these representations will not be accepted. Each
of the Issuers, the Dealer Managers and the Information and Tender Agent reserves the right, in
its absolute discretion, to investigate, in relation to any tender of Notes for purchase pursuant to
the Tender Offers, whether any such representation given by a holder is correct and, if such
investigation is undertaken and as a result the Issuers determines (for any reason) that such
representation is not correct, such tender of Notes shall not be accepted.

ABOUT THE PARENT GUARANTOR

The Parent Guarantor, PT Medco Energi Internasional Tbk., is an energy and natural resources
company operating through its core oil and gas exploration and production business, power
generation business and an investment in a copper and gold mine. It has interests in 15 oil and gas
properties in Indonesia, 12 of which are currently producing, as it has historically focused on
activities in Indonesia. It also has significant producing assets in Oman and Thailand and has oil
and gas operations in Tanzania, Mexico and Yemen. In addition to the core oil and gas business,
the Parent Guarantor, through its subsidiaries, owns and operates gas-fired, geothermal and other
types of renewable power plants across Indonesia, and provides Operation & Maintenance (O&M)
services for both own and third party power plants and also has an investment in a listed copper
and gold mining company in Indonesia. The Parent Guarantor is the largest independent publicly
listed oil and gas exploration and production company in Indonesia based on market capitalization.

FORWARD-LOOKING INFORMATION

Forward-looking statements in this announcement, including but not limited to those statements
relating to the Tender Offers, such as the scheduled expiration date and payment of the Early
Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, are based on

current expectations. These statements are not guarantees of future events or results. Future events
and results involve some risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict. Actual
events and results could vary materially from the description contained herein due to many factors
including changes in the market and price for the of Notes; changes in the business and financial
condition of the Parent Guarantor and its subsidiaries; changes in the international energy markets;
changes in the capital markets in general; and the occurrence of events specified in the Offer to
Purchase that would trigger a condition permitting termination or amendment of the Tender Offers.

Date: September 20, 2024