20260503_MEJA_Tanggapan atas Permintaan Penjelasan Bursa_32076662_lamp1.pdf

3. Sehubungan dengan rencana Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek
  Terlebih Dahulu (PMHMETD) dalam rangka akuisisi PT Trimata Coal Perkasa
  (TCP) melalui inbreng, agar dijelaskan:
  a. Latar belakang Perseroan menyampaikan rencana PMHMETD yang baru akan
     dilaksanakan pada kuartal ke-3 tahun 2026.
     Tanggapan:
     Perseroan menyampaikan rencana PMHMETD saat ini sebagai bentuk
     keterbukaan informasi kepada publik atas rencana aksi korporasi yang material.
     Adapun waktu pelaksanaan yang direncanakan pada kuartal III tahun 2026
     mempertimbangkan kesiapan aspek administratif, legal, keuangan, termasuk
     penyelesaian audit laporan keuangan dan valuasi oleh Penilai Independen,
     sehingga pelaksanaan dapat dilakukan secara optimal dan sesuai ketentuan yang
     berlaku. Adapun informasi rencana penyelenggaraan PMHMETD Perseroan telah
     juga diungkap Perseroan dalam surat Perseroan kepada PT Bursa Efek Indonesia
     melalui surat No 033/HDK/SPIII/2026 tanggal 31v Maret 2026.


  b. Latar belakang Perseroan menyampaikan kisaran harga PMHMETD yaitu Rp450
     s.d. Rp550 per saham yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan harga pasar saat
     ini meskipun PMHMETD rencana dilaksanakan pada kuartal ke-3 tahun 2026
     serta Laporan Keuangan TCP masih dilakukan audit. Dalam hal sudah terdapat
     hasil valuasi dari Penilai Independen atau KJPP agar dapat disampaikan.
     Tanggapan:
     Kisaran harga yang disampaikan merupakan indikasi awal yang
     mempertimbangkan proyeksi nilai wajar PT Trimata Coal Perkasa (TCP) dan
     harga saham Perseroan Selain itu, kisaran harga tersebut juga mempertimbangkan
     tujuan untuk meminimalkan dampak dilusi terhadap pemegang saham eksisting.
     Perseroan menegaskan bahwa harga final pelaksanaan PMHMETD akan
     ditentukan dengan mempertimbangkan kondisi pasar, hasil valuasi dari Penilai
     Independen/KJPP, serta ketentuan peraturan yang berlaku. Sampai dengan saat
     ini, proses valuasi masih berlangsung dan akan disampaikan kepada publik setelah
     tersedia.

  c. Target waktu Laporan Keuangan TCP selesai diaudit dan dapat disampaikan
     kepada publik.
     Tanggapan:
     Berdasarkan informasi yang diperoleh dari manajemen TCP, laporan keuangan
     TCP yang diaudit ditargetkan selesai pada kuartal II tahun 2026.

  d. Target waktu hasil valuasi TCP oleh Penilai Independen atau KJPP dan dapat
     disampaikan kepada publik (jika saat ini belum tersedia).
     Tanggapan:
     Perseroan menargetkan proses valuasi oleh Penilai Independen/KJPP dapat
     diselesaikan setelah laporan keuangan audit TCP tersedia, sehingga hasil valuasi
     diharapkan dapat diperoleh sebelum kuartal III tahun 2026 dan akan disampaikan
     kepada publik sesuai ketentuan yang berlaku.

e. Perkiraan jumlah dana yang akan diperoleh dari PMHMETD.
     Tanggapan:
     Sebagaimana yang telah Perseroan jelaskan dalam surat No 017/HDK/SP/II/2026
     tanggal 25 Februari 2026 bahwa rencana pengambil alihan 45% saham TCP akan
     dilakukan melalui mekanisme shares swap (tukar menukar saham Perseroan yang
     diterbitkan melalui PMHMETD dengan saham milik pemegang saham pengendali
     TCP. Dengan demikian PMHMETD tersebut tidak menimbulkan cash inflow
     kepada Perseroan.


f.   Kondisi-kondisi yang menyebabkan Perseroan dapat melakukan revisi terhadap
     kisaran harga HMETD.
     Tanggapan:
     Perseroan dapat melakukan penyesuaian terhadap kisaran harga HMETD dengan
     mempertimbangkan kondisi pasar modal, kinerja dan prospek Perseroan, hasil
     valuasi Penilai Independen, serta faktor-faktor lain yang relevan pada saat
     mendekati pelaksanaan PMHMETD.


g. Tujuan pelaksanaan PMHMETD.
     Tanggapan:
     Tujuan utama pelaksanaan PMHMETD adalah untuk mendukung rencana akuisisi
     TCP melalui mekanisme inbreng (shares swap) serta memperkuat struktur
     permodalan Perseroan guna mendukung pengembangan usaha ke depan.


h. Informasi Laporan Keuangan yang akan digunakan.
     Tanggapan:
     Perseroan dan TCP akan menggunakan laporan keuangan audit periode tahun
     buku yang diijinkan oleh ketentuan yang berlaku untuk pelaksanan RUPSLB
     PMHMETD di kuartal III 2026.


i.   Sehubungan dengan PMHMETD dilaksanakan dalam rangka akusisi TCP, apakah
     strategic buyer dari PMHMETD tersebut adalah pemegang saham TCP?
     Tanggapan:
     Benar. Strategic Buyer PMHMETD tersebut adalah pemegang saham pengendali
     TCP.


j.   Dampak atau konsekuensi jika PMHMETD tidak terserap secara optimal.
     Tanggapan:
     Karena pengambilalihan 45% saham TCP akan dilakukan melalui PMHMETD
     dengan mekanisme shares swap (inbreng) maka jika tidak ada pemegang saham
     yang berpartisipasi dalam PMHMETD tersebut, maka seluruh saham akan diserap
     oleh pemegang saham pengendali TCP.

k. Latar belakang Perseroan memilih melakukan PMHMETD dibandingkan
     Penambahan Modal dengan Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu
     (PMTHMETD) atau private placement.
     Tanggapan:
     Perseroan memilih PMHMETD karena Perseroan tidak mengalami permasalahan
     dalam kondisi keuangan yang memungkinkan Perseroan bisa melakukan
     PMTHMETD.


l.   Penjelasan lebih lanjut mengenai pernyataan Triple B terkait korelasi antara
     kisaran harga PMHMETD dengan tujuan memperkecil dampak dilusi kepemilikan
     saham publik sebagaimana berikut:
     “Untuk memperkecil dampak dilusi terhadap pemegang saham publik di MEJA,
     PMHMETD tersebut direncanakan akan dilaksanakan pada kisaran harga Rp450
     hingga Rp550 per lembar”
     Tanggapan:
     Semakin rendah harga pelaksanaan PMHMETD maka akan menyebabkan
     semakin besar jumlah saham Perseroan yang diperlukan untuk dapat melakukan
     shares swap dengan saham TCP. Akibat langsungnya adalah semakin besar efek
     dilusi terhadap pemegang saham lain, termasuk pemegang saham publik. Kisaran
     harga Rp450-550 tersebut adalah estimasi harga pelaksnaaan yang terendah yang
     dapat dipertimbangkan merujuk proyeksi nilai wajar saham TCP tapi tidak
     menyebabkan dilusi yang lebih besar bagi pemegang saham lain.


m. Apakah sampai dengan saat ini, Perseroan masih berencana bahwa PMHMETD
     tersebut tidak menyebabkan perubahan pengendalian?
     Tanggapan:
     Bahwa PMHETD tidak menyebabkan perubahan pengendalian adalah salah satu
     kesepakatan antara Pemegang Saham Pengendali Perseroan dengan Pemegang
     Saham Pengendali TCP yang telah dinyatakan dalam Perjanjian tertanggal 22
     Desember 2025 yang copy perjanjian tersebut juga telah kami sampaikan kepada
     Bursa Efek Indonesia.

n. Timeline pelaksanaan rencana PMHMETD.
     Tanggapan:
     Perseroan merencanakan pelaksanaan PMHMETD pada kuartal III tahun 2026
     dan akan direalisasikan paling lambat pada periode tersebut, setelah seluruh
     persyaratan, termasuk laporan keuangan audit dan valuasi independen, telah
     terpenuhi serta memperoleh persetujuan yang diperlukan sesuai ketentuan yang
     berlaku.

   4. Informasi/fakta/kejadian penting lainnya yang material dan dapat mempengaruhi
       harga efek Perseroan yang belum diungkapkan kepada publik.
      Tanggapan:
      Perseroan menyampaikan bahwa sampai dengan tanggal penyampaian tanggapan ini,
      tidak terdapat informasi, fakta, atau kejadian penting lainnya yang material yang dapat
      mempengaruhi harga efek Perseroan yang belum diungkapkan kepada publik. Seluruh
      informasi atau kejadian material yang relevan telah disampaikan oleh Perseroan
      melalui mekanisme keterbukaan informasi sesuai dengan ketentuan peraturan
      perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal.


Demikian tanggapan ini kami sampaikan. Atas perhatian dan kerja sama yang diberikan,
kami ucapkan terima kasih.

Hormat kami,
PT Harta Djaya Karya Tbk




Richie Adrian Hartanto S
Direktur Utama