Back to announcement
20260202_SMAR_Penyampaian Prospektus//Informasi Tambahan_32023491_lamp1.pdf
Other Text extracted SMARSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 18
Page 1
INFORMASI TAMBAHAN DAN/ATAU PERBAIKAN ATAS INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS
OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI. TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS INI. SETIAP
PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK (“PERSEROAN”) DAN PARA PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA,
DATA, ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS INI.
INFORMASI INI MERUPAKAN INFORMASI TAMBAHAN DAN/ATAU PERBAIKAN ATAS INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS YANG TELAH DIPUBLIKASIKAN PADA SITUS WEB PERSEROAN DAN SITUS WEB BURSA EFEK INDONESIA PADA TANGGAL
20 JANUARI 2026. INFORMASI LENGKAP TERKAIT PENAWARAN UMUM TERDAPAT PADA INFORMASI TAMBAHAN.
PENAWARAN UMUM INI MERUPAKAN PENAWARAN OBLIGASI TAHAP KE-2 DARI PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN V DAN PENAWARAN SUKUK IJARAH TAHAP KE-2 DARI PENAWARAN UMUM
BERKELANJUTAN SUKUK IJARAH BERKELANJUTAN I.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
Kegiatan Usaha Utama:
Bergerak dalam bidang perkebunan kelapa sawit, perindustrian pengolahan kelapa sawit dan pemurnian minyak kelapa sawit, perdagangan produk berbasis kelapa sawit, jasa pengelolaan, dan pengangkutan produk berbasis kelapa sawit
Berkedudukan di Jakarta Pusat, Indonesia
Perseroan dan Entitas Anak memiliki 14 pabrik dan 6 gudang
Kantor:
Gedung Sinar Mas Land Plaza Tower II Lantai 28 – 30
Jl. MH. Thamrin No. 51
Jakarta 10350
Telepon : (021) 5033 8899
Website: www.smart-tbk.com
Email: investor@smart-tbk.com
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN V SMART
DENGAN TARGET DANA YANG DIHIMPUN SEBESAR Rp5.000.000.000.000,- (LIMA TRILIUN RUPIAH)
(“OBLIGASI BERKELANJUTAN”)
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN TERSEBUT, PERSEROAN TELAH MENERBITKAN DAN MENAWARKAN:
OBLIGASI BERKELANJUTAN V SMART TAHAP I TAHUN 2025
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp500.000.000.000,- (LIMA RATUS MILIAR RUPIAH)
Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan:
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN TERSEBUT, PERSEROAN AKAN MENERBITKAN DAN MENAWARKAN:
OBLIGASI BERKELANJUTAN V SMART TAHAP II TAHUN 2026
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp672.000.000.000,- (ENAM RATUS TUJUH PULUH DUA MILIAR RUPIAH) (“OBLIGASI”)
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan oleh Perseroan atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”) sebagai bukti utang untuk kepentingan Pemegang Obligasi. Obligasi ini
ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi dan terdiri dari 2 (dua) seri dengan ketentuan sebagai berikut:
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Rp385.000.000.000,- (tiga ratus delapan puluh lima miliar Rupiah) dengan tingkat bunga Obligasi sebesar 6,20% (enam koma dua nol persen) per
tahun. Jangka waktu Obligasi Seri A adalah 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi.
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B yang ditawarkan adalah sebesar Rp287.000.000.000,- (dua ratus delapan puluh tujuh miliar Rupiah) dengan tingkat bunga Obligasi sebesar 6,50% (enam koma lima nol persen) per
tahun. Jangka waktu Obligasi Seri B adalah 7 (tujuh) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 6 Mei 2026, sedangkan
pembayaran Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi adalah pada tanggal 6 Februari 2031 untuk Obligasi Seri A dan 6 Februari 2033 untuk Obligasi Seri B. Pembayaran Obligasi masing-masing seri dilakukan secara penuh
(bullet payment) sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah masing-masing Pokok Obligasi pada saat jatuh tempo.
dan
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN SUKUK IJARAH BERKELANJUTAN I SMART
DENGAN JUMLAH DANA YANG DIHIMPUN SEBESAR Rp2.500.000.000.000,- (DUA TRILIUN LIMA RATUS MILIAR RUPIAH)
(“SUKUK IJARAH BERKELANJUTAN”)
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN TERSEBUT, PERSEROAN TELAH MENERBITKAN DAN MENAWARKAN:
SUKUK IJARAH BERKELANJUTAN I SMART TAHAP I TAHUN 2025
DENGAN JUMLAH SISA IMBALAN IJARAH SEBESAR Rp500.000.000.000,- (LIMA RATUS MILIAR RUPIAH)
Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan:
SUKUK IJARAH BERKELANJUTAN I SMART TAHAP II TAHUN 2026
DENGAN JUMLAH SISA IMBALAN IJARAH SEBESAR Rp528.000.000.000,- (LIMA RATUS DUA PULUH DELAPAN MILIAR RUPIAH) (“SUKUK IJARAH”)
Sukuk Ijarah ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Sukuk Ijarah yang diterbitkan oleh Perseroan atas nama KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan Pemegang Sukuk Ijarah. Sukuk Ijarah ini ditawarkan dengan nilai 100%
(seratus persen) dari jumlah Sisa Imbalan Ijarah. Sukuk Ijarah ini terdiri dari 2 (dua) seri yaitu sebagai berikut:
Seri A : Jumlah Sisa Imbalan Ijarah Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Rp460.000.000.000,- (empat ratus enam puluh miliar Rupiah) dengan Cicilan Imbalan Ijarah sebesar Rp28.520.000.000,- (dua puluh delapan miliar
lima ratus dua puluh juta Rupiah) per tahun atau ekuivalen sebesar 6,20% (enam koma dua nol persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Ijarah Seri A adalah 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi.
Seri B : Jumlah Sisa Imbalan Ijarah Seri B yang ditawarkan adalah sebesar Rp68.000.000.000,- (enam puluh delapan miliar Rupiah) dengan Cicilan Imbalan Ijarah sebesar Rp4.420.000.000,- (empat miliar empat ratus dua
puluh juta Rupiah) per tahun atau ekuivalen sebesar 6,50% (enam koma lima nol persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Ijarah Seri B adalah 7 (tujuh) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi.
Cicilan Imbalan Ijarah dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Cicilan Imbalan Ijarah. Pembayaran Cicilan Imbalan Ijarah pertama akan dilakukan pada tanggal 6 Mei 2026,
sedangkan pembayaran Cicilan Imbalan Ijarah terakhir sekaligus Tanggal Pembayaran Sisa Imbalan Ijarah adalah pada tanggal 6 Februari 2031 untuk Sukuk Ijarah Seri A dan 6 Februari 2033 untuk Sukuk Ijarah Seri B. Pembayaran Sisa
Imbalan Ijarah masing-masing seri Sukuk Ijarah dilakukan secara penuh (bullet payment) pada saat jatuh tempo.
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH INI TIDAK DIJAMIN DENGAN JAMINAN KHUSUS, TETAPI DIJAMIN DENGAN SELURUH HARTA KEKAYAAN PERSEROAN BAIK BARANG BERGERAK MAUPUN BARANG TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA
MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI MENJADI JAMINAN BAGI PEMEGANG OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH INI SESUAI DENGAN KETENTUAN DALAM PASAL 1131 DAN 1132 KITAB UNDANG-UNDANG HUKUM PERDATA. HAK PEMEGANG
OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH ADALAH PARIPASSU TANPA HAK PREFEREN DENGAN HAK-HAK KREDITUR PERSEROAN LAINNYA BAIK YANG ADA SEKARANG MAUPUN DI KEMUDIAN HARI, KECUALI HAK-HAK KREDITUR PERSEROAN YANG
DIJAMIN SECARA KHUSUS DENGAN KEKAYAAN PERSEROAN BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI.
KETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH DAPAT DILIHAT PADA BAB I INFORMASI TAMBAHAN MENGENAI PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN.
PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH DENGAN KETENTUAN PEMBELIAN OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH KEMBALI DENGAN HARGA PASAR DI MANA PELAKSANAAN PEMBELIAN KEMBALI
OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH DILAKUKAN MELALUI BURSA EFEK ATAU DI LUAR BURSA EFEK DAN BARU DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN. PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH TIDAK
DAPAT DILAKUKAN APABILA HAL TERSEBUT MENGAKIBATKAN PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMENUHI KETENTUAN-KETENTUAN DI DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN APABILA PERSEROAN MELAKUKAN KELALAIAN
(WANPRESTASI) SEBAGAIMANA DIMAKSUD DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN, KECUALI TELAH MEMPEROLEH PERSETUJUAN RUPO DAN RUPSI. PERSEROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MEMBERLAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI
TERSEBUT UNTUK DIPERGUNAKAN SEBAGAI PELUNASAN OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH ATAU UNTUK DISIMPAN DENGAN MEMPERHATIKAN KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN PERATURAN PERUNDANG-
UNDANGAN YANG BERLAKU.
KETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH DAPAT DILIHAT PADA BAB I INFORMASI TAMBAHAN MENGENAI PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN.
PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH DAN DIDAFTARKAN ATAS NAMA KSEI DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN
KOLEKTIF DI KSEI.
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH PERUBAHAN IKLIM. RISIKO YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH ADALAH RISIKO TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH YANG
DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM INI YANG ANTARA LAIN DISEBABKAN KARENA TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG.
PERSEROAN TIDAK MELAKUKAN PEMOTONGAN ZAKAT ATAS CICILAN IMBALAN IJARAH
DALAM RANGKA PENERBITAN OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN DARI:
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (“PEFINDO”)
idAA- (Double A Minus) dan idAA-(sy) (Double A Minus Syariah)
UNTUK KETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG HASIL PEMERINGKATAN TERSEBUT DAPAT DILIHAT PADA BAB I INFORMASI TAMBAHAN
OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH YANG DITAWARKAN INI SELURUHNYA AKAN DICATATKAN PADA BURSA EFEK INDONESIA
EMISI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH INI DIJAMIN DENGAN KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT)
PENJAMIN PELAKSANA EMISI DAN PENJAMIN EMISI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH
PT INDO PREMIER PT RHB SEKURITAS PT TRIMEGAH SEKURITAS
PT BNI SEKURITAS PT CIMB NIAGA SEKURITAS PT MANDIRI SEKURITAS PT SUCOR SEKURITAS
SEKURITAS INDONESIA INDONESIA TBK
WALI AMANAT
PT BANK MEGA Tbk
Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 2 Februari 2026.
Page 2
JADWAL
Tanggal Efektif : 26 Juni 2025
Masa Penawaran Umum : 2 – 3 Februari 2026
Tanggal Penjatahan : 4 Februari 2026
Tanggal Distribusi Secara Elektronik (“Tanggal Emisi”) : 6 Februari 2026
Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 6 Februari 2026
Tanggal Pencatatan pada Bursa Efek Indonesia : 9 Februari 2026
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN
1. KETERANGAN TENTANG OBLIGASI YANG DITAWARKAN
NAMA OBLIGASI
Obligasi Berkelanjutan V SMART Tahap II Tahun 2026
JENIS OBLIGASI
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI sebagai
bukti utang untuk kepentingan Pemegang Obligasi. Obligasi ini didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Rekening
di KSEI yang selanjutnya untuk kepentingan Pemegang Obligasi dan didaftarkan pada tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo
Obligasi oleh Perseroan kepada KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi bagi Pemegang Obligasi adalah Konfirmasi Tertulis yang
diterbitkan oleh KSEI.
JUMLAH POKOK OBLIGASI, BUNGA OBLIGASI DAN JATUH TEMPO OBLIGASI
Nilai Pokok Obligasi yang ditawarkan adalah sebesar Rp672.000.000.000,- (enam ratus tujuh puluh dua miliar Rupiah), yang terdiri
dari 2 (dua) seri sebagai berikut:
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Rp385.000.000.000,- (tiga ratus delapan puluh
lima miliar Rupiah) dengan tingkat bunga Obligasi sebesar 6,20% (enam koma dua nol persen) per tahun. Jangka
waktu Obligasi Seri A adalah 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi.
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B yang ditawarkan adalah sebesar Rp287.000.000.000,- (dua ratus delapan puluh
tujuh miliar Rupiah) dengan tingkat bunga Obligasi sebesar 6,50% (enam koma lima nol persen) per tahun. Jangka
waktu Obligasi Seri B adalah 7 (tujuh) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga
Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 6 Mei 2026, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi
terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi adalah pada tanggal 6 Februari 2031 untuk Obligasi Seri A dan 6 Februari 2033 untuk Obligasi
Seri B. Pembayaran Obligasi masing-masing seri dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100% (seratus persen) dari
jumlah masing-masing Pokok Obligasi pada saat jatuh tempo.
Dalam hal Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi jatuh pada hari yang bukan Hari Kerja, maka Bunga Obligasi dibayar pada Hari
Kerja sesudahnya tanpa dikenakan denda. Tingkat Bunga Obligasi tersebut merupakan persentase per tahun dari nilai nominal yang
dihitung berdasarkan jumlah Hari Kalender yang lewat dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari
Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
Obligasi harus dilunasi dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki
oleh Pemegang Obligasi, dengan memperhatikan Sertifikat Jumbo Obligasi dan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan.
JADWAL PEMBAYARAN BUNGA OBLIGASI
Jadwal pembayaran bunga untuk Obligasi adalah sebagaimana tercantum dalam tabel di bawah ini:
Seri A Seri B
Bunga Ke-
(5 tahun) (7 tahun)
1 6 Mei 2026 6 Mei 2026
2 6 Agustus 2026 6 Agustus 2026
3 6 November 2026 6 November 2026
4 6 Februari 2027 6 Februari 2027
1
Page 3
Seri A Seri B
Bunga Ke-
(5 tahun) (7 tahun)
5 6 Mei 2027 6 Mei 2027
6 6 Agustus 2027 6 Agustus 2027
7 6 November 2027 6 November 2027
8 6 Februari 2028 6 Februari 2028
9 6 Mei 2028 6 Mei 2028
10 6 Agustus 2028 6 Agustus 2028
11 6 November 2028 6 November 2028
12 6 Februari 2029 6 Februari 2029
13 6 Mei 2029 6 Mei 2029
14 6 Agustus 2029 6 Agustus 2029
15 6 November 2029 6 November 2029
16 6 Februari 2030 6 Februari 2030
17 6 Mei 2030 6 Mei 2030
18 6 Agustus 2030 6 Agustus 2030
19 6 November 2030 6 November 2030
20 6 Februari 2031 6 Februari 2031
21 6 Mei 2031
22 6 Agustus 2031
23 6 November 2031
24 6 Februari 2032
25 6 Mei 2033
26 6 Agustus 2032
27 6 November 2032
28 6 Februari 2033
2. KETERANGAN TENTANG SUKUK IJARAH YANG DITAWARKAN
NAMA SUKUK IJARAH
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I SMART Tahap II Tahun 2026
JUMLAH SISA IMBALAN IJARAH, CICILAN IMBALAN IJARAH DAN JATUH TEMPO SUKUK IJARAH
Jumlah Sisa Imbalan Ijarah yang ditawarkan adalah sebesar Rp528.000.000.000,- (lima ratus dua puluh delapan miliar Rupiah), yang
terdiri dari 2 (dua) seri sebagai berikut:
Seri A : Jumlah Sisa Imbalan Ijarah Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Rp460.000.000.000,- (empat ratus enam puluh
miliar Rupiah) dengan Cicilan Imbalan Ijarah sebesar Rp28.520.000.000,- (dua puluh delapan miliar lima ratus dua
puluh juta Rupiah) per tahun atau ekuivalen sebesar 6,20% (enam koma dua nol persen) per tahun. Jangka waktu
Sukuk Ijarah Seri A adalah 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi.
Seri B : Jumlah Sisa Imbalan Ijarah Seri B yang ditawarkan adalah sebesar Rp68.000.000.000,- (enam puluh delapan
miliar Rupiah) dengan Cicilan Imbalan Ijarah sebesar Rp4.420.000.000,- (empat miliar empat ratus dua puluh juta
Rupiah) per tahun atau ekuivalen sebesar 6,50% (enam koma lima nol persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk
Ijarah Seri B adalah 7 (tujuh) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi.
Cicilan Imbalan Ijarah dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing
Cicilan Imbalan Ijarah. Pembayaran Cicilan Imbalan Ijarah pertama akan dilakukan pada tanggal 6 Mei 2026, sedangkan pembayaran
Cicilan Imbalan Ijarah terakhir sekaligus Tanggal Pembayaran Sisa Imbalan Ijarah adalah pada tanggal 6 Februari 2031 untuk Sukuk
Ijarah Seri A dan 6 Februari 2033 untuk Sukuk Ijarah Seri B. Pembayaran Sisa Imbalan Ijarah masing-masing seri Sukuk Ijarah
dilakukan secara penuh (bullet payment) pada saat jatuh tempo.
Dalam hal Tanggal Pembayaran Cicilan Imbalan Ijarah jatuh pada hari yang bukan Hari Kerja, maka Cicilan Imbalan Ijarah dibayar
pada Hari Kerja sesudahnya tanpa dikenakan Kompensasi Kerugian Akibat Keterlambatan. Besaran Cicilan Imbalan Ijarah tersebut
merupakan persentase per tahun dari nilai nominal yang dihitung berdasarkan jumlah hari yang lewat dengan perhitungan 1 (satu)
tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
2
Page 4
Jumlah yang wajib dibayarkan oleh Perseroan pada Tanggal Pelunasan Sisa Imbalan Ijarah adalah dengan harga yang sama dengan
jumlah Sisa Imbalan Ijarah yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Sukuk Ijarah pada Tanggal Pelunasan
Sisa Imbalan Ijarah Sukuk Ijarah.
JADWAL PEMBAYARAN CICILAN IMBALAN IJARAH
Jadwal pembayaran Cicilan Imbalan Ijarah Sukuk Ijarah adalah sebagaimana tercantum dalam tabel di bawah ini:
Seri A Seri B
Cicilan Imbalan Ijarah Ke-
(5 tahun) (7 tahun)
1 6 Mei 2026 6 Mei 2026
2 6 Agustus 2026 6 Agustus 2026
3 6 November 2026 6 November 2026
4 6 Februari 2027 6 Februari 2027
5 6 Mei 2027 6 Mei 2027
6 6 Agustus 2027 6 Agustus 2027
7 6 November 2027 6 November 2027
8 6 Februari 2028 6 Februari 2028
9 6 Mei 2028 6 Mei 2028
10 6 Agustus 2028 6 Agustus 2028
11 6 November 2028 6 November 2028
12 6 Februari 2029 6 Februari 2029
13 6 Mei 2029 6 Mei 2029
14 6 Agustus 2029 6 Agustus 2029
15 6 November 2029 6 November 2029
16 6 Februari 2030 6 Februari 2030
17 6 Mei 2030 6 Mei 2030
18 6 Agustus 2030 6 Agustus 2030
19 6 November 2030 6 November 2030
20 6 Februari 2031 6 Februari 2031
21 6 Mei 2031
22 6 Agustus 2031
23 6 November 2031
24 6 Februari 2032
25 6 Mei 2033
26 6 Agustus 2032
27 6 November 2032
28 6 Februari 2033
3. PEMENUHAN KRITERIA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN
Perseroan telah dan akan memenuhi kriteria untuk melaksanakan Penawaran sebagaimana diatur dalam POJK No. 36/2014, yaitu:
a. Penawaran Umum Berkelanjutan dilaksanakan dalam periode paling lama 2 (dua) tahun dengan ketentuan pemberitahuan
pelaksanaan Penawaran Umum berkelanjutan terakhir disampaikan kepada OJK paling lambat pada ulang tahun kedua sejak
efektifnya Pernyataan Pendaftaran pada tanggal 25 Juni 2025;
b. Telah menjadi Emiten atau perusahan publik paling sedikit 2 (dua) tahun sebelum penyampaian Pernyataan Pendaftaran dalam
rangka Penawaran Umum Berkelanjutan yang mana Perseroan telah menjadi perusahaan publik dengan memperoleh
Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan Surat No. S-1705/PM/1992 pada tanggal 15
Oktober 1992;
c. Tidak pernah mengalami kondisi gagal bayar selama 2 (dua) tahun terakhir sebelum penyampaian Pernyataan Pendaftaran
dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan sesuai dengan Surat Pernyataan Tidak Pernah Mengalami Gagal Bayar
tertanggal 20 Januari 2026 yang telah ditandatangani Perseroan.
d. Efek yang akan diterbitkan melalui Penawaran Umum Berkelanjutan adalah efek bersifat utang dan memiliki hasil
pemeringkatan yang termasuk dalam kategori 4 (empat) peringkat teratas yang merupakan urutan 4 (empat) peringkat terbaik
yang dikeluarkan oleh Perusahaan Pemeringkat Efek sebagaimana termaktub dalam Surat Pefindo No. RTG-373/PEF-
DIR/XII/2025 tanggal 4 Desember 2025 perihal Surat Keterangan Peringkat Atas Obligasi Berkelanjutan V SMART Tahap II
dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I SMART Tahap II yang diterbitkan melalui Penawaran Umum Berkelanjutan, dimana Obligasi
3
Page 5
Berkelanjutan telah mendapat peringkat idAA- (Double A Minus) dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan telah mendapat peringkat idAA-
(sy) (Double A Minus Syariah) untuk periode 4 Maret 2025 sampai dengan 1 Maret 2026.
Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk Ijarah untuk tahap-tahap selanjutnya (jika ada) akan mengikuti ketentuan sebagaimana
dimaksud dalam POJK No. 36/2014.
RENCANA PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM
Seluruh dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan V SMART Tahap II Tahun 2026 setelah dikurangi
dengan biaya-biaya emisi terkait, akan digunakan oleh Perseroan untuk:
1. Sebesar Rp520.000.000.000,- (lima ratus dua puluh miliar) akan digunakan untuk pembayaran sebagian pokok utang bank
jangka panjang kepada PT Bank Central Asia Tbk dengan rincian sebagai berikut :
Pemberi Pinjaman : PT Bank Central Asia Tbk
Perjanjian Pinjaman : Akta Perjanjian Kredit No. 24 tanggal 22 Februari 2008 dibuat di hadapan Veronica
beserta Perubahan Sandra Irawaty Purnadi, S.H., Notaris di Jakarta Selatan juncto Perubahan Keenam
Terakhir Belas Atas Perjanjian Kredit No. 392/Add-KCK/2025 tanggal 20 November 2025.
Sifat hubungan Afiliasi : Tidak terafiliasi
Jenis dan Nilai Fasilitas : Installment Loan 5
Jumlah Fasilitas : Rp1.000.000.000.000,-
Jumlah Pokok yang : Rp520.000.000.000,-
Terutang per 28 Januari
2026
Jumlah Pokok yang Akan : Rp520.000.000.000,-
Dibayarkan Menggunakan
Dana Hasil Penawaran
Umum
Jumlah Sisa Dana yang : -
Belum Dibayarkan
Penggunaan Dana : Membiayai modal kerja pembelian CPO dan palm kernel sesuai dengan kegiatan
usaha perkebunan kelapa sawit, refinery, perdagangan CPO dan palm kernel dan
produk turunannya, menunjang transaksi operasional dan refinancing aset/pinjaman
serta kebutuhan lainnya sesuai kegiatan usaha Perseroan
Jadwal Pembayaran : Pembayaran kembali pokok utang bank jangka panjang akan dilakukan sesuai jadwal
sebagai berikut:
- 25 Februari 2026 sebesar Rp65.000.000.000,-
- 7 Mei 2026 sebesar Rp455.000.000.000,-
2. Sisanya akan digunakan untuk membiayai modal kerja kegiatan usaha Perseroan, antara lain pembiayaan pengadaan bahan
baku (contohnya: CPO, PK, dan lainnya) dan bahan-bahan pendukung lainnya (contohnya: pupuk, bahan kimia, dan lainnya).
Seluruh dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Sukuk Ijarah Berkelanjutan I SMART Tahap II Tahun 2026 setelah
dikurangi dengan biaya-biaya emisi terkait, akan digunakan oleh Perseroan untuk:
1. Sebesar Rp520.000.000.000,- (lima ratus dua puluh miliar) akan digunakan untuk pembayaran pokok utang obligasi yang akan
jatuh tempo sebesar Rp520.000.000.000,- dengan rincian sebagai berikut :
1. Nama instrumen : Obligasi Berkelanjutan II SMART Tahap III Tahun 2021 Seri C
Jumlah pokok Obligasi yang : Rp220.000.000.000,-
Terutang per 28 Januari 2026
Jumlah pokok yang Akan : Rp220.000.000.000,-
Dibayarkan Menggunakan
Dana Hasil Penawaran
Umum
Jumlah Sisa Dana yang : -
Belum Dibayarkan
Penggunaan Dana : untuk kebutuhan refinancing Perseroan
Suku bunga : 9,50% p.a.
4
Page 6
Tanggal jatuh tempo : Pembayaran kembali pokok utang obligasi akan dilakukan sesuai tanggal jatuh
tempo yaitu pada 19 Februari 2026
dan
2. Nama instrumen : Obligasi Berkelanjutan III SMART Tahap I Tahun 2021 Seri C
Jumlah pokok Obligasi yang : Rp300.000.000.000,-
Terutang per 28 Januari 2026
Jumlah pokok yang Akan : Rp300.000.000.000,-
Dibayarkan Menggunakan
Dana Hasil Penawaran
Umum
Jumlah Sisa Dana yang : -
Belum Dibayarkan
Penggunaan Dana : untuk kebutuhan refinancing Perseroan
Suku bunga : 9,25% p.a.
Tanggal jatuh tempo : Pembayaran kembali pokok utang obligasi akan dilakukan sesuai tanggal jatuh
tempo yaitu pada 10 Juni 2026
Sisanya akan digunakan untuk membiayai modal kerja kegiatan usaha Perseroan, antara lain pembiayaan pengadaan bahan
baku (contohnya: CPO, PK, dan lainnya) dan bahan-bahan pendukung lainnya (contohnya: pupuk, bahan kimia, dan lainnya).
Penjelasan lengkap mengenai rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum dapat dilihat lebih lanjut pada Bab II dalam
Informasi Tambahan dengan judul “Rencana Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.”
PERNYATAAN UTANG
Pada tanggal 30 September 2025, Perseroan mempunyai total liabilitas sebesar Rp21.837.934 juta, yang terdiri dari liabilitas jangka
pendek dan liabilitas jangka panjang masing-masing sebesar Rp11.208.402 juta dan Rp10.629.532 juta.
Kewajiban keuangan Perseroan dan Entitas Anak yang akan jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan kedepan merupakan
pembayaran cicilan pinjaman jangka panjang dan utang obligasi, sebagai berikut:
(dalam jutaan Rupiah)
2026
Februari Maret April Total
Utang Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Jangka Panjang 84.962 125.010 115.688 325.660
Utang Obligasi 220.000 - - 220.000
Kewajiban jatuh tempo dalam 3 bulan ke depan 304.962 125.010 115.688 545.660
Pembayaran utang bank dan lembaga keuangan lainnya jangka panjang bulan Februari 2026 sebesar Rp 65.000 juta akan dilakukan
menggunakan dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan V SMART Tahap II Tahun 2026 dan sisanya
sebesar Rp 19.962 juta akan dilakukan menggunakan arus kas operasional Perseroan dan Entitas Anak.
Pembayaran utang obligasi bulan Februari 2026 sebesar Rp 220.000 juta akan dilakukan menggunakan dana yang diperoleh dari
hasil Penawaran Umum Sukuk Ijarah Berkelanjutan I SMART Tahap II Tahun 2026.
Pembayaran utang bank dan lembaga keuangan lainnya jangka panjang bulan Maret 2026 dan April 2026 sebesar masing-masing
Rp 125.010 juta dan Rp 115.688 juta akan dilakukan menggunakan arus kas operasional Perseroan dan Entitas Anak.
Penjelasan lengkap mengenai pernyataan utang dapat dilihat lebih lanjut pada Bab III dalam Informasi Tambahan dengan judul
“Pernyataan Utang”.
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Tabel berikut ini menggambarkan ikhtisar data keuangan penting Perseroan dan Entitas Anak berdasarkan laporan keuangan
konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025 (tidak diaudit) dan tahun
yang berakhir 31 Desember 2024 dan 2023 yang telah diaudit oleh KAP Mirawati Sensi Idris (an independent member of Moore
5
Page 7
Global Network Limited) dengan opini tanpa modifikasian dalam laporan yang diterbitkan pada tanggal 2 Mei 2025, yang
ditandatangani oleh Maria Leckzinska (Izin Akuntan Publik No. AP.0155).
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
(dalam jutaan Rupiah)
30 September 31 Desember
KETERANGAN
2025* 2024 2023
ASET
ASET LANCAR
Kas dan setara kas 1.540.573 1.585.735 1.641.844
Piutang usaha
Pihak berelasi 1.831.374 2.492.670 2.209.148
Pihak ketiga
setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan
nilai sebesar Rp1.503, Rp1.433, dan Rp1.367
masing-masing pada tanggal 30 September 2025,
31 Desember 2024 dan 2023 3.639.831 3.890.896 2.766.321
Piutang lain-lain
Pihak berelasi - 993 -
Pihak ketiga 173.358 229.975 127.130
Persediaan 10.712.278 11.603.690 8.768.787
Aset biologis 426.949 351.398 282.022
Pajak Pertambahan Nilai dibayar di muka - bersih 1.246.679 1.869.423 1.026.064
Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya 1.936.028 2.416.750 2.319.792
JUMLAH ASET LANCAR 21.507.070 24.441.530 19.141.108
ASET TIDAK LANCAR
Piutang dari pihak berelasi non-usaha 144.595 298.245 1.037.712
Aset pajak tangguhan - bersih 288.396 343.672 416.411
Investasi dalam saham dan uang muka investasi 2.911.974 3.066.899 3.116.629
Tanaman produktif
Tanaman telah menghasilkan
setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar
Rp1.663.737, Rp1.587.433, dan Rp1.490.469
masing-masing pada tanggal 30 September 2025,
31 Desember 2024 dan 2023 1.236.814 1.114.533 1.089.663
Tanaman belum menghasilkan 648.695 577.899 342.794
Aset tetap
setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar
Rp11.522.353, Rp10.633.888, dan Rp9.544.460
masing-masing pada tanggal 30 September 2025,
31 Desember 2024 dan 2023 14.897.908 13.705.671 13.037.169
Aset takberwujud 384.804 341.997 420.815
Aset lain-lain
Taksiran tagihan pajak 294.259 845.840 705.209
Bibitan 236.529 181.112 136.555
Biaya tangguhan - bersih 58.136 61.126 63.164
Lain-lain 651.124 354.607 209.134
JUMLAH ASET TIDAK LANCAR 21.753.234 20.891.601 20.575.255
JUMLAH ASET 43.260.304 45.333.131 39.716.363
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang bank jangka pendek 2.430.554 5.133.731 2.922.770
Utang usaha
Pihak berelasi 627.623 1.262.492 522.726
Pihak ketiga 2.077.503 2.133.613 2.038.172
Utang lain-lain - pihak ketiga 997.477 699.224 357.930
Uang muka pelanggan
Pihak berelasi 2 2 2
Pihak ketiga 450.410 409.407 271.879
Beban akrual 764.103 485.367 383.181
Utang pajak 227.127 250.669 91.644
Bagian liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo
dalam waktu satu tahun:
6
Page 8
(dalam jutaan Rupiah)
30 September 31 Desember
KETERANGAN
2025* 2024 2023
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya jangka 2.558.271
1.107.919 1.580.526
panjang
Utang obligasi 1.067.599 1.876.262 2.042.843
Liabilitas sewa 7.733 12.043 13.709
JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK 11.208.402 13.370.729 10.225.382
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Liabilitas pajak tangguhan - bersih 482.903 482.063 458.324
Liabilitas imbalan pasca-kerja 561.421 461.411 423.901
Utang kepada pihak berelasi non-usaha 24.139 26.421 53.786
Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang
akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun:
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya jangka
panjang 6.909.635 8.930.370 5.439.513
Utang obligasi 2.130.300 2.150.445 4.021.714
Sukuk ijarah 497.633 - -
Liabilitas sewa 4.976 9.837 21.880
Liabilitas derivatif jangka panjang 18.525 18.798 -
JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG 10.629.532 12.079.345 10.419.118
JUMLAH LIABILITAS 21.837.934 25.450.074 20.644.500
EKUITAS
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik
Entitas Induk
Modal saham
Nilai nominal Rp200 per saham (dalam Rupiah penuh)
Modal dasar - 5.000.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor penuh -
2.872.193.366 saham 574.439 574.439 574.439
Tambahan modal disetor 1.756.876 1.756.876 1.756.876
Saldo laba
Telah ditentukan penggunaannya 114.888 114.888 114.888
Belum ditentukan penggunaannya 18.413.404 16.928.467 16.198.132
Komponen ekuitas lainnya 548.301 494.764 414.488
Jumlah 21.407.908 19.869.434 19.058.823
Kepentingan Non-pengendali 14.462 13.623 13.040
JUMLAH EKUITAS 21.422.370 19.883.057 19.071.863
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 43.260.304 45.333.131 39.716.363
*tidak diaudit
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN
(dalam jutaan Rupiah)
30 September 31 Desember
Keterangan
2025* 2024* 2024 2023
PENJUALAN BERSIH 65.654.355 56.293.312 78.835.443 66.530.549
BEBAN POKOK PENJUALAN 58.412.780 50.974.347 70.821.390 59.769.661
LABA KOTOR 7.241.575 5.318.965 8.014.053 6.760.888
BEBAN USAHA
Penjualan 3.857.540 3.050.603 4.511.555 3.860.766
Umum dan administrasi 1.155.303 1.100.813 1.477.347 1.417.050
Jumlah Beban Usaha 5.012.843 4.151.416 5.988.902 5.277.816
LABA USAHA 2.228.732 1.167.549 2.025.151 1.483.072
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN
Ekuitas pada laba bersih entitas asosiasi - bersih 116.501 18.560 103.611 189.064
Pendapatan bunga 12.300 30.473 35.683 56.119
Laba (rugi) selisih kurs - bersih (202.578) 349.535 (168.312) (164.985)
Beban bunga dan keuangan lainnya (821.774) (915.228) (1.188.541) (1.270.476)
Lain-lain - bersih 709.211 679.107 777.850 816.092
Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih (186.340) 162.447 (439.709) (374.186)
LABA SEBELUM PAJAK 2.042.392 1.329.996 1.585.442 1.108.886
BEBAN PAJAK
7
Page 9
(dalam jutaan Rupiah)
30 September 31 Desember
Keterangan
2025* 2024* 2024 2023
Kini (381.236) (235.403) (219.471) (100.052)
Tangguhan (62.382) (58.816) (87.702) (90.964)
Jumlah Beban Pajak (443.618) (294.219) (307.173) (191.016)
LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 1.598.774 1.035.777 1.278.269 917.870
PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN
Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi:
Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasca-
(34.819) (4.299) 30.982 837
kerja
Ekuitas pada pengukuran kembali liabilitas
- - 3.120 1.710
imbalan pasca-kerja dari entitas asosiasi
Pajak sehubungan dengan pos yang tidak akan
direklasifikasi ke laba rugi 7.660 946 (7.502) (560)
Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi:
Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan 53.863 (25.977) 80.764 (33.086)
Penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain - Bersih 26.704 (29.330) 107.364 (31.099)
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF 1.625.478 1.006.447 1.385.633 886.771
Jumlah laba bersih yang dapat diatribusikan
kepada:
Pemilik entitas induk 1.598.255 1.036.118 1.278.172 917.807
Kepentingan non-pengendali 519 (341) 97 63
Jumlah 1.598.774 1.035.777 1.278.269 917.870
Jumlah penghasilan (rugi) komprehensif yang
dapat diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk 1.624.639 1.006.948 1.385.050 886.912
Kepentingan non-pengendali 839 (501) 583 (141)
Jumlah 1.625.478 1.006.447 1.385.633 886.771
LABA PER SAHAM DASAR
(Dalam Rupiah penuh) 556 361 445 320
*tidak diaudit
RASIO KEUANGAN
30 September 31 Desember
Keterangan
2025* 2024 2023
Rasio Pertumbuhan
Penjualan Bersih 16,6% 18,5% -11,3%
Laba Bersih Periode Berjalan 54,4% 39,3% -83,3%
Jumlah Aset -4,6% 14,1% -6,8%
Jumlah Liabilitas -14,2% 23,3% -11,6%
Jumlah Ekuitas 7,7% 4,3% -0,9%
Rasio Efisiensi
Inventory Turnover 5,2x 7,0x 6,9x
Asset Turnover 1,5x 1,9x 1,6x
Rasio Usaha
Laba Sebelum Pajak/Penjualan Bersih 3,1% 2,0% 1,7%
Penjualan Bersih/Jumlah Aset 151,8% 173,9% 167,5%
Laba Bersih Periode Berjalan/Penjualan Bersih 2,4% 1,6% 1,4%
Laba Bersih Periode Berjalan/Jumlah Aset (ROA) 3,7% 2,8% 2,3%
Laba Bersih Periode Berjalan/Jumlah Ekuitas (ROE) 7,5% 6,4% 4,8%
Rasio Keuangan
Jumlah Aset Lancar/Jumlah Liabilitas Jangka
Pendek 1,9x 1,8x 1,9x
Jumlah Liabilitas/Jumlah Ekuitas 1,0x 1,3x 1,1x
Jumlah Liabilitas/Jumlah Aset (Debt Ratio) 0,5x 0,6x 0,5x
Interest Coverage Ratio 1) 5,0x 3,7x 3,1x
Debt Service Coverage Ratio 2) 1,5x 1,9x 1,4x
*tidak diaudit
8
Page 10
Catatan:
1. Merupakan hasil perbandingan antara Penghasilan Sebelum Bunga, Pajak, Laba (Rugi) Selisih kurs, Laba (rugi) yang timbul dari perubahan nilai
wajar aset biologis, Depresiasi dan Amortisasi (EBITDA) 12 bulan terakhir dengan beban bunga bersih
2. Debt Service Coverage Ratio adalah hasil perbandingan antara EBITDA 12 bulan terakhir dengan beban bunga bersih dan provisi bank ditambah
utang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
RASIO KEUANGAN DI PERJANJIAN KREDIT ATAU LIABILITAS LAINNYA DAN PEMENUHANNYA
Rasio Keuangan Perseroan
Rasio Keuangan di Perjanjian Kredit atau Liabilitas
Pembatasan pada tanggal Proforma Setelah
Lainnya
30 September 2025 Penawaran Umum
Jumlah Aset Lancar/Jumlah Liabilitas Jangka Pendek Minimum 1x 1,9x 1,9x
Debt to Equity Ratio Maksimum 2,5x 0,7x 0,8x
Interest Coverage Ratio Minimum 2,25x 5,0x 4,7x
Debt Service Coverage Ratio Minimum 1x 1,5x 1,5x
Penjelasan mengenai ikhtisar data keuangan penting dapat dilihat lebih lanjut pada Bab IV dalam Informasi Tambahan dengan judul
“Ikhtisar Data Keuangan Penting”.
ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
HASIL OPERASIONAL
Periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025 dibandingkan dengan periode sembilan bulan yang berakhir 30
September 2024
Penjualan Bersih
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025, penjualan bersih Perseroan berasal dari penjualan domestik dan
ekspor atas produk kelapa sawit serta kegiatan usaha lainnya, yang dilakukan kepada pihak berelasi dan pihak ketiga. Penjualan
bersih Perseroan meningkat sebesar 16,6% menjadi Rp65.654.355 juta dibandingkan Rp56.293.312 juta pada periode yang sama
tahun sebelumnya. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan penjualan ekspor produk kelapa sawit kepada pihak berelasi
sebesar 33,2% menjadi Rp22.868.134 juta dari Rp17.166.378 juta pada periode yang sama tahun 2024, yang didorong oleh kenaikan
baik harga jual rata-rata sebesar 32,5% serta peningkatan kuantitas penjualan sebesar 0,6% .
Beban Pokok Penjualan
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025, beban pokok penjualan Perseroan meningkat sebesar 14,6%
menjadi Rp58.412.780 juta dibandingkan Rp50.974.347 juta pada periode yang sama tahun 2024. Peningkatan ini terutama
disebabkan oleh kenaikan biaya pokok produksi sebesar 12,3% menjadi Rp55.777.643 juta dari Rp49.652.510 juta pada periode
yang sama tahun sebelumnya, yang terutama dipengaruhi oleh meningkatnya harga beli rata-rata bahan baku sebesar 18,5%.
Laba Kotor
Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan sebelumnya, laba kotor Perseroan meningkat sebesar 36,1% menjadi Rp7.241.575
juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025 dibandingkan Rp5.318.965 juta pada periode yang sama tahun
2024. Marjin laba kotor Perseroan juga meningkat menjadi 11,0% pada periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025
dari 9,4% pada periode yang sama tahun sebelumnya.
Beban Usaha
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025, beban usaha Perseroan meningkat sebesar 20,8% menjadi
Rp5.012.843 juta dibandingkan Rp4.151.416 juta pada periode yang sama tahun sebelumnya.
Beban penjualan. Beban penjualan Perseroan meningkat sebesar 26,5% menjadi Rp3.857.540 juta untuk periode sembilan bulan
yang berakhir 30 September 2025 dibandingkan Rp3.050.603 juta pada periode yang sama pada tahun 2024. Peningkatan ini
terutama disebabkan oleh kenaikan biaya bea keluar dan pungutan sebesar 55,9% menjadi Rp2.100.108 juta dari Rp1.346.858 juta
pada periode yang sama pada tahun sebelumnya, sebagai dampak dari kenaikan tarif pajak ekspor.
9
Page 11
Beban umum dan administrasi. Beban umum dan administrasi Perseroan meningkat sebesar 4,9% menjadi Rp1.155.303 juta untuk
periode sembilan yang berakhir 30 September 2025 dibandingkan Rp1.100.813 juta pada periode yang sama tahun 2024.
Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan biaya gaji, upah dan kesejahteraan karyawan.
Laba Usaha
Sehubungan dengan hal-hal yang telah dijelaskan sebelumnya, laba usaha Perseroan meningkat sebesar 90,9% menjadi
Rp2.228.732 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025 dibandingkan Rp1.167.549 juta untuk periode
yang sama pada tahun 2024. Marjin laba usaha Perseroan juga meningkat menjadi 3,4% dari 2,1% untuk periode yang sama tahun
sebelumnya.
Penghasilan (beban) lain-lain
Perseroan mencatatkan beban lain-lain sebesar Rp186.340 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025,
dibandingkan dengan penghasilan lain-lain sebesar Rp162.447 juta pada periode yang sama tahun 2024. Hal ini terutama
disebabkan oleh pengakuan rugi selisih kurs - bersih sebesar Rp202.578 juta pada periode sembilan bulan yang berakhir 30
September 2025, dibandingkan dengan laba selisih kurs - bersih sebesar Rp349.535 juta pada periode yang sama tahun
sebelumnya.
Laba sebelum pajak
Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan sebelumnya, laba sebelum pajak Perseroan meningkat sebesar 53,6% menjadi
Rp2.042.392 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025 dibandingkan Rp1.329.996 juta pada periode
yang sama tahun 2024. Marjin laba sebelum pajak Perseroan juga meningkat menjadi 3,1% untuk periode sembilan bulan yang
berakhir 30 September 2025 dari 2,4% pada periode yang sama tahun sebelumnya.
Beban pajak
Beban pajak Perseroan meningkat sebesar 50,8% menjadi Rp443.618 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30
September 2025 dibandingkan Rp294.219 juta pada periode yang sama tahun 2024. Peningkatan ini sejalan dengan meningkatnya
laba sebelum pajak Perseroan.
Laba bersih periode berjalan
Sehubungan dengan hal-hal yang telah dijelaskan sebelumnya, laba bersih periode berjalan Perseroan meningkat sebesar 54,4%
menjadi Rp1.598.774 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025 dibandingkan Rp1.035.777 juta pada
periode yang sama tahun 2024. Marjin laba bersih periode berjalan Perseroan juga meningkat menjadi 2,4% pada periode sembilan
bulan yang berakhir 30 September 2025 dari 1,8% pada periode yang sama tahun sebelumnya.
Penghasilan (rugi) komprehensif lain - bersih
Perseroan mencatatkan penghasilan komprehensif lain - bersih sebesar Rp26.704 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir
30 September 2025 dibandingkan dengan rugi komprehensif lain - bersih sebesar Rp29.330 juta pada periode yang sama tahun
2024. Hal ini terutama disebabkan oleh selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan.
Jumlah penghasilan komprehensif
Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan sebelumnya, jumlah penghasilan komprehensif Perseroan meningkat sebesar 61,5%
menjadi Rp1.625.478 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025 dibandingkan Rp1.006.447 juta pada
periode yang sama tahun 2024. Marjin jumlah penghasilan komprehensif Perseroan juga meningkat menjadi 2,5% pada periode
sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025 dari 1,8% pada periode yang sama tahun sebelumnya.
ASET, LIABILITAS DAN EKUITAS
Posisi tanggal 30 September 2025 dibandingkan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2024
Aset
Jumlah aset Perseroan pada tanggal 30 September 2025 menurun sebesar 4,6% menjadi Rp43.260.304 juta dibandingkan
Rp45.333.131 juta pada tanggal 31 Desember 2024.
10
Page 12
Aset lancar
Jumlah aset lancar Perseroan pada tanggal 30 September 2025 menurun sebesar 12,0% menjadi Rp21.507.070 juta dibandingkan
Rp24.441.530 juta pada tanggal 31 Desember 2024. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan piutang usaha sebesar
14,3% atau Rp912.361 juta, penurunan persediaan sebesar 7,7% atau Rp891.412 juta sehubungan dengan penurunan kuantitas
bahan baku dan barang jadi, penurunan pajak dibayar di muka - bersih sebesar 33,3% atau Rp622.744 juta, serta penurunan biaya
dibayar di muka dan aset lancar lainnya sebesar 19,9% atau Rp480.722 juta, yang terutama akibat penurunan uang muka pembelian.
Aset tidak lancar
Jumlah aset tidak lancar Perseroan pada tanggal 30 September 2025 meningkat sebesar 4,1% menjadi Rp21.753.234 juta
dibandingkan Rp20.891.601 juta pada tanggal 31 Desember 2024. Peningkatan ini terutama berasal dari kenaikan aset tetap dan
tanaman telah menghasilkan masing-masing sebesar Rp1.192.237 juta dan Rp122.281 juta atau masing-masing sebesar 8,7% dan
11,0%, yang sebagian diimbangi dengan penurunan taksiran tagihan pajak sebesar Rp551.581 juta atau sebesar 65,2%.
Liabilitas
Jumlah liabilitas Perseroan pada tanggal 30 September 2025 menurun sebesar 14,2% menjadi Rp21.837.934 juta dibandingkan
Rp25.450.074 juta pada tanggal 31 Desember 2024.
Liabilitas jangka pendek
Jumlah liabilitas jangka pendek Perseroan pada tanggal 30 September 2025 menurun sebesar 16,2% menjadi sebesar
Rp11.208.402 juta dibandingkan Rp13.370.729 juta pada tanggal 31 Desember 2024. Penurunan ini terutama disebabkan oleh
penurunan utang bank jangka pendek sebesar 52,7% atau Rp2.703.177 juta serta penurunan utang obligasi yang akan jatuh tempo
dalam waktu satu tahun sebesar 43,1% atau Rp808.663 juta sehubungan dengan pembayaran utang bank jangka pendek dan cicilan
utang obligasi tersebut, yang sebagian diimbangi dengan kenaikan utang bank dan lembaga keuangan lainnya jangka panjang yang
akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun sebesar Rp1.450.352 juta atau 130,9%.
Liabilitas Jangka panjang
Jumlah liabilitas jangka panjang Perseroan pada tanggal 30 September 2025 menurun sebesar 12,0% menjadi sebesar
Rp10.629.532 juta dibandingkan Rp12.079.345 juta pada tanggal 31 Desember 2024. Penurunan ini terutama disebabkan oleh
penurunan utang bank dan lembaga keuangan lainnya jangka panjang sebesar Rp2.020.735 juta atau 22,6%, yang sebagian
diimbangi dengan pengakuan sukuk ijarah sebesar Rp497.633 juta serta kenaikan liabilitas imbalan pasca-kerja sebesar Rp100.010
juta atau 21,7%.
Ekuitas
Jumlah ekuitas Perseroan pada tanggal 30 September 2025 meningkat sebesar 7,7% menjadi Rp21.422.370 juta dibandingkan
Rp19.883.057 juta pada tanggal 31 Desember 2024. Peningkatan ini terutama karena adanya kenaikan saldo laba sebesar 8,7%
atau Rp1.484.937 juta yang berasal dari laba bersih periode berjalan Perseroan setelah dikurangi dengan distribusi dividen.
ARUS KAS
Tabel berikut memberikan informasi aliran arus kas Perseroan untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025 dan
2024:
(dalam jutaan Rupiah)
Sembilan bulan yang berakhir
Keterangan 30 September
2025 2024
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi 6.515.582 (3.265)
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (2.486.977) (1.423.887)
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan (4.083.859) 553.585
Penurunan Bersih Kas dan Setara Kas (55.254) (873.567)
Kas dan Setara Kas Awal Periode 1.585.735 1.641.844
Pengaruh perubahan kurs mata uang asing 10.092 (4.138)
Kas dan Setara Kas Akhir Periode 1.540.573 764.139
11
Page 13
Periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025 dibandingkan dengan periode sembilan bulan yang berakhir 30
September 2024
Arus kas dari aktivitas operasi
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025, Perseroan mencatatkan arus kas bersih yang diperoleh dari
aktivitas operasi sebesar Rp6.515.582 juta, yang terutama didorong oleh penerimaan kas dari pelanggan sebesar Rp66.607.650 juta
serta penerimaan tagihan pajak sebesar Rp3.961.625 juta. Arus kas masuk tersebut sebagian diimbangi dengan pembayaran kas
untuk pemasok dan pembayaran untuk aktivitas operasional lainnya masing- masing sebesar Rp55.347.855 juta dan Rp5.436.035
juta.
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2024, Perseroan mencatatkan arus kas bersih yang digunakan untuk
aktivitas operasi sebesar Rp3.265 juta, yang terutama disebabkan oleh pembayaran kas untuk pemasok sebesar Rp48.309.940 juta
serta pembayaran untuk aktivitas operasional lainnya sebesar Rp6.223.057 juta. Arus kas keluar tersebut sebagian diimbangi dengan
penerimaan kas dari pelanggan sebesar Rp54.170.930 juta.
Peningkatan arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi pada periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025
dibandingkan periode yang sama tahun 2024 terutama disebabkan oleh kenaikan penerimaan kas dari pelanggan serta
meningkatnya penerimaan tagihan pajak.
Arus kas dari aktivitas investasi
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025, arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi mencapai
Rp2.486.977 juta, yang terutama berasal dari perolehan aset tetap sebesar Rp1.969.274 juta, terutama terkait dengan penambahan
mesin dan bangunan untuk pabrik rafinasi dan oleokimia, serta pembayaran uang muka proyek sebesar Rp321.617 juta.
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2024, arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi mencapai
Rp1.423.887 juta, yang terutama berasal dari perolehan aset tetap sebesar Rp1.110.277 juta, khususnya untuk penambahan mesin
dan bangunan pabrik oleokimia dan rafinasi, perolehan tanah, serta perolehan tanaman produktif sebesar Rp147.993 juta.
Peningkatan arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September
2025 dibandingkan periode yang sama tahun 2024 terutama disebabkan oleh meningkatnya perolehan aset tetap dan pembayaran
uang muka proyek, yang sebagian diimbangi dengan penerimaan dividen.
Arus kas dari aktivitas pendanaan
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2025, arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan
mencapai Rp4.083.859 juta, yang terutama disebabkan oleh pembayaran utang bank jangka pendek - bersih sebesar Rp2.852.910
juta, pembayaran utang obligasi - bersih sebesar Rp831.860 juta, serta pembayaran utang bank dan lembaga keuangan lainnya
jangka panjang sebesar Rp800.068 juta. Arus kas keluar tersebut sebagian diimbangi dengan penerimaan penerimaan sukuk ijarah
sebesar Rp497.640 juta.
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2024, arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan mencapai
Rp553.585 juta, yang terutama berasal dari penerimaan utang bank dan lembaga keuangan lainnya jangka panjang - bersih sebesar
Rp3.051.835 juta. Arus kas masuk tersebut sebagian diimbangi dengan pembayaran utang bank jangka pendek - bersih sebesar
Rp1.232.752 juta, pembayaran utang obligasi sebesar Rp980.000 juta, serta pembayaran dividen sebesar Rp272.769 juta.
Peningkatan arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September
2025 dibandingkan periode yang sama tahun 2024 terutama disebabkan oleh meningkatnya pembayaran utang bank jangka pendek
dan pembayaran utang obligasi.
Penjelasan mengenai analisis dan pembahasan manajemen dapat dilihat lebih lanjut pada Bab V dalam Informasi Tambahan dengan
judul “Analisis dan Pembahasan Manajemen”.
KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN
Perseroan dan Entitas Anak menyatakan bahwa tidak ada kejadian penting yang mempunyai dampak material terhadap keadaan
keuangan dan hasil usaha Perseroan yang terjadi setelah tanggal laporan keuangan Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 30
September 2025 serta untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan 2024 (tidak diaudit), sampai
dengan tanggal Informasi Tambahan ini diterbitkan, kecuali sebagai berikut:
12
Page 14
• Berdasarkan Akta No. 06 tanggal 10 November 2025, dibuat oleh Sri Hidianingsih Adi Sugijanto, S.H., notaris di Jakarta, para
pemegang saham SBE menyetujui peningkatan modal dasar, ditempatkan, dan disetor SBE dari semula sebesar Rp694.000
juta menjadi sebesar Rp1.044.000 juta atau peningkatan sebesar Rp350.000 juta, yang terbagi atas 1.044.000 saham dengan
nilai nominal Rp1 juta per saham, yang seluruhnya diambil bagian oleh Perseroan. Perubahan Anggaran Dasar ini telah
mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0076926.AH.01.02.TAHUN
2025 tanggal 21 November 2025.
• Berdasarkan Akta No. 62 tanggal 23 Desember 2025, dibuat oleh Sri Hidianingsih Adi Sugijanto, S.H., notaris, di Jakarta, para
pemegang saham PANIGORAN menyetujui penjualan 1 saham PANIGORAN yang dimiliki oleh PT Hijau Alam Sejati kepada
Perseroan.
• Pada tanggal 29 Desember 2025, Perseroan menandatangani perjanjian kredit dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk atas
fasilitas kredit maksimum sebesar Rp 1.119.600 juta.
TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH
1. Pemesan yang Berhak
Perorangan Warga Negara Indonesia dan perorangan Warga Negara Asing di manapun mereka bertempat tinggal, serta lembaga
atau badan usaha Indonesia ataupun asing di manapun mereka berkedudukan yang berhak membeli Obligasi dan Sukuk Ijarah sesuai
dengan ketentuan-ketentuan yurisdiksi setempat, kecuali pembelian Obligasi dan Sukuk Ijarah tersebut tidak bertentangan atau bukan
merupakan pelanggaran terhadap peraturan perundang-undangan serta ketentuan-ketentuan Bursa Efek yang berlaku di negara atau
yurisdiksi di luar wilayah Indonesia tersebut.
2. Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk Ijarah
Proses atau mekanisme pemesanan dan pembelian Obligasi dan Sukuk Ijarah harus dilakukan sesuai dengan yang tercantum dalam
Informasi Tambahan. Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi (“FPPO”) dan Formulir Pemesanan Pembelian Sukuk Ijarah (“FPPSI”)
dapat diperoleh dari para Penjamin Emisi Efek sebagaimana tercantum pada Bab XII mengenai Penyebarluasan Informasi Tambahan
dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk Ijarah. Pemesanan pembelian Obligasi dan Sukuk Ijarah dilakukan dengan
menggunakan FPPO atau FPPSI yang dicetak untuk keperluan ini dan dikeluarkan oleh Penjamin Emisi Efek yang dapat diperoleh
softcopy-nya melalui email terlebih dahulu sesuai ketentuan Pengajuan Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk Ijarah. Setelah
FPPO atau FPPSI ditandatangani oleh pemesan, scan FPPO atau FPPSI tersebut wajib disampaikan kembali melalui email atau
faksimili dan aslinya dikirimkan melalui jasa kurir kepada Penjamin Pelaksana Emisi. Pemesanan yang telah diajukan tidak dapat
dibatalkan oleh Pemesan. Pemesanan pembelian Obligasi dan Sukuk Ijarah yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan
tersebut di atas tidak dilayani.
3. Jumlah Minimum Pemesanan Obligasi dan Sukuk Ijarah
Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk Ijarah harus dilakukan dalam jumlah Satuan Perdagangan sebesar Rp5.000.000,- (lima
juta Rupiah) atau kelipatannya.
4. Masa Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk Ijarah
Masa Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk Ijarah dimulai pada tanggal 2 Februari 2026 pukul 09.00 WIB dan ditutup pada tanggal
3 Februari 2026 pukul 16.00 WIB.
5. Pendaftaran Obligasi dan Sukuk Ijarah ke Dalam Penitipan Kolektif
Obligasi dan Sukuk Ijarah yang ditawarkan oleh Perseroan melalui Penawaran Umum ini telah didaftarkan kepada KSEI berdasarkan
Perjanjian Pendaftaran Obligasi di KSEI dan Perjanjian Pendaftaran Sukuk Ijarah di KSEI. Dengan didaftarkannya Obligasi dan Sukuk
Ijarah tersebut di KSEI, maka atas Obligasi dan Sukuk Ijarah yang ditawarkan berlaku ketentuan sebagai berikut:
a. Perseroan tidak menerbitkan Obligasi dan Sukuk Ijarah dalam bentuk sertifikat kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi dan Sukuk Ijarah
yang diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Obligasi dan Sukuk Ijarah. Obligasi dan Sukuk
Ijarah akan diadministrasikan secara elektronik dalam Penitipan Kolektif di KSEI. Selanjutnya Obligasi dan Sukuk Ijarah hasil
Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam Rekening Efek selambat-lambatnya Tanggal Emisi.
b. KSEI akan menerbitkan Konfirmasi Tertulis kepada Perusahaan Efek atau Bank Kustodian sebagai tanda bukti pencatatan
Obligasi dan Sukuk Ijarah dalam Rekening Efek di KSEI. Konfirmasi Tertulis tersebut merupakan bukti kepemilikan yang sah atas
Obligasi dan Sukuk Ijarah yang tercatat dalam Rekening Efek.
13
Page 15
c. Pengalihan kepemilikan atas Obligasi dan Sukuk Ijarah dilakukan dengan pemindahbukuan antar Rekening Efek di KSEI, yang
selanjutnya akan dikonfirmasikan kepada Pemegang Rekening.
d. Pemegang Obligasi dan Sukuk Ijarah yang tercatat dalam Rekening Efek merupakan Pemegang Obligasi dan Sukuk Ijarah yang
berhak atas pembayaran bunga dan Cicilan Imbalan Ijarah, pelunasan Pokok Obligasi dan Sisa Imbalan Ijarah, memberikan
suara dalam RUPO dan RUPSI serta hak-hak lainnya yang melekat pada Obligasi dan Sukuk Ijarah.
e. Pembayaran Bunga Obligasi dan Cicilan Imbalan Ijarah serta pelunasan jumlah Pokok Obligasi dan Sisa Imbalan Ijarah akan
dibayarkan oleh KSEI selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan kepada Pemegang Obligasi dan Sukuk Ijarah melalui
Pemegang Rekening sesuai dengan jadwal pembayaran bunga maupun pelunasan pokok yang ditetapkan Perseroan dalam
Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Ijarah dan Perjanjian Agen Pembayaran. Perseroan melaksanakan pembayaran bunga dan
Cicilan Imbalan Ijarah serta pelunasan Pokok Obligasi dan Sisa Imbalan Ijarah berdasarkan data kepemilikan Obligasi dan Sukuk
Ijarah yang disampaikan oleh KSEI kepada Perseroan. Pemegang Obligasi atau Sukuk Ijarah yang berhak atas bunga Dan Cicilan
Imbalan Ijarah adalah Pemegang Rekening yang memiliki Obligasi atau Sukuk Ijarah pada 4 (empat) Hari Kerja sebelum Tanggal
Pembayaran Bunga (P-4).
f. Hak untuk menghadiri RUPO atau RUPSI dilaksanakan oleh Pemegang Obligasi atau Sukuk Ijarah dengan memperlihatkan
KTUR asli yang diterbitkan oleh KSEI kepada Wali Amanat. Yang dapat menghadiri RUPO atau RUPSI adalah Pemegang
Obligasi atau Sukuk Ijarah di Rekening Efek pada Hari Kerja ketiga sebelum pelaksanaan RUPO atau RUPSI (R-3). Terhitung
sejak R-3 sampai dengan berakhirnya RUPO atau Sukuk Ijarah, seluruh Obligasi atau Sukuk Ijarah di Rekening Efek di KSEI
akan dibekukan sehingga tidak dapat dilakukan pemindahbukuan antar Rekening Efek. Transaksi Obligasi atau Sukuk Ijarah
yang penyelesaiannya jatuh pada R-3 sampai dengan tanggal pelaksanaan RUPO atau RUPSI akan diselesaikan oleh KSEI
mulai hari pertama setelah berakhirnya RUPO atau RUPSI.
g. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan Obligasi atau Sukuk Ijarah wajib membuka Rekening Efek di Perusahaan Efek
atau Bank Kustodian yang telah menjadi pemegang Rekening Efek di KSEI.
6. Tempat Pengajuan Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk Ijarah
Selama Masa Penawaran Umum, pemesan harus melakukan pemesanan pembelian Obligasi dan/atau Sukuk Ijarah dengan
mengajukan FPPO dan FPPSI selama jam kerja yang umum berlaku melalui email kepada Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah
di mana pemesan memperoleh FPPO dan/atau FPPSI.
Pemesan Obligasi dan Sukuk Ijarah hanya dapat dilakukan melalui alamat email Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah pada Bab
IX Informasi Tambahan dengan prosedur sebagai berikut:
a. Setiap pihak hanya berhak mengajukan satu FPPO dan/atau FPPSI dan wajib diajukan oleh pemesan yang bersangkutan 1
(satu) alamat email hanya bisa melakukan 1 (satu) kali pemesanan.
b. Melampirkan fotokopi jati diri (KTP/paspor bagi perorangan dan anggaran dasar bagi badan hukum).
c. Menyampaikan pemesanan disertai detail Nomor Rekening untuk Pengembalian Kelebihan Pemesanan (refund) dengan
format: Nama Bank <spasi>No Rekening<SPASI>Nama Pemilik Rekening. Contoh BCA 100056789 Budi.
Pemesan akan mendapatkan email balasan yang berisikan:
a. Hasil scan FPPO dan/atau FPPSI asli yang telah diisi secara elektronik, sesuai dengan pemesanan yang disampaikan untuk
dicetak dan ditandatangani oleh Pemesan yang bersangkutan; atau
b. Informasi penolakan karena persyaratan tidak lengkap atau email ganda.
Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah serta Perseroan berhak untuk menolak pemesanan pembelian Obligasi dan/atau Sukuk
Ijarah apabila FPPO dan/atau FPPSI tidak diisi dengan lengkap atau bila persyaratan pemesanan pembelian Obligasi dan Sukuk
Ijarah termasuk persyaratan pihak yang berhak melakukan pemesanan, tidak terpenuhi. Sedangkan pemesan, tidak dapat
membatalkan pembelian Sukuk Ijarahnya apabila telah memenuhi persyaratan pemesanan pembelian.
7. Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk Ijarah
Para Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah yang menerima pengajuan Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk Ijarah akan
menyerahkan kembali kepada Pemesan 1 (satu) tembusan dari FPPO dan/atau FPPSI yang telah ditandatangani sebagai Bukti
Tanda Terima Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk Ijarah. Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk
Ijarah ini bukan merupakan jaminan dipenuhinya pemesanan.
8. Penjatahan Obligasi dan Sukuk Ijarah
Dalam melakukan penjatahan, Manager Penjatahan akan melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai dengan Peraturan Nomor
IX.A.7 tentang Tanggung Jawab Manajer Penjatahan Dalam Rangka Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum.
Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah akan menyampaikan Laporan Hasil Penawaran Umum kepada Otoritas Jasa Keuangan
paling lambat 5 (lima) hari kerja setelah Tanggal Penjatahan. Tanggal penjatahan adalah tanggal 4 Februari 2026.
14
Page 16
Manajer Penjatahan akan menyampaikan Laporan Hasil Pemeriksaan Akuntan kepada Otoritas Jasa Keuangan mengenai kewajaran
dari pelaksanaan penjatahan dengan berpedoman pada Peraturan No. VIII.G.12 tentang Pedoman Pemeriksaan Oleh Akuntan Atas
Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus dan Peraturan No. IX.A.7 tentang Tanggung Jawab Manajer
Penjatahan dalam Rangka Pemesanan dan Penjatahan Efek dalam Penawaran Umum, paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah
berakhirnya masa Penawaran Umum.
Apabila jumlah keseluruhan Obligasi dan Sukuk Ijarah yang dipesan melebihi jumlah Obligasi dan Sukuk Ijarah yang ditawarkan,
maka penjatahan akan ditentukan oleh Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah sesuai dengan porsi penjaminan masing-masing
sedangkan kebijakannya akan ditetapkan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah dan Perseroan. Dalam hal terjadi
kelebihan pemesanan Obligasi dan/atau Sukuk Ijarah dan terbukti bahwa Pihak tertentu mengajukan pemesanan Obligasi dan/atau
Sukuk Ijarah melalui lebih dari satu formulir pemesanan untuk setiap Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk Ijarah ini, baik secara
langsung maupun tidak langsung, maka untuk tujuan penjatahan Manajer Penjatahan hanya dapat mengikutsertakan satu formulir
pemesanan yang pertama kali diajukan oleh pemesan yang bersangkutan. Manajer Penjatahan dalam hal ini adalah PT Sucor
Sekuritas.
9. Pembayaran Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk Ijarah
Pemesan harus segera melaksanakan pembayaran yang dapat dilakukan secara tunai atau transfer yang ditujukan kepada Penjamin
Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah tempat mengajukan pemesanan. Dana tersebut harus sudah efektif pada rekening Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah selambat-lambatnya 5 Februari 2026 kecuali Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah
yang bertindak sebagai Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah, dapat melakukan pembayaran selambat-lambatnya
pada Tanggal Pembayaran yang ditujukan pada rekening di bawah ini:
Obligasi Sukuk Ijarah
PT BNI Sekuritas PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank BCA Syariah
Cabang Mega Kuningan Cabang KCP Kenari
No. Rekening 788-8899-787 No. Rekening 006-222-6667
a.n. PT BNI Sekuritas a.n. PT BNI Sekuritas
PT CIMB Niaga Sekuritas PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
Cabang Graha CIMB Niaga Cabang Graha CIMB Niaga
No. Rekening 800163442600 No. Rekening 860008298400
a.n. PT CIMB Niaga Sekuritas a.n. PT CIMB Niaga Sekuritas
PT Indo Premier Sekuritas Bank Permata Bank Maybank Syariah
Cabang Sudirman Jakarta Cabang Summitmas
No. Rekening 0701254783 No. Rekening 2739000111
a.n. PT Indo Premier Sekuritas a.n. PT Indo Premier Sekuritas
PT Mandiri Sekuritas PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Syariah
Cabang Jakarta Sudirman Cabang Arteri Pondok Indah Jakarta
No. Rekening 1020005566028 No. Rekening 00971134003
a.n. PT Mandiri Sekuritas a.n. PT Mandiri Sekuritas
PT RHB Sekuritas Indonesia PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Cabang Thamrin Cabang Thamrin
No. Rekening 2003001414 No. Rekening 2703001430
a.n. PT RHB Sekuritas Indonesia a.n. PT RHB Sekuritas Indonesia
PT Sucor Sekuritas Bank Sinarmas Bank Nano Syariah
Cabang Tanah Abang Cabang Cik Ditiro
No. Rekening 0029095116 No. Rekening 993 0290 103
a.n. PT Sucor Sekuritas a.n. PT Sucor Sekuritas
PT Trimegah Sekuritas PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Syariah
Indonesia Tbk Cabang Sudirman Cabang BEI
No. Rekening 0.400.176.3984 No. Rekening 0.097.061.3161
a.n. PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk a.n. PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
Jika pembayaran dilakukan dengan cek atau bilyet giro, maka cek dan bilyet giro yang bersangkutan harus dapat diuangkan atau
ditunaikan dengan segera selambat-lambatnya tanggal 5 Februari 2026 (in good funds) pada rekening tersebut di atas.
15
Page 17
Semua biaya atau provisi bank ataupun biaya transfer merupakan beban pemesan. Pemesanan akan dibatalkan jika persyaratan
pembayaran tidak dipenuhi.
Selanjutnya, setelah dana telah diterima oleh Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah melalui Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
dan Sukuk Ijarah, wajib mentransfer dana Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk Ijarah kepada Perseroan pada Tanggal Pembayaran
sesuai Tanggal Emisi yaitu pada tanggal 6 Februari 2026 ke rekening Perseroan di bawah ini:
Obligasi Sukuk Ijarah
PT Citibank, N.A. PT Bank CIMB Niaga Tbk.
No. Rekening: 0-106285-098 No. Rekening: 860021101900
a.n. PT SMART Tbk a.n. PT SMART Tbk
10. Distribusi Obligasi dan Sukuk Ijarah Secara Elektronik
Distribusi Obligasi dan Sukuk Ijarah secara elektronik akan dilakukan pada tanggal 6 Februari 2026. Perseroan wajib menerbitkan
Sertifikat Jumbo Obligasi dan Sukuk Ijarah untuk diserahkan kepada KSEI dan memberi instruksi kepada KSEI untuk mengkreditkan
Obligasi dan Sukuk Ijarah pada Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah di KSEI. Dengan telah
dilaksanakannya instruksi tersebut, maka pendistribusian Obligasi dan Sukuk Ijarah semata-mata menjadi tanggung jawab Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah dan KSEI.
Selanjutnya Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah memberi instruksi kepada KSEI untuk memindahbukukan Obligasi
dan Sukuk Ijarah dari Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah ke dalam Rekening Efek Penjamin Emisi
Obligasi dan Sukuk Ijarah sesuai dengan bagian penjaminan masing-masing. Dengan telah dilaksanakannya pendistribusian Obligasi
dan Sukuk Ijarah kepada Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah maka tanggung jawab pendistribusian Obligasi dan Sukuk Ijarah
semata-mata menjadi tanggung jawab Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah yang bersangkutan.
11. Pengembalian Uang Pemesanan Obligasi dan Sukuk Ijarah
Dalam hal pemesanan ditolak sebagian atau seluruhnya, jika Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah atau Penjamin Pelaksana
Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah telah menerima uang pemesanan, maka wajib mengembalikan uang pemesanan kepada pemesan
paling lambat 2 (dua) Hari Kerja setelah tanggal Penjatahan.
Dalam hal Pencatatan Obligasi dan Sukuk di Bursa Efek tidak dapat dilakukan dalam jangka waktu 1 (satu) Hari Kerja setelah Tanggal
Distribusi karena persyaratan pencatatan tidak dipenuhi, Penawaran atas Obligasi dan Sukuk Ijarah batal demi hukum dan
pembayaran pesanan Obligasi dan Sukuk Ijarah dimaksud, wajib dikembalikan kepada pemesan oleh Perseroan yang pengembalian
pembayarannya melalui KSEI paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sejak batalnya Penawaran Umum.
Jika terjadi keterlambatan, maka pihak yang menyebabkan keterlambatan yaitu Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah
dan/atau Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah atau Perseroan wajib membayar kepada para pemesan Denda/ kompensasi
kerugian untuk tiap hari keterlambatan sebesar 1% (satu persen) di atas tingkat Bunga Obligasi/ekuivalen tingkat Cicilan Imbalan
Ijarah per tahun dari jumlah dana yang terlambat dibayar. Denda/kompensasi kerugian tersebut di atas dihitung dengan ketentuan 1
(satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender. Denda/
kompensasi kerugian dikenakan pada hari kerja ke-3 (tiga) setelah tanggal Penjatahan atau sejak tanggal diumumkannya penundaan
atau pembatalan.
Pengembalian uang dapat dilakukan dalam bentuk pemindahbukuan ke rekening atas nama pemesan atau melalui instrumen
pembayaran lainnya dalam bentuk cek atau bilyet giro yang dapat diambil langsung oleh pemesan yang bersangkutan pada Penjamin
Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah dan/atau Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah di mana pemesanan diajukan dengan
menyerahkan bukti tanda terima pemesanan Obligasi dan/atau Sukuk Ijarah dan bukti jati diri. Apabila uang pemesanan telah diterima
Perseroan, maka tanggung jawab pengembalian tersebut menjadi tanggungan Perseroan yang pengembalian pembayarannya
melalui KSEI.
Apabila uang pengembalian pemesanan Obligasi dan Sukuk Ijarah sudah disediakan, namun pemesan tidak datang untuk
mengambilnya dalam waktu 3 (tiga) hari kerja setelah tanggal Penjatahan atau sejak tanggal diumumkannya penundaan atau
pembatalan Penawaran Umum tersebut, maka Emiten/Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah dan/atau Penjamin Emisi
Obligasi dan Sukuk Ijarah tidak diwajibkan membayar bunga dan/atau Denda kepada para pemesan Obligasi dan Sukuk Ijarah.
12. Lain-lain
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah berhak untuk menerima atau menolak pemesanan pembelian Obligasi dan/atau
Sukuk Ijarah secara keseluruhan atau sebagian dengan memperhatikan ketentuan yang berlaku.
16
Page 18
PENYEBARLUASAN INFORMASI TAMBAHAN DAN FORMULIR PEMESANAN OBLIGASI
DAN SUKUK IJARAH
Informasi Tambahan serta Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk Ijarah dapat diperoleh tanggal
2 – 3 Februari 2026 pada kantor atau melalui email para Penjamin Pelaksana Emisi di bawah ini:
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH / PENJAMIN EMISI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH
PT BNI Sekuritas PT CIMB Niaga Sekuritas
Sudirman Plaza, Indofood Tower, Lt. 16 Graha CIMB Niaga Lantai 25
Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58
Jakarta 12190 Jakarta 12190
Tel.: (021) 2554 3946 Tel.: (021) 5084 7847
Faks.: - Faks.: -
Email: dcm@bnisekuritas.co.id Email: jk.dcmproject@cimbniaga-ibk.co.id
PT Indo Premier Sekuritas PT Mandiri Sekuritas
Gedung Pacific Century Place, Lantai 16 Menara Mandiri I, Lantai 25
Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 SCBD Lot 10 Jl. Jend. Sudirman Kav. 54-55
Jakarta Selatan 12190 Jakarta 12190
Tel.: (021) 5088 7168 Jakarta Selatan 12190
Faks.: (021) 5088 7167 Tel.: (021) 526 3445
E-mail: fixed.income@ipc.co.id Faks.: (021) 526 3521
E-mail: divisi-fi@mandirisekuritas.co.id
PT RHB Sekuritas Indonesia PT Sucor Sekuritas
Revenue Tower 10-11th Floor, District 8, SCBD Lot 13 Sahid Sudirman Center, 12th Floor
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jl. Jend. Sudirman Kav. 86
Jakarta 12190 Jakarta 10220
Tel.: (021) 5093 9868 Tel.: (021) 8067 3000
Faks.: (021) 5093 9859 Faks.: (021) 2788 9288
Email: rhbosk.id.fixedincome@rhbgroup.com Email: fi@sucorsekuritas.com
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
Gedung Artha Graha 18th Floor
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta 12190
Tel.: (021) 2924 9088
Faks.: (021) 2924 9150
Email: fit@trimegah.com;
Investment.banking@trimegah.com
SETIAP CALON INVESTOR DIHIMBAU UNTUK MEMBACA KETERANGAN LEBIH
LANJUT MENGENAI PENAWARAN UMUM INI MELALUI INFORMASI YANG TERSAJI
DALAM INFORMASI TAMBAHAN.
17
Names mentioned 40 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
p.1
unresolved
org
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA
p.1
unresolved
org
PT INDO PREMIER
p.1
unresolved
org
PT RHB SEKURITAS
p.1
unresolved
org
PT CIMB NIAGA SEKURITAS
p.1 ×4
unresolved
org
PT SUCOR SEKURITAS SEKURITAS
p.1
unresolved
org
INDONESIA TBK
p.1
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal
p.4
unresolved
org
Bapepam
p.4 ×2
unresolved
person
Sandra Irawaty Purnadi
p.5
unresolved
org
Mirawati Sensi Idris
p.6
unresolved
person
Sri Hidianingsih Adi Sugijanto
p.14 ×2
unresolved
org
Menteri Hukum Republik Indonesia
p.14
unresolved
org
PT Hijau Alam Sejati
p.14
unresolved
org
PT Sucor Sekuritas.
p.16 ×4
unresolved
org
PT Bank BCA Syariah Cabang Mega Kuningan
p.16
unresolved
org
PT Indo Premier Sekuritas
p.16 ×4
unresolved
org
Bank Maybank Syariah Cabang Sudirman
p.16
unresolved
org
PT Bank Permata Syariah Cabang Jakarta Sudirman
p.16
unresolved
org
PT RHB Sekuritas Indonesia
p.16 ×4
unresolved
org
Bank Nano Syariah Cabang Tanah Abang
p.16
unresolved
org
Bank Permata Syariah Indonesia Tbk
p.16 ×2
unresolved
org
PT Citibank
p.17
unresolved
org
SMART Tbk
p.17 ×4
unresolved
org
PT CIMB Niaga Sekuritas Sudirman Plaza
p.18
unresolved
org
PT Sucor Sekuritas Revenue Tower
p.18
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.