Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 38
Page 1
Paparan Publik Insidental PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk 28 Februari 2024 Paparan Publik Insidental | Februari 2024
Page 2
Sanggahan dan pernyataan kehati-hatian Forward-Looking Information Dokumen ini memuat informasi atau pernyataan yang berwawasan ke depan termasuk namun tidak terbatas pada diskusi atas strategi, rencana ke depan dan kinerja keuangan indikatif dimasa mendatang (selanjutnya secara bersama-sama disebut "forward-looking information"). Seluruh informasi dalam dokumen ini yang secara jelas bukan termasuk informasi historis atau yang harus bergantung pada kejadian di masa depan atau selanjutnya adalah forward-looking information yang dipersiapkan sampai dengan tanggal dokumen ini didasarkan pada opini dan estimasi manajemen serta informasi yang tersedia untuk manajemen sampai dengan tanggal dokumen ini. Dalam kasus tertentu, forward-looking information dapat dikenali dengan penggunaan istilah berwawasan ke depan seperti "diharapkan", "mungkin", "dapat", "akan", "harus", "bertekad", "mengantisipasi", "berpotensi", "mengajukan", "memperkirakan", dan kata-kata, ekspresi, atau frasa serupa, termasuk juga variasi-variasinya dalam bentuk negatif atau tata bahasa tertentu, atau pernyataan bahwa kejadian tertentu "dapat" atau "akan" terjadi, atau pada saat mendiskusikan strategi dan rencana kedepan. Forward-looking information didasarkan pada sejumlah ekspektasi, estimasi, proyeksi, dan asumsi internal saat ini, dengan keyakinan bahwa, sesuai pandangan wajar manajemen. Secara inheren hal-hal ini bergantung pada ketidakpastian dan kontinjensi bisnis, ekonomi, lanskap kompetisi, dan/ atau lainnya. Forward-looking information bukan merupakan jaminan kinerja di masa yang akan datang dan melibatkan risiko yang sudah dan belum diketahui, ketidakpastian, serta faktor-faktor lain (termasuk risiko dan ketidakpastian yang terdapat dalam laporan keuangan konsolidasian Perseroan Dan Pembahasan dan Analisis Manajemen yang tersedia melalui situs web Perseroan), yang mungkin mengakibatkan hasil, kinerja, atau pencapaian aktual menjadi berbeda secara material dari hasil, kinerja, atau pencapaian masa depan yang dipaparkan atau tersirat oleh forward-looking information tersebut. Segala estimasi, strategi investasi, atau pandangan yang dicantumkan di dalam dokumen ini adalah berdasarkan kondisi pasar pada saat ini, dan/atau informasi yang disediakan oleh pihak ketiga yang tidak terafiliasi, dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu. Sepanjang informasi tertentu dalam dokumen ini diperoleh dari sumber pihak ketiga, Perseroan belum melakukan verifikasi informasi tersebut secara independen, dan terdapat risiko bahwa asumsi yang dibuat dan simpulan yang diambil oleh Perseroan berdasarkan informasi tersebut tidak akurat. Kecuali diwajibkan oleh peraturan perundang-undangan, Perseroan menyangkal adanya tanggung jawab apa pun untuk memperbarui informasi atau melakukan revisi terhadap forward-looking information apa pun, baik sebagai akibat dari adanya informasi atau kejadian baru, atau lainnya. Pembaca diminta untuk berhati-hati dengan tidak bergantung semata-mata pada forward-looking information tersebut dan tidak boleh dipandang sebagai dasar untuk membuat keputusan investasi apa pun dengan sendirinya Pengkuran Keuangan Non-PSAK Grup GoTo menggunakan pengukuran keuangan non-PSAK berikut termasuk EBITDA yang disesuaikan, untuk memahami dan mengevaluasi kinerja operasional utama Grup GoTo. Namun, definisi pengukuran keuangan non-PSAK Grup GoTo mungkin berbeda dari yang digunakan oleh perusahaan-perusahaan lain, dan karena itu, mungkin tidak dapat saling dibandingkan. Selanjutnya, pengukuran keuangan non-PSAK ini memiliki keterbatasan tertentu karena tidak memasukkan dampak dari biaya-biaya tertentu yang tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian Grup GoTo yang diperlukan untuk menjalankan kegiatan usahanya. Dengan demikian, pengukuran keuangan non-PSAK ini harus dipertimbangkan sebagai informasi tambahan, bukan sebagai pengganti, atau terpisah dari, pengukuran yang disusun sesuai dengan PSAK. Pengukuran non-PSAK ini tidak ditujukan untuk menggantikan penyajian hasil keuangan Grup GoTo yang sesuai dengan PSAK. Namun, Grup GoTo meyakini bahwa penyajian EBITDA yang disesuaikan memberikan informasi tambahan kepada para investor untuk memudahkan perbandingan kinerja masa lalu dan kini, di luar item-item yang Grup GoTo yakini tidak menjadi indikasi dari kegiatan operasional yang sedang berlangsung dikarenakan besaran dan/atau sifat dari item-item tersebut. EBITDA yang disesuaikan yang disajikan berikut ini belum tentu dapat dibandingkan dengan pengukuran dengan istilah serupa yang disajikan oleh perusahaan- perusahaan lain, yang mungkin menggunakan dan menentukan pengukuran ini secara berbeda. Dikarenakan alasan tersebut, sebaiknya tidak membandingkan pengukuran non-PSAK ini dengan pengukuran yang disajikan oleh perusahaan-perusahaan lain. Informasi Keuangan Konsolidasian yang Tidak Diaudit dan Tidak Direviu Dokumen ini juga berisi hasil untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2023 dan 2022 dari Grup GoTo. Informasi keuangan untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2023 diambil dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggal dan untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023 (dengan informasi keuangan untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2022 tidak diaudit dan tidak direviu disajikan sebagai komparatif) yang telah disusun oleh Manajemen sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Informasi mengenai informasi keuangan konsolidasian untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023 dan 2022 yang ada dalam dokumen ini belum diaudit, ditelaah, diperiksa, atau diterapkan prosedur apa pun. Oleh karena itu, tidak ada pendapat atau bentuk jaminan lainnya yang diungkapkan sehubungan dengan periode sembilan bulan yang disebutkan di atas. Selanjutnya, dalam dokumen ini, Grup GoTo juga menyajikan informasi keuangan periode tiga bulan yang berakhir pada 30 September 2023, 30 Juni 2023, 31 Maret 2023, 31 Desember 2022 dan 30 September 2022 yang disusun oleh dan menjadi tanggung jawab manajemen. Informasi keuangan konsolidasian untuk tiga bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023, 30 Juni 2023, 31 Maret 2023, 31 Desember 2022 dan 30 September 2022 ini tidak diaudit, ditelaah, diperiksa, atau diterapkan prosedur apa pun. Oleh karena itu, tidak ada pendapat atau bentuk jaminan lainnya diungkapkan sehubungan dengan setiap dan semua informasi keuangan konsolidasian untuk tiga bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023, 30 Juni 2023, 31 Maret 2023, 31 Desember 2022, dan 30 September 2022 yang disajikan dalam dokumen ini. Paparan Publik Insidental | Februari 2024 2
Page 3
Transaksi Tokopedia-TikTok 1 Paparan Publik Insidental | Februari 2024
Page 4
Penjelasan Latar Belakang dan Manfaat
dari Transaksi Tokopedia-TikTok
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 4
Page 5
Tokopedia mengalami kompetisi yang sangat intens di sektor
e-commerce Indonesia
● Diperkirakan mengendalikan sekitar 40% pangsa pasar1 dengan pertumbuhan GMV 3Q2023 +5%
dibandingkan tahun sebelumnya.2
● Mengalami pembalikan US$500 juta dari laba EBITDA US$150 juta menjadi rugi EBITDA US$350 juta
Kompetitor 1 dengan investasi yang lebih tinggi.2
● Grup memiliki bisnis hiburan digital dan keuangan digital yang labanya dapat digunakan untuk subsidi
bisnis e-commerce.2
● Diperkirakan mengendalikan sekitar 10% pangsa pasar.1
● Perusahaan induk menginvestasikan lebih dari US$3,4 miliar dalam 18 bulan terakhir.
Kompetitor 2 ● Perusahaan induk membukukan EBITDA yang disesuaikan (disetahunkan) sebesar US$25 miliar dan kas
US$33 miliar.3
● Pendatang baru di sektor ini dan memiliki tingkat pertumbuhan tinggi.
● Sekitar 125 juta pengguna aktif bulanan di Indonesia.
TikTok ● Perusahaan induk membukukan pendapatan lebih dari US$85 miliar dan EBITDA US$25 miliar pada
tahun 2022, dengan kas sebesar US$51 miliar per 2Q2023.
● Fokus pada profitabilitas, sehingga mengalami penurunan pangsa pasar.
Tokopedia ● Akses permodalan lebih kecil dibandingkan kompetitor lainnya.
Sumber meliputi: Data Tokopedia, artikel Financial Times (27 Oktober 2023), artikel Bloomberg (20 Desember 2023). 1 Laporan Momentum Works, 2023. 2 Kinerja 3Q2023 Kompetitor 1. 3 Kinerja 3Q2023 perusahaan induk Kompetitor 2.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 5
Page 6
Kombinasi Tokopedia dan TikTok dapat menciptakan pemimpin
industri e-commerce Indonesia
125 juta MAU1 dengan tingkat penggunaan tinggi 18 juta MAU1 dengan penggunaan didorong oleh transaksi
Akuisisi konsumen secara organik Akuisisi konsumen menggunakan biaya
Jangkau pasar luas di seluruh Indonesia Konsumen menengah ke atas (affluent), cenderung urban
Pertumbuhan MTU4 tiga digit Penurunan MTU4
Estimasi GMV tahun 2023: US$6 miliar (tumbuh 3x YoY)3
2
Estimasi GMV2 tahun 2023: US$15,6 miliar (turun 10% YoY)5
Peluang sinergi yang luar biasa… … serta mendukung Tokopedia untuk:
Menangkap peluang pertumbuhan dalam Melakukan penetrasi lebih lanjut di pasar
segmen live e-commerce di Indonesia e-commerce konvensional
Memperkuat dan memperkaya kanal akuisisi
Basis konsumen yang saling melengkapi
konsumen
Solusi terpadu bagi pedagang untuk promosi
Memperluas jangkauan produk-produk
dengan pengalaman yang mudah dan nyaman di dua
keuangan
aplikasi berbeda
Sumber: Data internal perusahaan, artikel Financial Times 27 Oktober 2023. 1 MAU = pengguna aktif bulanan (monthly active user). 2 GMV = nilai barang bruto (gross merchandise value). 3 GMV run-rate dikutip dari artikel Financial Times 27
Oktober 2023. 4 MTU = pengguna bertransaksi bulanan (monthly transacting user). 5 Data GMV Tokopedia per 3Q2023 yang disetahunkan.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 6
Page 7
Shop | Tokopedia akan jangkau seluruh pangsa pasar
e-commerce di Indonesia
Menyediakan layanan e-commerce komprehensif … dan berada dalam posisi terdepan untuk menjangkau
untuk segala segmen dan kebutuhan… pasar e-commerce Indonesia yang terus bertumbuh
GMV e-commerce Indonesia3
dalam miliar US$
13,5% CAGR
MAU1
MAU1 18 juta1 (app, Indonesia) 125 juta2
160
(setara Rp2.200tn)4
Affluent, Mass market,
urban country-wide
Perilaku belanja terencana dari Perilaku belanja impulsif
pilihan yang tersedia Fesyen dan produk-produk 58
Elektronik, FMCG, home and living kecantikan (setara Rp904 tn)4
Beragam pilihan pembayaran Konten dan live streaming
Didominasi cash-on-delivery
2022 (aktual) 2030 (estimasi)
1
MAU = pengguna aktif bulanan. 2 Sumber: Data Perseroan. 2 Dikutip dari artikel Reuters 13 November 2023. 3 Sumber: Laporan Google, Temasek, dan Bain & Co. (e-Conomy SEA Report 2023). 4 US$1 = Rp15.500.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 7
Page 8
Manfaat dari transaksi Tokopedia-TikTok
GoTo TikTok
Kepemilikan di Tokopedia tidak terdilusi
Konten yang kaya dengan penawaran
lebih lanjut
produk e-commerce yang lebih lengkap
Menerima pendapatan berkelanjutan yang
Peluang kerja sama dengan
sejalan dengan skala dan pertumbuhan Basis
konsumen juara e-commerce nasional
Tokopedia
lebih
besar
Menggabungkan e-commerce konvensional dengan live commerce untuk kembangkan fitur baru dengan
komunitas TikTok
Memperkaya ragam produk yang tersedia
Peluang keterlibatan lebih tinggi dan lebih dalam untuk berkontribusi pada pertumbuhan UMKM nasional
Tokopedia Baru (Pascakombinasi)
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 8
Page 9
Informasi Terkini Kemitraan
Shop | Tokopedia
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 9
Page 10
Progres kemitraan Shop | Tokopedia
responden UMKM merasakan manfaat
97% positif/ antusias dengan kolaborasi TikTok
dan Tokopedia.
90% responden UMKM melaporkan peningkatan
pendapatan setelah kampanye Beli Lokal
responden UMKM melaporkan kenaikan
41% pendapatan 26-20% setelah kampanye Beli
Lokal
jumlah karyawan yang meningkat bagi
1-10 mayoritas responden UMKM setelah TikTok
bekerjasama dengan Tokopedia
Catatan: Survei Kumparan, 2024.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 10
Page 11
Progres kemitraan Shop | Tokopedia Transisi antarmuka konsumen dan pedagang dalam proses yang baik Melalui konsultasi dan sesuai arahan regulator terkait Memastikan konsumen dapat terus berbelanja dengan mudah dan nyaman Progres menuju kepatuhan 100%: Mendekati penyelesaian (Desember 2023-Februari 2024) Catatan: 1 Menurut Direktur Jenderal Perdagangan Dalam Negeri, Kementerian Perdagangan RI, sebagaimana dikutip dalam artikel Bloomberg Technoz (26 Februari 2024). Paparan Publik Insidental | Februari 2024 11
Page 12
Penyelarasan sistem elektronik Shop | Tokopedia
Dikelola sistem Dikelola sistem elektronik Mitra
elektronik TikTok (back end) Tokopedia pembayaran
Laman Penyelesaian
Laman
tampilan pesanan Transaksi
pembayaran
Promosi produk produk (checkout)
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 12
Page 13
Penjelasan mengenai Nilai Akuisisi
PT Tokopedia
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 13
Page 14
Nilai akuisisi 75,01% saham baru yang diterbitkan PT Tokopedia
Nilai dalam US$ Nilai dalam Rp Jumlah saham Harga per saham (Rp)
Nilai transaksi 75,01% dari saham baru
1.840.000.000* 28.567.840.000.000 38.198.745 747.874
yang diterbitkan oleh Tokopedia
Penilaian 100% Tokopedia sebelum
transaksi (sesuai dengan laporan penilai 606.000.000 9.408.756.000.000 12.726.125 739.326
independen)
* Pengambilbagian 38.198.745 saham baru Tokopedia dengan harga sebesar US$840 juta atau setara dengan Rp13,04 triliun dan penerbitan promissory note sebesar US$1 miliar atau
setara dengan Rp15,52 triliun
Kesimpulan Penilai Independen:
● Hasil analisis atas dampak keuangan dari transaksi yang akan dilakukan terhadap kepentingan pemegang saham disimpulkan bahwa dengan
dilakukannya transaksi akan meningkatkan laba dan likuiditas Perseroan yang dapat memberikan nilai tambah bagi Perseroan sejalan
dengan kepentingan pemegang saham.
● Hasil analisis atas pertimbangan bisnis dari manajemen terkait dengan transaksi terhadap kepentingan pemegang saham dimana Perseroan akan
mempertahankan kepemilikan sebesar 24,99% yang tidak akan terdilusi lebih lanjut di Tokopedia. Kerjasama Tokopedia dan TikTok akan
membangun dan mengembangkan bisnis e-commerce Tokopedia untuk dapat menjadi yang terdepan di Indonesia. Skala bisnis global TikTok
menjadi kunci mendukung upaya ini, di tengah dinamika kompetisi bisnis e-commerce dan Perseroan tidak perlu lagi menyediakan
pendanaan untuk bisnis Tokopedia, Perseroan juga akan menerima arus pendapatan yang terus-menerus dari Tokopedia selaras dengan
skala dan pertumbuhannya. Oleh karena itu pertimbangan bisnis dari manajemen tersebut sejalan dengan kepentingan pemegang saham.
Berdasarkan kesimpulan dari hasil analisis tersebut di atas, maka Rencana Transaksi adalah wajar.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 14
Page 15
Laporan valuasi saham PT Tokopedia
Laporan valuasi 100% saham PT Tokopedia (12.726.215 lembar saham)
Objek penilaian 100% saham Tokopedia yang disetor dan ditempatkan
Cut-off penilaian 30 September 2023
Metodologi & Tokopedia dikategorikan sebagai operating holding company, di mana wajib dilakukan penilaian terhadap seluruh
pendekatan penyertaan atau kepemilikan pada entitas lain (POJK 35/2020 Pasal 50 dan 51).
Penilai independen menggunakan metodologi berikut sesuai dengan kategori entitas anak dan asosiasi Perusahaan
masing-masing:
● Perusahaan yang beroperasi: DCF & Trading Comparables Methods
● Perusahaan yang belum beroperasi komersial atau non-operating holding company: Net Asset Method
● Perusahaan Terbuka: Rata-rata harga tertinggi di bursa efek selama 90 hari terakhir
Nilai Rp9.410.000.000.000,- atau setara dengan ~US$606.000.000 (menggunakan kurs tengah BI USD/IDR15.526 per 30
September 2023)
Dikarenakan nilai Investasi TikTok per lembar saham lebih tinggi 1,14% dari nilai pasar per lembar saham namun
masih dalam kisaran wajar, Perseroan menyimpulkan bahwa nilai transaksi adalah wajar untuk dijalankan.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 15
Page 16
Lanskap komersial: Penurunan signifikan pada pengali valuasi
(valuation multiples) perusahaan serupa
18,7x
NTM EV/Revenue1
12,1x
9,5x
4,8x
3,4x 3,3x
1,1x 0,9x
Sea Group Alibaba Etsy Allegro
1 Januari 2021 26 Januari 2024
Sumber: Factset. Catatan: Data pasar per 26 Januari 2024. 1 NTM EV/Revenue = rasio nilai bisnis terhadap pendapatan (enterprise value to revenue) dua belas bulan ke depan.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 16
Page 17
Lanskap industri e-commerce: Koreksi harga saham perusahaan
e-commerce serupa
200% Kinerja % 3Y
Bukalapak (82,5)%1
Sea (81,8)%
GoTo (78,5)%1 Koreksi mengakibatkan
Alibaba (72,0)% perlambatan signifikan
150% Etsy (66,0)% disebabkan oleh:
Allegro (59,7)%
Harga saham terindeks1
IHSG 16,2% ● Kondisi makroekonomi
19.4%
yang melemah;
100%
● Perlambatan
pasca-COVID-19;
● Peningkatan biaya
modal; dan
50% (19.4)%
(64.3)%
(69.5)%
● Peralihan fokus investor
(78.5)% pada profitabilitas
(80.1)%
(82.5)%
0%
Jan 2021 Jul 2021 Jan 2022 Jul 2022 Jan 2023 Jul 2023 Jan 2024
GoTo Sea Bukalapak Alibaba Etsy Allegro IHSG
Sumber: Factset. Catatan: Data pasar per 26 Januari 2024. 1 Harga saham terindeks = harga saham sebagai persentase dari harga pada saat permulaan pelaporan (di mana harga pada awal pelaporan = 100%).
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 17
Page 18
Posisi kas Perseroan tetap kuat setelah transaksi Tokopedia-TikTok
Kehilangan pengendalian PT Tokopedia akan ● Kepemilikan Perseroan di Tokopedia menjadi 24,99% setelah transaksi dan Perseroan
kehilangan pengendalian atas Tokopedia.
menimbulkan beban non-kas, non-operasional… ● Sesuai dengan PSAK 65, Perseroan akan menghentikan pengakuan aset (termasuk
Petikan keterbukaan informasi Perseroan (31 Januari 2024) goodwill yang diakui di tingkat kosolidasian grup) dan liabilitas Tokopedia dari
laporan posisi keuangan konsolidasian Perseroan.
● Perseroan mengakui kerugian terkait dengan hilangnya pengendalian sebesar Rp80,3
triliun, di mana kerugian sebagian besar dikarenakan oleh penghentian pengakuan
goodwill (Rp76,6 triliun) yang merupakan beban non-kas dan non-operasional
Perseroan.
● Sesuai dengan PSAK 15 “Investasi Pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”, telah
Tokopedia akan menjadi entitas asosiasi dari Perseroan.
● Perseroan akan menerima e-commerce service fee setiap kuartal atas layanan yang
diberikan oleh Perseroan kepada Tokopedia.
… meski demikian, pencatatan kerugian tidak mencerminkan kinerja
operasional Perseroan. Bahkan, posisi kas dan rasio lancar (current
ratio) tanpa Tokopedia tetap kuat.
Laporan Keuangan
Informasi keuangan
(dalam Rp juta) Historis
proforma1
(September 2023)
Kas dan setara kas 18.698.494 24.612.345
Total aset 49.488.151 132.039.759
% kas dan setara kas terhadap total aset 37,78% 18,64%
Catatan: 1 Informasi keuangan proforma mengilustrasikan apabila transaksi telah terjadi sejak 1
Januari 2023. Rasio lancar 3,05 2,52
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 18
Page 19
Kinerja Keuangan dan Operasional Perseroan 2 Paparan Publik Insidental | Februari 2024
Page 20
GoTo telah capai target EBITDA Grup yang disesuaikan positif
pada 4Q2023
EBITDA Grup yang disesuaikan
dalam Rp triliun
(1,2) (0,9)
(1,6)
16 Februari 2023
GOTO mengumumkan target kinerja
EBITDA yang disesuaikan positif pada
4Q2023
(16,0)
FY2022 1Q2023 2Q2023 3Q2023 4Q20231
Catatan: Profitabilitas yang dimaksud adalah mencapai EBITDA yang disesuaikan positif untuk tiga bulan yang berakhir 31 Desember 2023 (4Q2023). Informasi keuangan konsolidasian untuk tiga bulan yang berakhir pada 1Q2023, 2Q2023, 3Q2023
dan 4Q2023 yang dicantumkan pada dokumen ini tidak diaudit, tidak direviu, tidak diperiksa atau tidak ada prosedur apa pun yang diaplikasikan. Sehingga, tidak ada opini atau bentuk asurans lain yang diekspresikan terkait dengan informasi keuangan
konsolidasian tersebut. Laporan keuangan konsolidasian GOTO pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023 masih dalam proses finalisasi audit. 1 Bagan untuk 4Q2023 hanya untuk tujuan ilustrasi dan bukan berbasis skala.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 20
Page 21
Terdapat peluang pertumbuhan besar dalam sektor ekonomi
digital Indonesia yang dapat dijangkau oleh GoTo
GMV ekonomi digital Indonesia GMV e-commerce GMV transportasi dan pesan
(di luar layanan keuangan digital) dalam US$ miliar antar makanan
dalam US$ miliar dalam US$ miliar
210-360 ~160
~20
82
62 9
7
2023 2025 2030 2023 2025 2030
GTV pembayaran digital Pembukuan pinjaman digital
109
dalam US$ miliar dalam US$ miliar
~40
82 ~760
417
313 15
6
2023 2025 2030 2023 2025 2030 2023 2025 2030
Sumber: Laporan Google, Temasek, dan Bain & Co. (2023)
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 21
Page 22
Peta jalan strategi Perseroan untuk 2024
Target 2024
EBITDA Grup yang disesuaikan positif untuk
keseluruhan tahun 2024
Meningkatkan frekuensi
Memperkuat fundamental
pengguna eksisting serta terus Meningkatkan monetisasi
Perseroan
memperluas jangkauan pasar
Inovasi produk menjangkau Inovasi produk dengan take rate Pengelolaan beban usaha secara
konsumen yang memprioritaskan yang lebih tinggi: disiplin:
harga:
Beban infrastruktur dan
pengembangan TI
Beban operasional tetap
Insentif dan promosi
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 22
Page 23
On-Demand Services
Gojek
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 23
Page 24
EBITDA yang disesuaikan untuk unit bisnis On-Demand Services
telah positif sepanjang 4Q2023
EBITDA yang disesuaikan, On-Demand Services
dalam Rp miliar
(48)
(48) (48)
(164)
(-246)
(246)
Unit bisnis On-Demand
Services telah mencapai +596bps YoY
EBITDA yang sebagai % GTV
disesuaikan positif pada
4Q2023
1Q2023 2Q2023 3Q2023 4Q20231 3Q2022 3Q2023
1
Catatan: Bagan untuk 4Q2023 hanya untuk tujuan ilustrasi dan bukan berbasis skala.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 24
Page 25
Peningkatan penggunaan produk pada segmen harga terjangkau
(affordable)
Produk hemat meningkatkan produktivitas
mitra pengemudi
Jumlah pesanan yang diterima mitra pengemudi per jam pada 3Q2023
Permudah konsumen
dengan solusi layanan
multimoda pertama di
2,6x dunia yang
+36%
mengintegrasikan
layanan ride-hailing dan
transportasi publik
dalam satu transaksi
Kini menjadi salah satu
saluran penjualan tiket
terbesar Kereta
Hanya Reguler + Hanya Reguler +
Commuter Indonesia
reguler Hemat reguler Hemat (KCI)
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 25
Page 26
Meningkatkan penggunaan produk On-Demand Services oleh
konsumen menengah ke atas
Pengantaran makanan Ekspres1 GoRide Comfort GoCar Luxe, Comfort, Prioritas
Pilihan pengantaran
Solusi mobilitas roda
makanan paling cepat
dua yang lebih nyaman Pilihan armada roda
di GoFood
untuk konsumen empat yang lebih
premium atau lebih
Telah diluncurkan pada
Telah diluncurkan pada nyaman; serta opsi
4Q2023
September 2023 penjemputan lebih
cepat
Tingkat penggunaan
Jangkauan telah
telah meningkat secara
diperluas hingga lebih Penetrasi penggunaan
signifikan
dari 30 kota di seluruh konsumen meningkat
Indonesia
1
Tersedia di Jakarta, Bogor, Bandung, dan
Surabaya
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 26
Page 27
Financial Technology
GoTo Financial
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 27
Page 28
Perluas jangkauan pasar melalui aplikasi GoPay
Aplikasi ringan, desain ringkas
untuk transfer dan pembayaran
100x transfer gratis dan instan
ke mana saja di Indonesia
Dapatkan selalu harga spesial
untuk pulsa dan paket data
Catatan pengeluaran otomatis
untuk perencanaan keuangan yang lebih
baik
Keamanan berlapis
lima langkah untuk mengamankan
akun Anda
Aplikasi terbaik
Indonesia tahun 2023
di Google Play >10 juta unduhan kumulatif per Desember 20231
Catatan: 1 Sumber : AppAnnie
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 28
Page 29
Memperkuat monetisasi melalui produk dengan take rate tinggi
Meningkatkan skala produk pinjaman Total nilai buku pinjaman tumbuh signifikan
+44%
Tersedia melalui aplikasi GoPay
serta Gojek dan Tokopedia
+21%
+40%
4Q2022 1Q2023 2Q2023 3Q2023
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 29
Page 30
Jangkau konsumen lebih luas dengan GoPay Tabungan by Jago
GoPay Tabungan by Jago gabungkan
layanan GoPay yang simpel dengan
keunggulan bank.
Saldo bertumbuh
Konvensional Syariah
Tidak ada minimum saldo
!
Tanpa biaya admin bulanan BARU Rekening
Rekening Rekening Rekening
Utama
Utama Simpanan lainnya
Diawasi OJK, BI, dan dijamin LPS Syariah
Menawarkan berbagai jenis rekening sesuai
kebutuhan, mulai dari pembayaran sehari-hari,
hingga tabungan masa depan.
Segera
hadir
GoPay Tabungan by Jago merupakan produk PT Bank Jago Tbk, yang terdaftar dan
diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan merupakan peserta penjaminan Lembaga
Penjamin Simpanan (LPS).
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 30
Page 31
Peluang bagi GoTo Financial kembangkan pembayaran digital
dan BNPL
Kemitraan strategis dengan TikTok membuka … serta bisnis buy now, pay later (BNPL)
kesempatan bagi GoTo Financial kembangkan
bisnis pembayaran digital… 31
Penetrasi pembayaran digital sebagai persentase Penetrasi BNPL sebagai persentase dari nilai
dari total pesanan transaksi (GMV)
Belum signifikan
TikTok E-commerce lain TikTok
Sumber: Data perusahaan. Hanya untuk ilustrasi dan tidak berdasarkan pada skala.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024
Page 32
E-Commerce
Tokopedia
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 32
Page 33
GoTo diharapkan akan membukukan pendapatan berkelanjutan
dalam bentuk e-commerce service fee dari Tokopedia
Rp
Persentase fee GMV entitas E-commerce service
berjenjang yang pascakombinasi1 fee4
disepakati
GMV inti 3Q20232: Ilustrasi service fee kuartalan:
Berdasarkan nilai barang 3
bruto (GMV) pasca ~US$2,9 miliar3 ~US$11,4 juta
kombinasi (~Rp45 triliun) (~Rp177 miliar)
Kontribusi langsung ke arus kas dan EBITDA GoTo
Catatan: 1 Secara proforma. 2 “GMV inti”: GMV yang diselesaikan, mengecualikan barang digital, berbagai barang bernilai tinggi dan item-item tertentu yang dikecualikan sebagaimana disepakati para pihak. 3 Hanya
untuk tujuan ilustrasi. 4 Sebagai suatu biaya yang dibebankan secara kuartalan berdasarkan suatu layanan tertentu yang disediakan dan disepakati bersama oleh kedua belah pihak.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 33
Page 34
Peningkatan e-commerce service fee yang diterima GoTo akan
sejalan dengan pertumbuhan GMV Tokopedia
Apabila mengasumsikan pertumbuhan GMV sektor ... GoTo akan menerima e-commerce service fee yang
e-commerce Indonesia sebesar 14,5%,1 dan Tokopedia turut meningkat dari Tokopedia dan berkontribusi pada kinerja
mengalami pertumbuhan… segmen bisnis
Proyeksi GMV1 e-commerce Indonesia Potensi e-commerce service fee2
dalam US$ miliar
sejalan dengan pertumbuhan
Tokopedia
+14,5% CAGR
~160
2024 2030
Potensi hasil segmen e-commerce2
dalam US$ juta
82 Hasil segmen dari pendapatan
e-commerce service fee setelah dikurangi
62 biaya terkait
(134)4
2023 2025 2030 9M20233 2024 2030
1
Merujuk pada laporan Google, Temasek, dan Bain & Co (2023). 2 Hanya untuk tujuan ilustrasi dan tidak pada skala. 3 Untuk periode Januari-September 2023. 4 US$1 = Rp15.500.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 34
Page 35
Aksi Korporasi 3 Paparan Publik Insidental | Februari 2024
Page 36
Klarifikasi terhadap pemberitaan di media massa
Perseroan menanggapi
pertanyaan secara publik
dalam satu hari kerja
Media menerbitkan artikel IDX mengirimkan daftar (tanggapan dapat dilihat
berisi spekulasi pertanyaan kepada di sini):
kemungkinan aksi Perseroan terkait dengan
korporasi yang pemberitaan di media
melibatkan kompetitor massa tersebut
Jumat, 9 Februari Senin, 12 Februari Selasa, 13 Februari
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 36
Page 37
Rencana aksi korporasi
● Aksi korporasi akan dijajaki dengan basis oportunistik, dengan tetap mempertimbangkan berbagai
faktor termasuk cost and benefit analysis dari rencana aksi korporasi dan kondisi makro ekonomi,
serta mempertimbangkan peluang untuk meningkatkan nilai bagi pemegang saham.
● Aksi korporasi terakhir telah disampaikan oleh Perseroan pada 31 Januari 2024 sehubungan dengan
penyelesaian transaksi antara PT Tokopedia dan TikTok.
● Perseroan akan senantiasa mematuhi seluruh peraturan terkait yang berlaku termasuk Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan No. 31/POJK.04/2015 tentang Keterbukaan atas Informasi atau Fakta Material
oleh Emiten atau Perusahaan Publik dan Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia
No:Kep-00066/BEI/09-2022 tentang Perubahan Peraturan Nomor I-E tentang Kewajiban Penyampaian
Informasi, dan apabila terdapat suatu informasi material yang melibatkan Perseroan maka Perseroan
akan menyampaikan keterbukaan informasi kepada publik selambat-lambatnya 2 (dua) hari kerja
setelah terjadinya peristiwa tersebut.
Paparan Publik Insidental | Februari 2024 37
Page 38
Go Together, Go Far Paparan Publik Insidental | Februari 2024
Names mentioned 8 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Kementerian Perdagangan RI
p.11
unresolved
org
PT Tokopedia Paparan Publik Insidental
p.13
unresolved
org
PT Tokopedia Nilai
p.14
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.