20240516_MEDC_Laporan Informasi dan Fakta Material_31640090_lamp1.pdf

PT Medco Energi Internasional Tbk             Tel +62-21 2995.3000
The Energy 53rd Fl., SCBD Area Lot 11 A       Fax +62-21 2995.3001
Jl. Jend. Sudirman, Jakarta 12190              www.medcoenergi.com
Indonesia




                                               Medco Oak Tree Pte. Ltd.dan Medco Bell Pte.
                                               Ltd merupakan anak perusahaan yang
                                               seluruhnya dimiliki oleh Perseroan secara
                                               tidak langsung (“Para Penerbit”). Surat Utang
                                               2026 dan Surat Utang 2027 dijamin secara
                                               tanpa syarat dan tidak dapat ditarik kembali
                                               oleh Perseroan dan beberapa anak
                                               perusahaannya.

                                               / The Company intends to announce early
                                               tender results for the repurchase of: (i) 7.375%
                                               Senior Notes due 2026 issued by Medco Oak
                                               Tree Pte. Ltd. (the “2026 Notes”), and (ii)
                                               6.375% Senior Notes due 2027 issued by
                                               Medco Bell Pte. Ltd (“2027 Notes”) for an
                                               aggregate purchase price of up to
                                               US$150,000,000 for both tender offers,
                                               excluding applicable accrued interest (“Tender
                                               Offer”).

                                               Medco Oak Tree Pte. Ltd. And Medco Bell Pte.
                                               Ltd are a wholly owned indirect subsidiaries of
                                               the Company (the “Issuers”). 2026 Notes and
                                               2027 Notes unconditionally and irrevocably
                                               guaranteed by the Company and its certain
                                               subsidiaries.

                                               Penyelesaian Penawaran Tender bergantung
                                               pada pemenuhan kondisi tertentu, dalam
                                               setiap hal, sebagaimana diubah, diganti,
                                               dikesampingkan atau ditambah oleh Para
                                               Penerbit dan Perseroan.

                                               / The consummation of the Tender Offer is
                                               conditioned upon the satisfaction of certain
                                               conditions, in each case, as modified,
                                               amended, waived or supplemented by the
                                               Issuers and the Company.

                                               Sebagai referensi, terlampir kami sampaikan
                                               pengumuman SGX-ST (versi Bahasa Inggris
                                               dan terjemahan Bahasa Indonesia) tertanggal
                                               16 Mei 2024 sehubungan dengan Penawaran
                                               Tender.

                                               / As a reference, we hereby attached the SGX-
                                               ST announcement (in English language
                                               version and Bahasa Indonesia translation)
                                               dated 16 May 2024 in relation to the Tender
                                               Offer.

 4.      Dampak kejadian, informasi atau       Tidak terdapat dampak khusus lainnya atas
         fakta material tersebut terhadap      penyampaian keterbukaan informasi ini,
         kegiatan   operasional,    hukum,     mengingat       penyampaian     keterbukaan
         kondisi      keuangan,        atau    informasi   ini    merupakan     pemenuhan
         kelangsungan usaha Emiten atau        kewajiban keterbukaan informasi berdasarkan
         Perusahaan Publik / Impact of such    POJK No. 31 dan mengingat pengumuman

PT Medco Energi Internasional Tbk                     Tel +62-21 2995.3000
The Energy 53rd Fl., SCBD Area Lot 11 A               Fax +62-21 2995.3001
Jl. Jend. Sudirman, Jakarta 12190                      www.medcoenergi.com
Indonesia




         material information or fact to the           hasil tender awal atas Penawaran Tender ini
         Company’s        operational,   law,          masih bergantung pada penyelesaian. / There
         financial condition or business               is no other specific impact of this disclosure of
                                                       information, considering the submission of this
                                                       disclosure of information as the fulfillment of
                                                       disclosure obligation under POJK No. 31 and
                                                       considering that this early tender results of the
                                                       Tender Offer announcement still subject to the
                                                       he settlement.

 5.      Keterangan           lain-lain   /   Other    -
         information


Demikian informasi ini kami sampaikan. Atas perhatian dan kerjasamanya, kami mengucapkan
terima kasih / Thank you for your attention and cooperation.


Hormat kami / Regards,
PT Medco Energi Internasional Tbk




_____________________
Nama / Name        : Siendy K. Wisandana
Jabatan / Title    : Corporate Secretary


Tembusan / Copied to:
1. Kepala Biro PKP Sektor Riil Otoritas Jasa Keuangan / Head of Corporate Financial
   Assessment Bureau of the Financial Services Authority
2. Direktur Pencatatan PT Bursa Efek Indonesia / Director of Listing of PT Bursa Efek
   Indonesia

Pengumuman ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan suatu undangan atau
penawaran untuk akuisisi, membeli, atau mengambil bagian atas efek yang dimaksud dalam
pengumuman ini. Pengumuman ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau membeli efek
apapun di Amerika Serikat atau yurisdiksi lainnya di mana penawaran atau permintaan atau
penjualan tersebut adalah melawan hukum sebelum adanya pendaftaran atau kualifikasi
berdasarkan peraturan atau hukum terkait efek pada yurisdiksi tersebut. Efek yang dimaksud
dalam pengumuman ini tidak akan didaftarkan berdasarkan United States Securities Act of 1933,
sebagaimana diubah (“Securities Act”), dan tidak akan ditawarkan atau dijual di dalam Amerika
Serikat kecuali berdasarkan suatu pengecualian dari, atau suatu transaksi yang tidak tunduk
kepada, persyaratan pendaftaran berdasarkan Securities Act. Suatu penawaran umum atas efek
yang dibuat di dalam Amerika Serikat akan disiapkan melalui prospektus. Prospektus tersebut
akan mencantumkan informasi rinci mengenai perusahaan yang membuat penawaran tersebut
dan susunan manajemen dan laporan keuangannya. Tidak ada dari Perusahaan atau Penjamin
Induk (sebagaimana didefinisikan di bawah ini) bermaksud untuk membuat suatu penawaran
umum atas efek di Amerika Serikat.

Pengumuman ini bukan merupakan penawaran umum di Indonesia berdasarkan Undang-Undang
Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 4
Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, dan peraturan-peraturan
pelaksananya (“UU Pasar Modal Indonesia”). Efek apapun tidak dapat ditawarkan dalam
wilayah Republik Indonesia atau kepada warga Negara Indonesia menggunakan media massa
(termasuk koran, majalah, film, televisi, radio, atau media elektronik lainnya, surat, brosur
termasuk media cetak lainnya) atau ditawarkan kepada lebih dari 100 pihak Indonesia dan/atau
dijual kepada lebih dari 50 pihak Indonesia atau warga negara Indonesia, dimanapun domisili
mereka, baik yang berdomisili di dalam ataupun luar Indonesia dalam waktu tertentu, dengan
cara yang merupakan penawaran umum berdasarkan UU Pasar Modal Indonesia.




                 PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK
                                  Hasil Tender Awal dari

                       Penawaran Pembelian Secara Tunai
    Sebanyak-banyaknya US$150.000.000 Dalam Keseluruhan Harga Pembelian Atas

  US$650.000.000 7,375% Surat Utang Senior Jatuh Tempo Pada 2026 Diterbitkan Oleh
                          Medco Oak Tree Pte. Ltd., dan

  US$650.000.000 6,375% Surat Utang Senior Jatuh Tempo Pada 2027 Diterbitkan Oleh
                               Medco Bell Pte. Ltd.,

Medco Oak Tree Pte. Ltd (“Penerbit 2026”) dan Medco Bell Pte. Ltd (“Penerbit 2027” dan
bersama-sama dengan Penerbit 2026 disebut sebagai “Para Penerbit”) hari ini mengumumkan hasil
penawaran awal dari penawaran pembelian dalam bentuk tunai (“Penawaran Tender”) sebagian
dari: (i) atas Surat Utang Senior 7,375% jatuh tempo 2026 (Rule 144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN
US58405FAAA30, Common Code 199293656 / Regulation S: CUSIP Y59501AA7, ISIN
USY59501AA78, Common Code 199293702) (surat utang tersebut selanjutnya disebut sebagai
“Surat Utang 2026”), dan (ii) Surat Utang Senior 6,375% jatuh tempo 2027 (Rule 144A: CUSIP
58406LAA9, ISIN US58406LAA98, Common Code 210761268 / Regulation S: CUSIP
Y56607AA5, ISIN USY56607AA51, Common Code 210761306) (“Surat Utang 2027” bersama-
sama dengan Surat Utang 2026 selanjutnya disebut sebagai “Surat Utang”), masing-masing tunduk
pada skala prioritas yang diatur di dalam Penawaran Pembelian tertanggal 2 Mei 2024
(sebagaimana diubah dan ditambahkan dari waktu ke waktu, “Penawaran Pembelian”) dalam
keseluruhan harga pembelian yang terdiri atas Harga Penawaran Tender Awal dan/atau Harga
Penawaran Tender Akhir, sebagaimana berlaku, untuk kedua Penawaran Tender dengan jumlah
sebanyak-banyaknya US$150.000.000 (”Batas Tender”), tidak termasuk bunga terakumulasi yang
berlaku. Surat Utang dijamin oleh PT Medco Energi Internasional Tbk (“Penjamin Induk”) dan
anak perusahaan tertentu. Para Penerbit dan Penjamin Induk telah melibatkan ING Bank N.V.,
Singapore Branch, Mandiri Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. And
Standard Chartered Bank (Singapore) Limited sebagai manajer perantara (“Para Manajer
Perantara”) untuk Penawaran Tender.

Istilah dengan huruf kapital yang digunakan disini namun tidak didefinisikan memiliki arti yang
sama sebagaimana dimaksud dalam Penawaran Pembelian. Pengumuman ini bersama dengan
dokumen lain sehubungan dengan Penawaran Tender telah tersedia dari Morrow Sodali Limited
(“Agen Penawaran dan Informasi”) dalam situs web Penawaran Tender, pada
https://projects.morrowsodali.com/medco, bergantung pada konfirmasi dan pendaftaran yang
memenuhi syarat.

Penawaran Tender dilakukan pada hari Kamis, tanggal 2 Mei 2024. Batas Waktu Tender Awal
berakhir pada pukul 17.00 waktu New York City, pada hari Rabu tanggal 15 Mei 2024. Batas
Waktu Kadaluwarsa adalah pada pukul 17.00 waktu New York City pada hari Jumat tanggal 31
Mei 2024.

Penjamin Induk dan Penerbit telah diinformasikan oleh Agen Informasi dan Tender, bahwa
Pemilik dari (i) jumlah pokok keseluruhan Surat Utang 2026 sebesar US$284.480.000, dan (ii)
sebesar jumlah pokok keseluruhan Surat Utang 2027 sebesar US$176.125.000 telah secara sah
ditawarkan dan tidak menarik kembali secara sah masing-masing Surat Utang mereka pada atau
sebelum Batas Waktu Tender Awal sesuai dengan Penawaran Tender. Karena Penawaran Tender
telah kelebihan pemesanan, Surat Utang diharapkan akan diterima sesuai dengan Tingkat Prioritas
Penerimaan, sebagaimana dijelaskan dalam Penawaran Pembelian.

Oleh karena itu, harga pembelian keseluruhan yang terdiri dari Harga Penawaran Tender Awal
untuk Surat Utang 2026 yang secara sah ditawarkan dan tidak ditarik kembali pada dan sebelum
Batas Waktu Tender Awal (”Surat Utang 2026 Tender Awal”) melebihi Batas Tender dan Penerbit

2026 menyetujui pembelian Surat Utang Tender Awal dengan pro rata. Tidak terdapat Surat Utang
2026 yang secara sah ditawarkan setelah Batas Waktu Tender Awal dan pada atau sebelum Batas
Waktu Kadaluwarsa yang akan disetujui untuk dibeli.

Karena Penawaran Tender kelebihan pemesanan, Penerbit 2027 tidak akan menerima pembelian
Surat Utang 2027 berdasarkan Tingkat Prioritas Penerimaan (sebagaimana dimaksud di dalam
Penawaran Pembelian), dan seluruh Surat Utang 2027 yang ditawarkan berdasarkan Penawaran
Tender akan dikembalikan kepada Pemegang Surat Utang pada Tanggal Penyelesaian.

Berdasarkan Tingkat Prioritas Penerimaan, Penerbit 2026 akan menerima dan melakukan
pembayaran untuk Surat Utang 2026 Tender Awal dengan prorata apabila harga pembelian
keseluruhan atas seluruh Surat Utang yang diterima untuk dibeli tidak lebih dari US$150.000.000.
Pembagian prorata untuk Surat Utang 2026 Tender Awal adalah sebesar 49,1945% dengan
perkiraan Penerbit 2026 akan menerima pembelian sebesar US$148.809.000 dalam jumlah pokok
keseluruhan untuk Surat Utang 2026. Setelah menerapkan pembagian prorata yang berlaku, jika
seorang Pemegang berhak atas kredit atau pengembalian sebagian dari Surat Utang 2026 Tender
Awal yang kurang dari denominasi yang diizinkan dari Surat Utang 2026, maka semua Surat Utang
2026 Tender Awal yang ditawarkan oleh Pemegang tersebut akan diterima tanpa prorata.
Pemegang Surat Utang 2026 Tender Awal yang diterima oleh Penerbit 2026, setelah pembagian
secara prorata dan penyesuaian denominasi minimal, berhak untuk menerima US$1.008 untuk
masing-masing jumlah pokok sebesar US$1.000 untuk Surat Utang 2026, yang termasuk Premi
Tender Awal sebesar US$30 untuk masing-masing jumlah pokok sebesar US$1.000 untuk Surat
Utang 2026. Sebagai tambahan atas Harga Penawaran Tender Awal, seluruh Pemegang Surat
Utang 2026 Awal yang diterima untuk dibeli akan menerima Bunga Yang Diakumulasikan, yang
akan dibayarkan pada Tanggal Penyelesaian.

Perkiraan Tanggal Penyelesaian untuk Penawaran Tender adalah 5 Juni 2024. Setiap Surat Utang
2026 yang ditawarkan berdasarkan Penawaran Tender yang tidak diterima dan dibeli akan segera
dikembalikan kepada Pemegang yang bersangkutan pada Tanggal Penyelesaian.

Penerbit Surat Utang 2026 akan membayar Surat Utang 2026 yang dibeli dalam Penawaran Tender
dengan menggunakan uang tunai dari Penjamin Induk dan anak perusahaannya dan/atau dana yang
dipinjam berdasarkan fasilitas hutang yang ada. Penawaran Tender tidak tunduk pada pesyaratan
keuangan apa pun. Penawaran Tender tunduk pada pemenuhan atau pengesampingan oleh Penerbit,
atas diskresi penuh mereka, terhadap beberapa kondisi sebagaimana diuraikan lebih lengkap dalam
Penawaran Pembelian.

Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan Penawaran Tender harus ditujukan
kepada Para Manajer Perantara yaitu ING Bank N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12-
01 Guoco Tower, Singapore 078881, Tel: +65 6232 6289 / +44 20 7767 6784, email:
liability.management@ing.com, U.P: Liability Management Team), Mandiri Securities Pte Ltd
(12 Marina View, #19-06, Asia Square Tower 2, Singapore 018961, Tel: +65 6589 3890, email:
dcm.group@mandirisekuritas.co.id, U.P: Investment Banking), Morgan Stanley Asia (Singapore)
Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital Square, Singapore, 049481, Tel: +1 800 624 1808 (U.S.
toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677 5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong
Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, U.P: Global Debt Advisory Group) or

Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay
Financial Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 / +65
6557 8286, email: liability_management@sc.com, U.P: Liability Management).

Pertanyaan dari pemegang Surat Utang mengenai prosedur Penawaran Tender atau permintaan
salinan tambahan atas Penawaran Pembelian atau dokumen terkait lainnya dapat ditujukan kepada
Agen Informasi dan Tender, di nomor telepon +852 2319 4130 (Hong Kong) / +44 20 4513 6933
(London) / +1 203 658 9457 (Stamford) atau melalui surat elektronik
medco@investor.morrowsodali.com.

Pengumuman ini bukan merupakan permintaan atas persetujuan sehubungan dengan suatu Surat
Utang. Penawaran Tender dibuat berdasarkan Penawaran Pembelian, yang mana secara rinci
dijelaskan dalam ketentuan Penawaran Tender.

Distribusi pengumuman ini di beberapa yurisdiksi mungkin dibatasi oleh hukum. Pihak yang
memiliki pengumuman ini disyaratkan untuk menginformasikan dirinya tentang, dan untuk
mengetahui lebih jauh, terhadap suatu pembatasan.

Pengumuman ini dan Penawaran Pembelian mengandung informasi yang penting, yang harus
dibaca dengan hati-hati sebelum mengambil keputusan sehubungan dengan Penawaran Tender.
Masing-masing pemegang Surat Utang bertanggung jawab sepenuhnya untuk melakukan
penilaian independen terhadap segala hal yang dianggap relevan (termasuk yang berkaitan dengan
Penawaran Tender) dan setiap pemegang Surat Utang harus membuat keputusan sendiri apakah
akan melakukan tender atau tidak melakukan tender atas Surat Utangnya untuk dibeli berdasarkan
Penawaran Tender. Apabila pemegang Surat Utang memiliki keraguan atas tindakan yang harus
dilakukan, maka disarankan bagi pemegang Surat Utang untuk meminta nasihat hukum, pajak dan
keuangan, termasuk dengan risiko perpajakan dari pialang saham, manajer bank, pengacara,
akuntan, atau penasihat keuangan independen lainnya. Setiap pemegang Surat Utang yang Surat
Utangnya dipegang oleh pialang, dealer, bank, kustodian, trust atau entitas lainnya harus
menghubungi entitas tersebut jika ingin berpartisipasi dalam Penawaran Tender. Para Manajer
Perantara, atau pihak yang mengendalikan, atau direktur, karyawan, agen atau afiliasi dari pihak
tersebut, tidak memberikan rekomendasi atas apakah pemegang Surat Utang harus berpartisipasi
atau tidak pada Penawaran Tender.

Apabila terdapat yurisdiksi yang mewajibkan Penawaran Tender harus dilakukan oleh pialang atau
dealer yang memiliki izin, dan salah satu Para Manajer Perantara atau afiliasinya merupakan
pialang atau dealer yang memiliki izin dalam yurisdiksi tersebut, maka Penawaran Tender
dianggap dilakukan oleh Para Manajer Perantara atau afiliasinya (sebagaimana berlaku) untuk dan
atas nama Penerbit dalam yurisdiksi tersebut.

Masing-masing pemegang Surat Utang yang berpartisipasi dalam Penawaran Tender akan
dianggap memberikan pernyataan sebagaimana tercantum di dalam Penawaran Pembelian.
Pemegang Surat Utang di Singapura yang berpartisipasi dalam Penawaran Tender akan dianggap
untuk memberikan pernyataan bahwa dirinya merupakan investor institusional sebagaimana
dimaksud dalam Section 4A dari Securities and Futures Act 2001 of Singapore (“SFA”) atau
merupakan investor terakreditasi sebagaimana dimaksud dalam Section 4A dari SFA. Setiap
tender pembelian Surat Utang berdasarkan Penawaran Tender dari pemegang Surat Utang yang

tidak dapat memberikan pernyataan tidak dapat diterima. Masing-masing dari Para Penerbit, Para
Manajer Perantara dan Agen Informasi dan Tender memiliki hak, dengan diskresi penuhnya, untuk
menginvestigasi, sehubungan dengan tender pembelian Surat Utang berdasarkan Penawaran
Tender, baik apakah pernyataan yang diberikan oleh pemegang Surat Utang tersebut adalah benar
dan, apabila investigasi dilakukan dan sebagai hasilnya Penerbit menyatakan (untuk alasan apapun)
bahwa pernyataan tersebut terbukti tidak benar, maka tender atas Surat Utang tersebut tidak dapat
diterima.

TENTANG PENJAMIN INDUK

Penjamin Induk, PT Medco Energi Internasional Tbk, adalah suatu perusahaan energi dan sumber
daya alam yang beroperasi melalui kegiatan usaha eksplorasi dan produksi inti minyak dan gas,
kegiatan usaha pembangkit listrik dan invetasi di tambang tembaga dan emas. Memiliki interest
pada 15 properti minyak dan gas di Indonesia, 12 di antaranya saat ini berproduksi, mengingat
secara historis berfokus pada kegiatan di Indonesia. Juga memiliki aset produksi yang signifikan
di Oman dan Thailand dan juga memiliki operasi minyak dan gas di Libya, Tanzania, Mexico dan
Yemen. Selain kegiatan usaha inti minyak dan gas, Penjamin Induk, melalui anak perusahaannya,
beroperasi di sektor pembangkit listik dan jasa O&M (operating and maintenance) di Indonesia
dengan kepentingan dalam pembangkit listrik berbahan bakar gas, energi panas bumi dan
pembangkit listrik tenaga air dan solar PV, dan juga memiliki investasi di perusahaan
pertambangan tembaga dan emas tercatat di Indonesia. Penjamin Induk adalah perusahaan
eksplorasi dan produksi minyak dan gas independen terbesar di Indonesia berdasarkan kapitalisasi
pasar.

INFORMASI MENGENAI PERNYATAAN KE DEPAN

Pernyataan ke depan dalam pengumuman ini, termasuk namun tidak terbatas kepada pernyataan-
pernyataan sehubungan dengan Penawaran Tender, yaitu jadwal tanggal jatuh tempo dan
pembayaran atas Harga Penawaran Tender Awal atau Harga Penawaran Tender Akhir,
sebagaimana berlaku, adalah berdasarkan perkiraan saat ini. Pernyataan tersebut tidak dapat
dijamin dengan segala kejadian di masa yang akan datang. Kejadian di masa yang akan datang dan
hasilnya melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian, dan asumsi yang mana sulit untuk diprediksi.
Kejadian dan hasil aktual dapat mempengaruhi dari penjelasan yang tercantum dalam
pengumuman ini yang disebabkan oleh beberapa faktor termasuk perubahan di pasar dan harga
untuk Surat Utang; perubahan pada kegiatan usaha dan kondisi keuangan Penjamin Induk dan anak
perusahaannya; perubahan pada pasar energi internasional; perubahan pasar modal secara
keseluruhan; dan kejadian atas suatu hal yang dispesifikasi dalam Penawaran Pembelian yang
mungkin akan mengakibatkan munculnya suatu keadaaan yang diperbolehkan untuk mengakhiri
atau mengubah Penawaran Tender.

Tanggal: 16 Mei 2024

This announcement is for information purposes only and does not constitute an invitation or offer
to acquire, purchase or subscribe for the securities referred to herein. This announcement does
not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities in the United States
or any other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to
registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. The securities
referred to herein will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended
(the “Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States except pursuant to an
exemption from, or a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act.
Any public offering of securities to be made in the United States will be made by means of a
prospectus. Such prospectus will contain detailed information about the company making the offer
and its management and financial statements. None of the Issuers and the Parent Guarantor (each
as defined below) intends to make any public offering of securities in the United States.

This announcement does not constitute a public offering in Indonesia under Law Number 8 of 1995
regarding Capital Market as amended by Law No. 4 of 2023 on Development and Strengthening
of Financial Sectors and its implementing regulations (the “Indonesian Capital Market Law”).
Any securities may not be offered within the territory of the Republic of Indonesia or to Indonesian
citizens using mass media (which includes newspapers, magazines, film, television, radio and
other electronic media, letter and brochures as well as any printed matter) or offered to more than
100 Indonesian parties and/or sold to more than 50 Indonesian parties or Indonesian nationals,
wherever they are domiciled, whether in or outside Indonesia within a certain time, in a manner
which constitutes a public offering under the Indonesian Capital Market Law.




                   PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK.
                                       Early Tender Results of

                                    Offers to Purchase for Cash

                     Up to US$150,000,000 in Aggregate Purchase Price of

  US$650,000,000 7.375% Senior Notes due 2026 issued by Medco Oak Tree Pte. Ltd. and

       US$650,000,000 6.375% Senior Notes due 2027 issued by Medco Bell Pte. Ltd.

Medco Oak Tree Pte. Ltd. (the “2026 Issuer”) and Medco Bell Pte. Ltd. (the “2027 Issuer” and
together with the 2026 Issuer, the “Issuers”) today announced the early tender results of their offer
to purchase in cash (the “Tender Offers”) a portion of (i) the 7.375% Senior Notes Due 2026 (Rule
144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN US58405FAA30, Common Code 199293656 / Regulation S:
CUSIP Y59501AA7, ISIN USY59501AA78, Common Code 199293702) (the “2026 Notes”) and
(ii) the 6.375% Senior Notes due 2027 (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN US58406LAA98,

Common Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN USY56607AA51, Common
Code 210761306) (the “2027 Notes” and together with the 2026 Notes, the “Notes”), respectively,
subject to the priority order set forth in the Offer to Purchase dated May 2, 2024 (as it may be
amended or supplemented from time to time, the “Offer to Purchase”) and a combined aggregate
purchase price consisting of the Early Tender Offer Consideration and/or the Late Tender Offer
Consideration, as applicable, for the Tender Offers of up to US$150,000,000 (the “Tender Cap”),
excluding applicable accrued interest. The Notes are guaranteed by PT Medco Energi Internasional
Tbk. (the “Parent Guarantor”) and certain of its subsidiaries. The Issuers and the Parent Guarantor
have engaged ING Bank N.V., Singapore Branch, Mandiri Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley
Asia (Singapore) Pte. and Standard Chartered Bank (Singapore) Limited as the dealer managers
(the “Dealer Managers”) for the Tender Offers.

Capitalized terms used here but not defined herein have the meanings assigned to them in the Offer
to Purchase. This announcement together with other documents related to the Tender Offers are
available from Morrow Sodali Limited (the “Tender and Information Agent”), on the Offer
Website, at https://projects.morrowsodali.com/medco, subject to eligibility confirmation and
registration.

The Tender Offers commenced on Thursday, May 2, 2024. The Early Tender Deadline passed at
5:00 p.m., New York City time, on Wednesday, May 15, 2024. The Expiration Deadline is at 5:00
p.m., New York City time, on Friday, May 31, 2024.

The Parent Guarantor and the Issuers have been advised by Tender and Information Agent, that
Holders of (i) an aggregate principal amount of US$284,480,000 of the 2026 Notes and (ii) an
aggregate principal amount of US$176,125,000 of the 2027 Notes had validly tendered and not
validly withdrawn their respective Notes at or prior to the Early Tender Deadline pursuant to the
Tender Offers. As the Tender Offers are oversubscribed, the Notes are expected to be accepted in
accordance with the Acceptance Priority Level, as described in the Offer to Purchase.

Accordingly, the aggregate purchase price consisting of the Early Tender Offer Consideration for
the 2026 Notes validly tendered and not subsequently validly withdrawn at or prior to the Early
Tender Deadline (the “Early Tender 2026 Notes”) exceeds the Tender Cap, and the 2026 Issuer
expects to accept for purchase the Early Tender 2026 Notes on a prorated basis. No 2026 Notes
validly tendered after the Early Tender Deadline and at or prior to the Expiration Deadline shall
be accepted for purchase.

As the Tender Offers are oversubscribed, the 2027 Issuer will not accept for purchase any 2027
Notes in accordance with the Acceptance Priority Level (as described in the Offer to Purchase),
and all 2027 Notes tendered pursuant to the Tender Offers shall be returned to the relevant Holders
on the Settlement Date.

Based on the Acceptance Priority Level, the 2026 Issuer expects to accept and make payment for
the Early Tender 2026 Notes on a pro rata basis such that the aggregate purchase price of all the
Notes accepted for purchase is no greater than US$150,000,000. The proration factor for the Early
Tender 2026 Notes is 49.1945% with the 2026 Issuer expecting to accept for purchase
US$148,809,000 in aggregate principal amount of the 2026 Notes. After applying the applicable

proration rate, if a Holder is entitled to a credit or return of a portion of the Early Tender 2026
Notes that is less than the authorized denomination of the 2026 Notes, then all of the Early Tender
2026 Notes tendered by such Holder will be accepted without proration. Holders of the Early
Tender 2026 Notes that are being accepted by the 2026 Issuer, after proration and the adjustment
for the minimum denomination, are eligible to receive US$1,008 for each US$1,000 in principal
amount of the 2026 Notes, which includes an Early Tender Premium of US$30 for each US$1,000
in principal amount of the 2026 Notes. In addition to the Early Tender Offer Consideration, all
Holders of the Early 2026 Notes accepted for purchase will also receive Accrued Interest, payable
on the Settlement Date.

The expected Settlement Date for the Tender Offers is June 5, 2024. Any 2026 Notes tendered
pursuant to the Tender Offers that are not accepted and purchased shall be promptly returned to
the relevant Holder on the Settlement Date.

The 2026 Issuer expects to pay for the 2026 Notes purchased in the Tender Offers using cash on
hand of the Parent Guarantor and its subsidiaries and/or funds borrowed under existing debt
facilities. None of the Tender Offers are subject to any financing condition. The Tender Offers are
conditioned upon the satisfaction or waiver by the Issuers, in their sole discretion, of certain
conditions as more fully described in the Offer to Purchase.

Questions from holders of Notes regarding the Tender Offers should be directed to the Dealer
Managers at ING Bank N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12-01 Guoco Tower,
Singapore 078881, Tel: +65 6232 6289 / +44 20 7767 6784, email: liability.management@ing.com,
Attention: Liability Management Team), Mandiri Securities Pte Ltd (12 Marina View, #19-06,
Asia Square Tower 2, Singapore 018961, Tel: +65 6589 3890, email:
dcm.group@mandirisekuritas.co.id, Attention: Investment Banking), Morgan Stanley Asia
(Singapore) Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital Square, Singapore, 049481, Tel: +1 800
624 1808 (U.S. toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677 5040 (London) / +852 2239
1484 (Hong Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, Attention: Global Debt Advisory
Group) or Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina
Bay Financial Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 /
+65 6557 8286, email: liability_management@sc.com, Attention: Liability Management).

Questions from holders of the Notes regarding the Tender Offers procedures or requests for
additional copies of the Offer to Purchase and other related documents should be directed to the
Tender and Information Agent, by phone at +852 2319 4130 (Hong Kong) / +44 20 4513 6933
(London) / +1 203 658 9457 (Stamford) or by email at medco@investor.morrowsodali.com.

This announcement is not a solicitation of consent with respect to any of the Notes. The Tender
Offers are being made pursuant to the Offer to Purchase, which sets forth a detailed description of
the terms of the Tender Offers.

The distribution of this announcement in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons
into whose possession this press release comes are required to inform themselves about, and to
observe, any such restrictions.

This announcement and the Offer to Purchase contain important information, which must be read
carefully before any decision is made with respect to the Tender Offers. Each holder of Notes is
solely responsible for making its own independent appraisal of all matters as such holder deems
appropriate (including those relating to the Tender Offers) and each holder must make its own
decision as to whether to tender or not tender its Notes for purchase pursuant to the Tender Offers.
If any holder is in any doubt as to the action it should take, it is recommended to seek its own legal,
tax and financial advice, including as to any tax consequences, from its stockbroker, bank manager,
solicitor, accountant or other independent financial adviser. Any holder whose Notes are held on
its behalf by a broker, dealer, bank, custodian, trust company or other nominee must contact such
entity if it wishes to participate in the Tender Offers. None of the Dealer Managers, or any person
who controls, or is a director, officer, employee, agent or affiliate of any such persons, makes any
recommendation as to whether holders should participate in the Tender Offers.

If a jurisdiction requires the Tender Offers to be made by a licensed broker or dealer, and any of
the Dealer Managers or any of their respective affiliates is such a licensed broker or dealer in such
jurisdictions, the Tender Offers shall be deemed to be made by such Dealer Manager or such
affiliate (as the case may be) on behalf of the Issuers in such jurisdiction.

Each holder of Notes participating in the Tender Offers will be deemed to give certain
representations as set out in the Offer to Purchase. A holder in Singapore participating in the
Tender Offers will be deemed to represent that it is either an institutional investor as defined under
Section 4A of the Securities and Futures Act 2001 of Singapore (the “SFA”), or an accredited
investor as defined under Section 4A of the SFA. Any tender of Notes for purchase pursuant to the
Tender Offers from a holder that is unable to make these representations will not be accepted. Each
of the Issuers, the Dealer Managers and the Information and Tender Agent reserves the right, in
its absolute discretion, to investigate, in relation to any tender of Notes for purchase pursuant to
the Tender Offers, whether any such representation given by a holder is correct and, if such
investigation is undertaken and as a result the Issuers determines (for any reason) that such
representation is not correct, such tender of Notes shall not be accepted.

ABOUT THE PARENT GUARANTOR

The Parent Guarantor, PT Medco Energi Internasional Tbk., is an energy and natural resources
company operating through its core oil and gas exploration and production business, power
generation business and an investment in a copper and gold mine. It has interests in 15 oil and gas
properties in Indonesia, 12 of which are currently producing, as it has historically focused on
activities in Indonesia. It also has significant producing assets in Oman and Thailand and has oil
and gas operations in Libya, Tanzania, Mexico and Yemen. In addition to the core oil and gas
business, the Parent Guarantor, through its subsidiaries, operates in the power generation and the
O&M services sectors in Indonesia with interests in gas-fired power, geothermal energy and
hydro-electricity plants and solar PV and also has an investment in a listed copper and gold mining
company in Indonesia. The Parent Guarantor is the largest independent publicly listed oil and gas
exploration and production company in Indonesia based on market capitalization.

FORWARD-LOOKING INFORMATION

Forward-looking statements in this announcement, including but not limited to those statements
relating to the Tender Offers, such as the scheduled expiration date and payment of the Early
Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, are based on
current expectations. These statements are not guarantees of future events or results. Future events
and results involve some risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict. Actual
events and results could vary materially from the description contained herein due to many factors
including changes in the market and price for the of Notes; changes in the business and financial
condition of the Parent Guarantor and its subsidiaries; changes in the international energy markets;
changes in the capital markets in general; and the occurrence of events specified in the Offer to
Purchase that would trigger a condition permitting termination or amendment of the Tender Offers.

Date: May 16, 2024