Back to announcement
20240401_MEDC_Laporan Informasi dan Fakta Material_31622332_lamp4.pdf
Financial statement Text extracted MEDCSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 25
Page 1
PT Medco Energi Internasional Tbk (IDX Ticker: MEDC) Jakarta, 4 April 2024
Page 2
Amri Siahaan Roberto Lorato Anthony R. Mathias
2
Chief Adminstrative Officer Chief Executive Officer Chief Financial Officer
Page 3
Ikhtisar 4
Kinerja Operasional 7
Kinerja Finansial 13
ESG Terkini 16
Prospek 19
Lampiran 23
Pemaparan ini disiapkan oleh PT Medco Energi Internasional Tbk (“Perseroan”) dan berisi proyeksi, rencana, strategi bisnis, kebijakan Perseroan dan data industri tertentu di mana Perseroan beroperasi, yang dapat diperlakukan sebagai pernyataan berwawasan ke depan dalam arti hukum yang
berlaku. Setiap pernyataan berwawasan ke depan, berdasarkan sifatnya, melibatkan risiko dan ketidakpastian yang dapat terbukti salah dan menyebabkan hasil aktual berbeda secara material dari yang diungkapkan atau tersirat dalam pernyataan ini. Perseroan tidak menjamin bahwa tindakan
apa pun, yang mungkin telah diambil berdasarkan dokumen ini akan membawa hasil yang spesifik seperti yang diharapkan. Perseoran menyangkal kewajiban apa pun untuk merivisi pernyataan berwawasan ke depan untuk mencerminkan peristiwa atau keadaan di masa depan
Penggunaan data MSCI ESG Research LLC atau afiliasinya (“MSCI”) oleh MedcoEnergi, dan penggunaan logo MSCI, merek dagang, merek layanan atau nama indeks di sini, bukan merupakan sponsor, dukungan, rekomendasi, atau promosi MedcoEnergi oleh MSCI. Layanan dan data MSCI
adalah milik MSCI atau penyedia informasinya, dan disediakan 'apa adanya' dan tanpa jaminan. Nama dan logo MSCI adalah merek dagang atau merek layanan MSCI.
PT Medco Energi Internasional Tbk memiliki Peringkat Risiko ESG ke-25 dalam industri Produsen Minyak & Gas dan ke-23 dalam subindustri Eksplorasi dan Produksi Minyak & Gas yang dinilai oleh Sustainalytics. Laporan Keberlanjutan ini berisi informasi yang dikembangkan oleh Sustainalytics
(www.sustainalytics.com). Informasi dan data tersebut adalah milik Sustainalytics dan/atau pihak ketiga (Data Pihak Ketiga) dan disediakan hanya untuk tujuan informasi. Mereka tidak merupakan dukungan terhadap produk atau proyek apapun, juga bukan merupakan saran investasi, dan tidak
3 dijamin lengkap, tepat waktu, akurat, atau cocok untuk tujuan tertentu. Penggunaannya tunduk pada syarat yang tersedia di https://www.sustainalytics.com/legal-disclaimers
Page 4
Roberto Lorato
Chief Executive Officer
4
Page 5
Membangun nilai jangka panjang dengan portofolio bisnis energi dan sumber daya alam yang berkelanjutan
Minyak & Gas Energi Bersih Tambang Tembaga & Emas
• Memenuhi seluruh panduan • EMA Singapura memberikan • Penawaran umum saham
operasional izin impor bersyarat untuk perdana AMMN yang sukses
PLTS Pulau Bulan
• Amandemen kontrak PSC • MedcoEnergi memiliki ~21%
Corridor yang lebih baik • Pengeboran dan konstruksi saham AMMN, dengan listing
Fasilitas Panas Bumi Ijen ~AS$40miliar
• Menandatangani PJBG baru
mencapai 60% penyelesaian
untuk PSC Natuna dan • Produksi tembaga 312 Mlbs,
Corridor • FID untuk PLTS Bali Timur dan sedangkan emas 463 Koz
pembangunan ekspansi
• Menyelesaikan akuisisi Oman • Konstruksi smelter berjalan
Combined Cycle Batam
sesuai jadwal, ~76%
penyelesaian
5
Page 6
AS$ AS$ Sustainalytics
160 mboepd AS$ AS$
1.255juta 3.295juta 29,6
333 juta 8,3 /boe AS$ AS$ MSCI CDP
4.155 GWh 331juta
Minyak & Gas: AS$261juta
Ketenagalistrikan: AS$72juta
65 juta A B
Memenuhi seluruh Panduan Operasional Memenuhi Target Deleveraging
Peningkatan Pengembalian kepada
PJBG Baru & Amandemen PSC Corridor
Pemegang Saham
Kepemimpinan Tingkat Regional di bidang
Akuisisi Oman yang Menambah Nilai
ESG
6
Page 7
Roberto Lorato
Chief Executive Officer
7
Page 8
Mencapai target pengurangan emisi lebih awal dari rencana
• Emisi Cakupan 1&2 Emisi Cakupan 1&2 dan Metana Total Recordable Incident Rate
0,92 0,70 0,90
berkurang 22% dan 100% 0,77
0,58
emisi Metana 40% 88%
Target Interim 2025
85% 0,44
80% 0,39
81% 78% 0,33 0,33
• Peningkatan 0,24
0,16
keselamatan kerja 0,00 0,00 0,00
dan lindung 2019 2020 2021 2022 2023
lingkungan yang TRIR Minyak & Gas TRIR Medco Power
International Association of Oil & Gas Producers
5,4
berkelanjutan Oil Spill (bbl)
100% 137
Target Interim 2025
• Medco Power tiga 84% 81% 82% 70%
tahun berturut-turut 60%
dengan TRIR nol 164 58
40 36
18
2019 2020 2021 2022 2023 Target 2025 2019 2020 2021 2022 2023
8
Emisi Cakupan 1&2 Minyak & Gas (juta tCO2e) Emisi Metana Minyak & Gas (ribu tCO2e)
Page 9
Pertumbuhan skala yang signifikan sejak 2018
• Memenuhi seluruh Panduan Produksi Minyak & Gas (mboepd) Biaya Produksi Minyak & Gas (AS$/boe)
Operasional 2023 163 160
145
• Pada 2024, eksposur terhadap harga 103 100 50%
94
indeks likuid meningkat namun 85 129 128 100
permintaan gas pipa Singapura dan 52
64 60 60 20% 9,9 9,1 9,5 <10,0
8,4 8,3
working interest Corridor lebih rendah 45 30%
6,9
39 40
pasca perpanjangan PSC 33 34 34 32
2018 2019 2020 2021 2022 2023 Panduan 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Panduan
• Mempertahankan biaya produksi di Likuid Gas Harga Gas Indeks
2024
Harga Gas Tetap
2024
bawah AS$10/boe Penjualan Ketenagalistrikan (GWh) Belanja Modal (AS$juta)
• Belanja modal Minyak & Gas 2024 3.993 4.155 4.100
430
80
AS$350juta, fokus pada pengembangan 855 801 700
329 313 302
333
2.718
Natuna, Corridor dan pengeboran 2.704 2.591 2.639 61
119
33 72 98
843 802 817 871 207
Oman 60 3.138 3.354 3.400 63
268 114 269 261 252
1.861 1.789 1.822 1.847 194
• Belanja modal Power1 2024 AS$80juta 144 31
83
fokus pada Fasilitas Panas Bumi Ijen 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Panduan 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Panduan
2024 2024
dan PLTS Bali
Energi Terbarukan Gas Minyak & Gas Oman 60 Medco Power
9
1) Hak Partisipasi Bersih Medco Power
Page 10
Peningkatan keekonomian untuk mendukung pengembangan gas lebih lanjut
Amandemen PSC Corridor:
• Skema PSC Corridor beralih menjadi
Cost Recovery dengan bagi hasil
yang lebih baik
• Pengembangan baru dimulai di
lapangan Suban, Letang, Tengah dan
Rawa serta program large seismic
Pembaruan PJBG Corridor & Natuna:
• Kontrak produksi Corridor 2024
sekitar 700 bbtud, 83% penjualan ke
pasar domestik dan 17% untuk
ekspor
• Kontrak produksi Natuna sekitar 200
bbtud, 100% untuk diekspor
10
Page 11
Aset yang memberikan manfaat langsung dengan periode produksi plateau yang panjang
• Menyelesaikan akuisisi 20% hak partisipasi
non-operasional Blok produksi 60 dan Blok
eksplorasi 48 pada Desember 2023
• Produksi minyak berbiaya rendah dengan
bagi hasil yang menguntungkan; bagi hasil
minyak hingga 35%, gas hingga 40% dan
seluruh pajak ditanggung oleh pemerintah
• Biaya akuisisi sebesar AS$713 juta didanai
dengan 70% utang dan 30% kas
• Masa produksi plateau yang panjang hingga
2048, dengan nilai tambah signifikan dari
pengembangan dan eksplorasi gas di masa
depan
• Menugaskan personel Medco untuk
melanjutkan pengembangan gas, teknologi
dan proses keberlanjutan
11
Page 12
Kami memiliki rekam jejak yang terbukti dalam memperpanjang usia cadangan
• Akuisisi akretif menambah Cadangan dan Memperpanjang Umur Ekonomis
Resources dengan biaya yang efektif 5-tahun 2P RRR : 233% 160 mboepd
5-tahun 2P FD&A : AS$6,7/boe
10,6 tahun
▪ Biaya FD&A 2P selama 5 tahun pada 2023
85 mboepd 216 539
sebesar AS$6,7/bbl 240 199
10,7 tahun
▪ Natuna (2016), Ophir (2019), Corridor (2022) 282
and Oman (2023)
• Mengubah Resources menjadi Cadangan
secara efisien 2018 Akuisisi1 Produksi Tambahan 2023
Cadangan
2P RLI Produksi Cadangan 2P (mmboe)
▪ Biaya FD&A 2P selama 5 tahun pada 2023
sebesar AS$4,0/bbl Menciptakan Nilai melalui Akuisisi
Tambahan
817
▪ Proyek Senoro (2016), Blok A (2017/18), Cadangan 2P
111 TAMBAHAN
CADANGAN
Bualuang (2019), East Java (2019), Natuna
(2022/23)
385 RESOURCES
274 706 YANG
▪ Proyek yang sedang berlangsung di 251 CADANGAN YANG DIAKUISISI
DIAKUISISI
Natuna, Corridor, Senoro, Bangkanai, East CADANGAN YANG DIAKUISISI
134 PRODUKSI
Java, Tanzania, dan Oman
Tanggal Akuisisi2 2023 2023
12 1Tanpa akuisisi Natuna pada 2016, 34 mmboe
Cadangan 2P yang Diakuisisi (mmboe) Contingent Resources (mmboe)
2 Cadangan tersetifikasi pada tanggal akuisisi Natuna (2016), Ophir (2019), Corridor (2022), Oman (2023)
Contingent Reousces yang berpindah ke Cadangan 2P (mmboe) Produksi Kumulatif (mmboe)
Page 13
Anthony R. Mathias
Chief Financial Officer
13
Page 14
Profitabilitas tetap tangguh
• Laba Bersih dan EBITDA lebih EBITDA (AS$juta) Biaya Produksi Minyak & Gas (AS$/boe)
rendah dibanding 2022 dipengaruhi 96
78
harga komoditas 68
• Kontribusi Laba Bersih AMMN lebih
1.593
rendah karena curah hujan yang 1.255
9,5
6,9
8,3
tinggi dan keterlambatan izin ekspor 667
• Keekonomian Minyak & Gas 2021 2022 2023 2021 2022 2023
didukung oleh biaya produksi yang Laba Bersih (AS$juta) Depresiasi dan Amortisasi (AS$juta)
rendah dan penambahan Cadangan
531
• Penurunan nilai aset non-tunai
diimbangi dengan keuntungan non- 253
331
55
tunai 562
453
278 276
• Vietnam dan Libya diklasifikasikan 47
73
273
sebagai aset yang akan dijual 26
2021 2022 2023 2021 2022 2023
14 Laba Bersih AMMN Realisasi Harga Minyak (AS$/bbl)
Page 15
Deleveraging dan peningkatan pengembalian kepada pemegang saham
• Utang akuisisi Natuna (2016), Ophir Utang Terkonsolidasi (AS$miliar), Produksi Minyak & Gas dan Penjualan Ketenagalistrikan
3.993
(2019) dan Corridor (2022) dilunasi 4.155
2.704 2.600 2.639 2.718
dalam jangka waktu 24 bulan 163 160
85 103 100 94
• Menyelesaikan tender offer dan 2,8
3,2 3,0 3,2 3,3
2,9
2,6 2,7
buyback Surat Utang USD senilai 2,2 2,3 2,1
2,4
AS$429juta pada 2023
• Kembali ke tingkat utang tahun 2018,
dimana rasio utang membaik secara 2018
Utang Kotor
2019
Utang Bersih
2020 2021
Penjualan Ketenagalistrikan (GWh)
2022 2023
Produksi Minyak & Gas (mboepd)
signifikan. Utang Bersih terhadap
Utang Restricted Group (RG) (AS$ miliar) dan Utang Bersih terhadap EBITDA
EBITDA1 2,1x, tanpa Oman2 1,7x 4,2
3,3 3,4
• Pada 2023, membayar dividen sebesar 2,7
1,4
2,1
AS$65 juta, IDR39/saham, sedangkan 2,5 2,6 2,7 2,8
2,5
2,3
2022, sebesar AS$60 juta, IDR36/saham 2,2
1,7
2,0 2,0 1,8
2,1
• Rata-rata tingkat pengembalian kepada
pemegang saham 19,9%3 sejak 2018
2018 2019 2020 2021 2022 2023
Utang Kotor Utang Bersih Utang Bersih terhadap EBITDA
15
1) Restricted Group. 2018, 3,6x dan 2023, 2,4x pada harga mid-cycle AS$65/bbl 3) CAGR 2018 – 28 Maret 2024
2) AS$500juta pada akhir tahun 2023
Page 16
Anthony R. Mathias
Chief Financial Officer
16
Page 17
Kepemimpinan tingkat regional di bidang ESG
• Bisnis utama kami, menyediakan energi dan
sumber daya alam yang terjangkau dan
berkelanjutan
• Mengupayakan transisi energi yang berorientasi
pada nilai dengan dekarbonisasi operasi,
mengembangkan portofolio gas sebagai bahan
bakar transisi, dan meningkatkan portofolio energi
terbarukan
• Kinerja dan pelaporan ESG MedcoEnergi berada
pada kuartil pertama
• Skor risiko Sustainalytics membaik menjadi 29.6
• Mempertahankan peringkat MSCI di A
• Mempertahankan skor CDP di B
• Mempertahankan akses pendanaan dengan
melanjutkan kinerja ESG yang positif
17
Page 18
Peningkatan kinerja ESG yang berkelanjutan
We support
Average Performance
Oil & Gas
Global
Your CDP Score Extraction & Asia
Average
Production
As of 2023, PT Medco Energi Internasional 2022 B C C C
Tbk received an MSCI ESG Rating of A.
MSCI DISCLAIMER STATEMENT REFER TO CONTENT SLIDE
2023 B B C C A
A-
Two categories at A level B
(Scope 1 & 2 Emissions and B-
Governance) C
49,9 C-
Severe Risk D
46,9 D-
Severe Risk
42,2
Severe Risk
Leadership (A/A-) : Implementing current best practices
Severe Risk Management (B/B-) : Taking coordinated action on climate issues
Ranking Awareness (C/C-) : Knowledge of impacts on, and of, climate issues
36,7 23 out of 307 Disclosure (D/D-) : Transparent about climate issues
40
High Risk Oil & Gas Producers 1 Nov 2023
High Risk
29,6 Risk Categories
NEGL LOW MED HIGH SEVERE MEDC termasuk dalam index
Medium Risk
IDX LQ45 LOW CARBON
0-10 10-20 20-30 30-40 40+
30
18 LEADERS sejak November 2022
2019 2020 2021 2022 2023
Page 19
Roberto Lorato
Chief Executive Officer
19
Page 20
AS$ AS$
145 mboepd 4.100 GWh 430 juta <10/boe <2,5 x
Gas: 3.400 GWh Minyak & Gas: AS$350juta Pada harga Mid-cycle
Energi Terbarukan: 700 GWh Ketenagalistrikan: AS$80juta
321 ASS$65/bbl
Cadangan baru dari Natuna, Corridor, Senoro, Menyelesaikan pengembangan Natuna, Corridor,
Tanzania, dan Blok 60 Oman Senoro dan Tanzania
Investment decision pada PLTS Bali Barat;
Manajemen portofolio yang selektif;
kemajuan pada PLTS Bulan dan Fasilitas Panas
menyelesaikan divestasi di Vietnam & Libya
Bumi Ijen
Pembayaran dividen dan utang yang Mempertahankan peningkatan kinerja ESG dan
berkelanjutan memperbesar kapabilitas Transisi Energi
20
Page 21
Minyak & Gas • Aggregator untuk asset-asset besar, bermargin tinggi dan telah berproduksi
• Menambah nilai dan memperpanjang umur cadangan melalui eksplorasi berisiko
rendah pada aset produksi
• Meningkatkan efisiensi, mengurangi emisi, dan mengembangkan portofolio gas
sebagai bahan bakar transisi
Energi Bersih • Mengembangkan portofolio energi ramah lingkungan dan terbarukan dengan proye
berskala lebih besar: PLTS dan Fasilitas Panas Bumi
• Membangun keahlian dalam energi rendah karbon: CCS, LNG, dan hidrogen
• Melanjutkan momentum positif pada kinerja ESG dan peringkat kredit
MedcoEnergi memiliki ~21% investasi di AMMN, entitas yang terdaftar secara terpisah dengan Board of Director independen
Tambang Tembaga & Emas • Sumber daya tembaga kelas dunia dengan penemuan signifikan di lisensi yang ada
• Berada di posisi yang tepat untuk memanfaatkan pertumbuhan permintaan global
akan tembaga
• AMMN sukses melakukan IPO pada 7 Juli 2023, dengan kapitalisasi pasar ~AS$40
21 miliar
Page 22
Amri Siahaan Roberto Lorato Anthony R. Mathias
22
Chief Adminstrative Officer Chief Executive Officer Chief Financial Officer
Page 23
23
Page 24
Tanzania Yemen
Thailand Laos
Vietnam
Bualuang
Cambodia
Chim Sao
West Bangkanai Simenggaris
South Natuna
Block A Sea Block B North
Sokang Tarakan
Beluga
Geothermal
Sarulla Donggi Senoro LNG Mexico Libya Oman
Bangkanai
Singapore
Riau IPP
Corridor &
TGI Pipeline Batam IPP Kalimantan
Sulawesi
South Sumatra Region
(SSB, Rimau, Lematang)
Papua Papua
Sumatra IPP Madura Offshore Senoro-Toili New
Sampang
Batu Hijau Guinea
Java Elang
Mini Hydro Geothermal
Ijen Bali PV Sumbawa PV
Produksi Produksi
Terpasang
Pengembangan Pengembangan
Eksplorasi Pengembangan
Eksplorasi
24
Page 25
PT Medco Energi Internasional Tbk The Energy Building 53rd Floor SCBD Lot 11A Jl. Jend. Sudirman, Jakarta 12190 Indonesia P. +62-21 2995 3000 F. +62-21 2995 3001 E. investor.relations@medcoenergi.com Website : www.medcoenergi.com
Names mentioned 5 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
MSCI ESG Research LLC
p.3
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.