Back to announcement
PT Bussan Auto Finance - 31 Desember 2023.pdf
Financial statement Text extracted BAFISource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 110
Page 1
PT BUSSAN AUTO FINANCE LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022/ FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2023 AND 2022 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
Page 2
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Pages
SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
LAPORAN KEUANGAN – pada dan untuk tahun - FINANCIAL STATEMENTS – as of and for the
tahun yang berakhir 31 Desember 2023 dan 2022 years ended December 31, 2023 and 2022
Laporan Posisi Keuangan 1 Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Statements of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lain 2 Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas 3 Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas 4 Statements of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan 5 Notes to Financial Statements
SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN - Rasio-Rasio Financial Ratio of Financial Services Authority
Keuangan Otoritas Jasa Keuangan (Tidak Diaudit) 100 (Unaudited)
Page 3
Page 4
Page 5
Page 6
Page 7
Page 8
Page 9
Page 10
Page 11
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ December 31, December 31,
Notes 2023 2022
Rp '000 Rp '000
ASET ASSETS
Kas dan bank 5 334.038.260 273.254.864 Cash on hand and in banks
Piutang pembiayaan - bersih 6 12.839.773.202 12.712.917.851 Financing receivables - net
Piutang derivatif 29 63.341.133 128.527.498 Derivative receivables
Piutang lain-lain - bersih 7 121.308.791 67.100.551 Other accounts receivable - net
Uang muka 8 31.562.125 30.505.927 Advances
Biaya dibayar dimuka 9 36.154.969 31.041.821 Prepaid expenses
Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi Property and equipment - net of accumulated
penyusutan sebesar Rp 327.806.868 ribu depreciation of Rp 327,806,868 thousand
pada 31 Desember 2023 (31 Desember 2022: as of December 31, 2023 (December 31,
Rp 287.222.688 ribu) 10 337.533.352 336.868.237 2022: Rp 287,222,688 thousand)
Perangkat lunak komputer - setelah
dikurangi akumulasi amortisasi Computer software - net of accumulated
sebesar Rp 155.826.773 ribu amortization of Rp 155,826,773 thousand
pada 31 Desember 2023 (31 Desember 2022: as of December 31, 2023 (December 31,
Rp 117.075.766 ribu) 11 77.181.166 81.777.992 2022: Rp 117,075,766 thousand)
Aset pajak tangguhan - bersih 26 230.555.857 227.003.229 Deferred tax assets - net
Aset hak-guna - bersih 12 28.052.852 27.906.197 Right-of-use asset - net
Aset lainnya 13 2.494.272 2.604.516 Other assets
JUMLAH ASET 14.101.995.979 13.919.508.683 TOTAL ASSETS
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Pinjaman bank 14 5.687.175.480 6.381.483.149 Bank loans
Utang derivatif 29 14.909.632 6.890.047 Derivative payables
Utang pajak 15 54.524.194 87.677.716 Taxes payable
Utang lain-lain 16 270.698.220 235.456.226 Other accounts payable
Biaya yang masih harus dibayar 17, 33 314.410.455 360.241.888 Accrued expenses
Utang obligasi 18 4.873.687.443 4.141.274.229 Bonds payable
Liabilitas sewa 19 3.508.792 6.101.466 Lease liabilities
Liabilitas imbalan pasca kerja 20 165.704.169 137.543.652 Post-employment benefits obligation
Jumlah Liabilitas 11.384.618.385 11.356.668.373 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY
Modal saham - Rp 1.000.000 per saham Capital stock - Rp 1,000,000 par value
Diotorisasi, ditempatkan dan disetor penuh - Authorized, subscribed and paid-up -
353.571 saham 21 353.571.000 353.571.000 353,571 shares
Tambahan modal disetor 21 235.858.000 235.858.000 Additional paid-in capital
Penghasilan komprehensif lain 27 (34.964.159) (58.031.011) Other comprehensive income
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 21 71.400.000 71.400.000 Appropriated
Tidak ditentukan penggunaannya 2.091.512.753 1.960.042.321 Unappropriated
Jumlah Ekuitas 2.717.377.594 2.562.840.310 Total Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 14.101.995.979 13.919.508.683 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
-1-
Page 12
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2023 AND 2022
Catatan/
Notes 2023 2022
Rp '000 Rp '000
PENDAPATAN REVENUE:
Pendapatan pembiayaan 22 4.476.998.372 4.248.826.213 Financing income
Pendapatan bunga 2.804.082 2.279.550 Interest income
Pendapatan lain-lain 89.059.602 85.751.592 Other income
Jumlah pendapatan 4.568.862.056 4.336.857.355 Total revenue
BEBAN EXPENSES:
Gaji dan tunjangan 559.172.805 560.813.004 Salaries and allowances
Penyisihan kerugian kredit 6, 7 1.936.909.025 1.352.121.154 Provision for credit losses
Bunga dan beban pembiayaan 23 687.872.375 589.594.690 Interest and financing charges
Beban umum dan administrasi 24 869.619.842 790.083.124 General and administrative expenses
Beban pengaturan pinjaman dan jaminan Loan arrangement and guarantee fees
ke pihak berelasi 33 8.114.274 17.835.919 to a related party
Beban pemasaran 25 28.568.207 49.156.765 Marketing expenses
Jumlah beban 4.090.256.528 3.359.604.656 Total expenses
LABA SEBELUM PAJAK 478.605.528 977.252.699 PROFIT BEFORE TAX
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 26 (108.053.568) (294.161.994) INCOME TAX EXPENSE
LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 370.551.960 683.090.705 PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos - pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi subsequently to profit or loss:
Pengukuran kembali atas liabilitas Remeasurement of the post-employment
imbalan pasca kerja, setelah pajak 20, 26 (7.369.407) 8.072.327 benefits obligation, net of tax
Pos - pos yang akan direklasifikasi Items that may be reclassified
ke laba rugi subsequently to profit or loss:
Laba (rugi) yang belum terealisasi Unrealized gain (loss) on fair value
atas nilai wajar kontrak lindung of derivative financial instruments
nilai derivatif, setelah pajak 26,27,29 30.436.259 (51.013.465) hedging reserve, net of tax
Jumlah penghasilan komprehensif lain Total other comprehensive income
tahun berjalan - setelah pajak 23.066.852 (42.941.138) for the year - net of tax
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN 393.618.812 640.149.567 FOR THE YEAR
LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE
(dalam Rupiah penuh) (in full Rupiah amount)
Dasar 28 1.048.027 1.931.976 Basic
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
-2-
Page 13
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN - TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2023 AND 2022
Tambahan Penghasilan
Modal Komprehensif Saldo laba/
Modal saham Disetor/ Lain/ Retained earnings
Disetor/ Additional Other Ditentukan Tidak ditentukan
Catatan/ Paid-up paid-in comprehensive penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah Ekuitas/
Notes capital stock capital income Appropriated Unappropriated Total Equity
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Saldo per 1 Januari 2022 353.571.000 235.858.000 (15.089.873) 71.400.000 1.419.069.848 2.064.808.975 Balance as of January 1, 2022
Laba bersih tahun berjalan 683.090.705 683.090.705 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain - Other comprehensive income -
Kerugian belum direalisasi atas nilai wajar Unrealized loss on fair value of
kontrak lindung nilai derivatif, derivative financial instruments
setelah pajak - - (51.013.465) - - (51.013.465) hedging reserve, net of tax
Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan Remeasurement of the post-employment benefits
pasca kerja, setelah pajak - - 8.072.327 - - 8.072.327 obligation, net of tax
Dividen 21 - - - - (142.118.232) (142.118.232) Dividends
Saldo per 31 Desember 2022 353.571.000 235.858.000 (58.031.011) 71.400.000 1.960.042.321 2.562.840.310 Balance as of December 31, 2022
Laba bersih tahun berjalan - - - - 370.551.960 370.551.960 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain - Other comprehensive income -
Keuntungan belum direalisasi atas nilai wajar Unrealized gain on fair value of
kontrak lindung nilai derivatif, derivative financial instruments
setelah pajak - - 30.436.259 - - 30.436.259 hedging reserve, net of tax
Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan Remeasurement of the post-employment benefits
pasca kerja, setelah pajak - - (7.369.407) - - (7.369.407) obligation, net of tax
Dividen 21 - - - - (239.081.528) (239.081.528) Dividends
Saldo per 31 Desember 2023 353.571.000 235.858.000 (34.964.159) 71.400.000 2.091.512.753 2.717.377.594 Balance as of December 31, 2023
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
-3-
Page 14
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN - TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2023 AND 2022
Catatan/
Notes 2023 2022
Rp '000 Rp '000
CASH FLOWS FROM OPERATING
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ACTIVITIES
Penerimaan kas dari: Cash receipts from:
Transaksi pembiayaan 13.135.099.858 11.936.762.190 Financing transactions
Bunga atas keterlambatan, pelunasan Interest income from late payment, early
dipercepat dan aktivitas operasi lainnya 823.731.132 768.067.565 termination and other operating activities
Pengeluaran kas untuk: Cash payments for:
Transaksi pembiayaan (11.433.242.085) (11.391.555.284) Financing transactions
Gaji dan tunjangan (579.884.245) (524.425.959) Salaries and allowances
Biaya pengaturan pinjaman dan jaminan Arrangement and guarantee fees
ke pihak berelasi (9.322.467) (19.822.014) to a related party
Imbalan pasca kerja 20 (10.587.881) (24.228.419) Post-employment benefits
Pembayaran pajak penghasilan badan (152.664.318) (265.747.334) Payment of corporate tax expenses
General, administrative and marketing
Beban umum, administrasi dan pemasaran (828.252.296) (717.991.253) expenses
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in)
Aktivitas Operasi 944.877.698 (238.940.508) Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Hasil penjualan aset tetap 10 317.414 61.789 Proceeds from sale of property and equipment
Penerimaan bunga 2.804.082 2.279.550 Interest received
Pembayaran utang yang timbul dari Payment of payable arising from acquisition
pembelian perangkat lunak komputer (5.699.870) (4.714.113) of computer software
Pembayaran uang muka pembelian aset tetap Advance payment for acquisition of property and
dan perangkat lunak komputer 8 (27.279.950) (28.201.218) equipment and computer software
Penambahan aset hak-guna (16.448.248) - Additions of right-of-use assets
Penambahan aset tetap dan perangkat lunak Additions of property and equipment and
komputer (58.206.740) (64.057.314) computer software
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (104.513.312) (94.631.306) Net Cash Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran bunga dan beban keuangan (675.555.773) (596.312.881) Interest and financing charges paid
Pembayaran dividen (239.081.528) (142.118.232) Payment of dividends
Pembayaran pokok liabilitas sewa (5.685.275) (21.051.129) Payment of principal on lease liabilities
Pembayaran beban bunga atas liabilitas sewa (450.644) (552.987) Payment of interest expense on lease liabilities
Penerimaan dari pinjaman bank 6.599.684.000 9.014.780.000 Proceeds from bank loans
Pembayaran pinjaman bank (7.181.766.000) (8.038.000.000) Payment of bank loans
Penerimaan dari penerbitan obligasi 18 1.700.000.000 2.075.000.000 Proceeds from issuance of bonds
Pembayaran biaya penerbitan obligasi 18 (6.225.770) (8.009.423) Payment of bonds issuance costs
Pembayaran obligasi berkelanjutan I tahap I Payment of bond sustainable I phase I
tahun 2020 (100.000.000) - year 2020
Pembayaran sukuk mudharabah berkelanjutan I Payment of sukuk mudharabah sustainable I
tahap I tahun 2020 (15.000.000) - phase I year 2020
Pembayaran sukuk mudharabah berkelanjutan I Payment of sukuk mudharabah sustainable I
tahap II seri B 2020 (112.000.000) - phase II series B year 2020
Pembayaran obligasi berkelanjutan II tahap I Payment of bond sustainable II phase I
seri A tahun 2022 (88.500.000) - series A year 2022
Pembayaran obligasi berkelanjutan II tahap II Payment of bond sustainable II phase II
seri A tahun 2022 (655.000.000) - series A year 2022
Pembayaran obligasi III seri B tahun 2020 - (1.200.000.000) Payment of bond III series B year 2020
Pembayaran obligasi berkelanjutan I tahap II seri A Payment of bond sustainable I phase II series A
tahun 2021 - (500.000.000) year 2021
Pembayaran obligasi berkelanjutan I tahap III seri A Payment of bond sustainable I phase III series A
tahun 2021 - (150.000.000) year 2021
Kas Bersih (Digunakan untuk) Diperoleh dari Net Cash (Used in) Provided by
Aktivitas Pendanaan (779.580.990) 433.735.348 Financing Activities
NET INCREASE IN CASH ON
KENAIKAN BERSIH KAS DAN BANK 60.783.396 100.163.534 HAND AND IN BANKS
CASH ON HAND AND IN BANKS
KAS DAN BANK AWAL TAHUN 273.254.864 173.091.330 AT BEGINNING OF YEAR
CASH ON HAND AND IN BANKS
KAS DAN BANK AKHIR TAHUN 334.038.260 273.254.864 AT END OF YEAR
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
-4-
Page 15
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
PT Bussan Auto Finance (Perusahaan) didirikan PT Bussan Auto Finance (the Company) was
dengan nama PT Pembiayaan Getraco originally established as PT Pembiayaan Getraco
Indonesia berdasarkan akta No. 55 tanggal Indonesia based on notarial deed No. 55 dated
18 Juli 1995 dari Sugiri Kadarisman, S.H., notaris July 18, 1995 of Sugiri Kadarisman, S.H., notary
di Jakarta. Akta Pendirian ini disahkan oleh in Jakarta. The deed of establishment was
Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam approved by Minister of Justice of the Republic of
Surat Keputusannya No. C2-10.337.HT.01. Indonesia in decision letter No. C2-
01.Th95 tanggal 18 Agustus 1995 serta 10.337.HT.01.01.Th95 dated August 18, 1995,
diumumkan dalam Berita Negara Republik and was published in The Official Gazette No. 138
year 1996, Supplement No. 1. The Company’s
Indonesia No. 138 Tahun 1996, Tambahan
Articles of Association have been amended
No. 1. Anggaran dasar Perusahaan telah several times, most recently by notarial deed
mengalami perubahan, terakhir dengan Akta No. 16 dated November 15, 2019 of Marina
No. 16 tanggal 15 November 2019 dari Marina Soewana, S.H., notary in Jakarta, regarding
Soewana, S.H., notaris di Jakarta, mengenai changes in shareholder composition. This
perubahan komposisi pemegang saham. Akta amendment was approved by the Minister of Law
perubahan ini telah memperoleh persetujuan dari and Human Rights of the Republic of Indonesia in
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik decision letter No. AHU-AH.01.03-0361093 Year
Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU- 2019 dated November 18th, 2019.
AH.01.03-0361093 Tahun 2019 tanggal
18 November 2019.
Kantor pusat Perusahaan berlokasi di BAF The Company’s head office is located in BAF
Plaza, Jl. Raya Tanjung Barat No. 121 RT 14/ Plaza, Jl. Raya Tanjung Barat No. 121
RW 4, Jakarta 12530, Indonesia. Pada tanggal RT 14/RW 4, Jakarta 12530, Indonesia. As of
31 Desember 2023, Perusahaan memiliki 163 December 31, 2023, the Company has 163
kantor cabang (31 Desember 2022: 165 kantor branch offices (December 31, 2022: 165 branch
cabang) yang tersebar di seluruh wilayah offices) spread throughout Indonesia.
Indonesia.
Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar In accordance with article 3 of the Company’s
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan Articles of Association, the scope of its objectives
terutama dalam aktivitas pembiayaan, untuk and purposes are mainly to engage in financing
barang dan atau jasa. Aktivitas pembiayaan activities, for goods and/or services. The financing
termasuk pembiayaan investasi, pembiayaan activities are covering investment financing,
modal kerja, pembiayaan multi guna, working capital financing, multi purpose financing,
pembiayaan syariah, sewa operasi dan aktivitas sharia financing, operating lease and other
Pembiayaan lainnya berdasarkan persetujuan financing business activity based on approval
Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Ijin operasi from Financial Services Authority (OJK). The
Perusahaan telah disetujui oleh Menteri Company’s operating license was obtained from
Keuangan dengan Surat Keputusan the Minister of Finance by decree
No. 526/KMK.017/1995 tanggal 17 November No. 526/KMK.017/1995 dated November 17,
1995. Saat ini, Perusahaan terutama bergerak 1995. Currently, the Company mainly engages in
dalam aktivitas pembiayaan nasabah kendaraan customer financing activities of two-wheeled
bermotor roda dua. Pada tanggal 31 Desember motor vehicles. As of December 31, 2023, the
2023, jumlah karyawan Perusahaan masing- Company had 3,774 employees (December 31,
masing sebanyak 3.774 karyawan (31 Desember 2022: 4,021 employees).
2022: 4.021 karyawan).
Susunan pengurus Perusahaan adalah sebagai The composition of the Company’s management
berikut: is as follows:
2023 2022
Presiden Komisaris : Toshiyuki Kojima Tetsuya Daikoku President Commissioner
Komisaris : Naotaka Takeshita Naotaka Takeshita Commissioners
Masami Shiobara Jun Ikeda
Komisaris Independen : Dani Firmansjah Dani Firmansjah Independent Commissioners
Prabowo Prabowo
Nurdayadi Nurdayadi
-5-
Page 16
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
2023 2022
Presiden Direktur : Lynn Ramli Lynn Ramli President Director
Wakil Presiden Direktur : Akira Sugai Akira Sugai Vice President Directors
Koji Kato Koji Kato
Direktur : Sigit Sembodo Sigit Sembodo Directors
Alung Ng Alung Ng
Charles MP Gultom Charles MP Gultom
Yudono Yudono
Susunan komite audit adalah sebagai berikut: The member of the audit committee are as
follows:
2023 2022
Ketua : Nurdayadi Nurdayadi Chairman
Anggota : Heru Absoro Heru Absoro Members
Prabowo Stepanus Ardhanova
Pembentukan Komite Audit Perusahaan telah The establishment of the Company's Audit
sesuai dengan POJK No. 30/POJK.05/2014 Committee is in accordance with POJK
tentang Tata Kelola Perusahaan yang baik bagi No. 30/POJK.05/2014 about Good Corporate
Perusahaan Pembiayaan. POJK Governance for Finance Company. POJK
No. 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan No. 55/POJK.04/2015 about Establishment and
dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Guidelines for the Work Implementation of the
Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Audit Committe. Based on decision letter of Board
Perseroan No. SK-001/BOC/BAF.IV/2022 of Commissioner No. SK-001/BOC/BAF.IV/2022
tanggal 13 April 2022 tentang Perubahan dated on April 13, 2022 about Changes in the
Anggota Komite Audit Perseroan, Perusahaan Company's Audit Committee Members, the
menetapkan Perubahan Susunan Anggota Company agreed on the Changes in the Structure
Komite Audit di tahun 2022. of Members of Audit Committee in year 2022.
Pada tanggal 21 Februari 2023, Perusahaan On February 21, 2023, the Company received the
menerima surat pengunduran diri Stepanus resignation letter of Stepanus Ardhanova as Audit
Ardhanova selaku anggota Komite Audit Committee member of the Company. The
Perusahaan. Dewan Komisaris Perusahaan Company’s Board of Commissioners have
telah menyetujui pengunduran diri Stepanus approved the resignation of Stepanus Ardhanova
Ardhanova sebagai anggota Komite Audit dan as Audit Committee member of the Company and
berlaku efektif pada tanggal 31 Maret 2023. is effective on March 31, 2023.
Dewan pengawas syariah sebagai berikut: The sharia supervisory board are as follow:
2023 2022
Ketua : Ahmad Ifham Ah. Azharuddin Lathif Chairman
Anggota : Ahmad Ifham Ahmad Ifham Members
b. Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk b. Public Offering of Bonds and Sukuk of the
Perusahaan Company
Sejak tahun 2017, Perusahaan telah beberapa Since 2017, the Company has issued bonds and
kali menerbitkan obligasi dan sukuk mudharabah sukuk mudharabah to the public through the
yang ditawarkan kepada masyarakat melalui Indonesian market capital.
pasar modal di Indonesia
-6-
Page 17
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Sampai dengan 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022, bonds and
obligasi dan sukuk mudharabah yang telah sukuk mudharabah offered by the Company are
ditawarkan oleh Perusahaan adalah sebagai as follows:
berikut:
Obligasi dan Sukuk Perusahaan/ Tanggal pernyataan efektif/ Nomor surat/ Jumlah/ Wali amanat/
Company's bonds and sukuk Effective notification date Letter number Amount The trustee
Rp "000
Obligasi berkelanjutan II/ Bond sustainable II 24 Juni 2022/ June 24, 2022 S-105/D.04/2022 3.000.000.000 PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Obligasi berkelanjutan I/ Bond sustainable I 24 Juli 2020/ July 24, 2020 S-200/D.04/2020 3.500.000.000 PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Sukuk mudharabah berkelanjutan I/ Sukuk
mudharabah sustainable I 24 Juli 2020/ July 24, 2020 S-200/D.04/2020 500.000.000 PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Pada tanggal 31 Desember 2023 seluruh As of December 31, 2023, all of the Company's
obligasi Perusahaan sejumlah outstanding bonds amounting to
Rp 4.881.500.000 ribu (31 Desember 2022: Rp 4,881,500,000 thousand (December 31, 2022:
Rp 4.152.000.000 ribu) telah tercatat pada Bursa Rp 4,152,000,000 thousand) have been listed on
Efek Indonesia. the Indonesia Stock Exchange.
2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS
BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS
STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK) (PSAK) AND INTERPRETATIONS OF PSAK (ISAK)
a. Amendemen/Penyesuaian Standar yang a. Amendments/Improvements to Standards
Berlaku Efektif pada Tahun Berjalan Effective in the Current Year
Dalam tahun berjalan, Perusahaan telah In the current year, the Company has applied a
menerapkan sejumlah amendemen/ number of amendments/improvements to PSAK
penyesuaian PSAK yang relevan dengan that are relevant to its operations and effective for
operasinya dan efektif untuk periode akuntansi accounting period beginning on or after January 1,
yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2023. 2023.
· Amandemen PSAK 1 “Penyajian Laporan · Amendment to PSAK 1 “Presentation of
Keuangan” tentang Klasifikasi Liabilitas Financial Statement” related to Liabilities
sebagai Jangka Pendek atau Jangka Classification as Short or Long-term and
Panjang dan Pengungkapan Kebijakan Disclosure of Accounting Policies;
Akuntansi;
· Amandemen PSAK 25 “Kebijakan · Amendment to PSAK 25 “Accounting
Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, Policies, Changes in Accounting Estimates
dan Kesalahan” tentang Definisi Estimasi and Errors” related to Definition of Accounting
Akuntansi; Estimates;
· Amendemen PSAK 46 “Pajak Penghasilan” · Amendment of PSAK 46 "Income Tax" on
tentang Pajak Tangguhan terkait Aset dan Deferred Tax related to Assets and Liabilities
Liabilitas yang timbul dari Transaksi Tunggal arising from a Single Transaction which
yang diadopsi dari Amendemen IAS 12 adopted from Amended IAS 12 Income Taxes
Income Taxes tentang Deferred Tax related on Deferred Tax related to Assets and
to Assets and Liabilities arising from a Single Liabilities arising from a Single Transaction;
Transaction; dan and;
· Amendemen PSAK 107 “Akuntansi Ijarah” · Amendment of PSAK 107 “Ijarah Accounting”
Penerapan atas PSAK baru/revisi tidak The adoption of these new/revised PSAKs does
mengakibatkan perubahan atas kebijakan not result in changes to the Company’s
akuntansi Perusahaan dan tidak memiliki accounting policies and has no material effect on
dampak material terhadap jumlah yang the amounts reported in these financial
dilaporkan dalam laporan keuangan. statements.
-7-
Page 18
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
b. Standar dan Amendemen/Penyesuaian b. Standard and Amendments/Improvements to
Standar Telah Diterbitkan Tapi Belum Standards Issued not yet Adopted
Diterapkan
Pada tanggal persetujuan laporan keuangan, At the date of authorization of these financial
standar, interpretasi dan amandemen- statements, the following standard, interpretation
amandemen atas PSAK yang relevan bagi and amendments to PSAK relevant to the
Perusahaan, yang telah diterbitkan namun belum Company were issued but not effective, with early
berlaku efektif, dengan penerapan dini diijinkan, application permitted:
adalah sebagai berikut:
Efektif untuk periode yang dimulai pada atau Effective for periods beginning on or after
setelah tanggal 1 Januari 2024 January 1, 2024
· PSAK 1 (amendemen) Penyajian Laporan · PSAK 1 (amendment) Presentation of
Keuangan: Pengungkapan Kebijakan Financial Statements: Disclosure of
Akuntansi Accounting Policies
· PSAK 73 (amendemen) Sewa: Liabilitas · PSAK 73 (amendment) Leases: Lease
Sewa pada Transaksi Jual dan Sewa-balik Liability in a Sale and Leaseback
· PSAK 1 (amendemen) Penyajian Laporan · PSAK 1 (amendment) Presentation of
Keuangan: Penyajian Laporan Keuangan financial statements: Non-current Liabilities
terkait Liabilitas Jangka Panjang dengan with Covenants
Kovenan
· PSAK 2 (amandemen) Laporan arus kas · PSAK 2 (amendment) Statement of cash
dan PSAK 60 (amandemen) Instrumen flows and PSAK 60 (amendment) Financial
Keuangan : Pengungkapan : Pengaturan Instruments : Disclosures : Supplier Finance
Pembiayaan Pemasok Arrangements
· Amendemen PSAK 101 “Penyajian Laporan · Amendment of PSAK 101 “Presentation of
Keuangan Syariah” terkait perubahan Sharia Financial Statement” related changes
komponen laporan keuangan entitas amil. in financial statement components of amil
entity.
Efektif untuk periode yang dimulai pada atau Effective for periods beginning on or after
setelah tanggal 1 Januari 2025 January 1, 2025
· PSAK 10 (amandemen) Pengaruh · PSAK 10 (amendment) The effects of
Perubahan Kurs Valuta Asing: Kekurangan changes in foreign exchange rates: Lack of
Ketertukaran Exchangeability
Sampai dengan tanggal penerbitan laporan As of the issuance date of the financial
keuangan, dampak dari penerapan standar, statements, the effects of adopting these
amendemen dan interpretasi tersebut terhadap standards, amendments and interpretations on
laporan keuangan tidak dapat diketahui atau the financial statements are not known nor
diestimasi oleh manajemen. reasonably estimable by management.
Mulai tanggal 1 Januari 2024, referensi terhadap Beginning January 1, 2024, references to the
masing-masing PSAK dan ISAK akan diubah individual PSAKs and ISAKs will be changed as
sebagaimana diumumkan oleh Dewan Standar published by Financial Accounting Standards
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia Board of Institute of Indonesia Chartered
(“DSAK – IAI”). Accountants (“DSAK – IAI”).
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance
Laporan keuangan Perusahaan disusun sesuai The financial statements of the Company have
dengan Standar Akuntansi Keuangan di been prepared in accordance with Indonesian
Indonesia. Financial Accounting Standards.
-8-
Page 19
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
b. Dasar Penyusunan b. Basis of Preparation
Dasar penyusunan laporan keuangan adalah The financial statements have been prepared on
biaya historis, kecuali instrumen keuangan the historical cost basis except for certain financial
tertentu yang diukur pada nilai wajar pada setiap instruments that are measured at fair values at the
akhir periode pelaporan, yang dijelaskan dalam end of each reporting period, as explained in the
kebijakan akuntansi di bawah ini. accounting policies below.
Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai Historical cost is generally based on the fair value
wajar dari imbalan yang diberikan dalam of the consideration given in exchange for goods
pertukaran barang dan jasa. and services.
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in an
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam orderly transaction between market participants at
suatu transaksi teratur antara pelaku pasar pada the measurement date, regardless of whether that
tanggal pengukuran, terlepas dari apakah harga price is directly observable or estimated using
tersebut dapat diamati secara langsung atau another valuation technique. In estimating the fair
diestimasi menggunakan teknik penilaian lain. value of an asset or a liability, the Company takes
Dalam mengestimasi nilai wajar dari suatu aset into account the characteristics of the asset or
atau liabilitias, Perusahaan memperhitungkan liability if market participants would take those
karakteristik aset atau liabilitas jika pelaku pasar characteristics into account when pricing the
akan memperhitungkan karakteristik tersebut asset or liability at the measurement date. Fair
ketika menentukan harga aset atau liabilitas value for measurement and/or disclosure
pada tanggal pengukuran. Nilai wajar untuk purposes in these financial statements is
tujuan pengukuran dan/atau pengungkapan determined on such a basis, except for leasing
pada laporan keuangan ditentukan atas dasar transactions that are within the scope of PSAK 73,
tersebut, kecuali untuk transaksi pembayaran and measurements that have some similarities to
berbasis saham yang merupakan ruang lingkup, fair value but are not fair value, such as value in
transaksi sewa yang merupakan ruang lingkup use in PSAK 48.
PSAK 73, dan pengukuran yang memiliki
kemiripan dengan nilai wajar namun bukan
merupakan nilai wajar, seperti nilai pakai dalam
PSAK 48.
Laporan arus kas disusun dengan menggunakan The statements of cash flows are prepared using
metode langsung dengan mengelompokkan arus the direct method with classifications of cash flows
kas dalam aktivitas operasi, investasi dan into operating, investing and financing activities.
pembiayaan.
Direksi memiliki, pada saat persetujuan laporan The directors have, at the time of approving the
keuangan, suatu ekspektasi yang memadai financial statements, a reasonable expectation
bahwa Perusahaan memiliki sumber daya yang that the Company has adequate resources to
cukup untuk melanjutkan keberadaan continue in operational existence for the
operasinya untuk di masa yang akan datang. foreseeable future. Thus, they continue to adopt
Sehingga, mereka melanjutkan penerapan the going concern basis of accounting in
dasar akuntansi kelangsungan usaha dalam preparing the financial statements.
penyusunan laporan keuangan.
c. Transaksi Pihak-pihak Berelasi c. Transactions with Related Parties
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas A related party is a person or entity that is related
yang terkait dengan entitas pelapor to the reporting entity (the Company):
(Perusahaan):
a. Orang atau anggota keluarga dekatnya a. A person or a close member of that person's
mempunyai relasi dengan entitas pelapor family is related to the reporting entity if that
jika orang tersebut: person:
i. memiliki pengendalian atau i. has control or joint control over the
pengendalian bersama atas entitas reporting entity;
pelapor;
ii. memiliki pengaruh signifikan atas ii. has significant influence over the
entitas pelapor; atau reporting entity; or
-9-
Page 20
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
iii. merupakan personil manajemen kunci iii. is a member of the key management
entitas pelapor atau entitas induk dari personnel of the reporting entity or of a
entitas pelapor. parent of the reporting entity.
b. Suatu entitas berelasi dengan entitas b. An entity is related to the reporting entity if
pelapor jika memenuhi salah satu hal any of the following conditions applies:
berikut:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity and the reporting entity are
anggota dari kelompok usaha yang members of the same group (which
sama (artinya entitas induk, entitas means that each parent, subsidiary and
anak, dan entitas anak berikutnya saling fellow subsidiary is related to the others).
berelasi dengan entitas lainnya).
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi ii. One entity is an associate or joint
atau ventura bersama dari entitas lain venture of the other entity (or an
(atau entitas asosiasi atau ventura associate or joint venture of a member of
bersama yang merupakan anggota a group, of which the other entity is a
suatu kelompok usaha, yang mana member).
entitas lain tersebut adalah
anggotanya).
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura iii.Both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama. same third party.
iv. Satu entitas adalah ventura bersama iv. One entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang lain entity and the other entity is an associate
adalah entitas asosiasi dari entitas of the third entity.
ketiga.
v. Entitas tersebut adalah suatu program v. The entity is a post-employment benefit
imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of
dari salah satu entitas pelapor atau either the reporting entity or an entity
entitas yang terkait dengan entitas related to the reporting entity. If the
pelapor. Jika entitas pelapor adalah reporting entity is itself such a plan, the
entitas yang menyelenggarakan sponsoring entities are also related to
program tersebut, maka entitas sponsor the reporting entity.
juga berelasi dengan entitas pelapor.
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified in (a).
diidentifikasi dalam huruf (a).
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf vii. A person identified in (a) (i) has
(a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas significant influence over the entity or is
entitas atau merupakan personil a member of the key management
manajemen kunci entitas (atau entitas personnel of the entity (or of a parent of
induk dari entitas). the entity).
viii. Entitas, atau anggota dari kelompok viii. The entity, or any member of a group of
yang mana entitas merupakan bagian which it is a part, provides key
dari kelompok tersebut, menyediakan management personnel services to the
jasa personil manajemen kunci kepada reporting entity or to the parent of the
entitas pelapor atau kepada entitas reporting entity.
induk dari entitas pelapor.
Transaksi signifikan yang dilakukan dengan Significant transactions with related parties,
pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan whether or not made at similar terms and
kondisi dan persyaratan yang sama dengan conditions as those done with third parties, are
pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada disclosed in the financial statements.
laporan keuangan.
- 10 -
Page 21
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
d. Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan d. Foreign Currency Transactions and
Dalam Mata Uang Asing Translation
Laporan keuangan Perusahaan diukur dan The financial statements of the Company are
disajikan dalam mata uang Rupiah yang measured and presented in Indonesian Rupiah
merupakan dari lingkungan ekonomi utama which the primary economic environment in which
dimana entitas beroperasi (mata uang the entity operates (its functional currency).
fungsional).
Dalam penyusunan laporan keuangan In preparing the financial statements of the
Perusahaan, transaksi dalam mata uang selain Company, transactions in currencies other than
mata uang fungsional entitas (mata uang asing) the entity’s functional currency (foreign
diakui pada kurs yang berlaku pada tanggal currencies) are recognized at the rates of
transaksi. Pada setiap akhir perode pelaporan, exchange prevailing at the dates of the
pos moneter dalam valuta asing dijabarkan transactions. At the end of each reporting period,
kembali pada kurs yang berlaku pada tanggal monetary items denominated in foreign currencies
tersebut. Pos-pos non moneter yang diukur pada are retranslated at the rates prevailing at that date.
nilai wajar dalam valuta asing dijabarkan kembali Non-monetary items carried at fair value that are
pada kurs yang berlaku pada tanggal ketika nilai denominated in foreign currencies are
wajar ditentukan. Pos nonmoneter yang diukur retranslated at the rates prevailing at the date
dalam biaya historis dalam valuta asing tidak when the fair value was determined. Non-
dijabarkan kembali. monetary items that are measured in terms of
historical cost in a foreign currency are not
retranslated.
Selisih kurs atas pos moneter diakui dalam laba Exchange differences on monetary items are
rugi pada periode saat terjadinya kecuali untuk recognized in profit or loss in the period in which
selisih kurs atas transaksi yang ditetapkan untuk they arise except for exchange differences on
tujuan lindung nilai risiko valuta asing tertentu transaction entered into in order to hedge certain
(lihat Catatan 3.g dibawah ini untuk kebijakan foreign currency risks (see Note 3.g below for
akuntansi lindung nilai). hedge accounting policies).
e. Instrumen Keuangan e. Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui Financial assets and financial liabilities are
pada laporan posisi keuangan pada saat recognized on the statement of financial position
Perusahaan menjadi salah satu pihak dalam when the Company becomes a party to the
ketentuan kontraktual instrumen tersebut. contractual provisions of the instrument.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan pada Financial assets and financial liabilities are initially
awalnya diukur pada nilai wajar. Biaya transaksi measured at fair value. Transaction costs that are
yang terkait langsung dengan perolehan atau directly attributable to the acquisition or issue of
penerbitan aset keuangan dan liabilitas financial assets and financial liabilities are added
keuangan ditambahkan atau dikurangkan dari to or deducted from the fair value of the financial
nilai wajar aset keuangan dan liabilitas assets and financial liabilities, as appropriate, on
keuangan, jika diperlukan, pada pengakuan initial recognition. Transaction costs directly
awal. Biaya transaksi yang dapat diatribusikan attributable to the acquisition of financial assets or
secara langsung dengan perolehan aset financial liabilities at fair value through profit or
keuangan dan liabilitas keuangan pada nilai loss are recognized immediately in profit or loss.
wajar melalui laba rugi diakui langsung pada laba
rugi.
Semua pembelian atau penjualan reguler aset All regular way purchases or sales of financial
keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya assets are recognized and derecognized on a
berdasarkan tanggal perdagangan. Pembelian trade date basis. Regular way purchases or sales
atau penjualan reguler adalah pembelian atau are purchases or sales of financial assets that
penjualan aset keuangan yang memerlukan require delivery of assets within the time frame
penyerahan aset dalam jangka waktu yang established by regulation or convention in the
ditetapkan oleh peraturan atau konvensi di marketplace.
pasar.
- 11 -
Page 22
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Semua aset keuangan yang diakui selanjutnya All recognized financial assets are measured
diukur secara keseluruhan pada biaya perolehan subsequently in their entirety at either amortized
yang diamortisasi atau nilai wajar, tergantung cost or fair value, depending on the classification
pada klasifikasi aset keuangan tersebut. of the financial assets.
Klasifikasi aset keuangan Classification of financial assets
Perusahaan mengukur aset keuangan pada The Company measures financial assets at
biaya perolehan diamortisasi jika kedua kondisi amortized cost if both of the following conditions
berikut ini terpenuhi: are met:
· aset keuangan dikelola dalam model bisnis · the financial asset is held within a business
yang bertujuan untuk memiliki aset model whose objective is to hold financial
keuangan dalam rangka mendapatkan arus assets in order to collect contractual cash
kas kontraktual; dan flows; and
· persyaratan kontraktual dari aset keuangan · The contractual terms of the financial asset
menghasilkan arus kas pada tanggal give rise on specified dates to cash flows that
tertentu yang semata dari pembayaran are solely payments of principal and interest
pokok dan bunga (“SPPI”) dari jumlah pokok (“SPPI”) on the principal amount outstanding.
terutang.
Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui Financial assets that meet the following conditions
penghasilan komprehensif lain (“FVTOCI”), jika are subsequently measured at fair value through
memenuhi kedua kondisi berikut ini: other comprehensive income (“FVTOCI”):
· aset keuangan yang dimiliki dalam model · the financial asset is held within a business
bisnis yang tujuannya dicapai dengan model whose objective is achieved by both
mendapatkan baik arus kas kontraktual collecting contractual cash flows and selling
maupun menjual aset keuangan; dan the financial assets; and
· persyaratan kontraktual dari aset keuangan · the contractual terms of the financial asset
menghasilkan arus kas pada tanggal tertentu give rise on specified dates to cash flows that
yang semata-mata dari pembayaran pokok are solely payments of principal and interest
dan bunga dari jumlah pokok terutang. on the principal amount outstanding.
Seluruh aset keuangan lain selanjutnya diukur By default, all other financial assets are
pada nilai wajar melalui laba rugi (“FVTPL”). subsequently measured at fair value through
profit or loss (“FVTPL”).
Meskipun telah disebutkan sebelumnya, Despite the foregoing, the Company may make
Perusahaan dapat menetapkan pilihan tak the following irrevocable election/designation at
terbatalkan pada saat pengakuan awal aset initial recognition of a financial asset:
keuangan sebagai berikut:
· menyajikan perubahan selanjutnya nilai · irrevocably elect to present subsequent
wajar investasi pada instrumen ekuitas changes in fair value of an equity investment
dalam penghasilan komprehensif lain jika in other comprehensive income if certain
kriteria tertentu dipenuhi (lihat di bawah); dan criteria are met (see below); and
· menetapkan aset keuangan yang memenuhi · irrevocably designate a debt investment that
kriteria biaya perolehan diamortisasi atau meets the amortized cost or FVTOCI criteria
FVTOCI sebagai diukur pada FVTPL, jika as measured at FVTPL if doing so eliminates
penetapan itu mengeliminasi atau or significantly reduces an accounting
mengurangi secara signifikan inkonsistensi mismatch (see below).
pengukuran dan pengakuan (accounting
mismatch) (lihat di bawah).
- 12 -
Page 23
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Biaya perolehan diamortisasi dan metode suku Amortized cost and effective interest method
bunga efektif
Metode suku bunga efektif adalah metode untuk The effective interest method is a method of
menghitung biaya perolehan diamortisasi dari calculating the amortized cost of a debt
instrumen utang dan mengalokasikan instrument and of allocating interest income over
pendapatan bunga selama periode yang relevan. the relevant period.
Untuk instrumen keuangan selain yang dibeli atau For financial instruments other than purchased or
yang berasal dari aset keuangan memburuk, suku originated credit-impaired financial assets, the
bunga efektif adalah tingkat suku bunga yang effective interest rate is the rate that exactly
secara tepat mendiskontokan estimasi discounts estimated future cash receipts
penerimaan kas masa depan (termasuk semua (including all fees and points paid or received that
biaya dan poin yang dibayarkan atau diterima form an integral part of the effective interest rate,
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari transaction costs and other premiums or
suku bunga efektif, biaya transaksi dan premi atau discounts) excluding expected credit losses,
diskon lainnya) tidak termasuk kerugian kredit through the expected life of the debt instrument,
ekspektasian, melalui umur ekspektasian dari or, where appropriate, a shorter period, to the
instrumen utang, atau, jika sesuai, periode yang gross carrying amount of the debt instrument on
lebih pendek, ke jumlah tercatat bruto instrumen initial recognition. For purchased or originated
utang pada pengakuan awal. Untuk aset credit-impaired financial assets, a credit-adjusted
keuangan yang dibeli atau yang berasal dari aset effective interest rate is calculated by discounting
keuangan memburuk, suku bunga efektif yang the estimated future cash flows, including
disesuaikan dengan risiko kredit dihitung dengan expected credit losses, to the amortized cost of
mendiskontokan estimasi arus kas masa depan, the debt instrument on initial recognition.
termasuk estimasi kerugian kredit, ke biaya
perolehan diamortisasi instrumen utang pada
pengakuan awal.
Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan The amortized cost of a financial asset is the
adalah nilai aset keuangan yang diukur pada saat amount at which the financial asset is measured
pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, at initial recognition minus the principal
ditambah amortisasi kumulatif menggunakan repayments, plus the cumulative amortisation
metode suku bunga efektif dari selisih antara nilai using the effective interest method of any
awal dan nilai jatuh temponya, disesuaikan difference between that initial amount and the
dengan penyisihan kerugiannya. Di sisi lain, maturity amount, adjusted for any loss allowance.
jumlah tercatat bruto aset keuangan adalah biaya The gross carrying amount of a financial asset is
perolehan diamortisasi dari aset keuangan, the amortized cost of a financial asset before
sebelum disesuaikan dengan penyisihan adjusting for any loss allowance.
kerugian.
Bunga diakui dengan menggunakan metode suku Interest income is recognized using the effective
bunga efektif untuk instrumen utang yang diukur interest method for debt instruments measured
selanjutnya pada biaya perolehan diamortisasi subsequently at amortized cost and at FVTOCI.
dan pada FVTOCI. Untuk instrumen keuangan For financial instruments other than purchased or
lain, kecuali aset keuangan yang dibeli atau originated credit-impaired financial assets,
berasal dari aset keuangan memburuk, interest income is calculated by applying the
pendapatan bunga dihitung dengan menerapkan effective interest rate to the gross carrying amount
suku bunga efektif terhadap jumlah tercatat bruto of a financial asset, except for financial assets that
aset keuangan, kecuali aset keuangan yang have subsequently become credit-impaired. For
kemudian mengalami penurunan nilai kredit. financial assets that have subsequently become
Untuk aset keuangan yang berasal dari aset credit-impaired, interest income is recognized by
keuangan memburuk, pendapatan bunga diakui applying the effective interest rate to the
dengan menerapkan suku bunga efektif terhadap amortized cost of the financial asset. If, in
biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan subsequent reporting periods, the credit risk on
tersebut. Jika pada periode pelaporan keuangan the credit-impaired financial instrument improves
selanjutnya, risiko kredit aset keuangan tersebut so that the financial asset is no longer credit-
membaik sehingga aset keuangan tidak lagi impaired, interest income is recognized by
mengalami penurunan nilai kredit, maka applying the effective interest rate to the gross
pendapatan bunga diakui dengan menerapkan carrying amount of the financial asset.
suku bunga efektif terhadap jumlah tercatat bruto
aset keuangan.
- 13 -
Page 24
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Untuk aset keuangan yang dibeli atau berasal dari For purchased or originated credit-impaired
aset keuangan memburuk, Perusahaan financial assets, the Company recognizes interest
mengakui pendapatan bunga dengan income by applying the credit-adjusted effective
menerapkan suku bunga efektif yang disesuaikan interest rate to the amortized cost of the financial
dengan risiko kredit atas biaya perolehan asset from initial recognition. The calculation does
diamortisasi dari aset keuangan sejak pengakuan not revert to the gross basis even if the credit risk
awal. Perhitungan tidak kembali ke basis bruto of the financial asset subsequently improves so
bahkan jika risiko kredit dari aset keuangan that the financial asset is no longer
selanjutnya membaik sehingga aset keuangan credit-impaired.
tidak lagi mengalami penurunan kredit.
Pendapatan bunga diakui dalam laba rugi dan Interest income is recognized in profit or loss and
dimasukkan dalam pos “Pendapatan is included in the "Financing income" line item.
pembiayaan”.
Keuntungan dan kerugian kurs mata uang asing Foreign exchange gains and losses
Jumlah tercatat aset keuangan dalam mata uang The carrying amount of financial assets that are
asing ditentukan dalam mata uang tersebut dan denominated in a foreign currency is determined
dijabarkan dengan menggunakan kurs spot pada in that foreign currency and translated at the spot
setiap tanggal pelaporan. Secara spesifik untuk rate at the end of each reporting period.
aset keuangan diukur pada biaya perolehan Specifically for financial assets measured at
diamortisasi yang bukan merupakan bagian dari amortized cost that are not part of a designated
hubungan lindung nilai ditetapkan, selisih kurs hedging relationship, exchange differences are
diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss.
Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets
Perusahaan mengakui penyisihan kerugian atas The Company recognizes a loss allowance for
kerugian kredit ekspektasian (“ECL”) dari piutang expected credit losses (“ECL”) on financing
pembiayaan dan piutang lain-lain yang diukur receivables and other accounts receivables that
pada biaya perolehan diamortisasi. Nilai kerugian are mealsured at amortized cost. The amount of
kredit ekspektasian diperbarui pada tanggal expected credit losses is updated at each
pelaporan untuk mencerminkan perubahan risiko reporting date to reflect changes in credit risk
kredit sejak pengakuan awal masing-masing since initial recognition of the respective financial
instrumen keuangan. instrument.
Perusahaan mengakui ECL sepanjang umur The Company recognizes lifetime ECL when
ketika telah ada peningkatan risiko kredit yang there has been a significant increase in credit risk
signifikan sejak pengakuan awal. Jika, since initial recognition. If, on the other hand, the
sebaliknya, risiko kredit pada instrumen credit risk on the financial instrument has not
keuangan tidak meningkat secara signifikan sejak increased significantly since initial recognition, the
pengakuan awal, Perusahaan mengukur Company measures the loss allowance for that
penyisihan kerugian untuk instrumen keuangan financial instrument at an amount equal to 12-
tersebut sejumlah ECL 12 bulan. Penilaian month ECL. The assessment of whether lifetime
apakah ECL sepanjang umur harus diakui ECL should be recognized is based on significant
didasarkan pada peningkatan signifikan dalam increases in the likelihood or risk of a default
kemungkinan terjadinya atau pada risiko gagal occurring since initial recognition instead of on
bayar sejak pengakuan awal dan bukan evidence of a financial asset being credit impaired
didasarkan pada bukti aset keuangan yang at the reporting date or an actual default
mengalami kerugian kredit pada tanggal occurring.
pelaporan atau kejadian gagal bayar sebenarnya.
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang umur Lifetime ECL represents the expected credit
merupakan kerugian kredit ekspektasian yang losses that will result from all possible default
timbul dari seluruh kemungkinan peristiwa gagal events over the expected life of a financial
bayar selama perkiraan umur instrumen instrument. In contrast, 12-month ECL represents
keuangan. Sebaliknya, ECL 12 bulan mewakili the portion of lifetime ECL that is expected to
porsi ECL sepanjang umur yang timbul dari result from default events on a financial
peristiwa gagal bayar pada instrumen keuangan instrument that are possible within 12 months
yang mungkin terjadi dalam 12 bulan setelah after the reporting date.
tanggal pelaporan.
- 14 -
Page 25
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Peningkatan risiko kredit secara signifikan Significant increase in credit risk
Dalam menilai apakah risiko kredit pada In assessing whether the credit risk on a financial
instrumen keuangan telah meningkat secara instrument has increased significantly since initial
signifikan sejak pengakuan awal, Perusahaan recognition, the Company compares the risk of a
membandingkan risiko gagal bayar yang terjadi default occurring on the financial instrument as at
pada instrumen keuangan pada tanggal the reporting date with the risk of a default
pelaporan dengan risiko gagal bayar yang terjadi occurring on the financial instrument as at the
pada instrumen keuangan pada tanggal date of initial recognition. In making this
pengakuan awal. Dalam melakukan penilaian, assessment, the Company considers both
Perusahaan mempertimbangkan baik informasi quantitative and qualitative information that is
kuantitatif maupun kualitatif yang wajar dan reasonable and supportable, including historical
medukung, termasuk pengalaman historis dan experience and forward-looking information that is
informasi bersifat perkiraan masa depan, yang available without undue cost or effort. Forward-
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan. looking information considered includes the future
Informasi masa depan yang dipertimbangkan prospects of the industries in which the
mencakup prospek masa depan industri di mana Company’s debtors operate, obtained from
debitur Perusahaan beroperasi, yang diperoleh economic expert reports, financial analysts,
dari laporan ahli ekonomi, analis keuangan, governmental bodies, relevant think-tanks and
badan pemerintah, lembaga terkait, dan other similar organizations, as well as
organisasi serupa lainnya, serta pertimbangan consideration of various external sources of
berbagai sumber eksternal aktual dan prakiraan actual and forecast economic information that
informasi ekonomi yang terkait dengan operasi relate to the Company’s core operations.
inti Perusahaan.
Secara khusus, informasi berikut diperhitungkan In particular, the following information is taken into
ketika menilai apakah risiko kredit telah meningkat account when assessing whether credit risk has
secara signifikan sejak pengakuan awal: increased significantly since initial recognition:
· memburuknya kondisi usaha, keuangan atau · existing or forecast adverse changes in
ekonomi yang terjadi saat ini atau prakiraan business, financial or economic conditions
yang akan menyebabkan penurunan that are expected to cause a significant
signifikan atas kemampuan peminjam untuk decrease in the debtor’s ability to meet its
menyelesaikan kewajiban utangnya; debt obligations;
· terdapat penurunan yang signifikan terhadap · an actual or expected significant deterioration
hasil operasi peminjam, baik secara aktual in the operating results of the debtor;
atau yang diperkirakan akan terjadi;
Terlepas dari hasil penilaian di atas, Perusahaan Irrespective of the outcome of the above
membuat praduga risiko kredit aset keuangan assessment, the Company presumes that the
telah meningkat signifikan sejak pengakuan awal credit risk on a financial asset has increased
ketika pembayaran kontraktual tertunggak lebih significantly since initial recognition when
dari 30 hari, kecuali jika Perusahaan memiliki contractual payments are more than 30 days past
informasi yang wajar dan terdukung yang due, unless the Company has reasonable and
menunjukkan hal sebaliknya. supportable information that demonstrates
otherwise.
Meskipun demikian, Perusahaan mengasumsikan Despite the foregoing, the Company assumes that
bahwa risiko kredit pada instrumen keuangan the credit risk on a financial instrument has not
tidak meningkat secara signifikan sejak increased significantly since initial recognition if
pengakuan awal jika instrumen keuangan the financial instrument is determined to have low
tersebut ditetapkan memiliki risiko kredit yang credit risk at the reporting date. A financial
rendah pada tanggal pelaporan. Instrumen instrument is determined to have low credit risk if:
keuangan bertekad memiliki risiko kredit rendah
jika:
1. instrumen keuangan memiliki risiko gagal 1. the financial instrument has a low risk of
bayar yang rendah; default;
2. debitur memiliki kapasitas yang kuat untuk 2. the debtor has a strong capacity to meet its
memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya contractual cash flow obligations in the near
dalam waktu dekat; dan term; and
- 15 -
Page 26
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
3. memburuknya kondisi ekonomi dan bisnis 3. adverse changes in economic and business
dalam jangka panjang dapat, tetapi tidak conditions in the longer term may, but will not
selalu, menurunkan kemampuan peminjam necessarily, reduce the ability of the borrower
untuk memenuhi kewajiban arus kas to fulfil its contractual cash flow obligations.
kontraktualnya.
Perusahaan menganggap aset keuangan The Company considers a financial asset to have
memiliki risiko kredit rendah ketika aset memiliki low credit risk when the asset has external credit
peringkat kredit eksternal 'investment grade' rating of ‘investment grade’ in accordance with the
sesuai dengan definisi yang dipahami secara globally understood definition or if an external
global atau jika peringkat eksternal tidak tersedia, rating is not available, the asset has an internal
aset tersebut memiliki peringkat internal rating of ‘performing’. Performing means that the
'performing'. Performing berarti bahwa rekanan counterparty has a strong financial position and
memiliki posisi keuangan yang kuat dan tidak ada there is no past due amounts.
jumlah yang tertunggak.
Perusahaan secara teratur memantau efektivitas The Company regularly monitors the
kriteria yang digunakan untuk mengidentifikasi effectiveness of the criteria used to identify
apakah telah terjadi peningkatan risiko kredit yang whether there has been a significant increase in
signifikan dan merevisinya jika perlu untuk credit risk and revises them as appropriate to
memastikan bahwa kriteria tersebut mampu ensure that the criteria are capable of identifying
mengidentifikasi peningkatan risiko kredit yang significant increase in credit risk before the
signifikan sebelum jumlahnya jatuh tempo. amount becomes past due.
Definisi gagal bayar Definition of default
Perusahaan menganggap hal-hal berikut ini The Company considers the following as
merupakan peristiwa gagal bayar untuk tujuan constituting an event of default for internal credit
manajemen risiko kredit internal karena risk management purposes as historical
pengalaman historis menunjukkan bahwa aset experience indicates that financial assets that
keuangan yang memenuhi salah satu kriteria meet either of the following criteria are generally
berikut umumnya tidak dapat dipulihkan: not recoverable:
· ketika terdapat pelanggaran persyaratan · when there is a breach of financial covenants
keuangan oleh debitur; atau by the debtor; or.
· Informasi yang dikembangkan secara internal · Information developed internally or obtained
atau diperoleh dari sumber eksternal from external sources indicates that the
menunjukkan bahwa debitur kemungkinan debtor is unlikely to pay its creditors, including
tidak akan membayar kreditornya, termasuk the Company, in full (without taking into
Perusahaan, secara penuh (tanpa account any collateral held by the Company).
memperhitungkan jaminan yang dimiliki oleh
Perusahaan).
Terlepas dari analisis di atas, Perusahaan Irrespective of the above analysis, the Company
menganggap bahwa gagal bayar telah terjadi considers that default has occurred when a
ketika aset keuangan tertunggak lebih dari 90 hari financial asset is more than 90 days past due
kecuali jika Perusahaan memiliki informasi yang unless the Company has reasonable and
wajar dan terdukung untuk menunjukkan bahwa supportable information to demonstrate that a
kriteria yang lebih panjang lebih tepat. more lagging default criterion is more appropriate.
Aset keuangan memburuk Credit-impaired financial assets
Aset keuangan mengalami penurunan nilai kredit A financial asset is credit-impaired when one or
ketika satu atau lebih peristiwa yang memiliki more events that have a detrimental impact on the
dampak buruk pada estimasi arus kas masa estimated future cash flows of that financial asset
depan dari aset keuangan tersebut telah terjadi. have occurred. Evidence that a financial asset is
Bukti bahwa aset keuangan mengalami credit-impaired includes observable data about
penurunan nilai termasuk data yang dapat the following events:
diobservasi tentang peristiwa berikut:
· kesulitan keuangan signifikan yang dialami · significant financial difficulty of the issuer or
penerbit atau peminjam; the borrower;
- 16 -
Page 27
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
· pelanggaran kontrak, seperti peristiwa gagal · a breach of contract, such as a default or past
bayar atau tunggakan; due event;
· pihak pemberi pinjaman, untuk alasan · the lender(s) of the borrower, for economic or
ekonomik atau kontraktual sehubungan contractual reasons relating to the borrower’s
dengan kesulitan keuangan yang dialami financial difficulty, having granted to the
pihak peminjam, telah memberikan konsesi borrower a concession(s) that the lender(s)
pada pihak peminjam yang tidak mungkin would not otherwise consider;
diberikan jika pihak peminjam tidak
mengalami kesulitan tersebut;
· terjadi kemungkinan bahwa pihak peminjam · it is becoming probable that the borrower will
akan dinyatakan pailit atau melakukan enter bankruptcy or other financial
reorganisasi keuangan lainnya; reorganization;
· hilangnya pasar aktif untuk aset keuangan itu · the disappearance of an active market for that
akibat kesulitan keuangan; atau financial asset because of financial
difficulties; or
· pembelian atau penerbitan aset keuangan · the purchase or origination of a financial
dengan diskon sangat besar yang asset at a deep discount that reflects the
mencerminkan kerugian kredit yang terjadi. incurred credit losses.
Kebijakan penghapusan Write-off policy
Perusahaan menghapuskan aset keuangan The Company writes off a financial asset when
ketika ada informasi yang menunjukkan bahwa there is information indicating that the
pihak lawan berada dalam kesulitan keuangan counterparty is in severe financial difficulty and
yang buruk dan tidak ada prospek pemulihan there is no realistic prospect of recovery, e.g.
yang realistis, contoh ketika pihak lawan dalam when the counterparty has been placed under
proses likuidasi atau telah memasuki proses liquidation or has entered into bankruptcy
kebangkrutan, atau untuk hal piutang proceedings, or in the case of financing
pembiayaan, ketika jumlahnya sudah lebih dari receivables, when the amounts are over 180 days
180 hari tertunggak, mana yang terjadi lebih dulu. past due, whichever occurs sooner. Financial
Aset keuangan yang dihapuskan dapat assets written off may still be subject to
menjadi subjek aktivitas paksaan dalam enforcement activities under the Company’s
prosedur pemulihan Perusahaan, dengan recovery procedures, taking into account legal
mempertimbangkan nasihat hukum yang sesuai. advice where appropriate. Any recoveries made
Setiap pemulihan yang terjadi diakui dalam laba are recognized in profit or loss.
rugi.
Pengukuran dan pengakuan atas kerugian kredit Measurement and recognition of expected credit
ekspektasian losses
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian The measurement of expected credit losses is a
merupakan fungsi dari probability of default, loss function of the probability of default, loss given
given default (yaitu besarnya kerugian jika terjadi default (i.e. the magnitude of the loss if there is a
gagal bayar) dan eksposur pada gagal bayar. default) and the exposure at default. The
Penilaian probability of default dan loss given assessment of the probability of default and loss
default berdasarkan data historis yang given default is based on historical data adjusted
disesuaikan dengan informasi masa depan by forward-looking information as described
seperti dijelaskan di atas. Adapun eksposur atas above. As for the exposure at default, for financial
gagal bayar, untuk aset keuangan, diwakili oleh assets, this is represented by the assets’ gross
nilai tercatat bruto aset pada tanggal pelaporan; carrying amount at the reporting date; for financial
untuk kontrak jaminan keuangan, eksposur guarantee contracts, the exposure includes the
mencakup jumlah yang ditarik pada tanggal amount drawn down as at the reporting date,
pelaporan, ditambah dengan jumlah yang together with any additional amounts expected to
diperkirakan akan ditarik di masa depan sebelum be drawn down in the future by default date
tanggal gagal bayar yang ditentukan berdasarkan determined based on historical trend, the
tren historis, pemahaman Perusahaan mengenai Company’s understanding of the specific future
kebutuhan pembiayaan masa depan yang financing needs of the debtors, and other relevant
spesifik dari debiturnya, dan informasi perkiraan forward-looking information.
masa depan lainnya yang relevan.
- 17 -
Page 28
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Untuk aset keuangan, kerugian kredit For financial assets, the expected credit loss is
ekspektasian diestimasi sebagai selisih antara estimated as the difference between all
seluruh arus kas kontraktual yang jatuh tempo contractual cash flows that are due to the
kepada Perusahaan sesuai dengan kontrak dan Company in accordance with the contract and all
seluruh arus kas yang diekspektasi akan diterima the cash flows that the Company expects to
oleh Perusahaan, didiskontokan pada suku bunga receive, discounted at the original effective
efektif awal. Untuk piutang sewa, arus kas yang interest rate. For a lease receivable, the cash
digunakan untuk menentukan kerugian kredit flows used for determining the expected credit
ekspektasian konsisten dengan arus kas yang losses is consistent with the cash flows used in
digunakan dalam mengukur piutang sewa measuring the lease receivable in accordance
berdasarkan PSAK 73. with PSAK 73.
Apabila kerugian kredit ekspektasian sepanjang Where lifetime ECL is measured on a collective
umur diukur secara kolektif untuk kasus dimana basis to cater for cases where evidence of
bukti kenaikan signifikan risiko kredit pada level significant increases in credit risk at the individual
instrumen invidual tidak tersedia, instrumen instrument level may not yet be available, the
keuangan dikelompokkan dengan dasar sebagai financial instruments are grouped on the following
berikut: basis:
· Sifat instrumen keuangan (yaitu piutang lain- · Nature of financial instruments (i.e. other
lain dan piutang pembiayaan) masing-masing receivables and financing receivables are
dinilai sebagai grup terpisah; each assessed as a separate group;
· Status jatuh tempo; · Past-due status;
· Sifat, besaran dan jenis industri debitur; · Nature, size and industry of debtors;
· Sifat jaminan untuk piutang pembiayaan; dan · Nature of collaterals for financing
receivables; and
· Peringkat kredit eksternal jika tersedia. · External credit ratings where available.
Pengelompokan ditelaah secara teratur oleh The grouping is regularly reviewed by
manajemen untuk memastikan setiap kelompok management to ensure the constituents of each
mempunyai karakteristik risiko yang sama. group continue to share similar credit risk
characteristics.
Jika Perusahaan telah mengukur cadangan If the Company has measured the loss allowance
kerugian untuk instrumen keuangan sebesar ECL for a financial instrument at an amount equal to
sepanjang umurnya pada periode pelaporan lifetime ECL in the previous reporting period, but
sebelumnya, tetapi menentukan pada tanggal determines at the current reporting date that the
pelaporan kini bahwa kondisi untuk ECL conditions for lifetime ECL are no longer met, the
sepanjang umurnya tidak lagi terpenuhi, Company measures the loss allowance at an
Perusahaan mengukur cadangan kerugian amount equal to 12-month ECL at the current
sejumlah ECL 12 bulan pada tanggal pelaporan reporting date, except for assets for which the
kini, kecuali untuk aset yang menggunakan simplified approach was used
pendekatan yang disederhanakan.
Perusahaan mengakui keuntungan atau kerugian The Company recognizes an impairment gain or
penurunan nilai dalam laba rugi untuk semua loss in profit or loss for all financial instruments
instrumen keuangan dengan penyesuaian terkait with a corresponding adjustment to their carrying
ke jumlah tercatat melalui akun cadangan amount through a loss allowance account, except
kerugian, kecuali untuk investasi pada instrumen for investments in debt instruments that are
utang yang diukur pada FVTOCI, dimana measured at FVTOCI, for which the loss
penyisihan kerugian diakui dalam penghasilan allowance is recognized in other comprehensive
komprehensif lain dan diakumulasi dalam income and accumulated in the investment
cadangan revaluasi investasi, dan tidak revaluation reserve, and does not reduce the
mengurangi nilai tercatat aset keuangan pada carrying amount of the financial asset in the
laporan posisi keuangan. statement of financial position.
- 18 -
Page 29
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets
Perusahaan menghentikan pengakuan aset The Company derecognizes a financial asset only
keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas when the contractual rights to the cash flows from
arus kas yang berasal dari aset keuangan the asset expire, or it transfers the financial asset
berakhir, atau Perusahaan mentransfer aset and substantially all the risks and rewards of
keuangan dan secara substansial mentransfer ownership of the asset to another entity. If the
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset Company neither transfers nor retains
kepada entitas lain. Jika Perusahaan tidak substantially all the risks and rewards of
mentransfer serta tidak memiliki secara ownership and continues to control the
substansial seluruh risiko dan manfaat transferred asset, the Company recognizes its
kepemilikan serta masih mengendalikan asset retained interest in the asset and an associated
yang ditransfer, maka Perusahaan mengakui liability for amounts it may have to pay. If the
keterlibatan berkelanjutan atas aset yang Company retains substantially all the risks and
ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah rewards of ownership of a transferred financial
yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan asset, the Company continues to recognize the
memiliki secara substansial seluruh risiko dan financial asset and also recognizes a
manfaat kepemilikan aset keuangan yang collateralized borrowing for the proceeds
ditransfer, Perusahaan masih mengakui asset received.
keuangan dan juga mengakui pinjaman yang
dijamin sebesar pinjaman yang diterima.
Pada penghentian pengkuan aset keuangan yang On derecognition of a financial asset measured at
diukur pada biaya perolehan diamortisasi, amortized cost, the difference between the
perbedaan antara nilai tercatat aset dan jumlah asset’s carrying amount and the sum of the
imbalan yang diterima dan piutang diakui dalam consideration received and receivable is
laba rugi. Selain itu, pada penghentian pengakuan recognized in profit or loss. In addition, on
investasi dalam instrumen utang yang derecognition of an investment in a debt
diklasifikasikan sebagai FVTOCI, keuntungan instrument classified as at FVTOCI, the
atau kerugian kumulatif yang sebelumnya cumulative gain or loss previously accumulated in
diakumulasi dalam cadangan revaluasi investasi, the investment revaluation reserve is reclassified
direklasifikasi ke laba rugi. Sebaliknya, pada to profit or loss. In contrast, on derecognition of an
penghentian pengakuan investasi dalam investment in an equity instrument which the
instrumen ekuitas yang telah dipilih Perusahaan Company has elected on initial recognition to
pada pengakuan awal untuk diukur di FVTOCI, measure at FVTOCI, the cumulative gain or loss
keuntungan atau kerugian kumulatif yang previously accumulated in the investment
sebelumnya diakumulasi dalam cadangan revaluation reserve is not reclassified to profit or
revaluasi investasi tidak direklasifikasi ke laba loss, but is transferred to retained earnings.
rugi, tetapi dipindahkan ke saldo laba.
Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas Financial Liabilities and Equity Instruments
Klasifikasi sebagai liabilitias atau ekuitas Classification as debt or equity
Instrumen utang dan ekuitas yang diterbitkan oleh Debt and equity instruments issued by the
Perusahaan diklasifikasi sebagai liabilitas Company are classified as financial liabilities or
keuangan atau ekuitas sesuai dengan substansi equity according to the substance of the
perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas contractual arrangements entered into and the
keuangan dan instrumen ekuitas. definitions of a financial liability and an equity
instrument.
Instrumen ekuitas Equity instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang An equity instrument is any contract that
memberikan hak residual atas aset Perusahaan evidences a residual interest in the assets of an
setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. entity after deducting all of its liabilities. Equity
Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh instruments issued by the Company are recorded
Perusahaan dicatat sebesar hasil penerimaan at the proceeds received, net of direct issue costs.
bersih setelah dikurangi biaya penerbitan
langsung.
- 19 -
Page 30
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as either financial
FVTPL atau pada biaya perolehan diamortisasi. liabilities “at FVTPL” or “at amortized cost”.
Namun, liabilitas keuangan yang timbul ketika However, financial liabilities that arise when a
pengalihan aset keuangan tidak memenuhi syarat transfer of a financial asset does not qualify for
untuk penghentian pengakuan atau ketika derecognition or when the continuing involvement
pendekatan keterlibatan berkelanjutan approach applies, financial guarantee contracts
diterapkan, kontrak jaminan keuangan yang issued by the Company, and commitments issued
diterbitkan oleh Perusahaan, dan komitmen yang by the Company to provide a loan at below-market
diterbitkan oleh Perusahaan untuk memberikan interest rate are measured in accordance with the
pinjaman dengan tingkat bunga di bawah pasar specific accounting policies set out below.
diukur sesuai dengan kebijakan akuntansi spesifik
yang diungkapkan di bawah ini.
Liabilitas keuangan pada biaya perolehan Financial liabilities at amortized cost
diamortisasi
Liabilitas keuangan yang bukan merupakan Financial liabilities that are not 1) contingent
1) imbalan kontinjen dari pihak pengakuisisi consideration of an acquirer in a business
dalam kombinasi bisnis, 2) dimiliki untuk combination, 2) held-for-trading, or 3) designated
diperdagangkan, atau 3) ditetapkan sebagai as at FVTPL, are subsequently measured at
FVTPL, selanjutnya diukur pada biaya perolehan amortized cost using the effective interest
diamortisasi dengan menggunakan metode suku method.
bunga efektif.
Metode suku bunga efektif Effective interest method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest method is a method of
digunakan untuk menghitung biaya perolehan calculating the amortized cost of a financial
diamortisasi dari liabilitas keuangan dan metode liability and of allocating interest expense over the
untuk mengalokasikan biaya bunga selama relevant period. The effective interest rate is the
periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah rate that exactly discounts estimated future cash
suku bunga yang secara tepat mendiskontokan payments (including all fees and points paid or
estimasi pembayaran kas masa depan (mencakup received that form an integral part of the effective
seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan interest rate, transaction costs and other
dan diterima yang merupakan bagian yang tak premiums or discounts) through the expected life
terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi of the financial liability, or (where appropriate) a
dan premium dan diskonto lainnya) selama shorter period to the net carrying amount on initial
perkiraan umur liabilitas keuangan, atau (jika lebih recognition.
tepat) digunakan periode yang lebih singkat untuk
memperoleh nilai tercatat bersih pada saat
pengakuan awal.
Keuntungan dan kerugian kurs mata uang asing Foreign exchange gains and losses
Untuk liabilitas keuangan dalam mata uang asing For financial liabilities that are denominated in a
dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi foreign currency and are measured at amortized
pada setiap tanggal pelaporan, keuntungan atau cost as at each reporting date, the foreign
kerugian kurs mata uang asing ditentukan exchange gains and losses are determined based
berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dari on the amortized cost of the instruments. These
instrumen. Keuntungan atau kerugian kurs mata foreign exchange gains and losses are
uang asing diakui dalam laba rugi untuk liabilitas recognized in profit or loss for financial liabilities
keuangan yang tidak merupakan bagian dari that are not part of a designated hedging
hubungan lindung nilai ditetapkan. Untuk yang relationship. For those which are designated as a
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai untuk hedging instrument for a hedge of foreign
lindung nilai atas risiko mata uang asing, currency risk, foreign exchange gains and losses
keuntungan dan kerugian selisih kurs diakui are recognized in other comprehensive income
dalam penghasilan komprehensif lain dan and accumulated in a separate component of
diakumulasikan dalam komponen ekuitas yang equity.
terpisah.
- 20 -
Page 31
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Nilai wajar liabilitas keuangan dalam mata uang The fair value of financial liabilities denominated
asing ditentukan dalam mata uang asing tersebut in a foreign currency is determined in that foreign
dan dijabarkan pada kurs yang berlaku pada akhir currency and translated at the spot rate at the end
periode pelaporan. Untuk liabilitas keuangan yang of the reporting period. For financial liabilities that
diukur pada FVTPL, komponen nilai tukar mata are measured as at FVTPL, the foreign exchange
uang asing merupakan bagian dari keuntungan component forms part of the fair value gains or
atau kerugian nilai wajar dan diakui dalam laba losses and is recognized in profit or loss for
rugi untuk liabilitas keuangan yang tidak financial liabilities that are not part of a designated
merupakan bagian dari hubungan lindung nilai hedging relationship.
ditetapkan.
Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities
Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas The Company derecognizes financial liabilities
keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas when, and only when, the Company’s obligations
Perusahaan telah dilepaskan, dibatalkan atau are discharged, cancelled or have expired. The
kadaluarsa. Selisih antara jumlah tercatat liabilitas difference between the carrying amount of the
keuangan yang dihentikan pengakuannya dan financial liability derecognized and the
imbalan yang dibayarkan dan utang diakui dalam consideration paid and payable is recognized in
laba rugi. profit or loss.
Ketika Perusahaan bertukar dengan pemberi When the Company exchanges with the existing
pinjaman, satu instrumen utang menjadi lender one debt instrument into another one with
instrumen lain dengan persyaratan yang berbeda the substantially different terms, such exchange
secara substansial, pertukaran tersebut dicatat is accounted for as an extinguishment of the
sebagai penghapusan liabilitas keuangan orisinal original financial liability and the recognition of a
dan pengakuan liabilitas keuangan baru. new financial liability. Similarly, the Company
Demikian pula, Perusahaan memperhitungkan accounts for substantial modification of terms of
modifikasi substansial dari ketentuan liabilitas an existing liability or part of it as an
yang ada atau bagian dari liabilitas tersebut extinguishment of the original financial liability
sebagai pelepasan liabilitas keuangan orisinal and the recognition of a new liability. It is assumed
dan pengakuan liabilitas baru. Diasumsikan that the terms are substantially different if the
bahwa persyaratannya berbeda secara discounted present value of the cash flows under
substansial jika nilai kini arus kas yang didiskonto the new terms, including any fees paid net of any
berdasarkan persyaratan yang baru, termasuk fees received and discounted using the original
setiap fee (imbalan) yang dibayarkan setelah effective rate is at least 10 per cent different from
dikurangi setiap fee (imbalan) yang diterima dan the discounted present value of the remaining
didiskonto menggunakan suku bunga efektif cash flows of the original financial liability. If the
orisinal, berbeda sedikitnya 10% dari nilai kini sisa modification is not substantial, the difference
arus kas yang didiskonto yang berasal dari between: (1) the carrying amount of the liability
liabilitas keuangan orisinal. Jika modifikasi tidak before the modification; and (2) the present value
substansial, maka perbedaan antara: (1) jumlah of the cash flows after modification is recognized
tercatat liabilitas sebelum modifikasi; dan (2) nilai in profit or loss as the modification gain or loss
kini dari arus kas setelah modifikasi, diakui dalam within other gains and losses.
laba rugi sebagai keuntungan atau kerugian
modifikasi dalam keuntungan dan kerugian
lainnya.
f. Saling hapus antar Aset Keuangan dan f. Netting of Financial Assets and Financial
Liabilitas Keuangan Liabilities
Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan saling Financial assets and liabilities are offset and the
hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan net amount presented in the statements of
posisi keuangan jika: financial position when it:
· memiliki hak yang dapat dipaksakan secara · has a legally enforceable right to set off the
hukum untuk melakukan saling hapus atas recognized amounts; and
jumlah yang telah diakui tersebut; dan
· berintensi untuk menyelesaikan secara neto · intends either to settle on a net basis, or to
atau untuk merealisasikan aset dan realize the asset and settle the liability
menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. simultaneously.
- 21 -
Page 32
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Hak saling hapus harus ada pada saat ini dan A right to set-off must be available today rather
tidak bersifat kontinjen atas terjadinya suatu than being contingent on a future event and must
peristiwa di masa depan dan harus dieksekusi be exercizable by any of the counterparties, both
oleh pihak lawan, baik dalam situasi bisnis normal in the normal course of business and in the event
dan dalam peristiwa gagal bayar, peristiwa of default, insolvency or bankruptcy.
kepailitan atau kebangkrutan.
g. Instrumen Derivatif g. Derivative Instrument
Perusahaan menggunakan instrumen keuangan The Company uses derivative financial
derivatif untuk mengelola risiko suku bunga dan instruments to manage its exposure to interest
nilai tukar mata uang asing. rate and foreign exchange rate risk.
Derivatif awalnya diakui pada nilai wajar pada Derivatives are initially recognized at fair value at
tanggal kontrak dilakukan dan selanjutnya diukur the date the derivative contract are entered into
kembali pada nilai wajar pada setiap akhir periode and are subsequently remeasured to their fair
pelaporan. Dampak keuntungan atau kerugian value at the end of each reporting date. The
diakui segera di laba rugi kecuali jika derivatif resulting gain or loss is recognized in profit or loss
ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung immediately unless the derivative is designated
nilai di mana saat pengakuan di laba rugi and effective as hedging instrument in which
bergantung pada sifat dari hubungan lindung nilai. event the timing of the recognition in profit or loss
depends on the nature of the hedge relationship.
Derivatif dengan nilai wajar positif diakui sebagai A derivative with a positive fair value is recognized
aset keuangan sedangkan derivatif dengan nilai as a financial asset whereas a derivative with a
wajar negatif diakui sebagai liabilitas keuangan. negative fair value is recognized as a financial
Derivatif tidak saling hapus dalam laporan liability. Derivatives are not offset in the financial
keuangan kecuali Perusahaan memiliki hak yang statements unless the Company has both a
memiliki kekuatan hukum dan intensi untuk saling legally enforceable right and intention to offset.
hapus.
Akuntansi lindung nilai Hedge Accounting
Perusahaan menetapkan instrumen lindung nilai The Company designates certain hedging
tertentu, termasuk derivatif lindung nilai atas arus instruments, which include derivatives cash flow
kas. hedges.
Pada saat dimulainya hubungan lindung nilai, At the inception of the hedge relationship, the
Perusahaan mendokumentasi hubungan antara Company documents the relationship between
instrumen lindung nilai dan item yang dilindung the hedging instrument and the hedged item,
nilai, bersama dengan tujuan manajemen risiko along with its risk management objectives and its
dan strategi pelaksanaan lindung nilai. strategy for undertaking various hedge
Selanjutnya, pada insepsi lindung nilai dan secara transactions. Furthermore, at the inception of the
berkelanjutan, Perusahaan mendokumentasikan hedge and on an ongoing basis, the Company
apakah instrumen lindung nilai tersebut efektif documents whether the hedging instrument is
dalam saling hapus antara perubahan nilai wajar effective in offsetting changes in fair values or
atau arus kas dari item lindung nilaian, yaitu ketika cash flows of the hedged item attributable to the
hubungan lindung nilai memenuhi seluruh hedged risk, which is when the hedging
persyaratan efektivitas lindung nilai berikut: relationships meet all of the following hedge
effectiveness requirements:
· Ada ”hubungan ekonomik” antara item · There is ‘an economic relationship’ between
lindung nilaian dan instrumen lindung nilai; the hedged item and the hedging instrument;
· Pengaruh risiko kredit tidak ”mendominasi · The effect of credit risk does not ‘dominate
perubahan nilai” yang dihasilkan dari the value changes’ that result from that
hubungan ekonomik tersebut; dan economic relationship; and
- 22 -
Page 33
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
· Rasio lindung nilai dari hubungan lindung nilai · The hedge ratio of the hedging relationship is
adalah sama dengan yang dihasilkan dari the same as that resulting from the quantity of
kuantitas item lindung nilaian yang secara the hedged item that the Company actually
aktual dilindung nilai oleh Perusahaan dan hedges and the quantity of the hedging
kuantitas instrumen lindung nilai yang secara instrument that the Company actually uses to
aktual digunakan Perusahaan untuk hedge that quantity of hedged item.
melindung nilai sejumlah kuantitas item
lindung nilaian tersebut.
Jika hubungan lindung nilai tidak lagi memenuhi If a hedging relationship ceases to meet the
persyaratan efektivitas lindung nilai yang hedge effectiveness requirement relating to the
berkaitan dengan rasio lindung nilai tetapi tujuan hedge ratio but the risk management objective for
manajemen risiko untuk hubungan lindung nilai that designated hedging relationship remains the
yang ditetapkan tetap sama, Perusahaan same, the Company adjusts the hedge ratio of the
menyesuaikan rasio lindung nilai dari hubungan hedging relationship (i.e. rebalances the hedge)
lindung nilai tersebut (misalnya, so that it meets the qualifying criteria again.
menyeimbangkan kembali lindung nilai) sehingga
memenuhi kriteria kualifikasi lagi.
Perusahaan menetapkan perubahan penuh The Company designates the full change in the
dalam nilai wajar kontrak berjangka (misalnya fair value of a forward contract (i.e. including the
termasuk elemen berjangka) sebagai instrumen forward elements) as the hedging instrument for
lindung nilai untuk semua hubungan lindung nilai all of its hedging relationships involving forward
yang melibatkan kontrak berjangka. contracts.
Catatan 29 menetapkan rincian dari nilai wajar Note 29 sets out details of the fair values of the
instrumen derivatif yang digunakan untuk tujuan derivative instruments used for hedging purposes.
lindung nilai.
Lindung Nilai atas Arus Kas Cash flow hedge
Bagian efektif dari perubahan nilai wajar derivatif The effective portion of changes in the fair value
dan instrumen lindung nilai lain yang memenuhi of derivatives and other qualifying hedging
syarat yang ditetapkan dan memenuhi syarat instruments that are designated and qualify as
sebagai lindung nilai arus kas, diakui dalam cash flow hedges is recognized in other
penghasilan komprehensif lain dan diakumulasi comprehensive income and accumulated under
dalam pos cadangan lindung nilai arus kas, the heading of cash flow hedging reserve, limited
terbatas pada perubahan kumulatif dalam nilai to the cumulative change in fair value of the
wajar dari item lindung nilaian sejak dimulainya hedged item from inception of the hedge. The gain
lindung nilai. Keuntungan atau kerugian yang or loss relating to the ineffective portion is
terkait dengan bagian yang tidak efektif diakui recognized immediately in profit or loss, and is
segera dalam laba rugi, dan dimasukkan dalam included in the “other gains and losses - net” line
baris “keuntungan dan kerugian lain - bersih”. item.
Jumlah yang sebelumnya diakui dalam Amounts previously recognized in other
penghasilan komprehensif lain dan diakumulasi comprehensive income and accumulated in
dalam ekuitas direklasifikasi ke laba rugi pada equity are reclassified to profit or loss in the
periode ketika item lindung nilaian mempengaruhi periods when the hedged item affects profit or
laba rugi, di pos yang sama dengan item lindung loss, in the same line as the recognized hedged
nilaian yang diakui. Namun, ketika prakiraan item. However, when the hedged forecast
transaksi lindung nilai menghasilkan pengakuan transaction results in the recognition of a non-
aset non-keuangan atau liabilitas non-keuangan, financial asset or a non-financial liability, the gains
keuntungan dan kerugian yang sebelumnya and losses previously recognized in other
diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan comprehensive income and accumulated in
diakumulasi dalam ekuitas, menjadi dihapus dari equity are removed from equity and included in
ekuitas dan dimasukkan dalam pengukuran awal the initial measurement of the cost of the non-
biaya aset non-keuangan atau liabilitas non- financial asset or non-financial liability. This
keuangan. Transfer ini tidak mempengaruhi transfer does not affect other comprehensive
penghasilan komprehensif lain. Selanjutnya, jika income. Furthermore, if the group expects that
grup memperkirakan bahwa sebagian atau some or all of the loss accumulated in other
seluruh kerugian yang diakumulasi dalam comprehensive income will not be recovered in
penghasilan komprehensif lain tidak akan the future, that amount is immediately reclassified
terpulihkan di masa depan, jumlah tersebut to profit or loss.
segera direklasifikasi ke laba rugi.
- 23 -
Page 34
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Perusahaan menghentikan akuntansi lindung nilai The Company discontinues hedge accounting
hanya jika hubungan lindung nilai (atau bagian only when the hedging relationship (or a part
darinya) tidak lagi memenuhi kriteria kualifikasi thereof) ceases to meet the qualifying criteria
(setelah penyeimbangan kembali, jika berlaku). (after rebalancing, if applicable). This includes
Ini termasuk contoh ketika instrumen lindung nilai instances when the hedging instrument expires or
kadaluwarsa atau dijual, dihentikan atau is sold, terminated or exercised. The
dilaksanakan. Penghentian diperhitungkan discontinuation is accounted for prospectively.
secara prospektif. Keuntungan atau kerugian Any gain or loss recognized in other
yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain comprehensive income and accumulated in
dan diakumulasi dalam ekuitas pada saat itu tetap equity at that time remains in equity and is
berada dalam ekuitas dan diakui pada saat recognized when the forecast transaction is
prakiraan transaksi akhirnya diakui dalam laba ultimately recognized in profit or loss. When a
rugi. Ketika prakiraan transaksi tidak lagi forecast transaction is no longer expected to
diharapkan terjadi, keuntungan atau kerugian occur, the gain or loss accumulated in equity is
yang diakumulasi dalam ekuitas segera diakui recognized immediately in profit or loss.
dalam laba rugi.
h. Piutang Pembiayaan h. Financing Receivables
Pembiayaan konsumen Consumer financing
Piutang pembiayaan disajikan dalam nilai bersih Financing receivables are presented net of
setelah dikurangi bagian pendapatan unearned financing income and allowance for
pembiayaan yang belum diakui dan cadangan expected credit losses (Note 3e).
kerugian kredit ekspektasian (Catatan 3e).
Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikan Consumer financing receivables are classified as
sebagai diukur pada biaya perolehan at amortized cost, and subsequent to initial
diamortisasi, dan setelah pengakuan awal, dicatat recognition, are carried at amortized cost using
pada biaya perolehan diamortisasi dengan the effective interest rate method.
menggunakan metode suku bunga efektif.
Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum Unearned consumer financing income represents
diakui merupakan selisih antara jumlah the difference between total installments to be
keseluruhan pembayaran angsuran yang akan received from the consumer and the principal
diterima dari konsumen dan jumlah pokok amount financed, which is recognized as income
pembiayaan, yang diakui sebagai pendapatan over the term of the contract based on effective
selama jangka waktu kontrak berdasarkan tingkat interest rate of the related consumer financing
suku bunga efektif dari piutang pembiayaan receivable.
konsumen.
Termasuk dalam piutang pembiayaan Included in consumer financing receivables are
konvensional terdiri dari pembiayaan multi guna, multi purpose financing, investment financing and
investasi dan modal kerja. working capital financing.
Pembiayaan Murabahah Murabahah financing
Murabahah adalah akad jual beli barang dengan Murabahah is goods sell-buy contract with selling
harga jual sebesar biaya perolehan ditambah price amounting to acquisition cost plus agreed
keuntungan yang disepakati dan Perusahaan margin, and the Company must disclose the
harus mengungkapkan biaya perolehan barang acquisition cost to consumer. When the
tersebut kepada konsumen. Pada saat akad murabahah contract is signed, murabahah
murabahah ditandatangani/disepakati, piutang financing receivables are recognized at
pembiayaan murabahah diakui sebesar biaya acquisition cost plus agreed margin. Murabahah
perolehan ditambah keuntungan (margin yang margin is recognized over the year of the contract
disepakati). Keuntungan murabahah diakui based on margin of the murabahah financing
selama tahun akad berdasarkan margin dari receivables. Substantially, murabahah contract is
piutang pembiayaan murabahah. Akad a financing transaction, so that margin recognition
murabahah secara substansi merupakan suatu is based on standards which regulate financing
pembiayaan, sehingga pengakuan margin transaction, as mentioned in Note 3e.
dilakukan berdasarkan standar yang mengatur
pembiayaan, seperti yang disebutkan di
Catatan 3e.
- 24 -
Page 35
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Pembiayaan Ijarah Muntahiyah Bittamlik (IMBT) Ijarah Muntahiyah Bittamlik (IMBT) financing
IMBT adalah transaksi pembiayaan kembali IMBT is refinancing transaction that used
dengan menggunakan motor bekas sebagai secondhand motorcycle as collateral.
jaminan. Secara substansi transaksi ini merupakan Substantially, this transaction is a financing
suatu pembiayaan, sehingga perlakuan akuntansi transaction, hence the accounting treatment of
atas transaksi ini dilakukan berdasarkan standar this transaction is based on standard which
yang mengatur pembiayaan seperti disebutkan regulate financing transaction, as mentioned in
dalam Catatan 3e. Note 3e.
Piutang Pembiayaan dari Jaminan Financing Receivable from Collateral
Piutang pembiayaan dari jaminan dinyatakan Financing receivable from collateral are stated at
sebesar nilai tercatat dikurangi cadangan carrying amount net allowance for expected credit
kerugian kredit ekspektasian. Beban yang losses. Expenses related to the financing
berhubungan dengan piutang pembiayaan dari receivable from collateral assets and its
jaminan dan pemeliharaannya akan dibebankan maintenance are charged to profit or loss as
pada laba rugi pada saat terjadinya. Pada saat incurred. At the end of the period, financing
akhir periode, piutang pembiayaan dari jaminan receivable from collateral are reviewed for any
akan direviu apabila terdapat penurunan nilai. impairment in amount. When the financing
Pada saat piutang pembiayaan dari jaminan receivable from collateral are settled by customer,
diselesaikan oleh konsumen, nilai tercatatnya their carrying amounts are removed from the
akan dikeluarkan dan keuntungan atau kerugian accounts and any resulting gains or losses are
akan dikreditkan atau dibebankan pada laba rugi. credited or charged to profit or loss.
i. Aset Tetap i. Property and Equipment
Aset tetap dicatat berdasarkan biaya perolehan, Property and equipment are stated at cost, less
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi accumulated depreciation and any accumulated
kerugian penurunan nilai. impairment losses.
Penyusutan diakui dengan metode garis lurus Depreciation is recognized using straight line
setelah memperhitungkan nilai residu method so as to write-off the cost of assets less
berdasarkan taksiran masa manfaat aset tetap residual values with estimated useful lives of the
sebagai berikut: assets are as follows:
Tahun/Years
Bangunan 20 Building
Prasarana gedung 4 Leasehold improvement
Perangkat kantor dan perabotan 4-8 Office furniture, fixture and equipment
Kendaraan 4-8 Vehicles
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode The estimated useful lives, residual values and
penyusutan dikaji ulang setiap akhir tahun dan depreciation method are reviewed at each year
pengaruh dari setiap perubahan estimasi end, with the effect of any changes in estimate
tersebut berlaku prospektif. accounted for on a prospective basis.
Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan Land is stated at cost and is not depreciated.
dan tidak disusutkan.
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan The cost of maintenance and repairs is charged to
pada laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya profit or loss as incurred. Other costs incurred
lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk subsequently to add to, replace part of, or service
menambah, mengganti atau memperbaiki aset an item of property and equipment, are
tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika recognized as asset if, and only if, it is probable
dan hanya jika besar kemungkinan manfaat that future economic benefits associated with the
ekonomis di masa depan berkenaan dengan item will flow to the entity and the cost of the item
aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya can be measured reliably.
perolehan aset dapat diukur secara andal.
- 25 -
Page 36
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat An item of property and equipment is
pelepasan atau ketika tidak ada manfaat derecognized upon disposal or when no future
ekonomik masa depan yang diharapkan timbul economic benefits are expected to arise from the
dari penggunaan aset secara berkelanjutan. continued use of the asset. Any gain or loss
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari arising on the disposal or retirement of an item of
pelepasan atau penghentian pengakuan suatu property and equipment is determined as the
aset tetap ditentukan sebagai selisih antara hasil difference between the sales proceeds and the
penjualan dan nilai tercatat aset dan diakui dalam carrying amount of the asset and is recognized in
laba rugi. profit or loss.
Properti dalam proses kontruksi (“aset dalam Properties in the course of construction
penyelesaian”) untuk tujuan produksi, (“construction in progress”) for production, supply
persediaan atau administrasi, atau tujuan yang or administrative purposes, or for purposes not yet
belum ditentukan, dicatat sebesar harga determined, are carried at cost, less any
perolehan, dikurangi kerugian penurunan nilai recognized impairment loss. Cost includes
yang diakui. Biaya perolehan termasuk biaya professional fees and, for qualifying assets,
profesional dan untuk aset kualifikasian, biaya borrowing costs capitalized in accordance with the
pinjaman yang dikapitalisasi sesuai dengan Company’s accounting policy. Depreciation of
kebijakan akuntansi Perusahaan. Penyusutan these assets, on the same basis as other property
aset ini, dengan dasar yang sama seperti aset assets, commences when the assets are ready for
properti lainnya, dimulai saat aset tersebut siap their intended use.
untuk digunakan sesuai dengan tujuannya.
j. Perangkat Lunak Komputer j. Computer Software
Biaya perolehan perangkat lunak komputer The acquisition cost of computer software
termasuk seluruh biaya selama masa persiapan includes all direct cost related to the preparation
aset sampai dapat digunakan, diamortisasi of the asset for its intended use and amortized
selama empat tahun menggunakan metode garis over four years using the straight-line method.
lurus.
k. Penurunan Nilai Aset Non Keuangan k. Impairment of Non-Financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, At the end of each reporting date, the Company
Perusahaan menelaah nilai tercatat aset non- reviews the carrying amount of non-financial
keuangan untuk menentukan apakah terdapat assets to determine whether there is any
indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami indication that those assets have suffered an
penurunan nilai. impairment loss.
Jika terdapat indikasi tersebut, jumlah If any such indication exists, the recoverable
terpulihkan dari aset diestimasi untuk amount of the asset is estimated in order to
menentukan tingkat kerugian penurunan nilai determine the extent of the impairment loss (if
(jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk any). When it is not possible to estimate the
mengestimasi jumlah terpulihkan atas suatu aset recoverable amount of an individual asset, the
individual, Perusahaan mengestimasi jumlah Company estimates the recoverable amount of
terpulihkan dari unit penghasil kas atas aset. the cash generating unit to which the asset
belongs.
Jumlah terpulihkan adalah nilai tertinggi antara Recoverable amount is the higher of fair value
nilai wajar dikurangi biaya pelepasan dan nilai less cost to sell and value in use. In assessing
pakai. Dalam menilai nilai pakainya, estimasi value in use, the estimated future cash flows are
arus kas masa depan didiskontokan ke nilai kini discounted to their present value using a pre-tax
menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak discount rate that reflects current market
yang menggambarkan penilaian pasar kini dari assessments of the time value of money and the
nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset risks specific to the asset for which the estimates
dengan estimasi arus kas masa depan belum of future cash flows have not been adjusted.
disesuaikan.
- 26 -
Page 37
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Jika nilai terpulihkan dari aset non-keuangan If the recoverable amount of a non-financial asset
(unit penghasil kas) lebih kecil dari nilai (cash generating unit) is less than its carrying
tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil amount, the carrying amount of the asset (cash
kas) tersebut diturunkan ke nilai terpulihkanya generating unit) is reduced to its recoverable
dan kerugian dari penurunan nilai diakui segera amount and an impairment loss is recognized
di laba rugi. immediately in profit or loss.
Ketika penurunan nilai selanjutnya dibalik, When an impairment loss subsequently reverses,
jumlah tercatat aset (atau unit penghasil kas) the carrying amount of the asset (or a cash-
ditingkatkan ke estimasi yang direvisi dari jumlah generating unit) is increased to the revised
terpulihkannya, namun kenaikan jumlah tercatat estimate of its recoverable amount, but so that the
tidak boleh melebihi jumlah tercatat ketika increased carrying amount does not exceed the
kerugian penurunan nilai tidak diakui untuk aset carrying amount that would have been determined
(atau unit penghasil kas) pada tahun-tahun had no impairment loss been recognized for the
sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai asset (or cash-generating unit) in prior years.
diakui segera dalam laba rugi. A reversal of an impairment loss is recognized
immediately in profit or loss.
Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset Accounting policy for impairment of financial
keuangan dijelaskan dalam Catatan 3e. assets is discussed in Note 3e.
l. Obligasi yang Diterbitkan l. Bonds Issued
Obligasi yang diterbitkan diklasifikasikan dalam Bonds issued are classified as financial liabilities
kategori liabilitas keuangan diukur pada biaya at amortized costs.
perolehan diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran Recognition, initial measurement, subsequent
setelah pengakuan awal, penentuan nilai wajar measurement, fair value and derecognition of
dan penghentian pengakuan surat berharga debt securities issued are discussed in Note 3e.
utang yang diterbitkan mengacu pada
Catatan 3e.
Biaya emisi obligasi langsung dikurangkan dari Bonds issuance costs are directly deducted from
hasil emisi dalam rangka menentukan hasil emisi the proceeds of the issuance to determine the net
neto obligasi tersebut. Selisih antara hasil emisi proceds of the bonds transaction. The difference
neto dengan nilai nominal merupakan atribusi between the net proceeds and nominal value
langsung biaya transaksi, diskonto atau premium represents directly attributable transaction costs,
yang diamortisasi selama jangka waktu obligasi discount or premium which are being amortized
dengan metode suku bunga efektif. Jika terjadi during the period using effective interest rate.
pembelian kembali, selisih antara harga In case of early redemption, the difference
pembelian kembali obligasi tersebut dengan between the redemption price and the carrying
jumlah tercatat obligasi diakui sebagai amount of Bonds is recognized as profit or loss
keuntungan atau kerugian pada tahun berjalan. during in the year.
m. Pengakuan Pendapatan dan Beban m. Revenue and Expense Recognition
Pengakuan pendapatan dan beban bunga diakui Interest revenue and expenses are recognized
menggunakan metode suku bunga efektif, using effective interest method as described in
seperti dijelaskan dalam Catatan 3e. Notes 3e.
Pendapatan dan beban lainnya Other income and expenses
Pendapatan pembiayaan jasa administrasi yang Administrative financing fees income that are not
tidak dapat diatribusikan secara langsung atas directly attributable to finance leases, consumer
transaksi sewa pembiayaan dan pembiayaan financing and provision fees from finance lease
konsumen serta pendapatan provisi dari sewa transactions are recorded as other income in profit
pembiayaan dibukukan sebagai pendapatan or loss and recognized when incurred. Revenue
lain-lain pada laba rugi dan diakui pada saat from late charges and early termination are
terjadinya. Pendapatan denda keterlambatan recognized when received.
dan penghentian kontrak diakui pada saat
diterima.
Beban lainnya diakui pada saat terjadinya. Other expenses are recognized when incurred.
- 27 -
Page 38
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
n. Imbalan Pasca Kerja n. Post-employment Benefits
Perusahaan memberikan imbalan pasca kerja The Company provides post-employment benefits
sesuai dengan Undang-Undang No. 11 Tahun as required under the Law No. 11 of year 2020 on
2020 Tentang Cipta Kerja beserta peraturan Job Creation and its implementing regulations
pelaksanaan (”Undang-Undang Cipta Kerja”). ("Job Creation Law").
Biaya penyediaan imbalan ditentukan dengan The cost of providing benefits is determined using
menggunakan metode projected unit credit the projected unit credit method, with actuarial
dengan penilaian aktuaria yang dilakukan pada valuations being carried out at the end of each
setiap akhir periode pelaporan tahunan. annual reporting period. Remeasurement,
Pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan dan comprising actuarial gains and losses, is reflected
kerugian aktuarial, yang tercermin langsung immediately in the statement of financial position
dalam laporan posisi keuangan yang dibebankan with a charge or credit recognized in other
atau dikreditkan dalam penghasilan comprehensive income in the period in which they
komprehensif lain periode terjadinya. occur. Remeasurement recognized in other
Pengukuran kembali diakui dalam penghasilan comprehensive income is reflected as a separate
komprehensif lain tercermin sebagai pos terpisah item under other comprehensive income in equity
pada penghasilan komprehensif lain di ekuitas and will not be reclassified to profit or loss. Past
dan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi. Biaya service cost is recognized in profit or loss in the
jasa lalu diakui dalam laba rugi pada periode period of a plan amendment. Net interest is
amandemen program. Bunga neto dihitung calculated by applying the discount rate at the
dengan mengalikan tingkat diskonto pada awal beginning of the period to the net defined benefit
periode imbalan pasti dengan liabilitas atau aset liability. Defined benefit costs are categorized as
imbalan pasti neto. Biaya imbalan pasti follows:
dikategorikan sebagai berikut:
· Biaya jasa (termasuk biaya jasa kini, biaya · Service cost (including current service cost,
jasa lalu serta keuntungan dan kerugian past service cost, as well as gains and losses
kurtailmen dan penyelesaian). on curtailments and settlements).
· Beban atau pendapatan bunga neto. · Net interest expense or income.
· Pengukuran kembali. · Remeasurement.
Perusahaan menyajikan dua komponen pertama The Company presents the first two components
dari biaya imbalan pasti di laba rugi. Keuntungan of defined benefit costs in profit or loss.
dan kerugian kurtailmen dicatat sebagai biaya Curtailment gains and losses are accounted for as
jasa lalu. past service costs.
Pesangon Termination
Liabilitas untuk pesangon diakui mana yang A liability for a termination benefit is recognized at
terjadi lebih dulu ketika entitas tidak dapat lagi the earlier of when the entity can no longer
menarik penawaran imbalan tersebut dan ketika withdraw the offer of the termination benefit and
entitas mengakui biaya restrukturisasi terkait. when the entity recognizes any related
restructuring costs.
o. Pajak Penghasilan o. Income Tax
Beban pajak penghasilan merupakan jumlah Income tax expense represents the sum of the tax
pajak kini terutang dan pajak tangguhan. currently payable and deferred tax.
Pajak kini terutang berdasarkan laba kena pajak The tax currently payable is based on taxable
untuk suatu tahun. Laba kena pajak berbeda dari profit for the year. Taxable profit differs from net
laba sebelum pajak seperti yang dilaporkan di profit as reported in profit or loss because it
laba rugi karena tidak memperhitungkan excludes items of income or expense that are
penghasilan atau beban yang dikenakan pajak taxable or deductible in other years and it further
atau dikurangkan pada tahun berbeda dan tidak excludes items that are never taxable or
memperhitungkan pos-pos yang tidak pernah deductible. The Company’s liability for current tax
dikenakan pajak atau tidak dapat dikurangkan. is calculated using tax rates that have been
Liabilitas Perusahaan untuk pajak kini dihitung enacted or substantively enacted by the end of the
berdasarkan tarif pajak yang telah berlaku pada reporting period.
akhir periode peiaporan.
- 28 -
Page 39
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Provisi diakui untuk penentuan pajak yang tidak A provision is recognized for those matters for
pasti, tetapi kemungkinan besar akan which the tax determination is uncertain but it is
mengangkibatkan arus keluar dana kepada considered probable that there will be a future
otoritas pajak. Provisi diukur sebesar estimasi outflow of funds to a tax authority. The provisions
terbaik atas jumlah ekspektasian yang terutang. are measured at the best estimate of the amount
Penilaian berdasarkan pada pertimbangan expected to become payable. The assessment is
professional pajak dalam Perusahaan yang based on the judgement of tax professionals
didukung dengan pengalaman lalu atas aktivitas within the Company’s supported by previous
tersebut dan dalam kasus tertentu berdasarkan experience in respect of such activities and in
saran pakar pajak independen. certain cases based on specialist independent tax
advice.
Pajak tangguhan diakui atas perbedaan Deferred tax is recognized on temporary
temporer antara jumlah tercatat aset dan differences between the carrying amounts of
liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian assets and liabilities in the consolidated financial
dengan dasar pengenaan pajak yang digunakan statements and the corresponding tax bases used
dalam perhitungan laba kena pajak. Liabilitas in the computation of taxable profit. Deferred tax
pajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruh liabilities are generally recognized for all taxable
perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak temporary differences. Deferred tax assets are
tangguhan umumnya diakui untuk seluruh generally recognized for all deductible temporary
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan differences to the extent that is probable that
sepanjang kemungkinan besar bahwa laba kena taxable profits will be available against which
pajak akan tersedia sehingga perbedaan those deductible temporary differences can be
temporer dapat dimanfaatkan. Aset dan liabilitas utilized. Such deferred tax assets and liabilities
pajak tangguhan tidak diakui jika perbedaan are not recognized if the temporary differences
temporer timbul dari pengakuan awal (selain dari arise from the initial recognition (other than in a
kombinasi bisnis) dari aset dan liabilitas suatu business combination) of assets and liabilities in a
transaksi yang tidak mempengaruhi laba kena transaction that affects neither the taxable profit
pajak atau laba akuntansi dan pada saat nor the accounting profit and at the time of
transaksi, tidak menimbulkan perbedaan transaction, does not give rise to equal taxable
temporer yang dapat dikurangkan dan dikenai and deductible temporary differences. In addition,
pajak dalam jumlah yang sama. Selain itu, deferred tax liabilities are not recognized if the
liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika temporary differences arises from the initial
perbedaan temporer timbul dari pengakuan awal recognition of goodwill.
goodwill.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured at
dengan menggunakan tarif pajak yang the tax rates that are expected to apply in the
diharapkan berlaku dalam periode ketika period in which the liability is settled or the asset
liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan realized, based on the tax rates (and tax laws) that
berdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak) have been enacted, or substantively enacted, by
yang telah berlaku atau secara substantif telah the end of the reporting period.
berlaku pada akhir periode pelaporan.
Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan The measurement of deferred tax assets and
mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai liabilities reflects the tax consequences that would
dengan cara Perusahaan memperkirakan, pada follow from the manner in which the Company
akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau expects, at the end of the reporting period, to
menyelesaikan jumlah tercatat aset dan recover or settle the carrying amount of its assets
liabilitasnya. and liabilities.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of deferred tax assets is
ulang pada akhir periode pelaporan dan reviewed at the end of each reporting period and
dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan reduced to the extent that it is no longer probable
besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam that sufficient future taxable profits will be
jumlah yang memadai untuk available to allow all or part of the asset to be
mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset recovered.
pajak tangguhan tersebut.
- 29 -
Page 40
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai Current and deferred tax are recognized as an
beban atau penghasilan dalam laba rugi periode expense or income in profit or loss, except when
berjalan, kecuali untuk pajak penghasilan yang they relate to items that are recognized outside of
timbul dari transaksi atau peristiwa yang diakui di profit or loss (whether in other comprehensive
luar laba rugi (baik dalam penghasilan income or directly in equity) in which case the tax
komprehensif lain maupun secara langsung di is also recognized outside of profit or loss.
ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di
luar laba rugi.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus Deferred tax assets and liabilities are offset when
ketika entitas memiliki hak yang dapat there is legally enforceable right to set off current
dipaksakan secara hukum untuk melakukan tax assets against current tax liabilities and when
saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas they relate to income taxes levied by the same
pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan taxation authority on either the same taxable
liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak entity or different taxable entities when there is an
penghasilan yang dikenakan oleh otoritas intention to settle its current tax assets and current
perpajakan yang sama atas entitas kena pajak tax liabilities on a net basis or to realize the assets
yang sama atau entitas kena pajak yang berbeda and settle the liabilities simultaneously, in each
yang memiliki intensi untuk memulihkan aset dan future period in which significant amounts of
liabilitas pajak kini dengan dasar neto, atau deferred tax liabilities or assets are expected to be
merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas settled or recovered, or to realize the assets and
secara bersamaan, pada setiap periode masa settle the liabilities simultaneously, in each future
depan dimana jumlah signifikan atas aset atau period in which significant amounts of deferred tax
liabilitas pajak tangguhan diharapkan untuk liabilities or assets are expected to be settled or
diselesaikan atau dipulihkan. recovered.
p. Sewa p. Leases
Perusahaan sebagai penyewa The Company as lessee
Perusahaan menilai apakah sebuah kontrak The Company assesses whether a contract is or
mengandung sewa, pada tanggal insepsi contains a lease, at the inception of the contract.
kontrak. Perusahaan mengakui aset hak-guna The Company recognizes a right-of-use asset and
dan liabilitas sewa terkait sehubungan dengan a corresponding lease liability with respect to all
seluruh kesepakatan sewa di mana Perusahaan lease arrangements in which it is the lessee,
merupakan penyewa, kecuali untuk sewa except for short-term leases (defined as leases
jangka-pendek (yang didefinisikan sebagai sewa with a lease term of 12 months or less) and leases
yang memiliki masa sewa 12 bulan atau kurang) of low value assets. For these leases, the
dan sewa aset bernilai-rendah. Untuk sewa- Company recognizes the lease payments as an
sewa tersebut, Perusahaan mengakui operating expense on a straight-line basis over
pembayaran sewa sebagai beban operasi the term of the lease unless another systematic
secara garis lurus selama masa sewa kecuali basis is more representative of the time pattern in
dasar sistematis lainnya lebih which economic benefits from the leased assets
merepresentasikan pola konsumsi manfaat are consumed.
penyewa dari aset sewa.
Liabilitas sewa awalnya diukur pada nilai kini The lease liability is initially measured at the
pembayaran sewa masa depan yang belum present value of the lease payments that are not
dibayarkan pada tanggal permulaan, yang paid at the commencement date, discounted by
didiskontokan menggunakan suku bunga implisit using the rate implicit in the lease. If this rate
dalam sewa. Jika suku bunga ini tidak dapat cannot be readily determined, the Company uses
ditentukan, Perusahaan menggunakan suku its incremental borrowing rate.
bunga pinjaman inkremental.
Pembayaran sewa yang diperhitungkan dalam Lease payments included in the measurement of
pengukuran liabilitas sewa terdiri atas: the lease liability comprise:
· Pembayaran tetap (termasuk pembayaran · fixed lease payments (including in-substance
tetap secara-substansi), dikurangai insentif fixed payments), less any lease incentives;
sewa;
- 30 -
Page 41
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
· Pembayaran sewa variabel yang · variable lease payments that depend on an
bergantung pada indeks atau suku bunga index or rate, initially measured using the
yang pada awalnya diukur dengan index or rate at the commencement date;
menggunakan indeks atau suku bunga pada
tanggal permulaan;
· jumlah yang diperkirakan akan dibayarkan · the amount expected to be payable by the
oleh penyewa dalam jaminan nilai residual; lessee under residual value guarantees;
· harga eksekusi opsi beli jika penyewa cukup · the exercise price of purchase options, if the
pasti untuk mengeksekusi opsi tersebut; dan lessee is reasonably certain to exercise the
options; and
· pembayaran penalti karena penghentian · payments of penalties for terminating the
sewa, jika masa sewa merefleksikan lease, if the lease term reflects the exercise
penyewa mengeksekusi opsi untuk of an option to terminate the lease.
menghentikan sewa.
Liabilitas sewa disajikan sebagai pos terpisah The lease liability is presented as a separate line
dalam laporan posisi keuangan. in the statement of financial position.
Liabilitas sewa selanjutnya diukur dengan The lease liability is subsequently measured by
meningkatkan jumlah tercatat untuk increasing the carrying amount to reflect the
merefleksikan bunga atas liabilitas sewa interest on the lease liability (using the effective
(menggunakan metode suku bunga efektif) dan interest method) and by reducing the carrying
dengan mengurangi jumlah tercatat untuk amount to reflect the lease payments made.
merefleksikan sewa yang telah dibayar.
Perusahaan mengukur kembali liabilitas sewa The Company remeasures the lease liability (and
(dan melakukan penyesuaian terkait terhadap makes a corresponding adjustment to the related
aset hak-guna) jika: right-of-use assets) whenever:
· terdapat perubahan dalam masa sewa atau · the lease term has changed or there is a
perubahan dalam penilaian atas eksekusi change in the assessment of the exercise of
opsi pembelian, di mana liabilitas sewa a purchase option, in which case the lease
diukur dengan mendiskontokan liability is remeasured by discounting the
pembayaran sewa revisian menggunakan revised lease payments using a revised
tingkat diskonto revisian. discount rate.
· terdapat perubahan sewa masa depan · the lease payments change due to changes
sebagai akibat dari perubahan indeks atau in an index or rate or a change in expected
perubahan perkiraan pembayaran payment under a guaranteed residual value,
berdasarkan nilai residual jaminan di mana in which cases the lease liability is
liabilitas sewa diukur kembali dengan remeasured by discounting the revised lease
mendiskontokan pembayaran sewa revisian payments using the initial discount rate
menggunakan tingkat diskonto awal (kecuali (unless the lease payments change is due to
jika pembayaran sewa berubah karena a change in a floating interest rate, in which
perubahan suku bunga mengambang, di case a revised discount rate is used).
mana tingkat diskonto revisian digunakan).
· kontrak sewa dimodifikasi dan modifikasi · a lease contract is modified and the lease
sewa tidak dicatat sebagai sewa terpisah, di modification is not accounted for as a
mana liabilitas sewa diukur dengan separate lease, in which case the lease
mendiskontokan pembayaran sewa revisian liability is remeasured by discounting the
menggunakan tingkat diskonto revisian. revised lease payments using a revised
discount rate.
Aset hak-guna terdiri dari pengukuran awal atas The right-of-use assets comprise the initial
liabilitas sewa, pembayaran sewa yang measurements of the corresponding lease
dilakukan pada saat atau sebelum permulaan liability, lease payments made at or before the
sewa dan biaya langsung awal. Aset hak-guna commencement day and any initial direct costs.
selanjutnya diukur sebesar biaya dikurangi They are subsequently measured at cost less
akumulasi penyusutan dan kerugian penurunan accumulated depreciation and impairment losses.
nilai.
- 31 -
Page 42
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Jika Perusahaan dibebankan kewajiban atas Whenever the Company incurs an obligation for
biaya membongkar dan memindahkan aset costs to dismantle and remove a leased asset,
sewa, merestorasi tempat di mana aset berada restore the site on which it is located or restore the
atau merestorasi aset pendasar ke kondisi yang underlying assets to the conditions required by the
disyaratkan oleh syarat dan ketentuan sewa, terms and conditions of the lease, a provision is
provisi diakui dan diukur sesuai PSAK 57. Biaya recognized and measured under PSAK 57. The
tersebut diperhitungkan dalam aset hak-guna costs are included in the related right-of-use
terkait, kecuali jika biaya tersebut terjadi untuk asset, unless those costs are incurred to produce
memproduksi persediaan. inventories.
Aset hak-guna disusutkan selama periode yang Right-of-use assets are depreciated over the
lebih singkat antara masa sewa dan masa shorter period of lease term and useful life of the
manfaat aset pendasar. Jika sewa mengalihkan underlying assets. If a lease transfers ownership
kepemilikan aset pendasar atau jika biaya of the underlying assets or the cost of the right-of-
perolehan aset hak-guna merefleksikan use assets reflects that of the Company expects
Perusahaan akan mengeksekusi opsi beli, aset to exercise a purchase option, the related right-of-
hak-guna disusutkan selama masa manfaat aset use asset is depreciated over the useful life of the
pendasar. Penyusutan dmulai pada tanggal underlying assets. The depreciation starts at the
permulaan sewa. commencement date of the lease.
Aset hak-guna disajikan sebagai pos terpisah di The right-of-use assets are presented as a
laporan posisi keuangan. separate line in the statement of financial position.
Perusahaan menerapkan PSAK 48 untuk The Company applies PSAK 48 to determine
menentukan apakah aset hak-guna mengalami whether a right-of-use asset is impaired and
penurunan nilai dan mencatat kerugian accounts for any identified impairment loss as
penurunan nilai yang teridentifikasi sebagaimana described in the nonfinancial assets impairment
dijelaskan dalam kebijakan asset nonkeuangan policy.
penurunan nilai.
q. Segmen Operasi q. Segment Operations
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan Operating segments are identified on the basis of
laporan internal mengenai komponen dari internal reports about components of the
Perusahaan yang secara regular direviu oleh Company that are regularly reviewed by the chief
“pengambil keputusan operasional” dalam operating decision maker in order to allocate
rangka mengalokasikan sumber daya dan resources to the segments and to assess their
menilai kinerja segmen operasi. performances.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of an entity:
entitas:
· Yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang · That engages in business activities from
mana memperoleh pendapatan dan which it may earn revenue and incur expense
menimbulkan beban (termasuk pendapatan (including revenue and expenses relating to
dan beban terkait dengan transaksi dengan the transaction with other components of the
komponen lain dari entitas yang sama); same entity);
· Yang hasil operasinya dikaji ulang secara · Whose operating results are reviewed
reguler oleh pengambil keputusan regulary by the entity’s chief operating
operasional untuk membuat keputusan decision maker to make decision about
tentang sumber daya yang dialokasikan resources to be allocated to the segments
pada segmen tersebut dan menilai and assess its performance; and
kinerjanya; dan
· Dimana tersedia informasi keuangan yang · For which discrete financial information is
dapat dipisahkan. available.
Informasi yang digunakan oleh pengambil Information reported to the chief operating
keputusan operasional dalam rangka alokasi decision maker for the purpose of resource
sumber daya dan penilaian kinerja mereka allocation and assessment of their performance is
terfokus pada kategori dari setiap produk. more specifically focused on the category of each
product.
- 32 -
Page 43
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
r. Laba per Saham r. Earning per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share is computed by dividing
laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik net income attributable to the owners of the
entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang Company by the weighted average number of
saham yang beredar pada tahun yang shares outstanding during the year.
bersangkutan.
Laba per saham dilusian dihitung dengan Diluted earnings per share is computed by
membagi laba bersih yang diatribusikan kepada dividing net income attributable to the owners of
pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata the Company by the weighted average number of
tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan shares outstanding as adjusted for the effects of
dengan dampak dari semua efek berpotensi all dilutive potential ordinary shares.
saham biasa yang dilutif.
4. PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN 4. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND KEY
SUMBER UTAMA KETIDAKPASTIAN ESTIMASI SOURCES OF ESTIMATION UNCERTAINTY
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan, In the application of the Company’s accounting
yang dijelaskan dalam Catatan 3, manajemen policies, which are described in Note 3, the Company’s
diwajibkan untuk membuat pertimbangan, estimasi managements are required to make judgments,
dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas estimates and assumptions about the carrying
yang tidak tersedia dari sumber lain. Estimasi dan amounts of assets and liabilities that are not readily
asumsi terkait didasarkan pada pengalaman historis apparent from other sources. The estimates and
dan faktor-faktor lain yang dianggap relevan. Hasil associated assumptions are based on historical
aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut. experience and other factors that are considered to be
relevant. Actual results may differ from these
estimates.
Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara The estimates and underlying assumptions are
berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam reviewed on an ongoing basis. Revisions to
periode dimana estimasi tersebut direvisi jika revisi accounting estimates are recognized in the period
hanya mempengaruhi periode tersebut, atau pada which the estimate is revised if the revision affects only
periode revisi dan periode masa depan jika revisi that period, or in the period of the revision and future
mempengaruhi periode saat ini dan masa depan. periods if the revision affects both current and future
periods.
Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Kebijakan Critical Judgments in Applying Accounting
Akuntansi Policies
Di bawah ini adalah pertimbangan kritis, selain dari Below is the critical judgment, apart from those
yang melibatkan estimasi yang telah dibuat direksi involving estimations, that the directors have made in
dalam proses penerapan kebijakan akuntansi the process of applying the Company’s accounting
Perusahaan dan memiliki pengaruh paling signifikan policies and that have the most significant effect on
terhadap jumlah yang diakui dalam laporan the amounts recognized in the financial statements.
keuangan.
Peningkatan risiko kredit yang signifikan Significant increase in credit risk
Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 3e, kerugian As explained in Note 3e, expected credit losses are
kredit ekspektasian diukur sebagai cadangan yang measured as an allowance equal to 12-month ECL for
setara dengan ECL 12 bulan untuk aset tahap 1, atau stage 1 assets, or lifetime ECL for stage 2 or stage 3
ECL sepanjang umur untuk aset tahap 2 atau tahap assets. An asset moves to stage 2 when its credit risk
3. Suatu aset bergerak ke tahap 2 ketika risiko has increased significantly since initial recognition.
kreditnya telah meningkat secara signifikan sejak PSAK 71 does not define what constitutes a significant
pengakuan awal. PSAK 71 tidak menjelaskan apa increase in credit risk. In assessing whether the credit
yang merupakan peningkatan risiko kredit yang risk of an asset has significantly increased the
signifikan. Dalam menilai apakah risiko kredit suatu Company takes into account qualitative and
aset telah meningkat secara signifikan, Perusahaan quantitative reasonable and supportable forward-
mempertimbangkan informasi masa depan yang looking information.
wajar dan dapat didukung secara kualitatif dan
kuantitatif.
- 33 -
Page 44
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Sumber Utama Ketidakpastian Estimasi Key Sources of Estimation Uncertainty
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber The key assumptions concerning future and other key
utama ketidakpastian estimasi lainnya pada akhir sources of estimation uncertainty at the end of the
periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan dan reporting period, that have the significant risk of
dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap causing a material adjustment to the carrying amounts
jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode of assets and liabilities within the next financial year
pelaporan berikutnya, dijelaskan di bawah ini: are discussed below:
Imbalan Pasca Kerja Post-employment Benefits
Penentuan dari liabilitas imbalan kerja karyawan The determination of post-employment benefits
bergantung pada asumsi manajemen yang obligation is dependent on management’s
digunakan oleh aktuaris dalam perhitungannya. assumptions used by actuaries in calculating such
Asumsi tersebut diantaranya adalah tingkat diskonto amounts. Those assumptions include among others,
dan kenaikan gaji. Hasil aktual yang dapat berbeda discount rate and rate of salary increase. Actual results
dengan asumsi Perusahaan mempengaruhi that differ from the Company’s assumptions, affect the
pencatatan liabilitas dan beban pada periode recognized expense and recorded obligation in future
mendatang. Meskipun diyakini bahwa asumsi periods. While it is believed that the Company’s
Perusahaan wajar dan sesuai, perbedaan signifikan assumptions are reasonable and appropriate,
dalam hasil aktual atau perubahan signifikan dalam significant differences in actual results or significant
asumsi secara material dapat mempengaruhi changes in assumptions may materially affect the
liabilitas imbalan pasca kerja Perusahaan. Company’s post-employment benefit obligations.
Nilai tercatat atas imbalan pasca kerja disajikan pada The carrying amount of post-employment benefits is
Catatan 20. disclosed in Note 20.
Perhitungan Cadangan Kerugian Calculation of loss allowance
Saat mengukur ECL, Perusahaan menggunakan When measuring ECL, the Company uses reasonable
informasi masa depan yang wajar dan dapat and supportable forward-looking information, which is
didukung, yang didasarkan pada asumsi untuk based on assumptions for the future movement of
pergerakan masa depan dari berbagai pendorong different economic drivers and how these drivers will
ekonomi dan bagaimana penggerak ini akan saling affect each other.
mempengaruhi.
Loss given default adalah estimasi kerugian yang Loss given default is an estimate of the loss arising on
timbul karena gagal bayar. Perhitungan didasarkan default. It is based on the difference between the
pada perbedaan antara arus kas kontraktual terutang contractual cash flows due and those that the lender
dan yang diharapkan akan diterima, dengan would expect to receive, taking into account cash flows
mempertimbangkan arus kas dari agunan dan from collateral and integral credit enhancements.
peningkatan kredit integral.
Probability of default merupakan input utama dalam Probability of default constitutes a key input in
mengukur ECL. Probability of default adalah measuring ECL. Probability of default is an estimate of
perkiraan kemungkinan gagal bayar selama jangka the likelihood of default over a given time horizon, the
waktu tertentu, yang penghitungannya mencakup calculation of which includes historical data,
data historis, asumsi, dan ekspektasi kondisi masa assumptions and expectations of future conditions.
depan.
Jika tingkat ECL piutang pembiayaan 10% lebih tinggi If the ECL rates on financing receivable had been 10%
(lebih rendah) pada 31 Desember 2023, cadangan higher (lower) as of December 31, 2023, the loss
kerugian piutang pembiayaan akan menjadi allowance on financing receivable would have been
Rp 125.426.759 ribu (31 Desember 2022: Rp 125,426,759 thousand (December 31, 2022:
Rp 113.814.886 ribu) lebih tinggi (lebih rendah). Rp 113,814,886 thousand) higher (lower).
- 34 -
Page 45
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
5. KAS DAN BANK 5. CASH ON HAND AND IN BANKS
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Kas Cash on hand
Rupiah 29.833.230 26.052.924 Rupiah
Bank - Pihak ketiga Cash in banks - Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 167.530.669 135.682.233 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia Tbk 35.409.775 22.734.177 PT Bank Negara Indonesia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk 33.852.334 17.163.412 PT Bank Rakyat Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri Tbk 21.748.578 16.535.123 PT Bank Mandiri Tbk
Citibank N.A., Indonesia 14.195.817 22.331.034 Citibank N.A., Indonesia
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 11.487.307 19.177.661 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Syariah 10.425.659 438.252 PT Bank Central Asia Syariah
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 5.671.798 7.378.635 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank BTPN Tbk - 1.963.990 PT Bank BTPN Tbk
PT Bank Permata Tbk - 1.073.430 PT Bank Permata Tbk
Lainnya (masing-masing dibawah Others (each below
Rp 1 miliar) 1.948.022 1.784.362 Rp 1 billion)
Subjumlah 302.269.959 246.262.309 Subtotal
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank BTPN Tbk 1.712.621 428.595 PT Bank BTPN Tbk
Bank Standard Chartered Indonesia 94.240 375.164 Bank Standard Chartered Indonesia
MUFG Bank Ltd., Cabang Jakarta 65.600 66.941 MUFG Bank Ltd., Jakarta Branch
Bank of America, N.A., Cabang Jakarta 41.267 46.829 Bank of America, N.A., Jakarta Branch
Citibank N.A., Indonesia 11.771 12.012 Citibank N.A., Indonesia
Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta 5.511 5.623 Deutsche Bank AG, Jakarta Branch
Subjumlah 1.931.010 935.164 Subtotal
Yen Jepang Japanese Yen
PT Bank BTPN Tbk 4.061 4.467 PT Bank BTPN Tbk
Jumlah bank 304.205.030 247.201.940 Total cash in banks
Jumlah kas dan bank 334.038.260 273.254.864 Total cash on hand and in banks
6. PIUTANG PEMBIAYAAN - BERSIH 6. FINANCING RECEIVABLES - NET
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Piutang pembiayaan 17.991.420.873 17.765.114.150 Financing receivables
Jumlah yang dibiayai oleh bank sehubungan Amount financed by bank
dengan transaksi pembiayaan bersama (1.326.062) (1.616.979) relating to joint financing transaction
Subjumlah 17.990.094.811 17.763.497.171 Subtotal
Pendapatan pembiayaan
yang belum diakui (3.896.054.015) (3.912.430.461) Unearned income
Subjumlah 14.094.040.796 13.851.066.710 Subtotal
Cadangan kerugian kredit ekspektasian (1.254.267.594) (1.138.148.859) Allowance for expected credit losses
Jumlah - Bersih 12.839.773.202 12.712.917.851 Total - Net
Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun 34,05% 34,26% Average effective annual interest rate
- 35 -
Page 46
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Jumlah piutang pembiayaan (sebelum dikurangi Total financing receivables (before deducted with
pendapatan pembiayaan yang belum diakui dan unearned income and allowance for expected credit
cadangan kerugian kredit ekspektasian) berdasarkan losses) based on type of product are as follows:
jenis produknya adalah sebagai berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Sepeda motor 10.767.228.328 11.260.985.355 Motorcycle
Lain-lain 7.222.866.483 6.502.511.816 Others
Jumlah 17.990.094.811 17.763.497.171 Total
Jumlah piutang pembiayaan bersih berdasarkan Total net financing receivables based on business
kegiatan usaha adalah sebagai berikut: activities are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Pembiayaan multi guna 8.247.300.088 8.257.634.648 Multi purpose financing
Pembiayaan IMBT 2.317.168.005 1.703.986.145 IMBT financing
Pembiayaan investasi 2.207.628.138 2.657.522.923 Investment financing
Pembiayaan murabahah 58.016.186 60.613.653 Murabahah financing
Pembiayaan modal kerja 9.008.740 6.845.239 Working capital financing
Pembiayaan mudharabah 652.045 26.315.243 Mudharabah financing
Jumlah 12.839.773.202 12.712.917.851 Total
Jumlah piutang pembiayaan (sebelum dikurangi Total lease installments (before deducted with
cadangan kerugian kredit ekspektasian) sesuai allowance for expected credit losses) based on
dengan jatuh temponya adalah sebagai berikut: maturity date are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Piutang pembiayaan Financing receivable
Pihak ketiga Third parties
Sampai dengan satu tahun 9.762.236.806 10.175.494.700 Within one year
Lebih dari satu tahun sampai More than one year up to
lima tahun 8.227.858.005 7.588.002.471 five years
Jumlah angsuran 17.990.094.811 17.763.497.171 Total installments
Pendapatan pembiayaan
yang belum diakui Unearned lease income
Pihak ketiga Third parties
Sampai dengan satu tahun 2.789.407.990 2.961.840.376 Within one year
Lebih dari satu tahun sampai More than one year up to
lima tahun 1.106.646.025 950.590.085 five years
Jumlah pendapatan sewa pembiayaan
yang belum diakui 3.896.054.015 3.912.430.461 Total unearned lease income
Jumlah 14.094.040.796 13.851.066.710 Total
Kisaran jangka waktu pembiayaan adalah 3 - 5 tahun Financing agreements have term of 3 - 5 years with
dengan mayoritas pembiayaan selama 3 tahun. majority tenor of within 3 years.
- 36 -
Page 47
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Terdapat piutang pembiayaan (sebelum dikurangi There are some financing receivables (before
pendapatan pembiayaan yang belum diakui dan deducted with unearned financing income and
cadangan kerugian kredit ekspektasian) sebesar allowance for expected credit losses) amounting to
Rp 1.312.502.040 ribu pada tanggal 31 Desember Rp 1,312,502,040 thousand as of December 31, 2023
2023 (31 Desember 2022: Rp 1.426.003.101 ribu) (December 31, 2022: Rp 1,426,003,101 thousand)
yang digunakan sebagai jaminan atas utang obligasi which was used as collateral of bonds payable
(Catatan 18). (Note 18).
Berdasarkan Perjanjian No. 26 tanggal 15 Agustus Based on Agreement No. 26 dated August 15, 2022,
2022, Perusahaan menandatangani perjanjian the Company entered into revolving joint financing
pembiayaan bersama yang bersifat berulang dengan agreement with PT Bank CIMB Niaga Tbk. The usage
PT Bank CIMB Niaga Tbk. Penggunaan joint of this joint financing are for car financing and
financing ini adalah untuk pembiayaan mobil dan subrogation. Bank agreed to provide a joint financing
subrogasi. Bank menyetujui untuk memberikan facility maximum IDR 250,000,000 thousand. The
fasilitas pembiayaan bersama dengan jumlah facility has a term until January 31, 2025 and can be
maksimum sebesar Rp 250.000.000 ribu. Jangka extended upon the agreement of both parties. The joint
waktu perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal financing portion for bank is 90% of the total financing
31 Januari 2025 dan dapat diperpanjang sesuai facilities and the joint financing portion for BAF is 10%
kesepakatan kedua belah pihak. Porsi pembiayaan of the total financing facilities.
bersama untuk bank sebesar 90% dari total fasilitas
pembiayaan dan porsi pembiayaan bersama untuk
BAF sebesar 10% dari total fasilitas pembiayaan.
Tingkat suku bunga yang ditawarkan untuk jangka Interest rate offered for loan terms of 1-5 years are
waktu pinjaman 1-5 tahun berkisar 7,7% - 7,9%. ranging from 7.7% - 7.9%.
Berdasarkan Perjanjian No. 08/PKS/ICF- Based on Agreement No. 08/PKS/ICF-SDM/VIIII/2022
SDM/VIII/2022 tanggal 18 Agustus 2022, Perusahaan dated August 18, 2022, the Company entered into
mengadakan perjanjian pembiayaan bersama yang revolving joint financing agreement with PT Bank
bersifat berulang dengan PT Bank Permata Tbk. Permata Tbk. The usage of this joint financing are for
Pembiayaan bersama ini digunakan untuk new motorcycles financing, consumer assets
pembiayaan sepeda motor baru, pembelian aset purchase without recourse or subrogation. Bank
konsumen tanpa recourse atau subrogasi. Bank agreed to provide a joint financing facility maximum
setuju untuk memberikan fasilitas pembiayaan IDR 400,000,000 thousand. The facility has a term until
bersama sebanyak-banyaknya Rp 400.000.000 ribu. August 18, 2024 and renewable upon the agreement
Jangka waktu fasilitas ini berlaku sampai dengan of both parties. The joint financing portion for bank is
tanggal 18 Agustus 2024 dan dapat diperpanjang 90% of the total financing facilities and the joint
sesuai kesepakatan kedua belah pihak. Porsi financing portion for BAF is 10% of the total financing
pembiayaan bersama untuk bank sebesar 90% dari facilities. Interest rates per annum at 12% - 13%.
total fasilitas pembiayaan dan porsi pembiayaan
bersama untuk BAF sebesar 10% dari total fasilitas
pembiayaan. Tingkat suku bunga per tahun sebesar
12% - 13%.
Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo atas As of December 31, 2023, the outstanding balances
transaksi pembiayaan bersama sebesar for joint financing transaction amounting to
Rp 1.326.062 ribu (31 Desember 2022: Rp 1,326,062 thousand (December 31, 2022:
Rp 1.616.979 ribu). Rp 1,616,979 thousand)
- 37 -
Page 48
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Piutang Pembiayaan - Berdasarkan Umur Piutang Financing Receivable - Days Past Due
31 Desember 2023/December 31, 2023
Jatuh tempo/Past due
Belum jatuh
tempo/ < 30 hari/ 31 – 60 hari/ 61 – 90 hari/ >90 hari/ Jumlah/
Not past due days days days days Total
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Tingkat kerugian kredit ekspektasian/
Expected credit loss rate 4% 17% 24% 36% 76%
Jumlah piutang pembiayaan (setelah
dikurangi pendapatan pembiayaan
yang belum diakui) pada saat gagal bayar/
Total financing receivables (after deducting
with unearned financing income)
amount of default 11.807.679.279 747.376.872 643.863.874 301.265.985 593.854.786 14.094.040.796
ECL 12 bulan/12-month ECL (416.955.086) (124.740.690) - - - (541.695.776)
ECL sepanjang umur/Lifetime ECL - - (153.004.157) (108.902.006) (450.665.655) (712.571.818)
Jumlah/Total 12.839.773.202
31 Desember 2022/December 31, 2022
Jatuh tempo/Past due
Belum jatuh
tempo/ < 30 hari/ 31 – 60 hari/ 61 – 90 hari/ >90 hari/ Jumlah/
Not past due days days days days Total
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Tingkat kerugian kredit ekspektasian/
Expected credit loss rate 3% 17% 23% 36% 76%
Jumlah piutang pembiayaan (setelah
dikurangi pendapatan pembiayaan
yang belum diakui) pada saat gagal bayar/
Total financing receivables (after deducting
with unearned financing income)
amount of default 11.679.638.873 732.311.012 625.700.327 283.954.540 529.461.958 13.851.066.710
ECL 12 bulan/12-month ECL (358.907.276) (125.548.448) - - - (484.455.724)
ECL sepanjang umur/Lifetime ECL - - (146.723.614) (103.212.747) (403.756.774) (653.693.135)
Jumlah/Total 12.712.917.851
Mutasi cadangan kerugian kredit ekspektasian The changes in the allowance for expected credit
piutang pembiayaan adalah sebagai berikut: losses of financing receivable are as follows:
31 Desember 2023/December 31, 2023
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Saldo awal - 1 Januari 2023 484.455.724 249.936.361 403.756.774 1.138.148.859 Beginning balance - January 1, 2023
Transfer tahap 1 9.381.172 (9.017.590) (363.582) - Transfer to stage 1
Transfer tahap 2 (38.991.267) 39.430.616 (439.349) - Transfer to stage 2
Transfer tahap 3 (24.784.770) (13.092.538) 37.877.308 - Transfer to stage 3
Pencadangan baru dan kenaikan cadangan New and increased provisions
(dikurangi dengan pembalikan) 859.247.752 366.936.003 604.420.058 1.830.603.813 (net of releases)
Penghapusan (747.612.835) (372.286.689) (594.585.554) (1.714.485.078) Written-off
Saldo akhir - 31 Desember 2023 541.695.776 261.906.163 450.665.655 1.254.267.594 Ending balance - December 31, 2023
31 Desember 2022/December 31, 2022
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Saldo awal - 1 Januari 2021 501.689.996 221.736.249 343.211.994 1.066.638.239 Beginning balance - January 1, 2021
Transfer tahap 1 15.840.501 (14.811.882) (1.028.619) - Transfer to stage 1
Transfer tahap 2 (54.395.312) 56.266.605 (1.871.293) - Transfer to stage 2
Transfer tahap 3 (26.401.691) (128.114.385) 154.516.076 - Transfer to stage 3
Pencadangan baru dan kenaikan cadangan New and increased provisions
(dikurangi dengan pembalikan) 47.722.230 114.875.964 1.142.199.457 1.304.797.651 (net of releases)
Penghapusan - (16.190) (1.233.270.841) (1.233.287.031) Written-off
Saldo akhir - 31 Desember 2022 484.455.724 249.936.361 403.756.774 1.138.148.859 Ending balance - December 31, 2022
- 38 -
Page 49
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Tidak ada perubahan dalam teknik estimasi atau There has been no change in the estimation
asumsi signifikan yang dibuat selama periode techniques or significant assumptions made during the
pelaporan berjalan dalam menilai penyisihan current reporting period in assessing the loss
kerugian untuk aset keuangan tersebut. allowance for these financial assets.
7. PIUTANG LAIN-LAIN - BERSIH 7. OTHER ACCOUNTS RECEIVABLE - NET
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Pihak berelasi Related parties
Piutang direksi 2.188.398 2.887.379 Directors receivables
Pihak ketiga Third parties
Piutang karyawan 39.857.944 22.945.539 Employee receivables
Piutang atas penagihan biaya promosi 2.775.129 2.063.050 Receivables of claimed promotion expenses
Piutang pengembalian premi asuransi 246.789 1.509.226 Insurance premium refund receivables
Lain-lain - bersih 14.395.063 8.208.443 Others - net
Piutang pembiayaan dari jaminan - bersih Financing receivable from collateral - net
Piutang pembiayaan dari jaminan 95.924.203 45.548.022 Financing receivable from collateral
Cadangan kerugian kredit ekspektasian (34.078.735) (16.061.108) Allowance for expected credit losses
Sub jumlah - bersih 61.845.468 29.486.914 Subtotal - net
Jumlah 121.308.791 67.100.551 Total
Piutang Karyawan Employee Receivables
Piutang karyawan merupakan pinjaman yang Employee receivables represents loan provided to
diberikan kepada karyawan untuk kepemilikan employees for vehicle ownership. This loan has varies
kendaraan bermotor. Jangka waktu pinjaman tenure ranging from 3 - 5 years.
bervariasi antara 3 - 5 tahun.
Piutang Direksi Directors Receivables
Piutang direksi merupakan pinjaman yang diberikan Directors receivables represents loan provided to
kepada direksi untuk kepemilikan kendaraan directors for vehicle ownership. This loan has tenure
bermotor. Jangka waktu pinjamannya adalah 3 tahun. for 3 years.
Piutang atas Penagihan Biaya Promosi Receivables of Claimed Promotion Expenses
Piutang ini merupakan piutang atas penagihan biaya This receivables represent receivable from marketing
promosi yang dilakukan Perusahaan untuk activities done by the Company to insurance company.
perusahaan asuransi. Piutang atas penagihan biaya The receivables of claimed promotion expenses are
promosi ini tidak dikenakan bunga dan akan not subject to interest and will be paid within one year.
diselesaikan dalam jangka waktu satu tahun.
Lain-lain Others
Piutang lain-lain kepada pihak ketiga terutama Other receivable from third parties primarily represents
merupakan piutang lain-lain yang berhubungan receivable from financing activities and receivables
dengan kegiatan pembiayaan dan piutang atas biaya from collection fee to customer.
penagihan ke nasabah.
Piutang Pembiayaan dari Jaminan Financing Receivable from Collateral
Piutang pembiayaan jaminan merupakan piutang Financing receivable from collateral represents
pembiayaan konsumen yang kendaraannya diambil financing receivable that vehicles have been
alih untuk penyelesaian piutang nasabah. foreclosed to cover customer receivable.
- 39 -
Page 50
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Piutang pembiayaan dari jaminan dijamin dengan Financing receivable from collateral are secured with
agunan. Jika terjadi gagal bayar, Perusahaan berhak collateral. In the event of default, the Company is
untuk menjual aset tersebut, dan berhak atas setiap entitled to sell the asset, and has rights to any
hasil dari penjualan aset tersebut sampai jumlah total proceeds from such a sale up to the total amount
piutang dari nasabah. receivable from the customer.
Manajemen mengestimasi penyisihan kerugian atas Management estimates the loss allowance on
piutang pembiayaan dari jaminan pada tanggal financing receivable from collateral at December 31,
31 Desember 2023 sebesar ECL sepanjang umur. 2023 at an amount equal to lifetime ECL. Allowance
Penyisihan kerugian kredit ekspektasian sebesar for expected credit losses amounting to Rp 34,078,735
Rp 34.078.735 ribu (2022: Rp 16.061.108 ribu) thousand (2022: Rp 16,061,108 thousand) considers
memperhitungkan nilai jaminan yang dimiliki atas the value of collateral held over these receivables.
piutang tersebut.
Untuk tujuan penilaian penurunan nilai piutang lain- For purpose of impairment assessment other accounts
lain, kecuali piutang pembiayaan dari jaminan dan receivable, except finance receivable from collateral
lain-lain, dianggap memiliki risiko kredit yang rendah and others are considered to have low credit risk and
dan tidak ada peningkatan signifikan dalam risiko there has been no significant increase in the risk of
gagal bayar sejak pengakuan awal. Oleh karena itu, default on the receivables since initial recognition.
untuk tujuan penilaian penurunan nilai pinjaman ini, Accordingly, for the purpose of impairment
cadangan kerugian diukur sejumlah ECL 12 bulan, assessment for these receivables, the loss allowance
kecuali untuk piutang lain - lain, yang cadangan is measured at an amount equal to 12-month ECL,
kerugian penurunan nilai nya diukur sejumlah ECL except for other accounts receivable, where the loss
sepanjang umur. allowance is measured at an amount equal to lifetime
ECL.
Dalam menentukan ECL, manajemen telah In determining the ECL, management has taken into
memperhitungkan posisi keuangan pihak terkait, account the financial position of the relevant parties,
disesuaikan dengan faktor-faktor spesifik dari pihak adjusted for factors that are specific to the relevant
terkait, dalam memperkirakan kemungkinan parties, in estimating the probability of default of the
terjadinya gagal bayar pinjaman serta kerugian saat other accounts receivable as well as the loss upon
terjadinya gagal bayar. Manajemen menentukan default. Management determines the other accounts
bahwa pinjaman kepada pihak terkait memiliki receivable from relevant parties are subject to
kerugian kredit yang tidak material. immaterial credit loss.
Tidak ada perubahan dalam teknik estimasi atau There has been no change in the estimation
asumsi signifikan yang dibuat selama periode techniques or significant assumptions made during the
pelaporan berjalan dalam penilaian cadangan current reporting period in assessing the loss
kerugian piutang lain-lain. allowance for other accounts receivable.
Mutasi cadangan kerugian kredit piutang pembiayaan The changes in the allowance for credit losses of
dari jaminan adalah sebagai berikut: receivable from collateral are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Saldo awal tahun 16.061.108 15.827.832 Balance at beginning of year
Penyisihan tahun berjalan 106.305.212 47.323.503 Allowance during the year
Penghapusan (88.287.585) (47.090.227) Written off
Saldo akhir 34.078.735 16.061.108 Balance at end of year
- 40 -
Page 51
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
8. UANG MUKA 8. ADVANCES
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Uang muka pembelian perangkat lunak Advance for purchase of computer
komputer 8.722.119 22.875.030 software
Advance for purchase of property
Uang muka pembelian aset tetap 22.840.006 7.630.897 and equipment
Jumlah 31.562.125 30.505.927 Total
9. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 9. PREPAID EXPENSES
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Pemeliharaan teknis perangkat lunak 23.298.368 17.528.556 Technical maintenance of software
Asuransi 7.002.761 5.608.613 Insurance
Sewa - pihak ketiga 4.159.694 5.952.106 Rent - third parties
Program pemasaran 1.104.443 1.260.877 Marketing program
Lainnya 589.703 691.669 Others
Jumlah 36.154.969 31.041.821 Total
Seluruh biaya dibayar dimuka, kecuali biaya sewa, All prepaid expenses, except for rent, will mature within
akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Pada one year. As of December 31, 2023 and 2022, rent
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, sewa diatas above one year are considered as low value asset.
satu tahun merupakan sewa bernilai rendah.
Bagian dari biaya sewa dibayar dimuka menurut jatuh Portion of prepaid rent expenses based on the maturity
temponya adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Dalam waktu satu tahun 2.905.064 4.695.624 Within one year
Diatas satu tahun 1.254.630 1.256.482 Above one year
Jumlah 4.159.694 5.952.106 Total
- 41 -
Page 52
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
10. ASET TETAP 10. PROPERTY AND EQUIPMENT
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ December 31,
2023 Additions Deductions 2023
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Biaya perolehan: At cost:
Tanah 88.679.845 - - 88.679.845 Land
Gedung 203.989.210 - - 203.989.210 Building
Prasarana gedung 71.579.348 8.552.434 610 80.131.172 Leasehold improvement
Perangkat kantor Office furniture, fixture
dan perabot 254.201.321 40.812.222 8.765.958 286.247.585 and equipment
Kendaraan 5.641.201 911.657 260.450 6.292.408 Vehicles
Jumlah 624.090.925 50.276.313 9.027.018 665.340.220 Total
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:
Gedung 36.569.096 10.209.866 - 46.778.962 Building
Prasarana gedung 58.354.053 6.791.728 13 65.145.768 Leasehold improvement
Perangkat kantor Office furniture, fixture
dan perabot 188.769.401 30.893.491 8.075.427 211.587.465 and equipment
Kendaraan 3.530.138 1.010.172 245.637 4.294.673 Vehicles
Jumlah 287.222.688 48.905.257 8.321.077 327.806.868 Total
Nilai tercatat bersih 336.868.237 337.533.352 Net carrying amount
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ December 31,
2022 Additions Deductions 2022
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Biaya perolehan: At cost:
Tanah 88.679.845 - - 88.679.845 Land
Gedung 203.989.210 - - 203.989.210 Building
Prasarana gedung 64.995.458 6.583.890 - 71.579.348 Leasehold improvement
Perangkat kantor Office furniture, fixture
dan perabot 208.284.512 46.604.816 688.007 254.201.321 and equipment
Kendaraan 4.062.501 1.635.700 57.000 5.641.201 Vehicles
Jumlah 570.011.526 54.824.406 745.007 624.090.925 Total
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:
Gedung 26.359.229 10.209.867 - 36.569.096 Building
Prasarana gedung 52.806.668 5.547.385 - 58.354.053 Leasehold improvement
Perangkat kantor Office furniture, fixture
dan perabot 160.874.392 28.515.885 620.876 188.769.401 and equipment
Kendaraan 2.781.713 797.737 49.312 3.530.138 Vehicles
Jumlah 242.822.002 45.070.874 670.188 287.222.688 Total
Nilai tercatat bersih 327.189.524 336.868.237 Net carrying amount
Seluruh aset tetap Perusahaan digunakan untuk All of the Company’s property and equipment are used
kegiatan operasional Perusahaan. in the Company’s operational activity.
Penyusutan yang dibebankan pada laba rugi Depreciation charged to profit or loss amounted to
sejumlah Rp 48.905.257 ribu pada 31 Desember Rp 48,905,257 thousand in December 31, 2023
2023 (31 Desember 2022: Rp 45.070.874 ribu). (December 31, 2022: Rp 45,070,874 thousand).
- 42 -
Page 53
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Kerugian penjualan aset tetap adalah sebagai Loss on sale of property and equipment are as follows:
berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Jumlah tercatat 705.941 74.819 Net carrying amount
Hasil penjualan aset tetap 317.414 61.789 Proceeds from sale of property and equipment
Kerugian penjualan aset tetap (388.527) (13.030) Loss on sale of property and equipment
Kerugian atas penjualan aset tetap disajikan sebagai Loss on sale of property and equipment is presented
bagian dari pendapatan lain-lain pada laporan laba as part of other income in the statement of profit or loss
rugi dan penghasilan komprehensif lain. and other comprehensive income.
Perusahaan memiliki sebidang tanah dengan luas The Company owns a parcel of land located in
area 4.827 meter persegi dengan hak legal berupa Jagakarsa, South Jakarta with total area of 4,827
Hak Guna Bangunan (HGB) di Jagakarsa, Jakarta square meters with Building Use Right (Hak Guna
Selatan yang berlaku selama 30 tahun sampai Bangunan or HGB) for a period of 30 years until 2045.
dengan 2045. Perusahaan membangun gedung The Company builds a building office in this area, for
kantor pada bidang tanah ini yang digunakan untuk Company’s business activities. Management believes
kegiatan bisnis Perusahaan. Manajemen that there will be no difficulty in the extension of the
berkeyakinan bahwa tidak terdapat masalah untuk landrights since the land was acquired legally and
memperpanjang hak atas tanah karena seluruh tanah supported by sufficient evidence of ownership.
dimiliki secara legal dan didukung dengan bukti
kepemilikan yang memadai.
11. PERANGKAT LUNAK KOMPUTER 11. COMPUTER SOFTWARE
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ December 31
2023 Additions Deductions 2023
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Biaya perolehan At cost
Perangkat lunak 198.853.758 34.154.181 - 233.007.939 Computer software
Akumulasi amortisasi Accumulated amortisation
Kendaraan
Perangkat lunak 117.075.766 38.751.007 - 155.826.773 Computer software
Nilai tercatat bersih 81.777.992 77.181.166 Net Carrying Amount
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ December 31
2022 Additions Deductions 2022
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Biaya perolehan At cost
Perangkat lunak 159.067.470 39.786.288 - 198.853.758 Computer software
Akumulasi amortisasi Accumulated amortisation
Kendaraan
Perangkat lunak 81.271.200 35.804.566 - 117.075.766 Computer software
Nilai tercatat bersih 77.796.270 81.777.992 Net Carrying Amount
- 43 -
Page 54
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
12. ASET HAK-GUNA 12. RIGHT-OF-USE ASSETS
Perusahaan menyewa beberapa aset berupa The Company leases several assets in the form of
bangunan. Masa sewa rata-rata adalah 2 tahun. building. The average lease term is 2 years.
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ December 31
2023 Additions Deductions 2023
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Biaya perolehan: At cost:
Bangunan 61.459.781 19.540.850 21.996.514 59.004.117 Building
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:
Bangunan 33.553.584 19.394.195 21.996.514 30.951.265 Building
Nilai tercatat bersih 27.906.197 28.052.852 Net carrying amount
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ December 31
2022 Additions Deductions 2022
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Biaya perolehan: At cost:
Bangunan 59.062.619 17.533.559 15.136.397 61.459.781 Building
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:
Bangunan 25.985.206 22.704.775 15.136.397 33.553.584 Building
Nilai tercatat bersih 33.077.413 27.906.197 Net carrying amount
Analisis jatuh tempo liabilitas sewa disajikan pada The maturity analysis of lease liabilities is presented in
Catatan 19. Note 19.
Jumlah yang diakui ke laba rugi yang timbul dari sewa Amounts recognized in profit or loss arising from
adalah sebagai berikut: leases are as follows:
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Beban penyusutan aset hak-guna 19.394.195 22.704.775 Depreciation expense on right-of-use assets
Beban bunga atas liabilitas sewa 450.644 552.987 Interest expense on lease liabilities
Beban yang berkaitan dengan
sewa jangka pendek 1.529.757 2.967.210 Expense relating to short-term leases
Beban yang berkaitan dengan sewa aset
bernilai rendah 69.703 59.097 Expense relating to leases of low-value assets
Jumlah pengeluaran kas untuk sewa (termasuk sewa The total cash outflow for leases (including short-term
jangka pendek dan sewa aset bernilai rendah) leases and leases of low value assets) amounted to
sebesar Rp 5.065 juta pada tahun 2023 (2022: Rp 5,065 million in 2023 (2022: Rp 8,195 million).
Rp 8.195 juta).
13. ASET LAINNYA 13. OTHER ASSETS
Akun ini merupakan investasi pada obligasi konversi, This account represents investment in convertible
uang jaminan dan keanggotaan. bonds, refundable deposit and membership.
- 44 -
Page 55
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
14. PINJAMAN BANK 14. BANK LOANS
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
a). Berdasarkan kreditur a). By creditor
Pinjaman Jangka Panjang Long Term Loans
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Rp 700.000.000 ribu pada 2023 700.000.000 - Rp 700,000,000 thousand in 2023
(2022: nihil) (2022: nil)
PT Bank BTPN Tbk PT Bank BTPN Tbk
US$ 33.517.969 pada 2023 US$ 33,517,969 in 2023
(2022: Rp 100.000.000 ribu dan (2022: Rp 100,000,000 thousand and
US$ 23.411.313) 516.713.022 468.283.362 US$ 23,411,313)
PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia
US$ 15.965.084 pada 2023 US$ 15,965,084 in 2023
(2022: Rp 135.000.000 ribu dan (2022: Rp 135,000,000 thousand and
US$ 38.174.456) 246.117.730 735.522.374 US$ 38,174,456)
MUFG Bank Ltd., Cabang Jakarta MUFG Bank Ltd., Jakarta Branch
Rp 120.000.000 ribu pada 2023 Rp 120,000,000 thousand in 2023
(2022: nihil) 120.000.000 - (2022: nil)
PT Bank ANZ Indonesia PT Bank ANZ Indonesia
(2022: Rp 65.000.000 ribu dan (2022: Rp 65,000,000 thousand and
US$ 16.033.461) - 317.222.377 US$ 16,033,461)
Sumitomo Mitsui Trust Bank., Ltd. Sumitomo Mitsui Trust Bank., Ltd.
(2022: US$ 14.000.000) - 220.234.000 (2022: US$ 14,000,000)
Sub Jumlah 1.582.830.752 1.741.262.113 Sub Total
Pinjaman Jangka Pendek Short Term Loans
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia
Rp 135.000.000 ribu dan Rp 135,000,000 thousand and
US$38.174.456 pada 2023 US$ 38,174,456 in 2023
(2022: nihil) 723.497.420 - (2022: nil)
MUFG Bank Ltd., Cabang Jakarta MUFG Bank Ltd., Jakarta Branch
Rp 650.000.000 ribu pada 2023 Rp 650,000,000 thousand in 2023
(2022: Rp 1.000.000.000 ribu) 650.000.000 1.000.000.000 (2022: Rp 1,000,000,000 thousand)
Bank of America, N.A., Cabang Jakarta Bank of America, N.A., Jakarta Branch
US$ 41,457,869 pada 2023 US$ 41,457,869 in 2023
(2022: Rp 624.000.000 ribu) 639.114.509 624.000.000 (2022: Rp 624,000,000 thousand)
Citibank, N.A., Cabang Jakarta Citibank, N.A., Jakarta Branch
Rp 470.000.000 ribu pada 2023 Rp 470,000,000 thousand in 2023
(2022: Rp 638.000.000 ribu) 470.000.000 638.000.000 (2022: Rp 638,000,000 thousand)
PT Bank BTPN Tbk PT Bank BTPN Tbk
Rp 100.000.000 ribu dan Rp 100,000,000 thousand and
US$ 23.411.313 pada 2023 US$ 23,411,313 in 2023
(2022: Rp 260.000.000 ribu dan (2022: Rp 260,000,000 thousand and
US$ 20.994.694) 460.908.799 590.267.536 US$ 20,994,694)
Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta Deutsche Bank AG, Jakarta Branch
Rp 275.000.000 ribu pada 2023 Rp 275,000,000 thousand in 2023
(2022: Rp 150.000.000 ribu) 275.000.000 150.000.000 (2022: Rp 150,000,000 thousand)
Sumitomo Mitsui Trust Bank., Ltd. Sumitomo Mitsui Trust Bank., Ltd.
US$ 14.000.000 pada 2023 US$ 14,000,000 in 2023
(2022: US$ 3.500.000) 215.824.000 55.058.500 (2022: US$ 3,500,000)
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Rp 150.000.000 ribu pada 2023 Rp 150,000,000 thousand in 2023
(2022: Rp 30.000.000) 150.000.000 30.000.000 (2022: Rp 30,000,000)
PT Bank HSBC Indonesia PT Bank HSBC Indonesia
Rp 150.000.000 ribu pada 2023 150.000.000 - Rp 150,000,000 thousand in 2023
PT Bank Digital BCA PT Bank Digital BCA
Rp 100.000.000 ribu pada 2023 100.000.000 - Rp 100,000,000 thousand in 2023
- 45 -
Page 56
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Pinjaman Jangka Pendek Short Term Loans
Pihak ketiga Third parties
PT CIMB Niaga Tbk PT CIMB Niaga Tbk
Rp 100.000.000 ribu pada 2023 100.000.000 - Rp 100,000,000 thousand in 2023
PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International Tbk
Rp 50.000.000 ribu pada 2023 Rp 50,000,000 thousand in 2023
(2022: Rp 205.000.000 ribu) 50.000.000 205.000.000 (2022: Rp 205,000,000 thousand)
PT BCA Syariah PT BCA Syariah
Rp 50.000.000 ribu pada 2023 50.000.000 - Rp 50,000,000 thousand in 2023
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Rp 40.000.000 ribu pada 2023 Rp 40,000,000 thousand in 2023
(2022: Rp 10.000.000) 40.000.000 10.000.000 (2022: Rp 10,000,000)
PT Bank Victoria Syariah PT Bank Victoria Syariah
Rp 30.000.000 ribu pada 2023 Rp 30,000,000 thousand in 2023
(2022: Rp 5.000.000) 30.000.000 5.000.000 (2022: Rp 5,000,000)
Bank of America, N.A., Cabang Tokyo Bank of America, N.A., Tokyo Branch
(2022: US$ 45.000.000) - 707.895.000 (2022: US$ 45,000,000)
PT Bank ANZ Indonesia PT Bank ANZ Indonesia
(2022: Rp 625.000.000 ribu) - 625.000.000 (2022: Rp 625,000,000 thousand)
Jumlah 4.104.344.728 4.640.221.036 Total
Jumlah pinjaman 5.687.175.480 6.381.483.149 Total loans
b). Berdasarkan mata uang b). By currency
Pinjaman Jangka Panjang Long Term Loans
Pihak ketiga Third parties
Dolar Amerika Serikat 762.830.752 1.441.262.113 United States Dollar
Indonesia Rupiah 820.000.000 300.000.000 Indonesian Rupiah
Jumlah 1.582.830.752 1.741.262.113 Total
Pinjaman Jangka Pendek Short Term Loans
Pihak ketiga Third parties
Dolar Amerika Serikat 1.804.344.728 1.093.221.036 United States Dollar
Indonesia Rupiah 2.300.000.000 3.547.000.000 Indonesian Rupiah
Jumlah 4.104.344.728 4.640.221.036 Total
Jumlah pinjaman 5.687.175.480 6.381.483.149 Total loans
Tingkat bunga Interest rates
Dolar Amerika Serikat 2.05% - 6.71% 1.17% - 5.64% United States Dollar
Indonesia Rupiah 6.27% - 8.10% 3.90% - 8.10% Indonesian Rupiah
Beberapa fasilitas pinjaman di atas dijamin dengan Several loans facility were guaranteed with standby
standby letters of credit dan letters of guarantee dari letters of credit and letters of guarantee from its parent
perusahaan induk, Mitsui & Co., Ltd., Jepang dan JA company, Mitsui & Co., Ltd., Japan and JA Mitsui
Mitsui Leasing., Ltd. Tidak terdapat aset yang Leasing., Ltd. There is no asset guaranteed pertain to
dijaminkan untuk seluruh fasilitas pinjaman ini. these loan facilities. The Company hedged the loans
Perusahaan melakukan lindung nilai atas pinjaman to manage market risks related to foreign currency
untuk mengelola risiko pasar terkait dengan nilai tukar exchange rates using cross currency swaps contract
mata uang asing dengan menggunakan kontrak cross (Note 29).
currency swap (Catatan 29).
- 46 -
Page 57
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Ringkasan fasilitas pinjaman bank Perusahaan A summary of the Company's bank loan facilities are
adalah sebagai berikut: as follows:
Batas kredit
(dalam ribuan
mata uang asli)/
Credit limit
Bank/ Fasilitas/ Basis/ (in thousand Bunga/ Tanggal jatuh tempo/
Bank Facility Base original amount) Interest Due date
MUFG Bank Ltd., Fasilitas modal kerja/ Guarantee Rp 2.200.000.000 Suku bunga akan dibebankan atas suatu pinjaman pada jangka waktu bunga 31 Desember 2024/
Cabang Jakarta/Jakarta Branch Working capital facility dan mata uang tertentu December 31, 2024
USD - bunga referensi + margin yang berlaku
JPY - JBA TIBOR + margin yang berlaku
IDR - biaya pendanaan + margin yang berlaku
Margin yang berlaku:
Untuk pinjaman dalam rupiah, sampai dengan 1 tahun : 0,375% per tahun.
lebih dari 1 tahun sampai dengan 2 tahun: 1,00% per tahun
lebih dari 2 tahun sampai dengan 4 tahun: 1,20% per tahun
Untuk pinjaman dalam USD dan/atau JPY, sampai dengan tahun: 1,10% per tahun
lebih dari 1 tahun sampai dengan 2 tahun: 1,40% per tahun
lebih dari 2 tahun sampai dengan 4 tahun: 1,65% per tahun/
Interest rate shall be charged over a loan for the relevant interest period and currency
USD - Reference rate + applicable margin
JPY - JBA TIBOR + applicable margin
IDR - COF + applicable margin
Applicable margin:
For loan in IDR, up to 1 year: 0.375% p.a. more than 1 year up to 2 years: 1.00% p.a
more than 2 years up to 4 years: 1.20% p.a.
For loan in USD and/or JPY, up to 1 year: 1.10% p.a.
more than 1 year up to 2 years: 1.40% p.a
more than 2 years up to 4 years: 1.65% p.a.
MUFG Bank Ltd., Fasilitas modal kerja/ Clean Rp 1.000.000.000 Suku bunga akan dibebankan atas suatu pinjaman pada jangka waktu bunga 31 Desember 2024/
Cabang Jakarta/Jakarta Branch Working capital facility dan mata uang tertentu December 31, 2024
USD - bunga referensi + margin yang berlaku
JPY - JBA TIBOR + margin yang berlaku
IDR - biaya pendanaan + marjin yang berlaku
Margin yang berlaku:
Untuk pinjaman dalam rupiah, sampai dengan 1 tahun : 0,65% per tahun.
lebih dari 1 tahun sampai dengan 2 tahun: 1,30% per tahun
lebih dari 2 tahun sampai dengan 3 tahun: 1,47% per tahun
Untuk pinjaman dalam USD dan/atau JPY, sampai dengan tahun: 1,25% per tahun
lebih dari 1 tahun sampai dengan 2 tahun: 1,65% per tahun/
lebih dari 2 tahun sampai dengan 3 tahun: 1,95% per tahun
Interest rate shall be charged over a loan for the relevant interest period and currency
USD - reference rate + applicable margin
JPY - JBA TIBOR + applicable margin
IDR - COF + applicable margin
Applicable margin:
For loan in IDR, up to 1 year: 0.65% p.a. More than 1 year up to 2 years: 1.30% p.a
more than 2 years up to 3 years: 1.47% p.a
For loan in USD and/or JPY, up to 1 year: 1.25% p.a.
more than 1 year up to 2 years: 1.65% p.a
more than 2 years up to 3 years: 1.95% p.a
PT Bank Mizuho Indonesia Fasilitas modal kerja/ Guarantee Rp 1.500.000.000 Biaya pendanaan + 0,3% untuk penarikan menggunakan mata uang 31 Desember 2024/
Working capital facility Rupiah dan Dolar Amerika Serikat/Cost of Fund + 0.3% for drawdown December 31, 2024
using Rupiah and US$ currency
PT Bank Mizuho Indonesia Fasilitas modal kerja/ Clean Rp 950.000.000 Biaya pendanaan + 0,6% untuk penarikan menggunakan mata uang 31 Desember 2024/
Working capital facility Rupiah dan Dolar Amerika Serikat/Cost of Fund + 0.6% for drawdown December 31, 2024
using Rupiah and US$ currency
PT Bank BTPN Tbk. Fasilitas modal kerja/ Guarantee Rp 1.825.000.000 Biaya Pendanaan + 0,375%/ 31 Desember 2024/
Working capital facility Cost of Fund + 0.375% December 31, 2024
PT Bank BTPN Tbk. Fasilitas modal kerja/ Clean Rp 1.000.000.000 Biaya Pendanaan + 1,10%/ 31 Desember 2024/
Working capital facility Cost of Fund + 1.10% December 31, 2024
Citibank, N.A., Cabang Jakarta/ Fasilitas modal kerja/ Guarantee Rp 1.850.000.000 Sesuai dengan tingkat bunga yang diberitahukan oleh bank/ 31 Desember 2024/
Jakarta Branch Working capital facility At the rates notified by the bank December 31, 2024
Citibank, N.A., Cabang Jakarta/ Fasilitas modal kerja/ Clean Rp 500.000.000 Sesuai dengan tingkat bunga yang diberitahukan oleh bank/ 7 April 2024/
Jakarta Branch Working capital facility At the rates notified by the bank April 7, 2024
Citibank, N.A., Cabang Jakarta/ Cerukan/ Guarantee Rp 50.000.000 Sesuai dengan tingkat bunga yang diberitahukan oleh bank/ 1 November 2024/
Jakarta Branch Overdraft At the rates notified by the bank November 1, 2024
Clean Rp 38.000.000 Biaya Pendanaan + 0,75%/ 31 Januari 2024/
Cost of Fund + 0.75 % January 31, 2024
Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd., Fasilitas modal kerja/ Guarantee US$ 20.000 Biaya Pendanaan + 0,67% untuk pinjaman dalam Dolar Amerika Serikat 31 Desember 2024/
Cabang Singapura/Singapore Branch Working capital facility dengan tenor sampai dengan 1 tahun dan Biaya Pendanaan + 0,84% December 31, 2024
untuk pinjaman dalam Dolar Amerika Serikat dengan tenor lebih dari 1 tahun
sampai dengan 2 tahun.
Untuk pinjaman dalam Rupiah untuk seluruh jangka waktu bunga yang
berlaku adalah suku bunga per tahun sebagaimana disetujui bersama
oleh Debitur dan Bank/
COF + 0.67% for USD loan with a tenure up to 1 year and COF + 0.84%
for USD loan with a tenure over 1 year and up to 2 years
For Loan IDR For All Interest Period applicable thereto shall be at the rate
per annum as mutually agreed to by both the Borrower and the Bank
Bank of America N.A., Cabang Jakarta/ Fasilitas modal kerja/ Clean US$ 52.000 atau/or Akan ditentukan pada saat penarikan 1 November 2024/
Jakarta Branch Working capital facility Rp 624.000.000 To be determined at the time of utilization November 1, 2024
- 47 -
Page 58
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Batas kredit
(dalam ribuan
mata uang asli)/
Credit limit
Bank/ Fasilitas/ Basis/ (in thousand Bunga/ Tanggal jatuh tempo/
Bank Facility Base original amount) Interest Due date
PT Bank ANZ Indonesia Fasilitas modal kerja/ Guarantee Rp 500.000.000 Disetujui oleh Bank dan Perusahaan/ 31 Desember 2024/
Working capital facility To be mutually agreed by Bank and Company December 31, 2024
PT Bank HSBC Indonesia Fasilitas modal kerja/ Clean US$ 10.000 atau/or Biaya pendanaan + 1.75% untuk penarikan dalam Dolar Amerika Serikat 30 Juni 2024/
Working capital facility Rp 150.000.000 dan Rupiah/ June 30, 2024
Cost of Fund + 1.75% for drawdown using US$ and Rupiah currency
Fasilitas modal kerja/ Guarantee US$ 20.000 atau/or Biaya pendanaan + 1.5% untuk penarikan dalam Dolar Amerika Serikat 30 Juni 2024/
Working capital facility Rp 300.000.000 dan biaya pendanaan + 1.75% untuk penarikan dalam Rupiah/ June 30, 2024
Cost of Fund + 1.5% for drawdown using US$ currency
and Cost of Fund + 1.75% for drawdown using Rupiah currency
Cerukan/ Guarantee Rp 20.000.000 Untuk fasilitas cerukan: bunga pinjaman dari bank - 2%/ 30 Juni 2024/
Overdraft For overdraft facility: bank's best lending rate - 2% June 30, 2024
Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta/ Fasilitas modal kerja/ Guarantee US$ 55.000 Biaya pendanaan + 0.7%/ 31 Oktober 2024/
Jakarta Branch Working capital facility Cost of Fund + 0.7% October 31, 2024
Fasilitas modal kerja/ Clean US$ 20.000 Bunga akan dikenakan pada rate yang dapat ditentukan oleh bank 31 Oktober 2024/
Working capital facility dari waktu ke waktu/Interest shall be charged at a rate as may be October 31, 2024
determined by bank from time to time
PT Bank Central Asia Tbk Fasilitas modal kerja/ Guarantee Rp 150.000.000 Berdasarkan negosisasi sebelum tanggal penarikan/ 21 Januari 2024/
Working capital facility Based on the negotiation prior to the drawdown date January 21, 2024
Cerukan/ Guarantee Rp 30.000.000 9.5% p.a 21 Januari 2024/
Overdraft January 21, 2024
Fasilitas modal kerja/ Clean Rp 150.000.000 Berdasarkan negosisasi sebelum tanggal penarikan/ 21 Januari 2024/
Working capital facility Based on the negotiation prior to the drawdown date January 21, 2024
PT Bank Victoria Internasional, Tbk, Fasilitas modal kerja/ Clean Rp 250.000.000 Sesuai suku bunga pasar yang berlaku dan yang akan disepakati pada 24 Mei 2024/
Cabang Jakarta/Jak arta Branch Working capital facility saat penarikan fasilitas May 24, 2024
In accordance with the prevailing mark et interest rate, which will be agreed
upon at the time of withdrawal of the facility.
Fasilitas modal kerja/ Clean Rp 100.000.000 Sesuai suku bunga pasar yang berlaku dan yang akan disepakati pada 24 Mei 2024/
Working capital facility saat penarikan fasilitas May 24, 2024
In accordance with the prevailing mark et interest rate, which will be agreed
upon at the time of withdrawal of the facility.
Bank Standard Chartered Indonesia, Fasilitas modal kerja/ Guarantee Rp 350.000.000 Akan diberitahukan sebelum pencairan 31 Agustus 2024/
Cabang Jakarta/Jak arta Branch Working capital facility To be advised prior to drawdown August 31, 2024
Clean Rp 93.000.000 Akan diberitahukan sebelum pencairan 31 Agustus 2024/
To be advised prior to drawdown August 31, 2024
PT Bank Victoria Syariah Fasilitas modal kerja/ Clean Rp 40.000.000 Suku bunga pasar dan berdasarkan negosiasi pada saat penarikan/ 31 Agustus 2024/
Working capital facility At market rate and based on negotiation at drawdown August 31, 2024
PT Bank CIMB Niaga Tbk Fasilitas modal kerja/ Clean Rp 200.000.000 Fasilitas Pinjaman Tetap : indikasi sebesar 6,75% p.a (bunga tetap); 8 Agustus 2024/
Working capital facility Bunga yang akan disepakati pada saat penarikan August 8, 2024
Fasilitas Pembiayaan Modal Kerja iB: Akan ditentukan sebelum penarikan dan
dicantumkan dalam Penarikan
Fixed Loan Facility: indicative of 6.75% p.a (fixed rate); Interest to be agreed at the
time of drawdown
Working Capital iB Financing Facility: Will be determined before withdrawal and
listed in the Withdrawal
PT Bank Central Asia Syariah Fasilitas modal kerja/ Clean Rp 100.000.000 Suku Bunga ditentukan sesuai Expected Financing Return Bank 30 November 2024/
Working capital facility The Interest rate is determined according to the Bank's Expected November 30, 2024
Financing Return
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Fasilitas modal kerja/ Clean Rp 100.000.000 Nisbah Bagi Hasil akan ditentukan pada saat penarikan dengan eqv. rate 6% p.a 19 Maret 2024/
Working capital facility Profit Sharing Ratio will be determined at the time of drawdown with eqv. rate 6% p.a March 19, 2024
PT Bank Maybank Indonesia Tbk Fasilitas modal kerja/ Clean Rp 500.000.000 1 tahun: 7.3% p.a. 2 tahun: 7.7% p.a. 3 tahun: 8.1% p.a. 21 Februari 2024/
Working capital facility Suku bunga di atas bersifat indicative dan dapat disesuaikan pada saat pencairan. February 21, 2024
1 year: 7.3% p.a. 2 years: 7.7% p.a. 3 years: 8.1% p.a.
The interest rates shown above are indicative and can be adjusted at the time of disbursement.
Fasilitas modal kerja/ Clean Rp 750.000.000 2 tahun: 7.95% p.a. 3 tahun: 8.1% p.a. 15 Desember 2024/
Working capital facility Suku bunga di atas bersifat indicative dan dapat disesuaikan pada saat pencairan. December 15, 2024
2 years: 7.95% p.a. 3 years: 8.1% p.a.
The interest rates shown above are indicative and can be adjusted at the time of disbursement.
PT Bank Digital BCA Fasilitas modal kerja/ Clean Rp 100.000.000 7.15% p.a., tetap selama jangka waktu./ 21 Desember 2024/
Working capital facility 7.15% p.a., fixed during the Term December 21, 2024
- 48 -
Page 59
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Sampai dengan tanggal laporan keuangan, As of the issuance date of the financial statements, the
perusahaan telah mendapatkan fasilitas Company has obtained extension facilities from the
perpanjangan dari bank berikut ini: following banks:
· PT Bank Central Asia Tbk (Guarantee) fasilitas · PT Bank Central Asia Tbk (Guarantee) working
modal kerja sebesar Rp 150.000.000 ribu efektif capital facility of Rp 150,000,000 thousand effective
pada tanggal 21 Januari 2024 sampai dengan January 21, 2024 until April 21, 2024.
tanggal 21 April 2024.
· PT Bank Central Asia Tbk (Guarantee) fasilitas · PT Bank Central Asia Tbk (Guarantee) overdraft
cerukan sebesar Rp 30.000.000 ribu efektif pada facility of Rp 30,000,000 thousand effective
tanggal 21 Januari 2024 sampai dengan tanggal January 21, 2024 until April 21, 2024.
21 April 2024.
· PT Bank Central Asia Tbk (Clean) fasilitas cerukan · PT Bank Central Asia Tbk (Clean) working capital
sebesar Rp 150.000.000 ribu efektif pada tanggal facility of Rp 150,000,000 thousand effective
21 Januari 2024 sampai dengan tanggal 21 April January 21, 2024 until April 21, 2024.
2024.
· Sampai dengan tanggal pelaporan ini, fasilitas · Up to the date of these financial statements, loan
pinjaman dari Citibank (Clean) sebesar facility from Citibank (Clean) amounting to
Rp 38.000.000 ribu tidak diperpanjang, dan tidak Rp 38,000,000 thousand is not extended and there
terdapat saldo terutang atas fasilitas pinjaman ini is no outstanding balance of this loan facility as of
pada tanggal 31 Desember 2023. December 31, 2023.
· Sampai dengan tanggal pelaporan ini, fasilitas · Up to the date of these financial statements, loan
pinjaman dari PT Bank Maybank Indonesia Tbk facility from PT Bank Maybank Indonesia Tbk
(Clean) sebesar Rp 500.000.000 ribu sudah (Clean) amounting to Rp 500,000,000 thousand
dicairkan seluruhnya. Terdapat saldo pinjaman already fully drawn. There is loan outstanding from
atas fasilitas ini sebesar this facility amounting to Rp 500,000,000 thousand
Rp 500.000.000 ribu pada tanggal as of December 31, 2023.
31 Desember 2023.
Utang bank digunakan oleh Perusahaan untuk modal The Company’s bank loans are used for Company’s
kerja Perusahaan. working capital.
Fasilitas pinjaman dengan MUFG Bank Ltd., dan The loan facilities with MUFG Bank Ltd., and
PT Bank Mizuho Indonesia mencakup persyaratan PT Bank Mizuho Indonesia contain covenants which
Perusahaan diharuskan untuk menjaga porsi the Company is required to maintain stock ownership
kepemilikan saham oleh Mitsui & Co. Ltd., Jepang, of Mitsui & Co. Ltd., Japan, and/or JA Mitsui Leasing
dan/atau JA Mitsui Leasing Ltd., dan/atau Yamaha Ltd., and/or Yamaha Motor Co. Ltd., either direct or
Motor Co. Ltd., baik secara langsung maupun tidak indirect at least 51% from total paid in capital.
langsung sekurang-kurangnya 51% dari total modal
disetor.
Fasilitas pinjaman dengan PT Bank BTPN Tbk The loan facilities with PT Bank BTPN Tbk contain
mencakup persyaratan Perusahaan diharuskan untuk covenants which the Company is required to maintain
menjaga porsi kepemilikan saham oleh Mitsui & Co. stock ownership of Mitsui & Co. Ltd., Japan, and/or JA
Ltd., Jepang, dan/atau JA Mitsui Leasing Ltd., Mitsui Leasing Ltd., and/or Yamaha Motor Co. Ltd.,
dan/atau Yamaha Motor Co. Ltd., dan/atau and/or PT Yamaha Indonesia Motor Manufacturing
PT Yamaha Indonesia Motor Manufacturing baik either direct or indirect at least 51% from total paid in
secara langsung maupun tidak langsung sekurang- capital.
kurangnya 51% dari total modal disetor.
- 49 -
Page 60
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Fasilitas pinjaman dengan Deutsche Bank AG, The loan facilities with Deutsche Bank AG, Jakarta
Cabang Jakarta, Bank Standard Chartered Branch, Bank Standard Chartered Indonesia, PT Bank
Indonesia, PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank
Central Asia Tbk, PT Bank ANZ Indonesia, PT Bank ANZ Indonesia, PT Bank Victoria Internasional, Tbk,
Victoria Internasional, Tbk, Bank of America N.A., Bank of America N.A., Jakarta Branch, PT Bank
Cabang Jakarta, PT Bank Victoria Syariah, PT Bank Victoria Syariah, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank
CIMB Niaga Tbk, PT Bank BCA Syariah, PT Bank BCA Syariah, PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, PT
Muamalat Indonesia Tbk, PT Bank Maybank Bank Maybank Indonesia Tbk contain covenants
Indonesia Tbk mencakup persyaratan Perusahaan which the Company is required to maintain stock
diharuskan untuk menjaga porsi kepemilikan saham ownership of Mitsui & Co. Ltd., Japan, and/or JA Mitsui
oleh Mitsui & Co. Ltd., Jepang, dan/atau JA Mitsui Leasing Ltd., and/or Yamaha Motor Co. Ltd., and/or PT
Leasing Ltd., dan/atau Yamaha Motor Co. Ltd., dan Yamaha Indonesia Motor Manufacturing either direct
PT Yamaha Indonesia Motor Manufacturing baik or indirect at least 67% from total paid in capital.
secara langsung maupun tidak langsung sekurang-
kurangnya 67% dari total modal disetor.
Perusahaan dilarang mengadakan transaksi untuk The company shall not enter into a transaction to sell,
menjual, menyewakan, mengalihkan atau melepas lease, transfer or otherwise dispose of any assets
asetnya yang diperkirakan memiliki dampak yang which might be expected to have a material adverse
merugikan secara material, kecuali dalam rangka effect unless in the general course of business of the
kegiatan usaha normal Perusahaan dan Company and maintain certain financial ratios.
mempertahankan rasio - rasio keuangan tertentu.
Perusahaan telah mematuhi semua persyaratan yang The Company has complied with all covenants
disebutkan dalam perjanjian pinjaman. mentioned in loan agreements.
Rata-rata tertimbang suku bunga efektif pinjaman Weighted average effective interest rate of loans in
untuk 31 Desember 2023 adalah 6,87% (2022: December 31, 2023 is 6.87% (2022: 4.38%).
4,38%).
Utang bank memiliki suku bunga tetap maupun Bank loans are arranged at both fixed and floating
variabel, sehingga Perusahaan terpapar risiko suku interest rates, thus, exposing the Company to fair
bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk) dan value interest rate risk and cash flow interest rate risk.
risiko suku bunga atas arus kas (cash flow interest
rate risk).
Nilai tercatat pada biaya perolehan diamortisasi dari Carrying amount at amortized cost of the bank loans
utang bank adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Utang bank 5.687.175.480 6.381.483.149 Bank loan
Bunga yang masih harus dibayar (Catatan 17) 108.768.858 108.074.143 Accrued interest (Note 17)
Jumlah 5.795.944.338 6.489.557.292 Total
- 50 -
Page 61
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
15. UTANG PAJAK 15. TAXES PAYABLE
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Pajak yang dipungut Withholding taxes
Pasal 21 4.957.747 4.818.019 Article 21
Pasal 23 1.227.564 1.451.391 Article 23
Pasal 4 ayat 2 224.574 435.574 Article 4(2)
Pajak penghasilan Corporate income taxes
Pasal 25 10.261.948 17.508.608 Article 25
Pasal 29 (Catatan 26) 34.991.124 62.296.551 Article 29 (Note 26)
Pajak pertambahan nilai - bersih 2.861.237 1.167.573 Value added tax - net
Jumlah 54.524.194 87.677.716 Total
16. UTANG LAIN-LAIN 16. OTHER ACCOUNTS PAYABLE
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Utang kepada dealer 215.566.850 162.559.008 Dealer payables
Utang asuransi 33.889.525 45.798.377 Insurance payables
Uang jaminan pelanggan 21.221.991 15.713.066 Customers' deposit
Denda administrasi pajak Tax administration penalty
PPh badan FY2012 (Catatan 34) - 11.378.582 corporate income tax FY2012 (Note 34)
Lain-lain 19.854 7.193 Others
Jumlah 270.698.220 235.456.226 Total
Utang kepada dealer merupakan utang kepada Dealer payables represent payable to motor-vehicle
dealer kendaraan bermotor (pihak ketiga) dealer (third parties) in connection with the financing
sehubungan dengan kegiatan pembiayaan yang tidak activities which do not bear interest and has no
dikenakan bunga dan tidak memiliki jangka waktu repayment terms, which usually pay within two and
pembayaran yang tertulis, yang biasanya dibayarkan three days.
dalam waktu dua sampai tiga hari.
17. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 17. ACCRUED EXPENSES
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Utang bunga dari pinjaman bank (Catatan 14) 108.768.858 108.074.143 Interest from bank loans (Note 14)
Komisi 51.211.183 37.748.446 Commission
Utang bunga obligasi 34.452.666 22.830.779 Interest bonds
Bonus 30.284.476 64.082.932 Bonus
Hiburan 18.070.933 38.207.964 Entertainment
Jasa profesional 16.555.741 19.949.250 Professional fee
Klaim asuransi untuk pelanggan 9.576.811 5.047.310 Insurance claim to customers
Perangkat lunak 6.166.579 12.388.889 Software
Perbaikan dan pemeliharaan 4.808.336 5.078.037 Repairs and maintenance
Komunikasi dan internet 2.269.184 5.659.049 Communication and internet
Jaminan fidusia 2.291.236 1.461.420 Fiducia
Pengaturan pinjaman dan penjaminan Loan arrangement and guarantee fees
(Catatan 33) 1.211.524 2.419.717 (Note 33)
Dana sosial Perusahaan 1.201.565 2.705.631 Company's social fund
Lain-lain 27.541.363 34.588.321 Others
Jumlah 314.410.455 360.241.888 Total
- 51 -
Page 62
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
18. UTANG OBLIGASI 18. BONDS PAYABLE
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Bond Sustainable I Phase II
Seri B 725.000.000 725.000.000 Series B
Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Bond Sustainable I Phase III
Seri B 625.000.000 625.000.000 Series B
Obligasi Berkelanjutan I Tahap IV 500.000.000 500.000.000 Bond Sustainable I Phase IV
Obligasi Berkelanjutan I Tahap V 775.000.000 775.000.000 Bond Sustainable I Phase V
Obligasi Berkelanjutan II Tahap I Bond Sustainable II Phase I
Seri A - 88.500.000 Series A
Seri B 11.500.000 11.500.000 Series B
Obligasi Berkelanjutan II Tahap II Bond Sustainable II Phase II
Seri A - 655.000.000 Series A
Seri B 545.000.000 545.000.000 Series B
Obligasi Berkelanjutan II Tahap III Bond Sustainable II Phase III
Seri A 401.000.000 - Series A
Seri B 841.000.000 - Series B
Obligasi Berkelanjutan II Tahap IV 458.000.000 - Bond Sustainable II Phase IV
Obligasi Berkelanjutan I Tahap I - 100.000.000 Bond Sustainable I Phase I
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Sukuk Mudharabah Sustainable I
Tahap I - 15.000.000 Phase I
Tahap II Phase II
Seri B - 112.000.000 Series B
Jumlah 4.881.500.000 4.152.000.000 Total
Biaya perolehan pinjaman yang
belum diamortisasi (7.812.557) (10.725.771) Unamortized transaction costs
Bersih 4.873.687.443 4.141.274.229 Net
Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam satu tahun (2.251.000.000) (970.500.000) Less current maturity
Bagian jangka panjang 2.622.687.443 3.170.774.229 Long-term portion
Obligasi Berkelanjutan I Bussan Auto Finance Tahap Bond Sustainable I Bussan Auto Finance Phase I year
I tahun 2020 2020
Pada bulan Juli 2020, Perusahaan melakukan In July 2020, the Company held a bond offering called
penawaran umum obligasi bernama "Obligasi "Bond Sustainable I Bussan Auto Finance Phase I
Berkelanjutan I Bussan Auto Finance Tahap I tahun year 2020". The transaction costs associated with the
2020". Biaya transaksi yang terkait dengan issuance of these bonds are Rp 2,523,833 thousand,
penerbitan obligasi ini adalah sebesar Rp 2.523.833 this transaction cost included the transaction cost with
ribu, biaya tersebut termasuk biaya penerbitan the issuance of the Bond Sustainable I Busan Auto
Obligasi Berkelanjutan I Busan Auto Finance Tahap I Finance Phase I year 2020. All funds obtained will be
tahun 2020. Seluruh dana yang diperoleh akan used for the Company's working capital. These bonds
digunakan untuk modal kerja Perusahaan. Obligasi are issued scripless and are offered at their principal
ini diterbitkan tanpa warkat dan ditawarkan sebesar value as below:
nilai pokoknya sebagai berikut:
Pokok/Principal Jangka waktu/Term Bunga/Interest
100.000.000.000 3 tahun/years 8,25%
- 52 -
Page 63
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Pembayaran obligasi dilakukan secara penuh (bullet Bond payments are made in full (bullet payment) when
payment) saat jatuh tempo. Bunga obligasi terutang due. Bond interest is payable every three months from
setiap tiga bulan mulai dari 4 November 2020 sampai November 4, 2020 to August 4, 2023. Purchases of
dengan 4 Agustus 2023. Pembelian obligasi dapat bonds can be made after one year from the date of
dilakukan setelah satu tahun dari tanggal penjatahan allotment based on market prices.
berdasarkan harga pasar.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak sebagai wali PT Bank Mandiri (Persero) Tbk act as trustee. At the
amanat. Pada saat diterbitkan, Obligasi tersebut time of issuance, the Bond received the AAA(idn) Fitch
mendapatkan AAA(idn) Fitch rating dan tercatat pada rating and was listed on the Indonesia Stock Exchange
Bursa Efek Indonesia pada 5 Agustus 2020. Obligasi on August 5, 2020. The bonds are guaranteed by the
ini dijamin dengan piutang performing Perusahaan Company's performing receivables amounting to 50%
sebesar 50% (lima puluh persen) dari nilai pokok (fifty percent) of the principal value of the bonds.
obligasi.
Pembatasan-pembatasan penting yang diatur dalam Important restrictions stipulated in the agreement are:
perjanjian adalah:
1. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 1. Without written approval from trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan pembayaran Company is not permitted to make dividend
dividen pada tahun buku dimana Perusahaan payment in the fiscal year where the Company is
lalai dalam melakukan pembayaran bunga atau absent to make payment on the interest and/or
pokok yang terutang. principal due.
2. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 2. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang memberikan pinjaman atau Company is prohibited from providing loans or
kredit kepada afiliasi, kecuali atas pinjaman yang loans to affiliates, except for loans that have
telah ada sebelum perjanjian dengan wali existed before the agreement with trustee and
amanat dan pinjaman dalam rangka kegiatan loans relates with the Company’s normal
operasional Perusahaan. operation.
3. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 3. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang menjual, mentransfer atau Company is prohibited from selling, transferring all
mengalihkan seluruh atau sebagian dari harta or part of its assets, either one by one or any
kekayaannya, baik satu persatu ataupun jumlah transfer amounting to 30% (thirty percent) or more
pengalihan sebesar 30% (tiga puluh persen) atau of the Company's total assets, except for the
lebih dari total aset Perusahaan, kecuali dalam Company's operational activities.
rangka kegiatan operasional Perusahaan.
4. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 4. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan penggabungan, Company is prohibited to merge, consolidated
konsolidasi, dan peleburan dengan perusahaan and amalgamate with other companies except it is
lain kecuali sepanjang yang dilakukan pada carried out in the same business and does not
bidang usaha yang sama dan tidak mempunyai have a negative impact on the Company's
dampak negatif terhadap jalannya usaha business and does not affect the Company's
Perusahaan serta tidak mempengaruhi ability to make principal payments and/or bond
kemampuan Perusahaan dalam melakukan interest.
pembayaran pokok obligasi dan/atau bunga
obligasi.
Perusahaan telah mematuhi semua persyaratan yang The Company has complied with all covenants
disebutkan dalam perjanjian. mentioned in the agreements.
Pada tanggal 4 Agustus 2023, Perusahaan telah On August 4, 2023, the Company has fully paid the
melakukan pelunasan atas seluruh pokok pinjaman principal of Bond Sustainable I Phase I year 2020
utang Obligasi Berkelanjutan I Tahap I tahun 2020 amounting to Rp 100,000,000 thousand.
sebesar Rp 100.000.000 ribu.
- 53 -
Page 64
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Bussan Auto Sukuk Mudharabah Sustainable I Bussan Auto
Finance tahap I tahun 2020 Finance Phase I year 2020
Pada bulan Juli 2020, Perusahaan melakukan In July 2020, the Company held a sukuk offering called
penawaran umum sukuk bernama "Sukuk "Sukuk Mudharabah Sustainable I Bussan Auto
Mudharabah Berkelanjutan I Bussan Auto Finance Finance Phase I year 2020". The transaction costs
Tahap I tahun 2020". Biaya transaksi yang terkait associated with the issuance of these sukuk
dengan penerbitan sukuk mudharabah ini adalah mudharabah are Rp 2,523,833 thousand, this
sebesar Rp 2.523.833 ribu, biaya tersebut termasuk transaction cost included the transaction cost with the
biaya penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Bussan issuance of the Bond Sustainable I Busan Auto
Auto Finance Tahap I tahun 2020. Seluruh dana yang Finance Phase I year 2020. All funds obtained will be
diperoleh akan digunakan untuk modal kerja used for the Company's working capital. These sukuk
Perusahaan. Sukuk mudharabah ini diterbitkan tanpa mudharabah are issued scripless and are offered at
warkat dan ditawarkan sebesar nilai pokoknya their principal value as below:
sebagai berikut:
Bagi hasil/Profit
Pokok/Principal Jangka waktu/Term sharing
15.000.000.000 3 tahun/years 8,25%
Pembayaran dana sukuk mudharabah dilakukan Fund sukuk Mudharabah payment are made in full
secara penuh (bullet payment) saat jatuh tempo. (bullet payment) when due. Profit sharing income is
Pendapatan bagi hasil dibayarkan setiap tiga bulan payable every three months from November 4, 2020 to
mulai dari 4 November 2020 sampai dengan August 4, 2023. Purchases of sukuk mudharabah can
4 Agustus 2023. Pembelian sukuk mudharabah dapat be made after one year from the date of allotment
dilakukan setelah satu tahun dari tanggal penjatahan based on market prices.
berdasarkan harga pasar.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak sebagai wali PT Bank Mandiri (Persero) Tbk act as trustee. At the
amanat. Pada saat diterbitkan, sukuk tersebut time of issuance, the sukuk received the AAA(idn)
mendapatkan AAA(idn) Fitch rating dan tercatat pada Fitch rating and was listed on the Indonesia Stock
Bursa Efek Indonesia pada 5 Agustus 2020. Sukuk ini Exchange on August 5, 2020. The sukuk are
dijamin dengan piutang performing Perusahaan guaranteed by the Company's performing receivables
sebesar 50% (lima puluh persen) dari nilai pokok amounting to 50% (fifty percent) of the principal value
sukuk. of the sukuk.
Pembatasan-pembatasan penting yang diatur dalam Important restrictions stipulated in the agreement are:
perjanjian adalah:
1. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 1. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan pembagian Company is prohibited from dividend distribution
dividen pada tahun buku dimana Perusahaan in the financial year where the Company negligent
lalai dalam melakukan pembayaran bunga atau in making payments of interest or principal owed.
pokok yang terutang.
2. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 2. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang memberikan pinjaman atau Company is prohibited from providing loans or
kredit kepada afiliasi, kecuali atas pinjaman yang loans to affiliates, except for loans that have
telah ada sebelum perjanjian dengan wali existed before the agreement with trustee and
amanat dan pinjaman dalam rangka kegiatan loans relates with the Company’s normal
operasional Perusahaan. operations.
3. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 3. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang menjual, mentransfer atau Company is prohibited from selling, transferring all
mengalihkan seluruh atau sebagian dari harta or part of its assets, either one by one or any
kekayaannya, baik satu persatu ataupun jumlah transfer amounting to 30% (thirty percent) or more
pengalihan sebesar 30% (tiga puluh persen) atau of the Company's total assets, except for the
lebih dari total aset Perusahaan, kecuali dalam Company's operational activities.
rangka kegiatan operasional Perusahaan.
- 54 -
Page 65
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
4. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 4. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan penggabungan, Company is prohibited to merge, consolidated
konsolidasi, dan peleburan dengan perusahaan and amalgamate with other companies except it is
lain kecuali sepanjang yang dilakukan pada carried out in the same business and does not
bidang usaha yang sama dan tidak mempunyai have a negative impact on the Company's
dampak negatif terhadap jalannya usaha business and does not affect the Company's
Perusahaan serta tidak mempengaruhi ability to make principal payments and/or bond
kemampuan Perusahaan dalam melakukan interest.
pembayaran pokok obligasi dan/atau bunga
obligasi.
Perusahaan telah mematuhi semua persyaratan yang The Company has complied with all covenants
disebutkan dalam perjanjian. mentioned in the agreements.
Pada tanggal 4 Agustus 2023, Perusahaan telah On August 4, 2023, the Company has fully paid the
melakukan pelunasan atas seluruh pokok pinjaman principal of Sukuk Mudharabah Sustainable I Phase I
utang Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I tahap I year 2020 amounting to Rp 15,000,000 thousand.
tahun 2020 sebesar Rp 15.000.000 ribu.
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Bussan Auto Sukuk Sustainable I Bussan Auto Finance Phase II
Finance Tahap II tahun 2020 year 2020
Pada bulan Oktober 2020, Perusahaan melakukan In October 2020, the Company held a sukuk offering
penawaran umum sukuk bernama "Sukuk called "Sukuk Mudharabah Sustainable I Bussan Auto
Mudharabah Berkelanjutan I Bussan Auto Finance Finance Phase II year 2020". The transaction costs
Tahap II tahun 2020". Biaya transaksi yang terkait associated with the issuance of these sukuk
dengan penerbitan sukuk mudharabah ini adalah mudharabah are Rp 1,361,350 thousand. All funds
sebesar Rp 1.361.350 ribu. Seluruh dana yang obtained will be used for the Company's working
diperoleh akan digunakan untuk modal kerja capital. These sukuk mudharabah are issued scripless
Perusahaan. Sukuk mudharabah ini diterbitkan tanpa and are offered at their principal value, in 2 series,
warkat dan ditawarkan sebesar nilai pokoknya, dalam namely:
2 seri, yaitu:
Bagi hasil/
Seri/Series Pokok/Principal Jangka waktu/Term Profit sharing
A 373.000.000.000 370 hari/days 5,75%
B 112.000.000.000 3 tahun/years 7,25%
Pembayaran dana sukuk mudharabah dilakukan Fund sukuk mudharabah payments are made in full
secara penuh (bullet payment) saat jatuh tempo. (bullet payment) when due. Profit sharing income is
Pendapatan bagi hasil terutang setiap tiga bulan payable every three months from January 22, 2021 to
mulai dari 22 Januari 2021 sampai dengan October 29, 2021 for series A sukuk mudharabah and
29 Oktober 2021 untuk sukuk mudhrabah seri A dan October 22, 2023 for series B sukuk mudharabah.
tanggal 22 Oktober 2023 untuk sukuk mudharabah Purchases of sukuk mudharabah can be made after
seri B. Pembelian sukuk mudharabah dapat one year from the date of allotment based on market
dilakukan setelah satu tahun dari tanggal penjatahan prices.
berdasarkan harga pasar.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak sebagai wali PT Bank Mandiri (Persero) Tbk act as trustee. At the
amanat. Pada saat diterbitkan, sukuk tersebut time of issuance, the sukuk received the AAA(idn)
mendapatkan AAA(idn) Fitch rating dan tercatat pada Fitch rating and was listed on the Indonesia Stock
Bursa Efek Indonesia pada 23 Oktober 2020. Sukuk Exchange on October 23, 2020. The sukuk are
ini dijamin dengan piutang performing Perusahaan guaranteed by the Company's performing receivables
sebesar 50% (lima puluh persen) dari nilai pokok amounting to 50% (fifty percent) of the principal value
sukuk. of the sukuk.
- 55 -
Page 66
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Pembatasan-pembatasan penting yang diatur dalam Important restrictions stipulated in the agreement are:
perjanjian adalah:
1. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 1. Without written approval from trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan pembayaran Company is not permitted to make dividend
dividen pada tahun buku dimana Perusahaan payment in the fiscal year where the Company is
lalai dalam melakukan pembayaran bunga atau absent to make payment on the interest and/or
pokok yang terutang. principal due.
2. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 2. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang memberikan pinjaman atau Company is prohibited from providing loans or
kredit kepada afiliasi, kecuali atas pinjaman yang loans to affiliates, except for loans that have
telah ada sebelum perjanjian dengan wali existed before the agreement with trustee and
amanat dan pinjaman dalam rangka kegiatan loans relates with the Company’s normal
operasional Perusahaan. operations.
3. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 3. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang menjual, mentransfer atau Company is prohibited from selling, transferring all
mengalihkan seluruh atau sebagian dari harta or part of its assets, either one by one or any
kekayaannya, baik satu persatu ataupun jumlah transfer amounting to 30% (thirty percent) or more
pengalihan sebesar 30% (tiga puluh persen) atau of the Company's total assets, except for the
lebih dari total aset Perusahaan, kecuali dalam Company's operational activities.
rangka kegiatan operasional Perusahaan.
4. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 4. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan penggabungan, Company is prohibited to merge, consolidated
konsolidasi, dan peleburan dengan perusahaan and amalgamate with other companies except it is
lain kecuali sepanjang yang dilakukan pada carried out in the same business and does not
bidang usaha yang sama dan tidak mempunyai have a negative impact on the Company's
dampak negatif terhadap jalannya usaha business and does not affect the Company's
Perusahaan serta tidak mempengaruhi ability to make principal payments and/or bond
kemampuan Perusahaan dalam melakukan interest.
pembayaran pokok obligasi dan/atau bunga
obligasi.
Perusahaan telah mematuhi semua persyaratan yang The Company has complied with all covenants
disebutkan dalam perjanjian. mentioned in agreements.
Pada tanggal 29 Oktober 2021, Perusahaan telah On October 29, 2021, the Company has fully paid the
melakukan pelunasan atas seluruh pokok pinjaman principal of Sukuk Mudharabah Sustainable I Phase II
utang Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Tahap II Series A year 2020 amounting to Rp 373,000,000
Seri A tahun 2020 sebesar Rp 373.000.000 ribu. thousand.
Pada tanggal 23 Oktober 2023, Perusahaan telah On October 23, 2023, the Company has fully paid the
melakukan pelunasan atas seluruh pokok pinjaman principal of Sukuk Mudharabah Sustainable I Phase II
utang Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Tahap II Series B year 2020 amounting to Rp 112,000,000
Seri B tahun 2020 sebesar Rp 112.000.000 ribu. thousand.
Obligasi Berkelanjutan I Bussan Auto Finance Tahap Bond Sustainable I Bussan Auto Finance Phase II year
II tahun 2021 2021
Pada bulan April 2021, Perusahaan melakukan In April 2021, the Company held a bond offering called
penawaran umum obligasi bernama "Obligasi "Bond Sustainable I Bussan Auto Finance Phase II
Berkelanjutan I Bussan Auto Finance Tahap II tahun year 2021". The transaction costs associated with the
2021". Biaya transaksi yang terkait dengan issuance of these bonds are Rp 3,516,733 thousand.
penerbitan obligasi ini adalah sebesar Rp 3.516.733 All funds obtained will be used for the Company's
ribu. Seluruh dana yang diperoleh akan digunakan working capital. These sukuk mudharabah are issued
untuk modal kerja Perusahaan. Obligasi ini scripless and are offered at their principal value, in 2
diterbitkan tanpa warkat dan ditawarkan sebesar nilai series, namely:
nilai pokoknya, dalam 2 seri, yaitu:
Seri/Series Pokok/Principal Jangka waktu/Term Bunga/Interest
A 500.000.000.000 370 hari/days 4,90%
B 725.000.000.000 3 tahun/years 6,90%
- 56 -
Page 67
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Pembayaran obligasi dilakukan secara penuh (bullet Bond payments are made in full (bullet payment) when
payment) saat jatuh tempo. Bunga obligasi terutang due. Bond interest is payable every three months from
setiap tiga bulan mulai dari 27 Juli 2021 sampai July 27, 2021 to May 7, 2022 for series A bonds and
dengan 7 Mei 2022 untuk obligasi seri A dan July 27, 2021 to April 27, 2024 for series B bonds.
27 Juli 2021 sampai 27 April 2024 untuk obligasi seri Purchases of bonds can be made after one year from
B. Pembelian obligasi dapat dilakukan setelah satu the date of allotment based on market prices.
tahun dari tanggal penjatahan berdasarkan harga
pasar.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak sebagai wali PT Bank Mandiri (Persero) Tbk act as trustee. At the
amanat. Pada saat diterbitkan, Obligasi tersebut time of issuance, the Bond received the AAA(idn) Fitch
mendapatkan AAA(idn) Fitch rating rating dan tercatat rating and was listed on the Indonesia Stock Exchange
pada Bursa Efek Indonesia pada 28 April 2021. on April 28, 2021. The bonds are guaranteed by the
Obligasi ini dijamin dengan piutang performing Company's performing receivables amounting to 50%
Perusahaan sebesar 50% (lima puluh persen) dari (fifty percent) of the principal value of the bonds.
nilai pokok obligasi.
Pembatasan-pembatasan penting yang diatur dalam Important restrictions stipulated in the agreement are:
perjanjian adalah:
1. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 1. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan pembagian Company is prohibited from dividend distribution
dividen pada tahun buku dimana Perusahaan in the financial year where the Company negligent
lalai dalam melakukan pembayaran bunga atau in making payments of interest or principal owed.
pokok yang terutang.
2. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 2. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang memberikan pinjaman atau Company is prohibited from providing loans or
kredit kepada afiliasi, kecuali atas pinjaman yang loans to affiliates, except for loans that have
telah ada sebelum perjanjian dengan wali existed before the agreement with trustee and
amanat dan pinjaman dalam rangka kegiatan loans relates with the Company’s normal
operasional Perusahaan. operations.
3. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 3. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang menjual, mentransfer atau Company is prohibited from selling, transferring all
mengalihkan seluruh atau sebagian dari harta or part of its assets, either one by one or any
kekayaannya, baik satu persatu ataupun jumlah transfer amounting to 30% (thirty percent) or more
pengalihan sebesar 30% (tiga puluh persen) atau of the Company's total assets, except for the
lebih dari total aset Perusahaan, kecuali dalam Company's operational activities.
rangka kegiatan operasional Perusahaan.
4. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 4. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan penggabungan, Company is prohibited to merge, consolidated and
konsolidasi, dan peleburan dengan perusahaan amalgamate with other companies except it is
lain kecuali sepanjang yang dilakukan pada carried out in the same business and does not
bidang usaha yang sama dan tidak mempunyai have a negative impact on the Company's
dampak negatif terhadap jalannya usaha business and does not affect the Company's
Perusahaan serta tidak mempengaruhi ability to make principal payments and/or bond
kemampuan Perusahaan dalam melakukan interest.
pembayaran pokok obligasi dan/atau bunga
obligasi.
Perusahaan telah mematuhi semua persyaratan yang The Company has complied with all covenants
disebutkan dalam perjanjian. mentioned in agreements.
Pada tanggal 9 Mei 2022, Perusahaan telah On May 9, 2022, the Company has fully paid the
melakukan pelunasan atas seluruh pokok pinjaman principal of Bond Sustainable I Bussan Auto Finance
utang Obligasi Berkelanjutan I Bussan Auto Finance Phase II Series A year 2021 amounting to
Tahap II Seri A tahun 2021 sebesar Rp 500,000,000 thousand.
Rp 500.000.000 ribu.
- 57 -
Page 68
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Obligasi Berkelanjutan I Bussan Auto Finance Tahap Bond Sustainable I Bussan Auto Finance Phase III
III tahun 2021 year 2021
Pada bulan September 2021, Perusahaan melakukan In September 2021, the Company held a bond offering
penawaran umum obligasi bernama "Obligasi called "Bond Sustainable I Bussan Auto Finance
Berkelanjutan I Bussan Auto Finance Tahap III tahun Phase III year 2021". The transaction costs associated
2021". Biaya transaksi yang terkait dengan with the issuance of these bonds are Rp 1,815,537
penerbitan obligasi ini adalah sebesar Rp 1.815.537 thousand. All funds obtained will be used for the
ribu. Seluruh dana yang diperoleh akan digunakan Company's working capital. These sukuk mudharabah
untuk modal kerja Perusahaan. Obligasi ini are issued scripless and are offered at their principal
diterbitkan tanpa warkat dan ditawarkan sebesar nilai value, in 2 series, namely:
nilai pokoknya, dalam 2 seri, yaitu:
Seri/Series Pokok/Principal Jangka waktu/Term Bunga/Interest
A 150.000.000.000 367 hari/days 3,75%
B 625.000.000.000 3 tahun/years 5,75%
Pembayaran obligasi dilakukan secara penuh (bullet Bond payments are made in full (bullet payment) when
payment) saat jatuh tempo. Bunga obligasi terutang due. Bond interest is payable every three months from
setiap tiga bulan mulai dari 28 Desember 2021 December 28, 2021 to October 5, 2022 for series A
sampai dengan 5 Oktober 2022 untuk obligasi seri A bonds and December 28, 2021 to September 28, 2024
dan 28 Desember 2021 sampai 28 September 2024 for series B bonds. Purchases of bonds can be made
untuk obligasi seri B. Pembelian obligasi dapat after one year from the date of allotment based on
dilakukan setelah satu tahun dari tanggal penjatahan market prices.
berdasarkan harga pasar.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak sebagai wali PT Bank Mandiri (Persero) Tbk act as trustee. At the
amanat. Pada saat diterbitkan, Obligasi tersebut time of issuance, the Bond received the AAA(idn) Fitch
mendapatkan AAA(idn) Fitch rating dan tercatat pada rating and was listed on the Indonesia Stock Exchange
Bursa Efek Indonesia pada 29 September 2021. on September 29, 2021. The bonds are guaranteed
Obligasi ini dijamin dengan piutang performing by the Company's performing receivables amounting
Perusahaan sebesar 50% (lima puluh persen) dari to 50% (fifty percent) of the principal value of the
nilai pokok obligasi. bonds.
Pembatasan-pembatasan penting yang diatur dalam Important restrictions stipulated in the agreement are:
perjanjian adalah:
1. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 1. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan pembagian Company is prohibited from dividend distribution
dividen pada tahun buku dimana Perusahaan in the financial year where the Company negligent
lalai dalam melakukan pembayaran bunga atau in making payments of interest or principal owed.
pokok yang terutang.
2. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 2. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang memberikan pinjaman atau Company is prohibited from providing loans or
kredit kepada afiliasi, kecuali atas pinjaman yang loans to affiliates, except for loans that have
telah ada sebelum perjanjian dengan wali existed before the agreement with trustee and
amanat dan pinjaman dalam rangka kegiatan loans relates with the Company’s normal
operasional Perusahaan. operations.
3. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 3. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang menjual, mentransfer atau Company is prohibited from selling, transferring all
mengalihkan seluruh atau sebagian dari harta or part of its assets, either one by one or any
kekayaannya, baik satu persatu ataupun jumlah transfer amounting to 30% (thirty percent) or more
pengalihan sebesar 30% (tiga puluh persen) atau of the Company's total assets, except for the
lebih dari total aset Perusahaan, kecuali dalam Company's operational activities.
rangka kegiatan operasional Perusahaan.
- 58 -
Page 69
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
4. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 4. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan penggabungan, Company is prohibited to merge, consolidated and
konsolidasi, dan peleburan dengan perusahaan amalgamate with other companies except it is
lain kecuali sepanjang yang dilakukan pada carried out in the same business and does not
bidang usaha yang sama dan tidak mempunyai have a negative impact on the Company's
dampak negatif terhadap jalannya usaha business and does not affect the Company's
Perusahaan serta tidak mempengaruhi ability to make principal payments and/or bond
kemampuan Perusahaan dalam melakukan interest.
pembayaran pokok obligasi dan/atau bunga
obligasi.
Perusahaan telah mematuhi semua persyaratan yang The Company has complied with all covenants
disebutkan dalam perjanjian. mentioned in agreements.
Pada tanggal 5 Oktober 2022, Perusahaan telah On October 5, 2022, the Company has fully paid the
melakukan pelunasan atas seluruh pokok pinjaman principal of Bond Sustainable I Bussan Auto Finance
utang Obligasi Berkelanjutan I Bussan Auto Finance Phase III Series A year 2021 amounting to
Tahap III Seri A tahun 2021 sebesar Rp 150.000.000 Rp 150,000,000 thousand.
ribu.
Obligasi Berkelanjutan I Bussan Auto Finance Tahap Bond Sustainable I Bussan Auto Finance Phase IV
IV tahun 2021 year 2021
Pada bulan Desember 2021, Perusahaan melakukan In December 2021, the Company held a bond offering
penawaran umum obligasi bernama "Obligasi called "Bond Sustainable I Bussan Auto Finance
Berkelanjutan I Bussan Auto Finance Tahap IV tahun Phase IV year 2021". The transaction costs associated
2021". Biaya transaksi yang terkait dengan penerbitan with the issuance of these bonds are Rp 1,748,400
obligasi ini adalah sebesar Rp 1.748.400 ribu. thousand. All funds obtained will be used for the
Seluruh dana yang diperoleh akan digunakan untuk Company's working capital. These sukuk mudharabah
modal kerja Perusahaan. Obligasi ini diterbitkan tanpa are issued scripless and are offered at their principal
warkat dan ditawarkan sebesar nilai nilai pokoknya, value, as below:
sebagai berikut:
Pokok/Principal Jangka waktu/Term Bunga/Interest
500.000.000.000 3 tahun/years 5,75%
Pembayaran obligasi dilakukan secara penuh (bullet Bond payments are made in full (bullet payment) when
payment) saat jatuh tempo. Bunga obligasi terutang due. Bond interest is payable every three months from
setiap tiga bulan mulai dari 15 Maret 2022 sampai March 15, 2022 to December 15, 2024. Purchases of
dengan 15 Desember 2024. Pembelian obligasi dapat bonds can be made after one year from the date of
dilakukan setelah satu tahun dari tanggal penjatahan allotment based on market prices.
berdasarkan harga pasar.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak sebagai wali PT Bank Mandiri (Persero) Tbk act as trustee. At the
amanat. Pada saat diterbitkan, Obligasi tersebut time of issuance, the Bond received the AAA(idn) Fitch
mendapatkan AAA(idn) Fitch rating dan tercatat pada rating and was listed on the Indonesia Stock Exchange
Bursa Efek Indonesia pada 16 Desember 2021. on December 16, 2021. The bonds are guaranteed by
Obligasi ini dijamin dengan piutang performing the Company's performing receivables amounting to
Perusahaan sebesar 50% (lima puluh persen) dari 50% (fifty percent) of the principal value of the bonds.
nilai pokok obligasi.
Pembatasan-pembatasan penting yang diatur dalam Important restrictions stipulated in the agreement are:
perjanjian adalah:
1. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 1. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan pembagian Company is prohibited from dividend distribution
dividen pada tahun buku dimana Perusahaan in the financial year where the Company negligent
lalai dalam melakukan pembayaran bunga atau in making payments of interest or principal owed.
pokok yang terutang.
- 59 -
Page 70
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
2. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 2. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang memberikan pinjaman atau Company is prohibited from providing loans or
kredit kepada afiliasi, kecuali atas pinjaman yang loans to affiliates, except for loans that have
telah ada sebelum perjanjian dengan wali existed before the agreement with trustee and
amanat dan pinjaman dalam rangka kegiatan loans relates with the Company’s normal
operasional Perusahaan. operations.
3. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 3. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang menjual, mentransfer atau Company is prohibited from selling, transferring all
mengalihkan seluruh atau sebagian dari harta or part of its assets, either one by one or any
kekayaannya, baik satu persatu ataupun jumlah transfer amounting to 30% (thirty percent) or more
pengalihan sebesar 30% (tiga puluh persen) atau of the Company's total assets, except for the
lebih dari total aset Perusahaan, kecuali dalam Company's operational activities.
rangka kegiatan operasional Perusahaan.
4. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 4. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan penggabungan, Company is prohibited to merge, consolidated
konsolidasi, dan peleburan dengan perusahaan and amalgamate with other companies except it is
lain kecuali sepanjang yang dilakukan pada carried out in the same business and does not
bidang usaha yang sama dan tidak mempunyai have a negative impact on the Company's
dampak negatif terhadap jalannya usaha business and does not affect the Company's
Perusahaan serta tidak mempengaruhi ability to make principal payments and/or bond
kemampuan Perusahaan dalam melakukan interest.
pembayaran pokok obligasi dan/atau bunga
obligasi.
Perusahaan telah mematuhi semua persyaratan yang The Company has complied with all covenants
disebutkan dalam perjanjian. mentioned in agreements.
Obligasi Berkelanjutan I Bussan Auto Finance Tahap Bond Sustainable I Bussan Auto Finance Phase V
V tahun 2022 year 2022
Pada bulan Maret 2022, Perusahaan melakukan In March 2022, the Company held a bond offering
penawaran umum obligasi bernama "Obligasi called "Bond Sustainable I Bussan Auto Finance
Berkelanjutan I Bussan Auto Finance Tahap V tahun Phase V year 2022". The transaction costs associated
2022". Biaya transaksi yang terkait dengan with the issuance of these bonds are Rp 2,429,228
penerbitan obligasi ini adalah sebesar Rp 2.429.228 thousand. All funds obtained will be used for the
ribu. Seluruh dana yang diperoleh akan digunakan Company's working capital. These sukuk mudharabah
untuk modal kerja Perusahaan. Obligasi ini diterbitkan are issued scripless and are offered at their principal
tanpa warkat dan ditawarkan sebesar nilai nilai value, as below:
pokoknya, sebagai berikut:
Pokok/Principal Jangka waktu/Term Bunga/Interest
775.000.000.000 3 tahun/years 5,90%
Pembayaran obligasi dilakukan secara penuh (bullet Bond payments are made in full (bullet payment) when
payment) saat jatuh tempo. Bunga obligasi terutang due. Bond interest is payable every three months from
setiap tiga bulan mulai dari 17 Juni 2022 sampai June 17, 2022 to March 17, 2025. Purchases of bonds
dengan 17 Maret 2025. Pembelian obligasi dapat can be made after one year from the date of allotment
dilakukan setelah satu tahun dari tanggal penjatahan based on market prices.
berdasarkan harga pasar.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak sebagai wali PT Bank Mandiri (Persero) Tbk act as trustee. At the
amanat. Pada saat diterbitkan, Obligasi tersebut time of issuance, the Bond received the AAA(idn) Fitch
mendapatkan AAA(idn) Fitch rating dan tercatat pada rating and was listed on the Indonesia Stock Exchange
Bursa Efek Indonesia pada 18 Maret 2022. Obligasi on March 18, 2022. The bonds are guaranteed by the
ini dijamin dengan piutang performing Perusahaan Company's performing receivables amounting to 50%
sebesar 50% (lima puluh persen) dari nilai pokok (fifty percent) of the principal value of the bonds.
obligasi.
- 60 -
Page 71
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Pembatasan-pembatasan penting yang diatur dalam Important restrictions stipulated in the agreement are:
perjanjian adalah:
1. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 1. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan pembagian Company is prohibited from dividend distribution
dividen pada tahun buku dimana Perusahaan in the financial year where the Company negligent
lalai dalam melakukan pembayaran bunga atau in making payments of interest or principal owed.
pokok yang terutang.
2. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 2. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang memberikan pinjaman atau Company is prohibited from providing loans or
kredit kepada afiliasi, kecuali atas pinjaman yang loans to affiliates, except for loans that have
telah ada sebelum perjanjian dengan wali existed before the agreement with trustee and
amanat dan pinjaman dalam rangka kegiatan loans relates with the Company’s normal
operasional Perusahaan. operations.
3. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 3. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang menjual, mentransfer atau Company is prohibited from selling, transferring all
mengalihkan seluruh atau sebagian dari harta or part of its assets, either one by one or any
kekayaannya, baik satu persatu ataupun jumlah transfer amounting to 30% (thirty percent) or more
pengalihan sebesar 30% (tiga puluh persen) atau of the Company's total assets, except for the
lebih dari total aset Perusahaan, kecuali dalam Company's operational activities.
rangka kegiatan operasional Perusahaan.
4. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 4. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan penggabungan, Company is prohibited to merge, consolidated
konsolidasi, dan peleburan dengan perusahaan and amalgamate with other companies except it is
lain kecuali sepanjang yang dilakukan pada carried out in the same business and does not
bidang usaha yang sama dan tidak mempunyai have a negative impact on the Company's
dampak negatif terhadap jalannya usaha business and does not affect the Company's
Perusahaan serta tidak mempengaruhi ability to make principal payments and/or bond
kemampuan Perusahaan dalam melakukan interest.
pembayaran pokok obligasi dan/atau bunga
obligasi.
Perusahaan telah mematuhi semua persyaratan yang The Company has complied with all covenants
disebutkan dalam perjanjian. mentioned in agreements.
Obligasi Berkelanjutan II Bussan Auto Finance Bond Sustainable II Bussan Auto Finance Phase I year
Tahap I tahun 2022 2022
Pada bulan Juni 2022, Perusahaan melakukan In June 2022, the Company held a bond offering called
penawaran umum obligasi bernama "Obligasi "Bond Sustainable II Bussan Auto Finance Phase I
Berkelanjutan II Bussan Auto Finance Tahap I tahun year 2022". The transaction costs associated with the
2022". Biaya transaksi yang terkait dengan issuance of these bonds are Rp 2,191,477 thousand.
penerbitan obligasi ini adalah sebesar Rp 2.191.477 All funds obtained will be used for the Company's
ribu. Seluruh dana yang diperoleh akan digunakan working capital. These sukuk mudharabah are issued
untuk modal kerja Perusahaan. Obligasi ini diterbitkan scripless and are offered at their principal value, as
tanpa warkat dan ditawarkan sebesar nilai nilai below:
pokoknya, sebagai berikut:
Seri/Series Pokok/Principal Jangka waktu/Term Bunga/Interest
A 88.500.000.000 370 hari/days 4,10%
B 11.500.000.000 3 tahun/years 7,00%
Pembayaran obligasi dilakukan secara penuh (bullet Bond payments are made in full (bullet payment) when
payment) saat jatuh tempo. Bunga obligasi terutang due. Bond interest is payable every three months from
setiap tiga bulan mulai dari 5 Oktober 2022 sampai October 5, 2022 to July 15, 2023 for series A bonds
dengan 15 Juli 2023 untuk obligasi seri A dan and October 5, 2022 to July 5, 2025 for series B bonds.
5 Oktober 2022 sampai dengan 5 Juli 2025 untuk Purchases of bonds can be made after one year from
obligasi seri B. Pembelian obligasi dapat dilakukan the date of allotment based on market prices.
setelah satu tahun dari tanggal penjatahan
berdasarkan harga pasar.
- 61 -
Page 72
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak sebagai wali PT Bank Mandiri (Persero) Tbk act as trustee. At the
amanat. Pada saat diterbitkan, Obligasi tersebut time of issuance, the Bond received the AAA(idn) Fitch
mendapatkan AAA(idn) Fitch rating dan idAAA rating and idAAA Pefindo rating, was listed on the
Pefindo rating, tercatat pada Bursa Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange on July 6, 2022. These
pada 6 Juli 2022. Obligasi ini tidak menggunakan bonds do not have collateral.
jaminan.
Pembatasan-pembatasan penting yang diatur dalam Important restrictions stipulated in the agreement are:
perjanjian adalah:
1. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 1. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan pembagian Company is prohibited from dividend distribution
dividen pada tahun buku dimana Perusahaan in the financial year where the Company negligent
lalai dalam melakukan pembayaran bunga atau in making payments of interest or principal owed.
pokok yang terutang.
2. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 2. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang memberikan pinjaman atau Company is prohibited from providing loans or
kredit kepada afiliasi, kecuali atas pinjaman yang loans to affiliates, except for loans that have
telah ada sebelum perjanjian dengan wali existed before the agreement with trustee and
amanat dan pinjaman dalam rangka kegiatan loans relates with the Company’s normal
operasional Perusahaan. operations.
3. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 3. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang menjual, mentransfer atau Company is prohibited from selling, transferring all
mengalihkan seluruh atau sebagian dari harta or part of its assets, either one by one or any
kekayaannya, baik satu persatu ataupun jumlah transfer amounting to 30% (thirty percent) or more
pengalihan sebesar 30% (tiga puluh persen) atau of the Company's total assets, except for the
lebih dari total aset Perusahaan, kecuali dalam Company's operational activities.
rangka kegiatan operasional Perusahaan.
4. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 4. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan penggabungan, Company is prohibited to merge, consolidated
konsolidasi, dan peleburan dengan perusahaan and amalgamate with other companies except it is
lain kecuali sepanjang yang dilakukan pada carried out in the same business and does not
bidang usaha yang sama dan tidak mempunyai have a negative impact on the Company's
dampak negatif terhadap jalannya usaha business and does not affect the Company's
Perusahaan serta tidak mempengaruhi ability to make principal payments and/or bond
kemampuan Perusahaan dalam melakukan interest.
pembayaran pokok obligasi dan/atau bunga
obligasi.
Perusahaan telah mematuhi semua persyaratan yang The Company has complied with all covenants
disebutkan dalam perjanjian. mentioned in agreements.
Pada tanggal 17 Juli 2023, Perusahaan telah On July 17, 2023, the Company has fully paid the
melakukan pelunasan atas seluruh pokok pinjaman principal of Bond Sustainable II Phase I year 2022
utang Obligasi Berkelanjutan II Tahap I Tahun 2022 Series A amounting to Rp 88,500,000 thousand.
Seri A sebesar Rp 88.500.000 ribu.
Obligasi Berkelanjutan II Bussan Auto Finance Bond Sustainable II Bussan Auto Finance Phase II
Tahap II tahun 2022 year 2022
Pada bulan November 2022, Perusahaan melakukan In November 2022, the Company held a bond offering
penawaran umum obligasi bernama "Obligasi called "Bond Sustainable II Bussan Auto Finance
Berkelanjutan II Bussan Auto Finance Tahap II tahun Phase II year 2022". The transaction costs associated
2022". Biaya transaksi yang terkait dengan with the issuance of these bonds are Rp 4,332,219
penerbitan obligasi ini adalah sebesar Rp 4.332.219 thousand. All funds obtained will be used for the
ribu. Seluruh dana yang diperoleh akan digunakan Company's working capital. These sukuk mudharabah
untuk modal kerja Perusahaan. Obligasi ini diterbitkan are issued scripless and are offered at their principal
tanpa warkat dan ditawarkan sebesar nilai nilai value, as below:
pokoknya, sebagai berikut:
Seri/Series Pokok/Principal Jangka waktu/Term Bunga/Interest
A 655.000.000.000 370 hari/days 5,98%
B 545.000.000.000 3 tahun/years 7,75%
- 62 -
Page 73
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Pembayaran obligasi dilakukan secara penuh (bullet Bond payments are made in full (bullet payment) when
payment) saat jatuh tempo. Bunga obligasi terutang due. Bond interest is payable every three months from
setiap tiga bulan mulai dari 2 Maret 2023 sampai March 2, 2023 to December 12, 2023 for series A
dengan 12 Desember 2023 untuk obligasi seri A dan bonds and March 2, 2023 to December 2, 2025 for
2 Maret 2023 sampai dengan 2 Desember 2025 untuk series B bonds. Purchases of bonds can be made after
obligasi seri B. Pembelian obligasi dapat dilakukan one year from the date of allotment based on market
setelah satu tahun dari tanggal penjatahan prices.
berdasarkan harga pasar.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak sebagai wali PT Bank Mandiri (Persero) Tbk act as trustee. At the
amanat. Pada saat diterbitkan, Obligasi tersebut time of issuance, the Bond received the AAA(idn) Fitch
mendapatkan AAA(idn) Fitch rating dan idAAA rating and idAAA Pefindo rating and was listed on the
Pefindo rating dan tercatat pada Bursa Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange on December 5, 2022.
pada 5 Desember 2022. Obligasi ini tidak These bonds do not have collateral.
menggunakan jaminan.
Pembatasan-pembatasan penting yang diatur dalam Important restrictions stipulated in the agreement are:
perjanjian adalah:
1. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 1. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan pembagian Company is prohibited from dividend distribution
dividen pada tahun buku dimana Perusahaan in the financial year where the Company negligent
lalai dalam melakukan pembayaran bunga atau in making payments of interest or principal owed.
pokok yang terutang.
2. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 2. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang memberikan pinjaman atau Company is prohibited from providing loans or
kredit kepada afiliasi, kecuali atas pinjaman yang loans to affiliates, except for loans that have
telah ada sebelum perjanjian dengan wali existed before the agreement with trustee and
amanat dan pinjaman dalam rangka kegiatan loans relates with the Company’s normal
operasional Perusahaan. operations.
3. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 3. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang menjual, mentransfer atau Company is prohibited from selling, transferring all
mengalihkan seluruh atau sebagian dari harta or part of its assets, either one by one or any
kekayaannya, baik satu persatu ataupun jumlah transfer amounting to 30% (thirty percent) or more
pengalihan sebesar 30% (tiga puluh persen) atau of the Company's total assets, except for the
lebih dari total aset Perusahaan, kecuali dalam Company's operational activities.
rangka kegiatan operasional Perusahaan.
4. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 4. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan penggabungan, Company is prohibited to merge, consolidated
konsolidasi, dan peleburan dengan perusahaan and amalgamate with other companies except it is
lain kecuali sepanjang yang dilakukan pada carried out in the same business and does not
bidang usaha yang sama dan tidak mempunyai have a negative impact on the Company's
dampak negatif terhadap jalannya usaha business and does not affect the Company's
Perusahaan serta tidak mempengaruhi ability to make principal payments and/or bond
kemampuan Perusahaan dalam melakukan interest.
pembayaran pokok obligasi dan/atau bunga
obligasi.
Perusahaan telah mematuhi semua persyaratan yang The Company has complied with all covenants
disebutkan dalam perjanjian. mentioned in agreements.
Pada tanggal 12 Desember 2023, Perusahaan telah On December 12, 2023, the Company has fully paid
melakukan pelunasan atas seluruh pokok pinjaman the principal of Bond Sustainable II Phase II year 2022
utang Obligasi Berkelanjutan II Tahap II tahun 2022 Series A amounting to Rp 655,000,000 thousand.
Seri A sebesar Rp 655.000.000 ribu.
- 63 -
Page 74
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Obligasi Berkelanjutan II Bussan Auto Finance tahap Bond Sustainable II Bussan Auto Finance Phase III
III tahun 2023 year 2023
Pada bulan April 2023, Perusahaan melakukan In April 2023, the Company held a bond offering called
penawaran umum obligasi bernama "Obligasi "Bond Sustainable II Bussan Auto Finance Phase III
Berkelanjutan II Bussan Auto Finance Tahap III tahun year 2023". The transaction costs associated with the
2023". Biaya transaksi yang terkait dengan issuance of these bonds are Rp 4,365,593 thousand.
penerbitan obligasi ini adalah sebesar Rp 4.365.593 All funds obtained will be used for the Company's
ribu. Seluruh dana yang diperoleh akan digunakan working capital. These sukuk mudharabah are issued
untuk modal kerja Perusahaan. Obligasi ini diterbitkan scripless and are offered at their principal value, as
tanpa warkat dan ditawarkan sebesar nilai nilai below:
pokoknya, sebagai berikut:
Seri/Series Pokok/Principal Jangka waktu/Term Bunga/Interest
A 401.000.000.000 370 hari/days 5,98%
B 841.000.000.000 3 tahun/years 7,10%
Pembayaran obligasi dilakukan secara penuh (bullet Bond payments are made in full (bullet payment) when
payment) saat jatuh tempo. Bunga obligasi terutang due. Bond interest is payable every three months from
setiap tiga bulan mulai dari 18 Juli 2023 sampai July 18, 2023 to April 28, 2024 for series A bonds and
dengan 28 April 2024 untuk obligasi seri A dan July 18, 2023 to April 18, 2026 for series B bonds.
18 Juli 2023 sampai dengan 18 April 2026 untuk Purchases of bonds can be made after one year from
obligasi seri B. Pembelian obligasi dapat dilakukan the date of allotment based on market prices.
setelah satu tahun dari tanggal penjatahan
berdasarkan harga pasar.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak sebagai wali PT Bank Mandiri (Persero) Tbk act as trustee. At the
amanat. Pada saat diterbitkan, Obligasi tersebut time of issuance, the Bond received the AAA(idn) Fitch
mendapatkan AAA(idn) Fitch rating dan idAAA rating and idAAA Pefindo rating, was listed on the
Pefindo rating, tercatat pada Bursa Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange on April 26, 2023. These
pada 26 April 2023. Obligasi ini tidak menggunakan bonds do not have collateral.
jaminan.
Pembatasan-pembatasan penting yang diatur dalam Important restrictions stipulated in the agreement are:
perjanjian adalah:
1. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 1. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan pembagian Company is prohibited from dividend distribution
dividen pada tahun buku dimana Perusahaan in the financial year where the Company negligent
lalai dalam melakukan pembayaran bunga atau in making payments of interest or principal owed.
pokok yang terutang.
2. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 2. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang memberikan pinjaman atau Company is prohibited from providing loans or
kredit kepada afiliasi, kecuali atas pinjaman yang loans to affiliates, except for loans that have
telah ada sebelum perjanjian dengan wali existed before the agreement with trustee and
amanat dan pinjaman dalam rangka kegiatan loans relates with the Company’s normal
operasional Perusahaan. operations.
3. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 3. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang menjual, mentransfer atau Company is prohibited from selling, transferring all
mengalihkan seluruh atau sebagian dari harta or part of its assets, either one by one or any
kekayaannya, baik satu persatu ataupun jumlah transfer amounting to 30% (thirty percent) or more
pengalihan sebesar 30% (tiga puluh persen) atau of the Company's total assets, except for the
lebih dari total aset Perusahaan, kecuali dalam Company's operational activities.
rangka kegiatan operasional Perusahaan.
- 64 -
Page 75
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
4. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 4. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan penggabungan, Company is prohibited to merge, consolidated
konsolidasi, dan peleburan dengan perusahaan and amalgamate with other companies except it is
lain kecuali sepanjang yang dilakukan pada carried out in the same business and does not
bidang usaha yang sama dan tidak mempunyai have a negative impact on the Company's
dampak negatif terhadap jalannya usaha business and does not affect the Company's
Perusahaan serta tidak mempengaruhi ability to make principal payments and/or bond
kemampuan Perusahaan dalam melakukan interest.
pembayaran pokok obligasi dan/atau bunga
obligasi.
Perusahaan telah mematuhi semua persyaratan yang The Company has complied with all covenants
disebutkan dalam perjanjian. mentioned in agreements.
Obligasi Berkelanjutan II Bussan Auto Finance Tahap Bond Sustainable II Bussan Auto Finance Phase IV
IV tahun 2023 year 2023
Pada bulan September 2023, Perusahaan melakukan In September 2023, the Company held a bond offering
penawaran umum obligasi bernama "Obligasi called "Bond Sustainable II Bussan Auto Finance
Berkelanjutan II Bussan Auto Finance Tahap IV tahun Phase IV year 2023". The transaction costs associated
2023". Biaya transaksi yang terkait dengan with the issuance of these bonds are Rp 1,860,177
penerbitan obligasi ini adalah sebesar Rp 1.860.177 thousand. All funds obtained will be used for the
ribu. Seluruh dana yang diperoleh akan digunakan Company's working capital. These sukuk mudharabah
untuk modal kerja Perusahaan. Obligasi ini diterbitkan are issued scripless and are offered at their principal
tanpa warkat dan ditawarkan sebesar nilai nilai value, as below:
pokoknya, sebagai berikut:
Pokok/Principal Jangka waktu/Term Bunga/Interest
458.000.000.000 3 tahun/years 6,50%
Pembayaran obligasi dilakukan secara penuh (bullet Bond payments are made in full (bullet payment) when
payment) saat jatuh tempo. Bunga obligasi terutang due. Bond interest is payable every three months from
setiap tiga bulan mulai dari 8 Desember 2023 sampai December 8, 2023 to September 8, 2026. Purchases
dengan 8 September 2026. Pembelian obligasi dapat of bonds can be made after one year from the date of
dilakukan setelah satu tahun dari tanggal penjatahan allotment based on market prices.
berdasarkan harga pasar.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak sebagai wali PT Bank Mandiri (Persero) Tbk act as trustee. At the
amanat. Pada saat diterbitkan, Obligasi tersebut time of issuance, the Bond received the AAA(idn) Fitch
mendapatkan AAA(idn) Fitch rating dan idAAA rating and idAAA Pefindo rating, was listed on the
Pefindo rating, tercatat pada Bursa Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange on September 11, 2023.
pada 11 September 2023. Obligasi ini tidak These bonds do not have collateral.
menggunakan jaminan.
Pembatasan-pembatasan penting yang diatur dalam Important restrictions stipulated in the agreement are:
perjanjian adalah:
1. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 1. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan pembagian Company is prohibited from dividend distribution
dividen pada tahun buku dimana Perusahaan in the financial year where the Company negligent
lalai dalam melakukan pembayaran bunga atau in making payments of interest or principal owed.
pokok yang terutang.
2. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 2. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang memberikan pinjaman atau Company is prohibited from providing loans or
kredit kepada afiliasi, kecuali atas pinjaman yang loans to affiliates, except for loans that have
telah ada sebelum perjanjian dengan wali existed before the agreement with trustee and
amanat dan pinjaman dalam rangka kegiatan loans relates with the Company’s normal
operasional Perusahaan. operations.
- 65 -
Page 76
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
3. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 3. Without written approval from the trustee, the
Perusahaan dilarang menjual, mentransfer atau Company is prohibited from selling, transferring all
mengalihkan seluruh atau sebagian dari harta or part of its assets, either one by one or any
kekayaannya, baik satu persatu ataupun jumlah transfer amounting to 30% (thirty percent) or more
pengalihan sebesar 30% (tiga puluh persen) atau of the Company's total assets, except for the
lebih dari total aset Perusahaan, kecuali dalam Company's operational activities.
rangka kegiatan operasional Perusahaan.
4. Tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat, 4. Without the written consent of the trustee, the
Perusahaan dilarang melakukan penggabungan, Company is prohibited to merge, consolidated
konsolidasi, dan peleburan dengan perusahaan and amalgamate with other companies except it is
lain kecuali sepanjang yang dilakukan pada carried out in the same business and does not
bidang usaha yang sama dan tidak mempunyai have a negative impact on the Company's
dampak negatif terhadap jalannya usaha business and does not affect the Company's
Perusahaan serta tidak mempengaruhi ability to make principal payments and/or bond
kemampuan Perusahaan dalam melakukan interest.
pembayaran pokok obligasi dan/atau bunga
obligasi.
Perusahaan telah mematuhi semua persyaratan yang The Company has complied with all covenants
disebutkan dalam perjanjian. mentioned in agreements.
19. LIABILITAS SEWA 19. LEASE LIABILITES
31 Desember / 31 Desember /
December 31 December 31
2023 2022
Rp '000 Rp '000
a. Analisis jatuh tempo a. Maturity analysis
Tahun 1 3.508.792 3.286.792 Year 1
Tahun 2 - 2.727.320 Year 2
Tahun 3 - 43.677 Year 3
Tahun 4 - 43.677 Year 4
3.508.792 6.101.466
Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun (3.508.792) (3.286.792) Current maturity
Liabilitas sewa jangka panjang - 2.814.674 Non-current lease liabilities
b. Rincian liabilitas sewa berdasarkan pesewa: b. By lessor
E J T Lembong 2.236.911 4.629.081 E J T Lembong
Wilianto Tanta 634.130 - Wilianto Tanta
PT Kolaborasi Global Sukses 472.326 - PT Kolaborasi Global Sukses
DRS Saiful Rizal Siregar - 416.637 DRS Saiful Rizal Siregar
Lain-lain 165.425 1.055.748 Others
Jumlah 3.508.792 6.101.466 Total
Perusahaan tidak menghadapi risiko likuiditas yang The Company does not face a significant liquidity risk
signifikan sehubungan dengan liabilitas sewa. with regard to its lease liabilities. Lease liabilities are
Liabilitas sewa diawasi oleh fungsi treasury monitored within the Company's treasury function.
Perusahaan.
Rata-rata tertimbang suku bunga pinjaman The weighted average lessee’s incremental
inkremental penyewa yang diterapkan pada liabilitas borrowing rate applied to the lease liabilities
sewa yang diakui dalam laporan posisi keuangan recognised in the statement of financial position at
pada 31 Desember 2023 adalah 7,50% (2022: December 31, 2023 is 7.50% (2022: 5.75%).
5,75%).
- 66 -
Page 77
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
20. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 20. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION
Perusahaan menyelenggarakan imbalan pasca kerja The Company provides post-employment benefits to
untuk 3.497 karyawan untuk tahun yang berakhir 3,497 employees for the year ended December 31,
31 Desember 2023 (31 Desember 2022: 3.666 2023 (December 31, 2022: 3,666 employees),
karyawan) sesuai dengan Undang-Undang respectively in accordance with Labor Law.
Ketenagakerjaan.
Program imbalan pasca kerja membuat Perusahaan The post-employment benefits plan makes the
terekspos terhadap risiko aktuarial seperti risiko Company exposed to actuarial risks such as interest
tingkat bunga dan risiko gaji. rate risk and salary risk.
Risiko tingkat bunga Interest rate risk
Penurunan suku bunga obligasi akan meningkatkan A decrease in the bond interest rate will increase the
liabilitas program. plan liability.
Risiko harapan hidup Longevity risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan The present value of the defined benefit plan liability is
mengacu pada estimasi terbaik dari mortalitas calculated by reference to the best estimate of the
peserta program baik selama dan setelah kontrak mortality of plan participants both during and after their
kerja. Peningkatan harapan hidup peserta program employment. An increase in the life expectancy of the
akan meningkatkan liabilitas program. plan participants will increase the plan’s liability.
Risiko gaji Salary risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan The present value of the defined benefit plan liability is
mengacu pada gaji masa depan peserta program. calculated by reference to the future salaries of plan
Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program participants. As such, an increase in the salary of the
akan meningkatkan liabilitas program itu. plan participants will increase the plan’s liability.
Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan The details of the post-employment benefit expense
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain adalah recognized in the statement of profit or loss and other
sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Biaya jasa kini 17.671.208 15.598.452 Current service costs
Kerugian atas penyelesaian 1.705.040 13.624.272 Loss on settlement
Beban bunga 9.924.192 10.224.924 Interest costs
Penyesuaian saldo awal - (21.330.240) Adjustment at the beginning balance
Komponen dari biaya imbalan pasca kerja Component of post-employment
diakui dalam laba rugi 29.300.440 18.117.408 benefit costs recognized in profit or loss
Pengukuran kembali kerugian (keuntungan) Remeasurement of actuarial loss (gain)
aktuarial yang timbul dari: arising from:
Perubahan asumsi keuangan 6.649.488 (6.137.990) Changes in financial assumption
Penyesuaian atas pengalaman 2.798.470 (4.211.147) Experience adjustments
Komponen beban imbalan pasca kerja yang Component of post-employment benefit cost
diakui dalam penghasilan komprehensif lain 9.447.958 (10.349.137) recognized in other comprehensive income
Jumlah 38.748.398 7.768.271 Total
- 67 -
Page 78
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui dalam Post-employment benefits obligation recognized in the
laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut: statements of financial position are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Nilai kini kewajiban imbalan Present value of post-employment
pasca kerja 165.704.169 137.543.652 benefits obligation
Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pasca kerja Movements in the present value of post-employment
adalah sebagai berikut: benefits obligation are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Nilai kini kewajiban awal 137.543.652 154.003.800 Beginning present value of obligation
Biaya jasa kini 17.671.208 15.598.452 Current service costs
Kerugian atas penyelesaian 1.705.040 13.624.272 Loss on settlement
Beban bunga 9.924.192 10.224.924 Interest costs
Pembayaran manfaat (10.587.881) (24.228.419) Benefits paid
Penyesuaian pada saldo awal - (21.330.240) Adjustment at the beginning balance
Kerugian (keuntungan) aktuarial yang diakui Actuarial loss (gain) recognized
dalam penghasilan komprehensif lain 9.447.958 (10.349.137) in other comprehensive income
Nilai kini kewajiban akhir 165.704.169 137.543.652 Ending present value of obligation
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan As of December 31, 2023, the Company recognized
mengakui provisi kewajiban imbalan pasca kerja provision of post-employment benefits obligations in
sesuai dengan laporan aktuaria dari aktuaris accordance with actuary report issued by independent
independen, Kantor Konsultan Aktuaria (“KKA”) I Gde actuary, Kantor Konsultan Aktuaria (“KKA”) I Gde Eka
Eka Sarmaja, FSAI dan Rekan, dalam laporannya Sarmaja, FSAI dan Rekan, based on its report dated
tanggal 17 Januari 2024 (2022: 8 Februari 2023), January 17, 2024 (2022: February 8, 2023), using the
dengan menggunakan metode projected unit credit. projected unit credit method.
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan The actuarial valuation was carried out using the
penilaian aktuarial adalah sebagai berikut: following key assumptions:
31 Desember/December 31 , 2023 31 Desember/December 31 , 2022
Tingkat diskonto per tahun : 6,75% 7,25% : Discount rate per annum
Tingkat kenaikan gaji per tahun : 6,5% untuk tingkat 2 keatas dan 6,5% untuk tingkat 2 keatas dan : Salary increment rate per annum
5,5% untuk tingkat 1/6,5% for grade 2 5,5% untuk tingkat 1/6,5% for grade 2
above and 5,5% for grade 1 above and 5,5% for grade 1
Tingkat kematian : TMI 2019 TMI 2019 : Mortality rate
Tingkat cacat : 10% of TMI 2019 10% of TMI 2019 : Disability rate
Tingkat pengunduran diri : 2% untuk usia sampai 22, 2% untuk usia sampai 22, : Voluntary resignation
10% pada usia 23, manurun linier ke 2% 10% pada usia 23, manurun linier ke 2%
pada usia 45 dan 2% pada usia 46 pada usia 45 dan 2% pada usia 46
sampai 54 tahun/ sampai 54 tahun/
2% up to age 22, 10% at age 23, 2% up to age 22, 10% at age 23,
and decrease linearly to 2% at age 45 and decrease linearly to 2% at age 45
2% at age 46 until at age 54 2% at age 46 until at age 54
Umur pensiun normal : 55 tahun/year 55 tahun/year : Normal retirement age
Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan Significant actuarial assumptions for the determination
kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto dan of the defined benefits obligation are discount rate and
kenaikan gaji yang diharapkan. Sensitivitas analisis di expected salary increase. The sensitivity analyses
bawah ini ditentukan berdasarkan masing-masing below have been determined based on reasonably
perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir possible changes of the respective assumptions
periode pelaporan, dengan semua asumsi lain occurring at the end of the reporting period, while
konstan. holding all other assumptions constant.
- 68 -
Page 79
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Jika tingkat diskonto lebih tinggi (lebih rendah) 1%, If the discount rate is 1% higher (lower), the defined
kewajiban imbalan pasti akan berkurang sebesar benefits obligation would decrease by Rp 13,594,330
Rp 13.594.330 ribu (meningkat sebesar thousand (increase by Rp 15,382,449 thousand)
Rp 15.382.449 ribu) (2022: tingkat diskonto lebih (2022: discount rate is 1% higher (lower), the defined
tinggi (lebih rendah) 1% kewajiban imbalan pasti benefit obligations decrease by Rp 11,479,629
berkurang sebesar Rp 11.479.629 ribu (meningkat thousand (increase by Rp 13,023,462 thousand)).
sebesar Rp 13.023.462 ribu)).
Jika tingkat pertumbuhan gaji lebih tinggi (lebih If the expected salary growth increases (decreases) by
rendah) 1%, kewajiban imbalan pasti akan meningkat 1%, the defined benefit obligation would increase by
sebesar Rp 16.112.872 ribu (berkurang sebesar Rp 16,112,872 thousand (decrease by Rp 14,452,926
Rp 14.452.926 ribu) (2022: tingkat pertumbuhan gaji thousand) (2022: expected salary growth increase
lebih tinggi (rendah) 1%, kewajiban imbalan pasti (decrease) by 1%, the defined benefit obligation
akan meningkat sebesar Rp 13.701.226 ribu increase by Rp 13,701,226 thousand (decrease by
(berkurang sebesar Rp 12.250.199 ribu)). Rp 12,250,199 thousand)).
Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkin The sensitivity analysis presented above may not be
tidak mewakili perubahan yang sebenarnya dalam representative of the actual change in the defined
kewajiban imbalan pasti mengingat bahwa benefits obligation as it is unlikely that the change in
perubahan asumsi terjadinya tidak terisolasi satu assumptions would occur in isolation of one another
sama lain karena beberapa asumsi tersebut mungkin as some of the assumptions may be correlated.
berkorelasi.
Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitas di Furthermore, in presenting the above sensitivity
atas, nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung analysis, the present value of the defined benefits
dengan menggunakan metode projected unit credit obligation has been calculated using the projected unit
pada akhir periode pelaporan, yang sama dengan credit method at the end of the reporting period, which
yang diterapkan dalam menghitung liabilitas manfaat is the same as that applied in calculating the defined
pasti yang diakui dalam laporan posisi keuangan. benefits obligation recognized in the statement of
financial position.
Jadwal jatuh tempo dari kewajiban imbalan pasca The maturity profile of undiscounted post-employment
kerja yang tidak didiskontokan adalah sebagai benefits obligation are as follows:
berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
1 tahun 8.212.952 7.845.805 Within 1 year
2 - 5 tahun 49.233.898 37.872.084 Between 2 - 5 years
Lebih dari 5 tahun 907.131.576 859.078.809 More than 5 years
Total 964.578.426 904.796.698 Total
Durasi rata-rata dari kewajiban imbalan pada tanggal The average duration of the benefits obligation at
31 Desember 2023 adalah 8,87 tahun December 31, 2023 is 8.87 years (December 31,
(31 Desember 2022: 9,06 tahun). 2022: 9.06 years).
Tidak ada perubahan dalam metode dan asumsi yang There was no change in the methods and assumptions
digunakan dalam penyusunan analisis sensitivitas used in preparing the sensitivity analysis from prior
dari tahun sebelumnya. years.
- 69 -
Page 80
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
21. MODAL SAHAM 21. CAPITAL STOCK
31 Desember/December 31, 2023
Jumlah
Jumlah saham/ Persentase pemilikan/ modal disetor/
Number of Percentage of Total paid-up
Nama pemegang saham shares Ownership capital Name of stockholders
% Rp '000
Mitsui & Co., Ltd., Jepang 159.107 45,00 159.107.000 Mitsui & Co., Ltd., Japan
JA Mitsui Leasing Ltd., Jepang 70.714 20,00 70.714.000 JA Mitsui Leasing Ltd., Japan
Yamaha Motor Co., Ltd., Jepang 62.464 17,70 62.464.000 Yamaha Motor Co., Ltd., Japan
PT Sinergi Autoindo Abadi 53.036 15,00 53.036.000 PT Sinergi Autoindo Abadi
PT Yamaha Indonesia Motor PT Yamaha Indonesia Motor
Manufacturing 8.250 2,30 8.250.000 Manufacturing
Jumlah 353.571 100,00 353.571.000 Total
31 Desember/December 31, 2022
Jumlah
Jumlah saham/ Persentase pemilikan/ modal disetor/
Number of Percentage of Total paid-up
Nama pemegang saham shares Ownership capital Name of stockholders
% Rp '000
Mitsui & Co., Ltd., Jepang 229.821 65,00 229.821.000 Mitsui & Co., Ltd., Japan
Yamaha Motor Co., Ltd., Jepang 62.464 17,70 62.464.000 Yamaha Motor Co., Ltd., Japan
PT Sinergi Autoindo Abadi 53.036 15,00 53.036.000 PT Sinergi Autoindo Abadi
PT Yamaha Indonesia Motor PT Yamaha Indonesia Motor
Manufacturing 8.250 2,30 8.250.000 Manufacturing
Jumlah 353.571 100,00 353.571.000 Total
Berdasarkan rapat umum pemegang saham tanggal Based on shareholders meeting dated December 27,
27 Desember 2019, pemegang saham menyetujui 2019, the shareholders approved to allocate certain
alokasi sejumlah Rp 71.400.000 ribu dari saldo laba amount of Rp 71,400,000 thousand from
yang tidak ditentukan penggunaannya menjadi unappropriated retained earnings to a statutory
cadangan umum. Keputusan ini telah dicatat dalam reserve. This resolution has been recorded in notarial
akta notaris No. 4 tanggal 8 Januari 2020 dari Marina deed No. 4 dated January 8, 2020 of Marina
Soewarna, S.H., notaris di Jakarta. Soewarna, S.H., notary in Jakarta.
Berdasarkan akta notaris No. 121 tanggal Based on notarial deed No. 121 dated December 16,
16 Desember 2013 dari Marina Soewana, S.H., 2013 of Marina Soewana, S.H., notary in Jakarta, the
notaris di Jakarta, pemegang saham setuju untuk stockholders approved the issuance of 78,571 shares
menerbitkan 78.571 lembar saham dengan nilai at Rp 1,000,000 par value per share. The proceeds
nominal Rp 1.000.000 per lembar saham. Hasil dari from the issuance of the shares received by the
penerbitan saham baru ini diterima oleh Perusahaan Company on December 20, 2013 amounted to
pada tanggal 20 Desember 2013 sejumlah Rp 314,429,000 thousand. The difference between
Rp 314.429.000 ribu. Perbedaan antara nilai yang the proceeds and the paid up capital amounting to
diperoleh dengan nilai yang disetor sebesar Rp 235,858,000 thousand was recognized as
Rp 235.858.000 ribu dicatat sebagai tambahan modal additional paid-in capital.
disetor.
Berdasarkan rapat umum pemegang saham tanggal Based on shareholders meeting dated
13 April 2022, pemegang saham menyetujui April 13, 2022, the shareholders approved to
pembagian dividen 2021 sebesar Rp 142.118.232 distribute cash dividends for 2021 amounting to
ribu atau setara dengan Rp 401,95 ribu per saham Rp 142,118,232 thousand or equivalent with
dimana pembagian dividen kepada para pemegang Rp 401.95 thousand per share where the distribution
saham berdasarkan persentase kepemilikan saham. of the dividend to shareholders is based on the
Dividen tersebut telah dibayarkan tanggal 14 April percentage of share ownership. This dividends were
2022. paid in April 14, 2022.
- 70 -
Page 81
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Berdasarkan akta notaris No. 28 tanggal Based on notarial deed No. 28 dated September 26,
26 September 2023 dari Marina Soewana, S.H., 2023 of Marina Soewana, S.H., notary in Jakarta, the
notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui stockholders approved the transfer of shares of
pengalihan saham Mitsui & Co., Ltd., Jepang sebesar Mitsui & Co., Ltd., Japan amounting to 70,714 shares
70.714 lembar saham kepada JA Mitsui Leasing Ltd., to JA Mitsui Leasing Ltd., Japan. This notarial deed
Jepang. Akta ini telah memperoleh persetujuan dari was approved by the Minister of Law and Human
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Rights of the Republic of Indonesia in decision letter
Indonesia dengan surat keputusan No. AHU- No. AHU-AH.01.03-0122682 dated
AH.01.03-0122682 tanggal 26 September 2023. September 26, 2023.
Berdasarkan rapat umum pemegang saham tanggal Based on shareholders meeting dated
8 Mei 2023, pemegang saham menyetujui pembagian May 8, 2023, the shareholders approved to distribute
dividen 2022 sebesar Rp 239.081.528 ribu atau cash dividends for 2022 amounting to
setara dengan Rp 676,19 ribu per saham dimana Rp 239,081,528 thousand or equivalent with
pembagian dividen kepada para pemegang saham Rp 676.19 thousand per share where the distribution
berdasarkan persentase kepemilikan saham. Dividen of the dividend to shareholders is based on the
tersebut telah dibayarkan tanggal 11 Mei 2023. percentage of share ownership. This dividends were
paid in May 11, 2023.
22. PENDAPATAN PEMBIAYAAN 22. FINANCING INCOME
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Pendapatan bunga dari aktivitas pembiayaan 3.737.079.107 3.569.298.717 Interest income from financing activities
Pendapatan administrasi 253.476.385 229.957.223 Administration income
Pendapatan bunga atas keterlambatan Interest income from late
pembayaran 225.630.709 195.838.093 payment
Penerimaan kembali piutang yang Recovery of writen off
telah dihapuskan 109.835.333 114.852.374 receivable
Denda atas penghentian kontrak dipercepat 31.744.723 29.371.237 Penalty on early termination of contracts
Lain-lain 119.232.115 109.508.569 Others
Jumlah 4.476.998.372 4.248.826.213 Total
Amortisasi biaya transaksi yang diakui sebagai Amortization of transaction costs which were
pengurang pendapatan bunga dari aktivitas recognized as a deduction of interest income from
pembiayaan sejumlah Rp 443.529.935 ribu financing activities amounted to Rp 443,529,935
(31 Desember 2022: Rp 395.957.903 ribu). thousand (December 31, 2022: Rp 395,957,903
thousand).
Pada tahun 2023 dan 2022, tidak ada transaksi In 2023 and 2022, there were no transactions made
kepada satu pihak yang melebihi 10% dari to any single party that exceeding 10% of financing
pendapatan sewa pembiayaan. income.
23. BUNGA DAN BEBAN PEMBIAYAAN 23. INTEREST AND FINANCING CHARGES
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Beban bunga pinjaman 365.167.768 315.719.451 Interest expenses from loans
Beban bunga obligasi 322.704.607 273.875.239 Interest expense of bonds
Jumlah 687.872.375 589.594.690 Total
- 71 -
Page 82
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
24. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 24. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Jasa profesional 428.701.773 368.348.890 Professional service fees
Penyusutan dan amortisasi Depreciation and amortization
(Catatan 10, 11, dan 12) 107.050.459 103.580.216 (Note 10, 11 and 12)
Beban kantor 78.964.652 77.693.935 Office expenses
Komputer 69.195.731 60.031.012 Computer
Komisi dan penagihan 51.525.726 32.407.789 Commissions and collections
Komunikasi 38.776.427 38.795.399 Communication
Perjalanan dinas 23.214.712 28.693.849 Traveling
Beban administrasi bank 14.750.503 12.502.333 Bank administrative charges
Materai 13.541.628 13.493.149 Stamp duties
Perijinan, asuransi, pemeliharaan dan License, insurance, repairs and
perbaikan dan bensin yang berkaitan maintenance and gasoline related
dengan kendaraan 11.847.282 11.458.047 to vehicles
Pelatihan 6.685.354 7.452.377 Training
Biaya kantor lainnya 5.934.709 8.277.685 Other office expenses
Sewa kantor 4.797.650 4.701.548 Office rental
Denda administrasi pajak (Catatan 34) 284.738 11.378.582 Tax administration penalty (Note 34)
Beban lain-lain 14.348.498 11.268.313 Miscellaneous
Jumlah 869.619.842 790.083.124 Total
25. BEBAN PEMASARAN 25. MARKETING EXPENSES
Saldo dari akun ini merupakan biaya untuk promosi This account represents expenses for promotion and
dan kegiatan pemasaran lainnya. other marketing activities.
26. PAJAK PENGHASILAN 26. INCOME TAX
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Pajak kini 117.460.359 229.641.652 Current tax
Penyesuaian pajak penghasilan Adjustment on corporate income tax
badan (Catatan 34) (Note 34)
Tahun fiskal 2018 651.872 - Fiscal year 2018
Tahun fiskal 2012 - 71.728.696 Fiscal year 2012
Pajak tangguhan (10.058.663) (7.208.354) Deferred tax
Jumlah beban pajak penghasilan 108.053.568 294.161.994 Total income tax expense
- 72 -
Page 83
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Pajak kini Current tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut A reconciliation between profit before tax per
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statements of profit or loss and other comprehensive
dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut: income and accumulated fiscal losses is as follows:
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Laba sebelum pajak menurut laporan Profit before tax per statements
laba rugi dan penghasilan of profit or loss and other
komprehensif lain 478.605.528 977.252.699 comprehensive income
Perbedaan temporer: Temporary differences:
Allowance for expected credit losses
Cadangan kerugian kredit ekspektasian 107.177.117 16.791.616 of receivables
Biaya yang masih harus dibayar (80.471.202) 21.899.222 Accrued expenses
Imbalan pasca kerja 18.712.559 (6.111.011) Post-employment benefits
Perbedaan penyusutan Difference between commercial
komersial dan fiskal 302.719 185.418 and fiscal depreciation
Jumlah 45.721.193 32.765.245 Total
Beban (pendapatan) yang tidak dapat Non-deductible expense
diperhitungkan menurut fiskal: (non-taxable income):
Akomodasi 242.509 10.619.094 Accommodation
Denda administrasi pajak (Catatan 34) Tax administration penalty (Note 34)
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
Tahun fiskal 2018 284.738 - Fiscal year 2018
Tahun fiskal 2012 - 11.378.582 Fiscal year 2012
Pendapatan bunga yang telah Interest income subjected
dikenakan pajak final (2.804.082) (2.279.550) to final tax
Lain-lain 11.860.837 14.089.620 Others
Jumlah 9.584.002 33.807.746 Total
Laba kena pajak 533.910.723 1.043.825.690 Taxable income
Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah Current tax expense and payable are computed as
sebagai berikut: follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, 2023 December 31, 2022
Rp '000 Rp '000
Beban pajak kini pada tarif pajak Current tax expense at
efektif 22% 117.460.359 229.641.652 statutory tax rate of 22%
Dikurangi pembayaran pajak dimuka Less prepaid taxes
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 23 4.626.726 4.424.987 Article 23
Pasal 25 77.842.509 162.920.114 Article 25
Jumlah 82.469.235 167.345.101 Total
Utang pajak kini (Catatan 15) 34.991.124 62.296.551 Current tax payable (Note 15)
Perhitungan Pajak Penghasilan (“PPh”) badan The Company’s corporate income tax (“CIT”)
Perusahaan adalah suatu perhitungan sementara calculation is a preliminary estimate made for
yang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapat accounting purposes and is subject to revision when
berubah pada waktu Perusahaan menyampaikan the Company files its annual corporate income tax
surat pemberitahuan tahunan pajak. return.
- 73 -
Page 84
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Rincian dari aset pajak tangguhan Perusahaan Details of the Company’s deferred tax assets - net are
adalah sebagai berikut: as follows:
Dikreditkan
Dikreditkan (dibebankan)
(dibebankan) ke penghasilan
ke laba rugi/ komprehensif lain/
Credited Credited (charged)
1 Januari/ (charged) to other 31 Desember/
January 1 to profit or loss comprehensive December 31
2023 for the year income 2023
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Cadangan kerugian kredit Allowance for expected
ekspektasian 142.538.951 23.578.966 - 166.117.917 credit losses
Nilai wajar kontrak Fair value of derivative financial
lindung nilai derivatif 17.226.044 - (8.584.586) 8.641.458 instrument hedging contract
Imbalan pasca kerja 29.686.454 4.116.763 2.078.551 35.881.768 Post-employment benefits
Depreciation of property
Penyusutan aset tetap 415.257 66.598 - 481.855 and equipment
Akrual 37.136.523 (17.703.664) - 19.432.859 Accrual
Aset pajak tangguhan - bersih 227.003.229 10.058.663 (6.506.035) 230.555.857 Deferred tax assets - net
Dikreditkan
Dikreditkan (dibebankan)
(dibebankan) ke penghasilan
ke laba rugi / komprehensif lain /
Credited Credited (charged)
1 Januari/ (charged) to other 31 Desember/
January 1 to profit or loss comprehensive December 31
2022 for the year income 2022
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Cadangan kerugian kredit Allowance for expected
ekspektasian 138.844.795 3.694.156 - 142.538.951 credit losses
Nilai wajar kontrak Fair value of derivative financial
lindung nilai derivatif 2.837.631 - 14.388.413 17.226.044 instrument hedging contract
Imbalan pasca kerja 33.307.686 (1.344.422) (2.276.810) 29.686.454 Post-employment benefits
Depreciation of property
Penyusutan aset tetap 374.465 40.792 - 415.257 and equipment
Akrual 32.318.695 4.817.828 - 37.136.523 Accrual
Aset pajak tangguhan - bersih 207.683.272 7.208.354 12.111.603 227.003.229 Deferred tax assets - net
- 74 -
Page 85
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian A reconciliation between the total tax expense and the
laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang amounts computed by applying the effective tax rates
berlaku adalah sebagai berikut: to profit before tax is as follows:
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Laba sebelum pajak pada laporan laba Profit before tax per statements of profit
rugi dan penghasilan komprehensif lain 478.605.528 977.252.699 or loss and other comprehensive income
Pajak penghasilan dengan tarif pajak
efektif 22% (105.293.216) (214.995.594) Tax expenses at effective tax rate 22%
Pengaruh pajak atas (pendapatan) beban
yang tidak dapat diperhitungkan Tax effect of (nondeductible expense)
menurut fiskal: non taxable income:
Penghasilan bunga yang telah
dikenakan pajak final 616.898 501.501 Interest income subjected to final tax
Akomodasi (53.352) (2.336.201) Accomodation
Denda administrasi pajak (Catatan 34) Tax administration penalty (Note 34)
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
Tahun fiskal 2018 (62.642) - Fiscal year 2018
Tahun fiskal 2012 - (2.503.288) Fiscal year 2012
Lain-lain (2.609.384) (3.099.716) Others
Jumlah (2.108.480) (7.437.704) Total
Penyesuaian pajak penghasilan badan Adjustment on corporate income tax
Tahun fiskal 2018 (Catatan 34) (651.872) - Fiscal year 2018 (Note 34)
Tahun fiskal 2012 (Catatan 34) - (71.728.696) Fiscal year 2012 (Note 34)
Jumlah beban pajak (108.053.568) (294.161.994) Total tax expenses
27. PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 27. OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Akun ini terdiri atas penghasilan komprehensif lain This account comprises of items of other
yang diakumulasi dalam ekuitas. Rincian penghasilan comprehensive income that are accumulated in equity.
komprehensif lain yang diakumulasi dalam ekuitas The details of other comprehensive income
adalah sebagai berikut: accumulated in equity are as follows:
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Liabilitas imbalan pasti (4.326.263) 3.043.144 Defined benefits obligation
Cadangan lindung nilai arus kas (30.637.896) (61.074.155) Cash flow hedging reserve
Saldo akhir tahun (34.964.159) (58.031.011) Balance at end of year
Cadangan lindung nilai arus kas merupakan bagian The cash flow hedging reserve represents the
kumulatif keuntungan dan kerugian instrumen lindung cumulative portion of gains and losses on hedging
nilai yang dianggap efektif dalam lindung nilai arus instruments deemed effective in cash flow hedges.
kas. Keuntungan atau kerugian kumulatif yang The cumulative deferred gain or loss on the hedging
ditangguhkan atas instrumen lindung nilai instrument is reclassified to profit or loss only when the
direklasifikasi ke laba rugi hanya ketika transaksi hedged transaction affects the profit or loss.
yang dilindungi nilai mempengaruhi laba rugi.
Keuntungan dan kerugian yang direklasifikasi dari Gains and losses reclassified from equity into profit or
ekuitas ke laba rugi selama tahun berjalan termasuk loss during the year are included in the following line
dalam pos yang bersangkutan di laporan laba rugi items in the statements of profit or loss and other
dan penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
- 75 -
Page 86
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Cadangan lindung nilai arus kas Cash flow hedging reserve
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Saldo awal tahun (61.074.155) (10.060.690) Balance at beginning of year
Keuntungan (kerugian) atas lindung nilai arus kas 14.691.332 (68.001.951) Gain (loss) recognised on cash flow hedges
Pajak penghasilan terkait keuntungan (kerugian)
yang diakui pada penghasilan Income tax related to gain (loss) recognised
komprehensif lain (3.232.093) 14.960.429 in other comprehensive income
Penyelesaian kontrak derivatif 24.329.513 2.600.073 Settlement of derivative contract
Pajak penghasilan terkait pelunasan Income tax related to the settlement
kontrak derivatif (5.352.493) (572.016) of derivative contract
Saldo akhir tahun (30.637.896) (61.074.155) Balance at end of year
Liabilitas imbalan pasti Defined benefits obligation
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Saldo awal tahun 3.043.144 (5.029.183) Balance at beginning of year
(Kerugian) keuntungan aktuarial atas pengukuran Actuarial (loss) gain on remeasurement
kembali liabilitas imbalan pasca kerja (9.447.958) 10.349.137 of post employment benefit obligation
Pajak penghasilan terkait keuntungan Income tax related to gain
yang diakui pada penghasilan recognised in other comprehensive
komprehensif lain 2.078.551 (2.276.810) income
Saldo akhir tahun (4.326.263) 3.043.144 Balance at end of year
Liabilitas imbalan pasca kerja terdiri dari akumulasi The post-employment benefit obligation represents
porsi keuntungan/kerugian aktuarial yang berasal the cumulative portion actuarial gain/loss from
dari imbalan karyawan. Porsi akumulasi employee benefits. The cumulative portion of actuarial
keuntungan/kerugian aktuarial dari imbalan gain/loss from employee benefits will not be
karyawan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi. reclassified to the profit or loss.
28. LABA PER SAHAM 28. EARNINGS PER SHARE
Perhitungan laba per saham dasar dilakukan The computation of basic earnings per shares is based
berdasarkan informasi di bawah ini: on the following information:
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Laba bersih periode berjalan Profit for the period
Laba bersih untuk perhitungan laba Earnings for computation of basic
per saham dasar 370.551.960 683.090.705 earnings per share
Jumlah saham (dalam angka penuh) Lembar/Shares Lembar/Shares Number of shares (in full amount)
Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of ordinary
biasa untuk perhitungan laba shares for computation of basic
per saham dasar 353.571 353.571 earnings per share
Laba per saham dasar Basic earnings per share
(dalam angka Rupiah penuh) 1.048.027 1.931.976 (in full amount of Rupiah)
- 76 -
Page 87
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
29. TRANKSAKSI DERIVATIF 29. DERIVATIVE TRANSACTIONS
Perusahaan menghadapi risiko arus kas terkait The Company is exposed to cash flows risks related to
dengan nilai tukar mata uang asing dan tingkat suku foreign currency exchange rates and interest rates in
bunga dalam menjalankan kegiatan bisnisnya. the ordinary course of business.
Untuk mengurangi risiko yang ada, Perusahaan In order to reduce these risks, the Company uses
menggunakan instrumen derivatif cross currency cross currency swaps to hedge the exposure of the
swap untuk melindungi arus kas masa mendatang estimated future cash flows of bank loans.
dari pinjaman bank.
Saldo nilai wajar instrumen derivatif Perusahaan The fair values of the Company’s derivative
adalah sebagai berikut: instruments that are outstanding are summarized
below:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Piutang derivatif 63.341.133 128.527.498 Derivative receivables
Utang derivatif (14.909.632) (6.890.047) Derivative payables
Jumlah 48.431.501 121.637.451 Total
Cross currency swap ditetapkan sebagai lindung nilai The cross currency swaps were designated as
arus kas yang efektif. Oleh karenanya, perubahan effective cash flow hedges. Hence, the changes in
nilai wajar instrument derivatif tersebut dicatat pada their fair values were recognized in equity. The
ekuitas. Estimasi nilai wajar dari instrumen derivatif estimated fair values of the derivative instruments are
dihitung berdasarkan tingkat bunga pasar. calculated based on market rates. Unrealized gain net
Keuntungan yang belum direalisasi setelah pajak of tax amounting to Rp 30,436,259 thousand (2022:
sejumlah Rp 30.436.259 ribu (2022: kerugian yang unrealized loss net of tax amounting to
belum direalisasi setelah pajak sejumlah Rp Rp 51,013,465 thousand) on fair value of the
51.013.465 ribu) atas nilai wajar instrumen keuangan derivative financial instruments are recognized in other
derivatif dicatat pada penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
Rincian cross-currency swaps (“CCS”) adalah The details of cross-currency swaps (“CCS”) are as
sebagai berikut: follows:
31 Desember/December 31, 2023 31 Desember/December 31, 2022
Bank-Bank yang menjadi lawan transaksi/
Banker act as counterparties: Sumitomo Mitsui Trust Bank, Singapore; Sumitomo Mitsui Trust Bank, Singapore;
PT Bank BTPN Tbk, Jakarta; PT Bank BTPN Tbk, Jakarta;
PT Bank Mizuho Indonesia, Jakarta; dan/and PT Bank Mizuho Indonesia, Jakarta;
Bank of America N.A., Tokyo Bank of America N.A., Tokyo; dan/and
PT Bank ANZ Indonesia
Jatuh Tempo/Maturity Berbagai tanggal sampai dengan Desember 2025/ Berbagai tanggal sampai dengan Desember 2024/
Various date up to December 2025 Various date up to December 2024
Kurs forward/Forward rate
CCS USD Rp 14.270 - Rp 15.620 Rp 14.073 - Rp 15.620
- 77 -
Page 88
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Tabel di bawah ini merinci jumlah pokok nosional dan The following tables detail the notional principal
waktu yang tersisa dari kontrak cross currency swaps amounts and remaining term of cross currency swap
yang beredar pada akhir periode pelaporan. contracts outstanding at the end of the reporting
periods.
31 Desember/December 31, 2023
Tingkat bunga fluktuatif yang diterima dalam US$/
Floating rate received in US$ Tingkat suku bunga tetap Nilai pokok
Tingkat bunga tetap yang dibayarkan dalam Rupiah/ menurut kontrak/Contracted nosional/Notional
Fixed rate paid in Rupiah fixed interest rate principal value Nilai wajar/Fair value
Rp '000 Rp '000
Satu tahun/One year 5.6% - 8.1% 1.734.464.625 54.259.053
Dua tahun/Two years 7.3% - 7.6% 745.000.000 (5.827.552)
Jumlah/Total 2.479.464.625 48.431.501
31 Desember/December 31, 2022
Tingkat bunga fluktuatif yang diterima dalam US$/
Floating rate received in US$ Tingkat suku bunga tetap Nilai pokok
Tingkat bunga tetap yang dibayarkan dalam Rupiah/ menurut kontrak/Contracted nosional/Notional
Fixed rate paid in Rupiah fixed interest rate principal value Nilai wajar/Fair value
Rp '000 Rp '000
Satu tahun/One year 5.3% - 6% 994.765.500 87.321.166
Dua tahun/Two years 5.6% - 8.1% 1.339.780.000 34.316.285
Jumlah/Total 2.334.545.500 121.637.451
30. PENGUNGKAPAN TAMBAHAN ATAS AKTIVITAS 30. SUPPLEMENTAL DISCLOSURE ON NON CASH
INVESTASI NON KAS INVESTING ACTIVITIES
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Aktivitas investasi nonkas: Non-cash investing activities:
Pemindahan dari uang muka ke Transfer of advances to property
aset tetap 5.751.345 16.794.348 and equipment
Pemindahan dari uang muka Transfer of advances to computer
ke perangkat lunak 20.472.409 13.759.032 software
31. INFORMASI SEGMEN USAHA 31. BUSINESS SEGMENT INFORMATION
Perusahaan melaporkan segmen operasi The Company reported operating segment into the
berdasarkan kategori sebagai berikut: following categories:
· Pembiayaan sepeda motor · Motor cycle financing
· Pembiayaan lainnya · Other financing activities
Pembagian aset segmen dicatat berdasarkan The distribution of segment asset presented is based
piutang pembiayaan neto yang timbul dari kegiatan on net receivables arising from financing activities by
pembiayaan berdasarkan masing-masing kategori di each category above.
atas.
Pembagian liabilitas segmen dicatat berdasarkan The distribution of segment liabilities presented is
proporsi piutang pembiayaan berdasarkan kategori based on the proportion of finance receivables by
segmen dengan saldo pinjaman bank dan utang category to the outstanding bank loans and payables
kepada dealer. to dealers.
- 78 -
Page 89
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Informasi mengenai segmen usaha Perusahaan Information concerning the Company’s operating
adalah sebagai berikut: segment are as follows:
Informasi berdasarkan jenis pembiayaan: Information based on type of financing:
31 Desember/December 31, 2023
Pembiayaan
Pembiayaan lainnya/
sepeda motor/ Other financing Jumlah/
Motorcyle financing activities Total
Rp '000 Rp '000 Rp '000
Pendapatan pembiayaan 2.790.915.444 1.686.082.928 4.476.998.372 Financing income
Pendapatan tidak dapat dialokasikan Unallocated income
Bunga 2.804.082 Interest
Lain-lain 89.059.602 Others
Jumlah pendapatan 4.568.862.056 Total revenue
ASET ASSETS
Aset segmen 7.580.999.069 5.380.082.924 12.961.081.993 Segment assets
Aset tidak dapat dialokasikan 1.140.913.986 Unallocated assets
Jumlah Aset 14.101.995.979 Total Assets
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas segmen 6.376.931.148 4.399.498.625 10.776.429.773 Segment liabilities
Liabilitas tidak dapat dialokasikan 608.188.612 Unallocated liabilities
Jumlah Liabilitas 11.384.618.385 Total Liabilities
Beban penyusutan dan amortisasi 107.050.459 Depreciation expense and amortization
Pengeluaran modal Capital expenditures
Aset tetap 50.276.313 Property and equipment
Perangkat lunak komputer 34.154.181 Computer software
Jumlah pengeluaran modal 84.430.494 Total capital expenditures
31 Desember/December 31, 2022
Pembiayaan
Pembiayaan lainnya/
sepeda motor/ Other financing Jumlah/
Motorcyle financing activities Total
Rp '000 Rp '000 Rp '000
Pendapatan pembiayaan 2.918.264.881 1.330.561.332 4.248.826.213 Financing income
Pendapatan tidak dapat dialokasikan Unallocated income
Bunga 2.279.550 Interest
Lain-lain 85.751.592 Others
Jumlah pendapatan 4.336.857.355 Total revenue
ASET ASSETS
Aset segmen 7.939.443.602 4.807.796.023 12.747.239.625 Segment assets
Aset tidak dapat dialokasikan 1.172.269.058 Unallocated assets
Jumlah Aset 13.919.508.683 Total Assets
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas segmen 6.678.061.754 4.007.254.632 10.685.316.386 Segment liabilities
Liabilitas tidak dapat dialokasikan 671.351.987 Unallocated liabilities
Jumlah Liabilitas 11.356.668.373 Total Liabilities
Beban penyusutan dan amortisasi 103.580.216 Depreciation expense and amortization
Pengeluaran modal Capital expenditures
Aset tetap 54.824.406 Property and equipment
Perangkat lunak komputer 39.786.288 Computer software
Jumlah pengeluaran modal 94.610.694 Total capital expenditures
Seluruh aset dan konsumen Perusahaan berada di All of the Company’s assets and customers are
Indonesia. located in Indonesia.
- 79 -
Page 90
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
32. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL CAPITAL RISK MANAGEMENT
a. Kategori dan kelas instrumen keuangan a. Categories and classes of financial
instruments
31 Desember/December 31, 2023
Aset keuangan Liabilitas keuangan
pada biaya Derivatif yang pada biaya
perolehan digunakan untuk perolehan
diamortisasi/ lindung nilai/ diamortisasi/
Financial assets Derivatives Financial
at amortized used for liabilities at Jumlah/
cost hedging amortized cost Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Aset Keuangan Financial Assets
Bank 304.205.030 - - 304.205.030 Cash in banks
Piutang pembiayaan - bersih 12.839.773.202 - - 12.839.773.202 Financing receivables - net
Piutang derivatif - 63.341.133 - 63.341.133 Derivative receivables
Piutang lain-lain - bersih 121.308.791 - - 121.308.791 Other accounts receivable - net
Aset lainnya Other assets
Uang jaminan 2.494.272 - - 2.494.272 Refundable deposit
Jumlah Aset Keuangan 13.267.781.295 63.341.133 - 13.331.122.428 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Pinjaman bank - - 5.687.175.480 5.687.175.480 Bank loans
Utang derivatif - 14.909.632 - 14.909.632 Derivative payables
Utang lain-lain - - 270.698.220 270.698.220 Other accounts payable
Biaya yang masih harus dibayar - - 314.410.455 314.410.455 Accrued expenses
Utang obligasi - - 4.873.687.443 4.873.687.443 Bonds payable
Jumlah Liabilitas Keuangan - 14.909.632 11.145.971.598 11.160.881.230 Total Financial Liabilities
31 Desember/December 31, 2022
Aset keuangan Liabilitas keuangan
pada biaya Derivatif yang pada biaya
perolehan digunakan untuk perolehan
diamortisasi/ lindung nilai/ diamortisasi/
Financial assets Derivatives Financial
at amortized used for liabilities at Jumlah/
cost hedging amortized cost Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Aset Keuangan Financial Assets
Bank 247.201.940 - - 247.201.940 Cash in banks
Piutang pembiayaan - bersih 12.712.917.851 - - 12.712.917.851 Financing receivables - net
Piutang derivatif - 128.527.498 - 128.527.498 Derivative receivables
Piutang lain-lain - bersih 67.100.551 - - 67.100.551 Other accounts receivable - net
Aset lainnya Other assets
Uang jaminan 2.590.117 - - 2.590.117 Refundable deposit
Jumlah Aset Keuangan 13.029.810.459 128.527.498 - 13.158.337.957 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Pinjaman bank - - 6.381.483.149 6.381.483.149 Bank loans
Utang derivatif - 6.890.047 - 6.890.047 Derivative payables
Utang lain-lain - - 235.456.226 235.456.226 Other accounts payable
Biaya yang masih harus dibayar - - 360.241.888 360.241.888 Accrued expenses
Utang obligasi - - 4.141.274.229 4.141.274.229 Bonds payable
Jumlah Liabilitas Keuangan - 6.890.047 11.118.455.492 11.125.345.539 Total Financial Liabilities
- 80 -
Page 91
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
b. Manajemen risiko modal b. Capital risk management
Perusahaan mengelola risiko modal untuk The Company manages capital risk to ensure that
memastikan bahwa Perusahaan mampu untuk it will be able to continue as a going concern, in
melanjutkan usahanya, selain itu untuk addition to maximizing the profits of the
memaksimalkan keuntungan pemegang saham shareholders through the optimization of the
melalui optimalisasi antara saldo utang dan balance of debt and equity. The Company strategy
ekuitas. Strategi Perusahaan tidak berubah sejak remains unchanged from 2021. The Company's
2021. Struktur modal Perusahaan terdiri dari capital structure consists of bank loans (Note 14),
pinjaman bank (Catatan 14), utang obligasi bonds payable (Note 18) and equity shareholders
(Catatan 18) dan ekuitas pemegang saham yang consisting of capital stock (Note 21), additional
terdiri dari modal ditempatkan (Catatan 21), paid-in capital (Note 21), other comprehensive
tambahan modal disetor (Catatan 21), income (Note 27) and retained earnings.
penghasilan komprehensif lain (Catatan 27) dan
saldo laba.
Dewan Direksi Perusahaan secara berkala The Board of Directors of the Company
melakukan penelaahan atas struktur permodalan periodically reviews the Company's capital
Perusahaan. Sebagai bagian dari penelaahan structure. As part of this review, the Board of
ini, Dewan Direksi mempertimbangkan biaya Directors considers the cost of capital and related
permodalan dan risiko yang berhubungan. risk.
c. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko c. Financial risk management objectives and
keuangan policies
Tujuan utama dari seluruh kebijakan manajemen The main objective of the Company’s overall
risiko keuangan Perusahaan adalah untuk financial risk management and policies is to
memelihara dan melindungi Perusahaan melalui maintain and protect the Company through
identifikasi, analisa dan pemantauan risiko yang identifying, analyzing and monitoring the risks
dapat timbul dari berbagai macam aktivitas yang faced by the Company, which might arise from its
dilakukan oleh Perusahaan. various activities.
Tujuan dan kebijakan manajemen risiko The objectives and policies of financial risk
keuangan dicapai melalui pembentukan dan management is actualized through the formation
pengembangan pola pikir yang proaktif dan kuat and development of a strong and proactive risk
terhadap risiko, penguatan Tata Kelola mindset, strengthening Good Corporate
Perusahaan dan Pengendalian Internal, Governance and Internal Control, preserving the
menumbuhkan nilai kepatuhan terhadap value of compliance with regulations, as well as
peraturan, serta mendirikan struktur proses kerja establishing structured and healthy working
yang sehat. Pola pikir proaktif yang kuat processes. This strong and proactive risk mindset
terhadap risiko dibentuk melalui pembentukan is created by building a strong awareness of risk
kesadaran yang kuat atas risiko yang dimulai starting from the Board of Commissioners, and
dari Dewan Komisaris, dan Dewan Direksi Board of Directors to all employees at all level in
hingga ke seluruh pegawai pada semua the organizational hierarchy. Strengthened Good
tingkatan organisasi. Penguatan Tata Kelola Corporate Governance and Internal Control is
Perusahaan dan Pengendalian Internal implemented through training and establishment
diterapkan melalui pelatihan dan pembuatan of management standards and procedures which
standar dan prosedur oleh manajemen yang aim to develop a disciplined and constructive
bertujuan untuk membangun sebuah lingkungan control environment, where all employees
pengendalian yang konstruktif dan disiplin, understand their roles and obligations. The value
dimana seluruh karyawan memahami peran dan of compliance to the existing and prevailing
kewajiban mereka. Nilai kepatuhan terhadap regulations is cultivated and embedded into all
peraturan yang sudah berlaku dibudidayakan employees of the Company, by applying
dan ditanamkan dengan menerapkan “Compliance Hotline” and “Operational Control
“Compliance Hotline” dan “Operational Control Hotline (human resources, marketing, finance,
Hotline (sumber daya manusia, pemasaran, administration, collection)”. Building strong and
keuangan, administrasi dan penagihan)”. healthy processes as well as risk capabilities is
Membangun proses kerja yang sehat dan kuat performed with a continuous assessment of the
serta memiliki kapabilitas untuk mengelola risiko various activities involving risk handling such as
dilakukan melalui evaluasi yang berkelanjutan identification, measurement, monitoring, and risk
melalui berbagai aktivitas penanganan risiko control.
seperti identifikasi, pengukuran, pengawasan
dan pengendalian risiko.
- 81 -
Page 92
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Risiko pasar Market risk
Risiko pasar ialah risiko atas fluktuasi nilai wajar Market risk is the risk that the fair value of future
dari arus kas masa mendatang dari instrumen cash flows of a financial instrument will fluctuate
keuangan disebabkan oleh perubahan dari because of changes in market prices.
harga pasar.
Risiko pasar terdiri dari empat tipe risiko, Market risks comprise four types of risk, those are
diantaranya adalah risiko tingkat bunga, risiko interest rate risk, currency risk, commodity price
mata uang asing, risiko harga komoditas dan risk and other price risk, such as equity price risk.
risko harga lain-lain, seperti risiko harga ekuitas. Financial instruments affected by market risk
Instrumen keuangan yang dipengaruhi oleh include bank loans, bonds payable and derivative
risiko pasar termasuk pinjaman bank, utang financial instruments.
obligasi dan instrumen keuangan derivatif.
Aktivitas Perusahaan terekspos terutama untuk The Company’s activities expose it primarily to the
risiko keuangan atas perubahan nilai tukar mata financial risks of changes in foreign currency
uang asing dan suku bunga. Perusahaan exchange rates and interest rates. The Company
membuat kontrak instrumen keuangan derivatif enters into derivative financial instruments
untuk mengelola eksposur risiko mata uang contracts to manage its exposure to foreign
asing dan risiko suku bunga, termasuk cross currency risk and interest rate risk, including cross
currency swap untuk melindungi keragaman currency swap to hedge variability of floating
suku bunga mengambang yang timbul dari kurs interest rate arising on the foreign currency
mengambang atas pinjaman bank yang denominated bank loan.
didenominasi dalam mata uang asing.
i. Manajemen risiko mata uang asing i. Foreign currency risk management
Risiko mata uang asing adalah risiko atas Foreign currency risk is the risk that the fair
nilai wajar aset atau liabilitas keuangan akan value of a financial asset or financial liability
berfluktuasi karena perubahan nilai tukar will fluctuate due to changes in foreign
mata uang asing. Perusahaan terekspos exchange rates. The Company is exposed to
pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang the effect of foreign currency exchange rate
asing karena transaksi yang didenominasi fluctuation mainly because of foreign
mata uang asing, seperti pinjaman bank currency denominated transactions, such as
yang didenominasi dalam mata uang asing bank loans denominated in foreign currencies
(Catatan 14). Perusahaan menghadapi (Note 14). The Company is mainly exposed to
risiko atas Dolar Amerika Serikat (US$). the United States Dollar (US$). To help
Untuk membantu mengelola risiko, manage the risk, the Company has a policy to
Perusahaan memiliki kebijakan untuk hedge all loan in foreign currency to avoid any
melindungi seluruh pinjaman dalam valuta risk of foreign currency fluctuation against
asing untuk menghindari segala risiko dari Indonesian Rupiah.
fluktuasi mata uang asing terhadap Rupiah
Indonesia.
Tabel dibawah ini meringkas instrumen The table below summarizes the Company’s
keuangan Perusahaan dengan denominasi foreign currency denominated financial
dalam mata uang asing (tidak termasuk instruments (excluding financial instruments
instrumen keuangan yang digunakan untuk used for hedging).
lindung nilai).
31 Desember/December 31 , 2023 31 Desember/December 31 , 2022
Setara dengan Setara dengan
IDR (Rp '000)/ IDR (Rp '000)/
Equivalent Equivalent
US$/USD JPY/JPY in IDR (Rp '000) US$/USD JPY/JPY in IDR (Rp '000)
Kas dan bank 125.260 37.070 1.935.071 59.447 37.998 939.631 Cash on hand and in banks
Pinjaman bank (166.526.692) - (2.567.175.480) (161.113.925) - (2.534.483.149) Bank loans
(166.401.432) 37.070 (2.565.240.409) (161.054.478) 37.998 (2.533.543.518)
- 82 -
Page 93
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Kurs yang digunakan oleh Perusahaan The conversion rates used by the Company
adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
1 US$ 15.416,00 15.731,00 USD 1
1 JPY 109,55 117,56 JPY 1
Tabel dibawah ini menggambarkan The following table demonstrates the
sensitivitas terhadap perubahan wajar nilai sensitivity to a reasonably possible change in
tukar Dolar Amerika Serikat terhadap Rp, the US$ - Rp exchange rates, with all
dengan semua variabel lainnya tetap variables held constant, of the Company’s
konstan, efek laba sebelum pajak profit before income tax.
penghasilan Perusahaan.
31 Desember/December 31, 2023 31 Desember/December 31, 2022
USD USD
Kenaikan Kenaikan
(Penurunan)/ Efek/Impact (Penurunan)/ Efek/Impact
Increase (Decrease) Rp'000 Increase (Decrease) Rp'000
+1% (25.652.404) +1% (25.335.435)
-1% 25.652.404 -1% 25.335.435
ii. Manajemen risiko tingkat bunga ii. Interest rate risk management
Risiko tingkat bunga adalah risiko nilai wajar Interest rate risk is the risk that the fair value
arus kas masa mendatang dari instrumen or future cash flows of a financial instrument
keuangan yang akan berfluktuasi will fluctuate because of changes in market
disebabkan perubahan tingkat bunga pasar. interest rate. The Company is exposed to
Perusahaan terekspos pengaruh perubahan change in interest rate due to its impact on
tingkat suku bunga atas dampaknya banks and borrowings that carry floating
terhadap bank dan pinjaman dengan tingkat interest rate.
bunga mengambang.
Berikut ini adalah tabel ilustrasi instrumen The following tables illustrate the Company’s
keuangan Perusahaan yang dikenakan interest-bearing financial instruments
bunga (tidak termasuk instrumen derivatif): (excluding derivatives financial instruments):
31 Desember/December 31 , 2023
Tingkat Bunga Tingkat Bunga
Mengambang/ Tetap/ Jumlah/
Floating Rate Fixed Rate Total
Rp '000 Rp '000 Rp '000
Aset Keuangan Financial Assets:
Bank 304.205.030 - 304.205.030 Cash in banks
Piutang pembiayaan - bersih - 12.839.773.202 12.839.773.202 Financing receivables - net
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities:
Pinjaman bank 2.567.175.480 3.120.000.000 5.687.175.480 Bank loans
Utang obligasi - 4.873.687.443 4.873.687.443 Bonds payable
- 83 -
Page 94
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
31 Desember/December 31 , 2022
Tingkat Bunga Tingkat Bunga
Mengambang/ Tetap/ Jumlah/
Floating Rate Fixed Rate Total
Rp '000 Rp '000 Rp '000
Aset Keuangan Financial Assets:
Bank 247.201.940 - 247.201.940 Cash in banks
Piutang pembiayaan - bersih - 12.712.917.851 12.712.917.851 Financing receivables - net
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities:
Pinjaman bank 2.534.483.149 3.847.000.000 6.381.483.149 Bank loans
Utang obligasi - 4.141.274.229 4.141.274.229 Bonds payable
Perusahaan mempraktekkan pengelolaan The Company’s practice is to manage its
tingkat bunga (biaya pendanaan) atas interest rate (cost of fund) on Indonesian
pinjaman dalam mata uang Rupiah dengan Rupiah denominated loans using fixed rate in
menggunakan tingkat bunga tetap untuk order to cover interest rate which is charged
menutup tingkat bunga yang dibebankan to customers. The Company has a policy to
kepada pelanggan. Perusahaan memiliki hedge through cross currency swap contracts
kebijakan untuk melakukan lindung nilai to change its cash flow exposure from IDR to
melalui kontrak cross currency swap untuk USD. Fair value of derivative resulting from
mengubah eksposur arus kas dari IDR ke cross currency swap contracts are:
US$. Nilai wajar dari kontrak cross currency
swap adalah:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Piutang derivatif 63.341.133 128.527.498 Derivative receivables
Utang derivatif (14.909.632) (6.890.047) Derivative payables
Analisa sensitivitas pada bagian dibawah ini The sensitivity analysis in the following
berhubungan dengan posisi bank dan sections relate to the position of cash in bank
pinjaman bank pada tanggal 31 Desember and bank loans as at December 31, 2023 and
2023 dan 2022. Analisa sensitivitas tersebut 2022. The sensitivity analysis have been
disusun dengan menggunakan asumsi prepared by using assumption of a
perubahan pada suku bunga yang mungkin reasonable possible change in the interest
terjadi, dimana seluruh variabel lainnya rate with all other variables held constant of
dianggap tetap, atas jumlah pinjaman bank the total bank loans with cash in bank that
yang memiliki tingkat bunga mengambang carry floating interest rate.
dikurangi dengan bank.
31 Desember/December 31 , 2023 31 Desember/December 31 , 2022
Pengaruh laba Pengaruh laba
sebelum pajak penghasilan/ sebelum pajak penghasilan/
Effect on profit Effect on profit
Perubahan basis poin/ before income tax Perubahan basis poin/ before income tax
Change in basis points Rp ('000) Change in basis points Rp ('000)
+50 (11.314.852) +50 (11.436.406)
-50 11.314.852 -50 11.436.406
- 84 -
Page 95
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
iii. Manajemen risiko kredit iii. Credit risk management
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit adalah risiko dimana Credit risk is the risk that a customer or
pelanggan lalai pada kewajiban kontraktual counterparty will default on its contractual
yang mengakibatkan kerugian finansial obligations resulting in financial loss to the
kepada Perusahaan. Kegiatan utama Company. The Company’s main income
perusahaan adalah menghasilkan generating activity is lending to customers
pendapatan dengan memberikan pinjaman and therefore credit risk is a principal risk.
kepada pelanggan dan karena itu risiko Credit risk mainly arises from cash in banks,
kredit merupakan risiko utama. Risiko kredit financing receivables, and financing
terutama timbul dari rekening bank, piutang receivables from collateral. The Company
pembiayaan, dan piutang pembiayaan dari considers all elements of credit risk exposure
jaminan. Perusahaan mempertimbangkan such as counterparty default risk, for risk
semua elemen dari eksposur risiko kredit management purposes.
seperti risiko gagal bayar dari pelanggan
untuk tujuan manajemen risiko.
Manajemen risiko kredit Credit risk management
Komite kredit Perusahaan bertanggung The Company’s credit committee is
jawab untuk mengelola risiko kredit responsible for managing the Company’s
Perusahaan dengan cara: credit risk by:
· Menetapkan kerangka kerja · Establishing a robust control regarding
pengendalian yang kuat mengenai the authorisation structure for the
struktur otorisasi untuk persetujuan dan approval and renewal of credit facilities.
perpanjangan fasilitas kredit.
· Memastikan bahwa aplikasi telah · Ensuring that the application has been
melalui proses survei yang memadai through a proper survey process to
untuk mendapatkan informasi yang gather information needed for credit
dibutuhkan untuk analisis kredit. analysis.
· Membuat kebijakan kredit untuk · Creating credit policies to protect the
melindungi Perusahaan terhadap risiko Company against the identified risks
yang teridentifikasi termasuk including the requirements to obtain
persyaratan untuk mendapatkan collateral from borrowers, to perform
agunan dari peminjam, untuk robust ongoing credit assessment of
melakukan penilaian kredit borrowers and to continually monitor
berkelanjutan yang kuat dari peminjam exposures against internal risk limits.
dan untuk terus memantau eksposur
terhadap batas risiko internal.
· Mengembangkan dan memelihara · Developing and maintaining the
proses Perusahaan untuk mengukur Company’s processes for measuring
ECL termasuk pemantauan risiko ECL including monitoring of credit risk,
kredit, penggabungan informasi masa incorporation of forward looking
depan dan metode yang digunakan information and the method used to
untuk mengukur ECL. measure ECL.
· Memastikan bahwa Perusahaan · Ensuring that the Company’s has
memiliki kebijakan dan prosedur yang policies and procedures in place to
tepat untuk memelihara dan appropriately maintain and validate
memvalidasi model yang digunakan models used to assess and measure
untuk menilai dan mengukur ECL. ECL.
- 85 -
Page 96
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
· Membentuk penilaian akuntansi risiko · Establishing a sound credit risk
kredit dan proses pengukuran yang accounting assessment and
memberikan dasar yang kuat untuk measurement process that provides it
sistem generik, alat dan data untuk with a strong basis for common systems,
menilai risiko kredit dan untuk tools and data to assess credit risk and
memperhitungkan ECL. Memberikan to account for ECL. Providing advice,
saran, panduan dan keterampilan guidance and specialist skills to business
spesialis untuk satuan bisnis untuk units to promote best practice throughout
mempromosikan praktik terbaik di the Company in the management of
seluruh Perusahaan dalam pengelolaan credit risk.
risiko kredit.
Fungsi audit internal melakukan audit rutin The internal audit function performs regular
memastikan bahwa pengendalian dan audits making sure that the established
prosedur yang ditetapkan dirancang dan controls and procedures are adequately
diimplementasikan secara memadai. designed and implemented.
Tabel berikut berisi analisa umur atas aset The table below shows the aging analysis of
keuangan Perusahaan (sebelum cadangan the Company’s financial assets (before any
kerugian kredit ekspektasian): allowance for expected credit losses):
31 Desember/December 31 , 2023
Belum jatuh Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami
tempo dan tidak penurunan nilai/
mengalami Past due but not impaired
penurunan nilai/ Kurang dari 31 sampai Lebih dari Mengalami
Neither 30 hari/ dengan 60 hari/ 60 hari/ penurunan
Past due nor Less than 31 to More than nilai/ Jumlah/
Impaired 30 days 60 days 60 days Impaired Total
Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000
Bank 304.205.030 - - - - 304.205.030 Cash in banks
Piutang derivatif 63.341.133 - - - - 63.341.133 Derivative receivables
Piutang Receivables
Piutang pembiayaan 11.390.724.193 622.636.182 490.859.717 335.553.110 1.254.267.594 14.094.040.796 Financing receivables
Piutang lain-lain 121.308.791 - - - 34.078.735 155.387.526 Other accounts receivable
Aset lainnya Other assets
Uang jaminan 2.494.272 - - - - 2.494.272 Refundable deposit
Jumlah 11.882.073.419 622.636.182 490.859.717 335.553.110 1.288.346.329 14.619.468.757 Total
31 Desember/December 31 , 2022
Belum jatuh Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami
tempo dan tidak penurunan nilai/
mengalami Past due but not impaired
penurunan nilai/ Kurang dari 31 sampai Lebih dari Mengalami
Neither 30 hari/ dengan 60 hari/ 60 hari/ penurunan
Past due nor Less than 31 to More than nilai/ Jumlah/
Impaired 30 days 60 days 60 days Impaired Total
Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000
Bank 247.201.940 - - - - 247.201.940 Cash in banks
Piutang derivatif 128.527.498 - - - - 128.527.498 Derivative receivables
Piutang Receivables
Piutang pembiayaan 11.320.731.597 606.762.564 478.976.713 306.446.977 1.138.148.859 13.851.066.710 Financing receivables
Piutang lain-lain 67.100.551 - - - 16.061.108 83.161.659 Other accounts receivable
Aset lainnya Other assets
Uang jaminan 2.590.117 - - - - 2.590.117 Refundable deposit
Jumlah 11.766.151.703 606.762.564 478.976.713 306.446.977 1.154.209.967 14.312.547.924 Total
- 86 -
Page 97
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Peningkatan risiko kredit yang signifikan Significant Increase in Credit Risks
Perusahaan memonitor semua aset The Company monitors all financial assets
keuangan yang tunduk pada persyaratan that are subject to impairment requirements
penurunan nilai untuk menilai apakah ada to assess whether there has been a
peningkatan risiko kredit yang signifikan sejak significant increase in credit risk since initial
pengakuan awal. Jika ada peningkatan risiko recognition. If there has been a significant
kredit yang signifikan Perusahaan akan increase in credit risk the Company will
mengukur cadangan kerugian sepanjang measure the loss allowance based on lifetime
umur daripada ECL 12-bulan. rather than 12-month ECL.
Perusahaan mengembangkan dan The Company develop and maintain the
memelihara penilaian risiko kredit untuk Company’s credit risk grading to categorize
mengkategorikan eksposur sesuai dengan exposures according to their degree of risk of
tingkat risiko gagal bayar. Kerangka penilaian default. The Company’s credit risk grading
risiko kredit Perusahaan terdiri dari sub framework comprises by sub-group, which
kelompok yang ditentukan berdasarkan are determined based on number of
jumlah cicilan yang telah jatuh tempo. installment overdue. The credit grading
Informasi peringkat kredit didasarkan pada information is based on a range of data that
serangkaian data yang ditentukan sebagai is determined to be predictive to risk of default
prediktif terhadap risiko gagal bayar dan and applying experienced credit judgement.
menerapkan penilaian kredit berdasarkan The nature of the exposure and type of
pengalaman. Sifat eksposur dan jenis borrower are taken into account in the
peminjam dipertimbangkan dalam analisis. analysis. Credit risk grades are defined using
Tingkat risiko kredit didefinisikan qualitative and quantitative factors that are
menggunakan faktor kualitatif dan kuantitatif indicative of risk of defaults.
yang menunjukkan risiko gagal bayar.
Perusahaan menggunakan jumlah cicilan The Company uses number of installment
yang telah jatuh tempo sebagai input utama overdue as a primary input into the
ke dalam penentuan struktur jangka waktu PD determination of the term structure of the PD
untuk eksposur. Perusahaan mengumpulkan for exposures. The Company collects
informasi kinerja dan standar tentang performance and default information about its
eksposur risiko kredit yang dianalisis oleh credit risk exposure analysed by jurisdiction
yurisdiksi atau wilayah dan menurut jenis or region and by type of product and borrower
produk dan peminjam serta penilaian risiko as well as by credit risk grading. The
kredit. Informasi yang digunakan berasal dari information used is both internal and external
internal dan eksternal tergantung pada depending on the portfolio assessed.
portofolio yang dinilai.
Perusahaan menganggap bahwa risiko kredit The Company presume that the credit risk on
pada aset keuangan telah meningkat secara a financial assets has increase significantly
signifikan sejak pengakuan awal ketika since initial recognition when contractual
pembayaran kontraktual tertunggak lebih dari payments are more than 30 days, unless the
30 hari, kecuali jika Perusahaan memiliki Company has reasonable and supportable
informasi yang wajar dan terdukung yang information that demonstrates otherwise. The
menunjukkan sebaliknya. Perusahaan Company uses forward-looking that is
menggunakan informasi masa depan yang available without undue cost or effort in its
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan assessment of significant increase of credit
dalam penilaian peningkatan risiko kredit risk by updating qualitative and quantitative
yang signifikan dengan memperbarui economic information to update the credit
informasi ekonomi kualitatif dan kuantitatif grading. A deteriorate changes in the credit
untuk memperbarui peringkat kredit. grading will consider as significant increase in
Perubahan yang memburuk pada peringkat credit risk.
kredit akan dianggap sebagai peningkatan
risiko kredit yang signifikan.
- 87 -
Page 98
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Pengukuran Kerugian Kredit Ekspektasian Measurement of Expected Credit Loss
(ECL) (ECL)
Input utama yang digunakan oleh Perusahaan The key inputs used by the Company for
untuk mengukur ECL adalah: measuring ECL are:
· Probability of Default (PD) · Probability of Default (PD)
· Loss given Default (LGD) · Loss given Default (LGD)
· Exposure at Default (EAD) · Exposure at Default (EAD)
Probability of Default (PD) Probability of Default (PD)
PD adalah perkiraan kemungkinan gagal PD is an estimate of the likelihood of default
bayar pada horizon waktu tertentu. over a given time horizon. It is estimated as
Diperkirakan pada suatu waktu tertentu dan at a point in time and the calculation of PD is
perhitungan PD dilakukan berdasarkan setiap done based on each credit grading and
peringkat kredit dan segmen. Estimasi ini segment. The estimation is calculating based
dihitung berdasarkan data historis gagal on 12-month historical default event data of
bayar selama 12 bulan untuk perhitungan PD 12-month for calculation 12-month PD and
12 bulan dan data historis gagal bayar tiga three years historical default event data for
tahun untuk perhitungan PD sepanjang calculation lifetime PD.
umurnya.
Loss Given Default (LGD) Loss Given Default (LGD)
LGD adalah estimasi kemungkinan kerugian LGD is an estimate likely loss on the amount
pada jumlah eksposur, yang umumnya of exposure, which is generally expressed as
dinyatakan sebagai persentase dari EAD. a percentage of EAD. It is based on the
LGD didasarkan pada perbedaan antara arus difference between contractual cash flow due
kas kontraktual yang jatuh tempo dan yang and those that the lender would expect to
diharapkan akan diterima oleh pemberi receive, taking into account cash flows from
pinjaman, dengan memperhitungkan arus kas any collateral.
dari jaminan.
Exposure at Default (EAD) Exposure at Default (EAD)
EAD adalah jumlah eksposur Perusahaan EAD is the amount to which the Company
dari peminjam pada saat gagal bayar. was exposed to the borrower at the time of
Perusahaan menggunakan model EAD yang default. The Company uses EAD models that
mencerminkan karakteristik portofolio. reflect the characteristic of the portofolios.
Penggabungan informasi masa depan Incorporation of forward-looking
information
Perusahaan menggunakan informasi masa The Company uses forward-looking
depan yang tersedia tanpa biaya atau upaya information that is available without undue
berlebihan dalam penilaian peningkatan risiko cost or effort in its assessment of significant
kredit yang signifikan serta dalam pengukuran increase of credit risk as well as in its
ECL. Perusahaan melakukan probabilitas measurement of ECL. The Company applies
untuk skenario ramalan yang diidentifikasi. probabilities to the forecast scenarios
Perusahaan telah mengidentifikasi dan identified. The Company has identified and
mendokumentasikan penentu utama risiko documented key drivers of credit risk and
kredit dan kerugian kredit untuk setiap credit losses for each portfolio of financial
portofolio instrumen keuangan dan, dengan instruments and, using a statistical analysis of
menggunakan analisis statistik data historis, historical data, has estimated relationships
telah memperkirakan hubungan antara between macro-economic variables and
variabel makro-ekonomi dan risiko kredit dan credit risk and credit losses. The Company
kerugian kredit. Perusahaan tidak melakukan has not made changes in the estimation
perubahan pada teknik estimasi atau asumsi techniques or significant assumptions made
signifikan yang dilakukan selama periode during the reporting period.
pelaporan.
- 88 -
Page 99
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Perusahaan memiliki prosedur pemantauan The Company has monitoring procedures in
untuk memastikan bahwa kriteria yang place to make sure that the criteria used to
digunakan untuk mengidentifikasi identify significant increases in credit are
peningkatan kredit yang signifikan efektif, effective, meaning that significant increase in
yang berarti bahwa peningkatan risiko kredit credit risk is identified before the exposure is
yang signifikan diidentifikasi sebelum defaulted or when the asset becomes 30 days
eksposur gagal atau ketika aset menjadi past due. The Company performs periodic
30 hari jatuh tempo. Perusahaan melakukan back-testing of its ratings to consider whether
pengujian kembali pemeringkatan secara the drivers of credit risk that led to default
berkala untuk mempertimbangkan apakah were accurately reflected in the rating in a
risiko kredit yang menyebabkan gagal bayar timely manner.
secara akurat tercermin dalam peringkat pada
waktu yang tepat.
Pengelompokan berdasarkan karakteristik Grouping based on shared risks
risiko bersama characteristics
Ketika ECL diukur secara kolektif, instrumen When ECL are measured on a collective
keuangan dikelompokkan berdasarkan basis, the financial instruments are grouped
karakteristik risiko bersama, seperti jenis on the basis of shared risk characteristics,
instrumen, sifat pembiayaan, segmen atau such as instrument type, nature of financing,
jenis piutang pembiayaan, dan jumlah cicilan segment or type of financing receivable, and
yang telah jatuh tempo. Pengelompokan number of installment overdue. The Grouping
ditinjau secara teratur untuk memastikan are reviewed on a regular basis to ensure that
bahwa masing-masing kelompok terdiri dari each group is composed of homogeneous
paparan yang homogen. exposures.
Kerangka peringkat risiko kredit kini The Company’s current credit risk grading
Perusahaan terdiri dari kategori berikut: framework comprises the following
categories:
Kategori/ Dasar pengakuan ECL/
Category Deskripsi/Description Basis for recognizing ECL
Lancar/ Pihak lawan memiliki risiko gagal bayar yang rendah dan ECL 12 bulan/
Performing tidak memiliki tunggakan./ 12-month ECL
The counterparty has a low risk of default and does not
have any past-due amounts.
Dicadangkan/ Jumlah yang tertunggak > 30 hari atau telah ada ECL sepanjang umur -
Doubtful peningkatan risiko kredit yang signifikan sejak kredit tidak memburuk/
pengakuan awal./ Lifetime ECL - not
Amount is >30 days past due or there has been a credit-impaired
significant increase in credit risk since initial recognition.
Gagal bayar/ Jumlah yang tertunggak > 90 hari atau ada bukti yang ECL sepanjang umur - kredit
In default mengindikasikan aset mengalami penurunan nilai kredit./ memburuk/
Amount is >90 days past due or there is evidence Lifetime ECL - credit-impaired
indicating the asset is credit-impaired.
Penghapusan/ Ada bukti yang mengindikasikan bahwa debitur dalam Saldo dihapuskan/
Write-off kesulitan keuangan yang buruk dan Perusahaan tidak Amount is written off
memiliki prospek pemulihan yang realistis./
There is evidence indicating that the debtor is in severe
financial difficulty and the Company has no realistic
prospect of recovery.
- 89 -
Page 100
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Tabel di bawah merinci kualitas kredit aset The tables below detail the credit quality of
keuangan Perusahaan serta eksposur the Company’s financial assets as well as the
maksimum Perusahaan terhadap risiko kredit Company’s maximum exposure to credit risk
menurut peringkat peringkat risiko kredit: by credit risk rating grades:
Kerugian kredit ekspektasian Peringkat
12 bulan atau sepanjang umurnya/ kredit internal/ Nilai tercatat/ Cadangan Nilai tercatat
31 Desember 2023/ Catatan/ 12-month or Internal credit Carrying kerugian/ bersih/
December 31, 2023 Notes lifetime ECL grading amount Loss allowance Net carrying amount
Kategori/Category Rp '000 Rp '000 Rp '000
Bank/ Kerugian kredit ekspektasian Lancar/
Cash in banks 5 12 bulan/12-month ECL Performing 304.205.030 - 304.205.030
Piutang pembiayaan/ Kerugian kredit ekspektasian Lancar/
Financing receivables 6 12 bulan/12-month ECL Performing 12.555.056.151 (541.695.776) 12.013.360.375
Kerugian kredit ekspektasian Dicadangkan/
sepanjang umurnya - tidak Doubtful 945.129.859 (261.906.163) 683.223.696
mengalami penurunan nilai/
Lifetime ECL - not credit impaired
Kerugian kredit ekspektasian Gagal bayar/
sepanjang umurnya - mengalami Default 593.854.786 (450.665.655) 143.189.131
penurunan nilai/
Lifetime ECL - credit impaired
Piutang derivatif/ Kerugian kredit ekspektasian Lancar/ 63.341.133 - 63.341.133
Derivative receivables 29 12 bulan/12-month ECL Performing
Piutang lain-lain/ Kerugian kredit ekspektasian Lancar/
Other receivables 7 12 bulan/12-month ECL Performing 59.463.323 - 59.463.323
Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - mengalami
penurunan nilai/ Gagal bayar/
Lifetime ECL - credit impaired Default 95.924.203 (34.078.735) 61.845.468
Aset lainnya - Uang jaminan/
Other assets - Refundable Kerugian kredit ekspektasian Lancar/
deposit 12 bulan/12-month ECL Performing 2.494.272 - 2.494.272
Jumlah/Total 14.619.468.757 (1.288.346.329) 13.331.122.428
Kerugian kredit ekspektasian Peringkat
12 bulan atau sepanjang umurnya/ kredit internal/ Nilai tercatat/ Cadangan Nilai tercatat
31 Desember 2022/ Catatan/ 12-month or Internal credit Carrying kerugian/ bersih/
December 31, 2022 Notes lifetime ECL grading amount Loss allowance Net carrying amount
Kategori/Category Rp '000 Rp '000 Rp '000
Bank/ Kerugian kredit ekspektasian Lancar/
Cash in banks 5 12 bulan/12-month ECL Performing 247.201.940 - 247.201.940
Piutang pembiayaan/ Kerugian kredit ekspektasian Lancar/
Financing receivables 6 12 bulan/12-month ECL Performing 12.411.949.885 (484.455.724) 11.927.494.161
Kerugian kredit ekspektasian Dicadangkan/
sepanjang umurnya - tidak Doubtful 909.654.867 (249.936.361) 659.718.506
mengalami penurunan nilai/
Lifetime ECL - not credit impaired
Kerugian kredit ekspektasian Gagal bayar/
sepanjang umurnya - mengalami Default 529.461.958 (403.756.774) 125.705.184
penurunan nilai/
Lifetime ECL - credit impaired
Piutang derivatif/ Kerugian kredit ekspektasian Lancar/
Derivative receivables 29 12 bulan/12-month ECL Performing 128.527.498 - 128.527.498
Piutang lain-lain/ Kerugian kredit ekspektasian Lancar/
Other receivables 7 12 bulan/12-month ECL Performing 37.613.637 - 37.613.637
Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - mengalami
penurunan nilai/ Gagal bayar/
Lifetime ECL - credit impaired Default 45.548.022 (16.061.108) 29.486.914
Aset lainnya - Uang jaminan/
Other assets - Refundable Kerugian kredit ekspektasian Lancar/
deposit 12 bulan/12-month ECL Performing 2.590.117 - 2.590.117
Jumlah/Total 14.312.547.924 (1.154.209.967) 13.158.337.957
- 90 -
Page 101
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
· Eksposur maksimum terhadap risiko · Maximum exposure to credit risk
kredit
Risiko eksposur Perusahaan terhadap The Company’s exposure to credit risk
risiko kredit terutama berasal dari piutang mainly comes from the financing
pembiayaan, dimana eksposur receivables, of which, the maximum
maksimum terhadap risiko kredit sama exposure to credit risk equals to its
dengan nilai tercatat setelah dikurangi carrying amount net of allowance,
cadangan kredit, tanpa memperhitungkan without taking into account the value of
nilai agunan yang diperoleh. collateral obtained.
· Jaminan dan peningkatan kredit lainnya · Collateral and other credit enhancement
Jumlah dan jenis agunan yang The amount and type of collateral
dibutuhkan tergantung pada penilaian required depends on an assessment of
risiko kredit dari nasabah. Pedoman the credit risk of the counterparty.
diterapkan mengenai tingkat penerimaan Guidelines are implemented regarding
dan parameter penilaian. the acceptability of types of collateral
and valuation parameters.
Umumnya, agunan diperlukan untuk Generally, collateral is required for all
semua pembayaran kredit dan juga credit repayment and also as a form of
sebagai bentuk mitigasi risiko kredit. credit risk mitigation. The primary source
Sumber utama pembayaran kredit adalah of credit repayment is the funds
dana yang dihasilkan dari pendapatan generated from income of the borrowers.
dari peminjam.
Jaminan yang dapat diterima oleh Collateral acceptable by the Company
Perusahaan dari debitur adalah Sertifikat from debtors is the Certificate of
Kepemilikan ("BPKB") kendaraan yang Ownership (“BPKB”) of the vehicles
dibiayai oleh Perusahaan. financed by the Company.
· Jaminan · Collateral
Perusahaan telah menerapkan kebijakan The Company has implemented policies
untuk mengurangi risiko kredit, termasuk to mitigate credit risk, which include
mengambil jaminan sebagai jaminan taking collaterals as a guarantee for loan
pelunasan pinjaman jika kewajiban repayment if contractual obligations are
kontraktual tidak terpenuhi. Jenis agunan not met. The types of collateral accepted
yang diterima untuk pinjaman for financing loans to mitigate credit risk
pembiayaan untuk mengurangi risiko include motorcycle, farm machinery, car
kredit meliputi sepeda motor, mesin and electronics devices.
pertanian, mobil dan peralatan elektronik.
Piutang pembiayaan/Financing receivables
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp'000 Rp'000
Eksposur kredit - bruto 14.094.040.796 13.851.066.710 Credit exposure - gross
Nilai jaminan berdasarkan Collateral value based
penilaian Perusahaan 14.812.430.143 15.275.010.039 on Company's assessment
Jumlah eksposur kredit tanpa jaminan - - Total unsecured credit exposure
- 91 -
Page 102
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Estimasi nilai wajar jaminan adalah The estimated fair value of collateral are as
sebagai berikut: follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December31, December31,
2023 2022
Rp'000 Rp'000
Jenis jaminan Types of collateral
Sepeda motor 11.570.336.707 11.759.882.608 Motorcyles
Mobil 3.029.555.090 3.146.698.314 Cars
Alat-alat elektronik 150.654.799 282.217.059 Electronics devices
Mesin pertanian 39.856.985 38.093.255 Farmer machineries
Lain-lain 22.026.562 48.118.803 Others
Total 14.812.430.143 15.275.010.039 Total
Persyaratan agunan bukanlah Collateral requirements are not a
merupakan pengganti faktor kemampuan substitute factor for the capability of the
debitur dalam hal pembayaran kembali debtor in respect of repayment of credit,
kredit, dimana hal ini menjadi where it is a primary consideration in any
pertimbangan utama dalam setiap decision to grant credit.
keputusan pemberian kredit.
· Konsentrasi risiko kredit · Concentration of credit risk
Risiko kredit terpusat timbul saat Concentration of credit risk arises when
sejumlah nasabah yang memiliki aktivitas a number of customers is engaged in
bisnis serupa atau beraktivitas dalam similar business activities or activities
suatu lokasi geografis yang sama, atau within the same geographic region, or
memiliki karekteristik yang serupa yang when they have similar characteristics
akan menyebabkan kemampuan untuk that would cause their ability to meet
memenuhi kewajiban kontraktualnya contractual obligations to be similarly
bersama-sama dipengaruhi oleh affected by changes in economic or
perubahan kondisi ekonomi atau yang other conditions.
lainnya.
Perusahaan mengevaluasi bahwa The Company evaluates the
konsentrasi risiko terkait dengan piutang concentration of risk with respect to its
pembiayaan adalah rendah, pelanggan financing receivables as low, as its
Perusahaan berada pada beberapa customers are located in several
yuridikasi dan industri dan beroperasi di jurisdictions and industries and operate
pasar yang independen. in largely independent markets.
iv. Manajemen risiko likuiditas iv. Liquidity risk management
Risiko likuiditas adalah risiko dimana Liquidity risk is the risk that the Company has
Perusahaan tidak memiliki kapasitas yang insufficient capacity to fund increase in
memadai untuk mendanai penambahan assets, or is unable to meet its payment
aset atau memenuhi liabilitas mereka yang obligations as they fall due.
telah jatuh tempo.
Untuk memitigasi risiko likuiditas, To mitigate the liquidity risk, the Company
Perusahaan menggunakan beberapa diversifies funding resources. Besides
sumber pendanaan. Selain pembayaran dari customer’s installment collections, the
cicilan pelanggan, Perusahaan Company generates funding resources from
mendapatkan sumber dana dari pinjaman bank loans. The Company also leverages
bank. Perusahaan juga memastikan sumber long-term funding resources for financing its
dana dalam jangka panjang digunakan long-term receivables. Further, the Company
untuk membiayai piutang jangka panjang. receives strong support from its Parent
Selanjutnya, Perusahaan mendapatkan Company through Letter of Guarantee to
dukungan yang kuat dari Induk Perusahaan secure most of the Company’s funding.
melalui Surat Jaminan untuk menjamin
hampir seluruh pembiayaan Perusahaan.
- 92 -
Page 103
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Tabel berikut ini adalah ilustrasi jatuh tempo The following tables illustrate the maturity
aset dan liabilitas keuangan Perusahaan analysis of the Company’s financial assets
berdasarkan pembayaran kontrak yang and liabilities based on contractual
tidak didiskonto: undiscounted payments:
31 Desember/December 31, 2023
Tingkat bunga
efektif
rata-rata
tertimbang/ Kurang dari ≥ 6 bulan dan ≥ 12 bulan dan Lebih dari
Weighted 6 bulan / ≤ 12 bulan / ≤ 36 bulan / 36 bulan /
average effective Less than ≥ 6 months and ≥ 12 months and More than Jumlah/
interest rate 6 months ≤ 12 months ≤ 36 months 36 months Total
% Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000
Aset Keuangan Financial Assets
Bank 304.205.030 - - - 304.205.030 Cash in banks
Piutang pembiayaan - kotor 17.917.470.144 72.523.653 - 101.014 17.990.094.811 Financing receivables - gross
Other accounts receivables -
Piutang lain-lain - kotor 155.387.526 - - - 155.387.526 gross
Piutang derivatif pada Derivative receivables at net
nilai bersih pelunasan 44.646.568 8.030.790 1.771.341 - 54.448.699 settlement amount
Aset lainnya Other assets
Uang jaminan 2.494.272 - - - 2.494.272 Refundable deposit
Jumlah 18.424.203.540 80.554.443 1.771.341 101.014 18.506.630.338 Total
Liabilitas keuangan Financial Liabilities
Utang lain-lain 270.698.220 - - - 270.698.220 Other accounts payable
Biaya yang masih harus dibayar 314.410.454 - - - 314.410.454 Accrued expenses
Utang derivatif pada Derivative payables at net
nilai bersih pelunasan 701.233.852 452.386.742 4.574.475 - 1.158.195.069 settlement amount
Pinjaman bank 2,05% - 8,10% 2.558.462.987 1.507.515.716 1.712.489.815 - 5.778.468.518 Bank loans
Utang obligasi 5,75% - 7,75% 877.475.450 1.657.401.023 2.826.436.500 - 5.361.312.973 Bonds payable
Jumlah 4.722.280.963 3.617.303.481 4.543.500.790 - 12.883.085.234 Total
31 Desember/December 31, 2022
Tingkat bunga
efektif
rata-rata
tertimbang/ Kurang dari ≥ 6 bulan dan ≥ 12 bulan dan Lebih dari
Weighted average 6 bulan / ≤ 12 bulan / ≤ 36 bulan / 36 bulan /
effective interest Less than ≥ 6 months and ≥ 12 months and More than Jumlah/
rate 6 months ≤ 12 months ≤ 36 months 36 months Total
% Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000
Aset Keuangan Financial Assets
Bank 247.201.940 - - - 247.201.940 Cash in banks
Piutang pembiayaan - kotor 17.692.530.120 70.869.096 97.955 - 17.763.497.171 Financing receivables - gross
Other accounts receivables -
Piutang lain-lain - kotor 83.161.659 - - - 83.161.659 gross
Piutang derivatif pada Derivative receivables at net
nilai bersih pelunasan 26.285.354 40.554.176 79.702.436 - 146.541.965 settlement amount
Aset lainnya Other assets
Uang jaminan 2.590.117 - - - 2.590.117 Refundable deposit
Jumlah 18.051.769.190 111.423.272 79.800.391 - 18.242.992.852 Total
Liabilitas keuangan Financial Liabilities
Utang lain-lain 235.456.226 - - - 235.456.226 Other accounts payable
Biaya yang masih harus dibayar 360.241.888 - - - 360.241.888 Accrued expenses
Utang derivatif pada Derivative payables at net
nilai bersih pelunasan 4.047.003 3.596.734 9.123.760 - 16.767.498 settlement amount
Pinjaman bank 1,17% - 8,10% 3.225.260.546 1.723.298.748 1.808.705.308 - 6.757.264.602 Bank loans
Utang obligasi 4,10% - 8,25% 131.942.500 1.100.375.236 3.393.755.625 - 4.626.073.361 Bonds payable
Jumlah 3.956.948.163 2.827.270.718 5.211.584.693 - 11.995.803.575 Total
- 93 -
Page 104
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
v. Nilai wajar instrumen keuangan v. Fair value of financial instruments
Kecuali disebutkan dalam tabel dibawah ini, Except as detailed in the following table,
manajemen berpendapat bahwa nilai management considers that the carrying
tercatat aset dan liabilitas keuangan yang amounts of financial assets and financial
dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi liabilities recorded at amortized cost in the
dalam laporan keuangan mendekati nilai financial statements approximate their fair
wajarnya karena jatuh tempo dalam jangka values because of their short-term maturities
pendek atau mempunyai tingkat suku bunga or they carry market rates of interest:
pasar:
31 Desember/December 31, 2023 31 Desember/December 31, 2022
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying Fair Carrying Fair
amount value amount value
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Aset Keuangan Financial Assets
Pada biaya perolehan
diamortisasi At amortized cost
Piutang pembiayaan - bersih 12.839.773.202 14.489.536.318 12.712.917.851 14.203.081.188 Financing receivables - net
Piutang lain-lain - bersih 121.308.791 121.308.791 67.100.551 67.150.415 Other receivables - net
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Pada biaya perolehan
diamortisasi At amortized cost
Pinjaman bank jangka pendek 4.104.344.728 4.104.344.728 4.640.221.036 4.640.221.036 Short term bank loans
Utang obligasi jangka pendek 2.251.000.000 2.251.000.000 970.500.000 970.500.000 Short term bonds payable
Pinjaman bank jangka panjang 1.582.830.752 1.598.953.402 1.741.262.113 1.708.416.173 Long term bank loans
Utang obligasi jangka panjang 2.622.687.443 2.622.345.174 3.170.774.229 3.237.939.053 Long term bonds payable
Nilai wajar dari instrumen keuangan diatas The fair value for the above financial
ditentukan dengan mendiskonto estimasi instruments, were determined by discounting
arus kas, dengan menggunakan tingkat estimated cash flows using discount rates
diskonto untuk instrumen keuangan dengan based on financial instrument with similar
periode dan jatuh tempo yang serupa. terms and maturities.
Hirarki Nilai Wajar Fair Value Hierarchy
Perusahaan menggunakan hirarki untuk The Company uses the following hierarchy for
menentukan nilai wajar dari aset dan determining the fair value of financial assets
kewajiban keuangan: and financial liabilities:
Level 1: harga kuotasi (tidak disesuaikan) Level 1: quoted (unadjusted) prices in active
pada pasar aktif untuk aset dan liabilitas markets for identical assets or liabilities that
yang identik, dimana entitas dapat the entity can access at the measurement
mengakses pada tanggal pengukuran. date.
Level 2: teknik lainnya untuk seluruh Level 2: other techniques for which all inputs
informasi yang mempunyai pengaruh which have a significant effect on the
signifikan pada saat mencatat nilai wajar recorded fair value are observable, either
dapat di observasi baik secara langsung directly or indirectly.
ataupun tidak lansung.
Level 3: teknik yang menggunakan informasi Level 3: techniques which use inputs which
yang mempunyai pengaruh yang signifikan have a significant effect on the recorded fair
pada saat mencatat nilai wajar yang tidak value that are not based on observable
didasarkan pada observasi data pasar. market data.
- 94 -
Page 105
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
Tabel berikut ini merupakan hirarki nilai The table below sets out the fair value
wajar dari aset/liabilitas keuangan: hierarchy of the financial assets/liabilities:
31 Desember/December 31, 2023
Nilai wajar
instrumen
lindung nilai/ Biaya
Fair value- perolehan
hedging diamortisasi/ Jumlah/
instruments Amortised cost Total
Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000
Aset Keuangan Financial Assets
Tingkat 2: Level 2:
Piutang pembiayaan - bersih - 14.489.536.318 14.489.536.318 Financing receivables - net
Piutang lain-lain - bersih 121.308.791 121.308.791 Other accounts receivable - net
Piutang derivatif 63.341.133 - 63.341.133 Derivative receivables
Jumlah Aset Keuangan 63.341.133 14.610.845.109 14.674.186.242 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Tingkat 2: Level 2:
Utang obligasi - 2.622.345.174 2.622.345.174 Bonds payable
Pinjaman bank jangka panjang - 1.598.953.402 1.598.953.402 Long term bank loans
Utang derivatif 14.909.632 - 14.909.632 Derivative payables
Jumlah Liabilitas Keuangan 14.909.632 4.221.298.576 4.236.208.208 Total Financial Liabilities
31 Desember/December 31, 2022
Nilai wajar
instrumen
lindung nilai/ Biaya
Fair value- perolehan
hedging diamortisasi/ Jumlah/
instruments Amortised cost Total
Rp' 000 Rp' 000 Rp' 000
Aset Keuangan Financial Assets
Tingkat 2: Level 2:
Piutang pembiayaan - bersih - 14.203.081.188 14.203.081.188 Financing receivables - net
Piutang lain-lain - bersih 67.100.551 67.100.551 Other accounts receivable - net
Piutang derivatif 128.527.498 - 128.527.498 Derivative receivables
Jumlah Aset Keuangan 128.527.498 14.270.181.739 14.398.709.237 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Tingkat 1: Level 1:
Utang obligasi - 3.237.939.053 3.237.939.053 Bonds payable
Tingkat 2: Level 2:
Pinjaman bank jangka panjang 1.708.416.173 1.708.416.173 Long term bank loans
Utang derivatif 6.890.047 - 6.890.047 Derivative payables
Jumlah Liabilitas Keuangan 6.890.047 4.946.355.226 4.953.245.273 Total Financial Liabilities
Tidak ada transfer pada level aset keuangan dan There are no transfer at level of financial assets
liabilitas keuangan. and financial liabilities.
- 95 -
Page 106
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
33. SIFAT DAN TRANSAKSI MATERIAL PIHAK 33. NATURE OF RELATIONSHIP AND MATERIALS
BERELASI TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Sifat Pihak Berelasi Nature of Relationship
Mitsui & Co. Ltd., Jepang (MCJ) adalah pemegang Mitsui & Co. Ltd., Japan (MCJ) is the Company’s
saham utama Perusahaan, entitas induk utama, majority stockholder, ultimate parent company,
penjamin utang bank. guarantor of bank loans.
JA Mitsui Leasing Ltd., Jepang adalah pemegang JA Mitsui Leasing Ltd., Japan is the Company’s
saham Perusahaan dan penjamin utang bank. stockholder and guarantor of bank loans.
Transaksi-transaksi Pihak Berelasi Transactions with Related Parties
a. Perusahaan menerima dukungan dan bantuan a. The Company receives support and assistance
dari MCJ, yang antara lain mencakup dukungan from MCJ, which among other things, include the
dan bantuan untuk mengembangkan pelanggan support and assistance to promote new business
dan mempromosikan bisnis baru dan untuk and develop new customers and to strengthen
memperkuat hubungan dengan pelanggan, the relationship with the customers, including
termasuk bank. Sebagai kompensasi, banks. As compensation, the Company was
Perusahaan ditagih beban pengaturan pinjaman charged with arrangement and guarantee fees
dan penjaminan sebesar Rp 8.114.274 ribu amounting to Rp 8,114,274 thousand (December
(Desember 31, 2022: Rp 17.835.919 ribu). Pada 31, 2022: Rp 17,835,919 thousand). At reporting
tanggal pelaporan, kewajiban atas transaksi date, the liabilities for these transactions were
tersebut dicatat sebagai bagian dari biaya masih presented as part of accrued expenses
harus dibayar (Catatan 17). (Note 17).
b. Perusahaan memberikan fasilitas pinjaman b. The Company provides non-interest bearing loan
tanpa bunga kepada direksi untuk kepemilikan facilities to directors for vehicle ownership. This
kendaraan bermotor. Jangka waktu pinjaman facilitites have varied tenure from 3 - 5 years. The
bervariasi antara 3 - 5 tahun. Saldo piutang outstanding net receivables from directors
bersih kepada direksi 31 Desember 2023 December 31, 2023 amounting to
sebesar Rp 2.188.398 ribu (31 Desember 2022: Rp 2,188,398 thousand (December 31, 2022:
Rp 2.887.379 ribu) dicatat sebagai bagian dari Rp 2,887,379 thousand) were recorded as part of
piutang lain-lain (Catatan 7). other accounts receivable (Note 7).
c. Remunerasi yang diberikan ke Direktur dan c. Remunerations provided to Directors and
Komisaris Rp 25.229.834 ribu tahun 2023 (2022: Commissioners amounting to Rp 25,229,834
Rp 31.663.813 ribu). thousand in 2023 (2022: Rp 31,663,813
thousand).
d. Berdasarkan akta notaris No. 28 tanggal d. Based on notarial deed No. 28 dated September
26 September 2023 dari Marina Soewana, S.H., 26, 2023 of Marina Soewana, S.H., notary in
notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui Jakarta, the stockholders approved the transfer
pengalihan saham Mitsui & Co., Ltd., Jepang of shares of Mitsui & Co., Ltd., Japan amounting
sebesar 70.714 lembar saham kepada JA Mitsui to 70,714 shares to JA Mitsui Leasing Ltd.,
Leasing Ltd., Jepang. Perubahan ini telah Japan. Such amendment was acknowledged and
diterima dan dicatat oleh Kementerian Hukum recorded by Ministry of Law and Human Rights
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia of the Republic of Indonesia based on letter No.
berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0122682 AHU-AH.01.03-0122682 dated September 26,
tanggal 26 September 2023. 2023.
- 96 -
Page 107
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
34. AUDIT PAJAK 34. TAX AUDIT
TAHUN FISKAL 2012 FISCAL YEAR 2012
Pada tanggal 11 Desember 2017, Perusahaan On December 11, 2017, the Company received Nil Tax
menerima Surat Ketetapan Pajak Nihil (“SKPN”) atas Assessment Letters (“SKPN”) as a result of tax audit
hasil pemeriksaan pajak tahun fiskal 2012. SKPN for fiscal year 2012. The said SKPN also stated that
tersebut juga menyatakan bahwa rugi fiskal tahun the fiscal loss from year 2012 is amounting to Rp
2012 adalah sebesar Rp 305.999.051 ribu lebih kecil 305,999,051 thousand, which is smaller than the fiscal
dari yang dilaporkan pada tahun 2012, yaitu sebesar loss reported in year 2012 amounting to Rp
Rp 592.913.834 ribu. Pada tanggal 7 Maret 2018, 592,913,384 thousand. On March 7, 2018, the
Perusahaan mengajukan keberatan ke Kantor Pajak Company submit objection to Tax Office against this
atas keputusan ini. Pada tanggal 7 Februari 2019, decision. The Company filed an appeal against
Perusahan menerima penolakan atas keputusan ini. rejection from Tax Office regarding this decision. The
Perusahaan telah mengajukan banding atas Company filed an appeal against rejection from Tax
penolakan dari Kantor Pajak. Pada tanggal 21 Maret Office. On March 21, 2022, through the
2022, melalui penerbitan Putusan Banding No. PUT- issuance of Appeal Decision No. PUT-
003987.15/2019/PP/M.XIVA, Perusahaan menerima 003987.15/2019/PP/M.XIVA, the Company received a
penolakan dari Pengadilan Pajak. Sebagai respon rejection from the Tax Court. As a response to the
atas penolakan banding, Perusahaan mengajukan rejection of the appeal, the Company submitted a
Peninjauan Kembali melalui memori Peninjauan Judicial Review by filling out the Judical Review
Kembali tanggal 28 Juni 2022 dan Perusahaan telah Memory dated June 28, 2022. The Company has paid
membayar sebesar Rp 71.728.696 ribu pada tanggal amounting to Rp 71,728,696 thousand on June 16,
16 Juni 2022 yang dicatat sebagai penyesuaian PPh 2022 and recorded as adjustment on Corporate
Badan untuk perhitungan beban pajak di periode Income Tax for calculating tax expense in the current
berjalan (Catatan 26). Pada tanggal 14 Juli 2022, period (Note 26). On July 14, 2022, the Company
Perusahaan menerima Surat Tagihan Pajak (“STP”) received Notice of Tax Collection
No. 00031/106/17/096/22 atas denda administrasi No. 00031/106/17/096/22 for administrative tax
pajak sebesar Rp 11.378.582 ribu terkait dengan penalty amounting to Rp 11,378,582 thousand related
penjelasan diatas. Pada tanggal 31 Desember 2022, to explanation above. As of December 31, 2022, the
Perusahaan telah mencatat denda administrasi pajak Company has recorded administrative tax penalty as
tersebut sebagai bagian dari utang lain-lain part of other accounts payable (Note 16).
(Catatan 16).
Pada tanggal 14 Agustus 2023, Perusahaan On August 14, 2023, the Company received Supreme
menerima putusan Mahkamah Agung yang Court decision stated that Supreme Court declined the
menyatakan bahwa Mahkamah Agung menolak Company's Judicial Review request. The Company
permohonan peninjauan kembali dari Perusahaan. has paid the tax penalties amounting to Rp 11,378,582
Perusahaan telah membayar denda administrasi thousand on April 6, 2023.
pajak sebesar Rp 11.378.582 ribu pada tanggal
6 April 2023.
TAHUN FISKAL 2018 FISCAL YEAR 2018
Pada tanggal 28 November 2023, Perusahaan On November 28, 2023, the Company received tax
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar underpayment assessment letters (“SKPKB”) for
(“SKPKB”) atas pajak penghasilan badan untuk tahun corporate income tax 2018 amounting to Rp 651,872
fiskal 2018 sebesar Rp 651.872 ribu dan denda thousand and tax penalties Rp 284,738 thousand
administrasi sebesar Rp 284.738 ribu (Catatan 26). (Catatan 26). The result of the tax assessment was
Hasil keputusan tersebut dibebankan pada laba rugi charged to the current year profit or loss. The
tahun berjalan. Perusahaan telah membayar kurang Company has paid the underpayment tax on
bayar pajak tersebut pada tanggal 5 Desember 2023. December 5, 2023.
- 97 -
Page 108
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
35. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN - UNIT 35. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -
SYARIAH SHARIA UNIT
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Rp '000 Rp '000
Piutang pembiayaan murabahah Murabahah financing receivables
Piutang pembiayaan murabahah - bruto 83.481.073 87.969.371 Murabahah financing receivables - gross
Pendapatan pembiayaan murabahah
yang belum diakui (19.439.577) (21.944.312) Unearned murabahah financing income
Cadangan kerugian kredit ekspektasian (6.025.311) (5.411.406) Allowance for expected credit losses
Piutang pembiayaan murabahah - bersih 58.016.185 60.613.653 Murabahah financing receivables - net
Utang kepada dealer 1.241.390 1.300.018 Dealer payables
PENDAPATAN INCOME
Pendapatan margin 22.293.129 21.391.858 Margin income
Jumlah pendapatan operasional 22.293.129 21.391.858 Total operating income
Piutang pembiayaan IMBT IMBT financing receivables
Piutang pembiayaan IMBT - bruto 3.245.219.925 2.326.054.470 IMBT financing receivables - gross
Pendapatan pembiayaan IMBT
yang belum diakui (726.386.801) (519.243.172) Unearned IMBT financing income
Cadangan kerugian kredit ekspektasian (201.665.119) (102.825.153) Allowance for expected credit losses
Piutang pembiayaan IMBT - bersih 2.317.168.005 1.703.986.145 IMBT financing receivables - net
PENDAPATAN INCOME
Pendapatan Imbal Jasa (Ujrah) 888.875.780 612.913.857 Margin fee income (Ujrah)
Jumlah pendapatan operasional 888.875.780 612.913.857 Total operating income
Piutang pembiayaan mudharabah Mudharabah financing receivables
Piutang pembiayaan mudharabah - bruto 1.169.152 43.193.454 Mudharabah financing receivables - gross
Pendapatan pembiayaan mudharabah
yang belum diakui (129.120) (6.334.271) Unearned mudharabah financing income
Cadangan kerugian kredit ekspektasian (387.987) (10.543.940) Allowance for expected credit losses
Piutang pembiayaan mudharabah - bersih 652.045 26.315.243 Mudharabah financing receivables - net
PENDAPATAN INCOME
Pendapatan bagi hasil 5.611.177 7.815.627 Revenue sharing
Jumlah pendapatan operasional 5.611.177 7.815.627 Total operating income
- 98 -
Page 109
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 - Lanjutan DECEMBER 31, 2023 AND 2022 - Continued
36. REKONSILIASI LIABILITAS YANG TIMBUL DARI 36. RECONCILIATION OF LIABILITIES ARISING FROM
AKTIVITAS PEMBIAYAAN FINANCING ACTIVITIES
Tabel di bawah ini menjelaskan perubahan dalam The table below details changes in the Company’s
liabilitas Perusahaan yang timbul dari aktivitas liabilities arising from financing activities, including
pembiayaan, termasuk perubahan yang timbul dari both cash and non-cash changes. Liabilities arising
arus kas dan perubahan nonkas. Liabilitas yang from financing activities are those for which cash flows
timbul dari aktivitas pembiayaan adalah liabilitas yang were, or future cash flows will be, classified in the
arus kas, atau arus kas masa depannya, Company’s statement of cash flows as cash flows from
diklasifikasikan dalam laporan arus kas Perusahaan financing activities.
sebagai arus kas dari aktivitas pembiayaan.
Perubahan non kas/ Non-cash changes
Arus kas Pergerakan Amortisasi biaya Penambahan Biaya
dari aktivitas valuta asing/ penerbitan obligasi/ aset hak-guna/ yang masih
pendanaan/ Movement Amortization of Addition to harus dibayar/
1 Januari/ Financing of foreign bond issuance right-of-use Accrued Penyesuaian/ 31 Desember/
January 31, 2023 cash flows exchange costs asset costs expense Adjustment December 31, 2023
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Liabilitas sewa 6.101.466 (6.135.919) - - 3.092.601 450.644 - 3.508.792 Lease liabilities
Pinjaman bank 6.381.483.149 (582.082.000) (112.225.669) - - - - 5.687.175.480 Bank loans
Utang obligasi 4.141.274.229 723.274.230 - 9.138.984 - - - 4.873.687.443 Bonds payable
Jumlah 9.155.484.698 135.056.311 (112.225.669) 9.138.984 3.092.601 - - 10.564.371.715 Total
Perubahan non kas/ Non-cash changes
Arus kas Pergerakan Amortisasi biaya Penambahan Biaya
dari aktivitas valuta asing/ penerbitan obligasi/ aset hak-guna/ yang masih
pendanaan/ Movement Amortization of Addition to harus dibayar/
1 Januari/ Financing of foreign bond issuance right-of-use Accrued Penyesuaian/ 31 Desember/
January 31, 2022 cash flows exchange costs asset costs expense Adjustment December 31, 2022
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Liabilitas sewa 10.175.802 (21.051.129) - - 17.533.558 - (556.765) 6.101.466 Lease liabilities
Pinjaman bank 5.227.088.999 976.780.000 177.614.150 - - - - 6.381.483.149 Bank loans
Utang obligasi 3.918.219.897 216.990.577 - 7.007.255 - (943.500) - 4.141.274.229 Bonds payable
Jumlah 9.155.484.698 1.172.719.448 177.614.150 7.007.255 17.533.558 (943.500) (556.765) 10.528.858.844 Total
37. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN 37. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND
PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS
Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan The preparation and fair presentation of the financial
dari halaman 1 sampai dengan halaman 99 statements on pages 1 to 99 were the responsibilities
merupakan tanggung jawab manajemen, dan telah of the management, and were approved by the
disetujui oleh Direktur untuk diterbitkan pada tanggal Directors and authorized for issue on March 12, 2024.
12 Maret 2024.
********
- 99 -
Page 110
PT BUSSAN AUTO FINANCE PT BUSSAN AUTO FINANCE
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION
RASIO-RASIO KEUANGAN OTORITAS FINANCIAL RATIO OF FINANCIAL
JASA KEUANGAN (TIDAK DIAUDIT) SERVICES AUTHORITY (UNAUDITED)
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN - RASIO - RASIO SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -
KEUANGAN OTORITAS JASA KEUANGAN FINANCIAL RATIO OF FINANCIAL SERVICES
AUTHORITY
Berdasarkan POJK No. 35/POJK.05/2018 tanggal Based on POJK No. 35/POJK.05/2018 dated
31 Desember 2018 tentang Penyelenggaraan Usaha December 31, 2018 regarding the Organisation of
Perusahaan Pembiayaan, Perusahaan diharuskan untuk Financing Company Business, the Company is required to
memenuhi sejumlah rasio keuangan tertentu. Rasio-rasio comply with several financial ratios. These ratios have been
ini dibuat oleh Perusahaan berdasarkan formula prepared by the Company based on the formula as
sebagaimana ditentukan dalam peraturan OJK untuk prescribed in the said OJK regulation for regulatory
tujuan kepatuhan terhadap peraturan. compliance purposes.
Berikut ini adalah rasio-rasio keuangan berdasarkan The following are the financial ratios based on OJK
Peraturan OJK: Regulations (OJK):
31 Desember/ 31 Desember/
December 31 December 31
2023 2022
(Tidak diaudit/ (Tidak diaudit/
Unaudited ) Unaudited )
% %
Rasio piutang pembiayaan bersih terhadap total aset 91,05% 91,33% Net financing receivable to total assets ratio
Rasio modal sendiri modal disetor 461,02% 434,80% Equity to paid capital ratio
Rasio piutang pembiayaan bermasalah 1,02% 0,91% Non performing financing ratio
Rasio saldo piutang pembiayaan neto terhadap total pinjaman 121,58% 120,81% Net financing receivable to total loan
Rasio saldo piutang pembiayaan investasi dan Invesment financing and
pembiayaan modal kerja dibandingkan dengan working capital financing receivable
total saldo piutang pembiayaan 24,22% 26,87% to total financing receivable ratio
Rasio permodalan 27,01% 25,75% Capital ratio
Rasio gearing 3,89 4,11 Gearing ratio
Tingkat kesehatan keuangan 1 (sangat sehat) 1 (sangat sehat) Company soundness level
p
- 100 -
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.