20240703_FPNI_Public Expose_31679161_lamp1.pdf

PT Lotte Chemical Titan Tbk (“Perseroan”) telah melaksanakan Public Expose Tahunan pada:

Hari, tanggal : Jumat, 28 Juni 2024

Waktu

Tempat : Artotel Suites Mangkuluhur

Public Expose Tahunan Perseroan dihadiri oleh:

1. Manajemen Perseroan:

2. Peserta Public Expose Tahunan Perseroan (“Peserta”), namun tidak termasuk karyawan
Perseroan dan anak perusahaan:

Jumlah keseluruhan Peserta yaitu sebanyak 21 (dua puluh satu) orang (terlampir salinan Daftar Hadir
Peserta pada Laporan Pelaksanaan ini).

Dalam 2 sesi tanya jawab, terdapat pertanyaan dari 6 (enam) orang Peserta dan dijawab secara langsung
oleh Direksi Perseroan dan perwakilan dari Direksi anak perusahaan dengan rangkuman sesi tanya jawab,
sebagai berikut:

D LOTTE CHEMICAL) Titan

LAPORAN PELAKSANAAN
PUBLIC EXPOSE TAHUNAN
PT LOTTE CHEMICAL TITAN TBK

: Pukul 10.40 sampai dengan Pukul 11.30 Waktu Indonesia Barat

Ballroom Tiara III — Lantai 3

Jl Jendral Gatot Subroto Kavling II No. 3,
Karet Semanggi, Jakarta Selatan,
Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12930

Jang Seon Pyo selaku Direktur Utama,

Calvin Wiryapranata selaku Direktur :

Rudi Repelita selaku Direktur,

Robin Wahjudi Handoko selaku perwakilan dari Direksi PT Lotte Chemical Titan Nusantara (anak
perusahaan): dan

Evan Kusuma Brata selaku Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary).

Gagas Yoga, junalis dari Liputan6.com,

Luki Sun, jurnalis dari Tranz News.com,
Nurkholis, junalis dari Indonesia Jurnalis.com,
Amalia, jurnalis dari KONTAN,

Anggie, jurnalis dari MNC Portal,

Ghinaa R, jurnalis dari Kumparan,

Zsasya, jurnalis dari investortrust,

Tanayastri, jurnalis dari Fortune Indonesia,
Recha Tiara, jurnalis dari Emiten News,
Awan, jurnalis dari Investor Daily, dan

Para Pemegang Saham dan investor sebanyak 11 (sebelas) orang.

No. |” Penanya | Pertanyaan L Jawaban
SESI1
1: Nurkholis, a) Apa faktor utama yang Ja) Terdapat dua faktor utama, bahwa
junalis — dari lebih spesifik — yang penjualan dapat dipengaruhi oleh
Indonesia menyebabkan penurunan volume/kuantitas maupun harga jual,
Jurnalls.com pendapatan sebesar 216 dimana pada tahun 2023 kedua faktor
pada tahun 2023 .

tersebut mengalami penurunan. Untuk

PT LOTTE CHEMICAL TITAN Tbk

Mangkuluhur City Tower One, 32”” Floor, Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav. 1-3, Karet Semanggi, Setiabudi, Jakarta Selatan 12930 - Indonesia.
T 46221 2788 3355, F 46221-2788-3366/99, www.lottechem.co.id

es Titanex” «Titanlene” « Titanzex” « Titanpro” « Titanvene” LL

218

MH LOTTE CHEMICAL) titan

dibandingkan tahun volume dibandingkan tahun sebelumnya

2022? menurun sejumlah 5,796 dan untuk harga
penjualan juga menurun sejumlah 15,874,
jadi kedua faktor tersebut yang
menyebabkan pendapatan kami secara
keseluruhan menurun.

b) Bagaimana penurunan Jb) Bahwa terdapat penurunan Margin
signikan rata-rata margin spread seperti yang telah kami
spread antara harga jual sampaikan, dimana pada tahun
PE (polyethylene) dan sebelumnya margin spread yaitu
bahan baku utama yang . .
mempengaruhi laba sejumlah 164 US Dollar per metrik ton,
usaha pada tahun 2023? namun pada tahun 2023 turun sebesar 22

US Dollar yaitu menjadi 142 US Dollar per
metrik ton. Hal tersebut yang
menyebabkan laba operasional atau laba
usaha kami menurun.

c) Apakah dengan |c) Sejauh ini kami tidak melihat terdapat
pemerintahan yang baru perubahan, sehingga kami yakin usaha
ada peraturan khusus dapat berjalan seperti biasa, business as
mekanisme pasar dan normal
apa harapannya?

2. Amalia, a) Bagaimana kondisi di Ja) Kondisi tersebut masih berlanjut, dimana
jurnalis — dari kuartal I 2024 ini? Kalau market masih lesu karena perlambatan
KONTAN melihat laporan ekonomi global, ketegangan di beberapa

keuangan di kuartal | regional yang mengganggu supply chain,
2024, masih terdapat dan adanya over supply di market (karena
penurunan bahkan ada beberapa fasilitas baru di regional
terdapat rugi, padahal di kita, termasuk di China yang
periode yang sama pada menyebabkan over supply).

tahun 2023 lalu masih

terdapat laba. Apakah

trend yang terjadi di tahun

2023 masih berimbas

sampai di kuartal | 2024

ini? Apakah sampai di

kuartal II 2024 ini, trend

tersebut masih terus

berlanjut?

b) Bagaimana strategi | b) Direksi dan juga seluruh karyawan akan
perusahaan untuk bekerja keras untuk tetap fokus
menghadapi hal-hal melakukan efisiensi di segala lini, baik
tersebut? apakah akan operasional maupun back office.
ada efisiensi atau Kemudian, kami juga secara cermat
meningkatkan produksi? melakukan analisa optimalisasi produk

yang mungkin masih memberikan margin
yang positif, sehingga kami fokus di
produk tersebut, mengingat produk
petrokimia yang kami produksi ada
beberapa macam, sehingga kami dapat
fokus di produk-produk yang masih

memberikan kontribusi positif untuk
meminimalkan /oss. Sejauh ini, kami tidak

3/8

PT LOTTE CHEMICAL TITAN Tbk

Mangkuluhur City Tower One, 32” Floor, Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav. 1-3, Karet Semanggi, Setiabudi, Jakarta Selatan 12930 — Indonesia.
T 46221 2788 3355, F 46221-2788-3366/99, www.lottechem.co.id

» Titanex”

» Titanlene? « Titanzex” » Titanpro”

» Titanvene”

&—

MD LOTTE CHEMICAL) TITAN

ada efisiensi karyawan dan masih
berjalan seperti semula.

2024, untuk pendapatan
dan beban pokok
penjualan sangat tipis,
artinya laba juga sangat
kecil, bagaimana
meningkatkan
profitabilitasnya?
Kemudian, jika jumlah
penjualan ditargetkan
sama seperti tahun 2023,
apakah terdapat target
pembatasan penurunan
pendapatan tahun 2024

Cc) Apakah ada capex yang |c) Untuk Capex tahun 2024, sebagaimana
disiapkan untuk tahun telah kami sampaikan sebelumnya, pada
2024 ini? Jika ada, berapa tahun 2023 kami melakukan turnaround
jumlah capex tersebut atau peremajaan cukup besar dimana
dan akan digunakan pabrik kami stop sampai 1 bulan. Pada
untuk apa saja serta tahun 2023 kami sudah alokasikan Capex
sudah terserap sampai cukup besar yaitu sekitar hampir 13 juta
berapa persen sampai US Dollar atau sekitar 200 miliar rupiah
dengan hari ini? dan ada beberapa komponen terkait

dengan turnaround tersebut yang masih
akan kami beli di tahun ini. Sehingga,
rencana total penggunaan Capex tahun
ini sebesar kurang lebih 9 juta US Dollar,
termasuk lanjutan furnaround tahun lalu.

d) Bagaimana proyeksi |d) Dari sisi kuantitas penjualan, kami
target pendapatan dan berusaha setidaknya untuk
laba sampai dengan akhir mempertahankan seperti tahun 2023.
tahun 2024 ini dari sisi Dalam situasi seperti ini, kami sedikit
perusahaan dengan kesulitan untuk memproyeksikan terlalu
berbagai tantangan yang optimis karena market masih sedikit
dihadapi? tertekan dan berat, jadi untuk penjualan,

kami berusaha untuk mempertahankan
kuantitasnya masih seperti tahun 2023
yaitu kurang lebih 350.000 metrik ton.

3. Zsasya, a) Sehubungan dengan |a) Turnaround terdiri dari beberapa tahap,
jurnalis — dari turnaround atau untuk turnaround tahun 2023 (sekitar
investortrust peremajaan di tahun bulan September), hal tersebut karena

2023, namun untuk tahun adanya penggantian yang terkait
2024 ini masih terdapat langsung dengan proses produksi yang
Capex yang disiapkan menyebabkan pabrik harus stop
untuk peremajaan beroperasi, dimana setelah satu bulan
tersebut, apakah di tahun tersebut pabrik sudah berjalan normal
2024 ini akan berhenti kembali sampai sekarang. Ada beberapa
beroperasi juga, masih komponen yang tidak bisa langsung
berlanjut atau sudah bisa diganti pada saat itu karena menunggu
pulih dengan produksi pengiriman, yang mana komponen
pada utilisasi maksimal? tersebut tetap bisa diganti secara parallel
ketika pabrik berjalan.
b) Jika dilihat dari kuartal | | b) Pada kuartal I 2024 kondisi masih tidak

baik, laba mengalami penurunan karena
margin spread semakin menurun yang
disebabkan harga bahan baku masih
tinggi sedangkan harga jual belum naik.
Kemudian, kami tidak dapat menargetkan
nilai pendapatan, karena nilai pendapatan
sangat bergantung pada fluktuasi harga

jual, tetapi kami berusaha untuk
mempertahankan kuantitas/volume
penjualan, karena hal tersebut

menyangkut market share, dimana kami
berusaha untuk mempertahankan market
share dan kami juga terus menjaga
kontinuitas customer kami yang sudah

4/8

PT LOTTE CHEMICAL TITAN Tbk

Mangkuluhur City Tower One, 32”4 Floor, Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav. 1-3, Karet Semanggi, Setiabudi, Jakarta Selatan 12930 — Indonesia.
T 46221 2788 3355, F #6221-2788-3368/99, www.lottechem.co.id

» Titanex”

e Titanlene” « Titanzex” « Titanpro”

« Titanvene”

HD LOTTE CHEMICAL) titan

bahwa market sedang
lesu, apakah ada view

dari perusahaan
mengenai kapan market
akan recovery — dan

sentimen apa yang bisa

ini (di berapa persen) setia, sehingga kami sebisa mungkin
begitu juga dengan laba? akan mempertahankan jumlah volume
yang sama dari segi penjualan.

c) Pendapatan diperoleh |c) Untuk penjualan ada 2 jenis, yaitu yang
dari kontrak dengan sifatnya kontrak (jangka pendek
pelanggan, per tahun (guarterly)) dan sebagian kami jual spot
2024 ini, apakah (sesuai permintaan).
jumlahnya sudah terjual
semua berdasarkan
kontrak yang sudah ada
atau sudah berapa persen
kontrak yang sudah deal
terjual?

d) Saat ini sudah memasuki | d) Untuk kuartal II 2024, kami belum
pertengahan tahun 2024, publikasikan. Sehingga, dapat dilihat
kira-kira sudah berapa pada saat kami publikasikan nanti, karena
terjualnya? keterbukaan informasi harus merata.

Pada dasarnya situasi pasar sedang
kurang bagus dan kondisi ini tidak hanya
dialami oleh kami, dimana pabrik
petrokimia lain sedang susah dan tidak
hanya di Indonesia saja. Pasaran
domestik Indonesia sebenarnya cukup
bagus, akan tetapi karena worldwide
sedang tidak bagus, maka Indonesia jadi
terdampak juga. Produsen dari regional
melihat Indonesia masih bagus, sehingga
mereka menyerang semua ke Indonesia
yang membuat harga jauh lebih kompetitif
dan kondisi ini yang harus kami hadapi

kedepannya.

SESI2
4. Awan, jurnalis |a) Sebelumnya disebutkan | a) Untuk produk yang dibatasi, strategi kami
dari Investor bahwa terdapat beberapa adalah kami harus melihat kondisi pasar
Daily produk yang akan pada saat itu karena produk kami
dibatasi, apakah bisa jenisnya ada beberapa macam dan
disebutkan produk apa pasamya masing-masing berbeda,
saja yang akan dibatasi contohnya grade A sedang ramai dan
dan produk mana saja bagus harganya, sedangkan grade B
yang akan ditingkatkan? sedang tidak bagus harganya, jadi saat
itu kami akan menentukan produk mana
yang akan kami produksi lebih banyak
dan produk mana yang akan dibatasi. Hal
ini sangat dinamis, produk dengan margin
lebih bagus akan kami produksi lebih
banyak.
b) Sebelumnya disebutkan |b) Penyebab market lesu karena ekonomi

woridwide lesu. Produk petrokimia/bijih
plastik/produk plastik merupakan salah
satu komoditi yang terimbas karena
ekonomi dunia yang sedang lesu. Kami
melihat salah satu penyebab utamanya
adalah mahalnya harga minyak bumi,
dimana sampai saat ini harga minyak

5/8

PT LOTTE CHEMICAL TITAN Tbk

Mangkuluhur City Tower One, 32” Floor, Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav. 1-3, Karet Semanggi, Setiabudi, Jakarta Selatan 12930 - Indonesia.
T 46221 2788 3355, F 46221-2788-3366/99, www.lottechem.co.id

» Titanex”

e Titanlene” « Titanzex” » Titanpro?”

» Titanvene”

&

DB LOTTE CHEMICAL) TITAN

mengakselerasi recovery
market itu sendiri?

bumi masih di sekitar 80-an US Dollar per
barrel, dibandingkan dengan sekitar 3
atau 4 tahun yang lalu, minyak bumi di
sekitar 40-an sampai dengan 50-an US
Dollar per barrel, sehingga kondisi ini
berat untuk industri di seluruh dunia. Hal
ini yang menyebabkan resesi di negara
barat, karena harga minyak yang mahal
dan terutama disebabkan oleh perang
Rusia-Ukraina, karena Rusia merupakan
salah satu supplier minyak terbesar di
dunia. Mengingat sampai hari ini perang
belum selesai dan harga minyak masih
mahal, kondisi ini yang mempersulit
recovery di dunia.

Saat ini kondisi ekonomi negara barat
sedang susah yang menyebabkan
negara timur sebagai supplier barang jadi
juga terdampak. Sehingga, sulit sekali
untuk menebak kapan kondisi akan
kembali normal, kemungkinan tidak
dalam waktu dekat. Jika berharap harga
minyak bumi bisa menurun sehingga
ekonomi negara barat membaik, maka
hal tersebut akan berdampak juga ke
negara timur.

c) Apakah bisa dijelaskan |c) Pada dasarnya market share kami
mengenai market estimated di level antara 20-254 di
positioning perusahaan di domestik dan untuk import masih besar,
antara kompetitor hal ini menjadi masalah karena Indonesia
terutama domestik, seperti menjadi tempat dumping. Dengan
seberapa besar market kondisi market seperti ini, produsen dari
Share-nya? sekitar Indonesia, seperti Malaysia,

Thailand, dan Vietnam, mereka
membuang barang ke Indonesia
sehingga harga menjadi sangat kompetitif
dan hal ini merugikan bagi produsen
lokal.

d) Soal suku bunga yang | d) Sejauh ini kami belum memiliki rencana,
diperkirakan akan karena kamitidak ada pinjaman dari
diturunkan di semester II bank, jadi usaha kami jalankan dengan
2024 ini, apakah ada working capital kami sendiri dan sejauh ini
rencana dari perusahaan masih cukup untuk operasional.
untuk meng-exercise
external — fund — untuk
mendukung aksi-aksi
kedepan, seperti
ekspansi, akuisisi dan
sebagainya?

e) Terkait market mungkin | e) Apabila langsung beralih ke industri lain,
dari manajemen tidak sesimpel itu. Mungkin salah satu
perusahaan juga pasti strategi kami yang penting yaitu saat ini
sudah memikirkan, kami membeli monomer (ethylene) untuk
dibanding kita terus- dibuat menjadi polyethylene dari luar dan
menerus mengutuk hal tersebut yang membuat margin kami

6/8

PT LOTTE CHEMICAL TITAN Tbk

Mangkuluhur City Tower One, 32”4 Floor, Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav. 1-3, Karet Semanggi, Setiabudi, Jakarta Selatan 12930 - Indonesia
T 46221 2788 3355, F 6221-2788-3366/99, www.lottechem.co.id

« Titanex”

» Titanlene? « Titanzex” « Titanpro”

» Titanvene?

Z

HD LOTTE CHEMICAL) TIiTAN

kondisi market saat ini,

apakah manajemen
sudah menyiapkan
strategi alternatif,
misalnya kalau di

perusahaan yang sejenis,
mulai merambah ke
usaha-usaha yang lain
(diversifikasi usaha yang
lain), apakah perusahaan
juga sudah menyiapkan
starategi alternatif?

sangat pressed karena kami mengambil
dari pasar terbuka untuk ethylene. Untuk
kedepannya, semoga sister company
kami bisa membantu kami, karena
nantinya sister company kami akan
memproduksi monomer  (ethylene)
tersebut dan kami akan bisa
mendapatkan pasokan yang lebih
konsisten dengan harga yang lebih
kompetitif. Hal tersebut diharapkan dapat
menjadi strategi baru kami kedepannya.

Kami juga mencoba untuk utilisasi secara
maksimum aset kami yang ada, termasuk
kerjasama dengan sister company kami
yang sedang membangun cracker,
sebagaimana telah dibahas dalam Rapat
Umum Pemegang Saham Tahunan
(“RUPS”) hari ini bahwa anak perusahaan
kami (PT Lotte Chemical Titan
Nusantara) akan menambah kegiatan
usaha baru, dimana antara lain kami akan
menyewakan tangki ethylene kami yang
selama ini kami pakai untuk penyimpanan
ethylene yang kami impor dari luar,
namun ke depannya diharapkan kami
tidak perlu import ethylene dari luar,
karena ethylene akan langsung dialirkan
dari sister company kami (PT Lotte
Chemical Indonesia). Sehingga, tangki
ethylene bisa dimanfaatkan oleh
perusahaan lain untuk kami sewakan dan
hal tersebut akan menjadi tambahan
income bagi kami.

Capex sejumlah 9 juta US
Dollar tahun 2024 ini
serapannya sudah berapa
sampai dengan kuartal |
2024 ini dan untuk apa
saja proyek-proyeknya?

5. Ghinaa R, Ja) Terkait hasil RUPS hari Ja) Dalam putusan RUPST hari ini terdapat
jurnalis — dari ini, apakah — ada (i) pengangkatan kembali Komisaris
Kumparan pergantian Direksi atau Utama, yaitu Mr. Park Hyun Chul, (ii)

pengangkatan kembali? pengangkatan kembali Direktur Utama,
yaitu Mr. Jang Seon Pyo, dan (ii)
penggantian Direktur, yaitu Bapak Rudi
Repelita yang menggantikan Bapak Jojok
Hadrijanto.
b) Apakah dapat dirincikan | b) Estimasi capex kami sebesar total 9 juta

US Dollar, sekitar 4 juta US Dollar yang
terkait dengan fturnaround dan untuk
capex normal kami sebesar 5 juta US
Dollar. Angka tersebut hanya estimasi,
untuk kuartal | 2024 kami sudah
dikeluarkan sekitar hampir 3046 dari total
9 juta US Dollar.

Untuk serapan Capex tahun 2024 ini,
terdapat beberapa penggantian unit
antara lain ada penggantian beberapa

718

PT LOTTE CHEMICAL TITAN Tbk

Mangkuluhur City Tower One, 32”4 Floor, Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav. 1-3, Karet Semanggi, Setiabudi, Jakarta Selatan 12930 - Indonesia
T 46221 2788 3355, F 46221-2788-3368/99, www.lottechem.co.id

» Titanex”

e Titanlene” « Titanzex” « Titanpro”

» Titanvene?

2

D LOTTE CHEMICAL) TITAN

cable dan beberapa sub yang diganti, hal
tersebut merupakan yang utama yang
sudah terserap dari Capex.

jurnalis
Fortune
Indonesia

dari

kegiatan usaha baru dan

sudah hasil studi
kelayakannya sudah
terbit, apakah
proyeksinya penambahan
kegiatan usaha baru
tersebut — mulai bisa

kontribusi ke pendapatan
perusahaan pada 2025
(karena pabrik PT Lotte
Chemical Indonesia
ditargetkan berdiri pada
tahun 2025)? Berapa
potensi kontribusi
pendapatannya dan
kapan pendirian anak
usahanya akan dimulai?

c) Apakah kurs Rupiah |c) Pelemahan rupiah pasti memiliki
(dengan US Dollar) yang pengaruh ke kami, karena penjualan kami
saat ini sampai dengan mayoritas domestik (906), dimana
Rp16.300,00 berdampak penerimaan kami dalam rupiah
ke kinerja Perseroan atau sedangkan kami membayar bahan baku
pembelian bahan baku dalam US Dollar, hal itu pasti menekan
dan sebagainya? keuangan kami. Kami tetap berhati-hati
dalam mengelola kondisi resiko
perubahan kurs ini.
6. Tanayastri, a) Terkait penambahan | a) Benar bahwa studi kelayakan terkait hal

tersebut sudah terbit dan dapat dilihat di
keterbukaan informasi perusahaan
mengenai angka-angka proyeksinya. Jika
dilihat dari proyeksi yang sifatnya
estimasi karena belum ada kontrak, untuk
penyewaan tangki ethylene, penjualan
hidrogen, dan penjualan low pressure
steam sekitar 800 ribu US Dollar sampai
dengan 1 juta US per tahun.

Perusahaan tidak melakukan pendirian
anak perusahaan baru, pabrik baru yang
dimaksud adalah pabrik dari sister
company (PT Lotte Chemical Indonesia)
yang memiliki size lebih besar dan sudah
banyak dipublikasikan di berita.

— Selesai —-

8/8

PT LOTTE CHEMICAL TITAN Tbk

Mangkuluhur City Tower One, 32” Floor, Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav. 1-3, Karet Semanggi, Setiabudi, Jakarta Selatan 12930 - Indonesia.
T 46221 2788 3355, F 46221-2788-3366/99, www.lottechem.co.id

» Titanex”

» Titanlene” « Titanzex” « Titanpro”

« Titanvene”

&

O LOTTE CHEMICAL)

TITAN

DAFTAR HADIR
PUBLIC EXPOSE TAHUNAN
PT LOTTE CHEMICAL TITAN TBK

Lifetime
Value Creator

LIST OF ATTENDANCE
ANNUAL PUBLIC EXPOSE

PT LOTTE CHEMICAL TITAN TBK

No. pi Aa Kan 5 Nama Perusahaan/Company's Name aja Tana
1.

Gagas Yoga Litutan6.com Ga, —
z
. Let Suk TKA KEWS. Com Lu

Kreroug Indonesa Inna. Can £ .

z

Amalia Koran Pm
5.

Lucu Wuestor 1 -
er 1
Nunak Tnvestar 1 4
8 Ri tx ye / Veclen Le
TI Rianx — 1:

To

Hi Ro'vostumo (Vera ra
| Ananie Mnc Portal 14

ig Grinoa R kenytacon ' h

13.

Asa & Invesko-tt . d Para
18 PE Kia How FF ha w

| w
" tb UAN Tp UA ar 3 A

DAFTAR HADIR/LIST OF ATTENDANCE
PUBLIC EXPOSE TAHUNAN/ANNUAL PUBLIC EXPOSE

PT LOTTE CHEMICAL TITAN TBK
28 Juni 2024/June 28", 2024

0 LOTTE CHEMICAL)

Lifetime
Value Creator

TITAN

TR Mi Penanal Nama Perusahaan/ Company's Name ka ng
16. Uta H Nana XP
7. Tanagas bi Forduag ladwer a Yun

18. Peoka Granaon Gmnen Veus Il
19. Asam Li Yu ig) -dun DN

O.

"Meruropesma | epvata -

TO) Sumtou in Vas te— 7.

2

3

2

3

28

Z.

28.

29

30.

DAFTAR HADIR/LIST OF ATTENDANCE
PUBLIC EXPOSE TAHUNAN/ANNUAL PUBLIC EXPOSE

PT LOTTE CHEMICAL TITAN TBK
28 Juni 2024/June 28”, 2024