Back to announcement
20240315_APLN_Laporan Informasi dan Fakta Material_31597094_lamp1.pdf
Other Text extracted APLNSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 3
Page 1
Jakarta, 15 Maret 2024 Jakarta, March 15, 2024
Nomor: 002/APLN-CM/III.2024 Number: 002/APLN-CM/III.2024
Kepada To
Otoritas Jasa Keuangan Financial Services Authority (“OJK”)
Gedung Soemitro Djojohadikusumo Soemitro Djojohadikusumo Building
Jln. Lapangan Banteng Timur 2-4 Jln. Lapangan Banteng Timur 2-4
Jakarta 10710 Jakarta 10710
U.p. Yth. Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Attn: Chief Executive of the Capital Market Supervisor
Perihal: Informasi terkait Peringkat Obligasi Senior Subject: Information in Regard with the Rating of USD
USD APL Realty Holdings Pte. Ltd. Senior Notes of APL Realty Holdings Pte. Ltd.
Dengan hormat, Dear Sir,
Kami bermaksud menginformasikan mengenai We intend to inform regarding the rating action taken by
Tindakan pemeringkatan yang dilakukan oleh Moody’s Moody’s Ratings (“Moody’s”) on March 14, 2024.
Ratings (“Moody’s”) pada 14 Maret 2024.
Sebelumnya kami jelaskan terlebih dahulu bahwa: Firstly, let us explain, that:
• APL Realty Holdings Pte. Ltd. (“APL Realty”) adalah • APL Realty Holdings Pte. Ltd. (“APL Realty”) is a
suatu perseroan terbatas yang didirikan di Republik limited liability company incorporated in the Republic
Singapura, dan merupakan entitas anak PT Agung of Singapore, and is a subsidiary of PT Agung
Podomoro Land Tbk (“Perseroan”) yang seluruh Podomoro Land Tbk (the “Company”) whose shares
sahamnya dimiliki oleh Perseroan. are wholly owned by the Company.
• Pada 2 Juni 2017, APL Realty menerbitkan Obligasi • On June 2, 2017, APL Realty issued a Senior Notes with
Senior dengan jangka waktu 7 tahun dan kupon 7 years tenor and coupon of 5.95% (five point nine five
5,95% (lima koma sembilan lima persen) per tahun percent) per annum (“Senior Notes”), with principal
(“Senior Notes”), dengan nilai pokok USD amount of USD 300,000,000 (three hundred million US
300.000.000 (tiga ratus juta Dolar Amerika Serikat), Dollar), which are listed and traded on the Singapore
yang dicatatkan dan diperdagangkan di Bursa Efek Stock Exchange (“SGX”).
Singapura (“SGX”).
• Pada 2 Agustus 2023, APL Realty menyelesaikan • On August 2, 2023, APL Realty completed an offer to
pelaksanaan penawaran pembelian kembali repurchase part of the Senior Notes ("Tender Offer")
sebagian Senior Notes (“Tender Offer”) dan telah and has settled payments to the Senior Notes holders,
melakukan pembayaran kepada para pemegang so that the outstanding principal amount of the Senior
Senior Notes dimaksud, sehingga dengan demikian Notes is USD 131,960,000 (one hundred thirty one
jumlah pokok Senior Notes yang masih terutang million nine hundred sixty thousand United States
adalah sebesar USD 131.960.000 (seratus tiga puluh Dollars).
satu juta sembilan ratus enam puluh ribu Dolar
Amerika Serikat).
• Pada 15 November 2023 APL Realty kembali • On November 15, 2023, APL Realty again conducted a
melakukan Tender Offer atas Senior Notes yang Tender Offer for the Senior Notes, which principal
jumlah pokok beredar pada saat penawaran dimulai amount outstanding at the time of the
PT AGUNG PODOMORO LAND, Tbk. | APL Tower 43rd - 46th floor, Podomoro City | Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 28, Jakarta 11470, Indonesia 1
T. +62 21 290 34567 | F. +62 21 290 34550 - 51 | Web. www.agungpodomoroland.com
Page 2
sebesar USD 131.960.000 (seratus tiga puluh satu commencement of the offering was USD 131,960,000
juta sembilan ratus enam puluh ribu Dolar Amerika (one hundred thirty one million nine hundred sixty
Serikat). Jumlah yang akan dibeli kembali sampai thousand United States Dollars). The amount to be
dengan Rp 1 triliun, dengan pendanaan dari fasilitas repurchased is up to IDR 1 trillion, with funding from a
pinjaman. Setelah berakhirnya Tender Offer pada loan facility. Further to the expiration of the Tender
pukul 16:00 Waktu London pada tanggal 21 Offer at 4:00 p.m. London Time on November 21,
November 2023, pada tanggal 22 November 2023 2023, on November 22, 2023 APL Realty has decided
APL Realty memutuskan untuk membatalkan Tender to terminate the Tender Offer and will therefore not
Offer dan oleh karenanya tidak akan menerima accept any Senior Notes for purchase, and thus the
penawaran untuk pembelian Senior Notes, dan outstanding principal amount of the Senior Notes
dengan demikian jumlah pokok Senior Notes yang remains USD 131,960,000 (one hundred thirty one
masih terutang tetap sebesar USD 131.960.000 million nine hundred sixty thousand United States
(seratus tiga puluh satu juta sembilan ratus enam Dollars).
puluh ribu Dolar Amerika Serikat).
Keputusan untuk membatalkan Tender Offer ini The decision to terminate the Tender Offer has been
diambil dengan mempertimbangkan (i) jumlah made taking into account (i) the aggregate principal
pokok agregat Senior Notes yang beredar sebesar amount of USD 131,960,000 of Senior Notes
USD 131.960.000, (ii) pertimbangan penerimaan outstanding, (ii) the offer acceptance consideration of
penawaran dengan dana sebesar Rp 1 triliun yang IDR 1 trillion that was available to fund the Tender
tersedia untuk mendanai Tender Offer, dan (iii) Offer, and (iii) the offer prices submitted by the eligible
harga penawaran yang diajukan oleh pemegang Senior Note holders in the auction process of Tender
Senior Note yang berhak dalam proses lelang Tender Offer.
Offer.
[Mohon merujuk pula pada surat Perseroan No. [Please also refer to the Company’s letter No.
034/APLN-CM/XI.2023 tanggal 24 November 2023 034/APLN-CM/XI.2023 dated November 24, 2023
perihal: Laporan Informasi atau Fakta Material, regarding: Report on Material Information or Facts,
disampaikan Perseroan melalui SPE-IDXnet dengan submitted by the Company through SPE-IDXnet with
nomor surat 061/APLN/XI/2023 tanggal 24 letter number: 061/APLN/XI/2023 dated November
November 2023 perihal: Pembatalan Penawaran.] 24, 2023 regarding: the Termination of the Offer.]
Melalui siaran persnya tanggal 14 Maret 2024 Moody's Through its press release dated March 14, 2024 Moody’s
mengumumkan tindakan pemeringkatannya, bahwa announced its rating action, that Moody’s has
Moody's telah menurunkan peringkat korporasi downgraded the corporate family rating (CFR) of the
keluarga/corporate family rating (CFR) Perseroan Company to Caa3 from Caa2, and at the same time has
menjadi Caa3 dari Caa2, dan pada saat yang sama telah downgraded the Senior Notes to Ca from Caa3, with
menurunkan peringkat Senior Notes menjadi Ca dari negative outlook on all ratings.
Caa3, dengan prospek negatif pada semua peringkat.
Penurunan peringkat CFR menjadi Caa3 didorong oleh The downgrade of CFR to Caa3 is driven by Moody’s
opini Moody’s bahwa Perusahaan memiliki kebutuhan opinion that the Company has imminent refinancing
pembiayaan kembali dalam waktu dekat mengingat needs given the upcoming Senior Notes maturity in June
Senior Notes akan jatuh tempo pada bulan Juni 2024. 2024. The rating action also incorporates the Company’s
Tindakan pemeringkatan ini juga mempertimbangkan continued weak liquidity and unsustainable capital
likuiditas Perseroan yang masih lemah dan struktur structure. Meanwhile the downgrade of the Senior Notes
permodalan yang tidak berkelanjutan. Sedangkan to Ca is to reflect legal subordination risk for the Senior
penurunan peringkat Senior Notes menjadi Ca untuk Note holders. Secured borrowings account for the large
mencerminkan risiko subordinasi hukum bagi majority of the Company’s capital structure. The negative
pemegang Senior Notes. Pinjaman yang dijamin rating outlook continues to reflect the Company’s
merupakan sebagian besar struktur modal Perseroan. elevated refinancing risk over the next 12-18
Prospek peringkat tetap negatif mencerminkan months.
meningkatnya risiko pembiayaan kembali Perseroan
dalam 12-18 bulan ke depan.
PT AGUNG PODOMORO LAND, Tbk. | APL Tower 43rd - 46th floor, Podomoro City | Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 28, Jakarta 11470, Indonesia 2
T. +62 21 290 34567 | F. +62 21 290 34550 - 51 | Web. www.agungpodomoroland.com
Page 3
Faktor-faktor yang dapat menyebabkan peningkatan Factors that could lead to an upgrade or downgrade of
atau penurunan peringkat: the ratings:
- Moody's kemungkinan besar tidak akan menaikkan - Moody's is unlikely to upgrade the Company’s ratings
peringkat Perseroan atau merevisi prospek or revise its rating outlook to stable prior to the
peringkatnya menjadi stabil sebelum Perseroan Company substantially improving its liquidity profile.
dapat meningkatkan profil likuiditasnya secara An upgrade will depend on the Company meeting its
substansial. Kenaikan peringkat akan bergantung refinancing needs over at least the upcoming 12-18
pada pemenuhan kebutuhan pembiayaan kembali months as well as establishing a sustainable capital
oleh Perseroan setidaknya dalam 12-18 bulan structure.
mendatang serta pembentukan struktur
permodalan yang berkelanjutan.
- Moody's dapat menurunkan peringkat Perseroan - Moody's could downgrade the Company’s ratings
lebih lanjut jika risiko gagal bayar meningkat secara further if the risk of default increases materially higher
material lebih tinggi dari yang ditunjukkan oleh than indicated by the current ratings.
peringkat saat ini.
Kami tambahkan informasi, bahwa pada saat ini We add information that currently the Company is still
Perseroan masih terus melakukan upaya diskusi dan continuing to carry out discussions and negotiations with
negosiasi dengan para Senior Note holders untuk dapat the Senior Note holders to be able to settle the remaining
menyelesaikan sisa Senior Notes yang masih terutang outstanding Senior Notes amounting to USD 131,960,000
sebesar USD 131.960.000 yang akan jatuh tempo pada which will due on June 2, 2024 consensually.
2 Juni 2024 secara konsensual.
Demikian kami sampaikan. Atas perhatiannya, kami Thus we convey this information. Thank you for your kind
mengucapkan terima kasih. attention.
Hormat kami, Respectfully,
Tembusan: CC:
PT Bursa Efek Indonesia – Divisi Penilaian Perusahaan PT Bursa Efek Indonesia – Division of Issuer Evaluation
Group 2 Group 2
PT AGUNG PODOMORO LAND, Tbk. | APL Tower 43rd - 46th floor, Podomoro City | Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 28, Jakarta 11470, Indonesia 3
T. +62 21 290 34567 | F. +62 21 290 34550 - 51 | Web. www.agungpodomoroland.com
Names mentioned 8 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Financial Services Authority
p.1
unresolved
org
USD USD APL Realty Holdings Pte. Ltd.
p.1
unresolved
org
APL Realty Holdings Pte. Ltd.
p.1 ×3
unresolved
org
PT Agung
p.1
unresolved
org
Podomoro Land Tbk
p.1
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.