Back to announcement
Report PT Panin Financial Tbk 31122025.pdf
Financial statement Text extracted PNLFSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 339
Page 1
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA I AND ITS SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian I Consolidated Financial Statements 31 Desember 2025 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut I December 31, 2025 and for the Year then Ended Dan Laporan Auditor lndependen I And Independent Auditors' Report
Page 2
Daftar Isi Table of Contents
Halaman /
Page
Surat pernyataan direksi Directors’ statement
Laporan auditor independen Independent auditors’ report
Laporan posisi keuangan konsolidasian 1-4 Consolidated statement of financial position
Laporan laba rugi dan Consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian 5-7 other comprehensive income
Laporan perubahan ekuitas konsolidasian 8 Consolidated statement of changes in equity
Laporan arus kas konsolidasian 9-10 Consolidated statement of cash flows
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian 11-320 Notes to the consolidated financial statements
Lampiran entitas induk saja I-V Attachment parent entity only
Page 3
[!] PaninFinancial
SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS' STATEMENT LETTER
TENTANG RELATING TO
TANGGUNG JAWAB ATAS THE RESPONSIBILITY ON
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) AS OF DECEMBER 31, 2025 (AUDITED)
DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR THEN ENDED
PADA TANGGAL TERSEBUT PT PANIN FINANCIAL TBK AND ITS SUBSIDIARIES
PT PANIN FINANCIAL TBK DAN ENTITAS ANAKNYA
Kami yang bertandatangan di bawah ini: We , the undersigned:
1. Nama Dedi Setiawan 1. Name
Alamat Kantor Bank Pan in Pusat, JI. Jend. Sudirman - Senayan , Jakarta 10270 Office Address
Alamat Domisili Jakarta Domicile
Jabatan Wakil Presiden Direktur/ Vice President Director Position
2. Nama Priskila Gabrielia Ciahaya 2. Name
Alamat Kantor Bank Pan in Pusat, JI. Jend. Sudirman - Senayan , Jakarta 10270 Office Address
Alamat Domisili Bekasi Domicile
Jabatan Direktur/ Director Position
Menyatakan bahwa: State that:
1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian 1. We are responsible for the preparation and
laporan keuangan konsolidasian ; presentation of the consolidated financial statements;
2. Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan 2. The consolidated financial statements have been
disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan prepared and presented in accordance with
di Indonesia; Indonesian Financial Accounting Standards ;
3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan 3. a. All information contained in the consolidated
konsolidasian telah dimuat secara lengkap dan financial statements is complete and correct;
benar;
b. Laporan keuangan konsolidasian tidak b. The consolidated financial statements do not
mengandung informasi atau fakta material yang contain misleading material information of facts, and
tidak benar, dan tidak menghilangkan informasi do not omit material information or facts;
atau fakta material;
4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian internal 4. We are responsible for the Company 's internal control
dalam Perusahaan . system.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This statement letter is made truthfully.
Jakarta . 11 1\11;:,•~~ / Mwr.h 31 , 2026
Dedi Setiawan Priskila Gabrielia Ciahaya
Wakil Presiden Direktur / Vice President Director Direktur / Director
PT PANIN FINANCIAL Tbk
Gedung Pan in Life , JI. Letjend S Parman Kav 91. Jakarta 11420.
Telp : +62 21 5711 523
Email : ptpaninfinancial@gmail.com
Page 4
ANWAR & REKAN
Registered Public Accountants and Business Advisors
Business License No. KEP.665/KM.//2015
~ i>rl<
~ I N TE IN ATION AL
The original report included herein is in Indonesian language.
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
Laporan No. 00191/2.1035/AU .1/05/1432-5/1/lll/2026 Report No. 00191/2.1035/AU.1/05/1432-5/1//Jl/2026
Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi The Shareholders, Board of Commissioners and
Directors
PT Panin Financial Tbk PT Panin Financial Tbk
Opini Opinion
Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian We have audited the consolidated financial statements
PT Panin Financial Tbk dan entitas anaknya (secara of PT Panin Financial Tbk and its subsidiaries
kolektif disebut sebagai "Grup"), yang terdiri dari laporan (collectively referred to as the "Group'?, which comprise
posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2025, the consolidated statement of financial position as of
serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain December 31, 2025 and the consolidated statement of
konsolidasian , laporan perubahan ekuitas konsolidasian, profit or loss and other comprehensive income,
dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang the consolidated statement of changes in equity, and
berakhir pada tanggal tersebut, serta catatan atas laporan the consolidated statement of cash flows for the year
keuangan konsolidasian, termasuk informasi kebijakan then ended, and notes to the consolidated financial
akuntansi material. statements, including material accounting policy
information.
Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian In our opinion, the accompanying consolidated financial
terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang statements present fairly, in all material respects, the
material, posisi keuangan konsolidasian Grup tanggal consolidated financial position of the Group as of
31 Desember 2025, serta kinerja keuangan konsolidasian December 31, 2025, and its consolidated financial
dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir performance and its consolidated cash flows for the
pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi year period then ended, in accordance with Indonesian
Keuangan di Indonesia. Financial Accounting Standards.
Basis Opini Basis for Opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan standar audit We conducted our audit in accordance with Standards
yang ditetapkan oleh lnstitut Akuntan Publik Indonesia. on Auditing established by the Indonesian Institute of
Tanggung jawab kami menurut standar tersebut diuraikan Certified Public Accountants. Our responsibilities under
lebih lanjut dalam paragraf Tanggung Jawab Auditor those standards are further described in the Auditors'
terhadap Audit atas Laporan Keuangan Konsolidasian Responsibilities for the Audit of the Consolidated
pada laporan kami. Kami lndependen terhadap Grup Financial Statements paragraph of our report. We are
berdasarkan kententuan etika yang relevan dalam audit independent of the Group in accordance with the ethical
kami atas laporan keuangan konsolidasian di Indonesia, requirements that are relevant to our audit of the
dan kami telah memenuhi tanggung jawab etika lainya consolidated financial statements in Indonesia, and we
berdasarkan ketentuan tersebut. Kami yakin bahwa bukti have fulfilled our other ethical responsibilities in
audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat accordance with these requirements. We believe that
untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami . the audit evidence we have obtained is sufficient and
appropriate to provide a basis for our audit opinion.
Hal Audit utama Key Audit Matters
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut Key audit matters are those matters that, in our
pertimbangan profesional kami, merupakan hal yang paling professional judgment, were of most significance in our
signifikan dalam audit kami atas laporan keuangan audit of the consolidated financial statements of the
konsolidasian periode kini . Hal-hal tersebut disampaikan current period. These matters were addressed in the
dalam konteks audit kami atas laporan keuangan context of our audit of the consolidated financial
konsolidasian secara keseluruhan, dan dalam merumuskan statements as a whole, and in forming our opinion
opini kami atas laporan keuangan konsolidasian terkait, thereon, and we do not provide a separate opinion on
kami tidak menyatakan suatu opini terpisah atas hal audit these matters.
utama tersebut.
l'ERMATA KUNINGAN BUILDING 5m FLOOR
JL. KUNINGAN MULIA KAY. 9C
JAKARTA 12980
f'llON E : 021 - 83780750
rAx: n?1 - 1n7gnT~~
Page 5
ANWAR & REKAN ~ i>i=I<
Registered Public Accountants and Business Advisors ~ INTERHA TIO N Al
Business License No. KEP665/KM.l/2015
The original report included herein is in Indonesian language.
Hal Audit Utama (lanjutan) Key Audit Matters (continued)
Kerugian Kredit Ekspektasian ("KKE") - perhitungan Expected Credit Losses ("EGL ") - computation of
cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit dan piutang allowance for impainnent losses on loans and financing
pembiayaan (piutang sewa pembiayaan, tagihan anjak receivables (finance lease receivables, factoring
piutang, piutang pembiayaan konsumen, piutang jual dan receivables, consumer financing receivables, sales and
sewa-balik) lease-back receivables)
Merujuk pada Catatan 2 lnformasi Kebijakan Akuntansi Refer to Note 2 Material Accounting Policy lnfonnation -
Material - lnstrumen Keuangan ; Catatan 3 Estimasi Dan Financial Instruments; Note 3 Significant Accounting
Pertimbangan Akuntansi Yang Signifikan ; Catatan 5 Kredit; Estimates And Judgments; Note 5 Loans; Note 6
Catatan 6 Piutang Sewa Pembiayaan ; Catatan 6 Tagihan Finance · Lease Receivables; Note 6 Factoring
Anjak Piutang; Catatan 7 Piutang Pembiayaan Konsumen; Receivables; Note 7 Consumer Financing Receivables;
Catatan 8 Piutang Jual dan Sewa-Balik; dan Catatan 58 Note 8 Sales and Lease-back Receivables; and
Manajemen Risiko - Manajemen Risiko Kredit. Note 58 Risk Management-Credit Risk Management.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Grup mencatat kredit, As at December 31, 2025, the Group recorded loans,
piutang sewa pembiayaan , tagihan anjak piutang , piutang finance lease receivables, factoring receivables,
pembiayaan konsumen , dan piutang jual dan sewa-balik consumer financing receivables, and sales and lease-
masing-masing sebesar Rp 136.464.736 juta, Rp 700.074 back receivables amounting to Rp 136,464, 736 million,
juta, Rp 362.952 juta, Rp 8.145.221 juta, dan Rp 104.588 Rp 700,074 million, Rp 362,952 million, Rp 8, 145,221
juta, dan cadangan kerugian penurunan nilai terhadap million, and Rp 104,588 million, respectively, and
kredit, piutang sewa pembiayaan, tagihan anjak piutang, allowance for impainnent losses against these loans,
piutang pembiayaan konsumen , dan piutang jual dan finance lease receivables, factoring receivables,
sewa-balik masing-masing sebesar sebesar Rp 6.366.520 consumer financing receivables, and sale and lease-
j uta, Rp 15.733 juta, Rp 94.326 juta, Rp 178.213 juta, dan back receivables amounting to Rp 6,366,520 million,
Rp 507 juta. Grup menerapkan persyaratan PSAK 109 Rp 15,733 million, Rp 94,326 million, Rp 178,213
lnstrumen Keuangan untuk menghitung KKE atas kredit million, and Rp 507 million, respectively. The Group
dan piutang pembiayaan kecuali pembiayaan dan piutang applies PSAK 109 Financial Instruments requirements
syariah. to calculate EGL for loans and finance receivables
except for sharia financing and receivables.
Kami fokus pada area ini karena signifikansi nilai tercatat We focused on this area due to the significance of the
atas kredit dan piutang pembiayaan, yang mewakili 57,73% carrying value of loans and financing receivables, which
dari jumlah aset Grup pada tanggal 31 Desember 2025 dan represented 57, 73% of the total assets of the Group as
saldo KKE terkait yang dibentuk, khususnya pertimbangan at December 31, 2025 and the related EGL provided,
subjektif yang digunakan oleh manajemen dalam especially the subjective judgments used by
menentukan kebutuhan untuk, dan mengestimasi tingkat management in detennining the necessity for, and
cadangan KKE terhadap kredit dan piutang pembiayaan . estimating the level of EGL allowance against the loans
and financing receivables.
Grup menghitung KKE untuk kredit dan piutang The Group calculates EGL for both non-impaired and
pembiayaan yang tidak mengalami penurunan nilai dan impaired loans and financing receivables. For
yang mengalami penurunan nilai. Untuk kredit dan piutang non-impaired and impaired loans and financing
pembiayaan yang tidak mengalami penurunan nilai dan receivables, which are not considered individually
yang mengalami penurunan nilai, yang tidak dianggap significant, the Group assesses EGL on a collective
signifikan secara individual, Grup menilai KKE secara basis. For impaired loans and financing receivables,
kolektif. Untuk kredit dan piutang pembiayaan yang which are considered individually significant, the Group
mengalami penurunan nilai , yang nilainya signifikan secara assesses EGL on an individual basis.
individual, Grup menilai KKE secara individual.
Page 6
ANWAR & REKAN ~ i>rl<
Registered Public Accountants and Business Advisors ~ I N TE RN ATIONAL
Business License No. KEP665/KM.l/2015
The original report included herein is in Indonesian language.
Hal Audit Utama (lanjutan) Key Audit Matters (continued)
Keruqian Kredit Ekspektasian ("KKE") - perhitungan Expected Credit Losses ("EGL") - computation of
cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit dan piutang allowance for impairment losses on loans and financing
pembiayaan (piutang sewa pembiayaan, tagihan anjak receivables (finance lease receivables, factoring
piutang, piutanq pembiayaan konsumen, piutang jual dan receivables, consumer financing receivables, sales and
sewa-balik) (lanjutan) lease-back receivables) (continued)
a. KKE atas kredit dan piutang pembiayaan yang dinilai a. EGL on collectively assessed loans and financing
secara kolektif receivables
Dalam menentukan KKE , Grup menggunakan In determining the EGL, the Group utilizes
metodologi permodelan dan menggunakan berbagai modelling methodologies and the use of various
asumsi dan penilaian dalam menentukan model. Hal ini assumptions and judgment in determining the
meliputi: model. These include:
• identifikasi faktor peningkatan risiko kredit yang • identification factors of significant increase in
signifikan ("SICR"), seperti faktor internal dan credit risk ("SIGR1 such as internal and
eksternal yang memengaruhi portfolio kredit dan external factors affecting the loans and
piutang pembiayaan; financing receivables portfolios;
• ekspektasi atas faktor makro ekonomi masa depan • expectations of forward-looking macroeconomic
dan skenario, termasuk penentuan bobot factors and scenarios, including in determining
probabilitas tertimbang; dan the probability weightings; and
• asumsi-asumsi model. • the model assumptions.
b. KKE atas kredit dan piutang pembiayaan yang dinilai b. EGL on individually assessed loans and financing
secara individual receivables
Penilaian individual atas KKE melibatkan penentuan Individual assessment of EGL includes
dan/atau validasi estimasi arus kas masa depan dan determination and/or validation of estimated future
pembobotan probabilitas tertimbang atas kemungkinan cash flow and its probability weightings across the
skenario yang teridentifikasi. identified possible scenarios.
Dengan pertimbangan faktor-faktor tersebut, kami In view of these factors, we identified this as a key audit
mengidentifikasi hal ini sebagai hal audit utama . matter.
Bagaimana audit kami merespon Hal Aud it Utama: How our audit addressed the Key Audit Matter:
a. KKE atas kredit dan piutang pembiayaan yang dinilai a. EGL on collectively assessed loans and financing
secara kolektif receivables
Kami memperoleh pemahaman tentang pengendalian We obtained an understanding of the controls
yang relevan dengan audit kami dan menilai desain relevant to our audit and assessed the design and
dan penerapan pengendalian yang relevan atas KKE implementation of such relevant controls over the
atas kredit dan piutang pembiayaan, yang meliputi: EGL on loans and financing receivables, which
include:
• ldentifikasi SICR, kriteria default atau penurunan • Identification of SIGR, default criteria, or credit
nilai kredit; impaired;
• Penelaahan dan persetujuan informasi masa depan • Penelaahan dan persetujuan informasi masa
yang digunakan dalam model KKE; depan yang digunakan dalam model KKE;
• Penilaian atas keandalan dan akurasi dari elemen • Assessment of the reliability and accuracy of
data kritis yang digunakan dalam model KKE ; critical data elements in the EGL models;
• Penelaahan dan persetujuan perhitungan dan hasil • Assessment and approval of the EGL
KKE, termasuk penyesuaian pasca model yang calculation and results, including post model
diterapkan; dan adjustments applied; and
• Pengendalian umum dari Teknologi lnformasi ("IT") • General information technology {"IT'') controls
atas sistem perhitungan KKE serta pengendalian over the EGL system as well as IT application
aplikasi IT atas kelengkapan dan keakuratan aliran controls over the completeness and accuracy
data dari sistem asal ke sistem KKE , dengan of data flows from source systems to the EGL
melibatkan spesialis IT kami . system, by involving our IT specialists.
Page 7
ANwAR & REKAN ~ i>rl<
Registered Public Accountants and Business Advisors ~ I N TE RN ATIONAl
Business License No. KEP.665/KM.//2015
The original report included herein is in Indonesian language.
Hal Audit Utama (lanjutan) Key Audit Matters (continued)
Kerugian Kredit Ekspektasian ("KKE") - perhitungan Expected Credit Losses ("EGL ") - computation of
cadangan keruqian penurunan nilai atas kredit dan piutang allowance for impairment losses on loans and financing
pembiayaan (piutang sewa pembiayaan, tagihan anjak receivables (finance lease receivables, factoring
piutanq, piutang pembiayaan konsumen, piutang jual dan receivables, consumer financing receivables, sales and
sewa-balik) (lanjutan) lease-back receivables) (continued)
Bagaimana audit kami merespon Hal Audit Utama: How our audit addressed the Key Audit Matter:
(lanjutan) (continued)
a. KKE atas kredit dan piutang pembiayaan yang dinilai a. EGL on collectively assessed loans and financing
secara kolektif (lanjutan) receivables (continued)
Kami melibatkan spesialis internal kami untuk We involved our internal specialist to assist us in
membantu kami dalam melakukan prosedur berikut ini performing the following procedures on a sampling
dengan dasar sampel: basis:
• Mengevaluasi kelayakan penilaian Grup atas • Evaluated the appropriateness of the Group's
kriteria peningkatan risiko kredit secara signifikan; assessment of its SICR criteria;
• Menguji pendekatan Grup dalam pemilihan model • Challenged the Group's approach for the
skenario ekonomi untuk menilai kewajaran atas selection of economic scenario to assess the
skenario ekonomi dan pembobotan probabilitas reasonableness of the economic scenarios and
yang diterapkan oleh Grup; corresponding probability weighted applied by
the Group;
• Menilai kewajaran atas pertimbangan dan asumsi • Assessed the reasonableness of key judgments
utama yang dibuat oleh Manajemen pada model and assumptions made by management in the
dan parameter probabilities of default (PD) dan loss probabilities of default (PD) and loss given
given default (LGD) ; default (LGD) models and parameters;
• Menilai penerapan penyesuaian pasca model • Assessed the implementation post model
terhadap bucket dan stage; dan adjustments on the bucket and stage; and
• Validasi secara independen atas KKE model dan • Independently validate the EGL models and
evaluasi hasil validasi model oleh Manajemen . assessed model validation results by
management.
Kami juga melakukan pengujian secara substantif We also performed substantive testing on a
secara sampel: sampling basis:
• Mengevaluasi masukan dan asumsi relevan yang • Evaluated relevant inputs and assumptions
digunakan oleh Grup dalam model KKE; used by the Group in the EGL models;
• Menelaah kesesuaian identifikasi manajemen atas • Assessed the appropriateness of
kredit dan piutang pembiayaan yang mengalami management's identification of loans and
peningkatan signifikan risiko kredit, gagal bayar, financing receivables experiencing significant
dan penurunan nilai dengan mempertimbangkan increases in credit risk, defaults, and credit
informasi keuangan dan non-keuangan debitur, impairment considering the debtors' financial
bukti eksternal yang relevan , dan faktor lainnya; and non-financial information, relevant external
dan evidence, and other factors; and
• Menghitung ulang KKE secara independen. • Independently recalculated the EGL.
b. KKE atas kredit dan piutang pembiayaan yang dinilai b. EGL on individually assessed impaired loans and
secara individual financing receivables
Kami memperoleh pemahaman tentang pengendalian We obtained an understanding of the controls
yang relevan terhadap audit kami dan menilai desain relevant to our audit and assessed the design and
dan implementasi pengendalian yang relevan atas KKE implementation of the controls over the EGL on
atas kredit dan piutang pembiayaan, yang mencakup loans and financing receivables, which include
penelaahan dan persetujuan atas skenario ekonomi review and approval of the economic scenarios and
dan pembobotan probabilitas yang digunakan. the probability weightings used.
Page 8
ANWAR & REKAN
Registered Public Accountants and Business Advisors
Business License No. KEP665/KM 1/2015
~ i>rl<
~ INTER NA TIONAL
The original report included herein is in Indonesian language.
Hal Audit Utama (lanjutan) Key Audit Matters (continued)
Keruqian Kredit Ekspektasian {"KKE") - perhitungan Expected Credit Losses ("EGL ") - computation of
cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit dan piutanq allowance for impairment losses on loans and financing
pembiayaan (piutanq sewa pembiayaan. tagihan anjak receivables (finance lease receivables. factoring
piutang. piutang pembiayaan konsumen. piutang jual dan receivables. consumer financing receivables. sales and
sewa-balik} (lanjutan) lease-back receivables) (continued)
Bagaimana audit kami merespon Hal Audit Utama: How our audit addressed the Key Audit Matter:
(lanjutan) (continued)
b. KKE atas kredit dan piutang pembiayaan yang dinilai b. EGL on individually assessed impaired loans and
secara individual (lanjutan) financing receivables (continued)
Untuk sampel kami atas kredit dan piutang pembiayaan For our selected sample of loans and financing
yang dinilai secara individual, kami melakukan receivables that are individually assessed, we
prosedur berikut: performed the following procedures:
• menilai fakta latar belakang dan keadaan terkini • assessed the background facts and the latest
sehubungan dengan nasabah; circumstances in relation to the customer;
• menguji asumsi utama yang digunakan manajemen • challenged management's key assumptions
atas perhitungan arus kas masa depan yang applied on expected future cash flows of the
diharapkan dari nasabah, termasuk jumlah dan customer, including amounts and timing of
waktu pemulihan, dan membandingkan nilai agunan recoveries, and compared the realizable value
yang dapat direalisasikan dengan bukti-bukti of collaterals against externally derived
eksternal, termasuk laporan penilaian independen, evidence including independent valuation
jika tersedia; dan reports, where available; and
• melakukan verifikasi perhitungan KKE. • verified the calculation of EGL.
Kami telah menilai kesesuaian atas pengungkapan terkait We have assessed appropriateness of the related
yang disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian. disclosures made in the consolidated financial
statements.
Penilaian dari Liabilitas Kontrak Asuransi dan dampak Valuation of Insurance Contract Liabilities and impact of
penerapan pertama kali PSAK 117 "Kontrak Asuransi" the first-time application of PSAK 117 "Insurance
Contracts"
Pada tanggal 1 Januari 2025, Grup menerapkan PSAK 117 On 1 January 2025, the Group adopted PSAK 117
"Kontrak Asuransi", yang menggantikan standar "Insurance Contracts," which replaced the previous
sebelumnya, PSAK 104. PSAK 117 menetapkan prinsip standard, PSAK 104. PSAK 117 establishes principles
untuk pengakuan, pengukuran, penyajian, dan for the recognition, measurement, presentation, and
pengungkapan kontrak asuransi. disclosure of insurance contracts.
Seperti yang dijelaskan dalam Catatan 61 atas laporan As described in Note 61 to the consolidated financial
keuangan konsolidasian, dampak kumulatif dari penerapan statements, the cumulative effect of the initial
awal PSAK 117 pada tanggal transisi 1 Januari 2024 application of PSAK 117 on the transition date of
sebesar Rp 253.672 juta telah diakui dalam saldo awal 1 January 2024 amounting to Rp 253,672 million has
ekuitas Grup pada tanggal 1 Januari 2024. been recognised in the Group's opening equity balance
as at 1 January 2024.
Manajemen menerapkan pertimbangan untuk menentukan Management applied judgments to determine the use of
penggunaan pendekatan retrospektif penuh dan nilai wajar full retrospective and fair value approaches in the initial
dalam penerapan awal standar tersebut. application of the standard.
Seperti yang dijelaskan dalam Catatan 11 atas laporan As described in Note 11 to the consolidated financial
keuangan konsolidasian, pada tanggal 31 Desember 2025, statements, as at 31 December 2025, the insurance
liabilitas kontrak asuransi Grup adalah sebesar contract liabilities of the Group was Rp 4,570,988
Rp 4.570.988 juta. million.
Penilaian manajemen atas liabilitas kontrak asuransi ini Management's valuation of the insurance contract
melibatkan pertimbangan signifikan terkait ketidakpastian liabilities involves significant judgment about uncertain
hasil masa depan , termasuk pengembangan metodologi future outcomes, including the development of key
dan asumsi aktuaria utama. Asumsi-asumsi ini diterapkan actuarial methodologies and assumptions. These
dalam perhitungan pemenuhan arus kas dan margin jasa assumptions are set within the fulfillment cash flows
kontraktual (MJK). and contractual service margin (CSM) calculations.
Page 9
ANWAR & REKAN ~ i>rl<
Registered Public Accountants and Business Advisors ~ I HTERNA TI OHA l
Business License No. KEP665/KM.l/2015
The original report included herein is in Indonesian language.
Hal Audit Utama (lanjutan) Key Audit Matters (continued)
Penilaian dari Liabilitas Kontrak Asuransi dan dampak Valuation of Insurance Contract Liabilities and impact of
penerapan pertama kali PSAK 117 "Kontrak Asuransi" the first-time application of PSAK 117 "Insurance
(lanjutan) Contracts" (continued)
Arus kas pemenuhan, yang mencakup semua arus kas Fulfilment cash flows, which include all cash inflows and
masuk dan arus kas keluar yang langsung terkait dengan cash outflows directly attributable to the contract, are
kontrak, ditentukan menggunakan asumsi pada tanggal determined using assumptions as at the valuation date,
penilaian yang mengandung ketidakpastian yang signifikan which are subject to significant uncertainty in the
dalam estimasi arus kas yang diharapkan. estimation of expected cash flows.
Margin jasa kontraktual (MJK) merepresentasikan laba Contractual service margin (CSM) represents the
yang belum diakui oleh Grup dan akan diakui seiring unearned profit of the Group and will be recognized as
dengan penyediaan jasa berdasarkan kontrak asuransi. it provides service based on the insurance contracts.
Amortisasi MJK merupakan komponen utama dari The amortization of CSM is a key component of
pendapatan asuransi berdasarkan PSAK 117, dan insurance revenue under PSAK 117 and the calculation
perhitungan unit pertanggungan yang menjadi dasar of coverage units which become the base of
amortisasi MJK memerlukan pertimbangan manajemen amortization of CSM involves significant management
yang signifikan. Perhitungan MJK adalah komplek dan judgement. The calculations of CSM are complex and
melibatkan asumsi yang mengandung subjektivitas dalam involved subjectivity of assumptions in determining
menentukan unit pertanggungan dan dalam pergerakan coverage units and movements in the CSM.
MJK.
Bagaimana audit kami merespons Hal Audit Utama: How our audit addressed the Key Audit Matter:
Kami melakukan prosedur-prosedur audit berikut untuk We performed the following audit procedures to
merespons hal audit utama ini: address this key audit matter:
• Kami memperoleh pemahaman atas proses manajemen • We obtained an understanding of management's
dalam melakukan transisi ke standar baru untuk liabilitas process for the transition to new standard for
kontrak asuransi, termasuk transisi MJK. insurance contract liabilities including the transition
CSM.
• Kami mengevaluasi penilaian liabilitas kontrak asuransi • We evaluate the valuation of the insurance contract
dengan melibatkan pakar auditor internal, menilai liabilities by involving auditor's internal expert,
kewajaran asumsi-asumsi kunci yang digunakan, dan assessing the appropriateness of key assumptions
mengevaluasi metodologi dan perhitungan liabilitas used, evaluating the methodology and calculations
kontrak asuransi termasuk transisi MJK dan dengan of insurance contract liabilities including the
melakukan perhitungan secara independen atas liabilitas transition CSM, and performing independent
kontrak asuransi untuk sampel kelompok kontrak. calculation of the insurance contract liability for a
sample group of contracts.
• Kami memperoleh pemahaman atas proses manajemen • We obtained an understanding of management's
terkait asumsi ekonomi dan non ekonomi, menguji process for economic and non-economic
asumsi-asumsi yang digunakan dalam model, menguji assumptions, tested the assumptions used in the
kelengkapan dan keakuratan data yang digunakan models, tested the completeness and accuracy of
dalam perhitungan liabilitas kontrak asuransi yang the data used in calculating insurance contract
diproses oleh pakar internal aktuaria manajemen, liabilities processed by internal management's
menilai kewajaran metodologi yang digunakan dalam actuarial experts, assessed the appropriateness of
penilaian liabilitas kontrak asuransi, dan berdasarkan the methodology used in the valuation of insurance
pengujian sampel, menguji akurasi perhitungan terkait contract liabilities, tested the accuracy of calculations
pemenuhan arus kas , margin jasa kontraktual, beserta related to fulfillment cash flows and contractual
penerapannya dalam model aktuaria, menilai service margin, along with their application in the
berdasarkan pengujian sampel, kewajaran penentuan actuarial model, on a sample basis, tested the
unit pertanggungan oleh manajemen, dan menilai appropriateness of management's determination of
kecukupan pengungkapan dalam laporan keuangan coverage units, and assessed the adequacy of the
konsolidasian sesuai dengan persyaratan Standar disclosure in the consolidated financial statements
Akuntansi Keuangan Indonesia. in accordance with the requirements of the
Indonesian Financial Accounting Standards.
• Kami melibatkan pakar auditor internal kami untuk • We involved our auditor's internal expert in the
membantu kami dalam melakukan prosedur-prosedur di performance of the above procedures where their
atas ketika keahlian spesifik mereka diperlukan. specific expertise was required.
Page 10
ANWAR & REKAN
Registered Public Accountants and Business Advisors
Business License No. KEP665/KMl/2015
~ i>i=I<
~ INT ERNAT IONAL
The original report included herein is in Indonesian language.
Hal Lain Other Matter
Audit kami atas laporan keuangan konsolidasian Our audit of the accompanying consolidated financial
PT Panin Financial Tbk dan entitas anaknya tanggal statements of PT Panin Financial Tbk and its
31 Desember 2025, dan untuk tahun yang berakhir pada subsidiaries as of December 31, 2025, and for the year
tanggal tersebut terlampir, dilaksanakan dengan tujuan then ended, were perfonned for the purpose of fanning
untuk merumuskan suatu opini atas laporan keuangan an opinion on such consolidated financial statements
konsolidasian tersebut secara keseluruhan . lnformasi taken as a whole. The accompanying supplementary
tambahan dalam Lampiran atas informasi keuangan infonnation in Appendix regarding the financial
PT Panin Financial Tbk tanggal 31 Desember 2025 dan infonnation of PT Panin Financial Tbk, as of December
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, disajikan 31, 2025, and for the year then ended, which is
sebagai informasi tambahan terhadap laporan keuangan presented as a supplementary infonnation to the
konsolidasian terlampir, disajikan untuk tujuan analisis accompanying consolidated financial statements, is for
tambahan dan bukan merupakan bagian dari laporan the purpose of additional analysis and is not a required
keuangan konsolidasian terlampir yang diharuskan part of the accompanying consolidated financial
menurut Standar Akuntasi Keuangan di Indonesia. statements under Indonesian Financial Accounting
lnformasi tambahan tersebut telah menjadi objek prosedur Standards. Such supplementary infonnation has been
audit yang diterapkan dalam audit atas laporan keuangan subjected to the auditing procedures applied in the
konsolidasian terlampir, dan menurut opini kami, informasi audit of the accompanying consolidated financial
tersebut disajikan secara wajar, dalam semua hal yang statements, and in our opinion, such lnfonnation is
material, berkaitan dengan laporan keuangan fairly stated, in all material respects, in relation to the
konsolidasian terlampir secara keseluruhan . accompanying consolidated financial statements taken
as a whole.
lnformasi Lain Other Information
Manajemen bertanggung jawab atas informasi lain. Management is responsible for the other infonnation.
lnformasi lain terdiri dari informasi yang tercantum dalam Other infonnation comprises the infonnation included in
Laporan Tahunan 2025 ("Laporan Tahunan"), tetapi tidak the 2025 Annual Report (the "Annual Report'J, but does
termasuk laporan keuangan konsolidasian dan laporan not include the consolidated financial statements and
auditor kami . Laporan Tahunan diharapkan akan tersedia our auditors' report thereon. The Annual Report is
bagi kami setelah tanggal laporan auditor independen ini. expected to be made available to us after the date of
this independent auditors' report.
Opini audit kami atas laporan keuangan konsolidasian Our audit opinion on the accompanying consolidated
terlampir tidak mencakup Laporan Tahunan, dan oleh financial statements does not cover the Annual Report,
karena itu, kami tidak menyatakan bentuk keyakinan and accordingly, we do not express any fonn of
apapun atas Laporan Tahunan tersebut. assurance on the Annual Report.
Sehubungan dengan audit kami atas laporan keuangan In connection with our audit of the accompanying
konsolidasian terlampir, tanggung jawab kami adalah untuk consolidated financial statements, our responsibility is
membaca Laporan Tahunan jika tersedia dan, dalam to read the Annual Report when it becomes available
pelaksanaannya, mempertimbangkan apakah Laporan and, in doing so, consider whether the Annual Report is
Tahunan mengandung ketidakkonsistensian material materially inconsistent with the accompanying
dengan laporan keuangan konsolidasian terlampir atau consolidated financial statements or our knowledge
pemahaman yang kami peroleh selama audit, atau obtained in the audit, or otherwise appears to be
mengandung kesalahan penyajian material. materially misstated.
Ketika kami membaca Laporan Tahunan, jika kami When we read the Annual Report, if we conclude that
menyimpulkan bahwa terdapat suatu kesalahan penyajian there is a material misstatement therein, we are
material di dalamnya, kami diharuskan untuk required to communicate the matter to those charged
mengomunikasikan hal tersebut kepada pihak yang with governance and take appropriate actions based on
bertanggung jawab atas tata kelola dan melakukan the applicable laws and regulations.
tindakan yang tepat berdasarkan peraturan perundang-
undangan yang berlaku.
Page 11
ANWAR & REKAN 1ii>rl(
Registered Public Accountants and Business Advisors INIEINAIIONAL
Business License No. KEP665/KM.l/2015
The original report included herein is in Indonesian language.
Tanggung Jawab Manajemen dan Pihak yang Responsibilities of Management and Those
Bertanggung Jawab atas Tata Kelola terhadap Laporan Charged with Governance for the Consolidated
Keuangan Konsolidasian Financial Statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan Management is responsible for the preparation and fair
penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian tersebut presentation of the consolidated financial statements in
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, accordance with Indonesian Financial Accounting
dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh Standards, and for such internal control as
manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan management determines is necessary to enable the
keuangan konsolidasian yang bebas dari kesalahan preparation of the consolidated financial statements that
penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan are free from material misstatement, whether due to
maupun kesalahan. fraud or error.
Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian, In preparing the consolidated financial statements,
manajemen bertanggung jawab untuk menilai kemampuan management is responsible for assessing the Group's
Grup dalam mempertahankan kelangsungan usahanya, ability to continue as a going concern, disclosing, as
mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal-hal yang applicable, matters related to going concern and using
berkaitan dengan kelangsungan usaha, dan menggunakan the going concern basis of accounting unless
basis akuntansi kelangsungan usaha, kecuali manajemen management either intends to liquidate the Group or to
memiliki intensi untuk melikuidasi Grup atau menghentikan cease operations, or has no realistic alternative but to
operasi, atau tidak memiliki alternatif yang realistis selain doso.
melaksanakannya.
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola Those charged with governance are responsible for
bertanggung jawab untuk mengawasi proses pelaporan overseeing the Group's consolidated financial reporting
keuangan konsolidasian Grup. process.
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Auditors' Responsibilities for the Audit of the
Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Tujuan kami adalah untuk memperoleh keyakinan Our objectives are to obtain reasonable assurance
memadai tentang apakah laporan keuangan konsolidsian about whether the consolidated financial statements as
secara keseluruhan bebas dari kesalahan penyajian a whole are free from material misstatement, whether
material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun due to fraud or error, and to issue an auditors' report
kesalahan, dan untuk menerbitkan laporan auditor yang that includes our opinion. Reasonable assurance is a
mencakup opini kami. Keyakinan memadai merupakan high level of assurance, but is not a guarantee that an
suatu tingkat keyakinan tinggi, namun bukan merupakan audit conducted in accordance with Standards on
suatu jaminan bahwa audit yang dilaksanakan berdasarkan Auditing will always detect a material misstatement
Standar Audit akan selalu mendeteksi kesalahan penyajian when it exists. Misstatements can arise from fraud or
material ketika hal tersebut ada. Kesalahan penyajian error and are considered material if, individually or in
dapat disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan dan the aggregate, they could reasonably be expected to
dianggap material jika, baik secara individual maupun influence the economic decisions of users taken on the
secara agregat, dapat diekspektasikan secara wajar akan basis of these consolidated financial statements.
memengaruhi keputusan ekonomi yang diambil oleh
pengguna berdasarkan laporan keuangan konsolidasian
tersebut.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan Standar As part of an audit in accordance with Standards on
Audit, kami menerapkan pertimbangan profesional dan Auditing, we exercise professional judgment and
mempertahankan skeptisisme profesional selama audit. maintain professional skepticism throughout the audit.
Kamijuga: We also:
• Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan • Identify and assess the risks of material
penyajian material dalam laporan keuangan misstatement of the consolidated financial
konsolidasian, baik yang disebabkan oleh kecurangan statements, whether due to fraud or error, design
maupun kesalahan, mendesain dan melaksanakan and perform audit procedures responsive to those
prosedur audit yang responsif terhadap risiko tersebut, risks, and obtain audit evidence that is sufficient
serta memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat and appropriate to provide a basis for our opinion.
untuk menyediakan basis bagi opini kami. Risiko tidak The risk of not detecting a material misstatement
terdeteksinya kesalahan penyajian material yang resulting from fraud is higher than for one resulting
disebabkan oleh kecurangan lebih tinggi dari yang from error, as fraud may involve collusion, forgery,
disebabkan oleh kesalahan, karena kecurangan dapat intentional omissions, misrepresentations, or the
melibatkan kolusi, pemalsuan, penghilangan secara override of internal control.
sengaja, pernyataan salah, atau pengabaian
pengendalian internal.
Page 12
ANwAR & REKAN ~ i>rl(
Registered Public Accountants and Business Advisors ~ I N TER NATI ONAl
Business License No. KEP.665/KM.l/2015
The original report included herein is in Indonesian language.
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Auditors' Responsibilities for the Audit of the
Keuangan Konsolidasian (lanjutan) Consolidated Financial Statements (continued)
• Memperoleh suatu pemahaman tentang pengendalian • Obtain an understanding of internal control relevant
internal yang relevan dengan audit untuk mendesain to the audit in order to design audit procedures that
prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, are appropriate in the circumstances, but not for
tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas the purpose of expressing an opinion on the
keefektivitasan pengendalian internal Grup. effectiveness of the Group's internal control.
• Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi yang • Evaluate the appropriateness of accounting
digunakan serta kewajaran estimasi akuntansi dan policies used and the reasonableness of
pengungkapan terkait yang dibuat oleh manajemen. accounting estimates and related disclosures
made by management.
• Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis akuntansi • Conclude on the appropriateness of management's
kelangsungan usaha oleh manajemen dan, use of the going concern basis of accounting and,
berdasarkan bukti audit yang diperoleh, apakah based on the audit evidence obtained, whether a
terdapat suatu ketidakpastian material yang terkait material uncertainty exists related to events or
dengan peristiwa atau kondisi yang dapat conditions that may cast significant doubt on the
menyebabkan keraguan signifikan atas kemampuan Group's ability to continue as a going concern. If
Grup untuk mempertahankan kelangsungan we conclude that a material uncertainty exists, we
usahanya. Ketika kami menyimpulkan bahwa terdapat are required to draw attention in our auditors'
suatu ketidakpastian material, kami diharuskan untuk report to the related disclosures in the consolidated
menarik perhatian dalam laporan auditor kami ke financial statements or, if such disclosures are
pengungkapan terkait dalam laporan keuangan inadequate, to modify our opinion. Our conclusions
konsolidasian atau, jika pengungkapan tersebut tidak are based on the audit evidence obtained up to the
memadai, harus menentukan apakah perlu untuk date of our auditors' report. However, future events
memodifikasi opini kami. Kesimpulan kami didasarkan or conditions may cause the Group to cease to
pada bukti audit yang diperoleh hingga tanggal continue as a going concern.
laporan auditor kami. Namun, peristiwa atau kondisi
masa depan dapat menyebabkan Grup tidak dapat
mempertahankan kelangsungan usaha.
• Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi laporan • Evaluate the overall presentation, structure, and
keuangan konsolidasian secara keseluruhan, content of the consolidated financial statements,
termasuk pengungkapannya , dan apakah laporan including the disclosures, and whether the
keuangan konsolidasian mencerminkan transaksi dan consolidated financial statements represent the
peristiwa yang mendasarinya dengan suatu cara yang underlying transactions and events in a manner
mencapai penyajian wajar. that achieves fair presentation.
• Memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat terkait • Obtain sufficient appropriate audit evidence
informasi keuangan entitas atau aktivitas bisnis dalam regarding the financial information of the entities or
Grup untuk menyatakan opini atas laporan keuangan business activities within the Group to express an
konsolidasian . Kami bertanggung jawab atas arahan, opinion on the consolidated financial statements.
supervisi, dan pelaksanaan audit Grup. Kami tetap We are responsible for the direction, supervision
bertanggung jawab sepenuhnya atas opini audit kami. and performance of the Group audit. We remain
solely responsible for our audit opinion.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang bertanggung We communicate with those charged with governance
jawab atas tata kelola mengenai, antara lain, ruang lingkup regarding, among other matters, the planned scope and
dan saat yang direncanakan atas audit, serta temuan audit timing of the audit and significant audit findings,
signifikan , termasuk setiap defisiensi signifikan dalam including any significant deficiencies in internal control
pengendalian internal yang teridentifikasi oleh kami selama that we identify during our audit.
audit.
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada pihak We also provide those charged with governance with a
yang bertanggung jawab atas tata kelola bahwa kami telah statement that we have complied with relevant ethical
mematuhi ketentuan etika yang relevan mengenai requirements regarding independence, and to
independensi, dan mengomunikasikan seluruh hubungan, communicate with them all relationships and other
serta hal-hal lain yang dianggap secara wajar berpengaruh matters that may reasonably be thought to bear on our
terhadap independensi kami, dan, jika relevan, independence, and where applicable, related
pengamanan terkait. safeguards.
Page 13
ANwAR & REKAN ~ i>i=I<
Registered Public Accountants and Business Advisors ~ I NTERN ATIO N AL
Business License No. KEP665/KM.l/2015
The original report included herein is in Indonesian language.
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Auditors' Responsibilities for the Audit of the
Keuangan Konsolidasian {lanjutan) Consolidated Financial Statements (continued)
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak yang From the matters communicated with those charged
bertanggung jawab alas tala kelola , kami menentukan hal with governance, we determine those matters that were
hal tersebut yang paling signifikan dalam audit atas laporan of most significance in the audit of the consolidated
keuangan konsolidasian periode kini dan oleh karenanya financial statements of the current period and are
menjadi hal audit utama. Kami menguraikan hal audit therefore the key audit matters. We describe these
utama dalam laporan auditor kami, kecuali peraturan matters in our auditors' report unless law or regulation
perundang-undangan melarang pengungkapan publik precludes public disclosure about the matter or when, in
tentang hal tersebut atau ketika , dalam kondisi yang sangat extremely rare circumstances, we determine that a
jarang terjadi, kami menentukan bahwa suatu hal tidak matter should not be communicated in our report
boleh dikomunikasikan dalam laporan kami karena because the adverse consequences of doing so would
konsekuensi merugikan dari mengomunikasikan hal reasonably be expected to outweigh the public interest
tersebut akan diekspektasikan secara wajar melebihi benefits of such communication.
manfaat kepenilngan publik atas komunikasi tersebut.
KANTOR AKUNTAN PUBLIK I REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS
ANWAR & REKAN
\ t,M',\ /~
Soaduon Tampubolon, CPA
Registrasi Akuntan Publik No. AP . 1432 / Public Accountant Registration No. AP. 1432
31 Maret 2026 / March 31 , 2026
Page 14
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan Kembali (Catatan 61) /
As Restated (Note 61)
1 Januari /
January 1,
2024 / 31
31 Desember / 31 Desember / Desember /
Catatan / December 31, December 31, December 31,
Notes 2025 2024 2023
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 2,4,48,57,58 15.631.721 22.361.847 20.940.789 Cash and cash equivalents
Kredit 2,5,57,58 Loans
Pihak berelasi 48 1.236.862 1.280.761 1.350.018 Related parties
Pihak ketiga 135.227.874 138.656.102 138.351.123 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (6.366.520 ) (7.431.282 ) (8.202.868) impairment losses
Bersih 130.098.216 132.505.581 131.498.273 Net
Piutang sewa pembiayaan 2,6,57,58 Finance lease receivables
Pihak ketiga 700.074 603.216 529.433 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (15.733 ) (14.953 ) (953) impairment losses
Bersih 684.341 588.263 528.480 Net
Tagihan anjak piutang 2,6,57,58 Factoring receivables
Pihak ketiga 362.952 362.884 75.000 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (94.326 ) (93.344 ) (30.951) impairment losses
Bersih 268.626 269.540 44.049 Net
Piutang pembiayaan 2,7,57,58 Consumer financing
konsumen receivables
Pihak ketiga 8.145.221 8.828.388 8.614.493 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (178.213 ) (226.824 ) (185.488) impairment losses
Bersih 7.967.008 8.601.564 8.429.005 Net
Piutang jual dan Sales and lease-back
sewa balik 2,8,57,58 receivables
Pihak ketiga 104.588 98.087 93.334 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (507 ) (210 ) (60.186) impairment losses
Bersih 104.081 97.877 33.148 Net
Tagihan akseptasi 2,9 Acceptances receivable
Pihak ketiga 1.448.444 1.415.079 1.637.787 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (4.370 ) (6.358 ) (7.658) impairment losses
Bersih 1.444.074 1.408.721 1.630.129 Net
Piutang Investment income
hasil investasi 2,10,48,57,58 67.880 64.619 58.029 receivables
Insurance and
Aset kontrak reinsurance contract
asuransi dan reasuransi 2,11 391.602 264.309 232.643 assets
Investasi 2,12,48,57,58 Investments
Deposito berjangka 1.156.075 103.095 510.845 Time deposits
Efek diukur pada biaya Securities at amortized
perolehan diamortisasi 5.966.523 6.059.184 7.030.941 cost
Efek dan reksa dana Securities and mutual
diukur pada nilai funds at fair value
wajar melalui laba rugi 5.764.960 15.693.258 11.727.872 through profit or loss
Efek diukur pada nilai Securities at fair value
wajar melalui through other
penghasilan comprehensive
komprehensif lain 53.801.349 48.279.337 27.122.485 income
Total investasi 66.688.907 70.134.874 46.392.143 Total investments
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 1 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements.
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 15
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan Kembali (Catatan 61) /
As Restated (Note 61)
1 Januari /
January 1,
2024 / 31
31 Desember / 31 Desember / Desember /
Catatan / December 31, December 31, December 31,
Notes 2025 2024 2023
ASET (lanjutan) ASSETS (continued)
Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased with
dijual kembali 2,14,57,58 agreements to resell
Pihak ketiga 8.546.644 1.095.467 4.827.120 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (4.386 ) (693 ) (329) impairment losses
Bersih 8.542.258 1.094.774 4.826.791 Net
Tagihan derivatif - Derivative receivables
pihak ketiga 2,13,57,58 25.596 40.010 20.437 - third parties
Piutang lain-lain 2,57,58 55.682 11.362 12.294 Other receivables
Investasi pada Investment
entitas asosiasi 2,15 712.575 689.228 696.593 in associates
Beban dibayar di muka 192.790 144.535 172.308 Prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 27a 1.788 686 579 Prepaid taxes
Taksiran tagihan pajak Estimated claim for income
penghasilan 27b 619.312 614.674 - tax refund
Aset pajak tangguhan 2,27e 108.851 163.699 747.872 Deferred tax assets
Aset tetap - bersih 2,16 10.208.479 10.092.798 10.199.112 Fixed assets - net
Aset takberwujud - bersih 2,17 664.421 596.550 522.482 Intangible assets - net
Aset lain-lain 2,18,57,58 7.226.691 7.165.440 7.351.640 Other assets
TOTAL ASET 251.704.899 256.910.951 234.336.796 TOTAL ASSETS
LIABILITAS, LIABILITIES,
DANA SYIRKAH TEMPORARY
TEMPORER, SYIRKAH FUNDS,
DANA PARTICIPANTS’
PESERTA FUNDS
DAN EKUITAS AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Simpanan 2,19,57,58 Deposits
Pihak berelasi 48 1.011.111 1.370.249 1.256.601 Related parties
Pihak ketiga 142.181.374 140.197.575 133.611.552 Third parties
Jumlah 143.192.485 141.567.824 134.868.153 Total
Deposits from other
Simpanan dari bank lain - banks -
pihak ketiga 2,20,57,58 3.273.522 1.289.795 2.420.728 third parties
Efek yang dijual dengan Securities sold with
janji dibeli agreements to
kembali - repurchase -
pihak ketiga 2,21,57,58 4.064.195 21.189.337 9.761.945 third parties
Liabilitas derivatif - Derivative payables -
pihak ketiga 2,13,57,58 25.922 43.308 16.432 third parties
Liabilitas akseptasi - Acceptances payable -
pihak ketiga 2,9 1.450.751 1.418.048 1.641.363 third parties
Surat berharga yang Securities
diterbitkan 2,22,57,58 6.547.430 3.867.185 - issued
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 2 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements.
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 16
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan Kembali (Catatan 61) /
As Restated (Note 61)
1 Januari /
January 1,
2024 / 31
31 Desember / 31 Desember / Desember /
Catatan / December 31, December 31, December 31,
Notes 2025 2024 2023
LIABILITAS, LIABILITIES,
DANA SYIRKAH TEMPORARY
TEMPORER, SYIRKAH FUNDS,
DANA PARTICIPANTS’
PESERTA FUNDS AND
DAN EKUITAS (lanjutan) EQUITY (continued)
LIABILITAS (lanjutan) LIABILITIES (continued)
Pinjaman yang diterima 2,23,57,58 2.402.440 2.937.757 2.803.373 Borrowings
Obligasi subordinasi - bersih 2,24,57,58 1.299.174 3.699.276 Subordinated bonds - net
Insurance and
Liabilitas kontrak asuransi dan reinsurance contract
reasuransi 2,11 4.583.603 3.748.347 3.522.879 liabilities
Utang pajak 27c 196.438 190.654 258.857 Taxes payable
Beban akrual 2,25,57,58 957.687 1.072.424 1.235.263 Accrued expenses
Utang lain-lain 197.683 326.718 236.582 Other payables
Liabilitas imbalan Employee
kerja 2,28 885.440 987.614 988.150 benefits liability
Liabilitas pajak tangguhan 2,27e 251.501 38.183 Deferred tax liabilities
Liabilitas sewa 2,29,57,58 19.744 1.412 6.564 Lease liabilities
TOTAL LIABILITAS 168.048.841 179.939.597 161.497.748 TOTAL LIABILITIES
DANA SYIRKAH TEMPORARY SYIRKAH
TEMPORER 2,26 FUNDS
Bukan bank 13.615.299 10.676.892 10.130.768 Non-bank
Bank 827.175 985.071 417.762 Bank
TOTAL DANA SYIRKAH TOTAL TEMPORARY
TEMPORER 14.442.474 11.661.963 10.548.530 SYIRKAH FUNDS
DANA PESERTA PARTICIPANTS’ FUND
Participants’ investment
Dana investasi peserta 2,51 46.666 38.981 39.043 fund
Dana tabarru 2,50 32.739 25.035 16.861 Tabarru's fund
Dana tanahud 871 339 - Tanahud fund
TOTAL DANA TOTAL PARTICIPANTS’
PESERTA 80.276 64.355 55.904 FUND
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 3 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements.
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 17
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan Kembali (Catatan 61) /
As Restated (Note 61)
1 Januari /
January 1,
2024 / 31
31 Desember / 31 Desember / Desember /
Catatan / December 31, December 31, December 31,
Notes 2025 2024 2023
LIABILITAS, LIABILITIES,
DANA SYIRKAH TEMPORARY
TEMPORER, SYIRKAH FUNDS,
DANA PARTICIPANTS’
PESERTA FUNDS AND
DAN EKUITAS (lanjutan) EQUITY (continued)
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat Equity attributed
Diatribusikan kepada to the Owners
Pemilik Entitas Induk of Parent Entity
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp 125
Rp 125 (nilai penuh) (in full amount)
per lembar saham par value
Modal dasar - Authorized -
95.850.000.000 95,850,000,000
lembar saham shares
Modal ditempatkan Issued
dan disetor penuh - and fully paid -
32.022.073.293 32,022,073,293
lembar saham 30 4.002.759 4.002.759 4.002.759 shares
Saham treasuri 31 (20.600 ) (610 ) (610 ) Treasury stock
Tambahan modal Additional paid-in
disetor - bersih 32 (578.118 ) (584.387 ) (584.387 ) capital - net
Selisih nilai Difference arising from
transaksi dengan transaction with
pihak nonpengendali 33 3.795.586 3.795.586 3.795.586 non-controlling interest
Komponen ekuitas lainnya 34 4.014.060 3.596.668 3.623.034 Other equity components
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan
penggunaannya 34.192 33.692 33.192 Appropriated
Belum ditentukan
penggunaannya 20.499.307 18.692.619 17.152.499 Unappropriated
Sub-total 31.747.186 29.536.327 28.022.073 Sub-total
Kepentingan nonpengendali 35 37.386.122 35.708.709 34.212.541 Non-controlling interest
TOTAL EKUITAS 69.133.308 65.245.036 62.234.614 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS, TOTAL LIABILITIES,
DANA SYIRKAH TEMPORARY
TEMPORER, SYIRKAH FUNDS,
DANA PARTICIPANTS’
PESERTA FUNDS
DAN EKUITAS 251.704.899 256.910.951 234.336.796 AND EQUITY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 4 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 18
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan
Kembali
(Catatan 61) /
As Restated
(Note 61)
Catatan /
2025 Notes 2024
PENDAPATAN BERSIH NET REVENUES
Pendapatan bunga Interest revenues
Bunga yang diperoleh 15.265.792 2,38 15.017.082 Interest earned
Provisi dan komisi kredit 334.343 436.888 Loan commissions and fees
Beban bunga (6.656.880 ) 2,39 (6.545.430 ) Interest expense
Pendapatan bunga - bersih 8.943.255 8.908.540 Interest revenues - net
Pendapatan (beban) asuransi dan Insurance and reinsurance
reasuransi - bersih 119.416 2 (115.838 ) income (expenses) - net
Hasil investasi - bersih 872.233 2,40 531.127 Investment income - net
Keuntungan penjualan Gain on sale of marketable
efek - bersih 287.204 2,41 161.215 securities - net
Keuntungan transaksi valuta Gain on foreign exchange
asing - bersih 120.434 129.609 transactions - net
Commissions and fees from
Provisi dan komisi selain transactions other than
kredit - bersih 125.730 2,42 144.658 loans - net
Lain-lain -bersih 1.418.797 2,43 1.707.460 Others - net
Pendapatan - bersih 11.887.069 11.466.771 Revenues - net
BEBAN EXPENSES
Umum dan administrasi 5.926.790 2,44 5.736.246 General and administrative
Beban kerugian Provision for
penurunan nilai - bersih 1.438.271 2,45 1.675.972 impairment losses - net
Pendapatan (beban) non-operasional - Non-operating revenues
bersih (55.266 ) 48.088 (expenses) - net
Beban pajak final 45.212 50.830 Final tax expenses
Total beban lain-lain 7.355.007 7.511.136 Total other expenses
Laba sebelum bagian atas Profit before share
laba bersih dari entitas asosiasi 4.532.062 3.955.635 in net profit of an associate
Bagian laba bersih dari Share in net profit
entitas asosiasi 55.583 2 31.253 of associates
LABA SEBELUM PROFIT BEFORE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 4.587.645 3.986.888 INCOME TAX EXPENSES
BEBAN PAJAK PENGHASILAN – INCOME TAX
BERSIH (1.076.579 ) 2,27d (735.329 ) EXPENSES
LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 3.511.066 3.251.559 NET PROFIT FOR THE YEAR
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 5 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 19
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan
Kembali
(Catatan 61) /
As Restated
(Note 61)
Catatan /
2025 Notes 2024
PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS)
Pos-pos yang tidak akan Items that will not be
direklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss
Pengukuran kembali atas Remeasurement of
liabilitas imbalan kerja (85.385 ) 2,28 (190.822 ) employee benefits liability
Surplus revaluasi Surplus on revaluation of
aset tetap - bersih 232.888 2 222.930 fixed assets - net
Bagian penghasilan (rugi)
komprehensif Share of other comprehensive
lain atas entitas asosiasi (916 ) 2,15 (1.034 ) income (loss) of associates
Pajak penghasilan terkait pos yang Income tax relating to items that
tidak akan direklasifikasi ke laba will not be reclassified
rugi (21.750 ) 2,27e 3.217 subsequently to profit or loss
Sub-total 124.837 34.291 Sub-total
Pos-pos yang akan Items that will be
direklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss
Keuntungan (kerugian) yang belum
direalisasi atas aset keuangan Unrealized gain (loss) on
yang diukur pada nilai wajar financial asset at fair value
melalui penghasilan komprehensif through other comprehensive
lain 1.321.992 2 (273.483 ) income
Pendapatan (beban) keuangan dari Finance income (expenses) from
kontrak asuransi yang diterbitkan (159.059 ) 79.445 insurance contracts issued
Pajak penghasilan terkait pos yang Income tax relating to items that
tidak akan direklasifikasi ke laba will not be reclassified
rugi (255.168 ) 2,27e 44.769 subsequently to profit or loss
Sub-total 907.765 (149.269 ) Sub-total
LABA (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN - OTHER COMPREHENSIVE
SETELAH PAJAK 1.032.602 (114.978 ) INCOME (LOSS) - NET OF TAX
TOTAL PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF INCOME FOR
TAHUN BERJALAN 4.543.668 3.136.581 THE YEAR
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 6 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 20
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan
Kembali
(Catatan 61) /
As Restated
(Note 61)
Catatan /
2025 Notes 2024
LABA BERSIH TAHUN BERJALAN
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN NET PROFIT FOR THE YEAR
KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 1.744.329 1.540.620 Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali 1.766.737 2,35 1.710.939 Non-controlling interest
Total 3.511.066 3.251.559 Total
TOTAL PENGHASILAN
KOMPREHENSIF
TAHUN BERJALAN TOTAL COMPREHENSIVE
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR
KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 2.224.580 1.514.254 Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali 2.319.088 2,35 1.622.327 Non-controlling interest
Total 4.543.668 3.136.581 Total
LABA PER SAHAM DASAR / BASIC / DILUTED EARNINGS
DILUSIAN PER SHARE
(dalam Rupiah penuh) 54.47 2,47 48,11 (in full amount of Rupiah)
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 7 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 21
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk / Equity Attributed to the Owners of Parent Entity
Selisih Nilai
Transaksi
dengan
Modal Tambahan Pihak
Ditempatkan Modal Nonpengendali /
dan Disetor Disetor - Difference Arising Komponen Saldo Laba /
Penuh / Saham bersih / from Transaction Ekuitas Retained Earnings Kepentingan Total
Issued and Treasuri / Additional with Lainnya / Telah Ditentukan Belum Ditentukan Nonpengendali / Ekuitas /
Fully Paid Treasury Paid-in Non-controlling Other Equity Penggunaannya / Penggunaannya / Total / Non-controlling Total
Capital Stock Capital - net Interest Components Appropriated Unappropriated Total interest Equity
Saldo Balance as of
1 Januari 2024 - January 1, 2024 -
disajikan as previously
sebelumnya 4.002.759 (610) (584.387) 3.795.586 3.647.260 33.192 16.966.783 27.860.583 34.120.359 61.980.942 reported
Dampak terkait dari Related impact of a
penyajian kembali restatement of
dari laporan keuangan financial statements
(Catatan 61) - - - - (24.226) - 185.716 161.490 92.182 253.672 (Note 61)
Saldo 1 Januari 2024 - Balance as of
disajikan January 1, 2024 -
kembali 4.002.759 (610) (584.387) 3.795.586 3.623.034 33.192 17.152.499 28.022.073 34.212.541 62.234.614 as restated
Pembayaran dividen - - - - - - - - (126.159) (126.159) Payment of dividends
General reserves
Cadangan umum (Catatan 36) - - - - - 500 (500) - - - (Note 36)
Laba bersih tahun berjalan - - - - - - 1.540.620 1.540.620 1.710.939 3.251.559 Net profit for the year
Rugi komprehensif lain tahun Other comprehensive
berjalan - - - - (26.366) - - (26.366) (88.612) (114.978) loss for the year
Saldo Balance as of
31 Desember 2024 4.002.759 (610) (584.387) 3.795.586 3.596.668 33.692 18.692.619 29.536.327 35.708.709 65.245.036 December 31, 2024
Purchase of
Pembelian saham treasuri - (20.600) - - - - - (20.600) - (20.600) treasury stock
Penjualan saham treasuri - 610 6.269 - - - - 6.879 - 6.879 Sale of treasury stock
Changes in
non-controlling
Pemindahan surplus revaluasi interests due to
aset tetap ke saldo laba akibat other transactions
penjualan aset tetap yang telah with non-controlling
direvaluasi - - - - (62.859) - 62.859 - - - interests
Pembayaran dividen - - - - - - - - (641.675) (641.675) Payment of dividends
General reserves
Cadangan umum (Catatan 36) - - - - - 500 (500) - - - (Note 36)
Laba bersih tahun berjalan - - - - - - 1.744.329 1.744.329 1.766.737 3.511.066 Net profit for the year
Laba komprehensif lain tahun Other comprehensive
berjalan - - - - 480.251 - - 480.251 552.351 1.032.602 income for the year
Saldo Balance as of
31 Desember 2025 4.002.759 (20.600) (578.118) 3.795.586 4.014.060 34.192 20.499.307 31.747.186 37.386.122 69.133.308 December 31, 2025
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
8
Page 22
The original consolidated financial statemenst included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan Kembali
(Catatan 61) /
As Restated
(Note 61)
Catatan /
2025 Notes 2024
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Bunga, provisi dan komisi Interest, loan commissions
kredit yang diterima 15.006.832 15.258.508 and fees received
Bunga, hadiah, provisi dan komisi Interest, prizes, fund commissions
dana yang dibayar (6.693.476 ) (6.400.044 ) and fees paid
Keuntungan dari transaksi Gain on foreign exchange
valuta asing - bersih 122.261 150.160 transactions - net
Pembayaran beban pajak (743.756 ) (819.931 ) Tax expense paid
Pendapatan asuransi Insurance income
Penerimaan lain-lain 131.330 1.039 Receipts from other income
Pembayaran beban usaha lainnya (5.404.642 ) (5.438.700 ) Payment of other operating expenses
Penerimaan pendapatan non-
operasional - bersih 1.741.397 2.036.120 Non-operating income received - net
Operating cash flows before
Arus kas operasi sebelum perubahan changes in operating assets,
dalam aset, liabilitas operasi, dan dana liabilities, and temporary syirkah
syirkah temporer 4.159.946 4.787.152 fund
Decrease (increase) in
Penurunan (kenaikan) aset operasi operating assets
Efek-efek (diukur pada nilai wajar Securities (measured at fair value
melalui laba rugi) 10.708.587 (4.701.332 ) through profit and loss)
Kredit 1.726.871 (1.931.203 ) Loans
Efek yang dibeli dengan janji dijual Securities purchased with
kembali (7.451.177 ) 3.731.653 agreements to resell
Piutang sewa pembiayaan (97.619 ) (75.779 ) Finance lease receivables
Piutang pembiayaan konsumen 80.580 (662.551 ) Consumer financing receivables
Piutang jual dan sewa-balik (22.567 ) (30.476 ) Sales and lease-back
Tagihan anjak piutang (68 ) - Factoring receivables
Aset lain-lain 187.217 169.962 Other assets
Increase (decrease) in operating
Kenaikan (penurunan) liabilitas operasi liabilities
Liabilitas segera (41.328 ) (25.291 ) Liabilities payable immediately
Simpanan 1.499.855 6.478.343 Deposits
Simpanan dari bank lain 1.983.727 (1.130.933 ) Deposits from other banks
Liabilitas akseptasi (662 ) (607 ) Acceptances payable
Efek yang dijual dengan janji dibeli Securities sold with agreements to
kembali (17.125.142 ) 11.427.392 repurchase
Liabilitas lain-lain (184.389 ) (107.392 ) Other liabilities
Kenaikan dana syirkah temporer 2.780.511 1.113.433 Increase in temporary syirkah funds
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan Net Cash Provided by (Used to)
untuk) Aktivitas Operasi (1.795.658 ) 19.042.371 Operating Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Securities purchased (other than
Pembelian efek-efek (selain diukur pada those measured at fair value
nilai wajar melalui laba rugi) (41.056.013 ) (31.926.116 ) through profit or loss)
Securities matured (other than those
Efek-efek jatuh tempo (selain diukur measured at fair value through
pada nilai wajar melalui laba rugi) 37.051.428 12.995.599 profit or loss)
Pencairan deposito berjangka 1.149.265 1.271.789 Withdrawal of time deposits
Penerimaan dari Proceeds from sale of
penjualan surat berharga 11.025 146.083 marketable securities
Penerimaan hasil investasi 251.640 228.162 Receipts of investment income
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 9 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 23
The original consolidated financial statemenst included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW
(lanjutan) (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan Kembali
(Catatan 61) /
As Restated
(Note 61)
Catatan /
2025 Notes 2024
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS INVESTING ACTIVITIES
INVESTASI (lanjutan) (continued)
Penempatan deposito berjangka (2.205.245 ) (959.028 ) Placement in time deposits
Perolehan Acquisition
dari aktivitas investasi lainnya (458.047 ) (577.807 ) of other investment activities
Penerimaan dividen 341.390 52.102 Dividends received
Hasil penjualan aset tetap 14.960 16 27.934 Proceeds from sale of fixed assets
Perolehan aset takberwujud (140.089 ) 17 (126.985 ) Acquisition of intangible assets
Perolehan aset tetap (292.059 ) 16 (312.921 ) Acquisition of fixed assets
Kas Bersih Digunakan Net Cash Used in
untuk Aktivitas Investasi (5.331.745 ) (19.181.188 ) Investing Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Pelunasan surat berharga yang
diterbitkan 2.673.975 3.866.064 Redemption of securities issued
Penjualan saham treasuri 6.879 - Sale of treasury stock
Pembelian saham treasuri (20.600 ) - Purchase of treasury stock
Penerima pinjaman yang diterima oleh Borrowing received
entitas anak 2.060.000 3.500.000 by subsidiaries
Pelunasan pinjaman yang dibayar oleh Borrowings repaid
entitas anak (2.595.757 ) (3.365.664 ) by subsidiaries
Pembayaran liabilitas sewa (6.642 ) (6.945 ) Payments of lease liabilities
Pelunasan obligasi subordinasi yang
diterbitkan (1.302.000 ) (2.402.147 ) Redemption of subordinated bond
Biaya emisi obligasi (19.017 ) (26.908 ) Bonds issuance costs
Biaya emisi obligasi subordinasi (2.147 ) Subordinated bonds issuance costs
Pembayaran dividen oleh entitas anak Payment of dividends by subsidiaries
ke kepentingan nonpengendali (641.675 ) (15.770 ) to non-controling interest
Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Provided by
Aktivitas Pendanaan 155.163 1.546.483 Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE)
KAS DAN SETARA KAS (6.972.240 ) 1.407.666 CASH AND CASH EQUIVALENTS
DAMPAK PERUBAHAN SELISIH KURS EFFECT OF
MATA UANG ASING TERHADAP CHANGES IN FOREIGN
KAS DAN SETARA KAS 242.114 13.392 EXCHANGE RATE
KAS DAN SETARA CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS AT THE BEGINNING OF THE
AWAL TAHUN 22.361.847 4 20.940.789 YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 15.631.721 4 22.361.847 AT THE END OF THE YEAR
Lihat Catatan 56 atas laporan keuangan konsolidasian untuk informasi See Note 56 to the consolidated financial statements for the
tambahan arus kas. supplementary cash flows information.
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 10 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 24
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum a. The Company’s Establishment and General
Information
PT Panin Financial Tbk (“Perusahaan”) didirikan di PT Panin Financial Tbk (the “Company”) was
Jakarta dengan nama PT Asuransi Jiwa Panin established in Jakarta under the name
Putra berdasarkan Akta No. 192, tanggal PT Asuransi Jiwa Panin Putra on July 19,
19 Juli 1974, yang kemudian diubah dengan Akta 1974 based on Notarial Deed No. 192, which
No. 226 tanggal 27 Februari 1975, keduanya was changed by Notarial Deed No. 226 dated
diaktakan oleh Ridwan Suselo, S.H., Notaris di February 27, 1975, both notarized by Ridwan
Jakarta. Kedua akta tersebut mendapat persetujuan Suselo, S.H., Notary in Jakarta. Both deeds
dari Kementerian Kehakiman Republik Indonesia were approved by the Ministry of Justice of the
melalui Surat Keputusan No. Y.A.5/83/6 tanggal Republic of Indonesia in its Decision Letter
4 April 1975, didaftarkan pada kepaniteraan No. Y.A.5/83/6 dated April 4, 1975, registered
Pengadilan Negeri Jakarta berturut-turut di bawah at the secretariat of Jakarta District Court
No. 1190 dan 1197 tanggal 14 April 1975 dan under No. 1190 and 1197 dated April 14,
diumumkan dalam Berita Negara Republik 1975 and published in State Gazette of the
Indonesia No. 30 tanggal 15 April 1975, Tambahan Republic of Indonesia No. 30 dated April 15,
No. 203. 1975, Supplement No. 203.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial di The Company started its commercial
bidang asuransi jiwa pada tahun 1976 dan sejak operations in life insurance in 1976 and since
tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan mulai January 1, 2010, the Company started its
beroperasi secara komersial di bidang penyediaan commercial operations in providing business
jasa konsultasi bisnis, manajemen dan administrasi consulting services, management and
kepada masyarakat umum. Perusahaan berdomisili administration to the general public.
di Jakarta dan kantor Perusahaan beralamat di The Company is domiciled in Jakarta and its
Panin Life Center Lantai 7, Jalan Let. Jend. S. office is located at Panin Life Center, 7th
Parman Kavling 91, Jakarta. Floor, Jln. Let. Jend. S. Parman Lot 91,
Jakarta.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have
beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta been amended several times, most recently by
Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang the Deed relating to Yearly General Meeting of
Saham Tahunan No. 61 tanggal 26 Juni 2025 dari Shareholders No. 61 dated June 26, 2025 of
Notaris Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., Notary Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H.,
mengenai perubahan kedudukan dan alamat M.Kn., regarding changes to the Company’s
Perusahaan. Perubahan tersebut telah diterima dan legal status and address. This amendment has
dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum been accepted and recorded in the Legal
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Entity Administration System of the Ministry of
Republik Indonesia melalui Surat No. AHU- Law and Human Rights of the Republic of
0048960.AH.01.02.Tahun 2025 tanggal 24 Juli Indonesia through its Letter No. AHU-
2025. 0048960.AH.01.02.Tahun 2025 dated July 24,
2025.
Entitas induk Perusahaan adalah PT Paninvest Tbk The Company’s immediate company is
dan entitas induk terakhir Perusahaan adalah PT Paninvest Tbk and ultimate holding
PT Panin Investment. Perusahaan tergabung dalam company is PT Panin Investment. The
Grup Pan Indonesia (Panin). Company is one of the companies under Pan
Indonesia (Panin) Group.
11
Page 25
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Public Offering of Shares
Pada tanggal 30 April 1983, Perusahaan On April 30, 1983, the Company obtained the
memeroleh pernyataan efektif dari Ketua Badan approval of the Chairman of Capital Market
Pengawas Pasar Modal (Bapepam) (sekarang Supervisory Agency (Bapepam) (presently
Otoritas Jasa Keuangan) (“OJK”) dengan surat Financial Services Authority) (”OJK”) based on
No. SI-016/PM/E/1983 untuk melakukan state letter No. SI-016/PM/E/1983 for the initial
penawaran umum perdana atas 1.020.000 lembar public offering of 1,020,000 shares.
saham Perusahaan kepada masyarakat.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Based on the Minutes of Extraordinary
Pemegang Saham yang tercantum dalam Akta Meeting of the Company’s Shareholders as
No. 14 tanggal 26 Juni 2002 dari notaris Veronica stated in the Notarial Deed No. 14 dated
Lily Dharma, S.H., para pemegang saham June 26, 2002 of notary Veronica Lily Dharma,
Perusahaan memutuskan dan menyetujui S.H., the shareholders approved to change the
perubahan nilai nominal saham dari Rp 500 per par value per share from Rp 500 to Rp 125 per
lembar saham menjadi Rp 125 per lembar saham. share. This change was registered by the
Perubahan ini telah didaftarkan kepada Ministry of Law and Human Rights of the
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republic of Indonesia in its letter
Republik Indonesia dengan surat penerimaan No. C-24143HT.01.04.TH.2003 dated
laporan No. C-24143HT.01.04. TH.2003 tanggal 10 October 10, 2003 and was published in the
Oktober 2003 dan telah diumumkan dalam Berita State Gazette of the Republic of Indonesia
Negara Republik Indonesia No. 94 tanggal 24 No. 94 dated November 24, 2003, Supplement
November 2003 Tambahan No. 916. No. 916.
Penawaran Umum Perdana dan Terbatas yang The Initial and Limited Public Offerings
telah dilakukan oleh Perusahaan adalah sebagai conducted by the Company were as follows:
berikut:
Jumlah Harga Penawaran per Saham
Saham / (dalam Rupiah Penuh) /
Tahun / Keterangan / Number of Offering Price per Share
Year Description Shares (in full amount of Rupiah)
1983 Penawaran Umum Perdana / 1.020.000 2.950
Initial Public Offering
1989 Penawaran Umum Terbatas I / 793.664 6.300
Preemptive Right Issue I
1998 Penawaran Umum Terbatas II / 147.998.456 500
Preemptive Right Issue II
1999 Penawaran Umum Terbatas III / 236.797.530 500
Preemptive Right Issue III
1999 Penawaran Umum Terbatas IV / 887.990.736 500
Preemptive Right Issue IV
1999 Penawaran Umum Terbatas V / 1.545.370.857 500
Preemptive Right Issue V
2006 Penawaran Umum Terbatas VI / 11.982.506.676 125
Preemptive Right Issue VI
2011 Penawaran Umum Terbatas VII / 3.994.010.198 125
Preemptive Right Issue VII
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, all of
seluruh saham Perusahaan sejumlah the Company’s issued shares totaling
32.022.073.293 lembar saham telah dicatatkan 32,022,073,293 shares have been listed in the
pada Bursa Efek Indonesia. Indonesian Stock Exchange.
12
Page 26
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Struktur Entitas Anak c. The Structure of Subsidiaries
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, rincian As of December 31, 2025 and 2024, details of
entitas anak yang dikonsolidasikan ke dalam subsidiaries which are consolidated into the
laporan keuangan konsolidasian adalah sebagai consolidated financial statements are as
berikut: follows:
Persentase Jumlah Aset Sebelum
Kepemilikan / Eliminasi / Total Assets
Domisili / Kegiatan Usaha / Percentage Before Elimination
Entitas Anak Domicile Principal Activity of Ownership 2025 2024 Subsidiaries
Kepemilikan Direct
langsung ownership
Konsultasi Manajemen
PT Panin Bisnis di Bidang Kearsipan / PT Panin
Internasional Management Consulting in Internasional
(PT PI) Jakarta The Field of Archives 63,16% 3.913.497 4.212.936 (PT PI)
PT Bank Pan PT Bank Pan
Indonesia Tbk Indonesia Tbk
(PT BPI)**** Jakarta Bank / Banking 46,04%**** 213.282.361 221.070.199 (PT BPI)****
Kepemilikan Indirect
tidak langsung ownership
PT Panin Dai-ichi Asuransi Jiwa / PT Panin Dai-ichi
Life (PT PDL)* Jakarta Life Insurance 95%* 10.386.531 9.188.602 Life (PT PDL)*
Reksa Dana Reksa Dana
Bahana Premier Bahana Premier
Fixed Income Reksa Dana / Fixed Income
Fund** Jakarta Mutual Fund 100%** 89.036 177.733 Fund**
Reksa Dana Reksa Dana
Batavia Obligasi Reksa Dana / Batavia Obligasi
Utama** Jakarta Mutual Fund 100%** 109.190 177.196 Utama**
PT Clipan Finance PT Clipan
Indonesia Tbk Lembaga Pembiayaan / Finance Indonesia
(PT CFI)*** Jakarta Financing 51,49%*** 9.527.016 10.117.766 Tbk (PT CFI)***
PT Bank Panin PT Bank Panin
Dubai Syariah Tbk Bank Syariah / Sharia Dubai Syariah
(PT PDSB)*** Jakarta Banking 67,30%*** 19.117.611 16.806.298 Tbk (PT PDSB)***
* Dimiliki 60% oleh PT PI * 60% Owned by PT PI
** Dimiliki oleh PT PDL ** Owned by PT PDL
*** Dimiliki oleh PT BPI *** Owned by PT BPI
**** Dikendalikan oleh induk **** Controlled by ultimate parent
Entitas Terstruktur Structured Entities
PT PI memiliki entitas anak secara tidak langsung PT PI owned subsidiaries indirectly through
melalui kepemilikan PT PDL di beberapa entitas the ownership of PT PDL in several structured
terstruktur dalam bentuk Reksa Dana. entities in form of mutual funds.
PT PDL memiliki unit penyertaan pada Reksa PT PDL has unit of participation in Mutual
Dana Bahana Premier Fixed Income Fund yang Fund Bahana Premier Fixed Income in which
laporan keuangannya mulai dikonsolidasikan ke its financial statement is consolidated to the
laporan keuangan konsolidasian Grup dimulai Group’s consolidated financial statements
pada bulan Juni 2020. Perusahaan juga memiliki starting June 2020. The Company also has
unit penyertaan pada Reksa Dana Batavia Obligasi unit of participation in Mutual Fund Batavia
Utama yang laporan keuangannya mulai Obligasi Utama in which its financial statement
dikonsolidasikan ke laporan keuangan is consolidated to the Group’s consolidated
konsolidasian Grup pada November 2017. financial statements starting November 2017.
PT BPI memiliki secara langsung lebih dari PT BPI has direct ownership interest of more
50% saham atau memiliki pengendalian atas than 50% or has control over the management
manajemen entitas anak, yaitu PT CFI dan of the subsidiaries, namely PT CFI and
PT PDSB. PT PDSB.
Seluruh entitas anak PT BPI berdomisili di Jakarta All subsidiaries of PT BPI are domiciled in
dan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Jakarta and listed in the Indonesia Stock
Indonesia. Exchange.
13
Page 27
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Struktur Entitas Anak (lanjutan) c. The Structure of Subsidiaries (continued)
Entitas Terstruktur (lanjutan) Structured Entities (continued)
PT Panin Internasional (“PT PI”) PT Panin Internasional (“PT PI”)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the
ringkasan informasi keuangan konsolidasian untuk summary of consolidated financial information
PT PI dan entitas anaknya yang dianggap of PT PI and its subsidiary which is considered
signifikan terhadap Grup, adalah sebagai berikut: significant to the Group, were as follow:
2025 2024
Ringkasan laporan Summary of consolidated
posisi keuangan konsolidasian statement of financial position
Total Aset 10.345.736 9.369.923 Total Assets
Total Liabilitas (4.873.846 ) (4.351.624 ) Total Liabilities
Aset bersih 5.471.890 5.018.299 Net assets
Ringkasan laporan Summary of consolidated
laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income
Laba sebelum beban Profit before income
pajak penghasilan 416.861 111.705 tax expense
Beban pajak penghasilan (11.008 ) 52.804 Income tax expense
Laba bersih tahun berjalan 405.853 164.509 Net profit for the year
Penghasilan komprehensif Other comprehensive
lain 47.738 11.638 income
Total penghasilan Total comprehensive
komprehensif tahun berjalan 453.591 176.147 income for the year
Ringkasan laporan Summary of consolidated
arus kas konsolidasian statement of cash flows
Kas bersih diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas operasi 156.963 41.651 operating activities
Kas bersih digunakan Net cash used in
untuk aktivitas investasi (456.212 ) (579.856 ) investing activities
Kas bersih digunakan untuk Net cash used in
aktivitas pendanaan - (15.770 ) financing activities
Penurunan bersih Net decrease in
kas dan setara kas (299.249 ) (553.975 ) cash and cash equivalents
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
awal tahun 1.070.526 1.624.501 at the beginning of the year
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
akhir tahun 771.277 1.070.526 at the end of the year
14
Page 28
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Struktur Entitas Anak (lanjutan) c. The Structure of Subsidiaries (continued)
Entitas Terstruktur (lanjutan) Structured Entities (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the
ringkasan informasi keuangan konsolidasian untuk summary of consolidated financial information
PT BPI dan entitas anaknya yang dianggap of PT BPI and its subsidiaries which is
signifikan terhadap Grup, adalah sebagai berikut: considered significant to the Group, were as
follow:
2025 2024
Ringkasan laporan Summary of consolidated
posisi keuangan konsolidasian statement of financial position
Total Aset 237.326.686 243.958.575 Total Assets
Total Liabilitas (178.553.673 ) (187.888.959 ) Total Liabilities
Aset bersih 58.773.013 56.069.616 Net assets
Ringkasan laporan Summary of consolidated
laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income
Laba sebelum beban Profit before income
pajak penghasilan 3.935.989 3.654.894 tax expense
Beban pajak penghasilan (1.065.571 ) (788.131 ) Income tax expenses
Laba bersih tahun berjalan 2.870.418 2.866.763 Net profit for the year
Penghasilan (rugi) komprehensif Other comprehensive
lain 954.116 (109.632 ) income (loss)
Total penghasilan Total comprehensive
komprehensif tahun berjalan 3.824.534 2.757.131 income for the year
Ringkasan laporan Summary of consolidated
arus kas konsolidasian statement of cash flows
Kas bersih diperoleh dari Net cash provided by
(digunakan untuk) (used in)
aktivitas operasi (1.881.739 ) 19.021.692 operating activities
Kas bersih digunakan Net cash used in
untuk aktivitas investasi (4.271.924 ) (19.293.524 ) investing activities
Kas bersih diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas pendanaan 139.458 1.610.013 financing activities
Kenaikan (penurunan) bersih Net increase (decrease) in
kas dan setara kas (6.014.205 ) 1.338.181 cash and cash equivalents
Dampak perubahan Effect of changes in foreign
selisih kurs terhadap exchange rate
kas dan setara kas 242.114 13.392 on cash and cash equivalents
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
awal tahun 17.855.635 16.504.062 at the begining of the year
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
akhir tahun 12.083.544 17.855.635 at the end of the year
15
Page 29
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, d. Board of Commissioners, Directors, Audit
Sekretaris Perusahaan, Audit Internal dan Committee, Corporate Secretary, Internal
Karyawan Auditor and Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada The composition of the Company’s Board of
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah Commissioners and Directors as of
sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024 are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden komisaris Mu’min Ali Gunawan President commissioner
Wakil presiden komisaris Richard Budi Gunawan Vice-president commissioner
Komisaris independen Sugeng Purwanto Independent commissioner
Direksi Directors
Presiden direktur Marwan Noor President director
Wakil presiden direktur Dedi Setiawan Vice-president director
Direktur Priskila Gabrielia Ciahaya Director
Personil manajemen kunci Perusahaan meliputi Board of Commissioners and Directors are
seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi the Company’s key management personnel
(namun tidak termasuk Komisaris Independen). (but not including the Independent
Commissioner).
Direksi bertanggung jawab terhadap bidang The Directors are responsible for finance,
keuangan, akuntansi, sumber daya manusia, tata accounting, human resources, good corporate
kelola, investasi dan strategi bisnis Perusahaan. governance, investment and business strategy
of the Company.
Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal The composition of the Company’s Audit
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai Committee as of December 31, 2025 and
berikut: 2024 are as follows:
Komite Audit Audit Committee
Ketua Sugeng Purwanto Chairman
Anggota Lidyawati Soesetio Members
Anggota Katty Susan Members
Susunan sekretaris Perusahaan dan internal audit The composition of corporate secretary and
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah internal auditor as of December 31, 2025 and
sebagai berikut: 2024, are as follows:
Sekretaris Marwan Noor Secretary
Internal auditor Sugeng Purwanto Internal auditor
Jumlah karyawan tetap Perusahaan dan entitas Total permanent employees of the Company
anaknya adalah sebanyak 10.504 dan 11.218 and its subsidiaries were 10,504 and 11,218
orang, masing-masing pada tanggal 31 Desember personnel as of December 31, 2025 and 2024,
2025 dan 2024 (tidak diaudit). respectively (unaudited).
e. Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian e. Issuance of Consolidated Financial
Statements
Laporan keuangan konsolidasian ini telah The consolidated financial statements have
diotorisasi untuk diterbitkan oleh Direksi been authorized for issue by the Directors of
Perusahaan, pihak yang bertanggung jawab atas the Company, parties who are responsible for
penyusunan dan penyelesaian laporan keuangan the preparation and completion of the
konsolidasian, pada tanggal 31 Maret 2026. consolidated financial statements, on
March 31, 2026.
16
Page 30
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
INFORMATION
a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi a. Compliance with Financial Accounting
Keuangan (“SAK”) Standards (“SAK”)
Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan The consolidated financial statements of the
entitas anaknya (bersama-sama disebut sebagai Company and its subsidiaries (together
“Grup”) telah disusun dan disajikan sesuai dengan referred as the ”Group") have been prepared
SAK di Indonesia yang meliputi Pernyataan and presented in accordance with Indonesian
Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan SAK which comprise of the Statements of
Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) Financial Accounting Standards (“PSAK”) and
yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi the Interpretation of Financial Accounting
Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK- Standards (“ISAK”) issued by Financial
IAI”), serta Peraturan No. VIII.G.7 yang diterbitkan Accounting Standards Board of the Institute of
oleh BAPEPAM-LK, tentang Penyajian dan Indonesian Chartered Accountants (“DSAK-
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau IAI”), and BAPEPAMLK Regulation
Perusahaan Publik, yang terlampir dalam surat No. VIII.G.7 regarding the Presentations and
keputusan No. KEP-347/BL/2012 dari Ketua Disclosures of Financial Statements of listed
BAPEPAM-LK tanggal 25 Juni 2012. entity, enclosed in the decision letter No. KEP-
347/BL/2012 of Chairman of BAPEPAM-LK
dated June 25, 2012.
b. Dasar Pengukuran dalam Penyusunan b. Basis of Measurement in Preparation of
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have
berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta been prepared on the assumption of going
atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas concern and accrual basis except for
konsolidasian yang menggunakan dasar kas. consolidated statements of cash flows using
cash basis.
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan The consolidated financial statements, except
arus kas konsolidasian, telah disusun secara for the consolidated statement of cash flows,
akrual dengan menggunakan konsep biaya have been prepared based on the accrual
perolehan (historical cost), kecuali untuk akun- basis using the historical cost concept of
akun tertentu yang diukur berdasarkan basis lain accounting, except for certain accounts which
seperti yang dijelaskan dalam kebijakan akuntansi are measured on the basis described in the
terkait. related accounting policies.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statement of cash flows are
menggunakan metode langsung, dan prepared using the direct method, and
dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, classified into operating, investing and
investasi dan pendanaan. financing activities.
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
konsisten dengan yang digunakan dalam statements are consistent with those adopted
penyusunan laporan keuangan konsolidasian in the preparation of consolidated financial
untuk tahun yang berakhir pada tanggal statements for the year ended December 31,
31 Desember 2024, kecuali untuk penerapan 2024, except for the adoption of revised PSAK
PSAK yang direvisi yang berlaku efektif pada effective January 1, 2025 as disclosed in this
tanggal 1 Januari 2025 seperti yang diungkapkan Note.
dalam Catatan ini.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial
konsolidasian ini dibulatkan menjadi jutaan Rupiah statements are rounded to millions of Rupiah,
yang terdekat, kecuali dinyatakan lain. unless otherwise stated.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial
sesuai dengan SAK Indonesia mengharuskan statements in conformity with Indonesian SAK
manajemen untuk membuat pertimbangan, requires management to make judgment,
estimasi dan asumsi yang memengaruhi estimates and assumptions that affect the
penerapan kebijakan akuntansi dan jumlah aset, application of accounting policies and the
liabilitas, pendapatan dan beban yang dilaporkan. reported amounts of assets, liabilities, income
Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan and expenses. Although these estimates are
pengetahuan terbaik manajemen dan based on management’s best knowledge and
pertimbangan atas kejadian dan tindakan saat ini, judgment of current events and actions, actual
hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari results may ultimately differ from those
jumlah yang diestimasi. estimates.
17
Page 31
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
b. Dasar Pengukuran dalam Penyusunan b. Basis of Measurement in Preparation of
Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan) Consolidated Financial Statements
(continued)
Hal-hal yang melibatkan pertimbangan atau The areas involving a higher degree of
kompleksitas yang lebih tinggi atau hal-hal dimana judgment or complexity, or areas where
asumsi dan estimasi adalah signifikan terhadap assumptions and estimates are significant to
laporan keuangan konsolidasian diungkapkan dalam the consolidated financial statements are
Catatan 3 atas laporan keuangan konsolidasian. disclosed in Note 3 to the consolidated financial
statements.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the preparation
laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah of the consolidated financial statements is
atau Rp yang juga merupakan mata uang fungsional Rupiah or Rp which also represents functional
Grup. currency of the Group.
c. Penerapan PSAK yang Direvisi c. Adoption of Revised PSAK
Grup telah menerapkan PSAK yang revisi, yang The Group adopted the following revised PSAK
berlaku efektif tanggal 1 Januari 2025: that are mandatory for application effective
January 1, 2025:
• Amendemen PSAK 221: Pengaruh Perubahan • Amendments to PSAK 221: The Effects of
Kurs Valuta Asing - Kekurangan Ketertukaran Changes in Foreign Exchanges Rates -
Lack of Exchangeability
• PSAK 117: Kontrak Asuransi • PSAK 117: Insurance Contract
• Amendemen PSAK 117: Kontrak Asuransi • Amendments to PSAK 117: Insurance
tentang Penerapan Awal PSAK 117 dan PSAK Contracts regarding Initial Application of
109 - Informasi Komparatif PSAK 117 and PSAK 109 - Comparative
Information
Pada tanggal 1 Januari 2025, PT PDL menerapkan On January 1, 2025, PT PDL adopted
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) amendement Statements of Financial
amandemen yang efektif sejak tanggal tersebut. Accounting Standards (“SFAS”) that are
Perubahan kebijakan akuntansi PT PDL telah dibuat mandatory for application from that date.
seperti yang dipersyaratkan, sesuai dengan Changes to PT PDL accounting policies have
ketentuan transisi dalam masing-masing standar been made as required, in accordance with the
dan interpretasi. Penerapan dan interpretasi baru transitional provisions in the respective
atau revisi, yang relevan dengan operasi PT PDL, standards and interpretations. The adoption of
adalah sebagai berikut: the new or revised standards and
interpretations, which are relevant to PT PDL
operations, as follows:
PSAK 117: Kontrak Asuransi PSAK 117: Insurance Contracts
PSAK 117 menggantikan PSAK 104 Kontrak PSAK 117 replaced PSAK 104 Insurance
Asuransi untuk periode tahunan yang dimulai pada Contracts for annual periods beginning on or
atau setelah 1 Januari 2025. PT PDL telah after January 1, 2025. PT PDL has restated
menyajikan kembali informasi komparatif untuk comparative information for 2024 applying the
tahun 2024 dengan menerapkan ketentuan transisi. transitional provisions.
Perubahan pada klasifikasi dan pengukuran Changes to classification and measurement
Prinsip-prinsip kunci dari PSAK 117 adalah bahwa The key principles of PSAK 117 are that
PT PDL: PT PDL:
- Mengidentifikasi kontrak asuransi sebagai - Identifies insurance contracts as those under
kontrak di mana PT PDL menerima risiko which PT PDL accepts significant insurance
asuransi yang signifikan dari pihak lain risk from another party (the contract holders)
(pemegang kontrak) dengan setuju untuk by agreeing to compensate the policyholder
memberikan kompensasi kepada pemegang if a specified uncertain future event (the
polis jika suatu peristiwa masa depan yang tidak covered event) adversely affects the
pasti (peristiwa yang dicakup) berdampak negatif policyholder.
pada pemegang polis.
18
Page 32
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
c. Penerapan PSAK yang Direvisi (lanjutan) c. Adoption of Revised PSAK (continued)
PSAK 117: Kontrak Asuransi (lanjutan) PSAK 117: Insurance Contracts (continued)
Perubahan pada klasifikasi dan pengukuran Changes to classification and measurement
(lanjutan) (continued)
Prinsip-prinsip kunci dari PSAK 117 adalah bahwa The key principles of PSAK 117 are that
PT PDL: (lanjutan) PT PDL: (continued)
- Memisahkan embedded derivative (jika ada) - Separates specified embedded derivatives (if
yang ditentukan, komponen investasi yang any), distinct investment components and
terpisah, dan barang atau jasa non-asuransi distinct non-insurance goods or services
yang terpisah dari kontrak asuransi dan from insurance contracts and accounts for
memperhitungkan sesuai dengan standar them in accordance with other standards.
lainnya.
- Membagi kontrak asuransi dan reasuransi ke - Divides the insurance and reinsurance
dalam kelompok-kelompok yang akan diakui dan contracts into groups it will recognize and
diukur. measure.
- Mengakui dan mengukur kelompok kontrak - Recognises and measures groups of
asuransi pada: insurance contracts at:
• Nilai kini dari arus kas masa depan yang • A risk-adjusted present value of the
disesuaikan dengan risiko (arus kas future cash flows (the fulfilment cash
pemenuhan) yang menggabungkan semua flows) that incorporates all available
informasi yang tersedia tentang arus kas information about the fulfilment cash
pemenuhan dengan cara yang konsisten flows in a way that is consistent with
dengan informasi pasar yang dapat observable market information.
diobservasi.
• Jika perlu, mengakui jumlah yang mewakili • If necessary, recognising an amount
keuntungan yang belum diperoleh dalam representing the unearned profit in the
kelompok kontrak (Marjin Jasa Kontraktual group of contracts (the contractual
atau CSM). service margin or CSM).
- Mengakui keuntungan dari kelompok kontrak - Recognizes profit from a group of Insurance
asuransi selama periode PT PDL memberikan contracts over the period PT PDL provides
pertanggungan asuransi, saat PT PDL insurance coverage, as PT PDL is released
dibebaskan dari risiko. Jika kelompok kontrak from risk. If a group of contracts is expected
diperkirakan akan merugikan (yaitu, mengalami to be onerous (i.e., loss-making) over the
kerugian) selama periode pertanggungan yang remaining coverage period, PT PDL
tersisa, PT PDL mengakui kerugian tersebut recognises the loss immediately.
segera. - Recognises an asset for insurance
- Mengakui aset untuk arus kas akuisisi asuransi acquisition cash flows in respect of
sehubungan dengan arus kas akuisisi yang acquisition cash flows paid, or incurred,
dibayar, atau yang terjadi, sebelum kelompok before the related group of insurance
kontrak asuransi terkait diakui. Aset semacam contracts is recognized. Such an asset is
itu dihapuskan ketika arus kas akuisisi asuransi derecognised when the insurance acquisition
dimasukkan dalam pengukuran kelompok cash flows are included in the measurement
kontrak asuransi terkait. of the related group of insurance contracts.
Perubahan pada presentasi dan pengungkapan Changes to presentation and disclosure
Untuk penyajian dalam laporan posisi keuangan, For presentation in the statement of financial
PT PDL mengagregasi portofolio kontrak asuransi position, PT PDL aggregates portfolios of
dan reasuransi yang diterbitkan serta kontrak insurance and reinsurance contracts issued and
reasuransi yang dimiliki dan menyajikannya secara reinsurance contracts held and presents
terpisah: separately:
- Portofolio dari kontrak asuransi terbitan yang - Portfolios of insurance contracts issued that
merupakan aset. are asset.
- Portofolio dari kontrak asuransi terbitan yang - Portfolios of insurance contracts issued that
merupakan liabilitas. are liabilities.
19
Page 33
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
c. Penerapan PSAK yang Direvisi (lanjutan) c. Adoption of Revised PSAK (continued)
PSAK 117: Kontrak Asuransi (lanjutan) PSAK 117: Insurance Contracts (continued)
Perubahan pada presentasi dan pengungkapan Changes to presentation and disclosure
(lanjutan) (continued)
Untuk penyajian dalam laporan posisi keuangan, For presentation in the statement of financial
PT PDL mengagregasi portofolio kontrak asuransi position, PT PDL aggregates portfolios of
dan reasuransi yang diterbitkan serta kontrak insurance and reinsurance contracts issued and
reasuransi yang dimiliki dan menyajikannya secara reinsurance contracts held and presents
terpisah: (lanjutan) separately: (continued)
- Portofolio dari kontrak reasuransi milikan yang - Portfolios of reinsurance contracts held that
merupakan aset. are asset.
- Portofolio dari kontrak reasuransi milikan yang - Portfolios of reinsurance contracts held that
merupakan liabilitas. are liabilities.
Portofolio yang disebutkan di atas adalah portofolio The portfolios referred to above are those
yang ditetapkan pada pengakuan awal sesuai established at initial recognition in accordance
dengan persyaratan PSAK 117. with the PSAK 117 requirements.
Deskripsi pos dalam laporan laba rugi dan The line item descriptions in the statement of
penghasilan komprehensif lainnya telah berubah profit or loss and other comprehensive income
secara signifikan dibandingkan dengan tahun lalu. have been changed significantly compared with
Sebelumnya, PT PDL melaporkan pos-pos berikut: last year. Previously PT PDL reported the
following line items:
- Premi bruto - Gross premiums
- Perubahan liabilitas premi - Changes in premium liabilities
- Premi neto - Net premiums
- Klaim bruto - Gross claims
- Perubahan liabilitas klaim - Changes in claim liabilities
- Klaim neto - Net claims
Sebagai gantinya, PSAK 117 mengharuskan Instead, PSAK 117 requires separate
penyajian terpisah dari: presentation of:
- Pendapatan asuransi - Insurance revenue
- Beban jasa asuransi - Insurance service expense
- Alokasi premi reasuransi - Allocation of reinsurance premium
- Nilai yang dapat dipulihkan dari Reasuradur - Amount recoverable from reinsurers for
untuk klaim yang terjadi incurred claims
- Pendapatan atau beban keuangan asuransi - Insurance finance income or expense for
untuk kontrak asuransi terbitan insurance contracts issued
- Pendapatan atau beban keuangan reasuransi - Reinsurance finance income or expense
untuk kontrak reasuransi milikan for reinsurance contracts held
PT PDL juga telah menyediakan informasi kualitatif PT PDL has also provided disaggregated
dan kuantitatif yang terpisah dalam catatan atas qualitative and quantitative information in the
laporan keuangan mengenai: notes to the financial statements about:
- Jumlah yang diakui dalam laporan keuangannya - The amounts recognised in its financial
dari kontrak asuransi. statements from insurance contracts.
- Pertimbangan signifikan, serta perubahan dalam - Significant judgements, and changes in
pertimbangan tersebut, yang dibuat saat those judgements, made when applying the
menerapkan standar. standard.
20
Page 34
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
c. Penerapan PSAK yang Direvisi (lanjutan) c. Adoption of Revised PSAK (continued)
PSAK 117: Kontrak Asuransi (lanjutan) PSAK 117: Insurance Contracts (continued)
Transisi Transitions
PT PDL menentukan pendekatan transisi pada PT PDL determined the transition approach at
tingkat kelompok kontrak asuransi, tergantung pada groups of insurance contracts levels, depending
ketersediaan informasi historis yang wajar dan dapat on availability of reasonable and supportable
dipertanggungjawabkan. historical information.
Pada tanggal transisi, 1 Januari 2024, PT PDL: On transition date, January 1, 2024, PT PDL:
- Mengidentifikasi, mengakui, dan mengukur - Identified, recognised and measured each
setiap kelompok kontrak asuransi seolah-olah group of insurance contracts as if PSAK 117
PSAK 117 selalu diterapkan. had always applied.
- Mengidentifikasi, mengakui, dan mengukur aset - Identified, recognised and measured assets
untuk arus kas akuisisi asuransi seolah-olah for insurance acquisition cash flows as if
PSAK 117 selalu diterapkan. PSAK 117 has always applied.
- Menghapus pengakuan atas saldo yang ada - Derecognised any existing balances that
yang tidak akan ada seandainya PSAK 117 would not exist had PSAK 117 always been
selalu diterapkan. applied.
- Mengakui pajak yang timbul dari perbedaan - Recognised any tax arising from the
sementara antara jumlah tercatat aset dan temporary difference between the carrying
liabilitas dalam laporan posisi keuangan dan amounts of assets and liabilities in the
basis pajaknya, seolah-olah PSAK 117 selalu statement of financial position and their tax
diterapkan. bases, as if PSAK 117 had always applied.
- Mengakui perbedaan neto yang dihasilkan - Recognised any resulting net difference
tersebut dalam ekuitas. thereon in equity.
Pendekatan transisi Transition approach
Pada transisi ke PSAK 117, PT PDL telah Upon transition to PSAK 117, the PT PDL applied
menerapkan Pendekatan Retrospektif Penuh (FRA) the Full Retrospective Approach (FRA) for
untuk kontrak-kontrak asuransi dengan model insurance contracts measured under the Building
pengukuran Pendekatan Building Block Approach Block Approach (BBA) model for cohorts issued
(BBA) untuk penerbitan cohort dari tanggal 1 Januari from 1 January 2016 onwards. Meanwhile, for
2016. Sedangkan, untuk penerbitan cohort sebelum cohorts issued before January 1, 2016, the
1 Januari 2016, Perusahaan menerapkan metode Company applied the Fair Value Approach
Pendekatan Nilai Wajar (FVA). (FVA).
Pada transisi ke PSAK 117, PT PDL telah Upon transition to PSAK 117, PT PDL applied the
menerapkan Pendekatan Retrospektif Penuh (FRA) Full Retrospective Approach (FRA) for
untuk kontrak-kontrak reasuransi dengan model reinsurance contracts measured under the
pengukuran Pendekatan Building Block Approach Building Block Approach (BBA) model for cohorts
(BBA) untuk penerbitan cohort dari tanggal 1 Januari issued from 1 January 2021 onwards.
2021. Sedangkan, untuk untuk penerbitan cohort Meanwhile, for cohorts issued before January 1,
sebelum 1 Januari 2021, Perusahaan menerapkan 2021, the Company applied the Fair Value
metode Pendekatan Nilai Wajar (FVA). Approach (FVA).
Untuk kontrak-kontrak yang berasal dari produk unit For contracts derived from unit-linked products
link dengan model pengukuran Variable Fee measured under the Variable Fee Approach
Approach (VFA), PT PDL menerapkan Pendekatan (VFA) model, PT PDL applied the Retrospective
Retrospektif untuk semua cohort dari tanggal awal Approach to all cohorts from their initial issuance
penerbitan sampai dengan tanggal 31 Desember date up to December 31, 2023. Meanwhile, for
2023. Sedangkan, untuk penerbitan cohort setelah cohorts issued after December 31, 2023, PT PDL
31 Desember 2023, PT PDL menerapkan applied the Full Retrospective Approach (FRA).
Pendekatan Retrospektif Penuh (FRA).
Selain PSAK 117, penerapan standar yang direvisi In addition to PSAK 117, The adoption of the
tidak mengakibatkan perubahan substansial revised standards did not result in substantial
terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak changes to the Group’s accounting policies and
memiliki dampak material terhadap jumlah yang had no material effect on the amounts reported
dilaporkan untuk tahun berjalan. for the current year.
21
Page 35
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
d. Dasar Konsolidasi d. Basis of Consolidation
Entitas anak adalah seluruh entitas dimana Grup Subsidiaries are entities over which the Group
memiliki pengendalian. Grup mengendalikan has control. The Group controls an investee
investee ketika (a) memiliki kekuasaan atas when the Group (a) has power over the
investee, (b) eksposur atau hak atas imbal hasil investee, (b) is exposed, or has rights, to
variabel dari keterlibatannya dengan investee, dan variable returns from its involvement with the
(c) memiliki kemampuan untuk menggunakan investee, and (c) has the ability to use its power
kekuasaannya atas investee untuk memengaruhi over the investee to affect its returns. The
jumlah imbal hasil. Grup menilai kembali apakah Group re-assesses whether or not it controls an
Grup mengendalikan investee jika fakta dan investee if facts and circumstances indicate that
keadaan mengindikasikan adanya perubahan there are changes to one or more of the three
terhadap satu atau lebih dari tiga elemen elements of control.
pengendalian.
Konsolidasi atas entitas anak dimulai sejak tanggal Consolidation of a subsidiary begins when the
Grup memeroleh pengendalian atas entitas anak Group obtains control over the subsidiary and
dan berakhir ketika Grup kehilangan pengendalian ceases when the Group losses control of the
atas entitas anak. Penghasilan dan beban entitas subsidiary. Income and expenses of a
anak dimasukkan atau dilepaskan selama tahun subsidiary acquired or disposed of during the
berjalan dalam laba rugi dari tanggal diperolehnya year are included in the profit or loss from the
pengendalian sampai dengan tanggal ketika Grup date the Group gains control until the date the
kehilangan pengendalian atas entitas anak. Group ceases to control the subsidiary.
Laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan Profit or loss and each component of other
komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik comprehensive income are attributed to owners
entitas induk dan kepentingan nonpengendali, of the parent entity and to the non-controlling
meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan interests, even if this results in the non-
nonpengendali memiliki saldo defisit. Jika diperlukan, controlling interests having a deficit balance.
dilakukan penyesuaian atas laporan keuangan When necessary, adjustments are made to the
entitas anak guna memastikan keseragaman dengan financial statements of subsidiaries to bring their
kebijakan akuntansi Grup. Mengeliminasi secara accounting policies into line with the Group’s
penuh aset dan liabilitas, penghasilan, beban, dan accounting policies. All intra-group assets and
arus kas dalam intra grup terkait dengan transaksi liabilities, equity, income, expenses and cash
antar entitas dalam Grup. flows relating to transactions between members
of the Group are eliminated in full on
consolidation.
Perubahan dalam bagian kepemilikan atas entitas A change in the ownership interest of a
anak yang tidak mengakibatkan hilangnya subsidiary, without a loss of control, is
pengendalian pada entitas anak dicatat sebagai accounted for as an equity transaction. Any
transaksi ekuitas. Setiap perbedaan antara jumlah difference between the amount by which the
tercatat kepentingan nonpengendali yang non-controlling interests are adjusted and the
disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang dibayar fair value of the consideration paid or received is
atau diterima diakui secara langsung di ekuitas dan recognized directly in equity and attributed to
mengatribusikannya kepada pemilik entitas induk. owners of the parent entity.
Ketika Grup kehilangan pengendalian pada entitas If the Group losses control over a subsidiary, it
anak, maka Grup menghentikan pengakuan atas derecognizes the related assets (including
aset (termasuk goodwill), liabilitas dan komponen goodwill), liabilities, non-controlling interest and
lain dari ekuitas terkait, sementara keuntungan atau other components of equity while any resulting
kerugian yang dihasilkan diakui pada laba rugi. gain or loss is recognized in profit or loss. Any
Bagian dari investasi yang tersisa diakui pada nilai investment retained is recognized at fair value.
wajar.
22
Page 36
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
d. Dasar Konsolidasi (lanjutan) d. Basis of Consolidation (continued)
Grup memiliki beberapa investasi pada entitas The Group has invested in a number of
terstruktur dalam bentuk reksa dana khusus. structured entities such as close-ended mutual
Persentase kepemilikan Grup pada entitas-entitas ini fund. The Group’s percentage of ownership in
dapat berfluktuasi dari hari ke hari sesuai dengan these entities may fluctuate from day to day
partisipasi Grup di dalamnya. Dimana Grup according to the Group’s participation in them.
mengendalikan entitas tersebut, entitas tersebut Where the Group controls such entities, they are
dikonsolidasikan dengan kepentingan pihak ketiga consolidated with the interest of third parties
ditampilkan sebagai nilai aset neto yang menjadi shown as net asset value attributable to unit-
pemegang unit penyertaan dan masing-masing holders and profit attributable to unit-holders in
keuntungan diatribusikan pada satuan pemegang the consolidated statement of financial position
pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan and consolidated statement of profit or loss and
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income, respectively.
konsolidasian.
e. Kombinasi Bisnis e. Business Combination
Grup menerapkan metode akuisisi untuk mencatat The Group uses the acquisition method of
kombinasi bisnis. Imbalan yang dialihkan untuk accounting to account for business
akuisisi suatu entitas anak adalah sebesar nilai combinations. The consideration transferred for
wajar aset yang dialihkan, liabilitas yang diambil alih the acquisition of a subsidiary is the fair value of
dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup. the assets transferred, the liabilities incurred
Beban akuisisi terkait dibebankan pada saat and the equity interest issued by the Group.
terjadinya. Aset teridentifikasi yang diperoleh dan Acquisition-related costs are expensed as
liabilitas serta liabilitas kontinjensi yang diambil alih incurred. Identifiable assets acquired and
dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada awalnya liabilities and contingent liabilities assumed in a
sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. business combination are measured initially at
their fair value at the acquisition date.
Setiap imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak Any contingent consideration to be transferred
pengakuisisi diakui pada nilai wajar pada tanggal by the acquirer will be recognized at fair value
akuisisi. Imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan at the acquisition date. Contingent
sebagai aset atau liabilitas yang merupakan consideration classified as an asset or liability
instrumen keuangan dan termasuk dalam ruang that is a financial instrument and within the
lingkup PSAK 109: Instrumen Keuangan diukur scope of PSAK 109: Financial Instruments, is
pada nilai wajar dengan perubahan pada nilai wajar measured at fair value with the changes in fair
diakui baik dalam laba rugi atau penghasilan value recognized either in profit or loss or other
komprehensif lain. Jika imbalan kontinjensi tidak comprehensive income. If the contingent
termasuk dalam ruang lingkup PSAK 109 diukur consideration is not within the scope of
dengan PSAK yang sesuai. Imbalan kontinjensi PSAK 109, it is measured in accordance with
yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur the appropriate PSAK. Contingent consideration
kembali dan penyelesaian selanjutnya dicatat dalam classified as equity is not remeasured and
ekuitas. subsequent settlement is accounted for within
equity.
Pada akuisisi bertahap, Grup mengakui kepentingan On an acquisition-by-acquisition basis, the
nonpengendali sebesar nilai wajar atau sebesar Group recognizes any non-controlling interest in
bagian proporsional kepentingan nonpengendali the acquiree either at fair value or at the non-
atas aset neto pihak yang diakuisisi. controlling interest’s proportionate share of the
acquiree’s net assets.
Selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang The excess of the aggregate of the
dialihkan, jumlah kepentingan nonpengendali pada consideration transferred, the amount of any
pihak yang diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal non-controlling interest in the acquiree and the
akuisisi dari kepentingan ekuitas sebelumnya pada acquisition-date fair value of any previous
pihak yang diakuisisi yang melebihi nilai wajar equity interest in the acquiree over the fair
bagian Grup atas aset bersih yang dapat value of the Group’s share of the identifiable net
diidentifikasi yang diakuisisi dicatat sebagai assets acquired is recorded as goodwill. If the
goodwill. Jika nilai wajar atas aset neto yang fair value of the net assets acquired is in excess
diakuisisi melebihi nilai gabungan imbalan yang of the aggregate consideration transferred in
dialihkan dalam kasus pembelian dengan diskon, the case of a bargain purchase, the difference
maka selisih tersebut diakui langsung dalam laba is recognized directly in profit or loss.
rugi.
23
Page 37
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
e. Kombinasi Bisnis (lanjutan) e. Business Combination (continued)
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada biaya After initial recognition, goodwill is measured at
perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai. cost less any accumulated impairment losses.
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, goodwill For the purpose of impairment testing, goodwill
yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak acquired in a business combination, from the
tanggal akuisisi, dialokasikan ke setiap unit acquisition date, allocated to each of the
penghasil kas dari Grup yang diharapkan Group’s cash-generating units that are
bermanfaat untuk kombinasi tersebut, terlepas dari expected to benefit from the combination,
apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang irrespective of whether other assets or liabilities
diakuisisi ditetapkan ke unit-unit tersebut. of the acquiree are assigned to those units.
Jika goodwill yang telah dialokasikan pada suatu If goodwill has been allocated to a cash-
unit penghasil kas dan bagian operasi atas unit generating unit and part of the operation within
tersebut dilepas, maka goodwill yang terkait dengan that unit is disposed, the goodwill associated
operasi yang dilepas tersebut dimasukkan ke dalam with the disposed operation is included in the
jumlah tercatat operasi ketika menentukan carrying amount of the operation when
keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill determining the gain or loss on disposal.
yang dilepas dalam keadaan tersebut diukur Goodwill disposed in these circumstances is
berdasarkan nilai relatif operasi yang dilepas dan measured based on the relative values of the
porsi unit penghasil kas yang ditahan. disposed operation and the portion of the cash-
generating unit retained.
f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing f. Foreign Currency Transactions and Balance
(i) Mata Uang Fungsional dan Penyajian (i) Functional and Presentation Currency
Tiap entitas dalam Grup menentukan sendiri Each entity in the Group determines its own
mata uang fungsionalnya masing-masing dan functional currency and financial statements
laporan keuangannya masing-masing diukur are measured using that functional currency.
dengan menggunakan mata uang fungsional. The functional currency of the Company is
Mata uang fungsional Perusahaan adalah Indonesian Rupiah (“Rp”), which is also the
Rupiah (“Rp”), yang merupakan mata uang presentation currency used in the preparation
penyajian yang digunakan dalam penyusunan of the consolidated financial statements. For
laporan keuangan konsolidasian. Untuk tujuan consolidation purposes, assets and liabilities
penyajian laporan keuangan konsolidasian, of the subsidiaries at the reporting date are
aset dan liabilitas entitas anak pada tanggal translated into Rupiah using the exchange
pelaporan dijabarkan ke dalam Rupiah dengan rates at that date, while income and
menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal expenses are translated at the transaction
tersebut, sedangkan penghasilan dan beban rates of exchange.
dijabarkan dengan menggunakan kurs pada
tanggal transaksi.
Laporan keuangan konsolidasian disajikan The consolidated financial statements are
dalam Rupiah (“Rp”), yang merupakan mata presented in Indonesian Rupiah (“Rp”), which
uang fungsional Perusahaan dan entitas is the functional currency of the Company
anaknya. and its subsidiaries.
(ii) Transaksi dan Saldo (ii) Transactions and balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke Transactions in foreign currencies are
mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs translated in to Rupiah using the exchange
yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada rates prevailing at the dates of the
tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, transactions. Monetary assets and liabilities
aset dan liabilitas moneter dalam mata uang denominated in foreign currencies are
asing dijabarkan dengan kurs yang berlaku saat translated at the rate of exchange prevailing
itu. Pos nonmoneter dalam mata uang asing at the consolidated statement of financial
yang diukur berdasarkan nilai historis tidak position date. Non-monetary items that are
dijabarkan kembali. Selisih kurs yang timbul atas measured in terms of historical cost in a
penyelesaian pos-pos moneter dan penjabaran foreign currency are not retranslated.
kembali pos-pos moneter diakui pada laba rugi. Exchange differences arising on the
settlement of monetary items and on
retranslation of monetary items are included
in profit or loss.
24
Page 38
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing f. Foreign Currency Transactions and Balance
(lanjutan) (continued)
(ii) Transaksi dan Saldo (lanjutan) (ii) Transactions and balances (continued)
Kurs penutup yang digunakan pada tanggal The closing exchange rates used as of
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai December 31, 2025 and 2024 were as
berikut: follows:
2025 2024
(Angka Penuh / (Angka Penuh /
Full Amount) Full Amount)
1 Dolar Amerika Serikat/Rp 16.782 16.162 1 United States Dollar/Rp
1 Poundsterling Inggris/Rp 22.440 20.219 1 Great Britain Poundsterling/Rp
1 Franc Swiss/Rp 21.026 17.815 1 Swiss Franc/Rp
1 Euro/Rp 19.571 16.758 1 Euro/Rp
1 Dolar Singapura/Rp 12.965 11.845 1 Singapore Dollar/Rp
1 Dolar Kanada/Rp 12.168 11.202 1 Canadian Dollar/Rp
1 Dolar Australia/Rp 11.152 10.014 1 Australian Dollar/Rp
1 Dolar Selandia Baru/Rp 9.626 9.068 1 New Zealand Dollar/Rp
1 Riyal Arab Saudi/ Rp *) 4.447 - 1 Saudi Arabian Riyal/Rp *)
1 Ringgit Malaysia/Rp 4.108 3.598 1 Malaysian Ringgit/Rp
1 Yuan China/Rp 2.385 2.199 1 Chinese Yuan/Rp
1 Dolar Hongkong/Rp 2.142 2.073 1 Hongkong Dollar/Rp
1 Baht Thailand/Rp *) 529 - 1 Thailand Baht/Rp *)
1 Yen Jepang/Rp 107 103 1 Japanese Yen/Rp
1 Won Korea Selatan/Rp *) 12 - 1 South Korean Won/Rp *)
*) Mata uang ini mulai digunakan oleh Bank pada *) The Bank started using this currency in year
tahun 2025. Sepanjang tahun 2024, tidak terdapat 2025. There were no transactions in this
transaksi dalam mata uang tersebut. currency along the year 2024.
g. Investasi Pada Entitas Asosiasi g. Investment in Associate
Entitas asosiasi adalah seluruh entitas dimana An associate is an entity over which the Group
Grup memiliki pengaruh signifikan namun bukan has significant influence but not control,
pengendalian, biasanya melalui kepemilikan hak generally accompanying a shareholding of
suara antara 20% dan 50%. Investasi entitas between 20% and 50% of the voting rights.
asosiasi dicatat dengan metode ekuitas. Sesuai Investments in associates are accounted for
metode ekuitas, investasi entitas asosiasi pada using the equity method. Under the equity
awalnya dicatat pada biaya dan nilai tercatat akan method, the investment in an associate is
meningkat atau menurun untuk mengakui bagian initially recognized at cost, and the carrying
investor atas laba rugi. Di dalam investasi Grup amount is increased or decreased to recognize
atas entitas asosiasi termasuk goodwill yang the investor's share of the profit or loss of the
diidentifikasi ketika akuisisi sejak tanggal investee after the date of acquisition. The
perolehan. Group’s investment in associates includes
goodwill identified on acquisition.
25
Page 39
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
g. Investasi Pada Entitas Asosiasi (lanjutan) g. Investment in Associate (continued)
Jika kepemilikan kepentingan pada entitas asosiasi If the ownership interest in an associate is
berkurang, namun tetap memiliki pengaruh reduced but significant influence is retained,
signifikan, hanya suatu bagian proporsional atas only a proportionate share of the amounts
jumlah yang telah diakui sebelumnya pada previously recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lainnya yang income is reclassified to profit or loss where
direklasifikasi ke laba rugi. appropriate.
Bagian Grup atas laba atau rugi entitas asosiasi The Group’s share of post-acquisition profits or
pasca akuisisi diakui dalam laba rugi dan bagian losses is recognized in the profit or loss, and its
atas mutasi penghasilan komprehensif lainnya share of post-acquisition movements in other
pasca akuisisi diakui di dalam penghasilan comprehensive income is recognized in other
komprehensif lainnya dan diikuti dengan comprehensive income with a corresponding
penyesuaian pada jumlah tercatat investasi. adjustment to the carrying amount of the
investment.
Dividen yang akan diterima dari entitas asosiasi Dividends receivable from associates are
diakui sebagai pengurang jumlah tercatat investasi. recognized as reduction in the carrying amount
Jika bagian Grup atas kerugian entitas asosiasi of the investment. When the Group’s share of
sama dengan atau melebihi kepentingannya pada losses in an associate equals or exceeds its
entitas asosiasi, termasuk piutang tanpa agunan, interest in the associate, including any other
Grup menghentikan pengakuan bagian unsecured receivables, the Group does not
kerugiannya, kecuali Grup memiliki kewajiban atau recognize further losses, unless it has incurred
melakukan pembayaran atas nama entitas legal or constructive obligations or made
asosiasi. Laba atau rugi yang belum direalisasi payments on behalf of the associate.
sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Grup Unrealized gains and losses resulting from
dengan entitas asosiasi di eliminasi sesuai dengan transactions between the Group and the
jumlah kepentingan Gtup dalam entitas asosiasi. associate are eliminated to the extent of the
Kebijakan akuntansi entitas asosiasi, disesuaikan Group’s interest in the associate. Accounting
jika diperlukan, untuk menjamin konsistensi policies of associates have been changed
kebijakan akuntansi dengan yang digunakan oleh where necessary to ensure consistency with
Grup. the policies adopted by the Group.
h. Transaksi dengan Pihak-Pihak yang Berelasi h. Transactions with Related Parties
Sesuai dengan PSAK 224, “Pengungkapan Pihak- In accordance with PSAK 224, “Related Party
Pihak Berelasi”, pihak dianggap berelasi jika salah Disclosures”, parties are considered to be
satu pihak memiliki kemampuan untuk related if one party has the ability to control (by
mengendalikan (dengan cara kepemilikan, secara way of ownership, directly or indirectly) or
langsung atau tidak langsung) atau mempunyai exercise significant influence (by way of
pengaruh signifikan (dengan cara partisipasi dalam participation in the financial and operating
kebijakan keuangan dan operasional) atas pihak policies) over the other party in making
lain dalam mengambil keputusan keuangan dan financial and operating decisions.
operasional.
Seluruh transaksi signifikan dengan pihak berelasi All significant transactions with related parties
diungkapkan dalam Catatan 48 atas laporan are disclosed in Note 48 to the consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
i. Instrumen Keuangan i. Financial Instruments
Aset Keuangan Financial Assets
Grup menentukan klasifikasi aset keuangan The Group determines the classification of its
tersebut pada pengakuan awal. Klasifikasi dan financial assets at initial recognition.
pengukuran aset keuangan harus didasarkan pada Classification and measurement of financial
bisnis model dan arus kas kontraktual - apakah assets are based on business model and
semata dari pembayaran pokok dan bunga. contractual cash flows - whether from solely
payment of principal and interest.
26
Page 40
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Aset keuangan diklasifikasikan dalam kategori Financial assets are classified in the following
berikut: categories:
• Aset keuangan yang diukur dengan biaya • Financial assets at amortized cost; and
diamortisasi; dan
• Aset keuangan yang diukur dengan nilai wajar • Financial assets at fair value through profit or
melalui laba rugi atau melalui penghasilan loss (“FVTPL”) or other comprehensive
komprehensif lain. income (“FVOCI”).
Aset keuangan Grup meliputi kas dan setara kas, The The Group’s financial assets include cash and
seluruh piutang, deposito berjangka, kredit, tagihan cash equivalents, all receivables, time
anjak piutang, tagihan akseptasi, tagihan derivatif, deposits, loans, factoring receivables,
aset lain-lain, efek yang dibeli dengan janji dijual acceptances receivable, derivative receivables,
kembali, investasi pada efek dan reksa dana yang other assets, securities purchased with
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan efek agreements to resell investments in securities
yang dinilai pada nilai wajar melalui penghasilan and mutual fund at fair through profit or loss
komprehensif lain. Aset keuangan diklasifikasikan and securities at fair value through other
sebagai aset lancar, jika jatuh tempo dalam waktu comprehensive income. Financial assets in this
12 bulan, jika tidak maka aset keuangan ini category are classified as current assets
diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar. if expected to be settled within 12 months,
otherwise they are classified as non-current.
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan The subsequent measurement of financial
awal tergantung pada klasifikasinya sebagai assets depends on their classification as
berikut: follows:
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost
diamortisasi
Grup mengukur aset keuangan pada biaya The Group measures financial assets at
diamortisasi jika kedua kondisi berikut amortized cost if both of the following
terpenuhi: (1) aset keuangan yang dimiliki conditions are met: (1) the financial asset is
dalam model bisnis dengan tujuan untuk held within a business model with the
mengumpulkan arus kas kontraktual; dan objective of holding to collect contractual
(2) persyaratan kontraktual dari aset keuangan cash flows; and (2) the contractual terms of
menimbulkan pada tanggal yang ditentukan the financial asset give rise on specified
untuk arus kas yang semata-mata pembayaran dates to cash flows that are solely
pokok dan bunga atas jumlah pokok yang payments of principal and interest on the
belum dibayar. principal amount outstanding.
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets at amortized cost are
diamortisasi selanjutnya diukur dengan subsequently measured using the Effective
menggunakan metode suku bunga efektif Interest Rate (“EIR”) method, less
(Effective Interest Rate) (“EIR”), setelah impairment. Amortized cost is calculated by
dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya taking into account any discount or
perolehan yang diamortisasi dihitung dengan premium on acquisition fees or costs that
memperhitungkan diskonto atau premi atas are an integral part of the EIR. The EIR
biaya akuisisi atau biaya yang merupakan amortization is included in the consolidated
bagian integral dari EIR tersebut. Amortisasi profit or loss. The losses arising from
EIR dicatat dalam laba rugi konsolidasian. impairment are also recognized in the
Kerugian yang timbul dari penurunan nilai juga consolidated profit or loss.
diakui pada laba rugi konsolidasian.
27
Page 41
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost
diamortisasi (lanjutan) (continued)
Kelompok aset keuangan ini meliputi kas dan The financial assets in this category include
setara kas, seluruh piutang, deposito cash and cash equivalents, all receivables,
berjangka, kredit, tagihan anjak piutang, time deposits, loans, factoring receivables,
tagihan akseptasi, tagihan derivatif dan aset acceptances receivable, derivative
lain-lain. receivables and other assets
Biaya perolehan diamortisasi dan metode suku Amortized cost and effective interest
bunga efektif method
Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method of
menghitung biaya perolehan diamortisasi dari calculating the amortized cost of a debt
instrumen utang dan mengalokasikan instrument and of allocating interest income
pendapatan bunga selama periode yang over the relevant period.
relevan.
Untuk instrumen keuangan selain yang dibeli For financial instruments other than
atau berasal dari aset keuangan memburuk, purchased or originated credit-impaired
suku bunga efektif adalah tingkat suku bunga financial assets, the effective interest rate is
yang secara tepat mendiskontokan penerimaan the rate that exactly discounts estimated
kas masa depan (termasuk semua biaya dan future cash receipts (including all fees and
poin yang dibayarkan atau diterima yang points paid or received that form an integral
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari part of the effective interest rate, transaction
suku bunga efektif, biaya transaksi dan premi costs and other premiums or discounts)
atau diskon lainnya) tidak termasuk kerugian excluding expected credit losses, through
kredit ekspektasian, melalui umur ekspektasian the expected life of the debt instrument, or,
dari instrumen utang, atau, jika tepat, periode where appropriate, a shorter period, to the
yang lebih pendek, ke jumlah tercatat bruto gross carrying amount of the debt
instrumen utang pada saat pengakuan awal. instrument on initial recognition.
Biaya perolehan diamortisasi dari aset The amortized cost of a financial asset is
keuangan adalah nilai aset keuangan yang the amount at which the financial asset is
diukur pada saat pengakuan awal dikurangi measured at initial recognition minus the
pembayaran pokok, ditambah amortisasi principal repayments, plus the cumulative
kumulatif menggunakan metode suku bunga amortization using the effective interest
efektif dari selisih antara nilai awal dan nilai method of any difference between that
jatuh temponya, disesuaikan dengan initial amount and the maturity amount,
penyisihan kerugiannya. Di sisi lain, jumlah adjusted for any loss allowance. On the
tercatat bruto aset keuangan adalah biaya other hand, the gross carrying amount of a
perolehan diamortisasi dari aset keuangan, financial asset is the amortized cost of a
sebelum disesuaikan dengan penyisihan financial asset before adjusting for any loss
kerugian. allowance.
28
Page 42
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost
diamortisasi (lanjutan) (continued)
Biaya perolehan diamortisasi dan metode suku Amortized cost and effective interest
bunga efektif (lanjutan) method (continued)
Bunga diakui dengan menggunakan metode Interest income is recognized using the
suku bunga efektif untuk instrumen utang yang effective interest method for debt
diukur selanjutnya pada biaya perolehan instruments measured subsequently at
diamortisasi dan pada FVTOCI. Untuk amortized cost and at FVTOCI. For financial
instrumen keuangan lain, kecuali aset instruments other than purchased or
keuangan yang dibeli atau berasal dari aset originated credit-impaired financial assets,
keuangan memburuk, pendapatan bunga interest income is calculated by applying
dihitung dengan menerapkan suku bunga the effective interest rate to the gross
efektif terhadap jumlah tercatat bruto aset carrying amount of a financial asset, except
keuangan, kecuali aset keuangan yang for financial assets that have subsequently
kemudian mengalami penurunan nilai kredit. become credit-impaired. For financial
Untuk aset keuangan yang berasal dari aset assets that have subsequently become
keuangan memburuk, pendapatan bunga diakui credit-impaired, interest income is
dengan menerapkan suku bunga efektif recognized by applying the effective interest
terhadap biaya perolehan diamortisasi dari aset rate to the amortized cost of the financial
keuangan tersebut. Jika pada periode asset. If, in subsequent reporting periods,
pelaporan keuangan selanjutnya, risiko kredit the credit risk on the credit-impaired
aset keuangan tersebut membaik sehingga financial instrument improves so that the
aset keuangan tidak lagi mengalami penurunan financial asset is no longer credit-impaired,
nilai kredit, maka pendapatan bunga diakui interest income is recognized by applying
dengan menerapkan suku bunga efektif the effective interest rate to the gross
terhadap jumlah tercatat bruto aset keuangan. carrying amount of the financial asset.
Untuk aset keuangan yang dibeli atau berasal For purchased or originated credit-impaired
dari aset keuangan memburuk, Grup mengakui financial assets, the Group recognizes
pendapatan bunga dengan menerapkan suku interest income by applying the credit-
bunga efektif yang disesuaikan dengan risiko adjusted effective interest rate to the
kredit atas biaya perolehan diamortisasi dari amortized cost of the financial asset from
aset keuangan sejak pengakuan awal. initial recognition.
Perhitungan tidak kembali ke basis bruto The calculation does not revert to the gross
bahkan jika risiko kredit dari aset keuangan basis even if the credit risk of the financial
selanjutnya membaik sehingga aset keuangan asset subsequently improves so that the
tidak lagi mengalami penurunan kredit. Grup financial asset is no longer credit-impaired.
tidak memiliki aset keuangan yang dibeli atau The Group does not have purchased or
berasal dari aset keuangan yang memburuk. originated credit-impaired financial assets.
Pendapatan bunga diakui dalam laba rugi dan Interest income is recognized in profit or
dimasukkan dalam pos “Bunga yang diperoleh”. loss and is included in the "Interest earned"
line item.
29
Page 43
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(ii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial assets at fair value through OCI
melalui OCI
Instrumen utang Debt instruments
Grup mengukur instrumen utang pada nilai The Group measures debt instruments at
wajar melalui OCI jika kedua kondisi berikut fair value through OCI if both of the
terpenuhi: (1) aset keuangan yang dimiliki following conditions are met: (1) the
dalam model bisnis dengan tujuan untuk financial asset is held within a business
mengumpulkan arus kas kontraktual dan model with the objective of both holding to
pejualan; dan (2) persyaratan kontraktual dari collect contractual cash flows and selling;
aset keuangan menimbulkan pada tanggal and (2) the contractual terms of the financial
yang ditentukan untuk arus kas yang semata- asset give rise on specified dates to cash
mata pembayaran pokok dan bunga atas flows that are solely payments of principal
jumlah pokok yang belum dibayar. and interest on the principal amount
outstanding.
Untuk instrumen utang yang diukur pada nilai For debt instruments at fair value through
wajar melalui OCI, pendapatan bunga, OCI, interest income, foreign exchange
revaluasi selisih kurs, dan kerugian atau revaluation and impairment losses or
pembalikan penurunan nilai diakui dalam laba reversals are recognized in profit or loss
rugi dan dihitung dengan cara yang sama and computed in the same manner as for
seperti aset keuangan yang diukur dengan financial assets measured at amortized
biaya perolehan diamortisasi. Perubahan nilai cost. The remaining fair value changes are
wajar yang tersisa diakui dalam OCI. Setelah recognized in OCI. Upon derecognition, the
penghentian pengakuan, perubahan nilai wajar cumulative fair value change recognized in
kumulatif yang diakui di OCI didaur ulang OCI is recycled to profit or loss.
menjadi laba rugi.
Grup memiliki investasi efek utang yang The Group has investment in debt securities
diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang which are classified as financial asset at fair
diukur pada nilai wajar melalui OCI. value through OCI.
Instrumen ekuitas Equity instruments
Setelah pengakuan awal, Grup dapat memilih Upon initial recognition, the Group can elect
untuk mengklasifikasikan investasi ekuitasnya to classify irrevocably its equity investments
secara tidak dapat dibatalkan sebagai as equity instruments designated at fair
instrumen ekuitas yang ditetapkan pada nilai value through OCI when they meet the
wajar melalui OCI jika definisi ekuitas sesuai definition of equity under PSAK 232:
PSAK 232: Instrumen Keuangan: Penyajian Financial Instruments: Presentation and are
dan tidak dimiliki untuk diperdagangkan. not held for trading. The classification is
Klasifikasi ditentukan berdasarkan instrumen determined on an instrument-by-instrument
per instrumen. basis.
Keuntungan dan kerugian dari aset keuangan Gains and losses on these financial assets
ini tidak pernah didaur ulang menjadi laba atau are never recycled to profit or loss.
rugi. Dividen diakui sebagai pendapatan lain- Dividends are recognized as other income
lain dalam laba rugi pada saat hak pembayaran in profit or loss when the right of payment
telah ditetapkan, kecuali jika Grup memeroleh has been established, except when the
keuntungan dari hasil tersebut sebagai Group benefits from such proceeds as a
pemulihan sebagian biaya perolehan aset recovery of part of the cost of the financial
keuangan, dalam hal ini, keuntungan tersebut asset, in which case, such gains are
adalah dicatat dalam OCI. Instrumen ekuitas recorded in OCI. Equity instruments
yang ditetapkan pada nilai wajar melalui OCI designated at fair value through OCI are not
tidak tunduk pada penilaian penurunan nilai. subject to impairment assessment.
Grup memiliki investasi pada efek ekuitas yang The Group has investment in equity
diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang securities which are classified as financial
diukur pada nilai wajar OCI. assets at fair value through OCI.
30
Page 44
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(iii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (iii) Financial assets at fair value through profit
melalui laba rugi or loss
Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba Financial assets at fair value through profit
rugi termasuk aset keuangan yang dimiliki or loss include financial assets held for
untuk diperdagangkan, aset keuangan yang trading, financial assets designated upon
ditetapkan pada pengakuan awal pada nilai initial recognition at fair value through profit
wajar melalui laba rugi, atau aset keuangan or loss, or financial assets mandatorily
yang wajib diukur pada nilai wajar. Aset required to be measured at fair value.
keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok Financial assets are classified as held for
diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk trading if they are acquired for the purpose
tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu of selling or repurchasing in the near term.
dekat. Derivatif, termasuk derivatif melekat Derivatives, including separated embedded
yang dipisahkan, juga diklasifikasikan sebagai derivatives, are also classified as held for
dimiliki untuk diperdagangkan kecuali jika trading unless they are designated as
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang effective hedging instruments. Financial
efektif. Aset keuangan dengan arus kas yang assets with cash flows that are not solely
tidak semata-mata pembayaran pokok dan payments of principal and interest are
bunga diklasifikasikan dan diukur pada nilai classified and measured at fair value
wajar melalui laba rugi, terlepas dari model through profit or loss, irrespective of the
bisnisnya. business model.
Terlepas dari kriteria untuk instrumen utang Notwithstanding the criteria for debt
yang akan diklasifikasikan pada biaya instruments to be classified at amortized
perolehan diamortisasi atau pada nilai wajar cost or at fair value through OCI, as
melalui OCI, seperti dijelaskan di atas, described above, debt instruments may be
instrumen utang dapat ditetapkan pada nilai designated at fair value through profit or
wajar melalui laba rugi pada pengakuan awal loss on initial recognition if doing so
jika hal tersebut menghilangkan, atau secara eliminates, or significantly reduces, an
signifikan mengurangi, ketidaksesuaian accounting mismatch.
akuntansi.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through profit
melalui laba rugi selanjutnya disajikan dalam or loss are subsequently carried in the
laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar consolidated statement of financial position
nilai wajar, dengan perubahan nilai wajar yang at fair value, with changes in fair value
diakui dalam laba rugi konsolidasian. recognized in the consolidated profit or loss.
Grup memiliki unit penyertaan reksa dana, efek The Group has investments in mutual
utang (obligasi), efek ekuitas, tagihan derivatif funds, debt securities (bonds), equity
dan sukuk yang diklasifikasikan sebagai aset securities, derivative receivables and sukuk
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui which are classified as financial asset at fair
laba rugi. value through profit or loss.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK 109 Financial liabilities within the scope of
diklasifikasikan sebagai berikut: PSAK 109 are classified as follows:
• Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya • Financial liabilities at amortized cost; and
diamortisasi; dan
• Liabilitas keuangan yang diukur dengan nilai • Financial liabilities at fair value through
wajar melalui laba rugi. profit or loss (“FVTPL”).
Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan The Group determines the classification of its
mereka pada saat pengakuan awal. financial liabilities at initial recognition.
Seluruh liabilitas keuangan diakui pada awalnya All financial liabilities are recognized initially at
sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan fair value and, in the case of loans and
utang, termasuk biaya transaksi yang dapat borrowings, inclusive of directly attributable
diatribusikan secara langsung. transaction costs.
31
Page 45
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
Liabilitas keuangan Grup meliputi simpanan, The Group’s financial liabilities include
simpanan dari bank lain, beban akrual, utang lain- deposits, deposits from other banks, accrued
lain, liabilitas sewa, surat berharga yang expenses, other payables, lease liabilities,
diterbitkan, pinjaman yang diterima, obligasi securities issued, borrowings, subordinated
subordinasi, liabilitas derivatif, liabilitas akseptasi bonds, derivative payables, acceptances
dan efek yang dijual dengan janji dibeli kembali. payable and securities sold with agreements to
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai repurchase. Financial liabilities are classified
liabilitas jangka panjang jika jatuh tempo melebihi as non-current liabilities when the remaining
12 bulan dan sebagai liabilitas jangka pendek jika maturity is more than 12 months, and as
jatuh tempo yang tersisa kurang dari 12 bulan. current liabilities when the remaining maturity
is less than 12 months.
Pengukuran liabilitas keuangan setelah pengakuan The subsequent measurement of financial
awal tergantung pada klasifikasinya sebagai liabilities depends on their classification as
berikut: follows:
(i) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial liabilities at amortized cost
diamortisasi
Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Financial liabilities at amortized cost (e.g
amortisasi (misalnya pinjaman dan utang yang interest-bearing loans and borrowings) are
dikenakan bunga) selanjutnya diukur dengan subsequently measured using the EIR
menggunakan metode EIR. Amortisasi EIR method. The EIR amortization is included in
termasuk di dalam biaya keuangan dalam finance costs in the consolidated profit or
laporan laba rugi konsolidasian. loss.
Sukuk diakui sebesar nilai nominal, disesuaikan Sukuk is recognized initially at nominal
dengan premium atau diskonto dan biaya value, adjusted with premium or discount
transaksi terkait. Perbedaan antara nilai tercatat and the related transaction costs incurred.
dan nilai nominal diakui pada laba rugi Any differences between carrying amount
konsolidasian sebagai beban transaksi sukuk and nominal value is recognized in the
menggunakan metode garis lurus selama consolidated profit or loss as Sukuk
jangka waktu sukuk. transaction costs using the straight-line
method during the period of Sukuk.
Imbal hasil terkait dibebankan dalam laba rugi The related return element is charged to the
konsolidasian sebagai biaya keuangan. consolidated profit or loss as finance cost.
Sukuk, setelah disesuaikan dengan premium Sukuk, adjusted with unamortized premium
atau diskonto dan biaya transaksi yang belum or discount and transaction costs, is
diamortisasi, disajikan sebagai bagian dari presented as part of liabilities.
liabilitas.
Kelompok liabilitas keuangan ini meliputi The financial liabilities in this category
simpanan, simpanan dari bank lain, beban include deposits, deposits from other banks,
akrual, utang lain-lain, liabilitas sewa, surat accrued expenses, other payables, lease
berharga yang diterbitkan, pinjaman yang liabilities, securities issued, borrowings,
diterima, obligasi subordinasi, liabilitas subordinated bonds, acceptances payable
akseptasi dan efek yang dijual dengan janji and securities sold with agreements to
dibeli kembali. repurchase.
(ii) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial liabilities at fair value through
melalui laba rugi profit or loss
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial liabilities at fair value through
melalui laba rugi termasuk liabilitas keuangan profit or loss include financial liabilities held
untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan for trading and financial liabilities
yang ditetapkan pada saat pengakuan awal designated upon initial recognition at fair
untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi value through the consolidated profit or
konsolidasian. loss.
32
Page 46
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
(ii) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial liabilities at fair value through
melalui laba rugi (lanjutan) profit or loss (continued)
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as held for
kelompok untuk diperdagangkan jika mereka trading if they are acquired for the purpose
diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali of selling or repurchasing in the near term.
dalam waktu dekat. Kategori ini termasuk This category includes derivative financial
instrumen keuangan derivatif yang diambil Grup instruments entered into by the Group that
yang tidak ditujukan sebagai instrumen lindung are not designated as hedging instruments
nilai dalam hubungan lindung nilai in hedge relationships as defined by
sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 109. PSAK 109. Separated embedded
Derivatif melekat yang dipisahkan juga derivatives are also classified as held for
diklasifikasikan sebagai kelompok trading unless they are designated as
diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan effective hedging instruments.
sebagai instrumen lindung nilai efektif.
Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang Gains or losses on liabilities held for trading
dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam laba are recognized in the consolidated profit or
rugi konsolidasian. loss.
Grup memiliki liabilitas derivatif yang The Group has derivative payables that are
diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan classified as financial liabilities at fair value
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. through profit or loss.
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya A financial liability is derecognized when the
pada saat liabilitas tersebut berakhir atau obligation under the liability is discharged or
dibatalkan atau kedaluwarsa. canceled or has expired.
Dalam hal suatu liabilitas keuangan yang ada When an existing financial liability is replaced
digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari by another from the same lender on
pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan substantially different terms, or the terms of an
yang berbeda secara substansial, atau modifikasi existing liability are substantially modified,
secara substansial atas persyaratan dari suatu such an exchange or modification is treated as
liabilitas yang ada, pertukaran atau modifikasi a derecognition of the original liability and the
tersebut diperlakukan sebagai penghentian recognition of a new liability, and the difference
pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas in the respective carrying amounts is
baru, dan selisih antara nilai tercatat masing- recognized in the consolidated profit or loss.
masing liabilitas diakui dalam laba rugi
konsolidasian.
Saling Hapus antar Aset dan Liabilitas Offsetting Financial Assets and Financial
Keuangan Liabilities
Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus Financial assets and liabilities are offset and
dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi the net amount is presented in the
keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup consolidated statement of financial position if,
saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum and only if, the Group has currently
untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang enforceable legal right to offset the recognized
telah diakui tersebut dan berniat untuk amounts and intends either to settle on a net
menyelesaikan secara neto atau untuk basis, or to realize the asset and settle the
merealisasikan aset dan menyelesaikan liability simultaneously.
liabilitasnya secara simultan.
33
Page 47
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Grup menerapkan model kerugian kredit The Group applies expected credit loss
ekspektasian ("ECL") untuk pengukuran dan (“ECL”) model for measurement and
pengakuan kerugian penurunan nilai. Pada setiap recognition of impairment loss. At each
periode pelaporan, Grup menilai apakah risiko reporting date, the Group asseses whether the
kredit dari instrumen keuangan telah meningkat credit risk on a financial instrument has
secara signifikan sejak pengakuan awal. Ketika increased significantly since initial recognition.
melakukan penilaian, Grup menggunakan When making the assessment, the Group
perubahan atas risiko gagal bayar yang terjadi uses the change in the risk of a default
sepanjang perkiraan usia instrumen keuangan occurring over the expected life of the financial
daripada perubahan atas jumlah kerugian kredit instrument instead of the change in the
ekspektasian. Dalam melakukan penilaian, Grup amount of expected credit losses. To make
membandingkan antara risiko gagal bayar yang that assessment, the Group compares the risk
terjadi atas instrumen keuangan pada saat periode of a default occurring on the financial
pelaporan dengan risiko gagal bayar yang terjadi instrument as at the reporting date with the
atas instrumen keuangan pada saat pengakuan risk of a default occurring on the financial
awal dan mempertimbangkan kewajaran serta instrument as at the date of initial recognition
ketersediaan informasi, yang tersedia tanpa biaya and consider reasonable and supportable
atau usaha pada saat tanggal pelaporan terkait information, that is available without undue
dengan kejadian masa lalu, kondisi terkini dan cost or effort at the reporting date about past
perkiraan atas kondisi ekonomi di masa depan, events, current conditions and forecasts of
yang mengindikasikan kenaikan risiko kredit sejak future economic conditions, that is indicative of
pengakuan awal. significant increases in credit risk since initial
recognition.
Grup menerapkan metode yang disederhanakan The Group applied a simplified approach to
untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian measure such expected credit loss for
tersebut terhadap piutang hasil investasi dan investment income receivables and other
piutang lain-lain tanpa komponen pendanaan yang receivables without significant financing
signifikan. component.
Grup menilai kerugian kredit ekspektasian The Group assesses the ECL associated with
terhadap instrumen utang yang diukur dengan nilai its debt instruments carried at fair value
wajar melalui OCI berdasarkan basis forward- through OCI on a forward-looking basis. The
looking. Metode penurunan nilai dilakukan dengan impairment methodology applied depends on
mempertimbangkan apakah risiko kredit telah whether there has been a significant increase
meningkat secara signifikan. in credit risk.
Peningkatan risiko kredit secara signifikan Significant increase in credit risk
Dalam menilai apakah risiko kredit pada instrumen In assessing whether the credit risk on a
keuangan telah meningkat secara signifikan sejak financial instrument has increased significantly
pengakuan awal, Grup membandingkan risiko since initial recognition, the Group compares
gagal bayar yang terjadi pada instrumen keuangan the risk of a default occurring on the financial
pada tanggal pelaporan dengan risiko gagal bayar instrument as at the reporting date with the
yang terjadi pada instrumen keuangan pada risk of a default occurring on the financial
tanggal pengakuan awal. Dalam melakukan instrument as at the date of initial recognition.
penilaian, Grup mempertimbangkan baik informasi In making this assessment, the Group
kuantitatif maupun kualitatif yang wajar dan considers both quantitative and qualitative
mendukung, termasuk pengalaman historis dan information that is reasonable and
informasi bersifat perkiraan masa depan, yang supportable, including historical experience
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan. and forward-looking information that is
Informasi masa depan yang dipertimbangkan available without undue cost or effort.
mencakup prospek masa depan industri dimana Forward-looking information considered
debitur Grup beroperasi, yang diperoleh dari includes the future prospects of the industries
laporan ahli ekonomi, analis keuangan, badan in which the Group’s debtors operate, obtained
pemerintah dan organisasi serupa lainnya, serta from economic expert reports, financial
pertimbangan berbagai sumber eksternal aktual analysts, government and other similar
dan prakiraan informasi ekonomi yang terkait organizations, as well as consideration of
dengan operasi inti Grup. various external sources of actual and forecast
economic information that relate to the
Group’s core operations.
34
Page 48
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Peningkatan risiko kredit secara signifikan Significant increase in credit risk (continued)
(lanjutan)
Jika informasi bersifat perkiraan masa depan If reasonable and supportable forward-looking
(forward-looking) yang wajar dan terdukung information is available without undue cost or
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan, Grup effort, the Group cannot rely solely on
tidak bisa hanya bergantung pada informasi delinquent information to determine whether
tunggakan dalam menentukan apakah risiko kredit credit risk has increased significantly since
telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan initial recognition. However, when information
awal. Akan tetapi, ketika informasi yang lebih that is more forward-looking than the status of
bersifat perkiraan masa depan (forward-looking) arrears (either individually or collectively) is not
daripada status tunggakan (baik secara individu available without undue cost or effort, the
maupun kolektif) tidak tersedia tanpa biaya atau Group may use the arrears information
upaya berlebihan, Grup dapat menggunakan referred to determine whether there is a
informasi tunggakan yang dimaksud untuk significant increase in credit risk since the
menentukan apakah terdapat peningkatan risiko initial recognition.
kredit secara signifikan sejak pengakuan awal.
Terlepas dari hasil penilaian di atas, Grup Irrespective of the outcome of the above
membuat praduga risiko kredit aset keuangan telah assessment, the Group presumes that the
meningkat signifikan sejak pengakuan awal ketika credit risk on a financial asset has increased
pembayaran kontraktual tertunggak lebih dari significantly since initial recognition when
30 hari, kecuali jika Grup memiliki informasi yang contractual payments are more than 30 days
wajar dan terdukung yang menunjukkan hal past due, unless the Group has reasonable
sebaliknya. and supportable information that demonstrates
otherwise.
Meskipun demikian, Grup mengasumsikan bahwa Despite the foregoing, the Group assumes that
risiko kredit pada instrumen keuangan tidak the credit risk on a financial instrument has not
meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal increased significantly since initial recognition
jika instrumen keuangan tersebut ditetapkan if the financial instrument is determined to
memiliki risiko kredit yang rendah pada tanggal have low credit risk at the reporting date.
pelaporan. Instrumen keuangan bertekad memiliki A financial instrument is determined to have
risiko kredit rendah jika: low credit risk if:
1. instrumen keuangan memiliki risiko gagal bayar 1. the financial instrument has a low risk of
yang rendah; default;
2. debitur memiliki kapasitas yang kuat untuk 2. the debtor has a strong capacity to meet its
memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya contractual cash flow obligations in the
dalam waktu dekat; dan near term; and
3. memburuknya kondisi ekonomi dan bisnis 3. adverse changes in economic and
dalam jangka panjang dapat, tetapi tidak business conditions in the longer term may,
selalu, menurunkan kemampuan peminjam but will not necessarily, reduce the ability of
untuk memenuhi kewajiban arus kas the borrower to fulfil its contractual cash
kontraktualnya. flow obligations.
Grup menganggap aset keuangan memiliki risiko The Group considers a financial asset to have
kredit rendah ketika aset memiliki peringkat kredit low credit risk when the asset has external
eksternal 'investment grade' sesuai dengan definisi credit rating of investment grade in
yang dipahami secara global atau jika peringkat accordance with the globally understood
eksternal tidak tersedia, aset tersebut memiliki definition or if an external rating is not
peringkat internal 'performing'. Performing berarti available, the asset has an internal rating of
bahwa rekanan memiliki posisi keuangan yang performing. Performing means that the
kuat dan tidak ada jumlah yang tertunggak. counterparty has a strong financial position
and there is no past due amounts.
35
Page 49
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Peningkatan risiko kredit secara signifikan Significant increase in credit risk (continued)
(lanjutan)
Untuk kontrak jaminan keuangan, tanggal pada For financial guarantee contracts, the date that
saat Grup menjadi salah satu pihak dari komitmen the Group becomes a party to the irrevocable
yang tidak dapat dibatalkan dianggap sebagai commitment is considered to be the date of
tanggal pengakuan awal untuk tujuan penilaian initial recognition for the purposes of
penurunan nilai instrumen keuangan. Dalam assessing the financial instrument for
menilai apakah terdapat peningkatan yang impairment. In assessing whether there has
signifikan dalam risiko kredit sejak pengakuan awal been a significant increase in the credit risk
kontrak jaminan keuangan, Grup since initial recognition of a financial guarantee
mempertimbangkan perubahan risiko bahwa contract, the Group considers the changes in
debitur tertentu akan gagal bayar dalam kontrak the risk that the specified debtor will default on
tersebut. the contract.
Grup secara teratur memantau efektivitas kriteria The Group regularly monitors the
yang digunakan untuk mengidentifikasi apakah effectiveness of the criteria used to identify
telah terjadi peningkatan risiko kredit yang whether there has been a significant increase
signifikan dan merevisinya jika perlu untuk in credit risk and revises them as appropriate
memastikan bahwa kriteria tersebut mampu to ensure that the criteria are capable of
mengidentifikasi peningkatan risiko kredit yang identifying significant increase in credit risk
signifikan sebelum jumlahnya jatuh tempo. before the amount becomes past due.
Definisi gagal bayar Definition of default
Grup menerapkan definisi gagal bayar yang The Group applies a definition of default that is
konsisten dengan definisi yang digunakan untuk consistent with the definition used for internal
tujuan manajemen risiko kredit internal untuk credit risk management purposes for the
instrumen keuangan yang relevan dan relevant financial instruments and considers
mempertimbangkan indikator kualitatif (sebagai qualitative indicators (for example: financial
contoh: perjanjian keuangan) ketika keadaannya covenant) when appropriate. However, there is
sesuai. Akan tetapi, terdapat praduga (rebuttable a rebuttable presumption that the default does
presumption) bahwa gagal bayar tidak terjadi not occur when financial assets are 90 days in
ketika aset keuangan selambat-lambatnya arrears, unless the Group has reasonable and
menunggak 90 hari, kecuali Grup memiliki supportable information to demonstrate that
informasi yang wajar dan terdukung untuk the lagging default criterion is more
menunjukkan bahwa lagging default criterion lebih appropriate. The default definition used for this
tepat digunakan. Defnisi gagal bayar yang purpose is consistently applied to all financial
digunakan untuk tujuan ini diterapkan secara instruments unless such information is
konsisten untuk seluruh instrumen keuangan available which may indicate a more
kecuali informasi tersebut tersedia yang dapat appropriate definition of default for a particular
menunjukkan definisi gagal bayar lain lebih tepat financial instrument.
untuk instrumen keuangan tertentu.
Pengukuran risiko kredit berdasarkan risiko gagal Credit risk measurement is based on default
bayar pada tanggal pelaporan dengan risk at the reporting date by considering
mempertimbangkan perubahan risiko gagal bayar changes in default risk that occur during the
yang terjadi selama umur instrumen keuangan. life of the financial instrument.
Aset keuangan memburuk Credit-impaired financial assets
Aset keuangan mengalami penurunan nilai kredit Financial assets decrease in loan amount
ketika satu atau lebih peristiwa yang memiliki when one or more event that has an effect in
dampak buruk pada estimasi arus kas masa depan future cash flow estimation from financial
dari aset keuangan tersebut telah terjadi. Bukti assets have happened. The proof of financial
bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai assets experiencing decrement including the
termasuk data yang dapat diobservasi tentang data that can be observe related to the event
peristiwa berikut: as follows:
• kesulitan keuangan signifikan yang dialami • significant financial difficulty of the
penerbit atau peminjam; issuer or counterparty;
36
Page 50
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Aset keuangan memburuk (lanjutan) Credit-impaired financial assets (continued)
• pelanggaran kontrak, seperti peristiwa gagal • breach of contract, such as default or
bayar atau tunggakan; delinquency in payments;
• pihak pemberi pinjaman, untuk alasan • lenders, for economic or contractual
ekonomik atau kontraktual sehubungan dengan reason related to financial difficulty
kesulitan keuangan yang dialami pihak experience by borrower, has given the
peminjam, telah memberikan konsesi pada concessions to borrower that will not be
pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan given if the borrower didn’t experience
jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan financial difficulty;
tersebut;
• terjadi kemungkinan bahwa pihak peminjam • it is becoming probable that the borrower
akan dinyatakan pailit atau melakukan will enter bankruptcy or other financial
reorganisasi keuangan lainnya; reorganization;
• hilangnya pasar aktif untuk aset keuangan itu • the disappearance of an active market
akibat kesulitan keuangan; atau for that financial asset because of financial
difficulties; or
• pembelian atau penerbitan aset keuangan • the purchase or origination of a financial
dengan diskon sangat besar yang asset at a deep discount that reflects the
mencerminkan kerugian kredit yang terjadi. incurred credit losses.
Kebijakan penghapusan Write-off policy
Hapus buku merupakan upaya penyelesaian atas Write-off is an attempt to resolve uncollectible
aset keuangan yang tidak dapat ditagih. Hapus financial asset. Write-off is an administrative
buku adalah tindakan administratif Grup untuk action of the Group to write-off the financial
menghapusbukukan aset keuangan yang memiliki asset with bad quality and/or financial asset
kualitas macet dan/atau telah dibentuk cadangan with 100% allowance for impairment losses of
kerugian penurunan nilai sebesar 100% dari the debtor's obligation to the Group. Written-off
kewajiban debitur kepada Grup. Hapus buku aset financial assets are recorded in off-balance
keuangan dicatat pada rekening administratif (off- sheet. Financial assets written off may still be
balance sheet). Aset keuangan yang dihapuskan subject to enforcement activities under the
dapat menjadi subjek aktivitas paksaan dalam Group’s recovery procedures, taking into
prosedur pemulihan Grup, dengan account legal advice where appropriate. Any
mempertimbangkan nasihat hukum yang sesuai. recoveries made are recognized in profit or
Setiap pemulihan yang terjadi diakui dalam laba loss.
rugi.
Pengukuran dan pengakuan atas kerugian kredit Measurement and recognition of expected
ekspektasian credit losses
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian The measurement of expected credit losses is
merupakan fungsi dari probability of default (PD), a function of the probability of default (PD),
loss given default (LGD) (yaitu besarnya kerugian loss given default (LGD) (i.e. the magnitude of
jika terjadi gagal bayar) dan eksposur pada gagal the loss if there is a default) and the exposure
bayar (EAD). Pengukuran risiko kredit ini at default (EAD). This credit risk measurement
merupakan estimasi berdasarkan pengalaman is an estimate based on historical experience
historis dengan mempertimbangkan faktor makro by considering macroeconomic factors as a
ekonomi sebagai komponen forward- component of forward-looking/predictor.
looking/predictor.
37
Page 51
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Pengukuran dan pengakuan atas kerugian kredit Measurement and recognition of expected
ekspektasian (lanjutan) credit losses (continued)
Perhitungan kerugian kredit ekspektasian Calculation of expected credit loss (ECL)
(ECL) dibagi menjadi 3, yaitu: is divided into 3 stage:
• Stage 1 • Stage 1
Dalam PSAK 109, Grup membukukan ECL In PSAK 109, Group records ECL for 12
untuk 12 bulan sejak hari pengakuan awal months from the day of initial
untuk Stage 1. Untuk periode selanjutnya, recognition for Stage 1. For the next
Grup terus memonitor apakah terdapat period, the Group continues to monitor
peningkatan risiko kredit yang signifikan dari whether there is a significant increase in
pengakuan awal. credit risk from initial recognition.
• Stage 2 • Stage 2
Jika terdapat peningkatan risiko kredit yang If there is a significant increase in credit
signifikan, eksposur akan pindah ke Stage 2 risk, the exposure will move to Stage 2
dimana pencadangan dibukukan berdasarkan where reserves are posted on the ECL
ECL sepanjang umur eksposur. Sebaliknya, basis throughout the lifetime of the
jika terdapat perbaikan yang signifikan pada exposure. Conversely, if there is a
kualitas kredit, eksposur akan pindah kembali significant improvement in credit quality,
ke Stage 1. the exposure will move back to Stage 1.
• Stage 3 • Stage 3
Eksposur pada Stage 2 dapat pindah ke Stage Exposures on Stage 2 can move to Stage
3 jika terdapat bukti penurunan nilai yang 3 if there is evidence of objective
obyektif (contohnya wanprestasi/ gagal bayar) impairment (for example non-
yang teridentifikasi sejak pengakuan awal. performance of contract/ default)
Cadangan penurunan nilai pada Stage 3 identified from initial recognition.
didasarkan pada ECL sepanjang umur Allowance for impairment on Stage 3 is
eksposur. Eksposur yang dapat dipulihkan based on ECL for the life of the exposure.
akan pindah ke Stage 2 atau Stage 1. Recoverable exposures will move to
Stage 2 or Stage 1.
Untuk aset yang diukur pada biaya perolehan For assets measured at amortized cost, the
diamortisasi, saldo di neraca mencerminkan aset balance in the balance sheet reflects gross
bruto dikurangi kerugian kredit ekspektasian. assets less expected credit losses. For debt
Untuk instrumen utang dalam kategori FVTOCI, instruments in the FVTOCI category, the
saldo di neraca mencerminkan nilai wajar dari balance in the balance sheet reflects the fair
instrumen, dengan cadangan kerugian kredit value of the instrument, with expected credit
ekspektasian dibukukan sebagai pergerakan pada loss are included in the movement of other
penghasilan komprehensif lain. Untuk komitmen comprehensive income. For undrawn loan
pinjaman yang belum digunakan, kerugian kredit commitments, the expected credit loss is the
ekspektasian merupakan nilai kini dari perbedaan present value of the difference between the
antara arus kas kontraktual yang menjadi hak Grup contractual cash flows that are due to the
jika pemegang komitmen pinjaman menggunakan Group if the holder of the loan commitment
pinjaman, dan arus kas yang diharapkan diterima draws down the loan, and the cash flows that
oleh Grup jika pinjaman digunakan. Kerugian kredit the Group expects to receive if the loan is
ekspektasian atas komitmen dan kontinjensi diakui drawn down. Expected credit loss for
pada liabilitas lain-lain. commitments and contingencies are
recognized in other liabilities.
38
Page 52
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Pengukuran dan pengakuan atas kerugian kredit Measurement and recognition of expected
ekspektasian (lanjutan) credit losses (continued)
Untuk kontrak jaminan keuangan, karena Grup For a financial guarantee contract, as the
diharuskan untuk melakukan pembayaran hanya Group is required to make payments only in
jika debitur gagal bayar sesuai dengan ketentuan the event of a default by the debtor in
instrumen yang dijamin, penyisihan kerugian yang accordance with the terms of the instrument
diharapkan adalah pembayaran yang diharapkan that is guaranteed, the expected loss
untuk mengganti pemegang kerugian kredit yang allowance is the expected payments to
timbul dikurangi jumlah yang diharapkan akan reimburse the holder for a credit loss that it
diterima Grup dari pemegang, debitur atau pihak incurs less any amounts that the Group
lain. expects to receive from the holder, the debtor
or any other party.
Penilaian kualitas aset dan cadangan kerugian Determination of the quality of assets and
penurunan nilai aset tertentu untuk entitas anak allowance for impaiment losses on certain
yang bergerak di bidang perbankan syariah assets for subsidiary which operates in
mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa sharia banking is based on Financial
Keuangan No. 2/POJK.03/2022 tanggal Service Authority Regulation (POJK)
31 Januari 2022 tentang Penilaian Kualitas Aset No. 2/POJK.03/2022 dated January 31, 2022
Bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, regarding Asset Quality Rating for Islamic
meliputi: giro pada bank umum syariah, Banks and Islamic Business Units, applied to:
penempatan pada bank lain, investasi pada surat demand deposits with commercial sharia
berharga, pinjaman Qardh dan pembiayaan banks, placements with other banks,
Mudharabah dan Musyarakah. investments in marketable securities, Qardh
funds and Mudharabah and Musyarakah
financing.
Berdasarkan peraturan tersebut di atas, aset Based on the above regulation, specified asset
tertentu (kredit) ditelaah berdasarkan kualitasnya (loan) are reviewed based on its quality and
dan diklasifikasikan dalam kategori berikut dengan classified into the following categories with
besarnya persentase cadangan kerugian percentage of allowance for impairment
penurunan nilai: losses:
Persentase Cadangan Kerugian Penurunan
Nilai/ Percentage of Allowance for
Klasifikasi Impairment Losses Classification
Lancar Minimum/ Minimum of 1% Current
Dalam perhatian khusus Minimum/ Minimum of 5% Special mention
Kurang lancar Minimum/ Minimum of 15% Substandard
Diragukan Minimum/ Minimum of 50% Doubtful
Macet 100% Loss
Persentase cadangan kerugian penurunan nilai di The above percentages are applied to the
atas diterapkan terhadap saldo setelah dikurangi outstanding balance of assets less the value of
dengan nilai agunan sesuai dengan ketentuan eligible collateral in line with above regulation,
tersebut diatas, kecuali untuk aset yang except for those classified as current and are
diklasifikasikan lancar dan tidak dijamin dengan not secured by cash collateral.
agunan tunai.
39
Page 53
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Pengukuran dan pengakuan atas kerugian kredit Measurement and recognition of expected
ekspektasian (lanjutan) credit losses (continued)
Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (“SWBI”), surat Bank Indonesia Wadiah Certificates, bonds
berharga yang diterbitkan pemerintah berdasarkan issued by the government based on sharia
prinsip syariah, Sertifikat Bank Indonesia Syariah principle, Bank Indonesia Sharia Certificates
(“SBIS”) serta bagian aset produktif yang dijamin and part of earning assets which are secured
dengan jaminan pemerintah tidak dibentuk with government guarantee do not have
cadangan kerugian penurunan nilai. allowance for impairment losses.
Aset dihapusbukukan dari cadangan kerugian Assets written-off are charged to the
penurunan nilai pada saat manajemen allowance for impairment losses when
berpendapat bahwa aset tersebut harus management believes that they are definitely
dihapuskan karena secara operasional debitur uncollectible. Recovery of assets previously
sudah tidak mampu membayar dan/atau sulit untuk written off is recorded as an addition to the
ditagih. Penerimaan kembali aset yang telah allowance for impairment losses during the
dihapuskan dicatat sebagai penambahan period.
cadangan kerugian penurunan nilai periode
berjalan.
Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan jika The Group derecognizes a financial asset only
dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang when the contractual rights to the cash flows
berasal dari aset keuangan berakhir, atau Grup from the asset expire, or it transfers the
mentransfer aset keuangan dan secara substansial financial asset and substantially all the risks
mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas and rewards of ownership of the asset to
kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Grup another entity. If the Group neither transfers
tidak mentransfer serta tidak memiliki secara nor retains substantially all the risks and
substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan rewards of ownership and continues to control
serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, the transferred asset, the Group recognizes its
maka Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan retained interest in the asset and an
atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait associated liability for amounts it may have to
sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika pay. If the Group retains substantially all the
Grup memiliki secara substansial seluruh risiko risks and rewards of ownership of a
dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang transferred financial asset, the Group
ditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan continues to recognize the financial asset and
dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar also recognizes a collateralized borrowing for
pinjaman yang diterima. the proceeds received.
Pada penghentian pengakuan aset keuangan yang On derecognition of a financial asset
diukur pada biaya perolehan diamortisasi, measured at amortized cost, the difference
perbedaan antara nilai tercatat aset dan jumlah between the asset’s carrying amount and the
imbalan yang diterima dan piutang diakui dalam sum of the consideration received and
laba rugi. Selain itu, pada penghentian pengakuan receivable is recognized in profit or loss. In
investasi dalam instrumen utang yang addition, on derecognition of an investment in
diklasifikasikan sebagai FVTOCI, keuntungan atau a debt instrument classified as at FVTOCI, the
kerugian kumulatif yang sebelumnya diakumulasi cumulative gain or loss previously
dalam cadangan revaluasi investasi, direklasifikasi accumulated in the investment revaluation
ke laba rugi. Sebaliknya, pada penghentian reserve is reclassified to profit or loss. In
pengakuan investasi dalam instrumen ekuitas yang contrast, on derecognition of an investment in
telah dipilih Grup pada pengakuan awal untuk an equity instrument which the Group has
diukur di FVTOCI, keuntungan atau kerugian elected on initial recognition to measure at
kumulatif yang sebelumnya diakumulasi dalam FVTOCI, the cumulative gain or loss
cadangan revaluasi investasi tidak direklasifikasi previously accumulated in the investment
ke laba rugi, tetapi dipindahkan ke saldo laba. revaluation reserve is not reclassified to profit
or loss, but is transferred to retained earnings.
40
Page 54
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
j. Penentuan Nilai Wajar j. Estimation of Fair Value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar to sell an asset or paid to transfer a liability in
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi an orderly transaction between market
teratur antara pelaku pasar di pasar utama (atau participants in the principal (or most
pasar yang paling menguntungkan) pada tanggal advantageous market) at the measurement
pengukuran dalam kondisi pasar saat ini (yaitu date under current market conditions (i.e. an
harga keluar) terlepas apakah harga tersebut exit price) regardless of whether that price is
dapat diobservasi secara langsung atau diestimasi directly observable or estimated using another
dengan menggunakan teknik penilaian lain pada valuation technique at the measurement date.
tanggal pengukuran.
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa A fair value measurement assumes that the
transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan transaction to sell the asset or transfer the
liabilitas terjadi: liability takes place either:
(a) di pasar utama (principal market) untuk aset (a) in the principal market for the asset or
atau liabilitas tersebut; atau liability; or
(b) jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang (b) in the absence of a principal market, in
paling menguntungkan (most advantageous the most advantageous market for the
market) untuk aset atau liabilitas tersebut. asset or liability.
Grup mengukur nilai wajar suatu aset atau liabilitas The Group measures the fair value of an asset
menggunakan asumsi yang akan digunakan or a liability using the assumptions that market
pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau participants would use when pricing the asset
liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku or liability, assuming that market participants
pasar bertindak dalam kepentingan ekonomis act in their economic best interest.
terbaiknya.
Pengukuran nilai wajar aset nonkeuangan A fair value measurement of a non-financial
memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk asset takes into account a market participant’s
menghasilkan manfaat ekonomis dengan ability to generate economic benefits by using
menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi the asset in its highest and best use or by
dan terbaiknya (highest and best use) atau dengan selling it to another market participant that
menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan would use the asset in its highest and best
menggunakan aset tersebut dalam penggunaan use.
tertinggi dan terbaiknya.
Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai The Group uses valuation techniques that are
dalam keadaan dan dimana data yang memadai appropriate in the circumstances and for which
tersedia untuk mengukur nilai wajar, sufficient data are available to measure fair
memaksimalkan penggunaan input yang dapat value, maximizing the use of relevant
diobservasi yang relevan dan meminimalkan observable inputs and minimizing the use of
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. unobservable inputs.
Hierarki nilai wajar dikategorikan dalam 3 (tiga) Fair value hierarchy are categorized into
level input untuk teknik penilaian yang digunakan 3 (three) evels the inputs to valuation
dalam pengukuran nilai wajar, sebagai berikut: techniques used to measure fair value, as
follows:
(a) Input Level 1 - harga kuotasian (tanpa (a) Level 1 inputs - quoted prices
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau (unadjusted) in active markets for identical
liabilitas yang identik yang dapat diakses assets or liabilities that the entity can
entitas pada tanggal pengukuran. access at the measurement date.
(b) Input Level 2 - input selain harga kuotasian (b) Level 2 inputs - inputs other than quoted
yang termasuk dalam Level 1 yang dapat prices included within Level 1 that are
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik observable for the asset or liability, either
secara langsung atau tidak langsung. directly or indirectly.
(c) Input Level 3 - input yang tidak dapat (c) Level 3 inputs - unobservable inputs for
diobservasi untuk aset atau liabilitas. the asset or liability.
41
Page 55
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
j. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) j. Estimation of Fair Value (continued)
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan For assets and liabilities that are recognized in
keuangan konsolidasian secara berulang, Grup the consolidated financial statements on a
menentukan apakah terjadi transfer antara Level di recurring basis, the Group determines whether
dalam hierarki dengan cara mengevaluasi kategori transfers have occurred between Levels in the
(berdasarkan input level terendah yang signifikan hierarchy by re-assessing categorization
dalam pengukuran nilai wajar) setiap akhir periode (based on the lowest level input that is
pelaporan. significant to the fair value measurement as a
whole) at the end of each reporting period.
Grup menentukan kelas aset dan liabilitas yang The Group determines appropriate classes of
sesuai dengan sifat, karakteristik, dan risiko aset assets and liabilities on the basis of the nature,
dan liabilitas, dan level hierarki nilai wajar dimana characteristics and risks of the asset or
pengukuran nilai wajar tersebut dikategorikan. liability, and the level of the fair value hierarchy
within which the fair value measurement is
categorized.
k. Sukuk k. Sukuk
Pengakuan dan pengukuran Recognition and measurement
Grup menentukan klasifikasi investasi pada sukuk The Group determines the classification of
berdasarkan: investments in sukuk by:
- Biaya perolehan - Acquisition cost
Apabila investasi tersebut dimiliki dalam suatu If the investment is held within a business
model usaha yang bertujuan utama untuk model that aims to collect contractual cash
memeroleh arus kas kontraktual dan terdapat flows and there is a contractual requirement
persyaratan kontraktual dalam menentukan to determine the specific date of principal
tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau payments and/or the result. At the initial
hasilnya. Pada saat pengukuran awal, investasi measurement, the investment is recorded at
dicatat sebesar biaya perolehan yang sudah acquisition cost plus transaction cost. After
termasuk biaya transaksi. Setelah pengakuan the initial recognition, the investment sukuk is
awal, investasi sukuk ini diukur pada nilai measured at amortized cost. The difference
perolehan yang diamortisasi. Selisih antara biaya between acquisition cost and nominal value
perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara is amortized using straight line method during
garis lurus selama jangka waktu instrumen sukuk. the period of the sukuk instrument.
- Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan - Measured at fair value through other
komprehensif lain comprehensive income
Jika investasi tersebut dimiliki dalam suatu model If the investment is held within a business
usaha yang bertujuan utama untuk memeroleh model that aims to collect contractual cash
arus kas kontraktual dan melakukan penjualan flows and to sell sukuk and contractual
sukuk dan persyaratan kontraktual menentukan requirements determine the specific date of
tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau payment of principal and/or the results. The
hasilnya. Biaya perolehan sukuk Ijarah dan sukuk acquisition cost of Sukuk Ijarah and Sukuk
Mudharabah termasuk biaya transaksi. Selisih Mudharabah includes transaction cost. The
antara biaya perolehan dan nilai nominal difference between the acquisition cost and
diamortisasi secara garis lurus selama jangka nominal value is amortized straight-line basis
waktu sukuk. Perubahan nilai wajar diakui dalam over the sukuk’s period. Changes in fair
penghasilan komprehensif lain. value are recognized in other comprehensive
income.
42
Page 56
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
k. Sukuk (lanjutan) k. Sukuk (continued)
Pengakuan dan pengukuran (lanjutan) Recognition and measurement (continued)
- Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan - Measured at fair value through other
komprehensif lain (lanjutan) comprehensive income (continued)
Pada saat penghentian pengakuan saldo, At the time of derecognition of balance, the
perubahan nilai wajar dalam penghasilan changes of fair value in other comprehensive
komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi income are reclassified to profit or loss as a
sebagai penyesuaian reklasifikasi. reclassification adjustment.
- Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi - Measured at fair value through profit or loss
Biaya perolehan sukuk ijarah dan sukuk The acquisition cost of sukuk ijarah and
mudharabah yang diukur pada nilai wajar melalui sukuk mudharabah excludes the transaction
laba rugi tidak termasuk biaya transaksi. Untuk cost. For investments in sukuk which are
investasi pada sukuk yang diukur pada nilai wajar measured at fair value through profit or loss,
melalui laba rugi, selisih antara nilai wajar dan the difference between the fair value and the
jumlah tercatat diakui dalam laba rugi. carrying amount is recognized in profit or
loss.
l. Kas dan Setara Kas l. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan Cash and cash equivalents represent cash on
deposito berjangka dengan jangka waktu tiga hand, cash in banks and time deposits with
bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya maturities of three months or less at the time
dan tidak dipergunakan sebagai jaminan serta of placement, and neither used as collateral
tidak dibatasi penggunaannya. nor restricted.
m. Giro pada Bank Indonesia dan Bank Lain l.
m. Demand Deposits with Bank Indonesia and
Other Banks
Giro pada Bank Indonesia dan bank lain Demand deposits with Bank Indonesia and
diklasifikasikan dalam kategori biaya perolehan other banks are classified as amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan determination, impairment and derecognition
giro pada Bank Indonesia dan bank lain mengacu of demand deposits with Bank Indonesia and
pada Catatan 2 terkait aset keuangan. other banks are discussed in Note 2 related to
financial assets.
n. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank l.n. Placements with Bank Indonesia and Other
Lain Banks
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other
diklasifikasikan dalam kategori biaya perolehan banks are classified as amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan determination, impairment and derecognition
penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain of placements with Bank Indonesia and other
mengacu pada Catatan 2 terkait aset keuangan. banks are discussed in Note 2 related to
financial assets.
43
Page 57
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
o. Investasi pada Efek-efek l.o. Investment in Securities
Setelah pengakuan awal, efek-efek yang diukur After initial recognition, the securities
pada biaya perolehan diamortisasi dengan measured at cost are amortized using the
menggunakan suku bunga efektif. Sementara efek effective interest rate. While securities
yang diklasifikasikan sebagai FVTOCI diukur pada classified as FVTOCI are measured at fair
nilai wajar setelah pengakuan awal, dimana value after initial recognition, where unrealized
keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi gains and losses on changes in fair value will
atas perubahan nilai wajar akan diakui sebagai be recognized as other comprehensive
penghasilan komprehensif lain. Pada saat income. At the time of derecognition, the
penghentian pengakuan, akumulasi laba/rugi yang accumulated unrealized gain/loss and
belum direalisasi serta cadangan kerugian yang allowance for losses that have been created
dibentuk diakui ke laba rugi. Untuk efek yang are recognized in profit or loss. For securities
diklasifikasikan sebagai FVTPL, setelah classified as FVTPL, after initial recognition
pengakuan awal akan diukur pada nilai wajar will be measured at fair value where
dimana keuntungan dan kerugian yang belum unrealized gains and losses on changes in fair
direalisasi atas perubahan nilai wajar langsung value are recognized immediately in profit or
diakui ke laba rugi. loss.
p. Tagihan dan Liabilitas Derivatif l.p. Derivative Receivables and Payables
Tagihan dan liabilitas derivatif diklasifikasikan Derivative receivables and payables are
dalam kategori diukur pada nilai wajar melalui laba classified as FVTPL.
rugi (FVTPL).
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar, penurunan measurement, fair value determination,
nilai dan penghentian pengakuan tagihan dan impairment and derecognition of derivative
liabilitas derivatif mengacu pada Catatan 2 terkait receivables and payables are discussed in
aset keuangan dan liabilitas keuangan. Note 2 related to financial assets and financial
liabilities.
q. Kredit p.
q. Loans
Kredit diklasifikasikan dalam kategori biaya Loans are classified as amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran Recognition, initial measurement,
setelah pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan subsequent measurement, reclassification, fair
nilai wajar, penurunan nilai dan penghentian value determination, impairment and
pengakuan kredit mengacu pada Catatan 2 terkait derecognition of loans are discussed in
aset keuangan. Note 2 related to financial assets.
Dalam kredit yang diberikan termasuk pembiayaan Loans included in financing by subsidiary
oleh entitas anak PT BPI (PT PDSB) berupa of PT BPI (PT PDSB) consist of murabahah
piutang murabahah, pembiayaan mudharabah dan receivable, mudharabah financing and
pembiayaan musyarakah. musyarakah financing.
Piutang Murabahah diklasifikasikan dalam kategori Murabahah receivables are classified as loans
pinjaman yang diberikan dan piutang. and receivable.
44
Page 58
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
q. Kredit (lanjutan) p.
q. Loans (continued)
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran Recognition, initial measurement, subsequent
setelah pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan measurement, reclassification, fair
nilai wajar, penurunan nilai dan penghentian value determination, impairment and
pengakuan piutang Murabahah mengacu pada derecognition of Murabahah receivables are
Catatan 2 terkait aset keuangan. discussed in to Note 2 related to financial
assets.
Pelunasan dipercepat atau pelunasan sebelum Accelerated repayment or repayment before
masa jatuh tempo untuk piutang Murabahah maturity date for Murabahah receivables are
diperlakukan sebagaimana pelunasan piutang treated as if the repayment is made on due
sesuai dengan masa jatuh temponya (biasa). date. Discount or muqasah can be offered
Muqasah atau diskon dapat diberikan sesuai based on applicable term but can not be
ketentuan yang berlaku namun tidak dapat predetermined.
diperjanjikan di awal.
Pembiayaan Mudharabah dinyatakan sebesar Mudharabah financing is stated at the
saldo pembiayaan dikurangi dengan cadangan outstanding balance less allowance for
kerugian penurunan nilai. PDSB menetapkan impairment losses. PDSB establishes
cadangan kerugian penurunan nilai berdasarkan allowance for impairment losses based on a
penelaahan kualitas atas masing-masing saldo review on the quality of each individual
pembiayaan (Catatan 2). financing account (Note 2).
Pinjaman Qardh diakui sebesar jumlah dana yang Qardh is recognized based on fund provided
dipinjamkan pada saat terjadinya. Kelebihan at the transaction date. Excess received from
penerimaan dari pinjaman atas Qardh yang repayment of Qardh is recognized as income
dilunasi diakui sebagai pendapatan pada saat when received.
diterima.
Pinjaman Qardh disajikan sebesar saldo pinjaman Qardh are stated at their outstanding balance
dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan net of impairment losses.
nilai.
Pembiayaan Musyarakah dinyatakan sebesar Musyarakah financing is stated at the
saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo outstanding balance of the financing less
cadangan kerugian penurunan nilai. PDSB allowance for impairment losses. PDSB
menetapkan cadangan kerugian penurunan nilai provides allowance for impairment losses
sesuai dengan kualitas pembiayaan berdasarkan based on the quality of the financing as
penelaahan atas masing-masing saldo determined by a review of each individual
pembiayaan (Catatan 2). account (Note 2).
Apabila terjadi kerugian dalam Musyarakah akibat If there is a loss in Musyarakah due to
kelalaian atau penyimpangan mitra Musyarakah, negligence or irregularities of Musyarakah
mitra yang melakukan kelalaian tersebut partners, the partners are to bear the
menanggung beban kerugian itu. Kerugian Grup expenses. The Group’s losses caused by
yang diakibatkan kelalaian atau penyimpangan negligence or irregularities by those partners
mitra tersebut diakui sebagai piutang Musyarakah are recognized as the past due Musyarakah
jatuh tempo. financing.
r. Aset Keuangan Memburuk p.
r. Credit Impaired Financial Assets
Restrukturisasi kredit dilakukan terhadap debitur Debt restructuring performed to the borrower
yang tidak dapat atau diperkirakan tidak dapat that unable or predicted to unable to fulfill its
memenuhi kewajiban pembayaran angsuran pokok principal payment installments responsibilities
atau bunga sesuai jadwal yang diperjanjikan. or interest according to contractual schedule.
45
Page 59
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
r. Aset Keuangan Memburuk (lanjutan) p.
r. Credit Impaired Financial Assets
(continued)
Jika persyaratan aset keuangan dimodifikasi, Grup If the terms of financial asset are modified, the
mengevaluasi apakah arus kas dari aset yang Group evaluates whether the cash flows of the
dimodifikasi secara substansial berbeda. Jika arus modified asset are substantially different. If the
kas berbeda secara substansial, hak kontraktual cash flows are substantially different, then the
atas arus kas dari aset keuangan original dianggap contractual rights to cash flow from the original
telah kedaluwarsa. Dalam kasus ini, aset financial asset are deemed to have expired. In
keuangan original dihentikan pengakuannya dan this case, the original financial asset is
aset keuangan baru diakui pada nilai wajar. derecognized and a new financial asset is
recognized at fair value.
Jika arus kas dari aset yang dimodifikasi dicatat If the cash flows of the modified asset carried
pada biaya perolehan amortisasi tidak jauh at amortized cost are not substantially
berbeda, maka modifikasi tersebut tidak different, then the modification does not result
mengakibatkan penghentian pengakuan aset in derecognition of the financial asset. In this
keuangan tersebut. Dalam hal ini, Grup case, the Group recalculates the gross
menghitung ulang nilai tercatat bruto aset carrying amount of the financial asset and
keuangan dan mengakui jumlah yang timbul dari recognizes the amount arising from adjusting
penyesuaian jumlah tercatat bruto sebagai the gross carrying amount as a modification
modifikasi keuntungan atau kerugian dalam laba gain or loss in profit or loss.
rugi.
s. Tagihan dan Liabilitas Akseptasi p.
s. Acceptances Receivable and Payable
Tagihan akseptasi diklasifikasikan dalam kategori Acceptance receivables are classified as
biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Liabilitas akseptasi dikategorikan sebagai liabilitas Acceptance liabilities are classified as financial
keuangan diukur pada biaya perolehan liabilities at amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan determination, impairment and derecognition
tagihan dan liabilitas akseptasi mengacu pada of acceptances receivable and payable are
Catatan 2 terkait aset keuangan dan liabilitas discussed in Note 2 related to financial assets
keuangan. and financial liabilities.
t. Piutang Pembiayaan Konsumen p.
t. Consumer Financing Receivables
Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikan Consumer financing receivables are classified
dalam kategori biaya perolehan diamortisasi. as amortized cost.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar, penurunan measurement, fair value determination,
nilai dan penghentian pengakuan piutang impairment and derecognition of consumer
pembiayaan konsumen mengacu pada Catatan 2 financing receivables are discussed in Note 2
terkait aset keuangan. related to financial assets.
Pendapatan administrasi yang diperoleh dari Administration income earned from customers
konsumen pada saat perjanjian pembiayaan at the time the consumer financing is signed is
pertama kali ditandatangani, dibukukan sebagai recorded as income in profit or loss current
pendapatan pada laba rugi tahun berjalan. year.
46
Page 60
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
t. Piutang Pembiayaan Konsumen (lanjutan) p.
t. Consumer Financing Receivables
(continued)
Jaminan kendaraan yang dikuasai kembali oleh Net realizable value of repossessed vehicle
PT CFI entitas anak PT BPI dinyatakan obtained by PT CFI, a subsidiary of PT BPI
berdasarkan nilai terendah antara nilai tercatat are stated at the lower of related consumer
piutang pembiayaan konsumen atau nilai realisasi financing receivables’ carrying value or net
bersih. Selisih antara nilai tercatat dan nilai realisable value of the repossessed assets.
realisasi bersih dicatat sebagai cadangan kerugian The difference between the carrying value and
ekpektasian atau cadangan kerugian penurunan net realisable value is recorded as allowance
nilai dan dibebankan sebagai laba/rugi. Dalam for expected loss and allowance for
upaya penyelesaian piutang, konsumen memberi impairment loan losses and is charged as
kuasa kepada CFI untuk menjual kendaraan profit/loss. In case of default, the consumer
ataupun melakukan tindakan lainnya bila terjadi gives the right to CFI to sell repossessed
wanprestasi terhadap perjanjian pembiayaan. Jika assets or take any other actions to settle the
harga jual jaminan kendaraan lebih rendah outstanding consumer financing receivables. If
dibandingkan dengan nilai saldo piutang the sale price of the repossessed vehicles is
pembiayaan, maka selisih tersebut dibebankan lower compared to the consumer financing
sebagai laba/rugi. Apabila harga jual jaminan receivable, then the difference is charged as
kendaraan lebih tinggi dibandingkan dengan nilai profit/ loss. If the sale price of the repossessed
saldo piutang pembiayaan, maka selisih tersebut vehicles is higher compared to the consumer
akan dikembalikan kepada konsumen. financing receivable, then the difference will be
paid back to the consumers.
u. Penyertaan Dalam Bentuk Saham u. Investments in Shares of Stock
Investasi pada entitas asosiasi Investments in associates
Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup An associate is an entity over which the Group
mempunyai pengaruh yang signifikan. Pengaruh has significant influence. Significant influence
signifikan adalah kekuasaan untuk berpartisipasi is the power to participate in the financial and
dalam keputusan kebijakan keuangan dan operating policy decisions of the investee but
operasional investee tetapi tidak mengendalikan is not control or joint control over those
atau mengendalikan bersama atas kebijakan policies.
tersebut.
Penghasilan dan aset dan liabilitas dari entitas The results of operations and assets and
asosiasi dicatat dalam laporan keuangan liabilities of associates are incorporated in
konsolidasian dengan menggunakan metode these consolidated financial statements using
ekuitas, kecuali ketika investasi diklasifikasikan the equity method of accounting, except when
sebagai dimiliki untuk dijual, sesuai dengan the investment is classified as held for sale, in
PSAK 105, Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk which case, it is accounted for in accordance
Dijual dan Operasi yang Dihentikan. Dengan with PSAK 105, Non-current Assets Held for
metode ekuitas, investasi pada entitas asosiasi Sale and Discontinued Operations. Under the
diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian equity method, an investment in an associate
sebesar biaya perolehan dan selanjutnya is initially recognized in the consolidated
disesuaikan untuk perubahan dalam bagian statement of financial position at cost and
kepemilikan Grup atas laba rugi dan penghasilan adjusted thereafter to recognize the Group’s
komprehensif lain dari entitas asosiasi yang terjadi share of the profit or loss and other
setelah perolehan. Ketika bagian Grup atas comprehensive income of the associate. When
kerugian entitas asosiasi melebihi kepentingan the Group’s share of losses of an associate
Grup pada entitas asosiasi (yang mencakup exceeds the Group’s interest in that associate
semua kepentingan jangka panjang, yang secara (which includes any long-term interests that, in
substansi, membentuk bagian dari investasi bersih substance, form part of the Group’s net
Grup dalam entitas asosiasi), Grup menghentikan investment in the associate), the Group
pengakuan bagiannya atas kerugian selanjutnya. discontinues recognizing it’s share of further
Kerugian selanjutnya diakui hanya apabila Grup losses. Additional losses are recognized only
mempunyai kewajiban bersifat hukum atau to the extent that the Group has incurred legal
konstruktif atau melakukan pembayaran atas nama or constructive obligations or made payments
entitas asosiasi. on behalf of the associate.
47
Page 61
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
u. Penyertaan Dalam Bentuk Saham (lanjutan) u. Investments in Shares of Stock (continued)
Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan) Investments in associates (continued)
Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan An investment in an associate is accounted for
menggunakan metode ekuitas sejak tanggal saat using the equity method from the date on
investee menjadi entitas asosiasi. Setiap kelebihan which the investee becomes an associate. Any
biaya perolehan investasi atas bagian Grup atas excess of the cost of acquisition over the
nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, Group’s share of the net fair value of
liabilitas dan liabilitas kontinjen dari entitas asosiasi identifiable assets, liabilities and contingent
yang diakui pada tanggal akuisisi, diakui sebagai liabilities of the associate or a joint venture
goodwill. Goodwill termasuk dalam jumlah tercatat recognized at the date of acquisition, is
investasi, dan diuji penurunan nilainya sebagai recognized as goodwill. Goodwill is included
bagian dari investasi. Setiap kelebihan kepemilikan within the carrying amount of the investment.
Grup dari nilai wajar bersih aset yang Any excess of the Group’s share of the net fair
teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen atas value of the identifiable assets, liabilities and
biaya perolehan investasi, sesudah pengujian contingent liabilities over the cost of
kembali segera diakui di dalam laba rugi pada acquisition, after reassessment, is recognized
periode diperolehnya investasinya. immediately in profit or loss in the period in
which the investment is acquired.
Persyaratan dalam PSAK 236, Penurunan Nilai The requirements of PSAK 236, Impairment of
Aset, diterapkan untuk menentukan apakah perlu Assets, are applied to determine whether it is
untuk mengakui setiap penurunan nilainya necessary to recognize any impairment loss
sehubungan dengan investasi pada entitas with respect to the Group’s investment in an
asosiasi. Jumlah tercatat investasi yang tersisa associate.The carrying amount of the
(termasuk goodwill) diuji penurunan nilai sesuai remaining investment (including goodwill) is
dengan PSAK 236, Penurunan Nilai Aset, sebagai tested for impairment in accordance with
suatu aset tunggal dengan membandingkan antara PSAK 236, Impairment of Assets, as a single
jumlah terpulihkan (mana yang lebih tinggi antara asset by comparing its recoverable amount
nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya (higher of value in use and fair value less
pelepasan) dengan jumlah tercatatnya. costs to sell) with its carrying amount.
Rugi penurunan nilai diakui langsung pada nilai Any impairment loss recognized forms part of
tercatat investasi. Setiap pembalikan dari the carrying amount of the investment. Any
penurunan nilai diakui sesuai dengan PSAK 236 reversal of that impairment loss is recognized
sepanjang jumlah terpulihkan dari investasi in accordance with PSAK 236 to the extent
tersebut kemudian meningkat. that the recoverable amount of the investment
subsequently increases.
Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas The Group discontinues the use of the equity
sejak tanggal saat investasinya berhenti menjadi method from the date when the investment
investasi pada entitas asosiasi atau ketika ceases to be an associate, or when the
investasi diklasifikasi sebagai dimiliki untuk dijual. investment is classified as held for sale. When
Ketika Grup mempertahankan kepemilikan dalam the Group retains an interest in the former
entitas yang sebelumnya merupakan entitas associate and the retained interest is a
asosiasi dan sisa investasi tersebut merupakan financial asset, the Group measures any
aset keuangan, Grup mengukur setiap sisa retained investment at fair value at that date
investasi pada nilai wajar pada tanggal tersebut and the fair value is regarded as its fair value
dan nilai wajar tersebut dianggap sebagai nilai on initial recognition in accordance with
wajar pada saat pengakuan awal sesuai dengan PSAK 109. The difference between the
PSAK 109. Grup mengakui keuntungan dan carrying amount of the associate at the date
kerugian atas pelepasan investasi asosiasi dalam the equity method was discontinued, and the
laba rugi dengan turut memperhitungkan nilai wajar fair value of any retained interest and any
dari investasi yang tersisa. Seluruh jumlah yang proceeds from disposing of a part interest in
diakui dalam penghasilan komprehensif lain yang the associate is included in the determination
terkait dengan entitas asosiasi direklasifikasi ke of the gain or loss on disposal of the
laba rugi (sebagai penyesuaian reklasifikasi) pada associate. The Group reclassifies the gain or
saat penghentian metode ekuitas. loss from equity to profit or loss (as a
reclassification adjustment) when the equity
method is discontinued.
48
Page 62
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
u. Penyertaan Dalam Bentuk Saham (lanjutan) u. Investments in Shares of Stock (continued)
Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan) Investments in associates (continued)
Jika Grup mengurangi bagian kepemilikan pada When the group reduces its ownership interest
entitas asosiasi tetapi Grup tetap menerapkan in an associate but the Group continues to use
metode ekuitas, Grup mereklasifikasi ke laba rugi the equity method, the Group reclassifies to
proporsi keuntungan atau kerugian yang telah profit or loss the proportion of the gain or loss
diakui sebelumnya dalam penghasilan that had previously been recognized in other
komprehensif lain yang terkait dengan comprehensive income relating to that
pengurangan bagian kepemilikan. Ketika Grup reduction in ownership interests. When the
melakukan transaksi dengan entitas asosiasi, Group entity transacts with an associate,
keuntungan dan kerugian yang timbul dari profits and losses resulting from the
transaksi dengan entitas asosiasi diakui dalam transactions with the associate are recognized
laporan keuangan konsolidasian Grup hanya in the Group’s consolidated financial
sepanjang kepemilikan dalam entitas asosiasi yang statements only to the extent of its interest in
tidak terkait dengan Grup. the associate that are not related to the Group.
Penyertaan lainnya Other investment
Penyertaan dalam bentuk saham dengan Investment in shares of stock with percentage
pemilikan kurang dari 20% diklasifikasikan dalam of ownership less than 20% is classified as
kategori diukur pada nilai wajar melalui measured at fair value through other
penghasilan komprehensif lain (FVTOCI). comprehensive income (FVTOCI).
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan determination, impairment and derecognition
penyertaan lainnya mengacu pada Catatan 2 of other investments are discussed in Note 2
terkait aset keuangan. related to financial assets.
v. Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual v. Non-current Assets Held for Sale and
dan Operasi yang Dihentikan Discontinued Operations
Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) Non-current assets held for sale (or disposal
diklasifikasi sebagai yang dimiliki untuk dijual groups) classified as held for sale are
diukur pada nilai yang lebih rendah antara jumlah measured at the lower of their carrying amount
tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi biaya and fair value less cost to sell.
untuk menjual.
Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual (atau Non-current assets (or disposal groups) are
kelompok lepasan) diklasifikasi sebagai dimiliki classified as held for sale if their carrying
untuk dijual jika jumlah tercatatnya akan dipulihkan amount will be recovered principally through a
terutama melalui transaksi penjualan dari pada sale transaction rather than through continuing
melalui pemakaian berlanjut. Kondisi ini dianggap use. This condition is regarded as met only
memenuhi hanya ketika aset (atau kelompok when the asset (or disposal group) is available
lepasan) adalah berada dalam keadaan segera for immediate sale in its present condition
dapat dijual dengan syarat-syarat yang biasa dan subject only to terms that are usual and
umum diperlukan dalam penjualan aset (atau customary for sales of such asset (or disposal
kelompok lepasan) tersebut dan penjualannya group) and its sale is highly probable.
harus sangat mungkin terjadi. Manajemen harus Management must be committed to the sale,
memiliki komitmen untuk menjual dan penjualan which should be expected to qualify for
diharapkan untuk diselesaikan dalam waktu satu recognition as a completed sale within one
tahun sejak tanggal klasifikasi. year from the date of classification.
w. Beban Dibayar di Muka w. Prepaid Expenses
Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortized over the
manfaat masing-masing beban dengan useful life of the expenses using straight-line
menggunakan metode garis lurus. method.
49
Page 63
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
x. Aset Takberwujud x. Intangible Assets
Aset takberwujud diamortisasi selama umur Intangible asset is amortized over their useful
ekonomisnya dan amortisasinya dicatat dalam laba economic life and in which amortization is
rugi. recognized in the profit or loss.
Aset takberwujud terdiri dari jaringan distribusi, Intangible assets consist of distribution
goodwill dan perangkat lunak yang dibeli oleh networks, goodwill and software acquired by
Grup. the Group.
Jaringan Distribusi Distribution Networks
Aset takberwujud terutama terdiri dari atas Intangible assets consists primarily of
hubungan kontraktual seperti akses jaringan contractual relationships such as access to
distribusi. Umur ekonomis aset tersebut ditentukan distribution networks. The economic life of the
oleh beberapa faktor yang relevan seperti asset is determined by consideration of
penggunaan aset, stabilitas industri dan periode relevant factor such as usage of the asset, the
pengendalian atas aset. Aset takberwujud ini stability of the industry, and period of control
diamortisasi selama umur ekonomisnya selama over the asset. The intangible asset is
15 tahun dan dicatat dalam laba rugi. amortized over its useful economic life of
15 years and the amortization is recognized in
profit or loss.
Goodwill Goodwill
Goodwill timbul atas akuisisi dari suatu bisnis yang Goodwill arising on an acquisition of a
dicatat pada biaya perolehan yang ditetapkan pada business is carried at cost as established at
tanggal akuisisi dari bisnis tersebut dikurangi the date of acquisition of the business less
akumulasi penurunan nilai, jika ada. accumulated impairment losses, if any.
Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill For the purpose of impairment testing,
dialokasikan pada setiap unit penghasil kas dari goodwill is allocated to each of the Group’s
Grup (atau kelompok unit penghasil kas) yang cash-generating units (or group of cash-
diperkirakan memberikan manfaat dari sinergi generating units) expected to benefit from the
kombinasi bisnis tersebut. Unit penghasil kas yang synergies of the combination. A cash-
telah memeroleh alokasi goodwill diuji penurunan generating unit to which goodwill has been
nilainya setiap tahun, atau lebih sering jika terdapat allocated is tested for impairment annually, or
indikasi bahwa unit penghasil kas tersebut more frequently when there is an indication
mungkin mengalami penurunan nilai. Jika jumlah that the unit may be impaired. If the
terpulihkan dari unit penghasil kas kurang dari recoverable amount of the cash-generating
jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai unit is less than its carrying amount, the
dialokasikan pertama kali untuk mengurangi jumlah impairment loss is allocated first to reduce the
tercatat atas setiap goodwill yang dialokasikan carrying amount of any goodwill allocated to
pada unit penghasil kas dan kemudian ke aset lain the unit and then to the other assets of the unit
dari unit penghasil kas secara prorata berdasarkan pro-rata on the basis of the carrying amount of
jumlah tercatat dari setiap aset dalam unit each asset in the unit. Any impairment loss for
penghasil kas tersebut. Setiap kerugian penurunan goodwill is recognized directly in profit or loss
nilai goodwill diakui secara langsung dalam laba in the consolidated statement of profit or loss
rugi pada laporan laba rugi dan penghasilan and other comprehensive income.
komprehensif lain konsolidasian. Rugi penurunan An impairment loss recognized for goodwill is
nilai yang diakui atas goodwill tidak dapat dibalik not reversed in subsequent periods.
pada periode berikutnya.
Pada pelepasan unit penghasil kas, jumlah On disposal of the relevant cash-generating
goodwill yang dapat diatribusikan termasuk dalam unit, the attributable amount of goodwill is
penentuan laba rugi atas pelepasan. included in the determination of the profit or
loss on disposal.
50
Page 64
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
x. Aset Takberwujud (lanjutan) x. Intangible Assets (lanjutan)
Goodwill (lanjutan) Goodwill (continued)
Kebijakan Grup atas goodwill yang timbul dari The Group’s policy for goodwill arising on the
akuisisi entitas asosiasi dijelaskan pada Catatan 2. acquisition of an associate is described in
Note 2.
Perangkat Lunak Software
Perangkat lunak yang dibeli oleh Grup dicatat Software acquired by the Group is stated at
sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi cost less accumulated amortization.
amortisasi.
Amortisasi diakui dalam laba rugi dengan Amortization is recognized in profit or loss
menggunakan metode garis lurus (straight-line using the straight-line method based on its
method) berdasarkan taksiran masa manfaat estimated useful lives of 4 - 10 years.
ekonomis selama 4 - 10 tahun.
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode The estimated useful lives, residual values and
amortisasi direviu setiap akhir tahun. amortization method are reviewed at each
year end.
y. Aset Tetap yang Akan Digunakan dalam y. Premises and Equipment to be Used
Kegiatan Operasional
Aset tetap yang akan digunakan dalam kegiatan Premises and equipments to be used are
operasional dinyatakan sebesar nilai tercatat, yaitu stated at carrying amount which is cost.
biaya perolehan.
z. Agunan yang Diambil Alih z. Foreclosed Collateral
Tanah dan aset lainnya (jaminan kredit dan Land and other assets (Credit guarantees and
pembiayaan yang telah diambil alih oleh Grup) financing that have been taken over by the
disajikan dalam akun Agunan yang Diambil Alih Group) are presented in the Foreclosed
dalam kelompok “Aset lain-lain”. Collateral account under “Other assets”.
Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai Foreclosed collateral are stated at net
realisasi bersih. Selisih lebih saldo kredit atau realizable value. The excess of loan receivable
piutang pembiayaan di atas nilai realisasi bersih or financing receivables over the net realizable
dari agunan yang diambil alih, dibebankan ke value of the foreclosed collateral is charged
dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai. against allowance for impairment losses.
Selisih antara nilai agunan yang telah diambil alih The difference between the carrying amount of
dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan foreclosed collateral and the proceeds from
atau kerugian pada saat penjualan agunan. the sale of such collateral is recorded as gain
or loss at the time of sale.
Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang Management evaluates the value of foreclosed
diambil alih secara berkala. Cadangan kerugian collateral periodically. Allowance for
penurunan nilai agunan yang diambil alih dibentuk impairment losses on foreclosed collateral is
atas penurunan nilai agunan yang diambil alih. reserved on reduction of foreclosed collateral
value.
Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat The carrying amount of foreclosed collateral is
permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk written down to recognize a permanent decline
mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya in the value of the foreclosed collateral, which
dibebankan pada laba rugi. is charged to current operations.
51
Page 65
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
aa. Tagihan Anjak Piutang aa. Factoring Receivables
Tagihan anjak piutang merupakan piutang yang Factoring receivables are purchased
dibeli dari perusahaan lain. Tagihan anjak piutang receivables from the other companies. These
diklasifikasikan dalam kelompok biaya perolehan are classified as amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan determination, impairment and derecognition
tagihan anjak piutang mengacu pada Catatan 2 of factoring receivables are discussed in
aset keuangan. Note 2 related to financial assets.
ab. Piutang Jual dan Sewa-Balik ab. Sales and Lease-Back Receivables
Piutang Jual dan Sewa-Balik merupakan kegiatan Sales and lease-back receivables are
pembiayaan dalam bentuk penjualan suatu barang financing activities in form of selling goods by
oleh debitur kepada perusahaan pembiayaan yang customer to financing company, along with
disertai dengan menyewa pembiayaan kembali leasing back the same goods to the same
barang tersebut kepada debitur yang sama. customer.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan determination, impairment and derecognition
piutang jual dan sewa-balik mengacu kepada of sale and lease-back receivables are
Catatan 2 terkait aset keuangan. discussed in Note 2 related to financial assets.
ac. Simpanan ac. Deposits
Simpanan diklasifikasikan dalam kategori liabilitas Deposits are classified as financial liabilities at
keuangan diukur pada biaya perolehan amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar dan measurement, fair value determination and
penghentian pengakuan simpanan mengacu pada derecognition of deposits are discussed in
Catatan 2 terkait liabilitas keuangan. Note 2 related through financial liabilities.
Simpanan dan dana syirkah temporer entitas anak The policy on subsidiary’s deposits and
yang bergerak di bidang perbankan syariah temporary syirkah funds which operates in
dinyatakan sebagai berikut: sharia banking industry are stated as follow:
- Giro wadiah dinyatakan sebesar nilai liabilitas - Wadiah demand deposits are stated at the
kepada pemegang giro. amounts due to current account holders.
- Tabungan wadiah dinyatakan sebesar nilai - Wadiah savings are stated at the value of
simpanan pemegang tabungan di PT BPI. savings holders’ savings in PT BPI.
ad. Simpanan dari Bank Lain ad. Deposits from Other Banks
Simpanan dari bank lain diklasifikasikan dalam Deposits from other banks are classified as
kategori liabilitas keuangan diukur pada biaya financial liabilities at amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas Deposits from other banks represent liabilities
terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, to domestic and overseas banks, in the form of
dalam bentuk giro, interbank call money dengan demand deposits, interbank call money
periode jatuh tempo menurut perjanjian kurang dari deposits with original maturities of 90 days or
atau 90 hari, tabungan dan deposito berjangka. less, saving deposits and time deposits.
52
Page 66
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ad. Simpanan dari Bank Lain (lanjutan) ad. Deposits from Other Banks (continued)
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar dan determination, fair value and derecognition of
penghentian pengakuan simpanan dari bank lain deposits from other banks are discussed in
mengacu pada Catatan 2 terkait liabilitas Note 2 related to financial liabilities.
keuangan.
ae. Instrumen Utang dan Ekuitas yang Diterbitkan ae. Debt and Equity Instruments Issued
Surat Berharga yang Diterbitkan Securities Issued
Obligasi yang diterbitkan diklasifikasikan dalam Bonds issued are classified as financial
kategori liabilitas keuangan diukur pada biaya liabilities at amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, fair value determination and
wajar dan penghentian pengakuan surat berharga derecognition of securities issued are
yang diterbitkan mengacu pada Catatan 2 terkait discussed in Note 2 related to financial
liabilitas keuangan. liabilities.
Obligasi Subordinasi Subordinated Bonds
Obligasi subordinasi yang diterbitkan Subordinated bonds issued are classified as
diklasifikasikan dalam kategori liabilitas keuangan financial liabilities at amortized cost.
diukur pada biaya perolehan diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar dan measurement, fair value determination and
penghentian pengakuan obligasi subordinasi derecognition of subordinated bonds are
mengacu pada Catatan 2 terkait liabilitas discussed in Note 2 related to financial
keuangan. liabilities.
Biaya Emisi Saham Share Issuance Costs
Biaya emisi saham yang menambah dan Share issuance costs that are incremental and
beratribusi secara langsung terhadap penerbitan directly attributable to issuance of new shares
saham baru disajikan sebagai bagian dari are deducted from additional paid-in capital
tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi. and are not amortized.
af. Efek yang Dijual dengan Janji Dibeli Kembali af. Securities Sold with Agreements to
Repurchase
Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo) Securities sold with agreements to repurchase
diklasifikasikan dalam kategori liabililtas keuangan (repo) are classified as financial liabilities at
diukur pada biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Securities sold under repurchase agreements
(repo) disajikan sebagai liabilitas sebesar harga (repo) are presented as liabilities and stated at
pembelian kembali yang disepakati dikurangi the agreed repurchase price less the
selisih antara harga jual dan harga pembelian difference between the selling price and
kembali yang disepakati. Selisih antara harga jual agreed repurchase price. The difference
dan harga pembelian kembali yang disepakati between the selling price and agreed
tersebut diamortisasi dengan menggunakan repurchase price is amortized using effective
metode suku bunga efektif sebagai beban bunga interest method as interest expense over the
selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut year commencing from the selling date to the
dijual hingga saat dibeli kembali. repurchase date.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar dan penghentian pengakuan efek yang dijual determination and derecognition of securities
dengan janji dibeli kembali mengacu pada sold with agreements to repurchase refer to
Catatan 2 terkait liabilitas keuangan. Note 2 related to financial liabilities.
53
Page 67
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ag. Efek yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali ag. Securities Purchased with Agreements to
Resell
Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Securities purchased with agreements to resell
(reverse repo) diklasifikasikan dalam kategori biaya are classified as amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Securities purchased under resale agreements
(reverse repo) disajikan sebagai tagihan sebesar (reverse repo) are presented as receivables
harga jual kembali efek-efek yang disepakati and stated at the agreed resale price less the
dikurangi selisih antara harga beli dan harga jual difference between the purchase price and the
kembali yang disepakati. Selisih antara harga beli agreed resale price. The difference between
dan harga jual kembali yang disepakati tersebut the purchase price and the agreed resale price
diamortisasi dengan metode suku bunga efektif is amortized using the effective interest
sebagai pendapatan bunga selama jangka waktu method as interest income over the year
sejak efek-efek tersebut dibeli hingga dijual commencing from the acquisition date to the
kembali. resale date.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan determination, impairment and derecognition
efek yang dibeli dengan janji dijual kembali of securities purchased with agreements to
mengacu pada Catatan 2 terkait aset keuangan. resell are discussed in Note 2 related to
financial assets.
ah. Pengakuan Pendapatan dan Beban Bunga ah. Recognition of Interest Revenues and
Expenses
Pendapatan dan beban bunga diakui secara akrual Interest income and expenses are recognized
menggunakan metode suku bunga efektif. on an accrual basis using the effective interest
rate method.
Pendapatan kredit yang mengalami penurunan Interest income from impaired loan are
nilai dihitung menggunakan suku bunga efektif atas computed using the effective interest method
dasar nilai kredit setelah memperhitungkan based on the amount of loan - net of
kerugian penurunan nilai. impairment loss.
Pendapatan dan beban bunga yang diakui dalam Interest income and expense recognized in the
laporan keuangan konsolidasian termasuk: consolidated financial statements includes:
• Bunga pada aset dan liabilitas keuangan pada • Interest on financial assets and liabilities
biaya perolehan diamortisasi yang dihitung measured at amortized costs using the
menggunakan suku bunga efektif. effective interest method.
• Bunga pada aset keuangan yang diukur pada • Interest on financial assets measured at
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif fair value through other comprehensive
lain dihitung menggunakan suku bunga efektif. income is computed using the effective
interest method.
Perubahan nilai wajar pada efek-efek yang Changes in fair value of trading securities
diklasifikasikan sebagai diperdagangkan diukur measured at FVTPL and other derivatives
pada nilai wajar pada laba rugi dan derivatif lainnya used for risk management purposes, and other
yang digunakan untuk kepentingan manajemen financial assets and liabilities measured at
risiko, dan aset dan liabilitas keuangan lainnya FVTPL will affect the consolidated statement
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, akan of profit or loss and other comprehensive
memengaruhi laporan laba rugi dan penghasilan income.
komprehensif lain konsolidasian.
54
Page 68
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ah. Pengakuan Pendapatan dan Beban Bunga ah. Recognition of Interest Revenues and
(lanjutan) Expenses (continued)
Di dalam pendapatan dan beban bunga terdapat Included in interest income and expense are
pendapatan dan beban pengelolaan dana income as fund manager (mudharib) by
(mudharib) oleh entitas anak PT BPI (PT PDSB) PT PDSB, a subsidiary of PT BPI consist of
berdasarkan prinsip syariah, yang terdiri atas income from Murabahah transactions, income
pendapatan pembiayaan dengan akad Murabahah from profit sharing of Mudharabah,
dan pendapatan dari bagi hasil yaitu Mudharabah, Musyarakah and other main operating income
Musyarakah dan pendapatan usaha utama lainnya and third parties’ share on the return of
serta hak pihak ketiga atas bagi hasil dana syirkah temporary syirkah funds.
temporer.
Pendapatan Murabahah diakui secara akrual Murabahah revenue are recognized on accrual
menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif. basis using the effective rate of return method.
Pendapatan usaha Musyarakah yang menjadi hak Revenue from Musyarakah distributed to an
mitra aktif diakui sebesar haknya sesuai dengan active partner is recognized in accordance
kesepakatan atas pendapatan usaha Musyarakah, with the agreement on Musyarakah revenue,
sedangkan pendapatan usaha untuk mitra pasif whereas revenue distributed to passive
diakui sebagai hak pihak mitra pasif atas bagi hasil partner is recognized as right of the passive
dan liabilitas. partner on the revenue sharing and as a
liability.
Pendapatan usaha Mudharabah diakui dalam Revenue from Mudharabah is recognized
periode terjadinya hak bagi hasil sesuai nisbah during the period of revenue sharing in
yang disepakati dan tidak diperkenankan mengakui accordance with the agreed revenue sharing
pendapatan dari proyeksi hasil usaha. Kerugian ratio and recognition of revenue based on
akibat kelalaian atau kesalahan mudharib projected result is not allowed. Loss incurred
dibebankan pada mudharib dan tidak mengurangi due to negligence of mudharib is charged to
investasi Mudharabah. mudharib and will not reduce the Mudharabah
investment.
Hak pihak ketiga atas bagi hasil dana syirkah Third party share on the revenue sharing of
temporer merupakan bagian bagi hasil milik pihak temporary syirkah funds represents their share
ketiga yang didasarkan pada prinsip Mudharabah on the return of their fund managed by
Mutlaqah atas hasil pengelolaan dana mereka oleh PT PDSB, a subsidiary of PT BPI based on
PT PDSB entitas anak PT BPI yang diakui Mudharabah Mutlaqah principles, which is
berdasarkan pendapatan yang telah diterima recognized based on distributed income
(cash basis). (cash basis).
Pembagian hasil usaha dilakukan berdasarkan Distribution of income is based on revenue
prinsip bagi hasil usaha, yaitu dihitung dari sharing principle, which is calculated from
pendapatan PT PDSB entitas anak PT BPI yang PT PDSB, a subsidiary of PT BPI gross profit
telah diterima berupa laba bruto (gross profit margin.
margin).
ai. Pengakuan Pendapatan dan Beban Provisi dan ai. Recognition of Revenues and Expenses on
Komisi Commissions and Fees
Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan Commissions and fees income related to loan
langsung dengan kegiatan perkreditan atau jangka activities or specific terms and with significant
waktu tertentu yang jumlahnya signifikan amounts are treated as deferred transaction
ditangguhkan dan diamortisasi sesuai dengan cost which directly attributable to the financial
jangka waktunya dengan menggunakan suku instruments and amortized over the periods of
bunga efektif. the related financial instruments using the
effective interest method.
Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan Commissions and fees, which are not related
kegiatan perkreditan dan jangka waktu tertentu to loan activities and terms of the loan or
atau nilainya tidak material menurut Grup diakui whose amount is not material according to the
sebagai pendapatan atau beban pada saat Group are recognized as revenues or
terjadinya transaksi. expenses at the time the transactions are
made.
55
Page 69
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
aj. Dana Syirkah Temporer aj. Temporary Syirkah Funds
Dana syirkah temporer terdiri dari tabungan Temporary syirkah funds consist of
Mudharabah, deposito berjangka Mudharabah dan Mudharabah savings deposits, Mudharabah
Sertifikat Investasi Mudharabah antar Bank. time deposits and Mudharabah Interbank
Investment Certificates.
Tabungan Mudharabah dinyatakan sebesar nilai Mudharabah savings deposits are stated at
investasi pemegang tabungan di Bank. the amount deposited by depositors.
Deposito berjangka Mudharabah dinyatakan Mudharabah time deposits are stated at the
sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian nominal amount set forth in the agreements
antara pemegang deposito berjangka dengan between the holders of time deposit and
PT BPI. PT BPI.
Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan Temporary syirkah funds can not be classified
sebagai liabilitas karena PT BPI tidak mempunyai as liability because PT BPI has no obligation
liabilitas, ketika mengalami kerugian, untuk to return the fund to the owner when PT BPI
mengembalikan jumlah dana awal dari pemilik has loss, unless there is negligence or default
dana kecuali akibat kelalaian atau wanprestasi by PT BPI. On the other side, temporary
PT BPI. Di sisi lain, dana syirkah temporer tidak syirkah funds can not be classified as equity
dapat digolongkan sebagai ekuitas karena since they have maturity and the owner of the
mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik dana funds do not have ownership rights as
tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama common shareholders, such as voting rights
dengan pemegang saham seperti hak voting dan and right of the profit derived from current
hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari assets and non-investment assets.
aset lancar dan aset non-investasi.
Pemilik dana syirkah temporer memeroleh bagian The owners of temporary syirkah funds earn
atas keuntungan sesuai kesepakatan dan profit in accordance with the agreement and
menerima kerugian berdasarkan jumlah dana dari receive loss in proportion to the amount of
masing-masing pihak. Pembagian hasil dana funds from each party. The return of temporary
syirkah temporer berdasarkan konsep bagi hasil. syirkah funds are based on revenue sharing
concept.
ak. Hak Pemilik Dana atas Bagi Hasil Dana Syirkah ak. The Rights of Fund Owners to Profit-
Temporer Sharing from Temporary Syirkah Funds
Hak pemilik dana atas bagi hasil dana syirkah Depositors share on the revenue sharing of
temporer merupakan bagian bagi hasil pemilik temporary syirkah funds represents their share
dana yang didasarkan pada prinsip Mudharabah on the return of their fund managed by PT BPI
Mutlaqah atas hasil pengelolaan dana mereka oleh based on Mudharabah Mutlaqah principles,
PT BPI yang diakui berdasarkan pendapatan yang which is recognized based on distributed
telah diterima. income.
Pembagian hasil usaha dilakukan berdasarkan Distribution of income is based on revenue
prinsip bagi hasil usaha, yaitu dihitung dari sharing principle, which is calculated from the
pendapatan Bank yang telah diterima berupa laba Bank’s income that has been received as
bruto (gross profit margin). gross profit margin.
al. Program Loyalitas Pelanggan al. Customer Loyalty Program
PT BPI telah menyusun berbagai strategi, mulai PT BPI has developed various strategy, from
dari program promosi untuk menarik minat promotion program to attract new customers,
nasabah baru, mempertahankan loyalitas nasabah maintain the loyalty of existing customers,
existing, perluasan usaha hingga peningkatan expanding business and improving the
layanan terhadap nasabah. services to customers.
56
Page 70
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
al. Program Loyalitas Pelanggan (lanjutan) al. Customer Loyalty Program (continued)
Beberapa program terkait dengan promosi antara Several programs related to promotion, are as
lain sebagai berikut: follows:
• Program Panin Super Bonanza (PSB). • Panin Super Bonanza (PSB) Program.
• Program Panin Member Get Member. • • Panin Member Get Member Program.
• Bunga ringan KPR fixed berjenjang. • Lower and fixed tiered interest for KPR.
• Uang muka ringan untuk KPR. • Lower Down Payment for KPR.
Sesuai dengan PSAK 109, perlakuan akuntansi In accordance with PSAK 109, accounting
atas program loyalitas pelanggan dilakukan sesuai treatment for Customer Loyalty Program is in
dengan pernyataan standar akuntansi keuangan accordance with the applicable of financial
yang berlaku. Untuk Panin Super Bonanza dan accounting standards. In relation to Panin
Panin Member Get Member, dan hadiah Super Bonanza and Panin Member Get
diperlakukan sesuai dengan kebijakan akuntansi Member, and prizes are treated based on
pada akun simpanan, sebagai biaya transaksi. accounting policies of deposits, as transaction
Sementara untuk program bunga dan uang muka cost. While for low interest and down payment
ringan, diperlakukan sesuai dengan kebijakan program are treated based on accounting
akuntansi pada akun kredit. policies of loans.
am. Kontrak Asuransi am. Insurance Contract
Kontrak asuransi adalah kontrak yang diterbitkan Insurance contract is a contract issued by
oleh perusahaan asuransi dimana perusahaan insurance companies which the insurer
asuransi menerima risiko asuransi yang signifikan accepts significant insurance risk from the
dari pemegang polis pada saat peneribitan polis. policyholders upon the issuance of the policy.
Risiko asuransi yang signifikan didefinisikan Significant insurance risk is defined as the
sebagai kemungkinan membayar manfaat yang possibility of paying significantly more benefit
signifikan kepada tertanggung apabila suatu to the policyholder upon the occurrence of
kejadian atas risiko yang diasuransikan terjadi insured event on the risk covered compared to
dibandingkan dengan manfaat minimum yang akan the minimum benefit payable in a scenario
dibayarkan apabila risiko yang diasuransikan tidak where the insured event on the risk covered
terjadi. Skenario-skenario yang diperhatikan does not occur. Scenarios that are considered
adalah skenario yang mengandung unsur are those with commercial substance.
komersial.
Berdasarkan PSAK 117, kontrak asuransi Under PSAK 117, insurance contracts are
dikelompokkan menjadi kelompok-kelompok untuk aggregated into groups for measurement
tujuan pengukuran. Kelompok kontrak asuransi purposes. Groups of insurance contracts are
ditentukan dengan mengidentifikasi portofolio determined by identifying portfolios of
kontrak asuransi, di mana setiap portofolio terdiri insurance contracts, where each portfolio
dari kelompok kontrak dengan risiko yang serupa comprise group of contracts with similar risks
yang dikelola bersama. Portofolio tersebut dibagi which are managed together. The portfolios
lebih lanjut berdasarkan profitabilitas kontrak are further divided based on the profitability of
menjadi tiga kategori: kontrak yang merugikan, contracts into three categories: onerous
kontrak yang tidak memiliki risiko signifikan untuk contracts, contracts with no significant risk of
menjadi merugikan, dan kontrak yang tersisa. becoming onerous, and the remaining
Kontrak asuransi juga dikelompokkan menjadi contracts. The insurance contracts are also
cohort tahunan (yaitu berdasarkan tahun grouped into annual cohorts (i.e. by year of
penerbitan). Portofolio kontrak reasuransi yang issue). Portfolios of reinsurance contracts held
dimiliki dinilai untuk agregasi secara terpisah dari are assessed for aggregation separately from
portofolio kontrak asuransi yang diterbitkan. portfolios of insurance contracts issued.
Kontrak asuransi diukur menggunakan General Insurance contracts are measured under the
Measurement Model (“GMM”)/Building Block General Measurement Model
Approach (“BBA”), Variable Fee Approach (“VFA”), (“GMM”)/Building Block Approach (“BBA”),
atau Premium Allocation Approach (“PAA”). Variable Fee Approach (“VFA”) or Premium
Allocation Approach (“PAA”).
57
Page 71
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Pengakuan awal dan batasan kontrak Initial recognition and contract boundary
Kelompok kontrak asuransi diukur pada Groups of insurance contracts are measured
pengakuan awal sebagai total dari: on initial recognition as the total of:
- Arus kas pemenuhan, yang terdiri dari - Fulfilment cash flows, comprising the best
estimasi terbaik nilai kini arus kas masa depan estimate of the present value of future
dalam batas kontrak yang diharapkan akan cash flows within the contract boundary
muncul, serta penyesuaian risiko eksplisit that are expected to arise and an explicit
untuk risiko non-keuangan; dan risk adjustment for non-financial risk; and
- Contractual Service Margin (CSM) yang - A Contractual Service Margin (CSM) that
mewakili penundaan keuntungan yang muncul represents the deferral of any day-one
pada pengakuan awal. gains arising on initial recognition.
PT PDL mengakui kelompok kontrak asuransi yang PT PDL recognises groups of insurance
diterbitkan dari yang paling awal di antara hal-hal contracts issued from the earliest of the
berikut: following:
- Awal periode perlindungan kelompok kontrak; - The beginning of the coverage period of
- Tanggal ketika pembayaran premi pertama the group of contracts;
dari pemegang polis dalam kelompok jatuh - The date when first premium payment
tempo; dan from policyholder in the group becomes
due; and
- Untuk kelompok kontrak yang merugikan, - For a group of onerous contracts, as soon
segera setelah fakta dan keadaan as facts and circumstances indicate that
menunjukkan bahwa kelompok tersebut the group is onerous.
merugikan.
Batas kontrak mendefinisikan arus kas masa The contract boundary defines which future
depan yang mana termasuk dalam pengukuran cash flows are included in the measurement
kontrak. Akhir batas kontrak dianggap terjadi pada of a contract. The end of the contract
saat PT PDL tidak lagi memiliki hak dan kewajiban boundary is considered to be at the point
substansial berdasarkan kontrak asuransi untuk when PT PDL no longer has substantive rights
memberikan jasa atau memaksa pemegang polis and obligations under the insurance contract
untuk membayar premi. to provide services or compel the policyholder
to pay premiums.
Tujuan PT PDL dalam memperkirakan arus kas PT PDL’s objective in estimating future cash
masa depan adalah untuk menentukan nilai flows is to determine the expected value, or
harapan, atau rata-rata tertimbang probabilitas, the probability-weighted mean, of the full
dari seluruh rentang kemungkinan hasil, dengan range of possible outcomes, considering all
mempertimbangkan semua informasi yang available, reasonable and supportable
tersedia, wajar dan dapat didukung yang tersedia information available at the reporting date
pada tanggal pelaporan tanpa biaya atau upaya without undue cost or effort. PT PDL estimates
yang berlebihan. PT PDL memperkirakan arus kas future cash flows considering a range of
masa depan dengan mempertimbangkan berbagai scenarios which have commercial substance
skenario yang memiliki substansi komersial dan and give a good representation of possible
memberikan representasi yang baik dari outcomes. The cash flows from each scenario
kemungkinan hasil. Arus kas dari setiap skenario are probability-weighted and discounted using
diberi bobot probabilitas dan didiskontokan current assumptions.
menggunakan asumsi saat ini.
58
Page 72
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Pengakuan awal dan batasan kontrak (lanjutan) Initial recognition and contract boundary
(continued)
Dalam memperkirakan arus kas masa depan, When estimating future cash flows, PT PDL
PT PDL memasukkan seluruh arus kas yang includes all cash flows that are within the
berada dalam batas kontrak, termasuk: contract boundary including:
- Premi dan arus kas terkait - Premiums and related cash flows
- Klaim dan manfaat, termasuk klaim yang - Claims and benefits, including reported
telah dilaporkan tetapi belum dibayar, klaim claims not yet paid, incurred claims not
yang terjadi tetapi belum dilaporkan, dan yet reported and expected future claims
klaim masa depan yang diharapkan a) Payments to policyholders resulting
a) Pembayaran kepada pemegang polis from embedded surrender value
yang timbul dari opsi nilai tebus yang options
melekat
b) Alokasi arus kas akuisisi asuransi yang b) An allocation of insurance acquisition
dapat diatribusikan ke portofolio tempat cash flows attributable to the portfolio
kontrak tersebut berada to which the contract belongs
- Biaya penanganan klaim - Claims handling costs
- Biaya administrasi dan pemeliharaan polis, - Policy administration and maintenance
termasuk komisi berulang yang diharapkan costs, including recurring commissions
dibayarkan kepada pihak perantara that are expected to be paid to
intermediaries
- Alokasi biaya overhead tetap dan variabel - An allocation of fixed and variable
yang secara langsung terkait dengan overheads directly attributable to fulfilling
pemenuhan kontrak asuransi insurance contracts
- Pajak berbasis transaksi - Transaction-based taxes
Contractual Service Margin (“CSM”) Contractual Service Margin (“CSM”)
CSM adalah komponen aset atau liabilitas untuk The CSM is a component of the asset or
kelompok kontrak asuransi yang mewakili laba liability for the group of insurance contracts
yang belum diakui oleh PT PDL seiring dengan that represents the unearned profit PT PDL
penyediaan jasa di masa mendatang. Sejumlah will recognise as it provides services in the
CSM untuk kelompok kontrak asuransi diakui future. An amount of the CSM for group of
dalam laba rugi sebagai pendapatan asuransi di insurance contracts is recognised in profit or
setiap periode untuk merefleksikan penyediaan loss as insurance revenue in each period to
jasa kontrak asuransi yang diberikan berdasarkan reflect the insurance contract services
kelompok kontrak asuransi pada periode tersebut. provided under the group of insurance
contracts in that period.
Jumlah tersebut ditentukan oleh: The amount is determined by:
- Mengidentifikasi unit pertanggungan dalam - Identifying the coverage units in the
grup. group.
- Mengalokasikan CSM pada akhir periode - Allocating the CSM at the end of the
(sebelum mengakui jumlah apa pun dalam period (before recognising any amounts
laba rugi untuk mencerminkan layanan in profit or loss to reflect the insurance
kontrak asuransi yang diberikan dalam contract services provided in the period)
periode tersebut) secara merata kepada equally to each coverage unit provided in
setiap unit pertanggungan yang diberikan the current period and expected to be
pada periode berjalan dan yang diharapkan provided in the future.
akan diberikan di masa mendatang.
- Mengakui dalam laba rugi jumlah yang - Recognising in profit or loss the amount
dialokasikan kepada unit pertanggungan allocated to coverage units provided in
yang diberikan pada periode tersebut. the period.
59
Page 73
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Contractual Service Margin (“CSM”) (lanjutan) Contractual Service Margin (“CSM”)
(continued)
Jumlah unit pertanggungan dalam suatu kelompok The number of coverage units in a group is the
adalah kuantitas jasa kontrak asuransi yang quantity of insurance contract services
diberikan oleh kontrak-kontrak dalam kelompok provided by the contracts in the group,
tersebut, yang ditentukan dengan determined by considering the quantity of the
mempertimbangkan jumlah manfaat yang diberikan benefits provided and the expected coverage
dan periode pertanggungan yang diharapkan. period. For groups of life insurance contracts,
Untuk kelompok kontrak asuransi jiwa, jumlah the quantity of benefits is the contractually
manfaat adalah jumlah pertanggungan yang agreed sum insured over the period of the
disepakati secara kontraktual selama periode contracts. The total coverage units of each
kontrak. Total unit pertanggungan dari setiap group of insurance contracts are reassessed
kelompok kontrak asuransi dievaluasi kembali at the end of each reporting period to adjust
pada akhir setiap periode pelaporan untuk for the reduction of remaining coverage for
menyesuaikan pengurangan sisa pertanggungan claims paid, expectations of lapses and
akibat klaim yang dibayarkan, perkiraan cancellation of contracts in the period. They
pembatalan, dan pengakhiran kontrak dalam are then allocated based on probability-
periode tersebut. Unit-unit pertanggungan ini weighted average duration of each coverage
kemudian dialokasikan berdasarkan rata-rata unit provided in the current period and
tertimbang probabilitas dari durasi masing-masing expected to be provided in the future.
unit pertanggungan yang diberikan pada periode
berjalan dan yang diharapkan diberikan di masa
mendatang.
Penentuan unit pertanggungan kontrak asuransi The determination of coverage units of
melibatkan penggunaan justifikasi dengan insurance contracts involves the use of
mempertimbangkan tingkat pertanggungan yang judgment by considering both the level of
ditetapkan dalam kontrak berdasarkan maksimum coverage defined within the contract based on
manfaat asuransi (misalnya manfaat kematian, the maximum of insurance benefit (e.g. a
saldo pinjaman yang belum dibayar, nilai akun death benefit, outstanding loan balance, the
pemegang polis ditambah manfaat kematian, policyholders’ account value plus death
maksimum manfaat kesehatan) dan durasi benefit, maximum of health benefit) and the
pertanggungan yang diharapkan dari kontrak. expected coverage duration of the contract.
Pengukuran Selanjutnya Subsequent Measurement
Marjin jasa kontraktual pada akhir periode The CSM at the end of the reporting period
pelaporan mewakili keuntungan dalam kelompok represents the profit in the group of insurance
kontrak asuransi yang belum diakui dalam laba contracts that has not yet been recognised in
rugi, karena berkaitan dengan jasa masa depan profit or loss, because it relates to future
yang akan diberikan. service to be provided.
Untuk sekelompok kontrak asuransi, jumlah For a group of insurance contracts the carrying
tercatat dari Marjin jasa kontraktual (CSM) atas amount of the CSM of the group at the end of
kelompok tersebut pada akhir periode pelaporan the reporting period equals the carrying
sama dengan jumlah tercatat pada awal periode amount at the beginning of the reporting
pelaporan yang disesuaikan sebagai berikut: period adjusted, as follows:
- Dampak dari kontrak baru yang ditambahkan - The effect of any new contracts added to
ke dalam kelompok the group
- Bunga akresian pada jumlah tercatat CSM - Interest accreted on the carrying amount
selama periode pelaporan, diukur dengan of the CSM during the reporting period,
tingkat diskonto pada pengakuan awal measured at the discount rates at initial
recognition
60
Page 74
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)
Untuk sekelompok kontrak asuransi, jumlah For a group of insurance contracts the carrying
tercatat dari Marjin jasa kontraktual (CSM) atas amount of the CSM of the group at the end of
kelompok tersebut pada akhir periode pelaporan the reporting period equals the carrying
sama dengan jumlah tercatat pada awal periode amount at the beginning of the reporting
pelaporan yang disesuaikan sebagai berikut: period adjusted, as follows: (continued)
(lanjutan)
- Perubahan dalam arus kas pemenuhan yang - The changes in fulfilment cash flows
berkaitan dengan layanan di masa depan, relating to future service, except to the
kecuali sejauh: extent that:
• Peningkatan arus kas pemenuhan • Such increases in the fulfilment cash
tersebut melebihi jumlah tercatat CSM, flows exceed the carrying amount of
yang mengakibatkan kerugian, atau the CSM, giving rise to a loss, or
• Penurunan arus kas pemenuhan tersebut • Such decreases in the fulfilment cash
dialokasikan ke komponen kerugian dari flows are allocated to the loss
kewajiban untuk sisa cakupan component of the liability for
remaining coverage
- Dampak dari perbedaan nilai tukar mata - The effect of any currency exchange
uang terhadap CSM differences on the CSM
- Jumlah yang diakui sebagai pendapatan - The amount recognised as insurance
asuransi akibat transfer layanan kontrak revenue because of the transfer of
asuransi dalam periode tersebut, ditentukan insurance contract services in the period,
berdasarkan alokasi CSM yang tersisa pada determined by the allocation of the CSM
akhir periode pelaporan (sebelum alokasi apa remaining at the end of the reporting
pun) selama periode cakupan saat ini dan period (before any allocation) over the
yang tersisa. current and remaining coverage period.
Tingkat diskonto pada tanggal pengakuan awal The locked-in discount rate is the weighted
dari sekelompok kontrak adalah rata-rata average of the rates applicable at the date of
tertimbang selama 12 bulan. Tingkat diskonto yang initial recognition of contracts that joined a
digunakan untuk bunga akresian pada saat insepsi group over a 12-month period. The discount
kontrak untuk margin jasa kontraktual dirtentukan rate used for accretion of interest on the CSM
menggunakan pendekatan atas ke bawah (top- is determined using the top-down approach at
down approach). inception.
Perubahan dalam arus kas pemenuhan yang The changes in fulfilment cash flows relating to
berkaitan dengan layanan di masa depan yang future service that adjust the CSM comprise
menyesuaikan CSM terdiri dari: of:
- Penyesuaian pengalaman yang muncul dari - Experience adjustments that arise from
perbedaan antara penerimaan premi (dan the difference between the premium
arus kas terkait seperti arus kas akuisisi receipts (and any related cash flows
asuransi dan pajak premi asuransi) dan such as insurance acquisition cash flows
estimasi, pada awal periode, dari jumlah and insurance premium taxes) and the
yang diharapkan. Perbedaan yang terkait estimate, at the beginning of the period,
dengan premi yang diterima (atau yang jatuh of the amounts expected. Differences
tempo) terkait dengan layanan saat ini atau related to premiums received (or due)
masa lalu diakui segera dalam laba rugi, related to current or past services are
sementara perbedaan yang terkait dengan recognised immediately in profit or loss
premi yang diterima (atau yang jatuh tempo) while differences related to premiums
untuk layanan di masa depan disesuaikan received (or due) for future services are
terhadap CSM. adjusted against the CSM.
61
Page 75
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)
Perubahan dalam arus kas pemenuhan yang The changes in fulfilment cash flows relating to
berkaitan dengan layanan di masa depan yang future service that adjust the CSM comprise
menyesuaikan CSM terdiri dari: (lanjutan) of: (continued)
- Perubahan dalam estimasi nilai kini dari arus - Changes in estimates of the present
kas di masa depan dalam kewajiban untuk value of future cash flows in the liability
sisa cakupan, kecuali yang berkaitan dengan for remaining coverage, except those
nilai waktu uang dan perubahan dalam risiko relating to the time value of money and
keuangan (diakui dalam laporan laba rugi changes in financial risk (recognised in
dan penghasilan komprehensif lainnya the statement of profit or loss and other
daripada menyesuaikan CSM). comprehensive income rather than
adjusting the CSM).
- Perbedaan antara komponen investasi yang - Differences between any investment
diharapkan akan dibayarkan dalam periode component expected to become payable
tersebut dan komponen investasi aktual yang in the period and the actual investment
menjadi jatuh tempo dalam periode tersebut. component that becomes payable in the
Perbedaan tersebut ditentukan dengan period. Those differences are
membandingkan (i) komponen investasi determined by comparing (i) the actual
aktual yang menjadi jatuh tempo dalam investment component that becomes
periode dengan (ii) pembayaran dalam payable in the period with (ii) the
periode yang diharapkan pada awal periode payment in the period that was expected
ditambah dengan pendapatan atau biaya at the start of the period plus any
keuangan asuransi terkait dengan insurance finance income or expenses
pembayaran yang diharapkan tersebut related to that expected payment before
sebelum menjadi jatuh tempo. Hal yang it becomes payable. The same applies to
sama berlaku untuk pinjaman pemegang a policyholder loan that becomes
polis yang menjadi dapat dilunasi. repayable.
- Perubahan dalam penyesuaian risiko atas - Changes in the risk adjustment for non-
risiko non-keuangan yang terkait dengan jasa financial risk that relate to future service.
di masa depan.
Modifikasi dan Penghentian Pengakuan Modification and Derecognition
PT PDL menghentikan pengakuan suatu kontrak PT PDL derecognises an insurance contract
asuransi ketika kewajiban yang ditentukan dalam when the specified obligations in the contract
kontrak tersebut berakhir, dipenuhi, atau expire or are discharged or cancelled. PT PDL
dibatalkan. PT PDL juga menghentikan pengakuan also derecognises a contract if its terms are
suatu kontrak jika ketentuannya diubah sedemikian modified in a way that would have changed
rupa sehingga akan mengubah perlakuan the accounting for the contract significantly
akuntansi atas kontrak tersebut secara signifikan had the new terms always existed, in which
seandainya ketentuan baru tersebut selalu ada; case a new contract based on the modified
dalam hal ini, kontrak baru berdasarkan ketentuan terms is recognised. The exercise of a right
yang dimodifikasi akan diakui. Pelaksanaan hak included in the terms of a contract is not a
yang tercantum dalam ketentuan kontrak tidak modification.
dianggap sebagai suatu modifikasi.
62
Page 76
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Modifikasi dan Penghentian Pengakuan (lanjutan) Modification and Derecognition (continued)
Modifikasi berikut akan mengharuskan PT PDL The following modifications will require PT
untuk mengubah perlakuan akuntansi atas kontrak PDL to change the accounting of the
asuransi terkait secara signifikan: respective insurance contracts significantly:
- Seandainya ketentuan yang dimodifikasi - Had the modified terms included at
telah ada sejak awal kontrak, PT PDL akan contract inception, PT PDL would have
menyimpulkan bahwa kontrak yang concluded that the modified contract:
dimodifikasi:
a) tidak termasuk dalam lingkup PSAK 117; a) is not within the scope of
b) menghasilkan komponen yang dapat PSAK 117;
dipisahkan berbeda; b) result in different separable
c) menghasilkan batas kontrak yang components;
berbeda; atau c) results in a different contract
d) termasuk dalam kelompok kontrak boundary;or
asuransi yang berbeda. d) belongs to a different group of
insurance contracts.
- Modifikasi mengakibatkan perubahan
perlakuan akuntansi kontrak dari VFA ke - Modification results in a change to
BBA/GMM atau sebaliknya. contract accounting from VFA to
- PT PDL menerapkan PAA pada kontrak BBA/GMM or vice versa.
awal, namun modifikasi mengakibatkan - PT PDL applied the PAA to the original
kontrak tersebut tidak lagi memenuhi kriteria contracts, but the modification results in
kelayakan untuk PAA. the contracts no longer meet the
eligibility criteria for PAA.
Pendapatan asuransi Insurance revenue
Pendapatan asuransi PT PDL mencerminkan The insurance revenue of PT PDL reflects the
penyediaan perlindungan dan jasa lain yang timbul provision of coverage and other services
dari sekelompok kontrak asuransi dengan jumlah arising from a group of insurance contracts at
yang mencerminkan imbalan yang diharapkan an amount that reflects the consideration
diterima oleh PT PDL sebagai imbalan atas jasa expected to be received by PT PDL in
tersebut. Pendapatan asuransi dari kelompok exchange for those services. The insurance
kontrak asuransi merupakan bagian yang relevan revenue from a group of insurance contracts is
untuk periode tersebut, yang tercerminkan dari: the relevant portion for that period, which is
reflected in:
- Biaya jasa asuransi lainnya, tidak termasuk - Other insurance service expenses,
jumlah yang dialokasikan untuk komponen excluding any amounts allocated to the
kerugian dari liabilitas atas sisa loss component of the liability for
pertanggungan. remaining coverage.
- Pelepasan Contractual Service Margin - The Contractual Service Margin (CSM)
(CSM). release.
- Jumlah yang terkait dengan arus kas akuisisi - Amounts related to insurance acquisition
asuransi. cash flows.
- Pelepasan penyesuaian risiko untuk risiko - The risk adjustment release for non-
non-keuangan, tidak termasuk jumlah yang financial risk, excluding any amounts
dialokasikan untuk komponen kerugian dari allocated to the loss component of the
liabilitas atas sisa pertanggungan. liability for remaining coverage.
- Pendapatan atas kontrak yang diukur dengan - Revenue from contract measured under
PAA. PAA.
63
Page 77
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Beban jasa asuransi Insurance service expense
Beban jasa asuransi yang timbul dari kontrak Insurance service expenses arising from
asuransi diakui dalam laba rugi umumnya saat insurance contracts are recognised in profit or
mereka terjadi. Beban ini terdiri dari: loss generally as they are incurred. They
comprise of:
- Klaim yang terjadi dan beban jasa asuransi - Incurred claims and other insurance
lainnya. service expenses.
- Amortisasi arus kas akuisisi secara garis - Amortisation of acquisition cash flows on
lurus selama periode pertanggungan atau a straight-line basis over the coverage
berdasarkan pola yang diharapkan dari period or based on the expected pattern
pelepasan risiko selama periode of release of risk during the coverage
pertanggungan. period.
- Kerugian pada kontak yang merugi dan - Losses on onerous contracts and
pembalikan kerugian tersebut. reversals of such losses.
- Penyesuaian terhadap liabilitas untuk klaim - Adjustments to the liabilities for incurred
yang terjadi akibat pergerakan dalam claims for movements in the
pengalaman klaim yang tidak didiskontokan. undiscounted claims experience.
Selain itu, PT PDL mengalokasikan sebagian In addition, PT PDL allocates a portion of
premi yang terkait dengan pemulihan arus kas premiums that relate to recovering insurance
akuisisi asuransi ke setiap periode dengan acquisition cash flows to each period using the
menggunakan faktor amortisasi yang sama same amortisation factor used to amortise
sebagaimana digunakan untuk mengamortisasi CSM.
CSM.
PT PDL mengakui jumlah yang dialokasikan PT PDL recognises the allocated amount,
tersebut, setelah disesuaikan dengan akresi adjusted for interest accretion, as insurance
bunga, sebagai pendapatan asuransi dan jumlah revenue and an equal amount as insurance
yang sama sebagai beban jasa asuransi. service expenses. Non-distinct investment
Komponen investasi yang tidak terpisahkan components are excluded from insurance
dikecualikan dari pendapatan asuransi dan beban revenue and insurance service expenses.
jasa asuransi.
Pemisahan komponen Separating components
Pada saat pengakuan awal, PT PDL diwajibkan At inception, PT PDL is required to separate
untuk memisahkan komponen investasi, distinct investment components, distinct
memisahkan jasa selain jasa kontrak asuransi dan services other than insurance contract
mencatatnya seolah-olah sebagai kontrak yang services and account for them as if they were
berdiri sendiri. Suatu komponen investasi dipisah stand-alone contracts. An investment
jika dan hanya jika: component is distinct if and only if:
- komponen asuransi dan komponen investasi - the insurance and investment
tidak saling terkait secara erat; dan components are not highly interrelated;
and
- kontrak dengan ketentuan yang setara dijual - a contract with equivalent terms is, or
secara terpisah, atau dapat dijual secara could be, sold separately in the same
terpisah, di pasar atau yurisdiksi yang sama. market or jurisdiction.
Suatu kontrak memiliki komponen investasi apabila A contract has an investment component if
terdapat suatu jumlah yang disyaratkan dalam there is an amount that the contract requires
kontrak untuk dibayarkan kembali oleh entitas the entity to repay to the policyholders in all
kepada pemegang polis dalam seluruh keadaan circumstances that have commercial
yang memiliki substansi komersial. Nilai tebus, substance. Surrender value, net of policy
setelah dikurangi pinjaman polis dan beban loans and surrender charges, is accounted as
penebusan, dicatat sebagai komponen investasi the investment component of a contract for
dari suatu kontrak untuk kontrak partisipasi participating and non-participating contracts.
maupun nonpartisipasi. Untuk produk Asuransi For Investment Linked, the surrender value is
Yang Dikaitkan dengan Investasi (PAYDI), nilai based on the total units or account value
tebus ditentukan berdasarkan total unit atau nilai available net of surrender charges and
akun yang tersedia setelah dikurangi beban indebtedness.
penebusan dan kewajiban terutang.
64
Page 78
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Pemisahan komponen (lanjutan) Separating components (continued)
Terdapat sejumlah kecil produk yang tidak memiliki There are a small number of products that do
nilai tebus, dan komponen investasi atas kontrak- not have surrender value, and the investment
kontrak tersebut ditentukan berdasarkan components of these contracts are determined
penelaahan masing-masing kontrak. on a case-by-case basis.
Komponen investasi tidak termasuk dalam The investment components are not included
pendapatan asuransi dan beban jasa asuransi in insurance revenue and insurance service
sesuai dengan PSAK 117. expenses under PSAK 117.
Komponen kerugian Loss components
PT PDL telah mengelompokkan kontrak yang PT PDL has grouped contracts that are
merugikan pada pengakuan awal secara terpisah onerous at initial recognition separately from
dari kontrak dalam portofolio yang sama yang tidak contracts in the same portfolio that are not
merugikan pada pengakuan awal. Kelompok yang onerous at initial recognition. Groups that were
tidak merugikan pada pengakuan awal juga dapat not onerous at initial recognition can also
menjadi merugikan jika asumsi dan pengalaman subsequently become onerous if assumptions
berubah. PT PDL telah menetapkan komponen and experience changes. PT PDL has
kerugian dari liabilitas atas sisa pertanggungan established a loss component of the liability for
untuk setiap kelompok merugikan yang remaining coverage for any onerous group
menggambarkan kerugian masa depan yang depicting the future losses recognised.
diakui.
Komponen kerugian dilepaskan berdasarkan The loss component is released based on a
alokasi sistematis dari perubahan selanjutnya systematic allocation of the subsequent
dalam arus kas pemenuhan kepada: (i) komponen changes in the fulfilment cash flows to: (i) the
kerugian; dan (ii) kewajiban untuk perlindungan loss component; and (ii) the liability for
yang tersisa, tidak termasuk komponen kerugian. remaining coverage excluding the loss
Komponen kerugian juga diperbarui untuk component. The loss component is also
perubahan selanjutnya dalam estimasi arus kas updated for subsequent changes in estimates
pemenuhan yang terkait dengan jasa masa depan. of the fulfilment cash flows related to future
service.
Alokasi sistematis dari perubahan selanjutnya ke The systematic allocation of subsequent
komponen kerugian mengakibatkan jumlah total changes to the loss component results in the
yang dialokasikan ke komponen kerugian menjadi total amounts allocated to the loss component
sama dengan nol pada akhir periode perlindungan being equal to zero by the end of the coverage
dari sekelompok kontrak (karena komponen period of a group of contracts (since the loss
kerugian akan terwujud dalam bentuk klaim yang component will have been materialised in the
terjadi). PT PDL menggunakan proporsi pada form of incurred claims). PT PDL uses the
pengakuan awal untuk menentukan alokasi proportion on initial recognition to determine
sistematis dari perubahan selanjutnya dalam arus the systematic allocation of subsequent
kas masa depan antara komponen kerugian dan changes in future cash flows between the loss
kewajiban untuk perlindungan yang tersisa, tidak component and the liability for remaining
termasuk komponen kerugian. coverage excluding the loss component.
Pendapatan dan biaya keuangan asuransi Insurance finance income and expense
Pendapatan atau biaya keuangan asuransi terdiri Insurance finance income or expenses
dari perubahan dalam jumlah tercatat dari comprise the change in the carrying amount of
kelompok kontrak asuransi yang timbul dari: the group of insurance contracts arising from:
- Pengaruh nilai waktu uang dan perubahan - The effect of the time value of money and
dalam nilai waktu uang. changes in the time value of money.
- Pengaruh risiko keuangan dan perubahan - The effect of financial risk and changes in
dalam risiko keuangan. financial risk.
65
Page 79
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Pendapatan dan biaya keuangan asuransi Insurance finance income and expense
(lanjutan) (continued)
PT PDL memisahkan pendapatan atau beban PT PDL disaggregates insurance finance
keuangan asuransi atas kontrak asuransi yang income or expenses on insurance contracts
diterbitkan antara laba rugi dan Penghasilan issued between profit or loss and Other
komprehensif lainnya (OCI). Dampak perubahan comprehensive income (OCI). The impact of
suku bunga pasar terhadap nilai aset dan liabilitas changes in market interest rates on the value
asuransi jiwa dan reasuransi terkait terefleksikan di of the life insurance and related reinsurance
OCI untuk meminimalkan ketidaksesuaian assets and liabilities are reflected in OCI in
akuntansi antara akuntansi aset keuangan serta order to minimise accounting mismatches
aset dan liabilitas asuransi. between the accounting for financial assets
and insurance assets and liabilities.
Apabila terjadi pengalihan sekelompok kontrak In the event of transfer of a group of insurance
asuransi atau penghapusan kontrak asuransi, contracts or derecognition of an insurance
PT PDL mereklasifikasi pendapatan atau beban contract, PT PDL reclassifies the insurance
keuangan asuransi ke dalam laba rugi sebagai finance income or expenses to profit or loss as
penyesuaian reklasifikasi terhadap jumlah yang a reclassification adjustment to any remaining
tersisa untuk kelompok (atau kontrak) yang amounts for the group (or contract) that were
sebelumnya diakui dalam penghasilan previously recognised in other comprehensive
komprehensif lainnya. income.
an. Kontrak Reasuransi Milikan an. Reinsurance Contract Held
Kontrak reasuransi milikan terutama terkait dengan The reinsurance contracts held primarily relate
bisnis proteksi. PT PDL mengalihkan risiko to protection business. PT PDL cedes
asuransi untuk membatasi eksposur terhadap insurance risk to limit exposure to underwriting
kerugian underwriting berdasarkan berbagai losses under various agreements that cover
perjanjian yang mencakup risiko individu, risiko individual risks, group risks or defined blocks
kelompok, atau portofolio bisnis tertentu, dengan of business, on a co-insurance, surplus, quota
dasar koasuransi, surplus, quota share, atau share, or catastrophe excess of loss basis.
excess of loss untuk risiko katastrofik. Jumlah The amount of each risk retained depends on
risiko yang ditahan untuk setiap risiko bergantung the evaluation of the specific risk, subject to
pada evaluasi atas risiko spesifik tersebut, dengan certain circumstances, to internally set
mempertimbangkan kondisi tertentu, dan tunduk maximum limits based on characteristics of
pada batas maksimum yang ditetapkan secara coverage.
internal berdasarkan karakteristik pertanggungan.
Semua kontrak reasuransi milikan diukur antara All reinsurance contracts are measured using
lain menggunakan BBA/GMM dan PAA. either BBA/GMM and PAA.
Kontrak reasuransi milikan PT PDL mengikuti The reinsurance contracts held are subject to
persyaratan yang sama dengan kontrak yang the same requirements as underlying
mendasarinya, sehubungan dengan pemisahan contracts in relation to separating distinct
komponen investasi dari kontrak reasuransi. Saat investment components from a reinsurance
ini tidak ada komponen tersebut pada kontrak contract. No such components currently exist
reasuransi milikan. on reinsurance contracts held.
66
Page 80
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
an. Kontrak Reasuransi Milikan (lanjutan) an. Reinsurance Contract Held (continued)
PT PDL mengakui kelompok kontrak reasuransi PT PDL recognizes a group of reinsurance
yang dimilikinya saat ditandatangan mana yang contracts held it has entered into from the
lebih awal dari berikut ini: earliest of the following:
• Awal periode pertanggungan dari kelompok • The beginning of the coverage period of
kontrak reasuransi milikan. Namun, PT PDL the group of reinsurance contracts held.
menunda pengakuan kelompok kontrak However, PT PDL delays the recognition
reasuransi milikan yang memberikan of a group of reinsurance contracts held
pertanggungan proporsional, sampai tanggal that provide proportionate coverage until
kontrak asuransi pendasar diakui pertama the date when any underlying insurance
kali, jika tanggal tersebut terjadi setelah awal contracts is initially recognised, if that
periode pertanggungan atas kelompok date is later than beginning of the
kontrak reasuransi milikan, dan; coverage period of the group of
reinsurance contracts held, and;
• Pada tanggal PT PDL mengakui kelompok • The date of PT PDL recognizes an
asuransi pendasar yang merugi jika PT PDL onerous group of underlying insurance
menjadi pihak dalam kontrak reasuransi contracts if PT PDL entered into the
milikan terkait di dalam kelompok kontrak related reinsurance contract held in the
reasuransi milikan pada saat atau sebelum group of reinsurance contract held at or
tanggal pengakuan tersebut. before that date.
Pendapatan atau beban keuangan reasuransi Reinsurance finance income or expense
PT PDL menyajikan secara terpisah pada laporan PT PDL presents separately on the of the
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and
konsolidasian jumlah yang diharapkan akan other comprehensive income the amounts
dipulihkan dari perusahaan reasuransi, dan alokasi expected to be recovered from reinsurers, and
premi reasuransi yang dibayarkan. PT PDL an allocation of the reinsurance premiums
memperlakukan arus kas reasuransi yang paid. PT PDL treats reinsurance cash flows
bergantung pada klaim atas kontrak yang that are contingent on claims on the underlying
mendasarinya sebagai bagian dari klaim yang contracts as part of the claims that are
diharapkan akan diganti berdasarkan kontrak expected to be reimbursed under the
reasuransi yang dipegang, dan mengecualikan reinsurance contract held, and excludes
komponen investasi dan komisi dari alokasi premi investment components and commissions
reasuransi yang disajikan pada laporan laba rugi from an allocation of reinsurance premiums
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. presented in the consolidated statement of
Jumlah yang berkaitan dengan pemulihan kerugian profit or loss and other comprehensive
yang atas kontrak reasuransi langsung yang income. Amounts relating to the recovery of
merugi yang dimasukkan sebagai jumlah yang losses relating to reinsurance of onerous direct
dapat dipulihkan dari perusahaan reasuransi. insurance contracts are included as amounts
recoverable from the reinsurer.
Pemisahan komponen Separating components
Beberapa kontrak reasuransi jiwa yang diterbitkan Some life reinsurance contracts issued contain
memuat pengaturan komisi laba. Berdasarkan profit commission arrangements. Under these
pengaturan ini, terdapat jumlah minimum yang arrangements, there is a minimum guaranteed
dijamin yang akan selalu diterima oleh pemegang amount that the policyholder will always
polis-baik berupa komisi laba, klaim, maupun receive - either in the form of profit
pembayaran kontraktual lainnya tanpa tergantung commission, or as claims, or another
pada terjadinya peristiwa yang diasuransikan. contractual payment irrespective of the insured
Komponen komisi laba tersebut telah dinilai sangat event happening. The profit commission
terkait dengan komponen asuransi dari kontrak components have been assessed to be highly
reasuransi dan, oleh karena itu, merupakan interrelated with the insurance component of
komponen investasi yang tidak terpisahkan yang the reinsurance contracts and are, therefore,
tidak dicatat secara terpisah. Namun, penerimaan non-distinct investment components which are
dan pembayaran dari komponen investasi ini diakui not accounted for separately. However,
di luar laba atau rugi. receipts and payments of these investment
components are recognised outside of profit or
loss.
67
Page 81
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
an. Kontrak Reasuransi Milikan (lanjutan) an. Reinsurance Contract Held (continued)
Pengukuran awal Initial measurement
Pengukuran kontrak reasuransi yang dimiliki The measurement of reinsurance contracts
mengikuti prinsip yang sama seperti kontrak held follows the same principles as those for
asuransi yang diterbitkan, dengan pengecualian insurance contracts issued, with the exception
sebagai berikut: of the following:
• Pengukuran arus kas mencakup cadangan • Measurement of the cash flows include
berdasarkan rata-rata tertimbang probabilitas an allowance on a probability-weighted
untuk memperhitungkan dampak basis for the effect of any non-
ketidakmampuan pihak reasuransi memenuhi performance by the reinsurers, including
kewajibannya, termasuk pengaruh jaminan dan the effects of collateral and losses from
kerugian akibat sengketa. disputes.
• PT PDL menentukan penyesuaian risiko untuk • • PT PDL determines the risk adjustment
risiko non-keuangan sehingga mencerminkan for non-financial risk so that it represents
jumlah risiko yang dialihkan kepada pihak the amount of risk being transferred to the
reasuransi. reinsurer.
• PT PDL mengakui baik keuntungan maupun • • PT PDL recognises both day 1 gains and
kerugian hari pertama pada saat pengakuan day 1 losses at initial recognition in the
awal dalam laporan posisi keuangan consolidated statement of financial
konsolidasian sebagai CSM dan position as a CSM and releases this to
melepaskannya ke laba rugi seiring pihak profit or loss as the reinsurer renders
reasuransi memberikan layanan, kecuali untuk services, except for any portion of a day
bagian kerugian hari pertama yang terkait 1 loss that relates to events before initial
dengan peristiwa sebelum pengakuan awal. recognition.
PT PDL mengakui kerugian pada pengakuan awal PT PDL recognises a loss on initial recognition
suatu kelompok kontrak asuransi dasar yang of an onerous group of underlying insurance
merugikan atau ketika kontrak asuransi dasar contracts or when further onerous underlying
merugikan tambahan dimasukkan ke dalam insurance contracts are added to a group, it
kelompok, PT PDL membentuk komponen establishes a loss-recovery component of the
pemulihan kerugian dari aset untuk sisa asset for remaining coverage for a group of
pertanggungan pada kelompok kontrak reasuransi reinsurance contracts held depicting the
milikan yang mencerminkan pemulihan kerugian recovery of losses.
tersebut.
PT PDL menghitung komponen pemulihan PT PDL calculates the loss-recovery
kerugian dengan mengalikan kerugian yang diakui component by multiplying the loss recognised
pada kontrak asuransi dasar dengan persentase on the underlying insurance contracts and the
klaim pada kontrak asuransi dasar yang percentage of claims on the underlying
diharapkan PT PDL dapat pulihkan dari kelompok insurance contracts PT PDL expects to
kontrak reasuransi milikan. Apabila hanya recover from the group of reinsurance
sebagian kontrak dalam kelompok kontrak contracts held. Where only some contracts in
asuransi dasar yang merugikan yang dicakup oleh the onerous underlying group are covered by
kelompok kontrak reasuransi milikan, PT PDL the group of reinsurance contracts held,
menggunakan metode sistematis dan rasional PT PDL uses a systematic and rational
untuk menentukan bagian kerugian yang diakui method to determine the portion of losses
pada kelompok kontrak asuransi dasar yang recognised on the underlying group of
dicakup oleh kontrak reasuransi milikan. insurance contracts to insurance contracts
covered by the group of reinsurance contracts
held.
Komponen pemulihan kerugian menyesuaikan nilai The loss-recovery component adjusts the
tercatat aset untuk sisa pertanggungan. carrying amount of the asset for remaining
coverage.
Apabila PT PDL menandatangani kontrak Where PT PDL enters into reinsurance
reasuransi milikan yang memberikan contracts held which provide coverage relating
pertanggungan terkait dengan peristiwa yang to events that occurred before the purchase of
terjadi sebelum pembelian reasuransi, biaya the reinsurance, such cost of reinsurance is
reasuransi tersebut diakui dalam laba rugi pada recognised in profit or loss on initial
saat pengakuan awal. recognition.
68
Page 82
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
an. Kontrak Reasuransi Milikan (lanjutan) an. Reinsurance Contract Held (continued)
Pengukuran selanjutnya Subsequent measurement
Pengukuran kontrak reasuransi milikan mengikuti The measurement of reinsurance contracts
prinsip yang sama seperti kontrak asuransi yang held follows the same principles as those for
diterbitkan, dengan pengecualian sebagai berikut: insurance contracts issued, with the exception
of the following:
- Perubahan dalam arus kas pemenuhan diakui - Changes in the fulfilment cash flows are
dalam laba rugi apabila perubahan terkait dari recognised in profit or loss if the related
kontrak ceded yang mendasarinya telah diakui changes arising from the underlying
dalam laba rugi. Sebaliknya, perubahan arus ceded contracts have been recognised in
kas pemenuhan tersebut disesuaikan terhadap profit or loss. Alternatively, changes in the
CSM. fulfilment cash flows adjust the CSM.
- Perubahan dalam arus kas pemenuhan yang - Changes in the fulfilment cash flows that
disebabkan oleh perubahan risiko kegagalan result from changes in the risk of non-
pelaksanaan oleh penerbit kontrak reasuransi performance by the issuer of a
milikan tidak menyesuaikan CSM, karena reinsurance contract held do not adjust
perubahan tersebut tidak terkait dengan jasa di the contractual service margin as they do
masa depan. not relate to future service.
Setiap perubahan dalam arus kas pemenuhan dari Any change in the fulfilment cash flows of a
kontrak reasuransi retroaktif yang dimiliki akibat retroactive reinsurance contract held due to
perubahan liabilitas atau klaim yang terjadi dari the changes of the liability or incurred claims
kontrak dasar diakui dalam laba rugi dan tidak of the underlying contracts is taken to profit
menyesuaikan marjin jasa kontraktual dari kontrak and loss and not the contractual service
reasuransi yang dimiliki. margin of the reinsurance contract held.
Apabila suatu komponen rugi telah dibentuk Where a loss component has been set up
setelah pengakuan awal atas suatu kelompok subsequent to initial recognition of a group of
kontrak asuransi dasar, maka bagian pendapatan underlying insurance contracts, the portion of
yang telah diakui dari kontrak reasuransi yang income that has been recognised from related
dimiliki dan terkait dengan komponen rugi tersebut reinsurance contracts held is disclosed as a
diungkapkan sebagai komponen pemulihan rugi. loss-recovery component.
Apabila PT PDL telah membentuk suatu komponen Where PT PDL has established a loss-
pemulihan rugi, PT PDL menyesuaikan komponen recovery component, PT PDL adjusts the loss-
pemulihan rugi tersebut untuk mencerminkan recovery component to reflect changes in the
perubahan pada komponen rugi dari kelompok loss component of an onerous group of
kontrak asuransi dasar yang merugi. underlying insurance contracts.
Komponen pemulihan rugi berbalik sesuai dengan A loss-recovery component reverses
pembalikan komponen rugi dari kelompok kontrak consistent with reversal of the loss component
yang diterbitkan, meskipun pembalikan komponen of underlying groups of contracts issued, even
pemulihan rugi tersebut bukan merupakan when a reversal of the loss-recovery
perubahan dalam arus kas pemenuhan dari component is not a change in the fulfilment
kelompok kontrak reasuransi yang dimiliki. cash flows of the group of reinsurance
Pembalikan komponen pemulihan rugi yang bukan contracts held. Reversals of the loss- recovery
merupakan perubahan dalam arus kas pemenuhan component that are not changes in the
dari kelompok kontrak reasuransi yang dimiliki fulfilment cashflows of the group of
disesuaikan terhadap marjin jasa kontraktual reinsurance contracts held adjust the CSM.
(CSM).
69
Page 83
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
an. Kontrak Reasuransi Milikan (lanjutan) an. Reinsurance Contract Held (continued)
Contractual Service Margin (“CSM”) Contractual Service Margin (“CSM”)
Untuk kontrak reasuransi milikan, amortisasi CSM For reinsurance contracts held, the CSM
merefleksikan ekspektasi pola underwriting yang amortisation reflects the expected pattern of
diharapkan dari kontrak yang mendasarinya underwriting of the underlying contracts
karena tingkat layanan yang diberikan bergantung because the level of service provided depends
pada jumlah kontrak yang mendasarinya yang on the number of underlying contracts in-force.
masih berlaku (in-force). Kuantitas manfaat adalah The quantity of benefit is the maximum
kerugian maksimum yang mungkin terjadi. Sisa probable loss. The remaining coverage units
unit pertanggungan dievaluasi kembali pada akhir are reassessed at the end of each reporting
setiap periode pelaporan untuk mencerminkan pola period to reflect the expected pattern of
layanan yang diharapkan serta perkiraan service and the expectations of lapses and
pembatalan dan pengakhiran kontrak. Sisa cancellations of contracts. The remaining
pertanggungan kemudian dialokasikan coverage is allocated based on
berdasarkan rata-rata tertimbang probabilitas dari probabilityweighted average duration of each
durasi masing-masing unit pertanggungan yang coverage unit provided in the current period
diberikan pada periode berjalan dan yang and expected to be provided in the future.
diharapkan diberikan di masa mendatang.
Komponen pemulihan kerugian Loss-recovery components
Ketika PT PDL mengakui kerugian pada When PT PDL recognises a loss on initial
pengakuan awal sekelompok kontrak asuransi recognition of an onerous group of underlying
yang merugikan atau ketika kontrak asuransi insurance contracts or when further onerous
merugikan tambahan ditambahkan ke dalam underlying insurance contracts are added to a
kelompok tersebut, PT PDL membentuk komponen group, PT PDL establishes a loss-recovery
pemulihan kerugian dari aset untuk sisa periode component of the asset forremaining coverage
pertanggungan dari sekelompok kontrak for a group of reinsurance contracts held
reasuransi yang dimiliki yang mencerminkan depicting the recovery of losses.
pemulihan kerugian.
Apabila komponen kerugian telah dibentuk setelah Where a loss component has been set up
pengakuan awal sekelompok kontrak asuransi subsequent to initial recognition of a group of
yang mendasarinya, bagian dari pendapatan yang underlying insurance contracts, the portion of
telah diakui dari kontrak reasuransi terkait yang income that has been recognised from related
dimiliki diungkapkan sebagai komponen pemulihan reinsurance contracts held is disclosed as a
kerugian. loss-recovery component.
Apabila komponen pemulihan kerugian telah Where a loss-recovery component has been
dibentuk pada saat pengakuan awal atau set up at initial recognition or subsequently,
kemudian, PT PDL menyesuaikan komponen PT PDL adjusts the loss-recovery component
pemulihan kerugian tersebut untuk mencerminkan to reflect changes in the loss component of an
perubahan pada komponen kerugian dari onerous group of underlying insurance
sekelompok kontrak asuransi yang merugikan. contracts.
Jumlah tercatat dari komponen pemulihan kerugian The carrying amount of the loss-recovery
tidak boleh melebihi bagian dari jumlah tercatat component must not exceed the portion of the
komponen kerugian dari sekelompok kontrak carrying amount of the loss component of the
asuransi yang merugikan yang diperkirakan onerous group of underlying insurance
PT PDL dapat dipulihkan dari sekelompok kontrak contracts that PT PDL expects to recover from
reasuransi yang dimiliki. Berdasarkan hal ini, the group of reinsurance contracts held.
komponen pemulihan kerugian yang diakui pada On this basis, the loss-recovery component
pengakuan awal dikurangi menjadi nol seiring recognised at initial recognition is reduced to
dengan berkurangnya sekelompok kontrak zero in line with reductions in the onerous
asuransi yang merugikan, dan menjadi nol apabila group of underlying insurance contracts and is
komponen kerugian dari sekelompok kontrak nil when loss component of the onerous group
asuransi yang merugikan tersebut bernilai nol. of underlying insurance contracts is nil.
70
Page 84
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ao. Aset Tetap ao. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya Fixed assets are initially recorded at cost. The
perolehan. Biaya perolehan aset terdiri dari harga cost of an asset comprises its purchases price
pembelian dan biaya lainnya yang dapat and any directly attributable cost of bringing
diatribusikan secara langsung untuk membawa the asset to its working condition and location
aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya for its intended use. Subsequent to initial
aset siap digunakan sesuai dengan maksud recognition, fixed assets, except for land, are
manajemen. Setelah pengakuan awal, aset tetap, measured at cost less accumulated
kecuali tanah, diukur sebesar biaya perolehan depreciation and any accumulated impairment
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi losses. Land are measured at cost and not
kerugian penurunan nilai. Tanah dinyatakan depreciated.
sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan.
Sesuai dengan ISAK 336, Grup menganalisa fakta In accordance with ISAK 336, the Group
dan keadaan untuk masing-masing jenis hak atas analyzes the facts and circumstances for each
tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), type of land rights in the form of Business
Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai Usage Rights (Hak Guna Usaha or “HGU”),
(“HP”) dalam menentukan akuntansi untuk masing- Building Usage Rights (Hak Guna Bangunan
masing hak atas tanah tersebut sehingga dapat or “HGB”) and Usage Rights (Hak Pakai or
merepresentasikan dengan tepat suatu kejadian “HP”) in determining the accounting for each of
atau transaksi ekonomik yang mendasarinya. Jika these land rights so that it can accurately
hak atas tanah tersebut tidak mengalihkan represent an underlying economic event or
pengendalian atas aset pendasar kepada Grup, transaction. If the land rights do not transfer
melainkan mengalihkan hak untuk menggunakan control of the underlying assets to the Group,
aset pendasar, Grup menerapkan perlakuan but gives the rights to use the underlying
akuntansi atas transaksi tersebut sebagai sewa assets, the Group applies the accounting
berdasarkan PSAK 116, “Sewa”. Jika hak atas treatment of these transactions as leases
tanah secara substansi menyerupai pembelian under PSAK 116, “Lease”. If land rights are
tanah, maka Grup menerapkan PSAK 216 “Aset substantially similar to land purchases, the
tetap”. Group applies PSAK 216 “Fixed Assets”.
Biaya setelah perolehan awal termasuk dalam Subsequent costs are included in the asset’s
jumlah tercatat aset atau diakui sebagai aset yang carrying amount or recognized as a separate
terpisah, mana yang lebih tepat, ketika terdapat asset, as appropriate, when it is probable that
kemungkinan bahwa manfaat ekonomi di masa future economic benefits associated with the
depan berkenaan dengan aset tersebut akan item will flow to the Group and the cost of the
mengalir ke Grup dan biaya tersebut dapat diukur item can be reliably measured. The carrying
secara andal. Jumlah tercatat komponen yang amount of the replaced part is derecognized
diganti dihentikan pengakuannya pada tahun during the financial year in which they are
dimana pada saat penggantian tersebut terjadi. incurred. All other repairs and maintenance
Seluruh biaya perbaikan dan pemeliharaan are charged to consolidated statement of profit
dibebankan ke dalam laporan laba rugi dan or loss and other comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
Penyusutan dihitung menggunakan metode garis Depreciation is calculated using the straight-
lurus untuk mengalokasikan jumlah tersusutkan line method to allocate the depreciable amount
selama estimasi manfaat aset tetap sebagai over the estimated useful lives of the fixed
berikut: asset as follows:
Tahun / Years
Bangunan (metode revaluasi) 20 - 48 Buildings (revaluation model)
Kendaraan (metode revaluasi) 3-5 Vehicles (revaluation model)
Peralatan kantor (metode revaluasi) 3 - 25 Office equipment (revaluation model)
Kendaraan 4-8 Vehicles
Mesin kantor 4-8 Office machines
Perabot kantor 4 Furniture and fixtures
Peralatan kantor 4 Office equipment
71
Page 85
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ao. Aset Tetap (lanjutan) ao. Fixed Assets (continued)
Aset tetap yang dinyatakan berdasarkan nilai Fixed assets stated at revalued amounts,
revaluasi merupakan nilai wajar pada tanggal represent their fair value at the date of
revaluasi dikurangi akumulasi penyusutan dan revaluation, less any subsequent accumulated
akumulasi rugi penurunan nilai yang terjadi setelah depreciation and subsequent accumulated
tanggal revaluasi, kecuali tanah yang tidak impairment losses, except for land which is not
disusutkan. Revaluasi dilakukan dengan depreciated. Revaluation is made with
keteraturan yang memadai untuk memastikan sufficient regularity to ensure that the carrying
bahwa jumlah tercatat tidak berbeda secara amount does not differ materially from the
material dari jumlah yang ditentukan dengan determined fair value as at reporting date.
menggunakan nilai wajar pada tanggal laporan
posisi keuangan.
Aset yang tidak menjalani perubahan nilai wajar The premises that do not undergo significant
secara signifikan, wajib direvaluasi paling kurang changes in fair value, shall be revalued at
setiap 3 (tiga) tahun. least every 3 (three) years.
Kenaikan yang berasal dari revaluasi tanah dan Any revaluation increase arising from
bangunan diakui pada penghasilan komprehensif revaluation of such land and buildings is
lain dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian recognized in other comprehensive income
surplus revaluasi, kecuali sebelumnya penurunan and accumulated in equity under the heading
revaluasi atas aset yang sama pernah diakui gain on revaluation of premises, except to the
dalam laporan laba rugi, dalam hal ini kenaikan extent that it reverses a revaluation decrease,
revaluasi hingga sebesar penurunan nilai aset for the same asset which was previously
akibat revaluasi tersebut, dikreditkan dalam recognized in profit or loss, in which case the
laporan laba rugi. Penurunan jumlah tercatat yang increase is credited to profit or loss to the
berasal dari revaluasi tanah dan bangunan extent of the decrease previously charged.
dibebankan dalam laporan laba rugi apabila A decrease in carrying amount arising on the
penurunan tersebut melebihi saldo surplus revaluation of such land and buildings is
revaluasi aset yang bersangkutan, jika ada. charged to profit or loss to the extent that it
exceeds the balance, if any, held in the
revaluation surplus relating to a previous
revaluation of such land and buildings.
Surplus revaluasi yang telah disajikan dalam The revaluation surplus is directly transferred
ekuitas dipindahkan langsung ke saldo laba pada to retained earnings when the asset is
saat aset tersebut dihentikan pengakuannya. derecognized.
Nilai residu, estimasi masa manfaat dan metode The asset’s residual values, estimated useful
penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dengan lives and depreciation method are reviewed at
pengaruh dari setiap perubahan estimasi akuntansi each financial year end with the effect of any
diperhitungkan secara prospektif. changes in accounting estimate accounted for
on a prospective basis.
Seluruh biaya pemeliharaan dan perbaikan yang The entire cost of maintenance and repairs
tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam that does not meet the recognition criteria is
laba rugi pada saat terjadinya. recognized in the profit or loss when incurred.
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat Fixed asset is derecognized upon disposal or
pelepasan atau tidak ada manfaat ekonomis di when no future economic benefits are
masa datang yang diharapkan dari penggunaan expected from its use or disposal. Any gain or
atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian loss arising on derecognition of the asset
yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap (calculated as the difference between the net
(diperhitungkan sebagai selisih antara nilai jumlah disposal proceeds and the carrying amount of
tercatat aset dan hasil penjualan neto) dimasukkan the asset) is included in the profit or loss the
pada laba rugi tahun berjalan. current year.
72
Page 86
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ap. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan ap. Impairment of Non-financial Assets
Aset nonkeuangan yang memiliki masa manfaat Non-financial assets that have an indefinite
yang tidak terbatas tidak diamortisasi namun diuji useful life are not subject to amortization but
penurunan nilainya setiap tahun, atau lebih sering tested annually for impairment, or more
apabila terdapat peristiwa atau perubahan pada frequently if events or changes in
kondisi yang mengindikasikan kemungkinan circumstances indicate that they might be
penurunan nilai. Aset yang diamortisasi ditelaah impaired. Non-financial assets that are subject
untuk penurunan nilai apabila terjadi kondisi atau to amortisation are reviewed for impairment
perubahan yang mengindikasikan bahwa jumlah whenever events or changes in circumstances
tercatat aset tidak dapat diperoleh kembali. indicate that the carrying amount may not be
Kerugian penurunan nilai diakui sebesar selisih recoverable. An impairment loss is recognized
jumlah tercatat aset terhadap jumlah for the amount by which the asset’s carrying
terpulihkannya. Jumlah terpulihkan adalah jumlah amount exceeds its recoverable amount. The
yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi recoverable amount is the higher of an asset’s
biaya penjualan dengan nilai pakai. fair value less costs of disposal and value in
use.
Untuk tujuan menguji penurunan nilai, aset For the purposes of assessing impairment,
dikelompokkan hingga unit terkecil yang assets are grouped to the smallest identifiable
menghasilkan arus kas terpisah teridentifikasi (unit unit that generates separate cash flows (cash-
penghasil kas). Aset nonkeuangan yang generating units). Non-financial assets that
mengalami penurunan nilai ditelaah untuk suffered an impairment are reviewed for
kemungkinan pembalikkan atas penurunan nilai possible reversal of the impairment at each
tersebut pada setiap tanggal pelaporan. reporting date.
aq. Utang Klaim aq. Claims Payables
Utang klaim adalah liabilitas yang timbul dari klaim Claims payable represents liability arising from
yang diajukan oleh pemegang polis dan disetujui the submitted claim by policyholders and
oleh PT PDL tetapi belum dibayar hingga tanggal approved by PT PDL but not yet paid as of
laporan posisi keuangan konsolidasian. Utang consolidated statement of financial position
klaim diakui pada saat jumlah yang harus dibayar date. Claims payable is recognized at the time
disetujui. Liabilitas tersebut dihentikan the amount to be paid is approved. The liability
pengakuannya pada saat kontrak berakhir, is derecognized when the contract expires, is
dilepaskan atau dibatalkan. discharged or cancelled.
ar. Premi yang Belum Merupakan Pendapatan ar. Unearned Premiums
Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums represents part of the
merupakan bagian premi yang telah diterima premiums already received but not yet earned,
namun belum diakui sebagai pendapatan karena as the period covered extends beyond the end
masa pertanggungan melampaui akhir periode of the current period.
pelaporan.
Premi yang belum merupakan pendapatan dihitung Unearned premiums are calculated individually
secara individual dari tiap pertanggungan yang for each contract based on the insurance
besarnya ditetapkan secara proporsional terhadap coverage provided during the insurance period
jumlah proteksi yang diberikan selama periode or risk period consistent with the recognition of
pertanggungan atau periode risiko, konsisten premium revenue. The liability is derecognized
dengan pengakuan pendapatan premi. Liabilitas ini when the contract expired, is discharged or
dihentikan pengakuannya pada saat kontrak cancelled.
berakhir, dilepaskan atau dibatalkan.
as. Transaksi Asuransi Syariah as. Sharia Insurance Transaction
PT PDL menerapkan PSAK 401, “Penyajian PT PDL adopted the PSAK 401, “Presentation
Laporan Keuangan Syariah” dan PSAK 408, of Sharia Financial Statements” and
“Akuntansi Transaksi Asuransi Syariah”. PSAK 408, “Accounting for Sharia Insurance
Transactions”.
73
Page 87
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
as. Transaksi Asuransi Syariah (lanjutan) as. Sharia Insurance Transaction (continued)
PSAK 401 mengatur perubahan nama beberapa PSAK 401 regulates the changes of several
komponen laporan keuangan syariah menjadi name in the sharia financial statements’
laporan surplus defisit dana tabarru, laporan laba component become statement of surplus
rugi dan penghasilan komprehensif lain serta deficit of tabarru fund, profit or loss and other
laporan sumber dan penyaluran dana zakat. comprehensive income, and sources and
PSAK revisi ini juga meniadakan salah satu distribution of zakat fund. This revised PSAK
komponen laporan keuangan syariah yang diatur also deleted one of the sharia financial
dalam PSAK sebelumnya yaitu laporan perubahan statements’ component, which is required in
dana tabarru. the previous PSAK, which is statement of
changes in tabarru fund.
PSAK 408 mengatur beberapa hal yang tidak PSAK 408 regulates several items that are not
diatur dalam PSAK sebelumnya, yaitu: regulated in the previous PSAK, as follows:
i. Pengakuan kontribusi berdasarkan akad i. Recognition of contribution based on
asuransi jangka pendek dan jangka panjang. short term and long term insurance
contract.
ii. Manfaat polis masa depan, yaitu jumlah ii. Future policy benefits is total provision
penyisihan untuk memenuhi estimasi klaim provided to meet the estimated claims in
yang timbul pada periode mendatang. the future. This provision is provided for
Penyisihan ini untuk akad asuransi syariah long-term sharia insurance contract.
jangka panjang.
iii. Dana investasi wakalah yang telah iii. Invested wakalah investment fund is
diinvestasikan dicatat secara on balance recorded on balance sheet.
sheet.
iv. Pendapatan ujrah dan biaya akuisisi diakui iv. Ujrah income and acquisition cost are
secara garis lurus selama masa akad asuransi recognized using straight line method
syariah. over insurance sharia contract period.
v. Tes kecukupan liabilitas dilakukan terhadap v. Liability adequacy test are performed for
penyisihan teknis yang dibentuk dengan technical reserves using estimated
menggunakan estimasi nilai atas arus kas present value of future cash flows based
masa depan berdasarkan akad asuransi on sharia insurance contract. When
syariah. Ketika terjadi kekurangan maka deficiency occurred, such deficiency is
kekurangan, tersebut diakui sebagai beban recognized as expenses in tabarru
pada dana tabarru. funds.
Dana peserta merupakan seluruh dana milik Participants’ fund represent all funds that
peserta berupa dana tabarru dan dana investasi. consist of investment fund and tabarru fund.
Dana tabarru merupakan cadangan yang dibentuk Tabarru fund represents reserves held from
dari donasi, hasil investasi dan akumulasi donation, investment income and accumulated
cadangan surplus underwriting dana tabarru yang underwriting surplus tabarru fund that were
didistribusikan kembali ke dana tabarru. Seluruh redistributed to tabarru fund. All investment
hasil investasi dari dana tabarru didistribusikan income from tabarru fund are redistributed as
kembali sebagai penambah dana tabarru, atau additions to tabarru fund or part of investment
sebagian hasil investasi didistribusikan menjadi income are redistributed to tabarru fund and
dana tabarru, dan sisanya didistribusikan untuk the remaining are distributed to participants
peserta dan/atau PT PDL sesuai dengan akad and/or to PT PDL based the agreement
yang disepakati. (“akad”).
Porsi investasi dari kontribusi peserta diakui The investment portion of the participant’s
sebagai dana investasi mudharabah apabila contribution is recognized as a mudharabah
menggunakan akad mudharabah, dana investasi invesment funds if use akad mudharabah, a
mudharabah musyarakah apabila menggunakan mudharabah musyarakah invesment funds if
akad mudharabah musyarakah dan dana investasi use akad mudharabah musyarakah and akad
wakalah apabila menggunakan akad wakalah. wakalah invesment funds if use akad wakalah.
Dana investasi peserta dan dana tabarru disajikan Participant’s invesment fund and tabarru fund
sebagai dana peserta yang terpisah dari liabilitas are presented as participants’ fund and
dan ekuitas dalam laporan posisi keuangan separated from liabilities and equity in the
konsolidasian. consolidated statement of financial position.
74
Page 88
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
as. Transaksi Asuransi Syariah (lanjutan) as. Sharia Insurance Transaction (continued)
Aset dan liabilitas yang berasal dari transaksi Assets and liabilities culminating from sharia
syariah termasuk di dalam laporan posisi transactions are included in PT PDL
keuangan konsolidasian PT PDL, dimana consolidated statement of financial position,
pendapatan underwriting syariah dan beban whereas sharia underwriting income and
asuransi dikeluarkan dari laporan laba rugi dan insurance expenses are excluded from the
penghasilan komprehensif lain konsolidasian, dan consolidated statement of profit or loss and
akumulasi surplus underwriting dari operasional other comprehensive income, and the
syariah tercermin di dalam laporan posisi accumulated underwriting surplus of sharia
keuangan konsolidasian PT PDL sebagai “Dana operations is reflected in PT PDL consolidated
Peserta - Dana Tabarru”. statement of financial position as “Participants’
Fund - Tabarru Fund”.
Ujrah adalah imbalan atau kompensasi yang Ujrah is PT PDL rewards or compensation for
diterima oleh PT PDL dari pengelolaan asuransi managing the sharia insurance and recorded
syariah dan dicatat sebagai pendapatan fee dari as fee income from sharia insurance (ujrah).
asuransi syariah (ujrah).
Porsi investasi atas kontribusi diakui sebagai The investment portion of the contribution is
bagian dari dana peserta, apabila menggunakan recognized as part of participants’ fund, if the
akad wakalah. Dalam wakalah, ketika PT PDL akad use wakalah. In wakalah, when PT PDL
mengalokasikan porsi investasi ke aset investasi, allocates the investment portion to invested
maka akan mengurangi liabilitas. Dana investasi asset then it will reduce the liabilities.
peserta atas kontrak dengan akad wakalah Participants’ investments funds on the contract
diungkapkan dalam Catatan 51 atas laporan under akad wakalah are disclosed in the
keuangan konsolidasian. Note 51 to the consolidated financial
statements.
at. Pengakuan Pendapatan dan Beban at. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan Investasi Investment Income
Pendapatan investasi dari deposito berjangka, Investment income on deposits, bonds and the
obligasi dan efek utang lainnya, dan surat berharga other debt securities, and other securities are
lainnya diakui atas dasar proporsi waktu recognized on a time proportion basis using
berdasarkan metode suku bunga efektif. Laba the effective interest rate method. Gain (loss)
(rugi) kurs mata uang asing yang berkaitan dengan on foreign exchange related to investment is
investasi disajikan sebagai bagian dari hasil presented as part of investment income in the
investasi pada laba rugi. Pendapatan atas dividen profit or loss. Dividend income is recognized
diakui pada saat hak atas dividen ditetapkan atau when incurred the rights to the dividends are
diumumkan melalui Rapat Umum Pemegang established or announced through the General
Saham. Meeting of Shareholders.
au. Liabilitas Imbalan Kerja au. Employee Benefits Liability
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Grup As of December 31, 2025 and 2024, the
menyediakan imbalan kerja pasti kepada Group provides defined employee benefits to
karyawannya sesuai dengan Peraturan Pemerintah their employees in accordance with
(“PP”) No. 35 tahun 2021 untuk Undang-Undang Government Regulation (“PP”) No. 35 of 2021
Nomor 11 Tahun 2020 (Undang-Undang Cipta of Law No. 11 of 2020 (Job Creation Law)
Kerja) yang diundangkan pada November 2020, enacted in November 2020, as changed to
sebagaimana diubah menjadi Undang-Undang Law of the Republic of Indonesia No. 6 of
Republik Indonesia No. 6 tahun 2023 tentang 2023 concerning Government Regulation in
Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang lieu of Law Number 2 of 2022 concerning Job
Nomor 2 Tahun 2022 tentang Cipta Kerja menjadi Creation to become Law.
Undang-Undang.
75
Page 89
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
au. Liabilitas Imbalan Kerja (lanjutan) au. Employee Benefits Liability (continued)
Liabilitas neto Grup atas program imbalan pasti The Group’s net liabilities in respect of the
dihitung dari nilai kini liabilitas imbalan kerja pasti defined benefit plan is calculated as the
pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar present value of the employee benefits liability
aset program, jika ada. Perhitungan liabilitas at the end of the reporting period less the fair
imbalan kerja dilakukan dengan menggunakan value of plan assets, if any. The employee
metode Projected Unit Credit dalam perhitungan benefits liability is determined using the
aktuaria yang dilakukan setiap akhir periode Projected Unit Credit method with actuarial
pelaporan. valuations being carried out at the end of each
reporting period.
Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja, Remeasurements of employee benefits
meliputi a) keuntungan dan kerugian aktuarial, liability, comprise of a) actuarial gains and
b) imbal hasil atas aset program, tidak termasuk losses, b) the return of plan assets, excluding
bunga, dan c) setiap perubahan dampak batas interest, and c) the effect of asset ceiling,
atas aset, tidak termasuk bunga, diakui di excluding interest, are recognized immediately
penghasilan komprehensif lain pada saat in the other comprehensive income in the
terjadinya. Pengukuran kembali tidak direklasifikasi period in which they occur. Remeasurements
ke laba rugi pada periode berikutnya. are not reclassified to profit or loss in the
subsequent periods.
Ketika program imbalan berubah atau terdapat When the benefits of a plan are changed, or
kurtailmen atas program, bagian imbalan yang when a plan is curtailed, the portion of the
berubah terkait biaya jasa lalu, atau keuntungan changed benefit related to past service of
atau kerugian kurtailmen, diakui di laba rugi pada employees, or gain or loss on curtailment, is
saat terdapat perubahan atau kurtailmen atas recognized immediately in profit or loss when
program. the plan amendment or curtailment occurs.
Grup menentukan (penghasilan) beban bunga neto The Group determines the net interest
atas (aset) liabilitas imbalan kerja neto dengan expense (income) on the net employee
menerapkan tingkat bunga diskonto pada awal benefits liability (asset) for the period by
periode pelaporan tahunan untuk mengukur applying the discount rate used to measure
liabilitas imbalan pascakerja selama periode the employee benefits liability at the beginning
berjalan. of the annual period.
Grup mengakui keuntungan dan kerugian atas The Group recognizes gains and losses on the
penyelesaian liabilitas imbalan pascakerja pada settlement of employee benefit liability when
saat penyelesaian terjadi. keuntungan atau the settlement occurs. The gain or loss on
kerugian atas penyelesaian merupakan selisih settlement is the difference between the
antara nilai kini liabilitas imbalan pascakerja yang present value of employee benefits liability
ditetapkan pada tanggal penyelesaian dengan being settled as determined on the date of
harga penyelesaian, termasuk setiap aset settlement and the settlement price, including
program yang dialihkan dan setiap pembayaran any plan assets transferred and any payment
yang dilakukan secara langsung oleh Grup made directly by the Group in connection with
sehubungan dengan penyelesaian tersebut. the settlement.
Grup mengakui (1) biaya jasa, yang terdiri dari The Group recognizes the (1) service costs,
biaya jasa kini, biaya jasa lalu, dan setiap comprising of current service cost, past-
keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, dan service cost, and any gain or loss on
(2) penghasilan atau beban bunga neto di laba rugi settlement, and (2) net interest expense or
pada saat terjadinya. income immediately in profit or loss.
76
Page 90
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
av. Pajak Penghasilan av. Income Tax
Beban pajak penghasilan terdiri dari jumlah beban Income tax expense represents the sum of the
pajak kini dan pajak tangguhan. current tax and deferred tax.
Pajak diakui sebagai pendapatan atau beban dan Tax is recognized as income or an expense
termasuk dalam laba rugi untuk periode berjalan, and included in profit or loss for the period,
kecuali pajak yang timbul dari transaksi atau except to the extent that the tax arises from a
kejadian yang diakui di luar laba rugi. Pajak terkait transaction or event which is recognized
dengan pos yang diakui dalam penghasilan outside profit or loss. Tax that relates to items
komprehensif lain, diakui dalam penghasilan recognized in other comprehensive income is
komprehensif lain dan pajak terkait dengan pos recognized in other comprehensive income
yang diakui langsung di ekuitas, diakui langsung di and tax that relates to items recognized
ekuitas. directly in equity is recognized in equity.
(i) Pajak Kini (i) Current Tax
Pajak terutang kini didasarkan pada laba The current tax payable is based on
kena pajak tahun berjalan. Laba kena pajak taxable profit for the year. Taxable profit
berbeda dari laba yang dilaporkan dalam differs from profit as reported in the
masing-masing laporan laba rugi dan respective profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain entitas dalam comprehensive income of the entities in
Grup karena tidak termasuk pos-pos dari the Group because it excludes items of
pendapatan atau beban yang dapat income or expense that are taxable or
dikenakan pajak atau dikurangkan di tahun- deductible in other years and it further
tahun lainnya dan selanjutnya tidak termasuk excludes items that are not taxable nor
pos-pos yang tidak dapat dikenakan pajak deductible. The respective current tax
atau dikurangkan dari pajak. Liabilitas pajak liability of each entity in the Group is
kini masing-masing entitas di dalam Grup calculated using tax rates that have been
dihitung dengan menggunakan tarif pajak enacted or substantively enacted as of
yang berlaku atau secara substansial berlaku the consolidated statement of financial
pada tanggal laporan posisi keuangan reporting date.
konsolidasian.
Manajemen secara berkala mengevaluasi Management periodically evaluates the
jumlah yang dilaporkan di dalam Surat amount reported in the Annual Tax
Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) terkait Return (“SPT”) in relation to the
dengan keadaan dimana peraturan pajak circumstances in which the applicable
yang berlaku memerlukan interpretasi dan, tax regulations are subject to
jika diperlukan, manajemen akan menghitung interpretation and, if necessary, the
provisi atas jumlah yang mungkin timbul. management will calculate the amount of
provision that may arise.
(ii) Pajak Tangguhan (ii) Deferred Tax
Pajak tangguhan diakui dengan Deferred tax is recognized using the
menggunakan metode liabilitas atas liability method on temporary differences
perbedaan temporer antara dasar pengenaan between the tax bases of assets and
pajak dari aset dan liabilitas dan jumlah their carrying amounts for consolidated
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan financial reporting purposes. Deferred
konsolidasian. Aset pajak tangguhan diakui tax assets are recognized for all
untuk seluruh perbedaan temporer yang deductible temporary differences and
dapat dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal carry forward of unused tax losses to the
belum dikompensasi, bila kemungkinan besar extent that it is probable that taxable
laba kena pajak akan tersedia sehingga profits will be available against which
perbedaan temporer dapat dikurangkan, dan deductible temporary differences and the
rugi fiskal belum dikompensasi, dapat carry forward of unused tax losses can
dimanfaatkan. be utilized.
77
Page 91
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
av. Pajak Penghasilan (lanjutan) av. Income Tax (continued)
(ii) Pajak Tangguhan (lanjutan) (ii) Deferred Tax (continued)
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk Deferred tax liabilities are recognized for
semua perbedaan temporer kena pajak. all taxable temporary differences. Such
Aset dan liabilitas pajak tangguhan tidak deferred tax assets and liabilities are not
diakui jika perbedaan temporer timbul dari recognized if the temporary differences
(a) pengakuan awal goodwill; atau (b) pada arises from (a) the initial recognition of
saat pengakuan awal aset atau liabilitas dari goodwill; (b) or of an asset or liability in a
transaksi yang (i) bukan transaksi kombinasi transaction that is (i) not a business
bisnis, dan (ii) pada waktu transaksi tidak combination, and (ii) at the time of the
memengaruhi laba akuntansi dan laba kena transaction, affects neither the
pajak/rugi pajak. accounting profit nor taxable profit or
loss.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan The carrying amount of a deferred tax
ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan asset is reviewed at each reporting date
jumlah tercatat aset pajak tangguhan and reduced to the extent that it is no
tersebut diturunkan apabila laba kena pajak longer probable that sufficient taxable
mungkin tidak memadai untuk profit will be available to allow all or part
mengkompensasi sebagian atau semua of the benefit of that deferred tax asset to
manfaat aset pajak tangguhan. Aset pajak be utilized. Unrecognized deferred tax
tangguhan yang belum diakui dinilai kembali assets are re-assessed at each reporting
pada setiap tanggal pelaporan dan diakui date and are recognized to the extent
sepanjang kemungkinan besar laba kena that it has become probable that future
pajak di masa depan akan memungkinkan taxable profit will allow the deferred tax
aset pajak tangguhan untuk dipulihkan. assets to be recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are
diharapkan berlaku pada tahun saat aset expected to apply to the year when the
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan asset is realized or the liability is settled,
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak based on tax rates and tax laws that
yang berlaku atau secara substantif telah have been enacted or substantively
berlaku pada tanggal pelaporan. enacted as at the reporting date.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat Deferred tax assets and liabilities can be
saling hapus jika, dan hanya jika, (a) memiliki offset if, and only if, (a) there is a legally
hak yang dapat dipaksakan secara hukum enforceable right to offset the current tax
untuk melakukan saling hapus antara aset assets and liabilities and (b) the deferred
dan liabilitas pajak kini dan (b) aset serta tax assets and liabilities relate to the
liabilitas pajak tangguhan tersebut terkait same taxable entity and the same
dengan pajak penghasilan yang dikenakan taxation authority.
oleh otoritas perpajakan yang sama.
(iii) Pajak Final (iii) Final Tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined
beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak that certain taxable income is subject to
yang bersifat final. Pajak final yang final tax. Final tax applied to the gross
dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap value of transactions is applied even
dikenakan walaupun atas transaksi tersebut when the parties carrying the transaction
pelaku transaksi mengalami kerugian. recognizing losses.
Pajak final tersebut tidak termasuk dalam Such final tax is not governed by
lingkup yang diatur oleh PSAK 370. Oleh PSAK 370. Therefore, the Group has
karena itu, Grup memutuskan untuk decided to present all of the final tax
menyajikan beban pajak final sehubungan arising from interest income as a
dengan pendapatan bunga sebagai pos separate line item.
tersendiri.
78
Page 92
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
av. Pajak Penghasilan (lanjutan) av. Income Tax (continued)
Perubahan terhadap liabilitas perpajakan Grup Amendments to respective tax obligations of
diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) the Group are recorded when tax assessment
diterima atau, jika Grup mengajukan keberatan letter (“SKP”) is received or, if objected to or
atau banding, pada saat keputusan atas keberatan appealed against by the Group, when the
atau banding tersebut telah ditetapkan. result of the objection or appeal is determined.
aw. Sewa aw. Lease
Grup sebagai penyewa Group as a lessee
Pada tanggal permulaan kontrak, Grup menilai At the inception of a contract, the Group
apakah kontrak merupakan, atau mengandung, assesses whether the contract is, or contains,
sewa. Suatu kontrak merupakan atau mengandung a lease. A contract is or contains a lease if the
sewa jika kontrak tersebut memberikan hak untuk contract conveys the right to control the use of
mengendalikan penggunaan aset identifikasian an identified assets for a period of time in
selama suatu jangka waktu untuk dipertukarkan exchange for consideration.
dengan imbalan.
Untuk menilai apakah kontrak memberikan hak To assess whether a contract conveys the
untuk mengendalikan penggunaan aset right to control the use of an identified asset,
identifikasian, Grup menilai apakah: the Group assesses whether:
- Grup memiliki hak untuk mendapatkan secara - The Group has the right to obtain
subtansial seluruh manfaat ekonomi dari substantially all the economic benefits from
penggunaan aset identifikasian; dan use of the asset throughout the period of
use; and
- Grup memiliki hak untuk mengarahkan - The Group has the right to direct the use of
penggunaan aset identifikasian. Grup memiliki the asset. The Group has this right when it
hak ini ketika Grup memiliki hak untuk has the decision-making rights that are the
pengambilan keputusan yang relevan tentang most relevant to changing how and for
bagaimana dan untuk tujuan apa aset what purpose the asset is used are
digunakan telah ditentukan sebelumnya dan: predetermined:
i). Grup memiliki hak untuk mengoperasikan i). The Group has the right to operate the
aset; asset;
ii). Grup telah mendesain aset dengan cara ii). The Group has designed the asset in a
menetapkan sebelumnya bagaimana dan way that predetermined how and for
untuk tujuan apa aset akan digunakan what purpose it will be used.
selama periode penggunaan.
Pada tanggal insepsi atau pada penilaian kembali At the inception or on reassessment of a
atas kontrak yang mengandung sebuah komponen contract that contains a lease component, the
sewa, Grup mengalokasikan imbalan dalam Group allocates the consideration in the
kontrak ke masing-masing komponen sewa contract to each lease component on the basis
berdasarkan harga tersendiri relatif dari komponen of their relative stand-alone prices and the
sewa dan harga tersendiri agregat dari komponen aggregate stand-alone price of the non-lease
nonsewa. Namun, untuk sewa penunjang dimana components. However, for the leases of
Grup bertindak sebagai penyewa, Grup improvements in which the Group is a lessee,
memutuskan untuk tidak memisahkan komponen the Group has elected not to separate
nonsewa dan mencatat komponen sewa dan non-lease components and account for the
nonsewa tersebut sebagai satu komponen sewa. lease and non-lease components as a single
lease component.
79
Page 93
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
aw. Sewa (lanjutan) aw. Lease (continued)
Grup sebagai penyewa (lanjutan) Group as a lessee (continued)
Pada tanggal permulaan sewa, Grup mengakui The Group recognizes a right-of-use asset and
aset hak-guna dan liabilitas sewa. Aset hak-guna a lease liability at the lease commencement
diukur pada biaya perolehan, dimana meliputi date. The right-of-use asset is initially
jumlah pengukuran awal liabilitas sewa yang measured at cost, which comprises the initial
disesuaikan dengan pembayaran sewa yang amount of the lease liability adjusted for any
dilakukan pada atau sebelum tanggal permulaan, lease payment made at or before the
ditambah dengan biaya langsung awal yang commencement date, plus any initial direct
dikeluarkan dan estimasi biaya yang akan cost incurred and an estimate of costs to
dikeluarkan untuk membongkar dan memindahkan dismantle and remove the underlying asset or
aset pendasar atau untuk merestorasi aset to restore the underlying asset to the condition
pendasar ke kondisi yang disyaratkan dan required by the terms and conditions of the
ketentuan sewa, dikurangi dengan insentif sewa lease, less any lease incentives received.
yang diterima.
Aset hak-guna kemudian disusutkan menggunakan The right-of-use asset is subsequently
metode garis lurus dari tanggal permulaan hingga depreciated using the straight-line method
tanggal yang lebih awal antara akhir umur manfaat from the commencement date to the earlier of
aset hak-guna atau akhir masa sewa. the end of the useful life of the right-of-use
asset or the end of the lease term.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini pembayaran The lease liability is initially measured at the
sewa yang belum dibayar pada tanggal permulaan, present value of the lease payments that are
didiskontokan dengan menggunakan suku bunga not paid at the commencement date,
implisit dalam sewa atau jika suku bunga tersebut discounted using the interest rate implicit in
tidak dapat ditentukan, maka menggunakan suku the lease or, if that rate cannot be readily
bunga pinjaman inkremental. Pada umumnya, determined, using incremental borrowing rate.
Grup menggunakan suku bunga pinjaman Generally, the Group uses its incremental
inkremental sebagai tingkat bunga diskonto. borrowing rate as the discount rate.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam Lease payments included in the measurement
pengukuran liabilitas sewa meliputi pembayaran of the lease liability comprise the following:
berikut ini:
- pembayaran tetap, termasuk pembayaran - fixed payments, including in-substance
tetap secara substansi dikurangi dengan fixed payments less any lease incentive
piutang insentif sewa; receivable;
- pembayaran sewa variabel yang bergantung - variable lease payments that depend on
pada indeks atau suku bunga yang pada an index or a rate, initially measured
awalnya diukur dengan menggunakan indeks using the index or rate as at the
atau suku bunga pada tanggal permulaan; commencement date;
- jumlah yang diperkirakan akan dibayarkan - amounts expected to be payable under a
oleh penyewa dengan jaminan nilai residual; residual value guarantee;
- harga eksekusi opsi beli jika Grup cukup pasti - the exercise price under a purchase
untuk mengeksekusi opsi tersebut; dan option that the Group is reasonably
certain to exercise; and
- penalti karena penghentian awal sewa kecuali - penalties for early termination of a lease
jika Grup cukup pasti untuk tidak unless the Group is reasonably certain
menghentikan lebih awal. not to terminate early.
80
Page 94
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
aw. Sewa (lanjutan) aw. Lease (continued)
Grup sebagai penyewa (lanjutan) Group as a lessee (continued)
Pembayaran sewa dialokasikan menjadi bagian Each lease payment is allocated between the
pokok dan biaya keuangan. Biaya keuangan liability and finance cost. The finance cost is
dibebankan pada laba rugi selama periode sewa charged to profit or loss over the lease period
sehingga menghasilkan tingkat suku bunga so as to produce a constant periodic rate of
periodik yang konstan atas saldo liabilitas untuk interest on the remaining balance of the
setiap periode. liability for each period.
Grup menyajikan aset hak-guna sebagai bagian The Group presents right-of-use assets as part
dari “Aset tetap” dan “Liabilitas sewa” di dalam of “Fixed Assets” and “Lease liabilities” in the
laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset pendasar If the lease transfers ownership of the
kepada Grup pada akhir masa sewa atau jika underlying asset to the Group by the end of
biaya perolehan aset hak-guna merefleksikan Grup the lease term or if the cost of the right-of-use
akan mengeksekusi opsi beli, maka Grup asset reflects that the Group will exercise a
menyusutkan aset hak-guna dari tanggal purchase option, the Group depreciates the
permulaan hingga akhir umur manfaat aset right-of-use asset from the commencement
pendasar. Jika tidak, maka Grup menyusutkan date to the end of the useful life of the
aset hak-guna dari tanggal permulaan hingga underlying asset. Otherwise, the Group
tanggal yang lebih awal antara akhir umur manfaat depreciates the right-of-use asset from the
aset hak-guna atau akhir masa sewa. commencement date to the earlier of the end
of the useful life of the right-of-use asset or the
end of the lease term.
Sewa jangka pendek Short-term leases
Grup memutuskan untuk tidak mengakui aset hak- The Group has elected not to recognize right-
guna dan liabilitas sewa untuk sewa jangka pendek of-use assets and lease liabilities for short-
yang memiliki masa sewa 12 bulan atau kurang. term leases that have a lease term of 12
Grup mengakui pembayaran sewa atas sewa months or less. The Group recognizes the
tersebut sebagai beban dengan dasar garis lurus lease payments associated with these leases
selama masa sewa. as an expense on a straight-line basis over the
lease term.
Grup sebagai pesewa Group as a lessor
Ketika Grup bertindak sebagai pesewa, Grup When the Group acts as a lessor, it shall
mengklasifikasi masing-masing sewanya baik classify each of its leases as either an
sewa operasi atau sewa pembiayaan. operating lease or a finance lease.
Untuk mengklasifikasi masing-masing sewa, Grup To classify each lease, the Group makes an
membuat penilaian secara keseluruhan atas overall assessment of whether the lease
apakah sewa mengalihkan secara substansial transfers substantially all of the risks and
seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan rewards incidental to ownership of the
kepemilikan aset pendasar. Jika penilaian underlying asset. If this is the case, then the
membuktikan hal tersebut, maka sewa lease is classified as a finance lease; if not,
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan; jika then it is an operating lease. As part of this
tidak maka, merupakan sewa operasi. Sebagai assessment, the Group considers certain
bagian dari penilaian ini, Grup mempertimbangkan indicators such as whether the lease term is
beberapa indikator seperti apakah masa sewa for the major part of the economic life of the
adalah sebagian besar dari umur ekonomik aset asset.
pendasar.
81
Page 95
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ax. Provisi ax. Provision
Provisi diakui jika Grup mempunyai kewajiban kini Provisions are recognized when the Group
(hukum maupun konstruktif) sebagai akibat has present obligation (legal or constructive)
peristiwa masa lalu, yang memungkinkan Grup as a result of a past event, it is probable that
harus menyelesaikan kewajiban tersebut dan the Group will be required to settle the
estimasi yang andal dapat dibuat atas jumlah obligation, and a reliable estimate can be
kewajiban tersebut. made of the amount of the obligation.
Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil The amount recognized as a provision is the
estimasi terbaik atas pengeluaran yang diperlukan best estimate of the consideration required to
untuk menyelesaikan kewajiban kini pada tanggal settle the obligation at the reporting date,
pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan taking into account the risks and uncertainties
ketidakpastian terkait kewajiban tersebut. Ketika surrounding the obligation. Where a provision
provisi diukur menggunakan estimasi arus kas is measured using the cash flows estimated to
untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka jumlah settle the present obligation, its carrying
tercatat provisi adalah nilai kini arus kas tersebut. amount is the present value of those cash
flows.
Jika sebagian atau seluruh pengeluaran untuk When some or all of the economic benefits
menyelesaikan provisi diganti oleh pihak ketiga, required to settle a provision are expected to
maka penggantian itu diakui hanya pada saat be recovered from a third party, the receivable
timbul keyakinan bahwa penggantian pasti akan is recognized if it is virtually certain that
diterima dan jumlah penggantian dapat diukur reimbursement will be received and the
dengan andal. amount of the receivable can be measured
reliably.
ay. Laba per Saham ay. Earnings Per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share amounts is
laba neto tahun berjalan yang dapat diatribusikan calculated by dividing the net profit for the year
kepada pemilik induk dengan jumlah rata-rata attributable to the owners of the parent by the
tertimbang saham biasa yang beredar selama weighted average number of ordinary shares
periode pelaporan. outstanding at the reporting period.
Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi Diluted earnings per share is calculated by
laba neto tahun berjalan yang dapat di atribusikan dividing the net profit attributable to the owners
kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata- of the parent by the weighted average number
rata tertimbang saham biasa yang beredar selama of ordinary shares outstanding during the year
periode pelaporan yang bersangkutan ditambah plus the weighted average number of ordinary
jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang shares that would be issued on the conversion
akan diterbitkan melalui konversi dari seluruh of all the dilutive potential ordinary shares into
potensi dilutif saham biasa. ordinary shares.
az. Informasi Segmen az. Segment Information
Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang A segment is a distinguishable component of
terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa the Group that engaged either in providing
(segmen usaha), maupun dalam menyediakan certain products (business segment), or in
produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi providing products within a particular
tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko economic environment (geographical
dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. segment), which is subject to risks and
rewards that are different from those of other
segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets
segmen termasuk akun-akun yang dapat and liabilities include items directly attributable
diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta to a segment as well as those that can be
hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar allocated on a reasonable basis to that
yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen segment. Segments are determined before
ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar inter-company balances and transactions are
perusahaan, dieliminasi sebagai bagian dari eliminated as part of consolidation process.
proses konsolidasi.
82
Page 96
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ba. Biaya Emisi Saham ba. Shares Issuance Cost
Biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan Costs related to the public offering of shares
dengan penawaran saham kepada masyarakat (including pre-emptive rights issue) are
(termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih deducted from the proceeds and presented as
dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan a deduction of “Additional Paid-In Capital -
disajikan sebagai pengurang pada akun Net” account, under Equity section in the
“Tambahan Modal Disetor - Neto”, sebagai bagian consolidated statement of financial position.
dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan
konsolidasian.
bb. Peristiwa Setelah Tanggal Pelaporan bb. Events After the Reporting Date
Peristiwa setelah akhir tahun yang menyediakan Post year-end events that provide additional
tambahan informasi mengenai posisi keuangan information about the Group’s financial
Grup pada tanggal pelaporan (peristiwa position at end of the reporting date (adjusting
penyesuaian) tercermin dalam laporan keuangan event) are reflected in the consolidated
konsolidasian. Peristiwa setelah akhir tahun yang financial statements. Post year-end events are
bukan merupakan peristiwa penyesuaian, jika ada, not adjusting events, if any, are disclosed if
diungkapkan jika material terhadap laporan material to consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup The preparation of the Group’s consolidated
mengharuskan manajemen untuk membuat financial statements requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang memengaruhi judgments, estimates and assumptions that affect
jumlah-jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas the reported amounts of revenue, expenses,
yang dilaporkan serta pengungkapan atas liabilitas assets and liabilities, and the disclosure of
kontinjensi, pada setiap akhir periode pelaporan. contingent liabilities, at the reporting date. However,
Namun, hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang uncertainty about these assumptions and estimates
diestimasi, ketidakpastian atas asumsi serta estimasi could result in outcomes that could require a
tersebut dapat menimbulkan penyesuaian material material adjustment to the carrying amount of the
terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas pada tahun asset or liability affected in future years.
berikutnya.
Pertimbangan Judgments
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, In the process of applying the Group's accounting
manajemen telah membuat pertimbangan berikut, selain policies, management made the following
yang telah tercakup dalam estimasi, yang memiliki judgments, apart from those involving estimations,
dampak signifikan atas jumlah-jumlah yang diakui dalam which has the most significant effect on the amounts
laporan keuangan konsolidasian: recognized in the consolidated financial statements:
Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas dalam The functional currency of each entity in the Group
Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi utama is the currency from the primary economic
dimana entitas tersebut beroperasi. Mata uang tersebut environment where such entity operates. Those
adalah mata uang yang memengaruhi pendapatan dan currencies are the currencies that influence the
biaya dari masing-masing entitas. Penentuan mata uang revenues and costs of each respective entity. The
fungsional mungkin memerlukan pertimbangan karena determination of functional currency may require
berbagai kompleksitas, antara lain, entitas dapat judgment due to various complexity, among others,
bertransaksi di lebih dari satu mata uang dalam kegiatan the entity may transact in more than one currency in
usahanya sehari-hari. its daily business activities.
Klasifikasi Produk Product Classifications
Berdasarkan PSAK 117, “Kontrak Asuransi”, Based on PSAK 117, “Insurance Contract”,
PT PDL harus mengklasifikasi kontraknya menjadi PT PDL should classify its contracts into insurance
kontrak asuransi atau kontrak investasi. Manajemen contract or investment contract. Management of
telah menganalisis dan menyimpulkan bahwa seluruh PT PDL had assessed and concluded that all the
kontrak yang diterbitkan oleh PT PDL adalah kontrak contracts issued by PT PDL are insurance contract.
asuransi.
83
Page 97
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN (lanjutan) JUDGMENTS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Grup mengklasifikasikan aset keuangannya bergantung The Group classifies its financial assets depending
pada model bisnis untuk mengelola aset keuangan on the business model for managing those financial
tersebut dan apakah persyaratan kontraktual dari aset assets and whether the contractual terms of the
keuangan tersebut semata-mata pembayaran pokok dan financial asset are solely payments of principal and
bunga dari jumlah pokok terutang. Aset dan liabilitas interest on the principal amount outstanding. The
keuangan diakui dan dikelompokkan sesuai dengan financial assets and financial liabilities are
kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada accounted for in accordance with the Group’s
Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian. accounting policies disclosed in Note 2 to the
consolidated financial statements.
Menentukan Penilaian Model Bisnis Determining Business Model Assessment
Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan bergantung Classification and measurement of financial assets
pada hasil pengujian semata pembayaran pokok dan depends on the results of the solely payment of
bunga (“SPPI”) atas jumlah pokok terutang dan model principal and interest (“SPPI”) on the principal
bisnis. Grup menentukan model bisnis pada tingkat yang amount outstanding and the business model test.
mencerminkan bagaimana kelompok aset keuangan The Group determines the business model at a level
dikelola bersama untuk mencapai tujuan bisnis tertentu. that reflects how groups of financial assets are
Penilaian ini mencakup penilaian yang mencerminkan managed together to achieve a particular business
semua bukti yang relevan termasuk bagaimana kinerja objective. This assessment includes judgment
aset dievaluasi dan kinerjanya diukur, risiko yang reflecting all relevant evidence including how the
memengaruhi kinerja aset dan bagaimana performance of the assets is evaluated and their
pengelolaannya. Grup memantau aset keuangan yang performance measured, the risks that affect the
diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau nilai performance of the assets and how these are
wajar melalui pendapatan komprehensif lain yang managed. The Group monitors financial assets
dihentikan pengakuannya sebelum jatuh tempo untuk measured at amortized cost or fair value through
memahami alasan pelepasannya dan apakah alasan other comprehensive income that are derecognized
tersebut konsisten dengan tujuan bisnis dimana aset prior to their maturity to understand the reason for
tersebut dimiliki. Pemantauan adalah bagian dari their disposal and whether the reasons are
penilaian berkelanjutan Grup tentang apakah model consistent with the objective of the business for
bisnis yang memiliki aset keuangan yang tersisa masih which the asset was held. Monitoring is part of the
sesuai dan jika tidak sesuai apakah telah terjadi Group’s continuous assessment of whether the
perubahan model bisnis dan oleh karena itu terdapat business model for which the remaining financial
perubahan prospektif terhadap klasifikasi aset keuangan assets are held continues to be appropriate and if it
tersebut. is not appropriate whether there has been a change
in business model and so a prospective change to
the classification of those assets.
Peningkatan risiko kredit yang signifikan Significant increase in credit risk
Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2, kerugian As explained in Note 2, expected credit losses are
kredit ekspektasian diukur sebagai cadangan yang measured as an allowance equal to 12-month ECL
setara dengan ECL 12 bulan untuk aset tahap 1, atau for stage 1 assets, or lifetime ECL for stage 2 or
ECL sepanjang umur untuk aset tahap 2 atau tahap 3. stage 3 assets. An asset moves to stage 2 when its
Suatu aset bergerak ke tahap 2 ketika risiko kreditnya credit risk has increased significantly since initial
telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan recognition. PSAK 109 does not define what
awal. PSAK 109 tidak menjelaskan apa yang constitutes a significant increase in credit risk. In
merupakan peningkatan risiko kredit yang signifikan. assessing whether the credit risk of an asset has
Dalam menilai apakah risiko kredit suatu aset telah significantly increased the Group takes into account
meningkat secara signifikan, Grup mempertimbangkan qualitative and quantitative reasonable and
informasi masa depan yang wajar dan dapat didukung supportable forward-looking information.
secara kualitatif dan kuantitatif.
84
Page 98
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN (lanjutan) JUDGMENTS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Penyisihan Pajak Penghasilan Badan Provision for Income Tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining the
penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision for income taxes. There are certain
transaksi dan perhitungan pajak tertentu yang transactions and computations for which the
penentuan akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan ultimate tax determination is uncertain during the
usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak ordinary course of business. The Group recognizes
penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan liabilities for expected tax issues based on
terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Ketika estimates of whether additional taxes will be due.
hasil pajak yang dikeluarkan berbeda dengan jumlah Where the final tax outcome of these matters is
yang awalnya diakui, perbedaan tersebut akan different from the amounts that were initially
berdampak pada pajak penghasilan dan penyisihan recognized, such differences will impact the income
pajak tangguhan pada periode dimana penentuan tax and deferred tax provisions in the period in
tersebut dilakukan. which such determination is made.
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal Deferred tax assets are recognized for all unused
yang belum dikompensasi sejauh besar kemungkinan tax losses to the extent that it is probable that
bahwa laba fiskal akan tersedia untuk dikompensasi taxable profit will be available against which the
dengan saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. losses can be utilized. The determination of the
Penentuan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat amount of deferred tax assets that can be
diakui berdasarkan perbedaan waktu dan laba kena recognized based upon the likely timing and level of
pajak di masa mendatang bersama-sama dengan future taxable profits together with future tax
strategi perencanaan pajak masa depan membutuhkan planning strategies required significant management
pertimbangan signifikan dari manajemen. judgment.
Jumlah tercatat utang pajak penghasilan dan aset pajak The Group’s carrying amount of tax payables and
tangguhan Grup, diungkapkan pada Catatan 27 laporan deferred tax assets are disclosed in Note 27 to the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Mengevaluasi perjanjian sewa Evaluating lease agreements
Grup sebagai penyewa - Menilai Pengaturan Sewa dan Group as lessee - Assessing Lease Arrangement
Jangka Waktu Sewa and Lease-term
Penentuan apakah suatu perjanjian mengandung unsur Determining whether an arrangement is or contains
sewa membutuhkan pertimbangan yang cermat untuk a lease requires careful judgment to assess whether
menilai apakah perjanjian tersebut memberikan hak the arrangement conveys a right to obtain
untuk mendapatkan secara subtansial seluruh manfaat substantially all the economic benefits from use of
ekonomi dari penggunaan aset identifikasian dan hak the asset throughout the period of use and right to
untuk mengarahkan penggunaan aset identifikasian, direct the use of the asset, even if the right is not
bahkan jika hak tersebut tidak dijabarkan secara explicitly specified in the arrangement. In
eksplisit di perjanjian. Dalam menentukan jangka waktu determining the lease term, the Group considers all
sewa, Grup mempertimbangkan semua fakta dan facts and circumstances that create an economic
keadaan yang menimbulkan insentif ekonomi untuk incentive to exercise an extension option, or not
menggunakan opsi perpanjangan, atau tidak exercise a termination option. Extension options (or
menggunakan opsi penghentian. Opsi perpanjangan periods after termination options) are only included
(atau periode setelah opsi penghentian kontrak kerja) in the lease term if the lease is reasonably certain to
hanya termasuk dalam jangka waktu sewa jika cukup be extended (or not terminated).
pasti akan diperpanjang (atau tidak dihentikan).
85
Page 99
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN (lanjutan) JUDGMENTS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Mengevaluasi perjanjian sewa (lanjutan) Evaluating lease agreements (continued)
Grup sebagai penyewa - Memperkirakan Suku bunga Group as lessee - Estimating the Incremental
Pinjaman Inkremental untuk Liabilitas Sewa Borrowing Rate for Lease Liabilities
Karena Grup tidak dapat langsung menentukan suku Since the Group could not readily determine the
bunga implisit, manajemen menggunakan suku bunga implicit rate, management use the Group's
pinjaman inkremental Grup sebagai tingkat diskonto. incremental borrowing rate as a discount rate. There
Ada beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan dalam are a number factors to consider in determining an
menentukan suku bunga pinjaman inkremental, yang incremental borrowing rate, many of which need
banyak di antaranya memerlukan pertimbangan untuk judgment in order to be able to reliably quantify any
dapat secara andal mengukur penyesuaian yang necessary adjustments to arrive at the final discount
diperlukan untuk mencapai tingkat diskonto akhir. Dalam rates. In determining incremental borrowing rate, the
menentukan suku bunga pinjaman inkremental, Grup Group considers the following main factors: the
mempertimbangkan faktor-faktor utama berikut: risiko Group’s corporate credit risk, the lease term, the
kredit korporat Grup, jangka waktu sewa, jangka waktu lease payment term, the economic environment, the
pembayaran sewa, lingkungan ekonomi, waktu dimana time at which the lease is entered into, and the
sewa dimulai, dan mata uang dimana pembayaran sewa currency in which the lease payments are
ditentukan. denominated.
Konsolidasi Reksadana Consolidated Mutual Funds
Grup mengkonsolidasikan investasi dalam reksa Investments in structured entities such as closed-
dananya ketika mempunyai pengendalian. ended mutual funds in which the Group has a
Pertimbangan signifikan digunakan untuk menentukan controlling interest are consolidated. Significant
apakah Grup mempunyai pengendalian atas reksa dana judgment in involved in determining whether or not
tersebut atau tidak. the Group has control over the mutual funds.
Menilai Pengendalian atau Pengaruh Signifikan pada Assessing Control or Significant Influence on
Entitas Lain Another Entity
Manajemen menilai apakah Grup memiliki pengendalian Management assesses whether the Group has
pada entitas lain karena Grup merupakan pemegang control over other entities because the Group is the
saham mayoritas dengan kepentingan ekuitas yang majority shareholder with a larger equity interest
lebih besar dari pemegang saham lainnya. Grup adalah than other shareholders. The Group is the majority
pemegang saham mayoritas PT PI dan PT BPI dengan shareholder of PT PI and PT BPI with equity
kepentingan ekuitas masing-masing sebesar interests of 63.16% and 46.04% respectively, and
63,16% dan 46,04%, dan tidak pernah ada sejarah there has never been a history of other
bahwa pemegang saham lainnya membentuk kelompok shareholders forming a group to exercise their
untuk menggunakan hak suara mereka secara kolektif. voting rights collectively.
Manajemen telah melakukan penilaian terhadap tingkat Management has assessed the Group's level of
pengaruh Grup atas PT Panin Sekuritas Tbk, PT Mizuho influence over PT Panin Sekuritas Tbk, PT Mizuho
Leasing Indonesia Tbk dan PT Laksayudha Abadi. Grup Leasing Indonesia Tbk and PT Laksayudha Abadi.
memiliki kepemilikan saham pada PT Panin Sekuritas The Group has share ownership in PT Panin
Tbk, PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk dan Sekuritas Tbk, PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk
PT Laksayudha Abadi masing-masing sebesar 29,00%, and PT Laksayudha Abadi respectively 29.00%,
25,06% dan 36,00%. Grup menyimpulkan bahwa Grup 25.06% and 36.00%. The Group concluded that the
dianggap memiliki pengaruh yang signifikan sehingga Group is considered to have significant influence so
investasi ini diklasifikasi sebagai entitas asosiasi. this investment is classified as an associated entity.
86
Page 100
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN (lanjutan) JUDGMENTS (continued)
Sumber Estimasi Ketidakpastian Sources of Estimation Uncertainty
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi The key assumptions related to the future and the
ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang main sources of estimation uncertainty at the
memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian material reporting date that have a significant risk of material
terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas untuk periode adjustments to the carrying amount of assets and
berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup liabilities within the next period end are disclosed
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter below. The Group’s assumptions and estimates are
yang tersedia pada saat laporan keuangan based on a reference available at the time the
konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai consolidated financial statements are prepared.
perkembangan masa depan mungkin berubah akibat Current situation and assumptions regarding future
perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. developments, may change due to market changes
Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi terkait or circumstances beyond the control of the Group.
pada saat terjadinya. These changes are reflected in the related
assumptions as incurred.
Penilaian Kembali Aset Tetap Revaluation of Fixed Assets
Tanah dan bangunan yang dimiliki oleh Grup diukur Land and buildings owned by the Group are
berdasarkan nilai wajar. Grup menggunakan penilai measured based on its fair value. The Group uses
independen yang terdaftar di OJK untuk memperkirakan independent appraiser registered in OJK to estimate
nilai tanah dan bangunan berdasarkan pendekatan the value of land and buildings based on the income
pendapatan dan pendekatan biaya. Informasi mengenai approach and cost approach. Information regarding
penilai independen dan metode penilaian untuk independent appraiser and valuation method to
menentukan nilai wajar tanah dan bangunan dijelaskan determine fair value of land and buildings are
dalam Catatan 16 atas laporan keuangan konsolidasian. described in Note 16 to the consolidated financial
statements.
Liabilitas Imbalan Kerja Employee Benefits Liability
Penentuan liabilitas imbalan kerja dan beban imbalan The determination of the Group’s employee benefits
kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang liabilities and employee benefits expense is
digunakan dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. dependent on its selection of certain assumptions
Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, used by independent actuary in calculating such
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri amounts. Those assumptions include among others,
karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan discount rates, future annual salary increase, annual
tingkat kematian. employee turn-over rate, disability rate, retirement
age and mortality rate.
Hasil aktual yang berbeda dengan jumlah yang Actual results that differ from the Group’s
diestimasi diperlakukan sesuai dengan kebijakan assumptions are treated in accordance with the
sebagaimana diatur dalam Catatan 2 atas laporan policies as mentioned in Note 2 to the consolidated
keuangan konsolidasian. Sementara manajemen Grup financial statements. While the Group believes that
berpendapat bahwa asumsi yang digunakan adalah its assumptions are reasonable and appropriate,
wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dari hasil actual significant differences in the Group’s actual
atau perubahan signifikan dalam asumsi yang experience or significant changes in the Group’s
ditetapkan secara material dapat memengaruhi assumptions may materially affect its long-term
perkiraan jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang employee benefits liability and employee benefits
dan beban imbalan kerja karyawan. Jumlah tercatat expense. The carrying amount of the Group’s long-
liabilitas imbalan kerja jangka panjang Grup term employee benefits liability is disclosed in
diungkapkan pada Catatan 28 atas laporan keuangan Note 28 to the consolidated financial statements.
konsolidasian.
Mengestimasi Masa Manfaat Masa Manfaat Aset Tetap Estimation of Useful Lives of Fixed Assets and
dan Aset Takberwujud Intangible Asset
Biaya perolehan aset tetap dan takberwujud disusutkan Fixed assets and intangible asset are depreciated
dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis and amortized using the straight-line method over
lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. the estimated economic useful lives.
Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset Management estimates the useful lives of fixed
tetap antara 3 sampai dengan 48 tahun. Ini adalah umur assets between 3 to 48 years. These are the
yang secara umum diharapkan dalam industri dimana common life expectancies applied in the industry.
Grup menjalankan bisnisnya.
87
Page 101
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN (lanjutan) JUDGMENTS (continued)
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Mengestimasi Masa Manfaat Masa Manfaat Aset Tetap Estimation of Useful Lives of Fixed Assets and
dan Aset Takberwujud (lanjutan) Intangible Asset (continued)
Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan Changes in the expected level of usage and
teknologi dapat memengaruhi masa manfaat ekonomis technological developments may affect the
dan nilai sisa aset dan karenanya biaya penyusutan economic useful lives and residual values of these
masa depan mungkin direvisi. Adapun aset takberwujud assets and therefore future depreciation charges
diamortisasi dengan taksiran masa manfaat selama could be revised. In addition, intangible asset is
4 sampai dengan 15 tahun. amortized based on estimated useful life between
4 to 15 years.
Jumlah tercatat neto atas aset tetap dan aset tak The carrying amounts of fixed assets and intangible
berwujud Grup diungkapkan masing-masing dalam asset of the Group are disclosed in Notes 16 and
Catatan 16 dan 17 atas laporan keuangan 17, respectively to the consolidated financial
konsolidasian. statements.
Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments
Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu The Group recorded certain financial assets and
pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan liabilities based on fair value which requires to use
estimasi akuntansi. Komponen signifikan atas accounting estimates. While the significant
pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti component of fair value measurement is determined
objektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai using verifiable objective evidence, the amount of
wajar dapat berbeda bila Grup menggunakan changes in fair value can be different if the Group
metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai uses different valuation methodology. The changes
wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat in fair value of financial assets and liabilities can
memengaruhi secara langsung laporan laba rugi dan directly effect the Group’s consolidated statement of
penghasilan komprehensif lain konsolidasian Grup. profit or loss and other comprehensive income.
Estimasi Liabilitas Klaim Estimated Claims Liability
Estimasi liabilitas klaim merupakan liabilitas yang Estimated claims liability represent amount set
disisihkan untuk memenuhi liabilitas klaim yang aside to provide for the outstanding and incurred
terjadi dan yang masih dalam proses penyelesaian atas claims arising from insurance policies inforce
polis-polis asuransi yang masih berlaku selama during the accounting period. PT PDL’s
periode akuntansi. Pertimbangan manajemen PT PDL management judgement is required to determine
diperlukan untuk menentukan jumlah estimasi liabilitas the amount of estimated claims liability.
klaim yang dapat diakui.
Liabilitas Manfaat Polis Masa Depan Liabilities for Future Policy Benefits
Kewajiban untuk kontrak asuransi jiwa didasarkan pada The liability for life insurance contracts is based on
asumsi saat ini atau asumsi-asumsi yang ditetapkan di current assumptions or on assumptions established
dalam kontrak, mencerminkan estimasi terbaik pada at inception of the contract, reflecting the best
saat terjadi kenaikan dengan margin untuk risiko dan estimate at the time it occured with a margin for risk
risiko pemburukan. and adverse deviation.
Semua kontrak dilakukan tes kecukupan liabilitas, yang All contracts are subject to a liability adequacy test,
mencerminkan estimasi manajemen saat ini terhadap which reflect management’s current estimate of
arus kas masa depan. future cash flows.
Liabilitas manfaat polis masa depan dinyatakan pada Liability for future policy benefits is stated in the
laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan consolidated statement of financial position in
perhitungan aktuaria. Kenaikan (penurunan) liabilitas accordance with the actuarial calculation. Increase
manfaat polis masa depan diakui sebagai beban (decrease) in liability for future policy benefits is
(pendapatan) pada periode berjalan. recognized as expense (income) in the current
period.
88
Page 102
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN (lanjutan) JUDGMENTS (continued)
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Kontrak asuransi dan reasuransi Insurance and reinsurance contracts
PSAK 117 menetapkan prinsip-prinsip untuk pengakuan, PSAK 117 establishes principles for the recognition,
pengukuran, penyajian, dan pengungkapan kontrak measurement, presentation and disclosure of
asuransi dan kontrak reasuransi. Standar ini insurance contracts and reinsurance contracts. It
memperkenalkan model yang mengukur kelompok introduces a model that measures groups of
kontrak berdasarkan estimasi PT PDL atas nilai kini dari contracts based on PT PDL’s estimates of the
arus kas masa depan yang diharapkan timbul seiring present value of future cash flows that are expected
dengan pemenuhan kontrak oleh PT PDL, penyesuaian to arise as PT PDL fulfils the contracts, an explicit
risiko eksplisit untuk risiko non-keuangan, dan risk adjustment for non-financial risk and
Contractual Service Margin (CSM). Proses penentuan Contractual Service Margin (CSM). The process of
nilai kini dari arus kas masa depan melibatkan sejumlah determining the present value of future cashflows
estimasi dan pertimbangan, yang dijelaskan di bawah involves a number of estimates and judgments,
ini. which are set out below.
Contractual Service Margin (“CSM”) Contractual Service Margin (“CSM”)
PT PDL melakukan estimasi signifikan dalam PT PDL makes significant estimates in measuring
pengukuran Contractual Service Margin (CSM). CSM the Contractual Service Margin (CSM). The CSM
mewakili laba yang belum direalisasi atas kontrak represents the unearned profit for insurance
asuransi dan diamortisasi secara sistematis selama contracts and is systematically amortized over the
periode pertanggungan. coverage period.
Estimasi yang digunakan dalam penentuan CSM The estimates used in determining the CSM include
mencakup proyeksi arus kas masa depan, asumsi projections of future cash flows, discount rate
tingkat diskonto, estimasi penyesuaian risiko dan asumsi assumptions, risk adjustment estimates and
non ekonomi (operasional) seperti mortalitas, non‑economic (operational) assumptions such as
morbiditas, lapse dan biaya yaitu berdasarkan asumsi mortality, morbidity, lapse, and expenses are
estimasi terbaik. determined based on best‑estimate assumption.
Perubahan dalam asumsi atau estimasi ini dapat Changes in these assumptions or estimates may
berdampak signifikan pada jumlah CSM yang diakui. have a significant impact on the amount of CSM
PT PDL mereviu dan memperbarui estimasinya secara recognized. PT PDL reviews and updates its
berkala, setidaknya pada setiap tanggal pelaporan, estimates periodically, at least at each reporting
sesuai dengan pengalaman yang muncul dan informasi date, in line with emerging experience and updated
terkini. information.
Probability-weighted atas proyeksi arus kas masa depan Probability-weighted estimates of future cash flows
Perkiraan arus kas masa depan mencerminkan The estimates of future cash flows reflect PT PDL’s
pandangan PT PDL terhadap kondisi saat ini pada view of current conditions at the reporting date and
tanggal pelaporan, dan perkiraan terhadap variabel estimates of any relevant market variables are
pasar yang relevan konsisten dengan harga pasar yang consistent with observable market prices.
dapat diamati.
Dalam memperkirakan arus kas masa depan, PT PDL When estimating future cash flows, PT PDL takes
mempertimbangkan ekspektasi saat ini terhadap into account current expectations of future events
peristiwa masa depan yang mungkin mempengaruhi that might affect those cash flows.
arus kas tersebut.
Ada berbagai asumsi ekonomi dan non-ekonomi yang There is a wide range of economic and non-
digunakan sebagai masukan dalam proses perkiraan economic assumptions that are used as inputs in
arus kas masa depan, termasuk, namun tidak terbatas the future cash flows estimation process including,
pada, asumsi operasional seperti morbiditas, mortalitas, but not limited to, operating assumptions such as
persisten, dan biaya yang ditetapkan berdasarkan morbidity, mortality, persistency and expenses
asumsi estimasi terbaik PT PDL, serta asumsi ekonomi which is based on PT PDL's best estimate
seperti risk free rates dan illiquidity premium. assumptions, and economic assumptions such as
risk free rates and illiquidity premium.
89
Page 103
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN (lanjutan) JUDGMENTS (continued)
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Kontrak asuransi dan reasuransi (lanjutan) Insurance and reinsurance contracts (continued)
Penyesuaian risiko untuk risiko non-keuangan Risk adjustment for non-financial risk
Pengukuran penyesuaian risiko harus mencerminkan The measurement of risk adjustment should reflect
kompensasi yang diperlukan oleh PT PDL untuk the compensation required by PT PDL for bearing
menanggung ketidakpastian terkait jumlah dan waktu the uncertainty around the amount and timing of the
arus kas masa depan yang timbul dari risiko non- future cash flows that arises from non-financial risk
keuangan saat PT PDL memenuhi kontrak asuransi. as PT PDL fulfils insurance contracts. The risk
Penyesuaian risiko untuk kontrak asuransi dan adjustment for insurance and reinsurance contracts
reasuransi didasarkan pada tingkat kepercayaan 75%. corresponds to 75% confidence levels.
Mortalitas/mordibitas Mortality/mordibity
Asumsi mortalitas dan morbidity umumnya Mortality and morbidity assumptions are generally
dikembangkan menggunakan pengalaman terkini dan developed using recent experience and other
input relevan lainnya. Pengalaman tersebut dipantau relevant inputs. Experience is monitored through
melalui studi rutin, dan hasilnya tercermin baik dalam regular studies, the results of which are reflected in
penetapan harga produk baru maupun dalam both the pricing of new products and the
pengukuran kontrak yang sudah ada. measurement of existing contracts.
Asumsi biaya yang digunakan dalam perkiraan arus kas Expense assumption used in future cash flow
masa depan estimation
PT PDL memperkirakan perkiraan biaya masa depan PT PDL estimates future cost projections related to
yang berkaitan dengan pelaksanaan kontrak contract execution using the current cost rate
menggunakan tingkat biaya saat ini yang disesuaikan adjusted for inflation. Most costs are recognized as
dengan inflasi. Sebagian besar biaya diakui sebagai attributable costs (direct costs) consisting of
biaya yang dapat diatribusikan (biaya langsung) yang acquisition and maintenance costs.
terdiri dari biaya akuisisi dan pemeliharaan.
Tingkat diskonto Discount rates
PT PDL akan menerapkan pendekatan bottom-up PT PDL will adopt a bottom-up approach using a
dengan menggunakan kurva imbal hasil yang konsisten consistent market yield curve based on risk free rate
dengan pasar berdasarkan suku bunga bebas risiko dan and applying illiquidity premium.
penerapan illiquidity premium.
Tingkat lapse dan penyerahan kembali Lapse and surrender rates
Lapse berkaitan dengan penghentian polis akibat tidak Lapses relate to the termination of policies due to
dibayarnya premi. Surrender berkaitan dengan non-payment of premiums. Surrenders relate to the
penghentian polis secara sukarela oleh pemegang polis. voluntary termination of policies by policyholders.
Asumsi penghentian polis ditentukan menggunakan Policy termination assumptions are determined
ukuran statistik berdasarkan pengalaman PT PDL dan using statistical measures based on PT PDL’s
bervariasi menurut jenis produk, masa berlaku polis, dan experience and vary by product type, policy duration
cara pembayaran premi. and premium mode.
Cadangan teknis syariah Sharia technical reserves
Cadangan teknis syariah termasuk didalamnya Technical reserves including technical reserve for
cadangan teknis dana perusahaan, dana peserta dan operator fund, participant fund and tabarru’ fund are
dana tabarru’ dicatat di laporan posisi keuangan stated in the consolidated statement of financial
konsolidasian berdasarkan asumsi aktuaria dengan position in accordance with the actuarial calculation
estimasi terbaik. Termasuk dalam cadangan teknis based on best estimate actuarial assumptions.
adalah liabilitas manfaat polis masa depan, estimasi Included in the technical reserves are liability for
liabilitas klaim, cadangan atas kontribusi yang belum future policy benefits, estimated claim liabilities,
merupakan pendapatan dan liabilitas kepada pemegang unearned contribution reserves and liability to
polis. policyholders.
90
Page 104
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN (lanjutan) JUDGMENTS (continued)
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Kontrak asuransi dan reasuransi (lanjutan) Insurance and reinsurance contracts (continued)
Aset reasuransi syariah Sharia reinsurance assets
Aset yang timbul dari kontrak reasuransi juga dihitung Assets arising from reinsurance contracts are also
berdasarkan asumsi aktuaria dengan estimasi terbaik. computed in accordance with the actuarial
Selain itu, pemulihan aset ini dinilai secara periodik calculation based on best estimate actuarial
untuk memastikan bahwa jumlahnya mencerminkan assumptions. In addition, the recoverability of these
jumlah yang pada akhirnya akan diterima, assets is assessed on a periodic basis to ensure
mempertimbangkan faktor-faktor seperti pihak mitra that the balance is reflective of the amounts that will
reasuransi dan risiko kredit. Penurunan nilai diakui ultimately be received, taking into consideration
dimana terdapat bukti objektif bahwa PT PDL tidak factors such as reinsurance counterparties and
dapat menerima jumlah tertagih dan jumlah ini dapat credit risk. Impairment is recognized where there is
diukur secara andal. objective evidence that PT PDL may not receive
amounts due to it and these amounts can be reliably
measured.
Uji kecukupan liabilitas unit syariah Liabilities adequacy test sharia unit
Unit syariah menilai kecukupan liabilitas asuransi Sharia unit assesses the adequacy of its insurance
dengan mengestimasi nilai kini klaim yang diperkirakan liabilities by estimating present value of estimated
akan dibayar di masa depan ditambah nilai kini estimasi claims to be paid in the future plus present value of
biaya yang akan dikeluarkan di masa depan. estimated expenses incurred in the future.
Beberapa asumsi harus digunakan untuk menentukan Several assumptions must be used to determine the
jumlah nilai kini. Asumsi-asumsi tersebut meliputi tingkat present value amounts. Those assumptions are
diskonto yang diperkirakan, klaim masa depan yang estimated discount rate, estimated future claims,
diperkirakan, dan asumsi aktuari dengan estimasi and best estimates actuarial assumptions.
terbaik.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment Losses on Financial Assets
PSAK 109 mensyaratkan penyertaan informasi tentang PSAK 109 requires inclusion of information about
kejadian masa lalu, kondisi saat ini dan perkiraan past events, current conditions and forecasts of
kondisi ekonomi masa depan. Perkiraan perubahan future economic conditions. The estimates of
dalam kerugian kredit yang diharapkan harus changes in expected credit losses should reflect,
mencerminkan, dan secara langsung konsisten dengan, and be directionally consistent with, changes in
perubahan dalam data terkait yang diobservasi dari related observable data from period to period. The
periode ke periode. Perhitungan kerugian kredit calculation of collective expected credit losses of
ekspektasian secara kolektif atas aset keuangan financial assets requires estimation of
membutuhkan estimasi forward looking dari Probability forwardlooking Probability of Default (PD), Loss
of Default (PD), Loss Given Default (LGD) dan Exposure Given Default (LGD) and Exposure at Default
at Default (EAD). (EAD).
91
Page 105
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
2025 2024
Kas dan bank 1.817.427 1.930.922 Cash on hand and in banks
Deposito berjangka - Short-term time
jangka pendek 3.420.460 4.385.888 deposits
Demand deposits with
Giro pada Bank Indonesia 4.052.893 9.286.821 Bank Indonesia
Demand deposits with
Giro pada bank lain 821.384 683.853 other banks
Penempatan pada Bank Placements with Bank
Indonesia dan bank lain 5.519.557 6.074.363 Indonesia and other banks
Total kas dan Total cash and
setara kas 15.631.721 22.361.847 cash equivalents
Kas dan bank Cash on hand and in banks
2025 2024
Kas Cash on hand
Rupiah 1.610.927 1.728.224 Rupiah
Dolar Singapura 62.432 9.680 Singapore Dollar
Dolar Amerika Serikat 14.691 72.067 United States Dollar
Sub-total - kas 1.688.050 1.809.971 Sub-total - cash on hand
Bank Cash in banks
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 46.465 53.781 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank DBS Indonesia 32.299 34.095 PT Bank DBS Indonesia
Deutsche Bank AG.; Cabang Deutsche Bank AG.;
Jakarta 26.485 11.445 Jakarta Branch
PT Bank Negara PT Bank Negara
Indonesia (Persero) Tbk 5.003 2.758 Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk
(dahulu PT Bank (formerly PT Bank
Commonwealth) 2.839 2.181 Commonwealth)
PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk 1.766 2.475 (Persero) Tbk
PT Bank KEB Hana PT Bank KEB Hana
Indonesia 871 2.552 Indonesia
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 818 852 (Persero) Tbk
PT Bank Shinhan Indonesia 146 101 PT Bank Shinhan Indonesia
Lain-lain (masing-masing Others (each
di bawah Rp 100) 454 367 below Rp 100)
Total pihak ketiga - Rupiah 117.146 110.607 Total third parties - Rupiah
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank DBS Indonesia 11.761 9.837 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Commonwealth 384 338 PT Bank Commonwealth
Deutsche Bank AG; Cabang Deutsche Bank AG;
Jakarta 92 169 Jakarta Branch
Total pihak ketiga - Total third parties -
Dolar Amerika Serikat 12.237 10.344 United States Dollar
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (6 ) - losses
Sub-total - bank 129.377 120.951 Sub-total - cash in banks
Total cash on hand and in
Total kas dan bank 1.817.427 1.930.922 banks
92
Page 106
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kas dan bank (lanjutan) Cash on hand and in banks (continued)
Kas dan bank notes pada kantor cabang dan mesin Cash and bank notes at branch office and ATM
ATM (Automated Teller Machines) telah diasuransikan (Automated Teller Machine) are insured against fire,
terhadap risiko kebakaran, kecurian dan risiko lainnya theft and other possible risks with PT Asuransi Multi
kepada PT Asuransi Multi Artha Guna (“AMAG”), Artha Guna (“AMAG”), third parties, with coverage
seluruhnya merupakan pihak ketiga, dengan jumlah amount of Rp 361,700 and Rp 364,550 as of
pertanggungan sebesar Rp 361.700 dan Rp 364.550 December 31, 2025 and 2024.
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.
Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan Management believes that the insurance coverage is
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian adequate to cover possible losses on the assets
atas aset yang dipertanggungkan. insured.
Deposito berjangka - jangka pendek Short-term time deposits
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank J Trust PT Bank J Trust
Indonesia Tbk 837.639 923.533 Indonesia Tbk
PT Bank MNC PT Bank MNC
Internasional Tbk 642.963 1.026.133 Internasional Tbk
PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada
Internasional Tbk 572.096 785.491 Internasional Tbk
PT Bank Victoria Syariah 560.858 238.405 PT Bank Victoria Syariah
PT Bank Aladin Syariah Tbk 395.210 - PT Bank Aladin Syariah Tbk
PT Bank Capital PT Bank Capital
Indonesia Tbk 326.395 302.395 Indonesia Tbk
PT Bank Syariah Bukopin PT Bank Syariah Bukopin
(Persero) Tbk 13.394 17.889 (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara 11.725 33.225 PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
PT Bank UOB Indonesia 10.500 - PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Mega
PT Bank Mega International Tbk 9.000 - International Tbk
PT Bank Tabungan PT Bank Tabungan
Negara Syariah 610 605 Negara Syariah
PT Bank Jabar Banten Syariah 610 595 PT Bank Jabar Banten Syariah
PT Bank Pembangunan
PT Bank Pembangunan Daerah Daerah Jawa Barat dan
Jawa Barat dan Banten Tbk - 472.721 Banten Tbk
PT Bank Bukopin Tbk - 404.345 PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Sahabat Sampoerna - 150.000 PT Bank Sahabat Sampoerna
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mega Tbk 22.698 30.551 PT Bank Mega Tbk
PT Bank QNB Indonesia Tbk 17.116 - PT Bank QNB Indonesia Tbk
Allowance for impairment
Cadangan kerugian penurunan nilai (354 ) - losses
Total deposito berjangka - Total short-term
jangka pendek 3.420.460 4.385.888 time deposits
Deposito berjangka - jangka pendek merupakan Short-term time deposits are time deposits that will
deposito berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu mature in no more than 3 (three) months from the
tidak lebih dari 3 (tiga) bulan dari tanggal date of placement and not pledged.
penempatannya serta tidak dijaminkan.
93
Page 107
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Deposito berjangka - jangka pendek (lanjutan) Short-term time deposits (continued)
Tingkat suku bunga tahunan atas deposito berjangka The interest rates per annum of short-term time
jangka pendek adalah sebagai berikut: deposits are as follows:
2025 2024
Rupiah 6,00% - 8,25% 4,24% - 8,35% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 0,25% - 5,00% 0,50% - 5,50% United States Dollar
Giro pada Bank Indonesia Demand deposits with Bank Indonesia
2025 2024
Rupiah 3.574.799 8.728.183 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 478.094 558.638 United States Dollar
Total 4.052.893 9.286.821 Total
Giro Wajib Minimum (GWM) Bank sesuai dengan Minimum Statutory Reserve (GWM) Bank in
Peraturan Bank Indonesia dan Peraturan Anggota accordance with Bank Indonesia (BI) Regulation and
Dewan Gubernur (PADG) diungkapkan pada Regulation of Members of The Board of Governors
Catatan 60. (PADG) are disclosed in Note 60.
Giro pada bank lain Demand deposits with other banks
Rincian giro pada bank lain berdasarkan mata uang Demand deposits with other banks by type of
adalah sebagai berikut: currencies are as follows:
2025 2024
Pihak Berelasi (Catatan 48) Related parties (Note 48)
PT BPI PT BPI
Dolar Australia 93.987 78.930 Australian Dollar
Dolar Selandia Baru 31.044 22.360 New Zealand Dollar
Sub-total - pihak berelasi 125.031 101.290 Sub-total - related parties
Pihak Ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Rupiah 4.197 21.871 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 198.270 135.101 United States Dollar
Yen Jepang 180.146 50.103 Japanese Yen
Euro 99.605 74.573 Euro
Dolar Singapura 82.644 95.556 Singapore Dollar
Yuan China 28.542 112.360 Chinese Yuan
Poundsterling Inggris 23.178 36.182 Great Britain Poundsterling
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 66.661 37.218 Others (below 5% each)
Entitas anak PT BPI Subsidiaries of PT BPI
Rupiah 12.706 19.616 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 417 - United States Dollar
Sub-total - pihak ketiga 696.366 582.580 Sub-total - third parties
Total giro pada Total demand deposits
bank lain 821.397 683.870 with other banks
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (13 ) (17 ) losses
Total giro pada bank lain - Total demand deposits with
bersih 821.384 683.853 other banks - net
94
Page 108
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada bank lain (lanjutan) Demand deposits with other banks (continued)
Rincian giro pada bank lain berdasarkan pihak dimana Demand deposits with other banks by counterparties
Grup menempatkan dananya adalah sebagai berikut: are as follows:
2025 2024
PT BPI PT BPI
Rupiah Rupiah
PT Bank Riau Kepri 1.774 6.941 PT Bank Riau Kepri
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk 1.744 1.926 Banten Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 5 11.566 PT Bank Central Asia Tbk
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 674 1.438 Others (below 5% each)
Sub-total 4.197 21.871 Sub-total
Valuta Asing Foreign Currencies
Mizuho Bank, Tokyo 180.146 50.103 Mizuho Bank, Tokyo
JP Morgan Chase, New York 131.210 75.650 JP Morgan Chase, New York
Australia and New Zealand Australia and New
Bank, Melbourne 93.987 78.931 Zealand Bank, Melbourne
Deutsche Bank AG, Frankfurt 67.451 61.570 Deutsche Bank AG, Frankfurt
Standard Chartered, Standard Chartered,
Singapura 52.373 52.395 Singapore
United Overseas Bank, United Overseas Bank,
Singapore 29.017 42.614 Singapore
PT Bank ICBC Indonesia 28.542 112.360 PT Bank ICBC Indonesia
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
London 23.178 36.182 London
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 198.173 132.578 Others (below 5% each)
Sub-total 804.077 642.383 Sub-total
Sub-total giro pada Sub-total demand deposits
bank lain - PT BPI 808.274 664.254 with other banks - PT BPI
Entitas Anak PT BPI Subsidiaries of PT BPI
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 9.342 14.321 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk 2.570 2.715 Banten Tbk
PT Bank Danamon PT Bank Danamon
Indonesia Tbk 5 2.419 Indonesia Tbk
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 789 161 Others (below 5% each)
Valuta Asing Foreign Currencies
PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk 417 - (Persero) Tbk
Total giro pada Total demand deposits
bank lain - entitas anak with other banks - subsidiaries
PT BPI 13.123 19.616 of PT BPI
Total giro pada Total demand deposits
bank lain 821.397 683.870 with other banks
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (13 ) (17 ) losses
Total giro pada bank lain - Total demand deposits with
bersih 821.384 683.853 other banks - net
95
Page 109
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada bank lain (lanjutan) Demand deposits with other banks (continued)
Tingkat suku bunga efektif rata-rata per tahun giro pada The average annual effective interest rates of
bank lain untuk mata uang Rupiah dan valuta asing demand deposits with other banks in Rupiah and
masing-masing sebesar 0,57% dan 1,48% pada tanggal foreign currencies were 0.57% dan 1.48% as of
31 Desember 2025 dan 0,47% dan 1,24% pada tanggal December 31, 2025 and 0,47% and 1.24% as of
31 Desember 2024. December 31, 2024, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak As of December 31, 2025 and 2024, there are no
terdapat giro pada bank lain yang dijadikan agunan oleh demand deposits from other banks that serve as
Grup. collateral to the Group.
Mutasi nilai tercatat giro pada bank lain adalah sebagai The changes in carrying amount on demand
berikut: deposits with other banks are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 683.758 - - 112 683.870 the year
Changes in
Perubahan jumlah gross carrying
tercatat bruto 147.382 - - 344 147.726 amount
Aset keuangan yang New financial
baru diterbitkan assets issued or
atau dibeli 2.610 - - 642 3.252 purchase
Aset keuangan yang Financial
dihentikan asset
pengakuannya (13.451) - - - (13.451) derecognized
Total
Total penambahan addition for the
tahun berjalan **) 136.541 - - 986 137.527 current year **)
Balance at the
Saldo akhir tahun 820.299 - - 1.098 821.397 end of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 1.295.362 - - 2.379 1.297.741 the year
Changes in
Perubahan jumlah gross carrying
tercatat bruto (619.220) - - (2.267) (621.487) amount
Aset keuangan yang New financial
baru diterbitkan assets issued or
atau dibeli 7.616 - - - 7.616 purchase
Aset keuangan yang Financial
dihentikan asset
pengakuannya - - - - - derecognized
Total
Total pengurangan deduction for the
tahun berjalan (611.604) - - (2.267) (613.871) current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 683.758 - - 112 683.870 end of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 and
dan PPAP BI PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
96
Page 110
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada bank lain (lanjutan) Demand deposits with other banks (continued)
Mutasi nilai cadangan kerugian penurunan nilai giro The changes in the allowance for impairment losses
pada bank lain adalah sebagai berikut: on demand deposits with other banks are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 17 - - - 17 the year
Remeasurement
Pengukuran kembali the allowance for
bersih penyisihan impairment
kerugian 3 - - - 3 losses
Aset keuangan yang New financial
baru diterbitkan assets issed or
atau dibeli - - - - - purchase
Aset keuangan yang Financial
dihentikan asset
pengakuannya (7) - - - (7) derecognized
Total
Total pengurangan deductions for
tahun berjalan **) (4) - - - (4) the current year
Balance at
the end of the
Saldo akhir tahun 13 - - - 13 year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 35 - - - 35 the year
Remeasurement
Pengukuran kembali the allowance for
bersih penyisihan impairment
kerugian (18) - - - (18) losses
Aset keuangan yang New financial
baru diterbitkan assets issued or
atau dibeli - - - - - purchase
Aset keuangan yang Financial
dihentikan asset
pengakuannya - - - - - derecognized
Total
Total pengurangan deductions for
tahun berjalan **) (18) - - - (18) the current year
-
Balance at
the end of the
Saldo akhir tahun 17 - - - 17 year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 and
dan PPAP BI PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai giro pada bank lain adalah cukup untuk impairment losses on demand deposits with other
menutup kerugian yang mungkin timbul. banks is adequate to cover the losses.
97
Page 111
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other
banks
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut: types of placements are as follows:
2025
Tingkat bunga
efektif rata-rata per
tahun/ Average
Jangka waktu/ annual effective
Period interest rate Total/ Total
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call money 7 - 59 hari/ days 4,94% 2.100.000 Call money
Tabungan 0,92% 12 Savings deposits
Sub-total 2.100.012 Sub-total
Entitas Anak Subsidiaries of
PT BPI PT BPI
Fasilitas Bank Indonesia
Simpanan Bank Sharia
Indonesia Deposit
Syariah 2 hari/ days 3,75% 1.198.886 Facility
Total - rupiah 3.298.898 Total - rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call money Call money
Dolar Amerika United States
Serikat 2 - 94 hari/ days 4,46% 667.000 Dollar
Dolar Australia 31 - 62 hari/ days 3,67% 557.612 Australian Dollar
Dolar Singapura 14 - 33 hari/
days 1,31% 518.602 Singapore Dollar
Yen Jepang 14 - 31 hari/ days 0,50% 181.050 Japanese Yen
Euro 7 - 32 hari/ days 1,94% 166.357 Euro
Poundsterling Great Britain
Inggris 14 hari/ days 3,62% 67.319 Poundsterling
Yuan China 14 hari/ days 1,29% 64.395 Chinese Yuan
Total - foreign
Total - valuta asing 2.222.335 currencies
Total 5.521.233 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (1.676) impairment losses
Total penempatan Total
pada Bank placements with
Indonesia dan bank Bank Indonesia and
lain - bersih 5.519.557 other banks - net
98
Page 112
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other
(lanjutan) banks (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut: types of placements are as follows: (continued)
(lanjutan)
2024
Tingkat bunga
efektif rata-rata per
tahun/ Average
Jangka waktu/ annual effective
Period interest rate Total/ Total
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call money 2 - 4 hari/ days 5,95% 1.419.939 Call money
Tabungan 0,91% 12 Savings deposits
Sub-total 1.419.951 Sub-total
Entitas Anak Subsidiaries of
PT BPI PT BPI
Fasilitas Bank Indonesia
Simpanan Bank Sharia
Indonesia Deposit
Syariah 2 hari/ days 5,25% 1.111.500 Facility
Total - rupiah 2.531.451 Total - rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call money Call money
Dolar Amerika United States
Serikat 31 - 92 hari/ days 5,18% 1.287.600 Dollar
Dolar Australia 29 - 35 hari/ days 4,48% 1.001.351 Australian Dollar
Dolar Singapura 7 - 32 hari/ days 3,14% 521.161 Singapore Dollar
Yen Jepang 30 - 32 hari/ days 0,10% 360.605 Japanese Yen
Euro 7 - 31 hari/ days 2,88% 251.372 Euro
Poundsterling Great Britain
Inggris 7 - 14 hari/ days 4,72% 60.655 Poundsterling
Dolar Kanada 7 hari/ days 3,10% 33.605 Canadian Dollar
Dolar Selandia New Zealand
Baru 7 hari/ days 4,10% 27.204 Dollar
Total - foreign
Total - valuta asing 3.543.553 currencies
Total 6.075.004 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (641) impairment losses
Total penempatan Total
pada Bank placements with
Indonesia dan bank Bank Indonesia and
lain - bersih 6.074.363 other banks - net
99
Page 113
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other
(lanjutan) banks (continued)
Rincian penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan pihak dimana Grup menempatkan dananya counterparties are as follows:
adalah sebagai berikut:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Pihak Berelasi Related parties
PT BPI PT BPI
Call Money Call Money
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 1.500.000 - Indonesia Tbk
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 600.000 - International Tbk
PT Bank Rakyat PT Bank Rakyat
Indonesia Tbk - 600.000 Indonesia Tbk
Bank Indonesia - 419.939 Bank Indonesia
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Sulawesi Daerah Sulawesi
Tenggara - 200.000 Tenggara
PT Bank OCBC NISP Tbk - 200.000 PT Bank OCBC NISP Tbk
Sub-total 2.100.000 1.419.939 Sub-total
Tabungan Savings deposits
PT Bank Negara PT Bank Negara
Indonesia Tbk 11 11 Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk 1 1 Banten Tbk
Sub-total - PT BPI 2.100.012 1.419.951 Sub-total - PT BPI
Entitas Anak PT BPI Subsidiaries of PT BPI
Fasilitas Simpanan Bank Bank Indonesia Sharia
Indonesia Syariah Bank Deposit Facility Bank
Indonesia 1.198.886 1.111.500 Indonesia
Total penempatan pada bank Total placements with bank
indonesia dan bank lain - indonesia and other banks -
rupiah 3.298.898 2.531.451 rupiah
Valuta Asing Foreign currencies
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call Money Call Money
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) PT Bank Mandiri
Tbk, Singapura 416.875 643.800 (Persero) Tbk, Singapore
PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk, London 133.400 - (Persero) Tbk, London
PT Bank Mega Tbk 116.725 - PT Bank Mega Tbk
PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk, Cayman - 643.800 (Persero) Tbk, Cayman
Sub-total 667.000 1.287.600 Sub-total
Dolar Australia Australian Dollar
National Bank of Kuwait, National Bank of Kuwait,
Singapura 412.633 1.001.351 Singapore
ING Bank NV, Singapura 144.979 - ING Bank NV, Singapore
Sub-total 557.612 1.001.351 Sub-total
100
Page 114
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other
(lanjutan) banks (continued)
Rincian penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan pihak dimana Grup menempatkan dananya counterparties are as follows: (continued)
adalah sebagai berikut: (lanjutan)
2025 2024
Valuta Asing (lanjutan) Foreign currencies (continued)
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
PT BPI (lanjutan) PT BPI (continued)
Call Money (lanjutan) Call Money (continued)
Dolar Singapura Singapore Dollar
PT Bank Negara PT Bank Negara
Indonesia Tbk, Singapura 259.301 236.891 Indonesia Tbk, Singapore
MUFG Bank, Singapura 259.301 59.223 MUFG Bank, Singapore
CIC Bank, Singapura - 225.047 CIC Bank, Singapore
Sub-total 518.602 521.161 Sub-total
Yen Jepang Japanese Yen
ING Bank NV, Singapura 181.050 - ING Bank NV, Singapore
MUFG Bank, Singapura - 360.605 MUFG Bank, Singapore
Sub-total 181.050 360.605 Sub-total
Euro Euro
MUFG Bank, Singapura 166.357 217.856 MUFG Bank, Singapore
CIC Bank, Singapura - 33.516 CIC Bank, Singapore
Sub-total 166.357 251.372 Sub-total
Poundsterling Inggris Great Britain Poundsterling
MUFG Bank, Singapura 67.319 - MUFG Bank, Singapore
CIC Bank, Singapura - 60.655 CIC Bank, Singapore
Sub-total 67.319 60.655 Sub-total
Yuan China Chinese Yuan
MUFG Bank, Singapura 64.395 - MUFG Bank, Singapore
Dolar Kanada Canadian Dollar
CIC Bank, Singapura - 33.605 CIC Bank, Singapore
Dolar Selandia Baru New Zealand Dollar
CIC Bank, Singapura - 27.204 CIC Bank, Singapore
Total penempatan pada Bank Total placements with Bank
Indonesia dan bank lain - Indonesia and other banks -
valuta asing 2.222.335 3.543.553 foreign currencies
Total penempatan pada Bank Total placements with Bank
Indonesia dan bank lain 5.521.233 6.075.004 Indonesia and other banks
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (1.676 ) (641 ) losses
Total penempatan pada Bank Total placements with Bank
Indonesia dan bank lain - Indonesia and other banks -
bersih 5.519.557 6.074.363 net
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of placements with Bank
penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain adalah Indonesia and other banks at amortized cost were
sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Penempatan pada Bank Placements with Bank
Indonesia dan bank lain 5.521.233 6.075.004 Indonesia and other banks
Pendapatan bunga yang masih Accrued interest
akan diterima (Catatan 18) 4.559 12.966 receivable (Note 18)
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (1.676 ) (641 ) losses
Total 5.524.116 6.087.329 Total
101
Page 115
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other
(lanjutan) banks (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak On December 31, 2025 and 2024, there are no
terdapat penempatan pada Bank Indonesia dan bank placements with Bank Indonesia and other banks
lain yang dijadikan agunan oleh Grup. that serve as collateral to the Group.
Mutasi nilai tercatat penempatan pada Bank Indonesia The changes in carrying amount of placement with
dan bank lain adalah sebagai berikut: Bank Indonesia and other banks are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 4.963.504 - - 1.111.500 6.075.004 the year
Perubahan jumlah Changes in gross
tercatat bruto - - - - - carrying amount
Aset keuangan yang New financial
baru diterbitkan assets issued or
atau dibeli 4.322.335 - - 1.198.886 5.521.221 purchase
Aset keuangan yang Financial
dihentikan asset
pengakuannya (4.963.492) - - (1.111.500) (6.074.992) derecognized
Total addition
Total penambahan (deductions) for
(penurunan) tahun the current
berjalan**) (641.157) - - 87.386 (553.771) year **)
Balance at the
Saldo akhir tahun 4.322.347 - - 1.198.886 5.521.233 end of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 4.162.336 - - 1.876.000 6.038.336 the year
Perubahan jumlah Changes in gross
tercatat bruto 1 - - - 1 carrying amount
Aset keuangan yang New financial
baru diterbitkan assets issued or
atau dibeli 4.963.492 - - 1.111.500 6.074.992 purchase
Aset keuangan yang Financial
dihentikan asset
pengakuannya (4.162.325) - - (1.876.000) (6.038.325) derecognized
Total addition
Total penambahan (deductions) for
(penurunan) tahun the current
berjalan **) 801.168 - - (764.500) 36.668 year **)
Balance at the
Saldo akhir tahun 4.963.504 - - 1.111.500 6.075.004 end of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 and
dan PPAP BI PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
102
Page 116
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other
(lanjutan) banks (continued)
Mutasi cadangan penurunan nilai penempatan pada The changes in allowance for impairment losses of
Bank Indonesia dan bank lain adalah sebagai berikut: placement with Bank Indonesia and other banks are
as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 641 - - - 641 the year
Aset keuangan yang New financial
baru diterbitkan assets issued
atau dibeli 1.676 - - - 1.676 or purchase
Aset keuangan yang Financial
dihentikan asset
pengakuannya (641) - - - (641) derecognized
Total
Total penambahan addition for the
tahun berjalan **) 1.035 - - - 1.035 current year **)
Balance at
the end of the
Saldo akhir tahun 1.676 - - - 1.676 year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 2.688 - - - 2.688 the year
Aset keuangan yang New financial
baru diterbitkan assets issued
atau dibeli 641 - - - 641 or purchase
Aset keuangan yang Financial
dihentikan asset
pengakuannya (2.688) - - - (2.688) derecognized
Total deduction
Total pengurangan for the current
tahun berjalan **) (2.047) - - - (2.047) year **)
Balance at
the end of the
Saldo akhir tahun 641 - - - 641 year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 and
dan PPAP BI PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai penempatan pada Bank Indonesia dan impairment losses on placement with Bank
bank lain adalah cukup untuk menutup kerugian yang Indonesia and other banks is adequate to cover the
mungkin muncul dari uncollectible placement dengan losses which might arise from uncollectible
Bank Indonesia dan bank lainnya. placement with Bank Indonesia and other banks.
1.
103
Page 117
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KREDIT 5. LOANS
Kredit memiliki suku bunga tetap maupun mengambang, Loans are arranged at both fixed and floating
sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas nilai interest rates, thus exposing the Group to fair value
wajar (fair value interest rate risk) dan risiko suku bunga interest rate risk and cash flow interest rate risk.
atas arus kas (cash flow interest rate risk).
a. Jenis Pinjaman a. By Type of Loan
2025 2024
Rupiah Rupiah
Kredit modal kerja 43.728.329 40.509.654 Working capital loans
Kredit investasi 28.554.081 30.670.652 Investment loans
Kredit konsumsi 25.841.039 29.159.091 Consumer loans
Pinjaman rekening koran 25.552.723 23.941.439 Demand loans
Pembiayaan bersama 6.543.287 9.505.350 Syndicated loans
Pinjaman karyawan 49.575 54.937 Employee loans
Sub-total 130.269.034 133.841.123 Sub-total
Valuta asing Foreign currencies
Kredit modal kerja 3.132.234 2.836.089 Working capital loans
Kredit investasi 2.345.768 2.498.028 Investment loans
Pembiayaan bersama 681.870 726.183 Syndicated loans
Pinjaman rekening koran 35.830 35.440 Demand loans
Sub-total 6.195.702 6.095.740 Sub-total
Total 136.464.736 139.936.863 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (6.366.520) (7.431.282) impairment losses
Total Kredit - Bersih 130.098.216 132.505.581 Total Loans - Net
b. Jangka Waktu b. By Period
Jangka waktu pinjaman diklasifikasikan berdasarkan Loans classified based on the term of the loan
periode pinjaman dalam perjanjian kredit adalah agreements are as follows:
sebagai berikut:
2025 2024
≤ 1 tahun 38.125.608 31.618.688 ≤ 1 year
> 1 - 2 tahun 10.400.187 14.256.009 > 1 - 2 years
> 2 - 5 tahun 27.854.527 31.458.264 > 2 - 5 years
> 5 tahun 60.084.414 62.603.902 > 5 years
Jumlah 136.464.736 139.936.863 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (6.366.520) (7.431.282) impairment losses
Total Kredit - Bersih 130.098.216 132.505.581 Total Loans - Net
104
Page 118
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
c. Berdasarkan Staging PSAK 109 c. By PSAK 109 Staging
Berikut adalah perubahan nilai tercatat kredit yang Following are the changes in the carrying value
diberikan dan piutang/pembiayaan syariah dengan of loans and receivables/sharia financing with
klasifikasi biaya perolehan diamortisasi berdasarkan the classification of amortized cost based on the
stage untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025 stage for the year ended December 31, 2025
dan 2024: and 2024:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost
Balance at the
Saldo awal tahun 116.057.299 3.863.633 8.193.896 11.822.035 139.936.863 beginning year
Transfer to
Transfer ke 12 months
kerugian expected
ekspektasian credit loss
12 bulan (stage 1) 1.023.120 (665.693) (357.427) - - (stage 1)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
sepanjang umurnya Lifetime ECL -
- tidak mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (1.590.882) 1.601.389 (10.507) - - (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (896.695) (1.088.943) 1.985.638 - - (stage 3)
Saldo setelah Balance after
pengalihan 114.592.842 3.710.386 9.811.600 11.822.035 139.936.863 transfer
Remeasurement
Pengukuran kembali of the net
nilai tercatat bersih (10.813.207) (71.361) (273.829) 927.925 (10.230.472) carrying value
Aset keuangan baru New financial
yang diterbitkan 20.381.829 121.082 563.186 6.577.392 27.643.489 assets issued
Aset keuangan yang
dihentikan Financial assets
pengakuannya (12.743.021) (475.778) (2.114.854) ( 5.551.491) (20.885.144) derecognized
Total penambahan Total additions
(pengurangan) (deductions) for
tahun berjalan (3.174.399) (426.057) (1.825.497) 1.953.826 (3.472.127) the current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 111.418.443 3.284.329 7.986.103 13.775.861 136.464.736 end of the year
105
Page 119
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
c. Berdasarkan Staging PSAK 109 (lanjutan) c. By PSAK 109 Staging (continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost
Balance at the
Saldo awal tahun 119.878.737 965.772 7.239.895 11.616.737 139.701.141 beginning year
Transfer to
Transfer ke 12 months
kerugian expected
ekspektasian credit loss
12 bulan (stage 1) 179.935 (150.584) (29.351) - - (stage 1)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
sepanjang umurnya Lifetime ECL -
- tidak mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (2.971.961) 2.989.729 (17.768) - - (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (3.432.629) (348.431) 3.781.060 - - (stage 3)
Saldo setelah Balance after
pengalihan 113.654.082 3.456.486 10.973.836 11.616.737 139.701.141 transfer
Remeasurement
Pengukuran kembali of the net
nilai tercatat bersih (11.927.592) (195.576) 138.938 (1.343.944) (13.328.174) carrying value
Aset keuangan baru New financial
yang diterbitkan 29.450.412 794.698 27.292 4.420.578 34.692.980 assets issued
Aset keuangan yang
dihentikan Financial assets
pengakuannya (15.119.603) (191.975) (2.946.170) (2.871.336) (21.129.084) derecognized
Total penambahan Total additions
(pengurangan) (deductions) for
tahun berjalan 2.403.217 407.147 (2.779.940) 205.298 235.722 the current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 116.057.299 3.863.633 8.193.896 11.822.035 139.936.863 end of the year
Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan Other major information on loans are as follows:
dengan kredit:
1. Pada tahun 2025 dan 2024 tingkat bunga efektif 1. In 2025 and 2024, the average effective annual
rata-rata untuk kredit adalah sebagai berikut: interest rates for loans are as follows:
2025 2024
Rupiah 9,04% 9,20% Rupiah
Valuta asing 5,47% 5,67% Foreign currency
106
Page 120
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan Other major information on loans are as follows:
dengan kredit: (lanjutan) (continued)
2. Kredit dijamin dengan agunan yang diikat dengan 2. Loans are secured by collateral, which are
hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual legalized by deed of encumbrance or power of
dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh attorney to sell and other collaterals that are
perbankan. Kredit juga dijamin dengan jaminan generally accepted in the banking industry.
tunai berupa giro, tabungan dan deposito berjangka Loans are also secured by cash collateral, in the
(Catatan 19). Manajemen berkeyakinan agunan form of demand deposits, savings deposits and
yang diterima tersebut cukup untuk menutup time deposits (Note 19). Management believes
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak that collateral received from debtor is adequate
tertagihnya kredit yang diberikan. to cover possible losses which may arise from
uncollectible loans.
3. Kredit untuk modal kerja dan investasi terdiri dari 3. Loans for working capital and investments
pinjaman jangka panjang, tetap, berulang, rekening include long-term, fixed, revolving, demand and
koran dan diskonto, sedangkan kredit konsumsi discounted loans, while consumer loans include
terdiri dari kredit pemilikan rumah, kredit kendaraan housing, car and other consumer loans.
bermotor dan kredit konsumsi lain.
4. Kredit, selain kredit dalam rangka pembiayaan 4. Loans, other than syndicated loans, in Rupiah
sindikasi, dalam Rupiah berjangka waktu 9 hari have terms ranging from 9 days to 29 years,
sampai 29 tahun, sedangkan kredit dalam valuta while those in foreign currencies have terms
asing berjangka waktu antara 6 bulan sampai ranging from 6 months to 9 years. Syndicated
9 tahun. Kredit dalam rangka pembiayaan sindikasi loans have terms of 5 to 15 years for Rupiah
dalam Rupiah berjangka waktu 5 sampai dengan and 3 to 8 years for foreign currencies.
15 tahun, sedangkan dalam valuta asing berjangka
waktu 3 sampai dengan 8 tahun.
5. Keikutsertaan PT BPI sebagai anggota sindikasi 5. PT BPI participation as a member in syndicated
dengan persentase penyertaan berkisar antara loans range from 1.33% - 21.58% as of
1,33% - 21,58% pada tanggal 31 Desember 2025 December 31, 2025 and from 3.84% - 37.37%
dan berkisar antara 3,84% - 37,37% pada tanggal as of December 31, 2024.
31 Desember 2024.
6. Kredit kepada karyawan PT BPI merupakan kredit 6. Employee loans represent interest bearing loans
untuk membeli kendaraan, rumah dan keperluan for purchase of cars, houses and other
lainnya yang dibebani bunga sebesar 6% per tahun necessities. The maturity periods range from
dengan jangka waktu 1 sampai 10 tahun. 1 to 10 years and the interest rate is charged at
Pembayaran kembali kredit dilakukan dengan 6% per annum. The payments are deducted
pemotongan gaji setiap bulan. from monthly salary.
7. Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, PT BPI 7. As of December 31, 2025 and 2024, PT BPI
mengakui langsung dalam laba rugi, perbedaan recognizes directly to profit or loss, the
nilai wajar dari kredit yang diberikan kepada difference in the fair value of employee loans
karyawan masing-masing sebesar Rp 576 dan amounting to Rp 576 and Rp 376, respectively.
Rp 376.
8. Dalam jumlah kredit termasuk kredit yang diberikan 8. Total loans include loans to related parties
kepada pihak berelasi sebesar Rp 913.643 dan amounting to Rp 913,643 and Rp 909,825 net
Rp 909.825 setelah dikurangi cadangan kerugian of allowance for impairment losses of
penurunan nilai sebesar Rp 323.219 dan Rp 323,219 and Rp 370,936 as of December
Rp 370.936 masing-masing pada tanggal 31, 2025 and 2024, respectively.
31 Desember 2025 dan 2024.
Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi Loans to related parties amounted to
sebesar Rp 88.666 dan Rp 64.124 telah melewati Rp 88,666 and Rp 64,124 are past due, net of
jatuh tempo setelah dikurangi cadangan kerugian allowance for impairment losses of Rp 185,720
penurunan nilai sebesar Rp 185.720 dan and Rp 175,961 as of December 31, 2025 and
Rp 175.961 pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.
2024.
107
Page 121
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan Other major information on loans are as follows:
dengan kredit: (lanjutan) (continued)
Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi Loans to related parties are Rp 469,251 and
sebesar Rp 469.251 dan Rp 64.125 setelah Rp 64,125 net of allowance of impairment
dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai losses of Rp 320,152 and Rp 196,395 are
sebesar Rp 320.152 dan Rp 196.395 mengalami individually impaired as of December 31, 2025
penurunan nilai secara individu pada tanggal and 2024.
31 Desember 2025 dan 2024.
9. Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak 9. As of December 31, 2025 and 2024, there are
terdapat kredit yang dijadikan agunan oleh Grup. no loans pledged as collateral by the Group.
10. Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, kredit 10. As of December 31, 2025 and 2024, loans
yang disalurkan dengan sistem joint financing channeled through joint financing system with
melalui CFI, berupa kredit kendaraan bermotor dan CFI to finance motorcycle and car loans
mobil sebesar Rp 886.523 dan Rp 2.038.186. amounted to Rp 886,523 and Rp 2,038,186,
respectively.
11. Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari 11. The carrying amount of loans at amortized cost
kredit yang diberikan adalah sebagai berikut: is as follows:
2025 2024
Kredit 136.464.736 139.936.863 Loans
Pendapatan bunga yang Accrued interest
masih akan diterima 590.714 614.044 receivables
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (6.366.520) (7.431.282) losses
Total 130.688.930 133.119.625 Total
12. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah 12. The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: losses are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total /Total
Balance at the
Saldo awal tahun 927.643 931.082 5.353.194 219.363 7.431.282 beginning year
Transfer ke Transfer to
Kerugian 12 months
ekspektasian expected
12 bulan credit loss
(stage 1) 408.367 (188.121) (220.246) - - (stage 1)
Transfer ke kredit
yang diberikan
sepanjang Transfer to
umurnya - tidak Lifetime ECL -
mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (40.425) 46.855 (6.430) - - (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (18.776) (318.707) 337.483 - - (stage 3)
Saldo setelah Balance after
pengalihan 1.276.809 471.109 5.464.001 219.363 7.431.282 transfer
108
Page 122
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
12. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah 12. The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: (lanjutan) losses are as follows: (continued)
2025 (lanjutan/ continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total /Total
Pengukuran Remeasurement
kembali of the
cadangan allwance for the
kerugian impairment
penurunan nilai (638.594) 303.833 1.155.972 (3.188) 818.023 lossess
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan 82.507 64.711 160.979 62.476 370.673 assets issued
Aset keuangan
yang dihentikan Financial assets
pengakuannya (114.046) (69.845) (1.938.493) (131.074) (2.253.458) derecognized
Total
penambahan Total additions
(pengurangan) (deductions) for
tahun berjalan the current
**) (670.133) 298.699 (621.542) (71.786) (1.064.762) year **)
Saldo akhir Balance at the
tahun 606.676 769.808 4.842.459 147.577 6.366.520 end of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total /Total
Balance at the
Saldo awal tahun 3.049.851 194.808 4.714.369 243.840 8.202.868 beginning year
Transfer ke Transfer to
Kerugian 12 months
ekspektasian expected
12 bulan credit loss
(stage 1) 49.798 (30.721) (19.077) - - (stage 1)
Transfer ke kredit
yang diberikan
sepanjang Transfer to
umurnya - tidak Lifetime ECL -
mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (360.416) 368.784 (8.368) - - (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (1.554.523) (66.580) 1.621.103 - - (stage 3)
Saldo setelah Balance after
pengalihan 1.184.710 466.291 6.308.027 243.840 8.202.868 transfer
Pengukuran Remeasurement
kembali of the
cadangan allwance for the
kerugian impairment
penurunan nilai (322.967) 247.620 1.279.940 31.242 1.235.835 lossess
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan 205.180 257.689 18.397 42.532 523.798 assets issued
Aset keuangan
yang dihentikan Financial assets
pengakuannya (139.280) (40.518) (2.253.170) (98.251) (2.531.219) derecognized
Total
penambahan Total additions
(pengurangan) (deductions) for
tahun berjalan the current
**) (257.067) 464.791 (954.833) (24.477) (771.586) year **)
Saldo akhir Balance at the
tahun 927.643 931.082 5.353.194 219.363 7.431.282 end of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 dan
PSAK 239 dan PPAP BI PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
109
Page 123
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
12. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah 12. The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: (lanjutan) losses are as follows: (continued)
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai kredit adalah cukup untuk impairment losses on loans is adequate to
menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak cover the losses which might arise from
tertagihnya kredit. uncollectible loans.
13. Mutasi kredit yang dihapus buku adalah sebagai 13. The changes in the loans written off are as
berikut: follows:
2025
Valuta asing/
Rupiah / Foreign
Rupiah currency Total/ Total
Balance at the
Saldo awal tahun 11.106.240 1.031.271 12.137.511 beginning year
Penambahan dalam Additions during
tahun berjalan 1.717.691 - 1.717.691 the year
Hapus tagih (285.030) (56.164) (341.194) Write-off
Penerimaan kembali (569.930) (6.670) (576.600) Recovery
Exchange rate
Selisih kurs - 37.163 37.163 differences
Balance at the end
Saldo akhir tahun 11.968.971 1.005.600 12.974.571 of the year
2024
Valuta asing/
Rupiah / Foreign
Rupiah currency Total/ Total
Balance at the
Saldo awal tahun 10.381.448 1.060.713 11.442.161 beginning year
Penambahan dalam Additions during
tahun berjalan 1.665.177 - 1.665.177 the year
Hapus tagih (235.657) (69.802) (305.459) Write-off
Penerimaan kembali (704.728) (7.726) (712.454) Recovery
Exchange rate
Selisih kurs - 48.086 48.086 differences
Balance at the end
Saldo akhir tahun 11.106.240 1.031.271 12.137.511 of the year
Kredit yang dihapus buku dicatat dalam rekening Loans written-off is recorded in administrative
administratif. Grup terus melakukan usaha-usaha account. The Group continuously collect those
penagihan atas kredit yang telah dihapus buku written-off loans.
tersebut.
110
Page 124
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG FACTORING RECEIVABLES
a. Piutang Sewa Pembiayaan a. Finance Lease Receivables
Piutang sewa pembiayaan memiliki suku bunga Finance lease receivables are arranged at
tetap, sehingga Grup terpapar risiko suku bunga fixed interest rates, thus the Group is exposed
atas nilai wajar (fair value interest rate risk). to fair value interest rate risk.
Piutang sewa pembiayaan berasal dari PT CFI Finance lease receivables are entered into by
entitas anak PT BPI pada tanggal 31 Desember PT CFI, subsidiary of PT BPI as of December
2025 dan 2024 dengan perincian sebagai berikut: 31, 2025 and 2024 with details as follows:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Piutang sewa Finance lease receivables -
pembiayaan - bruto 782.522 674.694 gross
Nilai sisa 395.562 341.035 Residual value
Pendapatan sewa
pembiayaan yang
belum diakui (82.448) (71.478) Unearned finance lease income
Simpanan jaminan (395.562) (341.035) Security deposits
Total - Rupiah 700.074 603.216 Total - Rupiah
Cadangan kerugian
penurunan nilai (15.733) (14.953) Allowance for impairment losses
Total - Bersih 684.341 588.263 Total - Net
Tingkat bunga efektif rata- Average annual effective interest
rata per tahun rates
Rupiah 12.26% 12,69% Rupiah
Piutang sewa pembiayaan pada tanggal Finance lease receivables as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 berdasarkan stage: 2025 and 2024 based on stages:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 555.422 27.347 20.447 603.216 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 12.761 (12.761) - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (36.309) 36.309 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan
sepanjang umurnya -
yang mengalami Transfer to Lifetime
penurunan nilai ECL - Credit Impaired
(stage 3) (3.027) (6.567) 9.594 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 528.847 44.328 30.041 603.216 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 528.426 - - 528.426 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (396.489) (23.720) (10.597) (430.806) have been repaid
Penghapusan - - (762) (762) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 131.937 (23.720) (11.359) 96.858 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 660.784 20.608 18.682 700.074 the year
111
Page 125
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Piutang sewa pembiayaan pada tanggal Finance lease receivables as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 berdasarkan stage: 2025 and 2024 based on stages: (continued)
(lanjutan)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total /Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 487.752 40.719 962 529.433 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 9.703 (9.703) - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (32.562) 32.562 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (7.248) (16.787) 24.035 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 457.645 46.791 24.997 529.433 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 451.494 - - 451.494 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (353.717) (19.444) (2.554) (375.715) have been repaid
Penghapusan - - (1.996) (1.996) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 97.777 (19.444) (4.550) 73.783 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 555.422 27.347 20.447 603.216 the year
Jumlah piutang sewa pembiayaan bruto (sebelum Total gross financial lease receivable (before
dikurangi pendapatan sewa pembiayaan yang unearned lease income and allowance for
belum diakui dan cadangan kerugian penurunan impairment losses) as of December 31, 2025
nilai) pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 and 2024 are as follows:
adalah sebagai berikut:
a) Berdasarkan jenis produk a) Based on type of products
2025 2024
Alat berat 709.706 618.668 Heavy equipment
Kendaraan bermotor 62.842 43.230 Vehicle
Mesin 9.974 11.249 Machine
Lain-lain - 1.547 Others
Total 782.522 674.694 Total
b) Berdasarkan kegiatan usaha b) Based on business activities
2025 2024
Investasi 782.522 674.694 Investment
112
Page 126
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Jumlah angsuran sewa pembiayaan (sebelum Total lease installments (gross of allowance
dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) for impairment losses) based on maturity
sesuai dengan jatuh temponya adalah sebagai date are as follows:
berikut:
Nilai kini dari sewa
pembayaran minimum sewa
Pembayaran minimum sewa pembiayaan /
pembiayaan / Present value of minimum
Minimum lease payments lease payments
2025 2024 2025 2024
Angsuran sewa Lease
pembiayaan installments
Sampai dengan Within one
satu tahun 452.368 397.833 394.277 346.895 year
Lebih dari satu More than one
tahun sampai year up to
lima tahun 330.154 276.861 305.797 256.321 years
Sub-total 782.522 674.694 700.074 603.216 Sub-total
Pendapatan
sewa
pembiayaan Unearned
yang belum finance lease
diakui income
Sampai dengan Within one
satu tahun (58.091) (50.938) - - year
Lebih dari satu More than one
tahun sampai year up to
lima tahun (24.357) (20.540) - - five years
Sub-total (82.448) (71.478) - - Sub-total
Total 700.074 603.216 700.074 603.216 Total
Kisaran jangka waktu pembiayaan adalah 1 - 13 The range of financing terms is 1 - 13 years
tahun dengan mayoritas pembiayaan ditenor with majority tenor of within 3 years.
3 tahun.
Biaya-biaya yang timbul, seperti premi asuransi, Costs incurred, such as insurance premium,
bea materai dan biaya terkait lainnya sehubungan stamp duty, and other related costs in
dengan perolehan aset sewa pembiayaan, connection with finance lease transaction are
dibebankan kepada debitur. charged directly to consumers.
113
Page 127
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: losses are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total /Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 460 135 14.358 14.953 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 28 (28) - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (57) 57 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (7) (70) 77 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 424 94 14.435 14.953 Balance after transfer
Pengukuran kembali Remeasurement of the
penyisihan kerugian net allowance of the
penurunan nilai 784 476 180 1.440 impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 704 - - 704 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (32) (34) (536) (602) have been repaid
Penghapusan - - (762) (762) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 1.456 442 (1.118) 780 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 1.880 536 13.317 15.733 the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 521 306 126 953 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 164 (164) - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (31) 31 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (1.522) (486) 2.008 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan (868) (313) 2.134 953 Balance after transfer
114
Page 128
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: (lanjutan) losses are as follows: (continued)
2024 (lanjutan/ continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Pengukuran kembali Remeasurement of the
penyisihan kerugian net allowance of the
penurunan nilai 1.355 474 14.220 16.049 impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 448 - - 448 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (475) (26) - (501) have been repaid
Penghapusan - - (1.996) (1.996) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 1.328 448 12.224 14.000 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 460 135 14.358 14.953 the year
Sebagian dari piutang sewa pembiayaan dijamin Some finance lease receivables are secured
dengan kendaraan bermotor dan Bukti Pemilikan by motor vehicles and Vehicle Document of
Kendaraan Bermotor (“BPKB”) dari kendaraan yang Ownership (“BPKB”) of the related vehicle.
bersangkutan. Piutang sewa pembiayaan untuk Finance lease receivable related to land and
tanah dan bangunan dijamin dengan objek yang buildings are secured by the object financed
dibiayai Grup dan bukti kepemilikan berupa by the Group and document of ownership in
Sertifikat Hak Milik (“SHM”) dan Sertifikat Hak Guna the form of Certificates of Ownership (“SHM”)
Bangunan (“SHGB”). Piutang sewa pembiayaan or Certificates of Building Use Right
untuk tongkang dan tug boat diikat dengan akta (“SHGB”). Finance lease receivables related
fidusia (grosse akta) dari barang-barang yang to barges and tug boats are tied with fiduciary
dibiayakan sedangkan piutang sewa pembiayaan certificate (certificate grosse) of the financed
untuk alat-alat berat, mesin-mesin produksi dan items, while finance lease receivables related
peralatan dijamin dengan barang-barang yang to heavy equipment, production machinery
dibiayai. and equipment are secured by financed
items.
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that
kerugian penurunan nilai dan agunan yang diterima the allowance for impairment losses and
dari debitur adalah cukup untuk menutup kerugian collateral received from debtors are adequate
yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya to cover the losses, which might arise from
piutang sewa pembiayaan. uncollectible finance lease receivables.
Tidak terdapat perubahan teknik estimasi atau There has been no change in the estimation
asumsi signifikan yang dibuat selama periode techniques or significant assumptions made
pelaporan berjalan dalam penilaian cadangan during the current reporting period in
kerugian piutang sewa pembiayaan. assessing the loss allowance for finance
lease receivables.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, PT CFI Finance lease receivables are used as
menggunakan piutang sewa pembiayaan yang collateral for loans received by PT CFI as of
dimilliki sebagai jaminan atas pinjaman yang December 31, 2025 and 2024 (Note 23).
diterima (Catatan 23). Jumlah piutang sewa Total finance lease receivables pledged as
pembiayaan yang dijaminkan masing-masing collateral amounted to Rp 22,644 and
sebesar Rp 22.644 dan Rp 10.779 pada tanggal Rp 10,779 as of December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024. 2024, respectively.
Pihak penerima jaminan adalah bank-bank pemberi The recipient of the guarantee are
pinjaman yang diterima. counterparty banks of loans received.
115
Page 129
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Jumlah piutang sewa pembiayaan yang Total restructured finance lease receivables
direstrukturisasi masing-masing sebesar Rp 5.874 as of December 31, 2025 and 2024
dan Rp 29.417 pada tanggal 31 Desember 2025 amounted to Rp 5,874 and Rp 29,417,
dan 2024. respectively.
Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, At the inception of finance lease contract, the
lessee memberikan simpanan jaminan yang akan lessee rendered security deposits which will
digunakan sebagai pembayaran atas pembelian be used as payment of purchased leased
dari aset sewa pembiayaan pada akhir masa sewa, assets at the end of the lease period, if the
bila hak opsi dilaksanakan penyewa pembiayaan. option right is exercised. If the option right is
Apabila hak opsi tidak dilaksanakan, simpanan not exercised, such security deposits will be
jaminan tersebut akan dikembalikan kepada lessee returned at the end of the lease period.
pada akhir masa sewa pembiayaan.
b. Tagihan Anjak Piutang b. Factoring Receivables
Tagihan anjak piutang memiliki suku bunga tetap, The factoring receivable are arranged at fixed
sehingga PT CFI terpapar risiko suku bunga atas interest rates, thus exposing PT CFI to fair
nilai wajar (fair value interest rate risk). value interest rate risk.
2025 2024
Tagihan anjak piutang Factoring receivable
kontraktual 75.000 75.000 contractual
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (30.951 ) (30.951 ) losses
Bersih 44.049 44.049 Net
Tagihan anjak piutang
dalam proses Factoring receivable in
penyelesaian 287.952 287.884 settlement process
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (63.375 ) (62.393 ) impairment losses
Bersih 224.577 225.491 Net
Total tagihan piutang 268.626 269.540 Total factoring receivable
Tingkat bunga efektif rata- Average annual effective
rata per tahun 20.00% 20,00% interest rate
Tagihan anjak piutang pada tanggal 31 Desember There is no changes based on stages in
2025 dan 2024 tidak mengalami perubahan saldo factoring receivables as of December 31,
berdasarkan stage. 2025 and 2024.
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Anjak piutang Factoring receivables
kontraktual contractual
Balance at the beginning
Saldo awal tahun - - 75.000 75.000 of the year
Pengukuran kembali Remeasurement of the
bersih nilai tercatat - - - - net carrying value
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi - - - - have been repaid
Agunan yang diambil alih - - - - Foreclosed collateral
Penghapusan - - - - Write-offs
Total pengurangan tahun Total deductions for
berjalan - - - - the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun - - 75.000 75.000 the year
116
Page 130
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
b. Tagihan Anjak Piutang (lanjutan) b. Factoring Receivables (continued)
Tagihan anjak piutang pada tanggal 31 Desember There is no changes based on stages in
2025 dan 2024 tidak mengalami perubahan saldo factoring receivables as of December 31,
berdasarkan stage. (lanjutan) 2025 and 2024. (continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun - - 75.000 75.000 of the year
Pengukuran kembali Remeasurement of the
bersih nilai tercatat - - - - net carrying value
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi - - - - have been repaid
Agunan yang diambil alih - - - - Foreclosed collateral
Penghapusan - - - - Write-offs
Total pengurangan tahun Total deductions for
berjalan - - - - the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun - - 75.000 75.000 the year
Seluruh tagihan anjak piutang merupakan All of the Company’s factoring receivable are
pembiayaan modal kerja dan dilakukan dalam mata financing working capital and in Indonesian
uang Rupiah. Rupiah.
Jangka waktu tagihan anjak piutang berdasarkan The term of factoring receivable based on the
periode dalam perjanjian adalah 1 tahun. agreements are 1 year.
Tagihan anjak piutang memiliki jaminan tambahan Factoring receivable have additional
berupa tanah dan bangunan. collateral in the form of land and buildings.
Tagihan anjak piutang dalam proses penyelesaian Factoring receivables in the settlement
dicatat ketika jaminan tambahan dapat digunakan process are recorded when additional
untuk memenuhi kewajiban debitur setelah melalui collateral can be used to fulfill the debtor's
proses yang ditetapkan dalam perjanjian anjak obligations after going through the process
piutang dan dinyatakan berdasarkan nilai realisasi stipulated in the factoring agreement and are
bersih yaitu nilai tercatat atau pokok tagihan anjak stated based on net realizable value, namely
piutang termasuk biaya yang dikeluarkan the carrying amount or principal of the
sehubungan eksekusi jaminan tambahan dikurangi factoring receivables including costs incurred
penyisihan penurunan nilai pasar. in connection with the execution of additional
collateral less the provision for decline in
market value.
Tabel berikut menunjukkan perubahan cadangan The following table show movement of the
kerugian penurunan nilai tagihan anjak piutang allowance for impairment losses of factoring
selama tahun berjalan: receivable in the current year:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun - - 30.951 30.951 of the year
Pengukuran kembali Remeasurement of the
bersih nilai tercatat - - - - net carrying value
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi - - - - have been repaid
Penghapusan - - - - Write-offs
Total pengurangan tahun Total deductions for
berjalan - - - - the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun - - 30.951 30.951 the year
117
Page 131
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
b. Tagihan Anjak Piutang (lanjutan) b. Factoring Receivables (continued)
Tabel berikut menunjukkan perubahan cadangan The following table show movement of the
kerugian penurunan nilai tagihan anjak piutang allowance for impairment losses of factoring
selama tahun berjalan: (lanjutan) receivable in the current year: (continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun - - 30.951 30.951 of the year
Pengukuran kembali Remeasurement of the
bersih nilai tercatat - - - - net carrying value
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi - - - - have been repaid
Penghapusan - - - - Write-offs
Total pengurangan tahun Total deductions for
berjalan - - - - the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun - - 30.951 30.951 the year
Anjak piutang dalam proses penyelesaian masuk Factoring in the settlement process is in
dalam tahap 3 dan tidak terdapat transfer antar stage 3 and there are no transfers between
tahap selama tahun 2025 dan 2024. Perubahan stages during 2025 and 2024. Changes
selama tahun berjalan dikarenakan pengukuran during the year are due to remeasurement of
kembali nilai tercatat dan pengukuran kembali the carrying value and remeasurement of the
cadangan kerugian penurunan nilai. impairment loss allowance.
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that
kerugian penurunan nilai telah memadai untuk allowance for impairment losses are
menutup kemungkinan kerugian akibat tidak adequate to cover the possible losses arising
tertagihnya tagihan anjak piutang. from uncollectible factoring receivable.
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
Piutang pembiayaan konsumen memiliki suku bunga The consumer financing receivables are arranged at
tetap, sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas fixed interest rates, thus the Group are exposed to
nilai wajar (fair value interest rate risk). fair value interest rate risk.
Jumlah piutang pembiayaan konsumen pada tanggal Consumer financing receivables as of December
31 Desember 2025 dan 2024 merupakan piutang 31, 2025 and 2024 are consumer financing
pembiayaan konsumen yang dilakukan oleh PT CFI, receivables made by PT CFI, subsidiary of PT BPI,
entitas anak PT BPI, dengan perincian sebagai berikut: with details as follows:
2025 2024
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen kontraktual contractual
Piutang pembiayaan Consumer financing receivables
konsumen - bruto 9.760.339 10.737.279 - gross
Pendapatan pembiayaan
konsumen yang belum Unearned consumer financing
diakui (1.649.277 ) (1.955.643 ) income receivables
Total 8.111.062 8.781.636 Total
Cadangan kerugian
penurunan nilai (171.305 ) (215.888 ) Allowance for impairment losses
Bersih 7.939.757 8.565.748 Net
118
Page 132
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Jumlah piutang pembiayaan konsumen pada tanggal Consumer financing receivables as of December
31 Desember 2025 dan 2024 merupakan piutang 31, 2025 and 2024 are consumer financing
pembiayaan konsumen yang dilakukan oleh PT CFI, receivables made by PT CFI, subsidiary of PT BPI,
entitas anak PT BPI, dengan perincian sebagai berikut: with details as follows: (continued)
(lanjutan)
2025 2024
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen dalam proses receivables in the settlement
penyelesaian process
Piutang pembiayaan
konsumen dalam proses Consumer financing receivables
penyelesaian in the settlement process -
konsumen - bruto 34.159 46.752 gross
Cadangan kerugian
penurunan nilai (6.908 ) (10.936 ) Allowance for impairment losses
Bersih 27.251 35.816 Net
Total piutang pembiayaan Total consumer
konsumen - bersih 7.967.008 8.601.564 financing receivables - net
Tingkat bunga rata-rata efektif Average effective interest rates
per tahun - Rupiah 17,35% 17,59% per annum - Rupiah
Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal Consumer financing receivables as of December
31 Desember 2025 dan 2024 berdasarkan stage: 31, 2025 and 2024 based on stages:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 7.971.950 498.602 311.084 8.781.636 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 47.060 (44.898) (2.162) - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (379.270) 382.313 (3.043) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan
sepanjang umurnya - Transfer to lifetime
yang mengalami ECL - Credit
penurunan nilai (stage 3) (521.059) (195.616) 716.675 - Impaired (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 7.118.681 640.401 1.022.554 8.781.636 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 4.302.848 - - 4.302.848 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (3.967.897) (191.666) (285.951) (4.445.514) have been repaid
Penghapusan - - (527.908) (527.908) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 334.951 (191.666) (813.859) (670.574) the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 7.453.632 448.735 208.695 8.111.062 the year
119
Page 133
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal Consumer financing receivables as of December
31 Desember 2025 dan 2024 berdasarkan stage: 31, 2025 and 2024 based on stages: (continued)
(lanjutan)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 7.958.794 424.456 231.243 8.614.493 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 55.787 (53.930) (1.857) - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (579.338) 580.092 (754) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (529.058) (155.157) 684.215 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 6.906.185 795.461 912.847 8.614.493 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan 5.810.605 - - 5.810.605 issued
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (4.744.840) (296.859) (106.355) (5.148.054) have been repaid
Penghapusan - - (495.408) (495.408) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 1.065.765 (296.859) (601.763) 167.143 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 7.971.950 498.602 311.084 8.781.636 the year
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, pembiayaan As of December 31, 2025 and 2024, allocation for
bersama (joint financing) masing-masing masing-masing joint financing amounted to Rp 109,739 and
sebesar Rp 109.739 dan Rp 255.946. Rp 255,946, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, piutang As of December 31, 2025 and 2024, consumer
pembiayaan konsumen termasuk biaya transaksi yang financing receivable include transaction costs
terkait langsung dengan pemberian pembiayaan directly atributtable to the original consumer
konsumen masing-masing sebesar Rp 90.856 dan financing amounted to Rp 90,856 and Rp 133,800,
Rp 133.800. respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, piutang As of December 31, 2025 and 2024, consumer
pembiayaan konsumen dalam proses penyelesaian financing receivables in the settlement process are
dicatat ketika jaminan dapat digunakan untuk memenuhi recorded when collateral can be used to fulfill
kewajiban konsumen setelah melalui proses yang consumer obligations after going through the
ditetapkan dalam perjanjian pembiayaan dan dinyatakan process stipulated in the financing agreement and
berdasarkan nilai realisasi bersih yaitu nilai tercatat atau are stated based on net realizable value, namely the
pokok piutang pembiayaan termasuk biaya yang carrying amount or principal of financing receivables
dikeluarkan sehubungan penarikan kembali jaminan including costs incurred in connection with the
pembiayaan dikurangi penyisihan penurunan nilai pasar. withdrawal of financing collateral less an allowance
for decline in market value.
120
Page 134
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Jumlah piutang pembiayaan konsumen bruto (sebelum Total gross consumer finance receivable (before
dikurangi pendapatan pembiayaan konsumen yang unearned income and allowance for impairment
belum diakui dan cadangan kerugian penurunan nilai) losses) based on business activity as of December
berdasarkan kegiatan usaha pada tanggal 31 Desember 31, 2025 and 2024 are as follows:
2025 dan 2024 adalah sebagai berikut:
2025 2024
Multi guna 6.696.213 7.956.930 Multi purpose
Investasi 2.497.362 2.415.358 Investment
Modal kerja 600.923 411.743 Working capital
Total 9.794.498 10.784.031 Total
Piutang pembiayaan konsumen jatuh tempo dalam: Consumer financing receivables matured within:
2025 2024
Satu tahun berikutnya
(termasuk yang telah jatuh The following year
tempo) 4.251.779 4.544.341 (including past due)
> 1 - 2 tahun 3.079.682 3.200.490 > 1 - 2 years
Lebih dari 3 tahun 2.428.878 2.992.448 More than 3 years
Total 9.760.339 10.737.279 Total
Aset yang dibiayai oleh PT CFI, entitas anak PT BPI, Assets finance by PT CFI, a subsidiary of PT BPI,
adalah kendaraan baru dan bekas, apartemen, tanah are new and used vehicles, apartment, land and
dan bangunan dengan tenor pembiayaan adalah 1 - 10 buildings with period of financing ranging from 1 - 10
tahun dengan mayoritas pembiayaan di tenor 4 tahun. years with majority tenor of within 4 years.
Biaya-biaya yang timbul, sehubungan dengan perolehan Additional cost, related to financing are charged to
aset pembiayaan konsumen, dibebankan kepada customers.
debitur.
Jumlah piutang pembiayaan konsumen yang Total restructured consumer financing receivables
direstrukturisasi masing-masing sebesar Rp 160.098 dan as of December 31, 2025 and 2024 amounting to
Rp 187.672 pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. Rp 160,098 and Rp 187,672, respectively.
121
Page 135
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The changes in the allowance for impairment losses
pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Cadangan kerugian
kredit piutang Allowance for credit
pembiayaan losses consumer
konsumen financing receivables
kontraktual contractual
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 25.654 18.115 172.119 215.888 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 2.176 (1.498) (678) - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (1.770) 2.759 (989) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan
sepanjang umurnya - Transfer to lifetime
yang mengalami ECL - Credit Impaired
penurunan nilai (stage 3) (12.461) (9.795) 22.256 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 13.599 9.581 192.708 215.888 Balance after transfer
Pengukuran kembali Remeasurement of the
penyisihan kerugian allowance for
penurunan nilai 4.538 14.088 475.458 494.084 impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 10.373 - - 10.373 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (3.610) (3.292) (14.230) (21.132) have been repaid
Penghapusan - - (527.908) (527.908) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 11.301 10.796 (66.680) (44.583) the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 24.900 20.377 126.028 171.305 the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Cadangan kerugian
kredit piutang Allowance for credit
pembiayaan losses consumer
konsumen financing receivables
kontraktual contractual
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 31.619 14.818 139.051 185.488 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 1.730 (1.218) (512) - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - not credit
nilai (stage 2) (4.110) 4.315 (205) - impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan
sepanjang umurnya - Transfer to lifetime
yang mengalami ECL - credit impaired
penurunan nilai (stage 3) (277.789) (92.545) 370.334 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan (248.550) (74.630) 508.668 185.488 Balance after transfer
122
Page 136
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The changes in the allowance for impairment losses
pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: are as follows: (continued)
(lanjutan)
2024 (lanjutan/ continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Cadangan kerugian Allowance for credit
kredit piutang losses consumer
pembiayaan financing receivables
konsumen contractual
kontraktual (lanjutan) (continued)
Pengukuran kembali Remeasurement of the
penyisihan kerugian allowance for
penurunan nilai 272.103 96.131 173.619 541.853 impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 12.331 - - 12.331 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (10.230) (3.386) (14.760) (28.376) have been repaid
Penghapusan - - (495.408) (495.408) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 274.204 92.745 (336.549) 30.400 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 25.654 18.115 172.119 215.888 the year
Piutang pembiayaan konsumen dalam proses Consumer financing receivables in the settlement
penyelesaian masuk dalam tahap 3 dan tidak terdapat process are in stage 3 and there are no transfers
transfer antar tahap selama tahun 2025 dan 2024. between stages during 2025 and 2024. Changes
Perubahan selama tahun berjalan dikarenakan aset during the year are due to financial assets being
keuangan yang dilunasi dan pengukuran kembali repaid and remeasurement of the impairment loss
cadangan kerugian penurunan nilai. allowance.
Piutang pembiayaan konsumen kendaraan bermotor Consumer financing receivables of vehicles (new
(baru dan bekas) dijamin dengan Bukti Pemilikan and used) are secured by the related certificates of
Kendaraan Bermotor (“BPKB”) dari kendaraan yang ownership (“BPKB”) of the vehicle while consumer
bersangkutan sedangkan piutang pembiayaan financing receivable related to apartment, land and
konsumen untuk apartemen, tanah serta tanah dan land and buildings are secured by Certificates of
bangunan dijamin dengan Sertifikat Hak Milik (“SHM’) Ownership (“SHM”) or Certificates of Building Use
atau Sertifikat Hak Guna Bangunan (“SHGB”) atau Right (“SHGB”) or Certificates of Ownership of
Sertifikat Hak Milik atas Satuan Rumah Susun Mansions Unit (“SHMSRS”).
(“SHMSRS”).
Piutang pembiayaan konsumen dijadikan sebagai Consumer financing receivables are pledged as
jaminan pinjaman yang diterima oleh PT CFI entitas collateral for bank loans received by PT CFI,
anak PT BPI pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 subsidiary of PT BPI as of December 31, 2025 and
dari beberapa bank (Catatan 23). Jumlah piutang 2024 from several banks (Note 23). Total consumer
pembiayaan konsumen yang dijaminkan masing-masing financing receivables pledged as collateral
sebesar Rp 2.327.559 dan Rp 2.766.239 pada tanggal amounted to Rp 2,327,559 and Rp 2,766,239 as of
31 Desember 2025 dan 2024. December 31, 2025 and 2024, respectively.
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that the
kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen amount of allowance for impairment losses of
telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian consumer financing receivables is adequate to cover
atas tidak tertagihnya piutang pembiayaan konsumen. the possible losses that might arise from
uncollectible consumer financing receivables.
123
Page 137
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -
THIRD PARTIES
Piutang jual dan sewa-balik memiliki suku bunga tetap, Sales and lease-back receivables are arranged at
sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas nilai fixed interest rates, thus the Group is exposed to fair
wajar (fair value interest rate risk). value interest rate risk.
Piutang jual dan sewa-balik pada tanggal Sales and lease-back receivables as of
31 Desember 2025 dan 2024 berasal dari PT CFI, December 31, 2025 and 2024 are entered into by
entitas anak PT BPI, dengan perincian sebagai berikut: PT CFI, subsidiary of PT BPI, with details as follows:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Piutang jual dan Sales and lease-back
sewa-balik - bruto 114.772 106.485 receivables - gross
Nilai sisa terjamin 39.817 45.346 Residual value
Pendapatan jual dan sewa-balik Unearned sales and
yang belum diakui (10.184 ) (8.398 ) lease-back income
Simpanan jaminan (39.817 ) (45.346 ) Security deposits
Sub-total 104.588 98.087 Sub-total
Cadangan kerugian penurunan nilai (507 ) (210 ) Allowance for impairment losses
Total - Bersih 104.081 97.877 Total - Net
Tingkat bunga rata-rata efektif per Average effective interest
tahun - Rupiah 13.32% 13,01% rates per annum - Rupiah
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, piutang jual As of December 31, 2025 and 2024, sales and
dan sewa-balik termasuk biaya transaksi yang terkait lease-back receivables including transaction costs
langsung dengan piutang jual dan sewa-balik sebesar directly related to sales and leaseback receivables
Rp 345 dan Rp 281. amounted to Rp 345 and Rp 281.
Jumlah piutang jual dan sewa-balik (sebelum dikurangi Total sales and lease-back receivables (gross of
pendapatan piutang jual dan sewa-balik yang belum unearned sales and leaseback income and
diakui dan cadangan kerugian penurunan nilai) pada allowance for impairment losses) as of December
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai 31, 2025 and 2024 are as follows:
berikut:
a. Berdasarkan jenis produk a. Based on type of products
2025 2024
Alat berat 88.988 48.977 Heavy equipment
Kapal 25.784 29.923 Vessel
Kendaraan bermotor - 27.585 Vehicle
Total 114.772 106.485 Total
b. Berdasarkan kegiatan usaha b. Based on business activities
2025 2024
Investasi 111.110 93.574 Investment
Modal kerja 3.662 12.911 Working capital
Total 114.772 106.485 Total
124
Page 138
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -
(lanjutan) THIRD PARTIES (continued)
Jumlah angsuran piutang jual dan sewa-balik (sebelum Total sales and lease-back receivables installments
dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) sesuai (gross of allowance for impairment losses) based on
dengan jatuh temponya pada tanggal 31 Desember 2025 maturity date as of December 31, 2025 and 2024
dan 2024 adalah sebagai berikut: are as follows:
2025 2024
Jatuh tempo satu tahun
berikutnya (termasuk yang Due next years
telah jatuh tempo) 81.833 79.494 (including past due)
Jatuh tempo dua tahun Due in the next
berikutnya 28.612 21.063 two years
Jatuh tempo tiga tahun Due in the next three
berikutnya atau lebih 4.327 5.928 years or more
Total 114.772 106.485 Total
Aset yang masuk klasifikasi piutang jual dan sewa-balik Assets that are classified as sale and lease-back
ini terdiri dari alat berat dan kapal dengan tenor receivables consist of heavy equipment and vessels
pembiayaan 1 sampai 4 tahun, dengan mayoritas with a financing tenor of 1 - 4 years, with majority
pembiayaan di tenor 3 tahun. tenor of 3 years.
Piutang jual dan sewa-balik yang direstrukturisasi Total restructured sales and lease-back receivables
sebesar Rp 386 dan Rp 29.713 pada tanggal amounted to Rp 386 and Rp 29,713 as of December
31 Desember 2025 dan 2024. 31, 2025 and 2024.
Piutang jual dan sewa-balik pada tanggal Sales and lease-back receivables as of December
31 Desember 2025 dan 2024 berdasarkan tahap: 31, 2025 and 2024 based on stages:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 68.375 29.712 - 98.087 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (12.121) 12.121 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan
sepanjang umurnya - Transfer to lifetime
yang mengalami ECL - Credit impaired
penurunan nilai (stage 3) - (29.713) 29.713 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 56.254 12.120 29.713 98.087 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 113.223 - - 113.223 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (72.212) (4.797) (13.647) (90.656) have been repaid
Penghapusan - - (16.066) (16.066) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 41.011 (4.797) (29.713) 6.501 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 97.265 7.323 - 104.588 the year
125
Page 139
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -
(lanjutan) THIRD PARTIES (continued)
Piutang jual dan sewa-balik pada tanggal Sales and lease-back receivables as of December
31 Desember 2025 dan 2024 berdasarkan tahap: 31, 2025 and 2024 based on stages: (continued)
(lanjutan)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 26.422 32.476 34.436 93.334 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) - 34.436 (34.436) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan
sepanjang umurnya - Transfer to lifetime
yang mengalami ECL - Credit Impaired
penurunan nilai (stage 3) - (26.375) 26.375 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 26.422 40.537 26.375 93.334 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 83.430 - - 83.430 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (41.477) (10.825) - (52.302) have been repaid
Penghapusan - - (26.375) (26.375) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 41.953 (10.825) (26.375) 4.753 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 68.375 29.712 - 98.087 the year
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai dari piutang The changes in the allowance for impairment losses
jual dan sewa-balik adalah sebagai berikut: of sales and lease-back receivables are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 92 118 - 210 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (26) 26 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) - (118) 118 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 66 26 118 210 Balance after transfer
126
Page 140
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -
(lanjutan) THIRD PARTIES (continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai dari piutang The changes in the allowance for impairment losses
jual dan sewa-balik adalah sebagai berikut: (lanjutan) of sales and lease-back receivables are as follows:
(continued)
2025 (lanjutan / continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Pengukuran kembali Remeasurement of the
penyisihan kerugian net allowance of the
penurunan nilai 36 256 15.948 16.240 impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 143 - - 143 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (20) - - (20) have been repaid
Penghapusan - - (16.066) (16.066) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 159 256 (118) 297 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 225 282 - 507 the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 45 25.920 34.221 60.186 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) - 34.221 (34.221) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) - (26.375) 26.375 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 45 33.766 26.375 60.186 Balance after transfer
Pengukuran kembali Remeasurement of the
penyisihan kerugian net allowance of the
penurunan nilai - (33.646) - (33.646) impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 92 - - 92 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (45) (2) - (47) have been repaid
Penghapusan - - (26.375) (26.375) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 47 (33.648) (26.375) (59.976) the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 92 118 - 210 the year
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that the
kerugian penurunan nilai dan agunan yang dibentuk dan allowance for credit losses provided, and collateral
yang diterima dari debitur adalah cukup untuk menutup received from customers is adequate to cover the
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya possible losses arising from uncollectible sale and
piutang jual dan sewa-balik. lease-back receivables.
127
Page 141
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -
(lanjutan) THIRD PARTIES (continued)
Tidak terdapat perubahan teknik estimasi atau asumsi There has been no change in the estimation
signifikan yang dibuat selama periode pelaporan techniques or significant assumptions made during
berjalan dalam penilaian cadangan kerugian piutang jual the current reporting period in assessing the loss
dan sewa-balik. allowance for sale and lease-back receivables.
Simpanan Jaminan Security Deposits
Pada saat perjanjian jual dan sewa-balik dimulai, debitur At the inception in sale and lease-back contract, the
memberikan simpanan jaminan yang akan digunakan lessees provide security deposits to be used as an
untuk opsi membeli aset yang dijual dan sewa-balik option to buy the asset that has been sold and
sebesar nilai sisa aset tersebut pada akhir perjanjian leaseback amounted as of residual value of the
sebagai bagian pembayarannya. assets at the end ot the lease period as a payment.
Apabila hak opsi tidak dilaksanakan, simpanan jaminan If the option right is not exercised, such security
tersebut akan dikembalikan kepada penyewa pada akhir deposits will be returned at the end of the lease
masa sewa pembiayaan. period.
9. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
2025 2024
Tagihan Akseptasi Acceptances Receivable
Rupiah 878.510 672.356 Rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Dolar Amerika Serikat 551.277 611.668 United States Dollar
Yen Jepang 11.794 127.009 Japanese Yen
Yuan China 9.170 7.015 Chinese Yuan
Sub-total 1.450.751 1.418.048 Sub-total
Diskonto tagihan akseptasi (2.307 ) (2.969 ) Discount on acceptances receivable
Total 1.448.444 1.415.079 Total
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (4.370 ) (6.358 ) losses
Total Tagihan Akseptasi - Total Acceptances Receivable
Bersih 1.444.074 1.408.721 - Net
Liabilitas Akseptasi Acceptances Payable
Rupiah 878.510 672.356 Rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Dolar Amerika Serikat 551.277 611.668 United States Dollar
Yen Jepang 11.794 127.009 Japanese Yen
Yuan China 9.170 7.015 Chinese Yuan
Total Liabilitas Akseptasi 1.450.751 1.418.048 Total Acceptances Payable
Tagihan dan liabilitas akseptasi berdasarkan jangka The acceptances receivable and payable classified
waktu perjanjian adalah sebagai berikut: based on the term of the agreement are as follows:
2025 2024
Tagihan/ Liabilitas/ Tagihan/ Liabilitas/
Receivables Payables Receivables Payables
< 1 bulan 4.589 4.588 4.399 4.399 < 1 month
> 1 - 3 bulan 279.479 279.814 111.369 111.484 > 1 - 3 months
> 3 - 6 bulan 1.139.666 1.141.538 1.157.667 1.160.072 > 3 - 6 months
> 6 - 12 bulan 24.710 24.811 141.644 142.093 > 6 - 12 months
Total 1.448.444 1.450.751 1.415.079 1.418.048 Total
128
Page 142
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
9. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan) 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
(continued)
Mutasi nilai tercatat dari tagihan akseptasi adalah The changes in the carrying amount of acceptances
sebagai berikut: receivable are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 1.415.079 - - 1.415.079 of the year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan 1.448.444 - - 1.448.444 issued
Aset keuangan yang
dihentikan Financial asset
pengakuannya ( 1.415.079) - - ( 1.415.079) derecognized
Total pengurangan tahun Total deductions for
berjalan 33.365 - - 33.365 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 1.448.444 - - 1.448.444 the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 1.637.787 - - 1.637.787 of the year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan 1.415.079 - - 1.415.079 issued
Aset keuangan yang
dihentikan Financial asset
pengakuannya (1.637.787) - - (1.637.787) derecognized
Total pengurangan tahun Total deductions for
berjalan (222.708) - - (222.708) the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 1.415.079 - - 1.415.079 the year
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai dari tagihan The changes in the allowance for impairment losses
akseptasi adalah sebagai berikut: of acceptances receivable are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 6.358 - - 6.358 of the year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan 4.370 - - 4.370 issued
Aset keuangan yang
dihentikan Financial asset
pengakuannya ( 6.358) - - ( 6.358) derecognized
Total pengurangan tahun Total deduction for
berjalan *) (1.988) - - (1.988) the current year *)
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 4.370 - - 4.370 the year
129
Page 143
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
9. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan) 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
(continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai dari tagihan The changes in the allowance for impairment losses
akseptasi adalah sebagai berikut: (lanjutan) of acceptances receivable are as follows:
(continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 7.658 - - 7.658 of the year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan 6.358 - - 6.358 issued
Aset keuangan yang
dihentikan Financial asset
pengakuannya (7.658) - - (7.658) derecognized
Total pengurangan tahun Total deduction for
berjalan *) (1.300) - - (1.300) the current year *)
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 6.358 - - 6.358 the year
*) Termasuk selisih kurs *) Include differences in exchange rate
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that the
kerugian penurunan nilai tagihan akseptasi telah amount of allowance for impairment losses of
memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas acceptance receivable is adequate to cover the
tidak tertagihnya tagihan akseptasi. possible losses that might arise from uncollectible
acceptance receivable.
10. PIUTANG HASIL INVESTASI 10. INVESTMENT INCOME RECEIVABLES
Akun ini merupakan piutang hasil investasi yang berasal This account represents investment income
dari: receivables from:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
Obligasi 54.423 51.333 Bonds
Deposito berjangka 9.554 10.505 Time deposits
Pihak berelasi (Catatan 48) Related parties (Note 48)
Obligasi 534 253 Bonds
Sub-total 64.511 62.091 Sub-total
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pihak ketiga Third parties
Obligasi 3.343 2.485 Bonds
Deposito berjangka 29 43 Time deposits
Sub-total 3.372 2.528 Sub-total
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (3 ) - losses
Total 67.880 64.619 Total
Pada tanggal pelaporan, tidak ada penyisihan As of reporting date, there is no provision for
penurunan nilai atas piutang hasil investasi karena impairment losses on investment income
manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak terdapat receivables, as the Group’s management believes
bukti objektif penurunan nilai. that there is no objective evidence of impairment.
130
Page 144
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI ASSETS/LIABILITIES
Aset/ liabilitas kontrak asuransi dan reasuransi berasal Insurance and reinsurance contract assets/ liabilities
dari PT PDL, Entitas Anak PT PI. are derived from PT PDL, a subsidiary of PT PI.
2025 2024
Aset kontrak: Contract assets:
Aset kontrak asuransi 188.985 61.010 Insurance contract assets
Aset kontrak reasuransi 202.617 203.299 Reinsurance contract assets
Sub-total 391.602 264.309 Sub-total
Liabilitas kontrak: Contract liabilities:
Liabilitas kontrak asuransi (4.570.988 ) (3.737.688 ) Insurance contract liabilities
Liabilitas kontrak reasuransi (12.615 ) (10.659 ) Reinsurance contract liabilities
Sub-total (4.583.603 ) (3.748.347 ) Sub-total
Total (4.192.001 ) (3.484.038 ) Total
a. Aset/ Liabilitas Kontrak Asuransi a. Insurance Contract Assets/ Liabilities
Rincian di bawah ini memberikan analisis atas The detail below provides an analysis of the
portofolio aset dan liabilitas kontrak asuransi yang portfolio of insurance contract assets and
diterbitkan oleh PT PDL: liabilities issued by the PT PDL:
31 Desember/December 31, 2025
Aset/assets Liabilitas/liabilities Bersih/net
Kontrak asuransi yang Insurance contracts
tidak diukur not measured under
berdasarkan PAA: PAA:
Perkiraan atas nilai saat Estimates of present
ini dari arus kas masa value of future cash
depan (278.371) 3.287.025 3.008.654 flows
Risk adjustment for
Penyesuaian risiko untuk non- financial
risiko non-keuangan 10.588 330.206 340.794 risks
Contractual services
Margin jasa kontraktual 78.798 952.836 1.031.634 margin
Total kontrak asuransi Total insurance
yang tidak diukur contract not
berdasarkan PAA (188.985) 4.570.067 4.381.082 measured under PAA
Kontrak asuransi yang Insurance contracts
diukur berdasarkan PAA - 921 921 measured under PAA
Total saldo kontrak Total insurance
asuransi (188.985) 4.570.988 4.382.003 contract balances
31 Desember/December 31, 2024
Aset/assets Liabilitas/liabilities Bersih/net
Kontrak asuransi yang Insurance contracts
tidak diukur not measured under
berdasarkan PAA: PAA:
Perkiraan atas nilai saat Estimates of present
ini dari arus kas masa value of future cash
depan (134.982) 2.226.264 2.091.282 flows
Penyesuaian risiko untuk Risk adjustment for
risiko non-keuangan non- financial
3.935 389.723 393.658 risks
Margin jasa kontraktual Contractual services
70.037 1.121.107 1.191.144 margin
Total kontrak asuransi Total insurance
yang tidak diukur contract not
berdasarkan PAA (61.010) 3.737.094 3.676.084 measured under PAA
Kontrak asuransi yang Insurance contracts
diukur berdasarkan PAA - 594 594 measured under PAA
Total saldo kontrak Total insurance
asuransi (61.010) 3.737.688 3.676.678 contract balances
131
Page 145
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
a. Aset/ Liabilitas Kontrak Asuransi (lanjutan) a. Insurance Contract Assets/ Liabilities
(continued)
Berikut ini adalah analisis pergerakan saldo kontrak Below is an analysis of movements in
asuransi berdasarkan sisa pertanggungan dan klaim insurance contract balances by remaining
yang telah terjadi: coverage and incurred claims:
Kewajiban untuk sisa cakupan / Kewajiban klaim yang terjadi /
Liability for remaining coverage Liability incurred claims
Perkiraan atas nilai PAA
Tidak termasuk saat ini dari arus kas
komponen masa depan / PAA
kerugian / Komponen estimates of the present
Excluding loss kerugian / Loss value of future cash Bukan PAA /
component component flows Non - PAA Total / Total
As of December
31 Desember 2024 31, 2024
Liabilitas kontrak Insurance contract
asuransi 3.312.156 168.470 594 256.468 3.737.688 liabilities
Aset kontrak Insurance
asuransi (71.555) 455 - 10.090 (61.010) contract assets
Liabilitas Insurance contract
kontrak asuransi liabilities
(aset) 3.240.601 168.925 594 266.558 3.676.678 (asset)
Pendapatan Insurance service
jasa asuransi revenue
Klaim yang Expected incurred
diharapkan terjadi claims and other
dan biaya jasa insurance service
asuransi lainnya (825.382) - - - (825.382) expenses
Margin jasa Contractual service
kontraktual untuk margin for the
periode jasa (186.499) - - - (186.499) services provided
Penyesuaian risiko Risk
untuk risiko yang adjustment for
telah berakhir (39.070) - - - (39.070) the risk expired
Pemulihan Recovery of
arus kas insurance
akuisisi acquisition
asuransi (101.894) - - - (101.894) cashflows
Pendapatan dari Revenues from
kontrak PAA (7.527) - - - (7.527) PAA contracts
Total pendapatan Total insurance
jasa asuransi (1.160.372) - - - (1.160.372) service revenue
Beban jasa Insurance service
asuransi expense
Amortisasi arus kas Amortization of
akuisisi insurance
asuransi - bukan acquistion cash
PAA 101.894 - - - 101.894 flows
Losses and
Amortisasi arus kas reversal of
akuisisi asuransi - losses on
PAA 561 - - - 561 onerous contracts
Kerugian dan
pembalikkan
kerugian atas Incurred claims and
kontrak yang other insurance
merugikan - 91.731 - - 91.731 service expenses
Klaim yang terjadi Incurred claims and
dan biaya jasa other insurance
asuransi lainnya - (10.929) 1.007 860.231 850.309 service expenses
Penyesuaian atas
liabilitas untuk Adjustment to
klaim yang telah liabilities for
terjadi - - - 10 10 incurred claims
Total biaya jasa Total Insurance
asuransi 102.455 80.802 1.007 860.241 1.044.505 service expense
Hasil jasa Insurance
asuransi (1.057.917) 80.802 1.007 860.241 (115.867) service results
Komponen Investment
investasi (521.665) - - 521.665 - component
(Pendapatan) Insurance finance
beban keuangan (income)
asuransi 463.446 16.542 - 169 480.157 expenses
Total perubahan Total changes in
dalam laporan the statement of
laba rugi dan profit or loss
penghasilan and other
komprehensif comprehensive
lainnya (1.116.136) 97.344 1.007 1.382.075 364.290 income
132
Page 146
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
a. Aset/ Liabilitas Kontrak Asuransi (lanjutan) a. Insurance Contract Assets/ Liabilities
(continued)
Berikut ini adalah analisis pergerakan saldo kontrak Below is an analysis of movements in
asuransi berdasarkan sisa pertanggungan dan klaim insurance contract balances by remaining
yang telah terjadi: (lanjutan) coverage and incurred claims: (continued)
Kewajiban untuk sisa cakupan / Kewajiban klaim yang terjadi /
Liability for remaining coverage Liability incurred claims
Perkiraan atas nilai PAA
Tidak termasuk saat ini dari arus kas
komponen masa depan / PAA
kerugian / Komponen estimates of the present
Excluding loss kerugian / Loss value of future cash Bukan PAA /
component component flows Non - PAA Total / Total
Arus kas Cash flows
Premi dan pajak Premiums and
premi yang premium tax
diterima 2.436.170 - - - 2.436.170 received
Biaya klaim dan
biaya jasa Claims and other
asuransi lainnya insurance service
yang dibayarkan - - (680) (1.376.799) (1.377.479) expenses paid
Insurance
Arus kas akuisisi acquisition
asuransi (717.656) - - - (717.656) cashflows
Total arus kas 1.718.514 - (680) (1.376.799) 341.035 Total cash flows
Insurance
contract
Liabilitas kontrak liabilities as of
asuransi per 31 December 31,
Desember 2025 3.842.979 266.269 921 271.834 4.382.003 2025
Perubahan lain-lain - - - - - Other movements
Liabilitas kontrak Net insurance
asuransi pada contract
tanggal liabilities as of
31 Desember 2025, December 31,
bersih 3.842.979 266.269 921 271.834 4.382.003 2025
Kewajiban untuk sisa cakupan / Kewajiban klaim yang terjadi /
Liability for remaining coverage Liability incurred claims
Perkiraan atas nilai PAA
Tidak termasuk saat ini dari arus kas
komponen masa depan / PAA
kerugian / Komponen estimates of the present
Excluding loss kerugian / Loss value of future cash Bukan PAA /
component component flows Non - PAA Total / Total
As of December
31 Desember 2023 31, 2023
Liabilitas kontrak Insurance contract
asuransi 3.152.493 96.391 191 258.748 3.507.823 liabilities
Aset kontrak Insurance
asuransi (45.404) 728 - 2.752 (41.924) contract assets
Liabilitas Insurance contract
kontrak asuransi liabilities (asset)
(aset) 3.107.089 97.119 191 261.500 3.465.899
Pendapatan Insurance service
jasa asuransi revenue
Klaim yang Expected incurred
diharapkan terjadi claims and other
dan biaya jasa insurance service
asuransi lainnya (648.675) - - - (648.675) expenses
Margin jasa Contractual service
kontraktual untuk margin for the
periode jasa (231.826) - - - (231.826) services provided
Penyesuaian risiko Risk
untuk risiko yang adjustment for
telah berakhir (21.042) - - - (21.042) the risk expired
Pemulihan
arus kas Recovery of
akuisisi insurance acquisition
asuransi (26.326) - - - (26.326) cashflows
Pendapatan dari Revenues from
kontrak PAA (5.361) - - - (5.361) PAA contracts
Total pendapatan Total insurance
jasa asuransi (933.230) - - - (933.230) service revenue
133
Page 147
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
a. Aset/ Liabilitas Kontrak Asuransi (lanjutan) a. Insurance Contract Assets/ Liabilities
(continued)
Berikut ini adalah analisis pergerakan saldo kontrak Below is an analysis of movements in
asuransi berdasarkan sisa pertanggungan dan klaim insurance contract balances by remaining
yang telah terjadi: (lanjutan) coverage and incurred claims: (continued)
Kewajiban untuk sisa cakupan / Kewajiban klaim yang terjadi /
Liability for remaining coverage Liability incurred claims
Perkiraan atas nilai PAA
Tidak termasuk saat ini dari arus kas
komponen masa depan / PAA
kerugian / Komponen estimates of the present
Excluding loss kerugian / Loss value of future cash Bukan PAA /
component component flows Non - PAA Total / Total
Beban jasa Insurance service
asuransi expense
Amortisasi arus kas Amortization of
akuisisi insurance
asuransi - bukan acquistion cash
PAA 26.326 - - - 26.326 flows
Losses and
Amortisasi arus kas reversal of
akuisisi asuransi - losses on onerous
PAA 1.287 - - - 1.287 contracts
Kerugian dan
pembalikkan
kerugian atas Incurred claims and
kontrak yang other insurance
merugikan - 120.658 - - 120.658 service expenses
Klaim yang terjadi Incurred claims and
dan biaya jasa other insurance
asuransi lainnya - (4.274) 1.495 971.030 968.251 service expenses
Penyesuaian atas Adjustment to
liabilitas untuk liabilities for
klaim yang telah incurred claims
terjadi - - - 732 732
Total biaya jasa Total Insurance
asuransi 27.613 116.384 1.495 971.762 1.117.254 service expense
Hasil jasa Insurance
asuransi (905.617) 116.384 1.495 971.762 184.024 service results
Komponen Investment
investasi (548.884) - - 548.884 - component
(Pendapatan) Insurance finance
beban keuangan (income)
asuransi (93.743) (44.578) - (67) (138.388) expenses
Total perubahan Total changes in
dalam laporan the statement of
laba rugi dan profit or loss and
penghasilan other
komprehensif comprehensive
lainnya (1.548.245) 71.806 1.495 1.520.580 45.636 income
Arus kas Cash flows
Premi dan pajak Premiums and
premi yang premium tax
diterima 2.362.826 - - - 2.362.826 received
Biaya klaim dan
biaya jasa asuransi Claims and other
lainnya yang insurance service
dibayarkan - - (1.092) (1.515.521) (1.516.613) expenses paid
Insurance
Arus kas akuisisi acquisition
asuransi (681.070) - - - (681.070) cashflows
Total arus kas 1.681.756 - (1.092) (1.515.521) 165.143 Total cash flows
Liabilitas kontrak Insurance contract
asuransi per 31 liabilities as of
Desember 2024 3.240.601 168.925 594 266.558 3.676.678 December 31, 2024
Perubahan lain-lain - - - - - Other movements
Liabilitas kontrak
asuransi pada Net insurance
tanggal contract liabilities
31 Desember 2024, as of December
bersih 3.240.601 168.925 594 266.558 3.676.678 31, 2024
134
Page 148
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
a. Aset/ Liabilitas Kontrak Asuransi (lanjutan) a. Insurance Contract Assets/ Liabilities
(continued)
Tabel berikut merangkum dampak terhadap The following table summarises the effect on
komponen pengukuran yang timbul akibat pengakuan the measurement components arising from the
awal kontrak asuransi baru yang diterbitkan selama initial recognition of new insurance contracts
tahun tersebut: issued during the year:
31 Desember/December 31, 2025
Kontrak yang
menguntungkan / Kontrak yang
Profitable merugikan /
contracts Onerous contracts Total
Perkiraan atas nilai saat ini dari Estimates of the present
arus kas masa depan: value of future cash flows:
Arus kas akuisisi asuransi 683.091 10.966 694.057 Insurane acquisition cash flows
Klaim dan biaya lain yang
dapat diatribusikan Claims and other directly
secara langsung 1.256.752 17.048 1.273.800 attributable expenses
Perkiraan atas nilai saat ini dari Estimates of the present
arus kas masa depan (2.164.495) (27.913) (2.192.408) value of future cash inflows
Penyesuaian risiko untuk risiko Risk adjustment for
non-keuangan CSM 25.626 1.264 26.890 non-finansial risks CSM
CSM 199.026 - 199.026 CSM
Kerugian yang diakui pada Loss recognized on initial
pengakuan awal - 1.365 1.365 recognition
31 Desember/December 31, 2024
Kontrak yang
menguntungkan / Kontrak yang
Profitable merugikan /
contracts Onerous contracts Total
Perkiraan atas nilai saat ini dari Estimates of the present
arus kas masa depan: value of future cash flows:
Arus kas akuisisi asuransi 475.997 771 476.768 Insurane acquisition cash flows
Klaim dan biaya lain yang
dapat diatribusikan Claims and other directly
secara langsung 965.717 1.336 967.053 attributable expenses
Perkiraan atas nilai saat ini dari Estimates of the present
arus kas masa depan (1.690.378) (2.059) (1.692.437) value of future cash inflows
Penyesuaian risiko untuk risiko Risk adjustment for
non-keuangan CSM 30.666 90 30.756 non-finansial risks CSM
CSM 217.998 - 217.998 CSM
Kerugian yang diakui pada Loss recognized on initial
pengakuan awal - 138 138 recognition
Tabel berikut menggambarkan kapan Perusahaan The following table illustrates when the
mengharapkan untuk mengakui CSM yang tersisa Company expects to recognise the remaining
pada tanggal pelaporan dalam laba rugi, setelah CSM at reporting date in profit or loss, after the
tanggal pelaporan berdasarkan asumsi yang reporting date based on the assumptions
diterapkan dan kondisi ekonomi yang berlaku pada applied and economic conditions in place at
tanggal tersebut. that date.
2025 2024
Liabilitas kontrak asuransi - Insurance contract liabilities -
pengakuan CSM yang diharapkan expected recognition of CSM
1 tahun atau kurang 130.149 158.105 1 year or less
Setelah 1 tahun hingga 2 tahun 115.725 137.882 After 1 year to 2 years
Setelah 2 tahun hingga 3 tahun 104.412 124.641 After 2 years to 3 years
Setelah 3 tahun hingga 4 tahun 93.865 113.986 After 3 years to 4 years
Setelah 4 tahun hingga 5 tahun 81.472 101.174 After 4 years to 5 years
Setelah 5 tahun hingga 10 tahun 230.496 267.796 After 5 years to 10 years
Setelah 10 tahun hingga 15 tahun 102.605 111.259 After 10 years to 15 years
Setelah 15 tahun hingga 20 tahun 58.752 64.002 After 15 years to 20 years
Setelah 20 tahun 114.159 112.300 After 20 years
Total 1.031.635 1.191.145 Total
135
Page 149
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
b. Aset/ Liabilitas Kontrak Reasuransi b. Reinsurance Contract Assets/ Liabilities
Rincian di bawah ini memberikan analisis atas The detail below provides an analysis of the
portofolio aset dan liabilitas kontrak reasuransi yang portfolio of reinsurance contract assets and
dimiliki oleh PT PDL: liabilities held by PT PDL:
31 Desember/December 31, 2025
Aset/Assets Liabilitas/Liabilities Bersih/net
Reinsurance
Kontrak reasuransi contracts
yang tidak diukur not measured
berdasarkan PAA: under PAA:
Perkiraan atas nilai Estimates of present
saat ini dari arus kas value of future
masa depan (199.832) 19.052 (180.780) cash flows
Penyesuaian risiko Risk adjustment for
untuk risiko non- financial
non-keuangan 210.501 10.210 220.711 risks
Margin jasa Contractual services
kontraktual (215.380) (16.647) (232.027) margin
Total kontrak Total reinsurance
reasuransi yang contract not
tidak diukur measured under
berdasarkan PAA (204.711) 12.615 (192.096) PAA
Kontrak reasuransi Reinsurance
yang diukur contracts
berdasarkan PAA measured under
2.094 - 2.094 PAA
Total saldo kontrak Total reinsurance
reasuransi (202.617) 12.615 (190.002) contract balances
31 Desember/December 31, 2024
Aset/Assets Liabilitas/Liabilities Bersih/net
Reinsurance
Kontrak reasuransi contracts
yang tidak diukur not measured
berdasarkan PAA: under PAA:
Perkiraan atas nilai Estimates of present
saat ini dari arus kas value of future
masa depan (504.463) 15.919 (488.544) cash flows
Penyesuaian risiko Risk adjustment for
untuk risiko non- financial
non-keuangan 129.870 5.994 135.864 risks
Margin jasa Contractual services
kontraktual 171.004 (11.254) 159.750 margin
Total kontrak Total reinsurance
reasuransi yang contract not
tidak diukur measured under
berdasarkan PAA (203.589) 10.659 (192.930) PAA
Kontrak reasuransi Reinsurance
yang diukur contracts
berdasarkan PAA measured under
290 - 290 PAA
Total saldo kontrak Total reinsurance
reasuransi (203.299) 10.659 (192.640) contract balances
136
Page 150
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
b. Aset/ Liabilitas Kontrak Reasuransi (lanjutan) b. Reinsurance Contract Assets/ Liabilities
(continued)
Analisis pergerakan saldo kontrak reasuransi An analysis of movements in reinsurance
berdasarkan sisa cakupan dan klaim yang terjadi contract balances by remaining coverage and
disajikan di bawah ini: incurred claims is set out below:
2025
Assets for remaining coverage Assets for incurred claims
Nilai PAA saat
ini dari arus
kas masa
depan/
Komponen Tidak termasuk PAA estimates
kerugian/ komponen kerugian/ of the present
Loss-recovery Excluding loss- value of future Bukan PAA/ Total/
component recovery component cash flows Non - PAA Total
Per 1 Januari 2025 As of January 1, 2025
Pembukaan aset (76.058) 5.868 - 273.488 203.298 Opening assets
Pembukaan (liabilitas) (13.966) 59 - 3.248 (10.659) Opening (liabilities)
Pembukaan bersih aset/ Net opening
(kewajiban) (90.024) 5.927 - 276.736 192.639 assets/ (liabilities)
Alokasi premi Allocation of
reasuransi reinsurance premiums
Pengembalian klaim yang Expected claims
diharapkan terjadi (223.012) - - (223.012) recoveries
Penyesuaian risiko untuk Risk adjustment
risiko yang telah berakhir 16.054 - - - 16.054 for the risk expired
Contractual service
Margin jasa kontraktual untuk margin for the services
periode jasa (40.815) - - - (40.815) provided
Pendapatan dari kontrak Revenues from
PAA (392) - - - (392) PAA Contracts
Pemulihan arus kas akuisisi (443) - - - (443) Acquisition cost recovery
Acquisition cost
Amortisasi arus kas akuisisi 443 - - - 443 amortization
Recognition/ reversal
Pengakuan/ pembalikan of loss-recovery from
pemulihan kerugian dari onerous underlying
kontrak dasar (1.716) 6.024 - - 4.308 contracts
Amounts recoverable
Pemulihan jumlah klaim dan for claims and other
biaya lain yang dikeluarkan expenses incurred in
dalam setahun - (1.210) 1.393 247.198 247.381 the year
Dampak perubahan risiko Effect of
wanprestasi reasuransi 23 - - - 23 changes in the risk of
Net
income/ (expenses)
Pendapatan/ (biaya) bersih from reinsurance
dari kontrak reasuransi (249.858) 4.814 1.393 247.198 3.547 contracts held
Perubahan lain-lain (22.257) - - (7) (22.264) Other movements
Dampak perubahan nilai Effect of movement
tukar (186) 45 - 67 (74) in exchange
Biaya keuangan reasuransi Net reinsurance
- bersih (22.443) 45 - 60 (22.338) finance expense
Total changes in
the Statement of
Total perubahan dalam Profit or Loss and
Laporan Laba Rugi dan Other
Pendapatan Comprehensive
Komprehensif Lainnya (272.301) 4.859 1.393 247.258 (18.791) Income
Arus kas Cash flows
Premi yang dibayar 339.981 - - - 339.981 Premiums paid
Jumlah yang dipulihkan - - 701 (324.528) (323.827) Amounts recovered
Total arus kas 339.981 - 701 (324.528) 16.154 Total cash flows
Reinsurance
contract assets as
Aset kontrak reasuransi of December 31,
per 31 Desember 2025 67.680 4.859 2.094 (77.270) (2.637) 2025
Perubahan lain-lain - - - - - Other movements
Reinsurance
contract assets as
Aset kontrak reasuransi of December 31,
per 31 Desember 2025 (22.344) 10.786 2.094 199.466 190.002 2025
As of
Per 31 Desember 2025 December 31, 2025
Penutupan aset (5.629) 10.700 2.094 195.452 202.617 Closing assets
Penutupan (liabilitas) (16.671) 43 - 4.013 (12.615) Closing (liabilities)
Penutupan bersih Net closing
aset/ (liabilitas) (22.300) 10.743 2.094 199.465 190.002 assets/ (liabilities)
137
Page 151
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
b. Aset/ Liabilitas Kontrak Reasuransi (lanjutan) b. Reinsurance Contract Assets/ Liabilities
(continued)
Analisis pergerakan saldo kontrak reasuransi An analysis of movements in reinsurance
berdasarkan sisa cakupan dan klaim yang terjadi contract balances by remaining coverage and
disajikan di bawah ini: (lanjutan) incurred claims is set out below: (continued)
2024
Assets for remaining coverage Assets for incurred claims
Nilai PAA saat
ini dari arus
kas masa
depan/
Komponen Tidak termasuk PAA estimates
kerugian/ komponen kerugian/ of the present
loss-recovery Excluding loss- value of future Bukan PAA/ Total/
component recovery component cash flows Non - PAA Total
Per 1 Januari 2024 As of January 1, 2024
Pembukaan aset (121.605) 4.470 - 307.854 190.719 Opening assets
Pembukaan (liabilitas) (20.314) - - 5.258 (15.056) Opening (liabilities)
Pembukaan bersih aset/ Net opening
(kewajiban) (141.919) 4.470 - 313.112 175.663 assets/ (liabilities)
Alokasi premi Allocation of
reasuransi reinsurance premiums
Pengembalian klaim yang Expected claims
diharapkan terjadi (203.445) - - - (203.445) recoveries
Penyesuaian risiko untuk Risk adjustment
risiko yang telah berakhir 3.620 - - - 3.620 for the risk expired
Contractual service
Margin jasa kontraktual untuk margin for the services
periode jasa 13.850 - - - 13.850 provided
Pendapatan dari kontrak Revenues from
PAA (72) - - - (72) PAA Contracts
Pemulihan arus kas akuisisi (238) - - - (238) Acquisition cost recovery
Acquisition cost
Amortisasi arus kas akuisisi 238 - - - 238 amortization
Recognition/ reversal
Pengakuan/ pembalikan of loss-recovery from
pemulihan kerugian dari onerous underlying
kontrak dasar - 2.371 - - 2.371 contracts
Amounts recoverable
Pemulihan jumlah klaim dan for claims and other
biaya lain yang dikeluarkan expenses incurred in
dalam setahun - (914) 94 252.610 251.790 the year
Dampak perubahan risiko Effect of
wanprestasi reasuransi 71 - - - 71 changes in the risk of
Net
income/ (expenses)
Pendapatan/ (biaya) bersih from reinsurance
dari kontrak reasuransi (185.976) 1.457 94 252.610 68.185 contracts held
Perubahan lain-lain (8.511) - - - (8.511) Other movements
Dampak perubahan nilai Effect of movement
tukar 92 (46) - 48 94 in exchange
Biaya keuangan reasuransi Net reinsurance
- bersih (8.419) (46) - 48 (8.417) finance expense
Total changes in
the Statement of
Total perubahan dalam Profit or Loss and
Laporan Laba Rugi dan Other
Pendapatan Comprehensive
Komprehensif Lainnya (194.395) 1.411 94 252.658 59.768 Income
Arus kas Cash flows
Premi yang dibayar 246.337 - - - 246.337 Premiums paid
Jumlah yang dipulihkan - (94) (289.034) (289.128) Amounts recovered
Total arus kas 246.337 - (94) (289.034) (42.791) Total cash flows
Reinsurance
contract assets as
Aset kontrak reasuransi of December 31,
per 31 Desember 2025 51.942 1.411 - (36.376) 16.977 2025
Perubahan lain-lain - - - - - Other movements
Reinsurance
contract assets as
Aset kontrak reasuransi of December 31,
per 31 Desember 2024 (89.977) 5.881 - 276.736 192.640 2024
As of
Per 31 Desember 2024 December 31, 2024
Penutupan aset (76.058) 5.868 - 273.489 203.299 Closing assets
Penutupan (liabilitas) (13.966) 59 - 3.248 (10.659) Closing (liabilities)
Penutupan bersih Net closing
aset/ (liabilitas) (90.024) 5.927 - 276.737 192.640 assets/ (liabilities)
138
Page 152
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
b. Aset/ Liabilitas Kontrak Reasuransi (lanjutan) b. Reinsurance Contract Assets/ Liabilities
(continued)
Tabel di bawah ini memberikan analisis CSM The table below provides an analysis of CSM
berdasarkan pendekatan transisi: by transition approach:
31 Desember/December 31, 2025
Kontrak di Kontrak di
bawah MRA/ bawah FVA/
Contracts Under Contracts Kontrak lain/ Other
MRA under FVA contracts Total / Total
Margin Jasa Kontraktual Per Contractual Service Margin as
1 Januari 2025 - 37.025 1.154.119 1.191.144 of 1 January 2025
Perubahan terkait jasa Changes that relate to current
untuk saat ini services
CSM diakui untuk jasa yang CSM recognized for services
diberikan - (13.091) (173.412) (186.504) provided
Perubahan terkait jasa di Changes that relate to future
masa depan services
Kontrak yang diakui pada Contracts initially recognized in
tahun tersebut - - 199.026 199.026 the year
Perubahan dalam estimasi Changes in estimates that
yang menyesuaikan CSM - (20.879) (261.888) (282.767) adjust the CSM
Hasil jasa asuransi Insurance service result
Biaya keuangan asuransi bersih - - - - Net insurance finance expense
Total perubahan dalam
Laporan Laba Rugi dan Total changes in the Statement
Penghasilan of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lainnya - 34.013 76.722 110.735 Comprehensive Income
Margin Jasa Kontraktual Per Contractual Service Margin as
31 Desember 2025 - 37.067 994.567 1.031.634 of 31 December 2025
31 Desember/December 31, 2024
Kontrak di Kontrak di
bawah MRA/ bawah FVA/
Contracts Under Contracts Kontrak lain/ Other
MRA under FVA contracts Total / Total
Margin Jasa Kontraktual Per Contractual Service Margin as
1 Januari 2024 - 40.618 1.983.769 2.024.387 of 1 January 2024
Perubahan terkait jasa Changes that relate to current
untuk saat ini services
CSM diakui untuk jasa yang CSM recognized for services
diberikan - (8.427) (223.404) (231.831) provided
Perubahan terkait jasa di Changes that relate to future
masa depan services
Kontrak yang diakui pada Contracts initially recognized in
tahun tersebut - - 217.998 217.998 the year
Perubahan dalam estimasi Changes in estimates that
yang menyesuaikan CSM - (31.230) (898.042) (929.272) adjust the CSM
Hasil jasa asuransi Insurance service result
Biaya keuangan asuransi bersih - - - - Net insurance finance expense
Total perubahan dalam
Laporan Laba Rugi dan Total changes in the Statement
Penghasilan of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lainnya - 36.063 73.798 109.861 Comprehensive Income
Margin Jasa Kontraktual Per Contractual Service Margin as
31 Desember 2024 - 37.025 1.154.119 1.191.144 of 31 December 2024
139
Page 153
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
b. Aset/ Liabilitas Kontrak Reasuransi (lanjutan) b. Reinsurance Contract Assets/ Liabilities
(continued)
Tabel berikut merangkum efek pada komponen The following table summarises the effect on
pengukuran yang timbul dari pengakuan awal kontrak the measurement components arising from the
reasuransi yang dimiliki selama tahun tersebut: initial recognition of reinsurance contracts held
during the year:
2025
Kontrak tanpa
komponen Kontrak dengan
pemulihan komponen
kerugian/ pemulihan
Contracts kerugian/
without loss- Contracts with
recovery loss-recovery
component component Total / Total
Estimates of the present
Perkiraan atas nilai saat ini dari value of expected future cash
arus kas keluar masa depan 136.918 4.536 141.454 outflows
Estimates of the present
Perkiraan atas nilai saat ini dari value of expected future cash
arus kas masuk masa depan (129.553) (5.323) (134.876) inflows
Penyesuaian risiko 11.230 518 11.748 Risk adjustment
Margin Jasa Kontraktual (18.595) 269 (18.326) Contractual Service Margin
Kerugian yang diakui pada Loss recognised on
pengakuan awal - - - intial recognition
2024
Kontrak tanpa
komponen Kontrak dengan
pemulihan komponen
kerugian/ pemulihan
Contracts kerugian/
without loss- Contracts with
recovery loss-recovery
component component Total / Total
Estimates of the present
Perkiraan atas nilai saat ini dari value of expected future cash
arus kas keluar masa depan 122.199 12.163 134.362 outflows
Estimates of the present
Perkiraan atas nilai saat ini dari value of expected future cash
arus kas masuk masa depan (109.638) (15.161) (124.799) inflows
Penyesuaian risiko 10.999 1.411 12.410 Risk adjustment
Margin Jasa Kontraktual (23.560) 1.587 (21.973) Contractual Service Margin
Kerugian yang diakui pada Loss recognised on
pengakuan awal - - - intial recognition
Tabel berikut menggambarkan kapan PT PDL The following table illustrates when PT PDL
mengharapkan untuk mengakui CSM yang tersisa expects to recognise the remaining CSM at
pada tanggal pelaporan dalam laba rugi, setelah reporting date in profit or loss, after the
tanggal pelaporan berdasarkan asumsi yang reporting date based on the assumptions
diterapkan dan kondisi ekonomi yang berlaku pada applied and economic conditions in place at
tanggal tersebut: that date:
2025 2024
Reinsurance contract (liabilities)
Kontrak reasuransi (kewajiban) / aset (liabilities)/assets - expected
- perkiraan pengakuan CSM recognition of CSM
1 tahun atau kurang (21.785) 29.434 1 year or less
Setelah 1 tahun hingga 2 tahun (20.663) 26.812 After 1 year to 2 years
Setelah 2 tahun hingga 3 tahun (19.612) 24.265 After 2 years to 3 years
Setelah 3 tahun hingga 4 tahun (18.001) 21.986 After 3 years to 4 years
Setelah 4 tahun hingga 5 tahun (14.571) 19.139 After 4 years to 5 years
Setelah 5 tahun hingga 10 tahun (44.575) 38.008 After 5 years to 10 years
Setelah 10 tahun hingga 15 tahun (26.363) 8.933 After 10 years to 15 years
Setelah 15 tahun hingga 20 tahun (17.207) 1.894 After 15 years to 20 years
Setelah 20 tahun (49.250) (10.720) After 20 years
Total (232.027) 159.751 Total
140
Page 154
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI 12. INVESTMENTS
2025 2024
Investasi pada Anak Investment of
Perusahaan selain Anak Subsidiaries Other than
Perusahaan Bank Bank Subsidiaries
Deposito berjangka 1.156.075 103.095 Time deposits
Efek dan reksa dana diukur Securities and mutual funds
pada nilai wajar melalui laba at fair value through profit
rugi 3.880.428 3.100.139 or loss
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain 4.794.332 4.496.938 comprehensive income
Efek diukur pada biaya Securities at amortized
perolehan diamortisasi 50.050 - cost
Sub-total 9.880.885 7.700.172 Sub-total
Investasi pada Anak Investment of
Perusahaan Bank Bank Subsidiaries
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui laba rugi 1.884.532 12.593.119 through profit or loss
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain 49.007.017 43.782.399 comprehensive income
Efek diukur pada biaya Securities at amortized
perolehan diamortisasi 5.916.473 6.059.184 cost
Sub-total 56.808.022 62.434.702 Sub-total
Total 66.688.907 70.134.874 Total
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank Subsidiaries
a. Deposito Berjangka a. Time Deposits
2025 2024
Deposito tidak wajib: Non-compulsory time deposits:
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Woori PT Bank Woori
Indonesia 1906 Tbk 442.605 - Indonesia 1906 Tbk
PT Bank Sahabat PT Bank Sahabat
Sampoerna 398.375 - Sampoerna
PT Bank Bukopin Tbk 220.000 - PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank J Trust PT Bank J Trust
Indonesia Tbk 93.595 93.595 Indonesia Tbk
PT Bank Aladin Syariah 1.500 - PT Bank Aladin Syariah
PT Bank KB Bukopin PT Bank KB Bukopin
Syariah - 5.000 Syariah
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
Syariah - 4.500 Syariah
Total deposito berjangka 1.156.075 103.095 Total time deposits
Tingkat suku bunga per tahun atas deposito The interest rates per annum of time deposits are
berjangka adalah sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Deposito tidak wajib Non-compulsory time deposits
Rupiah 6,25% - 8,00% 6,25% - 6,75% Rupiah
141
Page 155
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi Through Profit or Loss
Rincian efek dan reksa dana diukur pada nilai wajar The details of securities and mutual funds at fair
melalui laba rugi adalah sebagai berikut: value through profit or loss are as follows:
2025 2024
Unit penyertaan reksa dana 3.520.753 2.604.159 Mutual funds
Efek utang (obligasi) 257.540 398.947 Debt securities (bonds)
Sukuk 29.444 27.771 Sukuk
Efek ekuitas (saham) 72.691 69.262 Equity securities (shares)
Nilai wajar berdasarkan Fair value based on
harga kuotasi pasar 3.880.428 3.100.139 quoted market price
Perubahan nilai wajar aset keuangan pada nilai Changes in fair values of financial assets at fair
wajar melalui laba rugi dicatat dalam "Keuntungan value through profit or loss are recorded in
(kerugian) yang belum direalisasi dari efek dan “Unrealized gain (loss) on securities and mutual
reksa dana diukur pada nilai wajar melalui laba rugi" fund at fair value through profit or loss” in the
dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian. comprehensive income.
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui c. Securities at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain Comprehensive Income
Rincian efek diukur pada nilai wajar melalui The details securities at fair value through other
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai comprehensive income are as follows:
berikut:
2025 2024
Efek utang (obligasi) 3.945.952 3.599.049 Debt securities (bonds)
Sukuk 817.728 872.087 Sukuk
Efek ekuitas (saham) 30.652 25.802 Equity securities (shares)
Total 4.794.332 4.496.938 Total
Akumulasi perubahan dan perubahan tahun Accumulated changes and changes for the year in
berjalan nilai wajar aset keuangan yang fair values of financial assets classified as fair
diklasifikasikan sebagai nilai wajar melalui value through other comprehensive income for
penghasilan komprehensif lainnya untuk efek utang debt securities of the Group are as follows:
Grup adalah sebagai berikut:
2025 2024
Saldo awal (24.735 ) (57.986 ) Beginning balance
Tambahan: Additional:
(Kerugian) keuntungan
neto yang belum
direalisasi tahun Net unrealized (loss)
berjalan - bersih 208.492 (70.139 ) gain for the year - net
Reklasifikasi: Reclassification:
(Kerugian) keuntungan
neto terealisasi atas
penjualan efek - Net realized (loss) gain
bersih (149 ) (12.582 ) from sale of securities - net
Subtotal 208.343 (82.721 ) Subtotal
Total 183.608 (140.707 ) Total
142
Page 156
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui c. Securities at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan) Comprehensive Income (continued)
Akumulasi perubahan dan perubahan tahun Accumulated changes and changes for the year in
berjalan nilai wajar aset keuangan yang fair values of financial assets classified as fair
diklasifikasian sebagai nilai wajar melalui value through other comprehensive income
penghasilan komprehensif lainnya masing-masing securities are recorded in “Other comprehensive
dicatat dalam “Penghasilan komprehensif lain” pada income” of consolidated statement of profit and
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif loss and other comprehensive income,
lain konsolidasian. respectively.
Pada tanggal pelaporan, tidak ada penyisihan As of reporting date, there is no impairment
penurunan nilai atas efek yang tersedia untuk dijual losses on available-for-sale securities, as the
karena manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak Group’s management believes that there is no
terdapat bukti objektif penurunan nilai. objective evidence of impairment.
d. Peringkat Efek d. Rating of Securities
Berdasarkan tanggal jatuh tempo dan penilaian Based on the maturity date and rating valuation
peringkat dari PT Pemeringkat Efek Indonesia from PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo),
(Pefindo), kecuali obligasi Pemerintah Republik except for the bonds issued by the Government of
Indonesia yang tidak diperingkat, peringkat obligasi the Republic of Indonesia which is unrated, the
yang dimiliki Grup adalah sebagai berikut: Group’s bonds are rated as follows:
Nilai tercatat/nilai wajar/
Carrying value/fair value
2025 2024
Efek utang (obligasi) Debt securities (bonds)
AA 301.822 197.219 AA
AA- 127.038 123.007 AA-
AA+ 40.164 52.743 AA+
AAA 485.959 621.217 AAA
BBB 204.139 15.823 BBB
Tanpa peringkat*) 3.044.370 2.987.987 Non-rated*)
Subtotal 4.203.492 3.997.996 Subtotal
Sukuk Sukuk
A 154.218 - A
AA - 40.376 AA
AA+ 10.489 19.970 AA+
AAA 20.045 25.472 AAA
BBB 13.757 94.672 BBB
Tanpa peringkat*) 648.663 719.368 Non-rated*)
Subtotal 847.172 899.858 Subtotal
Total 5.050.664 4.897.854 Total
*Efek utang dan sukuk pemerintah tidak diperingkat *Government bonds and sukuk are unrated
Dana Jaminan Compulsory Fund
Grup memiliki dana jaminan dalam bentuk efek The Group has compulsory fund in the
utang (obligasi) dan sukuk. Dana jaminan form of debt securities (bonds) and sukuk.
dalam bentuk efek utang (obligasi) dan sukuk The compulsory funds in the form of debt
tersebut mulai ditempatkan sejak tanggal securities (bonds) and sukuk were placed
2 November 2016 melalui surat persetujuan starting on November 2, 2016 based on
OJK No. S-032/NB.211/2016, dengan OJK approval letter No. S-032/NB.211/2016,
perubahan terakhir berdasarkan surat with its latest amendment based on
No. S-162/PD.111/2025 dan S-342/PD.111/2025 letter No. S-162/PD.111/2025 and
masing-masing tertanggal 26 April 2025 dan No. S-342/PD.111/2025 dated April 26, 2025
1 Oktober 2025. and October 1, 2025, respectively.
143
Page 157
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
Dana Jaminan Compulsory Fund
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Grup As of December 31, 2025 and 2024, the Group has
tidak memiliki dana jaminan dalam bentuk deposito no compulsory funds in form of time deposits.
berjangka.
Pembentukan deposito dan obligasi wajib tersebut The establishment of these compulsory deposits and
dalam rangka memenuhi Peraturan Otoritas Jasa obligations are in order to comply with the
Keuangan (POJK) No. 71/POJK.5/2016 Regulation of Financial Services Authority (POJK)
tanggal 28 Desember 2016 untuk unit konvensional No. 71/POJK.5/2016 dated December 28, 2016 for
dan POJK No. 72/POJK.05/2016 tanggal conventional unit and POJK No. 72/POJK.05/2016
28 Desember 2016 untuk unit usaha syariah tentang dated December 28, 2016 for sharia business unit
Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi dan regarding Financial Soundness of Insurance and
Perusahaan Reasuransi. Reinsurance Companies.
Menurut peraturan-peraturan tersebut, jumlah dana In accordance with those regulations, the total
jaminan yang harus dibentuk sekurang-kurangnya compulsory fund to be established must be the
jumlah yang lebih besar antara higher amount between 20% of the minimum
20% dari modal sendiri pada PT PDL, entitas anak required paid-up share capital of PT PDL, the
yang dipersyaratkan dan hasil penjumlahan 2% dari subsidiary and the sum of 2% of premium reserve for
cadangan premi untuk Produk Asuransi Yang Insurance Product Related With Investment, plus 5%
Dikaitkan Dengan Investasi, ditambah dengan 5% of premium reserve for products other than
dari cadangan premi untuk produk selain Produk Insurance Product Related with Investment and
Asuransi Yang Dikaitkan Dengan Investasi dan unearned premium reserve of PT PDL, the
cadangan atas premi yang belum merupakan subsidiary.
pendapatan pada PT PDL, entitas anak.
Investasi pada Anak Perusahaan Bank Investment of Bank Subsidiaries
Klasifikasi efek-efek berdasarkan jenis dan tujuan Securities classified according to type and purpose
adalah sebagai berikut: were as follows:
2025 2024
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 829.594 6.595.794 Securities
Obligasi Pemerintah Indonesian Government
Indonesia 784.706 3.618.786 Bonds
Sukuk Negara 266.686 2.375.026 Government Sukuk
Surat utang jangka
menengah 3.546 3.513 Medium term notes
Total efek diukur pada nilai Total securities at fair value
wajar melalui laba rugi 1.884.532 12.593.119 through profit or loss
144
Page 158
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Klasifikasi efek-efek berdasarkan jenis dan tujuan Securities classified according to type and purpose
adalah sebagai berikut: (lanjutan) were as follows: (continued)
2025 2024
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other comprehensive
komprehensif lain income
Obligasi Pemerintah Indonesian Government
Indonesia 44.814.758 19.175.115 Bonds
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia - 18.302.372 Securities
Sukuk Negara 3.404.461 5.987.682 Government Sukuk
Obligasi lainnya 549.339 109.196 Other bonds
Saham 173.458 145.501 Shares
Surat utang jangka
menengah 65.001 62.533 Medium term notes
Total efek diukur pada nilai Total securities at fair value
wajar melalui penghasilan through other comprehensive
komprehensif lain 49.007.017 43.782.399 income
Efek diukur pada biaya Securities at amortized
perolehan diamortisasi cost
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 3.081.189 2.380.679 Securities
Obligasi Pemerintah Indonesian Government
Indonesia 1.739.243 2.611.700 Bonds
Sukuk Negara 1.046.762 909.900 Government Sukuk
Obligasi lainnya 49.282 79.723 Other bonds
Sertifikat Pengelolaan Dana Certificate of Fund Management
Berdasarkan Prinsip Based on Interbank Sharia
Syariah Antarbank (SiPA) - 50.000 Principles (SiPA)
Sukuk lainnya - 25.000 Other sukuk
Wesel tagih - 2.203 Export drafts
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (3 ) (21 ) losses
Total efek diukur pada biaya Total securities at amortized
perolehan diamortisasi 5.916.473 6.059.184 cost
Total 56.808.022 62.434.702 Total
Tingkat bunga efektif rata-rata tertimbang per tahun The weighted average annual effective interest
untuk efek-efek adalah sebagai berikut: rates of the above securities are as follows:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 6,33% 6,74% Securities
Sukuk 6,23% 5,97% Sukuk
Obligasi 6,01% 6,12% Bonds
Surat utang jangka menengah 1,34% 1,38% Medium term notes
Wesel tagih - 7,59% Expore draft
Sertifikat Pengelolaan Dana Certificate of Fund Management
Berdasarkan Prinsip Syariah Based on Interbank Sharia
Antarbank (SiPA) - 6,20% Principles (SiPA)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Obligasi 5,98% 5,92% Bonds
Sukuk 4,23% 4,29% Sukuk
Euro Euro
Obligasi 3,75% 3,75% Bonds
145
Page 159
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Jangka waktu efek-efek sejak tanggal pembelian The terms of the above securities from acquisition
hingga tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut: dates to maturity dates were as follows:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Obligasi 8 bulan - 39 tahun/ 10 bulan - 30 tahun/ Bonds
8 months - 39 years 10 months - 30 years
Sukuk 3 bulan - 26 tahun/ 2 bulan - 26 tahun/ Sukuk
3 months - 26 years 2 month - 26 years
Surat utang jangka menengah 9 tahun/ years 9 tahun/ years Medium term notes
Sekuritas Rupiah Bank 6 bulan - 1 tahun/ 6 hari - 1 tahun/ Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 6 months - 1 year 6 days - 1 year Securities
Wesel tagih - 89 - 180 hari/ days Expore draft
Sertifikat Pengelolaan Dana Certificate of Fund Management
Berdasarkan Prinsip Syariah Based on Interbank Sharia
Antarbank (SiPA) - 2 hari/ days Principles (SiPA)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Obligasi 10 - 50 tahun/ years 5 - 50 tahun/ years Bonds
Sukuk 10 tahun/ years 5 - 10 tahun/ years Sukuk
Euro Euro
Obligasi 12 tahun/ years 12 tahun/ years Bonds
Efek yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi Securities measured at amortized cost are
memiliki suku bunga tetap maupun mengambang, arranged at both fixed and floating interest rates,
sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas nilai thus exposing the Group to fair value interest rate
wajar (fair value interest rate risk) dan risiko suku risk and cash flow interest rate risk.
bunga atas arus kas (cash flow interest rate risk).
Rata-rata suku bunga efektif untuk efek-efek yang Effective interest rate in these securities measured
diukur pada biaya perolehan diamortisasi untuk mata at amortized cost in Rupiah and foreign currencies
uang Rupiah dan valuta asing ini masing-masing on December 31, 2025 were 5.99% and 7.08% per
sebesar 5,99% dan 7,08% per tahun pada tanggal annum and on December 31, 2024 were 6.57%
31 Desember 2025 dan 6,57% dan 7,02% per tahun dan 7.02% per annum, respectively.
pada tanggal 31 Desember 2024.
Rincian efek-efek berdasarkan penerbit dan peringkat Securities classified according to issuers and
obligasi berdasarkan beberapa perusahaan rating of bonds from various rating companies as
pemeringkat pada tanggal 31 Desember 2025 dan of December 31, 2025 and 2024 were as follows:
2024 adalah sebagai berikut:
2025 2024
Jumlah Jumlah
Tercatat / Tercatat /
Carrying Peringkat Carrying Peringkat
Amount / Rating Amount / Rating
Rupiah Rupiah
Obligasi / Sukuk Bonds / Sukuk
Pemerintah Republik Government of
Indonesia 50.818.162 BBB 33.506.328 BBB Republic of Indonesia
Perusahaan Lainnya Other Companies
PT KB Finansia PT KB Finansia Multi
Multi Finance 401.536 AAA (idn) 109.196 AAA (idn) Finance
PT Indosat
Ooredoo PT Indosat Ooredoo
Hutchison Tbk - - 25.000 AA+ Hutchison Tbk
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 147.803 idA- - - International Tbk
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia
Indonesia 3.910.783 - 27.278.845 - Rupiah Securities
146
Page 160
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Rincian efek-efek berdasarkan penerbit dan peringkat Securities classified according to issuers and
obligasi berdasarkan beberapa perusahaan rating of bonds from various rating companies as
pemeringkat pada tanggal 31 Desember 2025 dan of December 31, 2025 and 2024 were as follows:
2024 adalah sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
2025 2024
Jumlah Jumlah
Tercatat / Tercatat /
Carrying Peringkat Carrying Peringkat
Amount / Rating Amount / Rating
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Surat utang jangka
menengah Medium term notes
Badan Usaha Milik State owned
Negara enterprises
PT Barata PT Barata Indonesia
Indonesia Seri B 35.732 34.428 - Seri B
PT Barata PT Barata Indonesia
Indonesia Seri A 32.815 31.618 - Seri A
Sertifikat Pengelolaan Certificate of Fund
Dana Berdasarkan Management Based on
Prinsip Syariah Interbank Sharia
Antarbank (SiPA) Principles (SiPA
Bank Muamalat - - 50.000 - Bank Muamalat
Wesel tagih Export drafts
Perusahaan lainnya - - 2.203 - Other Companies
Saham Shares
Perusahaan lainnya 173.458 - 145.501 - Other Companies
Sub-total 55.520.289 61.183.119 Sub-total
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Obligasi / Sukuk Bonds / Sukuk
Pemerintah Republik Government of
Indonesia 1.179.960 BBB 1.121.864 BBB Republic of Indonesia
Badan Usaha Milik State owned
Negara enterprises
PT Perusahaan PT Perusahaan
Pelayaran Pelayaran
Indonesia 49.282 BBB 79.723 BBB Indonesia
Sub-total 1.229.242 1.201.587 Sub-total
Euro Euro
Obligasi Bonds
Pemerintah Republik Government of
Indonesia 58.494 BBB 50.017 BBB Republic of Indonesia
Total 56.808.025 62.434.723 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (3) (21) impairment losses
Bersih 56.808.022 62.434.702 Net
147
Page 161
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Efek-efek telah diperingkat oleh pihak ketiga yang Securities are rated by third parties that are not
tidak terkait dengan Grup, yaitu Pefindo dan related to the Group, namely Pefindo and PT Fitch
PT Fitch Ratings Indonesia. Ratings Indonesia.
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Indosat Tahap II Tahun Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Indosat Tahap II
2015 Seri E ditujukan untuk biaya izin kepada Tahun 2015 Seri E were utilized to finance license
Pemerintah dan telah jatuh tempo pada tanggal fee to government and has been repaid on June 4,
4 Juni 2025. 2025.
Efek-efek yang diukur pada biaya perolehan Securities measured at amortized cost had a
diamortisasi masing-masing memiliki nilai nominal nominal value of Rp 6,040,189 and Rp 6,231,273
Rp 6.040.189 dan Rp 6.231.273 pada tanggal as of December 31, 2025 and 2024, respectively.
31 Desember 2025 dan 2024. Biaya perolehan efek- Cost of securities as of December 31, 2025 and
efek pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 2024 amounted to Rp 5,846,382 and
masing-masing sebesar Rp 5.846.382 dan Rp 6,070,093, respectively. Unamortized net
Rp 6.070.093. Diskonto yang belum diamortisasi discount as of December 31, 2025 and 2024
bersih pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 amounted to Rp 123,713 and Rp 172,068,
masing-masing sebesar Rp 123.713 dan Rp 172.068. respectively.
Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi Unrealized gain and loss from increase in fair
akibat peningkatan nilai wajar efek-efek yang diukur value of securities measured at fair value through
pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif other comprehensive income (FVTOCI), net of
lain (FVTOCI), setelah dikurangi pajak penghasilan deferred income tax and provisions for impairment
tangguhan dan cadangan kerugian penurunan nilai losses on December 31, 2025 and 2024 amounted
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah to Rp 147,445 and Rp 655,943, respectively, are
sebesar Rp 147.445 dan Rp 655.943, yang dicatat recorded as other comprehensive income.
sebagai penghasilan komprehensif lain.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, efek-efek As of December 31, 2025 and 2024, securities
yang dijadikan sebagai efek yang dijual dengan janji which serve as collateral for securities sold with
dibeli kembali (Catatan 21), adalah sebagai berikut: agreements to repurchase (Note 21), are as
follows:
2025 2024
Obligasi Pemerintah Indonesian Government
Indonesia 4.080.000 17.600.000 Bonds
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 10.000 1.560.000 Securities
Sukuk Negara - 3.550.000 Government Sukuk
Total 4.090.000 22.710.000 Total
148
Page 162
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 terdapat On December 31, 2025 and 2024, there were the
efek-efek Group yang dijadikan jaminan untuk Group’s securities used as collateral for the
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on
Syariah Antarbank (SiPA) yang dicatat sebagai Dana Interbank Sharia Principles (SiPA), which were
Syirkah Temporer dengan rincian sebagai berikut: recorded as Temporary Syirkah Funds with the
following details:
2025 2024
Project Based Sukuk 032 300.000 56.000 Project Based Sukuk 032
Project Based Sukuk 029 300.000 - Project Based Sukuk 029
Project Based Sukuk 030 150.000 108.000 Project Based Sukuk 030
Project Based Sukuk 040 90.000 - Project Based Sukuk 040
Project Based Sukuk 037 60.300 - Project Based Sukuk 037
Project Based Sukuk 017 - 450.000 Project Based Sukuk 017
Total 900.300 614.000 Total
Sepanjang tahun 2025 dan 2024, terdapat beberapa Along the year of 2025 and 2024, certain securities
efek-efek yang diukur pada biaya perolehan that are measured at amortized cost has matured
diamortisasi yang telah jatuh tempo dan dilunasi and were settled with nominal value as follows:
seluruhnya dengan nilai nominal sebagai berikut:
2025 2024
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 30.976.777 5.107.714 Securities
Obligasi Pemerintah Indonesian Government
Indonesia 900.000 442.614 Bonds
Sukuk Bank Indonesia 220.905 - Bank Indonesia Sukuk
Obligasi lainnya 33.120 198.188 Other bonds
Sukuk Lainnya 25.000 - Other Sukuk
Sukuk Negara - 639.660 Government Sukuk
Total 32.155.802 6.388.176 Total
Nilai tercatat dari efek-efek yang diukur dengan biaya The net carrying amount of securities measured at
perolehan diamortisasi adalah sebagai berikut: amortized cost is as follows:
2025 2024
Efek-efek 5.916.476 6.059.205 Securities
Pendapatan bunga yang masih
akan diterima 48.387 68.171 Accrued interest receivables
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (3 ) (21 ) losses
Total 5.964.860 6.127.355 Total
149
Page 163
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah Recapitalization Government Bonds
Rincian obligasi rekapitalisasi pemerintah beserta The details of recapitalization government bonds
tanggal jatuh tempo dan frekuensi pembayaran along with maturity date and interest payment
bunga adalah sebagai berikut: frequency are as follows:
Nama Frekuensi Pembayaran
Efek/Securities Tanggal Jatuh Tempo/ Bunga/ Interest Payment
Name Maturity Date Frequency 2025 2024
Rupiah
Fixed Rate (FR)/
Fixed Rate
Bonds
FR 0087 15 Februari/ February 15, 2031 Semesteran/ Semi-annually 7.028.371 7.902.197
FR 0103 15 Juli/ July 15, 2035 Semesteran/ Semi-annually 6.846.318 133.737
FR 0086 15 April/ April 15, 2026 Semesteran/ Semi-annually 5.221.858 7.847.559
FR 0106 15 Agustus/ August 15, 2040 Semesteran/ Semi-annually 5.128.236 -
FR 0100 15 Februari/ February 15, 2034 Semesteran/ Semi-annually 4.730.441 379.036
FR 0096 15 Februari/ February 15, 2033 Semesteran/ Semi-annually 2.320.185 277.792
FR 0098 15 Juni/ June 15, 2038 Semesteran/ Semi-annually 1.822.362 359.879
FR 0090 15 April/ April 15, 2027 Semesteran/ Semi-annually 1.811.186 3.152.583
FR 0072 15 Mei/ May 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually 1.788.008 7.593
FR 0068 15 Maret/ March 15, 2034 Semesteran/ Semi-annually 1.749.264 -
FR 0088 15 Juni/ June 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually 1.156.386 469
FR 0091 15 April/ April 15, 2032 Semesteran/ Semi-annually 1.075.977 10.853
FR 0083 15 April/ April 15, 2040 Semesteran/ Semi-annually 768.236 300.513
FR 0079 15 April/ April 15, 2039 Semesteran/ Semi-annually 673.325 -
FR 0045 15 Mei/ May 15, 2037 Semesteran/ Semi-annually 544.938 544.665
FR 0075 15 Mei/ May 15, 2038 Semesteran/ Semi-annually 490.919 20.555
FR 0093 15 Juli/ July 15, 2037 Semesteran/ Semi-annually 455.479 951
FR 0058 15 Juni/ June 15, 2032 Semesteran/ Semi-annually 452.952 -
FR 0065 15 Mei/ May 15, 2033 Semesteran/ Semi-annually 417.702 48.121
FR 0074 15 Agustus/ August 15, 2032 Semesteran/ Semi-annually 371.979 10.218
FR 0062 15 April/ April 15, 2042 Semesteran/ Semi-annually 313.094 311.539
FR 0108 15 April/ April 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually 277.641 -
FR 0080 15 Juni/ June 15, 2035 Semesteran/ Semi-annually 241.340 51.692
FR 0050 15 Juli/ July 15, 2038 Semesteran/ Semi-annually 235.789 -
FR 0082 15 September/ September 15, 2030 Semesteran/ Semi-annually 171.534 105.442
FR 0047 15 Februari/ February 15, 2028 Semesteran/ Semi-annually 100.216 102.800
FR 0107 15 Agustus/ August 15, 2045 Semesteran/ Semi-annually 66.817 -
FR 0109 15 Maret/ March 15, 2031 Semesteran/ Semi-annually 31.110 -
FR 0104 15 Juli/ July 15, 2030 Semesteran/ Semi-annually 28.856 34.374
FR 0101 15 April/ April 15, 2029 Semesteran/ Semi-annually 8.368 537.928
FR 0105 15 Juli/ July 15, 2064 Semesteran/ Semi-annually 5.078 -
FR 0092 15 Juni/ June 15, 2042 Semesteran/ Semi-annually 3.176 1.396
FR 0097 15 Juni/ June 15, 2043 Semesteran/ Semi-annually 2.972 132.378
FR 0102 15 Juli/ July 15, 2054 Semesteran/ Semi-annually 2.880 12.372
FR 0089 15 Agustus/ August 15, 2051 Semesteran/ Semi-annually 2.580 82.393
FR 0064 15 Mei/ May 15, 2028 Semesteran/ Semi-annually 204 -
FR 0081 15 Juni/ June 15, 2025 Semesteran/ Semi-annually - 1.119.245
FR 0040 15 September/ September 15, 2025 Semesteran/ Semi-annually - 603.861
FR 0095 15 Agustus/ August 15, 2028 Semesteran/ Semi-annually - 321.380
FR 0059 15 Mei/ May 15, 2027 Semesteran/ Semi-annually - 37.838
FR 0073 15 Mei/ May 15, 2031 Semesteran/ Semi-annually - 16.278
FR 0076 15 Mei/ May 15, 2048 Semesteran/ Semi-annually - 3.369
Obligasi Ritel
Indonesia
(ORI)/
Indonesia
Retail Bonds
ORI 027 T3 15 Februari/ February 15, 2028 Bulanan/ Monthly 1.690 -
ORI 023 T6 15 Juli/ July 15, 2029 Bulanan/ Monthly 1.297 -
ORI 026 T3 15 Oktober/ October 15, 2027 Bulanan/ Monthly 833 -
ORI 026 T6 15 Oktober/ October 15, 2030 Bulanan/ Monthly 364 -
150
Page 164
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah (lanjutan) Recapitalization Government Bonds (continued)
Rincian obligasi rekapitalisasi pemerintah beserta The details of recapitalization government bonds
tanggal jatuh tempo dan frekuensi pembayaran along with maturity date and interest payment
bunga adalah sebagai berikut: (lanjutan) frequency are as follows: (continued)
Nama Frekuensi Pembayaran
Efek/Securities Tanggal Jatuh Tempo/ Bunga/ Interest Payment
Name Maturity Date Frequency 2025 2024
Rupiah (lanjutan/
continued)
Obligasi Ritel
Indonesia
(ORI)/
Indonesia
Retail Bonds
(lanjutan/
continued)
ORI 027 T6 15 Februari/ February 15, 2031 Bulanan/ Monthly 156 -
ORI 024 T6 15 Oktober/ October 15, 2029 Bulanan/ Monthly 102 -
ORI 025 T3 15 Februari/ February 15, 2027 Bulanan/ Monthly 91 3.312
ORI 023 T3 15 Juli/ July 15, 2026 Bulanan/ Monthly 64 242
ORI 028 T3 15 Oktober/ October 15, 2028 Bulanan/ Monthly 4 -
ORI 024 T3 15 Oktober/ October 15, 2026 Bulanan/ Monthly - 1.348
ORI 022 15 Oktober/ October 15, 2025 Bulanan/ Monthly - 35
ORI 025 T6 15 Februari/ February 15, 2030 Bulanan/ Monthly - 5
Project Based
Sukuk (PBS)/
Project Based
Sukuk (PBS)
PBS 034 15 Juni/ June 15, 2039 Semesteran/ Semi-annually 1.495.188 -
PBS 029 15 Maret/ March 15, 2034 Semesteran/ Semi-annually 1.351.413 1.310.003
PBS 032 15 Juli/ July 15, 2026 Semesteran/ Semi-annually 453.978 3.236.786
PBS 028 15 Oktober/ October 15, 2046 Semesteran/ Semi-annually 347.955 348.003
PBS 040 15 November/ November 15, 2030 Semesteran/ Semi-annually 328.835 -
PBS 030 15 Juli/ July 15, 2028 Semesteran/ Semi-annually 286.623 225.455
PBS 037 15 Maret/ March 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually 150.353 4.575
PBS 003 15 Januari/ January 15,2027 Semesteran/ Semi-annually 20.022 326.209
PBS 004 15 Februari/ February 15, 2037 Semesteran/ Semi-annually 19.329 273.814
PBS 033 15 Juni/ June 15, 2047 Semesteran/ Semi-annually 3.266 660.493
PBS 038 15 Desember/ December 15, 2049 Semesteran/ Semi-annually 2.140 1.282.507
PBS 005 15 April/ April 15, 2043 Semesteran/ Semi-annually 1.527 -
PBS 017 15 Oktober/ October 15, 2025 Semesteran/ Semi-annually - 1.104.933
PBS 036 15 Agustus/ August 15, 2025 Semesteran/ Semi-annually - 251.490
Sukuk Ritel (SRI)/
Retail Sukuk
SR 020 T3 10 Maret/ March 10, 2027 Bulanan/ Monthly 2.077 -
SR 022 T3 10 Juni/ June 10, 2028 Bulanan/ Monthly 1.886 -
SR 021 T3 10 September/ September 10, 2027 Bulanan/ Monthly 1.449 409
SR 023 T3 10 Oktober/ October 10, 2028 Bulanan/ Monthly 1.009
SR 018 T3 10 Maret/ March 10, 2026 Bulanan/ Monthly 703 4.138
SR 020 T5 10 Maret/ March 10, 2029 Bulanan/ Monthly 31 -
SR 016 10 Maret/ March 10, 2025 Bulanan/ Monthly - 864
SR 019 T5 10 September/ September 10, 2028 Bulanan/ Monthly - 588
SR 017 10 September/ September 10, 2025 Bulanan/ Monthly - 99
SR 019 T3 10 September/ September 10, 2026 Bulanan/ Monthly - 14
Total Rupiah/ Total
Rupiah 50.818.162 33.506.328
151
Page 165
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah (lanjutan) Recapitalization Government Bonds (continued)
Rincian obligasi rekapitalisasi pemerintah beserta The details of recapitalization government bonds
tanggal jatuh tempo dan frekuensi pembayaran along with maturity date and interest payment
bunga adalah sebagai berikut: (lanjutan) frequency are as follows: (continued)
Nama Frekuensi Pembayaran
Efek/Securities Tanggal Jatuh Tempo/ Bunga/ Interest Payment
Name Maturity Date Frequency 2025 2024
Valuta asing/
Foreign
currencies
Dolar Amerika
Serikat/ United
States Dollar
Republic of
Indonesia
Bonds (ROI)/
Republic of
Indonesia
Bonds (ROI)
ROI 121035
8,5 REGS 12 Oktober/ October 12, 2035 Semesteran/ Semi annually 349.419 337.223
ROI 120331
1,85 12 Maret/ March 12, 2031 Semesteran/ Semi annually 253.603 227.760
ROI 170237
6,625 REGS 17 Februari/ February 17, 2037 Semesteran/ Semi annually 229.465 220.388
ROI 170138
7,75 REGS 17 Januari/ January 17, 2038 Semesteran/ Semi annually 96.807 93.291
ROI 120371
3,35 12 Maret/ March 12, 2071 Semesteran/ Semi-annually 541 500
ROI 200927
4,15 20 September/ September 20, 2027 Semesteran/ Semi-annually - 473
Republic of
Indonesia
Bonds Sukuk
(ROI)/
Republic of
Indonesia
Bonds Sukuk
(ROI)
ROI SUKUK
290327 4,15
REGS 29 Maret/ March 29, 2027 Semesteran/ Semi-annually 166.750 160.950
ROI SUKUK
290326 4,55
REGS 29 Maret/ March 29, 2026 Semesteran/ Semi-annually 83.375 80.475
ROI SUKUK
020729 5.1
REGS 2 Juli/ July 2, 2096 Semesteran/ Semi-annually - 804
Total Dolar Amerika
Serikat/ Total
United Stated
Dollar 1.179.960 1.121.864
152
Page 166
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah (lanjutan) Recapitalization Government Bonds (continued)
Rincian obligasi rekapitalisasi pemerintah beserta The details of recapitalization government bonds
tanggal jatuh tempo dan frekuensi pembayaran along with maturity date and interest payment
bunga adalah sebagai berikut: (lanjutan) frequency are as follows: (continued)
Nama Frekuensi Pembayaran
Efek/Securities Tanggal Jatuh Tempo/ Bunga/ Interest Payment
Name Maturity Date Frequency 2025 2024
Valuta asing/
Foreign
currencies
(lanjutan/
continued)
Euro/ Euro
Republic of
Indonesia
Bonds (ROI)/
Republic of
Indonesia
Bonds (ROI)
ROI 140628
3,75 REGS 14 Juni/ June 14, 2028 Tahunan/ Annually 58.494 50.017
Total / Total 52.056.616 34.678.209
Sukuk negara yang dimiliki Bank dan entitas anak Government sukuk owned by Bank and
ditujukan untuk membiayai infrastruktur dan kegiatan subsidiaries were utilized to finance infrastructures
APBN. and APBN’s activity.
Wesel Tagih Export Drafts
Rincian wesel tagih adalah sebagai berikut: The details of export drafts are as follows:
2024
Nilai
Suku bunga / Tanggal jatuh tempo / Wajar /
Interest rate Maturity date Fair Value
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) 7,00% 3 Maret/ March 3, 2025 497 PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Mandiri (Persero) 7,00% 7 April/ April 7, 2025 493 PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Mandiri (Persero) 7,00% 28 April/ April 28, 2025 491 PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Mandiri (Persero) 7,00% 10 Juni/ June, 2025 486 PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Mandiri (Persero) 7,00% 10 Maret/ Macrh 10, 2025 192 PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara
(Persero) 7,00% 11 Februari/ February 11, 2025 44 Indonesia (Persero)
Total 2.203 Total
Seluruh transaksi wesel tagih pada tanggal All export drafts as of December 31, 2024 are from
31 Desember 2024 berasal dari transaksi usaha dan business transaction and nil as of December 31,
sebesar nihil pada 31 Desember 2025. 2025.
153
Page 167
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Saham Shares
Rincian saham adalah sebagai berikut: The details of shares are as follows:
Persentase Kepemilikan /
Percentage of Ownership
Bidang
Usaha /
Type of
Business 2025 2024 2025 2024
PT Asuransi Multi Artha Asuransi / 7,76% 7,76% 155.976 128.040 PT Asuransi Multi Artha
Guna Insurance Guna
PT Bank ANZ Perbankan / 1,00% 1,00% 16.500 16.500 PT Bank ANZ
Indonesia Banking Indonesia
PT FAC Sekuritas Sekuritas / 2,50% 2,50% 750 750 PT FAC Sekuritas
Indonesia Securities Indonesia
PT Sarana Kalsel Modal 1,04% 1,04% 232 211 PT Sarana Kalsel
Ventura ventura / Ventura
Ventura
capital
Total 173.458 145.501 Total
Nilai wajar pada saat perolehan awal atas penyertaan The initial fair value of the investment in AMAG
saham AMAG sebesar Rp 60.916. Nilai wajar amounting to Rp 60,916 is based on its quoted
penyertaan saham AMAG didasarkan pada harga market price as of reporting date. The unrealized
pasar yang tercatat pada tanggal pelaporan. gain on increase in value of investment, net of
Keuntungan yang belum direalisasi akibat kenaikan deferred income tax, as of December 31, 2025 and
nilai wajar penyertaan, setelah dikurangi pajak 2024 amounted to Rp 74,147 and Rp 52,357,
penghasilan tangguhan pada tanggal 31 Desember respectively, and is recorded as other
2025 dan 2024 masing-masing sebesar Rp 74.147 comprehensive income in the current year.
dan Rp 52.357 yang dicatat sebagai penghasilan
komprehensif lain tahun berjalan.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 tidak On December 31, 2025 and 2024, there is no
terdapat penyertaan dalam bentuk saham yang investment in shares of stocks that serve as
dijaminkan oleh Grup. collateral to the Group.
Mutasi nilai tercatat efek-efek diukur pada biaya The changes in carrying amount on securities
perolehan diamortisasi adalah sebagai berikut: measured at amortized cost are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total/ Total
Balance at the
Saldo awal tahun 5.688.733 - - 370.472 6.059.205 beginning of the year
Perubahan jumlah Changes in gross
tercatat bruto 41.589 - - 184 41.773 carrying amount
Aset keuangan baru New financial
yang diterbitkan assets issued or
atau dibeli 3.081.190 - - 128.026 3.209.216 purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (3.343.718) - - (50.000) (3.393.718) derecognized
Total penambahan Total addition
(pengurangan) (deduction) for the
tahun berjalan (220.939) - - 78.210 (142.729) current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 5.467.794 - - 448.682 5.916.476 of the year
154
Page 168
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total/ Total
Balance at the
Saldo awal tahun 6.710.693 - - 320.287 7.030.980 beginning of the year
Perubahan jumlah Changes in gross
tercatat bruto 35.660 - - 185 35.845 carrying amount
Aset keuangan baru New financial
yang diterbitkan assets issued or
atau dibeli 2.382.882 - - 50.000 2.432.882 purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (3.440.502) - - - (3.440.502) derecognized
Total penambahan Total addition
(pengurangan) (deduction) for the
tahun berjalan (1.021.960) - - 50.185 (971.775) current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 5.688.733 - - 370.472 6.059.205 of the year
Mutasi nilai cadangan kerugian penurunan nilai efek- The changes in the allowance for impairment
efek diukur pada biaya perolehan diamortisasi adalah losses on securities measured at amortized cost
sebagai berikut: are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total/ Total
Balance at the
beginning of
Saldo awal tahun 21 - - - 21 the year
Pengukuran
kembali
penyisihan Remeasurement of
kerugian the allowance for
penurunan nilai - - - - - impairment losses
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan atau assets issued or
dibeli - - - - - purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (18) - - - (18) derecognized
Total deduction
Total pengurangan for the current year
tahun berjalan **) (18) - - - (18) **)
Balance at the end
Saldo akhir tahun 3 - - - 3 of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 dan
PSAK 239 dan PPAP BI PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
155
Page 169
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Mutasi nilai cadangan kerugian penurunan nilai efek- The changes in the allowance for impairment
efek diukur pada biaya perolehan diamortisasi adalah losses on securities measured at amortized cost
sebagai berikut: (lanjutan) are as follows: (continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total/ Total
Balance at the
beginning of
Saldo awal tahun 39 - - - 39 the year
Pengukuran
kembali
penyisihan Remeasurement of
kerugian the allowance for
penurunan nilai (4) - - - (4) impairment losses
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan atau assets issued or
dibeli - - - - - purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (14) - - - (14) derecognized
Total deduction
Total pengurangan for the current year
tahun berjalan **) (18) - - - (18) **)
Balance at the end
Saldo akhir tahun 21 - - - 21 of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 dan
PSAK 239 dan PPAP BI PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai efek-efek adalah cukup untuk impairment losses on securities is adequate to
menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak cover the losses, which might arise from
tertagihnya efek-efek. uncollectible securities.
13. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 13. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES
PT BPI melakukan transaksi derivatif dalam bentuk PT BPI derivative instruments, principally consist of
pembelian dan penjualan berjangka valuta asing forward foreign exchange contracts and swap
(forward) dan swap untuk tujuan trading. contracts for trading purposes.
Transaksi swap terdiri dari kontrak swap mata uang Swap transactions consists of foreign currency
asing. Transaksi tersebut merupakan komitmen untuk swap contracts. Such currency swap transactions
melunasi liabilitas dalam mata uang asing dengan kurs are commitments to settle in cash on a future date
yang ditentukan terlebih dahulu. an obligation in foreign currency at a predetermined
rate of exchange.
156
Page 170
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
13. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 13. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES
(continued)
Risiko pasar dari transaksi derivatif timbul sebagai The market risk of derivative transactions arise from
akibat dari adanya perubahan nilai potensial fluktuasi potential changes in value due to fluctuations in
kurs mata uang, sedangkan risiko kredit timbul dalam foreign exchange rates, while credit risk is the
hal pihak lain tidak dapat memenuhi liabilitasnya kepada possibility that a loss may occur due to the failure of
PT BPI. Jangka waktu dari pembelian dan penjualan a counterparty to fulfill its obligations. According to
berjangka valuta asing pada tanggal 31 Desember 2025 the terms of the contracts as of December 31, 2025
dan 2024 masing-masing berkisar antara 2 hari sampai and 2024, PT BPI derivative instruments have terms
188 dan 2 hari sampai 370 hari. range from 2 days to 188 days and 2 days to 370
days, respectively.
Rincian tagihan dan liabilitas derivatif pada tanggal The details of derivative receivables and payables
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut as of December 31, 2025 and 2024 are as follows
2025
Jumlah nosional/ Nilai wajar/
Notional amount Fair value
Beli/ Jual/ Tagihan/ Liabilitas/
Buy Sell Receivables Payables
Pihak ketiga Third parties
Kontrak berjangka Currency forward
mata uang asing 1.824.827 1.542.935 14.415 8.106 contract
Swap 2.262.982 2.567.950 11.181 17.816 Swap
Total 4.087.809 4.110.885 25.596 25.922 Total
2024
Jumlah nosional/ Nilai wajar/
Notional amount Fair value
Beli/ Jual/ Tagihan/ Liabilitas/
Buy Sell Receivables Payables
Pihak ketiga Third parties
Kontrak berjangka Currency forward
mata uang asing 1.682.683 1.210.784 14.653 11.988 contract
Swap 1.994.170 2.513.452 25.357 31.320 Swap
Total 3.676.853 3.724.236 40.010 43.308 Total
Tagihan dan liabilitas derivatif pada tanggal The derivative receivables and payables are
31 Desember 2025 adalah dalam mata uang Rupiah, denominated in Rupiah, Chinese Yuan, Singapore
Yuan China, Dolar Singapura, dan Dolar Amerika Dollar, and United States Dollar as of December
Serikat dan pada tanggal 31 Desember 2024 adalah 31, 2025 and Rupiah and Singapore Dollar as of
dalam mata uang Rupiah dan Dolar Singapura. December 31, 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, jumlah As of December 31, 2025 and 2024, the amount of
keuntungan dan kerugian atas tagihan dan liabilitas gain or loss on derivative receivables and
derivatif yang diakui dalam laba rugi dalam akun payables recognized in profit or loss under “gain
“pendapatan transaksi valuta asing - bersih” masing- on foreign exchange transactions - net” amounted
masing sebesar Rp 51.319 dan Rp 59.469. to Rp 51,319 and Rp 59,469, respectively.
157
Page 171
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL 14. SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS
KEMBALI TO RESELL
2025
Pendapatan
buga yang
Nilai belum
Tanggal penjualan diamortisasi/ Nilai
Jangka Tanggal jatuh kembali/ Unamortized tercatat/
Pihak Lawan/ waktu/ mulai/ tempo/ Due Resale interest Carrying
Counterparty Jenis/ Type Term Starting Date date amount income value
Bank
PT Bank Rakyat Obligasi Pemerintah 31 Desember/ 7 Januari/
Indonesia (Persero) Tbk Indonesia/ Indonesian 7 hari/ December 31, January 7,
Government Bonds days 2025 2026 3.855.760 3.080 3.852.680
PT Bank Maybank Obligasi Pemerintah 31 Desember/ 14 Januari/
Indonesia Tbk Indonesia/ Indonesian 14 hari/ December 31, January 14,
Government Bonds days 2025 2026 976.252 1.707 974.545
PT Bank Maybank Obligasi Pemerintah 30 Desember/ 30 Januari/
Indonesia Tbk Indonesia/ Indonesian 31 hari/ December 30, January 30,
Government Bonds days 2025 2026 962.254 3.782 958.472
PT Bank Mega Tbk Sekuritas Rupiah Bank
Indonesia/ Bank 30 Desember/ 13 Januari/
Indonesia Rupiah 14 hari/ December 30, January 13,
Securities days 2025 2026 956.936 1.513 955.423
PT Bank DBS Indonesia Obligasi Pemerintah 30 Desember/ 6 Januari/
Indonesia/ Indonesian 7 hari/ December 30, January 6,
Government Bonds days 2025 2026 508.663 339 508.324
PT Bank Nationalnobu Sekuritas Rupiah Bank
Tbk Indonesia/ Bank 29 Desember/ 6 Januari/
Indonesia Rupiah 8 hari/ December 29, January 6,
Securities days 2025 2026 477.900 325 477.575
PT Bank Nationalnobu Sekuritas Rupiah Bank
Tbk Indonesia/ Bank 29 Desember/ 6 Januari/
Indonesia Rupiah 8 hari/ December 29, January 6,
Securities days 2025 2026 297.491 203 297.288
PT Bank Victoria Obligasi Pemerintah 29 Desember/ 5 Januari/
International Tbk Indonesia/ Indonesian 7 hari/ December 29, January 5,
Government Bonds days 2025 2026 295.738 160 295.578
PT Bank Nationalnobu Sekuritas Rupiah Bank
Tbk Indonesia/ Bank 29 Desember/ 6 Januari/
Indonesia Rupiah 8 hari/ December 29, January 6,
Securities days 2025 2026 197.879 134 197.745
PT Bank Pembangunan Obligasi Pemerintah 24 Desember/ 7 Januari/
Daerah Jawa Barat dan Indonesia/ Indonesian 14 hari/ December 24, January 7,
Banten Tbk Government Bonds days 2025 2026 19.264 15 19.249
PT Bank Mega Tbk Sekuritas Rupiah Bank
Indonesia/ Bank 19 Desember/ 2 Januari/
Indonesia Rupiah 14 hari/ December 19, January 2,
Securities days 2025 2026 9.766 1 9.765
Total efek yang dibeli
dengan janji dijual
kembali/ Total
securities purchased
with agreements to
resell 8.546.644
Cadangan kerugian
penurunan nilai/
Allowance of
impairment losses (4.386)
Total efek yang dibeli
dengan janji dijual
kembali - Bersih/ Total
securities purchased
with agreements to
resell - Net 8.542.258
158
Page 172
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL 14. SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS
KEMBALI (lanjutan) TO RESELL (continued)
2024
Pendapatan
buga yang
Nilai belum
Tanggal penjualan diamortisasi/ Nilai
Jangka Tanggal jatuh kembali/ Unamortized tercatat/
Pihak Lawan/ waktu/ mulai/ tempo/ Due Resale interest Carrying
Counterparty Jenis/ Type Term Starting Date date amount income value
Bank
PT Bank Mega Tbk Sekuritas Rupiah Bank 19 Desember/ 2 Januari/
Indonesia/ Indonesian 14 hari/ December 19, January 2,
Bank Rupiah Securities days 2024 2025 951.734 169 951.565
PT Bank DBS Indonesia Sekuritas Rupiah Bank 9 Desember/ 7 Januari/
Indonesia/ Indonesian 29 hari/ December 9, January 7,
Bank Rupiah Securities days 2024 2025 48.778 53 48.725
PT Bank Mega Tbk Sekuritas Rupiah Bank 31 Desember/ 14 Januari/
Indonesia/ Indonesian 14 hari/ December 31, January 14,
Bank Rupiah Securities days 2024 2025 47.720 110 47.610
PT Bank Mega Tbk Sekuritas Rupiah Bank 24 Desember/ 7 Januari/
Indonesia/ Indonesian 14 hari/ December 24, January 7,
Bank Rupiah Securities days 2024 2025 47.618 51 47.567
Total efek yang dibeli
dengan janji dijual
kembali/ Total
securities purchased
with agreements to
resell 1.095.467
Cadangan kerugian
penurunan nilai/
Allowance of
impairment losses (693)
Total efek yang dibeli
dengan janji dijual
kembali - Bersih/ Total
securities purchased
with agreements to
resell - Net 1.094.774
Seluruh efek yang dibeli dengan janji dijual kembali All securities purchased with agreements to resell
berlokasi di Jakarta. are located in Jakarta.
Suku bunga efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Interest rate of securities purchased with
berkisar antara 4,70% - 4,90% pada 31 Desember 2025 agreements to resell are ranged between
dan berkisar antara 6,25% - 6,60% pada 31 Desember 4.70% - 4.90% on December 31, 2025 and between
2024. 6.25% - 6.60% on December 31, 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, nilai wajar As of December 31, 2025 and 2024, the fair value of
efek yang dijadikan sebagai jaminan efek yang dibeli securities used to secure the securities purchased
dengan janji dijual kembali, adalah Obligasi Pemerintah with agreements to resell is Indonesian Government
Indonesia masing-masing sebesar Rp 6.997.040 dan Bonds amounted to Rp 6,997,040 and
Rp 1.153.143. Rp 1,153,143, respectively.
Mutasi nilai tercatat untuk efek yang dibeli dengan janji The changes in net carrying amount of securities
dijual kembali adalah sebagai berikut: purchased with agreement to resell are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Saldo awal 1.095.467 - - 1.095.467 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 8.546.644 - - 8.546.644 issued or purchased
Aset keuangan yang
dientikan Financial assets which
pengakuannya (1.095.467) - - (1.095.467) have been repaid
Total penambahan tahun Total additions for
berjalan 7.451.177 7.451.177 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 8.546.644 8.546.644 of the year
159
Page 173
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL 14. SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS
KEMBALI (lanjutan) TO RESELL (continued)
Mutasi nilai tercatat untuk efek yang dibeli dengan janji The changes in net carrying amount of securities
dijual kembali adalah sebagai berikut: (lanjutan) purchased with agreement to resell are as follows:
(continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Saldo awal 4.827.120 - - 4.827.120 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 1.095.467 - - 1.095.467 issued or purchased
Aset keuangan yang
dientikan Financial assets which
pengakuannya (4.827.120) - - (4.827.120) have been repaid
Total pengurangan tahun Total deduction for
berjalan (3.731.653) - - (3.731.653) the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 1.095.467 - - 1.095.467 of the year
Mutasi nilai cadangan kerugian penurunan nilai untuk The changes in the allowance of impairment losses
efek yang dibeli dengan janji dijual kembali adalah of securities purchased with agreement to resell are
sebagai berikut: as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Saldo awal 693 - - 693 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 4.386 - - 4.386 issued or purchased
Aset keuangan yang
dientikan Financial assets which
pengakuannya (693) - - (693) have been repaid
Total penambahan tahun Total addition for
berjalan 3.693 - - 3.693 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 4.386 4.386 of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Saldo awal 329 - - 329 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 693 - - 693 issued or purchased
Aset keuangan yang
dientikan Financial assets which
pengakuannya (329) - - (329) have been repaid
Total pengurangan tahun Total deduction for
berjalan 364 - - 364 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 693 - - 693 of the year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai telah memadai untuk menutup impairment losses is adequate to cover the losses
kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya efek yang which might arise from uncollectible securities
dibeli dengan janji dijual kembali. purchased with agreement to resell.
160
Page 174
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 15. INVESTMENT IN ASSOCIATES
Rincian investasi pada entitas asosiasi adalah sebagai The details of investment in associates are as
berikut: follows:
Persentase Kepemilikan /
Percentage of Ownership
Bidang
Usaha /
Type of
Business 2025 2024 2025 2024
PT Panin Sekuritas Tbk Sekuritas / PT Panin Sekuritas Tbk
208.800.000 saham* Securities 29,00% 29,00% 467.520 443.630 208,800,000 shares
PT Mizuho Leasing Lembaga PT Mizuho Leasing
Indonesia Tbk pembiayaan / Indonesia Tbk
1.425.455.604 saham* Financing 25,06% 25,06% 186.477 186.473 1,425,455,604 shares
PT Laksayudha Abadi Properti / PT Laksayudha Abadi
108.000.000 saham* Property 36,00% 58.578 59.125 108,000,000 shares
Total 712.575 689.228 Total
*Dalam nilai penuh / in full amount
Perubahan nilai penyertaan dalam bentuk saham pada The changes in value of the investment in
entitas asosiasi dengan metode ekuitas, untuk tahun associates using equity method for the years ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2024 sebagai berikut:
2025 2024
PT Panin Sekuritas Tbk PT Panin Sekuritas Tbk
Saldo awal 443.630 448.339 Beginning balance
Bagian laba bersih entitas
asosiasi 55.405 32.823 Share in net profit of associate
Bagian penghasilan (rugi) Share in other comprehensive
komprehensif lainnya income (loss)
dari entitas asosiasi (195 ) 52 of associate
Pengurangan (31.320 ) (37.584 ) Deduction
Saldo akhir tahun 467.520 443.630 Balance at the end of the year
2025 2024
PT Mizuho Leasing PT Mizuho Leasing
Indonesia Tbk Indonesia Tbk
Saldo awal 186.473 188.099 Beginning balance
Bagian laba (rugi) bersih entitas Share in net profit (loss) of
asosiasi 725 (540 ) associate
Bagian rugi Share in other comprehensive
komprehensif lainnya loss
dari entitas asosiasi (721 ) (1.086 ) of associate
Saldo akhir tahun 186.477 186.473 Balance at the end of the year
2025 2024
PT Laksayudha Abadi PT Laksayudha Abadi
Saldo awal 59.125 60.155 Beginning balance
Bagian rugi bersih Share in net loss
entitas asosiasi (547 ) (1.030 ) of associate
Saldo akhir tahun 58.578 59.125 Balance at the end of the year
Total 712.575 689.228 Total
161
Page 175
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 15. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)
Ringkasan informasi keuangan dari entitas asosiasi Summary of associates’s financial information is as
adalah sebagai berikut: follows:
PT Panin Sekuritas Tbk PT Panin Sekuritas Tbk
2025 2024
Total aset 2.637.296 2.000.891 Total assets
Total liabilitas (990.028 ) (445.558 ) Total liabilities
Aset bersih 1.647.268 1.555.333 Net assets
Pendapatan 469.090 369.158 Revenue
Laba bersih 201.353 118.112 Net profit
Penghasilan (rugi) Other
komprehensif lain (704 ) 192 comprehensive income (loss)
Total penghasilan
komprehensif 200.649 118.304 Total comprehensive income
PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk
2025 2024
Total aset 3.153.115 3.208.148 Total assets
Total liabilitas (2.409.103 ) (2.465.691 ) Total liabilities
Aset bersih 744.012 742.457 Net assets
Pendapatan 448.822 468.654 Revenue
Laba (rugi) bersih 2.893 (2.156 ) Net profit (loss)
Rugi komprehensif lain (2.877 ) (4.333 ) Other comprehensive loss
Total penghasilan (rugi) Total comprehensive
komprehensif 16 (6.489 ) income (loss)
PT Laksayudha Abadi PT Laksayudha Abadi
2025 2024
Total Aset 449.844 449.166 Total Assets
Total Liabilitas (144.182 ) (157.042 ) Total Liabilities
Aset bersih 305.662 292.124 Net assets
Pendapatan 40.340 25.302 Revenue
Rugi bersih (1.520 ) (2.860 ) Net loss
Total rugi komprehensif (1.520 ) (2.860 ) Total comprehensive loss
Nilai wajar penyertaan dalam bentuk saham pada Fair value of investment in shares of stock in
PT Panin Sekuritas dengan menggunakan harga kuotasi PT Panin Sekuritas by using quoted price as of
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing- December 31, 2025 and 2024 amounted to
masing adalah sebesar Rp 312.156 dan Rp 335.124. Rp 312,156 and Rp 335,124, respectively.
Nilai wajar penyertaan dalam bentuk saham pada MLI Fair value of investment in shares of stock in MLI by
dengan menggunakan harga kuotasi pada tanggal using quoted price as of December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebesar 2024 amounted to Rp 126,866 and
Rp 126.866 dan Rp 125.440. Rp 125,440, respectively.
162
Page 176
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 15. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, unquoted As of December 31, 2025 and 2024, unquoted
equity instruments, yang nilai wajarnya tidak dapat equity instruments whose fair value cannot be
ditentukan dengan andal, diklasifikasikan sebagai determined reliably are classified as measured at
instrumen yang diukur pada nilai wajar melalui fair value through other comprehensive income that
penghasilan komprehensif lain yang dicatat pada biaya are recorded at cost net of allowance for impairment
perolehan dikurangi dengan cadangan kerugian losses.
penurunan nilai.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 tidak On December 31, 2025 and 2024, there is no
terdapat investasi pada entitas asosiasi yang dijaminkan investment in associates that serve as collateral to
oleh Grup. the Group.
16. ASET TETAP 16. FIXED ASSETS
2025
Surplus (Defisit) Saldo
Saldo Awal / Revaluasi / Akhir /
Beginning Penambahan / Pengurangan / Reklasifikasi/ Revaluation Ending
Balance Additions Deductions Reclassification Surplus (Deficit) Balance
Biaya Acquisition
perolehan cost
Model At revaluation
revaluasi: model:
Tanah 5.917.962 59.576 - (2.455) 12.538 5.987.621 Land
Bangunan 3.129.427 26.074 - 2.875 (2.124) 3.156.252 Buildings
Kendaraan 222.120 29.117 22.817 (25.631) 202.789 Vehicles
Peralatan Office
kantor 1.044.418 161.045 12.162 - (272.661) 920.640 equipment
Aset tetap
yang akan Fixed assets
digunakan 10.634 13.744 - (203) - 24.175 to be used
Model biaya: At cost model:
Kendaraan 10.961 1.086 - - - 12.047 Vehicles
Mesin Office
kantor 41.470 2.446 16 - - 43.900 machines
Perabot Furniture
kantor 3.671 29 45 - - 3.655 and fixtures
Peralatan Office
kantor 383 1 43 - - 341 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 33.037 210 3.843 - - 29.404 Land
Ruangan 186.699 79.459 80.630 - - 185.528 Rooms
Kendaraan 9.900 4.590 3.655 - - 10.835 Vehicles
Bangunan 27.276 23.256 - - - 50.532 Buildings
Lainnya 7.160 - - - - 7.160 Others
Sub-total 10.645.118 400.633 123.211 217 (287.878) 10.634.879 Sub-total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Model At revaluation
revaluasi: model:
Bangunan Buildings
17.953 138.419 - 311 (1.766) 154.917
Kendaraan Vehicles
53.827 48.061 18.609 - (53.138) 30.141
Peralatan Office
kantor 299.970 219.834 -9.586 - (467.083) 43.135 equipment
Model biaya: At cost model:
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Kendaraan 1.304 1.414 - - - 2.718 Vehicles
Mesin Office
kantor 33.471 4.215 16 - - 37.670 machines
Perabot Furniture and
kantor 3.094 223 45 - - 3.272 fixtures
Peralatan Office
kantor 381 2 43 - - 340 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 9.666 3.746 3.843 - - 9.569 Land
Ruangan 99.584 83.920 80.638 - - 102.866 Rooms
Kendaraan 4.811 4.216 2.797 - - 6.230 Vehicles
Bangunan 25.281 5.687 - - - 30.968 Buildings
Lainnya 2.978 1.596 - - - 4.574 Others
Sub-total 552.320 511.333 115.577 311 (521.987) 426.400 Sub-total
Nilai Buku Net Book
Bersih 10.092.798 10.208.479 Value
163
Page 177
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)
2024
Surplus (Defisit) Saldo
Saldo Awal / Revaluasi / Akhir /
Beginning Penambahan / Pengurangan / Reklasifikasi/ Revaluation Ending
Balance Additions Deductions Reclassification Surplus (Deficit) Balance
Biaya Acquisition
perolehan cost
Model At revaluation
revaluasi: model:
Tanah 5.933.322 1.870 (132.064) 114.834 5.917.962 Land
Bangunan 3.530.936 23.746 1.242 (105.798) (318.215) 3.129.427 Buildings
Kendaraan 220.855 35.445 26.201 - (7.979) 222.120 Vehicles
Peralatan Office
kantor 831.267 244.132 2.639 - (28.342) 1.044.418 equipment
Aset tetap
yang akan Fixed assets
digunakan 30.049 6.293 706 (25.002) - 10.634 to be used
Model biaya: At cost model:
Kendaraan 10.877 7.008 6.924 - - 10.961 Vehicles
Mesin Office
kantor 40.917 6.134 5.581 - - 41.470 machines
Perabot Furniture
kantor 3.575 123 27 - - 3.671 and fixtures
Peralatan Office
kantor 388 - 5 - - 383 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 40.141 205 14.694 7.385 - 33.037 Land
Ruangan 173.198 50.063 36.562 - - 186.699 Rooms
Kendaraan 10.019 4.404 4.523 - - 9.900 Vehicles
Bangunan 25.719 1.557 - - - 27.276 Buildings
Lainnya 5.925 1.235 - - - 7.160 Others
Sub-total 10.857.188 382.215 99.104 (255.479) (239.702) 10.645.118 Sub-total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Model At revaluation
revaluasi: model:
Bangunan 286.770 138.703 1.242 (9.321) (396.957) 17.953 Buildings
Kendaraan 50.461 41.388 8.924 - (29.098) 53.827 Vehicles
Peralatan Office
kantor 154.576 177.764 558 - (31.812) 299.970 equipment
Model biaya: At cost model:
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Kendaraan 4.964 1.184 4.844 - - 1.304 Vehicles
Mesin Office
kantor 30.683 8.365 5.577 - - 33.471 machines
Perabot Furniture and
kantor 2.923 198 27 - - 3.094 fixtures
Peralatan Office
kantor 382 4 5 - - 381 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 19.233 5.127 14.694 - - 9.666 Land
Ruangan 82.907 85.641 68.964 - - 99.584 Rooms
Kendaraan 3.599 5.129 3.917 - - 4.811 Vehicles
Bangunan 20.197 5.084 - - - 25.281 Buildings
Lainnya 1.381 1.597 - - - 2.978 Others
Sub-total 658.076 470.184 108.752 (9.321) (457.867) 552.320 Sub-total
Nilai Buku Net Book
Bersih 10.199.112 10.092.798 Value
Pengurangan aset tetap merupakan penjualan dan Deductions of premises and equipment represent the
penghapusan aset tetap dengan rincian sebagai sale and write-off of fixed assets with details as follows:
berikut:
2025 2024
Nilai tercatat 6.784 22.148 Net book value
Harga jual dan penghapusan 14.960 27.934 Selling price and disposal
Keuntungan penjualan dan Gain on
penghapusan aset tetap sale and write-
- bersih 8.176 5.786 off of fixed assets - net
Total penyusutan yang dibebankan pada laba rugi Depreciation expense charged to the consolidated
konsolidasian adalah sebesar Rp 511.333 dan profit or loss amounted to Rp 511,333 and
Rp 470.184, masing-masing untuk tahun yang Rp 470,184, for the year ended December 31, 2025
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 and 2024, respectively.
dan 2024.
164
Page 178
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)
PT CFI menghapuskan aset tetap dengan harga PT CFI deducts the premises and equipment with
perolehan di bawah Rp 5 ke beban umum dan acquisition cost below Rp 5 to general and
administrasi pada pos peralatan dan kebutuhan adminstration expenses in office supplies and
kantor sebesar nihil pada tahun 2025 dan Rp 1.717 stationaries expense post amounted to nil in 2025
juta pada tahun 2024. and Rp 1,717 million in 2024.
Sepanjang tahun 2025 dan 2024, nilai buku aset Along the year of 2025 and 2024, the book value of
tetap yang dihapus PT BPI masing-masing adalah premises and equipment owned by PT BPI has
sebesar Rp 12 dan Rp 710, yang dibebankan pada been written of amounting to Rp 12 and Rp 710,
beban operasional lainnya. respectively, and has been recognized in other
operating expense.
Pada tahun 2024, PT BPI melakukan penilaian In 2024, PT BPI revalued its fair value of land and
kembali atas nilai wajar tanah dan bangunan yang buildings were performed by independent
dilakukan oleh penilai independen yang telah appraisers registered in OJK, KJPP Nirboyo
teregistrasi di OJK, KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan as stated in the
Apriyanti & Rekan dengan laporan tertanggal report dated December 13, 2024 with partner in
13 Desember 2024 dengan penanggung jawab charge Muhammad Haikal, S.E., M.Ec.Dev.,
Muhammad Haikal, S.E., M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.). MAPPI (Cert.). Based on the appraisal report, the
Berdasarkan laporan tersebut, penilaian dilakukan valuation was determined in accordance with the
sesuai dengan Standar Penilai Indonesia (SPI) yang regulation POJK No. 28/POJK.04/2021 on the
ditentukan berdasarkan transaksi terkini dalam assessment and presentation of property valuation
ketentuan yang wajar dan peraturan reports in the capital market and Circular Letter
POJK No. 28/POJK.04/2021 tentang penilaian dan No.33/SEOJK.04.2021 on the guidelines for the
penyajian laporan penilaian properti di pasar modal valuation and presentation of property valuation
dan Surat Edaran No.33/SEOJK.04.2021 tentang reports in the capital market.
pedoman penilaian dan penyajian laporan penilaian
properti di pasar modal.
Pada tahun 2025, PT BPI melakukan penilaian In 2025, PT BPI revalued its fair value of vehicles
kembali atas nilai wajar kendaraan bermotor dan and office equipments which were performed by
inventaris kantor yang dilakukan oleh penilai independent appraisers registered in OJK, KJPP
independen yang telah teregistrasi di OJK, KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan as
Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan dengan stated in the report dated December 17, 2025 with
laporan tertanggal 17 Desember 2025 dengan partner in charge Dewi Sri Umi, S.E., MBA, MAPPI
penanggung jawab Dewi Sri Umi, S.E., MBA, MAPPI (Cert.).
(Cert.).
Penilaian atas nilai wajar aset tetap berupa tanah The revaluation of land and buildings of the
dan bangunan Perusahaan juga dilakukan oleh Company was also performed by independent
penilai independen yang telah teregistrasi di OJK, appraisers registered in OJK, KJPP Nanang
KJPP Nanang Rahayu & Rekan dengan laporan Rahayu & Rekan as stated in the report dated
tertanggal 27 Februari 2026 dengan penanggung February 27, 2026 with partner in charge Ir.
jawab Ir. Nanang Rahayu, M. Ec. Dev., MAPPI Nanang Rahayu, M. Ec. Dev., MAPPI (Cert.). The
(Cert.). Penilaian tanah dan bangunan revaluation of land and buildings used the financial
menggunakan informasi keuangan pada tanggal information as of December 31, 2025
31 Desember 2025.
Berdasarkan laporan tersebut, penilaian dilakukan Based on the appraisal report, the valuation was
sesuai dengan Standar Penilai Indonesia (SPI) yang determined in accordance with the regulation
ditentukan berdasarkan transaksi terkini dalam POJK No. 28/POJK.04/2021 on the assessment
ketentuan yang wajar dan peraturan POJK No. and presentation of property valuation reports in
28/POJK.04/2021 tentang penilaian dan penyajian the capital market and Circular Letter
laporan penilaian properti di pasar modal dan Surat No.33/SEOJK.04.2021 on the guidelines for the
Edaran No.33/SEOJK.04.2021 tentang pedoman valuation and presentation of property valuation
penilaian dan penyajian laporan penilaian properti di reports in the capital market.
pasar modal.
165
Page 179
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)
Nilai wajar kendaraan ditentukan dengan The fair value of vehicles is determined using the
menggunakan metode Teknik Tambah Kurang Overall Adjustment / Pluses and Minuses method,
Secara Menyeluruh, yaitu metode yang dilakukan which involves a direct comparison of the overall
dengan membandingkan secara langsung advantages and disadvantages of the subject
kelebihan dan kekurangan objek penilaian terhadap property against comparable properties.
properti pembanding yang sebanding. Sementara Meanwhile, the fair value of office equipment is
itu, nilai wajar inventaris kantor ditentukan dengan determined using the Depreciated Replacement
menggunakan Metode Biaya Pengganti Cost method, which is an application of the cost
Terdepresiasi, yang merupakan penerapan dari approach, by calculating the new reproduction cost
pendekatan biaya, dengan menghitung biaya or new replacement cost of the subject property
reproduksi baru atau biaya pengganti baru dari less physical depreciation and all forms of
properti yang dinilai setelah dikurangi dengan obsolescence.
penyusutan fisik dan segala bentuk keusangan
Ringkasan Penilai Independen adalah sebagai The summary of the Independent Appraiser are as
berikut: follows:
Tanggal efektif
Rekan Tanggal Revaluasi/
Penilai independent/ penanggungjawab/ laporan/ Metode penilaian/ Revaluation
Independen Appraiser Partner In-charge Report date Appraisal Method Effective Date
KJPP Jimmy Prasetyo & Audrey Angelina, 29 Desember/ Pasar dan biaya/ Market 4 Desember/
Rekan M.Bus., MAPPI December 29, and cost December 4,
(Cert.) 2023 2023
KJPP Sapto Kasmodiard & Sapto Haji, S.E., 15 Februari/ Pasar dan biaya/ Market 15 Desember/
Rekan M.Ec.Dev., MAPPI February 15, and cost December 15,
(Cert.) 2024 2023
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Muhamad Haikal, 13 Desember/ Pasar, pendapatan dan 30 September/
Apriyanti & Rekan S.E., M.Ec., MAPPI December 13, biaya/ Market, income September 30,
(Cert.) 2024 and cost 2024
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Muhamad Haikal, 30 Desember/ Pasar, pendapatan dan 30 September/
Apriyanti & Rekan S.E., M.Ec., MAPPI December 30, biaya/ Market, income September 30,
(Cert.) 2024 and cost 2024
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Muhamad Haikal, 23 Desember/ Pasar dan biaya/ Market 30 September/
Apriyanti & Rekan S.E., M.Ec., MAPPI December 23, and cost September 30,
(Cert.) 2024 2024
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Dewi Sri Umi, S.E., 17 Desember/ Pasar dan biaya/ Market 30 September/
Apriyanti & Rekan MBA, MAPPI (Cert.) December 17, and cost September 30,
2025 2025
Pada tahun 2025 dan 2024, selisih lebih nilai wajar In 2025 and 2024, the difference between the fair
aset dengan nilai tercatat dikurangi dengan pajak value and carrying amount of the assets net of tax
penghasilan masing-masing adalah sebesar amounting to Rp 180,740 and Rp 183,735,
Rp 180.740 dan Rp 183.735, dibukukan dalam respectively, is recorded in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi income and accumulated in equity as “Revaluation
dalam ekuitas pada akun “Surplus Revaluasi Aset of premises and equipment”.
Tetap”.
Jika aset tetap dicatat menggunakan model biaya, If the premises and equipment are measured
nilai tercatatnya adalah sebagai berikut: using the cost model, the carrying amount would
be as follows:
2025 2024
Akumulasi Akumulasi
Biaya penyusutan/ Biaya penyusutan/
perolehan/ Accumulated perolehan/ Accumulated
Acquisition depreciation Total/ Total Acquisition depreciation Total/ Total
Tanah 1.153.379 - 1.153.379 1.098.352 - 1.098.352 Land
Bangunan 2.426.787 1.833.186 593.601 2.411.646 1.754.227 657.419 Building
Kendaraan 293.139 192.366 100.773 299.736 208.547 91.189 Vehicle
Peralatan Office
kantor 2.140.562 1.782.284 358.278 2.022.817 1.675.883 346.934 equipment
Total 6.013.867 3.807.836 2.206.031 5.832.551 3.638.657 2.193.894 Total
166
Page 180
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)
PT BPI memiliki beberapa bidang tanah dengan hak PT BPI owns several pieces of land with Building
legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka Use Right (HGB) for 30 (thirty) years expiring up
waktu 30 (tiga puluh) tahun yang akan jatuh tempo to 2057. PT BPI owns several buildings with
sampai dengan 2057. PT BPI memiliki beberapa Strata Title Ownership Right (“HMASRS”) for 20
bangunan dengan hak legal berupa Hak Milik atas (twenty) years expiring in 2041. Management
Satuan Rumah Susun (“HMASRS”) yang berjangka believes that there will be no difficulty in the
waktu 20 (dua puluh) tahun yang akan jatuh tempo extension of the land rights since all the land are
sampai dengan 2041. Manajemen berpendapat acquired legally and supported by sufficient
tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak evidence of ownership.
atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara
sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang
memadai.
PT BPI memiliki beberapa bidang tanah yang berdiri PT BPI owns several pieces of land upon Land
di atas tanah Hak Pengelolaan Lahan (“HPL”), Management Right (“HPL”), which the certificates
dengan sertifikatnya Hak Guna Bangunan (“HGB”) of Building Use Right (“HGB”) are valid for 30
berjangka waktu 30 (tiga puluh tahun) yang akan (thirty) years expiring up to 2039. These land are
jatuh tempo sampai dengan 2039. Tanah ini depreciated over the period of their Building Use
disusutkan sepanjang masa berlaku sertifikat hak Right (“HGB”). Management believes that there
guna bangunannya. Manajemen berpendapat tidak will be no difficulty in the extension of the land
terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas rights since all the land are acquired legally and
tanah tersebut karena seluruh tanah diperoleh supported by sufficient evidence of ownership.
secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan
yang memadai.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, land and
terdapat tanah dan bangunan milik PT BPI dengan buildings owned by PT BPI with net book value
nilai buku masing-masing sebesar Rp 3.712 dan amounting to Rp 3,712 and Rp 32,104,
Rp 32.104 yang masih dalam proses balik nama respectively, are still in process of transferring the
atau atas nama pihak lain. name of the owner or are still under other parties’
name.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat Management believes that the carrying amount of
semua aset tetap masih lebih rendah dari pada nilai premises and equipment is lower than the
yang dapat dipulihkan, oleh karena itu tidak recoverable value, as such there is no impairment
diperlukan penurunan nilai aset tetap. in value of premises and equipment.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 tidak On December 31, 2025 and 2024, there is no
terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh Grup. premises and equipment that serve as collateral to
the Group.
Aset tetap kecuali tanah telah diasuransikan Premises and equipment, except for land, are
terhadap risiko kebakaran, kecurian dan risiko insured against fire, theft and other possible risks
lainnya kepada PT Asuransi Multi Artha Guna with PT Asuransi Multi Artha Guna (“AMAG”),
(“AMAG”), PT Asuransi Central Asia dan China PT Asuransi Central Asia and China Taiping
Taiping Insurance (Singapore) Pte. Ltd, seluruhnya Insurance (Singapore) Pte. Ltd, third parties, with
merupakan pihak ketiga, dengan jumlah coverage amount of Rp 6,351,361 and
pertanggungan sebesar Rp 6.351.361 dan SGD 280,000 as of December 31, 2025 and
SGD 280.000 pada tanggal 31 Desember 2025 dan Rp 6,088,378 and SGD 280,000 as of December
Rp 6.258.051 dan SGD 280.000 pada tanggal 31, 2024. Management believes that the
31 Desember 2024. Manajemen berpendapat insurance coverage is adequate to cover possible
bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk losses on the assets insured.
menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang
dipertanggungkan.
Aset Hak-Guna Right of-Use-Assets
Grup menyewa beberapa aset termasuk bangunan, The Group leases several assets including
kendaraan bermotor, dan peralatan lainnya dengan building, motor vehicles, and other equipment with
masa sewa rata-rata adalah 5 tahun. an average lease periode of 5 years.
167
Page 181
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)
Aset Hak-Guna (lanjutan) Right of-Use-Assets (continued)
Jumlah yang diakui ke laba rugi pada 2025 dan The amount recognized in profit or loss in 2025
2024 yang timbul dari sewa adalah beban and 2024 arising from leases, are depreciation
penyusutan aset-hak-guna setelah dikurangi beban expense of right-of-use assets after deducting
penyusutan aset-hak-guna yang direklasifikasi depreciation expense of reclassified right-of-use
sebesar Rp 93.478 dan Rp 97.494 yang diakui assets amounting to Rp 93,478 and Rp 97,494,
sebagai penyusutan dan amortisasi pada respectively, which is recognized as depreciation
Catatan 44, dan beban bunga atas liabilitas sewa and amortization in Note 44, and interest
sebesar Rp 4.085 dan Rp 4.471 yang dicatat expense on lease liabilities amounting to
sebagai beban bunga atas liabilitas sewa pada Rp 4,085 and Rp 4,471, respectively, which is
Catatan 39. recorded as interest expense on lease liability on
Note 39.
17. ASET TAKBERWUJUD 17. INTANGIBLE ASSETS
2025 2024
Biaya perolehan Costs
Awal tahun 989.316 869.025 Beginning of the year
Penambahan tahun berjalan 140.089 126.985 Addition during the year
Penghapusan tahun berjalan (16.599 ) (6.694 ) Disposals during the year
Akhir tahun 1.112.806 989.316 End of the year
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Awal tahun (392.766 ) (346.543 ) Beginning of the year
Amortisasi tahun berjalan (59.738 ) (52.917 ) Amortization during the year
Penghapusan tahun berjalan 4.119 6.694 Disposals during the year
Akhir tahun (448.385 ) (392.766 ) End of the year
Jumlah tercatat 664.421 596.550 Carrying value
18. ASET LAIN-LAIN 18. OTHER ASSETS
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Agunan yang diambil alih 3.223.981 3.217.358 Foreclosed collaterals
Aset tetap yang tidak Idle
digunakan 956.403 970.017 properties
Pendapatan yang masih Accrued income
akan diterima receivables
Efek-efek 959.976 551.310 Securities
Kredit 545.119 567.690 Loans
Penempatan pada BI Placement with BI and other
dan Bank lain 4.434 12.804 banks
Uang muka Advances
Pihak ketiga 23.579 16.812 Third parties
Pendirian cabang 19.781 - New branches
Pembelian aset tetap 10.179 22.413 Purchases of fixed assets
Piutang kontribusi 1.699 3.771 Contribution receivables
Piutang reasuransi -
syariah 4.012 5.225 Sharia reinsurance receivables
Aset reasuransi syariah 3.032 10.734 Sharia reinsurance assets
Piutang lain-lain 24.686 34.910 Other receivables
Lain-lain 1.745.508 2.045.502 Others
Total 7.522.389 7.458.546 Total
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (295.698 ) (293.106 ) losses
Bersih 7.226.691 7.165.440 Net
168
Page 182
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
18. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 18. OTHER ASSETS (continued)
Agunan yang Diambil Alih Foreclosed Collaterals
Agunan yang diambil alih merupakan jaminan Foreclosed collaterals represent collaterals on
kredit dan pembiayaan konsumen dalam bentuk loan and consumer financing collaterals in the
tanah, bangunan dan kendaraan yang telah diambil form of land, buildings and vehicles that have
alih oleh PT BPI. been foreclosed by PT BPI.
Untuk memenuhi Peraturan Otoritas Jasa PT BPI has taken actions for the resolution of
Keuangan No. 40/POJK.03/2019 tanggal foreclosed properties as required by Financial
19 Desember 2019, PT BPI telah melakukan upaya Services Authority No. 40/POJK.03/2019, dated
penyelesaian atas agunan yang diambil alih, antara December 19, 2019, among others through sales.
lain melalui penjualan.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai agunan The changes in the allowance for impairment
yang diambil alih adalah sebagai berikut: losses on foreclosed collaterals are as follows:
2025 2024
Balance at the beginning of
Saldo awal tahun 287.959 296.595 the year
Penyisihan (pemulihan) Provision (recovery) during
tahun berjalan 4.456 (6.756 ) the year
Penghapusan (239 ) (1.880 ) Write-off
Saldo akhir tahun 292.176 287.959 Balance at the end of the year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai agunan yang diambil alih impairment losses on foreclosed collaterals is
adalah cukup untuk menutupi kerugian yang adequate to cover potential losses.
mungkin timbul.
Pendapatan Bunga yang Masih Akan Diterima Accrued Interest Receivables
Merupakan bunga yang masih akan diterima atas This account represents interest receivables on
penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, placement with Bank Indonesia and other banks,
efek-efek dan kredit setelah dikurangi penyisihan securities and loans minus impairment and cash
penurunan nilai dan tagihan atas dividen tunai dari dividend receivables from investment in shares of
penyertaan saham senilai Rp 3.522 dan stock amounting to Rp 3,522 and Rp 5,147 as of
Rp 5.147 pada tanggal 31 Desember 2025 dan December 31, 2025 and 2024, respectively.
2024.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for the impairment
pendapatan bunga yang masih akan diterima losses on accrued interest receivables are as
adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
Balance at the beginning of
Saldo awal tahun 5.147 5.086 the year
Penyisihan (pemulihan) Provision (recovery) during
tahun berjalan (1.630 ) 50 the year
Selisih kurs 5 11 Differences in exchange rate
Saldo akhir tahun 3.522 5.147 Balance at the end of the year
Aset Keuangan Lainnya Other Financial Assets
2025 2024
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Pihak berelasi Related parties
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Kredit (Catatan 5) 4.861 7.460 Loans (Note 5)
169
Page 183
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
18. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 18. OTHER ASSETS (continued)
Aset keuangan lainnya (lanjutan) Other financial assets (continued)
2025 2024
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Pihak ketiga Third parties
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Kredit (Catatan 5) 585.853 606.584 Loans (Note 5)
Efek-efek (Catatan 12) 48.388 68.171 Securities (Note 12)
Penempatan pada BI dan Placement with BI and other
Bank lain (Catatan 4) 4.559 12.975 Banks (Note 4)
Piutang lain-lain 24.686 34.910 Other receivables
Setoran jaminan 5.819 5.815 Security deposits
Lainnya 3 2 Others
Diukur pada nilai wajar
melalui peghasilan Measured at value through other
komprehensif lain comprehensive income
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Efek-efek (Catatan 12) 945.935 413.520 Securities (Note 12)
Diukur pada nilai wajar Measured at value through
melalui laba rugi profit or loss
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Efek-efek 12.494 116.106 Securities
Total 1.632.598 1.265.543 Sub-total
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (3.522 ) (5.147 ) losses
Bersih 1.629.076 1.260.396 Net
19. SIMPANAN 19. DEPOSITS
Simpanan memiliki suku bunga tetap maupun Deposits are arranged at both fixed and floating
mengambang, sehingga Grup terpapar risiko suku interest rate, thus exposing the Group to fair value
bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk) interest rate risk and cash flow interest rate risk.
dan risiko suku bunga atas arus kas (cash flow
interest rate risk).
2025
Pihak berelasi/ Pihak ketiga/
Related parties Third parties Total/ Total
Giro 58.608 12.446.452 12.505.060 Demand deposits
Tabungan 566.571 47.286.781 47.853.352 Saving deposits
Deposito berjangka 385.932 81.568.418 81.954.350 Time deposits
Giro Wadiah - 626.742 626.742 Wadiah demand deposits
Tabungan Wadiah - 252.981 252.981 Wadiah saving deposits
Total 1.011.111 142.181.374 143.192.485 Total
2024
Pihak berelasi/ Pihak ketiga/
Related parties Third parties Total/ Total
Giro 104.866 11.797.842 11.902.708 Demand deposits
Tabungan 693.764 50.054.767 50.748.531 Saving deposits
Deposito berjangka 571.619 76.624.824 77.196.443 Time deposits
Giro Wadiah - 366.992 366.992 Wadiah demand deposits
Tabungan Wadiah - 1.353.150 1.353.150 Wadiah saving deposits
Total 1.370.249 140.197.575 141.567.824 Total
170
Page 184
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
19. SIMPANAN (lanjutan) 19. DEPOSITS (continued)
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of deposits at amortized cost are
simpanan adalah sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Simpanan Deposits
Giro 13.131.802 12.269.700 Demand deposits
Tabungan 48.106.333 52.101.681 Saving deposits
Deposito berjangka 81.954.350 77.196.443 Time deposits
Sub-total 143.192.485 141.567.824 Sub-total
Beban bunga yang masih harus
dibayar Accrued interest payable
Giro 417 476 Demand deposits
Tabungan 696 1.717 Saving deposits
Deposito berjangka 246.295 252.384 Time deposits
Sub-total 247.408 254.577 Sub-total
Total 143.439.893 141.822.401 Total
a. Giro terdiri atas: a. Demand deposits consist of:
2025 2024
Pihak berelasi Related parties
Rupiah 49.090 94.869 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 9.485 9.964 United States Dollar
Lainnya 33 33 Others
Sub-total 58.608 104.866 Sub-total
Pihak ketiga Third parties
Rupiah 10.164.714 9.508.935 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 2.417.210 2.119.721 United States Dollar
Lainnya (masing-masing
di bawah 5%) 491.270 536.178 Others (below 5% each)
Sub-total 13.073.194 12.164.834 Sub-total
Total 13.131.802 12.269.700 Total
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rate
Rupiah 1,71% 1,60% Rupiah
Valuta asing 0,08% 0,08% Foreign currencies
Tingkat bonus rata-rata per
tahun 2,05% 2,30% Average bonus rate per annum
Jumlah giro yang diblokir dan dijadikan jaminan As of December 31, 2025 and 2024, demand deposits
kredit pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 which are earmarked and pledged as loan collateral
masing-masing sebesar Rp 266.162 dan amounted to Rp 266,162 and Rp 177,738,
Rp 177.738. respectively.
171
Page 185
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
19. SIMPANAN (lanjutan) 19. DEPOSITS (continued)
b. Tabungan terdiri atas: b. Savings deposits consist of:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Tabungan Panin 39.231.682 38.420.383 Panin Saving Deposits
Tabungan Panin Super Panin Super Prize Saving
Prize 1.108.171 3.506.950 Deposits
Tabungan Wadiah 252.981 1.353.150 Wadiah Saving Deposit
Lainnya (masing-masing
dibawah 5%) 2.007.242 2.562.480 Others (below 5% each)
Sub-total 42.600.076 45.842.963 Sub-total
Valuta asing Foreign currencies
Tabungan Pan Dolar Pan Dollar Saving Deposits
Dolar Amerika Serikat 3.867.065 4.091.823 United States Dollar
Dolar Australia 612.702 1.024.657 Australian Dollar
Dolar Singapura 473.067 481.410 Singapore Dollar
Lainnya (masing-masing
dibawah 5%) 553.423 660.828 Others (below 5% each)
Sub-total 5.506.257 6.258.718 Sub-total
Total 48.106.333 52.101.681 Total
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rates
Rupiah 0,67% 0,70% Rupiah
Valuta asing 0,12% 0,12% Foreign currencies
Tingkat bonus rata-rata per
tahun 3,92% 5,43% Average bonus rate per annum
Jumlah tabungan yang diblokir dan dijadikan As of December 31, 2025 and 2024, blocked
jaminan kredit pada tanggal 31 Desember 2025 dan savings deposits which pledged as loan collateral
2024 masing-masing sebesar Rp 558.863 dan are amounted to Rp 558,863 and Rp 1,561,917,
Rp 1.561.917. respectively.
c. Deposito berjangka terdiri atas: c. Time deposits consist of:
2025 2024
Pihak berelasi Related parties
Rupiah 300.586 487.730 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 82.395 81.194 United States Dollar
Lainnya 2.951 2.695 Others
Sub-total 385.932 571.619 Sub-total
Pihak ketiga Third parties
Rupiah 79.577.662 74.447.191 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 1.918.367 2.086.611 United States Dollar
Lainnya (masing-masing
di bawah 5%) 72.389 91.022 Others (below 5% each)
Sub-total 81.568.418 76.624.824 Sub-total
Total 81.954.350 77.196.443 Total
172
Page 186
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
19. SIMPANAN (lanjutan) 19. DEPOSITS (continued)
c. Deposito berjangka terdiri atas: c. Time deposits consist of:
2025 2024
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rates
Rupiah 4,94% 4,67% Rupiah
Valuta asing 0,75% 0,47% Foreign currencies
Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan periode Time deposits classified based on the term are as
adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
Valuta Valuta
asing / asing /
Foreign Total / Foreign Total /
Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total
1 bulan 33.578.838 1.485.678 35.064.516 38.028.442 1.687.805 39.716.247 1 month
3 bulan 21.511.515 286.123 21.797.638 20.233.910 253.601 20.487.511 3 months
6 bulan 13.595.769 242.899 13.838.668 8.337.049 274.800 8.611.849 6 months
12 bulan 9.181.988 61.402 9.243.390 6.698.309 45.316 6.743.625 12 months
Lebih dari More than
12 bulan 2.010.138 - 2.010.138 1.637.211 - 1.637.211 12 months
Total 79.878.248 2.076.102 81.954.350 74.934.921 2.261.522 77.196.443 Total
Jumlah deposito berjangka yang diblokir dan As of December 31, 2025 and 2024, blocked time
dijadikan jaminan kredit pada tanggal 31 Desember deposits which pledged as loan collateral are
2025 dan 2024 masing-masing sebesar amounted to Rp 5,146,193 and Rp 5,108,236,
Rp 5.146.193 dan Rp 5.108.236. respectively.
20. SIMPANAN DARI BANK LAIN 20. DEPOSITS FROM OTHER BANKS
Simpanan dari bank lain memiliki suku bunga tetap Deposits from other banks are arranged at both fixed
maupun mengambang, sehingga Grup terpapar risiko and floating interest rate, thus exposing the Group to
suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate fair value interest rate risk and cash flow interest
risk) dan risiko suku bunga atas arus kas (cash flow rate risk.
interest rate risk).
2025 2024
Valuta Valuta
asing / asing /
Foreign Foreign
Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total
Pihak ketiga Third parties
Demand
Giro 37.576 225 37.801 27.471 220 27.691 deposits
Deposito Time
berjangka 38.661 - 38.661 38.930 - 38.930 deposits
Call money 2.725.000 433.550 3.158.550 - 740.370 740.370 Call money
Wadiah demand
Giro Wadiah 36.510 - 36.510 78.499 - 78.499 deposits
Tabungan Wadiah saving
Wadiah 2.000 - 2.000 2.000 - 2.000 deposits
PASBI - - - 402.305 - 402.305 PASBI
Total 2.839.747 433.775 3.273.522 549.205 740.590 1.289.795 Total
173
Page 187
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
20. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 20. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)
2025 2024
Valuta Valuta
asing/ asing/
Foreign Foreign
Rupiah currencies Rupiah currencies
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rates
Giro 0,27% 0,00% 0,22% 0,00% Demand deposits
Deposito berjangka 4,19% - 4,15% - Time deposits
Call money 4,53% 4,30% - 4,63% Call money
Tingkat bonus rata-rata per Average bonus rate per annum
tahun
Giro Wadiah 2,05% - 2,30% - Wadiah demand deposits
Tabungan Wadiah 3,92% - 5,34% - Wadiah saving deposits
Tabungan Mudharabah - - 6,25% - Mudharabah saving deposit
Jumlah simpanan dari bank lain yang diblokir dan As of December 31, 2025 and 2024, blocked
dijadikan jaminan kredit pada tanggal 31 Desember deposits from other banks which pledged as loan
2025 dan 2024 masing-masing sebesar Rp 10.659 collateral are amounted to Rp 10,659 and Rp 3,853,
dan Rp 3.853. respectively.
Jangka waktu simpanan dari bank lain sejak tanggal The term of deposits from other banks from
penempatan hingga tanggal jatuh tempo adalah placement date to maturity date are as follows:
sebagai berikut:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Deposito berjangka 31 - 365 hari/ days 14 - 365 hari/ days Time deposits
Call money 2 - 3 hari/ days 2 hari/ days Call money
PASBI - 7 hari/ days PASBI
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of deposits from other banks at
simpanan dari bank lain adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows:
2025 2024
Simpanan Deposits
Giro 74.311 106.190 Demand deposits
Tabungan Wadiah 2.000 2.000 Wadiah saving deposits
Deposito berjangka 38.661 38.930 Time deposits
Call money 3.158.550 740.370 Call money
PASBI - 402.305 PASBI
Sub-total 3.273.522 1.289.795 Sub-total
Beban bunga yang masih harus
dibayar Accrued interest payable
Deposito berjangka 71 55 Time deposits
Call money 686 94 Call money
PASBI - 140 PASBI
Sub-total 757 289 Sub-total
Total 3.274.279 1.290.084 Total
174
Page 188
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
21. EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI 21. SECURITIES SOLD WITH AGREEMENTS TO
KEMBALI - PIHAK KETIGA REPURCHASE - THIRD PARTIES
Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali terdiri dari: The details of securities sold with agreements to
repurchase are as follows:
2025
Beban bunga
Nilai yang belum
Tanggal Pembelian diamortisasi/
jatuh kembali/ Unamortized
Pihak Lawan/ Jangka Tanggal mulai/ tempo/ Repurchase interest Nilai tercatat/
Counterparty Jenis/Type waktu / Term Starting date Due date amount expense Carrying value
Bank
Bank Indonesia Obligasi Pemerintah
Indonesia/ 29 Desember/ 5 Januari/
Indonesian Government December 29, January 5,
Bonds 7 hari/ days 2025 2026 2.997.642 1.614 2.996.028
PT Bank Mega Tbk Obligasi Pemerintah
Indonesia/ 29 Desember/ 12 Januari/
Indonesian Government December 29, January 12,
Bonds 14 hari/ days 2025 2026 982.544 1.424 981.120
PT Bank
Pembangunan Obligasi Pemerintah
Daerah Jawa Indonesia/ 23 Desember/ 6 Januari/
Barat dan Banten Indonesian Government December 23, January 6,
Tbk Bonds 14 hari/ days 2025 2026 19.410 13 19.397
PT Bank Tabungan Obligasi Pemerintah
Negara (Persero) Indonesia/ 22 Desember/ 5 Januari/
Tbk Indonesian Government December 22, January 5,
Bonds 14 hari/ days 2025 2026 19.355 11 19.344
PT Bank Maybank Obligasi Pemerintah
Indonesia Tbk Indonesia/ 18 Desember/ 2 Januari/
Indonesian Government December 18, January 2,
Bonds 15 hari/ days 2025 2026 19.310 3 19.307
PT Bank Tabungan Obligasi Pemerintah
Negara (Persero) Indonesia/ 29 Desember/ 12 Januari/
Tbk Indonesian Government December 29, January 12,
Bonds 14 hari/ days 2025 2026 19.294 28 19.266
PT Bank Mega Tbk Sekuritas Rupiah Bank
Indonesia/ 22 Desember/ 5 Januari/
Bank Indonesia Rupiah December 22, January 5,
Securities 14 hari/ days 2025 2026 9.738 5 9.733
Total 4.067.293 3.098 4.064.195
2024
Beban bunga
Nilai yang belum
Tanggal Pembelian diamortisasi/
jatuh kembali/ Unamortized
Pihak Lawan/ Jangka Tanggal mulai/ tempo/ Repurchase interest Nilai tercatat/
Counterparty Jenis/Type waktu / Term Starting date Due date amount expense Carrying value
Bank
Bank Indonesia Obligasi Pemerintah
Indonesia/ 27 Desember/ 3 Januari/
Indonesian Government December 27, January 3,
Bonds 7 hari/ days 2024 2025 7.536.428 2.614 7.533.814
Bank Indonesia Obligasi Pemerintah
Indonesia/ 30 Desember/ 6 Januari/
Indonesian Government December 30, January 6,
Bonds 7 hari/ days 2024 2025 6.080.291 5.272 6.075.019
Bank Indonesia Obligasi Pemerintah
Indonesia/ 27 Desember/ 3 Januari/
Indonesian Government December 27, January 3,
Bonds 7 hari/ days 2024 2025 2.760.525 956 2.759.569
Bank Indonesia 27 Desember/ 3 Januari/
Sukuk Negara/ December 27, January 3,
Government Sukuk 7 hari/ days 2024 2025 1.662.893 577 1.662.316
Bank Indonesia 30 Desember/ 6 Januari/
Sukuk Negara/ December 30, January 6,
Government Sukuk 7 hari/ days 2024 2025 1.140.613 989 1.139.624
PT Bank Mega Tbk Sekuritas Rupiah Bank
Indonesia/ 23 Desember/ 6 Januari/
Bank Indonesia Rupiah December 23, January 6,
Securities 14 hari/ days 2024 2025 997.184 884 996.300
Bank Indonesia 30 Desember/ 6 Januari/
Sukuk Negara/ December 30, January 6,
Government Sukuk 7 hari/ days 2024 2025 494.529 428 494.101
PT Bank Negara Sekuritas Rupiah Bank 14
Indonesia Indonesia/ 17 Desember/ Januari/
(Persero) Tbk Bank Indonesia Rupiah December 17, January 14,
Securities 28 hari/ days 2024 2025 473.091 1.113 471.978
PT Bank DBS Sekuritas Rupiah Bank
Indonesia Indonesia/ 12 Desember/ 10 Januari/
Bank Indonesia Rupiah December 12, January 10,
Securities 29 hari/ days 2024 2025 28.359 47 28.312
175
Page 189
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
21. EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI 21. SECURITIES SOLD WITH AGREEMENTS TO
KEMBALI - PIHAK KETIGA (lanjutan) REPURCHASE - THIRD PARTIES (continued)
Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali terdiri dari: The details of securities sold with agreements to
(lanjutan) repurchase are as follows: (continued)
2024 (lanjutan/ continued)
Beban bunga
Nilai yang belum
Tanggal Pembelian diamortisasi/
jatuh kembali/ Unamortized
Pihak Lawan/ Jangka Tanggal mulai/ tempo/ Repurchase interest Nilai tercatat/
Counterparty Jenis/Type waktu / Term Starting date Due date amount expense Carrying value
Bank
PT Bank DBS Sekuritas Rupiah Bank
Indonesia Indonesia/ 11 Desember/ 9 Januari/
Bank Indonesia Rupiah December 11, January 9,
Securities 29 hari/ days 2024 2025 18.904 28 18.876
PT Bank Sekuritas Rupiah Bank
Pembangunan Indonesia/ 18 Desember/ 2 Januari/
Daerah Jawa Bank Indonesia Rupiah December 18, January 2,
Timur Tbk Securities 15 hari/ days 2024 2025 9.430 2 9.428
Total 21.202.247 12.910 21.189.337
Suku bunga efek yang dijual dengan janji dibeli Interest rate of securities sold with agreements to
kembali berkisar 4,70% - 4,85% pada 31 Desember repurchase are ranged 4.70% - 4.85% on December
2025 dan berkisar antara 6,25% - 6,60% pada 31, 2025 and between 6.25% - 6.60% on December
31 Desember 2024. 31, 2024.
22. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 22. SECURITIES ISSUED
2025 2024
Nilai nominal Nominal value
Obligasi Berkelanjutan IV Bank Panin Continuous Bonds IV Bank Panin
Tahap III Tahun 2025 Phase III Year 2025
Seri A Series A
Pihak berelasi 148.300 - Related parties
Pihak ketiga 1.538.700 - Third parties
Seri B Series B
Pihak berelasi 84.000 - Related parties
Pihak ketiga 942.000 - Third parties
Obligasi Berkelanjutan IV Bank Panin Continuous Bonds IV Bank Panin
Tahap II Tahun 2024 Phase II Year 2024
Pihak berelasi 105.364 105.372 Related parties
Pihak ketiga 3.767.600 3.787.600 Third parties
Surat berharga yang beredar 6.585.964 3.892.972 Outstanding securities
Diskonto yang belum diamortiasi (38.534 ) (25.787 ) Unamortized discount
Bersih 6.547.430 3.867.185 Net
Rata-rata tertimbang suku bunga efektif pada tahun Weighted average interest rate of these securities in
2025 dan 2024 untuk obligasi yang diterbitkan adalah 2025 and 2024 are 7.10% and 7.42% per annum,
sebesar 7,10% dan 7,42% per tahun. respectively.
Seluruh surat berharga diterbitkan dan dicatat di Bursa All securities issued and recorded at Indonesia
Efek Indonesia, Jakarta. Stock Exchange, Jakarta.
Seluruh surat berharga yang diterbitkan oleh Grup All securities issued by Group are not secured by a
tidak dijamin dengan jaminan khusus berupa benda specific collateral, whether tangible or income or
atau pendapatan atau aset lain PT BPI dalam bentuk other assets of any kind of PT BPI and are not
apapun serta tidak dijamin oleh pihak lain manapun. guaranteed by any other party.
Tidak terdapat surat berharga diterbitkan yang akan There are no securities issued that will mature
jatuh tempo dalam 12 bulan pada tanggal within 12 months on December 31, 2025 and 2024.
31 Desember 2025 dan 2024.
176
Page 190
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
22. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 22. SECURITIES ISSUED (continued)
(lanjutan)
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari surat The carrying amount of securities issued at
berharga yang diterbitkan adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows:
2025 2024
Surat berharga yang diterbitkan -
bersih 6.547.430 3.867.185 Securities issued - net
Beban bunga yang masih harus
dibayar 81.919 66.282 Accrued interest payable
Total 6.629.349 3.933.467 Total
Obligasi yang diterbitkan oleh PT BPI ditawarkan Bonds issued by PT BPI offered at 100% of nominal
dengan nilai 100% dari jumlah pokok obligasi dengan value, with details are as follows:
rincian sebagai berikut:
Tingkat
bunga
teta per
Tanggal tahun/
jatuh Fixed
Jangka Tanggal tempo/ interest
waktu/ mulai/ Maturity rate per Peringkat/
Term Start date date annum Rating 2025 2024
Obligasi Obligasi
Berkelanjutan Berkelanjutan
IV Bank Panin IV Bank
Tahap III 4 September/ 4 September/ Panin Tahap
Tahun 2025 3 tahun/ September 4, September 4, III Tahun
Seri A years 2025 2028 6,45% idAA *) 1.687.000 - 2025 Seri A
Obligasi Obligasi
Berkelanjutan Berkelanjutan
IV Bank Panin IV Bank
Tahap III 4 September/ 4 September/ Panin Tahap
Tahun 2025 5 tahun/ September 4, September 4, III Tahun
Seri B years 2025 2030 6,65% idAA *) 1.026.000 - 2025 Seri B
Obligasi Obligasi
Berkelanjutan Berkelanjutan
IV Bank Panin 8 Oktober/ 8 Oktober/ IV Bank
Tahap II Tahun 5 tahun/ October 8, October 8, Panin Tahap
2024 years 2024 2029 7,25% IdAA *) 3.872.964 3.892.972 II Tahun 2024
Obligasi yang Outstanding
beredar 6.585.964 3.892.972 bonds
Diskonto yang
belum Unamortized
diamortisasi (38.534) (25.787) discount
Total 6.547.430 3.867.185 Total
*) Berdasarkan surat PT Pefindo tanggal 7 Maret 2025 *) Based on PT Pefindo’s letter No. RC-231/PEF-DIR/III/2025,,
No. RC-231/PEF-DIR/III/2025 untuk periode 7 Maret dated March 7, 2025 for period March 7, 2025 until March 1,
2025 sampai dengan 1 Maret 2026. 2026.
Setelah ulang tahun ke-1 (satu) sejak tanggal emisi, After one year from the issuance date of the bonds,
PT BPI dapat melakukan pembelian kembali (buy PT BPI has the option to buy them back in full or in
back) untuk sebagian atau seluruhnya untuk disimpan part as a reserve for future resale or redemption, in
yang di kemudian hari dapat dijual kembali atau accordance with the applicable regulations.
sebagai pelunasan dengan memperhatikan peraturan
yang berlaku.
Tujuan penerbitan surat berharga oleh PT BPI adalah The purpose of issuing securities by PT BPI is for
untuk modal kerja dalam rangka pengembangan working capital in the context of business
usaha terutama dalam pemberian kredit. development, especially in providing loans.
Wali amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah The trustee for the bonds issued is PT Bank
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Mandiri (Persero) Tbk.
177
Page 191
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
22. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 22. SECURITIES ISSUED (continued)
(lanjutan)
Dalam perjanjian perwaliamanatan, telah diatur The trustee agreement, contain a set of limitations
beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh that restrict PT BPI to, among others:
PT BPI dimana PT BPI tidak diperbolehkan melakukan
beberapa hal berikut ini:
• Mengurangi modal ditempatkan dan modal disetor. • Reduce its issued and paid-up capital.
• Mengadakan perubahan bidang usaha. • Change its business.
• Melakukan penyertaan modal pada pihak manapun • Increase its equity to any parties that in total will
juga yang secara total melebihi ketentuan Otoritas exceed the Financial Services Authority
Jasa Keuangan atau lembaga otoritas keuangan regulation or authorized financial institution.
yang berwenang.
• Melakukan penggabungan, peleburan, atau • Engaging in mergers, consolidations, or
reorganisasi dengan perusahaan lain yang reorganizations with other companies that
bertentangan dengan ketentuan/kebijaksanaan contradict the regulations or policies of the OJK
Otoritas Jasa Keuangan atau lembaga keuangan or relevant financial authorities.
yang berwenang.
• Menjual atau mengalihkan atau memindah • Selling, transferring, or otherwise disposing of, in
tangankan dengan cara apapun juga sebagian atau any manner, part or all of the Company's Fixed
seluruh aset tetap berupa tanah dan bangunan di Assets, including land and buildings on it,
atasnya, baik yang telah ada maupun yang akan whether currently existing or to be acquired in
ada di kemudian hari, kepada pihak ketiga manapun the future, to any third party, except for
kecuali untuk agunan yang diambil alih/harta eks foreclosed collateral/assets and other Fixed
jaminan dan Aktiva Tetap lainnya yang nilainya Assets whose value, in a single transaction or a
dalam 1 (satu) transaksi atau gabungan transaksi combination of transactions within the current
yang dalam tahun berjalan selama masa Obligasi year during the Bond period, does not exceed
tidak melebihi 4% (empat persen) dari total aktiva 4% (four percent) of the Company's total assets
Perseroan berdasarkan laporan keuangan terakhir based on the Company's latest audited financial
Perseroan yang telah diaudit oleh kantor akuntan statements by a public accounting firm.
publik.
• Menjaminkan atau membebani dengan cara apapun • Pledge or encumber in any way PT BPI assets,
harta kekayaan PT BPI, baik yang sekarang ada existing or future to any third parties. This
maupun yang akan ada dikemudian hari kepada restriction does not apply to:
pihak ketiga manapun. Pembatasan ini tidak berlaku
untuk:
i. Harta kekayaan yang telah dijaminkan sebelum i. Assets pledged before the signing date of
tanggal ditandatanganinya Perjanjian the Trustee Agreement.
Perwaliamanatan.
ii. Jaminan yang diberikan dalam kegiatan usaha ii. Collateral provided as part of the Company’s
sehari-hari, termasuk pinjaman antar bank untuk daily business operations, including
kebutuhan likuiditas, pinjaman pemerintah atau interbank loans for liquidity needs,
terkait pemerintah, dan/atau pinjaman luar negeri government or government-related loans,
untuk pengembangan usaha serta transaksi repo. and/or foreign loans for business expansion,
as well as repo transactions.
iii. Harta kekayaan yang dijaminkan untuk pinjaman iii. Assets pledged for new loans as a
baru sebagai pengganti pinjaman lama replacement for old loans (refinancing).
(refinancing).
PT BPI tidak memiliki tunggakan bunga atau PT BPI has no defaults of payment of interest nor
pelanggaran pembatasan yang berkaitan dengan breaches of any loan covenants with respect to
surat berharga yang diterbitkan selama tahun 2025 securities issued in 2025 and 2024.
dan 2024.
178
Page 192
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
22. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 22. SECURITIES ISSUED (continued)
(lanjutan)
Pembayaran kupon bunga dilakukan setiap Interest is paid quarterly, with details as follows:
triwulanan, dengan rincian sebagai berikut:
Kupon bunga
pertama/ First Kupon bunga
coupon terakhir/ Last
Jenis payment coupon payment Type
Obligasi Berkelanjutan IV Bank Obligasi Berkelanjutan IV Bank
Panin Tahap III Tahun 2025 Panin Tahap III Tahun 2025
Seri A 4 Desember/ 4 September/ Series A
December 4, September 4, 2028
2025
Seri B 4 Desember/ 4 September/ Series B
December 4, September 4, 2030
2025
Obligasi Berkelanjutan IV Bank 8 Januari/ 8 Oktober/ Obligasi Berkelanjutan IV Bank
Panin Tahap II Tahun 2024 January 8, 2025 October 8, 2029 Panin Tahap II Tahun 2024
23. PINJAMAN YANG DITERIMA 23. BORROWINGS
2025
Tingkat
bunga rata-
rata efektif/
Average
effective
Jangka waktu/ annual Total/
Period interest rate Total
Pihak ketiga Third parties
PT CFI PT CFI
Rupiah Rupiah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat Daerah Jawa Barat dan
dan Banten Tbk 2 - 4 tahun/ years 7,12% 573.691 Banten Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) PT Bank Mandiri
Tbk 2 - 4 tahun/ years 7,30% 516.269 (Persero) Tbk
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 2 - 4 tahun/ years 7,04% 483.953 Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 2 - 4 tahun/ years 7,03% 376.338 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank DKI 4 - 5 tahun/ years 7,29% 295.210 PT Bank DKI
PT Bank Shinhan PT Bank Shinhan
Indonesia Tbk 4 tahun/ years 7,10% 90.625 Indonesia Tbk
PT Bank Danamon Tbk 3 - 4 tahun/ years 6,70% 56.354 PT Bank Danamon Tbk
PT Bank SMBC Indonesia PT Bank SMBC
Tbk 1 tahun/ years 5,65% 10.000 Indonesia Tbk
Total 2.402.440 Total
2024
Tingkat
bunga rata-
rata efektif/
Average
effective
Jangka waktu/ annual Total/
Period interest rate Total
Pihak ketiga Third parties
PT CFI PT CFI
Rupiah Rupiah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat Daerah Jawa Barat dan
dan Banten Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,09% 791.117 Banten Tbk
179
Page 193
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
23. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 23. BORROWINGS (continued)
2024 (lanjutan/continued)
Tingkat
bunga rata-
rata efektif/
Average
effective
Jangka waktu/ annual Total/
Period interest rate Total
Pihak ketiga Third parties
PT CFI PT CFI
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) PT Bank Mandiri
Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,38% 650.063 (Persero) Tbk
PT Bank DKI 4 - 5 tahun/ years 7,40% 483.698 PT Bank DKI
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,32% 326.534 Indonesia Tbk
PT Bank Danamon Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,38% 265.937 PT Bank Danamon Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 3 - 4 tahun/ years 6,83% 146.866 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Keb Hana PT Bank Keb Hana
Indonesia Tbk 4 tahun/ years 7,50% 135.417 Indonesia Tbk
PT Bank Shinhan PT Bank Shinhan
Indonesia Tbk 4 tahun/ years 7,10% 128.125 Indonesia Tbk
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 1 tahun/ year 6,65% 10.000 International Tbk
Total 2.937.757 Total
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of borrowings at amortized
pinjaman yang diterima adalah sebagai berikut: cost are as follows:
2025 2024
Pinjaman yang diterima 2.402.440 2.937.757 Borrowing
Beban bunga yang masih harus
dibayar 7.419 9.621 Accrued interest payable
Total 2.409.859 2.947.378 Total
Bagian pinjaman yang diterima yang akan jatuh Loans received that will due within 12 months from
tempo dalam waktu 12 bulan sejak tanggal the reporting date are amounting to Rp 1,747,923
pelaporan adalah sebesar Rp 1.747.923 dan and Rp 1,627,850 on December 31, 2025 and
Rp 1.627.850 pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, respectively.
2024.
Pembayaran yang dilakukan pada periode berjalan Payment made on the period for each loan facility
untuk masing-masing pinjaman adalah sebagai are as follows:
berikut:
2025 2024
PT CFI PT CFI
PT Bank KEB Hana PT Bank KEB Hana
Indonesia 435.417 285.000 Indonesia
PT Bank SMBC PT Bank SMBC
Indonesia Tbk 410.000 - Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk 323.958 744.363 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank DKI 288.674 253.732 PT Bank DKI
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan Daerah
Daerah Jawa Barat dan Jawa Barat dan
Banten Tbk 257.500 172.986 Banten Tbk
PT Bank Danamon Tbk 249.583 738.958 PT Bank Danamon Tbk
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 222.431 166.667 Indonesia Tbk
180
Page 194
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
23. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 23. BORROWINGS (continued)
Pembayaran yang dilakukan pada periode berjalan Payment made on the period for each loan facility
untuk masing-masing pinjaman adalah sebagai are as follows: (continued)
berikut: (lanjutan)
2025 2024
PT CFI (lanjutan) PT CFI (continued)
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 220.000 475.000 International Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 150.694 271.458 PT Bank Central Asia Tbk
PT CIMB Niaga Tbk - 235.000 PT CIMB Niaga Tbk
Lainnya 37.500 22.500 Others
Total 2.595.757 3.365.664 Total
PT CFI PT CFI
Seluruh pinjaman yang diterima oleh PT CFI All PT CFI's borrowing is used for working capital.
digunakan untuk modal kerja. Berikut ini adalah Summary of major information related to borrowing
informasi pokok lainnya sehubungan dengan are as follows from PT CFI on December 31, 2025
pinjaman yang diterima berasal dari PT CFI pada and 2024 are as follows:
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dengan
perincian sebagai berikut:
Batas
Kredit/
Bank Fasilitas/ Facility Credit limit Awal/ Begin Akhir/ Due Bank
PT Maybank Pinjaman berjangka VI/ 28 September 2022/ 28 September 2026/ PT Maybank
Indonesia Tbk Term Loan VI 500.000 September 28, 2022 September 28, 2026 Indonesia Tbk
Pinjaman berjangka 11 September 2024/ 28 Oktober 2029/
VII/ Term loan VII 1.000.000 September 11, 2024 October 28, 2029
PT Bank Mandiri Modal kerja IV/ 8 Februari 2023/ 22 Mei 2027/ PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk Working Capital IV 500.000 February 8, 2023 Mayr 22, 2027 (Persero) Tbk
Modal kerja V/ Working 24 November 2023/ 5 April 2027/
Capital V 500.000 November 24, 2023 April 5, 2027
Modal kerja VI/ 01 November 2024/ 25 Maret 2030/
Working Capital VI 500.000 November 01, 2024 March 25, 2030
PT Bank Pinjaman berjangka 3 Juli 2020/ 15 Mei 2027/ PT Bank
Danamon Tbk Vll/ Term loan Vll 500.000 July 3, 2020 May 15, 2027 Danamon Tbk
Modal kerja/ Working 27 Januari 2025/ 27 Januari 2026/
capital 150.000 January 27, 2025 January 27, 2026
Pinjaman berjangka IV/ 21 Juni 2024/ June 10 Desember 2029/
PT Bank DKI Term Loan IV 400.000 21, 2024 December 10, 2029 PT Bank DKI
PT Bank Central 6 Agustus 2024/ 8 November 2027/ PT Bank Central
Asia Tbk Instalment Loan XII 500.000 August 6, 2024 November 8, 2027 Asia Tbk
Pinjaman rekening 17 November 2025/ 17 Februari 2026/
koran/ Overdraft 30.000 November 17, 2025 February 17, 2026
PT Bank KEB PT Bank KEB
Hana Indonesia Money market line 15 April 2025/ 15 April 2026/ Hana Indonesia
Tbk (Uncommited) 50.000 April 15, 2025 April 15, 2026 Tbk
PT Bak Victoria Demand loan - Non PT Bak Victoria
International revolving 28 Oktober 2024/ 28 Desember 2025/ International
Tbk (Uncommited) 300.000 October 28, 2024 December 28, 2025 Tbk
PT Bank PT Bank
Pembangunan Pembangunan
Daerah Jawa Daerah Jawa
Barat dan Kredit modal kerja IX/ 23 Agustus 2023/ 12 Januari 2028/ Barat dan
Banten Tbk Working capital IX 500.000 August 23, 2023 January 12, 2028 Banten Tbk
Kredit modal kerja X/ 21 Mei 2024/ 6 Januari 2029/
Working capital X 500.000 May 21, 2024 January 6, 2029
PT Bank Shinhan Pinjaman berjangka II/ 13 Mei 2024/ 13 Mei 2028/ PT Bank Shinhan
Indonesia Term loan II 150.000 May 13, 2024 May 13, 2028 Indonesia
PT Bank SMBC 28 November 2025/ 30 November 2026/ PT Bank SMBC
Indonesia Tbk Money market line 250.000 November 28, 2025 November 30, 2026 Indonesia Tbk
*) Perpanjangan dari peoride sebelumnya *) Extension from the previous period
181
Page 195
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
23. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 23. BORROWINGS (continued)
Terkait dengan utang bank tersebut di atas, PT CFI In relation to these bank loans, PT CFI is required to
wajib menjaga gearing ratio sebesar 8x - 10x. PT CFI keep its gearing ratio value between 8x - 10x. PT CFI
juga diwajibkan menjaga rasio non-performing loan is also required to keep its non-performing loan ratio
untuk tunggakan lebih dari 30 hari tidak melebihi 5% value for arrears exceeding 30 days not more than
dan tunggakan lebih dari 90 hari berkisar antara 5% and for arrears exceeding 90 days between
3% - 5%. PT CFI diharuskan untuk memberikan 3% - 5%. PT CFI must give written notification to
pemberitahuan tertulis kepada bank terkait dengan concerned banks regarding changes in management,
perubahan susunan pengurus, merger dan akuisisi, mergers and acquisitions, changes in PT CFI
perubahan bentuk PT CFI, komposisi permodalan dan structure, composition of capital and PT CFI profit
pembagian laba PT CFI. sharing arrangement.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal loan payment have been paid
dibebankan oleh PT CFI sesuai dengan jadwal. by PT CFI on schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, PT CFI As of December 31, 2025 and 2024, PT CFI has
telah memenuhi semua pembatasan yang disebutkan complied with all covenants mentioned in loan
dalam perjanjian pinjaman. agreements.
Utang bank memiliki suku bunga tetap maupun variabel, Bank loans are arranged at both fixed and floating
sehingga PT CFI terpapar risiko suku bunga atas nilai interest rates, thus, exposing PT CFI to fair value
wajar (fair value interest rate risk) dan risiko suku bunga interest rate risk and cash flow interest rate risk.
atas arus kas (cash flow interest rate risk).
PT CFI memberikan piutang sewa pembiayaan PT CFI provides finance lease receivables and/or
dan/atau piutang pembiayaan konsumen kepada pihak consumer financing receivables to third parties as
ketiga sebagai jaminan fidusia, dengan rincian sebagai fiduciary collateral, with details as follows:
berikut:
Bank Jaminan/ Collateral
Piutang pembiayaan konsumen sebesar 70% dari jumlah utang pokok fasilitas kredit pinjaman berjangka
VI dan VII (Catatan 7)/ Consumer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the
PT Bank Maybank Tbk outstanding balance of term loan credit facility VI and VII (Note 7).
Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 80% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit modal kerja IV dan sebesar minimal 70% dari jumlah utang pokok fasilitas
kredit modal kerja V dan VI (Catatan 6 dan 7)/ Finance lease receivables and/or consumer financing
receivables at a minimum amount equivalent to 80% of the outstanding balance of working capital credit
PT Bank Mandiri Tbk facility IV and 70% of the outstanding balance of working capital credit facility V and VI (Notes 6 and 7).
Piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen sebesar 80% dari jumlah utang pokok
fasilitas kredit pinjaman berjangka VII dan tidak ada agunan untuk modal kerja (Catatan 6 dan 7)/ Finance
lease receivables and consumer financing receivables at an amount equivalent to 80% of the outstanding
PT Bank Danamon Indonesia Tbk balance of term loan VII and clean basis collateral for working capital facility (Notes 6 and 7).
Piutang sewa pembiayaan dan/ atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit pinjaman berjangka IV (Catatan 6 and 7)/ Finance leases receivables and/ or
customer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the outstanding balance of
PT Bank DKI term loan credit facility IV (Notes 6 and 7).
Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit installment loan XII dan pinjaman rekening koran (Catatan 6 and 7)/ Finance
lease receivables and/or consumer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the
PT Bank Central Asia Tbk outstanding balance of installment loan XII and overdraft (Notes 7 and 8)
PT Bank KEB Hana Indonesia Tbk Tidak ada agunan untuk money market/ Clean basis collateral for money market line.
PT Bank Victoria International Tbk Tidak ada agunan/ Clean basis collateral.
Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit modal kerja IX dan X (Catatan 6 and 7)/ Finance lease receivables and/or
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa consumer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the outstanding balance of
Barat dan Banten Tbk working capital credit facility IX and X (Notes 6 and 7).
Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit pinjaman berjangka II (Catatan 6 and 7)/ Finance lease receivables and/or
consumer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the outstanding balance of
PT Bank Shinhan Indonesia term loan credit facility II (Notes 6 and 7).
PT Bank SMBC Indonesia Tbk Tidak ada agunan/ Clean basis collateral.
182
Page 196
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
24. OBLIGASI SUBORDINASI 24. SUBORDINATED BONDS
Merupakan obligasi subordinasi yang diterbitkan oleh This account represents subordinated bonds issued
PT BPI dengan rincian sebagai berikut: by PT BPI with details as follows:
Tingkat
bunga tetap
per tahun/
Jangka Tanggal Fixed interest
waktu/ Tanggal mulai/ jatuh tempo/ rate per Peringkat/
Jenis/ Type Term Starting Date Due date annum Rating 2025 2024
Obligasi subordinasi
berkelanjutan III Bank
Panin tahap I tahun
2018/ Continous
subordinated bonds III
Bank Panin phase I 7 tahun/ 3 Juli/ July 3, 3 Juli/ July 3,
year 2018 years 2018 2025 9,50% idA+*) - 1.302.000
Obligasi yang beredar/
Outstanding bonds - 1.302.000
Diskonto yang belum
diamortisasi/
Unamortized discount - (2.826)
Bersih/ Net - 1.299.174
Tingkat bunga rata -
rata per tahun/
Average annual
interest rate - 9,46%
*) Berdasarkan surat PT Pefindo tanggal 7 Maret 2025 *) Based on PT Pefindo’s letter No. RC-235/PEF-DIR/III/2025, dated
No. RC-235/PEF-DIR/III/2025 untuk periode 7 Maret 2025 sampai dengan March 7, 2025 for period March 7, 2025 until July 3, 2025.
3 Juli 2025.
Obligasi subordinasi yang diterbitkan memiliki suku Subordinated bonds are arranged at fixed interest
bunga tetap, sehingga Grup terpapar risiko suku bunga rates, exposing the Group to fair value interest rate
atas nilai wajar (fair value interest rate risk). risk.
Suku bunga efektif rata-rata pada tahun 2025 dan 2024 The average effective interest rate in these
dari obligasi subordinasi yang diterbitkan ini adalah subordinated bonds in 2025 and 2024 were
sebesar 9,23% dan 9,61% per tahun. 9,23% and 9,61% per annum, respectively.
Amortisasi diskonto untuk periode yang berakhir pada Amortization of discount for the period ended
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing sebesar December 31, 2025 and 2024 amounted to
Rp 1.027 dan Rp 2.406. Rp 1,027 and Rp 2,406, respectively.
Pembayaran kupon bunga dilakukan setiap triwulanan, Interest is paid quarterly, with details as follow:
dengan rincian sebagai berikut:
Kupon bunga pertama/ Kupon bunga terakhir/
Jenis/ Type First coupon payment Last coupon payment
Obligasi subordinasi berkelanjutan III Bank Panin tahap I tahun 2018/ 3 Oktober 2018/ 3 Juli 2025/
Continous subordinated bonds III Bank Panin phase I year 2018 October 3, 2018 July 3, 2025
PT BPI tidak memiliki tunggakan bunga atau PT BPI has no defaults on payment of interest nor
pelanggaran pembatasan yang berkaitan dengan breaches of any loan covenants with respect to
obligasi subordinasi selama tahun 2025 dan 2024. subordinated bonds in 2025 and 2024.
Obligasi Subordinasi Berkelanjutan III Bank Panin Continuous Subordinated Bonds III Bank Panin
Tahap I Tahun 2018 telah jatuh tempo dan dilunasi Phase I Year 2018 have matured and repaid on
pada tanggal 3 Juli 2025. July 3, 2025.
Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Panin Continuous Subordinated Bonds II Bank Panin
Tahap II Tahun 2017 telah jatuh tempo pada tanggal Phase II Year 2017 have matured on
17 Maret 2024 dan dilunasi pada tanggal March 17, 2024 and repaid on March 15, 2024.
15 Maret 2024.
183
Page 197
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
24. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 24. SUBORDINATED BONDS (continued)
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari obligasi The carrying amount of subordinated bonds at
subordinasi adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows:
2025 2024
Obligasi subordinasi - bersih - 1.349.174 Subordinated bonds - net
Beban bunga yang masih
harus dibayar - 31.239 Accrued interest payable
Total - 1.380.413 Total
Tujuan penerbitan obligasi subordinasi adalah untuk The purpose of issuing subordinated bonds is to
memperkuat struktur permodalan dan mendukung strengthen capital structure and support the growth
perkembangan aset produktif. of productive assets.
Wali amanat dari penerbitan obligasi subordinasi adalah The trustee for the issuance of subordinated bonds
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. is PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
PT BPI tidak mempunyai hak untuk melakukan PT BPI has no right to redeem all or a part of the
pembelian kembali seluruh atau sebagian pokok subordinated bonds.
obligasi subordinasi.
Dalam hal terjadi penutupan usaha atau disolusi atau In the event of liquidation or dissolution for any
likuidasi karena alasan lain apapun, pembagian harta reason, any proceeds from the liquidation process
kekayaan PT BPI hasil likuidasi untuk pembayaran will only be applied to the outstanding amount due
jumlah terutang oleh PT BPI kepada pemegang obligasi to the subordinated bondholders after all payment
subordinasi hanya akan dibayarkan setelah of obligation to senior debts have been made.
dipenuhinya seluruh liabilitas pembayaran PT BPI Claims in regard to subordinated bonds are ranked
kepada utang senior. Hak tagih sehubungan dengan paripassu without any preferences among
obligasi subordinasi menempati peringkat paripassu subordinated bondholders.
tanpa preferensi di antara para pemegang obligasi
subordinasi.
Obligasi subordinasi tidak dijamin dengan jaminan These subordinated bonds are not secured by a
khusus berupa benda atau pendapatan atau aset lain specific collateral, whether tangible or income or
PT BPI dalam bentuk apapun serta tidak dijamin oleh other assets of any kind of PT BPI and are not
pihak lain manapun. guaranteed by any other party.
Dalam perjanjian perwaliamanatan, telah diatur The trustee agreement, contain a set of limitations
beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh that restrict PT BPI to, among others:
PT BPI dimana PT BPI tidak diperbolehkan melakukan
beberapa hal berikut ini:
• Mengurangi Modal Ditempatkan dan Modal • Reduce its Issued and Paid Up Capital.
Disetor.
• Mengadakan perubahan bidang usaha. • Change its business.
• Melakukan penyertaan modal pada pihak • Increase its equity to any parties that in total will
manapun juga yang secara total melebihi exceed the Financial Services Authority
ketentuan Otoritas Jasa Keuangan atau lembaga regulation or authorized financial institution.
otoritas keuangan yang berwenang.
• Melakukan penggabungan, peleburan atau • Perform a merger, consolidation or
reorganisasi dengan perusahaan lain yang reorganization with other companies, that
bertentangan dengan ketentuan/ kebijaksanaan contradict with Financial Services Authority or
Otoritas Jasa Keuangan atau lembaga yang authorized financial institution.
berwenang.
184
Page 198
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
24. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 24. SUBORDINATED BONDS (continued)
Dalam perjanjian perwaliamanatan, telah diatur The trustee agreement, contain a set of limitations
beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh that restrict PT BPI to, among others: (continued)
PT BPI dimana PT BPI tidak diperbolehkan melakukan
beberapa hal berikut ini: (lanjutan)
• Menjual atau mengalihkan atau memindah • Selling, transferring, or otherwise disposing of,
tangankan dengan cara apapun juga sebagian in any manner, part or all of the Company's
atau seluruh aset tetap berupa tanah dan Fixed Assets, including land and buildings on it,
bangunan di atasnya, baik yang telah ada maupun whether currently existing or to be acquired in
yang akan ada di kemudian hari, kepada pihak the future, to any third party, except for
ketiga manapun kecuali untuk agunan yang foreclosed collateral/assets and other Fixed
diambil alih/harta eks jaminan dan Aktiva Tetap Assets whose value, in a single transaction or a
lainnya yang nilainya dalam 1 (satu) transaksi atau combination of transactions within the current
gabungan transaksi yang dalam tahun berjalan year during the Bond period, does not exceed
selama masa Obligasi tidak melebihi 4% (empat 4% (four percent) of PT BPI total assets based
persen) dari total aktiva PT BPI berdasarkan on PT BPI latest audited financial statements by
laporan keuangan terakhir PT BPI yang telah a public accounting firm.
diaudit oleh kantor akuntan publik.
• Menjaminkan atau membebani dengan cara • Pledge or encumber in any way PT BPI assets,
apapun harta kekayaan PT BPI, baik yang existing or future to any third parties. This
sekarang ada maupun yang akan ada dikemudian restriction does not apply to:
hari kepada pihak ketiga manapun. Pembatasan
ini tidak berlaku untuk:
i. Harta kekayaan yang telah dijaminkan sebelum i. Assets pledged before the signing date of
tanggal ditandatanganinya Perjanjian the Trustee Agreement.
Perwaliamanatan.
ii. Jaminan yang diberikan dalam kegiatan usaha ii. Collateral provided as part of the
sehari-hari, termasuk pinjaman antar bank Company’s daily business operations,
untuk kebutuhan likuiditas, pinjaman including interbank loans for liquidity
pemerintah atau terkait pemerintah, dan/atau needs, government or government-related
pinjaman luar negeri untuk pengembangan loans, and/or foreign loans for business
usaha serta transaksi repo. expansion, as well as repo transactions.
iii. Harta kekayaan yang dijaminkan untuk iii. Assets pledged for new loans as a
pinjaman baru sebagai pengganti pinjaman replacement for old loans (refinancing).
lama (refinancing).
PT BPI tidak memiliki tunggakan bunga atau PT BPI has no defaults of payment of interest nor
pelanggaran pembatasan yang berkaitan dengan breaches of any loan covenants with respect to
obligasi subordinasi selama tahun 2025 dan 2024. subordinated bonds in 2025 and 2024.
185
Page 199
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
25. BEBAN AKRUAL 25. ACCRUED EXPENSES
2025 2024
Beban bunga yang masih
harus dibayar 331.605 351.931 Accrued interest payable
Setoran jaminan 177.013 195.481 Marginal deposits
Liabilitas pada pihak ketiga 75.010 50.131 Liabilities to third parties
Liabilitas titipan setoran
nasabah 67.881 66.150 Customer deposit liabilities
Promosi dan hadiah 38.418 47.333 Promotion and gifts
Cadangan kerugian
penurunan nilai Allowance for impairment losses
komitmen dan of commitments and
kontinjensi 36.957 59.340 contingencies
Gaji dan kesejahteraan Employees' salaries and
karyawan 21.556 16.800 wages
Pendapatan diterima
dimuka 10.914 4.575 Income received in advance
Provisi pajak 8.619 36.636 Tax provision
Jasa tenaga ahli 7.724 8.024 Professional fee
Pendidikan dan pelatihan 2.029 2.859 Education and training
Jamuan dan representasi 178 239 Entertainment and representation
Provisi hukum - 10.368 Legal provision
Lain-lain 179.783 222.557 Others
Total 957.687 1.072.424 Total
Pendapatan Diterima di Muka Income Received in Advance
Merupakan pendapatan provisi kredit dan This account represents unamortized fees on loans
pendapatan bancassurance diterima dimuka yang and bancassurance income.
belum diamortisasi.
Bunga yang Masih Harus Dibayar Accrued Interest Payable
Merupakan bunga yang masih harus dibayar atas This account represents interest payable on
simpanan, simpanan dari bank lain, efek yang dijual deposits, deposits from other banks, securities sold
dengan janji dibeli kembali, pinjaman yang diterima, with agreements to repurchase, borrowings,
surat berharga yang diterbitkan dan obligasi securities issued and subordinated bonds.
subordinasi.
Setoran Jaminan Marginal Deposits
Merupakan setoran jaminan transaksi L/C, bank This account represents marginal deposits on L/C
garansi dan sewa safe deposit. transactions, bank guarantee and safe deposit
rentals.
186
Page 200
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
25. BEBAN AKRUAL (lanjutan) 25. ACCRUED EXPENSES (continued)
Liabilitas keuangan lainnya Other financial liabilities
2025 2024
Pihak berelasi Related parties
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Pendapatan diterima Income received in
dimuka 89.365 100.197 advance
Pihak ketiga Third parties
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Bunga yang masih harus Accrued interest
dibayar 366.764 397.294 payable
Setoran jaminan 177.174 195.628 Security deposits
Pendapatan diterima Income received in
dimuka 66.110 66.461 advance
Sub-total 610.048 659.383 Sub-total
Total 699.413 759.580 Total
26. DANA SYIRKAH TEMPORER 26. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS
Dana syirkah temporer merupakan investasi tidak Temporary syirkah funds represent investment in
terikat dalam bentuk giro Mudharabah, tabungan the form of Mudharabah demand deposits,
Mudharabah, deposito berjangka Mudharabah dan Mudharabah saving deposits, Mudharabah time
Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank, Sertifikat deposits and Mudharabah Interbank Investment
Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Syariah Certificate, Certificate of Fund Management Based
Antarbank. on Interbank Sharia Principles.
Dana syirkah temporer berasal dari PT PDSB pada Temporary syirkah funds are entered into by
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dengan PT PDSB as of December 31, 2025 and 2024 with
perincian sebagai berikut: details as follows:
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Counterparty bank Bank counterparties
Giro Mudharabah 23.168 - Mudharabah demand deposits
Tabungan Mudharabah saving
Mudharabah 19.958 27.771 deposits
Deposito berjangka
Mudharabah 36.049 37.300 Mudharabah time deposits
Sertifikat investasi Mudharabah interbank
mudharabah antarbank 93.000 770.000 investment certificate
Sertifikat pengelolaan dana Certificate of fund management
berdasarkan prinsip based on interbank sharia
syariah antarbank 655.000 150.000 principles
Sub-total 827.175 985.071 Sub-total
Counterparty bukan bank Non-bank counterparties
Giro Mudharabah 98.317 - Mudharabah demand deposits
Tabungan mudharabah 1.326.741 548.297 Mudharabah saving deposits
Deposito berjangka
mudharabah 12.187.376 10.127.486 Mudharabah time deposits
Sub-total 13.612.434 10.675.783 Sub-total
Total-Rupiah 14.439.609 11.660.854 Total-Rupiah
187
Page 201
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
26. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 26. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)
Dana syirkah temporer berasal dari PT PDSB pada Temporary syirkah funds are entered into by
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dengan PT PDSB as of December 31, 2025 and 2024 with
perincian sebagai berikut: (lanjutan) details as follows: (continued)
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Counterparty bukan bank Non bank counterparties
Deposito berjangka
mudharabah 2.865 1.109 Mudharabah saving deposits
Total Dana Syirkah Temporer 14.442.474 11.661.963 Total Temporary Syirkah Funds
Tingkat bagi hasil rata-rata
pertahun Revenue sharing per annum
Giro Mudharabah 2,05% - Mudharabah demand deposits
Tabugan mudharabah 4,83% 4,41% Mudharabah saving deposits
Deposito berjangka
mudharabah 6,35% 6,47% Mudharabah time deposits
Sertifikat investasi Mudharabah interbank
mudharabah antar bank 6,12% 6,67% investment certificate
Sertifikat Pengelolaan Dana Certificate of Fund
Berdasarkan Prinsip Management Based on
Syariah Antarbank 4,81% 6,65% Interbank Sharia Principles
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari dana The carrying amount of temporary syirkah funds at
syirkah temporer adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows:
2025 2024
Dana syirkah temporer Temporary Syirkah Fund
Giro mudharabah 121.485 - Mudharabah demand deposits
Tabungan mudharabah 1.346.699 576.068 Mudharabah saving deposits
Deposito berjangka
mudharabah 12.226.290 10.165.895 Mudharabah time deposits
Sertifikat investasi Mudharabah interbank
mudharabah antarbank 93.000 770.000 investment certificate
Sertifikat pengelolaan dana Certificate of fund
berdasarkan prinsip management based on
syariah antarbank 655.000 150.000 interbank sharia principles
Sub-total 14.442.474 11.661.963 Sub-total
Beban bunga yang masih Accrued interest payable
harus dibayar (Catatan 25) (Note 25)
Deposito berjangka
mudharabah 26.951 32.910 Mudharabah time deposits
Sertifikat pengelolaan dana Certificate of fund
berdasarkan prinsip management based on
syariah antarbank 653 489 interbank sharia principles
Sertifikat investasi Mudharabah interbank
mudharabah antarbank 112 1.329 investment certificate
Sub-total 27.716 34.728 Sub-total
Total 14.470.190 11.696.691 Total
188
Page 202
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
26. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 26. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)
Tabungan Mudharabah Mudharabah Saving Deposits
Tabungan Mudharabah berdasarkan jenisnya Mudharabah savings deposits by types are as
adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
Tabungan Bagi Hasil Harian 629.360 3.870 Tabungan Bagi Hasil Harian
Tabungan Bisnis 532.428 376.688 Tabungan Bisnis
Tabungan Fleksibel Program Tabungan Fleksibel Program
Gadget 125.551 129.466 Gadget
Tabungan Mudharabah ABP 19.958 27.770 Tabungan Mudharabah ABP
Tabungan Tazam 14.934 15.175 Tabungan Tazam
Tabungan Rencana 9.385 2.154 Tabungan Rencana
Tabungan Mudharabah Pas IB 7.076 3.116 Tabungan Mudharabah Pas IB
Tabungan Mudharabah Tabungan Mudharabah
Karyawan 5.198 14.217 Karyawan
Tabungan Pas Flexible 2.809 3.612 Tabungan Pas Flexible
Total 1.346.699 576.068 Total
Deposito Berjangka Mudharabah Mudharabah Time Deposits
Klasifikasi deposito berjangka mudharabah Mudharabah time deposits classified based on the
berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut: term are as follows:
2025 2024
Valuta Valuta
asing / asing /
Foreign Foreign
Rupiah currencies Total / Total Rupiah currencies Total / Total
1 bulan 8.234.320 2.865 8.237.185 4.130.087 1.109 4.131.196 1 month
3 bulan 2.850.634 - 2.850.634 3.443.491 - 3.443.491 3 months
6 bulan 1.003.841 - 1.003.841 2.466.575 - 2.466.575 6 months
12 bulan 134.630 - 134.630 124.633 - 124.633 12 months
Total 12.223.425 2.865 12.226.290 10.164.786 1.109 10.165.895 Total
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, jumlah As of December 31, 2025 and 2024, mudharabah
deposito berjangka mudharabah yang diblokir dan time deposits that are blocked and served as
dijadikan jaminan pembiayaan murabahah collateral for mudharabah financing and
dan pembiayaan musyarakah sebesar Rp 127.978 musyarakah financing are amounting to
dan Rp 549.487. Rp 127,978 and Rp 549,487.
Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Mudharabah Interbank Investment Certificate
Sertifikat investasi mudharabah antarbank Mudharabah interbank investment certificate
merupakan instrumen yang diterbitkan PT PDSB represents instrument issued by PT PDSB in the
dalam bentuk sertifikat investasi mudharabah yang form of mudharabah investment certificate which are
diperdagangkan antar bank pada pasar uang antar traded on the interbank money market.
bank.
Jangka waktu sertifikat investasi mudharabah As of December 31, 2025 and 2024, mudharabah
antarbank pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 interbank investment certificate have terms range
masing-masing berkisar antara 2 hari sampai 14 hari from 2 days to 14 days and 3 days to 22 days.
dan 3 hari sampai 22 hari.
189
Page 203
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
26. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 26. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)
Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Mudharabah Interbank Investment Certificate
(lanjutan) (continued)
Sertifikat investasi mudharabah antarbank diperoleh Mudharabah interbank investments certificate are
dari: obtained from:
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Bank Pembangunan Daerah Bank Pembangunan Daerah
Sulawesi Selatan dan Sulawesi Selatan dan Barat
Barat (BPD Sulselbar) 93.000 140.000 (BPD Sulserbar)
Bank Pembangunan Daerah
Sumatra Selatan Bangka Bank Pembangunan Daerah
Belitung (BPD Sumsel Sumatra Selatan Bangka
Babel) - 400.000 Belitung (BPD Sumsel Babel)
Bank Victoria Syariah - 130.000 Bank Victoria Syariah
Bank BCA Syariah - 100.000 Bank BCA Syariah
Total 93.000 770.000 Total
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on
Syariah Antarbank Interbank Sharia Principles
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on
Syariah Antarbank merupakan instrumen yang Interbank Sharia Principles represents instrument
diterbitkan PT PDSB dalam bentuk sertifikat issued by PT PDSB in the form of Certificate of
pengelolaan dana sesuai prinsip syariah yang Fund Management with sharia principles which are
diperdagangkan antar bank pada pasar uang antar traded on the interbank money market.
bank.
Jangka waktu Sertifikat Pengelolaan Dana As of December 31, 2025 and 2024, PDSB’s
Berdasarkan Prinsip Syariah Antarbank pada tanggal Certificate of Fund Management Based on
31 Desember 2025 dan 2024 berkisar antara 8 hari Interbank Sharia Principles have terms range from
sampai 14 hari dan 21 hari sampai 28 hari. 8 days to 14 days and 21 days to 28 days.
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on
Syariah Antarbank diperoleh dari: Interbank Sharia Principles are obtained from:
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Syariah Indonesia PT Bank Syariah Indonesia
(Persero) Tbk 450.000 - (Persero) Tbk
Bank Pembangunan Daerah Bank Pembangunan Daerah
Kalimantan Barat 105.000 150.000 Kalimantan Barat
PT Bank Nagari Unit Usaha PT Bank Nagari Unit Usaha
Syariah 100.000 - Syariah
Total 655.000 150.000 Total
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on
Syariah Antarbank (SiPA) dijaminkan oleh Sukuk Interbank Sharia Principles (SiPA) was secured by
Negara senilai Rp 900.300 dan Rp 614.000 masing- Government Sukuk collateral amounting to
masing pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. Rp 900,300 and Rp 614,000 as of December 31,
2025 and 2024, respectively.
190
Page 204
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN 27. TAXATION
a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, akun As of December 31, 2025 and 2024, this account
ini seluruhnya merupakan Pajak Pertambahan entirely represents Value Added Tax each
Nilai masing-masing sebesar Rp 1.788 dan amounting to Rp 1,788 and Rp 686, respectively.
Rp 686.
b. Taksiran Tagihan Pajak Penghasilan b. Estimated Claim for Income Tax Refund
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, akun As of December 31, 2025 and 2024, this account
ini seluruhnya merupakan taksiran tagihan pajak entirely represents estimated claims for income
PT BPI masing-masing sebesar Rp 619.312 dan tax refund PT BPI each amounting to Rp 619,312
Rp 614.674. and Rp 614,674, respectively.
c. Utang Pajak c. Taxes Payable
2025 2024
Perusahaan The Company
Pajak Penghasilan Income Taxes
Pasal 4(2) 1.218 - Article 4 (2)
Pasal 21 1.030 - Article 21
Pajak Pertambahan Nilai 222 148 Value Added Tax
Sub-total 2.470 148 Sub-total
Entitas Anak Subsidiaries
Pajak Penghasilan Income Taxes
Pasal 4 (2) 8.275 7.071 Article 4 (2)
Pasal 21 10.204 7.486 Article 21
Pasal 23 89.573 96.883 Article 23
Pasal 25 63.084 32.733 Article 25
Pasal 26 406 13.780 Article 26
Pasal 29 16.896 30.666 Article 29
Pajak Pertambahan Nilai 5.530 1.887 Value Added Tax
Sub-total 193.968 190.506 Sub-total
Total 196.438 190.654 Total
d. Beban Pajak Penghasilan d. Income Tax Expenses
2025 2024
Perusahaan The Company
Beban pajak penghasilan kini - - Current income tax expense
Entitas Anak Subsidiaries
Beban pajak penghasilan kini - Current income tax expense -
Entitas Anak 1.004.034 162.793 Subsidiaries
Beban pajak tangguhan 72.545 572.536 Deferred tax expenses
Bersih 1.076.579 735.329 Net
191
Page 205
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
d. Beban Pajak Penghasilan (lanjutan) d. Income Tax Expenses (continud)
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak Reconciliation between profit before income tax
penghasilan konsolidasian menurut laporan laba per consolidated statement of profit or loss and
rugi dan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income to estimated taxable
konsolidasian dengan taksiran penghasilan kena income for the current year are as follows:
pajak tahun berjalan adalah sebagai berikut:
2025 2024
Laba sebelum beban
pajak penghasilan
menurut Profit before income tax
laporan laba rugi dan expenses based on
penghasilan consolidated statement of
komprehensif lain profit or loss and other
konsolidasian 4.587.645 3.986.888 comprehensive income
Laba sebelum pajak
penghasilan entitas anak Profit before income tax of the
yang dikonsolidasikan (4.352.850 ) (3.766.601 ) consolidated subsidiaries
Eliminasi 1.514.556 1.359.986 Eliminations
Laba sebelum beban pajak Income before Company’s
penghasilan Perusahaan 1.749.351 1.580.273 income tax expense
Beda permanen: Permanent differences:
Pendapatan sewa (904 ) (904 ) Rent income
Pendapatan bunga (253.642 ) (229.896 ) Interest income
Pendapatan lain-lain (1.514.010 ) (1.358.956 ) Other income
Beban lain-lain 19.205 9.483 Other expense
Total (1.749.351 ) (1.580.273 ) Total
Taksiran laba kena pajak - - Estimated taxable profit
Taksiran tagihan pajak Estimated claim for income tax
penghasilan Pasal 28A refund Article 28A - the
- Perusahaan - - Company
Taksiran tagihan pajak
penghasilan Pasal 28A Estimated claim for income tax
- PT BPI (4.638 ) (614.674 ) refund Article 28A - PT BPI
Taksiran utang pajak Estimated income tax payable
penghasilan Pasal 29 Article 29 -
- selain PT BPI 16.896 30.666 other than PT BPI
192
Page 206
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
e. Pajak Tangguhan e. Deferred Tax
Rincian pajak tangguhan adalah sebagai berikut: Details of deferred taxes are as follows:
2025
Dibebankan
Dampak Penerapan Saldo awal Dibebankan ke penghasilan Dibebankan
PSAK 117 dan 109/ (disajikan ke laba rugi / komprehensif lain / ke dana
Saldo awal / Impact of the kembali) / Charged to Charged to the other tabarru/ Saldo akhir /
Beginning adoption PSAK 17 opening balance profit or comprehensive Charged to Ending
balance and 109 (restated) loss income tabarru fund Balance
Entitas anak Subsidiaries
Accrued
Beban akrual 22.297 - 22.297 (9.296) - - 13.001 expense
Depresiasi aset Fixed assets
tetap (12.247) - (12.247) 5.578 - - (6.669) depreciation
Beban penyusutan Depreciation
dan beban and interest
bunga atas expense of
aset guna right-of-use
usaha (33.302) - (33.302) 3.239 - - (30.063) assets
Liabilitas imbalan Long-term
kerja jangka employee benefit
panjang 48.803 - 48.803 4.959 (1.046) - 52.716 liability
Interest expense
Beban bunga atas from lease
liabilitas sewa (436) - (436) 225 - - (211) liabilities
Penyisihan klaim Provision of
dalam proses outstanding claims
dan IBNR 13.088 - 13.088 (4.353) 44.881 - 53.616 and IBNR
Penyisihan aset Provision of
reasuransi (17.085) - (17.085) 2.253 - - (14.832) reinsurance assets
Keuntungan yang
belum
direalisasi
atas aset Unrealized
keuangan gain on
tersedia untuk available-for- sale
dijual (4.026) - (4.026) 456 (19.486) - (23.056) financial assets
Cadangan biaya Provision for
pelatihan dan training and
pemeliharaan 452 - 452 (321) - - 131 maintenance
Cadangan Allowance for
kerugian kredit 5.335 - 5.335 (5.322) - - 13 credit losses
Cadangan
kerugian
penurunan Allowance for
nilai 104.241 - 104.241 (11.429) - - 92.812 impairment losses
Bonuses and
Bonus dan THR 5.896 - 5.896 (2.107) - - 3.789 allowance
Beban pensiun 174.509 - 174.509 (45.528) 20.036 - 149.017 Pension costs
Aset takberwujud (1.656) - (1.656) (988) - - (2.644) Intangible assets
Properti investasi Investment
(5) - (5) (12) - - (17) properties
Aset sewa operasi Operating
(723) - (723) 420 - - (303) lease asset
Rugi fiscal 26.250 - 26.250 (9.184) - 17.066 Fiscal loss
Beban lainnya (43.083) - (43.083) 44.438 (1.061) - 294 Other expenses
Surplus revaluasi Surplus revaluation
aset tetap (377.833) - (377.833) - (40.124) - (417.957) of fixed assets
Biaya emisi Subordinated
obligasi bond issuance
subordinasi (623) - (623) 226 - - (397) costs
Biaya emisi Bond issuance
obligasi (5.673) - (5.673) (2.804) - - (8.477) costs
Expenses for
Biaya peralatan technology
teknologi 10.471 - 10.471 4.760 - - 15.231 equipment
Penurunan
(kenaikan)
perubahan Unrealized loss
nilai aset (gain) from
keuangan changes in fair
yang diukur value financial
pada nilai assets measured
wajar melalui at fair value
penghasilan through other
kompehensif comprehensive
lain 249.049 - 249.049 (47.755) (237.002) - (35.708) income
Aset pajak
tangguhan - Deferred tax
bersih 163.699 - 163.699 (72.545) (233.802) - (142.648) assets - net
193
Page 207
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
e. Pajak Tangguhan (lanjutan) e. Deferred Tax
Rincian pajak tangguhan adalah sebagai berikut: Details of deferred taxes are as follows:
(lanjutan) (continued)
2024
Dibebankan
Dampak Penerapan Saldo awal Dibebankan ke penghasilan Dibebankan
PSAK 117 dan 109/ (disajikan ke laba rugi / komprehensif lain / ke dana
Saldo awal / Impact of the kembali) / Charged to Charged to the other tabarru/ Saldo akhir /
Beginning adoption PSAK 17 opening balance profit or comprehensive Charged to Ending
balance and 109 (restated) loss income tabarru fund Balance
Entitas anak Subsidiaries
Accrued
Beban akrual 8.302 - 8.302 13.995 - - 22.297 expense
Depresiasi aset Fixed assets
tetap (7.383) - (7.383) (140) (4.724) - (12.247) depreciation
Beban penyusutan Depreciation
dan beban and interest
bunga atas expense of
aset guna right-of-use
usaha (34.468) - (34.468) 1.166 - - (33.302) assets
Liabilitas imbalan Long-term
kerja jangka employee benefit
panjang 46.502 - 46.502 3.116 (815) - 48.803 liability
Interest expense
Beban bunga atas from lease
liabilitas sewa (741) - (741) 305 - - (436) liabilities
Penyisihan klaim Provision of
dalam proses outstanding claims
dan IBNR 38.943 (71.549) (32.606) 68.073 (22.379) - 13.088 and IBNR
Penyisihan aset Provision of
reasuransi (17.931) - (17.931) 846 - - (17.085) reinsurance assets
Keuntungan yang
belum
direalisasi
atas aset Unrealized
keuangan gain on
tersedia untuk available-for- sale
dijual (8.233) - (8.233) 108 4.099 - (4.026) financial assets
Cadangan biaya Provision for
pelatihan dan training and
pemeliharaan 1.016 - 1.016 (564) - - 452 maintenance
Cadangan Allowance for
kerugian kredit 21.444 - 21.444 (16.109) - - 5.335 credit losses
Cadangan
kerugian
penurunan Allowance for
nilai 702.696 - 702.696 (598.455) - - 104.241 impairment losses
Bonuses and
Bonus dan THR 6.463 - 6.463 (567) - - 5.896 allowance
Beban pensiun 176.819 - 176.819 (46.299) 43.989 - 174.509 Pension costs
Aset takberwujud (1.838) - (1.838) 182 - - (1.656) Intangible assets
Properti investasi Investment
8 - 8 (13) - - (5) properties
Aset sewa operasi 194 Operating
(114) - (114) (803) - (723) lease asset
Rugi fiscal - - - 26.250 - - 26.250 Fiscal loss
Beban lainnya - - - (44.145) 1.062 - (43.083) Other expenses
Surplus revaluasi Surplus revaluation
aset tetap (343.102) - (343.102) - (34.731) - (377.833) of fixed assets
Biaya emisi Subordinated
obligasi bond issuance
subordinasi (601) - (601) (22) - - (623) costs
Biaya emisi Bond issuance
obligasi - - - (5.673) - - (5.673) costs
Expenses for
Biaya peralatan technology
teknologi 9.061 - 9.061 1.410 - - 10.471 equipment
Penurunan
(kenaikan)
perubahan Unrealized loss
nilai aset (gain) from
keuangan changes in fair
yang diukur value financial
pada nilai assets measured
wajar melalui at fair value
penghasilan through other
kompehensif comprehensive
lain 184.395 - 184.395 23.806 40.848 - 249.049 income
Aset pajak
tangguhan - Deferred tax
bersih 781.238 (71.549) 709.689 (572.536) 26.546 - 163.699 assets - net
194
Page 208
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
f. Perubahan Peraturan Pajak f. Changes in Tax Regulations
Perubahan tarif pajak Changes in Tax Rate
Pada tanggal 29 Oktober 2021, Pemerintah On October 29, 2021, the Government approved
mengesahkan Rancangan Undang-Undang the Bill on the Harmonization of Tax Regulations
Harmonisasi Peraturan Perpajakan (“RUU HPP”) (“RUU HPP”) into Law Number 7 Year 2021
menjadi UU Nomor 7 Tahun 2021 yang which stipulates, among others, the increase of
menetapkan, antara lain, kenaikan tarif Pajak Value Added Tax (“VAT”) from previously 10% to
Pertambahan Nilai (“PPN”) dari semula become 11% effective on April 1, 2022 and
10% menjadi 11% mulai tanggal 1 April 2022 dan 12% effective on January 1, 2025. In addition,
12% mulai tanggal 1 Januari 2025. Selain itu, the bill revokes the reduction of the tax rates for
membatalkan penurunan tarif pajak penghasilan entitled corporate income taxpayers and
wajib pajak badan dalam negeri dan bentuk permanent establishments from previously
usaha tetap dari semula turun ke 20% menjadi decrease to 20% to remain at 22% for fiscal year
tetap sebesar 22% yang mulai berlaku pada 2022 onwards.
tahun pajak 2022.
Pada bulan Desember 2024, Pemerintah In December 2024, the Government of Indonesia
Indonesia mengesahkan Peraturan Menteri enacted the Minister of Finance Regulation of
Keuangan Republik Indonesia No. 131 Tahun the Republic of Indonesia No. 131 Year 2024
2024 tentang Perlakuan Pajak Pertambahan Nilai related to the Treatment of Value Added Tax on
atas Impor Barang Kena Pajak, Penyerahan the Import of Taxable Goods, Delivery of
Barang Kena Pajak, Penyerahan Jasa Kena Taxable Goods, Delivery of Taxable Services,
Pajak, Pemanfaatan Barang Kena Pajak Tidak Utilization of Intangible Taxable Goods from
Berwujud dari Luar Daerah Pabean di Dalam Outside the Customs Area within the Customs
Daerah Pabean, dan Pemanfaatan Jasa Kena Area, and Utilization of Taxable Services from
Pajak dari Luar Daerah Pabean di Dalam Daerah Outside the Customs Area within Customs Area,
Pabean yang mengubah cara perhitungan pajak which changes the of the method of calculating
pertambahan nilai yang terutang dihitung dengan the value added tax payable by multiplying the
cara mengalikan tarif 12% dengan dasar rate of 12% (twelve percent) with the tax base in
pengenaan pajak berupa nilai lain sebesar the form of another value of
11/12 (sebelas per dua belas) dari harga jual 11/12 (eleven twelfths) of the selling price,
mulai tanggal 1 Januari 2025. effective from January 1, 2025.
Pajak Penghasilan Pilar Dua Pillar Two income taxes
Berbagai negara telah memberlakukan atau Various countries have enacted or intend to
bermaksud memberlakukan undang-undang enact tax legislation to comply with Pillar Two
perpajakan untuk mematuhi aturan model Pilar model rules, including Indonesia. The Group is
Dua, termasuk Indonesia. Grup berada dalam within the scope of PMK 136/2024, which did not
lingkup PMK 136/2024, yang tidak berdampak impact 2024 (consolidated) financial statements
pada laporan keuangan (konsolidasian) 2024 but may impact the Group’s consolidated
tetapi mungkin akan mempengaruhi laporan financial statements from January 1, 2025
keuangan konsolidasian Grup mulai 1 Januari onward.
2025 dan seterusnya.
PMK 136/2024 menerapkan mekanisme PMK 136/2024 applies new taxing mechanisms
perpajakan baru yang mensyaratkan Perusahaan under which a Multinational Enterprises (“MNE”)
Multinasional ("PMN") untuk membayar pajak would pay a top-up tax in a jurisdiction whenever
tambahan di suatu yurisdiksi ketika tarif pajak the efective tax rate, determined on a
efektif, yang ditentukan berdasarkan yurisdiksi jurisdictional basis under the Pillar Two rules is
menurut aturan Pilar Dua, lebih rendah dari tarif below a 15% minimum rate. PMK 136/2024 sets
minimum 15%. PMK 136/2024 menetapkan out the mechanics for determining which entity
mekanisme untuk menentukan entitas mana (or entities) in an MNE Group should apply the
(atau entitas-entitas mana) dalam Grup PMN top-up tax and the portion of such tax that is
yang harus menerapkan pajak tambahan charged to each relevant entity.
tersebut dan porsi pajak yang dibebankan
kepada setiap entitas terkait.
195
Page 209
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
f. Perubahan Peraturan Pajak (lanjutan) f. Changes in Tax Regulations (continued)
Pajak Penghasilan Pilar Dua (lanjutan) Pillar Two income taxes (continued)
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2024, the
31 Desember 2024, Grup telah menerapkan Group has applied amendment to PSAK 212:
amandemen PSAK 212: Pajak Penghasilan, yang Income Taxes, which provides mandatory
memberikan pengecualian wajib sementara dari temporary exception from recognizing or
pengakuan atau pengungkapan pajak tangguhan disclosing deferred taxes related to Pillar Two
terkait aturan Pilar Dua sehingga tidak ada rules such that there is no impact to the 2024
dampak terhadap Laporan Keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian 2024.
Aturan model Pilar Dua adalah kompleks dan The Pillar Two model rules are complex and the
Grup sedang dalam proses untuk mengestimasi Group is still in the process of assessing
dampak potensialnya terhadap laporan keuangan potential impact to the (consolidated) financial
(konsolidasian), jika ada. Berdasarkan informasi statements, if any. Based on currently available
yang tersedia saat ini, Grup tidak mengharapkan information, the Group does not expect any
adanya dampak material terhadap laporan material impact to the consolidated financial
keuangan konsolidasian. statements.
g. Pemeriksaan Pajak g. Tax assessment
PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), entitas anak PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), subsidiary of
PT Panin International (“PI”) PT Panin International (“PI”)
Pemeriksaan Pajak - Tahun pajak 2016 Tax assessment - Fiscal year 2016
PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), entitas anak PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), subsidiary of
PT Panin International (“PI”) menerima PT Panin International (“PI”) received the
surat perintah pemeriksaan No. PRIN- inspection notification letter No. PRIN-
118/PJ.04/RIK.SIS/2018 tertanggal 6 Agustus 118/PJ.04/RIK.SIS/2018 dated August 6, 2018,
2018 dari DJP untuk menguji kepatuhan from DGT to test compliance with the fulfillment
pemenuhan kewajiban perpajakan untuk tahun of tax obligations for the 2016 tax year.
pajak 2016.
Pada tanggal 2 Februari 2021, PDL juga On February 2, 2021, the PDL has also received
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Underpaid Tax Assessement Letter (“SKPKB")
(“SKPKB”) dengan rincian sebagai berikut: with the following details:
No. SKPKB Objek Pajak / Tax Object Total / Total
SKPKB Pajak Penghasilan Pasal 21 tahun 2016 /
00004/201/16/038/21 SKPKB Income Tax Article 21 for 2016 1.866
SKPKB Pajak Penghasilan Pasal 23 tahun 2016 /
00003/203/16/038/21 SKPKB Income Tax Article 23 for 2016 1
SKPKB Pajak Pertambahan Nilai tahun 2016 /
00008/207/16/038/21 SKPKB Value Added Tax for 2016 1
Pada tanggal 22 April 2022, PT PDL juga On April 22, 2022, PT PDL has also
menerima Keputusan Direktur Jenderal received Keputusan Direktur Jenderal
Pajak No. KEP-00190/KEB/PJ/WPJ.05/2022, Pajak No. KEP-00190/KEB/PJ/WPJ.05/2022,
KEP-00191/KEB/PJ/WPJ.05/2022, dan KEP- KEP-00191/KEB/PJ/WPJ.05/2022, and KEP-
00192/KEB/PJ/WPJ.05/2022 dari DJP yang 00192/KEB/PJ/WPJ.05/2022 from DJP which
menyatakan penolakan atas keberatan terkait stated rejection of objection related to tax
kekurangan pembayaran Pajak Penghasilan underpayment for several Income Taxes article
(PPh) pasal 21, PPh badan, dan PPN. 21, Corporate Income Tax, and VAT.
PT PDL telah mengajukan banding kepada PT PDL has submitted an appeal to the Tax
Pengadilan Pajak atas SKPKB diatas di tahun Court on the above SKPKB in 2022 through the
2022 melalui surat 008/Dir/002/07.22, letter no. 008/Dir/002/07.22, 009/Dir/002/07.22,
009/Dir/002/07.22, 010/Dir/002/07.22 terkait 010/Dir/002/07.22 for Corporate Income Tax,
kekurangan pembayaran pajak PPh badan, Income Taxes article 21, and VAT. As of
Pajak Penghasilan (PPh) pasal 21, dan PPN. completion date of this consolidated financial
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan statements, no decision from the Tax Court on
keuangan konsolidasian ini, belum ada PT PDL’s tax appeal.
keputusan dari Pengadilan Pajak atas banding
pajak PT PDL.
196
Page 210
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), entitas anak PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), subsidiary of
PT Panin International (“PI”) (lanjutan) PT Panin International (“PI”) (continued)
Pemeriksaan Pajak - Tahun pajak 2020 Tax assessment - Fiscal year 2020
PT PDL menerima Surat Pemberitahuan PT PDL received the inspection Notification Letter
pemeriksaan No. PRIN-79/RIKSIS/ No. PRIN-79/RIKSIS/KPP.0508/2024 dated May 03,
KPP.0508/2024 tertanggal 3 Mei 2024 dari DJP 2024, from DGT to test compliance with the
untuk menguji kepatuhan pemenuhan kewajiban fulfillment of tax obligations for the 2020 tax year. Up
perpajakan untuk tahun pajak 2020. Sampai to the completion date of this consolidated financial
tanggal penyelesaian laporan keuangan statements, the audit for the 2020 tax year remains
konsolidasian ini, pemeriksaan untuk tahun pajak in progress and no decisions has been made
2020 masih berlangsung dan belum ada
keputusan.
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
Pada tanggal 14 November 2018, PT BPI On November 14, 2018, PT BPI received an Audit
menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan Notification Letter for the 2017 tax year.
untuk tahun pajak 2017.
Tanggal 30 September 2019 PT BPI menerima On September 30, 2019, PT BPI received a Tax
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) Underpayment Assessment Letter (SKPKB) for
PPh Badan, PPh Pasal 21, 23, 26, 4 ayat (2) dan Corporate Income Tax, Article 21, 23, 26, 4
PPN tahun pajak 2017 dengan total nilai sebesar paragraph (2) Income Tax, and VAT for the 2017 tax
Rp 429.773. PT BPI telah melakukan pembayaran year with a total amount of Rp 429,773.
SKPKB pada tanggal 29 Oktober 2019. Atas PT BPI made the payment on October 29, 2019.
pembayaran SKPKB tersebut, manajemen Regarding the payment of the above SKPKB,
berkeyakinan tidak ada dampak yang signifika management believes that there is no significant
terhadap kondisi keuangan PT BPI dan laporan impact on PT BPI financial condition and
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Tanggal 20 Desember 2019 PT BPI mengajukan On December 20, 2019, PT BPI submitted an
permohonan keberatan atas SKPKB tahun 2017 objection request regarding the 2017 SKPKB,
yaitu PPh Badan sebesar Rp 368.257 dan PPh namely Corporate Income Tax of Rp 368,257 and
Pasal 4 ayat (2) sebesar Rp 59.706. Tanggal Article 4 paragraph (2) Income Tax of Rp 59,706. On
17 Desember 2020 Direktorat Jenderal Pajak December 17, 2020, the Directorate General of
mengabulkan permohonan keberatan PPh Badan Taxes approved the objection request for Corporate
dengan nilai sebesar Rp 360.586, dan tanggal Income Tax amounting to Rp 360,586 million, and on
20 November 2020 menolak permohonan November 20, 2020, rejected the objection request
keberatan PPh Pasal 4 ayat (2). Atas for Article 4 paragraph (2) Income Tax. Following the
dikabulkannnya permohonan keberatan PPh approval of the Corporate Income Tax objection
Badan, BPI telah menerima pengembalian request, PT BPI received a refund of the overpaid
kelebihan pembayaran pajak pada tanggal tax on March 23, 2021.
23 Maret 2021.
Tanggal 15 Februari 2021 PT BPI mengajukan On February 15, 2021, PT BPI submitted an appeal
permohonan banding ke Pengadilan Pajak atas to the Tax Court regarding the rejection of the
penolakan keberatan PPh Pasal 4 ayat (2) tahun objection to Article 4 paragraph (2) Income Tax for
2017 sebesar Rp 59.706. Tanggal 17 Juni 2025, the year 2017 amounting to Rp 59,706. On June 17,
Pengadilan Pajak memutuskan mengabulkan 2025, the Tax Court decided to grant the Bank's
seluruh permohonan banding PT BPI. Atas entire appeal. Following the approval of the appeal
dikabulkannnya permohonan banding PPh Pasal regarding Article 4 paragraph (2) Income Tax,
4 ayat (2), Bank telah menerima pengembalian PT BPI received a refund of the overpaid tax on
kelebihan pembayaran pajak pada tanggal August 14, 2025.
14 Agustus 2025.
Pada tanggal 23 April 2021, PT BPI menerima On April 23, 2021, PT BPI received a Tax Audit
Surat Pemberitahuan Pemeriksaan untuk tahun Notification Letter for the 2016 tax year, for the
pajak 2016 dengan tujuan pemeriksaan adalah purpose of conducting a Special Audit as part of a
Pemeriksaan Khusus dalam rangka Pemeriksaan Re-examination based on top-down instruction for all
Ulang berdasarkan instruksi top-down seluruh types of taxes.
jenis pajak.
197
Page 211
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(lanjutan) (continued)
Tanggal 28 Desember 2021 PT BPI menerima On December 28, 2021, PT BPI received an
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Tambahan Additional Tax Underpayment Assessment Letter
(SKPKBT) PPh Badan tahun 2016 dengan nilai (SKPKBT) for Corporate Income Tax for the year
kurang bayar sebesar Rp 681.966 dan sanksi 2016 with an underpayment amount of
administrasi sebesar Rp 681.966. PT BPI telah Rp 681,966 and an administrative penalty of
melakukan pembayaran pada tanggal Rp 681,966. PT BPI made the payment on
18 Maret 2022. Atas pembayaran SKPKBT March 18, 2022. Regarding the payment of the
tersebut, manajemen berkeyakinan tidak ada SKPKBT, management believes that there is no
dampak yang signifikan terhadap kondisi significant impact on PT BPI financial condition and
keuangan PT BPI dan laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian.
Atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Regarding the Additional Corporate Income Tax
Tambahan PPh Badan tahun 2016 tersebut, Underpayment Assessment Letter for 2016,
PT BPI tidak menyetujui baik secara aspek formal PT BPI did not agree with both formal and material
maupun material, dan mengajukan permohonan aspects and submitted an objection on March 21,
keberatan pada tanggal 21 Maret 2022. 2022.
Tanggal 17 Maret 2023 Direktorat Jenderal Pajak On March 17, 2023, the Directorate General of
mengabulkan sebagian permohonan keberatan Taxes partially approved the objection request for
PPh Badan tahun 2016 PT BPI dengan nilai the 2016 Corporate Income Tax of PT BPI with an
sebesar Rp 84.022. amount of Rp 84,022.
Tanggal 12 Juni 2023 PT BPI mengajukan On June 12, 2023, PT BPI filed an appeal for the
permohonan banding ke Pengadilan Pajak. 2016 Corporate Income Tax to the Tax Court. On
Tanggal 28 Agustus 2025 Pengadilan Pajak August 28, 2025, the Tax Court decided to partially
mengabulkan sebagian permohonan banding grant PT BPI appeal in the amount of
PT BPI, yaitu sebesar Rp 266.540. PT BPI telah Rp 266,540. The Bank received the refund for the
menerima pengembalian kelebihan pembayaran overpaid tax on December 8, 2025.
pajak tersebut tanggal 8 Desember 2025.
Tanggal 26 November 2025 PT BPI mengajukan On November 26, 2025, PT BPI submitted a request
permohonan Peninjauan Kembali (PK) ke for Judicial Review (PK) to the Supreme Court
Mahkamah Agung atas nilai sengketa pajak regarding the disputed corporate income tax
kurang bayar PPh Badan tahun 2016 sebesar underpayment for 2016 amounting to Rp 506,684
Rp 506.684 dan sanksi administrasi sebesar and administrative sanctions amounting to
Rp 506.684. Sampai dengan tanggal penerbitan Rp 506,684. As of the date of issuance of the
laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements on December 31,
31 Desember 2025, proses Peninjauan Kembali 2025, the Judicial Review process is still ongoing.
masih berlangsung.
Pada tanggal 2 Agustus 2022, PT BPI menerima On August 2, 2022, PT BPI received a Notice of
Surat Pemberitahuan Pemeriksaan untuk tahun Audit for the 2018 tax year.
pajak 2018.
Tanggal 9 Juni 2023 PT BPI menerima Surat On June 9, 2023, PT BPI received a Tax
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) tahun Underpayment Assessment Letter (SKPKB) for the
2018 dengan total nilai sebesar Rp 483.846. year 2018 with a total amount of Rp 483,846. PT BPI
PT BPI melakukan pembayaran dua kali yaitu made the payment in two installments, on July 7,
pada tanggal 7 Juli 2023 dan tanggal 25 Agustus 2023, and August 25, 2023. Regarding the payment
2023. Atas pembayaran SKPKB tersebut of the SKPKB, management believes that there is no
manajemen berkeyakinan tidak ada dampak yang significant impact on PT BPI financial condition and
signifikan terhadap kondisi keuangan PT BPI dan consolidated financial statements.
laporan keuangan konsolidasian.
198
Page 212
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(lanjutan) (continued)
Tanggal 4 September 2023 PT BPI mengajukan On September 4, 2023, PT BPI submitted an
permohonan keberatan atas SKPKB PPh Badan, objection request regarding the SKPKB for
PPh Pasal 23, 26, 4 ayat (2) dan PPN tahun 2018 Corporate Income Tax, Article 23, 26, 4 paragraph
dengan total nilai sebesar Rp 481.820. Terhadap (2) Income Tax, and VAT for the year 2018, with a
permohonan keberatan tersebut Direktorat total amount of Rp 481,820. Regarding this
Jenderal Pajak mengabulkan sebagian yaitu PPh objection request, the Directorate General of Taxes
Pasal 23, 26, 4 ayat (2), PPN dengan total nilai partially approved it, namely Article 23, 26, 4
sebesar Rp 61.599 dan PPh Badan sebesar paragraph (2) Income Tax, and VAT, with a total
Rp 155.370. Atas dikabulkannnya permohonan value of Rp 61,599, and Corporate Income Tax
keberatan tersebut PT BPI telah menerima amounting to Rp 155,370. Following the approval
pengembalian kelebihan pembayaran pajak of the objection request, PT BPI received a refund
tersebut selama periode tanggal 14 Juni 2024 for the overpaid taxes during the period from June
sampai dengan 8 Januari 2025 dengan total nilai 14, 2024, to January 8, 2025, with a total amount of
sebesar Rp 216.969. Rp 216,969.
Tanggal 12 Agustus 2024 PT BPI mengajukan On August 12, 2024, PT BPI filed an appeal for the
permohonan banding tahun 2018 ke Pengadilan year 2018 with the Tax Court regarding the VAT
Pajak atas SKPKB PPN dan tanggal 3 September Assessment Letter, and on September 3, 2024,
2024 atas SKPKB PPh Pasal 4 ayat (2) dan regarding the Income Tax Article 4 paragraph (2)
tanggal 28 November 2024 atas SKPKB Assessment Letter, and on November 28, 2024,
PPh Badan. regarding the Corporate Income Tax Assessment
Letter.
Pengadilan Pajak mengabulkan sebagian The Tax Court partially granted the appeal for 2018
permohonan banding tahun 2018, tanggal tax year on December 16, 2025, regarding Income
16 Desember 2025 atas PPh Pasal 4 ayat (2) Tax Article 4 paragraph (2) amounting to Rp 5,453,
dengan nilai sebesar Rp 5.454, tanggal and on December 22, 2025, regarding VAT for the
22 Desember 2025 atas PPN Masa Agustus August period amounting to Rp 11,494, and on
dengan nilai sebesar Rp 11.494 dan tanggal February 3, 2026, regarding VAT for the December
3 Februari 2026 atas PPN Masa Desember period amounting to Rp 55,664. From February 11,
dengan nilai sebesar Rp 55.664. Sejak tanggal 2026 to February 18, 2026, the Bank has received
11 Februari 2026 sampai dengan tanggal refunds for Income Tax Article 4 paragraph (2)
18 Februari 2026, PT BPI telah menerima amounting to Rp 5,454 and VAT for August
pengembalian atas PPh Pasal 4 ayat (2) sebesar amounting to Rp 11,494. As of the issuance date of
Rp 5.454 dan PPN Masa Agustus sebesar the consolidated financial statements on December
Rp 11.494. Sampai dengan tanggal penerbitan 31, 2025, PT BPI is still awaiting the results of the
laporan keuangan konsolidasian Corporate Income Tax appeal decision.
31 Desember 2025, PT BPI masih menunggu
hasil keputusan banding PPh Badan.
Pada tanggal 22 Desember 2023, PT BPI On December 22, 2023, PT BPI received a Tax
menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan Audit Notification Letter for the 2019 tax year.
untuk tahun pajak 2019.
Tanggal 29 Oktober 2024 PT BPI menerima Surat On October 29, 2024, PT BPI received a Tax
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) dengan Underpayment Assessment Letter (SKPKB)
total nilai sebesar Rp 58.690. PT BPI telah amounting to Rp 58,690. PT BPI paid for the
melakukan pembayaran pada tanggal SKPKB on November 25, 2024.
25 November 2024.
199
Page 213
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(lanjutan) (continued)
Tanggal 22 Januari 2025 PT BPI mengajukan On January 22, 2025, PT BPI submitted an
permohonan keberatan atas SKPKB tahun 2019 objection to the 2019 Corporate Income Tax (CIT),
PPh Badan, PPh Pasal 4 ayat (2) dan PPN. Article 4 paragraph (2) Income Tax, and VAT
Terhadap permohonan keberatan tersebut Assessment Letter (SKPKB). The Directorate
Direktorat Jenderal Pajak mengabulkan sebagian General of Taxes partially approved the objection,
yaitu PPh Badan dan PPh Pasal 4 ayat (2) specifically for CIT and Article 4 paragraph (2)
dengan total nilai sebesar Rp 1.431. Atas Income Tax, with a total value of Rp 1,431.
dikabulkannnya permohonan keberatan, PT BPI Following the approval of the objection, the Bank
telah menerima pengembalian kelebihan received a refund of the excess CIT payment
pembayaran pajak PPh Badan sebesar Rp 1.388 amounting to Rp 1,388 on December 3, 2025. As
pada tanggal 3 Desember 2025. Sampai dengan of the issuance date of the consolidated financial
tanggal penerbitan laporan keuangan statements on December 31, 2025, PT BPI is still
konsolidasian 31 Desember 2025, PT BPI masih preparing the appeal letter.
mempersiapkan surat permohonan banding.
Pada tanggal 22 Desember 2023 PT BPI On December 22, 2023, PT BPI received a Tax
menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan Audit Notification Letter for the 2021 tax year.
untuk tahun pajak 2021.
Tanggal 29 Desember 2025 dan 30 Desember On December 29, 2025, and December 30, 2025,
2025 PT BPI menerima Surat Ketetapan Pajak PT BPI received the Underpayment Tax
Kurang Bayar (SKPKB) tahun 2021 dengan total Assessment Letters (SKPKB) for the year 2021
nilai sebesar Rp 152.981. Pembayaran telah with a total amount of Rp 152,981. PT BPI has
dilakukan Bank sebesar Rp 117 melalui made a payment of Rp 117 through compensation
kompensasi pada tanggal 13 Januari 2026 dan on January 13, 2026, and a payment of Rp 540
melalui penyetoran sebesar Rp 540 pada tanggal through deposit on January 28, 2026, with the
28 Januari 2026, sisanya akan disetorkan Bank remaining amount to be paid by PT BPI before
sebelum mengajukan surat permohonan submitting the objection letter. As of the issuance
keberatan. Sampai dengan tanggal penerbitan date of the consolidated financial statements on
laporan keuangan konsolidasian 31 Desember December 31, 2025, PT BPI was still preparing the
2025, PT BPI masih mempersiapkan surat objection letter.
permohonan keberatan.
Pada tanggal 21 Mei 2024, PT BPI mengajukan On May 21, 2024, PT BPI filed a lawsuit with the
Gugatan ke Pengadilan Pajak atas Keputusan Tax Court regarding the Director General of Taxes'
Direktur Jenderal Pajak Tentang Pemberitahuan Decision on the Notification of the Decree on the
Surat Keputusan Pemberian Imbalan Bunga Granting of Interest Compensation (SKPIB) Unable
(SKPIB) Tidak Dapat Diterbitkan atas sengketa to be Issued concerning the 2016 tax dispute.
pajak tahun 2016.
Tanggal 28 Agustus 2025 Pengadilan Pajak On August 28, 2025, the Tax Court decided to
memutuskan menolak permohonan Gugatan reject the lawsuit petition regarding the Bank's
Surat Keputusan Pemberian Imbalan Bunga Decree on the Granting of Interest Compensation
(SKPIB) Bank. Tanggal 26 November 2025 (SKPIB). On November 26, 2025, PT BPI filed a
PT BPI mengajukan permohonan Peninjauan request for judicial review (PK) with the Supreme
Kembali (PK) ke Mahkamah Agung. Sampai Court. As of the issuance of the consolidated
dengan tanggal penerbitan laporan keuangan financial statements on December 31, 2025, the
konsolidasian 31 Desember 2025 proses Judicial Review process is still ongoing.
Peninjauan Kembali masih berlangsung.
200
Page 214
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 6 September 2024, PT BPI On September 6, 2024, PT BPI received a Tax Audit
menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan Notification Letter for the 2020 tax year.
untuk tahun pajak 2020.
Tanggal 11 Agustus 2025 PT BPI menerima Surat On August 11, 2025, PT BPI received the 2020
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) tahun Underpaid Tax Determination Letter (SKPKB) for
2020 PPh Badan, PPh Pasal 21, 23, 26 dan PPN Corporate Income Tax, Income Tax Articles 21, 23,
dengan total nilai sebesar Rp 371.434. PT BPI 26 and VAT with a total value of Rp 371,434. The
telah melakukan pembayaran pada tanggal Bank has made payments on September 9, 2025
9 September 2025 dan tanggal 27 Oktober 2025. and October 27, 2025. Upon the payment of the
Atas pembayaran SKPKB di atas, manajemen above SKPKB, management believes that there is
berkeyakinan tidak ada dampak yang signifikan no significant impact on PT BPI financial condition
terhadap kondisi keuangan PT BPI dan laporan and consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
Tanggal 3 November 2025 PT BPI mengajukan On November 3, 2025, the Bank filed an objection to
permohonan keberatan atas SKPKB tahun 2020 the 2020 SKPKB for Corporate Income Tax, Article
PPh Badan, PPh Pasal 23 dan PPN dengan total 23 Income Tax, and VAT with a total amount of
nilai sebesar Rp 292.170. Sampai dengan tanggal Rp 292,170. As of the issuance date of the
penerbitan laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements on December 31,
31 Desember 2025, proses keberatan masih 2025, the objection process is still ongoing.
berlangsung.
Pada tanggal 19 Juni 2025 PT BPI menerima On June 19, 2025, PT BPI received a Notification of
Surat Pemberitahuan Pemeriksaan untuk tahun Audit for the 2022 tax year. As of the issuance date
pajak 2022. Sampai dengan tanggal penerbitan of the consolidated financial statements on
laporan keuangan konsolidasian 31 Desember December 31, 2025, the tax audit process is still
2025 proses pemeriksaan pajak masih ongoing.
berlangsung.
Pada tanggal 26 September 2025 PT BPI On September 26, 2025, PT BPI received a
menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan Notification of Audit for the 2024 tax year. As of the
untuk tahun pajak 2024. Sampai dengan tanggal issuance date of the consolidated financial
penerbitan laporan keuangan konsolidasian statements on December 31, 2025, the tax audit
31 Desember 2025 proses pemeriksaan pajak process is still ongoing.
masih berlangsung.
Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan In accordance with the Regulation of the Minister of
Republik Indonesia Nomor 74 Tahun 2024 Finance of the Republic of Indonesia No. 74 of 2024
(“PMK-74”) tentang Pembentukan Cadangan ("PMK-74") concerning the Establishment of
Piutang Tak Tertagih Yang Boleh Dikurangkan Reserves for Uncollectible Receivables That May
Dari Penghasilan Bruto, perhitungan penyisihan Be Deducted from Gross Income, the calculation of
piutang tak tertagih yang boleh dikurangkan dari the allowance for uncollectible receivables that may
penghasilan bruto Bank mulai tahun pajak 2024 be deducted from the Bank's gross income starting
menggunakan PMK-74. Terhadap penerapan in the 2024 tax year uses PMK-74. For the initial
awal yang menyebabkan selisih saldo awal tahun implementation which causes the difference
2024 dan saldo akhir tahun 2023 dapat between the balance at the beginning of 2024 and
dibebankan pada tahun fiskal 2024 dan 2025. the balance at the end of 2023 to be charged to the
Manajemen berpendapat bahwa aset pajak fiscal year 2024 and 2025. Management believes
tangguhan yang timbul karena perbedaan that deferred tax assets arising from temporary
temporer dapat direalisasikan pada tahun-tahun differences can be realized in future years.
mendatang.
201
Page 215
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
28. LIABILITAS IMBALAN KERJA 28. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Grup As of December 31, 2025 and 2024, the Group
menyediakan imbalan kerja pasti kepada karyawannya provides defined employee benefits to their employees
sesuai dengan Peraturan Pemerintah (“PP”) No. 35 in accordance with Implementing Regulation (“PP”)
tahun 2021 untuk Undang-Undang Nomor 11 Tahun No. 35 of 2021 of Law No. 11 of 2020 (Job Creation
2020 (Undang-Undang Cipta Kerja) yang diundangkan Law) enacted in November 2020. The defined benefit
pada November 2020. Program imbalan pasti ini tidak plan is unfunded.
didanai.
Saldo liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang telah The balance of long-term employee benefits liability as
dibentuk pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 of December 31, 2025 and 2024, amounted to
adalah masing-masing sebesar Rp 885.441 dan Rp 885,441 and Rp 987,614, respectively.
Rp 987.614.
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang dihitung The long-term employee benefits liability was
menggunakan metode “Projected Unit Credit”. calculated using “Projected Unit Credit” method. The
Perhitungan liabilitas imbalan kerja jangka panjang calculation of long-term employee benefits liability for
untuk PT Panin Internasional dan Entitas Anak tanggal PT Panin Internasional and its subsidiary as of
31 Desember 2025 dilakukan oleh aktuaris December 31, 2025 is performed by an independent
independen, KKA Enny Diah Awal melalui laporannya actuary, KKA Enny Diah Awal through its report
No. 25295/PDIL/AP/12/2025 tanggal 29 Desember No. 25295/PDIL/AP/12/2025 dated December 29, 2025
2025 dan untuk tanggal 31 Desember 2024 and as of December 31, 2024 is performed by KKA
dilakukan oleh KKA Enny Diah Awal melalui Enny Diah Awal through its report
laporannya No. 24057/PDIL/AP/01/2025 tanggal No. 24057/PDIL/AP/01/2025 dated January 20, 2025.
20 Januari 2025. Perhitungan liabilitas imbalan kerja The calculation of long-term employee benefits liability
jangka panjang untuk PT BPI dan entitas anak tanggal for PT BPI and its subsidiary as of December 31, 2025
31 Desember 2025 dilakukan oleh aktuaris is performed by an independent actuary, KKA Steven &
independen, KKA Steven & Mourits melalui laporannya Mourits through its report No. 0265/MR-DA-PSAK219-
No. 0265/MR-DA-PSAK219-BNKP/II/2026 tanggal BNKP/II/2026 dated February 4, 2026 and as of
4 Februari 2026 dan untuk tanggal December 31, 2024 is performed by KKA Steven &
31 Desember 2024 dilakukan oleh KKA Steven & Mourits through its report No. 0235/MR-DA-PSAK219-
Mourits melalui laporannya No. 0235/MR-DA- BNKP/II/2025 dated February 6, 2025.
PSAK219-BNKP/II/2025 tanggal 6 Februari 2025.
2025 2024
Umur pensiun normal (tahun) 55 tahun/years 55 tahun/years Normal pension age (year)
Tingkat kematian TMI 2019 TMI 2019 Mortality rate
Tingkat bunga diskonto (per
6,63% - 6,80% 7,10% - 7,15%
tahun) Discount rate (per annum)
Kenaikan gaji (per tahun) 7,0% - 10% 7,0% - 10% Salary increase rate (per annum)
Rincian liabilitas imbalan kerja karyawan yang diakui Details of employee benefits liability recognized in
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah the consolidated statement of financial position are
sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Nilai kini liabilitas imbalan Present value defined benefit
pasti 5.487.480 4.951.487 obligation
Nilai wajar aset program (4.810.298 ) (4.158.397 ) Fair value of plan assets
Liabilitas yang diakui pada Liabilities recognized in
laporan posisi keuangan consolidated statement
konsolidasian 677.182 793.090 finansial position
202
Page 216
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
28. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 28. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Mutasi nilai kini aset program adalah sebagai berikut: Movements in the fair value of the plan assets were
as follows:
2025 2024
Saldo awal nilai wajar aset Beginning fair value of
program 4.158.397 3.509.750 plan assets
Kontribusi pemberi kerja 466.801 459.278 Contribution from the employer
Pendapatan bunga atas Interest income on plan
aset program 310.400 255.669 assets
Imbal hasil aset program (24.217) 1.768 Return on plan assets
Kontribusi dari peserta Contribution from plan
program 29.824 29.162 participants
Pembayaran manfaat (130.907) (97.230) Benefit paid
Saldo akhir nilai wajar Ending fair value of plan
aset program 4.810.298 4.158.397 assets
Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pasti adalah sebagai Movements in the present value of defined benefit
berikut: liability were as follows:
2025 2024
Saldo awal nilai kini Beginning present value of
liabilitas 4.951.487 4.313.342 obligation
Biaya jasa kini kotor 250.192 239.116 Gross current service cost
Pembayaran manfaat (130.907) (97.230) Benefits paid
Beban bunga 349.854 293.599 Interest cost
Pengaruh perubahan Effect of changes in actuarial
asumsi aktuarial 66.854 201.719 assumption
Penyesuaian liabilitas
akibat pengakuan masa Liability assumed due to
kerja lalu - 941 recognition of past services
Saldo akhir nilai kini Ending present value of
liabilitas 5.487.480 4.951.487 obligation
Beban imbalan kerja karyawan, yang diakui dalam Employment benefits expense recognized in the
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
2025 2024
Biaya jasa kini 254.936 245.508 Current service cost
Biaya bunga 362.874 305.384 Interest cost
Penyesuaian atas Adjustment due to change in
perubahan metode attribution method
atribusi - (344 )
Kurtailmen (3.180 ) - Curtailment
Biaya jasa lalu (638 ) (371 ) Past service cost
Ekspektasi pengembalian
investasi (310.400 ) (255.669 ) Expected return on assets
Kerugian atas penyelesaian 3.927 1.482 Loss on settlements
Kelebihan pembayaran 667 59 Excess payment
Pengakuan masa kerja 251 1.194 Recognition of past services
Selisih imbalan kerja Difference of defined benefits
yang dicatat costs recognized in profit or
pada beban 2.814 1.761 loss
Biaya yang diakui di laba Expense recognized in
rugi konsolidasian consolidated profit or loss
(Catatan 44) 311.251 299.004 (Note 44)
203
Page 217
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
28. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 28. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Beban imbalan kerja karyawan, yang diakui dalam Employment benefits expense recognized in
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: (lanjutan) comprehensive income are as follows: (continued)
2025 2024
Pengukuran kembali atas Remeasurement on
liabilitas imbalan employee benefits
kerja karyawan 84.755 190.062 liability
Total 396.006 489.066 Total
Mutasi liabilitas neto di laporan posisi keuangan The movements of the net liabilities in the
konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statement of financial position are as
follows:
2025 2024
Balance at the beginning of
Saldo pada awal tahun 987.614 988.150 the year
Biaya jasa kini 254.936 245.508 Current service cost
Biaya bunga 362.874 305.384 Interest cost
Penyesuaian atas perubahan Adjustment due to change in
metode atribusi - (344 ) attribution method
Kurtailmen (3.180 ) Curtailment
Biaya jasa lalu (638 ) (371 ) Past service cost
Ekspektasi pengembalian
investasi (310.400 ) (255.669 ) Expected return on assets
Kerugian atas penyelesaian 3.927 1.482 Loss on settlements
Kelebihan pembayaran 667 59 Excess payment
Pengakuan masa kerja 251 1.194 Recognition of past services
Imbalan yang dibayar (495.071 ) (487.782 ) Benefit paid
Kelebihan pembayaran
manfaat (295 ) (59 ) Excess benefit paid
Pengukuran kembali yang Remeasurements recognized
diakui dalam penghasilan in other comprehensive
komprehensif lain 84.755 190.062 income
Saldo pada akhir tahun 885.440 987.614 Balance at the end of the year
Sensitivitas keseluruhan liabilitas imbalan kerja The sensitivity of the overall provision of employee
terhadap perubahan tertimbang asumsi dasar adalah benefits to changes in the weighted principal
sebagai berikut (tidak diaudit): assumptions is as follows (unaudited):
2025 2024
Dampak Dampak
pada kewajiban pada kewajiban
Kenaikan keseluruhan - Kenaikan keseluruhan -
(penurunan) kenaikan (penurunan) kenaikan
dalam (penurunan) / dalam (penurunan) /
asumsi / Impact on asumsi / Impact on
Increase overall liability - Increase overall liability -
(decrease) in increase (decrease) in increase
assumption (decrease) assumption (decrease)
Tingkat bunga diskonto -1% 305.273 -1% 277.596 Discount rate
+1% (268.822) +1% (243.803)
Tingkat kenaikan gaji -1% (256.757) -1% (234.349) Salary growth rate
+1% 285.419 +1% 261.205
204
Page 218
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. LIABILITAS SEWA 29. LEASE LIABILITIES
Jumlah tercatat liabilitas sewa dan pergerakannya The carrying amounts of lease liabilities and the
selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: movements during the year are as follows:
2025 2024
Balance at the beginning of
Saldo awal tahun 1.412 6.564 the year
Penambahan 23.257 1.557 Addition
Pertambahan bunga 1.717 236 Accretion of interest
Pembayaran (6.642 ) (6.945 ) Payments
Saldo akhir tahun 19.744 1.412 Balance at the end of the year
30. MODAL SAHAM 30. SHARE CAPITAL
Susunan pemilikan saham Perusahaan pada tanggal The details of the shareholders and their
31 Desember 2025 dan 2024 berdasarkan catatan respective share ownership as of December 31,
yang dibuat oleh PT Sinartama Gunita, Biro 2025 and 2024, respectively, based on the report
Administrasi Efek adalah sebagai berikut: prepared by PT Sinartama Gunita Shares
Registrar, are as follows:
Persentase Total
kepemilikan / modal saham /
Total saham / Percentage of Total share
Pemegang saham Number of shares ownership capital Shareholders
PT Paninvest Tbk 21.728.799.460 67,86% 2.716.100 PT Paninvest Tbk
Masyarakat (masing-
masing kepemilikan Public (each below
di bawah 5%) 10.293.273.833 32,14% 1.286.659 5% ownership)
Total 32.022.073.293 100,00% 4.002.759 Total
31. SAHAM TREASURI 31. TREASURY STOCK
Sehubungan dengan Surat Edaran Otoritas Jasa Due to Circular Letter from Financial Service
Keuangan No. 3/SEOJK.04/2020 tertanggal Authority (OJK) No. 3/SEOJK.04/2020 dated
9 Maret 2020 tentang Kondisi Lain sebagai Kondisi March 9, 2020, about Other Condition as
Pasar yang Berfluktuasi secara Signifikan dalam Significant Fluctuation of Market Condition
Pelaksanaan Pembelian Kembali Saham yang Regarding to Repurchase of Stocks that has been
dikeluarkan oleh Emiten atau Perusahaan Publik, issued by The Public Company, PT BPI has
PT BPI telah melaksanakan pembelian kembali saham repurchase its own stocks.
yang diterbitkan.
Pada tanggal 26 Maret 2020, PT BPI membeli kembali On March 26, 2020, PT BPI repurchase 6,100,000
6.100.000 lembar saham senilai Rp 4.233 yang dimiliki shares amounting to Rp 4,233 owned by public.
oleh masyarakat. Dari jumlah tersebut, senilai nominal From that amount, Rp 610 is used as deduction of
Rp 610 digunakan sebagai pengurang dari modal capital stock, while the rest amounting to Rp 3,623
disetor, sedangkan sisanya senilai Rp 3.623 digunakan is used as deduction of share premium.
sebagai pengurang agio saham.
Selama tahun 2025, PT BPI membeli kembali Along the year of 2025, PT BPI repurchase
15.772.900 lembar saham senilai Rp 20.600 yang 15,772,900 shares amounting to Rp 20,600 owned
dimiliki oleh masyarakat. by public.
205
Page 219
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
31. SAHAM TREASURI (lanjutan) 31. TREASURY STOCK (continued)
Pada bulan November dan Desember 2025, PT BPI On November and December 2025, PT BPI resale
menjual kembali 6.100.000 lembar saham senilai 6,100,000 shares amounting to Rp 6,879 to public.
Rp 6.879 ke masyarakat. Dari jumlah tersebut, senilai From that amount, Rp 610 is used as addition of
Rp 610 digunakan sebagai penambah dari modal capital stock, while the rest amounting to
disetor, sedangkan sisanya senilai Rp 6.269 digunakan Rp 6,269 is used as addition of additional paid in
sebagai penambah tambahan modal disetor. capital.
32. TAMBAHAN MODAL DISETOR 32. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Agio per
Saham
(dalam jumlah
Total penuh) /
Saham / Premium
Number of per Shares
Shares (full amount) 2025 2024
Agio saham Share premium
Penjualan saham: Sale of shares
1983 1.020.000 1.950 1.989 1.989 1983
1989 793.664 5.300 4.206 4.206 1989
Saham bonus Bonus shares in
tahun 1990 186.143 2.750 512 512 1990
Swap share Swap share
pada transaction
tahun 1991 15.520.000 10.000 155.200 155.200 in 1991
Kapitalisasi agio Capitalization of
saham share premium
tahun 1992 55.499.421 - (55.499) (55.499) in 1992
Saham yang
diperoleh Treasury
kembali (78.035.500) - (3.685) (3.685) stocks
Agio saham yang Selling
diperoleh of treasury
kembali 7.145 7.145 stocks
Hasil Exercise
pelaksanaan Warrant
Waran Seri V 19.930 19.930 Series V
Sub-total 129.798 129.798 Sub-total
Biaya emisi efek Share
ekuitas issuance cost
Biaya Penawaran
Umum
Terbatas (PUT)
dalam rangka
penerbitan hak Limited
memesan efek Public Offering
terlebih dahulu through
kepada preemptive
pemegang right issue to
saham shareholders
- PUT II tahun - Limited Public
1998 (435) (435) Offering II, 1998
- PUT III - Limited Public
tahun 1999 (332) (332) Offering III, 1999
- PUT IV - Limited Public
tahun 1999 (551) (551) Offering IV, 1999
- PUT V tahun - Limited Public
1999 (444) (444) Offering V, 1999
- PUT VI - Limite Public
tahun 2006 (570) (570) Offering VI, 2006
206
Page 220
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
32. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 32. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued)
Agio per
Saham
(dalam jumlah
Total penuh) /
Saham / Premium
Number of per Shares
Shares (full amount) 2025 2024
- PUT VII - Limited Public
tahun 2011 (8.234) (8.234) Offering VII, 2011
Sub-total (10.566) (10.566) Sub-total
Selisih nilai Difference arising
transaksi from business
kombinasi combination
bisnis transaction of
entitas entities under
sepengendali (1.214.310) (1.214.310) common control
Biaya perolehan Acquisition cost
Nilai buku Book value of
investasi pada investment in
PT BPI 510.691 510.691 PT BPI
Penjualan saham Sale of treasury
treasuri PT BPI stock PT BPI -
- 2025 6.269 - 2025
Sub-total (697.350) (703.619) Sub-total
Total (578.118) (584.387) Total
33. SELISIH NILAI TRANSAKSI DENGAN PIHAK 33. DIFFERENCE ARISING FROM TRANSACTION
NONPENGENDALI WITH NON-CONTROLLING INTEREST
Pada tahun 2013, PT PI telah beberapa kali In 2013, PT PI has increase its authorized and
meningkatkan modal dasar serta modal ditempatkan issued share capital several times which
yang diambil bagian dan disetor penuh oleh subscribed and fully paid by the Company and
Perusahaan dan Dai-ichi Life Holdings, Inc. Dai-ichi Life Holdings, Inc. (formerly The Dai-ichi
(sebelumnya The Dai-ichi Life Insurance Company, Life Insurance Company, Ltd) in different
Ltd) dalam proporsi yang berbeda. Hal ini proportion. This resulted in the dilution of the
berdampak terhadap dilusi kepemilikan Perusahaan Company’s ownership of PT PI from 99.99% to
atas PT PI dari semula 99,99% menjadi 63,16%, become 63.16%, without losing control. All impact
tanpa kehilangan pengendalian. Seluruh dampak resulted from this dilution are presented in
yang terkait dengan dilusi tersebut dicatat dalam “Difference Arising from Transaction with Non-
akun “Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak controling Interest” account.
Nonpengendali”.
Pada tahun 2013, PT BPI telah beberapa kali In 2013, PT BPI has increase its authorized and
meningkatkan modal dasar serta modal ditempatkan issued share capital several times which
yang diambil bagian dan disetor penuh oleh subscribed and fully paid by the Company in
Perusahaan dalam proporsi yang berbeda. Hal ini different proportion. This resulted in the dilution of
berdampak terhadap dilusi kepemilikan Perusahaan the Company’s ownership of PT BPI from
atas PT BPI dari semula 34,34% menjadi 46,04%, 34.34% to become 46.04%, without losing control.
tanpa kehilangan pengendalian. Seluruh dampak All impact resulted from this dilution are presented
yang terkait dengan dilusi tersebut dicatat dalam in “Difference Arising from Transaction with Non-
akun “Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak controling Interest” account.
Nonpengendali”.
207
Page 221
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
33. SELISIH NILAI TRANSAKSI DENGAN PIHAK 33. DIFFERENCE ARISING FROM TRANSACTION
NONPENGENDALI (lanjutan) WITH NON-CONTROLLING INTEREST
(continued)
Merupakan selisih antara ekuitas bagian PT BPI di Represents the difference between PT BPI
ekuitas entitas anak sebelum dan sesudah interest in the equity of subsidiaries, before and
pengeluaran saham dengan nilai ekuitas entitas after issuance of shares in relation with PT CFI
anak sebelum pengeluaran saham, sehubungan limited public offering V of 1,171,488,567 shares
dengan Penawaran Umum Terbatas V saham with 911,157,774 warrants in 2011, and the
PT CFI sejumlah 1.171.488.567 saham disertai exercise of warrants Series V to 209,723,040
sejumlah 911.157.774 waran pada tahun 2011 dan shares in 2014 and the PDSB Initial Public
pelaksanaan waran Seri V sejumlah 209.723.040 Offering of 4,750,000,000 shares with
waran pada tahun 2014, Penawaran Umum Saham 950,000,000 warrants Series I in 2014 and the
Perdana PDSB sejumlah 4.750.000.000 saham exercise of warrants Series I to 275,809,846
disertai sejumlah 950.000.000 waran Seri I pada shares in 2017, perform to increase of Capital
tahun 2014, pelaksanaan waran Seri I sejumlah through PDSB Limited Public Offering I with Pre-
275.809.846 tahun 2017, dan penambahan modal emptive Rights Issued (HMETD) of
melalui Penawaran Umum Terbatas I PDSB dengan 13,763,702,595 shares in 2018.
Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD)
sejumlah 13.763.702.595 saham pada tahun 2018.
34. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 34. OTHER EQUITY COMPONENTS
Akun ini berkaitan dengan hal-hal berikut: This account pertains to the following:
2025 2024
Surplus revaluasi Revaluation surplus of
aset tetap 3.708.044 3.705.514 fixed assets
Bagian penghasilan komprehensif Equity portion in other comprehensive
lainnya dari entitas asosiasi (1.033.596) (1.076.480) income of an associate
Keuntungan yang belum direalisasi Unrealized gain from adjustment in
dari kenaikan nilai wajar efek fair value of available-for-sale
tersedia untuk dijual 1.253.638 1.224.561 securities
Pengukuran kembali atas Remeasurement of defined benefit
kewajiban imbalan pasti (16.040) 17.219 obligation
Keuntungan (kerugian) yang belum Unrealized gain (loss) from
direalisasi dari kenaikan nilai adjustment in
wajar melalui penghasilan fair value through other
komprehensif lain 102.014 (274.146) comprehensive income
Total 4.014.060 3.596.668 Total
35. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 35. NON-CONTROLLING INTEREST
2025 2024
Kepentingan non-pengendali atas Non-controlling Interest in
Aset Bersih Entitas Anak Net Assets of Subsidiaries
PT Bank Pan Indonesia Tbk 35.201.860 33.710.905 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Panin Internasional 2.184.262 1.997.804 PT Panin Internasional
Total 37.386.122 35.708.709 Total
Kepentingan non-pengendali atas Non-controlling Interest in Net
Laba Bersih Entitas Anak Income of Subsidiaries
PT Bank Pan Indonesia Tbk 1.604.398 1.645.169 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Panin Internasional 162.339 65.770 PT Panin Internasional
Total 1.766.737 1.710.939 Total
208
Page 222
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
35. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 35. NON-CONTROLLING INTEREST (continued)
2025 2024
Kepentingan non-pengendali atas Non-controlling Interest in
Penghasilan (Rugi) Other Comprehensive Income (Loss)
Komprehensif Lain Entitas Anak of Subsidiaries -
- setelah pajak net of tax
PT Bank Pan Indonesia Tbk 2.132.631 1.551.194 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Panin Internasional 186.457 71.133 PT Panin Internasional
Total 2.319.088 1.622.327 Total
36. CADANGAN UMUM 36. GENERAL RESERVES
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Based on the Minutes of Annual General Meeting
Saham Tahunan tanggal 26 Juni 2025, para of Shareholders dated June 26, 2025, the
pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk Company’s shareholders decided to not distribute
tidak membagikan dividen dan menetapkan dividends and approved the appropriation for
cadangan umum sebesar Rp 500. general reserves amounting to Rp 500.
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Based on the Minutes of Annual General Meeting
Saham Tahunan tanggal 27 Juni 2024, para of Shareholders dated June 27, 2024, the
pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk Company’s shareholders decided to not distribute
tidak membagikan dividen dan menetapkan dividends and approved the appropriation for
cadangan umum sebesar Rp 500. general reserves amounting to Rp 500.
37. PENGELOLAAN MODAL 37. CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah The primary objective of the Group’s capital
menjamin kemampuan kelangsungan usaha Grup management is to ensure the Group’s ability to
serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang continue as a going concern and to maximize
saham dan pemangku kepentingan lainnya. benefits to shareholders and other stakeholders.
Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan The Group manages its capital structure and
penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi makes adjustments to it, based on changes in
ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan economic conditions. To maintain or adjust
struktur permodalan, Grup dapat menyesuaikan the capital structure, the Group may adjust
pembayaran dividen kepada pemegang saham, the dividend payment to shareholders, return
imbalan modal kepada pemegang saham atau capital to shareholders or issue new shares.
menerbitkan saham baru.
Grup mengelola permodalan dengan menggunakan The Group monitors its capital using gearing ratio,
rasio pengungkit, yang dihitung melalui pembagian by dividing net debt with the total capital.
antara utang neto dengan jumlah modal. Kebijakan The Group’s policy is to maintain a gearing ratio
Grup adalah menjaga rasio pengungkit dalam kisaran within the range of gearing ratios of the leading
yang umum dalam industri sejenis dengan tujuan companies in the industry in order to secure funds
untuk mengamankan pendanaan terhadap biaya at a reasonable cost.
yang rasional.
Utang neto meliputi seluruh beban akrual dan utang Net debt is calculated as all accrued expenses and
lain-lain ditambah dengan liabilitas kontrak asuransi other payables and insurance contract liabilities
dikurangi kas dan setara kas. Jumlah modal less cash and cash equivalents. The total capital is
mencakup seluruh ekuitas sebagaimana yang calculated as equity as shown in the consolidated
disajikan dalam laporan posisi keuangan statement of financial position.
konsolidasian.
209
Page 223
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
37. PENGELOLAAN MODAL (lanjutan) 37. CAPITAL MANAGEMENT (continued)
Perhitungan rasio pengungkit adalah sebagai berikut: The computation of gearing ratio are as follows:
2025 2024
Liabilitas kontrak asuransi Insurance and
dan reasuransi 4.583.603 3.748.347 reinsurance contract liabilities
Beban akrual 957.687 1.072.424 Accrued expenses
Utang lain-lain 197.683 326.718 Other payables
Total 5.738.973 5.147.489 Total
Dikurangi kas dan setara kas (15.631.721) (22.361.847) Less cash and cash equivalents
Utang bersih (9.892.748) (17.214.359) Net liabilities
Total ekuitas 69.133.308 65.245.036 Total equity
Rasio pengungkit (0,14) (0,26) Gearing ratio
38. PENDAPATAN BUNGA YANG DIPEROLEH 38. INTEREST EARNED
2025 2024
Rupiah Rupiah
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value through
laba rugi profit or loss
Efek - efek Securities
Obligasi/Sukuk 245.778 450.252 Bonds/Sukuk
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia
Indonesia 136.228 198.725 Rupiah Security
Surat Utang Jangka
Menengah 50 50 Medium Term Notes
Surat Perbendaharaan
Negara - 273 Government Treasury Bills
Sub-total - Diukur pada Sub-total - Measured at fair
nilai wajar melalui laba value through profit and
rugi 382.056 649.300 loss
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value through
penghasilan komprehensif other comprehensive
lain income
Efek - efek Securities
Obligasi/Sukuk 1.528.972 1.423.869 Bonds/sukuk
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia Rupiah Security
Indonesia 365.063 349.781
Surat Utang Jangka
Menengah 890 890 Medium Term Notes
Sub-total - Diukur pada Sub-total - Measured at fair
nilai wajar melalui value through other
penghasilan komprehensif comprehensive
lain 1.894.925 1.774.540 income
210
Page 224
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
38. PENDAPATAN BUNGA YANG DIPEROLEH 38. INTEREST EARNED (continued)
(lanjutan)
2025 2024
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Giro 58.636 84.503 Demand deposits
Penempatan pada Bank
Indonesia dan bank Placements with Bank Indonesia
lain and other banks
Call money 35.914 33.805 Call money
Fasilitas simpanan
Bank Indonesia Bank Indonesia Sharia
Syariah 29.381 31.249 deposit facility
Deposito berjangka 22.648 4.397 Time deposits
Sertifikat Bank Bank Indonesia Sharia
Indoensia Syariah 3.635 6.589 Certificates
Efek - efek Securities
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia
Indonesia 574.866 170.904 Rupiah Security
Obligasi/Sukuk 302.136 387.538 Bonds/Sukuk
Efek yang dibeli
dengan janji dijual Securities purchased with
kembali 238.850 18.304 agreements to resell
Sukuk Bank Indonesia 18.013 - Bank Indonesia Sukuk
Sertifikat pengelolaan
dana berdasarkan Interbank fund
prinsip Syariah management certificate
antarbank 2.518 6.006 based on Sharia principle
Wesel tagih 128 368 Export drafts
Kredit Loans
Pinjaman tetap 7.037.932 7.084.751 Fixed loans
Pinjaman rekening
koran 1.981.163 1.869.111 Demand loans
Pembiayaan bersama 614.155 655.029 Syndicated loans
Kredit program 89.575 124.096 Program loans
Kredit lainnya 143.338 146.561 Other loans
Lainnya Others
Pembiayaan konsumen 1.187.778 1.317.351 Consumer financing
Sewa pembiayaan 73.942 68.303 Finance lease
Piutang jual dan sewa- Sales and lease-back
balik 11.536 6.907 receivables
Sub-total - Diukur pada biaya Sub-total - Measured at
perolehan diamortisasi 12.426.144 12.015.772 amortized cost
Total pendapatan bunga - Total interest earned -
Rupiah 14.703.125 14.439.612 Rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value through
laba rugi profit or loss
Efek - efek Securities
Obligasi/Suku 5.838 5.796 Bonds/Sukuk
211
Page 225
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
38. PENDAPATAN BUNGA YANG DIPEROLEH 38. INTEREST EARNED (continued)
(lanjutan)
2025 2024
Valuta asing (lanjutan) Foreign currencies (continued)
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Giro 9.250 14.503 Demand deposits
Penempatan pada Bank
Indonesia dan bank Placements with Bank Indonesia
lain and other banks
Call money 84.226 151.616 Call money
Deposito berjangka 234 7.921 Time deposits
Efek - efek Securities
Obligasi/Sukuk 70.627 74.017 Bonds/Sukuk
Wesel tagih 54 54 Export drafts
Kredit Loans
Pinjaman tetap 352.081 258.892 Fixed loans
Pembiayaan bersama 39.081 63.238 Syndicated loans
Pinjaman rekening
koran 1.271 1.433 Demand loans
Kredit lainnya 5 - Other loans
Sub-total - Diukur pada biaya Sub-total - Measured at
perolehan diamortisasi 556.829 571.674 amortized cost
Total pendapatan bunga - valuta Total interest earned - foreign
asing 562.667 577.470 currencies
Total 15.265.792 15.017.082 Total
Pendapatan bunga dari efek diskonto atas kredit yang Interest income from the effect of discounting of
mengalami penurunan nilai sebesar Rp 167.690 dan impaired loans are amounting to Rp 167,690 and
Rp 136.692 pada tanggal 31 Desember 2025 dan Rp 136,692 as of December 31, 2025 and 2024.
2024.
Jumlah pendapatan syariah yang diperoleh dari Sharia income earned from primary income
pendapatan usaha utama sebesar Rp 1.202.688 dan transactions amounted to Rp 1,202,688 and
Rp 1.158.747 masing-masing untuk tahun 2025 dan Rp 1,158,747 million in 2025 and 2024,
2024. respectively.
39. BEBAN BUNGA 39. INTEREST EXPENSE
2025 2024
Liabilitas keuangan diukur ada Financial liabilities measured at
biaya perolehan diamortisasi amortized cost
Rupiah Rupiah
Simpanan Deposits
Deposito berjangka 3.711.831 3.281.093 Time deposits
Tabungan 1.009.012 1.099.545 Saving deposits
Giro 162.168 146.475 Demand deposits
Simpanan dari bank lain Deposits from other banks
Call money 33.627 95.505 Call money
Pengelolaan likuiditas
berdasarkan prinsip Liquidity management based
syariah oleh Bank on sharia principles by
Indonesia (PASBI) 2.784 8.087 Bank Indonesia (PASBI)
Deposito berjangka 1.446 1.622 Time deposits
Giro 50 40 Demand deposits
Efek yang dijual dengan Securities sold with
janji dibeli kembali 239.318 683.202 agreements to repurchase
212
Page 226
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
\
39. BEBAN BUNGA (lanjutan) 39. INTEREST EXPENSE (continued)
2025 2024
Liabilitas keuangan diukur ada Financial liabilities measured at
biaya perolehan diamortisasi amortized cost
(lanjutan) (continued)
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Surat berharga yang
diterbitkan Securities issued
Obligasi 361.380 68.372 Bonds
Obligasi subordinasi 67.759 179.722 Subordinated bonds
Pinjaman yang diterima 214.120 229.375 Borrowings
Liabilitas sewa (Catatan 16) 4.085 4.471 Lease liabilities (Note 16)
Dana syirkah temporer Temporary syirkah funds
Deposito berjangka 698.635 640.600 Time deposits
Sertifikat investasi Mudharabah investment
mudharabah 45.880 50.947 certificate
Tabungan 40.713 23.512 Saving deposits
Sertifikat pengelolaan
dana berdasarkan Interbank fund management
prinsip syariah certificate based on
antarbank 22.714 7.271 sharia principle
Giro mudharabah 535 - Mudharabah demand deposits
Sub-total 6.616.057 6.519.839 Sub-total
Valuta asing Foreign currencies
Simpanan Deposits
Deposito berjangka 16.207 10.581 Time deposits
Tabungan 6.898 7.731 Saving deposits
Giro 2.508 2.514 Demand deposits
Simpanan dari bank lain Deposits from other banks
Call money 15.210 4.765 Call money
Sub-total 40.823 25.591 Sub-total
Total 6.656.880 6.545.430 Total
Jumlah beban syariah sebesar Rp 859.854 dan Sharia expense amounted to Rp 859,854 and
Rp 830.184 masing-masing untuk tahun 2025 dan Rp 830,184 for the year ended December 31, 2025
2024. and 2024, respectively.
40. HASIL INVESTASI 40. INVESTMENT INCOME
2025 2024
Pendapatan bunga Interest income
Deposito berjangka 275.600 315.965 Time deposits
Obligasi dan efek ekuitas Bonds and other debt
lainnya 425.955 418.221 securities
Giro 2.339 91 Demand deposits
Pendapatan dividen 3.164 1.529 Dividend income
Lain-lain - bersih 165.175 (204.679) Others - net
Bersih 872.233 531.127 Net
213
Page 227
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
41. KEUNTUNGAN PENJUALAN EFEK 41. GAIN ON SALE OF MARKETABLE SECURITIES
2025 2024
Efek utang (obligasi) 211.308 147.657 Debt securities (bonds)
Efek lainnya 75.896 13.558 Other securities
Bersih 287.204 161.215 Net
42. PROVISI DAN KOMISI SELAIN KREDIT - BERSIH 42. COMMISSIONS AND FEES FROM
TRANSACTIONS OTHER THAN LOANS - NET
2025 2024
Asuransi 57.217 69.024 Insurance
Transaksi ekspor - impor 35.891 40.259 Export - import transactions
Kiriman uang 1.774 1.961 Money transfers
Lainnya - bersih 30.848 33.414 Others - net
Total 125.730 144.658 Total
43. LAIN-LAIN 43. OTHERS
2025 2024
Penerimaan kembali kredit dan Recovery of loans and consumer
piutang pembiayaan financing receivables previously
konsumen yang dihapus buku 755.555 780.672 written-off
Pendapatan jasa administrasi 432.496 507.995 Administration fees
Jasa bank lainnya 78.915 89.275 Other service fees
Pendapatan komisi 10.832 23.576 Commissions revenue
Lainnya 140.999 305.942 Others
Total 1.418.797 1.707.460 Total
44. UMUM DAN ADMINISTRASI 44. GENERAL AND ADMINISTRATIVE
2025 2024
Gaji dan kesejahteraan Salaries and employees
karyawan 2.170.773 2.164.473 wages
Imbalan kerja karyawan Employee
(Catatan 28) 311.251 299.004 benefits (Note 28)
Gratifikasi dan bonus 227.171 257.001 Gratuities and bonuses
Pendidikan dan pelatihan 32.447 36.546 Training and education
Sub-total 2.741.642 2.757.024 Sub-total
Penyusutan dan amortisasi Depreciation and amortization
(Catatan 16 dan 17) 571.071 523.101 (Notes 16 and 17)
Beban premi Deposit insurance
penjaminan 325.517 299.608 premium paid
Pemeliharaan dan perbaikan 234.701 232.140 Repairs and maintenance
Komunikasi 159.141 169.548 Communication
Pajak 130.592 155.455 Taxes
Administrasi kantor 100.212 107.595 Office administration
Beban pungutan Otoritas Jasa Financial Service Authority fee
Keuangan 108.105 113.791 expenses
Premi asuransi 63.998 59.663 Insurance premium
Honorarium 62.716 52.557 Honorarium
Sewa 60.023 69.447 Rent
Iklan 36.135 67.282 Advertising
214
Page 228
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
44. UMUM DAN ADMINISTRASI (lanjutan) 44. GENERAL AND ADMINISTRATIVE (continued)
2025 2024
Representasi dan Representation and
sumbangan 21.069 26.583 donations
Jasa tenaga ahli 11.053 1.371 Professional fees
Lain-lain 1.300.815 1.101.081 Others
Total 5.926.790 5.736.246 Total
45. PEMULIHAN (BEBAN) KERUGIAN PENURUNAN 45. REVERSAL OF (PROVISION FOR) IMPAIRMENT
NILAI LOSSES
2025 2024
Aset Keuangan Financial Assets
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Penempatan pada Bank Placement with Bank
Indonesia dan bank Indonesia and other
lain (Catatan 4) 1.022 (2.067) banks (Note 4)
Efek-efek (Catatan 12) (18) 12.231 Securities (Note 12)
Kredit (Catatan 5) 879.561 1.078.628 Loans (Note 5)
Tagihan anjak piutang Factoring receivables
(Catatan 6) - - (Note 6)
Efek yang dibeli dengan Securities purchased under
janji dijual kembali agreement to resell
(Catatan 14) 3.693 364 (Note 14)
Piutang jual dan sewa- Sales and lease-back
balik (Catatan 8) 16.363 (33.601) receivables (Note 8)
Piutang sewa
pembiayaan Finance lease receivables
(Catatan 6) 1.542 15.996 (Note 6)
Piutang pembiayaan
konsumen Consumer financing
(Catatan 7) 483.325 525.808 receivables (Note 7)
Tagihan akseptasi Acceptances receivable
(Catatan 9) (2.146) (1.394) (Note 9)
Pendapatan bunga yang
masih harus diterima (1.630) 50 Accrued interest receivables
Sub-total 1.381.712 1.596.015 Sub-total
Diukur pada nilai wajar Measured at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain comprehensive income
Efek-efek (Catatan 12) 2.924 2.863 Securities (Note 12)
Total 1.384.636 1.598.878 Total
Aset Lain-lain (Catatan 18) Other Assets (Note 18)
Piutang lain-lain 71.633 100.263 Other receivables
Komitmen dan Kontinjensi Commitment and Contigencies
(Catatan 53) (22.454) (16.413) (Note 53)
Total 1.433.815 1.682.728 Total
Aset Nonkeuangan Non-financial Assets
Agunan diambil alih Foreclosed properties
(Catatan 18) 4.456 (6.756) (Note 18)
Total 1.438.271 1.675.972 Total
215
Page 229
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
46. JASA KUSTODIAN 46. CUSTODIAL SERVICES
PT BPI memeroleh persetujuan sebagai bank PT BPI has obtained approval to act as a
kustodian dari Badan Pengawas Pasar Modal custodian bank from BAPEPAM through Decision
(BAPEPAM) berdasarkan surat keputusan Letter No. KEP-01/PM/Kstd/2002 dated February
No. KEP-01/PM/Kstd/2002 tanggal 28 Februari 2002. 28, 2002. The securities which are administered
Penyimpanan efek nasabah pada kustodian dalam by the Bank, consist of scriptless bonds, Bank
bentuk obligasi tanpa warkat, Sekuritas Rupiah Bank Indonesia Rupiah Securities, and script-less
Indonesia, dan saham tanpa warkat per tanggal stocks in the form of scriptless shares as of
31 Desember 2025 dan 2024. December 31, 2025 and 2024.
Jasa kustodian yang dilakukan kustodian PT BPI The custodial services offered by PT BPI consist
antara lain meliputi jasa penyelesaian transaksi efek, of, among others, handling the settlement of
jasa penyimpanan dan pengadministrasian efek serta securities transaction, safekeeping and
jasa-jasa kustodian lainnya misalnya mengurus atau administration of securities, and other related
menagihkan hak-hak yang melekat pada efek antara services such as corporate actions, and
lain pembayaran kupon, dividen, bonus, pembayaran payments of coupon, dividends, bonus payments,
efek saat jatuh waktu dan lain-lainnya. payments of securities at maturity date and
others.
47. LABA PER SAHAM 47. EARNINGS PER SHARE
Perhitungan laba per saham dasar / dilusian pada Calculation of basic / diluted earnings per share
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah as of December 31, 2025 and 2024 are as follow:
sebagai berikut:
2025 2024
Laba bersih tahun berjalan
yang dapat diatribusikan Net profit for the year
kepada pemilik entitas attributable to the owners of
induk 1.744.329 1.540.620 the parent entity
Rata-rata tertimbang total Weighted average number of
saham yang beredar dan shares for basic and diluted
dasar selama tahun berjalan 32.022.073.293 32.022.073.293 earnings per share
Laba per saham dasar dan Basic and diluted
dilusian (dalam Rupiah earnings per share (in full
penuh) 54.47 48,11 amount of Rupiah)
48. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 48. RELATED PARTIES INFORMATION
Sifat Berelasi Nature of Relationship
a. Perusahaan-perusahaan di bawah ini yang a. The companies below are related parties as
merupakan pihak yang berelasi sesuai dengan mentioned in Note 2.
kriteria-kriteria yang dijelaskan pada Catatan 2.
− PT Panin Sekuritas Tbk − PT Panin Sekuritas Tbk
− PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk − PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk
− PT Amana Jaya − PT Amana Jaya
− PT Terminal Builders − PT Terminal Builders
− PT Panin Asset Management − PT Panin Asset Management
− PT Paninvest Tbk − PT Paninvest Tbk
− PT Famlee Invesco − PT Famlee Invesco
216
Page 230
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
48. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 48. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
(lanjutan)
Sifat Berelasi (lanjutan) Nature of Relationship (continued)
b. ANZ National Bank Ltd. (Melbourne dan b. ANZ National Bank Ltd. (Melbourne and
Wellington) dan PT Bank ANZ Indonesia Wellington) and PT Bank ANZ Indonesia are
merupakan perusahaan-perusahaan yang the companies with the same majority
pemegang saham utamanya sama dengan stockholder as PT BPI.
PT BPI.
c. PT Paninvest Tbk merupakan pemegang c. PT Paninvest Tbk is a shareholder of
saham PT Panin Financial Tbk. PT Panin Financial Tbk.
d. DPK PIB adalah perusahaan yang didirikan d. DPK PIB is an entity established by PT BPI to
oleh PT BPI untuk mengelola program pensiun manage PT BPI defined benefit pension
manfaat pasti PT BPI, seperti yang dibahas program, as discussed in Note 28.
pada Catatan 28.
Transaksi Berelasi Transactions with Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Grup juga mengadakan In the course of business, the Group entered into
transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi. certain transactions with related parties. These
Transaksi-transaksi tersebut meliputi antara lain: transactions included, among others, the
following:
1. Giro pada bank lain dan penerimaan bunga 1. Demand deposits with other banks and
(Catatan 4 dan 38). receipt of interest (Notes 4 and 38).
2. Penempatan kepada bank lain dan 2. Placement with other banks and receipt of
penerimaan bunga (Catatan 4 dan 38). interest (Notes 4 and 38).
3. Pemberian kredit dan tagihan bunga (Catatan 3. Granting of loans, interest receivable (Notes
5 dan 38). 5 and 38).
4. Penempatan dana dari pihak-pihak yang 4. Placements of funds by related parties in
berelasi dalam bentuk simpanan dan the form of deposits and payment of interest
pembayaran bunga (Catatan 19 dan 39). (Notes 19 and 39).
5. Penjualan surat berharga yang diterbitkan dan 5. Sales of securities issued and subordinated
obligasi subordinasi (Catatan 21 dan 24). bonds (Notes 21 and 24).
6. Dana Pensiun Grup, dikelola oleh DPK PIB 6. The Group’s post-employment benefit is
diungkapan di Catatan 28. managed by DPK PIB, as disclosed in
Note 28.
7. Sewa gedung dari Dana Pensiun Karyawan 7. The Group provides rentals of buildings
Pan Indonesia Bank, PT Famlee Invesco, from Dana Pensiun Karyawan Pan
PT Amana Jaya dan PT Terminal Builders. Indonesia Bank, PT Famlee Invesco,
PT Amana Jaya and PT Terminal Builders.
8. PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk, 8. The Group obtained a lease of office
PT Paninvest Tbk dan PT Panin Sekuritas Tbk spaces from PT Mizuho Leasing Indonesia
menyewa ruang-ruang kantor. Tbk, PT Paninvest Tbk and PT Panin
Sekuritas Tbk.
217
Page 231
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
48. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 48. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
(lanjutan)
Transaksi Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)
Sifat Hubungan dan Transaksi dengan Pihak-pihak Nature of Relationship and Transaction with
Berelasi Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi In the normal course of business, the Group has
tertentu dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi entered into certain transactions with related
dengan pihak berelasi dilakukan dengan kondisi dan parties. Related party transactions are made
persyaratan yang disepakati oleh para pihak, yang based on term and condition agreed by the
meliputi antara lain: parties, these transactions include, the following:
Pihak-pihak Berelasi / Sifat Hubungan / Jenis Transaksi /
Related Parties Nature of Relationships Nature of Transactions
PT Paninvest Tbk Entitas induk terakhir / Menerima pertanggungan asuransi jiwa
Ultimate parent entity atas karyawan PT Paninvest Tbk /
Received premium on life insurance
contracts for employees of PT Paninvest
Tbk.
PT Panin Asset Management Entitas induk tidak langsung Penempatan investasi efek dan reksa
yang sama (Pan Indonesia dana diukur pada nilai wajar melalui laba
Grup) / rugi, kerjasama pemasaran produk
Under the same indirect Bancassurance / Placement of investment
parent entity (Pan Indonesia in securities and mutual fund at fair value
Group) through profit or loss, Bancassurance
product marketing cooperation.
PT Famlee Invesco Entitas Sepengendali/ Sewa gedung yang dimiliki oleh
Undercommon control entity PT Famlee Invesco / Building rental owned
by PT Famlee Invesco.
Komisaris dan direksi/ Personil manajemen kunci / Beban gaji dan kesejahteraan karyawan /
Commissioners and directors Key management personnel Salaries and employees benefits.
Ringkasan atas transaksi dengan pihak-pihak berelasi The summary of the transactions with related
tersebut di atas adalah sebagai berikut: parties is as follows:
2025 2024
Giro pada bank lain Demand deposits with other bank
Grup Panin 125.031 101.290 Panin Group
Kredit Loans
Manajemen kunci dan Key management and
Grup Panin 1.236.862 1.280.761 Panin Group
Aset lain-lain Other assets
Grup Panin 1.476 7.460 Panin Group
Total 1.363.369 1.389.511 Total
Persentase terhadap total
aset 0,54% 0,53% Percentage from total assets
218
Page 232
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
48. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 48. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
(lanjutan)
Transaksi Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)
Sifat Hubungan dan Transaksi dengan Pihak-pihak Nature of Relationship and Transaction with Related
Berelasi (lanjutan) Parties (continued)
Ringkasan atas transaksi dengan pihak-pihak The summary of the transactions with related
berelasi tersebut di atas adalah sebagai berikut: parties is as follows: (continued)
(lanjutan)
2025 2024
Simpanan Deposits
Grup Panin 1.011.111 1.370.249 Panin Group
Surat berharga yang
diterbitkan Securities issued
Grup Panin 337.664 102.700 Panin Group
Obligasi subordinasi Subordinated bonds
Grup Panin - 3.659 Panin Group
Setoran jaminan Security deposits
Grup Panin 59 63 Panin Group
Pendapatan diterima
dimuka Income received in advance
Grup Panin 89.365 100.197 Panin Group
Total 1.438.199 1.576.868 Total
Persentase terhadap total
liabilitas 0,86% 0,88% Percentage from total liabilities
Pendapatan bunga Unused loan facilities
Grup Panin 69.686 155.725 Panin Group
Beban bunga Interest expense
Grup Panin 8.870 6.495 Panin Group
Beban sewa Rental expense
Grup Panin 22.692 22.595 Panin Group
Hasil sewa Rental revenues
Grup Panin 476 441 Panin Group
Total 101.724 185.256 Total
Persentase terhadap total Percentage from total
pendapatan bersih 0,86% 1,56% net sales
Persentase fasilitas kredit yang belum digunakan The percentage of unused loan facilities from
kepada pihak yang berelasi terhadap jumlah liabilitas related parties to total commitment liabilities are
komitmen adalah sebagai berikut: as follows:
Fasilitas kredit yang
belum digunakan Interest income
Grup Panin 176.994 273.235 Panin Group
Persentase terhadap total Percentage from total
liabilitas komitmen 0,43% 0,67% commitment liabilities
Piutang hasil investasi Investment income receivables
Grup Panin 534 253 Panin Group
Persentase terhadap total aset 0,00% 0,00% Percentage from total assets
219
Page 233
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
48. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 48. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
(lanjutan)
Transaksi Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)
Sifat Hubungan dan Transaksi dengan Pihak-pihak Nature of Relationship and Transaction with
Berelasi (lanjutan) Related Parties (continued)
2025 2024
Efek dan reksa dana Securities and mutual
diukur pada nilai wajar funds at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Grup Panin 437.109 341.064 Panin Group
Persentase terhadap total aset 0,17% 0,13% Percentage from total assets
Imbalan Kerja Manajemen Kunci Compensation for Key Management Personnel
Kompensasi untuk manajemen kunci yang The compensation for key management personnel
seluruhnya meliputi anggota Komisaris dan Direksi which includes all the Group’s Board of
Group adalah sebagai berikut: Commissioner and Directors are as follows:
2025
Beban
Beban manfaat
Gaji dan manfaat karyawan /
Tunjangan / Nilai pension / Post-
Salaries and Bonus / Wajar / Pension employment
Benefits Bonuses Fair Value benefits benefits
Dewan Komisaris 11.512 1.331 - - 12.843 Board of Commissioners
Direksi 45.658 15.153 - - 60.811 Directors
Anggota Komite Audit 593 - - - 593 Audit Committee Members
Pejabat Eksekutif 106.576 19.845 6.342 168 132.931 Executive Officers
Total 164.339 36.329 6.342 168 207.178 Total
2024
Beban
Beban manfaat
Gaji dan manfaat karyawan /
Tunjangan / Nilai pension / Post-
Salaries and Bonus / Wajar / Pension employment
Benefits Bonuses Fair Value benefits benefits
Dewan Komisaris 11.545 1.330 - - 12.875 Board of Commissioners
Direksi 47.031 16.170 - - 63.201 Directors
Anggota Komite Audit 593 - - - 593 Audit Committee Members
Pejabat Eksekutif 102.860 21.166 6.660 179 130.865 Executive Officers
Total 162.029 38.666 6.660 179 207.534 Total
49. KONTRAK REASURANSI 49. REINSURANCE CONTRACTS
Sehubungan dengan manajemen risiko atas polis- For the purpose of managing risk exposure on
polis asuransi yang jumlah pertanggungannya insurance policies in excess of own retention risk,
melebihi retensi sendiri (own retention), PT Panin Dai- PT Panin Dai-ichi Life entered into life reinsurance
ichi Life mengadakan kontrak reasuransi jiwa dengan contracts with local reinsurance companies, namely
perusahaan reasuransi lokal yaitu PT Reasuransi PT Reasuransi Indonesia Utama
Indonesia Utama (Persero), PT Maskapai Reasuransi (Persero), PT Maskapai Reasuransi Indonesia
Indonesia Tbk., PT Reasuransi Syariah Indonesia, Tbk., PT Reasuransi Syariah Indonesia,
PT Tugu Reasuransi Indonesia, Reasuransi Nusantara PT Tugu Reasuransi Indonesia,
Makmur, dan dengan perusahaan reasuransi Reasuransi Nusantara Makmur, and with
internasional yaitu Münchener Rückversicherungs- international reinsurance companies, namely
Gesellschaft, Swiss Reinsurance Company Ltd., dan Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft, Swiss
Metlife Insurance Ltd. Reinsurance Company Ltd., and Metlife Insurance
Ltd.
220
Page 234
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
50. DANA TABARRU 50. TABARRU FUND
Sebagai bagian dari bisnis asuransinya, Grup As part of its insurance business, Grup enters into
melakukan kontrak manajemen dengan peserta management contracts with sharia insurance
asuransi syariah untuk mengelola dana tabarru yang participants to manage the tabarru fund arising from
timbul dari kontrak asuransi syariah. sharia insurance contracts.
Laporan perubahan dana tabarru untuk tahun yang The statement of changes in tabarru fund for the year
berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 ended December 31, 2025 and 2024 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2025 2024
Saldo awal 25.035 16.861 Beginning balance
Surplus underwriting Underwriting surplus
dana tabarru 9.166 9.072 tabarru fund
Distribusi ke peserta (1.170 ) (719 ) Distribution to participants
Distribusi ke pengelola (292 ) (179 ) Distribution to operator
Surplus yang
tersedia untuk dana tabarru 7.704 8.174 Tabarru fund surplus
Saldo akhir 32.739 25.035 Ending balance
Rincian surplus underwriting dana tabarru untuk Details of underwriting surplus of tabarru fund for the
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember years ended December 31, 2025 and 2024 are as
2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
PENDAPATAN ASURANSI INSURANCE INCOME
Kontribusi bruto sebelum ujrah 26.237 25.758 Gross contribution before ujrah
Ujrah pengelola (2.919 ) (3.114 ) Ujrah for operator
Kontribusi reasuransi (6.584 ) (6.256 ) Reinsurance share
Kenaikan kontribusi Increase in unearned
yang belum menjadi hak 7 13 contribution
Kenaikan kontribusi yang belum Increase in
menjadi hak yang disesikan unearned contribution
kepada reasuradur 23 2 ceded to reinsurer
Total pendapatan asuransi 16.764 16.403 Total insurance revenue
BEBAN ASURANSI INSURANCE EXPENSES
Pembayaran klaim 20.570 18.488 Claim paid
Klaim reasuransi (11.034 ) (12.770) Reinsurance claims
Kenaikan Increase in
estimasi liabilitas klaim (10.647 ) 6.949 estimated claims liability
Penurunan liabilitas Decrease in liability for
manfaat polis masa depan 2.530 517 future policy benefits
Penurunan
liabilitas kontrak asuransi Decrease in insurance
yang disesikan kepada contract liabilities ceded to
reasuradur 7.724 (5.225) reinsurers
Total beban asuransi 9.143 7.959 Total insurance expenses
Surplus bersih asuransi 7.621 8.444 Net surplus insurance
221
Page 235
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
50. DANA TABARRU (lanjutan) 50. TABARRU FUND (continued)
2025 2024
PENDAPATAN INVESTASI INVESTMENT INCOME
Pendapatan investasi 1.566 657 Investment income
Investment administration
Beban pengelolaan investasi - (56) expenses
Penghasilan (beban) lain-lain -
bersih (21 ) 27 Other income (expense) - net
Total Hasil Investasi - bersih 1.545 628 Total Investment Income - net
Surplus Underwriting Underwriting Surplus
Dana Tabarru 9.166 9.072 From Tabarru Fund
51. DANA INVESTASI PESERTA 51. PARTICIPANTS’ INVESTMENTS FUND
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, dana As of December 31, 2025 and 2024, the details of
investasi peserta produk syariah di bawah akad participant’s investments funds of sharia products
wakalah yang telah diinvestasikan oleh Grup adalah under akad wakalah that have been invested by
sebagai berikut: Groups are as follows:
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
2025 2024
Kas di bank Cash in banks
Pihak berelasi Related parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Panin Dubai PT Bank Panin Dubai
Syariah Tbk 226 249 Syariah Tbk
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank DBS Indonesia 1.274 1.278 PT Bank DBS Indonesia
Total kas di bank 1.500 1.527 Total cash in banks
Deposito berjangka Time deposits
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Aladin Syariah 4.110 - PT Bank Aladin Syariah
PT Bank Syariah
Bukopin 610 5.105 PT Bank Syariah Bukopin
PT Bank BTPN Syariah 610 605 PT Bank BTPN Syariah
PT Bank Jabar Banten PT Bank Jabar Banten
Syariah 610 595 Syariah
PT Bank Victoria Syariah - 605 PT Bank Victoria Syariah
Total deposito berjangka 5.940 6.910 Total time deposits
Total kas dan setara kas 7.440 8.437 Total cash and cash equivalents
Piutang hasil investasi Investment income receivable
2025 2024
Pihak ketiga 80 87 Third parties
222
Page 236
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
51. DANA INVESTASI PESERTA (lanjutan) 51. PARTICIPANTS’ INVESTMENTS FUND
(continued)
Piutang lain-lain Other Receivable
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Dana investasi peserta - 199 Participants’ invesment
Penyertaan saham Shares
2025
Keuntungan
(Kerugian) yang
Jumlah Belum
Tercatat / Direalisasi /
Total Saham / Carrying Nilai Wajar / Unrealized Gain
Total Shares Amount Fair Value (Loss)
Pihak ketiga - Rupiah Third parties - Rupiah
PT United Tractors Tbk 48.400 1.468 1.427 (41) PT United Tractors Tbk
PT Bumi Resources Tbk 4.054.900 1.006 1.484 478 PT Bumi Resources Tbk
PT Adaro Energy Tbk 317.900 971 575 (396) PT Adaro Energy Tbk
PT Indosat Tbk 207.000 482 480 (2) PT Indosat Tbk
PT Japfa Comfeed PT Japfa Comfeed
Indonesia Tbk 170.200 443 446 3 Indonesia Tbk
PT Aneka Tambang 77.200 1.041 973 (68) PT Aneka Tambang Tbk
PT Bukit Asam Tbk 158.000 589 365 (224) PT Bukit Asam Tbk
PT Astra International Tbk 676.900 4.279 4.535 256 PT Astra International Tbk
PT Barito Pacific Tbk 937.300 1.325 3.065 1.740 PT Barito Pacific Tbk
PT Raharja Energi Cepu Tbk 28.900 336 285 (51) PT Raharja Energi Cepu Tbk
PT Charoen Pokphand Tbk 198.600 1.114 896 (218) PT Charoen Pokphand Tbk
PT Indofood Sukses PT Indofood Sukses
Makmur Tbk 171.000 1.143 1.159 16 Makmur Tbk
PT Kalbe Farma Tbk 627.300 1.005 758 (247) PT Kalbe Farma Tbk
PT Telkom Indonesia PT Telkom Indonesia
(Persero) Tbk 1.639.200 5.866 5.704 (162) (Persero) Tbk
PT Chandra Asri Petrochemical 346.700 2.572 2.427 (145) PT Chandra Asri Petrochemical
PT Aneka Tambang Tbk 293.400 561 924 363 PT Aneka Tambang Tbk
PT Bank Syariah Indonesia PT Bank Syariah Indonesia
(Persero) Tbk 149.100 261 332 71 (Persero) Tbk
PT XL Axiata Tbk 175.100 428 657 229 PT XL Axiata Tbk
PT Indofood CBD Sukses PT Indofood CBD Sukses
Makmur Tbk 79.600 744 653 (91) Makmur Tbk
PT Vale Indonesia Tbk 83.900 493 434 (59) PT Vale Indonesia Tbk
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 81.200 618 690 72 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk
PT Merdeka Battery PT Merdeka Battery
Materials Tbk 977.900 610 557 (53) Materials Tbk
PT Merdeka Copper Gold Tbk 422.900 1.229 964 (265) PT Merdeka Copper Gold Tbk
PT Pertamina Geothermal PT Pertamina Geothermal
Energy Tbk 165.600 190 186 (4) Energy Tbk
PT Perusahaan Gas PT Perusahaan Gas
Negara Tbk 421.300 674 805 131 Negara Tbk
PT Bumi Resources PT Bumi Resources
Minerals Tbk 1.788.700 412 1.968 1.556 Minerals Tbk
PT Medco Energi PT Medco Energi
Internasional Tbk 248.600 321 334 13 Internasional Tbk
PT Adaro Andalan PT Adaro Andalan
Indonesia Tbk 52.300 388 365 (23) Indonesia Tbk
PT Unilever Indonesia Tbk 191.900 802 499 (303) PT Unilever Indonesia Tbk
Total 14.791.000 31.371 33.947 2.576 Total
223
Page 237
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
51. DANA INVESTASI PESERTA (lanjutan) 51. PARTICIPANTS’ INVESTMENTS FUND
(continued)
Penyertaan saham (lanjutan) Shares (continued)
2024
Keuntungan
(Kerugian) yang
Jumlah Belum
Tercatat / Direalisasi /
Total Saham / Carrying Nilai Wajar / Unrealized Gain
Total Shares Amount Fair Value (Loss)
Pihak ketiga - Rupiah Third parties - Rupiah
PT Bumi Resources Minerals PT Bumi Resources Minerals
Tbk 3.141.900 466 1.087 621 Tbk
PT Telekomunikasi Indonesia 1.386.400 5.626 3.757 (1.869) PT Telekomunikasi Indonesia
PT Merdeka Battery PT Merdeka Battery Materials
Materials Tbk. 920.100 640 421 (219) Tbk
PT Barito Pacific Tbk 847.253 897 779 (118) PT Barito Pacific Tbk
PT Kalbe Farma Tbk 686.300 1.153 933 (220) PT Kalbe Farma Tbk
PT Astra International Tbk 607.300 4.039 2.976 (1.063) PT Astra International Tbk
PT Alamtri Resources
PT Alamtri Resources (dahulu Indonesia Tbk (formerly
PT Adaro Energy Tbk) 466.200 1.451 1.133 (318) PT Adaro Energy Tbk
PT Merdeka Copper Gold Tbk 431.800 1.320 697 (623) PT Merdeka Copper Gold Tbk
PT Perusahaan Gas Negara
Tbk 388.700 622 618 (4) PT Perusahaan Gas Negara Tbk
PT Aneka Tambang Tbk 351.600 685 536 (149) PT Aneka Tambang Tbk
PT Medco Energi PT Medco Energi
Internasional Tbk 326.400 429 359 (70) Internasional Tbk
PT Mitra Adiperkasa Tbk 287.900 466 406 (60) PT Mitra Adiperkasa, Tbk
PT AKR Corporindo Tbk 272.600 388 305 (83) PT AKR Corporindo Tbk
PT Aspirasi Hidup
Indonesia Tbk (dahulu PT Aspirasi Hidup Indonesia Tbk
PT Ace Hardware (formerly PT Ace Hardware
Indonesia Tbk) 253.100 164 200 36 Indonesia Tbk)
PT Amman Mineral PT Amman Mineral
Internasional Tbk 239.600 2.946 2.031 (915) Internasional Tbk
PT Adaro Minerals Indonesia PT Adaro Minerals Indonesia
Tbk 231.300 329 278 (51) Tbk
PT Unilever Indonesia Tbk 228.600 1.019 431 (588) PT Unilever Indonesia Tbk
PT Charoen Pokphand Tbk 206.400 1.176 982 (194) PT Charoen Pokphand Tbk
PT Bank Syariah Indonesia PT Bank Syariah Indonesia
(Persero) Tbk 176.600 283 482 199 (Persero) Tbk
PT Indofood Sukses Makmur Tbk 167.200 1.097 1.287 190 PT Indofood Sukses Makmur Tbk
PT XL Axiata Tbk 161.500 398 363 (35) PT XL Axiata Tbk
PT Bukit Asam Tbk 145.400 556 400 (156) PT Bukit Asam Tbk
PT Semen Indonesia PT Semen Indonesia
(Persero) Tbk 135.000 905 444 (461) (Persero) Tbk
PT Pertamina Geothermal PT Pertamina Geothermal
Energy Tbk 127.400 155 119 (36) Energy Tbk
PT Adaro Andalan Indonesia Tbk 106.200 633 900 267 PT Adaro Andalan Indonesia Tbk
PT Indofood CBD Sukses PT Indofood CBD Sukses
Makmur Tbk 96.400 895 1.097 202 Makmur Tbk
PT Vale Indonesia Tbk 85.500 523 310 (213) PT Vale Indonesia Tbk
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 69.900 561 475 (86) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk
PT United Tractors Tbk 58.500 1.754 1.568 (186) PT United Tractors Tbk
PT Indo Tambangraya Mega
Tbk 14.700 548 392 (156) PT Indo Tambangraya Mega Tbk
Total 12.617.753 32.124 25.766 (6.358) Total
Efek utang (obligasi) Debt securities (bonds)
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Pemerintah Republik Indonesia 5.199 4.492 Government of the republic Indonesia
Nilai wajar berdasarkan Fair value based on
harga kuotasi pasar 5.199 4.492 quoted market laced
224
Page 238
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
51. DANA INVESTASI PESERTA (lanjutan) 51. PARTICIPANTS’ INVESTMENTS FUND
(continued)
Rincian dana investasi peserta produk syariah di Details of participants’ investments fund of sharia
bawah akad wakalah yang telah diinvestasikan oleh products under akad wakalah that have been
Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal- invested by the Group for the years ended
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah December 31, 2025 and 2024, are as follows:
sebagai berikut:
2025 2024
Kas dan setara kas 7.440 8.437 Cash and cash equivalents
Piutang hasil investasi 80 87 Investment income receivables
Piutang lain-lain - 199 Other receivable
Penyertaan saham 33.947 25.766 Shares
Efek utang (obligasi) 5.199 4.492 Debt securities (bonds)
Total participants’ investments
Total dana investasi peserta 46.666 38.981 fund
52. TRANSAKSI PEMBELIAN DAN PENJUALAN TUNAI 52. SPOT TRANSACTIONS
VALUTA ASING
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, jumlah As of December 31, 2025 and 2024, the notional
nosional pembelian dan penjualan tunai valuta asing amount outstanding of unsettled spot exchange
yang belum diselesaikan terdiri atas: contracts are as follows:
2025 2024
Unsettled spot
Pembelian tunai valuta asing purchase transactions
Dolar Amerika Serikat 656.613 505.383 United States Dollar
Euro 131.129 - Euro
Yuan China 50.001 4.819 Chinese Yuan
Dolar Australia 33.457 - Australian Dollar
Dolar Singapura - 32.167 Singapore Dollar
Total 871.200 542.369 Total
Unsettled spot sale
Penjualan tunai valuta asing Transactions
Dolar Amerika Serikat 423.221 264.736 United States Dollar
Euro 131.129 5.232 Euro
Yuan China 50.012 - Chinese Yuan
Dolar Australia 33.457 Australian Dollar
Dolar Singapura - 32.175 Singapore Dollar
Total 637.819 302.143 Total
53. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 53. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES
Transaksi komitmen dan kontinjensi dalam kegiatan Commitment and contingency transactions in the
usaha Grup yang mempunyai risiko kredit adalah business activities of the Group has credit risk as
sebagai berikut: follows:
2025 2024
Komitmen Commitments
Liabilitas Komitmen Commitment Liabilities
Fasilitas kredit kepada
nasabah yang belum
digunakan 40.441.371 40.381.138 Unused facilities
L/C yang irrevocable dan Outstanding irrevocable
masih berjalan dalam Letters of Credit (L/C)
rangka ekspor dan impor 649.369 679.377 for export and import
Total Liabilitas Komitmen 41.090.740 41.060.515 Total Commitment Liabilities
225
Page 239
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
53. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 53. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES (continued)
2025 2024
Kontinjensi Contingencies
Tagihan Kontinjensi Pendapatan Contingent Receivables
bunga dalam penyelesaian 256.152 286.074 Past due interest revenues
Liabilitas Kontinjensi Contingent Liabilities
Bank Garansi 1.407.643 1.209.001 Bank Guarantee
Total Liabilitas Kontinjensi - Total Contingent Liabilities -
Bersih 1.151.491 922.927 Net
Lainnya Others
Kredit hapus buku (Catatan 5) 12.574.571 12.137.511 Loans written off (Note 5)
a. Berikut adalah perubahan nilai tercatat atas a. The following shows the changes in the carrying
komitmen dan kontinjensi dengan klasifikasi biaya amount of commitments and contingencies
perolehan diamortisasi berdasarkan stage untuk based on amortized cost classification on a
tahun yang berakhir 31 Desember 2025 dan 2024 stage basis for the year ended December 31,
sebagai berikut: 2025 and 2024:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Balance at the
Saldo awal tahun 39.959.767 13.545 77.827 2.218.377 42.269.516 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit Transfer to 12
ekspektasian 12 months expected
bulan (stage 1) 3.029 (115) (2.914) - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya Transfer to
- tidak mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Not Credit
(stage 2) (29.472) 29.472 - - - Impaired (stage 2)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya - Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (12.277) (233) 12.510 - - (stage 3)
Total pengalihan 39.921.047 42.669 87.423 2.218.377 42.269.516 Total transfer
Remeasurement
Pengukuran kembali of the net carrying
bersih nilai tercatat (6.141.700) (23.559) (12.511) 59.359 (6.118.411) value
Komitmen dan kontijensi
baru yang diterbitkan New commitments
atau dibeli 9.853.001 - - 1.770.854 11.623.855 and contingencies
Komitmen dan kontijensi Commitments and
yang dihentikan contingencies
pegakuannya (4.442.357) (426) (8) (833.786) (5.276.577) derecognized
Total penambahan Total additions
(pengurangan) tahun (deductions) for the
berjalan (731.056) (23.985) (12.519) 996.427 228.867 current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 39.189.991 18.684 74.904 3.214.804 42.498.383 end of the year
226
Page 240
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
53. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 53. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES (continued)
a. Berikut adalah perubahan nilai tercatat atas a. The following shows the changes in the carrying
komitmen dan kontinjensi dengan klasifikasi biaya amount of commitments and contingencies
perolehan diamortisasi berdasarkan stage untuk based on amortized cost classification on a
tahun yang berakhir 31 Desember 2025 dan 2024 stage basis for the year ended December 31,
sebagai berikut: (lanjutan) 2025 and 2024: (continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Balance at the
Saldo awal tahun 38.102.164 3.927 139.174 2.419.263 40.664.528 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit Transfer to 12
ekspektasian 12 months expected
bulan (stage 1) 2 (2) - - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya Transfer to
- tidak mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Not Credit
(stage 2) (26.603) 26.603 - - - Impaired (stage 2)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya - Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (22.415) (100) 22.515 - - (stage 3)
Total pengalihan 38.053.148 30.428 161.689 2.419.263 40.664.528 Total transfer
Remeasurement
Pengukuran kembali of the net carrying
bersih nilai tercatat (4.445.004) (16.883) (21.840) (197.963) (4.681.690) value
Komitmen dan kontijensi
baru yang diterbitkan New commitments
atau dibeli 11.232.516 - - 1.064.960 12.297.476 and contingencies
Komitmen dan kontijensi Commitments and
yang dihentikan contingencies
pegakuannya (4.880.893) - (62.022) (1.067.883) (6.010.798) derecognized
Total penambahan Total additions
(pengurangan) tahun (deductions) for the
berjalan 1.906.619 (16.883) (83.862) (200.886) 1.604.988 current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 39.959.767 13.545 77.827 2.218.377 42.269.516 end of the year
b. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai b. Movements of expected credit losses on
komitmen dan kontinjensi: commitments and contingencies
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the
Saldo awal tahun 57.994 1.321 25 59.340 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Transfer to 12
Kerugian kredit ekspektasian months expected credit loss
12 bulan (stage 1) 36 (15) (21) - (stage 1)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan Not Credit Impaired
nilai (stage 2) (166) 166 - - (stage 2)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya - yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan Credit Impaired
nilai (stage 3) (92) (11) 103 - (stage 3)
Total pengalihan 57.772 1.461 107 59.340 Total transfer
227
Page 241
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
53. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 53. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES (continued)
2025 (lanjutan/continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Pengukuran kembali bersih nilai Remeasurement
tercatat (17.186) (420) (103) (17.709) of the net carrying value
Komitmen dan kontijensi baru New commitments and
yang diterbitkan atau dibeli 4.829 - - 4.829 contingencies
Komitmen dan kontijensi yang Commitments and
dihentikan pegakuannya (9.463) (38) (2) (9.503) contingencies derecognized
Total penambahan (pengurangan) Total additions (deductions)
tahun berjalan (21.820) (458) (105) (22.383) for the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 35.952 1.003 2 36.957 of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the
Saldo awal tahun 73.890 323 1.487 75.700 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Transfer to 12
Kerugian kredit ekspektasian months expected credit loss
12 bulan (stage 1) - - - - (stage 1)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai Not Credit Impaired
(stage 2) (95) 95 - - (stage 2)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya - yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (124) (6) 130 - (stage 3)
Total pengalihan 73.671 412 1.617 75.700 Total transfer
Pengukuran kembali bersih nilai Remeasurement
tercatat (16.903) 1.047 (1.571) (17.427) of the net carrying value
Komitmen dan kontijensi baru New Commitments and
yang diterbitkan atau dibeli 13.298 - - 13.298 contingencies
Komitmen dan kontijensi yang Commitments and
dihentikan pegakuannya (12.072) (138) (21) (12.231) contingencies derecognized
Total penambahan (pengurangan) Total additions (deductions)
tahun berjalan (15.677) 909 (1.592) (16.360) for the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 57.994 1.321 25 59.340 of the year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai komitmen dan kontinjensi adalah impairment losses on commitment and contigencies
cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul is adequate to cover the losses which might arise
akibat tidak tertagihnya komitmen dan kontinjensi. from uncollectible commitments and contigencies.
PT BPI menghadapi beberapa tuntutan hukum, PT BPI is facing various unresolved legal actions,
pengurusan administrasi, dan klaim yang belum administrative proceedings, and claims in the
terselesaikan, yang berhubungan dengan kegiatan ordinary course of its business. It is not possible to
usaha PT BPI. Tidak memungkinkan untuk predict with certainty whether or not PT BPI will
memastikan apakah PT BPI akan memenangkan ultimately be successful in any of these legal matters
masalah atau tuntutan hukum tersebut, atau or, if not, what the impact might be. However, PT BPI
dampaknya jika PT BPI kalah. Namun demikian, management does not expect that the results in any
manajemen PT BPI yakin bahwa hasil keputusan of these proceedings will have a material adverse
masalah atau tuntutan hukum tersebut tidak akan effect on PT BPI results of operations, financial
membawa dampak yang signifikan pada hasil usaha, position or liquidity. In running its operations, PT BPI
posisi keuangan atau likuiditas PT BPI. Dalam faced several claims of tax cases as disclosed in
menjalankan kegiatan operasionalnya, PT BPI Note 27.
mengalami beberapa tuntutan pajak seperti yang
diungkapkan dalam Catatan 27.
228
Page 242
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
54. INFORMASI SEGMEN 54. SEGMENTS INFORMATION
Grup melaporkan segmen-segmen sesuai kegiatan The Group’s reportable segments based on the
usaha berikut: following business segment:
1. Asuransi jiwa dan jasa konsultasi bisnis 1. Life insurance and business consulting service
2. Perbankan dan pembiayaan 2. Banking and Multi-finance
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan The business segment information is as follows:
segmen usaha:
2025
Asuransi Jiwa
dan Jasa Perbankan Penyesuaian
Konsultasi Bisnis dan dan
/ Life Insurance Pembiayaan/ Eliminasi /
and Business Banking and Elimination
Consulting Multi- and Total /
Service financing Adjustment Total
Aset Segmen Segment Assets
Kas dan Cash and
setara kas 3.657.726 12.081.855 (107.860) 15.631.721 cash equivalents
Piutang Investment income
hasil investasi 67.880 - - 67.880 receivables
Aset kontrak Insurance and
asuransi dan reinsurance
reasuransi 391.602 - - 391.602 contract assets
Investasi 10.505.486 65.350.280 (624.601) 75.231.165 Investments
Kredit - bersih - 130.098.216 - 130.098.216 Loans - net
Piutang sewa
pembiayaan - Finance lease
bersih - 684.341 - 684.341 receivables - net
Tagihan anjak Factoring
piutang - bersih - 268.626 - 268.626 receivables - net
Consumer
Piutang pembiayaan financing
konsumen - bersih - 7.967.008 - 7.967.008 receivables - net
Piutang jual dan Sales and lease-
sewa balik - 104.081 - 104.081 back receivables
Acceptances
Tagihan akseptasi - 1.444.074 - 1.444.074 receivable
Piutang lain-lain 55.682 - - 55.682 Other receivables
Derivative
Tagihan derivatif - 25.596 - 25.596 receivables
Investasi pada Investment
entitas asosiasi 28.321.115 653.997 (28.262.537) 712.575 in associates
Beban dibayar di Prepaid
muka 39.623 153.167 - 192.790 expenses
Pajak dibayar di muka 1.788 - - 1.788 Prepaid taxes
Estimated claim for
Taksiran tagihan income tax
pajak penghasilan - - 619.312 619.312 refund
Aset pajak Deferred tax
tangguhan - bersih 41.623 67.228 - 108.851 asset - net
Aset tetap, - bersih 221.403 9.987.076 - 10.208.479 Fixed assets - net
Aset takberwujud - Intangible
bersih 144.561 664.421 (144.561) 664.421 assets - net
Aset lain-lain 69.283 7.776.720 (619.312) 7.226.691 Other assets
Total asset
Total aset segmen 43.517.772 237.326.686 (29.139.559) 251.704.899 segment
229
Page 243
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
54. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 54. SEGMENTS INFORMATION (continued)
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan The business segment information is as follows:
segmen usaha: (lanjutan) (continued)
2025 (lanjutan/ continued)
Asuransi Jiwa
dan Jasa
Konsultasi Penyesuaian
Bisnis / Life Perbankan dan
Insurance and dan Eliminasi /
Business Pembiayaan/ Elimination
Consulting Banking and and Total /
Service Multi-financing Adjustment Total
Liabilitas segmen Segment liabilities
Simpanan - 143.300.345 (107.860) 143.192.485 Deposits
Simpanan dari bank Deposits from
lain - 3.273.522 - 3.273.522 other banks
Insurance and
Liabilitas kontrak reinsurance
asuransi dan contract
reasuransi 4.583.603 - - 4.583.603 liabilities
Efek yang dijual Securities
dengan janji sold with
dibeli agreements to
kembali - 4.064.195 - 4.064.195 repurchase
Liabilitas derivatif - 25.922 - 25.922 Derivative payables
Acceptances
Liabilitas akseptasi - 1.450.751 - 1.450.751 payable
Surat berharga yang
diterbitkan - 7.121.466 (574.036) 6.547.430 Securities issued
Pinjaman yang
diterima - 2.402.440 - 2.402.440 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - 48.202 (48.202) bonds
Utang pajak 5.115 191.323 - 196.438 Taxes payable
Beban akrual 88.752 1.013.496 (144.561) 957.687 Accrued expenses
Utang lain-lain 80.244 119.236 (1.797) 197.683 Other payables
Liabilitas Employee
imbalan kerja 36.640 848.800 - 885.440 benefits liability
Liabilitas pajak
tangguhan - Deferred tax
bersih - 251.501 - 251.501 liabilities - net
Liabilitas sewa 19.744 - - 19.744 Lease liabilities
Total liabilitas Total segment
segmen 4.814.098 164.111.199 (876.456) 168.048.841 liabilities
230
Page 244
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
54. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 54. SEGMENTS INFORMATION (continued)
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan The business segment information is as follows:
segmen usaha: (lanjutan) (continued)
2025 (lanjutan/ continued)
Asuransi Jiwa
dan Jasa
Konsultasi Penyesuaian
Bisnis / Life Perbankan dan
Insurance and dan Eliminasi /
Business Pembiayaan/ Elimination
Consulting Banking and and Total /
Service Multi-financing Adjustment Total
Segment
Dana syirkah temporary
temporer segmen syirkah funds
Bank - 827.175 - 827.175 Bank
Bukan bank - 13.615.299 - 13.615.299 Non-bank
Total segment
Total dana syirkah temporary
temporer segmen - 14.442.474 - 14.442.474 syirkah funds
Segment
Dana peserta participants’
segmen fund
Dana investasi Participants’
peserta 46.666 - - 46.666 investment fund
Dana tabarru 32.739 - - 32.739 Tabarru's fund
Dana tanahud 871 - - 871 Tanahud fund
Total segment
Total dana peserta participants’
segmen 80.276 - - 80.276 fund
Total segment
Total liabilitas, temporary
dana syirkah syirkah funds,
temporer dan participants’
dana peserta funds and
segmen 4.894.374 178.553.673 (876.456) 182.571.591 liabilities
Pendapatan bersih Net revenues
Pendapatan bunga - Interest
bersih - 8.943.255 - 8.943.255 revenues - net
Pendapatan Insurance and
asuransi dan reinsurance
reasuransi - bersih 119.416 - - 119.416 income - net
Hasil investasi - Investment
bersih 872.233 - - 872.233 income - net
Gain on sale
Keuntungan of marketable
penjualan efek - 287.204 - 287.204 securities
Pendapatan Gain on foreign
transaksi valuta exchange
asing - bersih - 120.434 - 120.434 transactions - net
Commissions and
Provisi dan komisi fees from
selain kredit - transactions
bersih - 125.730 - 125.730 other than loans
Lain-lain - bersih (257.012) 1.675.809 - 1.418.797 Others - net
Total pendapatan - Total
bersih 734.637 11.152.432 - 11.887.069 revenues - net
231
Page 245
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
54. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 54. SEGMENTS INFORMATION (continued)
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan The business segment information is as follows:
segmen usaha: (lanjutan) (continued)
2025 (lanjutan/ continued)
Asuransi Jiwa
dan Jasa
Konsultasi Penyesuaian
Bisnis / Life Perbankan dan
Insurance and dan Eliminasi /
Business Pembiayaan/ Elimination
Consulting Banking and and Total /
Service Multi-financing Adjustment Total
Beban Expenses
Umum dan General and
administrasi (37.218) (5.889.572) - (5.926.790) administrative
Reversal of
Pemulihan (beban) (provision for)
kerugian impairment
penurunan nilai - (1.438.271) - (1.438.271) losses
Pendapatan non- Non-operating
operasional - 55.266 - 55.266 revenues
Beban pajak final (45.212) - - (45.212) Final tax expenses
Total pendapatan Total other income
(beban) lain-lain (82.430) (7.272.577) - (7.355.007) (expenses)
Laba sebelum Profit before
bagian atas laba share
bersih dari in net profit of
entitas asosiasi 652.203 3.879.859 - 4.532.062 an associate
Bagian laba bersih
dari entitas Share in net profit
asosiasi 1.265.473 56.130 (1.266.020) 55.583 of associates
Laba sebelum Profit before
beban pajak income tax
penghasilan 1.917.676 3.935.989 (1.266.020) 4.587.645 expenses
Manfaat (beban)
pajak penghasilan Income tax benefit
- bersih (11.008) (1.065.571) - (1.076.579) (expenses)
Laba bersih tahun Net profit for
berjalan 1.906.668 2.870.418 (1.266.020) 3.511.066 the year
Other
Penghasilan (rugi) comprehensive
komprehensif lain income
- setelah pajak 489.433 954.116 (410.947) 1.032.602 (loss) - net of tax
Total
Total penghasilan comprehensive
komprehensif income for the
tahun berjalan 2.396.101 3.824.534 (1.676.967) 4.543.668 year
232
Page 246
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
54. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 54. SEGMENTS INFORMATION (continued)
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan The business segment information is as follows:
segmen usaha: (lanjutan) (continued)
2024
Asuransi Jiwa
dan Jasa Perbankan Penyesuaian
Konsultasi Bisnis dan dan
/ Life Insurance Pembiayaan/ Eliminasi /
and Business Banking and Elimination
Consulting Multi- and Total /
Service financing Adjustment Total
Aset Segmen Segment Assets
Kas dan Cash and
setara kas 4.631.677 17.854.977 (124.807) 22.361.847 cash equivalents
Investment
Piutang income
hasil investasi 64.619 - - 64.619 receivables
Aset kontrak Insurance and
asuransi dan reinsurance
reasuransi 264.309 - - 264.309 contract assets
Investasi 7.817.162 63.529.476 (116.990) 71.229.648 Investments
Kredit - bersih - 132.505.581 - 132.505.581 Loans - net
Piutang sewa
pembiayaan - Finance lease
bersih - 588.263 - 588.263 receivables - net
Tagihan anjak Factoring
piutang - bersih - 269.540 - 269.540 receivables - net
Consumer
Piutang pembiayaan financing
konsumen - bersih - 8.601.564 - 8.601.564 receivables - net
Piutang jual dan Sales and lease-
sewa balik - 97.877 - 97.877 back receivables
Acceptances
Tagihan akseptasi - 1.408.721 - 1.408.721 receivable
Piutang lain-lain 200.601 - (189.239) 11.362 Other receivables
Derivative
Tagihan derivatif - 40.010 - 40.010 receivables
Investasi pada Investment
entitas asosiasi 26.872.517 630.103 (26.813.392) 689.228 in associates
Beban dibayar di Prepaid
muka 34.439 110.096 - 144.535 expenses
Pajak dibayar di muka 686 - - 686 Prepaid taxes
Estimated claim for
Taksiran tagihan income tax
pajak penghasilan - - 614.674 614.674 refund
Aset pajak Deferred tax
tangguhan - bersih 27.671 136.028 - 163.699 asset - net
Aset tetap - bersih 194.536 9.898.262 - 10.092.798 Fixed assets - net
Aset takberwujud - Intangible
bersih 162.083 596.550 (162.083) 596.550 assets - net
Aset lain-lain 88.587 7.691.527 (614.674) 7.165.440 Other assets
Total asset
Total aset segmen 40.358.887 243.958.575 (27.406.511) 256.910.951 segment
233
Page 247
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
54. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 54. SEGMENTS INFORMATION (continued)
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan The business segment information is as follows:
segmen usaha: (lanjutan) (continued)
2024 (lanjutan/ continued)
Asuransi Jiwa
dan Jasa
Konsultasi Penyesuaian
Bisnis / Life Perbankan dan
Insurance and dan Eliminasi /
Business Pembiayaan/ Elimination
Consulting Banking and and Total /
Service Multi-financing Adjustment Total
Liabilitas segmen Segment liabilities
Simpanan - 141.692.631 (124.807) 141.567.824 Deposits
Simpanan dari bank Deposits from
lain - 1.289.795 - 1.289.795 other banks
Insurance and
Liabilitas kontrak reinsurance
asuransi dan contract
reasuransi 3.748.347 - - 3.748.347 liabilities
Efek yang dijual Securities
dengan janji sold with
dibeli agreements to
kembali - 21.189.337 - 21.189.337 repurchase
Liabilitas derivatif - 43.308 - 43.308 Derivative payables
Acceptances
Liabilitas akseptasi - 1.418.048 - 1.418.048 payable
Surat berharga yang
diterbitkan - 3.934.213 (67.028) 3.867.185 Securities issued
Pinjaman yang
diterima - 2.937.757 - 2.937.757 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - 1.349.174 (50.000) 1.299.174 bonds
Utang pajak 45.732 144.922 190.654 Taxes payable
Beban akrual 129.422 1.105.085 (162.083) 1.072.424 Accrued expenses
Utang lain-lain 346.602 169.356 (189.240) 326.718 Other payables
Liabilitas Employee
imbalan kerja 34.244 953.370 - 987.614 benefits liability
Liabilitas pajak Deferred tax
tangguhan - bersih - - liabilities - net
Liabilitas sewa 1.412 - - 1.412 Lease liabilities
Total liabilitas Total segment
segmen 4.305.759 176.226.996 (593.158) 179.939.597 liabilities
Segment
Dana syirkah temporary
temporer segmen syirkah funds
Bank - 985.071 - 985.071 Bank
Bukan bank - 10.676.892 - 10.676.892 Non-bank
Total segment
Total dana syirkah temporary
temporer segmen - 11.661.963 - 11.661.963 syirkah funds
234
Page 248
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
54. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 54. SEGMENTS INFORMATION (continued)
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan The business segment information is as follows:
segmen usaha: (lanjutan) (continued)
2024 (lanjutan/ continued)
Asuransi Jiwa
dan Jasa
Konsultasi Penyesuaian
Bisnis / Life Perbankan dan
Insurance and dan Eliminasi /
Business Pembiayaan/ Elimination
Consulting Banking and and Total /
Service Multi-financing Adjustment Total
Segment
Dana peserta participants’
segmen fund
Dana investasi Participants’
peserta 38.981 - - 38.981 investment fund
Dana tabarru 25.035 - - 25.035 Tabarru's fund
Dana tanahud 339 - - 339 Tanahud fund
Total segment
Total dana peserta participants’
segmen 64.355 - - 64.355 fund
Total segment
Total liabilitas, temporary
dana syirkah syirkah funds,
temporer dan participants’
dana peserta funds and
segmen 4.370.114 187.888.959 (593.158) 191.665.915 liabilities
Pendapatan bersih Net revenues
Pendapatan bunga - Interest
bersih - 8.908.540 - 8.908.540 revenues - net
Insurance and
Beban asuransi dan reinsurance
reasuransi - bersih (115.838) - - (115.838) expenses - net
Hasil investasi - Investment
bersih 531.128 - - 531.128 income - net
Gain on sale
Keuntungan of marketable
penjualan efek 161.215 - 161.215 securities
Pendapatan Gain on foreign
transaksi valuta exchange
asing - bersih - 129.609 - 129.609 transactions - net
Commissions and
Provisi dan komisi fees from
selain kredit - transactions
bersih - 144.658 - 144.658 other than loans
Lain-lain - bersih (11.901) 1.719.360 - 1.707.459 Others - net
Total pendapatan - Total
bersih 403.389 11.063.382 - 11.466.771 revenues - net
235
Page 249
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
54. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 54. SEGMENTS INFORMATION (continued)
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan The business segment information is as follows:
segmen usaha: (lanjutan) (continued)
2024 (lanjutan/ continued)
Asuransi Jiwa
dan Jasa
Konsultasi Penyesuaian
Bisnis / Life Perbankan dan
Insurance and dan Eliminasi /
Business Pembiayaan/ Elimination
Consulting Banking and and Total /
Service Multi-financing Adjustment Total
Beban Expenses
Umum dan General and
administrasi (19.535) (5.716.711) - (5.736.246) administrative
Reversal of
Pemulihan (beban) (provision for)
kerugian impairment
penurunan nilai - (1.675.972) - (1.675.972) losses
Pendapatan non- Non-operating
operasional - (48.088) - (48.088) revenues
Beban pajak final (50.830) - - (50.830) Final tax expenses
Total pendapatan Total other income
(beban) lain-lain (70.365) (7.440.771) - (7.511.136) (expenses)
Laba sebelum Profit before
bagian atas laba share
bersih dari in net profit of
entitas asosiasi 333.024 3.622.611 - 3.955.635 an associate
Bagian laba bersih
dari entitas Share in net profit
asosiasi 1.259.511 32.283 (1.260.541) 31.253 of associates
Laba sebelum Profit before
beban pajak income tax
penghasilan 1.592.535 3.654.894 (1.260.541) 3.986.888 expenses
Manfaat (beban)
pajak penghasilan Income tax benefit
- bersih 52.802 (788.131) - (735.329) (expenses)
Laba bersih tahun Net profit for
berjalan 1.645.337 2.866.763 (1.260.541) 3.251.559 the year
Other
Penghasilan (rugi) comprehensive
komprehensif lain income
- setelah pajak (47.039) (109.632) 41.693 (114.978) (loss) - net of tax
Total
Total penghasilan comprehensive
komprehensif income for the
tahun berjalan 1.598.298 2.757.131 (1.218.848) 3.136.581 year
Informasi Wilayah Geografis Geographical Information
Operasional utama Grup di wilayah Indonesia yang The principal operations of the Group in Indonesia
memiliki risiko dan imbalan relatif sama. PT BPI hanya have risks and returns which are relatively similar. PT
memiliki kantor perwakilan di Singapura, yang kegiatan BPI owns a representative office in Singapor`e whose
operasionalnya tidak signifikan. operations are insignificant.
236
Page 250
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
55. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN 55. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONS
PEMBAYARAN BANK UMUM OF PRIVATE BANKS
Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga Penjamin Based on “Lembaga Penjamin Simpanan”
Simpanan No. 1/PLPS/2005 pada tanggal Regulation No. 1/PLPS/2005 dated September 26,
26 September 2005 tentang Program Penjaminan 2005 regarding Deposit Guarantee Program, as
Simpanan yang telah disempurnakan dengan enhanced by LPS regulation No. 1/LPS/2006 dated
peraturan LPS No. 1/PLPS/2006 tanggal 9 Maret 2006 March 9, 2006 that stated, since September 22,
yang menyatakan bahwa sejak tanggal 22 September 2005, the “Lembaga Penjamin Simpanan” will
2005, Lembaga Penjamin Simpanan menjamin guarantee bank deposits including demand deposits,
simpanan yang meliputi giro, deposito berjangka, time deposits, certificate of deposits, savings deposit,
sertifikat deposito, tabungan, dan atau bentuk lain and other forms of deposits, including deposits from
yang dipersamakan dengan itu yang merupakan other banks.
simpanan yang berasal dari masyarakat termasuk
yang berasal dari bank lain.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik In accordance with Government Regulation No. 66
Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober year 2008 dated October 13, 2008, starting October
2008, yang menyatakan bahwa sejak tanggal 13, 2008, the “Lembaga Penjamin Simpanan”
13 Oktober 2008 besaran nilai simpanan yang dijamin guarantee deposits for each customer in a bank
Lembaga Penjamin Simpanan untuk setiap nasabah which was previously set at a maximum of Rp 100
pada satu bank yang semula maksimal Rp 100 diubah was changed to maximum of Rp 2,000. As of
menjadi maksimal Rp 2.000. Pada tanggal December 31, 2025 and 2024, Bank was a
31 Desember 2025 dan 2024, Bank adalah peserta participant of the above guarantee program.
dari program tersebut.
56. INFORMASI TAMBAHAN UNTUK ARUS KAS 56. CASH FLOWS SUPPLEMENTARY INFORMATION
Tabel dibawah ini menjelaskan perubahan dalam The table below details changes in the Group’s
liabilitas Grup yang timbul dari aktivitas pendanaan, liabilities arising from financing activities, including
termasuk perubahan yang timbul dari arus kas dan both cash and non-cash changes. Liabilities arising
perubahan non-kas. Liabilitas yang timbul dari aktivitas from financing activities are those for which cash
pendanaan adalah liabilitas yang arus kas, atau arus flows were, or future cash flows will be, classified in
kas masa depannya, diklasifikasikan dalam laporan the Group’s consolidated statement of cash flows as
arus kas konsolidasian sebagai arus kas dari aktivitas cash flows financing activities.
pendanaan.
2025
Perubahan
transaksi
1 Januari/ non-kas/ 31 Desember/
January 1, Arus Kas/ Non cash December 31,
2025 Cash flow changes 2025
Surat berharga yang
diterbitkan - bersih 3.867.185 2.673.975 6.270 6.547.430 Securities issued - net
Pinjaman yang diterima -
pihak ketiga 2.937.757 (535.757) 440 2.402.440 Borrowing - third parties
Obligasi subordinasi - Subordinated
bersih 1.299.174 (1.302.000) 2.826 - bonds - net
Liabilitas sewa 1.412 (6.642) 24.974 19.744 Lease liabilties
Total 8.105.528 829.576 34.510 8.969.614 Total
2024
Perubahan
transaksi
1 Januari/ non-kas/ 31 Desember/
January 1, Arus Kas/ Non cash December 31,
2024 Cash flow changes 2024
Surat berharga yang
diterbitkan - bersih - 3.866.064 1.121 3.867.185 Securities issued - net
Pinjaman yang diterima -
pihak ketiga 2.803.373 134.336 48 2.937.757 Borrowing - third parties
Obligasi subordinasi - Subordinated
bersih 3.699.276 (2.402.147) 2.045 1.299.174 bonds - net
Liabilitas sewa 6.564 (6.945) 1.793 1.412 Lease liabilties
Total 6.509.213 1.591.308 5.007 8.105.528 Total
237
Page 251
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
57. INSTRUMEN KEUANGAN 57. FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan jumlah tercatat The table below sets forth the carrying amounts
dan estimasi nilai wajar instrumen keuangan Grup and estimated fair values of the Group’s financial
yang dinyatakan dalam laporan posisi keuangan instruments that are stated in the consolidated
konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2025 dan statement of financial position as at December 31,
2024: 2025 and 2024:
2025 2024
Nilai Nilai Nilai Nilai
Tercatat / Wajar / Tercatat / Wajar /
Carrying Fair Carrying Fair
Amount Value Amount Value
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 15.631.721 15.631.721 22.361.847 22.361.847 Cash and cash equivalents
Kredit 130.098.216 130.098.216 132.505.581 132.505.581 Loans
Piutang sewa pembiayaan 684.341 684.341 588.263 588.263 Finance lease receivables
Tagihan anjak piutang 268.626 268.626 269.540 269.540 Factoring receivables
Piutang pembiayaan 7.967.008 7.967.008 8.601.564 8.601.564 Consumer financing
Piutang jual dan Sales and lease-back
sewa balik 104.081 104.081 97.877 97.877 receivables
Piutang Investment income
hasil investasi 67.880 67.880 64.619 64.619 receivables
Investasi 66.688.907 66.688.907 70.134.874 70.134.874 Investments
Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased with
dijual kembali 8.542.258 8.542.258 1.094.774 1.094.774 agreements to resell
Tagihan derivatif - pihak Derivative receivables
ketiga 25.596 25.596 40.010 40.010 - third parties
Piutang lain-lain 55.682 55.682 11.362 11.362 Other receivables
Aset lain-lain 5.711 5.711 8.996 8.996 Other assets
Total aset keuangan 230.140.027 230.140.027 235.779.307 235.779.307 Total financial assets
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Simpanan 143.192.485 143.192.485 141.567.824 141.567.824 Deposits
Simpanan dari bank lain Deposits from other banks
- pihak ketiga 3.273.522 3.273.522 1.289.795 1.289.795 - third parties
Efek yang dijual dengan Securities sold with
janji dibeli kembali agreements to repurchase
- pihak ketiga 4.064.195 4.064.195 21.189.337 21.189.337 - third parties
Liabilitas derivatif - pihak Derivative payables
ketiga 25.922 25.922 43.308 43.308 - third parties
Surat berharga yang Securities issued
diterbitkan - bersih 6.547.430 6.547.430 3.867.185 3.867.185 - net
Pinjaman yang diterima Borrowings
- pihak ketiga 2.402.440 2.402.440 2.937.757 2.937.757 - third parties
Obligasi subordinasi - bersih - - 1.299.174 1.299.174 Subordinated bonds - net
Beban akrual 957.687 957.687 1.072.424 1.072.424 Accrued expenses
Utang lain-lain 197.683 197.683 326.718 326.718 Other payables
Liabilitas sewa 19.744 19.744 1.412 1.412 Other payables
Total liabilitas keuangan 160.681.108 160.681.108 173.594.934 173.594.934 Total financial liabilities
238
Page 252
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
57. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 57. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup The assumptions and methods below were used by
untuk melakukan estimasi nilai wajar setiap kelompok the Group to estimate the fair value of each
instrumen keuangan: category of financial instruments:
- Nilai tercatat kas dan setara kas, kredit, piutang sewa - The carrying amounts of cash and cash
pembiayaan, piutang jual dan sewa balik, piutang equivalents, loans, finance lease receivables,
hasil investasi, piutang lain-lain, aset lain-lain, sales and lease-back, investment income
tagihan anjak piutang, piutang pembiayaan receivables, other receivables, other assets,
konsumen, beban akrual dan utang lain-lain, factoring receivables, consumer financing,
mendekati nilai wajarnya karena merupakan jangka accrued expenses, and other payables,
pendek dari akun tersebut. approximate their fair values due to the short-
term nature of the transactions.
- Nilai wajar aset keuangan pada nilai wajar melalui - The fair values of financial assets at fair value
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain through profit or loss and other comprehensive
menggunakan harga pasar yang diterbitkan pada income quoted in active markets are
tanggal pelaporan. determined using the published quoted price at
reporting date.
- Nilai wajar dari liabilitas sewa ditentukan dengan - The fair values of lease liabilities are
mendiskontokan arus kas masa datang determined by discounting future cash flows
menggunakan suku bunga yang berlaku dari using applicable rates from observable current
transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen market transactions for instruments with similar
dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo terms, credit risk and remaining maturities.
yang sama.
Hierarki Nilai Wajar Fair Value Hierarchy
Tabel berikut mengelompokkan aset keuangan yang The following table provides financial assets that are
diukur pada nilai wajar pada tanggal measured at fair value as of December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024 ke dalam tingkat 2024, grouped into Levels 1 to 3 based on the
1 sampai tingkat 3 berdasarkan tingkat dimana nilai degree to which the fair value is observable.
wajar dinilai.
2025
Tingkat 1 / Tingkat 2 / Tingkat 3 / Total /
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset keuangan yang Financial assets
diukur pada nilai measured at fair
wajar value
Efek dan reksa Securities and
dana diukur mutual fund at
pada nilai wajar fair value through
melalui laba rugi profit or loss
Reksa dana - 3.520.753 - 3.520.753 Mutual funds
Efek ekuitas Equity securities
(saham) 902.285 - - 902.285 (shares)
Efek utang 788.252 257.540 - 1.045.792 Debt securities
Sukuk 266.686 29.444 - 296.130 Sukuk
239
Page 253
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
57. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 57. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
2025 (lanjutan/ continued)
Tingkat 1 / Tingkat 2 / Tingkat 3 / Total /
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset keuangan yang Financial assets
diukur pada nilai measured at fair
wajar value
Efek diukur pada
nilai wajar Securities at fair
melalui value through
penghasilan other
komprehensif comprehensive
lain income
Efek utang 45.429.098 3.945.952 - 49.375.050 Debt securities
Sukuk 3.404.461 817.728 - 4.222.189 Sukuk
Efek ekuitas Equity securities
(saham) 204.110 - - 204.110 (shares)
Total 50.994.892 8.571.417 - 59.566.309 Total
2024
Tingkat 1 / Tingkat 2 / Tingkat 3 / Total /
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset keuangan yang Financial assets
diukur pada nilai measured at fair
wajar value
Efek dan reksa Securities and
dana diukur mutual fund at
pada nilai wajar fair value through
melalui laba rugi profit or loss
Reksa dana - 2.604.159 - 2.604.159 Mutual funds
Efek ekuitas Equity securities
(saham) 6.665.056 - - 6.665.056 (shares)
Efek utang 3.622.299 398.947 - 4.021.246 Debt securities
Sukuk 2.375.026 27.771 - 2.402.797 Sukuk
Efek diukur pada
nilai wajar Securities at fair
melalui value through
penghasilan other
komprehensif comprehensive
lain income
Efek utang 19.346.844 3.599.049 - 22.945.893 Debt securities
Sukuk 5.987.682 872.087 - 6.859.769 Sukuk
Efek ekuitas Equity securities
(saham) 18.456.214 - 17.461 18.473.675 (shares)
Total 56.453.121 7.502.013 17.461 63.972.595 Total
- Tingkat 1 - berasal dari harga kuotasian (tidak - Level 1 - derived from quoted prices (unadjusted)
disesuaikan) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas in active markets for identical assets and liabilities.
yang identik. Suatu pasar dianggap aktif jika harga A market is regarded as active if quoted prices are
kuotasi siap dan secara teratur tersedia untuk readily and regularly available from an exchange,
pertukaran, agen, broker, kelompok industri, harga dealer, broker, industry group, pricing service, or
layanan, atau badan pengawas, dan harga tersebut regulatory agency, and those prices present
tersedia secara aktual dan teratur transaksi pasar actual and regularly occurring market transactions
yang terjadi secara wajar. Instrumen keuangan on an arm’s length basis. Financial instruments
yang termasuk dalam Tingkat 1 terutama terdiri dari included in Level 1 comprise primarily of equity
efek ekuitas dan efek utang yang tercatat di Bursa securities and debt securities listed in Indonesian
Efek Indonesia. Stock Exchange.
240
Page 254
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
57. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 57. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
- Tingkat 2 - input selain harga kuotasian yang - Level 2 - derived from inputs other than quoted
termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi prices included within Level 1 that are observable
untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau for the asset and liability, either directly or
secara tidak langsung. Nilai wajar ditentukan indirectly. The fair values are determined by using
dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik- valuation techniques. These valuation techniques
teknik penilaian tersebut memaksimalkan maximize the use of observable market data
penggunaan data pasar yang dapat diobservasi where it is available and rely as little as possible
dimana tersedia dan sesedikit mungkin on entity’s specific estimates. If all significant
mengandalkan estimasi yang spesifik terkait dengan inputs required to value an instrument are
entitas. Jika semua masukan yang signifikan observable, the instrument is included in this level.
diperlukan untuk menilai suatu instrumen dapat
diobservasi, instrumen tersebut juga termasuk
dalam tingkat ini.
- Tingkat 3 - berasal dari input untuk aset atau - Level 3 - derived from inputs for the asset or
liabilitas yang tidak didasarkan pada data pasar liability that are not based on observable market
yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat data (unobservable inputs). If one or more
diobservasi). Jika satu atau lebih masukan yang significant inputs is not based on observable
signifikan tidak didasarkan pada data pasar yang market data, the instrument is included in this
dapat diobservasi, instrumen tersebut termasuk level.
dalam tingkat ini.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember During the years ended December 31, 2025 and
2025 dan 2024, tidak ada perpindahan nilai wajar antara 2024, there are no transfers between Level 1 and
Tingkat 1 dan Tingkat 2. Level 2 fair values.
58. MANAJEMEN RISIKO 58. RISKS MANAGEMENT
A. Risiko Asuransi A. Insurance Risk
Risiko asuransi adalah risiko rugi yang timbul Insurance risk is the risk of loss due to actual
karena adanya perbedaan antara hasil aktual dan experience emerging differently than assumed
asumsi yang digunakan pada suatu produk when a product was designed and priced with
asuransi didesain dan ditetapkan preminya yang respect to mortality and morbidity claims,
terkait dengan klaim mortalitas dan morbiditas policyholder behavior and expenses.
serta perilaku pemegang polis dan biaya-biaya.
Strategi manajemen risiko Grup adalah menelaah The Group’s management strategy is to
secara periodik asumsi yang digunakan dalam periodically examine the assumptions used in the
penentuan liabilitas yang dapat berakibat pada determination of liability which may result in an
peningkatan liabilitas polis dan penurunan laba increase in policy liabilities and a decrease in net
neto yang diatribusikan kepada pemegang saham. income attributed to shareholders. These
Asumsi-asumsi tersebut memerlukan pertimbangan assumptions require significant professional
profesional yang signifikan, terutama jika terdapat judgment, especially if there is a material
perbedaan yang material antara asumsi dan hasil difference between assumptions and actual results
aktual yang terjadi. that occur.
Risiko asuransi pokok yang dihadapi oleh The principle risk PT PDL faces under insurance
PT PDL adalah klaim aktual dan pembayaran contracts is the actual claims and benefit payments
manfaat pada saat tertentu berbeda dengan yang or the timing thereof, differ from expectations. This
telah diasumsikan. Hal ini dipengaruhi oleh is influenced by the frequency of claims, severity of
frekuensi klaim, tingkat keparahan klaim, manfaat claims, actual benefits paid and subsequent
aktual yang dibayarkan dan pengembangan development of long term claims.
selanjutnya dari klaim dalam jangka panjang.
Oleh karena itu, tujuan dari PT PDL adalah untuk Therefore, the objective of PT PDL is to ensure
memastikan bahwa cadangan manfaat cukup that sufficient reserve is available to cover these
tersedia untuk memenuhi kewajibannya. liabilities.
Eksposur risiko dimitigasi dengan melakukan The risk exposure is mitigated by diversification
diversifikasi atas portofolio kontrak asuransi yang across a large portfolio insurance contracts. The
besar. Variabilitas risiko juga ditingkatkan dengan variability of risk is also improved by careful
pemilihan strategi underwriting yang cermat dan selection and implementation of underwriting
melaksanakan pedomannya, serta melakukan strategy guidelines, as well as the use of
kerjasama reasuransi. the reinsurance arrangements.
241
Page 255
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
PT PDL melakukan pembelian reasuransi sebagai PT PDL purchases reinsurance as part of its
bagian dari program mitigasi risiko. Reasuransi risks mitigation program. Reinsurance ceded is
disesikan secara proporsional dan based on both proportional and non-
nonproporsional. Reasuransi proporsional adalah propotional basis. The majority of proportional
pembagian kuota reasuransi untuk mengurangi reinsurance is quota-share reinsurance which
jumlah eksposur Grup atas suatu bisnis tertentu. is taken to reduce the overall exposure of the
Group to certain classes of business.
Reasuransi nonproporsional terutama adalah Non-proportional reinsurance is primarily
reasuransi excess-of-loss yang dirancang guna excess-of-loss reinsurance designed to
mengurangi eksposur PT PDL terhadap kerugian. mitigate PT PDL net exposure to losses.
Batas retensi untuk reasuransi excess-of-loss Retention limits for the excess-of-loss
berbeda-beda berdasarkan lini produk dan reinsurance vary by product line and
strategi underwriting yang digunakan. underwriting strategies are used.
Jumlah yang dapat dipulihkan dari reasuradur Amounts recoverable from reinsurers are
diestimasikan dengan cara yang konsisten estimated in a manner consistent with the
dengan penentuan provisi atas klaim yang belum outstanding claims provision and are in
dibayar dan sesuai dengan kontrak accordance with the reinsurance contracts.
reasuransinya. Meskipun PT PDL memiliki Although the PT PDL has reinsurance
perjanjian reasuransi, bukan berarti dibebaskan agreement, it is not relieved of its direct
dari kewajiban langsung kepada pemegang polis obligations to its policyholders and thus, a
sehingga dengan demikian eksposur kredit tetap credit exposure exists with respect to ceded
ada berkenaan dengan asuransi yang disesikan, insurance, to the extent that any reinsurer is
sejauh diasumsikan bahwa setiap reasuradur unable to meet its obligations assumed under
tidak dapat memenuhi kewajibannya di bawah such reinsurance agreements. The PT PDL’s
perjanjian reasuransi tersebut. PT PDL melakukan placement of reinsurance is diversified such
penempatan reasuransi adalah untuk diversifikasi that it is neither dependent on a single reinsurer
sedemikian rupa sehingga tidak tergantung pada nor are the operations of the PT PDL
reasuradur tunggal ataupun operasional PT PDL substantially dependent upon any single
secara substansial tergantung pada kontrak reinsurance contract.
reasuransi tunggal.
Kontrak asuransi jiwa yang ditawarkan oleh Life insurance contracts offered by
Grup meliputi: asuransi kematian, whole life, the Group include: death, whole life, annuity,
anuitas, dwiguna, dwiguna kombinasi, universal endowment, endowment combine, universal
life, unit-linked, kecelakaan diri dan kesehatan. life, unit-linked, personal accident and health.
Asuransi Seumur Hidup (Whole Life) dan Asuransi Whole Life and Term Insurance are
Jiwa Berjangka (Term Insurance) adalah produk conventional product with regular premium
konvensional dengan pembayaran premi regular payment, in which will be paid lump sum
dimana manfaat dibayarkan secara lump sum atas benefits are payable on death or permanent
suatu kematian atau cacat permanen. Beberapa disability. Some contracts have a surrender
kontrak asuransi memiliki nilai penebusan polis. value.
Risiko utama yang berdampak pada Grup adalah The main risks that the Group is exposed to
sebagai berikut: are as follows:
- Risiko kematian - risiko kerugian sebagai - Mortality risk - risk of loss arising due to
akibat klaim meninggal dunia yang terjadi policyholder death experience being
melebihi dari jumlah yang diperkirakan different than expected
- Risiko morbiditas - risiko kerugian sebagai - Morbidity risk - risk of loss arising due to
akibat klaim pengobatan karena penyakit yang policyholder health experience being
terjadi melebihi dari jumlah yang diperkirakan different than expected
- Risiko longevity - risiko kerugian sebagai - Longevity risk - risk of loss arising due to
akibat tertanggung hidup lebih lama dari yang the annuitant living longer than expected
diperkirakan
- Risiko pengembalian investasi - risiko kerugian - Investment return risk - risk of loss arising
akibat hasil investasi yang didapatkan kurang from actual returns being different than
dari nilai yang diperkirakan expected
- Risiko beban - risiko kerugian akibat jumlah - Expense risk - risk of loss arising from
biaya-biaya yang digunakan melebihi jumlah expense experience being different than
yang diperkirakan expected
242
Page 256
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
- Risiko keputusan pemegang polis - risiko - Policyholder decision risk - risk of loss
kerugian akibat jumlah polis yang putus arising due to policyholder experiences
kontrak (lapse atau surrender) melebihi nilai (lapses and surrenders) being different
yang diperkirakan than expected
Risiko-risiko di atas tidak berhubungan secara These risks do not vary significantly in relation to
signifikan dalam kaitannya dengan lokasi risiko the location of the risk insured by PT PDL, type
yang ditanggung oleh PT PDL, jenis risiko yang of risk insured or by industry.
diasuransikan atau berdasarkan industri.
Strategi underwriting PT PDL dirancang untuk PT PDL’s underwriting strategy is designed to
memastikan bahwa risiko telah terdiversifikasi ensure that risks are well diversified in terms of
dalam hal jenis risiko dan tingkat manfaat yang type of risk and level of insured benefits. This is
diasuransikan. Hal ini sebagian besar dicapai largely achieved through diversification across
melalui diversifikasi di sektor industri dan industry sectors and geography, the use of
geografis, penggunaan tes kesehatan untuk medical screening in order to ensure that pricing
memastikan premi asuransi yang takes account of current health conditions and
memperhitungkan kondisi kesehatan saat ini dan family medical history, regular review of actual
sejarah kesehatan keluarga, secara periodik claims experience and product pricing, as well as
dilakukan peninjauan atas klaim aktual dan detailed claims’ handling procedures.
premi yang dikenakan atas produk, serta Underwriting limits are in place to enforce
prosedur penanganan klaim. Underwriting limit appropriate risk selection criteria. Insurance
digunakan untuk menegakkan seleksi kriteria contracts also entitle PT PDL to pursue third
risiko yang tepat. Kontrak asuransi memberikan parties for payment of some or all costs. PT PDL
hak kepada PT PDL untuk meminta pihak ketiga further enforces a policy of actively managing
melakukan pembayaran atas beberapa atau and promptly pursuing claims, in order to reduce
seluruh beban. PT PDL selanjutnya menerapkan its exposure to unpredictable future
kebijakan yang secara aktif mengelola dan developments that can negatively impact
memproses klaim tepat pada waktunya dengan PT PDL.
tujuan untuk mengurangi eksposur terhadap
perkembangan masa depan yang tidak terduga
yang dapat berdampak negatif terhadap PT PDL.
Risiko asuransi untuk kontrak asuransi kematian For contracts for which death or disability is
atau cacat yang secara signifikan dapat the insured risk, the significant factors that could
meningkatkan frekuensi keseluruhan klaim increase the overall frequency of claims are
adalah epidemi penyakit, perubahan yang epidemics, widespread changes in lifestyle and
signifikan dalam gaya hidup dan bencana alam, natural disasters, resulting in earlier or more
sehingga hasil aktual klaim lebih tinggi dari yang claims than expected.
diharapkan.
Untuk kontrak anuitas, faktor yang paling For annuity contracts, the most significant factor
signifikan adalah perbaikan dalam ilmu medis is continued improvement in medical science and
dan kondisi sosial secara berkelanjutan yang social conditions that would increase longevity.
berdampak meningkatkan harapan usia hidup. PT PDL reinsures its annuity contracts on a quota
PT PDL mereasuransikan kontrak anuitasnya share basis to mitigate its risk.
dengan dasar pembagian kuota untuk
memitigasi risiko.
Risiko asuransi seperti yang dijelaskan di atas The insurance risk described above is also
juga dipengaruhi oleh hak pemegang kontrak affected by the contract holder’s right to pay
untuk membayarkan premi kurang dari reduced premiums or no future premiums or to
seharusnya atau tidak ada pembayaran premi di terminate the contract completely. As a result,
masa depan, atau untuk mengakhiri kontrak the amount of insurance risk is also subject to
sepenuhnya. Akibatnya, jumlah risiko asuransi contract holder behaviour.
juga tunduk pada perilaku pemegang kontrak.
243
Page 257
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Asumsi-asumsi penting Key assumptions
Pertimbangan yang signifikan diperlukan dalam Material judgment is required in determining the
menentukan kewajiban dan pilihan asumsi. liabilities and in the choice of assumptions.
Asumsi yang digunakan didasarkan pada Assumptions in use are based on past
pengalaman masa lalu, data internal saat ini, experience, current internal data, external market
indeks pasar eksternal dan tolak ukur yang indices and benchmarks which reflect current
mencerminkan harga pasar saat diobservasi dan observable market prices and other published
informasi yang dipublikasikan lainnya. Asumsi information. Assumptions and prudent estimates
dan estimasi yang cermat ditentukan pada are determined at the date of valuation and no
tanggal penilaian dan tidak ada pengaruh untuk credit is taken for possible beneficial effects of
kemungkinan mengambil keuntungan dari voluntary withdrawals. Assumptions are further
kemungkinan penarikan sukarela. Asumsi evaluated on a continuous basis in order to
selanjutnya dievaluasi secara terus menerus ensure realistic and reasonable valuations.
untuk memastikan penilaian yang realistis dan
masuk akal.
Asumsi utama yang berdampak pada estimasi The key assumptions to which the estimation of
liabilitas adalah sebagai berikut: liabilities is particularly sensitive are as follows:
Tarif mortalitas dan morbiditas Mortality and morbidity rates
Asumsi ini didasarkan pada standar industri, Assumptions are based on standard industry,
data nasional dan/atau data internasional, sesuai national tables, and/or international tables,
dengan pengalaman PT PDL. Asumsi-asumsi according to PT PDL’s past experience. They
tersebut merefleksikan data historis terbaru dan reflect recent historical experience and are
disesuaikan pada saat yang tepat untuk adjusted when appropriate to reflect PT PDL’s
menggambarkan pengalaman PT PDL. own experiences. An appropriate, but not
Cadangan atas liabilitas ditetapkan secara tepat excessive, prudent allowance is made for
dan penuh kehati-hatian, namun tidak expected future improvements. Assumptions are
berlebihan, untuk perbaikan yang di differentiated by sex, underwriting class and
ekspektasikan di masa mendatang. Asumsi juga contract type.
dibedakan menurut jenis kelamin, kelas
underwriting dan jenis kontrak.
Peningkatan tarif akan mengakibatkan jumlah An increase in rates will lead to a larger number
klaim yang lebih besar (dan klaim bisa terjadi of claims (and claims could occur sooner than
lebih cepat daripada yang diantisipasi), yang anticipated), which will increase the expenditure
akan meningkatkan pengeluaran dan and reduce profits for the shareholders.
mengurangi keuntungan bagi para pemegang
saham.
Longevity Longevity
Asumsi ini didasarkan pada standar industri, Assumptions are based on standard industry,
data nasional dan/atau data internasional, sesuai national tables and/or international tables,
dengan pengalaman PT PDL. Cadangan atas adjusted when appropriate to reflect
liabilitas ditetapkan secara tepat dan penuh PT PDL’s own risk experience. An appropriate
kehati-hatian, namun tidak berlebihan, untuk but not excessive prudent allowance is made for
perbaikan yang di ekspektasikan di masa expected future improvements. Assumptions are
mendatang. Asumsi juga dibedakan menurut differentiated by sex, underwriting class and
jenis kelamin, kelas underwriting dan jenis contract type.
kontrak.
Peningkatan tingkat longevity akan An increase in longevity rates will lead to an
menyebabkan peningkatan jumlah pembayaran increase in the number of annuity payments
anuitas dimana akan meningkatkan pengeluaran made, which will increase the expenditure and
dan mengurangi keuntungan bagi para reduce profits for the shareholders.
pemegang saham.
244
Page 258
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Tingkat pengembalian investasi Investment return
Tingkat rata-rata tertimbang imbal hasil investasi The weighted average rate of return is derived
diturunkan berdasarkan model portofolio yang based on a model portfolio that is assumed to
ditujukan untuk mendukung liabilitas, konsisten back liabilities, consistent with the long-term
dengan strategi alokasi aset jangka panjang. asset allocation strategy. These estimates are
Perkiraan ini didasarkan pada imbal hasil pasar based on current market returns as well as
saat ini serta harapan tentang perkembangan expectations about future economic and financial
ekonomi dan keuangan di masa depan. developments.
Peningkatan pengembalian investasi akan An increase in investment return would lead to a
mengakibatkan penurunan pengeluaran dan reduction in expenditure and an increase in
peningkatan keuntungan bagi para pemegang profits for the shareholders.
saham.
Beban Expenses
Asumsi beban usaha mencerminkan proyeksi Operating expenses assumptions reflect
dari biaya untuk pemeliharaan in-force polis dan the projected costs of maintaining and servicing
biaya overhead yang terkait. Biaya yang telah in-force policies and associated overhead
terjadi digunakan sebagai dasar asumsi yang expenses. The current level of expenses is taken
tepat, disesuaikan dengan inflasi yang as an appropriate expense base, adjusted for
diharapkan, manakala lebih tepat. expected expense inflation, if appropriate.
Peningkatan tingkat biaya akan mengakibatkan An increase in the level of expenses would result
peningkatan pengeluaran sehingga mengurangi in an increase in expenditure thereby reducing
keuntungan bagi para pemegang saham. profits for the shareholders.
Tingkat lapse dan surrender Lapse and surrender rates
Lapse berkaitan dengan penghentian polis Lapses relate to the termination of policies due to
karena tidak terbayarnya premi. Surrender non-payment of premiums. Surrenders relate to
berhubungan dengan penghentian sukarela polis the voluntary termination of policies by
oleh pemegang polis. Asumsi pemberhentian policyholders’. Policy termination assumptions
polis ditentukan dengan menggunakan are determined using statistical measures based
pengukuran statistik berdasarkan pengalaman on the Group’s experience and vary by product
Grup, dan berbeda-beda untuk jenis produk dan type, policy duration.
durasi umur polis.
Kenaikan tingkat lapse pada saat tahun-tahun An increase in lapse rates early in the life of
awal polis akan cenderung mengurangi the policy would tend to reduce profits for
keuntungan bagi pemegang saham. shareholders.
Tingkat diskonto Discount rate
Penurunan tingkat diskonto akan meningkatkan A decrease in the discount rate will increase the
nilai liabilitas kontrak asuransi dan karenanya value of the insurance contract liability and
mengurangi keuntungan bagi pemegang saham. therefore, reduce profits for the shareholders.
Asumsi yang memiliki pengaruh besar pada The assumptions that have the greatest effect on
laporan posisi keuangan konsolidasian dan the consolidated statement of financial position
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif and consolidated statement of profit or loss and
lain konsolidasian Grup adalah sebagai berikut: other comprehensive income of the Group are as
follow:
2025 2024
CSO1980, TMI 2011, CSO1980, TMI 2011,
Tingkat mortalitas dan Mortality and morbidity
Morbiditas Reasuransi/ Morbiditas Reasuransi/
morbiditas rates
Morbidity of Reinsurance Morbidity of Reinsurance
Tingkat pembatalan 5,00% - 25,00% 5,00% - 25,00% Lapse and surrender rates
Tingkat diskonto saat ini IDR 6,29% IDR 6,36% Current discount rate
(per tahun) USD 4,97% USD 5,42% (per annum)
Tingkat diskonto rata-rata IDR 6,35% IDR 6,14% Average discount rate
(per tahun) USD 5,35% USD 5,07% (per annum)
245
Page 259
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Analisa sensitivitas Sensitivity analysis
Analisis berikut (tidak diaudit) dilakukan untuk The below analysis (unaudited) is performed
menyesuaikan dengan pergerakan yang mungkin for reasonably possible movements in key
terjadi pada asumsi utama dengan semua asumsi assumptions with all other assumptions held
lainnya tetap konstan, menunjukkan dampak constant, showing the impact on gross and net
pada liabilitas bruto dan neto, laba sebelum pajak liabilities, profit before tax and equity.
dan ekuitas.
Korelasi asumsi akan memiliki dampak yang The correlation of assumptions will have a
signifikan dalam menentukan klaim liabilitas significant effect in determining the ultimate
utama, tetapi untuk menunjukkan dampak akibat claims liability, but to demonstrate the impact
perubahan asumsi, asumsi harus diubah secara due to changes in assumptions, assumptions
individual. Perlu dicatat bahwa pergerakan dalam had to be changed on an individual basis. It
asumsi ini tidak saling berhubungan. Informasi should be noted that movements in these
sensitivitas juga akan bervariasi sesuai dengan assumptions are non-linear. Sensitivity
asumsi ekonomi saat ini, terutama karena information will also vary according to the
dampak perubahan biaya intrinsik dan nilai waktu current economic assumptions, mainly due to
dari opsi dan jaminan. Karena opsi dan jaminan the impact of changes to both the intrinsic cost
adalah alasan utama timbulnya asimetris dalam and time value of options and guarantees.
sensitivitas. When options and guarantees exist, they are
the main reason for the asymmetry of
sensitivities.
2025
Dampak
Dampak pada laba
Dampak pada pada sebelum
Perubahan liabilitas liabilitas pajak / Dampak pada
asumsi / bruto / Impact neto / Impact Impact on ekuitas /
Change in on gross on net profit before Impact on
assumption liabilities liabilities tax equity
Mortalitas +5% 85.135 28.081 (22.802) (23.131) Mortality
-5% (85.635) (27.741) 21.998 23.054
Morbiditas +5% 126.112 104.753 (30.005) (30.992) Morbidity
-5% 126.053 (104.611) 25.477 26.465
Tingkat
pembatalan/ Lapse/
penyerahan +10% (60.437) (74.788) 28.732 32.360 surrender rate
-10% 68.172 15.463 (33.994) (37.701)
Biaya +10% 57.148 - (11.377) (12.202) Expense
-10% (57.201) - 10.982 11.806
2024
Dampak
Dampak pada laba
Dampak pada pada sebelum
Perubahan liabilitas liabilitas pajak / Dampak pada
asumsi / bruto / Impact neto / Impact Impact on ekuitas /
Change in on gross on net profit before Impact on
assumption liabilities liabilities tax equity
Mortalitas +5% 69.669 (45.740) (28.382) (35.118) Mortality
-5% (70.079) 46.301 26.859 19.390
Morbiditas +5% 155.442 (29.322) (48.801) (55.789) Morbidity
-5% (155.349) 29.374 45.858 38.649
Tingkat
pembatalan/ Lapse/
penyerahan +10% 44.669 (2.517) 36.553 28.364 surrender rate
-10% 52.017 3.130 (43.774) (49.728)
Biaya +10% 49.355 - (13.517) (20.320) Expense
-10% (49.398) - 11.511 4.118
246
Page 260
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan B. Financial Risk
Grup memiliki eksposur risiko dalam bentuk risiko The Group is exposed to credit risk, market
kredit, risiko pasar serta risiko likuiditas. risk, and liquidity risk arising in the normal
Manajemen terus memantau proses manajemen course of business. The management
risiko Grup untuk memastikan keseimbangan continually monitors the Group’s risk
yang sesuai antara risiko dan pengendalian yang management process to ensure the
dicapai. Kebijakan dan sistem manajemen risiko appropriate balance between risk and control is
dipantau secara berkala untuk mencerminkan achieved. Risk management policies and
perubahan dalam kondisi pasar dan kegiatan systems are reviewed regularly to reflect
Grup. changes in market conditions and the Group’s
activities.
a. Risiko kredit a. Credit risk
Grup memiliki risiko kredit yang terutama The Group is exposed to credit risk
berasal dari kas dan setara kas, kredit, primarily from cash and cash equivalents,
piutang sewa pembiayaan, tagihan anjak loans, finance lease receivables,
piutang, piutang pembiayaan, piutang jual factoring receivables, consumer
dan sewa balik, piutang hasil investasi, financing, sales and lease-back
investasi, efek yang dibeli dengan janji dijual receivables, investment income
kembali, tagihan derivatif - pihak ketiga, receivables, investments, securities
piutang lain-lain dan aset lain-lain. Grup purchased with agreements to resell,
mengelola risiko kredit yang terkait dengan derivative receivables - third parties,
simpanan di bank, investasi dalam efek dan other receivables and other assets. The
piutang dengan jalan memantau reputasi Group manages credit risk from its
peringkat dan membatasi risiko agregat pada deposits with banks, investment
masing-masing pihak individu. securities and receivables by monitoring
reputation, credit ratings and limiting the
aggregate risk to any individual
counterparty.
Terkait dengan pinjaman yang diberikan In respect of policy loans given to
kepada pemegang polis dimana sebagian policyholders which are predominantly
besar berasal dari asuransi konvensional, from conventional insurance, the Group
Grup menerapkan kebijakan pemberian applies prudent loan acceptance policies,
pinjaman berdasarkan prinsip kehati-hatian, performs ongoing credit portfolio
melakukan pemantauan terhadap portofolio monitoring as well as manages the
kredit dan senantiasa mengupayakan collection of policy loans in order to
kebijakan penagihan dengan tujuan untuk minimize the credit risk exposure.
meminimalisir risiko kredit.
Grup mempertimbangkan pemberian The Group considers the deposit
pinjaman polis kepada pemegang polis yang component (cash surrender) when
telah memiliki nilai tunai polis atas asuransi reviewing the policy loans applications.
jiwa sebagai jaminan, dengan maksimum Policy loans given are up to 80% of the
pinjaman sebesar 80% dari nilai tunai cash surrender. Therefore the maximum
tersebut. Dengan demikian eksposur exposure for policy loans is nil as these
maksimum atas risiko pinjaman polis are guaranteed by the related cash
tersebut nihil karena dijamin oleh nilai tunai surrender value owned by the
yang telah menjadi hak pemegang polis. policyholders.
247
Page 261
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit There is no concentration of credit risk as
karena Grup memiliki banyak pemegang the Group has a large number of
polis tanpa adanya pemegang polis individu policyholders without any significant
yang signifikan. individual policyholders.
Eksposur maksimum Grup atas risiko kredit The Group maximum exposure to credit risk
adalah sebagai berikut: is as follows:
2025 2024
Kas dan Cash and
setara kas 15.631.721 22.361.847 cash equivalents
Kredit 130.098.216 132.505.581 Loans
Piutang sewa pembiayaan 684.341 588.263 Finance lease receivables
Tagihan anjak piutang 268.626 269.540 Factoring receivables
Piutang pembiayaan 7.967.008 8.601.564 Consumer financing receivables
Piutang jual dan Sales and lease-back
sewa balik 104.081 97.877 receivables
Piutang Investment income
hasil investasi 67.880 64.619 receivables
Investasi 66.688.907 70.134.874 Investments
Efek yang dibeli dengan janji dijual Securities purchased with
kembali 8.542.258 1.094.774 agreements to resell
Tagihan derivatif - pihak ketiga 25.596 40.010 Derivative receivables - third parties
Piutang lain-lain 55.682 11.362 Other receivables
Aset lain-lain 5.711 8.996 Other assets
Total 230.140.027 235.779.307 Total
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024, the
kualitas kredit pada setiap klasifikasi aset credit quality per class of financial assets
keuangan berdasarkan pada peringkat yang based on the Group’s rating is as follows:
disusun oleh Grup adalah sebagai berikut:
2025
Tidak jatuh tempo ataupun
tidak mengalami penurunan nilai /
Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo
namun tidak
Tingkat Tingkat Sub- mengalami Mengalami
Tingkatan Standar / standar / Sub- penurunan nilai / penurunan
Tinggi / High Standard standard Past due but not nilai / Cadangan / Total /
Grade Grade Grade impared Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan cash
setara kas 15.631.721 - - - - - 15.631.721 equivalents
Kredit 130.098.216 - - - - - 130.098.216 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 684.341 - - - - - 684.341 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 268.626 - - - - - 268.626 receivables
Consumer
Piutang financing
pembiayaan 7.967.008 - - - - - 7.967.008 receivables
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 104.081 - - - - - 104.081 receivables
Piutang Investment
hasil income
investasi 67.880 - - - - - 67.880 receivables
Investasi 66.688.907 - - - - - 66.688.907 Investments
248
Page 262
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
2025 (lanjutan/ continued)
Tidak jatuh tempo ataupun
tidak mengalami penurunan nilai /
Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo
namun tidak
Tingkat Tingkat Sub- mengalami Mengalami
Tingkatan Standar / standar / Sub- penurunan nilai / penurunan
Tinggi / High Standard standard Past due but not nilai / Cadangan / Total /
Grade Grade Grade impared Impaired Allowance Total
Securities
Efek yang dibeli purchased with
dengan janji agreements to
dijual kembali 8.542.258 - - - - - 8.542.258 resell
Derivative
Tagihan derivatif receivables -
- pihak ketiga 25.596 - - - - - 25.596 third parties
Other
Piutang lain-lain 55.682 - - - - - 55.682 receivables
Aset lain-lain 5.711 - - - - - 5.711 Other assets
Total 230.140.027 - - - - - 230.140.027 Total
2024
Tidak jatuh tempo ataupun
tidak mengalami penurunan nilai /
Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo
namun tidak
Tingkat Tingkat Sub- mengalami Mengalami
Tingkatan Standar / standar / Sub- penurunan nilai / penurunan
Tinggi / High Standard standard Past due but not nilai / Cadangan / Total /
Grade Grade Grade impared Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan cash
setara kas 22.361.847 - - - - - 22.361.847 equivalents
Kredit 132.505.581 - - - - - 132.505.581 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 588.263 - - - - - 588.263 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 269.540 - - - - - 269.540 receivables
Consumer
Piutang financing
pembiayaan 8.601.564 - - - - - 8.601.564 receivables
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 97.877 - - - - - 97.877 receivables
Piutang Investment
hasil income
investasi 64.619 - - - - - 64.619 receivables
Investasi 70.134.874 - - - - - 70.134.874 Investments
Securities
purchased
Efek yang dibeli with
dengan janji agreements
dijual kembali 1.094.774 - - - - - 1.094.774 to resell
Derivative
Tagihan derivatif receivables -
- pihak ketiga 40.010 - - - - - 40.010 third parties
Other
Piutang lain-lain 11.362 - - - - - 11.362 receivables
Aset lain-lain 8.996 - - - - - 8.996 Other assets
Total 235.779.307 - - - - - 235.779.307 Total
Aset keuangan dikategorikan berdasarkan The financial assets are categorized based
pengalaman Grup atas penagihan aset on the Group’s collection experience with
keuangan tersebut baik dengan pihak berelasi related and third parties as follows:
dan pihak ketiga sebagai berikut:
- Aset tingkat tinggi termasuk penempatan - High grade assets include deposits to
deposito pada pihak atau bank dengan counterparties with good rating or bank
peringkat yang baik. Untuk piutang, pada standing. For receivables, this covers, as
tanggal laporan keuangan konsolidasian of reporting date, accounts of good
meliputi, pemegang polis, reasuradur dan paying policyholders, reinsurance and
pihak lain yang membayar tepat waktu, other parties, with good credit standing
dengan saldo kredit yang baik dan tidak and with no history of account treatment
memiliki riwayat gagal bayar selama for a defined period. Settlements are
periode. Penyelesaian kredit diperoleh dari obtained from counterparties following
pihak tertagih sesuai kontrak tanpa upaya the terms of the contracts without much
penagihan yang signifikan. collection effort.
249
Page 263
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
Aset keuangan dikategorikan berdasarkan The financial assets are categorized based
pengalaman Grup atas penagihan aset on the Group’s collection experience with
keuangan tersebut baik dengan pihak related and third parties as follows:
berelasi dan pihak ketiga sebagai berikut: (continued)
(lanjutan)
- Piutang tingkat standar termasuk akun- - Standard grade receivables include
akun pemegang polis umum, accounts of standard paying
reasuradur dan pihak-pihak lain yang policyholders, reinsurance and other
membayar sesuai dengan jangka parties, those whose payments are
waktu kredit, serta pemegang polis within the credit term, and new
baru, reasuradur baru dan pihak-pihak policyholders, reinsurance and other
baru lainnya dimana riwayat kreditnya parties for which sufficient credit history
belum mencukupi. Beberapa has not been established. Some
peringatan dilakukan untuk memeroleh reminder follow-ups are performed to
pelunasan dari pihak tertagih. obtain settlements from counterparties.
- Piutang tingkat sub-standar meliputi - Sub-standard grade receivables include
akun-akun pemegang polis, reasuradur accounts of slow paying policyholders,
dan pihak-pihak lain yang terlambat reinsurance and other parties and those
bayar serta pihak-pihak yang whose payments are received upon
melakukan pembayaran setelah demand at report date. There is a
ditagih. Ada upaya khusus dari pihak persistent effort from the Group to collect
Grup untuk menagih saldo piutang. the balances. However, the Group
Namun demikian, Grup tetap yakin believes that these are still collectible.
bahwa piutang akan tertagih. - Past due but not impaired receivables
- Piutang yang telah jatuh tempo namun arise when the counterparties failed to
tidak mengalami penurunan nilai timbul make payment when contractually due.
pada saat pihak yang berutang gagal
untuk melakukan pembayaran saat
jatuh tempo.
- Piutang yang mengalami penurunan - Impaired receivables and available-for-
nilai dan aset keuangan tersedia untuk sale financial assets include items with
dijual meliputi akun-akun yang memiliki objective evidence of impairment in
bukti objektif penurunan nilai, sehingga value, therefore appropriate allowances
dengan demikian Grup memiliki have been provided by the Group.
cadangan yang cukup memadai.
Tabel di bawah ini menunjukkan analisis The table below shows the aging analysis of
umur aset keuangan yang dimiliki oleh past due but not impaired financial assets
Grup yang telah jatuh tempo namun tidak that the Group held as of December 31,
mengalami penurunan nilai pada tanggal 2025 and 2024:
31 Desember 2025 dan 2024:
250
Page 264
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
2025
Telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai /
Past due but not impaired
Belum jatuh
Tempo
dan tidak
Mengalami > 3 Bulan > 6 Bulan
Penurunan dan dan
nilai / < 6 Bulan/ < 1 Tahun / Mengalami
Neither > 3 Months > 6 Months penurunan
past due < 3 Bulan / and and > 1 Tahun / nilai / Cadangan / Total /
nor impaired < 3 Months < 6 Months < 1 year > 1 year Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan cash
setara kas 15.631.721 - - - - - - 15.631.721 equivalents
Kredit 130.098.216 - - - - - - 130.098.216 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 684.341 - - - - - - 684.341 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 268.626 - - - - - - 268.626 receivables
Consumer
Piutang financing
pembiayaan 7.967.008 - - - - - - 7.967.008 receivables
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 104.081 - - - - - - 104.081 receivables
Piutang Investment
hasil income
investasi 67.880 - - - - - - 67.880 receivables
Investasi 66.688.907 - - - - - - 66.688.907 Investments
Securities
purchased
Efek yang dibeli with
dengan janji agreements
dijual kembali 8.542.258 - - - - - - 8.542.258 to resell
Derivative
Tagihan derivatif receivables -
- pihak ketiga 25.596 - - - - - - 25.596 third parties
Other
Piutang lain-lain 55.682 - - - - - - 55.682 receivables
Aset lain-lain 5.711 - - - - - - 5.711 Other assets
Total 230.140.027 - - - - - - 230.140.027 Total
2024
Telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai /
Past due but not impaired
Belum jatuh
Tempo
dan tidak
Mengalami > 3 Bulan > 6 Bulan
Penurunan dan dan
nilai / < 6 Bulan/ < 1 Tahun / Mengalami
Neither > 3 Months > 6 Months penurunan
past due < 3 Bulan / and and > 1 Tahun / nilai / Cadangan / Total /
nor impaired < 3 Months < 6 Months < 1 year > 1 year Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan cash
setara kas 22.361.847 - - - - - - 22.361.847 equivalents
Kredit 132.505.581 - - - - - - 132.505.581 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 588.263 - - - - - - 588.263 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 269.540 - - - - - - 269.540 receivables
Consumer
Piutang financing
pembiayaan 8.601.564 - - - - - - 8.601.564 receivables
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 97.877 - - - - - - 97.877 receivables
Piutang Investment
hasil income
investasi 64.619 - - - - - - 64.619 receivables
Investasi 70.134.874 - - - - - - 70.134.874 Investments
Securities
purchased
Efek yang dibeli with
dengan janji agreements
dijual kembali 1.094.774 - - - - - - 1.094.774 to resell
Derivative
Tagihan derivatif receivables -
- pihak ketiga 40.010 - - - - - - 40.010 third parties
Other
Piutang lain-lain 11.362 - - - - - - 11.362 receivables
Aset lain-lain 8.996 - - - - - - 8.996 Other assets
Total 235.779.307 - - - - - - 235.779.307 Total
251
Page 265
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar b. Market risk
Grup memiliki dan menggunakan berbagai The Group holds and uses many different
instrumen keuangan dalam mengelola financial instruments in managing its
bisnisnya. Sebagai bagian dari bisnis business. As part of the insurance
asuransi, Grup menerima premi dari para operations, the Group collects premiums
pemegang polis dan menginvestasikan dana from the policyholders and invests them in a
tersebut dalam berbagai jenis portofolio wide variety of investment portfolios. These
investasi. Hasil portofolio investasi inilah yang investment portfolios ultimately cover the
pada akhirnya menutup klaim para pemegang future claims by the policyholders. As the fair
polis di kemudian hari. Oleh karena nilai wajar values of the investment portfolios depend
dari portofolio investasi tergantung pada pasar on financial markets, which may change over
keuangan, yang mana dapat berubah dari time, the Group is exposed to market risks.
waktu ke waktu, Grup memiliki eksposur risiko
pasar.
Sebagai contoh, suatu peningkatan yang For example, an unexpected overall increase
tidak diharapkan atas suku bunga atau in interest rates or an unanticipated drop in
penurunan indeks saham yang tidak equity markets may generally result to
diantisipasi dimana secara umum mungkin significant decrease in value of the
mengakibatkan penurunan signifikan nilai portfolios. In order to limit the impact of any
portofolio. Guna meminimalkan dampak of these financial market changes, the Group
perubahan pasar keuangan Grup, applied a monitoring system which is based
menerapkan sistem pemantauan berdasarkan on a variety of different risk measures
berbagai pengukuran risiko, termasuk including sensitivities, asset durations as
sensitivitas, durasi aset dan tolak ukur well as benchmark portfolio approved by the
portofolio, sebagaimana disetujui oleh Direksi. Directors.
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (i) Foreign currency risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah Foreign exchange risk is the risk that
risiko dimana nilai wajar atau arus kas the fair value or future cash flows of a
masa datang dari suatu instrumen financial instrument will fluctuate
keuangan akan berfluktuasi akibat because of changes in foreign exchange
perubahan nilai tukar mata uang asing. rates. Risks faced by the Group as a
Risiko yang dihadapi oleh Grup sebagai result of fluctuations in exchange rates
akibat fluktuasi nilai tukar berasal dari rasio derived from the ratio of assets
aset terhadap liabilitas dalam mata uang compared with liabilities denominated in
asing. foreign currencies.
Strategi manajemen risiko Grup untuk The Group’s risk management strategy
meminimumkan dampak risiko yang to minimize the impact of possible risks
mungkin terjadi yang diakibatkan oleh resulting from changes in foreign
perubahan nilai tukar mata uang asing currency exchange rate is by balancing
adalah dengan menyeimbangkan nilai aset value of assets and liabilities
dan liabilitas dalam mata uang asing denominated in foreign currencies in
dengan tujuan untuk menghindari risiko order to avoid loss due to changes in
kerugian dari perubahan nilai tukar mata foreign currency exchange rates.
uang asing.
Tabel berikut ini menunjukan aset dan The following table shows the Group’s
liabilitas keuangan Grup dalam mata uang significant foreign currency-denominated
asing dan ekuivalennya dalam Rupiah pada financial assets and liabilities and their
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. Rupiah equivalents as of December 31,
2025 and 2024.
252
Page 266
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: denominated in foreign currencies are as
follows:
2025 2024
Aset Assets
Kas 77.123 81.747 Cash on hand
Bank 12.237 10.344 Cash in banks
Deposito berjangka -
jangka pendek 39.814 30.551 Short-term time deposits
Demand deposits with Bank
Giro pada Bank Indonesia 478.094 558.638 Indonesia
Demand deposits with other
Giro pada bank lain 804.494 642.383 banks
Placements with Bank
Penempatan pada Bank Indonesia
Indonesia dan bank lain 2.222.335 3.543.553 and other banks
Investment income
Piutang hasil investasi 3.372 2.528 receivables
Investasi 1.522.091 1.485.680 Investments
Kredit 6.195.702 6.095.740 Loans
Tagihan akseptasi 570.999 743.709 Acceptances receivable
Aset lain-lain 40.989 48.852 Other assets
Sub-total 11.967.250 13.243.725 Sub-total
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (126.916) (114.622) losses
Total Aset 11.840.334 13.129.103 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Liabilities payable
Liabilitas segera 24.821 37.538 immediately
Simpanan 10.500.357 11.186.136 Deposits
Simpanan dari bank lain 433.775 740.590 Deposits from other banks
Liabilitas akseptasi 572.241 745.692 Acceptances payable
Liabilitas lain-lain 109.105 144.133 Other liabilities
Total Liabilitas 11.640.299 12.854.089 Total Liabilities
Dana syirkah temporer 2.865 1.109 Temporary syirkah funds
Total Aset (Liabilitas dan Total Net Assets (Liabilities
Dana Syirkah and Temporary Syirkah
Temporer) Bersih 197.170 273.905 Funds
253
Page 267
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: denominated in foreign currencies are as
follows:
2025
Mata Uang Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Aset Assets
Kas SGD 3.744.061 62.432 Cash on hand
USD 1.133.110 14.691
Bank USD 729.174 12.237 Cash in banks
Deposito berjangka -
jangka pendek USD 2.372.423 39.814 Short-term time deposits
Demand deposits with
Giro pada Bank Indonesia USD 28.671.302 478.094 Bank Indonesia
Demand deposits with
Giro pada bank lain other banks
Pihak berelasi AUD 8.427.606 93.987 Related parties
NZD 3.225.181 31.044
Pihak ketiga USD 11.915.253 198.687 Third parties
JPY 1.691.512.328 180.146 Third parties
EUR 5.089.278 99.605
SGD 6.374.348 82.644
CAD 2.543.763 30.951
CNY 11.967.214 28.542
GBP 1.032.893 23.178
HKD 7.173.080 15.367
AUD 830.274 9.259
CHF 405.794 8.532
MYR 418.104 1.718
SAR 187.475 834
Placements with Bank
Penempatan pada Bank Indonesia and other
Indonesia dan bank lain USD 40.000.000 667.000 banks
AUD 50.000.000 557.612
SGD 40.000.000 518.602
JPY 1.700.000.000 181.050
EUR 8.500.000 166.357
GBP 3.000.000 67.319
CNY 27.000.000 64.395
Investment income
Piutang hasil investasi USD 200.929 3.372 receivables
Investasi USD 87.212.311 1.463.597 Investment
EUR 2.988.734 58.494
Kredit USD 369.302.916 6.158.126 Loans
SGD 2.898.285 37.576
Tagihan akseptasi USD 32.990.233 550.112 Acceptances receivable
JPY 110.032.610 11.718
CNY 3.844.251 9.169
Aset lain-lain USD 2.317.181 38.639 Other assets
EUR 66.087 1.293
Lainnya/
Others 1.057
Sub-total 11.967.250 Sub-total
254
Page 268
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: (lanjutan) denominated in foreign currencies are as
follows: (continued)
2025 (lanjutan / continued)
Mata Uang Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Aset (lanjutan) Assets (continued)
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai USD (7.588.788) (126.543) losses
Lainnya/
Others (373)
Sub-total - cadangan kerugian Sub total - allowance for
penurunan nilai (126.916) Impairment losses
Total Aset 11.840.334 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Liabilities payable
Liabilitas segera USD 740.159 12.342 immediately
CNY 2.258.116 5.386
JPY 43.457.581 4.628
Lainnya/
Others 2.465
Simpanan Deposits
Pihak berelasi USD 29.151.353 489.218 Related parties
AUD 1.897.010 21.156
SGD 752.323 9.754
GBP 131.088 2.942
Lainnya/
Others 421
Pihak ketiga USD 468.084.163 7.805.304 Third parties
AUD 57.298.386 639.005
SGD 49.272.364 638.819
JPY 3.277.367.661 349.040
EUR 15.788.876 309.011
CNY 32.638.253 77.842
GBP 3.460.728 77.657
NZD 3.071.733 29.567
CAD 2.468.396 30.034
HKD 5.402.994 11.575
CHF 405.004 8.516
Lainnya/
Others 496
Simpanan dari bank lain USD 26.013.516 433.775 Deposits from other bank
Liabilitas akseptasi USD 33.060.062 551.277 Acceptances payable
JPY 110.743.171 11.794
CNY 3.844.670 9.170
255
Page 269
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: (lanjutan) denominated in foreign currencies are as
follows: (continued)
2025 (lanjutan / continued)
Mata Uang Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Liabilitas (lanjutan) Liabilities (continued)
Liabilitas lain-lain USD 6.405.032 106.804 Other liabilities
JPY 13.362.228 1.423
Lainnya/
Others 878
Total Liabilitas 11.640.299 Total Liabilities
Dana syirkah temporer USD 171.834 2.865 Temporary syirkah funds
Total Net Assets
Total Aset (Liabilitas dan Dana (Liabilities and Temporary
Syirkah Temporer) Bersih 197.170 Syirkah Funds)
2024
Mata Uang Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Aset Assets
Kas SGD 817.290 9.680 Cash on hand
USD 4.477.609 72.067
Bank USD 640.082 10.344 Cash in banks
Deposito berjangka -
jangka pendek USD 1.890.298 30.551 Short-term time deposits
Demand deposits with
Giro pada Bank Indonesia USD 34.689.802 558.638 Bank Indonesia
Demand deposits with
Giro pada bank lain other banks
Pihak berelasi AUD 7.882.411 78.930 Related parties
NZD 2.465.807 22.360
Pihak ketiga JPY 486.293.335 50.103 Third parties
USD 8.393.986 135.101
SGD 8.067.482 95.556
EUR 4.449.939 74.573
CAD 1.224.350 13.715
CNY 51.107.366 112.360
GBP 1.789.534 36.182
AUD 332.468 3.328
HKD 6.058.598 12.560
CHF 427.405 7.615
256
Page 270
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: (lanjutan) denominated in foreign currencies are as
follows: (continued)
2024 (lanjutan / continued)
Mata Uang Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Aset (lanjutan) Assets (continued)
Placements with Bank
Penempatan pada Bank Indonesia and other
Indonesia dan bank lain USD 80.000.000 1.287.600 banks
AUD 100.000.000 1.001.351
SGD 44.000.000 521.161
JPY 3.500.000.000 360.605
EUR 15.000.000 251.372
GBP 3.000.000 60.655
CAD 3.000.000 33.605
NZD 3.000.000 27.204
Investment income
Piutang hasil investasi USD 156.462 2.528 receivables
Investasi USD 88.829.538 1.435.663 Investment
EUR 2.968.192 50.017
Kredit USD 376.397.280 6.058.114 Loans
SGD 3.176.631 37.626
Tagihan akseptasi USD 37.907.888 610.127 Acceptances receivable
JPY 1.228.443.239 126.567
CNY 3.190.731 7.015
Aset lain-lain USD 2.766.382 44.525 Other assets
EUR 70.705 1.185
AUD 243.333 2.437
Lainnya/
Others 705
Sub-total 13.243.725 Sub-total
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai USD (7.044.868) (113.387) losses
Lainnya/
Others (120.652) (1.235)
Sub-total - cadangan kerugian Sub total - allowance for
penurunan nilai (114.622) Impairment losses
Total Aset 13.129.103 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Liabilities payable
Liabilitas segera USD 1.573.257 25.322 immediately
CNY 2.537.383 5.578
AUD 240.200 2.405
EUR 137.560 2.305
Lainnya/
Others 1.928
257
Page 271
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: (lanjutan) denominated in foreign currencies are as
follows: (continued)
2024 (lanjutan / continued)
Mata Uang Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Liabilitas (lanjutan) Liabilities (continued)
Simpanan Deposits
Pihak berelasi USD 31.825.300 471.936 Related parties
AUD 1.924.247 19.268
SGD 754.649 8.939
GBP 131.112 2.651
Lainnya/
Others 263
Pihak ketiga USD 491.915.437 7.917.377 Third parties
AUD 105.958.030 1.061.013
SGD 54.933.786 650.668
JPY 3.765.987.593 388.010
EUR 21.517.976 360.601
CNY 46.109.452 101.372
GBP 4.589.004 92.783
NZD 5.456.696 49.481
CAD 4.186.660 46.897
HKD 3.993.230 8.278
CHF 370.408 6.599
Simpanan dari bank lain USD 46.013.539 740.590 Deposits from other bank
Liabilitas akseptasi USD 38.003.605 611.668 Acceptances payable
JPY 1.232.739.837 127.009
CNY 3.190.731 7.015
Liabilitas lain-lain USD 7.383.839 118.842 Other liabilities
JPY 182.462.475 18.799
EUR 378.073 6.336
Lainnya/
Others 156
Total Liabilitas 12.854.089 Total Liabilities
Dana syirkah temporer USD 68.927 1.109 Temporary syirkah funds
Total Net Assets
Total Aset (Liabilitas dan Dana (Liabilities and Temporary
Syirkah Temporer) Bersih 273.905 Syirkah Funds)
258
Page 272
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(ii) Risiko suku bunga (ii) Interest rate risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana Interest rate risk is the risk that the fair
nilai wajar atau arus kas masa depan dari value or future cashflows of financial
instrumen keuangan akan berfluktuasi instrument will fluctuate because of
karena perubahan tingkat suku bunga. changes in market interest rate. The
Risiko suku bunga yang dihadapi oleh interest rate risk currently faced by the
pemegang polis berasal dari policyholders is the mismatch between
ketidakseimbangan antara tingkat suku interest rate used in calculating the
bunga yang digunakan dalam perhitungan liabilities to policyholders with the interest
liabilitas kepada pemegang polis dengan earned from the investment portfolio,
tingkat suku bunga yang diperoleh dari especially for products whose values are
portofolio investasi, khususnya atas guaranteed by the Group.
produk-produk investasi yang nilainya
dijamin oleh Grup.
Strategi manajemen risiko Grup untuk The Group’s risk management strategy to
meminimumkan risiko suku bunga yang minimize the interest rate risk is to align
terjadi adalah dengan menyelaraskan the interest rate assumption used in
tingkat suku bunga yang digunakan dalam calculating the liabilities by adopting
perhitungan liabilitas dengan investment strategies to achieve the interest
mempertimbangkan strategi investasi rate that is expected in accordance with the
guna mencapai tingkat suku bunga yang investment product profiles and portfolios.
diharapkan sesuai dengan profil produk This strategy is carried out regularly and
investasi dan portofolionya. Strategi ini adopted using the prudent principles.
dilakukan secara berkala dan menerapkan
prinsip kehati-hatian.
Selain PT BPI, Grup tidak memiliki Except PT BPI, The Group has no
instrumen keuangan bunga mengambang significant exposure to interest rate risk as it
yang berdampak terhadap arus kas risiko has no financial instrument with floating
suku bunga. interest rate.
(iii) Risiko harga (iii) Price risk
Grup menghadapi risiko harga efek ekuitas The Group is exposed to equity securities
karena investasi yang dimiliki oleh Grup price risk because of the investments held
dimana diklasifikasikan pada laporan posisi by the Group and classified on the
keuangan konsolidasian baik sebagai yang consolidated statement of financial position
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. either as at fair value through profit or loss.
Grup tidak memiliki risiko harga komoditas. The Group is not exposed to commodity
Untuk mengelola risiko harga yang timbul price risk. To manage its price risk arising
dari investasi pada efek, Grup melakukan from investments in securities, The Group
diversifikasi portofolionya. Diversifikasi diversifies its portfolio. Diversification of the
portofolionya ini dilakukan sesuai dengan portfolio is done in accordance with the
batasan yang ditetapkan oleh Grup. limits set by the Group.
c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk
Risiko yang dihadapi Grup berkaitan dengan The risks faced by the Group is relating with
likuiditas adalah risiko saat pemegang polis liquidity risk which is the risk when
melakukan penarikan dana, misalnya ketika the policyholders withdraw funds, i.e.
nilai investasi polis atau nilai tunai polis dalam investment value or the policy cash value in
jumlah yang besar pada saat yang sama. large amount at the same time.
259
Page 273
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
c. Risiko likuiditas (lanjutan) c. Liquidity risk (continued)
Secara umum hal ini terjadi ketika terdapat In general it happens when there is a rush
penarikan dana secara besar-besaran. Situasi condition (mass withdrawal). This situation
ini terjadi apabila ada faktor-faktor negatif can occur when there are unusual negative
seperti situasi politik dan ekonomi makro yang factors, such as worsening political and
memburuk yang memengaruhi pemegang polis macroeconomic affecting the policyholders
untuk melakukan penebusan nilai investasi that resulted in the policyholders’ request to
atau nilai tunai atau menghentikan investasi. withdraw cash surrender or terminate the
Strategi manajemen risiko Grup untuk investment. The Group’s risk management
meminimalkan risiko likuiditas melalui prosedur strategy to minimize liquidity risk is by
penyeimbangan (matching concept) antara implementing procedures for asset and
aset dan liabilitas, dimana Grup liability in matching concept, in which Group
memperkirakan manfaat yang akan jatuh estimates the benefits that will be due and
tempo dan bagaimana aset dialokasikan untuk how the assets are allocated to the payment
pembayaran manfaat tersebut, baik dari jumlah of these benefits, both from the number of
dana maupun jangka waktu. funds and time frames.
Selain itu Grup juga mempertimbangkan risiko The Group also considers the systematic risk
sistematik yang dapat mengganggu stabilitas that can disrupt the stability of the Group’s
sistem keuangan Grup terkait dengan aktivitas financial system due to large withdrawal
penarikan dana secara besar-besaran dalam activity of funds in a given period of time,
periode waktu yang sama, dengan cara such as perform the sensitivity analysis of the
melakukan analisis sensitivitas terhadap faktor- factors that affect the liquidity risk either in
faktor yang memengaruhi risiko likuiditas Grup normal or abnormal conditions, developing an
baik dalam kondisi normal ataupun tidak accurate information systems for decision-
normal, mengembangkan sistem informasi making, prepare future projections of funding
yang akurat bagi pengambilan keputusan Grup and obligations.
dan menyusun proyeksi pendanaan dan
kewajiban.
Tabel berikut ini menjelaskan tanggal jatuh The table below summarizes the maturity
tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan profile of the Group’s financial liabilities based
kontrak yang tidak didiskontokan pada tanggal on contractual undiscounted payments as of
31 Desember 2025 dan 2024: December 31, 2025 and 2024:
2025
Kurang
dari 1 1 s/d 3 3 s/d 12 1 s/d 5 Di atas 5 Seperti
bulan / bulan / bulan / tahun / Tahun / yang
Less than 1 to 3 3 to 12 1 to 5 Above Total / dilaporkan /
1 month months months Years 5 Years Total As reported
Liabilitas Financial
Keuangan Liabilities
Beban akrual 957.687 - - - - 957.687 957.687 Accrued expenses
Liabilitas sewa - 1.988 1.190 1.152 15.414 19.744 19.744 Lease liabilities
Utang lain-lain 197.683 - - - - 197.683 197.683 Others payables
Total 1.155.370 1.988 1.190 1.152 15.414 1.175.114 1.175.114 Total
2024
Kurang
dari 1 1 s/d 3 3 s/d 12 1 s/d 5 Di atas 5 Seperti
bulan / bulan / bulan / tahun / Tahun / yang
Less than 1 to 3 3 to 12 1 to 5 Above Total / dilaporkan /
1 month months months Years 5 Years Total As reported
Liabilitas Financial
Keuangan Liabilities
Beban akrual 1.072.421 - - - - 1.072.421 1.072.421 Accrued expenses
Liabilitas sewa - 601 - 811 - 1.412 1.412 Lease liabilities
Utang lain-lain 326.718 - - - - 326.718 326.718 Others payables
Total 1.399.139 601 - 811 - 1.400.551 1.400.551 Total
260
Page 274
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan C. Banking Risk
Organisasi manajemen risiko PT BPI melibatkan The organization of PT BPI’s risk management
pengawasan dari Dewan Komisaris dan Direksi. involves oversight from the Board of
Komite Pemantau Risiko merupakan komite Commissioners and the Board of Directors.
risiko tertinggi di tingkat Dewan Komisaris yang The Risk Oversight Committee is a highest risk
bertanggung jawab untuk memberikan committee at the Board of Commissioners’
pengawasan atas pelaksanaan strategi dan level who are responsible to oversight the
kebijakan manajemen risiko serta mengevaluasi implementation of risk management strategies
pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko and policies and evaluate implementation of
dan satuan kerja manajemen risiko PT BPI dan duties of the Risk Management Committee and
Entitas Anak. risk management working unit in the PT BPI
and Subsidiaries.
Dewan Komisaris PT BPI mendelegasikan The Board of Commissioners of PT BPI
wewenang kepada Direksi untuk delegate authority to the Board of Directors to
mengimplementasikan strategi manajemen risiko. implement the risk management strategy. The
Komite Manajemen Risiko dibentuk pada tingkat Risk Management Committee is established at
Direksi dan bertanggungjawab untuk the Board of Directors’ level and is responsible
memberikan rekomendasi kepada Direktur in providing recommendation to the President
Utama dalam mengembangkan strategi dan Director for developing the risk management
kebijakan manajemen risiko, mengelola risiko strategy and policy, managing overall risk in
secara keseluruhan di PT BPI dan Entitas Anak, PT BPI and Subsidiaries, and improving the
serta perbaikan atas pelaksanaan strategi, implementation of strategies, policies and
kebijakan dan evaluasi atas permasalahan risiko evaluating significant risk issues.
yang signifikan.
Komite Audit PT BPI memiliki tanggung jawab PT BPI’s Audit Committee is responsible for
untuk memantau kepatuhan terhadap kebijakan monitoring compliance with risk management
dan prosedur manajemen risiko dan untuk policies and procedures and for reviewing the
menelaah kecukupan kerangka manajemen adequacy of the risk management framework
risiko yang terkait dengan risiko-risiko yang in relation to the risks faced by PT BPI. In
dihadapi oleh PT BPI. Dalam menjalankan performing the role, the Audit Committee is
fungsinya ini, Komite Audit dibantu oleh Satuan assisted by internal audit working unit.
Kerja Audit Internal.
Risiko yang timbul dari instrumen keuangan The risks arising from the financial instruments
adalah risiko keuangan, termasuk diantaranya are financial risks, which include credit and
adalah risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar financing risk, liquidity risk, market risk and
dan risiko operasional. operational risk.
Entitas anak PT BPI telah menerapkan Subsidiary of PT BPI has implemented risk
manajemen risiko, antara lain dengan management, among others by establishing a
membentuk unit risiko pada Entitas Anak. risk unit in Subsidiary. Risk management in
Manajemen risiko pada Entitas Anak secara Subsidiary is operating separately from the
operasional dilakukan terpisah dari unit bisnis business unit and conducting its function
dan menjalankan fungsinya secara independen. independently. To support the implementation
Untuk mendukung penerapan manajemen risiko, of risk management, the Subsidiary has
pada struktur organisasi Entitas Anak juga established Audit Committee in its
dibentuk Komite Audit yang memiliki tanggung organizational structure, which has
jawab untuk memantau Kepatuhan terhadap responsibility to monitor the compliance of risk
kebijakan dan prosedur manajemen risiko secara management policies and procedures on a
berkala, dan untuk menelaah kecukupan regular basis, and to analyse the adequacy of
kerangka manajemen risiko yang terkait dengan risk management framework which related to
risiko-risiko yang dihadapi oleh Entitas Anak the risks faced by Subsidiary of PT BPI.
PT BPI.
Disamping itu, Dewan Komisaris dan Direksi In addition, the Subsidiary’s Board of
pada Entitas Anak secara aktif juga melakukan Commissioners and Directors of PT BPI
pemantauan, dan evaluasi terhadap actively monitor and evaluate the internal
pengendalian internal melalui laporan-laporan controls, through the reports, as a basis in
untuk digunakan sebagai dasar untuk formulating and developing appropriate
merumuskan dan mengembangkan kebijakan policies for Subsidiary of PT BPI.
yang tepat pada Entitas Anak PT BPI .
261
Page 275
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
PT BPI telah menerapkan manajemen risiko PT BPI has implemented consolidated risk
konsolidasian sesuai ketentuan OJK. Penerapan management in accordance with OJK
manajemen risiko konsolidasian antara lain regulation. The Implementation of consolidated
mencakup laporan perhitungan Kecukupan risk management among others include report
Penyediaan Modal Minimum (KPMM) of consolidated minimum Capital Adequacy
konsolidasian, Batas Maksimum Pemberian Ratio (CAR), Legal Lending Limit (LLL), risk
Kredit (BMPK) konsolidasian, laporan Profil profile, Risk-Based Bank Rating and Internal
Risiko konsolidasian, Tingkat Kesehatan Bank Capital Adequacy Assessment Process
(Risk- Based Bank Rating) konsolidasian dan (ICAAP).
Internal Capital Adequacy Assessment Process
(ICAAP).
Manajemen Risiko Kredit Credit Risk Management
Risiko kredit adalah risiko kerugian akibat Credit risk is the risk due to failure of other
kegagalan pihak lain dalam memenuhi parties to meet its obligation to PT BPI and/or
kewajibannya kepada PT BPI dan/atau Entitas Subsidiaries, including credit risk due to debtor
Anak, termasuk risiko kredit akibat kegagalan failure, credit concentration risk, counterparty
debitur, terkonsentrasinya penyediaan dana credit risk, settlement risk and country risk.
(risiko konsentrasi kredit), kegagalan pihak Credit risk exposure at PT BPI primarily arises
lawan (counterparty credit risk), kegagalan from lending activities as well as other
settlement (settlement risk), dan country risk. activities such as trade finance, treasury and
Eksposur risiko kredit pada PT BPI terutama investment. Credit risk exposure can also
muncul dari kegiatan perkreditan maupun increase due to the concentration of credit on
aktivitas lainnya seperti pembiayaan certain debtor, geographic region, products,
perdagangan (trade finance), tresuri dan type of financing or business field. The
investasi. Eksposur risiko kredit juga dapat objective of credit risk management is to
meningkat karena adanya konsentrasi kredit control and manage credit risk exposures
pada debitur, wilayah geografis, produk, jenis within acceptable limits in accordance to risk
pembiayaan atau lapangan usaha tertentu. appetite, while optimizing the risk adjusted
Tujuan dari pengelolaan risiko kredit adalah returns.
untuk mengendalikan dan mengelola eksposur
risiko kredit dalam batasan yang dapat diterima,
sekaligus memaksimalkan risk adjusted return.
Risiko kredit dikelola melalui penetapan Credit risk is managed through established
kebijakankebijakan dan proses-proses yang policies and processes covering credit
meliputi kriteria pemberian kredit, origination, acceptance criteria, credit origination,
persetujuan kredit, penetapan pricing, approval, pricing, monitoring, problem loan
pemantauan, pengelolaan kredit bermasalah management and portfolio management.
dan manajemen portofolio.
Untuk memastikan fungsi Manajemen Risiko To ensure the risk management function
berjalan dengan efektif, PT BPI telah operates effectively, PT BPI has established
membentuk Direktorat Manajemen Risiko yang Risk Management Directorate which has role
memiliki peran dan tanggung jawab sebagai and responsibility as the Risk Management
Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR) yang Working Unit (SKMR) and as a separate and
merupakan unit kerja yang terpisah dan independent working unit from the risk taking
independen dari risk taking unit dan unit kerja unit and internal control working unit.
pengendalian internal.
PT BPI juga memantau perkembangan PT BPI also closely monitors the performance
portofolio kredit yang memungkinkan untuk of its loan portfolios,that enable to initiate
melakukan tindakan pencegahan secara tepat preventive actions in a timely manner when
waktu apabila terjadi penurunan kualitas kredit. deterioration is observed in credit quality.
262
Page 276
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit a. Credit Risk Measumenet
Klasifikasi Aset Keuangan Classification of Financial Assets
Klasifikasi aset keuangan dilakukan The classification of financial assets is based
berdasarkan model bisnis PT BPI dalam on PT BPI business model in managing
mengelola aset keuangan dan pengujian financial assets and testing the
karakteristik arus kas kontraktual (Solely characteristics of contractual cash flows
Payment of Principal & Interest (SPPI). Aset (Solely Payment of Principal & Interest
keuangan PT BPI diklasifikasikan sebagai (SPPI). PT BPI financial assets are classified
berikut: as follows:
a. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi a. Measured at fair value through profit and
loss (FVTPL)
b. Diukur pada nilai wajar melalui b. Measured at fair value through other
pendapatan komprehensif lain comprehensive income (FVTOCI)
c. Diukur pada biaya perolehan c. Measured at amortized cost
diamortisasi
Pengukuran Kerugian Kredit Ekspetasian Measurement of Expected Credit Loss
Perhitungan pencadangan PT BPI Calculation of allowance for impairment loss
mengacu pada PSAK 109. PSAK 109 refers to PSAK 109. PSAK 109 introduces
memperkenalkan metode kerugian kredit the expected credit loss method in
eksptektasian dalam mengukur kerugian measuring financial instrument losses, which
instrumen keuangan akibat penurunan nilai changes from the previous PSAK 239 which
instrumen, berbeda dengan PSAK 239 recognized credit losses when the credit loss
sebelumnya yang mengakui kerugian kredit event occurred, PSAK 109 required the
pada saat peristiwa kerugian kredit terjadi, immediate recognition of the effect of
PSAK 109 mensyaratkan pengakuan changes in expected credit losses after the
segera atas dampak perubahan kerugian initial recognition of the financial asset.
kredit ekspektasian setelah pengakuan
awal aset keuangan.
PT BPI juga telah telah menerapkan PT BPI has also implemented the calculation
perhitungan Kerugian Kredit Ekspektasian of Expected Credit Loss which refers to the
mengacu pada prinsip-prinsip PSAK 109 principles of PSAK 109 that is in accordance
sesuai ketentuan Regulator, dimana with the Regulators' provisions, which
menghitung pencadangan Kerugian Kredit calculates the allowance for Expected Credit
Ekspektasian secara forward- looking, Loss in a forward-looking approach, PT BPI
PT BPI menggunakan 2 (dua) metode uses 2 (two) calculation methods, as follow:
perhitungan, yaitu:
a. Perhitungan secara kolektif, yaitu a. Collective calculation, which is the
perhitungan kerugian kredit calculation of expected credit loss by
ekspektasian secara portofolio untuk lini Portfolio for business lines of PT BPI. In
bisnis. Pada metode ini, PT BPI this method, PT BPI uses the rating/age
menggunakan rating/umur tunggakan of arrears as the basis for determining
sebagai basis dalam penentuan model the PD (Probability of Default) model for
PD (Probability of Default) untuk each debtor. Meanwhile, the LGD model
masing-masing Debitur. Sedangkan considers the value of recovery and EAD
untuk model LGD mempertimbangkan (Exposure at Default) that is including all
nilai Recovery dan EAD (Exposure at assets on balance sheet and off balance
Default) merupakan posisi semua on sheet.
balance sheet and off balance sheet.
263
Page 277
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measumenet (continued)
b. Perhitungan secara individu, untuk b. Individual calculations, for large exposure
portofolio besar dengan kondisi yang portfolios with impaired conditions and
mengalami penurunan nilai dan exposures above Rp 15 billion. This
eksposur di atas Rp 15 Miliar. calculation uses the DCF (Discounted
Perhitungan ini menggunakan Cash Flow) or Collateral approach which
pendekatan DCF (Discounted Cash is calculated in individual level.
Flow) atau pendekatan agunan
(Collateral) yang dihitung secara
individu.
Kriteria Penentuan Tahap Stage Criteria
PSAK 109 mensyaratkan PT BPI untuk PSAK 109 requires PT BPI to classify
mengelompokkan aset keuangan ke dalam financial assets into three stages of
tiga tahapan penurunan nilai (tahap 1, impairment (stage 1, stage 2, and stage 3)
tahap 2, dan tahap 3) dengan menentukan by determining whether there is a significant
apakah terjadi peningkatan risiko kredit increase in credit risk.
yang signifikan.
PT BPI mengukur cadangan kerugian PT BPI measures the allowance for
sejumlah kerugian kredit ekspektasian impairment losses in the amount of
12 bulan untuk asset keuangan yang 12 months expected credit loss for financial
memiliki risiko kredit rendah pada tanggal assets with low credit risk at the reporting
pelaporan (tahap1) dan kerugian kredit date (stage 1) and lifetime expected credit
ekspektasian sepanjang umur untuk aset loss for financial assets that experience a
keuangan yang mengalami peningkatan significant increase in credit risk (stage 2 and
risiko kredit yang signifikan (tahap 2 dan stage 3).
tahap 3).
Pada setiap tanggal pelaporan, PT BPI At each reporting date, PT BPI assesses
menilai apakah risiko kredit atas instrumen whether credit risk on financial instruments
keuangan telah meningkat secara signifikan has increased significantly (SICR) since
(SICR) sejak pengakuan awal. Dalam initial recognition. In conducting this
melakukan penilaian tersebut, PT BPI assessment, PT BPI compares the risk of
membandingkan risiko gagal bayar pada default at initial recognition and considers
saat pengakuan awal serta reasonable and supportable information that
mempertimbangkan informasi yang wajar is available without undue cost or effort,
dan terdukung yang tersedia tanpa biaya which is an indication of a significant
atau upaya berlebihan, yang merupakan increase in credit risk (SICR) since initial
indikasi peningkatan risiko kredit secara recognition.
signifikan (SICR) sejak pengakuan awal.
Secara umum aset keuangan dengan In general, financial assets with arrears of 30
tunggakan 30 hari atau lebih dan belum days or more and have not experienced a
mengalami penurunan nilai akan selalu impairment in value will always be
dianggap telah mengalami peningkatan considered to have experienced a significant
risiko kredit yang signifikan (SICR). increase in credit risk (SICR).
264
Page 278
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measumenet (continued)
Kriteria Penentuan Stage (lanjutan) Stage Criteria (continued)
Asset keuangan hanya akan dianggap Financial assets will only be deemed
mengalami penurunan nilai dan kerugian impaired and expected credit losses are
kredit ekspektasian sepanjang umurnya recognized throughout their life, if there is
diakui, jika terdapat bukti objektif penurunan observable objective evidence of
nilai yang dapat diobservasi, termasuk impairment, such as default (having arrears
antara lain gagal bayar (memiliki tunggakan of more than 90 days) or experiencing
lebih dari 90 hari) atau mengalami kesulitan significant financial difficulties.
keuangan yang signifikan.
Informasi Terkait Forward-Looking Forward-Looking Information
Lingkungan ekonomi yang berkembang The evolving economic environment is a
adalah penentu utama dari kemampuan determinant key of PT BPI customers' ability
nasabah PT BPI untuk memenuhi to fulfill their obligations as they become due.
kewajiban mereka saat jatuh tempo. Ini It is a basic principle of PSAK 109 that
adalah prinsip dasar PSAK 109 bahwa potential future losses must depend not only
potensi kerugian di masa depan harus on the current economic health, but must
bergantung tidak hanya pada kesehatan also consider the possible changes in the
ekonomi saat ini, tetapi juga harus economic environment. For example if PT
memperhitungkan kemungkinan perubahan BPI anticipates a sharp slowdown in the
pada lingkungan ekonomi. Misalnya jika world economy, PT BPI should create more
PT BPI mengantisipasi perlambatan tajam allowance for the current time to absorb
dalam ekonomi dunia, PT BPI harus possible credit losses in the near future.
membentuk lebih banyak cadangan saat ini
untuk menyerap kerugian kredit yang
kemungkinan akan terjadi dalam waktu
dekat.
Untuk menangkap efek perubahan pada To capture the effects of changes in the
lingkungan ekonomi, model PD digunakan economic environment, the PD model is
untuk menghitung kerugian kredit used to calculate expected credit losses, by
ekspektasian, dengan memasukkan including forward looking information in the
informasi forward looking dalam bentuk form of estimated values of economic
perkiraan nilai-nilai variabel ekonomi yang variables that are likely to have an impact on
kemungkinan akan berdampak pada the repayment ability of Bank debtors.
kemampuan pembayaran kembali debitur
Bank.
Macroeconomic Variables (MEV), Macroeconomics Variables (MEV), is one of
merupakan salah satu the parameters/components in calculating
parameter/komponen pada perhitungan expected credit loss using a forward-looking
kerugian kredit ekspektasian secara approach. PT BPI also determines
pendekatan forward-looking. PT BPI juga macroeconomic variables on a regular basis
menetapkan variabel makro ekonomi and correlates them with the PSAK 109
secara berkala dan mengkorelasikan models. The MEV used by PT BPI includes
terhadap model-model PSAK 109. MEV Indonesian GDP, inflation, 7 days repo rate,
yang digunakan PT BPI antara lain GDP USDIDR exchange rate, world oil price and
Indonesia, Inflasi, 7 days repo rate, kurs the USD 3-month LIBOR interest rate.
USDIDR, harga minyak dunia dan suku
bunga USD 3-month.
265
Page 279
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measumenet (continued)
Informasi Terkait Forward-Looking Forward-Looking Information (continued)
(lanjutan)
Perhitungan cadangan kerugian penurunan The calculation of allowance for impairment
nilai (“ECL”) bergantung pada beberapa losses (“ECL”) is dependent on several
variabel dan pada dasarnya tidak linear variables and is inherently non-linear and
serta tergantung pada portofolio yang portfolio dependent which implies that no
menyiratkan bahwa tidak ada analisis single analysis can fully demonstrate the
tunggal yang dapat sepenuhnya sensitivity of expected credit loss to changes
menunjukkan sensitivitas kerugian kredit in MEV. PT BPI believes that sensitivity
ekspektasian terhadap perubahan dalam should be applied to all variables, not just
MEV. PT BPI berkeyakinan bahwa single variables, as this is in line with the
sensitivitas harus dilakukan terhadap multi-variable nature of ECL calculations.
seluruh variabel, bukan hanya variabel
tunggal, karena hal ini sejalan dengan sifat
multi-variabel dari perhitungan ECL
Kesesuaian Model dengan Kodisi Ekonomi Suitability of the Model with Economic
Cibditions
Evaluasi kesesuaian model dengan kondisi The evaluation of the model's suitability with
portofolio Bank dan faktor ekonomi yang the Bank's portfolio conditions and the
mempengaruhinya dilakukan melalui influencing economic factors is conducted
backtesting secara berkala. Seiring dengan through periodic backtesting. With the
telah berlalunya pandemic Covid-19 dan Covid-19 pandemic having passed and
semakin stabilnya faktor-faktor macroeconomic factors stabilizing at a new
makroekonomi pada posisi keseimbangan post-pandemic equilibrium, the Bank has
baru pasca pandemic, maka Bank developed a new model using an extended
mengembangkan model yang baru dengan data period up to September 2024. As a
periode data yang telah diperpanjang result, a new forward-looking model was
sampai dengan September 2024 dan produced that meets the predetermined
hasilnya didapat model forward looking statistical thresholds, indicating that the
baru yang memenuhi batasan-batasan updated model aligns with both the current
statistik yang telah ditetapkan sehingga portfolio conditions and the latest economic
dapat dikatakan model terbaru telah sesuai situation. Out of 11 segments, valid models
dengan kondisi portofolio dan kondisi were obtained for 10 segments, while for 1
ekonomi terkini. Dari 11 segmentasi, model segment, no model met the required
yang valid didapat untuk 10 segmentasi statistical thresholds. Therefore, a post-
sedangkan untuk 1 segmentasi tidak model overlay is applied to that segment
terbentuk model yang memenuhi batasan based on its condition, if needed.
statistik yang ditetapkan sehingga untuk
segmentasi tersebut diterapkan post model
overlay sesuai kondisinya apabila
dibutuhkan.
266
Page 280
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measumenet (continued)
Kesesuaian Model dengan Kodisi Ekonomi Suitability of the Model with Economic
(lanjutan) Cibditions (continued)
Untuk mengatasi hal tersebut, Bank To address this issue, the Bank applied a
melakukan post model overlay dengan postmodel overlay by analyzing borrowers
melakukan analisa terhadap debitur-debitur who were significantly affected by the Covid-
yang terdampak pandemi Covid-19 secara 19 pandemic and restructured loans, in order
signifikan dan kredit-kredit yang to adjust the allowance for impairment losses
direstrukturisasi untuk dapat melakukan in accordance with their potential credit risk.
penyesuaian pembentukan cadangan
kerugian penurunan nilai sesuai dengan
potensi risiko kreditnya.
Agunan Collateral
PT BPI menerapkan kebijakan dan praktik PT BPI implements policies and practices to
untuk memitigasi risiko kredit. Praktik yang mitigate credit risk. The most common
umum dilakukan adalah dengan meminta practice is to receive collateral. PT BPI
agunan sebagai jaminan. PT BPI implements guidelines on the acceptability of
menerapkan berbagai panduan atas jenis- specific collateral that can be accepted to
jenis agunan yang dapat diterima dalam mitigate the credit risk. The types of
rangka memitigasi risiko kredit. Jenis-jenis collateral accepted includes; mortgage, land
agunan yang diterima antara lain adalah and building, inventories, account receivable,
hipotek, tanah dan bangunan, persediaan, deposits and financial instruments.
piutang usaha, simpanan dan instrumen
keuangan.
b. Pengendalian batas risiko dan kebijakan b. Risk limit control and mitigation policies
mitigasi
PT BPI mengelola, membatasi dan PT BPI manages, limits and controls the
mengendalikan konsentrasi risiko kredit credit risk’s concentrations wherever the risk
dimanapun risiko tersebut teridentifikasi - is identified - in particular, to individual
secara khusus, terhadap debitur individu counterparties and group, and industries and
dan kelompok, dan industri serta geografis. also geographical. PT BPI determined the
PT BPI menentukan tingkat risiko kredit levels of credit risk by applying limits on the
yang dimiliki dengan menetapkan batas amount of risk that can be accepted related
jumlah risiko yang bisa diterima yang terkait to a debtor or a group of debtors, and based
dengan satu debitur, atau beberapa on geographic and industry segments. Legal
kelompok debitur, dan berdasarkan lending limits are reviewed by following the
segmen geografis dan industri. Batas change in the market and economic
pemberian kredit ditelaah mengikuti conditions and periodically credit reviews and
perubahan pada kondisi pasar dan assessment of the default probability.
ekonomi dan telaahan kredit secara
periodik dan penilaian atas kemungkinan
wanprestasi.
267
Page 281
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
c. Eksposur maksimum terhadap risiko c. Maximum exposure to credit risk (net of
kredit (setelah dikurangi cadangan allowance for impairment losses)
kerugian penurunan nilai)
Tabel berikut menyajikan eksposur The following table presents PT BPI and its
maksimum PT BPI dan entitas anaknya subsidiaries’s maximum exposure to credit
terhadap risiko kredit atas instrumen risk on financial instruments in its
keuangan pada laporan posisi keuangan consolidated statements of financial position
konsolidasian dan komitmen dan and commitments and contingencies
kontinjensi (rekening administratif), tanpa (administrative accounts), without taking into
memperhitungkan agunan yang dimiliki account any collateral held or other credit
atau jaminan kredit lainnya. enhancement.
2025 2024
Laporan posisi keuangan: Statement of financial position:
Kas 1.688.021 1.809.940 Cash
Demand deposits with
Giro pada Bank Indonesia 4.052.893 9.286.821 Bank Indonesia
Demand deposits with
Giro pada bank lain 821.384 683.853 other banks
Penempatan pada Bank
Indonesia dan bank lain - Placements with Bank Indonesia
bersih 5.519.557 6.074.363 and other banks - net
Efek-efek - bersih 667.164 332.147 Securities - net
Tagihan derivatif 25.596 40.010 Derivative receivables
Kredit - bersih 129.612.544 132.035.403 Loans - net
Tagihan anjak piutang - bersih 268.626 269.540 Factoring receivables - net
Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased with
dijual kembali - bersih 8.542.258 1.094.774 agreements to resell - net
Piutang jual dan sewa- balik -
bersih 104.081 97.877 Sales and lease- back receivables
Piutang sewa pembiayaan -
bersih 684.341 588.263 Finance leases receivable - net
Piutang pembiayaan Consumer financing receivables -
konsumen - bersih 7.967.008 8.601.564 net
Tagihan akseptasi - bersih 1.444.074 1.408.721 Acceptance receivables - net
Obligasi pemerintah 55.967.400 61.957.054 Government bonds
Aset lain-lain 1.629.076 1.260.396 Other assets
Sub-total 218.994.023 225.540.726 Sub-total
Commitments and
Komitmen dan Kontinjensi: Contingencies:
Fasilitas kredit kepada nasabah
yang belum digunakan 40.441.371 40.381.138 Unused loan facilities
Bank garansi yang diterbitkan 1.407.643 1.209.001 Guarantees issued
Irrevocable letters of credit
yang masih berjalan 649.369 679.377 Outstanding irrevocable L/C
Sub-total 42.498.383 42.269.516 Sub-total
Total 261.492.406 267.810.242 Total
268
Page 282
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
d. Analisis risiko konsentrasi kredit d. Concentration of credit analysis
Tabel berikut ini menggambarkan rincian The following table presents PT BPI and its
konsentrasi kredit PT BPI dan entitas subsidiaries’s credit concentration on its
anaknya pada nilai tercatat sebelum carrying value before deducted by the
cadangan kerugian penurunan nilai, yang allowance for impairment losses,
dikategorikan berdasarkan sektor industri: categorized based on its industry sector:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Rumah tangga 23.137.530 403.792 519.673 741.831 24.802.826 Household
Perdagangan Wholesale and
besar dan eceran 21.698.170 269.458 513.677 2.363.803 24.845.108 Retail Trading
Industri
pengolahan 21.896.653 78.406 180.768 2.926.364 25.082.191 Manufacturing
Aktivitas
keuangan dan Financial activity
asuransi 21.363.601 360 66.603 1.626.095 23.056.659 and insurance
Real estate,
usaha persewaan Property,
dan jasa residential and
Perusahaan 5.821.925 1.339.259 1.044.907 948.013 9.154.104 other
Konstruksi 3.550.928 80.143 3.322.398 1.233.794 8.187.263 Construction
Penyediaan
akomodasi dan Accommodation and
penyediaan food and
makan minum 3.097.076 917.060 41.975 820.562 4.876.673 beverages
Pengangkutan Transportation
dan pergudangan 2.446.370 22.946 1.845.099 1.147.412 5.461.827 and warehouse
Aktivitas
penyewaan dan Rental
sewa guna usaha activities and
tanpa hak opsi, lease without
ketenagakerjaan options,
dan agen employment and
perjalanan, travel agent, and
dan penunjang other business
usaha lainnya 1.903.727 4.840 49.165 748.537 2.706.269 support
Listrik, gas dan Electricity,
air 1.705.043 3.904 1.708.947 gas and water
Pertanian,
perburuan dan Agro-business
kehutanan 2.447.228 2.928 248.489 31.846 2.730.491 and forestry
Professional
Aktivitas activities,
profesional, science and
ilmiah dan tekni 797.149 2.132 32.587 7.340 839.208 technic
Pertambangan
dan penggalian 299.553 114.214 95.246 16.400 525.413 Mining
Information
Informasi dan and
komunikasi 341.459 210 1.702 313.530 656.901 communication
Aktivitas Human
kesehatan health and
manusia dan social
aktivitas sosial 250.286 1.256 693 115.308 367.543 activities
Aktivitas jasa Other
lainnya 271.709 6.775 4.455 6.464 289.403 services
Kesenian, Art,
hiburan dan entertainment
rekreasi 167.294 15.667 34.708 217.669 and recreation
Education
Jasa pendidikan 133.048 40.066 2.114 60.025 235.253 services
Water
Pengelo laan air, management,
pengelolaan wastewater
air limbah, management,
pengelolaan waste
dan daur ulang management and
sampah recycling, and
dan aktivitas remediation
remediasi 89.694 484 885 143.980 235.043 activities
Total 111.418.443 3.284.329 7.986.103 13.289.916 135.978.791 Total
269
Page 283
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
d. Analisis risiko konsentrasi kredit d. Concentration of credit analysis
(lanjutan) (continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Rumah tangga 25.841.092 414.420 424.326 800.129 27.479.967 Household
Perdagangan Wholesale and
besar dan eceran 21.614.009 162.794 552.778 1.543.371 23.872.952 Retail Trading
Industri
pengolahan 21.317.840 135.291 437.546 2.355.866 24.246.543 Manufacturing
Aktivitas
keuangan dan Financial activity
asuransi 18.516.021 205 238.260 1.510.046 20.264.532 and insurance
Real estate,
usaha persewaan Property,
dan jasa residential and
Perusahaan 5.893.163 1.729.985 930.507 1.159.979 9.713.634 other
Konstruksi 6.915.191 773.451 2.806.091 1.061.277 11.556.010 Construction
Penyediaan
akomodasi dan Accommodation and
penyediaan food and
makan minum 3.902.543 345.193 424.134 929.315 5.601.185 beverages
Pengangkutan Transportation
dan pergudangan 3.044.168 25.447 1.857.514 981.257 5.908.386 and warehouse
Aktivitas
penyewaan dan Rental
sewa guna usaha activities and
tanpa hak opsi, lease without
ketenagakerjaan options,
dan agen employment and
perjalanan, travel agent, and
dan penunjang other business
usaha lainnya 2.303.159 7.422 55.359 312.156 2.678.096 support
Listrik, gas dan Electricity,
air 1.937.691 - - - 1.937.691 gas and water
Pertanian,
perburuan dan Agro-business
kehutanan 2.099.305 3.009 250.640 10.269 2.363.223 and forestry
Professional
Aktivitas activities,
profesional, science and
ilmiah dan tekni 983.295 25.624 64.033 55.816 1.128.768 technic
Pertambangan
dan penggalian 204.004 191.071 96.616 14.299 505.990 Mining
Information
Informasi dan and
komunikasi 293.265 257 26.037 251.932 571.491 communication
Aktivitas Human
kesehatan health and
manusia dan social
aktivitas sosial 343.891 627 2.028 114.807 461.353 activities
Aktivitas jasa Other
lainnya 381.842 2.820 7.553 3.453 395.668 services
Kesenian, Art,
hiburan dan entertainment
rekreasi 247.177 - 20.187 15.696 283.060 and recreation
Education
Jasa pendidikan 128.835 45.786 106 61.607 236.334 services
Water
Pengelo laan air, management,
pengelolaan wastewater
air limbah, management,
pengelolaan waste
dan daur ulang management and
sampah recycling, and
dan aktivitas remediation
remediasi 90.808 231 181 170.439 261.659 activities
Total 116.057.299 3.863.633 8.193.896 11.351.714 139.466.542 Total
270
Page 284
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
d. Analisis risiko konsentrasi kredit d. Concentration of credit analysis
(lanjutan) (continued)
Tabel berikut menggambarkan rincian The following table present the details of
eksposur kredit PT BPI dan entitas PT BPI and its subsidiaries’s credit exposure
anaknya pada nilai tercatat sebelum at their carrying amounts before allowance
cadangan kerugian penurunan nilai, yang for impairment losses, categorized by the
dikategorikan berdasarkan area geografis debtor’s geographical area of operation as at
operasi debitur pada Desember 2025 dan December 2025 and 2024:
2024.
2025 2024
DKI Jakarta 94.861.699 98.618.944 DKI Jakarta
Jawa Timur dan Bali 12.936.422 12.882.470 East Java and Bali
Sumatera 10.740.690 10.699.626 Sumatera
Jawa Barat 6.766.386 6.870.492 West Java
Jawa Tengah dan
Yogyakarta 3.551.986 3.753.025 Central Java dan Yogyakarta
Sulawesi 3.324.626 2.898.946 Sulawesi
Kalimantan 1.955.043 1.950.106 Kalimantan
Lain-lain 1.841.939 1.792.933 Other
Saldo akhir 135.978.791 139.466.542 Ending balance
e. Konsetrasi kredit berdasarkan jenis e. Credit concentration by type of debtors
debitur (sebelum dikurangi cadangan (gross of allowance for impairment losses)
kerugian penurunan nilai)
2025
BI dan Bank-
Pemerintah/ bank/
Korporasi/ BI and Others Reatail/ Lainnya/ Jumlah/
Corporate Government Banks Retail Others Total
Giro pada
Bank Demand
Indonesia deposit with
dan BI and other
bank lain - 4.052.893 821.397 - - 4.874.290 banks
Penempatan
pada Bank
Indonesia Placement
dan with BI and
bank lain - 1.198.886 4.322.347 - - 5.521.233 other banks
Investasi 549.338 - 117.830 - - 667.168 Securities
Tagihan Derivative
derivatif 488 - 25.108 - - 25.596 receivable
Kredit yang
diberikan 57.926.320 - 1.237.173 10.148.067 66.667.231 135.978.791 Loan
Tagihan Acceptance
akseptasi 1.444.063 - 3.314 1.067 - 1.448.444 receivable
Obligasi Government
pemerintah - 55.967.400 - - - 55.967.400 bonds
Aset lain-lain Other assets
*) 1.786.312 9.550.473 7.696 7.500.930 646.666 19.492.077 *)
Komitmen Commitments
dan and
kontinjensi 21.690.233 - 867.089 7.303.045 12.638.016 42.498.383 contingencies
Total 83.396.754 70.769.652 7.401.954 24.953.109 79.951.913 266.473.382 Total
271
Page 285
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
e. Konsetrasi kredit berdasarkan jenis e. Credit concentration by type of debtors
debitur (sebelum dikurangi cadangan (gross of allowance for impairment losses)
kerugian penurunan nilai) (lanjutan) (continued)
2024
BI dan Bank-
Pemerintah/ bank/
Korporasi/ BI and Others Reatail/ Lainnya/ Jumlah/
Corporate Government Banks Retail Others Total
Giro pada
Bank Demand
Indonesia deposit with
dan BI and other
bank lain - 9.286.821 683.870 - - 9.970.691 banks
Penempatan
pada Bank
Indonesia Placement
dan with BI and
bank lain - 1.531.439 4.543.565 - - 6.075.004 other banks
Investasi 170.769 - 161.399 - - 332.168 Securities
Tagihan Derivative
derivatif 8.699 254 31.057 - - 40.010 receivable
Kredit yang
diberikan 57.094.698 - 1.208.926 10.505.250 70.657.668 139.466.542 Loan
Tagihan Acceptance
akseptasi 1.402.688 - 11.788 603 - 1.415.079 receivable
Obligasi Government
pemerintah - 61.957.054 - - - 61.957.054 bonds
Aset lain-lain Other assets
*) 1.338.344 595.504 1.112.540 8.115.810 1.091.389 12.253.587 *)
Komitmen Commitments
dan and
kontinjensi 21.577.124 - 467.403 7.511.176 12.713.813 42.269.516 contingencies
Total 81.592.322 73.371.072 8.220.548 26.132.839 84.462.870 273.779.651 Total
*) Akun ini terdiri dari tagihan anjak piutang, *) This account consists of factoring receivables,
piutang sewa pembiayaan, piutang finance leases receivable, consumer financing
pembiayaan konsumen, efek yang dibeli receivables, securities purchased with agreements
dengan janji dijual kembali dan aset to resell and other financial assets.
keuangan lainnya.
f. Analisis umur pinjaman dan piutang yang f. Aging analysis of loans and receivables
telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami that would otherwise be past due or
penurunan nilai impaired
2025
Piutang Piutang Piutang
sewa pembiayaan jual dan Tagihan Aset
pembiayaan/ konsumen/ sewa-balik/ anjak lain-
Finance Consumer Sales and piutang/ lain/
Kredit/ lease financing lease -back Factoring Other Total/
Loans receivable receivable receivables receivables assets Total
Within
< 30 30
hari - - - - - - - days
31 - 60 31 - 60
hari - - - - - - - days
61 - 90 61 - 90
hari 196 - - - - - 196 days
91 -
180 91 - 180
hari - - - - - - - days
over
> 180 180
hari - - - - - - - days
Total 196 - - - - - 196 Total
272
Page 286
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
f. Analisis umur pinjaman dan piutang f. Aging analysis of loans and receivables
yang telah jatuh tempo tetapi tidak that would otherwise be past due or
mengalami penurunan nilai (lanjutan) impaired (continued)
2024
Piutang Piutang Piutang
sewa pembiayaan jual dan Tagihan Aset
pembiayaan/ konsumen/ sewa-balik/ anjak lain-
Finance Consumer Sales and piutang/ lain/
Kredit/ lease financing lease -back Factoring Other Total/
Loans receivable receivable receivables receivables assets Total
Within
< 30 30
hari 33 - - - - - 33 days
31 - 60 31 - 60
hari - - - - - - - days
61 - 90 61 - 90
hari 168 - - - - - 168 days
91 -
180 91 - 180
hari - - - - - - - days
over
> 180 180
hari - - - - - - - days
Total 201 - - - - - 201 Total
Manajemen Risiko Pasar Market Risk Manegement
Risiko pasar adalah potensi kerugian yang Market Risk is the potential loss that occurs due
timbul karena adanya pergerakan faktor pasar to the movements of market factor in which the
yang dimana nilai wajar atau arus kas dimasa fair value or cash flow of financial instruments in
mendatang dari instrumen keuangan akan the future fluctuates due to movements from
berfluktuasi akibat adanya pergerakan dari market variables such as: interest rate, foreign
variabel pasar seperti: suku bunga, nilai tukar, exchange, equity price and commodity price.
harga ekuitas, dan harga komoditas. Risiko Market Risk is inherent to all bank’s portfolio, be
pasar melekat pada semua portofolio bank, baik it in the trading book position as well as in the
posisi trading book maupun posisi pada banking banking book within the balance sheet and
book di neraca dan rekening administratif. administrative account. Market risk monitoring
Pemantauan risiko pasar senantiasa dilakukan is constantly done in routine and periodically in
secara rutin dan berkala baik harian, mingguan, daily, weekly until monthly. To increase such
hingga bulanan. Untuk meningkatkan fungsi monitoring function PT BPI utilize the Guava
pemantauan tersebut PT BPI menggunakan Treasury system which is integrated in the front
Guava Treasury System yang telah terintegrasi office, middle office and back office.
antara front office, middle office, dan back
office.
Risiko pasar dibagi menjadi dua bagian, yaitu: Market risk is divided into two parts, specifically:
1. Risiko Nilai Tukar 1. Exhange Rate Risk
Risiko nilai tukar adalah risiko yang timbul Exchange rate risk is the risk that arise from
akibat adanya pergerakan nilai tukar yang the existence of foreign exchange rate
akan berpengaruh terhadap portofolio bank movements that will affect bank’s portfolio
yang memiliki posisi valuta asing. Risiko which has foreign exchange positions. Bank’s
nilai tukar bank tercermin dalam Posisi exchange rate risks are reflected within the
Devisa Neto (PDN). Net Open Position.
273
Page 287
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk Manegement (continued)
1. Risiko Nilai Tukar (lanjutan) 1. Exhange Rate Risk (continued)
Dalam pengelolaan risiko pasar dalam In managing market risk within the trading
trading book, PT BPI menggunakan book, PT BPI utilize several methods besides
beberapa metode selain Posisi Devisa Net Open Position, PT BPI also measures
Neto, yaitu dengan menggunakan Value at market risk by using Value at Risk (VaR),
Risk (VaR), Present Value of Basis Point Present Value of Basis Point (PVBP) and
(PVBP) dan Stop Loss Limit, serta Stop Loss Limit as well as exchange value
sensitivitas nilai tukar dan suku bunga. and interest rate sensitivity.
VaR digunakan untuk mengukur risiko nilai Var is utilized to measures the exchange rate
tukar pada posisi devisa neto. VaR risk on Net Open Position. VaR is defined as
didefinisikan sebagai potensi kerugian the maximum potential loss that originates
maksimum yang berasal dari pergerakan from normal market movements with
pasar yang normal dengan tingkat confidence level and for a certain time periods
kepercayaan dan untuk jangka waktu based on the sensitivity or volatility of every
tertentu berdasarkan sensitivitas atau variable instrument. VaR methodology that is
volatilitas dari setiap variabel instrumen. being utilized by PT BPI is the parametric
Metodologi VaR yang digunakan PT BPI method (variance covariance) with the
adalah metode parametric (variance confidence level of 99%.
covariance) dengan tingkat kepercayaan
(confidence level) sebesar 99%.
2. Risiko Suku Bunga 2. Interest Rate Risk
Manajemen Risiko untuk Interest Rate Risk Risk management for Interest Rate Risk in
in Banking Book (“IRRBB”) diterapkan Banking Book (IRRBB) applied by the PT BPI
PT BPI pada tingkat entitas maupun pada on the entity level as well as on the
tingkat konsolidasi dengan memperhatikan consolidated level by considering the
tujuan, kebijakan, ukuran dan kompleksitas purpose, policy, size and the complexity of
bisnis PT BPI. Penerapan manajemen the business. PT BPI IRRBB management
IRRBB PT BPI bertujuan untuk mengukur, practice is intended to measure, monitor and
memantau, dan mengendalikan risiko control interest rate movement risk that may
pergerakan suku bunga yang berdampak impact the Economic Value of Equity (EVE)
terhadap nilai ekonomis (Economic Value as well as the Net Interest Income (NII).
of Equity - EVE) maupun pendapatan Measurement of IRRBB exposure is to
bunga bersih (Net Interest Income - NII). include present as well as the future asset,
Pengukuran eksposur IRRBB pada masa liabilities and administrative transaction
kini maupun masa depan meliputi aset, accounts that are sensitive to interest rate
liabilitas, dan transaksi rekening movements.
administrative yang sensitif terhadap
perubahan suku bunga.
274
Page 288
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk Manegement (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
Strategi PT BPI terkait IRRBB adalah PT BPI strategy relating to IRRBB is to take
mengambil posisi long / positive gap antara long position / positive gap between Rate
Rate Sensitive Assets (RSA) dengan Rate Sensitive Assets (RSA) and Rate Sensitive
Sensitive Liabilities (RSL) dengan profil Liabilities (RSL) with short term interest rate
perubahan suku bunga jangka pendek. Hal shift profile. In such case this allows PT BPI
tersebut memungkinkan PT BPI mengambil to take quick steps to anticipate changes in
langkah yang cepat untuk mengantisipasi interest rates when interest rates rise or fall.
perubahan suku bunga baik pada saat suku In addition, PT BPI prepares an IRRBB
bunga naik maupun turun. Selain itu strategy in line with the business strategy by
PT BPI menyusun strategi IRRBB sejalan taking into account risk appetite and risk
dengan strategi bisnis dengan tolerance.
memperhatikan risk appetite dan risk
tolerance.
Dalam hal pengendalian IRRBB, In terms of IRRBB control, PT BPI
manajemen PT BPI akan mengambil management will take preventive steps
langkah-langkah pencegahan terhadap against the possibility of a greater IRRBB
kemungkinan terjadinya kerugian IRRBB loss, control of profit and loss and
yang lebih besar, pengendalian terhadap compliance with regulations. The Risk
laba rugi serta kepatuhan terhadap Management Work Unit related to IRRBB is
ketentuan. Satuan Kerja Manajemen Risiko the Market & Liquidity Risk Department under
terkait IRRBB adalah Departement Market Risk and Compliance Directorate which
& Liquidity Risk dibawah Direktorat Risk carries out monitoring including IRRBB
and Compliance yang melakukan reporting. ALCO is the committee responsible
pemantauan termasuk pelaporan IRRBB. for IRRBB management including setting
ALCO adalah komite yang bertanggung policies and limits. The IRRBB strategy is in
jawab untuk pengelolaan IRRBB termasuk line with the business strategy and consistent
menetapkan kebijakan dan limit. Strategi with the risk appetite and risk tolerance of the
IRRBB sejalan dengan strategi bisnis dan PT BPI as a whole (bank-wide).
konsisten dengan risk appetite dan risk
tolerance PT BPI secara keseluruhan
(bank-wide).
Perhitungan IRRBB dilakukan secara IRRBB calculation is done quarterly in
triwulanan sesuai dengan pelaporan Profil correspond with the Bank Risk Profile
Risiko Bank. Sensitivitas Bank terhadap reporting. Bank Sensitivity towards IRRBB is
IRRBB diukur menggunakan ΔEVE/Modal measured using ΔEVE/Modal Tier 1, ΔNII/NII
Tier 1, ΔNII/NII proyeksi dan Repricing projection and Repricing Profile Gap with
Profile Gap dengan berbagai skenario various interest rate movement shock
shock perubahan suku bunga. scenario.
Untuk skenario shock suku bunga yang For the interest rate shock scenario used to
digunakan untuk mengukur sensitifitas NII measure the sensitivity of NII and EVE
dan EVE, PT BPI menggunakan skenario PT BPI uses the standard scenario referred
standar yang sesuai dalam Surat Edaran in the Financial Services Authority Circular
Otoritas Jasa Keuangan (SEOJK nomor Letter (SEOJK number 12/SEOJK.03/2018),
12/SEOJK.03/2018) yaitu terdiri dari which consists of 6 interest rate shock
6 shock skenario suku bunga untuk EVE. scenarios for EVE.
275
Page 289
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Likuiditas Liquidity Risk Management
Risiko Likuiditas merupakan risiko yang timbul Liquidity Risk is the risk arising from PT BPI that
akibat PT BPI tidak dapat memenuhi kewajiban cannot meet its financial obligation to customers
finansialnya kepada nasabah atau pihak lawan or counterparties in a timely manner at a
(counterparty) secara tepat waktu dengan biaya reasonable cost. Liquidity risk management is
yang wajar . Manajemen risiko likuiditas very important because it can have a significant
merupakan hal yang sangat penting karena impact on the business sustainability. PT BPI
dapat berdampak signifikan terhadap strives to ensure that every need of liquidity and
keberlangsungan bisnis. PT BPI senantiasa funding at this time and the foreseeable future
berupaya memastikan bahwa setiap kebutuhan can be met both in normal and crisis market
likuiditas dan pendanaan saat ini dan masa condition.
yang akan datang dapat terpenuhi baik dalam
kondisi pasar normal maupun krisis.
PT BPI mengelola risiko likuiditas secara hati- PT BPI manages liquidity risk carefully (prudent)
hati (prudent) dengan memastikan kecukupan to ensure sufficient funds on a daily basis and in
dana secara harian maupun di masa datang the future both during normal time and crisis
baik pada saat kondisi normal maupun kondisi condition in the fulfillment of obligation in a
krisis dalam pemenuhan liabilitas secara tepat timely manner from various sources of available
waktu dari berbagai sumber dana yang funds, including ensuring the availability of high-
tersedia, termasuk memastikan ketersediaan quality liquid assets. Contingency funding plan
aset likuid berkualitas tinggi. Rencana has been made to prepare PT BPI if there is a
pendanaan darurat (contingency funding plan) crisis.
telah disusun untuk mempersiapkan PT BPI jika
terjadi krisis.
PT BPI mengukur dan memantau risiko PT BPI measures and monitors liquidity risk
likuiditas melalui analisis perbedaan jatuh through the difference in the maturity of liquidity
tempo likuiditas dan rasio-rasio likuiditas. Salah and liquidity ratios analysis. One liquidity ratio
satu rasio likuiditas yang digunakan adalah used is the ratio of liquid assets to current
rasio dari aset likuid terhadap liabilitas lancar. liabilities. PT BPI has also to implement Liquidity
PT BPI juga telah mengimplementasi Coverage Ratio (LCR) calculation in accordance
perhitungan Liquidity Coverage Ratio (LCR) with the LCR provisions of the Financial
sesuai dengan ketentuan LCR dari Otoritas Services Authority (OJK).
Jasa Keuangan (OJK).
Tabel di bawah ini menyajikan rasio dari aset The table below presents the ratio of liquid
likuid terhadap liabilitas lancar. assets to current liabilities.
2025 2024
Kas 1.688.021 1.809.940 Cash
Giro, SBI dan penempatan BI Demand deposits, BI Certificate
lainnya 5.251.779 10.818.260 and other BI placements
Obligasi Pemerintah 55.967.400 61.957.054 Government bonds
Penempatan pada bank lain Placement with other banks
dikurangi dengan simpanan less deposits from other
dari bank lain 1.870.222 3.937.640 banks
Total aset likuid bersih 64.777.422 78.522.894 Total net liquid assets
Simpanan 143.300.345 141.692.631 Deposits
Rasio 45,20% 55,42% Ratio
276
Page 290
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Jatuh Tempo Untuk Liabilitas Maturity Analysis For Financial Liabilities
Keuangan
Tabel di bawah menunjukkan profil jatuh tempo The table below shows the maturity profile of the
liabilitas keuangan Grup berdasarkan arus kas Group’s financial liabilities based on the cash
tidak terdiskonto. Dalam tabel dibawah PT BPI flows that are not discounted. In the table below
telah mengelompokan jatuh tempo untuk the PT BPI has grouped the maturity of financial
liabilitas keuangan berdasarkan sisa jatuh liabilities based on the remaining contractual
tempo kontraktual dari tanggal pelaporan. maturity of the reporting date.
Tabel di bawah menunjukkan profil jatuh tempo The table below shows the maturity profile of the
liabilitas keuangan Grup berdasarkan arus kas Group’s financial liabilities based on
tidak terdiskonto. undiscounted cash flows.
2025
> 3 bulan
Sampai > 1 bulan s/d 12 > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 bulan/ s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ >3- tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 12 >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months months 2 years years > 5 years Total/ Total
Liabilitas Financial
keuangan liabilities
tanpa suku Without
bunga interest:
Liabilites
Liabilitas Payable
segera - 119.236 - - - - - 119.236 immediately
Simpanan - 911.208 3.155 318 - - - 914.681 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 63.862 - - - - - 63.862 other banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 14.071 11.851 - - - - 25.922 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 544.905 676.381 229.465 - - - 1.450.751 payables
Liabilitas Other
lain-lain - 311.075 142.408 78.306 2.152 162.177 177.970 874.088 liabilities
Suku bunga Variable
variable interest rate
Simpanan - 60.669.466 - - - - - 60.669.466 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 37.801 - - - - - 37.801 other banks
Liabilitas lain-lain - 32.242 - - - - - 32.242 Other liabilities
Liabilitas Financial
keuangan liabilities
tanpa suku Without
bunga interest:
Suku bunga Fixed interest
tetap rate
15.498.79
Simpanan - 43.825.098 23.187.766 2 153.388 - - 82.665.044 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 3.249.318 7.064 6.630 - - - 3.263.012 other banks
Efek yang
dijual Securities
dengan sold with
janji dibeli agreements to
Kembali - 4.067.291 - - - - - 4.067.291 repurchase
Pinjaman
yang
diterima - 117.895 214.531 897.057 758.649 414.308 - 2.402.440 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - - - - - - 50.000 50.000 bonds
Surat
berharga
yang Securities
diterbitkan - - - - 2.154.000 5.006.000 - 7.160.000 issued
Liabilitas lain-
lain - - - - - - Other liabilities
Sub-total - 113.963.468 24.243.156 16.710.568 3.068.189 5.582.485 227.970 163.795.836 Sub total
277
Page 291
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk Management (continued)
2025 (lanjutan/ continued)
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 s/d 12 s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 >3- >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months 12 months 2 years years > 5 years Total/ Total
Dana syirkah Temporary
temporer syirkah funds
Suku bunga Fixed interest
tetap - 11.853.716 1.236.976 603.782 - - - 13.694.474 rate
Suku bunga Variable
variabel - 748.000 - - - - - 748.000 interest rate
Liabilitas Commitment
komitmen liabilities
Fasilitas
kredit
kepada
nasabah
yang belum Unused
digunakan 37.466.495 870 18.885 1.306.745 358.427 797.280 492.669 40.441.371 facilities
L/C yang
irrevocable
dan masih Outstanding
berjalan irrevocable
dalam letters of
rangka credit (L/C)
ekspor for export
dan impor - 146.455 289.228 210.092 3.594 - - 649.369 and import
Sub total Sub total
liabilitas commitment
komitmen 37.466.495 147.325 308.113 1.516.837 362.021 797.280 492.669 41.090.740 liabilities
Liabilitas
kontinjensi Contigent
bank liabilities
garansi - 1.175.075 41.073 85.724 105.771 - - 1.407.643 bank guarantee
Total 37.466.495 127.887.584 25.829.318 18.916.911 3.535.981 6.379.765 720.639 220.736.693 Total
2024
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 s/d 12 s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 >3- >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months 12 months 2 years years > 5 years Total/ Total
Liabilitas Financial
keuangan liabilities
tanpa suku Without
bunga interest:
Liabilites
Liabilitas Payable
segera - 169.356 - - - - - 169.356 immediately
Simpanan - 1.770.705 3.135 292 - - - 1.774.132 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 115.603 - - - - - 115.603 other banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 17.941 19.984 5.383 - - - 43.308 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 327.514 730.771 359.763 - - - 1.418.048 payables
Liabilitas Other
lain-lain - 288.796 138.949 68.144 4.989 173.206 196.306 870.390 liabilities
Suku bunga Variable
variable interest rate
Simpanan 62.976.536 - - - - - 62.976.536 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain 27.691 - - - - - 27.691 other banks
Liabilitas lain-lain 39.475 - - - - - 39.475 Other liabilities
278
Page 292
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk Management (continued)
2024 (lanjutan/ continued)
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 s/d 12 s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 >3- >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months 12 months 2 years years > 5 years Total/ Total
Liabilitas Financial
keuangan liabilities
tanpa suku Without
bunga interest:
Suku bunga Fixed interest
tetap rate
Simpanan - 48.766.524 19.048.714 9.898.935 51.245 - - 77.765.418 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 1.172.868 8.542 511 - - - 1.181.921 other banks
Efek yang
dijual Securities
dengan sold with
janji dibeli agreements to
Kembali - 21.214.692 - - - - - 21.214.692 repurchase
Pinjaman
yang
diterima - 113.673 192.009 851.066 1.048.667 732.342 - 2.937.757 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - 1.302.000 - - 50.000 1.352.000 bonds
Surat
berharga
yang Securities
diterbitkan - - - - - 3.960.000 - 3.960.000 issued
Liabilitas lain-
lain - - - - - - - - Other liabilities
Sub-total - 137.001.374 20.142.104 12.486.094 1.104.901 4.865.548 246.306 175.846.327 Sub total
Dana syirkah Temporary
temporer syirkah funds
Suku bunga Fixed interest
tetap - 6.738.345 2.779.478 1.157.896 66.244 - - 10.741.963 rate
Suku bunga Variable
variabel - 920.000 - - - - - 920.000 interest rate
Liabilitas Commitment
komitmen liabilities
Fasilitas
kredit
kepada
nasabah
yang belum Unused
digunakan 38.340.622 94.788 144.824 487.671 207.405 921.496 184.330 40.381.136 facilities
L/C yang
irrevocable
dan masih Outstanding
berjalan irrevocable
dalam letters of
rangka credit (L/C)
ekspor for export
dan impor - 165.701 441.087 69.700 2.889 - - 679.377 and import
Sub total Sub total
liabilitas commitment
komitmen 38.340.622 260.489 585.911 557.371 210.294 921.496 184.330 41.060.513 liabilities
Liabilitas
kontinjensi Contigent
bank liabilities
garansi 236.114 235.205 555.877 63.891 117.814 100 1.209.001 bank guarantee
Total 38.340.622 145.156.322 23.742.698 14.757.238 1.445.330 5.904.858 430.736 229.777.804 Total
279
Page 293
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional Operational Risk Management
Risiko Operasional adalah potensi terjadinya Operational Risk is the potential occurrence of
kesalahan operasional dan/atau kerugian operational errors and/or operational losses,
operasional baik secara langsung ataupun tidak either directly or indirectly, caused by
langsung yang disebabkan oleh ketidakcukupan inadequacy and/or dysfunction of internal
dan/atau tidak berfungsinya proses internal, processes, human error, system failure, and/or
kesalahan manusia, kegagalan sistem, external events that affect PT BPI operations.
dan/atau adanya kejadian-kejadian eksternal
yang memengaruhi operasional PT BPI.
Pengelolaan risiko operasional sangat penting The management of Operational Risk is
bagi PT BPI sebagai tindakan pencegahan essential to PT BPI as a preventive measure to
untuk meminimalkan terjadinya insiden kerugian lower down the occurrence of financial and non-
finansial maupun non-finansial termasuk insiden financial loss incidents, including fraud incidents.
fraud. Serta menghindarkan PT BPI dari As well as preventing PT BPI from subsequent
terjadinya jenis-jenis risiko ikutan lainnya yang occurence of other risk types being triggered by
dipicu oleh risiko operasional. PT BPI yang the operational risks. PT BPI that can manage
dapat mengelola risiko operasionalnya secara their operational risks effectively will deliver
efektif akan menghasilkan kualitas dari aktivitas quality operations and efficient business
operasional dan bisnis yang efisien sehingga activities, which in turn will encourage the
mendorong tercapainya objektif PT BPI. achievement of the PT BPI objectives.
Pemaparan risiko operasional melekat pada Operational risk exposure is inherent to all
seluruh aktivitas fungsional PT BPI, sehingga functional activities of the PT BPI, so that the
mekanisme pengendaliannya wajib untuk required control mechanisms will have to be well
dipahami dan dilaksanakan oleh seluruh understood and implemented by all PT BPI
Pejabat dan Karyawan PT BPI, dan khususnya Officials and Employees, and especially to those
yang terkait dengan risiko-risiko baru related to emerging risks, such as cyber security
(emerging risks) seperti pemaparan risiko yang risks inherent to the adoption of information
terkait dengan ketahanan dan keamanan technology in accordance with OJK Regulation
siber dalam pemanfaatan teknologi (POJK) No. 11 /POJK.03/2022 concerning the
informasi sesuai POJK No. 11 /POJK.03/2022 Implementation of Information Technology by
tentang Penyelenggaraan Teknologi Commercial Banks and OJK Circular (SEOJK)
Informasi oleh Bank Umum dan No. 29/SEOJK.03/2022 concerning Cyber
SEOJK No. 29/SEOJK.03/2022 tentang Resilience and Security for Commercial Banks
Ketahanan dan Keamanan Siber bagi Bank also regarding to Personal Data Protection
Umum Umum serta Pelindungan Data Pribadi according to UU No. 27 year 2022. The rapid
sesuai UU No.27 tahun 2022. Potensi emerging development of information technology and
risks cenderung meningkat seiring dengan digital business has increased the potential for
pesatnya perkembangan teknologi informasi emerging risks, especially those related to data
dan bisnis digital saat ini dimana pencurian dan theft and misuse, which is a significant concern
penyalahgunaan data pribadi menjadi hal for the financial services industry.
penting yang harus menjadi perhatian bagi
industri jasa keuangan.
PT BPI selalu mengerahkan upaya terbaiknya PT BPI consistently exerts its best efforts in
dalam menerapkan manajemen risiko effective management of operational risk
operasional yang melekat pada semua aktivitas exposures inherent to all functional activities of
fungsional PT BPI sesuai Peraturan Otoritas PT BPI, in concurrence to Otoritas Jasa
Jasa Keuangan (POJK) Nomor Keuangan Regulation (POJK)
18/SEOJK.03/2016 tentang Penerapan No. 18/SEOJK.03/2016 concerning the
Manajemen Risiko bagi Bank Umum, dengan Implementation of Risk Management for
melakukan aktivitas-aktivitas sebagai berikut: Commercial Banks, by carrying out the following
activities:
280
Page 294
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk Management (continued)
a) Memastikan terjaganya efektivitas dari Tata a) Ensuring that the effective Governance and
Kelola dan Fungsi Pengawasan atas Overseeing Functions on PT BPI's risk
praktik manajemen risiko PT BPI yang management practices are carried out with
dilakukan oleh Direksi dan Dewan by the Board of Directors and Board of
Komisaris. Commissioners.
b) Kecukupan pedoman kebijakan dan b) Adequacy of operational risk management
prosedur manajemen risiko operasional policies and standard operating procedures,
yang lengkap, kerangka comprehensive framework/clear
kerja/pendelegasian tugas dan wewenang segregation of accountability/duties and
yang jelas (segregation of duties) disertai authorities as well as definitions of
limit risiko mengenai pengelolaan risiko operational risk limits.
operasional.
c) Menjaga konsistensi dan efektivitas dari c) Maintaining consistency and effectiveness
proses dan berjalannya mekanisme of the process and practices of
Identifikasi, Pengukuran, Pemantauan dan Identification, Measurement, Monitoring and
Pengendalian/Mitigasi atas pemaparan Controling/Mitigation mechanisms for
risiko operasional pada setiap Unit Kerja. operational risk exposure in all operational
PT BPI juga telah memanfaatkan sistem Work Unita. PT BPI has been deploying an
informasi manajemen risiko operasional operational risk management information
yang disesuaikan dengan karakteristik, system which well suit to Bank’s business
kegiatan dan kompleksitas usaha. characteristics, activities and complexity.
d) Melakukan kajian dan pemberian opini d) Conduct reviews and provide operational
manajemen risiko operasional pada risk management opinions over inceptions
penerbitan produk baru dengan cakupan of new products and services, with more
potensi risiko yang lebih komprehensif comprehensive and in-depth coverage of
sesuai dengan pedoman dan standarisasi potential risks in concurrence to guidelines
mengenai tata kelola yang berdasarkan and standardization of governance based
ketentuan-ketentuan regulator maupun on regulatory provisions and industry
standar industri. standards.
e) Melakukan perhitungan Aktiva Tertimbang e) Conductioning Operational Risk Weighted
Menurut Risiko (ATMR) Risiko Operasional Assets (RWA) by using the Standard
dengan menggunakan pendekatan Measurement Approach in concurrence to
Standard (Standard Measurement OJK Circular (SEOJK) Number
Approach) sesuai SEOJK Nomor 6/SEOJK/2020.
6/SEOJK/2020.
f) Melakukan pemantauan dan pencatatan f) Conduct monitoring and recording incidents
insiden kesalahan operasional PT BPI baik of PT BPI operational errors that result in
yang menimbulkan kerugian finansial (loss financial losses (nearmisses), as well as
event management/LEM) maupun yang mitigation steps taken.
hampir menimbulkan kerugian finansial
(nearmisses), serta langkah mitigasi yang
dilakukan.
281
Page 295
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk Management (continued)
g) Secara konsisten melakukan peningkatan g) Consistently improve the effectiveness and
dari efektivitas dan efisiensi dalam efficiency in monitoring the implementation
memantau penerapan manajemen risiko of operational risk management, by utilizing
operasional, dengan memanfaatkan Operational Risk Assessor (OPRA) and
Aplikasi Operational Risk Assessor (OPRA) Risk Based Bank Rating (RBBR)
dan Aplikasi Risk Based Bank Rating applications, which have been effectively
(RBBR) yang telah diimplementasikan deployed in all Head Office Units and
pada seluruh unit kerja Kantor Pusat atau Branch Offices. Operational risk
Kantor Cabang. Aktivitas pengelolaan management tools featured in the
risiko operasional yang tersedia pada Operational Risk Assessor (OPRA) include:
Aplikasi Operational Risk Assesor (OPRA)
diantaranya:
• Risk and Control Self-Assessment • Risk and Control Self-Assessment
(R-CSA), untuk mengidentifikasi dan (R-CSA), to identify and measure
mengukur pemaparan risiko, serta operational risk exposure, as well as to
memprediksi tingkat risiko operasional predict the level of operational risk
dalam beberapa periode ke depan exposures in the coming periods, based
berdasarkan data historis dan efektifitas on historical data baselining and the
kontrol yang tersedia. effectiveness of controls practices.
• Loss Event Management (LEM), yaitu • Loss Event Management (LEM), is the
proses pengelolaan Insiden yang process of managing operational risk
berdampak/menimbulkan kerugian incidents that impacted/caused financial
finansial bagi PT BPI. losses for PT BPI.
• Nearmiss, yaitu insiden risiko • Nearmisses, are operational risk
operasional yang tidak/hampir incidents that do not/nearly cause
menimbulkan kerugian finansial bagi financial losses for PT BPI, and must still
PT BPI, namun tetap harus menjadi be considered as an early warning signal
peringatan dini (early warning signal) to prevent future occurrence or
agar tidak terulang di kemudian hari dan operational loss event incidents.
menjadi insiden LEM.
• Key Risk Indicators, yang merupakan • Key Risk Indicators (KRI), which are
indikator yang disusun sebagai bagian indicators previously defined together
dari upaya memantau risiko-risiko yang with the repective thresholds, as part of
ada secara risk-based dengan tujuan continuous monitoring over the state of
agar tindak lanjut dapat segera diambil existing risk exposures with the objective
sebelum terjadinya risiko. to enable early follow-up actions prior to
occurrence of risk event.
• Register Risiko Teknologi Informasi, • Information Technology Risk Register,
yang terdiri dari register risiko yang which consists of process-based and
berbasis proses dan aset, serta dapat asset-based risk registers, and can
memberikan informasi risiko TI provide the mapping of IT risk
sehinggga Risk Owner/Risk Taking Units information, so that Risk Owners/Risk
maupun pihak terkait lainnya dapat Taking Units and other related parties
melakukan pemantauan maupun can carry out monitoring and mitigation
tindakan mitigasi agar sistem TI tetap actions, in ensuring continuous IT
terjaga dan mendukung operasional, services to support operations, business
bisnis dan layanan nasabah secara and customer service.
berkelanjutan.
h) Bank Panin juga telah mengembangkan h) Panin Bank has as well developed a web-
Aplikasi Integrated Reporting System (IRS) based Integrated Reporting System (IRS) to
yang berbasis web untuk mendukung automate the monitoring and management
pemantauan dan pengelolaan risk of the Bank's risk appetite and risk profile.
appetite/risk tolerance dan profil risiko Bank
secara otomatis.
282
Page 296
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk Management (continued)
i) Terus menyempurnakan program i) Continuously improving the risk awareness
kesadaran akan risiko dengan tagar program with the hashtag
#PeduliKeamanan, untuk target internal #PeduliKeamanan, targeting at both internal
(karyawan Bank) maupun eksternal (bank employees) and external
(nasabah dan konsumen), yang dilakukan stakeholders (customers and consumers).
secara sistematis dan terukur Effectiveness is measured systematically
efektivitasnya, diantaranya dengan through various initiatives such as risk
mengadakan Workshop Penguatan Risk awareness workshops for branch managers
Awareness bagi pejabat dan karyawan and employees, and hybrid data privacy
kantor cabang, dan Workshop Pelindungan workshops attended by all employees and
Data Pribadi yang diadakan secara hybrid branch managers. Measurement over
dan diikuti oleh seluruh Karyawan dan program effectiveness was also conducted
Pimpinan Kantor Cabang. Pengukuran through different methodologies eg. Email
efektivitas dari program dilaksanakan pula phising test of Bank’s staff, controlled
melalui beberapa metode seperti email quizzes/ questionnaires, readiness
phising test karyawan, controlled simulation/table top exercises, etc.
quizzes/questionnaires, simulasi kesiapan/
table top exercises, dll.
j) Memperluas cakupan dan meningkatkan j) Improving the coverage and quality of risk
kualitas dari pengelolaan risiko terkait management over risks related to IT and
Teknologi Informasi dan Digital melalui Digital through effective operational of
pembentukan fungsi-fungsi yang mengelola functions that manage security aspects of
aspek-aspek keamanan dari Layanan Digital Services consisting of CISO Office
Digital diantaranya operasionalisasi dari which carries out the functions of
CISO Office yang menjalankan fungsi CISO-Chief Information Security Officers,
CISO-Chief Information Security Officers, DPO-Data Protection Officer, and
DPO-Data Protection Officer, dan eskalasi escalation of CSIRT-Cyber Security Incident
CSIRT-Cyber Security Incident Response Response Team; as well as the
Team; serta operasionalisasi dari CSOC- operationalization of CSOC-Cyber Security
Cyber Security Operation Center sebagai Operation Center as part of PT BPI cyber
infrastruktur pendukung keamanan siber security supporting infrastructure, and
PT BPI, serta mengadakan pengujian conducting cyber incident response
kesiapan tanggap insiden siber (CISRT) readiness tests (CSIRT) in the form of
dalam bentuk Facilitated Table Top Facilitated Tabletop Exercises.
Exercise.
Sebagai sistem pelaporan dan dasar As for reporting system and basis for
pengawasan atas Proses Pengelolaan Risiko supervisory over PT BPI's Operational Risk
Operasional PT BPI, maka secara konsisten Management practices, the Bank is providing
disampaikan Laporan Profil Risiko Operasional Operational Risk Profile Reports and Risk
dan hasil Pemantauan Risk Apetite /Risk Appetite/Risk Tolerance Monitoring being
Tolerance kepada Komite Manajemen Risiko consistently submitted to the Risk Management
(Direksi) dan Komite Pemantau Risiko (Dewan Committee (Board of Directors) and Risk
Komisaris), untuk selanjutnya dilaporkan dalam Monitoring Committee (Board of
bentuk Laporan Profil Risiko dan Laporan Commissioners), and then subsequently
Tingkat Kesehatan Bank (Risk Based Bank reported to the Regulators (OJK/Bank
Rating) kepada Regulator. Selain itu, dalam Indonesia) in the form of Risk Profile Report and
rangka pengelolaan risiko operasional terdapat Bank’s Soundness Level Report (Risk Based
laporan pengelolaan risiko operasional yang Bank Rating). Additionally, in the context of
disampaikan kepada manajemen sebagai sound operational risk management practices,
sarana monitoring dan bahan pertimbangan more detailed ad-hoc operational risk
untuk mengambil tindakan prioritas. management reports are also provided to Bank’s
Management as a means of monitoring and
consideration for taking priority actions.
283
Page 297
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Hukum Legal Risk Management
Risiko hukum adalah risiko yang ditimbulkan Legal risk is the risk arising from legal claims
akibat tuntutan hukum dan/atau kelemahan and/or weaknesses in judiciall aspects caused
aspek yuridis yang disebabkan oleh ketiadaan by the absence of supporting laws and
peraturan perundang-undangan yang regulations or weaknesses in the agreement
mendukung atau kelemahan perikatan seperti such as not fulfilling the conditions for the
tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan validity of the contract and inadequate
kelengkapan pengikatan dokumen yang tidak completeness of binding documents. As
memadai. Seiring dengan perkembangan bisnis business develops and the scope of
dan perluasan cakupan kerjasama / ekosistem cooperation/ecosystem with third parties
dengan pihak ketiga, maka pengelolaan risiko expands, legal risk management becomes
hukum menjadi penting. important.
Untuk mencegah terjadinya perselisihan To prevent disputes from occurring in the future,
dikemudian hari, maka kerjasama dengan pihak cooperation with third parties must be based on
ketiga wajib dilandasi perikatan Perjanjian a comprehensive contractual agreement (PKS-
Kerjasama (PKS) yang tertulis dengan cakupan Perjanjian Kerjasama) with a complete scope of
klausala yang lengkap yang disepakati dan clauses that are agreed upon and binding on the
mengikat bagi para pihak. Selain itu PT BPI parties. In addition, PT BPI must review and
harus melakukan kaji ulang dan mengkinikan update agreements that have been previously
PKS yang telah dibuat sebelumnya dengan created by including new clauses that yet to be
memasukan klausula-klausula baru yang belum covered, such as the Personal Data Protection
tercakup, seperti klausula Pelindungan Data clause (according to Law No. 7 of 2022),
Pribadi (sesuai UU No.7 tahun 2022), Consumer Protection (Law No. 8 of 1999) and
Pelindungan Konsumen (UU No.8 tahun 1999) derivative regulations. To ensure completeness
dan regulasi turunannya. Untuk memastikan of the clauses in the PKS, all working Units in
kelengkapan klausula dalam PKS PT BPI dapat PT BPI might request consultation and having
meminta kajian dan opini hukum kepada legal reviews and opinions from PT BPI legal
Bagian/Departemen hukum PT BPI. section/department.
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As the basis for supervision over Legal Risk
Pengelolaan Risiko Hukum, maka PT BPI Management practices, PT BPI carries out
melaksanakan penilaian Profil Risiko Hukum quarterly Legal Risk Profile assessments on
secara triwulanan atas beberapa parameter several risk indicators / risk parameters in
indikator risiko sesuai ketentuan Regulator yang accordance to applicable Regulatory provisions
berlaku sehingga diperoleh gambaran so as to obtain an overview of the potential level
mengenai tingkat potensi Risiko Hukum secara of bankwide Legal Risk state.
bankwide.
Manajemen Risiko Stratejik Strategic Risk Management
Risiko stratejik dapat terjadi akibat Strategic risk can occur due to weaknesses in
ketidaktepatan PT BPI dalam mengambil PT BPI’s decision making processes and/or
keputusan dan/atau pelaksanaan suatu while implementing strategic decisions as well
keputusan stratejik serta kegagalan dalam as failure to anticipate changes in the business
mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis. environment. Strategic risk management is
Pengelolaan risiko stratejik menjadi penting important to maintain the sustainability of
untuk menjaga keberlanjutan operasional dan PT BPI's operations and businesses in facing
bisnis PT BPI dalam menghadapi kondisi dynamics of internal and external business
lingkungan bisnis internal dan eksternal serta environmental conditions as well as global
perkembangan global yang dapat mengganggu developments which can disrupt PT BPI's
tujuan objektif PT BPI. objectives.
PT BPI senantiasa melakukan analisis PT BPI consistently carries out analysis over the
kesesuaian bisnis internal dengan lingkungan suitability of its internal business directions with
eskternal serta menganalisa realisasi the external environment, as well as periodically
pencapaian target rencana bisnis PT BPI yang analyzing the realization of the achievement of
telah ditetapkan secara periodik, melakukan bank business plan/ targets which have been
pengukuran realisasi pencapaian target aset, previously set, measuring the realization of the
aset produktif, sumber dana, permodalan, laba achievement of targets for assets, productive
sebelum pajak, produk baru, jaringan kantor assets, sources of funds, capital, profit before
dan lainnya dibanding proyeksi yang tercantum tax, new products, office networks and others,
dalam Rencana Bisnis PT BPI. and compared them to the projections stated in
PT BPI's Business Plan.
284
Page 298
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Stratejik (lanjutan) Strategic Risk Management (continued)
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As a basis for supervision over Strategic Risk
Pengelolaan Risiko Stratejik, maka PT BPI Management practices, PT BPI carries out
melaksanakan penilaian Profil Risiko Stratejik quarterly Strategic Risk Profile assessments on
secara triwulanan atas beberapa parameter several risk indicator/ parameters in accordance
indikator risiko sesuai ketentuan regulator yang with applicable regulatory provisions so as to
berlaku sehingga diperoleh gambaran obtain an overview of the potential level of
mengenai tingkat potensi Risiko Stratejik secara Strategic Risk exposures on a bankwide basis.
bankwide.
Manajemen Risiko Reputasi Reputation Risk Management
Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnya Reputation risk is the risk resulted from the
tingkat kepercayaan pemangku kepentingan losing of stakeholder’s trust due to negative
(stakeholders) yang bersumber dari persepsi perceptions over PT BPI, whether due to
negatif terhadap PT BPI, baik yang disebabkan operational defect or violations of business
operasional maupun pelanggaran etika bisnis. ethics. PT BPI continues to improve service
PT BPI senantiasa meningkatkan kualitas quality through coordination and
layanan melalui koordinasi dan redefinition/clear division of functions related to
redefinisi/pembagian dari masing-masing fungsi complaint management and customer protection
yang terkait dengan pengelolaan keluhan dan ie. Customer Service, Customer Complaint
perlindungan nasabah, yaitu Satuan Kerja Handling, Call Center, Helpdesk, Corporate
Customer Service, Customer Complaint Secretary, and other related Working Units.
Handling, Call Center, Helpdesk, Corporate
Secretary, dan unit kerja terkait lainnya.
PT BPI telah menyediakan Contact Center PT BPI has established a 24/7 Contact Center to
sebagai sarana bagi nasabah untuk melakukan provide customers with a communication
komunikasi/ memperoleh informasi dan channel for inquiries, information, and
melakukan pengaduan secara daring dalam complaints. Additionally, PT BPI has partnered
periode 24/7. Selain itu PT BPI melakukan with a media listening vendor to monitor news
kerjasama dengan vendor media listening untuk and social media for any mentions of the Bank,
memantau berita-berita terkait PT BPI pada enabling prompt and accurate responses.
media elektronik maupun media sosial agar
dapat respon secara cepat dan akurat.
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As a basis for overseeing over Reputation Risk
Pengelolaan Risiko Reputasi, PT BPI Management practices, PT BPI carries out
melaksanakan penilaian Profil Risiko Reputasi quarterly Reputation Risk Profile assessments
secara triwulanan atas beberapa parameter on several risk indicator/ parameters in
indikator risiko sesuai ketentuan regulator yang accordance to applicable regulatory provisions
berlaku sehingga diperoleh gambaran to obtain an overview of the potential level of
mengenai tingkat potensi Risiko Reputasi bankwide Reputation Risk.
secara bankwide.
Manajemen Risiko Kepatuhan Compliance Risk Management
Risiko Kepatuhan adalah Risiko akibat PT BPI Compliance risk is the risk resulted from PT BPI
tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan of not complying to and/or not implementing
peraturan perundang-undangan dan ketentuan applicable laws and regulations during its
yang berlaku dalam kegiatan operasional dan operational and business activities. PT BPI
bisnisnya. PT BPI melakukan pemantauan dan continuously monitors and timely make
perbaiikan terhadap teguran/reminding corrections over regulatory
letter/sanksi denda dari regulator serta reminders/reprimands/fine/ sanctions imposed
menindaklanjuti semua temuan Audit dari by Regulators and follows up on all audit
eksternal/regulator sesuai dengan waktu yang findings from external/regulators according to
telah ditetapkan. PT BPI menyampaikan the specified time. PT BPI submits a report on
laporan hasil tindak lanjut Laporan Hasil the results of the follow-up Audit Result Report
Pemeriksaan (LHP), melakukan pemantauan (LHP), monitors the fines and penalties imposed
atas sanksi denda kewajiban membayar yang on PT BPI by the regulator.
dikenakan kepada PT BPI dari regulator.
285
Page 299
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kepatuhan (lanjutan) Compliance Risk Management (continued)
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As a basis for oversight monitoring over
Pengelolaan Risiko Kepatuhan, PT BPI Compliance Risk Management practices,
melaksanakan penilaian Profil Risiko PT BPI carries out quarterly Compliance Risk
Kepatuhan secara triwulanan atas beberapa Profile assessments on several risk indicator
parameter indikator risiko sesuai ketentuan parameters in accordance to applicable
regulator yang berlaku sehingga diperoleh regulatory provisions so as to obtain an
gambaran mengenai tingkat potensi Risiko overview of the potential level of Bank’s
Kepatuhan secara bankwide. Compliance Risk exposures.
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis
Liabilitas Keuangan
Tabel dibawah ini menyajikan analisis jatuh The table below showed the maturity gap
tempo aset dan liabilitas Grup pada tanggal analysis of the Group on December 31, 2025
31 Desember 2025 dan 2024, berdasarkan and 2024 arranged by remaining days until
jangka waktu yang tersisa sampai tanggal jatuh maturity date and behavioral assumptions:
tempo kontrak dan asumsi perilaku (behavioral
assumptions):
2025
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/ > 5 tahun/
Lain-lain/ bulan/1 month >1- >3- >1- >2- > 5 years Total/
Others or less 3 months 12 months 2 years 5 years Total
Aset Asset
Tanpa suku Without
bunga interest
Kas - 1.688.021 - - - - - 1.688.021 Cash
Demand
Giro pada deposits
Bank with Bank
Indonesia - 4.052.893 - - - - - 4.052.893 Indonesia
Demand
Giro pada deposits with
bank lain - 418 - - - - - 418 other bank
Tagihan Derivative
derivatif - 13.805 11.505 286 - - - 25.596 receivables
Kredit (2.591) 2.588 191 1.144 416 1.305 3.053 Loans
Tagihan Acceptance
akseptasi (4.370) 544.615 675.212 228.617 - - - 1.444.074 receivable
Penyertaan
dalam Investments
bentuk in share of
saham - - - - - - 827.455 827.455 stock
Aset lain-lain Other assets
-bersih (3.522) 595.276 1.006.817 - 19.307 - 5.819 1.623.697 - net
Suku bunga Variable
variable interest rate
Demand
Giro pada deposits
bank with other
lain (13) 820.979 - - - - - 820.966 banks
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain - 12 - - - - - 12 banks
Kredit (5.727.022) 4.174.700 9.282.216 28.033.178 4.912.507 34.534.321 20.217.936 95.427.836 Loans
Suku bunga Fixed interest
tetap: rate
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain (1.676) 3.392.667 2.128.554 - - - - 5.519.545 banks
Efek-efek (3) 102.094 84.078 9.484.589 2.002.407 1.538.852 43.422.547 56.634.564 Securities
Kredit (636.907) 762.670 1.086.142 4.464.420 2.765.338 7.564.713 18.660.951 34.667.327 Loans
Efek
yang Securities
dibeli purchased
dengan with
janji dijual agreements
kembali (4.386) 8.546.644 - - - - - 8.542.258 to resell
Tagihan
anjak Factoring
piutang (94.326) 75.000 - - - 287.952 - 268.626 receivables
Sales
Piutang and lease-
jual dan back
sewa-balik (507) 15.259 12.433 45.887 26.797 4.212 - 104.081 receivables
Piutang
sewa Finance
pembia- leases
yaan (15.733) 55.772 71.597 266.907 222.831 82.967 - 684.341 receivables
Piutang
pembia- Consumer
yaan financing
konsumen (178.213) 399.433 567.118 2.340.863 2.592.576 2.245.231 - 7.967.008 receivables
Aset lain- Other assets -
Lain-bersih - 320 498 1.928 1.481 913 239 5.379 net
Total Aset (6.669.269) 25.243.166 14.926.361 44.867.819 12.543.660 46.260.466 83.134.947 220.307.150 Total Asset
286
Page 300
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan)
2025 (lanjutan/continued)
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ bulan/1 month >1- >3- >1- >2- > 5 tahun/ Total/
Others or less 3 months 12 months 2 years 5 years > 5 years Total
Liabilitas Liabilities
Tanpa suku Without
bunga interest
Liabilities
payable
Liabilitas immedia-
segera 119.236 - - - - - 119.236 tely
Simpanan - 31.485 3.155 318 - - - 34.958 Deposits
Simpanan Deposits
dari bank from other
lain - 38.886 - - - - - 38.886 banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 14.071 11.851 - - - - 25.922 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 544.905 676.381 229.465 - - - 1.450.751 payable
Liabilitas Other
lain-lain - 256.102 110.662 - - 155.475 177.174 699.413 liabilities
Variable
Suku bunga interest
variable rate
Simpanan - 7.912.661 3.619.224 49.795.667 7.476 10.210 572 61.345.810 Deposits
Simpanan Deposits
dari bank from other
lain - 37.425 - - - - - 37.425 banks
Suku bunga Fixed interest
tetap: rate
Simpanan - 43.717.388 22.990.490 15.065.568 146.131 - - 81.919.577 Deposits
Simpanan Deposits
Dari bank from other
lain - 3.183.711 7.000 6.500 - - - 3.197.211 banks
Efek yang Securities
dijual sold with
dengan agreements
janji to
dibeli repurchase
kembali - 4.064.195 - - - - - 4.064.195 third parties
Surat
berharga
yang Securities
diterbitkan - - - - - 7.121.466 - 7.121.466 issued
Pinjaman
yang
diterima - 117.895 214.531 897.056 758.649 414.309 - 2.402.440 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - - - - - - 48.202 48.202 bonds
Total Total
Liabilitas - 60.037.960 27.633.294 65.994.574 912.256 7.701.460 225.948 162.505.492 Liabilities
Suku bunga Variable
variabel: interest rate
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 11.853.716 1.236.976 603.782 - - - 13.694.474 fund
Suku bunga Fixed
tetap: interest rate
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 748.000 - - - - - 748.000 funds
Total Total
Dana Temporary
Syirkah Syirkah
Temporer - 12.601.716 1.236.976 603.782 - - - 14.442.474 Funds
Selisih (6.669.269) (47.396.510) (13.943.909) (21.730.537) 11.631.404 38.559.006 82.908.999 43.359.184 Difference
2024
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/ > 5 tahun/
Lain-lain/ bulan/1 month >1- >3- >1- >2- > 5 years Total/
Others or less 3 months 12 months 2 years 5 years Total
Aset Asset
Tanpa suku Without
bunga interest
Kas - 1.809.940 - - - - - 1.809.940 Cash
Demand
Giro pada deposits
Bank with Bank
Indonesia - 9.286.821 - - - - - 9.286.821 Indonesia
Demand
Giro pada deposits with
bank lain - - - - - - - - other bank
Tagihan Derivative
derivatif - 16.368 18.233 5.409 - - - 40.010 receivables
Kredit (796) 366 345 1.996 534 696 3.141 Loans
Tagihan Acceptance
akseptasi (6.358) 327.357 729.424 358.298 - - - 1.408.721 receivable
Penyertaan
dalam Investments
bentuk in share of
saham - - - - - - 775.604 775.604 stock
Aset lain-lain Other assets
-bersih (78.477) 627.021 597.798 - 360.418 - 5.815 1.512.575 - net
287
Page 301
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan)
2024 (lanjutan/continued)
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/ > 5 tahun/
Lain-lain/ bulan/1 month >1- >3- >1- >2- > 5 years Total/
Others or less 3 months 12 months 2 years 5 years Total
Aset Asset
(lanjutan) (continued)
Suku bunga Variable
variable interest rate
Demand
Giro pada deposits
bank with other
lain (17) 683.870 - - - - - 683.853 banks
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain - 12 - - - - - 12 banks
Kredit (6.787.119) 4.945.401 9.591.997 27.333.014 5.242.288 31.872.601 25.316.273 97.514.455 Loans
Fixed
Suku bunga interest
tetap: rate
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain (641) 5.821.759 253.233 - - - - 6.074.351 banks
Efek-efek (21) 7.512.739 2.134.111 20.931.098 11.170.562 4.920.744 15.619.968 62.289.201 Securities
Kredit (643.367) 600.280 669.257 3.600.496 2.824.414 8.754.244 19.182.661 34.987.985 Loans
Efek
yang Securities
dibeli purchased
dengan with
janji dijual agreements
kembali (693) 1.095.467 - - - - - 1.094.774 to resell
Tagihan
anjak Factoring
piutang (30.951) 75.000 - - - - - 44.049 receivables
Sales
Piutang and lease-
jual dan back
sewa-balik (210) 4.927 38.743 29.433 19.314 5.670 - 97.877 receivables
Piutang
sewa Finance
pembia- leases
yaan (14.953) 48.650 64.595 233.649 190.087 66.235 - 588.263 receivables
Piutang
pembia- Consumer
yaan financing
konsumen (215.888) 405.087 563.578 2.485.581 2.618.825 2.707.682 883 8.565.748 receivables
Aset lain- Other assets -
Lain-bersih - 382 751 3.071 3.412 1.248 264 9.128 net
Total Aset (7.779.491) 33.261.447 14.662.065 54.982.045 22.429.854 48.329.120 60.901.468 226.786.508 Total Asset
Liabilitas Liabilities
Tanpa suku Without
bunga: interest
Liabilities
payable
Liabilitas immedia-
segera - 169.356 - - - - - 169.356 tely
Simpanan - 50.563 3.135 790 - - - 54.488 Deposits
Simpanan Deposits
dari bank from other
lain - 35.104 - - - - - 35.104 banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 17.941 19.984 5.383 - - - 43.308 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 327.514 730.771 359.763 - - - 1.418.048 payable
Liabilitas Other
lain-lain - 264.031 133.263 - - 166.658 195.628 759.580 liabilities
Variable
Suku bunga interest
variable - 7.224.707 2.346.526 54.907.871 5.817 10.486 587 64.495.994 rate
Simpanan - 475.391 - - - - - 475.391 Deposits
Simpanan Deposits
dari bank from other
lain banks
Fixed
Suku bunga interest
tetap: rate
Simpanan - 48.619.951 18.877.332 9.596.040 48.826 - - 77.142.149 Deposits
Simpanan Deposits
Dari bank from other
lain - 770.300 8.500 500 - - - 779.300 banks
Efek yang Securities
dijual sold with
dengan agreements
janji to
dibeli repurchase
kembali - 21.189.337 - - - - - 21.189.337 third parties
288
Page 302
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan)
2024 (lanjutan/continued)
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ bulan/1 month >1- >3- >1- >2- > 5 tahun/ Total/
Others or less 3 months 12 months 2 years 5 years > 5 years Total
Liabilitas Liabilities
(lanjutan) (continued)
Fixed
Suku bunga interest
tetap: Rate
(lanjutan) (continued)
Securities
- - - - - 3.934.213 - 3.934.213 issued
Pinjaman
yang
diterima - 113.674 192.010 851.066 1.048.666 732.341 - 2.937.757 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - - - 1.301.212 - - 47.962 1.349.174 bonds
Total Total
Liabilitas - 79.257.869 22.311.521 67.022.625 1.103.309 4.843.698 244.177 174.783.199 Liabilities
Tanpa suku Without
bunga interest
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 6.738.345 2.779.478 1.224.140 - - - 10.741.963 fund
Suku bunga Fixed
tetap: interest rate
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 920.000 - - - - - 920.000 funds
Total Total
Dana Temporary
Syirkah Syirkah
Temporer - 7.658.345 2.779.478 1.224.140 - - - 11.661.963 Funds
Selisih (7.779.491) (53.654.767) (10.428.934) (13.264.720) 21.326.545 43.485.422 60.657.291 40.341.346 Difference
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA SIGNIFICANT AGREEMENTS
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
a. PT BPI mengadakan Perjanjian Induk a. PT BPI entered into Master Bancassurance
Bancassurance dengan PT Asuransi Multi Artha Agreement with PT Asuransi Multi Artha Guna
Guna (AMAG) berdasarkan Perjanjian (AMAG) based on joint agreement dated
Kerjasama tanggal 27 Juni 2016 mengenai June 27, 2016 regarding PT BPI consent to
promote, introduce and explain AMAG’s products
persetujuan PT BPI untuk mempromosikan, to PT BPI’s customers in Indonesia based on
memperkenalkan dan menjelaskan produk- agreement with upfront facilitation fee amounting
produk AMAG kepada para nasabah PT BPI di to Rp 601,976 million. Among others, the
Indonesia berdasarkan perjanjian yang telah promotion of AMAG’s product is in motor vehicle
disepakati dengan nilai fasilitas awal adalah insurance funded by KPM facility in all PT BPI’s
sebesar Rp 601.976 juta. Salah satu bentuk branches and PT BPI’s authorized representative
promosi produk AMAG adalah dalam bentuk with terms and procedures of coverage determine
asuransi kendaraan bermotor yang dibiayai by AMAG.
dengan fasilitas KPM di seluruh kantor cabang
dan perwakilan yang menjadi wewenang
PT BPI, dengan syarat dan prosedur penutupan
objek pertanggungan ditentukan oleh AMAG.
Pada tanggal 31 Desember 2020, PT BPI On December 31, 2020 PT BPI has amend the
mengadakan perubahan atas perjanjian Bancassurance agreement, whereby the payment
kerjasama Bancassurance, dimana of commission is made annually with 20 years
pembayaran atas komisi dilakukan setiap tahun tenor start from July 1, 2020.
dengan jangka waktu perjanjian 20 tahun
terhitung dari tanggal 1 Juli 2020.
Magna sehat Magna Sehat
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance product reference marketing of
Magna Sehat dengan AMAG berdasarkan Magna Sehat with AMAG based on agreement
Perjanjian Kerjasama tanggal 1 November dated on November 1, 2018.
2018.
289
Page 303
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
Magna sehat (lanjutan) Magna Sehat (continued)
Pada tanggal 8 November 2019 PT BPI On November 8, 2019 PT BPI has its first
mengadakan perubahan pertama atas amendment of Bancassurance Agreement
Perjanjian Produk Bancassurance Asuransi Magna Sehat, whereby both parties agree to to
Magna Sehat, dimana kedua pihak sepakat the additional of terms regarding marketing
untuk menambahkan ketentuan yang mengatur process to individual customers.
proses pemasaran kepada Nasabah Individu.
Pada tanggal 26 Maret 2024 PT BPI On March 26 2024, PT BPI made a second
mengadakan perubahan kedua atas Perjanjian amendment to the Magna Sehat Insurance
Produk Bancassurance Asuransi Magna Sehat, Bancassurance Product Agreement, where both
dimana kedua pihak sepakat untuk parties agreed to extend the term, add
perpanjangan jangka waktu, menambah provisions to insurance marketing procedures,
ketentuan prosedur pemasaran asuransi, change the obligations and rights of the parties,
merubah kewajiban dan hak para pihak, dan and change representations and warranties.
merubah pernyataan dan jaminan.
Asuransi Kecelakaan Diri Self Accident Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance product reference marketing
Asuransi Kecelakaan Diri dengan AMAG Self Accident Insurance with AMAG based on
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal agreement dated on April 9, 2019.
9 April 2019.
Pada tanggal 1 Agustus 2019 PT BPI On August 1, 2019 PT BPI has its first
mengadakan perubahan pertama atas amendment of joint agreement of
Perjanjian Produk Bancassurance Asuransi Bancassurance Product Self Accident
Kecelakaan Diri, dimana kedua pihak sepakat Insurance, whereby both parties agreed to add
untuk menambahkan ketentuan yang mengatur some policies regarding the process of the
proses penutupan polis kepada nasabah KEP closure of insurance policy of KEP customers
dan menambahkan ketentuan pada ayat 1 and add some policies to article 17 verse 1.
pasal 17.
Pada tanggal 7 Juni 2021 Bank mengadakan On June 7, 2021 The Bank enter into second
perubahan kedua atas Perjanjian Produk amendment of joint agreement of
Bancassurance Asuransi Kecelakaan Diri, Bancassurance Product Asuransi Kecelakaan
dimana kedua pihak sepakat untuk mengubah Diri, whereby both parties agreed to modified
fitur produk, proses penutupan polis dan proses product feature, policy closing process and claim
klaim. process.
Pada tanggal 2 April 2024 Bank mengadakan On April 2 2024, the Bank made the third
perubahan ketiga atas Perjanjian Produk amendment to the Personal Accident Insurance
Bancassurance Asuransi Kecelakaan Diri, Bancassurance Product Agreement, where both
dimana kedua pihak sepakat untuk parties agreed to extend the term, add
perpanjangan jangka waktu, menambah provisions to insurance marketing procedures,
ketentuan prosedur pemasaran asuransi, change the obligations and rights of the parties,
merubah kewajiban dan hak para pihak, dan and change representations and warranties.
merubah pernyataan dan jaminan.
Magna Properti Magna Property
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance product marketing Non-Vehicle
Asuransi Non Kendaraan Bermotor dengan Insurance with PT Panin Insurance based on
PT Panin Insurance berdasarkan Perjanjian Joint Agreement dated June 21, 2011.
Kerjasama tanggal 21 Juni 2011.
Pada tanggal 17 Oktober 2017, PT BPI On October 17, 2017 PT BPI has the third
mengadakan perubahan ketiga atas perjanjian amendment of the joint agreement of
kerjasama pemasaran referensi produk Bancassurance Reference Product, Non-Vehicle
Bancassurance Asuransi Non Kendaraan Insurance, whereby the both parties has agreed
Bermotor, dimana kedua pihak sepakat untuk to add the policies regarding the product
menambah ketentuan referensi produk. reference.
290
Page 304
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
Magna Property (lanjutan) Magna Property (continued)
Pada tanggal 29 Maret 2019, PT BPI On March 29, 2019 PT BPI has its fourth
mengadakan perubahan keempat atas amendment of the agreement of Bancassurance
perjanjian kerjasama pemasaran referensi product reference marketing of Non-Vehicle
produk Bancassurance Asuransi Non Insurance, where both parties agree to the
Kendaraan Bermotor, dimana kedua pihak additional of terms regarding insurance
sepakat untuk menambah ketentuan perluasan offerings.
penawaran asuransi.
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran distribusi produk Bancassurance marketing distribution of Bancassurance Magna
Magna Properti dengan AMAG berdasarkan Properti with AMAG based on the agreement
Perjanjian Kerjasama tanggal 1 November dated November 1, 2023.
2023.
Magna Secure Magna Secure
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran referensi produk Bancassurance reference marketing of Bancassurance Magna
Magna Secure dengan AMAG berdasarkan Secure with AMAG based on the agreement
Perjanjian Kerjasama tanggal 20 November dated November 20, 2017.
2017.
Pada tanggal 15 November 2019, PT BPI On November 15, 2019 PT BPI has its second
mengadakan perubahan kedua atas Perjanjian amendment of the agreement of Bancassurance
Produk Bancassurance Asuransi Magna Product Magna Secure Insurance, whereby both
Secure, dimana kedua pihak sepakat untuk parties agree to the additional of terms regarding
menambahkan ketentuan perluasan penawaran Insurance offerings.
Asuransi.
Magna Mobil Magna Mobil
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran referensi produk Bancassurance reference marketing of Bancassurance Magna
Magna Mobil dengan AMAG berdasarkan Mobil with AMAG based on the agreement dated
Perjanjian Kerjasama tanggal 16 Maret 2022. March 16, 2022.
Asuransi Kecelakaan Diri Self Accident Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran distribusi produk Bancassurance marketing distribution of Bancassurance Self
Asuransi Kecelakaan Diri dengan AMAG Accident Insurance with AMAG based on the
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal agreement dated November 1, 2023.
1 November 2023.
Precious Medicare Insurance Precious Medicare Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran referensi produk Bancassurance reference marketing of Bancassurance Precious
Precious Medicare Insurance dengan AMAG Medicare Insurance with AMAG based on the
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal agreement dated September 4, 2024.
4 September 2024.
Magna Wisata Domestik Magna Wisata Domestik
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran referensi produk Bancassurance reference marketing of Bancassurance Magna
Magna Wisata Domestik dengan AMAG Wisata Domestik with AMAG based on the
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal agreement dated September 4, 2024.
tanggal 4 September 2024.
291
Page 305
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
Magna Wisata Overseas Magna Wisata Overseas
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran referensi produk Bancassurance reference marketing of Bancassurance Magna
Magna Wisata Overseas dengan AMAG Wisata Overseas with AMAG based on the
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal agreement dated September 4, 2024.
tanggal 4 September 2024.
Asuransi Magna Usaha Mikro Asuransi Magna Usaha Mikro
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran referensi produk Bancassurance reference marketing of Bancassurance Magna
Asuransi Magna Usaha Mikro dengan AMAG Usaha Mikro with AMAG based on the
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal agreement dated October 7, 2024.
tanggal 7 Oktober 2024.
b. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama b. PT BPI entered into a joint agreement of
pemasaran produk Bancassurance Panin Dana Bancassurance with PT Panin Life based on
Pasti dengan PT Panin Life berdasarkan Agreement Letter No. 254-A/Dir/006/06.11,
Perjanjian Kerjasama No.254-A/Dir/006/06.11, No. 254-B/Dir/006/06.11 and No. 254-
No. 254-B/Dir/006/06.11 dan No. 254- C/Dir/006/06.11 dated June 22, 2011.
C/Dir/006/06.11 tanggal 22 Juni 2011.
Dalam perjanjian tersebut PT BPI bertindak Based on the agreement, PT BPI act as
sebagai agen pemasaran dengan memeroleh marketing agent and obtains compensation such
kompensasi berupa komisi, dengan jangka as commission, for 5 years and can be renewed.
waktu perjanjian selama 5 tahun dan dapat
diperpanjang kembali.
Pada tanggal 20 Mei 2013, PT BPI On May 20, 2013, PT BPI amended the
mengadakan perubahan perjanjian kerjasama, cooperation agreement whereby both parties
dimana kedua pihak sepakat untuk mengubah agreed to change the mechanism of the
mekanisme penarikan nilai tunai Produk withdrawal of value cash Produk Asuransi Panin
Asuransi Panin Dana Pasti. Pada tanggal Dana Pasti. On November 4, 2013, PT Panin
4 November 2013, PT Panin Life berubah nama Life changed its name into PT Panin Dai-ichi
menjadi PT Panin Dai-ichi Life. Life.
Pada tanggal 26 September 2016, PT BPI On September 26, 2016 PT BPI has amended
mengadakan perubahan perjanjian kerjasama, the cooperation agreement whereby both parties
dimana kedua pihak sepakat untuk agreed to extend the period of the agreement up
memperpanjang jangka waktu perjanjian to June 21, 2021 and the changes of the
sampai dengan tanggal 21 Juni 2021 dan commision earned by PT BPI to 0.33%.
perubahan komisi yang diterima PT BPI
menjadi sebesar 0,33%.
Pada tanggal 22 Juni 2021, PT BPI On June 22, 2021, PT BPI has entered into
mengadakan perubahan perjanjian kerjasama, addendum of joint agreement, whereas both
dimana kedua pihak sepakat untuk parties are willing to extend tenor agreement for
memperpanjang waktu perjanjian selama 5 years until June 21, 2026.
5 tahun sampai tanggal 21 Juni 2026.
292
Page 306
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
Pada tanggal 16 Desember 2022 On December 16, 2022, the Termination
ditandatangani Pengakhiran Perjanjian atas Agreement was signed for the Distribution Joint
Perjanjian Kerjasama Distribusi Agreement (Bancassurance) for Panin Fixed
(Bancassurance) Produk Panin Dana Pasti. Fund Products. Termination of the intended
Pengakhiran kerjasama dimaksud adalah untuk collaboration is for new sales, while existing
penjualan baru, sementara polis-polis yang policies will continue to be managed by
sedang aktif (existing) akan tetap dikelola oleh PT Panin Dai-Ichi Life in accordance with the
PT Panin Dai-Ichi Life sesuai syarat umum dan general terms and conditions that apply.
ketentuan yang berlaku.
c. Panin Premier Protection c. Panin Premier Protection
Solusi Garda Asuransi Prima Solusi Garuda Asuransi Prima
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI has entered into joint agreement of
pemasaran reference produk Bancassurance Bancassurance Marketing Product Reference,
Solusi Garda Asuransi Prima dengan PT Panin Solusi Garda Asuransi Prima with PT Panin Dai-
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama ichi Life based on joint agreement dated
tanggal 20 November 2015. November 20, 2015.
Pada tanggal 1 November 2017 PT BPI On November 1, 2017 PT BPI has its first
mengadakan perubahan pertama atas amendment of the agreement of Bancassurance
Perjanjian Produk Bancassurance Solusi Garda Marketing Product, Solusi Garda Asuransi
Asuransi Prima, dimana kedua pihak sepakat Prima, whereby both parties has agreed to
untuk mengubah lampiran spesifikasi produk. change the product specification appendix.
Pada tanggal 20 November 2020 PT BPI On November 20, 2020, PT BPI has its second
mengadakan perubahan kedua atas Perjanjian amendment of the agreement of Bancassurance
Produk Bancassurance Solusi Garda Asuransi Marketing Product, Solusi Garda Asuransi
Prima, dimana kedua pihak sepakat untuk Prima, whereby both parties has agreed to
mengubah pasal mengenai jangka waktu change tenor of the agreement.
perjanjian.
Pada tanggal 20 November 2025, Bank On November 20, 2025, Bank has its third
mengadakan perubahan ketiga atas Perjanjian amendment of the agreement of Bancassurance
Produk Bancassurance Solusi Garda Asuransi Marketing Product, Solusi Garda Asuransi
Prima, dimana kedua pihak sepakat untuk Prima, whereby both parties has agreed to
mengubah pasal mengenai jangka waktu change tenor of the agreement.
perjanjian.
Primer Maxima Protection Primer Maxima Protection
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI has entered into joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance Marketing Product Reference,
Premier Maxima Protection dengan PT Panin Premier Maxima Protection with PT Panin Dai-
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama ichi Life based on agreement dated May 21,
tanggal 21 Mei 2018. 2018.
Pada tanggal 18 Mei 2020 PT BPI mengadakan On May 18, 2020 PT BPI has its third
perubahan ketiga atas Perjanjian Produk amendment to Bancassurance product
Bancassurance Premier Maxima Protection, agreement of Premier Maxima Protection
dimana kedua pihak sepakat untuk menambah whereby both parties agreed to have additional
spesifikasi produk Premier Maxima Protection. product specification on Premier Maxima
Protection.
293
Page 307
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
c. Panin Premier Protection (lanjutan) c. Panin Premier Protection (continued)
Primer Maxima Protection (lanjutan) Primer Maxima Protection (continued)
Pada tanggal 16 Juni 2023 PT BPI telah On June 16, 2023 PT BPI has terminated the
mengakhiri Perjanjian Kerjasama Referensi Reference Cooperation Agreement Not in the
Tidak Dalam Rangka Produk Bank Context of Bank Products (Bancassurance) for
(Bancassurance) Produk Premier Maxima Premier Maxima Protection Products.
Protection.
Asuransi Jiwa Kredit . Credit Life Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference product of Credit
Asuransi Jiwa Kredit dengan PT Panin Dai-ichi Life Insurance Bancassurance with PT Panin
Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama Dai-ichi Life based on the Cooperation
No.275/Dir/006.12.21 tanggal 10 Desember Agreement No. 275/Dir/006.12.21 dated
2021. December 10, 2021.
Pada tanggal 3 Januari 2022 PT BPI On January 3, 2022 PT BPI has its first
mengadakan perubahan pertama atas ammendment of the joint agreement for the
perjanjian kerjasama pemasaran referensi marketing reference of bancassuranse product,
produk Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit Credit Life Insurance with PT Panin Dai-ichi Life,
dengan PT Panin Dai-ichi Life, dimana kedua whereby both parties agreed to ammend the
pihak sepakat untuk mengubah pasal mengenai articles about definition, marketing joint
definisi, cara kerjasama pemasaran, hak dan procedures, rights and obligations of both
kewajiban para pihak dan materi pemasaran. parties and marketing substance.
Pada tanggal 18 Januari 2024 Bank On January 18, 2024 Bank has its second
mengadakan perubahan kedua atas perjanjian ammendment of the joint agreement for the
kerjasama pemasaran referensi produk marketing reference of bancassuranse product,
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit dengan Asuransi Jiwa Kredit with PT Panin Dai-ichi Life,
PT Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak whereby both parties agreed to ammend the
sepakat untuk mengubah pasal mengenai articles about premium, rights and obligations of
pembayaran premi, hak dan kewajiban para both parties, marketing substance and Appendix
pihak, materi pemasaran dan Lampiran II SOP. II regarding SOP.
Pada tanggal 28 November 2024 Bank On November 28, 2024 Bank has its third
mengadakan perubahan ketiga atas perjanjian ammendment of the joint agreement for the
kerjasama pemasaran referensi produk marketing reference of bancassuranse product,
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit dengan Asuransi Jiwa Kredit with PT Panin Dai-ichi Life,
PT Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak whereby both parties agreed to ammend the
sepakat untuk mengubah Lampiran I Spesifikasi Appendix I regarding product spesification and
Produk dan Lampiran II SOP. Appendix II regarding SOP.
Smart Term Protection . Smart Term Protection
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference of bancassurance
Smart Term Protection dengan PT Panin Dai- product, Smart Term Protection with PT Panin
ichi Life berdasarkan perjanjian kerjasama Dai-ichi Life based on the joint agreement dated
tanggal 23 Maret 2022. March 23, 2022.
Panin Global Health Plan . Panin Global Health Plan
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference of bancassurance
Panin Global Health Plan dengan PT Panin product, Panin Global Health Plan with PT Panin
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama Dai-ichi Life based on the joint agreement dated
tanggal 5 April 2022. April 5, 2022.
294
Page 308
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
c. Panin Premier Protection (lanjutan) c. Panin Premier Protection (continued)
Panin Global Health Plan (lanjutan) . Panin Global Health Plan (continued)
Pada tanggal 1 November 2024 PT BPI telah On November 1 2024, PT BPI has terminated
mengakhiri Perjanjian Kerjasama Referensi the Agreement for The Reference Not in the
Tidak Dalam Rangka Produk Bank Reference of Bank Products (Bancassurance)
(Bancassurance) Produk Panin Global Health Panin Global Health Plan Products.
Plan.
Panin Smart Secure Wealth . Panin Smart Secure Wealth
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference of bancassurance
Panin Smart Secure Wealth dengan PT Panin product Panin Smart Secure Wealth with
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama PT Panin Dai-ichi Life based on the joint
tanggal 15 September 2022. agreement dated September 15, 2022.
Panin Wholelife Protection Panin Wholelife Protection
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
referensi produk Bancassurance Panin agreement for the reference of bancassurance
Wholelife Protection dengan PT Panin Dai-ichi product Panin Wholelife Protection with
Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal PT Panin Dai-ichi Life based on the joint
agreement dated March 6, 2023.
6 Maret 2023.
Panin Proteksi Terjamin Panin Proteksi Terjamin
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into marketing cooperation for
referensi produk Bancassurance Panin Proteksi the reference of bancassurance product Panin
Terjamin dengan Panin Dai-ichi Life Proteksi Terjamin with PT Panin Dai-ichi Life
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal based on the joint agreement dated February 1,
2024.
1 Februari 2024.
Panin Flexi Health Plan Panin Flexi Health Plan
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into marketing cooperation for
referensi produk Bancassurance Panin Flexi the reference of bancassurance product Panin
Health Plan dengan Panin Dai-ichi Life Flexi Health Plan with PT Panin Dai-ichi Life
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal based on the joint agreement dated December
12, 2024.
12 Desember 2024.
Panin Critical Illness Protection Panin Critical Illness Protection
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into marketing cooperation for
referensi produk Bancassurance Panin Critical the reference of bancassurance product Panin
Illness Protection dengan PT Panin Dai-ichi Life Critical Illness Protection with PT Panin Dai-ichi
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal Life based on the joint agreement dated
December 10, 2025.
10 Desember 2025.
Panin Credit Life Panin Credit Life
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into agreement for the
distribusi produk Bancassurance Panin Credit distribution of bancassurance product Panin
Life dengan Panin Dai-ichi Life berdasarkan Credit Life with PT Panin Dai-ichi Life based on
Perjanjian Kerjasama tanggal 9 September the joint agreement dated September 9, 2014.
2014.
295
Page 309
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
c. Panin Premier Protection (lanjutan) c. Panin Premier Protection (continued)
Panin Credit Life (lanjutan) Panin Credit Life (continued)
Pada tanggal 28 November 2024, PT BPI On November 28, 2024 PT BPI has its fifth
mengadakan perubahan kelima atas perjanjian ammendment of the joint agreement for the
kerjasama distribusi produk Bancassurance distribution of bancassuranse product, Panin
Panin Credit Life dengan Panin Dai-ichi Life, Credit Life with PT Panin Dai-ichi Life, whereby
both parties agreed to extend the agreement,
dimana kedua pihak sepakat untuk melakukan ammend the Appendix I regarding product
perpanjangan jangka waktu, perubahan spesification and Appendix II regarding SOP.
Lampiran I Spesifikasi Produk dan Lampiran II
SOP.
Asuransi Jiwa Kredit Mikro Asuransi Jiwa Kredit Mikro
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into agreement for the reference
referensi produk Bancassurance Asuransi Jiwa of bancassurance product Asuransi Jiwa Kredit
Kredit Mikro dengan Panin Dai-ichi Life Mikro with PT Panin Dai-ichi Life based on the
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal joint agreement dated July 20, 2016.
20 Juli 2016.
Pada tanggal 28 November 2024, PT BPI On November 28, 2024 PT BPI has its fourth
mengadakan perubahan keempat atas ammendment of the joint agreement for the
perjanjian kerjasama referensi produk reference of bancassuranse product, Asuransi
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit Mikro Jiwa Kredit Mikro with PT Panin Dai-ichi Life,
whereby both parties agreed to extend the
dengan Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak agreement, ammend the Appendix I regarding
sepakat untuk mengubah Lampiran I Spesifikasi product spesification and Appendix II regarding
Produk dan Lampiran II SOP. SOP.
Asuransi Jiwa Kredit (referensi tidak dalam Asuransi Jiwa Kredit (not in the reference of
rangka produk bank) bank’s product)
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into marketing cooperation for
pemasaran referensi produk Bancassurance the reference of bancassurance product
Asuransi Jiwa Kredit dengan PT Panin Dai-ichi Asuransi Jiwa Kredit n with PT Panin Dai-ichi
Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal Life based on the joint agreement dated
February 9, 2015.
9 Februari 2015.
Pada tanggal 4 Desember 2024, PT BPI On December 4, 2024 PT BPI has its sixth
mengadakan perubahan keenam atas ammendment of the joint agreement for the
perjanjian kerjasama referensi produk marketing reference of bancassuranse product,
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit dengan Asuransi Jiwa Kredit with PT Panin Dai-ichi Life,
whereby both parties agreed to ammend the
PT Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak Appendix I regarding product spesification and
sepakat untuk mengubah Lampiran I Spesifikasi Appendix II regarding SOP.
Produk dan Lampiran II SOP.
Pada tanggal 4 Februari 2025, Bank On February 4, 2025, Bank has its seventh
mengadakan perubahan ketujuh atas perjanjian amendment of the joint agreement for the
kerjasama referensi produk Bancassurance marketing reference bancassurance product,
Asuransi Jiwa Kredit dengan PT Panin Dai-ichi Asuransi Jiwa Kredit with PT Panin Dai-ichi life,
whereby both parties agreed to extend the
Life, dimana kedua pihak sepakat untuk period of the agreement.
melakukan perpanjangan jangka waktu.
296
Page 310
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
d. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama d. PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran produk Bancassurance Citra Jiwa agreement for the Bancassurance Citra Jiwa
Proteksi Kredit Ultima dengan PT Asuransi Proteksi Ultima Credit with PT Asuransi Ciputra
Ciputra Indonesia berdasarkan Perjanjian Indonesia based on Cooperation Agreement
No.137/DIR-ACI/PKS/VII/2021 dated July 15,
Kerjasama No.137/DIR-ACI/PKS/VII/2021 2021.
tanggal 15 Juli 2021.
Pada tanggal 26 Juni 2023, PT BPI On June 26, 2023, PT BPI has first amendment
mengadakan perubahan pertama atas for product reference marketing of
perjanjian kerjasama pemasaran referensi Bancassurance Citra Jiwa Proteksi Kredit Ultima
produk Bancassurance Citra Jiwa Proteksi with PT Asuransi Ciputra Indonesia, whereas
both parties agreed to adjust with POJK and add
Kredit Ultima dengan PT Asuransi Ciputra
some customer complain procedures.
Indonesia, dimana kedua pihak sepakat untuk
melakukan penyesuaian POJK dan menambah
prosedur pengaduan nasabah.
Pada tanggal 28 November 2024, PT BPI On November, 2024, PT BPI has its second
mengadakan perubahan kedua atas perjanjian amendment for product reference marketing of
kerjasama pemasaran referensi produk Bancassurance Citra Jiwa Proteksi Kredit Ultima
Bancassurance Citra Jiwa Proteksi Kredit with PT Asuransi Ciputra Indonesia, whereas
both parties agreed to adjust with POJK.
Ultima dengan PT Asuransi Ciputra Indonesia,
dimana kedua pihak sepakat untuk melakukan
penyesuaian POJK.
e. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama e. PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran produk Bancassurance Avrist agreement for the Bancassurance Avrist
Mortgage Protector dengan Mortgage Protector product with PT Avrist
PT Avrist Assurance berdasarkan Perjanjian Assurance based on the Cooperation
Agreement No.111/LEG-AVR/XII/2021 dated
Kerjasama No.111/LEG-AVR/XII/2021 tanggal December 10, 2021.
10 Desember 2021.
Pada tanggal 25 Februari 2025, Bank On February 25, 2025, Bank has its first
mengadakan perubahan pertama atas amendment of the joint agreement for the
perjanjian kerjasama pemasaran produk marketing reference bancassurance product,
Bancassurance Avrist Mortgage Protector Avrist Mortgage Protector with PT Avrist
Assurance, whereby both parties agreed to
dengan PT Avrist Assurance, dimana kedua adjust with POJK and appendix.
pihak sepakat untuk untuk melakukan
penyesuaian POJK dan Lampiran.
f. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama f. PT BPI entered into a joint agreement with the
dengan Direktorat Jendral Pengelolaan Directorate General of Financing and Risk
Pembiayaan dan Risiko, dimana PT BPI Management, in which PT BPI acts as a
bertindak sebagai Mitra Distribusi Pemerintah Government Distribution Partner in the context
of selling Government Retail Bonds on the
dalam rangka penjualan Surat Berharga Ritel Domestic Primary Market. The joint agreement
Pemerintah di Pasar Perdana Domestik. is retroactive from January 1 - December 31,
Perjanjian kerjasama berlaku surut dari tanggal 2024.
1 Januari – 31 Desember 2024.
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement with the
dengan Direktorat Jendral Pengelolaan Directorate General of Financing and Risk
Pembiayaan dan Risiko, dimana Bank bertindak Management, in which the Bank acts as a
sebagai Mitra Distribusi Pemerintah dalam Government Distribution Partner in the context
of selling Government Retail Bonds on the
rangka penjualan Surat Berharga Ritel Domestic Primary Market. The joint agreement
Pemerintah di Pasar Perdana Domestik. is retroactive from January 1 - December 31,
Perjanjian kerjasama berlaku surut dari tanggal 2025.
1 Januari - 31 Desember 2025.
297
Page 311
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement with the
dengan Direktorat Jendral Pengelolaan Directorate General of Financing and Risk
Pembiayaan dan Risiko, dimana Bank bertindak Management, in which the Bank acts as a
sebagai Mitra Distribusi Pemerintah dalam Government Distribution Partner in the context
of selling Government Retail Sharia Bonds on
rangka penjualan Surat Berharga Syariah the Domestic Primary Market. The joint
Negara Ritel Pemerintah di Pasar Perdana agreement is retroactive from January 1 -
Domestik. Perjanjian kerjasama berlaku surut December 31, 2024.
dari tanggal 1 Januari - 31 Desember 2024.
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement with the
dengan Direktorat Jendral Pengelolaan Directorate General of Financing and Risk
Pembiayaan dan Risiko, dimana Bank bertindak Management, in which the Bank acts as a
sebagai Mitra Distribusi Pemerintah dalam Government Distribution Partner in the context
of selling Government Retail Sharia Bonds on
rangka penjualan Surat Berharga Syariah the Domestic Primary Market. The joint
Negara Ritel Pemerintah di Pasar Perdana agreement is retroactive from January 1 -
Domestik. Perjanjian kerjasama berlaku surut December 31, 2025.
dari tanggal 1 Januari - 31 Desember 2025.
Pada tanggal 24 September 2025, PT BPI On September 24, 2025, PT BPI has amended
melakukan perubahan Perjanjian Kerja the Agreement for the Sale of Government
Penjualan Surat Berharga Syariah Negara Ritel Retail Sharia Bonds on the Domestic Primary
di Pasar Perdana Domestik dengan Direktorat Market with General of Financing and Risk
Management, Ministry of Finance of the
Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko, Republic of Indonesia.
Kementerian Keuangan Republik Indonesia.
g. Pada tanggal 30 Juli 2024, Bank mengadakan g. On July 30 2024, the Bank entered into a joint
perjanjian kerjasama dengan PT Evergreen agreement with PT Evergreen Sekuritas
Sekuritas Indonesia (Evergreen) dimana Bank Indonesia (Evergreen) where the Bank acts as a
bertindak sebagai Mitra Pemasaran Pedagang Level I Institutional Securities Dealer Marketing
Efek Kelembagaan Level I, dengan Partner, by offering customers or prospective
menawarkan nasabah atau calon nasabah Bank customers to open a securities account at
Bank untuk membuka rekening efek di Evergreen. This agreement is valid for 5 years
Evergreen. Perjanjian ini berlaku selama from signing date.
5 tahun sejak ditandatangani.
h. Pada tanggal 30 Juli 2024, Bank mengadakan h. On July 30 2024, the Bank entered into a joint
perjanjian kerjasama dengan PT Panin agreement with PT Panin Sekuritas Tbk where
Sekuritas Tbk dimana Bank bertindak sebagai the Bank acts as a Level I Institutional Securities
Mitra Pemasaran Pedagang Efek Kelembagaan Dealer Marketing Partner, by offering customers
Level I, dengan menawarkan nasabah atau or prospective Bank customers to open a
calon nasabah Bank untuk membuka rekening securities account at PT Panin Sekuritas Tbk.
efek di PT Panin Sekuritas Tbk. Perjanjian ini This agreement is valid for 5 years from signing
berlaku selama 5 tahun sejak ditandatangani. date.
i. Pada tanggal 23 November 2017, Bank i. On November 23, 2017, the Bank entered into a
mengadakan perjanjian kerjasama Model Reference Model Joint Agreement in the
Referensi Dalam Rangka Produk Bank dengan Framework of Bank Products with PT Asuransi
PT Asuransi Buana Independent. Buana Independent.
Pada tanggal 27 September 2022, Bank On September 27, 2022, the Bank entered into
mengadakan Addendum pertama atas the first Addendum to the Reference Model Joint
perjanjian kerjasama Model Referensi Dalam Agreement in the Framework of Bank Products.
Rangka Produk Bank.
298
Page 312
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
Pada tanggal 30 Oktober 2023, Bank On October 30, 2023, the Bank entered into the
mengadakan Addendum kedua atas perjanjian second Addendum to the Reference Model Joint
kerjasama Model Referensi Dalam Rangka Agreement in the Framework of Bank Products.
Produk Bank.
Pada tanggal 23 November 2024, Bank On November 23, 2024, the Bank entered into
mengadakan Addendum ketiga atas perjanjian the third Addendum to the Reference Model
kerjasama Model Referensi Dalam Rangka Joint Agreement in the Framework of Bank
Produk Bank. Products.
Pada tanggal 23 November 2025, Bank On November 23, 2025, the Bank entered into
mengadakan Addendum keempat atas the fourth Addendum to the Reference Model
perjanjian kerjasama Model Referensi Dalam Joint Agreement in the Framework of Bank
Rangka Produk Bank. Products.
j. Pada tanggal 28 Oktober 2022, Bank j. On October 28, 2022, the Bank entered into a
mengadakan perjanjian kerjasama Model Reference Model Joint Agreement in the
Referensi Dalam Rangka Produk Bank dengan Framework of Bank Products with PT Asuransi
PT Asuransi Sinar Mas. Sinar Mas.
Pada tanggal 8 Januari 2024, Bank On January 8, 2024, the Bank entered into the
mengadakan Addendum pertama atas first Addendum to the Reference Model Joint
perjanjian kerjasama Model Referensi Dalam Agreement in the Framework of Bank Products.
Rangka Produk Bank.
Pada tanggal 1 Oktober 2024, Bank On October 1, 2024, the Bank entered into the
mengadakan Addendum kedua atas perjanjian second Addendum to the Reference Model Joint
kerjasama Model Referensi Dalam Rangka Agreement in the Framework of Bank Products.
Produk Bank.
Pada tanggal 24 Oktober 2025, Bank On October 24, 2025, the Bank entered into the
mengadakan Addendum ketiga atas perjanjian third Addendum to the Reference Model Joint
kerjasama Model Referensi Dalam Rangka Agreement in the Framework of Bank Products
Produk Bank.
k. Citra Jiwa Kredit Ultima k. Citra Jiwa Kredit Ultima
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the Bancassurance Citra Jiwa
Citra Jiwa Kredit Ultima dengan PT Asuransi Kredit Ultima product reference with
Ciputra Indonesia berdasarkan Perjanjian PT Asuransi Ciputra Indonesia based on Joint
Kerjasama No.137/DIR/ACI/PKS/VII/2021 Agreement No.137/DIR/ACI/PKS/VII/2021 dated
tanggal 15 Juli 2021. July 15, 2021.
Pada tanggal 26 Juni 2023, PT BPI On June 26, 2023, PT BPI made the first
mengadakan perubahan pertama atas amendment to the marketing joint agreement for
perjanjian kerjasama pemasaran referensi the Bancassurance Citra Jiwa Kredit Ultima
produk Bancassurance Citra Jiwa Kredit Ultima, product reference, where both parties agreed to
dimana kedua pihak sepakat untuk mengubah amend the article regarding Consumer
pasal mengenai pasal Perlindungan Konsumen. Protection.
Pada tanggal 28 November 2024, PT BPI On November 28, 2024, PT BPI made a second
mengadakan perubahan kedua atas perjanjian amendment to the Bancassurance Citra Jiwa
kerjasama pemasaran referensi produk Kredit Ultima product reference marketing joint
Bancassurance Bancassurance Citra Jiwa agreement, where both parties agreed to amend
Kredit Ultima, dimana kedua pihak sepakat the article regarding Consumer Data Protection
untuk mengubah pasal mengenai Perlindungan and Commission.
Data Konsumen dan Komisi.
299
Page 313
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
l. Avrist Mortgage Protector l. Avrist Mortgage Protector
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing joint agreement
pemasaran referensi produk Bancassurance Avrist for the Bancassurance Avrist Mortgage Protector
Mortgage Protector dengan PT Avrist Assurance product reference with PT Avrist Assurance based
berdasarkan Perjanjian Kerjasama No.111/LEG- on Cooperation Agreement No. 111/LEG-
AVR/XII/2021 tanggal 10 Desember 2021. AVR/XII/2021 dated December 10, 2021.
Pada tanggal 25 Februari 2025, PT BPI On February 25, 2025, PT BPI made the first
mengadakan perubahan pertama atas perjanjian amendment to the Bancassurance Avrist
kerjasama pemasaran referensi produk Mortgage Protector product reference marketing
Bancassurance Avrist Mortgage Protector, dimana joint agreement, where both parties agreed to
kedua pihak sepakat untuk mengubah pasal amend the articles regarding Consumer Data
mengenai pasal Perlindungan Data Konsumen, Protection, SOP and Commission.
SOP dan Komisi.
Pada tanggal 29 Oktober 2025, PT BPI On October 29, 2025, PT BPI made the first
mengadakan perubahan pertama atas perjanjian amendment to the Bancassurance Avrist
kerjasama pemasaran referensi produk Mortgage Protector product reference marketing
Bancassurance Avrist Mortgage Protector, dimana joint agreement, where both parties agreed to
kedua pihak sepakat untuk mengubah pasal amend the articles regarding Consumer Data
mengenai pasal Perlindungan Data Konsumen, Protection, SOP and Commission.
SOP dan Komisi.
m. Asuransi Jiwa Kredit m. Asuransi Jiwa Kredit
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing jp agreement for
pemasaran referensi produk Bancassurance the Bancassurance Credit Life Insurance (AJK)
Asuransi Jiwa Kredit (AJK) dengan PT Asuransi product reference with PT Asuransi Simas Jiwa
Simas Jiwa berdasarkan Perjanjian Kerjasama based on Joint Agreement
No.157/ASJ/Perj. Umum/Lgl//XII/2025 tanggal No. 157/ASJ/Perj. Umum/Lgl//XII/2025 dated
17 Desember 2025. December 17, 2025.
PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”) PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”)
a. PT CFI mengadakan perjanjian kerjasama a. PT CFI enters into joint financing agreement
penyaluran pembiayaan bersama (joint with PT BPI, related party, based on deed
financing) dengan PT BPI, pihak berelasi, No. 32 dated November 22, 2017, made by
berdasarkan akta No. 32 tanggal 22 November Nanny Wiana Setiawan, S.H., notary in Jakarta.
2017 yang dibuat oleh Nanny Wiana Setiawan, In that agreement, noted that PT BPI will finance
S.H., notaris di Jakarta. Dalam perjanjian receivables owned by PT CFI from third parties
tersebut, disebutkan bahwa PT BPI akan that buys new and used car that financed by
mendanai piutang-piutang yang dimiliki PT CFI PT CFI. The purpose of this agreement is to
terhadap pihak- pihak ketiga yang telah finance the purchase of vehicles by third parties,
membeli mobil baik baru maupun bekas yang by proportion. PT CFI will finance 10% of the
dibiayai oleh PT CFI. Tujuan dari kerjasama/ outstanding and PT BPI will finance 90% from
fasilitas pembiayaan ini adalah untuk the outstanding of the joint finance. The purpose
pembiayaan pembelian kendaraan pihak ketiga of this agreement is to finance the purchase of
(konsumen) secara porsi pembiayaan bersama vehicles by third parties, by proportion. PT CFI
adalah PT CFI sebesar 10% dari nilai will finance 10% of the outstanding and PT BPI
pembiayaan bersama dan PT BPI sebesar 90% will finance 90% from the outstanding of the joint
dari nilai pembiayaan bersama. finance.
300
Page 314
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”) PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”)
(lanjutan) (continued)
Berdasarkan akta No. 28 tanggal 9 Mei 2019 Based on notarial deed No. 28 dated May 9,
yang dibuat oleh Sri Rahayuningsih, S.H., 2019 by Sri Rahayuningsih, S.H., notary in
Notaris di Jakarta. PT CFI memeroleh Jakarta. PT CFI obtain additional joint finance
tambahan fasilitas kerjasama pembiayaan facility with maximum principle amount Rp 6,000
bersama (Joint Finance) dengan jumlah pokok billion until November 22, 2027. Fund availability
yang tidak melebihi Rp 6.000 miliar dan jangka for this facility are 72 months for financing
waktu pinjaman sampai dengan 22 November passanger vehicle and 60 months for financing
2027. Periode ketersediaan dana untuk fasilitas commercial vehicle.
ini adalah 72 bulan untuk pembiayaan mobil
penumpang dan 60 bulan untuk pembiayaan
mobil komersial.
Jumlah pokok pembiayaan konsumen Total principal of consumer financing receivable
sehubungan dengan perjanjian kerjasama under Joint Financing Agreement was
pembiayaan bersama sebesar Rp 886.743 Rp 886,743 as of December 31, 2025 and
pada tanggal 31 Desember 2025 dan Rp 2,038,567 as of December 31, 2024.
Rp 2.038.567 pada 31 Desember 2024.
b. PT CFI menghadapi berbagai kasus hukum b. PT CFI is a party to various unresolved legal
yang belum terselesaikan, tuntutan actions, administrative proceedings, and claims
administrasi, dan gugatan sehubungan dengan in the ordinary course of its business. It is not
kegiatan usaha PT CFI. Tidak memungkinkan possible to predict with certainty whether or not
bagi PT CFI untuk memperkirakan dengan pasti the PT CFI will ultimately be successful in any of
apakah PT CFI akan menghasilkan dalam these legal matters or, if not, what the impact
setiap kasus hukum tersebut, atau jika tidak, might be.
dampak yang mungkin timbul.
PT Bank Panin Dubai Syariah (“PT PDSB”) PT Bank Panin Dubai Syariah (“PT PDSB”)
PT PDSB menghadapi berbagai kasus hukum PT PDSB is a party to various unresolved legal
yang belum terselesaikan, tuntutan administrasi, actions, administrative proceedings, and claims in
dan gugatan sehubungan dengan kegiatan usaha the ordinary course of its business. It is not possible
PT PDSB. Tidak memungkinkan bagi PT PDSB to predict with certainty whether or not the
untuk memperkirakan dengan pasti apakah PT PDSB will ultimately be successful in any of
PT PDSB akan berhasil dalam setiap kasus hukum these legal matters or, if not, what the impact might
tersebut, atau jika tidak, dampak yang mungkin be.
timbul.
PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”)
(A) Bancassurance agreement (“Bancassurance (A) Bancassurance agreement (“Bancassurance
agreement”) agreement”)
Bancassurance Agreement yang dibuat antara Bancassurance Agreement entered into between
PT PDL dan PT BPI tanggal PT PDL and PT BPI on June 3, 2013 as a
3 Juni 2013 sebagai suatu syarat penyelesaian condition in fulfilling the Shares Subscription
dalam Shares Subscription Agreement. Agreement.
Perjanjian ini dibuat dalam rangka This agreement is made in order to develop life
mengembangkan bisnis asuransi jiwa dengan insurance business on how to market and
cara memasarkan dan mempromosikan setiap promote every insurance product that is
produk asuransi yang dijamin. dibuat dan dijual guaranteed. made and sold by PT PDL based on
oleh PT PDL berdasarkan Bancassurance Bancassurance Agreement with PT BPI. to
Agreement oleh PT BPI kepada para nasabah PT BPI clients and selling of PT PDL’s products
PT BPI dan penjualan Produk oleh PT PDL through distribution channels used by PT BPI in
melalui saluran distribusi referensi yang accordance with Bancassurance Agreement to
digunakan oleh PT BPI sesuai dengan market, promote or sell any product in
Bancassurance Agreement untuk memasarkan, accordance with the Bancassurance Agreement.
mempromosikan atau menjual setiap produk
sesuai dengan Bancassurance Agreement.
301
Page 315
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (lanjutan) PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (continued)
(A) Bancassurance agreement (“Bancassurance (A) Bancassurance agreement (“Bancassurance
agreement”) (lanjutan) agreement”) (continued)
Bancassurance Agreement yang ditandatangani Bancassurance Agreement signed above is
di atas dimaksudkan untuk menjadi perjanjian meant to be a master agreement which will be
induk yang akan berlaku terhadap semua jenis applicable to all types of distribution channels
saluran distribusi dan semua jenis produk yang and all kinds of products that are marketed
dipasarkan melalui kegiatan bancassurance through bancassurance with PT BPI.
dengan PT BPI.
Selanjutnya dalam pelaksanaan Bancassurance Moreever, in the execution of Bancassurance
Agreement akan ditandatangani Bancassurance Agreement, Bancassurance Product
Product Agreement yang merupakan Agreement will be signed which is an
implementasi dari Bancassurance Agreement implementation of the Bancassurance
dimana memuat produk-produk yang dipasarkan Agreement which contains the specific product
secara spesifik. to be marketed.
Sehubungan dengan hal tersebut, akan dibentuk With respect to such matters, Bancassurance
Komite Pengarah Bancassurance (steering Steering Committee (the steering committee)
committee) yang akan dilakukan sesuai dengan will be formed in accordance with the
ketentuan peraturan perundang-undangan yang provisions of the applicable laws and
berlaku termasuk Surat Edaran Bank Indonesia regulations including Bank Indonesia Circular
No. 12/35/DPNP tanggal 23 Desember 2010, Letter No. 12/35/DPNP dated December 23,
Keputusan Menteri Keuangan 2010, the Minister of Finance Decree
No. 426/KMK.06/2003 tanggal 30 September No. 426/KMK.06/2003 dated September 30,
2003 dan setiap perubahannya. 2003 and any changes there in.
Pada tanggal 1 Oktober 2018, umur dari As of October 1, 2018, the period of this
perjanjian Bancassurance Agreement ini Bancassurance Agreement was extended from
diperpanjang dari yang sebelumnya berumur 15 years of contract to 20 years of contract.
15 tahun kontrak menjadi 20 tahun kontrak.
(B) Perjanjian Penting Lainnya (B) Other Significant Agreements
PT PDL memiliki perjanjian-perjanjian penting PT PDL has significant agreements with
dengan pihak berelasi sebagai berikut: related parties as follows:
(a) PT PDL mengadakan perjanjian-perjanjian (a) PT PDL entered into joint agreements
kerjasama pemasaran produk Bancassurance relating to Bancassurance and Group
dan Group Insurance dengan beberapa pihak Insurance products with related parties
berelasi, yaitu PT Bank Pan Indonesia Tbk., such as PT Bank Pan Indonesia Tbk.,
PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk., dan PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk., and
PT Panin Asset Management. Dalam PT Panin Asset Management. Based on
perjanjian tersebut Grup menunjuk pihak- these agreements, the Group appointed
pihak tersebut sebagai agen pemasaran yang these parties as marketing agents entitled
mendapatkan kompensasi berupa komisi. to commissions.
(b) PT PDL mengadakan perjanjian-perjanjian (b) PT PDL entered into rent agreements
sehubungan dengan penyewaan ruangan- relating to rooms or places for PT PDL’s
ruangan atau tempat-tempat untuk kantor- operational and marketing offices and for
kantor operasional dan pemasaran PT PDL the installation of billboard of Panin Life
dan pemasangan reklame Panin Life Centre Centre with related parties, such as
dengan pihak-pihak berelasi, yaitu PT Famlee PT Famlee Invesco and PT Panin
Invesco dan PT Panin Financial Tbk. Financial Tbk.
(c) Grup mengadakan perjanjian pengelolaan (c) The Group entered into agreement relating
investasi dengan PT Panin Asset to investment management with PT Panin
Management (PAM). Dalam perjanjian Asset Management (PAM). Based on the
tersebut Grup menunjuk PAM sebagai agreements, the Group appointed PAM
manajer investasi atas investasi-investasi party as the investment manager for its
dalam bentuk reksa dana dan kontrak investments in a form of mutual funds and
pengelolaan dana. discretionary funds.
302
Page 316
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (lanjutan) PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (continued)
(B) Perjanjian Penting Lainnya (lanjutan) (B) Other Significant Agreements (continued)
PT PDL memiliki perjanjian-perjanjian penting PT PDL has significant agreements with third
dengan pihak ketiga sebagai berikut: parties as follows:
(a) PT PDL mengadakan perjanjian-perjanjian (a) PT PDL entered into joint agreements
kerjasama pemasaran produk Bancassurance relating to Bancassurance and/ or
dan/ atau Group Insurance dengan beberapa Group Insurance products with several
pihak ketiga, yaitu PT Bank DBS Indonesia, third parties such as PT Bank DBS
PT Bank Commonwealth, PT Bank Central Indonesia, PT Bank Commonwealth,
Asia Tbk., PT Multi Artha Guna Tbk., PT Bank Central Asia Tbk., PT Multi Artha
PT Bank Shinhan Indonesia, PT Proline Guna Tbk., PT Bank Shinhan Indonesia,
Indonesia, dan MUFG Bank, LTD., Cabang PT Proline Indonesia, and MUFG Bank,
Jakarta., Koperasi Pegawai Otoritas Jasa LTD., Jakarta Branch., Employee
Keuangan, PT Kopojeka Daya Indonesia, dan Cooperative of Financial Services
PT Roy Weston Indonesia. Dalam perjanjian Authority, PT Kopojeka Daya Indonesia,
tersebut, PT PDL menunjuk pihak-pihak and PT Roy Weston Indonesia. Based on
tersebut sebagai agen pemasaran yang these agreements, PT PDL appointed
mendapatkan kompensasi berupa komisi. those parties as marketing agents entitled
to compensation in the form of
commissions.
(b) PT PDL mengadakan perjanjian-perjanjian (b) PT PDL entered into custodian
kustodian dengan, Deutsche Bank AG dan agreements with Deutsche Bank AG and
PT Bank DBS Indonesia. Dalam perjanjian PT Bank DBS Indonesia. Based on these
tersebut Grup menunjuk pihak-pihak tersebut agreements, the Group appointed these
sebagai kustodian atas investasi-investasi parties as investment custodians.
yang dimiliki oleh Perusahaan.
(c) PT PDL mengadakan perjanjian-perjanjian (c) PT PDL entered into agreements relating
pengelolaan investasi dengan PT Schroder to investment management with
Investment Management Indonesia, PT BNP PT Schroder Investment Management
Paribas Investment Partners, PT Bahana Indonesia, PT BNP Paribas Investment
TCW Investment Partners, PT Batavia Partners,PT Bahana TCW Investment
Prosperindo Aset Manajemen, PT Pinnacle Partners, PT Batavia Prosperindo Aset
Persada Investama, PT Sucorinvest Asset Manajemen, PT Pinnacle Persada
Management, PT Indo Premier Investment Investama, PT Sucorinvest Asset
Management, dan PT Mandiri Manajemen Management, PT Indo Premier Investment
Investasi. Dalam perjanjian tersebut Management, and PT Mandiri Manajemen
PT PDL menunjuk pihak-pihak tersebut Investasi. Based on these agreements, the
sebagai manajer investasi atas investasi- PT PDL appointed these parties on as
investasi dalam bentuk reksa dana yang investment managers for its investments in
dimiliki oleh PT PDL. a form of mutual funds.
(d) PT PDL mengadakan perjanjian-perjanjian (d) PT PDL entered into rent agreements with
sehubungan dengan penyewaan ruangan several individual parties for the rental of
untuk kantor-kantor pemasaran dengan marketing offices.
beberapa pihak perorangan.
303
Page 317
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN
a. Giro pada Bank Indonesia a. Demand deposits with Bank Indonesia
Sesuai PBI No. 20/3/PBI/2018, PBI No. In accordance with PBI No. 20/3/PBI/2018, PBI
24/04/PBI/2022 dan PADG No. 24/8/PADG/2022 No. 24/04/PBI/2022 and PADG
tentang Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan No. 24/8/PADG/2022 concerning Statutory
Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional, Bank Reserve Requirement (GWM) in Rupiah and
Umum Syariah, dan Unit Usaha Syariah, dan Foreign Currency for Conventional Bank, Sharia
perubahan terakhir PADG No. 31 tahun 2025, Bank Bank, and Sharia Unit, and its latest amendment
wajib melakukan pemenuhan GWM dalam mata PADG No. 31 year 2025, Bank is required to fulfill
uang Rupiah yang ditetapkan sebesar persentase the GWM in Rupiah in certain percentage from
tertentu dari dana pihak ketiga dalam Rupiah yang total third party funds in Rupiah which is set daily
dipenuhi secara harian sebesar 0% dan secara rata- at 0% and on an average at 9%. GWM in foreign
rata sebesar 9%. GWM dalam valuta asing secara currencies is set daily at 2% and average of 2%
harian ditetapkan sebesar 2% dan secara rata-rata from total third-party funds in foreign currencies.
sebesar 2% dari dana pihak ketiga dalam valuta Furthermore, in accordance with PADG
asing. Selanjutnya sesuai PADG No. No. 24/8/PADG/2022 and its last amendment in
24/8/PADG/2022 dan perubahan terakhir PADG No. PADG No. 27 year 2025 concerning
27 tahun 2025 tentang Peraturan Pelaksanaan Macroprudential Liquidity Incentive Policy (KLM),
Kebijakan Insentif Likuiditas Makroprudensial (KLM), Bank Indonesia provides incentives for Banks
Bank Indonesia memberikan insentif kepada Bank that provide funds for certain and inclusive
yang melakukan penyediaan dana untuk kegiatan economic activities in the form of easing of the
ekonomi tertentu dan inklusif berupa pelonggaran obligation to fulfill the GWM in rupiah which must
atas kewajiban pemenuhan GWM dalam rupiah be fulfilled on average at a maximum of 5.5%.
yang wajib dipenuhi secara ratarata paling tinggi The macroprudential incentive policy parameters
sebesar 5,5%. Parameter kebijakan insentif are regulated in PADG No. 11 year 2023 and the
makroprudensial diatur dalam PADG No. 11 tahun latest amendment in PADG No. 4 year 2024. In
2023 dan perubahan terakhir PADG No. 4 tahun accordance with PBI No. 20/4/PBI/2018 and its
2024. Sesuai PBI No. 20/4/PBI/2018 dan perubahan latest amendment in PBI No. 24/16/PBI/2022 and
terakhirnya dalam PBI No.24/16/PBI/2022 dan PADG No. 21/22/PADG/2019 and the latest
PADG No. 21/22/PADG/2019 dan perubahan amendment in PADG No. 11 year 2025 regarding
terakhirnya sesuai PADG No. 11 tahun 2025 tentang Macroprudential Intermediation Ratio (RIM) and
Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) dan Macroprudential Liquidity Buffer for Conventional
Penyangga Likuiditas Makroprudensial Bagi Bank Banks, Sharia Commercial Banks and Sharia
Umum Konvensional, Bank Umum Syariah dan Unit Business Units, Macroprudential Liquidity Buffer
Usaha Syariah, Penyangga Likuiditas (PLM) is set at 4% of total third party funds in
Makroprudensial (PLM) ditetapkan sebesar 4% dari Rupiah.
dana pihak ketiga dalam Rupiah.
2025 2024
Minimal / Minimal /
(%) Minimum (%) (%) Minimum (%)
Konvensional Conventional
Rupiah Rupiah
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 2,53 0,00 6,44 0,00 Daily GWM
GWM Rata-rata *) 4,73 9,00 6,52 9,00 Average GWM *)
Penyangga Likuiditas Macroprudential
Makroprudensial 46,50 4,00 47,47 5,00 Intermediation Ratio
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 4,01 2,00 4,02 2,00 Daily GWM
GWM Rata-rata 4,01 2,00 4,02 2,00 Average GWM
304
Page 318
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
a. Giro pada Bank Indonesia (lanjutan) a. Demand deposits with Bank Indonesia
(continued)
2025 2024
Minimal / Minimal /
(%) Minimum (%) (%) Minimum (%)
Entitas Anak Syariah dari Sharia Subsidiary of
PT BPI PT BPI
Rupiah Rupiah
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 0,00 0,00 0,00 0,00 Daily GWM
GWM Rata-rata **) 5,01 7,50 5,40 5,10 Average GWM **)
Penyangga Likuiditas Macroprudential
Makroprudensial 11,72 2,50 15,19 3,50 Intermediation Ratio
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 4,16 1,00 7,08 1,00 Daily GWM
*) Sejak 1 Juli 2022, PT BPI yang melakukan penyediaan dana *) Since July 1, 2022, PT BPI that provide funds for certain and
untuk kegiatan ekonomi tertentu dan inklusif mendapatkan inclusive economic activities will receive incentives in the
insentif berupa kelonggaran atas kewajiban pemenuhan GWM form of relaxation on the obligation to fulfill the Average
Rata-rata Rupiah sebesar 1% dan berubah menjadi 2% pada Statutory Reserves in Rupiah amounting to 1% and change
tanggal 1 September 2022 sebagaimana dimaksud dalam to 2% since September 1, 2022, according to PADG
PADG No. 24/8/PADG/2022. Insentif tersebut lalu mengalami No. 24/8/PADG/2022. This incentive has amended,
perubahan terakhir menjadi 5,5% sejak 1 Desember 2025 amounting to 5.5% since December 1, 2025 according to
1.
sesuai PADG No. 27 Tahun 2025. PADG No. 27 year 2025.
**) Insentif yang diterima PT BPI atas penyaluran pembiayaan **) Incentive received by PT BPI on providing financing which
sebagaimana diatur dalam peraturan BI mengenai Kebijakan regulated in Bank Indonesia regulation related to
Insentif Likuiditas Makroprudensial berupa remunerasi atau Macroprudential Liquiditiy Incentive as remuneration or
insentif terhadap pemenuhan GWM Rupiah pada 31 Desember incentive to fulfil Statutory Reserves in Rupiah on
2025 sebesar 4,50%. Dengan demikian, pemenuhan GWM December 31, 2025 amounted to 4,50%. Then, on
pada 31 Desember 2025 secara rata-rata 7,50% menjadi December 31, 2025, the fulfilment of Statutory Reserves in
3,00%. Rupiah which should be which should be 7.50% an average
become 3.00%.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, PT BPI As of December 31, 2025 and 2024, PT BPI has
telah memenuhi giro wajib minimum yang harus complied with the required minimum deposit
disediakan sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia. balances under the Bank Indonesia regulation.
b. Kredit b. Kredit
Sektor Ekonomi By Economic Sector
2025
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Jasa 35.182.550 3.242.718 31.411 54.673 256.972 38.768.324 Services
Industri 24.710.749 215.174 4.353 17.887 479.081 25.427.244 Industry
Perdagangan 23.704.756 505.437 77.756 27.304 478.222 24.793.475 Trading
Konstruksi 10.662.510 4.211.193 8.480 35.800 1.248.687 16.166.670 Construction
Lain-lain 23.400.585 1.005.712 131.617 152.058 423.349 25.113.321 Others
Total - Rupiah 117.661.150 9.180.234 253.617 287.722 2.886.311 130.269.034 Total - Rupiah
Foreign
Valuta Asing currencies
Industri 3.106.063 - - - 62.443 3.168.506 Industry
Jasa 1.573.866 119.727 - - - 1.693.593 Services
Konstruksi 1.281.255 - - - - 1.281.255 Construction
Perdagangan 52.348 - - - - 52.348 Trading
Total - Valuta Total - Foreign
Asing 6.013.532 119.727 - - 62.443 6.195.702 Currencies
Total 123.674.682 9.299.961 253.617 287.722 2.948.754 136.464.736 Total
Cadangan Allowance for
kerugian impairment
penurunan nilai (6.366.520) losses
Total Kredit - Toal Loans -
Bersih 130.098.216 Net
305
Page 319
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
b. Kredit (lanjutan) b. Kredit (continued)
Sektor Ekonomi (lanjutan) By Economic Sector
2024
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Jasa 33.697.910 3.335.678 16.423 20.631 880.725 37.951.367 Services
Industri 22.838.171 625.102 373.799 9.808 370.586 24.217.466 Industry
Perdagangan 22.731.938 519.321 71.651 29.470 495.228 23.847.608 Trading
Konstruksi 13.706.026 5.082.434 51.374 131.210 1.059.268 20.030.312 Construction
Lain-lain 26.113.677 1.092.765 75.724 110.637 401.567 27.794.370 Others
Total - Rupiah 119.087.722 10.655.300 588.971 301.756 3.207.374 133.841.123 Total - Rupiah
Foreign
Valuta Asing currencies
Industri 2.956.376 - - - 60.271 3.016.647 Industry
Jasa 1.564.312 121.435 - - - 1.685.747 Services
Konstruksi 1.367.202 - - - - 1.367.202 Construction
Perdagangan 26.144 - - - - 26.144 Trading
Total - Valuta Total - Foreign
Asing 5.914.034 121.435 - - 60.271 6.095.740 Currencies
Total 125.001.756 10.776.735 588.971 301.756 3.267.645 139.936.863 Total
Cadangan Allowance for
kerugian impairment
penurunan nilai (7.431.282) losses
Total Kredit - Toal Loans -
Bersih 132.505.581 Net
Sektor ekonomi lain-lain terdiri dari administrasi dan Other economic sectors consist of administration
rumah tangga. and household.
Rasio kredit usaha kecil terhadap kredit yang The ratio of small business loans to total loans as
diberikan adalah sebesar 8,07% dan of December 31, 2025 and 2024 are
8,73% masing-masing pada tanggal 31 Desember 8.07% and 8.73%, respectively.
2025 dan 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, rincian As of December 31, 2025 and 2024, the details of
kredit yang direstrukturisasi menurut jenis pinjaman restructured loans classified based on types of
adalah sebagai berikut: loans are as follows:
2025
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Kredit Investment
investasi 2.486.552 3.880.377 23.099 33.883 1.055.590 7.479.501 loans
Kredit modal Working
kerja 443.773 270.888 51.592 23.110 97.108 886.471 capital loans
Kredit Consumer
konsumsi 478.749 169.047 42.963 10.573 83.033 784.365 loans
Pembiayaan Syndicated
bersama 1.080.845 2.453.072 - - 61.603 3.595.520 loans
Pinjaman
rekening Demand
koran 322.552 97.907 8.150 8.179 104.852 541.640 loans
Total - Rupiah 4.812.471 6.871.291 125.804 75.745 1.402.186 13.287.497 Total - Rupiah
Foreign
Valuta Asing currencies
Kredit Investment
investasi 882.492 119.727 - - - 1.002.219 loans
Total Kredit - Total Loans -
Bersih 5.694.963 6.991.018 125.804 75.745 1.402.186 14.289.716 Net
306
Page 320
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
b. Kredit (lanjutan) b. Kredit (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, rincian As of December 31, 2025 and 2024, the details of
kredit yang direstrukturisasi menurut jenis pinjaman restructured loans classified based on types of
adalah sebagai berikut: (lanjutan) loans are as follows: (continued)
2024
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Kredit Investment
investasi 3.817.400 6.612.951 316 2.558 1.024.785 11.458.010 loans
Kredit modal Working
kerja 713.394 509.858 390.422 12.260 614.734 2.240.668 capital loans
Kredit Consumer
konsumsi 642.059 256.458 17.672 22.413 158.056 1.096.658 loans
Pinjaman
rekening Demand
koran 449.989 174.635 40.111 5.824 199.236 869.795 loans
Total - Rupiah 5.622.842 7.553.902 448.521 43.055 1.996.811 15.665.131 Total - Rupiah
Foreign
Valuta Asing Currencies
Kredit Investment
investasi 908.580 121.435 - - - 1.030.015 loans
Total Kredit - Total Loans -
Bersih 6.531.422 7.675.337 448.521 43.055 1.996.811 16.695.146 Net
Sepanjang tahun 2025 dan 2024, PT BPI telah During the year of 2025 and 2024, BPI has
melakukan restrukturisasi atas kredit untuk restructured loans for some debtors, which
beberapa debitur masing-masing sebesar amounted to Rp 3,229,070 and Rp 5,514,918,
Rp 3.229.070 dan Rp 5.514.918. respectively.
Sehubungan dengan penanganan dampak Due to the handling of economic impact due
ekonomi akibat wabah Covid-19, sesuai dengan to Covid-19 pandemic, according to OJK
Siaran Pers OJK Keluarkan Paket Press Conference to Launch Covid-19
Kebijakan Lanjutan Stimulus Covid-19 Advance Stimulus Package Policy
No. SP 37/DHMS/OJK/V/2020 tanggal 28 Mei 2020 No. SP 37/DHMS/OJK/V/2020 dated May 28,
dan POJK No. 11/POJK.03/2020 tertanggal 2020 and POJK No. 11/POJK.03/2020 dated
16 Maret 2020, yang telah mengalami perubahan March 16, 2020 which has been amended
dua kali atas POJK No. 48/POJK.03/2020 tanggal twice to POJK No. 48/POJK.03/2020 dated
1 Desember 2020 tentang Perubahan atas December 1, 2020 concerning Amendments to
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Financial Services Authority Regulation
No.11/POJK.03/2020 tentang Stimulus Ekonomi No.11/POJK.03/2020 concerning National
Nasional Sebagai Kebijakan Countercyclical Economic Stimulus as a Countercyclical Policy
terhadap Dampak Penyebaran Corona on the Impact of the Spread of Corona Virus
Virus Disease 2019 dan POJK Disease 2019 and POJK No. 17/POJK.03/2021
No. 17/POJK.03/2021 tanggal 10 September 2021 dated September 10, 2021 concerning the
tentang Perubahan Kedua atas Peraturan Otoritas Second Amendment to the Financial Services
Jasa Keuangan No. 11/POJK.03/2020 tentang Authority Regulation No 11/POJK.03/2020
Stimulus Ekonomi Nasional Sebagai Kebijakan Concerning National Economic
Countercyclical dari Dampak Penyebaran Stimulus as a Countercyclical Policy on the
Coronavirus Disease 2019, serta siaran pers Impact of the Spread of Coronavirus Disease
OJK No. SP 85/DHMS/OJK/XI/2022 tanggal 2019, as well as OJK press release
28 November 2022 tentang Perpanjangan No. SP 85/DHMS/OJK/XI/2022 dated
Kebijakan Restrukturisasi dan Pembiayaan Kredit November 28, 2022 concerning Extension of
Secara Terukur dan Sektoral untuk Mengatasi Credit Restructuring and Financing Policies on
Dampak Pasca Pandemi Covid-19. Kredit tersebut a Targeted and Sectoral Basis to Address the
direstrukturisasi dengan kualitas lancar. After-Effect of the Covid-19 Pandemic. Loans
have restructured with current collectibility.
307
Page 321
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
b. Kredit (lanjutan) b. Kredit (continued)
Sampai dengan 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the details of
rincian kredit yang direstrukturisasi sesuai restructured loan based on Covid-19 Stimulus
Kebijakan Stimulus Covid-19 adalah sebagai Policy are as follows:
berikut:
2025 2024
Valuta asing/ Valuta asing/
Foreign Foreign
Rupiah currency Jumlah/ Total Rupiah currency Total/ Total
Lancar 882.570 125.832 1.008.402 1.334.451 132.748 1.467.199 Current
Dalam
perhatian Special
khusus 845.181 - 845.181 1.176.761 - 1.176.761 mention
Kurang
lancar 14.174 - 14.174 328.067 - 328.067 Substandard
Diragukan 18.474 - 18.474 30.583 - 30.583 Doubtful
Macet 187.649 - 187.649 969.113 - 969.113 Loss
Total 1.948.048 125.832 2.073.880 3.838.975 132.748 3.971.723 Total
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, rincian As of December 31, 2025 and 2024, the details of
kredit bermasalah menurut sektor ekonomi adalah non-performing loans based on economic sector
sebagai berikut: are as follows:
2025 2024
Cadangan Cadangan
kerugian kerugian
penurunan penurunan
Kredit nilai/ Kredit nilai/
bermasalah/ Allowance for bermasalah/ Allowance for
Non- impairment Non- impairment
performing losses performing losses
Rupiah Rupiah
Perdagangan 1.292.967 724.092 1.241.852 708.616 Trading
Jasa 583.282 463.577 917.779 858.789 Services
Industri 501.321 392.036 754.193 489.780 Industry
Konstruksi 343.056 250.307 596.349 490.757 Construction
Lain-lain 707.024 454.863 587.928 409.769 Others
Foreign
Valuta asing currency
Industri 62.443 62.443 60.271 33.284 Industry
Total - Net 3.490.093 2.347.318 4.158.372 2.990.995 Total - net
308
Page 322
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
b. Kredit (lanjutan) b. Kredit (continued)
Rasio non-performing loan (NPL) yang dihitung Non-performing loan (NPL) ratio calculated based
berdasarkan Surat Edaran OJK on Circular Letter No. 43/SEOJK.03/2016 dated
No. 43/SEOJK.03/2016 tanggal 28 September 2016 September 28, 2016 are as follows:
adalah sebagai berikut
Konsolidasi/ Konsolidasi/
Consolidated PT BPI Consolidated PT BPI
NPL Bruto 2,82% 2,50% 3,05% 2,92% Gross NPL
NPL Neto 1,04% 0,62% 0,90% 0,69% Net NPL
c. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) c. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Kewajiban Penyediaan Modal Minimum pada Capital Adequacy Ratio Capital Adequacy Ratio
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dihitung (“CAR”) on December 31, 2025 and 2024 is
berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan calculated based on Financial Services Authority
(“POJK”) No. 11/POJK.03/2016 tanggal Regulation (POJK) No. 11/POJK.03/2016 dated
2 Februari 2016 dan perubahannya POJK February 2, 2016 and its amendment
No. 27 tahun 2022 tanggal 28 Desember 2022, No. 27 dated December 28, 2022 regarding
tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Concerning Capital Adequacy Ratio of
Bank Umum dimana bank wajib membentuk Commercial Bank where as is mandatory for the
Capital Conservation Buffer secara bertahap mulai bank to establish Capital Conservation Buffer
1 Januari 2016 sampai dengan 1 Januari 2019. gradually starting from January 1, 2016 until
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Capital January 1, 2019. On December 31, 2025 and
Conservation Buffer yang wajib dibentuk oleh 2024, Capital Conservation Buffer which should be
PT BPI masing-masing adalah sebesar 2,500% established by PT BPI amounted to 2.500%
dari ATMR. respectively from Risk Weighted Assets.
Berdasarkan profil risiko PT BPI pada tanggal Based on PT BPI risk profile, which is level
31 Desember 2025 dan 2024, yaitu masing-masing 2 (two) respectively as of December 31, 2025 and
peringkat 2 (dua), maka KPMM minimum 2024, therefore minimum CAR is set to 9% to less
ditetapkan masing-masing sebesar 9% sampai than 10% as of December 31, 2025 and
dengan kurang dari 10% pada 31 Desember 2025 December 31, 2024.
dan 31 Desember 2024.
Rasio kewajiban penyediaan modal PT BPI PT BPI capital adequacy ratio with consideration
dengan memperhatikan risiko kredit, risiko for credit, operational and market risks as of
operasional dan risiko pasar pada tanggal December 31, 2025 and 2024, are as follows:
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing
dihitung sebagai berikut:
2025 2024
PT BPI and its
PT BPI dan Entitas Anak Subsidaries
Modal Inti (Tier 1) Core Capital (Tier 1)
Modal Inti Utama (CET 1) 52.553.916 50.388.636 Prime Core Capital (CET 1)
Modal Pelengkap (Tier 2) 1.466.424 1.622.176 Supplementary Capital (Tier 2)
Total Modal 54.020.340 52.010.812 Total Capital
Aset Tertimbang Menurut
Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets
ATMR untuk risiko kredit *) 132.536.273 135.278.961 for credit risk *)
ATMR untuk risiko pasar **) 2.203.061 6.378.565 for market risk **)
ATMR untuk risiko
operasional ***) 9.348.152 8.946.359 for operational risk ***)
Total ATMR 144.087.486 150.603.885 Total risk weighted assets
309
Page 323
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
c. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) c. Capital Adequacy Ratio (CAR) (continued)
(lanjutan)
Rasio kewajiban penyediaan modal PT BPI PT BPI capital adequacy ratio with consideration
dengan memperhatikan risiko kredit, risiko for credit, operational and market risks as of
operasional dan risiko pasar pada tanggal December 31, 2025 and 2024, are as follows:
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing (continued)
dihitung sebagai berikut: (lanjutan)
2025 2024
PT BPI dan Entitas Anak PT BPI and its
(lanjutan) Subsidaries (continued)
Rasio KPMM CAR Ratio
Rasio CET 1 36,47% 33,46% Ratio CET 1
Rasio Tier 1 36,47% 33,46% Ratio Tier 1
Rasio Tier 2 1,02% 1,08% Ratio Tier 2
Rasio Total 37,49% 34,54% Total Ratio
Rasio KPMM berdasarkan profil
risiko 9,51% 9,56% CAR ratio based on risk profile
CET 1 untuk Buffer 27,98% 24,98% CET 1 for Buffer
Persentase Buffer yang wajib The percentage of the Buffer that
dipenuhi oleh PT BPI must be fulfilled by the PT BPI
Capital Conservation Buffer 2,500% 2,50% Capital Conservation Buffer
Countercyclical Buffer 0,000% 0,00% Countercyclical Buffer
Capital Surcharge untuk Bank Capital Surcharge for Systemic
Sistemik 1,000% 1,00% Bank
PT BPI PT BPI
Modal Inti (Tier 1) Core Capital (Tier 1)
Modal Inti Utama (CET 1) 46.992.505 44.848.501 Prime Core Capital (CET 1)
Modal Pelengkap (Tier 2) 1.263.022 1.438.221 Supplementary Capital (Tier 2)
Total Modal 48.255.527 46.286.722 Total Capital
Aset Tertimbang Menurut
Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets
ATMR untuk risiko kredit *) 113.017.010 117.429.776 for credit risk *)
ATMR untuk risiko pasar **) 2.203.061 6.379.183 for market risk **)
ATMR untuk risiko
operasional ***) 8.397.670 7.955.960 for operational risk ***)
Total ATMR 123.617.741 131.764.919 Total risk weighted assets
Rasio CAR CAR Ratio
Rasio CET 1 38,01% 34,04% Ratio CET 1
Rasio Tier 1 38,01% 34,04% Ratio Tier 1
Rasio Tier 2 1,02% 1,09% Ratio Tier 2
Rasio Total 39,03% 35,13% Total Ratio
Rasio KPMM berdasarkan profil
risiko 9,47% 9,53% CAR ratio based on risk profile
CET 1 untuk Buffer 29,56% 25,60% CET 1 for Buffer
Persentase Buffer yang wajib The percentage of the Buffer that
dipenuhi oleh PT BPI must be fulfilled by the PT BPI
Capital Conservation Buffer 2,500% 2,500% Capital Conservation Buffer
Countercyclical Buffer 0,000% 0,000% Countercyclical Buffer
Capital Surcharge untuk Bank Capital Surcharge for Systemic
Sistemik 1,000% 1,000% Bank
310
Page 324
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
c. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) c. Capital Adequacy Ratio (CAR) (continued)
(lanjutan)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, PT BPI On December 31, 2025 and 2024, PT BPI has
telah memenuhi rasio sesuai yang disyaratkan oleh complied with required ratio set by Bank Indonesia
Bank Indonesia untuk rasio kecukupan modal. for capital adequacy ratio.
*) Rasio ATMR untuk risiko kredit dihitung *) Risk weighted assets ratio for credit risk is
berdasarkan Surat Edaran Otoritas Jasa calculated based on OJK’s Circular Letter
Keuangan No.24/SEOJK.03/2021 tanggal No.24/SEOJK.03/2021 dated October 7,
7 Oktober 2021. 2021.
**) Rasio ATMR untuk risiko pasar dihitung **) Risk weighted assets ratio for market risk is
berdasarkan Surat Edaran Otoritas Jasa calculated based on OJK’s Circular Letter
Keuangan No.23/SEOJK.03/2022 tanggal No.23/SEOJK.03/2022 dated December 7,
7 Desember 2022. 2022.
***) Rasio ATMR untuk risiko operasional ***) Risk weighted assets ratio for operational risk
dihitung berdasarkan Surat Edaran Otoritas is calculated based on OJK’s Circular Letter
Jasa Keuangan No.6/SEOJK.03/2020 No.6/SEOJK.03/2020 dated April 29, 2020.
tanggal 29 April 2020.
Rasio aset produktif yang diklasifikasikan terhadap The ratio of classified earning assets to total
total aset produktif dan non produktif pada tanggal earning assets and non-earning assets as of
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing December 31, 2025 and 2024 are 2.13% and
sebesar 2,13% dan 2,42%. 2.42%, respectively.
d. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) d. Legal Lending Limit (LLL)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak As of December 31, 2025 and 2024, there was
terdapat pelampauan BMPK kepada pihak terkait no excess of Legal Lending Limit (LLL) to both
maupun pihak tidak terkait. related parties and non-related parties.
Perhitungan BMPK disusun berdasarkan Peraturan LLL calculation is prepared based on regulation
OJK No. 38/POJK.03/2019 tentang Penerapan No. 38/POJK.03/2019 regarding the
Manajemen Risiko secara Konsolidasi bagi PT BPI implementation of consolidated risk management
yang Melakukan Pengendalian terhadap to the subsidiaries which are controlled by the
Perusahaan Anak dalam perhitungan BMPK PT BPI in its LLL calculation which is effective
PT BPI yang mulai berlaku tanggal 1 Januari 2020. starting on January 1, 2020.
Batas maksimum penyediaan dana diatur sebagai The maximum lending limit is as follows:
berikut:
– Kepada pihak terkait tidak melebihi – To related parties not exceed
10% dari modal PT BPI. 10% from PT BPI capital.
– Kepada satu peminjam yang bukan pihak – To one non-related party debtor
terkait tidak melebihi 25% dari modal inti exceed than 25% of PT BPI’s tier 1
PT BPI. capital.
– Kepada satu kelompok peminjam yang – To one non-related party group debtors not
bukan pihak terkait tidak melebihi 25% dari exceed 25% of PT BPI’s tier 1
modal inti PT BPI. capital.
311
Page 325
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
d. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) d. Legal Lending Limit (LLL) (continued)
(lanjutan)
Berikut ini adalah saldo penyediaan dana kepada The following are the balances of amounts with
pihak berelasi per tanggal 31 Desember 2025 dan affiliates as of December 31, 2025 and 2024 in
2024 sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia, accordance with the Legal Lending Limit (LLL)
tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit regulation of Bank Indonesia:
(BMPK):
2025 2024
Demand deposits with other
Giro pada bank lain 125.031 101.290 banks
Kredit 2.084.716 2.213.591 Loans
Penyertaan dalam bentuk
saham 16.500 16.500 Investments in shares of stock
Rekening administratif 171.996 125.468 Administrative accounts
Saldo akhir 2.398.243 2.456.849 Ending balance
Batas maksimum pemberian kredit kepada pihak Maximum legal lending limit to affiliates as of
berelasi per tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 amounted to
masing-masing sebesar Rp 4.825.553 dan Rp 4,825,553 and Rp 4,628,672 (10% of
Rp 4.628.672 (10% dari modal PT BPI). PT BPI’s capital), respectively.
e. Posisi Devisa Neto (PDN) e. Net Open Position
Untuk mengelola dan memitigasi risiko nilai tukar, To manage and mitigate exchange rate risk, the
batas maksimum posisi devisa neto yang dapat maximum net open position that Bank can
dipegang oleh Bank adalah sebesar 20% dari withhold is as much as 20% from the Bank’s
modal, mengikuti aturan dari regulator. Pada capital, adhering to the regulator’s provision. In
Triwulan IV 2025 Posisi devisa neto Bank sebesar the fourth quarter of 2025 the bank’s Net Open
Rp 574.714 atau 1,19% dan berada dalam kisaran Position is Rp 574,714 or 1.19% and within the
antara Rp 82.110 - Rp 650.820 (0,17% - 1,35% range of Rp 82,110 - Rp 650,820 (0.17% -
dari modal Bank). 1.35% of the Bank’s capital).
2025
Aset dan tagihan Liabilitas dan
komitmen dan liabilitas komitmen
kontijensi/ Assets, dan kontijensi/
commitment and Liabilities,
contigent commitment and Bersih absolut/
Mata Uang receivables contigent liabilities Net absolut Currencies
Dolar Amerika Serikat 22.781.758 23.227.771 446.013 United States Dollar
Dolar Australia 1.362.431 1.362.078 353 Australian Dollar
Dolar Singapura 1.255.229 1.274.227 18.998 Singapore Dollar
Euro 769.272 853.073 83.801 Euro
Yen Jepang 728.658 724.008 4.650 Japanese Yen
Poundsterling Great Britain
Inggris 235.898 238.856 2.958 Poundsterling
Yuan China 172.485 162.535 9.950 Chinese Yuan
Dolar Hongkong 27.446 23.991 3.455 Hongkong Dollar
Dolar Kanada 61.349 60.433 916 Canadian Dollar
Dolar Selandia Baru 60.818 59.340 1.478 New Zealand Dollar
Franc Swiss 17.382 17.443 61 Swiss Franc
Ringgit Malaysia 2.202 968 1.234 Ringgit Malaysia
Riyal Arab Saudi 834 - 834 Riyal Arab Saudi
Won Korea Selatan 14 27 13 Won Korea Selatan
Total 27.475.776 28.004.750 574.714 Total
Total modal 48.173.429 Total capital
Persentase PDN Percentage of NOP to
terhadap modal 1,19% capital
312
Page 326
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
e. Posisi Devisa Neto (PDN) (lanjutan) e. Net Open Position (continued)
2024
Aset dan tagihan Liabilitas dan
komitmen dan liabilitas komitmen
kontijensi/ Assets, dan kontijensi/
commitment and Liabilities,
contigent commitment and Bersih absolut/
Mata Uang receivables contigent liabilities Net absolut Currencies
Dolar Amerika Serikat 22.676.928 22.862.230 185.302 United States Dollar
Dolar Australia 2.169.193 2.165.869 3.324 Australian Dollar
Dolar Singapura 1.311.190 1.315.830 4.640 Singapore Dollar
Euro 748.107 740.218 7.889 Euro
Yen Jepang 946.247 944.547 1.700 Japanese Yen
Poundsterling Inggris 193.256 191.795 1.461 Great Britain Poundsterling
Yuan China 231.731 226.822 4.909 Chinese Yuan
Dolar Hongkong 21.251 17.182 4.069 Hongkong Dollar
Dolar Kanada 94.720 94.440 280 Canadian Dollar
Dolar Selandia Baru 99.266 99.179 87 New Zealand Dollar
Franc Swiss 14.435 13.420 1.015 Swiss Franc
Total 28.506.324 28.671.532 214.676 Total
Total modal 45.469.154 Total capital
Persentase PDN Percentage of NOP to
terhadap modal 0,47% capital
Berdasarkan tabel diatas dapat dilihat bahwa Based on the table above it can be seen that
rasio PDN sebesar 1,19%, cenderung rendah the NOP Ratio is as much as 1.19%, it is still
jauh berada dibawah ketentuan regulasi Bank below the Bank Indonesia regulation which is
Indonesia yaitu dibawah 20% dari modal. Pada under 20% from capital. At the end of fourth
akhir triwulan IV 2025, komposisi PDN terbesar quarter 2025, the largest NOP composition held
yang dimiliki oleh Bank adalah mata uang USD by the bank is USD currency as much as
sebesar 77,61% dari total PDN, diikuti oleh 77.61% from the total NOP, followed by EUR
mata uang EUR yaitu sebesar 14,58% dari total currency which is 14.58% and SGD currency is
PDN dan SGD sebesar 3,31%. 3.31%.
f. Manajemen Risiko f. Risk Management
Risiko pasar dibagi menjadi dua bagian, yaitu: Market risk is divided into two parts, specifically:
1. Risiko Nilai Tukar 1. Exchange Rate Risk
Tabel di bawah ini menyajikan VaR posisi The table below provides VaR PT BPI Net
devisa neto PT BPI sepanjang Triwulan IV Open position throughout fourth Quarter of
tahun 2025 dan 2024. 2025 and 2024.
2025
VAR akhir
tahun/
Rata-rata/ Teringgi/ Terendah/ Year-end
Valuta asing Average Maximum Minimum VAR Foreign currencies
Dolar Australia 29,45 51,57 3,41 3,41 Australian Dollar
Dolar Kanada 10,28 16,97 6,90 6,90 Canadian Dollar
Franc Swiss 9,18 16,59 0,58 0,58 Swiss Franc
Euro 428,33 614,55 86,57 614,55 Euro
Poundsterling Inggris 40,16 86,03 12,66 86,03 Great Britain Poundsterling
Dolar Hongkong 18,46 21,64 16,74 17,01 Hongkong Dollar
Yen Jepang 54,30 80,31 36,38 46,21 Japanese Yen
Yuan China 996,29 2.790,49 36,19 162,17 China Yuan
Dolar Selandia Baru 33,50 72,95 10,66 16,88 New Zealand Dollar
Dolar Singapura 124,69 153,67 110,06 110,06 Singapore Dollar
Dolar Amerika Serikat 2.050,03 2.755,12 1.423,42 1.971,54 United States Dollar
Ringgit Malaysia 8,32 8,73 8,09 8,14 Ringgit Malaysia
Won Korea Selatan 0,05 0,15 - 0,15 Won Korea Selatan
Riyal Arab Saudi 1,38 4,14 - 4,14 Riyal Arab Saudi
313
Page 327
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
f. Manajemen Risiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
1. Risiko Nilai Tukar (lanjutan) 1. Exhange Rate Risk (continued)
2024
VAR akhir
tahun/
Rata-rata/ Teringgi/ Terendah/ Year-end
Valuta asing Average Maximum Minimum VAR Foreign currencies
Dolar Australia 37,59 69,81 13,07 29,90 Australian Dollar
Dolar Kanada 6,78 9,39 2,22 2,22 Canadian Dollar
Franc Swiss 5,33 10,23 1,91 10,23 Swiss Franc
Euro 42,03 69,18 8,60 69,18 Euro
Poundsterling Inggris 16,20 20,59 11,74 16,26 Great Britain Poundsterling
Dolar Hongkong 28,38 39,71 10,90 39,71 Hongkong Dollar
Yen Jepang 90,76 242,81 8,56 20,92 Japanese Yen
Yuan China 52,56 73,04 42,00 42,65 China Yuan
Dolar Selandia Baru 11,36 27,49 0,81 0,81 New Zealand Dollar
Dolar Singapura 88,24 147,90 29,43 29,43 Singapore Dollar
Dolar Amerika Serikat 1.111,71 1.768,96 4,35 1.768,96 United States Dollar
Analisis sensitivitas nilai tukar diukur Exchange rate sensitivity analysis is
dengan kemampuan ekses modal PT BPI measured by PT BPI’s capital excess ability
untuk menyerap potensi kerugian dari nilai to absorb potential loss from the exchange
tukar, yaitu dengan membuat asumsi rate, namely by creating assumption of
perubahan/fluktuasi nilai tukar yang changes/fluctuation of exchange rate that are
berlawanan arah dengan masing-masing in opposition with each exchange rate
posisi nilai tukar. Pada posisi Desember position. In December 2025 position, the
2025, selisih lebih modal PT BPI mampu bank’s capital excess has the adequacy to
meng-cover risiko nilai tukar sebesar cover exchange rate risk as much as
1.410,46 kali turun dibandingkan triwulan 1,410.46 times, decreased compared to
sebelumnya. Dengan demikian, PT BPI previous quarter. Therefore, PT BPI is not
dinilai tidak rentan terhadap pergerakan considered vulnerable to exchange rate
nilai tukar. movements.
2. Risiko Suku Bunga 2. Interest Rate Risk
Berikut tabel hasil repricing terhadap The following is the repricing results table for
perubahan shock suku bunga pada banking changes in interest rate shocks in the banking
book dengan 6 (enam) shock scenarios book with 6 (six) interest rate shocks for EVE
suku bunga untuk EVE dan 2 (dua) shock and 2 (two) interest rate shocks for NII.
scenarios suku bunga untuk NII.
Tabel mata uang Rupiah adalah sebagai Below is table for Rupiah currency:
berikut:
2025
ΔEVE ΔNII
"Tanggal "Tanggal
laporan laporan
"Tanggal sebelumnya/ "Tanggal sebelumnya/
laporan/ Previous laporan/ Previous
Reporting reporting Reporting reporting
date date date date
Shock scenarios (T)" (T-1)" (T)" (T-1)" Shock Scenarios
Parallel up (400 bps) (6.601.632) (1.052.347) (557.408) 2.592.881 Parallel up (400 bps)
Parallel down (400 bps) 10.275.070 1.906.817 2.562.821 (519.109) Parallel down (400 bps)
Steepener (500 bps, 350 Steepener (500 bps,
bps) (4.500.701) (662.232) - - 350 bps)
Flattener (500 bps, 350 Flattener (500 bps,
bps) 3.410.866 794.762 - - 350 bps)
Short rate up (500 bps) (816.609) (54.219) - - Short rate up (500 bps)
Short rate down (500
bps) 289.790 (553.990) - - Short rate down (500 bps)
Nilai maksimum negatif Negative maximum
(absolut) (6.601.632) (1.052.347) (557.408) (519.109) value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) atau
projected income Capital tier 1 (ΔEVE) or
(ΔNII) 55.302.383 54.876.763 9.932.091 8.875.828 projected income (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 11,94% 1,92% 5,61% 5,85% projected income
314
Page 328
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
f. Manajemen Risiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
Tabel mata uang Rupiah adalah sebagai Below is table for Rupiah currency:
berikut: (lanjutan) (continued)
2024
ΔEVE ΔNII
"Tanggal "Tanggal
laporan laporan
"Tanggal sebelumnya/ "Tanggal sebelumnya/
laporan/ Previous laporan/ Previous
Reporting reporting Reporting reporting
date date date date
Shock scenarios (T)" (T-1)" (T)" (T-1)" Shock Scenarios
Parallel up (400 bps) (786.848) (1.637.204) 3.463.016 (961.036) Parallel up (400 bps)
Parallel down (400 bps) 1.413.722 2.589.974 (1.529.575) 3.304.264 Parallel down (400 bps)
Steepener (500 bps, 350 Steepener (500 bps,
bps) (145.193) (171.535) - - 350 bps)
Flattener (500 bps, 350 Flattener (500 bps,
bps) 357.362 282.883 - - 350 bps)
Short rate up (500 bps) (542.507) (787.887) - - Short rate up (500 bps)
Short rate down (500
bps) (147.243) 112.719 - - Short rate down (500 bps)
Nilai maksimum negatif Negative maximum
(absolut) (786.848) (1.637.204) - (961.036) value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) atau
projected income Capital tier 1 (ΔEVE) or
(ΔNII) 52.285.395 52.167.067 (1.529.575) 9.210.608 projected income (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 1,50% 3,14% 15,77% 10,43% projected income
Perhitungan IRRBB dilakukan untuk level The IRRBB calculation for the consolidated
konsolidasi atas mata uang USD periode level of USD currency for the period
Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai December 2025 and 2024 is as follows:
berikut:
2025
ΔEVE ΔNII
"Tanggal "Tanggal
"Tanggal laporan "Tanggal laporan
laporan/ sebelumnya/ laporan/ sebelumnya/
Reporting Previous Reporting Previous
date reporting date date reporting date
Shock scenarios (T)" (T-1)" (T)" (T-1)" Shock Scenarios
Parallel up (200 bps) 160.469 163.148 35.787 26.484 Parallel up (200 bps)
Parallel down (200 bps) (162.585) (164.348) 32.431 52.196 Parallel down (200 bps)
Steepener (300 bps, 150 Steepener (300
bps) (46.710) (49.806) - - bps,150 bps)
Flattener (300 bps, 150 Flattener (300 bps, 150
bps) 85.274 89.213 - - bps)
Short rate up (300 bps) 138.365 142.704 - - Short rate up (300 bps)
Short rate down (300 Short rate down (300
bps) (150.722) (155.282) - - bps)
Nilai maksimum negatif Negative maximum
(absolut) (162.585) (164.348) 32.431 26.484 value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) Capital tier 1 (ΔEVE) or
atau projected projected income
income (ΔNII) 55.302.383 54.876.763 2.660.837 1.604.575 (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 0,29% 0,30% 1,22% 1,65% projected income
315
Page 329
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
f. Manajemen Risiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
Perhitungan IRRBB dilakukan untuk level The IRRBB calculation for the consolidated
konsolidasi atas mata uang USD periode level of USD currency for the period
Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai December 2025 and 2024 is as follows:
berikut: (lanjutan) (continued)
2024
ΔEVE ΔNII
"Tanggal "Tanggal
"Tanggal laporan "Tanggal laporan
laporan/ sebelumnya/ laporan/ sebelumnya/
Reporting Previous Reporting Previous
date reporting date date reporting date
Shock scenarios (T)" (T-1)" (T)" (T-1)" Shock Scenarios
Parallel up (200 bps) 181.423 232.612 (12.774) 91.192 Parallel up (200 bps)
Parallel down (200 bps) (183.637) (239.129) 85.955 (31.883) Parallel down (200 bps)
Steepener (300 bps, 150 Steepener (300
bps) (47.851) (48.943) - - bps,150 bps)
Flattener (300 bps, 150 Flattener (300 bps, 150
bps) 92.001 105.173 - - bps)
Short rate up (300 bps) 152.435 185.134 - - Short rate up (300 bps)
Short rate down (300 Short rate down (300
bps) (165.768) (200.976) - - bps)
Nilai maksimum negatif Negative maximum
(absolut) (183.637) (239.129) (12.774) (31.883) value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) Capital tier 1 (ΔEVE) or
atau projected projected income
income (ΔNII) 52.285.395 52.167.067 2.571.252 2.081.242 (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 0,35% 0,46% 0,50% 1,53% projected income
PT BPI juga menganalisis kemungkinan PT BPI also analyzes the possibility of
perubahan tingkat suku bunga yang interest rate changes which have an impact
berdampak pada laba rugi portofolio on the Bank’s portfolio of profit and loss. The
PT BPI. Tabel di bawah ini menyajikan table below presents the interest rate
perubahan tingkat suku bunga posisi changes for trading book and banking book
trading book dan banking book dan position and its effect on PT BPI income and
pengaruhnya terhadap laba rugi maupun equity.
ekuitas PT BPI.
2025
Pengaruh Pengaruh
Penurunan Peningkatan
Perubahan suku bunga suku bunga Pengaruh Pengaruh
pada pada laba pad laba penurunan peningkatan
Tingkat sebelum sebelum suku bunga suku bunga
suku pajak/ Effect pajak/ Effect pada ekuitas/ pada ekuitas/
bunga/ of decrease on increase Effect of Effect of
Change on on interest on interest decrease on increase pn
interest rate to profit rate to profit interest rate interest rate
rate before tax before tax to equity to equity
Aset keuangan Financial assets
Efek-efek Securities
Diukur pada Measured at
nilai wajar fair value
melalui through other
penghasilan comprehensive
komprehensif income
lain 327 bps - - 1.749.841 (1.653.170)
Diukur pada Measured at
nilai wajar fairvalue
melalui through profit
laba rugi 498 bps 461.103 (436.840) - - and loss
Kredit 34 bps (871.198) 871.198 - - Loans
316
Page 330
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
f. Manajemen Risiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
3. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 3. Interest Rate Risk (continued)
2025 (lanjutan/ continued)
Pengaruh Pengaruh
Penurunan Peningkatan
Perubahan suku bunga suku bunga Pengaruh Pengaruh
pada pada laba pad laba penurunan peningkatan
Tingkat sebelum sebelum suku bunga suku bunga
suku pajak/ Effect pajak/ Effect pada ekuitas/ pada ekuitas/
bunga/ of decrease on increase Effect of Effect of
Change on on interest on interest decrease on increase pn
interest rate to profit rate to profit interest rate interest rate
rate before tax before tax to equity to equity
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Simpanan 3 bps 5.294 (5.294) - - Deposits
Tabungan 4 bps 29.881 (29.881) - - Savings
Pinjaman yang
diterima 0 bps - - - - Borrowings
2024
Pengaruh Pengaruh
Penurunan Peningkatan
Perubahan suku bunga suku bunga Pengaruh Pengaruh
pada pada laba pad laba penurunan peningkatan
Tingkat sebelum sebelum suku bunga suku bunga
suku pajak/ Effect pajak/ Effect pada ekuitas/ pada ekuitas/
bunga/ of decrease on increase Effect of Effect of
Change on on interest on interest decrease on increase pn
interest rate to profit rate to profit interest rate interest rate
rate before tax before tax to equity to equity
Aset keuangan Financial assets
Efek-efek Securities
Diukur pada Measured at
nilai wajar fair value
melalui through other
penghasilan comprehensive
komprehensif income
lain 350 bps - - 4.106.016 (3.282.208)
Diukur pada Measured at
nilai wajar fairvalue
melalui through profit
laba rugi 595 bps 694.139 (535.148) - - and loss
Kredit 3 bps (35.730) 35.730 - - Loans
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Simpanan Deposits
Demand
Giro 2 bps 2.865 (2.865) - - deposits
Tabungan 1 bps 7.791 (7.791) - - Savings
Pinjaman yang
diterima 0 bps - - - - Borrowings
g. Manajemen Risiko Likuiditas g. Liquidity Risk Management
Pada triwulan IV 2025 likuiditas Bank masih In Quarter IV 2025 the Bank's liquidity has been
terjaga sangat baik dengan rata-rata Liquidity maintained very well with a quarterly average
Coverage Ratio (LCR) sebesar 380,11%. Bank LCR of 380.11%. The Bank has meet the
telah memenuhi kewajiban minimum minimum LCR requirement in accordance with
pemenuhan LCR sesuai dengan ketentuan dari OJK regulations, which are set at 100%.
OJK sebesar 100%.
317
Page 331
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
61. PENYAJIAN KEMBALI INFORMASI LAPORAN 61. RESTATEMENT OF THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 1 Januari 2025, Grup mengadopsi PSAK On January 1, 2025 the Group adopted PSAK 117
117 'Kontrak Asuransi' secara retrospektif sesuai ‘Insurance Contracts’ and as required by the
dengan persyaratan standar tersebut, dengan standard applied the requirements retrospectively
perbandingan yang telah disajikan kembali dari tanggal with comparatives restated from the transition date,
transisi yaitu tanggal 1 Januari 2024. January 1, 2024.
Tabel-tabel di bawah ini menunjukkan dampak The tables below provide the transition restatement
penyajian kembali pada transisi terhadap neraca impact on the Group’s consolidated balance sheet
konsolidasian Grup per 1 Januari 2024, laporan laba as at January 1, 2024, the Group’s consolidated
rugi konsolidasian Grup dan laporan laba rugi income statement and the Group’s consolidated
komprehensif konsolidasian Grup serta laporan arus statement of comprehensive income as well as the
kas konsolidasian Grup untuk tahun yang berakhir pada Group’s consolidated statement of cash flows for
31 Desember 2024. the year ended December 31, 2024.
Laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal Consolidated statement of financial position as of
1 Januari 2024 January 1, 2024
Sebelum Setelah
disajikan disajikan
kembali/ kembali/
Before Penyesuaian/ After
restatement Adjustments restatement
Aset kontrak Insurance and
asuransi dan reinsurance contract
reasuransi - 232.643 232.643 assets
Piutang asuransi 360.264 (360.264 ) - Insurance receivables
Aset reasuransi 87.013 (87.013 ) - Reinsurance assets
Pinjaman polis 1.652 (1.652 ) - Policy loans
Piutang lain-lain 11.726 568 12.294 Other receivables
Aset pajak tangguhan 781.238 (33.366 ) 747.872 Deferred tax asset
Aset lain-lain 7.341.788 9.852 7.351.640 Other assets
Total 8.583.681 (239.232 ) 8.344.449 Total
Utang asuransi 280.822 (280.822 ) - Insurance payables
Liabilitas kontrak Insurance and
asuransi dan reinsurance contract
reasuransi 3.761.311 (238.432 ) 3.522.879 liabilities
Titipan premi 26.814 (26.814 ) - Policyholders’ deposits
Utang lain-lain 221.601 14.981 236.582 Other payables
Liabilitas pajak
tangguhan - 38.183 38.183 Deferred tax liabilities
Total 4.290.548 (492.904 ) 3.797.644 Total
Komponen ekuitas Other equity
lainnya 3.647.260 (24.226 ) 3.623.034 components
Saldo laba Retained earnings
Belum ditentukan
penggunaannya 16.966.783 185.716 17.152.499 Unappropriated
Kepentingan
nonpengendali 34.120.359 92.182 34.212.541 Non-controlling interest
Total ekuitas 54.734.402 253.672 54.988.074 Total liabilities
318
Page 332
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
61. PENYAJIAN KEMBALI INFORMASI LAPORAN 61. RESTATEMENT OF THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tabel-tabel di bawah ini menunjukkan dampak The tables below provide the transition restatement
penyajian kembali pada transisi terhadap neraca impact on the Group’s consolidated balance sheet
konsolidasian Grup per 1 Januari 2024, laporan laba as at January 1, 2024, the Group’s consolidated
rugi konsolidasian Grup dan laporan laba rugi income statement and the Group’s consolidated
komprehensif konsolidasian Grup serta laporan arus statement of comprehensive income as well as the
kas konsolidasian Grup untuk tahun yang berakhir pada Group’s consolidated statement of cash flows for
31 Desember 2024. (lanjutan) the year ended December 31, 2024. (continued)
Laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal Consolidated statement of financial position as at
31 Desember 2024 December 31, 2024
Sebelum Setelah
disajikan disajikan
kembali/ kembali/
Before Penyesuaian/ After
restatement Adjustments restatement
Aset kontrak Insurance and
asuransi dan reinsurance contract
reasuransi - 264.309 264.309 assets
Piutang asuransi 310.354 (310.354 ) - Insurance receivables
Aset reasuransi 88.395 (88.395 ) - Reinsurance assets
Pinjaman polis 2.050 (2.050 ) - Policy loans
Piutang lain-lain 11.021 341 11.362 Other receivables
Aset pajak tangguhan 194.942 (31.243 ) 163.699 Deferred tax asset
Aset lain-lain 7.145.712 19.728 7.165.440 Other assets
Total 7.752.474 (147.664 ) 7.604.810 Total
Utang asuransi 255.667 (255.667 ) - Insurance payables
Liabilitas kontrak Insurance and
asuransi dan reinsurance contract
reasuransi 3.760.974 (12.627 ) 3.748.347 liabilities
Titipan premi 29.908 (29.908 ) - Policyholders’ deposits
Utang lain-lain 303.412 23.306 326.718 Other payables
Total 4.349.961 (274.896 ) 4.075.065 Total
Komponen ekuitas Other equity
lainnya 3.573.934 22.734 3.596.668 components
Saldo laba Retained earnings
Belum ditentukan
penggunaannya 18.630.434 62.185 18.692.619 Unappropriated
Kepentingan
nonpengendali 35.666.396 42.313 35.708.709 Non-controlling interest
Total 57.870.764 127.232 57.997.996 Total
Laporan posisi laba rugi dan penghasilan komprehensif Consolidated statement of profit or loss and other
lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir comprehensive income for the year ended
31 Desember 2024: December 31, 2024:
Sebelum Setelah
disajikan disajikan
kembali/ kembali/
Before Penyesuaian/ After
restatement Adjustments restatement
Laba bersih tahun
berjalan 3.457.446 (205.887 ) 3.251.559 Net profit for the year
Rugi komprehensif Other comprehensive
tahun berjalan (194.425 ) 79.447 (114.978) loss
319
Page 333
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
61. PENYAJIAN KEMBALI INFORMASI LAPORAN 61. RESTATEMENT OF THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tabel-tabel di bawah ini menunjukkan dampak The tables below provide the transition restatement
penyajian kembali pada transisi terhadap neraca impact on the Group’s consolidated balance sheet
konsolidasian Grup per 1 Januari 2024, laporan laba as at January 1, 2024, the Group’s consolidated
rugi konsolidasian Grup dan laporan laba rugi income statement and the Group’s consolidated
komprehensif konsolidasian Grup serta laporan arus statement of comprehensive income as well as the
kas konsolidasian Grup untuk tahun yang berakhir pada Group’s consolidated statement of cash flows for
31 Desember 2024. (lanjutan) the year ended December 31, 2024. (continued)
Laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang Consolidated statement of cash flows for the year
berakhir 31 Desember 2024: ended 31 December 2024:
Sebelum Setelah
disajikan disajikan
kembali/ kembali/
Before Penyesuaian/ After
restatement Adjustments restatement
Kas bersih diperoleh Net cash provided by
dari aktivitas operasi 19.233.002 (190.631 ) 19.042.371 operating activities
Kas bersih digunakan
untuk aktivitas Net cash used in
investasi (19.268.724 ) 87.536 (19.181.188 ) investing activities
Kas bersih diperoleh
dari aktivitas Net cash provided by
pendanaan 1.441.215 105.268 1.546.483 financing activities
Dampak perubahan Effect of
selisih kurs mata changes
uang asing terhadap in foreign
kas dan setara kas 15.565 (2.173 ) 13.392 exchange rate
62. PENERBITAN BARU DAN AMENDEMEN DAN 62. ISSUANCE OF NEW AND AMENDMENTS AND
PENYESUAIAN TAHUNAN PSAK, PSAK DAN ISAK ANNUAL IMPROVEMENTS PSAK, NEW PSAK
BARU AND ISAK
DSAK-IAI telah menerbitkan amendemen dan DSAK-IAI has issued the following amendments and
penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru yang akan improvements to PSAK, new PSAK and ISAK which
berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian will be applicable to the consolidated financial
dengan periode tahun buku yang dimulai pada atau statements for annual periods beginning on or after:
setelah tanggal berikut:
(a) 1 Januari 2026 (a) January 1, 2026
• Amendemen PSAK 107: Instrumen Keuangan: • Amendments to PSAK 107: Financial
Pengungkapan - Klasifikasi dan Pengungkapan Instrument: Disclosures - Classification and
Instrumen Keuangan Measurement of Financial Instruments
• Amendemen PSAK 109: Instrumen Keuangan - • Amendments to PSAK 109: Financial
Klasifikasi dan Pengungkapan Instrumen Instrument - Classification and
Keuangan Measurement of Financial Instruments
• Amandemen PSAK 109: Instrumen Keuangan • Amendments to PSAK 109: Financial
dan PSAK 107: Instrumen Keuangan: Instruments and PSAK 107: Financial
Pengungkapan - Kontrak yang Mengacu pada Instruments: Disclosures - Contracts
Listrik Bergantung Alam referencing Nature-Dependent Electricity
• Amendemen PSAK 207: Laporan Arus Kas - • Amendments to PSAK 207: Statement of
Metode Biaya Perolehan Cash - Flows Cost Method
(b) 1 Januari 2027 (b) January 1, 2027
• PSAK 118: Penyajian dan Pengungkapan • PSAK 118: Presentation and Disclosure in
dalam Laporan Keuangan Financial Statements
• PSAK 119: Entitas tanpa Akuntabilitas Publik • PSAK 119: Entities without Public
Accountability.
Grup masih mengevaluasi dampak dari amendemen The Group is still evaluating the effects of those
dan penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru di atas amendments and improvements to PSAK, new
dan belum dapat menentukan dampak yang timbul PSAK and ISAK, and has not yet determined the
terkait dengan hal tersebut terhadap laporan keuangan related effects on the consolidated financial
konsolidasian secara keseluruhan. statements.
320
Page 334
PT PANIN FINANCIAL Tbk PT PANIN FINANCIAL Tbk
DAFTAR I: SCHEDULE I:
LAPORAN POSISI KEUANGAN - STATEMENT OF FINANCIAL POSITION -
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan Kembali /
As Restated
1 Januari /
January 1, 2024
31 Desember / 31 Desember / / 31 Desember /
December 31, December 31, December 31,
2025 2024 2023
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Cash and cash
Kas dan setara kas equivalents
Pihak ketiga 2.879.057 3.551.958 3.025.930 Third parties
Pihak berelasi 7.393 9.193 10.346 Related parties
Piutang lain-lain - 196.886 7.647 Other receivables
Investment income
Piutang hasil investasi receivables
Pihak ketiga 11.647 9.649 7.935 Third parties
Investasi Investments
Deposito berjangka 1.149.575 93.595 506.345 Time deposit
Efek diukur pada Securities at
biaya perolehan amortized
diamortisasi 615.000 100.000 - cost
Efek diukur pada Securities at fair
nilai wajar value through
melalui other
penghasilan comprehensive
komprehensif lain income
Pihak ketiga 30.652 25.802 29.876 Third parties
Beban dibayar di muka 17 17 14 Prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 1.788 686 579 Prepaid taxes
Total Aset Lancar 4.695.129 3.987.786 3.588.672 Total Current Assets
NON-CURRENT
ASET TIDAK LANCAR ASSETS
Penyertaan saham 28.352.949 26.855.179 25.733.790 Investment in share
Aset tetap - bersih 185.897 174.302 174.641 Fixed assets - net
Total Aset Tidak Total Non-current
Lancar 28.538.846 27.029.481 25.908.431 Assets
TOTAL ASET 33.233.975 31.017.267 29.497.103 TOTAL ASSETS
LIABILITAS DAN LIABILITIES AND
EKUITAS EQUITY
LIABILITAS JANGKA CURRENT
PENDEK LIABILITIES
Utang pajak 2.470 148 74 Taxes payables
Beban akrual 420 420 420 Accrued expenses
Liabilitas jangka pendek Other current
lain-lain 688 968 8.749 liabilities
TOTAL LIABILITAS 3.578 1.536 9.243 TOTAL LIABILITIES
Page 335
PT PANIN FINANCIAL Tbk PT PANIN FINANCIAL Tbk
DAFTAR I: SCHEDULE I:
LAPORAN POSISI KEUANGAN - STATEMENT OF FINANCIAL POSITION -
ENTITAS INDUK (lanjutan) PARENT ENTITY (continued)
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan Kembali /
As Restated
1 Januari /
January 1, 2024
31 Desember / 31 Desember / / 31 Desember /
December 31, December 31, December 31,
2025 2024 2023
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai Share capital - Rp 125
nominal Rp 125 (in full
(nilai penuh) amount)
per saham par value
Modal dasar - Authorized -
95.850.000.000 95,850,000,000
saham shares
Modal ditempatkan Issued and
dan disetor penuh fully paid -
- 32.022.073.293 32,022,073,293
saham 4.002.759 4.002.759 4.002.759 shares
Tambahan modal Additional paid-in
disetor - bersih (701.783) (701.783) (701.783) capital - net
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan
penggunaannya 34.192 33.692 33.192 Appropriated
Belum ditentukan
penggunaannya 24.266.750 22.517.899 20.938.126 Unappropriated
Komponen ekuitas Other equity
lainnya 5.628.479 5.163.164 5.215.566 components
TOTAL EKUITAS 33.230.397 31.015.731 29.487.860 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES
DAN EKUITAS 33.233.975 31.017.267 29.497.103 AND EQUITY
Page 336
PT PANIN FINANCIAL Tbk PT PANIN FINANCIAL Tbk
DAFTAR II: SCHEDULE II:
LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN - OTHER COMPREHENSIVE INCOME -
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan
Kembali /
As Restated
2025 2024
PENDAPATAN BERSIH 904 904 NET REVENUES
BEBAN POKOK PENDAPATAN - - COSTS OF REVENUE
LABA BRUTO 904 904 GROSS PROFIT
Beban umum dan General and administrative
administrasi (21.547) (9.572) expenses
Penghasilan lain-lain - bersih 1.769.994 1.588.941 Other income - net
LABA SEBELUM PAJAK PROFIT BEFORE INCOME
PENGHASILAN 1.749.351 1.580.273 TAX
BEBAN PAJAK PENGHASILAN - - INCOME TAX EXPENSES
LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 1.749.351 1.580.273 NET PROFIT FOR THE YEAR
RUGI OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAINNYA LOSS
Keuntungan (kerugian) perubahan Gain (loss) on change in fair value
nilai wajar efek diukur pada nilai of financial asset at fair value
wajar melalui penghasilan through other comprehensive
komprehensif lain - bersih 465.315 (52.402) income - net
TOTAL PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF INCOME
TAHUN BERJALAN 2.214.666 1.527.871 FOR THE YEAR
Page 337
PT PANIN FINANCIAL Tbk PT PANIN FINANCIAL Tbk
DAFTAR III : SCHEDULE III :
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS - STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY -
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2025 For the Year Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Saldo Laba / Komponen Ekuitas Lainnya /
Retained Earnings Other Equity Components
Keuntungan
(kerugian) perubahan
nilai wajar efek
diukur pada nilai
wajar melalui
penghasilan
komprehensif lain -
Modal Tambahan Surplus neto / Gain (loss) on
Ditempatkan Modal Revaluasi change in fair value
dan Disetor Disetor - Aset Tetap / of financial asset at
Penuh / bersih / Belum Revaluation fair value through
Issued and Additional Telah Ditentukan Ditentukan Surplus of other
Fully Paid Paid-in Capital Penggunaannya / Penggunaannya / Fixed comprehensive Total Ekuitas /
Capital - net Appropriated Unappropriated Assets income - net Total Equity
Balance as of
Saldo January 1, 2024 -
1 Januari 2024 - as previously
disajikan sebelumnya 4.002.759 (701.783) 33.192 20.776.636 176.507 5.039.059 29.326.370 reported
Dampak terkait dari Related impact of a
penyajian kembali dari restatement of
laporan keuangan - - - 161.490 - - 161.490 financial statements
Saldo Balance as of
1 Januari 2024 - January 1, 2024 -
disajikan kembali 4.002.759 (701.783) 33.192 20.938.126 176.507 5.039.059 29.487.860 as restated
Cadangan umum - - 500 (500) - - General reserves
Laba bersih tahun berjalan - - - 1.580.273 - - 1.580.273 Net profit for the year
Rugi komprehensif lain - Other comprehensive
bersih - - - - - (52.402) (52.402) loss - net
Saldo Balance as of
31 Desember 2024 4.002.759 (701.783) 33.692 22.517.899 176.507 4.986.657 31.015.731 December 31, 2024
Cadangan umum - - 500 (500) - - - General reserves
Laba bersih tahun berjalan - - - 1.749.351 - - 1.749.351 Net profit for the year
Penghasilan komprehensif Other comprehensive
lain - bersih - - - - - 465.315 465.315 income - net
Saldo Balance as of
31 Desember 2025 4.002.759 (701.783) 34.192 24.266.750 176.507 5.451.972 33.230.397 December 31, 2025
Page 338
PT PANIN FINANCIAL Tbk PT PANIN FINANCIAL Tbk
DAFTAR IV : SCHEDULE IV :
LAPORAN ARUS KAS - STATEMENT OF CASH FLOWS -
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2025 2024
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan lain-lain 7.087 1.039 Receipts of other income
Pembayaran beban usaha (17.432 ) (16.839 ) Payments of operating expenses
Pembayaran pajak - - Payment of tax
Kas Bersih Digunakan Net Cash Used in
untuk Aktivitas Operasi (10.345 ) (15.800 ) Operating Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS INVESTASI ` INVESTING ACTIVITIES
Perolehan aset tetap - (248 ) Acquisition of fixed assets
Penerimaan hasil investasi 251.640 228.162 Receipts from investment income
Disbursment (placement ) of
Pencairan (penempatan) deposito (1.055.980 ) 312.761 time deposits
Penempatan obligasi (515.000 ) - Placement of bonds
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan Net Cash Provided by
untuk) Aktivitas Investasi (1.319.340 ) 540.675 (Used in) Investing Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITY
Penerimaan dividen 654.984 - Dividend received
NET INCREASE (DECREASE)
KENAIKAN (PENURUNAN) IN CASH AND CASH
BERSIH KAS DAN SETARA KAS (674.701 ) 524.875 EQUIVALENTS
CASH AND CASH
KAS DAN SETARA EQUIVALENTS AT THE
KAS AWAL TAHUN 3.561.151 3.036.276 BEGINNING OF THE YEAR
KAS DAN CASH AND CASH
SETARA KAS EQUIVALENTS AT THE END
AKHIR TAHUN 2.886.450 3.561.151 OF THE YEAR
Page 339
Names mentioned 72 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
ANWAR & REKAN
p.4 ×10
unresolved
org
AKUNTAN PUBLIK I REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS ANWAR & REKAN
p.13
unresolved
person
Soaduon Tampubolon
p.13
unresolved
org
Bank TOTAL DANA SYIRKAH
p.16
unresolved
org
PT Asuransi Jiwa Panin
p.24
unresolved
org
PT Asuransi Jiwa Panin Putra
p.24
unresolved
person
Ridwan Suselo
· Notaris
p.24
unresolved
person
Suselo
p.24
unresolved
org
Kementerian Kehakiman Republik Indonesia
p.24
unresolved
org
Ministry of Justice
p.24
unresolved
org
Pengadilan Negeri
p.24
unresolved
org
District Court
p.24
unresolved
person
Notary Kumala Tjahjani Widodo
p.24 ×2
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.24 ×2
unresolved
org
Ministry of Republik Indonesia
p.24
unresolved
org
Bapepam
p.25 ×4
unresolved
org
Financial Services Authority
p.25
unresolved
person
Lily Dharma
p.25
unresolved
org
Ministry of Law and Human Rights
p.25
unresolved
org
PT Panin Internasional
p.26 ×3
unresolved
org
PT PI
p.26 ×10
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.26
unresolved
org
PT BPI
p.26 ×37
unresolved
org
PT Panin Dai-ichi
p.26
unresolved
org
PT Panin Dai-ichi Life
p.26 ×2
unresolved
org
PT PDL
p.26 ×48
unresolved
org
Reksa Dana Bahana Premier
p.26
unresolved
org
Reksa Dana Batavia Obligasi
p.26 ×2
unresolved
org
Clipan Indonesia Tbk
p.26 ×2
unresolved
org
PT CFI
p.26 ×4
unresolved
org
Bank Syariah
p.26
unresolved
org
PT PDSB
p.26 ×5
unresolved
org
PT PDSB. Seluruh
p.26
unresolved
person
Priskila Gabrielia Ciahaya
· Direktur
p.29
unresolved
person
Sugeng Purwanto
· Ketua
p.29
unresolved
person
Lidyawati Soesetio
· Anggota
p.29
unresolved
person
Katty Susan
· Anggota
p.29
unresolved
org
BAPEPAM-LK
p.30 ×6
unresolved
person
Disclosures
· Ketua
p.30
unresolved
org
Bank Umum Syariah
p.52
unresolved
org
Bank Indonesia
p.53 ×16
unresolved
org
Bank Indonesia Wadiah Certificates
p.53
unresolved
org
Bank Indonesia Sharia Certificates
p.53
unresolved
org
PT Panin Dai-
p.233
unresolved
org
PT Reasuransi
p.233
unresolved
org
PT Maskapai Reasuransi
p.233
unresolved
org
PT Reasuransi Syariah Indonesia
p.233
unresolved
org
PT Tugu Reasuransi Indonesia
p.233
unresolved
org
Swiss Reinsurance Company Ltd.
p.233
unresolved
org
Swiss Metlife Insurance Ltd.
p.233
unresolved
org
Reinsurance Company Ltd.
p.233
unresolved
org
Metlife Insurance Ltd.
p.233
unresolved
org
PT BPI’s
p.274 ×2
unresolved
org
PT BPI’s Audit Committee
p.274
unresolved
org
PT BPI. In
p.274
unresolved
org
PT BPI. Disamping
p.274
unresolved
org
PT BPI's Operational Risk Operasional
p.296
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.
Other files in this announcement 8
013-III-PF-26.pdf
done
014-III-PF-26.pdf
done
FinancialStatement-2025-Tahunan-PNLF.xlsx
done
inlineXBRL.zip
done
instance.zip
done