20240606_MEDC_Laporan Informasi dan Fakta Material_31647612_lamp1.pdf

EXT-055/MGT/INA/MEDC/VI/2024




                                              Medco Oak Tree Pte. Ltd.dan Medco Bell Pte.
                                              Ltd merupakan anak perusahaan yang
                                              seluruhnya dimiliki oleh Perseroan secara
                                              tidak langsung (“Para Penerbit”). Surat Utang
                                              2026 dan Surat Utang 2027 dijamin secara
                                              tanpa syarat dan tidak dapat ditarik kembali
                                              oleh Perseroan dan beberapa anak
                                              perusahaannya.

                                              / The Company intends to announce the tender
                                              settlement for the repurchase of: (i) 7.375%
                                              Senior Notes due 2026 issued by Medco Oak
                                              Tree Pte. Ltd. (the “2026 Notes”), and (ii)
                                              6.375% Senior Notes due 2027 issued by
                                              Medco Bell Pte. Ltd (“2027 Notes”) for an
                                              aggregate purchase price of up to
                                              US$150,000,000 for both tender offers,
                                              excluding applicable accrued interest (“Tender
                                              Offer”).

                                              Medco Oak Tree Pte. Ltd. And Medco Bell Pte.
                                              Ltd are a wholly owned indirect subsidiaries of
                                              the Company (the “Issuers”). 2026 Notes and
                                              2027 Notes unconditionally and irrevocably
                                              guaranteed by the Company and its certain
                                              subsidiaries.



                                              Sebagai referensi, terlampir kami sampaikan
                                              pengumuman SGX-ST (versi Bahasa Inggris
                                              dan terjemahan Bahasa Indonesia) tertanggal
                                              6 Juni 2024 sehubungan dengan Penawaran
                                              Tender.

                                              / As a reference, we hereby attached the SGX-
                                              ST announcement (in English language
                                              version and Bahasa Indonesia translation)
                                              dated 6 June 2024 in relation to the Tender
                                              Offer.

 4.   Dampak kejadian, informasi atau         Dampak dari informasi terhadap kondisi
      fakta material tersebut terhadap        keuangan Perseroan adalah penyelesaian
      kegiatan     operasional,     hukum,    atas Penawaran Tender ini mengurangi
      kondisi        keuangan,        atau    kewajiban keuangan Perseroan secara
      kelangsungan usaha Emiten atau          konsolidasi. / The impact of the information on
      Perusahaan Publik / Impact of such      the Company’s financial condition is the
      material information or fact to the     settlement of the Tender Offer reduces the
      Company’s        operational,    law,   Company’s       financial     obligation     by
      financial condition or business         consolidation basis.


 5.   Keterangan     lain-lain   /   Other    -
      information




                                                                                P a g e 2|3

EXT-055/MGT/INA/MEDC/VI/2024




Demikian informasi ini kami sampaikan. Atas perhatian dan kerjasamanya, kami mengucapkan
terima kasih / Thank you for your attention and cooperation.


Hormat kami / Regards,
PT Medco Energi Internasional Tbk




______________________________________
Nama / Name        : Siendy K. Wisandana
Jabatan / Title    : Corporate Secretary




Tembusan / Copied to:
1. Kepala Biro PKP Sektor Riil Otoritas Jasa Keuangan / Head of Corporate Financial
   Assessment Bureau of the Financial Services Authority
2. Direktur Pencatatan PT Bursa Efek Indonesia / Director of Listing of PT Bursa Efek
   Indonesia



                                                                          P a g e 3|3

Pengumuman ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan suatu undangan atau
penawaran untuk akuisisi, membeli, atau mengambil bagian atas efek yang dimaksud dalam
pengumuman ini. Pengumuman ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau membeli efek
apapun di Amerika Serikat atau yurisdiksi lainnya di mana penawaran atau permintaan atau
penjualan tersebut adalah melawan hukum sebelum adanya pendaftaran atau kualifikasi
berdasarkan peraturan atau hukum terkait efek pada yurisdiksi tersebut. Efek yang dimaksud
dalam pengumuman ini tidak akan didaftarkan berdasarkan United States Securities Act of 1933,
sebagaimana diubah (“Securities Act”), dan tidak akan ditawarkan atau dijual di dalam Amerika
Serikat kecuali berdasarkan suatu pengecualian dari, atau suatu transaksi yang tidak tunduk
kepada, persyaratan pendaftaran berdasarkan Securities Act. Suatu penawaran umum atas efek
yang dibuat di dalam Amerika Serikat akan disiapkan melalui prospektus. Prospektus tersebut
akan mencantumkan informasi rinci mengenai perusahaan yang membuat penawaran tersebut
dan susunan manajemen dan laporan keuangannya. Tidak ada dari Perusahaan atau Penjamin
Induk (sebagaimana didefinisikan di bawah ini) bermaksud untuk membuat suatu penawaran
umum atas efek di Amerika Serikat.

Pengumuman ini bukan merupakan penawaran umum di Indonesia berdasarkan Undang-Undang
Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 4
Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, dan peraturan-peraturan
pelaksananya (“UU Pasar Modal Indonesia”). Efek apapun tidak dapat ditawarkan dalam
wilayah Republik Indonesia atau kepada warga Negara Indonesia menggunakan media massa
(termasuk koran, majalah, film, televisi, radio, atau media elektronik lainnya, surat, brosur
termasuk media cetak lainnya) atau ditawarkan kepada lebih dari 100 pihak Indonesia dan/atau
dijual kepada lebih dari 50 pihak Indonesia atau warga negara Indonesia, dimanapun domisili
mereka, baik yang berdomisili di dalam ataupun luar Indonesia dalam waktu tertentu, dengan
cara yang merupakan penawaran umum berdasarkan UU Pasar Modal Indonesia.




                 PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK
                                     Penyelesaian atas

                       Penawaran Pembelian Secara Tunai
    Sebanyak-banyaknya US$150.000.000 Dalam Keseluruhan Harga Pembelian Atas

  US$650.000.000 7,375% Surat Utang Senior Jatuh Tempo Pada 2026 Diterbitkan Oleh
                          Medco Oak Tree Pte. Ltd., dan

  US$650.000.000 6,375% Surat Utang Senior Jatuh Tempo Pada 2027 Diterbitkan Oleh
                               Medco Bell Pte. Ltd.,

Medco Oak Tree Pte. Ltd (“Penerbit 2026”) dan Medco Bell Pte. Ltd (“Penerbit 2027” dan
bersama-sama dengan Penerbit 2026 disebut sebagai “Para Penerbit”) hari ini mengumumkan
penyelesaian atas penawaran pembelian dalam bentuk tunai (“Penawaran Tender”) sebagian dari:
(i) atas Surat Utang Senior 7,375% jatuh tempo 2026 (Rule 144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN
US58405FAAA30, Common Code 199293656 / Regulation S: CUSIP Y59501AA7, ISIN
USY59501AA78, Common Code 199293702) (surat utang tersebut selanjutnya disebut sebagai
“Surat Utang 2026”), dan (ii) Surat Utang Senior 6,375% jatuh tempo 2027 (Rule 144A: CUSIP
58406LAA9, ISIN US58406LAA98, Common Code 210761268 / Regulation S: CUSIP
Y56607AA5, ISIN USY56607AA51, Common Code 210761306) (“Surat Utang 2027” bersama-
sama dengan Surat Utang 2026 selanjutnya disebut sebagai “Surat Utang”), masing-masing tunduk
pada skala prioritas yang diatur di dalam Penawaran Pembelian tertanggal 2 Mei 2024
(sebagaimana diubah dan ditambahkan dari waktu ke waktu, “Penawaran Pembelian”) dalam
keseluruhan harga pembelian yang terdiri atas Harga Penawaran Tender Awal dan/atau Harga
Penawaran Tender Akhir, sebagaimana berlaku, untuk kedua Penawaran Tender dengan jumlah
sebanyak-banyaknya US$150.000.000 (”Batas Tender”), tidak termasuk bunga terakumulasi yang
berlaku. Surat Utang dijamin oleh PT Medco Energi Internasional Tbk (“Penjamin Induk”) dan
anak perusahaan tertentu. Para Penerbit dan Penjamin Induk telah melibatkan ING Bank N.V.,
Singapore Branch, Mandiri Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. and
Standard Chartered Bank (Singapore) Limited sebagai manajer perantara (“Para Manajer
Perantara”) untuk Penawaran Tender.

Istilah dengan huruf kapital yang digunakan disini namun tidak didefinisikan memiliki arti yang
sama sebagaimana dimaksud dalam Penawaran Pembelian. Pengumuman ini bersama dengan
dokumen lain sehubungan dengan Penawaran Tender telah tersedia dari Morrow Sodali Limited
(“Agen Penawaran dan Informasi”) dalam situs web Penawaran Tender, pada
https://projects.morrowsodali.com/medco, bergantung pada konfirmasi dan pendaftaran yang
memenuhi syarat.

Penawaran Tender dilakukan pada hari Kamis, tanggal 2 Mei 2024. Batas Waktu Tender Awal
telah berakhir pada pukul 17.00 waktu New York City, pada hari Rabu tanggal 15 Mei 2024. Batas
Waktu Kadaluwarsa adalah pada pukul 17.00 waktu New York City pada hari Jumat tanggal 31
Mei 2024. Tanggal Penyelesaian atas Penawaran Tender adalah Rabu, tanggal 5 Juni 2024.

Pemilik dari (i) jumlah pokok keseluruhan Surat Utang 2026 sebesar US$284.480.000, dan (ii)
sebesar jumlah pokok keseluruhan Surat Utang 2027 sebesar US$176.125.000 telah secara sah
ditawarkan dan tidak menarik kembali secara sah masing-masing Surat Utang mereka pada atau
sebelum Batas Waktu Kadaluwarsa sesuai dengan Penawaran Tender.

Atas Surat Utang 2026 yang disetujui untuk dibeli, Penerbit 2026 melakukan pembayaran atas
harga pembelian keseluruhan sebesar US$149.999.472 dan Bunga Terakumulasi sebesar
US$640,188.88.
Setelah Tanggal Penyelesaian, setelah pembelian kembali dan pembatalan atas jumlah pokok Surat
Utang 2026 sebesar US$10.224.000 oleh Penjamin Induk dan jumlah pokok Surat Utang 2027
sebesar US$9.720.000 serta pembatalan Surat Utang 2026 yang disetujui dalam Penawaran Tender,

jumlah yang masih terutang adalah sebesar US$314.725.000 untuk jumlah pokok Surat Utang
2026 dan US$498.677.000 untuk jumlah pokok Surat Utang 2027.

Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan Penawaran Tender harus ditujukan
kepada Para Manajer Perantara yaitu ING Bank N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12-
01 Guoco Tower, Singapore 078881, Tel: +65 6232 6289 / +44 20 7767 6784, email:
liability.management@ing.com, U.P: Liability Management Team), Mandiri Securities Pte Ltd
(12 Marina View, #19-06, Asia Square Tower 2, Singapore 018961, Tel: +65 6589 3890, email:
dcm.group@mandirisekuritas.co.id, U.P: Investment Banking), Morgan Stanley Asia (Singapore)
Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital Square, Singapore, 049481, Tel: +1 800 624 1808 (U.S.
toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677 5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong
Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, U.P: Global Debt Advisory Group) or
Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay
Financial Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 / +65
6557 8286, email: liability_management@sc.com, U.P: Liability Management).

Pertanyaan dari pemegang Surat Utang mengenai prosedur Penawaran Tender atau permintaan
salinan tambahan atas Penawaran Pembelian atau dokumen terkait lainnya dapat ditujukan kepada
Agen Informasi dan Tender, di nomor telepon +852 2319 4130 (Hong Kong) / +44 20 4513 6933
(London) / +1 203 658 9457 (Stamford) atau melalui surat elektronik
medco@investor.morrowsodali.com.

Distribusi pengumuman ini di beberapa yurisdiksi mungkin dibatasi oleh hukum. Pihak yang
memiliki pengumuman ini disyaratkan untuk menginformasikan dirinya tentang, dan untuk
mengetahui lebih jauh, terhadap suatu pembatasan.

TENTANG PENJAMIN INDUK

Penjamin Induk, PT Medco Energi Internasional Tbk, adalah suatu perusahaan energi dan sumber
daya alam yang beroperasi melalui kegiatan usaha eksplorasi dan produksi inti minyak dan gas,
kegiatan usaha pembangkit listrik dan investasi di tambang tembaga dan emas. Memiliki interest
pada 15 properti minyak dan gas di Indonesia, 12 di antaranya saat ini berproduksi, mengingat
secara historis berfokus pada kegiatan di Indonesia. Juga memiliki aset produksi yang signifikan
di Oman dan Thailand dan juga memiliki operasi minyak dan gas di Libya, Tanzania, Mexico dan
Yemen. Selain kegiatan usaha inti minyak dan gas, Penjamin Induk, melalui anak perusahaannya,
beroperasi di sektor pembangkit listrik dan jasa O&M (operating and maintenance) di Indonesia
dengan kepentingan dalam pembangkit listrik berbahan bakar gas, energi panas bumi dan
pembangkit listrik tenaga air dan solar PV, dan juga memiliki investasi di perusahaan
pertambangan tembaga dan emas tercatat di Indonesia. Penjamin Induk adalah perusahaan
eksplorasi dan produksi minyak dan gas independen terbesar di Indonesia berdasarkan kapitalisasi
pasar.

INFORMASI MENGENAI PERNYATAAN KE DEPAN

Pernyataan ke depan dalam pengumuman ini, termasuk namun tidak terbatas kepada pernyataan-
pernyataan sehubungan dengan Penawaran Tender, yaitu jadwal tanggal jatuh tempo dan
pembayaran atas Harga Penawaran Tender Awal atau Harga Penawaran Tender Akhir,

sebagaimana berlaku, adalah berdasarkan perkiraan saat ini. Pernyataan tersebut tidak dapat
dijamin dengan segala kejadian di masa yang akan datang. Kejadian di masa yang akan datang dan
hasilnya melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian, dan asumsi yang mana sulit untuk diprediksi.
Kejadian dan hasil aktual dapat mempengaruhi dari penjelasan yang tercantum dalam
pengumuman ini yang disebabkan oleh beberapa faktor termasuk perubahan di pasar dan harga
untuk Surat Utang; perubahan pada kegiatan usaha dan kondisi keuangan Penjamin Induk dan anak
perusahaannya; perubahan pada pasar energi internasional; perubahan pasar modal secara
keseluruhan; dan kejadian atas suatu hal yang dispesifikasi dalam Penawaran Pembelian yang
mungkin akan mengakibatkan munculnya suatu keadaan yang diperbolehkan untuk mengakhiri
atau mengubah Penawaran Tender.

Tanggal: 6 Juni 2024

This announcement is for information purposes only and does not constitute an invitation or offer
to acquire, purchase or subscribe for the securities referred to herein. This announcement does
not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities in the United States
or any other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to
registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. The securities
referred to herein will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended
(the “Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States except pursuant to an
exemption from, or a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act.
Any public offering of securities to be made in the United States will be made by means of a
prospectus. Such prospectus will contain detailed information about the company making the offer
and its management and financial statements. None of the Issuers and the Parent Guarantor (each
as defined below) intends to make any public offering of securities in the United States.

This announcement does not constitute a public offering in Indonesia under Law Number 8 of 1995
regarding Capital Market as amended by Law No. 4 of 2023 on Development and Strengthening
of Financial Sectors and its implementing regulations (the “Indonesian Capital Market Law”).
Any securities may not be offered within the territory of the Republic of Indonesia or to Indonesian
citizens using mass media (which includes newspapers, magazines, film, television, radio and
other electronic media, letter and brochures as well as any printed matter) or offered to more than
100 Indonesian parties and/or sold to more than 50 Indonesian parties or Indonesian nationals,
wherever they are domiciled, whether in or outside Indonesia within a certain time, in a manner
which constitutes a public offering under the Indonesian Capital Market Law.




                   PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK.
                                             Settlement of

                                    Offers to Purchase for Cash

                     Up to US$150,000,000 in Aggregate Purchase Price of

  US$650,000,000 7.375% Senior Notes due 2026 issued by Medco Oak Tree Pte. Ltd. and

       US$650,000,000 6.375% Senior Notes due 2027 issued by Medco Bell Pte. Ltd.

Medco Oak Tree Pte. Ltd. (the “2026 Issuer”) and Medco Bell Pte. Ltd. (the “2027 Issuer” and
together with the 2026 Issuer, the “Issuers”) today announced the completion of their offers to
purchase for cash (the “Tender Offers”) a portion of (i) the 7.375% Senior Notes Due 2026 (Rule
144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN US58405FAA30, Common Code 199293656 / Regulation S:
CUSIP Y59501AA7, ISIN USY59501AA78, Common Code 199293702) (the “2026 Notes”) and
(ii) the 6.375% Senior Notes due 2027 (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN US58406LAA98,

Common Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN USY56607AA51, Common
Code 210761306) (the “2027 Notes” and together with the 2026 Notes, the “Notes”), respectively,
subject to the priority order set forth in the Offer to Purchase dated May 2, 2024 (as it may be
amended or supplemented from time to time, the “Offer to Purchase”) and a combined aggregate
purchase price consisting of the Early Tender Offer Consideration and/or the Late Tender Offer
Consideration, as applicable, for the Tender Offers of up to US$150,000,000 (the “Tender Cap”),
excluding applicable accrued interest. The Notes are guaranteed by PT Medco Energi Internasional
Tbk. (the “Parent Guarantor”) and certain of its subsidiaries. The Issuers and the Parent Guarantor
have engaged ING Bank N.V., Singapore Branch, Mandiri Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley
Asia (Singapore) Pte. and Standard Chartered Bank (Singapore) Limited as the dealer managers
(the “Dealer Managers”) for the Tender Offers.

Capitalized terms used here but not defined herein have the meanings assigned to them in the Offer
to Purchase. This announcement together with other documents related to the Tender Offers are
available from Morrow Sodali Limited (the “Tender and Information Agent”), on the Offer
Website, at https://projects.morrowsodali.com/medco, subject to eligibility confirmation and
registration.

The Tender Offers commenced on Thursday, May 2, 2024. The Early Tender Deadline passed at
5:00 p.m., New York City time, on Wednesday, May 15, 2024. The Expiration Deadline passed at
5:00 p.m., New York City time, on Friday, May 31, 2024. The Settlement Date for the Tender
Offers was Wednesday, June 5, 2024.

Holders of (i) an aggregate principal amount of US$284,480,000 of the 2026 Notes and (ii) an
aggregate principal amount of US$176,125,000 of the 2027 Notes had validly tendered and not
validly withdrawn their respective Notes at or prior to the Expiration Deadline pursuant to the
Tender Offers.

For the 2026 Notes accepted for purchase, the 2026 Issuer paid an aggregate purchase price of
US$149,999,472 and Accrued Interest of US$640,188.88.

Following the Settlement Date, upon the repurchase and cancellation by the Parent Guarantor of
US$10,224,000 principal amount of the 2026 Notes and US$9,720,000 principal amount of the
2027 Notes and the cancellation of the 2026 Notes accepted in the Tender Offers, US$314,725,000
principal amount of the 2026 Notes and US$498,677,000 principal amount of the 2027 Notes
remain outstanding.

Questions from holders of Notes regarding the Tender Offers should be directed to the Dealer
Managers at ING Bank N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12-01 Guoco Tower,
Singapore 078881, Tel: +65 6232 6289 / +44 20 7767 6784, email: liability.management@ing.com,
Attention: Liability Management Team), Mandiri Securities Pte Ltd (12 Marina View, #19-06,
Asia Square Tower 2, Singapore 018961, Tel: +65 6589 3890, email:
dcm.group@mandirisekuritas.co.id, Attention: Investment Banking), Morgan Stanley Asia
(Singapore) Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital Square, Singapore, 049481, Tel: +1 800
624 1808 (U.S. toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677 5040 (London) / +852 2239
1484 (Hong Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, Attention: Global Debt Advisory

Group) or Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina
Bay Financial Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 /
+65 6557 8286, email: liability_management@sc.com, Attention: Liability Management).

Questions from holders of the Notes regarding the Tender Offers procedures or requests for
additional copies of the Offer to Purchase and other related documents should be directed to the
Tender and Information Agent, by phone at +852 2319 4130 (Hong Kong) / +44 20 4513 6933
(London) / +1 203 658 9457 (Stamford) or by email at medco@investor.morrowsodali.com.

The distribution of this announcement in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons
into whose possession this press release comes are required to inform themselves about, and to
observe, any such restrictions.

ABOUT THE PARENT GUARANTOR

The Parent Guarantor, PT Medco Energi Internasional Tbk., is an energy and natural resources
company operating through its core oil and gas exploration and production business, power
generation business and an investment in a copper and gold mine. It has interests in 15 oil and gas
properties in Indonesia, 12 of which are currently producing, as it has historically focused on
activities in Indonesia. It also has significant producing assets in Oman and Thailand and has oil
and gas operations in Libya, Tanzania, Mexico and Yemen. In addition to the core oil and gas
business, the Parent Guarantor, through its subsidiaries, operates in the power generation and the
O&M services sectors in Indonesia with interests in gas-fired power, geothermal energy and
hydro-electricity plants and solar PV and also has an investment in a listed copper and gold mining
company in Indonesia. The Parent Guarantor is the largest independent publicly listed oil and gas
exploration and production company in Indonesia based on market capitalization.

FORWARD-LOOKING INFORMATION

Forward-looking statements in this announcement, including but not limited to those statements
relating to the Tender Offers, such as the scheduled expiration date and payment of the Early
Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, are based on
current expectations. These statements are not guarantees of future events or results. Future events
and results involve some risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict. Actual
events and results could vary materially from the description contained herein due to many factors
including changes in the market and price for the of Notes; changes in the business and financial
condition of the Parent Guarantor and its subsidiaries; changes in the international energy markets;
changes in the capital markets in general; and the occurrence of events specified in the Offer to
Purchase that would trigger a condition permitting termination or amendment of the Tender Offers.

Date: June 6, 2024