20260511_DIVA_Tanggapan atas Permintaan Penjelasan Bursa_32090085_lamp1.pdf

                                   Lampiran
                  Tanggapan Atas Permintaan Penjelasan Bursa
  Terkait Rencana Perubahan Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perdana
                Saham (IPO) PT Distribusi Voucher Nusantara Tbk


1. Sehubungan dengan rencana Perseroan untuk melakukan perubahan penggunaan dana hasil
   Penawaran Umum Perdana Saham (IPO), mohon penjelasan Perseroan terkait latar belakang dan
   alasan dilakukannya perubahan penggunaan dana tersebut.

   Tanggapan:
   Sebagaimana yang telah Perseroan paparkan dalam Keterbukaan Informasi, latar belakang dan
   alasan dilakukannya perubahan penggunaan dana hasil IPO ini dilakukan dengan
   mempertimbangkan kondisi usaha Perseroan, antara lain sebagai berikut:
    1. Dinamika persaingan usaha yang semakin ketat di industri menuntut Perusahaan untuk
        memiliki dukungan modal kerja yang kuat agar dapat memenangkan persaingan di pasar.
    2. Perkembangan teknologi yang pesat telah menurunkan biaya investasi di bidang teknologi
        digital.

   Perseroan berpandangan efisiensi di bidang investasi teknologi digital dapat direlokasi ke investasi
   modal kerja untuk memperkuat daya saing Perseroan tanpa berdampak pada agenda
   transformasi teknologi yang sedang dilakukan oleh perusahaan.



2. Sehubungan dengan pengalihan dana dari investasi teknologi informasi ke modal kerja sebesar
   Rp5.463.685.864 atau sekitar 0,89% dari total dana IPO, agar dijelaskan:
   a. Tujuan umum dari pengalihan tersebut terhadap kegiatan usaha Perseroan.
   b. Pertimbangan strategis Perseroan dalam melakukan penyesuaian alokasi dana tersebut.
   c. Dampak umum terhadap kegiatan operasional dan kondisi keuangan Perseroan.

   Tanggapan:
   a. Tujuan Umum
      Tujuan umum dari pengalihan dana dari investasi teknologi informasi ke modal kerja tidak
      merubah kegiatan usaha utama Perseroan sebagai perusahaan yang bergerak dalam bidang
      usaha Jasa Teknologi Informasi dan Digital. Pengalihan tersebut justru bertujuan untuk
      memperkuat posisi dan daya saing Perseroan sebagai perusahaan di bidang Jasa Teknologi
      Informasi dan Digital.




                               PT Distribusi Voucher Nusantara Tbk
                                      Axa Tower 7th Floor, Suite 5
              Jln. Prof. Dr. Satrio Kav 18 Kuningan City Setiabudi Jakarta Selatan 12940
                              Phone: (021) 30480712, Fax: (021) 30480713

b. Pertimbangan Strategis
    1. Penguatan modal kerja, khususnya pada pengelolaan persediaan, diharapkan dapat:
          • Menjaga kesiapan dan ketersediaan produk di pasar;
          • Meningkatkan kecepatan respons terhadap perubahan kebutuhan pelanggan;
          • Mengoptimalkan peluang penjualan di tengah kondisi persaingan.
    2. Perkembangan teknologi yang pesat dapat menghasilkan manfaat yang sama dengan
        biaya investasi yang lebih rendah sehingga tidak mengganggu agenda transformasi
        teknologi Perusahaan.

c. Dampak Umum
   Perseroan menegaskan bahwa pengalihan dana sebesar Rp5.463.685.864 atau 0,89% dari
   total dana IPO tidak berdampak material terhadap kegiatan operasional maupun kondisi
   keuangan Perseroan. Sebagaimana yang telah kami paparkan pada Keterbukaan Informasi,
   dampak pengalihan dana ini terhadap keuangan Perseroan adalah sebagai berikut:
    • Posisi Aset Lancar sesudah Rencana Perubahan Penggunaan Dana IPO menjadi lebih
         besar sebesar Rp5,5 miliar atau hanya 1,0% dibandingkan sebelum Rencana Perubahan
         Penggunaan Dana IPO.
    • Posisi Aset Tidak Lancar sesudah Rencana Perubahan Penggunaan Dana IPO menjadi
         lebih kecil sebesar Rp5,5 miliar atau hanya 3,1% dibandingkan sebelum Rencana
         Perubahan Penggunaan Dana IPO.
    • Posisi Total Aset, Total Liabilitas dan Total Ekuitas tidak mengalami perubahan antara
         sebelum dan sesudah Rencana Perubahan Penggunaan Dana IPO.

    Simulasi Dampak Keuangan atas Perubahan Rencana Penggunaan Dana Hasil IPO
                                     Saldo Saat Ini   Simulasi Saldo Setelah Perubahan Rencana Penggunaan Dana Hasil IPO
                                  Desember 31, 2025      Sebelum             Sesudah           Selisih           %
    Aset Lancar                       559.091.730.339 559.091.730.339      564.555.416.203 5.463.685.864       1,0%
    Aset Tidak Lancar                 178.668.655.764 178.668.655.764      173.204.969.900 (5.463.685.864)    -3,1%
    Total Aset                        737.760.386.103 737.760.386.103       737.760.386.103            -       0,0%
    Total Liabilitas                   33.844.302.742   33.844.302.742 33.844.302.742,00               -       0,0%
    Total Ekuitas                     703.916.083.361 703.916.083.361 703.916.083.361,00               -       0,0%


   Perseroan meyakini bahwa agenda transformasi teknologi Perseroan tetap dapat dijalankan
   secara optimal dengan kebutuhan pendanaan yang lebih efisien.




                                PT Distribusi Voucher Nusantara Tbk
                                     Axa Tower 7th Floor, Suite 5
             Jln. Prof. Dr. Satrio Kav 18 Kuningan City Setiabudi Jakarta Selatan 12940
                             Phone: (021) 30480712, Fax: (021) 30480713

3. Sehubungan dengan efisiensi investasi teknologi, mohon penjelasan mengenai pandangan
   Perseroan atas perkembangan teknologi yang menyebabkan penurunan kebutuhan belanja
   modal teknologi dibandingkan asumsi awal IPO, termasuk faktor-faktor utama yang mendasari
   efisiensi tersebut seperti cloud computing, SaaS, penurunan biaya infrastruktur, dan pemanfaatan
   kecerdasan buatan.

   Tanggapan:
   Beberapa pandangan Perseroan atas perkembangan teknologi yang menyebabkan penurunan
   kebutuhan belanja modal teknologi dibandingkan asumsi awal IPO adalah sebagai berikut:
   • Beberapa software, seperti big data, analytic dan dashboard, sudah menggunakan cloud,
       sehingga pemakaian server berkurang dan belum ada keperluan untuk penambahan server
       dan networking equipments.
   • Penggunaan SaaS, seperti Microsoft 365, CRM, AI Model subscription, untuk keperluan IT juga
       mengurangi kebutuhan hardware dan storage server.
   • Pemanfaatan AI untuk membantu pekerjaan, seperti programming, pembuatan
       image/video, business intelligence tools, dll, yang menggunakan cloud menurunkan
       keperluan server/hardware khusus AI yang menggunakan GPU sehingga investasi pada
       hardware server menjadi minimal.



4. Sehubungan dengan kondisi usaha Perseroan, mohon penjelasan mengenai bagaimana Perseroan
   menyesuaikan strategi usaha dalam menghadapi dinamika persaingan industri yang semakin
   ketat, khususnya terkait penguatan operasional dan pengelolaan persediaan.

   Tanggapan:
   Dalam menghadapi dinamika persaingan di industri distribusi digital, Perseroan melakukan
   penyesuaian strategi usaha yang berfokus pada:
       • Penguatan Manajemen Persediaan. Penyesuaian kebijakan manajemen persediaan
          meliputi, optimalisasi manajemen pengadaan yang lebih responsif terhadap tren
          permintaan pasar, dan diversifikasi struktur pengadaan dengan beberapa pemasok
          utama.
       • Peningkatan Service Level. Peningkatan kemampuan pemenuhan pesanan secara tepat
          waktu kepada mitra dan pelanggan guna mendukung kepercayaan dan loyalitas mitra
          distribusi.
       • Efisiensi Operasional Distribusi. Optimalisasi proses logistik dan distribusi untuk
          menekan biaya operasional per unit transaksi.
       • Pengembangan Ekosistem Mitra. Perluasan dan penguatan jaringan kemitraan distribusi
          untuk meningkatkan jangkauan pasar dan ketersediaan produk di berbagai kanal
          penjualan.

                                PT Distribusi Voucher Nusantara Tbk
                                       Axa Tower 7th Floor, Suite 5
               Jln. Prof. Dr. Satrio Kav 18 Kuningan City Setiabudi Jakarta Selatan 12940
                               Phone: (021) 30480712, Fax: (021) 30480713

5. Sehubungan dengan perubahan tersebut, mohon penjelasan mengenai arah strategi
   pengembangan usaha Perseroan dan Entitas Anak dalam jangka pendek dan menengah, termasuk
   prioritas alokasi sumber daya pasca realokasi dana IPO.

   Tanggapan:
   Perseroan perlu sampaikan bahwa realokasi dana IPO yang direncanakan untuk diajukan adalah
   tidak material, hanya sebesar 0,9%, sehingga hal ini tidak akan mengubah fokus serta arah
   pengembangan usaha arah strategi pengembangan usaha Perseroan dan Entitas Anak secara
   umum, termasuk prioritas alokasi sumber daya. Seluruh prioritas alokasi sumber daya pasca
   realokasi tetap diarahkan untuk mendukung pertumbuhan usaha yang berkelanjutan, sesuai
   prinsip kehati-hatian dan kepatuhan terhadap ketentuan pasar modal yang berlaku.

                                                  Sebelum                   Sesudah               Perbedaan
          Penggunaan Dana IPO
                                                 Rp           %            Rp           %         Rp           %
   Modal Kerja                             392.130.632.622 64,06%    397.594.318.486 64,95% 5.463.685.864 0,89%
   Investasi di bidang teknologi informasi 219.857.255.081 35,92%    214.393.569.217 35,02% (5.463.685.864) -0,89%
   Pengembangan dan pembinaan SDM              155.250.000 0,03%         155.250.000 0,03%             -     0,00%
                  Grand Total              612.143.137.703 100,00%   612.143.137.703 100,00%           -     0,00%


   Adapun dapat Perseroan sampaikan arah strategi pengembangan usaha Perseroan dan Entitas
   Anak dalam jangka pendek dan menengah adalah sebagai berikut:
    a. Jangka Pendek
       Prioritas difokuskan pada: (i) optimalisasi pengelolaan persediaan dan rantai pasok; (ii)
       peningkatan kualitas layanan kepada mitra dan pelanggan; serta (iii) efisiensi proses
       operasional dengan dukungan teknologi sesuai roadmap transformasi digital.
    b. Jangka Menengah
       Prioritas difokuskan pada: (i) perluasan jangkauan distribusi dan penetrasi pasar melalui
       pengembangan kanal yang ada; (ii) melanjutkan implementasi transformasi digital; serta (iii)
       mengeksplorasi peluang pengembangan layanan yang selaras kebutuhan ekosistem
       distribusi digital.




                                  PT Distribusi Voucher Nusantara Tbk
                                        Axa Tower 7th Floor, Suite 5
                Jln. Prof. Dr. Satrio Kav 18 Kuningan City Setiabudi Jakarta Selatan 12940
                                Phone: (021) 30480712, Fax: (021) 30480713