Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 332
Page 1
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA / AND ITS SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian / Consolidated Financial Statements 30 September 2025 dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Tidak Diaudit) / September 30, 2025 and and for the Nine-Month Periods then Ended (Unaudited)
Page 2
Daftar Isi Table of Contents
Halaman /
Page
Surat pernyataan direksi Directors’ statement
Laporan auditor independen Independent auditors’ report
Laporan posisi keuangan konsolidasian 1-5 Consolidated statement of financial position
Laporan laba rugi dan Consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian 6-8 other comprehensive income
Laporan perubahan ekuitas konsolidasian 9 Consolidated statement of changes in equity
Laporan arus kas konsolidasian 10-11 Consolidated statement of cash flows
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian 12-329 Notes to the consolidated financial statements
Page 3
Page 4
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
30 September 2025 (Tidak Diaudit) September 30, 2025 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan / 30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
Notes September 30, 2025 December 31, 2024
ASET ASSETS
Kas dan Cash and
setara kas 2,4,59,68,69 20.795.958 23.250.831 cash equivalents
Kredit 2,5,68,69 Loans
Pihak berelasi 59 1.279.274 1.280.761 Related parties
Pihak ketiga 132.228.712 138.656.102 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (6.567.167 ) (7.431.282 ) impairment losses
Bersih 126.940.819 132.505.581 Net
Piutang sewa pembiayaan 2,6,68,69 Finance lease receivables
Pihak ketiga 695.738 603.216 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (13.696 ) (14.953 ) impairment losses
Bersih 682.042 588.263 Net
Tagihan anjak piutang Factoring receivables
Pihak ketiga 2,6,68,69 75.000 75.000 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (30.951 ) (30.951 ) impairment losses
Bersih 44.049 44.049 Net
Piutang pembiayaan Consumer financing
Konsumen 2,7,68,69 receivables
Pihak ketiga 8.295.303 8.781.636 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (182.727 ) (215.888 ) impairment losses
Bersih 8.112.576 8.565.748 Net
Piutang jual dan Sales and lease-back
sewa balik 2,8,68,69 receivables
Pihak ketiga 104.084 98.087 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (235 ) (210 ) impairment losses
Bersih 103.849 97.877 Net
Tagihan akseptasi 2,9 Acceptances receivable
Pihak ketiga 1.542.957 1.415.079 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (5.036 ) (6.358 ) impairment losses
Bersih 1.537.921 1.408.721 Net
Piutang Investment income
hasil investasi 2,10,68,69 95.220 68.165 receivables
Piutang asuransi 2,11,60,68,69 Insurance receivables
Piutang premi 11a 37.160 92.002 Premium receivables
Piutang Reinsurance
reasuransi 11b 330.639 218.352 receivables
Total piutang asuransi 367.799 310.354 Total insurance receivables
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 1 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements.
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
30 September 2025 (Tidak Diaudit) September 30, 2025 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan / 30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
Notes September 30, 2025 December 31, 2024
ASET (lanjutan) ASSETS (continued)
Aset reasuransi 2,12,60 73.739 88.395 Reinsurance assets
Investasi 2,13,59,68,69 Investments
Deposito berjangka 877.270 113.095 Time deposits
Efek diukur pada biaya Securities at amortized
perolehan diamortisasi 19.207.508 6.059.184 Cost
Efek dan reksa dana Securities and mutual
diukur pada nilai funds at fair value
wajar melalui laba rugi 5.843.157 15.860.045 through profit or loss
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain 32.021.605 49.774.830 comprehensive income
Total investasi 57.949.540 71.807.154 Total investments
Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased with
dijual kembali 2,15,68,69 agreements to resell
Pihak ketiga 5.711.460 1.095.467 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (377 ) (693 ) impairment losses
Bersih 5.711.083 1.094.774 Net
Tagihan derivatif - Derivative receivables -
pihak ketiga 2,14,68,69 33.531 40.010 third parties
Pinjaman polis 2,68,69 2.611 2.050 Policy loans
Piutang lain-lain 2,68,69 23.993 26.312 Other receivables
Investasi penyertaan saham - 67.418 Investment in share
Investasi pada Investment
entitas asosiasi 2,16,59 754.871 689.228 in associates
Beban dibayar di muka 321.336 144.535 Prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 33a 1.785 686 Prepaid taxes
Taksiran tagihan pajak
penghasilan 33b 596.509 614.674 Estimated income tax
Aset pajak tangguhan - neto 2,33e 194.942 Deferred tax asset - net
Aset tetap - neto 2,17 10.047.789 10.176.750 Fixed assets - net
Aset takberwujud - neto 2,18 795.242 596.550 Intangible assets - net
Aset lain-lain 2,19,68,69 7.462.446 8.007.166 Other assets
TOTAL ASET 242.454.708 260.390.233 TOTAL ASSETS
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 2 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements.
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 6
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
30 September 2025 (Tidak Diaudit) September 30, 2025 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan / 30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
Notes September 30, 2025 December 31, 2024
LIABILITAS, LIABILITIES,
DANA SYIRKAH TEMPORARY SYIRKAH
TEMPORER, DANA FUNDS, PARTICIPANTS’
PESERTA FUNDS
DAN EKUITAS AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Simpanan 2,20,68,69 Deposits
Pihak berelasi 59 1.089.496 1.365.052 Related parties
Pihak ketiga 135.890.985 140.197.575 Third parties
Total 136.980.481 141.562.627 Total
Simpanan dari bank lain - Deposits from other banks -
pihak ketiga 2,21,68,69 3.085.027 1.289.795 third parties
Efek yang dijual dengan Securities sold with
janji dibeli kembali - agreements to
pihak ketiga 2,22,68,69 145.748 21.189.337 repurchase - third parties
Liabilitas derivatif - Derivative payables -
pihak ketiga 2,14,68,69 38.352 43.308 third parties
Liabilitas akseptasi - Acceptances payable -
pihak ketiga 2,9 1.546.288 1.418.048 third parties
Surat berharga yang Securities issued -
diterbitkan - bersih 2,23,68,69 6.504.047 3.867.185 Net
Pinjaman yang diterima - Borrowings -
pihak ketiga 2,24,68,69 3.004.932 2.937.757 third parties
Obligasi subordinasi - bersih 2,25,68,69 48.140 1.299.174 Subordinated bonds - net
Utang asuransi 2,68,69 Insurance payables
Utang reasuransi 26,60 328.212 150.912 Reinsurance payables
Utang komisi 27 Commission payables
Pihak berelasi 163 - Related parties
Pihak ketiga 27.611 40.411 Third parties
Utang klaim 28 45.987 64.344 Claims payables
Total utang asuransi 401.973 255.667 Total insurance payables
Liabilitas kontrak asuransi 2,32 Insurance contract liabilities
Premi yang belum Unearned
merupakan pendapatan 32a 91.146 94.412 premiums
Estimasi liabilitas klaim 32b 249.479 217.254 Estimated claims liabilities
Provisi yang timbul dari Provision arising from
tes kecukupan liabilitas (3 ) - Liability Adequacy Test
Liabilitas manfaat Liabilities for
polis masa depan 32c 3.583.584 3.449.308 future policy benefits
Total liabilitas kontrak Total insurance contract
asuransi 3.924.206 3.760.974 liabilities
Utang pajak 33c 172.240 191.279 Taxes payable
Titipan premi 2,29 31.232 29.908 Policyholders’ deposits
Beban akrual 2,30,68,69 970.840 1.072.789 Accrued expenses
Utang lain-lain 349.535 255.123 Other payables
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 3 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements.
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 7
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
30 September 2025 (Tidak Diaudit) September 30, 2025 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan / 30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
Notes September 30, 2025 December 31, 2024
LIABILITAS, LIABILITIES,
DANA SYIRKAH TEMPORARY
TEMPORER, DANA SYIRKAH FUNDS,
PESERTA PARTICIPANTS’ FUNDS
DAN EKUITAS (lanjutan) AND EQUITY (continued)
LIABILITAS (lanjutan) LIABILITIES (continued)
Liabilitas imbalan Employee
kerja 2,34 875.909 987.614 benefits liability
Liabilitas sewa 2,35,68,69 20.211 1.412 Lease liabilities
Liabilitas pajak tangguhan -
Deferred tax liabilities - net
neto 54.405 -
TOTAL LIABILITAS 158.153.566 180.161.997 TOTAL LIABILITIES
TEMPORARY SYIRKAH
DANA SYIRKAH TEMPORER 2,31 FUNDS
Bukan bank 12.907.257 10.676.892 Non-bank
Bank 1.293.652 985.071 Bank
TOTAL DANA SYIRKAH TOTAL TEMPORARY
TEMPORER 14.200.909 11.661.963 SYIRKAH FUNDS
DANA PESERTA PARTICIPANTS’ FUND
Dana investasi peserta 2,62 45.193 38.981 Participants’ investment fund
Dana tabarru 2,61 32.101 25.035 Tabarru's fund
Dana tanahud 339 339 Tanahud fund
TOTAL DANA TOTAL PARTICIPANTS’
PESERTA 77.633 64.355 FUND
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 4 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 8
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
30 September 2025 (Tidak Diaudit) September 30, 2025 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan / 30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
Notes September 30, 2025 December 31, 2024
LIABILITAS, LIABILITIES,
DANA
PESERTA PARTICIPANTS’ FUNDS
DAN EKUITAS
(lanjutan) AND EQUITY (continued)
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Equity Attributed
Diatribusikan kepada to the Owners
Pemilik Entitas Induk of Parent
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp 250
Rp 250 (nilai penuh) (in full amount)
per saham par value
Modal dasar - Authorized -
16.000.000.000 16,000,00,000
saham shares
Modal ditempatkan Issued
dan disetor penuh - and fully paid -
4.068.323.920 4,068,323,920
saham 36 1.017.081 1.017.081 Shares
Saham treasuri 37 (2.187) (610) Treasury stock
Tambahan modal Additional paid-in
disetor – neto 38 47.668 47.668 capital – net
Selisih nilai Difference arising from
transaksi dengan transaction with
pihak nonpengendali 39 4.394.543 4.394.543 non-controlling interest
Komponen ekuitas lainnya 40 2.985.180 3.835.752 Other equity components
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan
penggunaannya 59.000 57.000 Appropriated
Belum ditentukan
penggunaannya 13.801.956 13.173.103 Unappropriated
Sub-total 22.303.241 22.524.537 Sub-total
Kepentingan nonpengendali 41 47.719.359 45.977.381 Non-controlling interest
TOTAL EKUITAS 70.022.600 68.501.918 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS, TOTAL LIABILITIES,
DANA SYIRKAH TEMPORARY SYIRKAH
TEMPORER, DANA FUNDS, PARTICIPANTS’
PESERTA FUNDS
DAN EKUITAS 242.454.708 260.390.233 AND EQUITY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 5 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 9
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 30 September 2025 (Tidak Diaudit) September 30, 2025 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
30 September 2025 / Catatan / 30 September 2024 /
September 30, 2025 Notes September 30, 2024
PENDAPATAN NETO NET REVENUES
Pendapatan bunga Interest revenues
Bunga yang diperoleh 11.433.479 2,44 11.053.297 Interest earned
Provisi dan komisi kredit 231.974 338.126 Loan commissions and fees
Beban bunga (5.107.386 ) 2,45 (4.724.178 ) Interest expense
Pendapatan bunga - neto 6.558.067 6.667.245 Interest revenues - net
Pendapatan premi Premium revenues
Premi bruto 1.690.721 1.692.903 Gross premiums
Premi reasuransi (245.376 ) (180.631 ) Reinsurance premiums
Kenaikan (penurunan) premi yang Increase in
belum merupakan pendapatan 3.247 (3.407 ) unearned premiums
Penurunan premi yang Decrease in
belum merupakan pendapatan unearned premiums
yang disesikan kepada reasuradur (152 ) 4.332 ceded to reinsurers
Pendapatan premi - neto 1.448.440 2,46 1.513.197 Premiums revenue - net
Hasil investasi - neto 335.863 2,47 661.592 Investment income - net
Keuntungan (kerugian) penjualan Gain (loss) on sale of marketable
efek - neto 251.909 2,48 224.645 securities - net
Keuntungan (kerugian) yang belum Unrealized gain (loss)
direalisasi dari efek dan reksa dana on securities and mutual
diukur pada nilai wajar melalui laba funds at fair value through profit
rugi - neto 50.346 2,49 (2.910 ) or loss - net
Pendapatan transaksi valuta Gain on foreign exchange
asing - bersih 89.489 95.498 transactions - net
Commissions and fees from
Provisi dan komisi selain transactions other than
kredit - bersih 87.022 2,50 106.927 loans - net
Lain-lain - neto 1.294.643 2,51 1.316.761 Others - net
Pendapatan - neto 10.115.779 10.582.955 Revenues - net
BEBAN EXPENSES
Klaim dan manfaat bruto (1.028.885 ) (1.122.953 ) Gross claims and benefits
Klaim reasuransi 199.339 193.638 Reinsurance claims
Kenaikan (penurunan) liabilitas Increase (decrease) in liabilities
manfaat polis masa depan for future policy benefits
dan estimasi liabilitas klaim (174.513 ) (220.971 ) and estimated claims liabilities
Kenaikan (penurunan) provisi yang Increase (decrease) in provision
timbul dari tes arising from Liability
kecukupan liabilitas - - Adequacy Test
Kenaikan liabilitas asuransi Increase in insurance
yang disesikan kepada reasuradur (5.862 ) 30.724 liabilities ceded to reinsurers
Klaim dan manfaat - neto (1.009.921) 2,52 (1.119.562 ) Claims and benefits - net
Umum dan administrasi (4.580.397 ) 2,53 (4.756.028 ) General and administrative
Biaya akuisisi (207.615 ) 2,54 (251.724 ) Acquisition cost
Pemasaran (92.677 ) 2,55 (63.363 ) Marketing
Beban kerugian Provision for
penurunan nilai (1.211.515 ) 2,56 (893.276 ) impairment losses
Beban pajak final (33.410 ) (38.332 ) Final tax expenses
Pendapatan non-operasional (14.619 ) (6.271 ) Non-operating revenues
Total beban lain-lain (6.140.233 ) (6.008.994 ) Total other expenses
Total klaim dan manfaat Total claims and benefits
serta beban lain-lain (7.150.154 ) (7.128.556 ) and other expenses
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 6 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 10
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 30 September 2025 (Tidak Diaudit) September 30, 2025 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
30 September 2025 / Catatan / 30 September 2024 /
September 30, 2025 Notes September 30, 2024
Laba sebelum bagian atas Profit before share
laba neto dari entitas asosiasi 2.965.625 3.454.399 in net profit of an associate
Bagian laba neto dari Share in net profit
entitas asosiasi 29.909 2 40.161 of associates
LABA SEBELUM PROFIT BEFORE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2.995.534 3.494.560 INCOME TAX EXPENSES
BEBAN PAJAK PENGHASILAN -
NETO (614.249 ) 33d (629.978 ) INCOME TAX EXPENSES - NET
LABA NETO TAHUN BERJALAN 2.381.285 2.864.582 NET PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS)
Pos-pos yang tidak akan Items that will not be
direklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss
Pengukuran kembali atas Remeasurement of
liabilitas imbalan kerja 2 - employee benefits liability
Keuntungan revaluasi Gain on revaluation of
aset tetap - neto 2 - fixed assets - net
The income section includes other
Bagian penghasilan komprehensif items related to the associated
lain atas entitas asosiasi (364 ) 2 (383 ) entity
Pajak penghasilan terkait pos yang Income tax related to items that
tidak akan direklasifikasi ke laba will not be reclassified to profit
rugi 4.788 2 9.580 or loss
Keuntungan (kerugian) yang belum
direalisasi atas aset keuangan
yang diukur pada nilai wajar Unrealized gain (loss) on financial
melalui penghasilan asset at fair value through other
komprehensif lain 424.298 2 24.200 comprehensive income
Sub-total 428.722 33.397 Sub-total
Pos-pos yang akan Items that will be
direklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss
Pajak penghasilan terkait pos
yang Income tax relating to items that
tidak akan direklasifikasi will not be reclassified
ke laba rugi (217.806 ) 2 (74.436 ) subsequently to profit or loss
Keuntungan (kerugian) yang
belum direalisasi atas aset
keuangan yang diukur pada Unrealized gain (loss) on
nilai wajar melalui financial asset at fair value
penghasilan komprehensif through other comprehensive
lain (428.345 ) 2 309.004 income
PENGHASILAN (RUGI)
KOMPREHENSIF LAIN - OTHER COMPREHENSIVE
SETELAH PAJAK (217.429 ) 267.965 INCOME (LOSS) - NET OF TAX
TOTAL PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF INCOME FOR
TAHUN BERJALAN 2.163.856 3.132.547 THE YEAR
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 7 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 11
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 30 September 2025 (Tidak Diaudit) September 30, 2025 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
30 September 2025 / Catatan / 30 September 2024 /
September 30, 2025 Notes September 30, 2024
LABA NETO TAHUN BERJALAN
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN NET PROFIT FOR THE YEAR
KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 630.853 1.015.860 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali 1.750.432 1.848.722 Non-controlling interest
Total 2.381.285 2.864.582 Total
TOTAL PENGHASILAN
KOMPREHENSIF
TAHUN BERJALAN TOTAL COMPREHENSIVE
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR
KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk (219.719 ) 1.052.119 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali 2.383.575 2.080.428 Non-controlling interest
Total 2.163.856 3.132.547 Total
LABA PER SAHAM DASAR / BASIC / DILUTED EARNINGS PER
DILUSIAN SHARE
(dalam Rupiah penuh) 155,06 2,58 249,70 (in full amount of Rupiah)
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 8 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 12
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 30 September 2025 (Tidak Diaudit) For the Year Ended September 30, 2025 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk /
Equity Attributed to the Owners of Parent
Selisih Nilai
Transaksi
dengan
Modal Tambahan Pihak
Ditempatkan Modal Nonpengendali /
dan Disetor Disetor - Difference Arising Komponen Saldo Laba /
Penuh / Saham neto / from Transaction Ekuitas Retained Earnings Kepentingan Total
Issued and Treasuri / Additional with Lainnya / Telah Ditentukan Belum Ditentukan Nonpengendali / Ekuitas /
Fully Paid Treasury Paid-in Non-controlling Other Equity Penggunaannya / Penggunaannya / Total / Non-controlling Total
Capital Stock Capital - net Interest Components Appropriated Unappropriated Total interest Equity
Saldo Balance as of
31 Januari 2024 1.017.081 (610) 47.668 4.394.351 2.575.003 55.000 11.784.020 19.872.513 43.845.256 63.717.769 December 31, 2024
Effect of fixed asset
Efek surplus revaluasi aset tetap revaluation surplus
pada entitas anak - - - - (64.556) - 64.556 - - - on subsidiaries
General reserves
Cadangan umum (Catatan 40) - - - - - 2.000 (2.000) - - - (Note 40)
Laba neto tahun berjalan - - - - - - 1.015.860 1.015.860 1.848.722 2.864.582 Net profit for the year
Rugi komprehensif lain tahun Other comprehensive
berjalan - - - - 36.259 - - 36.259 231.706 267.965 loss for the year
Balance as of
Saldo 30 September 2024 1.017.081 (610) 47.668 4.394.351 2.546.706 57.000 12.862.436 20.924.632 45.925.684 66.850.316 September 30, 2024
Balance as of
Saldo 1 Januari 2025 1.017.081 (610) 47.668 4.394.543 3.835.752 57.000 13.173.103 22.524.537 45.977.381 68.501.918 January 1, 2025
Effect of fixed asset
Efek surplus revaluasi aset tetap revaluation surplus
pada entitas anak - - - - - - - - - - on subsidiaries
Saham tresuri - (1.577) - - - - - (1.577) - (1.577) Treasury stock
Pembayaran deviden - - - - - - - - (641.597) (641.597) Payment of devidends
General reserves
Cadangan umum (Catatan 40) - - - - - 2000 (2.000) - - - (Note 40)
Laba neto tahun berjalan - - - - - - 630.853 630.853 1.750.432 2.381.285 Net profit for the year
Other comprehensive
Laba (rugi) komprehensif lain income (loss) for the
tahun berjalan - - - - (850.572) - - (850.572) 633.143 (217.429) year
Saldo Balance as of
30 September 2025 1.017.081 (2.187) 47.668 4.394.543 2.985.180 59.000 13.801.956 22.303.241 47.719.359 70.022.600 September 30, 2025
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
9
Page 13
The original consolidated financial statemenst included herein are in Indonesian
language
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 30 September 2025 (Tidak Diaudit) September 30, 2025 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
30 September 30 September
2025 / 2024 /
September 30, Catatan / September 30,
2025 Notes 2024
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Bunga, provisi dan komisi Interest, loan commissions
kredit yang diterima 11.600.555 11.129.328 and fees received
Bunga, hadiah, provisi dan komisi Interest, prizes, fund commissions
dana yang dibayar (5.149.730 ) (4.719.317 ) and fees paid
Keuntungan dari transaksi Gain on foreign exchange
valuta asing - bersih 95.733 102.548 transactions - net
Penerimaan pendapatan premi 1.745.120 1.711.671 Receipts from premium income
Penerimaan klaim reasuransi 86.233 112.140 Receipts from reinsurance claims
Penerimaan lain-lain 104.219 33.430 Receipts from other income
Pembayaran klaim dan manfaat (1.046.785 ) (1.158.864 ) Payment of claims and benefits
Pembayaran premi reasuransi (68.158 ) (94.630 ) Payment of reinsurance premiums
Pembayaran biaya akuisisi (207.463 ) (247.404 ) Payment of acquisition cost
Pembayaran beban usaha lainnya (574.727 ) (345.040 ) Payment of other operating expenses
Penerimaan pendapatan operasional -
bersih 1.148.529 1.507.331 Operating income received - net
Penerimaan pendapatan non-
operasional - bersih 2.292 - Non-operating income received - net
Pembayaran beban non-operasional - Payment of non-operating expenses -
bersih (16.012 ) (12.525 ) net
Pembayaran beban pajak penghasilan (554.618 ) (592.947 ) Payment of income tax expense
Pembayaran beban operasional lainnya (4.145.421 ) (4.333.868 ) Other operating expense paid
Operating cash flows before
Arus kas operasi sebelum perubahan changes in operating assets,
dalam aset, liabilitas operasi, dan dana liabilities, and temporary syirkah
syirkah temporer 3.019.767 3.091.853 fund
Decrease (increase) in
Penurunan (kenaikan) aset operasi operating assets
Efek-efek (diukur pada nilai wajar Securities (measured at fair value
melalui laba rugi) 12.790.931 (1.170.434 ) through profit and loss)
Kredit 4.926.123 (1.599.749 ) Loans
Efek yang dibeli dengan janji dijual Securities purchased with
kembali (4.615.993 ) 4.827.120 agreements to resell
Piutang sewa pembiayaan (93.283 ) (57.801 ) Finance lease receivables
Piutang pembiayaan konsumen 64.857 (645.355 ) Consumer financing receivables
Piutang jual sewa-balik (22.064 ) (20.371 ) Sales and lease-back
Aset lain-lain (214.041 ) 72.150 Other assets
Increase (decrease) in operating
Kenaikan (penurunan) liabilitas operasi liabilities
Liabilitas segera 77.958 66.095 Liabilities payable immediately
Simpanan (4.712.149 ) 7.580.409 Deposits
Simpanan dari bank lain 1.795.232 (2.318.571 ) Deposits from other banks
Liabilitas akseptasi 362 1.027 Acceptances payable
Efek yang dijual dengan janji dibeli Securities sold with agreements to
kembali (21.043.589 ) 1.158.143 repurchase
Liabilitas lain-lain 44.617 (44.644 ) Other liabilities
Kenaikan dana syirkah temporer 2.538.947 1.171.958 Increase in temporary syirkah funds
Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Provided by
Aktivitas Operasi (5.442.325 ) 12.111.830 Operating Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Securities purchased (other than
Pembelian efek-efek (selain diukur those measured at fair value through
pada nilai wajar melalui laba rugi) 25.853.406 (18.454.890 ) profit or loss)
Penerimaan bunga deposito, obligasi Interest income from deposits,
dan reksadana (515.000 ) - bondsand mutual funds
Securities matured (other than those
Efek-efek jatuh tempo (selain diukur measured at fair value through profit
pada nilai wajar melalui laba rugi) (22.926.733 ) 4.540.802 or loss)
Pencairan deposito berjangka 18.691.253 23.272.723 Withdrawal of time deposits
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 10 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 14
The original consolidated financial statemenst included herein are in Indonesian
language
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 30 September 2025 (Tidak Diaudit) September 30, 2025 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
30 September
2025 / 30 September
September 30, Catatan / 2024 / September
2025 Notes 30, 2024
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS INVESTASI (lanjutan) INVESTING ACTIVITIES (continued)
Penerimaan dari Proceeds from sale of
penjualan surat berharga 2.101.353 3.332.305 marketable securities
Penerimaan hasil investasi 445.007 494.152 Receipts of investment income
Penerimaan pinjaman polis 379 216 Proceeds from policy loans
Penempatan (pencairan) deposito Placement (disbursement) in time
Berjangka (19.455.365 ) - deposits
Penempatan Placement of
surat berharga (2.659.810 ) (27.548.250 ) marketable securities
Pemberian pinjaman polis (777 ) (512 ) Issuance of policy loans
Penerimaan (pembayaran) dividen 49.576 52.104 Dividends received (paid)
Proceeds from sale of premises
Hasil penjualan aset tetap 7.548 17 22.772 and equipment
Perolehan aset takberwujud (91.750 ) 18 (93.541 ) Acquisition of intangible assets
Perolehan aset tetap (165.222 ) 17 (260.332 ) Acquisition of fixed assets
Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan Net Cash Provided by (Used in)
untuk) Aktivitas Investasi 1.333.865 (14.642.451 ) Investing Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Pembelian saham treasuri (20.600 ) - Purchase of treasury stock
Penerima pinjaman yang diterima dari Borrowing received
entitas anak 1.535.000 2.750.000 by subsidiaries
Pelunasan pinjaman yang diterima dari Borrowings repaid
entitas anak (1.467.856 ) (2.551.534 ) by subsidiary
Pembayaran liabilitas sewa (72.292 ) (74.599 ) Payments of lease liabilities
Pelunasan obligasi subordinasi yang
diterbitkan (1.302.000 ) (2.400.000 ) Redemption of subordinated bond
Penerbitan surat berharga oleh entitas
induk 3.200.000 -
Penerimaan (pembayaran) dividen (452.487 ) - Dividends received
Biaya emisi obligasi yang diterbitkan (19.017 ) (2.091 ) Bonds issuance cost
Penerbitan surat berharga - 50.000 Issuance of securities
Penerbitan obligasi subordinasi - 50.000 Issuance of subordinated bonds
Biaya emisi obligasi subordinasi yang
diterbitkan - (2.147 ) Subordinated bonds issuance cost
Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan Net Cash Provided by (Used In)
untuk) Aktivitas Pendanaan 1.400.748 (2.180.371 ) Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE)
KAS DAN SETARA KAS (2.707.712 ) (4.710.992 ) CASH AND CASH EQUIVALENTS
DAMPAK PERUBAHAN SELISIH KURS EFFECT OF
MATA UANG ASING TERHADAP CHANGES IN FOREIGN
KAS DAN SETARA KAS 252.839 (51.074 ) EXCHANGE RATE
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 23.250.831 21.994.575 AT BEGINNING OF THE YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 20.795.958 17.232.509 AT THE END OF YEAR
Lihat Catatan 67 atas laporan keuangan konsolidasian untuk informasi See Note 67 to the consolidated financial statements for the
tambahan arus kas. supplementary cash flows information.
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 11 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 15
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum a. The Company’s Establishment and General
Information
PT Paninvest Tbk (“Perusahaan”) didirikan di PT Paninvest Tbk (the “Company”) was
Jakarta dengan nama PT Pan-Union Insurance Ltd., established in Jakarta under the name
berdasarkan Akta Notaris No. 84 tanggal 24 Oktober PT Pan-Union Insurance Ltd., based on
1973 dari Juliaan Nimrod Siregar Gelar Mangaradja Notarial Deed No. 84 dated October 24, 1973
Namora, S.H., Notaris di Jakarta dan telah of Juliaan Nimrod Siregar Gelar Mangaradja
mendapat pengesahan dari Kementerian Namora, S.H., Notary in Jakarta, which was
Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat approved by the Ministry of Justice of the
Keputusan No.Y.A.5/408/2 tanggal 12 Desember Republic of Indonesia in Decision Letter
1973 serta didaftarkan di Kantor Panitera No. Y.A.5/408/2 dated December 12, 1973
Pengadilan Negeri Jakarta No. 224 tanggal and registered at the Jakarta District Court
29 Januari 1974 dan telah diumumkan dalam Berita Secretariat under No. 224, dated January 29,
Negara Republik Indonesia No. 7, Tambahan No. 37 1974 and published in State Gazette of the
tanggal 22 Januari 1974. Republic of Indonesia No. 7, Supplement
No. 37 dated January 22, 1974.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta been amended several times, the most recent
Notaris No. 53 tanggal 27 Juni 2024 dari Notaris being based on by Notarial Deed No. 41,
Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., dated June 27, 2024 of Kumala Tjahjani
sehubungan dengan pengangkatan kembali Dewan Widodo, S.H., M.H., M.Kn., regarding the
Komisaris. Perubahan tersebut telah diterima dan reappointment of the Board of Commissioners.
dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum This amendment has been accepted and
pada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia recorded in the Legal Entity Administration
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan System of the Ministry of Law and Human
No. AHU-AH.01.09-0231944 tanggal 26 Juli 2024. Rights of the Republic of Indonesia through
Letter No. AHU-AH.01.09-0231944 dated July
26, 2024.
Perusahaan berdomisili dan berkantor pusat di The Company is domiciled in Jakarta and has
Panin Bank Plaza lantai 6, Jalan Palmerah Utara head office which is located at Panin Bank
No. 52, Jakarta. Perusahaan mulai beroperasi Plaza 6th floor, Jalan Palmerah Utara No. 52,
secara komersial pada tahun 1974. Jakarta. The Company started its commercial
operations in 1974.
Perusahaan tergabung dalam Grup Pan Indonesia The Company is one of the companies under
(Panin). Pan Indonesia (Panin) Group.
b. Perubahan Kegiatan Usaha b. Change of Business Activity
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with Article 3 of the Company’s
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan Articles of Association, the Company is
adalah dalam bidang pariwisata dengan Tanda engaged mainly in tourism with license with
Daftar Usaha Biro perjalanan wisata dari Pemerintah the Business Registry Bureau of travel of the
Provinsi Daerah Khusus Ibu Kota DKI Jakarta Provincial Government of Jakarta Special
No. 003/14.11.0/31.73.07/1-858.8/ 2016 tanggal Capital Region No. 003/14.11.0/31.73.07/1-
19 Maret 2015. 858.8/2016 dated March 19, 2015.
12
Page 16
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan c. Public Offering of Shares
Pada tanggal 13 Agustus 1983, Perusahaan On August 13, 1983, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan notice of effectivity from the Chairman of Capital
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Market Supervisory Agency (“Bapepam-LK”) in
(“Bapepam-LK”) dengan Suratnya His Letter No. SI-109/PM/1983 for its public
No. SI-109/PM/1983 untuk melakukan penawaran offering of 765,000 shares at offering price of
umum atas 765.000 saham Perusahaan kepada Rp 1,150 (full amount) per share. On September
masyarakat dengan harga penawaran Rp 1.150 20, 1983, these shares were listed in the Jakarta
(angka penuh) per saham. Pada tanggal Stock Exchange. In 1989, the Company issued
20 September 1983, saham tersebut telah additional 578,000 shares at offering price of
dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta. Pada tahun Rp 3,800 (full amount) per share. These shares
1989, Perusahaan melakukan Pengeluaran were listed gradually in the Jakarta and Surabaya
Tambahan Saham sebanyak 578.000 saham Stock Exchanges, all such shares have been fully
dengan harga penawaran Rp 3.800 (angka penuh) listed on December 16, 1993.
per saham. Saham-saham tersebut telah
dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa
Efek Surabaya secara bertahap, terakhir pada
tanggal 16 Desember 1993.
Pada tanggal 19 Desember 1996, Perusahaan On December 19, 1996, the Company obtained
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua the notice of effectivity from the Chairman of
Bapepam dengan Suratnya No. S-2033/PM/1996 Bapepam in its Letter No. S-2033/PM/1996 for its
untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II limited public offering, through Preemptive Rights
kepada Para Pemegang Saham Dalam Rangka Issue II to shareholders, of 300,357,900 shares at
Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu offering price of Rp 500 (full amount) per share
sebanyak 300.357.900 saham dengan harga with 60,071,580 Warrant Series I which were
penawaran Rp 500 (angka penuh) per saham given free as incentive.
disertai dengan Waran Seri I sebanyak 60.071.580
waran yang diberikan secara cuma-cuma sebagai
insentif.
Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa These shares were listed in the Jakarta and
Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada Surabaya Stock Exchanges on January 9, 1997.
tanggal 9 Januari 1997. Setiap pemegang satu Every holder of one warrant has the right to
waran berhak membeli satu saham Perusahaan purchase one share of the Company at Rp 500
dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 500 (full amount) per share.
(angka penuh) per saham.
Pada tanggal 19 Juni 1998, Perusahaan On June 19, 1998, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua notice of effectivity from the Chairman of
Bapepam dengan Suratnya No. S-1266/PM/1998 Bapepam in His Letter No. S-1266/PM/1998 for
untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas III its limited offering, through Preemptive Right
kepada Para Pemegang Saham Dalam Rangka Issue III to shareholders, of 231,704,666 shares
Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu at offering price of Rp 500 (full amount) per share
sebanyak 231.704.666 saham dengan harga with 61,787,911 Warrant Series II which were
penawaran Rp 500 (angka penuh) per saham given free as incentive (on assumption that all
disertai dengan Waran Seri II sebanyak Warrants Series I were exercised).
61.787.911 waran yang diberikan secara cuma-
cuma sebagai insentif (dengan asumsi Waran
Seri I seluruhnya dilaksanakan menjadi saham
Perusahaan).
13
Page 17
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan) c. Public Offering of Shares (continued)
Berdasarkan Notulen Rapat Direksi Perusahaan Based on the Minutes of Meeting of the
tanggal 12 Januari 2004, disetujui rencana Company’s Directors dated January 12, 2004,
penjualan saham hasil pembelian kembali saham the Directors approved the plan of selling the
Perusahaan tersebut sebanyak-banyaknya shares resulting from repurchase of shares of up
8.209.000 saham. Sampai dengan tanggal to 8,209,000 shares. Until December 31, 2009,
31 Desember 2011, telah dilaksanakan penjualan the shares sold were 3,492,500 shares.
saham tersebut sebanyak 3.492.500 saham.
Pada tanggal 28 Juni 2006, Perusahaan On June 28, 2006, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua notice of effectivity from the Chairman of
“Bapepam-LK” dengan suratnya “Bapepam-LK” through its letter
No. S-793/BL/2006 untuk melakukan Penawaran No. S-793/BL/2006 for its Limited Public
Umum Terbatas V kepada para Pemegang Saham Offering, through Preemptive Right Issue V, of
dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek 3,553,197,483 shares, with par value of Rp 250
sebanyak-banyaknya 3.553.197.483 saham biasa (full amount) per share and of 789,599,441
atas nama dengan nilai nominal Rp 250 (angka Warrant Series IV with an exercise price of
penuh) setiap saham dan sebanyak-banyaknya Rp 250 each share, which were given free as an
789.599.441 Waran Seri IV dengan harga incentive.
pelaksanaan Rp 250 setiap saham, yang
diterbitkan menyertai saham tersebut yang
diberikan cuma-cuma sebagai insentif.
Dalam penawaran tersebut, saham yang terjual In the offering 1,694,402,849 shares were sold
adalah sebanyak 1.694.402.849 saham dan and 376,533,883 warrants were given free as
sebanyak 376.533.883 waran diberikan secara incentive. The shares were registered in the
cuma-cuma sebagai insentif. Saham-saham Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock
tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Exchange on July 13, 2006. Every holder of one
Bursa Efek Surabaya pada tanggal 13 Juli 2006. warrant has a right to purchase one share of the
Setiap pemegang satu waran berhak membeli satu Company at Rp 250 per share.
saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 250
per saham.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Based on the Minutes of Extraordinary Meeting
Pemegang Saham sebagaimana tercantum dalam of the Company’s Shareholders as stated in
Akta Notaris No. 63 tanggal 28 Juni 2007 dari Notarial Deed No. 63 dated June 28, 2007 of
Notaris Benny Kristianto, S.H., notaris di Jakarta, Benny Kristianto, S.H., notary in Jakarta, the
para pemegang saham Perusahaan menyetujui shareholders have approved to Repurchase
Pembelian Kembali Saham Perusahaan II sampai Shares II of up to the maximum of 10% of the
maksimum 10% dari seluruh saham yang telah authorized and paid-up capital after deducting
dikeluarkan dan disetor penuh dikurangi sisa the remaining shares from the Repurchase I of
saham hasil pembelian kembali saham the Company’s shares, which will be executed
Perusahaan I, pembelian dapat dilakukan mulai from June 28, 2007 to December 28, 2008.
tanggal 28 Juni 2007 sampai dengan 28 Desember
2008.
Rencana pembelian kembali saham Perusahaan The plan to repurchase shares was announced
ini telah diiklankan dalam surat kabar harian Sinar in Sinar Harapan daily newspaper and Ekonomi
Harapan dan harian Ekonomi Neraca yang Neraca daily newspaper on May 31, 2007. As of
keduanya terbit pada tanggal 31 Mei 2007. Sampai December 27, 2008, the Company has
dengan tanggal 27 Desember 2008 telah repurchased a total of 25,472,500 shares which
dilaksanakan pembelian kembali saham is accounted using par-value method.
Perusahaan sebanyak 25.472.500 saham dan
dicatat menurut metode par-value.
14
Page 18
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan) c. Public Offering of Shares (continued)
Atas seluruh saham yang diperoleh kembali For treasury shares acquired based on
berdasarkan RUPS tahun 2001 dan 2007, Shareholders’ meeting in 2001 and 2007, the
Perusahaan telah melakukan penjualan kembali Company resold 28,012,000 treasury shares
modal saham yang diperoleh kembali tersebut since January 22, 2013 until June 25, 2013,
sejumlah 28.012.000 lembar saham sejak tanggal through Indonesian Stock Exchange (formerly
22 Januari 2013 sampai dengan tanggal 25 Juli Jakarta Stock Exchange) with an average
2013 melalui Bursa Efek Indonesia (sebelumnya difference of Rp 468.89 between sales price
Bursa Efek Jakarta) dengan selisih rata-rata harga and the acquisition of cost. This resale
jual dan harga perolehan sebesar Rp 468,89. transaction was intended to comply with
Penjualan kembali modal saham yang diperoleh Bapepam-LK regulation No. KEP-
kembali ini ditujukan untuk memenuhi peraturan 105/BL/2010 regarding the stipulation of
Bapepam-LK No. KEP-105/BL/2010 mengenai transfer of treasury shares purchased and
ketentuan pengalihan saham hasil pembelian owned by the issuers.
kembali yang dikuasai emiten.
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and
31 Desember 2024 seluruh saham Perusahaan December 31, 2024, all of the Company’s
masing-masing sebanyak 4.068.323.920 saham 4,068,323,920 outstanding shares are listed in
telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. the Indonesian Stock Exchange.
d. Struktur Entitas Anak d. The Structure of Subsidiaries
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and
31 Desember 2024, rincian entitas anak yang December 31, 2024, details of subsidiaries
dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan which are consolidated into the consolidated
konsolidasian adalah sebagai berikut: financial statements are as follows:
Persentase Total Aset
Pemilikan / Sebelum Eliminasi /
Percentage of Total Assets
Ownership Before Elimination
Nama Entitas Domisili / Jenis Usaha / Name of
Anak Domicile Type of Business 2025 2024 2025 2024 Subsidiaries
Entitas Anak dengan
Kepemilikan Direct
Langsung Subsidiaries
PT Panin Financial Jakarta Jasa Konsultasi Bisnis, 67,86% 67,86% 240.645.654 257.058.614 PT Panin
Tbk (PT PF) Manajemen dan Financial
Administrasi Umum / Tbk (PT PF)
Business Consulting
Services, Management
and General Administration
PT Panin Jakarta Perdagangan dan 99,99% 99,99% 68.850 65.898 PT Panin
Geninholdco (PT Jasa / Geninholdco
PGH) Trading and services (PT PGH)
Entitas Anak dengan
Kepemilikan Tidak Indirect
Langsung Subsidiaries
PT Panin Jakarta Konsultasi Manajemen 63,16% 63,16% 3.913.501 4.212.936 PT Panin
Internasional (PT Bisnis di Bidang Internasional
PI) Kearsipan / (PT PI)
Management Consulting
in The Field of Archives
PT Bank Pan PT Bank Pan
Indonesia Tbk Indonesia
(BPI)**** Tbk
Jakarta Bank / Banking 46,04%**** 46,04%**** 202.494.893 221.070.199 (BPI)****
Jakarta Asuransi Jiwa / Life PT Panin Dai-ichi
PT Panin Dai-ichi Insurance Life (PT
Life (PT PDL)* 95%* 95%* 9.891.813 9.190.124 PDL)*
15
Page 19
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Entitas Anak (lanjutan) d. The Structure of Subsidiaries (continued)
Persentase Total Aset
Pemilikan / Sebelum Eliminasi /
Percentage of Total Assets
Ownership Before Elimination
Nama Entitas Domisili / Jenis Usaha / Name of
Anak Domicile Type of Business 2025 2024 2025 2024 Subsidiaries
Reksa Dana Jakarta Reksa Dana / Reksa Dana
Terproteksi Mutual Fund Terproteksi
Batavia Obligasi Batavia
Utama 100%** 100%** 86.647 177.733 Obligasi Utama
Reksa Dana Bahana Jakarta Reksa Dana / Reksa Dana
Premier Fixed Mutual Fund Bahana Premier
Income Fund Fixed Income
100%** 100%** 155.424 177.196 Fund
PT Clipan Finance Jakarta Lembaga PT Clipan
Indonesia Tbk Pembiayaan / Finance Indonesia
(PT CFI)*** Financing 51,49%*** 51,49%*** 9.746.262 10.117.766 Tbk (PT CFI)***
PT Bank Panin Jakarta Bank Syariah / PT Bank Panin
Dubai Syariah Tbk Sharia Banking Dubai Syariah Tbk
(PT PDSB)*** 67,30%*** 67,30%*** 18.192.780 16.806.298 (PT PDSB)***
* Dimiliki 60% oleh PT PI * 60% Owned by PT PI
** Dimiliki oleh PT PDL ** Owned by PT PDL
***Dimiliki oleh BPI *** Owned by BPI
****Dikendalikan oleh induk **** Controlled by ultimate parent
Entitas Terstruktur Structured Entities
PT PI memiliki entitas anak secara tidak langsung PT PI owned subsidiaries indirectly through the
melalui kepemilikan PT PDL di beberapa entitas ownership of PT PDL in several structured entities
terstruktur dalam bentuk reksadana. in form of mutual funds.
PT PDL memiliki unit penyertaan pada Reksa PT PDL has unit of participation in Mutual Fund
Dana Bahana Premier Fixed Income Fund yang Bahana Premier Fixed Income in which its financial
laporan keuangannya mulai dikonsolidasikan ke statement is consolidated to the Group’s
laporan keuangan konsolidasian Grup dimulai consolidated financial statements starting
pada bulan Juni 2020. Perusahaan juga memiliki June 2020. The Company also has unit of
unit penyertaan pada Reksa Dana Batavia Obligasi participation in Mutual Fund Batavia Obligasi
Utama yang laporan keuangannya mulai Utama in which its financial statement is
dikonsolidasikan ke laporan keuangan consolidated to the Group’s consolidated financial
konsolidasian Grup pada November 2017. statements starting November 2017.
BPI memiliki secara langsung lebih dari BPI has direct ownership interest of more than
50% saham atau memiliki pengendalian atas 50% or has control over the management of the
manajemen entitas anak, yaitu PT CFI dan subsidiaries, namely PT CFI and
PT PDSB. PT PDSB.
Seluruh entitas anak BPI berdomisili di Jakarta dan All subsidiaries of BPI are domiciled in Jakarta and
mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia. listed in the Indonesia Stock Exchange.
16
Page 20
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Entitas Anak (lanjutan) d. The Structure of Subsidiaries (continued)
Entitas Terstruktur (lanjutan) Structured Entities (continued)
PT Panin Internasional (PT PI) PT Panin Internasional (PT PI)
Pada tanggal 30 September 2025 dan As at September 30, 2025 and December 31,
31 Desember 2024, ringkasan informasi keuangan 2024, the summary of consolidated financial
konsolidasian untuk PT PI dan entitas anaknya information of PT PI and its subsidiary which
yang dianggap signifikan terhadap Grup, adalah is considered significant to the Group, were as
sebagai berikut: follow:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Ringkasan laporan Summary of consolidated
posisi keuangan konsolidasian statement of financial position
Total Aset 9.920.983 9.519.461 Total Assets
Total Liabilitas (4.627.117 ) (4.626.872 ) Total Liabilities
Aset neto 5.293.866 4.892.589 Net assets
Ringkasan laporan Summary of consolidated
laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income
Laba sebelum beban Profit before income
pajak penghasilan 216.295 380.307 tax expense
Beban pajak penghasilan (24.483 ) (9.911 ) Income tax expense
Laba neto tahun berjalan 191.812 370.396 Net profit for the year
Penghasilan (rugi) komprehensif Other comprehensive
lain 131.991 (66.286 ) income (loss)
Total penghasilan Total comprehensive
komprehensif tahun berjalan 323.803 304.110 income for the year
Ringkasan laporan Summary of consolidated
arus kas konsolidasian statement of cash flows
Kas neto diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)
untuk) aktivitas operasi (90.073 ) 428.154 ) operating activities
Kas neto diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)
untuk) aktivitas investasi (294.605 ) (661.958 ) investing activities
Kas neto digunakan untuk Net cash used in
aktivitas pendanaan - (322.344 ) financing activities
Kenaikan (penurunan) neto Net increase (decrease) in
kas dan setara kas (384.678 ) (556.148 ) cash and cash equivalents
Dampak perubahan Effect of changes in foreign
selisih kurs terhadap exchange rate
kas dan setara kas 2.315 2.173 on cash and cash equivalents
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
awal tahun 1.070.526 1.624.501 at the beginning of the year
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
akhir tahun 688.163 1.070.526 at the end of the year
17
Page 21
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Entitas Anak (lanjutan) d. The Structure of Subsidiaries (continued)
Entitas Terstruktur (lanjutan) Structured Entities (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (BPI) PT Bank Pan Indonesia Tbk (BPI)
Pada tanggal 30 September 2025 dan As at September 30, 2025 and
31 Desember 2024, ringkasan informasi keuangan December 31, 2024, the summary of
konsolidasian untuk BPI dan entitas anaknya yang consolidated financial information of BPI and
dianggap signifikan terhadap Grup, adalah sebagai its subsidiary which is considered significant to
berikut: the Group, were as follow:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Ringkasan laporan Summary of consolidated
posisi keuangan konsolidasian statement of financial position
Total Aset 226.641.483 243.958.575 Total Assets
Total Liabilitas (168.761.345 ) (187.888.959 ) Total Liabilities
Aset neto 57.880.138 56.069.616 Net assets
Ringkasan laporan Summary of consolidated
laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income
Laba sebelum beban Profit before income
pajak penghasilan 2.784.674 3.654.894 tax expense
Beban pajak penghasilan (589.766 ) (788.131 ) Income tax expenses
Laba neto tahun berjalan 2.194.908 2.866.763 Net profit for the year
Laba (Rugi) komprehensif lain Other comprehensive income
743.630 (109.632 ) (loss)
Total penghasilan Total comprehensive
komprehensif tahun berjalan 2.938.538 2.757.131 income for the year
Ringkasan laporan Summary of consolidated
arus kas konsolidasian statement of cash flows
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas operasi (7.175.179 ) 19.021.692 operating activities
Kas neto digunakan Net cash used in
untuk aktivitas investasi 4.566.843 (19.293.524 ) investing activities
Kas neto diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)
untuk) aktivitas pendanaan 745.764 1.610.013 financing activities
Kenaikan (penurunan) neto Net increase (decrease) in
kas dan setara kas (1.862.572) 1.338.181 cash and cash equivalents
Dampak perubahan Effect of changes in foreign
selisih kurs terhadap exchange rate
kas dan setara kas 250.524 13.392 on cash and cash equivalents
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
awal tahun 17.855.635 16.504.062 at the begining of the year
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
akhir tahun 16.243.587 17.855.635 at the end of the year
18
Page 22
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
e. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, e. Board of Commissioners, Directors, Audit
Sekretaris Perusahaan, Audit Internal dan Committee, Corporate Secretary, Internal
Karyawan Auditor and Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada The members of the Company’s Board of
tanggal 30 September 2025 dan Commissioners and Directors as of
31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: September 30, 2025 and
December 31, 2024 are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioner
Presiden komisaris Mu’min Ali Gunawan President commissioner
Wakil presiden komisaris Richard Budi Gunawan Vice-president commissioner
Komisaris independen Sugeng Purwanto, PhD, Independent commissioner
FRM
Direksi Directors
Presiden direktur Paulus Indra Intan President director
Wakil presiden direktur Akijat Lukito Vice-president director
Direktur Christine Dewi Director
Personil manajemen kunci Perusahaan meliputi Board of Commissioners and Directors are the
seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Company’s key management personnel (but
(namun tidak termasuk Komisaris Independen). not including the Independent Commissioner).
Direksi bertanggung jawab terhadap bidang The Directors are responsible for finance,
keuangan, akuntansi, sumber daya manusia, tata accounting, human resources, good corporate
kelola, investasi dan strategi bisnis Perusahaan. governance, investment and business strategy
of the Company.
Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal The members of Audit Committee as of
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 September 30, 2025 and December 31, 2024
adalah sebagai berikut: are as follows:
Komite Audit Audit Committee
Sugeng Purwanto, PhD, Chairman
Ketua FRM
Anggota Jane Pratama Members
Anggota Lidyawati Soesetio Members
Jumlah karyawan tetap Perusahaan dan entitas Total permanent employees of the Company
anaknya adalah sebanyak 11.218 dan 11.293 and its subsidiaries were 11.218 and 11,293
orang, masing-masing pada tanggal 30 September personnel as of September 30, 2025 and
2025 dan 31 Desember 2024 (tidak diaudit). December 31, 2024, respectively (unaudited).
f. Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian f. Issuance of Consolidated Financial
Statements
Laporan keuangan konsolidasian ini telah The consolidated financial statements have
diotorisasi untuk diterbitkan oleh Direksi been authorized for issue by the Directors of
Perusahaan, pihak yang bertanggung jawab atas the Company, parties who are responsible for
penyusunan dan penyelesaian laporan keuangan the preparation and completion of the
konsolidasian, pada tanggal 31 Oktober 2025. consolidated financial statements, on
October 31, 2025.
19
Page 23
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
INFORMATION
a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi a. Compliance with Financial Accounting
Keuangan (“SAK”) Standards (“SAK”)
Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan The consolidated financial statements of the
entitas anaknya (bersama-sama disebut sebagai Company and its subsidiaries (together
“Grup”) telah disusun dan disajikan sesuai dengan referred as "the Group") have been prepared
SAK di Indonesia yang meliputi Pernyataan and presented in accordance with Indonesian
Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan SAK which comprise of the Statements of
Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) Financial Accounting Standards (“PSAK”) and
yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi the Interpretation of Financial Accounting
Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK- Standards (“ISAK”) issued by Financial
IAI”), serta Peraturan No. VIII.G.7 yang diterbitkan Accounting Standards Board of the Institute of
oleh BAPEPAM-LK, tentang Penyajian dan Indonesian Chartered Accountants (“DSAK-
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau IAI”), and BAPEPAMLK Regulation
Perusahaan Publik, yang terlampir dalam surat No. VIII.G.7 regarding the Presentations and
keputusan No. KEP-347/BL/2012 dari Ketua Disclosures of Financial Statements of listed
BAPEPAM-LK tanggal 25 Juni 2012. entity, enclosed in the decision letter No. KEP-
347/BL/2012 of Chairman of BAPEPAM-LK
dated June 25, 2012.
b. Dasar Pengukuran dalam Penyusunan b. Basis of Measurement in Preparation of
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan The consolidated financial statements, except
arus kas konsolidasian, telah disusun secara for the consolidated statement of cash flows,
akrual dengan menggunakan konsep biaya have been prepared based on the accrual
perolehan (historical cost), kecuali untuk akun- basis using the historical cost concept of
akun tertentu yang diukur berdasarkan basis lain accounting, except for certain accounts which
seperti yang dijelaskan dalam kebijakan akuntansi are measured on the basis described in the
terkait. related accounting policies.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statement of cash flows are
menggunakan metode langsung, dan prepared using the direct method, and
dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, classified into operating, investing and
investasi dan pendanaan. financing activities.
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
konsisten dengan yang digunakan dalam statements are consistent with those adopted
penyusunan laporan keuangan konsolidasian in the preparation of the consolidated financial
untuk tahun yang berakhir pada tanggal statements for the year ended December 31,
31 Desember 2023, kecuali untuk penerapan 2023, except for the adoption of revised PSAK
PSAK yang direvisi yang berlaku efektif pada effective January 1, 2024 as disclosed in this
tanggal 1 Januari 2024 seperti yang diungkapkan Note.
dalam Catatan ini.
20
Page 24
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
b. Dasar Pengukuran dalam Penyusunan b. Basis of Measurement in Preparation of
Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan) Consolidated Financial Statements
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial
konsolidasian ini dibulatkan menjadi jutaan Rupiah statements are rounded to millions of Rupiah,
yang terdekat, kecuali dinyatakan lain. unless otherwise stated.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial
sesuai dengan SAK Indonesia mengharuskan statements in conformity with Indonesian SAK
manajemen untuk membuat pertimbangan, requires management to make judgment,
estimasi dan asumsi yang memengaruhi estimates and assumptions that affect the
penerapan kebijakan akuntansi dan jumlah aset, application of accounting policies and the
liabilitas, pendapatan dan beban yang dilaporkan. reported amounts of assets, liabilities, income
Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan and expenses. Although these estimates are
pengetahuan terbaik manajemen dan based on management’s best knowledge and
pertimbangan atas kejadian dan tindakan saat ini, judgment of current events and actions, actual
hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari results may ultimately differ from those estimates.
jumlah yang diestimasi.
Hal-hal yang melibatkan pertimbangan atau The areas involving a higher degree of judgment
kompleksitas yang lebih tinggi atau hal-hal dimana or complexity, or areas where assumptions and
asumsi dan estimasi adalah signifikan terhadap estimates are significant to the consolidated
laporan keuangan konsolidasian diungkapkan financial statements are disclosed in Note 3 to the
dalam Catatan 3 atas laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the preparation of
laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah the consolidated financial statements is Rupiah
atau Rp yang juga merupakan mata uang or Rp which also represents functional currency
fungsional Grup. of the Group.
c. Penerapan PSAK yang Direvisi c. Adoption of Revised PSAK
Grup telah menerapkan PSAK yang revisi, yang The Group adopted the following revised PSAK
berlaku efektif tanggal 1 Januari 2024: that are mandatory for application effective
January 1, 2024:
• Amendemen PSAK 201 (sebelumnya PSAK 1): • Amendments to PSAK 201 (formerly PSAK
Penyajian Laporan Keuangan terkait Liabilitas 1): Presentation of Financial Statements
Jangka Panjang dengan Kovenan related to Non-current Liabilities with the
Covenant
• Amendemen PSAK 201 (sebelumnya PSAK 1): • Amendments to PSAK 201 (formerly PSAK
Penyajian Laporan Keuangan tentang 1): Presentation of Financial Statements
Klasifikasi Liabilitas sebagai Jangka Pendek related to Classification of Liabilities as
atau Jangka Panjang Current or Non-current
• Amendemen PSAK 207 (sebelumnya PSAK 2): • Amendments to PSAK 207 (formerly PSAK
Laporan Arus Kas 2): Statement of Cash Flows
• Amendemen PSAK 107 (sebelumnya PSAK • Amendments to PSAK 107 (formerly PSAK
60): Instrumen Keuangan tentang 60): Financial Instruments related to
Pengungkapan - Pengaturan Pembiayaan Disclosure - Supplier Finance Arrangements
Pemasok
• Amendemen PSAK 116 (sebelumnya PSAK • Amendments to PSAK 116 (formerly PSAK
73): Sewa terkait Liabilitas Sewa pada 73): Leases related to Lease Liabilities in
Transaksi Jual dan Sewa-balik Sale and Lease back Transactions
Penerapan standar yang direvisi tidak The adoption of the revised standards did not
mengakibatkan perubahan substansial terhadap result in substantial changes to the Group’s
kebijakan akuntansi Grup dan tidak memiliki accounting policies and had no material effect on
dampak material terhadap jumlah yang dilaporkan the amounts reported for the current year.
untuk tahun berjalan.
21
Page 25
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
d. Dasar Konsolidasi d. Basis of Consolidation
Entitas anak adalah seluruh entitas dimana Grup Subsidiaries are entities over which the Group
memiliki pengendalian. Grup mengendalikan has control. The Group controls an investee
investee ketika (a) memiliki kekuasaan atas when the Group (a) has power over the
investee, (b) eksposur atau hak atas imbal hasil investee, (b) is exposed, or has rights, to
variabel dari keterlibatannya dengan investee, dan variable returns from its involvement with the
(c) memiliki kemampuan untuk menggunakan investee, and (c) has the ability to use its power
kekuasaannya atas investee untuk memengaruhi over the investee to affect its returns. The
jumlah imbal hasil. Grup menilai kembali apakah Group re-assesses whether or not it controls an
Grup mengendalikan investee jika fakta dan investee if facts and circumstances indicate that
keadaan mengindikasikan adanya perubahan there are changes to one or more of the three
terhadap satu atau lebih dari tiga elemen elements of control.
pengendalian.
Konsolidasi atas entitas anak dimulai sejak tanggal Consolidation of a subsidiary begins when the
Grup memperoleh pengendalian atas entitas anak Group obtains control over the subsidiary and
dan berakhir ketika Grup kehilangan pengendalian ceases when the Group losses control of the
atas entitas anak. Penghasilan dan beban entitas subsidiary. Income and expenses of a
anak dimasukkan atau dilepaskan selama tahun subsidiary acquired or disposed of during the
berjalan dalam laba rugi dari tanggal diperolehnya year are included in the profit or loss from the
pengendalian sampai dengan tanggal ketika Grup date the Group gains control until the date the
kehilangan pengendalian atas entitas anak. Group ceases to control the subsidiary.
Laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan Profit or loss and each component of other
komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik comprehensive income are attributed to owners
entitas induk dan kepentingan nonpengendali, of the parent entity and to the non-controlling
meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan interests, even if this results in the non-
nonpengendali memiliki saldo defisit. Jika diperlukan, controlling interests having a deficit balance.
dilakukan penyesuaian atas laporan keuangan When necessary, adjustments are made to the
entitas anak guna memastikan keseragaman dengan financial statements of subsidiaries to bring their
kebijakan akuntansi Grup. Mengeliminasi secara accounting policies into line with the Group’s
penuh aset dan liabilitas, penghasilan, beban, dan accounting policies. All intra-group assets and
arus kas dalam intra grup terkait dengan transaksi liabilities, equity, income, expenses and cash
antar entitas dalam Grup. flows relating to transactions between members
of the Group are eliminated in full on
consolidation.
Perubahan dalam bagian kepemilikan atas entitas A change in the ownership interest of a
anak yang tidak mengakibatkan hilangnya subsidiary, without a loss of control, is
pengendalian pada entitas anak dicatat sebagai accounted for as an equity transaction. Any
transaksi ekuitas. Setiap perbedaan antara jumlah difference between the amount by which the
tercatat kepentingan nonpengendali yang non-controlling interests are adjusted and the
disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang dibayar fair value of the consideration paid or received is
atau diterima diakui secara langsung di ekuitas dan recognized directly in equity and attributed to
mengatribusikannya kepada pemilik entitas induk. owners of the parent entity.
Ketika Grup kehilangan pengendalian pada entitas If the Group losses control over a subsidiary, it
anak, maka Grup menghentikan pengakuan atas derecognizes the related assets (including
aset (termasuk goodwill), liabilitas dan komponen goodwill), liabilities, non-controlling interest and
lain dari ekuitas terkait, sementara keuntungan atau other components of equity while any resulting
kerugian yang dihasilkan diakui pada laba rugi. gain or loss is recognized in profit or loss. Any
Bagian dari investasi yang tersisa diakui pada nilai investment retained is recognized at fair value.
wajar.
22
Page 26
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
d. Dasar Konsolidasi (lanjutan) d. Basis of Consolidation (continued)
Grup memiliki beberapa investasi pada entitas The Group has invested in a number of structured
terstruktur dalam bentuk reksa dana khusus. entities such as close-ended mutual fund. The
Persentase kepemilikan Grup pada entitas-entitas ini Group’s percentage of ownership in these entities
dapat berfluktuasi dari hari ke hari sesuai dengan may fluctuate from day to day according to the
partisipasi Grup di dalamnya. Dimana Grup Group’s participation in them. Where the Group
mengendalikan entitas tersebut, entitas tersebut controls such entities, they are consolidated with
dikonsolidasikan dengan kepentingan pihak ketiga the interest of third parties shown as net asset
ditampilkan sebagai nilai aset neto yang menjadi value attributable to unit-holders and profit
pemegang unit penyertaan dan masing-masing attributable to unit-holders in the consolidated
keuntungan diatribusikan pada satuan pemegang statement of financial position and consolidated
pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan statement of profit or loss and other
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain comprehensive income, respectively.
konsolidasian.
e. Kombinasi Bisnis e. Business Combination
Grup menerapkan metode akuisisi untuk mencatat The Group uses the acquisition method of
kombinasi bisnis. Imbalan yang dialihkan untuk accounting to account for business combinations.
akuisisi suatu entitas anak adalah sebesar nilai The consideration transferred for the acquisition
wajar aset yang dialihkan, liabilitas yang diambil alih of a subsidiary is the fair value of the assets
dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup. transferred, the liabilities incurred and the equity
Beban akuisisi terkait dibebankan pada saat interest issued by the Group. Acquisition-related
terjadinya. Aset teridentifikasi yang diperoleh dan costs are expensed as incurred. Identifiable
liabilitas serta liabilitas kontinjensi yang diambil alih assets acquired and liabilities and contingent
dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada awalnya liabilities assumed in a business combination are
sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. measured initially at their fair value at the
acquisition date.
Setiap imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak Any contingent consideration to be transferred by
pengakuisisi diakui pada nilai wajar pada tanggal the acquirer will be recognized at fair value at the
akuisisi. Imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan acquisition date. Contingent consideration
sebagai aset atau liabilitas yang merupakan classified as an asset or liability that is a financial
instrumen keuangan dan termasuk dalam ruang instrument and within the scope of PSAK 109
lingkup PSAK 109 (sebelumnya PSAK 71): (formerly PSAK 71): Financial Instruments, is
Instrumen Keuangan diukur pada nilai wajar dengan measured at fair value with the changes in fair
perubahan pada nilai wajar diakui baik dalam laba value recognized either in profit or loss or other
rugi atau penghasilan komprehensif lain. Jika comprehensive income. If the contingent
imbalan kontinjensi tidak termasuk dalam ruang consideration is not within the scope of PSAK
lingkup PSAK 109 (sebelumnya PSAK 71) dikukur 109 (formerly PSAK 71), it is measured in
dengan PSAK yang sesuai. Imbalan kontinjensi accordance with the appropriate PSAK.
yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur Contingent consideration classified as equity is
kembali dan penyelesaian selanjutnya dicatat dalam not remeasured and subsequent settlement is
ekuitas. accounted for within equity.
Pada akuisisi bertahap, Grup mengakui kepentingan On an acquisition-by-acquisition basis, the Group
nonpengendali sebesar nilai wajar atau sebesar recognizes any non-controlling interest in the
bagian proporsional kepentingan nonpengendali acquiree either at fair value or at the non-
atas aset neto pihak yang diakuisisi. controlling interest’s proportionate share of the
acquiree’s net assets.
23
Page 27
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
e. Kombinasi Bisnis (lanjutan) e. Business Combination (continued)
Selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang The excess of the aggregate of the consideration
dialihkan, jumlah kepentingan nonpengendali pada transferred, the amount of any non-controlling
pihak yang diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal interest in the acquiree and the acquisition-date
akuisisi dari kepentingan ekuitas sebelumnya pada fair value of any previous equity interest in the
pihak yang diakuisisi yang melebihi nilai wajar acquiree over the fair value of the Group’s share
bagian Grup atas aset bersih yang dapat of the identifiable net assets acquired is recorded
diidentifikasi yang diakuisisi dicatat sebagai as goodwill. If the fair value of the net assets
goodwill. Jika nilai wajar atas aset neto yang acquired is in excess of the aggregate
diakuisisi melebihi nilai gabungan imbalan yang consideration transferred in the case of a bargain
dialihkan dalam kasus pembelian dengan diskon, purchase, the difference is recognized directly in
maka selisih tersebut diakui langsung dalam laba profit or loss.
rugi.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada biaya After initial recognition, goodwill is measured at
perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai. cost less any accumulated impairment losses.
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, goodwill For the purpose of impairment testing, goodwill
yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak acquired in a business combination, from the
tanggal akuisisi, dialokasikan ke setiap unit acquisition date, allocated to each of the Group’s
penghasil kas dari Grup yang diharapkan cash-generating units that are expected to benefit
bermanfaat untuk kombinasi tersebut, terlepas dari from the combination, irrespective of whether
apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang other assets or liabilities of the acquiree are
diakuisisi ditetapkan ke unit-unit tersebut assigned to those units.
Jika goodwill yang telah dialokasikan pada suatu If goodwill has been allocated to a cash-
unit penghasil kas dan bagian operasi atas unit generating unit and part of the operation within
tersebut dilepas, maka goodwill yang terkait dengan that unit is disposed, the goodwill associated with
operasi yang dilepas tersebut dimasukkan ke dalam the disposed operation is included in the carrying
jumlah tercatat operasi ketika menentukan amount of the operation when determining the
keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill gain or loss on disposal. Goodwill disposed in
yang dilepas dalam keadaan tersebut diukur these circumstances is measured based on the
berdasarkan nilai relatif operasi yang dilepas dan relative values of the disposed operation and the
porsi unit penghasil kas yang ditahan. portion of the cash-generating unit retained.
f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing f. Transactions and Balances in Foreign
Currencies
(i) Mata Uang Fungsional dan Penyajian (i) Functional and Presentation Currency
Tiap entitas dalam Grup menentukan sendiri Each entity in the Group determines its own
mata uang fungsionalnya masing-masing dan functional currency and financial statements
laporan keuangannya masing-masing diukur are measured using that functional currency.
dengan menggunakan mata uang fungsional. The functional currency of the Company is
Mata uang fungsional Perusahaan adalah Indonesian Rupiah (“Rp”), which is also the
Rupiah (“Rp”), yang merupakan mata uang presentation currency used in the preparation
penyajian yang digunakan dalam penyusunan of the consolidated financial statements. For
laporan keuangan konsolidasian. Untuk tujuan consolidation purposes, assets and liabilities of
penyajian laporan keuangan konsolidasian, the subsidiaries at the reporting date are
aset dan liabilitas entitas anak pada tanggal translated into Rupiah using the exchange
pelaporan dijabarkan ke dalam Rupiah dengan rates at that date, while income and expenses
menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal are translated at the transaction rates of
tersebut, sedangkan penghasilan dan beban exchange.
dijabarkan dengan menggunakan kurs pada
tanggal transaksi.
24
Page 28
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing f. Transactions and Balances in Foreign
(lanjutan) Currencies (continued)
(i) Mata Uang Fungsional dan Penyajian (lanjutan) (i) Functional and Presentation Currency
(continued)
Laporan keuangan konsolidasian disajikan The consolidated financial statements are
dalam Rupiah (“Rp”), yang merupakan mata presented in Indonesian Rupiah (“Rp”), which
uang fungsional Perusahaan dan entitas is the functional currency of the Company and
anaknya. its subsidiaries.
(ii) Transaksi dan Saldo (ii) Transactions and balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke Transactions in foreign currencies are
mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs translated in to Rupiah using the exchange
yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada rates prevailing at the dates of the
tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, transactions. Monetary assets and liabilities
aset dan liabilitas moneter dalam mata uang denominated in foreign currencies are
asing dijabarkan dengan kurs yang berlaku saat translated at the rate of exchange prevailing at
itu. Pos nonmoneter dalam mata uang asing the consolidated statement of financial
yang diukur berdasarkan nilai historis tidak position date. Non-monetary items that are
dijabarkan kembali. Selisih kurs yang timbul atas measured in terms of historical cost in a
penyelesaian pos-pos moneter dan penjabaran foreign currency are not retranslated.
kembali pos-pos moneter diakui pada laba rugi/ Exchange differences arising on the
settlement of monetary items and on
retranslation of monetary items are included in
profit or loss.
Kurs penutup yang digunakan pada tanggal The closing exchange rates used as of
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 September 30, 2025 and December 31, 2024
adalah sebagai berikut: were as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
(Angka Penuh / Full (Angka Penuh /
Amount) Full Amount)
1 Great Britain
1 Poundsterling Inggris/Rp 22.409 20.219 Poundsterling/Rp
1 Franc Swiss/Rp 20.933 17.815 1 Swiss Franc/Rp
1 Euro/Rp 19.569 16.758 1 Euro/Rp
1 Dolar Amerika Serikat/Rp 16.665 16.162 1 United States Dollar/Rp
1 Dolar Singapura/Rp 12.920 11.845 1 Singapore Dollar/Rp
1 Dolar Kanada/Rp 11.976 11.202 1 Canadian Dollar/Rp
1 Dolar Australia/Rp 11.002 10.014 1 Australian Dollar/Rp
1 Dolar Selandia Baru/Rp 9.666 9.068 1 New Zealand Dollar/Rp
1 Ringgit Malaysia/Rp 3.958 3.598 1 Malaysian Ringgit/Rp
1 Yuan China/Rp 2.338 2.199 1 Chinese Yuan/Rp
1 Dolar Hongkong/Rp 2.142 2.073 1 Hongkong Dollar/Rp
1 Yen Jepang/Rp 1.770 103 1 Japanese Yen/Rp
25
Page 29
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
g. Investasi Pada Entitas Asosiasi g. Investment in Associate
Investasi Grup pada entitas asosiasi diukur dengan The Group’s investment in associate is
menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi accounted for using the equity method. An
adalah suatu entitas dimana Grup mempunyai associate is an entity in which the Group has
pengaruh signifikan, biasanya mempunyai significant influence, generally accompanying a
kepemilikan saham 20% atau lebih hak suara. shareholding of 20% or more of the voting rights.
Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan Under the equity method, the cost of investment
investasi termasuk goodwill yang teridentifikasi includes goodwill identified on acquisition,
ditambah atau dikurang dengan bagian Grup atas increased or decreased by the Group’s share of
laba atau rugi bersih entitas asosiasi, penerimaan profit or loss of the associate, and dividends
dividen dari investee dan dikurangi dengan received from the investee, net of any
kerugian penurunan nilai sejak tanggal perolehan. impairment loss since the date of acquisition.
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif The consolidated statement of profit or loss and
lain konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil other comprehensive income reflects the Group’s
operasi dari entitas asosiasi. Setiap perubahan di share of the results of operations of the
penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi associate. Any changes in the other
disajikan sebagai bagian dari penghasilan comprehensive income of the associate is
komprehensif lainnya dari Grup. Bila terdapat presented as part of the Group’s other
perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari comprehensive income. When there has been a
entitas asosiasi, Grup mengakui bagiannya atas change recognized directly in the equity of the
perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, associate, the Group recognizes its portion of
jika diterapkan, dalam laporan perubahan ekuitas any such changes and discloses this, when
konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang applicable, in the consolidated statement of
belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi- changes in equity. Unrealized gains and losses
transaksi antara Grup dengan entitas asosiasi di resulting from transactions between the Group
eliminasi sesuai dengan jumlah kepentingan Grup and the associate are eliminated to the extent of
dalam entitas asosiasi. Kebijakan akuntansi entitas the Group’s interest in the associate. Accounting
asosiasi, disesuaikan jika diperlukan, untuk policies of associates have been changed where
menjamin konsistensi kebijakan akuntansi dengan necessary to ensure consistency with the
yang digunakan oleh Grup. policies adopted by the Group.
Grup menentukan apakah diperlukan untuk The Group determines whether it is necessary to
mengakui rugi penurunan nilai atas investasi pada recognize an impairment loss on the investment
entitas asosiasi. Grup menilai pada setiap tanggal in associate. The Group asesses at each
pelaporan apakah terdapat bukti objektif bahwa reporting date whether there is any objective
terdapat penurunan investasi pada entitas asosiasi. evidence that the investment in the associate is
Dalam hal terdapat bukti objektif penurunan impaired. In the event that there is an objective
investasi pada entitas asosiasi, Grup menentukan evidence that the investment in associate is
jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara impared, the Group determines the amount of
jumlah terpulihkan atas investasi dalam asosiasi impairment as the difference between the
dan nilai tercatatnya, dan mengakui jumlah dalam recoverable amount of the investment in
laba rugi. associate and its carrying amount, and
recognizes the amount in profit or loss.
h. Transaksi dengan Pihak-pihak yang Berelasi h. Transactions with Related Parties
Sesuai dengan PSAK 224 (sebelumnya PSAK 7), In accordance with PSAK 224 (formerly
“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, pihak PSAK 7), “Related Party Disclosures”, parties
dianggap berelasi jika salah satu pihak memiliki are considered to be related if one party has the
kemampuan untuk mengendalikan (dengan cara ability to control (by way of ownership, directly or
kepemilikan, secara langsung atau tidak langsung) indirectly) or exercise significant influence (by
atau mempunyai pengaruh signifikan (dengan cara way of participation in the financial and operating
partisipasi dalam kebijakan keuangan dan policies) over the other party in making financial
operasional) atas pihak lain dalam mengambil and operating decisions.
keputusan keuangan dan operasional.
Seluruh transaksi signifikan dengan pihak berelasi All significant transactions with related parties
diungkapkan dalam Catatan 59 atas laporan are disclosed in Note 59 to the consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
26
Page 30
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan i. Financial Instruments
Aset Keuangan Financial Assets
Grup menentukan klasifikasi aset keuangan The Group determines the classification of its
tersebut pada pengakuan awal. Klasifikasi dan financial assets at initial recognition. Classification
pengukuran aset keuangan harus didasarkan pada and measurement of financial assets are based on
bisnis model dan arus kas kontraktual - apakah business model and contractual cash flows -
semata dari pembayaran pokok dan bunga. whether from solely payment of principal and
interest.
Aset keuangan diklasifikasikan dalam kategori Financial assets are classified in the following
berikut: categories:
• Aset keuangan yang diukur dengan biaya • Financial assets at amortized cost; and
diamortisasi; dan
• Aset keuangan yang diukur dengan nilai wajar • Financial assets at fair value through profit or
melalui laba rugi atau melalui penghasilan loss (“FVTPL”) or other comprehensive income
komprehensif lain. (“FVOCI”).
Aset keuangan Grup meliputi kas dan setara kas, The The Group’s financial assets include cash and
seluruh piutang, deposito berjangka, pinjaman cash equivalents, all receivables, time deposits,
polis, kredit, tagihan anjak piutang, tagihan policy loans, loans, factoring receivables,
akseptasi, tagihan derivatif, aset lain-lain, investasi acceptances receivable, derivative receivables,
pada efek dan reksa dana yang diukur pada nilai other assets, investments in securities and mutual
wajar melalui laba rugi dan efek yang dinilai pada fund at fair through profit or loss and securities at
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain. fair value through other comprehensive income.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset Financial assets in this category are classified as
lancar, jika jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, jika current assets if expected to be settled within 12
tidak maka aset keuangan ini diklasifikasikan months, otherwise they are classified as non-
sebagai aset tidak lancar. current.
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan The subsequent measurement of financial assets
awal tergantung pada klasifikasinya sebagai depends on their classification as follows:
berikut:
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost
diamortisasi
Grup mengukur aset keuangan pada biaya The Group measures financial assets at
diamortisasi jika kedua kondisi berikut amortized cost if both of the following conditions
terpenuhi: (1) aset keuangan yang dimiliki are met: (1) the financial asset is held within a
dalam model bisnis dengan tujuan untuk business model with the objective of holding to
mengumpulkan arus kas kontraktual; dan collect contractual cash flows; and (2) the
(2) persyaratan kontraktual dari aset contractual terms of the financial asset give rise
keuangan menimbulkan pada tanggal yang on specified dates to cash flows that are solely
ditentukan untuk arus kas yang semata-mata payments of principal and interest on the
pembayaran pokok dan bunga atas jumlah principal amount outstanding.
pokok yang belum dibayar.
27
Page 31
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost (continued)
diamortisasi (lanjutan)
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets at amortized cost are
diamortisasi selanjutnya diukur dengan subsequently measured using the Effective
menggunakan metode suku bunga efektif Interest Rate (“EIR”) method, less impairment.
(Effective Interest Rate) (“EIR”), setelah Amortized cost is calculated by taking into
dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya account any discount or premium on
perolehan yang diamortisasi dihitung dengan acquisition fees or costs that are an integral
memperhitungkan diskonto atau premi atas part of the EIR. The EIR amortization is
biaya akuisisi atau biaya yang merupakan included in the consolidated profit or loss. The
bagian integral dari EIR tersebut. Amortisasi losses arising from impairment are also
EIR dicatat dalam laba rugi konsolidasian. recognized in the consolidated profit or loss.
Kerugian yang timbul dari penurunan nilai juga
diakui pada laba rugi konsolidasian.
Kelompok aset keuangan ini meliputi kas dan The financial assets in this category include
setara kas, seluruh piutang, deposito cash and cash equivalents, all receivables,
berjangka, pinjaman polis, kredit, tagihan anjak time deposits, policy loans, loans, factoring
piutang, tagihan akseptasi, tagihan derivatif dan receivables, acceptances receivable,
aset lain-lain. derivative receivables and other assets
Biaya perolehan diamortisasi dan metode suku Amortized cost and effective interest method
bunga efektif
Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method of
menghitung biaya perolehan diamortisasi dari calculating the amortized cost of a debt
instrumen utang dan mengalokasikan instrument and of allocating interest income
pendapatan bunga selama periode yang over the relevant period.
relevan.
Untuk instrumen keuangan selain yang dibeli For financial instruments other than purchased
atau berasal dari aset keuangan memburuk, or originated credit-impaired financial assets,
suku bunga efektif adalah tingkat suku bunga the effective interest rate is the rate that
yang secara tepat mendiskontokan penerimaan exactly discounts estimated future cash
kas masa depan (termasuk semua biaya dan receipts (including all fees and points paid or
poin yang dibayarkan atau diterima yang received that form an integral part of the
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari effective interest rate, transaction costs and
suku bunga efektif, biaya transaksi dan premi other premiums or discounts) excluding
atau diskon lainnya) tidak termasuk kerugian expected credit losses, through the expected
kredit ekspektasian, melalui umur ekspektasian life of the debt instrument, or, where
dari instrumen utang, atau, jika tepat, periode appropriate, a shorter period, to the gross
yang lebih pendek, ke jumlah tercatat bruto carrying amount of the debt instrument on
instrumen utang pada saat pengakuan awal. initial recognition. For purchased or originated
Untuk aset keuangan yang dibeli atau yang credit-impaired financial assets, a credit
berasal dari aset keuangan memburuk, suku adjusted effective interest rate is calculated by
bunga efektif yang disesuaikan dengan risiko discounting the estimated future cash flows,
kredit dihitung dengan mendiskontokan including expected credit losses, to the
estimasi arus kas masa depan, termasuk amortized cost of the debt instrument on initial
estimasi kerugian kredit, ke biaya perolehan recognition.
diamortisasi instrumen utang pada pengakuan
awal.
28
Page 32
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost (continued)
diamortisasi (lanjutan)
Biaya perolehan diamortisasi dan metode suku Amortized cost and effective interest method
bunga efektif (lanjutan) (continued)
Biaya perolehan diamortisasi dari aset The amortized cost of a financial asset is the
keuangan adalah nilai aset keuangan yang amount at which the financial asset is measured
diukur pada saat pengakuan awal dikurangi at initial recognition minus the principal
pembayaran pokok, ditambah amortisasi repayments, plus the cumulative amortization
kumulatif menggunakan metode suku bunga using the effective interest method of any
efektif dari selisih antara nilai awal dan nilai difference between that initial amount and the
jatuh temponya, disesuaikan dengan maturity amount, adjusted for any loss allowance.
penyisihan kerugiannya. Di sisi lain, jumlah On the other hand, the gross carrying amount of
tercatat bruto aset keuangan adalah biaya a financial asset is the amortized cost of a
perolehan diamortisasi dari aset keuangan, financial asset before adjusting for any loss
sebelum disesuaikan dengan penyisihan allowance.
kerugian.
Bunga diakui dengan menggunakan metode Interest income is recognized using the effective
suku bunga efektif untuk instrumen utang yang interest method for debt instruments measured
diukur selanjutnya pada biaya perolehan subsequently at amortized cost and at FVTOCI.
diamortisasi dan pada FVTOCI. Untuk For financial instruments other than purchased or
instrumen keuangan lain, kecuali aset originated credit-impaired financial assets,
keuangan yang dibeli atau berasal dari aset interest income is calculated by applying the
keuangan memburuk, pendapatan bunga effective interest rate to the gross carrying
dihitung dengan menerapkan suku bunga amount of a financial asset, except for financial
efektif terhadap jumlah tercatat bruto aset assets that have subsequently become credit-
keuangan, kecuali aset keuangan yang impaired. For financial assets that have
kemudian mengalami penurunan nilai kredit. subsequently become credit-impaired, interest
Untuk aset keuangan yang berasal dari aset income is recognized by applying the effective
keuangan memburuk, pendapatan bunga diakui interest rate to the amortized cost of the financial
dengan menerapkan suku bunga efektif asset. If, in subsequent reporting periods, the
terhadap biaya perolehan diamortisasi dari aset credit risk on the credit-impaired financial
keuangan tersebut. Jika pada periode instrument improves so that the financial asset is
pelaporan keuangan selanjutnya, risiko kredit no longer credit-impaired, interest income is
aset keuangan tersebut membaik sehingga recognized by applying the effective interest rate
aset keuangan tidak lagi mengalami penurunan to the gross carrying amount of the financial
nilai kredit, maka pendapatan bunga diakui asset.
dengan menerapkan suku bunga efektif
terhadap jumlah tercatat bruto aset keuangan.
Untuk aset keuangan yang dibeli atau berasal For purchased or originated credit-impaired
dari aset keuangan memburuk, Grup mengakui financial assets, the Group recognizes interest
pendapatan bunga dengan menerapkan suku income by applying the credit-adjusted effective
bunga efektif yang disesuaikan dengan risiko interest rate to the amortized cost of the financial
kredit atas biaya perolehan diamortisasi dari asset from initial recognition. The calculation does
aset keuangan sejak pengakuan awal. not revert to the gross basis even if the credit risk
Perhitungan tidak kembali ke basis bruto of the financial asset subsequently improves so
bahkan jika risiko kredit dari aset keuangan that the financial asset is no longer credit-
selanjutnya membaik sehingga aset keuangan impaired. BPI does not have purchased or
tidak lagi mengalami penurunan kredit. BPI originated credit-impaired financial assets.
tidak memiliki aset keuangan yang dibeli atau
berasal dari aset keuangan yang memburuk.
29
Page 33
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost (continued)
diamortisasi (lanjutan)
Biaya perolehan diamortisasi dan metode suku Amortized cost and effective interest method
bunga efektif (lanjutan) (continued)
Pendapatan bunga diakui dalam laba rugi dan Interest income is recognized in profit or loss and
dimasukkan dalam pos “Bunga yang diperoleh”. is included in the "Interest earned" line item.
(ii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial assets at fair value through OCI
melalui OCI
Instrumen utang Debt instruments
Grup mengukur instrumen utang pada nilai The Group measures debt instruments at fair
wajar melalui OCI jika kedua kondisi berikut value through OCI if both of the following
terpenuhi: (1) aset keuangan yang dimiliki conditions are met: (1) the financial asset is held
dalam model bisnis dengan tujuan untuk within a business model with the objective of
mengumpulkan arus kas kontraktual dan both holding to collect contractual cash flows and
pejualan; dan (2) persyaratan kontraktual dari selling; and (2) the contractual terms of the
aset keuangan menimbulkan pada tanggal financial asset give rise on specified dates to
yang ditentukan untuk arus kas yang semata- cash flows that are solely payments of principal
mata pembayaran pokok dan bunga atas and interest on the principal amount outstanding.
jumlah pokok yang belum dibayar.
Untuk instrumen utang yang diukur pada nilai For debt instruments at fair value through OCI,
wajar melalui OCI, pendapatan bunga, interest income, foreign exchange revaluation
revaluasi selisih kurs, dan kerugian atau and impairment losses or reversals are
pembalikan penurunan nilai diakui dalam laba recognized in profit or loss and computed in the
rugi dan dihitung dengan cara yang sama same manner as for financial assets measured
seperti aset keuangan yang diukur dengan at amortized cost. The remaining fair value
biaya perolehan diamortisasi. Perubahan nilai changes are recognized in OCI. Upon
wajar yang tersisa diakui dalam OCI. Setelah derecognition, the cumulative fair value change
penghentian pengakuan, perubahan nilai wajar recognized in OCI is recycled to profit or loss.
kumulatif yang diakui di OCI didaur ulang
menjadi laba rugi.
Grup memiliki investasi efek utang yang The Group has investment in debt securities
diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang which are classified as financial asset at fair
diukur pada nilai wajar melalui OCI. value through OCI.
Instrumen ekuitas Equity instruments
Setelah pengakuan awal, Grup dapat memilih Upon initial recognition, the Group can elect to
untuk mengklasifikasikan investasi ekuitasnya classify irrevocably its equity investments as
secara tidak dapat dibatalkan sebagai equity instruments designated at fair value
instrumen ekuitas yang ditetapkan pada nilai through OCI when they meet the definition of
wajar melalui OCI jika definisi ekuitas sesuai equity under PSAK 232 (formerly PSAK 50):
PSAK 232 (sebelumnya PSAK 50): Instrumen Financial Instruments: Presentation and are not
Keuangan: Penyajian dan tidak dimiliki untuk held for trading. The classification is determined
diperdagangkan. Klasifikasi ditentukan on an instrument-by-instrument basis.
berdasarkan instrumen per instrumen.
30
Page 34
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(ii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial assets at fair value through OCI
melalui OCI (lanjutan) (continued)
Instrumen ekuitas (lanjutan) Equity instruments (continued)
Keuntungan dan kerugian dari aset keuangan Gains and losses on these financial assets are
ini tidak pernah didaur ulang menjadi laba atau never recycled to profit or loss. Dividends are
rugi. Dividen diakui sebagai pendapatan lain- recognized as other income in profit or loss
lain dalam laba rugi pada saat hak pembayaran when the right of payment has been established,
telah ditetapkan, kecuali jika Grup memperoleh except when the Group benefits from such
keuntungan dari hasil tersebut sebagai proceeds as a recovery of part of the cost of the
pemulihan sebagian biaya perolehan aset financial asset, in which case, such gains are
keuangan, dalam hal ini, keuntungan tersebut recorded in OCI. Equity instruments designated
adalah dicatat dalam OCI. Instrumen ekuitas at fair value through OCI are not subject to
yang ditetapkan pada nilai wajar melalui OCI impairment assessment.
tidak tunduk pada penilaian penurunan nilai.
Grup memiliki investasi pada efek ekuitas yang The Group has investment in equity securities
diklasifikasikan sebagai aset keungan yang which are classified as financial assets at fair
diukur pada nilai wajar OCI. value through OCI.
(iii)Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (iii)Financial assets at fair value through profit or
melalui laba rugi loss
Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba Financial assets at fair value through profit or
rugi termasuk aset keuangan yang dimiliki loss include financial assets held for trading,
untuk diperdagangkan, aset keuangan yang financial assets designated upon initial
ditetapkan pada pengakuan awal pada nilai recognition at fair value through profit or loss, or
wajar melalui laba rugi, atau aset keuangan financial assets mandatorily required to be
yang wajib diukur pada nilai wajar. Aset measured at fair value. Financial assets are
keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok classified as held for trading if they are acquired
diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk for the purpose of selling or repurchasing in the
tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu near term. Derivatives, including separated
dekat. Derivatif, termasuk derivatif melekat embedded derivatives, are also classified as
yang dipisahkan, juga diklasifikasikan sebagai held for trading unless they are designated as
dimiliki untuk diperdagangkan kecuali jika effective hedging instruments.
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang
efektif.
Aset keuangan dengan arus kas yang tidak Financial assets with cash flows that are not
semata-mata pembayaran pokok dan bunga solely payments of principal and interest are
diklasifikasikan dan diukur pada nilai wajar classified and measured at fair value through
melalui laba rugi, terlepas dari model bisnisnya. profit or loss, irrespective of the business model.
Terlepas dari kriteria untuk instrumen utang Notwithstanding the criteria for debt instruments
yang akan diklasifikasikan pada biaya to be classified at amortized cost or at fair value
perolehan diamortisasi atau pada nilai wajar through OCI, as described above, debt
melalui OCI, seperti dijelaskan di atas, instruments may be designated at fair value
instrumen utang dapat ditetapkan pada nilai through profit or loss on initial recognition if
wajar melalui laba rugi pada pengakuan awal doing so eliminates, or significantly reduces, an
jika hal tersebut menghilangkan, atau secara accounting mismatch.
signifikan mengurangi, ketidaksesuaian
akuntansi.
31
Page 35
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(iii)Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (iii)Financial assets at fair value through profit or
melalui laba rugi (lanjutan) loss (continued)
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through profit or
melalui laba rugi selanjutnya disajikan dalam loss are subsequently carried in the
laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar consolidated statement of financial position at
nilai wajar, dengan perubahan nilai wajar yang fair value, with changes in fair value recognized
diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian. in the consolidated profit or loss.
Grup memiliki unit penyertaan reksa dana, efek The Group has investments in mutual funds,
utang (obligasi), efek ekuitas, tagihan derivatif debt securities (bonds), equity securities,
dan sukuk yang diklasifikasikan sebagai aset derivative receivables and sukuk which are
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui classified as financial asset at fair value through
laba rugi. profit or loss.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK 109 Financial liabilities within the scope of
(sebelumnya PSAK 71) diklasifikasikan sebagai PSAK 109 (formerly PSAK 71) are classified as
berikut: follows:
• Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya • Financial liabilities at amortized cost; and
diamortisasi; dan
• Liabilitas keuangan yang diukur dengan nilai • Financial liabilities at fair value through profit or
wajar melalui laba rugi. loss (“FVTPL”).
Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan The Group determines the classification of its
mereka pada saat pengakuan awal. financial liabilities at initial recognition.
Seluruh liabilitas keuangan diakui pada awalnya All financial liabilities are recognized initially at fair
sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan value and, in the case of loans and borrowings,
utang, termasuk biaya transaksi yang dapat inclusive of directly attributable transaction costs.
diatribusikan secara langsung.
Liabilitas keuangan Grup meliputi simpanan, The Group’s financial liabilities include deposits,
simpanan dari bank lain, liabilitas akseptasi, utang deposits from other banks, acceptances payables
asuransi, beban akrual, utang lain-lain, liabilitas insurance payables, accrued expenses, other
sewa, surat berharga yang diterbitkan, pinjaman payables, lease liabilities, securities issued,
yang diterima, obligasi subordinasi, liabilitas borrowings, subordinated bonds, derivative
derivatif dan efek yang dijual dengan janji dibeli. payables and securities sold with agreements to
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai repurchase. Financial liabilities are classified as
liabilitas jangka panjang jika jatuh tempo melebihi non-current liabilities when the remaining maturity
12 bulan dan sebagai liabilitas jangka pendek jika is more than 12 months, and as current liabilities
jatuh tempo yang tersisa kurang dari 12 bulan. when the remaining maturity is less than 12
months.
Pengukuran liabilitas keuangan setelah pengakuan The subsequent measurement of financial liabilities
awal tergantung pada klasifikasinya sebagai depends on their classification as follows:
berikut:
(i) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial liabilities at amortized cost
diamortisasi
Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Financial liabilities at amortized cost (e.g
amortisasi (misalnya pinjaman dan utang yang interest-bearing loans and borrowings) are
dikenakan bunga) selanjutnya diukur dengan subsequently measured using the EIR method.
menggunakan metode EIR. Amortisasi EIR The EIR amortization is included in finance
termasuk di dalam biaya keuangan dalam costs in the consolidated profit or loss.
laporan laba rugi konsolidasian.
32
Page 36
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
(i) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial liabilities at amortized cost
diamortisasi (lanjutan) (continued)
Sukuk diakui sebesar nilai nominal, disesuaikan Sharia bond is recognized initially at nominal
dengan premium atau diskonto dan biaya value, adjusted with premium or discount and
transaksi terkait. Perbedaan antara nilai tercatat the related transaction costs incurred. Any
dan nilai nominal diakui pada laporan laba rugi differences between carrying amount and
konsolidasian sebagai beban transaksi sukuk nominal value is recognized in the
menggunakan metode garis lurus selama consolidated profit or loss as sharia bond
jangka waktu sukuk. transaction costs using the straight-line
method during the period of sharia bond.
Imbal hasil terkait dibebankan dalam laporan The related return element is charged to the
laba rugi konsolidasian sebagai biaya consolidated profit or loss as finance cost.
keuangan.
Sukuk, setelah disesuaikan dengan premium Sharia bond, adjusted with unamortized
atau diskonto dan biaya transaksi yang belum premium or discount and transaction costs, is
diamortisasi, disajikan sebagai bagian dari presented as part of liabilities.
liabilitas.
Kelompok liabilitas keuangan ini meliputi The financial liabilities in this category include
simpanan, simpanan dari bank lain, liabilitas deposits, deposits from other banks,
akseptasi, utang asuransi, beban akrual, utang acceptances payables, insurance payables,
lain-lain, liabilitas sewa, surat berharga yang accrued expenses, other payables, lease
diterbitkan, pinjaman yang diterima, obligasi liabilities, securities issued, borrowings,
subordinasi dan efek yang dijual dengan janji subordinated bonds and securities sold with
dibeli. agreements to repurchase.
(ii) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial liabilities at fair value through profit or
melalui laba rugi loss
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial liabilities at fair value through profit or
melalui laba rugi termasuk liabilitas keuangan loss include financial liabilities held for trading
untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan and financial liabilities designated upon initial
yang ditetapkan pada saat pengakuan awal recognition at fair value through the
untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi consolidated profit or loss.
konsolidasian.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as held for
kelompok untuk diperdagangkan jika mereka trading if they are acquired for the purpose of
diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali selling or repurchasing in the near term. This
dalam waktu dekat. Kategori ini termasuk category includes derivative financial
instrumen keuangan derivatif yang diambil Grup instruments entered into by the Group that are
yang tidak ditujukan sebagai instrumen lindung not designated as hedging instruments in
nilai dalam hubungan lindung nilai hedge relationships as defined by PSAK 109
sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 109 (formerly PSAK 71). Separated embedded
(sebelumnya PSAK 71). Derivatif melekat yang derivatives are also classified as held for
dipisahkan juga diklasifikasikan sebagai trading unless they are designated as effective
kelompok diperdagangkan kecuali mereka hedging instruments.
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai
efektif.
Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang Gains or losses on liabilities held for trading
dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam laba are recognized in the consolidated profit or
rugi konsolidasian. loss.
33
Page 37
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
(ii) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial liabilities at fair value through profit or
melalui laba rugi (lanjutan) loss (continued)
Grup memiliki liabilitas derivatif yang A financial liability is derecognized when the
diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan obligation under the liability is discharged or
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. canceled or has expired.
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya A financial liability is derecognized when the
pada saat liabilitas tersebut berakhir atau obligation under the liability is discharged or
dibatalkan atau kedaluwarsa. canceled or has expired.
Dalam hal suatu liabilitas keuangan yang ada When an existing financial liability is replaced by
digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari another from the same lender on substantially
pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan different terms, or the terms of an existing liability
yang berbeda secara substansial, atau modifikasi are substantially modified, such an exchange or
secara substansial atas persyaratan dari suatu modification is treated as a derecognition of the
liabilitas yang ada, pertukaran atau modifikasi original liability and the recognition of a new
tersebut diperlakukan sebagai penghentian liability, and the difference in the respective
pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas carrying amounts is recognized in the
baru, dan selisih antara nilai tercatat masing- consolidated profit or loss.
masing liabilitas diakui dalam laporan laba rugi
konsolidasian.
Saling Hapus antar Aset dan Liabilitas Offsetting Financial Assets and Financial
Keuangan Liabilities
Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus Financial assets and liabilities are offset and the
dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi net amount is presented in the consolidated
keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup statement of financial position if, and only if, the
saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum Group has currently enforceable legal right to
untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang offset the recognized amounts and intends either
telah diakui tersebut dan berniat untuk to settle on a net basis, or to realize the asset and
menyelesaikan secara neto atau untuk settle the liability simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara simultan.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Grup menerapkan model kerugian kredit The Group applies expected credit loss (“ECL”)
ekspektasian ("ECL") untuk pengukuran dan model for measurement and recognition of
pengakuan kerugian penurunan nilai. Pada setiap impairment loss. At each reporting date, the
periode pelaporan, Grup menilai apakah risiko Group asseses whether the credit risk on a
kredit dari instrumen keuangan telah meningkat financial instrument has increased significantly
secara signifikan sejak pengakuan awal. Ketika since initial recognition. When making the
melakukan penilaian, Grup menggunakan assessment, the Group uses the change in the
perubahan atas risiko gagal bayar yang terjadi risk of a default occurring over the expected life of
sepanjang perkiraan usia instrumen keuangan the financial instrument instead of the change in
daripada perubahan atas jumlah kerugian kredit the amount of expected credit losses.
ekspektasian.
34
Page 38
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Dalam melakukan penilaian, Grup membandingkan To make that assessment, the Group compares
antara risiko gagal bayar yang terjadi atas the risk of a default occurring on the financial
instrumen keuangan pada saat periode pelaporan instrument as at the reporting date with the risk of
dengan risiko gagal bayar yang terjadi atas a default occurring on the financial instrument as
instrumen keuangan pada saat pengakuan awal at the date of initial recognition and consider
dan mempertimbangkan kewajaran serta reasonable and supportable information, that is
ketersediaan informasi, yang tersedia tanpa biaya available without undue cost or effort at the
atau usaha pada saat tanggal pelaporan terkait reporting date about past events, current
dengan kejadian masa lalu, kondisi terkini dan conditions and forecasts of future economic
perkiraan atas kondisi ekonomi di masa depan, conditions, that is indicative of significant
yang mengindikasikan kenaikan risiko kredit sejak increases in credit risk since initial recognition.
pengakuan awal.
Grup menerapkan metode yang disederhanakan The Group applied a simplified approach to
untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian measure such expected credit loss for investment
tersebut terhadap piutang hasil investasi, piutang income receivables, insurance receivables, policy
asuransi, pinjaman polis dan piutang lain-lain tanpa loans and other receivables without significant
komponen pendanaan yang signifikan. financing component.
Grup menilai kerugian kredit ekspektasian terhadap The Group assesses the ECL associated with its
instrumen utang yang diukur dengan nilai wajar debt instruments carried at fair value through OCI
melalui OCI berdasarkan basis forward-looking. on a forward-looking basis. The impairment
Metode penurunan nilai dilakukan dengan methodology applied depends on whether there
mempertimbangkan apakah risiko kredit telah has been a significant increase in credit risk.
meningkat secara signifikan.
Peningkatan risiko kredit secara signifikan Significant increase in credit risk
Dalam menilai apakah risiko kredit pada instrumen In assessing whether the credit risk on a financial
keuangan telah meningkat secara signifikan sejak instrument has increased significantly since initial
pengakuan awal, Grup membandingkan risiko recognition, the Group compares the risk of a
gagal bayar yang terjadi pada instrumen keuangan default occurring on the financial instrument as at
pada tanggal pelaporan dengan risiko gagal bayar the reporting date with the risk of a default
yang terjadi pada instrumen keuangan pada occurring on the financial instrument as at the
tanggal pengakuan awal. Dalam melakukan date of initial recognition. In making this
penilaian, Grup mempertimbangkan baik informasi assessment, the Group considers both
kuantitatif maupun kualitatif yang wajar dan quantitative and qualitative information that is
mendukung, termasuk pengalaman historis dan reasonable and supportable, including historical
informasi bersifat perkiraan masa depan, yang experience and forward-looking information that is
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan. available without undue cost or effort. Forward-
Informasi masa depan yang dipertimbangkan looking information considered includes the future
mencakup prospek masa depan industri dimana prospects of the industries in which the Group’s
debitur Grup beroperasi, yang diperoleh dari debtors operate, obtained from economic expert
laporan ahli ekonomi, analis keuangan, badan reports, financial analysts, government and other
pemerintah dan organisasi serupa lainnya, serta similar organizations, as well as consideration of
pertimbangan berbagai sumber eksternal aktual various external sources of actual and forecast
dan prakiraan informasi ekonomi yang terkait economic information that relate to the Group’s
dengan operasi inti Grup. core operations.
35
Page 39
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Peningkatan risiko kredit secara signifikan Significant increase in credit risk (continued)
(lanjutan)
Jika informasi bersifat perkiraan masa depan If reasonable and supportable forward-looking
(forward-looking) yang wajar dan terdukung information is available without undue cost or
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan, Grup effort, the Group cannot rely solely on delinquent
tidak bisa hanya bergantung pada informasi information to determine whether credit risk has
tunggakan dalam menentukan apakah risiko kredit increased significantly since initial recognition.
telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan However, when information that is more forward-
awal. Akan tetapi, ketika informasi yang lebih looking than the status of arrears (either
bersifat perkiraan masa depan (forward-looking) individually or collectively) is not available without
daripada status tunggakan (baik secara individu undue cost or effort, the Group may use the
maupun kolektif) tidak tersedia tanpa biaya atau arrears information referred to determine whether
upaya berlebihan, Grup dapat menggunakan there is a significant increase in credit risk since
informasi tunggakan yang dimaksud untuk the initial recognition.
menentukan apakah terdapat peningkatan risiko
kredit secara signifikan sejak pengakuan awal.
Terlepas dari hasil penilaian di atas, Grup Irrespective of the outcome of the above
membuat praduga risiko kredit aset keuangan telah assessment, the Group presumes that the credit
meningkat signifikan sejak pengakuan awal ketika risk on a financial asset has increased
pembayaran kontraktual tertunggak lebih dari significantly since initial recognition when
30 hari, kecuali jika Grup memiliki informasi yang contractual payments are more than 30 days past
wajar dan terdukung yang menunjukkan hal due, unless the Group has reasonable and
sebaliknya. supportable information that demonstrates
otherwise.
Meskipun demikian, Grup mengasumsikan bahwa Despite the foregoing, the Group assumes that
risiko kredit pada instrumen keuangan tidak the credit risk on a financial instrument has not
meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal increased significantly since initial recognition if
jika instrumen keuangan tersebut ditetapkan the financial instrument is determined to have low
memiliki risiko kredit yang rendah pada tanggal credit risk at the reporting date. A financial
pelaporan. Instrumen keuangan bertekad memiliki instrument is determined to have low credit risk if:
risiko kredit rendah jika:
1. instrumen keuangan memiliki risiko gagal bayar 1. the financial instrument has a low risk of
yang rendah; default;
2. debitur memiliki kapasitas yang kuat untuk 2. the debtor has a strong capacity to meet its
memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya contractual cash flow obligations in the near
dalam waktu dekat; dan term; and
3. memburuknya kondisi ekonomi dan bisnis 3. adverse changes in economic and business
dalam jangka panjang dapat, tetapi tidak conditions in the longer term may, but will
selalu, menurunkan kemampuan peminjam not necessarily, reduce the ability of the
untuk memenuhi kewajiban arus kas borrower to fulfil its contractual cash flow
kontraktualnya. obligations.
36
Page 40
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Peningkatan risiko kredit secara signifikan Significant increase in credit risk (continued)
(lanjutan)
Grup menganggap aset keuangan memiliki risiko The Group considers a financial asset to have
kredit rendah ketika aset memiliki peringkat kredit low credit risk when the asset has external credit
eksternal 'investment grade' sesuai dengan definisi rating of investment grade in accordance with the
yang dipahami secara global atau jika peringkat globally understood definition or if an external
eksternal tidak tersedia, aset tersebut memiliki rating is not available, the asset has an internal
peringkat internal 'performing'. Performing berarti rating of performing. Performing means that the
bahwa rekanan memiliki posisi keuangan yang counterparty has a strong financial position and
kuat dan tidak ada jumlah yang tertunggak. there is no past due amounts.
Untuk kontrak jaminan keuangan, tanggal pada For financial guarantee contracts, the date that
saat Grup menjadi salah satu pihak dari komitmen the Group becomes a party to the irrevocable
yang tidak dapat dibatalkan dianggap sebagai commitment is considered to be the date of initial
tanggal pengakuan awal untuk tujuan penilaian recognition for the purposes of assessing the
penurunan nilai instrumen keuangan. Dalam financial instrument for impairment. In assessing
menilai apakah terdapat peningkatan yang whether there has been a significant increase in
signifikan dalam risiko kredit sejak pengakuan awal the credit risk since initial recognition of a financial
kontrak jaminan keuangan, Grup guarantee contract, the Group considers the
mempertimbangkan perubahan risiko bahwa changes in the risk that the specified debtor will
debitur tertentu akan gagal bayar dalam kontrak default on the contract.
tersebut.
Grup secara teratur memantau efektivitas kriteria The Group regularly monitors the effectiveness of
yang digunakan untuk mengidentifikasi apakah the criteria used to identify whether there has
telah terjadi peningkatan risiko kredit yang been a significant increase in credit risk and
signifikan dan merevisinya jika perlu untuk revises them as appropriate to ensure that the
memastikan bahwa kriteria tersebut mampu criteria are capable of identifying significant
mengidentifikasi peningkatan risiko kredit yang increase in credit risk before the amount becomes
signifikan sebelum jumlahnya jatuh tempo. past due.
Definisi gagal bayar Definition of default
BPI menerapkan definisi gagal bayar yang BPI applies a definition of default that is
konsisten dengan definisi yang digunakan untuk consistent with the definition used for internal
tujuan manajemen risiko kredit internal untuk credit risk management purposes for the relevant
instrumen keuangan yang relevan dan financial instruments and considers qualitative
mempertimbangkan indikator kualitatif (sebagai indicators (for example: financial covenant) when
contoh: perjanjian keuangan) ketika keadaannya appropriate. However, there is a rebuttable
sesuai. Akan tetapi, terdapat praduga (rebuttable presumption that the default does not occur when
presumption) bahwa gagal bayar tidak terjadi financial assets are 90 days in arrears, unless
ketika aset keuangan selambat-lambatnya BPI has reasonable and supportable information
menunggak 90 hari, kecuali BPI memiliki informasi to demonstrate that the lagging default criterion is
yang wajar dan terdukung untuk menunjukkan more appropriate. The default definition used for
bahwa lagging default criterion lebih tepat this purpose is consistently applied to all financial
digunakan. Defnisi gagal bayar yang digunakan instruments unless such information is available
untuk tujuan ini diterapkan secara konsisten untuk which may indicate a more appropriate definition
seluruh instrumen keuangan kecuali informasi of default for a particular financial instrument.
tersebut tersedia yang dapat menunjukkan definisi
gagal bayar lain lebih tepat untuk instrumen
keuangan tertentu.
37
Page 41
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Definisi gagal bayar (lanjutan) Definition of default (continued)
Pengukuran risiko kredit berdasarkan risiko gagal Credit risk measurement is based on default risk
bayar pada tanggal pelaporan dengan at the reporting date by considering changes in
mempertimbangkan perubahan risiko gagal bayar default risk that occur during the life of the
yang terjadi selama umur instrumen keuangan. financial instrument.
Aset keuangan memburuk Credit-impaired financial assets
Aset keuangan mengalami penurunan nilai kredit Financial assets decrease in loan amount when
ketika satu atau lebih peristiwa yang memiliki one or more event that has an effect in future
dampak buruk pada estimasi arus kas masa depan cash flow estimation from financial assets have
dari aset keuangan tersebut telah terjadi. Bukti happened. The proof of financial assets
bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai experiencing decrement including the data that
termasuk data yang dapat diobservasi tentang can be observe related to the event as follows:
peristiwa berikut:
• kesulitan keuangan signifikan yang dialami • significant financial difficulty of the issuer
penerbit atau peminjam; or counterparty;
• pelanggaran kontrak, seperti peristiwa gagal • breach of contract, such as default or
bayar atau tunggakan; delinquency in payments;
• pihak pemberi pinjaman, untuk alasan • lenders, for economic or contractual reason
ekonomik atau kontraktual sehubungan dengan related to financial difficulty experience by
kesulitan keuangan yang dialami pihak borrower, has given the concessions to
peminjam, telah memberikan konsesi pada borrower that will not be given if the borrower
pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan didn’t experience financial difficulty;
jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan
tersebut;
• terjadi kemungkinan bahwa pihak peminjam • it is becoming probable that the borrower will
akan dinyatakan pailit atau melakukan enter bankruptcy or other financial
reorganisasi keuangan lainnya; reorganization;
• hilangnya pasar aktif untuk aset keuangan itu • the disappearance of an active market for
akibat kesulitan keuangan; atau that financial asset because of financial
difficulties; or
• pembelian atau penerbitan aset keuangan • the purchase or origination of a financial asset
dengan diskon sangat besar yang at a deep discount that reflects the incurred
mencerminkan kerugian kredit yang terjadi. credit losses.
Kebijakan penghapusan Write-off policy
Hapus buku merupakan upaya penyelesaian atas Write-off is an attempt to resolve uncollectible
aset keuangan yang tidak dapat ditagih. Hapus financial asset. Write-off is an administrative
buku adalah tindakan administratif Grup untuk action of the Group to write-off the financial asset
menghapusbukukan aset keuangan yang memiliki with bad quality and/or financial asset with 100%
kualitas macet dan/atau telah dibentuk cadangan allowance for impairment losses of the debtor's
kerugian penurunan nilai sebesar 100% dari obligation to the Group. Written-off financial
kewajiban debitur kepada Grup. Hapus buku aset assets are recorded in off-balance sheet.
keuangan dicatat pada rekening administratif (off- Financial assets written off may still be subject to
balance sheet). Aset keuangan yang dihapuskan enforcement activities under the Group’s recovery
dapat menjadi subjek aktivitas paksaan dalam procedures, taking into account legal advice
prosedur pemulihan Grup, dengan where appropriate. Any recoveries made are
mempertimbangkan nasihat hukum yang sesuai. recognized in profit or loss.
Setiap pemulihan yang terjadi diakui dalam laba
rugi.
38
Page 42
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Pengukuran dan pengakuan atas kerugian kredit Measurement and recognition of expected credit
ekspektasian losses
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian The measurement of expected credit losses is a
merupakan fungsi dari probability of default (PD), function of the probability of default (PD), loss
loss given default (LGD) (yaitu besarnya kerugian given default (LGD) (i.e. the magnitude of the loss
jika terjadi gagal bayar) dan eksposur pada gagal if there is a default) and the exposure at default
bayar (EAD). Pengukuran risiko kredit ini (EAD). This credit risk measurement is an
merupakan estimasi berdasarkan pengalaman estimate based on historical experience by
historis dengan mempertimbangkan faktor makro considering macroeconomic factors as a
ekonomi sebagai komponen forward- component of forward-looking/predictor.
looking/predictor.
Perhitungan kerugian kredit ekspektasian Calculation of expected credit loss (ECL) is
(ECL) dibagi menjadi 3, yaitu: divided into 3 stage:
• Stage 1 • Stage 1
Dalam PSAK 109 (sebelumnya PSAK 71), BPI In PSAK 109 (formerly PSAK 71), BPI records
membukukan ECL untuk 12 bulan sejak hari ECL for 12 months from the day of initial
pengakuan awal untuk Stage 1. Untuk recognition for Stage 1. For the next
periode selanjutnya, BPI terus memonitor period, BPI continues to monitor whether there
apakah terdapat peningkatan risiko kredit yang is a significant increase in credit risk from
signifikan dari pengakuan awal. initial recognition.
• Stage 2 • Stage 2
Jika terdapat peningkatan risiko kredit yang If there is a significant increase in credit risk,
signifikan, eksposur akan pindah ke Stage 2 the exposure will move to Stage 2 where
dimana pencadangan dibukukan berdasarkan reserves are posted on the ECL basis
ECL sepanjang umur eksposur. Sebaliknya, throughout the lifetime of the exposure.
jika terdapat perbaikan yang signifikan pada Conversely, if there is a significant
kualitas kredit, eksposur akan pindah kembali improvement in credit quality, the exposure
ke Stage 1. will move back to Stage 1.
• Stage 3 • Stage 3
Eksposur pada Stage 2 dapat pindah ke Stage Exposures on Stage 2 can move to Stage 3 if
3 jika terdapat bukti penurunan nilai yang there is evidence of objective impairment (for
obyektif (contohnya wanprestasi/ gagal bayar) example non- performance of contract/
yang teridentifikasi sejak pengakuan awal. default) identified from initial recognition.
Cadangan penurunan nilai pada Stage 3 Allowance for impairment on Stage 3 is
didasarkan pada ECL sepanjang umur based on ECL for the life of the exposure.
eksposur. Eksposur yang dapat dipulihkan Recoverable exposures will move to Stage 2
akan pindah ke Stage 2 atau Stage 1. or Stage 1.
Untuk aset yang diukur pada biaya perolehan For assets measured at amortized cost, the
diamortisasi, saldo di neraca mencerminkan aset balance in the balance sheet reflects gross
bruto dikurangi kerugian kredit ekspektasian. assets less expected credit losses. For debt
Untuk instrumen utang dalam kategori FVTOCI, instruments in the FVTOCI category, the
saldo di neraca mencerminkan nilai wajar dari balance in the balance sheet reflects the fair
instrumen, dengan cadangan kerugian kredit value of the instrument, with expected credit loss
ekspektasian dibukukan sebagai pergerakan pada are included in the movement of other
penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
39
Page 43
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Pengukuran dan pengakuan atas kerugian kredit Measurement and recognition of expected credit
ekspektasian (lanjutan) losses (continued)
Untuk komitmen pinjaman yang belum digunakan, For undrawn loan commitments, the expected
kerugian kredit ekspektasian merupakan nilai kini credit loss is the present value of the difference
dari perbedaan antara arus kas kontraktual yang between the contractual cash flows that are due to
menjadi hak Grup jika pemegang komitmen the Group if the holder of the loan commitment
pinjaman menggunakan pinjaman, dan arus kas draws down the loan, and the cash flows that the
yang diharapkan diterima oleh Grup jika pinjaman Group expects to receive if the loan is drawn
digunakan. Kerugian kredit ekspektasian atas down. Expected credit loss for commitments and
komitmen dan kontinjensi diakui pada liabilitas lain- contingencies are recognized in other liabilities.
lain.
Untuk kontrak jaminan keuangan, karena Grup For a financial guarantee contract, as the Group is
diharuskan untuk melakukan pembayaran hanya required to make payments only in the event of a
jika debitur gagal bayar sesuai dengan ketentuan default by the debtor in accordance with the terms
instrumen yang dijamin, penyisihan kerugian yang of the instrument that is guaranteed, the expected
diharapkan adalah pembayaran yang diharapkan loss allowance is the expected payments to
untuk mengganti pemegang kerugian kredit yang reimburse the holder for a credit loss that it incurs
timbul dikurangi jumlah yang diharapkan akan less any amounts that the Group expects to
diterima Grup dari pemegang, debitur atau pihak receive from the holder, the debtor or any other
lain. party.
Penilaian kualitas aset dan cadangan kerugian Determination of the quality of assets and
penurunan nilai aset tertentu untuk entitas anak allowance for impaiment losses on certain assets
yang bergerak di bidang perbankan syariah for subsidiary which operates in sharia banking is
mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa based on Financial Service Authority Regulation
Keuangan No. 16/POJK.03/2014 tanggal (POJK) No. 16/POJK.03/2014 dated
18 November 2014 tentang Penilaian Kualitas Aset November 18, 2014 regarding Asset Quality
Bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, Rating for Islamic Banks and Islamic Business
meliputi: giro pada bank umum syariah, Units, applied to: demand deposits with
penempatan pada bank lain, investasi pada surat commercial sharia banks, placements with other
berharga, pinjaman Qardh dan pembiayaan banks, investments in marketable securities,
Mudharabah dan Musyarakah. Qardh funds and Mudharabah and Musyarakah
financing.
Berdasarkan peraturan tersebut di atas, aset Based on the above regulation, specified asset
tertentu (kredit) ditelaah berdasarkan kualitasnya (loan) are reviewed based on its quality and
dan diklasifikasikan dalam kategori berikut dengan classified into the following categories with
besarnya persentase cadangan kerugian percentage of allowance for impairment losses:
penurunan nilai:
Persentase Cadangan Kerugian
Penurunan Nilai/ Percentage of Allowance
Klasifikasi for Impairment Losses Classification
Lancar Minimum/ Minimum of 1% Current
Dalam perhatian khusus Minimum/ Minimum of 5% Special mention
Kurang lancar Minimum/ Minimum of 15% Substandard
Diragukan Minimum/ Minimum of 50% Doubtful
Macet Minimum/ Minimum of 100% Loss
Persentase cadangan kerugian penurunan nilai di The above percentages are applied to the
atas diterapkan terhadap saldo setelah dikurangi outstanding balance of assets less the value of
dengan nilai agunan sesuai dengan ketentuan eligible collateral in line with above regulation,
tersebut diatas, kecuali untuk aset yang except for those classified as current and are not
diklasifikasikan lancar dan tidak dijamin dengan secured by cash collateral.
agunan tunai.
40
Page 44
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Pengukuran dan pengakuan atas kerugian kredit Measurement and recognition of expected credit
ekspektasian (lanjutan) losses (continued)
Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (“SWBI”), surat Bank Indonesia Wadiah Certificates, bonds
berharga yang diterbitkan pemerintah berdasarkan issued by the government based on sharia
prinsip syariah, Sertifikat Bank Indonesia Syariah principle, Bank Indonesia Sharia Certificates and
(“SBIS”) serta bagian aset produktif yang dijamin part of earning assets which are secured with
dengan jaminan pemerintah tidak dibentuk government guarantee do not have allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai. impairment losses.
Aset dihapusbukukan dari cadangan kerugian Assets written-off are charged to the allowance
penurunan nilai pada saat manajemen for impairment losses when management
berpendapat bahwa aset tersebut harus believes that they are definitely uncollectible.
dihapuskan karena secara operasional debitur Recovery of assets previously written off is
sudah tidak mampu membayar dan/atau sulit untuk recorded as an addition to the allowance for
ditagih. Penerimaan kembali aset yang telah impairment losses during the period.
dihapuskan dicatat sebagai penambahan
cadangan kerugian penurunan nilai periode
berjalan.
Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan jika The Group derecognizes a financial asset only
dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang when the contractual rights to the cash flows from
berasal dari aset keuangan berakhir, atau Grup the asset expire, or it transfers the financial asset
mentransfer aset keuangan dan secara substansial and substantially all the risks and rewards of
mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas ownership of the asset to another entity. If the
kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Grup Group neither transfers nor retains substantially
tidak mentransfer serta tidak memiliki secara all the risks and rewards of ownership and
substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan continues to control the transferred asset, the
serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, Group recognizes its retained interest in the asset
maka Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan and an associated liability for amounts it may
atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait have to pay. If the Group retains substantially all
sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika the risks and rewards of ownership of a
Grup memiliki secara substansial seluruh risiko transferred financial asset, the Group continues to
dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang recognize the financial asset and also recognizes
ditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan a collateralized borrowing for the proceeds
dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar received.
pinjaman yang diterima.
Pada penghentian pengakuan aset keuangan yang On derecognition of a financial asset measured at
diukur pada biaya perolehan diamortisasi, amortized cost, the difference between the asset’s
perbedaan antara nilai tercatat aset dan jumlah carrying amount and the sum of the consideration
imbalan yang diterima dan piutang diakui dalam received and receivable is recognized in profit or
laba rugi. loss.
Selain itu, pada penghentian pengakuan investasi In addition, on derecognition of an investment in a
dalam instrumen utang yang diklasifikasikan debt instrument classified as at FVTOCI, the
sebagai FVTOCI, keuntungan atau kerugian cumulative gain or loss previously accumulated in
kumulatif yang sebelumnya diakumulasi dalam the investment revaluation reserve is reclassified
cadangan revaluasi investasi, direklasifikasi ke to profit or loss. In contrast, on derecognition of an
laba rugi. Sebaliknya, pada penghentian investment in an equity instrument which the
pengakuan investasi dalam instrumen ekuitas yang Group has elected on initial recognition to
telah dipilih Grup pada pengakuan awal untuk measure at FVTOCI, the cumulative gain or loss
diukur di FVTOCI, keuntungan atau kerugian previously accumulated in the investment
kumulatif yang sebelumnya diakumulasi dalam revaluation reserve is not reclassified to profit or
cadangan revaluasi investasi tidak direklasifikasi loss, but is transferred to retained earnings.
ke laba rugi, tetapi dipindahkan ke saldo laba.
41
Page 45
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
j. Penentuan Nilai Wajar j. Estimation of Fair Value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar sell an asset or paid to transfer a liability in an
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi orderly transaction between market participants in
teratur antara pelaku pasar di pasar utama (atau the principal (or most advantageous market) at
pasar yang paling menguntungkan) pada tanggal the measurement date under current market
pengukuran dalam kondisi pasar saat ini (yaitu conditions (i.e. an exit price) regardless of
harga keluar) terlepas apakah harga tersebut whether that price is directly observable or
dapat diobservasi secara langsung atau diestimasi estimated using another valuation technique at
dengan menggunakan teknik penilaian lain pada the measurement date.
tanggal pengukuran.
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa A fair value measurement assumes that the
transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan transaction to sell the asset or transfer the liability
liabilitas terjadi: takes place either:
(a) di pasar utama (principal market) untuk aset (a) in the principal market for the asset or
atau liabilitas tersebut; atau liability; or
(b) jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang (b) in the absence of a principal market, in the
paling menguntungkan (most advantageous most advantageous market for the asset or
market) untuk aset atau liabilitas tersebut. liability.
Grup mengukur nilai wajar suatu aset atau liabilitas The Group measures the fair value of an asset or
menggunakan asumsi yang akan digunakan a liability using the assumptions that market
pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau participants would use when pricing the asset or
liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku liability, assuming that market participants act in
pasar bertindak dalam kepentingan ekonomis their economic best interest.
terbaiknya.
Pengukuran nilai wajar aset nonkeuangan A fair value measurement of a non-financial asset
memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk takes into account a market participant’s ability to
menghasilkan manfaat ekonomis dengan generate economic benefits by using the asset in
menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi its highest and best use or by selling it to another
dan terbaiknya (highest and best use) atau dengan market participant that would use the asset in its
menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan highest and best use.
menggunakan aset tersebut dalam penggunaan
tertinggi dan terbaiknya.
Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai The Group uses valuation techniques that are
dalam keadaan dan dimana data yang memadai appropriate in the circumstances and for which
tersedia untuk mengukur nilai wajar, sufficient data are available to measure fair
memaksimalkan penggunaan input yang dapat value, maximizing the use of relevant observable
diobservasi yang relevan dan meminimalkan inputs and minimizing the use of unobservable
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. inputs.
Hierarki nilai wajar dikategorikan dalam 3 (tiga) Fair value hierarchy are categorized into 3 (three)
level input untuk teknik penilaian yang digunakan evels the inputs to valuation techniques used to
dalam pengukuran nilai wajar, sebagai berikut: measure fair value, as follows:
(a) Input Level 1 - harga kuotasian (tanpa (a) Level 1 inputs - quoted prices (unadjusted) in
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau active markets for identical assets or
liabilitas yang identik yang dapat diakses liabilities that the entity can access at the
entitas pada tanggal pengukuran. measurement date.
(b) Input Level 2 - input selain harga kuotasian (b) Level 2 inputs - inputs other than quoted
yang termasuk dalam Level 1 yang dapat prices included within Level 1 that are
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik observable for the asset or liability, either
secara langsung atau tidak langsung. directly or indirectly.
(c) Input Level 3 - input yang tidak dapat (c) Level 3 inputs - unobservable inputs for the
diobservasi untuk aset atau liabilitas. asset or liability.
42
Page 46
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
j. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) j. Estimation of Fair Value (continued)
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan For assets and liabilities that are recognized in the
keuangan konsolidasian secara berulang, Grup consolidated financial statements on a recurring
menentukan apakah terjadi transfer antara Level di basis, the Group determines whether transfers have
dalam hierarki dengan cara mengevaluasi kategori occurred between Levels in the hierarchy by re-
(berdasarkan input level terendah yang signifikan assessing categorization (based on the lowest level
dalam pengukuran nilai wajar) setiap akhir periode input that is significant to the fair value
pelaporan. measurement as a whole) at the end of each
reporting period.
Grup menentukan kelas aset dan liabilitas yang The Group determines appropriate classes of
sesuai dengan sifat, karakteristik, dan risiko aset assets and liabilities on the basis of the nature,
dan liabilitas, dan level hierarki nilai wajar dimana characteristics and risks of the asset or liability, and
pengukuran nilai wajar tersebut dikategorikan. the level of the fair value hierarchy within which the
fair value measurement is categorized.
k. Sukuk k. Sukuk
Pengakuan dan pengukuran Recognition and measurement
Grup menentukan klasifikasi investasi pada sukuk The Group determines the classification of
berdasarkan: investments in sukuk by:
- Biaya perolehan - Acquisition cost
Apabila investasi tersebut dimiliki dalam suatu If the investment is held within a business
model usaha yang bertujuan utama untuk model that aims to collect contractual cash
memeroleh arus kas kontraktual dan terdapat flows and there is a contractual requirement to
persyaratan kontraktual dalam menentukan determine the specific date
tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau of principal payments and/or the result. At the
hasilnya. Pada saat pengukuran awal, initial measurement, the investment is recorded
investasi dicatat sebesar biaya perolehan at acquisition cost plus transaction cost. After
yang sudah termasuk biaya transaksi. Setelah the initial recognition, the investment sukuk is
pengakuan awal, investasi sukuk ini diukur measured at amortized cost. The difference
pada nilai perolehan yang diamortisasi. Selisih between acquisition cost and nominal value is
antara biaya perolehan dan nilai nominal amortized using straight line method during the
diamortisasi secara garis lurus selama jangka period of the sukuk instrument.
waktu instrumen sukuk.
- Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan - Measured at fair value through other
komprehensif lain comprehensive income
Jika investasi tersebut dimiliki dalam suatu If the investment is held within a business
model usaha yang bertujuan utama untuk model that aims to collect contractual cash
memeroleh arus kas kontraktual dan flows and to sell sukuk and contractual
melakukan penjualan sukuk dan persyaratan requirements determine the specific date of
kontraktual menentukan tanggal tertentu payment of principal and/or the results. The
pembayaran pokok dan/atau hasilnya. Biaya acquisition cost of sukuk ijarah and sukuk
perolehan sukuk ijarah dan sukuk mudharabah includes transaction cost. The
mudharabah termasuk biaya transaksi. Selisih difference between the acquisition cost and
antara biaya perolehan dan nilai nominal nominal value is amortized straight-line basis
diamortisasi secara garis lurus selama jangka over the sukuk’s period. Changes in fair value
waktu sukuk. Perubahan nilai wajar diakui are recognized in other comprehensive income.
dalam penghasilan komprehensif lain.
43
Page 47
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
k. Sukuk (lanjutan) k. Sukuk (continued)
- Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan - Measured at fair value through other
komprehensif lain (lanjutan) comprehensive income (continued)
Pada saat penghentian pengakuan saldo, At the time of derecognition of balance, the
perubahan nilai wajar dalam penghasilan changes of fair value in other comprehensive
komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi income are reclassified to profit or loss as a
sebagai penyesuaian reklasifikasi. reclassification adjustment.
- Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi - Measured at fair value through profit or loss
Biaya perolehan sukuk ijarah dan sukuk The acquisition cost of sukuk ijarah and
mudharabah yang diukur pada nilai wajar sukuk mudharabah excludes the transaction
melalui laba rugi tidak termasuk biaya cost. For investments in sukuk which are
transaksi. Untuk investasi pada sukuk yang measured at fair value through profit or loss,
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, the difference between the fair value and the
selisih antara nilai wajar dan jumlah tercatat carrying amount is recognized in profit or
diakui dalam laba rugi. loss.
l. Kas dan Setara Kas l. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan Cash and cash equivalents represent cash on
deposito berjangka dengan jangka waktu tiga hand, cash in banks and time deposits with
bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya maturities of three months or less at the time of
dan tidak dipergunakan sebagai jaminan serta placement, and neither used as collateral nor
tidak dibatasi penggunaannya. restricted.
m. Giro pada Bank Indonesia dan Bank Lain m. Demand Deposits with Bank Indonesia and
Other Banks
Giro pada Bank Indonesia dan bank lain Demand deposits with Bank Indonesia and other
diklasifikasikan dalam kategori biaya perolehan banks are classified as amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
giro pada Bank Indonesia dan bank lain mengacu demand deposits with Bank Indonesia and other
pada Catatan 2 terkait aset keuangan. banks are discussed in Note 2 related to financial
assets.
n. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank n. Placements with Bank Indonesia and other
Lain Banks
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks
diklasifikasikan dalam kategori biaya perolehan are classified as amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain placements with Bank Indonesia and other banks
mengacu pada Catatan 2 terkait aset keuangan. are discussed in Note 2 related to financial
assets.
44
Page 48
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
o. Investasi pada Efek-efek o. Investment in Securities
Setelah pengakuan awal, efek-efek yang diukur After initial recognition, the securities measured at
pada biaya perolehan diamortisasi dengan cost are amortized using the effective interest
menggunakan suku bunga efektif. Sementara efek rate. While securities classified as FVTOCI are
yang diklasifikasikan sebagai FVTOCI diukur pada measured at fair value after initial recognition,
nilai wajar setelah pengakuan awal, dimana where unrealized gains and losses on changes in
keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi fair value will be recognized as other
atas perubahan nilai wajar akan diakui sebagai comprehensive income. At the time of
penghasilan komprehensif lain. Pada saat derecognition, the accumulated unrealized
penghentian pengakuan, akumulasi laba/rugi yang gain/loss and allowance for losses that have been
belum direalisasi serta cadangan kerugian yang created are recognized in profit or loss. For
dibentuk diakui ke laba rugi. Untuk efek yang securities classified as FVTPL, after initial
diklasifikasikan sebagai FVTPL, setelah recognition will be measured at fair value where
pengakuan awal akan diukur pada nilai wajar unrealized gains and losses on changes in fair
dimana keuntungan dan kerugian yang belum value are recognized immediately in profit or loss.
direalisasi atas perubahan nilai wajar langsung
diakui ke laba rugi.
p. Tagihan dan Liabilitas Derivatif p. Derivative Receivables and Payables
Tagihan dan liabilitas derivatif diklasifikasikan Derivative receivables and payables are classified
dalam kategori diukur pada nilai wajar melalui laba as FVTPL.
rugi (FVTPL).
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar, penurunan measurement, fair value measurement,
nilai dan penghentian pengakuan tagihan dan impairment and derecognition of derivative
liabilitas derivatif mengacu pada Catatan 2 terkait receivables and payables are discussed in
aset keuangan dan liabilitas keuangan. Notes 2 related to financial assets and financial
liabilities.
q. Kredit q. Loans
Kredit diklasifikasikan dalam kategori biaya Loans are classified as amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian measurement, impairment and derecognition
pengakuan kredit mengacu pada Catatan 2 terkait of loans are discussed in Notes 2 related to
aset keuangan. financial assets.
Dalam kredit yang diberikan termasuk pembiayaan Loans included in financing by subsidiary
oleh entitas anak (PDSB) berupa piutang (PDSB) consist of murabahah receivable,
murabahah, pembiayaan mudharabah dan mudharabah financing and musyarakah financing.
pembiayaan musyarakah.
Piutang Murabahah diklasifikasikan dalam kategori Murabahah receivables are classified as loans
pinjaman yang diberikan dan piutang. and receivable.
45
Page 49
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
q. Kredit (lanjutan) q. Loans (continued)
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran Recognition, initial measurement, subsequent
setelah pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan measurement, reclassification, fair
nilai wajar, penurunan nilai dan penghentian value measurement, impairment and
pengakuan piutang Murabahah mengacu pada derecognition of Murabahah receivables are
Catatan 2 terkait aset keuangan. discussed in to Notes 2 related to financial assets.
Pelunasan dipercepat atau pelunasan sebelum Accelerated repayment or repayment before
masa jatuh tempo untuk piutang Murabahah maturity date for Murabahah receivables are
diperlakukan sebagaimana pelunasan piutang treated as if the repayment is made on due date.
sesuai dengan masa jatuh temponya (biasa). Discount or muqasah can be offered based on
Muqasah atau diskon dapat diberikan sesuai applicable term but can not be predetermined.
ketentuan yang berlaku namun tidak dapat
diperjanjikan di awal.
Pembiayaan Mudharabah dinyatakan sebesar Mudharabah financing is stated at the outstanding
saldo pembiayaan dikurangi dengan cadangan balance less allowance for impairment losses.
kerugian penurunan nilai. PDSB menetapkan Allowance for impairment losses is provided
cadangan kerugian penurunan nilai berdasarkan based on a review on the quality of each
penelaahan kualitas atas masing-masing saldo individual financing account (Note 2).
pembiayaan (Catatan 2).
Pinjaman Qardh diakui sebesar jumlah dana yang Qardh is recognized based on fund provided at
dipinjamkan pada saat terjadinya. Kelebihan the transaction date. Excess received from
penerimaan dari pinjaman atas Qardh yang repayment of Qardh is recognized as income
dilunasi diakui sebagai pendapatan pada saat when received.
diterima.
Pinjaman Qardh disajikan sebesar saldo pinjaman Qardh are stated at their outstanding balance net
dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan of impairment losses.
nilai.
Pembiayaan Musyarakah dinyatakan sebesar Musyarakah financing is stated at the outstanding
saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo balance of the financing less allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai. PDSB impairment losses. PDSB provides allowance for
menetapkan cadangan kerugian penurunan nilai impairment losses based on the quality of the
sesuai dengan kualitas pembiayaan berdasarkan financing as determined by a review of each
penelaahan atas masing-masing saldo individual account (Note 2).
pembiayaan (Catatan 2).
Apabila terjadi kerugian dalam Musyarakah akibat If there is a loss in Musyarakah due to negligence
kelalaian atau penyimpangan mitra Musyarakah, or irregularities of Musyarakah partners, the
mitra yang melakukan kelalaian tersebut partners are to bear the expenses. BPI’s losses
menanggung beban kerugian itu. Kerugian BPI caused by negligence or irregularities by those
yang diakibatkan kelalaian atau penyimpangan partners are recognized as the past due
mitra tersebut diakui sebagai piutang Musyarakah Musyarakah financing.
jatuh tempo.
r. Aset Keuangan Memburuk r. Credit Impaired Financial Assets
Restrukturisasi kredit dilakukan terhadap debitur Debt restructuring performed to the borrower that
yang tidak dapat atau diperkirakan tidak dapat unable or predicted to unable to fulfill its principal
memenuhi kewajiban pembayaran angsuran pokok payment installments responsibilities or interest
atau bunga sesuai jadwal yang diperjanjikan. according to contractual schedule.
46
Page 50
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
r. Aset Keuangan Memburuk (lanjutan) r. Credit Impaired Financial Assets (continued)
Jika persyaratan aset keuangan dimodifikasi, Grup If the terms of financial asset are modified, the
mengevaluasi apakah arus kas dari aset yang Group evaluates whether the cash flows of the
dimodifikasi secara substansial berbeda. Jika arus modified asset are substantially different. If the
kas berbeda secara substansial, hak kontraktual cash flows are substantially different, then the
atas arus kas dari aset keuangan original dianggap contractual rights to cash flow from the original
telah kadaluwarsa. Dalam kasus ini, aset financial asset are deemed to have expired. In
keuangan original dihentikan pengakuannya dan this case, the original financial asset is
aset keuangan baru diakui pada nilai wajar. derecognized and a new financial asset is
recognized at fair value.
Jika arus kas dari aset yang dimodifikasi dicatat If the cash flows of the modified asset carried at
pada biaya perolehan amortisasi tidak jauh amortized cost are not substantially different, then
berbeda, maka modifikasi tersebut tidak the modification does not result in derecognition
mengakibatkan penghentian pengakuan aset of the financial asset. In this case, the Group
keuangan tersebut. Dalam hal ini, Grup recalculates the gross carrying amount of the
menghitung ulang nilai tercatat bruto aset financial asset and recognizes the amount arising
keuangan dan mengakui jumlah yang timbul dari from adjusting the gross carrying amount as a
penyesuaian jumlah tercatat bruto sebagai modification gain or loss in profit or loss.
modifikasi keuntungan atau kerugian dalam laba
rugi.
s. Tagihan dan Liabilitas Akseptasi s. Acceptances Receivable and Payable
Tagihan akseptasi diklasifikasikan dalam kategori Acceptance receivables are classified as
biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Liabilitas akseptasi dikategorikan sebagai liabilitas Acceptance liabilities are classified as financial
keuangan diukur pada biaya perolehan liabilities at amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
tagihan dan liabilitas akseptasi mengacu pada acceptances receivable and payable are
Catatan 2 terkait aset keuangan dan liabilitas discussed in Notes 2 related to financial assets
keuangan. and financial liabilities.
t. Piutang Pembiayaan Konsumen t. Consumer Financing Receivables
Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikan Consumer financing receivables are classified as
dalam kategori biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar, penurunan measurement, fair value measurement,
nilai dan penghentian pengakuan piutang impairment and derecognition of consumer
pembiayaan konsumen mengacu pada Catatan 2 financing receivables are discussed in Notes 2
terkait aset keuangan. related to financial assets.
Pendapatan administrasi yang diperoleh dari Administration income earned from customers at
konsumen pada saat perjanjian pembiayaan the time the consumer financing is signed is
pertama kali ditandatangani, dibukukan sebagai recorded as income in the current year.
pendapatan pada laba rugi tahun berjalan.
47
Page 51
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
t. Piutang Pembiayaan Konsumen (lanjutan) t. Consumer Financing Receivables (continued)
Jaminan kendaraan yang dikuasai kembali oleh Net realisable value of repossessed vehicle
PT CFI entitas anak BPI dinyatakan berdasarkan obtained by PT CFI, a subsidiary of BPI are
nilai terendah antara nilai tercatat piutang stated at the lower of related consumer financing
pembiayaan konsumen atau nilai realisasi bersih. receivables’ carrying value or net realisable value
Selisih antara nilai tercatat dan nilai realisasi bersih of the repossessed assets. The difference
dicatat sebagai cadangan kerugian ekpektasian between the carrying value and net realisable
atau cadangan kerugian penurunan nilai dan value is recorded as allowance for expected loss
dibebankan sebagai laba/rugi. Dalam upaya and allowance for impairment loan losses and is
penyelesaian piutang, konsumen memberi kuasa charged as profit/loss. In case of default, the
kepada CFI untuk menjual kendaraan ataupun consumer gives the right to CFI to sell
melakukan tindakan lainnya bila terjadi repossessed assets or take any other actions to
wanprestasi terhadap perjanjian pembiayaan. Jika settle the outstanding consumer financing
harga jual jaminan kendaraan lebih rendah receivables. If the sale price of the repossessed
dibandingkan dengan nilai saldo piutang vehicles is lower compared to the consumer
pembiayaan, maka selisih tersebut dibebankan financing receivable, then the difference is
sebagai laba/rugi. Apabila harga jual jaminan charged as profit/ loss. If the sale price of the
kendaraan lebih tinggi dibandingkan dengan nilai repossessed vehicles is higher compared to the
saldo piutang pembiayaan, maka selisih tersebut consumer financing receivable, then the
akan dikembalikan kepada konsumen. difference will be paid back to the consumers.
u. Piutang Premi u. Premium Receivables
Piutang premi merupakan tagihan premi kepada Premium receivables are premium invoiced to
pemegang polis yang telah jatuh tempo dan masih policyholders which are already due and still in
dalam masa tenggang (grace period). Piutang grace period. Premium receivables are stated at
premi dinyatakan sebesar nilai realisasi neto, net realizable value, after providing a provision for
setelah dikurangi dengan penyisihan penurunan impairment losses, if any.
nilai, jika ada.
v. Pinjaman Polis v. Policy Loans
Pinjaman polis dinyatakan sebesar biaya Policy loans are stated at cost.
perolehan.
Grup mempertimbangkan nilai tunai ketika The Group considers the cash value when
memberi pinjaman polis kepada pemegang polis, granting the policy loan with the maximum
dengan maksimal pinjaman sebesar 80% dari nilai amount of 80% from its cash surrender value.
tunai tersebut.
w. Penyertaan Dalam Bentuk Saham w. Investments in Shares of Stock
Investasi pada entitas asosiasi Investments in associates
Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup An associate is an entity over which the Group
mempunyai pengaruh yang signifikan. Pengaruh has significant influence. Significant influence is
signifikan adalah kekuasaan untuk berpartisipasi the power to participate in the financial and
dalam keputusan kebijakan keuangan dan operating policy decisions of the investee but is
operasional investee tetapi tidak mengendalikan not control or joint control over those policies.
atau mengendalikan bersama atas kebijakan
tersebut.
48
Page 52
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
w. Penyertaan Dalam Bentuk Saham (lanjutan) w. Investments in Shares of Stock (continued)
Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan) Investments in associates (continued)
Penghasilan dan aset dan liabilitas dari entitas The results of operations and assets and
asosiasi dicatat dalam laporan keuangan liabilities of associates are incorporated in these
konsolidasian dengan menggunakan metode consolidated financial statements using the equity
ekuitas, kecuali ketika investasi diklasifikasikan method of accounting, except when the
sebagai dimiliki untuk dijual, sesuai dengan investment is classified as held for sale, in which
PSAK 105 (sebelumnya PSAK 58), Aset Tidak case, it is accounted for in accordance with
Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang PSAK 105 (formerly PSAK 58), Non-current
Dihentikan. Dengan metode ekuitas, investasi Assets Held for Sale and Discontinued
pada entitas asosiasi diakui di laporan posisi Operations. Under the equity method, an
keuangan konsolidasian sebesar biaya perolehan investment in an associate is initially recognized
dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan in the consolidated statement of financial position
dalam bagian kepemilikan Grup atas laba rugi dan at cost and adjusted thereafter to recognize the
penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi Group’s share of the profit or loss and other
yang terjadi setelah perolehan. Ketika bagian Grup comprehensive income of the associate. When
atas kerugian entitas asosiasi melebihi the Group’s share of losses of an associate
kepentingan Grup pada entitas asosiasi (yang exceeds the Group’s interest in that associate
mencakup semua kepentingan jangka panjang, (which includes any long-term interests that, in
yang secara substansi, membentuk bagian dari substance, form part of the Group’s net
investasi bersih Grup dalam entitas asosiasi), Grup investment in the associate), the Group
menghentikan pengakuan bagiannya atas kerugian discontinues recognizing it’s share of further
selanjutnya. Kerugian selanjutnya diakui hanya losses. Additional losses are recognized only to
apabila Grup mempunyai kewajiban bersifat hukum the extent that the Group has incurred legal or
atau konstruktif atau melakukan pembayaran atas constructive obligations or made payments on
nama entitas asosiasi. behalf of the associate.
Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan An investment in an associate is accounted for
menggunakan metode ekuitas sejak tanggal saat using the equity method from the date on which
investee menjadi entitas asosiasi. Setiap kelebihan the investee becomes an associate. Any excess
biaya perolehan investasi atas bagian Grup atas of the cost of acquisition over the Group’s share
nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, of the net fair value of identifiable assets,
liabilitas dan liabilitas kontinjen dari entitas asosiasi liabilities and contingent liabilities of the
yang diakui pada tanggal akuisisi, diakui sebagai associate or a joint venture recognized at the
goodwill. Goodwill termasuk dalam jumlah tercatat date of acquisition, is recognized as goodwill,
investasi, dan diuji penurunan nilainya sebagai which is included within the carrying amount of
bagian dari investasi. Setiap kelebihan kepemilikan the investment. Any excess of the Group’s share
Grup dari nilai wajar bersih aset yang of the net fair value of the identifiable assets,
teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen atas liabilities and contingent liabilities over the cost of
biaya perolehan investasi, sesudah pengujian acquisition, after reassessment, is recognized
kembali segera diakui di dalam laba rugi pada immediately in profit or loss in the period in which
periode diperolehnya investasinya. the investment is acquired.
Persyaratan dalam PSAK 236 (sebelumnya The requirements of PSAK 236 (formerly
PSAK 48), Penurunan Nilai Aset, diterapkan untuk PSAK 48), Impairment of Assets, are applied to
menentukan apakah perlu untuk mengakui setiap determine whether it is necessary to recognize
penurunan nilainya sehubungan dengan investasi any impairment loss with respect to the Group’s
pada entitas asosiasi. Jumlah tercatat investasi investment in an associate. When necessary, the
yang tersisa (termasuk goodwill) diuji penurunan entire carrying amount of the investment
nilai sesuai dengan PSAK 236 (sebelumnya (including goodwill) is tested for impairment in
PSAK 48), Penurunan Nilai Aset, sebagai suatu accordance with PSAK 236 (formerly PSAK 48),
aset tunggal dengan membandingkan antara Impairment of Assets, as a single asset by
jumlah terpulihkan (mana yang lebih tinggi antara comparing its recoverable amount (higher of
nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya value in use and fair value less costs to sell) with
pelepasan) dengan jumlah tercatatnya. Rugi its carrying amount.
penurunan nilai diakui langsung pada nilai tercatat
investasi.
49
Page 53
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
w. Penyertaan Dalam Bentuk Saham (lanjutan) w. Investments in Shares of Stock (continued)
Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan) Investments in associates (continued)
Setiap pembalikan dari penurunan nilai diakui Any impairment loss recognized forms part of
sesuai dengan PSAK 236 (sebelumnya PSAK 48) the carrying amount of the investment. Any
sepanjang jumlah terpulihkan dari investasi reversal of that impairment loss is recognized in
tersebut kemudian meningkat. accordance with PSAK 236 (formerly PSAK 48)
to the extent that the recoverable amount of the
investment subsequently increases.
Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas The Group discontinues the use of the equity
sejak tanggal saat investasinya berhenti menjadi method from the date when the investment
investasi pada entitas asosiasi atau ketika ceases to be an associate, or when the
investasi diklasifikasi sebagai dimiliki untuk dijual. investment is classified as held for sale. When
Ketika Grup mempertahankan kepemilikan dalam the Group retains an interest in the former
entitas yang sebelumnya merupakan entitas associate and the retained interest is a financial
asosiasi dan sisa investasi tersebut merupakan asset, the Group measures any retained
aset keuangan, Grup mengukur setiap sisa investment at fair value at that date and the fair
investasi pada nilai wajar pada tanggal tersebut value is regarded as its fair value on initial
dan nilai wajar tersebut dianggap sebagai nilai recognition in accordance with PSAK 109
wajar pada saat pengakuan awal sesuai dengan (formerly PSAK 71). The difference between the
PSAK 109 (sebelumnya PSAK 71). Grup mengakui carrying amount of the associate at the date the
keuntungan dan kerugian atas pelepasan investasi equity method was discontinued, and the fair
asosiasi dalam laba rugi dengan turut value of any retained interest and any proceeds
memperhitungkan nilai wajar dari investasi yang from disposing of a part interest in the associate
tersisa. Seluruh jumlah yang diakui dalam is included in the determination of the gain or
penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan loss on disposal of the associate. The Group
entitas asosiasi direklasifikasi ke laba rugi (sebagai reclassifies the gain or loss from equity to profit
penyesuaian reklasifikasi) pada saat penghentian or loss (as a reclassification adjustment) when
metode ekuitas. the equity method is discontinued.
Jika Grup mengurangi bagian kepemilikan pada When the group reduces its ownership interest
entitas asosiasi tetapi Grup tetap menerapkan in an associate but the Group continues to use
metode ekuitas, Grup mereklasifikasi ke laba rugi the equity method, the Group reclassifies to
proporsi keuntungan atau kerugian yang telah profit or loss the proportion of the gain or loss
diakui sebelumnya dalam penghasilan that had previously been recognized in other
komprehensif lain yang terkait dengan comprehensive income relating to that reduction
pengurangan bagian kepemilikan. Ketika Grup in ownership interests. When the Group entity
melakukan transaksi dengan entitas asosiasi, transacts with an associate, profits and losses
keuntungan dan kerugian yang timbul dari resulting from the transactions with the
transaksi dengan entitas asosiasi diakui dalam associate are recognized in the Group’s
laporan keuangan konsolidasian Grup hanya consolidated financial statements only to the
sepanjang kepemilikan dalam entitas asosiasi yang extent of its interest in the associate that are not
tidak terkait dengan Grup. related to the Group.
Penyertaan lainnya Other investment
Penyertaan dalam bentuk saham dengan Investment in shares of stock with percentage of
pemilikan kurang dari 20% diklasifikasikan dalam ownership less than 20% is classified as
kategori diukur pada nilai wajar melalui measured at fair value through other
penghasilan komprehensif lain (FVTOCI). comprehensive income (FVTOCI).
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
penyertaan lainnya mengacu pada Catatan 2 other investments are discussed in Note 2
terkait aset keuangan. related to financial assets.
50
Page 54
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
x. Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual x. Non-current Assets Held for Sale and
dan Operasi yang Dihentikan Discontinued Operations
Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) Non-current assets (or disposal groups) classified
diklasifikasi sebagai yang dimiliki untuk dijual as held for sale are measured at the lower of
diukur pada nilai yang lebih rendah antara jumlah their carrying amount and fair value less cost to
tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi biaya sell.
untuk menjual.
Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual (atau Non-current assets (or disposal groups) are
kelompok lepasan) diklasifikasi sebagai dimiliki classified as held for sale if their carrying amount
untuk dijual jika jumlah tercatatnya akan dipulihkan will be recovered principally through a sale
terutama melalui transaksi penjualan dari pada transaction rather than through continuing use.
melalui pemakaian berlanjut. Kondisi ini dianggap This condition is regarded as met only when the
memenuhi hanya ketika aset (atau kelompok asset (or disposal group) is available for
lepasan) adalah berada dalam keadaan segera immediate sale in its present condition subject
dapat dijual dengan syarat-syarat yang biasa dan only to terms that are usual and customary for
umum diperlukan dalam penjualan aset (atau sales of such asset (or disposal group) and its
kelompok lepasan) tersebut dan penjualannya sale is highly probable. Management must be
harus sangat mungkin terjadi. Manajemen harus committed to the sale, which should be expected
memiliki komitmen untuk menjual dan penjualan to qualify for recognition as a completed sale
diharapkan untuk diselesaikan dalam waktu satu within one year from the date of classification.
tahun sejak tanggal klasifikasi.
y. Beban Dibayar di Muka y. Prepaid Expenses
Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortized over the useful
manfaat masing-masing beban dengan life of the expenses using straight-line method.
menggunakan metode garis lurus.
z. Aset Takberwujud z. Intangible Assets
Aset takberwujud diamortisasi selama umur Intangible asset is amortized over their useful
ekonomisnya dan amortisasinya dicatat dalam laba economic life and in which amortization is
rugi. recognized in the profit or loss.
Aset takberwujud terdiri dari jaringan distribusi, Intangible assets consist of distribution networks,
goodwill dan perangkat lunak yang dibeli oleh goodwill and software acquired by the Group.
Grup.
Jaringan Distribusi Distribution Networks
Aset takberwujud terutama terdiri dari atas Intangible assets consists primarily of contractual
hubungan kontraktual seperti akses jaringan relationships such as access to distribution
distribusi. Umur ekonomis aset tersebut ditentukan networks. The economic life of the asset is
oleh beberapa faktor yang relevan seperti determined by consideration of relevant factor
penggunaan aset, stabilitas industri dan periode such as usage of the asset, the stability of the
pengendalian atas aset. Aset takberwujud ini industry, and period of control over the asset.
diamortisasi selama umur ekonomisnya selama The intangible asset is amortized over its useful
15 tahun dan dicatat dalam laba rugi. economic life of 15 years and the amortization is
recognized in profit or loss.
Goodwill Goodwill
Goodwill timbul atas akuisisi dari suatu bisnis yang Goodwill arising on an acquisition of a business is
dicatat pada biaya perolehan yang ditetapkan pada carried at cost as established at the date of
tanggal akuisisi dari bisnis tersebut dikurangi acquisition of the business less accumulated
akumulasi penurunan nilai, jika ada. impairment losses, if any. the Group.
51
Page 55
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
z. Aset Takberwujud (lanjutan) z. Intangible Assets (continued)
Goodwill (lanjutan) Goodwill (continued)
Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill For the purpose of impairment testing, goodwill is
dialokasikan pada setiap unit penghasil kas dari allocated to each of the Group’s cash-generating
Grup (atau kelompok unit penghasil kas) yang units (or group of cash-generating units) expected
diperkirakan memberikan manfaat dari sinergi to benefit from the synergies of the combination. A
kombinasi bisnis tersebut. Unit penghasil kas yang cash-generating unit to which goodwill has been
telah memperoleh alokasi goodwill diuji penurunan allocated is tested for impairment annually, or more
nilainya setiap tahun, atau lebih sering jika terdapat frequently when there is an indication that the unit
indikasi bahwa unit penghasil kas tersebut may be impaired. If the recoverable amount of the
mungkin mengalami penurunan nilai. Jika jumlah cash-generating unit is less than its carrying
terpulihkan dari unit penghasil kas kurang dari amount, the impairment loss is allocated first to
jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai reduce the carrying amount of any goodwill
dialokasikan pertama kali untuk mengurangi jumlah allocated to the unit and then to the other assets of
tercatat atas setiap goodwill yang dialokasikan the unit pro-rata on the basis of the carrying
pada unit penghasil kas dan kemudian ke aset lain amount of each asset in the unit. Any impairment
dari unit penghasil kas secara prorata berdasarkan loss for goodwill is recognized directly in profit or
jumlah tercatat dari setiap aset dalam unit loss in the consolidated statement of profit or loss
penghasil kas tersebut. Setiap kerugian penurunan and other comprehensive income. An impairment
nilai goodwill diakui secara langsung dalam laba loss recognized for goodwill is not reversed in
rugi pada laporan laba rugi dan penghasilan subsequent periods.
komprehensif lain konsolidasian. Rugi penurunan
nilai yang diakui atas goodwill tidak dapat dibalik
pada periode berikutnya.
Pada pelepasan unit penghasil kas, jumlah On disposal of the relevant cash-generating unit,
goodwill yang dapat diatribusikan termasuk dalam the attributable amount of goodwill is included in
penentuan laba rugi atas pelepasan. the determination of the profit or loss on disposal.
Kebijakan Grup atas goodwill yang timbul dari The Group’s policy for goodwill arising on the
akuisisi entitas asosiasi dan ventura bersama acquisition of an associate and Joint Venture is
dijelaskan pada Catatan 2. described in Note 2.
Perangkat Lunak Software
Perangkat lunak yang dibeli oleh Grup dicatat Software acquired by the Group is stated at cost
sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi less accumulated amortization.
amortisasi.
Amortisasi diakui dalam laba rugi dengan Amortization is recognized in profit or loss using the
menggunakan metode garis lurus (straight-line straight-line method based on its estimated useful
method) berdasarkan taksiran masa manfaat lives of 4 - 10 years.
ekonomis selama 4 - 10 tahun.
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode The estimated useful lives, residual values and
amortisasi direview setiap akhir tahun. amortization method are reviewed at each year
end.
aa. Aset Tetap yang Belum Digunakan dalam aa. Unused Premises and Equipment
Kegiatan Operasional
Aset tetap yang akan digunakan dalam kegiatan Premises and equipments to be used are stated at
operasional dinyatakan sebesar nilai tercatat, yaitu carrying amount which is cost.
biaya perolehan.
52
Page 56
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
ab. Agunan yang Diambil Alih ab. Foreclosed Collateral
Tanah dan aset lainnya (jaminan kredit dan Land and other assets (collateral foreclosed by
pembiayaan yang telah diambil alih oleh Grup) the Group) are presented in the Foreclosed
disajikan dalam akun Agunan yang Diambil Alih Collateral account under “Other assets”.
dalam kelompok “Aset lain-lain”.
Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai Foreclosed collateral are stated at net realizable
realisasi bersih. Selisih lebih saldo kredit atau value. The excess of loan receivable or financing
piutang pembiayaan di atas nilai realisasi bersih receivables over the net realizable value of the
dari agunan yang diambil alih, dibebankan ke foreclosed collateral is charged against
dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai. allowance for impairment losses.
Selisih antara nilai agunan yang telah diambil alih The difference between the carrying amount of
dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan foreclosed collateral and the proceeds from the
atau kerugian pada saat penjualan agunan. sale of such collateral is recorded as gain or loss
at the time of sale.
Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang Management evaluates the value of foreclosed
diambil alih secara berkala. Cadangan kerugian collateral periodically. Allowance for impairment
penurunan nilai agunan yang diambil alih dibentuk losses on foreclosed collateral is reserved on
atas penurunan nilai agunan yang diambil alih. reduction of foreclosed collateral value.
Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat The carrying amount of foreclosed collateral is
permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk written down to recognize a permanent decline in
mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya the value of the foreclosed collateral, which is
dibebankan pada laba rugi. charged to current operations.
ac. Tagihan Anjak Piutang ac. Factoring Receivables
Tagihan anjak piutang merupakan piutang yang Factoring receivables are purchased receivables
dibeli dari perusahaan lain. Tagihan anjak piutang from the other companies. These are classified
diklasifikasikan dalam kelompok biaya perolehan as amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
tagihan anjak piutang mengacu pada Catatan 2 factoring receivables are discussed in Note 2
aset keuangan. related to financial assets.
ad. Piutang Jual dan Sewa-Balik ad. Sales and Lease-Back Receivables
Piutang Jual dan Sewa-Balik merupakan kegiatan Sales and lease-back receivables are financing
pembiayaan dalam bentuk penjualan suatu barang activities in form of selling goods by customer to
oleh debitur kepada perusahaan pembiayaan yang financing company, along with leasing back the
disertai dengan menyewapembiayaankan kembali same goods to the same customer.
barang tersebut kepada debitur yang sama.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
piutang jual dan sewa-balik mengacu kepada factoring receivables are discussed in
Catatan 2 terkait aset keuangan. Note 2 related to financial assets
53
Page 57
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
ae. Simpanan ae. Deposits
Simpanan diklasifikasikan dalam kategori liabilitas Deposits are classified as financial liabilities at
keuangan diukur pada biaya perolehan amortized cost
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar dan measurement, fair value and derecognition of
penghentian pengakuan simpanan mengacu pada deposits are discussed in Note 2 related through
Catatan 2 terkait liabilitas keuangan. financial liabilities.
Simpanan dan dana syirkah temporer entitas anak The policy on subsidiary’s deposits and
yang bergerak di bidang perbankan syariah temporary syirkah funds which operates in sharia
dinyatakan sebagai berikut: banking industry are stated as follow:
- Giro wadiah dinyatakan sebesar nilai liabilitas - Wadiah demand deposits are stated at the
kepada pemegang giro amounts due to current account holders.
- Tabungan wadiah dinyatakan sebesar nilai - Wadiah savings are stated at the value of
simpanan pemegang tabungan di BPI. savings holders’ savings in BPI.
af. Simpanan dari Bank Lain af. Deposits from Other Banks
Simpanan dari bank lain diklasifikasikan dalam Deposits from other banks are classified as
kategori liabilitas keuangan diukur pada biaya financial liabilities at amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas Deposits from other banks represent liabilities to
terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, domestic and overseas banks, in the form of
dalam bentuk giro, interbank call money dengan demand deposits, interbank call money deposits
periode jatuh tempo menurut perjanjian kurang dari with original maturities of 90 days or less, saving
atau 90 hari, tabungan dan deposito berjangka. deposits and time deposits.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar dan measurement, fair value and derecognition of
penghentian pengakuan simpanan dari bank lain deposits from other banks are discussed in
mengacu pada Catatan 2 terkait liabilitas Note 2 related to financial liabilities.
keuangan.
ag. Instrumen Utang dan Ekuitas yang Diterbitkan ag. Debt and Equity Instruments Issued
Surat Berharga yang Diterbitkan Securities Issued
Obligasi yang diterbitkan diklasifikasikan dalam Bonds issued are classified as financial liabilities
kategori liabilitas keuangan diukur pada biaya at amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, fair value and derecognition of
wajar dan penghentian pengakuan surat berharga securities issued are discussed in Note 2 related
yang diterbitkan mengacu pada Catatan 2 terkait to financial liabilities.
liabilitas keuangan.
54
Page 58
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
ag. Instrumen Utang dan Ekuitas yang Diterbitkan ag. Debt and Equity Instruments Issued (continued)
(lanjutan)
Obligasi Subordinasi Subordinated Bonds
Obligasi subordinasi yang diterbitkan Subordinated bonds issued are classified as
diklasifikasikan dalam kategori liabilitas keuangan financial liabilities at amortized cost
diukur pada biaya perolehan diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar dan measurement, fair value and derecognition of
penghentian pengakuan obligasi subordinasi subordinated bonds are discussed in Note 2 related
mengacu pada Catatan 2 terkait liabilitas to financial liabilities
keuangan.
Biaya Emisi Saham Share Issuance Costs
Biaya emisi saham yang menambah dan Share issuance costs that are incremental and
beratribusi secara langsung terhadap penerbitan directly attributable to issuance of new shares are
saham baru disajikan sebagai bagian dari deducted from additional paid-in capital and are not
tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi. amortized.
ah. Efek yang Dijual dengan Janji Dibeli Kembali ah. Securities Sold with Agreements to Repurchase
Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo) Securities sold with agreements to repurchase
diklasifikasikan dalam kategori liabililtas keuangan (repo) are classified as financial liabilities at
diukur pada biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Securities sold under repurchase agreements
(repo) disajikan sebagai liabilitas sebesar harga (repo) are presented as liabilities and stated at the
pembelian kembali yang disepakati dikurangi agreed repurchase price less the difference
selisih antara harga jual dan harga pembelian between the selling price and agreed repurchase
kembali yang disepakati. Selisih antara harga jual price. The difference between the selling price and
dan harga pembelian kembali yang disepakati agreed repurchase price is amortized using
tersebut diamortisasi dengan menggunakan effective interest method as interest expense over
metode suku bunga efektif sebagai beban bunga the year commencing from the selling date to the
selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut repurchase date.
dijual hingga saat dibeli kembali.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value and
wajar dan penghentian pengakuan efek yang dijual derecognition of securities sold with agreements to
dengan janji dibeli kembali mengacu pada Catatan repurchase refer to Note 2 related to financial
2 terkait liabilitas keuangan. liabilities.
Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Securities purchased with agreements to resell are
(reverse repo) diklasifikasikan dalam kategori biaya classified as amortized cost.
perolehan diamortisasi.
55
Page 59
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ai. Efek yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali ai. Securities Purchased with Agreements to
Resell
Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Securities purchased under resale agreements
(reverse repo) disajikan sebagai tagihan sebesar (reverse repo) are presented as receivables
harga jual kembali efek-efek yang disepakati and stated at the agreed resale price less the
dikurangi selisih antara harga beli dan harga jual difference between the purchase price and the
kembali yang disepakati. Selisih antara harga beli agreed resale price. The difference between
dan harga jual kembali yang disepakati tersebut the purchase price and the agreed resale price
diamortisasi dengan metode suku bunga efektif is amortized using the effective interest
sebagai pendapatan bunga selama jangka waktu method as interest income over the year
sejak efek-efek tersebut dibeli hingga dijual commencing from the acquisition date to the
kembali. resale date.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value,
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan impairment and derecognition of securities
efek yang dibeli dengan janji dijual kembali purchased with agreements to resell are
mengacu pada Catatan 2 terkait aset keuangan. discussed in Note 2 related to financial assets.
aj. Pengakuan Pendapatan dan Beban Bunga aj. Recognition of Interest Revenues and
Expenses
Pendapatan dan beban bunga diakui secara akrual Interest income and expenses are recognized
menggunakan metode suku bunga efektif. on an accrual basis using the effective interest
rate method.
Pendapatan kredit yang mengalami penurunan Interest income from impaired loan are
nilai dihitung menggunakan suku bunga efektif atas computed using the effective interest method
dasar nilai kredit setelah memperhitungkan based on the amount of loan - net of
kerugian penurunan nilai. impairment loss.
Pendapatan dan beban bunga yang diakui dalam Interest income and expense recognized in the
laporan keuangan konsolidasian termasuk: consolidated financial statements includes:
• Bunga pada aset dan liabilitas keuangan pada • Interest on financial assets and liabilities
biaya perolehan diamortisasi yang dihitung measured at amortized costs using the
menggunakan suku bunga efektif. effective interest method.
• Bunga pada aset keuangan yang diukur pada • Interest on financial assets measured at
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif fair value through other comprehensive
lain dihitung menggunakan suku bunga efektif. income is computed using the effective
interest method.
Perubahan nilai wajar pada efek-efek yang Changes in fair value of trading securities
diklasifikasikan sebagai diperdagangkan diukur measured at FVTPL and other derivatives
pada nilai wajar pada laba rugi dan derivatif lainnya used for risk management purposes, and other
yang digunakan untuk kepentingan manajemen financial assets and liabilities measured at
risiko, dan aset dan liabilitas keuangan lainnya FVTPL will affect the consolidated statements
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, akan of profit or loss and other comprehensive
memengaruhi laporan laba rugi dan penghasilan income.
komprehensif lain konsolidasian.
56
Page 60
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
aj. Pengakuan Pendapatan dan Beban Bunga aj. Recognition of Interest Revenues and
(lanjutan) Expenses (continued)
Di dalam pendapatan dan beban bunga terdapat Included in interest income and expense are
pendapatan dan beban pengelolaan dana income as fund manager (mudharib) by PDSB
(mudharib) oleh entitas anak (PDSB) berdasarkan consist of income from Murabahah
prinsip syariah, yang terdiri atas pendapatan transactions, income from profit sharing of
pembiayaan dengan akad Murabahah dan Mudharabah, Musyarakah and other main
pendapatan dari bagi hasil yaitu Mudharabah, operating income and third parties’ share on
Musyarakah dan pendapatan usaha utama lainnya the return of temporary syirkah funds.
serta hak pihak ketiga atas bagi hasil dana syirkah
temporer.
Pendapatan Murabahah diakui secara akrual Murabahah revenue are recognized on accrual
menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif. basis using the effective rate of return method.
Pendapatan usaha Musyarakah yang menjadi hak Revenue from Musyarakah distributed to an
mitra aktif diakui sebesar haknya sesuai dengan active partner is recognized in accordance
kesepakatan atas pendapatan usaha Musyarakah, with the agreement on Musyarakah revenue,
sedangkan pendapatan usaha untuk mitra pasif whereas revenue distributed to passive
diakui sebagai hak pihak mitra pasif atas bagi hasil partner is recognized as right of the passive
dan liabilitas. partner on the revenue sharing and as a
liability.
Pendapatan usaha Mudharabah diakui dalam Revenue from Mudharabah is recognized
periode terjadinya hak bagi hasil sesuai nisbah during the period of revenue sharing in
yang disepakati dan tidak diperkenankan mengakui accordance with the agreed revenue sharing
pendapatan dari proyeksi hasil usaha. Kerugian ratio and recognition of revenue based on
akibat kelalaian atau kesalahan mudharib projected result is not allowed. Loss incurred
dibebankan pada mudharib dan tidak mengurangi due to negligence of mudharib is charged to
investasi Mudharabah. mudharib and will not reduce the Mudharabah
investment.
Hak pihak ketiga atas bagi hasil dana syirkah Third party share on the revenue sharing of
temporer merupakan bagian bagi hasil milik pihak temporary syirkah funds represents their share
ketiga yang didasarkan pada prinsip Mudharabah on the return of their fund managed by PDSB
Mutlaqah atas hasil pengelolaan dana mereka oleh based on Mudharabah Mutlaqah principles,
PDSB yang diakui berdasarkan pendapatan yang which is recognized based on distributed
telah diterima (cash basis). income (cash basis).
Pembagian hasil usaha dilakukan berdasarkan Distribution of income is based on revenue
prinsip bagi hasil usaha, yaitu dihitung dari sharing principle, which is calculated from
pendapatan PDSB yang telah diterima berupa laba PDSB gross profit margin.
bruto (gross profit margin).
ak. Pengakuan Pendapatan dan Beban Provisi dan ak. Recognition of Revenues and Expenses on
Komisi Commissions and Fees
Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan Commissions and fees income related to loan
langsung dengan kegiatan perkreditan atau jangka activities or specific terms and with significant
waktu tertentu yang jumlahnya signifikan amounts are treated as deferred transaction
ditangguhkan dan diamortisasi sesuai dengan cost which directly attributable to the financial
jangka waktunya dengan menggunakan suku instruments and amortized over the periods of
bunga efektif. the related financial instruments using the
effective interest method.
Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan Commissions and fees, which are not related
kegiatan perkreditan dan jangka waktu tertentu to loan activities and terms of the loan or
atau nilainya tidak material menurut Grup diakui whose amount is not material according to the
sebagai pendapatan atau beban pada saat Group are recognized as revenues or
terjadinya transaksi. expenses at the time the transactions are
made.
57
Page 61
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
al. Dana Syirkah Temporer al. Temporary Syirkah Funds
Dana syirkah temporer terdiri dari tabungan Temporary syirkah funds consist of
Mudharabah, deposito berjangka Mudharabah dan Mudharabah savings deposits, Mudharabah
Sertifikat Investasi Mudharabah antar Bank. time deposits and Mudharabah Interbank
Investment Certificates.
Tabungan Mudharabah dinyatakan sebesar nilai Mudharabah savings deposits are stated at
investasi pemegang tabungan di Bank. the amount deposited by depositors.
Deposito berjangka Mudharabah dinyatakan Mudharabah time deposits are stated at the
sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian nominal amount set forth in the agreements
antara pemegang deposito berjangka dengan between the holders of time deposit and the
Bank. Bank.
Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan Temporary syirkah funds can not be classified
sebagai liabilitas. Hal ini karena BPI tidak as liability because the BPI has no obligation
mempunyai liabilitas, ketika mengalami kerugian, to return the fund to the owner when the BPI
untuk mengembalikan jumlah dana awal dari has loss, unless there is negligence or default
pemilik dana kecuali akibat kelalaian atau by the BPI. On the other side, temporary
wanprestasi BPI. Di sisi lain, dana syirkah syirkah funds can not be classified as equity
temporer tidak dapat digolongkan sebagai ekuitas since they have maturity and the owner of the
karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik funds do not have ownership rights as
dana tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama common shareholders, such as voting rights
dengan pemegang saham seperti hak voting dan and right of the profit derived from current
hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari assets and non-investment assets.
aset lancar dan aset non-investasi.
Pemilik dana syirkah temporer memperoleh bagian The owners of temporary syirkah funds earn
atas keuntungan sesuai kesepakatan dan profit in accordance with the agreement and
menerima kerugian berdasarkan jumlah dana dari receive loss in proportion to the amount of
masing-masing pihak. Pembagian hasil dana funds from each party. The return of temporary
syirkah temporer berdasarkan konsep bagi hasil. syirkah funds are based on revenue sharing
concept.
am. Hak Pemilik Dana atas Bagi Hasil Dana Syirkah am. Insurance and Investment Contracts -
Temporer Product Classification
Hak pemilik dana atas bagi hasil dana syirkah Depositors share on the revenue sharing of
temporer merupakan bagian bagi hasil pemilik temporary syirkah funds represents their share
dana yang didasarkan pada prinsip Mudharabah on the return of their fund managed by the BPI
Mutlaqah atas hasil pengelolaan dana mereka oleh based on Mudharabah Mutlaqah principles,
BPI yang diakui berdasarkan pendapatan yang which is recognized based on distributed
telah diterima. income.
Pembagian hasil usaha dilakukan berdasarkan Distribution of income is based on revenue
prinsip bagi hasil usaha, yaitu dihitung dari sharing principle, which is calculated from
pendapatan BPI yang telah diterima berupa laba gross profit margin.
bruto (gross profit margin).
an. Program Loyalitas Pelanggan an. Customer Loyalty Program
BPI telah menyusun berbagai strategi, mulai dari BPI has developed various strategy, from
program promosi untuk menarik minat nasabah promotion program to attract new customers,
baru, mempertahankan loyalitas nasabah existing, maintain the loyalty of existing customers,
perluasan usaha hingga peningkatan layanan expanding business and improving the
terhadap nasabah. services to customers.
58
Page 62
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
an. Program Loyalitas Pelanggan (lanjutan) an. Customer Loyalty Program (continued)
Beberapa program terkait dengan promosi antara Few programs related to promotion, are as
lain sebagai berikut: follows:
• Program Panin Super Bonanza (PSB). • Panin Super Bonanza (PSB) Program.
• Program Panin Member Get Member. • Panin Member Get Member Program.
• Bunga ringan KPR fixed berjenjang. • Lower and fixed tiered interest for KPR.
• Uang muka ringan untuk KPR. • Lower Down Payment for KPR.
Sesuai dengan PSAK 109 (sebelumnya PSAK 71), In accordance with PSAK 109 (formerly
perlakuan akuntansi atas program loyalitas PSAK 71), accounting treatment for Customer
pelanggan dilakukan sesuai dengan pernyataan Loyalty Program is in accordance with the
standar akuntansi keuangan yang berlaku. Untuk applicable of financial accounting standards. In
Panin Super Bonanza dan Panin Member Get relation to Panin Super Bonanza and Panin
Member, dan hadiah diperlakukan sesuai dengan Member Get Member, and prizes are treated
kebijakan akuntansi pada akun simpanan, sebagai based on accounting policies of deposits, as
biaya transaksi. Sementara untuk program bunga transaction cost. While for low interest and
dan uang muka ringan, diperlakukan sesuai down payment program are treated based on
dengan kebijakan akuntansi pada akun kredit. accounting policies of loans.
ao. Kontrak Asuransi dan Investasi - Klasifikasi ao. Insurance and Investment Contracts -
Produk Product Classification
Grup melakukan penilaian terhadap signifikansi The Group assessed the significance of
risiko asuransi pada saat penerbitan kontrak. insurance risk at inception date for all
Penilaian dilakukan dengan basis per kontrak, contracts issued. The assessment is done on
kecuali untuk sejumlah kecil kontrak yang relatif a contract by contract basis except for
homogen, penilaian dilakukan secara agregat pada relatively homogeneous book of small
tingkat produk. contracts wherein the assessment is done on
an aggregate product level.
Kontrak asuransi adalah kontrak ketika Grup Insurance contracts are those contracts when
(asuradur) telah menerima risiko asuransi the Group (the insurer) has accepted
signifikan dari pihak lain (pemegang polis) dengan significant insurance risk from another party
menyetujui untuk mengkompensasi pemegang (the policyholders) by agreeing to compensate
polis apabila terdapat kejadian tertentu yang the policyholders if an specified uncertain
merugikan di masa depan (kejadian yang future event (the insured event) adversely
diasuransikan) yang memengaruhi pemegang affects the policyholders.
polis.
Kontrak investasi adalah kontrak yang mentransfer Investment contracts are those contracts that
risiko keuangan signifikan. Risiko keuangan adalah transfer significant financial risk. Financial risk
risiko atas kemungkinan perubahan di masa depan is the risk of a possible future change in one or
yang mungkin terjadi dalam satu atau lebih more of a specified variables: interest rate,
variabel berikut: tingkat suku bunga, harga financial instrument price, commodity price,
instrumen keuangan, harga komoditas, kurs valuta foreign exchange rate, index of price or rates,
asing, indeks harga atau tingkat harga peringkat credit rating or credit index or other variable,
kredit atau indeks kredit atau variabel lainnya provided in the case of a non-financial variable
dimana variabel tersebut tidak secara khusus that the variable is not specific to a party to the
untuk satu pihak dalam kontrak. contract.
Kontrak asuransi dan investasi diklasifikasikan Insurance and investment contracts are further
lebih lanjut baik dengan atau tanpa fitur partisipasi classified as being either with or without
tidak mengikat Discretionary Participation Features Discretionary Participation Features (“DPF”).
(“DPF”). DPF adalah hak kontraktual untuk DPF is a contractual right to receive, as a
menerima, sebagai suatu tambahan atas manfaat supplement to guaranteed benefits, additional
yang dijaminkan, dimana manfaat tambahan benefits that are:
tersebut antara lain:
59
Page 63
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ao. Kontrak Asuransi dan Investasi - Klasifikasi ao. Insurance and Investment Contracts -
Produk (lanjutan) Product Classification (continued)
- Kemungkinan untuk menjadi porsi yang - Likely to be a significant portion of the
signifikan dari manfaat kontrak secara total contractual benefits.
keseluruhan.
- Jumlah dan waktu secara kontraktual - The amount or timing of which is
didasarkan pada kebijakan penerbit. contractually at the discretion of the
issuer.
- Kontrak didasarkan pada: - That are contractually based on:
a. Kinerja dari kontrak atau jenis tertentu dari a. The performance of a specified pool of
kontrak; contracts or a specified type of
contract;
b. Imbal hasil investasi yang telah ataupun b. Realized and or unrealized investment
yang belum direalisasi pada aset tertentu returns on a specified pool of assets
yang dimiliki oleh penerbit; held by the issuer;
c. Keuntungan atau kerugian dari entitas, c. The profit or loss of entity, fund or other
dana atau badan lain yang mengeluarkan entity that issues the contract
kontrak
Grup tidak memiliki kontrak asuransi ataupun The Group did not have any insurance
kontrak investasi dengan DPF pada saat tanggal contracts issued with DPF nor investment
laporan posisi keuangan konsolidasian. contract at the consolidated statements of
financial position date.
ap. Reasuransi ap. Reinsurance
PT PDL mentransfer risiko asuransi pada bisnis PT PDL cedes insurance risk in the normal
normal pada setiap lini bisnisnya. Manfaat PT PDL course of business for all of its businesses.The
atas kontrak reasuransi yang dimiliki diakui benefits to which the PT PDL is entitled under
sebagai aset reasuransi. its reinsurance contracts held are recognized
as reinsurance assets.
Aset ini terdiri dari piutang yang bergantung pada These assets consist of receivables that are
klaim yang diperkirakan dan manfaat yang timbul dependent on the expected claims and
dalam kontrak reasuransi terkait. Sebagaimana benefits arising under the related reinsurance
diisyaratkan oleh PSAK 104 (sebelumnya contracts. As required by PSAK 104 (formerly
PSAK 62), aset reasuransi tidak saling hapus PSAK 62), reinsurance assets are not offset
dengan liabilitas kontrak asuransi terkait. against the related insurance contract
liabilities.
Piutang reasuransi diestimasi secara konsisten Reinsurance receivables are estimated in a
dengan klaim yang disetujui terkait dengan manner consistent with settled claims
kebijakan reasuradur dan sesuai dengan kontrak associated with the reinsurer’s policies and are
reasuransi terkait. in accordance with the related reinsurance
contract.
PT PDL mereasuransikan sebagian risiko PT PDL reinsured part of its total accepted risk
pertanggungan yang diterima kepada perusahaan to other insurance and reinsurance
asuransi lain dan perusahaan reasuransi. Jumlah companies. The premium paid to the reinsurer
premi yang dibayarkan atau bagian premi atas on the reinsurer’s portion of the premium on
transaksi reasuransi prospektif diakui sebagai prospective reinsurance transaction is
premi reasuransi sesuai periode kontrak reasurasi recognized as reinsurance premium over the
secara proporsional dengan proteksi yang reinsurance contract period in proportion to the
diberikan. Pembayaran atau kewajiban atas insurance coverage provided. A payment or
transaksi reasuransi retrospektif diakui sebagai obligation for retrospective transaction is
piutang reasuransi sebesar pembayaran yang recognized as reinsurance receivable from the
dilakukan atau liabilitas yang dibukukan sesuai reinsurer in the amount equivalent to the
dengan kontrak reasuransi tersebut. payment made or recorded liability in relation
to the reinsurance contract.
60
Page 64
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ap. Reasuransi (lanjutan) ap. Reinsurance (continued)
Aset reasuransi ditelaah untuk penurunan nilai Reinsurance assets are reviewed for
pada saat tanggal pelaporan atau lebih sering impairment at each reporting date or more
ketika indikasi penurunan nilai timbul selama frequently when an indication of impairment
periode pelaporan. Penurunan nilai terjadi ketika arises during the reporting year. Impairment
terdapat bukti objektif sebagai akibat dari peristiwa occurs when there is objective evidence as a
yang terjadi setelah pengakuan awal aset result of an event that occurred after initial
reasuransi bahwa PT PDL kemungkinan tidak recognition of the reinsurance asset that the
dapat menerima seluruh jumlah terutang karena PT PDL may not receive all outstanding
berdasarkan ketentuan kontrak dan kejadian yang amounts due under the terms of the contract
tersebut memiliki dampak yang dapat dinilai secara and the event has a reliably measurable
andal terhadap jumlah yang akan diterima PT PDL impact on the amounts that the PT PDL will
dari reasuradur. Kerugian penurunan nilai dicatat receive from the reinsurer. The impairment
dalam laba rugi. loss is recorded in profit or loss.
Pengaturan reasuransi tidak membebaskan Ceded reinsurance arrangements do not
PT PDL dari kewajibannya kepada pemegang relieve PT PDL from its obligations to
polis. policyholders.
PT PDL juga menanggung risiko reasuransi dalam PT PDL also assumes reinsurance risk in the
kegiatan usahanya untuk kontrak asuransi jiwa normal course of business for life insurance
(inward reinsurance). Premi dan klaim reasuransi contracts (inward reinsurance). Premiums and
diasuransikan sebagai pendapatan atau beban claims on assumed reinsurance are
yang diakui dengan cara yang sama pada saat recognized as revenue or expenses in the
reasuransi dianggap sebagai bisnis langsung, same manner as they would be if the
dengan mempertimbangkan klasifikasi produk dari reinsurance were considered direct business,
bisnis yang direasuransikan. taking into account the product classification of
the reinsured business.
Liabilitas reasuransi merupakan saldo yang masih Reinsurance liabilities represent balance due
harus dibayar kepada perusahaan reasuransi. to reinsurance companies. Amounts payable
Jumlah liabilitas diestimasi secara konsisten are estimated in a manner consistent with the
dengan kontrak reasuransi terkait. Piutang related reinsurance contract. Reinsurance
reasuransi tidak saling hapus dengan utang receivables cannot be offset against
reasuransi, kecuali apabila kontrak reasuransi reinsurance payables, unless the reinsurance
menyatakan untuk saling hapus. contract specifically allows for the right to
offset.
Premi dan klaim disajikan secara bruto baik untuk Premiums and claims are presented on a
yang disesikan dan diasumsikan reasuransi. gross basis for both ceded and assumed
reinsurance.
Aset atau liabilitas reasuransi dihentikan Reinsurance assets or liabilities are
pengakuannya ketika hak kontraktualnya hilang derecognized when the contractual rights are
atau berakhir, atau ketika kontrak dialihkan kepada extinguished or expire or when the contract is
pihak lain. transferred to another party.
aq. Biaya Akuisisi aq. Acquisition Cost
Biaya akuisisi merupakan beban yang terjadi untuk Acquisition costs represent costs related to
mendapatkan kontrak asuransi baru dan new insurance contracts and renewals such as
perpanjangannya seperti komisi dan beban commissions and agency expense. These
keagenan. Beban akuisisi ini dibebankan secara acquisition costs are charged directly to the
langsung dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statements of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian pada tahun other comprehensive income of the current
berjalan. year.
61
Page 65
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ar. Aset Tetap ar. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya Fixed assets are initially recorded at cost. The
perolehan. Biaya perolehan aset terdiri dari harga cost of an asset comprises its purchases price
pembelian dan biaya lainnya yang dapat and any directly attributable cost of bringing
diatribusikan secara langsung untuk membawa the asset to its working condition and location
aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya for its intended use. Subsequent to initial
aset siap digunakan sesuai dengan maksud recognition, fixed assets, except for land, are
manajemen. Setelah pengakuan awal, aset tetap, measured at cost less accumulated
kecuali tanah, diukur sebesar biaya perolehan depreciation and any accumulated impairment
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi losses. Land are measured at cost and not
kerugian penurunan nilai. Tanah dinyatakan depreciated.
sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan.
Sesuai dengan ISAK 336 (sebelumnya ISAK 36), In accordance with ISAK 336 (formerly
Grup menganalisa fakta dan keadaan untuk ISAK 36), the Group analyzes the facts and
masing-masing jenis hak atas tanah dalam bentuk circumstances for each type of land rights in
Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan the form of Business Usage Rights (Hak Guna
(“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) dalam menentukan Usaha or “HGU”), Building Usage Rights (Hak
akuntansi untuk masing-masing hak atas tanah Guna Bangunan or “HGB”) and Usage Rights
tersebut sehingga dapat merepresentasikan (Hak Pakai or “HP”) in determining the
dengan tepat suatu kejadian atau transaksi accounting for each of these land rights so that
ekonomik yang mendasarinya. Jika hak atas tanah it can accurately represent an underlying
tersebut tidak mengalihkan pengendalian atas aset economic event or transaction. If the land
pendasar kepada Grup, melainkan mengalihkan rights do not transfer control of the underlying
hak untuk menggunakan aset pendasar, Grup assets to the Group, but gives the rights to use
menerapkan perlakuan akuntansi atas transaksi the underlying assets, the Group applies the
tersebut sebagai sewa berdasarkan PSAK 116 accounting treatment of these transactions as
(sebelumnya PSAK 73), “Sewa”. Jika hak atas leases under PSAK 116 (formerly PSAK 73),
tanah secara substansi menyerupai pembelian “Lease”. If land rights are substantially similar
tanah, maka Grup menerapkan PSAK 216 to land purchases, the Group applies
(sebelumnya PSAK 16) “Aset tetap”. PSAK 216 (formerly PSAK 16) “Fixed Assets”.
Biaya setelah perolehan awal termasuk dalam Subsequent costs are included in the asset’s
jumlah tercatat aset atau diakui sebagai aset yang carrying amount or recognized as a separate
terpisah, mana yang lebih tepat, ketika terdapat asset, as appropriate, when it is probable that
kemungkinan bahwa manfaat ekonomi di masa future economic benefits associated with the
depan berkenaan dengan aset tersebut akan item will flow to the Group and the cost of the
mengalir ke Grup dan biaya tersebut dapat diukur item can be reliably measured. The carrying
secara andal. Jumlah tercatat komponen yang amount of the replaced part is derecognized
diganti dihentikan pengakuannya pada tahun during the financial year in which they are
dimana pada saat penggantian tersebut terjadi. incurred. All other repairs and maintenance
Seluruh biaya perbaikan dan pemeliharaan are charged to profit or loss.
dibebankan ke dalam laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
Penyusutan dihitung menggunakan metode garis Depreciation is calculated using the straight-
lurus untuk mengalokasikan jumlah tersusutkan line method to allocate the depreciable amount
selama estimasi manfaat aset tetap sebagai over the estimated useful lives of the fixed
berikut: assets as follows:
Tahun / Years
Bangunan (metode revaluasi) 20 - 48 Buildings (revaluation model)
Kendaraan (metode revaluasi) 3-5 Vehicles (revaluation model)
Peralatan kantor (metode revaluasi) 3-25 Office equipment (revaluation model)
Kendaraan 4-8 Vehicles
Mesin kantor 4-8 Office machines
Perabot kantor 3 - 25 Furniture and fixtures
Peralatan kantor 4 Office equipment
62
Page 66
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ar. Aset Tetap (lanjutan) ar. Fixed Assets (continued)
Kenaikan yang berasal dari revaluasi tanah dan Any revaluation increase arising from
bangunan diakui pada penghasilan komprehensif revaluation of such land and buildings is
lain dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian recognized in other comprehensive income
surplus revaluasi, kecuali sebelumnya penurunan and accumulated in equity under the heading
revaluasi atas aset yang sama pernah diakui gain on revaluation of premises, except to the
dalam laporan laba rugi, dalam hal ini kenaikan extent that it reverses a revaluation decrease,
revaluasi hingga sebesar penurunan nilai aset for the same asset which was previously
akibat revaluasi tersebut, dikreditkan dalam recognized in profit or loss, in which case the
laporan laba rugi. Penurunan jumlah tercatat yang increase is credited to profit or loss to the
berasal dari revaluasi tanah dan bangunan extent of the decrease previously charged. A
dibebankan dalam laporan laba rugi apabila decrease in carrying amount arising on the
penurunan tersebut melebihi saldo surplus revaluation of such land and buildings is
revaluasi aset yang bersangkutan, jika ada. charged to profit or loss to the extent that it
exceeds the balance, if any, held in the
revaluation surplus relating to a previous
revaluation of such land and buildings.
Surplus revaluasi yang telah disajikan dalam The revaluation surplus is directly transferred
ekuitas dipindahkan langsung ke saldo laba pada to retained earnings when the asset is
saat aset tersebut dihentikan pengakuannya. derecognized.
Nilai residu, estimasi masa manfaat dan metode The asset’s residual values, estimated useful
penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dengan lives and depreciation method are reviewed at
pengaruh dari setiap perubahan estimasi akuntansi each financial year end with the effect of any
diperhitungkan secara prospektif. changes in accounting estimate accounted for
on a prospective basis.
Seluruh biaya pemeliharaan dan perbaikan yang The entire cost of maintenance and repairs
tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam that does not meet the recognition criteria is
laba rugi pada saat terjadinya. recognized in the profit or loss when incurred.
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat Fixed asset is derecognized upon disposal or
pelepasan atau tidak ada manfaat ekonomis di when no future economic benefits are
masa datang yang diharapkan dari penggunaan expected from its use or disposal. Any gain or
atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian loss arising on derecognition of the asset
yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap (calculated as the difference between the net
(diperhitungkan sebagai selisih antara nilai jumlah disposal proceeds and the carrying amount of
tercatat aset dan hasil penjualan neto) dimasukkan the asset) is included in the profit or loss the
pada laba rugi tahun berjalan. current year.
as. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan as. Impairment of Non-financial Assets
Aset nonkeuangan yang memiliki masa manfaat Non-financial assets that have an indefinite
yang tidak terbatas tidak diamortisasi namun diuji useful life are not subject to amortization but
penurunan nilainya setiap tahun, atau lebih sering tested annually for impairment, or more
apabila terdapat peristiwa atau perubahan pada frequently if events or changes in
kondisi yang mengindikasikan kemungkinan circumstances indicate that they might be
penurunan nilai. Aset yang diamortisasi ditelaah impaired. Non-financial assets that are subject
untuk penurunan nilai apabila terjadi kondisi atau to amortisation are reviewed for impairment
perubahan yang mengindikasikan bahwa jumlah whenever events or changes in circumstances
tercatat aset tidak dapat diperoleh kembali. indicate that the carrying amount may not be
Kerugian penurunan nilai diakui sebesar selisih recoverable. An impairment loss is recognized
jumlah tercatat aset terhadap jumlah for the amount by which the asset’s carrying
terpulihkannya. Jumlah terpulihkan adalah jumlah amount exceeds its recoverable amount. The
yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi recoverable amount is the higher of an asset’s
biaya penjualan dengan nilai pakai. fair value less costs of disposal and value in
use.
63
Page 67
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
as. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan (lanjutan) as. Impairment of Non-financial Assets
(continued)
Untuk tujuan menguji penurunan nilai, aset For the purposes of assessing impairment,
dikelompokkan hingga unit terkecil yang assets are grouped to the smallest identifiable
menghasilkan arus kas terpisah teridentifikasi (unit unit that generates separate cash flows (cash-
penghasil kas). Aset nonkeuangan yang generating units). Non-financial assets that
mengalami penurunan nilai ditelaah untuk suffered an impairment are reviewed for
kemungkinan pembalikkan atas penurunan nilai possible reversal of the impairment at each
tersebut pada setiap tanggal pelaporan. reporting date.
at. Utang Klaim at. Claims Payables
Utang klaim adalah liabilitas yang timbul dari klaim Claims payable represents liability arising from
yang diajukan oleh pemegang polis dan disetujui the submitted claim by policyholders and
oleh PT PDL tetapi belum dibayar hingga tanggal approved by PT PDL but not yet paid as of
laporan posisi keuangan konsolidasian. Utang consolidated statement of financial position
klaim diakui pada saat jumlah yang harus dibayar date. Claims payable is recognized at the time
disetujui. Liabilitas tersebut dihentikan the amount to be paid is approved. The liability
pengakuannya pada saat kontrak berakhir, is derecognized when the contract expires, is
dilepaskan atau dibatalkan. discharged or cancelled.
au. Liabilitas Manfaat Polis Masa Depan au. Liability for Future Policy Benefits
PT PDL menghitung liabilitas manfaat polis masa PT PDL calculated the liability for future policy
depan menggunakan metode Perhitungan Premi benefits by using Gross Premium Valuation
Bruto/Gross Premium Valuation. Liabilitas manfaat method. The liability for future policy benefits
polis masa depan diakui dalam laporan posisi is recognized in the consolidated statement of
keuangan konsolidasian berdasarkan perhitungan financial position based on actuarial
aktuaria. Liabilitas tersebut harus mencerminkan calculations. The said liability reflected the
nilai sekarang dari manfaat masa depan yang present value of the expected future benefits
diharapkan termasuk opsi pemegang polis, nilai including policyholder options, estimated
sekarang yang diperkirakan atas semua biaya present value of all costs to be incurred and
yang akan terjadi dan juga mempertimbangkan also considered the discounted value of the
nilai diskon dari premi yang diharapkan akan expected premium to be received.
diterima.
Kenaikan (penurunan) liabilitas manfaat polis masa Increase (decrease) in liability for future policy
depan diakui sebagai beban (pendapatan) pada benefits is recognized as expense (income) in
tahun berjalan. Liabilitas tersebut dihentikan the current year. The liability is derecognized
pengakuannya pada saat kontrak berakhir, when the contract expires, is discharged or
dilepaskan atau dibatalkan. cancelled.
av. Estimasi Liabilitas Klaim av. Estimated Claims Liability
Estimasi liabilitas klaim merupakan liabilitas yang Estimated claims liabilities represent amounts
dicadangkan untuk memenuhi liabilitas klaim yang set aside to provide for the outstanding and
terjadi dan yang masih dalam proses penyelesaian incurred claims arising from insurance policies
atas polis-polis asuransi yang masih berlaku (in- in force during the accounting period.
force policies) selama periode akuntansi.
Liabilitas ini dihentikan pengakuannya pada saat The liability is derecognized when the contract
kontrak berakhir, dilepaskan atau dibatalkan. expired, is discharged or cancelled.
64
Page 68
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
aw. Premi yang Belum Merupakan Pendapatan aw. Unearned Premiums
Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums represents part of the
merupakan bagian premi yang telah diterima premiums already received but not yet earned,
namun belum diakui sebagai pendapatan karena as the period covered extends beyond the end
masa pertanggungan melampaui akhir periode of the current period.
pelaporan.
Premi yang belum merupakan pendapatan dihitung Unearned premiums are calculated individually
secara individual dari tiap pertanggungan yang for each contract based on the insurance
besarnya ditetapkan secara proporsional terhadap coverage provided during the insurance period
jumlah proteksi yang diberikan selama periode or risk period consistent with the recognition of
pertanggungan atau periode risiko, konsisten premium revenue. The liability is derecognized
dengan pengakuan pendapatan premi. Liabilitas ini when the contract expired, is discharged or
dihentikan pengakuannya pada saat kontrak cancelled.
berakhir, dilepaskan atau dibatalkan.
ax. Transaksi Asuransi Syariah ax. Sharia Insurance Transaction
PT PDL menerapkan PSAK 401 (sebelumnya PT PDL adopted the PSAK 401 (formerly
PSAK 101), “Penyajian Laporan Keuangan PSAK 101), “Presentation of Sharia Financial
Syariah” dan PSAK 408 (sebelumnya PSAK 108), Statements” and PSAK 408 (formerly PSAK
“Akuntansi Transaksi Asuransi Syariah”. 108), “Accounting for Sharia Insurance
Transactions”.
PSAK 401 (sebelumnya PSAK 101) mengatur PSAK 401 (formerly PSAK 101) regulates the
perubahan nama beberapa komponen laporan changes of several name in the sharia
keuangan syariah menjadi laporan surplus defisit financial statements’ component become
dana tabarru, laporan laba rugi dan penghasilan statement of surplus deficit of tabarru fund,
komprehensif lain serta laporan sumber dan profit or loss and other comprehensive
penyaluran dana zakat. PSAK revisi ini juga income, and sources and distribution of zakat
meniadakan salah satu komponen laporan fund. This revised PSAK also deleted one of
keuangan syariah yang diatur dalam the sharia financial statements’ component,
PSAK sebelumnya yaitu laporan perubahan dana which is required in the previous PSAK, which
tabarru. is statement of changes in tabarru fund.
PSAK 408 (sebelumnya PSAK 108) mengatur PSAK 408 (formerly PSAK 108) regulates
beberapa hal yang tidak diatur dalam PSAK several items that are not regulated in the
sebelumnya, yaitu: previous PSAK, as follows:
i. Pengakuan kontribusi berdasarkan akad i. Recognition of contribution based on
asuransi jangka pendek dan jangka panjang. short term and long term insurance
contract.
ii. Manfaat polis masa depan, yaitu jumlah ii. Future policy benefits is total provision
penyisihan untuk memenuhi estimasi klaim provided to meet the estimated claims in
yang timbul pada periode mendatang. the future. This provision is provided for
Penyisihan ini untuk akad asuransi syariah long-term sharia insurance contract.
jangka panjang.
iii. Dana investasi wakalah yang telah iii. Invested wakalah investment fund is
diinvestasikan dicatat secara on balance recorded on balance sheet.
sheet.
iv. Pendapatan ujrah dan biaya akuisisi diakui iv. Ujrah income and acquisition cost are
secara garis lurus selama masa akad asuransi recognized using straight line method
syariah. over insurance sharia contract period.
65
Page 69
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ax. Transaksi Asuransi Syariah (lanjutan) ax. Sharia Insurance Transaction (continued)
v. Tes kecukupan liabilitas dilakukan terhadap v. Liability adequacy test are performed for
penyisihan teknis yang dibentuk dengan technical reserves using estimated
menggunakan estimasi nilai atas arus kas present value of future cash flows based
masa depan berdasarkan akad asuransi on sharia insurance contract. When
syariah. Ketika terjadi kekurangan maka deficiency occurred, such deficiency is
kekurangan, tersebut diakui sebagai beban recognized as expenses in tabarru
pada dana tabarru. funds.
Dana peserta merupakan seluruh dana milik Participants’ fund represent all funds that
peserta berupa dana tabarru dan dana investasi. consist of investment fund and tabarru fund.
Dana tabarru merupakan cadangan yang dibentuk Tabarru fund represents reserves held from
dari donasi, hasil investasi dan akumulasi donation, investment income and accumulated
cadangan surplus underwriting dana tabarru yang underwriting surplus tabarru fund that were
didistribusikan kembali ke dana tabarru. Seluruh redistributed to tabarru fund. All investment
hasil investasi dari dana tabarru didistribusikan income from tabarru fund are redistributed as
kembali sebagai penambah dana tabarru, atau additions to tabarru fund or part of investment
sebagian hasil investasi didistribusikan menjadi income are redistributed to tabarru fund and
dana tabarru, dan sisanya didistribusikan untuk the remaining are distributed to participants
peserta dan/atau Perusahaan sesuai dengan akad and/or to the Company based the agreement
yang disepakati. (“akad”).
Porsi investasi dari kontribusi peserta diakui The investment portion of the participant’s
sebagai dana investasi mudharabah apabila contribution is recognized as a mudharabah
menggunakan akad mudharabah, dana investasi invesment funds if use akad mudharabah, a
mudharabah musyarakah apabila menggunakan mudharabah musyarakah invesment funds if
akad mudharabah musyarakah dan dana investasi use akad mudharabah musyarakah and akad
wakalah apabila menggunakan akad wakalah. wakalah invesment funds if use akad wakalah.
Dana investasi peserta dan dana tabarru disajikan Participant’s invesment fund and tabarru fund
sebagai dana peserta yang terpisah dari liabilitas are presented as participants’ fund and
dan ekuitas dalam laporan posisi keuangan separated from liabilities and equity in the
konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Aset dan liabilitas yang berasal dari transaksi Assets and liabilities culminating from sharia
syariah termasuk di dalam laporan posisi transactions are included in the Group’s
keuangan konsolidasian Grup, dimana pendapatan consolidated statement of financial position,
underwriting syariah dan beban asuransi whereas sharia underwriting income and
dikeluarkan dari laporan laba rugi dan penghasilan insurance expenses are excluded from the
komprehensif lain konsolidasian, dan akumulasi consolidated statement of profit or loss and
surplus underwriting dari operasional syariah other comprehensive income, and the
tercermin di dalam laporan posisi keuangan accumulated underwriting surplus of sharia
konsolidasian Grup sebagai “Dana Peserta - Dana operations is reflected in the Group’s
Tabarru”. consolidated statement of financial position as
“Participants’ Fund - Tabarru Fund”.
Ujrah adalah imbalan atau kompensasi yang Ujrah is the Group’s rewards or compensation
diterima oleh Grup dari pengelolaan asuransi for managing the sharia insurance and
syariah dan dicatat sebagai pendapatan dari recorded as fee income from sharia insurance
asuransi syariah (ujrah). (ujrah).
Porsi investasi atas kontribusi diakui sebagai The investment portion of the contribution is
bagian dari dana peserta, apabila menggunakan recognized as part of participants’ fund, if the
akad wakalah. Dalam wakalah, ketika Grup akad use wakalah. In wakalah, when the
mengalokasikan porsi investasi ke aset investasi, Group allocates the investment portion to
maka akan mengurangi liabilitas. Dana investasi invested asset then it will reduce the liabilities.
peserta atas kontrak dengan akad wakalah Participants’ investments funds on the contract
diungkapkan dalam Catatan 62 atas laporan under akad wakalah are disclosed in the
keuangan konsolidasian. Note 62 to the consolidated financial
statements.
66
Page 70
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ay. Tes Kecukupan Liabilitas (“LAT”) ay. Liability Adequacy Test (“LAT”)
PSAK 104 (sebelumnya PSAK 62), “Kontrak PSAK 104 (formerly PSAK 62), “Insurance
Asuransi’’ mengharuskan setiap akhir periode Contracts’’ requires that at each end of
pelaporan, Perusahaan menilai apakah liabilitas reporting period, the Company evaluates
manfaat polis masa depan, premi yang belum whether the liabilities for future policy benefits,
merupakan pendapatan dan estimasi klaim yang unearned premium and estimated claims as
diakui dalam laporan posisi keuangan recognized in the consolidated statement of
konsolidasian telah mencukupi, dengan financial position have been adequately
membandingkan jumlah tercatat tersebut dengan recognized by comparing the carrying amount
estimasi arus kas masa depan sesuai dengan with the estimated future cash flow in
kontrak asuransi. accordance with the insurance contracts.
Jika perbandingan tersebut menunjukkan bahwa If the comparison indicates that the carrying
nilai tercatat atas liabilitas kontrak asuransi value of insurance contract liabilities (net of
(dikurangi dengan beban akuisisi tangguhan dan deferred acquisition costs and relevant
aset takberwujud terkait) lebih rendah intangible assets) is lower compared to the
dibandingkan dengan estimasi nilai kini atas arus estimated present value of future cash flows,
kas masa depan, maka kekurangan tersebut diakui then such deficiency is recognized in the profit
dalam laba rugi. or loss.
az. Pengakuan Pendapatan dan Beban az. Revenue and Expense Recognition
Premi Bruto Gross Premiums
Premi kontrak jangka pendek diakui sebagai Premiums received from short-term insurance
pendapatan dalam periode kontrak sesuai dengan contracts are recognized as income within the
proporsi jumlah proteksi asuransi yang diberikan. contract period based on the insurance
Premi kontrak jangka panjang diakui sebagai coverage provided. Premiums received from
pendapatan pada saat jatuh tempo. Premi yang long-term insurance contracts are recognized
diterima sebelum diterbitkannya polis asuransi as income when these are due. Premiums
dicatat sebagai titipan premi. received prior to the issuance of insurance
policies is recorded as policyholders’ deposit.
Premi reasuransi bruto diakui sebagai beban pada Gross reinsurance premiums are recognized
saat terutang atau pada tanggal dimana polis as an expense when payable or on the date on
tersebut efektif. which the policy is effective.
Kenaikan atau penurunan premi yang belum The increase or decrease in unearned
merupakan pendapatan merupakan selisih dari premiums represents the difference of the
saldo premi yang belum merupakan pendapatan balances of unearned premiums between the
antara tahun berjalan dan sebelumnya. current and prior year.
Pendapatan Investasi Investment Income
Pendapatan investasi dari deposito berjangka, Investment income on deposits, bonds and the
obligasi dan efek utang lainnya, dan surat berharga other debt securities, and other securities are
lainnya diakui atas dasar proporsi waktu recognized on a time proportion basis using
berdasarkan metode suku bunga efektif. Laba the effective interest rate method. Gain (loss)
(rugi) kurs mata uang asing yang berkaitan dengan on foreign exchange related to investment is
investasi disajikan sebagai bagian dari hasil presented as part of investment income in the
investasi pada laba rugi. Pendapatan atas dividen profit or loss. Dividend income is recognized
diakui pada saat hak atas dividen ditetapkan atau when incurred the rights to the dividends are
diumumkan melalui Rapat Umum Pemegang established or announced through the General
Saham. Meeting of Shareholders.
67
Page 71
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
az. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) az. Revenue and Expense Recognition
(continued)
Klaim dan Manfaat Claims and Benefits
Klaim dan manfaat asuransi meliputi klaim-klaim Claims and benefits consist of approved
yang telah disetujui (approved claim), klaim dalam claims, outstanding claims and claims incurred
proses penyelesaian (outstanding claims) dan but not yet reported. Claims and benefits are
klaim yang terjadi namun belum dilaporkan (claims recognized as expense when the liabilities to
incurred but not yet reported). Klaim dan manfaat cover claims are incurred. Reinsurance claims
tersebut diakui sebagai beban pada saat timbulnya received from reinsurance companies are
liabilitas untuk memenuhi klaim. Bagian klaim yang recognized and recorded as deduction from
diperoleh dari reasuradur diakui dan dicatat expenses in the same period the claim
sebagai pengurang beban klaim pada periode expenses are recognized.
yang sama dengan pengakuan beban klaim.
Jumlah klaim dalam proses penyelesaian, Total claims in process, including claims
termasuk klaim yang terjadi namun belum incurred but not yet reported are stated at
dilaporkan, dinyatakan sebesar jumlah taksiran estimated amount determined based on the
(estimasi) berdasarkan perhitungan aktuaria. actuarial calculation.
Perubahan dalam jumlah estimasi liabilitas klaim, Changes in estimated claims liabilities as a
sebagai akibat proses penelaahan lebih lanjut dan result of further evaluation and the difference
perbedaan antara jumlah estimasi liabilitas klaim between estimated claims and paid claims are
dengan klaim yang dibayarkan, diakui sebagai recognized as addition to or deduction from
penambah atau pengurang beban dalam laba rugi expenses in profit or loss in the year the
pada tahun terjadinya perubahan. changes occurred.
Biaya diakui pada saat terjadinya (basis akrual). Expenses are recognized when incurred
(accrual basis).
ba. Liabilitas Imbalan Kerja ba. Employee Benefits Liability
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and
31 Desember 2024, Grup menyediakan imbalan December 31, 2024, the Group provides
kerja pasti kepada karyawannya sesuai dengan defined employee benefits to their employees
Peraturan Pemerintah (“PP”) No. 35 tahun 2021 in accordance with Government Regulation
untuk Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2020 (“PP”) No. 35 of 2021 of Law No. 11 of 2020
(Undang-Undang Cipta Kerja) yang diundangkan (Job Creation Law) enacted in November
pada November 2020, sebagaimana diubah 2020, as changed to Law of the Republic of
menjadi Undang-Undang Republik Indonesia No. 6 Indonesia No. 6 of 2023 concerning
tahun 2023 tentang Peraturan Pemerintah Government Regulation in lieu of Law Number
Pengganti Undang-Undang Nomor 2 Tahun 2022 2 of 2022 concerning Job Creation to become
tentang Cipta Kerja menjadi Undang-Undang. Law. The defined benefit plan is unfunded.
Program imbalan pasti ini tidak didanai.
Liabilitas neto Grup atas program imbalan pasti The Group’s net liabilities in respect of the
dihitung dari nilai kini liabilitas imbalan pascakerja defined benefit plan is calculated as the
pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai present value of the employee benefits liability
wajar aset program, jika ada. Perhitungan liabilitas at the end of the reporting period less the fair
imbalan kerja dilakukan dengan menggunakan value of plan assets, if any. The employee
metode Projected Unit Credit dalam perhitungan benefits liability is determined using the
aktuaria yang dilakukan setiap akhir periode Projected Unit Credit method with actuarial
pelaporan. valuations being carried out at the end of each
reporting period.
68
Page 72
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ba. Liabilitas Imbalan Kerja (lanjutan) ba. Employee Benefits Liability (continued)
Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja, Remeasurements of employee benefits
meliputi a) keuntungan dan kerugian aktuarial, liability, comprise of a) actuarial gains and
b) imbal hasil atas aset program, tidak termasuk losses, b) the return of plan assets, excluding
bunga, dan c) setiap perubahan dampak batas interest, and c) the effect of asset ceiling,
atas aset, tidak termasuk bunga, diakui di excluding interest, are recognized immediately
penghasilan komprehensif lain pada saat in the other comprehensive income in the
terjadinya. Pengukuran kembali tidak direklasifikasi period in which they occur. Remeasurements
ke laba rugi pada periode berikutnya. are not reclassified to profit or loss in the
subsequent periods.
Ketika program imbalan berubah atau terdapat When the benefits of a plan are changed, or
kurtailmen atas program, bagian imbalan yang when a plan is curtailed, the portion of the
berubah terkait biaya jasa lalu, atau keuntungan changed benefit related to past service of
atau kerugian kurtailmen, diakui di laba rugi pada employees, or gain or loss on curtailment, is
saat terdapat perubahan atau kurtailmen atas recognized immediately in profit or loss when
program. the plan amendment or curtailment occurs.
Grup menentukan (penghasilan) beban bunga neto The Group determines the net interest
atas (aset) liabilitas imbalan kerja neto dengan expense (income) on the net employee
menerapkan tingkat bunga diskonto pada awal benefits liability (asset) for the period by
periode pelaporan tahunan untuk mengukur applying the discount rate used to measure
liabilitas imbalan pascakerja selama periode the employee benefits liability at the beginning
berjalan. of the annual period.
Grup mengakui keuntungan dan kerugian atas The Group recognizes gains and losses on the
penyelesaian liabilitas imbalan pascakerja pada settlement of employee benefit liability when
saat penyelesaian terjadi. keuntungan atau the settlement occurs. The gain or loss on
kerugian atas penyelesaian merupakan selisih settlement is the difference between the
antara nilai kini liabilitas imbalan pascakerja yang present value of employee benefits liability
ditetapkan pada tanggal penyelesaian dengan being settled as determined on the date of
harga penyelesaian, termasuk setiap aset settlement and the settlement price, including
program yang dialihkan dan setiap pembayaran any plan assets transferred and any payment
yang dilakukan secara langsung oleh Grup made directly by the Group in connection with
sehubungan dengan penyelesaian tersebut. the settlement.
Grup mengakui (1) biaya jasa, yang terdiri dari The Group recognizes the (1) service costs,
biaya jasa kini, biaya jasa lalu, dan setiap comprising of current service cost, past-
keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, dan service cost, and any gain or loss on
(2) penghasilan atau beban bunga neto di laba rugi settlement, and (2) net interest expense or
pada saat terjadinya. income immediately in profit or loss.
bb. Pajak Penghasilan bb. Income Tax
Beban pajak penghasilan terdiri dari jumlah beban Income tax expense represents the sum of the
pajak kini dan pajak tangguhan. current tax and deferred tax.
Pajak diakui sebagai pendapatan atau beban dan Tax is recognized as income or an expense
termasuk dalam laba rugi untuk period berjalan, and included in profit or loss for the period,
kecuali pajak yang timbul dari transaksi atau except to the extent that the tax arises from a
kejadian yang diakui di luar laba rugi. Pajak terkait transaction or event which is recognized
dengan pos yang diakui dalam penghasilan outside profit or loss. Tax that relates to items
komprehensif lain, diakui dalam penghasilan recognized in other comprehensive income is
komprehensif lain dan pajak terkait dengan pos recognized in other comprehensive income
yang diakui langsung di ekuitas, diakui langsung di and tax that relates to items recognized
ekuitas. directly in equity is recognized in equity.
69
Page 73
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
bb. Pajak Penghasilan (lanjutan) bb. Income Tax (continued)
(i) Pajak Kini (i) Current Tax
Pajak terutang kini didasarkan pada laba The current tax payable is based on
kena pajak tahun berjalan. Laba kena pajak taxable profit for the year. Taxable profit
berbeda dari laba yang dilaporkan dalam differs from profit as reported in the
masing-masing laporan laba rugi dan respective profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain entitas dalam comprehensive income of the entities in
Grup karena tidak termasuk pos-pos dari the Group because it excludes items of
pendapatan atau beban yang dapat income or expense that are taxable or
dikenakan pajak atau dikurangkan di tahun- deductible in other years and it further
tahun lainnya dan selanjutnya tidak termasuk excludes items that are not taxable nor
pos-pos yang tidak dapat dikenakan pajak deductible. The respective current tax
atau dikurangkan dari pajak. Liabilitas pajak liability of each entity in the Group is
kini masing-masing entitas di dalam Grup calculated using tax rates that have been
dihitung dengan menggunakan tarif pajak enacted or substantively enacted as of
yang berlaku atau secara substansial berlaku the consolidated statement of financial
pada tanggal laporan posisi keuangan reporting date.
konsolidasian.
Manajemen secara berkala mengevaluasi Management periodically evaluates the
jumlah yang dilaporkan di dalam Surat amount reported in the Annual Tax
Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) terkait Return (“SPT”) in relation to the
dengan keadaan dimana peraturan pajak circumstances in which the applicable tax
yang berlaku memerlukan interpretasi dan, regulations are subject to interpretation
jika diperlukan, manajemen akan menghitung and, if necessary, the management will
provisi atas jumlah yang mungkin timbul. calculate the amount of provision that
may arise.
(ii) Pajak Tangguhan (ii) Deferred Tax
Pajak tangguhan diakui dengan Deferred tax is recognized using the
menggunakan metode liabilitas atas liability method on temporary differences
perbedaan temporer antara dasar pengenaan at the reporting date between the tax
pajak dari aset dan liabilitas dan jumlah bases of assets and liabilities and their
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan carrying amounts for financial reporting
konsolidasian. Aset pajak tangguhan diakui purposes at the reporting date. Deferred
untuk seluruh perbedaan temporer yang tax assets are recognized for all
dapat dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal deductible temporary differences and
belum dikompensasi, bila kemungkinan besar carry forward of unused tax losses to the
laba kena pajak akan tersedia sehingga extent that it is probable that taxable
perbedaan temporer dapat dikurangkan, dan profits will be available against which
rugi fiskal belum dikompensasi, dapat deductible temporary differences and the
dimanfaatkan. carry forward of unused tax losses can be
utilized.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk Deferred tax liabilities are recognized for
semua perbedaan temporer kena pajak. Aset all taxable temporary differences. Such
dan liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika deferred tax assets and liabilities are not
perbedaan temporer timbul dari recognized if the temporary differences
(a) pengakuan awal goodwill; atau (b) pada arises from (a) the initial recognition of
saat pengakuan awal aset atau liabilitas dari goodwill; (b) or of an asset or liability in a
transaksi yang (i) bukan transaksi kombinasi transaction that is (i) not a business
bisnis, dan (ii) pada waktu transaksi tidak combination, and (ii) at the time of the
memengaruhi laba akuntansi dan laba kena transaction, affects neither the accounting
pajak/rugi pajak. profit nor taxable profit or loss.
70
Page 74
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
bb. Pajak Penghasilan (lanjutan) bb. Income Tax (continued)
(ii) Pajak Tangguhan (lanjutan) (ii) Deferred Tax (continued)
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan The carrying amount of a deferred tax
ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan asset is reviewed at each reporting date
jumlah tercatat aset pajak tangguhan tersebut and reduced to the extent that it is no
diturunkan apabila laba kena pajak mungkin longer probable that sufficient taxable
tidak memadai untuk mengkompensasi profit will be available to allow all or part of
sebagian atau semua manfaat aset pajak the benefit of that deferred tax asset to be
tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum utilized. Unrecognized deferred tax assets
diakui dinilai kembali pada setiap tanggal are re-assessed at each reporting date
pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan and are recognized to the extent that it has
besar laba kena pajak di masa depan akan become probable that future taxable profit
memungkinkan aset pajak tangguhan untuk will allow the deferred tax assets to be
dipulihkan. recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are
diharapkan berlaku pada tahun saat aset expected to apply to the year when the
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan asset is realized or the liability is settled,
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak based on tax rates and tax laws that have
yang berlaku atau secara substantif telah been enacted or substantively enacted as
berlaku pada tanggal pelaporan. at the reporting date.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat Deferred tax assets and liabilities can be
saling hapus jika, dan hanya jika, (a) memiliki offset if, and only if, (a) there is a legally
hak yang dapat dipaksakan secara hukum enforceable right to offset the current tax
untuk melakukan saling hapus antara aset assets and liabilities and (b) the deferred
dan liabilitas pajak kini dan (b) aset serta tax assets and liabilities relate to the same
liabilitas pajak tangguhan tersebut terkait taxable entity and the same taxation
dengan pajak penghasilan yang dikenakan authority.
oleh otoritas perpajakan yang sama.
(iii) Pajak final (iii) Final tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined
beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak that certain taxable income is subject to
yang bersifat final. Pajak final yang final tax. Final tax applied to the gross
dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap value of transactions is applied even
dikenakan walaupun atas transaksi tersebut when the parties carrying the transaction
pelaku transaksi mengalami kerugian. recognizing losses.
Pajak final tersebut tidak termasuk dalam Such final tax is not governed by PSAK
lingkup yang diatur oleh PSAK 212 212 (formerly PSAK 46). Therefore, the
(sebelumnya PSAK 46). Oleh karena itu, Group has decided to present all of the
Grup memutuskan untuk menyajikan beban final tax arising from interest income as a
pajak final sehubungan dengan pendapatan separate line item.
bunga sebagai pos tersendiri.
Perubahan terhadap liabilitas perpajakan Amendments to respective tax obligations
Grup diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak of the Group are recorded when tax
(“SKP”) diterima atau, jika Grup mengajukan assessment letter (“SKP”) is received or,
keberatan atau banding, pada saat if objected to or appealed against by the
keputusan atas keberatan atau banding Group, when the result of the objection or
tersebut telah ditetapkan. appeal is determined.
71
Page 75
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
bc. Sewa bc. Lease
Grup sebagai penyewa Group as a lessee
Pada tanggal permulaan kontrak, Grup menilai At the inception of a contract, the Group
apakah kontrak merupakan, atau mengandung, assesses whether the contract is, or contains, a
sewa. Suatu kontrak merupakan atau mengandung lease. A contract is or contains a lease if the
sewa jika kontrak tersebut memberikan hak untuk contract conveys the right to control the use of
mengendalikan penggunaan aset identifikasian an identified assets for a period of time in
selama suatu jangka waktu untuk dipertukarkan exchange for consideration.
dengan imbalan.
Untuk menilai apakah kontrak memberikan hak To assess whether a contract conveys the right
untuk mengendalikan penggunaan aset to control the use of an identified asset, the
identifikasian, Grup menilai apakah: Group assesses whether:
- Grup memiliki hak untuk mendapatkan secara - The Group has the right to obtain
subtansial seluruh manfaat ekonomi dari substantially all the economic benefits from
penggunaan aset identifikasian; dan use of the asset throughout the period of
use; and
- Grup memiliki hak untuk mengarahkan - The Group has the right to direct the use of
penggunaan aset identifikasian. Grup memiliki the asset. The Group has this right when it
hak ini ketika Grup memiliki hak untuk has the decision-making rights that are the
pengambilan keputusan yang relevan tentang most relevant to changing how and for what
bagaimana dan untuk tujuan apa aset purpose the asset is used are
digunakan telah ditentukan sebelumnya dan: predetermined:
i). Grup memiliki hak untuk mengoperasikan i). The Group has the right to operate the
aset; asset;
ii). Grup telah mendesain aset dengan cara ii). The Group has designed the asset in a
menetapkan sebelumnya bagaimana dan way that predetermined how and for
untuk tujuan apa aset akan digunakan what purpose it will be used.
selama periode penggunaan.
Pada tanggal insepsi atau pada penilaian kembali At the inception or on reassessment of a
atas kontrak yang mengandung sebuah komponen contract that contains a lease component, the
sewa, Grup mengalokasikan imbalan dalam Group allocates the consideration in the
kontrak ke masing-masing komponen sewa contract to each lease component on the basis
berdasarkan harga tersendiri relatif dari komponen of their relative stand-alone prices and the
sewa dan harga tersendiri agregat dari komponen aggregate stand-alone price of the non-lease
nonsewa. Namun, untuk sewa penunjang dimana components. However, for the leases of
Grup bertindak sebagai penyewa, Grup improvements in which the Group is a lessee,
memutuskan untuk tidak memisahkan komponen the Group has elected not to separate
nonsewa dan mencatat komponen sewa dan non-lease components and account for the
nonsewa tersebut sebagai satu komponen sewa. lease and non-lease components as a single
lease component.
Pada tanggal permulaan sewa, Grup mengakui The Group recognizes a right-of-use asset and
aset hak-guna dan liabilitas sewa. Aset hak-guna a lease liability at the lease commencement
diukur pada biaya perolehan, dimana meliputi date. The right-of-use asset is initially measured
jumlah pengukuran awal liabilitas sewa yang at cost, which comprises the initial amount of
disesuaikan dengan pembayaran sewa yang the lease liability adjusted for any lease
dilakukan pada atau sebelum tanggal permulaan, payment made at or before the commencement
ditambah dengan biaya langsung awal yang date, plus any initial direct cost incurred and an
dikeluarkan dan estimasi biaya yang akan estimate of costs to dismantle and remove the
dikeluarkan untuk membongkar dan memindahkan underlying asset or to restore the underlying
aset pendasar atau untuk merestorasi aset asset to the condition required by the terms and
pendasar ke kondisi yang disyaratkan dan conditions of the lease, less any lease
ketentuan sewa, dikurangi dengan insentif sewa incentives received.
yang diterima.
72
Page 76
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
bc. Sewa (lanjutan) bc. Lease (continued)
Grup sebagai penyewa (lanjutan) Group as a lessee (continued)
Aset hak-guna kemudian disusutkan menggunakan The right-of-use asset is subsequently
metode garis lurus dari tanggal permulaan hingga depreciated using the straight-line method from
tanggal yang lebih awal antara akhir umur manfaat the commencement date to the earlier of the end
aset hak-guna atau akhir masa sewa. of the useful life of the right-of-use asset or the
end of the lease term.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini pembayaran The lease liability is initially measured at the
sewa yang belum dibayar pada tanggal permulaan, present value of the lease payments that are not
didiskontokan dengan menggunakan suku bunga paid at the commencement date, discounted
implisit dalam sewa atau jika suku bunga tersebut using the interest rate implicit in the lease or, if
tidak dapat ditentukan, maka menggunakan suku that rate cannot be readily determined, using
bunga pinjaman inkremental. Pada umumnya, incremental borrowing rate. Generally, the Group
Grup menggunakan suku bunga pinjaman uses its incremental borrowing rate as the
inkremental sebagai tingkat bunga diskonto. discount rate.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam Lease payments included in the measurement of
pengukuran liabilitas sewa meliputi pembayaran the lease liability comprise the following:
berikut ini:
- pembayaran tetap, termasuk pembayaran - fixed payments, including in-substance fixed
tetap secara substansi dikurangi dengan payments less any lease incentive
piutang insentif sewa; receivable;
- pembayaran sewa variabel yang bergantung - variable lease payments that depend on an
pada indeks atau suku bunga yang pada index or a rate, initially measured using the
awalnya diukur dengan menggunakan indeks index or rate as at the commencement
atau suku bunga pada tanggal permulaan; date;
- jumlah yang diperkirakan akan dibayarkan - amounts expected to be payable under a
oleh penyewa dengan jaminan nilai residual; residual value guarantee;
- harga eksekusi opsi beli jika Grup cukup pasti - the exercise price under a purchase option
untuk mengeksekusi opsi tersebut; dan that the Group is reasonably certain to
exercise; and
- penalti karena penghentian awal sewa kecuali - penalties for early termination of a lease
jika Grup cukup pasti untuk tidak unless the Group is reasonably certain not
menghentikan lebih awal. to terminate early.
Pembayaran sewa dialokasikan menjadi bagian Each lease payment is allocated between the
pokok dan biaya keuangan. Biaya keuangan liability and finance cost. The finance cost is
dibebankan pada laba rugi selama periode sewa charged to profit or loss over the lease period so
sehingga menghasilkan tingkat suku bunga as to produce a constant periodic rate of interest
periodik yang konstan atas saldo liabilitas untuk on the remaining balance of the liability for each
setiap periode. period.
Grup menyajikan aset hak-guna sebagai bagian The Group presents right-of-use assets as part
dari “Aset tetap” dan “Liabilitas sewa” di dalam of “Fixed Assets” and “Lease liabilities” in the
laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset pendasar If the lease transfers ownership of the underlying
kepada Grup pada akhir masa sewa atau jika asset to the Group by the end of the lease term
biaya perolehan aset hak-guna merefleksikan Grup or if the cost of the right-of-use asset reflects that
akan mengeksekusi opsi beli, maka Grup the Group will exercise a purchase option, the
menyusutkan aset hak-guna dari tanggal Group depreciates the right-of-use asset from
permulaan hingga akhir umur manfaat aset the commencement date to the end of the useful
pendasar. Jika tidak, maka Grup menyusutkan life of the underlying asset. Otherwise, the Group
aset hak-guna dari tanggal permulaan hingga depreciates the right-of-use asset from the
tanggal yang lebih awal antara akhir umur manfaat commencement date to the earlier of the end of
aset hak-guna atau akhir masa sewa. the useful life of the right-of-use asset or the end
of the lease term.
73
Page 77
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
bc. Sewa (lanjutan) bc. Lease (continued)
Grup sebagai penyewa (lanjutan) Group as a lessee (continued)
Sewa jangka pendek Short-term leases
Grup memutuskan untuk tidak mengakui aset hak- The Group has elected not to recognize right-of-
guna dan liabilitas sewa untuk sewa jangka pendek use assets and lease liabilities for short-term
yang memiliki masa sewa 12 bulan atau kurang. leases that have a lease term of 12 months or
Grup mengakui pembayaran sewa atas sewa less. The Group recognizes the lease payments
tersebut sebagai beban dengan dasar garis lurus associated with these leases as an expense on a
selama masa sewa. straight-line basis over the lease term.
Grup sebagai pesewa Group as a lessor
Ketika Grup bertindak sebagai pesewa, Grup When the Group acts as a lessor, it shall classify
mengklasifikasi masing-masing sewanya baik each of its leases as either an operating lease or
sewa operasi atau sewa pembiayaan. a finance lease.
Untuk mengklasifikasi masing-masing sewa, Grup To classify each lease, the Group makes an
membuat penilaian secara keseluruhan atas overall assessment of whether the lease
apakah sewa mengalihkan secara substansial transfers substantially all of the risks and
seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan rewards incidental to ownership of the underlying
kepemilikan aset pendasar. Jika penilaian asset. If this is the case, then the lease is
membuktikan hal tersebut, maka sewa classified as a finance lease; if not, then it is an
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan; jika operating lease. As part of this assessment, the
tidak maka, merupakan sewa operasi. Sebagai Group considers certain indicators such as
bagian dari penilaian ini, Grup mempertimbangkan whether the lease term is for the major part of
beberapa indikator seperti apakah masa sewa the economic life of the asset.
adalah sebagian besar dari umur ekonomik aset
pendasar.
bd. Provisi bd. Provision
Provisi diakui jika Grup mempunyai kewajiban kini Provisions are recognized when the Group has
(hukum maupun konstruktif) sebagai akibat present obligation (legal or constructive) as a
peristiwa masa lalu, yang memungkinkan Grup result of a past event, it is probable that the
harus menyelesaikan kewajiban tersebut dan Group will be required to settle the obligation,
estimasi yang andal dapat dibuat atas jumlah and a reliable estimate can be made of the
kewajiban tersebut. amount of the obligation.
Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil The amount recognized as a provision is the
estimasi terbaik atas pengeluaran yang diperlukan best estimate of the consideration required to
untuk menyelesaikan kewajiban kini pada tanggal settle the obligation at the reporting date, taking
pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan into account the risks and uncertainties
ketidakpastian terkait kewajiban tersebut. Ketika surrounding the obligation. Where a provision is
provisi diukur menggunakan estimasi arus kas measured using the cash flows estimated to
untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka jumlah settle the present obligation, its carrying amount
tercatat provisi adalah nilai kini arus kas tersebut. is the present value of those cash flows.
Jika sebagian atau seluruh pengeluaran untuk When some or all of the economic benefits
menyelesaikan provisi diganti oleh pihak ketiga, required to settle a provision are expected to be
maka penggantian itu diakui hanya pada saat recovered from a third party, the receivable is
timbul keyakinan bahwa penggantian pasti akan recognized if it is virtually certain that
diterima dan jumlah penggantian dapat diukur reimbursement will be received and the amount
dengan andal. of the receivable can be measured reliably.
74
Page 78
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) INFORMATION (continued)
be. Laba per Saham be. Earnings Per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share amounts is calculated
laba neto tahun berjalan yang dapat diatribusikan by dividing the net profit for the year attributable
kepada pemilik induk dengan jumlah rata-rata to the owners of the parent by the weighted
tertimbang saham biasa yang beredar selama average number of ordinary shares outstanding
periode pelaporan. at the reporting period.
Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi Diluted earnings per share is calculated by
laba neto tahun berjalan yang dapat di atribusikan dividing the net profit attributable to the owners of
kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata- the parent by the weighted average number of
rata tertimbang saham biasa yang beredar selama ordinary shares outstanding during the year plus
periode pelaporan yang bersangkutan ditambah the weighted average number of ordinary shares
jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang that would be issued on the conversion of all the
akan diterbitkan melalui konversi dari seluruh dilutive potential ordinary shares into ordinary
potensi dilutif saham biasa. shares.
bf. Informasi Segmen bf. Segment Information
Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang A segment is a distinguishable component of the
terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa Group that engaged either in providing certain
(segmen usaha), maupun dalam menyediakan products (business segment), or in providing
produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi products within a particular economic
tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko environment (geographical segment), which is
dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. subject to risks and rewards that are different
from those of other segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets and
segmen termasuk akun-akun yang dapat liabilities include items directly attributable to a
diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta segment as well as those that can be allocated
hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar on a reasonable basis to that segment.
yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen Segments are determined before inter-company
ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar balances and transactions are eliminated as part
perusahaan, dieliminasi sebagai bagian dari of consolidation process.
proses konsolidasi.
bg. Biaya Emisi Saham bg. Shares Issuance Cost
Biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan Costs related to the public offering of shares
dengan penawaran saham kepada masyarakat (including pre-emptive rights issue) are deducted
(termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih from the proceeds and presented as a deduction
dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan of “Additional Paid-In Capital - Net” account,
disajikan sebagai pengurang pada akun under Equity section in the consolidated
“Tambahan Modal Disetor - Neto”, sebagai bagian statements of financial position.
dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan
konsolidasian.
bh. Peristiwa Setelah Tanggal Pelaporan bh. Events After the Reporting Date
Peristiwa setelah akhir tahun yang menyediakan Post year-end events that provide additional
tambahan informasi mengenai posisi keuangan information about the Group’s financial position
Grup pada tanggal pelaporan (peristiwa at end of the reporting date (adjusting event) are
penyesuaian) tercermin dalam laporan keuangan reflected in the consolidated financial statements.
konsolidasian. Peristiwa setelah akhir tahun yang Post year-end events are not adjusting events, if
bukan merupakan peristiwa penyesuaian, jika ada, any, are disclosed if material to consolidated
diungkapkan jika material terhadap laporan financial statements.
keuangan konsolidasian.
75
Page 79
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup The preparation of the Group’s consolidated
mengharuskan manajemen untuk membuat financial statements requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang memengaruhi judgments, estimates and assumptions that affect
jumlah-jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas the reported amounts of revenue, expenses,
yang dilaporkan serta pengungkapan atas liabilitas assets and liabilities, and the disclosure of
kontinjensi, pada setiap akhir periode pelaporan. contingent liabilities, at the reporting date. However,
Namun, hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang uncertainty about these assumptions and estimates
diestimasi, ketidakpastian atas asumsi serta estimasi could result in outcomes that could require a
tersebut dapat menimbulkan penyesuaian material material adjustment to the carrying amount of the
terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas pada tahun asset or liability affected in future years.
berikutnya.
Pertimbangan Judgments
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, In the process of applying the Group's accounting
manajemen telah membuat pertimbangan berikut, selain policies, management made the following
yang telah tercakup dalam estimasi, yang memiliki judgments, apart from those involving estimations,
dampak signifikan atas jumlah-jumlah yang diakui dalam which has the most significant effect on the amounts
laporan keuangan konsolidasian: recognized in the consolidated financial statements:
Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas dalam The functional currency of each entity in the Group
Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi utama is the currency from the primary economic
dimana entitas tersebut beroperasi. Mata uang tersebut environment where such entity operates. Those
adalah mata uang yang memengaruhi pendapatan dan currencies are the currencies that influence the
biaya dari masing-masing entitas. Penentuan mata uang revenues and costs of each respective entity. The
fungsional mungkin memerlukan pertimbangan karena determination of functional currency may require
berbagai kompleksitas, antara lain, entitas dapat judgment due to various complexity, among others,
bertransaksi di lebih dari satu mata uang dalam kegiatan the entity may transact in more than one currency in
usahanya sehari-hari. its daily business activities.
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Grup mengklasifikasikan aset keuangannya bergantung The Group classifies its financial assets depending
pada model bisnis untuk mengelola aset keuangan on the business model for managing those financial
tersebut dan apakah persyaratan kontraktual dari aset assets and whether the contractual terms of the
keuangan tersebut semata-mata pembayaran pokok dan financial asset are solely payments of principal and
bunga dari jumlah pokok terutang. Aset dan liabilitas interest on the principal amount outstanding. The
keuangan diakui dan dikelompokkan sesuai dengan financial assets and financial liabilities are
kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada accounted for in accordance with the Group’s
Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian. accounting policies disclosed in Note 2 to the
consolidated financial statements.
76
Page 80
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Menentukan Penilaian Model Bisnis Determining Business Model Assessment
Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan bergantung Classification and measurement of financial assets
pada hasil pengujian semata pembayaran pokok dan depends on the results of the solely payment of
bunga (“SPPI”) atas jumlah pokok terutang dan model principal and interest (“SPPI”) on the principal
bisnis. Grup menentukan model bisnis pada tingkat yang amount outstanding and the business model test.
mencerminkan bagaimana kelompok aset keuangan The Group determines the business model at a level
dikelola bersama untuk mencapai tujuan bisnis tertentu. that reflects how groups of financial assets are
Penilaian ini mencakup penilaian yang mencerminkan managed together to achieve a particular business
semua bukti yang relevan termasuk bagaimana kinerja objective. This assessment includes judgment
aset dievaluasi dan kinerjanya diukur, risiko yang reflecting all relevant evidence including how the
memengaruhi kinerja aset dan bagaimana performance of the assets is evaluated and their
pengelolaannya. Grup memantau aset keuangan yang performance measured, the risks that affect the
diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau nilai performance of the assets and how these are
wajar melalui pendapatan komprehensif lain yang managed. The Group monitors financial assets
dihentikan pengakuannya sebelum jatuh tempo untuk measured at amortized cost or fair value through
memahami alasan pelepasannya dan apakah alasan other comprehensive income that are derecognized
tersebut konsisten dengan tujuan bisnis dimana aset prior to their maturity to understand the reason for
tersebut dimiliki. Pemantauan adalah bagian dari their disposal and whether the reasons are
penilaian berkelanjutan Grup tentang apakah model consistent with the objective of the business for
bisnis yang memiliki aset keuangan yang tersisa masih which the asset was held. Monitoring is part of the
sesuai dan jika tidak sesuai apakah telah terjadi Group’s continuous assessment of whether the
perubahan model bisnis dan oleh karena itu terdapat business model for which the remaining financial
perubahan prospektif terhadap klasifikasi aset keuangan assets are held continues to be appropriate and if it
tersebut. is not appropriate whether there has been a change
in business model and so a prospective change to
the classification of those assets.
Peningkatan Risiko Kredit yang Signifikan Significant Increase in Credit Risk
Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2, kerugian As explained in Note 2, expected credit losses are
kredit ekspektasian diukur sebagai cadangan yang measured as an allowance equal to 12-month ECL
setara dengan ECL 12 bulan untuk aset tahap 1, atau for stage 1 assets, or lifetime ECL for stage 2 or
ECL sepanjang umur untuk aset tahap 2 atau tahap 3. stage 3 assets. An asset moves to stage 2 when its
Suatu aset bergerak ke tahap 2 ketika risiko kreditnya credit risk has increased significantly since initial
telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan recognition. PSAK 109 (formerly PSAK 71) does not
awal. PSAK 109 (sebelumnya PSAK 71) tidak define what constitutes a significant increase in
menjelaskan apa yang merupakan peningkatan risiko credit risk. In assessing whether the credit risk of an
kredit yang signifikan. Dalam menilai apakah risiko kredit asset has significantly increased the Group takes
suatu aset telah meningkat secara signifikan, Grup into account qualitative and quantitative reasonable
mempertimbangkan informasi masa depan yang wajar and supportable forward-looking information.
dan dapat didukung secara kualitatif dan kuantitatif.
Penyisihan Pajak Penghasilan Badan Provision for Income Tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining the
penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision for income taxes. There are certain
transaksi dan perhitungan pajak tertentu yang transactions and computations for which the
penentuan akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan ultimate tax determination is uncertain during the
usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak ordinary course of business. The Group recognizes
penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan liabilities for expected tax issues based on
terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Ketika estimates of whether additional taxes will be due.
hasil pajak yang dikeluarkan berbeda dengan jumlah Where the final tax outcome of these matters is
yang awalnya diakui, perbedaan tersebut akan different from the amounts that were initially
berdampak pada pajak penghasilan dan penyisihan recognized, such differences will impact the income
pajak tangguhan pada periode dimana penentuan tax and deferred tax provisions in the period in
tersebut dilakukan. which such determination is made.
77
Page 81
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Penyisihan Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) Provision for Income Tax (continued)
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiscal Deferred tax assets are recognized for all unused
yang belum dikompensasi sejauh besar kemungkinan tax losses to the extent that it is probable that
bahwa laba fiskal akan tersedia untuk dikompensasi taxable profit will be available against which the
dengan saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. losses can be utilized. The determination of the
Penentuan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat amount of deferred tax assets that can be
diakui berdasarkan perbedaan waktu dan laba kena recognized based upon the likely timing and level of
pajak di masa mendatang bersama-sama dengan future taxable profits together with future tax
strategi perencanaan pajak masa depan membutuhkan planning strategies required significant management
pertimbangan signifikan dari manajemen. judgment.
Jumlah tercatat utang pajak penghasilan dan aset pajak The Group’s carrying amount of tax payables and
tangguhan Grup, diungkapkan pada Catatan 33 laporan deferred tax assets are disclosed in Note 33 to the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Klasifikasi Produk Product Classification
Berdasarkan PSAK 104 (sebelumnya PSAK 62), Based on PSAK 104 (formerly PSAK 62),
“Kontrak Asuransi”, PT PDL harus mengklasifikasi “Insurance Contract”, PT PDL should classify its
kontraknya menjadi kontrak asuransi atau kontrak contracts into insurance contract or investment
investasi. Manajemen PT PDL telah menganalisis dan contract. Management of PT PDL had assessed
menyimpulkan bahwa seluruh kontrak yang diterbitkan and concluded that all the contracts issued by PT
oleh PT PDL adalah kontrak asuransi. PDL are classified as insurance contracts.
Mengevaluasi Perjanjian Sewa Evaluating Lease Agreements
Grup sebagai penyewa - Menilai Pengaturan Sewa dan Group as lessee - Assessing Lease Arrangement
Jangka Waktu Sewa and Lease-term
Penentuan apakah suatu perjanjian mengandung unsur Determining whether an arrangement is or contains
sewa membutuhkan pertimbangan yang cermat untuk a lease requires careful judgment to assess whether
menilai apakah perjanjian tersebut memberikan hak the arrangement conveys a right to obtain
untuk mendapatkan secara subtansial seluruh manfaat substantially all the economic benefits from use of
ekonomi dari penggunaan aset identifikasian dan hak the asset throughout the period of use and right to
untuk mengarahkan penggunaan aset identifikasian, direct the use of the asset, even if the right is not
bahkan jika hak tersebut tidak dijabarkan secara explicitly specified in the arrangement. In
eksplisit di perjanjian. Dalam menentukan jangka waktu determining the lease term, the Group considers all
sewa, Grup mempertimbangkan semua fakta dan facts and circumstances that create an economic
keadaan yang menimbulkan insentif ekonomi untuk incentive to exercise an extension option, or not
menggunakan opsi perpanjangan, atau tidak exercise a termination option. Extension options (or
menggunakan opsi penghentian. Opsi perpanjangan periods after termination options) are only included
(atau periode setelah opsi penghentian kontrak kerja) in the lease term if the lease is reasonably certain to
hanya termasuk dalam jangka waktu sewa jika cukup be extended (or not terminated).
pasti akan diperpanjang (atau tidak dihentikan).
Grup sebagai penyewa - Memperkirakan Suku bunga Group as lessee - Estimating the Incremental
Pinjaman Inkremental untuk Liabilitas Sewa Borrowing Rate for Lease Liabilities
Karena Grup tidak dapat langsung menentukan suku Since the Group could not readily determine the
bunga implisit, manajemen menggunakan suku bunga implicit rate, management use the Group's
pinjaman inkremental Grup sebagai tingkat diskonto. incremental borrowing rate as a discount rate. There
Ada beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan dalam are a number factors to consider in determining an
menentukan suku bunga pinjaman inkremental, yang incremental borrowing rate, many of which need
banyak di antaranya memerlukan pertimbangan untuk judgment in order to be able to reliably quantify any
dapat secara andal mengukur penyesuaian yang necessary adjustments to arrive at the final discount
diperlukan untuk mencapai tingkat diskonto akhir. rates.
78
Page 82
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Mengevaluasi Perjanjian Sewa (lanjutan) Evaluating Lease Agreements (continued)
Dalam menentukan suku bunga pinjaman inkremental, In determining incremental borrowing rate, the
Grup mempertimbangkan faktor-faktor utama berikut: Group considers the following main factors: the
risiko kredit korporat Grup, jangka waktu sewa, jangka Group’s corporate credit risk, the lease term, the
waktu pembayaran sewa, lingkungan ekonomi, waktu lease payment term, the economic environment, the
dimana sewa dimulai, dan mata uang dimana time at which the lease is entered into, and the
pembayaran sewa ditentukan. currency in which the lease payments are
denominated.
Konsolidasi Reksadana Consolidated Mutual Funds
Grup mengkonsolidasikan investasi dalam reksa Investments in structured entities such as closed-
dananya ketika mempunyai pengendalian. ended mutual funds in which the Group has a
Pertimbangan signifikan digunakan untuk menentukan controlling interest are consolidated. Significant
apakah Grup mempunyai pengendalian atas reksa dana judgment in involved in determining whether or not
tersebut atau tidak. the Group has control over the mutual funds.
Menilai Pengendalian atau Pengaruh Signifikan pada Assessing Control or Significant Influence on
Entitas Lain Another Entity
Manajemen menilai apakah Grup memiliki pengendalian Management assesses whether the Group has
pada entitas lain karena Grup merupakan pemegang control over other entities because the Group is the
saham mayoritas dengan kepentingan ekuitas yang majority shareholder with a larger equity interest
lebih besar dari pemegang saham lainnya. Grup adalah than other shareholders. The Group is the majority
pemegang saham mayoritas PT PI dan BPI dengan shareholder of PT PI and BPI with equity interests of
kepentingan ekuitas masing-masing sebesar 63,16% 63.16% and 46.04% respectively, and there has
dan 46,04%, dan tidak pernah ada sejarah bahwa never been a history of other shareholders forming
pemegang saham lainnya membentuk kelompok untuk a group to exercise their voting rights collectively.
menggunakan hak suara mereka secara kolektif.
Manajemen telah melakukan penilaian terhadap tingkat Management has assessed the Group's level of
pengaruh Grup atas PT Panin Sekuritas Tbk, PT Mizuho influence over PT Panin Sekuritas Tbk, PT Mizuho
Leasing Indonesia Tbk dan PT Laksayudha Abadi. Grup Leasing Indonesia Tbk and PT Laksayudha Abadi.
memiliki kepemilikan saham pada PT Panin Sekuritas The Group has share ownership in PT Panin
Tbk, PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk dan Sekuritas Tbk, PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk
PT Laksayudha Abadi masing-masing sebesar 29,00%, and PT Laksayudha Abadi respectively 29.00%,
25,06% dan 36,00%. Grup menyimpulkan bahwa Grup 25.06% and 36.00%. The Group concluded that the
dianggap memiliki pengaruh yang signifikan sehingga Group is considered to have significant influence so
investasi ini diklasifikasi sebagai entitas asosiasi. this investment is classified as an associated entity.
Sumber Estimasi Ketidakpastian Sources of Estimation Uncertainty
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi The key assumptions related to the future and the
ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang main sources of estimation uncertainty at the
memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian material reporting date that have a significant risk of material
terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas untuk periode adjustments to the carrying amount of assets and
berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup liabilities within the next period end are disclosed
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter below. The Group’s assumptions and estimates are
yang tersedia pada saat laporan keuangan based on a reference available at the time the
konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai consolidated financial statements are prepared.
perkembangan masa depan mungkin berubah akibat Current situation and assumptions regarding future
perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. developments, may change due to market changes
Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi terkait or circumstances beyond the control of the Group.
pada saat terjadinya. These changes are reflected in the related
assumptions as incurred.
79
Page 83
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGENTS
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Penilaian Kembali Aset Tetap Revaluation of Fixed Assets
Tanah dan bangunan yang dimiliki oleh Grup diukur Land and buildings owned by the Group are
berdasarkan nilai wajar. Grup menggunakan penilai measured based on its fair value. The Group uses
independen yang terdaftar di OJK untuk memperkirakan independent appraiser registered in OJK to estimate
nilai tanah dan bangunan berdasarkan pendekatan the value of land and buildings based on the income
pendapatan dan pendekatan biaya. Informasi mengenai approach and cost approach. Information regarding
penilai independen dan metode penilaian untuk independent appraiser and valuation method to
menentukan nilai wajar tanah dan bangunan dijelaskan determine fair value of land and buildings are
dalam Catatan 17 atas laporan keuangan konsolidasian. described in Note 17 to the consolidated financial
statements.
Liabilitas Imbalan Kerja Employee Benefits Liability
Penentuan liabilitas imbalan kerja dan beban imbalan The determination of the Group’s employee benefits
kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang liabilities and employee benefits expense is
digunakan dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. dependent on its selection of certain assumptions
Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, used by independent actuary in calculating such
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri amounts. Those assumptions include among others,
karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan discount rates, future annual salary increase, annual
tingkat kematian. employee turn-over rate, disability rate, retirement
age and mortality rate.
Hasil aktual yang berbeda dengan jumlah yang Actual results that differ from the Group’s
diestimasi diperlakukan sesuai dengan kebijakan assumptions are treated in accordance with the
sebagaimana diatur dalam Catatan 2 atas laporan policies as mentioned in Note 2 to the consolidated
keuangan konsolidasian. Sementara manajemen Grup financial statements. While the Group believes that
berpendapat bahwa asumsi yang digunakan adalah its assumptions are reasonable and appropriate,
wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dari hasil actual significant differences in the Group’s actual
atau perubahan signifikan dalam asumsi yang experience or significant changes in the Group’s
ditetapkan secara material dapat memengaruhi assumptions may materially affect its long-term
perkiraan jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang employee benefits liability and employee benefits
dan beban imbalan kerja karyawan. Jumlah tercatat expense. The carrying amount of the Group’s long-
liabilitas imbalan kerja jangka panjang Grup term employee benefits liability is disclosed in
diungkapkan pada Catatan 34 atas laporan keuangan Note 34 to the consolidated financial statements.
konsolidasian.
Mengestimasi Masa Manfaat Masa Manfaat Aset Tetap Estimation of Useful Lives of Fixed Assets and
dan Aset Takberwujud Intangible Asset
Biaya perolehan aset tetap dan takberwujud disusutkan Intangible asset are depreciated and amortized
dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis using the straight-line method over the estimated
lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. economic useful lives.
Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset Management estimates the useful lives of fixed
tetap antara 3 sampai dengan 48 tahun. Ini adalah umur assets between 3 to 48 years. These are the
yang secara umum diharapkan dalam industri dimana common life expectancies applied in the industry.
Grup menjalankan bisnisnya.
Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan Changes in the expected level of usage and
teknologi dapat memengaruhi masa manfaat ekonomis technological developments may affect the
dan nilai sisa aset dan karenanya biaya penyusutan economic useful lives and residual values of these
masa depan mungkin direvisi. Adapun aset takberwujud assets and therefore future depreciation charges
diamortisasi dengan taksiran masa manfaat selama could be revised. In addition, intangible asset is
4 sampai dengan 15 tahun. amortized based on estimated useful life between
4 to 15 years.
80
Page 84
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Mengestimasi Masa Manfaat Masa Manfaat Aset Tetap Estimation of Useful Lives of Fixed Assets and
dan Aset Takberwujud (lanjutan) Intangible Asset (continued)
Jumlah tercatat neto atas aset tetap dan aset tak The carrying amounts of fixed assets and intangible
berwujud Grup diungkapkan masing-masing dalam asset of the Group are disclosed in Notes 17 and
Catatan 17 dan 18 atas laporan keuangan 18, respectively to the consolidated financial
konsolidasian. statements.
Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments
Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu The Group recorded certain financial assets and
pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan liabilities based on fair value which requires to use
estimasi akuntansi. Komponen signifikan atas accounting estimates. While the significant
pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti component of fair value measurement is determined
objektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai using verifiable objective evidence, the amount of
wajar dapat berbeda bila Grup menggunakan changes in fair value can be different if the Group
metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai uses different valuation methodology. The changes
wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat in fair value of financial assets and liabilities can
memengaruhi secara langsung laporan laba rugi dan directly effect the Group’s consolidated statement
penghasilan komprehensif lain konsolidasian Grup. of profit or loss and other comprehensive income.
Estimasi Liabilitas Klaim Estimated Claims Liabilities
Estimasi liabilitas klaim merupakan liabilitas yang Estimated claims liabilities represents amount set
disisihkan untuk memenuhi liabilitas klaim yang terjadi aside to provide for the outstanding and incurred
dan yang masih dalam proses penyelesaian atas polis- claims arising from insurance policies in force during
polis asuransi yang masih berlaku (in-force policies) the accounting period. The Group’s management
selama periode akuntansi. Justifikasi manajemen Grup judgment is required to determine the amount of
diperlukan untuk menentukan jumlah estimasi liabilitas estimated claims liabilities. The carrying amounts of
klaim yang dapat diakui. Jumlah tercatat estimasi estimated claims liabilities are disclosed in Note 32
liabilitas klaim diungkapkan dalam Catatan 32 atas to the consolidated financial statements.
laporan keuangan konsolidasian.
Liabilitas Manfaat Polis Masa Depan Liabilities for Future Policy Benefits
Kewajiban untuk kontrak asuransi jiwa didasarkan pada The liability for life insurance contracts is based on
asumsi saat ini atau asumsi-asumsi yang ditetapkan di current assumptions or on assumptions established
dalam kontrak, mencerminkan estimasi terbaik pada at inception of the contract, reflecting the best
saat terjadi kenaikan dengan margin untuk risiko dan estimate at the time it occured with a margin for risk
risiko pemburukan. and adverse deviation.
Semua kontrak dilakukan tes kecukupan liabilitas, yang All contracts are subject to a liability adequacy test,
mencerminkan estimasi manajemen saat ini terhadap which reflect management’s current estimate of
arus kas masa depan. future cash flows.
Liabilitas manfaat polis masa depan dinyatakan pada Liability for future policy benefits is stated in the
laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan consolidated statement of financial position in
perhitungan aktuaria. Kenaikan (penurunan) liabilitas accordance with the actuarial calculation. Increase
manfaat polis masa depan diakui sebagai beban (decrease) in liability for future policy benefits is
(pendapatan) pada periode berjalan. Nilai tercatat recognized as expense (income) in the current
liabilitas manfaat polis masa depan diungkapkan dalam period. The carrying amounts of liability for future
Catatan 32 atas laporan keuangan konsolidasian. policy benefits are disclosed in Note 32 to the
consolidated financial statements.
81
Page 85
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGEMENTS
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Tes Kecukupan Liabilitas Liability Adequacy Test
Grup melakukan test kecukupan liabilitas kontrak The Group assesses the adequacy of its insurance
asuransi dengan mengestimasi nilai kini estimasi klaim contract liabilities by estimating present value of
yang akan dibayarkan di masa depan ditambah dengan estimated claims to be paid in the future plus
nilai kini beban yang akan dikeluarkan di masa depan. present value of estimated expenses incurred in the
future.
Beberapa asumsi harus digunakan dalam menentukan Several assumptions must be used to determine
nilai kini tersebut. Asumsi-asumsi tersebut antara lain the present value amounts. Those assumptions are
estimasi tingkat diskonto, estimasi klaim yang akan estimated discount rate, estimated future claims,
terjadi di masa depan, estimasi terbaik dan margin atas best estimates and margin for adverse deviation.
kesalahan pengukuran.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment Losses on Financial Assets
PSAK 109 (sebelumnya PSAK 71) mensyaratkan PSAK 109 (formerly PSAK 71) requires inclusion of
penyertaan informasi tentang kejadian masa lalu, information about past events, current conditions
kondisi saat ini dan perkiraan kondisi ekonomi masa and forecasts of future economic conditions. The
depan. Perkiraan perubahan dalam kerugian kredit yang estimates of changes in expected credit losses
diharapkan harus mencerminkan, dan secara langsung should reflect, and be directionally consistent with,
konsisten dengan, perubahan dalam data terkait yang changes in related observable data from period to
diobservasi dari periode ke periode. Perhitungan period. The calculation of collective expected credit
kerugian kredit ekspektasian secara kolektif atas aset losses of financial assets requires estimation of
keuangan membutuhkan estimasi forward looking dari forwardlooking Probability of Default (PD), Loss
Probability of Default (PD), Loss Given Default (LGD) Given Default (LGD) and Exposure at Default
dan Exposure at Default (EAD). (EAD).
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Kas dan bank 1.343.286 1.934.894 Cash on hand and in banks
Deposito berjangka - Short-term time
jangka pendek 4.464.419 5.270.900 deposits
Demand deposits with
Giro pada Bank Indonesia 10.969.576 9.286.821 Bank Indonesia
Demand deposits with
Giro pada bank lain 612.883 683.853 other banks
Penempatan pada Bank Placements with Bank
Indonesia dan bank lain 3.405.794 6.074.363 Indonesia and other banks
Total kas dan Total cash and
setara kas 20.795.958 23.250.831 cash equivalents
82
Page 86
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kas dan bank Cash on hand and in banks
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Kas Cash on hand
Rupiah 1.272.024 1.728.226 Rupiah
Dolar Amerika Serikat - 72.067 United States Dollar
Dolar Singapura - 9.680 Singapore Dollar
Sub-total - kas 1.272.024 1.809.973 Sub-total - cash on hand
Bank Cash in banks
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank DBS Indonesia 35.466 34.094 PT Bank DBS Indonesia
Deutsche Bank AG; Deutsche Bank AG;
Cabang Jakarta 11.794 11.445 Jakarta Branch
PT Bank Central Asia Tbk 7.001 53.781 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 2.903 - PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank KEB Hana PT Bank KEB Hana
Indonesia 1.481 2.552 Indonesia
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 1.162 2.758 (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) PT Bank Mandiri
Tbk 817 2.475 (Persero) Tbk
PT Bank Shinhan Indonesia 141 101 PT Bank Shinhan Indonesia
PT Bank KB Bukopin PT Bank KB Bukopin
Syariah 111 - Syariah
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 11 852 (Persero) Tbk
PT Bank Commonwealth - 2.181 PT Bank Commonwealth
Lain-lain Others
(masing-masing (each below
dibawah Rp 100) 1.318 1.322 Rp 100)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank DBS Indonesia 5.329 9.838 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank CIMB Niaga Tbk 3.279 3.015 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Commonwealth 216 338 PT Bank Commonwealth
Deutsche Bank AG; Deutsche Bank AG;
Cabang Jakarta 233 169 Jakarta Branch
Sub-total - bank 71.262 124.921 Sub-total - cash in banks
Total Kas dan Bank Total Cash on hand and in
1.343.286 1.934.894 banks
Kas dan bank notes pada kantor cabang dan mesin Cash and bank notes at branch office and ATM
ATM (Automated Teller Machines) telah diasuransikan (Automated Teller Machine) are insured against
terhadap risiko kebakaran, kecurian dan risiko lainnya fire, theft and other possible risks with PT Asuransi
kepada PT Asuransi Multi Artha Guna (“AMAG”), Multi Artha Guna (“AMAG”), third parties, with
seluruhnya merupakan pihak ketiga, dengan jumlah coverage amount of Rp 336,050 and Rp 364,550
pertanggungan sebesar Rp 336.050 dan Rp 364.550 as of September 30, 2025 and December 31,
pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024.
2024.
Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan Management believes that the insurance coverage
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian is adequate to cover possible losses on the assets
atas aset yang dipertanggungkan. insured.
83
Page 87
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kas dan bank (lanjutan) Cash on hand and in banks (continued)
Deposito berjangka - jangka pendek Short-term time deposits
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Deposito berjangka Time deposits
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank J Trust PT Bank J Trust
Indonesia Tbk 1.253.822 1.339.333 Indonesia Tbk
PT Bank MNC PT Bank MNC
Internasional Tbk 637.749 1.039.133 Internasional Tbk
PT Bank Victoria Syariah 560.858 238.405 PT Bank Victoria Syariah
PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada
Internasional Tbk 550.710 798.991 Internasional Tbk
PT Bank Aladin Syariah Tbk 394.710 - PT Bank Aladin Syariah Tbk
PT Bank Capital PT Bank Capital Indonesia
Indonesia Tbk 384.855 336.910 Tbk
PT Bank Bukopin Tbk 250.000 404.345 PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 137.000 168.500 International Tbk
PT Bank Syariah Bukopin 13.394 17.889 PT Bank Syariah Bukopin
PT Bank Mega Tbk 8.000 - PT Bank Mega Tbk
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk 5.325 33.225 (Persero) Tbk
PT Bank UOB Indonesia 2.500 - PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
Syariah 610 605 Syariah
PT Bank Jabar Banten PT Bank Jabar Banten
Syariah 610 595 Syariah
PT Bank Banten - 488.721 PT Bank Banten
PT Bank Sahabat PT Bank Sahabat
Sampoerna - 150.000 Sampoerna
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada
Internasional Tbk 212.356 212.356 Internasional Tbk
PT Bank Mega Tbk 23.730 30.551 PT Bank Mega Tbk
PT Bank QNB Indonesia PT Bank QNB Indonesia Tbk
Tbk 16.849 -
PT Bank Capital PT Bank Capital
Indonesia Tbk 11.341 11.341 Indonesia Tbk
Total deposito berjangka - Total short-term time
jangka pendek 4.464.419 5.270.900 deposit
Deposito berjangka - jangka pendek merupakan Short-term time deposits are time deposits that will
deposito berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu mature in no more than 3 (three) months from the
tidak lebih dari 3 (tiga) bulan dari tanggal date of placement and not pledged.
penempatannya serta tidak dijaminkan.
Tingkat suku bunga tahunan atas deposito berjangka The interest rates per annum of short-term time
jangka pendek adalah sebagai berikut: deposits are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Rupiah 6,50% - 8,35% 4,24% - 8,35% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 0,50% - 3,75% 0,50% - 5,50% United States Dollar
84
Page 88
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Deposito berjangka - jangka pendek (lanjutan) Short-term time deposits(continued)
Giro pada Bank Indonesia: Demand Deposits With Bank Indonesia:
Rincian giro pada Bank Indonesia berdasarkan mata Details of current accounts at Bank Indonesia based
uang adalah sebagai berikut: on currency are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Rupiah 10.466.771 8.728.183 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 502.805 558.638 United States Dollar
Total 10.969.576 9.286.821 Total
Giro Wajib Minimum (GWM) Bank sesuai dengan Minimum Statutory Reserve (GWM) Bank in
Peraturan Bank Indonesia dan Peraturan Anggota accordance with Bank Indonesia (BI) Regulation
Dewan Gubernur (PADG) diungkapkan pada and Regulation of Members of The Board of
Catatan 72. Governors (PADG) are disclosed in Note 72.
Giro pada Bank Lain terdiri dari: Demand Deposits with Other Banks consist of:
Rincian giro pada bank lain berdasarkan mata uang Demand deposits with other banks based on
adalah sebagai berikut: currencies are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak berelasi Related parties
PT BPI PT BPI
Dolar Australia 61.545 78.930 Australian Dollar
Dolar Selandia Baru 12.736 22.360 New Zealand Dollar
Sub-total - pihak berelasi 74.281 101.290 Sub-total - related parties
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Rupiah 4.992 21.871 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 209.782 135.101 United States Dollar
Euro 77.254 74.573 Euro
Dolar Singapura 71.561 95.556 Singapore Dollar
Yuan China 45.610 112.360 Chinese Yuan
Poundsterling Inggris 36.487 36.182 Great Britain Poundsterling
Yen Jepang 30.374 50.103 Japanese Yen
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 42.468 37.218 Others (below 5% each)
85
Page 89
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada Bank Lain terdiri dari: (lanjutan) Demand Deposits with Other Banks consist of:
(continued)
Rincian giro pada bank lain berdasarkan mata uang Demand deposits with other banks based on
adalah sebagai berikut: (lanjutan) currencies are as follows:(continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
Entitas anak BPI (lanjutan) Subsidiaries BPI (continued)
Rupiah 19.666 19.616 Rupiah
Dollar Amerika Serikat 417 - United States Dollar
Sub-total - pihak ketiga 538.611 582.580 Sub-total - third parties
Total giro pada Total demand deposits
bank lain 612.892 683.870 with other banks
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (9 ) (17 ) losses
Total giro pada bank lain - Total demand deposits with
bersih 612.883 683.853 other banks - net
Rincian giro pada bank lain berdasarkan pihak dimana Demand deposits with other banks by counterparties
Grup menempatkan dananya adalah sebagai berikut: are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Rupiah Rupiah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Daerah Jawa Barat dan
Banten 1.971 1.926 Banten
PT Bank Riau Kepri 1.596 6.941 PT Bank Riau Kepri
Bank Mandiri 1.294 640 Bank Mandiri
PT Bank Central Asia Tbk 5 11.566 PT Bank Central Asia Tbk
Bank Rakyat Indonesia - 422 Bank Rakyat Indonesia
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 126 376 Others (below 5% each)
Sub-total 4.992 21.871 Sub-total
Valuta Asing Foreign Currencies
JP Morgan Chase, New York 152.001 75.650 JP Morgan Chase, New York
Deutsche Bank AG, Frankfurt 68.325 61.570 Deutsche Bank AG, Frankfurt
Australia and New Zealand Australia and New
Bank, Melbourne 61.545 78.931 Zealand Bank, Melbourne
ICBC Indonesia, Jakarta 45.610 112.360 ICBC Indonesia, Jakarta
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
Singapore 41.815 52.395 Singapore
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
London 36.487 36.182 London
Mizuho Bank, Tokyo 30.374 50.103 Mizuho Bank, Tokyo
United Overseas Bank, United Overseas Bank,
Singapore 28.503 42.614 Singapore
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 123.157 132.578 Others (below 5% each)
Sub-total 587.817 642.383 Sub-total
Sub-total giro pada Sub-total demand deposits
bank lain - bank 592.809 664.254 with other banks - the bank
86
Page 90
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada Bank Lain terdiri dari: (lanjutan) Demand Deposits with Other Banks consist of:
(continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
Entitas Anak PT BPI Subsidiaries of PT BPI
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 16.925 14.321 Bank Central Asia
PT Bank Danamon 2.288 2.419 Bank Danamon
PT Bank Pembangunan Bank Pembangunan Daerah
Daerah Jawa Barat dan Jawa Barat dan Banten
Banten 25 2.715
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 428 161 Others (below 5% each)
Sub jumlah 19.666 19.616 Subtotal
Valuta Asing Foreign Currencies
Bank Mandiri 417 - Bank Mandiri
Total giro pada Total demand deposits
bank lain - entitas anak 20.083 19.616 with other banks - subsidiaries
Total giro pada Total demand deposits
bank lain 612.892 683.870 with other banks
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (9 ) (17 ) losses
Total giro pada bank lain - Total demand deposits with
bersih 612.883 683.853 other banks - net
Tingkat suku bunga efektif rata-rata per tahun giro pada The average annual effective interest rates of
bank lain untuk mata uang Rupiah dan valuta asing demand deposits with other banks in Rupiah and
masing-masing sebesar 0,55% dan 1,54% pada tanggal foreign currencies were 0.55% and 1.54% as of
30 September 2025 dan 0,47% dan 1,24% pada tanggal September 30, 2025 and 0.47% and 1.24% as of
31 Desember 2024. December 31, 2024, respectively.
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
31 Desember 2024, tidak terdapat giro pada bank lain there are no demand deposits from other banks that
yang dijadikan agunan oleh Grup. serve as collateral to the Group.
Mutasi nilai tercatat giro pada bank lain adalah sebagai The changes in carrying amount on demand
berikut: deposits with other banks are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 683.758 - - 112 683.870 the year
Changes in
Perubahan jumlah gross carrying
tercatat bruto (58.275) - - 29 (58.246) amount
Aset keuangan yang New financial
baru diterbitkan atau assets originated
dibeli 59 - - 642 701 or purchase
Aset keuangan yang
dihentikan Financial asset
pengakuannya (13.433) - - - (13.433) derecognized
Total
Total penurunan tahun deductions for the
berjalan (71.649) - - 671 (70.978) current year
Total 612.109 - - 783 612.892 Total
87
Page 91
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada Bank Lain terdiri dari: (lanjutan) Demand Deposits with Other Banks consist of:
(continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 1.295.362 - - 2.379 1.297.741 the year
Changes in
Perubahan jumlah gross carrying
tercatat bruto (619.220) - - (2.267) (621.487) amount
Aset keuangan New financial
yang baru Assets
diterbitkan atau originated or
dibeli 7.616 - - - 7.616 purchase
Total
Total penurunan deductions for
tahun berjalan (611.604) - - (2.267) (613.871) the current year
Total 683.758 - - 112 683.870 Total
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 (formerly
(sebelumya PSAK 55) dan PPAP BI PSAK 55) dan PPAP BI
Mutasi nilai cadangan kerugian penurunan nilai giro The changes in the allowance for impairment losses
pada bank lain adalah sebagai berikut: on demand deposits with other banks are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 17 - - - 17 the year
Pengukuran Remeasurement of
kembali bersih the allowance for
penyisihan impairment
kerugian (1) - - - (1) losses
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (7) - - - (7) derecognized
Total penurunan Total
tahun berjalan deductions for
**) (8) - - - (8) the current year
Total 9 - - - 17 Total
88
Page 92
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada Bank Lain terdiri dari: (lanjutan) Demand Deposits with Other Banks consist of:
(continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 35 - - - 35 the year
Pengukuran Remeasurement of
kembali bersih the allowance for
penyisihan impairment
kerugian (18) - - - (18) losses
Total penurunan Total
tahun berjalan deductions for
**) (18) - - - (18) the current year
Total 17 - - - 17 Total
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 (formerly
(sebelumya PSAK 55) dan PPAP BI PSAK 55) dan PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai giro pada bank lain adalah cukup untuk impairment losses on demand deposits with other
menutup kerugian yang mungkin timbul. banks is adequate to cover the losses.
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Placement with Bank Indonesia and Other Banks
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut: types of placements are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Tingkat bunga
efektif rata-rata per
tahun/ Average
Jangka waktu/ annual effective
Period interest rate Jumlah/ Total
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Tabungan 0,92% 12 Savings deposits
Sub-total 12 Sub-total
Entitas anak Subsidiary
Fasilitas Simpanan Bank Indonesia
Bank Indonesia Sharia Deposit
Syariah 1 hari/ days 3,75% 969.000 Facility
Total - Rupiah 969.012 Total - Rupiah
89
Page 93
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Placement with Bank Indonesia and Other Banks
(lanjutan) (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut: types of placements are as follows: (continued)
(lanjutan)
30 September 2025 / September 30, 2025
Tingkat bunga
efektif rata-rata per
tahun/ Average
Jangka waktu/ annual effective
Period interest rate Jumlah/ Total
Valuta asing Foreign currencies
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call money Call money
Dolar Australia 7 - 32 hari/ days 3,64% 660.134 Australian Dollar
Dolar Amerika United States
Serikat 4 - 94 hari/ days 4,70% 644.936 Dollar
Dolar Singapura 7 - 31 hari/ days 1,45% 529.724 Singapore Dollar
Yen Jepang 31 - 32 hari/ days 0,35% 270.144 Japanese Yen
Euro 7 - 32 hari/ days 1,88% 185.904 Euro
Poundsterling Great Britain
Inggris 7 hari/ days 3,89% 56.022 Poundsterling
Yuan China 30 hari/ days 1,49% 46.760 Chinese Yuan
Dollar Kanada 7 hari/ days 2,31% 23.952 Canadian Dollar
Dollar Selandia New Zealand
Baru 7 hari/ days 2,86% 19.331 Dollar
Total - Foreign
Total - Valuta asing 2.436.907 currencies
Total 3.405.919 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (125) impairment losses
Total penempatan Total
pada Bank placements with
Indonesia dan bank Bank Indonesia and
lain - bersih 3.405.794 other banks - net
31 Desember 2024/ December 31, 2024
Tingkat bunga
efektif rata-rata per
tahun/ Average
Jangka waktu/ annual effective
Period interest rate Jumlah/ Total
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call money 2 - 4 hari/ days 5,95% 1.419.939 Call money
Tabungan 0,91% 12 Savings deposits
Sub-total 1.419.951 Sub-total
90
Page 94
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Placement with Bank Indonesia and Other Banks
(lanjutan) (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut: types of placements are as follows: (continued)
(lanjutan)
31 Desember 2024/ December 31, 2024
Tingkat bunga
efektif rata-rata per
tahun/ Average
Jangka waktu/ annual effective
Period interest rate Jumlah/ Total
Entitas anak PT BPI Subsidiary PT BPI
Fasilitas Bank Indonesia
Simpanan Bank Sharia Deposit
Indonesia Facility
Syariah 2 hari/ days 5,25% 1.111.500
Total - Rupiah 2.531.451 Total - Rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Pihak ketiga Third parties
Bank The Bank
Call money Call money
Dolar Amerika United States
Serikat 31 - 92 hari/days 5,18% 1.287.600 Dollar
Dolar Australia 29 - 35 hari/days 4,48% 1.001.351 Australian Dollar
Dolar Singapura 7 - 32 hari/ days 3,14% 521.161 Singapore Dollar
Euro 7 - 31 hari/ days 2,88% 251.372 Euro
Yen Jepang 30 - 32 hari/ days 0,10% 360.605 Japanese Yen
Poundsterling Great Britain
Inggris 7 - 14 hari/ days 4,72% 60.655 Poundsterling
Dollar Selandia New Zealand
Baru 7 hari/ days 4,10% 27.204 Dollar
Dollar Kanada 7 hari/ days 3,10% 33.605 Canadian Dollar
Total - Foreign
Total - Valuta asing 3.543.553 currencies
Total 6.075.004 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (641) impairment losses
Total penempatan Total
pada Bank placements with
Indonesia dan bank Bank Indonesia and
lain - bersih 6.074.363 other banks - net
91
Page 95
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Placement with Bank Indonesia and Other Banks
(lanjutan) (continued)
Rincian penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan pihak dimana Grup menempatkan dananya counterparties are as follows:
adalah sebagai berikut:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Pihak Berelasi Related parties
PT BPI PT BPI
Call Money Call Money
PT Bank Rakyat PT Bank Rakyat
Indonesia Tbk - 600.000 Indonesia Tbk
Bank Indonesia - 419.939 Bank Indonesia
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Sulawesi Daerah Sulawesi
Tenggara - 200.000 Tenggara
PT Bank OCBC NISP PT Bank OCBC NISP
Tbk - 200.000 Tbk
Sub-total - 1.419.939 Sub-total
Tabungan Savings deposits
PT Bank Negara PT Bank Negara
Indonesia Tbk 11 11 Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat Daerah Jawa Barat
dan Banten 1 1 dan Banten
Sub-total - PT BPI 12 1.419.951 Sub-total - PT BPI
Entitas Anak PT BPI Subsidiaries of PT BPI
Bank Indonesia 969.000 1.111.500 Bank Indonesia
Total penempatan pada Total placements with bank
bank indonesia dan bank indonesia and other banks
lain – rupiah 969.012 2.531.451 - rupiah
Valuta Asing Foreign currencies
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call Money Call Money
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mandiri
PT Bank Mandiri (Persero) (Persero) Tbk,
Tbk, Singapura 333.300 643.800 Singapura
PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk, PT Bank Mandiri
London 291.638 - (Persero) Tbk, London
PT Bank SBI Indonesia, PT Bank SBI
Jakarta 19.998 - Indonesia, Jakarta
PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk, (Persero) Tbk,
Cayman - 643.800 Cayman
Sub-total 644.936 1.287.600 Sub-total
Dolar Australia Australian Dollar
National Bank of National Bank of
Kuwait, Singapura 539.109 1.001.351 Kuwait, Singapore
CIC Bank, Singapura 121.025 - CIC Bank, Singapore
Sub-total 660.134 1.001.351 Sub-total
92
Page 96
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Placement with Bank Indonesia and Other Banks
(lanjutan) (continued)
Rincian penempatan pada Bank Indonesia dan bank Placements with Bank Indonesia and other banks
lain berdasarkan pihak dimana Grup menempatkan by counterparties are as follows: (continued)
dananya adalah sebagai berikut: (lanjutan)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Valuta Asing (lanjutan) Foreign currencies
(continued)
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
PT BPI (lanjutan) PT BPI (continued)
Call Money (lanjutan) Call Money (continued)
Dolar Singapura Singapore Dollar
PT Bank Negara PT Bank Negara
Indonesia Tbk, Indonesia Tbk, Singapore
Singapura 258.402 236.891
CIC Bank, Singapura 219.642 225.047 CIC Bank, Singapore
MUFG Bank, Singapura 51.680 59.223 MUFG Bank, Singapore
Sub-total 529.724 521.161 Sub-total
Yen Jepang Japanese Yen
CIC Bank, Singapura 146.328 -
Natixis Bank, Singapura 123.816 - Natixis Bank, Singapura
MUFG Bank, Singapura - 360.605 MUFG Bank, Singapore
Sub-total 270.144 360.605 Sub-total
Euro Euro
MUFG Bank, 185.904 217.856
Singapura MUFG Bank, Singapore
CIC Bank, Singapura - 33.516 CIC Bank, Singapore
Sub-total 185.904 251.372 Sub-total
Yuan China Chinese Yuan
CIC Bank, Singapura - CIC Bank, Singapore
Great Britain
Poundsterling Inggris Poundsterling
MUFG Bank, Singapura 56.022 MUFG Bank, Singapore
CIC Bank, Singapura - 60.655 CIC Bank, Singapore
Dolar Kanada Canadian Dollar
CIC Bank, Singapura 23.952 33.605 CIC Bank, Singapore
Yuan China
CIC Bank, Singapura 46.760 -
Dolar Selandia Baru New Zealand Dollar
CIC Bank, Singapura 19.331 27.204 CIC Bank, Singapore
Total penempatan pada Total placements with Bank
Bank Indonesia dan bank Indonesia and other banks -
lain - valuta asing 2.436.907 3.543.553 foreign currencies
Total penempatan pada Total placements with Bank
Bank Indonesia dan bank Indonesia and other banks
lain 3.405.919 6.075.004
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (125 ) (641 ) losses
Total penempatan pada Total placements with Bank
Bank Indonesia dan bank Indonesia and other banks -
lain – bersih 3.405.794 6.074.363 net
93
Page 97
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Placement with Bank Indonesia and Other Banks
(lanjutan) (continued)
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of placements with Bank
penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain adalah Indonesia and other banks at amortized cost were
sebagai berikut: as follows:
30 September 2024 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2024 December 31, 2024
Penempatan pada Bank Placements with Bank
Indonesia dan bank lain 3.405.919 6.075.004 Indonesia and other banks
Pendapatan bunga yang Accrued interest
masih akan diterima 3.634 12.966 receivable
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (125) (641) losses
Total 3.409.428 6.087.329 Total
Pada tanggal 30 September 2025 dan On September 30, 2025 and December 31, 2024,
31 Desember 2024, tidak terdapat penempatan pada there are no placements with Bank Indonesia and
Bank Indonesia dan bank lain yang dijadikan agunan other banks that serve as collateral to the Group.
oleh Grup.
Mutasi nilai tercatat penempatan pada Bank Indonesia The changes in carrying amount of placement with
dan bank lain adalah sebagai berikut: Bank Indonesia and other banks are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 4.963.504 - - 1.111.500 6.075.004 the year
Changes in
Perubahan jumlah gross carrying
tercatat bruto - - - - - amount
Aset keuangan
yang baru New financial
diterbitkan atau assets originated
dibeli 2.436.907 - - 969.000 3.405.907 or purchase
Aset keuangan Financial
yang dihentikan asset
pengakuannya (4.963.492) - - (1.111.500) (6.074.992) derecognized
Total Total
penambahan additions
(penurunan) (deductions) for
tahun berjalan (2.526.585) - - (142.500) (2.669.085) the current year
Saldo akhir Balance at the
tahun 2.436.919 - - 969.000 3.405.919 end of the year
94
Page 98
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Placement with Bank Indonesia and Other Banks
(lanjutan) (continued)
Mutasi nilai tercatat penempatan pada Bank Indonesia The changes in carrying amount of placement with
dan bank lain adalah sebagai berikut: (lanjutan) Bank Indonesia and other banks are as follows:
(continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 4.162.336 - - 1.876.000 6.038.336 the year
Changes in
Perubahan jumlah gross carrying
tercatat bruto 1 - - - 1 amount
Aset keuangan
yang baru New financial
diterbitkan atau assets originated
dibeli 4.963.492 - - 1.111.500 6.074.992 or purchase
Aset keuangan Financial
yang dihentikan asset
pengakuannya (4.162.325) - - (1.876.000) (6.038.325) derecognized
Total Total
penambahan additions
(penurunan) (deductions) for
tahun berjalan 801.168 - - (764.500) 36.668 the current year
Saldo akhir Balance at the
tahun 4.963.504 - - 1.111.500 6.075.004 end of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 (formerly
(sebelumya PSAK 55) dan PPAP BI PSAK 55) dan PPAP BI
Mutasi cadangan penurunan nilai penempatan pada The changes in allowance for impairment losses of
Bank Indonesia dan bank lain adalah sebagai berikut: placement with Bank Indonesia and other banks are
as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 641 - - - 641 the year
Aset keuangan
yang baru New financial
diterbitkan atau assets originated
dibeli 125 - - - 125 or purchase
Aset keuangan Financial
yang dihentikan asset
pengakuannya (641) - - - (641) derecognized
Total Total
pengurangan deductions for
tahun berjalan the current year
**) (516) - - - (516) **)
Saldo akhir Balance at the
tahun 125 - - - 125 end of the year
95
Page 99
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Placement with Bank Indonesia and Other Banks
(lanjutan) (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 2.688 - - - 2.688 the year
Aset keuangan
yang baru New financial
diterbitkan atau assets originated
dibeli 641 - - - 641 or purchase
Aset keuangan Financial
yang dihentikan asset
pengakuannya (2.688) - - - (2.688) derecognized
Total
penambahan Total
tahun berjalan addition for the
**) (2.047) - - - (2.047) current year **)
Saldo akhir Balance at the
tahun 641 - - - 641 end of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 (formerly
(sebelumya PSAK 55) dan PPAP BI PSAK 55) dan PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai penempatan pada Bank Indonesia dan impairment losses on placement with Bank
bank lain adalah cukup untuk menutup kerugian yang Indonesia and other banks is adequate to cover the
mungkin muncul dari uncollactible placement dengan losses which might arise from uncollectible
Bank Indonesia dan bank lainnya. placement with Bank Indonesia and other banks.
5. KREDIT 5. LOANS
Kredit memiliki suku bunga tetap maupun mengambang, Loans are arranged at both fixed and floating
sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas nilai interest rates, thus exposing the Group to fair value
wajar (fair value interest rate risk) dan risiko suku bunga interest rate risk and cash flow interest rate risk.
atas arus kas (cash flow interest rate risk).
a. Jenis Pinjaman a. By Type of Loan
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Kredit modal kerja 39.186.010 39.796.377 Working capital loans
Kredit investasi 28.675.083 30.628.196 Investment loans
Pinjaman rekening koran 23.909.861 23.941.439 Demand loans
Kredit konsumsi 22.755.144 25.047.723 Consumer loans
Pembiayaan bersama 7.642.177 9.505.350 Syndicated loans
Pinjaman karyawan 46.599 54.937 Employee loans
Kredit lainnya 4.479.584 4.867.101 Others
Total - Rupiah 126.694.458 133.841.123 Total - Rupiah
96
Page 100
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
b. Jenis Pinjaman (lanjutan) b. By Type of Loan (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Valuta asing Foreign currencies
Kredit modal kerja 3.991.831 3.081.507 Working capital loans
Kredit investasi 2.220.862 2.252.610 Investment loans
Pembiayaan bersama 569.827 35.440 Syndicated loans
Pinjaman rekening koran 31.008 726.183 Demand loans
Total - Rupiah 6.813.528 6.095.740 Total - Rupiah
Total 133.507.986 139.936.863 Total
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (6.567.167) (7.431.282) losses
Total Kredit - Bersih 126.940.819 132.505.581 Total Loans - Net
c. Jangka Waktu b. By Period
Jangka waktu pinjaman diklasifikasikan berdasarkan Loans classified based on the term of the loan
periode pinjaman dalam perjanjian kredit adalah agreements are as follows:
sebagai berikut:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
< 1 tahun 33.954.109 31.618.688 < 1 year
> 1 - 2 tahun 10.760.782 14.256.009 > 1 - 2 years
> 2 - 5 tahun 27.896.801 31.458.264 > 2 - 5 years
> 5 tahun 60.896.294 62.603.902 > 5 years
Total 133.507.986 139.936.863 Total
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (6.567.167) (7.431.282) losses
Total Kredit - Bersih 126.940.819 132.505.581 Total Loans - Net
d. Berdasarkan Staging PSAK 109 (sebelumnya c. By PSAK 109 (formerly PSAK 71) Staging
PSAK 71)
Berikut adalah perubahan nilai tercatat kredit yang Following are the changes in the carrying value
diberikan dan piutang/pembiayaan syariah dengan of loans and receivables/sharia financing with
klasifikasi biaya perolehan diamortisasi berdasarkan the classification of amortized cost based on the
stage untuk tahun yang berakhir 30 September 2025 stage for the year ended September 30, 2025
dan 31 Desember 2024: and December 31, 2024:
30 September 2025 / September 30, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at the
Saldo awal tahun 116.057.299 3.863.633 8.193.896 11.822.035 139.936.863 beginning year
Transfer ke Transfer to 12
Kerugian months expected
ekspektasian 12 credit loss
bulan (stage 1) 670.140 (632.561) (37.579) - - (stage 1)
97
Page 101
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
d. Berdasarkan Staging PSAK 109 (sebelumnya d. By PSAK 109 (formerly PSAK 71) Staging
PSAK 71) (lanjutan) (continued)
Berikut adalah perubahan nilai tercatat kredit yang Following are the changes in the carrying value
diberikan dan piutang/pembiayaan syariah dengan of loans and receivables/sharia financing with
klasifikasi biaya perolehan diamortisasi berdasarkan the classification of amortized cost based on the
stage untuk tahun yang berakhir 30 September 2025 stage for the year ended September 30, 2025
dan 31 Desember 2024: (lanjutan) and December 31, 2024: (continued)
30 September 2025 / September 30, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost
(lanjutan) (continued)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
sepanjang umurnya Lifetime ECL -
- tidak mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (1.568.451) 1.587.895 (19.444) - - (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (809.085) (1.091.762) 1.900.847 - - (stage 3)
Total pengalihan 114.349.903 3.727.205 10.037.720 11.822.035 139.936.863 Total transfer
Pengukuran kembali Remeasurement
bersih nilai tercatat of the net
bersih (10.859.422) (123.272) (97.757) (969.082) (12.049.533) carrying value
Aset keuangan baru New financial
yang diterbitkan 12.805.489 42.355 520.067 6.482.025 19.849.936 assets issued
Aset keuangan yang
dihentikan Financial assets
pengakuannya (7.924.938) (253.601) (1.708.090) (4.342.652) (14.229.281) derecognized
Total
penambahan/(peng Total additions/
urangan) tahun (deductions) for
berjalan (5.978.871) (334.518) (1.285.780) 1.170.291 (6.428.878) the current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 108.371.032 3.392.687 8.751.940 12.992.326 133.507.985 end of the year
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost
Balance at the
Saldo awal tahun 119.878.737 965.772 7.239.895 11.616.737 139.701.141 beginning year
Transfer ke
Kerugian Transfer to 12
ekspektasian months expected
12 bulan credit loss
(stage 1) 179.935 (150.584) (29.351) - - (stage 1)
98
Page 102
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
d. Berdasarkan Staging PSAK 71 (lanjutan) d. By psak 71 Staging (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024 (lanjutan/continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Transfer ke
kredit yang
diberikan
sepanjang Transfer to
umurnya - tidak Lifetime ECL -
mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (2.971.961) 2.989.729 (17.768) - - (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (3.432.629) (348.431) 3.781.060 - - (stage 3)
Total pengalihan 113.654.082 3.456.486 10.973.836 11.616.737 139.701.141 Total transfer
Pengukuran Remeasurement
kembali bersih of the net
nilai tercatat (11.927.592) (195.576) 138.938 (1.343.944) (13.328.174) carrying value
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan 29.450.412 794.698 27.292 4.420.578 34.692.980 assets issued
Aset keuangan
yang dihentikan Financial assets
pengakuannya (15.119.603) (191.975) (2.946.170) (2.871.336) (21.129.084) derecognized
Total
penambahan/ Total additions/
(pengurangan) (deductions) for
tahun berjalan 2.403.217 407.147 (2.779.940) 205.298 235.722 the current year
Saldo akhir Balance at the
tahun 116.057.299 3.863.633 8.193.896 11.822.035 139.936.863 end of the year
Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan Other major information on loans are as follows:
dengan kredit:
1. Pada tahun 2025 dan 2024 tingkat bunga efektif 1. In 2025 and 2024, the average effective annual
rata-rata untuk kredit adalah sebagai berikut: interest rates for loans are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Rupiah 9,02% 9,20% Rupiah
Valuta asing 5,49% 5,67% Foreign currency
2. Kredit dijamin dengan agunan yang diikat dengan hak 2. Loans are secured by collateral, which are
tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan legalized by deed of encumbrance, power of
jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan. attorney to sell and other collaterals that are
Kredit juga dijamin dengan jaminan tunai berupa giro, generally accepted in the banking industry.
tabungan dan deposito berjangka (Catatan 20). Loans are also secured by cash collateral, in the
Manajemen berkeyakinan agunan yang diterima form of demand deposits, savings deposits and
tersebut cukup untuk menutup kerugian yang time deposits (Note 20). Management believes
mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang that collateral received from debtor is adequate
diberikan. to cover possible losses which may arise from
uncollectible loans.
99
Page 103
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan Other major information on loans are as follows:
dengan kredit: (lanjutan)
3. Kredit untuk modal kerja dan investasi terdiri dari 3. Loans for working capital and investments
pinjaman jangka panjang, tetap, berulang, rekening include long-term, fixed, revolving, demand and
koran dan diskonto, sedangkan kredit konsumsi discounted loans, while consumer loans include
terdiri dari kredit pemilikan rumah, kredit kendaraan housing, car and other consumer loans.
bermotor dan kredit konsumsi lain.
4. Kredit, selain kredit dalam rangka pembiayaan 4. Loans, other than syndicated loans, in Rupiah
sindikasi, dalam Rupiah berjangka waktu 11 hari have terms ranging from 11 days to 29 years,
sampai 29 tahun, sedangkan kredit dalam valuta while those in foreign currencies have terms
asing berjangka waktu antara 3 bulan sampai 9 ranging from 3 months to 9 years. Syndicated
tahun. Kredit dalam rangka pembiayaan sindikasi loans have terms of 5 to 15 years for Rupiah
dalam Rupiah berjangka waktu 5 sampai dengan 15 and 5 to 8 years for foreign currencies.
tahun, sedangkan dalam valuta asing berjangka
waktu 5 sampai dengan 8 tahun.
5. Keikutsertaan PT BPI sebagai anggota sindikasi 5. PT BPI participation as a member in syndicated
dengan persentase penyertaan berkisar antara loans range from 2.91% - 21.55% as of
2,91% - 21,55% pada tanggal 30 September 2025 September 30, 2025 and from 3.84% - 37.37%
dan berkisar antara 3,84% - 37,37% pada tanggal as of December 31, 2024.
31 Desember 2024.
6. Kredit kepada karyawan PT BPI merupakan kredit 6. Employee loans represent interest bearing loans
untuk membeli kendaraan, rumah dan keperluan for purchase of cars, houses and other
lainnya yang dibebani bunga sebesar 6% per tahun necessities. The maturity periods range from
dengan jangka waktu 1 sampai 10 tahun. 1 to 10 years and the interest rate is charged at
Pembayaran kembali kredit dilakukan dengan 6% per annum. The payments are deducted
pemotongan gaji setiap bulan. from monthly salary.
7. Pada tanggal 30 September 2025 dan 7. As of September 30, 2025 and December 31,
31 Desember 2024, Bank mengakui langsung 2024, the Bank recognizes directly to profit or
dalam laba rugi, perbedaan nilai wajar dari kredit loss, the difference in the fair value of employee
yang diberikan kepada karyawan masing-masing loans amounting to Rp 404 million and Rp 376
sebesar Rp 404 juta dan Rp 376 juta. million, respectively.
8. Dalam jumlah kredit termasuk kredit yang diberikan 8. Total loans include loans to related parties
kepada pihak berelasi sebesar Rp 928.796 juta dan amounting to Rp 928,796 million and Rp
Rp 909.825 juta setelah dikurangi cadangan 909,825 million net of allowance for impairment
kerugian penurunan nilai sebesar Rp 350.478 juta losses of Rp 350,478 million and Rp 370,936
dan Rp 370.936 juta masing-masing pada tanggal million as of September 30, 2025 and
30 September 2025 dan 31 Desember 2024. December 31, 2024, respectively.
Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi Loans to related parties amounted to
sebesar Rp 412.390 juta dan Rp 64.124 juta telah Rp 412,390 million and Rp 64,124 million are
melewati jatuh tempo setelah dikurangi cadangan past due, net of allowance for impairment losses
kerugian penurunan nilai sebesar Rp 185.892 juta of Rp 185,892 million and Rp 175,961 million as
dan Rp 175.961 juta pada tanggal 30 September of September 30, 2025 and December 31,
2025 dan 31 Desember 2024. 2024.
Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi Loans to related parties are Rp 461,949 million
sebesar Rp 461.949 juta dan Rp 64.125 juta and Rp 64,125 million net of allowance of
setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan impairment losses of Rp 348,576 million and
nilai sebesar Rp 348.576 juta dan Rp 196.395 juta Rp 196,395 million are individually impaired as
mengalami penurunan nilai secara individu pada of September 30, 2025 and December 31,
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024.
2024.
9. Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 9. As of September 30, 2025 and December 31,
Desember 2024, tidak terdapat kredit yang 2024, there are no loans pledged as collateral
dijadikan agunan oleh Grup. by the Group.
100
Page 104
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan Other major information on loans are as follows:
dengan kredit: (lanjutan)
10. Pada tanggal 30 September 2025 dan 10. As of September 30, 2025 and December 31,
31 Desember 2024, kredit yang disalurkan dengan 2024, loans channeled through joint financing
sistem joint financing melalui CFI, berupa kredit system with CFI to finance motorcycle and car
kendaraan bermotor dan mobil sebesar loans amounted to Rp 1,129,135 million and
Rp 1.129.135 juta dan Rp 2.038.186 juta. Rp 2,038,186 million, respectively.
11. Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari 11. The carrying amount of loans at amortised cost
kredit yang diberikan adalah sebagai berikut: is as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31 2024
Kredit 133.507.986 139.936.863 Loans
Pendapatan bunga yang Accrued interest
masih akan diterima receivables
(Catatan 19) 556.819 614.044 (Note 19)
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (6.567.167) (7.431.282) losses
Total 127.497.638 133.119.625 Total
12. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah 12. The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: losses are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total /Total
Balance at the
Saldo awal tahun 927.643 931.082 5.353.194 219.363 7.431.282 beginning year
Transfer ke
Kerugian Transfer to 12
ekspektasian months expected
12 bulan (stage credit loss
1) 207.783 (184.615) (23.168) - - (stage 1)
Transfer ke kredit
Yang diberikan
sepanjang Transfer to
umurnya - tidak Lifetime ECL -
mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (44.038) 59.282 (15.244) - - (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan
yang Transfer to
mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (17.136) (317.977) 335.113 - - (stage 3)
Total pengalihan 1.074.252 487.772 5.649.895 219.363 7.431.282 Total transfer
Pengukuran
kembali Remeasurement
cadangan of the allowance for
kerugian the impairment
penurunan nilai (403.379) 91.202 1.024.450 (14.547) 697.726 losses
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan 43.329 9.178 146.793 64.651 263.951 assets issued
Aset keuangan
yang dihentikan Financial assets
pengakuannya (71.768) (44.149) (1.652.440) (57.435) (1.825.792) derecognized
Total
penambahan/ Total additions/
(pengurangan) (deductions) for the
tahun berjalan (431.818) 56.231 (481.197) (7.331) (864.115) current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 642.434 544.003 5.168.698 212.032 6.567.167 end of the year
101
Page 105
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
12. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah 12. The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: (lanjutan) losses are as follows: (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total /Total
Balance at the
Saldo awal tahun 3.049.851 194.808 4.714.369 243.840 8.202.868 beginning year
Transfer ke
Kerugian Transfer to 12
ekspektasian months expected
12 bulan credit loss
(stage 1) 49.798 (30.721) (19.077) - - (stage 1)
Transfer ke kredit
Yang diberikan
sepanjang Transfer to
umurnya - tidak Lifetime ECL -
mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (360.416) 368.784 (8.368) - - (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (1.554.523) (66.580) 1.621.103 - - (stage 3)
Total pengalihan 1.184.710 466.291 6.308.027 243.840 8.202.868 Total transfer
Pengukuran kembali
cadangan Remeasurement
kerugian of the net
penurunan nilai (322.967) 247.620 1.279.940 31.242 1.235.835 carrying value
Aset keuangan baru New financial
yang diterbitkan 205.180 257.689 18.397 42.532 523.798 assets issued
Aset keuangan yang
dihentikan Financial assets
pengakuannya (139.280) (40.518) (2.253.170) (98.251) (2.531.219) derecognized
Total penambahan/ Total additions/
(pengurangan) (deductions) for the
tahun berjalan (257.067) 464.791 (954.833) (24.477) (771.586) current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 927.643 931.082 5.353.194 219.363 7.431.282 end of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 (formerly
(sebelumya PSAK 55) dan PPAP BI PSAK 55) dan PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai kredit adalah cukup untuk impairment losses on loans is adequate to
menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak cover the losses which might arise from
tertagihnya kredit. uncollectible loans.
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG FACTORING RECEIVABLES
a. Piutang Sewa Pembiayaan a. Finance Lease Receivables
Piutang sewa pembiayaan memiliki suku bunga Finance lease receivables are arranged at
tetap, sehingga Grup terpapar risiko suku bunga fixed interest rates, thus the Group is exposed
atas nilai wajar (fair value interest rate risk). to fair value interest rate risk.
Piutang sewa pembiayaan berasal dari PT CFI Finance lease receivables are entered into by
entitas anak PT BPI pada tanggal PT CFI, subsidiary of PT BPI as of
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 dengan September 30, 2025 and December 31, 2024
perincian sebagai berikut: with details as follows:
102
Page 106
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Piutang sewa Finance lease receivables -
pembiayaan - bruto 778.815 674.694 gross
Nilai sisa 376.677 341.035 Residual value
Pendapatan sewa
pembiayaan yang Unearned finance lease
belum diakui (83.077) (71.478) income
Simpanan jaminan (376.677) (341.035) Security deposits
Total - Rupiah 695.738 603.216 Total - Rupiah
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (13.696) (14.953) losses
Total - Bersih 682.042 588.263 Total - Net
Tingkat bunga efektif rata- Average annual effective
rata per tahun interest rates
Rupiah 12,34% 12,69% Rupiah
Piutang sewa pembiayaan pada tanggal Finance lease receivables as of
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 September 30, 2025 and December 31, 2024
berdasarkan stage: based on stages:
30 September 2025 / September 30, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 555.422 27.347 20.447 603.216 the year
Transfer ke Kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 12.172 (12.172) - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (20.906) 20.906 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (6.598) (6.514) 13.112 - (stage 3)
Saldo awal setelah
pengalihan 540.090 29.567 33.559 603.216 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 408.317 - - 408.317 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (291.748) (13.538) (9.747) (315.033) have been repaid
Penghapusan - - (762) (762) Write-off
Total penambahan
(pengurangan) tahun Total deductions for
berjalan 116.569 (13.538) (10.509) 92.522 the current year
Balance at the end of
Saldo awal tahun 656.659 16.029 23.050 695.738 the year
103
Page 107
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Piutang sewa pembiayaan pada tanggal Finance lease receivables as of
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 September 30, 2025 and December 31, 2024
berdasarkan stage: based on stages:
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 487.752 40.719 962 529.433 the year
Transfer ke Kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 9.703 (9.703) - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (32.562) 32.562 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (7.248) (16.787) 24.035 - (stage 3)
Saldo awal setelah
pengalihan 457.645 46.791 24.997 529.433 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 451.494 - - 451.494 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (353.717) (19.444) (2.554) (375.715) have been repaid
Penghapusan - - (1.996) (1.996) Write-off
Total penambahan
(pengurangan) tahun Total deductions for
berjalan 97.777 (19.444) (4.550) 73.783 the current year
Balance at the end of
Saldo awal tahun 555.422 27.347 20.447 603.216 the year
Jumlah piutang sewa pembiayaan bruto (sebelum Total gross financial lease receivable (before
dikurangi pendapatan sewa pembiayaan yang unearned lease income and allowance for
belum diakui dan cadangan kerugian penurunan impairment losses) as of September 30, 2025
nilai) pada tanggal 30 September 2025 dan and December 31, 2024 are as follows:
31 Desember 2024 adalah sebagai berikut:
a. Berdasarkan jenis produk a. Based on type of products
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Alat berat 703.488 618.668 Heavy equipment
Kendaraan bermotor 64.931 43.230 Vehicle
Mesin 10.396 11.249 Machine
Lain-lain - 1.547 Others
Total 778.815 674.694 Total
104
Page 108
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Jumlah piutang sewa pembiayaan bruto (sebelum Total gross financial lease receivable (before
dikurangi pendapatan sewa pembiayaan yang unearned lease income and allowance for
belum diakui dan cadangan kerugian penurunan impairment losses) as of September 30, 2025
nilai) pada tanggal 30 September 2025 dan and December 31, 2024 are as follows:
31 Desember 2024 adalah sebagai berikut (continued)
(lanjutan)
b. Berdasarkan kegiatan usaha b. Based on business activities
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Investasi 778.815 674.694 Investment
Total 778.815 674.694 Total
Jumlah angsuran sewa pembiayaan (sebelum Total lease installments (gross of allowance
dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) for impairment losses) based on maturity date
sesuai dengan jatuh temponya adalah sebagai are as follows:
berikut:
Nilai kini dari sewa
pembayaran minimum sewa
Pembayaran minimum sewa pembiayaan /
pembiayaan/ Present value of minimum
Minimum lease payments lease payments
30 31 30 31
September Desember September Desember
2025 / 2024 / 2025 / 2024 /
September December September December
30, 2025 31, 2024 30, 2025 31, 2024
Angsuran sewa Lease
pembiayaan installments
Telah jatuh tempo
dan sampai Matured and
dengan satu within one
tahun 449.594 397.833 391.457 346.895 year
Lebih dari satu More than one
tahun sampai year up to five
lima tahun 329.221 276.861 304.281 256.321 years
Sub total 778.815 674.694 695.738 603.216 Sub total
105
Page 109
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Jumlah angsuran sewa pembiayaan (sebelum Total lease installments (gross of allowance
dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) for impairment losses) based on maturity date
sesuai dengan jatuh temponya adalah sebagai are as follows: (continued)
berikut: (lanjutan)
Nilai kini dari sewa
pembayaran minimum sewa
Pembayaran minimum sewa pembiayaan /
pembiayaan/ Present value of minimum
Minimum lease payments lease payments
30 31 30 31
September Desember September Desember
2025 / 2024 / 2025 / 2024 /
September December September December
30, 2025 31, 2024 30, 2025 31, 2024
Pendapatan
sewa Unearned
pembiayaan finance lease
belum diakui income
Telah jatuh tempo
dan sampai
dengan satu Matured and
tahun (58.137) (50.938) - - within one year
Lebih dari satu More than one
tahun sampai year up to five
lima tahun (24.940) (20.540) - - years
Sub total (83.077) (71.478) - - Sub total
Total 695.738 603.216 695.738 603.216 Total
Kisaran jangka waktu pembiayaan adalah 1 - 13 The range of financing terms is 1 - 13 years
tahun dengan mayoritas pembiayaan ditenor with majority tenor of within 3 years.
3 tahun.
Biaya-biaya yang timbul, seperti premi asuransi, Costs incurred, such as insurance premium,
bea materai dan biaya terkait lainnya sehubungan stamp duty, and other related costs in
dengan perolehan aset sewa pembiayaan, connection with finance lease transaction are
dibebankan kepada debitur. charged directly to consumers.
106
Page 110
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Jumlah angsuran sewa pembiayaan (sebelum Total lease installments (gross of allowance
dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) for impairment losses) based on maturity
sesuai dengan jatuh temponya adalah sebagai date are as follows: (continued)
berikut: (lanjutan)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: losses are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 460 135 14.358 14.953 the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian Expected
12 bulan (stage 1) 15 (15) - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (35) 35 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (12) (74) 86 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 428 81 14.444 14.953 Balance after transfer
Pengukuran kembali Remeasurement of
penyisihan kerugian the net allowance of the
penurunan nilai (8) 142 2.463 2.597 impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 419 - - 419 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (92) (34) (3.385) (3.511) have been repaid
Penghapusan - - (762) (762) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) periode (deductions) for
berjalan 319 108 (1.684) (1.257) the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 747 189 12.760 13.696 of the year
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 521 306 126 953 the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian Expected
12 bulan (stage 1) 164 (164) - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (31) 31 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (1.522) (486) 2.008 (stage 3)
Saldo setelah pengalihan (868) (313) 2.134 953 Balance after transfer
107
Page 111
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024 (lanjutan/continued)
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Pengukuran kembali Remeasurement of
penyisihan kerugian the net allowance of the
penurunan nilai 1.355 474 14.220 16.049 impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 448 - - 448 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (475) (26) - (501) have been repaid
Penghapusan - - (1.996) (1.996) Write-offs
Jumlah penambahan Total
(pengurangan) tahun additions (deductions)
berjalan *) 1.328 448 12.224 14.000 for the current year *)
Balance at the end
Saldo akhir tahun 460 135 14.358 14.953 of the year
Sebagian dari piutang sewa pembiayaan dijamin Some finance lease receivables are secured
dengan kendaraan bermotor dan Bukti Pemilikan by motor vehicles and Vehicle Document of
Kendaraan Bermotor (BPKB) dari kendaraan yang Ownership (BPKB) of the related vehicle.
bersangkutan. Piutang sewa pembiayaan untuk Finance lease receivable related to land and
tanah dan bangunan dijamin dengan objek yang buildings are secured by the object financed by
dibiayai Perusahaan dan bukti kepemilikan berupa the Company and document of ownership in
Sertifikat Hak Milik (SHM) dan Sertifikat Hak Guna the form of Certificates of Ownership (SHM) or
Bangunan (SHGB). Piutang sewa pembiayaan Certificates of Building Use Right (SHGB).
untuk tongkang dan tug boat diikat dengan akta Finance lease receivables related to barges
fidusia (grosse akta) dari barang-barang yang and tug boats are tied with fiduciary certificate
dibiayakan sedangkan piutang sewa pembiayaan (certificate grosse) of the financed items, while
untuk alat-alat berat, mesin-mesin produksi dan finance lease receivables related to heavy
peralatan dijamin dengan barang-barang yang equipment, production machinery and
dibiayai. equipment are secured by financed items.
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that
kerugian penurunan nilai dan agunan yang diterima the allowance for impairment losses and
dari debitur adalah cukup untuk menutup kerugian collateral received from debtors are adequate
yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya to cover the losses, which might arise from
piutang sewa pembiayaan. uncollectible finance lease receivables.
Tidak terdapat perubahan teknik estimasi atau There has been no change in the estimation
asumsi yang dibuat selama periode pelaporan techniques or significant assumptions mode
berjalan dalam penilaian cadangan kerugian during the current reporting period in
piutang sewa pembiayaan. assessing the loss allowance for finance lease
receivables.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Finance lease receivables are used as
Desember 2024, CFI menggunakan piutang sewa collateral for loans received by CFI as of
pembiayaan yang dimilliki sebagai jaminan atas September 30, 2025 and December 31, 2024
pinjaman yang diterima (Catatan 24). Jumlah (Note 24). Total finance lease receivables
piutang sewa pembiayaan yang dijaminkan masing- pledged as collateral amounted to Rp 20,298
masing sebesar Rp 20.298 juta dan Rp 10.779 juta million and Rp 10,779 million as of
pada tanggal 30 September 2025 dan September 30, 2025 and December 31, 2024,
31 Desember 2024. respectively.
Pihak penerima jaminan adalah pemegang surat The recipient of the guarantee are securities
berharga yang diterbitkan dan bank-bank pemberi holder and counterparty banks of loans
pinjaman yang diterima. received.
108
Page 112
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Jumlah piutang sewa pembiayaan yang Total restructured finance lease receivables
direstrukturisasi masing-masing sebesar as of September 30, 2025 and December 31,
Rp 8.793 juta dan Rp 29.417 juta pada tanggal 2024, amounted to Rp 8,793 million and
30 September 2025 dan 31 Desember 2024. Rp 29,417 million, respectively.
Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, At the inception of finance lease contract, the
lessee memberikan simpanan jaminan yang akan lessee rendered security deposits which will
digunakan sebagai pembayaran atas pembelian dari be used as payment of purchased leased
aset sewa pembiayaan pada akhir masa sewa, bila assets at the end of the lease period, if the
hak opsi dilaksanakan penyewa pembiayaan. option right is exercised. If the option right is
Apabila hak opsi tidak dilaksanakan, simpanan not exercised, such security deposits will be
jaminan tersebut akan dikembalikan kepada lessee returned to the lessee at the end of the lease
pada akhir masa sewa pembiayaan. period.
b. Tagihan Anjak Piutang b. Factoring Receivables
Tagihan anjak piutang memiliki suku bunga tetap, The factoring receivable are arranged at fixed
sehingga CFI terpapar risiko suku bunga atas nilai interest rates, thus exposing CFI to fair value
wajar (fair value interest rate risk). interest rate risk.
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Tagihan anjak piutang 75.000 75.000 Factoring receivable
Cadangan kerugian
penurunan Allowance for impairment
nilai (30.951) (30.951) losses
Total 44.049 44.049 Total
Tingkat bunga efektif rata- Average annual effective
rata per tahun 20,00% 20,00% interest rate
Tagihan anjak piutang pada tanggal 30 September Factoring receivables as of September 30,
2025 dan 31 Desember 2024 berdasarkan stage: 2025 and December 31, 2024 based on
stages:
30 September 2025 / September 30, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Saldo awal
Pengukuran kembali Balance at the
bersih nilai tercatat - - 75.000 75.000 beginning of the year
Aset keuangan yang Financial assets has
dilunasi - - - - been paid
Agunan yang diambil
alih - - - - Foreclosed collateral
Penghapusan Write-off
Total pengurangan tahun Total deductions for
berjalan - - - - the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun - - 75.000 75.000 the year
109
Page 113
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
b. Tagihan Anjak Piutang (lanjutan) b. Factoring Receivables (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Balance at the
Saldo awal - - 75.000 75.000 beginning of the year
Remeasurement of
Pengukuran kembali the net carrying
bersih nilai tercatat - - - - value
Aset keuangan yang Financial assets has
dilunasi - - - - been paid
Agunan yang diambil
alih - - - - Foreclosed collateral
Kerugian realisasi Loss on interest
bunga - - - - realization
Penghapusan - - - - Write-off
Total pengurangan Total deductions for
tahun berjalan - - - - the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun - - 75.000 75.000 the year
Seluruh tagihan anjak piutang merupakan All of the Company’s factoring receivable are
pembiayaan modal kerja dan dilakukan dalam mata financing working capital and in Indonesian
uang Rupiah. Rupiah.
Jangka waktu tagihan anjak piutang berdasarkan The term of factoring receivable based on the
periode dalam perjanjian adalah 1 tahun. agreements are 1 year.
Tagihan anjak piutang memiliki jaminan tambahan Factoring receivable have additional
berupa tanah dan bangunan. collateral in the form of land and buildings.
Tabel berikut menunjukkan perubahan cadangan The following table show movement of the
kerugian penurunan nilai tagihan anjak piutang allowance for impairment losses of factoring
selama tahun berjalan: receivable in the current year:
30 September 2025 / September 30, 2025
Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal - - 30.951 30.951 of the year
Pengukuran kembali Remeasurement of the
bersih nilai tercatat - - - - net carrying value
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi - - - - have been repaid
Penghapusan - - - - Write-off
Total pengurangan tahun Total deductions for the
berjalan - - - - current year
Balance at the end of the
Saldo akhir tahun - - 30.951 30.951 year
110
Page 114
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
b. Tagihan Anjak Piutang (lanjutan) b. Factoring Receivables (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal - - 30.951 30.951 of the year
Pengukuran kembali Remeasurement of the
bersih nilai tercatat - - - - net carrying value
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi - - - have been repaid
Penghapusan - - - - Write-off
Total pengurangan tahun Total deductions for the
berjalan - - - - current year
Balance at the end of the
Saldo akhir tahun - - 30.951 30.951 year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian The management believes that allowance for
penurunan nilai dan agunan yang diterima dari impairment losses and collateral received
debitur telah memadai untuk menutup kemungkinan from consumers are adequate to cover the
kerugian akibat tidak tertagihnya tagihan anjak possible losses arising from uncollectible
piutang. factoring receivables.
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
Piutang pembiayaan konsumen memiliki suku bunga The consumer financing receivables are arranged
tetap, sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas at fixed interest rates, thus the Group are exposed
nilai wajar (fair value interest rate risk). to fair value interest rate risk.
Jumlah piutang pembiayaan konsumen pada tanggal Consumer financing receivables as of
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 merupakan September 30, 2025 and December 31, 2024 are
piutang pembiayaan konsumen yang dilakukan oleh consumer financing receivables made by PT CFI,
PT CFI entitas anak PT BPI dengan perincian sebagai subsidiary of PT BPI with details as follows:
berikut:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bruto 9.990.605 10.737.279 receivables - gross
Pendapatan pembiayaan
konsumen yang belum Unearned consumer financing
diakui (1.695.302) (1.955.643) income receivables
Total 8.295.303 8.781.636 Total
Cadangan kerugian
penurunan nilai (182.727) (215.888) Allowance for impairment losses
Bersih 8.112.576 8.565.748 Net
111
Page 115
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal Consumer financing receivables as of September
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 30, 2025 and December 31, 2024 based on stages:
berdasarkan stage:
30 September 2025 / September 30, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 7.971.950 498.602 311.084 8.781.636 the year
Transfer ke Kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected credit
12 bulan (stage 1) 45.294 (41.668) (3.626) - loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang Transfer to Lifetime
umurnya - tidak mengalami ECL - Not Credit
penurunan nilai (stage 2) (356.023) 358.934 (2.911) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan nilai ECL - Credit Impaired
(stage 3) (256.867) (138.634) 395.501 - (stage 3)
Saldo awal setelah
pengalihan 7.404.354 677.234 700.048 8.781.636 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 3.285.075 - - 3.285.075 issued or purchased
Aset keuangan yang dilunasi Financial assets which
(3.111.191) (183.119) (105.611) (3.399.921) have been repaid
Penghapusan - - (371.487) (371.487) Write-off
Total penambahan Total
(pengurangan) tahun additions/(deductions) for
berjalan 173.884 (183.119) (477.098) (486.333) the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 7.578.238 494.115 222.950 8.295.303 of the year
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 7.958.794 424.456 231.243 8.614.493 the year
Transfer ke Kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 55.787 (53.930) (1.857) - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang Transfer to
umurnya - tidak Lifetime ECL - Not
mengalami penurunan nilai Credit Impaired
(stage 2) (579.338) 580.092 (754) - (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan nilai ECL - Credit Impaired
(stage 3) (529.058) (155.157) 684.215 - (stage 3)
Balance
Saldo setelah pengalihan 6.906.185 795.461 912.847 8.614.493 after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 5.810.605 - - 5.810.605 issued or purchased
Aset keuangan yang dilunasi Financial assets which
(4.744.840) (296.859) (106.355) (5.148.054) have been repaid
Penghapusan - - (495.408) (495.408) Write-off
Total penambahan Total
(pengurangan) tahun Additions (deductions) for
berjalan 1.065.765 (296.859) (601.763) 167.143 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 7.971.950 498.602 311.084 8.781.636 of the year
112
Page 116
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and
31 Desember 2024, pembiayaan bersama (joint December 31, 2024, allocation for joint financing
financing) masing-masing sebesar Rp 140.297 juta dan amounted to Rp 140,297 million and Rp 255,946
Rp 255.946 juta. million, respectively.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31,
2024, piutang pembiayaan konsumen termasuk biaya 2024, consumer financing receivable include
transaksi yang terkait langsung dengan pemberian transaction costs directly atributtable to the original
pembiayaan konsumen masing-masing sebesar consumer financing amounted to Rp 99,071 million
Rp 99.071 juta dan Rp 133.800 juta. and Rp 133,800 million, respectively.
Jumlah piutang pembiayaan konsumen bruto (sebelum Total gross consumer finance receivable (before
dikurangi pendapatan pembiayaan konsumen yang unearned income and allowance for impairment
belum diakui dan cadangan kerugian penurunan nilai) losses) based on business activity as of
berdasarkan kegiatan usaha pada tanggal September 30, 2025 and December 31, 2024 are
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah as follows:
sebagai berikut:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Multi guna 6.920.772 7.923.862 Multi purpose
Investasi 2.499.025 2.402.168 Investment
Modal kerja 570.808 411.249 Working capital
Total 9.990.605 10.737.279 Total
Piutang pembiayaan konsumen jatuh tempo dalam: Consumer financing receivables matured within:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Satu tahun berikutnya
(termasuk yang jatuh The following year
tempo) 4.434.505 4.544.341 (including past due)
>1- 2 tahun 3.009.604 3.200.490 > 1 - 2 years
Lebih dari 3 tahun 2.546.496 2.992.448 More than 3 years
Total 9.990.605 10.737.279 Total
Tingkat bunga rata-rata efektif Average effective interest rates
per tahun - rupiah 17,44% 17,58% per annum - rupiah
Aset yang dibiayai oleh PT CFI entitas anak PT BPI Assets financed by the entity PT CFI subsidiary
adalah kendaraan baru dan bekas, apartemen, tanah PT BPI are new and used vehicles, apartments,
dan bangunan dengan tenor pembiayaan adalah land and buildings with a financing tenor of 1 - 10
1 - 10 tahun dengan mayoritas pembiayaan di tenor years with the majority of financing in a tenor of 4
4 tahun. years.
Biaya-biaya yang timbul, sehubungan dengan perolehan Additional cost, related to financing are charged to
aset pembiayaan konsumen, dibebankan kepada customers.
debitur.
Jumlah piutang pembiayaan konsumen yang Total restructured consumer financing receivables
direstrukturisasi masing-masing sebesar Rp 157.435 juta as of September 30, 2025 and December 31, 2024
dan Rp 187.672 juta pada tanggal 30 September 2025 amounting to Rp 157,435 million and Rp 187,672
dan 31 Desember 2024. million, respectively.
113
Page 117
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The changes in the allowance for impairment losses
pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 25.654 18.115 172.119 215.888 the year
Transfer ke Kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected credit loss
12 bulan (stage 1) 2.451 (1.397) (1.054) - (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (1.793) 2.813 (1.020) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (93.122) (95.078) 188.200 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan (66.810) (75.547) 358.245 215.888 Balance after transfer
Pengukuran kembali
penyisihan penurunan Remeasurement of
nilai 88.853 97.856 164.186 350.895 the allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets issued
diterbitkan atau dibeli 7.520 - - 7.520 or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (8.379) (429) (11.281) (20.089) have been repaid
Penghapusan - - (371.487) (371.487) Write-off
Total penambahan Total
(pengurangan) tahun additions (deductions) for
berjalan 87.994 97.427 (218.582) (33.161) the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 21.184 21.880 139.663 182.727 the year
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 31.619 14.818 139.051 185.488 the year
Transfer ke Kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian Expected credit
12 bulan (stage 1) 1.730 (1.218) (512) - loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (4.110) 4.315 (205) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (277.789) (92.545) 370.334 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan (248.550) (74.630) 508.668 185.488 Balance after transfer
114
Page 118
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The changes in the allowance for impairment
pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: losses are as follows:
31 Desember 2024 / December 31, 2024 (lanjutan / continued)
Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Pengukuran kembali
penyisihan penurunan Remeasurement of the
nilai 272.103 96.131 173.619 541.853 allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 12.331 - - 12.331 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (10.230) (3.386) (14.760) (28.376) have been repaid
Penghapusan - - (495.408) (495.408) Write-off
Total penambahan Total
(pengurangan) tahun additions (deductions) for
berjalan 274.204 92.745 (336.549) 30.400 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 25.654 18.115 172.119 215.888 of the year
Piutang pembiayaan konsumen kendaraan bermotor Consumer financing receivables of vehicles (new
(baru dan bekas) dijamin dengan Bukti Pemilikan and used) are secured by the related certificates of
Kendaraan Bermotor (“BPKB”) dari kendaraan yang ownership (“BPKB”) of the vehicle while consumer
bersangkutan sedangkan piutang pembiayaan financing receivable related to apartment, land and
konsumen untuk apartemen, tanah serta tanah dan land and buildings are secured by Certificates of
bangunan dijamin dengan Sertifikat Hak Milik (“SHM’) Ownership (“SHM”) or Certificates of Building Use
atau Sertifikat Hak Guna Bangunan (“SHGB”) atau Right (“SHGB”) or Certificates of Ownership of
Sertifikat Hak Milik atas Satuan Rumah Susun Mansions Unit (“SHMSRS”).
(“SHMSRS”).
Piutang pembiayaan konsumen dijadikan sebagai Consumer financing receivables are pledged as
jaminan pinjaman yang diterima oleh PT CFI entitas collateral for bank loans received by PT CFI,
anak PT BPI pada tanggal 30 September 2025 dan subsidiary of PT BPI as of September 30, 2025 and
31 Desember 2024 dari beberapa bank (Catatan 24). December 31, 2024 from several banks (Note 24).
Jumlah piutang pembiayaan konsumen yang Total consumer financing receivables pledged as
dijaminkan masing-masing sebesar Rp 2.570.779 juta collateral amounted to Rp 2,570,779 million and
dan Rp 2.766.239 juta masing-masing pada tanggal Rp 2,766,239 million as of September 30, 2025 and
30 September 2025 dan 31 Desember 2024. December 31, 2024, respectively.
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that the
kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan amount of allowance for impairment losses of
konsumen telah memadai untuk menutup consumer financing receivables is adequate to
kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang cover the possible losses that might arise from
pembiayaan konsumen. uncollectible consumer financing receivables.
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -
KETIGA THIRD PARTIES
Piutang jual dan sewa-balik memiliki suku bunga Sales and lease-back receivables are arranged at
tetap, sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas fixed interest rates, thus the Group is exposed to
nilai wajar (fair value interest rate risk). fair value interest rate risk.
115
Page 119
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -THIRD
(lanjutan) PARTIES (continued)
Piutang jual dan sewa-balik pada tanggal Sales and lease-back receivables as of September 30,
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 berasal dari 2025 and December 31, 2024 are entered into by
PT CFI entitas anak PT BPI, dengan perincian sebagai PT CFI, subsidiary of PT BPI, with details as follows:
berikut:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Piutang jual dan sewa-balik - Sales and lease-back receivables -
bruto 115.311 106.485 gross
Nilai sisa terjamin 33.977 45.346 Residual value
Pendapatan jual dan sewa-balik Unearned sales and lease-back
yang belum diakui (11.227) (8.398) income
Simpanan jaminan (33.977) (45.346) Security deposits
Sub-total 104.084 98.087 Sub-total
Cadangan kerugian penurunan nilai (235) (210) Allowance for impairment losses
Total - Bersih 103.849 97.877 Total - Net
Tingkat bunga rata-rata efektif per Average effective interest rates per
tahun - Rupiah 13,50% 13,01% annum - Rupiah
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, piutang jual dan sewa-balik termasuk biaya sales and lease-back receivables including
transaksi yang terkait langsung dengan piutang jual dan transaction costs directly related to sales and
sewa-balik sebesar Rp 333 juta dan Rp 281 juta. leaseback receivables amounted to Rp 333 million
and Rp 281 million.
Jumlah piutang jual dan sewa-balik (sebelum dikurangi Total sales and lease-back receivables (gross of
pendapatan piutang jual dan sewa-balik yang belum unearned sales and leaseback income and
diakui dan cadangan kerugian penurunan nilai) pada allowance for impairment losses) as of
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 September 30, 2025 and December 31, 2024 are as
adalah sebagai berikut: follows:
a. Berdasarkan jenis produk a. Based on type of products
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Alat berat 88.395 48.977 Heavy equipment
Kendaraan bermotor 26.916 27.585 Vehicle
Kapal - 29.923 Vessel
Sub-total 115.311 106.485 Sub-total
b. Berdasarkan kegiatan usaha b. Based on business activities
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Investasi 109.337 93.574 Investment
Modal kerja 5.974 12.911 Working capital
Sub-total 115.311 106.485 Sub-total
116
Page 120
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -THIRD
(lanjutan) PARTIES (continued)
b. Berdasarkan kegiatan usaha (lanjutan) b. Based on business activities (continued)
Jumlah angsuran piutang jual dan sewa-balik Total sales and lease-back receivables
(sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan installments (gross of allowance for impairment
nilai) sesuai dengan jatuh temponya pada tanggal losses) based on maturity date as of
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah September 30, 2025 and December 31, 2024 are
sebagai berikut: as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Jatuh tempo satu tahun
berikutnya
(termasuk yang telah jatuh Due next years (including
tempo) 78.420 79.494 past due)
Jatuh tempo dua tahun
berikutnya 31.609 21.063 Due in the next two years
Jatuh tempo tiga tahun Due in the next three
berikutnya atau lebih 5.282 5.928 years or more
Sub-total 115.311 106.485 Sub-total
Aset yang masuk klasifikasi piutang jual dan sewa-balik Assets that are classified as sale and lease-back
ini terdiri dari alat berat dan kapal dengan tenor receivables consist of heavy equipment and
pembiayaan 1 sampai 4 tahun, dengan mayoritas vessels with a financing tenor of 1 - 4 years, with
pembiayaan di tenor 3 tahun. majority tenor of 3 years.
Piutang jual dan sewa-balik yang direstrukturisasi Total restructured sales and lease-back
sebesar Rp 457 juta dan Rp 29.713 juta pada tanggal receivables amounted to Rp 457 million and
30 September 2025 dan 31 Desember 2024. Rp 29,713 million as of September 30, 2025 and
December 31, 2024.
Piutang jual dan sewa-balik pada tanggal Sales and lease-back receivables as of
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 September 30, 2025 and December 31, 2024
berdasarkan stage: based on stages:
30 September 2025 / September 30, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 68.375 29.712 - 98.087 the year
Pergerakan antar tahap: - - - - Interstage movement:
Transfer ke Kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian Expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (12.083) 12.083 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) - (16.066) 16.066 - (stage 3)
56.292 25.729 16.066 98.087
Aset keuangan baru
yang diterbitkan atau New financial assets
dibeli 90.486 - - 90.486 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (50.773) (17.650) - (68.423) have been repaid
Penghapusan - - (16.066) (16.066) Write-off
Total penambahan Total
(pengurangan) tahun additions (deductions)
berjalan 39.713 (17.650) (16.066) 5.997 for the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 96.005 8.079 - 104.084 of the year
117
Page 121
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -THIRD
(lanjutan) PARTIES (continued)
b. Berdasarkan kegiatan usaha (lanjutan) b. Based on business activities (continued)
Piutang jual dan sewa-balik pada tanggal Sales and lease-back receivables as of September
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 30, 2025 and December 31, 2024 based on stages:
berdasarkan stage: (lanjutan) (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 26.422 32.476 34.436 93.334 the year
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke Kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian Expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) - 34.436 (34.436) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) - (26.375) 26.375 - (stage 3)
26.422 40.537 26.375 93.334
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 83.430 - - 83.430 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (41.477) (10.825) - (52.302) have been repaid
Penghapusan - - (26.375) (26.375) Write-off
Total penambahan Total
(pengurangan) tahun additions (deductions)
berjalan 41.953 (10.825) (26.375) 4.753 for the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 68.375 29.712 - 98.087 of the year
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai dari piutang The changes in the allowance for impairment
jual dan sewa-balik adalah sebagai berikut: losses of sales and lease-back receivables are as
follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 92 118 - 210 the year
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke Kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian Expected credit
12 bulan (stage 1) - - - - loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (25) 25 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) - (16.066) 16.066 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 67 (15.923) 16.066 210 Balance after transfer
118
Page 122
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -
(lanjutan) THIRD PARTIES (continued)
b. Berdasarkan kegiatan usaha (lanjutan) b. Based on business activities (continued)
30 September 2025 / September 30, 2025 (lanjutan/continued)
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Pengukuran kembali Remeasurement of the
penyisihan kerugian allowance for
penurunan nilai - 16.044 - 16.044 impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 92 - - 92 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (45) - - (45) have been repaid
Penghapusan - - (16.066) (16.066) Write-offs
Total penambahan Total
(pengurangan) tahun additions (deductions) for
berjalan 47 16.044 (16.066) 25 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 114 121 - 235 of the year
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 45 25.920 34.221 60.186 the year
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke Kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian Expected credit
12 bulan (stage 1) - - - - loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) - 34.221 (34.221) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) - (26.375) 26.375 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 45 33.766 26.375 60.186 Balance after transfer
Pengukuran kembali Remeasurement of the
penyisihan kerugian allowance for
penurunan nilai - (33.646) - (33.646) impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 92 - - 92 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (45) (2) (47) have been repaid
Penghapusan - - (26.375) (26.375) Write-offs
Total penambahan Total
(pengurangan) tahun additions (deductions) for
berjalan 47 (33.648) (26.375) (59.976) the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 92 118 - 210 of the year
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that the
kerugian penurunan nilai dan agunan yang dibentuk allowance for credit losses provided, and collateral
dan yang diterima dari debitur adalah cukup untuk received from customers is adequate to cover the
menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak possible losses arising from uncollectible sale and
tertagihnya piutang jual dan sewa-balik. lease-back receivables.
119
Page 123
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -
(lanjutan) THIRD PARTIES (continued)
Tidak terdapat perubahan teknik estimasi atau asumsi There has been no change in the estimation
signifikan yang dibuat selama periode pelaporan techniques or significant assumptions made during
berjalan dalam penilaian cadangan kerugian piutang jual the current reporting period in assessing the loss
dan sewa-balik. allowance for sale and lease-back receivables.
Simpanan Jaminan Security Deposits
Pada saat perjanjian jual dan sewa-balik dimulai, debitur At the inception in sale and lease-back contract, the
memberikan simpanan jaminan yang akan digunakan lessees provide security deposits to be used as an
untuk opsi membeli aset yang dijual dan sewa-balik option to buy the asset that has been sold and
sebesar nilai sisa aset tersebut pada akhir perjanjian leaseback amounted as of residual value of the
sebagai bagian pembayarannya. Apabila hak opsi tidak assets at the end ot the lease period as a payment.
dilaksanakan, simpanan jaminan tersebut akan If the option right is not exercised, such security
dikembalikan kepada penyewa pada akhir masa sewa deposits will be returned at the end of the lease
pembiayaan. period.
9. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Tagihan Akseptasi Acceptances Receivable
Rupiah 899.833 672.356 Rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Dolar Amerika Serikat 631.990 611.668 United States Dollar
Yuan China 8.491 7.015 Chinese Yuan
Euro 3.307 - Euro
Yen Jepang 2.667 127.009 Japanese Yen
Total 1.546.288 1.418.048 Total
Diskonto tagihan akseptasi (3.331) (2.969) Discount on acceptances receivable
Total 1.542.957 1.415.079
Cadangan kerugian penurunan
nilai (5.036) (6.358) Allowance for impairment losses
Total Tagihan Akseptasi - Total Acceptances Receivable
Bersih 1.537.921 1.408.721 - Net
Laibilitas Akseptasi Acceptances Payable
Rupiah 899.833 672.356 Rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Dolar Amerika Serikat 631.990 611.668 United States Dollar
Yuan China 8.491 7.015 Chinese Yuan
Euro 3.307 - Euro
Yen Jepang 2.667 127.009 Japanese Yen
Total Liabilitas Akseptasi 1.546.288 1.418.048 Total Acceptances Payable
120
Page 124
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
9. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan) 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
(continued)
Tagihan dan liabilitas akseptasi berdasarkan jangka The acceptances receivable and payable classified
waktu perjanjian adalah sebagai berikut: based on the term of the agreement are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Liabilitas
Tagihan/ Liabilitas/ Tagihan/ /
Receivables Payables Receivables Payables
< 1 bulan 2.251 2.250 4.399 4.399 < 1 month
> 1 - 3 bulan 273.373 273.765 111.369 111.484 > 1 - 3 months
> 3 - 6 bulan 1.259.571 1.262.496 1.157.667 1.160.072 > 3 - 6 months
> 6 - 12 bulan 7.762 7.777 141.644 142.093 > 6 - 12 months
Total 1.542.957 1.546.288 1.415.079 1.418.048 Total
Mutasi nilai tercatat dari tagihan akseptasi adalah The changes in the carrying amount of acceptances
sebagai berikut: receivable are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 1.415.079 - - 1.415.079 Balance at the beginning year
Pengukuran kembali Remeasurement of the net
bersih nilai tercatat - - - - carrying
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 1.542.957 - - 1.542.957 issued or purchased
Aset keuangan yang
dihentikan Financial assets which
pengakuannya (1.415.079) - - (1.415.079) have been repaid
Total penambahan tahun Total additions for
berjalan 127.878 - - 127.878 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 1.542.957 - - 1.542.957 of the year
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 1.637.787 - - 1.637.787 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 1.415.079 - - 1.415.079 issued or purchased
Aset keuangan yang
dientikan Financial assets which
pengakuannya (1.637.787) - - (1.637.787) have been repaid
Total penambahan tahun Total additions for
berjalan (222.708) - - (222.708) the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 1.415.079 - - 1.415.079 of the year
121
Page 125
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
9. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan) 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
(continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai dari tagihan The changes in the allowance for impairment losses
akseptasi adalah sebagai berikut: of acceptances receivable are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 6.358 - - 6.358 Balance at the beginning year
Pengukuran kembali
penyisihan kerugian Remeasurement of the net
penurunan nilai - - - - carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 5.036 - - 5.036 issued or purchased
Aset keuangan yang
dihentikan Financial assets which
pengakuannya (6.358) - - (6.358) have been repaid
Total penambahan tahun Total additions for
berjalan (1.322) - - (1.322) the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 5.036 - - 5.036 of the year
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 7.658 - - 7.658 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 6.358 - - 6.358 issued or purchased
Aset keuangan yang
dientikan Financial assets which
pengakuannya (7.658) - - (7.658) have been repaid
Total penambahan Total addition for
periode berjalan *) (1.300) - - (1.300) the current year *)
Balance at the end
Saldo akhir tahun 6.358 - - 6.358 of the year
*) Termasuk selisih kurs *) Include differences in exchange rate
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that the
kerugian penurunan nilai tagihan akseptasi telah amount of allowance for impairment losses of
memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas acceptance receivables is adequate to cover the
tidak tertagihnya tagihan akseptasi. possible losses that might arise from uncollectible
acceptance receivables.
10. PIUTANG HASIL INVESTASI 10. INVESTMENT INCOME RECEIVABLES
Akun ini merupakan piutang hasil investasi yang berasal This account represents investment income
dari: receivables from:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
Obligasi 79.312 51.745 Bonds
Deposito berjangka 12.186 13.695 Time deposits
Pihak berelasi (Catatan 59) Related parties (Note 59)
Obligasi 72 196 Bonds
Sub-total 91.570 65.636 Sub-total
122
Page 126
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
10. PIUTANG HASIL INVESTASI (lanjutan) 10. INVESTMENT INCOME RECEIVABLES
(continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Obligasi 3.570 2.486 Bonds
Deposito berjangka 80 43 Time deposits
Sub-total 3.650 2.529 Sub-total
Total 95.220 68.165 Total
Pada tanggal pelaporan, tidak ada penyisihan As of reporting date, there is no provision for
penurunan nilai atas piutang hasil investasi karena impairment losses on investment income
manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak terdapat receivables, as the Group’s management believes
bukti objektif penurunan nilai. that there is no objective evidence of impairment.
Pada tanggal 31 Desember 2024, seluruh piutang hasil As of December 31, 2024, all investment income
investasi digolongkan dalam stage 1. receivables categorized as stage 1.
11. PIUTANG ASURANSI 11. INSURANCE RECEIVABLES
a. Piutang Premi a. Premium Receivables
Rincian piutang premi berdasarkan jenis Details of premium receivables based on the
pertanggungan pada tanggal 30 September 2025 type of coverage as of September 30, 2025
dan 31 Desember 2024 sebagai berikut: and December 31, 2024 are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
Unit-linked 35.639 91.925 Unit-linked
Kematian berjangka 1.325 42 Term death
Dwiguna kombinasi 196 35 Endowment combine
Total 37.160 92.002 Total
Piutang premi berdasarkan mata uang adalah Premium receivables are denominated in the
sebagai berikut: following currencies:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Asuransi perorangan Individual insurance
Rupiah 37.127 91.978 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 33 24 United States Dollar
Total 37.160 92.002 Total
Pada tanggal pelaporan, tidak ada penyisihan As of the reporting date, there is no provision
penurunan nilai atas piutang premi karena for impairment losses on premium receivables,
manajemen PT PDL berkeyakinan bahwa tidak because the management of PT PDL believes
terdapat bukti objektif penurunan nilai dan PT PDL that there is no objective evidence on
memiliki kebijakan untuk tidak mengakui piutang impairment and PT PDL has a policy not to
premi yang telah melewati masa tenggang recognize premium receivables that have
pembayaran premi (lapse). been outstanding beyond the payment grace
period (lapse).
123
Page 127
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. PIUTANG ASURANSI (lanjutan) 11. INSURANCE RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Premi (lanjutan) a. Premium Receivables (continued)
Rincian piutang premi berdasarkan umur piutang The details of premium receivables based on
adalah sebagai berikut: aging are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Kurang dari 30 hari 316 782 Less than 30 days
31-60 hari 7 17 31-60 days
61-90 hari 5 12 61-90 days
91-365 hari 42 103 91-365 days
Lebih dari 365 hari 36.790 91.088 More than 365 days
Total 37.160 92.002 Total
b. Piutang Reasuransi b. Reinsurance Receivables
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
PT Reasuransi PT Reasuransi
Indonesia Indonesia
Utama (Persero) 264.448 163.017 Utama (Persero)
PT Maskapai Reasuransi PT Maskapai Reasuransi
Indonesia Tbk 57.499 49.407 Indonesia Tbk
PT Reasuransi PT Reasuransi
Syariah Indonesia 4.406 5.225 Syariah Indonesia
Munchener Munchener
Ruckversicherungs Ruckversicherungs
Gasellschaft 4.136 669 Gasellschaft
Metlife Insurance Ltd 150 14 Metlife Insurance Ltd
Reasuransi Nusantara - 20 Reasuransi Nusantara
Total 330.639 218.352 Total
Piutang reasuransi berdasarkan jenis mata uang Reinsurance receivables are denominated in
adalah sebagai berikut: the following currencies:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Rupiah 330.635 218.308 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 4 44 United States Dollar
Total 330.639 218.352 Total
Pada tanggal pelaporan, tidak ada penurunan nilai As of reporting date, there is no provision for
atas piutang reasuransi karena manajemen Grup impairment losses on reinsurance receivables,
berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti objektif as the Group’s management believes that
penurunan nilai. there is no objective evidence of impairment.
Rincian piutang premi berdasarkan umur piutang The details of premium receivables based on
adalah sebagai berikut: aging are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Kurang dari 30 hari 54.954 36.291 Less than 30 days
31-60 hari 46.112 30.452 31-60 days
61-90 hari 46.506 30.712 61-90 days
91-365 hari 161.353 106.557 91-365 days
Lebih dari 365 hari 21.714 14.340 More than 365 days
Total 330.639 218.352 Total
124
Page 128
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
12. ASET REASURANSI 12. REINSURANCE ASSETS
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
PT Maskapai Reasuransi PT Maskapai Reasuransi
Indonesia Tbk 27.947 31.634 Indonesia Tbk
PT Reasuransi Indonesia PT Reasuransi Indonesia
Utama (Persero) 42.291 33.644 Utama (Persero)
PT Reasuransi Syariah PT Reasuransi Syariah
Indonesia 2.091 10.734 Indonesia
Munchener uckversicherungs Munchener Ruckversicherungs
Gasellschaft 1.031 10.770 Gasellschaft
Reasuransi Nusantara Reasuransi Nusantara Makmur
Makmur 341 181
PT Tugu Reasuransi Indonesia 29 116 PT Tugu Reasuransi Indonesia
Metlife Insurance Ltd. 9 986 Metlife Insurance Ltd.
Swiss Reinsurance Swiss Reinsurance
Company Ltd. - 330 Company Ltd.
Total 73.739 88.395 Total
Berdasarkan jenisnya, aset reasuransi adalah porsi Based on its type, the reinsurance asset are portion
reasuradur atas: of reinsurer on:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Estimasi liabilitas klaim 59.852 74.000 Estimated claim liability
Premi yang belum merupakan Unearned
pendapatan 12.992 13.129 premium
Liabilitas manfaat polis Liability for future
masa depan 895 1.266 policy benefits
Total 73.739 88.395 Total
Aset reasuransi berdasarkan jenis mata uang adalah Reinsurance assets based on currency are as follows:
sebagai berikut:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Rupiah 73.704 88.358 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 35 37 United States Dollar
Total 73.739 88.395 Total
Perubahan aset reasuransi adalah sebagai berikut: Movement in reinsurance assets are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal tahun 88.395 87.013 Beginning balance of the year
Kenaikan aset reasuransi (14.656) 1.382 Increase in reinsurance assets
Saldo akhir tahun 73.739 88.395 Ending balance of the year
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, manajemen PT PDL tidak membentuk PT PDL’s management has not provided provision for
penyisihan penurunan nilai atas aset reasuransi karena impairment losses on reinsurance assets, as PT PDL’s
manajemen PT PDL berkeyakinan bahwa tidak management believes that there is no objective evidence
terdapat bukti objektif penurunan nilai. of impairment.
125
Page 129
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI 13. INVESTMENTS
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Investasi pada Anak Investment of
Perusahaan selain Anak Subsidiaries Other than
Perusahaan Bank Bank Subsidiaries
Deposito berjangka 877.270 113.095 Time deposits
Efek dan reksa dana diukur Securities and mutual funds
pada nilai wajar melalui at fair value through profit
laba rugi 2.804.565 3.266.926 or loss
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain 5.032.296 5.992.431 comprehensive income
Sub-total 8.714.131 9.372.452 Sub-total
Investasi pada Anak Investment of
Perusahaan Bank Bank Subsidiaries
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui laba rugi 1.901.965 12.593.119 through profit or loss
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain 26.860.103 43.782.399 comprehensive income
Efek diukur pada biaya Securities at amortized
perolehan diamortisasi 19.157.508 6.059.184 cost
Sub-total 47.919.576 62.434.702 Sub-total
Total 57.949.540 71.807.154 Total
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank Subsidiaries
a. Deposito Berjangka a. Time Deposits
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Deposito tidak wajib: Non-compulsory time deposits:
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank PT Bank
Bukopin Tbk 215.000 98.595 Bukopin Tbk
Bank Sahabat Bank Sahabat
Sampoerna 398.375 - Sampoerna
PT Bank Woori PT Bank Woori
Saudara Indonesia Saudara Indonesia
1906 Tbk 163.800 - 1906 Tbk
PT Bank JTrust PT Bank JTrust
Indonesia Tbk 93.595 - Indonesia Tbk
PT Bank KB Bukopin PT Bank KB Bukopin
Syariah 5.000 - Syariah
PT Bank Aladin Syariah PT Bank Aladin Syariah
Tbk 1.500 - Tbk
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
Syariah - 4.500 Syariah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Banten Tbk - 10.000 Daerah Banten Tbk
Total deposito berjangka 877.270 113.095 Total time deposits
126
Page 130
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
a. Deposito Berjangka (lanjutan) a. Time Deposits (continued)
Tingkat suku bunga per tahun atas deposito The interest rates per annum of time deposits
berjangka adalah sebagai berikut: are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Deposito tidak wajib Non-compulsory time deposits
Rupiah 6,25% - 6,75% 6,25% - 8,25% Rupiah
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi Through Profit or Loss
Rincian efek dan reksa dana diukur pada nilai wajar The details of securities and mutual funds at fair
melalui laba rugi adalah sebagai berikut: value through profit or loss are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Unit penyertaan reksa dana 2.349.792 2.704.136 Mutual funds
Efek utang (obligasi) 328.126 423.698 Debt securities (bonds)
Efek ekuitas (saham) 97.170 111.321 Equity securities (shares)
Sukuk 29.477 27.771 Sukuk
Nilai wajar berdasarkan Fair value based on
harga kuotasi pasar 2.804.565 3.266.926 quoted market price
1. Unit Penyertaan Reksa Dana 1. Mutual Funds
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Nilai Nilai
Wajar / Wajar /
Satuan / Fair Satuan / Fair
Unit * Value Unit * Value
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi Related parties
(Catatan 59) (Note 59)
PT Panin Asset PT Panin Asset
Management Management
Panin IDX 30 119.299.079 103.467 227.054.219 192.821 Panin IDX 30
Panin Dana Utama Panin Dana
Plus II Utama Plus II
Reksa Dana Reksa Dana
Indeks Panin Sri Indeks Panin Sri
Kehari Kelas A 100.565.849 87.484 87.810.580 76.364 Kehari Kelas A
Panin Dana Likuid 73.503.659 135.736 33.989.584 60.300 Panin Dana Likuid
Panin Dana Panin Dana
Prima 13.829.432 45.310 13.829.432 44.316 Prima
Panin Gebyar Panin Gebyar
Indonesia II 1.302.150 3.973 4.062.759 11.543 Indonesia II
Panin Dana Panin Dana
Maksima 659.461 56.700 659.461 55.661 Maksima
Panin Dana Panin Dana
Unggulan 4.236 40 4.236 36 Unggulan
Sub-total 432.710 441.041 Sub-total
127
Page 131
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi (lanjutan) Through Profit or Loss (continued)
1. Unit Penyertaan Reksa Dana (lanjutan) 1. Mutual Funds (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Nilai Nilai
Wajar / Wajar /
Satuan / Fair Satuan / Fair
Unit * Value Unit * Value
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties
(continued)
PT Bahana Investasi PT Bahana
Manajemen Investasi
Manajemen
Bahana Likuid Plus Bahana Likuid
249.860.580 371.615 136.461.302 195.232 Plus
ABF Indonesia ABF Indonesia
Bond Index 517.894 30.296 1.535.726 82.739 Bond Index
Bahana ETF Bisnis Bahana ETF
- 27 - - 476.000.000 265.007 Bisnis - 27
Bahana Likuid Bahana Likuid
Syariah - S - - 5.055.326 8.339 Syariah - S
PT BNP Paribas PT BNP Paribas
Investment Investment
BNP Paribas BNP Paribas
Sri-Kehati 105.283.112 109.140 77.207.420 79.508 Sri-Kehati
BNP Paribas Sukuk BNP Paribas
Negara 5.435.815 7.235 14.652.134 18.394 Sukuk Negara
Trimegah Asset Trimegah Asset
Management Management
Trim Kas 2 162.668.302 320.996 109.443.367 207.484 Trim Kas 2
Trimegah Kas Trimegah Kas
Syariah 39.024.107 57.846 1.276.329 1.819 Syariah
PT Batavia PT Batavia
Prosperindo Aset Prosperindo Aset
Manajemen Manajemen
Batavia Sri-
Batavia Sri-Kehati Kehati
ETF 380.600.000 167.437 322.900.000 141.246 ETF
Batavia Smart Batavia Smart
Likuid ETF 286.000.000 136.207 286.000.000 134.598 Likuid ETF
Batavia Dana Batavia Dana
Saham Optimal 13.679.296 42.518 Saham Optimal
PT Mandiri PT Mandiri
Manajemen Manajemen
Investasi Investasi
Mandiri Investa Mandiri Investa
Pasar Uang Pasar Uang
Kelas B - - 141.270.410 245.868 Kelas B
Mandiri Investa Mandiri Investa
Cerdas Bangsa - - 10.453.529 23.095 Cerdas Bangsa
Mandiri Investa Mandiri Investa
Dana Obligasi Dana Obligasi
Seri Ii - - 18.022.749 28.392 Seri Ii
128
Page 132
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi (lanjutan) Through Profit or Loss (continued)
1. Unit Penyertaan Reksa Dana (lanjutan) 1. Mutual Funds (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 / December
September 30, 2025 31, 2024
Nilai
Nilai Wajar /
Satuan / Wajar / Satuan / Fair
Unit * Fair Value Unit * Value
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Pihak ketiga Third parties
(lanjutan) (continued)
PT Indo Premier PT Indo Premier
Investment Investment
Management Management
Premier ETF Premier ETF Pefindo
Pefindo I-Grade 1.097.300.000 239.917 1.097.300.000 237.303 I-Grade
Indo Premier ETF Indo Premier
Sri Kehati 331.800.000 143.984 544.900.000 234.997 ETF Sri Kehati
Premier ETF FTSE Premier ETF
Indonesia FTSE Indonesia
ESG 303.200.000 32.614 303.200.000 32.587 ESG
PT Pinnacle Persada PT Pinnacle
Investama Persada Investama
Pinnacle FTSE Pinnacle FTSE
Indonesia ETF 539.400.000 296.014 421.700.000 239.468 Indonesia ETF
Pinnacle Money Pinnacle Money
Market Fund - - 26.584.337 41.079 Market Fund
Sub-total 1.913.301 2.259.673 Sub-total
Dolar Amerika United States
Serikat Dollar
Pihak berelasi Related party
(Catatan 59) (Note 59)
PT Panin
PT Panin Asset
Asset
Management
Management
Panin Global
Panin Global Sharia
Sharia Equity
Equity Fund
132.611 3.130 117.937 2.414 Fund
Pihak ketiga Third parties
PT BNP Paribas PT BNP Paribas
Investment Investment
BNP Cakra Syariah BNP Cakra
USD 1.415 52 1.873 60 Syariah USD
BNP Paribas
BNP Paribas Prima
Prima USD Kelas
USD Kelas RK 1
- - 65.374 630 RK 1
Reksa Dana
Reksa Dana Syariah
Syariah BNP
BNP Paribas
Paribas Greater
Greater China
China Equity
Equity Syariah
Syariah USD Kelas
USD Kelas RK1
45.858 599 - - RK1
PT Schroder PT Schroder
Investment Investment
Schroder Global Schroder Global
Sharia Equity Sharia Equity
Fund - - 10.834 318 Fund
Sub-total 3.781 3.422 Sub-total
Total 2.349.792 2.704.136 Total
*Dalam nilai penuh / in full amount
129
Page 133
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi (lanjutan) Through Profit or Loss (continued)
1. Unit Penyertaan Reksa Dana (lanjutan) 1. Mutual Funds (continued)
Perubahan nilai wajar aset keuangan pada nilai Changes in fair values of financial assets at
wajar melalui laba rugi dicatat dalam "Keuntungan fair value through profit or loss are recorded
(kerugian) yang belum direalisasi dari efek dan in “Unrealized gain (loss) on securities and
reksa dana diukur pada nilai wajar melalui laba mutual fund at fair value through profit or
rugi" dalam laporan laba rugi dan penghasilan loss” in the consolidated statement of profit
komprehensif lain konsolidasian. or loss and other comprehensive income.
2. Efek Utang (obligasi) 2. Debt Securities (bonds)
30 September 31 Desember
2025 / 2024 /
September 30, December 31,
2025 2024
Nilai wajar / Fair Nilai wajar /
value Fair value
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Pemerintah Republik Pemerintah Republik
Indonesia 264.824 325.380 Indonesia
Obligasi Berkelanjutan II Obligasi Berkelanjutan II
Indosat Tahap II Tahun 2017 Indosat Tahap II Tahun
Seri E 14.849 16.455 2017 Seri E
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Hutama Karya Tahap III Hutama Karya Tahap III
Tahun 2017 Seri B 14.705 16.026 Tahun 2017 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Bank Obligasi Berkelanjutan II Bank
Mandiri Tahap I Tahun 2020 Mandiri Tahap I Tahun 2020
Seri A - 14.040 Seri A
Obligasi Berkelanjutan III PLN Obligasi Berkelanjutan III PLN
Tahap VI Tahun 2020 Seri A - 10.004 Tahap VI Tahun 2020 Seri A
Obligasi Berkelanjutan IV Bak Obligasi Berkelanjutan IV Bak
Panin Tahap II Tahun 2024 - 5.000 Panin Tahap II Tahun 2024
Obligasi ROI 45 - 4.673 Obligasi ROI 45
Sub-total 294.378 391.578 Sub-total
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pemerintah Republik Pemerintah Republik
Indonesia 33.748 32.120 Indonesia
Total 328.126 423.698 Total
130
Page 134
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi (lanjutan) Through Profit or Loss (continued)
3. Sukuk 3. Sukuk
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Nilai Nilai Nilai Nilai
Perolehan / Wajar / Perolehan / Wajar /
Acquisition Fair Acquisition Fair
Cost Value Cost Value
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Sukuk Ijarah Sukuk Ijarah
Berkelanjutan I XL Berkelanjutan I XL
Axiata Tahap II Axiata Tahap II Tahun
Tahun 2017 Seri E - 10.540 10.000 10.458 2017 Seri E
SBSN Seri PBSG001 - 4.718 4.619 4.492 SBSN Seri PBSG001
SBSN Seri PBS038 480 502 - - SBSN Seri PBS002
Sub-total 15.760 14.950 Sub-total
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Sukuk Indonesia Sukuk Indonesia
INDOIS 34 - 13.717 12.930 12.821 INDOIS 34
Sub-total 13.717
¤ 12.821 Sub-total
Nilai wajar
Fair value based on
berdasarkan harga
quoted market price
kuotasi pasar 29.477 27.771
4. Efek Ekuitas 4. Equity Securities
30 September 2025 / September 30, 2025
Keuntungan
(Kerugian)
Jumlah yang Belum
Tercatat / Direalisasi /
Total Saham / Carrying Nilai Wajar / Unrealized
Total Shares* Amount Fair Value Gain (Loss)
PT Greenwood Sejahtera Tbk PT Greenwood
164.750.000 25.207 153 25.054 Sejahtera Tbk
PT Bintang Mitra Semestaraya PT Bintang Mitra
Tbk 52.000.000 16.744 322 16.422 Semestaraya Tbk
PT Mitra Investindo Tbk 15.400.500 5.082 330 4.752 PT Mitra Investindo Tbk
PT Kalbe Farma Tbk 2.036.200 3.235 2.301 934 PT Kalbe Farma Tbk
PT Bumi Resources PT Bumi Resources
Minerals Tbk 1.667.300 292 1.401 1.109 Minerals Tbk
PT Astra International Tbk 1.638.100 8.829 9.460 631 PT Astra International Tbk
PT Telkom Indonesia PT Telkom Indonesia
(Persero) Tbk 1.580.500 5.653 4.836 817 (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 1.333.100 6.278 5.199 1.079 (Persero) Tbk
PT Merdeka Battery Materials PT Merdeka Battery
Tbk 1.230.600 767 794 27 Materials Tbk
PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk 1.148.400 6.481 5.053 1.428 (Persero) Tbk
PT Aneka Tambang Tbk 1.096.651 2.181 6.028 (1.279) PT Aneka Tambang Tbk
PT Barito Pacific Timber 935.600 1.212 3.509 2.297 PT Barito Pacific Timber
131
Page 135
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi (lanjutan) Through Profit or Loss (continued)
4. Efek Ekuitas (lanjutan) 4. Equity Securities (continued)
30 September 2025 / September 30, 2025 (lanjutan/continued)
Keuntungan
(Kerugian)
Jumlah yang Belum
Tercatat / Direalisasi /
Total Saham / Carrying Nilai Wajar / Unrealized
Total Shares* Amount Fair Value Gain (Loss)
PT Bank Negara PT Bank Negara
Indonesia Tbk 934.500 4.492 3.831 661 Indonesia Tbk
PT Perusahaan Gas PT Perusahaan Gas
Negara Tbk 821.300 1.350 2.402 (976) Negara Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 765.700 7.007 5.838 1.169 PT Bank Central Asia Tbk
PT Unilever Indonesia Tbk 601.800 2.095 1.071 1.024 PT Unilever Indonesia Tbk
PT Amman Mineral PT Amman Mineral
Internasional Tbk 491.200 4.994 3.549 1.445 Internasional Tbk
PT Merdeka Copper Gold Tbk PT Merdeka Copper Gold
466.600 1.372 985 387 Tbk
PT Indofood Sukses PT Indofood Sukses
Makmur Tbk 458.400 3.080 3.312 232 Makmur Tbk
PT Indika Energy Tbk 408.700 726 2.667 (1.941) PT Indika Energy Tbk
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan
(Persero) Tbk 351.900 439 452 13 Negara (Persero) Tbk
PT Semen Gresik Tbk 351.500 1.955 998 957 PT Semen Gresik Tbk
PT Adaro Energy Tbk 317.900 971 537 434 PT Adaro Energy Tbk
PT AKR Corporindo Tbk 305.600 427 370 57 PT AKR Corporindo Tbk
PT Indofood CBP Sukses PT Indofood CBP Sukses
Makmur Tbk 249.600 2.569 2.365 204 Makmur Tbk
PT Medco Energi PT Medco Energi
Internasional Tbk 248.600 321 341 20 Internasional Tbk
PT Charoen Pokphand Tbk PT Charoen Pokphand
225.000 1.262 1.049 213 Tbk
PT Vale Indonesia Tbk 221.500 1.129 975 154 PT Vale Indonesia Tbk
PT Dharma Satya PT Dharma Satya
Nusantara Tbk 215.500 154 356 202 Nusantara Tbk
PT Elang Mahkota PT Elang Mahkota
Teknologi 209.600 115 263 148 Teknologi
PT Indosat Tbk 207.000 482 362 120 PT Indosat Tbk
PT Bank BRIsyariah Tbk 200.700 352 520 168 PT Bank BRIsyariah Tbk
PT Pertamina Geothermal PT Pertamina Geothermal
Energy Tbk 185.600 216 259 43 Energy Tbk
PT XL Axiata Tbk 175.100 428 466 38 PT XL Axiata Tbk
PT Avia Avian Tbk 163.200 70 67 3 PT Avia Avian Tbk
PT Bukit Asam Tbk 158.000 589 371 218 PT Bukit Asam Tbk
PT Jasa Marga PT Jasa Marga
(Persero) Tbk 137.600 624 479 145 (Persero) Tbk
PT Industri Jamu dan PT Industri Jamu dan
Farmasi Sido Muncul Tbk 101.500 61 54 7 Farmasi Sido Muncul Tbk
PT Indocement Tunggal PT Indocement Tunggal
Prakarsa Tbk 97.800 795 638 157 Prakarsa Tbk
PT Indah Kiat Pulp PT Indah Kiat Pulp & Paper
& Paper Tbk 81.467 620 7.947 (7.327) Tbk
PT United Tractors Tbk 77.500 2.199 2.075 1.907 PT United Tractors Tbk
PT Astra Otoparts Tbk 61.200 139 141 2 PT Astra Otoparts Tbk
PT Sawit Sumbermas PT Sawit Sumbermas
Sarana Tbk 40.800 46 67 21 Sarana Tbk
PT Asuransi Bina PT Asuransi Bina
Dana Arta Tbk 21.937 65 2.970 (2.905) Dana Arta Tbk
PT Bank Permata Tbk 3.200 19 5.950 (5.931) PT Bank Permata Tbk
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 768 - 208 (208) Indonesia Tbk
PT Equity Development PT Equity Development
Investment Tbk 720 - 97 (97) Investment Tbk
PT Bank Artha Graha PT Bank Artha Graha
Internasional Tbk 400 - 162 (162) Internasional Tbk
132
Page 136
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi (lanjutan) Through Profit or Loss (continued)
4. Efek Ekuitas (lanjutan) 4. Equity Securities (continued)
30 September 2025 / September 30, 2025 (lanjutan/continued)
Keuntungan
(Kerugian)
Jumlah yang Belum
Tercatat / Direalisasi /
Total Saham / Carrying Nilai Wajar / Unrealized
Total Shares* Amount Fair Value Gain (Loss)
PT Bank CIMB Niaga Tbk 280 - 1.695 (1.695) PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Hotel Sahid Jaya PT Hotel Sahid Jaya
International Tbk 120 - 885 (885) International Tbk
PT Gajah Tunggal Tbk 96 - 1.010 (1.010) PT Gajah Tunggal Tbk
Total 254.176.839 123.124 97.170 40.283 Total
*Dalam nilai penuh/in full amount
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Keuntungan
(Kerugian)
Jumlah yang Belum
Tercatat / Direalisasi /
Total Saham / Carrying Nilai Wajar / Unrealized
Total Shares* Amount Fair Value Gain (Loss)
PT PT Greenwood PT PT Greenwood
Sejahtera Tbk 164.750.000 133 21.912 21.779 Sejahtera Tbk
PT Bintang Mitra PT Bintang Mitra
Semestaraya Tbk 52.000.000 17.472 16.536 (936) Semestaraya Tbk
PT Mitra Investindo Tbk 15.400.500 2.926 2.449 (477) PT Mitra Investindo Tbk
PT Telkom Indonesia PT Telkom Indonesia
(Persero) Tbk 3.549.300 13.032 9.619 (3.413) (Persero) Tbk
PT Bumi Resources PT Bumi Resources
Minerals Tbk 3.141.900 466 1.087 621 Minerals Tbk
PT Kalbe Farma Tbk 1.999.300 3.265 2.719 (546) PT Kalbe Farma Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 1.427.200 6.914 5.823 (1.091) (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk 1.229.400 7.006 7.008 2 (Persero) Tbk
PT Aneka Tambang Tbk 1.106.451 1.940 1.687 (253) PT Aneka Tambang Tbk
PT Bank Negara PT Bank Negara
Indonesia Tbk 996.300 4.862 4.334 (528) Indonesia Tbk
PT Merdeka Battery PT Merdeka Battery
Materials Tbk 920.100 641 421 (220) Materials Tbk
PT Barito Pacific Timber 845.900 897 778 (119) PT Barito Pacific Timber
PT Bank Central Asia Tbk 815.000 7.449 7.885 436 PT Bank Central Asia Tbk
PT Perusahaan Gas PT Perusahaan Gas
Negara Tbk 788.700 1074 1254 180 Negara Tbk
PT Astra International Tbk 607.300 4.039 2.976 (1.063) PT Astra International Tbk
PT Unilever Indonesia Tbk 601.600 2.201 1.134 (1.067) PT Unilever Indonesia Tbk
PT Adaro Energy Tbk 466.200 1.451 1.133 (318) PT Adaro Energy Tbk
PT Indofood Sukses PT Indofood Sukses
Makmur Tbk 461.200 3.050 3.551 501 Makmur Tbk
PT Merdeka Copper PT Merdeka Copper
Gold Tbk 431.800 1.320 697 (623) Gold Tbk
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan
(Persero) Tbk 375.000 479 428 (51) Negara (Persero) Tbk
PT Semen Gresik Tbk 357.600 2.077 1.177 (900) PT Semen Gresik Tbk
PT Japfa Comfeed PT Japfa Comfeed
Indonesia Tbk 343.600 465 667 202 Indonesia Tbk
PT Medco Energi PT Medco Energi
Internasional Tbk 326.400 429 359 (70) Internasional Tbk
PT Surya Citra Media Tbk 307.300 42 51 9 PT Surya Citra Media Tbk
PT Mitra Adi Perkasa Tbk 287.900 466 406 (60) PT Mitra Adi Perkasa Tbk
PT AKR Corporindo Tbk 272.600 388 305 (83) PT AKR Corporindo Tbk
133
Page 137
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi (lanjutan) Through Profit or Loss (continued)
4. Efek Ekuitas (lanjutan) 4. Equity Securities (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Keuntungan
(Kerugian)
Jumlah yang Belum
Tercatat / Direalisasi /
Total Saham / Carrying Nilai Wajar / Unrealized
Total Shares* Amount Fair Value Gain (Loss)
PT Indofood CBP Sukses PT Indofood CBP Sukses
Makmur Tbk 254.200 2.609 2.892 283 Makmur Tbk
PT Ace Hardware PT Ace Hardware
Indonesia Tbk 253.100 164 200 36 Indonesia Tbk
PT Amman Mineral PT Amman Mineral
Internasional Tbk 239.600 2.946 2.031 (915) Internasional Tbk
PT Adaro PT Adaro
Minerals Indonesia 231.300 329 278 (51) Minerals Indonesia
PT Dharma Satya PT Dharma Satya
Nusantara Tbk 229.500 157 218 61 Nusantara Tbk
PT Vale Indonesia Tbk 223.300 1.176 808 (368) PT Vale Indonesia Tbk
PT Charoen Pokphand Tbk 206.400 1.176 982 (194) PT Charoen Pokphand Tbk
PT Avia Avian Tbk 183.300 87 73 (14) PT Avia Avian Tbk
PT Bank Syariah PT Bank Syariah
Indonesia Tbk 176.600 283 482 199 Indonesia Tbk
PT Elang Mahkota PT Elang Mahkota
Teknologi 164.700 83 81 (2) Teknologi
PT XL Axiata Tbk 161.500 398 363 (35) PT XL Axiata Tbk
PT Jasa Marga PT Jasa Marga
(Persero) Tbk 145.800 667 631 (36) (Persero) Tbk
PT Bukit Asam Tbk 145.400 556 400 (156) PT Bukit Asam Tbk
PT Sawit Sumbermas PT Sawit Sumbermas
Sarana Tbk 128.200 145 167 22 Sarana Tbk
PT Pertamina Geothermal PT Pertamina Geothermal
Energy Tbk 127.400 155 119 (36) Energy Tbk
PT Industri Jamu dan PT Industri Jamu dan
Farmasi Sido Muncul Tbk 114.600 73 68 (5) Farmasi Sido Muncul Tbk
PT Mitra Keluarga PT Mitra Keluarga
Karyasehat Tbk 106.200 633 900 267 Karyasehat Tbk
PT Indocement Tunggal PT Indocement Tunggal
Prakarsa Tbk 104.000 879 770 (109) Prakarsa Tbk
Lain-lain (masing-masing
dibawah Rp 100) 359.988 3.891 3.462 (429) Other (each below Rp 100)
Total 257.363.639 100.891 111.321 10.430 Total
*Dalam nilai penuh/in full amount
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui c. Securities at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain Comprehensive Income
Rincian efek diukur pada nilai wajar melalui The details securities at fair value through
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai other comprehensive income are as follows:
berikut:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Efek utang (obligasi) 3.898.502 3.599.049 Debt securities (bonds)
Sukuk 955.363 872.087 Sukuk
Efek ekuitas (saham) 178.431 1.521.295 Equity securities (shares)
Total 5.032.296 5.992.431 Total
134
Page 138
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui c. Securities at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan) Comprehensive Income (continued)
1. Efek ekuitas (saham) 1. Equity securities (shares)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga - Rupiah Pihak ketiga - Rupiah
PT Multipolar Technology Tbk 134.064 1.478.375 PT Multipolar Technology Tbk
PT Greenwood Sejahtera Tbk 29.983 26.063 PT Greenwood Sejahtera Tbk
PT Raharja Energi Cepu Tbk 8.391 - PT Raharja Energi Cepu Tbk
PT RMK Energy Tbk 4.823 - PT RMK Energy Tbk
PT Arkora Hydra Tbk 1.170 2.030 PT Arkora Hydra Tbk
PT Bank National Nobu Tbk - 8.141 PT Bank National Nobu Tbk
PT Rukun Raharja Tbk - 6.686 PT Rukun RaharjaTbk
Total 178.431 1.521.295 Total
2. Efek Utang (obligasi) 2. Debt Securities (bonds)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Nilai Nilai
Perolehan / Perolehan /
Acquisition Nilai Wajar / Acquisition Nilai Wajar /
Value Fair Value Value Fair Value
Dana jaminan Compulsory funds
Rupiah Rupiah
Pemerintah Republik Pemerintah Republik
Indonesia 128.425 129.206 128.425 125.955 Indonesia
Sub-total 129.206 125.955 Sub-total
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Pemerintah Republik Pemerintah Republik
Indonesia 2.521.474 2.601.940 2.383.377 2.372.787 Indonesia
Obligasi Berkelanjutan II Obligasi Berkelanjutan II
Indonesia Infratructure Indonesia Infratructure
Finance Tahap II Tahun Finance Tahap II Tahun
2024 Seri C 120.000 122.084 120.000 115.548 2024 Seri C
Obligasi Berkelanjutan V Obligasi Berkelanjutan V
Bank SMBC Indonesia Bank SMBC Indonesia
Tahap II Tahun 2024 Seri Tahap II Tahun 2024 Seri
B 99.975 102.949 99.975 99.761 B
Obligasi I Subordinasi Obligasi I Subordinasi
Berkelanjutan IV KB Bank Berkelanjutan IV KB Bank
Tahap I 2025 Seri B 95.000 99.260 - - Tahap I 2025 Seri B
Obligasi Berkelanjutan VI Obligasi Berkelanjutan VI
Adira Finance Tahap IV Adira Finance Tahap IV
Tahun 2024 Seri C 80.000 81.971 80.000 77.864 Tahun 2024 Seri C
Obligasi Berkelanjutan V
Obligasi Berkelanjutan V BFI BFI Finance Indonesia
Finance Indonesia Tahap Tahap IV Tahun 2023 Seri
IV Tahun 2023 Seri C 70.000 70.528 70.000 69.497 C
Obligasi Keberlanjutan Obligasi Keberlanjutan
Berkelanjutan I Bank BJB Berkelanjutan I Bank BJB
Tahap I Tahun 2024 Tahap I Tahun 2024
Seri B 59.000 61.147 59.000 58.841 Seri B
Obligasi Berkelanjutan V Obligasi Berkelanjutan V
Indomobil Finance Dengan Indomobil Finance Dengan
Tingkat Bunga Tetap Tingkat Bunga Tetap
Tahap III Tahun 2024 Tahap III Tahun 2024 Seri
Seri C 55.055 56.861 55.055 53.510 C
135
Page 139
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui c. Securities at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan) Comprehensive Income (continued)
2. Efek Utang (obligasi) (lanjutan) 2. Debt Securities (bonds) (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Nilai Nilai
Perolehan / Perolehan /
Acquisition Nilai Wajar / Acquisition Nilai Wajar /
Value Fair Value Value Fair Value
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
Obligasi I Summit Oto
Finance Tahun 2025 Seri Obligasi I Summit Oto
C 50.000 52.349 - - Finance Tahun 2025 Seri C
Obligasi Berkelanjutan III Obligasi Berkelanjutan III
Jasa Marga Tahap I Jasa Marga Tahap I
Tahun 2024 Seri C 50.000 49.948 50.000 46.230 Tahun 2024 Seri C
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
SANF Dengan Tingkat SANF Dengan Tingkat
Bunga Tetap Tahap II Bunga Tetap Tahap II
Tahun 2023 Seri B 40.000 40.279 40.000 39.752 Tahun 2023 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Obligasi Berkelanjutan II
Indosat Tahap II Tahun Indosat Tahap II Tahun
2017 Seri E 38.073 38.182 35.999 34.972 2017 Seri E
Obligasi Subordinasi Obligasi Subordinasi
Berkelanjutan IV Bank Berkelanjutan IV Bank
UOB Indonesia Tahap I UOB Indonesia Tahap I
Tahun 2024 38.000 39.531 38.000 36.795 Tahun 2024
Obligasi VIII Danareksa Obligasi VIII Danareksa
Tahun 2023 Seri B 35.000 35.846 35.000 35.014 Tahun 2023 Seri B
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Angkasa Pura II Tahap II Angkasa Pura II Tahap
Tahun 2020 Seri C 31.965 31.497 31.965 31.258 II Tahun 2020 Seri C
Obligasi Berkelanjutan VI Obligasi Berkelanjutan VI
Mandiri Tunas Finance Mandiri Tunas Finance
Tahap III Tahun 2024 Tahap III Tahun 2024
Seri B 30.300 31.206 30.300 29.760 Seri B
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Kereta Api Indonesia Kereta Api Indonesia
Tahap II Tahun 2024 Tahap II Tahun 2024
Seri C 27.000 27.977 27.000 26.530 Seri C
KB Finansia Multi Finance 20.000 20.268 20.000 20.036 KB Finansia Multi Finance
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Telkom Tahap I Tahun Telkom Tahap I Tahun 2015
2015 Seri D 13.000 17.415 13.000 16.849 Seri D
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Hutama Karya Tahap III Hutama Karya Tahap III
Tahun 17 Seri B 16.468 16.814 14.414 14.024 Tahun 17 Seri B
Obligasi Berkelanjutan III Obligasi Berkelanjutan III
Jasa Marga Tahap II Jasa Marga Tahap II 2025
2025 Seri C 16.000 16.029 - - Seri C
Obligasi Berwawasan Obligasi Berwawasan
Lingkungan (Green Bond) Lingkungan (Green Bond) I
I Bank BNI Tahun 2022 Bank BNI Tahun 2022 Seri
Seri B 12.000 12.239 12.000 11.930 B
Obligasi Subordinasi II PLN
Tahap II Tahun 2017 Seri Obligasi Subordinasi II PLN
D 10.000 11.047 10.000 10.612 Tahap II Tahun 2017 Seri D
Obligasi Berkelanjutan II Obligasi Berkelanjutan II
PLN Tahap I Tahun 2017 PLN Tahap I Tahun 2017
Seri C 10.000 10.481 10.000 10.187 Seri C
Obligasi Berkelanjutan III Obligasi Berkelanjutan III
PLN Tahap III Tahun PLN Tahap III Tahun 2019
2019 Seri F 10.000 11.576 10.000 11.265 Seri F
Obligasi Berkelanjutan I Oto Obligasi Berkelanjutan I Oto
Multiartha Tahap I Tahun Multiartha Tahap I
2023 Seri A 9.800 10.067 9.800 9.882 Tahun 2023 Seri A
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Hutama Karya Tahap II Hutama Karya Tahap II
Tahun 2017 6.042 6.234 6.042 6.109 Tahun 2017
136
Page 140
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui c. Securities at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan) Comprehensive Income (continued)
2. Efek Utang (obligasi) (lanjutan) 2. Debt Securities (bonds) (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Nilai Nilai
Perolehan / Perolehan /
Acquisition Nilai Wajar / Acquisition Nilai Wajar /
Value Fair Value Value Fair Value
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Telkom Tahap I Tahun Telkom Tahap I Tahun 2015
2015 Seri C 5.000 5.901 5.000 5.682 Seri C
Obligasi Berkelanjutan I Oto Obligasi Berkelanjutan I Oto
Multiartha Tahap I Tahun Multiartha Tahap I Tahun
2023 Seri B 3.808 4.069 3.808 3.896 2023 Seri B
Obligasi Berkelanjutan V
Astra Sedaya Finance Obligasi Berkelanjutan V
Tahap IV Tahun 2022 Astra Sedaya Finance Tahap
Seri B - - 50.000 49.865 IV Tahun 2022 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Obligasi Berkelanjutan II
Bank BTN Tahap I Tahun Bank BTN Tahap I Tahun
2015 Seri D - - 20.000 20.340 2015 Seri D
Obligasi Subordinasi III PLN
Tahap VI Tahun 2020 Obligasi Subordinasi III PLN
Seri A - - 15.000 15.006 Tahap VI Tahun 2020 Seri A
Obligasi BKLJT VI Tower Obligasi BKLJT VI Tower
Bersama Infrastructure Bersama Infrastructure
Tahap II Tahun 2024 - - 12.968 12.991 Tahap II Tahun 2024
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Telkom Tahap I Tahun Telkom Tahap I Tahun 2015
2015 Seri B - - 10.000 10.153 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Obligasi Berkelanjutan II
Bank Mandiri Tahap I Bank Mandiri Tahap I Tahun
Tahun 2020 Seri A - - 10.000 10.029 2020 Seri A
Sub-total 3.685.695 3.366.975 Sub-total
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pemerintah Republik Pemerintah Republik
Indonesia 101.468 196.184 105.610 90.296 Indonesia
PT Perusahaan Listrik PT Perusahaan Listrik
Negara 1 16.623 15.874 15.823 Negara
Sub-total 212.807 106.119 Sub-total
Nilai wajar berdasarkan Fair value based on quoted
harga kuotasi pasar 3.898.502 3.599.049 market price
2. Sukuk 2. Sukuk
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Nilai Jumlah Nilai Jumlah
Perolehan / Tercatat / Perolehan / Tercatat /
Acquisition Carrying Acquisition Carrying
Value Amount Value Amount
Dana Jaminan Compulsory Fund
Rupiah Rupiah
SBSN Seri PBS038 2.955 3.010 - - SBSN Seri PBS038
SBSN Seri PBS017 3.137 3.002 3.137 2.977 SBSN Seri PBS017
SBSN Seri PBS029 3.002 3.006 3.002 2.925 SBSN Seri PBS029
Sub-total 9.018 6.139 5.902 Sub-total
137
Page 141
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui c. Securities at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan) Comprehensive Income (continued)
2. Sukuk (lanjutan) 2. Sukuk (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Nilai Jumlah Nilai Jumlah
Perolehan / Tercatat / Perolehan / Tercatat /
Acquisition Carrying Acquisition Carrying
Value Amount Value Amount
Pihak ketiga Pihak ketiga
Rupiah Rupiah
SBSN Seri PBS038 447.143 455.567 430.048 424.412 SBSN Seri PBS038
Sukuk Ijarah
Sukuk Ijarah
Berkelanjutan I
Berkelanjutan I Pos
Pos Indonesia
Indonesia Tahap I
Tahap I Tahun
Tahun 2024 Seri C
2024 Seri C 95.000 100.951 - -
SBSN Seri PBS028 57.850 60.067 57.850 60.082 SBSN Seri PBS028
Sukuk Ijarah
Sukuk Ijarah
Berkelanjutan I
Berkelanjutan I Pos
Pos Indonesia
Indonesia Tahap I
Tahap I Tahun
Tahun 2024 Seri B
2024 Seri B 48.000 52.538 - -
SBSN Seri PBS037 46.719 47.013 87.237 86.602 SBSN Seri PBS037
SBSN Seri PBS005 42.216 49.028 42.216 48.930 SBSN Seri PBS005
SBSN Seri PBS029 36.615 37.071 36.615 36.071 SBSN Seri PBS029
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Sukuk Mudharabah
Obligasi Berkelanjutan I
Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan
Bank Panin Tahap IV Bank Panin Tahap
III 2025 Seri B 20.000 20.195 - - III 2025 Seri B
Sukuk Wakalah Sukuk Wakalah
Bi Al-Istitsmar I Bi Al-Istitsmar I
CIMB Niaga Auto CIMB Niaga Auto
Finance Tahun Finance Tahun 2023
2023 Seri B 20.000 20.120 20.000 19.970 Seri B
SBSN Seri PBS034 2.996 2.986 12.981 12.532 SBSN Seri PBS034
Sukuk Ijarah Sukuk Ijarah
Berkelanjutan III Berkelanjutan III
Global Mediacom Global Mediacom
Tahap I Tahun Tahap I Tahun 2022
2022 Seri B - - 40.200 40.376 Seri B
SBSN Seri PBS033 - - 15.078 15.618 SBSN Seri PBS033
Sukuk Mudharabah Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Berkelanjutan I
Bank CIMB Niaga Bank CIMB Niaga
Tahap III Tahun Tahap III Tahun
2020 Seri C 15.000 15.014 2020 Seri C
SBSN Seri PBS017 - - 12.263 11.906 SBSN Seri PBS017
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
SBSN Seri SNI0632 3 50.463 48.486 46.854 SBSN Seri SNI0632
SBSN Seri SNI0627 3 50.346 48.486 47.818 SBSN Seri SNI0627
Sub-total 946.345 866.185 Sub-total
Nilai wajar berdasarkan Fair value based on
harga kuotasi pasar 955.363 872.087 quoted market price
138
Page 142
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
d. Peringkat Efek d. Rating of Securities
Efek Utang (Obligasi) Debt Securities (Bonds)
Berdasarkan tanggal jatuh tempo dan penilaian Based on the maturity date and rating
peringkat dari PT Pemeringkat Efek Indonesia valuation from PT Pemeringkat Efek Indonesia
(“Pefindo”), kecuali obligasi Pemerintah Republik (“Pefindo”), except for the bonds issued by the
Indonesia tidak diperingkat, peringkat obligasi yang Government of the Republic of Indonesia are
dimiliki Grup adalah sebagai berikut: unrated, the Group’s bonds are rated as
follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Tanggal Jatuh
Tempo / Maturity Nilai Wajar / Peringkat Nilai Wajar / Peringka
Date Fair Value / Rating Fair Value t / Rating
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
Pemerintah Republik
Pemerintah Republik Indonesia - 2.995.970 - 2.824.122 - Indonesia
Obligasi Berkelanjutan V Bank Obligasi Berkelanjutan V
SMBC Indonesia Tahap II Bank SMBC Indonesia Tahap
Tahun 2024 II Tahun 2024
Seri B 17/12/2029 102.949 AAA 99.761 AAA Seri B
Obligasi Berkelanjutan VI Adira Obligasi Berkelanjutan VI
Finance Tahap IV Tahun Adira Finance Tahap IV
2024 Seri C 10/10/2029 81.971 AAA 77.864 AAA Tahun 2024 Seri C
Obligasi Keberlanjutan
Obligasi Keberlanjutan Berkelanjutan I Bank BJB
Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2024
Tahap I Tahun 2024 Seri B 10/12/2029 61.147 AA 58.841 AA Seri B
Obligasi Berkelanjutan V
Indomobil Finance Dengan Obligasi Berkelanjutan V
Tingkat Bunga Tetap Tahap Indomobil Finance Dengan
III Tingkat Bunga Tetap Tahap
Tahun 2024 Seri C 2106/2029 56.861 AA- 53.510 AA- III Tahun 2024 Seri C
Obligasi Berkelanjutan II Obligasi Berkelanjutan II
Indosat Tahap II Tahun Indosat Tahap II Tahun 2017
2017 Seri E 09/11/2027 53.031 AAA 51.427 AAA Seri E
Obligasi Berkelanjutan III Jasa Obligasi Berkelanjutan III
Marga Tahap I Tahun 2024 Jasa Marga Tahap I Tahun
Seri C 05/07/2034 49.948 AA 46.230 AA 2024 Seri C
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
SANF Dengan Tingkat SANF Dengan Tingkat Bunga
Bunga Tetap Tahap II Tetap Tahap II Tahun 2023
Tahun 2023 Seri B 16/03/2026 40.279 AA+ 39.752 AA+ Seri B
Obligasi Subordinasi Obligasi Subordinasi
Berkelanjutan IV Bank UOB Berkelanjutan IV Bank UOB
Indonesia Indonesia Tahap I
Tahap I Tahun 2024 26/06/2031 39.531 AA 36.795 AA Tahun 2024
Obligasi VIII Danareksa Tahun Obligasi VIII Danareksa
2023 Seri B 09/01/2027 35.846 AA 35.014 AA Tahun 2023 Seri B
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Hutama Karya Tahap III Hutama Karya Tahap III Tahun
Tahun 2017 Seri B 26/09/2027 31.519 AAA 30.050 AAA 2017 Seri B
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Angkasa Pura II Angkasa Pura II
Tahap II Tahun 2020 Seri C 13/08/2027 31.497 AAA 31.258 AAA Tahap II Tahun 2020 Seri C
Obligasi Berkelanjutan III PLN Obligasi Berkelanjutan III PLN
Tahap III Tahun 2019 Seri F 19-02-2039 11.576 AAA Tahap III Tahun 2019 Seri F
Obligasi Berkelanjutan II Obligasi Berkelanjutan II
Indonesia Infrastructure Indonesia Infrastructure
Finance Tahap II Tahun Finance Tahap II Tahun
2024 Seri C 16/02/2025 - AAA 115.548 AAA 2024 Seri C
Obligasi I Summit OTO Obligasi I Summit OTO
Finance Tahun 2025 Seri C 6/25/2029 - AAA - - Finance Tahun 2025 Seri C
Obligasi Berkelanjutan V BFI Obligasi Berkelanjutan V BFI
Finance Indonesia Tahap IV Finance Indonesia Tahap IV
Tahun 2023 Seri C 14/04/2026 - AA- 69.497 AA- Tahun 2023 Seri C
139
Page 143
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
d. Peringkat Efek (lanjutan) d. Rating of Securities (continued)
Efek Utang (Obligasi) (lanjutan) Debt Securities (Bonds) (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Tanggal Jatuh
Tempo / Nilai Wajar / Peringkat / Nilai Wajar / Peringkat /
Maturity Date Fair Value Rating Fair Value Rating
Rupiah (lanjutan)
Pihak ketiga Third parties
Obligasi Berkelanjutan
Obligasi Berkelanjutan Vi
Vi Mandiri Tunas
Mandiri Tunas Finance
Finance Tahap III
Tahap III Tahun 2024
Tahun 2024
Seri B
Seri B 28/05/2029 31.206 AAA 29.760 AAA
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Kereta Api Indonesia Kereta Api Indonesia
Tahap II Tahun 2024 Tahap II Tahun 2024
Seri C 09/08/2031 27.977 AAA 26.530 AAA Seri C
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Telkom Tahap I Telkom Tahap I Tahun
Tahun 2015 Seri D 23/06/2045 17.415 AAA 16.849 AAA 2015 Seri D
Obligasi Berwawasan Obligasi Berwawasan
Lingkungan (Green Lingkungan (Green Bond) I
Bond) I Bank BNI Bank BNI Tahun 2022
Tahun 2022 Seri B 21/06/2027 12.239 AAA 11.930 AAA Seri B
Obligasi Subordinasi II
PLN Tahap II Tahun Obligasi Subordinasi II PLN
2017 Seri D 03/11/2032 11.047 AAA 10.612 AAA Tahap II Tahun 2017 Seri D
Obligasi Berkelanjutan II Obligasi Berkelanjutan II
PLN Tahap I Tahun PLN Tahap I Tahun 2017
2017 Seri C 11/07/2027 10.481 AAA 10.187 AAA Seri C
KB Finansia Multi
Finance 27/06/2026 20.268 AAA - AAA KB Finansia Multi Finance
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I Oto
Oto Multiartha Tahap Multiartha Tahap I
I Tahun 2023 Seri A 07-07-2026 10.067 AAA 9.882 AAA Tahun 2023 Seri A
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Hutama Karya Tahap Hutama Karya Tahap II
II Tahun 2017 06/06/2027 6.234 AAA 6.109 AAA Tahun 2017
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Telkom Tahap I Telkom Tahap I Tahun
Tahun 2015 Seri C 23/06/2030 5.901 AAA 5.682 AAA 2015 Seri C
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I Oto
Oto Multiartha Tahap Multiartha Tahap I Tahun
I Tahun 2023 Seri B 07/07/2028 4.069 AAA 3.896 AAA 2023 Seri B
Obligasi Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan II
II Bank BTN Tahap I Bank BTN Tahap I Tahun
Tahun 2015 Seri D 08/07/2025 - AA 20.340 AA 2015 Seri D
Obligasi KB Finansia Obligasi KB Finansia Multi
Multi Finance 27/06/2026 - AAA 20.036 AAA Finance
Obligasi II Kereta Api Obligasi II Kereta Api
Indonesia Tahun Indonesia Tahun 2019 Seri
2019 Seri A Obligasi A Obligasi
Berkelanjutan IV 19/02/2039 - AAA 11.265 AAA Berkelanjutan IV
Obligasi Berkelanjutan
II Bank Mandiri Obligasi Berkelanjutan II
Tahap I Tahun 2020 Bank Mandiri Tahap I
Seri A 12/05/2025 - AAA 24.069 AAA Tahun 2020 Seri A
Obligasi Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan IV
IV Bank Panin Tahap Bank Panin Tahap II
II Tahun 2024 08/10/2029 - - 16.990 - Tahun 2024
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Telkom Tahap I Telkom Tahap I Tahun
Tahun 2015 Seri B 23/06/2025 - - 10.153 AAA 2015 Seri B
140
Page 144
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
d. Peringkat Efek (lanjutan) d. Rating of Securities (continued)
Efek Utang (Obligasi) (lanjutan) Debt Securities (Bonds) (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Tanggal Jatuh
Tempo / Nilai Wajar / Peringkat / Nilai Wajar / Peringkat /
Maturity Date Fair Value Rating Fair Value Rating
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
Obligasi Berkelanjutan VI
Obligasi Berkelanjutan VI Tower Tower Bersama
Bersama Infrastructure Tahap Infrastructure Tahap III
III Tahun 2024 16/02/2025 122.084 - Tahun 2024
Obligasi Subordinasi Obligasi Subordinasi
Berkelanjutan IV KB Bank Berkelanjutan IV KB Bank
Tahap I Tahun 2025 Seri B 04/07/2032 99.260 AAA AAA Tahap I Tahun 2025 Seri B
Obligasi Berkelanjutan Oto
Obligasi Berkelanjutan Oto Finance Obligasi I Summit
Finance Obligasi I Summit Oto Oto Finance Tahun 2025
Finance Tahun 2025 Seri C 25/06/2029 52.349 AAA Seri C
Obligasi Berkelanjutan III Jasa Obligasi Berkelanjutan III
Marga Tahap II Tahun 2025 Jasa Marga Tahap II Tahun
Seri C 04/09/2035 16.029 AAA AAA 2025 Seri C
Obligasi II Kereta Api
Obligasi II Kereta Api Indonesia Indonesia Tahun 2025 Seri
Tahun 2025 Seri A 9/4/2028 2.023 AAA - - A
Obligasi Berkelanjutan V Astra Obligasi Berkelanjutan V
Sedaya Finance Tahap IV Astra Sedaya Finance Tahap
Tahun 2022 Seri B 22/03/2025 - - 49.865 AAA IV Tahun 2022 Seri B
Obligasi Subordinasi III PLN Obligasi Subordinasi III PLN
Tahap VI Tahun 2020 Seri A 18/02/2025 - AAA 25.010 AAA Tahap VI Tahun 2020 Seri A
Obligasi Berkelanjutan VI Tower Obligasi Berkelanjutan VI
Bersama Infrastructure Tahap Tower Bersama Infrastructure
II Tahun 2024 16/03/2026 - AA+ 12.991 AA+ Tahap II Tahun 2024
Obligasi Berkelanjutan IV
Obligasi Berkelanjutan IV Global Global MediacomTahap I
Mediacom Tahap I Tahun 2023
Tahun 2023 Seri A 16/07/2024 - - 50.350 A+ Seri A
Obligasi Berkelanjutan III Bank Obligasi Berkelanjutan III
CIMB Niaga Tahap I Tahun Bank CIMB Niaga Tahap I
2019 Seri C 19/12/2024 - - 33.772 AAA Tahun 2019 Seri C
Obligasi Berkelanjutan
Obligasi Berkelanjutan Indonesia Indonesia Eximbank IV
Eximbank IV Tahap IV Tahun Tahap IV Tahun 2019
2019 Seri C 23/04/2024 - - 25.156 AAA Seri C
Obligasi Berkelanjutan I Indosat Obligasi Berkelanjutan I
Tahap I Tahun 2014 Seri D Indosat Tahap I Tahun
Obligasi 12/12/2024 - - 20.698 AA+ 2014 Seri D Obligasi
Obligasi Berkelanjutan IV
Obligasi Berkelanjutan IV Tower Tower Bersama
Bersama Infrastructure Tahap Infrastructure Tahap II
II Tahun 2023 16/03/2026 - - 20.018 AA Tahun 2023
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
pegadaian Tahap IV Tahun pegadaian Tahap IV Tahun
2021 Seri B 06/04/2024 - - 19.966 AAA 2021 Seri B
Obligasi II Kereta Api
Obligasi II Kereta Api Indonesia Indonesia Tahun 2019
Tahun 2019 Seri A 13/12/2024 - - 14.105 AAA Seri A
Obligasi Berkelanjutan IV
Obligasi Berkelanjutan IV Astra Astra Sedaya Finance
Sedaya Finance Tahap III Tahap III Tahun 2019
Tahun 2019 Seri C 23/10/2024 - - 10.081 AAA Seri C
Obligasi Berkelanjutan III Bank Obligasi Berkelanjutan III
BRI Tahap I Tahun 2019 Seri Bank BRI Tahap I Tahun
C 07/11/2024 - - 10.068 AAA 2019 Seri C
141
Page 145
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
d. Peringkat Efek (lanjutan) d. Rating of Securities (continued)
Efek Utang (Obligasi) (lanjutan) Debt Securities (Bonds) (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Tanggal Jatuh
Tempo / Nilai Wajar / Peringkat / Nilai Wajar / Peringkat /
Maturity Date Fair Value Rating Fair Value Rating
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
Obligasi Angkasa Pura I Obligasi Angkasa Pura I
Tahun 2016 Seri C 22/11/2026 70.528 AAA 5.132 AA+ Tahun 2016 Seri C
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
Adira Finance V Tahun Adira Finance V Tahun
2019 Seri C 16/04/2024 - - 10.066 AAA 2019 Seri C
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
Adira Finance Tahap VI Adira Finance Tahap VI
Tahun 2019 Seri C 23/06/2030 - - 5.044 AAA Tahun 2019 Seri C
Sub-total Rupiah 4.111.302 3.067.179 Sub-total Rupiah
Dolar Amerika Serikat Dolar Amerika Serikat
Pihak ketiga Third parties
Pemerintah Republik Pemerintah Republik
Indonesia - 208.689 - 107.338 - Indonesia
PT Perusahaan Listrik PT Perusahaan Listrik
15/05/2027 BBB
Negara 16.623 BBB 15.823 Negara
Obligasi ROI 45 15/01/2045 8.204 - 7.600 - Obligasi ROI 45
ROI 42 Exchange 17/01/2042 5.010 - 4.672 - ROI 42 Exchange
Indon 43 15/04/2043 3.081 - 3.047 - Indon 43
Pertamina 43 Exchange 20/05/2043 3.277 - 2.875 - Pertamina 43 Exchange
Indon 42 17/01/2042 1.670 - 1.557 - Indon 42
Sub-total Dolar Amerika Sub-total Dolar Amerika
Serikat 246.554 142.912 Serikat
Total 4.357.856 4.017.747 Total
Sukuk Sukuk
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Tanggal Jatuh
Tempo / Nilai Wajar / Peringkat / Nilai Wajar / Peringkat /
Maturity Date Fair Value Rating Fair Value Rating
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
SBSN Seri PBS038 15/12/2049 459.079 - 424.412 - SBSN Seri PBS038
Sukuk Mudharabah Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Bank Berkelanjutan I Bank Cimb
CIMB Niaga Tahap II Niaga Tahap II Tahun
Tahun 2019 Seri B 21/08/2022 100.951 AAA - - 2019 Seri B
SBSN Seri PBS028 15/10/2046 60.067 - 60.082 - SBSN Seri PBS028
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Sukuk Mudharabah
Indonesia Eximbank I Berkelanjutan I Indonesia
Tahap III Tahun 2019 Eximbank I Tahap III
Seri B 23/04/2022 52.538 AAA - - Tahun 2019 Seri B
SBSN Seri SNI0632 06/06/2032 50.463 BBB 46.854 BBB SBSN Seri SNI0632
142
Page 146
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
d. Peringkat Efek (lanjutan) d. Rating of Securities (continued)
Sukuk (lanjutan) Sukuk (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Tanggal Jatuh
Tempo / Nilai Wajar / Peringkat / Nilai Wajar / Peringkat /
Maturity Date Fair Value Rating Fair Value Rating
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
SBSN Seri SNI0627 06/06/2027 50.346 BBB 47.818 BBB SBSN Seri SNI0627
SBSN Seri PBS005 15/04/2043 49.028 - 48.930 - SBSN Seri PBS005
SBSN Seri PBS037 15/03/2036 47.013 - 86.602 - SBSN Seri PBS037
SBSN Seri PBS029 15/03/2034 40.077 - 38.996 - SBSN Seri PBS029
Sukuk Mudharabah Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Bank Berkelanjutan I Bank
CIMB Niaga Tahap II CIMB Niaga Tahap II
Tahun 2020 Seri C 21/08/2024 20.195 AAA - AAA Tahun 2020 Seri C
Sukuk Wakalah Sukuk Wakalah
Bi Al-Istitsmar I CIMB Bi Al-Istitsmar I CIMB
Niaga Auto Finance Niaga Auto Finance
Tahun 2023 Seri B 08/02/2026 20.120 AA+ 19.970 AA+ Tahun 2023 Seri B
Sukuk Indonesia Sukuk Indonesia
INDOIS 34 10/09/2024 13.717 BBB 12.821 BBB INDOIS 34
Sukuk Ijarah Sukuk Ijarah
Berkelanjutan I XL Berkelanjutan I XL Axiata
Axiata Tahap II Tahun Tahap II Tahun 2017
2017 Seri E 28/04/2027 10.540 AA+ 10.458 AAA Seri E
SBSN Seri PBSG001 15/09/2029 4.718 - 4.492 - SBSN Seri PBSG001
SBSN Seri PBS017 15/10/2025 3.002 - 14.883 - SBSN Seri PBS017
SBSN Seri PBS034 15/06/2039 2.986 - 12.532 - SBSN Seri PBS034
Sukuk Ijarah Sukuk Ijarah
Berkelanjutan III Berkelanjutan III Global
Global Mediacom Mediacom Tahap I
Tahap I Tahun 2022 Tahun 2022 Seri B
Seri B 05/07/2025 - AAA 40.376 A+
SBSN Seri PBS033 15/06/2047 - - 15.618 - SBSN Seri PBS033
Sukuk Mudharabah Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Bank Berkelanjutan I Bank CIMB
CIMB Niaga Tahap III Niaga Tahap III Tahun
Tahun 2020 Seri C 27/03/2025 - AAA 15.014 AAA 2020 Seri C
Total 984.840 899.858 Total
Dana Jaminan Compulsory Fund
Grup memiliki dana jaminan dalam bentuk efek The Group has compulsory fund in the form of
utang (obligasi) dan sukuk. Dana jaminan debt securities (bonds) and sukuk. The
dalam bentuk efek utang (obligasi) dan compulsory funds in the form of debt securities
sukuk tersebut mulai ditempatkan sejak (bonds) and sukuk were placed starting on
tanggal 2 November 2016 melalui surat November 2, 2016 based on
persetujuan OJK No. S-032/NB.211/2016, OJK approval letter No. S-032/NB.211/2016, with
dengan perubahan terakhir berdasarkan its latest amendment based on
surat No. S-162/PD.111/2024 dan letter No. S-162/PD.111/2024 and
No. S-342/PD.111/2024 masing-masing No. S-342/PD.111/2024 dated April 26, 2024 and
tertanggal 26 April 2024 dan 1 Oktober 2024. October 1, 2024, respectively.
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and
31 Desember 2024, Grup tidak memiliki dana December 31, 2024, the Group has no
jaminan dalam bentuk deposito berjangka. compulsory funds in form of time deposits.
143
Page 147
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
Dana Jaminan (lanjutan) Statutory Fund (continued)
Pembentukan deposito dan obligasi wajib tersebut The establishment of these compulsory deposits
dalam rangka memenuhi Peraturan Otoritas Jasa and obligations is in compliance with the Regulation
Keuangan (“POJK”) No. 71/POJK.5/2016 tanggal 28 of Financial Services Authority (“POJK”)
Desember 2016 untuk unit konvesional dan POJK No. No. 71/POJK.5/ 2016 dated December 28, 2016 for
72/POJK.05/2016 tanggal 28 Desember 2016 untuk conventional unit and POJK No. 72/POJK.05/ 2016
unit usaha syariah tentang Kesehatan Keuangan dated December 28, 2016 for sharia business unit
Perusahaan Asuransi Dan Perusahaan Reasuransi. regarding Financial Soundness of Insurance and
Reinsurance Companies.
Menurut peraturan-peraturan tersebut, jumlah dana In accordance with those regulations, the total
jaminan yang harus dibentuk sekurang-kurangnya compulsory fund to be established must be the
jumlah yang lebih besar antara 20% dari modal sendiri higher amount between 20% of the minimum
pada PT PDL, entitas anak yang dipersyaratkan dan required paid-up share capital of PT PDL, the
hasil penjumlahan 2% dari cadangan premi untuk subsidiary and the sum of 2% of premium reserve
Produk Asuransi Yang Dikaitkan Dengan Investasi, for Insurance Product Related With Investment,
ditambah dengan 5% dari cadangan premi untuk plus 5% of premium reserve for products other than
produk selain Produk Asuransi Yang Dikaitkan Dengan Insurance Product Related with Investment and
Investasi dan cadangan atas premi yang belum unearned premium reserve of PT PDL, the
merupakan pendapatan pada PT PDL, entitas anak. subsidiary.
Investasi pada Anak Perusahaan Bank Investment of Bank Subsidiaries
Klasifikasi efek-efek berdasarkan jenis dan tujuan Securities classified according to type and purpose
adalah sebagai berikut: were as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Obligasi Pemerintah Indonesian Government
Indonesia 1.137.563 3.618.786 Bonds
Sukuk Negara 739.436 2.375.026 Government Sukuk
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 21.302 6.595.794 Securities
Surat utang jangka
menengah 3.664 3.513 Medium term notes
Total efek diukur pada nilai Total securities at fair value
wajar melalui laba rugi 1.901.965 12.593.119 through profit or loss
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain comprehensive income
Obligasi Pemerintah Indonesian Government
Indonesia 21.734.297 19.175.115 Bonds
Sukuk Negara 4.347.393 5.987.682 Government Sukuk
Obligasi lainnya 553.642 109.196 Other bonds
Saham 157.163 145.501 Shares
Surat utang jangka
menengah 67.162 62.533 Medium term notes
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 446 18.302.372 Securities
Total efek diukur pada nilai Total securities at fair value
wajar melalui penghasilan through other
komprehensif lain 26.860.103 43.782.399 comprehensive income
144
Page 148
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Klasifikasi efek-efek berdasarkan jenis dan tujuan Securities classified according to type and purpose
adalah sebagai berikut: (lanjutan) were as follows: (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Efek diukur pada biaya Securities at amortized
perolehan diamortisasi cost
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 16.228.813 2.380.679 Securities
Obligasi Pemerintah Indonesian Government
Indonesia 1.739.072 2.611.700 Bonds
Sukuk Negara 918.553 909.900 Government Sukuk
Sukuk Bank Indonesia 220.905 - Bank Indonesia Sukuk
Obligasi lainnya 49.249 79.723 Other bonds
Wesel tagih 919 2.203 Export drafts
Sukuk lainnya - 25.000 Other sukuk
Sertifikat Pengelolaan Dana Certificate of Fund
Berdasarkan Prinsip Management
Syariah Antarbank (SiPA) Based on Interbank Sharia
- 50.000 Principles (SiPA)
Total efek diukur pada biaya Total securities at amortized
perolehan diamortisasi 19.157.511 6.059.205 cost
Total efek-efek 47.919.579 62.434.723 Total securities
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (3) (21) losses
Total 47.919.576 62.434.702 Total
Tingkat bunga efektif rata-rata tertimbang per tahun The weighted average annual effective interest
untuk efek-efek adalah sebagai berikut: rates of the above securities are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2025
Rupiah Rupiah
Wesel tagih 7,83% 7,59% Expore draft
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 6,45% 6,74% Securities
Sukuk 6,22% 5,97% Sukuk
Obligasi 6,03% 6,12% Bonds
Surat utang jangka menengah 1,34% 1,38% Medium term notes
Sertifikat Pengelolaan Dana Certificate of Fund Management
Berdasarkan Prinsip Syariah Based on Interbank Sharia
Antarbank (SiPA) - 6,20% Principles (SiPA)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Obligasi 5,94% 5,92% Bonds
Sukuk 4,28% 4,29% Sukuk
Wesel tagih - - Export drafts
Euro Euro
Obligasi 3,75% 3,75% Bonds
Jangka waktu efek-efek sejak tanggal pembelian hingga The terms of the above securities from acquisition
tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut: dates to maturity dates were as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2025
Rupiah Rupiah
Obligasi 1 bulan - 39 tahun/ 10 bulan - 30 tahun/ Bonds
1 months - 39 years 10 months - 30 years
Sukuk 20 hari - 27 tahun/ 2 bulan - 26 tahun/ Sukuk
20 months - 27 years 2 month - 26 years
Surat utang jangka menengah 9 tahun/ years 9 tahun/ years Medium term notes
145
Page 149
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2025
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Sekuritas Rupiah Bank 1 bulan - 1 tahun/ 6 hari - 1 tahun/ Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 1 month - 1 year 6 days - 1 year Securities
Wesel tagih 141 hari/ days 89 - 180 hari/ days Expore draft
Sertifikat Pengelolaan Dana Certificate of Fund Management
Berdasarkan Prinsip Syariah Based on Interbank Sharia
Antarbank (SiPA) - 2 hari/ days Principles (SiPA)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Obligasi 3 bulan - 50 tahun/ Bonds
3 months - 50 years 5 - 50 tahun/ years
Sukuk 10 tahun/ years 5 - 10 tahun/ years Sukuk
Euro Euro
Obligasi 12 tahun/ years 12 tahun/ years Bonds
Efek yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi Securities measured at amortized cost are
memiliki suku bunga tetap maupun mengambang, arranged at both fixed and floating interest rates,
sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas nilai thus exposing the Group to fair value interest rate
wajar (fair value interest rate risk) dan risiko suku bunga risk and cash flow interest rate risk.
atas arus kas (cash flow interest rate risk).
Rata-rata suku bunga efektif untuk efek-efek yang Effective interest rate in these securities measured
diukur pada biaya perolehan diamortisasi untuk mata at amortized cost in Rupiah and foreign currencies
uang Rupiah dan valuta asing ini masing-masing on September 30, 2025 were 5.13% dan 7.08%
sebesar 5,13% dan 7,08% per tahun pada tanggal per annum and on December 31, 2024 were
30 September 2025 dan 6,57% dan 7,02% per tahun 6.57% and 7.02% per annum, respectively.
pada tanggal 31 Desember 2024.
Rincian efek-efek berdasarkan penerbit dan peringkat Securities classified according to issuers and
obligasi berdasarkan beberapa perusahaan rating of bonds from various rating companies as
pemeringkat pada tanggal 30 September 2025 dan of September 30, 2025 and December 31, 2024
31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: were as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2025
Jumlah Jumlah
Tercatat / Tercatat /
Carrying Peringkat / Carrying Peringkat
Amount Rating Amount / Rating
Rupiah Rupiah
Obligasi / Sukuk Bonds / Sukuk
Pemerintah Republik Government of
Indonesia 29.346.898 BBB 33.506.328 BBB Republic of Indonesia
Bank Indonesia 220.905 BBB Bank Indonesia
Perusahaan Lainnya Other Companies
PT KB Finansia PT KB Finansia Multi
Multi Finance 400.384 AAA 109.196 AAA Finance
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International 153.258 idA- - - International
PT Indosat Ooredoo - - 25.000 AA+ PT Indosat Ooredoo
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia
Indonesia 16.250.561 - 27.278.845 - Rupiah Securities
146
Page 150
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2025
Jumlah Jumlah
Tercatat / Tercatat /
Carrying Peringkat / Carrying Peringkat
Amount Rating Amount / Rating
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Surat utang jangka
menengah Medium term notes
Badan Usaha Milik State owned
Negara Enterprises
PT Barata Indonesia PT Barata Indonesia
Seri B 36.920 - 34.428 - Seri B
PT Barata Indonesia PT Barata Indonesia
Seri A 33.906 - 31.618 - Seri A
Sertifikat
Pengelolaan Dana Certificate of Fund
Berdasarkan Management Based on
Prinsip Syariah Interbank Sharia
Antarbank (SiPA) Principles (SiPA
Bank Muamalat - - 50.000 - Bank Muamalat
Wesel tagih Export drafts
Perusahaan lainnya 919 - 2.203 - Other Companies
Saham Shares
Perusahaan lainnya 157.163 - 145.501 - Other Companies
Sub-total 46.600.914 61.183.119 Sub-total
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Obligasi / Sukuk Bonds / Sukuk
Pemerintah Republik Government of
Indonesia 1.210.949 BBB 1.121.864 BBB Republic of Indonesia
Badan Usaha Milik State owned
Negara Enterprises
PT Perusahaan PT Perusahaan
Pelayaran Pelayaran
Indonesia 49.249 BBB 79.723 BBB Indonesia
Sub-total 1.260.198 1.201.587 Sub-total
Euro Euro
Obligasi Bonds
Pemerintah Republik Government of
Indonesia 58.467 BBB 50.017 BBB Republic of Indonesia
Total 47.919.579 62.434.723 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (3) (21) impairment losses
Bersih 47.919.576 62.434.702 Net
Efek-efek telah diperingkat oleh pihak ketiga yang tidak Securities are rated by third parties that are not
terkait dengan Grup, yaitu Pefindo dan PT Fitch Ratings related to the Group, namely Pefindo and PT Fitch
Indonesia. Ratings Indonesia.
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Indosat Tahap II Tahun Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Indosat Tahap II
2015 Seri E ditujukan untuk biaya izin kepada Tahun 2015 Seri E ditujukan untuk biaya izin
Pemerintah. kepada Pemerintah.
147
Page 151
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Biaya perolehan efek yang diukur pada biaya perolehan Cost of securities measured at amortized cost as
diamortisasi pada tanggal 30 September 2025 dan of September 30, 2025 and December 31, 2024
31 Desember 2024 masing-masing sebesar amounted to Rp 18,896,781 and Rp 6,070,171,
Rp 18.896.781 juta dan Rp 6.070.171 juta. Diskonto respectively. Unamortized net discount as of
yang belum diamortisasi bersih pada tanggal 30 September 30, 2025 and December 31, 2024
September 2025 dan 31 Desember 2024 masing- amounted to Rp 281,000 and Rp 45,817,
masing sebesar Rp 281.000 juta dan Rp 45.817 juta. respectively.
Kerugian yang belum direalisasi akibat peningkatan nilai Unrealized loss from increase in fair value of
wajar efek yang diukur pada nilai wajar melalui securities measured at fair value through other
penghasilan komprehensif lain (FVTOCI), setelah comprehensive income (FVTOCI), net of deferred
dikurangi pajak penghasilan tangguhan pada tanggal income tax on September 30, 2025 and December
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah 31, 2024 amounting to Rp 63,060 and Rp 655,943,
sebesar Rp 63.060 juta dan Rp 655.943 juta, yang respectively, are recorded as other comprehensive
dicatat sebagai penghasilan komprehensif lain. income.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31,
2024, efek-efek yang dijadikan sebagai efek yang dijual 2024, securities which serve as collateral for
dengan janji dibeli kembali (Catatan 22), adalah securities sold with agreements to repurchase
Obligasi Pemerintah Indonesia masing-masing sebesar (Note 22), are Indonesia Government Bank
Rp 140.000 dan Rp 17.600.000, Sekuritas Rupiah Bank amounted to Rp 140,000 and Rp 17,600,000,
Indonesia sebesar Rp 10.000 dan 1.560.000 dan Sukuk Bank Indonesia Rupiah Securites amounted to
Negara sebesar nihil dan Rp 3.550.000. Rp 10,000 and 1,560,000 and Government Sukuk
amounted to nil and Rp 3,550,000 respectively.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember On September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, tidak terdapat efek-efek yang dijadikan agunan there are no securities that serve as collateral to
oleh Grup. the Group.
Pada tahun 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31,
2024, terdapat beberapa efek-efek yang diukur pada 2024, certain securities that are measured at
biaya perolehan diamortisasi yang telah jatuh tempo amortized cost has matured and were settled with
dan dilunasi seluruhnya dengan nilai nominal sebagai nominal value as follows:
berikut:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2025
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 16.733.520 5.107.714 Securities
Obligasi Pemerintah Indonesian Government
Indonesia 900.000 442.614 Bonds
Obligasi lainnya 33.120 198.188 Other bonds
Sukuk Lainnya 25.000 - Other Sukuk
Sukuk Negara - 639.660 Government Sukuk
Total 17.691.640 6.388.176 Total
Nilai tercatat dari efek-efek yang diukur dengan biaya The net carrying amount of securities measured at
perolehan diamortisasi adalah sebagai berikut: amortized cost is as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2025
Efek-efek 19.157.511 6.059.205 Securities
Pendapatan bunga yang masih
akan diterima 64.999 68.171 Accrued interest receivables
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (3 ) (21 ) losses
Total 19.222.507 6.127.355 Total
148
Page 152
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah Recapitalization Government Bonds
Rincian obligasi rekapitalisasi pemerintah beserta The details of recapitalization government bonds
tanggal jatuh tempo dan frekuensi pembayaran bunga along with maturity date and interest payment
adalah sebagai berikut: frequency are as follows:
30
September 31 Desember
Nama Frekuensi Pembayaran 2025 / 2024 /
Efek/Securities Tanggal Jatuh Tempo/ Bunga/ Interest Payment September December 31,
Name Maturity Date Frequency 30, 2025 2024
Rupiah
Fixed Rate (FR)/
Fixed Rate
Bonds
FR 0087 15 Februari/ February 15, 2031 Semesteran/ Semi-annually 6.925.696 7.902.197
FR 0086 15 April/ April 15, 2026 Semesteran/ Semi-annually 6.128.624 7.847.559
FR 0090 15 April/ April 15, 2027 Semesteran/ Semi-annually 3.120.279 3.152.583
FR 0103 15 Juli/ July 15, 2035 Semesteran/ Semi-annually 2.349.350 133.737
FR 0098 15 Juni/ June 15, 2038 Semesteran/ Semi-annually 1.017.285 359.879
FR 0100 15 Februari/ February 15, 2034 Semesteran/ Semi-annually 696.546 379.036
FR 0045 15 Mei/ May 15, 2037 Semesteran/ Semi-annually 544.870 544.665
FR 0083 15 April/ April 15, 2040 Semesteran/ Semi-annually 517.133 300.513
FR 0079 15 April/ April 15, 2039 Semesteran/ Semi-annually 379.083 -
FR 0075 15 Mei/ May 15, 2038 Semesteran/ Semi-annually 337.352 20.555
FR 0062 15 April/ April 15, 2042 Semesteran/ Semi-annually 311.627 311.539
FR 0080 15 Juni/ June 15, 2035 Semesteran/ Semi-annually 236.608 51.692
FR 0108 15 April/ April 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually 222.178 -
FR 0106 15 Agustus/ August 15, 2040 Semesteran/ Semi-annually 141.064 -
FR 0097 15 Juni/ June 15, 2043 Semesteran/ Semi-annually 108.458 132.378
FR 0047 15 Februari/ February 15, 2028 Semesteran/ Semi-annually 100.878 102.800
FR 0093 15 Juli/ July 15, 2037 Semesteran/ Semi-annually 98.893 951
FR 0088 15 Juni/ June 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually 97.532 469
FR 0089 15 Agustus/ August 15, 2051 Semesteran/ Semi-annually 85.251 82.393
FR 0096 15 Februari/ February 15, 2033 Semesteran/ Semi-annually 73.337 277.792
FR 0065 15 Mei/ May 15, 2033 Semesteran/ Semi-annually 58.485 48.121
FR 0104 15 Juli/ July 15, 2030 Semesteran/ Semi-annually 17.475 34.374
FR 0107 15 Agustus/ August 15, 2045 Semesteran/ Semi-annually 8.399 -
FR 0105 15 Juli/ July 15, 2064 Semesteran/ Semi-annually 4.531 -
FR 0076 15 Mei/ May 15, 2048 Semesteran/ Semi-annually 3.047 3.369
FR 0102 15 Juli/ July 15, 2054 Semesteran/ Semi-annually 1.225 12.372
FR 0081 15 Juni/ June 15, 2025 Semesteran/ Semi-annually - 1.119.245
FR 0040 15 September/ September 15, 2025 Semesteran/ Semi-annually - 603.861
FR 0101 15 April/ April 15, 2029 Semesteran/ Semi-annually - 537.928
FR 0095 15 Agustus/ August 15, 2028 Semesteran/ Semi-annually - 321.380
FR 0082 15 September/ September 15, 2030 Semesteran/ Semi-annually - 105.442
FR 0106 15 Agustus/ August 15, 2040 Semesteran/ Semi-annually - -
FR 0059 15 Mei/ May 15, 2027 Semesteran/ Semi-annually - 37.838
FR 0091 15 April/ April 15, 2032 Semesteran/ Semi-annually - 10.853
FR 0056 15 September/ September 15, 2026 Semesteran/ Semi-annually - -
FR 0073 15 Mei/ May 15, 2031 Semesteran/ Semi-annually - 16.278
FR 0074 15 Agustus/ August 15, 2032 Semesteran/ Semi-annually - 10.218
FR 0072 15 Mei/ May 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually - 7.593
FR 0092 15 Juni/ June 15, 2042 Semesteran/ Semi-annually - 1.396
Obligasi Ritel
Indonesia (ORI)/
Indonesia Retail
Bonds
ORI 025 T3 15 Februari/ February 15, 2027 Bulanan/ Monthly 2.312 3.312
ORI 023 T3 15 Juli/ July 15, 2026 Bulanan/ Monthly 1.097 242
ORI 026 T3 15 Oktober/ October 15, 2027 Bulanan/ Monthly 927 -
ORI 027 T3 15 Oktober/ October 15, 2027 Bulanan/ Monthly 572 -
ORI 027 T6 15 Oktober/ October 15, 2030 Bulanan/ Monthly 517 -
ORI 022 15 Oktober/ October 15, 2025 Bulanan/ Monthly 509 35
ORI 023 T6 15 Juli/ July 15, 2029 Bulanan/ Monthly 210 -
ORI 026 T6 15 Oktober/ October 15, 2030 Bulanan/ Monthly 121 -
ORI 024 T3 15 Oktober/ October 15, 2026 Bulanan/ Monthly - 1.348
ORI 025 T6 15 Februari/ February 15, 2030 Bulanan/ Monthly - 5
149
Page 153
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah (lanjutan) Recapitalization Government Bonds (continued)
Rincian obligasi rekapitalisasi pemerintah beserta The details of recapitalization government bonds
tanggal jatuh tempo dan frekuensi pembayaran along with maturity date and interest payment
bunga adalah sebagai berikut: (lanjutan) frequency are as follows: (continued)
30
September 31 Desember
Nama Frekuensi Pembayaran 2025 / 2024 /
Efek/Securities Tanggal Jatuh Tempo/ Bunga/ Interest Payment September December 31,
Name Maturity Date Frequency 30, 2025 2024
Rupiah (lanjutan/
continued)
Project Based
Sukuk (PBS)/
Project Based
Sukuk (PBS)
PBS 032 15 Juli/ July 15, 2026 Semesteran/ Semi-annually 1.379.004 3.236.786
PBS 029 15 Maret/March 15, 2034 Semesteran/ Semi-annually 1.329.214 1.310.003
PBS 017 15 Oktober/ October 15, 2025 Semesteran/ Semi-annually 947.490 1.104.933
PBS 033 15 Juni/ June 15, 2047 Semesteran/ Semi-annually 915.685 660.493
PBS 028 15 Oktober/ October 15, 2046 Semesteran/ Semi-annually 550.157 348.003
PBS 003 15 Januari/ January 15,2027 Semesteran/ Semi-annually 347.968 326.209
PBS 030 15 Juli/July 15, 2028 Semesteran/ Semi-annually 227.490 225.455
PBS 004 15 Februari/February 15, 2037 Semesteran/ Semi-annually 25.192 273.814
PBS 034 15 Juni/ June 15, 2039 Semesteran/ Semi-annually 19.314 -
PBS 038 15 Desember/ December 15, 2049 Semesteran/ Semi-annually 5.501 1.282.507
PBS 037 15 Maret/ March 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually 3.618 4.575
PBS 036 15 Agustus/ August 15, 2025 Semesteran/ Semi-annually - 251.490
Sukuk Ritel (SRI)/
Retail Sukuk
SR 021 T5 10 September/ September 10, 2029 Bulanan/ Monthly 1.592 -
SR 022 T3 15 Juni/ June 15, 2028 Bulanan/ Monthly 639 -
SR 018 T3 10 Maret/ March 10, 2026 Bulanan/ Monthly 602 4.138
SR 019 T5 10 September/ September 10, 2028 Bulanan/ Monthly 508 588
SR 020 T3 10 Maret/ March 10, 2027 Bulanan/ Monthly 456 -
SR 019 T3 10 September/ September 10, 2026 Bulanan/ Monthly 407 14
SR 018 T5 10 Maret/ March 10, 2028 Bulanan/ Monthly 305 -
SR 020 T5 10 Maret/ March 10, 2029 Bulanan/ Monthly 189 -
SR 021 T3 10 September/ September 10, 2027 Bulanan/ Monthly 76 409
SR 016 10 Maret/ March 10, 2025 Bulanan/ Monthly - 864
SR 017 10 September/ September 10, 2025 Bulanan/ Monthly - 99
Total Rupiah/ Total
Rupiah 29.346.898 33.506.328
Valuta asing/
Foreign
currencies
Dolar Amerika
Serikat/ United
States Dollar
Republic of
Indonesia
Bonds (ROI)/
Republic of
Indonesia
Bonds (ROI)
ROI 121035 8,5
REGS 12 Oktober/ October 12, 2035 Semesteran/ Semi annually 349.257 337.223
ROI 120331
1,85 12 Maret/ March 12, 2031 Semesteran/ Semi annually 252.029 227.760
ROI 170237
6,625 REGS 17 Februari/ February 17, 2037 Semesteran/ Semi annually 229.037 220.388
ROI 170138
7,75 REGS 17 Januari/ January 17, 2038 Semesteran/ Semi annually 96.696 93.291
ROI 080126
4.75 REGS 10 Maret/ March 10, 2029 Semesteran/ Semi annually 33.411 -
150
Page 154
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah (lanjutan) Recapitalization Government Bonds (continued)
Rincian obligasi rekapitalisasi pemerintah beserta The details of recapitalization government bonds
tanggal jatuh tempo dan frekuensi pembayaran along with maturity date and interest payment
bunga adalah sebagai berikut: (lanjutan) frequency are as follows: (continued)
30
September 31 Desember
Nama Frekuensi Pembayaran 2025 / 2024 /
Efek/Securities Tanggal Jatuh Tempo/ Bunga/ Interest Payment September December 31,
Name Maturity Date Frequency 30, 2025 2024
Valuta asing/
Foreign
currencies
(lanjutan/
continued)
Dolar Amerika
Serikat/ United
States Dollar
(lanjutan/
continued)
Republic of
Indonesia
Bonds (ROI)/
Republic of
Indonesia
Bonds (ROI)
ROI 120371
3,35 12 Maret/ March 12, 2071 Semesteran/ Semi-annually 544 500
ROI 200927
4,15 20 September/ September 20, 2027 Semesteran/ Semi-annually - 473
Republic of
Indonesia
Bonds Sukuk
(ROI)/ Republic
of Indonesia
Bonds Sukuk
(ROI)
ROI SUKUK
290327 4,15
REGS 29 Maret/ March 29, 2027 Semesteran/ Semi-annually 166.650 160.950
ROI SUKUK
290326 4,55
REGS 29 Maret/ March 29, 2026 Semesteran/ Semi-annually 83.325 80.475
ROI SUKUK
020729 5.1
REGS 2 Juli/ July 2, 2096 Semesteran/ Semi-annually - 804
Total Dolar Amerika
Serikat/ Total
United Stated
Dollar 1.210.949 1.121.864
Euro/ Euro
Republic of
Indonesia
Bonds (ROI)/
Republic of
Indonesia
Bonds (ROI)
ROI 140628
3,75 REGS 14 Juni/ June 14, 2028 Tahunan/ Annually 58.467 50.017
Total Euro/ Total Euro 58.467 50.017
Total / Total 30.616.314 34.678.209
151
Page 155
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah (lanjutan) Recapitalization Government Bonds (continued)
Sukuk negara yang dimiliki Bank dan entitas anak Government sukuk owned by Bank and
ditujukan untuk membiayai infrastruktur dan kegiatan subsidiaries were utilized to finance infrastructures
APBN. and APBN’s activity.
Wesel Tagih Export Drafts
Rincian wesel tagih adalah sebagai berikut: The details of export drafts are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Nilai
Suku bunga / Tanggal jatuh tempo / Wajar /
Interest rate Maturity date Fair Value
Rupiah Rupiah
PT Bank Negara Indonesia 5 Desember/ December 16, PT Bank Negara
(Persero) 7,00% 2025 919 Indonesia (Persero)
Total 919 Total
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Nilai
Suku bunga / Tanggal jatuh tempo / Wajar /
Interest rate Maturity date Fair Value
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) 7,00% 3 Maret/ March 3, 2025 497 PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Mandiri (Persero) 7,00% 7 April/ April 7, 2025 493 PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Mandiri (Persero) 7,00% 28 April/ April 28, 2025 491 PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Mandiri (Persero) 7,00% 10 Juni/ June, 2025 486 PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Mandiri (Persero) 7,00% 10 Maret/ Macrh 10, 2025 192 PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara
(Persero) 7,00% 11 Februari/ February 11, 2025 44 Indonesia (Persero)
Total 2.203 Total
Seluruh transaksi wesel tagih pada tanggal All export drafts as of September 30, 2025 and
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 berasal December 31, 2024 are from business transaction.
dari transaksi usaha.
Saham Shares
Rincian saham adalah sebagai berikut: The details of shares are as follows:
Persentase Kepemilikan /
Percentage of Ownership
30 31 30 31
Bidang September Desember September Desember
Usaha / 2024 / 2024 / 2024 / 2024 /
Type of September December September December
Business 30, 2025 31, 2024 30, 2025 31, 2024
PT Asuransi Multi Artha Asuransi / 7,76% 7,76% 139.680 128.040 PT Asuransi Multi Artha
Guna Insurance Guna
152
Page 156
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Saham (lanjutan) Shares (continued)
Rincian saham adalah sebagai berikut: (lanjutan) The details of shares are as follows: (continued)
Persentase Kepemilikan /
Percentage of Ownership
30 31 30
Bidang September Desember September 31 Desember
Usaha / 2024 / 2024 / 2024 / 2024 /
Type of September December September December 31,
Business 30, 2025 31, 2024 30, 2025 2024
PT Bank ANZ Perbankan / 1,00% 1,00% 16.500 16.500 PT Bank ANZ
Indonesia Banking Indonesia
PT FAC Sekuritas Indonesia Sekuritas / 2,50% 2,50% 750 750 PT FAC Sekuritas
Securities Indonesia
PT Sarana Kalsel Modal ventura / 1,04% 1,04% 233 211 PT Sarana Kalsel
Ventura Ventura capital Ventura
Total 157.163 145.501 Total
Nilai wajar pada saat perolehan awal atas penyertaan The initial fair value of the investment in AMAG
saham AMAG sebesar Rp 60.916 juta. Nilai wajar amounting to Rp 60,916 million is based on its
penyertaan saham AMAG didasarkan pada harga quoted market price as of reporting date. The
pasar yang tercatat pada tanggal pelaporan. unrealized gain on increase in value of investment,
Keuntungan yang belum direalisasi akibat kenaikan net of deferred income tax, as of September 30,
nilai wajar penyertaan, setelah dikurangi pajak 2025 and December 31, 2024 amounted to
penghasilan tangguhan pada tanggal 30 September Rp 61,436 and Rp 52,357 million, respectively,
2025 dan 31 Desember 2024 masing-masing sebesar and is recorded as other comprehensive income in
Rp 61.436 dan Rp 52.357 juta yang dicatat sebagai the current year.
penghasilan komprehensif lain tahun berjalan.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember On September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024 tidak terdapat penyertaan dalam bentuk saham there is no investment in shares of stocks that
yang dijaminkan oleh Grup. serve as collateral to the Group.
Mutasi nilai tercatat efek-efek diukur pada biaya The changes in carrying amount on securities
perolehan diamortisasi adalah sebagai berikut: measured at amortized cost are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Syariah Total/Total
Balance at the
Saldo awal tahun 5.688.733 - - 370.472 6.059.205 beginning of the year
Perubahan jumlah Changes in gross
tercatat bruto 159.424 - - 138 159.562 carrying amount
Aset keuangan baru New financial
yang diterbitkan assets issued or
atau dibeli 13.918.194 - - 220.905 14.139.099 purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (1.150.355) - - (50.000) (1.200.355) derecognized
Total penambahan Total addition
(pengurangan) (deduction) for the
periode berjalan 12.927.263 - - 171.043 13.098.306 current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 18.615.996 - - 19.157.511 of the year
153
Page 157
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Syariah Total/Total
Balance at the
Saldo awal tahun 6.710.693 - - 320.287 7.030.980 beginning of the year
Perubahan jumlah Changes in gross
tercatat bruto 35.660 - - 185 35.845 carrying amount
Aset keuangan baru New financial
yang diterbitkan assets issued or
atau dibeli 2.382.882 - - 50.000 2.432.882 purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (3.440.502) - - - (3.440.502) derecognized
Total penambahan Total addition
(pengurangan) (deduction) for the
periode berjalan (1.021.960) - - 50.185 (971.775) current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 5.688.733 - - 370.472 6.059.205 of the year
Mutasi nilai cadangan kerugian penurunan nilai efek- The changes in the allowance for impairment
efek diukur pada biaya perolehan diamortisasi adalah losses on securities measured at amortized cost
sebagai berikut: are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Syariah *) Total/Total
Balance at the
beginning of
Saldo awal tahun 21 - - - 21 the year
Pengukuran
kembali
penyisihan Remeasurement of
kerugian the allowance for
penurunan nilai - - - - impairment losses
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan atau assets issued or
dibeli - - - - purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (18) - - - (18) derecognized
Total pengurangan Total deduction
periode berjalan for the current year
**) (18) - - - (18) **)
Balance at the end
Saldo akhir tahun 3 - - - 3 of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239
PSAK 239 (sebelumnya PSAK 55) dan PPAP BI (formerly PSAK 55) dan PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
154
Page 158
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Mutasi nilai cadangan kerugian penurunan nilai efek- The changes in the allowance for impairment
efek diukur pada biaya perolehan diamortisasi adalah losses on securities measured at amortized cost
sebagai berikut: (lanjutan) are as follows: (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Syariah *) Total/Total
Balance at the
beginning of
Saldo awal tahun 39 - - - 39 the year
Pengukuran
kembali
penyisihan Remeasurement of
kerugian the allowance for
penurunan nilai (4) - - - (4) impairment losses
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan atau assets issued or
dibeli - - - - - purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (14) - - - (14) derecognized
Total pengurangan Total deduction
periode berjalan for the current year
**) (18) - - - (18) **)
Balance at the end
Saldo akhir tahun 21 - - - 21 of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 55 dan
55 dan PPAP BI PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai efek-efek adalah cukup untuk impairment losses on securities is adequate to
menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak cover the losses, which might arise from
tertagihnya efek-efek. uncollectible securities.
14. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 14. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES
PT BPI melakukan transaksi derivatif dalam bentuk PT BPI derivative instruments, principally consist of
pembelian dan penjualan berjangka valuta asing forward foreign exchange contracts and swap
(forward) dan swap untuk tujuan trading. contracts for trading purposes.
Transaksi swap terdiri dari kontrak swap mata uang Swap transactions consists of foreign currency
asing. Transaksi tersebut merupakan komitmen untuk swap contracts. Such currency swap transactions
melunasi liabilitas dalam mata uang asing dengan kurs are commitments to settle in cash on a future date
yang ditentukan terlebih dahulu. an obligation in foreign currency at a predetermined
rate of exchange.
Risiko pasar dari transaksi derivatif timbul sebagai The market risk of derivative transactions arise from
akibat dari adanya perubahan nilai potensial fluktuasi potential changes in value due to fluctuations in
kurs mata uang, sedangkan risiko kredit timbul dalam foreign exchange rates, while credit risk is the
hal pihak lain tidak dapat memenuhi liabilitasnya kepada possibility that a loss may occur due to the failure of
PT BPI. Jangka waktu dari pembelian dan penjualan a counterparty to fulfill its obligations. According to
berjangka valuta asing pada tanggal 30 September 2025 the terms of the contracts as of September 30, 2025
dan 31 Desember 2024 masing-masing berkisar antara and December 31, 2024, PT BPI derivative
2 hari sampai 370 hari dan 5 hari sampai 180 hari. instruments have terms range from 2 days to 370
days and 5 days to 180 days, respectively.
155
Page 159
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
14. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 14. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES
(continued)
Rincian tagihan dan liabilitas derivatif pada tanggal The details of derivative receivables and payables
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah as of September 30, 2025 and December 31, 2024
sebagai berikut are as follows
30 September 2025 / September 30, 2025
Jumlah nosional/ Nilai wajar/
Notional amount Fair value
Beli/ Jual/ Tagihan/ Liabilitas/
Buy Sell Receivables Payables
Pihak ketiga Third parties
Kontrak berjangka Currency forward
mata uang asing 2.385.569 1.884.569 18.260 12.890 contract
Swap 2.165.931 2.589.741 15.271 25.462 Swap
Total 4.551.500 4.474.310 33.531 38.352 Total
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Jumlah nosional/ Nilai wajar/
Notional amount Fair value
Beli/ Jual/ Tagihan/ Liabilitas/
Buy Sell Receivables Payables
Pihak ketiga Third parties
Kontrak berjangka Currency forward
mata uang asing 1.682.683 1.210.784 14.653 11.988 contract
Swap 1.994.170 2.513.452 25.357 31.320 Swap
Total 3.676.853 3.724.236 40.010 43.308 Total
Tagihan dan liabilitas derivatif pada tanggal The derivative receivables and payables are
30 September 2025 adalah dalam mata uang Rupiah denominated in Rupiah and Chinese Yuan as of
dan Yuan Cina dan pada tanggal 31 Desember 2024 September 30, 2025 and Rupiah and Singapore
adalah dalam mata uang Rupiah dan Yuan Cina. Dollar as of December 31, 2024.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31,
2024, jumlah keuntungan dan kerugian atas tagihan dan 2024, the amount of gain or loss on derivative
liabilitas derivatif yang diakui dalam laba rugi dalam receivables and payables recognized in profit or
akun “pendapatan transaksi valuta asing - bersih” loss under “gain on foreign exchange transactions
masing-masing sebesar Rp 45.202 juta dan Rp 59.469 - net” amounted to Rp 45,202 million and Rp
juta. 59,469 million, respectively.
15. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL 15. SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS
KEMBALI - PIHAK KETIGA TO RESELL - THIRD PARTIES
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
PT Bina Bangun Mandiri 115.023 115.023 PT Bina Bangun Mandiri
Dikurangi penyisihan Less allowance for
kerugian penurunan nilai (115.023) (115.023) impairment loss
Total - - Total
156
Page 160
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
15. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL 15. SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS
KEMBALI - PIHAK KETIGA (lanjutan) TO RESELL - THIRD PARTIES (continued)
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai piutang Movements in the allowance for impairment losses
usaha yang seluruhnya berdasarkan penilaian secara on trade receivables which were wholly based on
individual adalah sebagai berikut: individual assessments were as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal tahun 115.023 115.023 Balance at beginning of year
Penyisihan penurunan nilai
tahun berjalan - - Provisions during the year
Total 115.023 115.023 Total
Pada tanggal 31 Desember 2019, rincian akun ini As of December 31, 2019, details of this account is
adalah sebagai berikut: as follows:
Pendapatan Piutang
Diterima Beli Efek
Nilai Beli Di muka / Dengan Janji
Tanggal Nilai Beli / Kembali / Unearned Jual Kembali /
Efek / Pihak / Transaksi / Jatuh Tempo / Purchase Reverse Interest Reverse Repo
Securities Counterparty Trade Date Maturity Date Amount Amount Income Receivable
PT Lippo Karawaci PT Bina Bangun
Tbk Mandiri 23/10/2019 23/04/2020 145.313 166.766 9.092 157.674
PT Multifiling Mitra PT Bina Bangun
Indonesia Tbk Mandiri 23/10/2018 23/04/2020 28.000 32.155 1.773 30.382
PT Multipolar PT Bina Bangun
Tbk Mandiri 24/10/2019 24/04/2020 20.000 22.968 1.267 21.701
PT Multipolar PT Bina Bangun
Technology Tbk Mandiri 24/10/2019 24/04/2020 56.687 65.100 3.590 61.510
250.000 286.989 15.722 271.267
Rata-rata tingkat bunga piutang beli efek dengan janji Average interest on reverse repo receivables is
jual kembali adalah 11,50% per tahun untuk 2019. 11.50% per annum in 2019.
Pada tahun 2020, PT Bina Bangun Mandiri (BBM) tidak In 2020, PT Bina Bangun Mandiri (BBM) has not
melaksanakan kesepakatan untuk membeli kembali fulfill the agreement to repurchase the shares as
saham-saham tersebut di atas, sehingga pada tanggal mentioned above, so that on December 31, 2020,
31 Desember 2020, Perusahaan mengakui seluruh the Company recognized all of the above shares
saham-saham tersebut di atas sebagai investasi efek as investment available for sale securities
yang tersedia untuk dijual, yaitu sebesar Rp 156.244, amounting to Rp 156,244, so that the remaining
sehingga sisa piutang menjadi sebesar Rp 115.023. receivables amounting to Rp 115,023.
157
Page 161
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
15. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL 15. SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS
KEMBALI - PIHAK KETIGA (lanjutan) TO RESELL - THIRD PARTIES (continued)
Entitas anak Subsidiary
30 September 2025 / September 30, 2025
Pendapatan
Nilai buga yang
penjualan belum Nilai
Jangka Tanggal jatuh kembali/ diamortisasi/ tercatat/
waktu/ Tanggal mulai/ tempo/ Due Resale Unamortized Carrying
Jenis/ Type Term Starting Date date amount interest income value
Pihak ketiga/ Third parties
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 14 hari/ 19 Juni/ 3 Juli/
Indonesian Bank Rupiah Securities days June 19, 2025 July 3, 2025 24.900 8 24.892
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 26 Juni/ 10 Juli/
Indonesian Government Bonds days June 26, 2025 July 10, 2025 19.690 29 19.661
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 18 Juni/ 2 Juli/
Indonesian Government Bonds days June 18, 2025 July 2, 2025 19.173 3 19.170
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 14 hari/ 23 Juni/ 7 Juli/
Indonesian Bank Rupiah Securities days June 23, 2025 July 7, 2025 4.895 5 4.890
Total efek yang dibeli dengan janji
dijual kembali/ Total securities
purchased with agreements to
resell 68.613
Cadangan kerugian penurunan
nilai/ Allowance of impairment
losses (51)
Total efek yang dibeli dengan janji
dijual kembali - Bersih/ Total
securities purchased with
agreements to resell - Net 68.562
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Pendapatan
Nilai buga yang
penjualan belum Nilai
Jangka Tanggal jatuh kembali/ diamortisasi/ tercatat/
waktu/ Tanggal mulai/ tempo/ Due Resale Unamortized Carrying
Jenis/ Type Term Starting Date date amount interest income value
Pihak ketiga/ Third parties
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 14 hari/ 19 Desember/ 2 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities days December 19, 2024 January 2, 2025 951.734 169 951.565
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 29 hari/ 9 Desember/ 7 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities days December 9, 2024 January 7, 2025 48.778 53 48.725
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 14 hari/ 31 Desember/ 14 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities days December 31, 2024 January 14, 2025 47.720 110 47.610
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 14 hari/ 24 Desember/ 7 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities days December 24, 2024 January 7, 2025 47.618 51 47.567
Total efek yang dibeli dengan janji
dijual kembali/ Total securities
purchased with agreements to
resell 1.095.467
Cadangan kerugian penurunan
nilai/ Allowance of impairment
losses (693)
Total efek yang dibeli dengan janji
dijual kembali - Bersih/ Total
securities purchased with
agreements to resell - Net 1.094.774
Seluruh efek yang dibeli dengan janji dijual kembali All securities purchased with agreements to resell
berlokasi di Jakarta. are located in Jakarta.
Suku bunga efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Interest rate of securities purchased with
berkisar antara 4,75% - 5,25% dan 6,25% - 6,60% pada agreements to resell are ranged between
30 September 2025 dan 31 Desember 2024. 4.75% - 5.25% and 6.25% - 6.60% on September
30, 2025 and December 31, 2024.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, nilai wajar efek yang dijadikan sebagai jaminan the fair value of securities used to secure the
efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, adalah securities purchased with agreements to resell is
Obligasi Pemerintah Indonesia sebesar Rp 5.318.512 Indonesian Government Bonds amounted to
juta dan Rp 1.153.143 juta dan Sekuritas Rupiah Bank Rp 5,318,512 million and Rp 1,153,143 million and
Indonesia sebesar Rp 537.241 juta dan nihil. Bank Indonesia Rupiah Securities amounted to
Rp 537,241 million and nil.
158
Page 162
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
15. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL 15. SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS
KEMBALI - PIHAK KETIGA (lanjutan) TO RESELL - THIRD PARTIES (continued)
Entitas anak (lanjutan) Subsidiary (continued)
Mutasi nilai tercatat untuk efek yang dibeli dengan janji The changes in net carrying amount of securities
dijual kembali adalah sebagai berikut: purchased with agreement to resell are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Saldo awal 1.095.467 - - 1.095.467 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 5.711.460 - - 5.711.460 issued or purchased
Aset keuangan yang
dientikan Financial assets which
pengakuannya (1.095.467) - - (1.095.467) have been repaid
Total pengurangan tahun Total deduction for
berjalan 4.615.993 - - 4.615.993 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 5.711.460 - - 5.711.460 of the year
Mutasi nilai tercatat untuk efek yang dibeli dengan janji The changes in net carrying amount of securities
dijual kembali adalah sebagai berikut: purchased with agreement to resell are as follows:
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Saldo awal 4.827.120 - - 4.827.120 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 1.095.467 - - 1.095.467 issued or purchased
Aset keuangan yang
dientikan Financial assets which
pengakuannya (4.827.120) - - (4.827.120) have been repaid
Total pengurangan tahun Total deduction for
berjalan (3.731.653) - - (3.731.653) the current year
Balance at
Saldo akhir tahun 1.095.467 - - 1.095.467 the end of the year
Mutasi nilai cadangan kerugian penurunan nilai untuk The changes in the allowance of impairment losses
efek yang dibeli dengan janji dijual kembali adalah of securities purchased with agreement to resell are
sebagai berikut: as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Saldo awal 693 - - 693 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 377 - - 377 issued or purchased
Aset keuangan yang
dientikan Financial assets which
pengakuannya (693) - - (693) have been repaid
Total penambahan tahun Total addition for
berjalan (316) - - (316) the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 377 - - 377 of the year
159
Page 163
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
15. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL 15. SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS
KEMBALI - PIHAK KETIGA (lanjutan) TO RESELL - THIRD PARTIES (continued)
Entitas anak (lanjutan) Subsidiary (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Saldo awal 329 - - 329 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 693 - - 693 issued or purchased
Aset keuangan yang
dientikan Financial assets which
pengakuannya (329) - - (329) have been repaid
Total pengurangan tahun Total deduction for
berjalan 364 - - 364 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 693 - - 693 of the year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai telah memadai untuk menutup impairment losses is adequate to cover the losses
kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya efek yang which might arise from uncollectible securities
dibeli dengan janji dijual kembali. purchased with agreement to resell.
16. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 16. INVESTMENT IN ASSOCIATES
Rincian investasi pada entitas asosiasi adalah sebagai The details of investment in associates are as
berikut: follows:
Persentase Kepemilikan /
Percentage of Ownership
30 31 30 31
Bidang September Desember September Desember
Usaha / 2025 / 2024 / 2025 / 2024 /
Type of September December September December
Business 30, 2025 31, 2024 30, 2025 31, 2024
PT Panin Sekuritas Tbk Sekuritas / PT Panin Sekuritas Tbk
208.800.000 saham Securities 29,00% 29,00% 445.059 443.630 208,800,000 shares
PT Mizuho Leasing Lembaga PT Mizuho Leasing
Indonesia Tbk pembiayaan / Indonesia Tbk
1.425.455.604 saham Financing 25,06% 25,06% 185.602 186.473 1.425.455.604 saham
PT Laksayudha Abadi Properti / PT Laksayudha Abadi
108.000.000 saham Property 36,00% 36,00% 56.792 59.829 108,000,000 shares
Total 687.453 689.932 Total
Perubahan nilai penyertaan dalam bentuk saham pada The changes in value of the investment in
entitas asosiasi dengan metode ekuitas, untuk tahun associates using equity method for the years ended
yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan September 30, 2025 and December 31, 2024 are as
31 Desember 2024 sebagai berikut: follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
PT Panin Sekuritas Tbk PT Panin Sekuritas Tbk
Saldo awal 443.630 448.339 Beginning balance
Bagian laba neto entitas asosiasi 32.749 32.823 Share in net profit of associate
Bagian penghasilan Share in other comprehensive
komprehensif lainnya income
dari entitas asosiasi - 52 of associate
Pengurangan (31.320 ) (37.584 ) Deduction
Saldo akhir tahun 445.059 443.630 Balance at end of the year
160
Page 164
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
16. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 16. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)
Perubahan nilai penyertaan dalam bentuk saham pada The changes in value of the investment in
entitas asosiasi dengan metode ekuitas, untuk tahun associates using equity method for the years ended
yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan September 30, 2025 and December 31, 2024 are as
31 Desember 2024 sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
PT Mizuho Leasing PT Mizuho Leasing
Indonesia Tbk Indonesia Tbk
Saldo awal 186.473 188.099 Beginning balance
Bagian rugi neto entitas asosiasi (507 ) (540 ) Share in net loss of associate
Bagian rugi Share in other comprehensive
komprehensif lainnya loss
dari entitas asosiasi (364 ) (1.086 ) of associate
Pengurangan - - Deduction
Saldo akhir tahun 185.602 186.473 Balance at the end of the year
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
PT Laksayudha Abadi PT Laksayudha Abadi
Saldo awal 59.125 60.155 Beginning balance
Bagian rugi neto Share in net loss
entitas asosiasi (2.333 ) (1.030 ) of associate
Saldo akhir tahun 56.792 59.125 Balance at the end of the year
Total 113.584 689.228 Total
Ringkasan informasi keuangan dari entitas asosiasi Summary of associates’s financial information is as
adalah sebagai berikut: follows:
PT Panin Sekuritas Tbk PT Panin Sekuritas Tbk
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Total aset 2.844.016 2.000.891 Total assets
Total liabilitas (1.278.472 ) (445.558 ) Total liabilities
Aset neto 1.565.544 1.555.333 Net assets
Pendapatan 306.935 369.158 Revenue
Laba neto 118.926 118.112 Net income
Penghasilan Other
komprehensif lain - 192 comprehensive income
Total laba komprehensif 118.926 118.304 Total comprehensive income
PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Total aset 3.056.061 3.208.148 Total assets
Total liabilitas (2.315.538 ) (2.465.691 ) Total liabilities
Aset neto 740.523 742.457 Net assets
161
Page 165
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
16. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 16. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)
Ringkasan informasi keuangan dari entitas asosiasi Summary of associates’s financial information is as
adalah sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk (lanjutan) PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Total aset 3.056.061 3.208.148 Total assets
Total liabilitas (2.315.538 ) (2.465.691 ) Total liabilities
Aset neto 740.523 742.457 Net assets
Pendapatan 332.568 468.654 Revenue
Laba neto (2.021 ) (2.156 ) Net income
Penghasilan (rugi) Other
komprehensif lain (1.452 ) (4.333 ) comprehensive income (loss)
Total laba komprehensif (3.473 ) (6.489 ) Total comprehensive income
PT Laksayudha Abadi PT Laksayudha Abadi
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Total Aset 439.506 449.166 Total Assets
Total Liabilitas (144.059 ) (157.042 ) Total Liabilities
Aset neto 295.447 292.124 Net assets
Pendapatan 2.889 25.302 Revenue
Rugi neto (6.148 ) (2.860 ) Net loss
Total laba komprehensif (6.148 ) (2.860 ) Total comprehensive income
Nilai wajar penyertaan dalam bentuk saham pada Fair value of investment in shares of stock in
PT Panin Sekuritas dengan menggunakan harga kuotasi PT Panin Sekuritas by using quoted price as of
pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember September 30, 2025 and December 31, 2024
2024 masing-masing adalah sebesar Rp 289.188 dan amounted to Rp 289,188 million and Rp 335,124
Rp 335.124 juta. million, respectively.
Nilai wajar penyertaan dalam bentuk saham pada MLI Fair value of investment in shares of stock in MLI by
dengan menggunakan harga kuotasi pada tanggal using quoted price as of September 30, 2025 and
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah December 31, 2024 amounted to Rp 126,866 million
sebesar Rp 126.866 juta dan Rp 125.440 juta. and Rp 125,440 million.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, unquoted equity instruments, yang nilai wajarnya unquoted equity instruments whose fair value
tidak dapat ditentukan dengan andal, diklasifikasikan cannot be determined reliably are classified as
sebagai instrumen yang diukur pada nilai wajar melalui measured at fair value through other comprehensive
penghasilan komprehensif lain yang dicatat pada biaya income that are recorded at cost net of allowance
perolehan dikurangi dengan cadangan kerugian for impairment losses.
penurunan nilai.
Pada tanggal pelaporan, manajemen tidak membentuk As of the reporting date, management has not
penyisihan penurunan nilai atas investasi pada entitas provided provision for impairment losses of
asosiasi karena manajemen berkeyakinan bahwa tidak investment in associates, as the management
terdapat bukti objektif penurunan nilai. believes that there is no objective evidence of
impairment.
162
Page 166
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
17. ASET TETAP 17. FIXED ASSETS
30 September 2025 / September 30, 2025
Surplus (Defisit) Saldo
Saldo Awal / Revaluasi / Akhir /
Beginning Penambahan / Pengurangan / Reklasifikasi/ Revaluation Ending
Balance Additions Deductions Reclassification Surplus (Deficit) Balance
Biaya Acquisition
perolehan cost
Model At revaluation
revaluasi: model:
Tanah 5.996.571 - - (2.455) - 5.994.116 Land
Bangunan 3.139.140 10.143 - 2.875 - 3.152.158 Buildings
Kendaraan 223.836 17.129 10.793 - - 230.172 Vehicles
Peralatan Office
kantor 1.044.418 134.786 5.758 - - 1.173.446 equipment
Aset tetap
yang akan
digunakan 10.634 1.550 - - - 12.184 Unused fixed asset
Model biaya: At cost model:
Kendaraan 10.961 1.084 - - - 12.045 Vehicles
Mesin Office
kantor 41.470 535 16 - - 41.989 machines
Perabot Furniture
kantor 3.671 7 45 - - 3.633 and fixtures
Peralatan Office
kantor 383 1 43 - - 341 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 33.037 - 3.843 - - 29.194 Land
Ruangan 186.699 70.275 39.836 - - 217.138 Rooms
Kendaraan 9.900 3.540 2.523 - - 10.917 Vehicles
Bangunan 27.276 23.598 - - - 50.874 Buildings
Lainnya 7.160 - - - - 7.160 Others
Sub-total 10.735.156 262.648 62.857 420 - 10.935.367 Sub-total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Model At revaluation
revaluasi: model:
Bangunan 22.324 103.982 - 311 - 126.617 Buildings
Kendaraan 55.542 37.838 7.189 - - 86.191 Vehicles
Peralatan Office
kantor 299.970 163.747 3.201 - - 460.516 equipment
Model biaya: At cost model:
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Kendaraan 1.304 1.038 - - - 2.342 Vehicles
Mesin Office
kantor 33.471 3.141 16 - - 36.596 machines
Perabot Furniture and
kantor 3.094 166 45 - - 3.215 fixtures
Peralatan Office
kantor 381 1 43 - - 339 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 9.666 2.996 3.843 - - 8.819 Land
Ruangan 99.584 63.330 39.842 - - 123.072 Rooms
Kendaraan 4.811 3.325 1.914 - - 6.222 Vehicles
Bangunan 25.281 4.193 - - - 29.474 Buildings
Lainnya 2.978 1.197 - - - 4.175 Others
Sub-total 558.406 384.954 56.093 311 - 887.578 Sub-total
Nilai Buku Net Book
Neto 10.176.750 10.047.789 Value
163
Page 167
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
17. ASET TETAP (lanjutan) 17. FIXED ASSETS (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Surplus (Defisit) Saldo
Saldo Awal / Revaluasi / Akhir /
Beginning Penambahan / Pengurangan / Reklasifikasi/ Revaluation Ending
Balance Additions Deductions Reclassification Surplus (Deficit) Balance
Biaya Acquisition
perolehan cost
Model At revaluation
revaluasi: model:
Tanah 6.011.931 1.870 - (132.064) 114.834 5.996.571 Land
Bangunan 3.540.649 23.746 1.242 (105.798) (318.215) 3.139.140 Buildings
Kendaraan 222.571 35.445 26.201 - (7.979) 223.836 Vehicles
Peralatan Office
kantor 831.267 244.132 2.639 - (28.342) 1.044.418 equipment
Aset tetap
yang akan
digunakan 30.049 6.293 706 (25.002) - 10.634 Unused fixed asset
Model biaya: At cost model:
Kendaraan 10.877 7.008 6.924 - - 10.961 Vehicles
Mesin Office
kantor 40.917 6.134 5.581 - - 41.470 machines
Perabot Furniture
kantor 3.575 123 27 - - 3.671 and fixtures
Peralatan Office
kantor 388 - 5 - - 383 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 40.141 205 14.694 7.385 - 33.037 Land
Ruangan 173.198 50.063 36.562 - - 186.699 Rooms
Kendaraan 10.019 4.404 4.523 - - 9.900 Vehicles
Bangunan 25.719 1.557 - - - 27.276 Buildings
Lainnya 5.925 1.235 - - - 7.160 Others
Sub-total 10.947.226 382.215 99.104 (255.479) (239.702) 10.735.156 Sub-total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Model At revaluation
revaluasi: model:
Bangunan 290.655 139.189 1.242 (9.321) (396.957) 22.324 Buildings
Kendaraan 52.176 41.388 8.924 - (29.098) 55.542 Vehicles
Peralatan Office
kantor 154.576 177.764 558 - (31.812) 299.970 equipment
Model biaya: At cost model:
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Kendaraan 4.964 1.184 4.844 - - 1.304 Vehicles
Mesin Office
kantor 30.683 8.365 5.577 - - 33.471 machines
Perabot Furniture and
kantor 2.923 198 27 - - 3.094 fixtures
Peralatan Office
kantor 382 4 5 - - 381 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 19.233 5.127 14.694 - - 9.666 Land
Ruangan 82.907 85.641 68.964 - - 99.584 Rooms
Kendaraan 3.599 5.129 3.917 - - 4.811 Vehicles
Bangunan 20.197 5.084 - - - 25.281 Buildings
Lainnya 1.382 1.596 - - - 2.978 Others
Sub-total 663.677 470.669 108.752 (9.321) (457.867) 558.406 Sub-total
Nilai Buku Net Book
Neto 10.283.549 10.176.750 Value
Pengurangan aset tetap merupakan penjualan dan Deductions of premises and equipment represent the
penghapusan aset tetap dengan rincian sebagai sale and write-off of premises and equipment with
berikut: details as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Nilai tercatat 6.161 22.148 Net book value
Harga jual dan penghapusan 7.548 27.934 Selling price and disposal
Keuntungan (kerugian) Gain (loss) on sale and write-
penjualan dan off of premises and
penghapusan aset tetap equipment - net
- bersih 1.387 5.786
164
Page 168
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
17. ASET TETAP (lanjutan) 17. FIXED ASSETS (continued)
Total penyusutan yang dibebankan pada laba rugi Depreciation expense charged to the consolidated
konsolidasian adalah sebesar Rp 384.954 dan profit or loss amounted to Rp 384,954 and
Rp 470.669, masing-masing untuk tahun yang Rp 470,669, for the year ended September 30, 2025
berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2025 and December 31, 2024, respectively.
dan 31 Desember 2024.
PT CFI menghapuskan aset tetap dengan harga PT CFI deducts the premises and equipment with
perolehan di bawah Rp 5 juta ke beban umum dan acquisition cost below Rp 5 million to general and
administrasi pada pos peralatan dan kebutuhan adminstration expenses in office supplies and
kantor sebesar nihil selama periode sembilan bulan stationaries expense post amounted to nil for the nine
tahun 2025 dan Rp 1.717 juta sepanjang tahun 2024. month period of 2025 and Rp 1,717 million along the
year 2024.
Selama periode sembilan bulan tahun 2025 dan For the nine month period of 2025 and along the year
sepanjang tahun 2024, nilai buku aset tetap yang of 2024, the book value of premises and equipment
dihapus PT BPI masing-masing adalah sebesar owned by PT BPI has been written of amounting to
Rp 12 juta dan Rp 710 juta, yang dibebankan pada Rp 12 million and Rp 710 million, respectively, and
beban operasional lainnya. has been recognized in other operating expense.
Pada tahun 2024, PT BPI melakukan penilaian In 2024, PT BPI revalued its fair value of land and
kembali atas nilai wajar tanah dan bangunan yang buildings were performed by independent appraisers
dilakukan oleh penilai independen yang telah registered in OJK, KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi
teregistrasi di OJK, KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan as stated in the report dated
Apriyanti & Rekan dengan laporan tertanggal December 13, 2024 with partner in charge Muhammad
13 Desember 2024 dengan penanggung jawab Haikal, S.E., M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.). Based on the
Muhammad Haikal, S.E., M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.). appraisal report, the valuation was determined in
Berdasarkan laporan tersebut, penilaian dilakukan accordance with the regulation POJK
sesuai dengan Standar Penilai Indonesia (SPI) yang No. 28/POJK.04/2021 on the assessment and
ditentukan berdasarkan transaksi terkini dalam presentation of property valuation reports in the capital
ketentuan yang wajar dan peraturan market and Circular Letter No.33/SEOJK.04.2021 on
POJK No. 28/POJK.04/2021 tentang penilaian dan the guidelines for the valuation and presentation of
penyajian laporan penilaian properti di pasar modal property valuation reports in the capital market.
dan Surat Edaran No.33/SEOJK.04.2021 tentang
pedoman penilaian dan penyajian laporan penilaian
properti di pasar modal.
Nilai wajar tanah dan bangunan ditentukan The fair value of the land and buildings were
berdasarkan tiga metode, yaitu pendekatan pasar determined using three methods, which are based on
yang dapat dibandingkan yang mencerminkan harga the market comparable approach that reflects recent
transaksi terkini untuk properti serupa, pendekatan transaction prices for similar properties, income
pendapatan dengan metode Gross Income Multiplier approach with Gross Income Multiplier (GIM) method
(GIM) yang menggunakan rasio harga sewa dan that used the ratio rental price and sales price of the
harga jual dari data pasar untuk memeroleh indikasi market data to obtain the indicative market value of
nilai pasar dari obyek yang dinilai, pendekatan valuation object, income approach with Direct
pendapatan dengan metode Direct Capitalization Capitalization is determined by dividing the projected
yang didapatkan dengan membagi proyeksi annual income, which reflects and represents future
pendapatan tahunan yang mencerminkan dan annual income, by a certain capitalization rate and
mewakili pendapatan tahunan dimasa yang akan cost approach which used the market price of
datang dengan tingkat kapitalisasi tertentu dan comparable for land valuation and used the cost of
pendekatan biaya yang menggunakan nilai pasar reproduction new on the valuation date, adjusted by
yang dapat dibandingkan untuk penilaian tanah dan obsolescence for the valuation of buildings.
metode biaya reproduksi baru pada tanggal penilaian
setelah dikurangi dengan penyusutan untuk penilaian
bangunan.
165
Page 169
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
17. ASET TETAP (lanjutan) 17. FIXED ASSETS (continued)
Ringkasan Penilai Independen adalah sebagai The summary of the Independent Appraiser are as
berikut: follows:
Tanggal efektif
Rekan Tanggal Revaluasi/
Penilai independent/ penanggungjawab/ laporan/ Metode penilaian/ Revaluation
Independen Appraiser Partner In-charge Report date Appraisal Method Effective Date
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Drs. Nirboyo 15 Desember/ Pasar dan biaya/ Market 30 September/
Apriyanti & Rekan Adiputro, MAPPI December 15, and cost September 30,
(Cert.) 2022 2022
KJPP Jimmy Prasetyo & Audrey Angelina, 29 Desember/ Pasar dan biaya/ Market 4 Desember/
Rekan M.Bus., MAPPI December 29, and cost December 4,
(Cert.) 2023 2023
KJPP Sapto Kasmodiard & Sapto Haji, S.E., 15 Februari/ Pasar dan biaya/ Market 15 Desember/
Rekan M.Ec.Dev., MAPPI February 15, and cost December 15,
(Cert.) 2024 2023
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Muhamad Haikal, 13 Desember/ Pasar, pendapatan dan 30 September/
Apriyanti & Rekan S.E., M.Ec., MAPPI December 13, biaya/ Market, income September 30,
(Cert.) 2024 and cost 2024
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Muhamad Haikal, 30 Desember/ Pasar, pendapatan dan 30 September/
Apriyanti & Rekan S.E., M.Ec., MAPPI December 30, biaya/ Market, income September 30,
(Cert.) 2024 and cost 2024
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Muhamad Haikal, 23 Desember/ Pasar dan biaya/ Market 30 September/
Apriyanti & Rekan S.E., M.Ec., MAPPI December 23, and cost September 30,
(Cert.) 2024 2024
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, selisih lebih nilai wajar aset dengan nilai the difference between the fair value and carrying
tercatat dikurangi dengan pajak penghasilan masing- amount of the assets net of tax amounting to
masing adalah sebesar Rp 4.788 juta dan Rp 18.735 Rp 4,788 million and Rp 18,735 million, respectively,
juta, dibukukan dalam penghasilan komprehensif lain is recorded in other comprehensive income and
dan terakumulasi dalam ekuitas pada akun “Surplus accumulated in equity as “Revaluation of premises
Revaluasi Aset Tetap”. and equipment”.
Jika aset tetap dicatat menggunakan model biaya, If the premises and equipment are measured using
nilai tercatatnya adalah sebagai berikut: the cost model, the carrying amount would be as
follows:
30 September 2025 / September 30, 2025 31 Desember 2024 / December 31, 2024
Akumulasi Akumulasi
Biaya penyusutan/ Biaya penyusutan/
perolehan Accumulated perolehan/ Accumulated
/ Cost depreciation Total/ Total Cost depreciation Total/ Total
Tanah 1.093.803 - 1.093.803 1.098.352 - 1.098.352 Land
Bangunan 2.415.381 1.814.259 601.122 2.411.646 1.754.227 657.419 Building
Kendaraan 305.493 212.385 93.108 299.736 208.547 91.189 Vehicle
Peralatan Office
kantor 2.120.054 1.749.840 370.214 2.022.817 1.675.883 346.934 equipment
Total 5.934.731 3.776.484 2.158.247 5.832.551 3.638.657 2.193.894 Total
PT BPI memiliki beberapa bidang tanah dengan hak PT BPI owns several pieces of land with Building Use
legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka Right (HGB) for 30 (thirty) years expiring up to 2052.
waktu 30 (tiga puluh) tahun yang akan jatuh tempo PT BPI owns several buildings with Strata Title
sampai dengan 2052. PT BPI memiliki beberapa Ownership Right (“HMASRS”) for 20 (twenty) years
bangunan dengan hak legal berupa Hak Milik atas expiring in 2041. Management believes that there will
Satuan Rumah Susun (“HMASRS”) yang berjangka be no difficulty in the extension of the land rights
waktu 20 (dua puluh) tahun yang akan jatuh tempo since all the land are acquired legally and supported
sampai dengan 2041. Manajemen berpendapat tidak by sufficient evidence of ownership.
terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas
tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan
didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.
166
Page 170
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
17. ASET TETAP (lanjutan) 17. FIXED ASSETS (continued)
PT BPI memiliki beberapa bidang tanah yang berdiri PT BPI owns several pieces of land upon Land
di atas tanah Hak Pengelolaan Lahan (“HPL”), Management Right (“HPL”), which the certificates of
dengan sertifikatnya Hak Guna Bangunan (“HGB”) Building Use Right (“HGB”) are valid for 30 (thirty)
berjangka waktu 30 (tiga puluh tahun) yang akan years expiring up to 2039. These land are depreciated
jatuh tempo sampai dengan 2039. Tanah ini over the period of their Building Use Right (“HGB”).
disusutkan sepanjang masa berlaku sertifikat hak Management believes that there will be no difficulty in
guna bangunannya. Manajemen berpendapat tidak the extension of the land rights since all the land are
terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas acquired legally and supported by sufficient evidence
tanah tersebut karena seluruh tanah diperoleh secara of ownership.
sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang
memadai.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, terdapat tanah dan bangunan milik Bank land and buildings owned by PT BPI with net book
dengan nilai buku masing-masing sebesar Rp 25.204 value amounting to Rp 25,204 and Rp 32,104,
juta dan Rp 32.104 juta yang masih dalam proses respectively, are still in process of transferring the
balik nama atau atas nama pihak lain. name of the owner or are still under other parties’
name.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat semua Management believes that the carrying amount of
aset tetap masih lebih rendah dari pada nilai yang premises and equipment is lower than the recoverable
dapat dipulihkan, oleh karena itu tidak diperlukan value, as such there is no impairment in value of
penurunan nilai aset tetap. premises and equipment.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember On September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024 tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh there is no premises and equipment that serve as
Grup. collateral to the Group.
Aset tetap kecuali tanah telah diasuransikan terhadap Premises and equipment, except for land, are insured
risiko kebakaran, kecurian dan risiko lainnya kepada against fire, theft and other possible risks with PT
PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (AMAG), PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (AMAG), PT Asuransi
Asuransi Central Asia dan China Taiping Insurance Central Asia and China Taiping Insurance (Singapore)
(Singapore) Pte. Ltd, seluruhnya merupakan pihak Pte. Ltd, third parties, with coverage amount of
ketiga, dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 6,366,253 million and SGD 280,000 as of
Rp 6.366.253 juta dan SGD 280.000 pada tanggal 30 September 30, 2025 and of Rp 6,088,378 million and
September 2025 dan 6.088.378 juta dan SGD SGD 280,000 as of December 31, 2024. Management
280.000 pada tanggal 31 Desember 2024. believes that the insurance coverage is adequate to
Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan cover possible losses on the assets insured.
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan
kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
Aset Hak-Guna Right of-Use-Assets
Grup menyewa beberapa aset termasuk bangunan, The Group leases several assets including building,
kendaraan bermotor, dan peralatan lainnya dengan motor vehicles, and other equipment with an average
masa sewa rata-rata adalah 5 tahun. lease periode of 5 years.
Jumlah yang diakui ke laba rugi pada tanggal The amount recognized in profit or loss for the period
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 yang ended September 30, 2025 and December 31, 2024
timbul dari sewa adalah beban penyusutan aset-hak- arising from leases, are depreciation expense of right-
guna setelah dikurangi beban penyusutan aset-hak- of-use assets after deducting depreciation expense of
guna yang direklasifikasi sebesar Rp 70.848 juta dan reclassified right-of-use assets amounting to
Rp 97.494 juta yang diakui sebagai penyusutan dan Rp 70,848 and Rp 97,494, respectively, which is
amortisasi pada Catatan 53, dan beban bunga atas recognized as depreciation and amortization in Note
liabilitas sewa sebesar Rp 3.256 juta dan Rp 4.471 53, and interest expense on lease liabilities amounting
juta yang dicatat sebagai beban bunga atas liabilitas to Rp 3,256 and Rp 4,471, respectively, which is
sewa pada Catatan 45. recorded as interest expense on lease liability on
Note 45.
167
Page 171
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
18. ASET TAKBERWUJUD 18. INTANGIBLE ASSETS
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Biaya perolehan Costs
Awal tahun 989.316 869.025 Beginning of the year
Penambahan tahun berjalan 91.750 126.985 Addition during the year
Penghapusan tahun berjalan - (6.694) Disposals during the year
Akhir tahun 1.081.066 989.316 End of the year
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Awal tahun (392.766) (346.543) Beginning of the year
Amortisasi tahun berjalan (41.999) (52.917) Amortization during the year
Penghapusan tahun berjalan - 6.694 Disposals during the year
Akhir tahun (434.765) (392.766) End of the year
Total tercatat 646.301 596.550 Carrying value
19. ASET LAIN-LAIN 19. OTHER ASSETS
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
Agunan yang diambil alih 3.234.383 3.217.358 Foreclosed collaterals
Aset tetap yang tidak Idle
digunakan 958.818 970.017 properties
Piutang lain-lain 378.475 369.547 Other receivables
Biaya pengembangan System development
sistem 54.768 62.386 cost
Pendapatan yang masih Accrued income
akan diterima receivables
Kredit 520.944 567.690 Loans
Efek-efek 526.315 551.310 Securities
Penempatan pada BI Placement with BI and other
dan Bank lain 3.534 12.804 banks
Uang muka Advances
Pembelian aset tetap 997 22.413 Purchases of fixed assets
Pihak ketiga 31.426 16.812 Third parties
Pendirian cabang 20.903 - New branches
Jaminan sewa 866 520 Rent deposits
Lain-lain 2.088.238 2.580.998 Others
Sub-total 7.819.667 8.371.855 Sub-total
Pihak berelasi Related parties
Jaminan sewa 3.269 3.269 Rent deposits
Total 7.822.936 8.375.124 Total
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (360.490 ) (366.436 ) losses
Bersih 7.462.446 8.008.688 Net
Agunan yang Diambil Alih Foreclosed Collaterals
Agunan yang diambil alih merupakan jaminan kredit dan Foreclosed collaterals represent collaterals on loan
pembiayaan konsumen dalam bentuk tanah, bangunan and consumer financing collaterals in the form of
dan kendaraan yang telah diambil alih oleh PT BPI. land, buildings and vehicles that have been
foreclosed by PT BPI.
168
Page 172
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
19. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 19. OTHER ASSETS (continued)
Agunan yang Diambil Alih (lanjutan) Foreclosed Collaterals (continued)
Untuk memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan PT BPI has taken actions for the resolution of
No. 14/15/PBI/2012 tanggal 24 Oktober 2012, PT BPI foreclosed collaterals as required by Financial
telah melakukan upaya penyelesaian atas agunan yang Services Authority No. 14/15/PBI/2012, dated
diambil alih, antara lain melalui penjualan. October 24, 2012, among others through sales.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai agunan The changes in the allowance for impairment losses
yang diambil alih adalah sebagai berikut: on foreclosed collaterals are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Balance at the beginning of
Saldo awal tahun 287.959 296.595 the year
Penyisihan (pemulihan) tahun Provision (recovery) during
berjalan (8.621) (6.756) the year
Penghapusan (239) (1.880) Write-off
Balance at the end of the
Saldo akhir tahun 279.099 287.959
year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai agunan yang diambil alih adalah cukup impairment losses on foreclosed collaterals is
untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul. adequate to cover potential losses.
Pendapatan Bunga yang Masih Akan Diterima Interest Receivables
Merupakan bunga yang masih akan diterima atas This account represents interest receivables on
penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, efek- placement with Bank Indonesia and other banks,
efek dan kredit setelah dikurangi penyisihan penurunan securities and loans minus impairment and cash
nilai dan tagihan atas dividen tunai dari penyertaan dividend receivables from investment in shares of
saham senilai Rp 3.576 juta dan Rp 5.147 juta pada stock amounting to Rp 3,576 million and Rp 5,147
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024. million as of September 30, 2025 and December 31,
2024, respectively.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai pendapatan The changes in the allowance for the impairment
bunga yang masih akan diterima adalah sebagai losses on accrued interest receivables are as
berikut: follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Balance at the beginning of
Saldo awal tahun 5.147 5.086 the year
Penyisihan (pemulihan) tahun Provision (recovery) during
berjalan (1.575) 50 the year
Selisih kurs 4 11 Differences in exchange rate
Saldo akhir tahun 3.576 5.147 Balance at the end of the year
Piutang lain-lain Other Receivables
Jumlah piutang lain-lain pada tanggal 30 September Other receivables as of September 30, 2025 and
2025 dan 31 Desember 2024 terdiri dari PT CFI, December 31, 2024 represents PT CFI, the
entitas anak PT BPI dengan perincian berikut: subsidiary of PT BPI with details as follows:
169
Page 173
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
19. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 19. OTHER ASSETS (continued)
Piutang lain-lain (lanjutan) Other Receivables (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Piutang dalam proses Receivables in settlement
penyelesaian 346.603 334.636 process
Lain-lain 31.872 34.911 Others
Total 378.475 369.547 Total
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (77.815) (73.330) loss
Total 300.660 296.217 Total
Piutang dalam proses penyelesaian dinyatakan Receivable in settlement process stated at net
berdasarkan nilai realisasi bersih yaitu nilai tercatat realizable value which is lower of carrying amount or
atau pokok piutang pembiayaan dikurangi penyisihan principal amount minus impairment of market value.
penurunan nilai pasar.
Piutang pembiayaan yang tercatat direklasifikasikan Finance receivable are reclassified as receivable in
menjadi piutang dalam proses penyelesaian ketika the process when the collateral can be used to settle
jaminan dapat digunakan untuk memenuhi kewajiban receivable from customer after going through the
konsumen setelah melalui proses yang ditetapkan process stipulated in financing agreement. Particularly
dalam perjanjian pembiayaan. Dalam hal piutang factoring receivable reclassified to receivable in the
pembiayaan khususnya untuk anjak piutang process of settlement when mortgage rights from
reklasifikasi menjadi piutang dalam proses additional collateral is used to fulfill customers
penyelesaian ketika Hak Tanggungan jaminan obligation through the process stipulated in financing
tambahan digunakan untuk memenuhi kewajiban receivable.
konsumen setelah melalui proses yang ditetapkan
dalam perjanjian pembiayaan.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai pada The changes in the allowance for impairment losses
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 as of September 30, 2025 and December 31, 2024
adalah sebagai berikut: are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Balance at the beginning of
Saldo awal tahun 73.330 64.130 the year
Penyisihan tahun berjalan 52.403 100.263 Provision during the year
Penghapusan (47.918) (91.063) Write-off
Saldo akhir tahun 77.815 73.330 Balance at the end of the year
Manajemen PT CFI, entitas anak PT BPI berpendapat Management of PT CFI, the subsidiary of PT BPI
bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang believes that the allowance for impairment losses on
dalam proses penyelesaian adalah cukup untuk receivable in settlement process is adequate to cover
menutupi kerugian yang mungkin timbul. potential losses.
Aset Keuangan Lainnya Other Financial Assets
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Pihak berelasi Related parties
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Kredit (Catatan 5) 3.712 7.460 Loans (Note 5)
170
Page 174
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
19. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 19. OTHER ASSETS (continued)
Aset keuangan lainnya (lanjutan) Other financial assets (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Kredit (Catatan 5) 559.781 606.584 Loans (Note 5)
Efek-efek (Catatan 13) 83.959 108.270 Securities (Note 13)
Penempatan pada BI dan Placement with BI and other
Bank lain (Catatan 4) 3.635 12.966 Banks (note 4)
Piutang lain 378.475 369.547 Other receivables
Setoran jaminan 5.893 5.815 Security deposits
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at value through other
peghasilan komprehensif lain comprehensive income
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Efek-efek 429.221 373.430 Securities
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at value through
laba rugi profit or loss
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Efek-efek 33.301 116.106 Securities
Total 1.497.977 1.600.178 Sub-total
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (81.391) (78.477) losses
Bersih 1.416.586 1.521.701 Net
20. SIMPANAN 20. DEPOSITS
Simpanan memiliki suku bunga tetap maupun Deposits are arranged at both fixed and floating
mengambang, sehingga Grup terpapar risiko suku interest rate, thus exposing the Group to fair value
bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk) dan interest rate risk and cash flow interest rate risk
risiko suku bunga atas arus kas (cash flow interest rate
risk).
30 September 2025 / September 30, 2025
Pihak berelasi/ Pihak ketiga/
Related parties Third parties Total/ Total
Tabungan 621.087 46.780.285 47.401.372 Saving deposits
Deposito berjangka 399.951 76.401.191 76.801.142 Time deposits
Giro 68.458 11.923.598 11.992.056 Demand deposits
Giro Wadiah - 537.452 537.452 Wadiah demand deposits
Tabungan Wadiah - 248.459 248.459 Wadiah saving deposits
Total 1.089.496 135.890.985 136.980.481 Total
171
Page 175
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
20. SIMPANAN (lanjutan) 20. DEPOSITS (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Pihak berelasi/ Pihak ketiga/
Related parties Third parties Total/ Total
Tabungan 691.282 50.054.767 50.746.049 Saving deposits
Deposito berjangka 568.904 76.624.824 77.193.728 Time deposits
Giro 104.866 11.797.842 11.902.708 Demand deposits
Giro Wadiah - 366.992 366.992 Wadiah demand deposits
Tabungan Wadiah - 1.353.150 1.353.150 Wadiah saving deposits
Total 1.365.052 140.197.575 141.562.627 Total
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of deposits at amortized cost are
simpanan adalah sebagai berikut: as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Simpanan Deposits
Giro 12.532.717 12.269.700 Demand deposits
Tabungan 47.649.831 52.099.199 Saving deposits
Deposito berjangka 76.803.944 77.193.728 Time deposits
Sub-total 136.986.492 141.562.627 Sub-total
Beban bunga yang masih harus
dibayar Accrued interest payable
Giro 380 476 Demand deposits
Tabungan 672 1.717 Saving deposits
Deposito berjangka 224.451 252.384 Time deposits
Sub-total 225.503 254.577 Sub-total
Total 137.211.995 141.817.204 Total
a. Giro terdiri atas: a. Demand deposits consist of:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak berelasi Related parties
Rupiah 58.580 94.869 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 9.843 9.964 United States Dollar
Lainnya 35 33 Others
Sub-total 68.458 104.866 Sub-total
Pihak ketiga Third parties
Rupiah 9.771.949 9.508.935 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 2.259.949 2.119.721 United States Dollar
Lainnya (masing-masing
di bawah 5%) 429.152 536.178 Others (below 5% each)
Sub-total 12.461.050 12.164.834 Sub-total
Total 12.529.508 12.269.700 Total
172
Page 176
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
20. SIMPANAN (lanjutan) 20. DEPOSITS (continued)
a. Giro terdiri atas: (lanjutan) a. Demand deposits consist of: (continued)
30 September 31 Desember
2025 / 2024 /
September 30, December 31,
2025 2024
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rate
Rupiah 1,80% 1,60% Rupiah
Valuta asing 0,08% 0,08% Foreign currencies
Tingkat bonus rata-rata per
tahun 1,70% 2,30% Average bonus rate per annum
Jumlah giro yang diblokir dan dijadikan jaminan kredit As of September 30, 2025 and December 31,
pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, demand deposits which are earmarked and
2024 masing-masing sebesar Rp 350.530 juta dan pledged as loan collateral amounted to
Rp 177.738 juta. Rp 350,530 million and Rp 177,738 million,
respectively.
b. Tabungan terdiri atas: b. Savings deposits consist of:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Tabungan Panin 35.986.058 38.420.383 Panin Saving Deposits
Tabungan Panin Super Panin Super Prize Saving
Prize 3.252.772 3.506.950 Deposits
Tabungan Wadiah 248.459 1.353.150 Wadiah Saving Deposit
Lainnya (masing-masing
dibawah 5%) 2.477.877 2.559.998 Others (below 5% each)
Sub-total 41.965.166 45.840.481 Sub-total
Valuta asing Foreign currencies
Tabungan Pan Dolar Pan Dollar Saving Deposits
Dolar Amerika Serikat 4.007.210 4.091.823 United States Dollar
Dolar Australia 670.528 1.024.657 Australian Dollar
Dolar Singapura 501.330 481.410 Singapore Dollar
Lainnya (masing-masing
dibawah 5%) 505.597 660.828 Others (below 5% each)
Sub-total 5.684.665 6.258.718 Sub-total
Total 47.649.831 52.099.199 Total
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rates
Rupiah 0,71% 0,70% Rupiah
Valuta asing 0,12% 0,12% Foreign currencies
Tingkat bonus rata-rata per
tahun 4,29% 5,43% Average bonus rate per annum
Jumlah tabungan yang diblokir dan dijadikan jaminan As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
kredit pada tanggal 30 September 2025 dan 31 blocked savings deposits which pledged as loan
Desember 2024 masing-masing sebesar Rp 324.503 collateral amounted to Rp 324,503 million and
juta dan Rp 1.561.917 juta. Rp 1,561,917 million, respectively.
173
Page 177
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
20. SIMPANAN (lanjutan) 20. DEPOSITS (continued)
c. Deposito berjangka terdiri atas: c. Time deposits consist of:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak berelasi Related parties
Rupiah 312.088 487.730 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 84.043 78.479 United States Dollar
Lainnya 3.820 2.695 Others
Sub-total 399.951 568.904 Sub-total
Pihak ketiga Third parties
Rupiah 74.341.895 74.447.191 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 1.966.995 2.086.611 United States Dollar
Lainnya (masing-masing
di bawah 5%) 92.301 91.022 Others (below 5% each)
Sub-total 76.401.191 76.624.824 Sub-total
Total 76.801.142 77.193.728 Total
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rates
Rupiah 5,05% 4,67% Rupiah
Valuta asing 0,77% 0,47% Foreign currencies
Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan periode Time deposits classified based on the term are
adalah sebagai berikut: as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025 31 Desember 2024 / December 31, 2024
Valuta Valuta
asing / asing /
Foreign Total / Foreign Total /
Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total
1 bulan 34.928.964 1.524.730 36.453.694 38.028.442 1.685.090 39.713.532 1 month
3 bulan 21.142.642 289.459 21.432.101 20.233.910 253.601 20.487.511 3 months
6 bulan 10.543.025 262.588 10.805.613 8.337.049 274.800 8.611.849 6 months
12 bulan 7.882.070 70.565 7.952.635 6.698.309 45.316 6.743.625 12 months
Lebih dari More than
12 bulan 160.084 - 160.084 1.637.211 - 1.637.211 12 months
Total 74.656.785 2.147.342 76.804.127 74.934.921 2.261.522 77.193.728 Total
Jumlah deposito berjangka yang diblokir dan dijadikan As of September 30, 2025 and December 31,
jaminan kredit pada tanggal 30 September 2025 dan 2024, blocked time deposits which pledged as
31 Desember 2024 masing-masing sebesar loan collateral are amounted to Rp 5,088,629
Rp 5.088.629 juta dan Rp 5.108.236 juta. million and Rp 5,108,236 million, respectively.
21. SIMPANAN DARI BANK LAIN 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS
Simpanan dari bank lain memiliki suku bunga tetap Deposits from other banks are arranged at both fixed
maupun mengambang, sehingga Grup terpapar risiko and floating interest rate, thus exposing the Group to
suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk) fair value interest rate risk and cash flow interest
dan risiko suku bunga atas arus kas (cash flow interest rate risk.
rate risk).
174
Page 178
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
21. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)
30 September 2025 / September 30, 2025 31 Desember 2024 / December 31, 2024
Valuta Valuta
asing / asing /
Foreign Foreign Total /
Rupiah currencies Total / Total Rupiah currencies Total
Pihak ketiga Third parties
Call money 2.202.000 766.590 2.968.590 - 740.370 740.370 Call money
Wadiah demand
Giro Wadiah 35.759 - 35.759 78.499 - 78.499 deposits
Deposito Time
berjangka 33.345 - 33.345 38.930 - 38.930 deposits
Demand
Giro 46.108 225 46.333 27.471 220 27.691 deposits
Tabungan Wadiah saving
Wadiah 1.000 - 1.000 2.000 - 2.000 deposits
PASBI 402.305 - 402.305 PASBI
Total 2.318.212 766.815 3.085.027 549.205 740.590 1.289.795 Total
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Valuta Valuta
asing/ asing/
Foreign Foreign
Rupiah currencies Rupiah currencies
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rates
Giro 0,28% 0,00% 0,22% 0,00% Demand deposits
Deposito berjangka 4,23% - 4,15% - Time deposits
Call money 5,04% 4,36% - 4,63% Call money
Tingkat bonus rata-rata per Average bonus rate per annum
tahun
Giro Wadiah 1,70% - 2,30% - Wadiah demand deposits
Tabungan Wadiah 4,29% - 5,34% - Wadiah saving deposits
PASBI - - 6,25% - PASBI
Jumlah simpanan dari bank lain yang diblokir dan As of September 30, 2025 and December 31, 2025,
dijadikan jaminan kredit pada tanggal 30 September blocked deposits from other banks which pledged as
2025 dan 31 Desember 2024 masing-masing sebesar loan collateral are amounted to Rp 500 million and
Rp 500 juta dan Rp 3.853 juta. Rp 3,853 million, respectively.
Jangka waktu simpanan dari bank lain sejak tanggal The term of deposits from other banks from
penempatan hingga tanggal jatuh tempo adalah placement date to maturity date are as follows:
sebagai berikut:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Deposito berjangka 14 - 365 hari/ days 14 - 365 hari/ days Time deposits
Call money 1 - 3 hari/ days 2 hari/ days Call money
PASBIS - 7 hari/ days PASBIS
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of deposits from other banks at
simpanan dari bank lain adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Simpanan Deposits
Call money 2.968.590 740.370 Call money
Giro 82.092 106.190 Demand deposits
Deposito berjangka 33.345 38.930 Time deposits
Tabungan wadiah 1.000 2.000 Wadiah saving deposits
PASBI - 402.305 PASBI
Sub-total 3.085.027 1.289.795 Sub-total
175
Page 179
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
21. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of deposits from other banks at
simpanan dari bank lain adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows: (continued)
(lanjutan)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Beban bunga yang masih
harus dibayar Accrued interest payable
Call money 525 94 Call money
Deposito berjangka 59 55 Time deposits
PASBI - 140 PASBI
Sub-total 584 289 Sub-total
Total 3.085.611 1.290.084 Total
22. EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI 22. SECURITIES SOLD WITH AGREEMENTS TO
KEMBALI - PIHAK KETIGA REPURCHASE - THIRD PARTIES
Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali terdiri dari: The details of securities purchased with agreements
to resell are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Beban
bunga yang
belum
diamortisasi/
Jangka Nilai Pembelian Unamortized
waktu / Tanggal mulai/ Tanggal jatuh kembali/ interest Nilai tercatat/
Jenis/Type Term Starting date tempo/Due date Repurchase amount expense Carrying value
Bank
Obligasi Pemerintah Indonesia/
Indonesian Government 22 September 2025/ 6 Oktober 2025/
Bonds 14 hari/ days September 22, 2025 October 6, 2025 19.525 13 19.512
Obligasi Pemerintah Indonesia/
Indonesian Government 18 September 2025/ 2 Oktober 2025/
Bonds 14 hari/ days September 18, 2025 October 2, 2025 19.465 3 19.462
Obligasi Pemerintah Indonesia/
Indonesian Government 24 September 2025/ 8 Oktober 2025/
Bonds 14 hari/ days September 24, 2025 October 8, 2025 19.455 18 19.437
Obligasi Pemerintah Indonesia/
Indonesian Government 17 September 2025/ 1 Oktober 2025/
Bonds 14 hari/ days September 17, 2025 October 1, 2025 19.433 - 19.433
Obligasi Pemerintah Indonesia/
Indonesian Government 25 September 2025/ 9 Oktober 2025/
Bonds 14 hari/ days September 25, 2025 October 9, 2025 19.432 21 19.411
Obligasi Pemerintah Indonesia/
Indonesian Government 30 September 2025/ 14 Oktober 2025/
Bonds 14 hari/ days September 30, 2025 October 14, 2025 19.388 33 19.355
Obligasi Pemerintah Indonesia/
Indonesian Government 29 September 2025/ 13 Oktober 2025/
Bonds 14 hari/ days September 29, 2025 October 13, 2025 19.342 32 19.310
Sekuritas Rupiah Bank
Indonesia/ Bank Indonesia 22 September 2025/ 6 Oktober 2025/
Rupiah Securities 14 hari/ days September 22, 2025 October 6, 2025 9.835 7 9.828
Total/Total 145.875 127 145.748
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Beban bunga
Nilai yang belum
Pembelian diamortisasi/
kembali/ Unamortized Nilai tercatat/
Jangka Tanggal mulai/ Tanggal jatuh Repurchase interest Carrying
Jenis/Type waktu / Term Starting date tempo/Due date amount expense value
Bank
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 27 Desember 2024/ 3 Januari 2025 /
Indonesian Government Bonds 7 hari/ days December 27, 2024 January 3, 2025 7.536.428 2.614 7.533.814
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 7 hari/ days 30 Desember 2024/ 6 Januari 2025 /
Indonesian Government Bonds December 30, 2024 January 6, 2025 6.080.291 5.272 6.075.019
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 7 hari/ days 27 Desember 2024/ 3 Januari 2025 /
Indonesian Government Bonds December 27, 2024 January 3, 2025 2.760.525 956 2.759.569
7 hari/ days 27 Desember 2024/ 3 Januari 2025 /
Sukuk Negara/ Government Sukuk December 27, 2024 January 3, 2025 1.662.893 577 1.662.316
7 hari/ days 30 Desember 2024/ 6 Januari 2025 /
Sukuk Negara/ Government Sukuk December 30, 2024 January 6, 2025 1.140.613 989 1.139.624
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 14 hari/ 23 Desember 2024/ 6 Januari 2025 /
Bank Indonesia Rupiah Securities days December 23, 2024 January 6, 2025 997.184 884 996.300
Sukuk Negara/ Government 30 Desember 2024/ 6 Januari 2025 /
Sukuk 7 hari/ days December 30, 2024 January 6, 2025 494.529 428 494.101
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 28 hari/ 17 Desember 2024 14 Januari 2025 /
Bank Indonesia Rupiah Securities days December 17, 2024 January 14, 2025 473.091 1.113 471.978
176
Page 180
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
22. EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI 22. SECURITIES SOLD WITH AGREEMENTS TO
KEMBALI - PIHAK KETIGA (lanjutan) REPURCHASE - THIRD PARTIES (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Beban bunga
Nilai yang belum
Pembelian diamortisasi/
kembali/ Unamortized Nilai tercatat/
Jangka Tanggal mulai/ Tanggal jatuh Repurchase interest Carrying
Jenis/Type waktu / Term Starting date tempo/Due date amount expense value
Bank
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/
Bank Indonesia Rupiah 29 hari/ 12 Desember 2024/ 10 Januari 2025 /
Securities days December 12, 2024 January 10, 2025 28.359 47 28.312
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/
Bank Indonesia Rupiah 29 hari/ 11 Desember 2024/ 9 Januari 2025 /
Securities days December 11, 2024 January 9, 2025 18.904 28 18.876
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/
Bank Indonesia Rupiah 15 hari/ 18 Desember 2024/ 2 Januari 2025 /
Securities days December 18, 2024 January 2, 2025 9.430 2 9.428
Total/Total 21.202.247 12.910 21.189.337
Suku bunga efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Interest rate of securities sold with agreements to
berkisar 4,80% - 5,10% pada 30 September 2025 dan repurchase are ranged 4.80% - 5.10% on
berkisar antara 6,25% - 6,60% pada 31 Desember September 30, 2025 and between 6.25% - 6.60% on
2024. December 31, 2024.
23. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 23. SECURITIES ISSUED
30 September 2025 / 31 Desember 2024
September 30, 2025 / December 31,
2024
Nilai nominal Nominal value
Bank Bank
Obligasi Berkelanjutan IV Continuous Bonds IV
Bank Panin Bank Panin
Tahap III Tahun 2025 Phase III Year 2025
Seri A Series A
Pihak berelasi 149.200 - Related parties
Pihak ketiga 1.539.800 - Third parties
Total 1.689.000 -
Seri B Series B
Pihak berelasi 104.000 - Related parties
Pihak ketiga 942.000 - Third parties
Total 1.046.000 - Total
Obligasi Berkelanjutan IV Continuous Bonds IV
Bank Panin Bank Panin
Tahap II Tahun 2024 Phase II Year 2024
Pihak berelasi 53.402 105.372 Related parties
Pihak ketiga 3.767.600 3.787.600 Third parties
Total 3.821.002 3.892.972
Surat berharga yang beredar 6.556.002 3.892.972 Outstanding securities
Diskonto yang belum diamortiasi (40.955) (25.787) Unamortized discount
Total 6.515.047 3.867.185 Total
Rata-rata tertimbang suku bunga efektif pada tahun Weighted average interest rate of these securities in
2025 dan 2024 untuk obligasi yang diterbitkan adalah 2025 and 2024 is 7.42% per annum, respectively.
sebesar 7,42% per tahun.
Seluruh surat berharga diterbitkan dan dicatat di Bursa All securities issued and recorded at Indonesia Stock
Efek Indonesia, Jakarta. Exchange, Jakarta.
Seluruh surat berharga yang diterbitkan oleh Grup tidak All securities issued by Group are not secured by a
dijamin dengan jaminan khusus berupa benda atau specific collateral, whether tangible or income or
pendapatan atau aset lain PT BPI dalam bentuk other assets of any kind of PT BPI and are not
apapun serta tidak dijamin oleh pihak lain manapun. guaranteed by any other party.
177
Page 181
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
23. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN (lanjutan) 23. SECURITIES ISSUED (continued)
Jumlah surat berharga diterbitkan yang akan jatuh The amount of securities issued that will due within
tempo dalam 12 bulan adalah nihil masing-masing pada 12 months are nil on September 30, 2025 and
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024. December 31, 2024.
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari surat The carrying amount of securities issued at amortized
berharga yang diterbitkan adalah sebagai berikut: cost are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Surat berharga yang diterbitkan - bersih 6.515.047 3.867.185 Securities issued - net
Beban bunga yang masih harus dibayar 81.919 66.282 Accrued interest payable
Total 6.596.966 3.933.467 Total
23. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN (lanjutan) 23. SECURITIES ISSUED (continued)
Obligasi yang diterbitkan oleh PT BPI ditawarkan Bonds issued by PT BPI offered at 100% of nominal
dengan nilai 100% dari jumlah pokok obligasi dengan value, with details are as follows:
rincian sebagai berikut:
Tingkat
bunga
teta per
Tanggal tahun/ 30 31
jatuh Fixed September Desember
Jangka Tanggal tempo/ interest 2025 / 2024/
waktu/ mulai/ Maturity rate per Peringkat/ September December
Term Start date date annum Rating 30, 2025 31, 2024
Obligasi Obligasi
Berkelanjuta Berkelanjutan
n IV Bank IV Bank
Panin Tahap 8 Oktober/ 8 Oktober/ Panin Tahap
II Tahun 5 Tahun/ October 8, October 8, II Tahun
2024 years 2024 2029 7,25% IdAA *) 3.821.002 3.892.972 2024
Obligasi
Berkelanjuta Continuous
n IV Bank Bonds IV
Panin Tahap 4 4 Bank Panin
III Tahun September/ September/ Phase III
2025 3 September September Year 2025
Seri A tahun/years 4, 2025 4, 2028 6.45% 1.046.000 - Series A
Obligasi
Berkelanjuta Continuous
n IV Bank Bonds IV
Panin Tahap 4 4 Bank Panin
III Tahun September/ September/ Phase III
2025 5 September September Year 2025
Seri B/ tahun/years 4, 2025 4, 2029 6.65% 1.689.000 - Series B
Obligasi yang Outstanding
beredar 6.556.002 3.892.972 bonds
Diskonto
yang belum Unamortized
diamortisasi (40.955) (25.787) discount
Total 6.515.047 3.867.185 Total
*) Berdasarkan surat PT Pefindo tanggal 5 Maret 2024 No. RC-173/PEF- *) Based on PT Pefindo’s letter No. RC-173/PEFDIR/ III/2024, dated
DIR/III/2024 untuk periode 5 Maret 2024 sampai 1 Maret 2025. March 5, 2024 for period March 5, 2024 until March 1, 2025.
Setelah ulang tahun ke-1 (satu) sejak tanggal emisi, After one year from the issuance date of the bonds,
PT BPI dapat melakukan pembelian kembali (buy back) PT BPI has the option to buy them back in full or in
untuk sebagian atau seluruhnya untuk disimpan yang di part as a reserve for future resale or redemption, in
kemudian hari dapat dijual kembali atau sebagai accordance with the applicable regulations.
pelunasan dengan memperhatikan peraturan yang
berlaku.
Tujuan penerbitan surat berharga oleh PT BPI adalah The purpose of issuing securities by PT BPI is for
untuk modal kerja dalam rangka pengembangan usaha working capital in the context of business
terutama dalam pemberian kredit. development, especially in providing loans.
Wali amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah The trustee for the bonds issued is PT Bank Mandiri
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (Persero) Tbk.
178
Page 182
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
23. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN (lanjutan) 23. SECURITIES ISSUED (continued)
Dalam perjanjian perwaliamanatan, telah diatur The trustee agreement, contain a set of limitations
beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh that restrict BPI to, among others:
BPI dimana BPI tidak diperbolehkan melakukan
beberapa hal berikut ini:
• Mengurangi modal ditempatkan dan modal disetor. • Reduce its issued and paid up capital.
• Mengadakan perubahan bidang usaha. • Change its business.
• Melakukan penyertaan modal pada pihak manapun • Increase its equity to any parties that in total will
juga yang secara total melebihi ketentuan Otoritas exceed the Financial Services Authority regulation
Jasa Keuangan atau lembaga otoritas keuangan yang or authorized financial institution.
berwenang.
• Melakukan penggabungan, peleburan, atau • Engaging in mergers, consolidations, or
reorganisasi dengan perusahaan lain yang reorganizations with other companies that
bertentangan dengan ketentuan/kebijaksanaan contradict the regulations or policies of the OJK or
Otoritas Jasa Keuangan atau lembaga keuangan relevant financial authorities.
yang berwenang.
• Menjual atau mengalihkan atau memindah tangankan • Selling, transferring, or otherwise disposing of, in
dengan cara apapun juga Sebagian atau seluruh aset any manner, part or all of the Company's Fixed
tetap berupa tanah dan bangunan di atasnya, baik Assets, including land and buildings on it, whether
yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian currently existing or to be acquired in the future, to
hari, kepada pihak ketiga manapun kecuali untuk any third party, except for foreclosed
agunan yang diambil alih/harta eks jaminan dan collateral/assets and other Fixed Assets whose
Aktiva Tetap lainnya yang nilainya dalam 1 (satu) value, in a single transaction or a combination of
transaksi atau gabungan transaksi yang dalam tahun transactions within the current year during the
berjalan selama masa Obligasi tidak melebihi 4% Bond period, does not exceed 4% (four percent) of
(empat persen) dari total aktiva Perseroan the Company's total assets based on the
berdasarkan laporan keuangan terakhir Perseroan Company's latest audited financial statements by a
yang telah diaudit oleh kantor akuntan publik. public accounting firm.
• Menjaminkan atau membebani dengan cara apapun • Pledge or encumber in any way PT BPI assets,
harta kekayaan PT BPI, baik yang sekarang ada existing or future to any third parties. This
maupun yang akan ada dikemudian hari kepada restriction does not apply to:
pihak ketiga manapun. Pembatasan ini tidak berlaku
untuk:
i. Harta kekayaan yang telah dijaminkan sebelum i. Assets pledged before the signing date of the
tanggal ditandatanganinya Perjanjian Trustee Agreement.
Perwaliamanatan.
ii. Jaminan yang diberikan dalam kegiatan usaha ii. Collateral provided as part of the Company’s
sehari-hari, termasuk pinjaman antar bank untuk daily business operations, including interbank
kebutuhan likuiditas, pinjaman pemerintah atau loans for liquidity needs, government or
terkait pemerintah, dan/atau pinjaman luar negeri governmentrelated loans, and/or foreign loans
untuk pengembangan usaha serta transaksi repo. for business expansion, as well as repo
transactions.
iii. Harta kekayaan yang dijaminkan untuk pinjaman iii. Assets pledged for new loans as a
baru sebagai pengganti pinjaman lama replacement for old loans (refinancing).
(refinancing).
PT BPI tidak memiliki tunggakan bunga atau PT BPI has no defaults of payment of interest nor
pelanggaran pembatasan yang berkaitan dengan surat breaches of any loan covenants with respect to
berharga yang diterbitkan selama tahun 2025 dan 2024. securities issued in 2025 and 2024.
179
Page 183
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
24. PINJAMAN YANG DITERIMA 24. BORROWINGS
Pembayaran kupon bunga dilakukan setiap triwulanan, Interest is paid quarterly, with details as follows:
dengan rincian sebagai berikut:
Kupon bunga
pertama/ First Kupon bunga
coupon terakhir/ Last
Jenis payment coupon payment Type
Obligasi Berkelanjutan IV Bank 8 January 2025/ 8 Oktober 2029/ Continuous Bonds IV Bank Panin
Panin Tahap II Tahun 2024 January 8, 2025 October 8, 2029 Phase II Year 2024
30 September 2025 / September 30, 2025
Tingkat
bunga rata-
rata efektif/
Average
effective
Jangka waktu/ annual Total/
Period interest rate Total
Pihak ketiga Third parties
CFI CFI
Rupiah Rupiah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat Daerah Jawa Barat dan
dan Banten Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,11% 638.250 Banten Tbk
PT Bank Mandiri Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,30% 599.734 PT Bank Mandiri Tbk
PT Bank DKI Tbk 4 - 5 tahun/ years 7,34% 465.977 PT Bank DKI Tbk
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,16% 455.399 Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 2 - 3 tahun/ years 7,03% 433.592 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Danamon Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,48% 174.063 PT Bank Danamon Tbk
PT Bank Keb Hana PT Bank Keb Hana
Indoensia Tbk 4 tahun/ years 7,25% 117.917 Indonesia Tbk
PT Bank Shinhan Indonesia 4 tahun/ years 7,10% 100.000 PT Bank Shinhan Indonesia
PT Bank Victoria International PT Bank Victoria
Tbk 1 tahun/ year 6,00% 20.000 International Tbk
Total 3.004.932 Total
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Tingkat
bunga rata-
rata efektif/
Average
effective
Jangka waktu/ annual Total/
Period interest rate Total
Pihak ketiga Third parties
CFI CFI
Rupiah Rupiah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat Daerah Jawa Barat dan
dan Banten Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,09% 791.117 Banten Tbk
PT Bank Mandiri Tbk 4 tahun/ years 7,38% 650.063 PT Bank Mandiri Tbk
PT Bank DKI Tbk 4 - 5 tahun/ years 7,40% 483.698 PT Bank DKI Tbk
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,32% 326.534 Indonesia Tbk
PT Bank Danamon Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,38% 265.937 PT Bank Danamon Tbk
PT Bank Keb Hana PT Bank Keb Hana
Indoensia Tbk 4 tahun/ years 7,50% 135.417 Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 3 - 4 tahun/ years 6,83% 146.866 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Shinhan Indonesia 3 tahun/ years 7,10% 128.125 PT Bank Shinhan Indonesia
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 1 tahun/ year 6,65% 10.000 International Tbk
Total 2.937.757 Total
180
Page 184
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued)
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of borrowings at amortized
pinjaman yang diterima adalah sebagai berikut: cost are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pinjaman yang diterima 3.004.932 2.937.757 Borrowing
Beban bunga yang masih
harus dibayar 8.765 9.621 Accrued interest payables
Total 3.013.697 2.947.378 Total
Bagian pinjaman yang diterima yang akan jatuh tempo Loans received that will due within 12 months from
dalam waktu 12 bulan sejak tanggal pelaporan adalah the reporting date are amounting to Rp 1,860,752
sebesar Rp 1.860.752 juta dan Rp 1.627.850 juta pada million and Rp 1,627,850 million on September 30,
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024. 2025 and December 31, 2024, respectively.
Pembayaran yang dilakukan pada periode berjalan Payment made on the period for each loan facility
untuk masing-masing pinjaman adalah sebagai berikut: are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
CFI CFI
PT Bank KEB Hana PT Bank KEB Hana
Indonesia 312.500 285.000 Indonesia
PT Bank Mandiri Tbk 240.417 744.363 PT Bank Mandiri Tbk
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 200.000 475.000 International Tbk
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk 192.917 172.986 Banten Tbk
PT Bank SMBCi 175.000 - PT Bank SMBCi
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 151.007 166.667 Indonesia Tbk
PT Bank Danamon Tbk 131.875 738.958 PT Bank Danamon Tbk
PT Bank DKI Tbk 117.820 253.732 PT Bank DKI Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 93.194 271.458 PT Bank Central Asia Tbk
PT CIMB Niaga Tbk - 235.000 PT CIMB Niaga Tbk
Lainnya 28.125 22.500 Others
Total 1.642.855 3.365.664 Total
181
Page 185
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued)
PT CFI PT CFI
Seluruh pinjaman yang diterima oleh PT CFI digunakan All PT CFI's borrowing is used for working capital.
untuk modal kerja. Berikut ini adalah informasi pokok Summary of major information related to borrowing
lainnya sehubungan dengan pinjaman yang diterima are as follows from PT CFI on September 30, 2025
berasal dari PT CFI pada tanggal 30 September 2025 and December 31, 2024 are as follows:
dan 31 Desember 2024 dengan perincian sebagai
berikut:
Batas
Kredit/
Bank Fasilitas/ Facility Credit limit Awal/ Begin Akhir/ Due Bank
PT Maybank Pinjaman Berjangka 28 September 2022/ 28 September 2026/ PT Maybank
Indonesia Tbk VI/ Term Loan VI 500.000 September 28, 2022 September 28, 2026 Indonesia Tbk
Pinjaman Berjangka 11 September 2024/ 28 Oktober 2029/
VII/ Term Loan VII 1.000.000 September 11, 2024 October 28, 2029
PT Bank Mandiri Modal Kerja IV/ 8 Februari 2023/ 22 Mei 2027/ PT Bank Mandiri
Tbk Working Capital IV 500.000 February 8, 2023 May 22, 2027 Tbk
Modal Kerja V/ 24 November 2023/ 5 April 2027/
Working Capital V 500.000 November 24, 2023 April 5, 2027
Modal Kerja VI/ 1 November 2024/ 25 Maret 2030/
Working Capital VI 500.000 November 1, 2024 March 25, 2030
PT Bank Pinjaman Berjangka 3 Juli 2020/ 22 Mei 2027/ PT Bank
Danamon Tbk VII/ Term Loan VII 500.000 July 3, 2020 May 22, 2027 Danamon Tbk
Modal Kerja/Working 27 Januari 2025/ 27 Januari 2026/
Capital 150.000 January 27, 2025 January 27, 2026
Pinjaman Berjangka 21 November 2022/ 30 November 2027/
PT Bank DKI Tbk III/Term Loan III 350.000 November 21, 2022 November 30, 2027 PT Bank DKI Tbk
Pinjaman Berjangka 21 Juni 2024/ 10 Desember 2029/
IV/Term Loan IV 400.000 June 21, 2024 December 24, 2029
PT Bank Central 15 November 2019/ 1 Juli 2025/ PT Bank Central
Asia Installment Loan XI 650.000 November 15, 2019 Juy 1, 2025 Asia
6 Agustus 2024/ 8 November 2027/
Installment Loan XII 500.000 August 6, 2024 November 8, 2027
Pinjaman Rekening 17 Agustus 2024/ 17 Agustus 2025/
Koran/Overdraft 30.000 August 17, 2024 August 17, 2025
PT Bank KEB PT Bank KEB
Hana Indonesia Money Market Line 15 April 2024/ 15 April 2025/ Hana Indonesia
Tbk (Uncommited) 50.000 April 15, 2024 April 15, 2025 Tbk
Pinjaman Berjangka 16 Agustus 2023/ 14 September 2027/
VII/ Term Loan VII 200.000 August 16, 2023 September 14, 2027
PT Bank Victoria Demand Loan - Non PT Bak Victoria
International Revolving 28 Oktober 2024/ 28 Oktober 2025/ International
Tbk (Uncommited) 300.000 October 28, 2024 October 28, 2025 *) Tbk
PT Bank PT Bank
Pembangunan Pembangunan
Daerah Jawa Daerah Jawa
Barat dan Kredit Modal Kerja 23 Agustus 2023/ 12 Januari 2028/ Barat dan
Banten Tbk IX/Working Capital IX 500.000 August 23, 2023 January 12, 2028 Banten Tbk
Kredit Modal Kerja 21 Mei 2024/ 6 Januari 2029/
X/Working Capital X 500.000 May 21, 2024 January 6, 2029
Pinjaman Berjangka II/ 13 Mei 2024/ 13 Mei 2028/
PT Bank Shinhan Term Loan II 150.000 May 13, 2024 May 13, 2028 PT Bank Shinhan
PT Bank SMBC 5 November 2024/ 5 November 2025/ PT Bank SMBC
Indonesia Tbk Money Market Line 250.000 November 5. 2024 November 5. 2025 Indonesia Tbk
*) Perpanjangan dari peoride sebelumnya *) Extension from the previous period
182
Page 186
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued)
PT CFI (lanjutan) PT CFI (continued)
Terkait dengan utang bank tersebut di atas, PT CFI In relation to these bank loans, PT CFI is required to
wajib menjaga gearing ratio sebesar 8x - 10x. PT CFI keep its gearing ratio value between 8x - 10x. PT CFI
juga diwajibkan menjaga rasio non-performing loan is also required to keep its non-performing loan ratio
untuk tunggakan lebih dari 30 hari tidak melebihi 5% value for arrears exceeding 30 days not more than
dan tunggakan lebih dari 90 hari berkisar antara 5% and for arrears exceeding 90 days between
3% - 5%. PT CFI diharuskan untuk memberikan 3% - 5%. PT CFI must give written notification to
pemberitahuan tertulis kepada bank terkait dengan concerned banks regarding changes in management,
perubahan susunan pengurus, merger dan akuisisi, mergers and acquisitions, changes in PT CFI
perubahan bentuk PT CFI, komposisi permodalan dan structure, composition of capital and PT CFI profit
pembagian laba PT CFI. sharing arrangement.
Untuk pinjaman berjangka dalam bentuk sindikasi, For syndicated loan, PT Bank CIMB Niaga Tbk,
PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk and PT Bank Permata Tbk
dan PT Bank Permata Tbk bertindak sebagai mandated act as mandated lead arrangers and bookrunners,
lead arrangers and bookrunners, PT Bank CIMB Niaga PT Bank CIMB Niaga Tbk act as facility agent and
Tbk bertindak sebagai facility agent dan PT Bank PT Bank Central Asia Tbk act as security agent.
Central Asia Tbk bertindak sebagai security agent.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal loan payment have been paid
dibebankan oleh PT CFI sesuai dengan jadwal dan by PT CFI on schedule and the syndicated term-loan
terkait atas pinjaman berjangka dalam bentuk sindikasi facility have been fully paid on September 4, 2024.
telah dibayarkan sepenuhnya pada tanggal
4 September 2024.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, PT CFI telah memenuhi semua pembatasan yang PT CFI has complied with all covenants mentioned in
disebutkan dalam perjanjian pinjaman. loan agreements.
Utang bank memiliki suku bunga tetap maupun variabel, Bank loans are arranged at both fixed and floating
sehingga PT CFI terpapar risiko suku bunga atas nilai interest rates, thus, exposing PT CFI to fair value
wajar (fair value interest rate risk) dan risiko suku bunga interest rate risk and cash flow interest rate risk.
atas arus kas (cash flow interest rate risk).
PT CFI memberikan piutang sewa pembiayaan PT CFI provides finance lease receivables and/or
dan/atau piutang pembiayaan konsumen kepada pihak consumer financing receivables to third parties as
ketiga sebagai jaminan fidusia, dengan rincian sebagai fiduciary collateral, with details as follows:
berikut:
Bank Jaminan/ Collateral
PT Bank Maybank Indonesia Tbk Piutang pembiayaan konsumen sebesar 70% dari jumlah utang pokok fasilitas kredit pinjaman berjangka VI
dan VII (Catatan 7)/ Consumer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the
outstanding balance of term loan credit facility VI (Note 7).
PT Bank Mandiri Tbk Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 80% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit modal kerja IV dan sebesar minimal 70% dari jumlah utang pokok fasilitas kredit
modal kerja V dan VI (Catatan 6 dan 7)/ Finance lease receivables and/or consumer financing receivables
at a minimum amount equivalent to 80% of the outstanding balance of working capital credit facility IV and
70% of the outstanding balance of working capital credit facility V and VI (Notes 6 and 7).
PT Bank Danamon Tbk Piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen sebesar 80% dari jumlah utang pokok
fasilitas kredit pinjaman berjangka VII dan tidak ada agunan untuk modal kerja / Finance lease receivables
and consumer financing receivables at an amount equivalent to 80% of the outstanding balance of term
loan VII and clean basis collateral for working capital facility
PT Bank DKI Tbk Piutang sewa pembiayaan dan/ atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit pinjaman berjangka III, IV dan Uncommited Money Market (Catatan 6 and 7)/
Finance leases receivables and/ or customer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70%
of the outstanding balance of term loan credit facility III, IV and Uncommited Money Market (Notes 6 and 7).
PT Bank Central Asia Tbk Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit installment loan XI ,dan XII dan pinjaman rekening koran (Catatan 6 and 7)/
Finance lease receivables and/or consumer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70%
of the outstanding balance of installment loan XI and XII and overdraft (Notes 7 and 8)
PT Bank KEB Hana Indonesia Tbk Tidak ada agunan untuk money market dan 70% dari jumlah utang pokok fasilitas pinjaman berjangka VII/
Clean basis collateral for money market line and 70% of the outstanding balance of term loan credit facility
VII.
183
Page 187
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued)
PT CFI (lanjutan) PT CFI (continued)
Bank Jaminan/ Collateral
PT Bank Victoria International Tbk Tidak ada agunan/ Clean basis collateral.
Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit modal kerja IX dan X (Catatan 6 and 7)/ Finance lease receivables and/or
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa consumer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the outstanding balance of
Barat dan Banten Tbk working capital credit facility IX and X (Notes 6 and 7).
Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit pinjaman berjangka I (Catatan 7)/ Finance lease receivables and/or consumer
financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the outstanding balance of term loan credit
PT Bank Shinhan Indonesia facility I (Note 7).
Bank SMBC Indonesia Tbk Tidak ada agunan/ clean basis collateral.
25. OBLIGASI SUBORDINASI 25. SUBORDINATED BONDS
Merupakan obligasi subordinasi yang diterbitkan oleh This account represents subordinated bonds issued
PT BPI dengan rincian sebagai berikut: by PT BPI with details as follows:
Tingkat
bunga
tetap per
tahun/ 30
Tanggal Fixed September 31 Desember
Jangka Tanggal jatuh interest 2025 / 2024 /
waktu/ mulai/ tempo/ Due rate per Peringkat/ September December 31,
Jenis/ Type Term Starting Date date annum Rating 30, 2025 2024
Obligasi subordinasi
berkelanjutan IV
Bank Panin tahap I
tahun 2024/
Continous
subordinated
bonds IV Bank Panin
phase I 7 tahun/ 5 Juli/ July 5, 5 Juli/ July
year 2024 years 2024 5, 2031 8,40% idA+*) 50.000 1.302.000
Obligasi subordinasi
berkelanjutan III Bank
Panin
tahap I tahun 2018/
Continous
subordinated
bonds III Bank Panin
phase I 7 tahun/ 3 Juli/ July 3, 3 Juli/ July
year 2018 years 2018 3, 2025 9,50% idA+*) - 1.302.000
Obligasi yang
beredar/
Outstanding bonds 50.000 1.302.000
Diskonto yang belum
diamortisasi/
Unamortized
discount (1.860) (2.826)
Bersih/ Net 48.140 1.299.174
Tingkat bunga rata-
rata per tahun/
Average annual
interest rate 9,23% 9,46%
*) Berdasarkan surat PT Pefindo tanggal 5 Maret 2024 No. RC-174/PEF- *) Based on PT Pefindo’s letter No. RC-174/PEF-DIR/III/2024, dated
DIR/III/2024 untuk periode 5 Maret 2024 sampai dengan 1 Maret 2025. March 5, 2024 for period March 5, 2024 until March 1, 2025.
**) Berdasarkan surat PT Pefindo tanggal 5 Maret 2024 No. RC-175/PEF- ***) Based on PT Pefindo’s letter No. RC-175/PEF-DIR/III/2024, dated
DIR/III/2024 untuk periode 5 Maret 2024 sampai dengan 17 Maret 2024. March 5, 2024 for period March 5, 2024 until March 17, 2024.
Amortisasi diskonto untuk periode yang berakhir pada Amortization of discount for the period ended
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 masing- September 30, 2025 and December 31, 2024
masing sebesar Rp 965 juta juta dan Rp 2.046 juta. amounted to Rp 965 million and Rp 2,046 million,
respectively.
Obligasi subordinasi yang diterbitkan memiliki suku Subordinated bonds are arranged at fixed interest
bunga tetap, sehingga Grup terpapar risiko suku bunga rates, exposing the Group to fair value interest rate
atas nilai wajar (fair value interest rate risk). Suku risk. The average effective interest rate in these
bunga efektif rata-rata pada tahun 2025 dan 2024 dari subordinated bonds in 2025 and 2024 were
obligasi subordinasi yang diterbitkan ini adalah sebesar 9.61% per annum, respectively.
9,61% per tahun.
184
Page 188
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
25. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 25. SUBORDINATED BONDS (continued)
Pembayaran kupon bunga dilakukan setiap triwulanan, Interest is paid quarterly, with details as follow:
dengan rincian sebagai berikut:
Kupon bunga
Kupon bunga pertama/ terakhir/Last coupon
Jenis/Type First coupon payment payment
Obligasi Subordinasi Berkelanjutan IV Bank Panin Tahap I Tahun
2024/ Continous subordinated bonds IV Bank Panin phase I year 5 Oktober/ 5 Juli/
2024 October 5, 2024 July 5, 2031
Obligasi subordinasi berkelanjutan III Bank Panin tahap I tahun 2018/ 3 Oktober/ 3 Juli/
Continous subordinated bonds III Bank Panin phase I year 2018 October 3, 2018 July 3, 2025
PT BPI tidak memiliki tunggakan bunga atau PT BPI has no defaults on payment of interest nor
pelanggaran pembatasan yang berkaitan dengan breaches of any loan covenants with respect to
obligasi subordinasi selama tahun 30 September 2025 subordinated bonds in September 30, 2025 and
dan 31 Desember 2024. December 31, 2024.
Obligasi Subordinasi Berkelanjutan III Bank Panin Continuous Subordinated Bonds III Bank Panin
Tahap I Tahun 2018 telah jatuh tempo dan dilunasi Phase I Year 2018 have matured and repaid on
pada tanggal 3 Juli 2025. July 3, 2025.
Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Panin Continuous Subordinated Bonds II Bank Panin
Tahap II Tahun 2017 telah jatuh tempo pada tanggal Phase II Year 2017 have matured on March 17,
17 Maret 2024 dan dilunasi pada tanggal 15 Maret 2024 and repaid on March 15, 2024.
2024.
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari obligasi The carrying amount of subordinated bonds at
subordinasi adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Obligasi subordinasi 48.140 1.299.174 Subordinated bonds
Beban bunga yang masih
harus dibayar 1.003 31.239 Accrued interest payable
Total 49.143 1.330.413 Total
Tujuan penerbitan obligasi subordinasi adalah untuk The purpose of issuing subordinated bonds is to
memperkuat struktur permodalan dan mendukung strengthen capital structure and support the growth
perkembangan aset produktif. of productive assets.
Wali amanat dari penerbitan obligasi subordinasi adalah The trustee for the issuance of subordinated bonds
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. is PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
PT BPI tidak mempunyai hak untuk melakukan PT BPI has no right to redeem all or a part of the
pembelian kembali seluruh atau sebagian pokok subordinated bonds.
obligasi subordinasi.
Dalam hal terjadi penutupan usaha atau disolusi atau In the event of liquidation or dissolution for any
likuidasi karena alasan lain apapun, pembagian harta reason, any proceeds from the liquidation process
kekayaan PT BPI hasil likuidasi untuk pembayaran will only be applied to the outstanding amount due to
jumlah terutang oleh PT BPI kepada pemegang obligasi the subordinated bondholders after all payment of
subordinasi hanya akan dibayarkan setelah dipenuhinya obligation to senior debts have been made. Claims
seluruh liabilitas pembayaran PT BPI kepada utang in regard to subordinated bonds are ranked
senior. Hak tagih sehubungan dengan obligasi paripassu without any preferences among
subordinasi menempati peringkat paripassu tanpa subordinated bondholders.
preferensi di antara para pemegang obligasi
subordinasi.
Obligasi subordinasi tidak dijamin dengan jaminan These subordinated bonds are not secured by a
khusus berupa benda atau pendapatan atau aset lain specific collateral, whether tangible or income or
PT BPI dalam bentuk apapun serta tidak dijamin oleh other assets of any kind of PT BPI and are not
pihak lain manapun. guaranteed by any other party.
185
Page 189
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
25. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 25. SUBORDINATED BONDS (continued)
Dalam perjanjian perwaliamanatan, telah diatur The trustee agreement, contain a set of limitations
beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh that restrict PT BPI to, among others:
PT BPI dimana PT BPI tidak diperbolehkan melakukan
beberapa hal berikut ini:
• Mengurangi Modal Ditempatkan dan Modal Disetor. • Reduce its Issued and Paid - Up Capital.
• Mengadakan perubahan bidang usaha. • Change its business.
• Melakukan penyertaan modal pada pihak manapun • Increase its equity to any parties that in total will
juga yang secara total melebihi ketentuan Otoritas exceed the Financial Services Authority
Jasa Keuangan atau lembaga otoritas keuangan regulation or authorized financial institution.
yang berwenang.
• Melakukan penggabungan, peleburan atau • Engaging in mergers, consolidations, or
reorganisasi dengan perusahaan lain yang reorganizations with other companies that
bertentangan dengan ketentuan/ contradict the regulations or policies of the OJK
kebijaksanaan Otoritas Jasa Keuangan atau or relevant financial authorities.
lembaga yang berwenang.
• Menjual atau mengalihkan atau memindah • Selling, transferring, or otherwise disposing of,
tangankan dengan cara apapun juga Sebagian atau in any manner, part or all of the Company's
seluruh aset tetap berupa tanah dan bangunan di Fixed Assets, including land and buildings on it,
atasnya, baik yang telah ada maupun yang akan ada whether currently existing or to be acquired in
di kemudian hari, kepada pihak ketiga manapun the future, to any third party, except for
kecuali untuk agunan yang diambil alih/harta eks foreclosed collateral/assets and other Fixed
jaminan dan Aktiva Tetap lainnya yang nilainya Assets whose value, in a single transaction or a
dalam (satu) transaksi atau gabungan transaksi yang combination of transactions within the current
dalam tahun berjalan selama masa Obligasi tidak year during the Bond period, does not exceed
melebihi 4% (empat persen) dari total aktiva 4% (four percent) of the Company's total assets
Perseroan berdasarkan laporan keuangan terakhir based on the Company's latest audited
Perseroan yang telah diaudit oleh kantor akuntan financial statements by a public accounting
publik. firm.
• Menjaminkan atau membebani dengan cara apapun
harta kekayaan Bank, baik yang sekarang ada • Pledge or encumber in any way the Bank’s
maupun yang akan ada dikemudian hari kepada assets, existing or future to any third parties.
pihak ketiga manapun. Pembatasan ini tidak berlaku This restriction does not apply to:
untuk:
- Harta kekayaan yang telah dijaminkan sebelum - Assets pledged before the signing date of
tanggal ditandatanganinya Perjanjian the Trustee Agreement.
Perwaliamanatan.
- Jaminan yang diberikan dalam kegiatan usaha
sehari-hari, termasuk pinjaman antar bank untuk - Collateral provided as part of the
kebutuhan likuiditas, pinjaman pemerintah atau Company’s daily business operations,
terkait pemerintah, dan/atau pinjaman luar negeri including interbank loans for liquidity needs,
untuk pengembangan usaha serta transaksi government or governmentrelated loans,
repo. and/or foreign loans for business
- Harta kekayaan yang dijaminkan untuk pinjaman expansion, as well as repo transactions.
baru sebagai pengganti pinjaman lama - Assets pledged for new loans as a
(refinancing). replacement for old loans (refinancing)
PT BPI tidak memiliki tunggakan bunga atau PT BPI has no defaults of payment of interest nor
pelanggaran pembatasan yang berkaitan dengan breaches of any loan covenants with respect to
obligasi subordinasi selama tahun 2025 dan 2024. subordinated bonds in 2025 and 2024.
186
Page 190
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
26. UTANG REASURANSI 26. REINSURANCE PAYABLE
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
PT Reasuransi Indonesia PT Reasuransi Indonesia
Utama (Persero) 292.559 119.134 Utama (Persero)
PT Maskapai Reasuransi PT Maskapai Reasuransi
Indonesia Tbk 24.409 27.266 Indonesia Tbk
PT Tugu Reasuransi PT Tugu Reasuransi Indonesia
Indonesia 23 -
Munchener Munchener
Ruckversicherungs Ruckversicherungs
Gasellschaft 8.764 2.251 Gasellschaft
Reasuransi Nusantara Reasuransi Nusantara
Makmur 213 115 Makmur
Metlife Insurance Ltd. 54 61 Metlife Insurance Ltd.
PT Reasuransi PT Reasuransi
Syariah Indonesia 2.190 2.085 Syariah Indonesia
Total 328.212 150.912 Total
Utang reasuransi berdasarkan jenis mata uang adalah Reinsurance payable based on currency are as
sebagai berikut: follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Rupiah 327.780 149.940 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 432 972 United States Dollar
Total 328.212 150.912 Total
27. UTANG KOMISI 27. COMMISSION PAYABLES
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
Komisi 14.274 16.169 Commission
Insentif 13.337 24.242 Incentive
Total 27.611 40.411 Total
28. UTANG KLAIM 28. CLAIMS PAYABLES
Akun ini merupakan utang kepada pemegang polis This account represents liability to policyholders
(participants) sehubungan dengan klaim manfaat, (participants) related to benefit claims, death claims,
klaim meninggal, klaim tahapan dan klaim habis periodical claims and maturity claims which were
kontrak yang telah disetujui, namun masih dalam already approved for payment, including cancellation
proses pembayaran, termasuk juga pembatalan polis of policy and redemption of cash surrender value.
dan penebusan nilai tunai.
187
Page 191
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
28. UTANG KLAIM (lanjutan) 28. CLAIMS PAYABLES (continued)
Utang klaim, yang seluruhnya kepada pihak ketiga, Claims payables, which entirely to third parties, by
menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut: type of insurance are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Unit-linked 30.959 32.309 Unit-linked
Dwiguna 12.390 15.811 Endowment
Seumur hidup 3.481 3.198 Whole life
Kesehatan 234 800 Health
Kematian 48 - Term
Universal life (1.125) 9.429 Universal life
Dwiguna kombinasi - 2.797 Endowment combined
Anuitas - - Annuity
Total 45.987 64.344 Total
Utang klaim berdasarkan jenis mata uang adalah The details of claims payable based on currency are
sebagai berikut: as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Rupiah 25.909 45.380 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 20.078 18.964 United States Dollar
Total 45.987 64.344 Total
29. TITIPAN PREMI 29. POLICYHOLDERS’ DEPOSIT
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Individu 31.072 28.584 Individual
Grup 160 1.324 Group
Total 31.232 29.908 Total
30. BEBAN AKRUAL 30. ACCRUED EXPENSES
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Beban bunga yang masih
harus dibayar 309.525 351.931 Accrued interest payable
Setoran jaminan 226.826 195.481 Marginal deposits
Pendapatan diterima dimuka 147.220 166.658 Income received in advance
Liabilitas titipan setoran
nasabah 60.383 66.150 Customer deposit liabilities
Cadangan kerugian Allowance for impairment losses
penurunan nilai komitmen of commitments and
dan kontinjensi 40.632 59.340 contingencies
Liabilitas pada pihak ketiga 108.873 50.131 Liabilities to third parties
Promosi dan hadiah - 47.333 Promotion and gifts
Provisi pajak - 36.636 Tax provision
Gaji dan kesejahteraan Employees' salaries and
karyawan - 16.800 wages
Provisi hukum - 10.368 Legal provision
Jasa tenaga ahli - 8.022 Professional fee
Pendidikan dan pelatihan - 2.859 Education and training
Jamuan dan representasi - 239 Entertainment and representation
Lain-lain 77.381 60.841 Others
Total 970.840 1.072.789 Total
188
Page 192
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
30. BEBAN AKRUAL 30. ACCRUED EXPENSES
Bunga yang Masih Harus Dibayar Accrued Interest Payable
Merupakan bunga yang masih harus dibayar atas This account represents interest payable on deposits,
simpanan, simpanan dari bank lain, efek yang dijual deposits from other banks, securities sold with
dengan janji dibeli kembali, pinjaman yang diterima, agreements to repurchase, borrowings, securities
surat berharga yang diterbitkan dan obligasi issued and subordinated bonds.
subordinasi.
Setoran Jaminan Marginal Deposits
Merupakan setoran jaminan transaksi L/C, bank This account represents marginal deposits on L/C
garansi dan sewa safe deposit. transactions, bank guarantee and safe deposit rentals.
Pendapatan Diterima Di Muka Income Received in Advance
Merupakan pendapatan provisi kredit dan This account represents unamortized fees on loans
pendapatan bancassurance diterima dimuka yang and bancassurance income.
belum diamortisasi.
Liabilitas keuangan lainnya Other financial liabilities
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak berelasi Related parties
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Income received in
Pendapatan diterima di muka 82.515 100.197 advance
Pihak ketiga Third parties
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Bunga yang masih harus Accrued interest
dibayar 345.869 397.294 payable
Setoran jaminan 226.983 195.628 Security deposits
Income received in
Pendapatan diterima di muka 64.705 66.461 advance
Sub-total 637.557 659.383 Sub-total
Total 720.072 759.580 Total
31. DANA SYIRKAH TEMPORER 31. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS
Dana syirkah temporer merupakan investasi tidak Temporary syirkah funds represent investment in the
terikat dalam bentuk tabungan Mudharabah, form of Mudharabah saving deposits, Mudharabah time
deposito berjangka Mudharabah dan Sertifikat deposits and Mudharabah Interbank Investment
Investasi Mudharabah Antarbank. Certificate.
189
Page 193
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
31. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 31. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)
Dana syirkah temporer berasal dari PT PDSB pada Temporary syirkah funds are entered into by
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 PT PDSB as of September 30, 2025 and December 31,
dengan perincian sebagai berikut: 2024 with details as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Counterparty bank Bank couterparties
Sertifikat pengelolaan dana Certificate of fund
berdasarkan prinsip management based on
syariah antarbank 680.000 150.000 interbank sharia principles
Sertifikat investasi Mudharabah interbank
mudharabah antarbank 523.000 770.000 investment certificate
Deposito berjangka
mudharabah 69.249 37.300 Mudharabah time deposits
Tabungan mudharabah 21.403 27.771 Mudharabah saving deposits
Sub-total 1.293.652 985.071 Sub-total
Counterparty bukan bank Non bank counterparties
Deposito berjangka
mudharabah 12.045.694 10.127.486 Mudharabah time deposits
Tabungan mudharabah 851.136 548.297 Mudharabah saving deposits
Giro Mudharabah 5.847 - Mudharabah demand deposits
Sub-total 12.902.677 10.675.783 Sub-total
Total-Rupiah 14.196.329 11.660.854 Total-Rupiah
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Counterparty bukan bank Non bank counterparties
Deposito berjangka
mudharabah 4.580 1.109 Mudharabah saving deposits
Total dana syirkah temporer 14.200.909 11.661.963 Total temporary syirkah funds
Tingkat bagi hasil rata-rata
pertahun Revenue sharing per annum
Giro Mudharabah 1,70% - Mudharabah demand deposits
Tabungan mudharabah 4,72% 4,41% Mudharabah saving deposits
Deposito berjangka
mudharabah 6,61% 6,47% Mudharabah time deposits
Sertifikat investasi Mudharabah interbank
mudharabah antar bank 6,42% 6,67% investment
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari dana The carrying amount of temporary syirkah funds at
syirkah temporer adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Dana syirkah temporer Temporary syirkah funds
Deposito berjangka
mudharabah 12.119.523 10.165.895 Mudharabah Time Deposits
Sertifikat pengelolaan dana Certificate of fund management
berdasarkan prinsip based on interbank sharia
syariah antarbank 680.000 150.000 principles
Tabungan mudharabah 872.539 576.068 Mudharabah Saving Deposits
Sertifikat investasi Mudharabah Interbank
mudharabah antarbank 523.000 770.000 Investment Certificate
Giro Mudharabah 5.847 - Mudharabah demand deposits
Sub-total 14.200.909 11.661.963 Sub-total
190
Page 194
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
31. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 31. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Beban bunga yang masih Accrued interest payable
harus dibayar (Catatan 31) (Note 31)
Deposito berjangka
mudharabah 26.760 32.910 Mudharabah time deposits
Sertifikat pengelolaan dana Certificate of fund management
berdasarkan prinsip based on interbank sharia
syariah antarbank 546 489 principles
Sertifikat investasi Mudharabah interbank
mudharabah antarbank 245 1.329 investment certificate
Sub-total 27.551 34.728 Sub-total
Total 14.228.460 11.696.691 Total
Tabungan Mudharabah Mudharabah Saving Deposits
Tabungan Mudharabah berdasarkan jenisnya adalah Mudharabah savings deposits by types are as
sebagai berikut: follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Tabungan Bisnis 435.070 229.654 Tabungan Bisnis
Tabungan Bagi Hasil Harian 255.778 3.870 Tabungan Bagi Hasil Harian
Tabungan Fleksibel Program Tabungan Fleksibel
Gadget 120.262 129.466 Program Gadget
Tabungan Mudharabah ABP 21.403 29.770 Tabungan Mudharabah ABP
Tabungan Tazam 12.310 11.698 Tabungan Tazam
Tabungan Rencana 11.744 21.199 Tabungan Rencana
Tabungan Mudharabah Pas IB 6.293 3.116 Tabungan Mudharabah Pas IB
Tabungan Mudharabah Tabungan Mudharabah
Karyawan 5.682 14.217 Karyawan
Tabungan Pas Flexible 3.997 133.078 Tabungan Pas Flexible
Total 872.539 576.068 Total
Deposito berjangka Mudharabah Mudharabah time deposits
Klasifikasi deposito berjangka Mudharabah Mudharabah time deposits classified based on the
berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut: term are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025 31 Desember 2024 / December 31, 2024
Valuta Valuta
asing / asing /
Foreign Foreign
Rupiah currencies Total / Total Rupiah currencies Total / Total
1 bulan 8.203.050 4.580 8.207.630 4.131.196 - 4.131.196 1 month
3 bulan 2.875.332 - 2.875.332 3.443.491 - 3.443.491 3 months
6 bulan 916.956 - 916.956 2.466.575 - 2.466.575 6 months
12
12 bulan 119.605 - 119.605 124.633 - 124.633 months
Total 12.114.943 4.580 12.119.523 10.165.895 - 10.165.895 Total
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, jumlah deposito berjangka mudharabah yang mudharabah time deposits that are blocked and
diblokir dan dijadikan jaminan pembiayaan murabahah served as collateral for mudharabah financing and
dan pembiayaan musyarakah sebesar Rp 122.742 juta musyarakah financing are amounting to Rp 122,742
dan Rp 446.939 juta. million and Rp 446,939 million.
191
Page 195
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
31. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 31. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)
Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Mudharabah Interbank Investment Certificate
Sertifikat investasi mudharabah antarbank merupakan Mudharabah interbank investment certificate
instrumen yang diterbitkan PT PDSB dalam bentuk represents instrument issued by PT PDSB in the
sertifikat investasi mudharabah yang diperdagangkan form of mudharabah investment certificate which are
antar bank pada pasar uang antar bank. traded on the interbank money market.
Jangka waktu sertifikat investasi mudharabah As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
antarbank pada tanggal 30 September 2025 dan mudharabah interbank investment certificate have
31 Desember 2024 masing-masing berkisar antara 1 terms range from 1 days to 14 days and 3 days to
hari sampai 14 hari dan 3 hari sampai 22 hari. 22 days.
Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank diperoleh Mudharabah Interbank Investments Certificate are
dari: obtained from:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
Bank Pembangunan Daerah
Sumatra Selatan Bangka Bank Pembangunan Daerah
Belitung (BPD Sumsel Sumatra Selatan Bangka
Babel) 100.000 400.000 Belitung (BPD Sumsel Babel)
Bank Papua 100.000 - Bank Papua
Bank Nano Syariah 100.000 - Bank Nano Syariah
Bank Pembangunan Daerah Bank Pembangunan Daerah
Sulawesi Selatan dan Sulawesi Selatan dan Barat
Barat (BPD Sulserbar) 93.000 140.000 (BPD Sulserbar)
Bank Jatim UUS 80.000 - Bank Jatim UUS
Bank Kaltimtara UUS 50.000 - Bank Kaltimtara UUS
Bank Victoria Syariah - 130.000 Bank Victoria Syariah
Bank BCA Syariah - 100.000 Bank BCA Syariah
Total 523.000 770.000 Total
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on
Syariah Antarbank Interbank Sharia Principles
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on Interbank
Syariah Antarbank merupakan instrumen yang Sharia Principles represents instrument issued by
diterbitkan PDSB dalam bentuk sertifikat pengelolaan PDSB in the form of Certificate of Fund
dana sesuai prinsip syariah yang diperdagangkan antar Management with sharia principles which are traded
bank pada pasar uang antar bank. on the interbank money market.
Jangka waktu Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
Prinsip Syariah Antarbank pada tanggal 30 September PDSB’s Certificate of Fund Management Based on
2025 dan 31 Desember 2024 berkisar antara 4 hari Interbank Sharia Principles have terms range from 4
sampai 15 hari dan 21 hari sampai 28 hari. days to 15 days and 21 days to 28 days.
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on Interbank
Syariah Antarbank diperoleh dari: Sharia Principles are obtained from:
30 September 2025 / 31 Desmber 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third Parties
Bank Pembangunan Daerah Bank Pembangunan Daerah
Kalimantan Barat USS 330.000 150.000 Kalimantan Barat USS
Bank Syariah Indonesia 200.000 - Bank Syariah Indonesia
Bank Nagari 100.000 - Bank Nagari
Bank Pembangunan Daerah Bank Pembangunan Daerah
Kalimantan Timur dan Kalimantan Timur dan
Kalimantan Utara UUS 50.000 - Kalimantan Utara UUS
Total 680.000 150.000 Total
192
Page 196
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
32. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI 32. INSURANCE CONTRACT LIABILITIES
a. Premi yang Belum Merupakan Pendapatan a. Unearned Premiums
Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums represent unearned portion
merupakan bagian yang belum merupakan of premiums already paid under short-term
pendapatan dari premi yang sudah dibayar atas polis insurance contract. The calculation is made yearly
asuransi kontrak jangka pendek. Perhitungannya for each policy on a proportional basis. Unearned
dilakukan setiap akhir tahun atas setiap polis secara premiums by type of insurance are as follows:
proporsional. Premi yang belum merupakan
pendapatan menurut jenis asuransi adalah sebagai
berikut:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Perorangan: Individual:
Pihak ketiga Third parties
Kesehatan 54.312 45.148 Health
Unit-linked 36.453 48.945 Unit-linked
Kematian berjangka 39 40 Term
Dwiguna 2 8 Endowment
Kecelakaan diri - -
Sub-total 90.806 94.141 Sub-total
Kumpulan: Group:
Kematian berjangka 340 271 Term
Kesehatan - - Health
Sub-total 340 271 Sub-total
Total 91.146 94.412 Total
Perubahan premi yang belum merupakan Movement in unearned premiums are as
pendapatan adalah sebagai berikut: follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Liabilitas Aset Liabilitas
Bruto / Reasuransi / Neto /
Gross Reinsurance Net
Liability Assets Liability
Saldo awal 94.412 13.129 51.114 Beginning balance
Premi bruto yang Gross written
diterima tahun premium during the
berjalan 269.318 450.174 (180.856) year
Premi yang diakui tahun Premium earned
berjalan (272.584) (450.311) 177.727 during the year
Saldo akhir 91.146 12.992 47.985 Ending balance
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Liabilitas Aset Liabilitas
Bruto / Reasuransi / Neto /
Gross Reinsurance Net
Liability Assets Liability
Saldo awal 60.972 9.858 34.493 Beginning balance
Premi bruto yang diterima Gross written
tahun berjalan premium during the
331.127 348.234 119.712 year
Premi yang diakui tahun Premium earned
berjalan (297.687) (344.963) (103.091) during the year
Saldo akhir 94.412 13.129 51.114 Ending balance
193
Page 197
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
32. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI (lanjutan) 32. INSURANCE CONTRACT LIABILITIES
(continued)
b. Estimasi Liabilitas Klaim b. Estimated Claims Liabilities
Estimasi liabilitas klaim merupakan liabilitas yang Estimated claim liabilities represents amounts
disisihkan untuk memenuhi liabilitas klaim yang set aside to provide for the outstanding and
terjadi dan yang masih dalam proses penyelesaian incurred claims arising from inforce insurance
atas polis-polis asuransi yang masih berlaku (inforce policies as of consolidated statement of
policies) pada tanggal laporan posisi keuangan financial position date. The liability includes
konsolidasian. Liabilitas ini meliputi baik klaim yang both reported and incurred but not yet reported
dilaporkan dan klaim yang telah terjadi namun belum claims (IBNR).
dilaporkan (IBNR).
Rincian estimasi liabilitas klaim berdasarkan jenis The detail of estimated claims liabilities by type
asuransi adalah sebagai berikut: of insurance are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Unit-linked 187.510 176.860 Unit-linked
Kesehatan 43.161 12.029 Health
Kematian berjangka 17.750 27.303 Term
Dwiguna kombinasi 1.035 1.042 Endowment combined
Kecelakaan 23 20 Accident
Total 249.479 217.254 Total
Perubahan estimasi liabilitas klaim adalah sebagai The movement in estimated claims liabilities are
berikut: as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Liabilitas Aset Liabilitas
Bruto / Reasuransi / Neto /
Gross Reinsurance Net
Liability Assets Liability
Saldo awal 217.254 74.000 143.254 Beginning balance
Estimasi klaim Estimated claim
yang terjadi tahun incurred during the year
berjalan 423.294 170.883 252.411
Penyelesaian klaim Settlement of
yang terjadi tahun estimated claim
berjalan (432.378) (197.119) (235.259)
Penyesuaian atas IBNR 41.309 12.088 29.221 Adjustment to IBNR
Saldo akhir 249.479 59.852 189.627 Ending balance
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Liabilitas Aset Liabilitas
Bruto / Reasuransi / Neto /
Gross Reinsurance Net
Liability Assets Liability
Saldo awal 185.945 75.898 110.047 Beginning balance
Estimasi klaim Estimated claim
yang terjadi tahun incurred during the year
berjalan 482.709 179.591 303.118
Penyelesaian klaim Settlement of
yang terjadi tahun estimated claim
berjalan (494.776) (195.782) (298.994)
Penyesuaian atas IBNR 43.376 14.293 29.083 Adjustment to IBNR
Saldo akhir 217.254 74.000 143.254 Ending balance
194
Page 198
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
32. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI (lanjutan) 32. INSURANCE CONTRACT LIABILITIES
(continued)
c. Liabilitas Manfaat Polis Masa Depan c. Liabilities for Future Policy Benefits
Liabilitas manfaat polis masa depan menurut jenis Liabilities for future policy benefits by type of
asuransi adalah sebagai berikut: insurance are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Perorangan: Individual:
Unit-linked 1.954.394 2.153.513 Unit-linked
Dwiguna kombinasi 867.603 295.796 Endowment combine
Universal life 277.308 295.954 Universal life
Seumur hidup 183.603 181.130 Whole life
Dwiguna 81.847 334.291 Endowment
Kematian berjangka 58.629 30.666 Term
Kesehatan 8 4 Health
Sub-total 3.423.392 3.291.597 Sub-total
Kumpulan: Group:
Kematian berjangka 159.918 157.439 Term
Unit-linked 274 275 Unit-linked
Sub-total 160.192 157.714 Sub-total
Total 3.583.584 3.449.311 Total
Perubahan liabilitas manfaat polis masa depan The movement of liabilities for future policy
menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut: benefits by type of insurance are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Aset Reasuransi /
Liabilitas Bruto / Reinsurance Liabilitas Neto /
Gross Liability Assets Net Liability
Saldo awal 3.449.308 1.266 3.448.042 Beginning balance
Bisnis baru tahun berjalan 44.955 308 44.647 New business during the year
Pelunasan liabilitas Liabilities paid
tahun berjalan (298.580) (69) (298.511) during the year
Penyesuaian akibat Adjustments due to
perubahan harga unit 22.410 - 22.410 changes in unit prices
Penyesuaian lainnya 365.491 (610) 366.101 Other adjustments
Saldo akhir 3.583.584 895 3.582.689 Ending balance
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Aset Reasuransi /
Liabilitas Bruto / Reinsurance Liabilitas Neto /
Gross Liability Assets Net Liability
Saldo awal 3.514.394 1.257 3.513.137 Beginning balance
Bisnis baru tahun berjalan 92.016 463 91.553 New business during the year
Pelunasan liabilitas Liabilities paid
tahun berjalan (361.110) (200) (360.910) during the year
Penyesuaian akibat Adjustments due to
perubahan harga unit (74.143) - (74.143) changes in unit prices
Penyesuaian lainnya 278.154 (254) 278.405 Other adjustments
Saldo akhir 3.449.311 1.266 3.448.042 Ending balance
x
195
Page 199
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
32. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI (lanjutan) 32. INSURANCE CONTRACT LIABILITIES (continued)
d. Provisi yang Timbul dari Tes Kecukupan d. Provision Arising from Liability Adequacy
Liabilitas Test
Pada tanggal 31 Desember 2024, PT PDL, entitas On December 31, 2024, PT PDL, the subsidiary
anak melakukan tes kecukupan liabilitas dengan has conducted liability adequacy test using
menggunakan tingkat suku bunga pasar masa kini current interest market rate 6.31% (2023:
sebesar 6,31% (2023: 6,16%) untuk Rupiah dan 6.16%) for Rupiah and 5.32% (2023: 4.87%) for
5,32% (2023: 4,87%) untuk Dolar Amerika Serikat. United States Dollar.
Berdasarkan hasil tes kecukupan liabilitias kontrak Based on the evaluation of Insurance Contract
asuransi tersebut, manajemen PT PDL, entitas liability adequacy test, the PT PDL, the
anak berpendapat bahwa nilai tercatat liabilitias subsidary management is of the opinion that the
kontrak asuransi pada tanggal 30 September 2025 carrying value of insurance contract liabilities as
dan 31 Desember 2024 telah cukup. of September 30, 2025 and December 31, 2024
are adequate.
e. Asumsi dan Metodologi e. Assumptions and Methodology
Tabel berikut merupakan daftar asumsi-asumsi The following table represent list of assumptions
yang digunakan untuk menghitung liabilitas kontrak used to calculate insurance contract liabilities as
asuransi pada tanggal 30 September 2025 dan of September 30, 2025 and December 31, 2024.
Desember 2024.
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
CSO1980, TMI CSO1980, TMI
2011,Morbiditas 2011,Morbiditas
Tingkat mortalitas dan morbiditas Mortality morbidity rates
Reasuransi/Morbidity Reasuransi/Morbidity
of Reinsurance of Reinsurance
Bervariasi tiap Bervariasi tiap
produk/Various produk/Various
Tingkat pembatalan Lapse and surrenders rates
depending on the depending on the
product product
Tingkat diskonto rata-rata IDR 6,36% IDR 6,36% Average discount rates
(per tahun) USD 5,42% USD 5,42% (per annum)
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
31 Desember 2024, PT PDL, entitas anak, PT PDL, a subsidiary, used cash flows
menggunakan metode arus kas untuk menghitung methodology to calculate insurance contract
liabilitas kontrak asuransi pada produk-produk liabilities on products as follows: term death,
sebagai berikut: kematian berjangka, dwiguna, endowment, endowment combined, whole life,
dwiguna kombinasi, seumur hidup, seumur hidup whole life combined, and death.
kombinasi, dan kematian.
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
31 Desember 2024, PT PDL, entitas anak, PT PDL, the subsidiary, use cash flows
menggunakan metode arus kas ditambah nilai methodology plus investment value to calculate
investasi untuk menghitung liabilitas kontrak insurance contract liabilities on universal life
asuransi pada produk universal life. product.
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and December 31,
31 Desember 2024, PT PDL, entitas anak, 2024, PT PDL, the subsidiary, use UPR
menggunakan metode UPR ditambah nilai methodology plus investment value to calculate
investasi untuk menghitung liabilitas kontrak insurance contract liabilities on unit-linked product.
asuransi pada produk unit-linked.
Liabilitas manfaat polis masa depan dan premi Liability for future policy benefits and unearned
yang belum merupakan pendapatan pada tanggal premium as of September 30, 2025 and December
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 telah 31, 2024 has been approved by Otoritas Jasa
mendapat pengesahan Otoritas Jasa Keuangan Keuangan (“OJK”) through its letter No.S-
(“OJK”) dalam suratnya No.S-35/PD.111/2025 35/PD.111/2025 dated January 15, 2025. Up to the
tanggal 15 Januari 2025. Sampai tanggal date of completion of this consolidated financial
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, statements, the computation of liability for future
perhitungan liabilitas manfaat polis masa depan policy benefits and unearned premium as of
dan premi yang belum merupakan pendapatan September 30, 2025 is still in the process of OJK
pada tanggal 30 September 2025 masih dalam approval.
proses persetujuan oleh OJK.
196
Page 200
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
33. PERPAJAKAN 33. TAXATION
a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and
31 Desember 2024, akun ini seluruhnya December 31, 2024, this account entirely
merupakan Pajak Pertambahan Nilai masing- represents Value Added Tax each amounting to
masing sebesar Rp 1.785 dan Rp 686. Rp 1,785 and Rp 686, respectively.
b. Taksiran Tagihan Pajak b. Estimated Claim for Income Tax Refund
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and December 31,
31 Desember 2024, akun ini seluruhnya 2024, this account entirely represents estimated
merupakan taksiran tagihan pajak PT BPI tahun claims for income tax refund PT BPI for year 2024
2024 sebesar Rp 596.509 dan Rp 614.674. amounting to Rp 596,509 and Rp 614,674,
respectively.
c. Utang Pajak c. Taxes Payable
30 September 2025 / 31 December 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Perusahaan Company
Pajak Penghasilan Income Taxes
Pasal 29 - 625 Article 29
Entitas Anak Subsidiaries
Pajak Penghasilan Income Taxes
Pasal 4 (2) 8.782 7.071 Article 4 (2)
Pasal 21 21.269 7.486 Article 21
Pasal 23 99.742 96.883 Article 23
Pasal 25 3.012 32.733 Article 25
Pasal 26 4 13.780 Article 26
Pasal 29 36.348 30.666 Article 29
Pajak Pertambahan Nilai 3.083 2.035 Value Added Tax
Sub-total 172.240 190.654 Sub-total
Total 172.240 191.279 Total
d. Beban Pajak Penghasilan d. Income Tax Expenses
30 September 2025 / 31 December 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Perusahaan Company
Beban pajak penghasilan Current income tax expense -
kini - Perusahaan - 625 Company
Entitas Anak Subsidiaries
Manfaat pajak tangguhan - Current income tax expense -
Entitas Anak 614.249 798.042 Subsidiaries
Neto 614.249 798.667 Net
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak Reconciliation between profit before income tax per
penghasilan konsolidasian menurut laporan laba consolidated statement of profit or loss and other
rugi dan penghasilan komprehensif lain comprehensive income to estimated taxable
konsolidasian dengan taksiran penghasilan kena income for the current year are as follows:
pajak tahun berjalan adalah sebagai berikut:
30 September 2025 / 31 December 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Laba sebelum beban
pajak penghasilan Profit before income tax
menurut expenses based on
laporan laba rugi dan consolidated statement of
penghasilan komprehensif profit or loss and other
lain konsolidasian 2.995.534 4.528.585 comprehensive income
Laba sebelum pajak
penghasilan entitas anak Profit before income tax of the
yang dikonsolidasikan (3.176.855) (4.255.488) consolidated subsidiaries
Eliminasi 872.364 1.129.184 Eliminations
Laba sebelum beban pajak Income before Company’s
penghasilan Perusahaan 691.043 1.402.281 income tax expense
197
Page 201
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
33. PERPAJAKAN (lanjutan) 33. TAXATION (continued)
d. Beban Pajak Penghasilan (lanjutan) d. Income Tax Expenses (continud)
30 September 2025 / 31 December 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Beda tetap: Permanent differences
Beban yang tidak dapat
dikurangkan 3.051 4.075 Non deductible expenses
Penghasilan yang telah
dikenakan pajak yang Income that has been
bersifat final (178.269) (1.403.516) subject to final tax
Total (175.218) (1.399.441) Total
Taksiran penghasilan kena Estimated taxable income -
pajak - Perusahaan 515.825 2.840 the Company
Beban pajak penghasilan kini Current income tax -
- Perusahaan - 625 the Company
Taksiran utang pajak Estimated income tax
penghasilan Pasal 29 payable Article 29 (28A) - the
(28A) - Perusahaan - 625 Company
Estimated income tax
Taksiran utang (tagihan) payable
pajak penghasilan Pasal (claims) Article 29 (28A) - PT
29 (28A) - PT BPI (596.509) (614.674) BPI
Taksiran utang pajak Estimated income tax
penghasilan Pasal 29 payable Article 29 -
- selain PT BPI 36.348 30.666 other than PT BPI
e. Pajak Tangguhan e. Deferred Tax
Rincian pajak tangguhan adalah sebagai berikut: Details of deferred taxes are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Dibebankan
ke penghasilan Dibebankan
Dibebankan komprehensif lain / ke dana
ke laba rugi / Charged to the tabarru/
Saldo awal / Charged to other Charged to Saldo akhir /
Beginning profit or comprehensive tabarru Ending
balance loss income fund Balance
Entitas anak Subsidiaries
Beban akrual 22.297 - - - 22.297 Accrued expense
Depresiasi aset Fixed assets
tetap 108 - - - 108 Depreciation
Beban penyusutan Depreciation
dan beban bunga and interest
atas aset guna expense of right
usaha (36) - - - (36) use assets
Liabilitas imbalan - - Long-term
kerja jangka employee benefit
panjang 13.567 113 13.680 liability
Beban bunga atas Interest expense
liabilitas sewa (435) 152 - - (283) from lease liabilities
Provision of
Penyisihan klaim outstanding claims
dalam proses 35.865 - - - 35.865 and IBNR
- - - Provision of
Penyisihan IBNR 8.436 8.436 IBNR
Penyisihan aset Provision of
reasuransi (17.085) - - - (17.085) reinsurance assets
Keuntungan yang
belum direalisasi
atas aset Unrealized
keuangan gain on
tersedia untuk available-for- sale
dijual (3.998) (464) (11.297) - (15.759) financial assets
Cadangan biaya Provision for
pelatihan dan training and
pemeliharaan 452 63 - - 515 maintenance
Cadangan kerugian Allowance for
kredit 21.443 - - 21.443 credit losses
198
Page 202
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
33. PERPAJAKAN (lanjutan) 33. TAXATION (continued)
e. Pajak Tangguhan (lanjutan) e. Deferred Tax (continued)
Rincian pajak tangguhan adalah sebagai berikut: Details of deferred taxes are as follows:
(lanjutan) (continued)
30 September 2025 / September 30, 2025 (lanjutan/continued)
Dibebankan
ke penghasilan Dibebanka
Dibebankan komprehensif lain / n ke dana
ke laba rugi / Charged to the tabarru/
Saldo awal / Charged to other Charged to Saldo akhir /
Beginning profit or comprehensive tabarru Ending
balance loss income fund Balance
Entitas anak Subsidiaries
(lanjutan) (continued)
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai 65.815 781 - - 66.596 impairment losses
Liabilitas imbalan Post-employment
pasca kerja 35.237 (244) - - 34.993 benefits obligations
Bonuses and
Bonus dan THR 5.896 (2.286) - - 3.610 allowance
Beban pensiun 174.509 - - 174.509 Pension costs
Aset hak-guna 2.914 389 - - 3.303 Right-of-use
Aset takberwujud (1.656) 341 - - (1.315) Intangable assets
Premises and
Aset tetap (11.596) 1.805 - - (9.791) Equipment
Properti investasi (3) (8) - - (11) Investment properties
Aset sewa operasi (723) 345 - - (378) Operating lease asset
Beban lainnya 3.219 (1.711) - - 1.508 Other expenses
Depreciation of
Penyusutan aset premises and
tetap dan aset equipment and right-
hak guna (35.738) 5.680 - - (30.058) of-use assets
Revaluation of
Surplus revaluasi - premises and
aset tetap (376.771) - 4.788 (371.983) equipment
Revaluasi surat
berharga yang
diukur pada nilai Revaluation of
wajar melalui marketable securities
penghasilan measured at fair value
komprehensif - through other
lain 11.801 - (9.595) 2.206 comprehensif income
Biaya emisi Subordinated
obligasi bond issuance
subordinasi (623) 212 - - (411) costs
Biaya emisi Bond issuance
obligasi (5.673) (3.337) - - (9.010) costs
Expenses for
Biaya peralatan technology
teknologi 10.471 4.550 - - 15.021 equipment
Penurunan Unrealized loss
(kenaikan) (gain) from
perubahan nilai changes in fair
aset keuangan value financial
yang diukur pada assets measured
nilai wajar at fair value
melalui through other
penghasilan comprehensive
kompehensif lain 237.248 (42.186) (197.437) - (2.375) income
Liabilitas pajak Deffered tax
tangguhan - neto 194.941 (35.805) (213.541) - (54.405) Liability - net
199
Page 203
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
33. PERPAJAKAN (lanjutan) 33. TAXATION (continued)
e. Pajak Tangguhan (lanjutan) e. Deferred Tax (continued)
Rincian pajak tangguhan adalah sebagai berikut: Details of deferred taxes are as follows:
(lanjutan) (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Dibebankan
ke penghasilan Dibebankan
Dibebankan komprehensif lain / ke dana
ke laba rugi / Charged to the tabarru/
Saldo awal / Charged to other Charged to Saldo akhir /
Beginning profit or comprehensive tabarru Ending
balance loss income fund Balance
Entitas anak 8.302 13.995 - - 22.297 Subsidiaries
Beban akrual (7.383) 620 (4.725) - (11.488) Accrued expense
Depresiasi aset Fixed assets
tetap (34.468) 1.608 - - (32.860) depreciation
Beban penyusutan Depreciation
dan beban bunga and interest
atas aset guna expense of right
usaha 46.502 3.116 (815) - 48.803 use assets
Liabilitas imbalan Long-term
kerja jangka employee benefit
panjang (741) 305 - - (436) liability
Beban bunga atas Interest expense
liabilitas sewa 38.943 5.358 - - 44.301 from lease liabilities
Penyisihan klaim
dalam proses Provision of
dan IBNR (17.931) 846 - - (17.085) outstanding claims
Penyisihan aset Provision of
reasuransi (8.233) 108 4.127 - (3.998) reinsurance assets
Keuntungan yang
belum direalisasi
atas aset Unrealized
keuangan gain on
tersedia untuk available-for- sale
dijual 1.016 (564) - - 452 financial assets
Cadangan biaya Provision for
pelatihan dan training and
pemeliharaan 21.444 - - - 21.444 maintenance
Cadangan kerugian Allowance for
kredit 8.302 13.995 - - 22.297 credit losses
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai 702.696 (636.880) - - 65.816 impairment losses
Bonuses and
Bonus dan THR 6.463 (567) - - 5.896 allowance
Other
Kompensasi lainnya 176.819 (46.299) 43.989 - 174.509 compensation
Beban pensiun (1.838) 182 - - (1.656) Pension costs
Aset takberwujud 8 (11) - - (3) Intangable assets
Properti investasi (114) 194 (803) - (723) Investment properties
Aset sewa operasi - 3.219 - - 3.219 Operating lease asset
Revaluation of
Surplus revaluasi premises and
aset tetap (343.102) - (33.668) - (376.770) equipment
Biaya emisi Subordinated
obligasi bond issuance
subordinasi (601) (22) - - (623) costs
Biaya emisi Bond issuance
obligasi - (5.673) - - (5.673) costs
Expenses for
Biaya peralatan technology
teknologi 9.061 1.410 - - 10.471 equipment
Penurunan Unrealized loss
(kenaikan) (gain) from
perubahan nilai changes in fair
aset keuangan value financial
yang diukur pada assets measured at
nilai wajar fair value through
melalui other
penghasilan comprehensive
kompehensif lain 184.395 23.806 40.848 - 249.049 income
Aset pajak Deffered tax
tangguhan - neto 781.238 (635.249) 48.953 - 194.942 assets - net
200
Page 204
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
33. PERPAJAKAN (lanjutan) 33. TAXATION (continued)
f. Perubahan Peraturan Pajak f. Changes in Tax Regulations
Perubahan tarif pajak Changes in Tax Rate
Pada tanggal 29 Oktober 2021, Pemerintah On October 29, 2021, the Government
mengesahkan Rancangan Undang-Undang approved the Bill on the Harmonization of Tax
Harmonisasi Peraturan Perpajakan (“RUU HPP”) Regulations (“RUU HPP”) into Law Number 7
menjadi UU Nomor 7 Tahun 2021 yang Year 2021 which stipulates, among others, the
menetapkan, antara lain, kenaikan tarif Pajak increase of Value Added Tax (“VAT”) from
Pertambahan Nilai (“PPN”) dari semula 10% previously 10% to become 11% effective on
menjadi 11% mulai tanggal 1 April 2022 dan 12% April 1, 2022 and 12% effective on January 1,
mulai tanggal 1 Januari 2025. Selain itu, 2025. In addition, the bill revokes the reduction
membatalkan penurunan tarif pajak penghasilan of the tax rates for entitled corporate income
wajib pajak badan dalam negeri dan bentuk usaha taxpayers and permanent establishments from
tetap dari semula turun ke 20% menjadi tetap previously decrease to 20% to remain at 22%
sebesar 22% yang mulai berlaku pada tahun pajak for fiscal year 2022 onwards.
2022.
Pada bulan Desember 2024, Pemerintah In December 2024, the Government of
Indonesia mengesahkan Peraturan Menteri Indonesia enacted the Minister of Finance
Keuangan Republik Indonesia No. 131 Tahun Regulation of the Republic of Indonesia No. 131
2024 tentang Perlakuan Pajak Pertambahan Nilai Year 2024 related to the Treatment of Value
atas Impor Barang Kena Pajak, Penyerahan Added Tax on the Import of Taxable Goods,
Barang Kena Pajak, Penyerahan Jasa Kena Delivery of Taxable Goods, Delivery of Taxable
Pajak, Pemanfaatan Barang Kena Pajak Tidak Services, Utilization of Intangible Taxable
Berwujud dari Luar Daerah Pabean di Dalam Goods from Outside the Customs Area within
Daerah Pabean, dan Pemanfaatan Jasa Kena the Customs Area, and Utilization of Taxable
Pajak dari Luar Daerah Pabean di Dalam Daerah Services from Outside the Customs Area within
Pabean yang mengubah cara perhitungan pajak Customs Area, which changes the of the
pertambahan nilai yang terutang dihitung dengan method of calculating the value added tax
cara mengalikan tarif 12% dengan dasar payable by multiplying the rate of 12% (twelve
pengenaan pajak berupa nilai lain sebesar percent) with the tax base in the form of another
11/12 (sebelas per dua belas) dari harga jual value of 11/12 (eleven twelfths) of the selling
mulai tanggal 1 Januari 2025. price, effective from January 1, 2025.
Pajak Penghasilan Pilar Dua Pillar Two income taxes
Berbagai negara telah memberlakukan atau Various countries have enacted or intend to
bermaksud memberlakukan undang-undang enact tax legislation to comply with Pillar Two
perpajakan untuk mematuhi aturan model Pilar model rules, including Indonesia. The Group is
Dua, termasuk Indonesia. Grup berada dalam within the scope of PMK 136/2024, which did
lingkup PMK 136/2024, yang tidak berdampak not impact 2024 (consolidated) financial
pada laporan keuangan (konsolidasian) 2024 statements but may impact the Group’s
tetapi mungkin akan mempengaruhi laporan consolidated financial statements from January
keuangan konsolidasian Grup mulai 1 Januari 1, 2025 onward.
2025 dan seterusnya.
PMK 136/2024 menerapkan mekanisme PMK 136/2024 applies new taxing mechanisms
perpajakan baru yang mensyaratkan Perusahaan under which a Multinational Enterprises
Multinasional ("PMN") untuk membayar pajak (“MNE”) would pay a top-up tax in a jurisdiction
tambahan di suatu yurisdiksi ketika tarif pajak whenever the efective tax rate, determined on a
efektif, yang ditentukan berdasarkan yurisdiksi jurisdictional basis under the Pillar Two rules is
menurut aturan Pilar Dua, lebih rendah dari tarif below a 15% minimum rate. PMK 136/2024
minimum 15%. PMK 136/2024 menetapkan sets out the mechanics for determining which
mekanisme untuk menentukan entitas mana (atau entity (or entities) in an MNE Group should
entitas-entitas mana) dalam Grup PMN yang harus apply the top-up tax and the portion of such tax
menerapkan pajak tambahan tersebut dan porsi that is charged to each relevant entity.
pajak yang dibebankan kepada setiap entitas
terkait.
201
Page 205
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
33. PERPAJAKAN (lanjutan) 33. TAXATION (continued)
f. Perubahan Peraturan Pajak (lanjutan) f. Changes in Tax Regulations (continued)
Pajak Penghasilan Pilar Dua (lanjutan) Pillar Two income taxes (continued)
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2024, the Group
31 Desember 2024, Grup telah menerapkan has applied amendment to SFAS 212: Income
amandemen PSAK 212: Pajak Penghasilan, yang Taxes, which provides mandatory temporary
memberikan pengecualian wajib sementara dari exception from recognizing or disclosing deferred
pengakuan atau pengungkapan pajak tangguhan taxes related to Pillar Two rules such that there is no
terkait aturan Pilar Dua sehingga tidak ada impact to the 2024 consolidated financial
dampak terhadap Laporan Keuangan statements.
konsolidasian 2024.
Aturan model Pilar Dua adalah kompleks dan Grup The Pillar Two model rules are complex and the
sedang dalam proses untuk mengestimasi dampak Group is still in the process of assessing potential
potensialnya terhadap laporan keuangan impact to the (consolidated) financial statements, if
(konsolidasian), jika ada. Berdasarkan informasi any. Based on currently available information, the
yang tersedia saat ini, Grup tidak mengharapkan Group does not expect any material impact to the
adanya dampak material terhadap laporan consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
g. Pemeriksaan Pajak g. Tax assessment
PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), entitas anak PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), subsidiary of PT
PT Panin International (“PI”) Panin International (“PI”)
PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), entitas anak PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), subsidiary of
PT Panin International (“PI”) menerima surat PT Panin International (“PI”) received the inspection
perintah pemeriksaan No. PRIN- notification letter No. PRIN-118/PJ.04/RIK.SIS/2018
118/PJ.04/RIK.SIS/2018 tertanggal 6 Agustus dated August 6, 2018, from DGT to test compliance
2018 dari DJP untuk menguji kepatuhan with the fulfillment of tax obligations for the 2016 tax
pemenuhan kewajiban perpajakan untuk tahun year.
pajak 2016.
Pada tanggal 2 Februari 2021, PDL juga On February 2, 2021, the PDL has also received
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Underpaid Tax Assessement Letter (“SKPKB") with
(“SKPKB”) dengan rincian sebagai berikut: the following details:
No. SKPKB Objek Pajak / Tax Object Total / Total
SKPKB Pajak Penghasilan Pasal 21 tahun 2016 /
00004/201/16/038/21 SKPKB Income Tax Article 21 for 2016 1.866
SKPKB Pajak Penghasilan Pasal 23 tahun 2016 /
00003/203/16/038/21 SKPKB Income Tax Article 23 for 2016 1
SKPKB Pajak Pertambahan Nilai tahun 2016 /
00008/207/16/038/21 SKPKB Value Added Tax for 2016 1
Pada tanggal 22 April 2022, PDL juga On April 22, 2022, PDL has also
menerima Keputusan Direktur Jenderal received Keputusan Direktur Jenderal
Pajak No. KEP-00190/KEB/PJ/WPJ.05/2022, Pajak No. KEP-00190/KEB/PJ/WPJ.05/2022, KEP-
KEP-00191/KEB/PJ/WPJ.05/2022, dan KEP- 00191/KEB/PJ/WPJ.05/2022, and KEP-
00192/KEB/PJ/WPJ.05/2022 dari DJP yang 00192/KEB/PJ/WPJ.05/2022 from DJP which stated
menyatakan penolakan atas keberatan terkait rejection of objection related to tax underpayment
kekurangan pembayaran Pajak Penghasilan (PPh) for several Income Taxes article 21, Corporate
pasal 21, PPh badan, dan PPN. Income Tax, and VAT.
202
Page 206
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
33. PERPAJAKAN (lanjutan) 33. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), entitas anak PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), subsidiary of
PT Panin International (“PI”) (lanjutan) PT Panin International (“PI”) (continued)
PDL telah mengajukan banding kepada Pengadilan PDL has submitted an appeal to the Tax Court on
Pajak atas SKPKB diatas di tahun 2022 melalui the above SKPKB in 2022 through the Letter
Surat No. 008/Dir/002/07.22, 009/Dir/002/07.22, No. 008/Dir/002/07.22, 009/Dir/002/07.22,
010/Dir/002/07.22 terkait kekurangan pembayaran 010/Dir/002/07.22 for Corporate Income Tax,
pajak PPh badan, Pajak Penghasilan (PPh) pasal Income Taxes article 21, and VAT. As of
21, dan PPN. Sampai dengan tanggal penyelesaian completion date of this consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian ini, belum ada statements, no decision from the Tax Court on
keputusan dari Pengadilan Pajak atas banding pajak PDL’s tax appeal.
PDL.
PDL menerima Surat Pemberitahuan pemeriksaan PDL received the inspection Notification Letter
No. PRIN-79/RIKSIS/KPP.0508/2024 tertanggal No. PRIN-79/RIKSIS/KPP.0508/2024 dated May
3 Mei 2024 dari DJP untuk menguji kepatuhan 03, 2024, from DGT to test compliance with the
pemenuhan kewajiban perpajakan untuk tahun pajak fulfillment of tax obligations for the 2020 tax year.
2020. Sampai tanggal penyelesaian Laporan Up to the completion date of this consolidated
konsolidasian ini, pemeriksaan untuk tahun pajak Financial Statements, the audit for the 2020 tax
2020 masih berlangsung dan belum ada keputusan. year remains in progress and no decisions has
been made
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
PT BPI menerima SKPKB pajak penghasilan badan PT BPI received corporate income SKPKB from
dari Direktorat Jenderal Pajak Directorate General of Taxation
No. 00013/206/16/091/18 tanggal 29 Agustus 2018 No. 00013/206/16/091/18 dated August 29, 2018
atas pajak penghasilan tahun 2016 sebesar regarding income tax year 2016 amounting to
Rp 216.430 dan denda sebesar Rp 86.572. PT BPI Rp 216,430 and penalty amounting to Rp 86,572.
telah membayar dan mencatat kekurangan PT BPI has paid and recorded the underpayment
pembayaran pajak berikut dendanya. and its penalty.
Pada tanggal 20 Desember 2019, PT BPI On December 20, 2019, PT BPI submitted a
mengajukan permohonan pengurangan atau request for reduction or cancellation of 2016 tax
pembatalan surat ketetapan pajak tahun 2016 assessment letter through the letter
melalui surat No. 701/DIR/EXT/2019. Atas surat No. 701/DIR/EXT/2019. Upon the request letter
permohonan tersebut, Direktorat Jenderal Pajak submitted by PT BPI, Directorate General of
telah mengabulkan pengurangan sebesar Taxation has approved the reduction of 2016 tax
Rp 160.387 atas surat ketetapan pajak tahun 2016 assessment letter by Rp 160,387 through
melalui Surat Keputusan No. KEP- Decision Letter of Directorate General of Taxation
00543/NKEB/WPJ.19/2020 tanggal 8 Mei 2020. No. KEP-00543/NKEB/WPJ.19/2020 dated May 8,
PT BPI telah menerima pengembalian kelebihan 2020. PT BPI received the refund of in June 2020.
pembayaran pajak tersebut pada Juni 2020.
Pada tanggal 4 Agustus 2020, PT BPI mengajukan On August 4, 2020, PT BPI submitted second
permohonan pengurangan atau pembatalan Surat request of reduction or cancellation for 2016 tax
Ketetapan Pajak tahun 2016 kedua melalui surat assessment letter to Directorate General of
No. 391/DIR/EXT/2020 sejumlah Rp 134.308. Taxation through letter No. 391/DIR/EXT/2020 on
Permohonan tersebut, telah ditolak melalui Surat the remaining Rp 134,308. Such request has
Keputusan Direktorat Jenderal Pajak No. KEP- been rejected by Decision Letter of Directorate
01332/NKEB/WPJ.19/2020 tanggal 29 Desember General of Taxation No. KEP-
2020. Pada tanggal 20 Januari 2021, melalui surat 01332/NKEB/WPJ.19/2020 dated December 29,
nomor 017/DIR/EXT/21, PT BPI telah mengajukan 2020. On January 20, 2021, through letter No.
surat gugatan PPh badan tahun 2016 sebesar 017/DIR/EXT/21, PT BPI has filed a lawsuit for
Rp 134.308 ke Pengadilan Pajak atas Surat 2016 corporate income tax amounting to Rp
keputusan Direktur Jenderal Pajak No. KEP- 134,308 to the Tax Court based on the Director
01332/NKEB/WPJ.19/2020 tanggal 29 Desember General of Taxes decision letter No. KEP
2020, dengan proses sidang pada tanggal 01332/NKEB/WPJ.19/ 2020 dated December 29,
14 Desember 2021. PT BPI telah menerima Salinan 2020, with a trial on December 14, 2021. PT BPI
Resmi Putusan Pengadilan Pajak yang diterbitkan has received official decision statement from the
tanggal 10 Maret 2022 dengan keputusan menolak Tax Court, issued on March 10, 2022, rejecting
Gugatan PT BPI. PT BPI objection.
203
Page 207
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
33. PERPAJAKAN (lanjutan) 33. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 9 Juni 2022, PT BPI mengajukan On June 9, 2022, PT BPI submitted Letter of
Surat Permohonan Peninjauan Kembali dan Application for Judicial Review and Memorandum
Memori Peninjuan Kembali atas Putusan of Review on Tax Court Decision
Pengadilan Pajak Nomor PUT- No. PUT-000727.99/2021/PP/M.VI Year 2022
000727.99/2021/PP/M.VI Tahun 2022 mengenai regarding Lawsuit against the Decision Letter of
Gugatan terhadap surat Keputusan the Director General of Taxes No. KEP-01332/
Direktur Jenderal Pajak Nomor KEP- NKEB/ WPJ.19/ 2020 dated December 29, 2020
01332/NKEB/WPJ.19/2020 tertanggal regarding Deduction of Tax Assesment of SKPKB,
29 Desember 2020 tentang Pengurangan in Accordance with Article 36 paragraph (1b) of the
Ketetapan Pajak atas SKPKB Berdasarkan Pasal KUP. On February 20, 2023, Supreme Court has
36 ayat (1) huruf b KUP. Pada tanggal 20 Februari filed a decision with registered number
2023, Mahkamah Agung telah memberikan 195B/PJ/PJK/2023. Regarding to the decision
keputusan dengan nomor register above, PT BPI believes that there will be no impact
195B/PJ/PJK/2023. Atas keputusan di atas, on consolidated financial statements.
PT BPI berkeyakinan tidak ada dampak terhadap
laporan keuangan konsolidasian.
PT BPI menerima SKPKB pajak penghasilan PT BPI received corporate income SKPKB from
badan dari Direktorat Jenderal Pajak Directorate General of Taxation
No. 00014/206/17/091/19 tanggal 30 September No. 00014/206/17/091/19 dated September 30,
2019 atas pajak penghasilan tahun 2017 sebesar 2019 regarding income tax year 2017 amounting to
Rp 368.257. PT BPI telah membayar dan Rp 368,257. PT BPI has paid and recorded the
mencatat kekurangan pembayaran pajak tersebut. underpayment.
Pada tanggal 20 Desember 2019, PT BPI On December 20, 2019, PT BPI submitted an
mengajukan keberatan atas surat ketetapan pajak objection letter on the 2017 tax assessment letter
tahun 2017 tersebut kepada Direktorat Jenderal to Directorate General of Taxation through letter
Pajak melalui surat No. 699/DIR/EXT/2019. Atas No. 699/DIR/EXT/2019. The Directorate General of
surat keberatan tersebut, Direktorat Jenderal Taxation granted the objection of Rp 360,586 in full
Pajak mengabulkan seluruhnya keberatan PT BPI through Decision Letter of Directorate General of
sejumlah Rp 360.586 melalui Surat Keputusan Taxation No. KEP-01454/KEB/WPJ.19/ 2020
Direktorat Jenderal Pajak No. KEP- dated December 17, 2020. PT BPI received the
01454/KEB/WPJ.19/2020 tanggal 17 Desember refund on March 23, 2021.
2020. PT BPI telah menerima pengembalian
kelebihan pembayaran pajak tersebut pada
23 Maret 2021.
Pada tanggal 30 September 2019, PT BPI On September 30, 2019, PT BPI received
menerima SKPKB PPh pasal 4 (2) tahun 2017 PPh article 4 (2) underpayment assessment letter
dari Direktorat Jenderal Pajak. PT BPI melakukan (“SKPKB”) from Directorate General of Taxation.
pembayaran atas SKPKB tersebut pada tanggal PT BPI paid for the SKPKB on October 29, 2019.
29 Oktober 2019. Pada tanggal 20 Desember On December 20, 2019, through letter number
2019, melalui surat nomor 700/DIR/EXT/2019, 700/DIR/EXT/2019, PT BPI submitted an objection
PT BPI mengajukan surat keberatan dan ditolak letter and was rejected by the
oleh Direktorat Jenderal Pajak melalui surat Directorate General of Taxation through Decision
keputusan nomor KEP-01377/KEB/WPJ.19/2020 Letter No. KEP-01377/KEB/WPJ.19/2020 dated
tanggal 20 November 2020. November 20, 2020.
204
Page 208
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
33. PERPAJAKAN (lanjutan) 33. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 20 Desember 2019, PT BPI On December 20, 2019, the Bank submitted an
mengajukan keberatan atas surat ketetapan pajak objection to the 2017 tax assessment letter to the
tahun 2017 tersebut kepada Direktorat Jenderal Directorate General of Taxes. Based on the
Pajak. Atas surat keberatan tersebut, Direktorat objection letter, the Directorate General of Taxes
Jenderal Pajak mengabulkan seluruhnya granted all of the Bank's objections regarding
keberatan Bank atas Pajak Penghasilan Badan Corporate Income Tax amounting to Rp 360,586
sejumlah Rp 360.586 juta melalui Surat million through the Decision Letter of Directorate
Keputusan Direktorat Jenderal Pajak No. KEP- General of Taxation No. KEP-
01454/KEB/WPJ.19/2020 tanggal 17 Desember 01454/KEB/WPJ.19/2020 dated December 17,
2020 dan menolak keberatan Bank atas Pajak 2020 and rejected the Bank's objection to Income
Penghasilan Pasal 4 ayat (2) melalui Surat Tax Article 4 paragraph (2) through Decision
Keputusan Direktorat Jenderal Pajak Letter of Directorate General of Taxation No.
No KEP- 01377/KEB/WPJ.19/2020 tanggal KEP-01377/KEB/WPJ.19/2020 dated November
20 November 2020. PT BPI telah menerima 20, 2020. The Bank received the refund of the tax
pengembalian kelebihan pembayaran pajak overpayment on March 23, 2021.
tersebut pada 23 Maret 2021.
Pada tanggal 15 Februari 2021, PT BPI On February 15, 2021, PT BPI filed an appeal to
mengajukan banding ke pengadilan pajak atas the tax court related to the rejection of submission
penolakan terhadap pengajuan keberatan atas of objections on SKPKB tax article 4(2) 2017
SKPKB PPh Pasal 4(2) tahun 2017 melalui surat through letter No. 039/DIR/EXT/21, amounting to
No. 039/DIR/EXT/21 sebesar Rp 59.706 ke Rp 59,706, based on the Decision Letter of
pengadilan pajak atas Surat Keputusan Direktorat Directorate General of Taxation No. KEP-
Jenderal Pajak No. KEP-01377/KEB/WPJ.19/2020 01377/KEB/WPJ.19/2020 dated November 20,
tanggal 20 November 2020. Sampai dengan 2020. As of the issuance date of the December
tanggal penerbitan laporan keuangan 31, 2024 consolidated financial statements, PT
konsolidasian tahun 31 Desember 2024, PT BPI BPI is still waiting for the decision of the appeal.
masih menunggu putusan sidang tersebut.
Berdasarkan Surat Pemberitahuan Pemeriksaan Based on the Field Audit Notification Letter No.
Lapangan nomor PRIN-15/PJ.04/RIK.SIS/2021 PRIN-15/PJ.04/RIK.SIS/2021 dated April 23,
tanggal 23 April 2021 PT BPI dilakukan 2021, PT BPI has been re-examined by the
pemeriksaan ulang oleh Direktorat Jenderal Pajak Directorate General of Taxes for 2016 Income
atas Pajak Penghasilan tahun 2016. Pada tanggal Tax. On December 28, 2021 the Directorate
28 Desember 2021 Direktorat Jenderal Pajak General of Taxes issued an Additional
menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Underpayment Tax Assessment Letter (SKPKBT)
Tambahan (SKPKBT) sebesar Rp 681.966 dan amounting to Rp 681,966 and an administrative
sanksi administrasi sebesar Rp 681.966. PT BPI sanction of Rp 681,966. PT BPI has made
telah melakukan pembayaran atas seluruh payments for all SKPKBT on March 18, 2022.
SKPKBT pada tanggal 18 Maret 2022.
Atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar On the additional underpaid tax, PT BPI did not
Tambahan tersebut PT BPI tidak menyetujui baik agree either formally or materially, and would file
secara aspek formal maupun material, dan an objection through letter No. 094/DIR/EXT/22
mengajukan keberatan melalui surat dated March 21, 2022, after making payments for
No. 094/DIR/EXT/22 tanggal 21 Maret 2022, all the SKPKBT on March 18, 2022. On March
setelah melakukan pembayaran atas seluruh 17, 2023, Directorate General of Taxation issued
SKPKBT pada tanggal 18 Maret 2022. Pada the Decision Number KEP-
tanggal 17 Maret 2023 Direktorat Jenderal Pajak 00154/KEB/PJ/WPJ.19/2023 granted half of
menerbitkan Keputusan Nomor KEP- objection of Rp 84,022. For the decision,
00154/KEB/PJ/WPJ.19/2023 mengabulkan management believes that there will be no
sebagian keberatan permohonan PT BPI sebesar significant impact on PT BPI financial condition
Rp 84.022. Atas keputusan di atas, manajemen and consolidated financial statements.
berkeyakinan tidak ada dampak yang signifikan
terhadap kondisi keuangan PT BPI dan laporan
keuangan konsolidasian.
205
Page 209
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
33. PERPAJAKAN (lanjutan) 33. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 12 Juni 2023, melalui surat nomor On June 12, 2023, through letter number
203/DIR/EXT/23 tertanggal 8 Juni 2023, PT BPI 203/DIR/EXT/23 dated June 8 2023, PT BPI
telah mengajukan surat Permohonan Banding submitted an Appeal Letter against the Decision of
terhadap Keputusan Direktur Jenderal Pajak the Director General of Taxes No. KEP-
No. KEP-00154/KEB/PJ/WPJ.19/2023 tanggal 00154/KEB/PJ/WPJ.19/2023 dated March 17, 2023
17 Maret 2023 tentang Keberatan Wajib Pajak concerning Taxpayer Objection to the Additional
atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Underpayment Tax Assessment Letter
Tambahan (“SKPKBT”) Pajak Penghasilan Badan (“SKPKBT”) for Corporate Income Tax
No. 00001/306/16/091/21 tanggal 28 Desember No. 00001/306/16/091/21 dated December 28, 2021
2021 Tahun Pajak 2016 kepada Ketua Pengadilan Tax Year 2016 to the Chairman of the Tax Court. As
Pajak. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan of the issuance date of the December 31, 2024
keuangan konsolidasian 31 Desember 2024, consolidated financial statements, PT BPI is still
PT BPI masih menunggu hasil sidang banding waiting for for the decision of the appeal.
tersebut.
Berdasarkan Surat Pemberitahuan Based on Field Inspection Notification Letter number
Pemeriksaan Lapangan nomor PEMB- Pem-00027/WPJ.19/RIK.SIS/2022 dated
00027/WPJ.19/RIK.SIS/2022 tanggal 2 Agutus August 2, 2022, Inspection of PT BPI for 2018 taxes
2022. Pemeriksaan terhadap PT BPI untuk tahun were carried out by the Regional Office of DJP Large
pajak 2018 yang dilakukan oleh Kantor Wilayah Taxpayer One. On June 9, 2023, the Directorate
DJP Wajib Pajak Besar Satu. Pada tanggal General of Taxes issued a SKPKB amounting to Rp
9 Juni 2023, Direktorat Jenderal Pajak telah 483,846.
menerbitkan SKPKB sebesar Rp 483.846.
Atas SKPKB tersebut PT BPI telah mengajukan On the SKPKB, PT BPI did not approve in part, both
permohonan keberatan melalui surat in formal and material aspects. PT BPI has submitted
No. 418/DIR/EXT/23 sampai dengan surat an objection request via letter
No. 442/DIR/EXT/23 tertanggal 4 September No. 418/DIR/EXT/23 to letter no. 442/DIR/EXT/23
2023, setelah PT BPI melakukan pembayaran dated September 4, 2023, after PT BPI made
atas seluruh SKPKBT pada tanggal 25 Agustus payment for all SKPKBT on August 25, 2023. For the
2023. Atas pembayaran SKPKBT di atas, PT BPI SKPKBT payments above, PT BPI believes there will
berkeyakinan tidak ada dampak yang signifikan be no significant impact on
terhadap kondisi keuangan PT BPI dan laporan PT BPI financial condition and consolidated financial
keuangan konsolidasian. statements.
Terhadap SKPKB PPh Pasal 23, Pasal 26, Pasal Regarding the SKPKB for Income Tax Article 23,
4 ayat (2) dan PPN tahun 2018 yang diajukan Article 26, Article 4 paragraph (2) and
Keberatan oleh PT BPI sebesar Rp 59.985 VAT submitted for objection by PT BPI
dikabulkan oleh Direktorat Jenderal Pajak melalui amounting to Rp 59,985 was granted by the
surat Keputusan Direktorat Jenderal Pajak Directorate General of Taxes through the Directorate
No. KEP-00190/KEB/PJ/WPJ.19/2024 sampai General of Taxes Decree
dengan No. KEP-00229/KEB/PJ/WPJ.19/2024, No. KEP-00190/KEB/PJ/WPJ. 19/2024 up to
dan terhadap SKPKB PPh Badan sebesar No. KEP-00229/KEB/PJ/WPJ.19/2024, and the
Rp 155.370 dikabulkan oleh Direktorat Jenderal Corporate Income Tax SKPKB amounting to
Pajak melalui surat Keputusan Direktorat Jenderal Rp 155,370 was granted by the Directorate General
Pajak No. KEP-00389/KEB/PJ/WPJ.19/2024. of Taxes through Decree of the
Directorate General of Taxes
No. KEP-00389/KEB/PJ/WPJ.19/2024.
206
Page 210
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
33. PERPAJAKAN (lanjutan) 33. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
Pada tanggal 14 Agustus 2024 PT BPI On August 14 2024, PT BPI submitted an appeal to
mengajukan banding ke Pengadilan Pajak atas the Tax Court regarding the 2018 VAT SKPKB through
SKPKB PPN tahun 2018 melalui surat nomor letters No. 723/DIR/EXT/24 and 724/DIR/EXT/24
723/DIR/EXT/24 dan 724/DIR/EXT/24 tanggal dated August 12 2024 amounting to Rp 70,714. On
12 Agustus 2024 sebesar Rp 70.714. Pada September 5 2024, PT BPI submitted an appeal to the
tanggal 5 September 2024 PT BPI mengajukan Tax Court regarding the 2018 Income Tax Article 4(2)
banding ke Pengadilan Pajak atas SKPKB PPh SKPKB via letters No. 798/DIR/EXT/24 to No.
Pasal 4(2) tahun 2018 melalui surat 804/DIR/EXT/24 dated September 3, 2024 amounting
No. 798/DIR/EXT/24 sampai dengan to Rp 5,770. PT BPI has submitted an appeal against
No. 804/DIR/EXT/24 tanggal 3 September 2024 the SKPKB for Corporate Income Tax, Final Income
sebesar Rp 5.770. PT BPI telah mengajukan Tax and VAT.
Banding atas SKPKB PPh Badan, PPh Final dan
PPN.
Pada tanggal 22 Desember 2023 PT BPI On December 22, 2023, PT BPI received a Tax Audit
menerima Surat Perintah Pemeriksaan Pajak dari Letter from the Directorate General of Taxes No.
Direktorat Jenderal Pajak No. PRIN- PRIN-418/RIKSIS/KPP.1901/2023 dated December
418/RIKSIS/KPP.1901/2023 tanggal 12 Desember 12, 2023 for the tax year 2019. On October 29, 2024,
2023 untuk tahun pajak 2019. Tanggal 29 Oktober PT BPI received the SKPKB for Corporate Income
2024 PT BPI menerima SKPKB PPh Badan, PPh Tax, tax Article 21, tax Article 23, tax Article 4
Pasal 21, PPh Pasal 23, PPh Pasal 4 ayat (2) dan paragraph (2) and VAT with a total of Rp 58,690. PT
PPN dengan total sebesar Rp 58.690. PT BPI BPI has paid in full and now is preparing an Objection
telah melunasi seluruhnya dan sedang letter.
mempersiapkan surat permohonan Keberatan.
Pada tanggal 22 Desember 2023 PT BPI On December 22, 2023 PT BPI received a Tax Audit
menerima Surat Perintah Pemeriksaan Pajak dari Letter from the Directorate General of Taxes PRIN-
Direktorat Jenderal Pajak No. PRIN- 419/RIKSIS/KPP.1901/2023 dated December 12,
419/RIKSIS/KPP.1901/2023 tanggal 12 Desember 2023 for the tax year 2021. As of the date of
2023 untuk tahun pajak 2021. Sampai dengan publication of the consolidated financial statements 31
tanggal penerbitan laporan keuangan December 2024 the tax audit process is still ongoing.
konsolidasian 31 Desember 2024 proses
pemeriksaan pajak masih berlangsung.
Pada tanggal 29 Oktober 2024 PT BPI menerima On October 29 2024, PT BPI received SKPKB for
SKPKB PPh Badan, PPh Pasal 21, PPh Pasal 23, Corporate Income Tax, Income Tax Article 21, Income
PPh Pasal 4 ayat (2) dan PPN dengan total Tax Article 23, Income Tax Article 4 paragraph (2) and
sebesar Rp 58.690. PT BPI telah melunasi VAT with a total of Rp 58,690.
seluruhnya dan sedang mempersiapkan surat PT BPI has paid in full and is preparing an objection
Keberatan. letter.
Pada tanggal 21 Mei 2024 PT BPI mengajukan On May 21, 2024, PT BPI filed a lawsuit via letter
Gugatan melalui surat No. 397/DIR/EXT/24 No. 397/DIR/EXT/24 dated May 17, 2024 regarding
tanggal 17 Mei 2024 perihal Gugatan Terhadap the lawsuit against the decision of the
Keputusan Direktur Jenderal Pajak Director General of Taxes
No. S-800001/WPJ.19/KP.0103/2024 tanggal No. S-800001/WPJ.19/KP.0103/2024 dated April 23,
23 April 2024 tentang Pemberitahuan Surat 2024 regarding Notification of Decree on the Granting
Keputusan Pemberian Imbalan Bunga (SKPIB) of Interest Rewards (SKPIB) that cannot be issued
Tidak Dapat Diterbitkan atas sengketa pajak tahun regarding the 2016 tax dispute.
2016.
Pada tanggal 11 September 2024 PT BPI On September 11, 2024 PT BPI received a Tax Audit
menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan Letter for the 2020 tax year from the Directorate
Lapangan untuk tahun pajak 2020 dari Direktorat General of Taxes
Jenderal Pajak No. S-516/RIKSIS/KPP.1901/2024 No. S-516/RIKSIS/KPP.1901/2024 dated September
tertanggal 6 September 2024. Sampai dengan 6, 2024. As of the date of publication of the
tanggal penerbitan laporan keuangan consolidated financial statements December 31, 2024,
konsolidasian 31 Desember 2024 proses the tax audit process is still ongoing.
pemeriksaan pajak masih berlangsung.
207
Page 211
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
33. PERPAJAKAN (lanjutan) 33. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
(lanjutan)
Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan In accordance with the Regulation of the Minister of
Republik Indonesia Nomor 74 Tahun 2024 (“PMK- Finance of the Republic of Indonesia No. 74 of 2024
74”) tentang Pembentukan Cadangan Piutang Tak ("PMK-74") concerning the Establishment of Reserves
Tertagih Yang Boleh Dikurangkan Dari for Uncollectible Receivables That May Be Deducted
Penghasilan Bruto, perhitungan penyisihan from Gross Income, the calculation of the allowance
piutang tak tertagih yang boleh dikurangkan dari for uncollectible receivables that may be deducted
penghasilan bruto PT BPI mulai tahun pajak 2024 from PT BPI gross income starting in the 2024 tax
menggunakan PMK-74. Terhadap penerapan year uses PMK-74. For the initial implementation
awal yang menyebabkan selisih saldo awal tahun which causes the difference between the balance at
2024 dan saldo akhir tahun 2023 dapat the beginning of 2024 and the balance at the end of
dibebankan pada tahun fiskal 2024 dan 2025. PT 2023 to be charged to the fiscal year 2024 and 2025.
BPI berpendapat bahwa aset pajak tangguhan PT BPI believes that deferred tax assets arising from
yang timbul karena perbedaan temporer dapat temporary differences can be realized in future years.
direalisasikan pada tahun-tahun mendatang.
34. LIABILITAS IMBALAN KERJA 34. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024, the
2024, Grup menyediakan imbalan kerja pasti kepada Group provides defined employee benefits to their
karyawannya sesuai dengan Peraturan Pemerintah employees in accordance with Implementing Regulation
(“PP”) No. 35 tahun 2021 untuk Undang-Undang (“PP”) No. 35 of 2021 of Law No. 11 of 2020 (Job
Nomor 11 Tahun 2020 (Undang-Undang Cipta Kerja) Creation Law) enacted in November 2020, as changed
yang diundangkan pada November 2020, to Law of the Republic of Indonesia No. 6 of 2023
sebagaimana diubah menjadi Undang-Undang concerning Government Regulation in lieu of Law
Republik Indonesia No. 6 tahun 2023 tentang Number 2 of 2022 concerning Job Creation to become
Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang Law. The defined benefit plan is unfunded.
Nomor 2 Tahun 2022 tentang Cipta Kerja menjadi
Undang-Undang. Program imbalan pasti ini tidak
didanai.
Saldo liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang The balance of long-term employee benefits liability as of
telah dibentuk pada tanggal 30 September 2025 dan September 30, 2025 and December 31, 2024 , amounted
31 Desember 2024 adalah masing-masing sebesar to Rp 987,615 and Rp 988,150, respectively.
Rp 987.615 dan Rp 988.150.
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang dihitung The long-term employee benefits liability was calculated
menggunakan metode “Projected Unit Credit”. using “Projected Unit Credit” method. The calculation of
Perhitungan liabilitas imbalan kerja jangka panjang long-term employee benefits liability for PT Panin
untuk PT Panin Internasional dan Entitas Anak Internasional and it’s subsidiary as of December 31,
tanggal 31 Desember 2024 dilakukan oleh aktuaris 2024 is performed by an independent actuary, KAA Enny
independen, KAA Enny Diah Awal melalui Diah Awal through its report
laporannya No. 24057/PDIL/AP/01/2025 tanggal No.24057/PDIL/AP/01/2025 dated January 20, 2025 and
20 Januari 2025 dan untuk tanggal 31 Desember as of December 31, 2023 is performed by KAA Enny
2023 dilakukan oleh KAA Enny Diah Awal melalui Diah Awal through its report
laporannya No. 22083/PDL/AP/02/2024 tanggal No. 22083/PDL/AP/02/2024 dated February 6, 2024. The
6 Februari 2024. Perhitungan liabilitas imbalan kerja calculation of long-term employee benefits liability for PT
jangka panjang untuk PT BPI dan entitas anak BPI and its subsidiary as of December 31, 2024 is
tanggal 31 Desember 2024 dilakukan oleh aktuaris performed by an independent actuary, KKA Steven &
independen, KKA Steven & Mourits melalui Mourits through its report No. 0235/MR-DA-PSAK219-
laporannya No. 0235/MR-DA-PSAK219- BNKP/II/2025 dated February 6, 2025 and as of
BNKP/II/2025 tanggal 6 February 2025 dan untuk December 31, 2023 is performed by KKA Steven &
tanggal 31 Desember 2023 dilakukan oleh KKA Mourits through its report No. 0514/MR-DA-PSAK24-
Steven & Mourits melalui laporannya No. 0514/MR- BNKP/II/2024 dated February 12, 2024.
DA-PSAK24-BNKP/II/2024 tanggal 12 Februari 2024.
208
Page 212
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
34. LIABILITAS IMBALAN KERJA 34. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Umur pensiun normal (tahun) 55 tahun/years 55 tahun/years Normal pension age (year)
Tingkat kematian TMI 2019 TMI 2019 Mortality rate
Tingkat bunga diskonto (per tahun) 6,80% - 7,15% 6,80% - 7,15% Discount rate (per annum)
Kenaikan gaji (per tahun) 7,0% - 11,0% 7,0% - 11,0% Salary increase rate (per annum)
35. LIABILITAS SEWA 35. LEASE LIABILITIES
Jumlah tercatat liabilitas sewa dan pergerakannya The carrying amounts of lease liabilities and the
selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: movements during the year are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal tahun 1.412 6.564 Balance at beginning of year
Penambahan 23.599 1.557 Addition
Pertambahan bunga 1.317 236 Accretion of interest
Pembayaran (6.117) (6.945) Payments
Saldo akhir tahun 20.211 1.412 Balance at end of year
Berikut ini adalah jumlah yang diakui dalam laba rugi: The following are the amounts recognized in profit
or loss:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Beban penyusutan aset hak- Depreciation expense of
guna (Catatan 53) 4.193 5.084 right-of-use assets (Note 53)
Pertambahan bunga 1.317 236 Accretion of interest
Total total yang diakui Total amount recognized in
dalam laba rugi 5.510 5.320 profit or loss
36. MODAL SAHAM 36. SHARE CAPITAL
Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada The details of the shareholders and their
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 respective shares ownership as of September 30,
berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Sinartama 2025 and December 31, 2024 based on the report
Gunita, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut: prepared by PT Sinartama Gunita, Securities
Administration Bureau, are as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Persentase Total
kepemilikan / modal saham /
Total saham / Percentage of Total share
Pemegang saham Number of shares ownership capital Shareholders
PT Paninkorp 1.208.583.000 29,71% 302.145 PT Paninkorp
PT Famlee Invesco 743.490.500 18,28% 185.873 PT Famlee Invesco
Crystal Chain Holding Crystal Chain
Ltd 393.852.688 9,68% 98.463 Holding Ltd
Dana Pensiun Dana Pensiun
Karyawan Panin Karyawan Panin
Bank 245.077.142 6,02% 61.269 Bank
Omnicourt Group Omnicourt Group
Limited 249.462.970 6,13% 62.366 Limited
Masyarakat lainnya Public
(masing-masing di (each below 5%
bawah 5%) 1.227.857.620 30,18% 306.965 ownership)
Total 4.068.323.920 100,00% 1.017.081 Total
209
Page 213
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
36. SAHAM SAHAM (lanjutan) 36. SHARE CAPITAL (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Persentase Total
kepemilikan / modal saham /
Total saham / Percentage of Total share
Pemegang saham Number of shares ownership capital Shareholders
PT Paninkorp 1.208.583.000 29,71% 302.145 PT Paninkorp
PT Famlee Invesco 743.490.500 18,28% 185.873 PT Famlee Invesco
Crystal Chain Holding Crystal Chain
Ltd 393.852.688 9,68% 98.463 Holding Ltd
Dana Pensiun Dana Pensiun
Karyawan Panin Karyawan Panin
Bank 245.077.142 6,02% 61.269 Bank
Omnicourt Group Omnicourt Group
Limited 249.462.970 6,13% 62.366 Limited
Masyarakat lainnya Public
(masing-masing di (each below 5%
bawah 5%) 1.227.857.620 30,18% 306.965 ownership)
Total 4.068.323.920 100,00% 1.017.081 Total
37. SAHAM TREASURI 37. TREASURY STOCK
Sehubungan dengan Surat Edaran Otoritas Jasa Due to Circular Letter from Financial Service
Keuangan No. 3/SEOJK.04/2020 tertanggal Authority (OJK) No. 3/SEOJK.04/2020 dated
9 Maret 2020 tentang Kondisi Lain sebagai Kondisi March 9, 2020, about Other Condition as
Pasar yang Berfluktuasi secara Signifikan dalam Significant Fluctuation of Market Condition
Pelaksanaan Pembelian Kembali Saham yang Regarding to Repurchase of Stocks that has been
dikeluarkan oleh Emiten atau Perusahaan Publik, issued by The Public Company, PT BPI has
PT BPI telah melaksanakan pembelian kembali saham repurchase its own stocks.
yang diterbitkan.
Pada tanggal 26 Maret 2020, PT BPI membeli kembali On March 26, 2020, PT BPI repurchase 6,100,000
6.100.000 lembar saham senilai Rp 4.233 yang dimiliki shares amounting to Rp 4,233 owned by public.
oleh masyarakat. Dari jumlah tersebut, senilai nominal From that amount, Rp 610 is used as deduction of
Rp 610 digunakan sebagai pengurang dari modal capital stock, while the rest amounting to Rp 3,623
disetor, sedangkan sisanya senilai Rp 3.623 digunakan is used as deduction of share premium.
sebagai pengurang agio saham.
38. TAMBAHAN MODAL DISETOR 38. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: This account consists of:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December, 31 2024
Agio Saham Capital paid-in excess of par
Penjualan saham Sale of shares
Tahun 1983 115 115 Year 1983
Tahun 1989 1.618 1.618 Year 1989
Dividen saham pada Share dividends
tahun 1990 208 208 in 1990
Swap share pada Swap shares transaction
tahun 1991 83.250 83.250 in 1991
Pembagian saham Distribution of
Bonus pada tahun 1992 (60.072 (60.072 ) bonus shares in 1992
Saham treasuri 3.472 3.472 Treasury shares
Penjualan kembali Resale of
saham treasuri 14.334 14.334 treasury shares
Sub-total 42.925 42.925 Sub-total
210
Page 214
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
38. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 38. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December, 31 2024
Biaya emisi saham Shares issuance costs
Biaya Penawaran Umum
Terbatas (PUT) Dalam
Rangka Penerbitan Hak Limited Public Offering (LPO)
Memesan Efek Terlebih Through Preemptive
Dahulu (HMETD) kepada Right Issue to
pemegang saham (1.500) (1.500) Shareholders
Balance at
Saldo awal tahun beginning of year
PUTV tahun 2006 (528) (528) PUTV of year 2006
Sub-total (2.028) (2.028) Sub-total
Difference arising from
Selisih nilai transaksi business combination
kombinasi bisnis transaction of entries
entitas sepengendali 61.330 61.330 under common control
Dampak pelepasan entitas Effect from disposal of
anak (54.559) (54.559) subsidiary
Total 47.668 47.668 Total
38. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 38. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued)
Pada bulan Juni 2016, PT Panin Insurance telah In June 2016, PT Panin Insurance has merged into
bergabung ke dalam PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk. the PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk. This merger
Penggabungan usaha ini merupakan kombinasi bisnis is a business combination under common control,
sepengendali, oleh karena itu dicatat dengan therefore accounted for using the pooling of interest
menggunakan metode penyatuan kepemilikan. method. This transaction has resulted to a
Transaksi ini telah mengakibatkan perbedaan yang difference arising from business combination under
timbul dari kombinasi bisnis entitas sepengendali common control amount to Rp 54,559. In 2017,
sebesar Rp 54.559. Pada tahun 2017, kepemilikan ownership on PT Asuransi Multi Artha Guna has
saham perusahaan PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk been disposed.
telah dilepaskan.
Pada tahun 1997, Perusahaan melakukan tambahan In 1997, the Company increased its investment in
pembelian saham PDL dari 29,42% menjadi PDL from 29.42% to 50.88% which was owned by
50,88% yang dimiliki oleh PT Panin Korp, PT Panin PT Panin Korp, PT Panin Investment Enterprises
Investment Enterprises Ltd, Dana Pensiun Karyawan Ltd, Dana Pensiun Karyawan Panin Bank,
Panin Bank, PT Usasli dan PT Panforex (pihak berelasi) PT Usasli and PT Panforex (related parties) at a
seharga Rp 36.475. Pembelian tersebut merupakan total purchase price of Rp 36,475. This transaction
transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali dan represents restructuring transaction among entitities
diperlakukan dengan cara yang sama dengan metode under common control and was accounted using
penyatuan dan kepemilikan. pooling of interests method.
39. SELISIH NILAI TRANSAKSI DENGAN PIHAK 39. DIFFERENCE ARISING FROM TRANSACTION
NONPENGENDAL0049 WITH NON-CONTROLLING INTEREST
Pada tahun 2022, Perusahaan, telah meningkatkan In 2022, The Company has increase its ownership in
kepemilikan pada PT PF, entitas anak, dari semula PT PF, the subsidiary, from 62.47% to 67.86%. This
62,47% menjadi 67,86%. Hal ini berdampak terhadap resulted with dilution in the non-Controlling interest
dilusi kepemilikan non Pengendalian Perusahaan atas Company’s ownership of PT PF from 37.53% to
PT PF dari semula 37,53% menjadi 32,14%, tanpa become 32.14%, without loss controlling. All effect
kehilangan pengendalian. Seluruh dampak yang terkait from this dilution presented as “Difference Arising
dengan dilusi tersebut dicatat dalam akun “Selisih Nilai from Transaction with Non-controling Interest”
Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”. account.
211
Page 215
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
39. SELISIH NILAI TRANSAKSI DENGAN PIHAK 39. DIFFERENCE ARISING FROM TRANSACTION
NONPENGENDALI (lanjutan) WITH NON-CONTROLLING INTEREST (continued)
Pada tahun 2018, Perusahaan, telah meningkatkan In 2018, The Company has increase its ownership in
kepemilikan pada PT PF, entitas anak, dari semula PT PF, the subsidiary, from 54.25% to 61.00%. This
54,25% menjadi 61,00%. Hal ini berdampak terhadap resulted with dilution in the non-Controlling interest
dilusi kepemilikan non Pengendalian Perusahaan atas Company’s ownership of PT PF from 45.75% to
PT PF dari semula 45,75% menjadi 39,00%, tanpa become 39.00%, without loss controlling. All effect
kehilangan pengendalian. Seluruh dampak yang terkait from this dilution presented as “Difference Arising
dengan dilusi tersebut dicatat dalam akun “Selisih Nilai from Transaction with Non-controling Interest”
Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”. account.
Pada tahun 2014, PT PF, entitas anak, telah In 2014, PT PF, a subsidiary, has increase its
mengkonversi sejumlah waran menjadi modal saham. authorized and issued share capital from conversion
Hal ini berdampak terhadap dilusi kepemilikan of warrants. This resulted with dilution in the
Perusahaan atas PT PF dari semula 56,74% menjadi Company’s ownership of PT PF from 56.74% to
54,80%, tanpa kehilangan pengendalian. Seluruh become 54.80%, without loss controlling. All effect
dampak yang terkait dengan dilusi tersebut dicatat from this dilution presented as “Difference Arising
dalam akun “Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak from Transaction with Non-controling Interest”
Nonpengendali”. account.
Pada tahun 2013, PT PI telah beberapa kali In 2013, PT PI has increase its authorized and issued
meningkatkan modal dasar serta modal ditempatkan share capital several times which subscribed and fully
yang diambil bagian dan disetor penuh oleh paid by the Company and Dai-ichi Life Holdings, Inc.
Perusahaan dan Dai-ichi Life Holdings, Inc. (formerly The Dai-ichi Life Insurance Company, Ltd)
(sebelumnya The Dai-ichi Life Insurance Company, Ltd) in different proportion. This resulted in the dilution of
dalam proporsi yang berbeda. Hal ini berdampak the Company’s ownership of PT PI from 99.99% to
terhadap dilusi kepemilikan Perusahaan atas PT PI dari become 63.16%, without losing control. All impact
semula 99,99% menjadi 63,16%, tanpa kehilangan resulted from this dilution are presented in “Difference
pengendalian. Seluruh dampak yang terkait dengan Arising from Transaction with Non-controling Interest”
dilusi tersebut dicatat dalam akun “Selisih Nilai account.
Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”.
Pada tahun 2013, BPI telah beberapa kali In 2013, BPI has increase its authorized and issued
meningkatkan modal dasar serta modal ditempatkan share capital several times which subscribed and fully
yang diambil bagian dan disetor penuh oleh paid by the Company in different proportion. This
Perusahaan dalam proporsi yang berbeda. Hal ini resulted in the dilution of the Company’s ownership of
berdampak terhadap dilusi kepemilikan Perusahaan BPI from 34.34% to become 46.04%, without losing
atas BPI dari semula 34,34% menjadi 46,04%, tanpa control. All impact resulted from this dilution are
kehilangan pengendalian. Seluruh dampak yang terkait presented in “Difference Arising from Transaction with
dengan dilusi tersebut dicatat dalam akun “Selisih Nilai Non-controling Interest” account.
Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”.
Merupakan selisih antara ekuitas bagian BPI di ekuitas Represents the difference between BPI interest in the
entitas anak sebelum dan sesudah pengeluaran saham equity of subsidiaries, before and after issuance of
dengan nilai ekuitas entitas anak sebelum pengeluaran shares in relation with CFI limited public offering V of
saham, sehubungan dengan Penawaran Umum 1,171,488,567 shares with 911,157,774 warrants in
Terbatas V saham CFI sejumlah 1.171.488.567 saham 2011, and the exercise of warrants Series V to
disertai sejumlah 911.157.774 waran pada tahun 2011 209,723,040 shares in 2014 and the PDSB Initial
dan pelaksanaan waran Seri V sejumlah 209.723.040 Public Offering of 4,750,000,000 shares with
waran pada tahun 2014, Penawaran Umum Saham 950,000,000 warrants Series I in 2014 and the
Perdana PDSB sejumlah 4.750.000.000 saham disertai exercise of warrants Series I to 275,809,846 shares in
sejumlah 950.000.000 waran Seri I pada tahun 2014, 2017, perform to increase of Capital through PDSB
pelaksanaan waran Seri I sejumlah 275.809.846 tahun Limited Public Offering I with Pre-emptive Rights
2017, dan penambahan modal melalui Penawaran Issued (HMETD) of 13,763,702,595 shares in 2018.
Umum Terbatas I PDSB dengan Hak Memesan Efek
Terlebih Dahulu (HMETD) sejumlah 13.763.702.595
saham pada tahun 2018.
212
Page 216
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
40. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 40. OTHER EQUITY COMPONENTS OF EQUITY
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Surplus revaluasi Revaluation surplus of fixed
aset tetap - neto 957.608 288.399 assets - net
Bagian penghasilan
komprehensif lainnya dari Portion of other comprehensive
entitas asosiasi 2.082.061 2.051.401 income of an associate
Keuntungan yang belum
direalisasi dari kenaikan nilai Unrealized gain from adjustment
wajar efek tersedia untuk in fair value of available-for-sale
dijual 402.661 401.414 securities
Keuntungan yang belum
direalisasi dari kenaikan nilai Unrealized gain from increase
wajar melalui penghasilan in fair value through other
komprehensif lain 5.535 5.535 comprehensive income
Pengukuran kembali atas Remeasurement of defined
kewajiban imbalan pasti (462.685) 1.089.003 benefit obligation
Total 2.985.180 3.835.752 Total
41. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 41. NON-CONTROLLING INTERESTS
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Kepentingan non-pengendali Non-controlling interest in net asset in
atas aset bersih entitas anak: net assets of subsediaries:
PT Panin Financial Tbk 47.719.359 45.977.381 PT Panin Financial Tbk
PT Panin Geninholdco - - PT Panin Geninholdco
Total 47.719.359 45.977.381 Total
Kepentingan non-pengendali Non-controlling interest in net income
atas laba bersih entitas anak: of subsediaries:
PT Panin Financial Tbk 1.750.432 2.338.835 PT Panin Financial Tbk
PT Panin Geninholdco - - PT Panin Geninholdco
Total 1.750.432 2.338.835 Total
Kepentingan non-pengendali Non-controlling interest in
atas jumlah penghasilan total comprehensive income of
komprehensif entitas anak: subsediaries:
PT Panin Financial Tbk 2.383.575 2.258.284 PT Panin Financial Tbk
PT Panin Geninholdco - - PT Panin Geninholdco
Total 2.383.575 2.258.284 Total
42. CADANGAN UMUM 42. GENERAL RESERVES
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Minutes of Annual General Meeting of
Tahunan tanggal 27 Juni 2024, para pemegang saham Shareholders dated June 27, 2024, the Company’s
Perusahaan menyetujui untuk tidak membagikan dividen shareholders decided not to distribute dividends for
untuk tahun keuangan 2023 dan menetapkan cadangan the financial year 2023 and approved the
umum sebesar Rp 2.000. appropriation for general reserves amounting to
Rp 2,000.
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Minutes of Annual General Meeting of
Tahunan tanggal 19 Juni 2023, para pemegang saham Shareholders dated June 19, 2023, the Company’s
Perusahaan menyetujui untuk tidak membagikan dividen shareholders decided not to distribute dividends for
untuk tahun keuangan 2022 dan menetapkan cadangan the financial year 2022 and approved the
umum sebesar Rp 2.000. appropriation for general reserves amounting to
Rp 2,000.
213
Page 217
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
43. PENGELOLAAN MODAL 43. CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah The primary objective of the Group’s capital
menjamin kemampuan kelangsungan usaha Grup management is to ensure the Group’s ability to
serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham continue as a going concern and to maximize
dan pemangku kepentingan lainnya. benefits to shareholders and other stakeholders.
Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan The Group manages its capital structure and makes
penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi adjustments to it, based on changes in economic
ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan conditions. To maintain or adjust the capital
struktur permodalan, Perusahaan dapat menyesuaikan structure, the Company may adjust the dividend
pembayaran dividen kepada pemegang saham, payment to shareholders, return capital to
imbalan modal kepada pemegang saham atau shareholders or issue new shares.
menerbitkan saham baru.
Grup mengelola permodalan dengan menggunakan The Group monitors its capital using gearing ratio,
rasio pengungkit, yang dihitung melalui pembagian by dividing net debt with the total capital. The
antara utang neto dengan jumlah modal. Kebijakan Group’s policy is to maintain a gearing ratio within
Grup adalah menjaga rasio pengungkit dalam kisaran the range of gearing ratios of the leading
yang umum dalam industri sejenis dengan tujuan untuk companies in the industry in order to secure funds
mengamankan pendanaan terhadap biaya yang at a reasonable cost.
rasional.
Utang neto meliputi seluruh utang asuransi, titipan Net debt is calculated as all insurance payables,
premi, beban akrual dan utang lain-lain ditambah policyholders’ deposits, accrued expenses and
dengan liabilitas kontrak asuransi dikurangi kas dan other payables and insurance contract liabilities
setara kas. Jumlah modal mencakup seluruh ekuitas less cash and cash equivalents. The total capital
sebagaimana yang disajikan dalam laporan posisi is calculated as equity as shown in the
keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Perhitungan rasio pengungkit adalah sebagai berikut: The computation of gearing ratio are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Liabilitas kontrak asuransi 3.924.206 3.760.974 Insurance contract liabilities
Utang asuransi 401.973 255.667 Insurance payables
Titipan premi 31.232 29.908 Policyholder’s deposits
Beban akrual 970.840 1.072.789 Accrued expenses
Utang lain-lain 349.535 255.123 Other payables
Total 5.677.782 5.374.461 Total
Dikurangi kas dan setara kas 20.795.958 23.250.831 Less cash and cash equivalents
Utang neto 15.118.176 17.876.370 Net liabilities
Total ekuitas 70.022.600 68.501.918 Total equity
Rasio pengungkit 0,22 0,26 Gearing ratio
44. PENDAPATAN BUNGA YANG DIPEROLEH 44. INTEREST EARNED
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Rupiah Rupiah
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value through
laba rugi profit or loss
Efek - efek Securities
Obligasi/Sukuk 226.285 361.053 Bonds/Sukuk
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia Rupiah
Indonesia 127.661 120.730 Security
214
Page 218
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
44. PENDAPATAN BUNGA YANG DIPEROLEH (lanjutan) 44. INTEREST EARNED (continued)
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value through
laba rugi (lanjutan) profit or loss (continued)
Surat Perbendaharaan Government
Negara 37 273 Treasury Bills
Surat utang jangka
menengah - 37 Medium Term Notes
Sub total - Diukur pada Sub Total - Measured at fair
nilai wajar melalui laba value through profit and
rugi 353.983 482.093 loss
Diukur pada nilai wajar melalui
penghasilan komprehensif Measured at fair value through
lain other comprehensive income
Efek - efek Securities
Obligasi/Sukuk 966.086 1.075.352 Bonds/sukuk
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia Rupiah
Indonesia 365.057 90.091 Security
Surat utang jangka
menengah 668 668 Medium term notes
Reksadana - - Mutual funds
Sub total - Diukur pada Sub Total - Measured at fair
nilai wajar melalui value through other
penghasilan comprehensive
komprehensif lain 1.331.811 1.166.111 income
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Giro 43.521 61.339 Demand deposits
Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia
Indonesia dan bank lain and other banks
Call money 29.212 30.307 Call money
Fasilitas simpanan
Bank Indonesia Bank Indonesia Sharia
Syariah 22.628 22.607 deposit facility
Deposito berjangka 17.583 4.397 Time deposits
Sertifikat Bank Bank Indonesia Sharia
Indonesia Syariah 2.670 4.779 Certificates
Tabungan - - Savings
Efek - efek Securities
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia Rupiah
Indonesia 451.530 143.861 Security
Obligasi/Sukuk 238.324 302.275 Bonds/Sukuk
Sukuk Bank Indonesia 4.790 - Bank Indonesia Sukuk
Sertifikat Pengelolaan Interbank Fund Management
Dana Berdasarkan Certificate based on
Prinsip Syariah Sharia
Antarbank 2.448 4.384 Principle
Wesel tagih 112 320 Export drafts
Efek yang dibeli dengan Securities purchased with
janji dijual kembali 168.725 13.778 agreements to resell
Kredit Loans
Pinjaman tetap 5.263.637 5.280.557 Fixed loans
Pinjaman rekening
koran 1.473.094 1.385.672 Demand loans
Pembiayaan bersama 482.694 467.577 Syndicated loans
Kredit program 70.453 95.646 Program loans
Kredit lainnya 108.923 109.493 Other loans
215
Page 219
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
44. PENDAPATAN BUNGA YANG DIPEROLEH (lanjutan) 44. INTEREST EARNED (continued)
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Lainnya Others
Pembiayaan konsumen 896.122 987.843 Consumer financing
Sewa pembiayaan 53.893 50.841 Finance lease
Piutang jual dan sewa- Sale and lease-back
balik 8.186 4.632 receivables
Sub Total - Diukur pada
biaya perolehan Sub Total - Measured at
diamortisasi 9.338.545 8.970.308 amortized cost
Total pendapatan bunga - Total interest earned - Rupiah
Rupiah 11.024.339 10.618.512
Valuta asing Foreign currencies
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value through
laba rugi profit or loss
Efek - efek Securities
Obligasi/Sukuk 4.393 4.481 Bonds/Sukuk
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized cost
diamortisasi Giro 7.160 11.651 Demand deposits
Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia
Indonesia dan bank lain and other banks
Call money 67.169 114.732 Call money
Deposito berjangka 131 7.581 Time deposits
Efek - efek Securities
Obligasi/Sukuk 52.910 56.931 Bonds/Sukuk
Wesel tagih 41 53 Export drafts
Kredit Loans
Pinjaman tetap 246.095 188.267 Fixed loans
Pembiayaan bersama 30.290 49.962 Syndicated loans
Pinjaman rekening
koran 947 1.127 Demand loans
Kredit lainnya 4 - Other loans
Sub total - Diukur pada
biaya perolehan Sub Total - Measured
diamortisasi 404.747 430.304 at amortized cost
Total Pendapatan Bunga- Valuta Total Interest Earned - Foreign
asing 409.140 434.785 currencies
Total 11.433.479 11.053.297 Total
Pendapatan bunga dari efek diskonto atas kredit yang Interest income from the effect of discounting of
mengalami penurunan nilai sebesar Rp 130.850 juta impaired loans are amounting to Rp 130,850
dan Rp 112.101 juta pada tanggal 30 September 2025 million and Rp 112,101 million as of September 30,
dan 2024. 2025 and 2024.
Jumlah pendapatan syariah yang diperoleh dari Sharia income earned from primary income
pendapatan usaha utama sebesar Rp 877.628 juta dan transactions amounted to Rp XXX million and
Rp 880.621 juta masing-masing untuk periode tiga Rp 880,621 million for the three month period
bulan yang berakhir pada 30 September 2025 dan ended September 30, 2025 and 2024,
2024. respectively.
216
Page 220
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
45. BEBAN BUNGA 45. INTEREST EXPENSES
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Liabilitas keuangan diukur ada Financial liabilities measured at
biaya perolehan diamortisasi amortized cost
Rupiah Rupiah
Simpanan Deposits
Deposito berjangka 2.840.927 2.342.544 Time deposits
Tabungan 787.393 812.413 Saving deposits
Giro 124.645 106.428 Demand deposits
Simpanan dari bank lain Deposits from other banks
Call money 16.706 90.052 Call money
Deposito berjangka 1.084 1.284 Time deposits
Giro 39 28 Demand deposits
Tabungan - - Saving deposits
Efek yang dijual dengan Securities sold with
janji dibeli kembali 229.675 485.128 agreements to repurchase
Obligasi 234.998 1.006 Bonds
Obligasi subordinasi 66.647 147.318 Subordinated bonds
Surat utang jangka
menengah - - Medium term notes
Pinjaman yang diterima 165.972 178.795 Borrowings
Liabilitas sewa 3.256 3.226 Lease liabilities
Dana syirkah temporer Temporary syirkah funds
Deposito berjangka 522.457 483.637 Time deposits
Sertifikat investasi Mudharabah investment
mudharabah 36.926 35.726 certificate
Tabungan 26.517 17.513 Saving deposits
Sertifikat pengelolaan
dana berdasarkan Interbank fund management
prinsip syariah certificate vased on
antarbank 18.050 4.371 sharia principle
Mudharabah demand
Giro Mudharabah 163 - depoists
Sub-total 5.075.455 4.709.469 Sub-total
Valuta asing Foreign currencies
Simpanan Deposits
Deposito berjangka 12.434 6.960 Time deposits
Tabungan 5.280 5.852 Saving deposits
Giro 1.901 1.890 Demand deposits
Simpanan dari bank lain Deposits from other banks
Call money 12.316 7 Call money
Sub-total 31.931 14.709 Sub-total
Total 5.107.386 4.724.178 Total
Jumlah beban syariah sebesar Rp 647.399 juta dan Sharia expense amounted to Rp 647,399 million
Rp 622.394 juta masing-masing untuk periode sembilan and Rp 622,394 million for the nine month period
bulan yang bertakhir pada 30 September 2025 dan ended September 30, 2025 and 2024, respectively.
2024.
46. PENDAPATAN PREMI 46. PREMIUMS REVENUES
Pendapatan premi merupakan premi yang diperoleh Premium revenues represents premium received
dari tertanggung atau pemegang polis baik untuk from insured or policyholders either on short-term or
kontrak jangka pendek maupun kontrak jangka long-term contracts.
panjang.
217
Page 221
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
46. PENDAPATAN PREMI (lanjutan) 46. PREMIUMS REVENUES (continued)
Pendapatan premi bruto terdiri atas: Premium revenues consist of:
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Premi tunggal 280.911 275.887 Single premium
Premi berkala Reguler premium
Premi tahun pertama 319.794 255.821 First year premium
Premi tahun berjalan 1.090.016 1.161.195 Renewal premium
Total 1.690.721 1.692.903 Total
Pendapatan premi berdasarkan jenis asuransi adalah: Premium revenues by type of insurance are as
follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Kenaikan
(Penurunan) Premi
yang Belum
Kenaikan Merupakan
(Penurunan) Pendapatan yang
Premi Disesikan kepada
yang Belum Reasuradur /
Merupakan Increase
Pendapatan / (Decrease) in
Premi Increase Unearned Pendapatan
Premi Reasuransi / (Decrease) in Premiums Premi Neto /
Bruto / Reinsurance Unearned Ceded to Net Premium
Gross Premiums Premiums Premiums Reinsurers Income
Universal life - (13) - 1 (12) Universal life
Unit-linked 862.655 (199.917) 12.474 (552) 674.660 Unit-linked
Dwiguna Endowment
kombinasi 447.856 (2.878) - (2) 444.976 combined
Kematian 137.519 (22.392) (68) (890) 114.169 Death
Dwiguna 12.648 1.870 6 18 14.542 Endowment
Seumur hidup 19.536 1.889 - 98 21.523 Whole life
Kesehatan 210.507 (23.935) (9.165) 1.175 178.582 Health
Neto 1.690.721 (245.376) 3.247 (152) 1.448.440 Net
30 September 2024 / September 30, 2024
Kenaikan
(Penurunan) Premi
yang Belum
Kenaikan Merupakan
(Penurunan) Pendapatan yang
Premi Disesikan kepada
yang Belum Reasuradur /
Merupakan Increase
Pendapatan / (Decrease) in
Premi Increase Unearned Pendapatan
Premi Reasuransi / (Decrease) in Premiums Premi Neto /
Bruto / Reinsurance Unearned Ceded to Net Premium
Gross Premiums Premiums Premiums Reinsurers Income
Universal life - (5.827 ) 26 4.323 (1.478 ) Universal life
Unit-linked 1.119.746 (147.802 ) 2.065 (1 ) 974.008 Unit-linked
Kematian 131.405 (12.942 ) (49 ) 10 118.424 Death
Dwiguna 15.616 (3.250 ) 6 - 12.372 Endowment
Whole
Seumur hidup 19.902 (2.420 ) - - 17.482 life
Dwiguna Endowment
kombinasi 348.787 (1.448 ) - - 347.339 combined
Personal
Kecelakaan diri - - 4 - 4 accident
Kesehatan 57.447 (6.942 ) - 45.046 Health
Neto 1.692.903 (180.631 ) (5.459 ) 4.332 1.513.197 Net
218
Page 222
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
47. HASIL INVESTASI 47. INVESTMENT INCOME
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Pendapatan bunga Interest income
Deposito berjangka dan 178.405 137.820 Time deposits and
kas dan setara kas 39.855 58.662 cash and cash equivalents
Obligasi dan efek ekuitas Bonds and other debt
lainnya 8.326 137.874 securities
Lainnya 318.949 - Others
Keuntungan selisih Gain on
kurs investasi foreign exchange
mata uang asing - neto 9.081 (2.046) from investment - net
Pendapatan dividen 24.177 15.035 Dividend income
Lain-lain - neto (242.930) (1.690) Others - net
Neto 335.863 345.655 Net
48. KEUNTUNGAN (KERUGIAN) PENJUALAN EFEK 48. GAIN (LOSS) ON SALE OF MARKETABLE
SECURITIES
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Efek utang (obligasi) 155.097 121.884 Debt securities (bonds)
Unit penyertaan reksa dana - - Mutual funds
Efek lainnya 96.812 102.761 Other securities
Efek sekuritas - - Equity securities
Neto 251.909 224.645 Net
49. KEUNTUNGAN (KERUGIAN) YANG BELUM 49. UNREALIZED GAIN (LOSS) ON SECURITIES AND
DIREALISASI DARI EFEK DAN REKSA DANA MUTUAL FUNDS AT FAIR VALUE THROUGH
DIUKUR PADA NILAI WAJAR MELALUI LABA PROFIT OR LOSS
RUGI
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Unit penyertaan reksa dana 36.156 275 Mutual funds
Efek utang (obligasi) 14.461 (2.923) Debt securities (bonds)
Efek ekuitas (saham) (271) (262) Equity securities (shares)
Neto 50.346 (2.910) Net
50. PROVISI DAN KOMISI SELAIN KREDIT – BERSIH 50. COMMISSIONS AND FEES FROM
TRANSACTIONS OTHER THAN LOANS - NET
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Asuransi 39.821 50.987 Insurance
Transaksi ekspor - impor 27.191 31.112 Export - import transactions
Kiriman uang 1.314 1.478 Money transfers
Lainnya - bersih 18.696 23.450 Others - net
Total 87.022 106.927 Total
219
Page 223
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
51. LAIN-LAIN – NETO 51. OTHERS - NET
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Penerimaan kembali kredit dan Recovery of loans and consumer
piutang pembiayaan financing receivables previously
konsumen yang dihapus buku 582.575 374.693 written-off
Pendapatan jasa administrasi 323.330 394.131 Administration fees
Jasa bank lainnya 59.493 68.979 Other service fees
Pendapatan komisi 17.682 17.682 Commissions revenue
Lainnya 311.563 371.105 Others
Total 1.294.643 1.226.590 Total
52. KLAIM DAN MANFAAT 52. CLAIMS AND BENEFITS
Klaim dan manfaat berdasarkan jenis klaim: Claims and benefits based on type of claims
consist of:
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Klaim rawat inap 439.718 5.984 Hospital claims
Klaim nilai tunai 351.642 379.771 Surrender claims
Klaim kematian 187.779 135.533 Death claims
Klaim jatuh tempo 23.825 9.040 Maturity claims
Klaim tahapan 4.879 569.816 Periodical claims
Klaim kecelakaan 170 415 Accident claims
Lain-lain 20.872 22.394 Others
Total 1.028.885 1.122.953 Total
30 September 2025 / September 30, 2025
Kenaikan Penurunan Penurunan
Liabilitas Provisi Liabilitas
Manfaat Polis Yang Timbul Asuransi
Masa Depan Dari Test Yang
Dan Estimasi Kecukupan Disesikan Total Klaim
Liabilitas Klaim / Liabilitas / Kepada dan
Increase in Decrease in Reasuradur / Manfaat -
Klaim dan Liability for Provision Decrease Neto /
Manfaat Klaim Future Arising in Insurance Total
Bruto / Reasuransi / Policy Benefits from Liability Liabilities Claims and
Gross Claims Reinsurance And Estimated Adequacy Ceded Benefits -
and Benefits Claims Claims Liability Test to Reinsurers Net
Universal
life 8.380 1.428 (19.039) - - (9.231) Universal life
Unit-linked 880.642 (162.695) (199.194) - (2) 518.751 Unit-linked
Dwiguna Endowment
kombinasi 7.432 (6.665) 329.837 - - 330.604 combined
Dwiguna 20.725 (590) (11.950) - - 8.185 Endowment
Kematian 41.459 (22.583) 2.129 - 16.761 37.766 Death
Whole
Seumur hidup 4.978 (501) 309 - - 4.786 life
Kesehatan 65.269 (7.733) 72.400 - (10.906) 119.030 Health
Kecelakaan Personal
diri - - 21 - 9 30 accident
Neto 1.028.885 (199.339) 174.513 - 5.862 1.009.921 Net
220
Page 224
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
52. KLAIM DAN MANFAAT (lanjutan) 52. CLAIMS AND BENEFITS (continued)
30 September 2024 / September 30, 2024
Kenaikan Penurunan Penurunan
Liabilitas Provisi Liabilitas
Manfaat Polis Yang Timbul Asuransi
Masa Depan Dari Test Yang
Dan Estimasi Kecukupan Disesikan Total Klaim
Liabilitas Klaim / Liabilitas / Kepada dan
Increase in Decrease in Reasuradur / Manfaat -
Klaim dan Liability for Provision Decrease Neto /
Manfaat Klaim Future Arising in Insurance Total
Bruto / Reasuransi / Policy Benefits from Liability Liabilities Claims and
Gross Claims Reinsurance And Estimated Adequacy Ceded Benefits -
and Benefits Claims Claims Liability Test to Reinsurers Net
Universal
life 38.356 (6.115) (31.114) - - 1.127 Universal life
Unit-linked 1.020.452 (174.103) (71.319) - - 775.030 Unit-linked
Kematian 3.232 - 230.796 - - 234.028 Death
Dwiguna 8.921 2.299 7.948 - - 19.168 Endowment
Whole
Seumur hidup 18.367 (10.100) 58.992 - (27.522) 39.737 life
Dwiguna Endowment
Kombinasi 9.165 (445) 8.415 - - 17.135 combined
Kecelakaan Personal
diri 24.460 (5.174) 17.301 - (3.217) 33.370 accident
Kesehatan - - (48) - 15 (33) Health
Neto 1.122.953 (193.638) 220.971 - (30.724) 1.119.562 Net
53. UMUM DAN ADMINISTRASI 53. GENERAL AND ADMINISTRATIVE
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Gaji dan kesejahteraan Salaries and employees
karyawan 1.795.355 1.774.364 wages
Imbalan kerja karyawan Employee
(Catatan 34) 62.939 380.357 benefits (Note 34)
Gratifikasi dan bonus 173.763 205.858 Gratuities and bonuses
Pendidikan dan pelatihan 27.943 27.927 Training and education
Sub-total 2.060.000 2.388.506 Sub-total
Penyusutan
(Catatan 17 dan 18) 442.260 Depreciation (Notes 17 and 18)
Beban premi penjaminan 244.028 - Deposit insurance premium paid
Pemeliharaan dan perbaikan 168.887 176.653 Repairs and maintenance
Komunikasi 121.378 124.485 Communication
Pajak 101.655 140.938 Taxes
Beban pungutan Otoritas Jasa Financial Service Authority fee
Keuangan 83.000 77.658 expenses
Administrasi kantor 74.206 78.875 Office administration
Sewa 54.059 60.291 Rent
Premi asuransi 47.116 44.727 Insurance premium
Honorarium 39.431 33.454 Honorarium
Iklan 29.757 58.273 Advertising
Jasa tenaga ahli 26.867 16.051 Professional fees
Representation and
Representasi dan sumbangan 15.500 20.333 donations
Entertainment and
Jamuan dan representasi 5.488 5.772 representation
Pendidikan dan pelatihan 5.466 6.292 Education and training
Administrasi bank 2.502 2.477 Bank charges
Listrik, air dan gas 1.867 1.925 Electricity, water and gas
221
Page 225
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
53. UMUM DAN ADMINISTRASI (lanjutan) 53. GENERAL AND ADMINISTRATIVE (continued)
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Perjalanan dinas 1.404 1.985 Travelling
Lain-lain 1.055.525 1.517.332 Others
Total 4.580.396 4.756.027 Total
54. BIAYA AKUISISI 54. ACQUISITION COST
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Komisi 182.150 215.464 Commission
Insentif 13.142 13.142 Incentives
Biaya fasilitas 12.323 23.118 Facilitation fees
Total 207.615 251.724 Total
55. PEMASARAN 55. MARKETING
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Promosi dan hadiah 80.017 49.206 Promotion and gifts
Gaji dan kesejahteraan Salaries and employees
karyawan 11.246 12.812 wages
Pemeriksaan kesehatan Policyholders medical
nasabah 1.177 1.292 checkup
Pendidikan dan pelatihan 134 53 Education and training
Lain-lain 103 - Others
Total 92.677 63.363 Total
56. PEMULIHAN (BEBAN) KERUGIAN PENURUNAN 56. REVERSAL OF (PROVISION FOR)
NILAI IMPAIRMENT LOSSES
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Aset Keuangan Financial Assets
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Penempatan pada Bank Placement with Bank
Indonesia dan bank Indonesia and other
lain (Catatan 4) (533) (2.465) banks (Note 4)
Efek-efek (Catatan 13) (18) (18) Securities (Note 13)
Kredit (Catatan 5) 781.333 467.399 Loans (Note 5)
Tagihan anjak piutang Factoring receivables
(Catatan 6) (7.065) (Note 6)
Efek yang dibeli dengan Securities purchased under
janji dijual kembali agreement to resell
(Catatan 15) (316) (330) (Note 15)
Piutang jual dan sewa- Sales and lease-back
balik (Catatan 8) 16.092 (33.893) receivables (Note 8)
Piutang sewapembiayaan Finance lease receivables
(Catatan 6) (495) 14.045 (Note 6)
Piutang pembiayaan
konsumen Consumer financing
(Catatan 7) 388.315 398.567 receivables (Note 7)
Tagihan akseptasi Acceptances receivables
(Catatan 9) (1.480) 262 (Note 9)
222
Page 226
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
56. PEMULIHAN (BEBAN) KERUGIAN PENURUNAN 56. REVERSAL OF (PROVISION FOR)
NILAI (lanjutan) IMPAIRMENT LOSSES
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets
Pendapatan bunga yang
masih harus diterima (1.575) (414) Accrued interest receivables
Sub-total 1.181.323 836.088 Sub-total
Diukur pada nilai wajar Measured at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain comprehensive income
Efek-efek (Catatan 13) 5.179 11.092 Securities (Note 13)
Total 1.186.502 847.180 Total
Aset Lain-lain (Catatan 19) Other Assets (Note 19)
Piutang lain-lain 52.403 66.748 Other receivables
Komitmen dan Kontinjensi Commitment and
(Catatan 64) (18.769) (10.939) Contigencies (Note 64)
Total 1.220.136 902.989 Total
Aset Non Keuangan Non Financial Assets
Agunan diambil alih Foreclosed properties
(Catatan 19) (8.621) (9.713) (Note 19)
Total 1.211.515 893.276 Total
57. JASA KUSTODIAN 57. CUSTODIAL SERVICE
PT BPI memeroleh persetujuan sebagai bank PT BPI has obtained approval to act as a
kustodian dari Badan Pengawas Pasar Modal custodian bank from BAPEPAM through Decision
(BAPEPAM) berdasarkan surat keputusan No. KEP- Letter No. KEP-01/PM/Kstd/2002 dated February
01/PM/Kstd/2002 tanggal 28 Februari 2002. 28, 2002. The securities which are administered
Penyimpanan efek nasabah pada kustodian dalam by the Bank, consist of scriptless bonds, Bank
bentuk obligasi tanpa warkat, Sekuritas Rupiah Bank Indonesia Rupiah Securities, and script-less
Indonesia, dan saham tanpa warkat per tanggal stocks in the form of scriptless shares as of
30 September 2025 dan 31 Desember 2024. September 30, 2025 and December 31, 2024.
Jasa kustodian yang dilakukan kustodian PT BPI The custodial services offered by PT BPI consist
antara lain meliputi jasa penyelesaian transaksi efek, of, among others, handling the settlement of
jasa penyimpanan dan pengadministrasian efek serta securities transaction, safekeeping and
jasa-jasa kustodian lainnya misalnya mengurus atau administration of securities, and other related
menagihkan hak-hak yang melekat pada efek antara services such as corporate actions, and payments
lain pembayaran kupon, dividen, bonus, pembayaran of coupon, dividends, bonus payments, payments
efek saat jatuh waktu dan lain-lainnya. of securities at maturity date and others.
223
Page 227
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. LABA PER SAHAM 58. EARNINGS PER SHARE
Perhitungan laba per saham dasar / dilusian pada Calculation of basic / diluted earnings per share
tanggal-tanggal 30 September 2025 dan 2024 adalah as of September 30, 2025 and December 31,
sebagai berikut: 2024 are as follow:
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Laba neto tahun berjalan
yang dapat diatribusikan Net profit for the year
kepada pemilik entitas attributable to the owners of
induk 630.853 1.015.860 the parent
Rata-rata tertimbang total Weighted average number of
saham yang beredar dan shares for basic and diluted
dasar selama tahun berjalan 4.068.323.920 4.068.323.920 earnings per share
Laba per saham dasar dan Basic and diluted
dilusian (dalam Rupiah earnings per share (in full
penuh) 155,06 249,70 amount of Rupiah)
59. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 59. RELATED PARTIES INFORMATION
Sifat Berelasi Nature of Relationship
a. Perusahaan-perusahaan di bawah ini yang a. The companies below are related parties as
merupakan pihak yang berelasi sesuai dengan mentioned in Note 2.
kriteria-kriteria yang dijelaskan pada Catatan 2.
− PT Panin Sekuritas Tbk − PT Panin Sekuritas Tbk
− PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk − PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk
− PT Amana Jaya − PT Amana Jaya
− PT Terminal Builders − PT Terminal Builders
− PT Panin Asset Management − PT Panin Asset Management
− PT Panin Financial Tbk − PT Panin Financial Tbk
− PT Famlee Invesco − PT Famlee Invesco
b. ANZ National Bank Ltd. (Melbourne dan b. ANZ National Bank Ltd. (Melbourne and
Wellington) dan PT Bank ANZ Indonesia Wellington) and PT Bank ANZ Indonesia are the
merupakan perusahaan-perusahaan yang companies with the same majority stockholder
pemegang saham utamanya sama dengan BPI. as BPI.
c. PT Panin Financial Tbk merupakan pemegang c. PT Panin Financial Tbk is a shareholder of BPI.
saham BPI.
d. DPK PIB adalah perusahaan yang didirikan oleh d. DPK PIB is an entity established by BPI to
BPI untuk mengelola program pensiun manfaat manage BPI defined benefit pension program,
pasti BPI, seperti yang dibahas pada Catatan 34. as discussed in Note 34.
Transaksi Berelasi Transactions with Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Grup juga mengadakan In the course of business, the Group entered into
transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi. certain transactions with related parties. These
Transaksi-transaksi tersebut meliputi antara lain: transactions included, among others, the following:
1. Giro pada bank lain dan penerimaan bunga 1. Demand deposits with other banks and
(Catatan 4 dan 44). receipt of interest (Notes 4 and 44).
2. Penempatan kepada bank lain dan 2. Placement with other banks and receipt of
penerimaan bunga (Catatan 4 dan 44). interest (Notes 4 and 44).
3. Pemberian kredit dan tagihan bunga (Catatan 3. Granting of loans, interest receivable (Notes
5 dan 44). 5 and 44).
4. Penempatan dana dari pihak-pihak yang 4. Placements of funds by related parties in
berelasi dalam bentuk simpanan (Catatan 20 the form of deposits (Notes 20 and 45).
dan 45).
224
Page 228
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) 59. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
Transaksi Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)
Dalam kegiatan usahanya, Grup juga mengadakan In the course of business, the Group entered into
transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi. certain transactions with related parties. These
Transaksi-transaksi tersebut meliputi antara lain: transactions included, among others, the
(lanjutan) following: (continued)
5. Penjualan surat berharga yang diterbitkan dan 5. Sales of securities issued and subordinated
obligasi subordinasi (Catatan 23 dan 25). bonds (Notes 23 and 25).
6. Dana Pensiun Grup, dikelola oleh DPK PIB 6. The Group’s post-employment benefit is
diungkapan di Catatan 34. managed by DPK PIB, as disclosed in
Note 34.
7. Sewa gedung dari Dana Pensiun Karyawan Pan 7. The Group provides rentals of buildings
Indonesia Bank, PT Famlee Invesco, from Dana Pensiun Karyawan Pan
PT Amana Jaya dan PT Terminal Builders. Indonesia Bank, PT Famlee Invesco,
PT Amana Jaya and PT Terminal Builders.
8. PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk, 8. The Group obtained a lease of office
PT Paninvest Tbk dan PT Panin Sekuritas Tbk spaces from PT Mizuho Leasing Indonesia
menyewa ruang-ruang kantor. Tbk, PT Paninvest Tbk and PT Panin
Sekuritas Tbk.
Sifat Hubungan dan Transaksi dengan Pihak-pihak Nature of Relationship and Transaction with
Berelasi Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi In the normal course of business, the Group has
tertentu dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi dengan entered into certain transactions with related
pihak berelasi dilakukan dengan kondisi dan persyaratan parties. Related party transactions are made
yang disepakati oleh para pihak, yang meliputi antara based on term and condition agreed by the
lain: parties, these transactions include, the following:
Pihak-pihak Berelasi / Sifat Hubungan / Jenis Transaksi /
Related Parties Nature of Relationships Nature of Transactions
PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk. Entitas induk tidak langsung Penempatan kas dan deposito berjangka,
yang sama (Pan Indonesia kerjasama pemasaran produk
Grup)/ Bancassurance/ Placement of cash
Under the same indirect parent deposits and time deposits,
entity (Pan Indonesia Group) Bancassurance product marketing
cooperation.
PT Panin Asset Management Entitas induk tidak langsung Penempatan investasi efek dan reksa
yang sama (Pan Indonesia dana diukur pada nilai wajar melalui laba
Grup)/ rugi, kerjasama pemasaran produk
Under the same indirect parent Bancassurance/ Placement of investment
entity (Pan Indonesia Group) in securities and mutual fund at fair value
through profit or loss, Bancassurance
product marketing cooperation.
PT Famlee Invesco Entitas Sepengendali/ Sewa Gedung yang dimiliki oleh
Undercommon control entity PT Famlee Invesco / Building rental
owned by PT Famlee Invesco.
Komisaris dan direksi/ Personil manajemen kunci/ Beban gaji dan kesejahteraan karyawan/
Commissioners and directors Key management personnel Salaries and employees benefits.
225
Page 229
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) 59 RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
Transaksi Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)
Ringkasan atas transaksi dengan pihak-pihak berelasi The summary of the transactions with related
tersebut di atas adalah sebagai berikut: parties is as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Giro pada bank lain Demand deposits with other bank
Grup Panin 74.281 227.950 Panin Group
Penempatan pada bank lain Placement with other bank
Grup Panin - - Panin Group
Kredit Loans
Manajemen kunci dan Key management and
Grup Panin 1.279.274 1.280.761 Panin Group
Aset lain-lain Other assets
Grup Panin 1.238 7.460 Panin Group
Total 1.354.793 1.516.171 Total
Persentase terhadap total
aset 0,56% 0,58% Percentage from total assets
Simpanan Deposits
Grup Panin 1.095.508 1.375.446 Panin Group
Surat berharga yang
diterbitkan Securities issued
Grup Panin 300.165 102.700 Panin Group
Obligasi subordinasi Subordinated bonds
Grup Panin 48.140 3.659 Panin Group
Setoran jaminan Security deposits
Grup Panin 63 63 Panin Group
Pendapatan diterima
di muka Income received from customer
Grup Panin 82.515 100.197 Panin Group
Total 1.526.391 1.582.065 Total
Persentase terhadap total
liabilitas 0,97% 0,98% Percentage from total liabilities
Pendapatan bunga Interest income
Grup Panin 65.590 155.725 Panin Group
Beban bunga Interest expense
Grup Panin 7.245 6.495 Panin Group
Beban sewa Rental expense
Grup Panin 15.547 22.595 Panin Group
Hasil sewa Rental revenues
Grup Panin 353 441 Panin Group
Total 88.735 185.256 Total
Persentase terhadap total Percentage from total
pendapatan neto 0,88% 1,33% neto sales
Fasilitas kredit yang
belum digunakan Interest income
Grup Panin 159.027 273.235 Panin Group
Persentase terhadap total Percentage from total
liabilitas komitmen 0,39% 0,67% commitment liabilities
226
Page 230
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) 59. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
Transaksi Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)
Ringkasan atas transaksi dengan pihak-pihak berelasi The summary of the transactions with related
tersebut di atas adalah sebagai berikut: (lanjutan) parties is as follows: (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Piutang hasil investasi Investment income receivables
Grup Panin 72 253 Panin Group
Persentase terhadap total aset 0,00% 0,00% Percentage from total assets
Efek dan reksa dana Securities and mutual
diukur pada nilai wajar funds at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Grup Panin 330.700 343.478 Panin Group
Persentase terhadap total aset 0,14% 0,13% Percentage from total assets
Beban dibayar di muka Prepaid expenses
Grup Panin 1.802 2.561 Panin Group
Persentase terhadap total aset 0,00% 0,00% Percentage from total assets
Aset lain-lain Other assets
Grup Panin 3.269 3.443 Panin Group
Persentase terhadap total aset 0,00% 0,00% Percentage from total assets
Utang komisi Commission payables
Grup Panin 163 339 Panin Group
Persentase terhadap total Percentage from total
liabilitas 0,00% 0,00% liabilities
Premi bruto Gross premiums
Grup Panin 8.385 70.176 Panin Group
Persentase terhadap total Percentage from total gross
premi bruto 0,49% 2,99% premiums
Pendapatan lain-lain Other income
Grup Panin 436 2.662 Panin Group
Persentase terhadap Percentage from total
total pendapatan 0,00% 0,02% revenues
Biaya akuisisi Acquisition cost
Grup Panin 12.981 75.542 Panin Group
Persentase terhadap Percentage from total
total biaya akuisisi 6,25% 22,55% acquisition cost
Beban umum dan General and
Administrasi Grup Panin 51 15.225 administrative Panin Group
Persentase terhadap Percentage from general
total beban umum and administrative
dan administrasi 0,00% 0,25% expenses
227
Page 231
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) 59. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
Transaksi Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)
Imbalan Kerja Manajemen Kunci Compensation for Key Management Personnel
Kompensasi untuk manajemen kunci yang seluruhnya The compensation for key management personnel
meliputi anggota Komisaris dan Direksi Perusahaan includes all Commissioners and Directors. The key
adalah sebagai berikut: management employee benefits are as follows:
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Imbalan kerja jangka pendek 3.596 14.542 Short term employee benefits
Imbalan pascakerja - - Post-employement benefits
Total 3.596 14.542 Total
Persentase terhadap total Percentage to operating and
beban usaha dan marketing
pemasaran 0,08% 0,24% expenses
Imbalan kerja jangka panjang tersebut merupakan Long-term employee benefits above are part of
bagian dari total imbalan kerja jangka panjang yang estimated long-term employee benefits as
diungkapkan dalam Catatan 34 atas laporan keuangan disclosed liability in Note 34 to the consolidated
konsolidasian. financial statements.
60. KONTRAK REASURANSI 60. REINSURANCE CONTRACTS
Sehubungan dengan manajemen risiko atas polis-polis For the purpose of managing risk exposure on
asuransi yang jumlah pertanggungannya melebihi insurance policies in excess of own retention risk,
retensi sendiri (own retention), PT PDL mengadakan the PT PDL has entered into life reinsurance
kontrak reasuransi jiwa dengan perusahaan reasuransi contracts. For local reinsurance companies,
lokal maupun Internasional. Untuk perusahaan namely PT Reasuransi Indonesia Utama (Persero),
reasuransi lokal yaitu PT Reasuransi Indonesia Utama PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk,
(Persero), PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk, PT Reasuransi Syariah Indonesia, and
PT Reasuransi Syariah Indonesia dan PT Tugu PT Tugu Reasuransi Indonesia, and with
Reasuransi Indonesia dan dengan perusahaan international reinsurance companies, namely
reasuransi internasional yaitu Münchener Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft,
Rückversicherungs-Gesellschaft, Swiss Reinsurance Swiss Reinsurance Company Ltd and Metlife Life
Company Ltd dan Metlife Life Insurance Ltd. Insurance Ltd.
61. DANA TABARRU 61. TABARRU FUND
Sebagai bagian dari bisnis asuransinya, Grup As part of its insurance business, Grup enters into
melakukan kontrak manajemen dengan peserta management contracts with sharia insurance
asuransi syariah untuk mengelola dana tabarru yang participants to manage the tabarru fund arising
timbul dari kontrak asuransi syariah. from sharia insurance contracts.
Laporan perubahan dana tabarru untuk tahun yang The statement of changes in tabarru fund for the
berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan 31 year ended September 30, 2025 and December
Desember 2024 adalah sebagai berikut: 31, 2024 are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 25.035 16.861 Beginning balance
Surplus underwriting Underwriting surplus
dana tabarru 7.066 9.072 tabarru fund
Distribusi ke peserta - (719) Distribution to participants
Distribusi ke pengelola - (179) Distribution to operator
Surplus yang
tersedia untuk dana tabarru 7.066 8.174 Tabarru fund surplus
Saldo akhir 32.101 25.035 Ending balance
228
Page 232
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
61. DANA TABARRU (lanjutan) 61. TABARRU FUND (continued)
Rincian surplus underwriting dana tabarru untuk tahun Details of underwriting surplus of tabarru fund for
yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan the years ended September 30, 2024 and
31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: December 31, 2023 are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 Desember 31, 2024
PENDAPATAN ASURANSI INSURANCE INCOME
Kontribusi bruto sebelum ujrah 20.161 25.758 Gross contribution before ujrah
Ujrah pengelola - (3.114 ) Ujrah for operator
Kontribusi reasuransi (4.924) (6.256 ) Reinsurance share
(Penurunan) kenaikan kontribusi (Decrease) increase in
yang belum menjadi hak 19 13 unearned contribution
Kenaikan kontribusi yang belum Increase in
menjadi hak yang disesikan unearned contribution
kepada reasuradur - 2 ceded to reinsurer
Total pendapatan asuransi 15.256 16.403 Total insurance revenue
BEBAN ASURANSI INSURANCE EXPENSES
Pembayaran klaim 16.690 18.488 Claim paid
Kenaikan (penurunan) Increase (decrease) in
estimasi liabilitas klaim (6.552 ) 6.949 estimated claims liability
Penurunan liabilitas Decrease in liability for
manfaat polis masa depan - 517 future policy benefits
Klaim reasuransi (9.315 ) (12.770 ) Reinsurance claims
Penurunan Decrease
liabilitas kontrak asuransi in insurance
yang disesikan kepada contract liabilities ceded to
reasuradur - (5.225 ) reinsurers
Total beban asuransi 823 7.959 Total insurance expenses
Surplus neto asuransi 14.433 8.444 Net surplus insurance
PENDAPATAN INVESTASI INVESTMENT INCOME
Pendapatan investasi 1.240 657 Investment income
Penghasilan (beban) lain-lain,
neto (8.607 ) 27 Other (expenses) income - net
Investment administration
Beban pengelolaan investasi - (56 ) expenses
Total Hasil Investasi - neto (7.367) 628 Total Investment Income - net
Surplus Underwriting Underwriting Surplus
Dana Tabarru 7.066 9.072 From Tabarru Fund
62. DANA INVESTASI PESERTA 62. PARTICIPANTS INVESTMENTS FUND
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31,
2024, dana investasi peserta produk syariah di bawah 2024, the details of participant’s investments funds
akad wakalah yang telah diinvestasikan oleh Grup of sharia products under akad wakalah that have
adalah sebagai berikut: been invested by Group are as follows:
229
Page 233
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
62. DANA INVESTASI PESERTA (lanjutan) 62. PARTICIPANTS INVESTMENTS FUND
(continued)
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Kas di bank Cash in banks
Pihak berelasi Related parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Panin Dubai PT Bank Panin Dubai
Syariah Tbk 54 249 Syariah Tbk
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank DBS Indonesia 1.697 1.278 PT Bank DBS Indonesia
Total kas di bank 1.751 1.527 Total cash in banks
Deposito berjangka Time deposits
Pihak berelasi Related parties
Rupiah Rupiah
Bank Aladin Syariah 4.110 - Bank Aladin Syariah
PT Bank Syariah Bukopin 610 5.105 PT Bank Syariah Bukopin
PT Bank BTPN Syariah 610 605 PT Bank BTPN Syariah
PT Bank Jabar Banten PT Bank Jabar Banten
Syariah 610 595 Syariah
PT Bank Victoaria
Syariah - 605 PT Bank Victoaria Syariah
Total deposito berjangka 5.940 6.910 Total time deposits
Total cash and cash
Total kas dan setara kas 7.691 8.437 equivalents
Piutang hasil investasi Investment income receivables
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga 24 87 Third parties
Piutang lain-lain Other receivables
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2014
Pihak ketiga Third parties
Dana Investasi Peserta - 199 Participants’ investment
230
Page 234
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
62. DANA INVESTASI PESERTA (lanjutan) 62. PARTICIPANTS INVESTMENTS FUND
(continued)
Penyertaan saham Shares
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Penyertaan Saham Shares
Pihak ketiga Related parties
Rupiah Rupiah
PT Telkom Indonesia PT Telkom Indonesia
(Persero) Tbk 4.836 119 Tbk
PT Astra International PT Astra International
Tbk 4.122 1.287 Tbk
PT Amman Mineral PT Amman Mineral
International Tbk 3.549 - International Tbk
PT Barito Pacific
Timber 3.509 1.087 PT Barito Pacific Timber
PT Indofood Sukses PT Indofood Sukses
Makmur Tbk 1.316 482 Makmur Tbk
PT United Tractors Tbk 1.507 - PT United Tractors Tbk
PT Aneka Tambang
Tbk 1.188 1.568 PT Aneka Tambang Tbk
PT Bumi Resources PT Bumi Resources
Minerals Tbk 1.401 1.097 Minerals Tbk
PT Chaeron Pokphand PT Chaeron Pokphand
Tbk 1.049 982 Tbk
PT Merdeka Copper PT Merdeka Copper
Gold Tbk 985 392 Gold Tbk
PT Indofood CBD PT Indofood CBD
Sukses Makmur Tbk 958 618 Sukses Makmur Tbk
PT Kalbe Farma Tbk 904 400 PT Kalbe Farma Tbk
PT Merdeka Battery PT Merdeka Battery
Materials Tbk 794 - Materilas Tbk
PT Perusahaan Gas PT Perusahaan Gas
Negara Tbk 712 359 Negara Tbk
PT Indah Klat Pulp & PT Indah Klat Pulp &
Paper Tbk 597 444 Paper Tbk
PT Adaro Energy Tbk 537 2.976 PT Adaro Energy Tbk
PT Bank Syariah PT Bank Syariah
Indonesia (Persero) Indonesia
Tbk 520 1.133 (Persero) Tbk
PT XL Axiata Tbk 466 779 PT XL Axiata Tbk
PT Unilever Indonesia PT Unilever Indonesia
Tbk 446 - Tbk
PT Vale Indonesia Tbk 407 536 PT Vale Indonesia Tbk
PT Semen Gresik Tbk 405 278 PT Semen Gresik Tbk
PT Bukit Asam Tbk 371 310 PT Bukit Asam Tbk
PT AKR Corporindo
Tbk 370 2.031 PT AKR Corporindo Tbk
PT Indosat 362 - PT Indosat
PT Mitra Adi Perkasa, PT Mitra Adi Perkasa,
Tbk 347 - Tbk
PT Medco Energi PT Medco Energi
Internasional Tbk 341 - Internasional Tbk
PT Pertamina PT Pertamina
Geothermal Energy Geothermal Energy
Tbk 259 - Tbk
231
Page 235
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
62. DANA INVESTASI PESERTA (lanjutan) 62. PARTICIPANTS INVESTMENTS FUND
(continued)
Penyertaan saham Shares
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
PT Ace Hardware PT Bank Panin Dubai
Indonesia Tbk - 3.757 Syariah Tbk
PT Erajaya
Swasembada - 933 PT Erajaya Swasembada
PT Surya Esa Perkasa
Tbk - 900 PT Surya Esa Perkasa Tbk
PT Harum Energy Tbk - 697 PT Harum Energy Tbk
PT Indika Energy Tbk - 475 PT Indika Energy Tbk
PT Indocement Tunggal PT Indocement Tunggal
Prakarsa Tbk - 431 Prakarsa Tbk
PT Indo Tambangraya PT Indo Tamabangraya
Mega Tbk - 421 Mega Tbk
PT Japfa Comfeed PT Japfa Comfeed
Indonesia Tbk - 406 Indonesia Tbk
PT Mitra Keluarga PT Mitra Keluarga
Karyasehat Tbk - 363 Karyasehat Tbk
PT Surya Citra Media
Tbk - 305 PT Surya Citra Media Tbk
PT Timah Tbk - 200 PT Timah Tbk
Total 32.258 25.766 Total
Efek utang (obligasi) Debt securities (bonds)
30 September 2025 / September 31 Desember 2024 / December 31,
30, 2025 2024
Nilai
Nilai Perolehan/ Perolehan/
Acquisition Nilai wajar/ Acquisition Nilai wajar/
Cost Fair Value Cost Fair Value
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Pemerintah Republik Indonesia Government of the
5.220 5.220 4.619 4.492 Republic of Indonesia
Nilal wajar berdasarkan harga Fair value based on
kuotasi pasar 5.220 5.220 4.619 4.492 quotedmarket price
232
Page 236
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
62. DANA INVESTASI PESERTA (lanjutan) 62. PARTICIPANT’ INVESTMENTS FUND
(continued)
Rincian dana investasi peserta produk syariah di Details of participants’ investments fund of sharia
bawah akad wakalah yang telah diinvestasikan oleh products under akad wakalah that have been
PT Panin Dai-ichi Life untuk tahun yang berakhir pada invested by PT Panin Dai-ichi Life for the years
tanggal-tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember ended September 30, 2024 and December 31,
2024 adalah sebagai berikut: 2024, are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31 2024
Kas dan setara kas 7.691 8.437 Cash and cash equivalents
Piutang hasil investasi 24 87 Investment income receivables
Piutang lain-lain - 199 Other receivable
Penyertaan saham 32.258 25.766 Shares
Efek utang (obligasi) 5.220 4.492 Debt securities (bonds)
Total participants’ investments
Total dana investasi peserta 45.193 38.981 fund
63. TRANSAKSI PEMBELIAN DAN PENJUALAN TUNAI 63. SPOT TRANSACTIONS
VALUTA ASING
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31 2024,
2024, jumlah nosional pembelian dan penjualan tunai the notional amount outstanding of unsettled spot
valuta asing yang belum diselesaikan terdiri atas: exchange contracts are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31 2024
Unsettled spot
Pembelian tunai valuta asing purchase transactions
Dolar Amerika Serikat 917.127 505.383 United States Dollar
Euro 117.413 - Euro
Dolar Singapura 150.049 32.167 Singapore Dollar
Yuan China - 4.819 Chinese Yuan
Total 1.184.589 542.369 Total
Unsettled spot sale
Penjualan tunai valuta asing transactions
Dollar Amerika Serikat 737.209 264.736 United States Dollar
Dolar Singapura 150.011 32.175 Singapore Dollar
Yuan China 117.413 5.232 Chinese Yuan
Total 1.004.633 302.143 Total
64. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 64. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES
Transaksi komitmen dan kontinjensi dalam kegiatan Commitment and contingency transactions in the
usaha Grup yang mempunyai risiko kredit adalah business activities of Group has credit risk as
sebagai berikut: follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Komitmen Commitments
Liabilitas Komitmen Commitment Liabilities
Fasilitas kredit kepada
nasabah yang belum
digunakan 39.694.999 40.381.138 Unused facilities
L/C yang irrevocable dan Outstanding irrevocable
masih berjalan dalam Letters of Credit (L/C)
rangka ekspor dan impor 979.074 679.377 for export and import
Total Liabilitas Komitmen 40.674.073 41.060.515 Total Commitment Liabilities
233
Page 237
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
64. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 64. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES
(continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Kontinjensi Contingencies
Tagihan Kontinjensi Pendapatan Contingent Receivables
bunga dalam penyelesaian 285.940 286.074 Past due interest revenues
Liabilitas Kontinjensi Contingent Liabilities
Bank Garansi 1.132.952 1.209.001 Bank Guarantee
Total Liabilitas Kontinjensi - Total Contingent Liabilities
Bersih 847.012 922.927 Net
Lainnya Others
Kredit hapus buku (Catatan 5) - 12.137.511 Loans written off (Note 5)
a. Berikut adalah perubahan nilai tercatat atas a. The following shows the changes in the carrying
komitmen dan kontinjensi dengan klasifikasi biaya amount of commitments and contingencies
perolehan diamortisasi berdasarkan stage untuk based on amortized cost classification on a
tahun yang berakhir 30 September 2025 dan stage basis for the year ended September 30,
31 Desember 2024 sebagai berikut: 2025 and December 31, 2024:
30 September 2025 / September 30, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Syariah *) Total
Balance at the
Saldo awal tahun 39.959.767 13.545 77.827 2.218.377 42.269.516 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit Transfer to 12
ekspektasian 12 months expected
bulan (stage 1) 42 (17) (25) - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya Transfer to
- tidak mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Not Credit
(stage 2) (27.149) 27.149 - - - Impaired (stage 2)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (10.174) (217) 10.391 - - (stage 3)
Total pengalihan 39.922.486 40.460 88.193 2.218.377 42.269.516 Total transfer
Remeasurement
Pengukuran kembali of the net carrying
bersih nilai tercatat (3.257.395) (19.123) (13.243) (315.608) (3.605.369) value
Komitmen dan kontijensi
baru yang diterbitkan New Commitments
atau dibeli 6.011.174 - - 1.615.310 7.626.484 and contingencies
Komitmen dan kontijensi Commitments and
yang dihentikan contingencies
pegakuannya (3.792.174) (391) - (691.041) (4.483.606) derecognized
Total
Total pengurangan tahun deductions for the
berjalan (1.038.395) (19.514) (13.243) 608.661 (462.491) Current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 38.884.091 20.946 74.950 2.827.038 41.807.025 of the year
234
Page 238
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
64. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 64. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES
(continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Syariah *) Total
Balance at the
Saldo awal tahun 38.102.164 3.927 139.174 2.419.263 40.664.528 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit Transfer to 12
ekspektasian 12 months expected
bulan (stage 1) 2 (2) - - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya Transfer to
- tidak mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Not Credit
(stage 2) (26.603) 26.603 - - - Impaired (stage 2)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (22.415) (100) 22.515 - - (stage 3)
Total pengalihan 38.053.148 30.428 161.689 2.419.263 40.664.528 Total transfer
Remeasurement
Pengukuran kembali of the net carrying
bersih nilai tercatat (4.445.004) (16.883) (21.840) (197.963) (4.681.690) value
Komitmen dan kontijensi
baru yang diterbitkan New Commitments
atau dibeli 11.232.516 - - 1.064.960 12.297.476 and contingencies
Komitmen dan kontijensi Commitments and
yang dihentikan contingencies
pegakuannya (4.880.893) - (62.022) (1.067.883) (6.010.798) derecognized
Total penambahan Total additions
(pengurangan) tahun (deductions) for the
berjalan 1.906.619 (16.883) (83.862) (200.886) 1.604.988 Current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 39.959.767 13.545 77.827 2.218.377 42.269.516 of the year
b. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai b. Movements of expected credit losses on
komitmen dan kontinjensi: commitments and contingencies
30 September 2025 / September 30, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the
Saldo awal tahun 57.994 1.321 25 59.340 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Transfer to 12
Kerugian kredit ekspektasian months expected credit loss
12 bulan (stage 1) 16 (5) (11) - (stage 1)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalamipenurunan nilai Not Credit Impaired
(stage 2) (191) 191 - - (stage 2)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan Credit Impaire
nilai (stage 3) (42) (10) 52 - (stage 3)
Total pengalihan 57.777 1.497 66 59.340 Total transfer
235
Page 239
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
64. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 64. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES
(continued)
30 September 2025 / September 30, 2025
(lanjutan/continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Pengukuran kembali bersih nilai Remeasurement
tercatat (15.592) (36) (47) (15.675) of the net carrying value
Komitmen dan kontijensi baru New Commitments and
yang diterbitkan atau dibeli 5.097 - - 5.097 contingencies
Commitments and
Komitmen dan kontijensi yang contingencies
dihentikan pegakuannya (8.092) (38) - (8.130) derecognized
Total penambahan
(pengurangan) tahun Total additions (deductions)
berjalan *) (18.587) (74) (47) (18.708) for the current year *)
Balance at the end of the
Saldo akhir tahun 39.190 1.423 19 40.632 year
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the
Saldo awal tahun 73.890 323 1.487 75.700 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Transfer to 12
Kerugian kredit ekspektasian months expected credit loss
12 bulan (stage 1) - - - - (stage 1)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalamipenurunan nilai Not Credit Impaired
(stage 2) (95) 95 - - (stage 2)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan Credit Impaire
nilai (stage 3) (124) (6) 130 - (stage 3)
Total pengalihan 73.671 412 1.617 75.700 Total transfer
Pengukuran kembali bersih nilai Remeasurement
tercatat (16.903) 1.047 (1.571) (17.427) of the net carrying value
Komitmen dan kontijensi baru New Commitments and
yang diterbitkan atau dibeli 13.298 - - 13.298 contingencies
Commitments and
Komitmen dan kontijensi yang contingencies
dihentikan pegakuannya (12.072) (138) (21) (12.231) derecognized
Total penambahan
(pengurangan) tahun Total additions (deductions)
berjalan *) (15.677) 909 (1.592) (16.360) for the current year *)
Balance at the end of the
Saldo akhir tahun 57.994 1.321 25 59.340 year
*) Tidak menerapkan PSAK 109 (sebelumnya PSAK 71) *) Not applying PSAK 109 (formerly PSAK 71)
**) Termasuk selisih kurs **) Include difference in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai komitmen dan kontinjensi adalah impairment losses on commitment and contigencies
cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul is adequate to cover the losses which might arise
akibat tidak tertagihnya komitmen dan kontinjensi. from uncollectible commitments and contigencies.
236
Page 240
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
64. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 64. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES
(continued)
PT BPI menghadapi beberapa tuntutan hukum, PT BPI is facing various unresolved legal actions,
pengurusan administrasi, dan klaim yang belum administrative proceedings, and claims in the
terselesaikan, yang berhubungan dengan kegiatan ordinary course of its business. It is not possible to
usaha PT BPI. Tidak memungkinkan untuk predict with certainty whether or not PT BPI will
memastikan apakah PT BPI akan memenangkan ultimately be successful in any of these legal matters
masalah atau tuntutan hukum tersebut, atau or, if not, what the impact might be. However, PT BPI
dampaknya jika PT BPI kalah. Namun demikian, management does not expect that the results in any
manajemen PT BPI yakin bahwa hasil keputusan of these proceedings will have a material adverse
masalah atau tuntutan hukum tersebut tidak akan effect on PT BPI results of operations, financial
membawa dampak yang signifikan pada hasil usaha, position or liquidity. In running its operations, PT BPI
posisi keuangan atau likuiditas PT BPI. Dalam faced several claims of tax and legal cases as
menjalankan kegiatan operasionalnya, PT BPI disclosed in Notes 33.
mengalami beberapa tuntutan pajak dan hukum
seperti yang diungkapkan dalam Catatan 33.
65. INFORMASI SEGMEN 65. SEGMENTS INFORMATION
Grup melaporkan segmen-segmen sesuai kegiatan The Group’s reportable segments based on the
usaha berikut: following business segment:
1. Asuransi jiwa dan jasa konsultasi bisnis 1. Life insurance and business consulting service
2. Perbankan dan pembiayaan 2. Banking and Multi-finance
3. Perdagangan dan jasa 3. Trade and services
4. Pariwisata 4. Tourist
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan The business segment information is as follows:
segmen usaha:
30 September 2025 / September 30, 2025
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi Perbankan Penyesuaia
Bisnis / Life dan n dan
Insurance Pembiayaan/ Perdagangan Eliminasi /
and Business Banking and dan jasa/ Elimination
Consulting Multi- Trade and Pariwisata and Total /
Service financing services / Tourist Adjustment Total
Segment
Aset Segmen Assets
Kas dan Cash and
cash
setara kas 4.659.907 16.243.453 810.177 57.367 (974.947) 20.795.958 equivalents
Investment
Piutang income
hasil
investasi 91.957 - 3.081 182 - 95.220 receivables
Piutang Insurance
asuransi receivables
Premium
Piutang premi 37.160 - - - - 37.160 receivables
Piutang Reinsurance
reasuransi 330.639 - - - - 330.639 receivables
Total
Total piutang insurance
asuransi 367.799 - - - - 367.799 receivables
Reinsurance
Aset reasuransi 73.739 - - - - 73.739 assets
Total
Total investasi 8.990.948 53.630.659 773.187 11.301 254.528 63.660.623 investment
Kredit - neto 126.940.819 126.940.819 Loans - net
Finance
Piutang sewa lease
pembiayaan - receivables -
neto - 682.042 - - - 682.042 net
Tagihan anjak Factoring
piutang - receivables -
neto - 44.049 - - - 44.049 net
Piutang Finance
pembiayaan lease
konsumen - receivables -
neto - 8.112.576 - - - 8.112.576 net
Sales and
Piutang jual dan Lease-back
sewa balik - 103.849 - - - 103.849 receivables
Tagihan Acceptances
akseptasi - 1.537.921 - - - 1.537.921 receivable
237
Page 241
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
65. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 65. SEGMENTS INFORMATION (continued)
30 September 2025 / September 30, 2025 (lanjutan/continued)
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi Perbankan Penyesuaian
Bisnis / Life dan dan
Insurance Pembiayaa Perdagangan Eliminasi /
and Business n/ Banking dan jasa/ Elimination
Consulting and Multi- Trade and Pariwisata and Total /
Service financing services / Tourist Adjustment Total
Segment
Aset Segmen Assets
Pinjaman polis 2.611 - - - - 2.611 Policy loans
Other
Piutang lain-lain 17.322 - 15.260 - (8.589) 23.993 receivables
Derivative
Tagihan derivatif - 33.531 - - - 33.531 receivables
Investasi
penyertaan Investment in
saham share
Investasi pada Investment in
entitas asosiasi 27.827.229 630.661 22.388.719 - (50.091.738) 754.871 associates
Beban dibayar di Prepaid
muka 30.351 290.985 - - - 321.336 expenses
Pajak dibayar di
muka 1.785 - - - - 1.785 Prepaid taxes
Estimated claim
Taksiran tagihan for
pajak income tax
penghasilan 596.509 596.509 refund
Aset pajak Deferred tax
tangguhan - neto 47.153 - - - (47.153) - asset - net
Fixed assets -
Aset tetap, - neto 210.787 9.753.414 83.588 - - 10.047.789 net
Aset takberwujud, Intangible
- neto 148.941 646.301 - - - 795.242 assets - net
Aset lain-lain 63.232 7.991.223 4.500 - (596.509) 7.462.446 Other assets
Total aset Total asset
segmen 42.533.761 226.641.483 24.078.513 68.850 (50.867.899) 242.454.707 segment
Liabilitas Segment
segmen liabilities
Simpanan - 137.084.658 - - (104.177) 136.980.481 Deposits
Simpanan dari Deposits from
bank lain - 3.085.027 - - - 3.085.027 other banks
Insurance
Utang asuransi payables
Utang Reinsurance
reasuransi 328.212 - - - - 328.212 payables
Commission
Utang komisi 27.774 - - - - 27.774 payables
Claims
Utang klaim 45.987 - - - - 45.987 payables
Total utang Total insurance
asuransi 401.973 - - - - 401.973 payables
Insurance
Liabilitas kontrak contract
asuransi liabilities
Premi yang
belum
merupakan Unearned
pendapatan 91.146 - - - - 91.146 premiums
Estimated
Estimasi claims
liabilitas klaim 249.479 - - - - 249.479 liabilities
Provisi yang Provision
timbul dari arising from
Tes Liability
Kecukupan Adequacy
Liabilitas (3) - - - - (3) Test
Liabilitas
manfaat Liabilities for
polis masa future policy
depan 3.583.584 - - - - 3.583.584 benefits
Total liabilitas Total insurance
kontrak contract
asuransi 3.924.206 - - - - 3.924.206 liabilities
Efek yang dijual Securities sold
dengan janji with
dibeli agreements to
kembali - 145.748 - - - 145.748 repurchase
Liabilitas derivatif - 38.352 - - - 38.352 Derivative payables
Liabilitas Acceptances
akseptasi - 1.546.288 - - - 1.546.288 payable
Surat berharga
yang Securities
diterbitkan - 7.119.045 - - (614.998) 6.504.047 issued
238
Page 242
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
65. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 65. SEGMENTS INFORMATION (continued)
30 September 2025 / September 30, 2025 (lanjutan/continued)
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi Perbankan Penyesuaian
Bisnis / Life dan dan
Insurance Pembiayaa Perdagangan Eliminasi /
and Business n/ Banking dan jasa/ Elimination
Consulting and Multi- Trade and Pariwisata and Total /
Service financing services / Tourist Adjustment Total
Pinjaman yang
diterima - 3.004.932 - - - 3.004.932 Borrowings
Obligasi
subordinasi - 48.140 - - - 48.140 Subordinated bonds
Utang pajak 27.856 144.379 5 - - 172.240 Taxes payable
Policyholders’
Titipan premi 31.232 - - - - 31.232 deposits
Beban akrual 164.347 1.093.502 320 - (287.329) 970.840 Accrued expenses
Utang lain-lain 18.550 313.643 - - 17.342 349.535 Other payables
Liabilitas imbalan Employee
kerja 40.323 835.164 422 - - 875.909 benefits liability
Liabilitas sewa 20.211 - - - - 20.211 Lease liabilities
Liabilitas pajak Deferred tax
tangguhan - neto - 101.558 - - (47.153) 54.405 liabilities
Total liabilitas Total segment
segmen 4.628.698 154.560.436 747 - (1.036.319) 158.153.562 liabilities
Dana syirkah Segment
temporer temporary
segmen syirkah funds
Bank - 1.293.652 - - - 1.293.652 Bank
Bukan bank - 12.907.257 - - - 12.907.257 Non-bank
Total dana
syirkah Total segment
temporer temporary
segmen - 14.200.909 - - - 14.200.909 syirkah funds
Segment
Dana peserta participants’
segmen fund
Participants’
Dana investasi investment
peserta 45.193 - - - - 45.193 fund
Dana tabarru 32.101 - - - - 32.101 Tabarru's fund
Dana tanahud 339 - - - - 339 Tanahud fund
Total segment
Total dana participants’
peserta segmen 77.633 - - - - 77.633 fund
Total segment
Total liabilitas, temporary
dana syirkah syirkah funds,
temporer dan participants’
dana peserta funds and
segmen 4.706.331 168.761.345 747 - (1.036.319) 172.432.104 liabilities
Pendapatan neto Net revenues
Pendapatan premi Premiums
- neto 1.448.440 - - - - 1.448.440 revenue - net
Pendapatan bunga Interest
- neto - 6.558.067 - - - 6.558.067 revenues - net
Hasil investasi - Investment
neto 513.485 - (180.561) 2.940 - 335.863 income - net
Gain on sale
Keuntungan of marketable
penjualan efek 16.093 235.816 - - - 251.909 securities
Keuntungan yang
belum
direalisasi dari Unrealized
efek dan reksa gain on securities
dana diukur and mutual funds
pada nilai wajar at fair value
melalui laba through profit or
rugi - neto 50.346 - - - - 50.346 loss - net
Pendapatan Gain on foreign
transaksi valuta exchange
asing - neto - 89.489 - - - 89.489 transactions - net
Commissions and
Provisi dan komisi fees from
selain kredit - transactions
neto - 87.022 - - - 87.022 other than loans
Lain-lain - neto (26.721) 1.319.072 2.292 - - 1.294.643 Others - net
Total pendapatan Interest
- neto 2.001.643 8.289.466 (178.270) 2.940 - 10.115.779 revenues - net
239
Page 243
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
65. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 65. SEGMENTS INFORMATION (continued)
30 September 2025 / September 30, 2025 (lanjutan/continued)
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi
Bisnis / Life Perbankan Penyesuaian
Insurance dan Perdagang dan
and Pembiayaan an dan Eliminasi /
Business / Banking jasa/ Trade Elimination
Consulting and Multi- and Pariwisata and Total /
Service financing services / Tourist Adjustment Total
Beban Expenses
Klaim dan manfaat Claims and
- neto (1.009.921) - - - - (1.009.921) benefits - net
Umum dan General and
administrasi (266.418) (4.310.901) (3.051) (26) - (4.580.397) administrative
Biaya akuisisi (207.615) - - - - (207.615) Acquisition cost
Pemasaran (92.677) - - - - (92.677) Marketing
Reversal of
Pemulihan (beban) (provision for)
kerugian impairment
penurunan nilai - (1.211.515) - - - (1.211.515) losses
beban non- Non-operating
operasional - (14.619) - - - (14.619) expenses
Beban pajak final (33.410) - - - - (33.410) Final tax expenses
Total beban lain- Total other
lain (600.120) (5.537.035) (3.051) (26) - (6.140.232) expenses
Total klaim dan Total claims and
manfaat serta benefits and
beban lain-lain (1.610.041) (5.537.035) (3.051) (26) - (7.150.154) other expenses
Laba sebelum
bagian atas Profit before share
laba neto dari in net profit of
entitas asosiasi 391.602 2.752.431 (181.321) 2.913 - 2.965.625 an associate
Bagian laba neto
dari entitas Share in net profit
asosiasi 1.088.355 32.243 872.364 - (1.963.053) 29.909 of associates
Laba sebelum Profit before
beban pajak income tax
penghasilan 1.479.957 2.784.674 691.043 2.913 (1.963.053) 2.995.534 expenses
Beban pajak
penghasilan - Income tax
neto (24.483) (589.766) - - - (614.249) expenses
Laba neto tahun Net profit for
berjalan 1.455.474 2.194.908 691.043 2.913 (1.963.053) 2.381.285 the year
Penghasilan Other
komprehensif comprehensive
lain - setelah income
pajak 549.418 743.630 (1.438.196) - (72.281) (217.429) (loss) - net of tax
Total
Total laba comprehensive
komprehensif Income for the
tahun berjalan 2.004.892 2.938.538 (747.153) 2.913 (2.035.334) 2.163.856 year
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi Perbankan Penyesuaia
Bisnis / Life dan Perdagang n dan
Insurance Pembiayaan/ an dan Eliminasi /
and Business Banking and jasa/ Trade Elimination
Consulting Multi- and Pariwisata and Total /
Service financing services / Tourist Adjustment Total
Segment
Aset Segmen Assets
Kas dan Cash and
cash
setara kas 4.631.677 17.854.977 833.740 60.440 (130.003) 23.250.831 equivalents
Investment
Piutang income
hasil
investasi 64.619 - 3.350 196 - 68.165 receivables
Insurance
Piutang asuransi receivables
Piutang Premium
premi 92.002 - - - - 92.002 receivables
Piutang Reinsurance
reasuransi 218.352 - - - - 218.352 receivables
Total piutang Total insurance
asuransi 310.354 - - - - 310.354 receivables
240
Page 244
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
65. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 65. SEGMENTS INFORMATION (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024 (lanjutan/continued)
Asuransi Jiwa
dan Jasa
Konsultasi Perbankan Penyesuaian
Bisnis / Life dan dan
Insurance and Pembiayaa Perdagangan Eliminasi /
Business n/ Banking dan jasa/ Elimination
Consulting and Multi- Trade and Pariwisata and Total /
Service financing services / Tourist Adjustment Total
Segment
Aset Segmen Assets
Reinsurance
Aset reasuransi 88.395 - - - - 88.395 assets
Total
Total investasi 7.817.162 63.529.476 2.262.668 5.261 (712.639) 72.901.928 investment
Kredit - neto - 132.505.581 - - - 132.505.581 Loans - net
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan - receivables -
neto - 588.263 - - - 588.263 net
Tagihan anjak Factoring
piutang - neto - 44.049 - - - 44.049 receivables - net
Piutang
pembiayaan
konsumen - Finance lease
neto - 8.565.748 - - - 8.565.748 receivables - net
Sales and
Piutang jual dan Lease-back
sewa balik - 97.877 - - - 97.877 receivables
Acceptances
Tagihan akseptasi - 1.408.721 - - - 1.408.721 receivable
Pinjaman polis 2.050 - - - - 2.050 Policy loans
Other
Piutang lain-lain 200.614 - 15.290 - (189.592) 26.312 receivables
Derivative
Tagihan derivatif - 40.010 - - - 40.010 receivables
Investasi
penyertaan Investment in
saham - - 67.418 - - 67.418 share
Investasi pada Investment in
entitas asosiasi 26.806.604 630.103 21.775.113 - (48.522.592) 689.228 associates
Beban dibayar di Prepaid
muka 34.439 110.096 - - - 144.535 expenses
Pajak dibayar di
muka 686 - - - - 686 Prepaid taxes
Estimated claim
Taksiran tagihan for
pajak income tax
penghasilan - 614.674 - - - 614.674 refund
Aset pajak Deferred tax
tangguhan - neto 58.914 136.028 - - - 194.942 asset - net
Fixed assets -
Aset tetap, - neto 194.536 9.898.262 83.952 - - 10.176.750 net
Aset takberwujud, Intangible
- neto 162.083 596.550 - (162.083) 596.550 assets - net
Aset lain-lain 68.859 7.338.160 4.500 - 595.647 8.007.166 Other assets
Total aset Total asset
segmen 40.440.992 243.958.575 25.046.031 65.897 (49.121.262) 260.390.233 segment
Liabilitas
segmen Segment liabilities
Simpanan - 141.692.631 - - (130.004) 141.562.627 Deposits
Simpanan dari Deposits from
bank lain - 1.289.795 - - - 1.289.795 other banks
Utang asuransi Insurance payables
Utang Reinsurance
reasuransi 150.912 - - - - 150.912 payables
Commission
Utang komisi 40.765 - - - (354) 40.411 payables
Claims
Utang klaim 64.344 - - - - 64.344 payables
Total utang Total insurance
asuransi 256.021 - - - (130.358) 255.667 payables
Insurance
Liabilitas kontrak contract
asuransi liabilities
Premi yang
belum
merupakan Unearned
pendapatan 94.412 - - - - 94.412 premiums
Estimated
Estimasi claims
liabilitas klaim 217.254 - - - - 217.254 liabilities
Liabilitas
manfaat Liabilities for
polis masa future policy
depan 3.449.308 - - - - 3.449.308 benefits
Total liabilitas Total insurance
kontrak contract
asuransi 3.760.974 - - - - 3.760.974 liabilities
241
Page 245
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
65. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 65. SEGMENTS INFORMATION (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024 (lanjutan/continued)
Asuransi Jiwa
dan Jasa Perbankan
Konsultasi dan Penyesuaian
Bisnis / Life Pembiaya dan
Insurance and an/ Perdagangan Eliminasi /
Business Banking dan jasa/ Elimination
Consulting and Multi- Trade and Pariwisata and Total /
Service financing services / Tourist Adjustment Total
Efek yang dijual Securities sold
dengan janji with
dibeli agreements
kembali - 21.189.337 - - - 21.189.337 to repurchase
Liabilitas derivatif - 43.308 - - - 43.308 Derivative payables
Acceptances
Liabilitas akseptasi - 1.418.048 - - - 1.418.048 payable
Surat berharga yang
diterbitkan - 3.934.213 - - (67.028) 3.867.185 Securities issued
Pinjaman yang
diterima - 2.937.757 - - - 2.937.757 Borrowings
Obligasi
subordinasi - 1.349.174 - - (50.000) 1.299.174 Subordinated bonds
Utang pajak 45.732 144.922 625 - - 191.279 Taxes payable
Policyholders’
Titipan premi 29.908 - - - - 29.908 deposits
Beban akrual 129.422 1.105.085 362 - (162.080) 1.072.789 Accrued expenses
Utang lain-lain 323.296 169.356 422 - (237.951) 255.123 Other payables
Liabilitas imbalan Employee
kerja 34.244 953.370 - - - 987.614 benefits liability
Liabilitas sewa 1.412 - - - - 1.412 Lease liabilities
Total liabilitas Total segment
segmen 4.581.009 176.226.996 1.409 - (647.417) 180.161.997 liabilities
Dana syirkah Segment
temporer temporary
segmen syirkah funds
Bank - 985.071 - - - 985.071 Bank
Bukan bank - 10.676.892 - - - 10.676.892 Non-bank
Total dana syirkah Total segment
temporer temporary
segmen - 11.661.963 - - - 11.661.963 syirkah funds
Segment
Dana peserta participants’
segmen fund
Participants’
Dana investasi investment
peserta 38.981 - - - - 38.981 fund
Dana tabarru 25.035 - - - - 25.035 Tabarru's fund
Dana tanahud 339 - - - - 339 Tanahud fund
Total segment
Total dana participants’
peserta segmen 64.355 - - - - 64.355 fund
Total segment
Total liabilitas, temporary
dana syirkah syirkah funds,
temporer dan participants’
dana peserta funds and
segmen 4.645.364 187.888.959 1.409 - (647.418) 191.888.315 liabilities
Pendapatan neto Net revenues
Pendapatan premi - Premiums
neto 2.070.599 - - - - 2.070.599 revenue - net
Pendapatan bunga Interest
- neto 8.908.540 - - - 8.908.540 revenues - net
Hasil investasi - Investment
neto 633.246 - 73.260 3.820 - 710.326 income - net
Gain on sale
Keuntungan of marketable
penjualan efek 111.978 161.215 - - - 273.193 securities
Keuntungan yang
belum direalisasi Unrealized
dari efek dan gain on securities
reksa dana and mutual funds
diukur pada nilai at fair value
wajar melalui through profit or
laba rugi - neto (218.914) - 197.144 - - (21.770) loss - net
Pendapatan Gain on foreign
transaksi valuta exchange
asing - neto - 129.609 - - - 129.609 transactions - net
Commissions and
fees from
Provisi dan komisi transactions
selain kredit - other than
neto - 144.658 - - - 144.658 loans
Lain-lain - neto 502 1.719.360 2.986 - - 1.722.848 Others - net
Total pendapatan Interest
- neto 2.597.411 11.063.382 273.390 3.820 - 13.938.003 revenues - net
242
Page 246
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
65. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 65. SEGMENTS INFORMATION (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024 (lanjutan/continued)
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi
Bisnis / Life Perbankan Penyesuaian
Insurance dan Perdagang dan
and Pembiayaan an dan Eliminasi /
Business / Banking jasa/ Trade Elimination
Consulting and Multi- and Pariwisata and Total /
Service financing services / Tourist Adjustment Total
Beban Expenses
Klaim dan manfaat Claims and
- neto (1.206.950) - - - - (1.206.950) benefits - net
Umum dan General and
administrasi (305.409) (5.716.711) (4.078) (34) - (6.026.232) administrative
Biaya akuisisi (335.045) - - - - (335.045) Acquisition cost
Pemasaran (97.553) - - - - (97.553) Marketing
Reversal of
Pemulihan (beban) (provision for)
kerugian impairment
penurunan nilai - (1.675.972) - - - (1.675.972) losses
Beban non- Non-operating
operasional - (48.088) - - - (48.088) expenses
Beban pajak final (50.830) - - - - (50.830) Final tax expenses
Total pendapatan
(beban) lain- Total other income
lain (788.837) (7.440.771) (4.078) (34) - (8.233.720) (expenses)
Total klaim dan Total claims and
manfaat serta benefits and
beban lain-lain (1.995.787) (7.440.771) (4.078) (34) - (9.440.670) other expenses
Laba sebelum
bagian atas Profit before share
laba neto dari in net profit of
entitas asosiasi 601.624 3.622.611 269.312 3.786 - 4.497.333 an associate
Bagian laba neto
dari entitas Share in net profit
asosiasi 1.482.486 32.283 1.132.969 - (2.616.486) 31.252 of associates
Laba sebelum Profit before
beban pajak income tax
penghasilan 2.084.110 3.654.894 1.402.281 3.786 (2.616.486) 4.528.585 expenses
Manfaat (beban)
pajak
penghasilan - Income tax benefit
neto (9.911) (788.131) (625) - - (798.667) (expenses)
Laba neto tahun Net profit for
berjalan 2.074.199 2.866.763 1.401.656 3.786 (2.616.486) 3.729.918 the year
(164.737) (109.632) - - 1.454.567 1.180.198
Penghasilan (rugi) Other
komprehensif comprehensive
lain - setelah income
pajak (1.995.787) (7.440.771) (4.078) (34) - (9.440.670) (loss) - net of tax
Total
Total laba comprehensive
komprehensif Income for the
tahun berjalan 1.909.462 2.757.131 1.401.656 3.786 (1.161.919) 4.910.116 year
Informasi Wilayah Geografis Geographical Information
Operasional utama Grup di wilayah Indonesia yang The principal operations of the Group in Indonesia
memiliki risiko dan imbalan relatif sama. BPI hanya have risks and returns which are relatively similar.
memiliki kantor perwakilan di Singapura, yang BPI owns a representative office in Singapor`e
kegiatan operasionalnya tidak signifikan. whose operations are insignificant.
243
Page 247
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
66. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN 66. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONS
PEMBAYARAN BANK UMUM OF PRIVATE BANKS
Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga Penjamin Based on “Lembaga Penjamin Simpanan” Regulation
Simpanan No. 1/PLPS/2005 pada tanggal No. 1/PLPS/2005 dated September 26, 2005
26 September 2005 tentang Program Penjaminan regarding Deposit Guarantee Program, as enhanced
Simpanan yang telah disempurnakan dengan by LPS regulation No. 1/LPS/2006 dated March 9,
peraturan LPS No. 1/PLPS/2006 tanggal 9 Maret 2006 2006 that stated, since September 22, 2005, the
yang menyatakan bahwa sejak tanggal 22 September “Lembaga Penjamin Simpanan” will guarantee bank
2005, Lembaga Penjamin Simpanan menjamin deposits including demand deposits, time deposits,
simpanan yang meliputi giro, deposito berjangka, certificate of deposits, savings deposit, and other
sertifikat deposito, tabungan, dan atau bentuk lain forms of deposits, including deposits from other
yang dipersamakan dengan itu yang merupakan banks.
simpanan yang berasal dari masyarakat termasuk
yang berasal dari bank lain.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik In accordance with Government Regulation No. 66
Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober year 2008 dated October 13, 2008, starting October
2008, yang menyatakan bahwa sejak tanggal 13, 2008, the “Lembaga Penjamin Simpanan”
13 Oktober 2008 besaran nilai simpanan yang dijamin guarantee deposits for each customer in a bank which
Lembaga Penjamin Simpanan untuk setiap nasabah was previously set at a maximum of Rp 100 million
pada satu bank yang semula maksimal Rp 100 diubah was changed to maximum of Rp 2,000 million.
menjadi maksimal Rp 2.000.
Beban premi penjaminan simpanan yang dibayar The Deposit insurance premium paid up to September
sampai dengan 30 September 2025 dan 31 Desember 30, 2025 and December 31, 2024 amounted to
2024 masing-masing sebesar Rp 299.608 dan Rp Rp 299,780 and Rp 284,780, respectively.
284.780.
67. INSTRUMEN KEUANGAN 67. FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan jumlah tercatat dan The table below sets forth the carrying amounts and
estimasi nilai wajar instrumen keuangan Grup yang estimated fair values of the Group’s financial
dinyatakan dalam laporan posisi keuangan instruments that are stated in the consolidated
konsolidasian pada tanggal 30 September 2025 dan statement of financial position as at September 30,
31 Desember 2024: 2025 and December 31, 2024:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Nilai Nilai Nilai Nilai
Tercatat / Wajar / Tercatat / Wajar /
Carrying Fair Carrying Fair
Amount Value Amount Value
Aset keuangan Financial assets
Kas dan Cash and
setara kas 20.795.958 20.795.958 23.250.831 23.250.831 cash equivalents
Kredit 126.940.819 126.940.819 132.505.581 132.505.581 Loans
Piutang sewa pembiayaan 682.042 682.042 588.263 588.263 Finance lease receivables
Tagihan anjak piutang 44.049 44.049 44.049 44.049 Factoring receivables
Piutang pembiayaan 8.112.576 8.112.576 8.565.748 8.565.748 Consumer financing
Piutang jual dan Sales and lease-back
sewa balik 103.849 103.849 97.877 97.877 receivables
Piutang Investment income
hasil investasi 95.220 95.220 68.196 68.165 receivables
Piutang asuransi 367.799 367.799 310.354 310.354 Insurance receivables
Investasi 57.949.540 57.949.540 71.807.154 71.807.154 Investments
Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased with
dijual kembali 5.711.083 5.711.083 1.094.774 1.094.774 agreements to resell
Pinjaman polis 2.611 2.611 2.050 2.050 Policy loans
Piutang lain-lain 23.993 23.993 26.312 26.312 Other receivables
Total aset keuangan 220.829.539 220.829.539 238.361.189 238.361.158 Total financial assets
244
Page 248
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
67. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 67. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Nilai Nilai Nilai Nilai
Tercatat / Wajar / Tercatat / Wajar /
Carrying Fair Carrying Fair
Amount Value Amount Value
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Simpanan 136.980.481 136.980.481 141.562.627 141.562.627 Deposits
Simpanan dari bank lain Deposits from other banks
- pihak ketiga 3.085.027 3.085.027 1.289.795 1.289.795 - third parties
Efek yang dijual dengan Securities sold with
janji dibeli
kembali agreements to repurchase
- pihak ketiga 145.748 145.748 21.189.337 21.189.337 - third parties
Surat berharga yang Securities issued
diterbitkan - bersih 6.504.047 6.504.047 3.867.185 3.867.185 - net
Pinjaman yang diterima Borrowings
- pihak ketiga 3.004.932 3.004.932 2.937.757 2.937.757 - third parties
Obligasi subordinasi - bersih 48.140 48.140 1.299.174 1.299.174 Subordinated bonds - net
Beban akrual 970.840 970.840 1.072.789 1.072.789 Accrued expenses
Utang lain-lain 349.535 349.535 255.123 255.123 Other payables
Liabilitas sewa 20.211 20.211 1.412 1.412 Lease liabilities
Total liabilitas keuangan 151.108.961 151.108.961 173.475.199 173.475.199 Total financial liabilities
Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup The assumptions and methods below were used by
untuk melakukan estimasi nilai wajar setiap kelompok the Group to estimate the fair value of each
instrumen keuangan: category of financial instruments:
- Nilai tercatat kas dan setara kas, kredit, piutang - The carrying amounts of cash and cash
sewa pembiayaan, piutang jual dan sewa balik, equivalents, loans, finance lease receivables,
piutang hasil investasi, piutang premi, piutang sales and lease-back, investment income
reasuransi, pinjaman polis, piutang lain-lain, aset receivables, premium receivables, reinsurance
lain-lain, tagihan anjak piutang, piutang pembiayaan receivables, policy loans, other receivables,
konsumen, utang reasuransi, utang komisi, utang other assets, factoring receivables, consumer
klaim, beban akrual dan utang lain-lain, mendekati financing, reinsurance payables, commission
nilai wajarnya karena merupakan jangka pendek dari payables, claim payables, accrued expenses,
akun tersebut. and other payables, approximate their fair
values due to the short-term nature of the
transactions.
- Nilai wajar aset keuangan pada nilai wajar melalui - The fair values of financial assets at fair value
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain through profit or loss and other comprehensive
menggunakan harga pasar yang diterbitkan pada income quoted in active markets are
tanggal pelaporan. determined using the published quoted price at
reporting date.
- Nilai wajar dari liabilitas sewa ditentukan dengan - The fair values of lease liabilities are
mendiskontokan arus kas masa datang determined by discounting future cash flows
menggunakan suku bunga yang berlaku dari using applicable rates from observable current
transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen market transactions for instruments with similar
dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo terms, credit risk and remaining maturities.
yang sama.
Hierarki Nilai Wajar Fair Value Hierarchy
Tabel berikut mengelompokkan aset keuangan yang The following table provides financial assets that are
diukur pada nilai wajar pada tanggal measured at fair value as of September 30, 2025
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 ke dalam and December 31, 2024, grouped into Levels 1 to 3
tingkat 1 sampai tingkat 3 berdasarkan tingkat dimana based on the degree to which the fair value is
nilai wajar dinilai. observable.
245
Page 249
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
67. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 67. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
30 September 2025 / September 30, 2025
Tingkat 1 / Tingkat 2 / Tingkat 3 / Total /
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset keuangan yang Financial assets
diukur pada nilai measured at fair
wajar value
Efek dan reksa dana Securities and
diukur pada nilai mutual fund at
wajar melalui laba fair value through
rugi profit or loss
Reksa dana - 2.911.226 - 2.911.226 Mutual funds
Efek ekuitas Equity securities
(saham) 68.867 - - 68.867 (shares)
Efek utang - 306.883 - 306.883 Debt securities
Sukuk - 29.477 29.477 Sukuk
Securities at fair
Efek diukur pada nilai value through
wajar melalui other
penghasilan comprehensive
komprehensif lain income
Efek utang - 4.067.950 - 4.067.950 Debt securities
Sukuk 21.514 - - 21.514 Sukuk
Efek ekuitas Equity securities
(saham) - 955.363 - 955.363 (shares)
Total 90.381 8.270.899 - 8.361.280 Total
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Tingkat 1 / Tingkat 2 / Tingkat 3 / Total /
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset keuangan yang Financial assets
diukur pada nilai measured at fair
wajar value
Efek dan reksa Securities and
dana diukur mutual fund at
pada nilai wajar fair value through
melalui laba rugi profit or loss
Reksa dana - 2.704.136 - 2.704.136 Mutual funds
Efek ekuitas Equity securities
(saham) 6.707.115 - - 6.707.115 (shares)
Efek utang 3.622.299 423.698 - 4.045.997 Debt securities
Sukuk 2.375.026 27.771 - 2.402.797 Sukuk
Efek diukur pada
nilai wajar Securities at fair
melalui value through
penghasilan other
komprehensif comprehensive
lain income
Efek utang 19.346.844 3.599.049 - 22.945.893 Debt securities
Sukuk 5.987.682 872.087 - 6.859.769 Sukuk
Efek ekuitas Equity securities
(saham) 19.951.707 - 17.461 19.969.168 (shares)
Total 57.990.673 7.626.741 17.461 65.634.875 Total
246
Page 250
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
67. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 67. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
- Tingkat 1 - berasal dari harga kuotasian (tidak - Level 1 - derived from quoted prices (unadjusted)
disesuaikan) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas in active markets for identical assets and liabilities.
yang identik. Suatu pasar dianggap aktif jika harga A market is regarded as active if quoted prices are
kuotasi siap dan secara teratur tersedia untuk readily and regularly available from an exchange,
pertukaran, agen, broker, kelompok industri, harga dealer, broker, industry group, pricing service, or
layanan, atau badan pengawas, dan harga tersebut regulatory agency, and those prices present
tersedia secara aktual dan teratur transaksi pasar actual and regularly occurring market transactions
yang terjadi secara wajar. Instrumen keuangan on an arm’s length basis. Financial instruments
yang termasuk dalam Tingkat 1 terutama terdiri dari included in Level 1 comprise primarily of equity
efek ekuitas dan efek utang yang tercatat di Bursa securities and debt securities listed in Indonesian
Efek Indonesia. Stock Exchange.
- Tingkat 2 - input selain harga kuotasian yang - Level 2 - derived from inputs other than quoted
termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi prices included within Level 1 that are observable
untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau for the asset and liability, either directly or
secara tidak langsung. Nilai wajar ditentukan indirectly. The fair values are determined by using
dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik- valuation techniques. These valuation techniques
teknik penilaian tersebut memaksimalkan maximize the use of observable market data
penggunaan data pasar yang dapat diobservasi where it is available and rely as little as possible
dimana tersedia dan sesedikit mungkin on entity’s specific estimates. If all significant
mengandalkan estimasi yang spesifik terkait dengan inputs required to value an instrument are
entitas. Jika semua masukan yang signifikan observable, the instrument is included in this level.
diperlukan untuk menilai suatu instrumen dapat
diobservasi, instrumen tersebut juga termasuk
dalam tingkat ini.
- Tingkat 3 - berasal dari input untuk aset atau - Level 3 - derived from inputs for the asset or
liabilitas yang tidak didasarkan pada data pasar liability that are not based on observable market
yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat data (unobservable inputs). If one or more
diobservasi). Jika satu atau lebih masukan yang significant inputs is not based on observable
signifikan tidak didasarkan pada data pasar yang market data, the instrument is included in this
dapat diobservasi, instrumen tersebut termasuk level.
dalam tingkat ini.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September During the years ended September 30, 2025 and
2025 dan 31 Desember 2024, tidak ada perpindahan December 31, 2024, there are no transfers between
nilai wajar antara Tingkat 1 dan Tingkat 2. Level 1 and Level 2 fair values.
68. MANAJEMEN RISIKO 68. RISK MANAGEMENT
A. Risiko Asuransi A. Insurance Risk
Risiko asuransi adalah risiko rugi yang timbul karena Insurance risk is the risk of loss due to actual
adanya perbedaan antara hasil aktual dan asumsi experience emerging differently than assumed when
yang digunakan pada suatu produk asuransi a product was designed and priced with respect to
didesain dan ditetapkan preminya yang terkait mortality and morbidity claims, policyholder behavior
dengan klaim mortalitas dan morbiditas serta and expenses.
perilaku pemegang polis dan biaya-biaya.
Strategi manajemen risiko Grup adalah menelaah The Group’s management strategy is to periodically
secara periodik asumsi yang digunakan dalam examine the assumptions used in the determination
penentuan liabilitas yang dapat berakibat pada of liability which may result in an increase in policy
peningkatan liabilitas polis dan penurunan laba neto liabilities and a decrease in net income attributed to
yang diatribusikan kepada pemegang saham. shareholders. These assumptions require significant
Asumsi-asumsi tersebut memerlukan pertimbangan professional judgment, especially if there is a
profesional yang signifikan, terutama jika terdapat material difference between assumptions and actual
perbedaan yang material antara asumsi dan hasil results that occur.
aktual yang terjadi.
247
Page 251
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko asuransi pokok yang dihadapi oleh The principle risk the Group faces under
Grup adalah klaim aktual dan pembayaran manfaat insurance contracts is the actual claims and
pada saat tertentu berbeda dengan yang telah benefit payments or the timing thereof, differ from
diasumsikan. Hal ini dipengaruhi oleh frekuensi expectations. This is influenced by the frequency
klaim, tingkat keparahan klaim, manfaat aktual yang of claims, severity of claims, actual benefits paid
dibayarkan dan pengembangan selanjutnya dari and subsequent development of long term claims.
klaim dalam jangka panjang.
Oleh karena itu, tujuan dari Grup adalah untuk Therefore, the objective of the Group is to ensure
memastikan bahwa cadangan manfaat cukup that sufficient reserve is available to cover these
tersedia untuk memenuhi kewajibannya. liabilities.
Eksposur risiko dimitigasi dengan melakukan The risk exposure is mitigated by diversification
diversifikasi atas portofolio kontrak asuransi yang across a large portfolio insurance contracts. The
besar. Variabilitas risiko juga ditingkatkan dengan variability of risk is also improved by careful
pemilihan strategi underwriting yang cermat dan selection and implementation of underwriting
melaksanakan pedomannya, serta melakukan strategy guidelines, as well as the use of
kerjasama reasuransi. the reinsurance arrangements.
Grup melakukan pembelian reasuransi sebagai The Group purchases reinsurance as part of its
bagian dari program mitigasi risiko. Reasuransi risks mitigation program. Reinsurance ceded is
disesikan secara proporsional dan nonproporsional. based on both proportional and non-propotional
Reasuransi proporsional adalah pembagian kuota basis. The majority of proportional reinsurance is
reasuransi untuk mengurangi jumlah eksposur Grup quota-share reinsurance which is taken to reduce
atas suatu bisnis tertentu. the overall exposure of the Group to certain
classes of business.
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Reasuransi nonproporsional terutama adalah Non-proportional reinsurance is primarily
reasuransi excess-of-loss yang dirancang guna excess-of-loss reinsurance designed to mitigate
mengurangi eksposur Grup terhadap kerugian. the Group’s net exposure to losses. Retention
Batas retensi untuk reasuransi excess-of-loss limits for the excess-of-loss reinsurance vary by
berbeda-beda berdasarkan lini produk dan strategi product line and underwriting strategies are
underwriting yang digunakan. used.
Jumlah yang dapat dipulihkan dari reasuradur Amounts recoverable from reinsurers are
diestimasikan dengan cara yang konsisten dengan estimated in a manner consistent with the
penentuan provisi atas klaim yang belum dibayar outstanding claims provision and are in
dan sesuai dengan kontrak reasuransinya. accordance with the reinsurance contracts.
Meskipun PT PDL memiliki perjanjian reasuransi, Although the PT PDL has reinsurance
bukan berarti dibebaskan dari kewajiban langsung agreement, it is not relieved of its direct
kepada pemegang polis sehingga dengan demikian obligations to its policyholders and thus, a credit
eksposur kredit tetap ada berkenaan dengan exposure exists with respect to ceded insurance,
asuransi yang disesikan, sejauh diasumsikan to the extent that any reinsurer is unable to meet
bahwa setiap reasuradur tidak dapat memenuhi its obligations assumed under such reinsurance
kewajibannya di bawah perjanjian reasuransi agreements. The PT PDL’s placement of
tersebut. PT PDL melakukan penempatan reinsurance is diversified such that it is neither
reasuransi adalah untuk diversifikasi sedemikian dependent on a single reinsurer nor are the
rupa sehingga tidak tergantung pada reasuradur operations of the PT PDL substantially
tunggal ataupun operasional PT PDL secara dependent upon any single reinsurance contract.
substansial tergantung pada kontrak reasuransi
tunggal.
Kontrak asuransi jiwa yang ditawarkan oleh Life insurance contracts offered by
Grup meliputi: asuransi kematian, whole life, the Group include: death, whole life, annuity,
anuitas, dwiguna, dwiguna kombinasi, universal endowment, endowment combine, universal life,
life, unit-linked, kecelakaan diri dan kesehatan. unit-linked, personal accident and health.
\
248
Page 252
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Asuransi Seumur Hidup (Whole Life) dan Asuransi Whole Life and Term Insurance are conventional
Jiwa Berjangka (Term Insurance) adalah produk product with regular premium payment, in which
konvensional dengan pembayaran premi regular will be paid lump sum benefits are payable on
dimana manfaat dibayarkan secara lump sum atas death or permanent disability. Some contracts
suatu kematian atau cacat permanen. Beberapa have a surrender value.
kontrak asuransi memiliki nilai penebusan polis.
Risiko utama yang berdampak pada Grup adalah The main risks that the Group is exposed to are
sebagai berikut: as follows:
- Risiko kematian - risiko kerugian sebagai akibat - Mortality risk - risk of loss arising due to
klaim meninggal dunia yang terjadi melebihi dari policyholder death experience being different
jumlah yang diperkirakan than expected
- Risiko morbiditas - risiko kerugian sebagai - Morbidity risk - risk of loss arising due to
akibat klaim pengobatan karena penyakit yang policyholder health experience being
terjadi melebihi dari jumlah yang diperkirakan different than expected
- Risiko longevity - risiko kerugian sebagai akibat - Longevity risk - risk of loss arising due to
tertanggung hidup lebih lama dari yang the annuitant living longer than expected
diperkirakan
- Risiko pengembalian investasi - risiko kerugian - Investment return risk - risk of loss arising
akibat hasil investasi yang didapatkan kurang from actual returns being different than
dari nilai yang diperkirakan expected
- Risiko beban - risiko kerugian akibat jumlah - Expense risk - risk of loss arising from
biaya-biaya yang digunakan melebihi jumlah expense experience being different than
yang diperkirakan expected
- Risiko keputusan pemegang polis - risiko - Policyholder decision risk - risk of loss arising
kerugian akibat jumlah polis yang putus kontrak due to policyholder experiences (lapses and
(lapse atau surrender) melebihi nilai yang surrenders) being different than expected
diperkirakan
Risiko-risiko di atas tidak berhubungan secara These risks do not vary significantly in relation to
signifikan dalam kaitannya dengan lokasi risiko the location of the risk insured by the Group, type
yang ditanggung oleh Grup, jenis risiko yang of risk insured or by industry.
diasuransikan atau berdasarkan industri.
Strategi underwriting Grup dirancang untuk The Group’s underwriting strategy is designed to
memastikan bahwa risiko telah terdiversifikasi ensure that risks are well diversified in terms of
dalam hal jenis risiko dan tingkat manfaat yang type of risk and level of insured benefits. This is
diasuransikan. Hal ini sebagian besar dicapai largely achieved through diversification across
melalui diversifikasi di sektor industri dan industry sectors and geography, the use of
geografis, penggunaan tes kesehatan untuk medical screening in order to ensure that pricing
memastikan premi asuransi yang takes account of current health conditions and
memperhitungkan kondisi kesehatan saat ini dan family medical history, regular review of actual
sejarah kesehatan keluarga, secara periodik claims experience and product pricing, as well as
dilakukan peninjauan atas klaim aktual dan detailed claims’ handling procedures.
premi yang dikenakan atas produk, serta Underwriting limits are in place to enforce
prosedur penanganan klaim. Underwriting limit appropriate risk selection criteria. Insurance
digunakan untuk menegakkan seleksi kriteria contracts also entitle the Group to pursue third
risiko yang tepat. Kontrak asuransi memberikan parties for payment of some or all costs. The
hak kepada Grup untuk meminta pihak ketiga Group further enforces a policy of actively
melakukan pembayaran atas beberapa atau managing and promptly pursuing claims, in order
seluruh beban. Grup selanjutnya menerapkan to reduce its exposure to unpredictable future
kebijakan yang secara aktif mengelola dan developments that can negatively impact the
memproses klaim tepat pada waktunya dengan Group.
tujuan untuk mengurangi eksposur terhadap
perkembangan masa depan yang tidak terduga
yang dapat berdampak negatif terhadap Grup.
249
Page 253
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Asuransi (lanjutan) B. Insurance Risk (continued)
Risiko asuransi untuk kontrak asuransi kematian For contracts for which death or disability is
atau cacat yang secara signifikan dapat the insured risk, the significant factors that could
meningkatkan frekuensi keseluruhan klaim increase the overall frequency of claims are
adalah epidemi penyakit, perubahan yang epidemics, widespread changes in lifestyle and
signifikan dalam gaya hidup dan bencana alam, natural disasters, resulting in earlier or more
sehingga hasil aktual klaim lebih tinggi dari yang claims than expected.
diharapkan.
Untuk kontrak anuitas, faktor yang paling For annuity contracts, the most significant factor
signifikan adalah perbaikan dalam ilmu medis is continued improvement in medical science and
dan kondisi sosial secara berkelanjutan yang social conditions that would increase longevity.
berdampak meningkatkan harapan usia hidup. The Group reinsures its annuity contracts on a
Grup mereasuransikan kontrak anuitasnya quota share basis to mitigate its risk.
dengan dasar pembagian kuota untuk
memitigasi risiko.
Risiko asuransi seperti yang dijelaskan di atas The insurance risk described above is also
juga dipengaruhi oleh hak pemegang kontrak affected by the contract holder’s right to pay
untuk membayarkan premi kurang dari reduced premiums or no future premiums or to
seharusnya atau tidak ada pembayaran premi di terminate the contract completely. As a result,
masa depan, atau untuk mengakhiri kontrak the amount of insurance risk is also subject to
sepenuhnya. Akibatnya, jumlah risiko asuransi contract holder behaviour.
juga tunduk pada perilaku pemegang kontrak.
Asumsi-asumsi penting Key assumptions
Pertimbangan yang signifikan diperlukan dalam Material judgment is required in determining the
menentukan kewajiban dan pilihan asumsi. liabilities and in the choice of assumptions.
Asumsi yang digunakan didasarkan pada Assumptions in use are based on past experience,
pengalaman masa lalu, data internal saat ini, current internal data, external market indices and
indeks pasar eksternal dan tolak ukur yang benchmarks which reflect current observable
mencerminkan harga pasar saat diobservasi dan market prices and other published information.
informasi yang dipublikasikan lainnya. Asumsi Assumptions and prudent estimates are
dan estimasi yang cermat ditentukan pada determined at the date of valuation and no credit
tanggal penilaian dan tidak ada pengaruh untuk is taken for possible beneficial effects of voluntary
kemungkinan mengambil keuntungan dari withdrawals. Assumptions are further evaluated on
kemungkinan penarikan sukarela. Asumsi a continuous basis in order to ensure realistic and
selanjutnya dievaluasi secara terus menerus reasonable valuations.
untuk memastikan penilaian yang realistis dan
masuk akal.
Asumsi utama yang berdampak pada estimasi The key assumptions to which the estimation of
liabilitas adalah sebagai berikut: liabilities is particularly sensitive are as follows:
Tarif mortalitas dan morbiditas Mortality and morbidity rates
Asumsi ini didasarkan pada standar industri, Assumptions are based on standard industry,
data nasional dan/atau data internasional, sesuai national tables, and/or international tables,
dengan pengalaman Grup. Asumsi-asumsi according to the Group’s past experience. They
tersebut merefleksikan data historis terbaru dan reflect recent historical experience and are
disesuaikan pada saat yang tepat untuk adjusted when appropriate to reflect the Group’s
menggambarkan pengalaman Grup. Cadangan own experiences. An appropriate, but not
atas liabilitas ditetapkan secara tepat dan penuh excessive, prudent allowance is made for
kehati-hatian, namun tidak berlebihan, untuk expected future improvements. Assumptions are
perbaikan yang di ekspektasikan di masa differentiated by sex, underwriting class and
mendatang. Asumsi juga dibedakan menurut contract type.
jenis kelamin, kelas underwriting dan jenis
kontrak.
250
Page 254
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Asuransi (lanjutan) C. Insurance Risk (continued)
Tarif mortalitas dan morbiditas (lanjutan) Mortality and morbidity rates (continued)
Peningkatan tarif akan mengakibatkan jumlah An increase in rates will lead to a larger number of
klaim yang lebih besar (dan klaim bisa terjadi claims (and claims could occur sooner than
lebih cepat daripada yang diantisipasi), yang anticipated), which will increase the expenditure
akan meningkatkan pengeluaran dan and reduce profits for the shareholders.
mengurangi keuntungan bagi para pemegang
saham.
Longevity Longevity
Asumsi ini didasarkan pada standar industri, Assumptions are based on standard industry,
data nasional dan/atau data internasional, sesuai national tables and/or international tables, adjusted
dengan pengalaman Grup. Cadangan atas when appropriate to reflect
liabilitas ditetapkan secara tepat dan penuh the Group’s own risk experience. An appropriate
kehati-hatian, namun tidak berlebihan, untuk but not excessive prudent allowance is made for
perbaikan yang di ekspektasikan di masa expected future improvements. Assumptions are
mendatang. Asumsi juga dibedakan menurut differentiated by sex, underwriting class and
jenis kelamin, kelas underwriting dan jenis contract type.
kontrak.
Peningkatan tingkat longevity akan An increase in longevity rates will lead to an
menyebabkan peningkatan jumlah pembayaran increase in the number of annuity payments made,
anuitas dimana akan meningkatkan pengeluaran which will increase the expenditure and reduce
dan mengurangi keuntungan bagi para profits for the shareholders.
pemegang saham.
Tingkat pengembalian investasi Investment return
Tingkat rata-rata tertimbang imbal hasil investasi The weighted average rate of return is derived
diturunkan berdasarkan model portofolio yang based on a model portfolio that is assumed to back
ditujukan untuk mendukung liabilitas, konsisten dengan liabilities, consistent with the long-term asset
strategi alokasi aset jangka panjang. Perkiraan ini allocation strategy. These estimates are based on
didasarkan pada imbal hasil pasar saat ini serta current market returns as well as expectations about
harapan tentang perkembangan ekonomi dan future economic and financial developments.
keuangan di masa depan.
Peningkatan imbal hasil investasi akan mengakibatkan An increase in investment return would lead to a
penurunan pengeluaran dan peningkatan keuntungan reduction in expenditure and an increase in profits
bagi para pemegang saham. for the shareholders.
Beban Expenses
Asumsi beban usaha mencerminkan proyeksi dari Operating expenses assumptions reflect
biaya untuk pemeliharaan in-force polis dan biaya the projected costs of maintaining and servicing in-
overhead yang terkait. Biaya yang telah terjadi force policies and associated overhead expenses.
digunakan sebagai dasar asumsi yang tepat, The current level of expenses is taken as an
disesuaikan dengan inflasi yang diharapkan, manakala appropriate expense base, adjusted for expected
lebih tepat. expense inflation if appropriate.
Peningkatan tingkat biaya akan mengakibatkan An increase in the level of expenses would result in
peningkatan pengeluaran sehingga mengurangi an increase in expenditure thereby reducing profits
keuntungan bagi para pemegang saham. for the shareholders.
251
Page 255
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISK MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Tingkat lapse dan surrender Lapse and surrender rates
Lapse berkaitan dengan penghentian polis karena Lapses relate to the termination of policies due to
tidak terbayarnya premi. Surrender berhubungan non-payment of premiums. Surrenders relate to the
dengan penghentian sukarela polis oleh pemegang voluntary termination of policies by policyholders’.
polis. Asumsi pemberhentian polis ditentukan dengan Policy termination assumptions are determined
menggunakan pengukuran statistik berdasarkan using statistical measures based on the Group’s
pengalaman Grup, dan berbeda-beda untuk jenis experience and vary by product type, policy
produk dan durasi umur polis. duration.
Kenaikan tingkat lapse pada saat tahun-tahun awal An increase in lapse rates early in the life of
polis akan cenderung mengurangi keuntungan bagi the policy would tend to reduce profits for
pemegang saham. shareholders.
Tingkat diskonto Discount rate
Tingkat diskonto untuk keperluan pelaporan ke Discount rate for reporting purpose to Financial
Otoritas Jasa Keuangan ditentukan berdasarkan Services Authority is determined based on the
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Regulation of Financial Services Authority
No.71/POJK.05/2016. Penurunan tingkat diskonto No. 71/POJK.05/2016. A decrease in the discount
akan meningkatkan nilai liabilitas kontrak asuransi dan rate will increase the value of the insurance contract
karenanya mengurangi keuntungan bagi pemegang liability and therefore, reduce profits for the
saham. shareholders.
Asumsi yang memiliki pengaruh besar terhadap The assumptions that have the greatest effect
laporan posisi keuangan konsolidasian dan laporan on the Group’s consolidated statement of
laba rugi komprehensif lain konsolidasian Grup financial position and profit or loss are listed
terdapat pada daftar di bawah ini: below:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
CSO1980, TMI 2011, CSO1980, TMI 2011,
Morbiditas Morbiditas Mortality and morbidity
Tingkat mortalitas dan morbiditas
Reasuransi/Morbidity Reasuransi/Morbidity of rates
of Reinsurance Reinsurance
Bervariasi tiap produk/ Bervariasi tiap produk/
Tingkat pembatalan Various depending on Various depending on Lapse and surrender rates
the product the product
IDR 6,36% IDR 6,36%
Tingkat diskonto Discount rates
USD 5,42% USD 5,42%
Analisa sensitivitas Sensitivity analysis
Analisis berikut (tidak diaudit) dilakukan atas The analysis (unaudited) which that follow is
perubahan yang paling mungkin terjadi dalam performed for reasonably possible movements
asumsi utama dengan semua asumsi lainnya in key assumptions with all other assumptions
dianggap konstan, untuk menunjukkan dampak held constant, showing the impact on gross and
terhadap liabilitas bruto dan neto, laba sebelum net liabilities, profit before tax and equity.
pajak dan ekuitas.
252
Page 256
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISK MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Asuransi (lanjutan) B. Insurance Risk (continued)
Korelasi asumsi akan memiliki dampak yang The correlation of assumptions will have a
signifikan dalam menentukan liabilitas klaim, tetapi significant effect in determining the ultimate
untuk menunjukkan dampak akibat perubahan claims liabilities, but to demonstrate the impact
asumsi, harus diubah secara individual. due to changes in assumptions, assumptions
Perubahan dalam asumsi tidak terjadi secara had to be changed on an individual basis. It
linear. Informasi sensitivitas juga akan bervariasi should be noted that movements in these
sesuai dengan asumsi ekonomi saat ini, terutama assumptions are non-linear. Sensitivity
terkait dengan dampak perubahan biaya intrinsik information will also vary according to the
dan nilai waktu dari opsi dan jaminan. Opsi dan current economic assumptions, mainly due to
jaminan (jika ada) adalah penyebab utama the impact of changes to both the intrinsic cost
timbulnya asimetris dalam sensitivitas. and time value of options and guarantees.
When options and guarantees exist, they are
the main reason for the asymmetry of
sensitivities.
30 September 2025 / September 30, 2025
Dampak
Dampak pada laba
Dampak pada pada sebelum
Perubahan liabilitas liabilitas pajak / Dampak pada
asumsi / bruto / Impact neto / Impact Impact on ekuitas /
Change in on gross on net profit before Impact on
assumption liabilities liabilities tax equity
Mortalitas dan Mortality and
Morbiditas +25% 60.091 60.091 (60.091) (60.091) Morbidity
Longevity -25% (40.875) (40.875) 40.875 40.875 Longevity
Tingkat diskonto -1% 186.631 186.631 (186.631) (186.631) Discount rate
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Dampak
Dampak pada laba
Dampak pada pada sebelum
Perubahan liabilitas liabilitas pajak / Dampak pada
asumsi / bruto / Impact neto / Impact Impact on ekuitas /
Change in on gross on net profit before Impact on
assumption liabilities liabilities tax equity
Mortalitas dan Mortality and
Morbiditas +25% 60.091 60.091 (60.091) (60.091) Morbidity
Longevity -25% (40.875) (40.875) 40.875 40.875 Longevity
Tingkat diskonto -1% 186.631 186.631 (186.631) (186.631) Discount rate
C. Risiko Keuangan C. Financial Risk
Grup memiliki eksposur risiko dalam bentuk risiko The Group is exposed to credit risk, market risk,
kredit, risiko pasar serta risiko likuiditas. and liquidity risk arising in the normal course of
Manajemen terus memantau proses manajemen business. The management continually monitors
risiko Grup untuk memastikan keseimbangan yang the Group’s risk management process to ensure
sesuai antara risiko dan pengendalian yang the appropriate balance between risk and control
dicapai. Kebijakan dan sistem manajemen risiko is achieved. Risk management policies and
dipantau secara berkala untuk mencerminkan systems are reviewed regularly to reflect
perubahan dalam kondisi pasar dan kegiatan Grup. changes in market conditions and the Group’s
activities.
253
Page 257
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISK MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Keuangan (lanjutan) C. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit a. Credit risk
Grup memiliki risiko kredit yang terutama The Group is exposed to credit risk primarily
berasal dari simpanan di bank, investasi from deposits with banks, investment in
dalam reksa dana dan efek, investasi dalam mutual fund and securities, investment in
pinjaman polis yang diberikan kepada policy loans given to policyholders and
pemegang polis, serta piutang dari pemegang receivables from policyholders and
polis dan reasuradur, piutang lain-lain serta reinsurers, other receivables and other
aset lain-lain. Grup mengelola risiko kredit assets. The Group manages credit risk from
yang terkait dengan simpanan di bank, its deposits with banks, investment
investasi dalam efek dan piutang dengan jalan securities and receivables by monitoring
memantau reputasi peringkat dan membatasi reputation, credit ratings and limiting the
risiko agregat pada masing-masing pihak aggregate risk to any individual
individu. counterparty.
Terkait dengan pinjaman yang diberikan In respect of policy loans given to
kepada pemegang polis dimana sebagian policyholders which are predominantly from
besar berasal dari asuransi konvensional, conventional insurance, the Group applies
Grup menerapkan kebijakan pemberian prudent loan acceptance policies, performs
pinjaman berdasarkan prinsip kehati-hatian, ongoing credit portfolio monitoring as well
melakukan pemantauan terhadap portofolio as manages the collection of policy loans in
kredit dan senantiasa mengupayakan order to minimize the credit risk exposure.
kebijakan penagihan dengan tujuan untuk
meminimalisir risiko kredit.
Grup mempertimbangkan pemberian pinjaman The Group considers the deposit
polis kepada pemegang polis yang telah component (cash surrender) when
memiliki nilai tunai polis atas asuransi jiwa reviewing the policy loans applications.
sebagai jaminan, dengan maksimum pinjaman Policy loans given are up to 80% of the
sebesar 80% dari nilai tunai tersebut. Dengan cash surrender. Therefore the maximum
demikian eksposur maksimum atas risiko exposure for policy loans is nil as these are
pinjaman polis tersebut nihil karena dijamin guaranteed by the related cash surrender
oleh nilai tunai yang telah menjadi hak value owned by the policyholders.
pemegang polis.
Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit karena There is no concentration of credit risk as
Grup memiliki banyak pemegang polis tanpa the Group has a large number of
adanya pemegang polis individu yang policyholders without any significant
signifikan. individual policyholders.
254
Page 258
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
Eksposur maksimum Grup atas risiko kredit The Group maximum exposure to credit risk
adalah sebagai berikut: is as follows:
30 September 31 Desember
2025 / 2024 /
September 30, December 31,
2025 2024
Kas dan Cash and
setara kas 20.795.958 23.250.831 cash equivalents
Kredit 126.940.819 132.505.581 Loans
Piutang sewa pembiayaan 682.042 588.263 Finance lease receivables
Tagihan anjak piutang 44.049 44.049 Factoring receivables
Piutang pembiayaan 8.112.576 8.565.748 Consumer financing
Piutang jual dan Sales and lease-back
sewa balik 103.849 97.877 receivables
Piutang Investment income
hasil investasi 95.220 68.196 receivables
Piutang asuransi 367.799 310.354 Insurance receivables
Investasi 57.949.540 71.807.154 Investments
Efek yang dibeli dengan janji dijual Securities purchased with
kembali 5.711.083 1.094.774 agreements to resell
Pinjaman polis 2.611 2.050 Policy loans
Piutang lain-lain 23.993 26.312 Other receivables
Total 220.829.539 238.361.189 Total
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and
31 Desember 2024 kualitas kredit pada setiap December 31, 2024, the credit quality per
klasifikasi aset keuangan berdasarkan pada class of financial assets based on the
peringkat yang disusun oleh Grup adalah Group’s rating is as follows:
sebagai berikut:
30 September 2025 / September 30, 2025
Tidak jatuh tempo ataupun
tidak mengalami penurunan nilai /
Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo
Tingkat namun tidak
Tingkat Sub-standar mengalami Mengalami
Tingkatan Standar / / Sub- penurunan nilai / penurunan
Tinggi / High Standard standard Past due but not nilai / Cadangan / Total /
Grade Grade Grade impared Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan cash
setara kas 20.795.958 - - - - - 20.795.958 equivalents
Kredit 126.940.819 - - - - - 126.940.819 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 682.042 - - - - - 682.042 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 44.049 - - - - - 44.049 receivables
Piutang Consumer
pembiayaan 8.112.576 - - - - - 8.112.576 financing
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 103.849 - - - - - 103.849 receivables
Piutang Investment
hasil income
investasi 95.220 - - - - - 95.220 receivables
Insurance
Piutang asuransi - - - 367.799 - - 367.799 receivables
Investasi 57.949.540 - - - - - 57.949.540 Investments
255
Page 259
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
30 September 2025 / September 30, 2025 (lanjutan/continued)
Tidak jatuh tempo ataupun
tidak mengalami penurunan nilai /
Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo
namun tidak
Tingkat Tingkat Sub- mengalami Mengalami
Tingkatan Standar / standar / Sub- penurunan nilai / penurunan
Tinggi / High Standard standard Past due but not nilai / Cadangan / Total /
Grade Grade Grade impared Impaired Allowance Total
Securities
Efek yang dibeli purchased with
dengan janji agreements to
dijual kembali 5.711.083 - - - - - 5.711.083 resell
Pinjaman polis - 2.611 - - - - 2.611 Policy loans
Other
Piutang lain-lain - 23.993 - - - - 23.993 receivables
Total 220.435.136 26.604 - 367.799 - - 220.829.539 Total
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Tidak jatuh tempo ataupun
tidak mengalami penurunan nilai /
Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo
namun tidak
Tingkat mengalami Mengalami
Tingkatan Standar / Tingkat Sub- penurunan nilai / penurunan
Tinggi / High Standard standar / Sub- Past due but not nilai / Cadangan / Total /
Grade Grade standard Grade impared Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan setara cash
kas 23.250.831 - - - - - 23.250.831 equivalents
Kredit 132.505.581 - - - - - 132.505.581 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 588.263 - - - - - 588.263 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 44.049 - - - - - 44.049 receivables
Piutang Consumer
pembiayaan 8.565.748 - - - - - 8.565.748 financing
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 97.877 - - - - - 97.877 receivables
Piutang Investment
hasil income
investasi 68.196 - - - - - 68.196 receivables
Insurance
Piutang asuransi - - - 310.354 - - 310.354 receivables
Investasi 71.807.154 - - - - - 71.807.154 Investments
Securities
Efek yang dibeli purchased with
dengan janji agreements to
dijual kembali 1.094.774 - - - - - 1.094.774 resell
Pinjaman polis - 2.050 - - - - 2.050 Policy loans
Other
Piutang lain-lain - 26.312 - - - - 26.312 receivables
Total 238.022.473 28.362 - 310.354 - - 238.361.189 Total
Aset keuangan dikategorikan berdasarkan The financial assets are categorized based on
pengalaman Grup atas penagihan aset the Group’s collection experience with related
keuangan tersebut baik dengan pihak berelasi and third parties as follows:
dan pihak ketiga sebagai berikut:
- Aset tingkat tinggi termasuk penempatan - High grade assets include deposits to
deposito pada pihak atau bank dengan counterparties with good rating or bank
peringkat yang baik. Untuk piutang, pada standing. For receivables, this covers, as of
tanggal laporan keuangan konsolidasian reporting date, accounts of good paying
meliputi, pemegang polis, reasuradur dan policyholders, reinsurance and other parties,
pihak lain yang membayar tepat waktu, with good credit standing and with no history
dengan saldo kredit yang baik dan tidak of account treatment for a defined period.
memiliki riwayat gagal bayar selama Settlements are obtained from
periode. Penyelesaian kredit diperoleh dari counterparties following the terms of the
pihak tertagih sesuai kontrak tanpa upaya contracts without much collection effort.
penagihan yang signifikan.
256
Page 260
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
Aset keuangan dikategorikan berdasarkan The financial assets are categorized based
pengalaman Grup atas penagihan aset keuangan on the Group’s collection experience with
tersebut baik dengan pihak berelasi dan pihak related and third parties as follows:
ketiga sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
- Piutang tingkat standar termasuk akun- - Standard grade receivables include
akun pemegang polis umum, reasuradur accounts of standard paying
dan pihak-pihak lain yang membayar policyholders, reinsurance and other
sesuai dengan jangka waktu kredit, serta parties, those whose payments are
pemegang polis baru, reasuradur baru within the credit term, and new
dan pihak-pihak baru lainnya dimana policyholders, reinsurance and other
riwayat kreditnya belum mencukupi. parties for which sufficient credit
Beberapa peringatan dilakukan untuk history has not been established.
memeroleh pelunasan dari pihak Some reminder follow-ups are
tertagih. performed to obtain settlements from
counterparties.
- Piutang tingkat sub-standar meliputi - Sub-standard grade receivables
akun-akun pemegang polis, reasuradur include accounts of slow paying
dan pihak-pihak lain yang terlambat policyholders, reinsurance and other
bayar serta pihak-pihak yang melakukan parties and those whose payments are
pembayaran setelah ditagih. Ada upaya received upon demand at report date.
khusus dari pihak Grup untuk menagih There is a persistent effort from the
saldo piutang. Namun demikian, Grup Group to collect the balances.
tetap yakin bahwa piutang akan tertagih. However, the Group believes that
- Piutang yang telah jatuh tempo namun these are still collectible.
tidak mengalami penurunan nilai timbul - Past due but not impaired receivables
pada saat pihak yang berutang gagal arise when the counterparties failed to
untuk melakukan pembayaran saat jatuh make payment when contractually due.
tempo.
- Piutang yang mengalami penurunan nilai
dan aset keuangan tersedia untuk dijual
meliputi akun-akun yang memiliki bukti - Impaired receivables and available-for-
objektif penurunan nilai, sehingga sale financial assets include items with
dengan demikian Grup memiliki objective evidence of impairment in
cadangan yang cukup memadai. value, therefore appropriate allowances
have been provided by the Group.
Tabel di bawah ini menunjukkan analisis umur The table below shows the aging analysis
aset keuangan yang dimiliki oleh Grup yang of past due but not impaired financial
telah jatuh tempo namun tidak mengalami assets that the Group held as of
penurunan nilai pada tanggal September 30, 2025 and December 31,
30 September 2025 dan 31 Desember 2024: 2024:
257
Page 261
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
30 September 2025 / September 30, 2025
Telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai /
Past due but not impaired
Belum jatuh
Tempo
dan tidak
Mengalami > 3 Bulan > 6 Bulan
Penurunan dan dan
nilai / < 6 Bulan/ < 1 Tahun / Mengalami
Neither > 3 Months > 6 Months penurunan
past due < 3 Bulan / and and > 1 Tahun / nilai / Cadangan / Total /
nor impaired < 3 Months < 6 Months < 1 year > 1 year Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan cash
setara kas 20.795.958 - - - - - - 20.795.958 equivalents
Kredit 126.940.819 - - - - - - 126.940.819 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 682.042 - - - - - - 682.042 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 44.049 - - - - - - 44.049 receivables
Piutang Consumer
pembiayaan 8.112.576 - - - - - - 8.112.576 financing
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 103.849 - - - - - - 103.849 receivables
Piutang Investment
hasil income
investasi 95.220 - - - - - - 95.220 receivables
Insurance
Piutang asuransi - 149.605 53.390 38.884 125.920 - - 367.799 receivables
Investasi 57.949.540 - - - - - - 57.949.540 Investments
Securities
purchased
Efek yang dibeli with
dengan janji agreements to
dijual kembali 5.711.083 - - - - - - 5.711.083 resell
Pinjaman polis 2.611 - - - - - - 2.611 Policy loans
Other
Piutang lain-lain 23.993 - - - - - - 23.993 receivables
Total 220.461.740 149.605 53.390 38.884 125.920 - - 220.829.539 Total
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai /
Past due but not impaired
Belum jatuh
Tempo
dan tidak
Mengalami > 3 Bulan > 6 Bulan
Penurunan dan dan
nilai / < 6 Bulan/ < 1 Tahun / Mengalami
Neither > 3 Months > 6 Months penurunan
past due < 3 Bulan / and and > 1 Tahun / nilai / Cadangan / Total /
nor impaired < 3 Months < 6 Months < 1 year > 1 year Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan cash
setara kas 23.250.831 - - - - - - 23.250.831 equivalents
Kredit 132.505.581 - - - - - - 132.505.581 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 588.263 - - - - - - 588.263 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 44.049 - - - - - - 44.049 receivables
Piutang Consumer
pembiayaan 8.565.748 - - - - - - 8.565.748 financing
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 97.877 - - - - - - 97.877 receivables
Piutang Investment
hasil income
investasi 68.196 - - - - - - 68.196 receivables
Insurance
Piutang asuransi - 113.206 53.390 38.884 104.874 - - 310.354 receivables
Investasi 71.807.154 71.807.154 Investments
Securities
purchased
Efek yang dibeli with
dengan janji agreements
dijual kembali 1.094.774 - - - - - - 1.094.774 to resell
Pinjaman polis 2.050 - - - - - - 2.050 Policy loans
Other
Piutang lain-lain 26.312 - - - - - - 26.312 receivables
Total 238.050.835 113.206 53.390 38.884 104.874 - - 238.361.189 Total
258
Page 262
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar b. Market risk
Grup memiliki dan menggunakan berbagai The Group holds and uses many different
instrumen keuangan dalam mengelola financial instruments in managing its business.
bisnisnya. Sebagai bagian dari bisnis asuransi, As part of the insurance operations, the Group
Grup menerima premi dari para pemegang polis collects premiums from the policyholders and
dan menginvestasikan dana tersebut dalam invests them in a wide variety of investment
berbagai jenis portofolio investasi. Hasil portfolios. These investment portfolios
portofolio investasi inilah yang pada akhirnya ultimately cover the future claims by the
menutup klaim para pemegang polis di policyholders. As the fair values of the
kemudian hari. Oleh karena nilai wajar dari investment portfolios depend on financial
portofolio investasi tergantung pada pasar markets, which may change over time, the
keuangan, yang mana dapat berubah dari Group is exposed to market risks.
waktu ke waktu, Grup memiliki eksposur risiko
pasar.
Sebagai contoh, suatu peningkatan yang tidak For example, an unexpected overall increase
diharapkan atas suku bunga atau penurunan in interest rates or an unanticipated drop in
indeks saham yang tidak diantisipasi dimana equity markets may generally result to
secara umum mungkin mengakibatkan significant decrease in value of the portfolios.
penurunan signifikan nilai portofolio. Guna In order to limit the impact of any of these
meminimalkan dampak perubahan pasar financial market changes, the Group applied a
keuangan Grup, menerapkan sistem monitoring system which is based on a variety
pemantauan berdasarkan berbagai pengukuran of different risk measures including
risiko, termasuk sensitivitas, durasi aset dan sensitivities, asset durations as well as
tolak ukur portofolio, sebagaimana disetujui benchmark portfolio approved by the
oleh Direksi. Directors.
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (i) Foreign currency risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah Foreign exchange risk is the risk that
risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa the fair value or future cash flows of a
datang dari suatu instrumen keuangan akan financial instrument will fluctuate because
berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar of changes in foreign exchange rates.
mata uang asing. Risiko yang dihadapi oleh Risks faced by the Group as a result of
Grup sebagai akibat fluktuasi nilai tukar fluctuations in exchange rates derived
berasal dari rasio aset terhadap liabilitas from the ratio of assets compared with
dalam mata uang asing. liabilities denominated in foreign
currencies.
Strategi manajemen risiko Grup untuk The Group’s risk management strategy to
meminimumkan dampak risiko yang minimize the impact of possible risks
mungkin terjadi yang diakibatkan oleh resulting from changes in foreign currency
perubahan nilai tukar mata uang asing exchange rate is by balancing value of
adalah dengan menyeimbangkan nilai aset assets and liabilities denominated in
dan liabilitas dalam mata uang asing foreign currencies in order to avoid loss
dengan tujuan untuk menghindari risiko due to changes in foreign currency
kerugian dari perubahan nilai tukar mata exchange rates.
uang asing.
Tabel berikut ini menunjukan aset dan The following table shows the Group’s
liabilitas keuangan Grup dalam mata uang significant foreign currency-denominated
asing dan ekuivalennya dalam Rupiah pada financial assets and liabilities and their
tanggal 30 September 2025 dan Rupiah equivalents as of September 30,
31 Desember 2024. 2025 and December 31, 2024.
\
259
Page 263
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: denominated in foreign currencies are as
follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
Mata Uang Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Aset Assets
Kas SGD 31.655 2.450.074 Cash on hand
USD 33.766 2.026.176
Bank USD 9.057 543.474 Cash in banks
Deposito berjangka -
jangka pendek USD 294.093 17.647.344 Short-term time deposits
Giro pada Bank Demand deposits with
Indonesia USD 502.472 30.151.322 Bank Indonesia
Demand deposits with
Giro pada bank lain other banks
Pihak berelasi AUD 61.545 5.593.895 Related parties
NZD 12.736 1.317.629
Pihak ketiga USD 209.782 12.588.166 Third parties
EUR 77.254 3.497.781
SGD 71.561 5.538.744
CNY 45.610 19.508.203
GBP 36.487 1.628.278
JPY 30.374 269.843.155
HKD 18.867 8.808.391
CAD 13.398 1.118.714
CHF 5.393 257.625
AUD 4.810 437.226
Lainnya/
Others
Penempatan pada Bank Placements with Bank
Indonesia dan bank lain Indonesia and othe banks
Pihak ketiga AUD 660.134 60.000.000 Third parties
USD 644.936 38.700.000
SGD 529.724 41.000.000
JPY 270.144 2.400.000.000
EUR 185.904 9.500.000
CNY 56.022 2.500.000
GBP 46.760 20.000.000
CAD 23.952 2.000.000
NZD 19.331 2.000.000
Investment income
Piutang hasil investasi USD 201.139 12.069.547 receivables
Piutang premi USD 2.021 121.272 Premium receivables
Piutang reasuransi USD 274 16.442 Reinsurance receivables
Pinjaman polis USD 12.706 762.436 Policy loans
Investasi USD 1.260.198 75.619.444 Investment
EUR 58.467 2.987.769
Kredit USD 6.780.764 406.886.542 Loans
SGD 32.764 2.535.874
Tagihan akseptasi USD 630.775 37.850.290 Acceptances receivable
CNY 8.491 3.631.641
EUR 3.304 168.861
JPY 2.667 23.695.987
260
Page 264
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
s
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: denominated in foreign currencies are as
follows:
30 September 2025 / September 30, 2025 (lanjutan / continued)
Mata Uang
Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Aset (lanjutan) Assets (continued)
Aset lain-lain
38.308 2.298.713
(lanjutan) USD Other asset
AUD 2.188 131.293
Sub-total 12.929.833 3.527.432.309 Sub-total
Cadangan kerugian
penurunan Allowance for impairment
nilai USD losses
Lainnya/
Others
Total Aset 12.929.833 3.527.432.309 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Utang reasuransi USD 421 25.681 Reinsurance payables
Utang klaim USD 19.540 1.191.940 Claims payables
Beban akrual USD Accrued expenses
Utang lain-lain USD 5 305 Other payables
Liabilities payable
Liabilitas segera USD 65.741 4.010.201 immediately
EUR 25.335 1.545.435
SGD 16.326 995.886
AUD 3.029 184.769
HKD 2.031 123.891
JPY 1.936 118.096
GBP 1.783 108.763
Lainnya/
Others 839 51.179
Simpanan Deposits
Pihak berelasi USD 525.434 32.051.488 Related parties
AUD 21.792 1.329.312
SGD 9.662 589.382
GBP 3.397 207.217
Lainnya/
261 15.921
Others
Pihak ketiga USD 7.837.708 478.100.188 Third parties
AUD 699.661 42.679.321
SGD 646.096 39.411.856
JPY 296.585 18.091.685
EUR 294.896 17.988.656
GBP 85.924 5.241.364
CNY 60.078 3.664.758
CAD 34.923 2.130.303
NZD 32.612 1.989.332
HKD 10.512 641.232
CHF 6.364 388.204
Simpanan dari bank
lain USD 766.815 46.775.715 Deposits from other bank
261
Page 265
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
30 September 2025 / September 30, 2025 (lanjutan / continued)
Mata Uang
Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Liabilitas (lanjutan) Liabilities (continued)
Liabilitas akseptasi USD 631.990 38.551.390 Acceptances payable
CNY 8.491 517.951
EUR 3.307 201.727
JPY 2.667 162.687
Other
Liabilitas lain-lain USD 136.268 8.176.887 liabilities
CNY 1.534 13.626.000
Lainnya/
Others 1.582 96.502
Total Liabilitas 12.235.579 760.985.224 Total Liabilities
Dana syirkah temporer USD 274.380 4.370 Temporary syirkah funds
Total Net Assets
Total Aset (Liabilitas dan (Liabilities and
Dana Syirkah Temporer) Temporary Syirkah
Bersih 25.439.792 4.288.421.903 Funds)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Mata Uang
Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Aset Assets
Kas SGD 817.290 9.680 Cash on hand
USD 4.477.609 72.067
Bank USD 640.082 10.345 Cash in banks
Deposito berjangka -
jangka pendek USD 1.890.298 30.551 Short-term time deposits
Demand deposits with
Giro pada Bank Indonesia USD 34.689.802 558.638 Bank Indonesia
Demand deposits with
Giro pada bank lain other banks
Pihak berelasi AUD 7.882.411 78.930 Related parties
NZD 2.465.807 22.360
Pihak ketiga JPY 486.293.335 50.103 Third parties
USD 8.393.986 135.101
SGD 8.067.482 95.556
EUR 4.449.939 74.573
CAD 1.224.350 13.715
CNY 51.107.366 112.360
GBP 1.789.534 36.182
AUD 332.468 3.328
HKD 6.058.598 12.560
CHF 427.405 7.615
262
Page 266
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: (lanjutan) denominated in foreign currencies are as
follows: (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024 (lanjutan/continued)
Mata Uang
Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Penempatan pada Bank Placements with Bank
Indonesia dan bank Indonesia and other
lain USD 80.000.000 1.287.600 banks
AUD 100.000.000 1.001.351
SGD 44.000.000 521.161
JPY 3.500.000.000 360.605
EUR 15.000.000 251.372
GBP 3.000.000 60.655
CAD 3.000.000 33.605
NZD 3.000.000 27.204
Investment income
Piutang hasil investasi USD 156.462 2.529 receivables
Piutang premi USD 1.471 24 Premium receivables
Reinsurance
Piutang reasuransi USD 2.700 44 receivables
Pinjaman polis USD 12.362 200 Policy loans
Investasi USD 88.829.538 1.435.663 Investment
EUR 2.968.192 50.017
Kredit USD 376.397.280 6.058.114 Loans
SGD 3.176.631 37.626
Tagihan akseptasi USD 37.907.888 610.127 Acceptances receivable
JPY 1.228.443.239 126.567
CNY 3.190.731 7.015
USD 2.766.382 44.525
Aset lain-lain EUR 70.705 1.185 Other assets
AUD 243.333 2.437
EUR 2.968.192 50.017
AUD 243.333 2.437
Lainnya/
Others 705
Sub-total 13.243.995 Sub-total
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai USD (7.044.868) (113.387) losses
Lainnya/
Others (120.652) (1.235)
Sub-total - cadangan kerugian Sub total - allowance for
penurunan nilai (114.622) Impairment losses
Total Aset 13.129.373 Total Assets
263
Page 267
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: (lanjutan) denominated in foreign currencies are as
follows: (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024 (lanjutan/continued)
Mata Uang
Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Liabilitas Liabilities
Utang reasuransi USD 60.144 972 Reinsurance payables
Utang klaim USD 1.173.363 18.964 Claims payables
Beban akrual USD 20.130 325 Accrued expenses
Utang lain-lain USD 304 5 Other payables
Liabilities
payable
Liabilitas segera USD 1.573.257 25.322 immediately
CNY 2.537.383 5.578
AUD 240.200 2.405
EUR 137.560 2.305
Lainnya/
Others 1.928
CNY 2.537.383 5.578
Simpanan Deposits
Pihak berelasi USD 31.825.300 471.936 Related parties
AUD 1.924.247 19.268
SGD 754.649 8.939
GBP 131.112 2.651
Lainnya/
Others 263
Pihak ketiga USD 491.915.437 7.917.377 Third parties
AUD 105.958.030 1.061.013
SGD 54.933.786 650.668
JPY 3.765.987.593 388.010
EUR 21.517.976 360.601
CNY 46.109.452 101.372
GBP 4.589.004 92.783
NZD 5.456.696 49.481
CAD 4.186.660 46.897
HKD 3.993.230 8.278
CHF 370.408 6.599
Simpanan dari bank lain USD 46.013.539 740.590 Deposits from other bank
Liabilitas akseptasi USD 38.003.605 611.668 Acceptances payable
JPY 1.232.739.837 127.009
CNY 3.190.731 7.015
Other
Liabilitas lain-lain USD 7.383.839 118.842 liabilities
JPY 182.462.475 18.799
EUR 378.073 6.336
Lainnya/
others 156
Total Liabilitas 12.874.355 Total Liabilities
Dana syirkah temporer USD 68.927 1.109 Temporary syirkah funds
Total Net Assets
Total Aset (Liabilitas dan (Liabilities and
Dana Syirkah Temporer) Temporary Syirkah
Bersih 253.909 Funds)
264
Page 268
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(ii) Risiko suku bunga (ii) Interest rate risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana Interest rate risk is the risk that the fair
nilai wajar atau arus kas masa depan dari value or future cashflows of financial
instrumen keuangan akan berfluktuasi instrument will fluctuate because of
karena perubahan tingkat suku bunga. changes in market interest rate. The
Risiko suku bunga yang dihadapi oleh interest rate risk currently faced by the
pemegang polis berasal dari policyholders is the mismatch between
ketidakseimbangan antara tingkat suku interest rate used in calculating the
bunga yang digunakan dalam perhitungan liabilities to policyholders with the interest
liabilitas kepada pemegang polis dengan earned from the investment portfolio,
tingkat suku bunga yang diperoleh dari especially for products whose values are
portofolio investasi, khususnya atas guaranteed by the Group.
produk-produk investasi yang nilainya
dijamin oleh Grup.
Strategi manajemen risiko Grup untuk The Group’s risk management strategy to
meminimumkan risiko suku bunga yang minimize the interest rate risk is to align
terjadi adalah dengan menyelaraskan the interest rate assumption used in
tingkat suku bunga yang digunakan dalam calculating the liabilities by adopting
perhitungan liabilitas dengan investment strategies to achieve the
mempertimbangkan strategi investasi interest rate that is expected in
guna mencapai tingkat suku bunga yang accordance with the investment product
diharapkan sesuai dengan profil produk profiles and portfolios. This strategy is
investasi dan portofolionya. Strategi ini carried out regularly and adopted using the
dilakukan secara berkala dan menerapkan prudent principles.
prinsip kehati-hatian.
Selain PT BPI, Grup tidak memiliki Except PT BPI, The Group has no
instrumen keuangan bunga mengambang significant exposure to interest rate risk as
yang berdampak terhadap arus kas risiko it has no financial instrument with floating
suku bunga. interest rate.
(iii) Risiko harga (iii) Price risk
Grup menghadapi risiko harga efek ekuitas The Group is exposed to equity securities
karena investasi yang dimiliki oleh Grup price risk because of the investments held
dimana diklasifikasikan pada laporan posisi by the Group and classified on the
keuangan konsolidasian baik sebagai yang consolidated statement of financial
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. position either as at fair value through
Grup tidak memiliki risiko harga komoditas. profit or loss. The Group is not exposed to
Untuk mengelola risiko harga yang timbul commodity price risk. To manage its price
dari investasi pada efek, Grup melakukan risk arising from investments in securities,
diversifikasi portofolionya. Diversifikasi The Group diversifies its portfolio.
portofolionya ini dilakukan sesuai dengan Diversification of the portfolio is done in
batasan yang ditetapkan oleh Grup. accordance with the limits set by the
Group.
265
Page 269
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(iii) Risiko harga (lanjutan) (iii) Price risk (continued)
Tabel berikut menggambarkan sensitivitas The following table demonstrates the
atas indeks perubahan harga yang sensitivity to a reasonably possible
memungkinkan, dengan semua variabel change in price, with all other variables
lain dianggap konstan, terhadap laba dan held constant, of the profit and equity after
ekuitas Grup setelah pajak untuk tahun tax for the years ended September 30,
yang berakhir pada tanggal 2025 and December 31, 2024:
30 September 2025 dan 31 Desember
2024:
30 September 2025 / September 30, 2025
Efeknya pada/ Effect on
Tingkat Sensitivitas / Laba Rugi / Ekuitas /
Sensitivity Rate Profit or loss Equity
Efek ekuitas (saham) 1,90% 980 1.442 Equity securities (shares)
Unit penyertaan reksa
dana 2,27% 66.387 66.387 Mutual fund
Efek utang (obligasi) 1,50% 7.839 133.315 Debt securities (bonds)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Efeknya pada/ Effect on
Tingkat Sensitivitas / Laba Rugi / Ekuitas /
Sensitivity Rate Profit or loss Equity
Efek ekuitas (saham) 3,00% 2.069 3.177 Equity securities (shares)
Unit penyertaan reksa
dana 2,31% 44.142 44.142 Mutual fund
Efek utang (obligasi) 2,70% 4.157 197.477 Debt securities (bonds)
c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk
Risiko yang dihadapi Grup berkaitan dengan The risks faced by the Group is relating with
likuiditas adalah risiko saat pemegang polis liquidity risk which is the risk when
melakukan penarikan dana, misalnya ketika the policyholders withdraw funds, i.e.
nilai investasi polis atau nilai tunai polis dalam investment value or the policy cash value in
jumlah yang besar pada saat yang sama. large amount at the same time.
Secara umum hal ini terjadi ketika terdapat In general it happens when there is a rush
penarikan dana secara besar-besaran. Situasi ini condition (mass withdrawal). This situation can
terjadi apabila ada faktor-faktor negatif seperti occur when there are unusual negative factors,
situasi politik dan ekonomi makro yang such as worsening political and macroeconomic
memburuk yang memengaruhi pemegang polis affecting the policyholders that resulted in the
untuk melakukan penebusan nilai investasi atau policyholders’ request to withdraw cash
nilai tunai atau menghentikan investasi. Strategi surrender or terminate the investment. The
manajemen risiko Grup untuk meminimalkan Group’s risk management strategy to minimize
risiko likuiditas melalui prosedur penyeimbangan liquidity risk is by implementing procedures for
(matching concept) antara aset dan liabilitas, asset and liability in matching concept, in which
dimana Grup memperkirakan manfaat yang akan Group estimates the benefits that will be due
jatuh tempo dan bagaimana aset dialokasikan and how the assets are allocated to the
untuk pembayaran manfaat tersebut, baik dari payment of these benefits, both from the number
jumlah dana maupun jangka waktu. of funds and time frames.
266
Page 270
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
c. Risiko likuiditas (lanjutan) c. Liquidity risk (continued)
Selain itu Grup juga mempertimbangkan risiko The Group also considers the systematic risk
sistematik yang dapat mengganggu stabilitas that can disrupt the stability of the Group’s
sistem keuangan Grup terkait dengan aktivitas financial system due to large withdrawal activity
penarikan dana secara besar-besaran dalam of funds in a given period of time, such as
periode waktu yang sama, dengan cara perform the sensitivity analysis of the factors
melakukan analisis sensitivitas terhadap faktor- that affect the liquidity risk either in normal or
faktor yang memengaruhi risiko likuiditas Grup abnormal conditions, developing an accurate
baik dalam kondisi normal ataupun tidak normal, information systems for decision-making,
mengembangkan sistem informasi yang akurat prepare future projections of funding and
bagi pengambilan keputusan Grup dan obligations.
menyusun proyeksi pendanaan dan kewajiban.
Tabel berikut ini menjelaskan tanggal jatuh The table below summarizes the maturity profile
tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan of the Group’s financial liabilities based on
kontrak yang tidak didiskontokan pada tanggal contractual undiscounted payments as of
30 September 2025 dan 31 Desember 2024: September 30, 2025 and December, 31 2024:
30 September 2025 / September 30, 2025
Kurang
dari 1 1 s/d 3 3 s/d 12 1 s/d 5 Di atas 5 Seperti
bulan / bulan / bulan / tahun / Tahun / yang
Less than 1 to 3 3 to 12 1 to 5 Above Total / dilaporkan /
1 month months months Years 5 Years Total As reported
Liabilitas Financial
Keuangan Liabilities
Utang Reinsurance
Payables
reasuransi 42.296 108.103 112.330 61.220 4.263 328.212 328.212 Commission
Utang komisi 27.774 - - - - 27.774 27.774 payables
Utang klaim 41.150 240 46 135 4.416 45.987 45.987 Claims payables
Accrued
Beban akrual 970.840 - - - - 970.840 970.840 expenses
Liabilitas sewa 193 2.127 1.997 15.894 20.211 20.211 Lease liabilities
Utang lain-lain 344.111 117 844 2.032 2.431 349.535 349.535 Others payables
Total 1.426.171 108.653 115.347 65.384 27.004 1.742.559 1.742.559 Total
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Kurang
dari 1 1 s/d 3 3 s/d 12 1 s/d 5 Di atas 5 Seperti
bulan / bulan / bulan / tahun / Tahun / yang
Less than 1 to 3 3 to 12 1 to 5 Above Total / dilaporkan /
1 month months months Years 5 Years Total As reported
Liabilitas Financial
Keuangan Liabilities
Utang Reinsurance
reasuransi 150.912 - - - - 150.912 150.912 payables
Commission
Utang komisi 40.411 - - - - 40.411 40.411 payables
Utang klaim 64.344 - - - - 64.344 64.344 Claims payables
Beban akrual 1.072.787 1.072.787 1.072.787 Accrued expenses
Liabilitas sewa - 601 - 811 - 1.412 1.412 Lease liabilities
Utang lain-lain 255.123 - - - - 255.123 255.123 Others payables
Total 1.583.577 601 - 811 - 1.584.989 1.584.989 Total
267
Page 271
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan C. Banking Risk
Organisasi manajemen risiko PT BPI melibatkan The organization of the PT BPI’s risk
pengawasan dari Dewan Komisaris dan Direksi. management involves oversight from the Board
Komite Pemantau Risiko merupakan komite risiko of Commissioners and the Board of Directors.
tertinggi di tingkat Dewan Komisaris yang The Risk Oversight Committee is a highest risk
bertanggung jawab untuk memberikan committee at the Board of Commissioners’ level
pengawasan atas pelaksanaan strategi dan who are responsible to oversight the
kebijakan manajemen risiko serta mengevaluasi implementation of risk management strategies
pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko dan and policies and evaluate implementation of
satuan kerja manajemen risiko Bank dan Entitas duties of the Risk Management Committee and
Anak. risk management working unit in the Bank and
Subsidiaries.
Dewan Komisaris PT BPI mendelegasikan The Board of Commissioners of PT BPI
wewenang kepada Direksi untuk delegate authority to the Board of Directors to
mengimplementasikan strategi manajemen risiko. implement the risk management strategy. The
Komite Manajemen Risiko dibentuk pada tingkat Risk Management Committee is established at
Direksi dan bertanggungjawab untuk memberikan the Board of Directors’ level and is responsible
rekomendasi kepada Direktur Utama dalam in providing recommendation to the President
mengembangkan strategi dan kebijakan Director for developing the risk management
manajemen risiko, mengelola risiko secara strategy and policy, managing overall risk in the
keseluruhan di Bank dan Entitas Anak, serta Bank and Subsidiaries, and improving the
perbaikan atas pelaksanaan strategi, kebijakan implementation of strategies, policies and
dan evaluasi atas permasalahan risiko yang evaluating significant risk issues.
signifikan.
Komite Audit PT BPI memiliki tanggung jawab BPI’s Audit Committee is responsible for
untuk memantau kepatuhan terhadap kebijakan monitoring compliance with risk management
dan prosedur manajemen risiko dan untuk policies and procedures and for reviewing the
menelaah kecukupan kerangka manajemen risiko adequacy of the risk management framework in
yang terkait dengan risiko-risiko yang dihadapi relation to the risks faced by the Bank. In
oleh Bank. Dalam menjalankan fungsinya ini, performing the role, the Audit Committee is
Komite Audit dibantu oleh Satuan Kerja Audit assisted by internal audit working unit.
Internal.
Risiko yang timbul dari instrumen keuangan The risks arising from the financial instruments
adalah risiko keuangan, termasuk diantaranya are financial risks, which include credit and
adalah risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar financing risk, liquidity risk, market risk and
dan risiko operasional. operational risk.
PT BPI telah menerapkan manajemen risiko, PT BPI has implemented risk management,
antara lain dengan membentuk unit risiko pada among others by establishing a risk unit in
Entitas Anak. Manajemen risiko pada Entitas Anak Subsidiary. Risk management in Subsidiary is
secara operasional dilakukan terpisah dari unit operating separately from the business unit and
bisnis dan menjalankan fungsinya secara conducting its function independently. To
independen. Untuk mendukung penerapan support the implementation of risk management,
manajemen risiko, pada struktur organisasi Entitas the Subsidiary has established Audit Committee
Anak juga dibentuk Komite Audit yang memiliki in its organizational structure, which has
tanggung jawab untuk memantau Kepatuhan responsibility to monitor the compliance of risk
terhadap kebijakan dan prosedur manajemen management policies and procedures on a
risiko secara berkala, dan untuk menelaah regular basis, and to analyse the adequacy of
kecukupan kerangka manajemen risiko yang risk management framework which related to
terkait dengan risiko-risiko yang dihadapi oleh the risks faced by Subsidiary of PT BPI.
Entitas Anak PT BPI.
Disamping itu, Dewan Komisaris dan Direksi pada In addition, the Subsidiary’s Board of
Entitas Anak secara aktif juga melakukan Commissioners and Directors of PT BPI actively
pemantauan, dan evaluasi terhadap pengendalian monitor and evaluate the internal controls,
internal melalui laporan-laporan untuk digunakan through the reports, as a basis in formulating
sebagai dasar untuk merumuskan dan and developing appropriate policies for
mengembangkan kebijakan yang tepat pada Subsidiary of PT BPI.
Entitas Anak PT BPI .
268
Page 272
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
PT BPI telah menerapkan manajemen risiko PT BPI has implemented consolidated risk
konsolidasian sesuai ketentuan OJK. Penerapan management in accordance with OJK regulation.
manajemen risiko konsolidasian antara lain The Implementation of consolidated risk
mencakup laporan perhitungan Kecukupan management among others include report of
Penyediaan Modal Minimum (KPMM) consolidated minimum Capital Adequacy Ratio
konsolidasian, Batas Maksimum Pemberian Kredit (CAR), Legal Lending Limit (LLL), risk profile,
(BMPK) konsolidasian, laporan Profil Risiko Risk-Based Bank Rating and Internal Capital
konsolidasian, Tingkat Kesehatan Bank (Risk- Adequacy Assessment Process (ICAAP).
Based Bank Rating) konsolidasian dan Internal
Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP)
konsolidasian.
Manajemen Risiko Kredit Credit Risk Management
Risiko kredit adalah risiko kerugian akibat Credit risk is the risk due to failure of other parties
kegagalan pihak lain dalam memenuhi to meet its obligation to BPI and/or Subsidiaries,
kewajibannya kepada BPI dan/atau Entitas Anak, including credit risk due to debtor failure, credit
termasuk risiko kredit akibat kegagalan debitur, concentration risk, counterparty credit risk,
terkonsentrasinya penyediaan dana (risiko settlement risk and country risk. Credit risk
konsentrasi kredit), kegagalan pihak lawan exposure at the Bank primarily arises from
(counterparty credit risk), kegagalan settlement lending activities as well as other activities such
(settlement risk), dan country risk. Eksposur risiko as trade finance, treasury and investment. Credit
kredit pada Bank terutama muncul dari kegiatan risk exposure can also increase due to the
perkreditan maupun aktivitas lainnya seperti concentration of credit on certain debtor,
pembiayaan perdagangan (trade finance), tresuri geographic region, products, type of financing or
dan investasi. Eksposur risiko kredit juga dapat business field. The objective of credit risk
meningkat karena adanya konsentrasi kredit pada management is to control and manage credit risk
debitur, wilayah geografis, produk, jenis exposures within acceptable limits in accordance
pembiayaan atau lapangan usaha tertentu. to risk appetite, while optimizing the risk adjusted
Tujuan dari pengelolaan risiko kredit adalah untuk returns.
mengendalikan dan mengelola eksposur risiko
kredit dalam indaka yang dapat diterima,
sekaligus memaksimalkan risk adjusted return.
Risiko kredit dikelola melalui penetapan Credit risk is managed through established
kebijakankebijakan dan proses-proses yang policies and processes covering credit
meliputi kriteria pemberian kredit, origination, acceptance criteria, credit origination, approval,
persetujuan kredit, penetapan pricing, pricing, monitoring, problem loan management
pemantauan, pengelolaan kredit bermasalah dan and portfolio management.
manajemen portofolio.
Untuk memastikan fungsi Manajemen Risiko To ensure the risk management function operates
berjalan dengan efektif, PT BPI telah membentuk effectively, PT BPI has established Risk
Direktorat Manajemen Risiko yang memiliki peran Management Directorate which has role and
dan tanggung jawab sebagai Satuan Kerja responsibility as the Risk Management Working
Manajemen Risiko (SKMR) yang merupakan unit Unit (SKMR) and as a separate and independent
kerja yang terpisah dan independen dari risk working unit from the risk taking unit and internal
taking unit dan unit kerja pengendalian internal. control working unit.
PT BPI juga memantau perkembangan portofolio PT BPI also closely monitors the performance of
kredit yang memungkinkan untuk melakukan its loan portfolios,that enable to initiate preventive
tindakan pencegahan secara tepat waktu apabila actions in a timely manner when deterioration is
terjadi penurunan kualitas kredit. observed in credit quality.
269
Page 273
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit a. Credit Risk Measurement
Klasifikasi Aset Keuangan Classification of Financial Assets
Klasifikasi aset keuangan dilakukan The classification of financial assets is based
berdasarkan model bisnis PT BPI dalam on PT BPI business model in managing
mengelola aset keuangan dan pengujian financial assets and testing the
karakteristik arus kas kontraktual (Solely characteristics of contractual cash flows
Payment of Principal & Interest (SPPI). Aset (Solely Payment of Principal & Interest
keuangan PT BPI diklasifikasikan sebagai (SPPI). PT BPI financial assets are classified
berikut: as follows:
a. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi a. Measured at fair value through profit and
loss (FVTPL)
b. Diukur pada nilai wajar melalui b. Measured at fair value through other
pendapatan komprehensif lain comprehensive income (FVTOCI)
c. Diukur pada biaya perolehan c. Measured at amortized cost
diamortisasi
Pengukuran Kerugian Kredit Ekspetasian Measurement of Expected Credit Loss
pada PSAK 109 (sebelumnya PSAK 71). Calculation of allowance for impairment loss
PSAK 109 (sebelumnya PSAK 71) refers to PSAK 109 (formerly PSAK 71).
memperkenalkan metode kerugian kredit PSAK 109 (formerly PSAK 71) introduces
eksptektasian dalam mengukur kerugian the expected credit loss method in
instrumen keuangan akibat penurunan nilai measuring financial instrument losses, which
instrumen, berbeda dengan PSAK 239 changes from the previous PSAK 239
(sebelumnya PSAK 55) sebelumnya yang (PSAK 55) which recognized credit losses
mengakui kerugian kredit pada saat when the credit loss event occurred,
peristiwa kerugian kredit terjadi, PSAK 109 PSAK 109 (PSAK 71) required the
(sebelumnya PSAK 71) mensyaratkan immediate recognition of the effect of
pengakuan segera atas dampak perubahan changes in expected credit losses after the
kerugian kredit ekspektasian setelah initial recognition of the financial asset.
pengakuan awal aset keuangan.
PT BPI juga telah telah menerapkan PT BPI has also implemented the calculation
perhitungan Kerugian Kredit Ekspektasian of Expected Credit Loss which refers to the
mengacu pada prinsip-prinsip PSAK 109 principles of PSAK 109 (formerly PSAK 71)
(sebelumnya PSAK 71) sesuai ketentuan that is in accordance with the Regulators'
Regulator, dimana menghitung provisions, which calculates the allowance
pencadangan Kerugian Kredit Ekspektasian for Expected Credit Loss in a forward-looking
secara forward-looking, PT BPI approach, PT BPI uses 2 (two) calculation
menggunakan 2 (dua) metode perhitungan, methods, as follow:
yaitu:
a. Perhitungan secara kolektif, yaitu a. Collective calculation, which is the
perhitungan kerugian kredit calculation of expected credit loss by
ekspektasian secara portofolio untuk lini Portfolio for business lines of BPI. In this
bisnis. Pada metode ini, BPI method, BPI uses the rating/age of
menggunakan rating/umur tunggakan arrears as the basis for determining the
sebagai basis dalam penentuan model PD (Probability of Default) model for each
PD (Probability of Default) untuk debtor. Meanwhile, the LGD model
masing-masing Debitur. Sedangkan considers the value of recovery and EAD
untuk model LGD mempertimbangkan (Exposure at Default) that is including all
nilai Recovery dan EAD (Exposure at assets on balance sheet and off balance
Default) merupakan posisi semua on sheet.
balance sheet and off balance sheet.
270
Page 274
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measurement (continued)
b. Perhitungan secara individu, untuk b. Individual calculations, for large exposure
portofolio besar dengan kondisi yang portfolios with impaired conditions and
mengalami penurunan nilai dan exposures above Rp 15 billion. This
eksposur di atas Rp 15 miliar. calculation uses the DCF (Discounted
Perhitungan ini menggunakan Cash Flow) or Collateral approach which
pendekatan DCF (Discounted Cash is calculated in individual level.
Flow) atau pendekatan agunan
(Collateral) yang dihitung secara
individu.
Kriteria Penentuan Stage Stage Criteria
PSAK 109 (sebelumnya PSAK 71) PSAK 109 (formerly PSAK 71) requires
mensyaratkan BPI untuk mengelompokkan BPI to classify financial assets into three
aset keuangan ke dalam tiga tahapan stages of impairment (stage 1, stage 2, and
penurunan nilai (tahap1, tahap 2, dan stage 3) by determining whether there is a
tahap 3) dengan menentukan apakah significant increase in credit risk
terjadi peningkatan risiko kredit yang
signifikan.
PT BPI mengukur cadangan kerugian PT BPI measures the allowance for
sejumlah kerugian kredit ekspektasian impairment losses in the amount of
12 bulan untuk asset keuangan yang 12 months expected credit loss for financial
memiliki risiko kredit rendah pada tanggal assets with low credit risk at the reporting
pelaporan (tahap1) dan kerugian kredit date (stage 1) and lifetime expected credit
ekspektasian sepanjang umur untuk aset loss for financial assets that experience a
keuangan yang mengalami peningkatan significant increase in credit risk (stage 2 and
risiko kredit yang signifikan (tahap 2 dan stage 3).
tahap 3).
Pada setiap tanggal pelaporan, BPI menilai At each reporting date, BPI assesses
apakah risiko kredit atas instrumen whether credit risk on financial instruments
keuangan telah meningkat secara signifikan has increased significantly (SICR) since
(SICR) sejak pengakuan awal. Dalam initial recognition. In conducting this
melakukan penilaian tersebut, BPI assessment, BPI compares the risk of
membandingkan risiko gagal bayar pada default at initial recognition and considers
saat pengakuan awal serta reasonable and supportable information that
mempertimbangkan informasi yang wajar is available without undue cost or effort,
dan terdukung yang tersedia tanpa biaya which is an indication of a significant
atau upaya berlebihan, yang merupakan increase in credit risk (SICR) since initial
indikasi peningkatan risiko kredit secara recognition.
signifikan (SICR) sejak pengakuan awal.
Secara umum aset keuangan dengan In general, financial assets with arrears of 30
tunggakan 30 hari atau lebih dan belum days or more and have not experienced a
mengalami penurunan nilai akan selalu impairment in value will always be
dianggap telah mengalami peningkatan considered to have experienced a significant
risiko kredit yang signifikan (SICR). increase in credit risk (SICR).
Aset keuangan hanya akan dianggap Financial assets will only be deemed
mengalami penurunan nilai dan kerugian impaired and expected credit losses are
kredit ekspektasian sepanjang umurnya recognized throughout their life, if there is
diakui, jika terdapat bukti objektif penurunan observable objective evidence of
nilai yang dapat diobservasi, termasuk impairment, such as default (having arrears
antara lain gagal bayar (memiliki tunggakan of more than 90 days) or experiencing
lebih dari 90 hari) atau mengalami kesulitan significant financial difficulties.
keuangan yang signifikan.
271
Page 275
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measurement (continued)
Informasi Terkait Forward-Looking Forward-Looking Information
Lingkungan ekonomi yang berkembang The evolving economic environment is a
adalah penentu utama dari kemampuan determinant key of BPI customers' ability to
nasabah BPI untuk memenuhi kewajiban fulfill their obligations as they become due. It
mereka saat jatuh tempo. Ini adalah prinsip is a basic principle of PSAK 109 (formerly
dasar PSAK 109 (sebelumnya PSAK 71) PSAK 71) that potential future losses must
bahwa potensi kerugian di masa depan depend not only on the current economic
harus bergantung tidak hanya pada health, but must also consider the possible
kesehatan ekonomi saat ini, tetapi juga changes in the economic environment. For
harus memperhitungkan kemungkinan example if BPI anticipates a sharp slowdown
perubahan pada lingkungan ekonomi. in the world economy, BPI should create
Misalnya jika BPI mengantisipasi more allowance for the current time to
perlambatan tajam dalam ekonomi dunia, absorb possible credit losses in the near
BPI harus membentuk lebih banyak future.
cadangan saat ini untuk menyerap kerugian
kredit yang kemungkinan akan terjadi
dalam waktu dekat.
Untuk menangkap efek perubahan pada To capture the effects of changes in the
lingkungan ekonomi, model PD digunakan economic environment, the PD model is
untuk menghitung kerugian kredit used to calculate expected credit losses, by
ekspektasian, dengan memasukkan including forward looking information in the
informasi forward looking dalam bentuk form of estimated values of economic
perkiraan nilai-nilai variabel ekonomi yang variables that are likely to have an impact on
kemungkinan akan berdampak pada the repayment ability of Bank debtors.
kemampuan pembayaran kembali debitur
Bank.
Macroeconomic Variables (MEV), Macroeconomics Variables (MEV), is one of
merupakan salah satu the parameters/components in calculating
parameter/komponen pada perhitungan expected credit loss using a forward-looking
kerugian kredit ekspektasian secara approach. BPI also determines
pendekatan forward-looking. BPI juga macroeconomic variables on a regular basis
menetapkan variabel makro ekonomi and correlates them with the PSAK 109
secara berkala dan mengkorelasikan (formerly PSAK 71) models. The MEV used
terhadap model-model PSAK 109 by BPI includes Indonesian GDP, inflation, 7
(sebelumnya PSAK 71). MEV yang days repo rate, USDIDR exchange rate,
digunakan BPI antara lain GDP Indonesia, world oil price and the USD 3-month LIBOR
Inflasi, 7 days repo rate, kurs USDIDR, interest rate.
harga minyak dunia dan suku bunga USD
3-month.
Perhitungan cadangan kerugian penurunan The calculation of allowance for impairment
nilai (“ECL”) bergantung pada beberapa losses (“ECL”) is dependent on several
variabel dan pada dasarnya tidak linear variables and is inherently non-linear and
serta tergantung pada portofolio yang portfolio dependent which implies that no
menyiratkan bahwa tidak ada analisis single analysis can fully demonstrate the
tunggal yang dapat sepenuhnya sensitivity of expected credit loss to changes
menunjukkan sensitivitas kerugian kredit in MEV. BPI believes that sensitivity should
ekspektasian terhadap perubahan dalam be applied to all variables, not just single
MEV. BPI berkeyakinan bahwa sensitivitas variables, as this is in line with the multi-
harus dilakukan terhadap seluruh variabel, variable nature of ECL calculations.
bukan hanya variabel tunggal, karena hal
ini sejalan dengan sifat multi-variabel dari
perhitungan ECL.
272
Page 276
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measurement (continued)
Kesesuaian Model dengan Kodisi Ekonomi Suitability of the Model with Economic
Cibditions
Untuk evaluasi kesesuaian model dengan To assess the suitability of the model with
kondisi bisnis dan ekonomi, Bank business and economic conditions, the Bank
melakukan kajian berkala setiap tahun atas conducted annual evaluations of the ECL
model ECL yang mencakup kajian model, which include comprehensive
menyeluruh / backtesting dan melakukan reviews / backtesting and remodeling if the
remodeling apabila hasil backtesting backtesting result show that ECL used is no
menunjukan bahwa model ECL yang longer accurate (does not meet the specified
digunakan sudah tidak akurat (tidak statistical limits).
memenuhi batasan statistik yang
ditetapkan).
Seiring dengan telah berlalunya pandemi As the Covid-19 pandemic has passed and
Covid-19 dan semakin stabilnya faktor- macroeconomic factors have become more
faktor makroekonomi pasca pandemi, Bank stable in a new post-pandemic equilibrium
mengembangkan model yang baru dengan position, the Bank has developed a new
periode data 2024. Perlakuan atas akun- model with 2024 data period. Regarding the
akun yang direstrukturisasi, bank restructured accounts, the Bank conduct a
melakukan pendekatan konservatif untuk conservative approach to reflect the credit
mencerminkan profil risiko kredit dari akun- risk profile of these accounts through credit
akun tersebut melalui parameter risiko risk parameters that impact the formation of
kredit yang berdampak pada pembentukan allowance for impairment losses.
cadangan kerugian penurunan nilai.
Agunan Collateral
PT BPI menerapkan kebijakan dan praktik PT BPI implements policies and practices to
untuk memitigasi risiko kredit. Praktik yang mitigate credit risk. The most common
umum dilakukan adalah dengan meminta practice is to receive collateral. PT BPI
agunan sebagai jaminan. PT BPI implements guidelines on the acceptability of
menerapkan berbagai panduan atas jenis- specific collateral that can be accepted to
jenis agunan yang dapat diterima dalam mitigate the credit risk. The types of
rangka memitigasi risiko kredit. Jenis-jenis collateral accepted includes; mortgage, land
agunan yang diterima antara lain adalah and building, inventories, account receivable
hipotek, tanah dan bangunan, persediaan, and financial instruments.
piutang usaha dan instrumen keuangan.
273
Page 277
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measurement (continued)
Agunan (lanjutan) Collateral (continued)
a. Pengendalian batas risiko dan kebijakan a. Risk limit control and mitigation policies
mitigasi
PT BPI mengelola, membatasi dan PT BPI manages, limits and controls the
mengendalikan konsentrasi risiko kredit credit risk’s concentrations wherever the risk
dimanapun risiko tersebut teridentifikasi - is identified - in particular, to individual
secara khusus, terhadap debitur individu counterparties and group, and industries and
dan kelompok, dan industri serta geografis. also geographical. PT BPI determined the
PT BPI menentukan tingkat risiko kredit levels of credit risk by applying limits on the
yang dimiliki dengan menetapkan batas amount of risk that can be accepted related
jumlah risiko yang bisa diterima yang terkait to a debtor or a group of debtors, and based
dengan satu debitur, atau beberapa on geographic and industry segments. Legal
kelompok debitur, dan berdasarkan lending limits are reviewed by following the
segmen geografis dan industri. Batas change in the market and economic
pemberian kredit ditelaah mengikuti conditions and periodically credit reviews and
perubahan pada kondisi pasar dan assessment of the default probability.
ekonomi dan telaahan kredit secara
periodik dan penilaian atas kemungkinan
wanprestasi.
274
Page 278
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
b. Eksposur maksimum terhadap risiko b. Maximum exposure to credit risk (net of
kredit (setelah dikurangi cadangan allowance for impairment losses)
kerugian penurunan nilai)
Tabel berikut menyajikan eksposur The following table presents PT BPI and its
maksimum PT BPI dan entitas anaknya subsidiaries’s maximum exposure to credit
terhadap risiko kredit atas instrumen risk on financial instruments in its
keuangan pada laporan posisi keuangan consolidated statements of financial position
konsolidasian dan komitmen dan kontinjensi and commitments and contingencies
(rekening administratif), tanpa (administrative accounts), without taking into
memperhitungkan agunan yang dimiliki atau account any collateral held or other credit
jaminan kredit lainnya. enhancement.
30 September 31 Desember
2025 / 2024 /
September December 31
30, 2025 2024
Laporan posisi keuangan: Statement of financial position:
Kas 1.255.200 1.809.940 Cash
Demand deposits with Bank
Giro pada Bank Indonesia 10.969.576 9.286.821 Indonesia
Demand deposits with other
Giro pada bank lain 612.883 683.853 banks
Penempatan pada Bank
Indonesia dan bank lain - Placements with Bank Indonesia
bersih 3.405.794 6.074.363 and other banks - net
Efek-efek - bersih 674.633 332.147 Securities - net
Tagihan derivatif 33.531 40.010 Derivative receivables
Kredit - bersih 126.506.965 132.035.403 Loans - net
Tagihan anjak piutang - bersih 44.049 44.049 Factoring receivables - net
Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased with
dijual kembali - bersih 5.711.083 1.094.774 agreements to resell - net
Piutang jual dan sewa- balik -
bersih 103.849 97.877 Sales and lease- back receivables
Piutang sewa pembiayaan -
bersih 682.042 588.263 Finance leases receivable - net
Piutang pembiayaan Consumer financing receivables -
konsumen - bersih 8.112.576 8.565.748 net
Tagihan akseptasi - bersih 1.537.921 1.408.721 Acceptance receivables - net
Obligasi pemerintah 47.087.780 61.957.054 Government bonds
Aset lain-lain 1.416.589 1.521.703 Other assets
Sub-total 208.154.471 225.540.726 Sub-total
Commitments and
Komitmen dan Kontinjensi: Contingencies:
Fasilitas kredit kepada nasabah
yang belum digunakan 39.694.999 40.381.138 Unused loan facilities
Bank garansi yang diterbitkan 1.132.952 1.209.001 Guarantees issued
Irrevocable letters of credit
yang masih berjalan 979.074 679.377 Outstanding irrevocable L/C
Sub-total 41.807.025 42.269.516 Sub-total
Total 249.961.496 267.810.242 Total
275
Page 279
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
c. Analisis risiko konsentrasi kredit c. Concentration of credit analysis
Tabel berikut ini menggambarkan rincian The following table presents BPI and its
konsentrasi kredit BPI dan entitas anaknya subsidiaries’s credit concentration on its
pada nilai tercatat sebelum cadangan carrying value before deducted by the
kerugian penurunan nilai, yang allowance for impairment losses,
dikategorikan berdasarkan sektor industri: categorized based on its industry sector:
30 September 2025 / September 30, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Rumah tangga 24.380.341 177.283 210.642 694.865 25.463.131 Household
Industri
pengolahan 21.177.763 4.971 32.987 2.664.260 23.879.981 Manufacturing
Perdagangan
besar dan eceran 21.146.359 28.553 83.209 2.296.196 23.554.317 Trading
Aktivitas
keuangan dan Financial activity
asuransi 20.166.007 2.203 - 1.600.508 21.768.718 and insurance
Konstruksi 8.149.589 6.825 7.399 1.330.625 9.494.438 Construction
Real estate,
usaha persewaan
dan jasa Property,
Perusahaan 8.309.753 25.855 15.256 995.930 9.346.794 residential and other
Pengangkutan Transportation
dan pergudangan 4.485.826 3.998 5.003 1.122.003 5.616.830 and warehouse
Penyediaan
akomodasi dan
penyediaan Accommodation
makan minum 3.847.273 7.420 621 830.585 4.685.899 and food
Aktivitas
penyewaan dan
sewa guna usaha
tanpa hak opsi,
ketenagakerjaan
dan agen
perjalanan, Rental
dan penunjang activities and lease
usaha lainnya 2.070.288 2.497 7.155 507.433 2.587.373 without
Listrik, gas dan Electricity,
air 1.766.396 - - - 1.766.396 gas and water
Pertanian,
perburuan dan Agro-business
kehutanan 1.732.904 359 352 11.788 1.745.403 and forestry
Aktivitas Professional
profesional, activities,
ilmiah dan tekni 909.543 - 1.252 7.718 918.513 science and
Pertambangan
dan penggalian 456.925 - - 8.595 465.520 Mining
Information
Informasi dan and
komunikasi 298.974 - - 116.265 415.239 communication
Aktivitas Human
kesehatan health and
manusia dan social
aktivitas sosial 255.418 157 - 103.942 359.517 activities
Aktivitas jasa Other
lainnya 289.459 129 358 6.546 296.492 services
Education
Jasa pendidikan 177.738 - - 66.132 243.870 services
Kesenian, Art,
hiburan dan entertainment
rekreasi 181.831 - 7.449 46.030 235.310 and recreation
Pengelo laan air,
pengelolaan
air limbah, Water
pengelolaan management, wastewater
dan daur ulang management, waste
sampah management and
dan aktivitas recycling, and remediation
remediasi 80.797 43 500 149.051 230.391 activities
Total 119.883.184 260.293 372.183 12.558.472 133.074.132 Total
276
Page 280
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
d. Analisis risiko konsentrasi kredit d. Concentration of credit analysis
(lanjutan) (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Rumah tangga 25.841.092 414.420 424.326 800.129 27.479.967 Household
Perdagangan
besar dan eceran 21.614.009 162.794 552.778 1.543.371 23.872.952 Trading
Industri
pengolahan 21.317.840 135.291 437.546 2.355.866 24.246.543 Manufacturing
Aktivitas
keuangan dan Financial activity
asuransi 18.516.021 205 238.260 1.510.046 20.264.532 and insurance
Real estate,
usaha persewaan Property,
dan jasa residential and
Perusahaan 5.893.163 1.729.985 930.507 1.159.979 9.713.634 other
Konstruksi 6.915.191 773.451 2.806.091 1.061.277 11.556.010 Construction
Penyediaan
akomodasi dan
penyediaan Accommodation
makan minum 3.902.543 345.193 424.134 929.315 5.601.185 and food
Pengangkutan Transportation
dan pergudangan 3.044.168 25.447 1.857.514 981.257 5.908.386 and warehouse
Aktivitas
penyewaan dan
sewa guna usaha
tanpa hak opsi,
ketenagakerjaan
dan agen
perjalanan, Rental
dan penunjang activities and
usaha lainnya 2.303.159 7.422 55.359 312.156 2.678.096 lease without
Listrik, gas dan Electricity,
air 1.937.691 - - - 1.937.691 gas and water
Pertanian,
perburuan dan Agro-business
kehutanan 2.099.305 3.009 250.640 10.269 2.363.223 and forestry
Aktivitas Professional
profesional, activities,
ilmiah dan tekni 983.295 25.624 64.033 55.816 1.128.768 science and
Pertambangan
dan penggalian 204.004 191.071 96.616 14.299 505.990 Mining
Information
Informasi dan and
komunikasi 293.265 257 26.037 251.932 571.491 communication
Aktivitas Human
kesehatan health and
manusia dan social
aktivitas sosial 343.891 627 2.028 114.807 461.353 activities
Aktivitas jasa Other
lainnya 381.842 2.820 7.553 3.453 395.668 services
Kesenian, Art,
hiburan dan entertainment
rekreasi 247.177 - 20.187 15.696 283.060 and recreation
Education
Jasa pendidikan 128.835 45.786 106 61.607 236.334 services
Pengelo laan air,
pengelolaan Water
air limbah, management,
pengelolaan wastewater
dan daur ulang management, waste
sampah management and
dan aktivitas recycling, and
remediasi 90.808 231 181 170.439 261.659 remediation activities
Total 116.057.299 3.863.633 8.193.896 11.351.714 139.466.542 Total
277
Page 281
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
d. Analisis risiko konsentrasi kredit d. Concentration of credit analysis
(lanjutan) (continued)
Tabel berikut menggambarkan rincian The following table present the details of
eksposur kredit BPI dan entitas anaknya PT BPI and its subsidiaries’s credit exposure
pada nilai tercatat sebelum cadangan at their carrying amounts before allowance
kerugian penurunan nilai, yang for impairment losses, categorized by the
dikategorikan berdasarkan area geografis debtor’s geographical area of operation as at
operasi debitur pada 30 September 2025 September 30, 2025 and December 31,
dan 31 Desember 2024. 2024.
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
DKI Jakarta 93.201.901 98.618.944 DKI Jakarta
Jawa Timur dan Bali 12.414.986 12.882.470 Jawa Timur dan Bali
Sumatera 10.333.462 10.699.626 Sumatera
Jawa Barat 6.674.621 6.870.492 Jawa Barat
Jawa Tengah dan
Yogyakarta 3.589.591 3.753.025 Jawa Tengah dan Yogyakarta
Sulawesi 3.174.358 2.898.946 Sulawesi
Kalimantan 1.857.142 1.950.106 Kalimantan
Lain-lain 1.828.071 1.792.933 Other
Saldo akhir 133.074.132 139.466.542 Ending balance
e. Konsetrasi kredit berdasarkan jenis e. Credit concentration by type od debtors
debitur (sebelum dikurangi cadangan (gross of allowance for impairment
kerugian penurunan nilai) losses)
30 September 2025 / September 30, 2025
BI dan Bank-
Pemerintah/ bank/
Korporasi/ BI and Others Reatail/ Lainnya/ Jumlah/
Corporate Government Banks Retail Others Total
Giro pada
Bank Demand
Indonesia deposit with
dan BI and other
bank lain - 10.969.576 612.892 - - 11.582.468 banks
Penempatan
pada Bank
Indonesia Placement
dan with BI and
bank lain - 969.000 2.436.919 - - 3.405.919 other banks
Investasi 120.074 - 554.562 - - 674.636 Securities
Tagihan Derivative
derivatif 793 - 32.738 - - 33.531 receivable
Kredit yang
diberikan 55.417.983 - 1.269.022 9.828.272 66.558.855 133.074.132 Loan
Tagihan Acceptance
akseptasi 1.542.750 - 207 - - 1.542.957 receivable
Obligasi Government
pemerintah - 47.087.780 - - - 47.087.780 bonds
Aset lain-lain Other assets
*) 1.494.629 5.541.197 719.559 7.639.689 984.491 16.379.565 *)
Komitmen Commitments
dan and
kontinjensi 20.045.197 - 839.068 7.594.355 13.328.405 41.807.025 contingencies
Total 78.621.426 64.567.553 6.464.967 25.062.316 80.871.751 255.588.013 Total
278
Page 282
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
e. Konsetrasi kredit berdasarkan jenis debitur e. Credit concentration by type od debtors
(sebelum dikurangi cadangan kerugian (gross of allowance for impairment losses)
penurunan nilai) (lanjutan) (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
BI dan Bank-
Pemerintah/ bank/
Korporasi/ BI and Others Reatail/ Lainnya/ Jumlah/
Corporate Government Banks Retail Others Total
Giro pada
Bank Demand
Indonesia deposit with
dan BI and other
bank lain - 9.286.821 683.870 - - 9.970.691 banks
Penempatan
pada Bank
Indonesia Placement
dan with BI and
bank lain - 1.531.439 4.543.565 - - 6.075.004 other banks
Investasi 170.769 - 161.399 - - 332.168 Securities
Tagihan Derivative
derivatif 8.699 254 31.057 - - 40.010 receivable
Kredit yang
diberikan 57.094.698 - 1.208.926 10.505.250 70.657.668 139.466.542 Loan
Tagihan Acceptance
akseptasi 1.402.688 - 11.788 603 - 1.415.079 receivable
Obligasi Government
pemerintah 61.957.054 - - - 61.957.054 bonds
Aset lain-lain Other assets
*) 1.338.344 595.504 1.112.540 8.115.810 1.091.389 12.253.587 *)
Komitmen Commitments
dan and
kontinjensi 21.577.124 - 467.403 7.511.176 12.713.813 42.269.516 contingencies
Total 81.592.322 73.371.072 8.220.548 26.132.839 84.462.870 273.779.651 Total
*) Akun ini terdiri dari tagihan anjak piutang, *) This account consists of factoring
piutang sewa pembiayaan, piutang receivables, finance leases receivable,
pembiayaan konsumen, efek yang dibeli consumer financing receivables, securities
dengan janji dijual kembali dan aset purchased with agreements to resell and
keuangan lainnya. other financial assets.
f. Analisis umur pinjaman dan piutang yang f. Aging analysis of loans and receivables
telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami that would otherwise be past due or
penurunan nilai impaired
30 September 2025 / September 30, 2025
Piutang Piutang jual
pembiayaan dan sewa- Tagihan Aset
Piutang sewa konsumen/ balik/ Sales anjak lain-
pembiayaan/ Consumer and lease - piutang/ lain/
Kredit/ Finance lease financing back Factoring Other Total/
Loans receivable receivable receivables receivables assets Total
within
30
< 30 hari - - - - - - - days
31 - 60 31 - 60
hari - - - - - - - days
61 - 90 61 - 90
hari - - - - - - - days
91 -
180 91 - 180
hari - - - - - - - days
over
> 180 180
hari - - - - - - - days
Total - - - - - - - Total
279
Page 283
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
f. Analisis umur pinjaman dan piutang f. Aging analysis of loans and receivables
yang telah jatuh tempo tetapi tidak that would otherwise be past due or
mengalami penurunan nilai (lanjutan) impaired (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Piutang Piutang Piutang
sewa pembiayaan jual dan Tagihan Aset
pembiayaan/ konsumen/ sewa-balik/ anjak lain-
Finance Consumer Sales and piutang/ lain/
Kredit/ lease financing lease -back Factoring Other Total/
Loans receivable receivable receivables receivables assets Total
within
30
< 30 hari 33 - - - - - 33 days
31 - 60 31 - 60
hari - - - - - - - days
61 - 90 61 - 90
hari 168 - - - - - 168 days
91 -
180 91 - 180
hari - - - - - - - days
over
> 180 180
hari - - - - - - - days
Total 201 - - - - - 201 Total
Manajemen Risiko Pasar Market Risk Manegement
Risiko pasar adalah potensi kerugian yang Market Risk is the potential loss that occurs due
timbul karena adanya pergerakan faktor pasar to the movements of market factor in which the
yang dimana nilai wajar atau arus kas dimasa fair value or cash flow of financial instruments in
mendatang dari instrumen keuangan akan the future fluctuates due to movements from
berfluktuasi akibat adanya pergerakan dari market variables such as: interest rate, foreign
variabel pasar seperti: suku bunga, nilai tukar, exchange, equity price and commodity price.
harga ekuitas, dan harga komoditas. Risiko Market Risk is inherent to all bank’s portfolio, be
pasar melekat pada semua portofolio bank, baik it in the trading book position as well as in the
posisi trading book maupun posisi pada banking banking book within the balance sheet and
book di neraca dan rekening administratif. administrative account. Market risk monitoring
Pemantauan risiko pasar senantiasa dilakukan is constantly done in routine and periodically in
secara rutin dan berkala baik harian, mingguan, daily, weekly until monthly. To increase such
hingga bulanan. Untuk meningkatkan fungsi monitoring function BPI utilize the Guava
pemantauan tersebut BPI menggunakan Guava Treasury system which is integrated in the front
Treasury System yang telah terintegrasi antara office, middle office and back office.
front office, middle office, dan back office.
Risiko pasar dibagi menjadi dua bagian, yaitu:
Market risk is divided into two parts, specifically:
1. Risiko Nilai Tukar 1. Exhange Rate Risk
Risiko nilai tukar adalah risiko yang timbul Exchange rate risk is the risk that arise from
akibat adanya pergerakan nilai tukar yang the existence of foreign exchange rate
akan berpengaruh terhadap portofolio bank movements that will affect bank’s portfolio
yang memiliki posisi valuta asing. Risiko which has foreign exchange positions. Bank’s
nilai tukar bank tercermin dalam Posisi exchange rate risks are reflected within the
Devisa Neto (PDN). Net Open Position.
280
Page 284
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk Manegement (continued)
1. Risiko Nilai Tukar (lanjutan) 1. Exhange Rate Risk (continued)
Dalam pengelolaan risiko pasar dalam In managing market risk within the trading
trading book, PT BPI menggunakan book, PT BPI utilize several methods besides
beberapa metode selain Posisi Devisa Net Open Position, PT BPI also measures
Neto, yaitu dengan menggunakan Value at market risk by using Value at Risk (VaR),
Risk (VaR), Present Value of Basis Point Present Value of Basis Point (PVBP) and
(PVBP) dan Stop Loss Limit, serta Stop Loss Limit as well as exchange value
sensitivitas nilai tukar dan suku bunga. and interest rate sensitivity.
VaR digunakan untuk mengukur risiko nilai Var is utilized to measures the exchange rate
tukar pada posisi devisa neto. VaR risk on Net Open Position. VaR is defined as
didefinisikan sebagai potensi kerugian the maximum potential loss that originates
maksimum yang berasal dari pergerakan from normal market movements with
pasar yang normal dengan tingkat confidence level and for a certain time periods
kepercayaan dan untuk jangka waktu based on the sensitivity or volatility of every
tertentu berdasarkan sensitivitas atau variable instrument. VaR methodology that is
volatilitas dari setiap variabel instrumen. being utilized by PT BPI is the parametric
Metodologi VaR yang digunakan PT BPI method (variance covariance) with the
adalah metode parametric (variance confidence level of 99%.
covariance) dengan tingkat kepercayaan
(confidence level) sebesar 99%.
2. Risiko Suku Bunga 2. Interest Rate Risk
Manajemen Risiko untuk Interest Rate Risk Risk management for Interest Rate Risk in
in Banking Book (“IRRBB”) diterapkan Banking Book (IRRBB) applied by the PT BPI
PT BPI pada tingkat entitas maupun pada on the entity level as well as on the
tingkat konsolidasi dengan memperhatikan consolidated level by considering the
tujuan, kebijakan, ukuran dan kompleksitas purpose, policy, size and the complexity of
bisnis PT BPI. Penerapan manajemen the business. PT BPI IRRBB management
IRRBB PT BPI bertujuan untuk mengukur, practice is intended to measure, monitor and
memantau, dan mengendalikan risiko control interest rate movement risk that may
pergerakan suku bunga yang berdampak impact the Economic Value of Equity (EVE)
terhadap nilai ekonomis (Economic Value as well as the Net Interest Income (NII).
of Equity - EVE) maupun pendapatan Measurement of IRRBB exposure is to
bunga bersih (Net Interest Income - NII). include present as well as the future asset,
Pengukuran eksposur IRRBB pada masa liabilities and administrative transaction
kini maupun masa depan meliputi aset, accounts that are sensitive to interest rate
liabilitas, dan transaksi rekening movements.
administrative yang sensitif terhadap
perubahan suku bunga.
281
Page 285
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk Manegement (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
Strategi PT BPI terkait IRRBB adalah PT BPI strategy relating to IRRBB is to take
mengambil posisi long / positive gap antara long position / positive gap between Rate
Rate Sensitive Assets (RSA) dengan Rate Sensitive Assets (RSA) and Rate Sensitive
Sensitive Liabilities (RSL) dengan profil Liabilities (RSL) with short term interest rate
perubahan suku bunga jangka pendek. Hal shift profile. In such case this allows PT BPI
tersebut memungkinkan PT BPI mengambil to take quick steps to anticipate changes in
langkah yang cepat untuk mengantisipasi interest rates when interest rates rise or fall.
perubahan suku bunga baik pada saat suku In addition, PT BPI prepares an IRRBB
bunga naik maupun turun. Selain itu strategy in line with the business strategy by
PT BPI menyusun strategi IRRBB sejalan taking into account risk appetite and risk
dengan strategi bisnis dengan tolerance.
memperhatikan risk appetite dan risk
tolerance.
Dalam hal pengendalian IRRBB, In terms of IRRBB control, PT BPI
manajemen PT BPI akan mengambil management will take preventive steps
langkah-langkah pencegahan terhadap against the possibility of a greater IRRBB
kemungkinan terjadinya kerugian IRRBB loss, control of profit and loss and
yang lebih besar, pengendalian terhadap compliance with regulations. The Risk
laba rugi serta kepatuhan terhadap Management Work Unit related to IRRBB is
ketentuan. Satuan Kerja Manajemen Risiko the Market & Liquidity Risk Department under
terkait IRRBB adalah Departement Market Risk and Compliance Directorate which
& Liquidity Risk dibawah Direktorat Risk carries out monitoring including IRRBB
and Compliance yang melakukan reporting. ALCO is the committee responsible
pemantauan termasuk pelaporan IRRBB. for IRRBB management including setting
ALCO adalah komite yang bertanggung policies and limits. The IRRBB strategy is in
jawab untuk pengelolaan IRRBB termasuk line with the business strategy and consistent
menetapkan kebijakan dan limit. Strategi with the risk appetite and risk tolerance of the
IRRBB sejalan dengan strategi bisnis dan PT BPI as a whole (bank-wide).
konsisten dengan risk appetite dan risk
tolerance PT BPI secara keseluruhan
(bank-wide).
Perhitungan IRRBB dilakukan secara IRRBB calculation is done quarterly in
triwulanan sesuai dengan pelaporan Profil correspond with the Bank Risk Profile
Risiko Bank. Sensitivitas Bank terhadap reporting. Bank Sensitivity towards IRRBB is
IRRBB diukur menggunakan ΔEVE/Modal measured using ΔEVE/Modal Tier 1, ΔNII/NII
Tier 1, ΔNII/NII proyeksi dan Repricing projection and Repricing Profile Gap with
Profile Gap dengan berbagai skenario various interest rate movement shock
shock perubahan suku bunga. scenario.
Untuk skenario shock suku bunga yang For the interest rate shock scenario used to
digunakan untuk mengukur sensitifitas NII measure the sensitivity of NII and EVE
dan EVE, PT BPI menggunakan skenario PT BPI uses the standard scenario referred
standar yang sesuai dalam Surat Edaran in the Financial Services Authority Circular
Otoritas Jasa Keuangan (SEOJK nomor Letter (SEOJK number 12/SEOJK.03/2018),
12/SEOJK.03/2018) yaitu terdiri dari which consists of 6 interest rate shock
6 shock skenario suku bunga untuk EVE. scenarios for EVE.
Rata - rata jangka waktu penyesuaian suku The average re-pricing maturity period
bunga (repricing maturity) yang diterapkan applied is the re-price period in the time
yaitu jangka waktu reprice pada time bucket of 1-3 months and 3-6 months.
bucket 1-3 bulan dan 3-6 bulan. Meanwhile, the longest period of interest rate
Sementara itu, jangka waktu terpanjang adjustment (repricing maturity) is 6-12
untuk penyesuaian suku bunga (repricing months.
maturity) terlama yaitu 6-12 bulan.
282
Page 286
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Likuiditas Liquidity Risk Management
Risiko Likuiditas merupakan risiko yang timbul Liquidity Risk is the risk arising from PT BPI that
akibat PT BPI tidak dapat memenuhi kewajiban cannot meet its financial obligation to customers
finansialnya kepada nasabah atau pihak lawan or counterparties in a timely manner at a
(counterparty) secara tepat waktu dengan biaya reasonable cost. Liquidity risk management is
yang wajar . Manajemen risiko likuiditas very important because it can have a significant
merupakan hal yang sangat penting karena impact on the business sustainability. PT BPI
dapat berdampak signifikan terhadap strives to ensure that every need of liquidity and
keberlangsungan bisnis. PT BPI senantiasa funding at this time and the foreseeable future
berupaya memastikan bahwa setiap kebutuhan can be met both in normal and crisis market
likuiditas dan pendanaan saat ini dan masa condition.
yang akan datang dapat terpenuhi baik dalam
kondisi pasar normal maupun krisis.
PT BPI mengelola risiko likuiditas secara hati- PT BPI manages liquidity risk carefully (prudent)
hati (prudent) dengan memastikan kecukupan to ensure sufficient funds on a daily basis and in
dana secara harian maupun di masa datang the future both during normal time and crisis
baik pada saat kondisi normal maupun kondisi condition in the fulfillment of obligation in a
krisis dalam pemenuhan liabilitas secara tepat timely manner from various sources of available
waktu dari berbagai sumber dana yang funds, including ensuring the availability of high-
tersedia, termasuk memastikan ketersediaan quality liquid assets. Contingency funding plan
aset likuid berkualitas tinggi. Rencana has been made to prepare PT BPI if there is a
pendanaan darurat (contingency funding plan) crisis.
telah disusun untuk mempersiapkan PT BPI jika
terjadi krisis
PT BPI mengukur dan memantau risiko PT BPI measures and monitors liquidity risk
likuiditas melalui analisis perbedaan jatuh through the difference in the maturity of liquidity
tempo likuiditas dan rasio-rasio likuiditas. Salah and liquidity ratios analysis. One liquidity ratio
satu rasio likuiditas yang digunakan adalah used is the ratio of liquid assets to current
rasio dari aset likuid terhadap liabilitas lancar. liabilities. PT BPI has also to implement Liquidity
PT BPI juga telah mengimplementasi Coverage Ratio (LCR) calculation in accordance
perhitungan Liquidity Coverage Ratio (LCR) with the LCR provisions of the Financial
sesuai dengan ketentuan LCR dari Otoritas Services Authority (OJK). In Quarter IV 2023 PT
Jasa Keuangan (OJK). Pada triwulan IV 2023 BPI liquidity has been maintained very well with
likuiditas PT BPI masih terjaga sangat baik a quarterly average LCR of 227%.
dengan rata-rata LCR triwulan IV 2023 sebesar
227% turun dibandingkan triwulan sebelumnya.
Tabel di bawah ini menyajikan rasio dari aset The table below presents the ratio of liquid
likuid terhadap liabilitas lancar. assets to current liabilities.
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 31 December 2024
Kas 1.255.200 1.809.940 Cash
Giro, SBI dan penempatan BI Demand deposits, BI Certificate
lainnya 11.938.576 10.818.260 and other BI placements
Obligasi Pemerintah 47.087.780 61.957.054 Government bonds
Penempatan pada bank lain Placement with other banks
dikurangi dengan simpanan less deposits from other
dari bank lain (35.216) 3.937.640 banks
Total aset likuid bersih 60.246.340 78.522.894 Total net liquid assets
Simpanan 137.084.658 141.692.631 Deposits
Rasio 43,95% 55,42% Ratio
283
Page 287
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Jatuh Tempo Untuk Liabilitas Maturity Analysis For Financial Liabilities
Keuangan
Tabel di bawah menunjukkan profil jatuh tempo The table below shows the maturity profile of the
liabilitas keuangan Grup berdasarkan arus kas Group’s financial liabilities based on the cash
tidak terdiskonto. Dalam tabel dibawah BPI flows that are not discounted. In the table below
telah mengelompokan jatuh tempo untuk BPI has grouped the maturity of financial
liabilitas keuangan berdasarkan sisa jatuh liabilities based on the remaining contractual
tempo kontraktual dari tanggal pelaporan. maturity of the reporting date.
Tabel di bawah menunjukkan profil jatuh tempo The table below shows the maturity profile of the
liabilitas keuangan Grup berdasarkan arus kas Group’s financial liabilities based on
tidak terdiskonto. undiscounted cash flows.
30 September 2025 / J September 30 ,2025
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 s/d 12 s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 >3- >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months 12 months 2 years years > 5 years Total/ Total
Liabilitas Financial
keuangan liabilities
tanpa suku Without
bunga interest:
Liabilites
Liabilitas Payable
segera - 313.643 - - - - - 313.643 immediately
Simpanan - 33.131 2.580 316 - - - 36.027 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 164.642 - - - - - 164.642 other banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 14.976 11.478 11.898 - - - 38.352 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 377.259 677.794 491.235 - - - 1.546.288 payables
Liabilitas Other
lain-lain - 202.426 127.117 66.472 4.989 147.719 227.379 776.102 liabilities
Suku bunga Variable
variable interest rate
Simpanan - 60.479.664 - - - - - 60.479.664 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 46.333 - - - - - 46.333 other banks
Liabilitas lain-lain - 92.179 - - - - - 92.179 Other liabilities
- - - -
Suku bunga Fixed
tetap interest rate
Simpanan - 44.753.455 18.640.242 13.979.810 62.859 - - 77.436.366 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 3.060.943 4.019 6.678 - - - 3.071.640 other banks
Efek yang
dijual Securities
dengan sold with
janji dibeli agreements to
Kembali - 145.875 - - - - - 145.875 repurchase
Pinjaman
yang
diterima - 161.532 243.322 1.065.951 1.007.427 526.700 - 3.004.932 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - - - - - - 50.000 50.000 bonds
Surat
berharga
yang Securities
diterbitkan - - - - - 7.160.000 - 7.160.000 issued
Liabilitas lain-
lain - 45.038 224 77.499 1.928 - - 124.689 Other liabilities
Sub-total - 109.891.096 19.706.776 15.699.859 1.077.203 7.834.419 277.379 154.486.732 Sub total
284
Page 288
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk Management (continued)
30 September 2025 / September 30 ,2025 (lanjutan/ continued)
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 s/d 12 s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 >3- >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months 12 months 2 years years > 5 years Total/ Total
Liabilitas Financial
keuangan liabilities
tanpa suku Without
bunga interest:
Suku bunga Fixed interest
tetap rate
Dana syirkah Temporary
temporer syirkah funds
Suku bunga Variable
variabel - 878.386 - - - - - 878.386 interest rate
Suku bunga Fixed interest
tetap - 10.960.723 2.127.604 234.196 - - - 13.322.523 rate
Liabilitas Commitment
komitmen liabilities
Fasilitas
kredit
kepada
nasabah
yang belum Unused
digunakan 37.022.264 104.791 94.823 1.313.592 286.282 685.073 188.174 39.694.999 facilities
L/C yang
irrevocable
dan masih Outstanding
berjalan irrevocable
dalam letters of
rangka credit (L/C)
ekspor for export
dan impor - 403.468 199.478 376.128 - - - 979.074 and import
Sub total Sub total
liabilitas commitment
komitmen 37.022.264 508.259 294.301 1.689.720 286.282 685.073 188.174 40.674.073 liabilities
Liabilitas
kontinjensi Contigent
bank liabilities
garansi - 467.511 103.571 263.021 81.357 165.363 52.129 1.132.952 bank guarantee
Total 37.022.264 122.705.975 22.232.252 17.886.796 1.444.842 8.684.855 517.682 210.494.666 Total
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 s/d 12 s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 >3- >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months 12 months 2 years years > 5 years Total/ Total
Liabilitas Financial
keuangan liabilities
tanpa suku Without
bunga interest:
Liabilites
Liabilitas Payable
segera - 169.356 - - - - - 169.356 immediately
Simpanan - 50.563 3.135 292 - - - 53.990 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 180.674 - - - - - 180.674 other banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 17.941 19.984 5.383 - - - 43.308 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 327.514 730.771 359.763 - - - 1.418.048 payables
Liabilitas Other
lain-lain - 285.392 138.949 65.898 4.989 173.206 196.306 864.740 liabilities
Suku bunga Variable
variable - 64.693.459 - - - - - 64.693.459 interest rate
Simpanan - 429.996 - - - - - 429.996 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 39.475 - - - - - 39.475 other banks
285
Page 289
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk Management (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024 (lanjutan/ continued)
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 s/d 12 s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 >3- >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months 12 months 2 years years > 5 years Total/ Total
Liabilitas Financial
keuangan liabilities
tanpa suku Without
bunga interest:
Suku bunga Fixed interest
tetap rate
Simpanan - 48.766.524 19.048.714 9.898.935 51.245 - - 77.765.418 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 1.882.063 8.542 511 - - - 1.891.116 other banks
Efek yang
dijual Securities
dengan sold with
janji dibeli agreements to
Kembali - 21.214.692 - - - - - 21.214.692 repurchase
Pinjaman
yang
diterima - 113.673 192.009 851.066 1.048.667 732.342 - 2.937.757 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - 1.302.000 - - 50.000 1.352.000 bonds
Surat
berharga
yang Securities
diterbitkan - - - - - 3.960.000 - 3.960.000 Issued
Liabilitas lain-
lain - 70.070 573 129 605 - - 71.377 Other liabilities
Sub-total - 138.241.392 20.142.677 12.483.977 1.105.506 4.865.548 246.306 177.085.406 Sub total
Dana syirkah Temporary
temporer syirkah funds
Suku bunga Fixed interest
tetap - 7.082.277 2.779.478 1.157.896 66.244 - - 11.085.895 rate
Suku bunga Variable
variabel - 576.068 - - - - - 576.068 interest rate
Liabilitas Commitment
komitmen liabilities
Fasilitas
kredit
kepada
nasabah
yang belum Unused
digunakan 38.340.622 110.041 139.981 495.714 189.327 976.091 129.362 40.381.138 facilities
L/C yang
irrevocable
dan masih Outstanding
berjalan irrevocable
dalam letters of
rangka credit (L/C)
ekspor for export
dan impor - 165.701 441.087 69.700 2.889 - - 679.377 and import
Sub total Sub total
liabilitas commitment
komitmen 38.340.622 275.742 581.068 565.414 192.216 976.091 129.362 41.060.515 liabilities
Liabilitas Contigent
kontinjensi
bank liabilities bank
garansi - 288.814 243.098 544.529 126.561 5.999 - 1.209.001 guarantee
Total 38.340.622 146.464.293 23.746.321 14.751.816 1.490.527 5.847.638 375.668 231.016.885 Total
286
Page 290
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
68. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 68. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional Operational Risk Management
Risiko Operasional adalah potensi terjadinya Operational Risk is the potential occurrence of
kesalahan operasional dan/atau kerugian operational errors and/or operational losses,
operasional baik secara langsung ataupun tidak either directly or indirectly, caused by
langsung yang disebabkan oleh ketidakcukupan inadequacy and/or dysfunction of internal
dan/atau tidak berfungsinya proses internal, processes, human error, system failure, and/or
kesalahan manusia, kegagalan sistem, external events that affect PT BPI operations.
dan/atau adanya kejadian-kejadian eksternal
yang memengaruhi operasional PT BPI.
Pengelolaan risiko operasional sangat penting The management of Operational Risk is
bagi PT BPI sebagai tindakan pencegahan essential to PT BPI as a preventive measure to
untuk meminimalkan terjadinya insiden kerugian lower down the occurrence of financial and non-
finansial maupun non-finansial termasuk insiden financial loss incidents, including fraud incidents.
fraud. Serta menghindarkan PT BPI dari As well as preventing PT BPI from subsequent
terjadinya jenis-jenis risiko ikutan lainnya yang occurence of other risk types being triggered by
dipicu oleh risiko operasional. PT BPI yang the operational risks. PT BPI that can manage
dapat mengelola risiko operasionalnya secara their operational risks effectively will deliver
efektif akan menghasilkan kualitas dari aktivitas quality operations and efficient business
operasional dan bisnis yang efisien sehingga activities, which in turn will encourage the
mendorong tercapainya objektif PT BPI. achievement of the PT BPI objectives..
Pemaparan risiko operasional melekat pada Operational risk exposure is inherent to all
seluruh aktivitas fungsional PT BPI, sehingga functional activities of PT BPI, so that the
mekanisme pengendaliannya wajib untuk required control mechanisms will have to be well
dipahami dan dilaksanakan oleh seluruh understood and implemented by all PT BPI
Pejabat dan Karyawan PT BPI, dan khususnya Officials and Employees, and especially to those
yang terkait dengan risiko-risiko baru (emerging related to emerging risks, such as cyber security
risks) seperti pemaparan risiko yang terkait risks inherent to the adoption of information
dengan ketahanan dan keamanan siber dalam technology in accordance with OJK Regulation
pemanfaatan teknologi informasi sesuai (POJK) No. 11 /POJK.03/2022 concerning the
POJK No. 11 /POJK.03/2022 tentang Implementation of Information Technology by
Penyelenggaraan Teknologi Informasi oleh Commercial Banks and OJK Circular (SEOJK)
Bank Umum dan SEOJK No. 29/SEOJK.03/2022 concerning Cyber
No. 29/SEOJK.03/2022 tentang Ketahanan dan Resilience and Security for Commercial Banks
Keamanan Siber bagi Bank Umum serta also regarding to Personal Data Protection
Pelindungan Data Pribadi sesuai UU No.27 according to UU No. 27 year 2022. The rapid
tahun 2022. Potensi emerging risks cenderung development of information technology and
meningkat seiring dengan pesatnya digital business has increased the potential for
perkembangan teknologi informasi dan bisnis emerging risks, especially those related to data
digital saat ini dimana pencurian dan theft and misuse, which is a significant concern
penyalahgunaan data pribadi menjadi hal for the financial services industry.
penting yang harus menjadi perhatian bagi
industri jasa keuangan.
PT BPI selalu mengerahkan upaya terbaiknya PT BPI consistently exerts its best efforts in
dalam menerapkan manajemen risiko effective management of operational risk
operasional yang melekat pada semua aktivitas exposures inherent to all functional activities of
fungsional PT BPI sesuai Peraturan Otoritas PT BPI, in concurrence to Otoritas Jasa
Jasa Keuangan (POJK) Nomor Keuangan Regulation (POJK)
18/SEOJK.03/2016 tentang Penerapan No. 18/SEOJK.03/2016 concerning the
Manajemen Risiko bagi Bank Umum, dengan Implementation of Risk Management for
melakukan aktivitas-aktivitas sebagai berikut: Commercial Banks, by carrying out the following
activities:
287
Page 291
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
69. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 69. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk Management (continued)
a) Memastikan terjaganya efektivitas dari Tata a) Ensuring that the effective Governance and
Kelola dan Fungsi Pengawasan atas praktik Overseeing Functions on PT BPI's risk
manajemen risiko PT BPI yang dilakukan oleh management practices are carried out with by the
Direksi dan Dewan Komisaris. Board of Directors and Board of Commissioners.
b) Kecukupan pedoman kebijakan dan prosedur b) Adequacy of operational risk management
manajemen risiko operasional yang lengkap, policies and standard operating procedures,
kerangka kerja/pendelegasian tugas dan comprehensive framework/clear segregation of
wewenang yang jelas (segregation of duties) accountability/duties and authorities as well as
disertai limit risiko mengenai pengelolaan definitions of operational risk limits.
risiko operasional.
c) Menjaga konsistensi dan efektivitas dari c) Maintaining consistency and effectiveness of
proses dan berjalannya mekanisme the process and practices of Identification,
Identifikasi, Pengukuran, Pemantauan dan Measurement, Monitoring and
Pengendalian/Mitigasi atas pemaparan risiko Controling/Mitigation mechanisms for
operasional pada setiap Unit Kerja. PT BPI operational risk exposure in all operational
juga telah memanfaatkan sistem informasi Work Unit. PT BPI has been deploying an
manajemen risiko operasional yang operational risk management information
disesuaikan dengan karakteristik, kegiatan system which well suit to Bank’s business
dan kompleksitas usaha. characteristics, activities and complexity.
d) Melakukan kajian dan pemberian opini d) Conduct reviews and provide operational risk
manajemen risiko operasional pada management opinions over inceptions of new
penerbitan produk baru dengan cakupan products and services, with more
potensi risiko yang lebih komprehensif sesuai comprehensive and in-depth coverage of
dengan pedoman dan standarisasi mengenai potential risks in concurrence to guidelines
tata kelola yang berdasarkan ketentuan- and standardization of governance based on
ketentuan regulator maupun standar industri. regulatory provisions and industry standards.
e) Melakukan perhitungan Aktiva Tertimbang e) Conductioning Operational Risk Weighted
Menurut Risiko (ATMR) Risiko Operasional Assets (RWA) by using the Standard
dengan menggunakan pendekatan Standard Measurement Approach in concurrence to
(Standard Measurement Approach) sesuai OJK Circular (SEOJK) Number
SEOJK Nomor 6/SEOJK/2020. 6/SEOJK/2020.
f) Melakukan pemantauan dan pencatatan f) Conduct monitoring and recording incidents of
insiden kesalahan operasional PT BPI baik PT BPI operational errors that result in
yang menimbulkan kerugian finansial (loss financial losses (nearmisses), as well as
event management/LEM) maupun yang mitigation steps taken.
hampir menimbulkan kerugian finansial
(nearmisses), serta langkah mitigasi yang
dilakukan.
g) Secara konsisten melakukan peningkatan dari g) Consistently improve the effectiveness and
efektivitas dan efisiensi dalam memantau efficiency in monitoring the implementation of
penerapan manajemen risiko operasional, operational risk management, by utilizing
dengan memanfaatkan Aplikasi Operational Operational Risk Assessor (OPRA) and Risk
Risk Assessor (OPRA) dan Aplikasi Risk Based Bank Rating (RBBR) applications,
Based Bank Rating (RBBR) yang telah which have been effectively deployed in all
diimplementasikan pada seluruh unit kerja Head Office Units and Branch Offices.
Kantor Pusat atau Kantor Cabang. Aktivitas Operational risk management tools featured in
pengelolaan risiko operasional yang tersedia the Operational Risk Assessor (OPRA)
pada Aplikasi Operational Risk Assesor include:
(OPRA) diantaranya:
288
Page 292
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
69. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 69. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk Management (continued)
• Risk and Control Self-Assessment (R- • Risk and Control Self-Assessment (R-
CSA), untuk mengidentifikasi dan CSA), to identify and measure
mengukur pemaparan risiko, serta operational risk exposure, as well as to
memprediksi tingkat risiko operasional predict the level of operational risk
dalam beberapa periode ke depan exposures for the next 6 months period,
berdasarkan data historis dan efektifitas based on historical data baselining and
kontrol yang tersedia. the effectiveness of controls practices.
• Loss Event Management (LEM), yaitu • Loss Event Management (LEM), is the
proses pengelolaan Insiden yang process of managing operational risk
berdampak/menimbulkan kerugian incidents that impacted/caused financial
finansial bagi PT BPI. losses for PT BPI.
• Risk and Control Self-Assessment (R- • Risk and Control Self-Assessment (R-
CSA), untuk mengidentifikasi dan CSA
mengukur pemaparan risiko, serta
• Nearmiss, yaitu insiden risiko • Nearmisses, are operational risk
operasional yang tidak/hampir incidents that do not/nearly cause
menimbulkan kerugian finansial bagi financial losses for PT BPI, and must still
PT BPI, namun tetap harus menjadi be considered as an early warning signal
peringatan dini (early warning signal) to prevent future occurrence or
agar tidak terulang di kemudian hari dan operational loss event incidents.
menjadi insiden LEM.
• Key Risk Indicators (KRI), which are
• Key Risk Indicators, yang merupakan indicators previously defined together
indikator yang disusun sebagai bagian with the repective thresholds, as part of
dari upaya memantau risiko-risiko yang continuous monitoring over the state of
ada secara risk-based dengan tujuan existing risk exposures with the objective
agar tindak lanjut dapat segera diambil to enable early follow-up actions prior to
sebelum terjadinya risiko. occurrence of risk event.
• Register Risiko Teknologi Informasi, • Information Technology Risk Register,
yang terdiri dari register risiko yang which consists of process-based and
berbasis proses dan aset, serta dapat asset-based risk registers, and can
memberikan informasi risiko TI provide the mapping of IT risk
sehinggga Risk Owner/Risk Taking Units information, so that Risk Owners/Risk
maupun pihak terkait lainnya dapat Taking Units and other related parties
melakukan pemantauan maupun can carry out monitoring and mitigation
tindakan mitigasi agar sistem TI tetap actions, in ensuring continuous IT
terjaga dan mendukung operasional, services to support operations, business
bisnis dan layanan nasabah secara and customer service.
berkelanjutan.
289
Page 293
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
69. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 69. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk Management (continued)
h) Bank Panin juga telah mengembangkan h) Panin Bank has as well developed a web-
Aplikasi Integrated Reporting System (IRS) based Integrated Reporting System (IRS) to
yang berbasis web untuk mendukung automate the monitoring and management
pemantauan dan pengelolaan risk of the Bank's risk appetite and risk profile.
appetite/risk tolerance dan profil risiko Bank
secara otomatis.
i) Terus menyempurnakan program i) Continuously improving the risk awareness
kesadaran akan risiko dengan tagar program with the hashtag
#PeduliKeamanan, untuk target internal #PeduliKeamanan, targeting at both internal
(karyawan Bank) maupun eksternal (bank employees) and external
(nasabah dan konsumen), yang dilakukan stakeholders (customers and consumers).
secara sistematis dan terukur Effectiveness is measured systematically
efektivitasnya, diantaranya dengan through various initiatives such as risk
mengadakan Workshop Penguatan Risk awareness workshops for branch managers
Awareness bagi pejabat dan karyawan and employees, and hybrid data privacy
kantor cabang, dan Workshop Pelindungan workshops attended by all employees and
Data Pribadi yang diadakan secara hybrid branch managers. Measurement over
dan diikuti oleh seluruh Karyawan dan program effectiveness was also conducted
Pimpinan Kantor Cabang. Pengukuran through different methodologies eg. Email
efektivitas dari program dilaksanakan pula phising test of Bank’s staff, controlled
melalui beberapa metode seperti email quizzes/ questionnaires, readiness
phising test karyawan, controlled simulation/table top exercises, etc.
quizzes/questionnaires, simulasi kesiapan/
table top exercises, dll.
j) Memperluas cakupan dan meningkatkan j) Improving the coverage and quality of risk
kualitas dari pengelolaan risiko terkait management over risks related to IT and
Teknologi Informasi dan Digital melalui Digital through effective operational of
pembentukan fungsi-fungsi yang mengelola functions that manage security aspects of
aspek-aspek keamanan dari Layanan Digital Services consisting of CISO Office
Digital diantaranya operasionalisasi dari which carries out the functions of CISO-
CISO Office yang menjalankan fungsi
Chief Information Security Officers, DPO-
CISO-Chief Information Security Officers,
DPO-Data Protection Officer, dan eskalasi Data Protection Officer, and escalation of
CSIRT-Cyber Security Incident Response CSIRT-Cyber Security Incident Response
Team; serta operasionalisasi dari CSOC- Team; as well as the operationalization of
Cyber Security Operation Center sebagai CSOC-Cyber Security Operation Center as
infrastruktur pendukung keamanan siber part of PT BPI cyber security supporting
PT BPI. infrastructure.
Sebagai sistem pelaporan dan dasar As for reporting system and basis for
pengawasan atas Proses Pengelolaan Risiko supervisory over PT BPI's Operational Risk
Operasional PT BPI, maka secara konsisten Management practices, the Bank is providing
disampaikan Laporan Profil Risiko Operasional Operational Risk Profile Reports and Risk
dan hasil Pemantauan Risk Apetite /Risk Appetite/Risk Tolerance Monitoring being
Tolerance kepada Komite Manajemen Risiko consistently submitted to the Risk Management
(Direksi) dan Komite Pemantau Risiko (Dewan Committee (Board of Directors) and Risk
Komisaris), untuk selanjutnya dilaporkan dalam Monitoring Committee (Board of
bentuk Laporan Profil Risiko dan Laporan Commissioners), and then subsequently
Tingkat Kesehatan Bank (Risk Based Bank reported to the Regulators (OJK/Bank
Rating) kepada Regulator. Selain itu, dalam Indonesia) in the form of Risk Profile Report and
rangka pengelolaan risiko operasional terdapat Bank’s Soundness Level Report (Risk Based
laporan pengelolaan risiko operasional yang Bank Rating). Additionally, in the context of
disampaikan kepada manajemen sebagai sound operational risk management practices,
sarana monitoring dan bahan pertimbangan more detailed ad-hoc operational risk
untuk mengambil tindakan prioritas. management reports are also provided to Bank’s
Management as a means of monitoring and
consideration for taking priority actions.
290
Page 294
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
69. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 69. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Hukum Legal Risk Management
Risiko hukum adalah risiko yang ditimbulkan Legal risk is the risk arising from legal claims
akibat tuntutan hukum dan/atau kelemahan and/or weaknesses in judiciall aspects caused
aspek yuridis yang disebabkan oleh ketiadaan by the absence of supporting laws and
peraturan perundang-undangan yang regulations or weaknesses in the agreement
mendukung atau kelemahan perikatan seperti such as not fulfilling the conditions for the
tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan validity of the contract and inadequate
kelengkapan pengikatan dokumen yang tidak completeness of binding documents. As
memadai. Seiring dengan perkembangan bisnis business develops and the scope of
dan perluasan cakupan kerjasama / ekosistem cooperation/ecosystem with third parties
dengan pihak ketiga, maka pengelolaan risiko expands, legal risk management becomes
hukum menjadi penting. important.
Untuk mencegah terjadinya perselisihan To prevent disputes from occurring in the future,
dikemudian hari, maka kerjasama dengan pihak cooperation with third parties must be based on
ketiga wajib dilandasi perikatan Perjanjian a comprehensive contractual agreement (PKS-
Kerjasama (PKS) yang tertulis dengan cakupan Perjanjian Kerjasama) with a complete scope of
klausala yang lengkap yang disepakati dan clauses that are agreed upon and binding on the
mengikat bagi para pihak. Selain itu PT BPI parties. In addition, PT BPI must review and
harus melakukan kaji ulang dan mengkinikan update agreements that have been previously
PKS yang telah dibuat sebelumnya dengan created by including new clauses that yet to be
memasukan klausula-klausula baru yang belum covered, such as the Personal Data Protection
tercakup, seperti klausula Pelindungan Data clause (according to Law No. 7 of 2022),
Pribadi (sesuai UU No.7 tahun 2022), Consumer Protection (Law No. 8 of 1999) and
Pelindungan Konsumen (UU No.8 tahun 1999) derivative regulations. To ensure completeness
dan regulasi turunannya. Untuk memastikan of the clauses in the PKS, all working Units in
kelengkapan klausula dalam PKS PT BPI dapat PT BPI might request consultation and having
meminta kajian dan opini hukum kepada legal reviews and opinions from PT BPI legal
Bagian/Departemen hukum PT BPI. section/department.
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As the basis for supervision over Legal Risk
Pengelolaan Risiko Hukum, maka PT BPI Management practices, PT BPI carries out
melaksanakan penilaian Profil Risiko Hukum quarterly Legal Risk Profile assessments on
secara triwulanan atas beberapa parameter several risk indicators / risk parameters in
indikator risiko sesuai ketentuan Regulator yang accordance to applicable Regulatory provisions
berlaku sehingga diperoleh gambaran so as to obtain an overview of the potential level
mengenai tingkat potensi Risiko Hukum secara of bankwide Legal Risk state.
bankwide.
Manajemen Risiko Stratejik Strategic Risk Management
Risiko stratejik dapat terjadi akibat Strategic risk can occur due to weaknesses in
ketidaktepatan PT BPI dalam mengambil PT BPI’s decision making processes and/or
keputusan dan/atau pelaksanaan suatu while implementing strategic decisions as well
keputusan stratejik serta kegagalan dalam as failure to anticipate changes in the business
mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis. environment. Strategic risk management is
Pengelolaan risiko stratejik menjadi penting important to maintain the sustainability of
untuk menjaga keberlanjutan operasional dan PT BPI's operations and businesses in facing
bisnis PT BPI dalam menghadapi kondisi dynamics of internal and external business
lingkungan bisnis internal dan eksternal serta environmental conditions as well as global
perkembangan global yang dapat mengganggu developments which can disrupt PT BPI's
tujuan objektif PT BPI. objectives.
291
Page 295
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
69. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 69. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Stratejik (lanjutan) Strategic Risk Management (continued)
PT BPI senantiasa melakukan analisis PT BPI consistently carries out analysis over the
kesesuaian bisnis internal dengan lingkungan suitability of its internal business directions with
eskternal serta menganalisa realisasi the external environment, as well as periodically
pencapaian target rencana bisnis PT BPI yang analyzing the realization of the achievement of
telah ditetapkan secara periodik, melakukan bank business plan/ targets which have been
pengukuran realisasi pencapaian target aset, previously set, measuring the realization of the
aset produktif, sumber dana, permodalan, laba achievement of targets for assets, productive
sebelum pajak, produk baru, jaringan kantor assets, sources of funds, capital, profit before
dan lainnya dibanding proyeksi yang tercantum tax, new products, office networks and others,
dalam Rencana Bisnis PT BPI. and compared them to the projections stated in
PT BPI's Business Plan.
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As a basis for supervision over Strategic Risk
Pengelolaan Risiko Stratejik, maka PT BPI Management practices, PT BPI carries out
melaksanakan penilaian Profil Risiko Stratejik quarterly Strategic Risk Profile assessments on
secara triwulanan atas beberapa parameter several risk indicator/ parameters in accordance
indikator risiko sesuai ketentuan regulator yang with applicable regulatory provisions so as to
berlaku sehingga diperoleh gambaran obtain an overview of the potential level of
mengenai tingkat potensi Risiko Stratejik secara Strategic Risk exposures on a bankwide basis.
bankwide.
Manajemen Risiko Reputasi Reputation Risk Management
Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnya Reputation risk is the risk resulted from the
tingkat kepercayaan pemangku kepentingan losing of stakeholder’s trust due to negative
(stakeholders) yang bersumber dari persepsi perceptions over PT BPI, whether due to
negatif terhadap PT BPI, baik yang disebabkan operational defect or violations of business
operasional maupun pelanggaran etika bisnis. ethics. PT BPI continues to improve service
PT BPI senantiasa meningkatkan kualitas quality through coordination and
layanan melalui koordinasi dan redefinition/clear division of functions related to
redefinisi/pembagian dari masing-masing fungsi complaint management and customer protection
yang terkait dengan pengelolaan keluhan dan ie. Customer Service, Customer Complaint
perlindungan nasabah, yaitu Satuan Kerja Handling, Call Center, Helpdesk, Corporate
Customer Service, Customer Complaint Secretary, and other related Working Units.
Handling, Call Center, Helpdesk, Corporate
Secretary, dan unit kerja terkait lainnya.
PT BPI telah menyediakan Contact Center PT BPI has established a 24/7 Contact Center to
sebagai sarana bagi nasabah untuk melakukan provide customers with a communication
komunikasi/ memperoleh informasi dan channel for inquiries, information, and
melakukan pengaduan secara daring dalam complaints. Additionally, PT BPI has partnered
periode 24/7. Selain itu PT BPI melakukan with a media listening vendor to monitor news
kerjasama dengan vendor media listening untuk and social media for any mentions of the Bank,
memantau berita-berita terkait PT BPI pada enabling prompt and accurate responses.
media elektronik maupun media sosial agar
dapat respon secara cepat dan akurat.
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As a basis for overseeing over Reputation Risk
Pengelolaan Risiko Reputasi, PT BPI Management practices, PT BPI carries out
melaksanakan penilaian Profil Risiko Reputasi quarterly Reputation Risk Profile assessments
secara triwulanan atas beberapa parameter on several risk indicator/ parameters in
indikator risiko sesuai ketentuan regulator yang accordance to applicable regulatory provisions
berlaku sehingga diperoleh gambaran to obtain an overview of the potential level of
mengenai tingkat potensi Risiko Reputasi bankwide Reputation Risk.
secara bankwide.
292
Page 296
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
69. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 69. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kepatuhan Compliance Risk Management
Risiko Kepatuhan adalah Risiko akibat PT BPI Compliance risk is the risk resulted from PT BPI
tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan of not complying to and/or not implementing
peraturan perundang-undangan dan ketentuan applicable laws and regulations during its
yang berlaku dalam kegiatan operasional dan operational and business activities. PT BPI
bisnisnya. PT BPI melakukan pemantauan dan continuously monitors and timely make
perbaiikan terhadap teguran/reminding corrections over regulatory
letter/sanksi denda dari regulator serta reminders/reprimands/fine/ sanctions imposed
menindaklanjuti semua temuan Audit dari by Regulators and follows up on all audit
eksternal/regulator sesuai dengan waktu yang findings from external/regulators according to
telah ditetapkan. PT BPI menyampaikan the specified time. PT BPI submits a report on
laporan hasil tindak lanjut Laporan Hasil the results of the follow-up Audit Result Report
Pemeriksaan (LHP), melakukan pemantauan (LHP), monitors the fines and penalties imposed
atas sanksi denda kewajiban membayar yang on PT BPI by the regulator.
dikenakan kepada PT BPI dari regulator.
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As a basis for oversight monitoring over
Pengelolaan Risiko Kepatuhan, PT BPI Compliance Risk Management practices, PT
melaksanakan penilaian Profil Risiko BPI carries out quarterly Compliance Risk
Kepatuhan secara triwulanan atas beberapa Profile assessments on several risk indicator
parameter indikator risiko sesuai ketentuan parameters in accordance to applicable
regulator yang berlaku sehingga diperoleh regulatory provisions so as to obtain an
gambaran mengenai tingkat potensi Risiko overview of the potential level of Bank’s
Kepatuhan secara bankwide. Compliance Risk exposures.
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis of Financial
Liabilitas Keuangan Asset and Financial Liabilities
Tabel dibawah ini menyajikan analisis jatuh The table below showed the maturity gap
tempo aset dan liabilitas Grup pada tanggal analysis of the Group on September 30, 2025
30 September 2025 dan 31 Desember 2024, and December 31, 2024 arranged by remaining
berdasarkan jangka waktu yang tersisa sampai days until maturity date and behavioral
tanggal jatuh tempo kontrak dan asumsi assumptions:
perilaku (behavioral assumptions):
30 September 2025 / September 30, 2025
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/ > 5 tahun/
Lain-lain/ bulan/1 month >1- >3- >1- >2- > 5 years Total/
Others or less 3 months 12 months 2 years 5 years Total
Aset Asset
Tanpa suku Without
bunga interest
Kas - 1.255.200 - - - - - 1.255.200 Cash
Demand
Giro pada deposits
Bank with Bank
Indonesia - 10.969.576 - - - - - 10.969.576 Indonesia
Demand
deposits
Giro pada with other
bank lain - 417 - - - - - 417 banks
Tagihan Derivative
derivatif - 12.069 9.378 12.084 - - - 33.531 receivables
Kredit (2.122) 2.380 119 1.756 331 866 - 3.330 Loans
Tagihan Acceptance
akseptasi (5.036) 377.044 676.229 489.684 - - - 1.537.921 receivables
Penyertaan
dalam Investments
bentuk in share of
saham - - - - - - 787.824 787.824 stock
Other
Aset lain-lain assets
-bersih (81.391) 567.130 546.481 - 372.316 - 5.893 1.410.429 - net
Suku bunga Variable
variable interest rate
Demand
Giro pada deposits
bank with other
lain (9) 612.475 - - - - - 612.466 banks
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain banks
Kredit (5.873.500) 5.300.793 9.078.373 23.938.722 4.791.178 35.193.497 19.861.319 92.290.382 Loans
293
Page 297
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
69. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 69. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis of Financial
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Asset and Financial Liabilities (continued)
30 September 2025 / September 30, 2025 (lanjutan/continued)
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/ > 5 tahun/
Lain-lain/ bulan/1 month >1- >3- >1- >2- > 5 years Total/
Others or less 3 months 12 months 2 years 5 years Total
Fixed
Suku bunga interest
tetap: rate
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain (125) 2.926.279 479.628 - - - - 3.405.782 banks
Efek-efek (3) 5.057.809 10.237.992 9.717.763 3.313.244 965.452 18.470.156 47.762.413 Securities
Kredit (691.545) 1.081.671 508.970 4.378.576 2.913.951 7.780.501 18.674.983 34.647.107 Loans
Efek
yang Securities
dibeli purchased
dengan with
janji dijual agreements
kembali (377) 5.711.460 - - - - - 5.711.083 to resell
Tagihan
anjak Factoring
piutang (30.951) 75.000 - - - - - 44.049 receivable
Sales
Piutang andlease-
jual dan back
sewa-balik (235) 7.094 11.758 50.619 29.498 5.115 - 103.849 receivables
Piutang
sewa Finance
pembia- leases
yaan (13.696) 53.594 70.980 266.883 221.293 82.988 - 682.042 receivables
Piutang
pembia- Consumer
yaan financing
konsumen (182.727) 396.224 698.890 2.371.620 2.511.555 2.317.001 13 8.112.576 receivables
Aset lain- Other assets -
Lain-bersih - 328 645 2.530 2.234 339 84 6.160 net
Total Aset (6.881.717) 34.406.555 22.319.443 41.230.237 14.155.600 46.345.759 57.800.272 209.376.149 Total Asset
Liabilitas Liabilities
Tanpa suku Without
bunga interest
Liabilities
payable
Liabilitas immedia-
segera - 313.643 - - - - - 313.643 tely
Simpanan - 33.131 2.580 316 - - - 36.027 Deposits
Simpanan Deposits
dari bank from other
lain - 50.412 - - - - - 50.412 banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 14.976 11.478 11.898 - - - 38.352 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 377.259 677.794 491.235 - - - 1.546.288 payables
Liabilitas Other
lain-lain - 235.368 110.501 - - 147.220 226.983 720.072 liabilities
Variable
Suku bunga interest
variable rate
Simpanan - 12.476.200 2.650.290 45.136.661 7.583 9.279 518 60.280.531 Deposits
Simpanan Deposits
dari bank from other
lain - 32.680 - - - - - 32.680 banks
Suku bunga Fixed interest
tetap: rate
Simpanan - 45.339.247 17.776.032 13.651.909 912 - - 76.768.100 Deposits
Simpanan Deposits
Dari bank from other
lain - 2.991.435 4.000 6.500 - - - 3.001.935 banks
Efek yang Securities
dijual sold with
dengan agreements
janji to
dibeli repurchase
kembali - 145.748 - - - - - 145.748 third parties
Surat
berharga
yang Securities
diterbitkan - - - - - 7.119.045 - 7.119.045 issued
Pinjaman
yang
diterima - 161.532 243.321 1.065.951 1.007.428 526.700 - 3.004.932 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - - - - - - 48.140 48.140 bonds
Total Total
Liabilitas - 62.171.631 21.475.996 60.364.470 1.015.923 7.802.244 275.641 153.105.905 Liabilities
Suku bunga Variable
variabel: interest rate
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 878.386 - - - - - 878.386 fund
Suku bunga Fixed
tetap: interest rate
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 10.960.723 2.127.604 234.196 - - - 13.322.523 funds
Total Total
Dana Temporary
Syirkah Syirkah
Temporer - 11.839.109 2.127.604 234.196 - - - 14.200.909 Funds
Selisih (6.881.717) (39.604.185) (1.284.157) (19.368.429) 13.139.677 38.543.515 57.524.631 42.069.335 Difference
294
Page 298
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
69. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 69. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis of Financial
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Asset and Financial Liabilities (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/ > 5 tahun/
Lain-lain/ bulan/1 month >1- >3- >1- >2- > 5 years Total/
Others or less 3 months 12 months 2 years 5 years Total
Aset Asset
Tanpa suku Without
bunga interest
Kas - 1.809.940 - - - 1.809.940 Cash
Demand
Giro pada deposits
Bank with Bank
Indonesia - 9.286.821 - - - 9.286.821 Indonesia
Demand
Giro pada deposits with
bank lain - - - - - - other bank
Tagihan Derivative
derivatif - 16.368 18.233 5.409 40.010 receivables
Kredit (796) 366 345 1.996 534 696 3.141 Loans
Tagihan Acceptance
akseptasi (6.358) 327.357 729.424 358.298 1.408.721 receivables
Penyertaan
dalam Investments
bentuk in share of
saham - - - - - - 775.604 775.604 stock
Other
Aset lain-lain assets
-bersih (78.477) 627.021 597.798 - 360.418 - 5.815 1.512.575 - net
Suku bunga Variable
variable interest rate
Demand
Giro pada deposits
bank with other
lain (17) 683.870 - - - - - 683.853 banks
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain - 12 - - - - - 12 banks
Kredit (6.787.119) 4.945.401 9.591.997 27.333.014 5.242.288 31.872.601 25.316.273 97.514.455 Loans
Fixed
Suku bunga interest
tetap: rate
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain (641) 5.821.759 253.233 6.074.351 banks
Efek-efek (21) 7.512.739 2.134.111 20.931.098 11.170.562 4.920.744 15.619.968 62.289.201 Securities
Kredit (643.367) 600.280 669.257 3.600.496 2.824.414 8.754.244 19.182.661 34.987.985 Loans
Efek
yang Securities
dibeli purchased
dengan with
janji dijual agreements
kembali (693) 1.095.467 - - - - - 1.094.774 to resell
Tagihan
anjak Factoring
piutang (30.951) 75.000 - - - - - 44.049 receivable
Sales
Piutang andlease-
jual dan back
sewa-balik (210) 4.927 38.743 29.433 19.314 5.670 - 97.877 receivables
Piutang
sewa Finance
pembia- leases
yaan (14.953) 48.650 64.595 233.649 190.087 66.235 - 588.263 receivables
Piutang
pembia- Consumer
yaan financing
konsumen (215.888) 405.087 563.578 2.485.581 2.618.825 2.707.682 883 8.565.748 receivables
Aset lain- Other assets -
Lain-bersih - 382 751 3.071 3.412 1.248 264 9.128 net
Total Aset (7.779.491) 33.261.447 14.662.065 54.982.045 22.429.854 48.329.120 60.901.468 226.786.508 Total Asset
Liabilitas Liabilities
Tanpa suku Without
bunga: interest
Liabilities
payable
Liabilitas immedia-
segera - 169.356 - - - - - 169.356 tely
Simpanan - 50.563 3.135 790 - - - 54.488 Deposits
Simpanan Deposits
dari bank from other
lain - 35.104 - - - - - 35.104 banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 17.941 19.984 5.383 - - - 43.308 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 327.514 730.771 359.763 - - - 1.418.048 payables
Liabilitas Other
lain-lain - 264.031 133.263 - - 166.658 195.628 759.580 liabilities
295
Page 299
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
69. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 69. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis of Financial
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Asset and Financial Liabilities (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024 (lanjutan/continued)
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/ > 5 tahun/
Lain-lain/ bulan/1 month >1- >3- >1- >2- > 5 years Total/
Others or less 3 months 12 months 2 years 5 years Total
Aset Asset
Tanpa suku Without
bunga interest
Variable
Suku bunga interest
variable rate
Simpanan - 7.224.707 2.346.526 54.907.871 5.817 10.486 587 64.495.994 Deposits
Simpanan Deposits
dari bank from other
lain - 475.391 - - - - - 475.391 banks
Fixed
Suku bunga interest
tetap: rate
Simpanan - 48.619.951 18.877.332 9.596.040 48.826 77.142.149 Deposits
Simpanan Deposits
Dari bank from other
lain - 770.300 8.500 500 - - - 779.300 banks
Efek yang Securities
dijual sold with
dengan agreements
janji to
dibeli repurchase
kembali - 21.189.337 - - - - - 21.189.337 third parties
Surat
berharga
yang Securities
diterbitkan - - - - - 3.934.213 - 3.934.213 issued
Pinjaman
yang
diterima - 113.674 192.010 851.066 1.048.666 732.341 - 2.937.757 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - 1.301.212 - 47.962 1.349.174 bonds
Total Total
Liabilitas - 79.257.869 22.311.521 67.022.625 1.103.309 4.843.698 244.177 174.783.199 Liabilities
Suku bunga Variable
variabel: interest rate
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 576.068 - - - - - 576.068 fund
Suku bunga Fixed
tetap: interest rate
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 7.082.277 2.779.478 1.224.140 - - - 11.085.895 funds
Total Total
Dana Temporary
Syirkah Syirkah
Temporer - 7.658.345 2.779.478 1.224.140 - - - 11.661.963 Funds
Selisih (7.779.491) (53.654.767) (10.428.934) (13.264.720) 21.326.545 43.485.422 60.657.291 40.341.346 Difference
70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA SIGNIFICANT AGREEMENTS
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
a. BPI mengadakan Perjanjian Induk Bancassurance a. BPI entered into Master Bancassurance
dengan PT Asuransi Multi Artha Guna (AMAG) Agreement with PT Asuransi Multi Artha Guna
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal 27 Juni (AMAG) based on joint agreement dated
2016 mengenai persetujuan PT BPI untuk June 27, 2016 regarding PT BPI consent to
promote, introduce and explain AMAG’s products
mempromosikan, memperkenalkan dan to BPI’s customers in Indonesia based on
menjelaskan produk-produk AMAG kepada para agreement with upfront facilitation fee amounting
nasabah BPI di Indonesia berdasarkan perjanjian to Rp 601,976 million. Among others, the
yang telah disepakati dengan nilai fasilitas awal promotion of AMAG’s product is in motor vehicle
adalah sebesar Rp 601.976 juta. Salah satu bentuk insurance funded by KPM facility in all BPI’s
promosi produk AMAG adalah dalam bentuk branches and BPI’s authorized representative with
asuransi kendaraan bermotor yang dibiayai dengan terms and procedures of coverage determine by
fasilitas KPM di seluruh kantor cabang dan AMAG.
perwakilan yang menjadi wewenang
BPI, dengan syarat dan prosedur penutupan objek
pertanggungan ditentukan oleh AMAG.
Pada tanggal 31 Desember 2020, PT BPI On December 31, 2020 PT BPI has amend the
mengadakan perubahan atas perjanjian kerjasama Bancassurance agreement, whereby the payment
Bancassurance, dimana pembayaran atas komisi of commission is made annually with 20 years
dilakukan setiap tahun dengan jangka waktu tenor start from July 1, 2020.
perjanjian 20 tahun terhitung dari tanggal 1 Juli 2020.
296
Page 300
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
Magna sehat Magna Sehat
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance product reference marketing of
Magna Sehat dengan AMAG berdasarkan Magna Sehat with AMAG based on agreement
Perjanjian Kerjasama tanggal 1 November 2018. dated on November 1, 2018.
Pada tanggal 8 November 2019 PT BPI On November 8, 2019 PT BPI has its first
mengadakan perubahan pertama atas Perjanjian amendment of Bancassurance Agreement Magna
Produk Bancassurance Asuransi Magna Sehat, Sehat, whereby both parties agree to to the
dimana kedua pihak sepakat untuk menambahkan additional of terms regarding marketing process to
ketentuan yang mengatur proses pemasaran individual customers.
kepada Nasabah Individu.
Pada tanggal 26 Maret 2024 PT BPI mengadakan On March 26 2024, PT BPI made a second
perubahan kedua atas Perjanjian Produk amendment to the Magna Sehat Insurance
Bancassurance Asuransi Magna Sehat, dimana Bancassurance Product Agreement, where both
kedua pihak sepakat untuk perpanjangan jangka parties agreed to extend the term, add provisions
waktu, menambah ketentuan prosedur pemasaran to insurance marketing procedures, change the
asuransi, merubah kewajiban dan hak para pihak, obligations and rights of the parties, and change
dan merubah pernyataan dan jaminan. representations and warranties.
Asuransi Kecelakaan Diri Self Accident Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance product reference marketing Self
Asuransi Kecelakaan Diri dengan AMAG Accident Insurance with AMAG based on
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal 9 April agreement dated on April 9, 2019.
2019.
Pada tanggal 1 Agustus 2019 PT BPI mengadakan On August 1, 2019 PT BPI has its first
perubahan pertama atas Perjanjian Produk amendment of joint agreement of Bancassurance
Bancassurance Asuransi Kecelakaan Diri, dimana Product Self Accident Insurance, whereby both
kedua pihak sepakat untuk menambahkan parties agreed to add some policies regarding the
ketentuan yang mengatur proses penutupan polis process of the closure of insurance policy of KEP
kepada nasabah KEP dan menambahkan customers and add some policies to article 17
ketentuan pada ayat 1 pasal 17. verse 1.
Pada tanggal 7 Juni 2021 Bank mengadakan On June 7, 2021 The Bank enter into second
perubahan kedua atas Perjanjian Produk amendment of joint agreement of Bancassurance
Bancassurance Asuransi Kecelakaan Diri, dimana Product Asuransi Kecelakaan Diri, whereby both
kedua pihak sepakat untuk mengubah fitur produk, parties agreed to modified product feature, policy
proses penutupan polis dan proses klaim. closing process and claim process.
Pada tanggal 2 April 2024 Bank mengadakan On April 2 2024, the Bank made the third
perubahan ketiga atas Perjanjian Produk amendment to the Personal Accident Insurance
Bancassurance Asuransi Kecelakaan Diri, dimana Bancassurance Product Agreement, where both
kedua pihak sepakat untuk perpanjangan jangka parties agreed to extend the term, add provisions
waktu, menambah ketentuan prosedur pemasaran to insurance marketing procedures, change the
asuransi, merubah kewajiban dan hak para pihak, obligations and rights of the parties, and change
dan merubah pernyataan dan jaminan. representations and warranties.
Magna Properti Magna Property
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance product marketing Non-Vehicle
Asuransi Non Kendaraan Bermotor dengan PT Insurance with PT Panin Insurance based on Joint
Panin Insurance berdasarkan Perjanjian Kerjasama Agreement dated June 21, 2011.
tanggal 21 Juni 2011.
297
Page 301
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
Magna Property (lanjutan) Magna Property (continued)
Pada tanggal 17 Oktober 2017, PT BPI On October 17, 2017 PT BPI has the third
mengadakan perubahan ketiga atas perjanjian amendment of the joint agreement of
kerjasama pemasaran referensi produk Bancassurance Reference Product, Non-Vehicle
Bancassurance Asuransi Non Kendaraan Insurance, whereby the both parties has agreed
Bermotor, dimana kedua pihak sepakat untuk to add the policies regarding the product
menambah ketentuan referensi produk. reference.
Pada tanggal 29 Maret 2019, PT BPI On March 29, 2019 PT BPI has its fourth
mengadakan perubahan keempat atas amendment of the agreement of Bancassurance
perjanjian kerjasama pemasaran referensi product reference marketing of Non-Vehicle
produk Bancassurance Asuransi Non Insurance, where both parties agree to the
Kendaraan Bermotor, dimana kedua pihak additional of terms regarding insurance
sepakat untuk menambah ketentuan perluasan offerings.
penawaran asuransi.
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran distribusi produk Bancassurance marketing distribution of Bancassurance Magna
Magna Properti dengan AMAG berdasarkan Properti with AMAG based on the agreement
Perjanjian Kerjasama tanggal 1 November dated November 1, 2023.
2023.
Magna Secure Magna Secure
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran referensi produk Bancassurance reference marketing of Bancassurance Magna
Magna Secure dengan AMAG berdasarkan Secure with AMAG based on the agreement
Perjanjian Kerjasama tanggal 20 November dated November 20, 2017.
2017.
Pada tanggal 15 November 2019, PT BPI On November 15, 2019 PT BPI has its second
mengadakan perubahan kedua atas Perjanjian amendment of the agreement of Bancassurance
Produk Bancassurance Asuransi Magna Product Magna Secure Insurance, whereby both
Secure, dimana kedua pihak sepakat untuk parties agree to the additional of terms regarding
menambahkan ketentuan perluasan penawaran Insurance offerings.
Asuransi.
Magna Mobil Magna Mobil
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran referensi produk Bancassurance reference marketing of Bancassurance Magna
Magna Mobil dengan AMAG berdasarkan Mobil with AMAG based on the agreement dated
Perjanjian Kerjasama tanggal 16 Maret 2022. March 16, 2022.
Asuransi Kecelakaan Diri Self Accident Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran distribusi produk Bancassurance marketing distribution of Bancassurance Self
Asuransi Kecelakaan Diri dengan AMAG Accident Insurance with AMAG based on the
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal agreement dated November 1, 2023.
1 November 2023.
Precious Medicare Insurance Precious Medicare Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran referensi produk Bancassurance reference marketing of Bancassurance Precious
Precious Medicare Insurance dengan AMAG Medicare Insurance with AMAG based on the
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal agreement dated September 4, 2024.
4 September 2024.
298
Page 302
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
Magna Wisata Domestik Magna Wisata Domestik
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran referensi produk Bancassurance reference marketing of Bancassurance Magna
Magna Wisata Domestik dengan AMAG Wisata Domestik with AMAG based on the
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal agreement dated September 4, 2024.
tanggal 4 September 2024.
Magna Wisata Overseas Magna Wisata Overseas
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran referensi produk Bancassurance reference marketing of Bancassurance Magna
Magna Wisata Overseas dengan AMAG Wisata Overseas with AMAG based on the
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal agreement dated September 4, 2024.
tanggal 4 September 2024.
Asuransi Magna Usaha Mikro Asuransi Magna Usaha Mikro
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product
pemasaran referensi produk Bancassurance reference marketing of Bancassurance Magna
Asuransi Magna Usaha Mikro dengan AMAG Usaha Mikro with AMAG based on the
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal agreement dated October 7, 2024.
tanggal 7 Oktober 2024.
b. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama b. BPI entered into a joint agreement of
pemasaran produk Bancassurance Panin Dana Bancassurance with PT Panin Life based on
Pasti dengan PT Panin Life berdasarkan Agreement Letter No. 254-A/Dir/006/06.11,
Perjanjian Kerjasama No.254-A/Dir/006/06.11, No. 254-B/Dir/006/06.11 and No. 254-
No. 254-B/Dir/006/06.11 dan No. 254- C/Dir/006/06.11 dated June 22, 2011.
C/Dir/006/06.11 tanggal 22 Juni 2011.
Dalam perjanjian tersebut PT BPI bertindak Based on the agreement, PT BPI act as
sebagai agen pemasaran dengan memeroleh marketing agent and obtains compensation such
kompensasi berupa komisi, dengan jangka as commission, for 5 years and can be renewed.
waktu perjanjian selama 5 tahun dan dapat
diperpanjang kembali.
Pada tanggal 20 Mei 2013, PT BPI On May 20, 2013, PT BPI amended the
mengadakan perubahan perjanjian kerjasama, cooperation agreement whereby both parties
dimana kedua pihak sepakat untuk mengubah agreed to change the mechanism of the
mekanisme penarikan nilai tunai Produk withdrawal of value cash Produk Asuransi Panin
Asuransi Panin Dana Pasti. Pada tanggal 4 Dana Pasti. On November 4, 2013, PT Panin
November 2013, PT Panin Life berubah nama Life changed its name into PT Panin Dai-ichi
menjadi PT Panin Dai-ichi Life. Life.
Pada tanggal 26 September 2016, PT BPI On September 26, 2016 PT BPI has amended
mengadakan perubahan perjanjian kerjasama, the cooperation agreement whereby both parties
dimana kedua pihak sepakat untuk agreed to extend the period of the agreement up
memperpanjang jangka waktu perjanjian to June 21, 2021 and the changes of the
sampai dengan tanggal 21 Juni 2021 dan commision earned by PT BPI to 0.33%.
perubahan komisi yang diterima PT BPI
menjadi sebesar 0,33%.
Pada tanggal 22 Juni 2021, PT BPI On June 22, 2021, PT BPI has entered into
mengadakan perubahan perjanjian kerjasama, addendum of joint agreement, whereas both
dimana kedua pihak sepakat untuk parties are willing to extend tenor agreement for
memperpanjang waktu perjanjian selama 5 years until June 21, 2026.
5 tahun sampai tanggal 21 Juni 2026.
299
Page 303
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
Pada tanggal 16 Desember 2022 On December 16, 2022, the Termination
ditandatangani Pengakhiran Perjanjian atas Agreement was signed for the Distribution Joint
Perjanjian Kerjasama Distribusi Agreement (Bancassurance) for Panin Fixed
(Bancassurance) Produk Panin Dana Pasti. Fund Products. Termination of the intended
Pengakhiran kerjasama dimaksud adalah untuk collaboration is for new sales, while existing
penjualan baru, sementara polis-polis yang policies will continue to be managed by
sedang aktif (existing) akan tetap dikelola oleh PT Panin Dai-Ichi Life in accordance with the
PT Panin Dai-Ichi Life sesuai syarat umum dan general terms and conditions that apply.
ketentuan yang berlaku.
c. Panin Premier Protection c. Panin Premier Protection
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance product reference marketing
Panin Premier Protection dengan PT Panin Dai- with PT Panin Dai-ichi Life based on Agreement
ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama Letter dated July 23, 2013.
tanggal 23 Juli 2013.
Pada tanggal 6 Agustus 2019 PT BPI On August 6, 2019 PT BPI has the twelfth
mengadakan perubahan kedua belas atas amendment of Agreement of Bancassurance,
Perjanjian Produk Bancassurance, dimana whereby the both parties has agreed to amend
kedua pihak sepakat untuk mengubah pasal the article about compliance and customer data
mengenai kepatuhan dan data nasabah dan and product specification.
spesifikasi produk.
Pada tanggal 18 Mei 2020 PT BPI mengadakan On May 18, 2020 PT BPI has its thirteenth
perubahan ketiga belas atas Perjanjian Produk amendment of the bancassurance agreement,
Bancassurance, dimana kedua pihak sepakat whereby both parties agree to change the
untuk mengubah spesifikasi produk Panin product specification of Panin Premier
Premier Protection. Protection.
Pada tanggal 16 Juni 2023 PT BPI telah On June 16, 2023 PT BPI has terminated the
mengakhiri Perjanjian Kerjasama Referensi Non-Bank Product Reference Joint Agreement
Tidak Dalam Rangka Produk Bank (Bancassurance) for Panin Premier Protection
(Bancassurance) Produk Panin Premier Products.
Protection.
Critical Illnes Infinite Protection Critical Illnes Infinite Protection
BPI mengadakan perjanjian kerjasama BPI has entered into joint agreement of
pemasaran distribusi produk Bancassurance Bancassurance Marketing Product Distribution,
Critical Illness Infinite Protection dengan Critical Illness Infinite Protection with PT Panin
PT Panin Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Dai-ichi Life based on joint agreement dated
Kerjasama tanggal 15 Februari 2016. February 15, 2016.
Pada tanggal 26 Oktober 2016 PT BPI On October 26, 2016 PT BPI has its first
mengadakan perubahan pertama atas amendment of into joint agreement of
Perjanjian Produk Bancassurance Critical Bancassurance Marketing Product, Critical
Illness Infinite Protection, dimana kedua pihak Illness Infinite Protection, whereby both parties
sepakat untuk mengubah seluruh Standard agreed to amend all Standard Operating
Operating Procedure dan menambahkan pasal Procedures and add the article about twisting/
mengenai twisting/churning. churning.
Pada tanggal 5 Februari 2021 PT BPI On February 5, 2021, PT BPI has its second
mengadakan perubahan kedua atas Perjanjian amendment of Bancassurance Marketing
Produk Bancassurance Critical Illness Infinite Product, Critical Illness Infinite Protection,
Protection, dimana kedua pihak sepakat untuk whereby both parties agreed to amend the
mengubah pasal mengenai jangka waktu article about tenor of the agreement.
perjanjian.
300
Page 304
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
Critical Illnes Infinite Protection (lanjutan) Critical Illnes Infinite Protection (continued)
Pada tanggal 2 Februari 2022 PT BPI On February 2, 2022, PT BPI has entered into
mengadakan perubahan ketiga atas Perjanjian third amendment of Bancassurance Product
Produk Bancassurance Critical Illness Infinite Agreement, Critical Illness Infinite Protection,
Protection, dimana kedua pihak sepakat untuk whereby both parties agreed to amend the
mengubah pasal mengenai jangka waktu article about tenor of the agreement.
perjanjian.
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI has entered into joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance Marketing Reference Product,
Critical Illness Infinite Protection dengan Critical Ilness Infinite Protection with PT Panin
PT Panin Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Dai-ichi Life, based on Joint Agreement dated
Kerjasama tanggal 23 Maret 2022. March 23, 2022.
Pada tanggal 16 Juni 2023 PT BPI telah On June 16, 2023 PT BPI has terminated the
mengakhiri Perjanjian Kerjasama Distribusi Distribution Joint Agreement (Bancassurance)
(Bancassurance) Produk Critical Illness Infinite for Critical Illness Infinite Protection Products.
Protection.
Solusi Garda Asuransi Prima Solusi Garuda Asuransi Prima
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI has entered into joint agreement of
pemasaran reference produk Bancassurance Bancassurance Marketing Product Reference,
Solusi Garda Asuransi Prima dengan PT Panin Solusi Garda Asuransi Prima with PT Panin Dai-
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama ichi Life based on joint agreement dated
tanggal 20 November 2015. November 20, 2015.
Pada tanggal 1 November 2017 PT BPI On November 1, 2017 PT BPI has its first
mengadakan perubahan pertama atas amendment of the agreement of Bancassurance
Perjanjian Produk Bancassurance Solusi Garda Marketing Product, Solusi Garda Asuransi
Asuransi Prima, dimana kedua pihak sepakat Prima, whereby both parties has agreed to
untuk mengubah lampiran spesifikasi produk. change the product specification appendix.
Pada tanggal 20 November 2020 PT BPI On November 20, 2020, PT BPI has its second
mengadakan perubahan kedua atas Perjanjian amendment of the agreement of Bancassurance
Produk Bancassurance Solusi Garda Asuransi Marketing Product, Solusi Garda Asuransi
Prima, dimana kedua pihak sepakat untuk Prima, whereby both parties has agreed to
mengubah pasal mengenai jangka waktu change tenor of the agreement.
perjanjian.
Primer Maxima Protection Primer Maxima Protection
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI has entered into joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance Marketing Product Reference,
Premier Maxima Protection dengan PT Panin Premier Maxima Protection with PT Panin Dai-
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama ichi Life based on agreement dated May 21,
tanggal 21 Mei 2018. 2018.
Pada tanggal 18 Mei 2020 PT BPI mengadakan On May 18, 2020 PT BPI has its third
perubahan ketiga atas Perjanjian Produk amendment to Bancassurance product
Bancassurance Premier Maxima Protection, agreement of Premier Maxima Protection
dimana kedua pihak sepakat untuk menambah whereby both parties agreed to have additional
spesifikasi produk Premier Maxima Protection. product specification on Premier Maxima
Protection.
301
Page 305
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
Primer Maxima Protection (lanjutan) Primer Maxima Protection (continued)
Pada tanggal 16 Juni 2023 PT BPI telah On June 16, 2023 PT BPI has terminated the
mengakhiri Perjanjian Kerjasama Referensi Reference Cooperation Agreement Not in the
Tidak Dalam Rangka Produk Bank Context of Bank Products (Bancassurance) for
(Bancassurance) Produk Premier Maxima Premier Maxima Protection Products.
Protection.
Asuransi Jiwa Kredit Credit Life Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference product of Credit
Asuransi Jiwa Kredit dengan PT Panin Dai-ichi Life Insurance Bancassurance with PT Panin
Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama Dai-ichi Life based on the Cooperation
No.275/Dir/006.12.21 tanggal 10 Desember Agreement No. 275/Dir/006.12.21 dated
2021. December 10, 2021.
Pada tanggal 3 Januari 2022 PT BPI On January 3, 2022 PT BPI has its first
mengadakan perubahan pertama atas ammendment of the joint agreement for the
perjanjian kerjasama pemasaran referensi marketing reference of bancassuranse product,
produk Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit Credit Life Insurance with PT Panin Dai-ichi Life,
dengan PT Panin Dai-ichi Life, dimana kedua whereby both parties agreed to ammend the
pihak sepakat untuk mengubah pasal mengenai articles about definition, marketing joint
definisi, cara kerjasama pemasaran, hak dan procedures, rights and obligations of both
kewajiban para pihak dan materi pemasaran. parties and marketing substance.
Pada tanggal 18 Januari 2024 Bank On January 18, 2024 Bank has its second
mengadakan perubahan kedua atas perjanjian ammendment of the joint agreement for the
kerjasama pemasaran referensi produk marketing reference of bancassuranse product,
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit dengan Asuransi Jiwa Kredit with PT Panin Dai-ichi Life,
PT Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak whereby both parties agreed to ammend the
sepakat untuk mengubah pasal mengenai articles about premium, rights and obligations of
pembayaran premi, hak dan kewajiban para both parties, marketing substance and Appendix
pihak, materi pemasaran dan Lampiran II SOP. II regarding SOP.
Pada tanggal 28 November 2024 Bank On November 28, 2024 Bank has its third
mengadakan perubahan ketiga atas perjanjian ammendment of the joint agreement for the
kerjasama pemasaran referensi produk marketing reference of bancassuranse product,
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit dengan Asuransi Jiwa Kredit with PT Panin Dai-ichi Life,
PT Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak whereby both parties agreed to ammend the
sepakat untuk mengubah Lampiran I Spesifikasi Appendix I regarding product spesification and
Produk dan Lampiran II SOP. Appendix II regarding SOP.
Smart Term Protection Smart Term Protection
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference of bancassurance
Smart Term Protection dengan PT Panin Dai- product, Smart Term Protection with PT Panin
ichi Life berdasarkan perjanjian kerjasama Dai-ichi Life based on the joint agreement dated
tanggal 23 Maret 2022. March 23, 2022.
Panin Global Health Plan Panin Global Health Plan
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference of bancassurance
Panin Global Health Plan dengan PT Panin product, Panin Global Health Plan with PT Panin
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama Dai-ichi Life based on the joint agreement dated
tanggal 5 April 2022. April 5, 2022.
302
Page 306
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (continued)
Panin Global Health Plan (lanjutan) Panin Global Health Plan (continued)
Pada tanggal 1 November 2024 PT BPI telah On November 1 2024, PT BPI has terminated
mengakhiri Perjanjian Kerjasama Referensi the Agreement for The Reference Not in the
Tidak Dalam Rangka Produk Bank Reference of Bank Products (Bancassurance)
(Bancassurance) Produk Panin Global Health Panin Global Health Plan Products.
Plan.
Panin Smart Secure Wealth Panin Smart Secure Wealth
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference of bancassurance
Panin Smart Secure Wealth dengan PT Panin product Panin Smart Secure Wealth with
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama PT Panin Dai-ichi Life based on the joint
tanggal 15 September 2022. agreement dated September 15, 2022.
Panin Wholelife Protection Panin Wholelife Protection
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
referensi produk Bancassurance Panin agreement for the reference of bancassurance
Wholelife Protection dengan PT Panin Dai-ichi product Panin Wholelife Protection with
Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal PT Panin Dai-ichi Life based on the joint
agreement dated March 6, 2023.
6 Maret 2023.
Panin Proteksi Terjamin Panin Proteksi Terjamin
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into marketing cooperation for
referensi produk Bancassurance Panin Proteksi the reference of bancassurance product Panin
Terjamin dengan Panin Dai-ichi Life Proteksi Terjamin with PT Panin Dai-ichi Life
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal based on the joint agreement dated February 1,
2024.
1 Februari 2024.
Panin Flexi Health Plan Panin Flexi Health Plan
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into marketing cooperation for
referensi produk Bancassurance Panin Flexi the reference of bancassurance product Panin
Health Plan dengan Panin Dai-ichi Life Flexi Health Plan with PT Panin Dai-ichi Life
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal based on the joint agreement dated December
12, 2024.
12 Desember 2024.
Panin Credit Life Panin Credit Life
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into agreement for the
distribusi produk Bancassurance Panin Credit distribution of bancassurance product Panin
Life dengan Panin Dai-ichi Life berdasarkan Credit Life with PT Panin Dai-ichi Life based on
Perjanjian Kerjasama tanggal 9 September the joint agreement dated September 9, 2014.
2014.
Pada tanggal 28 November 2024, PT BPI On November 28, 2024 PT BPI has its fifth
mengadakan perubahan kelima atas perjanjian ammendment of the joint agreement for the
kerjasama distribusi produk Bancassurance distribution of bancassuranse product, Panin
Panin Credit Life dengan Panin Dai-ichi Life, Credit Life with PT Panin Dai-ichi Life, whereby
both parties agreed to extend the agreement,
dimana kedua pihak sepakat untuk melakukan ammend the Appendix I regarding product
perpanjangan jangka waktu, perubahan spesification and Appendix II regarding SOP.
Lampiran I Spesifikasi Produk dan Lampiran II
SOP.
303
Page 307
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (continued)
Asuransi Jiwa Kredit Mikro Asuransi Jiwa Kredit Mikro
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into agreement for the reference
referensi produk Bancassurance Asuransi Jiwa of bancassurance product Asuransi Jiwa Kredit
Kredit Mikro dengan Panin Dai-ichi Life Mikro with PT Panin Dai-ichi Life based on the
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal joint agreement dated July 20, 2016.
20 Juli 2016.
Pada tanggal 28 November 2024, PT BPI On November 28, 2024 PT BPI has its fourth
mengadakan perubahan keempat atas ammendment of the joint agreement for the
perjanjian kerjasama referensi produk reference of bancassuranse product, Asuransi
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit Mikro Jiwa Kredit Mikro with PT Panin Dai-ichi Life,
whereby both parties agreed to extend the
dengan Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak agreement, ammend the Appendix I regarding
sepakat untuk mengubah Lampiran I Spesifikasi product spesification and Appendix II regarding
Produk dan Lampiran II SOP. SOP.
Asuransi Jiwa Kredit (referensi tidak dalam Asuransi Jiwa Kredit (not in the reference of
rangka produk bank) bank’s product)
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into marketing cooperation for
pemasaran referensi produk Bancassurance the reference of bancassurance product
Asuransi Jiwa Kredit dengan PT Panin Dai-ichi Asuransi Jiwa Kredit n with PT Panin Dai-ichi
Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal Life based on the joint agreement dated
February 9, 2015.
9 Februari 2015.
Pada tanggal 4 Desember 2024, PT BPI On December 4, 2024 PT BPI has its sixth
mengadakan perubahan keenam atas ammendment of the joint agreement for the
perjanjian kerjasama referensi produk marketing reference of bancassuranse product,
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit dengan Asuransi Jiwa Kredit with PT Panin Dai-ichi Life,
whereby both parties agreed to ammend the
PT Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak Appendix I regarding product spesification and
sepakat untuk mengubah Lampiran I Spesifikasi Appendix II regarding SOP.
Produk dan Lampiran II SOP.
d. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama d. PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran produk Bancassurance Citra Jiwa agreement for the Bancassurance Citra Jiwa
Proteksi Kredit Ultima dengan PT Asuransi Proteksi Ultima Credit with PT Asuransi Ciputra
Ciputra Indonesia berdasarkan Perjanjian Indonesia based on Cooperation Agreement
No.137/DIR-ACI/PKS/VII/2021 dated July 15,
Kerjasama No.137/DIR-ACI/PKS/VII/2021 2021.
tanggal 15 Juli 2021.
Pada tanggal 26 Juni 2023, PT BPI On June 26, 2023, PT BPI has first amendment
mengadakan perubahan pertama atas for product reference marketing of
perjanjian kerjasama pemasaran referensi Bancassurance Citra Jiwa Proteksi Kredit Ultima
produk Bancassurance Citra Jiwa Proteksi with PT Asuransi Ciputra Indonesia, whereas
both parties agreed to adjust with POJK and add
Kredit Ultima dengan PT Asuransi Ciputra some customer complain procedures.
Indonesia, dimana kedua pihak sepakat untuk
melakukan penyesuaian POJK dan menambah
prosedur pengaduan nasabah.
304
Page 308
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
Pada tanggal 28 November 2024, Bank On November, 2024, Bank has its second
mengadakan perubahan kedua atas perjanjian amendment for product reference marketing of
kerjasama pemasaran referensi produk Bancassurance Citra Jiwa Proteksi Kredit Ultima
Bancassurance Citra Jiwa Proteksi Kredit with PT Asuransi Ciputra Indonesia, whereas
both parties agreed to adjust with POJK.
Ultima dengan PT Asuransi Ciputra Indonesia,
dimana kedua pihak sepakat untuk melakukan
penyesuaian POJK.
e. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama e. PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran produk Bancassurance Avrist agreement for the Bancassurance Avrist
Mortgage Protector dengan Mortgage Protector product with PT Avrist
PT Avrist Assurance berdasarkan Perjanjian Assurance based on the Cooperation
Agreement No.111/LEG-AVR/XII/2021 dated
Kerjasama No.111/LEG-AVR/XII/2021 tanggal December 10, 2021.
10 Desember 2021.
f. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama f. PT BPI entered into a joint agreement in
pemasaran Bahana Reksa Panin Terproteksi III marketing Bahana Reksa Panin Terproteksi III
dan IV dengan PT Bahana TCW Investment and IV with PT Bahana TCW Investment
Management berdasarkan Perjanjian Management based of Agreement Letter
No.014/BTIM-BANKPANIN/0808 dated
Kerjasama No. 014/BTIM-BANKPANIN/0808 August 22, 2008.
tanggal 22 Agustus 2008.
Dalam perjanjian tersebut PT BPI bertindak Based on the agreement, PT BPI acts as the
sebagai agen penjual dengan memeroleh sole sales agent and obtain compensation in the
kompensasi berupa imbal jasa. form of service fees.
Pada tanggal 25 Agustus 2011 PT BPI On August 25, 2011 PT BPI has amended the
mengadakan perubahan perjanjian kerjasama, cooperation agreement whereby both parties
dimana kedua pihak sepakat untuk mengubah agreed to change the list of mutual funds offered
daftar reksadana yang ditawarkan menjadi to become Bahana Reksadana Panin
Terproteksi VI, VII, VIII, IX, XI, XII, XIII, XIV, XV
Bahana Reksadana Panin Terproteksi VI, VII, and AXVIII.
VIII, IX, XI, XII, XIII, XIV, XV dan AXVIII.
Pada tanggal 20 Juli 2012, PT BPI mengadakan On July 20, 2012 PT BPI made changes on the
perubahan perjanjian kerjasama pemasaran joint agreement in marketing, wherein both sides
dimana kedua pihak sepakat untuk mengubah agreed to change the period of the agreement
jangka waktu perjanjian selama 5 tahun dan for 5 years and can be renewed.
dapat diperpanjang kembali.
Reksadana Bahana . Bahana Mutual Funds
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI has entered into joint agreement with
dengan PT Bahana TCW Investment PT Bahana TCW Investment Management
Management berdasarkan Perjanjian based on the agreement dated October 28,
Kerjasama tanggal 28 Oktober 2014 dalam 2014 in marketing Ganesha Abadi Mutual
Funds, Bahana Dana Infrastruktur Mutual Funds
memasarkan Reksa Dana Ganesha Abadi, and Dana Ekuitas Prima Mutual Funds.
Reksa Dana Bahana Dana Infrastruktur dan
Reksa Dana Dana Ekuitas Prima.
305
Page 309
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (continued)
Reksadana Bahana (lanjutan) Bahana Mutual Funds (continued)
Pada tanggal 17 Oktober 2019, PT BPI On October 17, 2019, PT BPI has its third
mengadakan perubahan ketiga atas Perjanjian amendment of the agreement, whereby both
Kerjasama, dimana kedua pihak sepakat untuk parties agreed to extend the period of the
memperpanjang jangka waktu perjanjian. agreement.
Pada tanggal 18 November 2020, PT BPI On November 18, 2020, PT BPI has its fourth
mengadakan perubahan keempat atas amendment on the agreement whereby both
Perjanjian Kerjasama, dimana kedua pihak parties agreed to renew detail information of
sepakat dan setuju untuk memperbarui rincian mutual fund product of Reksa Dana Ganesha
informasi produk Reksa Dana Ganesha Abadi Abadi and to name the product as Reksa Dana
menjadi Reksa Dana Ganesha Abadi Kelas G Ganesha Abadi Class G also to add new feature
serta menambahkan Fitur baru dengan nama and name the product Reksa Dana Ganesha
produk Reksa Dana Ganesha Abadi Kelas D. Abadi Class D.
g. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama g. PT BPI entered into a marketing agreement of
penjualan efek Reksa Dana Terproteksi Bahana the sale of Reksa Dana Terproteksi Bahana
Core Protected Fund 132 dengan PT Bahana Core Protected Fund 132 with PT Bahana TCW
TCW Investment Management berdasarkan Investment Management based on Agreement
kerjasama No. 014/BTIM-PANIN/X/14 tanggal No. 014/BTIM-PANIN/X/14 dated October 28,
28 Oktober 2014. 2014.
Pada tanggal 3 Oktober 2016, PT BPI On October 3, 2016 PT BPI made changes on
mengadakan perubahan perjanjian kerjasama the joint agreement based on Addendum I
melalui Adendum I No. 026/BTIM-PANIN/X/16. No. 026/BTIM-PANIN/X/16.
Pada tanggal 9 Februari 2017, PT BPI On February 9, 2017, PT BPI made changes on
mengadakan perubahan perjanjian kerjasama the joint agreement based on Addendum II No.
melalui Adendum II No. 004/BTIM-PANIN/II/17 004/BTIM-PANIN/II/17 Reksa Dana.
Reksa Dana.
Pada tanggal 17 Oktober 2019, PT BPI On October 17, 2019, PT BPI made changes on
mengadakan perubahan perjanjian kerjasama the joint agreement based on Addendum III No.
melalui Adendum III No. 038/BTIM-PANIN/X/19. 038/BTIM-PANIN/X/19.
Pada tanggal 18 November 2020, PT BPI On November 18, 2020, PT BPI made changes
mengadakan perubahan perjanjian kerjasama on the joint agreement based on Addendum IV
melalui Adendum IV No. 045/BTIM- No. 045/BTIM-PANIN/XI/2020.
PANIN/XI/2020.
h. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama h. PT BPI entered into a joint agreement with
dengan PT Panin Asset Management PT Panin Asset Management based on the
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal agreement dated September 15, 2014 in
15 September 2014 dalam memasarkan Reksa marketing Reksa Panin Dana Utama Plus II,
Panin Dana Utama Plus II, Reksa Dana Panin Panin Dana Prioritas Mutual Funds, Panin Dana
Dana Prioritas, Reksa Dana Panin Dana Unggulan Mutual Funds, Panin Dana Prima
Unggulan dan Reksa Dana Panin Dana Prima. Mutual Funds.
306
Page 310
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (continued)
Pada tanggal 17 Juni 2015 PT BPI On June 17, 2015 PT BPI made the first
mengadakan perubahan pertama atas amendment to the Cooperation Agreement, in
Perjanjian Kerjasama, dimana kedua pihak which both parties agreed to change the
sepakat untuk mengubah biaya Administrasi Administration fee paid to the Selling Agent as
yang dibayarkan kepada Agen Penjual stated in Appendix C of the Agreement on Fees
sebagaimana tercantum dalam Lampiran C for Services to a Commission on Management
Perjanjian mengenai Imbal Jasa menjadi Komisi Fee.
atas Management Fee.
Pada tanggal 20 Mei 2019 PT BPI mengadakan On May 20, 2019 PT BPI made a second
perubahan kedua atas Perjanjian Kerjasama amendment to the Cooperation Agreement in
dimana kedua pihak sepakat untuk mengubah which both parties agreed to amend Appendix A
Lampiran A Pejabat Berwenang, Lampiran B to the Authorized Officer, Appendix B to the
Perjanjian Daftar Reksa Dana Untuk Penjualan Mutual Fund List Agreement for Non-Exclusive
Non-Ekslusif dan Lampiran C Perjanjian Imbal Sales and Appendix C to the Fee Agreement.
Jasa.
Pada tanggal 13 September 2019 PT BPI On September 13, 2019 PT BPI has third
mengadakan perubahan ketiga atas Perjanjian amendment of the agreement, whereby both
Kerjasama, dimana kedua pihak sepakat untuk parties agreed to change the definition and
mengubah definisi dan pengertian, kewajiban meaning, liabilities and responsibility of Selling
dan tanggung jawab Agen Penjual dan jangka Agent and the term of agreement.
waktu perjanjian.
i. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama i. PT BPI entered into a joint agreement with the
dengan Direktorat Jendral Pengelolaan Directorate General of Financing and Risk
Pembiayaan dan Risiko, dimana PT BPI Management, in which PT BPI acts as a
bertindak sebagai Mitra Distribusi Pemerintah Government Distribution Partner in the context
dalam rangka penjualan Surat Berharga Ritel of selling Government Retail Bonds on the
Pemerintah di Pasar Perdana Domestik. Domestic Primary Market. The joint agreement
Perjanjian kerjasama berlaku surut dari tanggal is retroactive from January 1, - December 31,
1 Januari - 31 Desember 2023. 2023.
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement with the
dengan Direktorat Jendral Pengelolaan Directorate General of Financing and Risk
Pembiayaan dan Risiko, dimana Bank bertindak Management, in which the Bank acts as a
sebagai Mitra Distribusi Pemerintah dalam Government Distribution Partner in the context
rangka penjualan Surat Berharga Ritel of selling Government Retail Bonds on the
Pemerintah di Pasar Perdana Domestik. Domestic Primary Market. The joint agreement
Perjanjian kerjasama berlaku surut dari tanggal is retroactive from January 1, - December 31,
1 Januari - 31 Desember 2024. 2024.
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement with the
dengan Direktorat Jendral Pengelolaan Directorate General of Financing and Risk
Pembiayaan dan Risiko, dimana Bank bertindak Management, in which the Bank acts as a
sebagai Mitra Distribusi Pemerintah dalam Government Distribution Partner in the context
rangka penjualan Surat Berharga Syariah of selling Government Retail Sharia Bonds on
Negara Ritel Pemerintah di Pasar Perdana the Domestic Primary Market. The joint
Domestik. Perjanjian kerjasama berlaku surut agreement is retroactive from January 1, -
dari tanggal 1 Januari - 31 Desember 2024. December 31, 2024.
307
Page 311
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (continued)
j. Pada tanggal 30 Juli 2024, PT BPI mengadakan j. On July 30 2024, PT BPI entered into a joint
perjanjian kerjasama dengan PT Evergreen agreement with PT Evergreen Sekuritas
Sekuritas Indonesia (Evergreen) dimana Bank Indonesia (Evergreen) where the Bank acts as a
bertindak sebagai Mitra Pemasaran Pedagang Securities Dealer Marketing Partner, by offering
Efek, dengan menawarkan nasabah atau calon customers or prospective Bank customers to
nasabah Bank untuk membuka rekening efek di open a securities account at Evergreen. This
Evergreen. Perjanjian ini berlaku selama agreement is valid for 5 years from signing date.
5 tahun sejak ditandatangani.
k. Pada tanggal 30 Juli 2024, PT BPI mengadakan k. On July 30 2024, PT BPI entered into a joint
perjanjian kerjasama dengan PT Panin agreement with PT Panin Sekuritas where the
Sekuritas dimana Bank bertindak sebagai Mitra Bank acts as a Securities Dealer Marketing
Pemasaran Pedagang Efek, dengan Partner, by offering customers or prospective
menawarkan nasabah atau calon nasabah Bank customers to open a securities account at
Bank untuk membuka rekening efek di Panin Panin Sekuritas. This agreement is valid for 5
Sekuritas. Perjanjian ini berlaku selama 5 tahun years from signing date.
sejak ditandatangani.
PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”) PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”)
a. PT CFI mengadakan perjanjian kerjasama a. PT CFI enters into joint financing agreement
penyaluran pembiayaan bersama (joint with PT BPI, related party, based on deed
financing) dengan PT BPI, pihak berelasi, No. 32 dated November 22, 2017, made by
berdasarkan akta No. 32 tanggal 22 November Nanny Wiana Setiawan, S.H., notary in Jakarta.
2017 yang dibuat oleh Nanny Wiana Setiawan, In that agreement, noted that PT BPI will finance
S.H., notaris di Jakarta. Dalam perjanjian receivables owned by PT CFI from third parties
tersebut, disebutkan bahwa PT BPI akan that buys new and used car that financed by
mendanai piutang-piutang yang dimiliki PT CFI PT CFI. The purpose of this agreement is to
terhadap pihak- pihak ketiga yang telah finance the purchase of vehicles by third parties,
membeli mobil baik baru maupun bekas yang by proportion. PT CFI will finance 10% of the
dibiayai oleh PT CFI. Tujuan dari kerjasama/ outstanding and PT BPI will finance 90% from
fasilitas pembiayaan ini adalah untuk the outstanding of the joint finance. The purpose
pembiayaan pembelian kendaraan pihak ketiga of this agreement is to finance the purchase of
(konsumen) secara porsi pembiayaan bersama vehicles by third parties, by proportion. PT CFI
adalah PT CFI sebesar 10% dari nilai will finance 10% of the outstanding and PT BPI
pembiayaan bersama dan PT BPI sebesar 90% will finance 90% from the outstanding of the joint
dari nilai pembiayaan bersama. finance.
Berdasarkan akta No. 28 tanggal 9 Mei 2019 Based on notarial deed No. 28 dated May 9,
yang dibuat oleh Sri Rahayuningsih, S.H., 2019 by Sri Rahayuningsih, S.H., notary in
Notaris di Jakarta. PT CFI memeroleh Jakarta. PT CFI obtain additional joint finance
tambahan fasilitas kerjasama pembiayaan facility with maximum principle amount Rp 6,000
bersama (Joint Finance) dengan jumlah pokok billion until November 22, 2027. Fund availability
yang tidak melebihi Rp 6.000 miliar dan jangka for this facility are 72 months for financing
waktu pinjaman sampai dengan 22 November passanger vehicle and 60 months for financing
2027. Periode ketersediaan dana untuk fasilitas commercial vehicle.
ini adalah 72 bulan untuk pembiayaan mobil
penumpang dan 60 bulan untuk pembiayaan
mobil komersial.
Jumlah pokok pembiayaan konsumen Total principal of consumer financing receivable
sehubungan dengan perjanjian kerjasama under Joint Financing Agreement was
pembiayaan bersama sebesar Rp 1.129.267 Rp 1,129,267 million as of September 30, 2025
juta pada tanggal 30 September 2025 dan and Rp 2,038,567 million as of December 31,
Rp 2.038.567 juta pada 31 Desember 2024. 2024.
308
Page 312
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”) PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”)
(lanjutan) (continued)
b. PT CFI menghadapi berbagai kasus hukum b. PT CFI is a party to various unresolved legal
yang belum terselesaikan, tuntutan actions, administrative proceedings, and claims
administrasi, dan gugatan sehubungan dengan in the ordinary course of its business. It is not
kegiatan usaha PT CFI. Tidak memungkinkan possible to predict with certainty whether or not
bagi PT CFI untuk memperkirakan dengan pasti the PT CFI will ultimately be successful in any of
apakah PT CFI akan menghasilkan dalam these legal matters or, if not, what the impact
setiap kasus hukum tersebut, atau jika tidak, might be.
dampak yang mungkin timbul.
PT Bank Panin Dubai Syariah (“PT PDSB”) PT Bank Panin Dubai Syariah (“PT PDSB”)
PT PDSB menghadapi berbagai kasus hukum PT PDSB is a party to various unresolved legal
yang belum terselesaikan, tuntutan administrasi, actions, administrative proceedings, and claims in
dan gugatan sehubungan dengan kegiatan usaha the ordinary course of its business. It is not possible
PT PDSB. Tidak memungkinkan bagi PT PDSB to predict with certainty whether or not the
untuk memperkirakan dengan pasti apakah PT PDSB will ultimately be successful in any of
PT PDSB akan berhasil dalam setiap kasus hukum these legal matters or, if not, what the impact might
tersebut, atau jika tidak, dampak yang mungkin be.
timbul.
PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”)
(A) Bancassurance agreement (A) Bancassurance agreement (“Bancassurance
(“Bancassurance agreement”) agreement”)
Bancassurance Agreement yang dibuat Bancassurance Agreement entered into between
antara PT PDL dan BPI tanggal 3 Juni 2013 PT PDL and BPI on June 3, 2013 as a condition
sebagai suatu syarat penyelesaian dalam in fulfilling the Shares Subscription Agreement.
Shares Subscription Agreement.
Perjanjian ini dibuat dalam rangka This agreement is made in order to develop life
mengembangkan bisnis asuransi jiwa dengan insurance business on how to market and
cara memasarkan dan mempromosikan setiap promote every insurance product that is
produk asuransi yang dijamin. dibuat dan guaranteed. made and sold by PT PDL based on
dijual oleh PT PDL berdasarkan Bancassurance Agreement with BPI. to
Bancassurance Agreement oleh BPI kepada BPI clients and selling of PT PDL’s products
para nasabah BPI dan penjualan Produk oleh through distribution channels used by BPI in
PT PDL melalui saluran distribusi referensi accordance with Bancassurance Agreement to
yang digunakan oleh BPI sesuai dengan market, promote or sell any product in
Bancassurance Agreement untuk accordance with the Bancassurance Agreement.
memasarkan, mempromosikan atau menjual
setiap produk sesuai dengan Bancassurance
Agreement.
309
Page 313
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
\ 70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70.CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (lanjutan) PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (continued)
(A) Bancassurance agreement (“Bancassurance (A) Bancassurance agreement (“Bancassurance
agreement”) (lanjutan) agreement”) (continued)
Bancassurance Agreement yang ditandatangani Bancassurance Agreement signed above is
di atas dimaksudkan untuk menjadi perjanjian meant to be a master agreement which will be
induk yang akan berlaku terhadap semua jenis applicable to all types of distribution channels
saluran distribusi dan semua jenis produk yang and all kinds of products that are marketed
dipasarkan melalui kegiatan bancassurance through bancassurance with BPI.
dengan BPI.
Selanjutnya dalam pelaksanaan Bancassurance Moreever, in the execution of Bancassurance
Agreement akan ditandatangani Bancassurance Agreement, Bancassurance Product
Product Agreement yang merupakan Agreement will be signed which is an
implementasi dari Bancassurance Agreement implementation of the Bancassurance
dimana memuat produk-produk yang dipasarkan Agreement which contains the specific product
secara spesifik. to be marketed.
Sehubungan dengan hal tersebut, akan dibentuk With respect to such matters, Bancassurance
Komite Pengarah Bancassurance (steering Steering Committee (the steering committee)
committee) yang akan dilakukan sesuai dengan will be formed in accordance with the
ketentuan peraturan perundang-undangan yang provisions of the applicable laws and
berlaku termasuk Surat Edaran Bank Indonesia regulations including Bank Indonesia Circular
No. 12/35/DPNP tanggal 23 Desember 2010, Letter No. 12/35/DPNP dated December 23,
Keputusan Menteri Keuangan 2010, the Minister of Finance Decree
No. 426/KMK.06/2003 tanggal 30 September No. 426/KMK.06/2003 dated September 30,
2003 dan setiap perubahannya. 2003 and any changes there in.
Pada tanggal 1 Oktober 2018, umur dari As of October 1, 2018, the period of this
perjanjian Bancassurance Agreement ini Bancassurance Agreement was extended from
diperpanjang dari yang sebelumnya berumur 15 years of contract to 20 years of contract.
15 tahun kontrak menjadi 20 tahun kontrak.
(B) Perjanjian Penting Lainnya (B) Other Significant Agreements
Entitas anak (PT Panin Dai-ichi Life) memiliki The Subsidiary (PT Panin Dai-ichi Life) has
perjanjian-perjanjian penting dengan pihak significant agreements with related parties as
berelasi sebagai berikut: follows:
(a) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan (a) PT Panin Dai-ichi Life entered into joint
perjanjian-perjanjian kerjasama pemasaran agreements relating to Bancassurance
produk Bancassurance dan Group Insurance and Group Insurance products with related
dengan beberapa pihak berelasi, yaitu parties such as PT Bank Pan Indonesia
PT Bank Pan Indonesia Tbk., PT Bank Panin Tbk., PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk.,
Dubai Syariah Tbk., dan PT Panin Asset and PT Panin Asset Management. Based
Management. Dalam perjanjian tersebut Grup on these agreements, the Group
menunjuk pihak-pihak tersebut sebagai agen appointed these parties as marketing
pemasaran yang mendapatkan kompensasi agents entitled to commissions.
berupa komisi.
(b) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan (b) PT Panin Dai-ichi Life entered into rent
perjanjian-perjanjian sehubungan dengan agreements relating to rooms or places for
penyewaan ruangan-ruangan atau tempat- PT Panin Dai-ichi Life’s operational and
tempat untuk kantor-kantor operasional dan marketing offices and for the installation of
pemasaran PT Panin Dai-ichi Life dan billboard of Panin Life Centre with related
pemasangan reklame Panin Life Centre parties, such as PT Famlee Invesco and
dengan pihak-pihak berelasi, yaitu PT Famlee PT Panin Financial Tbk.
Invesco dan PT Panin Financial Tbk.
(c) Grup mengadakan perjanjian pengelolaan (c) The Group entered into agreement relating to
investasi dengan PT Panin Asset Management investment management with PT Panin
(PAM). Dalam perjanjian tersebut Grup Asset Management (PAM). Based on the
menunjuk PAM sebagai manajer investasi atas agreements, the Group appointed PAM party
investasi-investasi dalam bentuk reksa dana dan as the investment manager for its
kontrak pengelolaan dana. investments in a form of mutual funds and
discretionary funds.
310
Page 314
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
70. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 70.CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (lanjutan) PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (continued)
(B) Perjanjian Penting Lainnya (lanjutan) (B) Other Significant Agreements (continued)
PT Panin Dai-ichi Life memiliki perjanjian- PT Panin Dai-ichi Life has significant
perjanjian penting dengan pihak ketiga sebagai agreements with third parties as follows:
berikut:
(a) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan (a) PT Panin Dai-ichi Life entered into joint
perjanjian-perjanjian kerjasama pemasaran agreements relating to Bancassurance
produk Bancassurance dan/ atau Group and/ or Group Insurance products
Insurance dengan beberapa pihak ketiga, with several third parties such
yaitu PT Bank DBS Indonesia, as PT Bank DBS Indonesia, PT Bank
PT Bank Commonwealth, PT Bank Central Commonwealth, PT Bank Central Asia
Asia Tbk., PT Multi Artha Guna Tbk., Tbk., PT Multi Artha Guna Tbk.,
PT Bank Shinhan Indonesia, PT Bank Shinhan Indonesia,
PT Proline Indonesia, dan MUFG Bank, LTD., PT Proline Indonesia,
Cabang Jakarta., Koperasi Pegawai Otoritas and MUFG Bank, LTD., Jakarta Branch.,
Jasa Keuangan, PT Kopojeka Daya Employee Cooperative of Financial
Indonesia, dan PT Roy Weston Indonesia. Services Authority, PT Kopojeka Daya
Dalam perjanjian tersebut, Indonesia, and PT Roy Weston Indonesia.
PT Panin Dai-ichi Life menunjuk pihak-pihak Based on these agreements,
tersebut sebagai agen pemasaran yang PT Panin Dai-ichi Life appointed those
mendapatkan kompensasi berupa komisi. parties as marketing agents entitled to
compensation in the form of commissions.
(b) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan (b) The PT Panin Dai-ichi Life entered into
perjanjian-perjanjian kustodian dengan, custodian agreements with Deutsche Bank
Deutsche Bank AG dan PT Bank DBS AG and PT Bank DBS Indonesia. Based
Indonesia. Dalam perjanjian tersebut Grup on these agreements, the Group
menunjuk pihak-pihak tersebut sebagai appointed these parties as investment
kustodian atas investasi-investasi yang custodians.
dimiliki oleh Perusahaan.
(c) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan (c) The PT Panin Dai-ichi Life entered
perjanjian-perjanjian pengelolaan investasi into agreements relating to investment
dengan PT Schroder Investment management with PT Schroder Investment
Management Indonesia, PT BNP Paribas Management Indonesia,
Investment Partners, PT Bahana TCW PT BNP Paribas Investment Partners,
Investment Partners, PT Batavia Prosperindo PT Bahana TCW Investment Partners,
Aset Manajemen, PT Pinnacle Persada PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen,
Investama, PT Sucorinvest Asset PT Pinnacle Persada Investama,
Management, PT Indo Premier Investment PT Sucorinvest Asset Management,
Management, dan PT Mandiri Manajemen PT Indo Premier Investment Management,
Investasi. Dalam perjanjian tersebut and PT Mandiri Manajemen Investasi.
PT Panin Dai-ichi Life menunjuk pihak-pihak Based on these agreements, the PT Panin
tersebut sebagai manajer investasi atas Dai-ichi Life appointed these parties on as
investasi-investasi dalam bentuk reksa dana investment managers for its investments in
yang dimiliki oleh PT Panin Dai-ichi Life. a form of mutual funds.
(d) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan (d) PT Panin Dai-ichi Life entered into rent
perjanjian-perjanjian sehubungan dengan agreements with several individual parties
penyewaan ruangan untuk kantor-kantor for the rental of marketing offices.
pemasaran dengan beberapa pihak
perorangan.
311
Page 315
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
71. LAPORAN MEDIA ATAS KASUS SUAP PAJAK 71. MEDIA REPORT ON TAX BRIBERY CASE
Sehubungan dengan pemberitaan di media massa In connection with the news in the mass media about
tentang kasus yang dikaitkan dengan Bank Panin, a case that was linked to Bank Panin, as well as the
serta penggeledahan yang dilakukan oleh Penyidik searches carried out by KPK investigators at PT
KPK di Kantor Pusat Bank pada tanggal 23 Maret BPI's Head Office on March 23, 2021, it can be
2021, dapat dijelaskan bahwa Manajemen PT BPI explained that PT BPI Management respects the
menghormati proses hukum dan prosedur kerja yang legal process and work procedures that are being
sedang dijalankan oleh KPK. Jika benar kasus carried out by KPK. If it is true that the case is related
tersebut tekait dengan pajak PT BPI, maka PT BPI to PT BPI taxes, PT BPI confirms that it will comply
menegaskan akan tunduk dan patuh selama temuan as long as the tax findings are in accordance with the
pajak tersebut sesuai dengan aturan perpajakan yang applicable tax regulations. PT BPI is cooperative and
berlaku. PT BPI bersikap kooperatif dan sangat very open and provide the widest possible
terbuka, serta memberikan kesempatan dan akses opportunity and access for KPK investigators to
yang seluas-luasnya kepada penyidik KPK untuk perform their duties according to the provisions of
menjalankan tugas sesuai ketentuan. Selama proses regulations. During the 2016 tax assessment
pemeriksaan pajak tahun 2016 tersebut, telah diikuti process, all the proper mechanisms and procedures
seluruh mekanisme dan prosedur yang benar. Selama had been followed. During the examination process
proses pemeriksaan dan upaya hukum perpajakan and tax legal efforts in 2016, PT BPI was also
tahun 2016, PT BPI juga didampingi oleh lembaga accompanied by a competent and credible institution.
yang berkompeten dan kredibel. PT BPI sebagai PT BPI as a public listed company runs the company
perusahaan terbuka menjalankan perusahaan sesuai according to the correct principles of Good Corporate
prinsip Good Corporate Governance yang benar. Governance.
Sampai dengan penerbitan laporan keuangan As at the issuance date of the consolidated financial
konsolidasian, pemanggilan pihak-pihak PT BPI dalam statements, the summons of PT BPI parties in the
proses penyidikan dan persidangan permasalahan process of investigation and trial of the legal issues
hukum tersebut di KPK maupun Pengadilan Tindak at the KPK and the Corruption Court at the Central
Pidana Korupsi pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat Jakarta District Court are as witnesses to complete
adalah sebagai saksi untuk melengkapi berkas the case file and/or provide information as part of the
perkara dan/atau memberikan keterangan yang legal process, which must be followed and
menjadi bagian dari proses hukum yang harus diikuti accompanied by a competent and credible institution.
dan didampingi oleh Lembaga yang berkompeten dan Management believes that as of issuance date of the
kredibel. Manajemen berkeyakinan sampai dengan consolidated financial statements, there is no legal
tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, case faced by the Group and/or Board of Directors or
tidak terdapat perkara hukum yang dihadapi oleh Grup Commissioners and that which have material impact
dan/atau anggota Dewan Direksi dan Komisaris Grup to the Group and that the media report will not have
yang berdampak material kepada Grup dan bahwa significant impacts to the Group's operational
pemberitaan tersebut tidak memiliki dampak yang activities and the consolidated financial statements.
signifikan terhadap kegiatan operasional Grup dan
laporan keuangan konsolidasian.
PT BPI dan konsultan hukum Bank berkeyakinan tidak PT BPI and Pt BPI legal consultant believes, that
ada dampak hukum dan kemungkinan adanya klaim there will be no legal impact and the possibility of any
apapun terhadap Bank dan entitas anak, Dewan claims against the Bank and subsidiaries, the Board
Komisaris dan Direksi, Manajemen Kunci dan of Commissioners and Directors, Key Management
pemegang saham pengendali sampai tanggal and controlling shareholders until September 30,
30 September 2025 dan setelahnya atas pemberitaan 2025 and thereafter and based on the latest news.
terakhir.
312
Page 316
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
72. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 72. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN
a. Giro pada Bank Indonesia a. Demand deposits with Bank Indonesia
Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) In accordance with Bank Indonesia
No. 20/3/PBI/2018 dan perubahan terakhirnya dalam Regulation (PBI) No. 20/3/PBI/2018 and its latest
PBI No. 24/4/PBI/2022 tentang Giro Wajib Minimum amendment in PBI
dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum No. 24/4/PBI/2022 concerning Statutory Reserves
Konvensional, Bank Umum Syariah, dan Unit Usaha Requirement (GWM) in Rupiah and Foreign
Syariah. BPI wajib melakukan pemenuhan GWM dalam Currency for Conventional Bank, Sharia Bank, and
mata uang Rupiah yang ditetapkan sebesar persentase Sharia Unit. BPI is required to fulfill the GWM in
tertentu dari dana pihak ketiga dalam Rupiah yang Rupiah in certain percentage from total third party
dipenuhi secara harian sebesar 0% dan secara rata- funds in Rupiah which is set daily at 0% and on an
rata sebesar 9%. GWM dalam valuta asing ditetapkan average at 9%. GWM in foreign currencies is set at
sebesar 4% dari dana pihak ketiga dalam valuta asing. 4% of total third party funds in foreign currencies.
Selanjutnya sesuai PADG No. 24/8/PADG/2022 dan Furthermore, in accordance with PADG No.
perubahan terakhir PADG No. 12 tahun 2023 tentang 24/8/PADG/2022 and its last amendment in PADG
Peraturan Pelaksanaan Insentif bagi Bank yang No. 12 year 2023 concerning Incentives for Banks
Memberikan Penyediaan Dana untuk Kegiatan Providing Funds for Certain and Inclusive Economic
Ekonomi Tertentu dan Inklusif, Bank Indonesia Activities, Bank Indonesia provides incentives for
memberikan insentif kepada Bank yang melakukan Banks that provide funds for certain and inclusive
penyediaan dana untuk kegiatan ekonomi tertentu dan economic activities in the form of easing of the
inklusif berupa pelonggaran atas kewajiban pemenuhan obligation to fulfill the GWM in rupiah which must be
GWM dalam rupiah yang wajib dipenuhi secara rata- fulfilled on average at a maximum of 4%. In
rata paling tinggi sebesar 4%. Sesuai PBI No. accordance with PBI No. 20/4/PBI/2018 and its
20/4/PBI/2018 dan perubahan terakhirnya dalam PBI latest amendment in PBI No. 24/16/PBI/2022 and
No.24/16/PBI/2022 dan PADG No. 21/22/PADG/2019 PADG No. 21/22/PADG/2019 and the latest
dan perubahan terakhirnya sesuai PADG No. 18 tahun amendment in PADG No. 18 year 2023 regarding
2023 tentang Rasio Intermediasi Makroprudensial Macroprudential Intermediation Ratio (RIM) and
(RIM) dan Penyangga Likuiditas Makroprudensial Bagi Macroprudential Liquidity Buffer for Conventional
Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah dan Banks, Sharia Commercial Banks and Sharia
Unit Usaha Syariah, Penyangga Likuiditas Business Units, Macroprudential Liquidity Buffer
Makroprudensial (PLM) ditetapkan sebesar 5% dari (PLM) is set at 5% of total third party funds in
dana pihak ketiga dalam Rupiah. Rupiah.
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Minimal / Minimal /
(%) Minimum (%) (%) Minimum (%)
Konvensional Conventional
Rupiah Rupiah
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 7,52 0,00 6,44 0,00 Daily GWM
GWM Rata-rata *) 4,21 9,00 6,52 9,00 Average GWM *)
Penyangga Likuiditas Macroprudential
Makroprudensial 36,70 4,00 47,47 5,00 Intermediation Ratio
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 4,01 2,00 4,02 2,00 Daily GWM
GWM Rata-rata 4,01 2,00 4,02 2,00 Average GWM
Entitas Anak Syariah dari Sharia Subsidiary of
PT BPI PT BPI
Rupiah Rupiah
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 0,00 0,00 0,00 0,00 Daily GWM
GWM Rata-rata 2,76 2,50 5,40 5,10 Average GWM
Penyangga Likuiditas Macroprudential
Makroprudensial 18,21 2,50 15,19 3,50 Intermediation Ratio
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 4,95 1,00 7,08 1,00 Daily GWM
313
Page 317
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
72. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 72. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
a. Giro pada Bank Indonesia (lanjutan) a. Demand deposits with Bank Indonesia
(continued)
*) Sejak 1 Juli 2022, Bank yang melakukan penyediaan dana untuk *) Since July 1, 2022, Bank that provide funds for certain and
kegiatan ekonomi tertentu dan inklusif mendapatkan insentif inclusive economic activities will receive incentives in the
berupa kelonggaran atas kewajiban pemenuhan GWM Rata-rata form of relaxation on the obligation to fulfill the Average
Rupiah sebesar 1% dan berubah menjadi 2% pada tanggal 1 Statutory Reserves in Rupiah amounting to 1% and change
September 2022 sebagaimana dimaksud dalam PADG No. to 2% since September 1, 2022, according to PADG No.
24/8/PADG/2022. Insentif tersebut lalu mengalami perubahan 24/8/PADG/2022. This incentive has amended, amounting
menjadi 4% sejak 1 Oktober 2023 sesuai PADG No. 12 Tahun to 4% since October 1, 2023 according to PADG No. 12
2023. Parameter kebijakan insentif makroprudensial diatur dalam year 2023. The macroprudential incentive policy parameters
PADG No. 4 Tahun 2024 yang berlaku mulai 1 Juni 2024. are regulated in PADG No. 4 Year 2024 effective from June
1.
1, 2024.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
PT BPI telah memenuhi giro wajib minimum yang harus PT BPI has complied with the required minimum
disediakan sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia. deposit balances under the Bank Indonesia regulation.
b. Kredit b. Kredit
Sektor Ekonomi By Economic Sector
30 September 2025 / September 30, 2025
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Jasa 32.571.594 3.393.215 16.358 92.230 411.564 36.484.961 Services
Industri 22.235.452 287.274 129.344 94.597 576.253 23.322.920 Industry
Perdagangan 22.411.435 544.437 107.489 66.444 386.426 23.516.231 Trading
Konstruksi 11.583.860 4.408.202 103.504 166.115 1.348.299 17.609.980 Construction
Lain-lain 24.032.859 1.098.790 89.603 129.925 409.189 25.760.366 Others
Total - Rupiah 112.835.200 9.731.918 446.298 549.311 3.131.731 126.694.458 Total - Rupiah
Foreign
Valuta Asing currencies
Industri 2.959.760 - - - 62.406 3.022.166 Industry
Jasa 2.288.243 121.159 - - - 2.409.402 Services
Konstruksi 1.343.139 - - - - 1.343.139 Construction
Perdagangan 38.821 - - - - 38.821 Trading
Total - Valuta Total - Foreign
Asing 6.629.963 121.159 - - 62.406 6.813.528 Currencies
Total 119.465.163 9.853.077 446.298 549.311 3.194.137 133.507.986 Total
Cadangan Allowance for
kerugian impairment
penurunan nilai (6.567.167) losses
Total Kredit - Toal Loans -
Bersih 126.940.819 Net
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Jasa 33.697.910 3.335.678 16.423 20.631 880.725 37.951.367 Services
Konstruksi 13.706.026 5.082.434 51.374 131.210 1.059.268 20.030.312 Construction
Industri 22.838.171 625.102 373.799 9.808 370.586 24.217.466 Industry
Perdagangan 22.731.938 519.321 71.651 29.470 495.228 23.847.608 Trading
Lain-lain 26.113.677 1.092.765 75.724 110.637 401.567 27.794.370 Others
Total - Rupiah 119.087.722 10.655.300 588.971 301.756 3.207.374 133.841.123 Total - Rupiah
Foreign
Valuta Asing currencies
Industri 2.956.376 - - - 60.271 3.016.647 Industry
Jasa 1.564.312 121.435 - - - 1.685.747 Services
Konstruksi 1.367.202 - - - - 1.367.202 Construction
Perdagangan 26.144 - - - - 26.144 Trading
Total - Valuta Total - Foreign
Asing 5.914.034 121.435 - - 60.271 6.095.740 Currencies
Total 125.001.756 10.776.735 588.971 301.756 3.267.645 139.936.863 Total
Cadangan Allowance for
kerugian impairment
penurunan nilai (7.431.282) losses
Total Kredit - Toal Loans -
Bersih 132.505.581 Net
314
Page 318
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
72. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 72. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
b. Kredit (lanjutan) b. Kredit (continued)
Sektor ekonomi lain-lain terdiri dari administrasi dan Other economic sectors consist of administration
rumah tangga. and household.
Rasio kredit usaha kecil terhadap kredit yang The ratio of small business loans to total loans as
diberikan adalah sebesar 8,15% dan 8,73% of September 30, 2025 and December 31, 2024
masing-masing pada tanggal 30 September 2025 are 8.15% and 8.73%, respectively.
dan 31 Desember 2024.
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and December 31,
31 Desember 2024, rincian kredit yang 2024, the details of restructured loans classified
direstrukturisasi menurut jenis pinjaman adalah based on types of loans are as follows:
sebagai berikut:
30 September 2025 / September 30, 2025
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Kredit Investment
investasi 3.470.078 6.470.741 30.986 95.245 479.430 10.546.480 loans
Kredit modal Working
kerja 463.026 521.877 217.900 12.799 936.433 2.152.035 capital loans
Kredit Consumer
konsumsi 488.208 238.059 19.675 27.308 66.991 840.241 loans
Pinjaman
rekening Demand
koran 375.258 92.981 39.500 11.605 93.394 612.738 loans
Total - Rupiah 4.796.570 7.323.658 308.061 146.957 1.576.248 14.151.494 Total - Rupiah
Foreign
Valuta Asing currencies
Kredit Investment
investasi 898.817 121.159 - - - 1.019.976 loans
Total -
Total - Valuta Foreign
asing 898.817 121.159 - - - 1.019.976 currencies
Total Kredit - Total Loans -
Bersih 5.695.387 7.444.817 308.061 146.957 1.576.248 15.171.470 Net
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Kredit Investment
investasi 3.817.400 6.612.951 316 2.558 1.024.785 11.458.010 loans
Kredit modal Working
kerja 713.394 509.858 390.422 12.260 614.734 2.240.668 capital loans
Kredit Consumer
konsumsi 642.059 256.458 17.672 22.413 158.056 1.096.658 loans
Pinjaman
rekening Demand
koran 449.989 174.635 40.111 5.824 199.236 869.795 loans
Total - Rupiah 5.622.842 7.553.902 448.521 43.055 1.996.811 15.665.131 Total - Rupiah
315
Page 319
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
72. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 72. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
b. Kredit (lanjutan) b. Kredit (continued)
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and December 31,
31 Desember 2024, rincian kredit yang 2024, the details of restructured loans classified
direstrukturisasi menurut jenis pinjaman adalah based on types of loans are as follows:
sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024 (lanjutan/continued)
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Foreign
Valuta Asing Currencies
Kredit Investment
investasi 908.580 121.435 - - - 1.030.015 loans
Kredit modal Working
kerja - - - - - - capital loans
Total -
Total - Valuta Foreign
asing 908.580 121.435 - - - 1.030.015 currencies
Total Kredit - Total Loans -
Bersih 6.531.422 7.675.337 448.521 43.055 1.996.811 16.695.146 Net
Selama periode sembilan bulan di tahun 2025 dan For the nine month period of 2025 and along
sepanjang tahun 2024, Bank telah melakukan the year of 2024, the Bank has restructured
penyelamatan kembali atas kredit untuk beberapa loans for some debtors, which amounted to
debitur masing-masing sebesar Rp 2.595.242 juta Rp 2,595,242 million and Rp 5,514,918 million,
dan Rp 5.514.918 juta. respectively.
Sehubungan dengan penanganan dampak Due to the handling of economic impact due
ekonomi akibat wabah Covid-19, sesuai dengan to Covid-19 pandemic, according to OJK
Siaran Pers OJK Keluarkan Paket Press Conference to Launch Covid-19
Kebijakan Lanjutan Stimulus Covid-19 Advance Stimulus Package Policy
No. SP 37/DHMS/OJK/V/2020 tanggal 28 Mei 2020 No. SP 37/DHMS/OJK/V/2020 dated May 28,
dan POJK No. 11/POJK.03/2020 tertanggal 2020 and POJK No. 11/POJK.03/2020 dated
16 Maret 2020, yang telah mengalami perubahan March 16, 2020 which has been amended
dua kali atas POJK No. 48/POJK.03/2020 tanggal twice to POJK No. 48/POJK.03/2020 dated
1 Desember 2020 tentang Perubahan atas December 1, 2020 concerning Amendments to
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Financial Services Authority Regulation
No.11/POJK.03/2020 tentang Stimulus Ekonomi No.11/POJK.03/2020 concerning National
Nasional Sebagai Kebijakan Countercyclical Economic Stimulus as a Countercyclical Policy
terhadap Dampak Penyebaran Corona on the Impact of the Spread of Corona Virus
Virus Disease 2019 dan POJK Disease 2019 and POJK No. 17/POJK.03/2021
No. 17/POJK.03/2021 tanggal 10 September 2021 dated September 10, 2021 concerning the
tentang Perubahan Kedua atas Peraturan Otoritas Second Amendment to the Financial Services
Jasa Keuangan No. 11/POJK.03/2020 tentang Authority Regulation No 11/POJK.03/2020
Stimulus Ekonomi Nasional Sebagai Kebijakan Concerning National Economic
Countercyclical dari Dampak Penyebaran Stimulus as a Countercyclical Policy on the
Coronavirus Disease 2019, serta siaran pers Impact of the Spread of Coronavirus Disease
OJK No. SP 85/DHMS/OJK/XI/2022 tanggal 2019, as well as OJK press release
28 November 2022 tentang Perpanjangan No. SP 85/DHMS/OJK/XI/2022 dated
Kebijakan Restrukturisasi dan Pembiayaan Kredit November 28, 2022 concerning Extension of
Secara Terukur dan Sektoral untuk Mengatasi Credit Restructuring and Financing Policies on
Dampak Pasca Pandemi Covid-19. Kredit tersebut a Targeted and Sectoral Basis to Address the
direstrukturisasi dengan kualitas lancar. After-Effect of the Covid-19 Pandemic. Loans
have restructured with current collectibility.
316
Page 320
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
72. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 72. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
b. Kredit (lanjutan) b. Kredit (continued)
Sampai dengan 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and December 31,
31 Desember 2024, rincian kredit yang 2024, the details of restructured loan based on
direstrukturisasi sesuai Kebijakan Stimulus Covid-19 Stimulus Policy are as follows:
Covid-19 adalah sebagai berikut:
30 September 2025 / September 30, 2025 31 Desember 2024 / December 31, 2024
Valuta asing/ Valuta asing/
Foreign Foreign
Rupiah currency Jumlah/ Total Rupiah currency Total/ Total
Lancar 934.097 130.600 1.064.698 1.334.451 132.748 1.467.199 Current
Dalam
perhatian Special
khusus 1.006.965 - 1.006.965 1.176.761 - 1.176.761 mention
Kurang
lancar 132.203 - 132.203 328.067 - 328.067 Substandard
Diragukan 51.732 - 51.732 30.583 - 30.583 Doubtful
Macet 426.074 - 426.074 969.113 - 969.113 Loss
Total 2.551.072 130.600 2.681.672 3.838.975 132.748 3.971.723 Total
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
31 Desember 2024, rincian kredit bermasalah the details of non-performing loans based on
menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut: economic sector are as follows:
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Cadangan Cadangan
kerugian kerugian
penurunan penurunan
Kredit nilai/ Kredit nilai/
bermasalah/ Allowance for bermasalah/ Allowance for
Non- impairment Non- impairment
performing losses performing losses
Rupiah Rupiah
Konstruksi 1.617.918 883.687 1.241.852 708.616 Construction
Jasa 520.152 412.064 917.779 858.789 Services
Industri 800.194 546.169 754.193 489.780 Industry
Perdagangan 560.359 408.518 596.349 490.757 Trading
Lain-lain 628.717 429.260 587.928 409.769 Others
Foreign
Valuta asing currency
Industri 62.406 62.406 60.271 33.284 Industry
Total - Net 4.189.746 2.742.104 4.158.372 2.990.995 Total - net
317
Page 321
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
72. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 72. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
b. Kredit (lanjutan) b. Kredit (continued)
Rasio non-performing loan (NPL) yang dihitung Non-performing loan (NPL) ratio calculated based
berdasarkan Surat Edaran OJK on Circular Letter No. 43/SEOJK.03/2016 dated
No. 43/SEOJK.03/2016 tanggal 28 September 2016 September 28, 2016 are as follows:
adalah sebagai berikut
30 September 2025 / 31 Desember 2024 /
September 30, 2025 December 31, 2024
Konsolidasi/ Konsolidasi/
Consolidated BPI Consolidated BPI
NPL Bruto 3,16% 3,04% 3,05% 2,92% Gross NPL
NPL Neto 1,11% 0,86% 0,90% 0,69% Net NPL
c. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) c. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Kewajiban Penyediaan Modal Minimum pada Capital Adequacy Ratio Capital Adequacy Ratio
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember (“CAR”) on September 30, 2025 and
2024 dihitung berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa December 31, 2024 is calculated based on
Keuangan (“POJK”) No. 11/POJK.03/2016 tanggal Financial Services Authority Regulation (POJK)
2 Februari 2016 dan perubahannya POJK No. 11/POJK.03/2016 dated February 2, 2016 and
No. 27 tahun 2022 tanggal 28 Desember 2022, its amendment No. 27 dated December 28, 2022
tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum regarding Concerning Capital Adequacy Ratio of
Bank Umum dimana bank wajib membentuk Commercial Bank where as is mandatory for the
Capital Conservation Buffer secara bertahap mulai bank to establish Capital Conservation Buffer
1 Januari 2016 sampai dengan 1 Januari 2019. gradually starting from January 1, 2016 until
Pada tanggal 30 September 2025 dan January 1, 2019. On September 30, 2025 and
31 Desember 2024, Capital Conservation Buffer December 31, 2024, Capital Conservation Buffer
yang wajib dibentuk oleh which should be established by PT BPI amounted
PT BPI masing-masing adalah sebesar 2,500% to 2.500% respectively from Risk Weighted
dari ATMR. Assets.
Berdasarkan profil risiko PT BPI pada tanggal Based on PT BPI risk profile, which is level
30 September 2025 dan 31 Desember 2024, yaitu 2 (two) respectively as of September 30, 2025 and
masing-masing peringkat 2 (dua), maka KPMM December 31, 2024, therefore minimum CAR is
minimum ditetapkan masing-masing sebesar 9% set to 9% to less than 10% as of September 30,
sampai dengan kurang dari 10% pada 30 2025 and December 31, 2024.
September 2025 dan 31 Desember 2024.
Rasio kewajiban penyediaan modal PT BPI PT BPI capital adequacy ratio with consideration
dengan memperhatikan risiko kredit, risiko for credit, operational and market risks as of
operasional dan risiko pasar pada tanggal September 30, 2025 and 2024, are as follows:
30 September 2025 dan 2024 masing-masing
dihitung sebagai berikut:
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
PT BPI and its
PT BPI dan Entitas Anak Subsidaries
Modal Inti (Tier 1) Core Capital (Tier 1)
Modal Inti Utama (CET 1) 52.216.693 49.617.965 Prime Core Capital (CET 1)
Modal Pelengkap (Tier 2) 1.400.912 1.679.695 Supplementary Capital (Tier 2)
Total Modal 53.617.605 51.297.660 Total Capital
Aset Tertimbang Menurut
Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets
ATMR untuk risiko kredit *) 131.277.479 135.847.507 for credit risk *)
ATMR untuk risiko pasar **) 2.868.525 5.757.148 for market risk **)
ATMR untuk risiko
operasional ***) 8.946.359 8.949.435 for operational risk ***)
Total ATMR 143.092.363 150.554.090 Total risk weighted assets
318
Page 322
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
72. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 72. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
c. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) c. Capital Adequacy Ratio (CAR) (continued)
(lanjutan)
Rasio kewajiban penyediaan modal PT BPI PT BPI capital adequacy ratio with consideration
dengan memperhatikan risiko kredit, risiko for credit, operational and market risks as of
operasional dan risiko pasar pada tanggal September 30, 2025 and 2024, are as follows:
30 September 2025 dan 2024 masing-masing (continued)
dihitung sebagai berikut: (lanjutan)
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
PT BPI dan Entitas Anak PT BPI and its
(lanjutan) Subsidaries (continued)
Rasio KPMM CAR Ratio
Rasio CET 1 36,49% 32,96% Ratio CET 1
Rasio Tier 1 36,49% 32,96% Ratio Tier 1
Rasio Tier 2 0,98% 1,12% Ratio Tier 2
Rasio Total 37,47% 34,08% Total Ratio
Rasio KPMM berdasarkan profil
risiko 9,51% 9,56% CAR ratio based on risk profile
CET 1 untuk Buffer 27,96% 24,52% CET 1 for Buffer
Persentase Buffer yang wajib The percentage of the Buffer that
dipenuhi oleh BPI must be fulfilled by the BPI
Capital Conservation Buffer 2,500% 2,500% Capital Conservation Buffer
Countercyclical Buffer 0,000% 0,000% Countercyclical Buffer
Capital Surcharge untuk Bank Capital Surcharge for Systemic
Sistemik 1,000% 1,000% Bank
PT BPI PT BPI
Modal Inti (Tier 1) Core Capital (Tier 1)
Modal Inti Utama (CET 1) 46.734.199 44.098.435 Prime Core Capital (CET 1)
Modal Pelengkap (Tier 2) 1.205.942 1.490.413 Supplementary Capital (Tier 2)
Total Modal 47.940.141 45.588.848 Total Capital
Aset Tertimbang Menurut
Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets
ATMR untuk risiko kredit *) 112.054.654 117.932.155 for credit risk *)
ATMR untuk risiko pasar **) 2.868.525 5.764.030 for market risk **)
ATMR untuk risiko
operasional ***) 7.955.960 8.016.975 for operational risk ***)
Total ATMR 122.879.139 131.713.160 Total risk weighted assets
Rasio CAR CAR Ratio
Rasio CET 1 38,03% 33,48% Ratio CET 1
Rasio Tier 1 38,03% 33,48% Ratio Tier 1
Rasio Tier 2 0,98% 1,13% Ratio Tier 2
Rasio Total 39,01% 34,61% Total Ratio
Rasio KPMM berdasarkan profil
risiko 9,47% 9,53% CAR ratio based on risk profile
CET 1 untuk Buffer 29,54% 25,08% CET 1 for Buffer
Persentase Buffer yang wajib The percentage of the Buffer that
dipenuhi oleh BPI must be fulfilled by the BPI
Capital Conservation Buffer 2,500% 2,500% Capital Conservation Buffer
Countercyclical Buffer 0,000% 0,000% Countercyclical Buffer
Capital Surcharge untuk Bank Capital Surcharge for Systemic
Sistemik 1,000% 1,000% Bank
319
Page 323
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
72. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 72. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
c. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) c. Capital Adequacy Ratio (CAR) (continued)
(lanjutan)
Pada tanggal 30 September 2025 dan 2024, On September 30, 2025 and 2024, PT BPI has
PT BPI telah memenuhi rasio sesuai yang complied with required ratio set by Bank Indonesia
disyaratkan oleh Bank Indonesia untuk rasio for capital adequacy ratio.
kecukupan modal.
*) Rasio ATMR untuk risiko kredit dihitung *) Risk weighted assets ratio for credit risk is
berdasarkan Surat Edaran Otoritas Jasa calculated based on Surat Edaran Otoritas
Keuangan No.24/SEOJK.03/2021 tanggal Jasa Keuangan No.24/SEOJK.03/2021
7 Oktober 2021. dated October 7, 2021.
**) Rasio ATMR untuk risiko pasar dihitung **) Risk weighted assets ratio for market risk is
berdasarkan Surat Edaran Otoritas Jasa calculated based on Surat Edaran Otoritas
Keuangan No.23/SEOJK.03/2022 tanggal Jasa Keuangan No.23/SEOJK.03/2022
7 Desember 2022. dated December 7, 2022.
***) Rasio ATMR untuk risiko operasional ***) Risk weighted assets ratio for operational
dihitung berdasarkan Surat Edaran risk is calculated based on Surat Edaran
Otoritas Jasa Keuangan Otoritas Jasa Keuangan
No.6/SEOJK.03/2020 tanggal 29 April No.6/SEOJK.03/2020 dated April 29, 2020.
2020.
Rasio aset produktif yang diklasifikasikan terhadap The ratio of classified earning assets to total
total aset produktif dan non produktif pada tanggal earning assets and non-earning assets as of
30 September 2025 dan 2024 masing-masing September 30, 2025 and 2024 are 2.56% and
sebesar 2,56% dan 2,77%. 2.77%, respectively.
d. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) d. Legal Lending Limit (LLL)
Pada tanggal 30 September 2025 dan 2024, tidak As of September 30, 2025 and 2024, there was
terdapat pelampauan BMPK kepada pihak terkait no excess of Legal Lending Limit (LLL) to both
maupun pihak tidak terkait. related parties and non-related parties.
Perhitungan BMPK disusun berdasarkan Peraturan LLL calculation is prepared based on regulation
OJK No. 38/POJK.03/2019 tentang Penerapan No. 38/POJK.03/2019 regarding the
Manajemen Risiko secara Konsolidasi bagi PT BPI implementation of consolidated risk management
yang Melakukan Pengendalian terhadap to the subsidiaries which are controlled by the
Perusahaan Anak dalam perhitungan BMPK PT BPI in its LLL calculation which is effective
BPI yang mulai berlaku tanggal 1 Januari 2020. starting on January 1, 2020.
Batas maksimum penyediaan dana diatur sebagai The maximum lending limit is as follows:
berikut:
– Kepada pihak terkait tidak melebihi – To related parties not exceed
10% dari modal PT BPI. 10% from PT BPI capital.
– Kepada satu peminjam yang bukan pihak – To one non-related party debtor
terkait tidak melebihi 25% dari modal inti exceed than 25% of BPI’s tier 1
BPI. capital.
– Kepada satu kelompok peminjam yang – To one non-related party group debtors not
bukan pihak terkait tidak melebihi 25% dari exceed 25% of PT BPI’s tier 1
modal inti PT BPI. capital.
320
Page 324
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
72. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 72. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI REQUIRED BY FINANCIAL ACCOUNTING
KEUANGAN (lanjutan) STANDARS (continued)
d. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) d. Legal Lending Limit (LLL) (continued)
(lanjutan)
Berikut ini adalah saldo penyediaan dana kepada The following are the balances of amounts with
pihak berelasi per tanggal 30 September 2025 dan affiliates as of September 30, 2025 and 2024 in
2024 sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia, accordance with the Legal Lending Limit (LLL)
tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit regulation of Bank Indonesia:
(BMPK):
30 September 2025 / 30 September 2024 /
September 30, 2025 September 30, 2024
Demand deposits with other
Giro pada bank lain 74.281 58.845 banks
Kredit 1.833.658 2.315.730 Loans
Penyertaan dalam bentuk
saham 16.500 16.500 Investments in shares of stock
Rekening administratif 116.884 137.615 Administrative accounts
Saldo akhir 2.041.323 2.528.690 Ending balance
Batas maksimum pemberian kredit kepada pihak Maximum legal lending limit to affiliates as of
berelasi per tanggal 30 September 2025 dan 2024 September 30, 2025 and 2024 amounted to
masing-masing sebesar Rp 4.794.014 dan Rp 4,794,014 and Rp 4,558,885 (10% of
Rp 4.558.885 (10% dari modal PT BPI). PT BPI’s capital), respectively.
e. Posisi Devisa Neto (PDN) e. Net Open Position
Untuk mengelola dan memitigasi risiko nilai tukar, To manage and mitigate exchange rate risk, the
batas maksimum posisi devisa neto yang dapat maximum net open position that Bank can
dipegang oleh Bank adalah sebesar 20% dari withhold is as much as 20% from the Bank’s
modal, mengikuti aturan dari regulator. Pada capital, adhering to the regulator’s provision. In
Triwulan III 2025 Posisi devisa neto Bank sebesar the third quarter of 2025 the bank’s Net Open
Rp 220.367 juta atau 0,46% dan berada dalam Position is Rp 220,367 million or 0.46% and
kisaran antara Rp 29.260 juta - Rp 373.560 juta within the range of Rp 29,260 million -
(0,06% - 0,97% dari modal Bank). Value at Risk Rp 373,560 million (0.06% - 0.97% of the Bank’s
per 30 September 2025 yaitu sebesar Rp 1.480 capital). Value at Risk as of September 30, 2025
juta atau sebesar 0,46% dari posisi devisa neto. is Rp 1,480 million or 0.46% of Net Open
Position.
30 September 2025 / September 30, 2025
Aset dan tagihan Liabilitas dan
komitmen dan liabilitas komitmen
kontijensi/ Assets, dan kontijensi/
commitment and Liabilities,
contigent commitment and Bersih absolut/
Mata Uang receivables contigent liabilities Net absolut Currencies
Dolar Amerika Serikat 24.672.310 24.521.880 150.430 United States Dollar
Dolar Australia 1.453.699 1.449.714 3.985 Australian Dollar
Dolar Singapura 1.424.976 1.446.317 21.341 Singapore Dollar
Euro 765.803 764.449 1.354 Euro
Yen Jepang 603.650 603.216 434 Japanese Yen
Yuan China 162.211 130.717 31.494 Chinese Yuan
Poundsterling Inggris 183.930 182.341 1.589 Great Britain Poundsterling
Dolar Kanada 73.256 71.418 1.838 Canadian Dollar
Dolar Selandia Baru 64.953 65.536 583 New Zealand Dollar
Dolar Hongkong 31.756 25.599 6.157 Hongkong Dollar
Franc Swiss 12.211 13.373 1.162 Swiss Franc
Total 29.448.755 29.274.560 220.367 Total
Total modal 47.703.068 Total capital
Persentase PDN Percentage of NDP to
terhadap modal 0,46% capital
321
Page 325
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
72. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 72. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
e. Posisi Devisa Neto (PDN) (lanjutan) e. Net Open Position (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Aset dan tagihan Liabilitas dan
komitmen dan liabilitas komitmen
kontijensi/ Assets, dan kontijensi/
commitment and Liabilities,
contigent commitment and Bersih absolut/
Mata Uang receivables contigent liabilities Net absolut Currencies
Dolar Amerika Serikat 22.676.928 22.862.230 185.302 United States Dollar
Dolar Australia 2.169.193 2.165.869 3.324 Australian Dollar
Dolar Singapura 1.311.190 1.315.830 4.640 Singapore Dollar
Euro 748.107 740.218 7.889 Euro
Yen Jepang 946.247 944.547 1.700 Japanese Yen
Poundsterling Inggris 193.256 191.795 1.461 Great Britain Poundsterling
Yuan China 231.731 226.822 4.909 Chinese Yuan
Dolar Hongkong 21.251 17.182 4.069 Hongkong Dollar
Dolar Kanada 94.720 94.440 280 Canadian Dollar
Dolar Selandia Baru 99.266 99.179 87 New Zealand Dollar
Franc Swiss 14.435 13.420 1.015 Swiss Franc
Total 28.506.324 28.671.532 214.676 Total
Total modal 45.469.154 Total capital
Persentase PDN Percentage of NDP to
terhadap modal 0,47% capital
Berdasarkan tabel diatas dapat dilihat bahwa Based on the table above it can be seen that
rasio PDN sebesar 0,60%, cenderung rendah the NOP Ratio is as much as 0.60%, it is still
jauh berada dibawah ketentuan regulasi Bank below the Bank Indonesia regulation which is
Indonesia yaitu dibawah 20% dari modal. Pada under 20% from capital. At the end of fourth
akhir triwulan I 2025, komposisi PDN terbesar quarter 2024, the largest NOP composition held
yang dimiliki oleh bank adalah mata uang USD by the bank is USD currency as much as
sebesar 81,51% dari total PDN, diikuti oleh 81,51% from the total NOP, followed by CNY
mata uang CNY yaitu sebesar 10,67% dari total currency which is 10.67% and SGD currency is
PDN dan SGD sebesar 3,90%. 3.90%.
f. Manajemen RIsiko f. Risk Management
Risiko pasar dibagi menjadi dua bagian, yaitu: Market risk is divided into two parts, specifically:
1. Risiko Nilai Tukar 1. Exchange Rate Risk
Tabel di bawah ini menyajikan VaR posisi The table below provides VaR BPI Net Open
devisa neto BPI sepanjang Triwulan II tahun position throughout third Quarter of 2025
2025 dan 2024. and 2024.
30 September 2025 / September 30, 2025
VAR akhir
tahun/
Rata-rata/ Teringgi/ Terendah/ Year-end
Valuta asing Average Maximum Minimum VAR Foreign currencies
Dolar Australia 100,10 246,39 10,84 43,07 Australian Dollar
Dolar Kanada 14,71 16,11 12,61 15,41 Canadian Dollar
Franc Swiss 7,64 11,74 5,47 11,74 Swiss Franc
Euro 36,33 94,38 1,34 13,27 Euro
Poundsterling Inggris 7,52 16,10 2,85 16,10 Great Britain Poundsterling
Dolar Hongkong 37,89 54,18 10,37 54,18 Hongkong Dollar
Yen Jepang 13,66 19,93 4,63 4,63 Japanese Yen
Dolar Selandia Baru 13,27 16,90 6,92 6,92 New Zealand Dollar
Dolar Singapura 85,57 154,14 41,62 154,14 Singapore Dollar
Dolar Amerika Serikat 1.173,29 2.092,82 167,12 1.259,94 United States Dollar
Yuan China 159,69 249,35 3,36 249,35 China Yuan
322
Page 326
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
72. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 72. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
f. Manajemen RIsiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
1. Risiko Nilai Tukar (lanjutan) 1. Exhange Rate Risk (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
VAR akhir
tahun/
Rata-rata/ Teringgi/ Terendah/ Year-end
Valuta asing Average Maximum Minimum VAR Foreign currencies
Dolar Australia 37,59 69,81 13,07 29,90 Australian Dollar
Dolar Kanada 6,78 9,39 2,22 2,22 Canadian Dollar
Franc Swiss 5,33 10,23 1,91 10,23 Swiss Franc
Euro 42,03 69,18 8,60 69,18 Euro
Poundsterling Inggris 16,20 20,59 11,74 16,26 Great Britain Poundsterling
Dolar Hongkong 28,38 39,71 10,90 39,71 Hongkong Dollar
Yen Jepang 90,76 242,81 8,56 20,92 Japanese Yen
Yuan China 52,56 73,04 42,00 42,65 China Yuan
Dolar Selandia Baru 11,36 27,49 0,81 0,81 New Zealand Dollar
Dolar Singapura 88,24 147,90 29,43 29,43 Singapore Dollar
Dolar Amerika Serikat 1.111,71 1.768,96 4,35 1.768,96 United States Dollar
2. Risiko Suku Bunga 2. Interest Rate Risk
Berikut tabel hasil repricing terhadap The following is the repricing results table for
perubahan shock suku bunga pada banking changes in interest rate shocks in the banking
book dengan 6 (enam) shock scenarios book with 6 (six) interest rate shocks for EVE
suku bunga untuk EVE dan 2 (dua) shock and 2 (two) interest rate shocks for NII.
scenarios suku bunga untuk NII.
Tabel mata uang Rupiah adalah sebagai Below is table for Rupiah currency:
berikut:
30 September 2025 / September 30, 2025
ΔEVE ΔNII
"Tanggal "Tanggal
laporan laporan
"Tanggal sebelumnya/ "Tanggal sebelumnya/
laporan/ Previous laporan/ Previous
Reporting reporting Reporting reporting
date date date date
Shock scenarios (T)" (T-1)" (T)" (T-1)" Shock Scenarios
Parallel up (400 bps) (1.052.347) (417.829) 2.592.881 (838.950) Parallel up (400 bps)
Parallel down (400 bps) 1.906.817 608.584 (519.109) 3.061.205 Parallel down (400 bps)
Steepener (500 bps, 350 Steepener (500 bps,
bps) (662.232) 499.395 - - 350 bps)
Flattener (500 bps, 350 Flattener (500 bps,
bps) 794.762 (223.816) - - 350 bps)
Short rate up (500 bps) (54.219) (568.142) - - Short rate up (500 bps)
Short rate down (500
bps) (553.990) (134.104) - - Short rate down (500 bps)
Nilai maksimum negatif Negative maximum
(absolut) (1.052.347) (568.142) (519.109) (838.950) value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) atau
projected income Capital tier 1 (ΔEVE) or
(ΔNII) 54.876.763 53.684.911 8.875.828 8.875.586 projected income (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 1,92% 1,06% 5,85% 9,45% projected income
323
Page 327
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
72. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 72. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
f. Manajemen RIsiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
Tabel mata uang Rupiah adalah sebagai Below is table for Rupiah currency:
berikut: (lanjutan) (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
ΔEVE ΔNII
"Tanggal "Tanggal
laporan laporan
"Tanggal sebelumnya/ "Tanggal sebelumnya/
laporan/ Previous laporan/ Previous
Reporting reporting Reporting reporting
date date date date
Shock scenarios (T)" (T-1)" (T)" (T-1)" Shock Scenarios
Parallel up (400 bps) (786.848) (1.637.204) 3.463.016 (961.036) Parallel up (400 bps)
Parallel down (400 bps) 1.413.722 2.589.974 (1.529.575) 3.304.264 Parallel down (400 bps)
Steepener (500 bps, 350 Steepener (500 bps,
bps) (145.193) (171.535) - - 350 bps)
Flattener (500 bps, 350 Flattener (500 bps,
bps) 357.362 282.883 - - 350 bps)
Short rate up (500 bps) (542.507) (787.887) - - Short rate up (500 bps)
Short rate down (500
bps) (147.243) 112.719 - - Short rate down (500 bps)
Nilai maksimum negatif Negative maximum
(absolut) (786.848) (1.637.204) (1.529.575) (961.036) value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) atau
projected income Capital tier 1 (ΔEVE) or
(ΔNII) 52.285.395 52.167.067 9.700.618 9.210.608 projected income (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 1,50% 3,14% 15,77% 10,43% projected income
Perhitungan IRRBB dilakukan untuk level The IRRBB calculation for the consolidated
konsolidasi atas mata uang USD periode level of USD currency for the period
30 September 2025 dan 31 Desember September 30, 2025 and December 31, 2024
2024 adalah sebagai berikut: is as follows:
30 September 2025 / September 30, 2025
ΔEVE ΔNII
"Tanggal "Tanggal
"Tanggal laporan "Tanggal laporan
laporan/ sebelumnya/ laporan/ sebelumnya/
Reporting Previous Reporting Previous
date reporting date date reporting date
Shock scenarios (T)" (T-1)" (T)" (T-1)" Shock Scenarios
Parallel up (400 bps) 163.148 189.222 26.484 374.219 Parallel up (200 bps)
Parallel down (400 bps) (164.348) (192.987) 52.196 1.953 Parallel down (200 bps)
Steepener (500 bps, 350 Steepener (300
bps) (49.806) (48.572) - - bps,150 bps)
Flattener (500 bps, 350 Flattener (300 bps, 150
bps) 89.213 94.143 - - bps)
Short rate up (500 bps) 142.704 157.819 - - Short rate up (300 bps)
Short rate down (500 Short rate down (300
bps) (155.282) (171.638) - - bps)
Nilai maksimum negatif Negative maximum
(absolut) (164.348) (192.987) 26.484 1.953 value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) Capital tier 1 (ΔEVE) or
atau projected projected income
income (ΔNII) 54.876.763 53.684.911 1.604.575 1.604.333 (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 0,30% 0,36% 1,65% 0,12% projected income
324
Page 328
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
72. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 72. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
f. Manajemen RIsiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
Perhitungan IRRBB dilakukan untuk level The IRRBB calculation for the consolidated
konsolidasi atas mata uang USD periode level of USD currency for the period
30 September 2025 dan 31 Desember September 30, 2025 and December 31, 2024
2024 adalah sebagai berikut: (lanjutan) is as follows: (continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
ΔEVE ΔNII
"Tanggal "Tanggal
"Tanggal laporan "Tanggal laporan
laporan/ sebelumnya/ laporan/ sebelumnya/
Reporting Previous Reporting Previous
date reporting date date reporting date
Shock scenarios (T)" (T-1)" (T)" (T-1)" Shock Scenarios
Parallel up (200 bps) 181.423 232.612 (12.774) 91.192 Parallel up (200 bps)
Parallel down (200 bps) (183.637) (239.129) 85.955 (31.883) Parallel down (200 bps)
Steepener (300 bps, 150 Steepener (300
bps) (47.851) (48.943) - - bps,150 bps)
Flattener (300 bps, 150 Flattener (300 bps, 150
bps) 92.001 105.173 - - bps)
Short rate up (300 bps) 152.435 185.134 - - Short rate up (300 bps)
Short rate down (300 Short rate down (300
bps) (165.768) (200.976) - - bps)
Nilai maksimum negatif Negative maximum
(absolut) (183.637) (239.129) (12.774) (31.883) value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) Capital tier 1 (ΔEVE) or
atau projected projected income
income (ΔNII) 52.285.395 52.167.067 2.571.252 2.081.242 (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 0,35% 0,46% 0,50% 1,53% projected income
PT BPI juga menganalisis kemungkinan PT BPI also analyzes the possibility of
perubahan tingkat suku bunga yang interest rate changes which have an impact
berdampak pada laba rugi portofolio on the Bank’s portfolio of profit and loss. The
PT BPI. Tabel di bawah ini menyajikan table below presents the interest rate
perubahan tingkat suku bunga posisi changes for trading book and banking book
trading book dan banking book dan position and its effect on PT BPI income and
pengaruhnya terhadap laba rugi maupun equity.
ekuitas PT BPI.
30 September 2025 / September 30, 2025
Penurunan Peningkatan
Perubahan suku bunga suku bunga Pengaruh Pengaruh
pada pada laba pad laba penurunan peningkatan
Tingkat sebelum sebelum suku bunga suku bunga
suku pajak/ Effect pajak/ Effect pada ekuitas/ pada ekuitas/
bunga/ of decrease on increase Effect of Effect of
Change on on interest on interest decrease on increase pn
interest rate to profit rate to profit interest rate interest rate
rate before tax before tax to equity to equity
Aset keuangan Financial assets
Efek-efek Securities
Diukur pada Measured at
nilai wajar fair value
melalui through other
penghasilan comprehensive
komprehensif income
lain 327 bps - - 664.213 (628.457)
Diukur pada Measured at
nilai wajar fairvalue
melalui through profit
laba rugi 498 bps 125.171 (132.360) - - and loss
Kredit 169 bps (1.722.488) 1.722.488 - - Loans
325
Page 329
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
72. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 72. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI BY FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN (lanjutan) (continued)
f. Manajemen RIsiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
3. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 3. Interest Rate Risk (continued)
30 September 2025 / September 30, 2025 (lanjutan/ continued)
Penurunan Peningkatan
Perubahan suku bunga suku bunga Pengaruh Pengaruh
pada pada laba pad laba penurunan peningkatan
Tingkat sebelum sebelum suku bunga suku bunga
suku pajak/ Effect pajak/ Effect pada ekuitas/ pada ekuitas/
bunga/ of decrease on increase Effect of Effect of
Change on on interest on interest decrease on increase pn
interest rate to profit rate to profit interest rate interest rate
rate before tax before tax to equity to equity
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Simpanan Deposits
Demand
Giro 2 bps 2.972 (2.972) - - deposits
Tabungan 2 bps 20.373 (20.373) - - Savings
Pinjaman yang
diterima 0 bps - - - - Borrowings
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Penurunan Peningkatan
Perubahan suku bunga suku bunga Pengaruh Pengaruh
pada pada laba pad laba penurunan peningkatan
Tingkat sebelum sebelum suku bunga suku bunga
suku pajak/ Effect pajak/ Effect pada ekuitas/ pada ekuitas/
bunga/ of decrease on increase Effect of Effect of
Change on on interest on interest decrease on increase pn
interest rate to profit rate to profit interest rate interest rate
rate before tax before tax to equity to equity
Aset keuangan Financial assets
Efek-efek Securities
Diukur pada Measured at
nilai wajar fair value
melalui through other
penghasilan comprehensive
komprehensif income
lain 350 bps - - 4.106.016 (3.282.208)
Diukur pada Measured at
nilai wajar fairvalue
melalui through profit
laba rugi 595 bps 694.139 (535.148) - - and loss
Kredit 3 bps (35.730) 35.730 - - Loans
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Simpanan Deposits
Demand
Giro 2 bps 2.865 (2.865) - - deposits
Tabungan 1 bps 7.791 (7.791) - - Savings
Pinjaman yang
diterima 0 bps - - - - Borrowings
g. Manajemen Risiko Likuiditas g. Liquidity Risk Management
Pada triwulan III 2025 likuiditas PT BPI masih In Quarter III 2025 the Bank's liquidity has been
terjaga sangat baik dengan rata-rata Liquidity maintained very well with a quarterly average LCR
Coverage Ratio (LCR) sebesar 292,33%, naik of 292,33%, increase compared to the previous
dibandingkan triwulan sebelumnya. PT BPI quarter. The Bank has meet the minimum LCR
telah memenuhi kewajiban minimum requirement in accordance with OJK regulations,
pemenuhan LCR sesuai dengan ketentuan dari which are set at 100%.
OJK sebesar 100%.
326
Page 330
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
73. PENERBITAN BARU DAN AMENDEMEN DAN 73. ISSUANCE OF NEW AND AMENDMENTS AND
PENYESUAIAN PSAK, PSAK DAN ISAK BARU IMPROVEMENTS PSAK, NEW PSAK AND ISAK
DSAK-IAI telah menerbitkan amendemen dan DSAK-IAI has issued the following amendments and
penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru yang akan improvements to PSAK, new PSAK and ISAK which
berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian will be applicable to the consolidated financial
dengan periode tahun buku yang dimulai pada atau statements for annual periods beginning on or after:
setelah tanggal berikut:
(a) 1 Januari 2025 (a) January 1, 2025
• Amendemen PSAK 221 (sebelumnya PSAK • Amendments to PSAK 10: The Effects of
10): Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing - Changes in Foreign Exchanges Rates -
Kekurangan Ketertukaran Lack of Exchangeability
• PSAK 117 (sebelumnya PSAK 74): Kontrak • PSAK 117 formerly PSAK 74): Insurance
Asuransi Contract
• Amendemen PSAK 117 (sebelumnya PSAK • Amendments to PSAK 117 (formerly PSAK
74): Kontrak Asuransi tentang Penerapan Awal 74): Insurance Contracts regarding Initial
PSAK 117 (sebelumnya PSAK 74) dan PSAK Application of PSAK 117 (formerly PSAK
109 (sebelumnya PSAK 71) - Informasi 74) and PSAK 109 (formerly PSAK 71) -
Komparatif Comparative Information
Beberapa PSAK juga diamendemen yang Several PSAKs were also amended which were
merupakan amendemen konsekuensial karena consequential amendments due to the
berlakunya PSAK 117 (sebelumnya PSAK 74): enactment of PSAK 117 (formerly PSAK 74):
Kontrak Asuransi, yaitu: Insurance Contracts, as follows:
• PSAK 103 (sebelumnya PSAK 22): Kombinasi • PSAK 103 (formerly PSAK 22): Business
Bisnis Combinations
• PSAK 105 (sebelumnya PSAK 58): Aset Tidak • PSAK 105 (formerly PSAK 58): Non-current
Lancar yang Dikuasai untuk Dijual dan Operasi Assets Held for Sale and Discontinued
yang Dihentikan Operations
• PSAK 107 (sebelumnya PSAK 60): Instrumen • PSAK 107 (formerly PSAK 60): Financial
Keuangan: Pengungkapan Instruments: Disclosures
• PSAK 109 (sebelumnya PSAK 71): Instrumen • PSAK 109 (formerly PSAK 71): Financial
Keuangan Instruments
• PSAK 115 (sebelumnya PSAK 72): Pendapatan • PSAK 115 (formerly PSAK 72): Income from
dari Kontrak dengan Pelanggan Contracts with Customers
• PSAK 201 (sebelumnya PSAK 1): Penyajian • PSAK 201 (formerly PSAK 1): Presentation
Laporan Keuangan of Financial Statements
• PSAK 207 (sebelumnya PSAK 2): Laporan Arus • PSAK 207 (formerly PSAK 2): Statement of
Kas Cash Flows
• PSAK 216 (sebelumnya PSAK 16): Aset Tetap • PSAK 216 (formerly PSAK 16): Fixed
• PSAK 219 (sebelumnya PSAK 24): Imbalan Assets
Kerja • PSAK 219 (formerly PSAK 24): Employee
• PSAK 228 (sebelumnya PSAK 15): Investasi Benefits
pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama • PSAK 228 (formerly PSAK 15): Investment
• PSAK 232 (sebelumnya PSAK 50): Instrumen in Associated Entities and Joint Ventures
Keuangan: Penyajian • PSAK 232 (formerly PSAK 50): Financial
• PSAK 236 (sebelumnya PSAK 48): Penurunan Instruments: Presentation
Nilai Aset • PSAK 236 (formerly PSAK 48): Impairment
• PSAK 237 (sebelumnya PSAK 57): Provisi, of Assets
Liabilitas Kontijensi dan Aset Kontinjensi • PSAK 237 (formerly PSAK 57): Provisions,
• PSAK 238 (sebelumnya PSAK 19): Aset Contingent Liabilities and Contingent Assets
Takberwujud • PSAK 238 (formerly PSAK 19): Intangible
• PSAK 240 (sebelumnya PSAK 13): Properti Assets
Investasi • PSAK 240 (formerly PSAK 13): Investment
Property
327
Page 331
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
30 September 2025 STATEMENTS
Dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada September 30, 2025
Tanggal tersebut And for the Nine Month Periods Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
73. PENERBITAN BARU DAN AMENDEMEN DAN 73. ISSUANCE OF NEW AND AMENDMENTS AND
PENYESUAIAN PSAK, PSAK DAN ISAK BARU IMPROVEMENTS PSAK, NEW PSAK AND ISAK
(lanjutan) (continued)
(b) 1 Januari 2026 (b) January 1, 2026
• Amendemen PSAK 107 (sebelumnya PSAK • Amendments to PSAK 107 (formerly
60): Instrumen Keuangan: Pengungkapan - PSAK 60): Financial Instrument:
Klasifikasi dan Pengungkapan Instrumen Disclosures - Classification and
Keuangan Measurement of Financial Instruments
• Amendemen PSAK 109 (sebelumnya PSAK • Amendments to PSAK 109 (formerly
71): Instrumen Keuangan - Klasifikasi dan PSAK 71): Financial Instrument -
Pengungkapan Instrumen Keuangan Classification and Measurement of
Financial Instruments
• Amendemen PSAK 207 (sebelumnya PSAK • Amendments to PSAK 207 (formerly
2): Laporan Arus Kas - Metode Biaya PSAK 2): Statement of Cash - Flows Cost
Perolehan Method
Grup masih mengevaluasi dampak dari amendemen The Group is still evaluating the effects of those
dan penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru di atas amendments and improvements to PSAK. new
dan belum dapat menentukan dampak yang timbul PSAK and ISAK, and has not yet determined the
terkait dengan hal tersebut terhadap laporan keuangan related effects on the financial statements.
secara keseluruhan.
328
Page 332
329
Names mentioned 69 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Bank TOTAL DANA SYIRKAH
p.7
unresolved
org
PT Pan-Union Insurance Ltd.
p.15 ×2
unresolved
person
Namora
p.15 ×2
unresolved
org
Ministry of Justice
p.15
unresolved
org
Pengadilan Negeri
p.15
unresolved
org
District Court
p.15 ×2
unresolved
person
Kumala Tjahjani Widodo
p.15
unresolved
person
Widodo
p.15
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.15
unresolved
org
Ministry of Law and Human No. AHU-AH.
p.15
unresolved
org
Kota DKI
p.15
unresolved
org
Bapepam-LK
p.16 ×18
unresolved
org
Bapepam
p.16 ×8
unresolved
person
Benny Kristianto
p.17 ×2
unresolved
org
Panin Tbk
p.18 ×2
unresolved
org
PT PF
p.18 ×2
unresolved
org
PT Panin Geninholdco
p.18
unresolved
org
PT PGH
p.18
unresolved
org
PT Panin Internasional
p.18 ×3
unresolved
org
PT PI
p.18 ×9
unresolved
org
PT Panin Dai-ichi
p.18 ×2
unresolved
org
PT Life
p.18
unresolved
org
PT PDL
p.18 ×9
unresolved
org
Reksa Dana Terproteksi
p.19
unresolved
org
Reksa Dana Bahana
p.19
unresolved
org
Reksa Dana Premier Fixed
p.19
unresolved
org
Clipan Indonesia Tbk
p.19 ×2
unresolved
org
PT CFI
p.19 ×5
unresolved
org
Bank Syariah
p.19
unresolved
org
Dubai Syariah Tbk
p.19
unresolved
org
PT PDSB
p.19 ×3
unresolved
org
Reksa Dana Batavia Obligasi
p.19
unresolved
org
PT PDSB. Seluruh
p.19
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.19
unresolved
person
Christine Dewi
· Direktur
p.22
unresolved
person
FRM
· Ketua
p.22
unresolved
person
Jane Pratama
· Anggota
p.22
unresolved
person
Lidyawati Soesetio
· Anggota
p.22
unresolved
person
Disclosures
· Ketua
p.23
unresolved
org
Bank Umum Syariah
p.43
unresolved
org
Bank Indonesia
p.44 ×16
unresolved
org
Bank Indonesia Wadiah Certificates
p.44
unresolved
org
Bank Indonesia Sharia Certificates
p.44
unresolved
org
PT Reasuransi Indonesia Utama (Persero)
p.231 ×2
unresolved
org
PT Reasuransi Syariah Indonesia
p.231
unresolved
org
PT Tugu
p.231
unresolved
org
PT Tugu Reasuransi Indonesia
p.231
unresolved
org
Swiss Reinsurance Company Ltd
p.231
unresolved
org
Metlife Life Company Ltd
p.231
unresolved
org
Metlife Life Insurance Ltd.
p.231
unresolved
org
PT BPI
p.271 ×31
unresolved
org
PT BPI’s
p.271 ×2
unresolved
org
PT BPI. Entitas Anak
p.271 ×2
unresolved
org
PT BPI. Disamping
p.271
unresolved
org
PT BPI's Operational Risk Operasional
p.293
unresolved
org
PT KPK
p.315
unresolved
org
PT BPI Management
p.315
unresolved
org
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat
p.315
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.
Other files in this announcement 5
FinancialStatement-2025-III-PNIN.xlsx
done
inlineXBRL.zip
done
instance.zip
done
SPD TR3-2025.pdf
done