20240722_OPPM_Laporan Hasil Pemeringkatan_31686178_lamp2.pdf

CONFIDENTIAL

GKRI

No. : RC-003/KRI-DIR/M1/2024 Jakarta, 24 Juni 2024

Kepada Yth.

PT OKI Pulp & Paper Mills
Gedung Ranuza, 4" Floor
JL. Timor No. 10
Gondangdia, Menteng
Jakarta Pusat 10350

Up. 1. Bapak Arman Dwiartono — Direktur
Perihal : Peringkat PT OKI Pulp & Paper Milis

Dengan hormat,

Sehubungan dengan telah selesainya proses Pemeringkatan atas PT OKI Pulp & Paper Mills serta
Pemantauan Tahunan Obligasi Berkelanjutan ! OKI Pulp & Paper Milis Tahun 2023, Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan | OKI Pulp & Papar Mills Tahun 2023, Obligasi Berkelanjutan USD | OKI Pulp & Paper
Mills Tahun 2023, dan Obligasi Berwawasan Lingkungan Berkelanjutan | OKI Pulp & Paper Mills Tahun
2023 serta berdasarkan hasil kajian terhadap seluruh data dan informasi yang kami peroleh dan hasil
pembahasan oleh Komite Pemeringkat pada hari Senin, 24 Juni 2024, dengan ini kami sampaikan
Dal Aa Kredit Rating Indonesia memutuskan untuk menetapkan kembali peringkat-peringkat di

- Peringkat atas PT OKI Pulp & Paper Mills di cAA- Stable Outlook

- Peringkat atas Obligasi Berkelanjutan | OKI Pulp & Paper Mills Tahun 2023 sebanyak-banyaknya
sebesar Rp 9.000.000.000.000,- (sembilan triliun Rupiah) di rAA-

& atas Sukuk Mudharabah Berkelanjutan | OKI Pulp & Paper Mills Tahun 2023 sebanyak-
ban ya sebesar Rp 1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah) di xAA-

- Peringkat atas Obligasi Berkelanjutan USD 1 OKI Pulp & Paper Mills Tahun 2023 sebanyak-
banyaknya sebesar USD 200.000.000 (dua ratus juta US Dollar) di rAA-

- Peringkat atas Obligasi Berwawasan Lingkungan Berkelanjutan I OKI Pulp & Paper Mills Tahun
2023 sebanyak-banyaknya sebesar Rp 2.000.000.000.000,- (dua tiliun Rupiah) di yAA-

untuk periode 24 Juni 2024 sampai dengan 1 Juli 2025. Peringkat tersebut diberikan berdasarkan data
sn informasi dari Perusahaan serta Laporan Keuangan Audit (konsolidasian) per 31 Desember 2017
"2023.
Atas perhatian dan kerja sama Bapak, kami sampaikan terima kasih.
Hormat kami, |
- bl
Martha Diana Baeky

Syaiful Adrian
Direktur Utama Direktur

PM KREDIW UN TING INDONESIA.

LNaLan Hamumin No AKu v2) KakurtmRuxantO15 (yul renta

CONFIDENTIAL

LAMPIRAN
DEFINISI PERINGKAT
PT KREDIT RATING INDONESIA

A. Peringkat Perusahaan

(Simbol | 0. Definisi Peringkat ——
"AAA "Obligor dengan peringkat sAAA memiliki tingkat kapabilitas paling tinggi dalam memenuhi kewajiban
| finansialnya. AAA adalah peringkat Kredit Obligor jan jang tertinggi yang diborikan KRI.” ”—— |
#MA | “Obligor dengan peringkat :AA memiliki tingkat sangat tinggi dalam memenuhi kewajiban
finansialnya. Hanya terdapat sedikit perbedaan terhadap skala peringkat Obligor dengan tingkat
yA | “Obligor dengan peringkat yA memiliki tingkat kapabilitas tinggi dalam memenuhi kewajiban finansiainya,

namun dapat terpengaruh perubahan yang merugikan dalam kondisi usaha dan ekonomi, relatif

“Obligor dengan peringkat »BBB Men tingkat kapabilitas cukup memadai dalam memenuhi
kewajiban finansialnya. Namun, tingkat kemampuan ini mungkin dapat menurun di kemudian hari oleh
Mann Kemal Usaha sin ekonomi 1sya.meruikan Naa ea

“ r peringkat 188 tingkat kapasitas Obligor untuk memenuhi kewajiban
finansialnya belum dinyatakan bermasalah, namun Obligor rentan terhadap kotidakpastian dan
perubahan yang merugikan dalam kondisi usaha, keuangan ataupun ekonomi, sehingga dapat

“Obligor dengan peringkat #& 1 tingkat il Obligor untuk memenuhi kewajiban
| finansialnya lebih rendah daripada Obligor dengan skala peringkat kredit di atasnya, meskipun saat ini
Obligor torsebut masih mampu memenuhi kewajiban keuangannnya. Meskipun demikian, perubahan

maupun keinginan Obligor untuk memenuhi kewajiban keuangan seperti yang telah dijanjikannya.”

"Obligor dengan peringkat #GCC ada beberapa faktor ketidakpastian Obligor dalam memenuhi
kewajiban finansialnya, dan sangat tergantung kepada perubahan kondisi usaha, keuangan dan
ekonomi yang dapat menunjang kapabilitasnya untuk memenuhi kewajiban finansialnya, sehingga
| “Obligor dengan peringkat 4SD lelah gagal bayar terhadap kewajiban finansial tertentu yang telah
disetujui dan dijanjikan pembayarannya, namun Obligor tersebut masih dapat memenuhi kewajiban
"Obligor dengan peringkat xD gagal bayar terhadap seluruh kewajiban finansialnya, ataupun Obligor
diperkirakan kaga Pay dapat memenuhi seluruh ataupun sebagian besar dari seluruh kewajiban

Tag (#) mengindikasikan bahwa peringkat yang diberikan tersebut lebih mendekati skala |

——peringkat diatasnya. 4 na Kg :
| Tanda minus (-) naa Pen pagogi PN tetap lebih baik daripada peringkat di bawahnya,
walaupun i '

semakin mendekati peringkat yang lebih rendah tersebut. Tea

G KRI

B. Peringkat Utang Jangka Panjang

CONFIDENTIAL

Simbol

#AAA

sedikit lebih rendah dari peringkat tertinggi. Obligor memiliki kapabilitas yang sangat tinggi dalam
memenuhi kewajiban finansialnya."

“Surat Utang Jangka Panjang dengan peringkat «A menunjukkan Obligor dengan tingkat kapabilitas '
yang tinggi dalam memenuhi kewajiban finansialnya, meskipun relatif terdampak adanya perubahan
kondisi usaha dan ekonomi, dibandingkan dengan peringkat di alasnya.”

“Surat Utang Jangka Panjang dengan peringkat 1BBB menunjukkan Obiigor dengan tingkat kapabilitas:
cukup memadai dalam memenuhi kewajiban finansialnya. Namun, tingkat Ke ini mungkin dapat
menurun di kemudian hari dibandingkan peringkat dengan kategori yang

“Surat Utang Ingja, Panjang engan peringkat 1BB, Aa tingkat Ka an es Obligor untuk
memenuhi kewajiban finansialnya belum dinyatakan bermasalah, namun adanya ketidakpastian kondisi
ang Tara akonomi dapat Lengan para tidak terpenuhinya kewajiban finansial terhadap
| Surat Utang « ngan pi aa
Pes Ea dapa Penang dan dengan peringkat 18 mempunyai tingkat kapabilitas untuk memenuhi
pia eny db yang rendah, meskipun saat ini Obligor masih memiliki kemampuan untuk memenuhi
finansial yang telah dijanjikan. Namun demikian adanya faktor ketidakpastian dalam kondisi
Paroe finansial maupun ekonomi telah menyebabkan ketidakmampuan Obligor untuk memenuhi
| kewajiban aa pada saat jatuh tempo."
“Surat Utang Jangka Panjang dengan peringkat ECC mempunyai beberapa faktor ketidakpastian dalam |
memenuhi kewajiban finansial dan sangat tergantung kepada kondisi usaha, finansial maupun ekonomi
untuk mendukung kemampuannya untuk memenuhi kewajiban finansial seperti yang telah disetujui,
sehingga apabila tidak terdapat kondisi yang menunjang kapabilitasnya tersebut, terdapat kemungkinan

Aa na en Tebis dengan peringkat 4D pada saat terjadi gagal bayar ataupun tidak

| juga diberikan pada saat diajukannya surat pernyataan pailit."
2. plus as mengindikasikan bahwa peringkat yang diberikan tersebut lebih mendekati skala

terpenuhinya kewajiban finansial yang telah disetujui, Peringkat di atas Surat Utang Jangka Panjang ini
la saat

Dana Nana (-) menjelaskan bahwa peringkat tersebut tetap lebih baik #nipaga peringkat di BNNK
walaupun semakin mendekati peringkat yang lebih rendah tersebut.

CG, Peringkat Utang Jangka Pendek

Simbol

Definisi Peringkat

ide

“Surat Uang: Inka one dngan pangta #A-1 merupakan: ai utang dengan peringkat tertinggi. |
abil ligor | nenuhi kewajiban finansialnya adalah
Sea Ua NA Pa Dana an or yang rolatif |

1A-2

#3 | “Surat Utang Jangka Pendek dengan
ugikan dapat berdampak kapabilitas Obligor.”
| Giat Ulang angka Bean sana Pe enya menunjukkan meskipun saat ini Obligor masih dapat |

sa Utang Jangka Pendek dengan peringkat xA-2 menunjukkan
kuat untuk memenuhi kewajiban finansialnya, meskipun sedikit terdampak pengaruh perubahan.

SN aa Pat degan pari Ikat yang terbaik.”
1Be3 Mba yang memadai:

menunjukkan kemampuan
untuk memenuhi kewajiban finansialnya meatapun Kenapa perubahan kondisi usaha dan ekonomi

kewajiban Manna namun na Utang Jangka Pendek dengan peringkat 8
menunjukkan tingginya pengaruh ketidakpastian yang disebabkan oleh perubahan kondisi usaha,
Pesanan Sa Mana, Yang dapat menyebabkan ketidakmampuan Obigor untuk memonuti kewajiban

Kn Jangka Pendek dangan perngkal 1D D menunjukkan telah tejadi gagal bayar atas ke

Ma Oa Jangka Pendek dengan peringkat 4€ menunjukkan kemungkinan terjadinya gagal bayar
dan ketergantungan yang tinggi terhadap kondisi usaha, Maman enakan pang dik mnc Yang |

finansial Obligor, ataupun dinilai telah Kami melakukan kewajiban sesuai yang telah dijan
sebelumnya. Surat Utang Jangka Pendek KabakalisdibicpaiLaibnrknsal mai

Miajukannya suratpernyataanpalit””””” - —

Suttix
tea)“

(sy) «Peri
(8D » Peringkat

minan dalam bentuk cor Guarantee
ea Ke ng
transaksi structurad finance