20260505_COCO_Tanggapan atas Permintaan Penjelasan Bursa_32077394_lamp1.pdf

   c. Strategi Perseroan mengelola dampak dilusi terhadap kepemilikan pemegang saham dan
      upaya Perseroan untuk mempertahankan free float.

       Penjelasan Perseroan
       Perseroan selalu berupaya untuk menjaga free float sesuai dengan ketentuan peraturan
       perundang-undangan yang berlaku, termasuk sehubungan dengan pelaksanaan Rencana
       PMHMETD.

       Dalam pelaksanaan PMHMETD, Perseroan mempertimbangkan struktur penjatahan dan
       komposisi investor secara seimbang, serta mendorong partisipasi investor publik. Selain itu,
       Perseroan juga menjaga keterbukaan informasi dan komunikasi yang konsisten kepada pasar
       guna mendukung partisipasi investor publik.

       Langkah-langkah tersebut dilakukan secara terukur dengan tetap memperhatikan kepatuhan
       terhadap peraturan serta kepentingan seluruh pemegang saham.

   d. Dampak pelaksanaan HMETD dengan efek dilusi yang besar ini terhadap kinerja keuangan
      Perseroan dan rasio-rasio keuangan yang relevan, seperti EPS (Earnings Per Share) dan ROE
      (Return on Equity).

       Penjelasan Perseroan
       Tujuan dari pelaksanaan HMETD adalah dalam rangka memperbaiki struktur modal dan
       meningkatkan kinerja operasional Perseroan di masa mendatang melalui penurunan tingkat
       leverage, peningkatan kapasitas pendanaan, serta fleksibilitas dalam mendukung ekspansi
       usaha, dimana akan berdampak kinerja keuangan yang positif. Sehingga, Perseroan menilai
       dampak terhadap rasio-rasio keuangan, termasuk rasio EPS dan ROE akan berdampak positif.

   e. Apakah dilusi sebesar 75% akan berpengaruh terhadap peringkat atau penilaian kredit
      Perseroan di pasar, dan bagaimana langkah-langkah mitigasi yang diambil untuk menjaga
      kestabilan finansial perusahaan?

       Penjelasan Perseroan
       Perseroan telah mempertimbangkan secara matang manfaat jangka panjang yang akan
       diperoleh melalui PMHMETD ini utamanya dalam rangka memperbaiki struktur permodalan,
       sehingga diharapkan berpengaruh positif terhadap peringkat dan penilaian kredit Perseroan
       di pasar. Adapun, langkah-langkah mitigasi yang diambil untuk menjaga kestabilan finansial
       Perseroan antara lain: perencanaan dan penggunaan arus kas yang cermat dan optimal,
       pengelolaan liabilitas secara optimal untuk memastikan bahwa rasio utang terhadap ekuitas
       (DER) tetap dalam batas yang wajar, serta penguatan modal kerja dalam rangka
       memanfaatkan peluang-peluang pertumbuhan yang ada.

2. Terkait dengan rencana Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu
   (PMHMETD), keputusan RUPS menyetujui peningkatan modal dasar Perseroan semula sebesar
   Rp400 miliar menjadi Rp3 triliun. Agar dijelaskan terkait:
   a. Latar belakang dan urgensi Perseroan dalam melakukan peningkatan modal dasar secara
       signifikan tersebut.




   Jalan Raya Parakan Muncang, Dusun Cipacing, RT. 017 RW 004 Kab. Sumedang 45365, West Java,
                                         Indonesia
                Website: www.wahana-interfood.com Email: corsec@winco.co.id

       Penjelasan Perseroan
       Peningkatan modal dasar Perseroan dilakukan untuk mendukung pelaksanaan PMHMETD III
       dan sebagai langkah antisipatif untuk mendukung fleksibilitas pendanaan jangka panjang,
       sejalan dengan rencana pengembangan usaha dan dinamika kebutuhan permodalan ke
       depan.

   b. Dasar pertimbangan penetapan besaran peningkatan modal dasar hingga Rp3 triliun,
      termasuk proyeksi kebutuhan pendanaan jangka menengah dan panjang Perseroan.

       Penjelasan Perseroan
       Penetapan peningkatan modal dasar Perseroan hingga sebesar Rp 3 triliun dilakukan dengan
       mempertimbangkan prinsip kehati-hatian, kecukupan struktur permodalan, serta proyeksi
       kebutuhan pendanaan Perseroan baik untuk pelaksanaan PMHMETD III serta rencana dalam
       jangka menengah dan panjang.

       Perseroan memandang bahwa peningkatan modal dasar diperlukan untuk memberikan
       fleksibilitas dalam perencanaan dan pelaksanaan aksi korporasi di masa mendatang.

       Dalam proyeksi jangka menengah dan panjang, Perseroan mengidentifikasi adanya kebutuhan
       pendanaan yang meningkat secara bertahap, antara lain untuk:
        penguatan modal kerja;
        belanja modal (capital expenditure) terkait peningkatan kapasitas produksi dan efisiensi
           operasional;
        pengembangan dan/atau diversifikasi kegiatan usaha; serta
        pengelolaan kewajiban Perseroan guna menjaga kesehatan keuangan.

       Penetapan besaran modal dasar tersebut telah mempertimbangkan skala rencana
       pengembangan usaha Perseroan, proyeksi pertumbuhan bisnis, serta kebutuhan pendanaan
       yang bersifat bertahap dan berkelanjutan, sehingga diharapkan tidak menimbulkan dilusi yang
       tidak terkendali bagi pemegang saham.

       Peningkatan modal dasar ini merupakan langkah antisipatif untuk memastikan kesiapan
       Perseroan dalam memenuhi kebutuhan pendanaan secara tepat waktu, terukur, dan sesuai
       dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. Bersamaan dengan PMHMETD III ini, Perseroan juga menerbitkan sebanyak-banyaknya
   1.186.485.308 Waran Seri I atau sebanyak-banyaknya 33,33% dari jumlah modal ditempatkan dan
   disetor penuh pada saat Pernyataan Pendaftaran dalam rangka PMHMETD III. Untuk setiap 9
   Saham Baru hasil pelaksanaan HMETD melekat 1 Waran Seri I bagi pemegang HMETD yang
   melaksanakan haknya. Setiap pemegang 1 Waran Seri I berhak untuk membeli 1 saham Perseroan
   dengan Harga Pelaksanaan Waran Seri I. Agar dijelaskan terkait:
   a. Latar belakang dan urgensi Perseroan menerbitkan waran.

       Penjelasan Perseroan
       Penerbitan Waran Seri I dilakukan sebagai bagian dari struktur pendanaan untuk
       meningkatkan daya tarik investasi serta memberikan potensi tambahan pendanaan di masa
       mendatang, serta mendukung strategi pertumbuhan usaha secara berkelanjutan melalui
       pelaksanaan waran.


   Jalan Raya Parakan Muncang, Dusun Cipacing, RT. 017 RW 004 Kab. Sumedang 45365, West Java,
                                         Indonesia
                Website: www.wahana-interfood.com Email: corsec@winco.co.id

       Urgensi penerbitan waran juga berkaitan dengan kebutuhan Perseroan untuk memastikan
       ketersediaan dana dalam jangka menengah dan panjang tanpa memberikan tekanan langsung
       terhadap arus kas pada saat ini. Waran memberikan potensi tambahan modal di masa
       mendatang melalui pelaksanaannya oleh pemegang waran, sehingga Perseroan memiliki
       alternatif pendanaan yang efisien dan tidak menimbulkan beban bunga sebagaimana
       instrumen utang.

   b. Dasar pertimbangan penerbitan waran, termasuk proyeksi kebutuhan pendanaan jangka
      menengah dan panjang Perseroan.

       Penjelasan Perseroan
       Dasar pertimbangan penerbitan waran oleh Perseroan merupakan bagian dari strategi
       pendanaan berkelanjutan yang dirancang untuk mendukung pertumbuhan usaha dalam
       jangka menengah dan panjang. Waran memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli
       saham Perseroan pada harga pelaksanaan tertentu di masa mendatang, sehingga berpotensi
       menjadi sumber tambahan modal tanpa memberikan tekanan langsung terhadap struktur
       permodalan pada saat penerbitan.

       Adapun dasar pertimbangan penerbitan waran adalah sebagai berikut:
       1. Sumber Pendanaan Tambahan di Masa Depan Pelaksanaan waran di kemudian hari
          diharapkan dapat memberikan tambahan dana bagi Perseroan secara bertahap, seiring
          dengan meningkatnya kinerja dan harga saham Perseroan.
       2. Mendukung proyeksi ekspansi jangka menengah dan panjang Perseroan memiliki rencana
          pengembangan usaha yang mencakup peningkatan kapasitas produksi, penguatan lini
          usaha (termasuk pengembangan produk dan hilirisasi), serta perluasan jaringan distribusi.
          Kebutuhan pendanaan untuk rencana tersebut diproyeksikan meningkat secara bertahap,
          sehingga waran menjadi instrumen yang fleksibel untuk memenuhi kebutuhan tersebut.
       3. Optimalisasi struktur permodalan dengan adanya potensi tambahan modal dari
          pelaksanaan waran, Perseroan dapat menjaga keseimbangan antara pendanaan yang
          berasal dari ekuitas dan utang, sehingga mendukung struktur permodalan yang lebih
          sehat dan berkelanjutan.
       4. Meningkatkan daya tarik aksi korporasi penerbitan waran yang melekat pada saham hasil
          penawaran memberikan insentif tambahan bagi investor, sehingga dapat meningkatkan
          minat partisipasi dalam aksi korporasi Perseroan.
       5. Fleksibilitas pendanaan tanpa beban bunga berbeda dengan instrumen utang, dana yang
          diperoleh dari pelaksanaan waran tidak menimbulkan kewajiban pembayaran bunga,
          sehingga memberikan ruang yang lebih luas bagi Perseroan dalam mengelola arus kas.

       Sejalan dengan proyeksi kebutuhan pendanaan jangka menengah dan panjang, Perseroan
       memperkirakan bahwa dana yang diperoleh dari pelaksanaan waran akan digunakan untuk
       mendukung ekspansi usaha, peningkatan kapasitas produksi, penguatan modal kerja, serta
       potensi pengembangan usaha baru yang relevan dengan kegiatan usaha utama Perseroan.

4. Informasi/fakta/kejadian penting lainnya yang material dan dapat mempengaruhi harga efek serta
   kelangsungan usaha Perseroan yang belum diungkapkan kepada publik.

   Penjelasan Perseroan
   Pada tanggal tanggapan ini disampaikan, belum terdapat informasi material lain yang dapat
   diungkapkan kepada publik.

    Jalan Raya Parakan Muncang, Dusun Cipacing, RT. 017 RW 004 Kab. Sumedang 45365, West Java,
                                          Indonesia
                 Website: www.wahana-interfood.com Email: corsec@winco.co.id

Demikian kami sampaikan, atas perhatiannya kami ucapkan terima kasih.

Hormat kami,
PT Wahana Interfood Nusantara Tbk




Sugianto Soenario             Triyanto Sulistyono
Direktur Utama                Direktur




   Jalan Raya Parakan Muncang, Dusun Cipacing, RT. 017 RW 004 Kab. Sumedang 45365, West Java,
                                         Indonesia
                Website: www.wahana-interfood.com Email: corsec@winco.co.id