JECC.pdf

Nexia
KPS

Hal Audit Utama

Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut
pertimbangan profesional kami, merupakan hal yang
paling signifikan dalam audit kami atas laporan
keuangan konsolidasian periode kini. Hal-hal tersebut
disampaikan dalam konteks audit kami atas laporan
keuangan konsolidasian secara keseluruhan, dan dalam
merumuskan opini kami atas laporan keuangan
konsolidasian terkait, kami tidak menyatakan suatu
opini terpisah atas hal audit utama tersebut.

Hal audit utama yang teridentifikasi dalam audit kami
diuraikan sebagai berikut:

Pengakuan pendapatan

Lihat Catatan 28 atas laporan keuangan konsolidasian
dan kebijakan akuntansi 3g.

Pendapatan Grup secara umum berasal dari penjualan
produk kabel, yang diakui sebagai pendapatan pada
saat pengendalian atas barang yang dialihkan kepada
pelanggan sesuai ketentuan-ketentuan yang disepakati
dalam perjanjian jual-beli antara Grup dan pelanggan.

Kontrak untuk pelanggan yang berbeda memiliki
ketentuan-ketentuan yang berbeda. Ketentuan-
ketentuan tersebut dapat berdampak pada saat
pengakuan pendapatan atas penjualan. Manajemen
mengevaluasi ketentuan-ketentuan pada setiap kontrak
untuk menentukan saat pengakuan pendapatan yang
tepat.

Kami mengidentifikasi pengakuan pendapatan sebagai
hal audt utama, karena pendapatan adalah salah satu
indikator kinerja utama dari Grup, sehingga memiliki
risiko inheren atas manipulasi sesaat maupun jumlah
pendapatan yang diakui oleh manajemen untuk
mencapai target atau ekspektasi tertentu.

Bagaimana audit kami merespon Hal Audit Utama

Prosedur audit kami untuk mengatasi risiko salah saji
material yang berkaitan dengan pengakuan pendapatan
antara lain, sebagai berikut:

e Mengevaluasi desain, implementasi, — dan
efektivitas operasional dari pengendalian internal
utama yang mengatur pengakuan pendapatan:

@  Menginspeksi perjanjian jual-beli berdasarkan uji
petik, untuk setiap arus pendapatan utama, untuk
memahami ketentuan-ketentuan yang berlaku dan
mengevaluasi ketepatan pengakuan pendapatan,

KANAKA PURADIREDJA SUHARTONO

Key Audit Matters

Key audit matters are those matters that, in our
professional judgment, were of most significance in
our audit of the consolidated financial statements of
the current period. These matters were addressed in
the context of our audit of the consolidated financial
statements as a whole, and in forming our opinion
thereon, and we do not provide a separate opinion on
these matters.

The key audit matters identified in our audit is
outlined as follows:

Revenue recognition

Refer to Notes 28 to the consolidated financial
statements and the accounting policy 3g.

The Group's revenues principally comprise of sale of
cable product, which are recognized as revenue when
the control of the goods is transferred to the
customers according to the terms of the sales and
purchase agreements entered into between the Group
and its customers

Contract for different products with different types of
customers have different terms. Such terms may
affect the timing of revenue recognition from sales to
these customers. Management evaluates the terms of
each contract in order to determine the appropriate
timing of revenue recognition.

We identified revenue recognition as a key audit
matter because is one of the key performance
indicators of the Group and therefore there is an
inherent risk of manipulation of the timing and
amount of recognition of revenue by the management
to meet specific or expectation.

How our audit addressed the Key Audit Matters

Our audit procedures to address the risk of material
misstatement relating to revenue recognition on,
among others, the following:

. Evaluating the design, implementation and
operating effectiveness of key internal
controls which govern the recognition and
measurement of revenue,

. Inspecting the sales and purchase
agreements, on a sample basis, for each
major revenue stream, to understand the
terms and evaluate the appropriateness of
revenue recognition, measurement and
presentation with reference to the

c

Nexia
KPS

pengukuran dan penyajian sesuai dengan standar
akuntansi yang berlaku:

e Membandingkan, berdasarkan uji petik, transaksi
pendapatan spesifik yang tercatat selama tahun
berjalan dengan perjanjian jual-beli, surat jalan,
dan dokumen pendukung lainnya yang relavan
untuk saldo yang telah dibayar dan menilai apakah
pendapatan tersebut telah diakui Grup sesuai
dengan kebijakan pengakuan pendapatan Grup:

e Membandingkan, berdasarkan uji petik, transaksi
pendapatan spesifik uang tercatat sebelum dan
sesudah tutup buku dengan perjanjian jual-beli,
surat jalan, dan dokumen pendukung lainnya yang
relevan untuk menentukan apakah pendapatan
tersebut telah diakui pada periode keuangan yang
tepat,

e  Menginspeksi buku besar pendapatan setelah
tahun pelaporan dan melakukan wawancara
dengan manajemen untuk mengidentifikasi
bilamana terdapat nota kredit signifikan yang
diterbitkan atau retur penjualan signifikan, dan
menginspeksi dokumen pendukung terkait
sebagaimana dibutuhkan untuk menilai apakah
pendapatan telah diakui pada periode pelaporan
yang tepat sesuai dengan standar akuntansi yang
berlaku: dan

e  Menginspeksi jurnal ke akun pendapatan selama
tahun pelaporan yang memenuhi kriteria risiko
tertentu, mewawancarai manajemen mengenai
penyebab — jurnal tersebut dibuat — dan
membandingkan detail jurnal dengan dokumen
pendukung yang relevan,

Penilaian Persediaan

Lihat Catatan 9 atas laporan keuangan konsolidasian
dan kebijakan akuntansi 3k.

Nilai tercatat persediaan yang diakui pada laporan
posisi keuangan konsolidasian adalah sebesar Rp429
Milliar pada tanggal 31 Desember 2023. Grup bergerak
dalam bidang manufaktur kabel.

Pada setiap tanggal pelaporan, sebagaimana
disyaratkan oleh standar akuntansi yang relavan, Grup
menentukan apakah nilai tercatat persediaannya tidak
melebihi nilai realisasi bersihnya. Sehubungan dengan
item usang atau slow moving, ini melibatkan
perbandingan tingkat persediaan yang dimiliki dengan
proyeksi penjualan dan pemanfaatan masa depan.

KANAKA PURADIREDJA SUHARTONO

reguirements of prevailing accounting
Standards,

. Comparing, on a sample basis, specific
revenue transactions recorded during the
year with the underlying sale and purchase
agreements, bill of lading, invoices, bank-in
slips and other relevant supporting
documents for the settled balance and
assessing whether the related revenue had
been recognized in accordance with the
Group's revenue recognition policies,

. Comparing, on a sample basis, specific
revenue transactions recorded before and
after the financial year end date with the
underlying sale and purchase agreement, bill
of lading and other relevant supporting
documents to determine whether the related
revenue had been recognized in the
appropriate financial year.

. Inspecting the sales ledger subseguent to the
financial year and making inguiries of
management to identify if any significant
credit notes had been issued or sales returns
had occurred, and inspecting relevant
underlying documentation where necessary
for the purpose of assessing if the related
revenue had been accounted for in the
appropriate financial year in accordance with
the reguirements of the  prevailing
accounting standards: and

. Inspecting journal entries to revenue during
the financial year which met specific risk-
based criteria, enguiring of management
about the reasons for such adjustments and
comparing details of the adjustments with
relevant underlying documentation.

Inventories Valuation

Refer to Notes 9 to consolidated financial statements
and the accounting policy 3k.

The carrying amount of inventories recognized in the
consolidated statement of financial position is
IDR429 billion as of December, 31 2022. Group's are
engaged in manufacturing cables.

At each reporting date, as reguired by the relevant
accounting standard, Group's determine whether the
carrying value of their inventories does not exceed
their net realized value. With respect to obsolete or
slowmoving items, this involves comparing the level
of inventory on hand with projected future sales and
utilization.

Nexia
KPS

Selain itu, semua persediaan produk Grup diuji atas
biaya tercatat apakah biaya tersebut dinilai dengan
benar pada biaya terendah dan nilai realisasi bersih
dengan mengacu pada harga jualnya.

Kami fokus pada area ini mengingat besarnya saldo
persediaan dan karena fakta bahwa sampai pada jumlah
tercatat persediaan memerlukan penilaian manajemen
yang signifikan, yang bergantung pada asumsi seperti,
terutama pada harga jual yang dapat dicapai di masa
mendatang.

Prosedur audit kami dalam menganalisa penilaian
persediaan termasuk antara lain:

Melakukan pengecekan fisik persediaan secara
sampling untuk Perusahaan dan entitas anak
dengan membandingkan jumlah persediaan pada
sistem dengan jumlah persediaan fisik, serta
meminta rekonsiliasi untuk persediaan yang
jumlahnya tidak sesuai:

Untuk sampel barang atau produk, kami telah
menguji biaya tercatat apakah biaya tersebut dinilai
dengan benar pada biaya terendah dan nilai
realisasi bersih dengan mengacu pada harga jual
terakhir:

Menilai keakuratan dan kelengkapan pengungkapan
terkait persediaan Perusahaan dalam laporan
keuangan konsolidasian, termasuk yang berkaitan
dengan tingkat ketidakpastian estimasi yang
terkait dengan nilai realisasi bersih persediaan dan
penurunan nilai terkait.

Informasi Lain

Manajemen bertanggung jawab atas informasi lain.
Informasi lain terdiri dari informasi yang tercantum
dalam Laporan Tahunan 2023 (“Laporan Tahunan”).
Laporan Tahunan diharapkan akan tersedia bagi kami
setelah tanggal laporan auditor independen ini.

Opini audit kami atas laporan keuangan konsolidasian
tidak mencakup Laporan Tahunan, dan oleh karena itu,
kami tidak menyatakan bentuk keyakinan apapun atas
Laporan Tahunan tersebut.

Sehubungan dengan audit kami atas laporan keuangan
konsolidasian, tanggung jawab kami adalah untuk

membaca

Laporan Tahunan dan, dalam

pelaksanaannya, mempertimbangkan apakah Laporan
Tahunan mengandung ketidakkonsistenan material

dengan

laporan keuangan konsolidasian atau

pemahaman yang kami peroleh selama audit, atau
mengandung kesalahan penyajian material.

KANAKA PURADIREDJA SUHARTONO

In addtition, all inventories of Group's products are
tested for the carrying cost to see if it is correctly
valued at the lowest cost and net realizable value by
reference to the most recent recent selling price.

We focus on this area given the large inventory
valances and due to the fact that arriving at the
carrying amount of inventories reguires significant
management judgment, which is dependent on
assumptions such as, in particular, on attainable
future selling prices.

Our audit procedures to assess revenue recognition
included the following:

e Carry out physical inventory examination by
sampling for the Company and its subsidiaries by
comparing the total inventory in the system with
the physical inventory amount, ande reguest
reconciliation for inventories that do not match,

e Fora sample of goods or products, we have tested
the carrying cost to see if it is correctly valued at
the lowest cost and net realizable value by
reference to the most recent selling price:

e Assess the accuracy and completeness of the
Company's inventory-related disclosures in the
consolidated financial statements, including
those relating to the degree of estimation
uncertainty related to the net realizable value of
the inventories and the related impairment.

Other Information

Management is responsible for the other information.
Other information comprises the information included
in the Annual Report 2023 (“the Annual Report”). The
Annual Report is expected to be made available to us
after the date to this independent auditors report.

Our audit opinion on the consolidated accompanying
financial statements does not cover the Annual
Report, and accordingly, we do not express any form
Of assurance on the Annual Report.

In connection with our audit of the consolidated
accompanying financial statements, our
responsibility is to read the Annual Report when it
becomes available and, in doing so, consider whether
the Annual Report is materially inconsistent with the
consolidated accompanying financial statements or
our knowledge obtained in the audit, or otherwise
appears to be materially misstated.

Nexia
KPS

Ketika kami membaca Laporan Tahunan. Jika kami
menyimpulkan bahwa terdapat suatu kesalahan
penyajian material di dalamnya, kami diharuskan untuk
mengomunikasikan hal tersebut kepada pihak yang
bertanggung jawab atas tata kelola dan melakukan
tindakan yang tepat berdasarkan peraturan perundang-
udangan yang berlaku.

Tanggung Jawab Manajemen dan Pihak yang
Bertanggung Jawab atas Tata Kelola terhadap
Laporan Keuangan Konsolidasian

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan
penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian
tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di
Indonesia, dan atas pengendalian internal yang
dianggap perlu oleh manajemen untuk memungkinkan
penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang
bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.

Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian,
manajemen bertanggung jawab untuk menilai
kemampuan Grup dalam mempertahankan
kelangsungan usahanya, mengungkapkan, sesuai
dengan kondisinya, hal-hal yang berkaitan dengan
kelangsungan usaha, dan menggunakan basis
akuntansi kelangsungan usaha, kecuali manajemen
memiliki intensi untuk melikuidasi Grup atau
menghentikan operasi, atau tidak memiliki alternatif
yang realistis selain melaksanakannya.

Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola
bertanggung jawab untuk mengawasi proses pelaporan
keuangan Grup.

Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas
Laporan Keuangan Konsolidasian

Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan
memadai tentang apakah laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan bebas dari kesalahan
penyajian material, baik yang disebabkan oleh
kecurangan maupun kesalahan, dan untuk menerbitkan
laporan auditor yang mencakup opini kami. Keyakinan
memadai merupakan suatu tingkat keyakinan tinggi,
namun bukan merupakan suatu jaminan bahwa audit
yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit akan
selalu mendeteksi kesalahan penyajian material ketika
hal tersebut ada.

Kesalahan penyajian dapat disebabkan oleh kecurangan
maupun kesalahan dan dianggap material jika, baik
secara individual maupun secara agregat, dapat
diekspektasikan secara wajar akan memengaruhi
keputusan ekonomi yang diambil oleh pengguna
berdasarkan laporan keuangan konsolidasian tersebut.

KANAKA PURADIREDJA SUHARTONO

When we read Annual Report, if we conclude that
there is a material misstatement therein, we are
reguired to communicate the matter to those charged
with governance and take appropriate actions based
on the applicable laws and regulations.

Responsibilities of Management and Those Charged
with Governance for the Consolidated Financial
Statements

Management is responsible for the preparation and
fair presentation of the consolidated financial
statements in accordance with Indonesian Financial
Accounting Standards, and for such internal control
as management determines is necessary to enable the
preparation of consolidated financial statements that
are free from material misstatement, whether due to
fraud or error.

In preparing the consolidated financial statements,
management is responsible for assessing the Group's
ability to continue as a going concern, disclosing, as
applicable, matters related to going concern and
using the going concern basis of accounting unless
management either intends to liguidate the Group or
to cease operations, or has no realistic alternative but
to do so.

Those charged with governance are responsible for
overseeing the Group's financial reporting process.

Auditors Responsibilities for the Audit of the
Consolidated Financial Statements

Our objectives are to obtain reasonable assurance
about whether the consolidated financial statements
as a whole are free from material misstatement,
whether due to fraud or error, and to issue an
auditors report that includes our opinion. Reasonable
assurance is a high level of assurance, but is not a
guarantee that an audit conducted in accordance
with Standards on Auditing will always detect a
material misstatement when it exists.

Misstatements can arise from fraud or error and are
considered material if, individually or in the
aggregate, they could reasonably be expected to
influence the economic decisions of users taken on
the basis of these consolidated financial statements.

Nexia
KPS

Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan Standar
Audit, kami menerapkan pertimbangan profesional dan
mempertahankan skeptisisme profesional selama audit.
Kami juga:

e Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan
penyajian material dalam laporan keuangan
konsolidasian, baik yang disebabkan oleh
kecurangan maupun kesalahan, mendesain dan
melaksanakan prosedur audit yang responsif
terhadap risiko tersebut, serta memeroleh bukti
audit yang cukup dan tepat untuk menyediakan
basis bagi opini kami. Risiko tidak terdeteksinya
kesalahan penyajian material yang disebabkan oleh
kecurangan lebih tinggi dari yang disebabkan oleh
kesalahan, karena kecurangan dapat melibatkan
kolusi, pemalsuan, penghilangan secara sengaja,
pernyataan salah, atau pengabaian pengendalian
internal.

» Memeroleh suatu pemahaman tentang pengendalian
internal yang relevan dengan audit untuk mendesain
prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya,
tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas
keefektivitasan pengendalian internal Grup.

» Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi yang
digunakan serta kewajaran estimasi akuntansi dan
pengungkapan terkait yang dibuat oleh manajemen.

e Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis
akuntansi kelangsungan usaha oleh manajemen dan,
berdasarkan bukti audit yang diperoleh, apakah
terdapat suatu ketidakpastian material yang terkait
dengan peristiwa atau kondisi yang dapat
menyebabkan keraguan signifikan atas kemampuan
Grup untuk — mempertahankan kelangsungan
usahanya. Ketika kami menyimpulkan bahwa
terdapat suatu ketidakpastian material, kami
diharuskan untuk menarik perhatian dalam laporan
auditor kami ke pengungkapan terkait dalam laporan
keuangan konsolidasian atau, jika pengungkapan
tersebut tidak memadai, harus menentukan apakah
perlu untuk memodifikasi opini kami. Kesimpulan
kami didasarkan pada bukti audit yang diperoleh
hingga tanggal laporan auditor kami. Namun,
peristiwa atau kondisi masa depan dapat
menyebabkan Grup tidak dapat mempertahankan
kelangsungan usaha.

e Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi laporan
keuangan konsolidasian secara keseluruhan,
termasuk pengungkapannya, dan apakah laporan
keuangan konsolidasian mencerminkan transaksi
dan peristiwa yang mendasarinya dengan suatu cara
yang mencapai penyajian wajar.

KANAKA PURADIREDJA SUHARTONO

As part of an audit in accordance with Standards on
Auditing, we exercise professional judgment and
maintain professional skepticism throughout the
audit. We also:

. Identify and assess the risks of material

misstatement of the consolidated financial
statements, whether due to fraud or error,
design and perform audit procedures
responsive to those risks, and obtain audit
evidence that is sufficient and appropriate to
provide a basis for our opinion. The risk of
not detecting a material misstatement
resulting from fraud is higher than for one
resulting from error, as fraud may involve
collusion, forgery, intentional omissions,
misrepresentations, or the override of
internal control.

. Obtain an understanding of internal control

relevant to the audit in order to design audit
procedures that are appropriate in the
circumstances, but not for the purpose of
expressing an opinion on the effectiveness of
the Group's internal control.

. Evaluate the appropriateness of accounting

policies used and the reasonableness of
accounting estimates and related disclosures
made by management.

. Conclude on the appropriateness of

management's use of the going concern basis
of accounting and, based on the audit
evidence obtained, whether a material
uncertainty exists related to events or
conditions that may cast significant doubt
on the Group's ability to continue as a going
concern. If we conclude that a material
uncertainty exists, we are reguired to draw
attention in our auditor's report to the
related disclosures in the consolidated
financial statements or, if such disclosures
are inadeguate, to modify our opinion. Our
conclusions are based on the audit evidence
obtained up to the date of our auditors
report. However, future events or conditions
may cause the Group to cease to continue as
a going concern.

. Evaluate the overall presentation, structure

and content of the consolidated financial
statement, including the disclosures, and
whether the consolidated — financial
statements represent the — underlying
transactions and events in a manner that
achieves fair presentation.

Nexia
KPS

Kami mengomunikasikan kepada pihak yang
bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, antara
lain, ruang lingkup dan saat yang direncanakan atas
audit, serta temuan audit signifikan, termasuk setiap
defisiensi signifikan dalam pengendalian internal yang
teridentifikasi oleh kami selama audit.

Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada pihak
yang bertanggung jawab atas tata kelola bahwa kami
telah mematuhi ketentuan etika yang relevan mengenai
independensi, dan  mengomunikasikan seluruh
hubungan, serta hal-hal lain yang dianggap secara
wajar berpengaruh terhadap independensi kami, dan,
jika relevan, pengamanan terkait.

Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak yang
bertanggung jawab atas tata kelola, kami menentukan
hal-hal tersebut yang paling signifikan dalam audit
atas laporan keuangan konsolidasian periode kini dan
oleh karenanya menjadi hal audit utama. Kami
menguraikan hal audit utama dalam laporan auditor
kami, kecuali peraturan perundang-undangan melarang
pengungkapan publik tentang hal tersebut atau ketika,
dalam kondisi yang sangat jarang terjadi, kami
menentukan bahwa suatu hal tidak boleh
dikomunikasikan dalam laporan kami karena
konsekuensi merugikan dari mengomunikasikan hal
tersebut akan diekspektasikan secara wajar melebihi
manfaat kepentingan publik atas komunikasi tersebut.

KANAKA PURADIREDJA SUHARTONO

We communicate with those charged with governance
regarding, among other matters, the planned scope
and timing of the audit and significant audit
findings, including any significant deficiencies in
internal control that we identify during our audit.

We also provide those charged with governance with
a statement that we have complied with relevant
ethical reguirements regarding independence, and to
communicate with them all relationships and other
matters that may reasonably be thought to bear on
our independence, and where applicable, related
safeguards.

From the matters communicated with those charged
with governance, we determine those matters that
were of most significance in the audit of the
consolidated financial statements of the current
period and are therefore the key audit matters. We
describe these matters in our auditor's report unless
law or regulation precludes public disclosure about
the matter or when, in extremely rare circumstances,
we determine that a matter should not be
communicated in our report because the adverse
conseguences of doing so would reasonably be
expected to outweigh the public interest benefits of
such communication.

MKONTAy,
S “to,

Syamsudin,
NRAP.: AP.021

27 Maret 2024/March 27, 2024
Ref.: 00105/2.0752/AU.1/04/0209-2/1/1TT/2024