20240627_HRUM_Laporan Informasi dan Fakta Material_31676007_lamp1.pdf

HARUM 5, energy

DEFINISI DEFINITIONS

BSE berarti PT Blue Sparking Energy, suatu perseroan
terbatas yang didirikan dan dijalankan berdasarkan
hukum Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta
Selatan.

Keterbukaan Informasi berarti keterbukaan informasi
ini oleh Perseroan kepada para pemegang sahamnya
dan masyarakat dalam rangka pemenuhan ketentuan
POJK 17 dan POJK 42.

Laporan Keuangan Auditan 2023 berarti Laporan
Keuangan Konsolidasian Perseroan tanggal 31
Desember 2023 dan untuk tahun yang berakhir pada
tanggal tersebut, yang diaudit oleh Akuntan Publik
Purwanto, Sungkoro & Surja.

OJK memiliki arti sebagaimana dimaksud pada bagian
awal Keterbukaan Informasi ini.

Perjanjian Pinjaman memiliki arti sebagaimana
dimaksud pada Bagian A.I. Keterbukaan Informasi ini.

Perseroan berarti PT Harum Energy Tbk., suatu
perseroan terbatas terbuka yang sahamnya tercatat di
Bursa Efek Indonesia, yang didirikan dan dijalankan
berdasarkan — hukum — Republik — Indonesia,
berkedudukan di Jakarta Pusat.

POJK 17 memiliki arti sebagaimana dimaksud pada
bagian awal Keterbukaan Informasi ini.

POJK 42 memiliki arti sebagaimana dimaksud pada
bagian awal Keterbukaan Informasi ini.

THN berarti PT Tanito Harum Nickel, suatu perseroan
terbatas yang didirikan dan dijalankan berdasarkan
hukum Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta
Pusat.

Rupiah berarti mata uang yang sah negara Republik
Indonesia.

USD berarti Dolar Amerika Serikat, mata uang yang
sah negara Amerika Serikat.

BSE means PT Blue Sparking Energy, a limited liability
company established and operated under the laws of
the Republic of Indonesia, domiciled in South Jakarta.

Disclosure of Information means this disclosure of
information by the Company to its shareholders and
public in compliance with the provisions of POJK 17
and POJK 42.

Audited Financial Statement 2023 means the
Company's Consolidated Financial Statement as of 31
December 2023 and for the year then ended, which
has been audited by Public Accountant Purwanto,
Sungkoro & Surja.

OJK shall have the meaning given to it in the beginning
of this Disclosure of Information

Loan Agreement shall have the meaning given to it in
Section A.I. of this Disclosure of Information.

Company means PT Harum Energy Tbk., a publicly
listed company whose shares are listed at the
Indonesia Stock Exchange, established and operated
under the laws of the Republic of Indonesia, having its
domicile in Central Jakarta.

POJK 17 shali have the meaning given to it in the
beginning of this Disclosure of Information.

POJK 42 shall have the meaning given to it in the
beginning of this Disclosure of Information.

THN means PT Tanito Harum Nickel, a limited liability
company established and operated under the laws of
the Republic of Indonesia, domiciled in Centrai
Jakarta.

Rupiah means the lawful currency of the Republic of
Indonesia.

USD means United States Dollar, the lawful currency
Of the United States of America.

HARUM Genergy

Me

Sesuai dengan ketentuan POJK 17 dan POJK 42, Direksi
Perseroan dengan ini mengumumkan Keterbukaan
Informasi ini dengan maksud untuk memberikan
informasi kepada para pemegang saham Perseroan
sehubungan dengan transaksi pemberian fasilitas
pinjaman oleh THN kepada BSE (“Transaksi”),
sebagaimana lebih lanjut disampaikan dalam
Keterbukaan Informasi ini.

Transaksi merupakan suatu transaksi material
berdasarkan POJK 17, dengan nilai transaksi tidak lebih
dari 5096 dari ekuitas Perseroan dan juga merupakan
suatu transaksi afiliasi berdasarkan POJK 42, namun
Transaksi tidak mengandung benturan kepentingan.
Oleh karena itu, sesuai dengan ketentuan POJK 17,
Transaksi tidak wajib untuk terlebih dahulu
memperoleh persetjuan Rapat Umum Pemegang
Saham. Namun, lebih lanjut, sesuai dengan ketentuan
POJK 17 dan POJK 42, Transaksi wajib menggunakan
penilai independen dalam menentukan kewajaran
Transaksi dan untuk tujuan tersebut, THN telah
menunjuk penilai independen dan telah menerima
nilai wajar untuk Transaksi berdasarkan Laporan
Penilaian dari Kantor Jasa Penilai Publik (“KJPP”)
Iskandar — dan Rekan No.  00181/2.0118-
00/B5/02/0520/1/VI/2024 tertanggal 24 Juni 2024
(“Laporan Penilaian”).

Sehubungan dengan hal tersebut diatas, Keterbukaan
Informasi ini dipersiapkan dan diumumkan untuk
memenuhi ketentuan POJK 17 dan POJK 42 yang
mewajibkan Perseroan untuk mengumumkan
Transaksi kepada masyarakat dan, untuk
menyampaikan — dan memberikan dokumen
pendukung atas Transaksi kepada OJK, paling lambat 2
(dua) hari kerja setelah tanggal Transaksi.

In compliance with the provisions of POIK 17 and
POJK 42, the Board of Directors of the Company
hereby announce this Disclosure of Information with
the intention to inform the shareholders of the
Company in relation to a loan facility to be provided
by THN to BSE (the “Transaction”), as further set out
in this Disclosure of Information.

The Transaction constitutes d material transaction
for the purposes of POJK 17, with a transaction value
Of no more than 5096 of the eguity of the Company
and also constitutes an affiliated transaction for the
purposes of POJK 42, however, it does not contain any
conflict of interest. Therefore, pursuant to the
provisions of POJK 17, such Transaction does not
reguire a prior approval of the General Meeting of
Shareholders. Further, however, pursuant to the
provisions of POJK 17 and POJK 42, the Transaction
must use an independent appraiser in determining
the fairness of the Transaction and for such purpose,
THN has engaged an independent appraiser and has
received the fair value for the Transaction based on
the Appraisal Report from the Office of Public
Appraisal Services (“KIPP”) Iskandar dan Rekan No.
00181/2.0118-00/85/02/0520/1/VI/2024 dated 24
June 2024 (“Appraisal Report”).

In relation to the above matter, this Disclosure of
Information is prepared and announced in order to
comply with the provisions of POJK 17 and POJK 42
which reguires the Company to disclose the
Transaction to public and, as well as disclose and
provide the supporting documents on the Transaction
to OJK, no later than 2 (two) business days from the
date of the Transaction.

A. URAIAN MENGENAI TRANSAKSI 'A. DESCRIPTION. OF THE TRANSACTION

IL OBJEK DAN NILAI TRANSAKSI

Sehubungan dengan Transaksi, THN dan BSE telah
menandatangani Perjanjian Pinjaman pada tanggal
26 Juni 2024 sehubungan dengan pemberian
fasilitas pinjaman oleh THN kepada BSE dengan
jumlah sebanyak-banyaknya USD580.000.000 atau
setara dengan Rp 9.499.820.000.000, untuk tujuan
pembiayaan pengembangan/pembangunan
proyek high-pressure acid leaching di BSE
(didefinisikan dalam Keterbukaan Informasi ini
sebagai Proyek), termasuk pembiayaan kembali
hutang yang ada saat ini dan untuk keperluan
umum Perusahaan (“Perjanjian Pinjaman”).

Penarikan atas pinjaman dapat dilakukan lebih dari
satu kali dan akan dikenakan bunga atas jumlah
pokok yang terutang sebesar SOFR # 2,704 per
tahun terhitung sejak tanggal dicairkannya setiap

LI. OBJECT AND VALUE OF THE TRANSACTION

In relation to the Transaction, THN and BSE have
entered into a Loan Agreement on 26 June 2024 in
relation to the provisions ofa loan facility from TAN
to BSE in the amount of up to USD580,000,000 or
eguivalent to IDR 9,499,820,000,000, for the
purposes of financing the
development/construction of a high-pressure acid
leaching project at BSE (defined herein as Project),
including the refinancing of existing indebtedness
and for general corporate purposes (“Loan
Agreement”).

The disbursement under the loan can be made
more than once and shall accrue interest on the
outstanding principal balance at SOFR 4 2.705 per
annum calculated from the date of the

HARUM Genergy

Pinjaman sampai dengan jumlah pokok terkait
dilunasi seluruhnya.

Pinjaman tersebut dapat dikembalikan oleh BSE
setiap saat sebelum tanggal jatuh tempo atau,
secara penuh, pada tanggal jatuh tempo yang jatuh
pada tanggal 60 bulan kalender sejak tanggal
ditandatanganinya Perjanjian Pinjaman.

PIHAK YANG MELAKUKAN TRANSAKSI

THN merupakan pemberi pinjaman dan BSE

merupakan penerima pinjaman berdasarkan
Perjanjian Pinjaman.
THN merupakan suatu perseroan terbatas

Indonesia yang menjalankan usaha di bidang
aktivitas perusahaan holding, dengan fokus pada
investasi dalam bisnis nikel.

BSE merupakan suatu perseroan terbatas
Indonesia yang menjalankan usaha di bidang
pengolahan dan pemurnian nikel. BSE saat ini
sedang mengembangkan suatu proyek high-
pressure acid leaching yang berlokasi di Indonesia

Weda Bay Industrial Estate di Kabupaten
Halmahera Tengah. Proyek tersebut dirancang
untuk memproduksi nickel-cobalt  hydroxide

intermediate product (MHP — Mixed Hydroxide
Precipitate) dengan kapasitas terpasang tahunan
sekitar 67.000 ton (t1096) setara nikel dan sekitar
7.500 ton (#1096) kobalt, termasuk dengan fasilitas
dan infrastruktur pendukungnya (“Proyek”).

Sifat Hubungan Afiliasi antara Para Pihak dalam
Transaksi dengan Perseroan

Sifat hubungan afiliasi antara THN, BSE dan
Perseroan adalah sebagai berikut:

(a) THN merupakan suatu anak perusahaan
(Perusahaan Terkendali) Perseroan yang
mana Perseroan, secara langsung dan tidak
langsung memiliki paling sedikit 999 saham
dalam modal ditempatkan dan disetor THN,

(b) BSE merupakan suatu anak perusahaan
Perseroan yang mana Perseroan (melalui
THN) memiliki 5196 saham dalam modal
ditempatkan dan disetor BSE: dan

(c) terdapat anggota Direksi dan Dewan
Komisaris THN dan BSE yang juga menjabat
sebagai anggota Direksi dan Dewan
Komisaris Perseroan.

disbursement of any Loan until the respective
principal amount is fully repaid.

Such loan can be repaid by BSE at any time prior to
the maturity date or, in full at the maturity date,
which falls on the date 60 calendar months after
the signing date of the Loan Agreement.

II. PARTIES IN THE TRANSACTION

THN being the lender and BSE being the borrower
under the Loan Agreement.

THN is an Indonesian limited liability company,
which is engaged in the business of holding
company activities, focusing on investments in the
nickel business.

BSE is an Indonesian limited liability company
which is engaged in the nickel processing and
refining business. BSE is developing a high-pressure
acid leaching project located in the Indonesia
Weda Bay Industrial Park in Central Halmahera
Regency. The project is designed to produce nickel-
cobalt hydroxide intermediate product (MHP —
Mixed Hydroxide Precipitate) with an annual
nameplate production capacity of approximately
67,000 tonnes (£1096) of nickel eguivalent and
approximately 7,500 tonnes (#1086) of cobalit,
together with its supporting facilities and
infrastructure (the “Project”).

Nature of Affiliated Relationship among the
Parties in the Transaction with the Company

The nature of the affiliated relationship between
THN, BSE and the Company are as follows:

(a) THN isa subsidiary (Controlled Entity) ofthe
Company whereby the Company, directly
and indirectly, holds at least 9996 shares in
the eguity capital of THN,

(b) BSE is a subsidiary of the Company whereby
the Company (through THN) holds 5196
shares in the eguity capital of BSE: and

(c) there are members of the Board of
Directors and the Board of Commissioners
of HNI and WMI who also serve as members
of the Board of Directors and the Board of
Commissioners of the Company.

HARUM Genergy

IN. PENJELASAN, PERTIMBANGAN, DAN ALASAN
DILAKUKANNYA TRANSAKSI

Perseroan merupakan suatu perseroan terbatas
terbuka yang bergerak di bidang, antara lain,
aktivitas perusahaan holding, pertambangan,
perdagangan, dan perindustrian.

Untuk meraih pertumbuhan usaha yang
berkelanjutan, salah satu upaya utama Perseroan
adalah mendiversifikasi usahanya melalui ekspansi
ke usaha pertambangan dan pengolahan nikel.

Transaksi merupakan suatu bentuk kelanjutan
implementasi ekspansi usaha Perseroan ke usaha
pertambangan dan pengolahan nikel dalam rangka
menciptakan pertumbuhan usaha yang
berkelanjutan. BSE saat ini sedang dalam tahap
pengembangan dan konstruksi Proyek yang
memerlukan pembiayaan untuk pengembangan
dan konstruksi tersebut. Transaksi ini diharapkan
tidak hanya untuk memperluas diversifikasi produk
nikel Perseroan, tapi juga untuk memberikan
peluang kepada Perseroan untuk berpartisipasi di
pasar bahan baku baterai.

Sehubungan dengan hal tersebut di atas,
pemberian fasilitas pinjaman — berdasarkan
Perjanjian Pinjaman adalah untuk membiayai
pengembangan dan konstruksi Proyek milik BSE,
modal kerja dan untuk keperluan umum serta
investasi Perusahaan.

DAMPAK TRANSAKSI TERHADAP KEADAAN

KONDISI KEUANGAN PERSEROAN

Tabel di bawah ini menunjukan ikhtisar mengenai
kondisi keuangan Perseroan dengan entitas anak
Perseroan per tanggal 31 Desember 2023 sebelum
dan sesudah melaksanakan Transaksi:

Ii. EXPLANATION,

CONSIDERATION, AND
REASONING FOR THE TRANSACTION

The Company is @ publicly listed company
engaging in the business of, among others,
holding company activities, mining, trading, and
industrial activities.

In order to achieve sustainable business growth,
one of the Company's main efforts is to diversify
its business through expansion into the nickel
mining and processing business.

The Transaction is a@ continuation of the
implementation of the Company's business
expansion into the nickel mining and processing
business in an effort to create sustainable
business growth. BSE is currently in the
development and construction phase of the
Project which reguires funding for such
development and construction. The Transaction is
expected to not only broaden the Company's
nickel product diversification, but also provide the
Company with an opportunity to participate in the
battery materials market.

In relation to the above, the provision of the loan
facility under the Loan Agreement is to fund the
development and construction of the Project,
working capital and for general corporate and
investment purposes.

THE IMPACT OF THE TRANSACTION ON THE

COMPANY'S FINANCIAL CONDITIION.

The table below shows ad summary of the
financial condition of the Company and its
subsidiaries as of 31 December 2023 before and
after carrying out the Transaction:

(dalam USD 000)

Sebelum
Deskripsi / Deseription Panas | patstnene | Sanjana | adtusimene | Tangaksi/
Transoction | fromBSE | Transaction aa taeon | Transaction
Consolidation | “After BSE Proforma
Consolidation
Aset / Assets
Aset Lancar / Current Assets
Kas dan setara kas / Cash and cash eguivalents 157,160 15,766 172,926 | 580,000 (a) 752,926
Piutang usaha / Trade receivables
Pihak berelasi / Related parties 3,782 3,782 3,782
Pihak ketiga / Third parties 107,429 (4,722) 102,707 102,707
Piutang lain-lain / Other recelvables
Pihak berelasi / Related parties 4,126 4,126 4126
Pihak ketiga / Third parties 14,733 14,733 14,733

&

HARUM $, energy

Persediaan / Inventories 77,803 77,803 77,803
Uang muka pemasok / Advances to suppliers 0 313,980 313,980 313,980
Pajak dibayar dimuka / Prepaid taxes 49,705 9,664 59,369 59,369
Biaya dibayar dimuka / Prepaid expenses 9,370 9,370 9,370
Aset lancar lainnya / Other current assets 3,189 8,189 8,189
Total Aset Lancar / Total Current Assets 432,298 334,687 766,986 580,000 1,346,986
Aset Tidak Lancar / Non-current Assets
Investasi keuangan / Financial investment 17,611 17,611 17,611
Aset hak-guna / Right of use assets 1,246 1,246 1,246
Piutang lain-lain / Other receivables

Pihak berelasi / Related parties 93,450 93,450 93,450

Pihak ketiga / Third parties 400,000 (400,000)
Invasi pas entitas asosiasi / Investment in 26121 26121 22611
Aset pajak tangguhan / Deferred tax assets 3,866 3,866 3,866
Goodwill / Goodwill 0 99,330 99,330 99,830
Aset tetap / Fixes assets 169,237 90,326 259,563 259,563
Properti pertambangan / Mine properties 252,601 252,601 252,601
Aset tdak lancar lainnya / Other non-current 36,677 36,677 36677
Te Bean a 1,200,809 (209,843) 990,965 990,965
Total Aset / Total Assets 1,633,107 124,844 1,757,951 580,000 2,337,951

Liabilitas / Liabilities

Liabilitas Jangka Pendek / Current Liabilities

Utang usaha / Trade payables

Pihak ketiga / Third parties 78,528 27,005 105,533 105,533

Pihak berelasi / Related parties 1139 1139 1,139
Utang lain-lain / Other payables

Pihak ketiga / Third parties 12,130 12,130 12,130

Pihak berelasi / Related parties 0 0 0
Utang pajak / Taxes payables 12,782 1,226 14,008 14,008
Utang dividen / Dividend payables 39,080 39,080 39,080
Baya yang masih harus dibayar / Acorued 39,228 30,328 39328

Bagian lancar atas: / Current maturities of:

Provisi pengelolaan lingkungan hidup /

hat » 1,208 1,208 1,208
Provision for environmental management
Liabilitas sewa / Lease Iliabilities 2,269 2,269 2,269
Utang wesel / Notes payable 70,380 70,380 70,380
Total Liabilitas Jangka Pendek / Total Current an Ran maa aa
Labilities
Liabilitas Jangka Panjang / Non-current
Labilitles
Provisi pengelolaan lingkungan hidup / 5.200 5.200 5209
Provision for environmental management
Liabilitas sewa / Lease Iobilities 99 99 99
Utang bank / Bank Loan 136,557 136,557 | 580,000(a) 716,557
Utang kepada kepentingan nonpengendali
entitas anak / Payable to non-controlling the 3,107 3,107 3,107
shareholder of a subsidiary
»palok tangguhan / Deferred tax Pra Peer 16213
Liabilitas imbalan kerja / Employee benefit 2017 19357 10257

Iiability

HARUM Genergy

Total Liabilitas Jangka Panjang / Total Non-

current Liabilities 201,543

201,543 580,000 781,543

Total Liabilitas / Total Liabilitles 458,387

28,230 486,617 580,000 1,066,617

Ekuitas / Eguity

Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik
entitas induk / Eguity attributable to the
owners of the parent

Modal saham - nilai nominal Rp 20 per saham
(angka penuh)

Modal dasar - 50.000.000.000 saham

Modal ditempatkan dan disetor penuh
'13.518.100.000 saham / 28,877
Share capital — Rp 20 per value per share (full
amount) Authorized - 50,000,000 shares
Issued and fully paid share capital —
13,518,100,000 shares

28,877 28,877

Tambahan modal disetor / Additional paid-in

capital 169,805

169,805 169,805

Saham tresuri / Treasury Shares (5,371)

(5,371) (5,371)

Komponen lain dari ekuitas / Other

components of eguity 150)

(1,569) (1,569)

Saldo laba / Retained earnings

Cadangan umum / Appropriated for general

4,287
reserves

4,287 4,287

Belum ditentukan penggunaannya /

Unapproprioted 689,777

(5,555) 684,222 684,222

Kepentingan nonpengendali / Non-Controlling

interests 255,91

102,169 391,083 391,083

Total Ekuitas / Total Eguity 1,174,720

96,614 1,271,334 1,271,334

Total Liabilitas dan Ekuitas / Total Liabilities

and Eguity 1,633,107

124,844 1,757,951 580,000 2,337,951

“) Disajikan dalam ribuan USD dan mengacu pada Laporan Auditan 2023. / Expressed in thousand US Dollar and referred to the

Audited Financial Statement 2023.

(a) Jumlah pinjaman yang berasal dari fasilitas pinjaman bank. / Loan amount from bank loan facility.

RINGKASAN

PORAN PENILAIAN

THN telah menunjuk KJPP Iskandar dan Rekan
(“KJPP IDR”) berdasarkan Surat Penugasan No.
075.2/IDR/DO.2/Pr-FO/V/2024 tanggal 6 Mei
2024 sebagai penilai independen untuk menilai
Transaksi dan memberikan pendapat kewajaran
atas Transaksi.

Selanjutnya, THN telah menerima nilai wajar
untuk Transaksi yang tertuang dalam Laporan
Penilaian, sebagaimana diringkas sebagai berikut:

(1) Identitas Para Pihak

Para Pihak dalam rencana Transaksi adalah
THN sebagai pemberi pinjaman, dan BSE
sebagai penerima pinjaman.

(2)

Objek Penilaian

Objek penilaian adalah rencana transaksi
pemberian fasilitas — pinjaman — (yang
didefinisikan dalam Keterbukaan Informasi ini
sebagai Transaksi) kepada BSE oleh THN
(Perusahaan Terkendali Perseroan).

SUMMARY OF APPRAISAL REPORT

THN has engaged KIPP Iskandar dan Rekan (“KIPP
IDR”) pursuant to Appointment Letter No.
075.2/IDR/DO.2/Pr-FO/V/2024 dated 6 May 2024
as the independent appraiser to assess the
Transaction and to provide a fairness opinion on
the Transaction.

Subseguently, THN has received a fair value for
the Transaction as set out in the Appraisal Report,
which is summarized below:

(1) Parties' Identities

The Parties in the Transaction are THN as the
lender, and BSE as the borrower.

(2) Appraisal's Object

The appraisal's object is the proposed loan
facility transaction (defined herein as the
Transaction) to BSE provided by THN (the
Company's Controlled Entity).

HARUM Genergy

(3) Maksud dan Tujuan Penilaian

Maksud dan tujuan penilaian adalah untuk
memberikan pendapat kewajaran atas
rencana Transaksi untuk tujuan pelaksanaan
Transaksi.

Asumsi dan Kondisi Pembatas Utama

(la) Laporan Penilaian bersifat  non-
disclaimer opinion.

(b) Penilai melakukan penelaahan atas
status hukum dokumen-dokumen yang
digunakan dalam proses penilaian.

(c) Data dan informasi berasal dari sumber
yang dapat dipercaya keakuratannya.

(d) Proyeksi keuangan yang digunakan
adalah proyeksi keuangan yang telah
disesuaikan yang mencerminkan
kewajaran proyeksi keuangan yang
dibuat oleh manajemen dengan
kemampuan pencapaiannya (fiduciary
duty), jika penilaian menggunakan
proyeksi keuangan.

(e) Penilai bertanggung jawab atas
pelaksanaan penilaian dan kewajaran
proyeksi keuangan.

(f) Laporan Penilaian ini terbuka untuk
publik kecuali informasi yang bersifat
rahasia, yang dapat mempengaruhi
Operasional perusahaan.

(g) Penilai bertanggung jawab atas Laporan
Penilaian dan kesimpulan nilai akhir.

(h) Penilai memperoleh informasi atas
status hukum objek penilaian dari
pemberi tugas.

(ih)  Asumsi-asumsi dan kondisi pembatas
lainnya diungkapkan dalam Laporan
Penilaian.

Pendekatan dan Metode Penilaian

Sesuai dengan ruang lingkup penilaian,

pendekatan dan metode yang digunakan

adalah sebagai berikut:

la) Melakukan analisis Transaksi,

(b) Melakukan 'analisis kualitatif atas
rencana Transaksi,

(c) Melakukan analisis kuantitatif atas
rencana Transaksi,

(d) Melakukan analisis atas jaminan yang
terkait dengan Transaksi,

(e) Melakukan analisis kewajaran nilai
Transaksi, dan

(f) Melakukan analisis atas faktor lain yang
relevan.

S

(3) Purpose and Objective of the Appraisal

The purpose and objective of the appraisal is
to provide a fairness opinion on the proposed
Transaction for the purposes of implementing
the Transaction.

Main Assumptions and Limitations

(a) The Appraisal report is a non-disclaimer
opinion.

(b) The appraiser has reviewed the legal
status of documents used in the
appraisal process.

(c) The data and information come from
trustworthy sources.

(d) The financial projection used is the
adjusted financial projection that
reflects the fairness of the financial
projection made by management with
the ability of being achieved (fiduciary
duty), if the appraisal uses the financial
pprojections.

le) The appraiser is responsible for the
implementation of appraisal and
fairness of the financial projections.

(fl) This Appraisal Report is open to public,
except for information which is
confidential in nature, which may affect
the company's operations.

(9) The appraiser is responsible for the
Appraisal Report and the final
conclusion.

(h) The appraiser obtained information on
the legal status of the appraisal object
from the assignor.

li) Other assumptions and limitations are
set out in the Appraisal Report.

Appraisal Approach and Methods

Based on the scope of appraisal, the approach

and methods that have been used are as

follows:

(la) Conducting Transaction analysis,

(b) Conducting a gualitative analysis of the
proposed Transaction:

(c) Conducting a guantitative analysis of
the proposed Transaction,

(d) Conducting an analysis on the
guarantee related to the Transactionj

le) Conducting an analysis on the fairness
of the Transaction's value,

(f)  Conducting an analysis of other relevant
factors.

HARUM @energy

(6) Pendapat Kewajaran atas Transaksi

Besaran dana dari objek transaksi yang berupa
pemberian fasilitas pinjaman kepada BSE oleh
THN dapat dilunasi pada saat jatuh tempo,
dengan demikian dapat disimpulkan bahwa
besaran dana dari objek transaksi adalah
wajar.

Hasil analisis atas suku bunga pinjaman dari
THN yang dikenakan kepada BSE masih dalam
kisaran suku bunga sejenis dari beberapa
transaksi sebelumnya, dengan demikian dapat
disimpulkan bahwa suku bunga pinjaman yang
dikenakan THN kepada BSE adalah wajar.

Hasil analisis atas dampak keuangan dari
transaksi yang akan dilakukan terhadap
kepentingan pemegang saham adalah BSE
dapat segera beroperasi komersial sehingga
akan memberikan nilai tambah kepada
Perseroan berupa peningkatan pendapatan
dan laba yang akan menguntungkan
pemegang saham Perseroan, dengan
demikian sesuai dengan kepentingan
pemegang saham.

Hasil analisis pertimbangan bisnis yang
digunakan oleh manajemen perusahaan
terkait dengan rencana Transaksi yang akan
dilakukan terhadap kepentingan pemegang
saham adalah Perseroan melalui THN dapat
mendukung kegiatan operasional BSE agar
dapat segera beroperasi komersial sesuai
dengan kepentingan pemegang saham.

Berdasarkan kesimpulan dari hasil analisis
tersebut diatas, maka KJPP IDR berpendapat
bahwa Transaksi adalah wajar.

PERNYATAAN DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS

PERSEROAN

(1) Keterbukaan Informasi ini dibuat sesuai
dengan, dan diumumkan untuk memenuhi,
ketentuan POJK 17 dan POJK 42 sehubungan
dengan Transaksi.

(2) Transaksi tidak mengandung benturan
kepentingan sebagaimana dimaksud dalam
POJK 42.

(6) Fairness Opinion on the Transaction

The amount of fund as the Transaction's
object in the form of provision of a loan
facility to BSE by THN can be repaid on the
maturity date, therefore it is concluded that
the fund amount of the Transaction's object is
fair.

The result of the analysis on the interest rate
of the loan from THN that is charged to BSE is
within the range of similar interest rate of
certain previous transactions, therefore it can
be concluded that the interest rate of the loan
charged by THN to BSE is fair.

The results of the analysis of the financiai
impact of the Transaction that will be carried
out towards the interests of shareholders are
to enable BSE to operate commercially soon
and provide added value to the Company in
the form of increased revenue and profits
which will benefit the  Company's
shareholders, thereby in line with the
Interests of shareholders.

The results of the analysis of business
considerations used by the Company's
management in relation to the proposed
Transaction which will be carried out towards
the interests of shareholders is that the
Company through THN can support BSE's
operational activities in order to operate
commercially soon in line with the interest of
shareholders.

Based on the conclusions from the results of
the analysis above, KJPP IDR is of the opinion
that the Transaction is fair.

D. STATEMENTS OF THE BOARD OF DIRECTORS

AND THE BOARD OF COMMISIONERS

(1) This Disclosure of Information is made
pursuant to, and announced to comply with,
the provisions of POJK 17 and POJK 42 in
relation to the Transaction.

(2) The Transaction does not contain any conflict
Of interest as set out under POJK 42.

HARUM Genergy

E. INFORMASI TAMBAHAN E.  ADDITIONAL INFORMATION

Untuk memperoleh informasi lebih lanjut To obtain further information in relation to the
mengenai hal-hal tersebut di atas, para pemegang above matters, the shareholders of the Company
saham Perseroan dapat menghubungi Perseroan may contact the Company during office hours at
pada jam-jam kerja dengan alamat di bawah ini: the following address:

PT Harum Energy Tbk.
Deutsche Bank Building, 9" Floor
Jl. Imam Bonjol No.80, Jakarta Pusat — 10310 — Indonesia
Telepon / Telephone: (46221) 3983 1288
Faksimili / Facsimile: (-6221) 3983 1289
Surel / Email: corsec@harumenergy.com
Situs Web / Website: www.harumenergy.com

10 Pa