20240823_MDKA_Laporan Informasi dan Fakta Material_31708103_lamp1.pdf

DEFINISI DAN SINGKATAN DEFINITIONS

“Afiliasi

: berarti

pihak-pihak sebagaimana dimaksud

dalam UUP2SK, yaitu:

a.

“Benturan

hubungan keluarga karena perkawinan sampai
dengan derajat kedua, baik secara horizontal
maupun vertikal, yaitu hubungan seseorang dengan:

1. suami atau istri,

2. orang tua dari suami atau istri dan suami atau
istri dari anak,

3. kakek dan nenek dari suami atau istri dan suami
atau istri dari cucu,

4. saudara dari suami atau istri beserta suami atau
istrinya dari saudara yang bersangkutan, atau

5. suami atau istri dari saudara orang yang
bersangkutan.

hubungan keluarga karena keturunan sampai
dengan derajat kedua, baik secara horizontal
maupun vertikal, yaitu hubungan seseorang dengan:

1. orangtua dan anak,
2. kakek dan nenek serta cucu, atau
3. saudara dari orang yang bersangkutan.

hubungan antara pihak dengan karyawan, direktur,
atau komisaris dari pihak tersebut:

hubungan antara 2 (dua) atau lebih perusahaan di
mana terdapat 1 (satu) atau lebih anggota direksi,
pengurus, dewan komisaris, atau pengawas yang
sama,

hubungan antara perusahaan dan pihak, baik
langsung maupun tidak langsung, dengan cara apa
pun, mengendalikan atau dikendalikan oleh
perusahaan atau pihak tersebut dalam menentukan
pengelolaan dan/atau kebijakan perusahaan atau
pihak dimaksud:

hubungan antara 2 (dua) atau lebih perusahaan
yang dikendalikan, baik langsung maupun tidak
langsung, dengan cara apa pun, dalam menentukan
pengelolaan dan/atau kebijakan perusahaan oleh
pihak yang sama, atau

hubungan antara perusahaan dan pemegang saham
utama, yaitu pihak yang secara langsung maupun
tidak langsung memiliki paling kurang 20Y6 (dua
puluh persen) saham yang mempunyai hak suara
dari perusahaan tersebut.

Perbedaan

Kepentingan”: antara

kepentingan ekonomis perusahaan terbuka dengan
kepentingan ekonomis pribadi anggota direksi, anggota
atau

dewan komisaris,

pemegang saham utama,

“AJA

“- means the parties referred to UUP2SK,

namely:

a.

family relationship due to marriage up to the second
degree, both horizontally and vertically, namely the
relationship ofa person with:

1. husband or wife,

2. parents of the husband or wife and the husband
or wife of the children,

3. grandparents of the husband or wife and the
husband or wife of the grandchildren:

4. siblings of the husband or wife along with their
respective spouse, or

5. the husband or wife of the sibling of the person
concerned,

family relationship due to descent up to the second
degree, both horizontally or vertically, namely the
relationship of a person with:

1. parents and children,
2. grandparents and grandchildren, or
3. siblings of the person concerned.

relationship between a party and employees,
directors, or commissioners of the party:

relationship between 2 (two) or more companies in
which there are 1 (one) or more members of the
board of directors, management, board of
commissioners, or supervisors who are the same,

relationship between a company and a party,
whether direct or indirect, by any means, controlling
or controlled by the company or that party in
determining the management and/or policies of the
company or the concerned party:

relationship between 2 (two) or more companies
controlled, whether direct or indirect, by any means,
in determining the management and/or policies of
the company by the same party: or

relationship between a company and a major
shareholder, that isa party that directly or indirectly
owns at least 2046 (twenty percent) of the shares with
voting rights of the company.

“Conflict of Interest”: The difference between the
economic interest of a public company and the personal
economic interest of members of the board of directors,
major

members of the board of commissioners,

pengendali yang dapat merugikan perusahaan terbuka
dimaksud.

“Bursa Efek Indonesia”: Penyelenggara di pasar modal
untuk transaksi bursa, yang dalam hal ini
diselenggarakan oleh PT Bursa Efek Indonesia,
berkedudukan di Jakarta Selatan.

“Menkumham”: Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
Republik Indonesia.

“Otoritas Jasa Keuangan atau OJK”: Lembaga negara
yang independen, yang mempunyai fungsi, tugas, dan
wewenang pengaturan, pengawasan, pemeriksaan, dan
penyidikan sebagaimana dimaksud dalam Undang-
Undang No. 21 Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa
Keuangan, sebagaimana diubah dengan UUP2SK.

“PBJ”: PT Pani Bersama Jaya, berkedudukan di Jakarta
Selatan, suatu perseroan terbatas yang didirikan dan
dijalankan berdasarkan hukum negara Republik
Indonesia.

“Pemegang Saham": Pihak-pihak yang memiliki
manfaat atas saham Perseroan baik dalam bentuk
warkat maupun dalam penitipan kolektif yang disimpan
dan diadministrasikan dalam rekening efek pada
Kustodian Sentral Efek Indonesia, yang tercatat dalam
Daftar — Pemegang Saham Perseroan — yang
diadministrasikan oleh Biro Administrasi Efek yang
ditunjuk Perseroan.

“Penilai Independen” atau “KJPP”: Kantor Jasa Penilai
Publik Iskandar dan Rekan, penilai independen yang
terdaftar di OJK yang telah ditunjuk Perseroan untuk
melakukan penilaian atas nilai wajar dan/atau
kewajaran terhadap Transaksi.

“Perjanjian”: Amendemen Kedua atas Perjanjian Utang
Piutang yang dibuat oleh dan antara Perseroan dengan
PBJ yang berlaku efektif tanggal 21 Agustus 2024
beserta setiap perubahan-perubahan, tambahan-
tambahan, dan pengganti-pengganti, yang mungkin
akan dibuat kemudian.

“Perjanjian Awal”: Perjanjian Utang Piutang yang
dibuat oleh dan antara Perseroan dengan PBJ tanggal 8
April 2022 sebagaimana diubah melalui Amendemen
Pertama atas Perjanjian Utang Piutang tanggal 30 Juni
2023.

“Perjanjian Fasilitas Senior”: Perjanjian fasilitas
senior yang direncanakan yang akan dibuat dan
ditandatangani oleh antara lain PBJ sebagai penerima
pinjaman dan bank(-bank) dalam negeri dan/atau luar
negeri dan/atau institusif(-institusi) keuangan sebagai
(para) pemberi pinjaman.

“Perseroan”: PT Merdeka Copper Gold Tbk,
berkedudukan di Jakarta Selatan, suatu perseroan
terbuka yang sahamnya tercatat pada Bursa Efek
Indonesia, yang didirikan dan dijalankan berdasarkan
hukum negara Republik Indonesia.

Shareholders, or controllers that may be harmful to the
public company concerned.

“Indonesia Stock Exchange”: The regulator in the
capital market for stock exchange transactions, which in
this case is held by PT Bursa Efek Indonesia, domiciled in
South Jakarta.

“MOLHR”: Minister of Law and Human Rights of the
Republic of Indonesia.

“Financial Services Authority or OJK: An independent
State institution, which has the functions, duties, and
@uthorities to regulate, supervise, examine, and
investigate as referred to in Law No. 21/2011 on the
Financial Services Authority, as amended by UUP2SK.

“PBJ”: PT Pani Bersama Jaya, domiciled in South Jakarta,
a limited liability company established and operating
under the laws of the Republic of Indonesia.

“Shareholders”: Parties who have the benefit of the
Company's shares, both in the form of scripts and in
collective custody which is kept and administered in the
securities account at Indonesia Central Securities
Depository, registered in the Shareholders Register of the
Company which is administered by the Securities
Administration Bureau appointed by the Company.

“Independent Appraiser” or “KJPP”: Public Appraisal
Services Office of Iskandar and Rekan, independent
appraisers registered with the OJK who have been
appointed by the Company to conduct an assessment of
the fair value and/or fairness of the Transaction.

“Agreement”: Second Amendment to the Loan Agreement
made by and between the Company and PBJ which is
effective on 21 August 2024 together with any
amendments, additions, and substitutes, which may be
subseguently made.

“Original Agreement”: Loan Agreement made by and
between the Company and PBJ dated 8 April 2022 as
amended through First Amendment to the Loan
Agreement dated 30 June 2023.

“Senior Facility Agreement": A prospective senior
Jacility agreement to be made and executed by amongst
others PBJ as borrower and onshore and/or offshore
bank(s) and/or financial institution(s) as lender(5).

“Company”: PT Merdeka Copper Gold Tbk, domiciled in
South Jakarta, is a publicly listed company whose shares
are listed on the Indonesia Stock Exchange, which is
established and operated under the laws ofthe Republic of
Indonesia,

“POJK 17/2020": Peraturan OJK No. 17/POJK.04/2020,
ditetapkan tanggal 20 April 2020 tentang Transaksi
Material dan Perubahan Kegiatan Usaha.

“POJK 42/2020”: Peraturan OJK No. 42/POJK.04/2020,
ditetapkan tanggal 1 Juli 2020 tentang Transaksi Afiliasi
dan Transaksi Benturan Kepentingan.

“Rupiah atau Rp”: Rujukan ke Rupiah yang merupakan
mata uang yang sah dari Negara Republik Indonesia.

“Term SOFR”: Kurs referensi Secured Overnight
Financing Rate (“SOFR”) berjangka, yang dikelola oleh
CME Group Benchmark Administration Limited (atau
orang lain yang mengambil alih administrasi kurs
tersebut) yang dipublikasikan di situs web
https://www.cmegroup.com/marketdata/cme-

groupbenchmark-administration/term-sofr.html.

“Transaksi Afiliasi”: Setiap aktivitas dan/atau
transaksi yang dilakukan oleh perusahaan terbuka atau
perusahaan terkendali dengan Afiliasi dari perusahaan
terbuka atau Afiliasi dari anggota direksi, anggota
dewan komisaris, pemegang saham utama, atau
pengendali, termasuk setiap aktivitas dan/atau
transaksi yang dilakukan oleh perusahaan terbuka atau
perusahaan terkendali untuk kepentingan Afiliasi dari
perusahaan terbuka atau Afiliasi dari anggota direksi,
anggota dewan komisaris, pemegang saham utama, atau
pengendali.

“Transaksi Benturan Kepentingan”: Transaksi yang
dilakukan oleh perusahaan terbuka atau perusahaan
terkendali dengan setiap pihak, baik dengan Afiliasi
maupun pihak selain Afiliasi yang mengandung
benturan kepentingan.

“USD”: Rujukan ke Dolar Amerika Serikat yang mana
merupakan mata uang sah dari Amerika Serikat.

“UUP2SK": Undang-Undang No. 4 Tahun 2023 tanggal
12 Januari 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan
Sektor Keuangan, Lembaran Negara Republik Indonesia
No. 4 Tahun 2023, beserta peraturan-peraturan
pelaksanaannya.

“POJK 17/2020”: OJK Regulation No. 17/POJK.04/2020,
enacted on 20 April 2020 regarding Material Transaction
and Changes in Business Activities.

“POJK 42/2020”: OJK Regulation No. 42/POJK.04/2020,
enacted on 1 July 2020 regarding Affiliated Transaction
and Conflict of Interest Transaction.

“Rupiah” or “Rp” or “IDR”: Reference to Rupiah which is
the legal currency of the Republic of Indonesia.

“Term SOFR”: The Secured Overnight Financing Rate
(SOFR”) reference rate, administered by CME Group
Benchmark Administration Limited (or any other person
who takes over the administration of that rate), which is
published on the following website
https://www.cmegroup.com/marketdata/cme-
groupbenchmark-administration/term-sofr.html.

“Affiliated Transaction”: Any activity and/or
transaction conducted by a public company or a
controlled company with an Affiliation of a public
company or an Affiliation of a member of the board of
directors, a member of the board of commissioners, the
major shareholders, or the controller, including any
activity and/or transaction conducted by a public
company or controlled companies for the benefit of an
Affiliation of a public company or an Affiliation of ad
member of the board of directors, member of the board of
commissioners, major Shareholders or the controller.

“Conflict of Interest Transaction”: Transactions that
are carried out by public companies or controlled entities
with any party, both with Affiliations and parties other
than Affiliations that contain a conflict of interest.

“USD”: Reference to United States Dollars which is the
legal currency of the United States.

“UUP2SK”: Law No. 4 of 2023 dated 12 January 2023 on
Financial Sector Development and Strengthening, State
Gazette of the Republic of Indonesia No. 4 of 2023, along
with all its implementing regulations.

PENDAHULUAN INTRODUCTION

Dalam rangka memenuhi ketentuan-ketentuan POJK
42/2020, Direksi Perseroan mengumumkan
Keterbukaan Informasi untuk memberikan informasi
kepada para Pemegang Saham Perseroan bahwa efektif
pada tanggal 21 Agustus 2024, Perseroan dan PBJ telah
menandatangani — Perjanjian dengan rincian
sebagaimana diuraikan dalam ringkasan Transaksi di
bawah ini.

Transaksi yang dilakukan tersebut merupakan suatu
Transaksi Afiliasi sebagaimana dimaksud dalam POJK
42/2020, di mana PBJ merupakan Perusahaan
Terkendali Perseroan, Namun, Transaksi ini bukan
merupakan Transaksi Benturan Kepentingan
sebagaimana diatur dalam POJK 42/2020.

In order to comply with the provisions of POJK 42/2020,
the Board of Directors of the Company announces
Information Disclosure to provide information to the
Shareholders of the Company that effective on 21 August
2024, the Company and PBJ have signed an Agreement
with detail as described in the Transaction summary
below,

The Transaction carried out is an Affiliated Transaction
as referred to in POJK 42/2020, in which PBJ is a
Controlled Company of the Company. However, this
Transaction is not a Conflict of Interest Transaction as set
forth in POJK 42/2020.

Transaksi yang dilakukan oleh Perseroan ini telah
melalui prosedur sebagaimana diatur dalam Pasal 3
POJK 42/2020 dan telah dilaksanakan sesuai dengan
praktik bisnis yang berlaku umum.

Sesuai dengan ketentuan Pasal 4 ayat 1 POJK 42/2020,
Transaksi ini merupakan Transaksi Afiliasi yang wajib
menggunakan Penilai Independen dalam menentukan
kewajaran Transaksi Afiliasi yang mana kewajaran
Transaksi tersebut perlu diumumkan kepada
masyarakat. Adapun Perseroan telah mendapatkan nilai
wajar terhadap Transaksi ini berdasarkan Laporan
Penilai dari KJPP Iskandar dan Rekan No.
00232/2.0118-00/BS/02/0520/1/VIII/2024
tertanggal 21 Agustus 2024 perihal Laporan Pendapat
Kewajaran Rencana Transaksi Peningkatan Fasilitas
Pinjaman kepada PT Pani Bersama Jaya oleh PT Merdeka
Copper Gold Tbk (“Laporan Penilai”).

Selanjutnya, Perseroan juga wajib mengumumkan
Keterbukaan Informasi kepada masyarakat dan
menyampaikan Laporan Penilai serta dokumen-
dokumen pendukung lainnya kepada OJK paling lambat
2 (dua) hari kerja setelah tanggal Transaksi
sebagaimana dimaksud dalam Pasal 4 POJK 42/2020.

1. Perseroan

Perseroan, didirikan dengan nama PT Merdeka
Serasi Jaya, berdasarkan Akta Pendirian Perseroan
Terbatas No. 02 tanggal 5 September 2012, yang
dibuat di hadapan Ivan Gelium Lantu, S.H., M.Kn.,
Notaris di Kota Depok, di mana akta tersebut telah
mendapat pengesahan dari — Menkumham
berdasarkan Surat Keputusan No.  AHU-
48205.AH.01.01.Tahun 2012 tanggal 11 September
2012 dan telah diumumkan dalam Berita Negara
Republik Indonesia No. 47 tanggal 11 Juni 2013,
Tambahan No. 73263.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami
beberapa kali perubahan sebagaimana diubah
terakhir kali berdasarkan Akta Pernyataan
Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar No.
121 tanggal 27 Maret 2024, yang dibuat di hadapan
Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota
Administrasi Jakarta Selatan, yang telah
diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan
Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan
Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0074803
tanggal 27 Maret 2024 (“Akta 121/2024”).

Perseroan berkantor pusat di Treasury Tower,
Lantai 67-68, District 8 SCBD Lot. 28, Jl. Jend.
Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Kebayoran Baru,
Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta, Indonesia.

Berdasarkan ketentuan Pasal 3 Anggaran Dasar
Perseroan, maksud dan tujuan Perseroan ialah
berusaha dalam aktivitas perusahaan holding dan
konsultasi manajemen lainnya.

The Transaction carried out by the Company has complied
with the procedures set forth in Article 3 of POJK 42/2020
and has been executed per commonly accepted business
practices.

In accordance with the provision of Article 4 Paragraph 1
Of POJK 42/2020, this Transaction is an Affiliated
Transaction that is reguired to use an Independent
'Appraiser in determining the fairness of the Affiliated
Transaction which the fairness of the transaction needs to
beannounced to the public. The Company has received the
Jairness value for this Transaction based on the Appraisal
Report from KJPP Iskandar and Rekan No. 00232/2.0118-
00/BS/02/0520/1/VII1/2024 dated 21 August 2024 on
the Fairness Opinion Report on the Proposed Transaction
to Increase Loan Facility to PT Pani Bersama Jaya by PT
Merdeka Copper Gold Tbk (“Appraiser's Report”).

Moreover, the Company is obliged to announce
Information Disclosure to the public and submit the
Appraisal Report along with other supporting documents
to OJK no later than the end of the 2rd (second) business
days after the date of the Transaction as referred to
Article 4 of POJK 42/2020.

DESCRIPTION OF THE TRANSACTION.
Information Regarding the Parties Involved

1. The Company

The Company, established under the name of PT
Merdeka Serasi Jaya, pursuant to Deed of
Establishment of Limited Liability Company No. 02
dated 5 September 2012, made before Ivan Gelium
Lantu, S.H, M.Kn, Notary in Depok City, which has
been ratified by MOLHR by virtue of its Decree No.
AHU-48205.AH.01.01.Tahun 2012  dated 11
September 2012, and has been announced in the
State Gazette of the Republic of Indonesia No. 47
dated 11 June 2013, Supplement No. 73263.

The Company's Articles of Association have been
amended several times as lastly amended by Deed of
Statement of Meeting Resolution on Amendment to
the Articles of Association No. 121 dated 27 March
2024, made before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.,
Notary in Administrative City of South Jakarta, which
has been notified to the MOLHR based on Receipt of
Notification of the Amendment of the Articles of
Association No. AHU-AH.01.03-0074803 dated 27
March 2024 (“Deed 121/2024”).

The Company is headguartered at Treasury Tower,
67" - 68 Floor, District 8 SCBD Lot. 28, Jl. Jend.
Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Kebayoran Baru,
South Jakarta 12190, DKI Jakarta, Indonesia.

According to Article 3 of the Company's Articles of
Association, the purposes and objectives of the
Company are to conduct business in the activities of

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas,
Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha
utama sebagai berikut:

a. aktivitas perusahaan holding, — termasuk
kepemilikan dan/atau penguasaan grup anak
perusahaannya, dan

b. aktivitas konsultasi manajemen lainnya, di mana
kegiatan utamanya (sebagaimana relevan)
adalah memberikan bantuan nasihat, bimbingan
dan operasional usaha dan permasalahan
organisasi dan manajemen lainnya, seperti
perencanaan strategi dan organisasi, keputusan
berkaitan dengan keuangan, tujuan dan
kebijakan pemasaran, perencanaan, praktik dan
kebijakan sumber daya manusia, perencanaan
penjadwalan dan pengontrolan produksi.

Untuk mencapai kegiatan usaha utama tersebut di
atas, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha
penunjang sebagai berikut:

a. menyediakan jasa sebagai penasihat
(counsellors) dan perunding (negotiators) dalam
merancang merger dan akuisisi perusahaan, dan

b. menyediakan jasa mencakup bantuan nasihat,
bimbingan dan operasional usaha dan
permasalahan organisasi dan manajemen
lainnya, seperti perencanaan strategi dan
organisasi, keputusan berkaitan dengan
keuangan tujuan dan kebijakan pemasaran,
perencanaan, praktik dan kebijakan sumber
daya manusia: perencanaan penjadwalan dan
pengontrolan produksi. Penyediaan jasa usaha
ini dapat mencakup bantuan keuangan, nasihat,
bimbingan dan operasional berbagai fungsi
manajemen, konsultasi manajemen olah
agronomis dan agrikultural ekonomis pada
bidang pertanian dan sejenisnya, rancangan dari
metode dan prosedur akuntansi, program
akuntansi biaya, prosedur ' pengawasan
anggaran belanja, pemberian pendanaan,
nasihat dan bantuan untuk usaha dan pelayanan
masyarakat dalam perencanaan,
pengorganisasian, efisiensi dan pengawasan,
informasi manajemen dan lain-lain, termasuk
namun tidak terbatas pada jasa pelayanan studi
investasi infrastruktur.

ki lan un: P, mn

Saham Perseroan

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat
Perubahan Anggaran Dasar No. 69 tanggal 25
September 2019 yang dibuat di hadapan Liestiani
Wang, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta
Selatan sebagaimana telah diberitahukan kepada
Menkumham — berdasarkan Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-

holding company and other

consultation.

management

To achieve the abovementioned purposes and
objectives, the Company can perform the main
business activities as follows:

@. holding company's activities, including the
ownership and/or control of its group of
subsidiaries: and

b. activities of other management consultation, of
which the main activities (as relevant) are to give
assistance of business advice, guidance and
operation and other organization and
management issues, such as strategic and
organizational planning, decisions related to
finance, marketing objective and policy, planning,
practice, and policy of human resources, planning
of production scheduling and control.

To achieve the abovementioned main business
activities of the Company, the Company can perform
the supporting business activities as follows:

@. providing services as a counselor and negotiator
in planning companies' merger and acguisition:
and

b. providing services covering assistance in advice,
guidance and operation of business, and other
organizational and management issues, such as
strategic and organizational planning: decisions
related to finance: marketing objective and
policy, planning, practice and policy of human
resources, planning of production scheduling and
control. This provision of business services may
cover assistance in finance, advice, guidance and
operation of various management functions,
management consultancy in agronomy and
economy in agriculture and the like, design of
accounting methods and procedures, cost
accounting program, budget monitoring
procedures, provision of funding, advice and
assistance to business and community service in
planning, organizing, efficiency and supervision,
management information, etc,, including but not
limited to services in infrastructure investment
study.

the Company

Based on the Deed of Statement of Meeting Resolution of
the Amendment of the Articles of Association No. 69 dated
25 September 2019 made before Liestiani Wang, S.H.,
M.Kn, Notary in Administrative City of South Jakarta
which has been notified to the MOLHR based on the
Receipt of Notification of the Amendment of the Articles of
Association No. AHU-AH.01.03-0339775 dated 2 October

NG

AH.01.03-0339775 tanggal 2 Oktober 2019 juncto Akta
121/2024, struktur permodalan dan susunan
pemegang saham dalam Perseroan adalah sebagai
berikut:

Modal Dasar : Rp1.400.000.000.000
Modal Ditempatkan : Rp489.459.675.420
Modal Disetor : Rp489.459.675.420

Modal Dasar Perseroan terbagi atas 70.000.000.000
(tujuh puluh miliar) lembar saham dengan nilai nominal
per lembar saham sebesar Rp20 (dua puluh Rupiah).

Berdasarkan Daftar Pemegang Saham Perseroan pada
tanggal 31 Juli 2024 yang dikeluarkan oleh PT Datindo
Entrycom sebagai Biro Administrasi Efek Perseroan,
pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:

2019 juncto Deed 121/2024, the Company's capital
Structure and shareholding composition is as follows:

Authorized Capital :IDR1,400,000,000,000
Issued Capital 11DR489,459,675,420
Paid-up Capital 2 IDR489,459,675,420

The Company's authorized capital is divided into
70,000,000,000 (seventy billion) shares, with a nominal
value of IDR20 (twenty Rupiah) per share.

'According to the Shareholders Register of the Company
dated 31 July 2024 issued by PT Datindo Entrycom as
Share Registrar of the Company, the shareholders of the
Company are as follows:

as well as not being entitled to obtain dividend distribution.

3 “Nilai Nominal Rp20 per Sal
: Nominal Value ofIDR20per
- JumlahSaham/ | 1 (
SA Ta Pp Tk NumberofShares
A. Modal Dasar/ Authorized Capital 70,000,000,000
B. Modal Ditempatkan dan Disetor
Penuh/ Issued and Paid-up Capital
1) PT Saratoga Investama Sedaya 4612,374,026 92,247,180,520 18.847
Tbk
2) PT Mitra Daya Mustika 2,907,302,421 58,146,048,420 11.880
3) Garibaldi Thohir 1,849,197,014 36,983,940,280 7.556
4) PT Suwarna Arta Mandiri 1,347,254,738 26,945,094,760 5.505
5) Gavin Arnold Caudle 174,526,836 3,490,536,720 0.713
8) Hardi Wijaya Liong 69,596,728 1,391,934,560 0.284
7) Andrew Phillip Starkey 777,900 15,558,000 0.003
8) Albert Saputro 533,500 10,670,000 0.002
9) Titien Supeno 818,500 16,370,000 0.003
10Jlason Laurence Greive 289,100 5,782,000 0.001
11) David Thomas Fowler 209,000 4,180,000 0.001
12)Masyarakat (masing-masing di 13,446,385,008 268,927,700,160 54944
bawah 596)/ Public (respectively
under 59)
Saham Treasuri/ Treasury Shares 63,719,000 1,274,380,000 0.260”
Jumlah Modal Ditempatkan dan
Disetor Penuh/ Total of Issued and 24,472,983,771 489,459,675,420 100.000
Fully Paid-up Shares
Pe 45,527,016,229 910,540,324,580
ortfolio Shares
Catatan/ Note:

“Saham treasuri tidak dapat digunakan untuk mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham dan tidak
diperhitungkan dalam menentukan jumlah kuorum yang harus dicapai dalam Rapat Umum Pemegang Saham serta
tidak berhak mendapat pembagian dividen/ treasury shares cannot be utilized to cast votes in the General Meeting of
Shareholders and cannot be calculated to determine the guorum to be reached in the General Meeting of Shareholders

s D Koimisari Direksi P

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat
Perubahan Anggaran Dasar No. 59 tanggal 12 April
2023, yang dibuat dihadapan Jose Dima Satria, S.H,
M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang
telah memperoleh persetujuan dari Menkumham
berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-
0023036.AH.01.02.TAHUN 2023 tanggal 17 April 2023

Meera Sa Benar Direaa ati Boa Of sr Fehe ci

Based on the Deed of Statement of Meeting Resolution on
Amendment to the Articles of Association No. 59 dated 12
April 2023, made before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.,
Notary in Administrative City of South Jakarta, which has
been approved by the MOLHR based on Decree No. AHU-
0023036.AH.01.02.TAHUN 2023 dated 17 April 2023 and
notified to the MOLHR based on Receipt of Notification of

dan diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana
ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan
Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.09-0111358
tanggal 17 April 2023, susunan Direksi dan Dewan
Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris / Board of Commissioners
Presiden Komisaris/ President Commissioner
Komisaris/ Commissioner

Komisaris/ Commissioner

Komisaris Independen/ Independent Commissioner
Komisaris Independen/ Independent Commissioner

Direksi/ Board of Directors

Presiden Direktur/ President Director

Wakil Presiden Direktur/ Vice President Director
Direktur/ Director

Direktur/ Director

Direktur/ Director

Direktur/ Director

Direktur/ Director

Direktur/ Director

2. PBJ

PBJ, yang berdomisili di Jakarta Selatan, adalah
perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan Akta
Pendirian Perseroan Terbatas No. 87 tanggal 20
November 2015, yang dibuat di hadapan Humberg
Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang
telah memperoleh pengesahan dari Menkumham
berdasarkan Surat Keputusan No.  AHU-
2467705.AH.01.01.TAHUN 2015 tanggal 20
November 2015.

Anggaran Dasar PBJ telah mengalami beberapa kali
perubahan, sebagaimana diubah terakhir kali
berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler
Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar
Biasa No. 141 tanggal 19 Desember 2022 yang
dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris
di Jakarta, sebagaimana telah diberitahukan kepada
Menkumham berdasarkan (i) Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No.
AHU-AH.01.03-0328481, (ii) Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-
AH.01.03-0328485, dan (iii) Surat Penerimaan
Pemberitahuan Penggabungan Perseroan No. AHU-
AH.01.09-0088367, ketiganya pada tanggal 19
Desember 2022 (“Akta 141/2022”).

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar PBJ, maksud
dan tujuan PBJ ialah berusaha dalam aktivitas
perusahaan holding.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas,
PBJ dapat melaksanakan kegiatan usaha, yaitu
aktivitas perusahaan holding (KBLI 64200), yang
mana menjalankan kegiatan usaha dari perusahaan
holding (holding companies), yaitu perusahaan yang
menguasai aset dari sekelompok perusahaan
subsidiari dan kegiatan utamanya adalah
kepemilikan kelompok tersebut.

the Change of the Company's Data No. AHU-AH.01.09-
0111358 dated 17 April 2023, the composition of the
Company's Board of Directors and Board of
Commissioners are as follows:

: Edwin Soeryadjaya
: Yoke Candra

: Muhamad Munir

: Albert Saputro

jason Laurence Greive
ndrew Phillip Starkey

: Gavin Arnold Caudle

lardi Wijaya Liong
avid Thomas Fowler

en Supeno
: Chrisanthus Supriyo
2. PBJ

PBJ, domiciled in South Jakarta, is a limited liability
company established based on the Deed of
Establishment of Limited Liability Company No. 87
dated 20 November 2015, made before Humberg Lie,
S.H, SE, M.Kn,, Notary in North Jakarta, which has
been ratified by the MOLHR by virtue of'its Decree No.
AHU-2467705.AH.01.01.TAHUN 2015 dated 20
November 2015.

PBJ's Articles of Association have been amended
several times, as lastly amended by the Deed of
Statement of Circular Resolutions in Lieu of
Extraordinary General Meeting of Shareholders No.
141 dated 19 December 2022 which was made before
Darmawan Tjoa, S.H, S.E., Notary in Jakarta, which
has been notified to the MOLHR based on (i) the
Receipt of Notification of Amendment to the Articles
of Association No. AHU-AH.01.03-0328481: (ii) the
Receipt of Notification of Change of the Company's
Data No. AHU-AH.01.03-0328485, and (iii) the
Receipt of Notification of the Company's Merger No.
AHU-AH.01.09-0088367, all dated 19 December 2022
(“Deed 141/2022”).

Based on Article 3 of the Articles of' Association of PBJ,
the purpose and objective of PBJ are to undertake
business in holding companies' activities.

To achieve the abovementioned purposes and
objectives, PBJ may carry out business activities,
namely holding company activities (KBLI 64200),
which is to carry out business activities of holding
companies, namely companies controlling the assets
ofa group of subsidiaries and the main activity is the
ownership of the group.

Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang
Saham PBI

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler
Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.
85 tanggal 30 Mei 2022, yang dibuat di hadapan
Darmawan Tjoa, S.H,, S.E, Notaris di Jakarta, yang telah

memperoleh persetujuan dari Menkumham
berdasarkan — Surat — Keputusan No. AHU-
0036220.AH.01.02.TAHUN 2022 serta telah

diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar
No. AHU-AH.01.03-0243208, keduanya tanggal 30 Mei
2022 juncto Akta 141/2022, struktur permodalan dan
susunan kepemilikan saham PBJ adalah sebagai berikut:

Modal Dasar #Rp200.000.000.000
Modal Ditempatkan : Rp100.183.000.000
Modal Disetor : Rp100.183.000.000

Modal Dasar PBJ tersebut terbagi atas 200.000 (dua
ratus ribu) lembar saham, dengan nilai nominal per
lembar saham sebesar Rp1.000.000 (satu juta Rupiah).

Sehingga susunan kepemilikan saham PBJ adalah
sebagai berikut:

PBI

Based on the Deed of Statement of Circular Resolutions in
Lieu of Extraordinary General Meeting of Shareholders
No. 85 dated 30 May 2022, made before Darmawan Tjoa,
S.H. S.E, Notary in Jakarta, which has been approved by
the MOLHR by virtue of the Decree No. AHU-
0036220.AH.01.02.TAHUN 2022 and has been notified to
the MOLHR based on the Receipt of Notification of
Amendment to the Articles of Association No. AHU-
AH.01.03-0243208, both dated 30 May 2022 juncto Deed
141/2022, the capital structure and share ownership
composition of PBJ are as follows:

Authorized Capital : IDR200,000,000,000
Issued Capital : IDR100,183,000,000
Paid-up Capital : IDR100,183,000,000

The Authorized Capital of PBJ is divided into 200,000 (two
hundred thousand) shares, with a nominal value of
IDR1,000,000 (one million Rupiah) per share.

Therefore, the composition of PBJ's share ownership is as
follows:

Les
|
| San dn Tr ena Ilue (IDR) "3
1. | Perseroan/ The Company 70,181 70,181,000,000 70.05
Garibaldi Thohir 6,953 6,953,000,000 694
3. | PT Unitras Kapital Indonesia 2,204 2,204,000,000 2.20
4. | PT Elias Aldana Manajemen 1,002 1,002,000,000 1.00
5. | PT Nugraha Eka Kencana 1,501 1,501,000,000 1.50
6. | Winato Kartono 10,389 10,389,000,000 10.37
7. Hardi Wijaya Liong 4448 4,448,000,000 444
8. | Santoso Kartono 1,403 1,403,000,000 1.40
9. | Sakti Wahyu Trenggono 601 601,000,000 0.60
10. | Edi Permadi 1,501 1,501,000,000 1.50
Jumlah/ Total 100,183 100,183,000,000 100.00
Saham dalam Portepel/ Portfolio Shares 99,817 99,817,000,000 | -

si D Komisaris dan Direksi PBI

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler
Pemegang Saham Sebagai Pengganti Rapat Umum
Pemegang Saham Luar Biasa No. 55 tanggal 28 April
2023, yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H,, S.E.,
Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada
Menkumham — berdasarkan Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-
AH.01.09-0121405 tanggal 27 Mei 2023, susunan
Direksi dan Dewan Komisaris PBJ adalah sebagai
berikut:

Dewan Komisaris/ Board of Commissioners

Komisaris Utama/ President Commissioner
Komisaris/ Commissioner

ea NI £PBI
According to the Deed of Statement of Circular
Resolutions of Shareholders in Lieu of Extraordinary
General Meeting of Shareholders No. 55 dated 28 April
2023, made before Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notary in
Jakarta, which has been notified to the MOLHR based on
the Receipt of Notification of Change of the Company's
Data No. AHU-AH.01.09-0121405 dated 27 May 2023, the
composition of the Company's Board of Directors and
Board of Commissioners of PBJ are as follows:

: Albert Saputro
: Januarius Felix Lumban Gaol

Direksi/ Board of Directors
Direktur Utama/ President Director
Direktur/ Director

Direktur/ Director

Direktur/ Director

ilai T idanR Lingkup Perjanji

Berdasarkan Perjanjian, Perseroan, sebagai pemberi
pinjaman, sepakat untuk menambah dana pembiayaan
kepada PBJ sejumlah sampai dengan
USD135.000.000,00 (seratus tiga puluh lima juta Dolar
Amerika Serikat), sehingga total dana pembiayaan yang
awalnya USD125.000.000 (seratus dua puluh lima juta
Dolar Amerika Serikat) meningkat menjadi sampai
dengan USD260.000.000,00 (dua ratus enam puluh juta
Dolar Amerika Serikat) atau dalam bentuk mata uang
lain yang setara jumlahnya (“Dana Pembiayaan”) yang
akan digunakan oleh PBJ, termasuk namun tidak
terbatas pada keperluan korporasi umum termasuk
untuk keperluan pengeluaran modal dan operasional
serta modal kerja PBJ, dan keperluan-keperluan lainnya
sebagaimana dibutuhkan PBJ.

Dana Pembiayaan berdasarkan Perjanjian dikenakan
tingkat bunga sebesar Term SOFR 3 (tiga) bulan
ditambah marjin 5,7696 (lima koma tujuh enam persen)
per tahun. Adapun waktu jatuh tempo Perjanjian adalah:

a. tanggal yang jatuh pada tahun ke-5 (lima) setelah
tanggal Perjanjian Awal:

b. tanggal yang jatuh pada hari kerja ke-5 (lima) setelah
seluruh jumlah terutang berdasarkan Perjanjian
Fasilitas Senior telah dibayar atau dilunasi secara
penuh dan Perjanjian Fasilitas Senior telah diakhiri
oleh para pihak di dalamnya,

yang mana yang lebih lama.

Selanjutnya, Transaksi bukan merupakan transaksi
material sebagaimana dimaksud dalam POJK 17/2020
karena nilai Transaksi tidak mencapai 2096 (dua puluh
persen) dari nilai ekuitas Perseroan berdasarkan
Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Perseroan
dan entitas anak untuk periode yang berakhir pada
tanggal 31 Maret 2024 yang diaudit oleh Kantor
Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang &
Rekan.

iasi deng Tx

Adapun sifat hubungan Afiliasi antara PBJ dengan
Perseroan adalah sebagai berikut:

a. PBJ merupakan Perusahaan  Terkendali
Perseroan, yang sahamnya dimiliki oleh
Perseroan secara langsung sebesar 70,054 (tujuh
puluh koma nol lima persen), dan

b. terdapat anggota Direksi dan Dewan Komisaris
PBJ yang juga menjabat sebagai anggota Direksi
Perseroan.

: Syamsul Bahri Ilyas
-ahyono Seto

avid Thomas Fowler
oyke Poerbaya Abidin

Transaction Value and Scope of the Agreement

Pursuant to the Agreement, the Company, as the lender,
agrees to increase the financing fund to PBJ by up to
USD135,000,000.00 (one hundred thirty-five million
United States Dollars), thereby raising the total financing
fund from USD125,000,000 (one hundred twenty-five
million United States Dollars) to up to USD260,000,000.00
(two hundred sixty million United States Dollars) orin any
other eguivalent currency (“Financing Fund”) which will
be used by PBJ, including but not limited to the general
corporate purposes, including for the capital and
operational expenditure, and working capital purposes of
PBJ and other purposes as reguired by PBJ.

Financing Fund under the Agreement bears interest rate
atthe 3 (three) months Term SOFR plus a margin of'5.7696
(five-point seven six percent) per annum. The maturity
date of the Agreement is:

@ the date that falls on the 5" (fifth) year after the date
of the Original Agreement, or

b. the date that falls on the 5th (fifth) business day after
the date on which all amounts owing under Senior
Facility Agreement have been paid or repaid in full
and the Senior Facility Agreement has been
terminated by the parties therein,

whichever is the later,

Furthermore, the Transaction is not a material
transaction as referred to in POJK 17/2020 considering
that the value of Transaction does not reach 20X (twenty
percent) of the Company's eguity value in accordance with
the Interim Consolidated Financial Statements of the
Company and its subsidiaries for the period ended on 31
March 2024 which was audited by Public Accounting Firm
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan.

re and Affiliation Relationship wi GC ar

The nature of the Affiliation relationship between PBJ with
the Company are as follows:

a. PBJ is a Controlled Company of the Company, with
Shares owned directly by the Company in the amount
of 70.054 (seventy-point zero five percent), and

b, there are members of the Board of Directors and the
Board of Commissioners of PBJ who also serve as
members of the Board of Directors of the Company.

RINGKASAN LAPORAN PENILAI

KJPP yang telah ditunjuk oleh Direksi Perseroan sebagai
penilai independen sesuai dengan surat
proposal/kontrak perjanjian kerja No.
130.2/IDR/DO.2/Pr-FO/VII/2024 tanggal 30 Juli 2024,
telah diminta untuk memberikan penilaian atas dan
memberikan pendapat atas kewajaran Transaksi.

Laporan Pendapat Kewajaran atas Transaksi

Berikut adalah ringkasan laporan pendapat kewajaran
KJPP atas Transaksi sebagaimana dituangkan dalam
laporannya No. 00232/2.0118-00/BS/02/0520/1/VIN/
2024 tertanggal 21 Agustus 2024:

a. Pihak-pihak yang Bertransaksi

Pihak-pihak yang bertransaksi adalah Perseroan
sebagai pemberi pinjaman dan PBJ sebagai penerima
pinjaman.

b. Objek Penilaian

Objek penilaian adalah rencana transaksi peningkatan
fasilitas pinjaman kepada PBJ oleh Perseroan.

c. Maksud dan Tujuan Penilaian

Maksud penilaian adalah memberikan pendapat
kewajaran atas rencana Transaksi untuk tujuan
pelaksanaan rencana Transaksi.

4. Asumsi dan Kondisi Pembatas

1. Laporan penilaian ini bersifat non-disclaimer
opinion.

2. Penilai telah melakukan penelaahan atas
dokumen-dokumen yang digunakan dalam proses
penilaian.

3. Data dan informasi yang diperoleh berasal dari
sumber yang dapat dipercaya keakuratannya.

4. Proyeksi keuangan yang digunakan adalah
proyeksi keuangan yang telah disesuaikan yang
mencerminkan kewajaran proyeksi keuangan
yang dibuat oleh manajemen dengan kemampuan
pencapaiannya (fiduciary duty), jika penilaian
menggunakan proyeksi keuangan.

5. Penilai bertanggung jawab atas pelaksanaan
penilaian dan kewajaran proyeksi keuangan.

6. Laporan penilaian ini terbuka untuk publik,
kecuali informasi yang bersifat rahasia, yang dapat
mempengaruhi operasional Perseroan.

7. Penilai bertanggung jawab atas laporan penilaian
dan kesimpulan nilai akhir.

SUMMARY OF APPRAISER'S REPORT

KJPP who has been appointed by the Company's Board of
Directors as the independent appraiser in accordance
with the proposal letter/contract work agreement No.
130.2/IDR/DO.2/Pr-FO/VII/2024 dated 30 July 2024 has
been reguested to provide an assessment of and provide
an opinion of the Transaction's fairness.

Fairness Opinion Report on Transaction

The following is a summary of the KJPP's fairness opinion
report of the Transaction as stated in its report No.
00232/2.0118-00/B5/02/0520/1/VII1/2024 dated 21

August 2024:
@. Transacting Parties

The transacting parties are the Company as the lender
and PBJ as the borrower.
isal Obi

The object of the appraisal is the proposed increase of
loan facility transaction to PBJ by the Company.

..P Objective of, -

The purpose of the appraisal is to provide a fairness
opinion on the proposed Transaction for the purpose of
implementing the Transaction.

1. This appraisal report is a non-disclaimer opinion.

2. The appraiser reviewed the documents used in the
appraisal process.

3. The data and information obtained came from
trustworthy sources.

4. The financial projection used is an adjusted
financial projection that reflects the fairness of the
financial projections made by management with
the ability to achieve (fiduciary duty), if the
appraisal uses financial projections.

5. Theappraiser is responsible for the implementation
of appraisal and fairness of the financial
projections.

6. This appraisal report is disclosed to the public,
except for confidential information, which may
affect the Company's operations.

7. The appraiser is responsible for this appraisal
report and the conclusion of the final score.

8. Penilai memperoleh informasi atas status hukum
objek penilaian dari Perseroan.

9. Asumsi-asumsi dan kondisi pembatas lainnya
diungkapkan dalam laporan KJPP.

e.Pendekatan dan Metode

Sesuai dengan ruang lingkup penilaian, pendekatan
dan metode yang digunakan adalah:

1. melakukan analisis Transaksi:

2. melakukan
Transaksi,

analisis kualitatif atas rencana

3. melakukan analisis kuantitatif atas rencana
Transaksi,

4. melakukan analisis atas jaminan yang terkait
dengan Transaksi,

5. melakukan analisis kewajaran nilai Transaksi, dan

6. melakukan analisis atas faktor lain yang relevan.
£ Kesimpulan

Besaran dana dari objek Transaksi yang berupa
peningkatan fasilitas pinjaman kepada PBJ oleh
Perseroan dapat dilunasi pada saat jatuh tempo,
dengan demikian dapat disimpulkan bahwa besaran
dana dari objek Transaksi adalah wajar.

Hasil analisis atas suku bunga pinjaman dari
Perseroan yang dikenakan kepada PBJ lebih tinggi
dari suku bunga sejenis yang ada di pasar namun
masih dalam kisaran wajar, dengan demikian dapat
disimpulkan bahwa suku bunga pinjaman yang
dikenakan Perseroan kepada PBJ adalah wajar.

Hasil analisis atas dampak keuangan dari Transaksi
yang akan dilakukan terhadap kepentingan Pemegang
Saham memberikan kesimpulan bahwa dengan
dilakukannya Transaksi akan meningkatkan laba
Perseroan secara konsolidasi yang dapat memberikan
nilai tambah bagi Perseroan, dengan demikian sesuai
dengan kepentingan Pemegang Saham.

Hasil analisis pertimbangan bisnis yang digunakan
oleh manajemen perusahaan terkait dengan rencana
Transaksi yang akan dilakukan terhadap kepentingan
Pemegang Saham adalah mendukung pendanaan PB)
dan entitas anaknya agar segera beroperasi komersial
sehingga dapat memperoleh pendanaan dari lembaga
keuangan (bankable) sesuai dengan kepentingan
Pemegang Saham.

Berdasarkan kesimpulan dari hasil analisis tersebut di
atas, maka KJPP berpendapat bahwa Transaksi adalah
wajar,

8 The appraiser obtained information on the legal
Status of the appraisal object from the Company.

9. The assumptions and other limiting conditions are
disclosed in the KJPP report.

& Approach and Method

In accordance with the scope of the appraisal, the
approaches and methods used are:

1. conducting Transaction analysis:

2. conducting a gualitative analysis of the proposed
Transaction,

3. conducting a guantitative analysis of the proposed
Transaction,

4. conducting an analysis of the guarantee related to
the Transaction:

5. conducting an analysis of the fairness of the
Transaction value: and

6. conducting an analysis of other relevant factors.

Ff. Conclusion

The amount of'funds from the object of the Transaction
in the form of an increase in loan facilites to PBJ by the
Company can be repaid on maturity date, thusitcan be
concluded that the amount of funds from the object of
the Transaction is fair.

The analysis results of the loan interest rates from the
Company charged to PBJ are higher than similar
interest rates in the market but still within a fair range,
therefore, it can be concluded that the loan interest
rates charged by the Company on PBJ is fair.

The analysis results of the financial impact of the
Transaction to be carried out on the interests of
Shareholders concluded that the Transaction would
increase the profit on a consolidated basis which can
provide added value to the Company, therefore, aligns
with the interests of Shareholders.

The analysis results of business considerations used by
the Company's management related to the proposed
Transaction that will be carried out on the interests of
Shareholders are to support the funding of PBJ and its
subsidiaries, to be able to operate commercially
immediately to obtain funding from financial
institutions (bankable) in accordance with the interests
of Shareholders.

In accordance with the conclusion of the analysis result
above, KJPP is of the opinion that the Transaction is
fair.

DAMPAK TRANSAKSI TERHADAP KEADAAN THE EFFECT OF THE TRANSACTION ON THE
KONDISI KEUANGAN PERSEROAN COMPANY'S FINANCIAL CONDITION

Pengaruh Transaksi Pada Kondisi Keuangan The Effect of the Transaction on the Company's
Perseroan Financial Condition

Tabel di bawah ini menunjukkan ikhtisar mengenai kondisi keuangan Perseroan dan entitas anak Perseroan per
tanggal 31 Maret 2024 sebelum dan sesudah melaksanakan Transaksi/ The table below shows an overview of the
Jinancial condition of the Company and its subsidiaries as of 31 March 2024 before and after carrying out the
Affiliated Transaction:

er
Pen
aa Ha I—
an Haa I——
Aa Sa AA Ia
bana sa rel —r
bana Aa as
ea
aa ar aa A—aa
BEE an I— ea
Aa GE TEer TA —
—— — I—
an TA —e
Ban LA Ia
Pa Ae —
(Coone 350 691 552) aj 358 6045820
an ee aa I—
Task 4
En 5 2
aa
aa mama dare
aa maria —
ajaran bagian lancar
ae TE —a
Ba “aa —Ta
na 2 : 2
me I—
h—a
maa Ae
Ba Haa I— ena
5 AA I—
ma 5 ——
—— aan I—5
aa aa an —z:
F5 TA I—
EA an I—es
aa en — e—
Pan. ME Ie
ae #—
P5 :
Papan aral Paman
Tambahan modal Uaetot bersh 720.001.000) o| 220061000)
(Sanam weasun 17 on asa) o 17.300.250)
Ka
Aa maa a—a
Sa ae —es
Pen encag Te I— as
na TE an
DUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS. KIE oi 4923351,

Of PT Merdoka

(Current Assota 5 2 — it
(Came caan carvaknta Tan 235 toa) a Ganas ol
Trade recawabies
Gama parues KEREN aj Tan save)
Teratwopares Li o Iion.1ne
(oimor recewastos “Ina parnes, 21 2) | 210220:
Tuventones -cument porten Tara o Tearatoon)
(ctmons or ne roun 3030073 | 5230007:
(horuncas and yeoparmen's —cureni person ANTA aj Snaoniiah
(wesimentan cant mstrument and oner serurmes 20 507-251) 0 20507251)
Oar.s1ao0n 0) Toons1a00
(hasots ot ampas group Casaited an ne Ter sala Trees 2 Ton reses)
frotat Current Aszeta” Tanam) Insan
(hon-Current Assata”
(horancos ana peepanmen's non carreoi ertan Soon ro) o Soto
Laranes ofinvesiment 2.7on oo) o 2702 7on)
(ovoswment m shares and assocato water 2o2 350 o So2sel
(Loan tom sma pari 50.01 ooo| o 5202 ooo
(aventones - non curtoat person” 127 as aon) O 121652300)
(Prapat toxes 105 4103s0) o Ios ana
(eropeste ptant and ampmonis” Tarrtosi o Teratas:
Iantotusg assets Gatanari DO KAT
irama propornea, 500 se 10 D 590.650.182
(esotoraton and eveananon assots Sania co O 532610.005
(Goo KIT O 358 001.582
(beterros tag assets 10.252 000) Oo 30.202.002
(omor non curoai asset KE 2 1155301)
(Total Non-Curent Asset” EIEI
(TOTAL CURRENT ASSETS Aas, Ol a52, 55
|eurtent Undiities
Itado payobiwa r
Thu para, Tana) Oj Ten ysazon
rela pare” TARI p Ira
Paser 0 Tio co) Tuso.oo1)
fonewnes oven” 22an an 22an
ITanos pavetio” KETAM IEATAAIN
(oowowmas -cumont peron
Bak oars and cred too” KIRERKTA 2 KIRETIKI
“Bands pavatio PATI |
Leone tabings 1aTet, KIRTATEN
(bsewatwo Inang matwnoni -cureat portan 21353 O 2 asn)
(Proomion Tor murmg tehabttaton - cent porton 22) 0 Er
Bes aras | Tasarasa
(inoites of dnponat groap dansiod as Pola Tor sn. Tono) | So20 003
Current — —— esa)
Uabitites” — — 1
fo. nat ol cumtont porton
“Dang as ang creed” 22 002 on) Oo Tan go2 s0)
Bonds payatis Tos 782-507! D 704 702.507!
Ueone tabunes 27 001 Ton | 21.001.700)
“Loan tom snarehokdor of subanhary 20.271 300 D 20271300)
(Doewatwe #naoeial mstrumoat -NOn-cuuTent parnon KETAT | | OST |
(otoritas kata Son seo) | Saan se2)
(Post employment benutis habaty an current parwon, 25.om.ovo| vj 22003010)
(Proasion tar mining tenabbtaton -p00 curent poruon 30.350 ora D Snssara
frotai Won-GurtenitLnbiiten — 5 KP — of 201 sara)
(roraL uasiunes Ia
(snare copstai 38.251.255) Oo 32257.220)
Ikaanonai padam copdat not Tan 03.050) ) Tanon one)
Troosury sok TELAT Oo TANI
(Omer wat campanant Sa sinar) oj ATA
(kotomes carengn
Koptogatal Too oo) p Ta00oo|
Unappropeiateg” Tana 20 215 ane 203)
(ion conwoting mcrosts 1065 291.100) aj 1.005 592.100)
(rotan Eauity. AE DO MARMER TAI
(ora astunes Ano Eau 525.361 ef o| 252535 yee)

(9 Disajikan dalam Dolar AS dan mengacu pada Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Perseroan and entitas anak untuk periode
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024/ Expressed in US Dollar and refer to the Interim Consolidated Financial Statements of the
Company and its subsidiaries for the period ended 31 March 2024.

soid Tok

PENJELASAN, PERTIMBANGAN, DAN ALASAN
DILAKUKANNYA TRANSAKSI AFILIASI
DIBANDINGKAN DENGAN APABILA DILAKUKAN
TRANSAKSI LAIN SEJENIS YANG TIDAK
DILAKUKAN DENGAN PIHAK TERAFILIASI
Dengan terlaksananya Transaksi, Perseroan dapat
memberikan dukungan pendanaan yang akan
digunakan oleh PBJ untuk tujuan, termasuk namun tidak
terbatas pada keperluan korporasi umum termasuk
untuk keperluan pengeluaran modal dan operasional
serta modal kerja PBJ, dan keperluan-keperluan lainnya

sebagaimana dibutuhkan PBJ.

Sehingga, Transaksi akan lebih efisien apabila
dilaksanakan dengan Perseroan sebagai perusahaan
induk PBJ. Selanjutnya, diharapkan bahwa Transaksi ini
dapat memberikan dampak positif kepada Perseroan,
yang pada akhirnya menciptakan nilai tambah bagi
Pemegang Saham Perseroan secara tidak langsung.

Transaksi juga telah melalui penilaian menggunakan
prosedur internal dengan syarat dan ketentuan yang
sama apabila Transaksi dilakukan dengan pihak yang
tidak terafiliasi, sehingga syarat dan ketentuan atas
Transaksi tersebut dilakukan sesuai dengan praktik
bisnis yang berlaku umum. Lebih lanjut, Transaksi juga
lebih efektif dan efisien apabila dilakukan antara pihak-
pihak terafiliasi Perseroan.

PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

PERSEROAN
Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan baik secara
sendiri-sendiri maupun bersama-sama menyatakan
seluruh informasi material sehubungan dengan
Transaksi telah diungkapkan dan informasi tersebut
tidak menyesatkan dan Transaksi bukan merupakan
Transaksi Benturan Kepentingan sebagaimana
dimaksud dalam POJK 42/2020 serta bukan merupakan
transaksi material sebagaimana dimaksud dalam POJK
17/2020 karena nilai Transaksi tidak mencapai 20Y6
(dua puluh persen) dari nilai ekuitas Perseroan
berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Interim
Perseroan dan entitas anak untuk periode yang berakhir
pada tanggal 31 Maret 2024 yang diaudit oleh Kantor
Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang &
Rekan.

Direksi Perseroan menyatakan bahwa Transaksi telah
melalui prosedur yang dimiliki oleh Perseroan
sebagaimana diwajibkan dalam POJK 42/2020 guna
memastikan bahwa Transaksi Afiliasi telah
dilaksanakan sesuai dengan ketentuan peraturan yang
berlaku dan praktik bisnis yang berlaku umum.

on Informasi

DESCRIPTION, CONSIDERATIONS, AND REASONS
FOR THE AFFILIATED TRANSACTION COMPARED
WITH OTHER SIMILAR TRANSACTIONS WHICH ARE
NOT PERFORMED WITH AFFILIATED PARTIES

By implementing the Transaction, the Company may
provide funding support that will be utilised by PBJ for the
purpose of, including but not limited to the general
corporate purposes, including for the capital and
operational expenditure, and working capital purposes of

PBJ and other purposes as reguired by PBJ.

Thus, the Transaction will be more efficient if carried out
with the Company as the holding company of PBJ.
Furthermore, it is expected that this Transaction can have
@ positive impact on the Company, which in turn creates
added value for the Company's Shareholders indirectly.

The Transaction has also been assessed by internal
procedures with using similar terms and conditions if the
Transaction were conducted with a non-affiliated party,
hence the terms and conditions of the Transaction are
carried out by commonly accepted business practices.
Furthermore, the Transaction is also more effective and
efficient if it is carried out by the affiliated parties of the
Company.

'ATEMENT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS
AND BOARD OF DIRECTORS OF THE COMPANY
The Board of Commissioners and Board of Directors ofthe
Company, either individually or jointly, state that all
material information related to the Transaction has been
disclosed and the information is not misleading and the
Transaction is not considered a Conflict of Interest
Transaction as referred to POJK 42/2020 and is not a
material transaction as referred to POJK 17/2020
considering that the Transaction value does not reach
20X (twenty percent) of the Company's eguity value in
accordance with the Interim Consolidated Financial
Statements of the Company and its subsidiaries for the
period ended on 31 March 2024 which was audited by
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan as Public

Accountant Firm.

The Board of Directors of the Company stated that the
Transaction was carried out in accordance with the
procedures owned by the Company as reguired in POJK
42/2020 to ensure that Affiliated Transaction have been
carried out in accordance with prevailing regulations and
commonly accepted business practices.

Gold Tbk/ Disclosure Information of P'

INFORMASI TAMBAHAN
Apabila memerlukan informasi lebih lanjut dapat For further information, you can contact the Company at
menghubungi Perseroan dengan alamat: the following address:

PT Merdeka Copper Gold Tbk
Corporate Secretary

Treasury Tower, Lantai/ Floor 67-68, District 8 SCBD Lot. 28
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta, Indonesia
'Telepon/ Phone: #62 21 3952 5580
Faksimile/ Facsimile: 462 21 3952 5589
E-mail: m

Situs Web/ Website: www.merdekacoppergold.com

IN
Paraf/ Initial: ta Ik AON

Keterbukaan Informasi PT Merdeka Copper Gold Tbk/ Disclosure Information of PT Merdeka Copper Gold Tbk I 16