20240612_DVLA_Public Expose_31660873_lamp2.pdf

     [A]:

     Ya, kami akan terus memperkuat bisnis vitamin dan perawatan pribadi (personal care)
     dengan terus mendorong relevansi merek kami dalam kehidupan konsumen kami,
     berinteraksi dan terhubung dengan mereka di titik-titik yang relevan, serta memperluas
     portofolio kami dengan format dan bahan-bahan yang lebih inovatif, yang dapat
     menambah nilai lebih, dan memenuhi kebutuhan pelanggan kami yang terus berubah.

     Yes, we will continue to strengthen our vitamins and personal care business by
     continuing to drive relevance of our brands in the lives of our consumers, engaging and
     connecting with them in relevant touchpoints, and expanding our portfolio with more
     innovative formats and ingredients that can add more value and serve the changing
     needs of our customers.


3.   MEDIA - Tribunnews
     Darya-Varia terlihat menerapkan konsep pertumbuhan berkelanjutan yang
     memperhatikan aspek ESG dan berkontribusi terhadap bumi yang lebih sehat. Langkah
     Darya Varia ini tentu memberikan nilai tambah bagi perusahaan di masa depan? Bisa
     dijelaskan rencana yang akan perusahaan lakukan untuk melanjutkan konsep
     pertumbuhan berkelanjutan ini?

     Darya Varia seems to be implementing a sustainable growth concept that considers ESG
     aspects and contributes to a healthier planet. This step by Darya Varia certainly adds
     value to the company in the future. Can you explain the plans the company will
     undertake to continue this concept of sustainable growth?

     [A]:

     Kami berusaha meningkatkan kinerja dalam menjalankan operasi kami secara
     bertanggung jawab dan berkelanjutan, agar kami tetap relevan di industri.
     Kami terus berfokus pada peningkatan kesehatan masyarakat, selaras dengan semangat
     kami untuk menjadikan Indonesia lebih sehat dan mendukung upaya pemerintah
     mewujudkan 17 Tujuan Pembangunan Berkelanjutan PBB di tahun 2030 dan berkomitmen
     menjalankan praktik terbaik dalam pembuatan obat, untuk menjunjung tinggi kepuasan
     dan keselamatan konsumen.
     Untuk mendorong inisiatif keberlanjutan di bidang manufaktur kami melakukan investasi
     untuk mengotomatisasi berbagai proses di pabrik di 2023, dalam rangka meningkatkan
     efisiensi. Secara simultan, kedua pabrik kami telah menetapkan target keberlanjutan yang
     jelas untuk dicapai di tahun 2030, yakni penurunan sebesar 30% dalam pemakaian air,
     produksi limbah, dan emisi gas rumah kaca (GRK), dari nilai dasar masing-masing di tahun
     2020–2021

     We strive to up the game in running our operations in a responsible and sustainable
     manner as this will ensure long-term relevance in the industry.
     We continue to pay attention to improving public health, in line with our overarching
     aspiration of making Indonesia healthier, while lending support to the government’s
     efforts to attain the 17 UN Sustainable Development Goals by 2030, and to remain
     committed to best practices in drug manufacturing, to uphold customer satisfaction and
     safety.
     To drive sustainability initiatives in manufacturing, we made substantive investments
     to automate certain processes in our plants in 2023, and with this automation we strive
     to attain some efficiency gain. At the same time, both plants have clearly defined
     sustainability targets to achieve by 2030, namely a 30% reduction in water usage, waste
     produced, and greenhouse gas (GHG) emissions, compared to their 2020–2021 baseline.



SESI 2 (PENANYA ONLINE)
1.   Analis CSA Research Institute
     Dari sisi pendapatan Q1-24, penjualan mengalami peningkatan namun, secara
     breakdown penjualan Obat Resep mengalami penurunan. Boleh tau kenapa turun?
     Sementara dari sisi penjualan Obat Resep pihak berelasi mengalami peningkatan. Apakah
     ke depannya akan lebih banyak mengandalkan Pihak Berelasi untuk mendongkrak Obat
     Resep? Boleh di breakdown segmen Obat Resep (Pihak Ketiga) apa yang mengalami
     penurunan. Sementara dari Produk Kesehatan (Pihak Ketiga) mengalami kenaikan, dari
     segmen apa?

     From a revenue standpoint in Q1-24, sales experienced an increase, but there was a
     decrease in sales of Prescription Drugs. Can I know why it decreased? Meanwhile, from
     the perspective of Prescription Drug sales to related parties, there was an increase. Will
     there be a greater reliance on Related Parties in the future to boost Prescription Drug
     sales? Can you break down which segments of Prescription Drugs (Third Parties)
     experienced a decrease? Meanwhile, there was an increase in sales of Health Products
     (Third Parties), from which segment?

     [A]:

     Penjualan produk consumer health Perseroan meningkat sebesar 17% di kuartal 1 2024,
     dengan semua kategori menunjukkan pertumbuhan dua digit dibandingkan periode yang
     sama tahun lalu. Di sisi lain, bisnis obat resep kami mengalami penurunan sebesar 10%
     pada kuartal 1 2024, yang terutama disebabkan oleh rendahnya permintaan untuk
     produk perawatan luka dan perawatan kritis kami akibat rendahnya insiden kasus.
     Permintaan untuk produk obat resep ini mulai meningkat pada kuartal kedua tahun ini,
     dan kami mengharapkan pertumbuhan baik di bisnis consumer health maupun bisnis obat
     resep kami pada akhir tahun. Meskipun Darya-Varia berhasil meraih beberapa bisnis baru

     untuk ekspor, prioritas utama dan fokus kami adalah melayani dan mengembangkan
     bisnis pasar domestik.

     Sales of consumer health products increased by 17% in Q1 2024, mainly with all
     categories showing double digit growth compared to the same period last year. On the
     other hand, our prescription business experienced a decline of 10% in Q1-24 is mainly
     due to lower demand for our wound care and critical care products due to low incidence.
     Demand for these prescription products has started to pick-up in the 2nd quarter of the
     year and we expect to see growth in both our consumer health and prescription business
     at end of the year. Although DVL was able to win several new businesses for export,
     our main priority and focus is to serve and grow the domestic market business.

2.   Analis CSA Research Institute
     Melihat kinerja FY23 yang mengalami peningkatan, apakah ada rencana untuk pembagian
     dividen? Boleh di spill berapa kisaran Dividend Payout Ratio nya?

     Considering the improved performance in FY23, are there plans for dividend
     distribution? Can you give an estimate of the Dividend Payout Ratio?

     [A]:

     Berdasarkan hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang baru saja
     ditutup sebelum Paparan Publik ini, Perseroan akan mendistribusikan dividen tunai
     sebesar total Rp 72.800.000.000,- atau sejumlah Rp 65 per saham, sehingga total dividen
     Perseroan yang akan diterima oleh pemegang saham Perseroan untuk tahun buku
     berakhir 31 Desember 2023 adalah sejumlah Rp 108 (seratus delapan Rupiah) per saham
     atau sejumlah Rp. 120.960.000.000,-, dengan dividend payout ratio sebesar 7,4% [dapat
     berubah tergantung harga saham pada tanggal RUPST]

     Based on the result of the AGMS, which conducted just before this Public Expose, the
     Company will distribute a final dividend in the amount of Rp 72,800,000,000 or
     equivalent to Rp. 65 per share, therefore, total dividends of the Company that will be
     received by the Company's shareholders for the financial year ending December 31,
     2023, is Rp. 108 per share or a total of Rp 120,960,000,000, for a dividend payout ratio
     of 83% or a dividend yield of 7.4% (subject to change depending on share price at AGMS
     date).

3.   MEDIA - Antara
     Darya-Varia Sukses Cetak Laba Rp146,33 Miliar di Tahun 2023. Apa penyebab turunnya
     laba perseroan di tahun 2023 dimana turun 2,03% dibanding tahun 2022?
     Darya-Varia Successfully Records a Profit of Rp 146.33 Billion in 2023. What caused the
     company's profit to decrease by 2.03% in 2023 compared to 2022?

     [A]:

     Penurunan laba bersih terutama disebabkan oleh penurunan volume penjualan,
     khususnya produk kesehatan konsumen kami, serta peningkatan biaya bahan baku dan
     produksi. Selama tahun 2023, Perusahaan menerapkan beberapa langkah efisiensi biaya
     yang mampu mengurangi beban operasional tahunan sebesar 4% dibandingkan tahun
     lalu, dan ini membantu mengurangi dampak terhadap laba bersihnya.

     The decline in net profits is attributable mainly to the decline in sales volume
     particularly our consumer health products and also the increase in cost of raw materials
     and production. During the year, the Company implemented several cost efficiency
     measures which was able to reduce annual operating expenses by 4% vs last year and
     this helped reduce the impact to its net profits.



SESI 3 (PENANYA OFFLINE)
     1. MEDIA - JPNN
     Dibandingkan dengan sektor lain, industri farmasi punya kompleksitas regulasi yang cukup
     tinggi, yang sangat mempengaruhi cara mereka beroperasi. Salah satunya terkait masalah
     rantai pasok (logistik) yang melibatkan kebutuhan transportasi yang harus terlatih dan
     berkualitas, demi menjaga kualitas produk farmasi. Bisa dipaparkan bagaimana tantangan
     dan proses rantai pasok di Darya Varia?

     Compared to other sectors, the pharmaceutical industry has relatively high regulatory
     complexity, which significantly affects their operations. One of the issues is related to
     supply chain problems (logistics) involving the need for trained and quality
     transportation to maintain pharmaceutical product quality. Could you elaborate on the
     challenges and supply chain processes at Darya Varia?

     [A]:

     -      Sektor farmasi seperti Darya Varia tentu membutuhkan rantai pasok yang mumpuni.
            Hal ini untuk menjaminan kualitas produk farmasi yang lebih baik. Di sisi lain,
            pemantauan produk juga dilakukan secara ketat. Itu karena produk farmasi harus
            diterima konsumen dalam kondisi aman dan tetap mempunyai khasiat yang
            menyehatkan. Intinya, rantai pasok dalam industri farmasi harus memperhatikan

    keamanan produk, integritas produk, dan kualitas produk, ketiga aspek tersebut
    berhubungan dengan aspek khasiat produk farmasi.
-   Industri farmasi harus memperhatikan banyak faktor untuk menghadapi berbagai
    tantangan dalam rantai pasokan industri farmasi. Ada banyak tantangan dalam
    rantai pasok industri farmasi. Mulai dari tuntutan kualitas produk yang ketat dari
    pembuat kebijakan pemerintah Indonesia; kondisi geografis Indonesia yang
    mempunyai banyak pulau; kualitas infrastruktur untuk transportasi farmasi dan
    medis (dalam aspek transportasi, gudang farmasi, dan pelabuhan); dan adanya
    tekanan pada efisiensi biaya pada industri farmasi.
-   Di siniah tantangannya mengembangkan nilai keuntungan pada industri farmasi
    dengan memperhatikan pengembangan pada aspek rantai pasok industri tersebut.
    Untuk itu beberapa hal perlu diperhatikan.
-   Pertama manajemen produk farmasi. Diperlukan perencanaan permintaan dan
    memprediksi permintaan produk, kolaborasi yang lebih baik, dan integrasi dari ujung
    ke ujung (end-to-end). Kedua, manajemen inventaris. Menggunakan mekanisme
    untuk memproduksi dan mengisi kembali produk pada tingkat inventaris yang tepat
    agar persediaan produk tidak habis. Ketiga, perencanaan bisnis terintegrasi. Memiliki
    rencana terintegrasi untuk proses penjualan dan operasional, dimana evaluasi
    inventaris, aktivitas pemasaran dan penjualan produk kepada konsumen, estimasi
    rutin stok farmasi bulanan, dan tingkat pemenuhan farmasi kepada konsumen, perlu
    dipertimbangkan. Keempat adalah transportasi produk farmasi. Ini menjadi
    komponen esensial supaya kualitas produk farmasi tetap terjaga sampai di tangan
    konsumen. Kelima, kebutuhan akan gudang tempat penyimpanan farmasi. Karena
    itu perlu adanya perhatian pada biaya tenaga kerja, biaya pengendalian, hingga biaya
    ruangan dan pemakaian teknologi. Jika perusahaan bisa optimal dalam lima aspek
    tersebut, niscaya perusahaan dapat mencapai keuntungan.

-   The pharmaceutical sector, like Darya Varia, certainly requires a robust supply
    chain. This is to ensure better quality pharmaceutical products. On the other hand,
    product monitoring is also conducted rigorously. This is because pharmaceutical
    products must be received by consumers in safe conditions and still retain their
    health benefits. In essence, the supply chain in the pharmaceutical industry must
    pay attention to product safety, product integrity, and product quality, all of which
    are related to the efficacy of pharmaceutical products.
-   The pharmaceutical industry's supply chain must consider many factors to hold up
    to the numerous challenges in the pharmaceutical industry's supply chain. Starting
    from the strict product quality requirements from government policymakers in
    Indonesia; the geographical conditions of Indonesia, which has many islands; the
    quality of infrastructure for pharmaceutical and medical transportation (in terms
    of transportation, pharmaceutical warehouses, and ports); and the pressure on
    cost efficiency in the pharmaceutical industry.
-   Here lies the challenge of developing profitability in the pharmaceutical industry
    while considering the development of aspects of the industry's supply chain. For
    this, several things need to be considered.
-   First, pharmaceutical product management. There needs to be demand planning
    and forecasting of products, better collaboration, and end-to-end integration.
    Second, inventory management. There using mechanisms to produce and replenish

pharmaceutical products at right inventory levels so that pharmaceutical inventory
does not run out in a company. Third, Integrated Business planning. Having an
integrated plans for sales and operations processes where inventory evaluations,
marketing activities, and sales of products to consumers, routine monthly
pharmaceutical stock estimates, and pharmaceutical fulfilment rates to consumers
need to be considered. Fourth, pharmaceutical product transportation. This is an
essential component to ensure that the quality of pharmaceutical products is
maintained until they reach the hands of consumers. Fifth, the need for warehouses
for pharmaceutical storage. Therefore, attention needs to be paid to labor costs,
control costs, room costs, and technology usage. If companies can optimize these
five aspects, profits can undoubtedly be achieved.