Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 128
Page 1
PT MODERNLAND REALTY Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM/
INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR
PADA 31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT)/
FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
TIDAK DIAUDIT/UNAUDITED
Page 2
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
DAFTAR ISI CONTENTS
Pernyataan Direksi Directors’ Statement
Ekshibit/
Exhibit
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim A Interim Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain B Interim Consolidated Statement of Profit or Loss and
Konsolidasian Interim Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Interim C Interim Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian Interim D Interim Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim E Interim Notes to Consolidated Financial Statements
Page 3
Page 4
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit A Exhibit A
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
PADA TANGGAL 31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) AS OF 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
Notes 31 March 2024 31 December 2023
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 4 136.372.947.750 185.364.109.069 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - Pihak ketiga 6 96.047.797.683 97.092.969.088 Trade receivables - Third parties
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak ketiga 4.924.624.067 4.784.774.015 Third parties
Pihak berelasi 31 2.151.356.175 2.103.273.983 Related party
Persediaan 7 2.417.817.718.516 2.445.636.857.352 Inventories
Pajak dibayar di muka 18a 93.078.341.020 85.947.731.826 Prepaid taxes
Beban dibayar di muka dan uang muka 91.104.253.756 81.242.564.446 Prepaid expenses and advances
Total Aset Lancar 2.841.497.038.967 2.902.172.279.779 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Dana yang dibatasi penggunaannya 5 493.696.545.908 441.368.872.286 Restricted funds
Investasi pada saham 8 540.871.225.872 542.197.895.899 Investment in shares
Tanah untuk pengembangan 9 6.298.186.151.572 6.287.169.735.322 Land for development
Uang muka pembelian tanah 10 1.635.648.689.928 1.596.972.118.603 Advances for purchases of land
Aset tetap - bersih 11 1.288.290.810.073 1.299.386.781.669 Property, plant and equipment - net
Aset hak-guna – bersih 13.029.638.809 13.812.304.650 Right-of-use asset – net
Goodwill 12 570.691.821.929 570.691.821.929 Goodwill
Aset pajak tangguhan – bersih 18e 8.510.393.113 8.510.393.113 Deferred tax assets – net
Aset tidak lancar lainnya 26.720.476.807 26.655.691.089 Other non-current assets
Total Aset Tidak Lancar 10.875.645.754.011 10.786.765.614.560 Total Non-Current Assets
TOTAL ASET 13.717.142.792.978 13.688.937.894.339 TOTAL ASSETS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 5
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit A/2 Exhibit A/2
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
PADA TANGGAL 31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) AS OF 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
Notes 31 March 2024 31 December 2023
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang bank jangka pendek 13 380.000.000.000 380.000.000.000 Short-term bank loans
Utang usaha 14 Trade payables
Pihak ketiga 123.983.811.989 135.461.628.684 Third parties
Pihak berelasi 31,33 109.738.131.525 109.738.131.525 Related party
Liabilitas keuangan lancar lainnya - Other current financial liability -
Utang lain-lain - Pihak ketiga 53.991.043.777 54.733.545.761 Other payables – Third parties
Liabilitas kontrak 15 1.582.296.971.927 1.533.035.712.265 Contract liabilities
Beban masih harus dibayar 16 929.985.599.641 878.392.271.317 Accrued expenses
Utang pajak 18b 41.341.072.095 53.499.868.118 Taxes payable
Bagian liabilitas jangka panjang yang jatuh Current portion of long-term
tempo dalam waktu satu tahun: liabilities:
Liabilitas sewa 4.771.130.573 5.397.368.875 Lease liabilities
Uang jaminan keanggotaan Refundable membership
yang dapat dikembalikan 13.753.255.077 13.785.210.611 deposits
Utang bank 21 140.551.813.300 132.540.496.330 Bank loans
Total Liabilitas Jangka Pendek 3.380.412.829.904 3.296.584.233.486 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Pendapatan ditangguhkan 17 295.665.002.638 295.665.002.638 Deferred income
Liabilitas pajak tangguhan – bersih 18e 83.985.416.671 81.782.499.672 Deferred tax liabilities – net
Liabilitas imbalan kerja karyawan 19 52.480.515.293 52.519.992.755 Employee benefits liability
Liabilitas jangka panjang – setelah dikurangi
bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu Long-term liabilities
tahun: net of current portion:
Liabilitas sewa 5.304.526.113 5.758.423.147 Lease liabilities
Utang obligasi 20 5.917.816.138.499 5.758.794.075.231 Bonds payable
Utang bank 21 123.812.616.929 81.007.037.620 Bank loans
Total Liabilitas Jangka Panjang 6.479.064.216.143 6.275.527.031.063 Total Non-Current Liabilities
Total Liabilitas 9.859.477.046.047 9.572.111.264.549 Total Liabilities
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 6
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit A/3 Exhibit A/3
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
PADA TANGGAL 31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) AS OF 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
Notes 31 March 2024 31 December 2023
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to
pemilik entitas induk owners of the parent entity
Modal saham Share capital
Modal dasar – 6.113.691.376 Authorized – 6,113,691,376
saham Seri A dengan nilai nominal Series A shares with par value of Rp 250
Rp 250 per saham serta 35.772.617.248 per share and 35,772,617,248 Series B
saham Seri B dengan nilai nominal shares with par value of
Rp 125 per saham Rp 125 per share
Modal ditempatkan dan disetor penuh – Issued and fully paid capital –
6.113.691.376 saham Seri A serta 6,113,691,376 Series A shares and
6.419.375.946 saham Seri B 22 2.330.844.837.094 2.330.844.837.094 6,419,375,946 Series B shares
Saham tresuri 22 ( 136.189.338.200 ) ( 136.189.338.200 ) Treasury shares
Tambahan modal disetor 23 28.757.485.826 28.757.485.826 Additional paid-in capital
Selisih kurs karena penjabaran laporan Exchange differences on
keuangan 21.488.996.978 10.444.622.158 translation of financial statements
Selisih nilai transaksi dengan Difference from transactions
non-pengendali ( 173.891.450 ) ( 173.891.450 ) with non-controlling interest
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 4.500.000.000 4.500.000.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 1.608.945.483.082 1.879.008.591.725 Unappropriated
Total ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to
kepada pemilik entitas induk 3.858.173.573.330 4.117.192.307.153 owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 24 ( 507.826.399 ) ( 365.677.363 ) Non-controlling interest
Total Ekuitas 3.857.665.746.931 4.116.826.629.790 Total Equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 13.717.142.792.978 13.688.937.894.339 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 7
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit B Exhibit B
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2024 2023
PENDAPATAN 25,31 REVENUES
Penjualan bersih 141.843.581.822 174.924.275.343 Net sales
Pendapatan dari hotel dan sewa 22.563.285.154 15.894.922.723 Hotel and rental income
Lapangan golf dan restoran club house 17.744.426.568 16.888.183.353 Golf course and club house restaurant
TOTAL PENDAPATAN 182.151.293.544 207.707.381.419 TOTAL REVENUES
BEBAN POKOK PENDAPATAN 26 COST OF REVENUES
Beban pokok penjualan 73.598.435.923 80.212.658.203 Cost of sales
Beban langsung hotel dan sewa 16.933.286.460 15.382.447.548 Direct cost of hotel and rental income
Beban langsung lapangan golf dan restoran Direct costs of golf course and
club house 12.037.368.892 11.894.138.268 club house restaurant
TOTAL BEBAN POKOK PENDAPATAN 102.569.091.275 107.489.244.019 TOTAL COST OF REVENUES
LABA BRUTO 79.582.202.269 100.218.137.400 GROSS PROFIT
Beban penjualan 27 ( 25.219.090.145 ) ( 23.411.088.029 ) Selling expenses
Beban umum dan administrasi 28 ( 89.958.337.049 ) ( 87.321.665.217 ) General and administrative expenses
Pendapatan operasi lainnya 29a 28.325.414.692 287.473.444.438 Other operating income
Beban operasi lainnya 29b ( 179.890.763.111 ) ( 1.702.533.169 ) Other operating expenses
Beban pajak final 18c ( 2.737.424.611 ) ( 4.747.933.823 ) Final tax expenses
(RUGI) LABA USAHA ( 189.897.997.955 ) 270.508.361.600 OPERATING (LOSS) PROFIT
Bagian rugi usaha dari investasi pada saham 8 ( 1.326.670.026 ) ( 678.009.267 ) Share in net loss from investment in shares
Pendapatan keuangan 4,6,31 2.409.957.807 1.376.740.813 Finance income
Beban keuangan 30 ( 77.921.782.838 ) ( 72.997.797.806 ) Finance costs
(RUGI) LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN ( 266.736.493.012 ) 198.209.295.340 (LOSS) PROFIT BEFORE INCOME TAX
BEBAN PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX EXPENSE
Kini 18d ( 3.468.764.667 ) ( 1.805.042.269 ) Current
Tangguhan 18e - - Deferred
BEBAN PAJAK PENGHASILAN – BERSIH ( 3.468.764.667 ) ( 1.805.042.269 ) INCOME TAX EXPENSE – NET
(RUGI) LABA BERSIH TAHUN BERJALAN ( 270.205.257.679 ) 196.404.253.071 NET (LOSS) PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:
Pos yang tidak akan direklasifikasi ke Item that will not be
laba rugi reclassified to profit or loss
Keuntungan aktuaria dalam penentuan Actuarial gain on defined
manfaat program pensiun 19 - - benefit pension plan
Pajak yang terkait dengan pos yang tidak Tax relating to items that
akan direklasifikasi 18e - - will not be reclassified
Pos yang mungkin direklasifikasi kemudian Item that may be reclassified
ke laba rugi subsequently to profit or loss
Selisih kurs karena penjabaran Exchange differences on
laporan keuangan 11.044.374.820 ( 17.834.864.466 ) translation of financial statements
TOTAL PENGHASILAN (RUGI) TOTAL OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN 11.044.374.820 ( 17.834.864.466 ) INCOME (LOSS)
TOTAL (RUGI) PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE (LOSS)
KOMPREHENSIF PADA TAHUN BERJALAN ( 259.160.882.859 ) 178.569.388.605 INCOME FOR THE YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 8
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit B/2 Exhibit B/2
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2024 2023
Total (rugi) laba bersih yang dapat Total net (loss) profit
diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk ( 270.063.108.643 ) 196.404.253.071 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali ( 142.149.036 ) - Non-controlling interest
Total ( 270.205.257.679 ) 196.404.253.071 Total
Total (rugi) penghasilan komprehensif yang Total comprehensive (loss) income
dapat diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk ( 259.018.733.823 ) 178.569.388.605 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali ( 142.149.036 ) - Non-controlling interest
Total ( 259.160.882.859 ) 178.569.388.605 Total
Laba per saham yang dapat diatribusikan Earnings per share attributable to
kepada pemilik entitas induk the owners of the parent entity
Dasar dan dilusian 34 ( 21,84 ) 15,88 Basic and diluted
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 9
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit C Exhibit C
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/
Total equity attributable to owners of the parent entity
Selisih kurs
karena Selisih nilai
penjabaran transaksi (Rugi) laba
laporan dengan komprehensif Saldo laba/
keuangan/ non-pengendali/ lainnya dari Retained earnings
Exchange Difference from asosiasi/
Tambahan modal differences on transactions Other Belum Kepentingan
Saham tresuri/ disetor/ translation of with comprehensive Telah ditentukan ditentukan non-pengendali/
Modal saham/ Treasury Additional financial non-controlling (loss) income pengunaannya/ pengunaannya/ Non-controlling Total ekuitas/
Share capital shares paid-in capital statements interest from associates Appropriated Unappropriated interest Total equity
Saldo pada tanggal Balance as of
31 Desember 2022 2.330.844.837.094 ( 136.189.338.200) 28.757.485.826 17.928.586.883 ( 173.891.450 ) - 4.500.000.000 1.979.864.721.957 1.000.000 4.225.533.402.110 31 December 2022
Total rugi komprehensif pada Total comprehensive loss
tahun berjalan - - - ( 17.834.864.466 ) - - - 196.404.253.071 - 178.569.388.605 for the year
Saldo pada tanggal Balance as of
31 Maret 2023 2.330.844.837.094 ( 136.189.338.200 ) 28.757.485.826 93.722.417 ( 173.891.450) - 4.500.000.000 2.176.268.975.028 1.000.000 4.404.102.790.715 31 March 2023
Balance per
Saldo per 31 Desember 2023 2.330.844.837.094 ( 136.189.338.200 ) 28.757.485.826 10.444.622.158 ( 173.891.450 ) - 4.500.000.000 1.879.008.591.725 ( 365.677.363 ) 4.116.826.629.790 31 December 2023
Total rugi komprehensif pada Total comprehensive loss
tahun berjalan - - - 11.044.374.820 - - - ( 270.063.108.643 )( 142.149.036) ( 259.160.882.859) for the year
Saldo pada tanggal Balance as of
31 Maret 2024 2.330.844.837.094 ( 136.189.338.200 ) 28.757.485.826 21.488.996.978 ( 173.891.450 ) - 4.500.000.000 1.608.945.483.082 ( 507.826.399 ) 3.857.665.746.931 31 March 2024
Catatan 22/ Catatan 22/ Catatan 23/ Catatan 24/
Note 22 Note 22 Note 23 Note 24
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 10
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit D Exhibit D
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD YEAR ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2024 2023
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 232.052.724.612 172.223.589.726 Receipts from customers
Pembayaran untuk/kepada: Payments to/for:
Kontraktor, pemasok, pemilik tanah dan lainnya ( 138.518.401.043 ) ( 166.872.939.943 ) Contractors, suppliers, land owners and others
Gaji dan tunjangan ( 45.708.440.249 ) ( 46.492.792.281 ) Salaries and allowances
Beban usaha (di luar beban gaji Operating expenses (excluding salaries
dan tunjangan) ( 67.125.850.351 ) ( 54.691.493.237 ) and allowances)
Arus kas digunakan untuk Cash flows used in
aktivitas operasi ( 19.299.967.031 ) ( 95.833.635.735 ) operating activities
Pembayaran untuk beban keuangan ( 12.502.696.675 ) ( 17.485.695.196 ) Payments for finance costs
Pembayaran untuk pajak final ( 7.148.840.614 ) ( 4.443.395.763 ) Payments for final tax
Pembayaran pajak penghasilan badan ( 2.240.312.580 ) ( 1.313.573.233 ) Payments for corporate income tax
Penerimaan dari pendapatan keuangan 2.361.875.614 1.376.740.813 Receipts of finance income
Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas Net cash flows used in
operasi ( 38.829.941.286 ) ( 117.699.559.114 ) operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Perolehan aset tetap ( 6.741.741.813 ) ( 2.248.980.004 ) Acquisition of property, plant and equipment
(Kenaikan) penurunan dana yang dibatasi
penggunaannya ( 52.327.673.622 ) 5.590.202.267 (Increase) decrease in restricted funds
Proceeds from sale of property, plant
Penerimaan dari penjualan aset tetap - 1.845.000.000 and equipment
Arus kas bersih (digunakan untuk) Net cash flows (used in) provided by
diperoleh dari aktivitas investasi ( 59.069.415.435 ) 5.186.222.263 investing activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan utang bank 80.000.000.000 154.473.869.956 Receipts from bank loans
Pembayaran utang bank ( 30.026.500.000 ) ( 27.193.009.805 ) Payments for bank loans
Pembayaran liabilitas sewa ( 1.080.135.336 ) ( 1.175.424.623 ) Payments for lease liabilities
Arus kas bersih diperoleh dari Net cash flows provided by
aktivitas pendanaan 48.893.364.664 126.105.435.528 financing activities
(PENURUNAN) KENAIKAN BERSIH DALAM NET(DECREASE) INCREASE IN
KAS DAN SETARA KAS ( 49.005.992.057 ) 13.592.098.677 CASH AND CASH EQUIVALENTS
DAMPAK DARI PERUBAHAN KURS EFFECT OF CHANGES IN FOREIGN
MATA UANG ASING 14.830.738 ( 283.978.037 ) EXCHANGE RATE
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
PADA AWAL TAHUN 185.364.109.069 131.726.756.210 AT THE BEGINNING OF THE YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
PADA AKHIR TAHUN (Catatan 4) 136.372.947.750 145.034.876.850 AT THE END OF THE YEAR (Note 4)
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 11
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E Exhibit E
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company
PT Modernland Realty Tbk (“Perusahaan”) didirikan PT Modernland Realty Tbk (the “Company”) was
berdasarkan akta Notaris Hendra Karyadi, S.H. established based on Notarial deed No. 15 dated
No. 15 tanggal 8 Agustus 1983. Akta pendirian ini 8 August 1983 of Hendra Karyadi, S.H. The deed
disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia of establishment was approved by the Minister
dalam Surat Keputusan No. C2-7390.HT.01.01.Th.83 of Justice of the Republic of Indonesia in his
tanggal 12 November 1983 dan diumumkan dalam Decision Letter No. C2-7390.HT.01.01.Th.83 dated
Berita Negara Republik Indonesia No. 100 tanggal 12 November 1983 and was published in the State
16 Desember 1983, Tambahan No. 1073. Gazette of the Republic of Indonesia No. 100 dated
16 December 1983, Supplement No. 1073.
Pada tahun 2008, anggaran dasar Perusahaan diubah In 2008, the Company’s articles of association was
berdasarkan akta Notaris Wahyu Nurani, S.H. amended based on Notarial deed No. 32 of Wahyu
No. 32 tanggal 27 Juni 2008 untuk menyesuaikan Nurani, S.H., dated 27 June 2008 to conform with
seluruh anggaran dasar sesuai dengan Undang-Undang Law No. 40 Year 2007 for Limited Liability
No. 40 Tahun 2007 tentang Perusahaan Companies. The amendment was received by the
Terbatas. Perubahan tersebut telah diterima oleh Minister of Law and Human Rights of the Republic of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia in his Decision Letter No. AHU-
Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- 69149.AH.01.02.Th.08 dated 24 September 2008 and
69149.AH.01.02.Th.08 tanggal 24 September 2008 dan was published in the State Gazette of the Republic
diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia of Indonesia No. 10917 dated 16 August 2010,
No. 10917 tanggal 16 Agustus 2010, Tambahan No. 65. Supplement No. 65.
Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s articles of association have been
beberapa kali perubahan. Perubahan anggaran dasar amended several times. The latest amendment in
Perusahaan yang terakhir dimuat dalam akta Notaris the Company’s articles of association was made in
No. 4 tanggal 5 November 2021, yang dibuat oleh Notarial deed No. 4 dated 5 November 2021 by
Audrey Tedja, S.H., M.Kn. Notaris di Jakarta Audrey Tedja, S.H., M.Kn. Notary in Jakarta, to
mengenai perubahan anggaran dasar Perusahaan conform with Regulation of Indonesian Financial
untuk disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Services Authority No. 32/POJK.04/2014 regarding
Keuangan No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan General Meeting of Shareholders of Public
Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Companies and Regulation of Indonesian Financial
Perusahaan Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Services Authority regarding No. 33/POJK.04/2014
Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan rule on Boards of Directors (BOD) and Boards of
Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik. Commissioners (BOC) of Issuers and Public
Perubahan tersebut telah diterima oleh Menteri Companies. The amendment was received by the
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Minister of Law and Human Rights of the Republic of
dalam Surat Pemberitahuan No. AHU-AH.01.03- Indonesia in his Letter of notification No. AHU-
0473204 tanggal 15 November 2021. AH.01.03-0473204 dated 15 November 2021.
Perusahaan memulai kegiatan usaha komersialnya The Company started its commercial operations in
pada bulan November 1989. November 1989.
Perusahaan berkedudukan di Jalan Matraman Raya The Company is domiciled at Jalan Matraman Raya
No. 12, Kelurahan Kebun Manggis, Kecamatan No. 12, Kebun Manggis Village, Matraman Sub-
Matraman, Jakarta Timur. Kantor utama Perusahaan district, East Jakarta. The Company’s main office is
berlokasi di Green Central City, Commercial Area located at Green Central City, Commercial Area 5th
Lt. 5, Jalan Gajah Mada No. 188, Jakarta Barat. Floor, Jalan Gajah Mada No. 188, West Jakarta.
Page 12
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/2 Exhibit E/2
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
a. Pendirian Perusahaan (Lanjutan) a. Establishment of the Company (Continued)
Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, In accordance with Article 3 of the Company’s
ruang lingkup kegiatan usaha Perusahaan meliputi articles of association, the scope of activities of the
antara lain, pembangunan perumahan, investasi Company comprises of, among others, real estate
yang berkaitan dengan properti, sarana dan development, investment relating to property,
prasarana, pembangunan kawasan industri dan infrastructure, development of industrial area and
pergudangan, apartemen, perhotelan, perkantoran, warehouse, apartment, hotel, office, shopping
pusat perbelanjaan serta jasa dan pengelolaan center and management and service of golf course,
lapangan golf, kontraktor umum, pemasangan general contractor, installation of heavy lifting,
komponen bangunan berat, konstruksi besi dan baja, construction of iron and steel, construction of
pembangunan konstruksi gedung, jembatan jalan, building, road bridges, airport-dock, mounting
bandara-dermaga, pemasangan instalasi-instalasi dan installations and development of residential area.
pengembangan wilayah pemukiman. Kegiatan usaha Supporting business activities of Company include,
penunjang Perusahaan antara lain perdagangan yang among others, trade import and export, a large local
meliputi impor dan ekspor, perdagangan besar lokal, trade, distributors, agents and as representatives of
distributor, agen dan sebagai perwakilan dari badan- the agencies and trading companies dealing with real
badan perusahaan-perusahaan dan perdagangan yang estate and business property and leasing services,
berhubungan dengan usaha real estat dan properti property management and supporting infrastructure
serta jasa penyewaan, pengelolaan properti dan for the Company’s construction. Presently, the
sarana penunjang konstruksi Perusahaan. Pada saat Company’s activities include the industrial town
ini, kegiatan yang sudah dijalankan oleh development and sale of real estate and apartments
Perusahaan berupa pengembangan kawasan industri and operation of golf course, club house restaurant,
dan penjualan real estat dan apartemen serta hotels and property leasing services.
pengelolaan lapangan golf dan restoran club house,
perhotelan dan jasa penyewaan properti.
b. P r o y e k b. P r o j e c t s
Pembangunan Township Township Development
Kota Modern – merupakan proyek perumahan Kota Modern – is the first residential township
township pertama yang diluncurkan pada tahun 1989. project launched in 1989. Kota Modern is located in
Kota Modern berlokasi di pusat kota Tangerang the heart of Tangerang City west of Jakarta. Kota
sebelah barat Jakarta. Kota Modern merupakan Modern is a property development comprising of
pengembangan properti yang terdiri dari kawasan residential and commercial areas. Kota Modern also
perumahan dan komersial. Kota Modern juga memiliki has various amenities such as a shopping mall,
berbagai fasilitas seperti pusat perbelanjaan, ruko, shophouses, modern market, schools, a hospital,
pasar modern, sekolah, rumah sakit, lapangan golf a golf course and a country club.
dan country club.
Jakarta Garden City – merupakan gabungan kawasan Jakarta Garden City – is a mixed residential and
perumahan dan komersial yang berlokasi di Cakung, commercial township located in Cakung, East
Jakarta Timur. Jakarta Garden City adalah kawasan Jakarta. Jakarta Garden City is a residential
pemukiman yang dilengkapi dengan pusat township supported by shopping mall, shophouses,
perbelanjaan, ruko, pusat hiburan, kantor, sekolah entertainment centers, offices, international schools
internasional dan fasilitas lainnya. Proyek diluncurkan and other facilities. The project was first launched
perdana pada 2005. in 2005.
Modernland Cilejit – merupakan kota baru di Modernland Cilejit – is a new city in Tangerang with
Tangerang dengan konsep Resort Living. Modernland Resort Living concept. Modernland Cilejit is a project
Cilejit merupakan pengembangan proyek yang terdiri development which consist of residential and
dari kawasan perumahan dan komersial. Modernland commercial area. Modernland Cilejit is supported by
Cilejit dilengkapi dengan berbagai fasilitas seperti many facilities such as commercial area, modern
area komersial, pasar modern, theme park, edu park, market, theme park, edu park, school and other
sekolah dan fasilitas lainnya. Proyek diluncurkan facilities. The project was first launched in 2019.
perdana pada 2019.
Page 13
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/3 Exhibit E/3
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
b. P r o y e k (Lanjutan) b. P r o j e c t s (Continued)
Pembangunan Perumahan Residential Development
Bukit Modern – terletak di Desa Pondok Cabe, Jakarta Modern Hill – is located in Pondok Cabe Village,
Selatan. Bukit Modern merupakan kawasan South Jakarta. Modern Hill is exclusive developments
perumahan eksklusif bagi keluarga kelas menengah ke of middle to high-end single family homes and multi-
atas dan hunian dengan berbagai tema. Proyek story residential properties. The project was first
diluncurkan perdana pada 1996. launched in 1996.
Puri Teratai dan Puri Mas - proyek ini dibangun Puri Teratai and Puri Mas – this project was built as
sebagai proyek perumahan sederhana untuk orang a low cost housing project for people who work in
yang bekerja di kawasan industri untuk melengkapi the industrial area to complement Modern Cikande
Kawasan Industri Modern Cikande. Proyek diluncurkan Industrial Estate. The project was first launched in
perdana pada 2012. 2012.
Modern Park – merupakan sebuah kawasan perkotaan Modern Park – is a township in East Jakarta, which
di Jakarta Timur, yang dijual sebagai kawasan was sold as residential property between 1992 to
perumahan antara tahun 1992 sampai 1997. 1997.
Pengembangan Kawasan Industri Industrial Town Development
Kawasan Industri Modern Cikande I dan II – berlokasi Modern Cikande Industrial Estate I and II - is located
di Cikande, Serang, Provisi Banten, in Cikande, Serang, Banten Province,
jaraknya 68 Km dari Jakarta dan sekitar 68 Km away from Jakarta and around 50 Km
50 Km dari Bandara Internasional Soekarno-Hatta. away from Soekarno-Hatta International Airport. The
Proyek ini mempunyai infrastruktur dasar dengan project has basic infrastructure with ready-to-build
kavling dan tanah siap bangun dengan ukuran yang land lots of a customized size for industrial users.
bisa disesuaikan dengan pengguna industri. Proyek The project was first launched in 2012.
diluncurkan perdana di 2012.
Perhotelan dan Komersial Hospitality and Commercial
Novotel Gajah Mada – merupakan sebuah hotel Novotel Gajah Mada - a four-star hotel operated by
bintang empat yang dioperasikan oleh Grup Accor di the Accor Group under the Novotel brand located in
bawah merk Novotel berlokasi di Green Central City. Green Central City. The project was first launched in
Proyek diluncurkan perdana di 2012. 2012.
Padang Golf Modern dan Country Club – merupakan Padang Golf Modern and Country Club – a golf and
sub unit bisnis berupa lapangan golf dan country club country club located within Kota Modern. The
yang berlokasi di Kota Modern. Proyek diluncurkan project was first launched in 1994.
perdana di 1994.
Swiss-Belinn Modern Cikande – merupakan hotel Swiss-Belinn Modern Cikande – a four-star hotel
bintang empat di bawah merk Swiss-Belhotel under Swiss-Belhotel International located in
Internasional berlokasi di Cikande, Serang, Provinsi Cikande, Serang, Banten province. The project was
Banten. Proyek diluncurkan perdana di 2018. first launched in 2018.
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Tindakan c. Public Offerings of The Company’s Shares and
Korporasi Lainnya Other Corporate Actions
Pada tanggal 18 Desember 1992, Perusahaan On 18 December 1992, the Company offered to the
menawarkan 22.800.000 saham dengan nilai nominal public 22,800,000 shares with par value per share of
Rp 1.000 per saham kepada masyarakat melalui pasar Rp 1,000 at a market price per share of Rp 4,650.
modal dengan harga Rp 4.650 per saham. Pencatatan Such shares were listed on the Indonesia Stock
saham dilakukan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal Exchange on 18 January 1993. Simultaneous with the
18 Januari 1993. Bersamaan dengan pencatatan listing of the aforementioned shares, all the
saham-saham tersebut, seluruh saham milik 52,000,000 shares owned by the founding
pemegang saham lama sejumlah 52.000.000 saham shareholders were also listed.
juga turut dicatatkan.
Page 14
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/4 Exhibit E/4
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Tindakan c. Public Offerings of The Company’s Shares and
Korporasi Lainnya (Lanjutan) Other Corporate Actions (Continued)
Pada tahun 1994, Perusahaan melakukan Penawaran In 1994, the Company conducted a Limited Rights
Umum Terbatas I dengan menerbitkan “Obligasi Issue I Offering through the issuance of “Modernland
Wajib Konversi Modernland Pada 6% Tahun 1995 Mandatory Convertible Bonds at 6% Year 1995
dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Pre- with Pre-emptive Rights” (MCB) amounting to
emptive Rights)” (OWK) sebesar Rp 179.520.000.000 Rp 179,520,000,000 on 4 January 1995. The MCBs
pada tanggal 4 Januari 1995. Pencatatan OWK were listed on the Indonesia Stock Exchange on
dilakukan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 4 January 1995.
4 Januari 1995.
Pada tanggal 1 Juli 1997, Perusahaan memecah nilai On 1 July 1997, the Company changed the par value
nominal sahamnya dari Rp 1.000 per saham menjadi per share from Rp 1,000 to Rp 500.
Rp 500 per saham.
Pada tanggal 1 Agustus 1997, Perusahaan On 1 August 1997, the Company issued 118,700,800
menerbitkan saham bonus sejumlah 118.700.800 bonus shares.
saham.
Pada tanggal 30 Maret 1998, Perusahaan menerbitkan On 30 March 1998, the Company issued 308,389,452
saham bonus sejumlah 308.389.452 saham dan bonus shares and stock dividends totaling
dividen saham sejumlah 157.780.650 saham. 157,780,650 shares.
Dari tahun 1995 sampai 2003, seluruh OWK di atas From 1995 to 2003, all of the MCBs were converted
dikonversikan menjadi saham Perusahaan. Pada akhir into shares of the Company. By the end of 2003, all
tahun 2003, semua OWK sudah dikonversi menjadi of the MCBs had been converted into 91,319,861
91.319.861 saham. Dengan demikian, pada tanggal shares. Consequently, as of 31 December 2004, all of
31 Desember 2004, seluruh saham Perusahaan the Company’s 825,790,763 shares were listed on the
sejumlah 825.790.763 saham telah dicatatkan di Indonesia Stock Exchange.
Bursa Efek Indonesia.
Pada tahun 2005, Perusahaan menerbitkan saham In 2005, the Company issued 1,641,054,925 new
baru sejumlah 1.641.054.925 saham dengan nilai shares with par value per share of Rp 500, which
nominal Rp 500 per saham, yang berasal dari konversi arose from the conversion of the Company’s loan
pinjaman pokok Perusahaan. Saham yang diterbitkan principal. The new shares were listed on the
tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
Pada tahun 2008, Perusahaan menerbitkan saham In 2008, the Company issued 590,000,000 new shares
baru sejumlah 590.000.000 saham dengan nilai with par value per share of Rp 500, which arose from
nominal Rp 500 per saham, yang berasal dari konversi the conversion of the Company’s convertible bonds
utang obligasi konversi Perusahaan melalui principal which were issued through a Capital
Penambahan Modal tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Increase without Pre-emptive Rights. Consequently,
Dahulu. Dengan demikian, seluruh saham Perusahaan all of the Company’s 3,056,845,688 shares were
sejumlah 3.056.845.688 saham telah dicatatkan di listed on the Indonesia Stock Exchange.
Bursa Efek Indonesia.
Berdasarkan Surat Pernyataan Efektif yang Based on the Effective Statement Letter
diterbitkan oleh Ketua Badan Pengawas Pasar No. S-13446/BL/2011 dated 15 December 2011 from
Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”) the Chairman of the Capital Market Supervisory
No. S–13446/BL/2011 tanggal 15 Desember 2011, Agency and Financial Institutions Supervisory Agency
Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas (“BAPEPAM-LK”), the Company conducted a Limited
(PUT) II dalam rangka Hak Memesan Efek Terlebih Public Offering II (PUT II) amounting to
Dahulu sejumlah 3.209.687.973 saham Seri B dengan 3,209,687,973 Series B shares with par value of
nilai nominal Rp 250 per saham melalui Bursa Efek Rp 250 per share through the Indonesia Stock
Indonesia dengan harga penawaran sebesar Rp 250 Exchange at the offering price of Rp 250 per share.
per saham.
Page 15
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/5 Exhibit E/5
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Tindakan c. Public Offerings of The Company’s Shares and
Korporasi Lainnya (Lanjutan) Other Corporate Actions (Continued)
Pada Januari 2012, Perusahaan telah menerima dana In January 2012, the Company received proceeds
dari hasil PUT II sebesar Rp 802.421.993.250. from PUT II amounting to Rp 802,421,993,250.
Pada tanggal 27 September 2013, Perusahaan On 27 September 2013, the Company changed the
merubah nilai nominal saham Seri A dari Rp 500 par value per share of Series A shares from Rp 500 to
menjadi Rp 250 dan saham Seri B dari Rp 250 menjadi Rp 250 and Series B shares from Rp 250 to Rp 125.
Rp 125.
Berdasarkan Surat Pernyataan Efektif Based on Effective Statement Letter
No. S-14327/BL/2012 pada tanggal 17 Desember 2012 No. S-14327/BL/2012 dated 17 December 2012 issued
yang diterbitkan oleh Ketua BAPEPAM-LK, Perusahaan by the Chairman of BAPEPAM-LK, the Company
melakukan Penawaran Umum Obligasi II Modernland undertook Public Bond Offering II Modernland Realty
Realty Tahun 2012 Dengan Tingkat Bunga Tetap. Year 2012 with Fixed Rates. The bonds issued by the
Obligasi yang dikeluarkan oleh Perusahaan adalah Company were Series A bonds with a principal
Obligasi Seri A dalam jumlah pokok sebesar amount of Rp 250,000,000,000, with a fixed interest
Rp 250.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap rate of 10.75% and a term of 3 years and
sebesar 10,75% dengan jangka waktu 3 tahun dan Series B bonds with a principal amount of
Obligasi Seri B dalam jumlah pokok sebesar Rp 250,000,000,000, with a fixed interest rate of 11%
Rp 250.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap and a term of 5 years. Series A and Series B bonds
sebesar 11% dengan jangka waktu 5 tahun. Obligasi were paid in December 2015 and 2017, respectively.
Seri A dan Seri B telah dibayar masing-masing pada
Desember 2015 dan 2017.
Berdasarkan Offering Memorandum tertanggal Based on the Offering Memorandum dated
13 Oktober 2013, Modernland Overseas Pte. Ltd. 13 October 2013, Modernland Overseas
(MLO), sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan Pte. Ltd. (MLO), a company incorporated under the
hukum Singapura dan dimiliki oleh Perusahaan secara laws of Singapore and a wholly-owned subsidiary of
keseluruhan, menerbitkan 11,00% Guaranteed Senior the Company, issued USD 150,000,000 aggregate
Notes due 2016 (“Guaranteed Senior Notes due principal amount of 11.00% Guaranteed Senior Notes
2016”) dengan agregat jumlah pokok sebesar due 2016 (the “Guaranteed Senior Notes due 2016”).
USD 150.000.000. Guaranteed Senior Notes due 2016 The Guaranteed Senior Notes due 2016 will mature
jatuh tempo pada tanggal 25 Oktober 2016. Bunga on 25 October 2016. Interest will accrue from
akan diakui dari tanggal 25 Oktober 2013 dan akan 25 October 2013 and be payable semi annually in
dibayarkan setiap enam bulan pada tanggal 25 April arrears on 25 April and 25 October of each year,
dan 25 Oktober setiap tahun, dimulai pada tanggal commencing on 25 April 2014. In October 2013
25 April 2014. Pada Oktober 2013 persetujuan dasar approval-in-principle has been received from the
telah diterima dari Singapore Exchange Securities Singapore Exchange Securities Trading Limited (the
Trading Limited (the “SGX-ST”) untuk pendaftaran “SGX-ST”) for the listing and quotation of the
dan kuotasi atas Guaranteed Senior Notes due 2016 Guaranteed Senior Notes on the SGX-ST.
pada SGX-ST.
Berdasarkan Offering Memorandum tanggal Based on the Offering Memorandum dated
29 Juli 2014, Marquee Land Pte. Ltd. (ML), sebuah 29 July 2014, Marquee Land Pte. Ltd. (ML),
perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum a company incorporated under the laws of Singapore
Singapura dan dimiliki oleh Perusahaan secara and a wholly-owned subsidiary of the Company,
keseluruhan, menerbitkan USD 190.830.000 agregat issued USD 190,830,000 aggregate principal amount
dengan jumlah pokok sebesar 9,75% Guaranteed of 9.75% Guaranteed Senior Notes due 2019.
Senior Notes due 2019. Bersamaan dengan penerbitan Concurrently with the issuance of the Guaranteed
Guaranteed Senior Notes due 2019, MLO menukarkan Senior Notes due 2019, MLO exchanged
Guaranteed Senior Notes due 2016 sebesar USD 92,382,000 Guaranteed Senior Notes due 2016
USD 92.382.000 dengan Guaranteed Senior Notes due for ML’s Guaranteed Senior Notes due 2019
2019 milik ML sebesar USD 92.382.000. amounting to USD 92,382,000.
Page 16
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/6 Exhibit E/6
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Tindakan c. Public Offerings of The Company’s Shares and
Korporasi Lainnya (Lanjutan) Other Corporate Actions (Continued)
Guaranteed Senior Notes due 2019 akan jatuh tempo The Guaranteed Senior Notes due 2019 will mature
pada tanggal 5 Agustus 2019. Bunga akan diakui sejak on 5 August 2019. Interest will accrue from 5 August
5 Agustus 2014 dan dibayarkan setiap enam bulan 2014 and be payable semi-annually in arrears on
pada 5 Februari dan 5 Agustus setiap tahun, mulai 5 February and 5 August of each year, commencing
tanggal 5 Februari 2015. Pada Agustus 2014 on 5 February 2015. In August 2014 approval-in-
persetujuan dasar telah diterima dari Singapore principle has been received from the Singapore
Exchange Securities trading Limited (the "SGX-ST") Exchange Securities Trading Limited (the “SGX-ST”)
untuk pendaftaran dan kuotasi atas Guaranteed for the listing and quotation of the Guaranteed
Senior Notes due 2019 pada SGX-ST. Senior Notes due 2019 on the SGX-ST.
Berdasarkan Surat Pernyataan Efektif Based on Effective Statement Letter
No. S-285/D.04/2015 pada tanggal 25 Juni 2015 yang No. S-285/D.04/2015 dated 25 June 2015
diterbitkan oleh Dewan Komisioner Otoritas Jasa issued by the Board of Commissioners of Indonesia
Keuangan, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Financial Services Authority, the Company undertook
Obligasi Berkelanjutan I Modernland Realty Tahap I Modernland Realty Year 2015 Continuing Public
Tahun 2015 Dengan Tingkat Bunga Tetap. Offering Phase I with Fixed Interest Rate.
Obligasi Berkelanjutan yang dikeluarkan oleh The bonds issued by the Company were
Perusahaan adalah Obligasi Berkelanjutan Seri A Series A bonds with a principal amount of
dalam jumlah pokok sebesar Rp 600.000.000.000 Rp 600,000,000,000, with a fixed interest
dengan tingkat bunga tetap sebesar 12% dengan rate of 12% and a term of 3 (three) years
jangka waktu 3 (tiga) tahun dan Obligasi and the Series B bonds with a principal amount of
Berkelanjutan Seri B dalam jumlah pokok sebesar Rp 150,000,000,000, with a fixed interest rate of
Rp 150.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap 12.50% and a term of 5 (five) years. Interest from
sebesar 12,50% dengan jangka waktu 5 (lima) tahun. Series A and Series B bonds will be paid quarterly.
Bunga obligasi Seri A dan Seri B dibayarkan setiap Series A bond will mature in July 2018 and Series B
triwulan. Obligasi Seri A akan jatuh tempo pada bond will mature in July 2020.
bulan Juli 2018 dan Obligasi Seri B akan jatuh tempo
pada bulan Juli 2020.
Berdasarkan Offering Memorandum tanggal Based on the Offering Memorandum dated
19 Agustus 2016, Marquee Land Pte. Ltd. (ML), 19 August 2016, Marquee Land Pte. Ltd. (ML),
sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum a company incorporated under the laws of Singapore
Singapura dan dimiliki oleh Perusahaan secara and a wholly-owned subsidiary of the Company,
keseluruhan, menerbitkan Guaranteed Senior Notes issued additional USD 57,426,000 aggregate principal
due 2019 (Second Guaranteed Senior Notes due amount of Guaranteed Senior Notes due 2019
2019) dengan agregat jumlah pokok sebesar (Second Guaranteed Senior Notes due 2019).
USD 57.426.000. Pada Agustus 2016 persetujuan dasar In August 2016 approval-in-principle has been
telah diterima dari Singapore Exchange Securities received from the Singapore Exchange Securities
Trading Limited (the "SGX-ST") untuk pendaftaran dan Trading Limited (the “SGX-ST”) for the listing and
kuotasi atas tambahan Guaranteed Senior Notes due quotation of the additional Guaranteed Senior Notes
2019 pada SGX-ST. due 2019 on the SGX-ST.
Berdasarkan Offering Memorandum tertanggal 6 April Based on the Offering Memorandum dated
2017, MLO menerbitkan 6,95% Guaranteed Senior 6 April 2017, MLO issued USD 240,000,000 aggregate
Notes due 2024 (“Guaranteed Senior Notes due principal amount of 6.95% guaranteed senior notes
2024”) dengan agregat jumlah pokok sebesar due 2024 (the “Guaranteed Senior Notes due 2024”).
USD 240.000.000. Bunga akan diakui dari tanggal Interest will accrue from 13 April 2017 and be
13 April 2017 dan akan dibayarkan setiap enam bulan payable semi-annually in arrears on 13 April and
pada tanggal 13 April dan 13 Oktober setiap tahun, 13 October of each year, commencing on 13 October
dimulai pada tanggal 13 Oktober 2017. Guaranteed 2017. The Guaranteed Senior Notes due 2024 will
Senior Notes due 2024 jatuh tempo pada tanggal mature on 13 April 2024.
13 April 2024.
Page 17
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/7 Exhibit E/7
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Tindakan c. Public Offerings of The Company’s Shares and
Korporasi Lainnya (Lanjutan) Other Corporate Actions (Continued)
Pada April 2017 persetujuan dasar telah diterima dari In April 2017 approval-in-principle has been received
Singapore Exchange Securities Trading Limited (the from the Singapore Exchange Securities Trading
“SGX-ST”) untuk pendaftaran dan kuotasi atas Limited (the “SGX-ST”) for the listing and quotation
Guaranteed Senior Notes due 2024 pada SGX-ST of the Guaranteed Senior Notes due 2024 on the SGX-
(Catatan 20). ST (Note 20).
Berdasarkan Offering Memorandum tertanggal Based on the Offering Memorandum dated
21 Agustus 2018, JGC Ventures Pte. Ltd. (JGCV) 21 August 2018, JGC Ventures Pte. Ltd. (JGCV) issued
menerbitkan 10,75% Guaranteed Senior Notes due USD 150,000,000 aggregate principal amount of
2021 (“Guaranteed Senior Notes due 2021”) dengan 10.75% guaranteed senior notes due 2021 (the
agregat jumlah pokok sebesar USD 150.000.000. “Guaranteed Senior Notes due 2021”).
Bunga akan diakui dari tanggal 30 Agustus 2018 dan Interest will accrue from 30 August 2018 and be
akan dibayarkan setiap enam bulan pada tanggal payable semi-annually in arrears on 30 August and
30 Agustus dan 28 Februari setiap tahun, dimulai 28 February of each year, commencing on
pada tanggal 30 Oktober 2018. Guaranteed Senior 30 October 2018. The Guaranteed Senior Notes due
Notes due 2021 jatuh tempo pada tanggal 30 Agustus 2021 will mature on 30 August 2021. In August 2018
2021. Pada Agustus 2018 persetujuan dasar telah approval-in-principle has been received from the
diterima dari Singapore Exchange Securities Trading Singapore Exchange Securities Trading Limited (the
Limited (the “SGX-ST”) untuk pendaftaran dan “SGX-ST”) for the listing and quotation of the
kuotasi atas Guaranteed Senior Notes due 2021 pada Guaranteed Senior Notes due 2021 on the SGX-ST
SGX-ST (Catatan 20). (Note 20).
Pada tanggal 15 Desember 2021, JGCV menerbitkan On 15 December 2021, JGCV issued a new Note
Notes baru sebesar USD 179.156.672 yang mewakili amounting to USD 179,156,672 representing all
seluruh jumlah yang jatuh tempo dan terutang amounts due and payable under the Guaranteed
berdasarkan Guaranteed Senior Notes due 2021 sejak Senior Notes Due 2021 as of the effective date
tanggal efektif (“Amended and Restated Guaranteed (“Amended and Restated Guaranteed Senior Notes
Senior Notes due 30 June 2025”). Dengan due 30 June 2025”). Upon issuance of such new Note
diterbitkannya Notes baru tersebut pada tanggal on the effective date, the Guaranteed Senior Notes
efektif, Guaranteed Senior Notes due 2021 dibatalkan Due 2021 were cancelled or voided in their entirety
atau batal seluruhnya (Catatan 20). (Note 20).
Pada tanggal 15 Desember 2021, MLO menerbitkan On 15 December 2021, MLO issued a new Note
Notes baru sebesar USD 268.480.678 yang mewakili amounting to USD 268,480,678 representing all
seluruh jumlah yang jatuh tempo dan terutang amounts due and payable under the Guaranteed
berdasarkan Guaranteed Senior Notes due 2024 sejak Senior Notes Due 2024 as of the effective date
tanggal efektif (“Amended and Restated Guaranteed (“Amended and Restated Guaranteed Senior Notes
Senior Notes due 30 April 2027”). Dengan due 30 April 2027”). Upon issuance of such new Note
diterbitkannya Notes baru tersebut pada tanggal on the effective date, the Guaranteed Senior Notes
efektif, Guaranteed Senior Notes due 2024 dibatalkan Due 2024 were cancelled or voided in their entirety
atau batal seluruhnya (Catatan 20). (Note 20).
Pada tanggal 30 Desember 2021, 30 Juni 2022 dan On 30 December 2021, 30 June 2022 and 30 December
30 Desember 2022, JGCV melakukan pembayaran 2022, JGCV paid the PIK Toggle Interest through
PIK Toggle Interest melalui penerbitan 2024 PIK issuance of 2021 PIK Interest Notes amounting to
Interest Notes masing-masing sebesar USD 194.086, USD 194,086, USD 1,963,790 and USD 1,993,247,
USD 1.963.790 dan USD 1.993.247. 2021 PIK Interest respectively. 2021 PIK Interest Notes are due on
Notes jatuh tempo pada tanggal 30 Juni 2025 dan 30 June 2025 and are subject to interest rates same
dikenakan tingkat bunga yang sama dengan Amended with the Amended and Restated Guaranteed Senior
and Restated Guaranteed Senior Notes due 30 June Notes due 30 June 2025 (Note 20).
2025 (Catatan 20).
Page 18
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/8 Exhibit E/8
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Tindakan c. Public Offerings of The Company’s Shares and
Korporasi Lainnya (Lanjutan) Other Corporate Actions (Continued)
Pada tanggal 30 April 2022 dan 30 Oktober 2022, MLO On 30 April 2022 and 30 October 2022, MLO paid the
melakukan pembayaran PIK Toggle Interest melalui PIK Toggle Interest through issuance of 2024 PIK
penerbitan 2024 PIK Interest Notes masing-masing Interest Notes amounting to USD 2,371,125 and
sebesar USD 2.371.125 dan USD 3.244.608. 2024 PIK USD 3,244,608, respectively. 2024 PIK Interest Notes
Interest Notes jatuh tempo pada tanggal are due on 30 April 2027 and are subject to interest
30 April 2027 dan dikenakan tingkat bunga yang sama rate same with the Amended and Restated
dengan Amended and Restated Guaranteed Senior Guaranteed Senior Notes due 30 April 2027 (Note 20).
Notes due 30 April 2027 (Catatan 20).
Pada tanggal 30 Juni 2023 dan 30 Desember 2023, On 30 June 2023 and 30 December 2023, JGCV paid
JGCV melakukan pembayaran PIK Toggle Interest the PIK Toggle Interest through issuance of 2021 PIK
melalui penerbitan 2024 PIK Interest Notes masing- Interest Notes amounting to USD 2,023,146 and
masing sebesar USD 2.023.146 dan USD 2.053.493. USD 2,053,493, respectively. 2021 PIK Interest Notes
2021 PIK Interest Notes jatuh tempo pada tanggal are due on 30 June 2025 and are subject to interest
30 Juni 2025 dan dikenakan tingkat bunga yang sama rates same with the Amended and Restated
dengan Amended and Restated Guaranteed Senior Guaranteed Senior Notes due 30 June 2025 (Note 20).
Notes due 30 June 2025 (Catatan 20).
Pada tanggal 30 April 2023 dan 30 Oktober 2023, MLO On 30 April 2023 and 30 October 2023, MLO paid the
melakukan pembayaran PIK Toggle Interest melalui PIK Toggle Interest through issuance of 2024 PIK
penerbitan 2024 PIK Interest Notes masing-masing Interest Notes amounting to USD 3,293,277 and
sebesar USD 3.293.277 dan USD 3.342.676. 2024 PIK USD 3,342,676, respectively. 2024 PIK Interest Notes
Interest Notes jatuh tempo pada tanggal are due on 30 April 2027 and are subject to interest
30 April 2027 dan dikenakan tingkat bunga yang sama rate same with the Amended and Restated
dengan Amended and Restated Guaranteed Senior Guaranteed Senior Notes due 30 April 2027 (Note 20).
Notes due 30 April 2027 (Catatan 20).
d. Entitas Anak d. Subsidiaries
Perusahaan bersama-sama dengan entitas anak untuk The Company together with its subsidiaries will be
selanjutnya disebut sebagai “Grup”. Entitas anak herein after referred as the “Group”.
Perusahaan adalah sebagai berikut: The Company’s subsidiaries are as follows:
Mulai
Produk atau beroperasi Total aset sebelum eliminasi
kegiatan secara (dalam jutaan Rupiah)/
utama/ komersial/ Persentase kepemilikan (%)/ Total assets before elimination
Main Start of Percentage of ownership (%) (in million Rupiah)
Entitas anak/ product or Domisili/ commercial 31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/ 31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
Subsidiaries activity Domicile operations 31 March 2024 31 December 2023 31 March 2024 31 December 2023
Kepemilikan langsung/Direct ownership
PT Mitra Sindo Sukses (MSS) Real estat/ Jakarta 2008 100,00 100,00 1.476.241 1.473.341
Real estate
PT Mitra Sindo Makmur (MSM) Real estat/ Jakarta 2008 100,00 100,00 824.781 827.611
Real estate
PT Modern Industrial Estat (MIE) Real estat/ Banten 2008 100,00 100,00 5.676.758 5.668.072
Real estate
PT Modern Panel Indonesia (MPI) Manufaktur/ Tangerang 2011 100,00 100,00 124.075 123.600
Manufacture
PT Modern Mutiara Makmur (MMM) Perhotelan/ Jakarta 2011 100,00 100,00 149.687 149.294
Hotel
PT Modern Graha Lestari (MGL) Holding Jakarta 2012 100,00 100,00 2.557.274 2.520.649
Modernland Overseas Pte. Ltd. (MLO) Holding Singapura 2013 100,00 100,00 4.311.864 4.162.840
Marquee Land Pte. Ltd. (ML) Holding Singapura 2014 100,00 100,00 835.421 812.488
JGC Ventures Pte. Ltd. (JGCV) Holding Singapura 2018 100,00 100,00 2.495.845 2.409.862
PT Modern Mitra Pratama (MMP) Jasa/Service Jakarta - 100,00 100,00 120.919 120.920
PT Modern Mitrakarya Serasi (MMS) Real estat/ Banten - 99,92 99,92 50.752 49.166
Real estate
Kepemilikan tidak langsung melalui MIE/Indirect ownership through MIE
PT The New Asia Industrial Estate (NA) Real estat/ Banten 2007 100,00 100,00 686.379 683.562
Real estate
PT Bekasi Development (BD) Real estat/ Bekasi 2013 100,00 100,00 221.692 221.693
Real estate
Page 19
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/9 Exhibit E/9
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Entitas Anak (Lanjutan) d. Subsidiaries (Continued)
Entitas anak Perusahaan adalah sebagai berikut: The Company’s subsidiaries are as follows:
(Lanjutan) (Continued)
Mulai
Produk atau beroperasi Total aset sebelum eliminasi
kegiatan secara (dalam jutaan Rupiah)/
utama/ komersial/ Persentase kepemilikan (%)/ Total assets before elimination
Main Start of Percentage of ownership (%) (in million Rupiah)
Entitas anak/ product or Domisili/ commercial 31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/ 31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
Subsidiaries activity Domicile operations 31 March 2024 31 December 2023 31 March 2024 31 December 2023
Kepemilikan tidak langsung melalui MIE (Lanjutan)/Indirect ownership through MIE (Continued)
PT Mega Agung Nusantara (MAN) Real estat/ Bekasi 2014 100,00 100,00 568.360 568.476
Real estate
PT Alismi Kencana (AKC) Real estat/ Jakarta - 100,00 100,00 8.074 8.074
Real estate
PT Selaras Bangun Multijaya (SBM) Real estat/ Bekasi - 100,00 100,00 6.721 6.722
Real estate
PT Cikanindo Mega Realti (CMR) Real estat/ Banten 2019 100,00 100,00 96.956 96.956
Real estate
PT Bentara Grha Cikanindo (BGC) Real estat/ Banten 2019 100,00 100,00 45.165 45.165
Real estate
PT Pesanggrahan Karya Cikanindo Real estat/ Banten - 100,00 100,00 528 528
(PKC) Real estate
PT Mitrakarya Estat Cikanindo (MEC) Real estat/ Banten - 100,00 100,00 500 500
Real estate
PT Citra Sejahtera Pratama (CSP) Real estat/ Banten - 100,00 100,00 177.754 177.754
Real estate
PT Multi Tirta Mandiri (MTM) Penampungan, Banten 2023 90,00 - 65.400 66.822
penjernihan
dan
penyaluran
air minum/
Storage,
purification
and
distribution of
drinking
water
PT Solusi Prima Limbah Industri (SPLI) Treatment Banten - 100,00 - 16.458 13.216
dan
pembuangan
limbah
berbahaya/
Hazardous
waste
treatment and
disposal
Kepemilikan tidak langsung melalui MAN/Indirect ownership through MAN
PT Mega Agung Liong Nusantara Real estat/ Bekasi - 100,00 100,00 105.754 105.806
(MALN) Real estate
Kepemilikan tidak langsung melalui MMM/Indirect ownership through MMM
PT Modern Asia Hospitaliti (MAH) Perhotelan/ Jakarta 2018 100,00 100,00 127.190 126.821
Hotel
Kepemilikan tidak langsung melalui MGL/Indirect ownership through MGL
PT Pertiwi Development (PD) Real estat/ Bekasi 2013 100,00 100,00 263.484 263.469
Real estate
PT Bagasasi Inti Pratama (BIP) Real estat/ Bekasi 2013 100,00 100,00 1.202.571 1.203.096
Real estate
PT Golden Surya Makmur (GSM) Real estat/ Serang 2011 100,00 100,00 36.208 36.679
Real estate
PT Terus Maju Perkasa (TMP) Real estat/ Jakarta 2012 100,00 100,00 12.295 12.801
Real estate
PT Griya Sukamanah Permai (GSP) Real estat/ Bekasi 2019 100,00 100,00 517.371 481.040
Real estate
PT Bisnis Lancar Makmur (BLM) Real estat/ Jakarta 2019 100,00 100,00 384.887 384.887
Real estate
PT Sentralindo Karunia Lestari (SKL) Real estat/ Jakarta 2019 100,00 100,00 143.652 142.410
Real estate
Kepemilikan tidak langsung melalui MLO/Indirect ownership through MLO
Mland Singapore Pte. Ltd. (MLS) Holding Singapura 2013 100,00 100,00 4.284.964 4.136.476
Kepemilikan tidak langsung melalui ML/Indirect ownership through ML
Castleland Singapore Pte. Ltd. (CLS) Holding Singapura 2014 100,00 100,00 2.574.239 2.503.373
Kepemilikan tidak langsung melalui JGCV/Indirect ownership through JGCV
Mdln Holding Pte. Ltd. (MDLH) Holding Singapura 2018 100,00 100,00 2.495.769 2.409.727
Page 20
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/10 Exhibit E/10
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Entitas Anak (Lanjutan) d. Subsidiaries (Continued)
Entitas anak Perusahaan adalah sebagai berikut: The Company’s subsidiaries are as follows:
(Lanjutan) (Continued)
Mulai
Produk atau beroperasi Total aset sebelum eliminasi
kegiatan secara (dalam jutaan Rupiah)/
utama/ komersial/ Persentase kepemilikan (%)/ Total assets before elimination
Main Start of Percentage of ownership (%) (in million Rupiah)
Entitas anak/ product or Domisili/ commercial 31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/ 31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
Subsidiaries activity Domicile operations 31 March 2024 31 December 2023 31 March 2024 31 December 2023
Kepemilikan tidak langsung melalui MMP/Indirect ownership through MMP
PT Mitra Pratama Finance (MPF) Perusahaan Jakarta - 100,00 100,00 100.915 100.916
pembiayaan/
Finance
company
PT Mitra Aplikasi Kosmo Indonesia Perdagangan Jakarta - 100,00 100,00 250 250
(MAKI) dan jasa/
Trading and
service
PT Mitra Sindo Sukses (MSS) PT Mitra Sindo Sukses (MSS)
Berdasarkan akta Notaris Audrey Tedja, S.H., M.Kn., Based on Notarial deed of Audrey Tedja, S.H., M.Kn.,
No. 19 tanggal 19 November 2019 yang telah disahkan No. 19 dated 19 November 2019 which has been
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik approved by the Minister of Law and Human Rights of
Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU- the Republic of Indonesia in its Decision Letter
0102792.AH.01.02.Tahun 2019 tanggal 9 Desember No. AHU-0102792.AH.01.02.Tahun 2019 dated
2019 para pemegang saham MSS menyetujui: 9 December 2019, MSS’s shareholders approved the
following:
a. Perubahan jenis Perseroan yang semula a. Change of the type of the Company from a
Perseroan dalam rangka Penanaman Modal Asing company in the framework of Foreign Capital
menjadi Perseroan dalam rangka Penanaman Investment to a company in the framework of
Modal Dalam Negeri. Domestic Capital Investment.
b. Penjualan dan pengalihan atas 70.790 lembar b. Sales and transfers of 70,790 shares owned by
saham yang dimiliki oleh Mland Singapore Mland Singapore Pte. Ltd. to PT Modern
Pte. Ltd. kepada PT Modern Mitrakarya Serasi Mitrakarya Serasi amounting to Rp 7,079,000,000.
dengan nominal Rp 7.079.000.000.
PT Mitra Sindo Makmur (MSM) PT Mitra Sindo Makmur (MSM)
Berdasarkan akta Notaris Audrey Tedja, S.H., M.Kn., Based on Notarial deed of Audrey Tedja, S.H., M.Kn.,
No. 17 tanggal 19 November 2019 yang telah disahkan No. 17 dated 19 November 2019 which has been
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik approved by the Minister of Law and Human Rights of
Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU- the Republic of Indonesia in its Decision Letter
0102719.AH.01.02.Tahun 2019 tanggal 9 Desember No. AHU-0102719.AH.01.02.Tahun 2019 dated
2019 para pemegang saham MSM menyetujui: 9 December 2019, MSM’s shareholders approved the
following:
Perubahan jenis Perseroan yang semula Perseroan Change of the type of the Company from a company
dalam rangka Penanaman Modal Asing menjadi in the framework of Foreign Capital Investment to a
Perseroan dalam rangka Penanaman Modal Dalam company in the framework of Domestic Capital
Negeri. Investment.
Penjualan dan pengalihan atas 24.000 lembar saham Sales and transfers of 24,000 shares owned by Mland
yang dimiliki oleh Mland Singapore Pte. Ltd. kepada Singapore Pte. Ltd. to PT Modern Mitrakarya Serasi
PT Modern Mitrakarya Serasi dengan nominal amounting to Rp 2,400,000,000.
Rp 2.400.000.000.
Page 21
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/11 Exhibit E/11
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Entitas Anak (Lanjutan) d. Subsidiaries (Continued)
PT Modern Industrial Estat (MIE) PT Modern Industrial Estat (MIE)
Berdasarkan akta Notaris No. 1 tanggal 6 Desember Based on Notarial deed No. 1 dated 6 December 2015
2015 yang dibuat oleh Notaris R.M. Indiarto Budioso, made by Notary R.M. Indiarto Budioso, S.H., all of
S.H., menyatakan bahwa seluruh saham MIE milik MPI MIE’s shares owned by MPI has been sold to MMS,
dijual kepada MMS, sehingga kepemilikan MMS pada so that MMS’s ownership in MIE become
MIE menjadi sebesar 0,00%, serta peningkatan modal 0.00%, and MIE’s authorized shares become
dasar MIE menjadi sebesar Rp 3.700.000.000.000 dan Rp 3,700,000,000,000 and issued and fully paid shares
modal ditempatkan dan disetor menjadi sebesar become Rp 927,700,000,000. The additional issued
Rp 927.700.000.000. Penambahan modal ditempatkan shares amounting to Rp 511,700,000,000 was fully
sebesar Rp 511.700.000.000, seluruhnya disetor oleh paid by the Company, so that share ownership of the
Perusahaan, sehingga kepemilikan saham Perusahaan Company in MIE become 100.00%.
pada MIE menjadi 100,00%.
PT The New Asia Industrial Estate (NA) PT The New Asia Industrial Estate (NA)
Berdasarkan akta Notaris No. 16 tanggal Based on Notarial deed No. 16 dated
8 Desember 2015 yang dibuat oleh Notaris 8 December 2015 made by Notary R.M. Indiarto
R.M. Indiarto Budioso, S.H., menyatakan bahwa Budioso, S.H., all of NA’s shares owned by MPI has
saham NA milik MPI dijual kepada MMS, sehingga been sold to MMS, so that MMS’s ownership in NA
kepemilikan MMS pada NA menjadi sebesar 0,00%. become 0.00%.
PT Bekasi Development (BD) PT Bekasi Development (BD)
Berdasarkan akta Notaris No. 25 tanggal 17 Desember Based on Notarial deed No. 25 dated 17 December
2015 yang dibuat oleh Notaris R.M. Indiarto Budioso, 2015 made by Notary R.M. Indiarto Budioso, S.H., all
S.H., menyatakan bahwa seluruh saham BD milik of BD’s shares owned by MPI has been sold to MMS, so
MPI dijual kepada MMS, sehingga kepemilikan MMS that MMS’s ownership in BD become 0.00%, and BD’s
pada BD menjadi sebesar 0,00%, serta peningkatan authorized shares become Rp 500,000,000,000
modal dasar BD menjadi sebesar Rp 500.000.000.000 and issued and fully paid shares become
dan modal ditempatkan dan disetor menjadi sebesar Rp 198,502,600,000. The additional issued shares
Rp 198.502.600.000. Penambahan modal ditempatkan amounting to Rp 48,502,600,000 was fully paid by
sebesar Rp 48.502.600.000, seluruhnya disetor oleh MIE, so that share ownership of MIE in BD become
MIE, sehingga kepemilikan saham MIE pada 100.00%.
BD menjadi 100,00%.
PT Mega Agung Nusantara (MAN) PT Mega Agung Nusantara (MAN)
Berdasarkan akta Notaris No. 16 tanggal 28 April 2022 Based on Notarial deed No. 16 dated
yang dibuat oleh Notaris Lily Waty Tjahjadi, S.H., 28 April 2022 made by Notary Lily Waty Tjahjadi,
MAN melakukan peningkatan modal dasar dari S.H., MAN increased its authorized share capital from
Rp 500.000.000.000 menjadi Rp 1.000.000.000.000 Rp 500,000,000,000 to Rp 1,000,000,000,000 and
dan peningkatan modal ditempatkan dan increase its issued and fully paid share capital from
disetor penuh dari Rp 499.465.000.000 menjadi Rp 499,465,000,000 to Rp 575,715,000,000 which was
Rp 575.715.000.000 yang disetor oleh MIE dan MSS paid by MIE and MSS amounting to Rp 53,375,000,000
masing-masing sebesar Rp 53.375.000.000 dan and Rp 22,875,000,000, respectively, so the share
Rp 22.875.000.000, sehingga kepemilikan saham MIE ownership of MIE and MSS in MAN become 70.00% and
dan MSS pada MAN masing-masing menjadi 70,00% 30.00%, respectively.
dan 30,00%.
Page 22
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/12 Exhibit E/12
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Entitas Anak (Lanjutan) d. Subsidiaries (Continued)
PT Mega Agung Liong Nusantara (MALN) PT Mega Agung Liong Nusantara (MALN)
Berdasarkan akta Notaris Lily Waty Tjahjadi, S.H., Based on Notarial deed No. 118 by Lily
No. 118 tanggal 21 Februari 2018, MALN melakukan Waty Tjahjadi, S.H., dated 21 February 2018, MALN
peningkatan modal dasar dari Rp 50.001.000.000 increase authorized share from Rp 50,001,000,000 to
menjadi Rp 150.001.000.000 dan meningkatkan Rp 150,001,000,000 and increase issued and fully paid
modal ditempatkan dan disetor penuh dari share capital from Rp 15,001,000,000 to
Rp 15.001.000.000 menjadi Rp 115.001.000.000 yang Rp 115,001,000,000 which was subscribed and fully
diambil dan disetor penuh oleh MAN, sehingga paid by MAN, so that the share ownership of MAN in
kepemilikan saham MAN pada MALN menjadi 99,91%. MALN become 99.91%
PT Alismi Kencana (AKC) PT Alismi Kencana (AKC)
Berdasarkan akta Notaris No. 14 tanggal 28 April 2022 Based on Notarial deed No. 14 dated 28 April 2022
yang dibuat oleh Notaris Lily Waty Tjahjadi, S.H., made by Notary Lily Waty Tjahjadi, S.H., AKC
AKC melakukan peningkatan modal dasar dari increased its authorized share capital from
Rp 4.000.000.000 menjadi Rp 10.000.000.000 dan Rp 4,000,000,000 to Rp 10,000,000,000 and increase
peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh its issued and fully paid share capital from
dari Rp 2.000.000.000 menjadi Rp 8.060.000.000. Rp 2,000,000,000 to Rp 8,060,000,000 which was
yang disetor penuh oleh MIE, sehingga kepemilikan fully paid by MIE, so that share ownership of MIE in
saham MIE pada AKC menjadi 99,99%. Perubahan AKC become 99.99%. The amendment was received
tersebut telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak by the Minister of Law and Human Rights of the
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Republic of Indonesia in his Letter of notification
Keputusan No. AHU-0091318.AH.01.11.Tahun 2022 No. AHU-0091318.AH.01.11.Tahun 2022 dated 17 May
tanggal 17 Mei 2022. 2022.
PT Selaras Bangun Multijaya (SBM) PT Selaras Bangun Multijaya (SBM)
Berdasarkan akta Notaris No. 17 tanggal 28 April 2022 Based on Notarial deed No. 17 dated 28 April 2022
yang dibuat oleh Notaris Lily Waty Tjahjadi, S.H., made by Notary Lily Waty Tjahjadi, S.H., SBM
SBM melakukan peningkatan modal dasar dari increased its authorized share capital from
Rp 1.000.000.000 menjadi Rp 10.000.000.000 dan Rp 1,000,000,000 to Rp 10,000,000,000 and increase
peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh its issued and fully paid share capital from
dari Rp 250.000.000 menjadi Rp 6.745.000.000 yang Rp 250,000,000 to Rp 6,745,000,000 which was fully
disetor penuh oleh MIE, sehingga kepemilikan saham paid by MIE, so that share ownership of MIE in SBM
MIE pada SBM menjadi 99,99%. Perubahan tersebut become 99.99%. The amendment was received by the
telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Minister of Law and Human Rights of the Republic of
Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan Indonesia in his Letter of notification
No. AHU-0091444.AH.01.11.Tahun 2022 tanggal No. AHU-0091444.AH.01.11.Tahun 2022 dated 18 May
18 Mei 2022. 2022.
PT Cikanindo Mega Realti (CMR) PT Cikanindo Mega Realti (CMR)
Berdasarkan akta Notaris No. 18 tanggal 28 April 2022 Based on Notarial deed No. 18 dated 28 April 2022
yang dibuat oleh Notaris Lily Waty Tjahjadi, S.H., made by Notary Lily Waty Tjahjadi, S.H., CMR
CMR melakukan peningkatan modal dasar dari increased its authorized share capital from
Rp 1.000.000.000 menjadi Rp 100.000.000.000 dan Rp 1,000,000,000 to Rp 100,000,000,000 and increase
peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh its issued and fully paid share capital from
dari Rp 500.000.000 menjadi Rp 96.950.000.000 yang Rp 500,000,000 to Rp 96,950,000,000 which was fully
disetor penuh oleh MIE, sehingga kepemilikan saham paid by MIE, so that share ownership of MIE in CMR
MIE pada CMR menjadi 99,99%. Perubahan tersebut become 99.99%. The amendment was received by the
telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Minister of Law and Human Rights of the Republic of
Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan Indonesia in his Letter of notification
No. AHU-0092551.AH.01.11.Tahun 2022 tanggal No. AHU-0092551.AH.01.11.Tahun 2022 dated 18 May
18 Mei 2022. 2022.
Page 23
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/13 Exhibit E/13
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Entitas Anak (Lanjutan) d. Subsidiaries (Continued)
PT Bentara Grha Cikanindo (BGC) PT Bentara Grha Cikanindo (BGC)
Berdasarkan akta Notaris No. 15 tanggal 28 April 2022 Based on Notarial deed No. 15 dated 28 April 2022
yang dibuat oleh Notaris Lily Waty Tjahjadi, S.H., made by Notary Lily Waty Tjahjadi, S.H., BGC
BGC melakukan peningkatan modal dasar dari increased its authorized share capital from
Rp 1.000.000.000 menjadi Rp 50.000.000.000 dan Rp 1,000,000,000 to Rp 50,000,000,000 and increase
peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh its issued and fully paid share capital from
dari Rp 500.000.000 menjadi Rp 44.488.000.000 yang Rp 500,000,000 to Rp 44,488,000,000 which was fully
disetor penuh oleh MIE, sehingga kepemilikan saham paid by MIE, so that share ownership of MIE in BGC
MIE pada BGC menjadi 99,99%. Perubahan tersebut become 99.99%. The amendment was received by the
telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Minister of Law and Human Rights of the Republic of
Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan Indonesia in his Letter of notification
No. AHU-0092540.AH.01.11.Tahun 2022 tanggal No. AHU-0092540.AH.01.11.Tahun 2022 dated 18 May
18 Mei 2022. 2022.
PT Pesanggrahan Karya Cikanindo (PKC) PT Pesanggrahan Karya Cikanindo (PKC)
Berdasarkan akta Notaris Tn. Rudy, S.H., M.Kn., Based on Notarial deed No. 2 of Tn. Rudy, S.H.,
No. 2 tanggal 6 April 2017, MIE mendirikan PKC yang M.Kn., dated 6 April 2017, MIE established PKC,
akan bergerak dalam bidang pembangunan, industrial which will be engaged in construction, industrial
estat, investasi, perdagangan dan jasa melalui estate, investment, trade and service through an
penyertaan dalam 495 saham dengan nilai investment in 495 shares with a nominal value of
nominal Rp 1.000.000 per saham atau sejumlah Rp 1,000,000 per share or a total of Rp 495,000,000,
Rp 495.000.000, yang mewakili 99,00% kepemilikan di representing 99.00% ownership in PKC. MMS
PKC. MMS memiliki 5 lembar saham kepemilikan subscribed for 5 shares in PKC amounting to
pada PKC sebesar Rp 5.000.000, yang mewakili Rp 5,000,000, representing 1.00% ownership in PKC.
1,00% kepemilikan di PKC.
PT Mitrakarya Estat Cikanindo (MEC) PT Mitrakarya Estat Cikanindo (MEC)
Berdasarkan akta Notaris Audrey Tedja, S.H., M.Kn., Based on Notarial deed No. 14 of Audrey Tedja, S.H.,
No. 14 tanggal 30 April 2019, MIE mendirikan MEC M.Kn., dated 30 April 2019, MIE established MEC,
yang akan bergerak dalam bidang pembangunan, which will be engaged in construction, industrial
industrial estat, investasi, perdagangan dan jasa estate, investment, trade and service through an
melalui penyertaan dalam 495 saham dengan nilai investment in 495 shares with a nominal value of
nominal Rp 1.000.000 per saham atau sejumlah Rp 1,000,000 per share or a total of Rp 495,000,000,
Rp 495.000.000, yang mewakili 99,00% kepemilikan di representing 99.00% ownership in MEC. MMS
MEC. MMS memiliki 5 lembar saham kepemilikan pada subscribed for 5 share in MEC amounting to
MEC sebesar Rp 5.000.000, yang mewakili 1,00% Rp 5,000,000, representing 1.00% ownership in MEC.
kepemilikan di MEC.
PT Citra Sejahtera Pratama (CSP) PT Citra Sejahtera Pratama (CSP)
Berdasarkan akta Notaris No. 2 tanggal 5 Januari 2022 Based on Notarial deed No. 2 dated 5 January 2022
yang dibuat oleh Notaris Lily Waty Tjahjadi, S.H., made by Notary Lily Waty Tjahjadi, S.H., CSP
CSP melakukan peningkatan modal dasar dari increased its authorized share capital from
Rp 1.000.000.000 menjadi Rp 200.000.000.000 dan Rp 1,000,000,000 to Rp 200,000,000,000 and increase
peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh its issued and fully paid share capital from
dari Rp 250.000.000 menjadi Rp 177.500.000.000 Rp 250,000,000 to Rp 177,500,000,000 which was
yang disetor penuh oleh MIE, sehingga kepemilikan fully paid by MIE, so that share ownership of MIE in
saham MIE pada CSP menjadi 100,00%. Perubahan CSP become 100.00%. The amendment was received
tersebut telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak by the Minister of Law and Human Rights of the
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Republic of Indonesia in his Letter of notification
Keputusan No. AHU-0004034.AH.01.11.Tahun 2022 No. AHU-0004034.AH.01.11.Tahun 2022 dated
tanggal 7 Januari 2022. 7 January 2022.
Page 24
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/14 Exhibit E/14
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Entitas Anak (Lanjutan) d. Subsidiaries (Continued)
PT Multi Tirta Mandiri (MTM) PT Multi Tirta Mandiri (MTM)
Berdasarkan akta Notaris Ny. Lily Waty Tjahjadi, S.H., Based on Notarial deed No. 8 of Ny. Lily Waty
No. 8 tanggal 18 Januari 2022, para pemegang saham Tjahjadi, S.H., dated 18 January 2022, the
menyetujui pengalihan seluruh saham milik shareholders approved the transfer of all shares
PT Ferar Ventura Investama atas MTM kepada MIE owned by PT Ferar Ventura Investama in MTM to MIE
sejumlah 2.500 saham dengan nilai nominal totaling 2,500 shares with a nominal value of
Rp 1.000.000 per saham atau sejumlah Rp 1,000,000 per share or a total of
Rp 2.500.000.000, yang mewakili 10,00% kepemilikan Rp 2,500,000,000, representing 10.00% ownership in
di MTM. Sehingga, kepemilikan saham MIE pada MTM MTM. Thus, MIE’s ownership in MTM is 90%. The
sebesar 90%. Akta tersebut telah mendapat mentioned deed has been approved by the Minister
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi of Law and Human Rights of the Republic of
Manusia Republik Indonesia sebagaimana Indonesia in its Decision Letter No. AHU-
tercantum dalam Surat Keputusan No. AHU- 0024193.AH.01.11.TAHUN 2022 dated 4 February
0024193.AH.01.11.TAHUN 2022 tanggal 4 Februari 2022.
2022.
PT Solusi Prima Limbah Industri (SPLI) PT Solusi Prima Limbah Industri (SPLI)
Berdasarkan akta Notaris Ny. Lily Waty Tjahjadi, Based on Notarial deed No. 5 of Ny. Lily Waty
S.H., No. 5 tanggal 16 Januari 2023, MIE mendirikan Tjahjadi, S.H., dated 16 January 2023,
SPLI yang akan bergerak dalam bidang treatment MIE established SPLI, which will be engaged in
dan pembuangan limbah berbahaya melalui hazardous waste treatment and disposal through an
penyertaan dalam 249.999 saham dengan nilai investment in 249,999 shares with a nominal value of
nominal Rp 1.000 per saham atau sejumlah Rp 1,000 per share or a total of Rp 2,499,000,000,
Rp 2.499.000.000, yang mewakili 100,00% representing 100.00% ownership in SPLI.
kepemilikan di SPLI. MMS memiliki 1 lembar saham MMS subscribed for 1 share in SPLI amounting to
kepemilikan pada sebesar Rp 1.000, yang mewakili Rp 1,000, representing 0.00% ownership in SPLI. The
0,00% kepemilikan di SPLI. Akta tersebut telah mentioned deed has been approved by the Minister
mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak of Law and Human Rights of the Republic of
Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana Indonesia in its Decision Letter No. AHU-
tercantum dalam Surat Keputusan No. AHU- 0036683.AH.01.11.TAHUN 2023 dated 21 February
0036683.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 21 Februari 2023.
2023.
Berdasarkan akta Notaris No. 3 tanggal 15 November Based on Notarial deed No. 3 dated 15 November
2023 yang dibuat oleh Notaris Ny. Lily Waty Tjahjadi, 2023 made by Notary Ny. Lily Waty Tjahjadi, S.H.,
S.H., SPLI melakukan perubahan maksud dan tujuan SPLI made changes in its aims and objectives as well
serta kegiatan usaha. Perubahan tersebut telah as business activities. The amendment was received
diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia by the Minister of Law and Human Rights of the
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- Republic of Indonesia in its Letter of notification
0232522.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 18 November No. AHU-0232522.AH.01.11.TAHUN 2023 dated
2023. 18 November 2023.
Page 25
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/15 Exhibit E/15
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Entitas Anak (Lanjutan) d. Subsidiaries (Continued)
PT Modern Panel Indonesia (MPI) PT Modern Panel Indonesia (MPI)
Berdasarkan akta Notaris No. 15 tanggal 28 April 2022 Based on Notarial deed No. 15 dated 28 April 2022
yang dibuat oleh Notaris R.M. Indiarto Budioso, S.H., made by Notary R.M. Indiarto Budioso, S.H.,
MPI melakukan peningkatan modal dasar dari MPI increased its authorized share capital from
Rp 27.000.000.000 menjadi Rp 300.000.000.000 dan Rp 27,000,000,000 to Rp 300,000,000,000 and
peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh increase its issued and fully paid share capital from
dari Rp 16.500.000.000 menjadi Rp 243.350.000.000 Rp 16,500,000,000 to Rp 243,350,000,000 which was
yang disetor penuh oleh Perusahaan, sehingga fully paid by the Company, so that share ownership
kepemilikan saham Perusahaan pada MPI menjadi of the Company in MPI become 100.00%. The
100,00%. Perubahan tersebut telah diterima oleh amendment was received by the Minister of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Law and Human Rights of the Republic of
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- Indonesia in his Letter of notification No. AHU-
0089467.AH.01.11.Tahun 2022 tanggal 12 Mei 2022. 0089467.AH.01.11.Tahun 2022 dated 12 May 2022.
PT Modern Mutiara Makmur (MMM) PT Modern Mutiara Makmur (MMM)
Berdasarkan akta Notaris No. 16 tanggal 28 April 2022 Based on Notarial deed No. 16 dated 28 April 2022
yang dibuat oleh Notaris R.M. Indiarto Budioso, S.H., made by Notary R.M. Indiarto Budioso, S.H.,
MMM melakukan peningkatan modal dasar dari MMM increased its authorized share capital from
Rp 1.000.000.000 menjadi Rp 250.000.000.000 dan Rp 1,000,000,000 to Rp 250,000,000,000 and increase
peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh its issued and fully paid share capital from
dari Rp 400.000.000 menjadi Rp 203.300.000.000 Rp 400,000,000 to Rp 203,300,000,000 which was
yang disetor penuh oleh Perusahaan, sehingga fully paid by the Company, so that share ownership
kepemilikan saham Perusahaan pada MMM menjadi of Company in MMM become 100.00%. The
100,00%. Perubahan tersebut telah diterima oleh amendment was received by the Minister of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Law and Human Rights of the Republic of
Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- Indonesia in his Letter of notification No. AHU-
0089121.AH.01.11.Tahun 2022 tanggal 12 Mei 2022. 0089121.AH.01.11.Tahun 2022 dated 12 May 2022.
PT Modern Asia Hospitaliti (MAH) PT Modern Asia Hospitaliti (MAH)
Berdasarkan perjanjian jual beli saham yang telah Based on the share sale and purchase agreement as
diaktakan dalam akta Notaris R.M. Indiarto Budioso, notarized under Notarial deed No. 9 of R.M. Indiarto
S.H., No. 9 tanggal 7 Desember 2015, MMS membeli Budioso, S.H., dated 7 December 2015,
1 saham MAH dari MIE, sehingga kepemilikan saham MMS purchased 1 share of MAH from MIE, so that
MMS pada MAH menjadi 0,00%. share ownership of MMS in MAH become 0.00%.
Berdasarkan perjanjian jual beli saham yang telah Based on the share sale and purchase agreement as
diaktakan dalam akta Notaris R.M. Indiarto Budioso, notarized under Notarial deed No. 10 of R.M. Indiarto
S.H., No. 10 tanggal 7 Desember 2015, Perusahaan Budioso, S.H., dated 7 December 2015, the Company
membeli 999 saham MAH dari MIE, sehingga purchased 999 shares of MAH from MIE, so that share
kepemilikan saham Perusahaan pada MAH menjadi ownership of the Company in MAH become 100.00%.
100,00%.
Berdasarkan perjanjian jual beli saham yang telah Based on the share sale and purchase agreement as
diaktakan dalam akta Notaris R.M. Indiarto Budioso, notarized under Notarial deed No. 37 of R.M. Indiarto
S.H., No. 37 tanggal 30 Desember 2015, Budioso, S.H., dated 30 December 2015,
MMM membeli 24.999.999 saham MAH dari MMM purchased 24,999,999 shares of MAH from the
Perusahaan, sehingga kepemilikan saham MMM pada Company, so that share ownership of MMM in
MAH menjadi 100,00%. MAH become 100.00%.
Page 26
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/16 Exhibit E/16
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Entitas Anak (Lanjutan) d. Subsidiaries (Continued)
PT Modern Asia Hospitaliti (MAH) (Lanjutan) PT Modern Asia Hospitaliti (MAH) (Continued)
Berdasarkan akta Notaris R.M. Indiarto Budioso, S.H., Based on Notarial deed No. 8 of R.M. Indiarto
No. 8 tanggal 20 Desember 2018, MAH melakukan Budioso, S.H., dated 20 December 2018,
perubahan nama dari PT Modern Asia Hotel menjadi MAH changed its name from PT Modern Asia Hotel to
PT Modern Asia Hospitaliti. Perubahan tersebut telah PT Modern Asia Hospitaliti. The amendment was
diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia received by the Minister of Law and Human Rights of
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan the Republic of Indonesia in his Letter of
No. AHU-0032848.AH. 01.02.Tahun 2018 tanggal notification No. AHU-0032848.AH.01.02.Tahun 2018
28 Desember 2018. dated 28 December 2018.
PT Modern Graha Lestari (MGL) PT Modern Graha Lestari (MGL)
Berdasarkan akta Notaris No. 13 tanggal 28 April 2022 Based on Notarial deed No. 13 dated 28 April 2022
yang dibuat oleh Notaris R.M. Indiarto Budioso, S.H., made by Notary R.M. Indiarto Budioso, S.H., MGL
MGL melakukan peningkatan modal ditempatkan dan increased its authorized share capital from
disetor penuh dari Rp 1.500.000.000.000 menjadi Rp 1,500,000,000,000 to Rp 3,000,000,000,000 and
Rp 3.000.000.000.000 dan disetor penuh dari increase its issued and fully paid share capital from
Rp 1.272.678.353.000 menjadi Rp 2.126.278.353.000 Rp 1,272,678,353,000 to Rp 2,126,278,353,000 which
yang disetor penuh oleh Perusahaan, sehingga was fully paid by the Company, so that share
kepemilikan saham Perusahaan pada MGL menjadi ownership of the Company in MGL become
100,00%. Perubahan tersebut telah diterima oleh 100.00%. The amendment was received by the
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Minister of Law and Human Rights of the Republic of
Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- Indonesia in his Letter of notification No. AHU-
0089134.AH.01.11.Tahun 2022 tanggal 12 Mei 2022. 0089134.AH.01.11.Tahun 2022 dated 12 May 2022.
PT Pertiwi Development (PD) PT Pertiwi Development (PD)
Berdasarkan akta Notaris No. 23 tanggal 17 Desember Based on Notarial deed No. 23 dated 17 December
2015 yang dibuat oleh Notaris R.M. Indiarto Budioso, 2015 made by Notary R.M. Indiarto Budioso, S.H., all
S.H., menyatakan bahwa seluruh saham PD milik MPI of PD’s shares owned by MPI has been sold to MMS, so
dijual kepada MMS, sehingga kepemilikan MMS pada that MMS’s ownership in PD become 0.00%, and
PD menjadi sebesar 0,00%, serta peningkatan modal PD’s authorized shares become Rp 500,000,000,000
dasar PD menjadi sebesar Rp 500.000.000.000 dan and issued and fully paid shares become
modal ditempatkan dan disetor menjadi sebesar Rp 193,755,000,000. The additional issued shares
Rp 193.755.000.000. Penambahan modal ditempatkan amounting to Rp 58,755,000,000 was fully paid by
sebesar Rp 58.755.000.000, seluruhnya disetor oleh MGL, so that share ownership of MGL in PD become
MGL, sehingga kepemilikan saham MGL pada PD 100.00%.
menjadi 100,00%.
PT Bagasasi Inti Pratama (BIP) PT Bagasasi Inti Pratama (BIP)
Berdasarkan akta Notaris No. 10 tanggal 17 Mei 2022 Based on Notarial deed No. 10 dated 17 May 2022
yang dibuat oleh Notaris Lily Waty Tjahjadi, S.H., made by Notary Lily Waty Tjahjadi, S.H., BIP
BIP melakukan peningkatan modal dasar dari increased its authorized share capital from
Rp 1.000.000.000.000 menjadi Rp 1.500.000.000.000 Rp 1,000,000,000,000 to Rp 1,500,000,000,000 and
dan peningkatan modal ditempatkan dan increase its issued and fully paid share capital from
disetor penuh dari Rp 690.785.000.000 menjadi Rp 690,785,000,000 to Rp 1,122,385,000,000 which
Rp 1.122.385.000.000 yang disetor penuh oleh MGL, was fully paid by MGL, so that share ownership of
sehingga kepemilikan saham MGL pada BIP menjadi MGL in BIP become 100.00%. The amendment was
100,00%. Perubahan tersebut telah diterima oleh received by the Minister of Law and Human Rights of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik the Republic of Indonesia in his Letter of notification
Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- No. AHU-0091557.AH.01.11.Tahun 2022 dated 18 May
0091557.AH.01.11.Tahun 2022 tanggal 18 Mei 2022. 2022.
Page 27
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/17 Exhibit E/17
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Entitas Anak (Lanjutan) d. Subsidiaries (Continued)
PT Golden Surya Makmur (GSM) PT Golden Surya Makmur (GSM)
Berdasarkan perjanjian jual beli saham yang telah Based on the share sale and purchase agreement as
diaktakan dalam akta Notaris R.M. Indiarto Budioso, notarized under Notarial deed No. 17 of R.M. Indiarto
S.H., No. 17 tanggal 16 Februari 2016, Perusahaan Budioso, S.H., dated 16 February 2016, The Company
menjual 15.699 saham GSM kepada MGL, sehingga sells 15,699 of its shares of GSM to MGL so that MGL
MGL memiliki 99,99% kepemilikan saham pada GSM. has 99.99% share ownership in GSM.
PT Terus Maju Perkasa (TMP) PT Terus Maju Perkasa (TMP)
Berdasarkan perjanjian jual beli saham yang telah Based on the share sale and purchase agreement as
diaktakan dalam akta Notaris R.M. Indiarto Budioso, notarized under Notarial deed No. 15 of R.M. Indiarto
S.H., No. 15 tanggal 16 Februari 2016, MGL membeli Budioso, S.H., dated 16 February 2016, MGL
91.999 saham TMP dari Perusahaan, sehingga purchased 91,999 shares of TMP from the Company so
kepemilikan saham MGL pada TMP menjadi 100,00%. that share ownership of MGL in TMP become 100.00%.
PT Griya Sukamanah Permai (GSP) PT Griya Sukamanah Permai (GSP)
Berdasarkan akta Notaris No. 02 tanggal 17 Mei 2022 Based on Notarial deed No. 02 dated 17 May 2022
yang dibuat oleh Notaris R.M. Indiarto Budioso, S.H., made by Notary R.M. Indiarto Budioso, S.H., GSP
GSP melakukan perubahan maksud dan tujuan serta made changes in its aims and objectives as well as
kegiatan usaha, meningkatan modal dasar dari business activities, increased its authorized share
Rp 1.000.000.000 menjadi Rp 500.000.000.000 dan capital from Rp 1,000,000,000 to Rp 500,000,000,000
meningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh and increase its issued and fully paid share capital
dari Rp 250.000.000 menjadi Rp 191.350.000.000 from Rp 250,000,000 to Rp 191,350,000,000 which
yang disetor penuh oleh MGL, sehingga kepemilikan was fully paid by MGL, so that share ownership of
saham MGL pada GSP menjadi 100,00%. Perubahan MGL in GSP become 100.00%. The amendment was
tersebut telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak received by the Minister of Law and Human Rights of
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat the Republic of Indonesia in his Letter of notification
Keputusan No. AHU-0092238.AH.01.11.Tahun 2022 No. AHU-0092238.AH.01.11.Tahun 2022 dated 18 May
tanggal 18 Mei 2022. 2022.
PT Bisnis Lancar Makmur (BLM) PT Bisnis Lancar Makmur (BLM)
Berdasarkan akta Notaris Lily Wati Tjahjadi, S.H., Based on Notarial deed No. 6 of Lily Wati Tjahjadi,
No. 6 tanggal 26 Oktober 2019, MGL mendirikan BLM S.H., dated 26 October 2019, MGL established BLM,
yang akan bergerak dalam bidang konstruksi, aktifitas which will be engaged in construction, holding
perusahaan holding dan real estat melalui penyertaan company activities and real estate through an
dalam 249.999 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 investment in 249,999 shares with a nominal value of
per saham atau sejumlah Rp 249.999.000, yang Rp 1,000 per share or a total of Rp 249,999,000,
mewakili 100,00% kepemilikan di BLM. MMS memiliki representing 100.00% ownership in BLM. MMS
1 lembar saham kepemilikan pada BLM sebesar subscribed for 1 share in BLM amounting to Rp 1,000,
Rp 1.000, yang mewakili 0,00% kepemilikan di BLM. representing 0.00% ownership in BLM.
PT Sentralindo Karunia Lestari (SKL) PT Sentralindo Karunia Lestari (SKL)
Berdasarkan akta Notaris No. 11 tanggal 17 Mei 2022 Based on Notarial deed No. 11 dated 17 May 2022
yang dibuat oleh Notaris Lily Waty Tjahjadi, S.H., SKL made by Notary Lily Waty Tjahjadi, S.H., SKL
melakukan peningkatan modal dasar dari increased its authorized share capital from
Rp 1.000.000.000 menjadi Rp 200.000.000.000 dan Rp 1,000,000,000 to Rp 200,000,000,000 and increase
peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh its issued and fully paid share capital from
dari Rp 250.000.000 menjadi Rp 142.300.000.000 Rp 250,000,000 to Rp 142,300,000,000 which was
yang disetor penuh oleh MGL, sehingga kepemilikan fully paid by MGL, so that share ownership of MGL in
saham MGL pada SKL menjadi 100,00%. Perubahan SKL become 100.00%. The amendment was received
tersebut telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak by the Minister of Law and Human Rights of the
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Republic of Indonesia in his Letter of notification
Keputusan No. AHU-0091453.AH.01.11.Tahun 2022 No. AHU-0091453.AH.01.11.Tahun 2022 dated
tanggal 18 Mei 2022. 18 May 2022.
Page 28
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/18 Exhibit E/18
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Entitas Anak (Lanjutan) d. Subsidiaries (Continued)
Modernland Overseas Pte. Ltd. (MLO) Modernland Overseas Pte. Ltd. (MLO)
Berdasarkan perjanjian pemesanan saham pada Based on share subscription agreement dated
tanggal 29 Maret 2017, MLO setuju untuk 29 March 2017, MLO agrees to issue and the Company
menerbitkan dan Perusahaan setuju untuk membayar agrees to subscribe an aggregate of 5,600,000 shares
5.600.000 saham dengan harga penerbitan sebesar at an issue price of USD 1 in cash making an
USD 1 sehingga total harga penerbitan USD 5.600.000 aggregate issue price of USD 5,600,000 and
dan mewakili 100,00% kepemilikan di MLO. representing 100.00% ownership in MLO.
MLand Singapore Pte. Ltd. (MLS) MLand Singapore Pte. Ltd. (MLS)
Berdasarkan perjanjian pemesanan saham pada Based on share subscription agreement dated
tanggal 13 April 2017, MLS setuju untuk menerbitkan 13 April 2017, MLS agrees to issue and MLO agrees to
dan MLO setuju untuk membayar 118.320.000 saham subscribe an aggregate of 118,320,000 shares at an
dengan harga penerbitan sebesar USD 1 sehingga issue price of USD 1 in cash making an aggregate
total harga penerbitan USD 118.320.000 dan mewakili issue price of USD 118,320,000 and representing
100,00% kepemilikan di MLS. 100.00% ownership in MLS.
Marquee Land Pte. Ltd. (ML) Marquee Land Pte. Ltd. (ML)
Berdasarkan memorandum dan anggaran dasar ML Based on memorandum and articles of ML with
dengan No. 201420328K pada tanggal 11 Juli 2014, registration No. 201420328K dated 11 July 2014, the
Perusahaan mendirikan ML yang mempunyai kapasitas Company established ML, which has full capacity to
penuh untuk membawa atau mengambil alih bisnis carry on or undertake any bussiness or activity and to
dan aktivitas yang ada dan melakukan kegiatan atau act or enter into any transaction, through an
memasuki transaksi yang ada, melalui penyertaan investment in 1,000 shares with a nominal value of
dalam 1.000 saham dengan nilai nominal USD 1 per USD 1 per share or a total of USD 1,000, representing
saham atau sejumlah USD 1.000, yang mewakili 100.00% ownership in ML.
100,00% kepemilikan di ML.
Castleland Singapore Pte. Ltd. (CLS) Castleland Singapore Pte. Ltd. (CLS)
Berdasarkan perjanjian pemesanan saham pada Based on share subscription agreement dated
tanggal 26 Agustus 2016, CLS setuju untuk 26 August 2016, CLS agrees to issue and ML agrees to
menerbitkan dan ML setuju untuk membayar subscribe an aggregate of 18,230,542 shares at an
18.230.542 saham dengan harga penerbitan sebesar issue price of USD 1 in cash making an aggregate
USD 1 sehingga total harga penerbitan issue price of USD 18,230,542 so that share
USD 18.230.542 sehingga kepemilikan saham ML pada ownership of ML in CLS become 100.00%.
CLS menjadi 100,00%.
JGC Ventures Pte. Ltd. (JGCV) JGC Ventures Pte. Ltd. (JGCV)
Berdasarkan memorandum dan anggaran dasar JGCV Based on memorandum and articles of JGCV with
dengan No. 201826857D pada tanggal registration No. 201826857D dated
6 Agustus 2018, Perusahaan mendirikan JGCV yang 6 August 2018, the Company established JGCV,
mempunyai kapasitas penuh untuk membawa atau which has full capacity to carry on or undertake any
mengambil alih bisnis dan aktivitas yang ada, business or activity and to act or enter into any
melakukan kegiatan atau memasuki transaksi yang transaction, through an investment in 1 share with
ada dan melalui penyertaan dalam 1 saham dengan a nominal value of USD 1 per share or a total of
nilai nominal USD 1 per saham atau sejumlah USD 1, USD 1, representing 100.00% ownership in JGCV.
yang mewakili 100,00% kepemilikan di JGCV.
Page 29
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/19 Exhibit E/19
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Entitas Anak (Lanjutan) d. Subsidiaries (Continued)
MDLN Holdings Pte. Ltd. (MDLH) MDLN Holdings Pte. Ltd. (MDLH)
Berdasarkan memorandum dan anggaran dasar MDLH Based on memorandum and articles of MDLH with
dengan No. 201826863M pada tanggal 6 Agustus registration No. 201826863M dated 6 August 2018,
2018, JGCV mendirikan MDLH yang mempunyai JGCV established MDLH, which has full capacity to
kapasitas penuh untuk membawa atau mengambil alih carry on or undertake any business or activity and to
bisnis dan aktivitas yang ada, melakukan kegiatan act or enter into any transaction, through an
atau memasuki transaksi yang ada dan melalui investment in 1 share with a nominal value of
penyertaan dalam 1 saham dengan nilai nominal USD 1 per share or a total of USD 1, representing
USD 1 per saham atau sejumlah USD 1, yang mewakili 100.00% ownership in MDLH.
100,00% kepemilikan di MDLH.
PT Modern Mitra Pratama (MMP) PT Modern Mitra Pratama (MMP)
Berdasarkan akta Notaris Audrey Tedja, S.H., M.Kn., Based on Notarial Deed No. 2 by Audrey Tedja, S.H.,
No. 2 tanggal 4 Juli 2018, MMP melakukan M.Kn., dated 4 July 2018, MMP increase
peningkatan modal dasar dari Rp 10.000.000.000 authorized shares from Rp 10,000,000,000 to
menjadi Rp 400.000.000.000 dan modal ditempatkan Rp 400,000,000,000 and issued and fully paid share
dan disetor penuh dari Rp 2.500.000.000 menjadi capital from Rp 2,500,000,000 to Rp 120,000,000,000
Rp 120.000.000.000 yang diambil seluruhnya oleh which was fully paid by the Company, representing
Perusahaan, yang mewakili 100,00% kepemilikan di 100,00% ownership in MMP.
MMP.
PT Mitra Pratama Finance (MPF) PT Mitra Pratama Finance (MPF)
Berdasarkan akta Notaris Chandra Lim, S.H., LL.M No. Based on Notarial deed No. 63 of Chandra Lim, S.H.,
63 tanggal 30 Agustus 2018, MMP mendirikan MPF LL.M, dated 30 August 2018, MMP established MPF,
yang akan bergerak dalam bidang jasa pembiayaan which will be engaged in financing services, through
melalui penyertaan dalam 99.999 saham dengan an investment in 99,999 shares with a nominal value
nilai nominal Rp 1.000.000 per saham atau of Rp 1,000,000 per share or a total of
sejumlah Rp 99.999.000.000, yang mewakili 99,99% Rp 99,999,000,000, representing 99.99% ownership in
kepemilikan di MPF. MMS memiliki 1 lembar saham MPF. MMS subscribed for 1 share in MPF amounting
kepemilikan pada MPF sebesar Rp 1.000.000, yang to Rp 1,000,000, representing 0.01% ownership in
mewakili 0,01% kepemilikan di MPF. MPF.
PT Mitra Aplikasi Kosmo Indonesia (MAKI) PT Mitra Aplikasi Kosmo Indonesia (MAKI)
Berdasarkan akta Notaris Audrey Tedja, S.H., M.Kn., Based on Notarial deed No. 29 of Audrey Tedja, S.H.,
No. 29 tanggal 23 Januari 2019, MMP mendirikan MAKI M.Kn., dated 23 January 2019, MMP established
yang akan bergerak dalam bidang perdagangan, jasa MAKI, which will be engaged in trading, services and
dan aktifitas profesional melalui penyertaan dalam professional activities through an investment in
249.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per 249,000 shares with a nominal value of Rp 1,000 per
saham atau sejumlah Rp 249.000.000, yang mewakili share or a total of Rp 249,000,000, representing
99,60% kepemilikan di MAKI. MMS memiliki 1.000 99.60% ownership in MAKI. MMS subscribed for
lembar saham kepemilikan pada MAKI sebesar 1,000 share in MAKI amounting to Rp 1,000,000,
Rp 1.000.000, yang mewakili 0,40% kepemilikan di representing 0.40% ownership in MAKI.
MAKI.
Page 30
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/20 Exhibit E/20
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Entitas Anak (Lanjutan) d. Subsidiaries (Continued)
PT Modern Mitrakarya Serasi (MMS) PT Modern Mitrakarya Serasi (MMS)
Berdasarkan akta Notaris Audrey Tedja S.H., M.Kn., Based on Notarial deed No. 6 of Audrey Tedja S.H.,
No. 6 tanggal 31 Juli 2015, Perusahaan mendirikan M.Kn., dated 31 July 2015, the Company established
MMS yang akan bergerak dalam bidang pembangunan MMS, which will be engaged in development and
dan investasi melalui penyertaan dalam 1.249 saham investment, through an investment in 1,249 shares
dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham atau with a nominal value of Rp 1,000,000 per share or
sejumlah Rp 1.249.000.000, yang mewakili 99,92% a total of Rp 1,249,000,000, representing 99.92%
kepemilikan di MMS. William Honoris memiliki ownership in MMS. William Honoris subscribed for
1 lembar saham kepemilikan pada MMS sebesar 1 share in MMS amounting to Rp 1,000,000,
Rp 1.000.000, yang mewakili 0,08% kepemilikan di representing 0.08% ownership in MMS.
MMS.
e. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit serta e. Boards of Commissioners and Directors, Audit
Karyawan Committee and Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan The members of the Company’s Boards of
pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 Commissioners and Directors as of 31 March 2024 and
adalah sebagai berikut: 31 December 2023 are as follows:
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama Luntungan Honoris Luntungan Honoris President Commissioner
Komisaris Dwi Priyatno Dwi Priyatno Commissioner
Komisaris Edwyn Lim Edwyn Lim Commissioner
Komisaris Independen Nita Tanawidjaja Nita Tanawidjaja Independent Commissioner
Komisaris Independen Iwan Suryawijaya Iwan Suryawijaya Independent Commissioner
Dewan Direksi Board of Directors
Direktur Utama William Honoris William Honoris President Director
Direktur Dharma Mitra Sigamani Dharma Mitra Sigamani Director
Direktur Herman Herman Director
Direktur Fetrizal Bobby Heryunda Fetrizal Bobby Heryunda Director
Direktur Pascall Wilson Pascall Wilson Director
Susunan Komite Audit pada tanggal 31 Maret 2024 dan The members of the Audit Committee as of
31 Desember 2023 adalah sebagai berikut: 31 March 2024 and 31 December 2023 are as follows:
Ketua Nita Tanawidjaja Chairman
Anggota Hari Hartoyo Member
Anggota Bernard Saleh Member
Susunan Komite Nominasi dan Remunerasi pada The members of the Nomination and Remuneration
tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 adalah Committee as of 31 March 2024 and 31 December
sebagai berikut: 2023 are as follows:
Ketua Iwan Suryawijaya Chairman
Anggota Luntungan Honoris Member
Anggota Edwyn Lim Member
Berdasarkan Surat Perusahaan No. 062/MDLN- Based on Company Letter No. 062/MDLN-DIR/IX/2021
DIR/IX/2021 tanggal 27 September 2021, Perusahaan dated 27 September 2021, the Company appointed
menetapkan Yahya Danu Kusumo Pate sebagai Yahya Danu Kusumo Pate as acting Corporate
pejabat sementara Sekretaris Perusahaan. Secretary.
Page 31
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/21 Exhibit E/21
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
e. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit serta e. Boards of Commissioners and Directors, Audit
Karyawan (Lanjutan) Committee and Employees (Continued)
Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 As of 31 March 2024 and 31 December 2023, the
Perusahaan dan entitas anak mempunyai karyawan Company and subsidiaries have 934 and 924
masing-masing sejumlah 934 dan 924 (Tidak diaudit). employees, respectively (Unaudited).
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai aThe consolidated financial statements have been
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia prepared in accordance with Indonesian Financial
(“SAK”), yang mencakup Pernyataan Standar Accounting Standards (“SAK”), which are comprised
Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi of the Statements of Financial Accounting Standards
Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) yang (“PSAK”) and Interpretations to Financial Accounting
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Standards (“ISAK”) issued by the Financial
Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK-IAI”) dan Peraturan Accounting Standards Board of the Indonesian
Nomor VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian serta Institute of Accountants (“DSAK-IAI”) and the
Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan Regulation Number VIII.G.7 on Guidelines on
oleh OJK (dahulu Badan Pengawas Pasar Modal dan Financial Statements Presentations and Disclosures
Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK)) untuk Perusahaan issued by the OJK (formerly BAPEPAM-LK) for
Publik. Publicly Listed Company.
b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian b. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
Statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan The consolidated financial statements have been
basis akrual dan dasar pengukuran dengan prepared using the accrual basis and the
menggunakan konsep biaya perolehan, kecuali untuk measurement basis used is historical cost concept,
akun-akun tertentu yang disusun berdasarkan except for certain accounts which are prepared
pengukuran lain dijelaskan dalam kebijakan akuntansi under other measurement basis as described in the
masing-masing akun yang bersangkutan. accounting policies of the respective accounts.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statement of cash flows, which has
menggunakan metode langsung, menyajikan been prepared using direct method, present receipts
penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang and disbursements of cash and cash equivalents
dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, investasi classified into operating, investing and financing
dan pendanaan. activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan The reporting currency used in the consolidated
keuangan konsolidasian adalah Rupiah (Rp), yang juga financial statements is the Indonesian Rupiah (Rp),
merupakan mata uang fungsional Perusahaan. which is also the Company’s functional currency.
Penyusunan dan penyajian laporan keuangan The preparation of the consolidated financial
konsolidasian berdasarkan PSAK mengharuskan statements in conformity with PSAK requires the use
penggunaan asumsi dan estimasi akuntansi kritikal of certain critical accounting estimates and
tertentu. Penyusunan dan penyajian laporan assumptions. It also requires management to
keuangan konsolidasian juga mengharuskan exercise its judgment in the process of applying the
manajemen untuk melakukan pertimbangan di dalam Group’s accounting policies. The areas involving a
proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Hal yang higher degree of judgment or complexity, or areas
melibatkan pertimbangan dengan tingkat where assumptions and estimates are significant to
kompleksitas yang tinggi, atau asumsi dan estimasi the consolidated financial statements are disclosed
yang bersifat signifikan terhadap laporan keuangan in Note 3.
konsolidasian diungkapkan dalam Catatan 3.
Page 32
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/22 Exhibit E/22
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian b. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
(Lanjutan) Statements (Continued)
Perubahan Kebijakan Akuntansi Changes in Accounting Policies
Standar dan Amendemen Baru Standar Akuntansi New Standards and Amendments of Financial
Keuangan Accounting Standards
Kebijakan akuntansi yang diadopsi adalah konsisten aAccounting policies adopted are consistent with
dengan kebijakan akuntansi keuangan tahun those of the previous financial year, except for the
sebelumnya, kecuali bagi pengadopsian standar dan adoption of the new standards and amendments that
amendemen baru yang berlaku efektif pada atau are effective on or after 1 January 2023. Changes to
setelah tanggal 1 Januari 2023. Perubahan kebijakan the Group’s accounting policies have been made as
akuntansi Grup, dibuat sebagaimana disyaratkan required, in accordance with the transitional
sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing- provisions in the respective standards and
masing standar dan amendemen. amendments.
Standar dan amendemen baru yang telah diterbitkan, New standards and amendments issued and effective
dan yang akan berlaku efektif untuk tahun buku yang for the financial year at or after 1 January 2023
dimulai pada atau setelah 1 Januari 2023 namun tidak which do not have material impact on the financial
berdampak material terhadap laporan keuangan statement are as follows:
adalah sebagai berikut:
• Amendemen PSAK 1, “Penyajian Laporan • Amendments PSAK 1, “Presentation of financial
Keuangan” – pengungkapan kebijakan akuntansi; statements” – disclosure of accounting policies;
Amendemen PSAK 1 mengharuskan entitas untuk The amended PSAK 1 required entities to disclose
mengungkapkan kebijakan akuntansi yang their material rather than their significant
material dibandingkan signifikan. Amendemen ini accounting policies. The amendments define what
mendefinisikan apa itu “informasi kebijakan is “material accounting policy information” and
akuntansi material” dan menjelaskan bagaimana explain how to identify when accounting policy
mengidentifikasi kapan kebijakan akuntansi itu information is material. They further clarify that
material. Lebih lanjut, amendemen ini immaterial accounting policy information does
mengklarifikasi bahwa kebijakan akutansi yang not need to be disclosed. If it is disclosed, it
tidak material tidak perlu diungkapkan. Apabila should not obscure material accounting
diungkapkan, tidak mengaburkan informasi information.
kebijakan akuntansi material.
• Amendemen PSAK 16, “Aset Tetap” tentang hasil • Amendment PSAK 16, “Fixed Assets” about
sebelum penggunaan yang diintensikan; proceeds before intended use;
Amendemen tersebut melarang entitas untuk The amendment prohibits entities from deducting
mengurangi biaya perolehan aset tetap dari from the cost of a fixed asset the proceeds
penerimaan penjualan yang dihasilkan oleh aset received from selling items produced by the fixed
tetap sebelum penggunaan yang diintensikan. asset before it is ready for its intended use. It
Amendemen ini mengklarifikasi arti “pengujian” also clarifies that an entity is “testing” whether
bahwa ketika menguji apakah suatu aset berfungsi the asset is functioning properly, when it assesses
dengan baik, suatu entitas menilai kinerja teknis the technical and physical performance of the
dan kinerja fisik dari aset tersebut. asset.
Entitas mengungkapkan secara terpisah jumlah Entities must disclose separately the amounts of
hasil dan biaya perolehan terkait dengan item proceeds and costs relating to items produced
yang dihasilkan yang bukan merupakan output dari that are not an output of the entity’s ordinary
aktivitas normal entitas. activities.
Page 33
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/23 Exhibit E/23
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian b. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
(Lanjutan) Statements (Continued)
Perubahan Kebijakan Akuntansi (Lanjutan) Changes in Accounting Policies (Continued)
Standar dan Amendemen Baru Standar Akuntansi New Standards and Amendments of Financial
Keuangan (Lanjutan) Accounting Standards (Continued)
Standar dan amendemen baru yang telah diterbitkan, New standards and amendments issued and effective
dan yang akan berlaku efektif untuk tahun buku yang for the financial year at or after 1 January 2023
dimulai pada atau setelah 1 Januari 2023 namun tidak which do not have material impact on the financial
berdampak material terhadap laporan keuangan statement are as follows: (Continued)
adalah sebagai berikut: (Lanjutan)
• Amendemen PSAK 25, “Kebijakan Akuntansi, • Amendment PSAK 25, “Accounting Policies,
Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan” - Changes in Accounting Estimate and Errors” -
definisi estimasi akuntansi; dan definition of accounting estimates; and
Amendemen PSAK 25 mengklarifikasi bagaimana The amendment PSAK 25 clarifies how companies
entitas membedakan perubahan kebijakan should distinguish changes in accounting policies
akuntansi dari perubahan estimasi akuntansi. from changes in accounting estimates. The
Perbedaan ini penting, karena perubahan estimasi distinction is important, because changes in
akuntansi diterapkan secara prospektif untuk accounting estimates are applied prospectively to
transaksi masa depan dan peristiwa masa depan future transactions and other future events,
lainnya, sedangkan perubahan kebijakan whereas changes in accounting policies are
akuntansi umumnya diterapkan secara generally applied retrospectively to past
retrospektif terhadap transaksi masa lalu dan transactions and other past events as well as the
peristiwa masa lalu lainnya serta periode current period.
berjalan.
• Amendemen PSAK 46, “Pajak Penghasilan” – pajak • Amendment PSAK 46, “Income Taxes” - deferred
tangguhan terkait aset dan liabilitas yang timbul tax related to assets and liabilities arising from a
dari transaksi tunggal. single transaction.
Amendemen PSAK 46 mensyaratkan entitas untuk The amendment PSAK 46 require companies to
mengakui pajak tangguhan atas transaksi dimana recognise deferred tax on transactions that on
pada pengakuan awalnya, menimbulkan initial recognition, give rise to equal amounts of
perbedaan temporer kena pajak yang dapat deductible taxable temporary differences. The
dikurangkan dalam jumlah yang sama. amendment will typically apply to transactions
Amendemen ini akan berlaku untuk jenis transaksi such as leases of lessees and decommissioning
seperti sewa bagi penyewa dan kewajiban obligations, and will require the recognition of
pembongkaran yang mensyaratkan pengakuan additional deferred tax assets and liabilities.
tambahan atas aset dan liabilitas pajak
tangguhan.
Amendemen tersebut harus diterapkan pada The amendment should be applied to transactions
transaksi yang terjadi pada atau setelah awal that occur on or after the beginning of the
periode komparatif paling awal yang disajikan. earliest comparative period presented.
Page 34
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/24 Exhibit E/24
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian b. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
(Lanjutan) Statements (Continued)
Perubahan Kebijakan Akuntansi (Lanjutan) Changes in Accounting Policies (Continued)
Standar dan Amendemen Baru Standar Akuntansi New Standards and Amendments of Financial
Keuangan (Lanjutan) Accounting Standards (Continued)
Standar dan amendemen baru yang telah diterbitkan, New standards and amendments issued and effective
dan yang akan berlaku efektif untuk tahun buku yang for the financial year at or after 1 January 2023
dimulai pada atau setelah 1 Januari 2023 namun tidak which do not have material impact on the financial
berdampak material terhadap laporan keuangan statement are as follows: (Continued)
adalah sebagai berikut: (Lanjutan)
• Amendemen PSAK 46, “Pajak Penghasilan” – pajak • Amendment PSAK 46, “Income Taxes” - deferred
tangguhan terkait aset dan liabilitas yang timbul tax related to assets and liabilities arising from a
dari transaksi tunggal. (Lanjutan) single transaction. (Continued)
Selain itu, entitas harus mengakui aset pajak In addition, entities should recognise deferred tax
tangguhan (sepanjang kemungkinan besar aset assets (to the extent that it is probable that they
tersebut dapat digunakan) dan liabilitas pajak can be utilised) and deferred tax liabilities at the
tangguhan termasuk seluruh perbedaan temporer beginning of the earliest comparative period for
yang dapat dikurangkan dan perbedaan temporer all deductible and taxable temporary differences
terkait lainnya, akan diakui pada awal periode associated.
komparatif paling awal.
Efek kumulatif atas pengakuan penyesuaian ini The cumulative effect of recognising these
diakui dalam saldo laba, atau komponen ekuitas adjustments is recognised in retained earnings, or
lainnya, jika sesuai. another component of equity, as appropriate.
Amendemen baru yang telah diterbitkan, namun New amendments issued but not yet effective for the
belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai financial year beginning at 1 January 2023 are as
pada 1 Januari 2023 adalah sebagai berikut: follows:
• Amendemen PSAK 1, “Penyajian Laporan • Amendments PSAK 1, “Presentation of Financial
Keuangan” - klasifikasi liabilitas jangka pendek Statements” – classification of liabilities as
atau jangka panjang; current or non-current;
Amendemen PSAK 1 mengklarifikasi bahwa The amendment PSAK 1 clarifies that liabilities
kewajiban diklasifikasikan sebagai lancar atau are classified as either current or non-current,
tidak lancar, berdasarkan pada hak yang ada pada depending on the rights that exist at the end of
akhir periode pelaporan. Klasifikasi tidak the reporting period. Classification is unaffected
terpengaruh oleh ekspektasi entitas atau peristiwa by the expectations of the entity or events after
setelah tanggal pelaporan (misalnya penerimaan the reporting date (e.g. the receipt of a waiver or
waiver atau pelanggaran perjanjian). Amendemen a breach of covenant). The amendments also
tersebut juga mengklarifikasi apa yang dimaksud clarify what PSAK 1 means when it refers to the
PSAK 1 perihal “penyelesaian” liabilitas. “settlement” of a liability.
Amendemen tersebut dapat memengaruhi The amendment could affect the classification of
klasifikasi liabilitas, terutama untuk entitas yang liabilities, particularly for entities that
sebelumnya mempertimbangkan intensi previously considered management’s intentions to
manajemen untuk menentukan klasifikasi dan determine classification and for some liabilities
untuk beberapa liabilitas yang dapat dikonversi that can be converted into equity.
menjadi ekuitas.
Page 35
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/25 Exhibit E/25
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian b. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
(Lanjutan) Statements (Continued)
Perubahan Kebijakan Akuntansi (Lanjutan) Changes in Accounting Policies (Continued)
Standar dan Amendemen Baru Standar Akuntansi New Standards and Amendments of Financial
Keuangan (Lanjutan) Accounting Standards (Continued)
Amendemen baru yang telah diterbitkan, namun New amendments issued but not yet effective for the
belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai financial year beginning at 1 January 2023 are as
pada 1 Januari 2023 adalah sebagai berikut: follows: (Continued)
(Lanjutan)
• Amendemen PSAK 1, “Penyajian Laporan • Amendments PSAK 1, “Presentation of Financial
Keuangan” - klasifikasi kewajiban lancar atau Statements” – classification of liabilities as
tidak lancar; (Lanjutan) current or non-current; (Continued)
Amendemen ini mengklarifikasi kondisi yang harus The amendment clarifies how conditions with
dipenuhi oleh entitas dalam waktu dua belas which an entity must comply within twelve
bulan setelah periode pelaporan yang dapat months after the reporting period affect the
mempengaruhi klasifikasi dari liabilitas. classification of a liability.
Standar ini harus diterapkan secara retrospektif This standard must be applied retrospectively in
sesuai dengan persyaratan dalam PSAK 25, accordance with the requirements in PSAK 25,
“Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi “Accounting Policies, Changes in Accounting
Akuntansi, dan Kesalahan”. Estimates and Errors”.
• Amendemen PSAK 73, “Sewa” - Liabilitas Sewa • Amendments PSAK 73, “Leases” – Lease Liability
dalam Jual dan Sewa-balik; dan in Sale and Leaseback; and
Amendemen ini memberikan penegasan atas This amendment explains how an entity accounts
pengukuran selanjutnya untuk transaksi jual dan for a sale and leaseback after the date of the
sewa-balik. Amendemen ini mensyaratkan transaction. The amendment requires the seller-
penjual-penyewa untuk menentukan “pembayaran lessee to determine “lease payments” or “revised
sewa” atau “pembayaran sewa revisian” sehingga lease payments” such that the seller-lessee does
penjual-penyewa tidak mengakui keuntungan atau not recognise a gain or loss that relates to the
kerugian terkait hak pakai yang ditahan penjual- right-of-use retained by the seller-lessee, after
penyewa, setelah tanggal dimulainya. Transaksi the commencement date. Sale and leaseback
jual dan sewa-balik dengan pembayaran sewa transactions where some or all the lease
variabel yang tidak bergantung pada indeks atau payments are variable lease payments that do not
suku bunga kemungkinan besar akan terdampak. depend on an index or rate are most likely to be
impacted.
• PSAK 74, “Kontrak Asuransi”. • PSAK 74, “Insurance Contract”.
PSAK 74 diadopsi dari IFRS 17 diterbitkan oleh PSAK 74 adopted from IFRS 17 was issued by DSAK
DSAK IAI pada tahun 2020 menggantikan PSAK 62 IAI in 2020 and replaces PSAK 62 (IFRS 4) for
(IFRS 4) untuk periode pelaporan tahunan yang annual reporting period beginning on or after
dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2025. 1 January 2025.
PSAK 74 memperkenalkan pendekatan akuntansi PSAK 74 introduces an internationally consistent
kontrak asuransi yang konsisten secara approach to the accounting for insurance
internasional. Sebelum PSAK 74, terdapat contracts. Prior to PSAK 74, significant diversity
keragaman yang signifikan terkait dengan has existed relating to the accounting for and
akuntansi dan pengungkapan kontrak asuransi, disclosure of insurance contracts, with PSAK 62
dengan PSAK 62 mengizinkan banyak pendekatan permitting many previous accounting approaches
akuntansi sebelumnya untuk diikuti. to be followed.
Page 36
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/26 Exhibit E/26
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian b. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
(Lanjutan) Statements (Continued)
Perubahan Kebijakan Akuntansi (Lanjutan) Changes in Accounting Policies (Continued)
Standar dan Amendemen Baru Standar Akuntansi New Standards and Amendments of Financial
Keuangan (Lanjutan) Accounting Standards (Continued)
Amendemen baru yang telah diterbitkan, namun New amendments issued but not yet effective for the
belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai financial year beginning at 1 January 2023 are as
pada 1 Januari 2023 adalah sebagai berikut: follows: (Continued)
(Lanjutan)
• PSAK 74, “Kontrak Asuransi”. (Lanjutan) • PSAK 74, “Insurance Contract”. (Continued)
Karena PSAK 74 berlaku untuk seluruh kontrak Since PSAK 74 applies to all insurance contracts
asuransi yang diterbitkan oleh suatu entitas issued by an entity (with limited scope
(dengan pengecualian ruang lingkup terbatas), exclusions), its adoption may have an effect on
penerapannya mungkin berdampak pada entitas non-insurers entity. The Group carried out an
non-perusahaan asuransi. Grup melakukan assessment of its contracts and operations and
penilaian terhadap kontrak dan operasinya dan concluded that the adoption of PSAK 74 has had
menyimpulkan bahwa penerapan PSAK 74 tidak no effect on the annual consolidated financial
mempunyai dampak terhadap laporan keuangan statements of the Group.
konsolidasian tahunan Grup.
Pada saat penerbitan laporan keuangan As at the issuance date of these consolidated
konsolidasian, Grup sedang mempelajari dampak financial statements, the Group is evaluating the
yang mungkin timbul dari penerapan standar baru potential impact of these new standards on the
pada laporan keuangan konsolidasian Grup. Group’s consolidated financial statements.
Mulai 1 Januari 2024, referensi masing-masing PSAK Starting 1 January 2024, the reference of each PSAK
dan ISAK akan diubah sebagaimana diumumkan oleh and ISAK will be changed as announced by DSAK-IAI.
DSAK-IAI.
c. Prinsip-prinsip Konsolidasian c. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-akun The consolidated financial statements include the
Induk Perusahaan dan seluruh entitas anak seperti accounts of the Parent Company and all the
yang dijelaskan di Catatan 1d. Pengendalian didapat subsidiaries mentioned in Note 1d. Control is
ketika Grup terekspos atau memiliki hak atas imbal achieved when the Group is exposed, or has rights,
hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee to variable returns from its involvement with the
dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal investee and has the ability to affect those returns
hasil tersebut melalui kekuasaannya atas investee. through power over the investee.
Dengan demikian, Grup mengendalikan investee jika Specifically, the Group controls an investee if and
dan hanya jika Grup memiliki: only if the Group has:
a. kekuasaan atas investee (Contoh hak saat ini yang a. power over the investee (i.e. existing rights that
memberikan kemampuan kini untuk mengarahkan give the current ability to direct the relevant
aktivitas relevan investee); activities of the investee);
b. eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari b. exposure, or rights, to variable returns from its
keterlibatannya dengan investee; dan involvement with the investee; and
c. kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya c. the ability to use its power over the investee to
atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal affect its returns.
hasilnya.
Page 37
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/27 Exhibit E/27
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
c. Prinsip-prinsip Konsolidasian (Lanjutan) c. Principles of Consolidation (Continued)
Ketika Grup mempunyai hak suara kurang dari When the Group has less than majority of the voting
mayoritas atau hak serupa terhadap investee, Grup rights or similar rights to an investee, the Group
mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan dalam considers all relevant facts and circumstances in
menilai apakah terdapat kekuasaan atas sebuah assessing whether it has power over an investee,
investee, termasuk: including:
a. pengaturan kontraktual dengan pemilik hak suara a. the contractual arrangement with the other vote
lain investee; holders of the investee;
b. hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain; b. rights arising from other contractual
dan arrangements; and
c. hak suara Grup dan hak suara potensial. c. the Group’s voting rights and potential voting
rights.
Grup menilai kembali apakah terdapat atau tidak The Group re-assesses whether or not it controls an
pengendalian terhadap investee jika fakta dan investee if facts and circumstances indicate that
keadaan yang menunjukkan bahwa ada perubahan there are changes to one or more of the three
satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian. elements of control. Subsidiaries are fully
Entitas anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal consolidated from the date control is transferred to
pengendalian dialihkan ke Grup dan dihentikan untuk the Group and cease to be consolidated from the
dikonsolidasi sejak tanggal pengendalian ditransfer date control is transferred out of the Group.
keluar dari Grup.
Aset, liabilitas, pendapatan dan beban dari entitas Assets, liabilities, income and expenses of a
anak, yang diakuisisi atau dijual selama tahun subsidiary acquired or disposed of during the year
berjalan, termasuk dalam laporan laba rugi dari are included in the statement of income from the
tanggal Grup mendapatkan pengendalian sampai date the Group gains control until the date the
dengan tanggal Grup berhenti untuk mengendalikan Group ceases to control the subsidiary.
entitas anak.
Laba rugi dan setiap komponen penghasilan Profit or loss and each component of other
komprehensif lain diatribusikan ke pemilik entitas comprehensive income are attributed to the equity
induk dari Grup dan kepentingan non-pengendali, holders of the parent of the Group and to the non-
meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan controlling interests, even if this results in the non-
non-pengendali memiliki saldo defisit. controlling interests having a deficit balance.
Ketika diperlukan, penyesuaian dibuat pada laporan When necessary, adjustments are made to the
keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansinya financial statements of subsidiaries to bring their
seragam dengan kebijakan akuntansi Grup. Seluruh accounting policies into line with the Group’s
aset dan liabilitas, ekuitas, pendapatan, beban dan accounting policies. All intra-group assets and
arus kas dalam intra Grup terkait dengan transaksi liabilities, equity, income expenses and cash flows
antar entitas dalam Grup dieliminasi seluruhnya relating to transactions between members of the
dalam konsolidasi. Group are eliminated in full on consolidation.
Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, In case of loss of control over a subsidiary, the
maka Grup: Group:
- menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap - derecognizes the assets (including goodwill) and
goodwill) dan liabilitas entitas anak; liabilities of the subsidiary;
- menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap - derecognizes the carrying amount of any NCI;
KNP;
- menghentikan pengakuan akumulasi selisih - derecognizes the cumulative translation
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences, recorded in equity, if any;
- mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; - recognizes the fair value of the consideration
received;
Page 38
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/28 Exhibit E/28
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
c. Prinsip-prinsip Konsolidasian (Lanjutan) c. Principles of Consolidation (Continued)
Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, In case of loss of control over a subsidiary, the
maka Grup: (Lanjutan) Group: (Continued)
- mengakui setiap sisa investasi pada nilai - recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
- mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan - recognizes the surplus or deficit in profit or loss in
sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan consolidated statement of comprehensive income;
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain and
konsolidasian; dan
- mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang - reclassifies the parent’s share of components
sebelumnya diakui sebagai penghasilan previously recognized in comprehensive income to
komprehensif ke laporan laba rugi dan consolidated statement of comprehensive income
penghasilan komprehensif lain konsolidasian, atau or retained earnings, as appropriate.
mengalihkan secara langsung ke saldo laba.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk Changes in the parent’s ownership interest in
pada entitas anak yang tidak mengakibatkan a subsidiary that do not result in the loss
hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi of control are accounted for as equity transactions.
ekuitas. Ketika pengendalian atas entitas anak When control over a previous subsidiary is lost, any
hilang, bagian kepemilikan yang tersisa di entitas remaining interest in the entity is remeasured at fair
tersebut diukur kembali pada nilai wajarnya dan value and the resulting gain or loss is recognised in
keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui consolidated statement of comprehensive income.
dalam laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain konsolidasian.
Kepentingan non-pengendali (“KNP”) mencerminkan Non-controlling interest (“NCI”) represents the
bagian atas laba rugi dan aset bersih dari entitas anak portion of the profit or loss and net assets of the
yang tidak dapat diatribusikan secara langsung subsidiary attributable to equity interests that are
maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang not owned directly or indirectly by the Company,
masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi dan which is presented in the consolidated statement of
penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan comprehensive income and under the equity section
dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan of the consolidated statement of financial position,
konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat respectively, separately from the corresponding
diatribusikan kepada pemilik entitas induk. portion attributable to the equity holders of the
parent company.
d. Aset Keuangan d. Financial Assets
i. Klasifikasi i. Classification
Grup mengklasifikasikan aset keuangannya dalam The Group classifies its financial assets in the
kategori pengukuran berikut: following measurement categories:
- aset keuangan yang diukur pada nilai wajar - those to be measured subsequently at fair
(baik melalui penghasilan komprehensif lain, value (either through other comprehensive
atau melalui laba rugi), dan income, or through profit or loss), and
- aset keuangan yang diukur pada biaya - those to be measured at amortised cost.
perolehan diamortisasi
Klasifikasi tersebut tergantung pada model bisnis The classification depends on the entity’s business
entitas untuk mengelola aset keuangan dan model for managing the financial assets and the
persyaratan kontraktual arus kas. contractual terms of the cashflows.
Page 39
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/29 Exhibit E/29
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
d. Aset Keuangan (Lanjutan) d. Financial Assets (Continued)
i. Klasifikasi (Lanjutan) i. Classification (Continued)
Untuk aset yang diukur pada nilai wajar, For assets measured at fair value, gains and losses
keuntungan dan kerugian akan dicatat dalam laba will either be recorded in profit or loss or other
rugi atau penghasilan komprehensif lain. Untuk comprehensive income. For investments in debt
investasi pada instrumen utang, hal ini akan instruments, this will depend on the business
bergantung pada model bisnis dimana investasi model in which the investment is held. For
tersebut diadakan. Untuk investasi pada investments in equity instruments that are not
instrumen ekuitas yang tidak dimiliki untuk held for trading, this will depend on whether the
diperdagangkan, hal ini akan tergantung pada Group has made an irrevocable election at the
apakah Grup telah melakukan pemilihan time of initial recognition to account for the
takterbatalkan pada saat pengakuan awal untuk equity investment at fair value through other
mencatat investasi ekuitas pada nilai wajar comprehensive income.
melalui penghasilan komprehensif lain.
Grup mereklasifikasi investasi utang jika, dan The Group reclassifies debt investments if, and
hanya jika, model bisnis untuk mengelola aset only if, its business model for managing those
tersebut berubah. assets changes.
ii. Pengukuran ii. Measurement
Pada pengakuan awal, Grup mengukur aset At initial recognition, the Group measures a
keuangan pada nilai wajarnya ditambah, dalam financial asset at its fair value plus, in the case of
hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar a financial asset not at fair value through profit
melalui laba rugi, biaya transaksi yang dapat or loss, transaction costs that are directly
diatribusikan secara langsung dengan perolehan attributable to the acquisition of the financial
aset keuangan. Biaya transaksi dari aset keuangan asset. Transaction costs of financial assets carried
yang dicatat pada nilai wajar melalui laba rugi at fair value through profit or loss are expensed
dibebankan pada laba rugi. in profit or loss.
Aset keuangan dengan derivatif melekat Financial assets with embedded derivatives are
dipertimbangkan secara keseluruhan saat considered in their entirety when determining
menentukan apakah arus kasnya hanya merupakan whether their cash flows are solely payment of
pembayaran pokok dan bunga. principal and interest.
Instrumen utang Debt instrument
Pengukuran selanjutnya instrumen utang Subsequent measurement of debt instruments
bergantung pada model bisnis Grup dalam depends on the Group’s business model for
mengelola aset dan karakteristik arus kas dari managing the asset and the cash flow
aset tersebut. Ada tiga kategori pengukuran characteristics of the asset. There are three
dimana Grup mengklasifikasikan instrumen measurement categories into which the Group
utangnya: classifies its debt instruments:
• Biaya perolehan diamortisasi • Amortised cost
Aset yang dimiliki untuk mengumpulkan arus Assets that are held for collection of
kas kontraktual dimana arus kas tersebut contractual cash flows where those cash flows
hanya mewakili pembayaran pokok dan bunga represent solely payments of principal and
diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. interest are measured at amortised cost.
Page 40
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/30 Exhibit E/30
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
d. Aset Keuangan (Lanjutan) d. Financial Assets (Continued)
ii. Pengukuran (Lanjutan) ii. Measurement (Continued)
Instrumen utang (Lanjutan) Debt instrument (Continued)
Ada tiga kategori pengukuran dimana Grup There are three measurement categories into
mengklasifikasikan instrumen utangnya: which the Group classifies its debt instruments:
(Lanjutan) (Continued)
• Biaya perolehan diamortisasi (Lanjutan) • Amortised cost (Continued)
Keuntungan atau kerugian dari investasi utang A gain or loss on a debt investment that is
yang selanjutnya diukur pada biaya perolehan subsequently measured at amortised cost and
diamortisasi dan bukan merupakan bagian dari is not part of a hedging relationship is
hubungan lindung nilai, diakui dalam laba rugi recognised in profit or loss when the asset is
pada saat aset tersebut dihentikan derecognised or impaired. Interest income
pengakuannya atau penurunan nilainya. from these financial assets is included in
Penghasilan bunga dari aset keuangan tersebut finance income using the effective interest
dimasukkan ke dalam penghasilan keuangan rate method.
dengan menggunakan metode suku bunga
efektif.
Grup memiliki aset keuangan yang diukur pada The Group’s financial assets measured at
biaya perolehan diamortisasi berupa kas dan amortized cost include cash and cash
setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain equivalents, trade receivables, other
dan dana yang dibatasi penggunaannya. receivables and restricted funds.
• Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif • Fair value through other comprehensive
lain (FVOCI) income (FVOCI)
Aset yang dimiliki untuk mendapatkan arus kas Assets that are held for collection of
kontraktual dan untuk menjual aset keuangan, contractual cash flows and for selling the
di mana arus kas aset tersebut hanya atas financial assets, where the assets’ cash flows
pembayaran pokok dan bunga, diukur pada represent solely payments of principal and
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif interest, are measured at FVOCI.
lain.
Perubahan nilai tercatat dilakukan melalui Movements in the carrying amount are taken
penghasilan komprehensif lain, kecuali untuk through OCI, except for the recognition of
pengakuan keuntungan atau kerugian impairment gains or losses, interest revenue
penurunan nilai, penghasilan bunga dan and foreign exchange gains and losses which
keuntungan dan kerugian selisih kurs yang are recognised in profit or loss. When the
diakui dalam laba rugi. Ketika aset financial asset is derecognised, the cumulative
keuangan dihentikan pengakuannya, gain or loss previously recognised in OCI is
keuntungan atau kerugian kumulatif yang reclassified from equity to profit or loss and
sebelumnya diakui di penghasilan recognised in other gains/(losses).
komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas
ke laba rugi dan diakui dalam
keuntungan/(kerugian) lain-lain.
Page 41
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/31 Exhibit E/31
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
d. Aset Keuangan (Lanjutan) d. Financial Assets (Continued)
ii. Pengukuran (Lanjutan) ii. Measurement (Continued)
Instrumen utang (Lanjutan) Debt instrument (Continued)
Ada tiga kategori pengukuran dimana Grup There are three measurement categories into
mengklasifikasikan instrumen utangnya: which the Group classifies its debt instruments:
(Lanjutan) (Continued)
• Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif • Fair value through other comprehensive
lain (FVOCI) (Lanjutan) income (FVOCI) (Continued)
Penghasilan bunga dari aset keuangan tersebut Interest income from these financial assets is
dimasukkan ke dalam penghasilan keuangan included in finance income using the effective
dengan menggunakan metode suku bunga interest rate method. Foreign exchange gains
efektif. Keuntungan dan kerugian selisih kurs and losses are presented in other gains and
disajikan dalam keuntungan dan kerugian lain- losses and impairment expenses in other
lain dan beban penurunan nilai pada beban expenses.
lain-lain.
Grup tidak memiliki aset keuangan yang diukur The Group does not have financial assets
pada FVOCI pada tanggal 31 Maret 2024 dan measured at FVOCI as of 31 March 2024 and
31 Desember 2023. 31 December 2023.
• Nilai wajar melalui laba rugi (FVPL) • Fair value through profit or loss (FVPL)
Aset yang tidak memenuhi kriteria untuk biaya Assets that do not meet the criteria for
perolehan diamortisasi atau nilai wajar amortised cost or FVOCI are measured at fair
melalui penghasilan komprehensif lain diukur value through profit or loss.
pada nilai wajar melalui laba rugi.
Keuntungan atau kerugian dari investasi utang A gain or loss on a debt investment that is
yang selanjutnya diukur pada nilai wajar subsequently measured at fair value through
melalui laba rugi dan bukan merupakan bagian profit or loss and is not part of a hedging
dari hubungan lindung nilai, diakui dalam laba relationship is recognised in profit or loss and
rugi dan disajikan bersih dalam laba rugi di presented net in the profit or loss within
dalam keuntungan/(kerugian) lainnya dalam other gains/(losses) in the period in which it
periode kemunculannya. arises.
Grup tidak memiliki aset keuangan yang diukur The Group does not have financial assets
pada FVPL pada tanggal 31 Maret 2024 dan measured at FVPL as 31 March 2024 and
31 Desember 2023. 31 December 2023.
Instrumen ekuitas Equity instrument
Grup selanjutnya mengukur semua investasi The Group subsequently measures all equity
ekuitas pada nilai wajar. Jika manajemen Grup investments at fair value. Where the Group’s
telah memilih untuk menyajikan keuntungan dan management has elected to present fair value
kerugian nilai wajar atas investasi ekuitas dalam gains and losses on equity investments in other
penghasilan komprehensif lain, tidak ada comprehensive income, there is no subsequent
reklasifikasi keuntungan dan kerugian nilai wajar reclassification of fair value gains and losses to
ke laba rugi setelah penghentian pengakuan profit or loss following the derecognition of the
investasi tersebut. investment.
Page 42
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/32 Exhibit E/32
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
d. Aset Keuangan (Lanjutan) d. Financial Assets (Continued)
ii. Pengukuran (Lanjutan) ii. Measurement (Continued)
Instrumen ekuitas (Lanjutan) Equity instrument (Continued)
Dividen dari investasi semacam itu tetap diakui Dividends from such investments continue to be
dalam laba rugi sebagai penghasilan lainnya recognised in profit or loss as other income when
ketika hak Grup untuk menerima pembayaran the Group’s right to receive payments is
ditetapkan. established.
Perubahan nilai wajar aset keuangan yang diukur Changes in the fair value of financial assets at
pada nilai wajar melalui laba rugi diakui dalam fair value through profit or loss are recognized in
keuntungan/(kerugian) lain-lain dalam laba rugi other gain/(losses) in the profit or loss as
sebagaimana berlaku. Kerugian penurunan nilai applicable. Impairment losses (and reversal of
(dan pemulihan kerugian penurunan nilai) atas impairment losses) on equity investments
investasi ekuitas yang diukur pada nilai wajar measured at FVOCI are not reported separately
melalui penghasilan komprehensif lain tidak from other changes in fair value.
dilaporkan secara terpisah dari perubahan nilai
wajar lainnya.
Grup tidak memiliki investasi pada instrumen The Group does not have investment in equity
ekuitas yang diklasifikasi sebagai aset keuangan. instruments classified as financial assets.
iii. Penurunan nilai aset keuangan iii. Impairment of financial assets
Penyisihan penurunan nilai untuk piutang usaha Impairment provisions for trade receivables are
terutama diakui berdasarkan pendekatan yang mainly recognised based on the simplified
disederhanakan dalam PSAK 71 menggunakan approach within PSAK 71 using a provision matrix
matriks provisi dalam penentuan kerugian kredit in the determination of the lifetime expected
ekspektasian sepanjang umur. Selama proses ini, credit losses. During this process, the probability
probabilitas non-pembayaran piutang usaha of the non-payment of the trade receivables is
dinilai. Probabilitas ini kemudian dikalikan dengan assessed. This probability is then multiplied by
jumlah kerugian yang diharapkan yang timbul dari the amount of the expected loss arising from
wanprestasi untuk menentukan perkiraan kerugian default to determine the lifetime expected credit
kredit ekspektasian sepanjang umur untuk piutang loss for the trade receivables.
usaha.
Ketentuan penurunan nilai piutang dari pihak- Impairment provisions for other receivables are
pihak berelasi dan pinjaman kepada pihak-pihak recognized based on a forward-looking expected
berelasi diakui berdasarkan model kerugian kredit credit loss model. The methodology used to
ekspektasian. Metodologi yang digunakan untuk determine the amount of the provision is based
menentukan jumlah provisi didasarkan pada on whether there has been a significant increase
apakah telah ada peningkatan risiko kredit yang in credit risk since initial recognition of the
signifikan sejak pengakuan awal aset keuangan. financial asset.
Aset keuangan yang risiko kreditnya tidak Financial Assets where the credit risk has not
meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal increased significantly since initial recognition of
aset keuangan, kerugian kredit ekspektasian the financial asset, 12 months expected credit
12 bulan bersama dengan penghasilan bunga bruto losses along with gross interest income are
diakui. Aset keuangan yang memiliki risiko kredit recognised. Financial Assets for which credit risk
telah meningkat secara signifikan, kerugian kredit has increased significantly, lifetime expected
ekspektasian sepanjang umur bersama dengan credit losses along with the gross interest income
penghasilan bunga bruto diakui. are recognised.
Page 43
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/33 Exhibit E/33
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
d. Aset Keuangan (Lanjutan) d. Financial Assets (Continued)
iii. Penurunan nilai aset keuangan (Lanjutan) iii. Impairment of financial assets (Continued)
Aset keuangan yang dianggap mengalami Financial Assets that are determined to be credit
penurunan nilai kredit, kerugian kredit impaired, lifetime expected credit losses along
ekspektasian sepanjang umur serta penghasilan with interest income on a net basis are
bunga secara bersih diakui. recognised.
iv. Penghentian Pengakuan iv. Derecognition
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan The Group derecognizes financial assets when the
pada saat hak kontraktual atas arus kas yang contractual rights of the cash flows arising from
berasal dari aset keuangan tersebut kadaluarsa the financial assets expire or the Group transfers
atau Grup mentransfer seluruh hak untuk all rights to receive contractual cash flows of
menerima arus kas kontraktual dari aset keuangan financial assets in a transaction where the Group
dalam transaksi di mana Grup secara substansial has transferred substantially all the risks and
telah mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas rewards of ownership of financial assets.
kepemilikan aset keuangan yang ditransfer.
Dalam transaksi dimana Grup secara subtansial In transactions in which the Group neither retains
tidak memiliki atau tidak mentransfer seluruh nor transfers substantially all the risks and
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset rewards of ownership of financial assets, the
keuangan, Grup menghentikan pengakuan aset Group derecognizes the assets if they do not
tersebut jika Grup tidak lagi memiliki retain control over the assets. The rights and
pengendalian atas aset tersebut. Hak dan obligations retained in the transfer are
liabilitas yang timbul atau yang masih dimiliki recognized separately as assets and liabilities as
dalam transfer tersebut diakui secara terpisah appropriate.
sebagai aset atau liabilitas.
Dalam transfer dimana pengendalian atas aset In transfers in which control over the asset is
masih dimiliki, Grup tetap mengakui aset yang retained, the Group continues to recognize the
ditransfer tersebut sebesar keterlibatan yang assets to the extent of their continuing
berkelanjutan, dimana tingkat keberlanjutan Grup involvement, determined by the extent to which
dalam aset yang ditransfer adalah sebesar they are exposed to changes in the value of the
perubahan nilai aset yang ditransfer. transferred assets.
e. Kas dan Setara Kas e. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas dan bank termasuk Cash and cash equivalents consist of all unrestricted
semua investasi yang tidak dibatasi penggunaannya cash on hand and in banks and investments with
yang jatuh tempo dalam waktu tiga (3) bulan atau maturities of three (3) months or less from the date
kurang sejak tanggal penempatannya dan yang tidak of placement and not pledged as collateral to loans
dijaminkan serta tidak dibatasi dalam nor restricted in use.
penggunaannya.
Kas di bank dan deposito berjangka dengan Cash in bank and time deposits that are restricted in
pembatasan penggunaannya dikelompokkan sebagai use are classified as restricted funds.
dana yang dibatasi penggunaannya.
f. Piutang f. Receivables
Piutang usaha dan piutang lain-lain pada awalnya Trade and other receivables are recognized initially
diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur at fair value and subsequently measured at
pada biaya perolehan diamortisasi dengan amortized cost using the effective interest method,
menggunakan metode bunga efektif, apabila dampak if the impact of discounting is significant, less any
pendiskontoan signifikan, dikurangi provisi atas provision for impairment.
penurunan nilai.
Page 44
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/34 Exhibit E/34
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
f. Piutang (Lanjutan) f. Receivables (Continued)
Kolektibilitas piutang usaha dan piutang lain-lain Collectibility of trade and other receivables is
ditinjau secara berkala. Piutang yang diketahui tidak reviewed on an ongoing basis. Receivables which are
tertagih, dihapuskan dengan secara langsung known to be uncollectible are written off by
mengurangi nilai tercatatnya. Akun penyisihan reducing the carrying amount directly. An allowance
digunakan ketika terdapat bukti yang objektif bahwa account is used when there is objective evidence
Grup tidak dapat menagih seluruh jumlah piutang that the Group will not be able to collect all
sesuai dengan persyaratan awal piutang. amounts due according to the original terms of the
receivables.
Jumlah kerugian penurunan nilai diakui pada laporan The amount of the impairment loss is recognized in
laba rugi konsolidasian dan disajikan dalam consolidated statement of profit or loss and other
“Cadangan kerugian penurunan nilai”. comprehensive income within “Provision for
allowance for impairment losses”.
g. Dana yang Dibatasi Penggunaannya g. Restricted Funds
Dana yang dibatasi penggunaannya merupakan dana Restricted funds represent liquidation of KPR fund
pencairan KPR dari konsumen yang tidak bisa from customers that cannot be used by the Group
digunakan oleh Grup dan kas di bank yang disajikan and cash in banks which are pledged for loans.
sebagai jaminan utang.
h. Liabilitas Keuangan h. Financial Liabilities
1. Klasifikasi dan Pengukuran 1. Classification and Measurement
(i) Liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar (i) Financial liabilities measured at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Liabilitas keuangan yang diukur Financial liabilities measured at fair value
pada nilai wajar melalui laba rugi termasuk through profit or loss include the financial
liabilitas keuangan untuk diperdagangkan dan liabilities held-for-trading and liabilities
liabilitas keuangan yang ditetapkan pada saat designated upon initial recognition at fair
pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar value through profit or loss.
melalui laba rugi.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as held-for-
kelompok diperdagangkan jika mereka trading if they are acquired for the purpose
diperoleh untuk tujuan dijual kembali dalam of resale in the near future. Derivative
waktu dekat. Liabilitas derivatif juga liabilities are also classified as held-for-
diklasifikasikan sebagai kelompok trading unless the derivatives are designated
diperdagangkan kecuali derivatif yang as effective hedging instruments. Financial
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai assets and financial liabilities at fair value
yang efektif. Aset dan liabilitas keuangan through profit or loss are recorded in the
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi consolidated statement of financial position
dicatat pada laporan posisi keuangan at fair value with gains or losses recognized
konsolidasian pada nilai wajar dengan in the consolidated statement of profit or loss
pengakuan keuntungan atau kerugian pada and other comprehensive income.
laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain konsolidasian.
Grup tidak memiliki liabilitas keuangan yang The Group has no financial liabilities
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi pada measured at fair value through profit or loss
tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023. as of 31 March 2024 and 31 December 2023.
Page 45
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/35 Exhibit E/35
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
h. Liabilitas Keuangan (Lanjutan) h. Financial Liabilities (Continued)
1. Klasifikasi dan Pengukuran (Lanjutan) i. Classification and Measurement (Continued)
(ii) Liabilitas Keuangan Lainnya (ii) Other Financial Liabilities
Kategori ini berhubungan dengan liabilitas This category pertains to financial liabilities
keuangan yang tidak dimiliki untuk that are not held for trading or designated as
diperdagangkan atau diukur pada nilai wajar fair value through profit or loss upon the
melalui keuntungan atau kerugian pada saat inception of the liability. This includes
pengakuan liabilitas awal. Termasuk dalam liabilities arising from operations or loans and
liabilitas yang berasal dari operasi atau borrowings.
pinjaman dan utang.
Liabilitas keuangan lainnya diukur pada biaya Other financial liabilities are subsequently
perolehan diamortisasi dengan menggunakan measured at amortized cost using the
metode suku bunga efektif. Pada tanggal effective interest rate method. On the
laporan posisi keuangan konsolidasian, beban consolidated statement of financial position
bunga masih harus dibayar dicatat secara date, accrued interest is recorded separately
terpisah dari pokok pinjaman terkait dalam from the principal involved in the current
bagian liabilitas lancar. Keuntungan dan liabilities. Gains and losses are recognized in
kerugian diakui dalam laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income when the
ketika liabilitas dihentikan pengakuannya liability is derecognized, as well as through
serta melalui proses amortisasi menggunakan the amortization using the effective interest
metode suku bunga efektif. rate method.
Grup memiliki liabilitas keuangan lainnya The Group has other financial liabilities
berupa utang bank jangka pendek, utang consisting of short-term bank loans, trade
usaha, utang lain-lain, beban masih harus payables, other payables, accrued expenses,
dibayar, liabilitas sewa, uang jaminan lease liabilities, refundable membership
keanggotaan yang dapat dikembalikan, utang deposits, bonds payable and long-term bank
obligasi dan utang bank jangka panjang. loans.
2. Penghentian Pengakuan 2. Derecognition
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group derecognizes financial liabilities when
keuangan pada saat liabilitas yang ditetapkan the obligation specified in the contract is
dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau released, canceled or expires.
kadaluarsa.
i. Nilai Wajar i. Fair Value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to sell
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayarkan an asset or paid to transfer a liability in an orderly
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi transaction between market participants at the
teratur antara pelaku pasar pada tanggal measurement date.
pengukuran.
Page 46
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/36 Exhibit E/36
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
i. Nilai Wajar (Lanjutan) i. Fair Value (Continued)
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa The fair value measurement is based on the
transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan presumption that the transaction to sell or transfer
liabilitas terjadi: the liability takes place either:
- di pasar utama untuk aset dan liabilitas tersebut; • in the principal market for the asset or liability;
atau or
- jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang • in the absence of a principal market, in the most
paling menguntungkan untuk aset dan liabilitas advantageous market for the asset or liability.
tersebut.
Pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan The principal or the most advantageous market must
harus dapat diakses oleh Grup. be accessible by the Group.
Nilai wajar suatu aset atau liabilitas menggunakan The fair value of an asset or a liability is measured
asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika using the assumptions that market participants
menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, would use when pricing the asset or liability,
dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam assuming that market participants act in their
kepentingan ekonomik terbaiknya. economic best interest.
Pengukuran nilai wajar aset non-keuangan A fair value measurement of a non-financial asset
memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk takes into account a market participant’s ability to
menghasilkan manfaat ekonomik dengan generate economic benefits by using its highest and
menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi dan best use or by selling it to another market
terbaiknya atau dengan menjualnya kepada pelaku participant that would use the asset in its highest
pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut and best use.
dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya.
Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai The Group uses valuation techniques that are
dalam keadaan dan dimana data yang memadai appropriate in the circumstances and for which
tersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan sufficient data are available to measure fair value,
penggunaan input yang dapat diobservasi yang maximizing the use of relevant observable inputs
relevan dan meminimalkan penggunaan input yang and minimizing the use of unobservable inputs.
tidak dapat diobservasi.
Pengungkapan klasifikasi aset keuangan dan liabilitas Disclosures of the classification of financial assets
keuangan yang diukur pada nilai wajar dengan and financial liabilities measured at fair value using
menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan a fair value hierarchy that reflects the significance
signifikansi input yang digunakan di dalam melakukan of the inputs used in measuring fair value. Fair value
pengukuran nilai wajar. Hirarki nilai wajar memiliki hierarchy has the following levels:
tingkatan sebagai berikut:
Tingkat 1: Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) Level 1: Quoted prices (unadjusted) in active
dalam pasar aktif untuk aset atau markets for identical assets or liabilities
liabilitas yang identik yang dapat that the entity can access at the
diakses pada tanggal pengukuran measurement date
Tingkat 2: Input selain harga kuotasian yang Level 2: Inputs other than quoted prices included
termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat within Level 1 that are observable for
diobservasi untuk aset atau liabilitas, the asset or liability, either directly or
baik secara langsung atau secara tidak indirectly
langsung
Tingkat 3: Input yang tidak dapat diobservasi untuk Level 3: Unobservable inputs for the asset or
aset dan liabilitas liability
Page 47
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/37 Exhibit E/37
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
i. Nilai Wajar (Lanjutan) i. Fair Value (Continued)
Untuk aset dan kewajiban yang diakui dalam laporan For assets and liabilities that are recognized in the
keuangan secara berulang, Grup menentukan apakah financial statement on a recurring basis, the Group
transfer telah terjadi antara Tingkat dalam hirarki determines whether transfers have occurred
dengan menilai kembali kategorisasi (berdasarkan between Levels in the hierarchy by reassessing
masukan tingkat terendah yang signifikan terhadap categorization (based on the lowest level input that
pengukuran nilai wajar secara keseluruhan) pada is significant to the fair value measurement as a
akhir setiap periode pelaporan. whole) at the end of each reporting period.
Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan The fair value for financial instruments traded in
dalam pasar aktif pada tanggal laporan didasarkan active markets at the reporting date is based on
pada harga kuotasi atau kuotasi harga pedagang efek their quoted price or binding dealer price quotations
yang mengikat (harga penawaran untuk jangka (bid price for long positions and ask price for short
panjang dan harga pemintaan untuk jangka pendek), positions), without any deduction for transaction
tanpa adanya pengurangan untuk biaya transaksi. costs.
Sekuritas didefinisikan dalam pencatatan ini sebagai Securities defined in these accounts as “listed” are
“terdaftar” diperjualbelikan dalam pasar aktif. Bila traded in an active market. Where the Group has
Grup memiliki aset dan liabilitas keuangan dengan financial assets and financial liabilities with
posisi saling hapus dalam risiko pasar atau risiko offsetting positions in market risks or counterparty
kredit pihak ketiga, Grup memilih untuk credit risk, Group has elected to use the
menggunakan pengukuran pengecualian untuk measurement exception to measure the fair value of
mengukur nilai wajar atas exposure risiko bersihnya its net risk exposure by applying the bid or ask price
dengan menerapkan harga penawaran atau to the net open position as appropriate.
permintaan ke posisi pembukaan bersih yang sesuai.
Untuk seluruh instrumen keuangan lain yang tidak For all other financial instruments not traded in an
diperdagangkan dalam pasar aktif, nilai wajar active market, the fair value is determined by using
ditentukan dengan menggunakan teknik valuasi yang valuation techniques deemed to be appropriate in
dianggap tepat dan sesuai kondisi. the circumstances.
Teknik penilaian termasuk pendekatan pasar Valuation techniques include the market approach
(misalnya menggunakan harga dan informasi relevan (i.e., using prices and other relevant information
lain yang dihasilkan oleh transaksi pasar yang generated by market transactions involving identical
melibatkan aset, liabilitas, atau kelompok aset dan or comparable assets, liabilities or a group of assets
liabilitas yang identik atau sebanding) dan and liabilities) and the income approach (i.e.,
pendekatan penghasilan (misalnya mengkonversi converting future amounts to a single current
jumlah masa depan ke suatu jumlah tunggal saat ini). amount).
Seluruh aset dan liabilitas yang nilai wajarnya dinilai All assets and liabilities for which fair value is
dan diungkapkan dalam laporan keuangan measured or disclosed in the consolidated financial
konsolidasian dikategorikan dalam hirarki nilai wajar. statements are categorized within the fair value
hierarchy.
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Grup For the purpose of the fair value disclosures, the
menentukan kelas aset dan liabilitas yang sesuai Group has determined classes of assets and liabilities
dengan dasar sifat, karakteristik dan risiko aset atau on the basis of the nature, characteristics and risks
liabilitas dan level hirarki nilai wajar seperti yang of the asset or liability and the level of the fair
dijelaskan di atas. value hierarchy as explained above.
Page 48
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/38 Exhibit E/38
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
j. Saling Hapus j. Offsetting
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are offset
disalinghapuskan dan nilai bersihnya disajikan dalam and the net amount reported in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya statement of financial position if and only if there is
jika, saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan a currently legal right to offset the recognized
secara hukum untuk melakukan saling hapus atas amounts and the Group intends to either settle on a
jumlah yang telah diakui tersebut dan Grup net basis, or to realize the asset and settle the
berintensi untuk menyelesaikan secara bersih atau liability simultaneously. This is not generally the
untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan case with master netting agreements, and the
liabilitasnya secara simultan. Hal ini tidak umum related assets and liabilities are presented at gross
terjadi dengan perjanjian induk untuk menyelesaikan amounts in the consolidated statement of financial
secara bersih, dan aset dan kewajiban terkait position.
disajikan sebesar nilai bruto dalam laporan posisi
keuangan konsolidasian.
k. Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi k. Transactions with Related Parties
Grup mengungkap hubungan, transaksi dan saldo The Group disclose related party relationships,
pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam transactions and outstanding balances, including
laporan keuangan konsolidasian dan laporan commitments, in the consolidated and separate
keuangan tersendiri entitas induk, dan juga financial statements of a parent, and also applies to
diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual financial statements.
individual.
Suatu pihak dianggap berelasi dengan Grup adalah Parties considered to be related to the Group are
orang atau entitas yang terkait dengan entitas yang those persons or entities related to the entity
menyiapkan laporan keuangannya (dirujuk sebagai preparing financial statements (referred to as
“entitas pelapor”), sebagai berikut: "reporting entity"), as follow:
(1) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai (1) A person or family member has a relationship
relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: with a reporting entity if that person:
(a) memiliki pengendalian atau pengendalian (a) has control or joint control over the reporting
bersama atas entitas pelapor; entity;
(b) memiliki pengaruh signifikan atas entitas (b) has significant influence over the reporting
pelapor; atau entity; or
(c) personil manajemen kunci entitas pelapor (c) key management personnel of the
atau entitas induk entitas pelapor. reporting entity or of the parent of the
reporting entity.
(2) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika (2) An entity is related to the reporting entity if it
memenuhi salah satu hal berikut: meets one of the following:
(a) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota (a) The entity and the reporting entity are
dari kelompok usaha yang sama (artinya members of the same business group (i.e. a
entitas induk, entitas anak, dan entitas anak parent, subsidiaries, and entities associated
berikutnya terkait dengan entitas lain); with the next subsidiaries of another entity);
(b) satu entitas adalah entitas asosiasi atau (b) one entity is an associate or joint venture of
ventura bersama dari entitas lain (atau entitas the other entity (or an associate or joint
asosiasi atau ventura bersama yang venture of a member of a business group,
merupakan anggota suatu kelompok usaha, which the other entity is a member);
yang mana entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
(c) kedua entitas tersebut adalah ventura (c) both entities are joint ventures of the same
bersama dari pihak ketiga yang sama; third party;
Page 49
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/39 Exhibit E/39
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
k. Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi (Lanjutan) k. Transactions with Related Parties (Continued)
Suatu pihak dianggap berelasi dengan Grup adalah Parties considered to be related to the Group are
orang atau entitas yang terkait dengan entitas yang those persons or entities related to the entity
menyiapkan laporan keuangannya (dirujuk sebagai preparing financial statements (referred to as
“entitas pelapor”), sebagai berikut: (Lanjutan) "reporting entity"), as follow: (Continued)
(2) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika (2) An entity is related to the reporting entity if it
memenuhi salah satu hal berikut: (Lanjutan) meets one of the following: (Continued)
(d) satu entitas adalah ventura bersama dari (d) one entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associate of the
entitas asosiasi dari entitas ketiga; third entity;
(e) entitas tersebut adalah suatu program imbalan (e) the entity has a post-employment benefits
pasca-kerja untuk imbalan kerja dari salah plan for the benefit of employees of either
satu entitas pelapor atau entitas yang terkait the reporting entity or an entity related to
dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor the reporting entity. If the reporting entity is
adalah entitas yang menyelenggarakan itself such a plan, the sponsoring employers
program tersebut, maka entitas sponsor juga are also related entities to the reporting
berelasi dengan entitas pelapor; entity;
(f) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan (f) entities controlled or jointly controlled by a
bersama oleh orang yang diidentifikasikan person identified in paragraph 1;
dalam paragraf 1;
(g) orang yang diidentifikasi dalam sub-paragraf (g) person identified in subparagraph (1) (a) has
(1) (a) memiliki pengaruh signifikan atas significant influence over the entity or the key
entitas atau personil manajemen kunci entitas management personnel of the entity (or the
(atau entitas induk dari entitas); entity's parent entity);
(h) entitas, atau anggota dari kelompok yang (h) the entity, or any member of a group of which
mana entitas merupakan bagian dari kelompok it is a part, provides key management
tersebut, menyediakan jasa personal personal services to the reporting entity or to
manajemen kunci kepada entitas pelapor atau the parent of the reporting entity.
kepada entitas induk dari entitas pelapor.
Anggota keluarga dekat merupakan individu anggota Close family members of an individual are those
keluarga yang diharapkan mempengaruhi, atau family members who may be expected to influence,
dipengaruhi oleh orang, dalam hubungan mereka or be influenced by, that individual in their dealings
dengan entitas. with the entity.
Seluruh transaksi dan saldo dengan pihak-pihak All significant transactions and balances with related
berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan parties are disclosed in the notes to consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
l. Persediaan l. Inventories
Persediaan tanah yang siap dipasarkan, rumah Inventories of land available–for-sale, residential and
tinggal dan ruko dalam penyelesaian, unit shophouses under construction, apartment units,
apartemen, rumah siap dipasarkan serta persediaan houses available-for-sale and inventories at the
restoran club house dan hotel (makanan, minuman restaurant of the club house and hotel (food,
dan lainnya) dinyatakan berdasarkan nilai terendah beverage and others) are stated at the lower of cost
antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the or net realizable value.
lower of cost or net realizable value).
Biaya persediaan rumah ruko siap dipasarkan, rumah The cost of completed residential houses, residential
tinggal dan ruko dalam penyelesaian, dan unit and shop houses under construction and apartment
apartemen meliputi seluruh beban konstruksi units includes all construction costs and the cost of
bangunan dan harga tanah. land.
Page 50
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/40 Exhibit E/40
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
l. Persediaan (Lanjutan) l. Inventories (Continued)
Biaya persediaan tanah meliputi biaya pembelian, The cost of land includes the acquisition cost, costs
pematangan dan pengembangan tanah termasuk of land improvements and development including
beban bunga dan selisih kurs atas pinjaman yang interest expense and foreign exchange differences on
diperoleh untuk membiayai perolehan tanah, loans used to finance the land acquisition,
pengembangan dan pembangunan prasarana sampai development and improvement prior to the
tahap penyelesaian. completion stage.
Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah yang The cost of land development including the land used
digunakan sebagai jalan dan prasarana atau area for roads and amenities and other non-saleable areas
yang tidak dijual lainnya, dialokasikan berdasarkan is allocated based on the saleable area of the
luas area yang dapat dijual. project.
Biaya perolehan persediaan restoran club house dan The cost of inventories at the restaurant of
hotel meliputi beban pembelian dan beban lainnya the club house and hotel include the acquisition cost
yang terjadi hingga persediaan berada dalam kondisi and other costs incurred until the inventories are
yang siap untuk dijual. Biaya perolehan ditentukan ready for sale. Cost is determined using the
dengan metode rata-rata tertimbang. weighted-average method.
Beban pokok penjualan tanah ditentukan berdasarkan Cost of sales of land is determined based on
nilai perolehan tanah ditambah estimasi acquisition cost of the land plus other estimated
pengeluaran-pengeluaran lain untuk pengembangan expenditures for its improvement and development.
tanah. Beban pokok penjualan rumah tinggal dalam The cost of sales of residential house under
penyelesaian ditentukan berdasarkan biaya akrual construction is determined based on actual cost plus
ditambah estimasi pengeluaran-pengeluaran lain other estimated expenditures to complete the work.
untuk menyelesaikan pekerjaan.
Unsur-unsur biaya yang dikapitalisasi ke proyek The elements of cost, which are capitalized to real
pengembangan real estat antara lain meliputi biaya estate development projects, include the pre-
pra-perolehan tanah, biaya perolehan tanah, dan acquisition cost of land, cost of land acquisition, and
biaya-biaya lain yang dapat diatribusikan pada other costs attributable to the development activity
aktivitas pengembangan real estate. Biaya yang tidak of real estate. Costs which are not clearly related to
jelas hubungannya dengan suatu proyek real estate, a real estate project, such as general and
seperti biaya umum dan administrasi, diakui sebagai administrative expenses, are recognized as an
beban pada saat terjadinya. expense as they are incurred.
Apabila suatu proyek tertentu diperkirakan akan rugi, If a certain project is estimated to generate a loss, a
penyisihan akan dibuat untuk jumlah kerugian provision must be recognized for the amount of the
tersebut. loss.
Revisi terhadap estimasi biaya atau pendapatan, jika The revision of estimated costs/revenues, if any,
ada yang dapat diatribusikan pada aktivitas which are generally attributed to the real estate
pengembangan real estat dialokasikan kepada proyek development activities must be allocated to ongoing
yang sedang berjalan dan proyek masa datang. and future projects.
Nilai realisasi bersih (net realizable value) adalah Net realizable value is the estimated selling price in
taksiran harga jual dalam kegiatan usaha normal the ordinary course of business less estimated cost of
setelah dikurangi dengan taksiran biaya penyelesaian completion and the estimated cost necessary to make
dan taksiran biaya yang diperlukan untuk the sale. The decline in value of inventories is
melaksanakan penjualan. Penurunan nilai persediaan determined to write-down the carrying amount of
ditetapkan untuk mengurangi nilai tercatat the inventories to the fair value of the inventories
persediaan ke nilai wajar persediaan dan diakui and is recognized as a loss in consolidated statement
sebagai rugi pada laporan laba rugi dan penghasilan of profit or loss and other comprehensive income for
komprehensif lain konsolidasian tahun yang the year.
bersangkutan.
Page 51
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/41 Exhibit E/41
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
m. Investasi pada Entitas Asosiasi m. Investments in Associates
Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup An associated company is an entity in which the
mempunyai pengaruh signifikan dan bukan merupakan Group has significant influence and that is not a
entitas anak. Pengaruh signifikan adalah kekuasaan subsidiary. Significant influence is the power to
untuk berpartisipasi dalam keputusan kebijakan participate in the financial and operating policy
keuangan dan operasional investee, tetapi tidak decisions of the investee but is not control or joint
mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut. control over those policies.
Premium yang dibayarkan untuk investasi dalam Premium paid for the investment in an associate or
asosiasi yang melebihi nilai wajar bagian aset dan which exceeds the fair value of identifiable assets
liabilitas teridentifikasi milik Grup, dan kontinjensi and liabilities belonging to the Group, and
liabilitas yang diakuisisi harus dikapitalisasi dan contingent liabilities acquired are capitalized and
dimasukkan dalam jumlah tercatat investasi. Apabila included in the carrying amount of the investment. If
terdapat bukti objektif bahwa investasi telah there is objective evidence that the investment has
mengalami penurunan nilai, maka jumlah tercatat been impaired, the carrying amount of the
investasi harus diuji untuk penurunan nilai dengan investment must be tested for impairment in the way
cara seperti aset non keuangan lain. Investasi Grup other nonfinancial assets are tested. The Group’s
pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan investment in associate is accounted for using the
metode ekuitas. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai equity method. Under the equity method, the cost of
perolehan investasi ditambah atau dikurang dengan investment is increased or decreased by the Group’s
bagian Grup atas laba rugi neto dan penerimaan share in net earnings or losses of and dividends
dividen dari investee sejak tanggal perolehan. received from the investee since the date of
acquisition.
Ketika Grup melakukan transaksi, seperti pembelian When the Group enters into a transaction with an
dan penjualan, dengan asosiasi atau ventura associate, such as a sale and a purchase, the Group
bersama, Grup mengakui untung dan rugi dari recognise gains and losses resulting from sale only to
transaksi tersebut hanya terbatas sebesar bagian dari the extent of the other parties’ interest in the
kepemilikan pihak lain dalam asosiasi. Grup tidak associate while the Group do not recognise its share
mengakui bagian Grup atas untung atau rugi transaksi of the gains and losses from purchases until the
tersebut sampai Grup menjual aset atas transaksi Group resells those assets to a third party. Deferred
pada pihak ketiga. Penghasilan ditangguhkan setelah revenue net of deferred cost is recognized as
dikurangi biaya ditangguhkan diakui sebagai “Deferred income” in the consolidated statements of
"Pendapatan ditangguhkan" dalam laporan posisi financial position until the associate resells to third
keuangan konsolidasian sampai asosiasi menjual ke party.
pihak ketiga.
Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian The consolidated statement of comprehensive
mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas income reflects the share of the results of operations
asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui of the associate. Where there has been a change
langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi dan recognized directly in the equity of the associate,
ventura bersama, Grup mengakui bagiannya atas the Group recognizes its share of any such changes
perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika and discloses this, when applicable, in the
ada, dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. consolidated statements of changes in equity.
n. Tanah untuk Pengembangan n. Land for Development
Tanah yang sudah dimiliki tetapi belum mulai Land owned for future development is stated at the
dikembangkan dinyatakan berdasarkan nilai terendah lower of cost or net realizable value and its cost will
antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the be transferred to the inventory account upon the
lower of cost or net realizable value) dan akan start of the land development and the construction
dipindahkan sebagai akun persediaan pada saat mulai of the facilities thereon.
dikembangkan dan dibangunnya prasarana.
Page 52
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/42 Exhibit E/42
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
o. Aset Tetap o. Property, Plant and Equipment
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Property, plant and equipment initially are
perolehan yang terdiri atas harga perolehan dan recognized at acquisition cost including acquisition
biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung cost and directly attributable costs to bring
untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang property, plant and equipment to the desired
diinginkan dan siap digunakan dan nilai kini estimasi location and condition and ready to used and the
seluruh biaya-biaya pembongkaran dan pemindahan estimated present value of any future unavoidable
aset tetap masa depan yang tidak dapat dihindari. costs of dismantling and removing items.
Setelah pengukuran awal, aset tetap, kecuali tanah, After initial recognizition, property, plant and
diakui sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi equipment, except land, is recognized at cost less
penyusutan dan akumulasi penurunan nilai. accumulated depreciation and accumulated
impairment losses.
Biaya-biaya setelah perolehan awal diakui sebagai The costs after initial acquisition are recognized as
bagian dari nilai tercatat aset tetap atau sebagai aset part of the carrying value or as a separate asset if it
yang terpisah apabila ada kemungkinan manfaat is probable that future economic benefits associated
ekonomis sehubungan dengan aset tersebut di masa with the asset will flow to the Group, and the cost of
mendatang akan mengalir ke Grup, dan biayanya the asset can be measured reliably. The cost of
dapat diukur secara andal. Beban pemeliharaan dan repairs and maintenance is charged to the
perbaikan lainnya dibebankan ke laporan laba rugi consolidated statement of profit or loss and other
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada comprehensive income as incurred.
saat terjadinya.
Penyusutan terhadap aset tetap dihitung dengan Depreciation of property, plant and equipment is
menggunakan metode garis lurus (straight-line computed using the straight-line method, over the
method), dengan estimasi masa manfaat atas aset estimated useful lives of the assets as follows:
tetap adalah sebagai berikut:
Tahun/Years
Lapangan golf 20 Golf course
Bangunan dan prasarana 10 - 20 Buildings and infrastructures
Peralatan golf dan club house 5 Golf and club house equipments
Alat-alat pengangkutan 5-8 Transportation equipments
Perabot dan peralatan kantor 4 - 10 Furnitures and office equipments
Peralatan proyek 4 - 15 Project equipments
Nilai residu aset, umur manfaat dan metode The asset residual values, useful lives and
penyusutan dievaluasi setiap akhir tahun dan depreciation method are reviewed at each year-end
disesuaikan secara propesktif, jika diperlukan. and adjusted prospectively, if necessary.
Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan Land is stated at cost and is not depreciated. Any
tidak disusutkan. Setiap biaya tertentu lainnya other certain costs in connection with the acquisition
sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan hak or renewal of land rights are deferred and amortized
atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi selama over the term of the land rights or the useful lives of
jangka waktu hak atas tanah atau masa manfaat the land, whichever is shorter.
tanah, mana yang lebih pendek.
Ketika terdapat indikasi penurunan nilai, nilai When an indication of impairment exists, the
tercatat aset segera diturunkan sebesar jumlah yang carrying amount is written down immediatly to its
dapat terpulihkan apabila nilai tercatat aset lebih recoverable amount if the assets carrying amount is
besar daripada estimasi jumlah yang dapat dipulihkan greater than its estimated recoverable amount
(Catatan 2q). (Note 2q).
Page 53
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/43 Exhibit E/43
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
o. Aset Tetap (Lanjutan) o. Property, Plant and Equipment (Continued)
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat An item of property, plant and equipment is
dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis derecognized upon disposal or when no future
masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau economic benefits are expected from its use
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari or disposal. Any gains or loss arising on derecognition
penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai of the asset (calculated as the difference between
perbedaan antara jumlah bersih hasil pelepasan dan the net disposal proceeds and the carrying amount of
jumlah tercatat dari aset) dikreditkan atau the asset) is credited or charged to consolidated
dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other comprehensive
komprehensif lain konsolidasian. income.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya Constructions-in-progress are stated at cost. The
perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan accumulated costs will be reclassified to the
dipindahkan ke masing-masing akun “Aset Tetap” appropriate “Property, plant and equipment”
yang bersangkutan pada saat aset tetap tersebut account when the construction is completed and the
selesai dikerjakan dan siap digunakan. property, plant and equipment is ready for its
intended use.
p. Goodwill p. Goodwill
Goodwill merupakan selisih lebih antara biaya Goodwill represents the excess of the cost of a
kombinasi bisnis dengan kepentingan Grup atas nilai business combination over the Group's interest in the
wajar aset, liabilitas, dan liabilitas kontinjensi yang fair value of identifiable assets, liabilities and
diperoleh. contingent liabilities acquired.
Biaya terdiri dari nilai wajar aset yang diberikan, Cost comprises the fair value of assets given,
liabilitas yang diambil dan instrumen ekuitas yang liabilities assumed and equity instruments issued,
diterbitkan, ditambah jumlah kepentingan plus the amount of any non-controlling interests in
nonpengendali pada pihak yang diakuisisi ditambah, the acquiree plus, if the business combination is
jika kombinasi bisnis dicapai secara bertahap, nilai achieved in stages, the fair value of the existing
wajar dari bagian ekuitas yang ada pada pihak yang equity interest in the acquiree. Contingent
diakuisisi. Imbalan kontinjensi termasuk dalam biaya consideration is included in cost at its acquisition
perolehan pada nilai wajar tanggal akuisisi dan, date fair value and, in the case of contingent
dalam kasus imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan consideration classified as a financial liability,
sebagai liabilitas keuangan, diukur kembali remeasured subsequently through profit or loss. For
selanjutnya melalui laba rugi. Untuk kombinasi bisnis business combinations completed on or after
yang diselesaikan pada atau setelah 1 Januari 2010, 1 January 2010, direct costs of acquisition are
biaya perolehan langsung diakui segera sebagai recognised immediately as an expense.
beban.
Goodwill dikapitalisasi sebagai aset tak berwujud Goodwill on acquisitions of subsidiaries is capitalized
dengan penurunan nilai pada nilai tercatat as an intangible asset with any impairment in
dibebankan pada laporan penghasilan komprehensif carrying value being charged to consolidated
konsolidasian. statement of profit or loss and other comprehensive
income.
Apabila nilai wajar aset dan liabilitas teridentifikasi, Where the fair value of identifiable assets, liabilities
liabilitas kontinjensi melebihi nilai wajar imbalan and contingent liabilities exceed the fair value of
yang dibayarkan, maka selisih lebih tersebut consideration paid, the excess is credited in full to
dikreditkan secara penuh pada laporan penghasilan the consolidated statement of profit or loss and
komprehensif konsolidasian pada tanggal akuisisi. other comprehensive income on the acquisition date.
Page 54
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/44 Exhibit E/44
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
p. Goodwill (Lanjutan) p. Goodwill (Continued)
Kajian dan telah penurunan nilai Goodwill dilakukan Goodwill impairment reviews are undertaken
setiap tahun atau lebih sering berdasarkan kejadian annually or more frequently if events or changes in
dan perubahan di dalam keadaan yang circumstances indicate a potential impairment.
mengindikasikan potensi penurunan nilai. Goodwill Goodwill acquired in a business combination is
yang diperoleh di dalam kombinasi bisnis dialokasikan allocated to each of the CGU or groups of CGU, that
ke tiap-tiap UPK, maupun kelompok penghasil kas is expected to benefit from synergies of the business
lain, yang diharapkan untuk memberikan manfaat combination, for the purpose of impairment testing.
dari sinergi kombinasi bisnis, untuk tujuan pengujian
penurunan nilai.
Kerugian penurunan nilai diakui di dalam laporan laba An impairment loss is recognized in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian statement of profit or loss and other comprehensive
ketika nilai tercatat UPK, termasuk Goodwill, income when the carrying value of CGU, including
melebihi jumlah terpulihkan UPK. Jumlah terpulihkan the Goodwill, exceeds the recoverable amount of the
UPK lebih tinggi dibandingkan dengan nilai wajar CGU. The recoverable amount of the CGU is the
dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai UPK. higher of the CGU's fair value less costs to sell and
value-in-use.
Estimasi arus kas masa depan didiskontokan terhadap The estimated future cash flows are discounted to
nilai kininya dengan menggunakan tingkat suku bunga their present value using a pre-tax discount rate that
sebelum pajak yang merupakan penilaian pasar kini reflects current market assessment of the time value
terhadap nilai waktu dari uang dan risiko spesifik of money and the risks specific to the asset, in
aset, di dalam menentukan jumlah nilai pakai. assessing value-in-use.
Kerugian penurunan nilai total dialokasikan pertama The total impairment loss is allocated first to reduce
untuk mengurangi nilai tercatat Goodwill yang the carrying amount of Goodwill allocated to the
dialokasikan kepada UPK dan kemudian kepada aset CGU and then to other assets of the CGU pro-rated
lainnya UPK secara pro-rata pada basis nilai tercatat on the basis of the carrying amount of each asset in
untuk setiap aset di dalam UPK. the CGU.
Kerugian penurunan nilai pada Goodwill tidak dapat Impairment loss on Goodwill is not reversed in the
dipulihkan pada periode berikutnya. subsequent period.
q. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan q. Impairment of Non-financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai At the end of each reporting period, the Group
apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami assesses whether there is an indication that an asset
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau may be impaired. If any such indication exists or
pada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset impairment testing for an asset (i.e., an intangible
tak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, asset with an indefinite useful life, an intangible
aset tak berwujud yang belum dapat digunakan, atau asset not yet available for use, or goodwill acquired
goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi in a business combination) is required, the Group
bisnis) diperlukan, maka Grup membuat estimasi makes an estimate of the asset’s recoverable
formal jumlah terpulihkan aset tersebut. amount.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An individual asset’s recoverable amount is
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai determined by the higher between the fair value
wajar aset atau unit penghasil kas (“UPK”) dikurangi asset or cash generating unit (“CGU”) less costs of
biaya pelepasan dengan nilai pakainya, kecuali aset disposal and its value in use, unless the asset does
tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang not generate cash inflows that are largely
sebagian besar independen dari aset atau kelompok independent of those from assets or Group of other
aset lain. assets.
Page 55
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/45 Exhibit E/45
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
q. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan (Lanjutan) q. Impairment of Non-financial Assets (Continued)
Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai Where the carrying amount of an asset exceeds its
terpulihkannya, maka aset tersebut mengalami recoverable amount, the asset is considered impaired
penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan and is written-down to its recoverable amount.
menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan Impairment losses are recognized immediately in
nilai segera diakui dalam laba rugi. profit or loss.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa In assessing the value in use, the estimated net
depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan future cash flows are discounted to their present
menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang value using a pre-tax discount rate that reflects
menggambarkan penilaian pasar terkini atas nilai current market assessments of the time value of
waktu dari uang dan risiko spesifik dari aset. Jika money and the risks specific to the asset. If no such
tidak terdapat transaksi tersebut, Grup menggunakan transactions can be identified, the Group use an
model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai appropriate valuation model to determine the fair
wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan value of the assets. These calculations are
oleh penilaian berganda atau indikasi nilai wajar yang corroborated by multiple valuation or other available
tersedia. fair value indicators.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya In determining fair value less costs of disposal, recent
pelepasan, digunakan harga penawaran pasar market transactions are taken into account, if
terakhir, jika tersedia. Kerugian penurunan nilai dari available. Impairment losses of continuing
operasi yang dilanjutkan, jika ada, diakui pada operations, if any, are recognized in the consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other comprehensive
konsolidasian sesuai dengan kategori beban yang income under expense categories that are consistent
konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan with the functions of the impaired assets.
nilainya.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at the end of each reporting
pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi bahwa period as to whether there is any indication that
rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode previously recognized impairment losses recognized
sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak for an asset other than goodwill may no longer exist
ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi or may have decreased. If such indication exists, the
dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi entity estimates the recoverable amount. A
jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian previously recognized impairment loss for an asset is
penurunan nilai yang telah diakui dalam periode reversed only if there has been a change in the
sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya assumptions used to determine the asset’s
jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang recoverable amount since the last impairment loss
digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset was recognized. If that is the case, the carrying
tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. amount of the asset is increased to its recoverable
Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke amount. The reversal is limited so that the carrying
jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi amount of the asset does not exceed its recoverable
sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah amount, nor exceed the carrying amount that would
terpulihkannya maupun jumlah tercatat, bersih have been determined, net of depreciation, had no
setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi impairment loss been recognized for the asset in
penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut prior years. Reversal of an impairment loss is
pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan recognized in the consolidated statement of profit or
nilai diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan loss and other comprehensive income. After such a
komprehensif lain konsolidasian. Setelah pembalikan reversal, the depreciation charge on the said asset is
tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di adjusted in future periods to allocate the asset’s
periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah revised carrying amount, less any residual value, on a
tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, systematic basis over its remaining useful life.
dengan dasar yang sistematis selama sisa umur
manfaatnya.
Page 56
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/46 Exhibit E/46
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
r. Modal Saham r. Share Capital
Modal saham diukur pada nilai nominal untuk seluruh Share capital is measured at par value for all shares
saham yang ditempatkan. Pada saat Perusahaan issued. When the Company issues more than one class
menempatkan lebih dari satu jenis saham, akun of shares, a separate account is maintained for each
terpisah dikelola untuk tiap jenis saham dan jumlah class of shares and the number of shares issued.
saham yang ditempatkan.
Pada saat saham terjual pada premium, When the shares are sold at premium, the difference
selisih antara penerimaan dan nilai nominal between the proceeds and the par value is credited
dikreditkan pada akun “Tambahan modal disetor” to the “Additional paid-in capital” account in the
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Pada consolidated statement of financial position. When
saat saham ditempatkan dengan kompensasi selain shares are issued for a consideration other than cash,
kas, penerimaan diukur dengan nilai wajar the proceeds are measured by the fair value of the
kompensasi yang diterima. Apabila saham consideration received. In case the shares are issued
ditempatkan untuk menghapus atau melunaskan to extinguish or settle the liability of the Company,
liabilitas Perusahaan, saham harus diukur baik pada the shares shall be measured either at the fair value
nilai wajar saham yang ditempatkan atau nilai wajar of the shares issued or fair value of the liability
liabilitas yang dilunasi, mana yang lebih dapat settled, whichever is more reliably determinable.
ditentukan secara andal.
Biaya langsung yang terjadi sehubungan dengan Direct costs incurred related to equity issuance, such
penerbitan ekuitas, seperti biaya underwriting, biaya as underwriting, accounting and legal fees, printing
akuntansi dan legal, biaya percetakan dan pajak costs and taxes are chargeable to the “Additional
dapat dibebankan pada akun “Tambahan modal paid-in capital” account in the consolidated
disetor” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. statement of financial position.
s. Saham Tresuri s. Treasury Shares
Jika entitas memperoleh kembali instrumen If the entity reacquires its own equity instruments,
ekuitasnya, instrumen-instrumen tersebut (saham those instruments (treasury shares) are deducted
tresuri) dikurangkan dari ekuitas. Keuntungan atau from equity. Gains or losses arising from the
kerugian yang timbul dari pembelian, penjualan, purchase, sale, issuance, or cancellation of the
penerbitan, atau pembatalan instrumen ekuitas entity's own equity instruments are not recognized in
entitas tersebut tidak diakui dalam laporan laba rugi. profit or loss. Such treasury shares may be acquired
Saham tresuri tersebut dapat diperoleh dan dimiliki and held by the entity or by other members of the
oleh entitas yang bersangkutan atau oleh anggota consolidated group. Compensation paid or received is
lainnya dalam kelompok yang dikonsolidasi. Jumlah recognized directly in equity.
yang dibayarkan atau diterima diakui secara langsung
dalam ekuitas.
t. Dividen t. Dividends
Dividen diakui pada saat dividen secara legal menjadi Dividends are recognised when they become legally
terutang. Dividen interim diakui pada saat payable. Interim dividends are recognized when
diumumkan oleh Direksi. Dividen final diakui pada declared by the directors. Final dividends are
saat dividen diumumkan oleh para pemegang saham recognized when approved by the shareholders at the
pada saat Rapat Umum Pemegang Saham. General Meeting of Shareholders.
Page 57
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/47 Exhibit E/47
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
u. Pengakuan Pendapatan dan Beban u. Revenue and Expenses Recognition
Grup melakukan 5 langkah penilaian sebelum The Group perform 5 steps assessment before
mengakui pendapatan sebagai berikut: recognizing revenue as follows:
1. Identifikasi kontrak dengan pelanggan. 1. Identify contract(s) with a customer
2. Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam kontrak. 2. Identify the performance obligations in the
Kewajiban pelaksanaan adalah janji dalam contract. Performance obligations are promises in
kontrak untuk mentransfer barang atau jasa yang a contract to transfer to a customer goods or
berbeda kepada pelanggan. services that are distinct.
3. Tentukan harga transaksi. Harga transaksi adalah 3. Determine the transaction price. Transaction
jumlah imbalan yang diharapkan menjadi hak price is the amount of consideration to which an
entitas sebagai imbalan untuk mentransfer barang entity expects to be entitled in exchange for
atau jasa yang dijanjikan kepada pelanggan. Jika transferring promised goods or services to a
pertimbangan yang dijanjikan dalam kontrak customer. If the consideration promised in a
mencakup jumlah variabel, Grup memperkirakan contract includes a variable amount, the Group
jumlah imbalan yang diharapkan berhak sebagai estimates the amount of consideration to which
imbalan atas pengalihan barang atau jasa yang it expects to be entitled in exchange for
dijanjikan kepada pelanggan dikurangi perkiraan transferring the promised goods or services to a
jumlah jaminan tingkat layanan yang akan customer less the estimated amount of service
dibayarkan selama masa kontrak. level guarantee which will be paid during the
contract period.
4. Alokasikan harga transaksi untuk setiap kewajiban 4. Allocate the transaction price to each
pelaksanaan atas dasar harga jual berdiri sendiri performance obligation on the basis of the
relatif dari setiap barang atau jasa berbeda yang relative stand-alone selling prices of each distinct
dijanjikan dalam kontrak. Jika hal ini tidak dapat goods or services promised in the contract. Where
diamati secara langsung, harga jual berdiri sendiri these are not directly observable, the relative
relatif diestimasi berdasarkan biaya ekspektasian stand- alone selling price are estimated based on
ditambah marjin. expected cost-plus margin.
5. Mengakui pendapatan ketika kewajiban 5. Recognise revenue when performance obligation
pelaksanaan dipenuhi dengan mentransfer barang is satisfied by transferring a promised goods or
atau jasa yang dijanjikan kepada pelanggan (yaitu services to a customer (which is when the
ketika pelanggan memperoleh kendali atas barang customer obtains control of that goods or
atau jasa tersebut). services).
Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi dalam kondisi A performance obligation may be satisfied at the
sebagai berikut: following:
a. Pada waktu tertentu (biasanya untuk janji dalam a. A point in time (typically for promises to transfer
memindahkan barang ke pelanggan); atau goods to a customer); or
b. Sepanjang waktu (biasanya untuk janji dalam b. Over time (typically for promises to transfer
memberikan layanan pada pelanggan). Untuk services to a customer). For a performance
kewajiban pelaksanaan yang dipenuhi sepanjang obligation satisfied over time, the Group selects
waktu, Grup memilih ukuran kemajuan yang sesuai an appropriate measure of progress to determine
untuk menentukan jumlah pendapatan yang harus the amount of revenue that should be recognised
diakui ketika kewajiban pelaksanaan dipenuhi. as the performance obligation is satisfied.
Pembayaran harga transaksi berbeda untuk setiap Payment of the transaction price is different for each
kontrak. Aset kontrak diakui setelah imbalan yang contract. A contract asset is recognised once the
dibayarkan oleh pelanggan kurang dari saldo consideration paid by customer is less than the
kewajiban pelaksanaan yangtelah dipenuhi. Liabilitas balance of performance obligation which has been
kontrak diakui setelah imbalan yang dibayarkan oleh satisfied. A contract liability is recognised once the
pelanggan lebih dari saldo kewajiban pelaksanaan consideration paid by customer is more than the
yang telah dipenuhi. balance of performance obligation which has been
satisfied.
Page 58
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/48 Exhibit E/48
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
u. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan) u. Revenue and Expenses Recognition (Continued)
Kewajiban pelaksanaan dan waktu pengakuan Performance obligations and timing of revenue
pendapatan recognition
1. Penjualan properti real estat 1. Sale of real estate properties
Majoritas dari pendapatan Grup berasal dari The majority of the Group’s revenue is from sale
penjualan properti real estat yang terdiri dari of real estate properties which is compose of sale
penjualan tanah, rumah tinggal dan ruko dan unit of land, residential house and shophouses and
apartemen. apartment units.
Penjualan properti real estat diakui ketika kontrol Sales of real estate properties are recognised
atas properti tersebut telah berpindah, atau when control of the properties has transferred,
ketika produk tersebut telah diserahkan kepada being when the products are hand over to the
pelanggan. Serah terima terjadi ketika properti customers. Hand over occurs when the properties
diterima, ketentuan penerimaan telah were accepted, the acceptance provisions have
kedaluwarsa, atau Grup memiliki bukti objektif lapsed, or the Group has objective evidence that
bahwa semua kriteria penerimaan telah dipenuhi. all criteria for acceptance have been satisfied.
2. Pendapatan lain 2. Other income
Pendapatan dari EPS dan wiremesh diakui pada Revenue from EPS and wiremesh are recognized
saat barang dikirim ke pelanggan. when the goods are delivered to the customers.
Pendapatan hotel dari hunian kamar diakui pada Hotel room income is recognized based on room
tanggal terhuninya sedangkan pendapatan hotel occupancy while other hotel income are
lainnya diakui pada saat barang atau jasa recognized when the goods are delivered or the
diserahkan kepada pelanggan. services are rendered to the customers.
Uang pendaftaran keanggotan golf and club house The membership registration fees for golf and
diakui sebagai pendapatan pada saat diterima. club house are recognized as income upon receipt.
Pendapatan sewa dan iuran keanggotan club Rental and membership fees are recognized as
olahraga diakui sebagai pendapatan sesuai masa income over the period of rental or membership.
sewa atau keanggotaannya.
Pendapatan dari restoran diakui pada saat barang Revenues from restaurant operations are
dikirimkan atau saat jasa telah diberikan. recognized when the goods are delivered or when
the services have been rendered.
Pendapatan bunga diakui dengan Interest income is recognized as the interest
mempertimbangkan hasil efektif aset tersebut. accrues, taking into account the effective yield on
the asset.
Menentukan harga transaksi Determining the transaction price
Sebagian besar pendapatan Grup berasal dari kontrak Most of the Group’s revenue is derived from fixed
harga tetap dan oleh karena itu jumlah pendapatan price contracts and therefore the amount of revenue
yang akan diperoleh dari setiap kontrak ditentukan to be earned from each contract is determined by
dengan mengacu pada harga-harga tetap itu. reference to those fixed prices.
Page 59
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/49 Exhibit E/49
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
u. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan) u. Revenue and Expenses Recognition (Continued)
Mengalokasikan jumlah untuk kewajiban pelaksanaan Allocating amounts to performance obligations
Untuk sebagian besar kontrak, ada harga satuan tetap For most contracts, there is a fixed unit price for
untuk setiap barang atau jasa yang dijual. Oleh each goods or services sold. Therefore, there is no
karena itu, tidak ada pertimbangan dalam judgement involved in allocating the contract price
mengalokasikan harga kontrak untuk setiap unit yang to each unit ordered in such contracts. Where a
dipesan dalam kontrak tersebut. Jika pelanggan customer orders more than one good or services, the
memesan lebih dari satu barang atau jasa, Grup Group is able to determine the split of the total
dapat menentukan pemisahan dari total harga contract price between goods and services by
kontrak antara setiap barang atau jasa dengan reference to each goods and services standalone
mengacu pada harga jual masing-masing barang atau selling prices (all goods and services are capable of
jasa (semua barang atau jasa mampu untuk dijual being, and are, sold separately).
terpisah).
Biaya untuk memperoleh kontrak jangka panjang dan Costs of obtaining long-term contracts and costs of
biaya untuk memenuhi kontrak fulfilling contracts
Komisi tambahan yang dibayarkan kepada agen dan Incremental commissions paid to agents and sales
staf penjualan untuk pekerjaan dalam memperoleh staff for work in obtaining contracts of periods
kontrak dengan periode lebih dari satu tahun dicatat longer than one year are recoded in prepayments and
dalam pembayaran di muka dan dibebankan charged to expense in the same pattern as revenue is
berdasarkan pola yang sama dengan pendapatan yang recognised.
diakui.
Tidak diperlukan penilaian untuk mengukur jumlah No judgement is needed to measure the amount of
biaya untuk mendapatkan kontrak karena jumlahnya costs of obtaining contracts since it is the same
sama dengan komisi yang dibayarkan. amount as the commission paid.
Biaya untuk memenuhi kontrak tidak menghasilkan The costs of fulfilling contracts do not result in the
pengakuan aset yang terpisah karena: recognition of a separate asset because:
• biaya tersebut termasuk dalam jumlah tercatat • such costs are included in the carrying amount
persediaan untuk kontrak yang melibatkan of inventory for contracts involving the sale of
penjualan barang; dan goods; and
• untuk layanan kontrak, pendapatan diakui • for service contracts, revenue is recognised over
sepanjang waktu dengan mengacu pada tahap time by reference to the stage of completion
penyelesaian yang berarti bahwa pengendalian meaning that control of the asset is transferred
aset (layanan desain) dialihkan ke pelanggan to the customer on a continuous basis as work is
secara terus menerus saat pekerjaan dilakukan. carried out. Consequently, no asset for work in
Akibatnya, tidak ada aset untuk pekerjaan progress is recognised.
dalam penyelesaian yang diakui.
Pengecualian Praktis Practical Exemptions
Grup telah mengambil keuntungan dari pengecualian The Group has taken advantage of the practical
praktis: exemptions:
• tidak memperhitungkan komponen pembiayaan • not to account for significant financing
yang signifikan di mana perbedaan waktu antara components where the time difference between
menerima pertimbangan dan mengalihkan kendali receiving consideration and transferring control
barang (atau jasa) kepada pelanggan adalah satu of goods (or services) to its customer is one year
tahun atau kurang; dan or less; and
• beban biaya tambahan untuk mendapatkan • expense the incremental costs of obtaining a
kontrak ketika periode amortisasi aset yang diakui contract when the amortisation period of the
akan satu tahun atau kurang. asset otherwise recognised would have been one
year or less.
Page 60
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/50 Exhibit E/50
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
u. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan) u. Revenue and Expenses Recognition (Continued)
Pengakuan Beban Expense Recognition
Beban diakui saat terjadinya (accrual basis). Expenses are recognized when incurred (accrual
basis).
v. Translasi dan Penjabaran Mata Uang Asing v. Foreign Currency Transactions and Translations
Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan Transactions involving foreign currencies are
kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. recorded at the rates prevailing at the time the
Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, transactions are made. At the consolidated
aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing statement of financial position date, monetary
disesuaikan ke dalam Rupiah untuk mencerminkan assets and liabilities denominated in foreign
kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal tersebut. currencies are adjusted to Rupiah to reflect Bank
Jika ada keuntungan atau kerugian akan dikreditkan Indonesia’s middle rate on the said date. Any
atau dibebankan pada laporan laba rugi dan resulting gains or losses are credited or charged to
penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada the consolidated statement of profit or loss and
tahun berjalan. Laba rugi kurs yang terjadi other comprehensive income for the current year.
dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun Foreign exchange gains and losses are credited or
berjalan, kecuali rugi kurs yang dikapitalisasi. Kurs charged to operations for the year, except for
yang digunakan untuk menjabarkan aset dan liabilitas capitalized foreign exchange losses. The exchange
moneter dalam mata uang asing adalah sebagai rates used to translate the monetary assets and
berikut: liabilities denominated in foreign currencies are as
follows:
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Dolar Amerika Serikat (USD) 1/Rupiah 15.853 15.416 United States Dollar (USD) 1/Rupiah
Dolar Singapura (SGD) 1/Rupiah 11.766 11.712 Singapore Dollar (SGD) 1/Rupiah
Pembukuan akun beberapa entitas anak dilakukan di The book of accounts of certain subsidiaries are
dalam mata uang selain Rupiah. Aset dan liabilitas maintained in currency other than Rupiah.
entitas anak pada tanggal laporan posisi keuangan For presentation purposes of the consolidated
konsolidasian dijabarkan ke dalam mata uang IDR financial statements, assets and liabilities of the
dengan menggunakan kurs nilai tukar pada tanggal subsidiaries at consolidated statements of financial
laporan posisi keuangan konsolidasian, sementara position date are translated into Rupiah using the
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain exchange rates at consolidated statement of
konsolidasian dijabarkan dengan menggunakan kurs financial position date, while statements of revenues
nilai tukar tahun yang bersangkutan, untuk tujuan and expenses are translated at the average rates of
penyajian laporan keuangan konsolidasian. Hasil exchange for the year. Resulting translation
penyesuaian penjabaran ditampilkan sebagai bagian adjustments are shown as part of equity as
ekuitas sebagai “Selisih kurs karena penjabaran “Exchange differences on translation of financial
laporan keuangan”. statements”.
w. P a j a k w. T a x e s
Pajak Final Final Tax
Beban pajak final sehubungan dengan penghasilan Final tax expense related to income subject to final
yang menjadi subjek pajak final diakui proporsional tax is recognized in proportion to total income
dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang recognized during the current period/ year for
diakui pada periode/tahun berjalan dan dicatat accounting purposes and recorded as part of
sebagai bagian beban operasi. Selisih antara jumlah operating expenses. The differences between the
pajak final yang telah dibayar dengan jumlah yang final tax paid and the amount charged as final tax
dibebankan sebagai beban pajak final diakui sebagai expense is recognized as prepaid tax or tax payable.
pajak dibayar di muka atau utang pajak.
Page 61
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/51 Exhibit E/51
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
w. P a j a k (Lanjutan) w. T a x e s (Continued)
Beban Pajak Penghasilan Income Tax Expense
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak The tax expense comprises current and deferred tax.
tangguhan. Pajak diakui dalam laba rugi, kecuali jika Tax is recognized in profit or loss, except to the
berkaitan dengan item yang diakui dalam penghasilan extent that it relates to items recognized in other
komprehensif lain atau secara langsung dalam comprehensive income or directly in equity. In this
ekuitas. Dalam kasus ini, pajak diakui dalam case, the tax is also recognized in other
penghasilan komprehensif lain atau langsung dalam comprehensive income or directly in equity,
ekuitas. respectively.
i. Pajak Kini i. Current Tax
Beban pajak penghasilan kini di hitung dengan The current income tax charge is calculated on
dasar hukum pajak yang berlaku pada tanggal the basis of the tax laws enacted or substantively
pelaporan. Aset atau liabilitas pajak penghasilan enacted at the reporting date. Current income
kini terdiri dari kewajiban kepada atau klaim dari tax assets and/or liabilities comprise those
otoritas pajak yang berhubungan dengan periode obligations to, or claims from, tax authorities
pelaporan kini atau sebelumnya, yang belum di relating to the current or prior reporting period,
bayar pada akhir periode tanggal pelaporan. Pajak that are unpaid at the end of each reporting
penghasilan diperhitungkan berdasarkan tarif pajak period date. They are calculated according to the
dan hukum pajak yang berlaku pada periode fiskal tax rates and tax laws applicable to the fiscal
terkait, berdasarkan laba kena pajak untuk periode periods to which they relate, based on the
tersebut. Seluruh perubahan pada aset atau taxable profit for the period. All changes to
liabilitas pajak kini diakui sebagai komponen biaya current tax assets or liabilities are recognized as
pajak penghasilan dalam laporan laba rugi. a component of income tax expense in profit or
loss.
ii. Pajak Tangguhan ii. Deferred Tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui ketika Deferred tax assets and liabilities are recognised
jumlah tercatat dari aset atau liabilitas dalam where the carrying amount of an asset or liability
laporan posisi keuangan berbeda dari dasar in the statement of financial position differs from
perpajakannya, kecuali jika perbedaan itu terjadi its tax base, except for differences arising on:
karena:
- Pengakuan awal goodwill - The initial recognition of goodwill
- Pengakuan awal aset atau liabilitas pada saat - The initial recognition of an asset or liability in
transaksi yang bukan merupakan kombinasi a transaction which is not a business
bisnis dan pada saat transaksi terjadi tidak combination and at the time of the transaction
mempengaruhi akuntansi atau laba kena pajak, affects neither accounting or taxable profit,
dan. and
- Investasi pada entitas anak dan pengendalian - Investments in subsidiaries and jointly
bersama entitas dimana Grup mampu controlled entities where the Group is able to
mengendalikan waktu pembalikan perbedaan control the timing of the reversal of the
dan kemungkinan besar bahwa perbedaan difference and it is probable that the
tersebut tidak akan dibalik pada masa yang akan difference will not reverse in the foreseeable
datang. future.
Pengakuan dari aset pajak tangguhan terbatas Recognition of deferred tax assets is restricted to
pada saat dimana terdapat kemungkinan besar those instances where it is probable that taxable
bahwa laba kena pajak akan tersedia terhadap profit will be available against which the
perbedaan yang dapat digunakan. difference can be utilised.
Page 62
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/52 Exhibit E/52
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
w. P a j a k (Lanjutan) w. T a x e s (Continued)
Beban Pajak Penghasilan (Lanjutan) Income Tax Expense (Continued)
ii. Pajak Tangguhan (Lanjutan) ii. Deferred Tax (Continued)
Jumlah aset atau liabilitas ditentukan dengan The amount of the asset or liability is determined
menggunakan tarif pajak pada saat tanggal using tax rates that have been enacted or
pelaporan dan di harapkan akan digunakan ketika substantively enacted by the reporting date and
liabilitas pajak tangguhan/ (aset) telah are expected to apply when the deferred tax
diselesaikan/(dipulihkan). liabilities/(assets) are settled/(recovered).
Aset dan liabilitas pajak tangguhan di saling hapus Deferred tax assets and liabilities are offset when
ketika Grup memiliki hak hukum untuk saling hapus the Group has a legally enforceable right to offset
aset dan liabilitas pajak kini yang berhubungan current tax assets and liabilities and the deferred
dengan pungutan oleh otoritas pajak yang sama tax assets and liabilities relate to taxes levied by
atas: the same tax authority on either:
- entitas kena pajak yang sama - the same taxable entity, or
- entitas yang berbeda yang bertujuan untuk - different entities which intend either to settle
menyelesaikan aset pajak kini secara neto atau current tax assets and liabilities on a net basis,
untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan or to realise the assets and settle the liabilities
liabilitas, pada periode masa depan dimana simultaneously, in each future period in which
jumlah aset atau liabilitas pajak tangguhan significant amounts of deferred tax assets or
signifikan diharapkan untuk di selesaikan atau di liabilities are expected to be settled or
pulihkan. recovered.
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) Value-Added Tax (VAT)
Pendapatan, beban dan aset diakui bersih dari Revenue, expenses and assets are recognized net
jumlah PPN, kecuali apabila PPN timbul pada saat of the amount of VAT, except where the VAT
pembelian aset atau jasa yang tidak dapat incurred on a purchase of assets or services are
dipulihkan dari otoritas perpajakan, dalam hal ini not recoverable from the taxation authority, in
PPN diakui sebagai bagian dari biaya perolehan which case the VAT is recognized as part of the
aset atau sebagai bagian dari pos biaya, cost of acquisition of the asset or as part of the
sebagaimana yang berlaku. expense item as applicable.
Hal-hal perpajakan lainnya Other taxation matters
Penyesuaian atas liabilitas pajak dicatat pada saat Amendments to taxation obligations are recorded
Surat Ketetapan Pajak diterima atau pada saat when a Tax Assessment Letter is received or, if
keberatan yang diajukan ditetapkan. appealed against, when the results of the appeal
are determined.
x. Biaya Pinjaman x. Borrowing Cost
Bagi pinjaman yang secara langsung diatribusikan For borrowings that are directly attributable to a
terhadap aset kualifikasian, jumlah yang qualifying asset, the amount to be capitalized is
dikapitalisasi ditentukan sebagai biaya pinjaman determined as the actual borrowing cost incurred
aktual yang terjadi selama periode, dikurangi semua during the period, less any income earned on the
pendapatan yang diperoleh pada investasi temporer temporary investment of such borrowings.
pinjaman tersebut.
Page 63
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/53 Exhibit E/53
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
x. Biaya Pinjaman (Lanjutan) x. Borrowing Cost (Continued)
Bagi pinjaman yang tidak secara langsung dapat For borrowings that are not directly attributable to
diatribusikan terhadap aset kualifikasian, jumlah a qualifying asset, the amount to be capitalized is
yang dikapitalisasi ditentukan dengan menerapkan determined by applying a capitalization rate to the
tingkat kapitalisasi terhadap jumlah yang dibebankan amount expended on the qualifying assets. The
pada aset kualifikasian. Tingkat kapitalisasi capitalization rate is the weighted average of the
merupakan rata-rata tertimbang total biaya pinjaman total borrowing costs applicable to the total
atas total pinjaman selama periode, selain pinjaman borrowings outstanding during the period, other
yang dilakukan secara khusus untuk memperoleh aset than borrowings made specifically for the purpose of
kualifikasian. obtaining a qualifying asset.
Tingkat suku bunga dan biaya pinjaman lainnya, Interest and other borrowing costs, such as discount
seperti imbalan yang didiskontokan atas pinjaman fees on loans either directly or indirectly used in
baik yang secara langsung maupun tidak langsung financing the construction of a qualifying asset, are
digunakan di dalam pendanaan pembangunan aset capitalized up to the date when construction is
kualifikasian, dikapitalisasi sampai tanggal di mana complete.
pembangunan selesai.
y. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan y. Employee Benefits Liability
Program Manfaat Pasti Defined Benefit Plan
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat Short-term employee benefits are recognized when
terutang kepada karyawan. they accrue to the employee.
Grup mengakui liabilitas imbalan kerja yang tidak The Group recognized an employee benefits liability
didanai sesuai dengan Undang-Undang No. 11/2020 in accordance with Law No. 11/2020 dated
tanggal 2 Februari 2021 tentang Cipta Kerja dan 2 February 2021 concerning Job Creation and Labor
Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Law No. 13/2003.
Penyisihan tersebut diestimasi berdasarkan The provision has been estimated based on
perhitungan aktuaria independen dengan independent actuarial calculation using the
menggunakan metode “Projected-Unit-Credit”. “Projected-Unit-Credit”.
Liabilitas atau aset imbalan kerja neto adalah Liabilities or net assets of employee benefits is the
agregat dari nilai kini liabilitas imbalan pasti pada aggregate of the present value of the defined
akhir periode pelaporan dikurangi dengan nilai wajar benefit obligation at the end of the reporting period
aset program (jika ada), disesuaikan dengan dampak less the fair value of plan assets (if any), adjusted
yang membatasi aset imbalan pasti bersih terhadap for the effects that limit the net defined benefit
batas atas aset. asset to the upper limit of the asset.
Batas atas aset adalah nilai sekarang dari manfaat The upper limit asset is the present value of
ekonomis yang tersedia dalam bentuk pengembalian economic benefits available in the form of refunds
dana dari program atau pengurangan iuran masa from the plan or reduction in future contributions.
mendatang tersebut.
Biaya imbalan pasti terdiri dari biaya jasa kini diakui Defined benefit cost, consist of current service cost
dalam laba rugi, biaya jasa lalu dan keuntungan atau recognized in profit or loss, past service cost and
kerugian atas penyelesaian, diakui dalam laba rugi, gain or loss on settlement, recognized in profit or
bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto, loss, net interest on the net defined benefit liability
diakui dalam laba rugi, dan pengukuran kembali (asset) recognized in profit or loss and
liabilitas (aset) imbalan pasti neto dalam penghasilan remeasurements of the net defined benefit liability
komprehensif lain. (asset) recognized in other comprehensive income.
Page 64
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/54 Exhibit E/54
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
z. Segmen Operasi z. Operating Segment
Segmen operasi adalah komponen yang dapat An operating segment is a distinguishable component
dibedakan dari Grup yang terlibat baik dalam of the Group that is engaged either in providing
menyediakan produk-produk tertentu (segmen certain products (business segment), or in providing
usaha), atau dalam menyediakan produk products within a particular economic environment
dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen (geographical segment), which is subject to risks and
geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang rewards that are different from those of other
berbeda dari segmen lainnya. segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen Operating segment revenue, expenses, results, assets
operasi termasuk item-item yang dapat diatribusikan and liabilities include items directly attributable to
secara langsung kepada suatu segmen serta hal-hal a segment as well as those that can be allocated on
yang dapat dialokasikan dengan dasar yang memadai a reasonable basis to that segment. Operating
untuk segmen tersebut. Segmen operasi ditentukan segments are determined before balances and
sebelum saldo dan transaksi antar Grup dieliminasi transactions between the Group are eliminated as a
sebagai bagian dari proses konsolidasian. part of the consolidation process.
aa. Laba per Saham aa. Earnings per Share
Laba per saham dihitung dengan membagi laba bersih Basic earnings per share is computed by dividing the
yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk net profit attributable to owners of the parent by
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang the weighted average number of shares outstanding
beredar selama periode/tahun setelah during the period/year after considering the effect
mempertimbangkan efek pemecahan saham. of the stock split.
Laba per saham dilusi dihitung dengan membagi laba Diluted earnings per share is calculated by dividing
bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik the net profit attributable to equity holders of the
entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang parent company by the weighted-average number of
saham yang beredar selama periode/tahun setelah shares outstanding during the period/ year after
mempertimbangkan efek pemecahan saham ditambah considering the effect of stock split plus the
jumlah saham rata-rata tertimbang yang akan weighted-average number of shares that would be
dikeluarkan pada saat obligasi konversi dikonversi issued on conversion of convertible bonds into
menjadi saham biasa. ordinary shares.
ab. Provisi dan Kontinjensi ab. Provision and Contingencies
Provisi diakui ketika Grup memiliki kewajiban (legal Provisions are recognized when the Group has a
maupun konstruktif) sebagai hasil peristiwa lalu; yaitu present obligation (legal or constructive) as a result
kemungkinan besar arus keluar sumber daya ekonomi of past event; it is probable that an outflow of
diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban dan suatu resources embodying economic benefits will be
estimasi terhadap jumlah dapat dilakukan. required to settle the obligation and a reliable
Apabila dampak nilai waktu uang adalah material, estimate can be made of the amount of the
maka provisi didiskontokan dengan menggunakan tarif obligation. If the effect of the time value of money
sebelum pajak, untuk mencerminkan risiko spesifik is material, provisions are determined by discounting
liabilitas. Ketika pendiskontoan digunakan, kenaikan the expected future cash flows at a pre-tax rate,
provisi terkait dengan berlalunya waktu diakui that reflects current market assessment of the time
sebagai beban keuangan. value of money and where appropriate, the risks
specific to the liability. Where discounting is used,
the increased due to the passage of time is
recognized as interest expense.
Page 65
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/55 Exhibit E/55
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
ab. Provisi dan Kontinjensi (Lanjutan) ab. Provision and Contingencies (Continued)
Kewajiban kontinjensi tidak diakui dalam laporan Contingent liabilities are not recognized in the
keuangan konsolidasian. Kewajiban tersebut telah consolidated financial statements. They are disclosed
diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan in the notes to consolidated financial statements
konsolidasian kecuali kemungkinan arus keluar unless the possibility of an outflow of resources
sumber daya ekonomi sangat kecil. embodying economic benefits is remote.
Aset kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan Contingent assets are not recognized in the
konsolidasian tetapi diungkapkan dalam catatan atas consolidated financial statements but are disclosed
laporan keuangan konsolidasian ketika arus masuk in the notes to consolidated financial statements
manfaat ekonomis cukup besar. when an inflow of economic benefits is probable.
ac. Peristiwa setelah periode pelaporan ac. Events after the reporting period
Peristiwa setelah periode pelaporan yang Events after the reporting period that provide
memberikan bukti kondisi yang ada pada akhir evidence of conditions that existed at the end
periode pelaporan (adjusting events) tercermin of the reporting period (adjusting events)
dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa are reflected in the consolidated financial
setelah periode pelaporan yang tidak berdampak statements. Events after the reporting period that
pada laporan keuangan diungkapkan dalam catatan are not adjusting events are disclosed in the notes to
atas laporan keuangan konsolidasian apabila consolidated financial statements when material.
jumlahnya material.
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES
SIGNIFIKAN AND ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Group’s consolidated financial
Grup mengharuskan manajemen untuk membuat statements requires management to make judgments,
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi estimates and assumptions that affect the reported
jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset amounts of revenues, expenses, assets and liabilities,
dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas and the disclosure of contingent liabilities at the end of
kontijensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian the reporting period. Uncertainty about these
mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat assumptions and estimates could result in outcomes that
mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai require a material adjustment to the carrying amount of
tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan the asset and liability affected in future periods.
berikutnya.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam The following judgments are made by management in
rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang the process of applying the Group’s accounting policies
memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang that have the most significant effects on the amounts
diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: recognized in the consolidated financial statements:
Pajak Penghasilan Income Taxes
Dalam menentukan total yang harus diakui terkait In determining the amount to be recognized in respect
dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Grup of an uncertain tax liability, the Group applies similar
menerapkan pertimbangan yang sama yang akan mereka considerations as it would use in determining the
gunakan dalam menentukan total provisi yang harus amount of a provision to be recognized in accordance
diakui sesuai dengan PSAK 57, “Provisi, Liabilitas with PSAK 57, “Provisions, Contingent Liabilities and
Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. Contingent Assets”.
Page 66
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/56 Exhibit E/56
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES
SIGNIFIKAN (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)
Pertimbangan (Lanjutan) Judgments (Continued)
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam The following judgments are made by management in
rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang the process of applying the Group’s accounting policies
memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang that have the most significant effects on the amounts
diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: recognized in the consolidated financial statements:
(Lanjutan) (Continued)
Pajak Penghasilan (Lanjutan) Income Taxes (Continued)
Grup membuat analisis untuk semua posisi pajak terkait The Group makes an analysis of all tax positions related
dengan pajak penghasilan untuk menentukan jika to income taxes to determine if a tax liability for
liabilitas pajak untuk manfaat pajak yang belum diakui unrecognized tax benefit should be recognized.
harus diakui.
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam Significant judgment is involved in interpreting the
menginterpretasikan peraturan pajak yang kompleks complex tax regulation which lead to the uncertainty in
mengakibatkan ketidakpastian dalam menentukan provisi determining the provision for corporate income tax.
atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan There are certain transactions and computation for
perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya which the ultimate tax determination is uncertain
adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. during the ordinary course of business.
Penghasilan yang diperoleh Grup dapat dikenakan pajak The revenue of the Group is subject to both final and
final dan non-final. Penentuan penghasilan yang non-final income tax. Determining the amount of
dikenakan pajak final dan non-final serta biaya revenue subject to final and non-final tax as well as
pengurang pajak sehubungan dengan penghasilan yang expenses relating to the revenue from final and non-
dikenakan pajak final dan non-final memerlukan final income tax requires judgements and estimates.
pertimbangan dan estimasi.
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi The key assumptions concerning the future and other
ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang key sources of estimation uncertainty at the reporting
memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material date that have a significant risk of causing a material
terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun adjustment to the carrying amounts of assets and
berikutnya diungkapkan di bawah ini. liabilities within the next financial year are disclosed
below.
Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter The Group based its assumptions and estimates on
yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian parameters available when the consolidated financial
disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan statements were prepared. Existing circumstances and
masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar assumptions about future developments may change due
atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut to market changes or circumstances arising beyond the
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. control of the Group. Such changes are reflected in the
assumptions when they occur.
Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments
Grup menentukan nilai wajar dari instrumen keuangan The Group determines the fair value of financial
yang tidak diperdagangkan pada pasar aktif, instruments that are not traded in an active market,
menggunakan teknik penilaian. Teknik tersebut secara using valuation techniques. Those techniques are
signifikan dipengaruhi oleh asumsi yang digunakan, significantly affected by the assumptions used,
termasuk diskon tarif dan perkiraan arus kas masa including discount rates and estimates of future cash
depan. flows.
Page 67
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/57 Exhibit E/57
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES
SIGNIFIKAN (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)
Estimasi dan Asumsi (Lanjutan) Estimates and Assumptions (Continued)
Nilai Wajar Instrumen Keuangan (Lanjutan) Fair Value of Financial Instruments (Continued)
Dalam hal itu, perkiraan nilai wajar yang diturunkan In that regard, the derived fair value estimates cannot
tidak selalu dapat dibuktikan dengan perbandingan always be substantiated by comparison with
dengan pasar independen dan, dalam banyak kasus, independent markets and, in many cases, may not be
mungkin tidak mampu disadari dengan segera. capable of being realised immediately.
Metode dan asumsi yang digunakan untuk mengestimasi The methods and assumptions used to estimate the fair
nilai wajar aset dan liabilitas keuangan diungkapkan value of financial assets and liabilities are discussed in
dalam Catatan 36. Note 36.
Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha Allowance for Impairment of Trade Receivables
Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi The Group evaluates specific accounts where it has
bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat information that certain customers are unable to meet
memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, their financial obligations. In these cases, the Group
Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi uses judgment, based on the best available facts and
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, circumstances, including but not limited to, the length
jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status of its relationship with the customer and the customer’s
kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari current credit status based on third party credit reports
pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk and known market factors, to record specific provisions
mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang pelanggan for customers against amounts due to reduce its
guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat receivable amounts that the Group expects to collect.
diterima oleh Grup. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali These specific provisions are re-evaluated and adjusted
dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima as additional information received affects the amounts
mempengaruhi jumlah penyisihan untuk penurunan nilai of allowance for impairment of trade receivables.
piutang.
Nilai tercatat dari piutang usaha Grup setelah dikurangi The carrying amount of the Group’s trade receivables
cadangan kerugian penurunan nilai pada tanggal net of allowance for impairment loss as of 31 March
31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 masing-masing 2024 and 31 December 2023 amounted to
sebesar Rp 96.047.797.683 dan Rp 97.092.969.088. Rp 96,047,797,683 and Rp 97,092,969,088, respectively.
Rincian lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 6. Further details are presented in Note 6.
Penyisihan Persediaan Usang Allowance for Inventory Obsolescence
Grup menetapkan penyisihan persediaan setiap kali nilai The Group provides allowance for inventories whenever
realisasi bersih dari persediaan menjadi lebih rendah the net realizable value of the inventories becomes
dari harga perolehan akibat kerusakan, kondisi fisik lower than cost due to damage, physical deterioration,
menurun, keusangan, perubahan tingkat harga atau obsolescence, changes in price levels or other causes.
penyebab lainnya. Akun penyisihan ditinjau untuk The allowance account is reviewed to reflect
mencerminkan penilaian yang akurat dalam catatan the accurate valuation in the financial records.
keuangan. Nilai tercatat persediaan Grup pada tanggal The carrying amount of inventories of the
31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 masing-masing Group as of 31 March 2024 and 31 December 2023
sebesar Rp 2.417.817.718.516 dan Rp 2.445.636.857.352. amounted to Rp 2,417,817,718,516 and
Penjelasan lebih rinci diungkapkan pada Catatan 7. Rp 2,445,636,857,352, respectively. Further details are
disclosed in Note 7.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penyisihan The management is of the opinion that there are no
persediaan usang yang harus diakui pada tanggal allowance for inventory obsolescence to be recognized
31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023. as of 31 March 2024 and 31 December 2023.
Page 68
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/58 Exhibit E/58
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES
SIGNIFIKAN (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)
Estimasi dan Asumsi (Lanjutan) Estimates and Assumptions (Continued)
Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Property, Plant and Equipment
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of property, plant and equipment are
menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran depreciated on a straight-line method over their
masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi estimated useful lives. Management estimates the
masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai useful lives of these property, plant and equipment to
20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan be within 4 to 20 years. These are common life
dalam industri di mana Grup menjalankan bisnisnya. expectancies applied in the industries where the Group
Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan conducts its businesses. Changes in the expected level of
teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis usage and technological development could impact the
dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa economic useful lives and the residual values of these
depan mungkin direvisi. assets, and therefore future depreciation charges could
be revised.
Nilai tercatat bersih atas aset tetap Grup pada tanggal The net carrying amount of the Group’s property, plant
31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 masing-masing and equipment as of 31 March 2024 and 31 December
sebesar Rp 1.288.290.810.073 dan Rp 1.299.386.781.669. 2023 amounted to Rp 1,288,290,810,073 and
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 11. Rp 1,299,386,781,669, respectively. Further details are
disclosed in Note 11.
Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan, selain Goodwill Impairment of Non-Financial Assets, other than
Goodwill
Grup menilai apakah terdapat indikasi penurunan nilai The Group assess whether there are any indications of
semua aset non-keuangan, selain goodwill, pada setiap impairment for all non-financial assets, other than
tanggal pelaporan. Aset non-keuangan diuji untuk goodwill, at each reporting date. Non-financial assets
penurunan nilai apabila terdapat kejadian atau are tested for impairment whenever events or changes
perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai in circumstances indicate that the carrying amount of
tercatat aset tidak dapat dipulihkan kembali. Hal ini the asset may not be recoverable. This requires an
memerlukan estimasi nilai unit penghasil kas. Estimasi estimation of the value in use of the cash generating-
nilai mengharuskan Grup untuk membuat perkiraan arus units. Estimating the value in use requires the Group to
kas masa depan yang diharapkan dari Unit Penghasil Kas make an estimate of the expected future cash flows
dan juga memilih tingkat diskonto yang sesuai untuk from the Cash-Generating Unit and also choose a
menghitung nilai sekarang dari arus kas tersebut. Apabila suitable discount rate in order to calculate the present
terdapat nilai yang tidak bisa diestimasi secara andal, value of those cash flows. In cases were the value in use
jumlah yang dapat dipulihkan didasarkan pada nilai cannot be relaibly estimated, the recoverable amount is
wajar dikurangi biaya penjualan. based on the fair value less cost to sell.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penurunan The management is of the opinion that there should be
nilai aset non-keuangan yang harus diakui pada tanggal no impairment for non-financial assets that should be
31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023. recognized as of 31 March 2024 and 31 December 2023.
Penurunan Nilai Goodwill Impairment of Goodwill
Grup disyaratkan untuk melakukan pengujian, secara The Group is required to test, on an annual basis,
tahunan, apakah nilai goodwill telah mengalami whether goodwill has suffered any impairment. The
penurunan nilai. Jumlah terpulihkan ditentukan recoverable amount is determined based on fair value.
berdasarkan pada nilai wajar. Penggunaan metode ini The use of this method requires estimation using prices
mensyaratkan estimasi menggunakan harga dan informasi and other relevant information generated by market
relevan lain yang dihasilkan oleh transaksi pasar yang transactions involving identical or comparable assets,
melibatkan aset, liabilitas, atau kelompok aset dan liabilities or a group of assets and liabilities.
liabilitas yang identik atau sebanding.
Page 69
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/59 Exhibit E/59
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES
SIGNIFIKAN (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)
Estimasi dan Asumsi (Lanjutan) Estimates and Assumptions (Continued)
Penurunan Nilai Goodwill (Lanjutan) Impairment of Goodwill (Continued)
Jumlah goodwill pada tanggal 31 Maret 2024 dan The carrying value of goodwill as of 31 March 2024 and
31 Desember 2023 sebesar Rp 570.691.821.929. 31 December 2023 amounted to Rp 570,691,821,929.
Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 12. Further details are disclosed in Note 12.
Imbalan Kerja Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja Grup bergantung pada The determination of the Group employee benefits
pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris liabilities is dependent on its selection of certain
independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. assumptions used by the independent actuaries in
Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, calculating such amounts. Those assumptions include
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri discount rates, future annual salary increase, annual
karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan employee turn-over rate, disability rate, retirement age
tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi and mortality rate. Actual results that differ from the
yang ditetapkan Grup langsung diakui dalam laporan laba Group assumptions are recognized immediately in
rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian consolidated statement of profit or loss and other
pada saat terjadinya. Sementara Grup berkeyakinan comprehensive income as and when they occur. While
bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, the Group believes that its assumptions are reasonable
perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan and appropriate, significant differences in the Group
signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup dapat actual experiences or significant changes in the Group
mempengaruhi secara material liabilitas atas imbalan assumptions may materially affect its liability for
kerja dan beban imbalan kerja bersih. employee benefits and net employee benefits expense.
Nilai tercatat atas liabilitas diestimasi imbalan kerja The carrying amount of the Group estimated liabilities
Grup pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 for employee benefits as of of 31 March 2024 and
masing-masing sebesar Rp 52.480.515.293 dan 31 December 2023 amounted to Rp 52,480,515,293 and
Rp 52.519.992.755. Penjelasan lebih rinci diungkapkan Rp 52,519,992,755, respectively. Further details are
dalam Catatan 19. disclosed in Note 19.
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Kas 1.243.557.682 2.054.162.485 Cash on hand
Bank Cash in banks
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 40.786.993.439 47.115.413.076 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 28.081.613.096 57.618.352.907 (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 19.495.170.596 5.308.440.388 (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 5.505.334.509 8.562.650.490 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Mayapada Internasional Tbk 4.329.336.546 773.267.769 PT Bank Mayapada Internasional Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 2.905.306.091 11.837.635.839 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 2.679.291.866 2.036.897.782 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 2.155.769.550 8.958.756.336 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero) PT Bank Tabungan Negara
Tbk 1.979.465.803 3.079.534.231 (Persero) Tbk
Dipindahkan 107.918.281.496 145.290.948.818 Carried forward
Page 70
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/60 Exhibit E/60
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Pindahan 107.918.281.496 145.290.948.818 Brought forward
B a n k (Lanjutan) Cash in banks (Continued)
Dalam Rupiah (Lanjutan) In Rupiah (Continued)
PT Bank Permata Tbk 1.405.312.296 4.855.649.255 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa
Barat dan Banten Tbk 1.307.937.506 1.268.121.333 Barat dan Banten Tbk
PT Bank Nationalnobu Tbk 958.846.317 2.350.420.413 PT Bank Nationalnobu Tbk
PT Bank DKI 758.364.037 758.364.037 PT Bank DKI
PT Bank UOB Indonesia 613.393.863 4.798.099.604 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 547.661.911 278.891.721 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Bukopin Tbk 293.487.200 293.259.619 PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 1906 Tbk 275.332.000 275.402.000 Indonesia 1906 Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia 180.420.224 283.395.551 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank ICBC Indonesia Tbk 178.736.514 1.175.948.040 PT Bank ICBC Indonesia Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 115.177.278 222.234.197 PT Bank OCBC NISP Tbk
Lain-lain (masing-masing di bawah Others (each below
Rp 100 juta) 263.663.770 784.282.743 Rp 100 million)
Sub-total 114.816.614.412 162.635.017.331 Sub-total
Dalam Dolar Singapura In Singapore Dollar
PT Bank UOB Indonesia 33.951.431 34.006.447 PT Bank UOB Indonesia
Dalam Dolar AS In US Dollar
Standard Chartered Standard Chartered
Bank Indonesia 18.796.995.641 18.746.287.284 Bank Indonesia
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 269.731.319 603.629.313 (Persero) Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 402.239.562 360.348.538 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 168.282.918 289.787.968 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 23.458.149 23.040.302 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank ICBC Indonesia Tbk 17.732.887 17.503.553 PT Bank ICBC Indonesia Tbk
PT Bank UOB Indonesia 11.010.123 10.796.941 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank QNB Indonesia Tbk 6.421.920 6.476.265 PT Bank QNB Indonesia Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 4.727.048 4.827.984 PT Bank OCBC NISP Tbk
Sub-total 19.700.599.567 20.062.698.148 Sub-total
Total bank 134.551.165.410 182.731.721.926 Total cash in banks
Deposito berjangka Time deposits
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank OCBC NISP Tbk 558.224.658 558.224.658 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 20.000.000 20.000.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk
Standard Chartered Standard Chartered
Bank Indonesia - - Bank Indonesia
Sub-total 578.224.658 578.224.658 Sub-total
Total 136.372.947.750 185.364.109.069 Total
Page 71
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/61 Exhibit E/61
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
Tingkat suku bunga deposito berjangka berkisar masing- Interest rate of time deposits ranging from
masing antara 2,00% - 4,00% untuk tahun yang berakhir 2.00% - 4.00% per annum, for the years ended 31 March
pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023. 2024 and 31 December 2023, respectively.
Pendapatan bunga yang diperoleh dari kas dan setara kas Interest income earned from cash and cash equivalents
dan dana yang dibatasi penggunaannya masing-masing and restricted funds amounted to Rp 2,409,957,807
sebesar Rp 2.409.957.807 dan Rp 1.376.740.813 untuk and Rp 1,376,740,813 for the three month periods
periode 3 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret ended 31 March 2024 and 2023, respectively.
2024 dan 2023.
5. DANA YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA 5. RESTRICTED FUNDS
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 92.465.075.133 78.980.280.433 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 84.441.952.330 80.647.935.298 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 71.629.641.840 13.414.664.725 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk 65.125.572.318 67.377.053.615 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 46.542.639.523 42.508.522.455 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 41.714.707.013 62.956.930.877 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank UOB Indonesia 24.857.165.088 27.273.377.010 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 22.504.177.178 22.338.367.579 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 14.139.635.573 14.723.443.173 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Nationalnobu Tbk 6.796.749.776 7.086.461.962 PT Bank Nationalnobu Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 5.833.053.902 5.819.325.718 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia 5.036.643.446 5.036.617.299 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank Artha Graha International Tbk 4.113.184.785 232.031.250 PT Bank Artha Graha International Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 4.035.223.024 7.824.379.639 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 1.525.056.599 1.525.056.599 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 1.467.821.812 1.283.385.529 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Mega Tbk 577.194.000 577.194.000 PT Bank Mega Tbk
PT Bank China Construction PT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk 366.563.068 366.564.342 Bank Indonesia Tbk
PT Bank ICBC Indonesia Tbk 365.092.000 365.092.000 PT Bank ICBC Indonesia Tbk
PT Bank DKI 159.397.500 159.397.500 PT Bank DKI
PT Bank Ganesha Tbk - 688.325.000 PT Bank Ganesha Tbk
PT Bank BNI Syariah - 184.466.283 PT Bank BNI Syariah
Total 493.696.545.908 441.368.872.286 Total
Dana Grup yang dibatasi penggunaannya pada tanggal The Group’s restricted funds as of 31 March 2024 and
31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023, terutama 31 December 2023, mainly pertains to liquidation of KPR
berhubungan dengan dana pencairan KPR dari konsumen fund from customers that are not available-for-use by
yang tidak bisa digunakan oleh Grup. the Group.
Dana yang dibatasi penggunaannya dijadikan sebagai Restricted funds are used as collateral for bank loans
jaminan untuk utang bank (Catatan 21). (Note 21).
Page 72
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/62 Exhibit E/62
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Pihak ketiga Third parties
Dalam Rupiah In Rupiah
Penjualan tanah 89.780.340.442 87.577.278.261 Sales of land
Penjualan rumah tinggal dan ruko 3.175.443.405 5.086.132.488 Sales of residential houses and shophouses
Penjualan unit apartemen 144.867.376 1.275.681.816 Sales of apartment units
Lain-lain 12.517.433.310 12.319.163.373 Others
Total 105.618.084.533 106.258.255.938 Total
Dikurangi cadangan kerugian Less allowance for
penurunan nilai ( 9.570.286.850 ) ( 9.165.286.850 ) impairment loss
Total 96.047.797.683 97.092.969.088 Total
Rincian umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The details of the ages of trade receivables are as
follows:
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Belum jatuh tempo 58.853.987.402 59.801.714.312 Not yet due
Jatuh tempo: Overdue:
1 – 30 hari 1.803.526.674 1.415.365.096 1 – 30 days
31 – 60 hari 376.049.121 392.897.991 31 – 60 days
61 – 90 hari 135.531.625 113.053.351 61 – 90 days
Lebih dari 90 hari 34.878.702.861 35.369.938.338 More than 90 days
Lewat jatuh tempo dan mengalami penurunan
nilai 9.570.286.850 9.165.286.850 Past due and impaired
Total 105.618.084.533 106.258.255.938 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai The movements in the allowance for impairment loss
berikut: are as follows:
2024 2023
Saldo awal 9.165.286.850 7.181.683.162 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan: Changes in the current year:
Kerugian penurunan nilai (Catatan 29b) 405.000.000 1.996.102.325 Impairment loss (Note 29b)
Pencadangan yang dibalikkan
(Catatan 29a) - ( 12.498.637 ) Reversal of allowance (Note 29a)
Saldo akhir 9.570.286.850 9.165.286.850 Ending balance
Berdasarkan hasil penilaian manajemen untuk Based on management’s evaluation in determining
menentukan piutang usaha mana yang mengalami whether the balance of trade receivables are impaired
penurunan pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember as of 31 March 2024 and 31 December 2023, whether
2023 yang mana dibuat secara individu atau made individually or collectively, management believes
secara kolektif, manajemen berpendapat bahwa that the allowance for impairment losses is sufficient to
penyisihan cadangan kerugian tersebut cukup untuk cover possible losses from uncollectible trade
menutupi kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya receivables.
piutang usaha tersebut.
Pendapatan bunga yang diperoleh dari piutang usaha Interest income earned from trade receivables
sebesar nihil untuk periode tiga bulan yang berakhir amounted to nil for the three month periods ended
pada tanggal 31 Maret 2024 dan 2023. 31 March 2024 and 2023.
Piutang usaha dijadikan sebagai jaminan untuk utang Trade receivables are used as collateral for bank loans
bank (Catatan 21). (Note 21).
Page 73
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/63 Exhibit E/63
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Tanah siap dipasarkan 1.259.331.451.944 1.281.934.283.926 Land available-for-sale
Rumah tinggal siap dipasarkan 825.841.131.721 691.710.284.676 Residential houses available-for-sale
Persediaan dalam penyelesaian 284.446.148.161 285.503.887.406 Inventories under construction
Apartemen siap dipasarkan 19.035.574.003 160.371.186.858 Apartment available-for-sale
Makanan, minuman dan lainnya 29.163.412.687 26.117.214.486 Food, beverage and others
Total 2.417.817.718.516 2.445.636.857.352 Total
Mutasi persediaan adalah sebagai berikut: The movement in inventories is as follows:
2024 2023
Persediaan awal 2.445.636.857.352 2.048.248.350.224 Beginning inventory
Penambahan tahun berjalan 50.348.814.257 916.701.830.488 Additions during the year
Persediaan tersedia untuk dijual 2.495.985.671.609 2.964.950.180.712 Inventories available-for-sale
Beban pokok pendapatan ( 78.167.953.093 ) ( 519.313.323.360 ) Cost of revenues
Total 2.417.817.718.516 2.445.636.857.352 Total
Luas tanah siap dipasarkan masing-masing Land available for sale covering an area of
seluas 1.929.348 m2 dan 1.933.199 m2 pada tanggal 1,929,348 m2 and 1,933,199 m2, as of 31 March 2024 and
tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 telah 31 December 2023, respectively, already have HGB
dilengkapi sertifikat HGB atas nama Grup. Tanah siap certificates under name of the Group. The Group’s land
dipasarkan Grup berlokasi di Tangerang, Cakung dan available for sale are located in Tangerang, Cakung and
Cikande. Cikande.
Persediaan belum terjual diasuransikan pada Unsold inventories insured with PT Lippo
PT Lippo Insurance sebesar Rp 125.586.386.140 pada Insurance amounted to Rp 125,586,386,140 as of
tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023. 31 March 2024 and 31 December 2023.
Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan Management believes that the insurance coverage is
tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian adequate to cover possible losses arising from such risks.
atas risiko tersebut.
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Maret 2024 dan For the years ended 31 March 2024 and 31 December
31 Desember 2023 tidak terdapat penghapusan 2023 there was no impairment of damaged or obsolete
persediaan rusak atau usang. inventory.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret For three months period ended 31 March 2024 and 2023,
2024 dan 2023 beban bunga yang dikapitalisasi ke dalam interest expenses capitalized to inventory account
akun persediaan masing-masing sebesar amounted to Rp 3,117,292,982 and Rp 3,684,986,112,
Rp 3.117.292.982 dan Rp 3.684.986.112. respectively.
Persediaan digunakan sebagai jaminan atas utang bank Inventories are used as collateral for bank loans
(Catatan 13 dan 21). (Notes 13 and 21).
8. INVESTASI PADA SAHAM 8. INVESTMENT IN SHARES
31 Maret 2024/ 31 March 2024
Penghasilan
komprehensif
lainnya tahun
Persentase Rugi bersih tahun berjalan/
kepemilikan/ berjalan/ Other
Perusahaan/ Percentage of Saldo awal/ Penambahan/ Net loss comprehensive Pengurangan/ Saldo akhir/
Company ownership Beginning balance Addition for the year income for the year Deduction Ending balance
PT Lotte Land Modern Realty (LMR) 40,00% 384.635.974.399 - ( 300.992.263 ) - - 384.334.982.136
PT Waskita Modern Realti (WMR) 40,00% 157.561.921.500 - ( 1.025.677.764 ) - - 156.536.243.736
TOTAL 542.197.895.899 - ( 1.326.670.027 ) - - 540.871.225.872
Page 74
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/64 Exhibit E/64
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
8. INVESTASI PADA SAHAM (Lanjutan) 8. INVESTMENT IN SHARES (Continued)
31 Desember 2023/ 31 December 2023
Penghasilan
komprehensif
lainnya tahun
Persentase Laba (rugi) bersih berjalan/
kepemilikan/ tahun berjalan/ Other
Perusahaan/ Percentage of Saldo awal/ Penambahan/ Net profit (loss) comprehensive Pengurangan/ Saldo akhir/
Company ownership Beginning balance Addition for the year income for the year Deduction Ending balance
PT Lotte Land Modern Realty (LMR) 40,00% 386.610.182.781 - ( 1.974.208.382 ) - - 384.635.974.399
PT Waskita Modern Realti (WMR) 40,00% 160.752.114.424 - ( 3.190.192.924 ) - - 157.561.921.500
TOTAL 547.362.297.205 - ( 5.164.401.306 ) - - 542.197.895.899
PT Lotte Land Modern Realty (LLMR) PT Lotte Land Modern Realty (LLMR)
PT Bisnis Lancar Makmur (BLM), entitas anak, dan PT Bisnis Lancar Makmur (BLM), a subsidiary, and
PT Lotte Land Indonesia (LLI), mendirikan PT Lotte Land PT Lotte Land Indonesia (LLI), established PT Lotte Land
Modern Realty (LLMR) berdasarkan akta Notaris Audrey Modern Realty (LLMR) based on Notarial Deed No. 48 by
Tedja, S.H., M.Kn., No. 48 tanggal 31 Oktober 2019. Audrey Tedja S.H., M.Kn., dated 31 October 2019. BLM
BLM memiliki 4.000 saham dari LLMR sebesar subscribed 4,000 shares of LLMR amounting to
Rp 388.360.000.000 yang merupakan 40,00% kepemilikan Rp 388,360,000,000 which represent 40.00% ownership
LLMR. LLI memiliki 6.000 saham dari LLMR yang in LLMR. LLI subscribed for 6,000 shares of LLMR which
merupakan 60,00% kepemilikan LLMR. represent 60.00% ownership in LLMR.
Rincian informasi keuangan LLMR adalah sebagai berikut: Details of financial information of LLMR are as follows:
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Aset lancar* 50.964.633.700 53.502.637.151 Current assets*
Aset tidak lancar 909.991.981.856 909.092.437.923 Non-current assets
Liabilitas jangka pendek ( 119.160.217 ) ( 1.005.139.075 ) Current liabilities
Aset neto 960.837.455.339 961.589.935.999 Net assets
Persentase kepemilikan 40% 40% Percentage of ownership
Total tercatat 384.334.982.136 384.635.974.399 Carrying amount
* Termasuk kas dan setara kas masing-masing sebesar * Includes cash and cash equivalents amounting to
Rp 45.131.042.766 dan Rp 47.762.600.514 pada tanggal Rp 45,131,042,766 and Rp 47,762,600,514 as of 31 March 2024 and
31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023. 31 December 2023, respectively.
2024 2023
Pendapatan neto - - Net revenues
Beban pokok pendapatan - - Cost of revenues
Beban usaha ( 1.243.619.048 ) ( 1.323.023.361 ) Operating expenses
Beban pajak final - - Final tax expenses
Pendapatan keuangan 491.138.391 309.641.621 Finance income
Rugi sebelum pajak ( 752.480.657 ) ( 1.013.381.740 ) Loss before tax
Pajak penghasilan - - Income tax
Penghasilan komprehensif lain - - Other comprehensive income
Total rugi penghasilan komprehensif ( 752.480.657 ) ( 1.013.381.740 ) Total comprehensive loss
Page 75
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/65 Exhibit E/65
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
8. INVESTASI PADA SAHAM (Lanjutan) 8. INVESTMENT IN SHARES (Continued)
PT Waskita Modern Realti (WMR) PT Waskita Modern Realti (WMR)
PT Bagasasi Inti Pratama (BIP), entitas anak, dan PT Bagasasi Inti Pratama (BIP), a subsidiary, and
PT Waskita Karya Realti, mendirikan PT Waskita Modern PT Waskita Karya Realti (WKR), established
Realti (WMR) berdasarkan akta Notaris Dewi Fenty Septi PT Waskita Modern Realti (WMR) based on Notarial Deed
Artiany S.H., M.H., M.Kn., No. 7 tanggal 11 Mei 2018. BIP No. 7 by Dewi Fenty Septi Artiany S.H., M.H., M.Kn.,
memiliki 40 saham dari WMR sebesar Rp 160.468.000.000 dated 11 May 2018. BIP subscribed 40 shares of WMR
yang merupakan 40,00% kepemilikan WMR. WKR memiliki amounting to Rp 160,468,000,000 which represent
60 saham dari WMR yang merupakan 60,00% kepemilikan 40.00% ownership in WMR. WKR subscribed for 60 shares
WMR. of WMR which represent 60.00% ownership in WMR.
Rincian informasi keuangan WMR adalah sebagai berikut: Details of financial information of WMR are as follows:
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Aset lancar* 480.309.957.896 9.389.469.051 Current assets*
Aset tidak lancar 2.873.902.330 472.837.496.726 Non-current assets
Liabilitas jangka pendek ( 91.843.250.886 ) ( 88.322.162.028 ) Current liabilities
Liabilitas jangka panjang - - Non-current liabilities
Aset neto 391.340.609.340 393.904.803.749 Net assets
Persentase kepemilikan 40% 40% Percentage of ownership
Total tercatat 156.536.243.736 157.561.921.500 Carrying amount
* Termasuk kas dan setara kas masing-masing sebesar * Includes cash and cash equivalents amounting to Rp 186,366,543 and
Rp 186.366.543 dan Rp 827.048.424 pada tanggal 31 Maret 2024 dan Rp 827,048,424 as of 31 March 2024 and 31 December 2023,
31 Desember 2023. respectively.
2024 2023
Pendapatan neto - - Net revenues
Beban pokok pendapatan - - Cost of revenues
Beban usaha ( 2.619.404.128 ) ( 684.847.209 ) Operating expenses
Pendapatan lain-lain - Neto 55.209.717 3.205.780 Other income - Net
Rugi sebelum pajak ( 2.564.194.411 ) ( 681.641.429 ) Loss before tax
Pajak penghasilan - - Income tax
Penghasilan komprehensif lain - - Other comprehensive income
Total rugi penghasilan komprehensif ( 2.564.194.411 ) ( 681.641.429 ) Total comprehensive loss
9. TANAH UNTUK PENGEMBANGAN 9. LAND FOR DEVELOPMENT
Tanah untuk pengembangan merupakan tanah milik Grup Land for development is land owned by the Group for
untuk pengembangan di masa yang akan datang yang future development located in Tangerang, Cakung,
berlokasi di Tangerang, Cakung, Bekasi dan Cikande Bekasi and Cikande with an area of approximately
masing-masing seluas sekitar 19.247.308 m2 dan 19,247,308 m2 and 19,261,451 m2 as of 31 March 2024
19.261.451 m2 pada tanggal 31 Maret 2024 dan and 31 December 2023, respectively. As of 31 March
31 Desember 2023. Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 2024 and 31 December 2023 about 18,258,635 m² and
31 Desember 2023, masing-masing sekitar 18.258.635 18,292,052 m², respectively, of the total land for
m2 dan 18.292.052 m2 dari jumlah tanah untuk development already have girik with waivers of rights or
pengembangan tersebut telah dilengkapi girik dengan HGB in the name of the Group. Land for development is
surat pelepasan hak atau HGB atas nama Grup. Tanah used as collateral for bonds payable and bank loan
untuk pengembangan digunakan sebagai jaminan atas (Notes 20 and 21).
utang obligasi dan utang bank (Catatan 20 dan 21).
Page 76
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/66 Exhibit E/66
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
9. TANAH UNTUK PENGEMBANGAN (Lanjutan) 9. LAND FOR DEVELOPMENT (Continued)
Saldo tanah untuk pengembangan pada tanggal The balance of land for development as of 31 March
31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 masing-masing 2024 and 31 December 2023 amounted to
sejumlah Rp 6.298.186.151.572 dan Rp 6,298,186,151,572 and Rp 6,287,169,735,322,
Rp 6.287.169.735.322. respectively.
Lihat Catatan 33 untuk kasus hukum yang sedang Refer to Note 33 for legal cases which are currently
dihadapi oleh tanah Grup. involving the Group’s land.
10. UANG MUKA PEMBELIAN TANAH 10. ADVANCES FOR PURCHASES OF LAND
Dalam rangka untuk memperluas areal tanah yang In order to expand its land banks, the Group is
dimilikinya, Grup melakukan pembelian tanah yang continuing to acquire land surrounding the Group’s land
berada di sekitar areal tanah Grup (Tangerang, Cikande, bank (Tangerang, Cikande, Cakung, Bekasi, Cariu,
Cakung, Bekasi, Cariu, Sukabumi dan Kendari). Sukabumi and Kendari). The Group has provided advance
Pembelian tanah tersebut dilakukan dengan pembayaran payments to the land owners through several agents,
uang muka kepada pemilik tanah melalui beberapa third parties.
perantara, pihak ketiga.
Jumlah uang muka tersebut dilaporkan di dalam laporan The total advances are reported as “Advances for
posisi keuangan konsolidasian sebagai “Uang muka purchases of land” in the consolidated statement of
pembelian tanah”. Saldo uang muka pembelian financial position. The balance of the advances
tanah per tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 as of 31 March 2024 and 31 December 2023 amounted to
masing-masing sejumlah Rp 1.635.648.689.928 dan Rp 1,635,648,689,928 and Rp 1,596,972,118,603,
Rp 1.596.972.118.603. Uang muka pembelian tanah respectively. Such advances for purchase of land will be
tersebut akan direklasifikasi ke akun “Tanah untuk reclassified to “Land for development” account, when
pengembangan” pada saat harga pembelian tanah the purchase price of the land has been fully paid and
tersebut telah dilunasi penuh dan surat pelepasan hak the waiver of rights has been received by the Group.
diterima oleh Grup.
11. ASET TETAP 11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT
2024 2024
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Reclassifications Ending balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Pemilikan langsung Direct ownership
Tanah 715.482.165.905 - - - 715.482.165.905 Land
Lapangan golf 33.742.683.310 - - - 33.742.683.310 Golf course
Bangunan dan Buildings and
prasarana 875.106.978.552 - - - 875.106.978.552 infrastructures
Peralatan golf dan Golf and club house
club house 24.959.543.889 37.040.000 - - 24.996.583.889 equipments
Alat-alat Transportation
pengangkutan 82.768.109.974 - - - 82.768.109.974 equipments
Perabot dan peralatan Furnitures and
kantor 109.412.202.275 1.209.172.564 - - 110.621.374.839 office equipments
Peralatan proyek 152.596.317.290 508.337.650 - - 153.104.654.940 Project equipments
Sub-total 1.994.068.001.195 1.754.550.214 - - 1.995.822.551.409 Sub-total
Aset dalam Construction-in-
penyelesaian progress
Bangunan dan Buildings and
prasarana 13.176.160.071 3.263.096.909 - - 16.439.256.980 infrastructures
Total 2.007.244.161.266 5.017.647.123 - - 2.012.261.808.389 Total
Page 77
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/67 Exhibit E/67
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (Lanjutan) 11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)
2 0 2 4 (Lanjutan) 2 0 2 4 (Continued)
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Reclassifications Ending balance
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Lapangan golf 33.742.683.310 - - - 33.742.683.310 Golf course
Bangunan dan Buildings and
prasarana 403.049.325.093 11.056.456.956 - - 414.105.782.049 infrastructures
Peralatan golf dan Golf and club house
club house 21.552.707.834 40.929.220 - - 21.593.637.054 equipments
Alat-alat Transportation
pengangkutan 77.622.626.792 978.764.214 - - 78.601.391.006 equipments
Perabot dan Furnitures and
peralatan kantor 101.539.326.546 1.058.166.813 - - 102.597.493.359 office equipments
Peralatan proyek 70.350.710.022 2.979.301.516 - - 73.330.011.538 Project equipments
Total 707.857.379.597 16.113.618.719 - - 723.970.998.316 Total
Nilai tercatat 1.299.386.781.669 1.288.290.810.073 Carrying amount
2023 2023
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Reclassifications Ending balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Pemilikan langsung Direct ownership
Tanah 704.785.065.905 10.697.100.000 - - 715.482.165.905 Land
Lapangan golf 33.742.683.310 - - - 33.742.683.310 Golf course
Bangunan dan Buildings and
prasarana 850.883.951.608 24.438.026.944 ( 215.000.000 ) - 875.106.978.552 infrastructures
Peralatan golf dan Golf and club house
club house 24.604.501.737 1.445.055.388 ( 1.090.013.236 ) - 24.959.543.889 equipments
Alat-alat Transportation
pengangkutan 87.873.909.974 - ( 5.105.800.000 ) - 82.768.109.974 equipments
Perabot dan peralatan Furnitures and
kantor 104.406.003.255 5.131.983.675 ( 125.784.655 ) - 109.412.202.275 office equipments
Peralatan proyek 114.851.252.435 37.769.484.855 ( 24.420.000 ) - 152.596.317.290 Project equipments
Sub-total 1.921.147.368.224 79.481.650.862 ( 6.561.017.891 ) - 1.994.068.001.195 Sub-total
Aset dalam Construction-in-
penyelesaian Progress
Bangunan dan Buildings and
prasarana - 13.176.160.071 - - 13.176.160.071 infrastructures
Total 1.921.147.368.224 92.657.810.933 ( 6.561.017.891 ) - 2.007.244.161.266 Total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Lapangan golf 33.742.683.310 - - - 33.742.683.310 Golf course
Bangunan dan Buildings and
prasarana 361.391.643.577 41.657.681.516 - - 403.049.325.093 Infrastructures
Peralatan golf dan Golf and club house
club house 21.345.206.276 1.297.514.794 ( 1.090.013.236 ) - 21.552.707.834 equipments
Alat-alat Transportation
pengangkutan 79.192.534.685 2.790.529.310 ( 4.360.437.203 ) - 77.622.626.792 equipments
Perabot dan Furnitures and
peralatan kantor 98.094.270.002 3.479.123.221 ( 34.066.677 ) - 101.539.326.546 office equipments
Peralatan proyek 58.408.450.628 11.948.873.144 ( 6.613.750 ) - 70.350.710.022 Project equipments
Total 652.174.788.478 61.173.721.985 ( 5.491.130.866 ) - 707.857.379.597 Total
Nilai tercatat 1.268.972.579.746 1.299.386.781.669 Carrying amount
Page 78
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/68 Exhibit E/68
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (Lanjutan) 11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)
Alokasi beban penyusutan yang dibebankan pada laporan Depreciation was charged to the consolidated statement
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain of profit or loss and other comprehensive income as
konsolidasian sebagai berikut: follows:
2024 2023
Beban pokok pendapatan (Catatan 26) 10.245.489.418 9.801.313.259 Cost of revenues (Note 26)
Beban penjualan (Catatan 27) 445.212.815 448.784.691 Selling Expenses (Note 27)
Beban umum dan administrasi General and administrative expenses
(Catatan 28) 5.422.916.486 4.399.083.288 (Note 28)
Total 16.113.618.719 14.649.181.238 Total
Per tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023, Grup As of 31 March 2024 and 31 December 2023, the Group
mereklasifikasi aset hak guna dengan nilai tercatat reclassified right-of-use asset with carrying amount
sebesar nihil ke aset tetap. amounting to Rp nil to property, plant and equipment.
Tanah seluas sekitar 85 hektar dimiliki berdasarkan Land covering approximately 85 hectares was held under
Hak Guna Bangunan (HGB) atas nama Perusahaan Hak Guna Bangunan (HGB) under the Company’s
dengan masa berlaku yang akan berakhir sampai dengan name which will expire until 2036 and are
2036 dan dapat diperpanjang/diperbaharui. extendable/renewable.
Aset tetap berupa tanah dan bangunan seluas 8.205 m2 Property, plant and equipment pertaining to land and
dan 11.350 m2 milik MAH, entitas anak, yang berlokasi di building with a total area of 8,205 m2 and 11,350 m2
Cikande, Banten diagunkan untuk fasilitas kredit dengan owned by MAH, a subsidiary, located in Cikande, Banten
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (Catatan 21). were used as collateral for credit facility with PT Bank
Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (Note 21).
Aset tetap berupa tanah dan bangunan seluas 9.233 m2 Property, plant and equipment pertaining to land and
milik MSS yang berlokasi di Modern Town Market, Jakarta building with a total area of 9,233 m2 owned by MSS,
Garden City dengan SHGB No. 1889 diagunkan untuk located in Modern Town Market, Jakarta Garden City
fasilitas kredit dengan PT Bank Negara Indonesia with SHGB No. 1889 were used as collateral for credit
(Persero) Tbk (Catatan 21). facility with PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
(Note 21).
Aset tetap berupa Tanah dan bangunan masing-masing Property, plant and equipment pertaining to Land and
seluas 1.597 m2 dan luas bangunan 2.531 m2 berupa building with area of 1,597 m2 and building area of
gedung kantor sesuai dengan SHGB No. 675 atas nama 2,531 m2 in the form of office building in accordance
PT Modern Industrial Estat diagunkan untuk fasilitas with SHGB No. 675 in the name of PT Modern Industrial
kredit dengan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Estate were used as collateral for credit facility with
dan Banten Tbk (Catatan 21). PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten
Tbk (Note 21).
Aset tetap berupa Tanah dan bangunan masing-masing Property, plant and equipment pertaining to Land and
seluas 10.002 m2 dan luas bangunan 1.668 m2 berupa building with area of 10,002 m2 and building area of
gedung kantor sesuai dengan SHGB No. 00017 atas nama 1,668 m2 in the form of office building in accordance
PT Multi Tirta Mandiri diagunkan untuk fasilitas kredit with SHGB No. 00017 in the name of PT Multi Tirta
dengan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Mandiri were used as collateral for credit facility with
Banten Tbk (Catatan 21). PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten
Tbk (Note 21).
Aset tetap diasuransikan pada PT Lippo Insurance Property, plant and equipment were insured with
terhadap risiko kebakaran dan risiko kerugian PT Lippo Insurance against losses from fire and other
lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan risks under blanket policies for approximately
jumlah pertanggungan sebesar Rp 895.485.485.334 pada Rp 895,485,485,334 as of 31 March 2024 and
tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023. 31 December 2023. Management believes that the
Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan policies are adequate to cover possible losses from such
tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian risks.
atas risiko tersebut.
Page 79
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/69 Exhibit E/69
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (Lanjutan) 11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)
Berdasarkan evaluasi manajemen Grup, tidak terdapat Based on the evaluation of the Group’s management,
penurunan atas nilai aset tetap Grup pada tanggal there is no impairment in the value of the Group’s
31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023, sebab tidak ada property, plant and equipment as of 31 March 2024 and
kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan 31 December 2023, since there are no events or changes
bahwa nilai tercatat aset tetap tersebut tidak dapat in circumstances that indicate that the carrying amount
dipulihkan kembali. of property, plant and equipment may not be fully
recoverable.
12. GOODWILL 12. GOODWILL
Grup melakukan pengujian penurunan nilai goodwill per The Group performs impairment testing of goodwill on
tahun atau lebih sering jika terdapat kejadian atau an annual basis or more frequently if events or changes
perubahan dalam keadaan yang mengindikasikan bahwa in circumstances indicate that the carrying value may be
nilai tercatat mungkin menurun. Hal ini mensyaratkan impaired. This requires an estimation of the fair value
suatu estimasi nilai wajar pada unit penghasil kas yang of the cash-generating unit to which the goodwill is
mana goodwill dialokasikan. allocated.
Goodwill diperoleh melalui kombinasi bisnis yang telah Goodwill acquired through business combination has
dialokasikan ke salah satu unit penghasil kas, yang juga been allocated to one cash-generating unit which is also
kegiatan entitas, yang diperoleh melalui kombinasi bisnis the operating entity acquired through business
dan yang terkait dengan goodwill. combination and to which the goodwill relates.
Nilai tercatat goodwill dialokasikan ke unit penghasil kas The carrying amount of goodwill is allocated to the cash
sebagai berikut: generating units as follows:
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
PT Mitra Sindo Makmur 558.595.249.012 558.595.249.012 PT Mitra Sindo Makmur
PT Mega Agung Liong Nusantara 12.096.572.917 12.096.572.917 PT Mega Agung Liong Nusantara
Total 570.691.821.929 570.691.821.929 Total
Jumlah terpulihkan, nilai tercatat dan penurunan nilai The recoverable amount, carrying amount and related
terkait unit penghasil kas yang memegang proporsi impairment of cash generating units that hold a
signifikan pada keseluruhan goodwill Grup adalah significant proportion of the Group’s overall goodwill
sebagai berikut: balance are as follows:
31 Maret 2024/ 31 March 2024
Jumlah terpulihkan/ Nilai tercatat/ Penurunan/
Unit penghasil kas Recoverable amount Carrying amount Impairment Cash Generating Unit
PT Mitra Sindo Makmur 1.683.891.000.000 1.344.573.720.933 - PT Mitra Sindo Makmur
31 Desember 2023/ 31 December 2023
Jumlah terpulihkan/ Nilai tercatat/ Penurunan/
Unit penghasil kas Recoverable amount Carrying amount Impairment Cash Generating Unit
PT Mitra Sindo Makmur 1.521.921.000.000 1.312.635.828.868 - PT Mitra Sindo Makmur
Page 80
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/70 Exhibit E/70
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
12. GOODWILL (Lanjutan) 12. GOODWILL (Continued)
Jumlah terpulihkan seluruh unit penghasil kas pada The recoverable amount of all cash-generating unit as of
tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 ditentukan of 31 March 2024 and 31 December 2023 has been
dari nilai wajar berdasarkan penilaian saham yang determined from fair value based on share valuation
dilakukan oleh penilai bisnis independen Kusnanto & prepared by an independent business appraiser Kusnanto
Rekan. & Rekan.
Nilai wajar dihitung berdasarkan rata-rata perhitungan The fair value was computed based on the average of
pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 the following computations as of 31 March 2024 and
sebagai berikut: 31 December 2023:
• 90% dari “metode penyesuaian aset bersih” dimana • 90% from “net asset adjustment method” where the
aset bersih unit penghasil kas disesuaikan dengan net asset of the cash generating unit is adjusted to
nilai wajar pada tanggal penilaian. Nilai wajar yang fair value as of the valuation date. The resulting fair
dihasilkan dari aset bersih unit penghasil kas value of the net asset of the cash-generating unit is
kemudian dikurangi sebesar 30% yang merupakan then reduced by 30% which is the discount for lack of
diskon likuiditas pasar yang berlaku bagi perusahaan marketability applicable to companies that are not
yang tidak mempunyai kuotasi di pasar. quoted in the market.
• 10% dari “metode pembanding perusahaan tercatat • 10% from “comparative method for companies listed
di bursa efek” dimana teridentifikasi 8 perusahaan on the stock exchange” where 8 comparable
pembanding yang tercatat di bursa. Dengan companies listed in the stock exchange are
menggunakan rasio pasar terhadap nilai buku identified. Using the comparable companies market
perusahaan pembanding, nilai pasar dari unit to book value ratio the market value of the cash-
penghasil kas akan dihitung dan di-mark-up sebesar generating-unit will be calculated and marked-up by
30% karena premi kendali (penjual adalah entitas 30% due to control premium (seller is the controlling
pengendali). Nilai wajar yang dihasilkan kemudian entity). The resulting fair value will then reduced by
akan dikurangi sebesar 30% yang merupakan diskon 30% which is the discount for lack of marketability.
likuiditas pasar.
Nilai wajar yang dihasilkan diklasifikasikan sebagai The resulting fair value were classified as Hierarchy
Hierarki Tingkat 2 karena penggunaan input yang dapat Level 2 due to the use of inputs that are observable for
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara the asset or liability, either directly or indirectly.
langsung maupun tidak langsung.
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK 13. SHORT-TERM BANK LOAN
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank Mayapada Internasional Tbk 350.000.000.000 350.000.000.000 PT Bank Mayapada Internasional Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 30.000.000.000 30.000.000.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk
Total 380.000.000.000 380.000.000.000 Total
Perusahaan The Company
PT Bank Mayapada Internasional Tbk PT Bank Mayapada Internasional Tbk
Pada tanggal 21 Oktober 2022, Perusahaan memperoleh On 21 October 2022, the Company obtained a credit loan
fasilitas pinjaman kredit dari PT Bank Mayapada facility from PT Bank Mayapada Internasional Tbk with a
Internasional Tbk sampai jumlah sebesar maximum amount of Rp 350,000,000,000. This loan is
Rp 350.000.000.000. Fasilitas pinjaman ini digunakan used for working capital purposes.
untuk tujuan modal kerja.
Page 81
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/71 Exhibit E/71
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOAN (Continued)
Perusahaan The Company
PT Bank Mayapada Internasional Tbk (Lanjutan) PT Bank Mayapada Internasional Tbk (Continued)
Fasilitas tersebut memiliki jangka waktu 12 bulan, The facility has a term of 12 months, commencing from
terhitung mulai tanggal 25 oktober 2022 sampai dengan 25 October 2022 until 25 October 2023 and bears
tanggal 25 Oktober 2023 dan dikenakan bunga sebesar interest at 12% per annum. The term of the loan can be
12% per tahun. Jangka waktu pinjaman dapat extended for a period to be determined by both parties.
diperpanjang dengan suatu jangka waktu yang akan The interest rate can also be changed unilaterally at any
ditetapkan oleh para pihak. Besarnya suku bunga time by the bank according to the interest rate that
juga dapat diubah sewaktu-waktu oleh bank secara applies to the bank and determined by the bank.
sepihak, sesuai tingkat suku bunga yang berlaku pada
bank dan ditetapkan oleh bank.
Pada tahun 2023, Perusahaan mendapat pencairan In 2023, the Company received a loan drawdown of
pinjaman sebesar Rp 150.000.000.000 serta Rp 150,000,000,000 and extended the maturity date of
memperpanjang jangka waktu pembayaran utang the loan to 25 October 2024.
tersebut sampai dengan 25 Oktober 2024.
Perusahaan memberikan jaminan berupa 11 bidang tanah The Company provided collateral in the form of
yang berlokasi di Tangerang (Catatan 7) dengan rincian 11 plots of land located in Tangerang (Note 7) with
sebagai berikut: details as follows:
• SHGB No. 272 seluas 882 m2; • SHGB No. 272 covering an area of 882 m2;
• SHGB No. 02140 seluas 43.371 m2; • SHGB No. 02140 covering an area of 43,371 m2;
• SHGB No. 2502 seluas 524 m2; • SHGB No. 2502 covering an area of 524 m2;
• SHGB No. 2503 seluas 425 m2; • SHGB No. 2503 covering an area of 425 m2;
• SHGB No. 2504 seluas 450 m2; • SHGB No. 2504 covering an area of 450 m2;
• SHGB No. 2505 seluas 450 m2; • SHGB No. 2505 covering an area of 450 m2;
• SHGB No. 2506 seluas 450 m2; • SHGB No. 2506 covering an area of 450 m2;
• SHGB No. 3248 seluas 2.600 m2; • SHGB No. 3248 covering an area of 2,600 m2;
• SHGB No. 3250 seluas 605 m2; • SHGB No. 3250 covering an area of 605 m2;
• SHGB No. 3251 seluas 716 m2; dan • SHGB No. 3251 covering an area of 716 m2; and
• SHGB No. 3252 seluas 405 m2. • SHGB No. 3252 covering an area of 405 m2.
Berdasarkan surat No. 042/EXT/CB-BMI/XII/2022 tanggal Based on letter No. 042/EXT/CB-BMI/XII/2022 dated
12 Januari 2023 terdapat penurunan suku bunga menjadi 12 January 2023 there was a decrease in interest rate to
10% per tahun terhitung sejak 1 November 2022. 10% per annum starting from 1 November 2022.
Berdasarkan surat No. 296/EXT/CB-BMI/IV/23 tanggal Based on letter No. 296/EXT/CB-BMI/IV/23 dated 4 April
4 April 2023 terdapat kenaikan suku bunga pinjaman 2023 there was an increase in interest rate to
menjadi 12% terhitung sejak 3 April 2023. 12% starting from 3 April 2023.
Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023, saldo As of 31 March 2024 and 31 December 2023, outstanding
pinjaman kepada PT Bank Mayapada Internasional Tbk balance of the loan to PT Bank Mayapada
sebesar Rp 350.000.000.000. Internasional Tbk amounted to Rp 350,000,000,000.
PT Mitra Sindo Sukses (MSS) PT Mitra Sindo Sukses (MSS)
PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk
Pada 17 Juni 2021, Grup memperoleh fasilitas kredit On 17 June 2021, the Group obtained credit facility
sebesar Rp 30.000.000.000 untuk pembiayaan konstruksi amounting to Rp 30,000,000,000 to finance the
yang terdapat di kawasan hunian dan komersial Jakarta construction located in the residential and commercial
Garden City di Cakung Jakarta Timur. area of Jakarta Garden City in Cakung, East Jakarta.
Page 82
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/72 Exhibit E/72
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOAN (Continued)
PT Mitra Sindo Sukses (MSS) (Lanjutan) PT Mitra Sindo Sukses (MSS) (Continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (Continued)
Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 11,00% dan jangka The credit facility bears interest rate of 11.00% and the
waktu pinjaman ini adalah 12 bulan mulai dari tanggal term of the loan is 12 months starting from 5 August
5 Agustus 2021. Pada tahun 2022, MSS memperpanjang 2021. In 2022, MSS extended the maturity date of the
jatuh tempo pinjaman menjadi 5 Februari 2023. loan to 5 February 2023. Then in 2023, MSS extended the
Kemudian pada tahun 2023, MSS memperpanjang kembali maturity of the loan to 5 August 2024.
jatuh tempo pinjaman menjadi 5 Agustus 2024.
Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023, saldo As of 31 March 2024 and 31 December 2023, outstanding
pinjaman sebesar Rp 30.000.000.000. balance of the loan amounted to Rp 30,000,000,000.
14. UTANG USAHA 14. TRADE PAYABLES
Utang usaha Grup pada pihak ketiga terutama The Group’s trade payables to third parties mainly
berhubungan dengan utang kontraktor dan pembelian pertains to contractor payables and purchase of goods
bahan baku dan jasa dari pemasok. and services from suppliers.
Utang usaha Grup kepada pihak berelasi berhubungan The Group’s trade payables to related party pertains to
dengan akuisisi tanah dari PT Modern Griya Reksa (MGR) acquisition of land from PT Modern Griya Reksa (MGR)
(Catatan 31). (Note 31).
Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023, As of 31 March 2024 and 31 December 2023, all trade
seluruh utang usaha didenominasikan dalam Rupiah payables are denominated in Indonesian Rupiah.
Indonesia.
Rincian umur utang usaha adalah sebagai berikut: The details of the ages of the trade payables are as
follows:
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Belum jatuh tempo 133.571.641.871 140.856.400.164 Not yet due
Jatuh tempo Overdue
1-30 hari 26.410.784.352 20.998.779.642 1-30 days
31-60 hari 23.608.554.834 24.132.245.368 31-60 days
61-90 hari 13.226.300.444 21.968.356.787 61-90 days
Lebih dari 90 hari 36.904.662.013 37.243.978.248 More than 90 days
Total 233.721.943.514 245.199.760.209 Total
15. LIABILITAS KONTRAK 15. CONTRACT LIABILITIES
Liabilitas kontrak merupakan pembayaran yang diterima Contract liabilities are payments received from
dari pelanggan yang belum diakui sebagai penjualan. customers that are not yet recognized as sale. Contract
Liabilitas kontrak akan saling hapus dengan piutang liabilities will be offset with trade receivables when all
usaha ketika semua kriteria untuk pengakuan penjualan the criteria for recognition of sale are fulfilled.
terpenuhi.
Saldo liabilitas kontrak pada tanggal 31 Maret 2024 dan The balance of contract liabilities as of 31 March 2024
31 Desember 2023 masing-masing sebesar and 31 December 2023 amounted to
Rp 1.582.296.971.927 dan Rp 1.533.035.712.265. Rp 1,582,296,971,927 and Rp 1,533,035,712,265,
respectively.
Page 83
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/73 Exhibit E/73
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
16. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 16. ACCRUED EXPENSES
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Pihak ketiga Third parties
Dalam Rupiah In Rupiah
Pekerjaan pengembangan proyek dengan Project development work
kontraktor 771.402.400.704 775.045.384.853 with contractors
Beban bunga - 633.266.363 Interest expense
Lain-lain 55.826.084.230 72.650.057.017 Others
Dalam Dolar AS In US Dollar
Beban bunga 97.539.238.593 24.989.527.797 Interest expense
Lain-lain 5.217.876.114 5.074.035.287 Others
Total 929.985.599.641 878.392.271.317 Total
Beban masih harus dibayar untuk pekerjaan Accrued expenses for project development work with
pembangunan proyek dengan kontraktor terutama terdiri contractors mainly pertains to provision for expenses
dari biaya yang dikeluarkan berdasarkan tingkat incurred by reference to the stage of completion of the
penyelesaian dari kontrak pembangunan yang belum construction contracts that are not yet billed as of the
ditagih pada tanggal pelaporan. Beban masih harus reporting dates. This accrued expenses are normally
dibayar biasanya dilunasi pada tahun buku. settled throughout the financial year.
17. PENDAPATAN DITANGGUHKAN 17. DEFERRED INCOME
Pendapatan ditangguhkan dihasilkan dari penjualan Deferred income resulted from sale of land from the
tanah Grup kepada entitas asosiasi. Pendapatan Group to its associates. Deferred income will be
ditangguhkan akan diakui di laba ketika penjualan tanah recognized in profit or loss upon sale of the land to
ke pihak ketiga. Saldo pendapatan ditangguhkan adalah third parties. Outstanding balance of deferred income
sebagai berikut: are as follows:
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Pendapatan ditangguhkan dari penjualan
tanah kepada: Deferred income from sale of land to:
PT Lotte Land Modern Realty 260.197.501.838 260.197.501.838 PT Lotte Land Modern Realty
PT Waskita Modern Realti 35.467.500.800 35.467.500.800 PT Waskita Modern Realti
Total 295.665.002.638 295.665.002.638 Total
18. PERPAJAKAN 18. TAXATION
a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) 60.536.040.094 59.643.538.181 Income Tax Article 4 (2)
Pajak Pertambahan Nilai 32.542.300.926 26.304.193.645 Value-Added Tax
Total 93.078.341.020 85.947.731.826 Total
Page 84
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/74 Exhibit E/74
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan) 18. TAXATION (Continued)
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Pajak Penghasilan Income Taxes
Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) 9.211.997.659 12.730.911.778 Income Tax Article 4 (2)
Pajak Penghasilan Pasal 21 1.328.286.083 1.338.014.520 Income Tax Article 21
Pajak Penghasilan Pasal 23 1.471.703.220 3.937.227.167 Income Tax Article 23
Pajak Penghasilan Pasal 25 10.955.742 10.955.742 Income Tax Article 25
Pajak Penghasilan Pasal 26 6.868.540 7.450.249 Income Tax Article 26
Pajak Penghasilan Pasal 29 3.660.503.282 2.410.139.711 Income Tax Article 29
Sub-total 15.690.314.526 20.434.699.167 Sub-total
Pajak Lainnya Other Taxes
Pajak Pertambahan Nilai 24.813.724.308 32.178.831.874 Value-Added Tax
Pajak Penjualan dan Servis Hotel 837.033.261 886.337.077 Hotel Sales and Service Tax
Sub-total 25.650.757.569 33.065.168.951 Sub-total
Total 41.341.072.095 53.499.868.118 Total
Perusahaan The Company
Pada tahun 2023, Perusahaan menerima Surat In 2023, the Company received Tax Collection Letters
Tagihan Pajak (STP) atas pemeriksaan pajak tahun (“STP”) for 2023, 2022, 2020, 2019 and 2018 tax
2023, 2022, 2020, 2019 dan 2018 dan Surat Ketetapan audits and Underpaid Tax Assessment Letters
Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas pemeriksaan pajak (“SKPKB”) for 2018. The details of STP and SKPKB
tahun 2018. Rincian atas STP dan SKPKB yang received by the Company are as follows:
diterima oleh Perusahaan adalah sebagai berikut:
Nomor Pemeriksaan Pajak/ P a j a k/ M a s a/ Tahun Pembayaran/
Tax Assessment Number Taxes Periods Total Year of Payment
STP No. 00079/107/18/054/23 Pajak Pertambahan Nilai/ Desember 2018/ 60.528.497 2023
Value Added Tax December 2018
STP No. 00133/101/23/054/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ Juni 2023/ 8.451.630 2023
Income Tax Article 21 June 2023
STP No. 00173/101/20/054/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ Maret 2020/ 203.729 2023
Income Tax Article 21 March 2020
STP No. 00068/101/22/054/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ November 2022/ 112.324 2023
Income Tax Article 21 November 2022
STP No. 00172/101/20/054/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ September 2020/ 100.000 2023
Income Tax Article 21 September 2020
STP No. 00132/101/23/054/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ Maret 2023/ 100.000 2023
Income Tax Article 21 March 2023
STP No. 00027/140/19/054/23 Pajak Penghasilan Pasal 26/ Agustus 2019/ 100.000 2023
Income Tax Article 26 August 2019
STP No. 00026/140/19/054/23 Pajak Penghasilan Pasal 26/ Juli 2019/ 100.000 2023
Income Tax Article 26 July 2019
SKPKB No. 00021/206/18/054/23 Pajak Penghasilan Pasal 25/ 2018 1.037.245.676 2023
Income Tax Article 25
SKPKB No. 00047/207/18/054/23 Pajak Pertambahan Nilai/ Desember 2018/ 273.746.429 2023
Value Added Tax December 2018
SKPKB No. 00044/207/18/054/23 Pajak Pertambahan Nilai/ Agustus 2018/ 255.890.409 2023
Value Added Tax August 2018
Page 85
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/75 Exhibit E/75
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan) 18. TAXATION (Continued)
b. Utang Pajak (Lanjutan) b. Taxes Payable (Continued)
Perusahaan (Lanjutan) The Company (Continued)
Rincian atas STP dan SKPKB yang diterima oleh The details of STP and SKPKB received by the
Perusahaan adalah sebagai berikut: (Lanjutan) Company are as follows: (Continued)
Nomor Pemeriksaan Pajak/ P a j a k/ M a s a/ Tahun Pembayaran/
Tax Assessment Number Taxes Periods Total Year of Payment
SKPKB No. 00026/240/18/054/23 Pajak Penghasilan Final Pasal 4(2)/ Desember 2018/ 134.255.920 2023
Final Income Tax Article 4(2) December 2018
SKPKB No. 00021/204/18/054/23 Pajak Penghasilan Pasal 26/ Oktober 2018/ 126.922.496 2023
Income Tax Article 26 October 2018
SKPKB No. 00046/207/18/054/23 Pajak Pertambahan Nilai/ Oktober 2018/ 38.602.090 2023
Value Added Tax October 2018
SKPKB No. 00047/203/18/054/23 Pajak Penghasilan Pasal 23/ Agustus-Desember 2018/ August- 25.133.870 2023
Income Tax Article 23 December 2018
SKPKB No. 00045/207/18/054/23 Pajak Pertambahan Nilai/ September 2018/ 5.323.500 2023
Value Added Tax September 2018
SKPKB No. 00048/203/18/054/23 Pajak Penghasilan Pasal 23/ Agustus-Desember 2018/ August- 4.238.757 2023
Income Tax Article 23 December 2018
SKPKB No. 00017/201/18/054/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ Agustus-Desember 2018/ August- 2.411.192 2023
Income Tax Article 21 December 2018
PT Modern Industrial Estate (MIE) PT Modern Industrial Estate (MIE)
Pada tahun 2023, MIE menerima Surat Tagihan Pajak In 2023, MIE received Tax Collection Letters (“STP”)
(STP) atas tahun 2023, 2022, 2021, dan 2020. Rincian for fiscal year 2023, 2022, 2021, and 2020. The
atas STP yang diterima oleh MIE adalah sebagai details of STP received by MIE are as follows:
berikut:
Nomor Pemeriksaan Pajak/ P a j a k/ M a s a/ Tahun Pembayaran/
Tax Assessment Number Taxes Periods Total Year of Payment
STP No. 00050/106/22/454/23 Pajak Penghasilan Pasal 25/ Oktober 2022/ 219.378.231 2023
Income Tax Article 25 October 2022
STP No. 00046/106/22/454/23 Pajak Penghasilan Pasal 25/ November 2022/ 217.143.768 2023
Income Tax Article 25 November 2022
STP No. 02549/107/20/454/23 Pajak Pertambahan Nilai/ Juli 2020/ 37.807.780 -
Value Added Tax July 2020
STP No. 02152/107/21/454/23 Pajak Pertambahan Nilai/ Oktober 2021/ 500.000 -
Value Added Tax October 2021
STP No. 02159/107/21/454/23 Pajak Pertambahan Nilai/ September 2021/ 500.000 -
Value Added Tax September 2021
STP No. 00042/101/23/454/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ Februari 2023/ 100.000 -
Income Tax Article 21 February 2023
Page 86
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/76 Exhibit E/76
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan) 18. TAXATION (Continued)
b. Utang Pajak (Lanjutan) b. Taxes Payable (Continued)
PT Terus Maju Perkasa (TMP) PT Terus Maju Perkasa (TMP)
Pada tahun 2023, TMP menerima Surat Tagihan Pajak In 2023, TMP received Tax Collection Letters
(STP) atas tahun 2023, 2022, 2021, 2019 dan 2018. (“STP”) for fiscal year 2023, 2022, 2021, 2019 and
Rincian atas STP yang diterima oleh TMP adalah 2018. The details of STP received by TMP are as
sebagai berikut: follows:
Nomor Pemeriksaan Pajak/ P a j a k/ M a s a/ Tahun Pembayaran/
Tax Assessment Number Taxes Periods Total Year of Payment
STP No. 00164/103/19/405/23 Pajak Penghasilan Pasal 23/ Mei 2019/ 100.000 2023
Income Tax Article 23 May 2019
STP No. 00165/103/19/405/23 Pajak Penghasilan Pasal 23/ Februari 2019/ 100.000 2023
Income Tax Article 23 February 2019
STP No. 00068/101/22/032/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ November 2022/ 100.000 2023
Income Tax Article 21 November 2022
STP No. 00389/101/23/032/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ Februari 2023/ 100.000 2023
Income Tax Article 21 February 2023
STP No. 00390/101/23/032/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ Maret 2023/ 100.000 2023
Income Tax Article 21 March 2023
STP No. 00392/101/23/032/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ April 2023/ 100.000 2023
Income Tax Article 21 April 2023
STP No. 01200/101/22/032/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ Desember 2022/ 100.000 2023
Income Tax Article 21 December 2022
PT Golden Surya Makmur (GSM) PT Golden Surya Makmur (GSM)
Pada tahun 2023, GSM menerima Surat Tagihan Pajak In 2023, GSM received Tax Collection Letters (“STP”)
(STP) atas tahun 2023, 2022, 2021, 2020 dan 2019. for fiscal year 2023, 2022, 2021, 2020, and 2019. The
Rincian atas STP yang diterima oleh GSM adalah details of STP received by GSM are as follows:
sebagai berikut:
Nomor Pemeriksaan Pajak/ P a j a k/ M a s a/ Tahun Pembayaran/
Tax Assessment Number Taxes Periods Total Year of Payment
STP No. 00662/107/19/454/23 Pajak Pertambahan Nilai/ November 2019/ 1.356.704 2023
Value Added Tax November 2019
STP No. 00662/106/22/454/23 Pajak Penghasilan Badan/ 2022 1.000.000 2023
Corporate Income Tax
STP No. 00657/107/19/454/23 Pajak Pertambahan Nilai/ Desember 2019/ 826.397 2023
Value Added Tax December 2019
STP No. 00658/107/19/454/23 Pajak Pertambahan Nilai/ Februari 2019/ 584.088 2023
Value Added Tax Februari 2019
STP No. 00661/107/19/454/23 Pajak Pertambahan Nilai/ Juli 2019/ 516.293 2023
Value Added Tax July 2019
STP No. 02742/107/21/454/23 Pajak Pertambahan Nilai/ Oktober 2021/ 500.000 2023
Value Added Tax October 2021
STP No. 00660/107/19/454/23 Pajak Pertambahan Nilai/ Juni 2021/ 353.604 2023
Value Added Tax Juni 2021
STP No. 00659/107/19/454/23 Pajak Pertambahan Nilai/ Mei 2019/ 181.789 2023
Value Added Tax May 2019
STP No. 00232/101/23/454/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ Januari 2023/ 100.000 2023
Income Tax Article 21 January 2023
STP No. 00228/101/23/454/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ Februari 2023/ 100.000 2023
Income Tax Article 21 February 2023
Page 87
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/77 Exhibit E/77
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan) 18. TAXATION (Continued)
b. Utang Pajak (Lanjutan) b. Taxes Payable (Continued)
PT Golden Surya Makmur (GSM) (lanjutan) PT Golden Surya Makmur (GSM) (continued)
Rincian atas STP dan SKPKB yang diterima oleh The details of STP and SKPKB received by the
Perusahaan adalah sebagai berikut: (Lanjutan) Company are as follows: (Continued)
Nomor Pemeriksaan Pajak/ P a j a k/ M a s a/ Tahun Pembayaran/
Tax Assessment Number Taxes Periods Total Year of Payment
Pajak Penghasilan Pasal 21/ April 2023/ 100.000 2023
STP No. 00225/101/23/454/23 Income Tax Article 21 April 2023
Pajak Penghasilan Pasal 23/ Juni 2020/ 100.000 2023
STP No. 00205/103/20/454/23 Income Tax Article 23 Juni 2020
STP No. 00391/106/21/454/22 Pajak Penghasilan Pasal 21/ 2021 1.000.000 -
Income Tax Article 21
PT Mitra Sindo Sukses (MSS) PT Mitra Sindo Sukses (MSS)
Pada tahun 2023, MSS menerima Surat Tagihan Pajak In 2023, MSS received Tax Collection Letter (“STP”)
(STP) atas pemeriksaan pajak tahun 2023 dan 2020. for 2023 and 2020 tax audits. The details of received
Rincian STP yang diterima oleh MSS adalah sebagai by MSS are as follows:
berikut:
Nomor Pemeriksaan Pajak/ P a j a k/ M a s a/ Tahun Pembayaran/
Tax Assessment Number Taxes Periods Total Year of Payment
STP No. 00184/101/20/059/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ Desember 2020/ 7.000.016 2023
Income Tax Article 21 December 2020
STP No. 00076/106/20/059/23 Pajak Penghasilan Badan/ 2020 1.680.290 2023
Corporate Income Tax
STP No. 00107/107/23/059/23 Pajak Pertambahan Nilai / April 2023/ 500.000 -
Value Added Tax April 2023
STP No. 00388/107/23/059/23 Pajak Pertambahan Nilai Dalam Negeri/ 2023 500.000 -
Domestic Value Added Tax
STP No. 00048/103/20/059/23 Pajak Penghasilan Pasal 23/ Maret 2020/ 222.179 -
Income Tax Article 23 March 2020
PT The New Asia Industrial Estate (NA) PT The New Asia Industrial Estate (NA)
Pada tahun 2023, NA menerima Surat Tagihan Pajak In 2023, NA received Tax Collection Letters (STP)
(STP) atas tahun 2023, 2022, 2021, 2019 dan 2017 dan for 2023, 2022, 2021, 2019 and 2017 tax audits and
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas Underpaid Tax Assessment Letters (“SKPKB”) for
pemeriksaan pajak tahun 2017. Rincian atas STP dan 2017. The details of STP and SKPKB received by NA
SKPKB yang diterima oleh NA adalah sebagai berikut: are as follows:
Nomor Pemeriksaan Pajak/ P a j a k/ M a s a/ Tahun Pembayaran/
Tax Assessment Number Taxes Periods Total Year of Payment
STP No. 01148/107/21/454/23 Pajak Pertambahan Nilai/ September 2021/ 77.885.317 -
Value Added Tax September 2021
STP No. 01669/107/22/454/23 Pajak Pertambahan Nilai/ November 2022/ 1.894.518 -
Value Added Tax November 2022
STP No. 02389/107/21/454/23 Pajak Pertambahan Nilai/ Oktober 2021/ 500.000 -
Value Added Tax October 2021
STP No. 00565/106/22/454/23 Pajak Penghasilan Pasal 25/ September 2022/ 204.672 -
Income Tax Article 25 September 2022
Page 88
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/78 Exhibit E/78
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan) 18. TAXATION (Continued)
b. Utang Pajak (Lanjutan) b. Taxes Payable (Continued)
PT The New Asia Industrial Estate (NA) (Lanjutan) PT The New Asia Industrial Estate (NA) (Continued)
Rincian atas STP dan SKPKB yang diterima oleh The details of STP and SKPKB received by NA are as
NA adalah sebagai berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
Nomor Pemeriksaan Pajak/ P a j a k/ M a s a/ Tahun Pembayaran/
Tax Assessment Number Taxes Periods Total Year of Payment
STP No. 00058/106/23/454/23 Pajak Penghasilan Pasal 25/ Maret 2023/ 200.619 -
Income Tax Article 25 March 2023
STP No. 00102/101/23/454/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ Februari 2023/ 100.000 -
Income Tax Article 21 February 2023
STP No. 00646/101/19/454/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ Desember 2019/ 100.000 -
Income Tax Article 21 December 2019
STP No. 00071/103/19/454/23 Pajak Penghasilan Pasal 23/ November 2019/ 74.363 -
Income Tax Article 23 November 2019
STP No. 00611/101/19/454/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ November 2019/ 62.800 -
Income Tax Article 21 November 2019
STP No. 00413/101/22/454/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ Januari 2022/ 61.148 -
Income Tax Article 21 January 2022
STP No. 00058/106/23/454/23 Pajak Penghasilan Pasal 25/ Maret 2023/ 200.619 -
Income Tax Article 25 March 2023
PT Modern Mutiara Makmur (MMM) PT Modern Mutiara Makmur (MMM)
Pada tahun 2023, MMM menerima Surat Tagihan Pajak In 2023, MMM received Tax Collection Letters (STP)
(STP) atas tahun 2023. Rincian atas STP yang diterima for 2023. The details of STP received by MMM are
oleh MMM adalah sebagai berikut: as follows:
Nomor Pemeriksaan Pajak/ P a j a k/ M a s a/ Tahun Pembayaran/
Tax Assessment Number Taxes Periods Total Year of Payment
STP No. 00792/101/23/038/23 Pajak Penghasilan Pasal 21/ Mei 2023/ 100.000 -
Income Tax Article 21 May 2023
c. Beban Pajak Final c. Final Tax Expenses
2024 2023
Pajak final Final tax
Perusahaan 1.815.021.865 3.495.450.670 The Company
Entitas anak 922.402.746 1.252.483.153 Subsidiaries
Total 2.737.424.611 4.747.933.823 Total
Page 89
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/79 Exhibit E/79
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan) 18. TAXATION (Continued)
d. Perhitungan Fiskal d. Fiscal Computation
Rekonsiliasi antara (rugi) laba sebelum beban pajak A reconciliation between consolidated (loss) profit
penghasilan konsolidasian menurut laporan laba rugi before income tax expense as shown in the
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian consolidated statement of profit or loss and other
dengan taksiran penghasilan kena pajak serta comprehensive income and estimated taxable income
perhitungan beban pajak kini untuk periode tiga and the calculation of current tax expense for three
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan months period ended 31 March 2024 and 2023 are as
2023 adalah sebagai berikut: follows:
2024 2023
(Rugi) laba sebelum beban pajak Consolidated (loss) profit before income
penghasilan konsolidasian ( 266.736.493.012) 198.209.296.006 tax expense
Dikurangi: Deduction:
Laba sebelum pajak penghasilan entitas Profit before income tax of
anak 24.353.524.436 ( 25.625.160.984) subsidiaries
Eliminasi 1.260.743.721 ( 3.325.614.679) Elimination
Loss before income tax
Rugi sebelum pajak penghasilan Perusahaan ( 241.122.224.854) 227.160.071.669 of the Company
Ditambah (dikurangi): Add (deduct):
Penghasilan yang dikenakan pajak bersifat
final: Income subject to final tax:
Penjualan real estat ( 69.805.695.525) ( 128.425.000.013) Real estate sales
Pendapatan dividen - - Dividend income
Pendapatan sewa ( 2.866.908.418) ( 3.728.350.193) Rental income
Pendapatan keuangan ( 1.614.423.075) ( 929.462.382) Finance income
Beban (pendapatan) yang berhubungan
dengan penghasilan yang dikenakan Expenses (revenue) related to income
pajak final 315.395.696.778 ( 94.111.207.026) subject to final tax
Rugi yang dikenakan pajak non-final, Loss subject to non-final tax,
sebelum penyesuaian fiskal ( 13.555.094) ( 33.947.945) before fiscal correction
Ditambah: Add:
Jamuan, sumbangan dan representasi 25.533.856 38.249.118 Entertainment, donation and representation
Taksiran penghasilan kena pajak Estimated taxable income
Perusahaan 11.978.762 4.301.173 The Company
Entitas anak 10.532.122.000 8.599.392.000 Subsidiaries
Total 10.544.100.762 8.603.693.173 Total
Taksiran penghasilan kena pajak dibulatkan Estimated taxable income rounded off
Perusahaan 11.978.000 4.301.000 The Company
Entitas anak 10.532.122.000 8.599.392.000 Subsidiaries
Total 10.544.100.000 8.603.693.000 Total
Beban pajak penghasilan tahun berjalan Tax expense for the current year
Perusahaan 2.635.160 946.220 The Company
Entitas anak 3.466.129.507 1.804.096.049 Subsidiaries
Beban pajak penghasilan kini menurut
laporan laba rugi dan penghasilan Current income tax expense per
komprehensif lain konsolidasian – Consolidated statement of profit or loss and other
Dipindahkan 3.468.764.667 1.805.042.269 comprehensive income – Carried forward
Page 90
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/80 Exhibit E/80
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan) 18. TAXATION (Continued)
d. Perhitungan Fiskal (Lanjutan) d. Fiscal Computation (Continued)
Rekonsiliasi antara (rugi) laba sebelum beban pajak A reconciliation between consolidated (loss) profit
penghasilan konsolidasian menurut laporan laba rugi before income tax expense as shown in the
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian consolidated statement of profit or loss and other
dengan taksiran penghasilan kena pajak serta comprehensive income and estimated taxable income
perhitungan beban pajak kini untuk periode tiga and the calculation of current tax expense for three
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan months period ended 31 March 2024 and 2023 are as
2023 adalah sebagai berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
2024 2023
Beban pajak penghasilan kini menurut
laporan laba rugi dan penghasilan Current income tax expense per
komprehensif lain konsolidasian – Consolidated statement of profit or loss and other
Pindahan 3.468.764.667 1.805.042.269 comprehensive income – Brought forward
Dikurangi pajak penghasilan dibayar di Less prepayments of income
muka: taxes:
Perusahaan 873.650 - The Company
Entitas anak 2.217.527.446 1.183.979.908 Subsidiaries
Total pajak dibayar di muka 2.218.401.096 1.183.979.908 Total prepayments of income taxes
Taksiran utang pajak penghasilan – Estimated income tax payable –
Pasal 29 Article 29
Perusahaan 1.761.510 946.220 The Company
Entitas anak 1.248.602.061 620.116.141 Subsidiaries
Total 1.250.363.571 621.062.361 Total
Taksiran klaim pajak penghasilan tahun Estimated claim for tax
berjalan refund for the year
Perusahaan - - Company
Entitas anak - - Subsidiaries
Total taksiran klaim pajak penghasilan Total estimated claim for tax
tahun berjalan refund for the year
Saldo awal tahun ( 1.152.313.736) ( 1.734.677.372) Beginning balance for the year
Penyesuaian - - Adjustment
Taksiran klaim pajak penghasilan – Estimated claim for tax
saldo akhir ( 1.152.313.736) ( 1.734.677.372) refund – ending balance
Pada tanggal 7 Oktober 2021, Pemerintah On 7 October 2021, the Government approved the
mengesahkan Rancangan Undang-Undang Harmonisasi bill for harmonization of tax regulations (“UU HPP”)
Peraturan Perpajakan (RUU HPP) menjadi UU Nomor No. 7 Year 2021 which stipulates, among others, the
7 Tahun 2021 yang menetapkan, antara lain, kenaikan increase of Value Added Tax (VAT) from previously
tarif Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dari semua 10% to become 11% effective on 1 April 2022 and
10% menjadi 11% mulai tanggal 1 April 2022 dan 12% 12% effective on 1 January 2025. In addition, revoke
mulai tanggal 1 Januari 2025. Selain itu, the reduction to the income tax rates for domestic
membatalkan penurunan tarif pajak penghasilan corporate taxpayers and permanent establishments
wajib pajak badan dalam negeri dan bentuk usaha from the previously decreased to 20% to remain at
tetap dari semula turun ke 20% menjadi tetap sebesar 22% for fiscal year 2022 onwards.
22% yang mulai berlaku pada tahun pajak 2022.
Page 91
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/81 Exhibit E/81
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan) 18. TAXATION (Continued)
e. Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan e. Deferred Tax Assets (Liabilities)
(Dibebankan) Selisih kurs
dikreditkan ke karena
penghasilan penjabaran
komprehensif laporan
Dikreditkan lain/ keuangan/
(dibebankan) (Charged) Exchange
31 Desember ke laba rugi/ credited to differences on 31 Maret
2023/ Credited other translation of 2024/
31 December Penyesuaian/ (charged) to comprehensive financial 31 March
2023 Adjustment profit or loss income statement 2024
Deferred tax
Aset pajak tangguhan assets
Entitas anak Subsidiaries
Penyisihan imbalan Provision for
kerja karyawan 408.554.144 - - - - 408.554.144 employee benefits
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai 347.265.595 - - - - 347.265.595 impairment loss
Kerugian fiskal 7.754.573.374 - - - - 7.754.573.374 Fiscall loss
Sub-total 8.510.393.113 - - - - 8.510.393.113 Sub-total
Liabilitas pajak Deferred tax
tangguhan liabilities
Entitas anak Subsidiaries
Penyisihan imbalan Provision for
kerja karyawan 383.858.874 - - - - 383.858.874 employee benefits
Pendapatan bunga ( 77.712.055.915 ) - - - ( 2.202.916.999) ( 79.914.972.914 ) Interest income
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai 18.998.060 - - - - 18.998.060 impairment loss
Depreciation of
property, plant and
Penyusutan aset tetap ( 4.473.300.691 ) - - - - ( 4.473.300.691) equipment
Sub-total ( 81.782.499.672 ) - - - ( 2.202.916.999) ( 83.985.416.671 ) Sub-total
Liabilitas pajak Deferred tax
tangguhan – Bersih ( 73.272.106.559 ) - - - ( 2.202.916.999) ( 75.475.023.558 ) liabilities – Net
(Dibebankan) Selisih kurs
dikreditkan ke karena
penghasilan penjabaran
komprehensif laporan
Dikreditkan lain/ keuangan/
(dibebankan) (Charged) Exchange
31 Desember ke laba rugi/ credited to differences on 31 Desember
2022/ Credited other translation of 2023/
31 December Penyesuaian/ (charged) to comprehensive financial 31 December
2022 Adjustment profit or loss income statement 2023
Deferred tax
Aset pajak tangguhan assets
Entitas anak Subsidiaries
Penyisihan imbalan Provision for
kerja karyawan 463.072.974 - ( 60.867.195 ) 6.348.365 - 408.554.144 employee benefits
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai 56.865.595 - 290.400.000 - - 347.265.595 impairment loss
Kerugian fiskal - - 7.754.573.374 - - 7.754.573.374 Fiscall loss
Sub-total 519.938.569 - 7.984.106.179 6.348.365 - 8.510.393.113 Sub-total
Liabilitas pajak Deferred tax
tangguhan liabilities
Entitas anak Subsidiaries
Penyisihan imbalan Provision for
kerja karyawan 397.150.321 - 41.214.187 ( 54.505.634 ) - 383.858.874 employee benefits
Pendapatan bunga ( 79.299.970.917 ) - - - 1.587.915.002 ( 77.712.055.915 ) Interest income
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai - - 18.998.060 - - 18.998.060 impairment loss
Depreciation of
property, plant and
Penyusutan aset tetap ( 4.540.219.800 ) 108.053.195 ( 41.134.086 ) - - ( 4.473.300.691) equipment
Sub-total ( 83.443.040.396 ) 108.053.195 19.078.161 ( 54.505.634 ) 1.587.915.002 ( 81.782.499.672 ) Sub-total
Liabilitas pajak Deferred tax
tangguhan – Bersih ( 82.923.101.827 ) 108.053.195 8.003.184.340 ( 48.157.269 ) 1.587.915.002 ( 73.272.106.559 ) liabilities – Net
Page 92
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/82 Exhibit E/82
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan) 18. TAXATION (Continued)
e. Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan (Lanjutan) e. Deferred Tax Assets (Liabilities) (Continued)
Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari Deferred tax is calculated based on temporary
perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan differences between the carrying amounts of assets
liabilitas pada laporan keuangan konsolidasian dengan and liabilities in the consolidated financial
dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. statements and the tax bases of assets and liabilities.
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Liabilitas diestimasi untuk imbalan kerja karyawan The estimated liabilities for post-employment benefits
merupakan liabilitas imbalan pasti sesuai dengan represent defined benefit obligation in accordance with
Undang-Undang Ciptakerja No. 11/2020. Job Creation Law No.11/2020.
Penyisihan imbalan kerja pada tanggal 31 Desember The provision for employee benefits as of 31 December
2023, tersebut di atas merupakan estimasi manajemen 2023, were estimated by management based on the
berdasarkan perhitungan aktuaris KKA Riana & Rekan, actuarial calculations prepared by KKA Riana & Rekan,
sesuai laporan aktuaris pada tanggal based on actuarial report dated 20 March 2024 using the
20 Maret 2024 dengan menggunakan metode “Projected “Projected Unit Credit” method.
Unit Credit”.
a. Beban Imbalan Kerja Bersih a. Net Employee Benefits Expense
2024 2023
Beban jasa kini 39.477.462 126.574.450 Current service cost
Beban bunga - - Interest cost
Beban jasa lalu - - Past service cost
Keuntungan aktuaria - - Actuarial gain
Beban imbalan kerja bersih 39.477.462 126.574.450 Net employee benefits expense
Keuntungan aktuarial yang dibebankan ke laba rugi Actuarial gain which were charged to profit or loss
disebabkan oleh perubahan faktor-faktor sebagai are caused by changes in the following factors:
berikut:
2024 2023
Penyesuaian pengalaman - - Experience adjustment
Perubahan asumsi keuangan - - Change in financial assumptions
Keuntungan aktuarial - - Actuarial gain
b. Liabilitas Imbalan Kerja b. Employee Benefits Liability
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Nilai kini liabilitas imbalan kerja 52.480.515.293 52.519.992.755 Present value of benefit obligation
Mutasi liabilitas imbalan kerja adalah sebagai Movements in the employee benefits liability are as
berikut: follows:
2024 2023
Saldo awal 52.519.992.755 50.652.125.038 Beginning balance
Beban imbalan kerja bersih - 7.554.851.876 Net employee benefits expense
Pembayaran manfaat ( 39.477.462 ) ( 4.520.500.110 ) Benefit payments
Keuntungan aktuaria - ( 1.166.484.049 ) Actuarial gain
Penyesuaian - - ) Adjustment
Saldo akhir 52.480.515.293 52.519.992.755 Ending balance
Page 93
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/83 Exhibit E/83
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (Lanjutan) 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (Continued)
b. Liabilitas Imbalan Kerja (Lanjutan) b. Employee Benefits Liability (Continued)
Keuntungan aktuarial yang dibebankan ke Actuarial gain which were charged to other
penghasilan komprehensif lain disebabkan oleh comprehensive income are caused by changes in the
perubahan faktor-faktor sebagai berikut: following factors:
2024 2023
Penyesuaian pengalaman - - Experience adjustment
Perubahan asumsi keuangan - - Change in financial assumptions
Keuntungan aktuarial - - Actuarial gain
Asumsi utama yang digunakan dalam menghitung The principal assumptions used in determining
liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut: employee benefits liability are as follows:
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Tingkat diskonto 6,75% 6,75% Discount rates
Tingkat kenaikan gaji per tahun 10% 10% Annual salary increase
Umur pensiun 55 55 Retirement age
Tingkat pengunduran diri 0 – 5% p.a 0 – 5% p.a Turnover rates
Tingkat kematian 100% TMI4 100% TMI4 Mortality rates
Tingkat kenaikan cacat 5% TMI4 5% TMI4 Disability rates
Analisis sensitivitas dibawah telah ditentukan The sensitivity analysis below has been determined
berdasarkan kemungkinan perubahan yang based on reasonably possible changes of each
memungkinkan untuk setiap asumsi yang signifikan significant assumption on the present value of the
atas nilai kini liabilitas imbalan kerja pada akhir defined benefit obligation as of the end of the
periode pelaporan, perkiraan seluruh asumsi lain reporting period, assuming all other assumptions
digunakan secara tetap: were held constant:
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Tingkat diskonto: Discount rates:
Kenaikan 1% 49.421.505.703 49.421.505.703 Increase by 1%
Penurunan 1% 55.863.813.320 55.863.813.320 Decrease by 1%
Tingkat kenaikan gaji per tahun: Annual salary increase:
Kenaikan 1% 55.974.738.084 55.974.738.084 Increase by 1%
Penurunan 1% 49.348.553.131 49.348.553.131 Decrease by 1%
Tabel di bawah adalah analisis jatuh tempo atas Shown below is the maturity analysis of the
pembayaran manfaat yang tidak didiskontokan pada undiscounted benefit payments as of 31 March 2024
tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023: and 31 December 2023:
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Dalam 12 bulan berikutnya 5.854.938.863 5.854.938.863 Within the next 12 months
Antara 2 dan 5 tahun 26.530.338.763 26.530.338.763 Between 2 and 5 years
Antara 5 dan 10 tahun 62.364.625.725 62.364.625.725 Between 5 and 10 years
Lebih dari 10 Tahun 250.087.788.514 250.087.788.514 More than 10 years
Durasi rata-rata atas kewajiban imbalan kerja pada The average duration of the defined benefit
tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 adalah obligation as of 31 March 2024 and 31 December 2023
masing-masing antara 4,4 – 14,22 dan 3,33 - 12,83 are between 4.4 – 14.22 and 3.33 – 12.83 years,
tahun. respectively.
Page 94
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/84 Exhibit E/84
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI 20. BONDS PAYABLE
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Pihak ketiga Third parties
Dalam Dolar AS In US Dollar
Amended and Restated Guaranteed Senior Amended and Restated Guaranteed
Notes due 30 April 2027 3.486.342.840.095 3.391.025.330.737 Senior Notes due 30 April 2027
Amended and Restated Guaranteed Senior Amended and Restated Guaranteed
Notes due 30 June 2025 2.102.538.620.098 2.048.186.763.660 Senior Notes due 30 June 2025
2024 PIK Interest Notes 197.394.728.182 191.662.429.402 2024 PIK Interest Notes
2021 PIK Interest Notes 131.539.950.124 127.919.551.432 2021 PIK Interest Notes
Total 5.917.816.138.499 5.758.794.075.231 Total
Bagian jangka panjang yang jatuh tempo Current portion of long-
dalam waktu satu tahun - - term bond payables
Utang obligasi jangka panjang – setelah
dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam Long-term bond payables -
waktu satu tahun 5.917.816.138.499 5.758.794.075.231 net of current portion
Guaranteed Senior Notes Guaranteed Senior Notes
Guaranteed Senior Notes due 2024 Guaranteed Senior Notes due 2024
Pada tahun 2017, MLO menerbitkan USD 240.000.000 In 2017, MLO issued USD 240,000,000 aggregate principal
agregat jumlah prinsipal 6,95% Guaranteed Senior Notes amount of 6.95% Guaranteed Senior Notes due 2024
due 2024 (“Guaranteed Senior Notes due 2024”). (“Guaranteed Senior Notes due 2024”). The Notes will
Obligasi akan jatuh tempo pada tanggal 13 April 2024. mature on 13 April 2024. The Notes will bear interest
Obligasi akan dikenakan bunga sebesar 6,95% per tahun from and including 13 April 2017 at the rate of 6.95%
sejak tanggal 13 April 2017, yang dibayarkan setiap per annum, payable every 13 April and 13 October of
tanggal 13 April dan 13 Oktober setiap tahun, dimulai each year, commencing 13 October 2017.
sejak tanggal 13 Oktober 2017.
Persetujuan prinsip telah diterima dari SGX-ST untuk Approval-in-principle has been received from the SGX-ST
pendaftaran atas Obligasi di SGX-ST. Obligasi ini akan for the listing and quotation of the Notes on the SGX-ST.
diperdagangkan di SGX-ST dalam ukuran minimum The Notes will be traded on the SGX-ST in a minimum
sebesar USD 200.000 selama Obligasi tersebut tercatat di board lot size of USD 200,000 for so long as the Notes
SGX-ST. are listed on the SGX-ST.
Perusahaan, MLO dan entitas anak dan masing-masing The Company, MLO and subsidiaries, and each of the
entitas anak dari Perusahaan terhitung sejak tanggal other subsidiaries of the Company as of the the original
penerbitan awal menjamin pembayaran jatuh tempo issue date guaranteed the due and punctual payment of
tepat waktu dari pokok, premium (jika ada) dan semua the principal of, premium, if any, and interest on, and
jumlah terhutang lainnya berdasarkan Obligasi. all other amounts payable under, the Notes.
Hasil pinjaman tersebut digunakan untuk pelunasan The proceeds of the loan was used for the partial
sebagian Guaranteed Senior Notes yang jatuh tempo redemption of Guaranteed Senior Notes due 2019 plus
2019 ditambah premium yang berlaku termasuk bunga applicable premium including accrued and unpaid
yang masih harus dibayar dan bunga belum dibayar, interest, refinancing of loans and for general corporate
pembiayaan kembali pinjaman dan untuk keperluan purposes.
umum.
Guaranteed Senior Notes due 2021 Guaranteed Senior Notes due 2021
Pada tahun 2018, JGCV menerbitkan USD 150.000.000 In 2018, JGCV issued USD 150,000,000 aggregate
agregat jumlah prinsipal 10,75% Guaranteed Senior Notes principal amount of 10.75% Guaranteed Senior Notes due
due 2021 (“Guaranteed Senior Notes due 2021”). 2021 (“Guaranteed Senior Notes due 2021”). The Notes
Obligasi akan jatuh tempo pada tanggal 30 Agustus 2021. will mature on 30 August 2021.
Page 95
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/85 Exhibit E/85
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 20. BONDS PAYABLE (Continued)
Guaranteed Senior Notes (Lanjutan) Guaranteed Senior Notes (Continued)
Guaranteed Senior Notes due 2021 (Lanjutan) Guaranteed Senior Notes due 2021 (Continued)
Obligasi akan dikenakan bunga sebesar 10,75% per tahun The Notes will bear interest from and including
sejak tanggal 30 Agustus 2018, yang dibayarkan setiap 30 August 2018 at the rate of 10.75% per annum,
tanggal 28 Februari dan 30 Agustus setiap tahun, dimulai payable every 28 February and 30 August of each year,
sejak tanggal 28 Februari 2019. commencing 28 February 2019.
Persetujuan prinsip telah diterima dari SGX-ST untuk Approval-in-principle has been received from the SGX-ST
pendaftaran atas Obligasi di SGX-ST. Obligasi ini akan for the listing and quotation of the Notes on the SGX-ST.
diperdagangkan di SGX-ST dalam ukuran minimum The Notes will be traded on the SGX-ST in a minimum
sebesar USD 200.000 selama Obligasi tersebut tercatat di board lot size of USD 200,000 for so long as the Notes
SGX-ST. are listed on the SGX-ST.
Perusahaan, JGCV dan entitas anak dan masing-masing The Company, JGCV and subsidiaries, and each of the
entitas anak dari Perusahaan terhitung sejak tanggal other subsidiaries of the Company as of the the original
penerbitan awal menjamin pembayaran jatuh tempo issue date guaranteed the due and punctual payment of
tepat waktu dari pokok, premium (jika ada) dan semua the principal of, premium, if any, and interest on, and
jumlah terhutang lainnya berdasarkan Obligasi. all other amounts payable under, the Notes.
Hasil pinjaman tersebut digunakan untuk pelunasan The proceeds of the loan was used for the redemption of
Guaranteed Senior Notes due 2019, premium dibayar Guaranteed Senior Notes due 2019, premium paid for
untuk pelunasan Notes dan utang bank sebesar the redemption of Notes and bank loans amounting to
Rp 26.327.473.091 termasuk bunga yang masih harus dan Rp 26,327,473,091 including accrued and unpaid
belum di bayar, pembiayaan kembali pinjaman, interest, refinancing of loans, fund the acquisition of
pinjaman untuk akuisisi tanah dan untuk keperluan land and for general corporate purposes.
umum.
Pada tanggal 31 Agustus 2020 dan 13 Oktober 2020, Grup On 31 August 2020 and 13 October 2020, the Group was
tidak dapat membayar bunga atas Guaranteed Senior not able to pay the interest due in respect of the
Notes due 2024 dan 2021 yang mengakibatkan terjadinya Guaranteed Senior Notes due 2024 and 2021 which
gagal bayar sebagaimana dijelaskan dalam perjanjian resulted in an event of default as described in the loan
pinjaman. Grup mengajukan permohonan kepada agreement. The Group made an application to the
Pengadilan Tinggi Singapura untuk moratorium untuk Singapore High Court for a moratorium to restructure
merestrukturisasi pinjaman. the loan.
Pada tanggal 3 September 2021, Pengadilan Tinggi On 3 September 2021, the Singapore High Court has
Singapura telah menyetujui skema pengaturan sanctioned a scheme of arrangement in relation to the
sehubungan dengan Guaranteed Senior Notes (Skema Guaranteed Senior Notes (Singapore Scheme) under
Singapura) berdasarkan Bagian 71 dari Undang-Undang Section 71 of the Insolvency, Restructuring and
Kepailitan, Restrukturisasi dan Pembubaran 2018 Dissolution Act 2018 (No. 40 of 2018).
(No. 40 Tahun 2018).
Pada tanggal 15 Desember 2021, Grup mengadakan On 15 December 2021, the Group entered into an
perjanjian dengan Wali Amanat, Agen Jaminan, Agen indenture with Trustee, the Collateral Agent, the
Jaminan Offshore Notes dan Agen Jaminan Onshore Offshore Notes Security Agent and the Onshore Notes
Notes untuk tujuan mengubah dan menyatakan kembali Security Agent for the purpose of amending and
Guaranteed Senior Notes dalam hal-hal tertentu restating the Guaranteed Senior Notes in certain
sebagaimana diatur dalam Skema Singapura. Tanggal respects as set out in the Singapore Scheme. The
efektif transaksi tersebut adalah pada tanggal effective date of the above transaction is on
17 Desember 2021. 17 December 2021.
Page 96
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/86 Exhibit E/86
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 20. BONDS PAYABLE (Continued)
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes Amended and Restated Guaranteed Senior Notes
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due
30 April 2027 30 April 2027
Pada tanggal 15 Desember 2021, telah diterbitkan Notes On 15 December 2021, a new Note has been issued by
baru oleh MLO dengan nilai pokok USD 268.480.678 yang MLO in the principal amount of USD 268,480,678
mewakili seluruh jumlah yang jatuh tempo dan terutang representing all amounts due and payable under the
berdasarkan Guaranteed Senior Notes due 2024 sejak Guaranteed Senior Notes due 2024 as of the effective
tanggal efektif (“Amended and Restated Guaranteed date (“Amended and Restated Guaranteed Senior Notes
Senior Notes due 30 April 2027”). Dengan diterbitkannya due 30 April 2027”). Upon issuance of such new Note on
Notes baru tersebut pada tanggal efektif, Guaranteed the effective date, the Guaranteed Senior Notes Due
Senior Notes due 2024 dibatalkan atau batal seluruhnya. 2024 were cancelled or voided in their entirety.
Obligasi baru tersebut akan jatuh tempo pada tanggal The new Notes will mature on 30 April 2027 and will
30 April 2027 dan dikenakan bunga per tahun sebagai bear interest per annum as follows:
berikut:
Periode/ Bunga Tunai/ Bunga PIK Toggle/ Total bunga/
Period Cash Interest PIK Toggle Interest Total interest
1 - 12 bulan/months 0,0% 3,0% 3,0%
13 - 24 bulan/months 1,0% 3,0% 4,0%
25 - 36 bulan/months 2,0% 3,0% 5,0%
37 bulan sampai 30 April 2027/ 3,0% 3,0% 6,0%
37 months to 30 April 2027
Bunga akan dilunasi setiap enam bulan pada setiap Interest will be payable semi-annually in arrears on each
tanggal pembayaran bunga, dimulai pada tanggal 30 April interest payment date, commencing on 30 April 2022 for
2022 untuk pembayaran Bunga PIK Toggle dan pada payments of PIK Toggle Interest and on 30 April 2023 for
tanggal 30 April 2023 untuk pembayaran Bunga Tunai. payments of Cash Interest. Any interest referred to as
Setiap bunga yang disebut sebagai Bunga Tunai harus Cash Interest must be paid in cash. In respect of interest
dibayar secara tunai. Sehubungan dengan bunga yang to be paid as PIK Toggle Interest, MLO will irrevocably
harus dibayar sebagai Bunga PIK Toggle, MLO akan notify the Trustee, the Agents and the Holders in
memberikan pemberitahuan yang tidak dapat ditarik writing at least ten business days before each interest
kembali kepada Wali Amanat, Agen dan Pemegang secara payment date of the amount of PIK Toggle Interest to be
tertulis selambat-lambatnya sepuluh hari kerja sebelum paid in cash and the amount of PIK Toggle Interest to be
setiap tanggal pembayaran bunga tentang jumlah Bunga paid through the issuance of 2024 PIK Interest Notes,
PIK Toggle yang harus dibayar tunai dan besarnya Bunga and the applicable payment of PIK Toggle Interest must
PIK Toggle yang harus dibayar melalui penerbitan 2024 be paid using that method on such interest payment
PIK Interest Notes, dan pembayaran Bunga PIK Toggle date.
yang berlaku harus dibayar dengan menggunakan metode
tersebut pada tanggal pembayaran bunga tersebut.
2024 PIK Interest Notes jatuh tempo pada tanggal 2024 PIK Interest Notes are due on 30 April 2027 and are
30 April 2027 dan dikenakan tingkat bunga yang sama subject to interest rate same with the Amended and
dengan Amended and Restated Guaranteed Senior Notes Restated Guaranteed Senior Notes due 30 April 2027.
due 30 April 2027.
Pada tanggal 14 Maret 2022, MLO memberikan On 14 March 2022, MLO made an offer to eligible
penawaran kepada pemegang yang berhak atas holders of its USD 268,480,678 Amended and Restated
USD 268.480.678 Amended and Restated Guaranteed Guaranteed Senior Notes due 30 April 2027 to tender
Senior Notes due 30 April 2027 untuk menawarkan Notes such Notes for purchase on a pro rata basis by MLO for
tersebut untuk dibeli secara pro rata oleh MLO secara cash, at a price determined pursuant to a Reverse Dutch
tunai, dengan harga yang ditentukan berdasarkan Auction.
Reverse Dutch Auction.
Page 97
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/87 Exhibit E/87
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 20. BONDS PAYABLE (Continued)
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes Amended and Restated Guaranteed Senior Notes
(Lanjutan) (Continued)
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due
30 April 2027 (Lanjutan) 30 April 2027 (Continued)
Pada tanggal 28 Maret 2022, Perusahaan dan MLO On 28 March 2022, the Company and MLO announced the
mengumumkan hasil penawaran dimana sejumlah result of the offer wherein a total of USD 54,544,584
USD 54.544.584 Notes diterima dan dibeli kembali Notes were accepted and repurchased for a total
dengan total harga pembelian sebesar USD 25.635.954. purchase price of USD 25,635,954. As a result of the
Sebagai hasil dari transaksi tersebut, MLO membayar transaction, MLO paid the USD 54,544,584 Amended and
USD 54.544.584 Amended and Restated Guaranteed Restated Guaranteed Senior Notes due 30 April 2027
Senior Notes due 30 April 2027 ditambah dengan bunga plus accrued and unpaid interest and recognized income
yang masih harus dibayar dan belum dibayar serta from redemption of bonds payable amounting to
mengakui pendapatan dari penebusan utang obligasi Rp 437,797,198,826 and incurred redemption expenses
sejumlah Rp 437.797.198.826 dan biaya penebusan amounting to Rp 5,642,295,260 for the years ended
sebesar Rp 5.642.295.260 untuk tahun yang berakhir 31 December 2022 (Notes 29a and 29b).
pada tanggal 31 Desember 2022 (Catatan 29a dan 29b).
Pada tanggal 30 April 2022 dan 30 Oktober 2022, MLO On 30 April 2022 and 30 October 2022, MLO paid the PIK
melakukan pembayaran PIK Toggle Interest melalui Toggle Interest through issuance of 2024 PIK Interest
penerbitan 2024 PIK Interest Notes masing-masing Notes amounting to USD 2,371,125 and USD 3,244,608,
sebesar USD 2.371.125 dan USD 3.244.608. respectively.
Pada tanggal 30 April 2023 dan 30 Oktober 2023, MLO On 30 April 2023 and 30 October 2023, MLO paid the PIK
melakukan pembayaran PIK Toggle Interest melalui Toggle Interest through issuance of 2024 PIK Interest
penerbitan 2024 PIK Interest Notes masing-masing Notes amounting to USD 3,293,277 and USD 3,342,676,
sebesar USD 3.293.277 dan USD 3.342.676. respectively.
Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023, saldo As of 31 March 2024 and 31 December 2023 outstanding
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due balance of Amended and Restated Guaranteed Senior
30 April 2027 sebesar USD 213.936.094 (tidak termasuk Notes due 30 April 2027 amounted to USD 213,936,094
dampak penggunaan metode bunga efektif masing- (excluding the effect of using effective interest method
masing sebesar USD 5.980.820 dan USD 6.031.818 pada amounting to USD 5,980,820 and USD 6,031,818 as of
tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023). 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023, respectively).
Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 saldo As of 31 March 2024 and 31 December 2023 outstanding
2024 PIK Interest Notes sebesar USD 12.251.687 (tidak balance of 2024 PIK Interest Notes, amounted to
termasuk dampak penggunaan metode bunga efektif USD 12,251,687 (excluding the effect of using effective
masing-masing sebesar USD 199.882 dan USD 181.008 interest method amounting to USD 199,882 and
pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023). USD 181,008 as of 31 March 2024 and 31 December 2023,
respectively).
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due
30 June 2025 30 June 2025
Pada tanggal 15 Desember 2021, telah diterbitkan Notes On 15 December 2021, a new Note has been issued by
baru oleh JGCV dengan nilai pokok USD 179.156.672 yang JGCV in the principal amount of USD 179,156,672
mewakili seluruh jumlah yang jatuh tempo dan terutang representing all amounts due and payable under the
berdasarkan Guaranteed Senior Notes due 2021 sejak Guaranteed Senior Notes Due 2021 as of the effective
tanggal efektif (“Amended and Restated Guaranteed date (“Amended and Restated Guaranteed Senior Notes
Senior Notes due 30 June 2025”). Dengan diterbitkannya due 30 June 2025”). Upon issuance of such new Note on
Notes baru tersebut pada tanggal efektif, Guaranteed the effective date, the Guaranteed Senior Notes Due
Senior Notes due 2021 dibatalkan atau batal seluruhnya. 2021 were cancelled or voided in their entirety.
Page 98
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/88 Exhibit E/88
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 20. BONDS PAYABLE (Continued)
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes Amended and Restated Guaranteed Senior Notes
(Lanjutan) (Continued)
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due
30 June 2025 (Lanjutan) 30 June 2025 (Continued)
Obligasi baru tersebut akan jatuh tempo pada tanggal The new Notes will mature on 30 June 2025 and will
30 Juni 2025 dan dikenakan bunga per tahun sebagai bear interest as follows:
berikut:
Periode/ Bunga tunga/ Bunga PIK toggle/ Total bunga/
Period Cash interest PIK toggle interest Total interest
1 - 12 bulan/months 0,0% 3,0% 3,0%
13 - 24 bulan/months 1,0% 3,0% 4,0%
25 - 36 bulan/months 2,0% 3,0% 5,0%
37 bulan sampai 30 Juni 2025/ 3,0% 3,0% 6,0%
37 months to 30 June 2025
Bunga akan dilunasi setiap enam bulan pada setiap Interest will be payable semi-annually in arrears on each
tanggal pembayaran bunga, dimulai pada tanggal Interest Payment Date, commencing on 30 December
30 Desember 2021 untuk pembayaran Bunga PIK Toggle 2021 for payments of PIK Toggle Interest and on
dan pada tanggal 30 Desember 2022 untuk pembayaran 30 December 2022 for payments of Cash Interest. Any
Bunga Tunai. Setiap bunga yang disebut sebagai Bunga interest referred to as Cash Interest must be paid in
Tunai harus dibayar tunai. Sehubungan dengan bunga cash. In respect of interest to be paid as PIK Toggle
yang harus dibayar sebagai Bunga PIK Toggle, JGCV akan Interest, JGCV will irrevocably notify the Trustee, the
memberikan pemberitahuan yang tidak dapat ditarik Agents and the Holders in writing at least ten business
kembali kepada Wali Amanat, Agen dan Pemegang secara days before each interest payment date of the amount
tertulis selambat-lambatnya sepuluh hari kerja sebelum of PIK Toggle Interest to be paid in cash and the amount
setiap tanggal pembayaran bunga tentang jumlah Bunga of PIK Toggle Interest to be paid through the issuance of
PIK Toggle yang harus dibayar tunai dan besarnya Bunga 2021 PIK Interest Notes, and the applicable payment of
PIK Toggle yang harus dibayar melalui penerbitan 2021 PIK Toggle Interest must be paid using that method on
PIK Interest Notes, dan pembayaran Bunga PIK Toggle such Interest Payment Date.
yang berlaku harus dibayar dengan menggunakan metode
tersebut pada tanggal pembayaran bunga tersebut.
2021 PIK Interest Notes jatuh tempo pada tanggal 30 Juni 2021 PIK Interest Notes are due on 30 June 2025 and are
2025 dan dikenakan tingkat bunga yang sama dengan subject to interest rates same with the Amended and
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due Restated Guaranteed Senior Notes due 30 June 2025.
30 June 2025.
Pada tanggal 30 Desember 2021, JGCV melakukan On 30 December 2021, JGCV paid the PIK Toggle Interest
pembayaran PIK Toggle Interest melalui penerbitan 2021 through issuance of 2021 PIK Interest Notes amounting
PIK Interest Notes sebesar USD 194.086. to USD 194,086.
Pada tanggal 14 Maret 2022, JGCV memberikan On 14 March 2022, JGCV made an offer to eligible
penawaran kepada pemegang yang berhak atas holders of its USD 179,156,672 Amended and Restated
USD 179.156.672 Amended and Restated Guaranteed Guaranteed Senior Notes due 30 June 2025 and
Senior Notes due 30 June 2025 dan USD 194.086 USD 194,086 Guaranteed Senior PIK Toggle Notes due
Guaranteed Senior PIK Toggle Notes due 30 June 2025 30 June 2025 to tender such Notes for purchase on a pro
untuk menawarkan Notes tersebut untuk dibeli secara rata basis by JGCV for cash, at a price determined
pro rata oleh JGCV secara tunai, dengan harga yang pursuant to a Reverse Dutch Auction.
ditentukan berdasarkan Reverse Dutch Auction.
Page 99
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/89 Exhibit E/89
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 20. BONDS PAYABLE (Continued)
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes Amended and Restated Guaranteed Senior Notes
(Lanjutan) (Continued)
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due
30 June 2025 (Lanjutan) 30 June 2025 (Continued)
Pada tanggal 28 Maret 2022, Perusahaan dan JGCV On 28 March 2022, the Company and JGCV announced
mengumumkan hasil penawaran dimana sejumlah the result of the offer wherein a total of
USD 48.431.438 Notes diterima dan dibeli kembali USD 48,431,438 Notes were accepted and repurchased
dengan total harga pembelian sebesar USD 25.668.662. for a total purchase price of USD 25,668,662. As a result
Sebagai hasil dari transaksi tersebut, JGCV membayar of the transaction, JGCV paid the USD 25,668,662
USD 25.668.662 Amended and Restated Guaranteed Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due
Senior Notes due 30 June 2025 ditambah dengan bunga 30 June 2025 plus accrued and unpaid interest and
yang masih harus dibayar dan belum dibayar serta recognized income from redemption of bonds payable
mengakui pendapatan dari penebusan utang obligasi amounting to Rp 344,738,067,605 and incurred
sejumlah Rp 344.738.067.605 dan biaya penebusan redemption expenses amounting to Rp 5,155,337,443 for
sebesar Rp 5.155.337.443 untuk tahun yang berakhir the years ended 31 December 2022 (Notes 29a and 29b).
pada tanggal 31 Desember 2022 (Catatan 29a dan 29b).
Pada tanggal 30 Juni 2022 dan 30 Desember 2022, JGCV On 30 June 2022 and 30 December 2022, JGCV paid the
melakukan pembayaran PIK Toggle Interest melalui PIK Toggle Interest through issuance of 2021 PIK Interest
penerbitan 2021 PIK Interest Notes masing-masing Notes amounting to USD 1,963,790 and USD 1,993,247,
sebesar USD 1.963.790 dan USD 1.993.247. respectively.
Pada tanggal 30 Juni 2023 dan 30 Desember 2023, JGCV On 30 June 2023 and 30 December 2023, JGCV paid the
melakukan pembayaran PIK Toggle Interest melalui PIK Toggle Interest through issuance of 2021 PIK Interest
penerbitan 2021 PIK Interest Notes masing-masing Notes amounting to USD 2,023,146 and USD 2,053,493,
sebesar USD 2.023.146 and USD 2.053.493. respectively.
Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023, saldo As of 31 March 2024 and 31 December 2023 outstanding
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due balance of Amended and Restated Guaranteed Senior
30 June 2025 sebesar USD 130.725.234 (tidak termasuk Notes due 30 June 2025 amounted to USD 130,725,234
dampak penggunaan metode bunga efektif masing- (excluding the effect of using effective interest method
masing sebesar USD 1.901.942 dan USD 2.135.869 pada amounting to USD 1,901,942 and USD 2,135,869 as of
tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023). 31 March 2024 and 31 December 2023, respectively).
Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 saldo As of 31 March 2024 and 31 December 2023 outstanding
2021 PIK Interest Notes sebesar USD 8.227.761 (tidak balance of 2021 PIK Interest Notes, amounted to
termasuk dampak penggunaan metode bunga efektif USD 8,227,761 (excluding the effect of using effective
masing-masing sebesar USD 69.719 dan USD 70.083 pada interest method amounting to USD 69.719 and
tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023). USD 70,083 as of 31 March 2024 and 31 December 2023,
respectively).
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes juga The Amended and Restated Guaranteed Senior Notes
membatasi Grup untuk, antara lain: also limit the ability of the Group to, among other
things:
a. menambah utang dan menerbitkan saham preferen; a. incur additional indebtedness and issue preferred
stock;
b. melakukan investasi atau membatasi pembayaran b. make investments or other specified restricted
tertentu lainnya; payments;
c. mengadakan perjanjian yang membatasi kemampuan c. enter into agreements that restrict the restricted
entitas anak tertentu untuk membayar dividen dan subsidiaries’ ability to pay dividends and transfer
mentransfer aset atau memberikan pinjaman antar- assets or make inter-company loans;
perusahaan;
d. menerbitkan atau menjual saham entitas anak d. issue or sell capital stock of restricted subsidiaries;
tertentu;
Page 100
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/90 Exhibit E/90
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 20. BONDS PAYABLE (Continued)
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes Amended and Restated Guaranteed Senior Notes
(Lanjutan) (Continued)
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due Amended and Restated Guaranteed Senior Notes due
30 June 2025 (Lanjutan) 30 June 2025 (Continued)
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes juga The Amended and Restated Guaranteed Senior Notes
membatasi Grup untuk, antara lain: (Lanjutan) also limit the ability of the Group to, among other
things: (Continued)
e. memberikan jaminan entitas anak tertentu; e. issue guarantees by restricted subsidiaries;
f. melakukan transaksi dengan pemegang saham atau f. enter into transactions with equity holders or
afiliasi; affiliates;
g. membuat hak gadai; g. create any Lien;
h. melakukan transaksi penjualan dan penyewaan h. enter into Sale and Leaseback Transactions;
kembali;
i. menjual aset; i. sell assets;
j. menjalankan kegiatan usaha lain; dan j. engage in different business activities; and
k. melakukan konsolidasi atau merger. k. effect a consolidation or merger.
Perjanjian diatas tunduk pada sejumlah kualifikasi These covenants stated above are subject to
penting dan pengecualian. a number of important qualifications and exceptions.
Amended and Restated Guaranteed Senior Notes dijamin The Amended and Restated Guaranteed Senior Notes are
oleh: secured by:
a. SHGB No. 796, No. 831, No. 832, No. 7320, No. 6243, a. SHGB No. 796, No. 831, No. 832, No. 7320, No. 6243,
No. 2456, No. 6241, No. 6749 dan No. 1890 milik MSS No. 2456, No. 6241, No. 6749 and No. 1890 owned by
yang berlokasi di Cakung Timur (Catatan 9); MSS located in East Cakung (Note 9);
b. SHGB No. 2040, No. 4600 dan No. 6862 milik MSM b. SHGB No. 2040, No. 4600 and No. 6862 owned by
yang berlokasi di Cakung Timur (Catatan 9); dan MSM located in East Cakung (Note 9); and
c. Berbagai SHGB yang dimiliki oleh MAN (Catatan 9). c. Various SHGB owned by MAN (Note 9).
21. UTANG BANK JANGKA PANJANG 21. LONG-TERM BANK LOANS
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 142.087.805.662 76.115.684.722 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 80.210.957.063 90.234.803.377 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat
dan Banten Tbk 29.708.333.333 31.895.833.333 dan Banten Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 12.357.334.171 15.301.212.518 PT Bank Pan Indonesia Tbk
Total 264.364.430.229 213.547.533.950 Total
Dikurangi bagian jangka pendek 140.551.813.300 132.540.496.330 Less current portion
Bagian jangka panjang 123.812.616.929 81.007.037.620 Long-term portion
Page 101
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/91 Exhibit E/91
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 21. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Griya Sukamanah Permai (GSP) PT Griya Sukamanah Permai (GSP)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Pada tanggal 19 Januari 2024, GSP memperoleh fasilitas On 19 Januari 2024, GSP obtained credit facility
kredit sebesar Rp 80.000.000.000 untuk membiayai amounting to Rp 80,000,000,000 to finance the
pembangunan proyek Perusahaan yang berlokasi di construction of the Company’s project located in the
residensial di Cilejit, Tangerang. Fasilitas ini dikenakan residential area of Cilejit in Tangerang. The credit
tingkat bunga dengan batas tertinggi 11,50% dan batas facility bears interest rate with highest limit of 11.50%
terendah 9,75% per tahun. Pinjaman ini berjangka waktu and lowest limit of 9.75% per annum. This loan has a
3 tahun. term of 3 years.
Fasilitas kredit ini dijamin dengan: The credit facility is secured by:
• Tanah dengan SHGB No.0001 milik GSP (Catatan 9) • Land with SHGB No. 00001 owned by GSP
dan (Note 9) and
• Tanah dengan SHGB No. 00002 milik GSP (Catatan 9). • Land with SHGB No. 00002 owned by GSP (Note 9).
GSP diharuskan untuk menjaga rasio keuangan berikut: GSP is required to maintain the following financial
ratios:
• Positif net working capital • Positive net working capital
• Outstanding pinjaman wajib dicover dengan • Outstanding loans must be covered by inventory of
persediaan sebesar ≥ 143% ≥ 143%
• Debt to equity rasio maksimal 700% • Debt to equity ratio maximum 700%
• Interest coverage rasio minimal 200% • Interest coverage ratio minimum 200%
• Rasio Proyeksi Nilai Likuidasi (PNL) agunan terhadap • Ratio of Projected Liquidation Value (PNL) of
baki debet minimal 120% collateral to debit balance of at least 120%.
Pada tanggal 31 Maret 2024, saldo pinjaman sebesar As of 31 March 2024, outstanding balance of loan
Rp 75.500.000.000. amounted to Rp 75,500,000,000.
PT Modern Industrial Estat (MIE) PT Modern Industrial Estat (MIE)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Pada 26 Maret 2020, MIE mendapatkan fasilitas kredit On 26 March 2020, MIE obtained refinancing investment
investasi refinancing dari PT Bank Rakyat Indonesia credit facility from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)
(Persero) Tbk dengan jumlah sebesar Rp 96.500.000.000 Tbk with amount of Rp 96,500,000,000 for refinancing
untuk refinancing terhadap Hotel Swiss-Belinn Modern Hotel Swiss-Belinn Modern Cikande which will be used
Cikande yang akan digunakan untuk pengembangan bisnis for the development of the Group’s business. This credit
Grup. Fasilitas kredit ini dikenakan bunga sebesar facility bears interest rate of 12.00% per annum and will
12,00% per tahun dan akan jatuh tempo pada 26 Maret mature on 26 March 2023.
2023.
Pada 23 Juni 2020, MIE dan PT Bank Rakyat Indonesia On 23 June 2020, MIE and PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk setuju untuk melakukan restrukturisasi (Persero) Tbk have agreed to restructure the refinancing
fasilitas kredit investasi refinancing. Jumlah pokok investment credit facility. The principal amounts of the
pinjaman yang direstrukturisasi adalah sebesar restructured loans amounted to Rp 91,130,000,000.
Rp 91.130.000.000.
Page 102
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/92 Exhibit E/92
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 21. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Modern Industrial Estat (MIE) (Lanjutan) PT Modern Industrial Estat (MIE) (Continued)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (Lanjutan) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (Continued)
Bunga pinjaman atas fasilitas kredit yang semula Loan interest on credit facilities from 12.00% per annum
12,00% per tahun menjadi 9,50% per tahun selama was changed to 9.50% per annum for the first 6 months
6 bulan pertama dan suku bunga selanjutnya mengikuti and subsequent interest rates will follow the counter
suku bunga counter PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) interest rate of PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk,
Tbk yang saat ini sebesar 12,00%. Fasilitas ini akan jatuh which is currently 12.00%. This facility will mature on
tempo pada 26 Maret 2023. 26 March 2023.
Total pembayaran untuk fasilitas kredit investasi The total payment for the refinancing investment credit
refinancing adalah sebagai berikut: facility is as follows:
Angsuran ke/ Periode/ Angsuran/bulan/
Installments Period Installment/month Total
1–6 Juni 2020 – November 2020/ 350.000.000 2.100.000.000
June 2020 – November 2020
7 – 33 Desember 2020 – Februari 2023/ 3.180.000.000 85.860.000.000
December 2020 – February 2023
34 Maret 2023/ 3.170.000.000 3.170.000.000
March 2023
Pada tanggal 22 Maret 2022, PT Bank Rakyat Indonesia On 22 March 2022, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)
(Persero) Tbk menyetujui untuk memberikan suplesi atas Tbk approved to provide top-up on MIE’s credit
fasilitas investasi kredit MIE yang meningkatkan fasilitas investment facility increasing the facility to
tersebut menjadi Rp 96.500.000.000 dari saldo terutang Rp 96,500,000,000 from its outstanding balance as of
pada tanggal perjanjian sebesar Rp 41.330.000.000. the date of the agreement amounting to
Fasilitas baru ini berjangka waktu 36 bulan dan Rp 41,330,000,000. The new facility will have a term of
dikenakan bunga sebesar 11,25% yang dibayarkan setiap 36 months and bear interest of 11.25% payable every
bulan. month.
MIE akan dikenakan biaya pinalti sebesar 50,00% dari MIE will be charged 50.00% from applicable interest rate
suku bunga yang berlaku jika MIE gagal membayar bunga more as a penalty if MIE failed to pay the interest
dan/atau pokok pinjaman tepat waktu dan akan ada and/or principle of the loan and there will be an
biaya di muka sebesar 0,50% dari total nilai fasilitas upfront fee of 0.50% from the maximum credit facility,
kredit yang harus dibayarkan setelah perjanjian payable immediately after the agreement is signed.
ditandatangani.
Jadwal pembayaran baru untuk fasilitas tersebut adalah The new payment schedule for the facility is as follows:
sebagai berikut:
Angsuran ke/ Periode/ Angsuran/bulan/
Installments Period Installment/month Total
1 – 35 Maret 2022 – Februari 2025/ 2.685.000.000 93.975.000.000
March 2022 – February 2025
36 Maret 2025/ 2.525.000.000 2.525.000.000
March 2025
Fasilitas kredit ini dijamin dengan tanah dan bangunan The credit facility is secured by land and building with
seluas 8.205 m2 dan 11.350 m2 milik MAH, entitas anak, a total area of 8,205 m2 and 11,350 m2 owned by MAH, a
yang berlokasi di Cikande, Banten (Catatan 11). subsidiary, located in Cikande, Banten (Note 11).
MIE diharuskan untuk menjaga rasio keuangan berikut: MIE is required to maintain the following financial
ratios:
• Positif net working capital • Positive net working capital
• Debt to equity rasio maksimal 300% • Debt to equity ratio maximum 300%
• Interest coverage rasio minimal 200% • Interest coverage ratio minimum 200%
Page 103
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/93 Exhibit E/93
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 21. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Modern Industrial Estat (MIE) (Lanjutan) PT Modern Industrial Estat (MIE) (Continued)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (Lanjutan) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (Continued)
Dalam hal MIE gagal memenuhi kewajibannya In the event that MIE fails to fulfill its obligations as
sebagaimana diatur dalam perjanjian dan MIE telah stipulated in the agreement and MIE has received a
menerima surat peringatan dari bank namun tetap tidak warning letter from the bank but still does not carry out
melaksanakannya kewajibannya dalam batas waktu yang its obligations within the time limit specified by the
ditentukan bank, maka telah terjadi cidera janji. bank, then a breach of contract has occurred.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, MIE menerima As of 31 December 2023 and 2022, MIE received a waiver
surat pengabaian dari bank yang mengabaikan kepatuhan letter from bank waiving compliance to maintaining
terhadap mempertahankan net working capital yang positive net working capital. All other financial ratios
positif. Semua rasio keuangan lainnya yang dibutuhkan required were met by MIE.
dipenuhi oleh MIE.
Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023, As of 31 March 2024 and 31 December 2023, outstanding
saldo pinjaman MIE kepada PT Bank Rakyat Indonesia balance of MIE’s loan to PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk masing-masing sebesar Rp 32.002.309.033 (Persero) Tbk amounted to Rp 32,002,309,033 and
dan Rp 40.010.188.093. Rp 40,010,188,093, respectively.
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk Banten Tbk
Fasilitas Kredit I Credit Facility I
Pada tanggal 25 Mei 2023, MIE memperoleh fasilitas On 25 May 2023, MIE obtained credit facility I amounting
kredit I sebesar Rp 10.000.000.000 untuk refinancing to Rp 10,000,000,000 to finance the refinancing of MIE's
gedung kantor MIE. Fasilitas kredit ini dikenakan bunga office building. The credit facility bears interest at a
minimal 11,00% per tahun efektif – floating rate dan minimum of 11.00% per annum effective - floating rate
dapat berubah sewaktu-waktu sesuai dengan ketentuan and is subject to change at any time in accordance with
yang berlaku di bank. Pinjaman ini berjangka waktu the applicable provisions of the bank. This loan has a
5 tahun. term of 5 years.
Jadwal pembayaran fasilitas tersebut adalah sebagai The payment schedule for the facility is as follows:
berikut:
Angsuran ke/ Periode/ Angsuran/bulan/
Installments Period Installment/month Total
1 – 60 Mei 2023 – Mei 2028/ 166.666.667 10.000.000.000
May 2023 – May 2028
Fasilitas kredit ini dijamin dengan: The credit facility is secured by:
• Tanah dan bangunan masing-masing seluas 1.597 m2 • Land and building with area of 1,597 m2 and building
dan luas bangunan 2.531 m2 berupa gedung kantor area of 2,531 m2 in the form of office building in
sesuai dengan SHGB No. 675 atas nama accordance with SHGB No. 675 in the name of
PT Modern Industrial Estat (Catatan 11). PT Modern Industrial Estate (Note 11).
Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 saldo As of 31 March 2024 and 31 December 2023 outstanding
pinjaman masing - masing sebesar Rp 8.333.333.333 dan balance of loan amounted to Rp 8,333,333,333 and
Rp 8.833.333.333. Rp 8,833,333,333, respectively.
Page 104
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/94 Exhibit E/94
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 21. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Modern Industrial Estat (MIE) (Lanjutan) PT Modern Industrial Estat (MIE) (Continued)
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk (Lanjutan) Banten Tbk (Continued)
Fasilitas Kredit II Credit Facility II
Pada tanggal 25 Mei 2023, MIE memperoleh fasilitas On 25 May 2023, MIE obtained credit facility II
kredit II sebesar Rp 27.000.000.000 untuk Modal Kerja amounting to Rp 27,000,000,000 for Working Capital
Pembiayaan Piutang Usaha PT Modern Industrial Estat. Financing of Trade Receivable of PT Modern Industrial
Fasilitas kredit ini dikenakan bunga minimal 11,00% per Estate. The credit facility bears interest at a minimum
tahun efektif – floating rate dan dapat berubah sewaktu- of 11.00% per annum effective - floating rate and is
waktu sesuai dengan ketentuan yang berlaku di bank. subject to change at any time in accordance with the
Pinjaman ini berjangka waktu 4 tahun. applicable provisions of the bank. This loan has a term
of 4 years.
Jadwal pembayaran untuk fasilitas tersebut adalah The payment schedule for the facility is as follows:
sebagai berikut:
Angsuran ke/ Periode/ Angsuran/bulan/
Installments Period Installment/month Total
1 – 48 Mei 2023 – Mei 2027/ 562.500.000 27.000.000.000
May 2023 – May 2027
Fasilitas kredit ini dijamin dengan: The credit facility is secured by:
• Tanah dan bangunan masing-masing seluas 10.002 m2 • Land and building with area of 10,002 m2 and
dan 1.668 m2 berupa gedung pengelolaan air (water 1,668 m2, respectively in the form of water
treatmen plant) sesuai dengan SHGB treatment plant in accordance with SHGB No. 00017
No. 00017 atas nama PT Multi Tirta Mandiri (entitas in the name of PT Multi Tirta Mandiri (subsidiary)
anak) (Catatan 11). (Note 11).
• 1 set mesin water treatment plant (Catatan 11). • 1 set of water treatment plant machine (Note 11).
• Piutang usaha PT Modern Industrial Estat (Catatan 6). • Trade receivables of PT Modern Industrial Estate
(Note 6).
Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 saldo As of 31 March 2024 and 31 December 2023 outstanding
pinjaman masing - masing sebesar Rp 21.375.000.000 dan balance of loan amounted to Rp 21,375,000,000 and
Rp 23.062.500.000. Rp 23,062,500,000, respectively.
PT Mitra Sindo Makmur (MSM) PT Mitra Sindo Makmur (MSM)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Pada tanggal 23 Desember 2021, MSM memperoleh On 23 December 2021, MSM obtained credit facility
fasilitas kredit sebesar Rp 76.300.000.000 untuk amounting to Rp 76,300,000,000 to finance the
membiayai pembangunan proyek Perusahaan yang construction of the Company’s project located in the
berlokasi di residensial dan komersial Jakarta Garden residential and commercial area of Jakarta Garden City
City di Cakung, Jakarta Timur. Fasilitas ini dikenakan in Cakung, East Jakarta. The credit facility bears
tingkat bunga dengan batas tertinggi 12,45% dan batas interest rate with highest limit of 12.45% and lowest
terendah 9,95% per tahun. Pinjaman ini berjangka waktu limit of 9.95% per annum. This loan has a term of
3 tahun. 3 years.
Page 105
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/95 Exhibit E/95
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 21. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Mitra Sindo Makmur (MSM) (Lanjutan) PT Mitra Sindo Makmur (MSM) (Continued)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (Lanjutan) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (Continued)
Fasilitas kredit ini dijamin dengan: The credit facility is secured by:
• Tanah dengan SHGB No.08406 milik MSM (Catatan 9) • Land with SHGB No. 08406 owned by MSM
dan (Note 9) and
• Tanah dengan SHGB No. 08407, No 08408 dan • Land with SHGB No. 08407, No. 08408 and
No. 08409 milik MSS (Catatan 9). No. 08409 owned by MSS (Note 9).
MSM diharuskan untuk menjaga rasio keuangan berikut: MSM is required to maintain the following financial
ratios:
• Positif net working capital • Positive net working capital
• Debt to equity rasio maksimal 300% • Debt to equity ratio maximum 300%
• Interest coverage rasio minimal 200% • Interest coverage ratio minimum 200%
Dalam hal MSM gagal memenuhi kewajibannya In the event that MSM fails to fulfill its obligations as
sebagaimana diatur dalam perjanjian dan MSM telah stipulated in the agreement and MSM has received a
menerima surat peringatan dari bank namun tetap tidak warning letter from the bank but still does not carry out
melaksanakannya kewajibannya dalam batas waktu yang its obligations within the time limit specified by the
ditentukan bank, maka telah terjadi cidera janji. bank, then a breach of contract has occurred.
Pada tanggal 31 Desember 2023 MSM menerima surat As of 31 December 2023 MSM received a waiver letter
pengabaian dari bank yang mengabaikan kepatuhan from bank waiving compliance to maintaining positive
terhadap mempertahankan net working capital yang net working capital. Besides, other financial ratios
positif. Selain itu, seluruh rasio keuangan lainnya yang required were met by MSM.
dibutuhkan telah dipenuhi oleh MSM.
Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023, saldo As of 31 March 2024 and 31 December 2023, outstanding
pinjaman masing – masing sebesar Rp 34.585.496.629 balance of loan amounted to Rp 34,585,496,629 and
dan Rp 36.105.496.629. Rp 36,105,496,629, respectively.
PT Mitra Sindo Sukses (MSS) PT Mitra Sindo Sukses (MSS)
PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk
Pada 5 Agustus 2021, MSS memperoleh fasilitas kredit On 5 August 2021, MSS obtained credit facility
sebesar Rp 35.000.000.000 total untuk pembiayaan amounting to Rp 35,000,000,000 to finance the
konstruksi yang terdapat di kawasan hunian dan construction located in the residential and commercial
komersial Jakarta Garden City di Cakung Jakarta Timur. area of Jakarta Garden City in Cakung, East Jakarta.
Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 11% per tahun dan The credit facility bears interest rate of 11% per annum
pembayaran adalah sebagai berikut: and payment term is as follow:
Angsuran ke/ Angsuran/bulan/ T o t a l/
Installments Installment/month Total
1 – 47 727.000.000 34.169.000.000
48 831.000.000 831.000.000
Page 106
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/96 Exhibit E/96
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 21. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Mitra Sindo Sukses (MSS) (Lanjutan) PT Mitra Sindo Sukses (MSS) (Continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (Continued)
Fasilitas kredit ini dijamin dengan: The credit facility is secured by:
• Tanah dengan SHGB No. 2455 milik MSS di Jl. Menteng • Land with SHGB No. 2455 owned by MSS located in
Raya, Cakung, Jakarta Timur seluas 83.485 m2 Jl. Menteng Raya, Cakung, East Jakarta covering an
(Catatan 9). area of 83,485 m2 (Note 9).
• Fiduciaire Eigendom Overdracht atas piutang usaha. • Fiduciary Transfer of Ownership on trade receivable.
• Jaminan pribadi Bapak Luntungan Honoris dan Bapak • Personal guarantee of Mr. Luntungan Honoris and
William Honoris. Mr. William Honoris.
Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023, saldo As of 31 March 2024 and 31 December 2023, outstanding
pinjaman masing-masing sebesar Rp 12.357.334.171 dan balance of loan amounted to Rp 12,357,334,171 and
Rp 15.301.212.518. Rp 15,301,212,518, respectively.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Fasilitas Kredit (2022) Credit Facility (2022)
Pada tanggal 27 Mei 2022, MSS memperoleh fasilitas On 27 May 2022, MSS obtained credit facility amounting
kredit sebesar Rp 100.000.000.000 untuk digunakan to Rp 100,000,000,000 to be used as additional working
sebagai tambahan modal kerja untuk pengembangan capital for the development of Jakarta Garden City. The
Jakarta Garden City. Fasilitas kredit dikenakan bunga credit facility bears interest rate of 10.00% per annum
sebesar 10,00% per tahun dan berjangka waktu 36 bulan and have a term of 36 months from the date of the
sejak tanggal perjanjian. agreement.
Tabel pembayaran untuk fasilitas kredit adalah sebagai Payment schedule for the credit facility is as follow:
berikut:
Angsuran ke/ Periode/ Angsuran/bulan/
Installments Period Installment/month Total
1 – 35 Juni 2022 – April 2025/ 2.750.000.000 96.250.000.000
June 2022 – April 2025
36 Mei 2025/May 2025 3.750.000.000 3.750.000.000
Fasilitas kredit ini dijamin dengan: The credit facility is secured by:
• Tanah dan bangunan yang berlokasi di Modern Town • Land and building located at Modern Town Market,
Market, Jakarta Garden City dengan SHGB No. 1889 Jakarta Garden City with SHGB No. 1889 owned by
milik MSS seluas 9.233 m2 (Catatan 11). MSS covering an area of 9,233 m2 (Note 11).
• Fidusia Notariil atas piutang usaha dan persediaan • Notarial Fiduciary on trade receivable and
milik MSS pada tanggal 31 Desember 2021 inventories owned by MSS as of 31 December 2021
(Catatan 6 dan 7). (Notes 6 and 7).
• Hak tagih dan dana yang dibatasi penggunaannya • Collection rights and restricted fund of MSS
milik MSS sebesar Rp 194.780.714.722 (Catatan 5). amounting to Rp 194,780,714,722 (Note 5).
• Jaminan dari Perseroan dan PT Mitra Sindo Makmur. • Guarantee from the Company and PT Mitra Sindo
Makmur.
MSS diharuskan untuk menjaga rasio keuangan berikut: MSS is required to maintain the following financial
ratios:
• Current rasio minimal 1,00 kali • Current ratio minimum 1.00 time
• Debt to equity rasio maksimal 2,5 kali • Debt to equity ratio maximum 2.5 times
• Debt service coverage rasio minimal 100% • Debt service coverage ratio minimum 100%
Page 107
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/97 Exhibit E/97
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 21. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Mitra Sindo Sukses (MSS) (Lanjutan) PT Mitra Sindo Sukses (MSS) (Continued)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Lanjutan) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Continued)
Fasilitas Kredit (2022) (Lanjutan) Credit Facility (2022) (Continued)
Dalam hal MSS gagal memelihara rasio keuangan sesuai In the event that MSS fails to maintain financial ratios in
financial covenant di atas, maka Perusahaan bertanggung accordance with the financial covenants above, then
jawab melakukan perbaikan kondisi keuangan MSS, Company is responsible for improving MSS’s financial
termasuk, jika diperlukan, tambahan setoran modal condition, including, if necessary, additional capital
untuk mengembalikan rasio keuangan tersebut paling injection to restore the financial ratios no later than the
lambat sampai dengan 12 bulan berikutnya. next 12 months.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, MSS menerima As of 31 December 2023 dan 2022, MSS received a waiver
surat pengabaian yang mengabaikan kepatuhan terhadap letter waiving compliance to the debt service coverage
debt service coverage rasio. Selain itu, seluruh rasio ratio. Besides, other financial ratios required were met
keuangan lainnya yang dibutuhkan telah dipenuhi oleh by MSS.
MSS.
Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023, saldo As of 31 March 2024 and 31 December 2023, total
terhutang fasilitas kredit sebesar Rp 80.210.957.062 and outstanding balance of the credit facility amounted to
Rp 90.234.803.377. Rp 80,210,957,062 and Rp Rp 90,234,803,377.
22. MODAL SAHAM 22. SHARE CAPITAL
Modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan The Company’s issued and fully paid shares based on
berdasarkan jenis saham adalah sebagai berikut: series of shares are as follows:
Jumlah saham/
Total shares Nilai nominal/
(Lembar/Shares) Par value Total
Seri A 6.113.691.376 250 1.528.422.844.000 Series A
Seri B 6.419.375.946 125 802.421.993.094 Series B
Total 12.533.067.322 2.330.844.837.094 Total
Saham Seri A dan B Perusahaan memiliki hak yang sama Series A and B shares have the same rights and are equal
dan sederajat dalam segala hal termasuk hak suara in every respect, including voting rights in the General
dalam Rapat Umum Pemegang Saham dan hak atas Meeting of Shareholders and the right to dividends.
dividen.
Komposisi pemegang saham Perusahaan adalah sebagai The composition of the Company’s shareholders are as
berikut: follows:
31 Maret 2024 Jumlah saham 31 March 2024
ditempatkan dan Persentase
disetor penuh/ Number kepemilikan/
of shares issued and Percentage
fully paid of ownership Total
Pemegang saham Shareholders
PT Panin Sekuritas Tbk 2.144.717.868 17,11% 398.865.213.244 PT Panin Sekuritas Tbk
Haiyanto 1.216.996.800 9,71% 226.331.721.944 Haiyanto
PT Honoris Corporindo Pratama 1.056.451.026 8,43% 196.474.123.732 PT Honoris Corporindo Pratama
AA Land Pte Ltd., Singapura 932.515.721 7,44% 173.425.179.815 AA Land Pte Ltd., Singapore
Woodside Global Venture Inc 825.600.100 6,59% 153.541.482.007 Woodside Global Venture Inc
Masyarakat (masing-masing
dengan kepemilikan kurang Public (less than 5%
dari 5%) 6.356.785.807 50,72% 1.182.207.116.352 ownership interest each)
Total 12.533.067.322 100% 2.330.844.837.094 Total
Page 108
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/98 Exhibit E/98
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. MODAL SAHAM (Lanjutan) 22. SHARE CAPITAL (Continued)
Komposisi pemegang saham Perusahaan adalah sebagai The composition of the Company’s shareholders are as
berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
31 Desember 2023 Jumlah saham 31 December 2023
ditempatkan dan Persentase
disetor penuh/ Number kepemilikan/
of shares issued and Percentage
fully paid of ownership Total
Pemegang saham Shareholders
PT Honoris Corporindo Pratama 1.677.489.426 13,38% 311.972.118.850 PT Honoris Corporindo Pratama
PT Panin Sekuritas Tbk 1.579.291.868 12,60% 293.709.768.125 PT Panin Sekuritas Tbk
Haiyanto 1.200.996.800 9,58% 223.356.112.188 Haiyanto
AA Land Pte Ltd., Singapura 932.515.721 7,44% 173.425.179.815 AA Land Pte Ltd., Singapore
Woodside Global Venture Inc 825.600.100 6,59% 153.541.482.007 Woodside Global Venture Inc
Masyarakat (masing-masing
dengan kepemilikan kurang Public (less than 5%
dari 5%) 6.317.173.407 50,40% 1.174.840.176.109 ownership interest each)
Total 12.533.067.322 100% 2.330.844.837.094 Total
Perusahaan telah melakukan pembelian kembali The Company has repurchased a total of 585,750,900
sejumlah 585.750.900 lembar saham atau sebesar shares amounting Rp 136,189,338,200 as of 31 March
Rp 136.189.338.200 pada tanggal 31 Maret 2024 dan 2024 and 31 December 2023.
31 Desember 2023.
23. TAMBAHAN MODAL DISETOR 23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Difference arising from
Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas restructuring transaction of entities under
sepengendali ( 16.260.579.631) ( 16.260.579.631 ) common control
Bagian ekuitas obligasi konversi 8.161.682.404 8.161.682.404 Equity portion of convertible bonds
Biaya penerbitan saham perdana ( 3.695.839.247) ( 3.695.839.247 ) Share issuance costs on initial public offering
Lain-lain 40.552.222.300 40.552.222.300 Others
Total 28.757.485.826 28.757.485.826 Total
24. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 24. NON-CONTROLLING INTEREST
Kepentingan non-pengendali atas aset bersih entitas Non-controlling interests in net assets of subsidiaries
anak merupakan bagian pemegang saham minoritas atas represent the share of minority shareholders in the net
aset bersih entitas anak yang tidak seluruh sahamnya assets of subsidiaries that are not wholly owned by the
dimiliki oleh Perusahaan. Company.
Kepentingan non-pengendali masing-masing sebesar Non-controlling interests amounted to Rp (507,826,399)
Rp (507.826.399) dan Rp (365.677.363) pada tanggal and Rp (365,677,363) as of 31 March 2024 and
31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 yang merupakan 31 December 2023, respectively which pertains to
10,00% dan 0,08% bagian pemegang saham minoritas di 10.00% and 0.08% minority interest in PT Multi Tirta
PT Multi Tirta Mandiri dan PT Modern Mitrakarya Serasi. Mandiri and PT Modern Mitrakarya Serasi.
Page 109
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/99 Exhibit E/99
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
25. PENDAPATAN 25. REVENUES
2024 2023
Tanah 42.483.882.172 16.704.000.000 Land
Rumah tinggal dan ruko 91.015.322.585 156.300.588.028 Residential houses and shophouses
Apartemen 4.307.746.972 - Apartment
EPS dan Wiremesh 4.036.630.093 1.919.687.315 EPS and Wiremesh
Penjualan bersih 141.843.581.822 174.924.275.343 Net sales
Pendapatan dari hotel dan sewa 22.563.285.154 15.894.922.723 Hotel and rental income
Lapangan golf Golf course
Keanggotaan 2.386.936.948 2.554.054.064 Membership fees
Green fees 3.036.403.644 2.351.193.340 Green fees
Lain-lain 8.297.526.065 7.960.087.604 Others
Restoran club house 4.023.559.911 4.022.848.345 Club house restaurant
Lapangan golf dan restoran club house 17.744.426.568 16.888.183.353 Golf course and club house Restaurant
Total 182.151.293.544 207.707.381.419 Total
Pendapatan dari pihak berelasi pada periode tiga bulan Revenue from related party for three months period
yang berakhir pada 31 Maret 2024 dan 2023 sejumlah ended 31 March 2024 and 2023 amounted to nil (Note
nihil (Catatan 31). 31).
Pada periode tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret For three months period ended 31 March 2024 and 2023,
2024 dan 2023, tidak terdapat penjualan kepada there is no sale to customers that is more than 10% of
pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan the total consolidated revenues.
konsolidasian.
26. BEBAN POKOK PENDAPATAN 26. COST OF REVENUES
2024 2023
Tanah 25.046.538.342 10.386.878.098 Land
Rumah tinggal dan ruko 40.530.209.052 67.944.553.516 Residential houses and shophouses
Apartemen 4.210.495.079 - Apartment
EPS dan Wiremesh 3.811.193.450 1.881.226.589 EPS and Wiremesh
Beban pokok penjualan 73.598.435.923 80.212.658.203 Cost of Sales
Beban penyusutan (Catatan 11) 8.369.941.871 8.351.669.326 Depreciation expense (Note 11)
Ruangan 3.195.175.205 3.032.614.339 Rooms
Makanan dan minuman 3.573.404.666 2.607.422.845 Food and beverage
Perlengkapan, perawatan dan biaya Utilities, maintenance and
manajemen 1.659.985.611 1.302.951.579 management fee
Lain-lain 134.779.107 87.789.459 Others
Beban langsung hotel dan sewa 16.933.286.460 15.382.447.548 Direct cost of hotel and rental income
Lapangan golf: Golf course:
Gaji dan tunjangan lainnya 5.311.390.176 4.945.073.093 Salaries and allowance
Beban penyusutan (Catatan 11) 916.741.845 532.232.151 Depreciation expenses (Note 11)
Lain-lain 2.235.096.298 3.046.629.776 Others
Sub-total 8.463.228.319 8.523.935.020 Sub-total
Page 110
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/100 Exhibit E/100
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
26. BEBAN POKOK PENDAPATAN (Lanjutan) 26. COST OF REVENUES (Continued)
2024 2023
Restoran club house: Club house restaurant:
Makanan dan minuman 1.495.419.335 1.520.301.920 Food and beverages
Gaji dan tunjangan 1.579.665.840 1.429.517.010 Salaries and allowances
Lain-lain 499.055.398 420.384.318 Others
Sub-total 3.574.140.573 3.370.203.248 Sub-total
Beban langsung lapangan golf dan Direct costs of golf course and
restoran club house 12.037.368.892 11.894.138.268 club house restaurant
Total 102.569.091.275 107.489.244.019 Total
EPS dan wiremesh termasuk beban penyusutan masing- EPS and wiremesh include depreciation expense
masing sebesar Rp 958.805.702 dan Rp 917.411.782 dan amounting to 958,805,702 and Rp 917,411,782 for
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada three months period ended 31 March 2024 and 2023,
31 Maret 2024 dan 2023 (Catatan 11). respectively (Note 11).
Tidak ada pembelian dari pemasok yang melebihi 10% There is no purchases from suppliers involving more
dari jumlah beban pokok pendapatan konsolidasian. than 10% from total consolidated cost of revenues.
27. BEBAN PENJUALAN 27. SELLING EXPENSES
2024 2023
Iklan dan promosi 14.887.143.058 11.707.355.805 Advertising and promotion
Gaji dan kesejahteraan karyawan 6.764.721.403 6.357.141.275 Salaries and employees benefits
Komisi penjualan 2.206.150.746 4.424.942.316 Sales commissions
Biaya pemeliharaan dan perbaikan 691.000.000 240.900.000 Repairs and maintenance
Beban penyusutan (Catatan 11) 445.212.815 448.784.691 Depreciation expense (Note 11)
Lain-lain (masing-masing dibawah O t h e r s (each below
Rp 1 miliar) 224.862.123 231.963.942 Rp 1 billion)
Total 25.219.090.145 23.411.088.029 Total
28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 28. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2024 2023
Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 33.140.614.155 34.224.497.863 Salaries, wages and employee benefits
Beban keamanan 10.354.331.393 9.676.074.982 Security expenses
Pemeliharaan dan perbaikan 9.259.558.784 8.458.656.016 Repairs and maintenance
Beban konsultan 8.631.073.656 4.635.305.320 Consultant fees
Pajak dan perijinan 8.135.112.810 10.358.796.753 Taxes and licenses
Beban penyusutan (Catatan 11) 5.422.916.486 4.399.083.288 Depreciation expenses (Note 11)
Electricity, water, postage and
Listrik, air, pos dan telekomunikasi 2.489.264.786 2.552.132.658 telecommunication
Biaya langganan 1.542.080.746 1.447.378.007 Subscription fees
Sumbangan, jamuan dan representasi 1.491.141.020 1.674.774.345 Donation, entertainment and representation
Beban pengiriman 1.105.704.890 1.287.322.905 Shipping fees
Biaya sewa 953.428.981 1.139.354.625 Rent expenses
Biaya bank 944.050.191 834.695.328 Bank administration
Beban Asuransi 875.741.460 1.607.168.867 Insurance expenses
Beban penyusutan aset hak guna 761.984.913 547.152.987 Depreciation of right-of-use asset
Keperluan kantor 480.232.370 413.349.107 Office supplies
Lain-lain (masing-masing dibawah O t h e r s (each below
Rp 2 miliar) 4.371.100.408 4.065.922.166 Rp 2 billion)
Total 89.958.337.049 87.321.665.217 Total
Page 111
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/101 Exhibit E/101
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASI LAINNYA 29. OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSE
a. Pendapatan Operasi Lainnya a. Other Operating Income
2024 2023
Keuntungan atas nilai mata uang asing
– bersih - 263.076.203.022 Gain on foreign exchange – Net
Laba atas penjualan Gain on sale of property, plant and
aset tetap - bersih - 1.845.000.000 equipment – net
Pendapatan atas sewa pembiayaan aset Income on lease of property, plant and
tetap 112.178.505 106.747.568 equipment
Lain-lain 28.213.236.187 22.445.493.848 Others
Total 28.325.414.692 287.473.444.438 Total
Pendapatan lainnya termasuk pendapatan Grup dari Other income includes the Group’s income from
jasa lain yang ditawarkan kepada pelanggan yang other services offered to customers which include
meliputi beban keanggotaan, beban pemeliharaan, membership fees, maintenance fees, water charges
beban air dan beban listrik. and electricity charges.
b. Beban Operasi Lainnya b. Other Operating Expenses
2024 2023
Rugi atas nilai mata uang asing – bersih 177.705.043.556 - Loss on foreign exchange – Net
Lain-lain 2.185.719.555 1.702.533.169 Others
Total 179.890.763.111 1.702.533.169 Total
30. BEBAN KEUANGAN 30. FINANCE COSTS
2024 2023
Utang obligasi 67.288.036.290 62.461.631.924 Bonds payable
Utang bank 10.331.371.668 10.238.840.822 Bank loans
Liabilitas sewa 302.374.880 297.325.060 Lease liabilities
Total 77.921.782.838 72.997.797.806 Total
31. SALDO AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN 31. ACCOUNT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK-PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Transaksi antara Grup, yang merupakan pihak berelasi Transactions between the Group, which is the
Perusahaan, telah dieliminasi dalam laporan keuangan Company’s related party, have been eliminated in the
konsolidasian dan tidak disajikan dalam catatan ini. consolidated financial statements and are not
Rincian transaksi antara Grup dan pihak berelasi lainnya presented in this note. Details of transactions between
disajikan dibawah ini. the Group and other related parties are presented
below.
Page 112
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/102 Exhibit E/102
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. SALDO AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN 31. ACCOUNT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK-PIHAK BERELASI (Lanjutan) RELATED PARTIES (Continued)
Hubungan dan sifat saldo akun dan transaksi dengan The relationship and nature of account balances or
pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: transactions with related parties are described as
follows:
Pihak-pihak berelasi/ Sifat dari hubungan/ Sifat dari transaksi/
No. Related parties Nature of relationship Nature of transaction
1. PT Modern Griya Reksa (MGR) Perusahaan yang memiliki anggota manajemen kunci Utang usaha/ Trade payable
yang sama dengan Perusahaan /
Entities which have the same key management
personnel with the Company
2. PT Waskita Modern Realti (WMR) Asosiasi/ Associate Piutang lain-lain, pendapatan dan
pendapatan keuangan/ Other receivables,
revenue and finance income
Rincian saldo akun-akun dengan pihak-pihak berelasi The details of the balances of accounts with related
adalah sebagai berikut: parties are as follows:
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Piutang lain-lain Other receivables
PT Waskita Modern Realti 2.151.356.175 2.103.273.983 PT Waskita Modern Realti
Persentase dari total aset 0,02% 0,02% Percentage from total assets
Utang usaha (Catatan 14 dan 33) Trade payables (Notes 14 and 33)
PT Modern Griya Reksa 109.738.131.525 109.738.131.525 PT Modern Griya Reksa
Persentase dari total liabilitas 1,11% 1,18% Percentage from total liabilities
2024 2023
Pendapatan keuangan Finance income
PT Waskita Modern Realti 48.082.192 - PT Waskita Modern Realti
Persentase dari total pendapatan 0,03% - Percentage from total revenue
Rincian jenis transaksi dengan pihak berelasi yang Details of the types of transactions with
jumlahnya melebihi Rp 1.000.000.000 pada tanggal related parties exceeding Rp 1,000,000,000 as of
31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 adalah sebagai 31 March 2024 and 31 December 2023, are as follows:
berikut:
Berdasarkan surat persetujuan Pemberian Pinjaman Based on the Shareholder Loan Approval Letter
Pemegang Saham No. 007/BIP/DIR/XII/2022 tanggal No. 007/BIP/DIR/XII/2022 dated 15 December 2022,
15 Desember 2022, BIP setuju memberikan pinjaman BIP agreed to lend loan amounting to 1,000,000,000
sebesar 1.000.000.000 dengan bunga 9.5% dan akan jatuh with an interest rate of 9.5% and will mature in
tempo dalam waktu 2 bulan sejak dilakukan pencairan 2 months from the loan drawdown. Drawdown was
Pinjaman. Pencairan dilakukan pada tanggal 4 Januari made on 4 January 2023.
2023.
Page 113
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/103 Exhibit E/103
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. SALDO AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN 31. ACCOUNT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK-PIHAK BERELASI (Lanjutan) RELATED PARTIES (Continued)
Rincian jenis transaksi dengan pihak berelasi yang Details of the types of transactions with
jumlahnya melebihi Rp 1.000.000.000 pada tanggal related parties exceeding Rp 1,000,000,000 as of
31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 adalah sebagai 31 March 2024 and 31 December 2023, are as follows:
berikut: (Lanjutan) (Continued)
Berdasarkan surat permohonan pinjaman pemegang Based on the shareholder loan letter
saham No. 080/WMR/DIR/2023 tanggal 25 Oktober 2023, No. 080/WMR/DIR/2023 dated 25 October 2023, WMR
WMR mengajukan pinjaman kepada BIP, entitas anak, proposed a loan to BIP, a subsidiary, amounting to
sebesar Rp 17.500.000.000 untuk tujuan penyelesaian Rp 17,500,000,000 for the purpose of completing the
projek Avasta. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar Avasta project. This loan bears an interest rate of 9.5%
9,5% dengan jangka waktu satu tahun. Penarikan with a tenor of one year. Loan withdrawals will be
pinjaman akan dilakukan secara bertahap. Pada tahun made gradually. In 2023, WMR made the following
2023, WMR melakukan penarikan sebagai berikut: drawdown:
• Berdasarkan surat permohonan pencairan • Based on the letter of request for drawdown
No. 093/WMR/DIR/2023 tanggal 20 November 2023, No. 093/WMR/DIR/2023 dated 20 November 2023,
BIP memberikan pinjaman sebesar 1.000.000.000 BIP lend a loan amounting to 1,000,000,000 to WMR
kepada WMR dengan bunga 10% dan akan jatuh with 10% interest and will mature in 6 months from
tempo dalam waktu 6 bulan sejak dilakukan the drawdown of the Loan. Drawdown was made on
pencairan Pinjaman. Pencairan dilakukan pada 20 November 2023.
tanggal 20 November 2023.
Utang kepada MGR dikarenakan pembelian tanah MGR Payable to MGR pertains to the purchase of MGR’s land
oleh MSM, entitas anak. Utang tersebut tidak dikenakan by MSM, a subsidiary. The payable is non-interest
bunga, tidak disertai jaminan dan seluruhnya dapat bearing, without collateral and will be fully collectible
tertagih sampai September 2024 (Catatan 33). until September 2024 (Note 33).
WMR melakukan pembayaran uang muka atas penjualan WMR made advance payment for sale of land located in
tanah yang berlokasi di Bekasi. Pada tahun 2022, Grup Bekasi. In 2022, the Group recognized revenue and
mengakui pendapatan dan membalik seluruh uang muka reversed all advance payment from WMR.
dari WMR.
Jumlah beban kompensasi bruto bagi manajemen kunci The amount of gross compensation for key
(termasuk anggota Dewan Komisaris dan Direksi) management (including members of the Boards of
Perusahaan adalah sebagai berikut: Commissioners and Directors) of the Company are as
follows:
2024 2023
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Imbalan kerja jangka pendek 2.942.733.955 2.791.029.674 Short-term employee benefits
Dewan Direksi Board of Directors
Imbalan kerja jangka pendek 4.358.310.273 3.980.398.774 Short-term employee benefits
32. SEGMEN OPERASI 32. OPERATING SEGMENTS
Grup mengklasifikasikan aktivitas usahanya berdasarkan The Group classified its business activity based on
lokasi proyek dan produk dan jasa, dimana untuk masing- project location and products and services. Each project
masing proyek mempunyai pendapatan dari pelanggan has revenue from customers that can be attributed
yang dapat diatribusikan secara langsung per lokasi directly per project site and per products and services,
proyek dan per produk dan jasa, dan masing-masing and each has an influence in terms of making decisions.
mempunyai pengaruh dalam hal membuat keputusan.
Tidak ada transaksi yang signifikan antar segmen. There were no significant transactions between
Pendapatan antar-segmen dieliminasi pada saat segments. Inter-segment revenues are eliminated upon
konsolidasi. consolidation.
Page 114
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/104 Exhibit E/104
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. SEGMEN OPERASI (Lanjutan) 32. OPERATING SEGMENTS (Continued)
Informasi segmen operasi Grup berdasarkan lokasi proyek The information on operating segments of the Group
adalah sebagai berikut: based on project location is as follows:
31 Maret 2024/ 31 March 2024
Eliminasi/
Tangerang Bekasi Cakung Serang Gajah Mada Elimination Total
Pendapatan 30.170.105.061 19.346.669.119 73.275.261.581 41.935.390.085 17.423.867.698 - 182.151.293.544 Revenues
Hasil segmen 5.096.300.341 2.381.143.369 5.738.406.074 3.610.912.495 ( 206.742.604.347) 17.844.113 ( 189.897.997.955) Segmen results
Beban keuangan ( 77.921.782.838) Finance costs
Pendapatan keuangan 2.409.957.807 Finance income
Share in net loss
Bagian rugi usaha dari from investment
investasi pada saham ( 1.326.670.026) in shares
Laba sebelum pajak Profit before
penghasilan ( 266.736.493.012) income tax
Beban pajak
penghasilan ( 3.468.764.667) Income tax expense
Laba bersih ( 270.205.257.679) Net profit
31 Maret 2024/ 31 March 2024
Eliminasi/
Tangerang Bekasi Cakung Serang Gajah Mada Elimination Total
Aset dan Liabilitas Assets and Liabilities
Aset segmen 1.297.820.413.387 1.985.205.418.232 3.521.278.095.515 5.746.706.203.505 8.273.727.027.979 (8.320.746.147.574) 12.503.991.011.044 Segment assets
Aset grup yang
tidak dapat Unallocated group
dialokasikan 1.213.151.781.934 assets
Total Aset 13.717.142.792.978 Total Assets
Liabilitas segmen 231.685.300.328 358.257.964.114 1.089.086.158.977 1.050.192.346.898 16.561.458.677.021 (9.556.529.890.057) 9.734.150.557.281 Segment liabilities
Liabilitas grup yang
tidak dapat Unallocated group
dialokasikan 125.326.488.766 liabilities
Total Liabilitas 9.859.477.046.047 Total Liabilities
Informasi Segmen Other Segment
Lainnya Information
Pengeluaran modal 257.935.100 169.558.478 190.770.000 3.234.553.359 2.888.924.876 - 6.741.741.813 Capital expenditure
Penyusutan 660.890.984 352.592.961 1.859.955.230 4.436.245.756 8.803.933.788 - 16.113.618.719 Depreciation
31 Maret 2024/ 31 March 2024
Residensial/ Industrial/ Hospitaliti/ Eliminasi/
Residential Industrial Hospitality Elimination Total
Pendapatan 110.198.938.651 37.898.759.992 34.053.594.901 - 182.151.293.544 Revenues
Aset Assets
Aset segmen 14.912.031.450.216 5.628.628.391.648 284.077.316.754 ( 8.320.746.147.574) 12.503.991.011.044 Segment assets
Aset grup yang tidak dapat
dialokasikan 1.213.151.781.934 Unallocated group assets
Total Aset 13.717.142.792.978 Total Assets
Informasi Segmen Lainnya Other Segment Information
Pengeluaran modal 2.683.127.604 3.234.553.359 824.060.850 - 6.741.741.813 Capital expenditure
Page 115
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/105 Exhibit E/105
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. SEGMEN OPERASI (Lanjutan) 32. OPERATING SEGMENTS (Continued)
Informasi segmen operasi Grup berdasarkan produk dan The information on operating segments of the Group
jasa adalah sebagai berikut: (Lanjutan) based on products and services is as follows: (Continued)
31 Desember 2023/ 31 December 2023
Eliminasi/
Tangerang Bekasi Cakung Serang Gajah Mada Elimination Total
Pendapatan 150.687.356.371 111.562.249.157 510.381.910.446 310.492.680.526 70.093.371.923 ( 909.909.910) 1.152.307.658.513 Revenues
Hasil segmen 27.233.468.384 3.252.264.797 95.774.412.180 95.828.469.287 ( 213.603.286) ( 24.688.571.505) 197.186.439.857 Segmen results
Beban keuangan ( 306.920.441.921) Finance costs
Pendapatan keuangan 12.609.151.058 Finance income
Share in net loss
Bagian rugi usaha dari from investment
investasi pada saham ( 5.164.401.306) in shares
Laba sebelum pajak Profit before
penghasilan ( 102.289.252.312) income tax
Beban pajak
penghasilan ( 2.551.882.063) Income tax expense
Laba bersih ( 104.841.134.375) Net profit
31 Desember 2023/ 31 December 2023
Eliminasi/
Tangerang Bekasi Cakung Serang Gajah Mada Elimination Total
Aset dan Liabilitas Assets and Liabilities
Aset segmen 1.296.055.297.672 1.949.370.555.015 3.503.339.070.332 5.738.086.551.230 7.998.000.091.264 (8.003.261.513.941) 12.481.590.051.572 Segment assets
Aset grup yang
tidak dapat Unallocated group
dialokasikan 1.207.347.842.767 assets
Total Aset 13.688.937.894.339 Total Assets
Liabilitas segmen 229.867.292.354 288.766.611.667 1.069.543.202.150 1.047.051.965.021 16.040.579.155.513 (9.238.979.329.946) 9.436.828.896.759 Segment liabilities
Liabilitas grup yang
tidak dapat Unallocated group
dialokasikan 135.282.367.790 liabilities
Total Liabilitas 9.572.111.264.549 Total Liabilities
Informasi Segmen Other Segment
Lainnya Information
Pengeluaran modal 937.042.701 653.401.423 525.476.271 85.760.551.583 5.730.466.284 - 93.606.938.262 Capital expenditure
Penyusutan 2.750.150.847 1.354.908.081 7.700.838.920 17.761.502.419 34.197.350.825 ( 2.591.029.107) 61.173.721.985 Depreciation
31 Desember 2023/ 31 December 2023
Residensial/ Industrial/ Hospitaliti/ Eliminasi/
Residential Industrial Hospitality Elimination Total
Pendapatan 724.978.420.384 292.000.951.332 136.238.196.707 ( 909.909.910) 1.152.307.658.513 Revenues
Aset Assets
Aset segmen 14.581.454.511.780 5.620.097.921.858 283.299.131.873 ( 8.003.261.513.939 ) 12.481.590.051.572 Segment assets
Aset grup yang tidak dapat
dialokasikan 1.207.347.842.767 Unallocated group assets
Total Aset 13.688.937.894.339 Total Assets
Informasi Segmen Lainnya Other Segment Information
Pengeluaran modal 4.279.553.575 85.860.668.457 3.466.716.230 - 93.606.938.262 Capital expenditure
Pendapatan dan beban keuangan, dan bagian rugi usaha Finance income and costs, and share in loss from
dari investasi pada saham tidak dialokasikan pada tiap investment in shares are not allocated to individual
segmen sebagai instrumen dasar yang diatur dalam segments as the underlying instruments are managed on
aturan dasar Grup. a Group basis.
Pajak kini, pajak tangguhan dan aset dan kewajiban Current taxes, deferred taxes and certain financial
keuangan tertentu tidak dialokasikan pada segmen assets and liabilities are not allocated to segments as
seperti yang diatur dalam aturan dasar Grup. they are also managed on a group basis.
Pengeluaran modal terdiri dari penambahan atas aset Capital expenditure consists of additions of property,
tetap. plant and equipment.
Page 116
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/106 Exhibit E/106
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN KONTINJENSI 33. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND
CONTINGENCIES
Perjanjian, ikatan dan kontijensi penting Grup adalah The Group’s significant agreements, commitment and
sebagai berikut: contingencies are as follows:
(a) Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama (a) The Company entered into a Build, Operate and
Bangun Kelola Serah (Built, Operate and Transfer) Transfer Agreement with PT Artamitra Usahamulia
dengan PT Artamitra Usahamulia (AU) dalam rangka (AU) wherein AU will construct and operate the
pembangunan dan pengelolaan sarana olahraga dan Modernland sports and recreation facilities on
rekreasi Modernland yang dibangun di atas tanah approximately 2.4 hectares of land located in
milik Perusahaan seluas sekitar 2,4 hektar yang Tangerang owned by the Company for thirty (30)
berlokasi di Tangerang oleh AU dimana AU years starting from 1 July 1995.
mempunyai hak kelola selama tiga puluh (30) tahun
mulai tanggal 1 Juli 1995.
Nilai perolehan tanah dalam perjanjian ini sebesar The cost of the land under this agreement amounting
Rp 3.599.610.620 disajikan di laporan posisi to Rp 3,599,610,620 is presented in the consolidated
keuangan konsolidasian sebagai bagian dari “Aset statements of financial position as part of “Other
tidak lancar lainnya”. non-current assets”.
(b) Berdasarkan Perjanjian Pembelian Tanah tanggal (b) Based on Land Purchase Agreement dated
5 Desember 2013, MSM, entitas anak, akan membeli 5 December 2013, MSM, a subsidiary, will purchase
424.704 m² tanah yang terletak di Cakung, Jakarta 424,704 m² of land located in Cakung, East Jakarta
Timur yang dimiliki oleh PT Modern Griya Reksa, owned by PT Modern Griya Reksa, a related party,
pihak berelasi, sebesar Rp 155.234.600.000. amounting to Rp 155,234,600,000.
Perjanjian tersebut telah mengalami beberapa kali The agreement was amended several times, the
perubahan, terakhir pada tanggal 10 Agustus 2022 latest was dated 10 August 2022 where MGR and MSM
dimana MGR dan MSM sepakat untuk memperpanjang agreed to extend the payment period of the payable
jangka waktu pembayaran hutang tersebut sampai to September 2024 (Notes 14 and 31).
dengan September 2024 (Catatan 14 dan 31).
(c) Pada tanggal 1 Oktober 2014, MAH dan Swiss-Pacific (c) On 1 October 2014, MAH and Swiss-Pacific Limited
Limited menandatangani nota kesepakatan untuk signed a memorandum of understanding for the
pembangunan sebuah hotel dengan nama Swiss- construction of a hotel under the name Swiss-
Belhotel Cikande yang berlokasi di Modern Cikande Belhotel Cikande located at Modern Cikande
Industrial Estate, Jl. Raya Jakarta – Serang KM 68, Industrial Estate, Jl. Raya Jakarta - Serang KM 68,
Cikande, Serang. Hotel akan dikelola oleh Swiss- Cikande, Serang. The hotel will be managed by
Pacific Limited dan Perusahaan berhak untuk Swiss-Pacific Limited and the Company is entitled to
mendapatkan keuntungan dari kegiatan usaha Hotel. benefit from the Hotel's business activities.
(d) MAH, entitas anak, melakukan perjanjian dengan (d) MAH, a subsidiary, made an agreement with Dhifa
Dhifa Spa untuk penyediaan fasilitas spa dan pijat Spa for provision of spa facility and massage for
untuk Hotel Swiss-belinn Modern Cikande tanggal Swiss-belinn Hotel Modern Cikande dated
27 Desember 2022 dengan jangka waktu satu (1) 27 December 2022 with time period of one (1) year
tahun yang berakhir pada tanggal 27 Desember 2023. which ends on 27 December 2023.
Page 117
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/107 Exhibit E/107
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN KONTINJENSI 33. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND
(Lanjutan) CONTINGENCIES (Continued)
Perjanjian, ikatan dan kontijensi penting Grup adalah The Group’s significant agreements, commitment and
sebagai berikut: (Lanjutan) contingencies are as follows: (Continued)
(e) Berdasarkan perjanjian kesepakatan tanggal (e) Under the agreement dated 10 September 2008
10 September 2008 mengenai pengikatan diri untuk regarding the commitment to carry out business
melaksanakan kegiatan usaha dalam bidang activities in the field of hospitality, PT Bumi Perkasa
perhotelan, PT Bumi Perkasa Permai (“BPP”) yang Permai ("PP"), acting as the owner, entered into a
bertindak sebagai owner bekerja sama dengan cooperation with PT AAPC Indonesia (Accor), as
PT AAPC Indonesia (Accor) sebagai operator Hotel operator, for Hotel NOVOTEL Gajah Mada with the
NOVOTEL Gajah Mada dengan persyaratan requirement of payment of a specific portion of the
pembayaran sejumlah bagian tertentu dari gross income received by the hotel. Subsequently, on
pendapatan kotor yang diterima oleh hotel. 22 November 2012, an amendment to the agreement
Kemudian pada tanggal 22 November 2012 dibuat was made whereby BPP agreed to assign its rights
amendemen atas perjanjian tersebut dimana BPP and obligations to the Company. The Company
setuju untuk mengalihkan hak dan kewajibannya subsequently appointed MMM, a subsidiary, as its
kepada Perusahaan. Perusahaan selanjutnya agent to exercise all rights and obligations with
menunjuk MMM, entitas anak, sebagai agen untuk respect to the operations of the hotel in accordance
melaksanakan semua hak dan kewajibannya with the principal agreement.
sehubungan dengan kegiatan operasional hotel sesuai
dengan principal agreement.
(f) MMM, entitas anak, melakukan perjanjian dengan (f) MMM, a subsidiary, made an agreement with
PT Samala Asasta Utama (Kamma Spa) untuk PT Samala Asasta Utama (Kamma Spa) for providing
penyediaan fasilitas spa dan fitness centre untuk spa facilities and fitness center for hotel NOVOTEL
Hotel NOVOTEL Gajah Mada tanggal 1 November 2020 Gajah Mada dated 1 November 2020 for the period of
dengan jangka waktu 7 tahun dan 2 bulan yang 7 years and 2 months and will mature on
berakhir pada tanggal 31 Desember 2027. 31 December 2027.
(g) NA, entitas anak, sedang mengalami gugatan dalam (g) NA, a subsidiary, is undergoing a lawsuit in case
perkara No. 217/PDT/2016/PT.DKI dengan Ir.Ong No. 217/PDT/2016/PT.DKI with Ir.Ong Onggo
Onggo Tjandra Setiawan, dimana penggugat Tjandra Setiawan, where the plaintiff claims that a
menyatakan bahwa terdapat sebidang tanah disputed land is based on the certificate of property
bermasalah dengan sertifikat tanah miliknya. Klaim owned by the plaintiff. The claim has been granted
telah diterima tapi NA mengajukan proses banding. by the court but NA has made an appeal. The court
Putusan diterima tanggal 25 Mei 2016 dan sekarang decision was received on 25 May 2016 and NA made
NA sedang mengajukan Permohonan Peninjauan a request for reconsideration against the supreme
Kembali terhadap Putusan Mahkamah Agung court decision of republic of Indonesia
Republik Indonesia No. 3077K/Pdt/2017 tanggal No.3077K/Pdt/2017 dated 22 December 2017, where
22 Desember 2017, yang pemberitahuannya the notification was delivered to NA on
disampaikan kepada NA pada tanggal 13 September 13 September 2018. As of the completion date of
2018. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan the consolidated financial statements, the case is
keuangan konsolidasian, masih dalam proses. still in process.
(h) Perusahaan dan NA, entitas anak, merupakan (h) The Company and NA, a subsidiary, is a defendant in
tergugat dalam perkara No. 53/Pdt.G/2018/PN.SRG court case No. 53/Pdt.G/2018/PN.SRG regarding
mengenai klaim kepemilikan tanah seluas land ownership claims over ± 5,630 m2 of land
± 5.630 m2 yang terletak di Desa Nambo Udik, located at Nambo Udik Village, Cikande, Banten
Cikande, Banten yang mana putusan perkara where in the case No. 53/pdt.G/2018/PN.SRG it has
No.53/pdt.G/2018/PN.SRG tersebut telah been decided to reject the Plaintiff’s claim. The
memutuskan menolak gugatan Penggugat. Company and NA have subsequently appealed at the
Perusahaan dan NA mengajukan banding ke Banten High Court. As of the completion date of the
Pengadilan Tinggi Banten. Sampai dengan tanggal consolidated financial statements, the case is still in
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, appeal process.
perkara masih dalam proses banding.
Page 118
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/108 Exhibit E/108
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN KONTINJENSI 33. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND
(Lanjutan) CONTINGENCIES (Continued)
Perjanjian, ikatan dan kontijensi penting Grup adalah The Group’s significant agreements, commitment and
sebagai berikut: (Lanjutan) contingencies are as follows: (Continued)
(i) Perusahaan dan NA, entitas anak, merupakan (i) The Company and NA, a subsidiary, is a defendant in
tergugat dalam perkara No. 54/PDT.G/2018/ PN.Srg court case No. 54/PDT.G/2018/ PN.Srg covering land
mengenai klaim kepemilikan tanah seluas ± 4.300 m2 ownership claims over ± 4,300 m2 of land located at
yang terletak di Desa Nambo Udik, Cikande, Banten. Nambo Udik Village, Cikande, Banten. As of the
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan completion date of the consolidated financial
keuangan konsolidasian, masih dalam proses. statements, the case is still in process.
(j) NA, entitas anak, sedang melakukan gugatan dalam (j) NA, a subsidiary, is currently filing a lawsuit in case
perkara No. 1099/PID.B/2020/ PN.Jkt.Utr kepada No. 1099/PID.B/2020/PN.Jkt.Utr to Gunawan
Gunawan Sutardjo, atas dugaan memasukkan Sutardjo, on suspicion of including false information
keterangan palsu ke dalam akta otentik atau in the authentic deed or falsification of position. As
pemalsuan jabatan. Sampai dengan tanggal of the completion date of the consolidated financial
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, masih statements, the case is still in process.
dalam proses.
(k) Perusahaan sedang melakukan pelaporan dalam (k) The Company pursues a lawsuit in a court
perkara No. LP/B/5168/X/2022/SPKT/Polda Metro case No. LP/B/5168/X/2022/SPKT/Polda Metro Jaya
Jaya, kepada Trisna Wijaya dan rekan atas dugaan to Trisna Wijaya and partner for allegedly entering
memasuki pekarangan tanpa ijin dan atau yard without permission and or confiscation and or
penyerobotan dan atau Pemalsuan Surat dan atau forgery of letters and or forgery of deed and
Pemalsuan Akta dan menyuruh menempatkan ordering to place false statements in an authentic
kerangan palsu kedalam akta otentik terkait tanah deed related to land belonging to the Reporting
milik Pelapor di kawasan perumahan Kota Modern Party in the residential area of Kota Modern
Tangerang. Sampai dengan tanggal penyelesaian Tangerang. As of the completion date of the
laporan keuangan konsolidasian, perkara ini dalam consolidated financial statements, this case is in the
proses penyidikan. process of investigation.
(l) GSP, entitas anak sebagai penggugat intervensi (l) GSP, a subsidiary, is a intervention plaintiff in a
dalam perkara No. 843/PDT.G/2020/PN.Tng, kepada court case No. 843/PDT.G/2020/PN.Tng to PT Bumi
PT Bumi Mahkota Pesona atas pemilik tanah yang sah Mahkota Pesona for legal land ownership of
seluas ± 1.150.000 m2 yang dipermasalahkan oleh ± 1,150,000 m2 which is disputed by the Plaintiff and
Penggugat dan Tergugat. Sampai dengan tanggal Defendant. As of the completion date of the
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, consolidated financial statements, this case is still
perkara masih dalam proses. in process.
(m) NA, entitas anak, merupakan pelawan dalam perkara (m) NA, a subsidiary, is a contrarian in court case
No. 56/Pdt.Plw/2019/PN.Srg terhadap Eksekusi No. 56/Pdt.Plw/2019/PN.Srg on Eksekusi
No. I/Pdt.Sita.Eks.Del/2019/PN.Srg. Sampai dengan No. I/Pdt.Sita.Eks.Del/2019/PN.Srg. As of the
tanggal penyelesaian laporan keuangan completion date of the consolidated financial
konsolidasian, masih dalam proses. statements, the case is still in process.
Page 119
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/109 Exhibit E/109
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN KONTINJENSI 33. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND
(Lanjutan) CONTINGENCIES (Continued)
Perjanjian, ikatan dan kontijensi penting Grup adalah The Group’s significant agreements, commitment and
sebagai berikut: (Lanjutan) contingencies are as follows: (Continued)
(n) NA, entitas anak merupakan tergugat empat dalam (n) NA, a subsidiary, is a fourth defendant in court
perkara No. 709.Pdt.G/2020/PN.Jkt.Utr melawan case No. 709.Pdt.G/2020/PN.Jkt.Utr against
Ir. Tjintarto Kartawidjaja mengenai jual dan beli Ir. Tjintarto Kartawidjaja regarding the sale and
tanah seluas 30.000 m2 yang terletak di Desa Nambo purchase of 30,000 m2 of land located in Nambo
Udik, Cikande, Banten. Sampai dengan tanggal Udik Village, Cikande, Banten. As of the completion
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, masih date of the consolidated financial statements, the
dalam proses banding. case is still in appeal process.
(o) BIP, entitas anak, merupakan tergugat dalam (o) BIP, a subsidiary, is a plaintiff in court case
perkara No. 141/G/2021/PTUN.BDG mengenai No. 141/G/2021/PTUN.BDG covering Request for
Permohonan pembatalan keputusan bupati Bekasi cancellation of Bekasi regent’s decision Number:
Nomor: 591/Kep.003-BPMPTT/2016, tentang 591/Kep.003-BPMPTT/2016, Concerning the
Pemberian Ijin Lokasi untuk Keperluan Pembangunan Granting of a Location Permit for the Needs of
Perumahan Atas Nama PT Bekasi Bahagia Housing Development on behalf of PT Bekasi
Investma dan Keputusan Kabupaten Bekasi Bahagia Investma and Decree of Bekasi Regency
No. 503.1/049/pilb/DPMPTSP/2019, tentang No. 503.1/049/pilb/DPMPTSP/2019, Concerning
Persetujuan Izin Lokasi Atas Nama PT Bekasi Bahagia Approval of Location Permits on behalf of PT Bekasi
Investma. Sampai dengan tanggal penyelesaian Bahagia Investma. As of the completion date of the
laporan keuangan konsolidasian, perkara masih consolidated financial statements, this case is still
dalam proses. in process.
34. LABA PER SAHAM 34. EARNINGS PER SHARE
Berikut ini adalah rekonsiliasi faktor-faktor pembilang The following is a reconciliation of the numerator
dan pembagi yang digunakan dalam perhitungan laba factors and the denominator used in calculating basic
bersih per saham dasar: diluted earnings per share:
2024 2023
Laba (Rugi) bersih yang diatribusikan Net profit (loss) attibutable to owners
kepada pemilik entitas induk ( 270.063.108.643) 196.404.253.071 of the parent entity
Total rata-rata tertimbang saham yang Weighted-average number of
beredar 12.366.611.355 12.366.611.355 shares outstanding
Laba bersih per saham dasar ( 21,84) 15,88 Basic earnings per share
35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Kebijakan manajemen risiko keuangan Grup bertujuan The Group’s financial risk management policies aim to
untuk mengidentifikasi dan menganalisis risiko-risiko identify and analyze the financial risks faced by the
keuangan yang dihadapi Grup, menetapkan batasan Group, set appropriate risk limits and controls, and
risiko dan pengendalian yang sesuai serta untuk oversee compliance with the limits established.
mengawasi kepatuhan terhadap batasan yang telah
ditetapkan.
Dewan Direksi memiliki tanggung jawab keseluruhan The Board of Directors has overall responsibility for
untuk menetapkan dan mengawasi kerangka manajemen setting and overseeing risk management framework.
risiko. Dewan Direksi telah menetapkan fungsi keuangan Board of Directors has set a financial function that is
yang bertanggung jawab untuk mengembangkan dan responsible for developing and monitoring the Group’s
memantau kebijakan manajemen risiko Grup. risk management policy.
Page 120
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/110 Exhibit E/110
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
Sedangkan fungsi internal audit memiliki tanggung jawab While the internal audit function has the responsibility
untuk memantau kepatuhan terhadap kebijakan dan to monitor compliance with risk management policies
prosedur manajemen risiko dan untuk menelaah and procedures and to review the adequacy of risk
kecukupan kerangka manajemen risiko yang terkait management framework related to the risks faced by
dengan risiko-risiko yang dihadapi oleh Grup dengan the Group to provide its report to the Board of
memberikan laporannya kepada Dewan Direksi. Directors.
Risiko keuangan yang paling signifikan terhadap Grup The most significant financial risks to which the Group is
dijelaskan di bawah ini. exposed are described below.
a. Risiko Kredit a. Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko bahwa salah satu pihak Credit risk is the risk that one party to
instrumen keuangan akan menyebabkan kerugian a financial instrument will cause a financial loss for
keuangan pihak lain dengan tidak melepaskan the other party by failing to discharge an obligation.
kewajiban. Karena aktivitas operasi Grup terkena Due to the Group’s operating activities, the Group is
kredit terkait potensi kerugian yang mungkin terjadi exposed to the potential credit-related losses that
sebagai akibat dari pihak ketiga, individu atau may occur as a result of an individual, counterparty
penerbit tidak mampu atau tidak mau untuk or issuer being unable or unwilling to honor its
menghormati kewajiban kontrak. contractual obligations.
Eksposur risiko kredit Grup terutama adalah dalam The Group exposure to credit risk arise primarily
mengelola piutang dagang. Grup melakukan from managing trade receivables. The Group
pengawasan kolektibilitas piutang sehingga dapat monitors receivables so that these are collected in a
diterima penagihannya secara tepat waktu dan juga timely manner and also conduct reviews of individual
melakukan penelaahan atas masing-masing piutang customer accounts on a regular basis to assess the
pelanggan secara berkala untuk menilai potensi potential for uncollectibility.
timbulnya kegagalan penagihan dan membentuk
pencadangan berdasarkan hasil penelaahan tersebut.
Dalam mengelola penagihan piutang agar tepat In managing the timely collection of receivables, the
waktu, maka Grup melakukan pengawasan secara Group monitors these intensively by sending invoices
intensif, dengan mengirimkan surat penagihan on a timely basis to the customers based on Standard
berkala kepada konsumen sesuai dengan Standar Operational Procedures (SOP) that have been set.
Operasional Prosedur (SOP) yang telah ditetapkan. The Group charges penalties to customers for late
Atas keterlambatan pembayaran dari konsumen/ payment.
pelanggan, maka Grup akan mengenakan denda.
Eksposur Grup terhadap risiko kredit pada aset The Group’s exposure to credit risk on its financial
keuangan muncul dari kelalaian pihak ketiga dengan assets arise from default of the counterparty with a
maksimal eksposur sama dengan nilai instrumen maximum exposure equal to the carrying amount of
tercatat. these instruments.
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Kas dan setara kas* 135.129.390.066 183.309.946.584 *Cash and cash equivalents
Piutang usaha 105.618.084.533 106.258.255.938 Trade receivables
Piutang lain-lain 7.075.980.242 6.888.047.998 Other receivables
Dana yang dibatasi penggunaannya 493.696.545.908 441.368.872.286 Restricted funds
Total 741.520.000.749 737.825.122.806 Total
*Tidak termasuk kas masing-masing sebesar Rp 1.243.557.682 dan *Excluding cash on hand amounting to Rp 1,243,557,682 and
Rp 2.054.162.485 pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023. Rp 2,054,162,485 as of 31 March 2024 and 31 December 2023, respectively.
Tidak ada risiko kredit yang signifikan dalam Grup. There are no significant concentrations of credit risk
within the Group.
Page 121
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/111 Exhibit E/111
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
a. Risiko Kredit (Lanjutan) a. Credit Risk (Continued)
Tabel analisis aset keuangan Grup pada 31 Maret 2024 Aging analysys of the Group’s financial assets as of
dan 31 Desember 2023: 31 March 2024 and 31 December 2023:
31 Maret 2024/ 31 March 2024
Tidak lewat
jatuh tempo
maupun Lewat jatuh
mengalami tempo dan
penurunan Telah lewat jatuh tempo namun tidak mengalami mengalami
nilai/ penurunan nilai/ penurunan
Neither past Past due but not impaired nilai/
due nor <30 31–60 61–90 >90 Past due and
impaired Hari/Days Hari/Days Hari/Days Hari/Days impaired Total
Biaya perolehan
diamortisasi/
Amortized cost
Kas dan setara kas/
Cash and cash
equivalents 135.129.390.066 - - - - - 135.129.390.066
Piutang usaha/
Trade receivables 59.166.625.706 1.771.484.856 350.830.427 118.900.463 34.639.956.231 9.570.286.850 105.618.084.533
Piutang lain-lain/
Other receivables 7.075.980.242 - - - - - 7.075.980.242
Dana yang dibatasi
penggunaannya/
Restricted funds 493.696.545.908 - - - - - 493.696.545.908
Total 695.068.541.922 1.771.484.856 350.830.427 118.900.463 34.639.956.231 9.570.286.850 741.520.000.749
31 Desember 2023/ 31 December 2023
Tidak lewat
jatuh tempo
maupun Lewat jatuh
mengalami tempo dan
penurunan Telah lewat jatuh tempo namun tidak mengalami mengalami
nilai/ penurunan nilai/ penurunan
Neither past Past due but not impaired nilai/
due nor <30 31–60 61–90 >90 Past due and
impaired Hari/Days Hari/Days Hari/Days Hari/Days impaired Total
Biaya perolehan
diamortisasi/
Amortized cost
Kas dan setara kas/
Cash and cash
equivalents 183.309.946.584 - - - - - 183.309.946.584
Piutang usaha/
Trade receivables 59.801.714.312 1.415.365.096 392.897.991 113.053.351 35.369.938.338 9.165.286.850 106.258.255.938
Piutang lain-lain/
Other receivables 6.888.047.998 - - - - - 6.888.047.998
Dana yang dibatasi
penggunaannya/
Restricted funds 441.368.872.286 - - - - - 441.368.872.286
Total 691.368.581.180 1.415.365.096 392.897.991 113.053.351 35.369.938.338 9.165.286.850 737.825.122.806
Page 122
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/112 Exhibit E/112
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
a. Risiko Kredit (Lanjutan) a. Credit Risk (Continued)
Tabel berikut menunjukkan kualitas kredit atas aset The following table show the credit quality of the
keuangan Grup yang tidak lewat jatuh tempo atau Group’s financial assets that are neither past due
terganggu: nor impaired:
Tidak lewat jatuh tempo maupun mengalami penurunan nilai/
Neither past due nor impaired
Level atas/ Level standar/
31 Maret 2024 High grade Standard grade Total 31 March 2024
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Kas dan setara kas 135.129.390.066 - 135.129.390.066 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - 59.166.625.706 59.166.625.706 Trade receivables
Piutang lain-lain - 7.075.980.242 7.075.980.242 Other receivables
Dana yang dibatasi
penggunaannya 493.696.545.908 - 493.696.545.908 Restricted funds
Total 628.825.935.974 66.242.605.948 695.068.541.922 Total
Tidak lewat jatuh tempo maupun mengalami penurunan nilai/
Neither past due nor impaired
Level atas/ Level standar/
31 Desember 2023 High grade Standard grade Total 31 December 2023
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Kas dan setara kas 183.309.946.584 - 183.309.946.584 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - 59.801.714.312 59.801.714.312 Trade receivables
Piutang lain-lain - 6.888.047.998 6.888.047.998 Other receivables
Dana yang dibatasi
penggunaannya 441.368.872.286 - 441.368.872.286 Restricted funds
Total 624.678.818.870 66.689.762.310 691.368.581.180 Total
Grup telah menilai kualitas kredit dari kas dan setara The Group has assessed the credit quality of its cash
kas dan dana yang dibatasi penggunaannya sebagai and cash equivalents and restricted fund as high
kelas tinggi dikarenakan disimpan di/atau dilakukan grade since these are deposited in/or transacted
dengan bank terkemuka yang memiliki probabilitas with reputable banks which have low probability of
rendah dalam kebangkrutan. insolvency.
Aset keuangan lain Grup dikategorikan berdasarkan The Group’s other financial assets are categorized
record penagihan Grup dengan pihak ketiga. Definisi based on the Group’s collection experience with the
dari peringkat yang digunakan oleh Grup untuk counterparties. Definitions of the ratings being used
mengevaluasi risiko kredit dari pihak ketiga adalah by the Group to evaluate credit risk of its
sebagai berikut: counterparties are as follows:
(1) Level atas – kepastian diperoleh dari pihak ketiga (1) High grade – settlements are obtained from the
yang mengikuti ketentuan dikontrak tanpa banyak counterparty following the terms of the contracts
usaha untuk menagih. without much collection effort.
(2) Level standar – melakukan beberapa pengingatan (2) Standard grade – some reminder follow-ups are
untuk memperoleh kepastian dari pihak ketiga. performed to obtain settlements from the
counterparty.
b. Risiko Likuiditas b. Liquidity Risk
Risiko likuiditas timbul apabila Grup mengalami Liquidity risk arises when the Group encounters
kesulitan dalam mewujudkan asetnya atau difficulty in realizing its assets or otherwise raising
mengumpulkan dana untuk memenuhi komitmen funds to meet commitments associated with its
terkait dengan kewajiban keuangannya. financial liabilities.
Eksposur risiko likuiditas Grup timbul terutama dari The Group’s exposure to liquidity risk arises
penempatan dana dari kelebihan penerimaan kas primarily from the placement of funds in excess of
setelah dikurangkan dari penggunaan kas untuk those used to support the business activities of the
mendukung kegiatan usaha Grup. Group.
Page 123
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/113 Exhibit E/113
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
b. Risiko Likuiditas (Lanjutan) b. Liquidity Risk (Continued)
Risiko likuiditas timbul apabila Grup mengalami Liquidity risk arises when the Group encounters
kesulitan dalam mewujudkan asetnya atau difficulty in realizing its assets or otherwise raising
mengumpulkan dana untuk memenuhi komitmen funds to meet commitments associated with its
terkait dengan kewajiban keuangannya. financial liabilities.
Eksposur risiko likuiditas Grup timbul terutama dari The Group’s exposure to liquidity risk arises
penempatan dana dari kelebihan penerimaan kas primarily from the placement of funds in excess of
setelah dikurangkan dari penggunaan kas untuk those used to support the business activities of the
mendukung kegiatan usaha Grup. Group.
Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga The Group manages liquidity risk by maintaining
kecukupan arus kas dan Fasilitas bank sufficient cash flows and bank facilities and
dengan terus memonitor arus kas perkiraan dan continuously monitoring projected cash flows and
aktual. Grup juga menerapkan manajemen availability of funds. The Group also implements
risiko likuiditas yang berhati-hati dengan prudent liquidity risk management to maintain
mempertahankan saldo kas yang cukup yang berasal sufficient cash balances arising from revenue
dari penagihan hasil penjualan, menempatkan collection, places the excess cash in low risk
kelebihan dana kas dalam instrumen keuangan financial instruments that provide adequate returns
dengan tingkat risiko yang rendah namun and pay close attention to the reputation and
memberikan imbal hasil yang memadai dan credibility of financial institutions.
memperhatikan reputasi dan kredibilitas lembaga
keuangan.
Grup menerapkan manajemen risiko likuiditas dengan The Group applies liquidity risk management by
menetapkan saldo kas yang memadai yang berasal establishing sufficient cash balances from collection
dari penagihan piutang konsumen atau sumber of customers’ receivables or other sources.
lainnya.
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo The table below summarizes the maturity schedule
liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran of the Group’s financial liabilities based on
kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal undiscounted contractual payments as of
31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023: 31 March 2024 and 31 December 2023:
Kurang dari
1 tahun/ 1 – 3 tahun/ 3 – 5 tahun/ Lebih dari 5 tahun/
31 Maret 2024 Less than 1 year 1- 3 years 3 – 5 years More than 5 years Total 31 March 2024
Utang bank jangka pendek 380.000.000.000 - - - 380.000.000.000 Short-term bank loan
Utang usaha 233.721.943.514 - - - 233.721.943.514 Trade payables
Utang lain-lain - Pihak - - - Other payables – Third
ketiga 53.991.043.777 53.991.043.777 parties
Beban masih harus dibayar 929.985.599.641 - - - 929.985.599.641 Accrued expenses
Utang obligasi* 117.730.207.490 2.515.659.653.704 3.979.631.831.440 - 6.613.021.692.634 *Bonds payable
Utang bank jangka panjang* 179.276.251.913 113.008.546.875 3.634.218.750 - 295.919.017.538 *Long-term bank loans
Liabilitas sewa* 5.359.758.000 5.338.852.645 1.051.204.032 - 11.749.814.677 *Lease liabilities
Uang jaminan keanggotaan Refundable membership
yang dapat dikembalikan 13.753.255.077 - - - 13.753.255.077 Deposits
Total 1.913.818.059.412 2.634.007.053.224 3.984.317.254.222 - 8.532.142.366.858 Total
* Termasuk pembayaran bunga * Including interest payments
Page 124
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/114 Exhibit E/114
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
b. Risiko Likuiditas (Lanjutan) b. Liquidity Risk (Continued)
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo The table below summarizes the maturity schedule
liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran of the Group’s financial liabilities based on
kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal undiscounted contractual payments as of
31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023: (Lanjutan) 31 March 2024 and 31 December 2023: (Continued)
Kurang dari
1 tahun/ 1 – 3 tahun/ 3 – 5 tahun/ Lebih dari 5 tahun/
31 Desember 2023 Less than 1 year 1- 3 years 3 – 5 years More than 5 years Total 31 December 2023
Utang bank jangka pendek 380.000.000.000 - - - 380.000.000.000 Short-term bank loan
Utang usaha 245.199.760.209 - - - 245.199.760.209 Trade payables
Utang lain-lain - Pihak - - - Other payables – Third
ketiga 54.733.545.761 54.733.545.761 parties
Beban masih harus dibayar 878.392.271.317 - - - 878.392.271.317 Accrued expenses
Utang obligasi* 114.484.884.431 2.446.313.582.382 3.869.930.253.799 - 6.430.728.720.612 *Bonds payable
Utang bank jangka panjang* 151.163.975.017 68.678.832.789 20.109.863.542 - 239.952.671.348 *Long-term bank loans
Liabilitas sewa* 5.806.008.000 6.002.418.758 1.461.829.032 - 13.270.255.790 *Lease liabilities
Uang jaminan keanggotaan Refundable membership
yang dapat dikembalikan 13.785.210.611 - - - 13.785.210.611 Deposits
Total 1.843.565.655.346 2.520.994.833.929 3.891.111.046.373 - 8.256.062.435.648 Total
* Termasuk pembayaran bunga * Including interest payments
c. Risiko Mata Uang Asing c. Foreign Exchange Risk
Risiko mata uang asing adalah risiko dimana nilai Foreign currency risk is the risk that the fair value or
wajar atau arus kas masa depan dari suatu instrumen future cash flows of a financial instrument will
keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai fluctuate because of changes in foreign exchange
tukar mata uang asing. rates.
Risiko nilai tukar mata uang asing Grup berasal dari The Group foreign currency risk arises from the loan
pinjaman yang diperoleh Perusahaan dalam mata received by the Company in foreign currency. Foreign
uang asing. Risiko nilai tukar mata uang asing atas exchange risks on the US Dollar are managed through
Dolar AS dikendalikan melalui pengawasan lingkungan constant monitoring of the political and economic
politik dan ekonomi. Perusahaan juga membuat environment. The Company also enters into currency
kontrak forward mata uang untuk mengendalikan forward contracts to manage its currency risk.
risiko mata uangnya.
Grup memiliki aset dan liabilitas dalam Dolar AS The Group has assets and liabilities denominated in
dengan rincian sebagai berikut (dalam satuan penuh, US Dollar as follows (in full amounts, except Rupiah
kecuali jumlah setara Rupiah): equivalent):
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Setara dengan/ Setara dengan/
USD Equivalent USD Equivalent
Aset Assets
Kas dan setara kas 1.237.129 19.612.208.184 1.301.420 20.062.698.148 Cash and cash equivalents
Liabilitas Liabilities
Beban masih harus dibayar ( 6.514.413 ) ( 103.272.995.382 ) ( 1.950.153 ) ( 30.063.563.084 ) Accrued expense
Utang obligasi ( 373.293.139 ) ( 5.917.816.138.499 ) ( 373.559.553 ) ( 5.758.794.075.231 ) Bonds payable
Total Liabilitas ( 379.807.552 ) ( 6.021.089.133.881 ) ( 375.509.706 ) ( 5.788.857.638.315 ) Total Liabilities
Liabilitas - Bersih ( 378.570.423 ) ( 6.001.476.925.697 ) ( 374.208.286 ) ( 5.768.794.940.167 ) Liabilities – Net
Page 125
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/115 Exhibit E/115
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
c. Risiko Mata Uang Asing (Lanjutan) c. Foreign Exchange Risk (Continued)
Tabel di bawah ini menunjukan sensitivitas yang The table below shows the sensitivity to a
memiliki kemungkinan terjadi perubahan dalam kurs reasonably possible change in foreign exchange rates
mata uang asing dengan asumsi semua variabel assuming all other variables are fixed, to the profit
adalah tetap, terhadap laba sebelum pajak dan before income taxes and equity of the Group as of
ekuitas Grup pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 March 2024 and 31 December 2023.
31 Desember 2023.
Pengaruh terhadap pendapatan sebelum pajak sudah The effect on profit before tax already includes the
termasuk dampak atas derivatif yang ada pada impact of derivatives outstanding as of 31 March
tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023. 2024 and 31 December 2023.
Kenaikan (penurunan)/
Increase (decrease)
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Nilai tukar meningkat 5% Exchange rate increase by 5%
Laba sebelum pajak penghasilan ( 300.073.845.791) ( 288.439.747.008) Profit before income tax
Ekuitas ( 300.073.845.791) ( 288.439.747.008) Equity
Nilai tukar menurun 5% Exchange rate decrease by 5%
Laba sebelum pajak penghasilan 300.073.845.791 288.439.747.008 Profit before income tax
Ekuitas 300.073.845.791 288.439.747.008 Equity
Perubahan nilai mata uang didasarkan pada perkiraan The change in currency rate is based on the Group’s
Grup terbaik dari perubahan yang diharapkan best estimate of expected change considering
mempertimbangkan tren historis. Tidak ada dampak historical trends. There is no other impact on the
lain pada ekuitas Grup selain yang sudah Group’s equity other than those already affecting
mempengaruhi laba sebelum pajak penghasilan. the profit before income tax.
d. Risiko Tingkat Bunga d. Interest Rate Risk
Risiko tingkat bunga adalah risiko dimana nilai wajar Interest rate risk is the risk that the fair value or
atau arus kas masa datang dari suatu instrumen future cash flows of a financial instrument will
keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku fluctuate because of changes in market interest
bunga pasar. Eksposur Grup terhadap risiko rates. The Group’s exposure to the risk of changes in
perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan market interest rates relates primarily to the
utang jangka panjang Grup dengan suku bunga Group’s long-term debt with floating interest rates.
mengambang. Tingkat bunga mengambang instrumen Floating rate financial instruments are subject to
keuangan dikenakan pada risiko suku bunga arus kas. cash flow interest rate risk.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas terhadap The following table demonstrates the sensitivity to a
perubahan yang mungkin terjadi pada suku bunga reasonably possible change in interest rates on loans
utang per 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 as of 31 March 2024 and 31 December 2023 with all
dengan semua variabel lainnya tetap konstan. other variables held constant. The Group’s profit
Pendapatan Grup sebelum pajak dipengaruhi dampak before tax is affected through the impact on floating
atas suku bunga yang mengambang sebagai berikut: rate loans as follows:
Efek pada Pendapatan
sebelum Pajak/
Kenaikan/Penurunan Effect on Income
Suku Bunga/ Before Tax
Increase/Decrease 31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
in Interest Rates 31 March 2024 31 December 2023
+5% ( 1.427.795.348) ( 1.145.022.733)
-5% 1.427.795.348 1.145.022.733
Page 126
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/116 Exhibit E/116
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
d. Risiko Tingkat Bunga (Lanjutan) d. Interest Rate Risk (Continued)
Asumsi pergerakan dalam analisis sensitivitas suku The assumed movement in basis points for interest
bunga berdasarkan observasi historis terhadap rate sensitivity analysis is based on the historical
lingkungan pasar. Tidak ada dampak lain pada ekuitas observable market environment. There is no other
Grup selain yang sudah mempengaruhi laba sebelum impact on the Group’s equity other than those
pajak penghasilan. already affecting the profit before income tax.
e. Manajemen Permodalan e. Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah The main objective of the Group capital
untuk memastikan bahwa dipertahankannya management is to ensure that it maintains a strong
peringkat kredit yang kuat dan rasio modal yang credit rating and healthy capital ratios in order to
sehat agar dapat mendukung kelancaran usahanya support its business and maximize shareholder value.
dan memaksimalkan nilai dari pemegang saham. Grup The Group manages its capital structure and makes
mengelola struktur modalnya dan membuat adjustments with respect to changes in economic
penyesuaian-penyesuaian sehubungan dengan conditions and the characteristics of its business
perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik dari risks. In order to maintain and adjust its capital
risiko usahanya. Agar dapat menjaga dan structure, the Group may adjust the amount of
menyesuaikan struktur modalnya, Grup akan dividend payments to shareholders or return capital
menyesuaikan jumlah dari pembayaran dividen structure.
kepada para pemegang saham atau tingkat
pengembalian modal.
Grup memonitor penggunaan modal menggunakan The Group monitors capital using the gearing ratio,
gearing ratio, yaitu utang bersih dibagi dengan total which is net debt divided by total net debt and
utang dan ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik equity attributable to owners of the parent entity.
entitas induk. Utang bersih terdiri dari utang jangka Net debt is composed of short-term loans, long-term
pendek, utang bank jangka panjang, utang obligasi bank loans, bonds payable and lease liability net of
dan liabilitas sewa dikurangi dengan kas dan setara cash and cash equivalents, short-term investments
kas, investasi jangka pendek dan dana yang dibatasi and restricted funds. The Group ensures compliance
penggunaannya. Grup memastikan kepatuhan dengan with minimum gearing ratio as required by the
gearing ratio minimal seperti yang dipersyaratkan creditors.
oleh kreditor.
Gearing ratio pada tanggal 31 Maret 2024 dan Gearing ratio as of 31 March 2024 and 31 December
31 Desember 2023 adalah sebagai berikut: 2023 are as follows:
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Utang bank jangka pendek 380.000.000.000 380.000.000.000 Short-term bank loan
Utang jangka panjang yang jatuh Current portion of long-term
tempo dalam waktu satu tahun: liabilities:
Liabilitas sewa 4.771.130.573 5.397.368.875 Lease liabilities
Utang bank 140.551.813.300 132.540.496.330 Bank loans
Utang jangka panjang - setelah
dikurangi yang jatuh tempo dalam Long-term liabilities – net of
waktu satu tahun: current portion:
Liabilitas sewa 5.304.526.113 5.758.423.147 Lease liabilities
Utang obligasi 5.917.816.138.499 5.758.794.075.231 Bonds payable
Utang bank 123.812.616.929 81.007.037.620 Bank loans
Sub-total 6.572.256.225.414 6.363.497.401.203 Sub-total
Page 127
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/117 Exhibit E/117
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
e. Manajemen Permodalan (Lanjutan) e. Capital Management (Continued)
Gearing ratio pada tanggal 31 Maret 2024 dan Gearing ratio as of 31 March 2024 and 31 December
31 Desember 2023 adalah sebagai berikut: (Lanjutan) 2023 are as follows: (Continued)
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Dikurangi: L e s s:
Kas dan setara kas ( 136.372.947.750) ( 185.364.109.069 ) Cash and cash equivalents
Dana yang dibatasi penggunaannya ( 493.696.545.908) ( 441.368.872.286 ) Restricted funds
Sub-total ( 630.069.493.658) ( 626.732.981.355 ) Sub-total
Utang bersih 5.942.186.731.756 5.736.764.419.848 Net debt
Total ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to
kepada pemilik entitas induk 3.858.173.573.330 4.117.192.307.153 owners of the parent entity
Utang bersih dan total ekuitas 9.800.360.305.086 9.853.956.727.001 Net debt and total equity
Gearing ratio 60,63% 58,22% Gearing ratio
Tidak ada perubahan dalam tujuan, kebijakan dan No changes have been made in the objectives,
proses dan sama seperti penerapan tahun-tahun policies and processes as they have been applied in
sebelumnya. previous years.
36. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai wajar atas instrumen The following table presents the fair values of financial
keuangan Grup: instruments of the Group:
31 Maret 2024/ 31 Desember 2023/
31 March 2024 31 December 2023
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair value Carrying value Fair value
ASET ASSETS
Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost
Kas dan setara kas 136.372.947.750 136.372.947.750 185.364.109.069 185.364.109.069 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 96.047.797.683 96.047.797.683 97.092.969.088 97.092.969.088 Trade receivables
Piutang lain-lain 7.075.980.242 7.075.980.242 6.888.047.998 6.888.047.998 Other receivables
Dana yang dibatasi
penggunaannya 493.696.545.908 493.696.545.908 441.368.872.286 441.368.872.286 Restricted funds
Total 733.193.271.583 733.193.271.583 730.713.998.441 730.713.998.441 Total
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas keuangan Other financial
lainnya liabilities
Utang bank jangka pendek 380.000.000.000 380.000.000.000 380.000.000.000 380.000.000.000 Short-term bank loans
Utang usaha 233.721.943.514 233.721.943.514 245.199.760.209 245.199.760.209 Trade payables
Utang lain-lain - Pihak Other payables – Third
ketiga 53.991.043.777 53.991.043.777 54.733.545.761 54.733.545.761 parties
Beban masih harus dibayar 929.985.599.641 929.985.599.641 878.392.271.317 878.392.271.317 Accrued expenses
Liabilitas sewa 10.075.656.686 10.464.197.615 11.155.792.022 11.155.792.022 Lease liabilities
Uang jaminan keanggotaan Refundable membership
yang dapat dikembalikan 13.753.255.077 13.753.255.077 13.785.210.611 13.785.210.611 deposits
Utang obligasi 5.917.816.138.499 2.059.216.566.640 5.758.794.075.231 1.930.225.940.106 Bonds payable
Utang bank jangka panjang 264.364.430.229 264.364.430.229 213.547.533.950 213.547.533.950 Long-term bank loans
Total 7.803.708.067.423 3.945.497.036.493 7.555.608.189.101 3.727.040.053.976 Total
Page 128
These Consolidated Financial Statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/118 Exhibit E/118
PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MODERNLAND REALTY Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan The following are the methods and assumptions used to
untuk memperkirakan nilai wajar setiap kelompok dari estimate the fair value of each group of financial
instrumen keuangan Grup: instruments of the Group:
1. Kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, 1. Cash and cash equivalents, trade receivables, other
utang bank jangka pendek, utang usaha, utang lain- receivables, short-term bank loans, trade payables,
lain, beban masih harus dibayar dan uang jaminan other payables, accrued expenses and refundable
keanggotaan yang dapat dikembalikan mendekati membership deposits approximate their carrying
nilai wajar karena bersifat jangka pendek. values due to their short-term nature.
2. PSAK 68, “Pengukuran nilai wajar” tidak 2. PSAK 68, “Fair value measurement” exclude lease
memasukkan liabilitas sewa dari persyaratan liabilities from measurement and disclosure
pengukuran dan pengungkapan. requirements.
3. Nilai wajar utang obligasi yang tercatat di bursa 3. The fair value of listed bonds payable are
ditentukan dengan referensi kuotasi harga pasar. determined by reference to quoted market prices.
4. Nilai tercatat dari dana yang dibatasi 4. The carrying amount of restricted funds and long-
penggunaannya dan utang bank jangka panjang term bank loans approximate their fair values due
mendekati nilai wajarnya disebabkan oleh to the use of floating interest rates for the
pemakaian suku bunga mengambang atas instrumen mentioned instruments, in which the interest rate
tersebut, dimana tingkat suku bunga tersebut selalu is always adjusted to market.
disesuaikan dengan pasar.
Nilai wajar utang obligasi pada tanggal 31 Maret 2024 Fair value of bonds Payable as of 31 March 2024 and 31
dan 31 Desember 2023 diklasifikasikan pada Hierarki December 2023 were classified as Hierarchy Level 1. The
Tingkat 1. Grup tidak memiliki instrumen keuangan yang Group has no financial instrument classified at fair
diklasifikasikan pada nilai wajar menggunakan Hierarki value using Hierarchy Level 2 and Level 3. As 31 March
Tingkat 2 dan Tingkat 3. Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 2024 and 31 December 2023 there were no transfers
31 Desember 2023 tidak ada transfer antara pengukuran between Level 1 and Level 2 fair value measurements
nilai wajar Tingkat 1 dan Tingkat 2 dan tidak ada and no transfer into and out of Level 3 fair value
transfer masuk dan keluar dari pengukuran nilai wajar measurements.
Tingkat 3.
37. OTORISASI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 37. AUTHORIZATION OF CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
Dewan Direksi bertanggungjawab terhadap penyusunan The Board of Directors is responsible for the preparation
dan penyajian laporan keuangan konsolidasian yang telah and presentation of the consolidated financial
difinalkan dan disetujui untuk diterbitkan pada tanggal statements that were completed and approved for
29 April 2024. publication on 29 April 2024.
Names mentioned 93 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
person
Hendra Karyadi
p.11 ×2
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.11
unresolved
person
Wahyu Nurani
p.11
unresolved
person
Nurani
p.11
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.11 ×15
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
p.11 ×5
unresolved
person
Audrey Tedja
· Notaris
p.11 ×13
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.14 ×4
unresolved
org
Pengawas Pasar
p.14
unresolved
org
BAPEPAM-LK
p.14 ×12
unresolved
org
Modernland Overseas Pte. Ltd.
p.15 ×4
unresolved
org
Pte. Ltd.
p.15
unresolved
org
Singapore Exchange Securities Trading Limited
p.15 ×4
unresolved
org
Marquee Land Pte. Ltd.
p.15 ×6
unresolved
org
Exchange Securities Trading Limited
p.16
unresolved
org
Financial Services Authority
p.16
unresolved
org
JGC Ventures Pte. Ltd.
p.17 ×5
unresolved
org
PT Mitra Sindo Sukses
p.18 ×3
unresolved
org
PT Mitra Sindo Makmur
p.18 ×3
unresolved
org
PT Modern Panel Indonesia
p.18 ×3
unresolved
org
PT Modern Mutiara Makmur
p.18 ×3
unresolved
org
PT Modern Graha Lestari
p.18 ×3
unresolved
org
PT Modern Mitra Pratama
p.18 ×3
unresolved
org
PT Modern Mitrakarya Serasi
p.18 ×6
unresolved
org
PT The New Asia Industrial Estate
p.18 ×3
unresolved
org
PT Bekasi Development
p.18 ×3
unresolved
org
PT Mega Agung Nusantara
p.19 ×3
unresolved
org
PT Alismi Kencana
p.19 ×3
unresolved
org
PT Selaras Bangun Multijaya
p.19 ×3
unresolved
org
PT Cikanindo Mega Realti
p.19 ×3
unresolved
org
PT Bentara Grha Cikanindo
p.19 ×3
unresolved
org
PT Pesanggrahan Karya Cikanindo
p.19 ×3
unresolved
org
PT Mitrakarya Estat Cikanindo
p.19 ×3
unresolved
org
PT Citra Sejahtera Pratama
p.19 ×3
unresolved
org
PT Multi Tirta Mandiri
p.19 ×3
unresolved
org
PT Solusi Prima Limbah Industri
p.19 ×3
unresolved
org
PT Mega Agung Liong Nusantara
p.19 ×3
unresolved
org
PT Modern Asia Hospitaliti
p.19 ×7
unresolved
org
PT Pertiwi Development
p.19 ×3
unresolved
org
PT Bagasasi Inti Pratama
p.19 ×3
unresolved
org
PT Golden Surya Makmur
p.19 ×3
unresolved
org
PT Terus Maju Perkasa
p.19 ×3
unresolved
org
PT Griya Sukamanah Permai
p.19 ×3
unresolved
org
PT Bisnis Lancar Makmur
p.19 ×3
unresolved
org
PT Sentralindo Karunia Lestari
p.19 ×3
unresolved
org
MLO Mland Singapore Pte. Ltd.
p.19 ×2
unresolved
org
ML Castleland Singapore Pte. Ltd.
p.19 ×2
unresolved
org
JGCV Mdln Holding Pte. Ltd.
p.19
unresolved
org
PT Mitra Pratama Finance
p.20 ×3
unresolved
org
PT Mitra Aplikasi Kosmo Indonesia
p.20 ×3
unresolved
org
Mland Singapore Pte. Ltd.
p.20 ×3
unresolved
org
Singapore Pte. Ltd.
p.20
unresolved
person
Notary R.M. Indiarto Budioso
p.21 ×7
unresolved
person
Notary R.M. Indiarto R.M. Indiarto Budioso
p.21 ×6
unresolved
person
Budioso
p.21 ×4
unresolved
person
Notary Lily Waty Tjahjadi
p.22 ×7
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak
p.22 ×5
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi
p.22 ×4
unresolved
org
PT Ferar Ventura Investama
p.24 ×2
unresolved
person
Notary Ny. Lily Waty Tjahjadi
p.24 ×17
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.24 ×2
unresolved
org
Minister of Menteri
p.25
unresolved
org
Minister of Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
p.25
unresolved
org
PT Modern Asia Hotel
p.26 ×2
unresolved
person
Lily Wati Tjahjadi
p.27
unresolved
org
MLS. Marquee Land Pte. Ltd.
p.28
unresolved
org
Castleland Singapore Pte. Ltd.
p.28
unresolved
org
MDLN Holdings Pte. Ltd.
p.29 ×2
unresolved
person
Chandra Lim
p.29 ×2
unresolved
person
Dwi Priyatno
· Komisaris
p.30
unresolved
person
Iwan Suryawijaya
· Komisaris Independen
p.30 ×2
unresolved
person
Dharma Mitra Sigamani
· Direktur
p.30 ×3
unresolved
person
Fetrizal Bobby Heryunda
· Direktur
p.30 ×3
unresolved
person
Hari Hartoyo
· Anggota
p.30
unresolved
person
Bernard Saleh
· Anggota
p.30
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal
p.31
unresolved
org
Bank Indonesia
p.60
unresolved
person
Ir. Tjintarto Kartawidjaja
p.119 ×2
unresolved
org
PT Bekasi Bahagia
p.119 ×2
unresolved
org
PT Bekasi Investma
p.119
unresolved
org
PT Bekasi Investma. Sampai
p.119
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.