20240904_HRTA_Public Expose_31721733_lamp4.pdf

3. Sesi Presentasi
   Presentasi dibawakan dengan Agenda sebagai berikut:

   A. Bagian I
      Sekilas mengenai Perseroan yang dibawakan oleh Direktur Utama Ibu Sandra
      Sunanto.

   B. Bagian II
      Perkembangan Terkini Perseroan yang dibawakan oleh Direktur Utama Ibu Sandra
      Sunanto.

   C. Bagian III
      Kinerja Keuangan Perseroan yang dibawakan oleh Direktur Investor Relations
      Bapak Thendra Crisnanda

   D. Bagian IV
      Strategi Perseroan yang dibawakan oleh Direktur Utama Ibu Sandra Sunanto.

      Pemaparan
   A. Paparan Bagian I
      Mengenai Sekilas Perseroan diantaranya:
      1) HRTA sebagai perusahaan perhiasan emas paling terintegrasi di Indonesia
         yang didukung oleh:
          (i) Proven Track Record: Perusahaan perhiasan emas terdepan di Indonesia
                dengan rekam jejak lebih dari 30 tahun;
          (ii) Diversified Business: Portofolio bisnis yang terintegrasi dari pabrik produksi
                perhiasan emas, jaringan distribusi baik toko offline dan e- commerce serta
                bisnis gadai;
          (iii) Innovative Product: Produk yang bervariasi dan inovatif yang dapat
                menjangkau seluruh segmen pasar. Investasi emas mudah dan aman
                mulai dari emas mikro 0,1 gram;
          (iv) Global Distribution: Sejak 2023, HRTA telah melakukan kerjasama export
                untuk perhiasan emas 22K dengan beberapa partner di India dan UEA;;
          (v) IPO & Award: Perusahaan pertama di industri perhiasan emas yang Go
                Public/ IPO pada 21 Juni 2017 dan berhasil mendapatkan gelar Fortune
                100 Indonesia Companies, Fortune 500 Southeast Asia, Retail Asia
                Jewellery Retailer of the Year di tahun 2024 dan Forbes Indonesia the best
                50 companies di tahun 2021.

      2) Pabrik Milik Perusahaan
           (i) Pabrik Sukamenak 1 yang memproduksi perhiasan emas kadar 30% - 75%
                 dengan kapasitas produksi 7,5 ton
           (ii) Pabrik Sukamenak 2 yang memproduksi perhiasan emas kadar 75%
                 dengan kapasitas produksi 6 ton
           (iii) Refinery dengan kapasitas produksi 9 ton
           (iv) Pabrik Sukamenak 5 yang memproduksi perhiasan emas kadar 70% - 75%
                 dengan kapasitas produksi 4,5 ton
           (v) Pabrik Sapphire yang memproduksi perhiasan emas kadar 99,99% dan
                 emas murni batangan, dengan kapasitas produksi 12 ton

       (vi) Refinery yang memurnikan dore dari pertambangan hingga menjadi emas
            batangan dan granule dengan kadar 99,99% memiliki kapasitas produksi
            12 ton.

  3) Model bisnis yang terdiversifikasi
      HRTA memiliki model bisnis yang terdiversifikasi dari manufaktur perhiasan
      emas dan emas batangan melalui PT Emas Murni Abadi (Refinery), jaringan
      distribusi baik offline (grosir, rekanan toko, toko milik sendiri, aliansi strategis
      dengan toko ritel modern seperti Matahari Dept Store, Ranch and Farmer
      Market) dan online dengan berkerjasama dengan Tokopedia, Shopee, JD.ID,
      Tiktok Shop dan juga bekerja sama dengan mitra bank.

      Perseroan telah merambah ke bisnis Gadai melalui anak Perusahaan yakni PT
      Gemilang Hartadinata Abadi (GHA). Melalui GHA, Perseroan telah melebarkan
      sayap dengan mendirikan beberapa anak usaha dan telah memiliki 91 unit di
      2023 yang tersebar di seluruh Indonesia. Sampai dengan saat ini GHA telah
      memiliki 6 (enam) anak Perusahaan Gadai yang tersebar di 6 (enam) wilayah
      Provinsi di Indonesia, yakni PT Gadai Cahaya Dana Abadi (GCDA) di Jawa
      Barat, PT Gadai Terang Abadi Mulia (GTAM) di Jawa Timur, PT Gadai Cahaya
      Abadi Mulia (GCAM) di Nusa Tenggara Timur, PT Gadai Cahaya Terang Abadi
      (GCTA) di Nusa Tenggara Barat, PT Gadai Hartadinata Terang Sejati (GHTS) di
      Sulawesi Selatan dan PT Gadai Jaya Raya Mulia (GJRM) di DKI Jakarta yang
      mana masing-masing anak usaha gadai tersebut telah mengantongi izin dari
      Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Kemitraan untuk toko emas dan unit usaha
      gadai yang diekspektasikan bisa berkontribusi positif bagi pertumbuhan bisnis
      Perseroan ke depan. Yang menarik dari model bisnis HRTA yang berbeda
      dengan industri lainnya adalah penggunaan emas sebagai alat pembayaran,
      maka cash yang diterima akan dikonversikan ke emas.

B. Paparan Bagian II
   Mengenai Perkembangan Terkini Perseroan diantaranya:
   1. Inovasi Produk
       (i) Ardore: brand perhiasan baru yang diluncurkan perusahaan di 2023 yang
            menghadirkan perhiasan emas dengan 8 karat – 16 karat. Memiliki desain
            yang up to date serta dapat memenuhi permintaan dari seluruh segmen.
       (ii) Emasku dengan Bullion Protect®: produk emas batangan yang
            dilengkapi dengan Bullion Protect® hingga 1 kilogram untuk memenuhi
            permintaan pasar.

   2. Pangsa Pasar yang Terus Bertumbuh
      Pangsa pasar perseroan terus meningkat, terutama di segmen Emas
      Batangan, dengan pangsa pasar emas murni naik dari 15,58% di 2022 menjadi
      18,52% di 2023, dan emas batangan dari 15,64% di 2022 menjadi 28,51% di
      2023.

   3. Ekspansi jaringan toko milik sendiri
      Jaringan toko milik sendiri Perseroan bertumbuh signifikan dari hanya 12 toko di
      tahun 2017 menjadi 68 toko di 2021. Realisasi pembukaan toko sendiri
      mencapai 10 toko atau setara dengan 71% dari target 14 toko baru menjadi

          menjadi 78 toko hingga awal Juni 2022. Pada akhir tahun 2023, Perseroan
          menambah pembukaan toko menjadi 85 toko.

      4. Ekspansi jaringan unit gadai
         HRTA saat ini juga fokus mengembangkan jaringan unit gadai milik sendiri yang
         bertumbuh sangat ekspansif dari hanya 3 unit di 2018 menjadi 67 unit gadai di
         2021. Unit gadai hingga akhir tahun 2023 mencapai 91 unit gadai. Target
         penambahan unit gadai tidak bisa seperti ekspansi toko emas milik sendiri. Hal
         ini dikarenakan Perseroan harus mengikuti dan menaati aturan dari OJK.

      5. Ekosistem Omni-Channels
         Perseroan fokus pada pengembangan jaringan pemasaran yang
         mengkombinasikan baik toko secara offline dan juga online. Pengembangan
         jaringan pemasaran juga akan didorong dengan ekspansi gerai sendiri dan juga
         aliansi strategis.

C. Paparan Bagian III
   Mengenai Kinerja Keuangan Perseroan diantaranya:
   1. Ringkasan Laporan Laba Rugi termasuk Pendapatan, Laba Kotor, Beban Umum
      dan Administrasi, Laba Bersih dan Laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas
      induk.
   2. Ringkasan Posisi Keuangan termasuk:
      Aset Lancar, Aset tidak Lancar dan Total Aset.
   3. Ringkasan Liabilitas dan Ekuitas termasuk:
      Liabilitas Jangka Pendek, Liabilitas Jangka Panjang, Ekuitas dan Total Liabilitas
      dan Ekuitas.
   4. Dalam Kinerja Keuangan ini dapat disimpulkan bahwa:
        a. Harga emas dunia masih diproyeksikan mengalami peningkatan didorong
             oleh kekhawatiran risiko kondisi konflik Geopolitik.
        b. Mengenai Pertumbuhan Pendapatan dan Laba Bersih
             Perseroan berhasil mencatatkan pertumbuhan yang solid selama masa
             pemulihan pandemi dimana hingga akhir tahun 2023 kinerja keuangan
             Perseroan mencatatkan all time high. Dan untuk kinerja hingga 1H24,
             Perseroan masih mencatatkan pertumbuhan double-digit.
        c. Mengenai Rincian Pendapatan
           ● HRTA berhasil mencatatkan pendapatan sebesar Rp8,24 triliun pada
                1H24 yang meningkat 33,46% YoY.
           ● Pendapatan ini didukung oleh kenaikan harga jual rata-rata dan volume
                penjualan dalam emas murni yang meningkat 19,22% YoY menjadi 7,42
                ton di 1H24 dari 6,23 ton di 1H23.
        d. Mengenai Ringkasan Laporan Laba Rugi
             ● GPM dan NPM mengalami penurunan karena adanya bisnis ekspor yang
                 marginnya lebih rendah daripada penjualan di dalam negeri;
             ● Laba bersih membukukan pertumbuhan sebesar 10,83% YoY menjadi
                 Rp205,63 miliar pada 1H24.
        e. Mengenai Rasio
             ● Return on Asset berada pada level 7,87% pada 1H24.

              ● Return on Equity berada pada level 19,50% pada 1H24.
              ● Debt to Equity Ratio berada pada level 131x pada 1H24.
         f.   Mengenai Dividen
              ● Perseroan akan membagikan dividen sebesar 22,59% dari laba bersih
                 tahun 2023. Dividen berada pada level Rp15/lembar saham.
              ● Pembagian dividen yang konsisten setiap tahun dengan dividen yield
                 pada level 3% hingga 5%.

D. Paparan Bagian IV
   Mengenai Strategi Perseroan diantaranya:
    1. Penyesuaian Posisi dan Merek
       Melakukan pengembangan produk yang inovatif, terutama dalam repositioning
       dan rebranding segmen perhiasan emas, guna menangkap segmen pasar terkini
       yang diharapkan dapat memberikan margin yang lebih baik di masa depan. Dan
       juga pembaruan logo yang diharapkan dapat menekankan posisi HRTA sebagai
       market leader di industri emas.

    2. Innovative Products
       Melakukan pengembangan produk Logam Mulia dan Perhiasan yang lebih
       mengedepankan inovasi dan nilai dengan harga yang semakin terjangkau bagi
       seluruh lapisan masyarakat. Perseroan sedang dalam proses untuk mendapatkan
       sertifikasi LBMA (London Bullion Market Association) dimana akan memposisikan
       produk emas batangan Perseroan dengan kualitas dan standar internasional.

    3. Operational Excellence
       Pengembangan standarisasi produksi dan proses produksi secara produktif,
       efisien dan efektif. Pengembangan model teknologi pengolahan secara kualitas
       dan kuantitas yang dapat diserap pelanggan dengan baik dan
       berkesinambungan.

    4. Market Penetration
       Secara aktif memperluas cakupan pasar dengan pembukaan gerai baru baik untuk
       toko emas dan gadai. Memperluas penetrasi Pasar melalui Penjualan berbasis
       digital baik melalui platform yang dibangun oleh perusahaan sendiri maupun
       bekerjasama dengan platform e-commerce yang sudah ada.

    5. Strategic Alliances
       Mengembangkan usaha melalui kerja sama dengan mitra strategis dengan prinsip
       sinergi dan saling menguntungkan.

    6. Cashflow Improvement
       Fokus peningkatan penjualan toko sendiri dan online. Memperpendek channel
       distribusi dan pemberian tempo pembayaran atas piutang konsumen.

E.    Sesi Tanya Jawab

     1. Micky Handoko - Investor
        Pertanyaan :
        ⁠Berapa Target Top Line & Bottom Line untuk HRTA di Full Year 2024?

        Jawaban:
        Dari Bapak Ong Deny – Direktur Keuangan

        Target top line tahun ini di Rp 18 triliun dengan bottom line di Rp 410 miliar.

     2. Anonim
        Pertanyaan:
        Berapa perbandingan pendapatan HRTA dari segmen Jewellery, Gold Bar,
        dan Export? -

        Jawaban:
        Dari Bapak ong Deny - Direktur Keuangan

        Tahun ini perbandingan antara penjualan gold bar yaitu 62%, kira - kira untuk
        ekspor di 17% dan untuk perhiasan di pasar domestik 20%.


     3. Tonny Tjoa - Investor
        Pertanyaan:
        Mau bertanya apa langkah perusahaan utk meningkatkan margin laba
        perusahaan?

        Jawaban:
        Dari Ibu Sandra Sunanto - Direktur Utama

        Untuk meningkatkan margin perusahaan jelas salah satunya adalah kita
        mencoba untuk melakukan inovasi tidak hanya dari sisi produk tapi dari sisi
        metode kerja dari sisi proses produksi dari sisi pelayanan kami. Jadi intinya
        adalah salah satunya adalah kita juga mencoba melakukan efisiensi dari sisi
        operasional perusahaan terutama untuk kita bisa meningkatkan margin dan
        salah satunya strategi yang bagi kami cukup efektif meningkatkan margin adalah
        memperluas dan memperbesar pangsa pasar kami di Indonesia.

     4. Rivan Kurniawan - Investor
        Pertanyaan:
        a. Mengapa segmen perhiasan mengalami penurunan volume penjualan
           yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir, padahal jika kita lihat
           GPM dari segmen perhiasan tentunya lebih tinggi. Apa strategi HRTA
           untuk mendorong segmen perhiasan kedepannya?
        b. Selain itu, saya juga ingin bertanya mengenai utang perusahaan
           dimana selama 1H24 ini terlihat ada penurunan. Apakah kedepannya,

   dalam jangka pendek HRTA sudah tidak akan meningkatkan porsi
   utangnya lagi? Lalu apakah dengan utang yang menurun ini, growth
   HRTA kedepannya akan terdampak?

Jawaban:
Dari Ibu Sandra Sunanto - Direktur Utama

Segmen perhiasan yang menurun ini terjadi pada waktu pandemi pada masa
pandemi 2020 sampai dengan 2023 itu masyarakat Indonesia mulai
mengalihkan konsumsi produk emasnya dari perhiasan kepada emas batangan
karena melihat dari sisi investasi kita melihat pada waktu situasi pandemi
dimana masyarakat memang sangat terbatas mobilitasnya tentunya terhadap
perhiasan mereka anggap sebagai sesuatu yang memang tidak terlalu
diperlukan. Pada saat itu apa yang kami lakukan pada saat pandemi adalah kita
mencoba untuk mengambil loss yang terjadi di sisi perhiasan melalui produk lain
yaitu emas batangan dan ternyata bagi masyarakat Indonesia dianggap sebagai
salah satu produk yang memang sangat tahan terhadap resensi maupun bahkan
terhadap situasi ekonomi yang tidak menentu. Strategi kami di perhiasan tahun
2024 ini kita sudah melakukan rebranding dan juga melakukan inovasi produk
untuk pria kan yang saat ini juga di support oleh konsumsi domestik.

Dari Pak Ong Deny – Direktur Keuangan

Dalam waktu dekat ini porsi hutang Hartadinata kemungkinannya akan masih
akan bertambah karena rencana kami untuk tetap meningkatkan volume
penjualan dari khususnya dari sisi logam mulia dan juga ekspor yang mana
memang modal kerja yang dibutuhkan untuk keperluan tersebut masih tinggi.