20240405_INKP_Laporan Hasil Pemeringkatan_31624818_lamp2.pdf

CONFIDENTIAL

PI PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (PEFINDOI

Lguity Tovser 30" floor T (62 2150968469
Sudirman Centval Business Disirict Lot 9 F (62-21150968468

PEFIN DO 1 Jenderal Sudirman Kav. 52-53 D (6282 112509959
Jakarta 12190, Indonesia W wwwpelindo.com
CREDIT RATING AGENCY
No.RC-621/PEF-DIR/VII/2023

Jakarta, 7 Juli 2023

Yth. Bapak Kurniawan Yuwono
Direktur

PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk

Sinar Mas Land Plaza, Tower II, 7th Floor
Jalan MH Thamrin No. 51

JAKARTA 10350

Perihal: Sertifikat Pemantauan Pemeringkatan atas Obligasi Berkelanjutan IV PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk
Periode 7 Juli 2023 sampai dengan 1 Juli 2024

Dengan hormat,
Sesuai dengan hasil rapat yang diadakan pada hari Jumat, 7 Juli 2023, Panitia Pemeringkat PT PEFINDO memutuskan peringkat:

idAt
(Single A Plus)

terhadap Obligasi Berkelanjutan IV PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk senilai maksimum Rp12.000.000.000.000,00 (dua belas triliun
rupiah) yang akan diterbitkan selama 2 tahun sejak efektifnya Pernyataan Pendaftaran. Peringkat tersebut diberikan berdasarkan data dan
informasi dari Perusahaan serta Laporan Keuangan Audit per 31 Maret 2023. Peringkat tersebut berlaku untuk periode 7 Juli 2023 sampai
dengan 1 Juli 2024.

“Efek utang dengan peringkat isA mengindikasikan bahwa kemampuan emiten untuk memenuhi komitmen keuangan jangka panjang atas efek
utang tersebut, dibandingkan dengan emiten lainnya di Indonesia, adalah kuat. Walaupun demikian, kemampuan emiten mungkin akan mudah
terpengaruh oleh perubahan buruk keadaan dan kondisi ekonomi, dibandingkan dengan emiten yang peringkatnya lebih tinggi."

Tanda Tambah (#) menunjukkan bahwa peringkat yang diberikan relatif kuat dan di atas rata-rata kategori yang bersangkutan.

Atas bantuan dan kerja samanya, kami sampaikan terima kasih.

Hormat kami,
Irmawati Hendro Utomo
Direktur Utama Direktur

"Peringkat yang dimuat dalam dokumen ini adalah pendapat PT Pemeringkat Efok Indonesia (PEFINDO) yang diberikan berdasarkan hasil keputusan Komite Pemeringkatan pada
saat tanggal dibuatnya peringkat Peringkat merupakan opini ke depan mengenai kemampuan pihak yang diperingkat dalam memenuhi kewajiban finansialnya secara penuh dan
tepat waktu, berdasarkan asumsi yang dibuat saat peringkat ditetapkan. Peringkat bukan merupakan rokomendasi bagi pemodal untuk mengambil keputusan investasi (baik
keputusan untuk membeli menjual, atau menahan efek utang apapun yang diterbitkan berdasarkan atau berhubungan dengan peringkat atau keputusan investasi lainnya) dan/atau
opini atas nilai kewajaran efek utang dar/atau nilai entitas yang diberikan peringkat oleh PEFINDO. Semua data dan informasi yang diperlukan dalam proses pemeringkatan diperoloh
dari pihak yang meminta pemeringkatan yang dianggap dapat dipercaya keakuratan dan kebenarannya dan dari sumber lain yang dianggap dapat diandalkan. PEFINDO tidak
melakukan audit, uji tuntas, atau verifikasi secara independen dari setiap Informasi dan data yang diterima dan digunakan sebagai dasar dalam proses pemeringkatan. PEFINDO
lidak bertanggung jawab atas kebenaran, kelengkapan, ketepatan waktu, dan keakuratan informasi dan data yang dimaksud. Keakuratan dan kebenaran informasi dan data menjadi
tanggung jawab sepenuhnya dari pihak yang memberikan informasi dan data yang dimaksud. Peringkat bisa berubah di masa depan karena peristiwa yang belum diantisipasi
sebelumnya pada saat peringkat diberikan pertama kali. PEFINDO berhak menarik peringkat jika data dan Informasi yang diterima tidak memadai dan/atau perusahaan yang
diperingkat tidak memenuhi kewajibannya kepada PEFINDO. PEFINDO dan setiap anggota Direksi, Komisaris, Pemegang Saham, serta Karyawannya tidak bertanggung jawab
kepada pihak manapun atas segala kerugian, biaya-biaya, dan pengeluaran yang diderita atau timbul sebagai akibat penggunaan isi dan/atau informasi hasil pemeringkatan ini, baik
secara langsung maupun tidak langsung. PEFINDO tidak memberikan keterangan atau pendapat bahwa dokumen yang dikeluarkan berdasarkan atau berhubungan dengan hasil
pemeringkatan ini dapat dieksekusi atau dilaksanakan sesuai dengan ketentuannya."

Irka Rev.o1

CONFIDENTIAL

PI PEMEBINGKAT EFEK INDONESIA (PEFINDO)

Lguity lover 30" floor 1 21 509 684 69
Sudirman Cenual Business District LotO Ff (62-21) 505 68168
PEFIN DO 1 Jenderal Sudirman Kav. 52-53 D 16282 112500959
Jakarta 12190, Indonesia W wwwpefindocom

CREDIT RATING AGENCY
No.RC-622/PEF-DIRIVII/2023

Jakarta, 7 Juli 2023

Yth. Bapak Kurniawan Yuwono
Direktur

PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk

Sinar Mas Land Plaza, Tower II, 7th Floor
Jalan MH Thamrin No. 51

JAKARTA 10350

Perihal: Sertifikat Pemantauan Pemeringkatan atas Sukuk Mudharabah Berkelanjutan III PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk
Periode 7 Juli 2023 sampai dengan 1 Juli 2024

Dengan hormat,
Sesuai dengan hasil rapat yang diadakan pada hari Jumat, 7 Juli 2023, Panitia Pemeringkat PT PEFINDO memutuskan peringkat:

idAttan
(Single A Plus Syariah)

terhadap Sukuk Mudharabah Berkelanjutan III PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk senilai maksimum Rp3.000.000.000.000,00 (tiga triliun
rupiah) yang akan diterbitkan selama 2 tahun sejak efektifnya Pernyataan Pendaftaran. Peringkat tersebut diberikan berdasarkan data dan
informasi dari Perusahaan serta Laporan Keuangan Audit per 31 Maret 2023. Peringkat tersebut berlaku untuk periode 7 Juli 2023 sampai
dengan 1 Juli 2024.

“Instrumen pendanaan syariah dengan peringkat idArsyy mengindikasikan bahwa kemampuan emiten untuk memenuhi komitmen keuangan
jangka panjang dalam kontrak pendanaan syariah dibandingkan emiten Indonesia lainnya adalah kuat. Namun demikian, mungkin akan mudah
terpengaruh oleh perubahan buruk keadaan dan kondisi ekonomi dibandingkan instrumen yang peringkatnya lebih tinggi."

Tanda Tambah (4) menunjukkan bahwa peringkat yang diberikan relatif kuat dan di atas rata-rata kategori yang bersangkutan.

Atas bantuan dan kerja samanya, kami sampaikan terima kasih.

Hormat kami,
Irmawati Hendro Utomo
Direktur Utama Direktur

"Peringkat yang dimuat dalam dokumen Ini adalah pendapat PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) yang diberikan berdasarkan hasil keputusan Komite Pemeringkatan pada
saat tanggal dibuatnya peringkat. Peringkat merupakan opini ke depan mengenai kemampuan pihak yang diperingkat dalam memenuhi kewajiban finansialnya secara penuh dan
tepat waklu, berdasarkan asumsi yang dibuat saat peringkat ditetapkan. Peringkat bukan merupakan rekomendasi bagi pemodal untuk mengambil keputusan investasi (baik
keputusan untuk membeli, menjual, atau menahan efek utang apapun yang diterbitkan berdasarkan atau berhubungan dengan peringkat atau keputusan investasi lainnya) dan/atau
opini atas nila kewejaran efok utang darvtau nilai entitas yang diberikan peringkat oleh PEFINDO. Semua data dan informasi yang diperlukan dalam proses pemaringkatan diperoleh
dari pihak yang meminta pemeringkatan yang dianggap dapat dipercaya keakuratan dan kebenarannya dan dari sumber lain yang dianggap dapat diandalkan. PEFINDO tidak
melakukan audi, ji tuntas, atau verifikasi secara Independen dari seliap Informasi dan data yang diterima dan digunakan sebagai dasar dalam proses pemeringkatan. PEFINDO
lidak bertanggung jawab atas kebenaran, kelengkapan, ketepatan waktu, dan keakuratan informasi dan data yang dimaksud. Keakuratan dan kebenaran informasi dan data menjadi
tanggung jawab sepenuhnya dar pihak yang memberikan informasi dan data yang dimaksud. Peringkat bisa berubah di masa depan karena peristiwa yang belum diantisipasi
sebelumnya pada saat peringkat diberikan pertama kali. PEFINDO berhak menarik peringkat jika data dan informasi yang diterima tidak memadai dan/atau perusahaan yang
diperingkat tidak memenuhi kewajibannya kepada PEFINDO. PEFINDO dan setiap anggota Direksi, Komisaris, Pemegang Saham, serta Karyawannya tidak bertanggung jawab
“kepada pihak manapun atas segala kerugian, biaya-biaya, dan pengeluaran yang diderita atau timbul sebagal akibat penggunaan isi davatau informasi hasil pemeringkatan ii, baik
secara langsung maupun tidak langsung. PEFINDO tidak memberikan keterangan atau pendapat bahwa dokumen yang dikeluarkan berdasarkan atau berhubungan dengan hasil
pemeringkatan ini dapat dieksekusi atau dilaksanakan sesuai dengan ketentuannya."

lrka Rev.o1

CONFIDENTIAL

PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (PEFINDO)

Lauity Tower 30” floor T 62 Mysngasae9
Sudirman Cental Gusiness Oi 1 say asa et
2-82) 112599959

CREDIT RATING AGENCY

No.RTG-004/PEF-DIR/1/2024
Jakarta, 8 Januari 2024

Yth. Bapak Kurniawan Yuwono
Direktur

PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk

Sinar Mas Land Plaza, Tower II, 7th Floor
Jalan MH Thamrin No. 51

JAKARTA 10350

Perihal: Surat Keterangan Peringkat atas Obligasi USD Berkelanjutan I PT Indah Kiat Pulp & Paper Tahap III Tahun 2024
yang diterbitkan melalui rencana Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB)

Dengan hormat,

Merujuk pada surat PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk nomor 002/IKPP-DIR/1/2024 tanggal 5 Januari 2024 dengan ini kami
konfirmasikan bahwa untuk pelaksanaan rencana penerbitan atas Obligasi USD Berkelanjutan I PT Indah Kiat Pulp & Paper
Tahap III Tahun 2024 senilai maksimum USD25.000.000,00 (dua puluh lima juta dollar AS) yang merupakan bagian dari
Obligasi USD Berkelanjutan | Indah Kiat Pulp & Paper Tahun 2023 yang diterbitkan melalui Penawaran Umum
Berkelanjutan (PUB) dengan total nilai rencana plafon emisi senilai USD300.000.000,00 (tiga ratus juta dollar AS) berlaku
peringkat sebagaimana yang kami cantumkan pada Sertifikat Pemeringkatan nomor RC-620/PEF-DIR/VII/2023 tanggal 7 Juli
2023 atas Obligasi USD Berkelanjutan | Indah Kiat Pulp & Paper Tahun 2023. Peringkat tersebut berlaku untuk periode 7
Juli 2023 sampai dengan 1 Juli 2024 (fotokopi terlampir).

Atas perhatiannya, kami sampaikan terima kasih.
Hormat kami,
-—
Irmawati Hendro Utomo
Direktur Utama Direktur

Rev.mM

CONFIDENTIAL

PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (PEFINDON
Lguity Tower 30” floor 1 (6221 s09og469
Sudirman Central Business District Lot F (62-211509684 G8

PEFIN DO 1 Jenderal Sudiuwan K D(6282 112590989
Jakarta 12190, Indonesia W  wwwpefndo.com
CREDIT RATING AGENCY
No.RC-620/PEF-DIRIVII/2023

Jakarta, 7 Juli 2023

Yth. Bapak Kurniawan Yuwono
Direktur

PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk

Sinar Mas Land Plaza, Tower II, 7th Floor
Jalan MH Thamrin No. 51

JAKARTA 10350

Perihal: Sertifikat Pemeringkatan atas Obligasi USD Berkelanjutan | Indah Kiat Pulp & Paper Tahun 2023
Periode 7 Juli 2023 sampai dengan 1 Juli 2024

Dengan hormat,
Sesuai dengan hasil rapat yang diadakan pada hari Jumat, 7 Juli 2023, Panitia Pemeringkat PT PEFINDO memutuskan peringkat:

idAt
(Single A Plus)

terhadap Obligasi USD Berkelanjutan | Indah Kiat Pulp & Paper Tahun 2023 senilai maksimum USD300.000.000,00 (tiga ratus juta dollar
AS) yang akan diterbitkan selama 2 tahun sejak efektifnya Pernyataan Pendaftaran. Peringkat tersebut diberikan berdasarkan data dan
informasi dari Perusahaan serta Laporan Keuangan Audit per 31 Maret 2023. Peringkat tersebut berlaku untuk periode 7 Juli 2023 sampai
dengan 1 Juli 2024.

“Efek utang dengan peringkat iwA mengindikasikan bahwa kemampuan emiten untuk memenuhi komitmen keuangan jangka panjang atas efek
utang tersebut, dibandingkan dengan emiten lainnya di Indonesia, adalah kuat. Walaupun demikian, kemampuan emiten mungkin akan mudah
terpengaruh oleh perubahan buruk keadaan dan kondisi ekonomi, dibandingkan dengan emiten yang peringkatnya lebih tinggi.”

Tanda Tambah (#) menunjukkan bahwa peringkat yang diberikan relatif kuat dan di atas rata-rata kategori yang bersangkutan.

Apabila Perusahaan telah merealisasikan, melakukan perubahan, menunda atau membatalkan emisi surat utang tersebut, harap dapat
segera menginformasikan hal tersebut secara tertulis kepada PEFINDO.

Atas bantuan dan kerja samanya, kami sampaikan terima kasih.

Hormat kami,

tund
Irmawati Hendro Utomo
Direktur Utama Direktur

“Peringkat yang dimuat dalam dokumen Ini adalah pendapat PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) yang diberikan berdasarkan hasi keputusan Komite Pemermngkatan pada
saat tanggal dibuatnya peringkat. Peringkat merupakan opini ke depan mengenai kemampuan pihak yang diperingkat dalam memenuhi kewajiban finansialnya secara penuh dan tepat
waktu, berdasarkan asumsi yang dibuat saat peringkat ditetapkan. Peringkat bukan merupakan rekomendasi bagi pemodal untuk mengambil keputusan investasi (baik keputusan
untuk membeli, menjual, atau menahan efok utang apapun yang diterbitkan berdasarkan atau berhubungan dengan peringkat atau keputusan investasi lainnya) dam/atau opini atas
nilai kewajaran efok utang da/atau nilai entitas yang diberikan peringkat oleh PEFINDO. Semua data dan informasi yang diperlukan dalam proses pemoringkatan diperoleh dari pihak
yang meminta pemeringkatan yang dianggap dapat dipercaya keakuratan dan kebenarannya dan dari sumber lain yang dianggap dapat diandalkan. PEFINDO tidak melakukan audit,
uji tuntas, atau verifikasi secara independen dari seliap informasi dan data yang diterima dan digunakan sebagai dasar dalam proses pemeringkatan. PEFINDO tidak bertanggung
Jawab atas kebenaran, kelengkapan, ketepatan waktu, dan keakuratan informasi dan data yang dimaksud. Keakuratan dan kebenaran informasi dan data menjadi tanggung jawab
sepenuhnya dari pihak yang memberikan informasi dan data yang dimaksud. Peringkat bisa berubah di masa depan karena peristiwa yang belum diantisipasi sebelumnya pada saat
peringkat diberikan pertama kali. PEFINDO berhak menarik peringkat Jika data dan informasi yang diterima tidak memadai dan/atau perusahaan yang diperingkat tidak memenuhi
kewajibannya kepada PEFINDO. PEFINDO dan setiap anggota Direksi, Komisaris, Pemegang Saham, serta Karyawannya tidak bertanggung jawab kepada pihak manapun atas
segela kerugian, biaya-biaya, dan pengeluaran yang diderita atau timbul sebagai akibat penggunaan isi dan/atau informasi hasil pemeringkatan ii, baik secara langsung maupun
lidak langsung, PEFINDO tidak memberikan keterangan atau pendapat bahwa dokumen yang dikeluarkan berdasarkan atau berhubungan dengan hasil pemeringkatan ini dapat
dieksekusi atau dilaksanakan sosuai dengan ketentuannya."

Irka Rev.o1