Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 26
Page 1
Virtual Public Expose PT Wintermar Offshore Marine Tbk 10.00 – 11.30 WIB Jakarta, 21 Juni 2024
Page 2
Tata Tertib Public Expose
1. Peserta diharapkan menuliskan identitas dengan format Nama Peserta dan Institusi
(contoh: Budi_Koran Kontan, Sari_Mandiri Sekuritas)
2. Pada Public Expose ini, fungsi video, raise hand, chat dan audio seluruh Peserta
dinonaktifkan.
3. Pertanyaan dan Saran dapat disampaikan melalui fungsi Q&A, dengan
mencantumkan dengan nama dan institusi. Pertanyaan tanpa identitas penanya
tidak akan dijawab.
4. Moderator akan memilih pertanyaan dan akan menjawab secara live.
5. Pertanyaan atau saran lebih lanjut dapat disampaikan melalui email ke
investor_relations@wintermar.com
2
Page 3
Laporan Tahunan dan Keberlanjutan Wintermar
2023
Laporan Tahunan Laporan Keberlanjutan
Kedua laporan ini dapat diakses di website Perseroan www.wintermar.com, pada bagian Investor Relations untuk Annual 3
Report dan bagian Keberlanjutan untuk Laporan Keberlanjutan.
Page 4
Daftar Isi
1 Hasil Rapat Umum Pemegang Saham
2 Profil Perusahaan
3 Tinjauan Bisnis 1Q2024
4 Ringkasan dan Prospek Industri
5 Tinjauan Kinerja Keuangan
6 Tinjauan Bisnis dan Strategi
7 Sesi Tanya Jawab
4
Page 5
Profil Perusahaan
• Perusahaan Nasional dengan standar internasional
• Jasa berkualitas dengan sertifikasi ISO 9001:2015, ISO14001:2015 and ISO 45001:2018
• Telah beroperasi di 13 negara di Asia, Timur Tengah dan Afrika
• Tim manajemen yang profesional dan berpengalaman
• Pelanggan terkemuka terdiri dari Perusahaan-perusahaan migas multinasional
• Komposisi Armada - 42 kapal termasuk 6 PSV high tier*
• Menyediakan jasa yang beragam - Pemindahan Rig, Pergantian Awak Kapal,
Penyelamatan Darurat, Logistic Offshore, Dukungan Menyelam, Dukungan Seismik,
akomodasi, dan baru-baru ini mendukung kegiatan konstruksi wind farm dalam lingkup
energi terbarukan
* Per akhir 31 Mei 2024
5
Page 6
Segmen Bisnis
Komposisi Kapal Milik - Mei 2024
1. Divisi Kapal Milik
• Pemilik dan operator dari beragam armada Kapal Lepas 10
Pantai, saat Perseroan memiliki 42 unit kapal. High Tier
2. Divisi Chartering
• Penggunaan kapal pihak ketiga untuk mendukung kebutuhan
pelanggan, Perseroan mengoperasikan 15 unit kapal sewa. 30
Mid Tier
3. Manajemen Kapal dan Jasa Lainnya
• Mengelola armada pihak ketiga termasuk pengelolaan awak
kapal, teknis, pemeliharaan, operasi dan memberi jasa
keagenan.
• Memegang hak pemasaran atas armada pihak ketiga 2
dibawah manajemen Perseroan. Low Tier
6
Page 7
Fokus pada keselamatan dan kualitas
Awards
Wintermar Integrated Safety
Program Zero Incidents Zero Incident
Certification –
a) Leadership Visit PTTEP
b) Life Saving Rules Certificate of
Appreciation-
c) Reflective Video Brunei Shell
Petroleum (BSP)
d) Safety Pyramid
e) Learning Engagement tool
Pondasi
Best Inter-
a) Resilience Platform Boat
b) Mental Wellbeing
c) Human Performance
No injury Zero Incidents 7
Page 8
Tinjauan Bisnis 1Q2024
Peningkatan tarif Free cash flow
Perkembangan kuat yang kuat untuk Strategi Masa
mendorong Depan
pasar OSV investasi armada
expansi marjin
• Sektor O&G di APAC • Tarif sewa kembali • Free cash flow lebih • Rekomposisi armada
mengalami aktivitas kuat meningkat sebesar 54.3% kuat seiring penurunan untuk fokus pada
pada Q1 2024, terutama YOY per 1Q2024 hutang segmen nilai tinggi
di Malaysia, Indonesia, dibandingkan 1Q2023
Thailand dan Vietnam. terutama pada segment
high tier
• Peningkatan permintaan • Margin laba kotor naik • Net gearing per akhir • Pengembangan
segment high value, menjadi 27,1% pada Mar 2024 dibawah 1% aplikasi digital in-
namun pasokan OSV 1Q2024 dibandingkan house untuk
masih terbatas. 20,7% selama FY2023. meningkatkan
efisiensi
• Secara aktif mencari • Expansi di pasar
peluang ekspansi internasional untuk
armada memanfaatkan tarif
lebih tinggi
8
Page 9
RINGKASAN DAN PROSPEK INDUSTRI
9
Page 10
Permintaan minyak diproyeksikan akan terus
meningkat
Sumber : IEA, Juni 2024 Sumber : IEA, Juni 2024
• Permintaan minyak terus meningkat, dengan IEA memproyeksikan permintaan global akan melebihi 103 juta
barel per hari pada tahun 2024, didorong oleh peningkatan di Asia dan Non-OECD
10
Page 11
Proyeksi Capex Hulu Migas Offshore Global
Deepwater
Ultra-Deepwater
Shallow Waters
Sumber: Fearnley Offshore Supply
• Total investasi hulu lepas pantai diperkirakan akan kembali naik, dengan pertumbuhan kuat hingga 2025.
• Investasi offshore di perairan deep dan ultra deep meningkat paling tajam
• Deep dan ultradeep membutuhkan teknologi dynamic positioning (DP) yang tersedia pada kapal OSV higher
value. 11
Page 12
Offshore Memasuki Supersiklus Baru
Sumber : Rystad, Clarksons
12
Page 13
Proyeksi Produksi Migas Indonesia
● Indonesia berencana
untuk meningkatkan
produksi minyak menjadi
1 juta barel per hari
(mbpd) pada tahun 2030,
dengan potensi
penundaan hingga tahun
2033.
● Hal ini merupakan
komitmen untuk
meningkatkan produksi
minyak dan gas serta
mengurangi
ketergantungan pada
impor.
● Diperlukan investasi
signifikan dalam
eksplorasi dan produksi,
terutama di wilayah baru
Sumber : SKK Migas, 2020 dan perairan dalam.
13
Page 14
Potensi Migas Indonesia berada di Offshore
Blok Andaman
Blok Jangkrik
Blok Tangguh
Sumber : ESDM, Mei 2024
Sumber : ESDM, Mei 2024
• Banyaknya basin yang belum tereksplorasi dan kaya akan hidrokarbon diperkirakan akan memicu peningkatan
14
kebutuhan OSV untuk mendukung kegiatan eksplorasi dan pengembangan cadangan baru.
Page 15
Proyek Offshore Hulu Migas Indonesia
15
Page 16
Meskipun utilisasi PSV dan AHTS meningkat,
pemesanan kapal baru tetap rendah
Sumber : Clarksons
• Selama puncak utilisasi terakhir di tahun 2014, daftar pesanan kapal baru (orderbook) sangat tinggi. Namun,
dalam kondisi utilisasi tinggi saat ini, pembangunan kapal baru justru sangat terbatas.
16
Page 17
Permintaan OSV yang tinggi di pasar yang
terbatas akan mendorong kenaikan tarif sewa
Ukuran
PSV
WINS
Ukuran
AHTS
WINS
Sumber: Clarksons Sumber: Clarksons
• Tarif sewa AHTS masih 40-50% di bawah puncak 2013, sementara tarif PSV telah pulih lebih cepat.
• Di Asia, kontrak kapal high tier sebagian besar masih bersifat jangka pendek (kurang dari 1 tahun), dikarenakan
keterlibatan dalam kegiatan siklus awal seperti seismik dan eksplorasi. 17
Page 18
TINJAUAN KINERJA KEUANGAN
18
Page 19
Peningkatan marjin laba kotor meningkat karena tarif
pasar spot yang lebih tinggi
• Utilisasi kapal lebih rendah di kuartal 1 2024 dibandingkan kuartal 4 2023 karena beberapa kapal keluar dari spot charter, akan tetapi laba tetap stabil
karena margin kotor meningkat dari 26,1% menjadi 28,0%.
• Sebanyak 68% armada dipekerjakan dalam sewa spot, menghasilkan tarif sewa dan margin yang lebih tinggi yang mengimbangi utilisasi yang lebih 19
rendah.
Page 20
Free Cash Flow yang Kuat Pasca Periode Pelunasan
Utang
Pembayaran Utang (US$ juta)
2017 14.06
2018 13.80
2019 12.79
2020 9.38
2021 25.17
2022 12.77
2023 6.27
YTD
1.50
Mar 2024
Pada Desember 2022,
Wintermar Group melunasi
TOTAL 95.74
penuh pinjaman US$45 juta
dari IFC yang diambil pada • Menghasilkan arus kas
tahun 2011.
operasional sebesar US$96
juta sejak 2017 untuk
pembayaran utang.
• Free cash flow yang kuat
diharapkan mulai tahun
2024 sebagaimana jumlah
utang sudah sangat rendah
20
Page 21
TINJAUAN BISNIS DAN STRATEGI
21
Page 22
Refokus armada ke kapal bernilai lebih tinggi untuk
meningkatkan imbal hasil
Armada FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 YTD Mei 2024
Saat ini Penambahan Pengurangan Akhir Periode
Low Tier 2 2 1 2 - - 2
Mid Tier 30 25 29 31 1 2 30
High Tier 11 11 11 11 - 1 10
Total 43 38 41 44 1 2 42
• Sampai akhir Mei 2024, telah menambah 2 HLB dan 1 AWB, serta menjual 1 AHT, 1
unit FUV dan 1 PSV.
• Capex ditingkatkan menjadi US$ 35 juta untuk 2024, dengan realisasi US$ 13,9 juta
hingga Mei 2024. Pembelian kapal tambahan didanai oleh penjualan kapal berimbal
hasil rendah, kas internal dan pinjaman bank
• Masih terdapat 2 PSV masih dalam proses reaktivasi dan diharapkan memulai operasi
pada akhir 2H2024
22
Page 23
Wintermar di awal upcycle baru
Prospek Industri:
○ Siklus baru dalam offshore capex akan meningkatkan permintaan OSV dalam beberapa tahun mendatang, terutama di
segmen higher value.
○ Pertumbuhan investasi offshore akan mendukung permintaan kapal Dynamic Positioning high value di tahun-tahun
mendatang, sementara pasokan masih ketat.
○ Tarif OSV perkirakan terus meningkat dikarenakan terbatasnya pasokan
Keuangan:
○ Sampai akhir Mei 2024 telah mengakuisisi 3 kapal tambahan senilai US$ 13,9 juta.
○ Dana tambahan dari penjualan satu PSV di bulan April memberikan arus kas untuk peningkatan capex.
○ Perusahan akan mengakuisisi kapal tambahan bersumber dari dana penjualan kapal dan pinjaman bank
Strategi untuk Masa Depan:
○ Investasi pada peremajaan armada untuk meningkatkan yield
○ 2 PSV telah dibebaskan dari kontrak jangka panjang dan kini ditawarkan dengan tarif pasar.
○ Capex tahun 2024 telah ditingkatkan menjadi US$35 juta yang akan dibiayai oleh hasil penjualan kapal dan pinjaman
○ Efisiensi melalui pengembangan teknologi
23
Page 24
Klien Kami
24 24
Page 25
TERIMA KASIH
Page 26
Disclaimer
Certain statements made in this presentation involve a number of risks and uncertainties that could cause actual results to
differ materially from those projected. Certain statements relating to business and operations of PT Wintermar Offshore
Marine Tbk and Subsidiaries (the Company) are based on management’s expectations, estimates and projections. These
statements are not guarantees of future performance and involve risks, uncertainties and assumptions that are difficult to
predict. Certain statements are based upon assumptions as to future events that may not prove to be accurate. Therefore,
actual outcomes and results may differ materially from what is expressed or forecasted in such statements. The Company
makes no commitment, and disclaims any duty, to update or revise any of these statements. This presentation is for
informational purposes only and is not intended as a solicitation or offering of securities in any jurisdiction. The information
contained in this presentation is not intended to qualify, supplement or amend information disclosed under corporate and
securities legislation of any jurisdiction applicable to the Company and should not be relied upon for the purpose of making
investment decisions concerning any securities of the Company.
26
Names mentioned 2 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.