20240328_INTP_Public Expose_31620419_lamp2.pdf

"
3. Kinerja Operasional dan Strategi
- Pengurangan Emisi
- Perluasan Jejak Indocement
- Kampanye Pemasaran
- Pandangan ke Depan

4. HRGA, Good Works & Penghargaan
5. Tanya Jawab

(Materi presentasi terlampir)

3. Operational Performance and Strategy
- Emission Reduction
- Indocement Expanded Footprint
- Marketing Campaign
- Outlook

4. HRGA, Good Works & Awards
5. @uestion and Answer

(Material Presentation as attached)

IN. Ringkasan Sesi Tanya Jawab

III. Summary Guestion and Answer:

1. Pertanyaan dari Ratna — Waterfront Sekuritas
Bagaimana kebijakan dividen Perseroan untuk tahun

buku 2023?

Jawaban Bapak Christian Kartawijaya:

Kami telah mempergunakan cash untuk melakukan
transaksi akuisisi PT Semen Grobogan dan juga
melakukan pembelian saham kembali, hal ini
dimaksudkan untuk memperkuat struktur modal
perusahaan. Terkait dengan rencana penggunaan
cash lebih lanjut akan dibicarakan di Rapat Umum
Pemegang Saham (RUPS) dan diputuskan oleh para
pemegang saham.

Jawaban Bapak David Clarke:
Pada umumnya, kami memiliki tingkat ketersediaan

kas yang sangat memadai dan setiap tahunnya
senantiasa memberikan tingkat dividen yang juga
cukup tinggi, hal ini dikarenakan kami belum dapat
mewujudkan M&A (“Mergers and Acguisitions”)
sebagaimana yang ingin kami lakukan. Namun
demikian, saat ini kami berhasil menyelesaikan
pembelian kembali saham senilai Rp2,7 triliun dan
akuisisi PT Semen Grobogan. Kami akan senantiasa
memonitor arus kas kami, namun dividen yang
diharapkan kemungkinan akan lebih rendah daripada
tahun sebelumnya. Ini akan membutuhkan waktu
beberapa tahun bagi kami untuk menghasilkan arus
kas positif dari sinergi dengan Grobogan serta
mengembalikan tingkat dividen yang lebih tinggi.

1. @uestion from Ratna — Waterfront Sekuritas
What is the Company's dividend policy for the 2023
financial year?

Answer by Bapak Christian Kartawijaya:

We have used cash for the acguisition of
PT Semen Grobogan and also for share buybacks,
in order to strengthen the capital structure. Further
discussions regarding the use of cash will be held
by the General Meeting of Shareholders (GMS) and
decided upon by the shareholders.

Answer by Bapak David Clarke:
Historically we had high cash and provided high

levels of dividend as we were unable to achieve the
MBA we wanted to do. However, now we have
recently completed a shares buyback for Rp2.7
trillion, and the acguisition of PT Semen Grobogan.
We will monitor our cashflows, but the expectation
should be for a lower dividend than prior year. It will
take us couple of years to generate cash from the
synergies of Semen Grobogan and then return to a
higher dividend.

tx

-

Pertanyaan dari Andreas Saragih — Mirae Asset
Sekuritas

Berapa persentase penjualan semen curah
Indocement di Kuartal 4 tahun 2023, dan bagaimana
perbandingannya dengan Kuartal 3 tahun 2023 dan
Kuartal 4 tahun 2022?

Jawaban Bapak Christian Kartawijaya:
Persentase penjualan semen curah di 2 tahun

terakhir kurang lebih 2746. Pada Kuartal 4 tahun
2023, persentase meningkat kurang lebih 1Yo menjadi
28Yo. Peningkatan ini disebabkan oleh karena
Indocement memasok semen ke Ibukota Nusantara
(IKN), Pelabuhan Patimban, hingga Mass Rapid
TransitIMRT. Sementara untuk Kuartal 4 2022,
penjualan semen curah mencapai angka 29Y0.
Penjualan di Kuartal 4 dari tahun ke tahun memang
selalu lebih tinggi daripada — kuartal-kuartal
sebelumnya.

2. @uestion from Andreas Saragih — Mirae Asset
Sekuritas
What is the percentage of Indocement bulk cement
sales in 04 2023, and how does it compare to A3
2023 and A4 2022?

Answer by Bapak Christian Kartawijaya:
The percentage of bulk cement sales in the last 2

years is approximately 274. In 04 2023, it
increased by approximately 145 to 2846. This
increase is due to Indocement supplying cement to
Ibukota Nusantara (IKN), Patimban Port, and Mass
Rapid Transit/MRT. Meanwhile, for A4 2022, bulk
cement sales reached 2946. Sales in 04 from year
to year are always bigger than previous guarters.

. Pertanyaan dari Andreas Saragih — Mirae
Asset Sekuritas
Berapa persentase penjualan Semen Rajawali dan
Semen Jempolan di Kuartal 4 tahun 2023, dan
bagaimana perbandingannya dengan Kuartal
3 tahun 2023 dan Kuartal 4 tahun 2022?

Jawaban Bapak Christian Kartawijaya:
Persentase penjualan Semen Rajawali dan Semen

Jempolan sebagai fighting — brand selalu
dipertahankan di kisaran 2076. Setiap Kuartal tidak
berbeda jauh. Di tahun 2022, persentase penjualan
yaitu sekitar 18-194, dan pada tahun 2023,
persentase sekitar 20-22”5.

3. Guestion from Andreas Saragih — Mirae Asset
Sekuritas
What is the sales percentage of Semen Rajawali
and Semen Jempolan in 04 2023, and how does it
compare to 03 2023 and A4 2022?

Answer by Bapak Christian Kartawijaya:

The sales percentage of Semen Rajawali and
Semen Jempolan as fighting brands is always
maintained at around 2096. Each Guarter is not
much different. In 2022, the sales percentage is
around 18-1946, and in 2023, the percentage is
around 20-2256.

x!

Pertanyaan dari Kharel Flelim — Trimegah
Sekuritas
Apakah cost/ton atau margin tahun 2024 akan stabil?

Bagaimana target tahun ini dalam cost/ton?

Jawaban Bapak David Clarke:

Dalam hal cosf/ton, hal ini tergantung dari pergerakan
harga batu bara dan bahan bakar. WTI dapat saja
naik dan turun. Untuk saat ini, cost/ton secara umum
cukup stabil. Dolar AS yang juga berdampak terhadap
harga batubara dan harga impor bergerak di kisaran
4-5Yo dibandingkan tahun sebelumnya. Hal yang lain
adalah kraft paper yang dipergunakan dalam
produksi paper bag. RISI index masih meningkat
namun posisi kami masih cukup aman untuk Kuartal
1 dan hampir sepenuhnya Kuartal 2. Secara umum,
komponen-komponen biaya masih dalam keadaan
terkendali dan stabil.

Jawaban Bapak Christian Kartawijaya:
Terkait kondisi inflasi, kami belum dapat mengetahui

secara pasti kenaikan-kenaikan biaya yang akan
terjadi. Indocement mencoba untuk mengatasi
kenaikan biaya apapun dengan mengalihkan setiap
kenaikan biaya ke pasar. Pada Kuartal 1 dan Kuartal
2 memang sulit untuk melakukan hal tersebut karena
situasi pasar yang lemah.

4.Guestion from Kharel Flelim — Trimegah

Sekuritas
Wil your 2024 costton or margin relatively stable?
Moreover, I want to know the target of this year
(costiton)

Answer by Bapak David Clarke:
In term of cost/ton, it is dependent on movements in

the coal and fuel price. The WTI could move up or
could move down. At the moment, the costiton is
generally guite stable. However, US Dollar, which
has an impact on coal price and import prices, is
roughly 4-54 higher than previous year. The other
one is Kraft paper used in paper bag production.
The RISI index is increasing but we are still okay for
@1 and most of @2. Impact of the kraft paper
increase will most likely be felt in H2. Generally,
things are under control and stable though.

Answer by Bapak Christian Kartawijaya:
In relation to the inflation conditions, we are not sure

for the exact costs increase that will incurred.
Indocement tries to pass through any cost
increases. In @1 and @2 it was a bit difficult to pass
through because the market was guite weak.

Pertanyaan dari Robin Sutanto - Mandiri
Sekuritas

Bolehkah saya mengetahui panduan rencana
pembayaran utang (dividend payment ratio/DPR) dan
juga paduan CAPEX?

Jawaban Bapak David Clarke:
Dari sisi debt payments, kami memperkirakan tingkat

suku bunga akan menurun pada pertengahan kedua |
tahun ini. Jika memungkinkan, kami ingin melakukan

restrukturisasi keuangan/pinjaman pada tingkat suku
bunga yang rendah. Terkait layout dividen, kami akan
mencoba untuk mendapatkan cash untuk investasi
berkelanjutan, dengan demikian tingkat payout
dividen yang lebih rendah dibandingkan tahun lalu
kemungkinan akan terjadi.

Jawaban Bapak Christian Kartawijaya:

CAPEX tahun 2023 sekitar 1 triliun, dan pada 2024
sekitar 1,5 triliun termasuk pengeluaran biaya modal
untuk Semen Grobogan dalam upaya standarisasi
perusahaan serta meningkatkan kemampuan Semen
Grobogan untuk dapat mengkonsumsi alternative fuel
dan alternative material.

5. Guestion from Robin Sutanto —

Mandiri
Sekuritas

May I check the guidance on debt payment
(dividend payment ratio/DPR) plan and also the
CAPEX guidance?

Answer by Bapak David Clarke:
In terms of debt payments, we expect the interest

rates to decline in the second half of the year. If
possible, we would like to resiructure
finances/loans on a lower interest rate. For the
dividend payout we are trying to gain cash for
future investments so the expectation should be
fora lower dividend payout compared to prior year.

Answer by Bapak Christian Kartawijaya:
CAPEX in 2023 is around 1 trillion, and in 2024 is

around 1,5 trillion including budget for Semen
Grobogan in efforts to standardize and achieve
capability to consume alternative fuel and
alternative materials at Semen Grobogan.

R

—m

Pertanyaan dari Kharel Flelim —- Trimegah
Sekuritas

Bagaimana DMO batubara Indocement pada tahun
2024? Bagaimana margin untuk target, laba kotor,

dan EBITDA Indocement setahun penuh?

Jawaban Bapak David Clarke:

DMO berada pada posisi yang cukup baik untuk saat
ini. Kami menargetkan untuk memperoleh sekitar
80” DMO. Untuk 2074 sisanya, kami perkirakan tidak
terlalu jauh dari harga DMO,

Tahun pemilu berdampak pada margin EBITDA,
karena dampak pemilu, jumlah hari kerja menjadi
berkurang. Namun demikian, kami terbantu dengan
adanya sinergi dari Semen Grobogan, sehingga
secara keseluruhan seharusnya akan menjadi sedikit

lebih baik dari tahun 2023.

La

PENUTUP — oleh Corporate Secretary

6.Guestion from Kharel Flelim — Trimegah
Sekuritas

How is Indocement DMO coal in full year 2024?
How about Indocement full year margin target,
gross profit margin, and EBITDA margin?

Answer by Bapak David Clarke:
DMO is in a good position. We look to achieve

around 804 DMO. For the remaining 2046, we
expect it to be not too far from the DMO pricing.
Election year is impacting the EBITDA margin,
because of election, we have a smaller number of
working days. However, we are benefiting from the
synergies from Semen Grobogan so overall level
should be slightly better than 2023.

IV. CLOSING — by Corporate Secretary

Demikian laporan Paparan Publik kami sampaikan,
terima kasih

Jakarta, 25 Maret 2024
PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk.

We hereby submit our Public Expose report, thank
you.

Jakarta, 25 March 2024
PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk.

1