Back to announcement
20240131_GOTO_Transaksi Material Tanpa Persetujuan RUPS_31573264_lamp1.pdf
Asset transaction Needs review GOTOSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 52
Page 1
KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA DISCLOSURE OF INFORMATION TO THE
PEMEGANG SAHAM SHAREHOLDERS OF
(“KETERBUKAAN INFORMASI”) (“DISCLOSURE OF INFORMATION”)
PT GOTO GOJEK TOKOPEDIA TBK PT GOTO GOJEK TOKOPEDIA TBK
(“PERSEROAN”) (THE “COMPANY”)
KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA THIS DISCLOSURE OF INFORMATION TO
SELURUH PEMEGANG SAHAM INI ALL SHAREHOLDERS IS ANNOUNCED
DISAMPAIKAN OLEH PERSEROAN BY THE COMPANY FOR THE PURPOSE
DALAM RANGKA MEMENUHI OF FULFILLING THE PROVISIONS UNDER
KETENTUAN PERATURAN OTORITAS THE REGULATION OF FINANCIAL
JASA KEUANGAN NO. 17/POJK.04/2020 SERVICES AUTHORITY (OTORITAS JASA
TENTANG TRANSAKSI MATERIAL DAN KEUANGAN) NO. 17/POJK.04/2020 ON
PERUBAHAN KEGIATAN USAHA MATERIAL TRANSACTIONS AND
(“POJK 17/2020”). CHANGE OF BUSINESS ACTIVITIES
(“POJK 17/2020”).
DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI THE BOARD OF COMMISSIONERS AND
PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA THE BOARD OF DIRECTORS OF THE
TRANSAKSI BUKAN MERUPAKAN COMPANY STATED THAT THE
TRANSAKSI AFILIASI ATAU TRANSAKSI TRANSACTION DOES NOT CONSTITUTE
BENTURAN KEPENTINGAN AN AFFILIATED TRANSACTION OR
SEBAGAIMANA DIATUR DALAM CONFLICT OF INTEREST TRANSACTION
PERATURAN OTORITAS JASA AS STIPULATED IN THE REGULATION OF
KEUANGAN NO. 42/POJK.04/2020 FINANCIAL SERVICES AUTHORITY
TENTANG TRANSAKSI AFILIASI DAN (OTORITAS JASA KEUANGAN) NO.
TRANSAKSI BENTURAN KEPENTINGAN 42/POJK.04/2020 ON AFFILIATED
(“POJK 42/2020”), KECUALI TRANSACTIONS AND CONFLICT OF
SEHUBUNGAN DENGAN TRANSAKSI INTEREST TRANSACTIONS (“POJK
SAHAM (SEBAGAIMANA 42/2020”), EXCEPT IN RELATION TO THE
DIDEFINISIKAN DI BAWAH INI) YANG SHARE TRANSACTION (AS DEFINED
DIKECUALIKAN DARI PROSEDUR BELOW) WHICH IS EXEMPT FROM
TRANSAKSI AFILIASI BERDASARKAN AFFILIATED TRANSACTION
KETENTUAN PASAL 6 POJK 42/2020. PROCEDURES BASED ON THE
PROVISIONS OF ARTICLE 6 POJK
42/2020.
INFORMASI SEBAGAIMANA THE INFORMATION AS STATED IN THIS
TERCANTUM DALAM KETERBUKAAN DISCLOSURE OF INFORMATION IS
INFORMASI INI PENTING UNTUK IMPORTANT TO BE READ AND
DIBACA DAN DIPERHATIKAN OLEH CONSIDERED BY THE SHAREHOLDERS
PEMEGANG SAHAM PERSEROAN. OF THE COMPANY.
JIKA ANDA MENGALAMI KESULITAN IF YOU EXPERIENCE DIFFICULTIES IN
UNTUK MEMAHAMI INFORMASI UNDERSTANDING THE INFORMATION AS
SEBAGAIMANA TERCANTUM DALAM SET OUT IN THIS DISCLOSURE OF
KETERBUKAAN INFORMASI INI, ANDA INFORMATION, YOU SHOULD CONSULT
SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN WITH LEGAL COUNSEL, PUBLIC
PENASIHAT HUKUM, AKUNTAN ACCOUNTANTS, FINANCIAL ADVISORS
PUBLIK, PENASIHAT KEUANGAN ATAU OR OTHER PROFESSIONALS.
Page 2
PROFESIONAL LAINNYA. DIREKSI PERSEROAN MENYAMPAIKAN THE BOARD OF DIRECTORS OF THE INFORMASI SEBAGAIMANA COMPANY SUBMITS INFORMATION AS TERCANTUM DALAM KETERBUKAAN STATED IN THIS DISCLOSURE OF INFORMASI INI DENGAN MAKSUD INFORMATION WITH THE INTENTION OF UNTUK MEMBERIKAN INFORMASI DAN PROVIDING INFORMATION AND A PENJELASAN LENGKAP KEPADA COMPLETE DESCRIPTION TO THE PEMEGANG SAHAM PERSEROAN COMPANY'S SHAREHOLDERS MENGENAI TRANSAKSI SEBAGAI REGARDING THE TRANSACTION AS BAGIAN DARI PEMENUHAN PART OF THE COMPANY’S COMPLIANCE KEPATUHAN PERSEROAN TERHADAP WITH POJK 17/2020. POJK 17/2020. DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS THE BOARD OF DIRECTORS AND THE PERSEROAN, BAIK SECARA SENDIRI- BOARD OF COMMISSIONERS OF THE SENDIRI MAUPUN BERSAMA-SAMA, COMPANY, EITHER INDIVIDUALLY OR BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA JOINTLY, ARE FULLY RESPONSIBLE ATAS KEBENARAN DAN FOR THE ACCURACY AND KELENGKAPAN INFORMASI COMPLETENESS OF THE INFORMATION SEBAGAIMANA DIUNGKAPKAN DI AS DISCLOSED IN THIS DISCLOSURE OF DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI. INFORMATION. THE BOARD OF DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS DIRECTORS AND THE BOARD OF PERSEROAN MENYATAKAN COMMISSIONERS OF THE COMPANY KELENGKAPAN INFORMASI DECLARE THE COMPLETENESS OF THE SEBAGAIMANA DIUNGKAPKAN DALAM INFORMATION AS DISCLOSED IN THIS KETERBUKAAN INFORMASI INI DAN DISCLOSURE OF INFORMATION AND SETELAH MELAKUKAN PENELITIAN AFTER CONDUCTING CAREFUL SECARA SAKSAMA, MENEGASKAN OBSERVATION, CONFIRM THAT THE BAHWA INFORMASI INI ADALAH BENAR INFORMATION CONTAINED IN THIS DAN TIDAK ADA FAKTA PENTING DISCLOSURE OF INFORMATION IS MATERIAL DAN RELEVAN YANG TIDAK ACCURATE AND THERE ARE NO DIUNGKAPKAN ATAU DIHILANGKAN MATERIAL AND RELEVANT IMPORTANT DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI FACTS THAT ARE NOT DISCLOSED OR YANG DAPAT MENYEBABKAN OMITTED IN THIS DISCLOSURE OF INFORMASI YANG DIBERIKAN DALAM INFORMATION THAT WOULD CAUSE THE KETERBUKAAN INFORMASI INI INFORMATION PROVIDED IN THIS MENJADI TIDAK BENAR DAN/ATAU DISCLOSURE OF INFORMATION TO BE MENYESATKAN. INCORRECT AND/OR MISLEADING.
Page 3
PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk
Kegiatan Usaha Utama Main Business Activities
Perusahaan induk dan penyedia platform digital Holding company and digital platform provider
yang mengintegrasikan on-demand services, e- integrating on-demand services, e-commerce and
commerce dan produk digital, serta financial digital products and financial technology services,
technology services, baik secara langsung directly or indirectly through entities within the
maupun tidak langsung melalui entitas-entitas di Group.
dalam Grup.
Kantor Pusat / Main Office
Gedung Pasaraya Blok M, Lantai 6 - 7 / Pasaraya Blok M Building, 6th – 7th Floors,
Jalan Iskandarsyah II No. 2 / Jl. Iskandarsyah II No.2
Kelurahan Melawai, Kecamatan Kebayoran Baru, / District of Melawai, Sub District of Kebayoran Baru
Kota Administrasi Jakarta Selatan / Administrative City of South Jakarta,
Provinsi DKI Jakarta / Province of DKI Jakarta
Telepon / Telephone: (021) 2910 1072
Faksimili / Facsimile: (021) 2709 7877
Email: corpsecretary@gotocompany.com dan/and ir@gotocompany.com
Situs Web / Website: www.gotocompany.com
Keterbukaan Informasi ini diterbitkan di Jakarta This Disclosure of Information is published in
pada tanggal 31 Januari 2024 Jakarta on January 31, 2024
Page 4
I. DEFINISI DAN SINGKATAN I. DEFINITIONS AND ABBREVIATIONS Aset Yang Dibeli berarti semua hak, kepemilikan Purchased Assets means right, title and interest dan kepentingan TikTok sebagai penjual dalam, of TikTok as the seller in, to and under the terhadap dan berdasarkan aset, properti dan hak- following assets, properties and rights only: (i) hak berikut ini saja: (i) kontrak-kontrak bisnis certain business contracts primarily related to the tertentu terutama yang berkaitan dengan bisnis seller’s e-commerce merchandise transaction penyedia transaksi barang dagangan e- provider business in Indonesia and (ii) the commerce penjual di Indonesia dan (ii) hak exclusive right to own and operate the TikTok eksklusif untuk memiliki dan mengoperasikan Shop in the Republic of Indonesia. TikTok Shop di Republik Indonesia. Direktur berarti anggota Direksi Perseroan yang Director means a member of the Board of sedang menjabat pada saat tanggal Keterbukaan Directors of the Company on the date of this Informasi ini. Disclosure of Information. Grup GOTO berarti Perseroan (sebagaimana GOTO Group means the Company (as defined didefinisikan dibawah) dan entitas anak dari below) and the Company’s subsidiaries. Perseroan. Hari Kerja berarti Senin sampai dengan Jumat, Business Day means Monday to Friday, except kecuali hari libur nasional yang ditetapkan national public holidays as stipulated by the pemerintah Republik Indonesia atau hari biasa government of Republic of Indonesia or any lainnya yang ditetapkan oleh pemerintah ordinary business day stipulated by the Republik Indonesia sebagai hari libur dan di mana government of Republic of Indonesia as a holiday bank buka untuk menjalankan kegiatan usaha di on which banks are open to carry out its business Indonesia. activities in Indonesia. Kemenkumham berarti Kementerian Hukum dan Ministry of LHR means the Ministry of Law and Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Human Rights of the Republic of Indonesia. Keterbukaan Informasi berarti Keterbukaan Disclosure of Information means this Informasi ini yang disampaikan kepada Disclosure of Information submitted to the Pemegang Saham Perseroan dalam rangka Shareholders in order to fulfil POJK 17/2020. pemenuhan POJK 17/2020. KJPP berarti Kantor Jasa Penilai Publik Iskandar KJPP means the Public Appraisal Services dan Rekan, yaitu penilai independen yang Office Iskandar dan Rekan, an independent terdaftar di OJK yang telah ditunjuk oleh appraiser registered with the OJK who has been Perseroan untuk memberikan laporan-laporan appointed by the Company to provide the penilaian dan laporan pendapat kewajaran atas valuation reports and a fairness opinion report on Transaksi. the Transaction. Komisaris berarti anggota Dewan Komisaris Commissioner means a member of the Board Perseroan yang sedang menjabat pada tanggal of Commissioners of the Company on the date of Keterbukaan Informasi ini. this Disclosure of Information. Menkumham berarti Menteri Hukum dan Hak MOLHR means the Minister of Law and Human Asasi Manusia Republik Indonesia. Rights of the Republic of Indonesia.
Page 5
OJK berarti Otoritas Jasa Keuangan, lembaga OJK means the Financial Services Authority, an yang independen, yang mempunyai fungsi, tugas, independent institution, which has the functions, dan wewenang pengaturan, pengawasan, duties, and authorities of regulating, supervising, pemeriksaan, dan penyidikan di sektor Pasar examining, and investigating in the Capital Modal, Perasuransian, Dana Pensiun, Lembaga Market, Insurance, Pension Fund, Financing Pembiayaan dan Lembaga Jasa Keuangan Institutions and other Financial Services lainnya sebagaimana dimaksud dalam Undang- Institutions sectors as referred to in Law No. 21 Undang No. 21 Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa of 2011 concerning the Financial Services Keuangan sebagaimana diubah dengan Undang- Authority as amended by Law No. 4 of 2023 on Undang No. 4 Tahun 2023 tentang the Development and Strengthening of the Pengembangan dan Penguatan Sektor Financial Sector. Keuangan. Pemegang Saham berarti para pemegang Shareholders means the shareholders of the saham Perseroan yang namanya terdaftar dalam Company whose names are registered in the daftar pemegang saham Perseroan. register of shareholders of the Company. Perseroan berarti PT GoTo Gojek Tokopedia Company means PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk, suatu perseroan terbatas terbuka yang Tbk, a public limited liability company whose sahamnya tercatat pada Bursa Efek Indonesia, shares are listed on the Indonesia Stock yang didirikan dan dijalankan berdasarkan hukum Exchange, which is established and carried out Negara Republik Indonesia dan berdomisili di under the laws of the Republic of Indonesia and Jakarta Selatan. domiciled in South Jakarta. POJK 17/2020 berarti Peraturan OJK Nomor POJK 17/2020 means OJK Regulation Number 17/POJK.04/2020 tentang Transaksi Material dan 17/POJK.04/2020 on Material Transactions and Perubahan Kegiatan Usaha. Changes in Business Activities. POJK 42/2020 berarti Peraturan OJK Nomor POJK 42/2020 means OJK Regulation Number 42/POJK.04/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan 42/POJK.04/2020 on Affiliated Transactions and Transaksi Benturan Kepentingan. Conflict of Interest Transactions. Saham Baru berarti 38.198.745 (tiga puluh New Shares means 38,198,745 (thirty-eight delapan juta seratus sembilan puluh delapan ribu million one hundred ninety-eight thousand seven tujuh ratus empat puluh lima) saham Seri K baru hundred forty-five) new Series K shares issued yang diterbitkan oleh Tokopedia dan by Tokopedia and subscribed by TikTok diambilbagian oleh TikTok Nusantara (SG) Pte. Nusantara (SG) Pte. Ltd. Ltd. TikTok berarti TikTok Pte. Ltd., suatu TikTok means TikTok Pte. Ltd., a company perusahaan yang berdomisili di Singapura dan domiciled in Singapore and established and didirikan serta dijalankan berdasarkan hukum carried out under the laws of Singapore. Singapura. TikTok Shop berarti tab “shop” dalam bisnis TikTok Shop means the “shop” tab within media sosial TikTok di Indonesia. TikTok’s social media business in Indonesia.
Page 6
Tokopedia berarti PT Tokopedia, suatu Tokopedia means PT Tokopedia, a limited
perseroan terbatas yang berdomisili di Jakarta liability company domiciled in South Jakarta and
Selatan dan didirikan serta dijalankan established and carried out under the laws of the
berdasarkan hukum Republik Indonesia. Republic of Indonesia.
Grup Tokopedia berarti Tokopedia dan entitas Tokopedia Group means Tokopedia and
anak dari Tokopedia. Tokopedia’s subsidiaries.
Transaksi berarti Transaksi Saham, termasuk Transaction means Share Transaction,
Transaksi Pnote dan Transaksi Aset. including Pnote Transaction and Asset
Transaction.
Transaksi Aset berarti suatu transaksi jual beli Asset Transaction means a transaction of the
aset berupa Aset Yang Dibeli antara TikTok sale and purchase of assets in the form of
sebagai penjual dan Tokopedia sebagai pembeli. Purchased Assets between TikTok as the seller
and Tokopedia as the purchaser.
Transaksi Pnote berarti suatu janji dari TikTok Pnote Transaction means a promise of TikTok
Nusantara (SG) Pte. Ltd. untuk membayar Nusantara (SG) Pte. Ltd. to pay Tokopedia, in
kepada Tokopedia, melalui satu atau lebih one or more tranches, a principal amount of
tahapan, dalam jumlah pokok sebesar USD1,000,000,000 (one billion United States
USD1.000.000.000 (satu miliar Dolar Amerika Dollars) made in connection with Tokopedia’s
Serikat) yang dilakukan sehubungan dengan funding needs and as implementation of the
kebutuhan pendanaan Tokopedia dan sebagai Share Subscription Agreement.
pelaksanaan dari Perjanjian Pengambilbagian
Saham.
Transaksi Saham berarti penerbitan Saham Share Transaction means an issuance of New
Baru oleh Tokopedia yang diambilbagian Shares by Tokopedia that was fully subscribed
seluruhnya oleh TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd., by TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd., which
yang menyebabkan perubahan pengendalian di resulted in a change of control over Tokopedia.
Tokopedia.
UUPM berarti Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 Capital Markets Law means Law No. 8 Year
tentang Pasar Modal sebagaimana diubah 1995 on Capital Market as amended by Law No.
dengan Undang-Undang No. 4 Tahun 2023 4 of 2023 on Financial Sector Development and
tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Strengthening.
Keuangan.
UUPT berarti Undang-Undang No. 40 Tahun Companies Law means Law No. 40 Year 2007
2007 tentang Perseroan Terbatas sebagaimana on Limited Liability Companies as amended by
diubah dengan Undang-Undang No. 6 Tahun Law No. 6 of 2023 on the Stipulation of
2023 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah Government Regulation in Lieu of Law No. 2 of
Pengganti Undang-undang Nomor 2 Tahun 2022 2022 on Job Creation into Law.
tentang Cipta Kerja Menjadi Undang-Undang.
USD berarti Dolar Amerika Serikat, yang USD means United States Dollar, which is the
merupakan mata uang yang sah dari Amerika legal currency of the United States.
Serikat.
Page 7
II. PENDAHULUAN II. INTRODUCTION
Informasi sebagaimana tercantum dalam The information as stated in this Disclosure of
Keterbukaan Informasi ini dibuat untuk memenuhi Information is being made to fulfil the Company's
kewajiban Perseroan berdasarkan POJK obligations under POJK 17/2020, in connection
17/2020, sehubungan dengan Transaksi. with the Transaction.
Pada tanggal 31 Januari 2024, para pihak On January 31, 2024, parties closed the
menyelesaikan Transaksi melalui penyelesaian Transaction through the consummation of the
Transaksi Saham, dimana Tokopedia telah Share Transaction, whereby Tokopedia issued
menerbitkan Saham Baru kepada TikTok New Shares to TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd.
Nusantara (SG) Pte. Ltd. yang menyebabkan which resulted in TikTok Nusantara (SG) Pte.
TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. memiliki 75,01% Ltd. owning 75.01% (seventy five point zero one
(tujuh puluh lima koma nol satu persen) dari percent) of Tokopedia’s issued shares.
saham Tokopedia yang telah diterbitkan.
Adapun rancangan akuisisi atas Tokopedia telah The acquisition plan of Tokopedia was
diumumkan pada tanggal 22 Desember 2023 announced on December 22, 2023 in Harian
dalam surat kabar Harian Ekonomi Neraca. Ekonomi Neraca newspaper.
Nilai Transaksi, apabila dihitung sebagai suatu The value of the Transaction, if calculated as a
rangkaian transaksi, adalah sebesar series of transactions, is USD2,180,000,000 (two
USD2.180.000.000 (dua miliar seratus delapan billion one hundred and eighty million United
puluh juta Dolar Amerika Serikat) atau setara States Dollar) or equivalent to IDR 33,847
dengan Rp 33.847 triliun1) (tiga puluh tiga triliun trillion1) (thirty-three trillion eight hundred and
delapan ratus empat puluh tujuh miliar Rupiah), forty-seven billion Rupiah), which exceeds the
yang mana melebihi batasan materialitas materiality threshold under POJK 17/2020, in this
berdasarkan POJK 17/2020, dalam hal ini setara case equivalent to 29.18% (twenty nine point
dengan 29,18% (dua puluh sembilan koma eighteen percent) of the total equity of the
delapan belas persen) dari jumlah ekuitas Company based on the consolidated financial
Perseroan berdasarkan laporan keuangan statements of the Company as of and for the nine
konsolidasian Perseroan pada tanggal dan untuk months ended September 30, 2023 that were
sembilan bulan yang berakhir pada 30 September subject to a limited review by KAP Purwantono,
2023 yang telah direviu secara terbatas oleh KAP Sungkoro & Surja (a member firm of Ernst &
Purwantono, Sungkoro & Surja (firma anggota Young Global Limited), with the auditors’ report
Ernst & Young Global Limited), dengan laporan No.00001/2.1032/JL.0/10/1007-2/1/I/2024 dated
auditor No.00001/2.1032/JL.0/10/1007- January 5, 2024.
2/1/I/2024 tertanggal 5 Januari 2024.
Oleh karena itu, sesuai dengan POJK 17/2020, Therefore, according to POJK 17/2020, the
Perseroan diwajibkan untuk, antara lain, (i) Company is required to, among others, (i) obtain
memperoleh laporan penilaian untuk menentukan an appraisal report to determine the fair value of
nilai wajar objek transaksi material dan pendapat the material transaction object and a fairness
kewajaran atas Transaksi dari penilai independen opinion of the Transaction from an independent
dan (ii) mengumumkan keterbukaan informasi appraiser and (ii) publish a disclosure of
dalam jangka waktu paling lambat 2 (dua) Hari information within 2 (two) Business Days after
Kerja setelah selesainya Transaksi. the completion of the Transaction.
1) Kurs tengah BI per 29 September 2023 USD 1 = Rp 15.526/
BI Middle Rate as of September 29, 2023 USD 1= Rp 15,526
Page 8
Mengingat perhitungan atas Transaksi di atas Considering that the calculation of the tidak melebihi 50% (lima puluh persen) batasan Transaction above does not exceed 50% (fifty materialitas, maka Perseroan tidak diwajibkan percent) of the materiality threshold, the untuk mendapatkan persetujuan rapat umum Company is not required to obtain an approval pemegang saham. from the general meeting of shareholders. Perseroan telah menunjuk KJPP Iskandar dan The Company has appointed KJPP Iskandar dan Rekan sebagai penilai independen untuk Rekan as the independent appraiser to provide: memberikan: 1. laporan penilaian aset dalam laporan No. 1) asset valuation report with report No. 00046/2.0118-00/BS/05/0520/1/I/2024 00046/2.0118-00/BS/05/0520/1/I/2024dated tanggal 29 Januari 2024; January 29, 2024; 2. laporan penilaian saham dalam laporan No. 2) shares valuation report with report No. 00047/2.0118-00/BS/05/0520/1/I/2024 00047/2.0118-00/BS/05/0520/1/I/2024 tanggal 29 Januari 2024; dan dated January 29, 2024; and 3. pendapatan kewajaran atas pembelian aset 3) fairness opinion on the intangible asset takberwujud, penerimaan setoran modal dan transaction, receipt of capital injection and penerimaan Promissory Note No. receipt of Promissory Note on report 00051/2.0118-00/BS/05/0520/1/I/2024 No.00051/2.0118-00/BS/05/0520/1/I/2024 tanggal 30 Januari 2024. dated January 30, 2024. Masing-masing Transaksi Aset dan Transaksi Each of the Asset Transaction and Pnote Pnote bukan merupakan transaksi afiliasi Transaction does not constitute an affiliated sebagaimana dimaksud dalam POJK 42/2020. transaction as referred to in POJK 42/2020. Namun demikian, sehubungan dengan Transaksi However, in relation to the Share Transaction, as Saham, mengingat Perseroan merupakan pihak the Company is a party to the Share Subscription dalam Perjanjian Pengambilbagian Saham, Agreement, the Company hereby intends to Perseroan bermaksud untuk menjelaskan bahwa explain that the involvement of the Company in keterlibatan Perseroan dalam perjanjian tersebut such agreement is an affiliated transaction where merupakan suatu transaksi afiliasi dimana the Company conducts activities for the benefit Perseroan melakukan aktivitas untuk of the affiliate of the Company, which is kepentingan afiliasi Perseroan, yaitu Tokopedia Tokopedia in connection with the provision of sehubungan dengan pemberian pernyataan dan representations and warranties in relation to jaminan sehubungan dengan Tokopedia kepada Tokopedia to TikTok and TikTok Nusantara (SG) TikTok dan TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. di Pte. Ltd. in the Share Subscription Agreement. dalam Perjanjian Pengambilbagian Saham. Oleh Therefore, the Company is subject to the karenanya, Perseroan tunduk terhadap provisions of affiliated transactions based on ketentuan transaksi afiliasi berdasarkan POJK POJK 42/2020, in which the Company is 42/2020, yang mana Perseroan dikecualikan dari exempted from obtaining fairness opinion report perolehan laporan pendapat kewajaran dari from independent valuation and disclosure of penilaian independen dan keterbukaan informasi information to the public and only required to kepada publik dan hanya diwajibkan submit a report to OJK no later than 2 (two) menyampaikan laporan kepada OJK paling Business Days after the Share Transaction as lambat 2 (dua) Hari Kerja setelah terjadinya referred to in Article 6 POJK 42/2020, Transaksi Saham sebagaimana dimaksud dalam considering that the affiliated activity was given Pasal 6 POJK 42/2020, mengingat aktivitas by the Company when Tokopedia was still a
Page 9
afiliasi diberikan oleh Perseroan pada saat controlled company of the Company which was
Tokopedia masih merupakan perusahaan 100% owned by the Company. In connection
terkendali Perseroan yang dimiliki 100% oleh with the affiliated activity, the Company
Perseroan. Sehubungan dengan aktivitas afiliasi does not submit a separate affiliated
tersebut, Perseroan tidak menyampaikan laporan transaction report to OJK in connection with
transaksi afiliasi terpisah kepada OJK the affiliated activity,considering that the
sehubungan dengan aktivitas afiliasi, mengingat disclosure regarding the affiliated activity
pengungkapan mengenai aktivitas afiliasi (provision of the representations and warranties
tersebut (pemberian pernyataan dan jaminan dari from the Company in the Share Subscription
Perseroan dalam Perjanjian Pengambilbagian Agreement) has been included in this
Saham) telah tercantum dalam Keterbukaan Disclosure of Information.
Informasi ini.
III. URAIAN MENGENAI TRANSAKSI III. DESCRIPTION OF MATERIAL
MATERIAL TRANSACTION
Berikut ini adalah penjelasan mengenai The following are descriptions of the Transaction:
Transaksi:
1) Transaksi Aset 1) Asset Transaction
a) Tanggal Transaksi a) Transaction Date
30 Januari 2024 January 30, 2024
b) Objek Transaksi b) Transaction Object
Objek dari Transaksi Aset adalah Aset Yang The object of the Asset Transaction is the
Dibeli oleh Tokopedia dari TikTok. Purchased Assets that are purchased by
Tokopedia from TikTok.
Transaksi Aset diatur dalam Perjanjian The Asset Transaction is governed under the
Pembelian Aset tertanggal 10 Desember Asset Purchase Agreement dated December
2023 antara TikTok sebagai penjual dan 10, 2023, between TikTok as the seller and
Tokopedia sebagai pembeli sebagaimana Tokopedia as the purchaser as amended
diubah dengan Perjanjian Amandemen with the Amendment Agreement dated
tertanggal 26 Januari 2024 (“Perjanjian January 26, 2024 (“Asset Purchase
Pembelian Aset”). Agreement”).
Ringkasan dari Perjanjian Pembelian Aset The summary of the Asset Purchase
adalah sebagai berikut: Agreement is as follows:
Para Pihak Parties
(1) Tokopedia sebagai pembeli; dan (1) Tokopedia as the purchaser; and
(2) TikTok sebagai penjual. (2) TikTok as the seller.
Persyaratan Pendahuluan Conditions Precedent
Penyelesaian Perjanjian Pembelian Aset The closing of the Asset Purchase
akan tunduk pada persyaratan pendahuluan Agreement is subject to certain conditions
Page 10
tertentu, termasuk, antara lain, (1) tidak precedent, including, among others, that (1) terdapat undang-undang atau tindakan no law or governmental action being in effect pemerintah yang berlaku atau telah diambil or having been taken that prohibits, prevents, yang melarang, mencegah, memerintahkan enjoins or makes illegal the consummation of atau membuat penyelesaian dari Transaksi the Asset Transaction, and (2) the Aset menjadi ilegal dan (2) pernyataan dan representations and warranties of the parties jaminan yang diberikan oleh para pihak tetap continuing to be true and accurate as of the benar dan akurat pada tanggal penyelesaian. closing date. Hukum yang Berlaku dan Penyelesaian Governing Law and Dispute Resolution Sengketa Perjanjian Pembelian Aset dan hak atau The Asset Purchase Agreement and any kewajiban non-kontraktual yang timbul dari non-contractual rights or obligations arising atau sehubungan dengan Perjanjian out of or in connection with the Asset Pembelian Aset diatur oleh dan ditafsirkan Purchase Agreement are governed and sesuai dengan hukum Republik Singapura. construed in accordance with the laws of the Setiap perselisihan yang timbul dari atau Republic of Singapore. Any dispute arising sehubungan dengan Perjanjian Pembelian out of or in connection with the Asset Aset, termasuk pertanyaan mengenai Purchase Agreement shall first be submitted keberadaan, keabsahan atau to the parties to be settled amicably in good pengakhirannya, harus terlebih dahulu faith within 60 (sixty) days of notification by a diserahkan kepada para pihak untuk party. If the parties cannot arrive at an diselesaikan secara damai dengan itikad baik amicable settlement, the dispute shall be dalam waktu 60 (enam puluh) hari sejak referred to and finally resolved by arbitration pemberitahuan oleh salah satu pihak. Jika in Singapore administered by Singapore para pihak tidak dapat mencapai International Arbitration Centre. penyelesaian secara damai, perselisihan tersebut akan dirujuk dan akhirnya diselesaikan melalui arbitrase di Singapura yang diselenggarakan oleh Singapore International Arbitration Centre. Pengakhiran Termination Perjanjian Pembelian Aset dapat diakhiri The Asset Purchase Agreement may be dengan kesepakatan para pihak atau oleh terminated by agreement of the parties or by salah satu pihak jika (1) penyelesaian belum either party if (1) the closing has not occurred terjadi pada tanggal 31 Maret 2024 atau (2) by March 31, 2024 or (2) the other party has pihak lain telah melanggar jaminan atau breached any warranty or covenant in the kewajiban dalam Perjanjian Pembelian Aset Asset Purchase Agreement and the relevant dan pelanggaran tersebut tidak telah breach has not been cured before the earlier diperbaiki sebelum yang lebih dahulu dari (i) of (i) the thirtieth day of the breaching party’s hari ketiga puluh sejak pihak yang melanggar receipt of written notice of such breach and menerima pemberitahuan tertulis mengenai (ii) March 31, 2024. pelanggaran tersebut dan (ii) 31 Maret 2024. c) Nilai Transaksi c) Transaction Value Harga total pembelian Aset Yang Dibeli The aggregate purchase price of the adalah sebesar USD340.000.000 (tiga ratus Purchased Assets is USD340,000,000 (three
Page 11
empat puluh juta Dolar Amerika Serikat) atau hundred and forty million United States
setara dengan Rp5,279 triliun1) (lima triliun Dollar) or equivalent to IDR5.2791) trillion
dua ratus tujuh puluh sembilan miliar Rupiah) (five trillion two hundred seventy-nine billion
(tidak termasuk PPN yang berlaku) secara Rupiah) (excluding applicable VAT) in cash.
tunai.
d) Informasi Mengenai Pihak-Pihak Yang d) Information on the Parties Entering into
Melakukan Transaksi the Transaction
(1) TikTok sebagai penjual (1) TikTok as the seller
TikTok bukan merupakan pihak terafiliasi TikTok is not an affiliated party of the
dari Perseroan. Company.
Nama: Name:
TikTok Pte. Ltd. TikTok Pte. Ltd.
Kegiatan Usaha yang Dijalankan Saat Ini: Current Business Activity:
TikTok memiliki kegiatan usaha dalam TikTok engaged in mass media and
bidang kegiatan media massa dan media social media activities, internet
sosial, layanan teknologi internet, technology services, software
pengembangan perangkat lunak, development, software investment and
investasi perangkat lunak dan iklan social media advertisement business
media sosial. activities.
Alamat: Address:
TikTok berdomisili di 1 Raffles Quay #26- TikTok is domiciled at 1 Raffles Quay
10, South Tower, Singapura 048583. #26-10, South Tower, Singapore
048583.
Susunan Pemegang Saham: Shareholding Composition:
Pada tanggal Keterbukaan Informasi ini, As of the date of this Disclosure of
TikTok Pte. Ltd. dimiliki 100% (seratus Information, TikTok Pte. Ltd. is 100%
persen) oleh TikTok Ltd. (one hundred percent) owned by TikTok
Ltd.
Pengurusan dan Pengawasan: Management and Supervisory:
Berikut di bawah susunan manajemen The management of TikTok as of the
TikTok pada tanggal Keterbukaan date of this Disclosure of Information, are
Informasi ini: as follows:
Direktur: Lim Wilfred Halim Director: Lim Wilfred Halim
(2) Tokopedia sebagai pembeli (2) Tokopedia as the purchaser
Sebelum Transaksi, Perseroan memiliki Prior to the Transaction, the Company
12.726.125 (dua belas juta tujuh ratus owned 12,726,125 (twelve million seven
dua puluh enam ribu seratus dua puluh hundred twenty six thousand one
lima) saham seri A hingga J atau hundred twenty five) series A to J
1) Kurs tengah BI per 29 September 2023 USD 1 = Rp 15.526/
BI Middle Rate as of September 29, 2023 USD 1= Rp 15,526
Page 12
mewakili 100% (seratus persen) dari shares, representing 100% (one seluruh modal ditempatkan dan disetor hundred per cent) of the total issued and Tokopedia. paid-up capital of Tokopedia. Setelah Transaksi, dikarenakan adanya After the Transaction, due to the dilution, dilusi, persentase kepemilikan saham the share ownership percentage of the Perseroan menjadi 24,99% (dua empat Company became 24.99% (two four koma sembilan sembilan persen) dari point nine nine per cent) of the total seluruh modal ditempatkan dan disetor issued and paid-up capital of Tokopedia. Tokopedia. Kegiatan Usaha: Business Activity: Tokopedia memiliki kegiatan usaha Tokopedia is engaged in business dalam bidang perdagangan eceran activities of retail commerce through melalui media untuk barang gabungan media for combined goods and web dan portal web dan/atau platform digital portal and/ or digital platform with dengan tujuan komersial. commercial purpose. Riwayat Singkat: Brief History: Tokopedia, berkedudukan di Jakarta Tokopedia, domiciled in South Jakarta, Selatan, didirikan berdasarkan Akta was established based on the Deed of Pendirian No. 6 tanggal 6 Februari 2009, Establishment No. 6 dated February 6, dibuat di hadapan Siti Safarijah, S.H., 2009 made before Siti Safarijah, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah Notary in Jakarta, which has been memperoleh pengesahan dari ratified by the MOLHR under its Decree Menkumham berdasarkan Surat No. AHU-24491.AH.01.01.Tahun 2009 Keputusan No. AHU- dated June 3, 2009, has been registered 24491.AH.01.01.Tahun 2009 tanggal 3 in the company register at the Ministry of Juni 2009, telah didaftarkan dalam daftar LHR under No. AHU- perseroan pada Kemenkumham di 0031466.AH.01.09.Tahun 2009 dated bawah No. AHU- June 3, 2009 (“Tokopedia Deed of 0031466.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal Establishment”). 3 Juni 2009 (“Akta Pendirian Tokopedia”). Anggaran dasar Tokopedia telah The articles of association of Tokopedia mengalami beberapa kali perubahan dan has been amended from time to time perubahan terakhir dimuat dalam Akta and the latest amendment of the articles Pernyataan Keputusan Pemegang of association are contained in the Deed Saham Perubahan Anggaran Dasar No. of Statement of Shareholders Resolution 130 tanggal 31 Januari 2024, dibuat di on Amendment to Articles of Association hadapan Jose Dima Satria S.H., M.Kn., No. 130, dated January 31, 2024, made Notaris di Kota Administrasi Jakarta before Jose Dima Satria., S.H., M.Kn., Selatan, yang telah memperoleh Notary in South Jakarta Administrative persetujuan dari Menkumham City, which has been approved by the berdasarkan Surat Keputusan No. AHU- MOLHR based on its Decree No. AHU- 0007011.AH.01.02.Tahun 2024 tanggal 0007011.AH.01.02.Tahun 2024 dated 31 Januari 2024 dan telah diberitahukan January 31, 2024, and notified to the kepada Menkumham sebagaimana MOLHR as evidenced by the Letter of
Page 13
ternyata dalam Surat Penerimaan Receipt of Notification of Amendment to
Pemberitahuan Perubahan Anggaran the Articles of Association No. AHU-
Dasar No. AHU-AH.01.03-0028625 AH.01.03-0028625 dated January 31,
tanggal 31 Januari 2024 dan Surat 2024 and Letter of Receipt of
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Amendment of Data No. AHU-AH.01.09-
Data No. AHU-AH.01.09-0043940 0043940 dated January 31, 2024, and
tanggal 31 Januari 2024, dan telah has been registered in the Company’s
didaftarkan dalam daftar perseroan pada Register with the Ministry of LHR under
Kemenkumham di bawah No. AHU- No. AHU-0023017.AH.01.11.Tahun
0023017.AH.01.11.Tahun 2024 tanggal 2024 dated January 31, 2024 (“Deed
31 Januari 2024 (“Akta No. 130/2024”). No. 130/2024”).
Tokopedia berdomisili di Tokopedia Tokopedia is domiciled at Tokopedia
Tower, Lantai 52, Jalan Prof. 11, Karet Tower 52nd Floor, Jalan Prof. Dr. Satrio
Semanggi, Setiabudi, Jakarta Selatan Kav. 11, Karet Semanggi, Setiabudi,
12940. Jakarta Selatan 12940.
Struktur Permodalan dan Komposisi Capital Structure and Shareholding
Kepemilikan Saham: Composition:
Berdasarkan Akta No. 130/2024, struktur Based on the Deed No. 130/2024, the
permodalan Tokopedia pada tanggal capital structure of Tokopedia as of the
Keterbukaan Informasi ini adalah sebagai date of this Disclosure of Information is
berikut: as follows:
Modal Dasar / Authorized Capital : Rp1.040.000.000.000 / Rp1,040,000,000,000
Modal Ditempatkan / Issued Capital : Rp659.250.368.000 / Rp659,250,368,000
Modal Disetor / Paid-up Capital : Rp659.250.368.000 / Rp659,250,368,000
The authorised capital of Tokopedia is divided into:
- 4.500.000 saham seri A dengan nilai nominal per saham Rp1.000 / 4,500,000 series A
shares with a nominal value per share of Rp1,000
- 5.000.000 saham seri B dengan nilai nominal per saham Rp1.000 / 5,000,000 series B
shares with a nominal value per share of Rp1,000
- 5.000.000 saham seri C dengan nilai nominal per saham Rp1.000 / 5,000,000 series C
shares with a nominal value per share of Rp1,000
- 5.000.000 saham seri D dengan nilai nominal per saham Rp1.000 / 5,000,000 series D
shares with a nominal value per share of Rp1,000
- 3.000.000 saham seri E dengan nilai nominal per saham Rp100.000 / 3,000,000 series
E shares with a nominal value per share of Rp100,000
- 800.000 saham seri F dengan nilai nominal per saham Rp100.000 / 800,000 series F
shares with a nominal value per share of Rp100,000
- 1.000.000 saham seri G dengan nilai nominal per saham Rp100.000 / 1,000,000 series
G shares with a nominal value per share of Rp100,000
- 500.000 saham seri H dengan nilai nominal per saham Rp100.000 / 500,000 series H
shares with a nominal value per share of Rp100,000
- 4.500.000 saham seri I dengan nilai nominal per saham Rp 100.000 / 4,500,000 series
I shares with a nominal value per share of Rp100,000
Page 14
- 500.000 saham seri J dengan nilai nominal per saham Rp1.000 / 500,000 series J
shares with a nominal value per share of Rp1,000
- 40.000.000 saham seri K dengan nilai nominal per saham Rp1.000 / 40,000,000 series
K shares with a nominal value per share Rp1,000
Berdasarkan Akta No. 130/2024, Based on the Deed No. 130/2024, the
susunan pemegang saham Tokopedia composition of Tokopedia’s
pada tanggal Keterbukaan Informasi ini shareholders as of the date of this
adalah sebagai berikut: Disclosure of Information is as follows:
Nama Jumlah nilai nominal
Jumlah saham / Seri Saham /
No. pemegang saham / (Rp) / Total nominal %
Total shares Series of Shares
Shareholders value (Rp)
1. Perseroan / 1.420.262 Seri A / Series A 1.420.262.000 24,99
Company 376.000 Seri B / Series B 376.000.000
2.872.495 Seri C / Series C 2.872.495.000
1.912.665 Seri D / Series D 1.912.665.000
2.801.543 Seri E / Series E 280.154.300.000
526.123 Seri F / Series F 52.612.300.000
883.658 Seri G / Series G 88.365.800.000
394.849 Seri H / Series H 39.484.900.000
1.538.529 Seri I / Series I 153.852.900.000
1 Seri J / Series J 1.000
2. TikTok Nusantara 38.198.745 Seri K / Series K 38.198.745.000 75,01
(SG) Pte. Ltd.
Jumlah / Total - 1.420.262 Seri 659.250.368.000 100,00
A / Series A
- 376.000 Seri B
/ Series B
- 2.872.495 Seri
C / Series C
- 1.912.665 Seri
D / Series D
- 2.801.543 Seri
E / Series E
- 526.123 Seri F
/ Series F
- 883.658 Seri G
/ Series
- 394.849 Seri H
/ Series H
- 1.538.529 Seri
I / Series I
- 1 Seri J /
Series J
- 38.198.745
Seri K / Series
K
Saham dalam Portepel / 350.749.632.000
Shares in portfolio
Page 15
Pengurusan dan Pengawasan: Management and Supervisory:
Berdasarkan Akta No. 130/2024, Based on the Deed No. 130/2024, the
susunan Direksi dan Dewan Komisaris composition of the Board of Directors
Tokopedia pada tanggal Keterbukaan and Board of Commissioners of
Informasi ini adalah sebagai berikut: Tokopedia as of the date of this
Disclosure of Information is as follows:
Direksi / Board of Directors
Direktur Utama / President Director : Vonny Ernita Susamto
Direktur / Director : Mengzhi Xu
Direktur / Director : Melissa Siska Juminto
Dewan Komisaris / Board of Commissioner
Komisaris Utama / President : Wilfred Halim
Commissioner
Komisaris / Commissioner : Chi-Jen Sung
Komisaris / Commissioner : Ran Gao
Komisaris / Commissioner : Sugito Walujo
Komisaris / Commissioner : Garibaldi Thohir
2) Transaksi Saham 2) Share Transaction
a) Tanggal Transaksi a) Transaction Date
31 Januari 2024 January 31, 2024
b) Objek Transaksi b) Transaction Object
Objek transaksi adalah penerimaan setoran The object of the transaction is the receipt of
modal atas Saham Baru yang diterbitkan oleh capital injection for the New Shares issued
Tokopedia dan diambilbagian oleh TikTok by Tokopedia and subscribed by TikTok
Nusantara (SG) Pte. Ltd. serta pemberian Nusantara (SG) Pte. Ltd. and the granting of
Pnote oleh TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. Pnote by TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. for
untuk kebutuhan pendanaan Tokopedia di Tokopedia's future funding needs with a
masa mendatang dengan basis penilaian valuation basis of 100% of Tokopedia shares
100% saham Tokopedia pada tanggal 30 on September 30, 2023.
September 2023.
Pengumuman pengambilalihan Tokopedia The announcement of the acquisition of
telah dipublikasikan di surat kabar Harian Tokopedia was published in Harian Ekonomi
Ekonomi Neraca tertanggal 22 Desember Neraca newspaper dated December 22,
2023, sesuai dengan ketentuan Pasal 127 2023, in compliance with Article 127 of the
UUPT. Companies Law.
Page 16
Sehubungan dengan pengambilalihan, In connection with the acquisition, TikTok
TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. dan Nusantara (SG) Pte. Ltd. and Tokopedia
Tokopedia telah menandatangani Akta have entered into Deed of Acquisition No.
Pengambilalihan No. 131 tanggal 31 Januari 131 dated January 31, 2024, made before
2024, yang dibuat di hadapan Jose Dima Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notary in
Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta. Jakarta.
Transaksi Saham diatur dalam Perjanjian The Share Transaction is governed under
Pengambilbagian Saham tertanggal 10 the Share Subscription Agreement dated
Desember 2023 antara TikTok sebagai December 10, 2023, between TikTok as the
investor, Tokopedia sebagai penerbit Saham investor, Tokopedia as issuer of the New
Baru, dan Perseroan sebagaimana diubah Shares, and the Company as amended with
dengan Perjanjian Amandemen tertanggal 26 the Amendment Agreement dated January
Januari 2024 (“Perjanjian Pengambilbagian 26, 2024 (“Share Subscription
Saham”). Agreement”).
Berdasarkan Pasal 12.1 dari Perjanjian Pursuant to Section 12.1 of the Share
Pangambilbagian Saham, pada tanggal 22 Subscription Agreement, on January 22,
Januari 2024 (1) TikTok dan TikTok 2024 (1) TikTok and TikTok Nusantara (SG)
Nusantara (SG) Pte. Ltd. menandatangani Pte. Ltd. entered into a Deed of Assignment
Akta Pengalihan di mana TikTok whereby TikTok assigned all of its rights,
mengalihkan semua hak, manfaat, dan benefits and obligations under the Share
kewajibannya berdasarkan Perjanjian Subscription Agreement to TikTok
Pembelian Saham kepada TikTok Nusantara Nusantara (SG) Pte. Ltd. and (2) TikTok
(SG) Pte. Ltd. dan (2) TikTok entered into a Guarantee in favor of the
menandatangani Jaminan yang mendukung Company guaranteeing the due and
Perusahaan yang menjamin pelaksanaan punctual performance by TikTok Nusantara
yang jatuh tempo dan tepat waktu oleh (SG) Pte. Ltd. of all its obligations (payment
TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. atas semua and otherwise) under the Share Subscription
kewajibannya (pembayaran dan lainnya) Agreement and other transaction
berdasarkan Perjanjian Pengambilbagian documents.
Saham dan dokumen transaksi lainnya.
Ringkasan dari Perjanjian Pengambilbagian The summary of the Share Subscription
Saham adalah sebagai berikut: Agreement is as follows:
Para Pihak Parties
(1) TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. sebagai (1) TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. as the
investor; investor;
(2) Tokopedia sebagai penerbit Saham (2) Tokopedia as the issuer of the New
Baru; dan Shares; and
(3) Perseroan. (3) the Company.
Persyaratan Pendahuluan Conditions Precedent
Penyelesaian Perjanjian Pengambilbagian The closing of Share Subscription
Saham akan tunduk pada persyaratan Agreement is subject to certain conditions
pendahuluan, termasuk, antara lain: (1) tidak precedent including, among others: (1) no
terdapat undang-undang atau tindakan law or governmental action being in effect or
pemerintah yang berlaku atau telah diambil having been taken that prohibits, prevents,
Page 17
yang melarang, mencegah, memerintahkan enjoins or makes illegal the consummation of atau membuat penyelesaian Transaksi the Share Transaction; (2) the Saham menjadi ilegal; (2) pernyataan dan representations and warranties of the parties jaminan para pihak tetap benar dan akurat continuing to be true and accurate as of the pada tanggal penyelesaian; (3) tidak akan closing date; (3) there shall not have terjadi atau ada peristiwa atau kondisi yang, occurred or exist any event or condition that, secara masing-masing atau secara agregat, individually or in the aggregate, has had or telah atau secara wajar diharapkan memiliki, would reasonably be expected to have, a efek merugikan material; dan (4) masing- material adverse effect; (4) each party masing pihak telah menerima seluruh having received all necessary corporate persetujuan korporasi, izin, persetujuan approvals, consents, approvals (as lainnya yang diperlukan (sebagaimana applicable) authorizing the execution and berlaku) yang memungkinkan pelaksanaan delivery of and performance of its obligations dan dilakukannya serta pemenuhan under the transaction documents; and (5) the kewajibannya berdasarkan dokumen Company shall have obtained a valuation transaksi dan (5) Perseroan harus sudah report and fairness opinion on the memperoleh laporan penilaian dan pendapat transaction as required under the OJK rule kewajaran atas transaksi sebagaimana on material transaction. dipersyaratkan berdasarkan peraturan OJK mengenai transaksi material. Promissory Note Promissory Note Dalam rangka kebutuhan pendanaan For the purpose of the funding needs of Tokopedia, TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. Tokopedia, TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. berjanji untuk membayar, melalui satu atau promises to pay, in one or more tranches, the lebih tahapan, dalam jumlah pokok sebesar principal sum of USD1,000,000,000 (one USD1.000.000.000 (satu miliar Dolar billion United States Dollar). The payment Amerika Serikat). Kewajiban pembayaran obligation under the Promissory Note will berdasarkan Promissory Note tersebut akan arise after the completion of the Share timbul setelah Transaksi Saham diselesaikan Transaction by the Parties. oleh Para Pihak. Kerjasama Pra-Penyelesaian Pre-closing Cooperation Sejak penandatanganan Perjanjian From the signing of the Share Subscription Pengambilbagian Saham hingga Agreement until the closing of the Share penyelesaian Perjanjian Pengambilbagian Subscription Agreement, the Company shall Saham, Perseroan akan memberikan TikTok provide TikTok with reasonable cooperation kerja sama dan bantuan yang wajar dalam and assistance in preparation for the closing persiapan penyelesaian dan integrasi bisnis and business integration as mutually agreed sebagaimana disepakati bersama oleh para by such parties with respect to, among other pihak terkait, antara lain, keuangan, pajak, things, finance, tax, human resources, sumber daya manusia, sistem, data, properti, systems, data, property, products and produk, dan operasi. operations. Transisi Pasca-Penyelesaian Post-Closing Transition Perseroan setuju untuk memberikan layanan The Company agrees to provide certain tertentu kepada Tokopedia setelah tanggal services to Tokopedia after the execution pelaksanaan Perjanjian Pengambilbagian date of the Share Subscription Agreement Saham dan selama periode transisi pasca- and during a designated post-closing
Page 18
penyelesaian yang ditentukan, yaitu (1) 1 transition period, which shall be (1) 1 (one) (satu) tahun setelah tanggal penyelesaian year after the closing date in the case of dalam hal layanan transisi untuk fungsi pajak, transition services for the tax functions, or (2) atau (2) 6 (enam) bulan setelah tanggal 6 (six) months after the closing date, in the penyelesaian, dalam hal layanan transisi case of other transition services, including in, lainnya, termasuk dalam, antara lain, among other areas, e-commerce support, dukungan e-commerce, keuangan (termasuk finance (including treasury, reporting and perbendaharaan, pelaporan, dan akuntansi), accounting), segregation of Tokopedia users pemisahan pengguna dan sumber daya and human resources. manusia Tokopedia. Hukum yang Mengatur dan Penyelesaian Governing Law and Dispute Resolution Sengketa Perjanjian Pengambilbagian Saham dan The Share Subscription Agreement and any setiap hak atau kewajiban non-kontraktual non-contractual rights or obligations arising yang timbul dari atau sehubungan dengan out of or in connection with the Share Perjanjian Pengambilbagian Saham akan Subscription Agreement will be governed diatur dan ditafsirkan sesuai dengan hukum and construed in accordance with the laws of Republik Singapura. Setiap sengketa dari the Republic of Singapore. Any dispute Perjanjian Pengambilbagian Saham yang Share Subscription Agreement arising out of timbul dari atau sehubungan dengan or in connection with the shall first be Perjanjian Pengambilbagian Saham harus submitted to the parties to be settled terlebih dahulu diserahkan kepada para pihak amicably in good faith within 60 (sixty) days untuk diselesaikan secara damai dengan of notification by a party. If the parties cannot itikad baik dalam waktu 60 (enam puluh) hari arrive at an amicable settlement, the dispute sejak pemberitahuan oleh salah satu pihak. shall be referred to and finally resolved by Apabila para pihak tidak dapat mencapai arbitration in Singapore administered by penyelesaian secara damai, maka sengketa Singapore International Arbitration Centre. akan dirujuk dan pada akhirnya diselesaikan melalui arbitrase di Singapura yang dikelola oleh Singapore International Arbitration Centre. Pengakhiran Termination Perjanjian Pengambilbagian Saham dapat The Share Subscription Agreement may be diakhiri: (1) dengan perjanjian tertulis antara terminated: (1) by written agreement of the Perseroan dan TikTok Nusantara (SG) Pte. Company and TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. (2) oleh TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. Ltd. (2) by either TikTok Nusantara (SG) Pte. atau Perseroan jika penyelesaian belum Ltd. or the Company if the closing has not terjadi pada tanggal 31 Maret 2024 atau (3) occurred by March 31, 2024 or (3) by either oleh TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. atau TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. or the Perseroan jika pihak lain telah melanggar Company if the other party has breached any jaminan atau perjanjian apa pun dalam warranty or covenant in the Share Perjanjian Pengambilbagian Saham yang Subscription Agreement that would cause a akan menyebabkan kegagalan persyaratan failure of the conditions precedent to be pendahuluan untuk dipenuhi dan satisfied and that breach has not been cured pelanggaran tersebut belum diperbaiki before the earlier of (i) the thirtieth day of the sebelum yang lebih dahulu dari (i) hari ketiga breaching party’s receipt of written notice of puluh sejak penerimaan oleh pihak yang such breach and (ii) March 31, 2024.
Page 19
melanggar atas pemberitahuan tertulis
mengenai pelanggaran tersebut dan (ii) 31
Maret 2024.
Pernyataan dan Jaminan Representations and Warranties
Keikutsertaan Perseroan sebagai pihak The Company’s involvement as a party to the
dalam Perjanjian Pengambilbagian Saham Share Subscription Agreement is an
merupakan transaksi afiliasi sebagaimana affiliated transaction as referred to in POJK
dimaksud dalam POJK 42/2020, dimana 42/2020, where there are affiliated activities,
terdapat aktivitas afiliasi yaitu dimana namely where the Company carries out
Perseroan melakukan aktivitas untuk activities for the benefit of the Company’s
kepentingan afiliasi Perseroan, yaitu affiliates, which is Tokopedia, through the
Tokopedia, melalui pemberian pernyataan provision of representations and warranties
dan jaminan sehubungan dengan Tokopedia in relation to Tokopedia to TikTok and TikTok
kepada TikTok dan TikTok Nusantara (SG) Nusantara (SG) Pte. Ltd. in the agreement,
Pte. Ltd. di dalam perjanjian tersebut, yaitu among others:
antara lain:
(a) Setiap dokumen-dokumen yang (a) Any documents made by the
dibuat oleh Perseroan, Tokopedia, Company, Tokopedia, or Tokopedia
atau Grup Tokopedia sehubungan Group in connection with the Share
dengan Perjanjian Pengambilbagian Subscription Agreement are valid and
Saham adalah sah dan mengikat binding on the Company, Tokopedia,
Perseroan, Tokopedia, dan Grup and Tokopedia Group and may be
Tokopedia serta dapat dilaksanakan executed in accordance with their
sesuai dengan ketentuan- terms;
ketentuannya;
(b) Masing-masing pihak dari Perseroan, (b) Each of the parties of the Company,
Tokopedia, dan Grup Tokopedia yang Tokopedia, and Tokopedia Group
menandatangani dokumen transaksi, signing the transaction documents,
sebagaimana relevan, memiliki kuasa as relevant, has the power and
dan wewenang serta telah authority and has obtained all
mendapatkan seluruh izin, permits, approvals, waivers, or other
persetujuan, pengesampingan, atau actions as required;
tindakan-tindakan lain sebagaimana
disyaratkan;
(c) Sepanjang pengetahuan Perseroan, (c) To the best of the Company’s
tidak ada tindakan-tindakan, gugatan, knowledge, there are no actions,
investigasi atau proses hukum lainnya lawsuits, investigations or other legal
yang ditujukan kepada Perseroan, proceedings directed against the
Tokopedia, atau Grup Tokopedia Company, Tokopedia, or Tokopedia
yang menentang atau berusaha untuk Group that oppose or seek to prevent,
mencegah, memerintahkan, enjoin, modify, or materially delay the
mengubah, atau secara material implementation of the Share
menunda pelaksanaan Perjanjian Subscription Agreement or other
Pengambilbagian Saham atau hal-hal related matters;
terkait lainnya;
Page 20
(d) Susunan permodalan setiap entitas di (d) The capital composition of each entity
dalam Grup Tokopedia, dan within the Tokopedia Group, and the
kepemilikan setiap entitas di dalam ownership of each entity within the
Grup Tokopedia oleh para pemegang Tokopedia Group by the
saham pada tanggal Perjanjian shareholders on the date of the Share
Pengambilbagian Saham adalah Subscription Agreement are as
sebagaimana yang diungkapkan pada disclosed in the attachment to the
lampiran Perjanjian Pengambilbagian Share Subscription Agreement;
Saham;
(e) Tidak ada waran yang beredar, opsi, (e) There are no outstanding warrants,
hak, perjanjian, efek yang dapat options, rights, agreements,
dipertukarkan atau komitmen serupa exchangeable securities or other
lainnya yang masih berlaku untuk similar commitments to be acquired
diperoleh dari pemegang saham from shareholders of the Company,
Perseroan, Tokopedia atau Grup Tokopedia or the Tokopedia Group;
Tokopedia;
(f) Pelaksanaan Perjanjian (f) The execution of the Share
Pengambilbagian Saham tidak akan Subscription Agreement will not (i)
(i) melanggar ketentuan mana pun breach any provision of the articles of
dari anggaran dasar Tokopedia dan association of Tokopedia and the
Grup Tokopedia; (ii) mengakibatkan Tokopedia Group; (ii) result in any
wanprestasi atau dampak-dampak default or other adverse impact of the
negatif lainnya dari kewajiban yang obligations owed by the Company,
dimiliki oleh Perseroan, Tokopedia Tokopedia or the Tokopedia Group;
atau Grup Tokopedia ; (iii) melawan (iii) be against or contrary to any
atau bertentangan dengan hukum applicable law that could reasonably
yang berlaku yang dapat diperkirakan be expected to result in a material
menghasilkan dampak merugikan adverse effect on the business,
yang material pada bisnis, kondisi condition (financial or otherwise),
(keuangan atau lainnya), hasil operasi results of operations or prospects of
atau prospek Grup Tokopedia secara the Tokopedia Group as a whole
keseluruhan (“Dampak Merugikan (“Material Adverse Effect”);
yang Material”);
(g) Sepanjang pengetahuan Perseroan, (g) To the best of the Company’s
tidak ada satupun dari Tokopedia, knowledge, none of Tokopedia, its
anak perusahaannya, dan entitas di subsidiaries, and other entities within
dalam Grup Tokopedia lainnya the Tokopedia Group nor its
maupun auditor independennya yang independent auditors have identified
telah mengidentifikasi atau or are aware of (i) any significant
mengetahui (i) adanya kekurangan deficiencies or material weaknesses
yang signifikan atau kelemahan yang in the internal accounting controls
material dalam sistem pengendalian used, (ii) any fraud, whether or not
akuntansi internal yang digunakan, (ii) material, involving management or
adanya kecurangan baik material other employees who have a
maupun tidak, yang melibatkan significant role in the preparation of
Page 21
manajemen atau karyawan lain yang financial statements or the internal
memiliki peran penting dalam accounting controls used, or (iii) any
penyusunan laporan keuangan atau claims or allegations regarding any of
pengendalian akuntansi internal yang the foregoing;
digunakan, atau (iii) setiap klaim atau
dugaan mengenai salah satu hal
tersebut di atas;
(h) Kegiatan usaha Grup Tokopedia (h) The business activities of Tokopedia
sedang dan telah dijalankan dengan Group are and have been conducted
mematuhi semua hukum yang in compliance with all applicable laws,
berlaku, dan semua kegiatan usaha and all business activities of
Tokopedia, anak perusahaannya dan Tokopedia Group are and have been
Grup Tokopedia sedang dan telah in compliance with all applicable laws;
mematuhi semua hukum yang
berlaku;
(i) Sepanjang pengetahuan Perseroan, (i) To the best of the Company’s
tidak ada proses hukum yang sedang knowledge, there are no ongoing or
berlangsung atau yang mengancam threatened legal proceedings against
terhadap Tokopedia dan Grup Tokopedia Group, or any material
Tokopedia mana pun, atau properti property or assets of any entity within
atau aset material dari entitas di dalam the Tokopedia Group, which (a)
Grup Tokopedia mana pun, yang (a) involve claims exceeding
melibatkan klaim yang melebihi USD500,000 or (b) involve claims for
USD500.000 atau (b) melibatkan unspecified amounts or injunctive
klaim untuk jumlah yang tidak relief that would have a Material
ditentukan atau putusan sela yang Adverse Effect; and
akan bersifat memiliki Dampak
Merugikan yang Material; dan
(j) Tidak ada proses kebangkrutan, (j) No bankruptcy, insolvency or similar
kepailitan, atau proses serupa yang proceedings concerning any entity
menyangkut entitas di dalam within the Tokopedia Group or any
GrupTokopedia mana pun atau aset material assets or properties of the
atau properti material dari Grup Tokopedia Group taken as a whole,
Tokopedia yang diambil secara whether voluntarily or involuntarily,
keseluruhan, baik secara sukarela have been filed and are in progress,
maupun tidak sukarela, yang telah and to the best of the Company’s
diajukan dan sedang berlangsung, knowledge, there is no reason to
dan sepanjang pengetahuan institute any such proceedings. No
Perseroan, tidak ada alasan untuk Tokopedia Group is insolvent or
melakukan proses tersebut. Tidak ada unable to pay its debts as they fall
Grup Tokopedia yang bangkrut atau due.
tidak dapat membayar utangnya pada
saat jatuh tempo.
Page 22
Perjanjian Layanan Konsultasi dan Consultancy Services and Support Dukungan Agreement Sehubungan dengan pelaksanaan dari In connection with the implementation of the Transaksi, Perseroan dan Tokopedia telah Transaction, the Company and Tokopedia menandatangani Perjanjian Layanan have entered into a Consultancy Services Konsultasi dan Dukungan pada tanggal 30 and Support Agreement on January 30, 2024 Januari 2024 (“Perjanjian Layanan (“Consultancy Services and Support Konsultasi dan Dukungan”). Agreement”). Berdasarkan Perjanjian Layanan Konsultasi Based on the Consultancy Services and dan Dukungan, setelah penyelesaian Support Agreement, after the completion of Transaksi, Perseroan dan/atau afiliasinya the Transaction, the Company and/or its akan memberikan layanan konsultasi dan affiliates will provide consultancy services dukungan kepada Tokopedia dan anak and support as reasonably requested by perusahaannya, sebagaimana yang diminta TikTok or Tokopedia on matters in relation to secara wajar oleh TikTok atau Tokopedia the business thereof, including without mengenai hal-hal yang berkaitan dengan limitation (i) preparing for and delivering to bisnisnya, termasuk namun tidak terbatas Tokopedia at the end of each contract pada (i) mempersiapkan dan menyerahkan quarter, a report setting forth its analysis of kepada Toko pada akhir setiap triwulan the latest Indonesian political and regulatory kontrak, laporan yang menguraikan landscape and industry trends, (ii) providing analisisnya mengenai lanskap politik prompt advice and guidance relating to any Indonesia dan lanskap peraturan perundang- government approvals, filings, registrations, undangan terkini dan tren industri, (ii) compliance and other similar processes, (iii) memberikan saran dan arahan yang cepat providing prompt response to inquiries from sehubungan dengan persetujuan, pengajuan, Toko on interpretations and practicalities of pendaftaran, kepatuhan, dan proses serupa new laws and regulations that may be lainnya dengan pemerintah, (iii) memberikan promulgated from time to time, and (iv) such tanggapan yang cepat terhadap pertanyaan other services and support as may be dari mengenai interpretasi dan praktek mutually agreed from time to time in writing hukum dan peraturan baru yang mungkin between the parties based on the diberlakukan dari waktu ke waktu, dan (iv) Consultancy Services and Support layanan dan dukungan lain yang mungkin Agreement. As compensation, the Company disepakati bersama dari waktu ke waktu will receive quarterly payments to be secara tertulis di antara para pihak charged for the specific services to be berdasarkan Perjanjian Layanan Konsultasi provided as agreed by the parties. The dan Dukungan. Sebagai kompensasi, calculation of such payment is the result of (i) Perseroan akan menerima pembayaran the agreed fee, with a range based on the secara kuartalan yang akan dibebankan atas Gross Merchandise Value (“GMV”) of layanan-layanan khusus yang akan diberikan Tokopedia entities, multiplied by (ii) the GMV sesuai dengan persetujuan para pihak. of Tokopedia after excluding the GMV of Perhitungan pembayaran tersebut digital goods, certain high value items and merupakan hasil dari (i) biaya yang disetujui, other excluded items, which will be agreed dengan rentang berdasarkan Gross by the parties. Such payment will directly Merchandise Value (“GMV”) dari entitas contribute to the Company's EBITDA. Tokopedia, dikalikan dengan (ii) GMV dari Tokopedia setelah mengeluarkan GMV dari
Page 23
digital goods, beberapa high value items
tertentu dan item-item yang tidak termasuk
lainnya, yang akan disepakati oleh para
pihak. Pembayaran tersebut akan secara
langsung berkontribusi pada EBITDA
Perseroan.
Perjanjian Layanan Konsultasi dan The Consultancy Services and Support
Dukungan merupakan transaksi afiliasi Agreement is an affiliated transaction based
berdasarkan POJK 42/2020, dikarenakan on POJK 42/2020, because it is conducted
dilakukan antara Perseroan dengan between the Company and Tokopedia,
Tokopedia yang merupakan perusahaan which is a controlled company owned 100%
terkendali yang dimiliki 100% oleh Perseroan. by the Company. However, the Company is
Namun demikian, Perseroan dikecualikan exempted from obtaining a fairness opinion
dari perolehan laporan pendapat kewajaran report from an independent appraisal and
dari penilaian independen dan keterbukaan disclosing information to the public and is
informasi kepada publik dan hanya only required to submit a report to OJK no
diwajibkan menyampaikan laporan kepada later than 2 (two) Business Days after the
OJK paling lambat 2 (dua) Hari Kerja setelah occurrence of the Share Transaction as
terjadinya Transaksi Saham sebagaimana referred to in Article 6 POJK 42/2020,
dimaksud dalam Pasal 6 POJK 42/2020, considering that the affiliated transaction was
mengingat transaksi afiliasi terjadi pada saat conducted when Tokopedia was still a
Tokopedia masih merupakan perusahaan controlled company owned 100% by the
terkendali Perseroan yang dimiliki 100% oleh Company. In connection with the affiliated
Perseroan. Sehubungan dengan transaksi transaction, the Company does not submit a
afiliasi tersebut, Perseroan tidak separate affiliated transaction report to OJK
menyampaikan laporan transaksi afiliasi in connection with the Consultancy Services
terpisah kepada OJK sehubungan dengan and Support Agreement, considering that the
Perjanjian Layanan Konsultasi dan disclosure regarding the Consultancy and
Dukungan, mengingat pengungkapan Services Agreement has been included in
mengenai Perjanjian Layanan Konsultasi dan this Disclosure of Information.
Dukungan tersebut telah tercantum dalam
Keterbukaan Informasi ini.
Ikhtisar Data Keuangan Grup Tokopedia: Financial Data Overview of Tokopedia
Group:
Ikhtisar data keuangan konsolidasian Grup The consolidated financial data overview of
Tokopedia untuk periode sembilan bulan Tokopedia Group for the nine months ended
yang berakhir pada tanggal 30 September September 30, 2023 and the years ended
2023 dan tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2022 and 2021, comprising
31 Desember 2022 dan 2021, di mana the consolidated financial statements of
laporan keuangan konsolidasian Grup Tokopedia Group as of and for the nine
Tokopedia pada tanggal dan untuk periode months ended September 30, 2023 and as
sembilan bulan yang berakhir pada tanggal of and for the year ended December 31,
30 September 2023 dan pada tanggal dan 2022 audited by KAP Purwantono,
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Sungkoro & Surja (a member firm of Ernst &
Desember 2022 yang diaudit oleh KAP Young Global Limited) and the consolidated
Purwantono, Sungkoro & Surja (firma financial statements of Tokopedia Group as
anggota Ernst & Young Global Limited) dan of and for the year ended December 31,
Page 24
laporan keuangan konsolidasian Grup 2021 audited by KAP Tanudiredja, Wibisana,
Tokopedia pada tanggal dan tahun yang Rintis & Rekan, are as follows:
berakhir pada tanggal 31 Desember 2021
yang diaudit oleh KAP Tanudiredja,
Wibisana, Rintis & Rekan adalah sebagai
berikut:
dalam jutaan Rupiah / 30 September 2023 31 Desember 2022 31 Desember 2021
in IDR
Total Aset / 11.194.422 12.557.471 12.976.460
Total Assets
Total Liabilitas / 6.450.768 6.512.873 12.684.563
Total Liabilities
Total Ekuitas / 4.743.654 6.044.598 291.897
Total Equity
Pendapatan Bersih / 4.396.160 4.537.079 2.933.490
Net Revenue
Rugi untuk periode/ (2.926.254) (9.600.959) (8.537.243)
tahun berjalan /
Loss for the period/
year
c) Nilai Transaksi c) Transaction Value
Tokopedia telah setuju untuk menerbitkan Tokopedia agreed to issue new shares and
saham baru dan TikTok Nusantara (SG) Pte. TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. which is a
Ltd. yang merupakan anak perusahaan dari subsidiary of TikTok, agreed to subscribe for
TikTok, setuju untuk mengambilbagian atas 38,198,745 (thirty-eight million one hundred
38.198.745 (tiga puluh delapan juta seratus ninety-eight thousand seven hundred forty-
sembilan puluh delapan ribu tujuh ratus five) New Shares of Tokopedia in the form of
empat puluh lima) Saham Baru Tokopedia Series K shares, or representing 75.01%
dalam bentuk saham Seri K, atau mewakili (seventy-five point zero one per cent) of the
75,01% (tujuh puluh lima koma nol satu issued and fully paid-up capital of Tokopedia
persen) dari seluruh modal ditempatkan dan on a fully-diluted basis after the issuance of
disetor penuh Tokopedia secara terdilusi new shares, with TikTok Nusantara (SG)
penuh setelah dikeluarkannya saham baru Pte. Ltd.’s payment in the amount of
tersebut, dimana TikTok Nusantara (SG) Pte. USD840,000,000 (eight hundred and forty
Ltd. harus membayarkan sebesar million United States Dollars) or equivalent to
USD840.000.000 (delapan ratus empat puluh IDR13,0421) (thirteen trillion and forty two
juta Dolar Amerika Serikat) atau setara billion Rupiah) to Tokopedia for the
dengan Rp13.042 triliun1) (tiga belas triliun subscription of New Shares.
1) Kurs tengah BI per 29 September 2023 USD 1 = Rp 15.526/
BI Middle Rate as of September 29, 2023 USD 1= Rp 15,526
Page 25
empat puluh dua miliar Rupiah) kepada
Tokopedia untuk dapat mengambilbagian
atas Saham Baru.
Selain itu, TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. Other than the above, TikTok Nusantara
juga memberikan Promissory Note kepada (SG) Pte. Ltd. is also providing a Promissory
Tokopedia dalam jumlah pokok sebesar Note to Tokopedia in the principle amount of
USD1.000.000.000 (satu miliar Dolar USD1,000,000,000 (one billion United States
Amerika Serikat) yang dapat digunakan untuk Dollar) which can be utilized for future
kebutuhan pendanaan Tokopedia di masa funding needs of Tokopedia.
mendatang.
d) Informasi Mengenai Pihak-Pihak Yang d) Information on the Parties Entering into
Melakukan Transaksi the Transaction
(1) TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. (1) TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. as the
sebagai pihak yang melakukan party who subscribed the New Shares
pengambilbagian atas Saham Baru di in Tokopedia
Tokopedia
TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. bukan TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. is not
merupakan pihak terafiliasi dari an affiliated party of the Company.
Perseroan.
Nama: Name:
TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd.
Kegiatan Usaha yang Dijalankan Saat Ini: Current Business Activity:
TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. memiliki TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd.
kegiatan usaha dalam bidang engaged in other holding companies
perusahaan holding lainnya. business activities.
Alamat: Address:
TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. is
berdomisili di 1 Raffles Quay #26-10, domiciled at 1 Raffles Quay #26-10,
South Tower, Singapura 048583. South Tower, Singapore 048583.
Susunan pemegang saham: Shareholding Composition:
Pada tanggal Keterbukaan Informasi ini, As of the date of this Disclosure of
TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. dimiliki Information, TikTok Nusantara (SG) Pte.
100% (seratus persen) oleh TikTok. Ltd. is 100% (one hundred percent)
owned by TikTok.
Pengurusan dan Pengawasan: Management and Supervisory:
Berikut di bawah susunan manajemen The management of TikTok Nusantara
TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. pada (SG) Pte. Ltd. as of the date of this
tanggal Keterbukaan Informasi ini: Disclosure of Information, is as follows:
Direktur: Lim Wilfred Halim Director: Lim Wilfred Halim
Page 26
(2) Tokopedia sebagai pihak yang (2) Tokopedia as the party who issued
menerbitkan Saham Baru the New Shares
Mohon merujuk kepada informasi yang Please refer to the information provided
telah disampaikan Bagian III, angka 1), in Section III, number 1), letter d) number
huruf d) angka (2) di atas. (2) above.
(3) Perseroan (3) The Company
Kegiatan Usaha: Business Activity:
Perseroan memiliki kegiatan usaha The Company is engaged in business
dalam bidang perusahaan induk dan activities of a holding company and
penyedia platform digital yang digital platform provider integrating on-
mengintegrasikan on-demand services, demand services, e-commerce and
e-commerce dan produk digital, serta digital products and financial technology
financial technology services, baik secara services, directly or indirectly through
langsung maupun tidak langsung melalui entities within the GOTO Group.
entitas-entitas di dalam Grup GOTO.
Riwayat Singkat: Brief History:
Perseroan didirikan dengan nama PT The Company was established under
Aplikasi Karya Anak Bangsa, the name of PT Aplikasi Karya Anak
berdasarkan Akta Pendirian No. 133 Bangsa, pursuant to the Deed of
tanggal 10 Desember 2015, yang dibuat Establishment No. 133 dated December
di hadapan Jimmy Tanal, S.H., M.Kn., 10, 2015, drawn up before Jimmy Tanal,
sebagai pengganti dari Hasbullah Abdul S.H., M.Kn., as a replacement for
Rasyid, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn.,
Selatan, yang telah memperoleh Notary in South Jakarta, which has been
pengesahan dari Menkumham ratified by the MOLHR by virtue of its
berdasarkan Surat Keputusan No. AHU- Decree No. AHU-
2471556.AH.01.01.TAHUN 2015 tanggal 2471556.AH.01.01.TAHUN 2015 dated
11 Desember 2015 dan telah didaftarkan December 11, 2015, and has been
dalam Daftar Perseroan pada registered in the Company Register in
Kemenkumham di bawah No. AHU- the Ministry of LHR under No. AHU-
3591774.AH.01.11.TAHUN 2015 3591774.AH.01.11.TAHUN 2015 dated
tertanggal 11 Desember 2015. December 11, 2015.
Anggaran Dasar Perseroan telah The Company’s Articles of Association
mengalami beberapa kali perubahan have been amended several times, most
sebagaimana diubah terakhir kali recently by the Deed of Statement of
berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Meeting Resolution on an Amendment to
Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. the Articles of Association No. 40 dated
40 tanggal 10 Oktober 2023, yang dibuat October 10, 2023, drawn up before Jose
di hadapan Jose Dima Satria, S.H., Dima Satria, S.H., M.Kn., Notary in
M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan, yang South Jakarta, which has been notified
telah diberitahukan ke Menkumham to the MOLHR by virtue of the Letter of
sebagaimana ternyata dalam Surat Notification Receipt of Amendment of
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan the Articles of Association No. AHU-
Page 27
Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03- AH.01.03- 0127687 dated October 11,
0127687 tanggal 11 Oktober 2023 dan 2023 and has been registered in the
telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan Company Register in the Ministry of
pada Kemenkumham di bawah No. AHU- Laws and Human Rights of the Republic
0202023.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal of Indonesia under No. AHU-
11 Oktober 2023. 0202023.AH.01.11.TAHUN 2023
dated October 11, 2023.
Perseroan berkantor pusat di Gedung The Company is domiciled in Gedung
Pasaraya Blok M, lantai 6-7, Jalan Pasaraya Blok M, lantai 6-7, Jalan
Iskandarsyah II No. 2, Kelurahan Iskandarsyah II No. 2, Kelurahan
Melawai, Kecamatan Kebayoran Baru, Melawai, Kecamatan Kebayoran Baru,
Kota Administrasi Jakarta Selatan, Kota Administrasi Jakarta Selatan,
Provinsi DKI Jakarta. Provinsi DKI Jakarta.
Struktur Permodalan dan Komposisi Capital Structure and Shareholding
Kepemilikan Saham: Composition:
Berdasarkan Akta Pernyataan Based on Deed of Statement of
Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Shareholders Resolution on Amendment
Dasar No. 40 tanggal 10 Oktober 2023, of Articles of Association No. 40 dated 10
yang dibuat di hadapan Notaris Jose October 2023, drawn before Notary Jose
Dima Satria, S.H., M.Kn., yang telah Dima Satria S.H., M.Kn., which has been
diberitahukan kepada Kemenkumham notified to the Ministry of LHR by virtue
sebagaimana ternyata dalam Surat of the Letter of Notification Receipt of
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Amendment of the Articles of
Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03- Association No. AHU-AH.01.03-
0127687 tertanggal 11 Oktober 2023, 0127687 dated October 11, 2023, and
dan telah didaftarkan dalam Daftar has been registered in the Company
Perseroan pada Kemenkumham di Register in the Ministry of LHR under No.
bawah No. AHU- AHU-0202023.AH.01.11.TAHUN 2023
0202023.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal dated October 11, 2023, the Company’s
11 Oktober 2023, struktur permodalan capital structure and shareholding
dan susunan pemegang saham dalam composition at the date of this Disclosure
Perseroan pada tanggal Keterbukaan of Information is as follows:
Informasi ini adalah sebagai berikut:
Modal Dasar / Authorized Capital : Rp4.000.000.000.000 / Rp4,000,000,000,000
Modal Ditempatkan / Issued Capital : Rp1.201.409.662.836 / Rp1,201,409,662,836
Modal Disetor / Paid-up Capital : Rp1.201.409.662.836 / Rp1,201,409,662,836
Modal Dasar Perseroan terbagi atas The Authorized Capital of the Company
4.000.000.000.000 lembar saham is divided into 4,000,000,000,000 shares
dengan nilai nominal per lembar saham each with a nominal value of Rp 1.
sebesar Rp 1.
Berdasarkan Daftar Pemegang Saham Based on the Shareholders Register of
Perseroan pada tanggal 31 Desember the Company dated December 31, 2023
Page 28
2023 yang dikeluarkan oleh PT Datindo issued by PT Datindo Entrycom as its
Entrycom sebagai Biro Administrasi Efek Shares Registrar, the shareholders of
Perseroan, pemegang saham Perseroan the Company are as stated in the
adalah sebagaimana dinyatakan pada shareholders’ report that has been
laporan pemegang saham Perseroan published by the Company in the
yang telah diterbitkan Perseroan dalam following link:
tautan berikut: https://www.idx.co.id/StaticData/NewsA
https://www.idx.co.id/StaticData/NewsAn ndAnnouncement/ANNOUNCEMENTS
dAnnouncement/ANNOUNCEMENTST TOCK/From_EREP/202401/13f24ae11
OCK/From_EREP/202401/13f24ae118_ 8_16083593be.pdf
16083593be.pdf
Pengurusan dan Pengawasan: Management and Supervisory:
Berdasarkan Akta Pernyataan Based on the Deed of Statement of
Keputusan Rapat No. 155 tanggal 30 Meeting No. 155 dated June 30, 2023,
Juni 2023 yang dibuat di hadapan Notaris drawn before Notary Jose Dima Satria
Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., yang telah S.H., M.Kn., which has been notified to
diberitahukan kepada Kemenkumham the Ministry of LHR by virtue of the Letter
sebagaimana ternyata dalam Surat of Receipt of Notification of Amendment
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan to Company Data No. AHU-AH.01.09-
Data Perseroan No. AHU-AH.01.09- 0142213 dated July 20, 2023, and has
0142213 tertanggal 20 Juli 2023, dan been registered in the Company
telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan Register in the Ministry of LHR under No.
pada Kemenkumham di bawah No. AHU- No. AHU-0137271.AH.01.11.TAHUN
0137271.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 2023 dated July 20, 2023, the
20 Juli 2023, susunan Direksi dan Dewan composition of the Board of Directors
Komisaris Perseroan pada tanggal and Board of Commissioners of the
Keterbukaan Informasi ini adalah sebagai Company as of the date of this
berikut: Disclosure of Information is as follows:
Direksi / Board of Directors
Direktur Utama / President Director : Sugito Walujo
Wakil Direktur Utama / Vice : Thomas K. Husted
President Director
Direktur / Director : Wei-Jye Jacky Lo
Direktur / Director : Catherine Hindra Sutjahyo
Direktur / Director : Hans Patuwo
Direktur / Director : Melissa Siska Juminto
Direktur / Director : Nila Marita
Direktur / Director : Pablo Malay
Dewan Komisaris / Board of Commissioner
Komisaris Utama / : Agus D.W Martowardojo
President Commissioner
Komisaris / Commissioner : William Tanuwijaya
Page 29
Komisaris / Commissioner : Andre Soelistyo
Komisaris / Commissioner : Garibaldi Thohir
Komisaris / Commissioner : Winato Kartono
Komisaris / Commissioner : Wishnutama Kusubandio
Komisaris Independen / : Dirk Van den Berghe
Independent Commissioner
Komisaris Independen / : Marjorie Tiu Lao
Independent Commissioner
Komisaris Independen / : Robert Holmes Swan
Independent Commissioner
IV. PENJELASAN, PERTIMBANGAN DAN IV. EXPLANATIONS, CONSIDERATIONS
ALASAN TRANSAKSI AND REASONS FOR THE
TRANSACTION
Perseroan bersama dengan anak perusahaan The Company, together with its subsidiary,
Perseroan, yaitu Tokopedia, telah sepakat untuk Tokopedia, have agreed to strategically partner
bermitra dan bekerjasama secara strategis and cooperate with TikTok to drive long term
dengan TikTok untuk mendorong pertumbuhan growth for Indonesia’s micro, small and medium
jangka panjang atas sektor usaha kecil, mikro dan enterprise (MSME) sector and the country’s
menengah (UMKM) Indonesia dan ekonomi digital economy as a whole (“Proposed
digital secara keseluruhan (“Rencana Kemitraan Strategic Partnership''). The Proposed
Strategis”). Rencana Kemitraan Strategis telah Strategic Partnership commenced with a pilot
dimulai dengan periode awal yang dilakukan period carried out in close consultation with and
melalui konsultasi erat dan dengan pengawasan supervision by the relevant regulators. The first
oleh instansi pemerintahan yang relevan. campaign was the Beli Lokal initiative which
Kampanye pertama adalah inisiatif Beli Lokal launched on December 12, 2023, coinciding with
yang diluncurkan pada tanggal 12 Desember Indonesia’s National Online Shopping Day
2023, bersamaan dengan Hari Belanja Online (Harbolnas) – a government program designed
Nasional (Harbolnas) – suatu program to grow Indonesia’s digital economy by
pemerintah yang dirancang untuk menumbuhkan supporting local MSMEs.
ekonomi digital Indonesia dengan mendukung
UMKM lokal.
Sebagai bagian dari Rencana Kemitraan As part of the Proposed Strategic Partnership,
Strategis tersebut, bisnis Tokopedia dan TikTok Tokopedia and TikTok Shop Indonesia’s
Shop Indonesia akan dikombinasikan dibawah businesses will be combined under the
entitas Tokopedia. TikTok juga telah Tokopedia entity. TikTok has also committed to
berkomitmen untuk memberikan investasi awal provide initial investment in the form of cash and
dalam bentuk dana tunai dan promissory note, a promissory note, and additional funding to
dan tambahan pendanaan untuk mendukung support Tokopedia’s future working capital
modal kerja yang dibutuhkan oleh Tokopedia, needs, without additional dilution to the
tanpa adanya dilusi lanjutan terhadap Company’s ownership in Tokopedia.
kepemilikan Perseroan dalam Tokopedia.
Ke depannya, TikTok, Tokopedia dan Perseroan Going forward, TikTok, Tokopedia and the
akan melakukan transformasi atas sektor e- Company will transform Indonesia’s ecommerce
commerce Indonesia dan menciptakan jutaan sector, creating millions of new job opportunities
lapangan kerja baru dalam lima tahun over the next five years. More than 90 (ninety)
Page 30
mendatang. Dengan penggabungan kedua bisnis percent of the combined business’s merchants
tersebut, lebih dari 90% (sembilan puluh persen) are MSMEs and the companies will undertake a
merchant merupakan pelaku UMKM akan series of joint initiatives to support them,
mendapatkan dukungan melalui berbagai including the promotion of Indonesian products
program dari TikTok, Tokopedia dan Perseroan on Tokopedia and TikTok’s platforms; building
termasuk promosi produk Indonesia di platform the capacity of Indonesia's MSMEs through a
Tokopedia dan TikTok; membangun kapasitas holistic program focusing on skills development
UMKM Indonesia melalui pengembangan and providing resources relating to upstream
kemampuan dan memberikan sumber daya production and selling; supporting merchants to
sehubungan dengan produksi dan penjualan sell products online by providing support in areas
secara upstream; mendukung pedagang untuk such as marketing, branding, and sustainable
menjual produk secara daring dengan business practices; helping local brands to
memberikan dukungan di berbagai bidang seperti promote their products in international markets;
pemasaran, branding, dan praktik bisnis yang establishing training programs to help
berkelanjutan; membantu merek lokal untuk Indonesian brands offer their products to
mempromosikan produk mereka di pasar international markets. Developing local talents
internasional; pendirian program-program and related technology training programs will
pelatihan untuk membantu merek-merek also be a focus, with an objective to enhance the
Indonesia menawarkan produk-produknya di technology capability of local talents and local
pasar internasional; pengembangan talenta lokal businesses; and ensuring a marketplace that
dan program pelatihan teknologi terkait yang juga fosters fair competition.
akan menjadi fokus dengan tujuan untuk
meningkatkan kapabilitas teknologi dari talenta
dan bisnis lokal; dan memastikan marketplace
yang mendorong persaingan yang adil.
V. DAMPAK TRANSAKSI TERHADAP V. IMPACT OF THE TRANSACTION ON THE
KONDISI KEUANGAN PERSEROAN COMPANY’S FINANCIAL CONDITION
Dengan berkurangnya kepemilikan Perseroan With the reduction of the Company's ownership
pada Tokopedia menjadi 24,99%, terdapat in Tokopedia to 24.99%, there was a change in
perubahan pada neraca Perseroan yang mana the Company's balance sheet, which resulted in
mengakibatkan laporan keuangan Tokopedia the financial statements of Tokopedia no longer
tidak lagi dikonsolidasikan ke dalam laporan being consolidated into the Company’s financial
keuangan Perseroan dimulai dari 1 Februari statements starting from February 1, 2024.
2024.
Para pihak telah sepakat bahwa kepemilikan The parties agreed that the 24.99% ownership of
Perseroan sebesar 24,99% di Tokopedia tidak the Company in Tokopedia will not be further
akan terdilusi lebih lanjut oleh pendanaan dari diluted by any future funding from TikTok to
TikTok di masa depan kepada Tokopedia. Tokopedia. As such, the Company will maintain
Dengan demikian, Perseroan akan its 24.99% ownership in a larger e-commerce
mempertahankan kepemilikan 24,99% dalam business and continue to benefit from the rapid
bisnis e-commerce yang lebih besar dan terus growth of the Indonesian e-commerce industry.
mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan
pesat industri e-commerce Indonesia.
Dengan investasi dan komitmen pendanaan dari With the investment and funding commitment
TikTok, Perseroan tidak perlu melakukan from TikTok, the Company will no longer be
Page 31
pendanaan untuk Tokopedia. Lebih lanjut, required to fund Tokopedia. Furthermore, the
Perseroan juga akan menerima pendapatan jasa Company will also receive an E-Commerce
E-Commerce setiap kuartal dari Tokopedia yang service fee in quarterly basis from Tokopedia
berbasis pada Gross Merchandise Value (GMV) corresponding with Tokopedia’s Core Gross
inti Tokopedia, dimana akan berkontribusi secara Merchandise Value (GMV), which will directly
langsung pada earnings before interest, taxes, contribute to the GOTO Group’s earnings before
depreciation, and amortization (EBITDA) Grup interest, taxes, depreciation, and amortization
GOTO. Hal ini juga membuat Perseroan dapat (EBITDA). This also means the Company will
mengambil keuntungan secara langsung atas continue to directly benefit from the rapid growth
pertumbuhan yang pesat dari industri e- of the Indonesian ecommerce industry while
commerce Indonesia dan Grup GOTO dapat enabling the GOTO Group to direct its resources
memfokuskan sumber daya dan modal kepada and capital toward its market-leading on-demand
lini bisnis layanan On-Demand yang terdepan di services business, which is on track to become
Indonesia, yang berada di jalur yang tepat untuk adjusted EBITDA positive within 4Q23, and the
mencapai EBITDA yang disesuaikan positif GOTO Group’s Financial Technology business,
dalam kuartal empat 2023; serta bisnis Financial which continues to see strong traction in the
Technology Grup GOTO, yang terus GoPay app and in consumer lending together in
mencatatkan kemajuan pesat sebagaimana collaboration with Bank Jago.
ditunjukkan melalui aplikasi GoPay serta produk
pinjaman konsumen dengan kolaborasi dengan
Bank Jago.
Berikut ini adalah informasi keuangan The following is the pro forma interim
konsolidasian interim proforma Grup GOTO consolidated financial information of the GOTO
tanggal 30 September 2023 dan untuk periode Group as of September 30, 2023 and for the
sembilan bulan yang berakhir pada tanggal nine-month period then ended (the “Pro Forma
tersebut ("Informasi Keuangan Konsolidasian Interim Consolidated Financial Information”),
Interim Proforma"), yang telah disusun oleh which has been prepared by the Company’s
manajemen Perseroan berdasarkan kriteria yang management in accordance with the applicable
berlaku sebagaimana dijelaskan dibawah ini criteria as described below for the purpose of the
dengan tujuan untuk pemenuhan ketentuan compliance with Regulation of the Indonesia
dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. Financial Services Authority No.
17/POJK.04/2020 tentang “Transaksi Material 17/POJK.04/2020 regarding “Material
dan Perubahan Kegiatan Usaha”. Transactions and Change of Business Activities”.
Informasi Keuangan Konsolidasian Interim The Pro Forma Interim Consolidated Financial
Proforma ini tunduk pada suatu perikatan Information has been subjected to a reasonable
keyakinan memadai oleh KAP Purwantono, assurance engagement by KAP Purwantono,
Sungkoro & Surja (firma anggota Ernst & Young Sungkoro & Surja (a member firm of Ernst &
Global Limited) (auditor independen Perseroan) Young Global Limited) (the independent auditors
berdasarkan Standar Perikatan Asurans 3420, of the Company) based on Standard on
"Perikatan Asurans untuk Pelaporan Atas Assurance Engagements 3420, “Assurance
Kompilasi Informasi Keuangan Proforma yang Engagements to Report on the Compilation of
Tercantum dalam Prospektus", yang ditetapkan Pro Forma Financial Information Included in A
oleh Institut Akuntan Publik Indonesia dengan Prospectus”, established by the Indonesian
opini tanpa modifikasian dengan paragraf Hal Institute of Certified Public Accountants with an
Lain yang menjelaskan tujuan dari diterbitkannya unmodified opinion and contains an Other Matter
laporan asurans tersebut, sebagaimana paragraph that describes the purpose of the
tercantum dalam Laporan Praktisi Independen issuance of such assurance report, as stated in
Page 32
No.00005/2.1032/JL.0/10/1007-2/1/I/2024 their independent practitioners’ assurance report
tanggal 30 Januari 2024. No.00005/2.1032/JL.0/10/1007-2/1/I/2024 dated
January 30, 2024.
Informasi keuangan konsolidasian interim This pro forma interim consolidated information:
proforma ini: (i) disajikan berdasarkan informasi, (i) is presented based on currently available
estimasi, dan asumsi yang tersedia saat ini yang information, estimates, and assumptions that the
diyakini wajar oleh manajemen Perseroan pada Company’s management believes are
tanggal penerbitan informasi keuangan reasonable as of the date of the issuance of this
konsolidasian interim proforma ini, (ii) pro forma interim consolidated financial
dimaksudkan untuk tujuan ilustrasi saja, dan (iii) information, (ii) is intended for illustrative
tidak mencerminkan seluruh keputusan yang purposes only, and (iii) does not reflect all
diambil oleh Grup GOTO atau Grup Tokopedia decisions that will be undertaken by the GOTO
setelah penyelesaian Transaksi. Group or the Tokopedia Group after the closing
of the Transaction.
Apabila Transaksi telah terjadi sejak tanggal 1 Had the Transaction occurred since January 1,
Januari 2023, berikut ini adalah asumsi proforma 2023, the followings are material and direct pro
material dan langsung yang diterapkan dalam forma assumptions that were applied in the
penyusunan informasi keuangan konsolidasian preparation of the pro forma interim consolidated
interim proforma: financial information:
a. Transaksi Saham oleh Tokopedia yang telah a. Share Transaction by Tokopedia which have
dibayar oleh TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. been paid by TikTok Nusantara (SG) Pte.
dengan nilai investasi sebesar USD840 juta, Ltd. with an investment value of USD840
yang mengakibatkan dilusi kepemilikan million, resulting in a dilution of the
Perusahaan di Tokopedia dari 99,99% Company's ownership in Tokopedia from
menjadi 24,99% dan Grup GOTO kehilangan 99.99% to 24.99% and the GOTO Group lost
pengendalian atas Tokopedia. its control in Tokopedia.
Sehubungan dengan Transaksi Saham ini, In connection with this Share Transaction,
berikut adalah penyesuaian proforma yang following are the pro forma adjustments
diterapkan dalam penyusunan informasi applied in the preparation of the pro forma
keuangan konsolidasian interim proforma interim consolidated financial information:
yang:
● Rugi yang diakui Grup GOTO pada saat ● Loss recognized by the GOTO Group
kehilangan pengendalian atas Tokopedia upon the loss of control of Tokopedia as
pada tanggal 1 Januari 2023, dengan at January 1, 2023 are as follows:
rincian sebagai berikut:
Page 33
● Pembatalan eliminasi atas transaksi ● Cancellation elimination of transactions
antara Grup Tokopedia dengan entitas between Tokopedia Group with entities
lainnya di dalam Grup GOTO. within the GOTO Group.
● Pembalikan ekuitas Grup Tokopedia ● Reversal of elimination on Tokopedia
yang dieliminasi karena jurnal Group's equity due to deconsolidation
dekonsolidasi. journals
● Pembalikan transaksi konsolidasi terkait ● Reversal of consolidation transactions
dengan penyesuaian atas kombinasi relating to adjustments on business
bisnis dengan Tokopedia yang combination with Tokopedia which were
sebelumnya dicatat pada tingkat previously recorded at the GOTO Group
konsolidasian Grup GOTO untuk periode consolidated level for the nine-month
sembilan bulan yang berakhir pada period ended September 30, 2023,
tanggal 30 September 2023, termasuk: including:
○ Beban amortisasi atas aset ○ Amortization expenses of identified
takberwujud yang teridentifikasi dari intangible assets from Tokopedia
transaksi akuisisi Tokopedia acquisition transaction amounting to
sebesar Rp1.181.000 juta, dengan IDR1,181,000 million, with details as
rincian sebagai berikut: follows:
Page 34
○ Kerugian penurunan nilai investasi ○ Loss on impairment of investment in
pada entitas asosiasi dan ventura associates and joint ventures
bersama sebesar Rp194.729 juta. amounting to IDR194,729 million.
b. Perseroan telah mengakui sisa kepemilikan b. The Company has recognized the remaining
sebesar 24,99% di Tokopedia sebagai 24.99% ownership in Tokopedia as an
investasi pada entitas asosiasi dengan nilai investment in associate with a fair value of
wajar sebesar Rp9.792.795 juta. Grup GOTO IDR9,792,795 million. The GOTO Group
melibatkan penilai independen, untuk engaged an independent valuer, to measure
mengukur aset teridentifikasi yang diperoleh the identifiable assets acquired in this
dari transaksi ini. Pada tanggal otorisasi transaction. As at the authorisation date of
informasi keuangan konsolidasian interim pro forma interim financial information, the
proforma ini, akuntansi awal untuk transaksi initial accounting for this transaction has not
ini belum selesai dikarenakan laporan valuasi been completed because the valuation report
atas aset belum diselesaikan. of assets has not yet been completed.
Penyesuaian proforma dari bagian kerugian Pro forma adjustment from share of net loss
bersih Tokopedia untuk periode sembilan in Tokopedia for the nine-month period ended
bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 30, 2023 amounting to
September 2023 sebesar Rp458.519 juta. IDR458,519 million.
c. Sehubungan dengan Transaksi Saham, c. In connection with Share Transaction,
beberapa entitas yang sebelumnya di bawah several entities previously under control of
pengendalian Grup Tokopedia menjadi di Tokopedia Group become under control of
bawah pengendalian Grup GOTO, antara lain: GOTO Group, among others: (i) Tokopedia
(i) Tokopedia India Private Limited, (ii) PT India Private Limited, (ii) PT Jagad Inter Data,
Jagad Inter Data, (iii) PT Digital Investindo (iii) PT Digital Investindo Jaya, (iv) PT
Jaya, (iv) PT Semangat Bambu Runcing, (v) Semangat Bambu Runcing, (v) Bintang Kecil
Bintang Kecil Pte. Ltd., (vi) PT Semangat Pte. Ltd., (vi) PT Semangat Empat Lima, (vii)
Empat Lima, (vii) Bridestory Pte. Ltd., (viii) PT Bridestory Pte. Ltd., (viii) PT Cerita Bahagia,
Cerita Bahagia, (ix) Bridestory Philippines (ix) Bridestory Philippines Inc., (x) PT Roda
Inc., (x) PT Roda Bangun Selaras. Bangun Selaras.
d. Grup GOTO tetap mengakui penghargaan d. The GOTO Group still continued to recognize
berbasis saham yang telah diberikan kepada the share-based awards which had been
karyawan Grup Tokopedia sampai dengan granted to employees of Tokopedia Group
tanggal 30 September 2023. until September 30, 2023
e. Dampak atas seluruh perpajakan dari e. The impact to any taxes arising from the
Transaksi ini diabaikan. Transactions is waived.
Page 35
PT GOTO GOJEK TOKOPEDIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT GOTO GOJEK TOKOPEDIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM PROFORMA PRO FORMA INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2023 AS OF 30 SEPTEMBER 2023
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless otherwise stated)
PT GoTo Gojek Grup GoTo
Tokopedia Tbk dan (Tanpa Grup TOKO)
Entitas Anaknya Angka Historis
(“Grup GoTo") Sebelum Penyesuaian
Angka Historis PT Tokopedia dan dan Eliminasi
(Tidak Diaudit)/ Entitas Anaknya Proforma/
PT GoTo Gojek (“Grup TOKO”) GoTo Group Penyesuaian dan Grup GoTo
Tokopedia Tbk and Its Angka Historis/ (Without TOKO Group) Eliminasi Proforma – (Tanpa Grup TOKO)
Subsidiaries PT Tokopedia and Its Historical Amounts Neto/ Angka Proforma/
(“GoTo Group”) Subsidiaries Before Pro Forma Pro Forma GoTo Group
Historical Amounts (“TOKO Group”) Adjustments and Catatan/ Adjustments and (Without TOKO Group)
(Unaudited) Historical Amounts Eliminations Notes Eliminations - Net Pro Forma Amounts
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 24,612,345 6,921,059 17,691,286 5c 1,007,208 18,698,494 Cash and cash equivalents
Deposito berjangka 542,764 - 542,764 5c (1,729) 541,035 Time deposits
Piutang usaha Trade receivables
- Pihak ketiga 1,143,147 402,032 741,115 5c 2,659 743,774 Third parties -
- Pihak berelasi 8,623 104,507 (95,884) 5a, 5c 467,050 371,166 Related parties -
Piutang lain-lain Other receivables
- Pihak ketiga 2,312,348 293,304 2,019,044 5c 56,499 2,075,543 Third parties -
- Pihak berelasi 72,261 533,947 (461,686) 5a, 5c 697,414 235,728 Related parties -
Persediaan 73,790 - 73,790 - 73,790 Inventories
Uang muka 873,177 737,395 135,782 5a, 5c 1,919 137,701 Advances
Biaya dibayar di muka 256,411 117,623 138,788 5c 4,783 143,571 Prepayments
Pajak dibayar di muka Prepaid taxes
- Pajak penghasilan badan 17,051 - 17,051 5c (10,718) 6,333 Corporate income taxes -
- Pajak lain-lain 802,042 375,556 426,486 5c 71,611 498,097 Other taxes -
Investasi lain-lain 315,167 - 315,167 - 315,167 Other investments
Aset lancar lain-lain 18,486 1,634 16,852 5a, 5c 17,843 34,695 Other current assets
Jumlah aset lancar 31,047,612 9,487,057 21,560,555 2,314,539 23,875,094 Total current assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Piutang lain-lain 100,896 - 100,896 - 100,896 Other receivables
Aset takberwujud 8,588,599 14,051 8,574,548 5a, 5c (7,474,712) 1,099,836 Intangible assets
Aset tetap 1,218,963 476,740 742,223 5c 29,869 772,092 Fixed assets
Investasi pada entitas asosiasi 3,199,844 136,349 3,063,495 5a, 5b, 5c 9,129,910 12,193,405 Investment in associates
Investasi pada ventura bersama 379,206 95,109 284,097 5a, 5c 266,190 550,287 Investment in joint ventures
Investasi lain-lain 4,345,529 948,064 3,397,465 5a, 5c 946,977 4,344,442 Other investments
Aset pajak tangguhan 231,762 4,142 227,620 5c 4,142 231,762 Deferred tax assets
Goodwill 82,833,059 - 82,833,059 5a (76,577,888) 6,255,171 Goodwill
Aset tidak lancar lainnya 94,289 32,910 61,379 5a, 5c 3,787 65,166 Other non-current assets
Jumlah aset tidak lancar 100,992,147 1,707,365 99,284,782 (73,671,725) 25,613,057 Total non-current assets
JUMLAH ASET 132,039,759 11,194,422 120,845,337 (71,357,186) 49,488,151 TOTAL ASSETS
Catatan terlampir merupakan bagian integral dari informasi The accompanying notes form an integral part
keuangan konsolidasian interim proforma ini. of this pro forma interim consolidated financial information.
Page 36
PT GOTO GOJEK TOKOPEDIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT GOTO GOJEK TOKOPEDIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM PROFORMA PRO FORMA INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
(lanjutan) (continued)
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2023 AS OF 30 SEPTEMBER 2023
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless otherwise stated)
PT GoTo Gojek Grup GoTo
Tokopedia Tbk dan (Tanpa Grup TOKO)
Entitas Anaknya Angka Historis
(“Grup GoTo") Sebelum Penyesuaian
Angka Historis PT Tokopedia dan dan Eliminasi
(Tidak Diaudit)/ Entitas Anaknya Proforma/
PT GoTo Gojek (“Grup TOKO”) GoTo Group Penyesuaian dan Grup GoTo
Tokopedia Tbk and Its Angka Historis/ (Without TOKO Group) Eliminasi Proforma – (Tanpa Grup TOKO)
Subsidiaries PT Tokopedia and Its Historical Amounts Neto/ Angka Proforma/
(“GoTo Group”) Subsidiaries Before Pro Forma Pro Forma GoTo Group
Historical Amounts (“TOKO Group”) Adjustments and Catatan/ Adjustments and (Without TOKO Group)
(Unaudited) Historical AmountS Eliminations Notes Eliminations - Net Pro Forma Amounts
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang usaha Trade payables
- Pihak ketiga 1,294,364 - 1,294,364 5c 52 1,294,416 Third parties -
- Pihak berelasi 50,592 115,283 (64,691) 5a, 5c 544,889 480,198 Related parties -
Utang escrow dan lain-lain Escrow and other payables
- Pihak ketiga 5,354,685 3,284,277 2,070,408 5c (31,203) 2,039,205 Third parties -
- Pihak berelasi 11,386 475,489 (464,103) 5a, 5c 541,109 77,006 Related parties -
Pendapatan yang ditangguhkan 226,028 182,000 44,028 5c 12,178 56,206 Deferred revenue
Akrual 3,783,970 1,530,524 2,253,446 5a, 5c 233,370 2,486,816 Accruals
Liabilitas imbalan kerja - Employee benefits obligation -
jangka pendek 400,842 136,904 263,938 5c 5,168 269,106 short term
Utang pajak Taxes payable
- Pajak penghasilan badan 40,027 40,027 - 5c 29,814 29,814 Corporate income taxes -
- Pajak lain-lain 363,460 37,870 325,590 5c 3,614 329,204 Other taxes -
Pinjaman jangka pendek 199,998 - 199,998 - 199,998 Short term borrowings
Bagian jangka pendek dari Current portion of
utang jangka panjang: long-term debts:
- Pinjaman dari bank 412,762 - 412,762 - 412,762 Bank loans -
- Liabilitas sewa 193,816 51,234 142,582 5c 1,250 143,832 Lease liabilities -
Jumlah liabilitas jangka pendek 12,331,930 5,853,608 6,478,322 1,340,241 7,818,563 Total current liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Akrual - 37,299 (37,299) 5c 37,299 - Accruals
Liabilitas pajak tangguhan 2,003,558 - 2,003,558 5a (1,979,390) 24,168 Deferred tax liabilities
Liabilitas imbalan kerja 303,116 169,402 133,714 5c 22,450 156,164 Employee benefits obligation
Utang jangka panjang: Long-term debts:
- Pinjaman dari bank 783,449 - 783,449 - 783,449 Bank loans -
- Liabilitas sewa 613,083 390,459 222,624 5c 21,053 243,677 Lease liabilities -
Total non-current
Jumlah liabilitas jangka panjang 3,703,206 597,160 3,106,046 (1,898,588) 1,207,458 liabilities
JUMLAH LIABILITAS 16,035,136 6,450,768 9,584,368 (558,347) 9,026,021 TOTAL LIABILITIES
Catatan terlampir merupakan bagian integral dari informasi The accompanying notes form an integral part
keuangan konsolidasian interim proforma ini. of this pro forma interim consolidated financial information.
Page 37
PT GOTO GOJEK TOKOPEDIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT GOTO GOJEK TOKOPEDIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM PROFORMA PRO FORMA INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
(lanjutan) (continued)
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2023 AS OF 30 SEPTEMBER 2023
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless otherwise stated)
PT GoTo Gojek
Tokopedia Tbk dan Grup GoTo
Entitas Anaknya (Tanpa Grup TOKO)
(“Grup GoTo") Angka Historis
Angka Historis PT Tokopedia dan Sebelum Penyesuaian
(Tidak Diaudit)/ Entitas Anaknya dan Eliminasi Proforma/
PT GoTo Gojek (“Grup TOKO”) GoTo Group Grup GoTo
Tokopedia Tbk and Its Angka Historis/ (Without TOKO Group) Penyesuaian dan (Tanpa Grup TOKO)
Subsidiaries PT Tokopedia and Its Historical Amounts Eliminasi Proforma – Angka Proforma/
(“GoTo Group”) Subsidiaries Before Pro Forma Neto/ GoTo Group
Historical Amounts (“TOKO Group”) Adjustments and Catatan/ Pro Forma Adjustments (Without TOKO Group)
(Unaudited) Historical Amounts Eliminations Notes and Eliminations - Net Pro Forma Amounts
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang diatribusikan kepada Equity attributable to
pemilik entitas induk owners of the parent
Modal saham - modal dasar, Share capital - authorized,
ditempatkan dan disetor penuh, issued and fully paid,
1.184.363.929.502 lembar saham 1,184,364 621,052 563,312 5a 621,052 1,184,364 1,184,363,929,502 shares
Tambahan modal disetor 247,430,078 40,169,978 207,260,100 5a, 5d 40,169,978 247,430,078 Additional paid-in capital
Saham tresuri (6,788,017) - (6,788,017) - (6,788,017) Treasury shares
Cadangan kompensasi berbasis Share-based compensation
saham 11,708,827 3,338,391 8,370,436 5a, 5c, 5d 3,338,391 11,708,827 reserve
Exchange differences on
translation of financial
Selisih kurs translasi laporan statements in foreign
keuangan dalam mata uang asing (9,147) 28,240 (37,387) 5a, 5c 157,880 120,493 currency
Transaksi dengan Transaction with
kepentingan nonpengendali (7,224,976) 9,698 (7,234,674) 5a 9,698 (7,224,976) non-controlling interests
Akumulasi rugi (128,176,378) (39,436,107) (88,740,271) 5a, 5b (115,110,647) (203,850,918) Accumulated losses
118,124,751 4,731,252 113,393,499 (70,813,648) 42,579,851
Kepentingan nonpengendali (2,120,128) 12,402 (2,132,530) 5a 14,809 (2,117,721) Non-controlling interests
JUMLAH EKUITAS 116,004,623 4,743,654 111,260,969 (70,798,839) 40,462,130 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND
EKUITAS 132,039,759 11,194,422 120,845,337 (71,357,186) 49,488,151 EQUITY
Catatan terlampir merupakan bagian integral dari informasi The accompanying notes form an integral part
keuangan konsolidasian interim proforma ini. of this pro forma interim consolidated financial information.
Page 38
PT GOTO GOJEK TOKOPEDIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT GOTO GOJEK TOKOPEDIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN RUGI KOMPREHENSIF PRO FORMA INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM PROFORMA PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE LOSS
UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE NINE-MONTH PERIOD ENDED
30 SEPTEMBER 2023 30 SEPTEMBER 2023
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless otherwise stated)
PT GoTo Gojek Grup GoTo
Tokopedia Tbk dan (Tanpa Grup TOKO)
Entitas Anaknya Angka Historis
(“Grup GoTo”) Sebelum Penyesuaian
Angka Historis PT Tokopedia dan dan Eliminasi
(Tidak Diaudit)/ Entitas Anaknya Proforma/
PT GoTo Gojek (“Grup TOKO”) GoTo Group Penyesuaian dan Grup GoTo
Tokopedia Tbk and Its Angka Historis/ (Without TOKO Group) Eliminasi Proforma – (Tanpa Grup TOKO)
Subsidiaries PT Tokopedia and Its Historical Amounts Neto/ Angka Proforma/
(“GoTo Group”) Subsidiaries Before Pro Forma Pro Forma GoTo Group
Historical Amounts (“TOKO Group”) Adjustments and Catatan/ Adjustments and (Without TOKO Group)
(Unaudited) Historical Amounts Eliminations Notes Eliminations - Net Pro Forma Amounts
Pendapatan bersih 10,510,719 4,396,160 6,114,559 5a, 5c 786,752 6,901,311 Net revenues
Biaya dan beban Costs and expenses
Beban pokok pendapatan (3,775,902) (1,610,417) (2,165,485) 5a, 5c, 5d (369,816) (2,535,301) Cost of revenues
Beban penjualan dan pemasaran (4,820,165) (2,411,101) (2,409,064) 5a, 5c, 5d (418,638) (2,827,702) Sales and marketing expenses
Beban umum dan General and administrative
administrasi (4,605,373) (1,036,281) (3,569,092) 5a, 5c, 5d (172,136) (3,741,228) expenses
Beban pengembangan produk (2,746,268) (760,876) (1,985,392) 5a, 5c, 5d (363,509) (2,348,901) Product development expenses
Beban penyusutan dan Depreciation and amortization
amortisasi (2,037,560) (103,066) (1,934,494) 5a, 5c 1,172,806 (761,688) expenses
Operational and support
Beban operasional dan pendukung (1,325,181) (414,107) (911,074) 5a, 5c, 5d (109,203) (1,020,277) expenses
Jumlah biaya dan beban (19,310,449) (6,335,848) (12,974,601) (260,496) (13,235,097) Total costs and expenses
Rugi usaha (8,799,730) (1,939,688) (6,860,042) 526,256 (6,333,786) Loss from operations
Pendapatan/(beban) lain-lain Other income/(expenses)
Penghasilan keuangan 464,328 106,883 357,445 5a, 5c 17,610 375,055 Finance income
Biaya keuangan (243,231) (34,718) (208,513) 5a, 5c (2,829) (211,342) Finance costs
Kerugian selisih kurs, bersih (107,948) (9,203) (98,745) 5c (2,800) (101,545) Foreign exchange loss, net
Kerugian penurunan nilai investasi Loss on impairment of
pada entitas asosiasi dan ventura investment in associates and
bersama (289,333) (49,124) (240,209) 5a, 5c 87,018 (153,191) joint ventures
Kerugian penurunan nilai aset Loss on impairment of fixed
tetap (19,110) - (19,110) - (19,110) assets
Penyesuaian nilai wajar instrumen Fair value adjustment of
keuangan (578,919) (792,601) 213,682 5a, 5c (790,292) (576,610) financial instruments
Bagian kerugian bersih entitas Share of net losses in associates
asosiasi dan ventura bersama (197,911) (74,144) (123,767) 5b, 5c (532,555) (656,322) and joint ventures
(Beban)/penghasilan lain-lain, bersih (102,141) (120,922) 18,781 5a, 5c (80,413,320) (80,394,539) Other (expenses)/income, net
Rugi sebelum pajak penghasilan (9,873,995) (2,913,517) (6,960,478) (81,110,912) (88,071,390) Loss before income tax
Manfaat pajak penghasilan 275,193 (12,737) 287,930 5a, 5c (271,998) 15,932 Income tax benefits
Rugi periode berjalan (9,598,802) (2,926,254) (6,672,548) (81,382,910) (88,055,458) Loss for the period
Catatan terlampir merupakan bagian integral dari informasi The accompanying notes form an integral part
keuangan konsolidasian interim proforma ini. of this pro forma interim consolidated financial information.
Page 39
PT GOTO GOJEK TOKOPEDIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT GOTO GOJEK TOKOPEDIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN RUGI KOMPREHENSIF PRO FORMA INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM PROFORMA (lanjutan) PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE LOSS (continued)
UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE NINE-MONTH PERIOD ENDED
30 SEPTEMBER 2023 30 SEPTEMBER 2023
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless otherwise stated)
Grup GoTo
PT GoTo Gojek (Tanpa Grup TOKO)
Tokopedia Tbk dan Angka Historis
Entitas Anaknya Sebelum
(“Grup GoTo”) Penyesuaian dan
Angka Historis PT Tokopedia dan Eliminasi Proforma/
(Tidak Diaudit)/ Entitas Anaknya GoTo Group Grup GoTo
PT GoTo Gojek (“Grup TOKO”) (Without TOKO Penyesuaian dan (Tanpa Grup TOKO)
Tokopedia Tbk and Angka Historis/ Group) Eliminasi Proforma - Angka Proforma/
Its Subsidiaries PT Tokopedia and Its Historical Amounts Bersih/ GoTo Group
(“GoTo Group”) Subsidiaries Before Pro Forma Pro Forma (Without TOKO
Historical Amounts (“TOKO Group”) Adjustments and Catatan/ Adjustments and Group)
(Unaudited) Historical Amounts Eliminations Notes Eliminations - Net Pro Forma Amounts
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
Pos yang tidak akan direklasifikasi ke Item that will not be reclassified
laba rugi: to profit or loss:
Pengukuran kembali imbalan pasca Remeasurements of employee
kerja 2,387 2,069 318 - 318 benefits obligation
Pos-pos yang akan direklasifikasi ke Items that will be reclassified
laba rugi: to profit or loss:
Exchange differences on
Penjabaran selisih kurs laporan translation of financial
keuangan dalam mata uang asing (26,549) (8,866) (17,683) 5a, 5c 100,284 82,601 statements in foreign currency
Jumlah penghasilan komprehensif lain Total other comprehensive
periode berjalan (24,162) (6,797) (17,365) 100,284 82,919 income for the period
Jumlah rugi komprehensif periode Total comprehensive loss for the
berjalan (9,622,964) (2,933,051) (6,689,913) (81,282,626) (87,972,539) period
Catatan terlampir merupakan bagian integral dari informasi The accompanying notes form an integral part
keuangan konsolidasian interim proforma ini. of this pro forma interim consolidated financial information.
Page 40
VI. RINGKASAN LAPORAN-LAPORAN VI. SUMMARY OF THE APPRAISAL
PENILAIAN DAN LAPORAN REPORTS AND THE FAIRNESS OPINION
KEWAJARAN ATAS TRANSAKSI OF THE TRANSACTION
KJPP Iskandar dan Rekan telah memperoleh izin KJPP Iskandar dan Rekan has obtained a
usaha dari Menteri Keuangan berdasarkan Surat business license from the Ministry of Finance
Keputusan No. 772/KM.1/2013 tanggal 12 based on Decree No. 772/KM.1/2013 dated
November 2013 dan telah terdaftar sebagai November 12, 2013, and registered as capital
profesi penunjang pasar modal di OJK market supporting professional services offices
berdasarkan Surat No. S774/PM.25/2013 tanggal at the OJK based on Letter No. S-
27 November 2013 dengan Surat Tanda 774/PM.25/2013 dated November 27, 2013, with
Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal No. a Capital Market Support Profession Registration
STTD.PPB-43/PM.223/2021 tanggal 22 Certificate from OJK No. STTD. PPB-
September 2021 sebagai Penilai Properti/Aset 43/PM.223/2021 dated September 22, 2021, as
dan Bisnis di Pasar Modal. Property/Asset and Business Appraiser in the
Capital Market.
Identitas Penilai Independen Identity of the Independent Appraiser
KANTOR JASA PENILAI PUBLIK ISKANDAR PUBLIC APPRAISAL SERVICES OFFICE
DAN REKAN ISKANDAR DAN REKAN
No. Izin Usaha 772/KM.1/2013 Business License No. 772/KM.1/2013
Graha IDR, Komplek Rukan Malaka Country Graha IDR, Komplek Rukan Malaka Country
Estate, Jalan Malaka Merah II No. 5-6-7, Jakarta Estate, Jalan Malaka Merah II No. 5-6-7,
13460, Indonesia Jakarta 13460, Indonesia
(+62-21) 86611148-49 (+62-21) 86611148-49
www.kjppiskandardanrekan.com www.kjppiskandardanrekan.com
Perseroan telah menunjuk KJPP Iskandar dan The Company has appointed KJPP Iskandar dan
Rekan sebagai penilai independen untuk Rekan as the independent appraiser to provide:
memberikan:
1) Laporan Penilaian Aset Takberwujud berupa 1) Intangible Asset Valuation Report in the form
Kontrak Bisnis dan Hak Eksklusif untuk of Business Contracts and Exclusive Rights
Memiliki dan Mengoperasikan TikTok Shop di to Own and Operate TikTok Shop in the
Republik Indonesia milik Tiktok Pte. Ltd. Republic of Indonesia owned by Tiktok Pte.
dengan laporan No. 00046/2.0118- Ltd. with report No. 00046/2.0118-
00/BS/05/0520/1/I/2024 tanggal 29 Januari 00/BS/05/0520/1/I/2024 dated January 29,
2024; 2024;
2) Laporan Penilaian Saham PT Tokopedia 2) Share of PT Tokopedia Valuation Report as
dengan laporan No. 0047/2.0118- of September 30, 2023 with report No.
00/BS/05/0520/1/I/2024 tanggal 29 Januari 0047/2.0118-00/BS/05/0520/1/I/2024 dated
2024; dan January 29, 2024; and
3) Pendapat kewajaran atas Transaksi Aset, 3) Fairness opinion on the Asset Transaction,
Transaksi Saham dan Transaksi Pnote Shares Transaction and Pnote Transaction
dengan laporan No. 00051/2.0118- with report No. 00051/2.0118-
00/BS/05/0520/1/I/2024 tanggal 30 Januari 00/BS/05/0520/1/I/2024 dated January 30,
2024. 2024.
Page 41
KJPP tidak memiliki hubungan afiliasi, baik KJPP has no affiliation, either directly or
secara langsung maupun tidak langsung, dengan indirectly, with the Company as defined under
Perseroan sebagaimana didefinisikan dalam Capital Markets Law.
UUPM.
A. Ringkasan penilaian atas objek A. Summary of the assessment of the
transaksi berupa Penilaian Aset transaction object in the form of
Takberwujud berupa Kontrak Bisnis Intangible Asset Valuation in the form
dan Hak Eksklusif untuk Memiliki dan of Business Contracts and Exclusive
Mengoperasikan TikTok Shop di Rights to Own and Operate TikTok
Republik Indonesia milik Tiktok Pte. Shop in the Republic of Indonesia
Ltd. berdasarkan laporan penilaian owned by Tiktok Pte. Ltd. based on
No. 00046/2.0118- valuation report No. 00046/2.0118-
00/BS/05/0520/1/I/2024 tanggal 29 00/BS/05/0520/1/I/2024 dated January
Januari 2024 adalah sebagai berikut: 29, 2024 is as follows:
Identitas Pihak Identity of the Parties
Pihak-pihak yang bertransaksi adalah The transacting parties are TikTok and
TikTok dan Tokopedia dimana TikTok Tokopedia where TikTok as the owner of
sebagai pemilik aset takberwujud berupa intangible assets in the form of Business
Kontrak Bisnis dan Hak Eksklusif dan Contracts and Exclusive Rights and
Tokopedia sebagai pembeli Kontrak Tokopedia as the buyer of Business
Bisnis dan Hak Eksklusif. Contracts and Exclusive Rights.
Objek Penilaian Valuation Object
Objek penilaian adalah Aset The object of valuation is Intangible
Takberwujud berupa Kontrak Bisnis dan Assets in the form of Business Contracts
Hak Eksklusif untuk Memiliki dan and Exclusive Rights to Own and
Mengoperasikan TikTok Shop di Operate TikTok Shop in the Republic of
Republik Indonesia milik TikTok per 30 Indonesia owned by TikTok as of
September 2023. September 30, 2023.
Tanggal Penilaian (Cut Off Date) Cut Off Date
Tanggal penilaian (cut off date) adalah The cut off date is September 30, 2023,
per 30 September 2023, dimana batas where the limit is set based on the
tersebut ditetapkan berdasarkan tanggal financial reporting date of TikTok
pelaporan keuangan dari manajemen management and the Company.
TikTok dan Perseroan .
Tujuan Penilaian Appraisal Objectives
Maksud penugasan ini adalah untuk The purpose of this assignment is to
memberikan penilaian independen atas provide an independent assessment of
nilai pasar Aset Takberwujud dengan the market value of Intangible Assets for
tujuan penilaian untuk Jual Beli (Transfer the appraisal objectives for Transfer of
of Ownership). Ownership.
Page 42
Asumsi-asumsi dan Kondisi Assumptions and Limiting
Pembatas Conditions
● Laporan penilaian ini bersifat non- ● This valuation report is a non-
disclaimer opinion. disclaimer opinion.
● KJPP melakukan penelaahan atas ● KJPP reviews the legal status of the
status hukum dokumen-dokumen documents used in the appraisal
yang digunakan dalam proses process.
penilaian.
● Data dan informasi berasal dari ● Data and information come from
sumber yang dapat dipercaya reliable sources of accuracy.
keakuratannya.
● Proyeksi keuangan yang digunakan ● Financial projections used are
adalah proyeksi keuangan yang telah adjusted financial projections that
disesuaikan yang mencerminkan reflect the fairness of financial
kewajaran proyeksi keuangan yang projections made by management
dibuat oleh manajemen dengan with their ability to achieve (fiduciary
kemampuan pencapaiannya duty), if the assessment uses
(fiduciary duty), jika penilaian financial projections.
menggunakan proyeksi keuangan.
● KJPP bertanggung jawab atas ● KJPP is responsible for the
pelaksanaan penilaian dan execution of the appraisal and the
kewajaran proyeksi keuangan. fairness of financial projections.
● Laporan penilaian ini terbuka untuk ● This valuation report is open to the
publik kecuali informasi yang bersifat public except for confidential
rahasia, yang dapat memengaruhi information, which may affect the
operasional perusahaan. company's operations.
● Penilai bertanggung jawab atas ● KJPP is responsible for the appraisal
laporan penilaian dan kesimpulan report and the conclusion of the final
nilai akhir. grade.
● Penilai memperoleh informasi atas ● KJPP obtains information on the
status hukum Objek Penilaian dari legal status of the Appraisal Object
Perseroans. from the Company.
Asumsi-asumsi dan Kondisi Pembatas Other Assumptions and Limiting
lainnya diungkapkan dalam laporan. Conditions are disclosed in the report.
Pendekatan dan metode penilaian Appraisal approaches and methods
Pendekatan yang digunakan untuk The approach used for the valuation of
penilaian Kontrak Bisnis adalah Business Contracts is an income-based
pendekatan pendapatan (income based approach on the grounds that the
approach) dengan alasan manfaat economic benefits of intangible assets
ekonomis aset takberwujud dapat can be quantified. Quantification of
dikuantifikasi. Kuantifikasi manfaat economic benefits derived from the use
ekonomis yang diperoleh dari or ownership of intangible assets is the
penggunaan maupun kepemilikan aset acquisition or increase in income or
takberwujud yaitu adanya perolehan atau decrease in investment costs for the use
peningkatan pendapatan atau penurunan of intangible assets.
biaya investasi atas penggunaan aset
Page 43
takberwujud. Metode perhitungan aset takberwujud The method of calculating intangible berupa Kontrak Bisnis adalah metode assets in the form of Business Contracts pendapatan lebih (multiple period excess is a method of excess income (multiple earning method) dengan menggunakan period excess earning method) using proyeksi arus kas terdiskonto (discounted discounted cash flow projections, where cash flow), dimana proyeksi arus kas the projected cash flow of the Business Kontrak Bisnis merupakan target Contract is the company's sales target penjualan perusahaan yang berasal dari derived from the contribution of the kontribusi Kontrak Bisnis dikalikan Business Contract multiplied by the dengan faktor keusangan Kontrak Bisnis obsolescence factor of the Business dikurangi dengan beban pokok Contract minus the cost of revenue and pendapatan dan beban umum dan general and administrative expenses administrasi secara proporsional dengan proportional to the company's revenue to pendapatan perusahaan untuk obtain the net cash flow of the Business memperoleh arus kas bersih Kontrak Contract. Bisnis. Pendekatan yang digunakan untuk The approach used for the assessment penilaian Hak Eksklusif untuk Memiliki of Exclusive Rights to Own and Operate dan Mengoperasikan TikTok Shop di TikTok Shop in the Republic of Indonesia Republik Indonesia adalah pendekatan is an income-based approach on the pendapatan (income based approach) grounds that the economic benefits of dengan alasan manfaat ekonomis aset intangible assets can be quantified. takberwujud dapat dikuantifikasi. Quantification of economic benefits Kuantifikasi manfaat ekonomis yang derived from the use or ownership of diperoleh dari penggunaan maupun intangible assets is the acquisition or kepemilikan aset takberwujud yaitu increase in income or decrease in adanya perolehan atau peningkatan investment costs for the use of intangible pendapatan atau penurunan biaya assets. investasi atas penggunaan aset takberwujud. Metode perhitungan Aset Takberwujud The method of calculating Intangible berupa Hak Eksklusif untuk Memiliki dan Assets in the form of Exclusive Rights to Mengoperasikan TikTok Shop di Own and Operate TikTok Shop in the Republik Indonesia adalah metode Republic of Indonesia is a multiple period pendapatan lebih (multiple period excess excess earning method using earning method) dengan menggunakan discounted cash flow projections, where proyeksi arus kas terdiskonto (discounted the projected cash flow of Exclusive cash flow), dimana proyeksi arus kas Hak Rights to Own and Operate TikTok Shop Eksklusif untuk Memiliki dan in the Republic of Indonesia is the Mengoperasikan TikTok Shop di company's revenue target derived from Republik Indonesia merupakan target Exclusive Rights contributions to Own pendapatan perusahaan yang berasal and Operate a TikTok Shop in the dari kontribusi Hak Eksklusif untuk Republic of Indonesia multiplied by the Memiliki dan Mengoperasikan TikTok obsolescence factor The Exclusive Right
Page 44
Shop di Republik Indonesia dikalikan to Own and Operate a TikTok Shop in dengan faktor keusangan Hak Eksklusif the Republic of Indonesia is reduced by untuk Memiliki dan Mengoperasikan the cost of revenue and general and TikTok Shop di Republik Indonesia administrative expenses in proportion to dikurangi dengan beban pokok the company's revenue to obtain pendapatan dan beban umum dan EBITDA then reduced by CAC administrasi secara proporsional dengan (Contributory Asset Charges)) to obtain pendapatan perusahaan untuk net cash flow of Exclusive Rights to Own memperoleh EBITDA kemudian and Operate TikTok Shop in the dikurangi dengan CAC (Contributory Republic of Indonesia. Asset Charges) untuk memperoleh arus kas bersih Hak Eksklusif untuk Memiliki dan Mengoperasikan TikTok Shop di Republik Indonesia. Kesimpulan nilai Value conclusion Berdasarkan hasil analisis atas seluruh Based on the results of the analysis of all data dan informasi yang telah kami data and information that we have terima, dengan mempertimbangkan received, taking into account all factors semua faktor yang mempengaruhi that affect the valuation as well as the penilaian serta asumsi dan metode assumptions and valuation methods penilaian yang digunakan, kami used, we are of the opinion that the berpendapat bahwa nilai pasar Aset market value of Intangible Assets in the Takberwujud berupa Kontrak Bisnis per form of Business Contracts as of 30 September 2023 adalah USD September 30, 2023 is USD 112.000.000,- dan Nilai Pasar Aset 112,000,000,- and the Market Value of Takberwujud berupa Hak Eksklusif untuk Intangible Assets in the form of Exclusive Memiliki dan Mengoperasikan TikTok Rights to Own and Operate TikTok Shop Shop di Republik Indonesia per 30 in the Republic of Indonesia as of September 2023 adalah USD September 30, 2023 is USD 230.000.000,- .Dengan demikian kami 230,000,000,- .Thus we are of the berpendapat bahwa penjumlahan nilai opinion that the sum of the values of all seluruh objek penilaian pada tanggal valuation objects at the valuation date is penilaian adalah USD 342.000.000,- USD 342,000,000,- B. Ringkasan penilaian atas objek B. The summary of the valuation of the transaksi berupa Penilaian Saham PT transaction object in the form of PT Tokopedia per 30 September 2023 Tokopedia's Share Valuation as of berdasarkan laporan penilaian No. September 30, 2023 based on the 0047/2.0118-00/BS/05/0520/1/I/2024 valuation report No. 0047/2.0118- tanggal 29 Januari 2024 adalah 00/BS/05/0520/1/I/2024 dated January sebagai berikut: 29, 2024 is as follows: Identitas Pihak Identity of the Parties Pihak-pihak yang bertransaksi adalah The transacting parties are TikTok TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. (entitas Nusantara (SG) Pte. Ltd. (TikTok’s anak TikTok) dan Tokopedia dimana subsidiary) and Tokopedia where TikTok TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. sebagai Nusantara (SG) Pte. Ltd. as the capital
Page 45
pemberi setoran modal dan promissory deposit and promissory notes and notes dan Tokopedia sebagai penerima Tokopedia as the recipient of capital setoran modal dan promissory notes dan deposits and promissory notes and will akan menerbitkan saham baru untuk issue new shares for TikTok Nusantara TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. (SG) Pte. Ltd. Objek Penilaian Valuation Objects Objek Penilaian adalah 12.726.125 The Valuation Object is 12,726,125 saham atau 100% saham Tokopedia per shares or 100% of Tokopedia's shares 30 September 2023. as of September 30, 2023. Tanggal Penilaian (Cut Off Date) Cut Off Date Tanggal penilaian adalah per 30 The assessment date is as of September September 2023, dimana batas tersebut 30, 2023, where the limit is taken on the diambil atas dasar laporan keuangan basis of the audited Tokopedia Group’s konsolidasian Grup Tokopedia yang telah consolidated financial statements. diaudit. Tujuan Penilaian Appraisal Objectives Maksud penilaian adalah untuk The purpose of the assessment is to memberikan penilaian independen atas provide an independent assessment of nilai pasar Objek Penilaian per 30 the market value of the Valuation Object September 2023 berdasarkan laporan as of September 30, 2023 based on the keuangan konsolidasian Grup Tokopedia audited Tokopedia Group’s consolidated yang telah diaudit yang dinyatakan dalam financial statements stated in currency in mata uang sesuai dengan laporan accordance with the financial keuangan, untuk tujuan transaksi jual-beli statements, for the purpose of a transfer (transfer of ownership). of ownership transaction. Asumsi-asumsi dan Kondisi Assumptions and Limiting Pembatas Conditions ● Laporan Penilaian ini bersifat non- ● This Assessment Report is a non- disclaimer opinion. disclaimer opinion. ● KJPP melakukan penelaahan atas ● KJPP reviews the legal status of the status hukum dokumen-dokumen documents used in the appraisal yang digunakan dalam proses process. penilaian. ● Data dan informasi berasal dari ● Data and information come from sumber yang dapat dipercaya reliable sources of accuracy. keakuratannya. ● Proyeksi keuangan yang digunakan ● Financial projections used are adalah proyeksi keuangan yang telah adjusted financial projections that disesuaikan yang mencerminkan reflect the fairness of financial kewajaran proyeksi keuangan yang projections made by management dibuat oleh manajemen dengan with their ability to achieve (fiduciary kemampuan pencapaiannya duty), if the assessment uses (fiduciary duty), jika penilaian financial projections. menggunakan proyeksi keuangan.
Page 46
● KJPP bertanggung jawab atas ● KJPP is responsible for the
pelaksanaan penilaian dan execution of the appraisal and the
kewajaran proyeksi keuangan. fairness of financial projections.
● Laporan penilaian ini terbuka untuk ● This valuation report is open to the
publik kecuali informasi yang bersifat public except for confidential
rahasia, yang dapat memengaruhi information, which may affect the
operasional perusahaan. company's operations.
● KJPPbertanggung jawab atas ● KJPP is responsible for the appraisal
laporan penilaian dan kesimpulan report and the conclusion of the final
nilai akhir. grade.
● Penilai memperoleh informasi atas ● The appraiser obtains information on
status hukum Objek Penilaian dari the legal status of the Appraisal
Perseroan. Object from the Company.
Asumsi-asumsi dan Kondisi Pembatas Other Assumptions and Limiting
lainnya diungkapkan dalam laporan. Conditions are disclosed in the report.
Pendekatan dan metode penilaian Assessment approaches and
methods
Dalam melakukan penilaian saham In valuing the Tokopedia's shares, KJPP
Tokopedia, KJPP menggunakan dua uses two approaches, namely the
pendekatan, yaitu pendekatan income-based approach and the market-
pendapatan (income-based approach) based approach.
dan pendekatan pasar (market-based
approach).
Pertimbangan menggunakan The consideration of using the revenue
pendekatan pendapatan adalah karena approach is because the company has
perusahaan telah beroperasi secara been operating commercially and its
komersial dan pendapatannya dimasa future revenue can be estimated. While
mendatang dapat diperkirakan. the consideration uses a market
Sedangkan pertimbangan menggunakan approach because the Tokopedia's
pendekatan pasar karena data pasar market data for similar industries is quite
Tokopedia untuk industri yang sejenis available.
cukup tersedia.
Metode yang digunakan untuk The method used for the income
pendekatan pendapatan adalah metode approach is the Multi Period of Income
diskonto untuk pendapatan mendatang Discounting method, which is a valuation
(Multi Period of Income Discounting), method that is used to determine the
adalah metode penilaian yang digunakan present value of income to be received
untuk menentukan nilai sekarang suatu in the future on the Valuation Object, by
pendapatan yang akan diterima di masa a discount rate or Discounted Cash Flow
yang akan datang atas Objek Penilaian, (DCF) method.
dengan suatu tingkat diskonto atau
metode Discounted Cash Flow (DCF).
Metode yang digunakan untuk The method used for the market
pendekatan pasar adalah metode approach is the comparison method of
pembanding perusahaan tercatat di companies listed on the stock exchange
Page 47
bursa efek (Guideline Publicly Trade (Guideline Publicly Trade Company
Company Method) adalah metode Method) is a method of calculating value
menghitung nilai dengan rasio penilaian with a valuation ratio or key valuation
atau key valuation ratio yang dicari dari ratio sought from comparison companies
perusahaan pembanding yang whose shares already have market
sahamnya telah memiliki nilai pasar. value.
Pendekatan dan metode penilaian diatas The above assessment approaches and
adalah yang KJPP anggap paling sesuai methods are the ones KJPP considers
untuk diaplikasikan dalam penugasan ini most suitable to be applied in this
dan telah disepakati oleh pihak assignment and have been agreed upon
manajemen Objek Penilaian dan by the management of the Assessment
Perseroan. Object and the Company.
Selanjutnya nilai-nilai yang diperoleh dari Furthermore, the values obtained from
tiap-tiap metode tersebut direkonsiliasi each method are reconciled by
dengan melakukan pembobotan untuk weighting to produce value conclusions.
menghasilkan kesimpulan nilai.
Kesimpulan nilai Value conclusion
Berdasarkan hasil analisis atas seluruh Based on the results of the analysis of all
data dan informasi yang telah kami data and information that we have
terima dan dengan mempertimbangkan received and taking into account all
semua faktor yang relevan yang relevant factors that affect the
mempengaruhi penilaian, maka menurut assessment, in our opinion, the market
pendapat kami nilai pasar 12.726.125 value of 12,726,125 shares or 100% of
saham atau 100% saham yang disetor the paid-up and issued shares of
dan ditempatkan Tokopedia per 30 Tokopedia as of September 30, 2023 is
September 2023 adalah Rp IDR 9,410,000,000,000 (nine trillion four
9.410.000.000.000,- (sembilan triliun hundred ten billion rupiah) or equivalent
1)
empat ratus sepuluh miliar rupiah) atau to USD 606,080,124 (six hundred six
setara dengan USD 606.080.124,-1) million eighty thousand one hundred
(enam ratus enam juta delapan puluh ribu twenty four United States dollars) or
seratus dua puluh empat dolar Amerika equivalent for each share is Rp
Serikat) atau setara dengan untuk setiap 739,424,- (seven hundred thirty-nine
saham adalah Rp 739.424,- (tujuh ratus thousand four hundred twenty-four
tiga puluh sembilan ribu empat ratus dua rupiah).
puluh empat rupiah).
C. Ringkasan Laporan Pendapat Kewajaran C. Summary of the Fairness Opinion Report
Rencana Transaksi Pembelian Aset on the Transaction Plan for the Purchase
Takberwujud berupa Kontrak Bisnis dan of Intangible Assets in the form of
Hak Eksklusif milik Tiktok Pte. Ltd. serta Business Contracts and Exclusive
Penerimaan Setoran Modal dan Rights owned by Tiktok Pte. Ltd. and
Promissory Notes dari TikTok Nusantara Receipt of Capital Deposit and
(SG) Pte. Ltd. (Entitas Anak Tiktok Pte. Promissory Notes from TikTok
Ltd.) oleh PT Tokopedia (Perusahaan Nusantara (SG) Pte. Ltd. (Subsidiary of
Terkendali PT GoTo Gojek Tokopedia Tiktok Pte. Ltd.) by PT Tokopedia
Tbk) yang termuat dalam Laporan (Controlled Company PT GoTo Gojek
1) Kurs tengah BI per 29 September 2023 USD 1 = Rp 15.526/
BI Middle Rate as of September 29, 2023 USD 1= Rp 15,526
Page 48
Pendapat Kewajaran No. 00051/2.0118- Tokopedia Tbk) contained in the
00/BS/05/0520/1/I/2024 tanggal 30 Januari Fairness Opinion Report No.
2024 adalah sebagai berikut: 00051/2.0118-00/BS/05/0520/1/I/2024
dated January 30,2024 is as follows:
Pihak-Pihak yang Terkait dalam Transaksi Parties to the Transactions
Pihak-pihak yang bertransaksi adalah The transacting parties are as follows:
sebagai berikut:
Transaksi Aset: Assets Transaction:
Pihak-pihak yang bertransaksi adalah TikTok The transacting parties are TikTok and
dan Tokopedia dimana TikTok sebagai Tokopedia where TikTok as the owner of
pemilik aset takberwujud berupa Kontrak intangible assets in the form of Business
Bisnis dan Hak Eksklusif dan Tokopedia Contracts and Exclusive Rights and
sebagai pembeli Kontrak Bisnis dan Hak Tokopedia as the buyer of Business
Eksklusif. Contracts and Exclusive Rights.
Transaksi Saham dan Transaksi Pnote: Share Transaction and Pnote Transaction:
Pihak-pihak yang bertransaksi adalah TikTok The transacting parties are TikTok
Nusantara (SG) Pte. Ltd. (entitas anak Nusantara (SG) Pte. Ltd. (TikTok's
TikTok) dan Tokopedia dimana TikTok subsidiary) and Tokopedia where TikTok
Nusantara (SG) Pte. Ltd. sebagai pemberi Nusantara (SG) Pte. Ltd. as the capital
setoran modal dan promissory notes dan deposit and promissory notes and
Tokopedia sebagai penerima setoran modal Tokopedia as the recipient of capital
dan promissory notes dan akan menerbitkan deposits and promissory notes and will
saham baru untuk TikTok Nusantara (SG) issue new shares for TikTok Nusantara (SG)
Pte. Ltd. Pte. Ltd.
Objek Penilaian Valuation Objects
Objek penilaian adalah rencana transaksi The object of valuation is the planned
pembelian aset takberwujud berupa Kontrak transaction of purchasing intangible assets
Bisnis dan Hak Eksklusif milik TikTok serta in the form of Business Contracts and
penerimaan setoran modal dan promissory Exclusive Rights belonging to TikTok as well
notes dari TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. as the receipt of capital deposits and
(entitas anak TikTok) oleh Tokopedia. promissory notes from TikTok Nusantara
(SG) Pte. Ltd. (TikTok's subsidiary) by
Tokopedia.
Berdasarkan rencana transaksi tersebut, Based on the transaction plan, the series of
maka serangkaian rencana transaksi transaction plans can be divided into 2 (two)
tersebut dapat dibagi menjadi 2 (dua) transaction plans, which are as follows:
rencana transaksi, yaitu sebagai berikut:
Transaksi Aset: Assets Transaction:
Rencana Transaksi pembelian aset Proposed Transaction for the purchase of
takberwujud berupa Kontrak Bisnis dan Hak intangible assets in the form of Business
Eksklusif milik TikTok oleh Tokopedia.
Page 49
Contracts and Exclusive Rights belonging to
TikTok by Tokopedia.
Transaksi Saham dan Transaksi Pnote: Share Transaction and Pnote Transaction:
Rencana Transaksi penerimaan setoran Proposed Transaction to receive capital
modal dan promissory notes dari TikTok deposits and promissory notes from TikTok
Nusantara (SG) Pte. Ltd. (entitas anak Nusantara (SG) Pte. Ltd. (TikTok
TikTok) oleh Tokopedia. subsidiary) by Tokopedia.
Tanggal Penilaian (Cut Off Date) Cut Off Date
Tanggal penilaian 30 September 2023 The assessment date of September 30,
ditetapkan berdasarkan laporan keuangan 2023 is determined based on the
Perseroan yang berakhir pada tanggal 30 Company's financial statements ending
September 2023 yang telah direviu oleh KAP September 30, 2023 which have been
Purwantono, Sungkoro & Surja (firma reviewed by KAP Purwantono, Sungkoro &
anggota Ernst & Young Global Limited) dan Surja (a member firm of Ernst & Young
ditandatangani oleh Akuntan Publik Handri Global Limited) and signed by Public
Tjendra yang terdaftar di OJK. Accountant Handri Tjendra registered with
OJK.
Maksud dan Tujuan Penilaian Appraisal Objectives
Maksud penugasan ini adalah untuk The purpose of this assignment is to provide
memberikan penilaian independen atas an independent assessment of the Fairness
pendapat kewajaran (Fairness Opinion) atas Opinion on the Proposed Transactions for
Rencana Transaksi dengan tujuan the purpose of executing the transaction.
pelaksanaan transaksi.
Asumsi dan kondisi Pembatas Assumptions and limiting conditions
● Laporan penilaian ini bersifat non- ● This valuation report is a non-disclaimer
disclaimer opinion. opinion.
● KJPP melakukan penelaahan atas status ● KJPP reviews the legal status of the
hukum dokumen-dokumen yang documents used in the appraisal
digunakan dalam proses penilaian. process.
● Data dan informasi berasal dari sumber ● Data and information come from
yang dapat dipercaya keakuratannya. reliable sources of accuracy.
● Proyeksi keuangan yang digunakan ● Financial projections used are adjusted
adalah proyeksi keuangan yang telah financial projections that reflect the
disesuaikan yang mencerminkan fairness of financial projections made
kewajaran proyeksi keuangan yang by management with their ability to
dibuat oleh manajemen dengan achieve (fiduciary duty), if the
kemampuan pencapaiannya (fiduciary assessment uses financial projections.
duty), jika penilaian menggunakan
proyeksi keuangan.
● KJPP bertanggung jawab atas ● KJPP is responsible for the execution of
pelaksanaan penilaian dan kewajaran the appraisal and the fairness of
proyeksi keuangan. financial projections.
● Laporan penilaian ini terbuka untuk publik ● This valuation report is open to the
kecuali informasi yang bersifat rahasia, public except for confidential
Page 50
yang dapat mempengaruhi operasional information, which may affect the
perusahaan. company's operations.
● KJPP bertanggung jawab atas laporan ● KJPP is responsible for the appraisal
penilaian dan kesimpulan nilai akhir. report and the conclusion of the final
grade.
● KJPP memperoleh informasi atas status ● KJPP obtains information on the legal
hukum Objek Penilaian dari Perseroan. status of the Appraisal Object from the
Company.
Asumsi-asumsi dan Kondisi Pembatas Other Limiting Assumptions and Conditions
lainnya diungkapkan dalam laporan. are disclosed in the report.
Pendekatan dan metode penilaian Assessment approaches and methods
Pendapat kewajaran diberikan setelah KJPP A fairness opinion is given after the KJPP
melakukan analisis atas: conducts an analysis of:
- Nilai dari objek yang ditransaksikan. - The value of the transacted object.
- Dampak keuangan dari transaksi yang - The financial impact of the transaction
akan dilakukan terhadap kepentingan to be carried out on the interests of
pemegang saham. shareholders.
- Pertimbangan bisnis yang digunakan - Business considerations used by
oleh manajemen perusahaan terkait company management related to the
dengan rencana transaksi yang akan planned transactions to be carried out
dilakukan terhadap kepentingan against the interests of shareholders.
pemegang saham.
Dalam melakukan analisis tersebut di atas, In conducting the analysis mentioned above,
dilakukan hal-hal sebagai berikut: the following are carried out:
a. Melakukan analisis transaksi. a. Perform transaction analysis.
b. Melakukan analisis kualitatif atas b. Conduct qualitative analysis of the
Rencana Transaksi. Transaction Plan.
c. Melakukan analisis kuantitatif atas c. Conduct quantitative analysis of the
Rencana Transaksi. Transaction Plan.
d. Melakukan analisis kewajaran nilai d. Conduct a fairness analysis of
transaksi. transaction value.
e. Melakukan analisis atas faktor lain yang e. Conduct analysis of other relevant
relevan. factors.
Pendapat Kewajaran atas Transaksi Fairness Opinion of Transactions
Hasil analisis atas nilai transaksi pembelian aset The result of the analysis of the transaction value
takberwujud berupa Kontrak Bisnis dan Hak of the purchase of intangible assets in the form
Eksklusif milik TikTok oleh Tokopedia adalah nilai of Business Contracts and Exclusive Rights
transaksi lebih rendah dari Nilai Pasarnya namun belonging to TikTok by Tokopedia is that the
masih dalam kisaran wajar memberikan transaction value is lower than its Market Value
kesimpulan bahwa nilai transaksi adalah wajar. but still within a reasonable range to conclude
that the transaction value is fair.
Hasil analisis atas nilai transaksi penerimaan The results of the analysis of the transaction
setoran modal dan promissory notes pada value of capital deposit receipts and promissory
Tokopedia oleh TikTok Nusantara (SG) Pte. Ltd. notes at Tokopedia by TikTok Nusantara (SG)
lebih tinggi dari Nilai Pasarnya namun masih Pte. Ltd. are higher than the Market Value but still
Page 51
dalam kisaran wajar memberikan kesimpulan within a reasonable range to conclude that the
bahwa nilai transaksi adalah wajar. transaction value is fair.
Hasil analisis atas dampak keuangan dari The results of the analysis of the financial impact
transaksi yang akan dilakukan terhadap of the transaction to be carried out on the
kepentingan pemegang saham memberikan interests of shareholders conclude that the
kesimpulan bahwa dengan dilakukannya transaction will increase the Company's profit
transaksi akan meningkatkan laba dan likuiditas and liquidity which can provide added value to
Perseroan yang dapat memberikan nilai tambah the Company in line with the interests of
bagi Perseroan sejalan dengan kepentingan shareholders.
pemegang saham.
Hasil analisis atas pertimbangan bisnis dari The result of the analysis of business
manajemen terkait dengan transaksi terhadap considerations from management related to
kepentingan pemegang saham adalah Perseroan transactions against shareholder interests is that
akan mempertahankan kepemilikan sebesar the Company will retain ownership of 24.99%
24,99% yang tidak akan terdilusi lebih lanjut di which will not be further diluted in Tokopedia. By
Tokopedia. Dengan bekerja bersama, Tokopedia working together, Tokopedia and TikTok Shop
dan TikTok Shop akan membangun bisnis e- will build the e-commerce business to be the
commerce tersebut menjadi yang terdepan di leader in Indonesia. TikTok's global business
Indonesia. Skala bisnis global TikTok menjadi scale is the key to supporting this effort, amidst
kunci mendukung upaya ini, di tengah dinamika the dynamic e-commerce business competition
kompetisi bisnis e-commerce dan Perseroan and the Company no longer needs to provide
tidak perlu lagi menyediakan pendanaan untuk funding for Tokopedia's business, the Company
bisnis Tokopedia, Perseroan juga akan menerima will also receive a continuous revenue stream
arus pendapatan yang terus-menerus dari from Tokopedia in line with its scale and growth,
Tokopedia selaras dengan skala dan thus concluding that the business considerations
pertumbuhannya, sehingga memberikan from the management are in line with the
kesimpulan bahwa pertimbangan bisnis dari interests of shareholders.
manajemen tersebut sejalan dengan kepentingan
pemegang saham.
Berdasarkan kesimpulan dari hasil analisis Based on the conclusions from the results of the
tersebut diatas, maka KJPP berpendapat bahwa analysis above, KJPP is of the opinion that the
Rencana Transaksi adalah wajar. Transaction Plan is fair.
VII. PERNYATAAN DIREKSI DAN DEWAN VII. STATEMENT OF THE BOARD OF
KOMISARIS PERSEROAN DIRECTORS AND THE BOARD OF
COMMISSIONERS OF THE COMPANY
1) Transaksi bukan merupakan transaksi afiliasi 1) The Transaction does not constitute an
sebagaimana dimaksud dalam POJK affiliated transaction as referred to in POJK
42/2020, kecuali sehubungan dengan 42/2020, except for Share Transaction which
Transaksi Saham yang merupakan transaksi is an affiliated transaction but is exempted
afiliasi namun dikecualikan dari prosedur from affiliated transaction procedure based
transaksi afiliasi berdasarkan ketentuan on the provision of Article 6 POJK 42/2020.
Pasal 6 POJK 42/2020.
Page 52
2) Transaksi bukan merupakan transaksi 2) The Transaction does not constitute a
benturan kepentingan sebagaimana conflict-of-interest transaction as referred to
dimaksud dalam POJK 42/2020. in the POJK 42/2020.
3) Informasi yang disampaikan dalam 3) The information contained in this Disclosure
Keterbukaan Informasi ini telah lengkap dan of Information is complete and has been
telah dibuat sesuai dengan POJK 17/2020. made in accordance with POJK 17/2020.
4) Seluruh informasi material telah diungkapkan 4) All material information has been disclosed
dalam Keterbukaan Informasi ini dan in this Disclosure of Information and such
informasi tersebut tidak menyesatkan. information is not misleading.
INFORMASI TAMBAHAN ADDITIONAL INFORMATION
Untuk informasi lebih lanjut mengenai hal-hal For further information concerning the
tersebut di atas, Anda dapat menghubungi aforementioned, you can contact the Company
Perseroan selama jam kerja pada alamat sebagai during the working hours at the following
berikut: address:
PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk
Gedung Pasaraya Blok M, Lantai 6 - 7 / Pasaraya Blok M Building 6th – 7th floors,
Jalan Iskandarsyah II No. 2 / Iskandarsyah Street II No.2,
Kelurahan Melawai, Kecamatan Kebayoran Baru / District of Melawai, Sub District of Kebayoran Baru,
Kota Administrasi Jakarta Selatan / Administrative City of South Jakarta,
Provinsi DKI Jakarta / Province of DKI Jakarta
Telepon / Telephone: (021) 2910 1072
Faksimili / Facsimile: (021) 2709 7877
Email: corpsecretary@gotocompany.com dan/and ir@gotocompany.com
Situs Web / Website: www.gotocompany.com
Names mentioned 79 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
—
17/POJK.04/2020
p.1
unresolved
—
17/2020”).
p.1
unresolved
—
DIDEFINISIKAN DI BAWAH INI)
p.1
unresolved
—
DIBACA DAN DIPERHATIKAN OLEH
p.1
unresolved
—
ANDA MENGALAMI KESULITAN
p.1
unresolved
org
government of Republic of Indonesia
p.4 ×2
unresolved
org
Kementerian
p.4
unresolved
org
Ministry of LHR
p.4 ×7
unresolved
org
Ministry of Law
p.4
unresolved
org
Kantor Jasa Penilai Publik Iskandar
p.4
unresolved
org
Public Appraisal Services dan Rekan
p.4
unresolved
org
Office Iskandar dan Rekan
p.4
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak
p.4
unresolved
org
Minister of Law and Human Asasi Manusia Republik Indonesia.
p.4
unresolved
org
Financial Services Authority
p.5
unresolved
org
Pte. Ltd. Ltd.
p.5 ×71
unresolved
org
TikTok Pte. Ltd.
p.5 ×14
unresolved
org
Purwantono
p.7 ×5
unresolved
org
Young Global Limited
p.7 ×6
unresolved
org
KJPP Iskandar dan Rekan
p.8 ×3
unresolved
person
Lim Wilfred Halim
· Direktur
p.11 ×4
unresolved
person
Siti Safarijah
· Notaris
p.12 ×2
unresolved
org
Ministry
p.12
unresolved
person
Prof. Dr. Satrio Semanggi
p.13
unresolved
org
Tanudiredja
p.24 ×2
unresolved
org
Rintis & Rekan
p.24 ×2
unresolved
org
PT Aplikasi Karya Anak
p.26
unresolved
person
Jimmy Tanal
p.26
unresolved
person
Rasyid
p.26
unresolved
person
Hasbullah Abdul Rasyid
p.26
unresolved
org
PT Datindo Entrycom
p.28
unresolved
person
Notary Jose Dima Satria Jose Dima Satria
p.28 ×8
unresolved
org
Bank Jago. Berikut
p.31
unresolved
org
Tokopedia India Private Limited
p.34
unresolved
org
India Private Limited
p.34
unresolved
org
PT Jagad Inter Data
p.34
unresolved
org
PT Digital Investindo
p.34
unresolved
org
PT Digital Investindo Jaya
p.34
unresolved
org
PT Jaya
p.34
unresolved
org
PT Semangat Bambu Runcing
p.34
unresolved
org
Bintang Kecil Bintang Kecil Pte. Ltd.
p.34
unresolved
org
Bridestory Pte. Ltd.
p.34 ×2
unresolved
org
PT Cerita Bahagia
p.34
unresolved
org
Bridestory Philippines Inc.
p.34
unresolved
org
PT Roda Inc.
p.34
unresolved
org
PT Roda Bangun Selaras.
p.34
unresolved
org
PT GoTo Gojek
p.35 ×10
unresolved
org
Grup GoTo Tokopedia Tbk
p.35 ×7
unresolved
org
TRANSACTION KJPP Iskandar dan Rekan
p.40
unresolved
org
Menteri Keuangan
p.40
unresolved
org
Ministry of Finance
p.40
unresolved
org
Capital Market. Identit
· Penilai
p.40
unresolved
org
PT Tokopedia Valuation
p.40
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
Rule parser
Needs review
confidence 0.364
4941 ms
12 Sep 2026 21:36
Raw output
{'appraiser_exempt': None,
'appraiser_name': '',
'assets': [{'area_sqm': None,
'category': 'OTHER',
'description': 'material dan pendapat the material transaction '
'object and a fairness'}],
'currency': None,
'fact_type': '',
'issuer_name': '',
'kind': 'CONFLICT',
'kjpp_name': '',
'letter_number': '',
'object_text': 'material dan pendapat the material transaction object and a '
'fairness',
'object_truncated': True,
'parties': [],
'pct_of_equity': None,
'reference_period': '',
'requires_rups': None,
'rups_date': None,
'ticker': '',
'transaction_date': None,
'valuation_date': None,
'value': None}