Back to announcement
20230818_MSIE_Laporan Informasi dan Fakta Material_31372043_lamp1.pdf
Other Text extracted MSIESource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 29
Page 1
KETERBUKAAN INFORMASI
INFORMASI DALAM DOKUMEN INI BERSIFAT FINAL. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK INI TELAH DISAMPAIKAN KEPADA
OTORITAS JASA KEUANGAN DAN TELAH MEMPEROLEH PERNYATAAN EFEKTIF DARI OTORITAS JASA KEUANGAN. DOKUMEN INI
HANYA DAPAT DIGUNAKAN DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM TERHADAP EFEK INI. PEMESANAN MEMBELI EFEK INI HANYA
DAPAT DILAKSANAKAN SETELAH CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU MEMPUNYAI KESEMPATAN UNTUK MEMBACA
PROSPEKTUS.
INFORMASI LENGKAP TERKAIT PENAWARAN UMUM TERDAPAT DALAM PROSPEKTUS.
OTORITAS JASA KEUANGAN TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI. TIDAK JUGA
MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI KETERBUKAAN INFORMASI INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN
DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
PT MULTISARANA INTAN EDUKA TBK (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB
SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI FAKTA, DATA, ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG
TERCANTUM DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI.
SAHAM YANG DITAWARKAN INI SELURUHNYA AKAN DICATATKAN DI BURSA EFEK INDONESIA
PT MULTISARANA INTAN EDUKA TBK
Kegiatan Usaha Utama:
Bergerak di Bidang real estat dan aktivitas penyewaan dan sewa guna usaha tanpa hak opsi, ketenagakerjaan, agen perjalanan dan penunjang usaha
lainnya.
Berkedudukan di Surabaya, Jawa Timur
Kantor
Jl. Raya Kedung Baruk No. 112 – 114
Penjaringan Sari, Kec. Rungkut, Kota Surabaya, Jawa Timur
Telp : (+62) 31-8709595 Fax : -
Website: www.msie.co.id
Email: corporate.secretary@msie.co.id
PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM
Sebanyak 360.000.000 (tiga ratus enam puluh juta) saham baru yang merupakan Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp10,- (sepuluh Rupiah)
setiap saham atau sebanyak 24,66% (dua puluh empat koma enam enam persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan setelah
Penawaran Umum, yang dikeluarkan dari simpanan (portepel) Perseroan, yang ditawarkan kepada Masyarakat dengan Harga Penawaran sebesar Rp100,-
(seratus Rupiah) setiap saham yang ditetapkan berlaku untuk seluruh Saham Baru (“Saham Yang Ditawarkan”). Pemesanan Saham melalui Sistem
Penawaran Umum Elektronik harus disertai dengan ketersediaan dana yang cukup pada RDN pemesan yang terhubung dengan Sub Rekening Efek
Pemesan yang digunakan untuk melakukan pemesanan saham. Jumlah seluruh nilai Penawaran Umum ini sebanyak Rp36.000.000.000,- (tiga puluh enam
miliar)
Bersamaan dengan Penawaran Umum ini, Perseroan juga menerbitkan sebanyak 180.000.000 (seratus delapan puluh juta) Waran Seri I atau sebesar
16,36% (enam belas koma tiga enam persen) dari total jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh pada saat pernyataan pendaftaran, yang diberikan
kepada setiap pemegang saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada Tanggal Penjatahan secara cuma-cuma dengan
ketentuan bahwa setiap pemegang 2 (dua) Saham Baru akan memperoleh 1 (satu) Waran Seri I dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak
kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru Perseroan yang dikeluarkan dalam portepel. Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak
kepada pemegangnya untuk membeli saham Perseroan dengan nilai nominal Rp10,- (sepuluh Rupiah) setiap saham dengan harga pelaksanaan sebesar
Rp250,- (dua ratus lima puluh Rupiah) setiap saham. Waran Seri I dapat dilaksanakan menjadi saham Perseroan sejak 6 bulan setelah diterbitkan dan
memiliki jangka waktu berlaku hingga 6 bulan berikutnya. Masa berlaku Waran Seri I adalah sejak tanggal 9 Februari 2024 sampai dengan 9 Agustus 2024.
Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak dividen selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi
saham. Apabila Waran Seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran Seri I tersebut menjadi kadaluarsa. Masa berlaku Waran Seri
I tidak dapat diperpanjang lagi. Total Hasil Pelaksanaan Waran Seri I sebanyak-banyaknya adalah Rp45.000.000.000,- (empat puluh lima miliar).
Saham biasa atas nama yang ditawarkan, seluruhnya terdiri dari saham baru yang berasal dari portepel Perseroan, serta akan memberikan kepada
pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham biasa atas nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor
penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham, hak atas pembagian
Saham Bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebagaimana diatur dalam Pasal 52 ayat 1 UUPT. Tidak ada pembatasan hak pengalihan
atau hak suara.
PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK DAN PENJAMIN EMISI EFEK
PT MNC SEKURITAS PT KB VALBURY SEKURITAS
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO KETERGANTUNGAN TERHADAP TENANT TUNGGAL. FAKTOR RISIKO PERSEROAN SELENGKAPNYA
DICANTUMKAN PADA BAB V DI DALAM PROSPEKTUS INI.
RISIKO TERKAIT DENGAN KEPEMILIKAN ATAS SAHAM PERSEROAN YAITU TIDAK LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM PERDANA INI.
MESKIPUN PERSEROAN AKAN MENCATATKAN SAHAMNYA DI BEI, NAMUN TIDAK ADA JAMINAN BAHWA SAHAM PERSEROAN YANG DIPERDAGANGKAN TERSEBUT
AKAN AKTIF ATAU LIKUID KARENA TERDAPAT KEMUNGKINAN SAHAM PERSEROAN AKAN DIMILIKI SATU ATAU BEBERAPA PIHAK TERTENTU YANG TIDAK
MEMPERDAGANGKAN SAHAMNYA DI PASAR SEKUNDER. DENGAN DEMIKIAN, PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSIKAN APAKAH PASAR DARI SAHAM
PERSEROAN AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA.
PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SURAT KOLEKTIF SAHAM HASIL PENAWARAN UMUM INI, TETAPI SAHAM-SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN SECARA
ELEKTRONIK YANG AKAN DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (”KSEI”).
Keterbukaan informasi ini diterbitkan di Surabaya tanggal 18 Agustus 2023
Page 2
RENCANA JADWAL
Tanggal Efektif : 31 Juli 2023
Masa Penawaran Umum : 2 - 8 Agustus 2023
Tanggal Penjatahan : 8 Agustus 2023
Tanggal Distribusi Saham Secara Elektronik : 9 Agustus 2023
Tanggal Pencatatan Saham di Bursa Efek Indonesia : 10 Agustus 2023
Awal Perdagangan Waran Seri I : 10 Agustus 2023
Masa Pelaksanaan Waran Seri I : 9 Februari 2024 – 9 Agustus 2024
Akhir Perdagangan Waran Seri I :
- Pasar Reguler dan Negosiasi : 6 Agustus 2024
- Pasar Tunai : 8 Agustus 2024
Akhir Masa Berlaku Waran Seri I : 9 Agustus 2024
PENAWARAN UMUM & PENCATATAN SAHAM
Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak
360.000.000 (tiga ratus enam puluh juta) Saham Baru yang merupakan Saham Biasa Atas
Nama dengan nilai nominal Rp10-, (sepuluh Rupiah) setiap saham atau sebanyak 24,66%
(dua puluh empat koma enam enam persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh
dalam Perseroan setelah Penawaran Umum, yang dikeluarkan dari simpanan (portepel)
Perseroan, yang ditawarkan kepada Masyarakat dengan Harga Penawaran sebesar
Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham yang ditetapkan berlaku untuk seluruh Saham Baru
(“Saham Yang Ditawarkan”). Pemesanan Saham melalui Sistem Penawaran Umum
Elektronik harus disertai dengan ketersediaan dana yang cukup pada RDN pemesan yang
terhubung dengan Sub Rekening Efek Pemesan yang digunakan untuk melakukan
pemesanan saham. Jumlah seluruh nilai Penawaran Umum ini sebanyak
Rp36.000.000.000,- (tiga puluh enam miliar)
Bersamaan dengan Penawaran Umum ini, Perseroan juga menerbitkan sebanyak
180.000.000 (seratus delapan puluh juta) Waran Seri I atau sebesar 16,36% (enam belas
koma tiga enam persen) dari total jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh pada saat
pernyataan pendaftaran, yang diberikan kepada setiap pemegang saham yang namanya
tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada Tanggal Penjatahan secara cuma-
cuma dengan ketentuan bahwa setiap pemegang 2 (dua) Saham Baru akan memperoleh 1
(satu) Waran Seri I dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada
pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru Perseroan yang dikeluarkan dalam
portepel. Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk
membeli saham Perseroan dengan nilai nominal Rp10 (sepuluh Rupiah) setiap saham
dengan harga pelaksanaan sebesar Rp250,- (dua ratus lima puluh Rupiah) setiap saham.
Waran Seri I dapat dilaksanakan menjadi saham Perseroan sejak 6 bulan setelah
diterbitkan dan memiliki jangka waktu berlaku hingga 6 bulan berikutnya. Masa berlaku
Waran Seri I adalah sejak tanggal 9 Februari 2024 sampai dengan 9 Agustus 2024.
Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak
dividen selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham. Apabila Waran
Seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran Seri I tersebut
menjadi kadaluarsa. Masa berlaku Waran Seri I tidak dapat diperpanjang lagi. Total Hasil
Pelaksanaan Waran Seri I sebanyak-banyaknya adalah Rp45.000.000.000,- (empat puluh
lima miliar).
Saham biasa atas nama yang ditawarkan, seluruhnya terdiri dari saham baru yang berasal
dari portepel Perseroan, serta akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan
sederajat dalam segala hal dengan saham biasa atas nama lainnya dari Perseroan yang
telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak
untuk mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham, hak atas pembagian
2
Page 3
Saham Bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebagaimana diatur
dalam Pasal 52 ayat 1 UUPT. Tidak ada pembatasan hak pengalihan atau hak suara.
Dengan terjualnya seluruh Saham Yang Ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum
ini, struktur permodalan dan pemegang saham Perseroan sebelum dan setelah Penawaran
Umum ini secara proforma adalah sebagai berikut:
Sebelum Penawaran Umum Perdana Setelah Penawaran Umum Perdana
Saham Saham
Keterangan Nilai Nominal Rp10 per Saham Nilai Nominal Rp10 per Saham
Jumlah Nilai Jumlah Jumlah Nilai
Jumlah Saham % %
Nominal (Rp) Saham Nominal (Rp)
Modal Dasar 4.000.000.000 40.000.000.000 4.000.000.000 40.000.000.000
Modal Ditempatkan dan
Disetor Penuh
1. Imanuel Herman 440.000.000 4.400.000.000 40,00 440.000.000 4.400.000.000 30,14
Prawiromaruto
2. Suzanna Rosa 440.000.000 4.400.000.000 40,00 440.000.000 4.400.000.000 30,14
Prawiromaruto
3. Swandriyani Hudianto 220.000.000 2.200.000.000 20,00 220.000.000 2.200.000.000 15,07
4. Masyarakat - - - 360.000.000 3.600.000.000 24,66
Jumlah Modal
Ditempatkan dan Disetor 1.100.000.000 11.000.000.000 100,00 1.460.000.000 14.600.000.000 100,00
Penuh
Saham dalam Portepel 2.900.000.000 29.000.000.000 2.540.000.000 25.400.000.000
PENERBITAN WARAN SERI I
Dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini, Perseroan akan menerbitkan
sebanyak 180.000.000 (seratus delapan puluh juta) Waran Seri I. Waran Seri I ini diberikan
secara cuma-cuma kepada para pemegang Saham Baru Perseroan yang namanya tercatat
dalam Daftar Pemegang Saham pada Tanggal Penjatahan Waran Seri I tersebut diterbitkan
berdasarkan Pernyataan Penerbitan Waran Seri I.
Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melaksanakan
setiap 1 Waran Seri I yang dimiliki menjadi 1 (satu) Saham Baru Perseroan dengan nilai
nominal Rp 10,- (sepuluh Rupiah), yang seluruhnya akan dikeluarkan dari portepel dengan
dengan kisaran rentang harga pelaksanaan sebesar Rp250,- (dua ratus lima puluh Rupiah)
per Waran Seri I dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada
pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru Perseroan yang dikeluarkan dalam
portepel selama masa berlakunya pelaksanaan yaitu mulai tanggal 9 Februari 2024 sampai
dengan 9 Agustus 2024.
Apabila Waran Seri I yang diperoleh pemegang saham telah dilaksanakan seluruhnya
menjadi Saham Baru dalam Perseroan maka pemegang saham yang tidak melaksanakan
Waran Seri I akan terdilusi maksimal 10,98% (sepuluh koma sembilan delapan persen),
maka struktur permodalan dan pemegang saham Perseroan setelah pelaksanaan
Penawaran Umum dan setelah pelaksanaan Waran Seri I secara proforma adalah sebagai
berikut:
Setelah Penawaran Umum Perdana Setelah Penawaran Umum Perdana Saham
Saham dan Sebelum Pelaksanaan Waran dan Pelaksanaan Waran
Keterangan Nilai Nominal Rp10 per Saham Nilai Nominal Rp10 per Saham
Jumlah Jumlah Nilai Jumlah Jumlah Nilai
(%) (%)
Saham Nominal (Rp) Saham Nominal (Rp)
Modal Dasar 4.000.000.000 40.000.000.000 4.000.000.000 40.000.000.000
Modal Ditempatkan dan
Disetor Penuh
1. Imanuel Herman
440.000.000 4.400.000.000 30,14 440.000.000 4.400.000.000 26,83
Prawiromaruto
3
Page 4
Setelah Penawaran Umum Perdana Setelah Penawaran Umum Perdana Saham
Saham dan Sebelum Pelaksanaan Waran dan Pelaksanaan Waran
Keterangan Nilai Nominal Rp10 per Saham Nilai Nominal Rp10 per Saham
Jumlah Jumlah Nilai Jumlah Jumlah Nilai
(%) (%)
Saham Nominal (Rp) Saham Nominal (Rp)
2. Suzanna Rosa 440.000.000 4.400.000.000 30,14 440.000.000 4.400.000.000 26,83
Prawiromaruto
3. Swandriyani Hudianto 220.000.000 2.200.000.000 15,07 220.000.000 2.200.000.000 13,41
4. Masyarakat 360.000.000 3.600.000.000 24,66 360.000.000 3.600.000.000 21,95
5. Waran Seri I - - - 180.000.000 1.800.000.000 10,98
Jumlah Modal
Ditempatkan dan Disetor 1.460.000.000 14.600.000.000 100,00 1.640.000.000 16.400.000.000 100,00
Penuh
Saham dalam Portepel 2.540.000.000 25.400.000.000 2.360.000.000 23.600.000.000
Keterangan mengenai Waran Seri I di bawah ini merupakan rangkuman dari Akta
Pernyataan Penerbitan Waran Seri I Perseroan, namun bukan merupakan salinan
selengkapnya dari keseluruhan ketentuan dan persyaratan yang tercantum di dalam Akta
tersebut.
PENCATATAN SAHAM PERSEROAN DI BURSA EFEK INDONESIA
Perseroan merencanakan akan mencatatkan saham-saham yang ditawarkan dalam
Penawaran Umum Perdana ini pada PT Bursa Efek Indonesia selanjutnya disebut sebagai
(“BEI”) sesuai dengan surat BEI No. S-04128/BEI.PP1/05-2023 tanggal 24 Mei 2023 perihal
Persetujuan Prinsip Pencatatan Efek Bersifat Ekuitas. Bersamaan dengan pencatatan
saham yang berasal dari Penawaran Umum Perdana Saham ini sebanyak 360.000.000
(tiga ratus enam puluh juta) saham yang seluruhnya merupakan saham baru yang
dikeluarkan dari Portepel Perseroan atau sebesar 24,66% (dua puluh empat koma enam
enam persen) dan disetor penuh dalam Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana
Saham. Perseroan juga akan mencatatkan seluruh saham biasa atas nama pemegang
saham sebelum Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak 1.100.000.000 (satu miliar
seratus juta) saham terdiri atas (i) Imanuel Herman Prawiromaruto sejumlah 440.000.000
(empat ratus empat puluh juta) saham (ii) Suzanna Rosa Prawiromaruto sejumlah
440.000.000 (empat ratus empat puluh juta) saham (iii) Swandriyani Hudiyanto sejumlah
220.000.000 (dua ratus dua puluh juta) saham
Dengan demikian, jumlah saham yang akan dicatatkan oleh Perseroan di BEI adalah
sebanyak 1.460.000.000 (satu miliar empat ratus enam puluh juta) saham, atau sejumlah
100% (seratus persen) dari jumlah modal ditempatkan atau disetor penuh sesudah
Penawaran Umum Perdana Saham ini.
Bersamaan dengan pencatatan saham di atas, dicatatkan juga sebanyak 180.000.000
(seratus delapan puluh juta) Waran Seri I yang diterbitkan menyertai Saham Yang
Ditawarkan melalui Penawaran Umum Perdana Saham ini atau sebanyak 16,36% (enam
belas koma tiga enam persen) dari total jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh
Perseroan pada saat pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana
saham ini disampaikan. Sehingga jumlah saham yang akan dicatatkan oleh Perseroan di
BEI setelah pelaksanaan konversi Waran Seri I sebanyak-banyaknya adalah 1.640.000.000
(satu miliar enam ratus empat puluh juta) saham.
Tidak ada pembatasan dalam pencatatan saham-saham yang diterbitkan sebelum
pernyataan pendaftaran. Tidak terdapat batasan dan/atau kualifikasi atas hak-hak
pemegang saham dan pengaruhnya terhadap hak pemegang saham serta tidak ada
pembatasan hak pengalihan atau hak suara.
Sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham tidak dibutuhkan persetujuan dan
persyaratan dari instansi berwenang.
4
Page 5
PEMBATASAN ATAS SAHAM YANG DITERBITKAN SEBELUM PENAWARAN UMUM
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 25/2017, setiap pihak yang memperoleh efek bersifat
ekuitas dari emiten dengan harga dan/atau nilai konversi dan/atau harga pelaksanaan di
bawah harga Penawaran Umum Perdana Saham dalam jangka waktu 6 (enam) bulan
sebelum penyampaian Pernyataan Pendaftaran kepada Otoritas Jasa Keuangan, dilarang
untuk mengalihkan seluruh kepemilikan atas efek bersifat ekuitas Perseroan tersebut
sampai dengan 8 (delapan) bulan setelah pernyataan pendaftaran menjadi Efektif.
Sebagaimana diatur dalam POJK No. 25/2017 bahwa para pemegang saham yaitu Imanuel
Herman Prawiromaruto, Suzanna Rosa Prawiromaruto, dan Swandriyani Hudiyanto
berdasarkan Surat Pernyataan Pemegang Saham tertanggal 2 Maret 2023 telah
menyatakan tidak mengalihkan sebagian atau seluruh kepemilikan saham Perseroan yang
dimilikinya sampai dengan 8 (delapan) bulan setelah pernyataan pendaftaran menjadi
Efektif.
Pemegang saham pengendali, yaitu Imanuel Herman Prawiromaruto, Suzanna Rosa
Prawiromaruto, dan Swandriyani Hudiyanto berdasarkan surat pernyataan tertanggal 2
Maret 2023 dan 31 Maret 2023 telah menyatakan bahwa tidak dapat mengalihkan
pengendaliannya pada Perseroan sampai dengan sekurang-kurangnya 12 bulan setelah
Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan menjadi efektif.
PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM
Seluruh dana hasil dari Penawaran Umum Perdana Saham ini, setelah dikurangi biaya-
biaya emisi yang berhubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham seluruhnya
akan digunakan untuk:
1. Sekitar 70% (tujuh puluh persen) akan digunakan untuk rencana pengadaan lahan, baik
melalui akusisi (baik aset maupun perusahaan pemilik aset) ataupun sewa/kerjasama
jangka panjang serta pembangunan gedung sekolah baru. Sampai dengan Prospektus
ini diterbitkan, Perseroan belum dapat memastikan lokasi dan luasan serta belum
melakukan perjanjian atau kesepakatan dengan pihak calon penjual, dikarenakan
rencana ekspansi akan tergantung dari besaran dana hasil Penawaran Umum yang
akan diperoleh nantinya. Namun demikian, secara umum lokasi yang ditargetkan
adalah di wilayah Jawa Tengah dan Bali, dimana selain dekat dengan lokasi usaha
Perseroan saat ini, potensi di kedua wilayah tersebut diyakini cukup besar. Perseroan
saat ini masih dalam tahap mengidentifikasikan beberapa pilihan lokasi yang dipandang
strategis dan memastikan pelaksanaan rencana ini akan mengikuti peraturan &
ketentuan yang berlaku, khususnya terkait dengan POJK No.17 /POJK.04/2020
Tentang Transaksi Material Dan Perubahan Kegiatan Usaha dan 42 /POJK.04/2020
Tentang Transaksi Afiliasi Dan Transaksi Benturan Kepentingan.
2. Sekitar 30% (tiga puluh persen) akan digunakan untuk modal kerja yang akan
digunakan Perseroan untuk membiayai aktivitas operasional rutin dari manajemen
properti Perseroan seperti biaya karyawan, biaya perawatan dan perbaikan ringan
gedung (maintenance properti), dan biaya operasional lainnya.
Sedangkan dana yang diperoleh Perseroan dari pelaksanaan Waran Seri I, seluruhnya
akan digunakan untuk modal kerja yang akan digunakan Perseroan untuk membiayai
aktivitas operasional rutin dari manajemen properti Perseroan seperti biaya karyawan, biaya
perawatan dan perbaikan ringan gedung (maintenance properti), dan biaya operasional
lainnya.
Keterangan lebih lanjut mengenai rencana penggunaan dana dari hasil Penawaran Umum
dapat dilihat pada Bab II Prospektus.
5
Page 6
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Tabel di bawah ini menyajikan ikhtisar data keuangan penting Perseroan yang disusun
berdasarkan laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif
lain Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 yang telah
diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Kanaka Puradiredja, Suhartono, Auditor Independen,
berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini wajar tanpa
modifikasian. Laporan audit tersebut ditandatangani oleh Helli Isharyanto Budi Susetyo,
CPA, dengan Registrasi Akuntan Publik No. 1021 pada tanggal 5 Juli 2023 dengan opini
wajar tanpa modifikasian.
Laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2021 yang telah
diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Setijawati & Hempy, Auditor Independen, berdasarkan
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini wajar tanpa modifikasian. Laporan
audit tersebut ditandatangani oleh Setijawati, CPA, dengan Registrasi Akuntan Publik No.
0553 pada tanggal 22 April 2022 dengan opini wajar tanpa modifikasian.
Di bawah ini juga menyajikan data keuangan Perseroan yang disusun berdasarkan laporan
posisi keuangan dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Perseroan untuk
periode 31 Mei 2023 guna memenuhi persyaratan POJK No. 7/POJK.04/2021,
sebagaimana telah diubah dengan POJK No. 4/POJK.04/2022 tentang Kebijakan Dalam
Menjaga Kinerja dan Stabilitas Pasar Modal Akibat Penyebaran Corona Virus Disease
2019, dan SEOJK No. 20/SEOJK.04/2021, sebagaimana telah diubah dengan SEOJK No.
4/SEOJK.04/2022 tentang Kebijakan Stimulus dan Relaksasi Ketentuan Terkait Emiten atau
Perusahaan Publik dalam Menjaga Kinerja dan Stabilitas Pasar Modal Akibat Penyebaran
Corona Virus Disease 2019, sebagai akibat dari pandemi Covid-19 sehubungan dengan
rencana Perseroan untuk memanfaatkan kebijakan perpanjangan jangka waktu
penggunaan laporan keuangan sebagaimana diatur dalam surat tersebut. Perseroan
bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan sesuai dengan
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Informasi keuangan Perseroan untuk tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Mei 2023 diambil dari laporan keuangan yang menjadi tanggung
jawab manajemen, serta tidak diaudit atau direviu oleh Akuntan Publik.
Laporan Posisi Keuangan
(dalam Rupiah)
31 Mei* 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2021
ASET
ASET LANCAR
Kas dan bank 5.941.972.951 7.156.626.647 3.479.635.492
Piutang lain-lain - 76.300.000 214.350.000
Pajak dibayar dimuka 1.066.864.588 1.162.000.003 1.156.960.041
Uang muka 2.475.624.595 1.345.000.000
Jumlah Aset Lancar 9.484.462.134 9.739.926.650 4.850.945.533
ASET TIDAK LANCAR
Aset tetap 199.388.115 - 1.414.051.672
Properti investasi 82.871.600.000 82.871.600.000 17.311.291.903
Jumlah Aset Tidak Lancar 83.070.988.115 82.871.600.000 18.725.343.575
JUMLAH ASET 92.555.450.249 92.611.526.650 23.576.289.108
*tidak diaudit
(dalam Rupiah)
31 Mei* 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2021
LIABILITAS DAN EKUITAS
6
Page 7
31 Mei* 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2021
LIABILITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang lain-lain 204.200 900.000
Beban akrual 527.500.000 645.000.000
Utang pajak 2.864.455 430.075.024 94.652.107
Pendapatan diterima dimuka 2.199.895.835 3.771.250.000 3.100.000.000
Utang bank dan lembaga keuangan
bukan bank yang jatuh tempo dalam - - 234.005.200
waktu satu tahun
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 2.730.464.490 4.847.225.024 3.428.657.307
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Utang bank dan lembaga keuangan
bukan bank – setelah dikurangi bagian
416.815.000
yang jatuh tempo dalam waktu satu -
tahun
Pendapatan diterima dimuka 8.468.750.000 7.348.750.000 8.210.000.000
Liabilitas imbalan kerja 118.317.000 118.317.000
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 8.587.067.000 7.467.067.000 8.626.815.000
JUMLAH LIABILITAS 11.317.531.490 12.314.292.024 12.055.472.307
*tidak diaudit
(dalam Rupiah)
31 Mei* 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2021
EKUITAS
Modal saham - nilai nominal Rp 10 per
saham pada tanggal 31 Mei 2023 dan
31 Desember 2022 dan Rp 1.000.000
pada 31 Desember 2021
Modal dasar – 4.000.000.000 saham
pada tanggal 31 Mei 2023 dan 31
Desember 2022 dan 2.000 saham
pada tanggal 31 Desember 2021
Modal ditempatkan dan disetor penuh -
1.100.000.000 saham pada 31 Mei
2023 dan 31 Desember 2022
600 saham pada 31 Desember 2021 11.000.000.000 11.000.000.000 600.000.000
Saldo Laba 70.237.918.759 69.297.234.626 10.920.816.801
TOTAL EKUITAS 81.237.918.759 80.297.234.626 11.520.816.801
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 92.555.450.249 92.611.526.650 23.576.289.108
*tidak diaudit
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
(dalam Rupiah)
31 Mei* 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2022 2021
Pendapatan 1.571.354.165 1.291.666.667 3.711.666.667 3.100.000.000
Beban pokok pendapatan (236.487.110) (776.888.118) (2.447.703.058) (2.274.471.840)
LABA BRUTO 1.334.867.055 514.778.549 1.263.963.609 825.528.160
Beban umum dan administrasi (261.340.376) (240.248.236) (571.149.556) (275.951.179)
Beban pajak final (157.135.414) (129.166.667) (359.166.667) (310.000.000)
7
Page 8
31 Mei* 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2022 2021
Penghasilan keuangan 30.242.599 41.648.370 89.618.174 51.823.195
Biaya keuangan (5.949.731) (4.512.136) (10.132.374) (11.150.677)
Penghasilan (beban) operasi lain -
- - 67.395.646.529 (29.970.757)
neto
LABA SEBELUM PAJAK
940.684.133 182.499.880 67.808.779.715 250.278.742
PENGHASILAN
BEBAN PAJAK KINI (32.361.890) -
LABA BERSIH TAHUN
940.684.133 182.499.880 67.776.417.825 250.278.742
BERJALAN
PENGHASILAN KOMPREHENSIF
LAIN
Pos yang tidak akan
direklasifikasi ke laba rugi
- -
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF
940.684.133 182.499.880 67.776.417.825 250.278.742
TAHUN BERJALAN
LABA PER SAHAM DASAR 0,86 304.166 62 417.131
*tidak diaudit
Laporan Arus Kas
(dalam Rupiah)
31 Mei* 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2022 2021
ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS
OPERASI
Penerimaan kas dari pelanggan 1.120.000.000 1.460.000.000 3.445.366.667 3.440.000.000
Pembayaran untuk operasional (1.654.989.372) (452.779.705) (2.270.474.445) (1.547.330.388)
Pembayaran pajak final (502.135.557) (280.278.993) (361.566.667) (310.000.000)
Pembayaran biaya keuangan (5.949.731) (4.512.136) (10.132.374) (11.150.677)
Penerimaan penghasilan keuangan 30.242.599 41.648.370 89.618.174 51.823.195
Kas Bersih Diperoleh dari
(1.012.832.061) 764.077.536 892.811.355 1.623.342.130
Aktivitas Operasi
ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS
INVESTASI
Perolehan aset tetap (201.821.635) - - (517.039.960)
Hasil penjualan aset tetap - - 1.435.000.000 534.090.910
Hasil penjualan properti investasi - - 1.000.000.000 -
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan
Untuk) (201.821.635) - 2.435.000.000 17.050.950
Aktivitas Investasi
ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS
PENDANAAN
Pembayaran dividen (1.000.000.000) (2.000.000.000)
Penerimaan setoran modal 3.000.000.000 -
Pembayaran utang bank dan lembaga
(108.869.500) (650.820.200) (312.957.800)
keuangan bukan bank
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan
(1.108.869.500) 349.179.800 (312.957.800)
Untuk) Aktivitas Pendanaan
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH
(1.214.653.696) (344.791.964) 3.676.991.155 1.327.435.280
KAS DAN BANK
KAS DAN BANK AWAL PERIODE 7.156.626.647 3.479.635.492 3.479.635.492 2.152.200.212
KAS DAN BANK AKHIR PERIODE 5.941.972.951 3.134.843.528 7.156.626.647 3.479.635.492
*tidak diaudit
8
Page 9
Rasio Keuangan
31 Maret 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2021
Rasio Pertumbuhan (%)
Pendapatan 21,65% 19,73% -0,64%
Beban pokok pendapatan -69,56% 7,62% 266,87%
Laba bruto 159,31% 53,11% -66,98%
Laba (rugi) tahun berjalan 415,44% 26980,37% -86,17%
Laba (rugi) komprehensif tahun berjalan 415,44% 26980,37% -86,17%
Jumlah aset -0,06% 292,82% 4,05%
Jumlah liabilitas -8,09% 2,15% 5,86%
Jumlah ekuitas 1,17% 596,98% 2,22%
Rasio Profitabilitas (%)
Marjin Laba Kotor 84,95% 34,05% 26,63%
Marjin Laba Bersih 59,86% 1826,04% 8,07%
Rasio Laba Kotor terhadap Total Aset 3,45% 1,36% 3,50%
Rasio Laba Bersih terhadap Total Aset 2,44% 73,29% 1,06%
Rasio Laba Kotor terhadap Total Ekuitas 3,94% 1,57% 7,17%
Rasio Laba Bersih terhadap Total Ekuitas 2,78% 84,41% 2,17%
Rasio Likuiditas (x)
Current Ratio 3,47 2,01 1,41
Quick Ratio 2,18 1,49 1,08
Cash Ratio 2,18 1,48 1,01
Rasio Aktivitas (x)
Liabilitas terhadap Ekuitas 0,14 0,15 1,05
Liabilitas terhadap Aset 0,12 0,13 0,51
Rasio Solvabilitas (x)
Interest Coverage Ratio n/a 32,93 21,49
Debt Service Coverage Ratio n/a 1,77 3,18
ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
Analisa dan pembahasan ini disajikan berdasarkan laporan posisi keuangan dan laporan
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Perseroan untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022, yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Kanaka
Puradiredja, Suhartono dan ditandatangani oleh Helli Isharyanto Budi Susetyo, CPA, pada
tanggal 5 Juli 2023 sebagai akuntan publik dengan opini wajar tanpa modifikasian.
Tabel dibawah ini menyajikan penjualan, beban pokok penjualan, laba bruto, laba sebelum
pajak penghasilan, laba tahun berjalan dan laba komprehensif Perseroan untuk periode 31
Mei 2023 dan tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2022 dan 2021.
a. Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
(dalam Rupiah)
31 Mei* 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2022 2021
Pendapatan 1.571.354.165 1.291.666.667 3.711.666.667 3.100.000.000
Laba kotor 1.334.867.055 514.778.549 1.263.963.609 825.528.160
Laba (rugi) sebelum 940.684.133 182.499.880 67.808.779.715 250.278.742
pajak penghasilan
Laba (rugi) neto 940.684.133 182.499.880 67.776.417.825 250.278.742
Laba (rugi) 67.776.417.825 250.278.742
940.684.133 182.499.880
komprehensif
Laba Per Saham Dasar 0,86 304.166 62 417.131
*tidak diaudit
9
Page 10
1) Pendapatan
Perbandingan pendapatan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Mei 2023
dan 31 Mei 2022
Pendapatan Perseroan pada tanggal 31 Mei 2023 adalah sebesar Rp1,57 miliar yang
berasal dari sewa properti IPH School Surabaya. Pendapatan tercatat meningkat
signifikan sebesar Rp280 juta, atau sebesar 21,65% dibandingkan periode 31 Mei
2022. Peningkatan pendapatan di periode ini dikontribusikan oleh peningkatan
pendapatan sewa yang diterima Perseroan di periode ini.
Perbandingan pendapatan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022 dan 31 Desember 2021
Pendapatan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar Rp3,71
miliar yang mayoritas berasal dari sewa gedung IPH School Surabaya. Pendapatan
tercatat meningkat signifikan sebesar Rp612 juta, atau sebesar 19,73% dibandingkan
periode 31 Desember 2021. Peningkatan ini tidak terlepas dari skema kontrak sewa
yang diterapkan Perseroan dimana selain bersifat jangka panjang, terdapat
penerapan kenaikan sewa per tahunnya. Selain peningkatan pendapatan sewa,
peningkatan pendapatan di tahun 2022 juga dikontribusikan oleh jasa manajemen fee
yang diterima Perseroan pada periode tersebut.
2) Laba Kotor
Perbandingan laba kotor untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Mei 2023
dan 31 Mei 2022
Laba kotor pada tanggal 31 Mei 2023 adalah sebesar Rp1,33 miliar. Laba kotor
tercatat meningkat signifikan sebesar Rp820 juta, atau 159,31% dibandingkan periode
31 Mei 2022. Hal ini karena perubahan kebijakan Perseroan dalam mencatatkan
properti investasi dari metode biaya menjadi metode fair value sehingga Perseroan
tidak mencatatkan penyusutan sejak tahun 2023.
Perbandingan laba kotor untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2022 dan 31 Desember 2021
Laba kotor pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar Rp1,26 miliar. Laba kotor
tercatat meningkat signifikan sebesar Rp438 juta, atau 53,11% dibandingkan periode
31 Desember 2021. Hal ini sejalan dengan peningkatan pendapatan yang diterima
Perseroan pada periode tersebut.
3) Laba Sebelum Pajak Penghasilan
Perbandingan laba sebelum pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Mei 2023 dan 31 Mei 2022
Laba sebelum pajak penghasilan pada tanggal 31 Mei 2023 adalah sebesar Rp941
juta. Laba sebelum pajak penghasilan tercatat meningkat sebesar Rp758 juta atau
sebesar 415% dibandingkan periode 31 Mei 2022. Peningkatan ini sejalan dengan
peningkatan laba kotor pada periode tersebut.
Perbandingan laba sebelum pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022 dan 31 Desember 2021
Laba sebelum pajak penghasilan pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar
Rp67,81 miliar. Laba sebelum pajak penghasilan tercatat meningkat signifikan
sebesar Rp67,56 miliar dibandingkan periode 31 Desember 2021. Hal ini karena
adanya surplus atas revaluasi properti investasi serta gain atas penjualan aset tetap
yang dibukukan Perseroan di tahun tersebut.
10
Page 11
4) Laba Tahun Berjalan
Perbandingan laba tahun berjalan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31
Mei 2023 dan 31 Mei 2022
Laba tahun berjalan pada tanggal 31 Mei 2023 adalah sebesar Rp941 juta. Laba
tahun berjalan tercatat meningkat sebesar Rp758 juta atau sebesar 415%
dibandingkan periode 31 Mei 2022. Peningkatan ini sejalan dengan peningkatan laba
sebelum pajak pada periode tersebut.
Perbandingan laba tahun berjalan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022 dan 31 Desember 2021
Laba tahun berjalan pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar Rp67,78 miliar,
atau meningkat signifikan sebesar Rp67,53 miliar dibandingkan periode 31 Desember
2021 yang sejalan dengan peningkatan laba sebelum pajak.
5) Laba Komprehensif Tahun Berjalan
Perbandingan laba tahun berjalan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31
Mei 2023 dan 31 Mei 2022
Laba komprehensif tahun berjalan pada tanggal 31 Mei 2023 adalah sebesar Rp941
juta. Laba komprehensif tahun berjalan tercatat meningkat sebesar Rp758 juta atau
sebesar 415% dibandingkan periode 31 Mei 2022. Peningkatan ini sejalan dengan
peningkatan laba sebelum pajak pada periode tersebut.
Perbandingan laba komprehensif tahun berjalan untuk tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2022 dan 31 Desember 2021
Laba komprehensif tahun berjalan pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar
Rp67,78 miliar, atau meningkat signifikan sebesar Rp67,53 miliar dibandingkan
periode 31 Desember 2021 yang sejalan dengan peningkatan laba tahun berjalan
pada periode tersebut.
b. Laporan Posisi Keuangan
Tabel berikut menggambarkan perkembangan jumlah aset, liabilitas, dan ekuitas
Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Mei 2023, 31
Desember 2022 dan 2021.
(dalam rupiah)
31 Mei* 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2021
Aset Lancar 9.484.462.134 9.739.926.650 4.850.945.533
Aset Tidak Lancar 83.070.988.115 82.871.600.000 18.725.343.575
Total Aset 92.555.450.249 92.611.526.650 23.576.289.108
Liabilitas Jangka Pendek 2.730.464.490 4.847.225.024 3.428.657.307
Liabilitas Jangka Panjang 8.587.067.000 7.467.067.000 8.626.815.000
Total Liabilitas 11.317.531.490 12.314.292.024 12.055.472.307
Ekuitas 81.237.918.759 80.297.234.626 11.520.816.801
*tidak diaudit
1) Aset Lancar
Perbandingan aset lancar pada tanggal 31 Mei 2023 dan 31 Desember 2022
Aset lancar Perseroan pada tanggal 31 Mei 2023 adalah sebesar Rp9,48 miliar,
sedikit mengalami penurunan sebesar Rp255 juta atau sebesar 2,62% dibandingkan
dengan aset lancar pada tanggal 31 Desember 2022 sebesar Rp9,74 miliar.
Penurunan ini terutama disebabkan adanya penurunan saldo kas di periode tersebut.
11
Page 12
Perbandingan aset lancar pada tanggal 31 Desember 2022 dan 31 Desember
2021
Aset lancar Perseroan pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar Rp9,74 miliar,
mengalami kenaikan sebesar Rp4,89 miliar atau sebesar 100,78% dibandingkan
dengan aset lancar pada tanggal 31 Desember 2021 sebesar Rp4,85 miliar. Kenaikan
aset lancar terutama disebabkan adanya peningkatan kas atas setoran modal baru
yang dilakukan pemegang saham di tahun 2022.
2) Aset Tidak Lancar
Perbandingan aset tidak lancar pada tanggal 31 Mei 2023 dan 31 Desember 2022
Aset tidak lancar tercatat sedikit mengalami peningkatan sebesar Rp199 juta, atau
sebesar 0,24% per 31 Mei 2023 dibandingkan dengan 31 Desember 2022. Hal ini
karena adanya pengadaan peralatan gedung IPH School yang dibukukan Perseroan
pada periode tersebut.
Perbandingan aset tidak lancar pada tanggal 31 Desember 2022 dan 31
Desember 2021
Aset tidak lancar Perseroan pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar Rp82,87
miliar, mengalami peningkatan signifikan sebesar Rp64,15 miliar atau sebesar
342,56% dibandingkan dengan aset tidak lancar pada tanggal 31 Desember 2021
sebesar Rp18,72 miliar. Peningkatan aset tidak lancar ini terutama disebabkan oleh
revaluasi atas properti investasi (gedung sekolah) milik Perseroan di tahun 2022.
3) Total Aset
Perbandingan total aset pada tanggal 31 Mei 2023 dan 31 Desember 2022
Total Aset Perseroan pada tanggal 31 Mei 2023 adalah sebesar Rp92,81 miliar,
sedikit mengalami penurunan sebesar Rp56 juta atau sebesar 0,06% dibandingkan
dengan total aset pada tanggal 31 Desember 2022 sebesar Rp92,87 miliar.
Penurunan ini terutama disebabkan adanya penurunan saldo kas di periode tersebut.
Perbandingan total aset pada tanggal 31 Desember 2022 dan 31 Desember 2021
Total Aset Perseroan pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar Rp92,61
miliar, mengalami peningkatan signifikan sebesar Rp69,03 miliar atau sebesar
292,82% dibandingkan dengan aset tidak lancar pada tanggal 31 Desember 2021
sebesar Rp23,58 miliar. Peningkatan aset tidak lancar ini terutama disebabkan oleh
revaluasi atas properti investasi (gedung sekolah) milik Perseroan di tahun 2022.
Revaluasi ini dilakukan sebagai pengimplementasian metode fair value dalam
pencatatan properti investasi Perseroan sehingga nilai yang tercatat merefleksikan fair
value dari aset tersebut.
4) Liabilitas Jangka Pendek
Perbandingan liabilitas jangka pendek pada tanggal 31 Mei 2023 dan 31
Desember 2022
Liabilitas jangka pendek Perseroan pada tanggal 31 Mei 2023 adalah sebesar Rp2,73
miliar, mengalami penurunan sebesar Rp2,12 miliar atau sebesar 43,67%
dibandingkan dengan liabilitas jangka pendek pada tanggal 31 Desember 2022
sebesar Rp4,85 miliar. Penurunan liabilitas jangka pendek terutama disebabkan oleh
12
Page 13
penurunan pendapatan diterima dimuka (porsi jangka pendek) yang dibukukan di
periode tersebut.
Perbandingan liabilitas jangka pendek pada tanggal 31 Desember 2022 dan 31
Desember 2021
Liabilitas jangka pendek Perseroan pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar
Rp4,85 miliar, mengalami peningkatan sebesar Rp1,42 miliar atau sebesar 41,37%
dibandingkan dengan liabilitas jangka pendek pada tanggal 31 Desember 2021
sebesar Rp3,43 miliar. Kenaikan liabilitas jangka pendek terutama disebabkan oleh
beban akrual atas jasa profesional yang dibukukan pada periode tersebut.
5) Liabilitas Jangka Panjang
Perbandingan liabilitas jangka panjang pada tanggal 31 Mei 2023 dan 31
Desember 2022
Liabilitas jangka panjang Perseroan pada tanggal 31 Mei 2023 adalah sebesar
Rp8,59 miliar, mengalami peningkatan sebesar Rp1,12 miliar atau sebesar 11,25%
dibandingkan dengan liabilitas jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2022
sebesar Rp7,47 miliar. Peningkatan liabilitas jangka panjang terutama disebabkan
peningkatan pendapatan diterima dimuka (porsi jangka panjang) yang dibukukan pada
periode tersebut.
Perbandingan liabilitas jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2022 dan 31
Desember 2021
Liabilitas jangka panjang Perseroan pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar
Rp7,47 miliar, mengalami penurunan sebesar Rp1,16 miliar atau sebesar 13,44%
dibandingkan dengan liabilitas jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2021
sebesar Rp8,63 miliar. Kenaikan liabilitas jangka panjang terutama disebabkan
liabilitas imbalan kerja pada periode tersebut.
6) Total Liabilitas
Perbandingan total liabilitas pada tanggal 31 Mei 2023 dan 31 Desember 2022
Total liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Mei 2023 adalah sebesar Rp11,32 miliar,
mengalami penurunan sebesar Rp997 juta atau sebesar 8,09% dibandingkan dengan
total liabilitas pada tanggal 31 Desember 2022 sebesar Rp12,31 miliar. Penurunan
total liabilitas terutama disebabkan oleh penurunan beban akrual dan pendapatan
diterima dimuka pada periode tersebut.
Perbandingan total liabilitas pada tanggal 31 Desember 2022 dan 31 Desember
2021
Total liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar Rp12,31
miliar, mengalami kenaikan sebesar Rp259 juta atau sebesar 2,15% dibandingkan
dengan total liabilitas pada tanggal 31 Desember 2021 sebesar Rp12,06 miliar.
Kenaikan total liabilitas terutama disebabkan oleh beban akrual dan liabilitas imbalan
kerja yang dibukukan pada tahun 2022.
7) Ekuitas
Perbandingan ekuitas pada tanggal 31 Mei 2023 dan 31 Desember 2022
Ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar Rp81,24 miliar,
mengalami peningkatan sebesar Rp941 juta atau sebesar 1,17% dibandingkan
dengan ekuitas pada tanggal 31 Desember 2022 sebesar Rp80,30 miliar. Peningkatan
13
Page 14
ekuitas ini terutama dikontribusikan oleh saldo laba positif yang dibukukan Perseroan
per 31 Mei 2023.
Perbandingan ekuitas pada tanggal 31 Desember 2022 dan 31 Desember 2021
Ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar Rp80,30 miliar,
mengalami peningkatan signifikan sebesar Rp68,78 miliar atau sebesar 596,98%
dibandingkan dengan ekuitas pada tanggal 31 Desember 2021 sebesar Rp11,52
miliar. Peningkatan ekuitas ini terutama dikontribusikan oleh surplus atas revaluasi
properti investasi serta setoran modal baru yang dibukukan di tahun 2022.
c. Arus Kas
Laporan arus kas Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Mei
2023, 31 Desember 2022 dan 2021 adalah sebagai berikut:
(dalam rupiah)
31 Mei* 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2022 2021
Kas Bersih Diperoleh dari
(1.012.832.061) 764.077.536 892.811.355 1.623.342.130
Aktivitas Operasi
Kas Bersih Diperoleh dari
(Digunakan Untuk) Aktivitas (201.821.635) - 2.435.000.000 17.050.950
Investasi
Kas Bersih Diperoleh dari
(Digunakan Untuk) Aktivitas - (1.108.869.500) 349.179.800 (312.957.800)
Pendanaan
*tidak diaudit
Pola arus kas Perseroan mengikuti pola arus kas perusahaan properti sewa. Dimana
arus kas operasi berasal dari pendapatan sewa. Sementara arus kas investasi berasal
dari pengadaan aset tetap penunjang operasional Perseroan.
1) Arus Kas dari Aktivitas Operasi
(dalam rupiah)
31 Januari* 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2022 2021
ARUS KAS DARI
(UNTUK) AKTIVITAS
OPERASI
Penerimaan kas dari
1.120.000.000 1.460.000.000 3.445.366.667 3.440.000.000
pelanggan
Pembayaran untuk
(1.654.989.372) (452.779.705) (2.270.474.445) (1.547.330.388)
operasional
Pembayaran pajak final (502.135.557) (280.278.993) (361.566.667) (310.000.000)
Pembayaran biaya
(5.949.731) (4.512.136) (10.132.374) (11.150.677)
keuangan
Penerimaan penghasilan
30.242.599 41.648.370 89.618.174 51.823.195
keuangan
Kas Bersih Diperoleh
(1.012.832.061) 764.077.536 892.811.355 -1.623.342.130
dari Aktivitas Operasi
*tidak diaudit
Perbandingan arus kas dari aktivitas operasi pada tanggal 31 Mei 2023 dan 31
Mei 2022
Arus kas keluar bersih dari aktivitas operasi Perseroan pada tanggal 31 Mei 2023
terutama berasal dari pembayaran operasional Perseroan pada periode tersebut. Arus
kas keluar pada 31 Mei 2023 tercatat meningkat dibandingkan periode 31 Januri 2022
karena adanya peningkatan pembayaran utang pajak serta pembayaran biaya-biaya
14
Page 15
yang berkaitan dengan persiapan Perseroan untuk IPO yang bersifat one time cost
pada periode tersebut.
Perbandingan arus kas dari aktivitas operasi pada tanggal 31 Desember 2022
dan 31 Desember 2021
Arus kas masuk bersih dari aktivitas operasi Perseroan pada tanggal 31 Desember
2022 terutama berasal dari penerimaan kas dari sewa gedung sekolah IPH School
pada periode tersebut sebesar Rp3,94 miliar. Arus kas masuk bersih dari aktivitas
operasi tercatat mengalami penurunan sebesar Rp730 juta dibandingkan periode 31
Desember 2021 karena karena adanya pembayaran jasa profesional yang dilakukan
pada tahun 2022.
Pola arus kas dari aktivitas operasi terutama didominasi oleh penerimaan dari
pendapatan sewa dan pengeluaran untuk beban operasinya.
2) Arus Kas dari Aktivitas Investasi
(dalam rupiah)
31 Januari* 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2022 2021
ARUS KAS DARI (UNTUK)
AKTIVITAS INVESTASI
Perolehan aset tetap (201.821.635) - - (517.039.960)
Hasil penjualan aset tetap - - 1.435.000.000 534.090.910
Hasil penjualan properti - 1.000.000.000 -
-
investasi
Kas Bersih Diperoleh dari (201.821.635) - 2.435.000.000 17.050.950
(Digunakan Untuk)
Aktivitas Investasi
*tidak diaudit
Perbandingan arus kas dari aktivitas investasi pada tanggal 31 Mei 2023 dan 31
Mei 2022
Per 31 Mei 2023, arus kas dari aktivitas investasi berasal dari pengadaan peralatan
untuk gedung IPH School.
Perbandingan arus kas dari aktivitas investasi pada tanggal 31 Desember 2022
dan 31 Desember 2021
Arus kas masuk bersih masuk dari aktivitas investasi Perseroan pada tanggal 31
Desember 2022 adalah sebesar Rp2,43 miliar yang terutama berasal dari hasil
penjualan aset tetap dan properti investasi pada periode tersebut.
Pola arus kas dari aktivitas investasi tercatat hanya berasal dari pengadaan dan
penjualan aset tetap penunjang untuk kebutuhan operasional Perseroan.
3) Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
(dalam rupiah)
31 Januari* 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2022 2021
ARUS KAS DARI (UNTUK)
AKTIVITAS PENDANAAN
Pembayaran dividen - (1.000.000.000) (2.000.000.000)
- 3.000.000.000
Penerimaan setoran modal
Pembayaran utang bank dan - (108.869.500) (650.820.200) (312.957.800)
lembaga keuangan bukan
15
Page 16
31 Januari* 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2022 2021
bank
Kas Bersih Diperoleh dari -
(Digunakan Untuk) (1.108.869.500) 349.179.800 (312.957.800)
Aktivitas Pendanaan
Perbandingan arus kas dari aktivitas pendanaan pada tanggal 31 Mei 2023 dan
31 Mei 2022
Belum ada aktivitas pendanaan yang dilakukan Perseroan per 31 Mei 2023.
Perbandingan arus kas dari aktivitas pendanaan pada tanggal 31 Desember
2022 dan 31 Desember 2021
Arus kas masuk bersih dari aktivitas pendanaan Perseroan pada tanggal 31
Desember 2022 tercatat sebesar Rp349 juta yang terutama berasal dari setoran
modal yang dibukukan di tahun 2022.
Perseroan menggunakan pendanaan dari modal sendiri dan fasilitas kredit dari bank
dan nonbank yang digunakan untuk membeli aset tetap penunjang operasional
Perseroan.
d. Likuiditas dan Sumber Pendanaan
Likuiditas menggambarkan kemampuan Perseroan dalam memenuhi liabilitas keuangan
jangka pendeknya. Kebutuhan likuiditas Perseroan terutama diperlukan untuk kebutuhan
belanja modal, yang sumber utamanya berasal dari penerimaan kas dari pelanggan dan
sumber lainnya yang berasal dari pinjaman bank. Dengan mempertimbangkan sumber
keuangan yang tersedia bagi Perseroan, termasuk kas yang dihasilkan dari aktivitas
operasi dan dana hasil Penawaran Umum serta fasilitas pinjaman yang diperoleh dari
bank, Perseroan berkeyakinan memiliki likuiditas yang mencukupi untuk keperluan
operasinya.
Hingga tanggal prospektus diterbitkan, Perseroan tidak memiliki sumber likuiditas
material yang belum digunakan.
Dalam hal modal kerja tidak mencukupi, langkah yang akan dilakukan Perseroan untuk
mendapatkan modal kerja tambahan berasal dari fasilitas pinjaman dari bank maupun
pendanaan dari pemegang saham Perseroan.
Perseroan tidak melihat adanya kecenderungan yang diketahui, permintaan, perikatan
atau komitmen, kejadian dan/atau ketidakpastian di luar rencana Penawaran Umum yang
mungkin mengakibatkan terjadinya peningkatan atau penurunan yang material terhadap
likuiditas Perseroan . Kedepannya, Perseroan akan terus mengandalkan arus kas dari
aktivitas operasi untuk terus mendanai kegiatan operasi dan belanja modal Perseroan.
Selain itu, diharapkan pertumbuhan laba yang terus meningkat juga akan semakin
meningkatkan tingkat likuiditas Perseroan.
FAKTOR RISIKO
Risiko-risiko berikut merupakan risiko-risiko yang material bagi Perseroan, serta telah
dilakukan pembobotan berdasarkan dampak untuk risiko usaha serta umum terhadap
kinerja keuangan Perseroan:
A. Risiko utama yang mempunyai pengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha
Perseroan yaitu Risiko Ketergantungan terhadap Tenant Tunggal.
16
Page 17
B. Risiko usaha yang bersifat material baik secara langsung maupun tidak langsung yang
dapat mempengaruhi hasil usaha dan kondisi keuangan Perseroan.
1. Risiko Kerusakan Aset Tetap Perseroan
2. Risiko Persaingan Usaha
C. Risiko umum
1. Risiko Perekonomian Global
2. Risiko Tuntutan atau Gugatan Hukum
3. Risiko Likuiditas
D. Risiko terkait dengan investasi pada saham Perseroan
1. Risiko Tidak Likuidnya perdagangan Saham Perseroan di Bursa
2. Risiko Harga Saham Yang Dapat Sangat Berfluktuasi
3. Risiko Kemampuan Perseroan Membayar Dividen di Masa Depan
Seluruh faktor risiko usaha dan risiko umum yang dihadapi oleh Perseroan dalam
melaksanakan kegiatan usaha telah diungkapkan dan disusun berdasarkan bobot risiko dan
dampak risiko usaha serta umum terhadap kegiatan usaha dan keuangan Perseroan.
Keterangan lebih lanjut mengenai risiko usaha Perseroan dapat dilihat pada Bab IV
Prospektus ini.
MANAJEMEN PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA SEMUA RISIKO-RISIKO
MATERIAL YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN DALAM MELAKSANAKAN
KEGIATAN USAHA TELAH DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS
KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN PUBLIK
Tidak ada kejadian penting yang mempunyai dampak cukup material terhadap keadaan
keuangan dan hasil usaha Perseroan yang terjadi setelah tanggal Laporan Auditor
Independen tertanggal 5 Juli 2023 sampai dengan tanggal prospektus ini diterbitkan, atas
laporan posisi keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 serta
kinerja keuangan dan arus kasnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2022 yang telah diaudit oleh KAP Kanaka Puradiredja, Suhartono, dengan opini wajar tanpa
modifikasian.
Perseroan menyajikan data keuangan Perseroan yang disusun berdasarkan laporan posisi
keuangan dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Perseroan untuk tahun
yang berakhir pada tanggal 31 Mei 2023 guna memenuhi persyaratan POJK No.
7/POJK.04/2021, sebagaimana telah diubah dengan POJK No. 4/POJK.04/2022 tentang
Kebijakan Dalam Menjaga Kinerja dan Stabilitas Pasar Modal Akibat Penyebaran Corona
Virus Disease 2019, dan SEOJK No. 20/SEOJK.04/2021, sebagaimana telah diubah
dengan SEOJK No. 4/SEOJK.04/2022 tentang Kebijakan Stimulus dan Relaksasi Ketentuan
Terkait Emiten atau Perusahaan Publik dalam Menjaga Kinerja dan Stabilitas Pasar Modal
Akibat Penyebaran Corona Virus Disease 2019 dan Surat Edaran OJK Nomor S-
68/D.04/2023 tentang Keberlakuan Kebijakan Relaksasi Dalam Menjaga Kinerja dan
Stabilitas Pasar Modal Akibat Penyebaran Corona Virus Disease 2019 tanggal 02-03-2023
(dua Maret dua ribu dua puluh tiga), sebagai akibat dari pandemi Covid-19 sehubungan
dengan rencana Perseroan untuk memanfaatkan kebijakan perpanjangan jangka waktu
penggunaan laporan keuangan sebagaimana diatur dalam surat tersebut. Perseroan
bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan sesuai dengan
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Informasi keuangan Perseroan untuk tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Mei 2023 diambil dari laporan keuangan yang menjadi tanggung
jawab manajemen, serta tidak diaudit atau direviu oleh Akuntan Publik.
17
Page 18
KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA, SERTA
KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA
1. Umum
PT Multisarana Intan Eduka merupakan perusahaan yang bergerak di bidang real estat
dan aktivitas penyewaan dan sewa guna usaha tanpa hak opsi, ketenagakerjaan, agen
perjalanan dan penunjang usaha lainnya. Perseroan didirikan pada tahun 2011 dan
berdomisili di Jalan Kedung Baruk 112-114, RT 003 RW 003, Kota Surabaya, Provinsi
Jawa Timur.
2. Kegiatan Usaha Perseroan
Kegiatan utama Perseroan saat ini adalah menyewakan 2 properti yang berada di Jl
Pattimura, Plaza Segi 8, Surabaya kepada Yayasan Intan Eduka yang mengelola IPH
School, sebuah sekolah swasta bertaraf internasional di Surabaya.
Perseroan memulai usahanya dengan mengakusisi tanah dan gedung di Jl. Pattimura
no.2. Gedung tersebut kemudian disewa oleh Yayasan Intan Eduka yang menaungi
SD-SMA IPH Schools.
Perseroan juga mengakusisi tanah di Jalan Pattimura no.24 yang kemudian disewa
bangun pakai oleh Yayasan Intan Eduka di tanggal 1 November tahun 2011.
Pembangunan konstruksi gedung sekolah di Jalan Pattimura no. 24 selesai pada tahun
2015. Gedung ini kemudian dioperasikan sebagai Playgroup & Kindergarten sejak Juli
2015.
3. Profil Properti Perseroan
IPH School West Campus merupakan kompleks sekolah yang dimiliki oleh PT
Multisarana Intan Eduka dengan luas total lahan sekitar 3.669 m2. Kompleks sekolah
ini terdiri dari kompleks sekolah SD – SMA dan kompleks sekolah Playgroup &
Kindergarten.
Beberapa pengembangan yang menonjol di sekitar lokasi IPH West Campus antara lain:
Tipe Properti Nama
Perkantoran PT BFI Finance Indonesia Tbk, SCTV Jawa Timur, PT Surya Eka Putra, PT
Hexa Engineering Indonesia, CV Satria Catur Bangun Persada
Rumah Sakit Rumah Sakit Mitra Keluarga
Retail & Pertokoan Indocase Furniture Showroom Surabaya, Hokky Supermarket, iReborn
Surabaya Showroom, Papaya Fresh Gallery, Hartono Bukit Darmo,
Lenmarc Mall Surabaya, Pakuwon Mall Surabaya
Hotel Whiz Prime Hotel Darmo Harapan, Vasa Hotel Surabaya, Verwood Hotel
Apartemen Puncak Permai Apartments
Perumahan Darmo Harapan Regency, Perumahan Chofa
Sekolah Elyon Christian School, Gloria Christian High School,
Fasilitas Umum dan Sosial Gereja Katolik St Aloysius Gonzaga, Kejaksaan Negeri Surabaya
18
Page 19
Berikut adalah deskripsi lebih detail terkait IPH School West Campus milik Perseroan.
a. Komplek SD – SMA IPH School West Campus
Bangunan sekolah terdiri dari tanah
seluas 2.622 m2, bangunan seluas
±4.557 m2 dan sarana pelengkapnya
yang terletak di Jalan Pattimura No.
2, Kelurahan Sonokwijenan,
Kecamatan Sukomanunggal, Kota
Surabaya, Provisi Jawa Timur.
Bangunan sekolah memiliki 5 lantai
dengan ruang kelas sebanyak 21
ruang. Kapasitas siswa per ruang kelas adalah sebanyak 24 siswa. Ruang kelas SD
berada di lantai 1 dan sebagian lantai 2, ruang kelas SMP berada di lantai 2, dan
ruang kelas SMA berada di lantai 3.
Selain ruang kelas, gedung ini juga dilengkapi dengan berbagai fasilitas baik untuk
kegiatan belajar mengajar maupun kegiatan ekstrakulikuler seperti ruang guru,
laboratorium, perpustakaan, kantin, UKS, ruang tamu, basketball court, studio musik,
dan lain-lain.
Lokasi dan Peruntukan
Aset ini terletak di sebelah timur Jalan Pattimura, Kelurahan Sonokwijenan,
Kecamatan Sukomanunggal, Kota Surabaya, Provinsi Jawa Timur, dengan jarak
radius:
• ± 20 meter di sebelah timur dari Kantor SCTV Jawa timur;
• ± 800 meter di sebelah timur dari Pasar Modern Puncak Permai;
• ± 1 kilometer di sebelah selatan dari Kantor Kejaksaan Negeri Surabaya;
• ± 2,5 kilometer di sebelah timur dari Mall Lenmarc.
Aset berada di kawasan komersial. Di kawasan ini telah banyak dibangun rumah
tinggal, ruko, sekolah, pusat perbelanjaan dan sarana umum lainnya.
Keadaan dan Fasilitas Lingkungan
Bangunan-bangunan yang bediri di daerah ini secara umum terdiri dari bangunan
rumah tinggal dan ruko, sedang penduduk sekitarnya terdiri dari golongan
masyarakat berpendapatan menengah keatas. Pada umumnya pemeliharaan jalan-
jalan di daaerah sekitar ini cukup terpelihara dengan baik, dengan lebar jalan ±16
meter, perkerasan aspal, dilengkapi dengan drainese terbuka, dan penerangan jalan
2 sisi.
Fasilitas umum seperti jaringan listrik, jaringan telepon serta jaringan air bersih
tersedia di daerah ini, sedang angkutan umum melewati Jalan Pattimura yang
berada di sebelah barat dari lokasi aset.
Analisis Tapak
Tapak properti ini terdiri dari sebidang tanah berbentuk tidak beraturan, letak tanah
interior, dengan lebar sejajar Jalan Pattimura ±70 meter dan panjang ke belakang
19
Page 20
±55 meter. Topografi tanah ini pada umumnya rata, tinggi bagian depan ±0,3 meter
lebih tinggi dari permukaan jalan di depannya.
Batas-batas tanah dapat diuraikan sebagai berikut.
• Utara : Komplek ruko.
• Selatan : Makam.
• Timur : Komplek Ruko dan Makam.
• Barat : Jalan Pattimura.
Bangunan dan Sarana Pelengkapnya
Bangunan terdiri dari sekolah dan sarana pelengkapnya dengan detail sebagai
berikut.
Sekolah
Bangunan ini adalah bangunan 5 lantai dengan spesifikasi sebagai berikut.
• Pondasi : Tiang pancang.
• Lantai : Keramik.
• Dinding : Batu bata diplester dan dicat, sebagian spandek rangka baja.
• Atap : Dak beton spandek.
• Luas : 4.737 m2.
Tempat Peristirahatan
Bangunan ini adalah bangunan 1 lantai dengan spesifikasi sebagai berikut.
• Pondasi : Batu kali.
• Lantai : Rabot beton.
• Dinding : Batu bata diplester dan dicat.
• Atap : Dak beton.
• Luas : 8 m2.
Sarana Pelengkap
Sarana pelengkap terdiri dari:
• Jaringan listrik : PLN dengan daya 197 Kva;
• Jaringan air : PDAM 1 persil;
• Kanopi/Teras : terbuat dari beton bertulang, plafon gypsum dengan atap dak
beton dan lantai keramik lokal seluas ±110 m2
• Lapangan basket : terbuat dari rabot beton seluas ±162 m2
• Pagar keliling : terbuat dari teralis besi dan panel beton dengan tinggi ±1,5
meter
dan panjang ±223 meter.
Gambar
Tampak Depan Teras/Beranda Ruang Administrasi
20
Page 21
Koridor Ruang Kelas Lapangan Basket
b. Komplek Playgroup Kindegarten IPH School West Campus
Bangunan sekolah, yang terdiri dari
tanah seluas 1.047 m2, bangunan
seluas ±2.398 m2 dan sarana
pelengkapnya yang terletak di Jalan
Pattimura No. 24, Kelurahan
Sonokwijenan, Kecamatan
Sukomanunggal, Kota Surabaya,
Provisi Jawa Timur.
Bangunan sekolah memiliki 4 lantai
dengan ruang kelas sebanyak 12
ruang. Kapasitas siswa per ruang kelas adalah sebanyak 20 siswa. Selain ruang
kelas, bangunan ini juga memiliki hall yang digunakan untuk acara-acara di sekolah
dengan kapasitas 300 orang. Gedung ini juga dilengkapi dengan fasilitas pendukung
lainnya seperti ruang guru, ruang tunggu orangtua, kantin, playground, ruang
bersama, dan lain-lain.
Lokasi dan Peruntukan
Aset ini terletak di sebelah timur Jalan Pattimura, Kelurahan Sonokwijenan,
Kecamatan Sukomanunggal, Kota Surabaya, Provinsi Jawa Timur, dengan jarak
radius:
± 10 meter di sebelah timur dari Kantor SCTV Jawa timur;
± 700 meter di sebelah timur dari Pasar Modern Puncak Permai;
± 1 kilometer di sebelah selatan dari Kantor Kejaksaan Negeri Surabaya;
± 2,5 kilometer di sebelah timur dari Mall Lenmarc.
Aset berada di kawasan komersial. Di kawasan ini telah banyak dibangun rumah
tinggal, ruko, sekolah, pusat perbelanjaan dan sarana umum lainnya.
Keadaan dan Fasilitas Lingkungan
Bangunan-bangunan yang bediri di daerah ini secara umum terdiri dari bangunan
rumah tinggal dan ruko, sedang penduduk sekitarnya terdiri dari golongan
masyarakat berpendapatan menengah keatas. Pada umumnya pemeliharaan jalan-
jalan di daaerah sekitar ini cukup terpelihara dengan baik, dengan lebar jalan ±16
meter, perkerasan aspal, dilengkapi dengan drainese terbuka, dan penerangan jalan
2 sisi.
Fasilitas umum seperti jaringan listrik, jaringan telepon serta jaringan air bersih
tersedia di daerah ini, sedang angkutan umum melewati Jalan Pattimura yang
berada di sebelah barat dari lokasi aset.
21
Page 22
Analisis Tapak
Tapak ini terdiri dari sebidang tanahh berbentuk tidak beraturan, letak tanah interior,
dengan lebar sejajar Jalan Pattimura ±30 meter dan panjang ke belakang ±27
meter. Topografi tanah ini pada umumnya rata, tinggi bagian depan ±0,3 meter lebih
tinggi dari permukaan jalan di depannya.
Batas-batas tanah dapat diuraikan sebagai berikut.
Utara : Komplek perumahan.
Selatan : Jalan Pattimura.
Timur : Komplek ruko.
Barat : Komplek perumahan.
Bangunan dan Sarana Pelengkapnya
Bangunan terdiri dari sekolah dan sarana pelengkapnya dengan detail sebagai
berikut.
Sekolah
Bangunan ini adalah bangunan 4 lantai dengan spesifikasi sebagai berikut.
Pondasi : Tapak beton.
Lantai : Keramik.
Dinding : Batu bata diplester dan dicat, sebagian spandek rangka baja.
Atap : Dak beton spandek.
Luas : 2.398 m2.
Sarana Pelengkap
Sarana pelengkap terdiri dari:
Jaringan listrik : PLN dengan daya 197 Kva;
Jaringan air : PDAM 1 persil;
Kanopi/Teras : terbuat dari beton bertulang, plafon gypsum dengan atap dak
beton dan lantai keramik lokal seluas ±194 m2
Pagar keliling : terbuat dari teralis besi dan panel beton dengan tinggi ±1,5
meter dan panjang ±92 meter.
Gambar
Tampak Depan Teras Ruang Tunggu
Koridor Ruang Kelas Ruang Bersama
22
Page 23
c. Keunggulan Kompetitif
Keunggulan kompetitif properti milik Perseroan adalah sebagai berikut.
Properti berada di kawasan Plaza Segi 8 Surabaya Barat yang merupakan
kawasan komersil yang telah berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir.
Berbagai properti komersil dan residensial untuk penduduk kalangan menengah
ke atas telah dibangun di kawasan ini. Dengan kondisi seperti ini, maka
pengembangan properti untuk international school yang dilakukan Perseroan
tentu sesuai dengan profil demografi masyarakat di Kawasan Plaza Segi 8.
Akses jalan menuju properti cukup lebar dan mudah dijangkau, namun tidak
bising karena bukan berada di depan jalan raya. Sehingga lokasi properti cukup
kondusif untuk kegiatan belajar mengajar di sekolah.
Tenant Perseroan merupakan IPH School yang telah memiliki reputasi yang
sangat baik di bidang pendidikan dengan fasilitas sekolah yang lengkap
sehingga hal ini menjadi competitive advantage terhadap sustainability dari
bisnis Perseroan.
4. Gambaran Bisnis dan Persaingan Usaha
PT Multisarana Intan Eduka Tbk adalah perusahaan yang bergerak dalam bidang
penyediaan properti untuk pendidikan. Perseroan bekerja sama dengan yayasan atau
institusi penyelenggara pendidikan (“Partner”) dalam menjalankan bisnisnya. Dalam
skema kerjasama ini, Perseroan bertindak sebagai penyedia tanah dan bangunan
gedung sekolah berikut fasilitas berikut sarana prasarana pendukungnya sementara
Partner akan menjadi pengguna properti yang disediakan untuk kegiatan belajar
mengajar di sekolah. Perseroan juga akan menyediakan jasa manajemen supervisi dan
pengelolaan properti untuk menunjang aktivitas di sekolah. Berdasarkan pengalaman
sebelumnya, kontrak kerjasama ini disepakati untuk jangka waktu panjang (lebih dari 20
tahun). Atas layanan yang diberikan, Partner akan membayar kepada Perseroan:
a. Biaya Sewa dengan besaran yang akan memperhitungkan jumlah siswa dikalikan
nilai ekonomis yang disepakati bersama, dengan tetap menggunakan besaran biaya
sewa minimum tertentu (mana lebih besar);
b. Biaya jasa manajemen supervisi dan pengelolaan properti, dimana seluruh biaya
termasuk namun tidak terbatas pada listrik, kebersihan, keamanan, dan perawatan,
akan dibebankan atau ditanggung langsung oleh Partner, dan tugas Perseroan
sebatas pada supervisi dan monitoring pelaksanaan pekerjaan vendor/mitra yang
ditunjuk.
Beberapa benefit yang didapat oleh Partner dengan kerjasama ini adalah sebagai
berikut.
a. Mendukung pengembangan sekolah yang memerlukan biaya investasi besar,
terutama yang berkaitan dengan pengadaan gedung sekolah.
b. Memberikan sekolah akses atas pengelolaan properti yang profesional.
c. Membantu sekolah menyelesaikan masalah yang berkaitan dengan properti sekolah.
d. Menjaga agar fokus Partner tetap tertuju pada proses edukasi tanpa harus
memikirkan pengelolaan dan perawatan gedung sekolah.
Di Indonesia, tidak terdapat perusahaan yang memiliki bisnis yang sejenis dengan
Perseroan. Namun demikian, sebagai gambaran umum berikut adalah profil dari
perusahaan yang bergerak di bidang pengelolaan infrastruktur pendidikan seperti
Perseroan.
a. Education Services Ltd
Education Services Ltd adalah perusahaan swasta yang telah menyediakan layanan
manajemen properti dan pengelolaan keuangan untuk sektor pendidikan di Selandia
Baru yang telah berpengalaman selama lebih dari 30 tahun.
23
Page 24
Education Services Ltd menyediakan jasa yang berkaitan dengan sekolah sebagai
berikut.
a. Jasa yang berkaitan dengan pembangunan gedung sekolah mulai dari pengurusan
perizinan, konsultasi perencanaan pembangunan, jasa arsitektur, tender dan
supervisi konstruksi sekolah.
b. Jasa manajemen pengelolaan administrasi dan keuangan sekolah seperti
pembukuan keuangan bulanan sekolah, rekonsiliasi akun bank sekolah,
inventarisasi aset, pembuatan laporan keuangan tahunan, pengelolaan proses audit
laporan keuangan, analisis laporan keuangan & budgeting, dan lain-lain.
b. APL Property
APL Property merupakan penyedia layanan profesional yang berkaitan dengan properti
yang dirancang khusus untuk memenuhi kebutuhan entitas Pemerintah, Pemerintah
Daerah/otoritas teritorial, organisasi komersial, dan pemilik properti pribadi di Selandia
Baru. Di segmen pendidikan, APL Property adalah vendor resmi Kementerian
Pendidikan yang mendedikasikan diri untuk membantu eksekutif sekolah dalam
merencanakan kebutuhan properti sekolah. APL Property bertanggung jawab atas
segala hal yang berkaitan dengan pembangunan sekolah mulai dari mengurus hal-hal
administraif berikut perizinan yang berkaitan dengan pembangunan, mengelola tender,
jasa arsitek, fitout, dan pengawasan konstruksi. Dengan pengalaman yang dimiliki, APL
Property memastikan agar timeline proyek properti sekolah ini dapat selaras dengan
rencana kegiatan belajar mengajar di sekolah.
5. Strategi Usaha Perseroan
Strategi perseroan menghadapi persaingan adalah dengan adalah sebagai berikut.
a. Menyesuaikan tata ruang dan pengadaan fasilitas-fasilitas gedung milik PT
Multisarana Intan Eduka Tbk sejalan dengan kebutuhan IPH School yang
merupakan sekolah internasional.
b. Terus berupaya menjalin kerjasama dengan pihak pengelola pendidikan lain (pihak
ketiga) untuk menyediakan infrastruktur pendidikan berkualitas di Indonesia.
c. Terus berupaya mempertahankan standar kualitas yang prima guna memberikan
layanan infrastruktur terbaik bagi para tenant antara lain melalui pengecekan dan
perawatan gedung secara berkala untuk memastikan bahwa gedung sekolah dapat
digunakan secara layak sesuai fungsinya untuk kebutuhan tenant.
d. Melakukan pengikatan kontrak sewa jangka panjang kepada tenantnya sehingga
diharapkan dapat mengurangi potensi ketidakpastian dari pendapatan sewa
kedepannya.
e. Bekerja sama dengan tenant untuk menggali potensi atas kebutuhan properti untuk
pendidikan diluar lokasi eksisting Perseroan yang dapat dikembangkan menjadi
fasilitas pendidikan yang komersil kedepannya.
f. Bersama dengan tenant menjaga reputasi dari gedung sekolah yang dikelola oleh
Perseroan.
6. Prospek Usaha
a. Overview Ekonomi Makro Indonesia
Situasi perekonomi global hingga kuartal ketiga tahun 2022 masih mengalami
tekanan yang terutama diakibatkan oleh kondisi gejolak geopolitik global.
International Monetary Fund (IMF) melalui publikasinya dalam World Economic
Outlook edisi Oktober 2022 memproyeksikan pertumbuhan perekonomian global
tahun 2022 hanya mencapai 3,2% (YoY) atau berada di bawah pertumbuhan
ekonomi global tahun lalu yang sebesar 6,0% (YoY). Perlambatan pertumbuhan
perekonomian global tersebut tercermin dari perlambatan laju pertumbuhan ekonomi
negara-negara besar seperti Amerika Serikat, Rusia, China, dan Uni Eropa.
Berbeda dengan kondisi negara-negara maju tersebut, pertumbuhan perekonomian
negara ASEAN-5 (Indonesia, Malaysia, Filipina, Thailand, dan Vietnam)
diproyeksikan dapat bertumbuh menjadi sebesar 5,3% (YoY) atau berada di atas
24
Page 25
pertumbuhan ekonomi ASEAN-5 di tahun lalu yang sebesar 3,4% (YoY).
Perekonomian Indonesia diperkirakan mampu melanjutkan pemulihan ekonomi di
tengah tekanan inflasi global dan perlambatan ekonomi beberapa negara pada
keseluruhan tahun 2022. Banyak negara telah menunjukkan perlambatan
perkembangan ekonomi dan peningkatan tekanan inflasi sehingga mengindikasikan
bahwa semakin kuat dan dekat pada risiko stagflasi. Indonesia tetap harus
mewaspadai risiko dan dampak yang ditimbulkan seperti ketegangan geopolitik yang
masing meningkat, pengetatatn kebijkan moneter global, dan kenaikan harga
komoditas.
Berdasarkan data Berita Resmi Statistik dari Badan Pusat Statistik (BPS) per
November 2022 yang menunjukan pertumbuhan ekononomi Indonesia di kuartal
ketiga tahun 2022 yang telah mencatatkan pertumbuhan sebesar 5,72% (YoY).
Pertumbuhan tersebut disumbang oleh sektor Industri Pengolahan (Manufaktur)
yakni sebesar 0,99% (YoY) dan sektor Transportasi & Pergudangan yakni sebesar
0,90% (YoY).
b. Overview Ekonomi Makro Kota Surabaya
Kota Surabaya sebagai ibukota Provinsi
Jawa Timur terletak di tepi pantai utara
Provinsi Jawa Timur atau tepatnya
berada diantara 7° 9′- 7° 21′ Lintang
Selatan dan 112° 36′ – 112° 54′ Bujur
Timur.Wilayahnya berbatasan dengan
Selat Madura di sebelah Utara dan
Timur, Kabupaten Sidoarjo di sebelah
Selatan dan Kabupaten Gresik di sebelah
Barat. Luas wilayah Kota Surabaya
adalah 52.087 Hektar, dengan luas
daratan 33.048 Hektar atau 63,45% dan luas wilayah laut yang dikelola oleh
Pemerintah Kota sebesar 19.039 Hektar atau 36,55%. Secara Topografi Kota
Surabaya 80% dataran rendah, dengan ketinggian 3 – 6 meter di atas permukaan air
laut, kecuali di bagian selatan terdapat dua bukit landai di daerah Lidah (Kecamatan
Lakarsantri) dan Gayungan dengan ketinggian 25 – 50 meter di atas permukaan air
laut. Jenis batuan yang ada terdiri dari 4 jenis yang pada dasarnya merupakan tanah
liat atau unit-unit pasir.
Dari sisi pertumbuhan ekonomi, hingga PDRB Kota Surabaya
tahun 2021, Kota Surabaya 700
2019 - 2021 10,00%
dalam Rp triliun
mencatatkan pertumbuhan sebesar 600 0,00%
500 -10,00%
6,44%, sedikit lebih tinggi dari PDB 400 -20,00%
nasional sebesar 5,02%. Kontributor 300 -30,00%
utama perekonomian Surabaya berasal 200 -40,00%
dari sektor perdagangan besar dan 100 -50,00%
eceran (27,70%), industri pengolahan -60,00%
2019 2020 2021
(19,24%), dan penyediaan akomodasi Indust ri P engol ahan
P eny ediaan Ak omodas i & Mak an Mi num
P erdagangan Besar dan E ceran
K ons t ruk s i
Transport asi & P ergudangan Inf ormasi & K omuni kasi
dan makanan (15,49%). Jasa Keuangan & Asuransi Lain - Lain
Sumber : Badan Pusat Statistik
Dari sisi investasi, dalam 4 tahun
terakhir penanaman modal di Kota Kinerja Investasi Kota Surabaya
Surabaya didominasi oleh 2019 - September 2022
35
penanaman modal dalam negeri 30
dalam Rp triliun
(PMDN). Selama periode 2019 – 25
2021, investasi tercatat tumbuh rata- 20
rata sebesar 23,57% p.a. Per 30 15
10
September 2022, penanaman modal 5
Kota Surabaya secara keseluruhan
2019 2020 2021 Sep-22
PMA PMDN 25
Sumber : http://dpmptsp.surabaya.go.id
Page 26
tercatat sebesar Rp18,58 triliun, terdiri dari PMDN sebesar Rp17,51 triliun dan
penanaman modal asing (PMA) sebesar Rp1,07 triliun.
Dari segi industri, PMDN Surabaya terbesar dikontribusikan oleh sektor perumahan,
kawasan industri, dan perkantoran (33,61% dari PMDN) per 30 September 2022,
disusul oleh hotel & restoran (16,73% dari PMDN), dan industri logam & bukan
mesin (13,16% dari PMDN). Sektor perumahan, kawasan industri, dan perkantoran
menjadi sektor yang paling berkontribusi terhadap PMDN Surabaya sejak tahun
2021. Dari sisi lokasi, PMDN Surabaya terbesar terrcatat di Kecamatan Dukuh Pakis
(22,14% dari total PMDN) untuk periode yang sama.
Sementara PMA Surabaya didominasi oleh sektor perdagangan & reparasi (35,45%
dari PMA), disusul oleh sektor transportasi, gudang, dan telekomunikasi (16,60%
dari PMA), dan jasa lainnya (10,28% dari PMA) per 30 September 2022. Investasi
asing di Surabaya terutama berasal dari Belanda, Singapura, dan China. Dari sisi
lokasi, PMA Surabaya terbesar tercatat di Kecamatan Dukuh Pakis (22,14% dari
PMA) untuk periode yang sama.
c. Overview Sektor Pendidikan di Indonesia
Indonesia menjadi salah satu negara dengan belanja publik untuk pendidikan
terbesar di Asia, namun Indonesia terhitung masih tertinggal dibandingkan dengan
Vietnam, Malaysia bahkan Timor Leste. Kendati demikian, Pemerintah Indonesia
memiliki komitmen yang baik untuk meningkatkan kualitas pendidikan guna
mempersiapkan Sumber Daya Manusia (SDM) yang berkualitas unyuk dapat
bersaing pada kancah Internasional. Dalam dua dekade terakhir, perlahan-lahan
pemerintah Indonesia telah melakukan reformasi pada sektor pendidikan. Hal ini
dapat dilihat dari adanya peningkatan pertumbuhan dalam belanja pemerintah pusat
untuk anggaran pendidikan (mandatory spending) telah dialokasikan sebesar 20
persen dari APBN sejak tahun 2009.
Sumber: Kementerian Keuangan
Sektor pendidikan menjadi yang sektor yang mendapatkan alokasi tertinggi dalam
sedekade terakhir yakni mencapai Pemerintah Rp608,3 triliun dalam Rancangan
Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (RAPBN) 2023 mencapai 20% dari
rencana belanja negara tahun 2023 yang totalnya Rp3.041,7 triliun.Presiden Jokowi
secara tegas menyatakan bahwa anggaran tersebut difungsikan untuk meningkatkan
produktivitas dan menyiapkan sumber daya manusia (SDM) masa depan.
Adanya mandatory spending juga terlihat dari membaiknya akses terhadap
pendidikan yang ditunjukkan dari angka partisipasi sekolah yang semakin
meningkat. Namun demikian, masih banyak output/outcome yang perlu perbaikan.
Skor PISA (Programme for International Student Assessment), HCI (Human Capital
Index), kompetensi guru, dan ketimpangan kualitas pendidikan antar daerah
merupakan sedikit dari indikator kinerja pendidikan yang masih memerlukan
perhatian serius dari pemerintah.
26
Page 27
d. Overview Sektor Pendidikan Kota Surabaya
Surabaya merupakan salah satu kota
besar di Indonesia. Berdasarkan data Kom posisi Demografi Penduduk Kota
Surabaya
Badan Pusat Statistik, tercatat jumlah 2021
penduduk di kota ini per tahun 2021 Pre
Boomer Boomer Post
adalah sebesar 2,88 juta jiwa, 9% 2% Generasi
dimana 28% dari penduduk ini Z
15%
tergolong dalam Generasi Z dan Post Generasi
X
Generasi Z yang mayoritas berada 19% Generasi
pada usia sekolah. Kota Surabaya Z
Milenial 23%
pada tahun 2021 memiliki laju 32%
pertumbuhan penduduk sebesar
0,28%. Sumber : Badan Pusat Statistik
Kepadatan penduduk di Kota Surabaya tahun 2021 mencapai 8.612 jiwa/km2.
Angka kepadatan penduduk tertinggi terletak di Kecamatan Simokerto sebesar
33.108 jiwa/km2 dan kepadatan terendah di Kecamatan Benowo sebesar 2.839
jiwa/km2.
Dengan jumlah penduduk sebesar ini, kebutuhan akan pendidikan tentu menjadi
sangat krusial. Para orang tua tentu ingin mendidik anaknya di sekolah yang
berkualitas agar kebutuhan pendidikan sang anak dapat terpenuhi. Setiap tahun
ajaran baru, banyak orang tua mendaftarkan anaknya di berbagai sekolah. Berikut
adalah profil data pendidikan di Kota Surabaya dalam 3 tahun terakhir.
Profil Data Pendidikan Kota Surabaya
2020 - 2022
SD/MI SMP/MTs SMA/MA/SMK
Tahun
Ajaran Guru Siswa Guru Siswa Guru Siswa
Sekolah Sekolah Sekolah
(jiwa) (jiwa) (jiwa) (jiwa) (jiwa) (jiwa)
2021/2022 810 14.137 269.772 378 6.994 123.655 269 6.972 123.507
2020/2021 651 12.128 241.932 322 6.424 114.720 246 6.359 118.458
2019/2020 828 13.918 280.271 374 7.057 124.218 269 6.359 126.969
Sumber: Badan Pusat Statistik
Jumlah sekolah SD/MI selama periode 2021/2022 yang tercatat pada Kementrian
Pendidikan sebanyak 810 sekolah dengan jumlah murid 269.772, SMP/MTs
sebanyak 378 sekolah dengan jumlah murid 123.655, dan SMA/MA/SMK sebanyak
269 sekolah dengan murid sebanyak 123.507.
Angka Partisipasi Kasar (APK) sekolah dasar di Kota Surabaya tahun 2021 sebesar
98,24%. APK lebih kecil dari 100% mengindikasikan tidak ada proporsi penduduk
pada tingkat sekolah dasar yang usianya melebihi usia murid SD (7-12 tahun) atau
kurang dari usia murid SD.
Sementara itu, APM SD/MI Kota Surabaya pada tahun 2021 sebesar 102,8%. Hal ini
mengindikasikan bahwa proporsi penduduk usia 7-12 tahun sudah bersekolah
sesuai jenjang pendidikannya (SD/MI).
Berdasarkan data tersebut, tercatat bahwa pelajar SD/MI Kota Surabaya cenderung
melanjutkan jenjang pendidikan menengahnya ke SMP/MTs di Surabaya dalam 3
tahun terakhir. Begitu pula pelajar SMP di Surabaya cenderung untuk melanjutkan
pendidikannya ke SMA/SMK/MA di Surabaya. Hal ini menandakan bahwa kualitas
pendidikan di Kota Surabaya sudah cukup baik sehingga masyarakat mempercayai
pendidikan lanjut anaknya di Kota ini.
27
Page 28
e. Prospek Perseroan
Berdasarkan pemaparan di atas, Surabaya sebagai salah satu kota besar di
Indonesia memiliki prospek yang baik di dunia pendidikan. Hal ini tentunya juga
menandakan prospek yang positif bagi seluruh infrastruktur dan fasilitas pendukung
proses kegiatan belajar mengajar di sekolah, termasuk bisnis yang dijalankan
Perseroan. Sehingga Perseroan tentu akan mengoptimalkan potensi-potensi
pengadaan fasilitas untuk sekolah kedepannya.
Perseroan juga berencana untuk mengembangkan fasilitas pendidikan di kota-kota
lain di Indonesia dalam 2 sampai 3 tahun ke depan. Dalam mengimplementasikan
rencana ini, tentunya Perseroan telah melakukan penjajakan yang mendalam guna
menemukan lokasi-lokasi paling potensial dalam pengembangan bisnisnya.
Perseroan optimistis akan dapat mewujudkan rencana ekspansi tersebut dengan
mereplikasi kesuksesan di Kota Surabaya.
Saat ini Perseroan telah mengadakan kerjasama dengan Yayasan Bukit
Pengharapan Bangsa (“Yayasan BPB”) yang sedang mengembangkan kegiatan
usahanya dengan membuka beberapa titik sekolah baru di wilayah Karanganyar,
jawa Tengah, dan Wilayah Bali. Dalam kerjasama ini, Perseroan berperan sebagai
penyedia sarana dan prasarana pendidikan yang dibutuhkan guna mendukung
rencana ekspansi ini, sesuai dengan spesifikasi tertentu yang dibutuhkan oleh
yayasan tersebut. Benefit dari kerjasama ini bagi yayasan adalah dapat lebih
berfokus pada proses edukasi yang akan diselenggarakan, sementara segala hal
yang berkaitan dengan infrastruktur dan sarana prasarana pendidikan menjadi
tanggung jawab Perseroan.
Luas area tanah dan bangunan dari masing-masing sekolah yang akan dibangun
adalah sebesar 1.500 m2 dan 2.300 m2. Kerjasama ini rencananya akan
dilaksanakan dalam jangka waktu sekurang-kurangnya 20 tahun dan dapat
diperpanjang setelahnya. Perseroan akan mendapat benefit sebagai penyedia
fasilitas sekolah berupa pendapatan sewa dan pendapatan jasa manajemen
supervisi dan pengelolaan properti. Kerjasama ini tentunya akan meningkatkan skala
bisnis dan profitabilitas PT Multisarana Intan Eduka Tbk kedepannya.
KEBIJAKAN DIVIDEN
Setelah Penawaran Umum Perdana Saham ini, manajemen Perseroan bermaksud
membayarkan dividen tunai kepada pemegang saham Perseroan dalam jumlah sebanyak -
banyaknya 50% (lima puluh persen) dimulai tahun 2024 berdasarkan laba bersih tahun
buku 2023. Besarnya pembagian dividen akan bergantung pada hasil kegiatan usaha dan
arus kas Perseroan serta prospek usaha, kebutuhan modal kerja, belanja modal dan
rencana investasi Perseroan di masa yang akan datang dan dengan memperhatikan
pembatasan peraturan dan kewajiban lainnya, serta kebijakan Perseroan dalam
penggunaan laba bersih, penentuan jumlah penyisihan untuk dana cadangan, dan
pembagian dividen tersebut akan diputuskan oleh para Pemegang Saham dalam Rapat
Umum Pemegang Saham sesuai dengan ketentuan Pasal 71 UU PT.
Dividen tunai akan dibayarkan dalam Rupiah. Pemegang saham pada recording date akan
memperoleh hak atas dividen dalam jumlah penuh dan dikenakan pajak penghasilan yang
berlaku dalam ketentuan perpajakan di Indonesia. Dividen tunai yang diterima oleh
pemegang saham dari luar Indonesia akan dikenakan pajak penghasilan sesuai dengan
ketentuan perpajakan di Indonesia.
28
Page 29
Riwayat Pembagian Dividen
Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan telah membagikan dividen kepada
pemegang saham Perseroan dengan rincian sebagai berikut:
1. dividen saham sebesar Rp7.400.000.000,- (tujuh miliar empat ratus juta rupiah) dan
dividen tunai sebesar Rp1.000.000.000,- tanggal 8 Desember 2022;
2. dividen tunai sebesar Rp1.000.000.000,- tanggal 10 Oktober 2022;
3. dividen tunai sebesar Rp1.000.000.000,- tanggal 19 Januari 2022.
TIDAK ADA NEGATIVE COVENANTS YANG DAPAT MENGHAMBAT PERSEROAN
UNTUK MELAKUKAN PEMBAGIAN DIVIDEN KEPADA PEMEGANG SAHAM
LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL
● Akuntan Publik : KAP Kanaka Puradiredja, Suhartono
● Konsultan Hukum : Imran Muntaz & Co.
● Notaris : Fathiah Helmi, S.H.
● Biro Administrasi Efek : PT Bima Registra
PARA PROFESI DAN LEMBAGA PENUNJANG PASAR MODAL DALAM RANGKA
PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI MENYATAKAN BAIK SECARA
LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG TIDAK MEMPUNYAI HUBUNGAN AFILIASI
DENGAN PERSEROAN SEBAGAIMANA DIDEFINISIKAN DALAM UUPM.
PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN
SAHAM
Mengingat bahwa pelaksanaan Penawaran Umum Perdana Saham akan menggunakan
Sistem Penawaran Umum Elektronik sebagaimana diatur dalam Peraturan OJK No.41/2020
dan SE OJK No.15/2020, maka Prospektus dapat diunduh secara langsung melalui Sistem
Penawaran Umum Elektronik. Selain itu, pemesanan atas Saham Yang Ditawarkan akan
dilakukan secara otomatis melalui Sistem Penawaran Umum Elektronik.
Keterangan selanjutnya dapat diperoleh melalui Penjamin Pelaksanan Emisi Efek, Penjamin
Emisi Efek, dan Biro Administrasi Efek di bawah ini:
PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK
PT MNC Sekuritas
MNC Financial Center 16th Floor, Jalan Kebon Sirih Kav. 21-27, RT.15/RW.7, Kb. Sirih,
Kec. Menteng, Jakarta, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 10340
No. Telp. (021) 29803111
Email: ib.mncs@mncgroup.com
PT KB Valbury Sekuritas
Sahid Sudirman Center Lt 41 Unit AC
Jl. Jenderal Sudirman No. 86, Jakarta Pusat 10220
No. Telp. (021) 2509 8300
BIRO ADMINISTRASI EFEK
PT Bima Registra
Satrio Tower , 9th Floor A2
Jl. Prof. DR. Satrio Blok C4 Kuningan Setiabudi - Jakarta Selatan
No. Telp. 021 2598 4818
Email: ipo@bimaregistra.co.id
29
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.