Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 9
Page 1
Merdeka Battery Materials
Ikhtisar Keuangan Tahun 2023
27 Maret 2024
IDX: MBMA I www.merdekabattery.com
Page 2
Disclaimer
This presentation has been prepared by PT Merdeka Battery Materials Tbk (the “Company” or “MBMA”) and its subsidiaries and consists of written materials/slides for a presentation concerning the Company. By reviewing/attending this
presentation, you agree to be bound by the following considerations:
No representation or warranty (express or implied) is made as to the fairness, accuracy, or completeness of the information contained in the presentation or of the views, opinions and conclusions contained in the material. To the maximum
extent permitted by law, the Company and its related entities, and its respective Directors, officers, employees, agents and advisors disclaim any liability for any loss or damage arising from any use of this material or its contents, including
any error or omission there from, or otherwise arising in connection with it.
Some statements in this presentation are forward-looking statements. Such statements include, but are not limited to, statements with regard to capacity, future production and grades, estimated revenues and reserves, targets are cost
savings, the construction cost of new projects, projected capital expenditures, the timing of new projects, future cash flow and debt levels, the outlook for minerals and metals prices, the outlook for economic recovery and trends in the
trading environment and may be (but are not necessarily) identified by the use of phrases such as “will”, “expect”, “anticipate”, “believe” and “envisage”.
By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future and may be outside the Company’s control. Actual results and developments
may differ materially from those expressed or implied in such statements because of a number of factors, including levels of demand and market prices, the ability to produce and transport products profitably, the impact of foreign currency
exchange rates on market prices and operating costs, operational problems, political uncertainty and economic conditions in relevant areas of the world, the actions of competitors, activities by governmental authorities such as changes in
taxation or regulation.
Given these risks and uncertainties, undue reliance should not be placed on forward-looking statements which speak only as at the date of the presentation. Subject to any continuing obligations under applicable law or any relevant stock
exchange listing rules, the Company does not undertake any obligation to publicly release any updates or revisions to any forward-looking statements contained in this presentation, whether as a result of any change in the Company’s
expectations in relation to them, or any change in events, conditions or circumstances on which any such statement is based.
Nothing in this presentation should be read or understood as an offer or recommendation to buy or sell the Company securities or be treated or relied upon as a recommendation or advice by the Company.
Any information contained in this presentation that has been derived from publicly available or third-party sources (or views based on such information) has not been independently verified. The Company does not make any representation or
warranty about the accuracy, completeness or reliability of the information. This presentation should not be relied upon as a recommendation or forecast by the Company.
This presentation is made in the English language and the Indonesian language. In the event of any conflict or inconsistency between the Bahasa Indonesia language version and the English language version of this Agreement or any dispute
regarding the interpretation of any provision in the English language version or the Bahasa Indonesia language version of this Agreement, the English version is prevail.
2
Page 3
Ikhtisar Keuangan Tahun 2023
Pendapatan dan EBITDA masing-masing meningkat menjadi US$1,3 miliar (+192% dibandingkan dengan tahun sebelumnya) dan
US$98 juta (+103% dibandingkan dengan tahun sebelumnya), hal ini terutama didorong oleh peningkatan produksi NPI dan nikel
matte.
Pertumbuhan pendapatan didukung oleh peningkatan produksi NPI dan nikel matte masing-masing menjadi 65.117 ton nikel
dalam bentuk NPI dan 30.333 ton nikel dalam bentuk nikel matte, menyusul keberhasilan peningkatan kapasitas smelter RKEF
tambahan dan akuisisi fasilitas konversi high-grade nickel matte dalam tahun ini.
Pengiriman bijih saprolit ke smelter-smelter RKEF milik MBMA telah dimulai pada pertengahan bulan Agustus 2023 dan penjualan
bijih limonit ke PT Huayue Nickel Cobalt (“HNC”) telah dimulai pada bulan Desember 2023.
Ekspansi hilirisasi semakin berkembang setelah pendirian PT ESG New Energy Material (“ESG”), yang bermitra dengan GEM Co.,
Acid Iron Metal (AIM) Project
Ltd (“GEM”) untuk membangun pabrik pengolahan HPAL dengan kapasitas 30.000 ton nikel per tahun.
Berdasarkan sertifikat pemeringkatan yang dikeluarkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), peringkat kredit korporasi
yang dimiliki oleh MBMA telah meningkat menjadi ‘A’. MBMA akan menyelesaikan penerbitan Obligasi Rupiah pertamanya pada
awal bulan April 2024.
3
Page 4
Ikhtisar Keuangan
Dalam jutaan US$ 2023 2022 Keterangan
Laba Rugi Konsolidasian • Peningkatan pendapatan yang signifikan disebabkan oleh volume produksi
Pendapatan usaha 1,328 456 NPI yang lebih tinggi dibandingkan tahun sebelumnya, menyusul
keberhasilan komisioning dan peningkatan produksi smelter RKEF ZHN
Beban pokok pendapatan (1,251) (411) pada bulan Juni 2023, serta tambahan pendapatan sebesar US$439 juta
EBITDA 98 48 yang dihasilkan dari penjualan nikel matte
Laba tahun berjalan 33 38 • Peningkatan beban pokok pendapatan disebabkan oleh operasional
produksi NPI yang lebih besar dan adanya produksi nikel matte yang
menambah pendapatan dan EBITDA
Arus Kas Konsolidasian
Arus kas yang (digunakan untuk) / • MBMA mencatatkan arus kas yang digunakan untuk aktivitas operasi
(15) 109 sebesar US$15 juta, terutama digunakan untuk modal kerja Tambang SCM
diperoleh dari aktivitas operasi
dan smelter RKEF ZHN. Kedua proyek tersebut telah menyelesaikan
Belanja modal (369) (528) konstruksi pada semester pertama 2023 dan memulai produksi pada
Akuisisi (90) (421) semester kedua 2023
Investasi (3) (177) Acid Iron Metal (AIM) Project
• Arus kas yang digunakan untuk belanja modal dan akuisisi, terutama
Arus kas yang diperoleh dari aktivitas digunakan untuk pengembangan Proyek AIM, Tambang SCM dan smelter
487 1,305 RKEF ZHN, akuisisi HNMI dan pembayaran akhir terkait dengan akuisisi
pendanaan
MBMA
Posisi Keuangan Konsolidasian • Arus kas yang digunakan untuk aktivitas investasi terutama berasal oleh
Kas dan setara kas 290 280 aktivitas pendanaan, termasuk dana hasil Penawaran Umum Perdana
Saham (“IPO”), Pinjaman dan Kredit Fasilitas Bank yang dimiliki oleh MTI,
Pinjaman – pihak ketiga 288 322 serta fasilitas pinjaman pemegang saham dari entitas induk, PT Merdeka
(Kas) / utang - bersih (2) 42 Copper Gold Tbk
4
Page 5
Kontribusi Pendapatan
Pendapatan (jutaan US$) Keterangan
Peningkatan pendapatan terutama disebabkan oleh:
HGNM NPI Limonit
• Peningkatan penjualan NPI sebesar 92% untuk total
penjualan 64.526 ton nikel, menyusul keberhasilan
1,328 komisioning dan peningkatan smelter RKEF ZHN pada
16 bulan Juni 2023 dan kontribusi setahun penuh dari
smelter RKEF CSID dan BSID
873 • Tambahan pendapatan sebesar US$439 juta dari
penjualan nikel matte, menyusul penyelesaian akuisisi
523
454 456 konverter nikel matte pada bulan Juni 2023
16
208 303
160 166 143 271
456
• Tambahan pendapatan sebesar US$16 juta dari
439
160 166 143
156 220 167 penjualan bijih limonit
52
Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 FY2022 FY2023 • Pendapatan 2024 diproyeksikan meningkat, yang
terutama berasal dari:
Harga Realisasi Rata-Rata (US$/t, US$/wmt)
o Penjualan bijih saprolit sebesar 4,0 hingga 5,0 juta
NPI 15,510 15,931 17,470 14,118 13,263 12,097 16,489 13,536 wmt
Ni Matte n.a. n.a. n.a. 17,196 16,431 14,216 n.a. 15,592 o Penjualan bijih limonit sebesar 10,0 hingga 11,0 juta
Limonit n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 17 n.a. 17 wmt
o Komisioning Proyek AIM
5
Page 6
Kontribusi EBITDA
EBITDA (jutaan US$) Keterangan
• MBMA menghasilkan EBITDA sebesar US$98 juta, yang
NPI Nickel Matte SCM Mine Others
mewakili peningkatan sebesar 103% dibandingkan
dengan tahun sebelumnya dan didukung oleh kinerja
yang kuat pada semester kedua 2023
• EBITDA yang lebih tinggi pada tahun 2023 disebabkan
98
oleh tambahan produksi nikel matte, tambahan produksi
12 NPI dari smelter RKEF ZHN, realisasi produksi NPI selama
17 12 bulan penuh dari smelter RKEF CSID dan BSID, dan
dimulainya penjualan bijih nikel, hal ini diimbangi
dengan margin EBITDA dari NPI yang lebih rendah (2022:
52 48
US$2.126/ton vs. 2023: US$1.347/ton)
2 33
19 87 • EBITDA diperkirakan akan terus meningkat karena
16
17 13
59 aktivitas penambangan dan pengangkutan yang terus
6 1 35 27 meningkat di Tambang SCM, sehingga menghasilkan
14 19 17 4
9 penjualan bijih saprolit dan bijih limonit yang lebih tinggi
(8) (2) (4) (12) (4) (6) (11)
(4) (18)
Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 FY2022 FY2023
6
Page 7
Pengembangan Proyek
Proyek AIM • MBMA terus melakukan Tambang SCM • MBMA menargetkan penjualan
pengujian internal sebagai 4,0 – 5,0 juta wmt bijih saprolit
persiapan untuk komisioning dan 10,0 – 11,0 juta wmt bijih
Proyek AIM dengan acid train limonit pada tahun 2024
pertama yang diharapkan mulai
• Peningkatan produksi
berproduksi dan mencapai
direncanakan pada tahun 2025
kapasitas penuh pada kuartal
seiring dengan mulai
kedua 2024, serta acid train
beroperasinya pabrik
kedua dan pabrik klorida juga
pengolahan HPAL.
diharapkan dimulai pada
kuartal kedua 2024.
Jalan Angkut & FPP • Peningkatan grade jalan
HPAL
angkut telah selesai pada
• Kemitraan baru ditandatangani
bulan Agustus 2023,
dengan GEM Co., Ltd (“GEM”)
memungkinkan MBMA
untuk membangun pabrik
memulai pengiriman bijih
pengolahan HPAL yang
saprolit ke pabrik smelter
mayoritas dimiliki MBMA,
RKEF di IMIP.
berlokasi di IMIP, dengan
• Pada bulan Desember 2023,
kapasitas sebesar 30.000 ton
pipa slurry yang
nikel yang terkandung di MHP
menghubungkan FPP HNC ke
per tahun.
IMIP telah selesai, sehingga
memungkinkan pengangkutan
bijih limonit.
7
Page 8
Pedoman 2024
Panduan produksi NPI dan nikel matte sebesar 85.000 hingga 92.000 ton dengan total biaya tunai masing-masing sebesar
US$10.000 hingga 12.000/t dan 50.000 hingga 55.000 ton dengan total biaya tunai sebesar US$13.000 hingga 15.000/t.
Panduan penjualan bijih saprolit sebesar 4,0 – 5,0 juta wmt dan bijih limonit sebesar 10,0 – 11,0 juta wmt.
GEM diperkirakan akan mulai beroperasi dan mencapai produksi nikel dalam bentuk MHP pertama pada akhir tahun 2024. Selain
itu, MBMA akan mengembangkan beberapa pabrik pengolahan HPAL dalam kemitraan dengan sejumlah perusahaan bahan baku
baterai terkemuka.
Acid Iron Metal (AIM) Project
MBMA terus melakukan pengujian internal sebagai persiapan pelaksanaan komisioning untuk Proyek AIM dengan acid train
pertama yang diharapkan mulai berproduksi dan mencapai kapasitas penuh pada kuartal kedua 2024, dengan harapan bahwa
pengoperasian acid train kedua dan pabrik klorida akan dimulai pada kuartal kedua 2024.
8
Page 9
Investment Highlights
Globally Significant Resource
PT Merdeka Battery Materials Tbk
The SCM mine is one of the world’s largest nickel resources
containing 13.8Mt of nickel and 1.0Mt of cobalt, attracting
th Floor
Treasury Tower 69downstream JV opportunities with leading strategic partners
District 8 SCBD Lot. 28
Vertically Integrated
Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52 – 53
MBM is vertically integrated with a clear pathway to move
South Jakarta 12190, Indonesia
further down the EV battery value chain to drive significant,
T +62.21.3952 5581
near term earnings growth
F +62.21.3952 5582
Long Term ESG Strategy
E investor.relations@merdekabattery.com
ESG is central to MBM’s long-term strategy, leveraging
Merdeka’s strong ESG track record affirmed by its sector-
www.merdekabattery.com
leading MSCI and Sustainalytics ESG Risk Ratings
Leading Battery Materials Partners
Strategic partnerships with CATL, Huayou Cobalt, and
Tsingshan who are widely regarded as leading global
players in the EV battery value chain
Substantial Growth and Value Creation
Substantial progress achieved since 2022 with strategic
M&As and project development demonstrating MBM’s
ability to deliver on its battery materials ambitions
9
Names mentioned 7 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Huayue Nickel Cobalt
p.3
unresolved
org
PT ESG New Energy Material
p.3
unresolved
org
PT Pemeringkat Efek Indonesia
p.3
unresolved
org
PT Merdeka
p.4
unresolved
org
Copper Gold Tbk
p.4
unresolved
org
GEM Co., Ltd
p.7
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.