Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 53
Page 1
E-commerce Nomor / Number: 023/GOTO/CS/JKT/II/2024 Perihal: Laporan Hasil Publik Ekspose Insidental Re: Report on Result of the Incidental Public Expose Kepada Yth / To: 1. Direksi PT Bursa Efek Indonesia Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 1 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 U.p. / Attn: Direktur Penilaian Perusahaan 2. Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) Gedung Sumitro Djojohadikusumo Departemen Keuangan RI JI. Lapangan Banteng Timur 2-4 Jakarta 10710 U.p. / Attn: Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal, Keuangan Derivatif, dan Bursa Karbon, Otoritas Jasa Keuangan Dengan hormat, Merujuk pada surat No. We refer to letter No. 022/GOTO/CS/JKT/II/2024 022/GOTO/CS/JKT/II/2024 tanggal 26 Februari tanggal 26 Februari 2024 concerning Submission of 2024 tentang Penyampaian Materi Publik Ekspose Incidental Public Expose Material, we hereby convey Insidental, dengan ini kami menyampaikan laporan the report on such Incidental Public Expose that has hasil Publik Ekspose Insidental tersebut yang telah been held on Wednesday, February 28, 2024 at diselenggarakan pada hari Rabu, 28 Februari 2024 Gedung Pasaraya Blok M, Level 7, Jl. Iskandarsyah II bertempat di Gedung Pasaraya, Lantai 7, Jl. No. 2, Melawai, Kebayoran Baru, South Jakarta. The Iskandarsyah II No. 2, Melawai, Kebayoran Baru, Incidental Public Expose was held at 10.00 - 11.28 AM Jakarta Selatan. Publik Ekspose Insidental Indonesia Western Time. The incidental public expose diselenggarakan pada pukul 10.00 - 11.28 WIB. was broadcasted through zoom and Youtube channel Paparan publik insidental tersebut disiarkan melalui with the link as follow: zoom serta kanal Youtube pada tautan berikut: https://www.youtube.com/watch?v=BLL1WSyqPpI https://www.youtube.com/watch?v=BLL1WSyqPpI Pada surat ini, kami juga melampirkan kembali With this letter, we also re-attaching the Material for the Materi Paparan Manajemen yang disampaikan Management’s Presentation that was conveyed on the pada Publik Ekspose Insidental sebagai Lampiran Incidental Public Expose on Attachment 1. 1. Selain itu, kami juga melampirkan dokumentasi Furthermore, we hereby attach the documentation of Paparan Publik Insidental pada Lampiran 2 dan the Incidental Public Expose on Attachment 2 and the Daftar Hadir Paparan Publik Insidental Perseroan attendees list of the Incidental Public Expose of the pada Lampiran 3. Company on Attachment 3. Demikian saya sampaikan dan terima kasih atas We hereby convey this and we thank you for your perhatian Bapak/Ibu. attention. Jakarta, 29 Februari 2024 / February 29, 2024 PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk R A Koesoemohadiani Sekretaris Perusahaan / Corporate Secretary Tembusan / Carbon Copied: 1. Direktur Pengawasan Transaksi Efek, Otoritas Jasa Keuangan 2. Direktur Pengawasan Emiten dan Perusahaan Publik 1, Otoritas Jasa Keuangan
Page 2
E-commerce
LAPORAN PENYELENGGARAAN PUBLIK EKSPOSE INSIDENTAL PT GOTO GOJEK TOKOPEDIA TBK
(“Perseroan” atau “GoTo”)
REPORT ON THE IMPLEMENTATION OF INCIDENTAL PUBLIC EXPOSE OF PT GOTO GOJEK TOKOPEDIA
TBK
Hari/Tanggal / Day/Date: Rabu, 28 Februari 2024 / Wednesday, February 28, 2024
Waktu / Time : 10.00 - 11.28 WIB / 10.00 - 11.28 AM Western Indonesia Time
I. Publik Ekspose Insidental dihadiri oleh Direksi I. The Public Expose was attended by
dan Key Management Perseroan: Company’s director and Key Management
Direksi: Board of Director:
● Bapak Sugito (Patrick) Walujo selaku Direktur ● Mr. Sugito (Patrick) Walujo as President
Utama Director
● Bapak Thomas Husted selaku Wakil Direktur ● Mr. Thomas Husted as Vice President
Utama Director
● Bapak Wei-Jye Jacky Lo selaku Direktur ● Mr. Wei-Jye Jacky Lo as Director
● Bapak Hans Patuwo selaku Direktur ● Mr. Hans Patuwo as Director
● Ibu Catherine Hindra Sutjahyo selaku Direktur ● Ms. Catherine Hindra Sutjahyo as Director
● Ibu Nila Marita selaku Direktur ● Ms. Nila Marita as Director
● Bapak Pablo Malay selaku Direktur ● Mr. Pablo malay as Director
Manajemen Kunci, antara lain: Key Management, as follows:
● Ibu R A Koesoemohadiani selaku Sekretaris ● Ms. R A Koesoemohadiani as Corporate
Perusahaan; Secretary of the Company;
● Bapak Reggy Susanto selaku Head of ● Mr. Reggy Susanto as Head of Investor
Investor Relation; dan Relation; and
● Ibu Adesty Usman selaku selaku Group Head ● Ms. Adesty Usman as Group Head
Finance and Accounting Finance and Accounting
II. Susunan Acara II. Agenda
1. Pembukaan 1. Opening
2. Penyampaian Sanggahan dan Pernyataan 2. Disclaimer and Cautionary Statements
Kehati-hatian 3. Management Presentation
3. Pemaparan Manajemen 4. Q&A and Closing
4. Tanya Jawab dan Penutupan
III. Pembukaan III. Opening
Pembukaan dilakukan oleh pemandu acara, Galuh The MC, Galuh Pandu, opened the public
Pandu, dengan memperkenalkan jajaran Direksi expose by introducing the Board of Directors
dan Key Management GoTo yang hadir dan and Key Management of GoTo who were
menyampaikan pemaparan. present and delivered the presentation.
IV. Penyampaian Sanggahan dan Pernyataan IV. Disclaimer and Cautionary Statements
Kehati-hatian
Penyampaian sanggahan dan pernyataan kehati- Disclaimer and cautionary statements were
hatian disampaikan oleh Corporate Secretary delivered by Corporate Secretary GoTo, Ms.
GoTo, Ibu R.A. Koesoemohadiani. R A. Koesoemohadiani.
V. Sesi Pemaparan V. Management Presentation
Dalam Publik Ekspose, Perseroan memberikan In the Public Expose, the Company presented
paparan terkait Transaksi Tokopedia dan Tiktok, information on Tokopedia and TikTok
Kinerja Keuangan dan Operasional Perseroan Transaction, the Company’s Operational and
dan rencana Aksi Korporasi. Financial Performance and Corporate Actions’
plan.
Direktur Utama Perseroan, Sugito Walujo, The Company’s President Director, Mr. Sugito
membuka sesi pemaparan manajemen. Walujo opened the session of the
management’s presentation.
Page 3
E-commerce
A. Transaksi Tokopedia-Tiktok A. Tokopedia - TikTok Transactions
Pemaparan terkait hal ini disampaikan oleh Bapak This presentation was conveyed by Mr. Sugito
Sugito Walujo, Bapak Reggy Susanto dan Bapak Walujo, Mr. Reggy Susanto and Mr.Jacky Lo
Jacky Lo (dibantu oleh Ibu Adesty Usman untuk (assisted by Ms. Adesty Usman for translation).
translasi).
Paparan mengenai latar belakang dilakukannya Presentation on the background and benefits of
transaksi dan manfaat dari transaksi Tokopedia - Tokopedia - TikTok Transactions for the Company
TikTok bagi Perseroan dan juga Tokopedia serta and Tokopedia as well as the progress of
perkembangan kemitraan Shop/ Tokopedia partnership Shop/ Tokopedia presented by Mr.
disampaikan oleh Bapak Sugito Walujo. Sugito Walujo. Next, Mr. Reggy Susanto
Selanjutnya Bapak Reggy Susanto memberikan explained the acquisition value of 75.01% of PT
penjelasan terkait dengan nilai akuisisi 75,01% PT Tokopedia including the basis of the acquisition
Tokopedia beserta dasar dari valuasi nilai akuisisi value which covered the consideration of
dengan memperhatikan lanskap komersial dan commercial and e-commerce industry
industri e-commerce. Sesi ditutup dengan Bapak landscapes. The session is concluded with Mr.
Jacky Lo (dibantu oleh Ibu Adesty Usman untuk Jacky Lo (assisted by Ms. Adesty Usman for
translasi) menjelaskan kondisi Perseroan posisi translation) highlighting the condition of the
kas Perseroan setelah transaksi Tokopedia - Company’s cash position is still solid after the
TikTok yang tetap kuat. Tokopedia- TikTok transaction.
B. Kinerja Keuangan dan Operasional B. Company’s Financial and Operational
Perseroan Performance
Pemaparan terkait hal ini disampaikan oleh Bapak This presentation was conveyed by Mr.Jacky Lo
Jacky Lo (dibantu oleh Ibu Adesty Usman (assisted by Ms. Adesty Usman for translation), Mr.
terkait dengan translasi), Bapak Hans Patuwo Hans Patuwo and Ms. Catherine Hindra Sutjahjo.
dan Ibu Catherine Hindra Sutjahjo.
Pada sesi ini dilakukan pemaparan atas In this session, there were presentations on the
pencapaian Perseroan pada kuartal keempat 2023 Company's achievements in the fourth quarter of
dimana Perseroan telah berhasil mencapai 2023, where the Company has successfully
EBITDA yang disesuaikan positif oleh Bapak Jacky achieved adjusted EBITDA positive by Mr.Jacky
Lo (dibantu oleh Adesty Usman terkait dengan Lo (assisted by Ms. Adesty Usman for translation).
translasi). Selanjutnya, Bapak Hans Patuwo Furthermore, Mr. Hans Patuwo further elaborated
menjelaskan lebih lanjut mengenai strategi dan on the Company’s strategies and opportunities that
kesempatan-kesempatan yang dapat can benefit the Company in 2024, where he also
dimanfaatkan oleh Perseroan untuk 2024 dimana discussed the specific strategies in connection with
selanjutnya beliau juga mengungkapkan terkait the financial technology services. In this session,
strategi spesifik terkait dengan lini bisnis Ms. Catherine Hindra Sutjahjo discussed
financial technology service. Pada sesi ini, Ibu achievements of the On-Demand Services
Catherine Hindra Sutjahjo mengungkapkan segment in 2023 and its strategies in 2024. This
pencapaian On-Demand Services di tahun 2023 session was concluded by Mr. Jacky Lo who
dan strategi di tahun 2024. Sesi ini ditutup oleh explained matters related to e-commerce service
Bapak Jacky Lo yang menjelaskan terkait dengan fee that will be received by the Company, as well
pendapatan jasa e-commerce yang akan as how this aligns with the growth of Tokopedia’s
diperoleh oleh Perseroan dan bagaimana hal ini GMV.
dapat bertumbuh sejalan dengan pertumbuhan
GMV Tokopedia.
C. Aksi Korporasi C. Corporate Action
Pemaparan terkait hal ini disampaikan oleh Bapak This presentation is conveyed by Mr. Pablo Malay
Pablo Malay, dimana disampaikan klarifikasi atas where he conveyed the clarifications on how mass
ketidakbenaran dari berita-berita yang beredar media news were untrue and regarding the
dimedia massa dan terkait dengan rencana aksi corporate actions plan, where the Company will
korporasi, maka pada dasarnya Perseroan akan take into account, including the cost and benefits
selalu mempertimbangkan berbagai faktor terlebih and macroeconomic conditions.
dahulu termasuk cost and benefit analysis, serta
kondisi makroekonomi.
Page 4
E-commerce
VI. Sesi Tanya Jawab VI. Q&A Session
Perseroan menerima total 25 pertanyaan dari The Company received 25 questions from
peserta yang hadir baik melalui zoom maupun the attendees present on zoom and Youtube
kanal Youtube dimana telah ditanggapi oleh Channel where there were 4 questions per
Direksi dan manajemen kunci Perseroan session responded by the Directors and the
sebanyak 4 pertanyaan per sesi(terdapat 2 key management.(there were 2 sessions) and
sesi) dan sesi tanya jawab dipandu oleh the questions and answer session was led
Sekretaris Perusahaan. Ringkasan sesi by the Corporate Secretary. Summary of
Tanya Jawab sebagai berikut: question and answer session is as follows:
Sesi 1: Session 1:
1. Aditya Hadi Pratama - The Jakarta Post 1. Aditya Hadi Pratama - The Jakarta Post
(Media) (Media)
Adakah proyeksi kapan GoTo Grup akan Can you please share the projections when
mencapai net profit kuartalan dan tahunan? GoTo Group will achieve quarterly and
Setelah transaksi penjualan saham annual net profit? After the transaction with
perusahaan di Tokopedia kepada TikTok, TikTok, are there any changes to the
adakah perubahan terhadap proyeksi projection?
tersebut?
Dijawab oleh Bapak Jacky Lo, Answered by Mr. Jacky Lo, translated by
diterjemahkan oleh Ibu Adesty Usman Ms. Adesty Usman
Jawaban: Answer:
Sebagaimana telah disampaikan dalam As we have shared before, GoTo achieved
pemaparan, GoTo telah mencapai adjusted positive adjusted ebitda in Q4 2023. GoTo’s
EBITDA positif di kuartal 4 2023. Secara business and financial position is expected to
bisnis dan keuangan, posisi kami diharapkan continue to strengthen.
akan terus menguat.
Unit bisnis ODS dan Fintech akan terus Our ODS and Fintech business units will
tumbuh seiring fokus kami mengembangkan continue growing, as we focus on developing
berbagai layanan untuk memenuhi kebutuhan products, and services, that meet consumer
pelanggan, khususnya pilihan produk yang needs, especially affordability-focused
lebih terjangkau. Oleh karena itu, untuk products. That being said, to ensure that we
memastikan bahwa kami terus tumbuh dan continue growing and innovating, a certain
berinovasi, sejumlah investasi perlu dilakukan degree of investments need to be made in a
dengan cara yang bijaksana dan strategis, prudent and strategic manner, especially in
terutama di segmen bisnis Fintech. the fintech segment.
Kas Perseroan akan semakin diperkuat Our cash position will also be further
dengan biaya layanan e-commerce yang akan strengthened, by the quarterly e-commerce
diterima perseroan secara kuartalan dari service fee from Tokopedia. Tokopedia has
Tokopedia. Tokopedia memiliki potensi excellent growth prospects with the strong
pertumbuhan besar, sejalan dengan potensial potential of the Indonesian e-commerce
e-commerce di Indonesia. Seiring market. Goto will continue to benefit as the
pertumbuhan industri dan perusahaan industry and company grows.
tersebut, GoTo pun akan menerima manfaat
dari kondisi tersebut.
2. Ari Jahja - Macquerie 2. Ari Jahja - Macquerie
Bagaimanakah progress integrasi Tokopedia- How is the progress integration of Tokopedia
TikTok so far, dan di bulan berapakah akan - TikTok so far, and what month will this be
ditargetkan selesai? completed?
Dijawab oleh Ibu Nila Marita Answered by Ms. Nila Marita
Jawaban: Answer:
Seperti yang sebelumnya sudah disampaikan As it was conveyed in the presentation, the
pada saat paparan, proses integrasi serta integration and migration process have been
migrasi telah mengalami kemajuan yang baik, making good progress, and is now near
dan saat ini sudah hampir rampung. Saat ini, completion. As of now, the shopping,
Page 5
E-commerce
proses belanja, pembayaran hingga check out transaction and check out process have
transaksi telah terpisah dari aplikasi TikTok happened separately at the Tokopedia back
dan terjadi di sistem back end Tokopedia. end system.
Harapan kami proses ini akan selesai paling We expect the process to be completed
lambat dalam waktu 1,5 bulan mendatang. within the next 1.5 months. During the trial
Selama masa uji coba kami terus period, we continue to consult with the
berkonsultasi dengan kementerian terkait dan relevant ministries and in line with prevailing
sejalan dengan peraturan yang berlaku. regulations.
Kami berupaya untuk memberikan We are working towards providing a
pengalaman berbelanja yang lancar serta seamless shopping experience as well as
keamanan yang efektif bagi pengguna effective security within the TikTok app, with
aplikasi tiktok, dengan Tokopedia yang Tokopedia managing the back end electronic
mengelola sistem elektronik dan proses systems and payment processes.
pembayaran dibalik layar.
3. Suhartono - investor publik 3. Suhartono - Public investor
Untuk Pak Patrick, sejauh ini bagaimana hasil For Mr. Patrick, how is the result of
Tokopedia sejak TikTok Shop dibuka? Tokopedia when TikTok Shop has been
opened so far?
Dijawab oleh Bapak Patrick Walujo Answered by Mr. Patrick Walujo
Jawaban: Answer:
Kemitraan Tokopedia dan TikTok diawali The partnership commenced with the Beli
dengan kampanye Beli Lokal yang Lokal campaign last December 2023, which
diluncurkan bulan Desember 2023 lalu, has supported thousands of Indonesian
melibatkan ribuan merchant lokal. merchants.
Berdasarkan data agregat dari merchant Based on Internal aggregated data from
Tokopedia dan TikTok yang terlibat kampanye Tokopedia and TikTok merchants
mencatatkan pertumbuhan penjualan produk participating in the Beli Lokal campaign
lokal sebesar 125%, dibandingkan September recorded an increase in their sales of 125%
2023. during the campaign period compared to
September 2023.
Dalam survei yang dilakukan pada merchant A recent survey of participating merchants,
yang terlibat dalam kampanye tersebut found that 97% have felt benefits from the
ditemukan bahwa 97% merchant merasakan collaboration between TikTok and
dampak positif dari kolaborasi TikTok dan Tokopedia, while 90% reported an increase
Tokopedia, sedangkan 90% melaporkan in income as a result of the Beli Lokal
peningkatan penjualan melalui kampanye Beli campaign.
Lokal.
Sebagian besar merchant juga mengaku A majority of the participating merchants also
menambah jumlah karyawan sejak kolaborasi hired new employees, since the collaboration
tersebut dimulai. Melalui hasil tersebut, kami began. Based on these results, we believe
percaya bahwa kombinasi ini akan terus that the combination will continue to grow
berkembang dan membawa manfaat besar and provide valuable impact to customers
bagi konsumen serta pelaku UMKM di and Indonesian MSME merchants.
Indonesia.
4. Syahrizal - Katadata (Media) 4. Syahrizal - Katadata (Media)
Tadi disebutkan tidak ada diskusi dengan It was stated that there is no discussions with
Grab mengenai merger. Apa strategi GoTo di Grab pertaining merger. What is the strategy
tengah kompetisi ojek online di indonesia? of GoTo in the middle of ojek-online
competition in Indonesia?
Page 6
E-commerce
Dijawab oleh Ibu Catherine Hindra Answered by Ms. Catherine Hindra
Sutjahyo Sutjahyo
Jawaban: Answer:
Bisnis ODS GoTo terus menunjukkan GoTo's ODS business continues to show
pertumbuhan yang baik. Di kuartal ketiga good growth. In 3Q 2023, adjusted EBITDA
2023, EBITDA yang disesuaikan improved 596 basis points year-on-year, as a
menunjukkan perbaikan hingga 596 poin percentage of GTV.
year-on-year, sebagai persentase dari GTV.
Sebagaimana telah dipaparkan sebelumnya, In addition, ODS achieved positive adjusted
bisnis ODS telah mencapai EBITDA yang EBITDA in 4Q 2023, underscoring the
disesuaikan positif di kuartal keempat 2023, strength of our ODS business. We will go into
yang mempertegas kekuatan bisnis ODS greater detail on this when we report our 4Q
kami. Detailnya akan kami sampaikan pada and full year results for 2023, later in Mid
laporan kinerja kuartal empat dan tahun buku March.
2023 di pertengahan Maret nanti.
Strategi ODS kami berfokus kepada dua hal, Our strategy for ODS is centered on two
yaitu: Pertama, terus memperluas areas. First, we are continuing to expand the
ketersediaan berbagai produk dan layanan availability of our affordable products and
harga terjangkau, seperti GoCar Hemat dan services, such as GoCar Hemat and GoFood
GoFood Hemat. Sejak diluncurkan tahun lalu, Hemat. Since their launch last year, these
layanan-layanan ini mendapatkan respon services have been very well-received by the
sangat positif dari pasar. market.
Kami juga memperkenalkan layanan We also introduced the Go-Transit service -
GoTransit - layanan transportasi multimoda the world's first multimodal transportation
pertama di dunia yang memadukan beragam service that integrates various types of
layanan moda transportasi dalam satu transportation services in one application.
aplikasi.
Layanan-layanan tersebut terbukti These services have successfully brought in
mendatangkan konsumen baru, hal ini sejalan new consumers and reactivated inactive
dengan strategi memperluas TAM dengan consumers, and is in line with our strategy of
menjangkau konsumen yang expanding our TAM by reaching consumers
memprioritaskan harga. who are more price sensitive.
Ke depannya, kami akan memperluas layanan In the future, we will expand the GoCar
GoCar Hemat di lebih banyak kota di Hemat service to more cities in Indonesia. In
Indonesia. Selain itu, kami juga akan semakin addition, we will further expand the options in
memperluas pilihan untuk layanan GoFood our GoFood Hemat service to increase
Mode Hemat untuk meningkatkan volume transaction volume - this will automatically
transaksi yang otomatis juga akan increase orders for our driver partners and
meningkatkan order kepada mitra driver dan MSME merchants.
mitra UMKM kami.
Strategi kedua adalah dengan menghadirkan The second part of our strategy is focused on
produk dan layanan baru dengan nilai tambah introducing value-added new products and
untuk memperkuat pangsa pasar di segmen services to deepen our wallet share from
konsumen yang sudah ada saat ini (existing existing users. We have rolled out several
consumer). Hal ini dilakukan melalui new products GoRide Comfort, which was
peluncuran berbagai layanan transportasi launched in September 2023 and has been
baru, antara lain GoRide Comfort yang scaled up to more than 30 cities in Indonesia.
diluncurkan pada September 2023 lalu dan We also introduced various premium
telah menjangkau lebih dari 30 kota di offerings in the form of GoCar Luxe, Comfort
Indonesia. Selain itu kami juga telah and Prioritas. All of these products have
memperkenalkan layanan premium GoCar helped us to increase user penetration in our
Luxe, Comfort dan Prioritas untuk mendorong platform.
penetrasi pengguna di platform kami.
Page 7
E-commerce
Sementara itu, kami juga meluncurkan dan In addition, we recently launched and will
akan memperluas layanan GoFood Ekspres expand our GoFood Express service, which
yang mendapatkan respon yang sangat positif has been very well-received by GoFood
dari konsumen GoFood kami. consumers so far.
Kami akan terus melakukan berbagai inovasi We will continue to enhance product
untuk makin memperkuat penetrasi dan innovation to further strengthen our
pangsa pasar kami, diiringi dengan biaya penetration and market share while
operasional yang efisien untuk mencapai increasing operational efficiency to achieve
target profitabilitas GoTo ke depan. GoTo’s profitability target
Sesi 2: Session 2:
1. Katarina - Investor publik 1. Katarina - Public investor
Kami masih melihat terdapat transaksi saham There have been transactions of GOTO’s
GoTo dengan harga Rp2 per saham, siapa shares with Rp2 per share, who has been
pihak yang menjual saham GoTo seharga selling GOTO’s shares at Rp2 and is this the
Rp2 dan apakah ini alasan mengapa harga reason why GOTO’s shares price are
saham GoTo stagnan? stagnant?
Dijawab oleh Bapak Reggy Susanto Answered by Mr. Reggy Susanto
Jawaban: Answer:
Sebagaimana diungkapkan dalam prospektus As disclosed in the IPO prospectus, Rp2 is
Penawaran Umum Perdana, Rp2 masuk ke within the range of the strike price or exercise
dalam rentang harga kesepakatan atau harga price that has to be paid by the ESOP
pelaksanaan yang harus dibayar oleh peserta participants, in order to receive the shares
ESOP, untuk memperoleh saham yang yang that they were entitled to based on the share
menjadi haknya berdasarkan opsi saham options awarded to them.
yang diberikan kepada mereka.
Setelah peserta ESOP membayar harga After ESOP participants pay the strike price,
kesepakatan, mereka menerima saham they receive the Company’s shares from
Perseroan dari GoTo Peopleverse Fund dan GoTo Peopleverse Fund and become
menjadi pemegang saham Perseroan dan shareholders of the Company and have the
memiliki hak yang sama seperti pemegang same rights as any other regular Series A
saham Seri A Perseroan. shareholders of the Company.
Perlu dicatat bahwa ketika peserta ESOP It is worth noting that when ESOP
melaksanakan opsi sahamnya, hal ini tidak participants exercise their options, it does not
secara otomatis berarti mereka menjual automatically mean that they are selling their
sahamnya. Selain itu pelaksanaan ESOP ini shares. Furthermore, the exercise of this
juga tidak mengakibatkan dilusi kepada ESOP will not result in dilution for the
pemegang saham GoTo karena tidak ada shareholders of GoTo as no new shares of
pengeluaran saham baru oleh GoTo untuk GoTo will be issued for the ESOP program.
program ESOP ini.
2. Fahmi - IDX Channel (Media) 2. Fahmi - IDX Channel (Media)
Melihat keterbukaan informasi GoTo terakhir, Based on your latest regulatory disclosure,
mengapa kerugian GoTo semakin besar? why are you recording such massive losses?
Dijawab oleh Bapak Jacky Lo, Answered by Mr. Jacky Lo, translated by
diterjemahkan oleh Ibu Adesty Usman Ms. Adesty Usman
Jawaban: Answer:
Sebagaimana disampaikan saat paparan, rugi As conveyed in the presentation, a significant
bersih proforma tersebut dipengaruhi secara contributor to the pro forma net loss was
signifikan akibat pembalikan goodwill karena reversal of goodwill, due to Tokopedia
dekonsolidasi Tokopedia. Laporan proforma deconsolidation. The pro forma report
memberikan gambaran, apabila dekonsolidasi provides an illustration as if the
telah selesai pada 1 Januari 2023. deconsolidation had been completed on 1
January 2023.
Page 8
E-commerce
Pembalikan goodwill ini adalah perlakuan This goodwill reversal is an accounting
akuntansi berdasarkan standar akuntansi treatment based on the prevailing accounting
yang berlaku. Tidak ada dampak terhadap kas standards. It has no impact on the company’s
Perseroan dan hal tersebut tidak cash and it is not related and does not reflect
berhubungan dan tidak mencerminkan kinerja the company’s business performance.
bisnis Perseroan.
Bergantung pada diselesaikannya proses Subject to the completion of the audit by the
audit oleh akuntan publik yang telah ditunjuk, appointed public accountant, the impact of
maka dampak dari pembalikan goodwill non- the non-cash goodwill reversal would be
kas akan dapat ter-refleksi di laporan reflected in the FY2023 annual financial
keuangan tahun 2023, yang akan statements to be released in March 2024.
disampaikan oleh Perseroan pada bulan
Maret 2024.
Kami mau menegaskan bahwa sepanjang We would like to reiterate that throughout
tahun 2023, GoTo telah membukukan 2023, GoTo has seen significant
perubahan yang signifikan pada operasional improvements in its operating profitability and
profitabilitas dan efisiensi bisnisnya. business efficiency.
Berdasarkan informasi kinerja untuk kuartal 3 Per our 3Q23 earnings, on a YoY basis, the
2023, secara YoY, Perseroan telah Company delivered a 19% reduction in fixed
menghasilkan pengurangan biaya opex and a reduction of more than 25% in
operasional sebesar 19% dan pengurangan cloud and IT infrastructure costs, which is the
biaya cloud dan infrastruktur IT lebih dari 25%, largest part of its Cost of Revenue. This
yang merupakan bagian terbesar dari beban amounts to a combined Rp 2.5 trillion in
pokok Perseroan. Ini menghasilkan total annualized fixed opex and Cloud and IT cost
penghematan biaya per tahun untuk beban savings.
operasional tetap dan biaya cloud dan IT
sebesar Rp 2,5 triliun.
Pada kuartal keempat 2023, Grup GoTo In 4Q2023, GoTo Group achieved adjusted
membukukan positif EBITDA yang EBITDA positive, hitting an important
disesuaikan, mencapai target profitabilitas profitability milestone for the first time.
penting untuk pertama kalinya.
3. Luhut - Investor Trust (Media) 3. Luhut - Investor Trust (Media)
Perseroan masih rugi sampai saat ini, kenapa The Company is still at loss, why is GOTO
mau melakukan buyback? Gimana nasib planning to do buy back at this stage? What
pemegang saham? will be the impact for shareholders?
Dijawab oleh Bapak Patrick Walujo Answered by Mr. Patrick Walujo
Jawaban: Answer:
Rencana buyback masih dalam proses kajian We are still exploring and assessing the
dan kami sangat berhati-hati dalam mengkaji buyback plan and we are very prudent in
semua aspek. Jika diputuskan untuk reviewing all aspects. If we decide to proceed
dilakukan akan bergantung pada persetujuan with the plan it will be subject to shareholders
pemegang saham dan regulator. and regulatory approval.
Kami telah menjelaskan sebelumnya bahwa We have explained before that we have
dengan tercapainya adjusted EBITDA positif reached adjusted EBITDA positive in Q4
di kuartal 4 2023, posisi kas GoTo semakin 2023 and with this the Company’s cash
menguat. position is stronger.
Namun demikian, Perseroan akan terus Having said that, we will always remain
berhati-hati dalam mengalokasikan modal dan prudent with regards to capital allocation and
akan terus memprioritaskan penggunaan kas we will continue to prioritize cash deployment
yang mendukung pertumbuhan berkelanjutan that offer sustainable long-term growth and
dan nilai jangka panjang bagi pemegang value to our shareholders, including the
saham termasuk eksplorasi kemungkinan exploration of the possibility of buy back.
dilakukannya buy back.
Page 9
E-commerce
4. Abidzar - Investor publik 4. Abidzar - Public investor
Kapan periode lock-up saham seri B berakhir When is the expiration of the lock-up of
dan apakah para pemegang saham pendiri Series B shares and will the Founders
akan menjual kepemilikan sahamnya ke pasar shareholders sell their Series B shares to the
setelah itu? market after the lock-up expires?
Dijawab oleh Bapak Pablo Malay Answered by Mr. Pablo Malay
Jawaban: Answer:
Larangan untuk pengalihan saham Seri B The restriction on the transfer of Series B
akan berakhir pada akhir Maret 2024, sesuai shares expires at the end of March 2024, as
dengan ketentuan yang diatur di dalam per OJK Regulation.
Peraturan OJK.
Sebagaimana diungkapkan dalam As disclosed in the disclosure information on
keterbukaan informasi tanggal 19 Oktober 19 October 2023, some of the founders have
2023, beberapa pendiri telah mengkonfirmasi confirmed that they may sell numbers of their
bahwa mereka dapat memiliki rencana untuk Series A shares. However, in relation to their
menjual sejumlah saham Seri A miliknya. ownership of the Series B shares, until today
Namun demikian, terkait dengan kepemilikan we have not received any information on any
para pendiri atas saham Seri B, sampai plan to sell their Series B shares to the
dengan saat ini kami belum menerima market. Transfer of series B shares is subject
informasi apapun terkait rencana untuk to several procedures as regulated under
menjual saham miliknya ke pasar. Pengalihan OJK Rule which include public disclosure.
saham Seri B harus melalui beberapa Hence, if there is any plan to transfer any of
prosedur sebagaimana diatur dalam the existing Series B shares, there will be
Peraturan OJK yang mencakup keterbukaan disclosure to the public.
informasi ke publik. Oleh karena itu, apabila
terdapat rencana untuk pengalihan sejumlah
saham Seri B, maka hal tersebut akan
diungkapkan kepada publik.
VII. Sesi Penutupan VII. Closing
Sesi penutupan dilakukan oleh Pemandu Acara, The closing session was conducted by the MC,
dengan menyampaikan kesimpulan sebagai providing event conclusions as follows:
berikut:
The Company will continue strengthen its
Perseroan akan terus memperkuat kinerja pada performance in 2024 through Increasing
tahun 2024 melalui di antaranya peningkatan frequency and engagement of existing users
penggunaan pengguna produk existing serta and broaden total addressable market
memperluas jangkauan pasar, peningkatan strengthen monetization and strengthen our
monetisasi, dan memperkuat fundamental fundamentals.
Perseroan.
Page 10
LAMPIRAN 1 / ATTACHMENT 1
MATERI PAPARAN PUBLIK INSIDENTAL / INCIDENTAL PUBLIC EXPOSE MATERIALS
Paparan Publik
Insidental
PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk
28 Februari 2024
Paparan Publik Insidental | Februari 2024
Page 11
Sanggahan dan pernyataan kehati-hatian Forward-Looking Information Dokumen ini memuat informasi atau pernyataan yang berwawasan ke depan termasuk namun tidak terbatas pada diskusi atas strategi, rencana ke depan dan kinerja keuangan indikatif dimasa mendatang (selanjutnya secara bersama-sama disebut "forward-looking information"). Seluruh informasi dalam dokumen ini yang secara jelas bukan termasuk informasi historis atau yang harus bergantung pada kejadian di masa depan atau selanjutnya adalah forward-looking information yang dipersiapkan sampai dengan tanggal dokumen ini didasarkan pada opini dan estimasi manajemen serta informasi yang tersedia untuk manajemen sampai dengan tanggal dokumen ini. Dalam kasus tertentu, forward-looking information dapat dikenali dengan penggunaan istilah berwawasan ke depan seperti "diharapkan", "mungkin", "dapat", "akan", "harus", "bertekad", "mengantisipasi", "berpotensi", "mengajukan", "memperkirakan", dan kata-kata, ekspresi, atau frasa serupa, termasuk juga variasi-variasinya dalam bentuk negatif atau tata bahasa tertentu, atau pernyataan bahwa kejadian tertentu "dapat" atau "akan" terjadi, atau pada saat mendiskusikan strategi dan rencana kedepan. Forward-looking information didasarkan pada sejumlah ekspektasi, estimasi, proyeksi, dan asumsi internal saat ini, dengan keyakinan bahwa, sesuai pandangan wajar manajemen. Secara inheren hal-hal ini bergantung pada ketidakpastian dan kontinjensi bisnis, ekonomi, lanskap kompetisi, dan/ atau lainnya. Forward-looking information bukan merupakan jaminan kinerja di masa yang akan datang dan melibatkan risiko yang sudah dan belum diketahui, ketidakpastian, serta faktor-faktor lain (termasuk risiko dan ketidakpastian yang terdapat dalam Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Pembahasan dan Analisis Manajemen yang tersedia melalui situs web Perseroan), yang mungkin mengakibatkan hasil, kinerja, atau pencapaian aktual menjadi berbeda secara material dari hasil, kinerja, atau pencapaian masa depan yang dipaparkan atau tersirat oleh forward-looking information tersebut. Segala estimasi, strategi investasi, atau pandangan yang dicantumkan di dalam dokumen ini adalah berdasarkan kondisi pasar pada saat ini, dan/atau informasi yang disediakan oleh pihak ketiga yang tidak terafiliasi, dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu. Sepanjang informasi tertentu dalam dokumen ini diperoleh dari sumber pihak ketiga, Perseroan belum melakukan verifikasi informasi tersebut secara independen, dan terdapat risiko bahwa asumsi yang dibuat dan simpulan yang diambil oleh Perseroan berdasarkan informasi tersebut tidak akurat. Kecuali diwajibkan oleh peraturan perundang-undangan, Perseroan menyangkal adanya tanggung jawab apa pun untuk memperbarui informasi atau melakukan revisi terhadap forward-looking information apa pun, baik sebagai akibat dari adanya informasi atau kejadian baru, atau lainnya. Pembaca diminta untuk berhati-hati dengan tidak bergantung semata-mata pada forward-looking information tersebut dan tidak boleh dipandang sebagai dasar untuk membuat keputusan investasi apa pun dengan sendirinya. Pengkuran Keuangan Non-PSAK Grup GoTo menggunakan pengukuran keuangan non-PSAK berikut termasuk EBITDA yang disesuaikan, untuk memahami dan mengevaluasi kinerja operasional utama Grup GoTo. Namun, definisi pengukuran keuangan non-PSAK Grup GoTo mungkin berbeda dari yang digunakan oleh perusahaan-perusahaan lain, dan karena itu, mungkin tidak dapat saling dibandingkan. Selanjutnya, pengukuran keuangan non-PSAK ini memiliki keterbatasan tertentu karena tidak memasukkan dampak dari biaya-biaya tertentu yang tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian Grup GoTo yang diperlukan untuk menjalankan kegiatan usahanya. Dengan demikian, pengukuran keuangan non-PSAK ini harus dipertimbangkan sebagai informasi tambahan, bukan sebagai pengganti, atau terpisah dari, pengukuran yang disusun sesuai dengan PSAK. Pengukuran non-PSAK ini tidak ditujukan untuk menggantikan penyajian hasil keuangan Grup GoTo yang sesuai dengan PSAK. Namun, Grup GoTo meyakini bahwa penyajian EBITDA yang disesuaikan memberikan informasi tambahan kepada para investor untuk memudahkan perbandingan kinerja masa lalu dan kini, di luar item-item yang Grup GoTo yakini tidak menjadi indikasi dari kegiatan operasional yang sedang berlangsung dikarenakan besaran dan/atau sifat dari item-item tersebut. EBITDA yang disesuaikan yang disajikan berikut ini belum tentu dapat dibandingkan dengan pengukuran dengan istilah serupa yang disajikan oleh perusahaan- perusahaan lain, yang mungkin menggunakan dan menentukan pengukuran ini secara berbeda. Dikarenakan alasan tersebut, sebaiknya tidak membandingkan pengukuran non-PSAK ini dengan pengukuran yang disajikan oleh perusahaan-perusahaan lain. Informasi Keuangan Konsolidasian yang Tidak Diaudit dan Tidak Direviu Dokumen ini juga berisi hasil untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2023 dan 2022 dari Grup GoTo. Informasi keuangan untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2023 diambil dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggal dan untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023 (dengan informasi keuangan untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2022 tidak diaudit dan tidak direviu disajikan sebagai komparatif) yang telah disusun oleh Manajemen sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Informasi mengenai informasi keuangan konsolidasian untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023 dan 2022 yang ada dalam dokumen ini belum diaudit, ditelaah, diperiksa, atau diterapkan prosedur apa pun. Oleh karena itu, tidak ada pendapat atau bentuk jaminan lainnya yang diungkapkan sehubungan dengan periode sembilan bulan yang disebutkan di atas. Selanjutnya, dalam dokumen ini, Grup GoTo juga menyajikan informasi keuangan periode tiga bulan yang berakhir pada 30 September 2023, 30 Juni 2023, 31 Maret 2023, 31 Desember 2022 dan 30 September 2022 yang disusun oleh dan menjadi tanggung jawab manajemen. Informasi keuangan konsolidasian untuk tiga bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023, 30 Juni 2023, 31 Maret 2023, 31 Desember 2022 dan 30 September 2022 ini tidak diaudit, ditelaah, diperiksa, atau diterapkan prosedur apa pun. Oleh karena itu, tidak ada pendapat atau bentuk jaminan lainnya diungkapkan sehubungan dengan setiap dan semua informasi keuangan konsolidasian untuk tiga bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023, 30 Juni 2023, 31 Maret 2023, 31 Desember 2022, dan 30 September 2022 yang disajikan dalam dokumen ini. Paparan Publik Insidental | Februari 2024 2
Page 12
Transaksi Tokopedia-TikTok 1 Paparan Publik Insidental | Februari 2024
Page 13
Penjelasan Latar Belakang dan Manfaat
dari Transaksi Tokopedia-TikTok
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 4
Page 14
Tokopedia mengalami kompetisi yang sangat intens di sektor
e-commerce Indonesia
● Diperkirakan mengendalikan sekitar 40% pangsa pasar1 dengan pertumbuhan GMV 3Q2023 +5%
dibandingkan tahun sebelumnya.2
● Mengalami pembalikan US$500 juta dari laba EBITDA US$150 juta menjadi rugi EBITDA US$350 juta
Kompetitor 1 dengan investasi yang lebih tinggi.2
● Grup memiliki bisnis hiburan digital dan keuangan digital yang labanya dapat digunakan untuk subsidi
bisnis e-commerce.2
● Diperkirakan mengendalikan sekitar 10% pangsa pasar.1
● Perusahaan induk menginvestasikan lebih dari US$3,4 miliar dalam 18 bulan terakhir.
Kompetitor 2 ● Perusahaan induk membukukan EBITDA yang disesuaikan (disetahunkan) sebesar US$25 miliar dan kas
US$33 miliar.3
● Pendatang baru di sektor ini dan memiliki tingkat pertumbuhan tinggi.
● Sekitar 125 juta pengguna aktif bulanan di Indonesia.
TikTok ● Perusahaan induk membukukan pendapatan lebih dari US$85 miliar dan EBITDA US$25 miliar pada
tahun 2022, dengan kas sebesar US$51 miliar per 2Q2023.
● Fokus pada profitabilitas, sehingga mengalami penurunan pangsa pasar.
Tokopedia ● Akses permodalan lebih kecil dibandingkan kompetitor lainnya.
Sumber meliputi: Data Tokopedia, artikel Financial Times (27 Oktober 2023), artikel Bloomberg (20 Desember 2023). 1 Laporan Momentum Works, 2023. 2 Kinerja 3Q2023 Kompetitor 1. 3 Kinerja 3Q2023 perusahaan induk Kompetitor 2.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 5
Page 15
Kombinasi Tokopedia dan TikTok dapat menciptakan pemimpin
industri e-commerce Indonesia
125 juta MAU1 dengan tingkat penggunaan tinggi 18 juta MAU1 dengan penggunaan didorong oleh transaksi
Akuisisi konsumen secara organik Akuisisi konsumen menggunakan biaya
Jangkau pasar luas di seluruh Indonesia Konsumen menengah ke atas (affluent), cenderung urban
Pertumbuhan MTU4 tiga digit Penurunan MTU4
Estimasi GMV tahun 2023: US$6 miliar (tumbuh 3x YoY)3
2
Estimasi GMV2 tahun 2023: US$15,6 miliar (turun 10% YoY)5
Peluang sinergi yang luar biasa… … serta mendukung Tokopedia untuk:
Menangkap peluang pertumbuhan dalam Melakukan penetrasi lebih lanjut di pasar
segmen live e-commerce di Indonesia e-commerce konvensional
Memperkuat dan memperkaya kanal akuisisi
Basis konsumen yang saling melengkapi
konsumen
Solusi terpadu bagi pedagang untuk promosi
Memperluas jangkauan produk-produk
dengan pengalaman yang mudah dan nyaman di dua
keuangan
aplikasi berbeda
Sumber: Data internal perusahaan, artikel Financial Times 27 Oktober 2023. 1 MAU = pengguna aktif bulanan (monthly active user). 2 GMV = nilai barang bruto (gross merchandise value). 3 GMV run-rate dikutip dari artikel Financial Times 27
Oktober 2023. 4 MTU = pengguna bertransaksi bulanan (monthly transacting user). 5 Data GMV Tokopedia per 3Q2023 yang disetahunkan.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 6
Page 16
Shop | Tokopedia akan jangkau seluruh pangsa pasar
e-commerce di Indonesia
Menyediakan layanan e-commerce komprehensif … dan berada dalam posisi terdepan untuk menjangkau
untuk segala segmen dan kebutuhan… pasar e-commerce Indonesia yang terus bertumbuh
GMV e-commerce Indonesia3
dalam miliar US$
13,5% CAGR
MAU1
MAU1 18 juta1 (app, Indonesia) 125 juta2
160
(setara Rp2.200tn)4
Affluent, Mass market,
urban country-wide
Perilaku belanja terencana dari Perilaku belanja impulsif
pilihan yang tersedia Fesyen dan produk-produk 58
Elektronik, FMCG, home and living kecantikan (setara Rp904 tn)4
Beragam pilihan pembayaran Konten dan live streaming
Didominasi cash-on-delivery
2022 (aktual) 2030 (estimasi)
1
MAU = pengguna aktif bulanan. 2 Sumber: Data Perseroan. 2 Dikutip dari artikel Reuters 13 November 2023. 3 Sumber: Laporan Google, Temasek, dan Bain & Co. (e-Conomy SEA Report 2023). 4 US$1 = Rp15.500.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 7
Page 17
Manfaat dari transaksi Tokopedia-TikTok
GoTo TikTok
Kepemilikan di Tokopedia tidak terdilusi
Konten yang kaya dengan penawaran
lebih lanjut
produk e-commerce yang lebih lengkap
Menerima pendapatan berkelanjutan yang
Peluang kerja sama dengan
sejalan dengan skala dan pertumbuhan Basis
konsumen juara e-commerce nasional
Tokopedia
lebih
besar
Menggabungkan e-commerce konvensional dengan live commerce untuk kembangkan fitur baru dengan
komunitas TikTok
Memperkaya ragam produk yang tersedia
Peluang keterlibatan lebih tinggi dan lebih dalam untuk berkontribusi pada pertumbuhan UMKM nasional
Tokopedia Baru (Pascakombinasi)
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 8
Page 18
Informasi Terkini Kemitraan
Shop | Tokopedia
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 9
Page 19
Progres kemitraan Shop | Tokopedia
responden UMKM merasakan manfaat
97% positif/ antusias dengan kolaborasi TikTok
dan Tokopedia.
90% responden UMKM melaporkan peningkatan
pendapatan setelah kampanye Beli Lokal
responden UMKM melaporkan kenaikan
41% pendapatan 26-20% setelah kampanye Beli
Lokal
jumlah karyawan yang meningkat bagi
1-10 mayoritas responden UMKM setelah TikTok
bekerjasama dengan Tokopedia
Catatan: Survei Kumparan, 2024.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 10
Page 20
Progres kemitraan Shop | Tokopedia Transisi antarmuka konsumen dan pedagang dalam proses yang baik Melalui konsultasi dan sesuai arahan regulator terkait Memastikan konsumen dapat terus berbelanja dengan mudah dan nyaman Progres menuju kepatuhan 100%: Mendekati penyelesaian (Desember 2023-Februari 2024) Catatan: 1 Menurut Direktur Jenderal Perdagangan Dalam Negeri, Kementerian Perdagangan RI, sebagaimana dikutip dalam artikel Bloomberg Technoz (26 Februari 2024). Paparan Publik Insidental | Februari 2024 11
Page 21
Penyelarasan sistem elektronik Shop | Tokopedia
Dikelola sistem Dikelola sistem elektronik Mitra
elektronik TikTok (back end) Tokopedia pembayaran
Laman Penyelesaian
Laman
tampilan pesanan Transaksi
pembayaran
Promosi produk produk (checkout)
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 12
Page 22
Penjelasan mengenai Nilai Akuisisi
PT Tokopedia
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 13
Page 23
Nilai akuisisi 75,01% saham baru yang diterbitkan PT Tokopedia
Nilai dalam US$ Nilai dalam Rp Jumlah saham Harga per saham (Rp)
Nilai transaksi 75,01% dari saham baru
1.840.000.000* 28.567.840.000.000 38.198.745 747.874
yang diterbitkan oleh Tokopedia
Penilaian 100% Tokopedia sebelum
transaksi (sesuai dengan laporan penilai 606.000.000 9.408.756.000.000 12.726.125 739.326
independen)
* Pengambilbagian 38.198.745 saham baru Tokopedia dengan harga sebesar US$840 juta atau setara dengan Rp13,04 triliun dan penerbitan promissory note sebesar US$1 miliar atau
setara dengan Rp15,52 triliun
Kesimpulan Penilai Independen:
● Hasil analisis atas dampak keuangan dari transaksi yang akan dilakukan terhadap kepentingan pemegang saham disimpulkan bahwa dengan
dilakukannya transaksi akan meningkatkan laba dan likuiditas Perseroan yang dapat memberikan nilai tambah bagi Perseroan sejalan
dengan kepentingan pemegang saham.
● Hasil analisis atas pertimbangan bisnis dari manajemen terkait dengan transaksi terhadap kepentingan pemegang saham dimana Perseroan akan
mempertahankan kepemilikan sebesar 24,99% yang tidak akan terdilusi lebih lanjut di Tokopedia. Kerjasama Tokopedia dan TikTok akan
membangun dan mengembangkan bisnis e-commerce Tokopedia untuk dapat menjadi yang terdepan di Indonesia. Skala bisnis global TikTok
menjadi kunci mendukung upaya ini, di tengah dinamika kompetisi bisnis e-commerce dan Perseroan tidak perlu lagi menyediakan
pendanaan untuk bisnis Tokopedia, Perseroan juga akan menerima arus pendapatan yang terus-menerus dari Tokopedia selaras dengan
skala dan pertumbuhannya. Oleh karena itu pertimbangan bisnis dari manajemen tersebut sejalan dengan kepentingan pemegang saham.
Berdasarkan kesimpulan dari hasil analisis tersebut di atas, maka Rencana Transaksi adalah wajar.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 14
Page 24
Laporan valuasi saham PT Tokopedia
Laporan valuasi 100% saham PT Tokopedia (12.726.215 lembar saham)
Objek penilaian 100% saham Tokopedia yang disetor dan ditempatkan
Cut-off penilaian 30 September 2023
Metodologi & Tokopedia dikategorikan sebagai operating holding company, di mana wajib dilakukan penilaian terhadap seluruh
pendekatan penyertaan atau kepemilikan pada entitas lain (POJK 35/2020 Pasal 50 dan 51).
Penilai independen menggunakan metodologi berikut sesuai dengan kategori entitas anak dan asosiasi Perusahaan
masing-masing:
● Perusahaan yang beroperasi: DCF & Trading Comparables Methods
● Perusahaan yang belum beroperasi komersial atau non-operating holding company: Net Asset Method
● Perusahaan Terbuka: Rata-rata harga tertinggi di bursa efek selama 90 hari terakhir
Nilai Rp9.410.000.000.000,- atau setara dengan ~US$606.000.000 (menggunakan kurs tengah BI USD/IDR15.526 per 30
September 2023)
Dikarenakan nilai Investasi TikTok per lembar saham lebih tinggi 1,14% dari nilai pasar per lembar saham namun
masih dalam kisaran wajar, Perseroan menyimpulkan bahwa nilai transaksi adalah wajar untuk dijalankan.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 15
Page 25
Lanskap komersial: Penurunan signifikan pada pengali valuasi
(valuation multiples) perusahaan serupa
18,7x
NTM EV/Revenue1
12,1x
9,5x
4,8x
3,4x 3,3x
1,1x 0,9x
Sea Group Alibaba Etsy Allegro
1 Januari 2021 26 Januari 2024
Sumber: Factset. Catatan: Data pasar per 26 Januari 2024. 1 NTM EV/Revenue = rasio nilai bisnis terhadap pendapatan (enterprise value to revenue) dua belas bulan ke depan.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 16
Page 26
Lanskap industri e-commerce: Koreksi harga saham perusahaan
e-commerce serupa
200% Kinerja % 3Y
Bukalapak (82,5)%1
Sea (81,8)%
GoTo (78,5)%1 Koreksi mengakibatkan
Alibaba (72,0)% perlambatan signifikan
150% Etsy (66,0)% disebabkan oleh:
Allegro (59,7)%
Harga saham terindeks1
IHSG 16,2% ● Kondisi makroekonomi
19.4%
yang melemah;
100%
● Perlambatan
pasca-COVID-19;
● Peningkatan biaya
modal; dan
50% (19.4)%
(64.3)%
(69.5)%
● Peralihan fokus investor
(78.5)% pada profitabilitas
(80.1)%
(82.5)%
0%
Jan 2021 Jul 2021 Jan 2022 Jul 2022 Jan 2023 Jul 2023 Jan 2024
GoTo Sea Bukalapak Alibaba Etsy Allegro IHSG
Sumber: Factset. Catatan: Data pasar per 26 Januari 2024. 1 Harga saham terindeks = harga saham sebagai persentase dari harga pada saat permulaan pelaporan (di mana harga pada awal pelaporan = 100%).
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 17
Page 27
Posisi kas Perseroan tetap kuat setelah transaksi Tokopedia-TikTok
Kehilangan pengendalian PT Tokopedia akan ● Kepemilikan Perseroan di Tokopedia menjadi 24,99% setelah transaksi dan Perseroan
kehilangan pengendalian atas Tokopedia.
menimbulkan beban non-kas, non-operasional… ● Sesuai dengan PSAK 65, Perseroan akan menghentikan pengakuan aset (termasuk
Petikan keterbukaan informasi Perseroan (31 Januari 2024) goodwill yang diakui di tingkat kosolidasian grup) dan liabilitas Tokopedia dari
laporan posisi keuangan konsolidasian Perseroan.
● Perseroan mengakui kerugian terkait dengan hilangnya pengendalian sebesar Rp80,3
triliun, di mana kerugian sebagian besar dikarenakan oleh penghentian pengakuan
goodwill (Rp76,6 triliun) yang merupakan beban non-kas dan non-operasional
Perseroan.
● Sesuai dengan PSAK 15 “Investasi Pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”, telah
Tokopedia akan menjadi entitas asosiasi dari Perseroan.
● Perseroan akan menerima e-commerce service fee setiap kuartal atas layanan yang
diberikan oleh Perseroan kepada Tokopedia.
… meski demikian, pencatatan kerugian tidak mencerminkan kinerja
operasional Perseroan. Bahkan, posisi kas dan rasio lancar (current
ratio) tanpa Tokopedia tetap kuat.
Laporan Keuangan
Informasi keuangan
(dalam Rp juta) Historis
proforma1
(September 2023)
Kas dan setara kas 18.698.494 24.612.345
Total aset 49.488.151 132.039.759
% kas dan setara kas terhadap total aset 37,78% 18,64%
Catatan: 1 Informasi keuangan proforma mengilustrasikan apabila transaksi telah terjadi sejak 1
Januari 2023. Rasio lancar 3,05 2,52
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 18
Page 28
Kinerja Keuangan dan Operasional Perseroan 2 Paparan Publik Insidental | Februari 2024
Page 29
GoTo telah capai target EBITDA Grup yang disesuaikan positif
pada 4Q2023
EBITDA Grup yang disesuaikan
dalam Rp triliun
(1,2) (0,9)
(1,6)
16 Februari 2023
GOTO mengumumkan target kinerja
EBITDA yang disesuaikan positif pada
4Q2023
(16,0)
FY2022 1Q2023 2Q2023 3Q2023 4Q20231
Catatan: Profitabilitas yang dimaksud adalah mencapai EBITDA yang disesuaikan positif untuk tiga bulan yang berakhir 31 Desember 2023 (4Q2023). Informasi keuangan konsolidasian untuk tiga bulan yang berakhir pada 1Q2023, 2Q2023, 3Q2023
dan 4Q2023 yang dicantumkan pada dokumen ini tidak diaudit, tidak direviu, tidak diperiksa atau tidak ada prosedur apa pun yang diaplikasikan. Sehingga, tidak ada opini atau bentuk asurans lain yang diekspresikan terkait dengan informasi keuangan
konsolidasian tersebut. Laporan keuangan konsolidasian GOTO pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023 masih dalam proses finalisasi audit. 1 Bagan untuk 4Q2023 hanya untuk tujuan ilustrasi dan bukan berbasis skala.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 20
Page 30
Terdapat peluang pertumbuhan besar dalam sektor ekonomi
digital Indonesia yang dapat dijangkau oleh GoTo
GMV ekonomi digital Indonesia GMV e-commerce GMV transportasi dan pesan
(di luar layanan keuangan digital) dalam US$ miliar antar makanan
dalam US$ miliar dalam US$ miliar
210-360 ~160
~20
82
62 9
7
2023 2025 2030 2023 2025 2030
GTV pembayaran digital Pembukuan pinjaman digital
109
dalam US$ miliar dalam US$ miliar
~40
82 ~760
417
313 15
6
2023 2025 2030 2023 2025 2030 2023 2025 2030
Sumber: Laporan Google, Temasek, dan Bain & Co. (2023)
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 21
Page 31
Peta jalan strategi Perseroan untuk 2024
2024
Fokus pada penguatan kinerja Perseroan
Meningkatkan frekuensi
Memperkuat fundamental
pengguna eksisting serta terus Meningkatkan monetisasi
Perseroan
memperluas jangkauan pasar
Inovasi produk menjangkau Inovasi produk dengan take rate Pengelolaan beban usaha secara
konsumen yang memprioritaskan yang lebih tinggi: disiplin:
harga:
Beban infrastruktur dan
pengembangan TI
Beban operasional tetap
Insentif dan promosi
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 22
Page 32
On-Demand Services
Gojek
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 23
Page 33
EBITDA yang disesuaikan untuk unit bisnis On-Demand Services
telah positif sepanjang 4Q2023
EBITDA yang disesuaikan, On-Demand Services
dalam Rp miliar
(48)
(48) (48)
(164)
(-246)
(246)
Unit bisnis On-Demand
Services telah mencapai +596bps YoY
EBITDA yang sebagai % GTV
disesuaikan positif pada
4Q2023
1Q2023 2Q2023 3Q2023 4Q20231 3Q2022 3Q2023
1
Catatan: Bagan untuk 4Q2023 hanya untuk tujuan ilustrasi dan bukan berbasis skala.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 24
Page 34
Peningkatan penggunaan produk pada segmen harga terjangkau
(affordable)
Produk hemat meningkatkan produktivitas
mitra pengemudi
Jumlah pesanan yang diterima mitra pengemudi per jam pada 3Q2023
Permudah konsumen
dengan solusi layanan
multimoda pertama di
2,6x dunia yang
+36%
mengintegrasikan
layanan ride-hailing dan
transportasi publik
dalam satu transaksi
Kini menjadi salah satu
saluran penjualan tiket
terbesar Kereta
Hanya Reguler + Hanya Reguler +
Commuter Indonesia
reguler Hemat reguler Hemat (KCI)
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 25
Page 35
Meningkatkan penggunaan produk On-Demand Services oleh
konsumen menengah ke atas
Pengantaran makanan Ekspres1 GoRide Comfort GoCar Luxe, Comfort, Prioritas
Pilihan pengantaran
Solusi mobilitas roda
makanan paling cepat
dua yang lebih nyaman Pilihan armada roda
di GoFood
untuk konsumen empat yang lebih
premium atau lebih
Telah diluncurkan pada
Telah diluncurkan pada nyaman; serta opsi
4Q2023
September 2023 penjemputan lebih
cepat
Tingkat penggunaan
Jangkauan telah
telah meningkat secara
diperluas hingga lebih Penetrasi penggunaan
signifikan
dari 30 kota di seluruh konsumen meningkat
Indonesia
1
Tersedia di Jakarta, Bogor, Bandung, dan
Surabaya
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 26
Page 36
Financial Technology
GoTo Financial
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 27
Page 37
Perluas jangkauan pasar melalui aplikasi GoPay
Aplikasi ringan, desain ringkas
untuk transfer dan pembayaran
100x transfer gratis dan instan
ke mana saja di Indonesia
Dapatkan selalu harga spesial
untuk pulsa dan paket data
Catatan pengeluaran otomatis
untuk perencanaan keuangan yang lebih
baik
Keamanan berlapis
lima langkah untuk mengamankan
akun Anda
Aplikasi terbaik
Indonesia tahun 2023
di Google Play >10 juta unduhan kumulatif per Desember 20231
Catatan: 1 Sumber : AppAnnie
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 28
Page 38
Memperkuat monetisasi melalui produk dengan take rate tinggi
Meningkatkan skala produk pinjaman Total nilai buku pinjaman tumbuh signifikan
+44%
Tersedia melalui aplikasi GoPay
serta Gojek dan Tokopedia
+21%
+40%
4Q2022 1Q2023 2Q2023 3Q2023
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 29
Page 39
Jangkau konsumen lebih luas dengan GoPay Tabungan by Jago
GoPay Tabungan by Jago gabungkan
layanan GoPay yang simpel dengan
keunggulan bank.
Saldo bertumbuh
Konvensional Syariah
Tidak ada minimum saldo
!
Tanpa biaya admin bulanan BARU Rekening
Rekening Rekening Rekening
Utama
Utama Simpanan lainnya
Diawasi OJK, BI, dan dijamin LPS Syariah
Menawarkan berbagai jenis rekening sesuai
kebutuhan, mulai dari pembayaran sehari-hari,
hingga tabungan masa depan.
Segera
hadir
GoPay Tabungan by Jago merupakan produk PT Bank Jago Tbk, yang terdaftar dan
diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan merupakan peserta penjaminan Lembaga
Penjamin Simpanan (LPS).
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 30
Page 40
Peluang bagi GoTo Financial kembangkan pembayaran digital
dan BNPL
Kemitraan strategis dengan TikTok membuka … serta bisnis buy now, pay later (BNPL)
kesempatan bagi GoTo Financial kembangkan
bisnis pembayaran digital… 31
Penetrasi pembayaran digital sebagai persentase Penetrasi BNPL sebagai persentase dari nilai
dari total pesanan transaksi (GMV)
Belum signifikan
TikTok E-commerce lain TikTok
Sumber: Data perusahaan. Hanya untuk ilustrasi dan tidak berdasarkan pada skala.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 31
Page 41
E-Commerce
Tokopedia
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 32
Page 42
GoTo diharapkan akan membukukan pendapatan berkelanjutan
dalam bentuk e-commerce service fee dari Tokopedia
Rp
Persentase fee GMV entitas E-commerce service
berjenjang yang pascakombinasi1 fee4
disepakati
GMV inti 3Q20232: Ilustrasi service fee kuartalan:
Berdasarkan nilai barang 3
bruto (GMV) pasca ~US$2,9 miliar3 ~US$11,4 juta
kombinasi (~Rp45 triliun) (~Rp177 miliar)
Kontribusi langsung ke arus kas dan EBITDA GoTo
Catatan: 1 Secara proforma. 2 “GMV inti”: GMV yang diselesaikan, mengecualikan barang digital, berbagai barang bernilai tinggi dan item-item tertentu yang dikecualikan sebagaimana disepakati para pihak. 3 Hanya
untuk tujuan ilustrasi. 4 Sebagai suatu biaya yang dibebankan secara kuartalan berdasarkan suatu layanan tertentu yang disediakan dan disepakati bersama oleh kedua belah pihak.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 33
Page 43
Peningkatan e-commerce service fee yang diterima GoTo akan
sejalan dengan pertumbuhan GMV Tokopedia
Apabila mengasumsikan pertumbuhan GMV sektor ... GoTo akan menerima e-commerce service fee yang
e-commerce Indonesia sebesar 14,5%,1 dan Tokopedia turut meningkat dari Tokopedia dan berkontribusi pada kinerja
mengalami pertumbuhan… segmen bisnis
Proyeksi GMV1 e-commerce Indonesia Potensi e-commerce service fee2
dalam US$ miliar
sejalan dengan pertumbuhan
Tokopedia
+14,5% CAGR
~160
2024 2030
Potensi hasil segmen e-commerce2
dalam US$ juta
82 Hasil segmen dari pendapatan
e-commerce service fee setelah dikurangi
62 biaya terkait
(134)4
2023 2025 2030 9M20233 2024 2030
1
Merujuk pada laporan Google, Temasek, dan Bain & Co (2023). 2 Hanya untuk tujuan ilustrasi dan tidak pada skala. 3 Untuk periode Januari-September 2023. 4 US$1 = Rp15.500.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 34
Page 44
Aksi Korporasi 3 Paparan Publik Insidental | Februari 2024
Page 45
Klarifikasi terhadap pemberitaan di media massa
Perseroan menanggapi
pertanyaan secara publik
dalam satu hari kerja
Media menerbitkan artikel IDX mengirimkan daftar (tanggapan dapat dilihat
berisi spekulasi pertanyaan kepada di sini):
kemungkinan aksi Perseroan terkait dengan
korporasi yang pemberitaan di media
melibatkan kompetitor massa tersebut
Jumat, 9 Februari Senin, 12 Februari Selasa, 13 Februari
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 36
Page 46
Rencana aksi korporasi
● Aksi korporasi akan dijajaki dengan basis oportunistik, dengan tetap mempertimbangkan berbagai
faktor termasuk cost and benefit analysis dari rencana aksi korporasi dan kondisi makro ekonomi,
serta mempertimbangkan peluang untuk meningkatkan nilai bagi pemegang saham.
● Aksi korporasi terakhir telah disampaikan oleh Perseroan pada 31 Januari 2024 sehubungan dengan
penyelesaian transaksi antara PT Tokopedia dan TikTok.
● Perseroan akan senantiasa mematuhi seluruh peraturan terkait yang berlaku termasuk Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan No. 31/POJK.04/2015 tentang Keterbukaan atas Informasi atau Fakta Material
oleh Emiten atau Perusahaan Publik dan Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia
No:Kep-00066/BEI/09-2022 tentang Perubahan Peraturan Nomor I-E tentang Kewajiban Penyampaian
Informasi, dan apabila terdapat suatu informasi material yang melibatkan Perseroan maka Perseroan
akan menyampaikan keterbukaan informasi kepada publik selambat-lambatnya 2 (dua) hari kerja
setelah terjadinya peristiwa tersebut.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 37
Page 47
Go Together, Go Far Paparan Publik Insidental | Februari 2024
Page 48
E-commerce
LAMPIRAN 2 / ATTACHMENT 2
Dokumentasi / Documentation
Berikut beberapa dokumentasi Publik Ekspose Insidental / Hereby several documentation from the Incidental
Public Expose:
Page 49
E-commerce
Page 50
LAMPIRAN 3 / ATTACHMENT 3
Daftar Hadir / Attendees List
Youtube: 1.616 tayangan / 1,616 views
Zoom: terdapat 165 peserta yaitu sebagai berikut / there were 165 attendees as follows:
No Nama/Name Nama Lembaga/Institutional Name
1 A Pambudi Individual
2 Ade firmansyah Idx channel tv
3 Adi Firman Taufiq Individual
4 Aditya Hadi Pratama The Jakarta Post
5 Aditya L.W. PT. Pegadaian
6 Adrian Joezer Mandiri Sekuritas
7 agus madju Individual
8 Ahmad Luthfi Technologue.id
9 Ahnaf Lilo Bahana Sekuritas
10 Ahnaf Yassar Bahana Sekuritas
11 Aldebaran Martimo Harli PT. Astra International Tbk
12 Aldo Fernando IDXChannel
13 Alexander Krasavin Aon
14 Alexander R Individual
15 Alqurama Nuzul Nutrimax
16 Anantha Lakshmi Financial Times
17 Andika Chandra Yudhatama Individual
18 Andrey Wijaya RHB Sekuritas
19 Angga Bratadharma mediaasuransinews.co.id
20 Angus Mackintosh Smartkarma
21 Ankit Agrawal Bernstein
22 Annisa Saumi Bisnis Indonesia
23 Antonius Hari Individual
24 Arael Ahimsa Citi
25 Ashley Xu Bytedance
26 Austine Tanaka Maybank Sekuritas
27 Ave Airiza Gunanto Kumparan
28 aziz Pasardana
29 Bayu Ajisatrio Individual
30 Caecilia mediana HARIAN KOMPAS/KOMPAS.ID
31 CHRISTIAN SAPOETRA UPH
32 Christian Sapoetra Karyawan Swasta
33 Chrystian David Investor
34 Corry Anestia DailySocial.id
35 Damian Chua UBS
36 Dian al rizky PEMPROV JTG
37 Dian Fath Republika
38 Dinar Fitra Maghiszha iNews Media Holding
39 Divya Kothiyal Morgan Stanley
40 Eileen Lin China Renaissance
41 Etta Putra Maybank Sekuritas Indonesia
Page 51
No Nama/Name Nama Lembaga/Institutional Name 42 Fahmi Abidin Achmad IDX Channel 43 Fajri Aryasuta Retail 44 Farhan Syafiq Fadhillah Masyarakat 45 Feliciana Florencia Citi 46 Felix Kurniawan MNC Sekuritas 47 Ferry Wong Citi 48 Fidelis CGS Internasional sekuritas Indonesia 49 Fiona Fan Jefferies Jefferies 50 Gagas Yoga P Liputan6.com 51 Gani . PT Ciptadana Sekuritas Asia 52 Ghafur Fadillah Investor Daily 53 Ghinaa Shoofiy PT. GOTO GOJEK TOKOPEDIA 54 Gita Rossiana DealStreetAsia 55 Harwin Investor individu 56 Heri Antara Antara 57 Heru Hermawan Individual 58 i komang septian nugraha Individual 59 Inho HL Mando 60 James Ong New Street Research 61 Jared Primavera 62 Jeffrey Zhao Kora Capital 63 Jennifer Audrey Harjono Mandiri Sekuritas 64 Jeremy Adimas Surya Hotono Private 65 Jeremy Hansen Sucor Sekuritas 66 Jeremy Hartanto Sucor Sekuritas 67 Jerome Tan UBS 68 Jitesh Gurnani UBS 69 Joey Tan Sell-side Analyst 70 Jofie Yordan Tech in Asia 71 Kayogt Escrava 72 Kelsey Santoso Goldman Sachs 73 Kenny brian Northstar 74 Khamila Mulia DealstreetAsia 75 Khoirifa Argisa Putri Infobank 76 kiki safitri kompas.com 77 Krisna Nugraha PT. Arranet Indonesia Sejahtera 78 Laras Nadira Yuanta Sekuritas 79 Laurencia Hiemas Sekuritas 80 Luhut Investor Trust 81 M. Haikal Akasyah Universitas Islam Sumatera Utara 82 Mediana Kompas.id 83 Michael Mawikere Morgan Stanley 84 Mis Fransiska Dewi Bloomberg Technoz 85 Muhamad Ubaidillah SWA Media Bisnis 86 Muhammad Abidzar Individual 87 Muhammad Bagaskara Wiratirta Individual 88 Muhammad Hanief Amarwata Suta
Page 52
No Nama/Name Nama Lembaga/Institutional Name 89 Muhammad Jenario Salvano Taffala Independen 90 nadhira aliya Gadgetdiva.id 91 Nadia K Putri Tech in Asia Indonesia 92 Nana Shibata Nikkei 93 Nashrullah Sulaeman DBS 94 Nathanael Paimanta UBS 95 Navin Killa UBS 96 Nitis Hawaroh Tribunnews 97 Nugrahanto Margo Raharjo SEA Today 98 Nurul Fitriana JawaPos.com 99 olivia poh Bloomberg 100 Pambudi Individual 101 Pang Vittayaamnuaykoon Goldman Sachs Group 102 Pankaj Aarya bofa 103 Patricia Abigail Katadata.co.id 104 Patricia Gabriela BNI Sekuritas 105 Patricia Yashinta Desy Abigail Katadata.co.id 106 Paulus Jimmy Sucor Sekuritas 107 Peter Sutedja Grow Investments Indonesia 108 Prima Wirayani The Ken 109 Puput cahyogi Individual 110 Putri Syifa Amelia Okezone.com 111 PV Individual 112 Qiu, Sigrid JP Morgan 113 Rafki InfoKomputer 114 Rafki Fachrizal InfoKomputer 115 Randi Eka DailySocial.id 116 Ranjan Sharma JPM 117 Ratna Waterfront Sekuritas Indonesia 118 Rebecca Lee GoTo 119 Richardson Raymond PT Trimegah Sekuritas Indonesia 120 ricky tjandra bnp paribas indonesia 121 Rifki Dwisetyo W independent 122 Rijal Maulana Individual 123 Rizal Rafly Panin Sekuritas 124 Robert Sebastian Bahana Sekuritas 125 Ryan Davis Citi 126 Sakti Darma CNNIndonesia.com 127 Salgaonkar, Sachin bofa 128 Samuel Lie Northstar 129 septian nugraha Individual 130 Shagita Imania Putri Artemis Indonesia 131 Shaila Varelie Tritama RHB Sekuritas 132 Sharmaine Tan GoTo 133 Shifa Nurhaliza Putri IDX Channel 134 Stefanno Sulaiman Reuters 135 Steven Handoko EFE
Page 53
No Nama/Name Nama Lembaga/Institutional Name 136 Sugeng Nugroho Sugeng nugroho 137 Suhartono Investor retail 138 Sukriti Bansal Bank of America 139 sukriti bansal Bank of America 140 sukron nurhidayatulloh SMA Muhammadiyah 3 Jakarta 141 Syahrizal S Katadata 142 Tabita Diela` DealStreetAsia 143 Tanayastri Dini Fortune Indonesia 144 Tanuwijaya, Elaine JPMorgan 145 Taufik Hidayat GOJEK INDONESIA 146 Thomas Chong Jefferies 147 Thresa Sandra Investor.id 148 Tommy I. Winata Individual 149 Tomoyoshi Oshikiri Nikkei 150 Uyu Septiyati Liman Kantor Berita ANTARA 151 Ville Heiskanen Bloomberg News 152 Vina Insyani Uzone.id 153 William Individual 154 Winna Goutama Kartika Korea Investment & Sekuritas Indonesia 155 Winston Tanero Private Investor 156 Yang Investor 157 Yiwen Zhang China Renaissance 158 yohan kurniawan Batavia Prosperindo AM 159 Yonatan Pratama Wijaya Individu 160 Yuliana Hema KONTAN 161 YUSWARA PRAMUDIA UNMER MALANG 162 Yuswialdyth Ardelia Investortrust.id 163 Yuwana Seconda Individual 164 Zetta Hannany IDNFinancials 165 Zihan Fajrin Gizmologi
Names mentioned 46 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Departemen Keuangan RI JI. Lapangan Banteng Timur
p.1
unresolved
person
Sugito
p.2 ×3
unresolved
—
Walujo
· Direktur
p.2
unresolved
person
Pablo
p.2
unresolved
person
R A Koesoemohadiani
p.2 ×2
unresolved
person
GoTo
p.2
unresolved
person
Reggy Susanto Selanjutnya Bapak Reggy Susanto
p.3 ×6
unresolved
person
Jacky
p.3
unresolved
person
Adesty Usman Jawaban
p.4 ×13
unresolved
person
Nila Marita Jawaban
· Direktur
p.4 ×8
unresolved
person
Patrick
p.5 ×2
unresolved
person
Patrick Walujo Jawaban
p.5 ×4
unresolved
person
Reggy Susanto Jawaban
p.7
unresolved
person
Pablo Malay Jawaban
p.9
unresolved
org
Kementerian Perdagangan RI
p.20
unresolved
org
PT Tokopedia Paparan Publik Insidental
p.22
unresolved
org
PT Tokopedia Nilai
p.23
unresolved
org
PT. Arranet Indonesia Sejahtera
p.51
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.