Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 102
Page 1
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2025/ FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2025 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
Page 2
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Page
SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
LAPORAN KEUANGAN - Untuk tahun yang FINANCIAL STATEMENTS - For the year ended
berakhir 31 Desember 2025 December 31, 2025
Laporan Posisi Keuangan 1 Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan 3 Statement of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lain Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas 4 Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas 5 Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan 6 Notes to Financial Statements
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN - Rasio- SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -
Rasio Keuangan Otoritas Jasa Keuangan Financial Ratio of Financial Services Authority
(Tidak Diaudit) 91 (Unaudited)
Page 3
P~NIN GROUP
ClipanFinance
SURAT PERNYATAAN DIREKSI
TENTANG
TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK
TAHUN YANG BERAKHIR 31 DECEMBER 2025
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk /
DIRECTORS' STATEMENT LETTER
RELATING TO
THE RESPONSIBILITY FOR THE FINANCIAL STATEMENTS FOR
THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2025
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
Kami, yang bertanda tangan di bawah ini / We, the undersigned:
1. Nama/Name Harjanto Tjitohardjojo
Alamat Kantor/Office Address Wisma Slipi Lantai 6,
JI. Let. Jend. S. Parman Kay. 12
Jakarta Barat 11480
Alamat domisili sesuai KTP atau kartu
identitas lain/Domicile as stated in ID Card Taman Ratu BIok.D XI/15, RT 009/RW 013,
Kebon Jeruk, Jakarta Barat
Nomor Telepon/Phone Number (021) 5308005
Jabatan/Position Direktur Utama /President Director
2. Nama/Name Roelly Makalis
Alamat Kantor/Office Address Wisma Slipi Lantai 6,
JI. Let. Jend. S. Parman Kay. 12
Jakarta Barat 11480
Alamat domisili sesuai KTP atau kartu
identitas lain/Domicile as stated in ID Card JI. Kemandoran IV RT 003/RW 003,
Kebayoran Lama, Jakarta Selatan
Nomor Telepon/Phone Number (021)5308005
Jabatan/Position Direktur /Director
menyatakan bahwa: Declare that:
1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian 1. We are responsible for the preparation and presentation
laporan keuangan PT Clipan Finance Indonesia Tbk; of PT Clipan Finance Indonesia Tbk's financial
statements;
2. Laporan keuangan PT Clipan Finance Indonesia Tbk 2. The financial statements of PT Clipan Finance Indonesia
telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Tbk have been prepared and presented in accordance
Akuntansi Keuangan di Indonesia; with Indonesian Financial Accounting Standards;
3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan PT 3. a. All information in the financial statements of PT
Clipan Finance Indonesia Tbk telah dimuat secara Clipan Finance Indonesia Tbk have been disclosed
lengkap dan benar; dan in a complete and truthful manner; and
b. Laporan keuangan PT Clipan Finance Indonesia b. The financial statements of PT Clipan Finance
Tbk tidak mengandung informasi atau fakta material Indonesia Tbk do not contain any incorrect
yang tidak benar, dan tidak menghilangkan information or material fact, nor do they omit
informasi atau fakta material; information or material fact;
4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian 4. We are responsible for the internal control system of
internal PT Clipan Finance Indonesia Tbk. PT Clipan Finance Indonesia Tbk:
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Thus this statement is made truthfully.
Jakarta, 23 Februari l February 23, 2026
~y'
Direktur Utama / Direktur /
President Director t Director
l_
H. rj- nto Tjitohardjojo Roelly Makalis
KS/999/0903 23
PT. Clipan Finance Indonesia Tbk.
HEAD OFFICE : Wisma SLIPI, Lt. 6 JI. Let. Jend. S. Parman Kay. 12, Jakarta 11480
Telp.: (021) 530 8005 Fax.: (021) 530 8026-27
Page 4
Deloittem Liana Ramon Xenia ~. Rekan
Registered Public Accountants
License No.432/KM.1/2024
The Plaza Office Tower 32"d Floor
Jl. M.H. Thamrin Kav 28-30
Jakarta 10350
Indonesia
Tel: ¢62 21 5081 8000
Fax: +62 21 2992 8300
Email: iddttl@deloitte.com
www.deloitte.com/id
Laporan Auditor Independen Independent Auditor's Report
No. 00019/2.1460/AU.1 /09/1549-1 /1 /I I/2026 No. 00019/2.1460/AU.1 /09/1549-1 /1 /I (/2026
PemegangSaham, Dewan Komisaris dan Direksi To the Shareholders, Boards of Commissioners and
Directors
PT Clipan Finance Indonesia Tbk PT Clipan Finance Indonesia Tbk
Opini Opinion
Kami telah mengaudit laporan keuangan We have audited the financial statements of
PT Clipan Finance Indonesia Tbk ("Perusahaan"), PT Clipan Finance Indonesia Tbk (the "Company"),
yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal which comprise the statement of financial position
31 Desember 2025, serta laporan laba rugi dan as at December 31, 2025, and the statement of
penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan profit or loss and other comprehensive income,
ekuitas, dan laporan arus kas untuk tahun yang statement of changes in equity and statement of
berakhir pada tanggal tersebut, serta catatan atas cash flows for the yearthen ended, and notes to the
laporan keuangan, termasuk informasi kebijakan financial statements, including material
akuntansi material. accounting policy information.
Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir In our opinion, the accompanying financial
menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang statements present fairly, in all material respects,
material, posisi keuangan Perusahaan tanggal the financial position of the Company as at
31 Desember2025, serta kinerja keuangan dan arus December 31, 2025, and its financial performance
kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal and its cash flows for the year then ended in
tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi accordance with Indonesian Financial Accounting
Keuangan Indonesia. Standards.
Basis Opini Basis for Opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan We conducted our audit in accordance with
Standar Audit yang ditetapkan oleh I nstitut Akuntan Standards on Auditing established by the
Publik Indonesia. Tanggung jawab kami menurut Indonesian Institute of Certified Public
standar tersebut diuraikan lebih lanjut dalam Accountants. Our responsibilities under those
paragraf Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit standards are further described in the Auditor's
atas Laporan Keuangan pada laporan kami. Kami Responsibilities for the Audit of the Financial
independen terhadap Perusahaan berdasarkan Statements paragraph of our report. We are
ketentuan etika yang relevan dalam audit kami atas independent of the Company in accordance with
laporan keuangan di Indonesia, dan kami telah the ethical requirements that are relevant to our
memenuhi tanggung jawab etika lainnya audit of the financial statements in Indonesia, and
berdasarkan ketentuan tersebut. Kami yakin bahwa we have fulfilled our other ethical responsibilities in
bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup accordance with these requirements. We believe
dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi that the audit evidence we have obtained is
opini audit kami. sufficient and appropriate to provide a basis for our
opinion.
Liana Ramon Xenia & Rekan
Liana Ramon Xenia &Rekan ("LRX") is a member (as such term is used in Regulation of the Ministry of Finance Number 186/PMK.01/2021 and Regulation of
the Financial Services Authority Number 9 of 2023 (the "Relevant Law")) of Deloitte Southeast Asia Limited ("DSEAL"). DSEAL is the registered Foreign Audit
Organisation ("Organisasi Audit Asing" or "OAA") to LRX forthe purposes of the Relevant Law.
Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited ("DTTL"), its global network of member firms, and their related entities (collectively,
the "Deloitte organization"). DTTL (also referred to as "Deloitte Global") and each of its member firms and related entities are legally separate and
independent entities, which cannot obligate or bind each other in respect of third parties. DTTL and each DTTL member firm and related entity is liable
only for its own acts and omissions, and not those of each other. DTTL does not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about to
learn more.
Page 5
Liana Ramon Xenia & Rekan
Hal Audit Utama Key Audit Matters
Hal audit utama adalah hat-hat yang, menurut Key audit matters are those matters that, in our
pertimbangan profesional kami, merupakan hat professionaljudgment, were of most significance in
yang paling signifikan dalam audit kami atas our audit of the financial statements of the current
laporan keuangan periode kini. Hal-hat tersebut period. These matters were addressed in the
disampaikan dalam konteks audit kami atas context of our audit of the financial statements as a
laporan keuangan secara keseluruhan, dan dalam whole, and informing our opinion thereon, and we
merumuskan opini kami atas laporan keuangan do not provide a separate opinion on these matters.
terkait, kami tidak menyatakan suatu opini terpisah
atas hat audit utama tersebut.
Berikut adalah uraian atas hat audit utama yang The following is the key audit matter that we
kami identifikasi dalam audit kami. identified in our audit.
Kerugian Kredit Ekspetasian ("KKE") pada Expected credit losses ("ECL") on financing
piutang pembiayaan (tagihan anjak piutang, receivables (factoring receivables, sale and
piutang ival dan sewa-balik, piutang sewa leaseback receivables, finance lease
pembiayaan dan piutang pembiayaan receivables, and consumer financing
konsumen) receivables)
Mengacu pada Catatan 3e informasi kebijakan Refer to Note 3e Material Accounting Policy
akuntansi material-Instrumen keuangan; Catatan 6 Information-Financial instruments; Note 6
Tagihan anjak piutang; Catatan 7 Piutang jual dan Factoring receivables; Note 7 Sale and leaseback
sewa-balik; Catatan 8 Piutang sewa pembiayaan; receivables; Note 8 Finance lease receivables; Note
Catatan 9 Piutang pembiayaan konsumen dan 9 Consumer financing receivables; and Note 45
Catatan45 Manajemen Risiko—Risiko kredit. Risk management —Credit risk.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perusahaan As at December 31, 2025, the Company has
memiliki piutang pembiayaan yang terdiri dari financing receivables comprising of factoring
tagihan anjak piutang, piutangjual dan sewa-balik, receivables, sale and leaseback receivables,
piutangsewa pembiayaan dan piutang pembiayaan finance lease receivables, and consumerfinancing
konsumen masing-masing sebesar Rp 363,0 miliar, receivables amountingto Rp 363.0 billion, Rp 104.6
Rp 104,6 miliar, Rp 700,1 miliar dan Rp 8.145,2 billion, Rp 700.1 billion, and Rp 8,145.2 billion,
miliar. Cadangan KKE terhadap tagihan anjak respectively. Allowance for ECL against these
piutang, piutangjual dan sewa-balik, piutang sewa factoring receivables, sale and leaseback
pembiayaan, dan piutang pembiayaan konsumen receivables, finance lease receivables, and
masing-masing sebesar Rp 94,3 miliar, Rp 0,5 consumer financing receivables amounted to
miliar, Rp 15,7 milyar dan Rp 178,2 miliar. Rp 94.3 billion, Rp 0.5 billion, Rp 15.7 billion, and
Perusahaan menerapkan ketentuan PSAK 109 Rp 178.2 billion, respectively.The Companyapplies
Instrumen Keuangan untuk menghitung estimasi PSAK 109 Financial Instruments requirements to
KKE atas piutang pembiayaan. calculate the ECL for its financing receivables.
Kami berfokus pada area ini karena signifikasi nilai We focused on this area due to the significance of
tercatat piutang pembiayaan setelah KKE terhadap the carrying value of financing receivables after its
laporan keuangan yang mewakili 95% dari jumlah ECLto the financial statements, which representing
aset Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2025. 95% of the total assets of the Company as of
Penentuan KKE didasarkan pada beberapa December 31, 2025. The determination of ECL is
kompleksitas dan subjektivitas asumsi dan juga based on a number of complex and subjective
pertimbangan yang digunakan oleh Manajemen. assumptions and judgements used by
Dengan melihat faktor-faktor ini, kami Management. In view of these factors, we identified
mehgidentifikasi hal ini sebagai hal audit utama. this as a key audit matter.
Perusahaan menentukan dan menghitung KKE The Company determines and calculates ECL using
dengan menggunakan 2 metode; yaitu (a) metode 2 methods; (a) collective method; and (b) individual
kolektif; dan (b) metode individual, atas piutang method, forfinancing receivables that meet certain
pembiayaan yang memenuhi kondisi yang conditions as mentioned in the Company's policy.
disebutkan dalam kebijakan Perusahaan.
Page 6
Liana Ramon Xenia & Rekan
KKE kolektif atas piutang pembiayaan Collective ECL on financing receivables
KKE kolektif atas piutang pembiayaan dihitung Collective ECL on financing receivables is
dengan mempertimbangkan probability of default calculated by considering the probability of default
("PD"), loss given default ("LGD"), exposure at ("PD"), loss given default ("LGD"), exposure at
default ("EAD"). Perusahaan menggunakan model default ("EAD"). The Company utilizes modelling
yang bergantung pada data internal dan eksternal. which are reliant on internal and external data. The
Perhitungan KKE kolektif menggunakan measurement of collective ECL involves significant
pertimbangan dan asumsi yang signifikan; management judgements and assumptions,
termasuk di dalamnya: including, amongs others:
• Penilaian atas peningkatan risiko kredit secara • Assessment of significant increase in credit risk
signifikan dan kriteria default; and default criteria;
• Ekspektasi atas faktor makro ekonomi masa • Expectations of forward-looking
depan dan skenario, termasuk penentuan macroeconomic factors and scenarios,
bobot pertimbangannya; dan including in determining the probability
weightings; and
• Asumsi model yang digunakan. • The model assumptions used.
KKE individual atas piutang pembiayaan Individual ECL on financing receivables
KKE individual atas piutang pembiayaan dihitung Individual ECL on financing receivables is assesed
dengan estimasi arus kas yang akan diterima di by the estimation of future cash flows, combining
masa depan, dengan mengkombinasikan beberapa scenarios, probability weightings assumptions and
asumsi skenario, bobot pertimbangan dan tingkat discount rates. The measurement of individual ECL
diskonto. Perhitungan KKE individual menggunakan involves significant management judgements and
pertimbangan dan asumsi yang signifikan; assumptions, including, amongs others:
termasuk di dalamnya:
• Perkiraan atas arus kas masa depan yang • Expected amount of future cash flows;
diterima;
• Penilaian asetyangdijaminkan; dan • Collateral valuations; and
• Estimasi atas skenario, waktu untuk menerima • Estimations of the scenarios, timing to collect
pembayaran di masa depan dan bobot the future cash flows and its weighting.
pertimbangannya.
Bagaimana audit kami merespon ha( audit utama How our audit addressed the key audit matter
Kami telah melakukan prosedur berikut untuk We have performed the following procedures to
merespon hal audit utama: address this key audit matter:
KKE kolektif atas piutang pembiayaan Collective ECL on financing receivables
Kami memperoleh pemahaman mengenai kontrol We obtained an understanding of the controls
yang berhubungan dengan audit kami dan menilai relevant to our audit and assessed the design and
desain dan implementasi dari kontrol yang relevan implementation of such relevant controls over the
atas KKE. Hal ini termasuk: ECL. These include:
• Identifikasi peningkatan risiko kredit secara • Identification of significant increase in credit
signifikan (SICR) dan kriteria defau(t; risk (SICR) and default criteria;
• Penilaian atas informasi masa depan yang • Assessment of the forward-lookinginformation
digunakan dalam model KKE; used in the ECL models;
• Penilaian atas keandalan dan akurasi dari • Assessment of the reliability and accuracy of
elemen data kritis yang digunakan dalam critical data elements in the ECL models;
model KKE;
Page 7
Liana Ramon Xenia & Rekan
• Penilaian dan persetujuan atas hasil • Assessment and approval of the ECL results;
perhitungan KKE;
• Penilaian terhadap kontrol umum dari • Asessment on general information technology
Teknologi Informasi (TI) atas sistem KKE, (IT) controls over the ECL system, by involving
dengan melibatkan spesialis TI kami. our IT specialist.
Kami melibatkan spesialis internal kami untuk We involved our internal specialist to assist us in
membantu kami dalam melakukan prosedur performingthe following procedures on a sampling
berikut ini dengan dasar sampel: basis:
• Mengevaluasi kelayakan penilaian • Evaluated the appropriateness of the
Perusahaan atas kriteria peningkatan risiko Company's assessment of its SICR criteria;
kredit secara signifikan;
• Menguji pendekatan Perusahaan dalam • Challenged the Company's approach for the
pemilihan model skenario ekonomi untuk selection of economic scenario model to
menilai kewajaran atas skenario ekonomi dan assess the reasonableness of the economic
bobot pertimbangan yang diaplikasikan oleh scenarios and corresponding weightages
Perusahaan; applied by the Company;
• Menilai kewajaran atas pertimbangan dan • Assessed the reasonableness of key
asumsi utama yang dibuat oleh Manajemen judgments and assumptions made by
pada model dan parameter dalam management in the probabilities of default
probabilities of default (PD) dan loss given (PD) and toss given default (LGD) models and
defau(t (LGD); parameters;
• Validasi secara independen atas model KKE • Independently validate the ECL models and
dan penilaian hasil validasi model oleh assessment of model validation results by
Manajemen. management.
Kami melakukan pengujian substantif dengan We performed substantive testing on a sampling
dasar sampel: basis:
• Mengevaluasi input dan asumsi relevan yang • Evaluated relevant inputs and assumptions
digunakan oleh Perusahaan dalam model KKE; used by the Company in the ECL models;
• Menghitung Mang KKE secara independen. • Independently recalculated the ECL.
Kami telah menilai ketepatan atas pengungkapan We have assessed appropriateness of the related
terkait yang dibuat di dalam laporan keuangan. disclosures made in the financial statements.
KKE individual atas piutang pembiayaan Individual ECL on financing receivables
Kami memperoleh pemahaman tentang kontrol We obtained an understanding of the controls
yang relevan terhadap audit kami dan menilai relevant to our audit and assessed the design and
desain dan implemetasi kontrol yang relevan atas implementation of the controls of such relevant
KKE piutang pembiayaan, yang mencakup penilaian controls over the ECL on financing receivables,
dan pemantauan agunan, pemantauan dan which include collateral valuation and monitoring,
peninjauan piutang pembiayaan, serta peninjauan credit monitoring and reviews, and review and
dan persetujuan dari KKE yang dinilai secara approval of the individually assessed ECL.
individual.
Untuk sampel kami atas piutang pembiayaan yang For our selected samples of financing receivables
dinilai secara individual, kami melakukan prosedur that are individually assessed, we performed the
berikut: following procedures:
• Menguji asumsi utama Manajemen yang • Challenged management's key assumptions
diaplikasikan dalam ekspektasi arus kas masa applied on the expected future cash flows of the
depantermasukjumlah, waktu, dan probabilitas debtor, including amounts, timing, and
tertimbang yang digunakan; probability-weighted outcome used;
• Melakukan perhitungan ulang KKE individual. • Recalculated the individual ECL.
Page 8
Liana Ramon Xenia & Rekan Kami telah menilai ketepatan atas pengungkapan We have assessed appropriateness of the related terkait yang dibuat di dalam laporan keuangan. disclosures made in the financial statements. Informasi Lain Other Information Manajemen bertanggungjawab atas informasi lain. Management is responsible for the other Informasi lain terdiri dari informasi yang tercantum information. The other information comprises the dalam laporan tahunan, tetapi tidak information included in the annual report, but does mencantumkan laporan keuangan dan laporan not include the financial statements and our auditor kami. Laporan tahunan diharapkan akan auditor's report thereon. The annual report is tersedia bagi kami setelah tanggal laporan auditor expected to be made available to us after the date ini. of this auditor's report. Opini kami atas laporan keuangan tidak mencakup Our opinion on the financial statements does not informasi lain, dan oleh karena itu, kami tidak cover the other information and we do not express menyatakan bentuk keyakinan apapun atas any form of assurance conclusion thereon. informasi lain tersebut. Sehubungan dengan audit kami atas laporan In connection with our audit of the financial keuangan, tanggung jawab kami adalah untuk statements, our responsibility is to read the other membaca informasi lainyangteridentifikasi di atas, information identified above, when it becomes jika tersedia dan, dalam melaksanakannya, available and, in doing so, consider whether the mempertimbangkan apakah informasi lain other information is materially inconsistentwith the mengandung ketidakkonsistensian material financial statements or our knowledge obtained in dengan laporan keuangan atau pemahaman yang the audit, or otherwise appears to be materially kami peroleh selama audit, atau mengandung misstated. kesalahan penyajian material. Ketika kami membaca laporan tahunan, jika kami When we read the annual report, if we conclude menyimpulkan bahwa terdapat suatu kesalahan that there is a material misstatement therein, we penyajian material di dalamnya, kami diharuskan are required to communicate the matter to those untuk mengomunikasikan hal tersebut kepada charged with governance and take appropriate pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola dan actions in accordance with Standards on Auditing mengambil tindakan yang tepat sesuai dengan established by the Indonesian Institute of Certified StandarAudityangditetapkan oleh InstitutAkuntan Public Accountants. Publik Indonesia. Tanggung Jawab Manajemen dan Pihak yang Responsibilities of Management and Those Bertanggung Jawab atas Tata Kelola terhadap Charged with Governance for the Financial Laporan Keuangan Statements Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan Management is responsible for the preparation and dan penyajian wajar laporan keuangan tersebut fair presentation of the financial statements in sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan accordance with Indonesian Financial Accounting Indonesia, dan atas pengendalian internal yang Standards, and for such internal control as dianggap perlu oleh manajemen untuk management determines is necessaryto enable the memungkinkan penyusunan laporan keuangan preparation of financial statements that are free yang bebas dari kesalahan penyajian material, baik from material misstatement, whether due to fraud yang disebabkan oleh kecurangan maupun or error. kesalahan. Dalam penyusunan laporan keuangan, manajemen In preparingthefinancial statements, management bertanggung jawab untuk menilai kemampuan is responsible for assessing the Company's ability Perusahaan dalam mempertahankan kelangsungan to continue as a going concern, disclosing, as usahanya, mengungkapkan, sesuai dengan applicable, matters related to going concern and kondisinya, hal-hal yang berkaitan dengan using the going concern basis of accounting unless kelangsungan usaha, dan menggunakan basis management either intends to liquidate the akuntansi kelangsungan usaha, kecuali Company orto cease operations, or has no realistic manajemen memiliki intensi untuk melikuidasi alternative but to do so. Perusahaan atau menghentikan operasi, atau tidak memiliki alternatif yang realistis selain melaksanakannya.
Page 9
Liana Ramon Xenia & Rekan
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola Those charged with governance are responsible for
bertanggung jawab untuk mengawasi proses overseeing the Company's financial reporting
pelaporan keuangan Perusahaan. process.
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Auditor's Responsibilities for the Audit of the
Laporan Keuangan Financial Statements
Tujuan kami adalah untuk memperoleh keyakinan Our objectives are to obtain reasonable assurance
memadai tentang apakah laporan keuangan secara about whether the financial statements as a whole
keseluruhan bebas dari kesalahan penyajian are free from material misstatement, whether due
material, baik yang disebabkan oleh kecurangan to fraud or error, and to issue an auditor's report
maupun kesalahan, dan untuk menerbitkan that includes our opinion. Reasonable assurance is
laporan auditor yang mencakup opini kami. a high level of assurance, but is not a guarantee that
Keyakinan memadai merupakan suatu tingkat an audit conducted in accordance with Standards
keyakinan tinggi, namun bukan merupakan suatu on Auditing will always detect a material
jaminan bahwa audit yang dilaksanakan misstatement when it exists. Misstatements can
berdasarkan Standar Audit akan selalu mendeteksi arise from fraud or error and are considered
kesalahan penyajian material ketika hal tersebut material if, individually or in the aggregate, they
ada. Kesalahan penyajian dapat disebabkan oleh could reasonably be expected to influence the
kecurangan maupun kesalahan dan dianggap economic decisions of users taken on the basis of
materialjika, baiksecara individual maupun secara these financial statements.
agregat; dapat diekspektasikan secara wajar akan
memengaruhi keputusan ekonomi yang diambil
oleh pengguna berdasarkan laporan keuangan
tersebut.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit, kami menerapkan pertimbangan Auditing, we exercise professional judgment and
profesional dan mempertahankan skeptisisme maintain professional skepticism throughout the
profesional selama audit. Kami juga: audit. We also:
• Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan • Identify and assess the risks of material
penyajian material dalam laporan keuangan, misstatement of the financial statements,
baik yang disebabkan oleh kecurangan whether due to fraud or error, design and
maupun kesalahan, mendesain dan perform audit procedures responsive to those
melaksanakan prosedur audit yang responsif risks, and obtain audit evidence that is sufficient
terhadap risiko tersebut, serta memperoleh and appropriate to provide a basis for our
bukti audit yang cukup dan tepat untuk opinion. The risk of not detecting a material
menyediakan basis bagi opini kami. Risikotidak misstatement resulting from fraud is higher than
terdeteksinya kesalahan penyajian material for one resulting from error, as fraud may involve
yang disebabkan oleh kecurangan lebih tinggi collusion, forgery, intentional omissions,
dari yang disebabkan oleh kesalahan, karena misrepresentations, or the override of internal
kecurangan dapat melibatkan kolusi, control.
pemalsuan, penghilangan secara sengaja,
pernyataan salah, atau pengabaian
pengendalian internal.
• Memperoleh suatu pemahaman tentang • Obtain an understanding of internal control
pengendalian internal yang relevan dengan relevant to the audit in order to design audit
audit untuk mendesain prosedur audit yang procedures that are appropriate in the
tepat sesuai kondisinya, tetapi bukan untuk circumstances, but not for the purpose of
tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan expressing an opinion on the effectiveness of the
pengendalian internal Perusahaan. Company's internal control.
Page 10
Liana Ramon Xenia & Rekan
. Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi • Evaluate the appropriateness of accounting
yang digunakan serta kewajaran estimasi policies used and the reasonableness of
akuntansi dan pengungkapan terkait yang accounting estimates and related disclosures
dibuat oleh manajemen. made by management.
. Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis • Conclude on the appropriateness of
akuntansi kelangsungan usaha oleh management's use of the going concern basis of
manajemen dan, berdasarkan bukti audit yang accounting and, based on the audit evidence
diperoleh, apakah terdapat suatu obtained, whether a material uncertainty exists
ketidakpastian material yang terkait dengan related to events or conditions that may cast
peristiwa atau kondisi yang dapat significant doubt on the Company's ability to
menyebabkan keraguan signifikan atas continue as a going concern. If we conclude that
kemampuan Perusahaan untuk a material uncertainty exists, we are required to
mempertahankan kelangsungan usahanya. draw attention in our auditor's report to the
Ketika kami menyimpulkan bahwa terdapat related disclosures in the financial statements
suatu ketidakpastian material, kami or, if such disclosures are inadequate, to modify
diharuskan untuk menarik perhatian dalam our opinion. Our conclusions are based on the
laporan auditor kami ke pengungkapan terkait audit evidence obtained up to the date of our
dalam laporan keuangan atau, jika auditor's report. However, future events or
pengungkapan tersebut tidak memadai, harus conditions may cause the Company to cease to
menentukan apakah perlu untuk memodifikasi continue as a going concern.
opini kami. Kesimpulan kami didasarkan pada
bukti audit yang diperoleh hingga tanggal
laporan auditor kami. Namun, peristiwa atau
kondisi masa depan dapat menyebabkan
Perusahaan tidak dapat mempertahankan
kelangsungan usaha.
• Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi • Evaluate the overall presentation, structure and
laporan keuangan secara keseluruhan, content of the financial statements, including
termasuk pengungkapannya, dan apakah the disclosures, and whether the financial
laporan keuangan mencerminkan transaksi statements represent the underlying
dan peristiwa yang mendasarinya dengan transactions and events in a manner that
suatu cara yang mencapai penyajian wajar. achieves fair presentation.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang We communicate with those charged with
bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, governance regarding, among other matters, the
antara lain, ruang lingkup dan saat yang planned scope and timing of the audit and
direncanakan atas audit, serta temuan audit significant audit findings, including any significant
signifikan, termasuk setiap defisiensi signifikan deficiencies in internal control that we identify
dalam pengendalian internal yang teridentifikasi during our audit.
oleh kami selama audit.
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada We also provide those charged with governance
pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola with a statement that we have complied with
bahwa kami telah mematuhi ketentuan etika yang relevant ethical requirements regarding
relevan mengenai independensi, dan independence, and to communicate with them all
mengomunikasikan seluruh hubungan, serta hal- relationships and other matters that may
hal lain yang dianggap secara wajar berpengaruh reasonably be thought to bear on our
terhadap independensi kami, dan jika relevan, independence, and where applicable, related
pengamanan terkait. safeguards.
Page 11
Liana Ramon Xenia & Rekan
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak From the matters communicated with those
yang bertanggung jawab atas tata kelola, kami charged with governance, we determine those
menentukan hal-hal tersebut yang paling signifikan matters that were of most significance in the audit
dalam audit atas laporan keuangan periode kini dan ofthe financial statements ofthe current period and
oleh karenanya menjadi hal audit utama. Kami are therefore the key audit matters. We describe
menguraikan hal audit utama dalam laporan these matters in our auditor's report unless law or
auditor kami, kecuali peraturan perundang- regulation precludes public disclosure about the
undangan melarang pengungkapan publik tentang matter or when, in extremely rare circumstances,
hal tersebut atau ketika, dalam kondisi yang sangat we determine that a matter should not be
jarang terjadi, kami menentukan bahwa suatu hal communicated in our report because the adverse
tidak boleh dikomunikasikan dalam laporan kami consequences of doing so would reasonably be
karena konsekuensi merugikan dari expected to outweigh the public interest benefits of
mengomunikasikan hal tersebut akan such communication.
diekspektasikan secara wajar melebihi manfaat
kepentingan publik atas komunikasi tersebut.
LIANA RAMON XENIA & REKAN
Rialiany Arista Ku, S.E., CPA
Izin Akuntan Publik/Pub(icAccountantLicense No. AP. 1549
23 Februari 2026/February23, 2026
Page 12
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
Catatan/
2025 Notes 2024 *)
Rp'000 Rp'000
ASET ASSETS
Kas dan bank 5 Cash on hand and in Bank
Pihak berelasi 14.453.511 39 7.036.563 Related party
Pihak ketiga 13.069.090 20.744.517 Third parties
Jumlah 27.522.601 27.781.080 Total
Tagihan anjak piutang 6,46 Factoring receivables
Pihak ketiga 362.951.947 362.884.447 Third parties
Cadangan kerugian kredit (94.326.101) (93.344.066) Allowance for credit losses
Tagihan anjak piutang - bersih 268.625.846 269.540.381 Factoring receivables - net
Piutang jual dan sewa-balik 7 Sale and leaseback receivables
Pihak ketiga 104.587.556 98.087.296 Third parties
Cadangan kerugian kredit (506.873) (209.798) Allowance for credit losses
Piutang jual dan sewa-balik - bersih 104.080.683 97.877.498 Sale and leaseback receivables - net
Piutang sewa pembiayaan 8 Finance lease receivables
Pihak ketiga 700.074.173 603.216.496 Third parties
Cadangan kerugian kredit (15.733.092) (14.953.413) Allowance for credit losses
Piutang sewa pembiayaan - bersih 684.341.081 588.263.083 Finance lease receivables - net
Piutang pembiayaan konsumen 9,46 Consumer financing receivables
Pihak ketiga 8.145.221.002 8.828.387.931 Third parties
Cadangan kerugian kredit (178.212.518) (226.824.203) Allowance for credit losses
Piutang pembiayaan konsumen - bersih 7.967.008.484 8.601.563.728 Consumer financing receivables - net
Piutang lainnya 10,46 Other receivables
Pihak berelasi 163.118 39 287.282 Related party
Pihak ketiga 24.865.816 36.194.103 Third parties
Cadangan kerugian kredit - (1.000.437) Allowance for credit losses
Jumlah 25.028.934 35.480.948 Total
Beban dibayar dimuka 5.392.647 11 5.712.675 Prepaid expenses
Properti investasi 13.559.000 12,39 13.559.000 Investment properties
Aset hak-guna - bersih 20.581.878 13,39 27.996.992 Right-of-use assets - net
Aset sewa operasi - bersih 6.949.250 14,39 11.768.350 Leased assets - net
Aset tetap - bersih 150.014.187 15 177.771.268 Premises and equipment - net
Aset takberwujud - bersih 10.483.979 16 11.686.758 Intangible assets - net
Aset pajak tangguhan - bersih 50.483.959 37 54.743.729 Deferred tax assets - net
Aset lainnya 192.943.346 17 194.020.921 Other assets
JUMLAH ASET 9.527.015.875 10.117.766.411 TOTAL ASSETS
*) Reklasifikasi, lihat Catatan 46 *) Reclassified, refer to Note 46
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
-1-
Page 13
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2025 (Lanjutan) DECEMBER 31, 2025 (Continued)
Catatan/
2025 Notes 2024 *)
Rp'000 Rp'000
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Utang bank 18 Bank loans
Pihak berelasi 1.056.234.252 39 1.138.565.500 Related party
Pihak ketiga 2.402.439.674 2.937.756.511 Third parties
Jumlah 3.458.673.926 4.076.322.011 Total
Utang kepada pihak ketiga 44.244.592 19 17.577.988 Accounts payable to third parties
Utang pajak 22.086.690 20 3.880.882 Taxes payable
Utang premi asuransi 15.208.404 21 21.877.656 Insurance premium payables
Beban masih harus dibayar 22 Accrued expenses
Pihak berelasi 3.384.679 39 3.587.203 Related party
Pihak ketiga 26.571.353 53.105.637 Third parties
Jumlah 29.956.032 56.692.840 Total
Utang lain-lain kepada pihak ketiga 73.581.961 23 74.198.407 Other payables to third parties
Liabilitas sewa kepada pihak ketiga 12.223.205 24 17.449.302 Lease liabilities to third parties
Pendapatan ditangguhkan 25 Deferred income
Pihak berelasi 2.550.000 39 150.000 Related party
Pihak ketiga 594.503 4.024.820 Third parties
Jumlah 3.144.503 4.174.820 Total
Liabilitas imbalan pasca kerja 81.885.985 26 80.708.252 Post-employment benefits obligation
JUMLAH LIABILITAS 3.741.005.298 4.352.882.158 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Rp 250 per saham Capital Stock - par value of Rp 250 per share
Modal dasar - 10.412.000.000 saham Authorized capital - 10,412,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor - Issued and paid-up capital -
3.984.520.457 saham 996.130.114 27 996.130.114 3,984,520,457 shares
Tambahan modal disetor 351.948.790 27 351.948.790 Additional paid - in capital
Penghasilan komprehensif lain 56.121.080 14,15,26 49.958.941 Other comprehensive income
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 2.600.000 28 2.450.000 Appropriated
Tidak ditentukan penggunaannya 4.379.210.593 4.364.396.408 Unappropriated
JUMLAH EKUITAS 5.786.010.577 5.764.884.253 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 9.527.015.875 10.117.766.411 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
*) Reklasifikasi, lihat Catatan 46 *) Reclassified, refer to Note 46
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
-2-
Page 14
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2025 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2025
Catatan/
2025 Notes 2024
Rp'000 Rp'000
OPERASI YANG DILANJUTKAN CONTINUING OPERATIONS
PENDAPATAN INCOME
Jual dan sewa-balik 11.536.298 29 6.906.986 Sale and leaseback
Sewa pembiayaan 73.941.993 30 68.302.600 Finance lease
Pembiayaan konsumen 1.187.777.956 31 1.317.351.000 Consumer financing
Sewa operasi - properti investasi 600.000 39 600.000 Operating lease - investment properties
Sewa operasi - kendaraan 4.538.964 39 4.598.139 Operating lease - vehicles
Bunga 872.061 32 1.026.129 Interest
Keuntungan penjualan aset tetap dan Gain on sale of premises, equipment and
aset sewa operasi 803.624 14,15 4.224.188 leased assets
Pendapatan lainnya 347.638.589 33 391.461.622 Other income
JUMLAH PENDAPATAN 1.627.709.485 1.794.470.664 TOTAL INCOME
BEBAN EXPENSES
Bunga dan beban pembiayaan lainnya 281.395.928 34,39 313.346.128 Interest and other financing expenses
Umum dan administrasi 159.294.560 35 208.895.719 General and administration
Tenaga kerja 311.200.075 36,39 365.645.447 Personnel
Imbalan pasca kerja 23.935.490 26 23.495.316 Employee benefits
Penyusutan aset sewa operasi 3.885.767 14 3.452.154 Depreciation of leased assets
Kerugian penurunan nilai: Impairment losses:
Aset keuangan 572.862.918 6,7,8,9 608.466.765 Financial assets
Agunan yang diambil alih 111.617 17 (7.845.954) Foreclosed asset
Beban lainnya 4.646.725 5.297.964 Other expenses
JUMLAH BEBAN 1.357.333.080 1.520.753.539 TOTAL EXPENSES
LABA SEBELUM PAJAK 270.376.405 273.717.125 INCOME BEFORE TAX
BEBAN PAJAK 37 TAX EXPENSES
Pajak kini (48.750.587) (44.705.586) Current tax
Penyesuaian tahun berjalan atas Adjustment recognized in the current year
pajak penghasilan tahun lalu (7.445.298) (4.784.341) relating to prior year's income tax
Pajak tangguhan (1.964.819) (9.426.137) Deferred tax
JUMLAH BEBAN PAJAK - BERSIH (58.160.704) (58.916.064) TOTAL TAX EXPENSES - NET
LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 212.215.701 214.801.061 NET INCOME FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified subsequently
ke laba rugi : to profit or loss :
Pengukuran kembali atas program imbalan Remeasurement of defined benefits
pasti 10.431.598 26 4.780.342 obligation
Surplus revaluasi aset tetap dan aset Revaluation surplus on premises and
sewa operasi - 14, 15 25.123.163 equipment and leased assets
Income tax expense relating to items
Beban pajak terkait pos-pos yang 37 that will not be reclassified subsequently
tidak akan direklasifikasi ke laba rugi (1.982.004) (5.681.666) to profit or loss
Dampak penyesuaian tarif pajak (312.948) (897.105) Effect of the change in tax rates
Jumlah laba komprehensif lain tahun Total other comprehensive income
berjalan setelah pajak 8.136.646 23.324.734 for the current year net of tax
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
BERJALAN 220.352.347 238.125.795 FOR THE YEAR
LABA PER SAHAM 38 EARNINGS PER SHARE
(dalam Rupiah penuh) (in full Rupiah amount)
Dasar/Dilusian 53,26 53,91 Basic/Diluted
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
-3-
Page 15
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2025 FOR THE YEAR THEN ENDED DECEMBER 31, 2025
Penghasilan komprehensif lain/
Other comprehensive income Saldo laba/Retained earnings
Revaluasi aset tetap dan Keuntungan
Modal Tambahan aset sewa operasi/ (kerugian)
saham/ modal disetor/ Revaluation of aktuarial/ Ditentukan Tidak ditentukan
Catatan/ Paid-up Additional premises, equipment Actuarial penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah Ekuitas/
Notes capital stock paid-in capital and leased assets gain (loss) Appropriated Unappropriated Total equity
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Saldo per 1 Januari 2024 996.130.114 351.948.790 52.893.733 (18.314.285) 2.300.000 4.141.800.106 5.526.758.458 Balance as of January 1, 2024
Cadangan umum - - - - 150.000 (150.000) - General reserve
Laba bersih tahun berjalan - - - - - 214.801.061 214.801.061 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan Other comprehensive income for the year
Surplus revaluasi aset tetap dan Revaluation surplus on premises and
aset sewa operasi - - 20.349.762 - - - 20.349.762 equipment and leased assets
Pengukuran kembali program Remeasurement of defined
Imbalan pasti - setelah pajak - - - 3.872.077 - - 3.872.077 benefits obligation - net of tax
Pemindahan surplus revaluasi Transfer of surplus revaluation to
aset tetap dan aset sewa operasi retained earning arising from
ke saldo laba akibat penjualan aset tetap sales of premises, equipment and
dan aset sewa operasi yang telah leased assets carried at revalued
direvaluasi - - (7.945.241) - - 7.945.241 - amount
Dampak penyesuaian tarif pajak - - (753.695) (143.410) - - (897.105) Effect of the change in tax rates
Saldo per 31 Desember 2024 996.130.114 351.948.790 64.544.559 (14.585.618) 2.450.000 4.364.396.408 5.764.884.253 Balance as of December 31, 2024
Dividen Tunai 28 - - - - - (199.226.023) (199.226.023) Cash dividends
Cadangan umum - - - - 150.000 (150.000) - General reserve
Laba bersih tahun berjalan - - - - - 212.215.701 212.215.701 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan Other comprehensive income for the year
Pengukuran kembali program Remeasurement of defined
Imbalan pasti - setelah pajak - - - 8.449.594 - - 8.449.594 benefits obligation - net of tax
Pemindahan surplus revaluasi Transfer of surplus revaluation to
aset tetap dan aset sewa operasi retained earning arising from
ke saldo laba akibat penjualan aset tetap sales of premises, equipment and
dan aset sewa operasi yang telah leased assets carried at revalued
direvaluasi - - (1.974.507) - - 1.974.507 - amount
Dampak penyesuaian tarif pajak - - - (312.948) - - (312.948) Effect of the change in tax rates
Saldo per 31 Desember 2025 996.130.114 351.948.790 62.570.052 (6.448.972) 2.600.000 4.379.210.593 5.786.010.577 Balance as of December 31, 2025
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
-4-
Page 16
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2025 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2025
2025 2024
Rp'000 Rp'000
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari: Cash receipts from:
Jual dan sewa-balik 83.642.016 76.136.863 Sales and leaseback
Sewa pembiayaan 510.974.608 451.837.627 Finance leases
Pembiayaan konsumen 6.936.964.134 7.447.302.836 Consumer financing
Sewa operasi 4.898.420 5.278.285 Operating lease
Pendapatan administrasi, Income from administration, penalty,
denda keterlambatan, pelunasan dipercepat early termination fees and
dan aktivitas operasi lainnya 303.342.268 335.641.860 other operating activities
Pendapatan bunga 872.061 1.026.129 Interest income
Penerusan pinjaman dan pembiayaan bersama - 787.619.294 Channeling and joint financing
Pengeluaran kas untuk: Cash disbursement for:
Jual dan sewa-balik, sewa pembiayaan dan Sale and leaseback, finance lease and
pembiayaan konsumen (4.944.496.371) (6.345.529.224) consumer financing
Aktivitas operasi lainnya (370.541.987) (439.311.055) Other operating activities
Beban bunga (281.770.507) (309.835.983) Interest expenses
Beban umum dan administrasi (129.111.333) (158.190.764) General and administration expenses
Pajak penghasilan (37.247.589) (47.883.952) Income taxes
Penerusan pinjaman dan pembiayaan bersama (1.241.674.761) (1.845.934.682) Channeling and joint financing
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in)
Aktivitas Operasi 835.850.959 (41.842.766) Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Proceeds from sale of premises, equipment and
Hasil penjualan aset tetap dan aset sewa operasi 4.023.671 18.400.267 leased assets
Pembelian aset tetap (7.581.469) (32.022.779) Acquisition of premises and equipment
Pembelian aset takberwujud (3.324.298) (3.420.589) Acquisition of intangible assets
Pembayaran sewa dibayar dimuka (5.761.516) - Advance payment of Right-of-use assets
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (12.643.612) (17.043.101) Net Cash Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan pinjaman bank 2.512.244.691 4.553.807.022 Proceeds from bank borrowings
Pembayaran pinjaman bank (3.130.333.557) (4.485.253.598) Payments of bank borrowings
Pembayaran dividen (199.149.543) - Payments of dividend
Pembayaran pokok liabilitas sewa (6.227.417) (4.723.606) Payments of principal on lease liabilities
Pembayaran sewa dibayar di muka - (9.884.218) Advance payment of Right-of-use assets
Kas Bersih (Digunakan untuk) Diperoleh dari Net Cash (Used in) Provided by
Aktivitas Pendanaan (823.465.826) 53.945.600 Financing Activities
PENURUNAN BERSIH NET DECREASE IN CASH ON HAND
KAS DAN BANK (258.479) (4.940.267) AND CASH IN BANKS
CASH ON HAND AND IN BANKS
KAS DAN BANK AWAL TAHUN 27.781.080 32.721.347 AT BEGINNING OF YEAR
CASH ON HAND AND IN BANKS
KAS DAN BANK AKHIR TAHUN 27.522.601 27.781.080 AT END OF YEAR
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
-5-
Page 17
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
PT Clipan Finance Indonesia Tbk PT Clipan Finance Indonesia Tbk (the
(“Perusahaan”) didirikan berdasarkan akta "Company") was established based on Deed
No. 47 tanggal 15 Januari 1982, yang No. 47, dated January 15, 1982, then
diubah dengan akta No. 363 tanggal 29 Juni amended by Deed No. 363, dated June 29,
1982, keduanya dibuat oleh Ny. Kartini 1982, both were prepared by Ny. Kartini
Muljadi, S.H., notaris di Jakarta. Akta Muljadi, S.H., notary in Jakarta. The deed
tersebut telah mendapat pengesahan has been approved by the Minister of
dari Menteri Kehakiman Republik Justice of the Republic of Indonesia in
Indonesia dengan Surat Keputusan Decision Letter No. C2-396.HT.01.01.Th.82
No. C2-396.HT.01.01.Th.82 tanggal dated August 2, 1982, and was registered in
2 Agustus 1982 dan telah didaftarkan pada State Court of Jakarta under No. 2771 and
Kantor Pengadilan Negeri Jakarta berturut- 2772 dated August 10, 1982, and was
turut No. 2771 dan 2772 tanggal 10 Agustus published in State Gazette of the Republic
1982, serta diumumkan dalam Lembaran of Indonesia No. 79 dated October 1, 1982,
Berita Negara Republik Indonesia No. 79 Supplement No. 1189.
tanggal 1 Oktober 1982, Tambahan
No. 1189.
Anggaran dasar Perusahaan telah The Company’s Articles of Association
mengalami beberapa kali perubahan, has been amended several times,
sebagaimana terakhir berdasarkan Akta most recently based on the Deed of
Pernyataan Direksi No. 02 tanggal Directors Statement No. 02 dated December
10 Desember 2025 yang dibuat di hadapan 10, 2025, stated under Notary Kumala
Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., in
Notaris di Jakarta Pusat. Perubahan Central Jakarta. These changes already
tersebut telah mendapatkan Surat approved by Minister of Law from Republic
Keputusan dari Menteri Hukum Republik of Indonesia no. AHU- 0084698.AH.01.02.
Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- Tahun 2025 dated December 23, 2025 The
0084698.AH.01.02 Tahun 2025 tanggal Composition of the commissioners was last
23 Desember 2025. Susunan komisaris changed by Deed of Meeting Decision
terakhir dirubah dengan Akta Pernyataan Statement No. 49 dated July 31, 2024
Keputusan Rapat No. 49 tanggal 31 Juli stated under Notary Kumala Tjahjani
2024 yang dibuat di hadapan Kumala Widodo, S.H., M.H., in Central Jakarta. The
Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., Notaris Company received a Letter of Acceptance of
di Jakarta Pusat. Perubahan tersebut telah Notification of Changes to Company Data
mendapatkan Surat Penerimaan No. AHU-AH.01.09-0234648 dated August
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan 2, 2024. The composition of the Board of
No. AHU-AH.01.09-0234648 tanggal Directors was last changed by Deed of
2 Agustus 2024. Susunan Direksi terakhir Director Statement No. 09 dated August 8,
dirubah dengan Akta Pernyataan Direksi 2025 stated under Notary Kumala Tjahjani
No. 09 tanggal 8 Agustus 2025 yang dibuat Widodo, S.H., M.H., in Central Jakarta.
di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., These changes have been received in the
M.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Pusat. Letter of Receipt of Notification of Changes
Perubahan tersebut telah mendapatkan to Company Data from the Minister of Law
Surat Penerimaan Pemberitahuan of the Republic of Indonesia No. No.AHU-
Perubahan Data Perseroan dari Menteri AH.01.09-0324502 dated August 13, 2025.
Hukum Republik Indonesia No.AHU-
AH.01.09-0324502 tanggal 13 Agustus
2025.
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar In accordance with article 3 of the
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan utama Company's articles of association, the
Perusahaan meliputi usaha pembiayaan Company's main activities cover investment
investasi, pembiayaan modal kerja, financing, working capital financing,
pembiayaan multiguna, sewa operasi dan multifunction financing, operating lease and
kegiatan usaha pembiayaan lain other financing business activities on
berdasarkan persetujuan Otoritas Jasa approval from Otoritas Jasa Keuangan.
Keuangan.
-6-
Page 18
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Perusahaan memperoleh izin usaha The Company obtained its license
lembaga pembiayaan dari Menteri to operate as a financing institution from the
Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Minister of Finance of the Republic of
Keputusan No.1402/KMK.013/1990 tanggal Indonesia in Decision Letter
3 November 1990. Perusahaan No. 1402/KMK.013/1990 dated
berkedudukan di Jakarta dengan 81 kantor November 3, 1990. The Company is located
cabang dan 31 kantor pemasaran. Kantor in Jakarta with 81 branch offices and
pusat Perusahaan beralamat di Wisma Slipi 31 marketing offices. Its head office is
lantai 6, Jl. Letjen S. Parman Kav 12 Jakarta located in Wisma Slipi 6th floor, Jl. Letjen
11480. S. Parman Kav 12 Jakarta 11480.
Perusahaan tergabung dalam Grup usaha The Company is part of Panin Group whose
Panin dengan entitas induk akhir adalah ultimate parent is PT Panin Investment.
PT Panin Investment. Rata-rata jumlah The Company had average number of 2,376
karyawan Perusahaan pada tahun 2025 employees (unaudited) in 2025 (2024: 2,695
sebanyak 2.376 karyawan (tidak diaudit) employees (unaudited)).
(2024: 2.695 karyawan (tidak diaudit)).
Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan As of December 31, 2025 and 2024, the
Komite Audit Perusahaan pada tanggal Company’s Board of Commissioners and
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai Directors and Audit Committee consist of
berikut: the following:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama Bhindawati Gunawan Bhindawati Gunawan President Commissioner
Komisaris Murwanto Murwanto Commissioner
Komisaris Lukman Abdullah Lukman Abdullah Independent Commissioner
Independen
Dewan Direksi Board of Directors
Direktur Utama Harjanto Tjitohardjojo Harjanto Tjitohardjojo President Director
Direktur Jahja Anwar Jahja Anwar Directors
Direktur Lie Roelly Makalis Yimmy Weddianto Directors
Komite Audit Audit Committee
Ketua Lukman Abdullah Lukman Abdullah Chairman
Anggota Rendy Amanda Rendy Amanda Members
Helen Rahardjo Helen Rahardjo
Sekretaris Jahja Anwar Jahja Anwar Corporate Secretary
Perusahaan
Audit Intern Irsan Saulus Irsan Saulus Internal Audit
Ruang lingkup wewenang Direktur Utama The scope of President Director’s authority
mencakup bidang pemasaran, includes marketing, business development,
pengembangan bisnis, corporate strategy, corporate strategy, compliance, human
kepatuhan, sumber daya manusia, litigasi, resources, litigation, collections and internal
penagihan dan audit intern. Ruang lingkup audit. The scope of Director authority
wewenang Direktur mencakup bidang includes operation and administration, loan
operasional dan administrasi, analisis kredit, analysis, standard operational procedure,
standar prosedur operasional, hubungan investor relationship, legal and corporate
dengan investor, hukum, dan sekretaris secretary. While, the scope of other
Perusahaan. Ruang lingkup wewenang Director’s authority includes accounting,
Direktur lainnya mencakup bidang financing and budgeting, information
akuntansi, keuangan dan anggaran, technology, and general affair.
teknologi informasi, dan general affair.
-7-
Page 19
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Pembentukan Komite Audit Perusahaan The establishment of the Company's Audit
telah sesuai dengan POJK Committee is in accordance with POJK
No. 48 tahun 30 Desember 2024 tentang No. 48 of December 30, 2024, regarding
Tata Kelola Perusahaan yang baik bagi Good Corporate Governance for Financing
Perusahaan Pembiayaan, Perusahaan Company, Ventura Capital Company,
Modal Ventura, Lembaga Keuangan Mikro, Microfinance Institutions, and Other
dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya. Financial Services Company. Based on
Berdasarkan Surat Keputusan Decision Letter No. 036/SK-
No. 036/SK-DIR/CFI/DIR/VIII/2024 tanggal DIR/CFI/DIR/VIII/2024 dated August 12,
12 Agustus 2024, Perusahaan menetapkan 2024, the Company establishes Changes in
Perubahan Susunan Anggota Komite Audit. the Structure of Members of Audit
Committee.
Gaji dan kesejahteraan Dewan Komisaris Salaries and other allowances of the
Perusahaan sebesar Rp 3.051.165 ribu Company’s Board of Commisioners
untuk 2025 (2024: Rp 3.032.718 ribu). Gaji amounted to Rp 3,051,165 thousand
dan kesejahteraan Dewan Direksi for the year 2025 (2024: Rp 3,032,718
Perusahaan sebesar Rp 8.073.111 ribu thousand). Salaries and other allowances of
untuk 2025 (2024: Rp 13.612.368 ribu). the Company’s Board of Directors
amounted to Rp 8,073,111 thousand for the
year 2025 (2024: Rp 13,612,368 thousand).
b. Penawaran Umum Perusahaan b. The Company's Public Offering
Penawaran Umum Saham Public Offering of Shares
Pada tanggal 26 Juni 1989, Perusahaan On June 26, 1989, the Company obtained
memperoleh izin dari Menteri Keuangan the license from Minister of Finance of the
Republik Indonesia dengan surat Republic of Indonesia through letter
No. SI-037/SHM/MK.10/1989 untuk No. SI-037/SHM/MK.10/1989 for the
melakukan penawaran umum atas 1.500 Company’s public offering of 1,500
ribu saham Perusahaan kepada masyarakat. thousand shares.
Penawaran Umum Perdana dan The Initial Public Offering and Limited
Terbatas yang telah dilakukan oleh Public Offerings conducted by the Company
Perusahaan adalah sebagai berikut: are as follows:
Nilai Harga
Jumlah nominal penawaran Nomor dan tanggal surat
Saham/ per saham/ per saham/ efektif dari Bapepam/
Number Par value Offering price Number and date of Bapepam's
Keterangan/Description of Shares per share per share notice of effectivity
Rp Rp
Penawaran Umum Perdana/ S1-037/SHM/MK.10/1989 26 Juni 1989/
Initial Public Offering 1.500.000 1.000 8.850 S1-037/SHM/MK.10/1989 June 26, 1989
Penawaran Umum Terbatas I/ S-2427/PM/1997 17 Oktober 1997/
Limited Public Offering I 29.600.034 1.000 1.000 S-2427/PM/1997 October 17, 1997
Penawaran Umum Terbatas II/ S-2009/PM/1999 20 Oktober 1999/
Limited Public Offering II 217.211.696 500 500 S-2009/PM/1999 October 20, 1999
Penawaran Umum Terbatas III/ S-1136/PM/2000 23 Mei 2000/
Limited Public Offering III 336.119.485 500 500 S-1136/PM/2000 May 23, 2000
Penawaran Umum Terbatas IV/ S-3216/BL/2007 29 Juni 2007/
Limited Public Offering IV 1.561.085.388 250 350 S-3216/BL/2007 June 29, 2007
Penawaran Umum Terbatas V/ S-10363/BL/2011 23 September 2011
Limited Public Offering V 1.171.488.567 250 400 S-10363/BL/2011 September 23, 2011
Pada tanggal 5 Agustus 1993 dan 24 Juli On August 5, 1993 and July 24, 1995, the
1995, Perusahaan melakukan pembagian Company distributed bonus shares totalling
saham bonus masing-masing sebanyak 2,466,564 shares and 4,933,453 shares,
2.466.564 saham dan 4.933.453 saham respectively, with par value of Rp 1,000 per
dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham share, which are originated from additional
yang berasal dari agio hasil penawaran paid-in capital generated from the initial
umum perdana. Saham-saham tersebut public offering. All of those shares have
dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan been listed on the Jakarta and Surabaya
Surabaya. Stock Exchange.
-8-
Page 20
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Pada tanggal 9 Desember 1998, On December 9, 1998, the Company
Perusahaan melakukan pembagian saham distributed bonus shares totalling 8,705,734
bonus sebanyak 8.705.734 saham dengan shares, respectively, with par value of
nilai nominal Rp 500 per saham yang Rp 500 per share, which are originated from
berasal dari agio hasil penawaran umum additional paid-in capital generated from the
saham. Saham-saham tersebut dicatatkan initial public offering. All of those shares
pada Bursa Efek Jakarta pada tanggal have been listed on the Jakarta Stock
10 Desember 1998. Exchange since December 10, 1998.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan As of December 31, 2025 and 2024, all of
2024, seluruh saham Perusahaan tercatat di the Company’s share were listed on the
Bursa Efek Indonesia masing-masing Indonesia Stock Exchange totalling
sebanyak 3.984.520.457 lembar. 3,984,520,457 shares.
2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED
KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING
INTERPRETASI STÁNDAR AKUNTANSI STANDARDS (“PSAK”) AND
KEUANGAN (ISAK) INTERPRETATIONS OF PSAK (“ISAK”)
a. Amendemen/ Penyesuaian Standar yang a. Amendments/ Improvements Standards
Berlaku Efektif pada Tahun Berjalan Effective in the Current Year
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Financial Accounting Standards Board
(DSAK) telah menerbitkan standar baru, (DSAK) have issued the new standards,
amandemen dan interpretasi yang berlaku amendments and interpretations which are
efektif pada tanggal 1 Januari 2025. effective as of 1 January 2025.
Tidak ada perubahan kebijakan akuntansi No changes to the Company’s accounting
Perusahaan dan tidak ada dampak terhadap policies and no impact on the amounts
jumlah yang dilaporkan di tahun berjalan reported for current year or prior year from
atau tahun sebelumnya dari standar yang those applicable standards
berlaku tersebut
b. Standar, Amendemen/Penyesuaian dan b. Standards, Amendments/Improvements
Interpretasi Standar Telah Diterbitkan and Intepretations to Standards Issued
Tapi Belum Diterapkan not yet Adopted
Pada tanggal persetujuan laporan At the date of authorization of these financial
keuangan, standar dan amandemen- statements, the following standard and
amandemen atas PSAK yang relevan bagi amendments to PSAK relevan to the
Perusahaan, yang telah diterbitkan namun Company were issued but not effective, with
belum berlaku efektif, dengan penerapan early application permitted:
dini diijinkan, adalah sebagai berikut:
Efektif untuk periode yang dimulai pada atau Effective for periods beginning on or after
setelah tanggal 1 Januari 2026 January 1, 2026
Amandemen PSAK 109 Instrumen Amendment to PSAK 109 Financial
Keuangan dan Amandemen PSAK 107 Instruments Keuangan dan Amendment
Instrumen Keuangan: Pengungkapan to PSAK 107 Financial Instruments:
tentang Klasifikasi dan Pengukuran Disclosures on Classification and
Instrumen Keuangan Measurement of Financial Instruments
Efektif untuk periode yang dimulai pada atau Effective for periods beginning on or after
setelah tanggal 1 Januari 2027 January 1, 2027
PSAK 118 Penyajian dan PSAK 118 Presentation and Disclosures
Pengungkapan dalam Laporan in Financial Statements
Keuangan
PSAK 119 Entitas Anak tanpa PSAK 119 Subsidiaries without Public
Akuntabilitas Publik: Pengungkapan Accountability: Disclosures
-9-
Page 21
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Sampai dengan tanggal penerbitan laporan As of the issuance date of the Company
keuangan Perusahaan, dampak dari financial statements, the effects of adopting
penerapan standar, amendemen dan these standards, amendments and
interpretasi tersebut terhadap laporan interpretations on the Company’s financial
keuangan Perusahaan tidak dapat diketahui statements are not known nor reasonably
atau diestimasi oleh manajemen. estimable by management.
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL INFORMATION
a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance
Laporan keuangan Perusahaan disusun The financial statements of the Company
sesuai dengan Standar Akuntansi have been prepared in accordance with
Keuangan di Indonesia dan keputusan Indonesian Financial Accounting
Bapepam-LK No. KEP.347/BL/2012 tanggal Standards, and the decision letter of
25 Juni 2012 No. VIII.G.7 tentang Pedoman Bapepam-LK No. KEP.347/BL/2012 dated
Penyajian dan Pengungkapan Laporan June 25, 2012 No. VIII.G.7 regarding the
Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. Guideline for Financial Statement
Presentation and Disclosure of Issuers or
Public Entities.
b. Dasar Penyusunan b. Basis of Preparation
Dasar penyusunan laporan keuangan The financial statements have been
adalah biaya historis, kecuali aset tetap, prepared on the historical cost basis
aset sewa operasi, properti investasi dan except for premises and equipments,
instrumen keuangan tertentu yang diukur leased assets, investment properties and
pada jumlah revaluasian atau nilai wajar certain financial instruments that are
pada setiap akhir periode pelaporan, yang measured at revalued amounts or fair
dijelaskan dalam kebijakan akuntansi di values at the end of each reporting period,
bawah ini. as explained in the accounting policies
below.
Biaya historis umumnya didasarkan pada Historical cost is generally based on the
nilai wajar dari imbalan yang diberikan fair value of the consideration given in
dalam pertukaran barang dan jasa. exchange for goods and services.
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be
untuk menjual suatu aset atau harga yang received to sell an asset or paid to transfer
akan dibayar untuk mengalihkan suatu a liability in an orderly transaction between
liabilitas dalam suatu transaksi teratur market participants at the measurement
antara pelaku pasar pada tanggal date, regardless of whether that price is
pengukuran, terlepas dari apakah harga directly observable or estimated using
tersebut dapat diamati secara langsung another valuation technique. In estimating
atau diestimasi menggunakan teknik the fair value of an asset or a liability, the
penilaian lain. Dalam mengestimasi nilai Company takes into account the
wajar dari suatu aset atau liabilitas, characteristics of the asset or liability if
Perusahaan memperhitungkan karakteristik market participants would take those
aset atau liabilitas jika pelaku pasar akan characteristics into account when pricing
memperhitungkan karakteristik tersebut the asset or liability at the measurement
ketika menentukan harga aset atau liabilitas date. Fair value for measurement and/or
pada tanggal pengukuran. Nilai wajar untuk disclosure purposes in these financial
tujuan pengukuran dan/atau pengungkapan statements is determined on such a basis,
pada laporan keuangan ditentukan atas except for leasing transactions that are
dasar tersebut, kecuali untuk transaksi within the scope of PSAK 116 and
sewa yang merupakan ruang lingkup PSAK measurements that have some similarities
116 dan pengukuran yang memiliki to fair value but are not fair value, such as
kemiripan dengan nilai wajar namun bukan value in use in PSAK 113.
merupakan nilai wajar seperti nilai pakai
dalam PSAK 113
Laporan arus kas disusun dengan The statement of cash flows are prepared
menggunakan metode langsung dengan using the direct method with classifications
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas of cash flows into operating, investing and
operasi, investasi dan pendanaan. financing activities.
- 10 -
Page 22
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Direksi memiliki, pada saat persetujuan The directors have, at the time of
laporan keuangan, suatu ekspektasi yang approving the financial statements, a
memadai bahwa Perusahaan memiliki reasonable expectation that the Company
sumber daya yang cukup untuk has adequate resources to continue in
melanjutkan keberadaan operasinya untuk operational existence for the foreseeable
di masa yang akan datang sehingga future. Thus, they continue to adopt the
mereka melanjutkan penerapan dasar going concern basis of accounting in
akuntansi kelangsungan usaha dalam preparing the financial statements
penyusunan laporan keuangan.
c. Transaksi dan Penjabaran Laporan c. Foreign Currency Transactions and
Keuangan dalam Mata Uang Asing Translation
Laporan keuangan Perusahaan diukur dan The financial statements of the Company
disajikan dalam mata uang dari lingkungan are measured and presented in the
ekonomi utama dimana entitas beroperasi currency of the primary economic
(mata uang fungsional). Laporan keuangan environment in which the entity operates
Perusahaan disajikan dalam mata uang (its functional currency). The financial
Rupiah yang merupakan mata uang statements of the Company are presented
fungsional Perusahaan dan mata uang in Indonesian Rupiah, which is the
penyajian untuk laporan keuangan. functional currency of the Company and
Perusahaan tidak memiliki aset moneter the presentation currency for the financial
dalam mata uang asing pada tahun 2025 statement. The Company does not have
dan 2024. monetary asset in foreign currency in 2025
and 2024.
d. Transaksi Pihak-pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau A related party is a person or entity that is
entitas yang terkait dengan Perusahaan: related to the Company:
a) Orang atau anggota keluarga dekatnya a) A person or a close member of that
mempunyai relasi dengan Perusahaan person's family is related to the
jika orang tersebut: Company if that person:
i. memiliki pengendalian atau i. has control or joint control over
pengendalian bersama atas the Company;
Perusahaan;
ii. memiliki pengaruh signifikan atas ii. has significant influence over the
Perusahaan; atau Company; or
iii. merupakan personel manajemen iii. is a member of the key
kunci Perusahaan atau entitas management personnel of the
induk dari Perusahaan. Company or of a parent of the
Company.
b) Suatu entitas berelasi dengan b) An entity is related to the Company if
Perusahaan jika memenuhi salah satu any of the following conditions applies:
hal berikut:
i. entitas dan Perusahaan adalah i. the entity and the Company are
anggota dari kelompok usaha members of the same Company
yang sama (artinya entitas induk, (which means that each parent,
entitas anak, dan entitas anak subsidiary and fellow subsidiary is
berikutnya saling berelasi dengan related to the others).
entitas lainnya).
ii. satu entitas adalah entitas ii. one entity is an associate or joint
asosiasi atau ventura bersama venture of the other entity (or an
dari entitas lain (atau entitas associate or joint venture of a
asosiasi atau ventura bersama member of a Company of which
yang merupakan anggota suatu the other entity is a member).
kelompok usaha, yang mana
entitas lain tersebut adalah
anggotanya).
- 11 -
Page 23
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
iii. kedua entitas tersebut adalah iii. both entities are joint ventures of
ventura bersama dari pihak ketiga the same third party.
yang sama.
iv. satu entitas adalah ventura iv. one entity is a joint venture of a
bersama dari entitas ketiga dan third entity and the other entity is
entitas yang lain adalah entitas an associate of the third entity.
asosiasi dari entitas ketiga.
v. entitas tersebut adalah suatu v. the entity is a post-employment
program imbalan pasca kerja benefit plan for the benefit of
untuk imbalan kerja dari salah employees of either the reporting
satu entitas pelapor atau entitas entity or an entity related to the
yang terkait dengan Perusahaan. Company.
vi. entitas yang dikendalikan atau vi. the entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang controlled by a person identified
yang diidentifikasi dalam huruf a). in a).
vii. orang yang diidentifikasi dalam vii. a person identified in a) i) has
huruf a) i) memiliki pengaruh significant influence over the
signifikan atas entitas atau entity or is a member of the key
merupakan personil manajemen management personnel of the
kunci entitas (atau entitas induk entity (or of a parent of the entity).
dari entitas).
viii. entitas, atau anggota dari viii. the entity, or any member of a
kelompok yang mana entitas Company of which it is a part,
merupakan bagian dari kelompok provides key management
tersebut, menyediakan jasa personnel services to the
personil manajemen kunci kepada Company or to the parent of the
Perusahaan atau kepada entitas Company.
induk dari Perusahaan.
Transaksi signifikan yang dilakukan dengan Significant transactions with related
pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan parties, whether or not made at similar
kondisi dan persyaratan yang sama dengan terms and conditions as those done with
pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan third parties, are disclosed in the financial
pada laporan keuangan. statements.
e. Instrumen Keuangan e. Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are
diakui pada laporan posisi keuangan pada recognized on the statement of financial
saat Perusahaan menjadi salah satu pihak position when the Company becomes a
dalam ketentuan kontraktual instrumen party to the contractual provisions of the
tersebut. instrument.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are
pada awalnya diukur pada nilai wajar. initially measured at fair value. Transaction
Biaya transaksi yang dapat diatribusikan costs that are directly attributable to the
secara langsung dengan perolehan atau acquisition or issue of financial assets and
penerbitan aset keuangan dan liabilitas financial liabilities are added to or
keuangan ditambahkan atau dikurangkan deducted from the fair value of the
dari nilai wajar aset keuangan dan liabilitas financial assets and financial liabilities, as
keuangan, jika diperlukan, pada pengakuan appropriate, on initial recognition.
awal. Biaya transaksi yang dapat Transaction costs directly attributable to
diatribusikan secara langsung dengan the acquisition of financial assets or
perolehan aset keuangan dan liabilitas financial liabilities at fair value through
keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi profit or loss are recognized immediately in
diakui langsung pada laba rugi. profit or loss.
- 12 -
Page 24
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Semua pembelian atau penjualan reguler All regular way purchases or sales of
aset keuangan diakui dan dihentikan financial assets are recognized and
pengakuannya berdasarkan tanggal derecognized on a trade date basis.
perdagangan. Pembelian atau penjualan Regular way purchases or sales are
reguler adalah pembelian atau penjualan purchases or sales of financial assets that
aset keuangan yang memerlukan require delivery of assets within the time
penyerahan aset dalam jangka waktu yang frame established by regulation or
ditetapkan oleh peraturan atau konvensi di convention in the marketplace.
pasar.
Semua aset keuangan yang diakui All recognized financial assets are
selanjutnya diukur secara keseluruhan measured subsequently in their entirety at
pada biaya perolehan yang diamortisasi either amortized cost or fair value,
atau nilai wajar, tergantung pada klasifikasi depending on the classification of the
aset keuangan tersebut. financial assets.
Klasifikasi aset keuangan Classification of financial assets
Instrumen utang yang memenuhi Debt instruments that meet the following
persyaratan berikut selanjutnya diukur pada conditions are subsequently measured at
biaya perolehan diamortisasi: amortized cost:
aset keuangan dikelola dalam model the financial asset is held within a
bisnis yang bertujuan untuk memiliki business model whose objective is to
aset keuangan dalam rangka hold financial assets in order to collect
mendapatkan arus kas kontraktual; dan contractual cash flows; and
persyaratan kontraktual dari aset The contractual terms of the financial
keuangan menghasilkan arus kas pada asset give rise on specified dates to
tanggal tertentu yang semata dari cash flows that are solely payments of
pembayaran pokok dan bunga (“SPPI”) principal and interest (“SPPI”) on the
dari jumlah pokok terutang. principal amount outstanding.
Biaya perolehan diamortisasi dan metode Amortized cost and effective interest
suku bunga efektif method
Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method
menghitung biaya perolehan diamortisasi of calculating the amortized cost of a debt
dari instrumen utang dan mengalokasikan instrument and of allocating interest
pendapatan bunga selama periode yang income over the relevant period.
relevan.
Biaya perolehan diamortisasi dari aset The amortized cost of a financial asset is
keuangan adalah nilai aset keuangan yang the amount at which the financial asset is
diukur pada saat pengakuan awal dikurangi measured at initial recognition minus the
pembayaran pokok, ditambah amortisasi principal repayments, plus the cumulative
kumulatif menggunakan metode suku amortization using the effective interest
bunga efektif dari selisih antara nilai awal method of any difference between that
dan nilai jatuh temponya, disesuaikan initial amount and the maturity amount,
dengan penyisihan kerugiannya. Di sisi lain, adjusted for any loss allowance. On the
jumlah tercatat bruto aset keuangan adalah other hand, the gross carrying amount of a
biaya perolehan diamortisasi dari aset financial asset is the amortized cost of a
keuangan, sebelum disesuaikan dengan financial asset before adjusting for any loss
penyisihan kerugian. allowance.
Pendapatan bunga diakui dalam laba rugi Interest income is recognized in profit or
dan dimasukkan dalam pos “Penghasilan loss and is included in the "Interest
bunga”. income" line item.
Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets
Perusahaan mengakui penyisihan kerugian The Company recognizes a loss allowance
untuk kerugian kredit ekspektasian (“ECL”) for expected credit losses (“ECL”) on
atas piutang sewa pembiayaan, piutang finance lease receivables, consumer
pembiayaan konsumen, anjak piutang, finance receivables, factoring receivables,
piutang jual dan sewa-balik dan piutang sale and leaseback receivables, and other
lainnya. Nilai kerugian kredit ekspektasian receivables. The amount of expected credit
diperbarui pada tanggal pelaporan untuk losses is updated at each reporting date to
mencerminkan perubahan risiko kredit reflect changes in credit risk since initial
sejak pengakuan awal masing-masing recognition of the respective financial
instrumen keuangan. instrument.
- 13 -
Page 25
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Perusahaan mengakui ECL 12 bulan The Company recognizes 12 months
dan/atau sepanjang umurnya untuk sewa and/or lifetime ECL for finance lease
pembiayaan, pembiayaan konsumen, anjak receivables, consumer finance receivables,
piutang, piutang jual dan sewa-balik dan factoring receivables, sale and leaseback
piutang lainnya. Kerugian kredit receivables and other receivables. The
ekspektasian atas aset keuangan expected credit losses on these financial
diestimasi menggunakan matriks provisi assets are estimated using a provision
berdasarkan pengalaman kerugian kredit matrix based on the Company’s historical
historis Perusahaan, disesuaikan untuk credit loss experience, adjusted for factors
faktor spesifik debitur, kondisi ekonomi that are specific to the debtors, general
umum serta penilaian atas arah kondisi kini economic conditions and an assessment of
dan perkiraan masa depan pada tanggal both the current as well as the forecast
pelaporan, termasuk nilai waktu atas uang direction of conditions at the reporting
jika tepat. date, including time value of money where
appropriate.
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang Lifetime ECL represents the expected
umur merupakan kerugian kredit credit losses that will result from all
ekspektasian yang timbul dari seluruh possible default events over the expected
kemungkinan peristiwa gagal bayar selama life of a financial instrument. In contrast,
perkiraan umur instrumen keuangan. 12-month ECL represents the portion of
Sebaliknya, ECL 12 bulan mewakili porsi lifetime ECL that is expected to result from
ECL sepanjang umur yang timbul dari default events on a financial instrument
peristiwa gagal bayar pada instrumen that are possible within 12 months after the
keuangan yang mungkin terjadi dalam reporting date.
12 bulan setelah tanggal pelaporan.
Peningkatan risiko kredit secara signifikan Significant increase in credit risk
Dalam menilai apakah risiko kredit pada In assessing whether the credit risk on a
instrumen keuangan telah meningkat financial instrument has increased
secara signifikan sejak pengakuan awal, significantly since initial recognition, the
Perusahaan membandingkan risiko gagal Company compares the risk of a default
bayar yang terjadi pada instrumen occurring on the financial instrument as at
keuangan pada tanggal pelaporan dengan the reporting date with the risk of a default
risiko gagal bayar yang terjadi pada occurring on the financial instrument as at
instrumen keuangan pada tanggal the date of initial recognition. In making
pengakuan awal. Dalam melakukan this assessment, the Company considers
penilaian, Perusahaan mempertimbangkan both quantitative and qualitative
baik informasi kuantitatif maupun kualitatif information that is reasonable and
yang wajar dan mendukung, termasuk supportable, including historical
pengalaman historis dan informasi bersifat experience and forward-looking
perkiraan masa depan, yang tersedia tanpa information that is available without undue
biaya atau upaya berlebihan. Informasi cost or effort. Forward-looking information
masa depan yang dipertimbangkan considered includes the future prospects of
mencakup prospek masa depan industri di the industries in which the Company’s
mana debitur Perusahaan beroperasi, yang debtors operate, obtained from economic
diperoleh dari laporan ahli ekonomi, analis expert reports, financial analysts,
keuangan, badan pemerintah, lembaga governmental bodies, relevant think-tanks
terkait, dan organisasi serupa lainnya, serta and other similar organizations, as well as
pertimbangan berbagai sumber eksternal consideration of various external sources
aktual dan prakiraan informasi ekonomi of actual and forecast economic
yang terkait dengan operasi inti information that relate to the Company’s
Perusahaan. core operations.
Secara khusus, informasi berikut In particular, the following information is
diperhitungkan ketika menilai apakah risiko taken into account when assessing
kredit telah meningkat secara signifikan whether credit risk has increased
sejak pengakuan awal: significantly since initial recognition:
memburuknya kondisi usaha, existing or forecast adverse changes
keuangan atau ekonomi yang terjadi in business, financial or economic
saat ini atau prakiraan yang akan conditions that are expected to cause
menyebabkan penurunan signifikan a significant decrease in the debtor’s
atas kemampuan peminjam untuk ability to meet its debt obligations;
menyelesaikan kewajiban utangnya;
- 14 -
Page 26
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
terdapat penurunan yang signifikan an actual or expected significant
terhadap hasil operasi peminjam, baik deterioration in the operating results of
secara aktual atau yang diperkirakan the debtor; and
akan terjadi; dan
aset keuangan yang telah mengajukan financial assets that has been
program restrukturisasi. proposed restructured program.
Terlepas dari hasil penilaian di atas, Irrespective of the outcome of the above
Perusahaan membuat praduga risiko kredit assessment, the Company presumes that
aset keuangan telah meningkat signifikan the credit risk on a financial asset has
sejak pengakuan awal ketika pembayaran increased significantly since initial
kontraktual tertunggak lebih dari 30 hari, recognition when contractual payments are
kecuali jika Perusahaan memiliki informasi more than 30 days past due, unless the
yang wajar dan terdukung yang Company has reasonable and supportable
menunjukkan hal sebaliknya. information that demonstrates otherwise.
Meskipun demikian, Perusahaan Despite the foregoing, the Company
mengasumsikan bahwa risiko kredit pada assumes that the credit risk on a financial
instrumen keuangan tidak meningkat instrument has not increased significantly
secara signifikan sejak pengakuan awal jika since initial recognition if the financial
instrumen keuangan tersebut ditetapkan instrument is determined to have low credit
memiliki risiko kredit yang rendah pada risk at the reporting date. A financial
tanggal pelaporan. Instrumen keuangan instrument is determined to have low credit
bertekad memiliki risiko kredit rendah jika: risk if:
1. instrumen keuangan memiliki risiko 1. the financial instrument has a low risk of
gagal bayar yang rendah; default;
2. debitur memiliki kapasitas yang kuat 2. the debtor has a strong capacity to
untuk memenuhi kewajiban arus kas meet its contractual cash flow
kontraktualnya dalam waktu dekat; dan obligations in the near term; and
3. memburuknya kondisi ekonomi dan 3. adverse changes in economic and
bisnis dalam jangka panjang dapat, business conditions in the longer term
tetapi tidak selalu, menurunkan may, but will not necessarily, reduce
kemampuan peminjam untuk the ability of the borrower to fulfil its
memenuhi kewajiban arus kas contractual cash flow obligations.
kontraktualnya.
Perusahaan menganggap aset keuangan The Company considers a financial asset
memiliki risiko kredit rendah ketika aset to have low credit risk when the asset has
memiliki peringkat kredit eksternal external credit rating of ‘investment grade’
'investment grade' sesuai dengan definisi in accordance with the globally understood
yang dipahami secara global atau jika definition or if an external rating is not
peringkat eksternal tidak tersedia, aset available, the asset has an internal rating
tersebut memiliki peringkat internal of ‘performing’. Performing means that the
'performing'. Performing berarti bahwa counterparty has a strong financial position
rekanan memiliki posisi keuangan yang and there is no past due amounts.
kuat dan tidak ada jumlah yang tertunggak.
Perusahaan secara teratur memantau The Company regularly monitors the
efektivitas kriteria yang digunakan untuk effectiveness of the criteria used to identify
mengidentifikasi apakah telah terjadi whether there has been a significant
peningkatan risiko kredit yang signifikan increase in credit risk and revises them as
dan merevisinya jika perlu untuk appropriate to ensure that the criteria are
memastikan bahwa kriteria tersebut mampu capable of identifying significant increase
mengidentifikasi peningkatan risiko kredit in credit risk before the amount becomes
yang signifikan sebelum jumlahnya jatuh past due.
tempo.
- 15 -
Page 27
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Definisi gagal bayar Definition of default
Perusahaan menganggap bahwa gagal The Company considers that default has
bayar telah terjadi ketika aset keuangan occurred when a financial asset is more
tertunggak lebih dari 90 hari kecuali jika than 90 days past due unless the
Perusahaan memiliki informasi yang wajar Company has reasonable and supportable
dan terdukung untuk menunjukkan bahwa information to demonstrate that a more
kriteria yang lebih panjang lebih tepat. lagging default criterion is more
appropriate.
Aset keuangan memburuk Credit-impaired financial assets
Aset keuangan mengalami penurunan nilai A financial asset is credit-impaired when
kredit ketika satu atau lebih peristiwa yang one or more events that have a detrimental
memiliki dampak buruk pada estimasi arus impact on the estimated future cash flows
kas masa depan dari aset keuangan of that financial asset have occurred.
tersebut telah terjadi. Bukti bahwa aset Evidence that a financial asset is credit-
keuangan mengalami penurunan nilai impaired includes observable data about
termasuk data yang dapat diobservasi the following events:
tentang peristiwa berikut:
kesulitan keuangan signifikan yang significant financial difficulty of the
dialami penerbit atau peminjam; issuer or the borrower;
pelanggaran kontrak, seperti peristiwa a breach of contract, such as a default
gagal bayar atau tunggakan; or past due event;
pihak pemberi pinjaman, untuk alasan the lender(s) of the borrower, for
ekonomik atau kontraktual sehubungan economic or contractual reasons
dengan kesulitan keuangan yang relating to the borrower’s financial
dialami pihak peminjam, telah difficulty, having granted to the
memberikan konsesi pada pihak borrower a concession(s) that the
peminjam yang tidak mungkin lender(s) would not otherwise
diberikan jika pihak peminjam tidak consider;
mengalami kesulitan tersebut;
terjadi kemungkinan bahwa pihak it is becoming probable that the
peminjam akan dinyatakan pailit atau borrower will enter bankruptcy or other
melakukan reorganisasi keuangan financial reorganization;
lainnya;
hilangnya pasar aktif untuk aset the disappearance of an active market
keuangan itu akibat kesulitan for that financial asset because of
keuangan; atau financial difficulties; or
pembelian atau penerbitan aset the purchase or origination of a
keuangan dengan diskon sangat besar financial asset at a deep discount that
yang mencerminkan kerugian kredit reflects the incurred credit losses.
yang terjadi.
Kebijakan penghapusan Write-off policy
Perusahaan menghapuskan aset keuangan The Company writes off a financial asset
ketika ada informasi yang menunjukkan when there is information indicating that
bahwa pihak lawan berada dalam kesulitan the counterparty is in severe financial
keuangan yang buruk dan tidak ada difficulty and there is no realistic prospect
prospek pemulihan yang realistis, contoh of recovery, e.g. when the counterparty
ketika pihak lawan dalam proses likuidasi has been placed under liquidation or has
atau telah memasuki proses kebangkrutan, entered into bankruptcy proceedings,
atau ketika jumlahnya sudah lebih 180 hari when the amounts are over 180 days past
tertunggak, mana yang terjadi lebih dulu. due, whichever occurs sooner. Financial
Aset keuangan yang dihapuskan dapat assets written off may still be subject to
menjadi subjek aktivitas paksaan dalam enforcement activities under the
prosedur pemulihan Perusahaan, dengan Company’s recovery procedures, taking
mempertimbangkan nasihat hukum yang into account legal advice where
sesuai. Setiap pemulihan yang terjadi diakui appropriate. Any recoveries made are
dalam laba rugi. recognized in profit or loss.
- 16 -
Page 28
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Pengukuran dan pengakuan atas kerugian Measurement and recognition of expected
kredit ekspektasian credit losses
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian The measurement of expected credit
merupakan fungsi dari probability of default, losses is a function of the probability of
loss given default (yaitu besarnya kerugian default, loss given default (i.e. the
jika terjadi gagal bayar) dan eksposur pada magnitude of the loss if there is a default)
gagal bayar. Penilaian probability of default and the exposure at default. The
dan loss given default berdasarkan data assessment of the probability of default
historis yang disesuaikan dengan informasi and loss given default is based on
masa depan seperti dijelaskan di atas. historical data adjusted by forward-looking
Adapun eksposur atas gagal bayar, untuk information as described above. As for the
aset keuangan, diwakili oleh nilai tercatat exposure at default, for financial assets,
bruto aset pada tanggal pelaporan. this is represented by the assets’ gross
carrying amount at the reporting date.
Untuk aset keuangan, kerugian kredit For financial assets, the expected credit
ekspektasian diestimasi sebagai selisih loss is estimated as the difference between
antara seluruh arus kas kontraktual yang all contractual cash flows that are due to
jatuh tempo kepada Perusahaan sesuai the Company in accordance with the
dengan kontrak dan seluruh arus kas yang contract and all the cash flows that the
diekspektasi akan diterima oleh Company expects to receive, discounted at
Perusahaan, didiskontokan pada suku the original effective interest rate. For a
bunga efektif awal. Untuk piutang sewa, lease receivable, the cash flows used for
arus kas yang digunakan untuk determining the expected credit losses is
menentukan kerugian kredit ekspektasian consistent with the cash flows used in
konsisten dengan arus kas yang digunakan measuring the lease receivable in
dalam mengukur piutang sewa berdasarkan accordance with PSAK 116.
PSAK 116.
Apabila kerugian kredit ekspektasian Where lifetime ECL is measured on a
sepanjang umur diukur secara kolektif collective basis to cater for cases where
untuk kasus dimana bukti kenaikan evidence of significant increases in credit
signifikan risiko kredit pada level instrumen risk at the individual instrument level may
invidual tidak tersedia, instrumen keuangan not yet be available, the financial
dikelompokkan dengan dasar sebagai instruments are Companyed on the
berikut: following basis:
Status jatuh tempo; dan Past-due status; and
Jenis jaminan untuk piutang sewa Classification of collaterals for finance
pembiayaan, pembiayaan konsumen lease receivables, consumer financing
dan piutang jual dan sewa-balik. receivables, and sale and leaseback
receivables.
Pengelompokan ditelaah secara teratur The grouping is regularly reviewed by
oleh manajemen untuk memastikan setiap management to ensure the constituents of
kelompok mempunyai karakteristik risiko each Company continue to share similar
yang sama. credit risk characteristics.
Jika Perusahaan telah mengukur cadangan If the Company has measured the loss
kerugian untuk instrumen keuangan allowance for a financial instrument at an
sebesar ECL sepanjang umurnya pada amount equal to lifetime ECL in the
periode pelaporan sebelumnya, tetapi previous reporting period, but determines
menentukan pada tanggal pelaporan kini at the current reporting date that the
bahwa kondisi untuk ECL sepanjang conditions for lifetime ECL are no longer
umurnya tidak lagi terpenuhi, Perusahaan met, the Company measures the loss
mengukur cadangan kerugian sejumlah allowance at an amount equal to 12-month
ECL 12 bulan pada tanggal pelaporan kini. ECL at the current reporting date.
Perusahaan mengakui keuntungan atau The Company recognizes an impairment
kerugian penurunan nilai dalam laba rugi gain or loss in profit or loss for all financial
untuk semua instrumen keuangan dengan instruments with a corresponding
penyesuaian terkait ke jumlah tercatat adjustment to their carrying amount
melalui akun cadangan kerugian. through a loss allowance account.
- 17 -
Page 29
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets
Perusahaan menghentikan pengakuan aset The Company derecognizes a financial
keuangan jika dan hanya jika hak asset only when the contractual rights to
kontraktual atas arus kas yang berasal dari the cash flows from the asset expire, or it
aset keuangan berakhir, atau Perusahaan transfers the financial asset and
mentransfer aset keuangan dan secara substantially all the risks and rewards of
substansial mentransfer seluruh risiko dan ownership of the asset to another entity. If
manfaat atas kepemilikan aset kepada the Company neither transfers nor retains
entitas lain. Jika Perusahaan tidak substantially all the risks and rewards of
mentransfer serta tidak memiliki secara ownership and continues to control the
substansial seluruh risiko dan manfaat transferred asset, the Company recognizes
kepemilikan serta masih mengendalikan its retained interest in the asset and an
asset yang ditransfer, maka Perusahaan associated liability for amounts it may have
mengakui keterlibatan berkelanjutan atas to pay. If the Company retains substantially
aset yang ditransfer dan liabilitas terkait all the risks and rewards of ownership of a
sebesar jumlah yang mungkin harus transferred financial asset, the Company
dibayar. Jika Perusahaan memiliki secara continues to recognize the financial asset
substansial seluruh risiko dan manfaat and also recognizes a collateralized
kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, borrowing for the proceeds received.
Perusahaan masih mengakui aset
keuangan dan juga mengakui pinjaman
yang dijamin sebesar pinjaman yang
diterima.
Pada penghentian pengakuan aset On derecognition of a financial asset
keuangan yang diukur pada biaya measured at amortized cost, the difference
perolehan diamortisasi, perbedaan antara between the asset’s carrying amount and
nilai tercatat aset dan jumlah imbalan yang the sum of the consideration received and
diterima dan piutang diakui dalam laba rugi. receivable is recognized in profit or loss.
Liabilitas Keuangan dan Instrumen Financial Liabilities and Equity
Ekuitas Instruments
Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Classification as debt or equity
Instrumen utang dan ekuitas yang Debt and equity instruments issued by the
diterbitkan oleh Perusahaan diklasifikasikan Company are classified as either financial
sebagai liabilitas keuangan atau ekuitas liabilities or as equity in accordance with
sesuai dengan substansi perjanjian the substance of the contractual
kontraktual dan definisi liabilitas keuangan arrangements entered into and the
dan instrumen ekuitas. definitions of a financial liability and an
equity instrument.
Instrumen ekuitas Equity instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak An equity instrument is any contract that
yang memberikan hak residual atas aset evidences a residual interest in the assets
Perusahaan setelah dikurangi dengan of an entity after deducting all of its
seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas liabilities. Equity instruments issued by the
yang diterbitkan oleh Perusahaan dicatat Company are recorded at the proceeds
sebesar hasil penerimaan bersih setelah received, net of direct issue costs.
dikurangi biaya penerbitan langsung.
Pembelian kembali instrumen ekuitas Repurchase of the Company’s own equity
Perusahaan (saham treasuri) diakui dan instruments (treasury shares) is
dikurangkan secara langsung dari ekuitas. recognized and deducted directly in equity.
Keuntungan dan kerugian yang timbul dari No gain or loss is recognized in profit or
pembelian, penjualan, penerbitan atau loss on the purchase, sale, issue or
pembatalan instrumen ekuitas Perusahaan cancellation of the Company’s own equity
tersebut tidak diakui dalam laba rugi. instruments.
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Liabilitas keuangan Perusahaan The Company financial liabilities are
diklasifikasikan sebagai pada biaya classified financial liabilities at amortized
perolehan diamortisasi. cost.
- 18 -
Page 30
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Liabilitas keuangan pada biaya perolehan Financial liabilities at amortized cost
diamortisasi
Pada saat pengakuan awal, liabilitas At initial recognition, financial liabilities
keuangan yang diukur pada biaya measured at amortized cost are
perolehan diamortisasi diakui pada nilai recognized at fair value net of transaction
wajarnya setelah dikurangi biaya transaksi costs which are directly attributable to the
yang dapat diatribusikan secara langsung issuance of such, and subsequently
dengan penerbitan liabilitas keuangan measured at amortized cost using the
tersebut, dan selanjutnya diukur pada biaya effective interest method, where interest
perolehan diamortisasi dengan expense is recognized based on the rate of
menggunakan metode suku bunga efektif, effective return, except for short-term
dimana beban bunga diakui berdasarkan liabilities when the recognition of interest
tingkat pengembalian yang efektif, kecuali would be immaterial.
untuk liabilitas jangka pendek dimana
pengakuan bunganya tidak material.
Metode suku bunga efektif Effective interest method
Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method
yang digunakan untuk menghitung biaya of calculating the amortized cost of a
perolehan diamortisasi dari liabilitas financial liability and of allocating interest
keuangan dan metode untuk expense over the relevant period. The
mengalokasikan biaya bunga selama effective interest rate is the rate that
periode yang relevan. Suku bunga efektif exactly discounts estimated future cash
adalah suku bunga yang secara tepat payments (including all fees and points
mendiskontokan estimasi pembayaran kas paid or received that form an integral part
masa depan (mencakup seluruh komisi dan of the effective interest rate, transaction
bentuk lain yang dibayarkan dan diterima costs and other premiums or discounts)
yang merupakan bagian yang tak through the expected life of the financial
terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya liability, or (where appropriate) a shorter
transaksi dan premium dan diskonto lainnya) period to the net carrying amount on initial
selama perkiraan umur liabilitas keuangan, recognition.
atau (jika lebih tepat) digunakan periode
yang lebih singkat untuk memperoleh nilai
tercatat bersih pada saat pengakuan awal.
Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities
Perusahaan menghentikan pengakuan The Company derecognizes financial
liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilities when, and only when, the
liabilitas Perusahaan telah dilepaskan, Company’s obligations are discharged,
dibatalkan atau kadaluarsa. Selisih antara cancelled or have expired. The difference
jumlah tercatat liabilitas keuangan yang between the carrying amount of the
dihentikan pengakuannya dan imbalan financial liability derecognized and the
yang dibayarkan dan utang diakui dalam consideration paid and payable is
laba rugi. recognized in profit or loss.
f. Saling Hapus antar Aset Keuangan dan f. Netting of Financial Assets and
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are
disalinghapuskan dan nilai netonya offset and the net amount presented in the
disajikan dalam laporan posisi keuangan statement of financial position when the
jika Perusahaan tersebut memiliki hak yang Company has a legally enforceable right to
dapat dipaksakan secara hukum untuk set off the recognized amounts; and
melakukan saling hapus atas jumlah yang intends either to settle on a net basis, or to
telah diakui; dan berintensi untuk realize the asset and settle the liability
menyelesaikan secara neto atau untuk simultaneously. A right to set-off must be
merealisasikan aset dan menyelesaikan available today rather than being
liabilitasnya secara simultan. Hak saling contingent on a future event and must be
hapus dapat ada pada saat ini dari pada exercisable by any of the counterparties,
bersifat kontinjen atas terjadinya suatu both in the normal course of business and
peristiwa di masa depan dan harus in the event of default, insolvency or
dieksekusi oleh pihak lawan, baik dalam bankruptcy.
situasi bisnis normal dan dalam peristiwa
gagal bayar, peristiwa kepailitan atau
kebangkrutan.
- 19 -
Page 31
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
g. Nilai Wajar g. Fair value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be
untuk menjual suatu aset atau harga yang received to sell an asset or paid to transfer
akan dibayar untuk mengalihkan suatu a liability in an orderly transaction between
liabilitas dalam transaksi teratur antara market participants at the measurement
pelaku pasar pada tanggal pengukuran date, regardless of whether that price is
tanpa memperhatikan apakah harga directly observable or estimated using
tersebut dapat diobservasi secara langsung another valuation technique. In estimating
atau diestimasi menggunakan teknik the fair value of an asset or a liability, the
penilaian lain. Dalam mengukur nilai wajar Company takes into account the
atas suatu aset atau liabilitas pada tanggal characteristics the asset or a liability if
pengukuran, Perusahaan memperhitungkan market participants would take those
karakteristik suatu aset atau liabilitas jika characteristics into account when pricing
pelaku pasar akan memperhitungkan the asset or liability at the measurement
karakteristik tersebut ketika menentukan date.
harga aset atau liabilitas pada tanggal
pengukuran.
Dalam rangka konsistensi dan In order to increase consistency and
perbandingan dalam pengukuran nilai wajar comparability in fair value measurements
dan pengungkapan terkait, Perusahaan and related disclosures, the Company
melakukan pengukuran nilai wajar atas measures the fair value of the financial
instrumen keuangan yang dimiliki dengan instruments held based on the following
hirarki berikut: hierarchy:
pengukuran nilai wajar level 1 adalah level 1 fair value measurements are
yang berasal dari harga kuotasian those derived from quoted prices
(tanpa penyesuaian) di pasar aktif (unadjusted) in active markets for
untuk aset atau liabilitas yang identik; identical assets or liabilities; that the
dimana Perusahaan dapat mengakses Company can access at the
pada tanggal pengukuran; measurement date;
pengukuran nilai wajar level 2 adalah level 2 fair value measurements are
yang berasal dari input selain harga those derived from inputs other than
kuotasian yang termasuk dalam level 1 quoted prices included within level 1
yang dapat diobservasi untuk aset atau that are observable for the assets or
liabilitas, baik secara langsung liability, either directly (i.e. as prices)
(misalnya harga) atau secara tidak or indirectly (i.e. derived from prices);
langsung (misalnya deviasi dari harga); and
dan
pengukuran nilai wajar level 3 adalah level 3 fair value measurements are
yang berasal dari teknik penilaian yang those derived from valuation
mencakup input untuk aset atau techniques that include inputs for the
liabilitas yang bukan berdasarkan data asset or liability that are not based on
pasar yang dapat diobservasi (input observable market data (unobservable
yang tidak dapat diobservasi). inputs).
h. Kas dan Bank h. Cash on hand and In Banks
Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan For cash flow presentation purposes, cash
bank terdiri dari kas dan bank yang jatuh and cash in banks consist of unrestricted
tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang cash and cash in banks with maturities of
dari tanggal perolehannya dan yang tidak three months or less from the date of
dijaminkan serta tidak dibatasi placement.
penggunaannya.
i. Tagihan Anjak Piutang i. Factoring Receivable
Tagihan anjak piutang merupakan piutang Factoring receivables are purchased
yang dibeli dari perusahaan lain. receivables from the other companies.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran Recognition, initial measurement,
setelah pengakuan awal, reklasifikasi, subsequent measurement, reclassification,
penentuan nilai wajar, penurunan nilai dan fair value, impairment and derecognition of
penghentian pengakuan tagihan anjak factoring receivable are discussed in Notes
piutang mengacu pada Catatan 3e dan 3g. 3e and 3g.
- 20 -
Page 32
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
j. Sewa j. Leases
Perusahaan sebagai penyewa The Company as lessee
Perusahaan menilai apakah sebuah kontrak The Company assesses whether a
mengandung sewa, pada tanggal insepsi contract is or contains a lease, at the
kontrak. Perusahaan mengakui aset hak- inception of the contract. The Company
guna dan liabilitas sewa terkait sehubungan recognizes a right-of-use asset and a
dengan seluruh kesepakatan sewa di mana corresponding lease liability with respect to
Perusahaan merupakan penyewa, kecuali all lease arrangements in which it is the
untuk sewa jangka-pendek (yang lessee, except for short-term leases
didefinisikan sebagai sewa yang memiliki (defined as leases with a lease term of 12
masa sewa 12 bulan atau kurang) dan months or less) and leases of low value
sewa yang aset pendasarnya bernilai- assets. For these leases, the Company
rendah. Untuk sewa-sewa tersebut, recognizes the lease payments as an
Perusahaan mengakui pembayaran sewa operating expense on a straight-line basis
sebagai beban operasi secara garis lurus over the term of the lease unless another
selama masa sewa kecuali dasar sistematis systematic basis is more representative of
lainnya lebih merepresentasikan pola the time pattern in which economic
konsumsi manfaat penyewa dari aset sewa. benefits from the leased assets are
consumed.
Liabilitas sewa awalnya diukur pada nilai The lease liability is initially measured at
kini pembayaran sewa masa depan yang the present value of the lease payments
belum dibayarkan pada tanggal permulaan, that are not paid at the commencement
yang didiskontokan menggunakan suku date, discounted by using the rate implicit
bunga implisit dalam sewa. Jika suku bunga in the lease. If this rate cannot be readily
ini tidak dapat ditentukan, Perusahaan determined, the Company uses the
menggunakan suku bunga pinjaman incremental borrowing rate specific to the
inkremental khusus untuk penyewa. lessee.
Pembayaran sewa yang diperhitungkan Lease payments included in the
dalam pengukuran liabilitas sewa terdiri measurement of the lease liability
atas pembayaran tetap (termasuk comprise fixed lease payments (including
pembayaran tetap secara-substansi), in-substance fixed payments), less any
dikurangi insentif sewa. lease incentives.
Liabilitas sewa disajikan sebagai pos The lease liability is presented as a
terpisah dalam laporan posisi keuangan. separate line in the statement of financial
position.
Liabilitas sewa selanjutnya diukur dengan The lease liability is subsequently
meningkatkan jumlah tercatat untuk measured by increasing the carrying
merefleksikan bunga atas liabilitas sewa amount to reflect the interest on the lease
(menggunakan metode suku bunga efektif) liability (using the effective interest
dan dengan mengurangi jumlah tercatat method) and by reducing the carrying
untuk merefleksikan sewa yang telah amount to reflect the lease payments
dibayar. made.
Perusahaan mengukur kembali liabilitas The Company remeasures the lease
sewa (dan melakukan penyesuaian terkait liability (and makes a corresponding
terhadap aset hak-guna) jika: adjustment to the related right-of-use
assets) whenever:
terdapat perubahan dalam masa sewa the lease term has changed or there is
atau perubahan dalam penilaian atas a change in the assessment of the
eksekusi opsi pembelian, di mana exercise of a purchase option, in
liabilitas sewa diukur dengan which case the lease liability is
mendiskontokan pembayaran sewa remeasured by discounting the
revisian menggunakan tingkat diskonto revised lease payments using a
revisian; revised discount rate;
- 21 -
Page 33
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
terdapat perubahan sewa masa depan the lease payments change due to
sebagai akibat dari perubahan indeks changes in an index or rate or a
atau perubahan perkiraan pembayaran change in expected payment under a
berdasarkan nilai residual jaminan di guaranteed residual value, in which
mana liabilitas sewa diukur kembali cases the lease liabilitys remeasured
dengan mendiskontokan pembayaran by discounting the revised lease
sewa revisian menggunakan tingkat payments using the initial discount
diskonto awal (kecuali jika pembayaran rate (unless the lease payments
sewa berubah karena perubahan suku change is due to a change in a floating
bunga mengambang, di mana tingkat interest rate, in which case a revised
diskonto revisian digunakan); atau discount rate is used); or
kontrak sewa dimodifikasi dan a lease contract is modified and the
modifikasi sewa tidak dicatat sebagai lease modification is not accounted for
sewa terpisah, di mana liabilitas sewa as a separate lease, in which case the
diukur dengan mendiskontokan lease liability is remeasured by
pembayaran sewa revisian discounting the revised lease
menggunakan tingkat diskonto payments using a revised discount
revisian. rate.
Aset hak-guna terdiri dari pengukuran awal The right-of-use assets comprise the initial
atas liabilitas sewa, pembayaran sewa measurements of the corresponding lease
yang dilakukan pada saat atau sebelum liability, lease payments made at or before
permulaan sewa dan biaya langsung awal. the commencement day and any initial
Aset hak-guna selanjutnya diukur sebesar direct costs. They are subsequently
biaya dikurangi akumulasi penyusutan dan measured at cost less accumulated
kerugian penurunan nilai. depreciation and impairment losses.
Jika Perusahaan dibebankan kewajiban Whenever the Company incurs an
atas biaya membongkar dan memindahkan obligation for costs to dismantle and
aset sewa, merestorasi tempat di mana remove a leased asset, restore the site on
aset berada atau merestorasi aset which it is located or restore the underlying
pendasar ke kondisi yang disyaratkan oleh assets to the conditions required by the
syarat dan ketentuan sewa, provisi diakui terms and conditions of the lease, a
dan diukur sesuai PSAK 237. Biaya provision is recognized and measured
tersebut diperhitungkan dalam aset hak- under PSAK 237. The costs are included in
guna terkait, kecuali jika biaya tersebut the related right-of-use asset, unless those
terjadi untuk memproduksi persediaan. costs are incurred to produce inventories.
Aset hak-guna disusutkan selama periode Right-of-use assets are depreciated over
yang lebih singkat antara masa sewa dan the shorter period of lease term and useful
masa manfaat aset pendasar. Jika sewa life of the underlying assets. If a lease
mengalihkan kepemilikan aset pendasar transfers ownership of the underlying
atau jika biaya perolehan aset hak-guna assets or the cost of the right-of-use assets
merefleksikan Perusahaan akan reflects that of the Company expects to
mengeksekusi opsi beli, aset hak-guna exercise a purchase option, the related
disusutkan selama masa manfaat aset right-of-use asset is depreciated over the
pendasar. Penyusutan dmulai pada tanggal useful life of the underlying assets. The
permulaan sewa. depreciation starts at the commencement
date of the lease.
Aset hak-guna disajikan sebagai pos The right-of-use assets are presented as a
terpisah di laporan posisi keuangan. separate line in the statement of financial
position.
Perusahaan menerapkan PSAK 236 untuk The Company applies PSAK 236 to
menentukan apakah aset hak-guna determine whether a right-of-use asset is
mengalami penurunan nilai dan mencatat impaired and accounts for any identified
kerugian penurunan nilai yang impairment loss as described in the
teridentifikasi sebagaimana dijelaskan impairment of assets policy.
dalam kebijakan aset penurunan nilai.
- 22 -
Page 34
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Perusahaan sebagai pesewa The Company as lessor
Perusahaan melakukan perjanjian sewa The Company enters into lease
sebagai pesewa sehubungan dengan agreements as a lessor with respect to its
properti investasi, kapal, alat berat, mesin, investment properties, vessels, heavy
kendaraan bermotor, dan lainnya. equipments, machineries, vehicles, and
others.
Sewa di mana Perusahaan sebagai pesewa Leases for which the Company is a lessor
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan are classified as finance or operating
atau sewa operasi. Ketika persyaratan leases. Whenever the terms of the lease
sewa secara substansial mengalihkan transfer substantially all the risks and
seluruh risiko dan manfaat yang terkait rewards of ownership to the lessee, the
dengan kepemilikan ke penyewa, kontrak contract is classified as a finance lease. All
tersebut diklasifikasikan sebagai sewa other leases are classified as operating
pembiayaan. Seluruh sewa lainnya leases.
diklasifikasikan sebagai sewa operasi.
Penghasilan sewa dari sewa operasi diakui Rental income from operating leases is
secara garis lurus selama masa sewa yang recognized on a straight-line basis over the
relevan. Biaya langsung awal yang terjadi terms of the relevant lease. Initial direct
dalam menegosiasikan dan mengatur sewa costs incurred in negotiating and arranging
operasi ditambahkan ke jumlah tercatat an operating lease are added to the
aset sewa dan diakui secara garis lurus carrying amount of the leased assets and
selama masa sewa. recognized on a straight-line basis over the
lease term.
Dalam sewa pembiayaan, jumlah terutang Amounts due from lessees under finance
oleh penyewa diakui sebagai piutang leases are recognized as receivables at
sebesar jumlah yang sama dengan the amount of the Company’s net
investasi sewa neto Perusahaan. investment in the leases. Finance lease
Pengakuan penghasilan sewa pembiayaan income is allocated to accounting periods
dialokasikan pada periode akuntansi yang so as to reflect a constant periodic rate of
mencerminkan suatu tingkat pengembalian return on the Company's net investment
periodik yang konstan atas investasi bersih outstanding in respect of the leases.
pesewa.
Ketika suatu kontrak mencakup komponen When a contract includes lease and non-
sewa dan non-sewa, Perusahaan lease components, the Company applies
menerapkan PSAK 115 untuk PSAK 115 to allocate the consideration
mengalokasikan imbalan berdasarkan under the contract to each component.
kontrak bagi setiap komponen.
k. Piutang Pembiayaan Konsumen k. Consumer Financing Receivable
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran Recognition, initial measurement,
setelah pengakuan awal, reklasifikasi, subsequent measurement, reclassification,
penentuan nilai wajar, penurunan nilai dan fair value, impairment and derecognition of
penghentian pengakuan piutang consumer financing receivable are
pembiayaan konsumen mengacu pada discussed in Notes 3e and 3g.
Catatan 3e dan 3g.
Nilai bersih yang dapat diatribusikan The net amount attributable to Company
terhadap Perusahaan seperti yang as discussed in Note 43 with regards to
dijelaskan di Catatan 43 sehubungan joint financing agreement is accounted as
dengan perjanjian kerjasama (joint part of consumer financing receivable.
financing) dicatat sebagai bagian dari
piutang pembiayaan konsumen.
l. Beban Dibayar Dimuka l. Prepaid Expenses
Beban dibayar dimuka dibebankan sesuai Prepaid expenses are charged to
masa manfaat masing-masing beban operations over their beneficial period
dengan metode garis lurus. using the straight-line method.
- 23 -
Page 35
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
m. Properti Investasi m. Investment Properties
Properti investasi adalah tanah dan Investment properties are land and
bangunan untuk menghasilkan sewa atau building held to earn rentals or for capital
untuk kenaikan nilai atau keduanya. appreciation or both.
Properti investasi diukur pada nilai wajar. Investment properties are measured at fair
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari value. Gain or loss arising from the change
perubahan nilai wajar diakui dalam laba rugi of fair value is charged to profit or loss in
pada periode saat terjadinya. the period in which they arise.
n. Aset Sewa Operasi n. Leased Assets
Aset sewa operasi adalah kendaraan untuk Leased assets are vehicles held to earn
menghasilkan sewa. rentals.
Aset sewa operasi dinyatakan berdasarkan Leased assets are stated at their revalued
nilai revaluasi yang merupakan nilai wajar amounts, being the fair value at the date of
pada tanggal revaluasi dikurangi akumulasi revaluation, less any subsequent
penyusutan dan akumulasi rugi penurunan accumulated depreciation and subsequent
nilai yang terjadi setelah tanggal revaluasi. accumulated impairment losses.
Revaluasi dilakukan dengan keteraturan Revaluation is made with sufficient
yang memadai untuk memastikan bahwa regularity to ensure that the carrying
jumlah tercatat tidak berbeda secara amount does not differ materially from the
material dengan jumlah yang ditentukan determined fair value as at statement
dengan menggunakan nilai wajar pada financial position reporting date. Asset with
tanggal laporan posisi keuangan. Aset yang insignificant changes in fair value, must be
tidak mengalami perubahan nilai wajar revalue at least every 3 (three) years.
secara signifikan wajib direvaluasi paling
kurang setiap 3 (tiga) tahun.
Kenaikan yang berasal dari revaluasi aset Any revaluation increase arising on the
sewa operasi diakui pada penghasilan revaluation of leased assets is recognized
komprehensif lain dan terakumulasi dalam in other comprehensive income and
ekuitas pada bagian surplus revaluasi, accumulated in equity under the heading
kecuali sebelumnya penurunan revaluasi of revaluation surplus, except to the extent
atas aset yang sama pernah diakui dalam that if reverses a revaluation decrease, for
laba rugi, dalam hal ini kenaikan revaluasi the same asset which was previously
hingga sebesar penurunan nilai aset akibat recognized in profit or loss, in which case
revaluasi tersebut, dikreditkan dalam laba the increase is credited to profit or loss to
rugi. Penurunan jumlah tercatat yang the extent of the decrease previously
berasal dari revaluasi aset sewa operasi charged. A decrease in carrying amount
dibebankan dalam laba rugi apabila arising on the revaluation of leased assets
penurunan tersebut melebihi saldo surplus is charged to profit or loss to the extent
revaluasi aset yang bersangkutan, jika ada. that it exceeds the balance, if any, held in
the properties revaluation reserve of such
leased assets.
Penyusutan aset sewa operasi diakui pada Depreciation on leased assets is
laporan laba rugi. recognized in profit or loss.
Surplus revaluasi aset sewa operasi yang The revaluation surplus in respect of
telah disajikan dalam ekuitas dipindahkan leased assets is directly transferred to
langsung ke saldo laba pada saat aset retained earnings when the asset is
tersebut dihentikan pengakuannya. derecognized.
Aset sewa operasi disusutkan berdasarkan Leased assets are depreciated based on
taksiran masa manfaat ekonomis, yang the estimated useful lives, which is the
sama dengan aset yang dimiliki sendiri, same with the privately owned asset, or
atau selama jangka waktu yang lebih through the shorter period between lease
pendek antara periode masa sewa dan period and useful lives.
umur manfaatnya.
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan The estimated useful lives, residual values
metode penyusutan dinilai setiap akhir and depreciation method are reviewed at
tahun dan pengaruh dari setiap perubahan each year end, with the effect of any
estimasi tersebut berlaku prospektif. changes in estimate accounted for on a
prospective basis.
- 24 -
Page 36
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Penyusutan dihitung dengan menggunakan Depreciation is computed using the
metode garis lurus berdasarkan taksiran straight-line method based on the
masa manfaat ekonomis dari kendaraan estimated useful life of vehicles of
yaitu 5-10 tahun. 5-10 years.
o. Aset Tetap o. Premises and Equipment
Aset tetap, kecuali prasarana kantor, Premises and equipment, except for lease
dinyatakan berdasarkan nilai revaluasi yang hold improvement are stated at their
merupakan nilai wajar pada tanggal revalued amounts, being the fair value at
revaluasi dikurangi akumulasi penyusutan the date of revaluation, less any
dan akumulasi rugi penurunan nilai yang subsequent accumulated depreciation and
terjadi setelah tanggal revaluasi kecuali subsequent accumulated impairment
tanah tidak disusutkan. Revaluasi dilakukan losses except land is not depreciated.
dengan keteraturan yang memadai untuk Revaluation is made with sufficient
memastikan bahwa jumlah tercatat tidak regularity to ensure that the carrying
berbeda secara material dengan jumlah amount does not differ materially from the
yang ditentukan dengan menggunakan nilai determined fair value as at statement
wajar pada tanggal laporan posisi financial position reporting date. Asset with
keuangan. Aset yang tidak mengalami insignificant changes in fair value, must be
perubahan nilai wajar secara signifikan revalue at least every 3 (three) years.
wajib direvaluasi paling kurang setiap 3
(tiga) tahun.
Kenaikan yang berasal dari revaluasi diakui Any revaluation increase arising on the
pada penghasilan komprehensif lain dan revaluation is recognized in other
terakumulasi dalam ekuitas pada bagian comprehensive income and accumulated
surplus revaluasi, kecuali sebelumnya in equity under the heading of revaluation
penurunan revaluasi atas aset yang sama surplus, except to the extent that if
pernah diakui dalam laba rugi, dalam hal ini reverses a revaluation decrease, for the
kenaikan revaluasi hingga sebesar same asset which was previously
penurunan nilai aset akibat revaluasi recognized in profit or loss, in which case
tersebut, dikreditkan dalam laba rugi. the increase is credited to profit or loss to
Penurunan jumlah tercatat yang berasal the extent of the decrease previously
dari revaluasi dibebankan dalam laba rugi charged. A decrease in carrying amount
apabila penurunan tersebut melebihi saldo arising on the revaluation is charged to
surplus revaluasi aset yang bersangkutan, profit or loss to the extent that it exceeds
jika ada. the balance, if any, held in the properties
revaluation reserve of such assets.
Surplus revaluasi yang telah disajikan The revaluation surplus in respect is
dalam ekuitas dipindahkan langsung ke directly transferred to retained earnings
saldo laba pada saat aset tersebut when the asset is derecognized.
dihentikan pengakuannya.
Prasarana kantor dicatat berdasarkan biaya Leasehold improvements are stated at
perolehan setelah dikurangi akumulasi cost, less accumulated depreciation and
penyusutan dan akumulasi kerugian any accumulated impairment losses.
penurunan nilai.
Penyusutan aset tetap diakui pada laporan Depreciation on premises and equipment
laba rugi. is recognized in profit or loss.
- 25 -
Page 37
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Penyusutan dihitung dengan menggunakan Depreciation is computed using the
metode garis lurus (straight-line method) straight-line method based on the
berdasarkan taksiran masa manfaat estimated useful life of premises and
ekonomis aset tetap sebagai berikut: equipments as follows:
Tahun/Years
Bangunan 20 - 30 Buildings
Prasarana kantor (partisi dan Leasehold improvements (partition &
renovasi kantor) 5-7 office renovation)
Peralatan kantor 5 - 10 Office equipments
Kendaraan bermotor 5 - 10 Motor vehicles
Perabotan kantor 5 - 10 Office furniture and fixtures
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan The estimated useful lives, residual values
metode penyusutan direviu setiap akhir and depreciation method are reviewed at
tahun dan pengaruh dari setiap perubahan each year end, with the effect of any
estimasi tersebut berlaku prospektif. changes in estimate accounted for on a
prospective basis.
Beban pemeliharaan dan perbaikan The cost of maintenance and repairs is
dibebankan pada laba rugi pada saat charged to profit or loss as incurred. Other
terjadinya. Biaya lain yang terjadi costs incurred subsequently to add to,
selanjutnya yang timbul untuk menambah, replace part of, or service an item of
mengganti atau memperbaiki aset tetap premises and equipment, are recognized
dicatat sebagai biaya perolehan aset jika as asset if, and only if it is probable that
dan hanya jika besar kemungkinan manfaat future economic benefits associated with
ekonomis di masa depan berkenaan the item will flow to the entity and the cost
dengan aset tersebut akan mengalir ke of the item can be measured reliably.
entitas dan biaya perolehan aset dapat
diukur secara andal.
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada An item of premises and equipment is
saat pelepasan atau ketika tidak ada derecognized upon disposal or when no
manfaat ekonomik masa depan yang future economic benefits are expected to
diharapkan timbul dari penggunaan aset arise from the continued use of the asset.
secara berkelanjutan. Keuntungan atau Any gain or loss arising on the disposal or
kerugian yang timbul dari pelepasan atau retirement of an item of premises and
penghentian pengakuan suatu aset tetap equipment is determined as the difference
ditentukan sebagai selisih antara hasil between the sales proceeds and the
penjualan dan nilai tercatat aset dan diakui carrying amount of the asset and is
dalam laba rugi. recognized in profit or loss.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan Construction in progress is stated at cost
sebesar biaya perolehan dipindahkan ke and transferred to the respective premises
masing-masing aset tetap yang and equipment account when completed
bersangkutan pada saat selesai dan siap and ready for use.
digunakan.
p. Aset Takberwujud p. Intangible Assets
Aset takberwujud Perusahaan berupa The Company’s intangible assets which
perangkat lunak yang dicatat sebesar biaya consists of software are stated at cost less
perolehan setelah dikurangi akumulasi accumulated amortization and accumulated
amortisasi dan akumulasi kerugian impairment losses. Amortization is
penurunan nilai. Amortisasi diakui dalam recognized in profit or loss using the
laba rugi dengan menggunakan metode straight-line method based on its estimated
garis lurus berdasarkan taksiran masa useful live of 5 (five) years.
manfaat ekonomis selama 5 (lima) tahun.
- 26 -
Page 38
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
q. Penurunan Nilai Aset nonkeuangan q. Impairment of Non-Financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, At the end of each reporting period, the
Perusahaan menelaah nilai tercatat aset Company reviews the carrying amount of
nonkeuangan untuk menentukan apakah non-financial assets to determine whether
terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah there is any indication that those assets
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat have suffered an impairment loss. If any
indikasi tersebut, jumlah terpulihkan dari such indication exists, the recoverable
aset diestimasi untuk menentukan tingkat amount of the asset is estimated in order
kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila to determine the extent of the impairment
tidak memungkinkan untuk mengestimasi loss (if any). Where it is not possible to
jumlah terpulihkan atas suatu aset estimate the recoverable amount of an
individual, Perusahaan mengestimasi individual asset, the Company estimates
jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas the recoverable amount of the cash
atas aset. generating unit to which the asset belongs.
Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai Estimated recoverable amount is the
tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya higher of fair value less cost to sell and
pelepasan dan nilai pakai. Dalam menilai value in use. In assessing value in use, the
nilai pakainya, estimasi arus kas masa estimated future cash flows are discounted
depan didiskontokan ke nilai kini to their present value using a pre-tax
menggunakan tingkat diskonto sebelum discount rate that reflects current market
pajak yang menggambarkan penilaian assessments of the time value of money
pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko and the risks specific to the asset for which
spesifik atas aset yang mana estimasi arus the estimates of future cash flows have not
kas masa depan belum disesuaikan. been adjusted.
Jika jumlah terpulihkan dari aset If the recoverable amount of the non-
nonkeuangan (unit penghasil kas) lebih financial asset (cash generating unit) is
kecil dari nilai tercatatnya, nilai tercatat less than its carrying amount, the carrying
aset (unit penghasil kas) diturunkan amount of the asset (cash generating unit)
menjadi sebesar jumlah terpulihkan dan is reduced to its recoverable amount and
rugi penurunan nilai segera diakui dalam an impairment loss is recognized
laba rugi kecuali aset relevan tersebut immediately in profit or loss unless the
disajikan pada jumlah revaluasian, di mana relevant asset is carried at revaluation
kerugian penurunan nilai diperlakukan amount, in which the impairment loss is
sebagai penurunan revaluasi. treated as revaluation decrease.
Ketika penurunan nilai selanjutnya dibalik, When an impairment loss subsequently
jumlah tercatat aset (atau unit penghasil reverses, the carrying amount of the asset
kas) ditingkatkan ke estimasi yang direvisi (or a cash-generating unit) is increased to
dari jumlah terpulihkannya, namun the revised estimate of its recoverable
kenaikan jumlah tercatat tidak boleh amount, but so that the increased carrying
melebihi jumlah tercatat ketika kerugian amount does not exceed the carrying
penurunan nilai tidak diakui untuk aset amount that would have been determined
(atau unit penghasil kas) pada tahun-tahun had no impairment loss been recognized
sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan for the asset (or cash-generating unit) in
nilai diakui segera dalam laba rugi, kecuali prior years. A reversal of an impairment
aset yang bersangkutan disajikan pada loss is recognized immediately in profit or
jumlah revaluasian, dalam hal ini loss, unless the relevant asset is carried at
pembalikan kerugian penurunan nilai a revalued amount, in which case the
diperlakukan sebagai kenaikan revaluasi reversal of the impairment loss is treated
(lihat Catatan 3o di atas). as a revaluation increase (see Note 3o
above).
Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai Accounting policy for impairment of
aset keuangan dijelaskan dalam Catatan financial assets is discussed in Note 3e.
3e.
- 27 -
Page 39
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
r. Piutang dalam Proses Penyelesaian r. Receivable in the Process of Settlement
Piutang dalam proses penyelesaian Receivable in the process of settlement
dinyatakan sebesar nilai realisasi bersih are stated at net realizable value at the
ketika jaminan dapat digunakan untuk time the collateral can be used for
memenuhi kewajiban konsumen melalui settlement of the receivable from the
proses yang ditetapkan dalam perjanjian customer in accordance with the process
pembiayaan. Beban yang berhubungan as per agreements. Expense related to the
dengan piutang dari jaminan dan receivable from collateral assets and its
pemeliharaannya akan dibebankan pada maintenance are charged to profit or loss
laba rugi pada saat terjadinya. Pada saat as incurred. At the end of the year,
akhir tahun, piutang dari jaminan akan receivable from collateral are reviewed for
direviu apabila terdapat penurunan nilai. any impairment in value. When the
Pada saat piutang dari jaminan dijual, nilai receivable from collateral are disposed of,
tercatatnya akan dikeluarkan dan atas their carrying values are removed from the
kerugian akan dibebankan pada laba rugi. accounts and any resulting losses are
charged to profit or loss.
s. Pengakuan Pendapatan dan Beban s. Recognition of Revenue and Expenses
Pendapatan tagihan anjak piutang, piutang Factoring income, sale and leaseback
jual dan sewa-balik, sewa pembiayaan, income, finance lease, consumer financing
pembiayaan konsumen, pendapatan bunga income, interest income and interest
dan beban bunga diakui secara akrual expenses are recognized on an accrual
menggunakan metode suku bunga efektif basis using the effective interest method
(Catatan 3j dan 3k). (Notes 3j and 3k).
Beban provisi sehubungan dengan utang Loan fees directly attributable to bank
bank diamortisasi dengan metode suku loans are amortized using the effective
bunga efektif dan dibukukan sebagai interest method and recorded as part of
bagian dari beban bunga dan pembiayaan interest expense and other financial
lainnya. charges.
Pendapatan dan beban lainnya Income and other expenses
Pendapatan jasa administrasi yang tidak Administrative fees that are not directly
beratribusi secara langsung atas transaksi attributable to finance leases, consumer
sewa pembiayaan, pembiayaan konsumen financing and factoring transactions and
dan anjak piutang serta pendapatan provisi provision fees from finance lease
atas transaksi sewa pembiayaan, transactions are recorded as income in
dibukukan sebagai pendapatan pada laba profit or loss and recognized when
rugi dan diakui pada saat diterima. incurred.
Pendapatan denda keterlambatan dan Revenue from late charges and early
keuntungan penghentian kontrak diakui termination are recognized when received.
pada saat diterima.
Beban lainnya diakui pada saat terjadinya Other expenses are recognized when
atau sesuai dengan masa manfaatnya incurred or according to their useful life
(metode akrual). (accrual basis).
t. Provisi t. Provisions
Provisi diakui ketika Perusahaan memiliki Provisions are recognized when the
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun Company has a present obligation (legal or
konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa constructive) as a result of a past event, it
lalu, kemungkinan besar Perusahaan is probable that the Company will be
diharuskan menyelesaikan kewajiban dan required to settle the obligation, and a
estimasi andal mengenai jumlah kewajiban reliable estimate can be made of the
tersebut dapat dibuat. amount of the obligation.
- 28 -
Page 40
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Jumlah yang diakui sebagai provisi The amount recognized as a provision is
merupakan estimasi terbaik dari the best estimate of the consideration
pengeluaran yang diperlukan untuk required to settle the present obligation at
menyelesaikan kewajiban kini pada akhir the end of the reporting period, taking into
periode pelaporan, dengan account the risks and uncertainties
mempertimbangkan risiko dan surrounding the obligation. Where a
ketidakpastian yang meliputi kewajibannya. provision is measured using the cash flows
Apabila suatu provisi diukur menggunakan estimated to settle the present obligation,
arus kas yang diperkirakan untuk its carrying amount is the present value of
menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai those cash flows.
tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas.
Ketika beberapa atau seluruh manfaat When some or all of the economic benefits
ekonomi untuk penyelesaian provisi yang required to settle a provision are expected
diharapkan dapat dipulihkan dari pihak to be recovered from a third party, a
ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila receivable is recognized as an asset if it is
terdapat kepastian bahwa penggantian virtually certain that reimbursement will be
akan diterima dan jumlah piutang dapat received and the amount of the receivable
diukur secara andal. can be measured reliably.
u. Imbalan Kerja u. Employee Benefits
Perusahaan memberikan imbalan pasca The Company provides defined post-
kerja imbalan pasti untuk semua karyawan employement benefit plan covering all the
tetapnya sesuai dengan Undang Undang local permanent employees as required
No. 6/2023 serta Peraturan Pemerintah under Law No. 6/2023 and Government
No.35/2021. Tidak terdapat pendanaan Regulation No. 35/2021. No funding has
yang disisihkan oleh Perusahaan been made to this defined benefit plan.
sehubungan dengan imbalan pasca kerja
ini.
Biaya penyediaan imbalan ditentukan The cost of providing benefits is
dengan menggunakan metode projected determined using the projected unit credit
unit credit dengan penilaian aktuaria yang method, with actuarial valuations being
dilakukan pada setiap akhir periode carried out at the end of each annual
pelaporan tahunan. Pengukuran kembali, reporting period. Remeasurement,
terdiri dari keuntungan dan kerugian comprising actuarial gains and losses,
aktuaria, tercermin langsung dalam laporan reflected immediately in the statement of
posisi keuangan yang dibebankan atau financial position with a charge or credit
dikreditkan dalam penghasilan recognised in other comprehensive income
komprehensif lain periode terjadinya. in the period in which they occur.
Pengukuran kembali diakui dalam Remeasurement recognised in other
penghasilan komprehensif lain sebagai pos comprehensive income as a separate item
terpisah pada penghasilan komprehensif under other comprehensive income in
lain di ekuitas dan tidak akan direklasifikasi equity and will not be reclassified to profit
ke laba rugi. Biaya jasa lalu diakui dalam or loss. Past service cost is recognised in
laba rugi pada periode amandemen profit or loss in the period of a plan
program. Bunga neto dihitung dengan amendment. Net interest is calculated by
mengalikan tingkat diskonto pada awal applying the discount rate at the beginning
periode imbalan pasti dengan liabilitas of the period to the net defined benefit
imbalan pasti neto. liability.
Biaya imbalan pasti dikategorikan sebagai Defined benefit costs are categorised as
berikut: follows:
Biaya jasa (termasuk biaya jasa kini, Service cost (including current service
biaya jasa lalu serta keuntungan dan cost, past service cost, as well as
kerugian kurtailmen dan penyelesaian) gains and losses on curtailments and
settlements)
Beban atau pendapatan bunga neto Net interest expense or income
Pengukuran Kembali Remeasurement
- 29 -
Page 41
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Perusahaan menyajikan dua komponen The Company presents the first two
pertama dari biaya imbalan pasti di laba components of defined benefit costs in
rugi. Keuntungan dan kerugian kurtailmen profit or loss. Curtailment gains and losses
dicatat sebagai biaya jasa lalu. are accounted for as past service costs.
v. Pajak Penghasilan v. Income Tax
Beban pajak penghasilan merupakan Income tax expense represents the sum of
jumlah pajak kini terutang dan pajak the tax currently payable and deferred tax.
tangguhan.
Current Tax
Pajak Kini
Pajak kini saat terutang berdasarkan laba The tax currently payable is based on
kena pajak untuk suatu tahun. Laba kena taxable profit for the year. Taxable profit
pajak berbeda dari laba sebelum pajak differs from profit before tax as reported in
seperti yang dilaporkan dalam laporan laba the statement of profit or loss and other
rugi dan penghasilan komprehensif lain comprehensive income because of items
karena pos pendapatan atau beban yang of income or expense that are taxable or
dikenakan pajak atau dikurangkan pada deductible in other years and items that
tahun berbeda dan pos-pos yang tidak are never taxable or deductible.
pernah dikenakan pajak atau tidak dapat
dikurangkan.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan Current tax expense is determined based
laba kena pajak dalam periode yang on the taxable income for the year
bersangkutan yang dihitung berdasarkan computed using prevailing tax rates.
tarif pajak yang berlaku.
Provisi diakui untuk penentuan pajak yang A provision is recognized for those matters
tidak pasti, tetapi kemungkinan besar akan for which the tax determination is
mengangkibatkan arus keluar dana kepada uncertain, but it is considered probable
otoritas pajak. Provisi diukur sebesar that there will be a future outflow of funds
estimasi terbaik atas jumlah ekspektasian to a tax authority. The provisions are
yang terhutang. Penilaian berdasarkan measured at the best estimate of the
pada pertimbangan profesional pajak dalam amount expected to become payable. The
Perusahaan yang didukung dengan assessment is based on the judgement of
pengalaman lalu atas aktivitas tersebut dan tax professionals within the Company
dalam kasus tertentu berdasarkan saran supported by previous experience in
pakar pajak independen. respect of such activities and in certain
cases based on specialist independent tax
advice.
Pajak tangguhan Deferred tax
Pajak tangguhan diakui atas perbedaan Deferred tax is recognized on temporary
temporer antara jumlah tercatat aset dan differences between the carrying amounts
liabilitas dalam laporan keuangan dengan of assets and liabilities in the financial
dasar pengenaan pajak yang digunakan statements and the corresponding tax
dalam perhitungan laba kena pajak. bases used in the computation of taxable
Liabilitas pajak tangguhan umumnya diakui profit. Deferred tax liabilities are generally
untuk seluruh perbedaan temporer kena recognized for all taxable temporary
pajak. Aset pajak tangguhan umumnya differences. Deferred tax assets are
diakui untuk seluruh perbedaan temporer generally recognized for all deductible
yang dapat dikurangkan sepanjang temporary differences to the extent that is
kemungkinan besar bahwa laba kena pajak probable that taxable profits will be
akan tersedia sehingga perbedaan available against which those deductible
temporer dapat dimanfaatkan. Aset dan temporary differences can be utilized.
liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika Such deferred tax assets and liabilities are
perbedaan temporer timbul dari pengakuan not recognized if the temporary differences
awal (selain dari kombinasi bisnis) dari aset arise from the initial recognition (other than
dan liabilitas suatu transaksi yang tidak in a business combination) of assets and
mempengaruhi laba kena pajak atau laba liabilities in a transaction that affects
akuntansi dan pada saat transaksi, tidak neither the taxable profit nor the
menimbulkan perbedaan temporer yang accounting profit and at the time of
dapat dikurangkan dan dikenai pajak dalam transaction, does not give rise to equal
jumlah yang sama. Selain itu, liabilitas taxable and deductible temporary
pajak tangguhan tidak diakui jika perbedaan differences. In addition, deferred tax
temporer timbul dari pengakuan awal liabilities are not recognized if the
goodwill. temporary defferences arises from the
initial recognition of goodwill.
- 30 -
Page 42
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are
diharapkan berlaku dalam periode ketika expected to apply in the period in which
liabilitas diselesaikan atau asset dipulihkan the liability is settled or the asset realized,
berdasarkan tarif pajak (dan peraturan based on the tax rates (and tax laws) that
pajak) yang telah berlaku atau secara have been enacted, or substantively
substantif telah berlaku pada akhir periode enacted, by the end of the reporting
pelaporan. period.
Pengukuran aset dan liabilitas pajak The measurement of deferred tax assets
tangguhan mencerminkan konsekuensi and liabilities reflects the consequences
pajak yang sesuai dengan cara Perusahaan that would follow from the manner in which
memperkirakan, pada akhir periode the Company expects, at the end of the
perlaporan, untuk memulihkan atau reporting period, to recover or settle the
menyelesaikan jumlah yang tercatat aset carrying amount of their assets and
dan liabilitasnya. liabilities.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan The carrying amount of deferred tax asset
ditelaah ulang pada akhir periode pelaporan is reviewed at the end of each reporting
dan dikurangi jumlah tercatatnya jika period and reduced to the extent that it is
kemungkinan besar laba kena pajak tidak no longer probable that sufficient taxable
lagi tersedia dalam jumlah yang memadai profits will be available to allow all or part
untuk mengkompensasikan sebagian atau of the asset to be recovered.
seluruh asset pajak tangguhan tersebut.
Pajak kini dan pajak tangguhan diakui Current and deferred tax are recognized as
sebagai beban atau penghasilan dalam an expense or income in profit or loss,
laba rugi periode berjalan, kecuali untuk except when they relate to items that are
pajak penghasilan yang timbul dari recognized outside of profit or loss
transaksi atau peristiwa yang diakui diluar (whether in other comprehensive income
laba rugi (baik dalam penghasilan or directly in equity), in which case the tax
komprehensif lain maupun secara langsung is also recognized outside of profit or loss,
di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga or where they arise from the intial
diakui di luar laba rugi, atau yang timbul accounting for a business combination. In
dari akuntansi awal kombinasi bisnis. the case of a business combination, the
Dalam hal ini kombinasi bisnism pengaruh tax effect is included in the accounting for
pajak termasuk dalam akuntansi kombinasi the business combination.
bisnis.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling Deferred tax assets and liabilities are
hapus ketika entitas memiliki hak yang offset when there is legally enforceable
dapat dipaksakan secara hukum untuk right to set off current tax assets against
melakukan saling hapus aset pajak kini current tax liabilities and when they relate
terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset to income taxes levied by the same
pajak tangguhan dan liabilitas pajak taxation authority on either the same
tangguhan terkait dengan pajak taxable entity or different taxable entities
penghasilan yang dikenakan oleh otoritas when there is an intention to settle its
perpajakan yang sama atas entitas kena current tax assets and current tax liabilities
pajak yang sama atau entitas kena pajak on a net basis, or to realize the assets and
yang berbeda yang memiliki intensi untuk settle the liabilities simultaneously, in each
memulihkan aset dan liabilitas pajak kini future period in which significant amounts
dengan dasar neto, atau merealisasikan of deferred tax liabilities or assets are
aset dan menyelesaikan liabilitas secara expected to be settled or recovered.
bersamaan, pada setiap periode masa
depan dimana jumlah signifikan atas aset
atau liabilitas pajak tangguhan diharapkan
untuk diselesaikan atau dipulihkan.
w. Laba per Saham w. Earnings per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share are computed by
membagi laba bersih yang diatribusikan dividing net income attributable to the
kepada pemilik entitas induk dengan jumlah owners of the Company by the weighted
rata-rata tertimbang saham yang beredar average number of shares outstanding
pada tahun yang bersangkutan. during the year.
- 31 -
Page 43
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Laba per saham dilusian dihitung dengan Diluted earnings per share are computed
membagi laba bersih yang diatribusikan by dividing net income attributable to the
kepada pemilik entitas induk dengan jumlah owners of the Company by the weighted
rata-rata tertimbang saham biasa yang average number of shares outstanding as
telah disesuaikan dengan dampak dari adjusted for the effects of all potentially
semua efek berpotensi saham biasa yang dilutive ordinary shares.
dilutif.
x. Informasi Segmen x. Segment Information
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan Operating segments are identified on the
laporan internal mengenai komponen dari basis of internal reports about components
Perusahaan yang secara regular direviu of the Company that are regulary reviewed
oleh “pengambil keputusan operasional” by the chief operating decision maker in
dalam rangka mengalokasikan sumber order to allocate resources to the
daya dan menilai kinerja segmen operasi. segments and to assess their
performances.
Segmen operasi adalah suatu komponen An operating segment is a component of
dari entitas: an entity:
Yang terlibat dalam aktivitas bisnis That engages in business activities
yang mana memperoleh pendapatan from which it may earn revenue and
dan menimbulkan beban (termasuk incur expense (including revenue and
pendapatan dan beban terkait dengan expenses relating to the transaction
transaksi dengan komponen lain dari with other components of the same
entitas yang sama); entity);
Yang hasil operasinya dikaji ulang Whose operating results are reviewed
secara reguler oleh pengambil regulary by the entity’s chief operating
keputusan operasional untuk membuat decision maker to make decision
keputusan tentang sumber daya yang about resources to be allocated to the
dialokasikan pada segmen tersebut segments and assess its
dan menilai kinerjanya; dan performance; and
Dimana tersedia informasi keuangan For which discrete financial
yang dapat dipisahkan. information is available.
Informasi yang digunakan oleh pengambil Information reported to the chief operating
keputusan operasional dalam rangka decision maker for the purpose of resource
alokasi sumber daya dan penilaian kinerja allocation and assessment of their
mereka terfokus pada kategori dari setiap performance is more specifically focused
produk. on the category of each product.
4. PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN 4. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND
SUMBER UTAMA KETIDAKPASTIAN KEY SOURCES OF ESTIMATION
ESTIMASI UNCERTAINTY
Dalam penerapan kebijakan akuntansi In the application of the Company’s accounting
Perusahaan, yang dijelaskan dalam Catatan 3, policies, which are described in Note 3, the
direksi diwajibkan untuk membuat pertimbangan, directors are required to make judgments,
estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset estimates and assumptions about the carrying
dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. amounts of assets and liabilities that are not
Estimasi dan asumsi terkait didasarkan pada readily apparent from other sources. The
pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang estimates and associated assumptions are based
dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin on historical experience and other factors that are
berbeda dari estimasi tersebut. considered to be relevant. Actual results may
differ from these estimates.
Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah The estimates and underlying assumptions are
secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi reviewed on an ongoing basis. Revisions to
diakui dalam periode estimasi tersebut direvisi accounting estimates are recognized in the
jika revisi hanya mempengaruhi periode tersebut, period which the estimate is revised if the revision
atau pada periode revisi dan periode masa depan affects only that period, or in the period of the
jika revisi mempengaruhi periode saat ini dan revision and future periods if the revision affects
masa depan. both current and future periods.
- 32 -
Page 44
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Critical Judgments in Applying Accounting
Kebijakan Akuntansi Policies
Peningkatan risiko kredit yang signifikan Significant increase in credit risk
Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 3, As explained in Note 3, expected credit losses
kerugian kredit ekspektasian diukur sebagai are measured as an allowance equal to 12-month
cadangan yang setara dengan ECL 12 bulan ECL for stage 1 assets, or lifetime ECL for stage
untuk aset tahap 1, atau ECL sepanjang umur 2 or stage 3 assets. An asset moves to stage 2
untuk aset tahap 2 atau tahap 3. Suatu aset when its credit risk has increased significantly
bergerak ke tahap 2 ketika risiko kreditnya telah since initial recognition. PSAK 109 does not
meningkat secara signifikan sejak pengakuan define what constitutes a significant increase in
awal. PSAK 109 tidak menjelaskan apa yang credit risk. In assessing whether the credit risk of
merupakan peningkatan risiko kredit yang an asset has significantly increased the Company
signifikan. Dalam menilai apakah risiko kredit takes into account qualitative and quantitative
suatu aset telah meningkat secara signifikan, reasonable and supportable forward-looking
Perusahaan mempertimbangkan informasi masa information.
depan yang wajar dan dapat didukung secara
kualitatif dan kuantitatif.
Sumber Utama Ketidakpastian Estimasi Key Sources of Estimation Uncertainty
Asumsi utama mengenai masa depan dan The key assumptions concerning future and other
sumber utama estimasi ketidakpastian estimasi key sources of estimation uncertainty at the end
lainnya pada akhir periode pelaporan, yang of the reporting period that may have a significant
memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan risk of causing a material adjustment to the
penyesuaian material terhadap jumlah tercatat carrying amounts of assets and liabilities within
aset dan liabilitas dalam periode pelaporan the next financial year are discussed below:
berikutnya dijelaskan dibawah ini:
Perhitungan Cadangan Kerugian Calculation of Loss Allowance
Saat mengukur ECL, Perusahaan menggunakan When measuring ECL the Company uses
informasi masa depan yang wajar dan dapat reasonable and supportable forward-looking
didukung, yang didasarkan pada asumsi untuk information, which is based on assumptions for
pergerakan masa depan dari berbagai pendorong the future movement of different economic drivers
ekonomi dan bagaimana penggerak ini akan and how these drivers will affect each other.
saling mempengaruhi.
Loss given default adalah estimasi kerugian yang Loss given default is an estimate of the loss
timbul karena gagal bayar. Perhitungan arising on default. It is based on the difference
didasarkan pada perbedaan antara arus kas between the contractual cash flows due and
kontraktual terutang dan yang diharapkan akan those that the lender would expect to receive,
diterima, dengan mempertimbangkan arus kas taking into account cash flows from collateral and
dari agunan dan peningkatan kredit integral. integral credit enhancements.
Probability of default merupakan input utama Probability of default constitutes a key input in
dalam mengukur ECL. Probability of default measuring ECL. Probability of default is an
adalah perkiraan kemungkinan gagal bayar estimate of the likelihood of default over a given
selama jangka waktu tertentu, yang time horizon, the calculation of which includes
penghitungannya mencakup data historis, historical data, assumptions and expectations of
asumsi, dan ekspektasi kondisi masa depan. future conditions.
Imbalan Kerja Employee Benefits
Nilai kini atas liabilitas imbalan pasca kerja The present value of the post-employee benefit
karyawan bergantung dari sejumlah asumsi yang obligations depends on several assumptions
digunakan. Perubahan atas asumsi-asumsi used. Any changes in these assumptions will
tersebut akan mempengaruhi nilai tercatat atas impact the carrying amount of employee benefit
imbalan kerja karyawan. obligations.
- 33 -
Page 45
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Asumsi yang digunakan dalam menentukan The assumptions used in determining the net
biaya imbalan kerja termasuk tingkat diskonto. cost of employee benefits include the discount
Perusahaan menentukan tingkat diskonto dan rate and salary increment rate. Discount rate is
tingkat kenaikan gaji. Tingkat diskonto the interest rate that should be used to determine
merupakan tingkat suku bunga yang digunakan the present value of estimated future cash
untuk menentukan nilai kini atas arus kas masa outflows expected to the required to settle the
depan yang diestimasi akan digunakan untuk post-employment benefit obligations. In
membayar imbalan pasca kerja. Dalam determining the appropriate discount rate, the
menentukan tingkat diskonto yang tepat, Company considers the interest rates of
Perusahaan mempertimbangkan tingkat suku Government Bonds that have terms to maturity
bunga atas Obligasi Pemerintah yang approximating the terms of the related employee
mempunyai jatuh tempo yang mendekati jangka benefit liability at reporting date.
waktu imbalan kerja karyawan pada tanggal
pelaporan keuangan.
Penentuan Nilai Wajar Properti Investasi, Aset Fair Value Measurement of Investment
Sewa Operasi dan Aset Tetap Property, Leased Assets and Premises and
Equipment
Setiap properti investasi, aset sewa operasi dan Each item of the Company’s investment property,
aset tetap milik Perusahaan diukur berdasarkan leased assets, and premises and equipment are
nilai wajarnya. Perusahaan menggunakan jasa measured based on its fair value. The Company
penilai independen yang terdaftar di OJK untuk use independent appraiser registered in OJK to
mengestimasi nilai properti investasi, aset sewa estimate the value of investment property, leased
operasi dan aset tetap berdasarkan pendekatan assets, and premises and equipment based on
data pasar, pendekatan pendapatan dan market data approach, income approach and
pendekatan biaya. Informasi mengenai penilai cost approach. Information regarding
independen dan cara penentuan nilai wajar independent appraiser and valuation method to
dijelaskan dalam Catatan 12, 14 dan 15. determine its fair value as described in Notes 12,
14 and 15.
5. KAS DAN BANK 5. CASH ON HAND AND IN BANKS
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Kas 1.044.146 1.239.674 Cash on hand
Bank Cash in Banks
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi Related party
PT Bank Pan Indonesia Tbk 14.453.511 7.036.563 PT Bank Pan Indonesia Tbk
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Central Asia Tbk 9.341.414 14.320.212 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank BJB Tbk 2.569.701 2.714.958 PT Bank BJB Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia 64.285 2.931 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 18.733 9.839 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Shinhan Indonesia 7.742 5.017 PT Bank Shinhan Indonesia
PT Bank Danamon Tbk 5.106 2.418.678 PT Bank Danamon Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 4.870 5.481 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank DKI 4.200 3.603 PT Bank DKI
PT Bank Victoria International Tbk 4.013 4.486 PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk - 14.178 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Lainnya 4.880 5.460 Others
Jumlah Bank 26.478.455 26.541.406 Total cash in Banks
Jumlah Kas dan Bank 27.522.601 27.781.080 Total Cash on hand and in bank
Tingkat suku bunga Bank efektif rata-rata per The average annual effective interest rates of the
tahun untuk mata uang Rupiah sebesar 0,54% Bank in Rupiah are 0.54% as of December 31,
pada 31 Desember 2025 (31 Desember 2024: 2025 (December 31, 2024: 0.53%).
0,53%).
- 34 -
Page 46
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
6. TAGIHAN ANJAK PIUTANG 6. FACTORING RECEIVABLES
2025 2024 *)
Rp'000 Rp'000
Tagihan anjak piutang kontraktual 75.000.000 75.000.000 Factoring receivable contractual
Pendapatan anjak piutang
belum diakui - - Unearned factoring income
Jumlah 75.000.000 75.000.000 Total
Cadangan kerugian kredit (30.950.667) (30.950.667) Allowance for credit losses
Bersih 44.049.333 44.049.333 Net
Tagihan anjak piutang dalam 287.951.947 287.884.447 Factoring receivables in settlement
proses penyelesaian process
Cadangan kerugian kredit (63.375.434) (62.393.399) Allowance for credit losses
Bersih 224.576.513 225.491.048 Net
Total Tagihan anjak piutang 268.625.846 269.540.381 Total Factoring receivable
Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun 20,00% 20,00% Average annual effective interest rate
*) Reklasifikasi, lihat Catatan 46 *) Reclassification, refer to Note 46
Seluruh tagihan anjak piutang merupakan All of the Company’s factoring receivables are
pembiayaan modal kerja dan dilakukan dalam financing working capital and in Indonesian
mata uang Rupiah. Rupiah.
Jangka waktu tagihan anjak piutang berdasarkan The term of factoring receivables based on the
periode dalam perjanjian adalah 1 tahun. agreements are 1 year.
Tagihan anjak piutang memiliki jaminan Factoring receivables have additional collateral in
tambahan berupa tanah dan bangunan. the form of land and buildings.
Tagihan anjak piutang dalam proses Factoring receivables in the settlement process
penyelesaian dicatat ketika jaminan tambahan are recorded when additional collateral can be
dapat digunakan untuk memenuhi kewajiban used to fulfill the debtor's obligations after going
debitur setelah melalui proses yang ditetapkan through the process stipulated in the factoring
dalam perjanjian anjak piutang dan dinyatakan agreement and are stated based on net
berdasarkan nilai realisasi bersih yaitu nilai realizable value, namely the carrying amount or
tercatat atau pokok tagihan anjak piutang principal of the factoring receivables including
termasuk biaya yang dikeluarkan sehubungan costs incurred in connection with the execution of
eksekusi jaminan tambahan dikurangi penyisihan additional collateral less the provision for decline
penurunan nilai pasar. in market value.
- 35 -
Page 47
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Tabel berikut menunjukkan perubahan nilai The following table presents movement of the
tercatat bruto tagihan anjak piutang dan gross carrying amount of factoring receivables
cadangan kerugian kredit: and allowance for credit losses:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Tagihan anjak piutang kontraktual Factoring receivables contractual
Saldo awal tahun - - 75.000.000 75.000.000 Balance at beginning of the year
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian ekspektasian Transfer to 12-months expected credit
12 bulan (stage 1) - - - - loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak mengalami Transfer to Lifetime ECL - Not Credit
penurunan nilai (stage 2) - - - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang Transfer to Lifetime ECL - Credit
mengalami penurunan nilai (stage 3) - - - - Impaired (stage 3)
Pengukuran kembali bersih
nilai tercatat - - - - Remeasurement of the net carrying value
Aset keuangan yang dilunasi - - - - Financial assets has been paid
Agunan yang diambil alih - - - - Foreclosed collateral
Penghapusan - - - - Write-offs
Saldo akhir tahun - - 75.000.000 75.000.000 Ending balance of the year
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Cadangan kerugian kredit Allowance for credit losses
Tagihan anjak piutang kontraktual Factoring receivables
contractual
Saldo awal tahun - - 30.950.667 30.950.667 Balance at beginning of the year
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian 12 bulan (stage 1) - - - - expected credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 2) - - - - Not Credit Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 3) - - - - Credit Impaired (stage 3)
Pengukuran kembali penyisihan Remeasurement of the allowance
kerugian kredit - - - - for credit losses
Aset keuangan yang dilunasi - - - - Financial assets has been paid
Penghapusan - - - - Write-offs
Saldo akhir tahun - - 30.950.667 30.950.667 Ending balance of the year
- 36 -
Page 48
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2024 *)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Tagihan anjak piutang kontraktual Factoring receivables contractual
Saldo awal tahun - - 75.000.000 75.000.000 Balance at beginning of the year
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian ekspektasian Transfer to 12-months expected credit
12 bulan (stage 1) - - - - loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak mengalami Transfer to Lifetime ECL - Not Credit
penurunan nilai (stage 2) - - - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang Transfer to Lifetime ECL - Credit
mengalami penurunan nilai (stage 3) - - - - Impaired (stage 3)
Pengukuran kembali bersih
nilai tercatat - - - - Remeasurement of the net carrying value
Aset keuangan yang dilunasi - - - - Financial assets has been paid
Agunan yang diambil alih - - - - Foreclosed collateral
Penghapusan - - - - Write-offs
Saldo akhir tahun - - 75.000.000 75.000.000 Ending balance of the year
2024 *)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Cadangan kerugian kredit Allowance for credit losses
Tagihan anjak piutang kontraktual Factoring receivables
contractual
Saldo awal tahun - - 30.950.667 30.950.667 Balance at beginning of the year
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian 12 bulan (stage 1) - - - - expected credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 2) - - - - Not Credit Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 3) - - - - Credit Impaired (stage 3)
Pengukuran kembali penyisihan Remeasurement of the allowance
kerugian kredit - - - - for credit losses
Aset keuangan yang dilunasi - - - - Financial assets has been paid
Penghapusan - - - - Write-offs
Saldo akhir tahun - - 30.950.667 30.950.667 Ending balance of the year
*) Reklasifikasi, lihat Catatan 46 *) Reclassification, refer to Note 46
Anjak piutang dalam proses penyelesaian Factoring in the settlement process is in stage 3
masuk dalam tahap 3 dan tidak terdapat transfer and there are no transfers between stages during
antar tahap selama tahun 2025 dan 2024. 2025 and 2024. Changes during the year are due
Perubahan selama tahun berjalan dikarenakan to remeasurement of the carrying value and
pengukuran kembali nilai tercatat dan remeasurement of the credit loss allowance.
pengukuran kembali cadangan kerugian kredit.
Manajemen berpendapat bahwa cadangan The management believes that allowance for
kerugian kredit telah memadai untuk menutup credit losses are adequate to cover the possible
kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya losses arising from uncollectible factoring
anjak piutang. receivables.
- 37 -
Page 49
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
7. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK 7. SALE AND LEASEBACK RECEIVABLES
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Piutang jual dan sewa-balik kontraktual Sale and leaseback receivables contractual
Piutang jual dan sewa-balik - bruto 114.771.872 106.484.921 Sale and leaseback - gross
Nilai sisa 39.817.461 45.345.978 Residual value
Pendapatan yang belum diakui (10.184.316) (8.397.625) Unearned Income
Simpanan jaminan (39.817.461) (45.345.978) Security deposits
Jumlah 104.587.556 98.087.296 Total
Cadangan kerugian kredit (506.873) (209.798) Allowance for credit losses
Bersih 104.080.683 97.877.498 Net
Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun 13,32% 13,01% Average annual effective interest rate
Pada tanggal 31 Desember 2025, piutang jual As of December 31, 2025, sale and leaseback
dan sewa-balik termasuk biaya transaksi yang receivable include transaction costs directly
terkait langsung sebesar Rp 344.737 ribu attributable amounting to Rp 344,737 thousand
(31 Desember 2024: Rp 281.407 ribu). (December 31, 2024: 281,407 thousand).
Jumlah piutang jual dan sewa-balik bruto adalah Total gross sale and leaseback receivables as
sebagai berikut: follows:
a. Berdasarkan aset pembiayaan a. Based on underlying asset type
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Alat berat 88.988.183 48.976.742 Heavy equipment
Kendaraan bermotor 25.783.689 27.584.776 Vehicles
Kapal - 29.923.403 Ships
Jumlah 114.771.872 106.484.921 Total
b. Berdasarkan tujuan pembiayaan b. Based on the purpose of financing
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Investasi 111.109.954 93.573.523 Investment
Modal kerja 3.661.918 12.911.398 Working capital
Jumlah 114.771.872 106.484.921 Total
Angsuran piutang jual dan sewa-balik bruto yang The installment of gross sale and leaseback
akan diterima sesuai dengan jatuh tempo receivables, which will be collected in
kontraktual adalah sebagai berikut: accordance with contractual dates as follows:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Jatuh tempo tahun berjalan 1.376.572 373.869 Due during the year
Jatuh tempo satu tahun berikutnya 80.455.884 79.119.659 Due the first following year
Jatuh tempo dua tahun berikutnya 28.612.415 21.062.990 Due after two years
Jatuh tempo tiga tahun berikutnya 4.327.001 5.928.403 Due after three years
Jumlah 114.771.872 106.484.921 Total
Mayoritas jangka waktu kontrak piutang jual dan Majority period of sale and leaseback receivable
sewa-balik pada tanggal 31 Desember 2025 dan contract as of December 31, 2025 and 2024 is
2024 adalah 3 tahun. 3 years.
Piutang jual dan sewa-balik yang direstrukturisasi The restructured sale and leaseback receivable
selama tahun berjalan sebesar Rp 385.654 ribu in the current year amounted to Rp 385,654
(31 Desember 2024: Rp 29.713.080 ribu). thousand (December 31, 2024: Rp 29,713,080
thousand).
- 38 -
Page 50
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Tabel berikut menunjukkan perubahan nilai The following table presents movement of the
tercatat piutang jual dan sewa-balik dan carrying amount of sale and leaseback
cadangan kerugian kredit: receivables and allowance for credit losses:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Piutang jual dan sewa-balik kontraktual Sales and leaseback receivables contractual
Saldo awal tahun 68.374.216 29.713.080 - 98.087.296 Balance at beginning of the year
Aset keuangan baru yang
diterbitkan atau dibeli 113.222.901 - - 113.222.901 New financial assets issued or purchased
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian 12 bulan (stage 1) - - - - expected credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 2) (12.121.384) 12.121.384 - - Not Credit Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 3) - (29.713.080) 29.713.080 - Credit Impaired (stage 3)
Aset keuangan yang dilunasi (72.211.620) (4.797.940) (13.646.630) (90.656.190) Financial assets which have been repaid
Penghapusan - - (16.066.450) (16.066.450) Write-offs
Saldo akhir tahun 97.264.113 7.323.444 - 104.587.557 Ending balance of the year
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Cadangan kerugian kredit Allowance for credit losses
piutang jual dan sewa-balik kontraktual sale and leaseback receivables contractual
Saldo awal tahun 91.736 118.062 - 209.798 Balance at beginning of the year
Aset keuangan baru yang
diterbitkan atau dibeli 142.638 - - 142.638 New financial assets issued or purchased
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian 12 bulan (stage 1) - - - - expected credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 2) (25.639) 25.639 - - Not Credit Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 3) - (118.061) 118.061 - Credit Impaired (stage 3)
Pengukuran kembali cadangan Remeasurement of the allowance
kerugian kredit 35.923 256.062 15.948.389 16.240.374 for credit losses
Aset keuangan yang dilunasi (19.487) - - (19.487) Financial assets which have been repaid
Penghapusan - - (16.066.450) (16.066.450) Write-offs
Saldo akhir tahun 225.171 281.702 - 506.873 Ending balance of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Piutang jual dan sewa-balik kontraktual Sales and leaseback receivables contractual
Saldo awal tahun 26.421.348 32.476.499 34.435.788 93.333.635 Balance at beginning of the year
Aset keuangan baru yang
diterbitkan atau dibeli 83.430.123 - - 83.430.123 New financial assets issued or purchased
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian 12 bulan (stage 1) - - - - expected credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 2) - 34.435.788 (34.435.788) - Not Credit Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 3) - (26.375.042) 26.375.042 - Credit Impaired (stage 3)
Aset keuangan yang dilunasi (41.477.255) (10.824.165) - (52.301.420) Financial assets which have been repaid
Penghapusan - - (26.375.042) (26.375.042) Write-offs
Saldo akhir tahun 68.374.216 29.713.080 - 98.087.296 Ending balance of the year
- 39 -
Page 51
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Cadangan kerugian kredit Allowance for credit losses
piutang jual dan sewa-balik kontraktual sale and leaseback receivables contractual
Saldo awal tahun 45.218 25.920.531 34.220.404 60.186.153 Balance at beginning of the year
Aset keuangan baru yang
diterbitkan atau dibeli 91.587 - - 91.587 New financial assets issued or purchased
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian 12 bulan (stage 1) - - - - expected credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 2) - 34.220.404 (34.220.404) - Not Credit Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 3) - (26.375.042) 26.375.042 - Credit Impaired (stage 3)
Pengukuran kembali cadangan Remeasurement of the allowance
kerugian kredit - (33.645.712) - (33.645.712) for credit losses
Aset keuangan yang dilunasi (45.069) (2.119) - (47.188) Financial assets which have been repaid
Penghapusan - - (26.375.042) (26.375.042) Write-offs
Saldo akhir tahun 91.736 118.062 - 209.798 Ending balance of the year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan The management believes that the allowance for
kerugian kredit yang dibentuk dan agunan yang credit losses provided, and collateral received
diterima dari debitur telah memadai untuk from customers is adequate to cover the possible
menutup kemungkinan kerugian akibat tidak losses arising from uncollectible finance lease
tertagihnya piutang jual dan sewa-balik. receivable.
Tidak terdapat perubahan teknik estimasi atau There has been no change in the estimation
asumsi signifikan yang dibuat selama periode techniques or significant assumptions made
pelaporan berjalan dalam penilaian cadangan during the current reporting period in assessing
kerugian piutang jual dan sewa-balik. the loss allowance for sale and lease-back
receivables.
Simpanan Jaminan Security Deposits
Pada saat perjanjian jual dan sewa-balik dimulai, At the inception in sale and leaseback contract,
debitur memberikan simpanan jaminan yang the lessees provide security deposits to be used
akan digunakan untuk opsi membeli aset yang as an option to buy the asset that been sell and
dijual dan sewa-balik sebesar nilai sisa aset lease-back amounted as of residual value of the
tersebut pada akhir perjanjian sebagai bagian assets at the end ot the lease period as a
pembayarannya. Apabila hak opsi tidak payment. If the option right is not exercised, such
dilaksanakan, simpanan jaminan tersebut akan security deposits will be returned at the end of
dikembalikan kepada penyewa pada akhir masa the lease period.
sewa pembiayaan.
8. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN 8. FINANCE LEASE RECEIVABLES
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Piutang sewa pembiayaan kontraktual Finance lease receivables contractual
Piutang sewa pembiayaan - bruto 782.521.972 674.694.036 Finance lease receivables - gross
Nilai sisa 395.561.585 341.035.016 Residual value
Pendapatan sewa pembiayaan
yang belum diakui (82.447.799) (71.477.540) Unearned lease income
Simpanan jaminan (395.561.585) (341.035.016) Security deposits
Jumlah 700.074.173 603.216.496 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (15.733.092) (14.953.413) Allowance for impairment losses
Bersih 684.341.081 588.263.083 Net
Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun Average effective annual interest rate
Rupiah 12,26% 12,69% Rupiah
- 40 -
Page 52
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Jumlah piutang sewa pembiayaan bruto sebagai Total gross financial lease receivables are as
berikut: follows:
a. Berdasarkan aset pembiayaan a. Based on underlying asset type
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Alat berat 709.705.577 618.668.673 Heavy equipment
Kendaraan bermotor 62.842.024 43.229.936 Vehicles
Mesin 9.974.371 11.248.684 Machinery
Lainnya - 1.546.743 Others
Jumlah 782.521.972 674.694.036 Total
b. Berdasarkan tujuan pembiayaan b. Based on the purpose of financing
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Investasi 782.521.972 674.694.036 Investment
Jumlah 782.521.972 674.694.036 Total
Angsuran sewa pembiayaan yang akan diterima Installments of gross finance lease receivables
sesuai dengan jatuh tempo kontraktual adalah based on maturity date are as follows:
sebagai berikut:
Pembayaran minimum Nilai kini dari pembayaran minimum
sewa pembiayaan/ sewa pembiayaan/Present value of
Minimum lease payments minimum lease payments
2025 2024 2025 2024
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Angsuran Sewa Pembiayaan Lease Installments
Pihak ketiga Third parties
Telah jatuh tempo dan Matured and within
sampai dengan satu tahun 452.367.202 397.833.090 394.276.625 346.895.031 one year
Lebih dari satu tahun sampai More than one year until
lima tahun 330.154.770 276.860.946 305.797.548 256.321.465 five years
Jumlah angsuran sewa
pembiayaan 782.521.972 674.694.036 700.074.173 603.216.496 Total lease installments
Pendapatan sewa pembiayaan
yang belum diakui Unearned lease income
Pihak ketiga Third parties
Telah jatuh tempo dan Matured and within
sampai dengan satu tahun (58.090.577) (50.938.059) - - one year
Lebih dari satu tahun sampai More than one year until
lima tahun (24.357.222) (20.539.481) - - five years
Jumlah pendapatan sewa
pembiayaan yang belum Total unearned lease
diakui (82.447.799) (71.477.540) - - income
Jumlah 700.074.173 603.216.496 700.074.173 603.216.496 Total
Mayoritas jangka waktu kontrak piutang sewa Majority period of finance lease receivables
pembiayaan pada tanggal 31 Desember 2025 contract as of December 31, 2025 and 2024 are
dan 2024 adalah 3 tahun. 3 years.
Piutang sewa pembiayaan pada tanggal Finance lease receivables as of December 31,
31 Desember 2025 sebesar Rp 22.644.163 ribu 2025 amounting to Rp 22,644,163 ribu
(31 Desember 2024: Rp 10.778.683 ribu) (December 31, 2024: Rp 10,778,683 thousand)
digunakan sebagai jaminan atas pinjaman dari were used as collateral to borrowings from Banks
Bank (Catatan 18). (Note 18).
Piutang sewa pembiayaan yang direstrukturisasi The restructured finance lease receivable in the
selama tahun berjalan sebesar Rp 5.874.448 current year amounted to Rp 5,874,448
ribu (31 Desember 2024: Rp 29.416.691 ribu). thousand (December 31, 2024: Rp 29,416,691
thousand).
- 41 -
Page 53
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Biaya-biaya yang timbul sehubungan dengan Cost incurred related to lease assets finance
pembelian piutang sewa pembiayaan, lease receivables origination are charged to
dibebankan kepada debitur. consumers.
Tabel berikut menunjukkan perubahan nilai The following table present movement of the
tercatat piutang sewa pembiayaan dan cadangan carrying amount of finance lease receivables and
kerugian kredit pada tanggal 31 Desember 2025 allowance for credit losses as of December 31,
dan 2024 adalah sebagai berikut: 2025 and 2024 are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Piutang sewa pembiayaan kontraktual Finance lease receivables contractual
Saldo awal tahun 555,421,504 27,347,583 20,447,409 603,216,496 Balance at beginning of the year
Aset keuangan baru yang
diterbitkan atau dibeli 528,425,951 - - 528,425,951 New financial assets issued or purchased
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian 12 bulan (stage 1) 12,760,908 (12,760,908) - - expected credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 2) (36,309,481) 36,309,481 - - Not Credit Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 3) (3,026,637) (6,567,461) 9,594,098 - Credit Impaired (stage 3)
Aset keuangan yang dilunasi (396,488,898) (23,720,272) (10,596,789) (430,805,959) Financial assets which have been repaid
Penghapusan - - (762,315) (762,315) Write-offs
Saldo akhir tahun 660,783,347 20,608,423 18,682,403 700,074,173 Ending balance of the year
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Cadangan kerugian kredit Allowance for credit losses
piutang sewa pembiayaan kontraktual finance lease receivables contractual
Saldo awal tahun 460.793 135.212 14.357.408 14.953.413 Balance at beginning of the year
Aset keuangan baru yang
diterbitkan atau dibeli 704.137 - - 704.137 New financial assets issued or purchased
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian 12 bulan (stage 1) 27.585 (27.585) - - expected credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 2) (57.406) 57.406 - - Not Credit Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 3) (7.069) (69.772) 76.841 - Credit Impaired (stage 3)
Pengukuran kembali cadangan Remeasurement of the allowance
kerugian kredit 784.319 475.742 179.813 1.439.874 for credit losses
Aset keuangan yang dilunasi (32.346) (33.829) (535.842) (602.017) Financial assets which have been repaid
Penghapusan - - (762.315) (762.315) Write-offs
Saldo akhir tahun 1.880.013 537.174 13.315.905 15.733.092 Ending balance of the year
- 42 -
Page 54
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Piutang sewa pembiayaan kontraktual Finance lease receivables contractual
Saldo awal tahun 487.751.740 40.719.242 961.677 529.432.659 Balance at beginning of the year
Aset keuangan baru yang
diterbitkan atau dibeli 451.494.025 - - 451.494.025 New financial assets issued or purchased
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian 12 bulan (stage 1) 9.702.701 (9.702.701) - - expected credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 2) (32.561.898) 32.561.898 - - Not Credit Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 3) (7.247.938) (16.786.975) 24.034.913 - Credit Impaired (stage 3)
Aset keuangan yang dilunasi (353.717.126) (19.443.881) (2.553.338) (375.714.345) Financial assets which have been repaid
Penghapusan - - (1.995.843) (1.995.843) Write-offs
Saldo akhir tahun 555.421.504 27.347.583 20.447.409 603.216.496 Ending balance of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Cadangan kerugian kredit Allowance for credit losses
piutang sewa pembiayaan kontraktual finance lease receivables contractual
Saldo awal tahun 521.099 305.520 125.905 952.524 Balance at beginning of the year
Aset keuangan baru yang
diterbitkan atau dibeli 447.813 - - 447.813 New financial assets issued or purchased
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian 12 bulan (stage 1) 164.247 (164.247) - - expected credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 2) (31.257) 31.257 - - Not Credit Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 3) (1.521.500) (486.024) 2.007.524 - Credit Impaired (stage 3)
Pengukuran kembali cadangan Remeasurement of the allowance
kerugian kredit 1.355.410 474.545 14.219.822 16.049.777 for credit losses
Aset keuangan yang dilunasi (475.019) (25.839) - (500.858) Financial assets which have been repaid
Penghapusan - - (1.995.843) (1.995.843) Write-offs
Saldo akhir tahun 460.793 135.212 14.357.408 14.953.413 Ending balance of the year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan The management believes that the allowance for
kerugian kredit yang dibentuk dan agunan yang credit losses provided and collateral received
diterima dari debitur telah memadai untuk from costumers is adequate to cover the possible
menutup kemungkinan kerugian akibat tidak losses arising from uncollectible finance lease
tertagihnya piutang sewa pembiayaan. receivable.
Tidak terdapat perubahan teknik estimasi atau There has been no change in the estimation
asumsi signifikan yang dibuat selama periode techniques or significant assumptions made
pelaporan berjalan dalam penilaian cadangan during the current reporting period in assessing
kerugian piutang sewa pembiayaan. the loss allowance for finance lease receivables.
Simpanan Jaminan Security Deposits
Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, At the inception in finance lease contract, the
penyewa memberikan simpanan jaminan yang lessees provide security deposits to be used as
akan digunakan sebagai pembayaran atas payment to purchase the leased assets at the
pembelian dari aset sewa pembiayaan pada end of the lease period, if the option right is
akhir masa sewa, bila hak opsi dilaksanakan exercised. If the option right is not exercised,
penyewa pembiayaan. Apabila hak opsi tidak such security deposits will be returned at the end
dilaksanakan, simpanan jaminan tersebut akan of the lease period.
dikembalikan kepada penyewa pada akhir masa
sewa pembiayaan.
- 43 -
Page 55
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
9. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 9. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
2025 2024 *)
Rp'000 Rp'000
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing contractual
kontraktual
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bruto 9.760.339.480 10.737.279.498 receivables - gross
Pendapatan pembiayaan Unearned consumer financing
konsumen belum diakui (1.649.277.440) (1.955.643.152) income receivables
Jumlah 8.111.062.040 8.781.636.346 Total
Cadangan kerugian kredit (171.304.537) (215.887.951) Allowance for credit losses
Bersih 7.939.757.503 8.565.748.395 Net
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing in the
dalam proses penyelesaian settlement process
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables
dalam proses penyelesaian - bruto 34.158.962 46.751.585 in the settlement process - gross
Cadangan kerugian kredit (6.907.981) (10.936.252) Allowance for credit losses
Bersih 27.250.981 35.815.333 Net
Total piutang pembiayaan Total consumer financing
konsumen - bersih 7.967.008.484 8.601.563.728 receivables - net
Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun 17,35% 17,59% Average effective annual interest rate
*) Reklasifikasi, lihat Catatan 46 *) Reclassification, refer to Note 46
Seluruh piutang pembiayaan konsumen All of the Company’s consumer financing
dilakukan dalam mata uang Rupiah. receivables are in Indonesian Rupiah.
Pada tanggal 31 Desember 2025, porsi As of December 31, 2025, allocation for joint
pembiayaan bersama (joint financing) masing- financing amounted to Rp 109,738,800 thousand
masing sebesar Rp 109.738.800 ribu (December 31, 2024: Rp 255,945,565 thousand).
(31 Desember 2024: Rp 255.945.565 ribu).
Pada tanggal 31 Desember 2025, piutang As of December 31, 2025, consumer financing
pembiayaan konsumen termasuk biaya transaksi receivable include transaction costs directly
yang terkait langsung dengan pemberian atributable to the origination consumer financing
pembiayaan konsumen sebesar Rp 90.855.745 amounting to Rp 90,855,745 thousand
ribu (31 Desember 2024: Rp 133.800.278 ribu). (December 31, 2024: Rp 133,800,278 thousand).
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, consumer
piutang pembiayaan konsumen dalam proses financing receivables in the settlement process
penyelesaian dicatat ketika jaminan dapat are recorded when collateral can be used to fulfill
digunakan untuk memenuhi kewajiban konsumen consumer obligations after going through the
setelah melalui proses yang ditetapkan dalam process stipulated in the financing agreement
perjanjian pembiayaan dan dinyatakan and are stated based on net realizable value,
berdasarkan nilai realisasi bersih yaitu nilai namely the carrying amount or principal of
tercatat atau pokok piutang pembiayaan financing receivables including costs incurred in
termasuk biaya yang dikeluarkan sehubungan connection with the withdrawal of financing
penarikan kembali jaminan pembiayaan collateral less an allowance for decline in market
dikurangi penyisihan penurunan nilai pasar. value.
- 44 -
Page 56
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Jumlah piutang pembiayaan konsumen bruto Total gross consumer financing receivables are
sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Multi guna 6.696.212.691 7.956.930.304 Multi purpose
Investasi 2.497.362.451 2.415.358.004 Investment
Modal kerja 600.923.300 411.742.775 Working capital
Jumlah 9.794.498.442 10.784.031.083 Total
Angsuran piutang pembiayaan konsumen bruto Total installment of gross consumer financing
yang akan diterima sesuai dengan jatuh tempo receivables, which will be collected in
kontraktual sebagai berikut: accordance with contractual dates as follows:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Jatuh tempo tahun berjalan 128.493.626 148.629.272 Due during the year
Jatuh tempo satu tahun berikutnya 4.123.285.264 4.395.711.974 Due the first following year
Jatuh tempo dua tahun berikutnya 3.079.682.303 3.200.490.022 Due after two years
Jatuh tempo tiga tahun berikutnya 1.679.638.705 1.979.566.005 Due after three years
Jatuh tempo empat tahun berikutnya 749.239.582 1.011.993.664 Due after four years
Jatuh tempo lima tahun berikutnya
atau lebih - 888.561 Due after five years or more
Jumlah 9.760.339.480 10.737.279.498 Total
Mayoritas jangka waktu kontrak piutang Majority period of consumer financing
pembiayaan konsumen pada tanggal receivables contract as of December 31, 2025
31 Desember 2025 dan 2024 adalah 4 tahun. and 2024 are 4 years.
Biaya-biaya yang timbul, sehubungan dengan Cost incurred related to customer financing are
pembelian piutang pembiayaan konsumen, charged to customers.
dibebankan kepada debitur.
Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal Consumer financing receivables as of
31 Desember 2025 sebesar Rp 2.327.559.033 December 31, 2025 amounting to
ribu (31 Desember 2024: Rp 2.766.238.691 ribu) Rp 2,327,559,033 thousand (December 31,
digunakan sebagai jaminan atas pinjaman dari 2024: Rp 2,766,238,691 thousand) were used as
Bank (Catatan 18). collateral to borrowings from Banks (Note 18).
Piutang pembiayaan konsumen yang The restructured consumer financing receivables
direstrukturisasi pada tanggal 31 Desember 2025 as of December 31, 2025 amounting to
sebesar Rp 160.097.761 ribu (31 Desember Rp 160,097,761 thousand (December 31, 2024:
2024: Rp 187.672.300 ribu). Rp 187,672,300 thousand).
Perusahaan menerima jaminan berupa Bukti The Company received Sertificate of Vechicle
Pemilikian Kendaraan Bermotor (BPKB) untuk Ownership (BPKB) as collateral for motor vehicle
kendaraan bermotor yang dibiayai dan jaminan financed by the Company and received
berupa Sertifikat Hak Milik (SHM) atau Sertifikat Certificates of Ownership (SHM) or Certificates of
Hak Guna Bangunan (SHGB) atau Sertifikat Hak Building Use Right (SHGB) or Certificates of
Milik atas Satuan Rumah Susun (SHMASRS) Ownership of Mansions Unit (SHMASRS) for
untuk properti yang dibiayai. property financed by the Company.
- 45 -
Page 57
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Tabel berikut menunjukkan perubahan nilai The following table presents movement of the
tercatat piutang pembiayaan konsumen dan carrying amount of consumer financing
cadangan kerugian kredit: receivables and allowance for credit losses:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables
Kontraktual contractual
Saldo awal tahun 7.971.949.946 498.602.353 311.084.046 8.781.636.346 Balance at beginning of the year
Aset keuangan baru yang
diterbitkan atau dibeli 4.302.847.519 - - 4.302.847.519 New financial assets issued or purchased
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian 12 bulan (stage 1) 47.060.181 (44.898.414) (2.161.767) - expected credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 2) (379.269.661) 382.312.492 (3.042.831) - Not Credit Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 3) (521.059.490) (195.616.070) 716.675.560 - Credit Impaired (stage 3)
Aset keuangan yang dilunasi (3.967.895.472) (191.666.532) (285.951.573) (4.445.513.577) Financial assets which have been repaid
Penghapusan - - (527.908.249) (527.908.249) Write-offs
.
Saldo akhir tahun 7.453.633.023 448.733.829 208.695.186 8.111.062.039 Ending balance of the year
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Cadangan kerugian kredit Allowance for credit losses
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables
kontraktual contractual
Saldo awal tahun 25.652.325 18.115.836 172.119.789 215.887.951 Balance at beginning of the year
Aset keuangan baru yang
diterbitkan atau dibeli 10.373.303 - - 10.373.303 New financial assets issued or purchased
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian 12 bulan (stage 1) 2.175.848 (1.497.991) (677.857) - expected credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 2) (1.769.909) 2.758.465 (988.556) - Not Credit Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 3) (12.461.714) (9.795.649) 22.257.364 - Credit Impaired (stage 3)
Pengukuran kembali cadangan Remeasurement of the allowance
kerugian kredit 4.538.567 14.088.142 475.457.761 494.084.470 for credit losses
Aset keuangan yang dilunasi (3.609.912) (3.292.424) (14.230.602) (21.132.938) Financial assets which have been repaid
Penghapusan - - (527.908.249) (527.908.249) Write-offs
Saldo akhir tahun 24.898.508 20.376.379 126.029.650 171.304.537 Ending balance of the year
- 46 -
Page 58
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables
kontraktual contractual
Saldo awal tahun 7.958.793.602 424.456.642 231.243.110 8.614.493.355 Balance at beginning of the year
Aset keuangan baru yang
diterbitkan atau dibeli 5.810.605.077 - - 5.810.605.077 New financial assets issued or purchased
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian 12 bulan (stage 1) 55.787.458 (53.930.120) (1.857.338) - expected credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 2) (579.338.391) 580.091.688 (753.297) - Not Credit Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang ) Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 3 (529.057.560) (155.156.902) 684.214.462 - Credit Impaired (stage 3)
Aset keuangan yang dilunasi (4.744.840.240) (296.858.955) (106.354.514) (5.148.053.709) Financial assets which have been repaid
Penghapusan - - (495.408.377) (495.408.377) Write-offs
Saldo akhir tahun 7.971.949.946 498.602.353 311.084.046 8.781.636.346 Ending balance of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Cadangan kerugian kredit Allowance for credit losses
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables
kontraktual contractual
Saldo awal tahun 31.617.749 14.818.745 139.051.118 185.487.613 Balance at beginning of the year
Aset keuangan baru yang
diterbitkan atau dibeli 12.330.971 - - 12.330.971 New financial assets issued or purchased
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian 12 bulan (stage 1) 1.729.508 (1.218.021) (511.487) - expected credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang diberikan
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 2) (4.110.011) 4.314.786 (204.775) - Not Credit Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit yang diberikan yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan nilai (stage 3) (277.789.036) (92.544.727) 370.333.763 - Credit Impaired (stage 3)
Pengukuran kembali cadangan Remeasurement of the allowance
kerugian kredit 272.102.660 96.131.025 173.619.247 541.852.932 for credit losses
Aset keuangan yang dilunasi (10.229.516) (3.385.972) (14.759.700) (28.375.188) Financial assets which have been repaid
Penghapusan (495.408.377) (495.408.377) Write-offs
Saldo akhir tahun 25.652.325 18.115.836 172.119.789 215.887.951 Ending balance of the year
Piutang pembiayaan konsumen dalam proses Consumer financing receivables in the settlement
penyelesaian masuk dalam tahap 3 dan tidak process are in stage 3 and there are no transfers
terdapat transfer antar tahap selama tahun 2025 between stages during 2025 and 2024. Changes
dan 2024. Perubahan selama tahun berjalan during the year are due to financial assets being
dikarenakan asset keuangan yang dilunasi dan repaid and remeasurement of credit loss
pengukuran kembali cadangan kerugian kredit. reserves.
Manajemen berpendapat bahwa cadangan The management believes that allowance for
kerugian kredit yang dibentuk dan agunan yang credit losses provided and collateral received
diterima dari debitur telah memadai untuk from customers is adequate to cover the possible
menutup kemungkinan kerugian akibat tidak losses arising from uncollectible consumer
tertagihnya piutang pembiayaan konsumen. financing receivables.
- 47 -
Page 59
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
10. PIUTANG LAINNYA 10. OTHER RECEIVABLES
2025 2024 *)
Rp'000 Rp'000
Pihak berelasi Related parties
Piutang karyawan 163.118 287.282 Employee receivables
Pihak ketiga Third parties
Piutang karyawan Employee receivables
Nilai tercatat 5.216.137 9.842.207 Carrying amount
Cadangan kerugian kredit - (1.000.437) Allowance for credit losses
Lainnya 19.649.679 26.351.896 Others
Subjumlah 24.865.816 35.193.666 Subtotal
Jumlah 25.028.934 35.480.948 Total
*) Reklasifikasi, lihat Catatan 46 *) Reclassification, refer to Note 46
Piutang Karyawan Employee Receivables
Piutang karyawan adalah pinjaman yang Employee receivables represent personal loan,
diberikan kepada Direksi dan pegawai untuk car loan and housing loan that granted to
pinjaman personal, kepemilikan kendaraan Directors and employee. Annual interest rate as
bermotor dan rumah. Tingkat suku bunga per of December 31, 2025 is 4% (December 31,
31 Desember 2025 adalah 4% (31 Desember 2024: 5%). Remaining maturity date of 1 - 89
2024: 5%). Sisa jangka waktu pinjaman adalah months.
1 – 89 bulan.
Lainnya Others
Piutang lainnya kepada pihak ketiga merupakan Other receivable from third parties represents
kas dalam perjalanan, piutang asuransi dan cash in transit, insurance receivable from
piutang atas biaya penagihan ke konsumen customer and collection fee to customers of
sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen finance lease and consumer financing (Notes 8
(Catatan 8 dan 9). and 9).
11. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 11. PREPAID EXPENSES
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Asuransi 600.240 1.042.336 Insurance
Beban ditangguhkan 139.583 214.583 Deferred expense
Lainnya 4.652.824 4.455.756 Others
Jumlah 5.392.647 5.712.675 Total
12. PROPERTI INVESTASI 12. INVESTMENT PROPERTIES
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Revaluasian/ December 31
2025 Addition Deduction Revaluation 2025
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Model nilai wajar Fair value model
Tanah 12.273.000 - - - 12.273.000 Land
Bangunan 1.286.000 - - - 1.286.000 Building
Jumlah 13.559.000 - - - 13.559.000 Total
Nilai tercatat 13.559.000 13.559.000 Net carrying value
- 48 -
Page 60
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Revaluasian/ December 31,
2024 Addition Deduction Revaluation 2024
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Model nilai wajar Fair value model
Tanah 12.123.000 - - 150.000 12.273.000 Land
Bangunan 1.101.000 - - 185.000 1.286.000 Building
Jumlah 13.224.000 - - 335.000 13.559.000 Total
Nilai tercatat 13.224.000 13.559.000 Net carrying value
Perusahaan memiliki dua bangunan ruko yang The Company owns two buildings for operating
disewa operasikan dengan PT Bank Pan lease with PT Bank Pan Indonesia Tbk. Building
Indonesia Tbk. Bangunan berlokasi di Ruko located at Ruko Permata Hijau Blok D17 and D18
Permata Hijau Blok D17 dan D18 dengan hak with legal title is Building Rights Title (HGB) going
legal berupa Hak Guna Bangunan (HGB) yang to expire on April 20, 2030. Management believes
akan jatuh tempo pada tanggal 20 April 2030. that there is no issue in extending HGB since the
Manajemen berpendapat tidak terdapat isu assets was acquired legally and supported by
dengan perpanjangan HGB karena aset sufficient evidence of ownership.
diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti
pemilikan yang memadai.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan As of December 31, 2025 and 2024, the building
2024, bangunan telah diasuransikan terhadap are insured against fire risk to PT Asuransi Multi
risiko kebakaran, kepada PT Asuransi Multi Artha Artha Guna Tbk with a sum insurred for
Guna Tbk dengan jumlah pertanggungan Rp 1,500,000 thousand.
sebesar Rp 1.500.000 ribu.
Pada bulan Oktober 2024, Perusahaan On October 2024, the Company performed a
melakukan penilaian ulang atas properti revaluation for its investment properties.
investasi. Penilaian dilakukan oleh penilai Revaluation was performed by independent
independen KJPP Nirboyo A, Dewi A & Rekan appraisal KJPP Nirboyo A, Dewi A & Rekan that
yang telah terdaftar di OJK dengan nomor is registered in Financial Services Authority (OJK)
registrasi STTD.PP-168/PM.223/2021. Laporan with registration number STTD.PP-
tertanggal 31 Desember 2024. 168/PM.223/2021. The report dated on
December 31, 2024.
Berdasarkan laporan tersebut, penilaian Based on the report, appraisal was conducted in
dilakukan sesuai dengan Standar Penilai accordance with Indonesian Valuation Standard
Indonesia (SPI) yang ditentukan berdasarkan (SPI) which is based on the latest transaction
transaksi terkini dalam ketentuan yang wajar dan under fair provisions and regulation Bapepam-LK
peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.4 tentang No. VIII.C.4 on guidelines assessment and
pedoman penilaian dan penyajian laporan presentation of asset valuation report in market
penilaian aset di pasar modal. Metode penilaian value. Valuation method used is market value
yang digunakan adalah pendekatan nilai pasar approach and cost approach.
dan pendekatan biaya.
Komitmen sewa operasi yang tidak dapat Non-cancellable operating lease commitments
dibatalkan terdiri dari: consist of:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Lebih dari satu tahun tapi tidak lebih dari Later than one year but not later
lima tahun 3.000.000 2.850.000 than five years
Lebih dari lima tahun - 150.000 Later than five years
Jumlah 3.000.000 3.000.000 Total
- 49 -
Page 61
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
13. ASET HAK-GUNA 13. RIGHT-OF-USE ASSETS
Perusahaan menyewa bangunan dengan masa The Company leases assets buildings with lease
sewa berkisar 2 - 5 tahun dan akan jatuh tempo terms ranging from 2 - 5 years and will mature in
pada tahun 2026 - 2030. Perusahaan 2026 - 2030. The Company applies an exemption
menerapkan pengecualian pengakuan atas aset to recognition of rights-of-use assets with a lease
hak-guna dengan masa sewa kurang atau sama term of less or equal to 1 year and for low lease
dengan 1 tahun dan untuk nilai sewa yang values.
bernilai rendah.
Mutasi aset hak-guna sebagai berikut: Right-of-use assets movement are as follows:
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ December 31,
2025 Additional Deduction 2025
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Biaya perolehan At cost
Bangunan 64.378.122 5.761.516 (15.585.356) 54.554.282 Building
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan 36.381.130 13.176.630 (15.585.356) 33.972.404 Building
Nilai tercatat 27.996.992 20.581.878 Net carrying value
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ December 31,
2024 Additional Deduction 2024
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Biaya perolehan At cost
Bangunan 59.364.869 9.866.485 (4.853.232) 64.378.122 Building
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan 28.292.782 12.941.580 (4.853.232) 36.381.130 Building
Nilai tercatat 31.072.087 27.996.992 Net carrying value
Analisis jatuh tempo liabilitas sewa disajikan The maturity analysis if lease liabilities is
pada Catatan 24. presented in Note 24.
Jumlah yang diakui ke laba rugi yang timbul dari Amounts recognized in profit or loss arising from
sewa disajikan pada Catatan 34 dan 35. leases presented in Notes 34 and 35.
14. ASET SEWA OPERASI 14. LEASED ASSETS
Akun ini merupakan aset kendaraan bermotor This account represents motor vehicles assets
milik Perusahaan yang disewa operasikan owned by the Company with operating lease
kepada PT Bank Pan Indonesia Tbk. Perjanjian agreements with PT Bank Pan Indonesia Tbk.
sewa memiliki periode kontrak 3 sampai 5 tahun Lease agreements has 3 to 5 years contract
dan akan jatuh tempo pada tahun 2026 - 2030 period and will be mature in 2026 – 2030
(Catatan 39). (Note 39).
Mutasi aset sewa operasi adalah sebagai berikut: The movements of leased assets are as follows:
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Revaluasian/ December 31/
2025 Additions Deductions Reclassification Revaluation 2025
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Model revaluasi Revaluation model
Kendaraan bermotor 12.955.000 - (1.070.000) (777.000) - 11.108.000 Motor vehicles
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Kendaraan bermotor 1.186.650 3.885.767 (196.167) (717.500) - 4.158.750 Motor vehicles
Nilai tercatat 11.768.350 6.949.250 Net carrying value
- 50 -
Page 62
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Revaluasian/ December 31,
2024 Additions Deductions Reclassification Revaluation 2024
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Model revaluasi Revaluation model
Kendaraan bermotor 14.731.700 3.526.385 - (1.235.000) (4.068.085) 12.955.000 Motor vehicles
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Kendaraan bermotor 5.946.090 3.452.154 - (493.385) (7.718.209) 1.186.650 Motor vehicles
Nilai tercatat 8.785.610 11.768.350 Net carrying value
Pada bulan Oktober 2024, Perusahaan On October 2024, the Company performed a
melakukan penilaian ulang atas aset sewa revaluation for its leased assets. Revaluation was
operasi. Penilaian dilakukan oleh penilai performed by independent appraisal KJPP
independen KJPP Nirboyo A, Dewi A & Rekan Nirboyo A, Dewi A & Rekan that is registered in
yang telah terdaftar di OJK dengan nomor Financial Services Authority (OJK) with
registrasi STTD.PP-168/PM.223/2021. Laporan registration number STTD.PP-168/PM.223/2021.
tertanggal 31 Desember 2024. The report dated on December 31, 2024.
Berdasarkan laporan tersebut, penilaian Based on the report, appraisal was conducted in
dilakukan sesuai dengan Standar Penilai accordance with Indonesian Valuation Standard
Indonesia (SPI) yang ditentukan berdasarkan (SPI) which is based on the latest transaction
transaksi terkini dalam ketentuan yang wajar dan under fair provisions and regulation Bapepam-LK
peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.4 tentang No. VIII.C.4 on guidelines assessment and
pedoman penilaian dan penyajian laporan presentation of asset valuation report in market
penilaian aset di pasar modal. Metode penilaian value. Valuation method used is market value
yang digunakan adalah pendekatan nilai pasar. approach.
Jika aset sewa operasi dicatat dengan model If leased assets were measured using the cost
biaya, nilai tercatatnya adalah sebagai berikut: model, the carrying amount would be as follows:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Biaya perolehan 19.677.685 23.789.585 Cost
Akumulasi penyusutan (14.375.971) (15.392.781) Accumulated depreciation
Jumlah tercatat 5.301.714 8.396.804 Net carrying value
Pada tanggal 31 Desember 2025, seluruh aset As of December 31, 2025, leased asset are
sewa operasi, telah diasuransikan terhadap risiko insured against theft and other possible risks with
kecurian dan risiko lainnya kepada PT Asuransi PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk with sum
Multi Artha Guna Tbk dengan jumlah insured ofRp 12,368,337 thousand
pertanggungan sebesar Rp 12.368.337 ribu (December 31, 2024: Rp 14,147,345 thousand).
(31 Desember 2024: Rp 14.147.345 ribu). Management believes that the insurance
Manajemen berpendapat bahwa nilai coverage is adequate to cover possible losses on
pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi the assets insured.
kemungkinan kerugian atas aset yang
dipertanggungkan.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat Management believes that the carrying value of
aset sewa operasi lebih rendah daripada nilai leased assets are lower than the recoverable
yang dapat dipulihkan, oleh karena itu tidak amount, and therefore there is no allowance of
dibentuk cadangan penurunan nilai untuk aset impairment losses provided for leased assets.
sewa operasi.
- 51 -
Page 63
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Komitmen sewa operasi yang tidak dapat Non-cancellable operating lease commitments
dibatalkan terdiri dari: consist of:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Tidak lebih dari satu tahun 3.743.031 4.534.444 Not later than one year
Lebih dari satu tahun tapi tidak lebih Later than one year but not later
dari lima tahun 3.936.799 7.996.183 than five years
Jumlah 7.679.830 12.530.627 Total
Kerugian penjualan aset sewa operasi pada Loss on sales of leased assets as of December
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 sebagai 31, 2025 and 2024 are as follows:
berikut:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Pengurangan Deduction
Harga perolehan 1.070.000 - Acquisition cost
Akumulasi penyusutan (196.167) - Accumulated depreciation
Nilai tercatat 873.833 - Net carrying value
Nilai penjualan aset sewa operasi 680.000 - Proceeds from sale of leased assets
(Kerugian) penjualan aset sewa operasi (193.833) - (Loss) on sales of leased assets
15. ASET TETAP 15. PREMISES AND EQUIPMENT
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Revaluasian/ December 31,
2025 Additions Deductions Reclassification Revaluation 2025
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Model revaluasi Revaluation model
Tanah 66.841.000 - - - - 66.841.000 Land
Bangunan 13.125.000 - - - - 13.125.000 Buildings
Peralatan kantor 39.958.456 2.362.245 (26.400) - - 42.294.301 Office equipments
Kendaraan bermotor 58.155.000 2.021.000 (4.225.000) 777.000 - 56.728.000 Motor vehicles
Perabotan kantor 90.500 - - - - 90.500 Office furniture and fixtures
CIP (Computer equipment) 203.325 2.358.214 - (203.325) - 2.358.214 CIP (Computer equipment)
Subjumlah 178.373.281 6.741.459 (4.251.400) 573.675 - 181.437.015 Subtotal
Model biaya Cost model
Prasarana kantor 18.234.605 840.010 (6.377.365) - - 12.697.250 Leasehold improvements
Jumlah 196.607.886 7.581.469 (10.628.765) 573.675 - 194.134.265 Total
Model revaluasi Revaluation model
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan 135.207 540.828 - - - 676.035 Buildings
Peralatan kantor 2.566.105 10.290.288 (8.609) - - 12.847.784 Office equipments
Kendaraan bermotor 5.513.047 19.623.180 (2.129.567) 717.500 - 23.724.160 Motor vehicles
Perabotan kantor 6.843 25.280 - - - 32.123 Office furniture and fixtures
Subjumlah 8.221.202 30.479.576 (2.138.176) 717.500 - 37.280.102 Subtotal
Model biaya Cost model
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Prasarana kantor 10.615.416 2.601.925 (6.377.365) - - 6.839.976 Leasehold improvements
Jumlah 18.836.618 33.081.501 (8.515.541) 717.500 - 44.120.078 Total
Nilai tercatat 177.771.268 150.014.187 Net carrying value
- 52 -
Page 64
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Revaluasian/ December 31,
2024 Additions Deductions Reclassification Revaluation 2024
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Model revaluasi Revaluation model
Tanah 65.501.000 - - - 1.340.000 66.841.000 Land
Bangunan 14.018.000 - - - (893.000) 13.125.000 Buildings
Peralatan kantor 51.274.328 12.908.577 (2.500.202) - (21.724.247) 39.958.456 Office equipments
Kendaraan bermotor 63.971.006 16.173.885 (19.322.800) 1.235.000 (3.902.091) 58.155.000 Motor vehicles
Perabotan kantor 724.720 - (119.600) - (514.620) 90.500
CIP (Computer equipment) - 203.325 - - - 203.325 Office furniture and fixtures
Subjumlah 195.489.054 29.285.787 (21.942.602) 1.235.000 (25.693.958) 178.373.281 Subtotal
Model biaya Cost model
Prasarana kantor 15.497.613 2.736.992 - - - 18.234.605 Leasehold improvements
Jumlah 210.986.667 32.022.779 (21.942.602) 1.235.000 - 196.607.886 Total
Model revaluasi Revaluation model
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan 1.134.090 513.237 - - (1.512.121) 135.207 Buildings
Peralatan kantor 16.046.963 10.830.930 (549.148) - (23.762.640) 2.566.105 Office equipments
Kendaraan bermotor 18.204.373 13.643.887 (5.500.175) 493.385 (21.328.423) 5.513.047 Motor vehicles
Perabotan kantor 461.943 108.713 - - (563.813) 6.843 Office furniture and fixtures
Subjumlah 35.847.369 25.096.767 (6.049.323) 493.385 (47.166.997) 8.221.202 Subtotal
Model biaya Cost model
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Prasarana kantor 7.676.240 2.939.176 - - - 10.615.416 Leasehold improvements
Jumlah 43.523.609 28.035.943 (6.049.323) 493.385 - 18.836.618 Total
Nilai tercatat 167.463.058 177.771.268 Net carrying value
Perusahaan melakukan penghapusbukuan aset The Company wrote off premises and equipment
tetap dengan harga perolehan dibawah Rp 5.000 with acquisition cost below Rp 5.000 thousand
ribu sebesar nihil per pada tahun 2025 dan amounted to nil in 2025 and Rp 1,717,200
Rp 1.717.200 ribu pada tahun 2024 (merupakan thousand in 2024 (which is a part of the
bagian dari kolom pengurangan dari tabel di deductions column of the table above).
atas).
Pada bulan Oktober 2024, Perusahaan On October 2024, the Company performed a
melakukan penilaian ulang atas aset tetap. revaluation for its premises and equipment.
Penilaian dilakukan oleh penilai independen Revaluation was performed by independent
KJPP Nirboyo A, Dewi A & Rekan yang telah appraisal KJPP Nirboyo A, Dewi A & Rekan that
terdaftar di OJK dengan nomor registrasi is registered in Financial Services Authority
STTD.PP-168/PM.223/2021. Laporan tertanggal (OJK) with registration number STTD.PP-
31 Desember 2024. 168/PM.223/2021. The report dated on
December 31, 2024.
Manajemen berpendapat nilai wajar aset tetap Management believes fair values of premises
tidak mengalami perubahan nilai yang signifikan and equipment does not change significantly at
pada tanggal pelaporan keuangan. report date.
Berdasarkan laporan tersebut, penilaian Based on the report, appraisal was conducted in
dilakukan sesuai dengan Standar Penilai accordance with Indonesian Valuation Standard
Indonesia (SPI) yang ditentukan berdasarkan (SPI) which is based on the latest transaction
transaksi terkini dalam ketentuan yang wajar dan under fair provisions and regulation Bapepam-LK
peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.4 tentang No. VIII.C.4 on guidelines assessment and
pedoman penilaian dan penyajian laporan presentation of asset valuation report in market
penilaian aset di pasar modal. Metode penilaian value. Valuation method used is market value
yang digunakan adalah pendekatan nilai pasar approach and cost approach.
dan pendekatan biaya.
Jika aset tetap dicatat dengan model biaya, nilai If premises and equipment were measured using
tercatatnya adalah sebagai berikut: the cost model, the carrying amount would be as
follows:
2025
Tanah/ Bangunan/ Peralatan kantor/ Kendaraan bermotor/ Perabotan kantor/
Land Buildings Office equipment Motor vehicle Office furniture
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Biaya perolehan 27.101.078 20.743.378 93.302.049 91.782.207 3.492.233 Cost
Akumulasi penyusutan - (9.485.131) (73.105.651) (88.843.900) (3.480.394) Accumulated depreciation
Jumlah tercatat 27.101.078 11.258.247 20.196.398 2.938.307 11.839 Net carrying value
- 53 -
Page 65
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2024
Tanah/ Bangunan/ Peralatan kantor/ Kendaraan bermotor/ Perabotan kantor/
Land Buildings Office equipment Motor vehicle Office furniture
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Biaya perolehan 27.101.078 20.743.378 90.939.805 92.551.207 3.492.233 Cost
Akumulasi penyusutan - (9.079.510) (62.815.363) (90.840.984) (3.455.115) Accumulated depreciation
Jumlah tercatat 27.101.078 11.663.868 28.124.442 1.710.223 37.118 Net carrying value
Keuntungan penjualan aset tetap pada tanggal Gain on sales of premises and equipment as of
31 Desember 2025 dan 2024 sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Pengurangan Deduction
Harga perolehan 10.628.765 21.942.602 Acquisition cost
Akumulasi penyusutan (8.515.541) (6.049.323) Accumulated depreciation
Nilai tercatat 2.113.224 15.893.279 Net carrying value
Dikurangi penghapusan non kas - 1.717.200 Less non-cash deduction
Net carrying value of premises and
Nilai tercatat aset tetap terjual 2.113.224 14.176.079 equipment sold
Proceeds from sale of premises and
Nilai penjualan aset tetap 3.343.671 19.179.304 equipment
PPN Pasal 16D atas penjualan VAT Article 16D on sale of premises
aset tetap (232.990) (779.037) and equipment
Keuntungan penjualan Gain on sales of premises and
aset tetap 997.457 4.224.188 equipment
Perusahaan memiliki tujuh belas tanah dan The Company owns seventeen land and building
bangunan di Jakarta, Bekasi, Depok, Bogor, in Jakarta, Bekasi Depok, Bogor, Manado,
Manado, Makassar, Tangerang, Pekanbaru, Makassar, Tangerang, Pekanbaru, Denpasar,
Denpasar, Lampung, Palembang, Cikupa, Lampung, Palembang, Cikupa, Surabaya,
Surabaya, Karawaci dan Yogyakarta dengan hak Karawaci and Yogyakarta with legal title is
legal berupa Hak Guna Bangunan (HGB) yang Building Rights Title (HGB) going to expire
akan jatuh tempo pada tahun 2030 - 2045. in 2030 - 2045. Management believes that there
Manajemen berpendapat tidak terdapat isu are no issue in extending HGB since the assets
dengan perpanjangan HGB karena aset was acquired legally and supported by sufficient
diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti evidence of ownership.
pemilikan yang memadai.
Pada tanggal 31 Desember 2025, aset tetap, As of December 31, 2025, premises and
kecuali tanah, telah diasuransikan terhadap risiko equipment, except for land, are insured against
kebakaran, kecurian dan risiko lainnya kepada fire, theft and other possible risks with PT
PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk dengan Asuransi Multi Artha Guna Tbk with sum insured
jumlah pertanggungan sebesar Rp 145.387.385 of Rp 145,387,385 thousand (December 31,
ribu (31 Desember 2024: Rp 168.849.885 ribu). 2024: Rp 168,849,885 thousand).
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat Management believes that the net carrying value
aset tetap lebih rendah daripada nilai yang dapat of premises and equipment are lower than the
dipulihkan, oleh karena itu tidak dibentuk recoverable value, therefore there is no
penurunan nilai aset tetap. allowance of impairment losses provided for
premises and equipment.
- 54 -
Page 66
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
16. ASET TAKBERWUJUD 16. INTANGIBLE ASSETS
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Rekasifikasi/ December 31,
2025 Additions Deductions Reclassification 2025
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Model biaya Cost
Perangkat lunak 57.422.154 3.324.298 - 203.325 60.949.777 Software
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Perangkat lunak 45.735.396 4.730.402 - - 50.465.798 Software
Nilai tercatat 11.686.758 10.483.979 Net carrying value
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Rekasifikasi/ December 31,
2024 Additions Deductions Reclassification 2024
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Model biaya Cost
Perangkat lunak 54.001.565 3.420.589 - - 57.422.154 Software
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Perangkat lunak 40.364.248 5.371.148 - - 45.735.396 Software
Nilai tercatat 13.637.317 11.686.758 Net carrying value
17. ASET LAINNYA 17. OTHER ASSETS
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Agunan yang diambil alih Foreclosed assets
Agunan yang diambil alih - bruto 269.195.948 270.324.767 Foreclosed assets - gross
Cadangan kerugian (78.119.302) (78.246.296) Allowance for losses
Bersih 191.076.646 192.078.471 Net
Uang jaminan 1.866.700 1.942.450 Security deposits
Jumlah 192.943.346 194.020.921 Total
Agunan yang diambil alih merupakan jaminan Foreclosed assets are collaterals of financing
dalam bentuk tanah dan bangunan yang telah receivables in the form of land and buildings that
diambil alih oleh Perusahaan have been foreclosed by the Company.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai atas Movement of allowance for impairment losses
agunan yang diambil alih sebagai berikut: foreclosed assets are as follows:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Saldo awal tahun 78.246.296 86.092.250 Balance as beginning of year
Penyisihan tahun berjalan 111.617 (7.845.954) Provision for the current year
Penghapusan (238.611) - Write-off
Saldo akhir tahun 78.119.302 78.246.296 Balance at end of year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai agunan yang diambil impairment losses of foreclosed assets is
alih yang dibentuk telah memadai untuk menutup adequate to cover possible losses.
kemungkinan kerugian yang ada.
- 55 -
Page 67
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
18. UTANG BANK 18. BANK LOANS
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Pinjaman Jangka Panjang Long-Term Loans
Pihak berelasi Related party
PT Bank Pan Indonesia Tbk 1.056.075.605 1.088.454.820 PT Bank Pan Indonesia Tbk
Pihak ketiga Third parties
PT Bank BJB Tbk 573.691.475 791.116.701 PT Bank BJB Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 516.268.578 650.063.101 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 483.952.993 326.533.583 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 376.337.860 146.865.987 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank DKI 295.209.601 483.697.972 PT Bank DKI
PT Bank Shinhan Indonesia 90.625.000 128.125.000 PT Bank Shinhan Indonesia
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 56.354.167 265.937.500 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia - 135.416.667 PT Bank KEB Hana Indonesia
Jumlah pihak ketiga 2.392.439.674 2.927.756.511 Total third parties
Jumlah Pinjaman Jangka Panjang 3.448.515.279 4.016.211.331 Total Long-Term Loans
Pinjaman Jangka Pendek Short-Term Loans
Pihak berelasi Related parties
PT Bank Pan Indonesia Tbk 158.647 50.110.680 PT Bank Pan Indonesia Tbk
Pihak ketiga Third parties
PT Bank SMBC Indonesia Tbk 10.000.000 - PT Bank SMBC Indonesia Tbk
PT Bank Victoria International Tbk - 10.000.000 PT Bank Victoria International Tbk
Jumlah pihak ketiga 10.000.000 10.000.000 Total third parties
Jumlah Pinjaman Jangka Pendek 10.158.647 60.110.680 Total Short-Term Loans
Jumlah 3.458.673.926 4.076.322.011 Total
Berikut adalah rincian fasilitas utang bank Summary of Company’s bank loan facilities are
Perusahaan: as follows:
Fasilitas/ Batas Kredit/ Awal/ Akhir/
Bank Facility Credit Limit Starting date Maturity date
Rp '000
PT Bank Pan Indonesia Tbk Uncommitted Money Market 330.000.000 15-Des-25 15-Des-26
Pinjaman Rekening Koran/ Overdraft 50.000.000 01-Des-25 01-Des-26
Pinjaman Tetap XI/ Fixed Loan XI 70.000.000 01-Jul-22 27-Okt-27
Pinjaman Tetap XII/ Fixed Loan XII 500.000.000 30-Sep-22 26-Jan-28
Pinjaman Tetap XIII/ Fixed Loan XIII 500.000.000 27-Okt-23 12-Des-27
Pinjaman Tetap XIV/ Fixed Loan XIV 500.000.000 18-Mar-24 09-Sep-28
Pinjaman Tetap XV/ Fixed Loan XV 500.000.000 14-Okt-25 05-Des-28
PT Bank BJB Tbk Kredit Modal Kerja 9/ Working Capital 9 500.000.000 23-Agu-23 12-Jan-28
Kredit Modal Kerja 10/ Working Capital 10 500.000.000 21-Mei-24 06-Jan-29
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Modal Kerja 4/ Working Capital 4 500.000.000 08-Feb-23 22-Mei-27
Modal Kerja 5/ Working Capital 5 500.000.000 24-Nov-23 05-Apr-27
Modal Kerja 6/ Working Capital 6 500.000.000 01-Nov-24 25-Mar-30
PT Bank Maybank Indonesia Tbk Pinjaman Berjangka VI/ Term Loan VI 500.000.000 28-Sep-22 28-Sep-26
Pinjaman Berjangka VII/ Term Loan VII 1.000.000.000 11-Sep-24 28-Okt-29
PT Bank Central Asia Tbk Installment Loan 12 500.000.000 06-Agu-24 08-Nov-27
Pinjaman Rekening Koran/ Overdraft 30.000.000 17-Nov-25 17-Feb-26
PT Bank DKI Pinjaman Berjangka IV/ Term Loan IV 400.000.000 21-Jun-24 10-Des-29
- 56 -
Page 68
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Fasilitas/ Batas Kredit/ Awal/ Akhir/
Bank Facility Credit Limit Starting date Maturity date
Rp '000
PT Bank Shinhan Indonesia Pinjaman Berjangka II/ Term Loan II 150.000.000 13-Mei-24 13-Mei-28
PT Bank Danamon Indonesia Tbk Pinjaman Berjangka VII/ Term Loan VII 500.000.000 03-Jul-20 15-Mei-27
Modal Kerja/ Working Capital 150.000.000 27-Jan-25 27-Jan-26
PT Bank KEB Hana Indonesia Money Market Line (Uncommited) 50.000.000 15-Apr-25 15-Apr-26
PT Bank SMBC Indonesia Tbk Money Market Line 250.000.000 28-Nov-25 30-Nov-26
Rata-rata tertimbang suku bunga efektif/
Weighted average interest rate
2025 2024
Jangka panjang 7,04% 7,22% Long term
Jangka pendek 5,56% 6,80% Short term
Seluruh pinjaman yang diterima oleh All borrowings from are used for working capital
Perusahaan digunakan untuk modal kerja. purposes.
Terkait dengan utang bank tersebut di atas, Regarding bank loan stated above, the Company
Perusahaan wajib menjaga gearing ratio sebesar is required to keep its gearing ratio value
8x - 10x. Perusahaan juga diwajibkan menjaga between 8x - 10x. The Company is also required
rasio non-performing loan untuk tunggakan lebih to keep its non-performing loan ratio value for
dari 30 hari tidak melebihi 5% dan tunggakan days past due more than 30 days below 5% and
lebih dari 90 hari berkisar antara 3% - 5%. days past due more than 90 days between 3% -
Perusahaan diharuskan untuk memberikan 5%, respectively. The Company must give written
pemberitahuan tertulis kepada Bank terkait notification to Banks regarding changes in
dengan perubahan susunan pengurus, merger management, mergers and acquisitions, changes
dan akuisisi, perubahan bentuk perusahaan, in company structure, composition of capital and
komposisi permodalan dan pembagian laba the Company profit sharing arrangement.
Perusahaan.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal loan payments have been
dibayarkan oleh Perusahaan sesuai dengan paid by the Company on schedule.
jadwal.
Jumlah biaya transaksi (provisi) yang belum Unamortized provision amount which related to
diamortisasi terkait dengan pinjaman pihak the related parties and the third parties
berelasi dan pihak ketiga pada tanggal borrowings amounting to Rp 1,625,881 thousand
31 Desember 2025 sebesar Rp 1.625.881 ribu as of December 31, 2025 (December 31, 2024:
(31 Desember 2024: Rp 2.066.661 ribu). Rp 2,066,661 thousand).
Pada tahun 2025 dan 2024, Perusahaan telah As of 2025 and 2024, the Company has
memenuhi semua pembatasan yang disebutkan complied with all covenants mentioned in loan
dalam perjanjian pinjaman. agreements.
Nilai tercatat pada biaya perolehan diamortisasi Carrying amount at amortized cost of the bank
dari utang bank adalah sebagai berikut: loan are as follows:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Utang Bank 3.458.673.926 4.076.322.011 Bank loan
Bunga masih harus dibayar (Catatan 22) 10.804.195 13.208.139 Accrued interest (Note 22)
Jumlah 3.469.478.121 4.089.530.150 Total
- 57 -
Page 69
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Perusahaan memberikan piutang sewa The Company provides finance lease
pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan receivables and/or consumer financing
konsumen sebagai jaminan fidusia dengan receivables as fiduciary collateral with details as
rincian sebagai berikut: follows:
Bank Jaminan/Collateral
PT Bank Pan Indonesia Tbk Piutang sew a pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 60%
dari jumlah utang pokok fasilitas kredit pinjaman tetap dan tidak ada agunan untuk fasilitas
money market/
Finance lease receivables and/or consumer financing receivables at a minimum amount
equivalent to 60% of the outstanding balance of term loan credit facility and clean basis
colleteral for money marketline
PT Bank Pembangunan Daerah Piutang sew a pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70%
Jaw a Barat dan Banten Tbk dari jumlah utang pokok fasilitas kredit modal kerja 9 dan 10/
(PT Bank BJB Tbk) Finance lease receivables and/or consumer financing receivables at a minimum amount
equivalent to 70% of the outstanding balance of working capital credit facility 9 and 10
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Piutang sew a pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 80%
dari jumlah utang pokok fasilitas kredit modal kerja 4 dan sebesar minimal 70% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit modal kerja 5 dan 6/
Finance lease receivables and/or consumer financing receivables at a minimum amount
equivalent to 80% of the outstanding balance of working capital credit facility 4 and
70% of the outstanding balance of working capital credit facility 5 and 6
PT Bank Maybank Indonesia Tbk Piutang pembiayaan konsumen sebesar 70% dari jumlah utang pokok fasilitas kredit
pinjaman berjangka VI dan VII/
Consumer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the
outstanding balance of term loan credit facility VI and VII
PT Bank Central Asia Tbk Piutang sew a pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70%
dari jumlah utang pokok fasilitas kredit installment loan 12, dan pinjaman rekening
koran/
Finance lease receivables and/or consumer financing receivables at a minimum amount
equivalent to 70% of the outstanding balance of installment loan 12, and overdraft
PT Bank DKI Piutang sew a pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70%
dari jumlah utang pokok fasilitas kredit pinjaman berjangka IV,
Finance lease receivables and/or consumer financing receivables at a minimum
amount equivalent to 70% of the outstanding balance of term loan credit facility IV.
PT Bank Shinhan Indonesia Piutang sew a pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70%
dari jumlah utang pokok fasilitas kredit pinjaman berjangka II/
Finance lease receivables and/or consumer financing receivables at a minimum amount
equivalent to 70% of the outstanding balance of term loan credit facility II
Bank Jaminan/Collateral
PT Bank Danamon Indonesia Tbk Piutang sew a pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen sebesar 80% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit pinjaman berjangka VII dan tidak ada agunan untuk modal
kerja/
Finance lease receivables and consumer financing receivables at an amount equivalent
to 80% of the outstanding balance of term loan VII and clean basis collateral for working
capital credit facility
PT Bank KEB Hana Indonesia Tidak ada agunan/ Clean basis collateral
PT Bank Victoria International Tbk Tidak ada agunan/ Clean basis collateral
PT Bank SMBC Indonesia Tbk Tidak ada agunan/ Clean basis collateral
- 58 -
Page 70
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
19. UTANG KEPADA PIHAK KETIGA 19. ACCOUNTS PAYABLE TO THIRD PARTIES
Utang kepada pihak ketiga merupakan liabilitas Account payable to third parties represents the
Perusahaan kepada dealer kendaraan bermotor Company’s liability to motor-vehicle dealers (third
(pihak ketiga) sehubungan dengan kegiatan parties) in connection with the consumer
pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan financing and lease financing activities which do
yang tidak memiliki suku bunga dan jangka not bear interests and without any stated
waktu. repayment terms.
20. UTANG PAJAK 20. TAXES PAYABLE
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Pajak penghasilan badan (Catatan 37) 16.896.124 143.466 Corporate income tax (Note 37)
Pajak penghasilan Income tax
Pasal 21 397.239 47.134 Article 21
Pasal 23 117.859 73.127 Article 23
Pasal 25 4.205.624 2.976.796 Article 25
Pasal 4 ayat 2 77.123 134.684 Article 4 (2)
Pajak pertambahan nilai - bersih 392.721 505.675 Value added tax - net
Jumlah 22.086.690 3.880.882 Total
21. UTANG PREMI ASURANSI 21. INSURANCE PREMIUM PAYABLES
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Pihak ketiga Third parties
Utang premi asuransi Insurance premium payable
Aset jaminan pembiayaan 15.208.404 16.280.512 Collateral from financing
Asuransi jiwa debitur - 5.597.144 Customers life insurance
Jumlah 15.208.404 21.877.656 Total
Utang premi asuransi merupakan liabilitas Insurance premium payable represent the
Perusahaan kepada Perusahaan Asuransi pihak Company’s liability to third parties insurance
ketiga atas pemberian perlindungan asuransi company for providing protection to assets use
atas aset yang dijadikan jaminan dan as collateral and to provide life insurance to
perlindungan asuransi jiwa debitur terhadap customers toward obligation to pay installment
kewajiban pembayaran angsuran pembiayaan (Notes 8 and 9).
(Catatan 8 dan 9).
- 59 -
Page 71
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
22. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 22. ACCRUED EXPENSES
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Pihak berelasi Related parties
Bunga atas utang bank jangka panjang 3.384.679 3.444.495 Interest on long-term bank loans
Bunga atas utang bank jangka pendek - 142.708 Interest on short-term bank loans
Jumlah pihak berelasi 3.384.679 3.587.203 Total related parties
Pihak ketiga Third parties
Bonus 17.222.035 26.800.000 Bonuses
Bunga atas utang bank jangka panjang 7.417.947 9.619.088 Interest on long-term bank loans
Jasa profesional 806.481 1.345.000 Professional fees
Pemeliharaan komputer dan alat kantor 594.800 2.054.864 Computer and office maintenance
Barang cetakan 239.468 278.332 Printings
Bunga atas utang bank jangka pendek 1.569 1.848 Interest on short-term bank loans
Wisata dan gathering - 8.058.800 Tour and gathering
Lainnya 289.053 4.947.705 Others
Jumlah pihak ketiga 26.571.353 53.105.637 Total third parties
Jumlah 29.956.032 56.692.840 Total
23. UTANG LAINNYA KEPADA PIHAK KETIGA 23. OTHER PAYABLES TO THIRD PARTIES
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Pihak ketiga Third parties
Titipan setoran nasabah 67.881.261 66.149.846 Customers temporary deposits
Lainnya 5.700.700 8.048.561 Others
Jumlah 73.581.961 74.198.407 Total
24. LIABILITAS SEWA KEPADA PIHAK KETIGA 24. LEASE LIABILITIES TO THIRD PARTIES
Liabilitas sewa yang tercatat merupakan Lease liability is the Company's obligation as a
kewajiban Perusahaan sebagai penyewa untuk lessee to make payments in accordance with the
melakukan pembayaran sesuai dengan perjanjian lease agreement, which is discounted to
sewa yang didiskontokan terhadap tingkat suku incremental borrowing rate. Lease liabilities are
bunga incremental pinjaman. Liabilitas sewa building lease transactions with third parties.
merupakan transaksi sewa bangunan dengan
pihak ketiga.
Analisis jatuh tempo liabilitas sewa yang Maturity analysis of discounted lease liabilities is
didiskontokan sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Pihak ketiga Third parties
2025 - 4.638.409 2025
2026 5.016.204 4.973.720 2026
2027 5.198.415 5.333.271 2027
> 2027 2.008.586 2.503.902 > 2027
Jumlah 12.223.205 17.449.302 Total
- 60 -
Page 72
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Analisis jatuh tempo liabilitas sewa yang tidak Maturity analysis of undiscounted lease liabilities
didiskontokan sebagai berikut: is as follows:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Pihak ketiga Third parties
2025 - 5.959.333 2025
2026 5.959.333 5.959.333 2026
2027 5.959.333 5.959.333 2027
2028 1.489.833 1.489.833 2028
Jumlah 13.408.499 19.367.832 Total
25. PENDAPATAN DITANGGUHKAN 25. DEFERRED INCOME
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Pihak berelasi Related parties
Sewa diterima dimuka Prepaid rent from
properti investasi (Catatan 39) 2.550.000 150.000 investment properties (Note 39)
Pihak ketiga Third parties
Pendapatan ditangguhkan atas biaya Unearned income from
transaksi kontrak pembiayaan transaction fee of joint finance
bersama (Catatan 43) 594.503 4.024.820 (Note 43)
Jumlah 3.144.503 4.174.820 Total
26. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 26. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION
Perusahaan menyelenggarakan imbalan pasca The Company provides defined post-employment
kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai benefits for its employees in accordance with
dengan Undang Undang No. 6/2023 serta under Law No. 6/2023 and Government
Peraturan Pemerintah No.35/2021. Jumlah Regulation No. 35/2021. The number of
karyawan yang berhak memperoleh manfaat employees entitled to the benefits as of
tersebut pada tanggal 31 Desember 2025 adalah December 31, 2025 are 1,556 permanent
1.556 karyawan tetap (31 Desember 2024: employees (December 31, 2024: 1,574) and 687
1.574) dan 687 karyawan kontrak (31 Desember contract employees (December 31, 2024: 984).
2024: 984).
Liabilitas imbalan pasca kerja memberikan The post employment benefits obligations
eksposur Perusahaan terhadap risiko aktuaria typically exposes the Company to actuarial risks
seperti risiko tingkat bunga, risiko harapan hidup such as interest rate risk, longevity risk and
dan risiko gaji. salary risk.
Risiko tingkat bunga Interest risk
Penurunan suku bunga obligasi akan A decrease in the bond interest rate will increase
meningkatkan liabilitas program. the plan liability.
Risiko harapan hidup Longevity risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit plan
dengan mengacu pada estimasi terbaik dari liability is calculated by reference to the best
mortalitas peserta program baik selama dan estimate of the mortality of plan participants both
setelah kontrak kerja. Peningkatan harapan during and after their employment. An increase in
hidup peserta program akan meningkatkan the life expectancy of the plan participants will
liabilitas program. increase the plan’s liability.
- 61 -
Page 73
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Risiko gaji Salary risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit plan
dengan mengacu pada gaji masa depan peserta liability is calculated by reference to the future
program. Dengan demikian, kenaikan gaji salaries of plan participants. As such, an
peserta program akan meningkatkan liabilitas increase in the salary of the plan participants will
program itu. increase the plan’s liability.
Beban imbalan pasca kerja yang diakui di The details of post-employment benefits expense
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif recognized in statement of profit or loss and
lain adalah sebagai berikut: other comprehensive income are as follows:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Diakui pada laba rugi Recognized in profit or loss
Biaya jasa kini 14.584.577 17.244.215 Current service cost
Kerugian atas penyelesaian 3.927.034 1.482.218 Loss on settlements
Beban bunga neto 5.423.879 4.768.883 Net - interest cost
Jumlah 23.935.490 23.495.316 Total
Diakui pada penghasilan Recognized in other
komprehensif lain comprehensive income
Pengukuran kembali kewajiban Remeasurement on the net -
imbalan pasti neto defined benefit obligation
(keuntungan) kerugian (10.431.598) (4.780.342) Actuarial (gain) loss
Jumlah yang diakui di laporan laba rugi Total recognized in statement of profit or
dan penghasilan komprehensif lain 13.503.892 18.714.974 loss and other comprehensive income
Mutasi dari liabilitas imbalan pasca kerja adalah The movement of post-employment benefit
sebagai berikut: obligation are as follows:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Saldo awal tahun 80.708.252 73.473.719 Balance as beginning of year
Beban bunga neto 5.423.879 4.768.883 Net interest cost
Biaya jasa kini 14.584.577 17.244.215 Current service cost
Kerugian atas penyelesaian 3.927.034 1.482.218 Loss on settlements
Keuntungan aktuarial yang timbul Actuarial gain arising from
dari perubahan asumsi keuangan changes in financial assumptions
dan penyesuaian pengalaman (10.431.598) (4.780.342) and experience adjustments
Pembayaran manfaat (12.326.159) (11.480.441) Benefits paid
Nilai kini liabilitas imbalan Present value of post-employement
pasca kerja 81.885.985 80.708.252 benefit obligation
Asumsi aktuaria yang signifikan untuk penentuan Significant actuarial assumptions for the
kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto determination of the defined benefits obligation
dan kenaikan gaji yang diharapkan. Analisis are discount rate and expected salary increase.
sensitivitas di bawah ini ditentukan berdasarkan The sensitivity analysis below has been
masing-masing perubahan asumsi yang determined based on reasonably possible
mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, changes of the respective assumptions occurring
dengan semua asumsi lain konstan. at the end of the reporting period, while holding
all other assumptions constant.
Jika tingkat diskonto lebih tinggi (lebih If the discount rate 100 basis points higher
rendah) 100 basis poin, kewajiban imbalan (lower), the defined benefits obligation would
pasti akan berkurang sebesar Rp 5.779.432 decrease by Rp 5,779,432 thousand
ribu (meningkat sebesar Rp 6.480.442 ribu). (increase by Rp 6,480,442 thousand).
- 62 -
Page 74
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Jika pertumbuhan gaji yang diharapkan naik If the expected salary growth increases
(turun) sebesar 100 basis poin, kewajiban (decreases) by 100 basis points the defined
imbalan pasti akan naik sebesar benefits obligation would increase by
Rp 6.516.153 ribu (turun sebesar Rp 6,516,153 thousand (decrease by
Rp 5.914.458 ribu). Rp 5,914,458 thousand).
Analisis sensitivitas yang disajikan di atas The sensitivity analysis presented above may not
mungkin tidak mewakili perubahan yang be representative of the actual change in the
sebenarnya dalam kewajiban imbalan pasti defined benefits obligation as it is unlikely that the
mengingat bahwa perubahan asumsi terjadinya change in assumptions would occur in isolation of
tidak terisolasi satu sama lain karena beberapa one another as some of the assumptions may be
asumsi tersebut mungkin berkorelasi. correlated.
Selanjutnya, dalam menyajikan analisis Furthermore, in presenting the above sensitivity
sensitivitas di atas, nilai kini kewajiban imbalan analysis, the present value of the defined benefits
pasti dihitung dengan menggunakan metode obligation has been calculated using the
projected unit credit pada akhir periode projected unit credit method at the end of the
pelaporan, yang sama dengan yang diterapkan reporting period, which is the same as that
dalam menghitung liabilitas manfaat pasti yang applied in calculating the defined benefit
diakui dalam laporan posisi keuangan. obligation liability recognised in the statement of
financial position.
Durasi rata-rata masa kerja dari karyawan aktif The average duration of active employee as of
pada tanggal 31 Desember 2025 adalah 7,10 December 31, 2025 are 7.10 years (December
tahun (31 Desember 2024: 7,41 tahun). 31, 2024: 7.41 years).
Analisis umur estimasi pembayaran liabilitas Aging analysis of estimated payment of post-
imbalan pasca kerja pada tanggal 31 Desember employment benefits as of December 31, 2025
2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: and 2024 are as follows:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
< 1 tahun 4.002.146 3.916.903 < 1 year
1 - 5 tahun 25.099.071 24.564.476 1 - 5 years
5 - 10 tahun 71.583.479 70.058.796 5 - 10 years
> 10 tahun 444.370.257 434.905.447 > 10 years
Jumlah 545.054.953 533.445.622 Total
Imbalan pasca kerja untuk tahun 2025 dihitung Employee benefits for year 2025 are calculated
oleh aktuaris independen, Kantor Konsultan by an independent actuary, Kantor Konsultan
Aktuaria I Gde Eka Armaja, FSAI dan Rekan Aktuaria I Gde Eka Armaja, FSAI and Partners,
dengan menggunakan asumsi utama sebagai using the following key assumptions:
berikut:
2025 2024
Tingkat diskonto 6,25% 7,00% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 5,50% 7,00% Salary increment rate
Tingkat kematian 100% TMI 2019 100% TMI 2019 Mortality rate
Tingkat cacat 5% TMI 2019 5% TMI 2019 Disability rate
Umur pensiun 55 tahun/years 55 tahun/years Pension age
Tingkat pengunduran diri 5% rata untuk usia 50 tahun, kemudian 0,00% 4% rata untuk usia 50 tahun, kemudian 0,60% Resignation rate
setelah usia 50 tahun/ 5% flat until age 50 years old , setelah usia 50 tahun/ 4% flat until age 50 years old ,
then 0,00% there after then 0,60% there after
- 63 -
Page 75
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
27. MODAL SAHAM 27. CAPITAL STOCK
Berdasarkan laporan Biro Administrasi Efek, Based on report from the Securities
rincian pemegang saham Perusahaan pada Administration Bureau, the Company’s
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah stockholders as of December 31, 2025 and 2024
sebagai berikut: are as follows:
2025 dan/ and 2024
Jumlah Persentase Jumlah
saham/ pemilikan/ modal disetor/
Number of Percentage Total paid-up
Nama pemegang saham shares of ownership capital stock Name of stockholders
Rp'000
PT Bank Pan Indonesia Tbk 2.051.431.264 51,49% 512.857.816 PT Bank Pan Indonesia Tbk
BBH Luxembourg S/A Fidelity FD BBH Luxembourg S/A Fidelity FD
Sicav, FD FDS Pac FD 327.759.425 8,23% 81.939.856 Sicav, FD FDS Pac FD
Jahja Anwar (Direktur) 60.000 0,00% 15.000 Jahja Anwar (Director)
Masyarakat (masing-masing
dibawah 5%) 1.605.269.768 40,28% 401.317.442 Public (below 5% each)
Jumlah 3.984.520.457 100,00% 996.130.114 Total
Tambahan modal disetor merupakan kelebihan The additional paid-in capital represents, the
di atas nominal dari penjualan saham perdana, excess of the total proceeds over the total par
penawaran umum terbatas (right issue) dan value of shares arising from the sale of shares
pelaksanaan waran. through public offering, limited public offering
and exercise of warrants.
Rincian tambahan modal disetor adalah sebagai The details of additional paid-in capital as follows:
berikut:
2025 dan/ and 2024
Rp'000
Agio saham 365.120.930 Share premium
Biaya penerbitan saham (13.172.140) Share issuance cost
Tambahan modal disetor 351.948.790 Additional paid-in capital
28. DIVIDEN DAN CADANGAN UMUM 28. DIVIDEND AND GENERAL RESERVE
2025 2025
Sesuai dengan Akta Berita Acara Rapat Umum As stated in the deed of the Annual Stockholders’
Pemegang Saham Tahunan No 23 tanggal 27 Meeting No. 23 dated May 27, 2025 of Kumala
Mei 2025 dari Kumala Tjahjani Widodo, S.H., Tjahjani Widodo, S.H., M.H., Mkn., notary in
notaris di Jakarta, telah menyetujui untuk Jakarta, has agreed to determine the use of the
menetapkan penggunaan laba bersih perseroan Company’s 2024 net profit of Rp 214,801,061
tahun 2024 sebesar Rp 214.801.061 ribu, thousand, with the following details:
dengan rincian sebagai berikut :
Sejumlah Rp 150.000 ribu sebagai Appropriation of Rp 150,000 thousand as
cadangan umum sesuai dengan Ketentuan general reserve to comply with the
Anggaran Dasar Perusahaan. Company’s Articles of Association.
Sebesar Rp 199.226.023 ribu atau sebesar An amount of Rp 199,226,033 or Rp 50
Rp 50 per lembar saham dibagikan sebagai thousand per share distributed as cash
dividen tunai. Tanggal pencatatan dividends. The date of recording of
pemegang saham yang berhak atas dividen shareholders entitled to cash dividens is
tunai adalah 12 Juni 2025 dan pelaksanaan June 12, 2025 and implementation of cash
pembayaran dividen tunai pada tanggal dividens payments on June 26, 2025.
26 Juni 2025.
- 64 -
Page 76
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Sisanya sebesar Rp 15.425.038 ribu The remaining Rp 15,425,038 thousand as
sebagai saldo laba ditahan (retained retained earnings for the Company’s
earnings) untuk keperluan investasi dan investment and working capital needs.
modal kerja Perusahaan.
2024 2024
Sesuai dengan Akta Berita Acara Rapat Umum As stated in the deed of the Annual Stockholders'
Pemegang Saham Tahunan No. 48 tanggal Meeting No. 48 dated June 26, 2024 of Kumala
26 Juni 2024 dari Kumala Tjahjani Widodo, S.H., Tjahjani Widodo, S.H., notary in Jakarta, the
notaris di Jakarta, telah ditetapkan penggunaan stockholders approved the appropriation of
laba tahun 2023 sejumlah Rp 150.000 ribu Rp 150,000 thousand from the 2023 net income
sebagai cadangan umum sesuai dengan as general reserve to comply with the Company’s
ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan. Articles of Association.
29. PENDAPATAN PIUTANG JUAL DAN SEWA- 29. SALE AND LEASEBACK INCOME
BALIK
Merupakan pendapatan bunga yang berasal dari The interest income deriving from sale and
piutang jual dan sewa-balik. leaseback receivables.
Amortisasi biaya transaksi yang diakui sebagai Amortization of transaction cost which were
penambah pendapatan piutang jual dan recognized as an addition of sale and leaseback
sewa-balik untuk tahun 2025 sebesar income amounted to Rp 165,341 thousand in
Rp 165.341 ribu (2024: Rp 85.871 ribu). 2025 (2024: Rp 85,871 thousand).
30. PENDAPATAN SEWA PEMBIAYAAN 30. FINANCE LEASE INCOME
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Pendapatan sewa pembiayaan 73.943.708 68.331.058 Finance lease income
Dikurangi hak bank sehubungan Less amounts of the bank's right on such
dengan transaksi kerjasama income relating to the loan channeling
penerusan pinjaman (Catatan 43) (1.715) (28.458) cooperation (Note 43)
Bersih 73.941.993 68.302.600 Net
Pendapatan sewa pembiayaan merupakan Finance lease income represents income derived
pendapatan yang diperoleh dari transaksi sewa from finance lease transactions covering heavy
pembiayaan atas alat berat, kendaraan equipments, vehicles, machineries and others.
bermotor, mesin dan lainnya.
Pendapatan Perusahaan dari transaksi The Company Income from joint finance in 2025
pembiayaan bersama untuk tahun 2025 sebesar amounted to Rp 1,391 thousand (2024:
Rp 1.391 ribu (2024: Rp 21.936 ribu). Rp 21,936 thousand).
- 65 -
Page 77
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
31. PENDAPATAN PEMBIAYAAN KONSUMEN 31. CONSUMER FINANCING INCOME
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Pendapatan pembiayaan
konsumen - bruto 1.294.509.905 1.515.402.885 Consumer financing income - gross
Dikurangi hak bank sehubungan Less amounts of the bank's right on such
dengan transaksi kerjasama income relating to the loan joint
pembiayaan bersama (Catatan 43) (106.731.949) (198.051.885) financing (Note 43)
Bersih 1.187.777.956 1.317.351.000 Net
Pendapatan perusahaan dari transaksi The Company’s income from joint finance in 2025
kerjasama pembiayaan bersama untuk 2025 amounted to Rp 61,977,419 thousand (2024:
sebesar Rp 61.977.419 ribu (2024: Rp 108,460,393 thousand).
Rp 108.460.393 ribu).
Amortisasi biaya transaksi sebesar Amortization of transaction costs amounted to
Rp 116.453.274 ribu untuk tahun 2025 (2024: Rp 116,453,274 thousand in 2025 (2024:
Rp 131.625.493 ribu). Rp 131,625,493 thousand).
32. PENDAPATAN BUNGA 32. INTEREST INCOME
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Phak berelasi 703.266 834.917 Related party
Pihak ketiga 168.795 191.212 Third parties
Jumlah 872.061 1.026.129 Total
33. PENDAPATAN LAINNYA 33. OTHER INCOME
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Penerimaan kembali piutang
yang dihapus buku 107.200.750 52.276.693 Receipt from receivable written-off
Pendapatan jasa administrasi Administration fees
Pembiayaan konsumen 103.991.126 154.539.023 Consumer financing
Sewa pembiayaan 572.299 524.954 Finance lease
Jual dan sewa-balik 167.669 239.285 Sales and leaseback
Denda keterlambatan pembayaran Penalty for installment and interest
cicilan dan bunga payment
Pembiayaan konsumen 36.337.859 46.413.938 Consumer financing
Sewa pembiayaan 1.227.675 1.107.072 Finance lease
Jual dan sewa-balik 67.432 3.450 Sales and leaseback
Denda penghentian kontrak 34.052.608 40.959.562 Penalty on termination of contracts
Provisi Provision
Pembiayaan konsumen 33.683.959 57.883.574 Consumer financing
Sewa pembiayaan 2.097.209 2.026.179 Finance lease
Jual dan sewa-balik 312.651 196.562 Sales and leaseback
Penagihan 8.395.559 13.344.904 Collection
Potongan premi asuransi 2.882.776 6.473.002 Discounts on insurance premium
Lainnya 16.649.017 15.473.424 Others
Jumlah 347.638.589 391.461.622 Total
- 66 -
Page 78
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
34. BEBAN BUNGA DAN PEMBIAYAAN LAINNYA 34. INTEREST AND OTHER FINANCING
EXPENSES
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Beban bunga atas Interest expense on
Pihak Berelasi Related Parties
Utang bank 65.972.758 84.720.047 Bank loans
Provisi dan administrasi bank 282.999 305.998 Fee and bank administration
Liabilitas Sewa 19.577 17.733 Lease liabilities
Pihak Ketiga Third Parties
Utang bank 212.372.910 224.341.730 Bank loans
Provisi dan administrasi bank 1.746.364 2.590.368 Fee and bank administration
Liabilitas Sewa 1.001.320 1.370.252 Lease liabilities
Jumlah 281.395.928 313.346.128 Total
35. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 35. GENERAL AND ADMINISTRATION EXPENSES
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Penyusutan dan amortisasi Depreciation and amortization of premises
aset tetap dan aset takberwujud and equipment and intangible assets
(Catatan 15 dan 16) 37.811.903 33.407.091 (Notes 15 and 16)
Perijinan, materai dan pajak 22.900.215 16.392.421 License, stamp duty and taxes
Jasa profesional 19.638.890 16.947.884 Profesional fees
Penyusutan aset Depreciation of right-of-use
hak-guna (Catatan 13) 13.176.630 12.941.580 assets (Note 13)
Komunikasi 12.516.333 15.850.019 Communication
Pemeliharaan dan perbaikan 12.766.955 19.269.696 Repairs and maintenance
Premi asuransi 10.915.139 11.048.859 Insurance premium
Iklan dan administrasi pencatatan Advertising and stocks recording
efek 10.216.854 38.960.704 administration
Perjalanan dinas 7.952.663 12.993.172 Official travel
Peralatan dan perlengkapan kantor 7.405.877 14.725.914 Office supplies and stationeries
Sewa 1.724.664 1.928.385 Rental
Lainnya 2.268.437 14.429.994 Others
Jumlah 159.294.560 208.895.719 Total
36. BEBAN TENAGA KERJA 36. PERSONNEL EXPENSES
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Gaji dan tunjangan 254.731.344 279.063.177 Salaries and benefits
Gratifikasi dan bonus 20.396.542 32.281.368 Gratification and bonuses
Lainnya 36.072.189 54.300.902 Others
Jumlah 311.200.075 365.645.447 Total
37. PAJAK PENGHASILAN 37. INCOME TAX
Beban pajak Perusahaan terdiri dari: Tax expense of the Company consist of the
following:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Pajak kini 48.750.587 44.705.586 Current tax
Penyesuaian tahun berjalan atas pajak 7.445.298 4.784.341 Adjustment recognized in the current year
tahun lalu relating to prior year's income tax
Pajak tangguhan 1.964.819 9.426.137 Deferred tax
Jumlah beban pajak - bersih 58.160.704 58.916.064 Total tax expenses - net
- 67 -
Page 79
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Pajak kini Current tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut A reconciliation between income before tax per
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif statements of profit or loss and other
lain dengan laba kena pajak adalah sebagai comprehensive income and taxable income is as
berikut: follows:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Laba sebelum pajak penghasilan Income before tax based on
menurut laporan laba rugi dan statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain 270.376.405 273.717.125 comprehensive income
Perbedaan temporer: Temporary differences:
Beban imbalan pasca kerja 11.609.331 12.014.875 Post employment benefit expense
Bonus dan THR (9.577.965) (2.576.450) Bonuses and allowance
Cadangan biaya pelatihan Provision for training and
dan pemeliharaan (1.460.064) (2.563.587) maintenance costs
Cadangan penurunan nilai: Allowance for impairment losses:
Agunan yang diambil alih dan piutang Foreclosed assets and receivable on
dalam proses penyelesaian (4.173.666) 1.353.774 settlement process
Cadangan kerugian kredit: Allowance for credit losses:
Sewa pembiayaan 51.400 (11.911.718) Finance lease
Jual dan sewa-balik (23.243.515) (12.615.685) Sale and leaseback
Anjak piutang - (48.697.230) Factoring
Beban bunga liabilitas sewa 1.020.896 1.387.985 Interest expense of lease liabilities
Beban sewa (11.956.550) (12.014.656) Rent expenses
Penyusutan dan amortisasi Depreciation & amortization
Aset hak-guna 13.176.630 12.941.580 Right-of-use assets
Aset takberwujud 2.139.527 1.925.760 Intangible assets
Aset tetap 27.145.681 2.455.061 Premises and equipment
Properti investasi (53.996) (56.838) Investment properties
Aset sewa operasi 1.908.029 881.214 Leased assets
Biaya lain-lain (13.294.837) 14.629.837 Other expense
Jumlah (6.709.099) (42.846.078) Total
Beban (penghasilan) yang tidak dapat
diperhitungkan menurut fiskal: Nondeductible expenses (benefit):
Pendapatan bunga yang
sudah dikenakan pajak final (872.061) (1.026.129) Interest income subject to final tax
Pendapatan atas properti investasi (600.000) (600.000) Revenue from investment property
Lainnya (5.613.207) 6.047.640 Others
Jumlah (7.085.268) 4.421.511 Total
Laba kena pajak 256.582.038 235.292.558 Taxable income
Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah The computation of current tax expense and
sebagai berikut: current tax payable are as follows:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Beban pajak kini 48.750.587 44.705.586 Current tax expense
Dikurangi pajak dibayar di muka Less prepaid income taxes
Pasal 23 (966.810) (1.573.874) Article 23
Pasal 25 (30.887.653) (42.988.246) Article 25
Utang pajak kini (Catatan 20) 16.896.124 143.466 Current tax payable (Note 20)
- 68 -
Page 80
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Rincian aset pajak tangguhan - bersih The details of the Company’s - net deferred tax
Perusahaan adalah sebagai berikut: assets are as follows:
Dampak penyesuaian tarif pajak/
Effect to the change in tax rates
Dikreditkan Dikreditkan
Dikreditkan ke penghasilan Dikreditkan ke penghasilan
(dibebankan) komprehensif lain/ (dibebankan) komprehensif lain/
ke laba rugi/ Credited (charged) ke laba rugi/ Credited (charged)
1 Januari/ Credited to other Credited to other 31 Desember/
January 1, (charged) to comprehensive (charged) to comprehensive December 31,
2025 profit or loss income profit or loss income 2025
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Liabilitas imbalan pasca kerja 17.755.814 2.205.773 (1.982.004) 348.280 (312.948) 18.014.915 Post-employment benefits
Bonus dan THR 5.895.999 (1.819.813) - (287.339) - 3.788.847 Bonuses and allowance
Cadangan biaya pelatihan
dan pemeliharaan 452.071 (277.412) - (43.802) - 130.857 Provision for training and maintenance
Cadangan kerugian kredit: Impairment losses
Sewa pembiayaan - 9.766 - 1.542 - 11.308 Lease receivables
Jual dan sewa-balik 5.113.573 (4.416.268) - (697.305) - - Sales and leaseback
Piutang karyawan 220.096 (190.083) - (30.013) - - Employee loan
Cadangan kerugian penurunan nilai: Allowance for impairment losses :
Agunan yang diambil alih 33.089.692 (578.785) - (91.387) - 32.419.520 Foreclosed collateral
Piutang dalam proses penyelesaian 257.017 (24.129) - (3.810) - 229.078 Receivables in settlement process
Beban bunga atas liabilitas sewa (435.396) 193.970 - 30.627 - (210.799) Interest expense from lease liabilities
Aset hak-guna 2.913.962 231.815 - 36.603 - 3.182.380 Right-of-use assets
Aset takberwujud (1.414.251) 406.510 - 64.186 - (943.555) Intangible assets
Aset tetap (11.595.815) 5.157.679 - 325.552 - (6.112.584) Premises and equipment
Properti investasi (4.637) (10.259) (1.620) - (16.516) Investment properties
Aset sewa operasi (722.960) 362.525 - 57.241 - (303.194) Leased assets
Beban lainnya 3.218.563 (2.526.016) - (398.846) - 293.701 Other expense
Jumlah Aset Pajak Tangguhan - Total Deferred Tax Asset -
Bersih 54.743.729 (1.274.727) (1.982.004) (690.091) (312.948) 50.483.959 Net
Dampak penyesuaian tarif pajak/
Effect to the change in tax rates
Dikreditkan Dikreditkan
Dikreditkan ke penghasilan Dikreditkan ke penghasilan
(dibebankan) komprehensif lain/ (dibebankan) komprehensif lain/
ke laba rugi/ Credited (charged) ke laba rugi/ Credited (charged)
1 Januari/ Credited to other Credited to other 31 Desember/
January 1, (charged) to comprehensive (charged) to comprehensive December 31,
2024 profit or loss income profit or loss income 2024
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Liabilitas imbalan pasca kerja 16.164.217 2.282.826 (908.265) 360.446 (143.410) 17.755.814 Post-employment benefits
Bonus dan THR 6.462.818 (489.526) - (77.293) - 5.895.999 Bonuses and allowance
Cadangan biaya pelatihan
dan pemeliharaan 1.016.060 (487.081) - (76.908) - 452.071 Provision for training and maintenance
Cadangan kerugian kredit: Impairment losses
Sewa Pembiayaan 2.620.578 (2.263.226) - (357.352) - - Lease receivables
Jual dan sewa-balik 7.889.023 (2.396.980) - (378.470) - 5.113.573 Sales and leaseback
Anjak piutang 10.713.391 (9.252.474) - (1.460.917) - - Factoring receivables
Piutang karyawan 220.096 - - - - 220.096 Employee loan
Cadangan kerugian penurunan nilai: Allowance for impairment losses :
Agunan yang diambil alih 32.791.862 - - - - 32.791.862 Foreclosed collateral
Piutang dalam proses penyelesaian 257.017 257.217 - 40.613 - 554.847 Recevables in settlement process
Beban bunga atas liabilitas sewa (740.753) 263.717 - 41.640 - (435.396) Interest expense from lease liabilities
Aset hak-guna 2.710.039 176.115 - 27.808 - 2.913.962 Right-of-use assets
Aset takberwujud (1.837.918) 365.894 - 57.773 - (1.414.251) Intangible assets
Aset tetap (7.411.861) 466.462 (4.079.877) 73.652 (644.191) (11.595.815) Premises and equipment
Properti investasi 7.867 (10.799) - (1.705) - (4.637) Investment properties
Aset sewa operasi (113.799) 167.431 (693.524) 26.436 (109.504) (722.960) Leased assets
Beban lainnya - 2.779.669 - 438.894 - 3.218.563 Other expense
Jumlah Aset Pajak Tangguhan - Total Deferred Tax Asset -
Bersih 70.748.638 (8.140.755) (5.681.666) (1.285.383) (897.105) 54.743.729 Net
- 69 -
Page 81
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil A reconciliation between the total tax expense
perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan and the amounts computed by applying the
tarif pajak efekif yang berlaku adalah sebagai effective tax rates to income before tax is as
berikut: follows:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Laba sebelum pajak menurut Income before tax per statement of
laporan laba rugi dan penghasilan profit and loss and other
komprehensif lain 270.376.405 273.717.125 comprehensive income
Beban pajak dengan
tarif pajak yang berlaku 51.371.517 52.006.252 Tax expense at effective tax rate
Pengaruh pajak atas manfaat
yang tidak dapat diperhitungkan
menurut fiskal (1.346.202) 840.088 Tax effect of non-taxable income
Penyesuaian tahun berjalan atas Adjustment recognized in the current year
pajak penghasilan tahun lalu 7.445.298 4.784.341 relating to prior year's income tax
Dampak penyesuaian tarif pajak 690.091 1.285.383 Impact on rate adjustment
Beban pajak - bersih 58.160.704 58.916.064 Tax expenses - net
Berdasarkan surat nomor 003/DIR- Based on letter number 003/DIR-RSR/OFC/2026
RSR/OFC/2026 tanggal 06 Januari 2026 dari dated January 06, 2026 from Registra as the
Registra selaku Biro Administrasi Efek, Securities Administration Bereau the Company
Perusahaan dinyatakan memenuhi ketentuan declared to have complied with the provisions of
Pasal 2 ayat (2) PP RI No. 56 tahun 2015 untuk Article 2 paragraph (2) PP RI No. 56 of 2015 to
penurunan tarif pajak penghasilan bagi wajib reduce income tax rates for domestic corporate
pajak badan dalam negeri yang berbentuk taxpayers in the form of public entity. The
perseroan terbuka. Tarif Perusahaan sebesar Corporate income tax rate used by the Company
19% untuk tahun 2024 dan 2025. amounted to 19% in 2024 and 2025.
Perusahaan melakukan penyesuaian terhadap The Company makes adjustments to the
rekonsiliasi pajak kini dan aset pajak tangguhan reconciliation of current tax and assets based on
berdasarkan Penerapan Peraturan Menteri the implementation of Minister of Finance
Keuangan (PMK) nomor 74 tahun 2024 Regulation (PMK) number 74 of 2024 regarding
mengenai Pembentukan Cadangan Piutang Tak the Establishment of Allowance for Uncollectible
Tertagih yang Boleh Dikurangkan dari Receivables that can be Deducted from Gross
Penghasilan Bruto. Income.
38. LABA PER SAHAM 38. EARNINGS PER SHARE
Berikut ini adalah data yang digunakan untuk The computation of basic and diluted earnings
perhitungan laba per saham dasar dan dilusian: per share is based on the following information:
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Laba bersih Net income
Laba bersih untuk perhitungan laba Earnings for computation of basic
per saham dasar dan dilusian 212.215.701 214.801.061 and diluted earnings per share
Jumlah saham (dalam angka penuh) Lembar/share Lembar/share Number of shares (in full amount)
Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of ordinary
biasa untuk perhitungan laba shares for computation of basic/dilutive
per saham dasar/dilusian 3.984.520.457 3.984.520.457 earnings per share
Laba per saham dasar/dilusian 53,26 53,91 Earnings per share, basic/diluted
Pada periode 31 Desember 2025 dan In December 31, 2025 and 2024, there is no
2024, tidak terdapat efek berpotensi dilusian effect of potentially dilutive ordinary shares.
atas saham biasa.
- 70 -
Page 82
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
39. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 39. NATURE OF RELATIONSHIP AND
TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Sifat Pihak Berelasi Nature of Relationship
a. PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) a. PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) is
adalah entitas induk dan pemegang saham the parent and primary controlling party of
utama Perusahaan. the Company.
b. PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (Panin b. PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (Panin
Syariah) adalah pihak berelasi yang Syariah) is related parties with the same
pemegang saham utamanya sama dengan majority stockholder as the Company.
Perusahaan.
Transaksi dengan Pihak Berelasi Transactions with Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan In the course of business, the Company entered
melakukan transaksi tertentu dengan pihak into certain transactions with related parties.
hubungan berelasi. Transaksi-transaksi tersebut These transactions included, among others, the
meliputi antara lain: following:
Penempatan dana kepada Bank Panin dalam Placements of funds with Bank Panin in the
bentuk giro dan penerimaan bunga form of current accounts and receipt of
(Catatan 5). interest (Note 5).
Menyewakan aset sewa operasi dengan Lease agreement with Bank Panin with
Bank Panin dengan nilai kontrak sebesar contracts amounting to Rp 18,013,624
Rp 18.013.624 ribu untuk tahun 2025 (2024: thousand in 2025 (2024: Rp 21,414,042
Rp 21.414.042 ribu). Kontrak berjangka thousand). The term of contracts were 3 to 5
waktu 3 sampai 5 tahun dan akan berakhir years with maturity between 2025 - 2030.
pada tahun 2025 - 2030.
Perjanjian sewa dengan Bank Panin Lease agreement with Bank Panin with
dengan nilai kontrak sebesar Rp 6.000.000 contracts amounting to Rp 6,000,000
ribu dengan jangka waktu 10 tahun. Kontrak thousand with lease term 10 years. The
akan berakhir pada tahun 2030. Aset yang Contract will be mature in 2030. The related
disewakan diakui sebagai properti investasi asset is accounted as investment property
(Catatan 12). (Note 12).
Menyewakan ruang kantor cabang Manado Manado branch office space lease to Bank
kepada Bank Panin dengan nilai kontrak Panin with contracts amounting to
sebesar Rp 144.000 ribu per tahun dengan Rp 144,000 thousand a year with lease term
jangka waktu kontrak 3 tahun dan kontrak contract for 3 years and will be ended on
akan berakhir pada 30 Juni 2027. June 30, 2027.
Memberikan fasilitas pinjaman kepada Employee loan for purchasing vehicles,
karyawan untuk membeli kendaraan, rumah house and other necessities, with interest
dan keperluan lainnya dengan tingkat suku rate 4% p.a for years 2025 (2024: 5% p.a)
bunga sebesar 4% per tahun untuk tahun with term of period ranging from 1 – 89
2025 (2024: 5%) dengan jangka waktu months (Note 10).
fasilitas pinjaman 1 – 89 bulan (Catatan 10).
Memperoleh fasilitas kredit dari Bank Panin Loan facility from Bank Panin in the form of
dalam bentuk fasilitas pinjaman tetap, fixed loan, money market, overdraft, credit
money market, pinjaman rekening koran, card, and interest payments (Notes 18 and
kartu kredit, dan pembayaran bunga 32) and financing corporation agreement
(Catatan 18 dan 32) serta perjanjian kerja (joint finance) (Note 43). Total interest
sama penyaluran pembiayaan (joint finance) expense incurred to the related parties
(Catatan 43). Jumlah beban bunga yang amounted to Rp 65,972,758 thousand in
dibayarkan kepada pihak berelasi sebesar 2025 (2024: Rp 84,720,047 thousand).
Rp 65.972.758 ribu untuk tahun 2025
(2024: Rp 84.720.047 ribu).
- 71 -
Page 83
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Melakukan transaksi sewa gedung dengan Entered lease building transactions with
Bank Panin (sebagai pesewa) yang dicatat Bank Panin (as lessee) which are recorded
sebagai aset hak-guna (Catatan 13). Nilai as rights-of-use assets (Note 13). Contract
kontrak sebesar Rp 667.627 ribu dengan value amounting Rp 667,627 thousand with
jangka waktu 1 tahun yang akan berakhir lease period 1 years will be mature in 2025.
tahun 2025. Nilai liabilitas sewa sebesar Lease liabilities amounted to nil (Note 24)
nihil (Catatan 24) dan beban bunga sebesar and interest expense amounted to
Rp 19.577 ribu (Catatan 34) untuk tahun Rp 19,577 thousand (Note 34) in 2025
2025 (2024: nihil dan Rp 17.733 ribu). (2024: nil and Rp 17,733 thousand).
Beban depresiasi aset hak-guna untuk tahun Depreciation expense of right-of-use assets
2025 sebesar Rp 667.627 ribu (2024: amounting Rp 667,627 thousand in 2025
Rp 786.207 ribu). (2024: Rp 786,207 thousand).
Menerima jasa referantor dari Bank Panin Received referantor services from Bank
untuk pembiayaan dengan beban sebesar Panin for financing with expenses of
Rp 1.428.874 ribu untuk tahun 2025 (2024: Rp 1,428,874 thousand in 2025 (2024:
Rp 1.429.339 ribu). Rp 1,429,339 thousand).
Menerima pendapatan insentif atas jasa Received incentive income for credit card
referensi kartu kredit dari Bank Panin referral service from Bank Panin of
sebesar nihil untuk tahun 2025 (2024: amounting to nil in 2025 (2024: Rp 600
Rp 600 ribu). thousand).
Persentase saldo masing-masing aset dari pihak The percentage of each asset from related
berelasi terhadap jumlah aset adalah sebagai parties balances to total assets are as follows:
berikut:
2025 2024
% %
Bank 0,15 0,07 Cash in bank
Persentase saldo masing-masing liabilitas The percentage of each liability related party
kepada pihak berelasi terhadap jumlah liabilitas balances to total liabilities are as follows:
adalah sebagai berikut:
2025 2024
% %
Utang bank 28,18 26,16 Bank loans
Biaya masih harus dibayar 0,09 0,08 Accrued expenses
Pendapatan ditangguhkan 0,07 0,00 Lease liabilities
Jumlah 28,34 26,24 Total
Persentase masing-masing pendapatan dari The percentage of each income from related
pihak berelasi terhadap jumlah pendapatan parties to total income are as follows:
adalah sebagai berikut:
2025 2024
% %
Pendapatan properti investasi 0,04 0,03 Investment property income
Pendapatan sewa operasi 0,28 0,25 Operating lease income
Pendapatan bunga 0,04 0,05 Interest income
Pendapatan lain-lain 0,01 0,00 Other income
Jumlah 0,37 0,33 Total
- 72 -
Page 84
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Persentase masing-masing beban dari pihak The percentage of each expense from related
berelasi terhadap jumlah beban adalah sebagai parties to total expenses are as follows:
berikut:
2025 2024
% %
Bunga dan pembiayaan lainnya 4,85 5,51 Interest and other financing
Umum dan administrasi 0,15 0,14 General and administration expense
Tenaga kerja 0,81 1,21 Personal expenses
Jumlah 5,81 6,86 Total
40. SEGMEN OPERASI 40. OPERATING SEGMENT
Perusahaan melaporkan segmen operasi The Company reported operating segment into
berdasarkan dalam kategori sebagai berikut: the following categories:
Anjak piutang Factoring
Kategori ini termasuk di dalamnya This category includes working capital
pembiayaan untuk modal kerja. financing.
Jual dan sewa-balik Sale and leaseback
Kategori ini termasuk di dalamnya This category includes investment financing
pembiayaan investasi dan modal kerja. and working capital financing.
Sewa pembiayaan Finance lease
Kategori ini termasuk di dalamnya This category includes investment financing
pembiayaan investasi dan modal kerja. and working capital financing.
Pembiayaan konsumen Consumer financing
Kategori ini termasuk di dalamnya This category includes investment
pembiayaan investasi, modal kerja dan multi financing, working capital financing dan
guna. multi purpose financing.
Pembagian aset segmen dicatat berdasarkan The distribution of segment asset recorded
piutang bersih yang timbul dari kegiatan based on net receivable arising from financing
pembiayaan berdasarkan masing-masing kategori activities by each category above. Likewise,
di atas. Demikian juga pendapatan segmen segment revenue is the revenue recognition
merupakan pengakuan pendapatan yang timbul arising from the financing receivable.
dari adanya piutang pembiayaan tersebut.
Pembagian liabilitas segmen dicatat berdasarkan The distribution of segment liabilities recorded
proporsi piutang usaha berdasarkan kategori based on the proportion of trade receivable by
segmen dengan saldo utang bersih yang tercatat category segment with net loan balance recorded
baik pinjaman bank maupun penerbitan surat including bank loans and debt securities issued.
berharga.
- 73 -
Page 85
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Berikut adalah informasi segmen berdasarkan The following are the segment information based
bisnis utama Perusahaan: on the main business of the Company:
2025
Jual dan Pembiayaan
sewa-balik/ Sewa konsumen/
Anjak piutang/ Sales and lease- pembiayaan/ Consumer Jumlah/
Factoring back Finance lease financing Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
PENDAPATAN INCOME
Pendapatan segmen Segment income
Pihak ketiga - 11.536.298 73.941.993 1.187.777.956 1.273.256.247 Third parties
Pendapatan tidak dapat
dialokasikan Unallocated income
Bunga 872.061 Interest
Lain-lain 353.581.177 Others
Jumlah pendapatan 1.627.709.485 Total income
BEBAN EXPENSES
Beban segmen tidak Unallocated segment
dapat dialokasikan 1.357.333.080 expense
Laba sebelum pajak tidak dapat Unallocated income
dialokasikan 270.376.405 before tax
Beban pajak (58.160.704) Tax expense
Laba bersih 212.215.701 Net income
ASET ASSETS
Aset segmen Segment assets
Pihak ketiga 268.625.846 104.080.683 684.341.081 7.967.008.484 9.024.056.094 Third parties
Aset tidak dapat dialokasikan 502.959.781 Unallocated assets
Jumlah aset 9.527.015.875 Total assets
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas segmen Segment liabilities
Pihak berelasi 34.873.379 11.027.584 75.186.771 941.081.198 1.062.168.932 Related parties
Pihak ketiga 79.441.054 25.120.677 171.274.382 2.143.769.416 2.419.605.529 Third parties
Liabilitas tidak dapat dialokasikan 266.570.170 Unallocated liabilities
Jumlah liabilitas 3.748.344.631 Total liabilities
Pengeluaran modal 11.563.767 Capital expenditures
Penyusutan 54.874.299 Depreciation
Beban non kas selain penyusutan Non-cash expenses other than
amortisasi 572.974.535 depreciation and amortization
2024
Jual dan Pembiayaan
sewa-balik/ Sewa konsumen/
Anjak piutang/ Sales and lease- pembiayaan/ Consumer Jumlah/
Factoring back Finance lease financing Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
PENDAPATAN INCOME
Pendapatan segmen Segment income
Pihak ketiga - 6.906.986 68.302.600 1.317.351.000 1.392.560.586 Third parties
Pendapatan tidak dapat
dialokasikan Unallocated income
Bunga 1.026.129 Interest
Lain-lain 400.883.949 Others
Jumlah pendapatan 1.794.470.664 Total income
BEBAN EXPENSES
Beban segmen tidak Unallocated segment
dapat dialokasikan 1.520.753.539 expense
Laba sebelum pajak tidak dapat Unallocated income
dialokasikan 273.717.125 before tax
Beban pajak (58.916.064) Tax expense
Laba bersih 214.801.061 Net income
- 74 -
Page 86
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2024
Jual dan Pembiayaan
sewa-balik/ Sewa konsumen/
Anjak piutang/ Sales and lease- pembiayaan/ Consumer Jumlah/
Factoring back Finance lease financing Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
ASET ASSETS
Aset segmen Segment assets
Pihak ketiga 269.540.381 97.877.498 588.263.083 8.601.563.728 9.557.244.690 Third parties
Aset tidak dapat dialokasikan 560.521.721 Unallocated assets
Jumlah aset 10.117.766.411 Total assets
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas segmen Segment liabilities
Pihak berelasi 34.751.895 10.197.606 64.612.568 1.032.740.633 1.142.302.701 Related parties
Pihak ketiga 89.374.388 26.226.047 166.169.609 2.655.986.467 2.937.756.511 Third parties
Liabilitas tidak dapat dialokasikan 272.822.946 Unallocated liabilities
Jumlah liabilitas 4.352.882.158 Total liabilities
Pengeluaran modal 35.443.368 Capital expenditures
Penyusutan 49.800.825 Depreciation
Beban non kas selain penyusutan Non-cash expenses other than
amortisasi 600.620.811 depreciation and amortization
Seluruh kegiatan operasi dilakukan di Indonesia. All of the Company’s operational activity is in
Indonesia.
41. KLASIFIKASI DAN NILAI WAJAR ATAS ASET 41. CLASSIFICATION AND FAIR VALUE OF
DAN LIABILITAS ASSETS AND LIABILITIES
Selain daripada yang disebutkan dalam tabel di Except as detailed in the following table, the
bawah ini, manajemen menilai bahwa nilai management considers that the carrying amount
tercatat dari aset keuangan dan liabilitas of financial assets and financial liabilities
keuangan mendekati nilai wajarnya. approximate their fair values.
2025 2024
Nilai Nilai
Catatan/ tercatat/ Nilai wajar/ tercatat/ Nilai wajar/
Notes Carrying amount Fair value Carrying amount Fair value
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Aset keuangan Financial assets
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Tagihan anjak piutang 6 268.625.846 323.196.653 269.540.381 304.573.527 Factoring receivables
Piutang jual dan sewa-balik 7 104.080.683 105.423.452 97.877.498 98.461.184 Sale and leaseback receivables
Piutang sewa pembiayaan 8 684.341.081 698.019.039 588.263.083 606.860.480 Finance lease receivables
Piutang pembiayaan konsumen 9 7.967.008.484 8.182.819.013 8.601.563.728 8.851.554.323 Consumer financing receivables
Jumlah 9.024.056.094 9.309.458.157 9.557.244.690 9.861.449.514 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Utang bank 18 3.458.673.926 3.377.558.316 4.076.322.011 3.930.953.497 Bank loans
Jumlah 3.458.673.926 3.377.558.316 4.076.322.011 3.930.953.497 Total
- 75 -
Page 87
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Teknik penilaian dan asumsi yang diterapkan Valuation techniques and assumptions applied
untuk tujuan pengukuran nilai wajar for the purposes of measuring fair value
Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas The fair value of financial assets and financial
keuangan ditentukan sebagai berikut: liabilities are determined as follows:
Estimasi nilai wajar piutang sewa The estimated fair value of finance lease
pembiayaan, piutang pembiayaan receivable, consumer financing receivable,
konsumen, piutang jual dan sewa-balik, sale and leaseback receivable, factoring
tagihan anjak piutang, dan piutang lainnya receivable, and other receivable with fixed
dengan suku bunga tetap tanpa kuotasi. interest rate where quoted market prices are
Nilai wajar ditentukan dengan not available. The fair value is determined by
mendiskontokan estimasi arus kas masa discounting the estimated future cash flows
depan menggunakan suku bunga untuk using a current yield curve appropriate for
piutang baru dengan jangka waktu yang similar term of the receivable.
serupa.
Estimasi nilai wajar dari utang bank dengan The estimated fair value of bank loans with
bunga tetap tanpa kuotasi. Nilai wajar fixed interest rate where quoted market
didasarkan pada diskonto arus kas prices are not available. The fair value is
menggunakan suku bunga untuk utang baru determined by discounting the estimated
dengan jangka waktu yang serupa. future cash flows using a current yield curve
appropriate for similar term of bank loans.
Nilai wajar properti investasi, aset sewa Fair value of investment property, leased
operasi dan aset tetap tanah dan bangunan, assets, land and building, office equipments,
peralatan kantor, kendaraan bermotor dan motor vehicles and office furniture and
perabotan kantor ditentukan dengan fixtures were determined using the market
menggunakan metode pasar dengan approach by comparing directly with similar
memperbandingkan secara langsung aset asset in the market and the cost approach
yang sejenis yang terdapat di pasar dan calculated based on the reproduction cost
metode biaya yang dihitung berdasarkan new or replacement cost new at cut off date
biaya reproduksi baru atau biaya pengganti net of depreciation.
baru pada tanggal penilaian setelah
dikurangi dengan penyusutan.
Tabel berikut ini memberikan analisis dari nilai The following table provides an analysis of fair
wajar aset dan liabilitas yang dikelompokkan ke value assets and liabilities grouped into Levels 1
Level 1 sampai 3 didasarkan pada sejauh mana to 3 based on the degree to which the fair value
nilai wajar diamati. is observable.
2025
Level 1 Level 2 Level 3 Jumlah/Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Aset yang diukur pada nilai wajar Assets remeasured at fair value
Aset nonkeuangan Non-financial asset
Properti investasi Investment properties
Tanah - 12.273.000 - 12.273.000 Land
Bangunan - 1.286.000 - 1.286.000 Buildings
Aset sewa operasi Leased assets
Kendaraan bermotor - 6.949.250 - 6.949.250 Motor vehicles
Aset tetap Premises and equipment
Tanah - 66.841.000 - 66.841.000 Land
Bangunan - 13.125.000 - 13.125.000 Buildings
Peralatan kantor - 42.294.301 - 42.294.301 Office equipments
Kendaraan bermotor - 56.728.000 - 56.728.000 Motor vehicles
Perabotan kantor - 90.500 - 90.500 Office furnitures and fixtures
Aset yang nilai wajarnya diungkapkan Assets for which fair value are disclosed
Tagihan anjak piutang - - 323.196.653 323.196.653 Factoring receivables
Piutang jual dan sewa-balik - - 105.423.452 105.423.452 Sale and leaseback receivables
Piutang sewa pembiayaan - - 698.019.039 698.019.039 Finance lease receivables
Piutang pembiayaan konsumen - - 8.182.819.013 8.182.819.013 Consumer financing receivables
Piutang lain-lain - - 25.028.934 25.028.934 Other receivable
Jumlah Aset - 199.587.051 9.334.487.091 9.534.074.141 Total Assets
Liabilitas yang nilai wajarnya diungkapkan Liabilities for which fair values are disclosed
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Utang bank - - 3.377.558.316 3.377.558.316 Bank loans
Jumlah Liabilitas - - 3.377.558.316 3.377.558.316 Total Liabilities
- 76 -
Page 88
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2024
Level 1 Level 2 Level 3 Jumlah/Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Aset yang diukur pada nilai wajar Assets remeasured at fair value
Aset nonkeuangan Non-financial asset
Properti investasi Investment properties
Tanah - 12.273.000 - 12.273.000 Land
Bangunan - 1.286.000 - 1.286.000 Buildings
Aset sewa operasi Leased assets
Kendaraan bermotor - 11.768.350 - 11.768.350 Motor vehicles
Aset tetap Premises and equipment
Tanah - 66.841.000 - 66.841.000 Land
Bangunan - 13.125.000 - 13.125.000 Buildings
Peralatan kantor - 39.958.456 - 39.958.456 Office equipments
Kendaraan bermotor - 58.155.000 - 58.155.000 Motor vehicles
Perabotan kantor - 90.500 - 90.500 Office furnitures and fixtures
Aset yang nilai wajarnya diungkapkan Assets for which fair value are disclosed
Tagihan anjak piutang - - 304.573.527 304.573.527 Factoring receivables
Piutang jual dan sewa-balik - - 98.461.184 98.461.184 Sale and leaseback receivables
Piutang sewa pembiayaan - - 606.860.480 606.860.480 Finance lease receivables
Piutang pembiayaan konsumen - - 8.851.554.323 8.851.554.323 Consumer financing receivables
Piutang lain-lain - - 35.480.948 35.480.948 Other receivable
Jumlah Aset - 203.497.306 9.896.930.462 10.100.427.767 Total Assets
Liabilitas yang nilai wajarnya diungkapkan Liabilities for which fair values are disclosed
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Utang bank - - 3.930.953.497 3.930.953.497 Bank loans
Jumlah Liabilitas - - 3.930.953.497 3.930.953.497 Total Liabilities
Pada tahun 2025 dan 2024, tidak terdapat On 2025 and 2024, there are no movement of
perpindahan metode pengukuran nilai wajar dari fair value measurement method from level 1 to
level 1 menjadi level 2, dan sebaliknya. level 2, and vice versa.
42. REKONSILIASI LIABILITAS YANG TIMBUL 42. RECONCILIATION OF LIABILITIES ARISING
DARI AKTIVITAS PENDANAAN FROM FINANCING ACTIVITIES
Tabel di bawah ini menjelaskan perubahan dalam The table below details changes in the
liabilitas Perusahaan yang timbul dari aktivitas Company’s liabilities arising from financing
pendanaan, termasuk perubahan yang timbul dari activities, including both cash and non-cash
arus kas dan perubahan non kas. Liabilitas yang changes. Liabilities arising from financing
timbul dari aktivitas pendanaan adalah liabilitas activities are those for which cash flows were, or
yang arus kas, atau arus kas masa depannya, future cash flows will be, classified in the
diklasifikasikan dalam laporan arus kas Company’s statement of cash flows as cash
Perusahaan sebagai arus kas dari aktivitas flows from financing activities.
pendanaan.
2025
Arus kas
dari aktivitas Perubahan
pendanaan/ transaksi
1 Januari/ Financing non kas/ 31 Desember/
January 1, cash Non-cash December 31,
2025 flows changes 2025
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Utang bank 4.076.322.011 (618.088.866) 440.781 3.458.673.926 Bank loans
Liabilitas sewa 17.449.302 (6.227.417) 1.001.320 12.223.205 Lease liabilities
Jumlah 4.093.771.313 (624.316.283) 1.442.101 3.470.897.131 Total
- 77 -
Page 89
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2024
Arus kas
dari aktivitas Perubahan
pendanaan/ transaksi
1 Januari/ Financing non kas/ 31 Desember/
January 1, cash Non-cash December 31,
2024 flows changes 2024
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Utang bank 4.007.720.761 68.553.424 47.826 4.076.322.011 Bank loans
Liabilitas sewa 22.172.908 (4.723.606) - 17.449.302 Lease liabilities
Jumlah 4.029.893.669 63.829.818 47.826 4.093.771.313 Total
43. PERJANJIAN PEMBIAYAAN BERSAMA 43. JOINT FINANCING AGREEMENTS
Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama The Company entered into a Joint Financing
penyaluran pembiayaan bersama (Joint Facility Agreement with PT Bank Pan Indonesia
Financing) dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk Tbk (Bank Panin), a related party, based on
(Bank Panin), pihak berelasi, berdasarkan akta Notarial Deed No.32 dated November 22, 2017
No. 32 tanggal 22 November 2017 yang dibuat by Nanny Wiana Setiawan, S.H. Under the
oleh Nanny Wiana Setiawan, S.H., notaris di agreement, Bank Panin will be funding the
Jakarta. Dalam perjanjian tersebut, disebutkan Company's receivable from third parties who have
bahwa Bank Panin akan mendanai piutang- purchased a new car or used car that has been
piutang yang dimiliki Perusahaan terhadap pihak- financed by the Company. The purpose of this
pihak ketiga yang telah membeli mobil baik baru financing facility is to finance the purchase of
maupun bekas yang dibiayai oleh Perusahaan. third-party vehicles (consumers) with joint
Tujuan dari kerjasama/fasilitas pembiayaan ini financing portion from the Company amounting to
adalah untuk pembiayaan pembelian kendaraan 10% of the value of joint financing and Bank
pihak ketiga (konsumen) secara porsi Panin by 90% from joint financing amount.
pembiayaan bersama adalah Perusahaan
sebesar 10% dari nilai pembiayaan bersama dan
Bank Panin sebesar 90% dari nilai pembiayaan
bersama.
Berdasarkan akta No. 28 tanggal 9 Mei 2019 Based on notarial deed No. 28 dated May 9, 2019
yang dibuat oleh Sri Rahayuningsih, S.H., Notaris by Sri Rahayuningsih, S.H., notary in Jakarta. The
di Jakarta. Perusahaan memperoleh tambahan Company obtain additional joint finance facility
fasilitas kerjasama pembiayaan bersama (Joint with maximum principle amount Rp 6,000 billion
Finance) dengan jumlah pokok yang tidak until November 22, 2027. Fund availability for this
melebihi Rp 6.000 miliar dan jangka waktu facility are 72 months for financing passanger
pinjaman sampai dengan 22 November 2027. vehicle and 60 months for financing commercial
Periode ketersediaan dana untuk fasilitas ini vehicle.
adalah 72 bulan untuk pembiayaan mobil
penumpang dan 60 bulan untuk pembiayaan
mobil komersial.
Jumlah pokok pembiayaan konsumen Total principal of consumer financing receivable
sehubungan dengan perjanjian kerjasama under Joint Financing Agreement was
pembiayaan bersama (Joint Finance) sebesar Rp 886,743,270 thousand in 2025 (2024:
Rp 886.743.270 ribu pada tahun 2025 (2024: Rp 2,038,566,990 thousand).
Rp 2.038.566.990 ribu).
44. KONTINJENSI 44. CONTINGENCIES
Perusahaan menghadapi berbagai kasus hukum The Company is a party to various unresolved
yang belum terselesaikan, tuntutan administrasi, legal actions, administrative proceedings, and
dan gugatan sehubungan dengan kegiatan claims in the ordinary course of its business. It is
usaha Perusahaan. Tidak memungkinkan bagi not possible to predict with certainty whether or
Perusahaan untuk memperkirakan dengan pasti not the Company will ultimately be successful in
apakah Perusahaan akan berhasil dalam setiap any of these legal matters or, if not, what the
kasus hukum tersebut, atau jika tidak, dampak impact might be.
yang mungkin timbul.
- 78 -
Page 90
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
45. MANAJEMEN RISIKO 45. RISK MANAGEMENT
a. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko a. Risk management objectives and policy
keuangan
Kebijakan manajemen risiko Perusahaan The Company’s risk management policy is a
merupakan kebijakan yang disusun untuk policy designed to address the rapid
memenuhi perkembangan yang pesat dalam developments in the financial service
industri jasa pembiayaan termasuk dalam industry, including in relation to the
kaitan pengembangan manajemen risiko development of consolidated risk
konsolidasian dengan PT Bank Pan management with PT Bank Pan Indonesia
Indonesia Tbk sebagai entitas induk yang Tbk as the holding company which is
bergerak dalam bidang jasa perbankan. engaged in banking services.
Perusahaan menyadari bahwa pengelolaan The Company recognizes that management
kegiatan pembiayaan yang sehat dan of financing activities based on good
berlandaskan tata kelola yang baik governance requires the application of risk
membutuhkan penerapan manajemen risiko management that includes the processes of
yang meliputi proses identifikasi, identifying, measuring, monitoring and
pengukuran, pengawasan, dan controlling risk. In the application of risk
pengendalian risiko. Dalam penerapan management, the Company believes that the
manajemen risiko tersebut Perusahaan active role of the Board of Commissioners,
meyakini bahwa peran aktif Dewan the Directors and Senior Management
Komisaris, Direksi dan Senior Manajemen strongly determines the effectiveness of its
sangat menentukan efektifitas manajemen risk management.
risiko.
Kebijakan manajemen risiko merupakan The risk management policy is one of the
salah satu upaya manajemen Perusahaan Company management’s efforts to ensure a
untuk menjamin adanya landasan yang kuat strong foundation for the implementation of
bagi pelaksanaan kegiatan operasional operational activities so that operations can
Perusahaan sehingga kegiatan operasional proceed within measurable limits of risk to
dapat berjalan dalam limit risiko yang terukur achieve the target of enhanced shareholder
untuk mencapai target peningkatan nilai value.
perusahaan.
Tujuan penerapan kebijakan manajemen The objectives of application of the risk
risiko adalah: management policy are:
Untuk memastikan bahwa seluruh To ensure that all business activities
kegiatan bisnis dan kegiatan pendukung and operational support activities within
dalam operasional Perusahaan telah the Company have taken into
memperhitungkan seluruh potensi risiko consideration all potential risks that may
yang mungkin timbul, baik dalam bentuk arise, whether in the form of credit risk,
risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas market risk, liquidity risk, or operational
maupun risiko operasional. risk.
Untuk melakukan fungsi kontrol dan To perform the function of supervision
pengelolaan terhadap seluruh risiko and management of all risks inherent in
yang melekat pada aktivitas bisnis business activities within the Company's
dalam batas–batas toleransi risiko established risk tolerance limits.
Perusahaan yang telah ditetapkan.
Untuk mengoptimalkan penggunaan To optimize the use of the Company’s
modal Perusahaan. capital.
Untuk memastikan kepatuhan terhadap To ensure compliance with all relevant
seluruh peraturan yang relevan, antara regulations, including those of Financial
lain peraturan Otoritas Jasa Keuangan Services Authority (OJK), the Ministry of
(OJK), Departemen Keuangan dan Finance, and other authorities.
otoritas lain.
Untuk meningkatkan nilai perusahaan To increase long-term shareholder
dalam jangka panjang. value.
- 79 -
Page 91
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Perusahaan senantiasa menerapkan The Company consistently applies the
prinsip-prinsip transparansi, independensi, principles of transparency, independence,
wewenang dan tanggung jawab serta authority and responsibility, and the fairness
kewajaran transaksi. of transactions.
Perusahaan menyadari pentingnya untuk The Company recognizes the importance of
memiliki sebuah mekanisme yang memadai having an appropriate mechanism to
dalam mengakomodasi risiko-risiko yang accommodate the risks facing the Company.
dihadapi oleh Perusahaan. Perusahaan The Company has a mechanism that is
memiliki mekanisme yang bertumpu pada based on four (4) pillars of risk management,
4 (empat) pilar manajemen risiko, yang which can be described as follows:
dapat diuraikan sebagai berikut :
Pilar 1: Pengawasan Aktif Dewan Pillar 1: Active Supervision by Boards of
Komisaris dan Direksi Commissioners and Directors
Pengawasan aktif tersebut tercermin sejak Active supervision is reflected from the
perencanaan bisnis tahunan, yang formulation of the annual business plan, and
mencakup: includes:
Menyetujui dan melakukan evaluasi Approving and evaluating risk
kebijakan manajemen risiko secara management policies on a regular
berkala; basis;
Melakukan evaluasi dan menyetujui Evaluating and approving activities that
aktivitas yang memerlukan persetujuan require approval from the Board of
dari Dewan Komisaris atau Direksi; Commissioners or Board of Directors;
Menetapkan kebijakan dan strategi Establishing risk management policies
manajemen risiko termasuk penetapan and strategies, which include setting
otoritas dalam pemberian batasan serta authorities for granting limits and
tinjauan atas kualitas portofolio secara reviewing the quality of the portfolio on a
berkala; regular basis;
Terdapatnya Komite Audit dan Komite The existence of the Audit and Risk
Pemantau sebagai organ Dewan Monitoring Committee as an organ of
Komisaris dalam melaksanakan fungsi the Board of Commissioners in carrying
pengawasannya; dan out their supervisory functions; and
Membentuk komite yang terkait dengan Establishing a committee in connection
penerapan manajemen risiko, yaitu with the implementation of risk
Komite Pemaantau Risiko. management, i.e. the Risk Monitoring
Committee.
Pilar 2: Kebijakan dan Penerapan Pillar 2: Policy and Implementation of
Batasan Limits
Perusahaan menyusun kebijakan-kebijakan The Company develops policies related to
terkait manajemen risiko yang diperiksa risk management, which are reviewed
secara berkala dan selalu disesuaikan periodically and constantly adapted to
dengan keadaan usaha terkini. Kebijakan current business conditions. The policies are
tersebut diterjemahkan ke dalam Prosedur translated into Standard Operating
Operasi Standar dan Memo Internal yang Procedures and Internal Memos, which are
disosialisasikan kepada seluruh karyawan. disseminated to all employees. The
Perusahaan juga memiliki kebijakan- Company also has policies regarding
kebijakan mengenai batasan persetujuan/ approval/ authorization limits for both credit
otorisasi untuk transaksi kredit maupun yang and noncredit transactions.
bukan transaksi kredit.
- 80 -
Page 92
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Pilar 3: Identifikasi, Pengukuran dan Pillar 3: Identification, Measurement,
Pengawasan Monitoring and Management Information
System
Perusahaan memiliki perangkat untuk The Company has tools to identify, measure
mengidentifikasi, mengukur dan mengawasi and monitor risk, particularly credit risk and
risiko terutama risiko kredit dan risiko operational risk, through the reporting
operasional melalui mekanisme pelaporan mechanism and the management
dan sistem informasi manajemen yang ada information system and through regular
serta melalui pertemuan berkala Komite meetings of the Company’s Audit and Risk
Audit dan Komite Pemantau Perusahaan. Monitoring Committee. In addition, the
Selain itu, sistem teknologi informasi utama Company’s main information technology
Perusahaan mampu menyediakan system is able to provide fast, accurate, and
data/informasi secara cepat, akurat, dan real-time online data and information to the
aktual kepada pihak manajemen. management.
Pilar 4: Pengendalian Internal Pillar 4: Internal Control
Perusahaan memiliki Divisi Audit Internal The Company has an Internal Audit Division,
yang secara independen melaporkan proses which independently reports the process and
dan hasil pemeriksaannya kepada Komite results of its investigations to the Audit
Audit dan Direktur Utama. Akuntabilitas dari Committee and the President Director. The
Divisi Audit Internal mencakup: accountability of the Internal Audit Division
includes:
Menyediakan penilaian atas kecukupan Providing appraisal on the adequacy
dan efektifitas dari semua proses yang and effectiveness of all existing
ada di dalam Perusahaan; processes within the Company;
Melaporkan masalah-masalah penting Reporting on important issues related to
yang terkait dengan proses the activities control process within the
pengendalian aktivitas-aktivitas di Company, including potential
dalam Perusahaan termasuk perbaikan improvements to these processes; and
yang potensial terhadap proses-proses
tersebut; dan
Koordinasi dengan fungsi pengendali Coordinating with other controlling and
dan pengawasan lainnya (manajemen supervisory functions (risk
risiko, kepatuhan, hukum dan audit management, compliance, legal and
eksternal). external audit).
b. Klasifikasi Manajemen Risiko b. Risk Management Clasification
Manajemen risiko modal Capital risk management
Perusahaan mengelola risiko modal untuk The Company manages capital risk to
memastikan bahwa mereka akan mampu ensure that they will be able to survive, in
untuk melanjutkan keberlangsungan hidup, addition to maximizing shareholder profits,
selain memaksimalkan keuntungan para by optimizing the balance of debt and equity.
pemegang saham melalui optimalisasi saldo
utang dan ekuitas.
Struktur modal Perusahaan terdiri dari The Company's capital structure consists of
pinjaman, dalam hal ini utang bank borrrowing, in this case bank loan (Note 18)
(Catatan 18) dan ekuitas yang terdiri dari and equity which consists of paid-in capital
modal ditempatkan dan disetor, tambahan and additional paid-in capital and retained
modal disetor dan saldo laba (Catatan 27 earnings (Notes 27 and 28).
dan 28).
Direksi secara berkala melakukan Board of Directors regularly conduct a
penelaahan atas struktur pemodalan review of the Company's capital structure.
Perusahaan. Sebagai bagian dari As part of review, the Board of Directors
penelaahan, Direksi mempertimbangkan consider the cost of capital and risk related.
biaya permodalan dan risiko yang
berhubungan.
- 81 -
Page 93
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Risiko pasar Market risk
Risiko pasar merupakan risiko yang Market risk is the risk that arises primarily
terutama disebabkan karena perubahan from changes in interest rates, the exchange
tingkat bunga, nilai tukar mata uang Rupiah rate of the Rupiah currency to other various
terhadap mata uang lainnya, harga currencies, commodity prices, and the price
komoditas dan harga modal atau pinjaman, of capital or loans, which could incur losses
yang dapat menimbulkan kerugian bagi to the Company. In the Company's business
Perusahaan. Dalam perencanaan usaha planning, the market risk with direct impact
Perusahaan, risiko pasar yang memiliki to the Company is in terms of interest rate
dampak langsung kepada Perusahaan management.
adalah dalam hal pengelolaan tingkat
bunga.
Untuk modal kerja dan pinjaman bank, For working capital and borrowing from
Perusahaan berusaha mengurangi risiko Bank, the Company trying to mitigate its
tingkat suku bunganya dengan cara interest rate risk by obtaining borrowing with
mendapatkan struktur pinjaman dengan competitive interest rate.
suku bunga yang kompetitif.
Dengan pola aktivitas usaha yang dijalankan With the pattern of business activity, which is
Perusahaan saat ini, risiko pasar currently operated by the Company, the
Perusahaan adalah minimal. market risk of the Company is minimal.
Tabel berikut menggambarkan rincian aset The following table summarizes the
dan liabilitas keuangan Perusahaan yang Company’s financial assets and liabilities at
dikelompokkan menurut mana yang lebih carrying amounts, categorized by the earlier
awal antara tanggal repricing atau tanggal of contractual repricing or maturity dates to
jatuh tempo kontraktual untuk melihat see the impact of changes in interest rates
dampak perubahan tingkat suku bunga pada as of December 2025 and 2024:
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024:
2025
Suku bunga variabel/Variable interest rates Suku bunga tetap/Fixed interest rates
Kurang dari Kurang dari
3 bulan/ >3-12 bulan/ >1-5 tahun/ >5 tahun/ 3 bulan/ >3-12 bulan/ >1-5 tahun/ >5 tahun/ Jumlah/
Less than 3 months >3-12 months >1-5 years >5 years Less than 3 months >3-12 months >1-5 years >5 years Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Aset keuangan Financial assets
Bank 26.478.456 - - - - - - - 26.478.456 Cash in Banks
Tagihan anjak piutang - - - - 44.049.333 - 224.576.512 - 268.625.845 Factoring receivables
Piutang jual dan sewa-balik - - - - 27.557.751 45.664.347 30.858.585 - 104.080.683 Sale and leaseback receivables
Piutang sewa pembiayaan - - - - 124.506.955 260.908.908 298.925.218 - 684.341.081 Finance lease receivables
Piutang pembiayaan
konsumen - - - - 946.138.149 2.291.424.025 4.729.446.310 - 7.967.008.484 Consumer financing receivables
Piutang lain-lain - - - - 817.831 21.577.645 2.394.928 238.530 25.028.934 Other receivables
Jumlah 26.478.456 - - - 1.143.070.019 2.619.574.925 5.286.201.553 238.530 9.075.563.483 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang bank - - - - 463.353.004 1.284.570.084 1.710.750.838 - 3.458.673.926 Bank loans
Utang kepada pihak ketiga - - - - 44.244.592 - - - 44.244.592 Account payables to third parties
Beban masih harus dibayar - - - - 29.956.032 - - - 29.956.032 Accrued expenses
Jumlah - - - - 537.553.628 1.284.570.084 1.710.750.838 - 3.532.874.550 Total
Jumlah-bersih 26.478.456 - - - 605.516.390 1.335.004.841 3.575.450.715 238.530 5.542.688.933 Total-net
- 82 -
Page 94
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2024
Suku bunga variabel/Variable interest rates Suku bunga tetap/Fixed interest rates
Kurang dari Kurang dari
3 bulan/ >3-12 bulan/ >1-5 tahun/ >5 tahun/ 3 bulan/ >3-12 bulan/ >1-5 tahun/ >5 tahun/ Jumlah/
Less than 3 months >3-12 months >1-5 years >5 years Less than 3 months >3-12 months >1-5 years >5 years Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Aset keuangan Financial assets
Bank dan deposito 26.541.406 - - - - - - - 26.541.406 Cash in Banks and time deposits
Tagihan anjak piutang - - - - 44.049.333 - 225.491.048 - 269.540.381 Factoring receivables
Piutang jual dan sewa-balik - - - - 43.576.943 29.369.643 24.930.912 - 97.877.498 Sale and leaseback receivables
Piutang sewa pembiayaan - - - - 110.438.800 227.856.890 249.967.393 - 588.263.083 Finance lease receivables
Piutang pembiayaan
konsumen - - - - 944.851.734 2.424.475.310 5.231.375.647 861.037 8.601.563.728 Consumer financing receivables
Piutang lain-lain - - - - 1.133.279 29.424.332 4.659.638 263.699 35.480.948 Other receivable
Jumlah 26.541.406 - - - 1.144.050.089 2.711.126.175 5.736.424.638 1.124.736 9.619.267.044 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang bank - - - - 484.478.435 1.143.371.274 2.448.472.302 - 4.076.322.011 Bank loans
Utang kepada pihak ketiga - - - - 17.577.988 - - - 17.577.988 Account payables to third parties
Beban masih harus dibayar - - - - 56.692.840 - - - 56.692.840 Accrued expenses
Jumlah - - - - 558.749.263 1.143.371.274 2.448.472.302 - 4.150.592.839 Total
Jumlah-bersih 26.541.406 - - - 585.300.826 1.567.754.901 3.287.952.336 1.124.736 5.468.674.205 Total-net
Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan yang The Company’s financial assets and liabilities
terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar dan that are exposed to fair value interest rate risk
risiko suku bunga atas arus kas dijelaskan dalam and cash flow interest rate risk as described in
Catatan 5, 6, 7, 8, 9, 10, 18, 19, dan 22. Notes 5, 6, 7, 8, 9, 10, 18, 19, and 22.
Analisis sensitivitas Sensitivity analysis
Sensitivitas Suku Bunga Interest Rate Sensitivity
Tabel berikut menyajikan dampak dari The following tables set forth the impact of
kemungkinan perubahan tingkat suku bunga reasonable possible changes in the interest rates
terhadap laba sebelum pajak untuk on profit before tax in December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024. 2024.
2025 2024
Rp'000 Rp'000
Peningkatan 0 bps - 10 bps 60.000 Increase by
Penurunan 0 bps - 10 bps (60.000) Decrease by
Tidak ada dampak lain pada ekuitas Perusahaan There is no impact on the Company’s equity other
selain dari yang sudah mempengaruhi laba than those already affecting the net profit before
sebelum pajak. Analisis ini mengasumsikan tax. This analysis assumes that all other variables
bahwa semua variabel lainnya tetap konstan. remain constant.
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit merupakan risiko yang timbul Credit risk is the risk that arises as a result of the
sebagai akibat kegagalan atau potensi failure or potential failure of customers
kegagalan nasabah (counterparty) memenuhi (counterparties) to fully meet their contractual
liabilitasnya secara penuh sesuai perjanjian. obligations. Credit risk is the main risk being
Risiko kredit merupakan risiko utama faced by the Company, as the Company offers
Perusahaan dimana Perusahaan menawarkan financing facilities for people who want to own
jasa pembiayaan bagi masyarakat yang hendak products. The Company therefore faces risk if
memiliki produk. Dengan demikian, Perusahaan consumers are unable to comply with their
menghadapi risiko seandainya konsumen tidak obligations to settle their loans in accordance with
mampu memenuhi liabilitasnya dalam melunasi the agreements that have been agreed between
kredit sesuai dengan perjanjian yang telah the consumers and the Company.
disepakati antara konsumen dengan
Perusahaan.
- 83 -
Page 95
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Perusahaan juga menerapkan Pedoman The Company also implemented the Manual
Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah yang for Implementation of Know Your Customer
diatur oleh Peraturan Menteri Keuangan Principles as regulated in the Ministry of Finance
No. 30/PMK.010/2010 tentang Penerapan Regulation No. 30/PMK.010/2010 regarding the
Prinsip Mengenal Nasabah bagi Lembaga Implementation of Know Your Customer
Keuangan Non Bank dan Peraturan Ketua Principles for Non-Banking Financial Institutions
Bapepam-LK No. PER-05/BL/2011 tentang and the Chairman of the Capital Market and
Pedoman Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah Financial Institution Supervisory Board
bagi Perusahaan Pembiayaan. (Bapepam-LK) Regulation No. PER-05/BL/2011
regarding the Manual for Implementation of Know
Your Customer Principles for Multifinance
Companies.
Tabel berikut menggambarkan jumlah risiko The following table sets out the total exposure to
kredit dan konsentrasi risiko atas piutang credit risk and risk concentration of the
(setelah dikurangi cadangan kerugian kredit) Company’s account receivable (net of allowance
yang dimiliki Perusahaan pada tanggal for credit losses) as of December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024: 2024:
2025
Piutang Piutang
Jual dan Pembiayaan
Transaksi Sewa Balik/ Piutang Sewa Konsumen/
Anjak Piutang/ Sales and Pembiayaan/ Consumer
Factoring Leaseback Finance Lease Financing
Receivables Receivables Receivables Receivables
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Korporasi 268.625.846 102.458.831 654.944.038 1.736.474.996 Corporation
Individu - 1.621.852 29.397.043 6.230.533.488 Individual
Jumlah 268.625.846 104.080.683 684.341.081 7.967.008.484 Total
2024
Piutang Piutang
Jual dan Pembiayaan
Transaksi Sewa Balik/ Piutang Sewa Konsumen/
Anjak Piutang/ Sales and Pembiayaan/ Consumer
Factoring Leaseback Finance Lease Financing
Receivables Receivables Receivables Receivables
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Korporasi 269.540.381 96.625.347 563.695.777 1.470.786.702 Corporation
Individu - 1.252.151 24.567.306 7.130.777.026 Individual
Jumlah 269.540.381 97.877.498 588.263.083 8.601.563.728 Total
Agunan Collateral
Dalam rangka mitigasi risiko kredit, salah satu In order to mitigate credit risk, one of the efforts
bentuk upaya yang dilakukan Perusahaan undertaken by the Company is requesting
adalah dengan meminta konsumen memberikan customers to provide collateral to be pledged as
agunan yang akan digunakan sebagai jaminan assurance for repayment of the financing facility
atas pelunasan fasilitas pembiayaan yang telah which has been granted by the Company if the
diberikan oleh Perusahaan jika konsumen customer is experiencing financial difficulties
mengalami kesulitan keuangan yang which can cause customers not to pay their
menyebabkan konsumen tidak dapat melunasi obligations to the Company.
kewajibannya kepada Perusahaan.
- Piutang - Receivable
- Tanah dan Bangunan - Land and building
- Mesin - Machineries
- Kendaraan - Vehicle
- Kapal - Vessel
- Alat berat - Heavy equipment
- 84 -
Page 96
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Prosedur penilaian jaminan pada awal Collateral assessment procedure for land and
pembiayaan untuk tanah dan bangunan maupun building as well as machineries is using market
mesin menggunakan nilai pasar. value.
Berikut adalah portofolio pembiayaan yang The following are financing portfolio owned by
dimiliki Perusahaan beserta agunan yang the Company and its collateral by grouping
menjadi jaminannya dengan pengelompokan based on type of financing:
berdasarkan jenis pembiayaan yang diberikan:
2025
Pembiayaan SMB
(Bisnis Kecil
Menengah) dan
Komersial/ Pembiayaan
Pembiayaan SMB Financing Eceran/ Pembiayaan
Korporasi/ (Small Medium Komsumsi/ Karyawan/
Corporate Bisnis) and Retail Financing/ Employee Jumlah/
Financing Commercial Consumption Financing Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Eksposur piutang 1.136.130.942 31.482.735 8.145.221.001 5.379.255 9.318.213.933 Receivable Exposure
Nilai Jaminan 2.371.687.622 71.510.793 17.785.304.841 6.724.070 20.235.227.326 Collateral Value
Eksposur jumlah pembiayaan tanpa jaminan - - - - - Total Unsecured Credit Exposure
Bagian tanpa jaminan Unsecured Portion of
dari eksposur pembiayaan (%) - - - - - credit exposure (%)
Tanah dan bangunan 507.593.039 - 162.201.071 6.458.668 676.252.778 Land and building
Kendaraan 178.024.700 1.200.000 17.271.894.251 265.402 17.451.384.353 Vehicle
Mesin 19.337.570 - - - 19.337.570 Machine
Lainnya: Others:
Alat berat 1.452.607.469 70.310.793 351.209.519 - 1.874.127.781 Heavy equipment
Piutang 214.124.844 - - - 214.124.844 Trade Receivable
Jumlah 2.371.687.622 71.510.793 17.785.304.841 6.724.070 20.235.227.326 Total
2024
Pembiayaan SMB
(Bisnis Kecil
Menengah) dan
Komersial/ Pembiayaan
Pembiayaan SMB Financing Eceran/ Pembiayaan
Korporasi/ (Small Medium Komsumsi/ Karyawan/
Corporate Bisnis) and Retail Financing/ Employee Jumlah/
Financing Commercial Consumption Financing Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Eksposur piutang 1.038.256.036 25.932.203 8.828.387.931 10.129.489 9.902.705.659 Receivable Exposure
Nilai Jaminan 2.037.292.496 56.110.280 17.756.586.318 12.661.861 19.862.650.955 Collateral Value
Eksposur jumlah pembiayaan tanpa jaminan - - - - - Total Unsecured Credit Exposure
Bagian tanpa jaminan Unsecured Portion of
dari eksposur pembiayaan (%) - - - - - credit exposure (%)
Tanah dan bangunan 507.593.039 - 152.659.808 12.273.611 672.526.458 Land and building
Kendaraan 105.724.245 - 16.995.981.169 388.250 17.102.093.664 Vehicle
Mesin 22.100.081 - - - 22.100.081 Machine
Kapal 35.400.000 - - - 35.400.000 Vessel
Lainnya: Others:
Alat berat 1.152.350.287 56.110.280 607.945.341 - 1.816.405.908 Heavy equipment
Piutang 214.124.844 - - - 214.124.844 Trade Receivable
Jumlah 2.037.292.496 56.110.280 17.756.586.318 12.661.861 19.862.650.955 Total
- 85 -
Page 97
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Risiko Iikuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas merupakan risiko yang mana Liquidity risk is the risk that the Company does
Perusahaan tidak memiliki sumber keuangan not have sufficient financial resources to fulfill the
yang mencukupi untuk memenuhi kebutuhan kas obligations associated with financial liabilities that
untuk menyalurkan dana untuk menjadi aset are settled by delivering cash on another financial
keuangan lainnya. Risiko tersebut dapat diatasi assets. This risk can be mitigated by the
oleh Perusahaan karena dalam pemberian Company through the use of own fund, as well as
fasilitas pembiayaan konsumen, selain the usage of Bank loans. In relation to bank
menggunakan dana sendiri, Perusahaan juga loans, the Company also maintains cooperative
membina kerjasama dengan beberapa bank relationships with several national banks, state-
nasional dan bank pemerintah maupun bank owned banks and foreign banks in the forms of
asing dalam bentuk fasilitas penerusan pinjaman finance loan forwarding facilities (channeling),
untuk pembiayaan (channeling) maupun demand demand loans, and term loans.
loan dan term loan.
Perusahaan juga mempunyai fasilitas pinjaman The Company also has an overdraft facility which
rekening koran yang dapat ditarik setiap waktu can be withdrawn at any time to meet the funding
untuk memenuhi kebutuhan dana selama requirements for a minimum of 5 working days.
minimal 5 hari kerja.
Tabel berikut merupakan rincian sisa jatuh tempo The following tables detail the Company’s
kontrak untuk liabilitas keuangan non-derivatif remaining contractual maturity for its non-
dengan periode pembayaran yang disepakati derivative financial liabilities with agreed
milik Perusahaan pada tanggal 31 Desember repayment periods as of December 31, 2025 and
2025 dan 2024. Tabel telah disusun berdasarkan 2024. The tables have been drawn up based on
arus kas tidak didiskontokan dari liabilitas the undiscounted cash flows of financial liabilities
keuangan berdasarkan tanggal awal di mana based on the earliest date on which the Company
Perusahaan harus melakukan pembayaran. can be required to pay. The tables include both
Tabel ini mencakup arus kas bunga dan pokok. interest and principal cash flows. To the extent
Apabila arus kas bunga menggunakan tingkat that interest flows are floating rate, the
bunga variabel, maka jumlah didiskontokan undiscounted amount is derived from interest rate
berasal dari kurva suku bunga pada akhir curves at the end of the reporting period. The
periode pelaporan. Jatuh tempo kontrak contractual maturity is based on the earliest date
didasarkan pada tanggal awal Perusahaan on which the Company may be required to pay.
mungkin akan diminta untuk membayar.
2025
Sampai dengan
1 bulan/ 1-3 bulan/ >3-12 bulan/ >1-5 tahun/ Jumlah/
Until 1 month 1-3 months >3-12 months >1-5 years Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Liabilitas keuangan Finance liabilities
Tanpa suku bunga Non-interest bearing
Utang premi asuransi - 15.208.404 - - 15.208.404 Insurance premium payables
Utang lain-lain 15.882.098 15.845.444 41.854.418 - 73.581.961 Other payables
Suku bunga variabel Variable interest rates
Utang bank 10.000.000 - - - 10.000.000 Bank loans
Suku bunga tetap Fixed interest rates
Utang bank 151.643.242 301.709.762 1.284.570.084 1.710.750.838 3.448.673.926 Bank loans
Jumlah 177.525.340 332.763.610 1.326.424.502 1.710.750.838 3.547.464.290 Total
- 86 -
Page 98
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2024
Sampai dengan
1 bulan/ 1-3 bulan/ >3-12 bulan/ >1-5 tahun/ Jumlah/
Until 1 month 1-3 months >3-12 months >1-5 years Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Liabilitas keuangan Finance liabilities
Tanpa suku bunga Non-interest bearing
Utang premi asuransi - 21.877.656 - - 21.877.656 Insurance premium payables
Utang lain-lain 27.058.942 18.587.956 28.551.508 - 74.198.407 Other payables
Suku bunga variabel Fixed interest rates
Utang bank 60.000.000 - - - 60.000.000 Bank loans
Suku bunga tetap Fixed interest rates
Utang bank 146.568.360 277.799.395 1.143.371.274 2.448.582.982 4.016.322.011 Bank loans
Jumlah 233.627.302 318.265.007 1.171.922.782 2.448.582.982 4.172.398.074 Total
Risiko operasional Operational risk
Risiko operasional biasa disebabkan oleh Operational risk is usually caused by several
beberapa hal seperti kekurangan dan kegagalan matters and events, such as deficiencies and
proses internal, kesalahan manusia, kegagalan failures of internal processes, human error,
sistem maupun hal-hal yang lain yang dapat system failures, or other issues that may affect
berdampak pada operasional perusahaan. Untuk the activities of a company. To avoid operational
mencegah timbulnya risiko operasional, risk, the Company does several things:
perusahaan melakukan beberapa hal:
Pengertian yang jelas oleh semua lini yang A clear understanding on the part of all lines
terkait terhadap risiko yang melekat pada concerned of the risks inherent in each stage
setiap tahapan proses kegiatan operasional of the operational activities and processes,
yang berhubungan terutama dengan mainly in connection with approval and
persetujuan dan pencairan pembiayaan, disbursement of financing, customer service,
pelayanan konsumen, pencatatan accounting, and reporting.
pembukuan dan penyusunan laporan.
Pembagian tugas yang jelas dan terpisah A clear and separate allocation of tasks
antara pelaksanaan dan kontrol, sebagai between execution and control. Executors
pelaksana, aktivitas yang dikerjakan perform their activities based on the
berdasarkan Standar Operasi Prosedur Company’s Standard Operating Procedures
(SOP) baku perusahaan. Sedangkan fungsi (SOP), while the monitoring function ensures
kontrol memastikan aktivitas sudah that the activities comply with the
memenuhi persyaratan yang sudah requirements outlined in the SOP.
digariskan oleh SOP.
Perusahaan menggunakan Confins System The Company uses an Confins System to
agar kelangsungan dan kelancaran ensure continuity and the proper functioning
pengoperasian sistem dapat terjamin. of the system. The Company applies an
Perusahaan sudah menerapkan sistem on-line, real-time system so that the
on-line dan real time sehingga dengan management can directly control all
demikian pihak manajemen dapat operational activities and quickly make
memonitor seluruh aktivitas operasional appropriate strategic decisions to mitigate
secara langsung, dan dengan cepat dapat any potential risks arising from negligence,
mengambil keputusan strategis dan tepat system malfunctions, or deviations in the
untuk memitigasi kemungkinan risiko yang implementation of SOP and/or Company
terjadi akibat kelalaian, tidak berfungsinya policy.
sistem, maupun penyimpangan dari
pelaksanaan SOP dan/atau kebijakan
Perusahaan.
- 87 -
Page 99
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Perusahaan juga sudah menerapkan Risk The Company has also implemented Risk
Control Self Assessment (RCSA) terhadap Control Self-Assessment (RCSA) in relevant
unit kerja terkait dan melakukan tinjauan dan work units and routinely conducts periodic
evaluasi periodik terhadap kebijakan- review and evaluation of policies and SOP.
kebijakan dan SOP secara rutin.
Perusahaan senantiasa mengembangkan The Company continuously develops the
kemampuan dan pengetahuan karyawannya skills and knowledge of its employees
dengan berbagai pelatihan agar dapat through various forms of training in order to
menekan seminimal mungkin frekuensi minimize the incidence of human error and
kesalahan manusia dan sistem operasional problems with operating systems and the
dan dampak kerugian keuangan yang financial losses thereby incurred.
diakibatkan oleh hal tersebut.
Risiko hukum Legal risk
Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan Legal risk is the risk caused by the weakness of
karena adanya kelemahan aspek hukum, legal aspects, the weakness or lack of legal
kelemahan aspek dokumentasi hukum atau documentation, or non-compliance with
ketidak patuhan terhadap peraturan. Risiko ini regulations. This risk includes but is not limited to
termasuk namun tidak terbatas pada risiko yang the risks arising from the possibility of tort
timbul dari kemungkinan terjadinya wanprestasi (default) on a contract/ agreement, legal
(default) atas kontrak/perjanjian, tuntutan claims/lawsuits from third parties, discrepancies
hukum/gugatan dari pihak ketiga, between Standard Operating Procedures and the
ketidaksesuaian Standar Operasi Prosedur applicable laws and regulations, the weakness of
dengan peraturan dan perundang-undangan commitments with third parties, incomplete
yang berlaku, kelemahan perikatan dengan pihak binding of collateral, the unenforceability of a
ketiga, pengikatan jaminan yang tidak court decision, a court decision that could affect
sempurna, ketidaksanggupan penetapan the implementation of the company’s activities, or
putusan pengadilan, keputusan pengadilan violation of other external terms or regulations.
yang dapat mempengaruhi pelaksanaan Management of legal risk includes but is not
kegiatan perusahaan, atau pelanggaran limited to:
terhadap ketentuan atau peraturan eksternal
lainya. Manajemen risiko hukum mencakup
namun tidak terbatas pada:
a. Penggunaan dan penyusunan dokumen a. Use and preparation of agreement
perjanjian yang sesuai dengan ketentuan documents in accordance with the provisions
dan peraturan perundangan yang berlaku of the applicable laws and regulations and
serta mempunyai dasar ketentuan hukum with strong basic legal provisions
yang kuat
b. Penerapan sistem pengendalian internal b. The application of an internal control system
yang konsisten serta penerapan mekanisme as well as the application of a compliance
uji kepatuhan (compliance review) secara review mechanism on a regular basis on
berkala terhadap setiap kegiatan each of the company's activities or, if
Perusahaan atau jika diperlukan pada setiap required, on every level of transactions with
level transaksi dengan nasabah atau pihak clients or other third parties
ketiga lainnya
c. Memutakhirkan perubahan kebijakan dan c. Updating of changes in policies and
peraturan regulations
d. Melakukan administrasi dokumen secara d. Maintaining the administration of documents
tertib in an orderly manner
- 88 -
Page 100
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Risiko reputasi Reputational risk
Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain Reputational risk is risk due to, among other
disebabkan adanya publikasi negatif yang terkait things, negative publicity associated with the
dengan kegiatan usaha perusahaan atau company's business activities or negative
persepsi negatif terhadap perusahaan. Untuk perceptions of the company. To minimize
meminimalisir risiko reputasi, Perusahaan harus reputational risk, the company must maintain a
menjaga nama baik, antara lain dengan cara positive reputation by, among other things,
melakukan publikasi secara transparan dan transparent and selective publicity, while also
selektif, disamping juga melakukan proses conducting an education process with customers
edukasi kepada nasabah dengan meminta by asking them to understand clearly their rights
nasabah memahami dengan jelas atas hak dan and obligations in dealing with the Company.
kewajibannya dalam bertransaksi dengan When negative publicity about the Company has
Perusahaan. Dalam hal publikasi negatif occurred, the Company must undertake steps to
mengenai Perusahaan telah terjadi, Perusahaan handle it, such as the clarification of issues with
harus melakukan langkah-langkah penanganan customers or the parties who publish negative
antara lain klarifikasi permasalahan dengan publicity, exercising the right to respond and
nasabah atau pihak yang menerbitkan publikasi resolving problems that occur with clients or other
negatif, melakukan hak jawab serta third parties. With regard to reputational risk, the
menyelesaikan permasalahan yang terjadi Company also carries out a Corporate Social
dengan nasabah atau pihak ketiga lainya. Terkait Responsibility (CSR) program through programs
risiko reputasi, Perusahaan juga telah of caring as a form of the Company’s social
melaksanakan program Corporate Sosial activity.
Responsibility (CSR) melalui program peduli
sebagai bentuk kepedulian Perusahaan terhadap
kegiatan sosial.
Risiko strategis Strategic risk
Risiko strategis adalah risiko yang antara lain Strategic risk is the risk due to, among other
disebabkan adanya penetapan dan pelaksanaan things, determination and implementation of
strategi perusahaan tidak tepat, pengambilan inappropriate corporate strategies, making of
keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang inappropriate business decisions, or inadequate
responsifnya perusahaan terhadap perubahan response by the company to rapid external
eksternal yang terjadi begitu cepat. Pengelolaan changes. Strategic risk is managed mainly
risiko strategis dilakukan terutama melalui proses through a comprehensive decision-making
pengambilan keputusan yang komprehensif process supported by a consideration of the
didukung dengan pertimbangan atas kondisi internal and external conditions as well as
internal dan eksternal serta data yang akurat dan accurate and up to date data.
aktual.
Risiko kepatuhan Compliance risk
Risiko kepatuhan merupakan risiko yang Compliance risk is the risk caused by the
disebabkan karena Perusahaan tidak mematuhi Company’s failure to comply with or to implement
atau tidak melaksanakan peraturan perundang- the laws and regulations and other applicable
undangan dan ketentuan lain yang berlaku yang provisions, which will have an impact on the
akan berdampak kepada kegiatan usaha Company’s business activities. Compliance risk
Perusahaan. Pengelolaan risiko kepatuhan is managed by implementing good corporate
dilakukan dengan menerapkan tata kelola governance through the application of good
perusahaan yang baik dengan menerapkan practices in the conduct of business activities so
praktik-praktik yang baik dalam menjalankan as to always comply with and implement the
kegiatan usaha untuk selalu mematuhi dan regulations and provisions in force.
melaksanakan peraturan perundang-undangan
dan ketentuan yang berlaku.
- 89 -
Page 101
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN UNTUK TAHUN YANG DECEMBER 31, 2025 AND FOR THE YEAR
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
46. REKLASIFIKASI AKUN 46. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS
Reklasifikasi tertentu telah dilakukan terhadap Certain reclassifications have been made to the
informasi keuangan komparatif tahun 2024 untuk 2024 comparative financial information to
meningkatkan keterbandingan dengan laporan improve comparability with the current year's
keuangan tahun berjalan. Reklasifikasi tersebut financial statements. These reclassifications
terkait dengan reklasifikasi saldo piutang dalam relate to the reclassification of the balance of
proses penyelesaian dari piutang lainnya receivables in settlement from other receivables
menjadi piutang pembiayaan konsumen dan to consumer financing receivables and factoring
tagihan anjak piutang yang ada pada laporan receivables in the statement of financial position.
posisi keuangan.
Angka komparatif telah disesuaikan dengan Comparative figures have been adjusted to
penyajian tahun berjalan sebagai berikut: reflect the current year presentation as follows:
2024
Jumlah sebelum Jumlah setelah
reklasfisikasi/ reklasifikasi/
Amount before Reklasifikasi/ Amount after
reclassification Reclassification reclassification
Rp'000 Rp'000 Rp'000
Tagihan anjak piutang - bersih 44.049.333 225.491.048 269.540.381 Factoring receivables - net
Piutang pembiayaan konsumen - bersih 8.565.748.395 35.815.333 8.601.563.728 Consumer financing receivables - net
Piutang lainnya - bersih 296.787.329 (261.306.381) 35.480.948 Other receivables - net
Jumlah 8.906.585.057 - 8.906.585.057 Total
Tidak ada dampak terhadap laporan laba rugi There is no impact on the statement of profit or
dan penghasilan komprehensif lain serta laporan loss and other comprehensive income and the
arus kas. statement of cash flows.
47. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN 47. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND
PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS
Penyusunan dan penyajian wajar laporan The preparation and fair presentation of the
keuangan dari halaman 1 sampai 90 merupakan financial statements on pages 1 to 90 were
tanggung jawab manajemen, dan telah disetujui responsibilities of the management and were
oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal approved for issue by the Company’s Directors
23 Februari 2026. on February 23, 2026.
- 90 -
Page 102
PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk PT CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION
(TIDAK DIAUDIT) (UNAUDITED)
RASIO-RASIO KEUANGAN OTORITAS FINANCIAL RATIO OF FINANCIAL
JASA KEUANGAN SERVICES AUTHORITY
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN – RASIO – SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION –
RASIO KEUANGAN OTORITAS JASA KEUANGAN FINANCIAL RATIO OF FINANCIAL SERVICES
AUTHORITY
Berdasarkan POJK No. 35/POJK.05/2018 tanggal Based on POJK No. 35/POJK.05/2018 dated
31 Desember 2018 tentang Penyelenggaraan Usaha December 31, 2018 regarding Financing
Perusahaan Pembiayaan, sebagaimana telah Company Business Operations, as lastly
diubah terakhir dengan POJK No. 46 Tahun 2024 amended by POJK No. 46 Year 2024 regarding
tentang Pengembangan Dan Penguatan the Development and Strengthening of Financing
Perusahaan Pembiayaan, Perusahaan Pembiayaan Companies, Infrastructure Financing Companies,
Infrastruktur, dan Perusahaan Modal Ventura, and Venture Capital Companies, the Company is
Perusahaan diharuskan untuk memenuhi sejumlah required to comply with several financial ratios.
rasio keuangan tertentu. Rasio-rasio ini dibuat oleh These ratios have been prepared by the Company
Perusahaan berdasarkan formula sebagaimana based on the formula as prescribed in the said
ditentukan dalam peraturan OJK untuk tujuan OJK regulation for regulatory compliance
kepatuhan terhadap peraturan, dimana rasio purposes, where such ratios may differ had the
tersebut dapat berbeda jika rasio tersebut dihitung ratios been computed based on Indonesian
berdasarkan standar akuntansi keuangan Indonesia. financial accounting standards.
Berikut ini adalah rasio-rasio keuangan berdasarkan The following are the financial ratios based on
Peraturan OJK: OJK Regulation:
2025 2024
Rasio pembiayaan terhadap aset 94,72 91,88 Financing to asset ratio
Rasio saldo piutang pembiayaan neto
terhadap total pendanaan yang Net financing receivables to
diterima 260,91 228,05 funding ratio
Rasio saldo piutang pembiayaan Net financing receivables for investment
untuk pembiayaan investasi dan and working capital financing to total
modal kerja dibandingkan dengan financing receivables ratio
jumlah saldo piutang pembiayaan 41,20 35,35
Rasio piutang pembiayaan bermasalah (NPF) Non-performing financing (NPF) ratio
Piutang kontraktual 1,36 1,87 Contractual receivables
Piutang dalam proses penyelesaian *) 2,66 2,62 Receivables in settlement process *)
Total rasio piutang pembiayaan bermasalah Total Non-performing financing (NPF)
(NPF) 4,02 4,49 ratio
Rasio permodalan 165,27 151,18 Capital ratio
Gearing ratio 0,60 0,71 Gearing ratio
Rasio ekuitas terhadap modal disetor 429,20 423,50 Equity to paid up capital ratio
*) Merupakan piutang yang jaminannya digunakan untuk *) Represents receivables for which collaterals is being
memenuhi kewajiban melalui proses lelang (Catatan 6 dan used for settlement through auction process (Notes 6
9) and 9)
Perusahaan memiliki rasio likuiditas yang sangat The Company has very sound liquidity ratios. The
sehat. Perbandingan liabilitas terhadap ekuitas Company’s liability to equity ratios in 2025 are
Perusahaan pada tahun 2025 sebesar 64,66% 64.66% (2024: 75.51%). Meanwhile, the
(2024: 75,51%). Dalam hal perbandingan liabilitas Company’s liability to asset ratios in 2025 are
terhadap jumlah aset pada tahun 2025 sebesar 39.27% (2024: 43.02%).
39,27% (2024: 43,02%).
- 91 -
Names mentioned 59 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Financial Services Authority
p.2 ×5
unresolved
org
PT Clipan Finance Indonesia Tbk's
p.3
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.3
unresolved
person
H. Thamrin
p.4
unresolved
org
Liana Ramon Xenia & Rekan
p.4 ×9
unresolved
org
Liana Ramon Xenia &Rekan
p.4
unresolved
org
Ministry of Finance
p.4
unresolved
org
Deloitte Southeast Asia Limited
p.4
unresolved
org
Deloitte Touche Tohmatsu Limited
p.4
unresolved
org
REKAN Rialiany Arista Ku
p.11
unresolved
person
Kartini
p.17
unresolved
person
Kartini Muljadi
p.17
unresolved
person
Muljadi
p.17
unresolved
org
Pengadilan Negeri
p.17
unresolved
person
Notary Kumala Kumala Tjahjani Widodo
p.17 ×3
unresolved
org
Minister of Law
p.17 ×2
unresolved
org
Menteri Hukum Republik
p.17
unresolved
person
Widodo
p.17 ×2
unresolved
person
Central Jakarta. The Tjahjani Widodo
p.17
unresolved
org
Minister of Finance
p.18 ×2
unresolved
org
PT Panin Investment. Rata-rata
p.18
unresolved
person
Rendy Amanda
· Anggota
p.18
unresolved
org
Menteri Keuangan
p.19
unresolved
org
Bapepam
p.19 ×4
unresolved
org
Bapepam-LK
p.21 ×16
unresolved
org
Bank BJB Tbk
p.45 ×4
unresolved
org
PT Bank DKI
p.45 ×2
unresolved
org
PT Asuransi Multi
p.60
unresolved
org
PT Asuransi Multi Artha
p.60
unresolved
org
Artha Guna Tbk
p.60
unresolved
org
Guna Tbk
p.60
unresolved
org
KJPP Nirboyo A
p.60 ×5
unresolved
org
Dewi A & Rekan
p.60 ×6
unresolved
org
Multi Artha Guna Tbk
p.62
unresolved
org
Departemen Keuangan
p.90
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.
Other files in this announcement 6
FinancialStatement-2025-Tahunan-CFIN.xlsx
done
inlineXBRL.zip
done
instance.zip
done
Surat Pengantar.pdf
done