20240402_OPPM_Laporan Hasil Pemeringkatan_31622388_lamp2.pdf

@KRI CONFIDENTIAL

No. : RC-002/KRI-DIR/VII/2023 Jakarta, 5 Juli 2023

Kepada Yth.

PT OKI Pulp & Paper Mills
Gedung Ranuza, 4'" Floor
Jl. Timor No. 10
Gondangdia, Menteng
Jakarta Pusat 10350

U.p. : Bapak Arman Dwiartono — Direktur

Perihal : Peringkat PT OKI Pulp & Paper Mills

Dengan hormat,

Merujuk pada surat PT OKI Pulp & Paper Mills (“Perusahaan”) No. 014/OKI-Pjk/VI/2023 tanggal

Pan, 20 Juni 2023 kepada PT Kredit Rating Indonesia (“KRI”) tentang Permohonan Pemeringkatan,
Perjanjian Jasa Pemeringkatan Perusahaan, Obligasi dan Sukuk antara Perusahaan dan KRI No.
004/PPJP/KRI-DIR/VI/2023 tanggal 20 Juni 2023, serta berdasarkan hasil kajian terhadap seluruh data
dan informasi yang kami peroleh dan hasil pembahasan oleh Komite Pemeringkat pada hari Rabu,
5 Juli 2023, dengan ini kami sampaikan bahwa PT Kredit Rating Indonesia memutuskan untuk
memberikan peringkat-peringkat dibawah ini:

- Peringkat atas PT OKI Pulp & Paper Milis di /AA-, Stable Outlook

- Peringkat atas Obligasi Berkelanjutan | OKI Pulp & Paper Mills Tahun 2023 sebanyak-banyaknya
sebesar Rp 9.000.000.000.000,- (sembilan triliun Rupiah) di rAA- dengan rencana penerbitan
Tahap | sebanyak-banyaknya sebesar Rp 3.000.000.000.000,- (tiga triliun Rupiah)

- Peringkat atas Sukuk Mudharabah Berkelanjutan | OKI Pulp & Paper Milis Tahun 2023 sebanyak-
banyaknya sebesar Rp 1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah) di rAA- dengan rencana
penerbitan Tahap I sebanyak-banyaknya sebesar Rp 500.000.000.000,- (lima ratus miliar Rupiah)

- Peringkat atas Obligasi Berkelanjutan USD | OKI Pulp & Paper Mills Tahun 2023 sebanyak-
banyaknya sebesar USD 200.000.000 (dua ratus juta US Dollar) di sAA- dengan rencana
penerbitan Tahap I sebanyak-banyaknya sebesar USD 100.000.000 (seratus juta US Dollar)

- Peringkat atas Obligasi Berwawasan Lingkungan Berkelanjutan I OKI Pulp & Paper Mills Tahun
2023 sebanyak-banyaknya sebesar Rp 2.000.000.000.000,- (dua triliun Rupiah) di sAA- dengan
rencana penerbitan Tahap I sebanyak-banyaknya sebesar Rp 1.500.000.000.000,- (satu triliun lima
ratus miliar Rupiah)

untuk periode 5 Juli 2023 sampai dengan 1 Juli 2024. Peringkat tersebut diberikan berdasarkan data
dan informasi dari Perusahaan serta Laporan Keuangan Audit (konsolidasian) per 31 Maret 2023 dan
31 Desember 2017 — 31 Desember 2022.

Atas perhatian dan kerjasama Bapak, kami sampaikan terima kasih.

Hormat kami
Syaiful Adrian Martha Diana Boeky
Direktur Utama Direktur

No. 51 Kav. 22, Jakarta Pusat.10350, Indonesia

@GKRI

CONFIDENTIAL

LAMPIRAN
DEFINISI PERINGKAT
PT KREDIT RATING INDONESIA

A. Peringkat Perusahaan

Simbol

Definisi Peringkat

AAA

“Obligor dengan peringkat j/AAA memiliki tingkat kapabilitas paling tinggi dalam memenuhi kewajiban
finansialnya. rAAA adalah peringkat Kredii Obligor jangka panjang tertinggi yang diberikan KRI."

irAA

“Obligor dengan peringkat /AA memii Ingkat kapabilitas sangat tinggi dalam memenuhi kewajiban
finansialnya. Hanya terdapat sedikit perbedaan terhadap skala peringkat Obligor dengan tingkat
kualifikasi tertinggi."

iA

“Obligor dengan peringkat :/A memiliki tingkat kapabilitas tinggi dalam memenuhi kewajiban finansialnya,
namun dapat terpengaruh perubahan yang merugikan dalam kondisi usaha dan ekonomi, relatif
dibandingkan Obligor dengan peringkat yang lebih tinggi.”

"BBB

"Obligor dengan peringkat BBB memiliki tingkat kapabilitas cukup memadai dalam memenuhi
kewajiban finansialnya. Namun, tingkat kemampuan ini mungkin dapat menurun di kemudian hari oleh
perubahan kondisi usaha ataupun ekonomi yang merugikan.”

iBB

"Obligor dengan peringkat y8B walaupun tingkat kapasitas Obligor untuk memenuhi kewajiban
finansialnya belum dinyatakan bermasalah, namun Obligor rentan terhadap ketidakpastian dan
perubahan yang merugikan dalam kondisi usaha, keuangan ataupun ekonomi, sehingga dapat
menyebabkan Obligor menjadi tidak dapat memenuhi kewajiban finansialnya."

"Obiigor dengan peringkat 8 memiliki tingkat kapabilitas Obligor untuk memenuhi kewajiban
finansialnya lebih rendah daripada Obligor dengan skala peringkat kredit di atasnya, meskipun saat ini
Obligor tersebut masih mampu memenuhi kewajiban keuangannnya. Meskipun demikian, perubahan
kondisi usaha, finansial maupun ekonomi yang bersifat merugikan akan dapat mengurangi kemampuan
maupun keinginan Obligor untuk memenuhi kewajiban keuangan seperti yang telah dijanjikan

1CCC

“Obligor dengan peringkat ,CCC ada beberapa faktor ketidakpastian Obligor dalam memenuhi
kewajiban finansialnya, dan sangat tergantung kepada perubahan kondisi usaha, keuangan dan
ekonomi yang dapat menunjang kapabilitasnya untuk memenuhi kewajiban finansialnya, sehingga
terdapat kemungkinan terjadinya gagal bayar.”

"SD

"Obligor dengan peringkat ,SD telah gagal bayar terhadap kewajiban finansial tertentu yang telah
disetujui dan dijanjikan pembayarannya, namun Obligor tersebut masih dapat memenuhi kewajiban
finansial yang lain secara tepat waktu.”

"Obligor dengan peringkat yD gagal bayar terhadap seluruh kewajiban finansialnya, ataupun Obilgor
diperkirakan tidak akan dapat memenuhi seluruh ataupun sebagian besar dari seluruh kewajiban
finansialnya saat jatuh tempo."

Tanda plus (t) mengindikasikan bahwa peringkat yang diberikan tersebut lebih mendekat skala
peringkat di atasnya.

Tanda minus (-) menjelaskan bahwa peringkat tersebut tetap lebih baik daripada peringkat di bawahnya,
walaupun semakin mendekati peringkat yang lebih rendah tersebut.

@GKRI CONFIDENTIAL

B. Peringkat Utang Jangka Panjang

Simbol Definisi Peringkat :

wAAA | “Surat Utang Jangka Panjang dengan peringkat rAAA merupakan surat utang dengan peringkat

tertinggi. Obligor dengan tingkat kapabilitas paling tinggi dalam memenuhi kewajiban finansialnya."
irAA “Surat Utang Jangka Panjang dengan peringkat AA merupakan surat utang dengan peringkat hanya
sedikit lebih rendah dari peringkat tertinggi. Obligor memiliki kapabilitas yang sangat tinggi dalam

memenuhi kewajiban finansialnya.”
iA “Surat Utang Jangka Panjang dengan peringkat 1A menunjukkan Obligor dengan tingkat kapabilitas
yang tinggi dalam memenuhi kewajiban finansialnya, meskipun relatif terdampak adanya perubahan
kondisi usaha dan ekonomi, dibandingkan dengan peringkat di atasnya.”
"BBB | “Surat Utang Jangka Panjang dengan peringkat #BBB menunjukkan Obligor dengan tingkat kapabilitas
cukup memadai dalam memenuhi kewajiban finansialnya. Namun, tingkat kepastian ini mungkin dapat
menurun di kemudian hari dibandingkan peringkat dengan kategori yang lebih tinggi."
#BB | “Surat Utang Jangka Panjang dengan peringkat 1BB, walaupun tingkat kapabilitas Obligor untuk
memenuhi kewajiban finansialnya belum dinyatakan bermasalah, namun adanya ketidakpastian kondisi
usaha, finansial maupun ekonomi dapat berakibat pada tidak terpenuhinya kewajiban finansial terhadap
Surat Utang Jangka Panjang dengan peringkat BB ini."
8 "Surat Utang Jangka Panjang dengan peringkat /8 mempunyai tingkat kapabilitas untuk memenuhi
kewajiban finansial yang rendah, meskipun saat ini Obligor masih memiliki kemampuan untuk memenuhi
kewajiban finansial yang telah dijanjikan. Namun demikian adanya faktor ketidakpastian dalam kondisi
— usaha, finansial maupun ekonomi telah menyebabkan ketidakmampuan Obligor untuk memenuhi
kewajiban finansialnya pada saat jatuh tempo."
#CCG | "Surat Utang Jangka Panjang dengan peringkat sCCC mempunyai beberapa faktor ketidakpastian dalam
memenuhi kewajiban finansial dan sangat tergantung kepada kondisi usaha, finansial maupun ekonomi
untuk mendukung kemampuannya untuk memenuhi kewajiban finansial seperti yang telah disetujui,
sehingga apabila tidak terdapat kondisi yang menunjang kapabilitasnya tersebut, terdapat kemungkinan
gagal bayar."
1D “Surat Utang Jangka Panjang dengan peringkat ,D pada saat terjadi gagal bayar ataupun tidak
terpenuhinya kewajiban finansial yang telah disetujui. Peringkat di atas Surat Utang Jangka Panjang ini
juga diberikan pada saat diajukannya surat pernyataan pailit."
t Tanda plus (t) mengindikasikan bahwa peringkat yang diberikan tersebut lebih mendekati skala
peringkat di atasnya.
- Tanda minus (-) menjelaskan bahwa peringkat tersebut tetap lebih baik daripada peringkat di bawahnya,
walaupun semakin mendekati peringkat yang lebih rendah tersebut.

C. Peringkat Utang Jangka Pendek

Simbol Definisi Peringkat
wAM | "Surat Utang Jangka Pendek dengan peringkat ir/A-1 merupakan Surat utang dengan peringkat tertinggi.
Kapabilitas Obligor untuk memenuhi kewajiban finansialnya adalah yang paling kuat."
wA-2 | “Surat Utang Jangka Pendek dengan peringkat 1/A-2 menunjukkan kemampuan Obligor yang relatif
sangat kuat untuk memenuhi kewajiban finansialnya, meskipun sedikit terdampak pengaruh perubahan
- kondisi usaha dan ekonomi jika dibandingkan dengan surat utang dengan peringkat yang terbaik.”
irA-3 “Surat Utang Jangka Pendek dengan peringkat :/A-3 menunjukkan kemampuan Obligor yang memadai
untuk memenuhi kewajiban finansialnya meskipun pengaruh perubahan kondisi usaha dan ekonomi
yang merugikan dapat berdamy ula kepada kapabilitas Obligor."
18 “Surat Utang Jangka Pendek dengan peringkat 8 menunjukkan meskipun saat Ini Obligor masih dapat
melakukan kewajiban finansialnya, namun Surat Utang Jangka Pendek dengan peringkat B
menunjukkan tingginya pengaruh ketidakpastian yang disebabkan oleh perubahan kondisi usaha,
keuangan dan ekonomi, yang dapat menyebabkan ketidakmampuan Obligor untuk memenuhi kewajiban
finansialnya.”
1. “Surat Utang Jangka Pendek dengan peringkat /C menunjukkan kemungkinan terjadinya gagal bayar
dan ketergantungan yang tinggi terhadap kondisi usaha, keuangan dan ekonomi yang dapat menunjang
kapabilitas Obligor."
2D “Surat Utang Jangka Pendek dengan peringkat s/D menunjukkan telah terjadi gagal bayar atas kewajiban
finansial Obligor, ataupun dinilai telah gagal melakukan kewajiban sesuai yang telah dijanjikan
sebelumnya. Surat Utang Jangka Pendek yang dinilai telah gagal bayar ini juga diberikan pada saat
diajukannya surat pernyataan pailit."

Suffix Peringkat:

(cg) - Peringkat mempertimbangkan penjaminan dalam bentuk. Corporate guarantee
(sy) - Peringkat yang diharuskan sesuai dengan prinsip-prinsip Islam/Shariah

(Sf)  - Peringkat untuk transaksi structured finance