Back to announcement
EDI_tbk_billingual_30 September 2025_signed.pdf
Financial statement Text extracted GSMFSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 168
Page 1
PT Equity Development Investment Tbk dan entitas anaknya/and its subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian tanggal 30 September 2025 dan untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal tersebut (tidak diaudit)/ Consolidated financial statements as of September 30, 2025 and for the nine-month periods then ended (unaudited)
Page 2
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATE FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 AS OF SEPTEMBER 30, 2025
DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG AND FOR NINE-MONTH
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT PERIODS THEN ENDED
(Tidak Diaudit) (Unaudited)
Daftar Isi Halaman/ Table of Contents
Page
Surat Pernyataan Direksi Director’s Statement
Laporan Posisi Keuangan Consolidated Statement
Konsolidasian ………………… ........................ 1-3 ………………… ..................... of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss
Komprehensif Lain Konsolidasian .................... 4-6 …………………and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Consolidated Statement
Konsolidasian ………………… ........................ 7 ............................................ of Changes in Equity
Consolidated Statement
Laporan Arus Kas Konsolidasian ............................ 8-9 ....................................................... of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the
Konsolidasian .................................................. 10 - 165 .......................Consolidated Financial Statements
***************************
Page 3
Page 4
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Tanggal 30 September 2025 (tidak diaudit) As of September 30, 2025 (Unaudited)
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
30 September 2025/ Catatan/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 Notes December 31, 2024
ASET ASSETS
Kas dan setara kas, neto 4,5 Cash and cash equivalents, net
Pihak berelasi 54.899 118.547 Related party
Pihak ketiga 173.022 155.318 Third parties
Investments in marketable
Investasi efek dan deposito, neto 4,6 securities and deposits, net
Pihak berelasi 7.035 4.642 Related party
Pihak ketiga 2.287.669 2.159.743 Third parties
Premium and coinsurance
Piutang premi dan koasuransi, neto 4,7,32 receivables, net
Pihak berelasi 25 100 Related party
Pihak ketiga 245.013 215.944 Third parties
Reinsurance receivable
Piutang dan aset reasuransi, neto 8,19,32 and assets, net
Pihak ketiga 634.207 433.530 Third parties
Piutang usaha sekuritas dan 4,9 Securities trading and stock
jasa administrasi efek, neto administration fee receivables, net
Pihak berelasi 45 45 Related party
Pihak ketiga 8.562 6.321 Third parties
Investasi sewa pembiayaan, neto 10,23 Investment in financing lease, net
Pihak ketiga 115.978 85.022 Third parties
Piutang pembiayaan konsumen, neto 11,23 Consumer financing receivables, net
Pihak ketiga 140.430 167.617 Third parties
Tagihan anjak piutang, neto 12 Factoring receivables, net
Pihak ketiga 12.512 12.596 Third parties
Penyertaan modal ventura, neto 13 Investment in venture capital, net
Pihak ketiga 195.794 195.008 Third parties
Biaya dibayar dimuka 9.520 10.488 Prepaid expenses
Penyertaan saham 1.512.494 14 1.448.847 Investments in shares of stock
Aset tetap, neto 122.172 15,23 129.083 Fixed assets, net
Aset hak guna, neto 16.028 16 20.469 Right of use assets, net
Properti investasi 272.422 17 272.422 Investment properties
Aset pajak tangguhan, neto 787 21 2.042 Deferred tax assets, net
Aset lainnya 264.113 241.045 Other assets
TOTAL ASET 6.072.727 5.678.829 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
1
Page 5
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
Tanggal 30 September 2025 (tidak diaudit) As of September 30, 2025 (Unaudited)
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
30 September 2025/ Catatan/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 Notes December 31, 2024
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Utang usaha sekuritas dan 20 Securities trading and stock
jasa administrasi efek administration fee payables
Pihak berelasi - - Related party
Pihak ketiga 3.954 2.296 Third parties
Utang koasuransi, reasuransi 4,18 Due to coinsurers, reinsurers
dan komisi and commissions payable
Pihak berelasi 12 15 Related party
Pihak ketiga 187.782 122.045 Third parties
Pinjaman bank, neto 4,23 Bank loans, net
Pihak berelasi 13.126 18.666 Related party
Pihak ketiga 27.115 41.873 Third parties
Beban akrual 14.711 14.446 Accrued expenses
Utang pajak 10.078 21 5.005 Taxes payables
Liabilitas manfaat polis masa depan Liability for future policy benefits
Pihak berelasi 14.203 4,19 15.718 Related parties
Pihak ketiga 1.242.644 4,19 1.160.008 Third parties
Premi yang belum merupakan
pendapatan, estimasi klaim, utang Unearned premiums, estimated
klaim, liabilitas kontrak asuransi claims, claims payable, long-term
jangka panjang dan liabilitas insurance contract liabilities and
kepada pemegang unit link liability to unit link holders
Pihak berelasi 1.729 4,19 979 Related parties
Pihak ketiga 1.291.038 4,19 1.115.767 Third parties
Pendapatan diterima dimuka 16.385 14.034 Unearned revenue
Liabilitas pajak tangguhan, neto 13.099 21 643 Deferred tax liabilities, net
Estimasi liabilitas imbalan Estimated employees’
kerja karyawan 75.353 30 77.105 benefits liability
Liabilitas lainnya 547.866 26 550.931 Other liabilities
TOTAL LIABILITAS 3.459.095 3.139.531 TOTAL LIABILITIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
2
Page 6
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
Tanggal 30 September 2025 (tidak diaudit) As of September 30, 2025 (Unaudited)
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
30 September 2025/ Catatan/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 Notes December 31, 2024
EKUITAS EQUITY
EKUITAS YANG DAPAT EQUITY ATTRIBUTABLE
DIATRIBUSIKAN KEPADA TO THE EQUITY HOLDERS
PEMILIK ENTITAS INDUK OF THE PARENT ENTITY
Modal saham Share capital
Modal dasar - 1.441.440.000 Authorized - 1,441,440,000
saham seri A dengan nilai A series shares at Rp500
nominal Rp500 (nilai penuh) (full amount) par value
per saham per share
dan 3.784.896.198 and 3,784,896,198
saham seri B dengan nilai B series shares at Rp250
nominal Rp250 (nilai penuh) (full amount) par value
per saham per share
dan 58.330.559.505 and 58,330,559,505 C series
saham seri C shares
dengan nilai nominal at Rp100 (full amount)
Rp100 (nilai penuh) per saham par value per share
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh - 1.441.440.000 1,441,440,000 A series shares
saham seri A dan and 3,784,896,198
3.784.896.198 saham seri B B series shares
dan 9.004.063.507 saham and 9,004,063,507
seri C 2.567.350 24 2.567.350 C series shares
Tambahan modal disetor 686.139 25 686.139 Additional paid-in capital
Dana setoran modal 38.021 25 - Capital deposit funds
Selisih transaksi perubahan ekuitas Difference arising from changes in
entitas anak dan dampak the equity of subsidiaries
transaksi dengan kepentingan and effects of transactions
nonpengendali 141.393 141.393 with non-controlling interest
Akumulasi rugi (931.329) (972.603) Accumulated losses
Penghasilan komprehensif lain (5.416) 6 (689) Other comprehensive income
TOTAL EKUITAS YANG DAPAT TOTAL EQUITY ATTRIBUTABLE
DIATRIBUSIKAN KEPADA TO THE EQUITY HOLDERS
PEMILIK ENTITAS INDUK 2.496.158 2.421.590 OF THE PARENT ENTITY
Kepentingan nonpengendali 117.474 22 117.708 Non-controlling interests
TOTAL EKUITAS 2.613.632 2.539.298 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 6.072.727 5.678.829 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
3
Page 7
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Periode sembilan bulan yang Berakhir pada For Nine month Periods then Ended
Tanggal 30 September 2025 (tidak diaudit) September 30, 2025 (unaudited)
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Periode sembilan bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Periods Ended September 30,
Catatan/
2025 Notes 2024
PENDAPATAN REVENUES
Pendapatan Revenue
Underwriting, neto 699.984 4,27 658.990 Underwriting, net
Sewa pembiayaan 7.254 10 5.112 Financing lease
Pembiayaan konsumen 23.993 11 33.140 Consumer financing
Modal ventura 20.609 13 23.805 Venture capital
Provisi dan komisi, neto 35.784 4 35.010 Fees and commissions, net
Jasa manajer investasi dan Investment manager and
administrator 361 4,9 409 administrator fees
Pendapatan dari investasi: Income from investments:
Laba (rugi) dari unit penyertaan Gain (loss) from investment
reksa dana, neto 1.739 4,6 (1.417) in mutual funds, net
Bunga obligasi 65.305 6 48.478 Interest from bonds
Bunga deposito 23.340 4,5,6 25.665 Interest earned from deposits
Laba (rugi) dari investasi Gain (loss) from investment
obligasi, neto 6.425 849 in bonds, net
Rugi dari investasi Loss from investments
saham, neto (267) 6 (107) in shares, net
Laba penjualan Gain on sale of
efek, neto 17.281 6 18.909 securities, net
Dividen 6.768 13.229 Dividends
Bagian atas laba periode berjalan Equity in income for the period
entitas asosiasi 57.681 14 44.457 of an associate company
Pendapatan lainnya: Other revenues:
Laba atas penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets
dan properti investasi 2.144 15,17 1.936 and investment properties
Jasa Perjalanan 1.224 986 Travel Services
Pendapatan (kerugian) Late charges
denda keterlambatan 1.324 (1.899) income (loss)
Laba (rugi) Gain (loss) on
selisih kurs, neto 7.086 (3.773) foreign exchange, net
Lain-lain 14.370 9.904 Others
TOTAL PENDAPATAN 992.405 913.683 TOTAL REVENUES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
4
Page 8
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Periode sembilan bulan yang Berakhir pada For Nine month Periods then Ended
Tanggal 30 September 2025 (tidak diaudit) September 30, 2025 (unaudited)
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Periode sembilan bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Periods Ended September 30,
Catatan/
2025 Notes 2024
BEBAN EXPENSES
Underwriting, neto 511.133 28 451.520 Underwriting, net
Umum dan administrasi 353.605 29,32 331.179 General and administrative
Bunga dan beban keuangan lainnya 36.376 4,23,32 40.975 Interest and other financing charges
Pajak 601 954 Taxes
Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment losses
nilai piutang 6.909 18.989 on receivables
Lain-lain 20.656 23.568 Others
TOTAL BEBAN 929.280 867.185 TOTAL EXPENSES
LABA (RUGI) SEBELUM BEBAN INCOME (LOSS) BEFORE
PAJAK FINAL DAN PAJAK FINAL TAX EXPENSE
PENGHASILAN 63.125 46.498 AND INCOME TAX EXPENSE
Beban pajak final (10.201) (9.321) Final tax expense
LABA SEBELUM PROFIT INCOME
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 52.924 37.177 BEFORE INCOME TAX EXPENSE
BEBAN (MANFAAT) INCOME TAX
PAJAK PENGHASILAN 21 EXPENSE (BENEFIT)
Kini 4.005 3.475 Current
Tangguhan 2.747 4.916 Deferred
Beban pajak penghasilan 6.752 8.391 Income tax expense
LABA (RUGI) INCOME (LOSS)
PERIODE BERJALAN 46.172 28.786 FOR THE PERIODE
(RUGI) PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN (LOSS) INCOME
Pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi: to profit or loss:
Keuntungan (kerugian) aktuarial Actuarial gain (loss) on
atas liabilitas imbalan kerja (4.663 ) 30 (615) employees’ benefit liabilities
Pajak penghasilan terkait 64 135 Related income tax
Pos yang akan direklasifikasi ke Items that will be reclassified to
laba rugi: profit or loss:
Perubahan nilai wajar Change in fair value through
investasi melalui other comprehensive
penghasilan komprehensif lain 91 2.477 income investment
Pajak penghasilan terkait (69) (568) Related income tax
TOTAL LABA (RUGI) PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF PERIODE INCOME (LOSS)
BERJALAN 41.595 30.215 FOR THE PERIOD
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
5
Page 9
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Periode sembilan bulan yang Berakhir pada For Nine month Periods then Ended
Tanggal 30 September 2025 (tidak diaudit) September 30, 2025 (unaudited)
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Periode sembilan bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Periods Ended September 30,
Catatan/
2025 Notes 2024
LABA (RUGI) PERIODE INCOME (LOSS)
BERJALAN YANG DAPAT FOR THE PERIOD
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 41.274 24.021 Equity holders of the parent entity
Kepentingan Nonpengendali 4.898 22 4.765 Non-controlling Interests
TOTAL 46.172 28.786 TOTAL
TOTAL LABA (RUGI) PENGHASILAN
KOMPREHENSIF PERIODE TOTAL COMPREHENSIVE
BERJALAN YANG DAPAT INCOME (LOSS) FOR THE PERIOD
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 36.547 25.628 Equity holders of the parent entity
Kepentingan Nonpengendali 5.048 4.587 Non-controlling Interests
TOTAL 41.595 30.215 TOTAL
LABA (RUGI) PER SAHAM BASIC EARNINGS (LOSS)
DASAR YANG DAPAT PER SHARE ATTRIBUTABLE
DIATRIBUSIKAN KEPADA TO EQUITY HOLDERS OF
PEMILIK ENTITAS INDUK THE PARENT ENTITY
(Nilai penuh) 2,90 33 1,69 (Full amount)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
6
Page 10
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Periode sembilan bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September 2025 (tidak diaudit) For Nine month Periods then Ended September 30, 2025 (unaudited)
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless otherwise stated
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/
Equity attributable to equity holders of the parent entity
Penghasilan Komprehensif Lain/
Other Comprehensive Income
Keuntungan
(kerugian)
rugi yang belum
Selisih transaksi direalisasi atas
perubahan ekuitas Selisih nilai wajar investasi dalam
entitas anak dan dengan nilai kelompok nilai Keuntungan
dampak transaksi tercatat aset tetap wajar melalui (kerugian)
dengan kepentingan yang ditransfer ke penghasilan aktuarial atas
non pengendali/ properti investasi/ komprehensif lain/ liabilitas
Difference arising Difference between Unrealized loss imbalan kerja,
Modal saham- from changes in fair value and from investment neto/
ditempatkan dan Tambahan the equity of carrying value of classified as Actuarial
disetor penuh/ modal Dana subsidiaries and Akumulasi fixed assets fair value gain (loss) on Kepentingan
Share capital- disetor/ setoran modal/ effect of transaction rugi/ transferred to through other employees’ nonpengendali/
Catatan/ issued and Additional Capital with non controlling Accumulated investment comprehensive benefits Total/ Non-controlling Total ekuitas/
Notes fully paid paid-in capital deposit funds interest losses properties income liabilities, net Total interests Total equity
Saldo per 31 Desember 2023 2.567.350 686.139 - 141.393 (995.176) 21.481 5.095 (12.382) 2.413.900 117.632 2.531.532 Balance as of December 31, 2023
Perubahan bersih nilai wajar investasi Net change in fair value through
melalui penghasilan other comprehensive
komprehensif lain neto 6 - - - - - - (5.689) - (5.689) (16) (5.705) income investment
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employees’
imbalan kerja karyawan - - - - - - - (9.194) (9.194) (3.636) (12.830) benefits liabilities
Dividen tunai - - - - - - - - - (4.097) (4.097) Cash dividend
(Rugi) laba tahun berjalan 22 - - - - 22.573 - - - 22.573 7.825 30.398 (Loss) income current year
Saldo per 31 Desember 2024 2.567.350 686.139 - 141.393 (972.603) 21.481 (594) (21.576) 2.421.590 117.708 2.539.298 Balance as of December 31, 2024
Perubahan bersih nilai wajar investasi Net change in fair value through
melalui penghasilan other comprehensive
komprehensif lain neto 6 - - - - - - (417) - (417) 439 22 income investment
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employees’
imbalan kerja karyawan - - - - - - - (4.310) (4.310) (289) (4.599) benefits liabilities
Dana setoran modal - - 38.021 - - - - 38.021 - 38.021 Capital deposit funds
Dividen tunai - - - - - - - - - (5.282) (5.282) Cash dividend
Laba (rugi) periode berjalan 22 - - - - 41.274 - - - 41.274 4.898 46.172 Income (loss) current year
Saldo per 30 September 2025 2.567.350 686.139 38.021 141.393 (931.329) 21.481 (1.011) (25.886) 2.496.158 117.474 2.613.632 Balance as of September 30, 2025
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes to the consolidated financial statements from an integral part of these consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
7
Page 11
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT
Untuk Periode sembilan bulan yang Berakhir pada OF CASH FLOWS
30 September 2025 (tidak diaudit) For Nine month Periods then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, September 30, 2025 (unaudited)
kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
unless otherwise stated)
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
Catatan/
2025 Notes 2024
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari: Cash receipts from:
Penerimaan premi dan klaim Collections of premiums and
reasuransi 1.806.810 1.780.760 reinsurance claims
Pencairan deposito 1.488.149 1.352.863 Withdrawals of time deposits
Penjualan reksa dana 669.943 440.391 Sale of investment in mutual funds
Penjualan obligasi 235.990 171.039 Sale of bonds
Penerimaan dari cicilan sewa Receipts from installments
pembiayaan, pembiayaan on financing lease,
konsumen dan anjak consumer financing and
piutang, neto 146.884 165.462 factoring receivables, net
Aktivitas modal ventura 122.793 123.179 Venture capital activities
Bunga obligasi 23.340 6 25.665 Interests from bonds
Penerimaan jasa Receipts from investment
manajemen investasi, manager, administrator
jasa administrasi, penjamin fees, underwriter
emisi efek dan administrasi efek 44.386 35.421 and stock administration
Bunga deposito 65.305 5,6 48.478 Interests from deposits
Penjualan saham 93.656 67.381 Sale of investment in shares
Pembagian hasil reksadana 16.441 13.711 Distribution of mutual fund
Pengeluaran kas untuk: Cash disbursements for:
Pembayaran premi reasuransi Payments of reinsurance
dan klaim (1.524.869) (1.703.904) premiums and claims
Penempatan deposito (1.548.718) (1.216.069) Placement in deposits
Pembelian reksa dana (484.066) (535.698) Purchases of mutual funds
General and administrative
Beban umum dan administrasi (300.103) (285.529) expenses
Penempatan obligasi (481.184) (194.907) Placement in bonds
Pengeluaran untuk kontrak baru Disbursements for new financing
sewa pembiayaan, pembiayaan lease, consumer financing
konsumen dan anjak piutang (146.336) (42.377) and factoring receivables
Bunga pinjaman (36.346) (40.943) Interest on loans
Aktivitas modal ventura (102.971) (128.267) Venture capital activities
Pajak penghasilan (29.051) (25.657) Income taxes
Pengeluaran untuk jasa Disbursements from investment
Manajemen invetasi, manager, administrator
Jasa administrasi, penjamin fees, underwriter
Emisi efek dan administrasi efek (8.673) (1.699) and stock
Penempatan investasi lainnya (111.446) (41.713) Placement in other investment
Kas neto (digunakan untuk)/ Net cash (used in)/
diperoleh dari provided by
aktivitas operasi (60.066) 7.587 operating activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
8
Page 12
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT
Untuk Periode sembilan bulan yang Berakhir pada OF CASH FLOWS
30 September 2025 (tidak diaudit) For Nine month Periods then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, September 30, 2025 (unaudited)
kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
unless otherwise stated)
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
Catatan/
2025 Notes 2024
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Hasil penjualan Proceeds from sale
aset tetap 3.363 15 2.446 of fixed assets
Hasil penjualan Proceeds from sale
properti investasi - 17 7.410 of investment properties
Penerimaan dividen kas 6.768 13.229 Receipts of cash dividends
Pembelian aset tetap (4.483) 15 (12.663) Purchases of fixed assets
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas investasi 5.648 10.422 investing activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan pinjaman bank 37.500 23 62.500 Proceeds from bank loans
Pembayaran liabilitas sewa (4.673) 16 (5.146) Payments of lease liability
Pembayaran pinjaman bank (57.827) 23 (85.071) Payments of bank loans
Pembayaran dividen kas (5.154) - Payments of cash dividend
Penerimaan dana setoran modal 38.021 25 - Proceeds from capital deposit funds
Kas neto diperoleh dari/ Net cash provided by/
(digunakan untuk) (used in)
aktivitas pendanaan 7.867 (27.717) financing activities
Pengaruh neto atas Net effect of changes in
perubahan kurs pada kas foreign exchange rates
dan setara kas yang on cash and cash
didenominasi equivalents denominated
dalam mata uang asing 607 559 in foreign currencies
KENAIKAN/(PENURUNAN) NETO NET INCREASE/(DECREASE) IN
KAS DAN SETARA KAS (45.944) (9.149) CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL PERIODE 273.881 5 224.283 AT BEGINNING OF PERIOD
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR PERIODE 227.937 5 215.134 AT END OF PERIOD
Tambahan informasi arus kas Supplemental cash flows information
diungkapkan dalam Catatan 36 is presented in Note 36
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
9
Page 13
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company
PT Equity Development Investment Tbk PT Equity Development Investment Tbk
(“Perusahaan”) didirikan di Jakarta dengan (the “Company”) was established in Jakarta
nama PT Gajah Surya Arta Leasing under the name of PT Gajah Surya Arta Leasing
berdasarkan Akta Notaris Didi Sudjadi, S.H., on November 1, 1982 based on the Notarial
No. 1 tanggal 1 November 1982, yang Deed of Didi Sudjadi, S.H., No. 1, as amended
kemudian diubah dengan akta No. 30 tanggal by deed No. 30 dated March 6, 1985 of the
6 Maret 1985 oleh notaris yang sama. Akta same notary. The deed of establishment was
pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri approved by the Ministry of Justice of the
Kehakiman Republik Indonesia dengan Republic of Indonesia in its Decision Letter
Surat Keputusan No. C2-1698.HT.01.01.TH.85 No. C2-1698.HT.01.01.TH.85 dated March 30,
tanggal 30 Maret 1985, dan diumumkan dalam 1985, and was published in the State Gazette
Berita Negara No. 85 Tambahan No. 1258, No. 85 Supplement No. 1258, dated
tanggal 24 Oktober 1986. Anggaran Dasar October 24, 1986. The Company’s Articles of
Perusahaan telah mengalami beberapa kali Association has been amended several times,
perubahan, terakhir berdasarkan Akta Notaris the latest of which covered by the Notarial Deed
Hannywati Gunawan, S.H., No. 72 tanggal of Hannywati Gunawan, S.H., No. 72 dated
14 Juni 2022 sehubungan dengan perubahan June 14, 2022, related to the amendments of
beberapa pasal Anggaran Dasar Perusahaan. certain articles of the Company’s Articles of
Perubahan ini telah disetujui Menteri Hukum Association. The amendment has been
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia approved by the Ministry of Laws and Human
dalam Surat No. AHU-0124025.AH.01.11 Rights of the Republic of Indonesia in its Letter
Tahun 2022 tanggal 30 September 2022. No. AHU-0124025.AH.01.11 Year 2022 dated
September 30, 2022.
Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar As stated in Article 3 of the Company’s Articles
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan of Association, the scope of its activities
Perusahaan mencakup, antara lain, kegiatan comprises of, among others, investment,
investasi, jasa konsultasi manajemen dan management consulting service and investment
penyertaan saham. Pada saat ini, Perusahaan in shares of stock. At present, the Company is
hanya bergerak dalam kegiatan penyertaan only engaged in equity investment activities.
saham. Perusahaan berdomisili di Wisma The Company is domiciled at Wisma Hayam
Hayam Wuruk lantai 3, Jl. Hayam Wuruk No. 8, Wuruk 3rd floor, Jl. Hayam Wuruk No. 8,
Jakarta. Kegiatan usahanya dimulai pada tahun Jakarta. It’s commercial operations commenced
1985. in 1985.
Equity Global International Limited merupakan Equity Global International Limited is
Entitas Induk Perusahaan dan Pinnacle Asia the parent entity of the Company and Pinnacle
Diversified Fund merupakan entitas induk Asia Diversified Fund is the ultimate parent
terakhir Perusahaan. entity of the Company.
10
Page 14
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
b. Penawaran umum dan aksi korporasi yang b. Public offering and corporate actions
memengaruhi modal saham yang affecting issued and fully paid share capital
ditempatkan dan disetor penuh
Ringkasan aktivitas Perusahaan yang dapat Summary of the Company’s corporate actions
memengaruhi efek yang diterbitkan (corporate that affect the issued shares of the Company
action) sejak penawaran umum perdana pada from the date of its initial public offering in 1989
tahun 1989 sampai dengan tanggal up to September 30, 2025, are as follows:
30 September 2025, adalah sebagai berikut:
Saham Seri/ Total Saham/
Tanggal/Dates Kegiatan/Activities Series Shares Total Shares
23 Oktober 1989/October 23, 1989 Penawaran Umum Perdana/Initial Public Offering A 2.000.000
11 Juni 1990/June 11, 1990 Penawaran Umum Terbatas I/Limited Public OfferingI A 4.000.000
17 Juni 1991/June 17, 1991 “Company listing”/”Company listing” A 8.000.000
8 Agustus 1991/August 8, 1991 Pembagian dividen saham/Distribution of share dividends A 1.400.000
14 Agustus 1992/August 14, 1992 Pembagian saham bonus/Distribution of bonus shares A 24.640.000
5 Mei 1994/May 5, 1994 Penawaran Umum Terbatas II/Limited Public Offering II A 120.120.000
7 Oktober 1996/October 7, 1996 Penawaran Umum Terbatas III/Limited Public Offering III A 560.560.000
1 Desember 1997/December 1, 1997 Pemecahan saham (stock split) dengan mengubah nilai nominal
saham dari Rp1.000 menjadi Rp500 per saham/Change in
par value (stock split) from Rp1,000 to Rp500 per share A 720.720.000
27 Desember 2002/ Pengeluaran saham baru tanpa hak memesan efek terlebih dahulu
December 27, 2002 dengan nilai nominal Rp250 per saham/Capital increase
without pre-emptive rights at Rp250 par value per share B 3.784.896.198
29 Januari 2016/ January 29, 2016 Penawaran Umum Terbatas IV dalam rangka penerbitan hak
memesan efek terlebih dahulu dengan nilai nominal Rp100
per saham/Limited Public Offering IV with pre-emptive rights
at Rp100 par value per share C 2.228.387.139
30 November 2021/ Penawaran Umum Terbatas V dalam rangka penerbitan hak
November 30, 2021 memesan efek terlebih dahulu dengan nilai nominal Rp100
per saham/Limited Public Offering V with pre-emptive rights
at Rp100 par value per share C 6.775.676.368
Total/Total 14.230.399.705
Seluruh saham Perusahaan tercatat di Bursa All of the Company’s shares are listed on the
Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
c. Manajemen kunci dan informasi lainnya c. Key management and other informations
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and December 31,
31 Desember 2024, susunan anggota Dewan 2024, the members of Boards of
Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah Commissioners and Directors are as follows:
sebagai berikut:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Dewan Komisaris: Board of Commissioners:
Komisaris Utama Sujitno Siswowidagdo Sujitno Siswowidagdo President Commissioner
Komisaris Muhamad Zulkifli Abusuki Muhamad Zulkifli Abusuki Commissioner
Komisaris Independen Kamardy Arief Kamardy Arief Independent Commissioner
Komisaris Marcello Theodore Taufik Marcello Theodore Taufik Commissioner
Komisaris Sean Gustav Standish Sean Gustav Standish Commissioner
Hughes Hughes
11
Page 15
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Manajemen kunci dan informasi lainnya c. Key management and other informations
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and December 31,
31 Desember 2024, susunan anggota Dewan 2024, the members of Boards of
Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah Commissioners and Directors are as follows
sebagai berikut (lanjutan): (continued):
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Direksi: Directors:
Direktur Utama Hendra Godjali Hendra Godjali President Director
Direktur Tetty Lanawati Gozali Tetty Lanawati Gozali Director
Direktur Bustomi Usman Bustomi Usman Director
Direktur Tan Kurniawan Sutandar Tan Kurniawan Sutandar Director
Direktur Indrawana Widjaja Indrawana Widjaja Director
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and December 31,
31 Desember 2024, susunan anggota komite 2024, the members of the Company’s audit
audit dan sekretaris Perusahaan adalah committees and corporate secretary are as
sebagai berikut: follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Komite Audit: Audit Committees:
Ketua Karmady Arief Karmady Arief Chairman
Anggota Sonja Anggawinata Sonja Anggawinata Member
Anggota Angreni Puspitasari Angreni Puspitasari Member
Sekretaris Perusahaan Tan Kurniawan Sutandar Tan Kurniawan Sutandar Corporate Secretary
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 As of September 30, 2025 and December 31,
Desember 2024, Grup mempunyai masing- 2024, the Group have a total of 813
masing 813 dan 765 karyawan tetap (tidak and 765 permanent employees, respectively
diaudit). (unaudited).
d. Struktur Grup dan Entitas Anak d. Corporate Structure and Subsidiaries
Entitas anak, yang mana Perusahaan memiliki The Subsidiaries, in which the Company has
kendali dan/atau secara langsung atau tidak control and/or directly or indirectly owns more
langsung dengan pemilikan saham lebih dari than 50% of the voting shares, are as follows:
50% adalah sebagai berikut:
Mulai beroperasi secara
Nama Entitas Anak/ Kegiatan usaha/ komersial/ Commencement of
Nama of Subsidiaries Nature of business activity commercial operation
Entitas Anak Langsung/Direct Ownership
PT Equity Life Indonesia (ELI) Asuransi jiwa, asuransi kesehatan dan 1987
dana pensiun/Life insurance,
health insurance and pension fund
PT Equity Finance Indonesia (EFI) Sewa pembiayaan, pembiayaan 1996
konsumen, dan anjak piutang/Financial lease,
consumer financing and factoring
PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (ADM) Asuransi kerugian/Casualty insurance 1982
PT Equity Sekuritas Indonesia (ESI) Penjamin emisi efek, Perantara pedagang 1992
efek, manajer investasi
dan penasehat investasi/
Underwriter, broker and investment
manager and advisor
PT Ventura Investasi Utama (VIU) Modal ventura/Venture capital 1995
PT Datindo Entrycom (DE) Jasa administrasi efek/ 1991
Stock administration services
PT Lumbung Sari (LS) Pialang asuransi/Insurance broker 1982
PT Lintas Dunia Travelindo (LDT) Jasa perjalanan/Travel services 1999
PT Medicom Prima (MP) Jasa kesehatan/Health services 2005
12
Page 16
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Grup dan Entitas Anak (lanjutan) d. Corporate Structure and Subsidiaries
(continued)
Entitas anak, yang mana Perusahaan memiliki The Subsidiaries, in which the Company has
kendali dan/atau secara langsung atau tidak control and/or directly or indirectly owns more
langsung dengan pemilikan saham lebih dari than 50% of the voting shares, are as follows
50% adalah sebagai berikut (lanjutan): (continued):
Mulai beroperasi secara
Nama Entitas Anak/ Kegiatan usaha/ komersial/ Commencement of
Nama of Subsidiaries Nature of business activity commercial operation
Entitas Anak Tidak Langsung/
Indirect Ownership
Melalui ELI/Through ELI
Reksadana CIMB – Principal
Prima Income Fund Reksadana/Mutual fund 2014
Melalui VIU/Through VIU
PT Ventura Investasi Prima (VIP) Modal ventura/Venture capital 2000
Melalui ESI/Through ESI
PT Equity Aset Manajemen (EAM)* Manajer investasi/Investment manager 2024
*) Pada 9 Januari 2024 menjadi entitas anak tidak langsung melalui ESI
On January 9, 2024 be an indirect ownership through ESI
Persentase kepemilikan efektif/ Total aset (Sebelum eliminasi)/
Effective percentage Total assets
of ownership (Before elimination)
30 September/ 31 Desember/ 30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31, September 30, December 31,
2025 2024 2025 2024
Entitas Anak Langsung Direct Ownership
PT Equity Life Indonesia (ELI) 94,78 94,78 2.410.365 2.345.193 PT Equity Life Indonesia (ELI)
PT Equity Finance Indonesia (EFI) 100,00 100,00 518.154 560.995 PT Equity Finance Indonesia (EFI)
PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (ADM) 73,33 73,33 1.336.850 1.079.870 PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (ADM)
PT Equity Sekuritas Indonesia (ESI) 100,00 100,00 64.772 65.821 PT Equity Sekuritas Indonesia (ESI)
PT Ventura Investasi
Utama (VIU) 100,00 100,00 434.177 450.778 PT Ventura Investasi Utama (VIU)
PT Datindo Entrycom (DE) 100,00 100,00 158.182 148.221 PT Datindo Entrycom (DE)
PT Lumbung Sari (LS) 100,00 100,00 17.177 19.538 PT Lumbung Sari (LS)
PT Lintas Dunia
Travelindo (LDT) 68,58 68,58 42.876 24.439 PT Lintas Dunia Travelindo (LDT)
PT Medicom Prima (MP) 97,07 97,07 3.296 3.277 PT Medicom Prima (MP)
Entitas Anak Tidak Langsung Indirect Ownership
Melalui ELI Through ELI
Reksadana CIMB - Reksadana CIMB –
Principal Prima Principal Prima
Income Fund - 94,78 - 23.829 Income Fund
Melalui VIU Through VIU
PT Ventura Investasi
Prima (VIP) 100,00 100,00 203.321 207.666 PT Ventura Investasi Prima (VIP)
Melalui ESI Through ESI
PT Equity Aset
Manajemen (EAM)* 100,00 100.00 24.716 25.002 PT Equity Aset Manajemen (EAM)*
*) Pada 9 Januari 2024 menjadi entitas anak tidak langsung melalui ESI
On January 9, 2024 be an indirect ownership through ESI
Semua entitas anak berdomisili di Jakarta. All of the subsidiaries are domiciled in Jakarta.
e. Penyelesaian laporan keuangan e. Completion of the consolidated financial
konsolidasian statements
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab The management of the Company is
atas penyusunan dan penyajian wajar laporan responsible for the preparation and fair
keuangan konsolidasian ini sesuai dengan presentation of these consolidated financial
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, statements in accordance with Indonesian
yang diselesaikan dan diotorisasi untuk Financial Accounting Standards, which were
diterbitkan oleh Direksi Perusahaan pada completed and authorized for issuance by the
tanggal 28 Oktober 2025. Company’s Board of Directors on
October 28, 2025.
13
Page 17
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL POLICIES INFORMATION
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Presentation of Consolidated
Konsolidasian Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian telah The consolidated financial statements have
disusun dan disajikan sesuai dengan Standar been prepared in accordance with Indonesian
Akuntansi Keuangan di Indonesia, Financial Accounting Standards, which
yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi comprise the Statements and interpretations
yang dikeluarkan oleh Dewan Standar issued by the Financial Accounting Standards
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia Board of the Institute of Indonesia Chartered
(“DSAK IAI”) dan peraturan No.VIII.G.7 Accountants (Dewan Standar Akuntansi
Lampiran Keputusan Ketua OJK No. KEP- Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia or “DSAK
347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yang IAI”) and the Regulation No. VIII.G.7
terdapat di dalam Peraturan dan Pedoman Attachment of Chairman of OJK’s decision No.
Penyajian dan Pengungkapan Laporan KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 on the
Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Regulations and Guidelines on Financial
Keuangan (“OJK”). Statement Presentation and Disclosures issued
by Financial Services Authority (Otoritas Jasa
Keuangan or “OJK”).
Kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh The accounting policies adopted by the Group
Grup adalah selaras bagi tahun yang dicakup are consistently applied for the years covered
oleh laporan keuangan konsolidasian, kecuali by the consolidated financial statements,
untuk standar akuntansi baru dan revisi seperti except for new and revised accounting
diungkapkan pada Catatan 2ac dibawah ini. standards as disclosed in the following Note
2ac.
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have
berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan been prepared on the accrual basis, except for
arus kas konsolidasian, dengan menggunakan the consolidated statement of cash flows, using
konsep biaya historis, kecuali seperti yang the historical cost concept of accounting,
disebutkan dalam Catatan atas laporan except as disclosed in the relevant Notes to the
keuangan konsolidasian yang relevan. consolidated financial statements herein.
Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan The consolidated statement of cash flows, which
dengan menggunakan metode langsung, have been prepared using the direct method,
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas present receipts and disbursements of cash and
dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam cash equivalents classified into operating,
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities.
Grup telah menyusun laporan keuangan The Group has prepared the consolidated
konsolidasian dengan dasar bahwa Grup akan financial statements on the basis that it will
menjaga kelangsungan usaha. continue to operate as a going concern.
b. Prinsip-prinsip Konsolidasi b. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements comprise
laporan keuangan Perusahaan dan entitas- the financial statements of the Company and its
entitas anak. Kendali diperoleh bila Grup subsidiaries. Control is achieved when the
terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil Group is exposed, or has rights, to variable
variabel dari keterlibatannya dengan investee returns from its involvement with the investee
dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi and has the ability to affect those returns
imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas through its power over the investee.
investee.
14
Page 18
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
b. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)
Dengan demikian, investor mengendalikan Thus, the Group controls an investee if and only
investee jika dan hanya jika investor memiliki if the Group has all of the following:
seluruh hal berikut ini:
i) Kekuasaan atas investee, yaitu hak yang i) Power over the investee, that is existing
ada saat ini yang memberi investor rights that give the Group current ability to
kemampuan kini untuk mengarahkan direct the relevant activities of the
aktivitas relevan dari investee, investee,
ii) Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel ii) Exposure, or rights, to variable returns
dari keterlibatannya dengan investee, dan from its involvement with the investee, and
iii) Kemampuan untuk menggunakan iii) The ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect its returns.
memengaruhi jumlah imbal hasil.
Bila Grup tidak memiliki hak suara atau hak When the Group has less than a majority of the
serupa secara mayoritas atas suatu investee, voting or similar rights of an investee, the Group
Grup mempertimbangkan semua fakta dan considers all relevant facts and circumstances
keadaan yang relevan dalam mengevaluasi in assessing whether it has power over an
apakah mereka memiliki kekuasaan atas investee, including:
investee, termasuk:
ii) Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak i) The contractual arrangement with the other
suara lainnya dari investee, vote holders of the investee,
iii) Hak yang timbul atas pengaturan ii) Rights arising from other contractual
kontraktual lain, dan arrangements, and
iv) Hak suara dan hak suara potensial yang iii) The Group’s voting rights and potential
dimiliki Grup. voting rights.
Grup menilai kembali apakah mereka The Group re-assesses whether or not it
mengendalikan investee bila fakta dan controls an investee if facts and circumstances
keadaan mengindikasikan adanya perubahan indicate that there are changes to one or more
terhadap satu atau lebih dari ketiga elemen dari of the three elements of control. Consolidation
pengendalian. Konsolidasi atas entitas-entitas of a subsidiary begins when the Group obtains
anak dimulai sejak Grup memperoleh control over the subsidiary and ceases when
pengendalian atas entitas anak dan berakhir the Group loses control of the subsidiary.
pada saat Grup kehilangan pengendalian atas Assets, liabilities, income and expenses of a
entitas anak. Aset, liabilitas, penghasilan dan subsidiary acquired during the year are
beban dari entitas anak yang diakuisisi pada included in the consolidated financial
tahun tertentu disertakan dalam laporan statements from the date the Group gains
keuangan konsolidasian sejak tanggal Grup control until the date the Group ceases to
memperoleh kendali sampai tanggal Grup tidak control the subsidiary.
lagi mengendalikan entitas anak tersebut.
15
Page 19
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
b. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)
Seluruh laba rugi dan setiap komponen Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain (“PKL”) comprehensive income (“OCI”) are attributed to
diatribusikan pada pemilik entitas induk dan the equity holders of the parent of the Group
pada kepentingan nonpengendali (“KNP”), and to the non-controlling interests (“NCI”),
walaupun hal ini akan menyebabkan saldo KNP even if this results in the NCI having a deficit
yang defisit. Bila dipandang perlu, penyesuaian balance. When necessary, adjustments are
dilakukan terhadap laporan keuangan entitas made to the financial statements of subsidiaries
anak untuk diselaraskan dengan kebijakan to bring their accounting policies into line with
akuntansi Grup. the Group’s accounting policies
Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan All intra-group assets and liabilities, equity,
dan beban dan arus kas atas transaksi antar income, expenses and cash flows relation to
anggota Grup dieliminasi sepenuhnya pada transactions between members of the Group
saat konsolidasi. are eliminated in full on consolidation.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas A change in the parent’s ownership interest in a
induk pada entitas anak yang tidak subsidiary, without a loss of control, is
mengakibatkan hilangnya pengendalian, dicatat accounted for as an equity transaction. If the
sebagai transaksi ekuitas. Bila kehilangan Group loses control over a subsidiary, it
pengendalian atas suatu entitas anak, maka derecognizes the related assets (including
Grup menghentikan pengakuan atas aset goodwill), liabilities, NCI and other component
(termasuk goodwill), liabilitas dan komponen of equity, while the difference is recognized in
lain dari ekuitas terkait, dan selisihnya diakui the profit or loss. Any investment retained is
pada laba rugi. Bagian dari investasi yang recognized at fair value.
tersisa diakui pada nilai wajar.
Perusahaan mempunyai investasi di beberapa The Company has invested in a number of
entitas bertujuan khusus seperti reksa dana. special purpose entities such as mutual fund.
Kepemilikan Perusahaan dalam entitas ini The Company’s percentage of ownership in
dapat berfluktuasi dari hari ke hari sesuai these entities may fluctuate from day to day
dengan partisipasi Perusahaan di entitas according to the Company’s participation in
tersebut. them.
Jika Perusahaan mengendalikan entitas Where the Company controls such entities,
semacam ini, entitas ini dikonsolidasikan they are consolidated with the interest of third
dengan kepentingan pihak ketiga, apabila ada, parties, if any, shown as net asset value and
disajikan sebagai aset neto yang dapat income attribute to unit-holders in the
diatribusikan ke pemegang unit dan laba yang consolidated statement of financial position and
diatribusikan ke pemegang unit masing-masing consolidated statement of profit or loss and
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian other comprehensive income, respectively.
dan laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain konsolidasian.
16
Page 20
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Kombinasi Bisnis dan Goodwill c. Business Combinations and Goodwill
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combinations are accounted for using
metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah the acquisition method. The cost of an
akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang acquisition is measured as the aggregate of the
dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal consideration transferred, measured at
akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak acquisition date fair value and the amount of
yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, any NCI in the acquiree. For each business
Grup memilih apakah mengukur KNP pada combination, the Group elects whether it
entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar measures the NCI in the acquiree either at fair
ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas value or at the proportionate share of the
aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang acquiree’s identifiable net assets. Acquisition
diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul costs incurred are directly expensed and
dibebankan langsung dan disertakan dalam included in administrative expenses.
beban-beban administrasi.
Grup menentukan bahwa mereka telah The Group determines that it has acquired a
mengakuisisi bisnis ketika rangkaian aktivitas business when the acquired set of activities and
dan aset yang diakuisisi mencakup input dan assets include an input and a substantive
proses substantif yang bersama-sama secara process that together significantly contribute to
signifikan berkontribusi pada kemampuan untuk the ability to create outputs. The acquired
menghasilkan output. Proses yang diperoleh process is considered substantive if it is critical
adalah substantif jika penting bagi kemampuan to the ability to continue producing outputs, and
untuk terus menghasilkan output, dan input the inputs acquired include an organized
yang diperoleh mencakup tenaga kerja yang workforce with the necessary skills, knowledge,
terorganisir dengan keterampilan, or experience to perform that process or it
pengetahuan, atau pengalaman yang significantly contributes to the ability to continue
diperlukan untuk melakukan proses itu atau producing outputs and is considered unique or
secara signifikan berkontribusi pada scarce or cannot be replaced without significant
kemampuan untuk terus menghasilkan output cost, effort, or delay in the ability to continue
dan dianggap unik atau langka atau tidak dapat producing outputs.
diganti tanpa biaya, usaha, atau penundaan
yang signifikan dalam kemampuan untuk terus
menghasilkan output.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Group acquires a business, it
Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset assesses the financial assets acquired and
keuangan yang diperoleh dan liabilitas liabilities assumed for appropriate classification
keuangan yang diambil alih berdasarkan pada and designation in accordance with the
persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan contractual terms, economic circumstances and
kondisi terkait lain yang ada pada tanggal pertinent conditions as at the acquisition date.
akuisisi. Hal ini termasuk pengelompokan This includes the separation of embedded
derivatif melekat dalam kontrak utama oleh derivatives in host contracts by the acquiree.
pihak yang diakuisisi.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in
secara bertahap, Grup mengukur kembali stages, the acquisition date fair value of the
kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya Group’s previously held equity interest in the
pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar acquiree is remeasured to fair value at the
tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau acquisition date through profit or loss.
kerugian yang dihasilkan.
17
Page 21
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Kombinasi Bisnis dan Goodwill (lanjutan) c. Business Combinations and Goodwill
(continued)
Imbalan kontijensi yang akan ditransfer oleh Any contingent consideration to be transferred
perusahaan pengakuisisi akan diakui pada nilai by the acquirer will be recognized at fair value
wajar tanggal akuisisi. Imbalan kontinjensi at the acquisition date. Contingent
yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak consideration classified as equity is not re-
diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya measured and its subsequent settlement is
adalah diperhitungkan dalam ekuitas. Imbalan accounted for within equity. Contingent
kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai aset consideration classified as an asset or liability
atau liabilitas yaitu instrumen keuangan dan that is a financial instrument and within the
dalam lingkup PSAK 109, diukur pada nilai scope of SFAS 109, is measured at fair value
wajar dengan perubahan nilai wajar yang diakui with the changes in fair value recognized in the
dalam laba rugi sesuai dengan PSAK 109. statement of profit or loss in accordance with
Imbalan kontinjensi lain yang tidak termasuk SFAS 109. Other contingent consideration that
dalam PSAK 109 diukur sebesar nilai wajar is not within the scope of SFAS 109 is measured
pada setiap tanggal pelaporan dengan at fair value at each reporting date with changes
perubahan nilai wajar yang diakui pada laba in fair value recognized in profit or loss.
rugi.
Bila pencatatan awal kombinasi bisnis belum If the initial accounting for a business
dapat diselesaikan pada tanggal pelaporan, combination is incomplete by the end of the
Grup melaporkan jumlah sementara bagi item reporting, the Group reports provisional
yang pencatatannya belum dapat diselesaikan amounts for the items for which the accounting
tersebut. is incomplete.
Periode pengukuran adalah periode setelah The measurement period is the period after the
tanggal akuisisi yang didalamnya Grup dapat acquisition date during which the Group may
melakukan penyesuaian atas jumlah sementara adjust the provisional amounts recognized for a
yang diakui dalam kombinasi bisnis tersebut. business combination. During the measurement
Selama periode pengukuran, Grup mengakui period, the Group recognizes additional assets
penambahan aset atau liabilitas bila terdapat or liabilities if new information is obtained about
informasi terbaru yang diperoleh mengenai facts and circumstances that existed as of the
fakta dan keadaan pada tanggal akuisisi, yang acquisition date and, if known, would have
bila diketahui pada saat itu, akan menyebabkan resulted in the recognition of those assets and
pengakuan atas aset dan liabilitas pada tanggal liabilities as of that date.
tersebut.
Periode pengukuran berakhir pada saat The measurement period ends as soon as the
pengakuisisi menerima informasi yang acquirer receives the information it was seeking
diperlukan mengenai fakta dan keadaan pada about facts and circumstances that existed as of
tanggal akuisisi atau mengetahui bahwa the acquisition date or learns that more
informasi lainnya tidak dapat diperoleh, namun information is not obtainable but shall not
tidak lebih dari satu tahun dari tanggal akuisisi. exceed one year from the acquisition date.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially
pada harga perolehan yang merupakan selisih measured at cost being the excess of the
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan aggregate of the consideration transferred and
dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari the amount recognized for NCI over the net
aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas identifiable assets acquired and liabilities
yang diambil alih. Jika imbalan tersebut lebih assumed. If this consideration is lower than the
rendah dari nilai wajar aset neto entitas anak fair value of the net assets of the subsidiary
yang diakuisisi, selisih tersebut diakui pada laba acquired, the difference is recognized in profit
rugi sebagai keuntungan dari pembelian or loss as gain on bargain purchase after
dengan diskon setelah sebelumnya previously assessing the identification and fair
manajemen melakukan penilaian atas value measurement of the acquired assets and
identifikasi dan nilai wajar dari aset yang the assumed liabilities.
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih.
18
Page 22
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Kombinasi Bisnis dan Goodwill (lanjutan) c. Business Combinations and Goodwill
(continued)
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian cost less any accumulated impairment losses.
penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan For the purpose of impairment testing, goodwill
nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu acquired in a business combination is, from the
kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi acquisition date, allocated to each of the
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas Group’s Cash-Generating Units (“CGU”) that
(“UPK”) dari Grup yang diharapkan akan are expected to benefit from the combination,
menerima manfaat dari sinergi kombinasi irrespective of whether other assets or liabilities
tersebut, terlepas dari apakah aset atau of the acquirer are allocated to those CGUs.
liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi
dialokasikan atas UPK tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu Where goodwill forms part of a CGU and part
UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut of the operation within that CGU is disposed of,
dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan the goodwill associated with the operation
dengan operasi yang dihentikan tersebut disposed of is included in the carrying amount
termasuk dalam jumlah tercatat operasi of the operation when determining the gain or
tersebut ketika menentukan keuntungan atau loss on disposal of the operation. Goodwill
kerugian dari pelepasan. Goodwill yang disposed of in this circumstance is measured
dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai based on the relative values of the operation
relatif operasi yang dihentikan terhadap bagian disposed of and the portion of the CGU
dari UPK yang ditahan. retained.
d. Investasi pada Entitas Asosiasi d. Investment in Associates
Entitas asosiasi adalah entitas yang An associate is an entity over which the Group
terhadapnya Grup memiliki pengaruh signifikan. has significant influence. Significant influence is
Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk the power to participate in the financial and
berpartisipasi dalam keputusan kebijakan policy decisions of the investee, but is not
keuangan dan operasional investee, tetapi tidak control or joint control over those policies.
mengendalikan atau mengendalikan bersama
atas kebijakan tersebut.
Pertimbangan yang dibuat dalam menentukan The considerations made in determining
pengaruh signifikan adalah serupa dengan hal- significant influence are similar to those
hal yang diperlukan dalam menentukan kendali necessary to determine control over
atas entitas anak. subsidiaries.
Investasi Grup pada entitas asosiasi dicatat The Group’s investment in its associate is
dengan menggunakan metode ekuitas. Dalam accounted using the equity method. Under the
metode ekuitas, investasi awalnya diakui pada equity method, the investment in an associate
harga perolehan. Nilai tercatat investasi is initially recognized at cost. The carrying
disesuaikan untuk mengakui perubahan bagian amount of the investment is adjusted to
Grup atas aset neto entitas asosiasi sejak recognize changes in the Group’s share of net
tanggal perolehan. Goodwill yang terkait assets of the associate since the acquisition
dengan entitas asosiasi termasuk dalam jumlah date. Goodwill relating to the associate is
tercatat investasi dan tidak diamortisasi included in the carrying amount of the
maupun diuji secara individual untuk penurunan investment and is neither amortized nor tested
nilai. for impairment individually.
19
Page 23
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
d. Investasi pada Entitas Asosiasi (lanjutan) d. Investment in Associates (continued)
Laba rugi konsolidasian mencerminkan bagian The consolidated profit or loss reflects the
dari Grup atas hasil operasi dari entitas Group’s share of the results of operations of the
asosiasi. Perubahan PKL dari entitas asosiasi associate. Any change in OCI of the associate
disajikan sebagai bagian dari PKL Grup. Selain is presented as part of the Group’s OCI. In
itu, bila terdapat perubahan yang diakui addition, when there has been a change
langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, recognized directly in the equity of the
Grup mengakui bagiannya atas perubahan, jika associate, the Group recognizes its share of
sesuai, dalam laporan perubahan ekuitas any changes in equity. Unrealized gains and
konsolidasian. Laba atau rugi yang belum losses resulting from transactions between the
direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi Group and the associate are eliminated to the
antara Grup dengan entitas asosiasi dieliminasi extent of the interest in the associate.
sesuai dengan kepentingan dalam entitas
asosiasi.
Setelah penerapan metode ekuitas, Grup After applying the equity method, the Group
menentukan apakah diperlukan untuk determine whether it is necessary to recognize
mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas an additional impairment loss on the Group’s
investasi Grup pada entitas asosiasi. Grup investment in its associates. The Group
menentukan pada setiap tanggal pelaporan determine at each reporting date whether there
apakah terdapat bukti yang objektif yang is any objective evidence that the investment in
mengindikasikan bahwa investasi pada entitas the associates is impaired. If this is the case,
asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal the Group calculates the impairment as the
ini, Grup menghitung jumlah penurunan nilai difference between the recoverable amount of
berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan the investment in associates and its carrying
atas investasi pada entitas asosiasi dan nilai value and recognize the amount in profit or loss.
tercatatnya dan mengakuinya dalam laba rugi.
Gabungan bagian Grup atas laba rugi entitas The aggregate of the Group’s share of profit or
asosiasi disajikan pada muka laporan laba rugi loss of an associate is shown on the face of the
dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and
konsolidasian (sebagai laba atau rugi) di luar other comprehensive income (as profit or loss)
laba usaha dan mencerminkan laba atau rugi outside operating profit and represents profit or
setelah pajak dan kepentingan non-pengendali loss after tax and NCI in the subsidiaries of the
pada entitas anak dari entitas asosiasi. associate.
Laporan keuangan entitas asosiasi disusun The financial statements of the associate are
atas periode pelaporan yang sama dengan prepared for the same reporting period of the
Grup. Group.
e. Kas dan Setara Kas e. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas dalam laporan posisi Cash and cash equivalents in the statements of
keuangan konsolidasian yang terdiri dari kas consolidated financial position comprise cash
dan bank serta deposito jangka pendek yang on hand and in banks and short-term deposits
jatuh tempo dalam waktu 3 bulan atau kurang, with a maturity of three (3) months or less, that
yang dapat segera dikonversikan menjadi kas are readily convertible to a known amount of
dalam jumlah yang dapat ditentukan dan cash and subject to an insignificant risk of
memiliki risiko perubahan nilai yang tidak changes in value.
signifikan.
20
Page 24
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Transaksi dengan pihak berelasi f. Transaction with related parties
Perusahaan dan entitas anaknya melakukan The company and subsidiaries have
transaksi dengan pihak berelasi sesuai transactions with related parties as defined in
dengan definisi yang diuraikan pada PSAK SFAS 224: Related Party Disclosures.
224: Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi.
Transaksi ini dilakukan berdasarkan The transactions are made based on terms
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah agreed by the parties, which may not be the
pihak, yang mungkin tidak sama dengan same as those made with unrelated parties.
transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-
pihak yang tidak berelasi.
Transaksi dan saldo yang material dengan Significant transactions and balances with
pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan 4. related parties are disclosed in Notes 4.
Kecuali diungkapkan khusus sebagai pihak Unless specifically identified as related parties,
berelasi, maka pihak-pihak lain yang the parties disclosed in the Notes to the
disebutkan dalam Catatan atas laporan consolidated financial statements are unrelated
keuangan konsolidasian merupakan pihak tidak parties.
berelasi.
g. Sewa Pembiayaan dan Pembiayaan g. Financing Lease and Consumer Financing
Konsumen
Piutang sewa pembiayaan dan pembiayaan Financing lease and consumer financing
konsumen disajikan pada jumlah neto setelah receivables are stated at amounts net of
dikurangi pendapatan pembiayaan konsumen unearned consumer financing income.
yang belum diakui.
Pendapatan yang belum diakui, yang Unearned financing income, which represents
merupakan selisih antara jumlah pembayaran the differences of the installment payments
angsuran dari konsumen dengan jumlah pokok from consumers over the principal
pembiayaan, diakui sebagai pendapatan sesuai amounts financed, is recognized as income
dengan jangka waktu perjanjian pembiayaan over the terms of the respective agreements
konsumen berdasarkan SBE dari piutang sewa using EIR method from the finance lease and
pembiayaan dan pembiayaan konsumen. consumer financing receivables. Early
Pelunasan sebelum masa pembiayaan terminations are treated as cancellation of
konsumen berakhir dianggap sebagai existing consumer finance contracts and the
pembatalan perjanjian pembiayaan konsumen resulting gains or losses are credited or
dan laba atau rugi yang timbul diakui dalam charged to the current operations. EFI’s policy
operasi periode berjalan. Kebijakan EFI on provision for impairment losses are
mengenai cadangan kerugian penurunan nilai, disclosed in Note 2w.
diungkapkan dalam Catatan 2w.
Selisih neto antara pendapatan yang diterima The net difference between initial income
dan biaya transaksi lainnya yang timbul earned and other initial direct transaction cost
pertama kali yang terkait langsung dengan related to the financeing lease and consumer
pembiayaan konsumen tersebut ditangguhkan financing facility is deferred and recognized as
dan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan income over the term of the respective
jangka waktu kontrak sewa pembiayaan dan agreement using EIR method.
pembiayaan konsumen berdasarkan tingkat
SBE dari piutang pembiayaan konsumen.
Piutang dihapuskan pada saat dinyatakan tidak Receivables are written-off when they are
tertagih berdasarkan evaluasi manajemen EFI. deemed to be uncollectible based on EFI’s
Penerimaan dari piutang yang telah dihapuskan management evaluation. Collection of
diakui sebagai pendapatan lain-lain. receivables previously written-off is recognized
as other income.
21
Page 25
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
h. Akuntansi Tagihan Anjak Piutang h. Accounting for Factoring Receivable
Anjak Piutang dengan Jaminan Factoring Receivables with Recourse
Anjak piutang dengan jaminan diakui sebagai Factoring receivables with recourse are
tagihan anjak piutang sebesar nilai piutang recognized as a factoring receivable at the
yang diperoleh dan dinyatakan sebesar nilai amount of receivables acquired and are
neto yang dapat direalisasi, setelah dikurangi presented at the realizable value, net of
pendapatan anjak piutang ditangguhkan. deferred income. The difference between the
Selisih antara tagihan anjak piutang dengan factoring receivables with recourse and the
jaminan dengan jumlah pembayaran ke klien amount of payments made to the client is
diakui sebagai pendapatan anjak piutang recognized as deferred factoring income and
ditangguhkan, yang akan diakui sebagai will be recognized as factoring income over the
pendapatan anjak piutang berdasarkan proporsi terms of the respective factoring agreements
waktu selama periode kontrak menggunakan using the effective interest rate.
tingkat suku bunga efektif.
i. Penyertaan Modal Ventura i. Investment in Venture Capital
Kegiatan usaha penyertaan modal ventura Investment in venture capital activities consist
terdiri atas penyertaan dengan pola bagi hasil. of venture investment with profit (loss) sharing.
Penyertaan modal ventura disajikan sebesar Investment in venture is stated at cost of
saldo penempatan dana setelah dikurangi investment net-off provision for possible losses
penyisihan kerugian penyertaan. of investment.
Penyertaan dengan pola bagi hasil merupakan The investment in venture capital is investment
penempatan dana kepada Perusahaan in Perusahaan Pasangan Usaha (“PPU”) with
Pasangan Usaha (“PPU”) dengan jangka waktu payback period ranging from 1 (one) to 5 (five)
pengembalian berkisar antara 1 (satu) sampai years. The investment yield is recognized
dengan 5 (lima) tahun. Hasil penempatan diakui based on profit sharing agreement which
sesuai dengan perjanjian bagi hasil yang telah agreed during the investment period.
disepakati selama jangka waktu penyertaan.
Penyisihan kerugian penyertaan ditentukan Provision for possible losses of investment is
berdasarkan hasil penelaahan terhadap computed based on individual review of each
keadaan masing-masing akun PPU pada akhir PPU at the end of the period/year.
periode/tahun.
j. Aset Tetap j. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan, yang terdiri atas harga perolehan which comprises their purchase price and any
dan biaya-biaya tambahan yang dapat additional cost directly attributable in bringing
diatribusikan langsung untuk membawa aset ke the assets to their working condition and to
lokasi dan kondisi yang diinginkan agar aset the location where they are intended to be used.
siap digunakan.
Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan Subsequent to initial recognition, fixed assets
pada biaya perolehan dikurangi akumulasi are carried at cost less any subsequent
penyusutan dan kerugian penurunan nilai. accumulated depreciation and impairment
losses.
Jumlah nilai tercatat aset ini direviu atas The carrying amounts of assets are reviewed
penurunan nilai jika terdapat peristiwa atau for impairment when events or changes in
perubahan keadaan yang mengindikasikan circumstances indicate that their carrying
bahwa jumlah tercatat mungkin tidak dapat values may not be fully recoverable.
seluruhnya terealisasi.
22
Page 26
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
j. Aset Tetap (lanjutan) j. Fixed Assets (continued)
Penyusutan aset dimulai pada saat aset Depreciation of an asset is commenced when
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud the asset is available for use in the manner
penggunaannya oleh Grup dan dihitung dengan intended by the Group and is computed using
menggunakan metode garis lurus berdasarkan the straight-line method based on the estimated
estimasi masa manfaat ekonomis sebagai useful lives of the assets as follow:
berikut:
Persentase/Percentage
Bangunan dan prasarana 5% - 25% Buildings and improvements
Kendaraan 12,5% - 25% Vehicles
Peralatan dan perabot kantor 12,5% - 25% Furniture, fixtures and office equipment
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan Land is stated at cost and not depreciated.
tidak disusutkan.
Jika biaya perolehan tanah termasuk biaya If the cost of land includes the cost of site
pembongkaran, pemindahan dan restorasi dismantlement, removal and restoration, and
lokasi, serta manfaat yang diperoleh dari the benefits from the site dismantlement,
pembongkaran, pemindahan dan pemugaran removal and restoration is limited, that portion
tersebut terbatas, maka biaya tersebut of the land asset is depreciated over the period
disusutkan selama periode manfaat yang of benefits obtained by incurring those costs. In
diperolehnya. Dalam beberapa kasus, tanah itu some cases, the land itself may have
sendiri memiliki umur manfaat yang terbatas, a limited useful life, in which case it is
dalam hal ini disusutkan dengan cara yang depreciated in a manner that reflects
mencerminkan manfaat yang diperoleh dari the benefits to be derived from it.
tanah tersebut.
Biaya pengurusan atas perpanjangan atau The extension or the legal renewal costs of land
pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk rights in the form of HGB is deferred and
HGB ditangguhkan dan diamortisasi yang lebih amortized over the shorter between the land
pendek antara umur hukum hak atas tanah dan rights’ legal life and the economic life of the
umur ekonomi tanah, dan disajikan sebagai land, and presented as part of “Other Non-
bagian dari akun “Aset Tidak Lancar Lainnya” current Assets” account in the consolidated
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. statement of financial position.
Jumlah tercatat komponen dari suatu aset The carrying amount of an item of these assets
dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan is derecognized upon disposal or when no
atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomi future economic benefits are expected from its
masa depan yang diharapkan dari penggunaan use or disposal. Any gain or loss arising from
maupun pelepasannya. Keuntungan atau the derecognition of the asset (calculated as the
kerugian yang timbul dari penghentian difference between the net disposal proceeds
pengakuan tersebut (ditentukan sebesar selisih and the carrying amount of the asset) is directly
antara jumlah hasil pelepasan neto dan jumlah included in the profit or loss of year the item is
tercatatnya) dimasukkan ke dalam laba rugi derecognized.
pada tahun penghentian pengakuan tersebut
dilakukan.
23
Page 27
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
j. Aset Tetap (lanjutan) j. Fixed Assets (continued)
Beban pemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenance expenses are taken
dibebankan pada laba rugi pada saat to profit or loss when these are incurred.
terjadinya. Beban pemugaran dan The cost of major renovation and restoration is
penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi included in the carrying amount of the related
kepada nilai tercatat aset tetap terkait bila besar fixed asset when it is probable that future
kemungkinan bagi Grup manfaat ekonomi economic benefits in excess of the originally
masa depan menjadi lebih besar dari standar assessed standard of performance of
kinerja awal yang ditetapkan sebelumnya dan the existing asset will flow to the Group, and are
disusutkan sepanjang sisa masa manfaat aset depreciated over the remaining useful life of the
tetap terkait. related asset.
Nilai residu, umur manfaat dan metode The residual values, useful lives and
penyusutan aset tetap dievaluasi setiap akhir depreciation method of fixed assets are
tahun pelaporan dan disesuaikan secara reviewed at the end of each reporting year and
prospektif jika dipandang perlu. adjusted prospectively, if necessary.
k. Sewa k. Leases
Grup menilai pada saat insepsi kontrak apabila The Group assesses at contract inception
kontrak tersebut adalah, atau mengandung whether a contract is, or contains, a lease. That
sewa. Yaitu, bila kontrak tersebut memberikan is, if the contract conveys the right to control the
hak untuk mengendalikan penggunaan aset use of an identified asset for a period of time in
identifikasian selama suatu jangka waktu untuk exchange for consideration.
dipertukarkan dengan imbalan.
Grup sebagai Penyewa The Group as a lessee
Grup menerapkan pendekatan pengakuan dan The Group applies a single recognition and
pengukuran tunggal untuk sewa, kecuali untuk measurement approach for all leases, except for
sewa jangka pendek dan sewa yang aset short-term leases and leases of low-value
pendasarnya bernilai rendah. Grup mengakui assets. The Group recognizes lease liabilities to
liabilitas sewa untuk melakukan pembayaran make lease payments and right-of-use assets
sewa dan aset hak guna yang mewakili hak representing the right to use the underlying
untuk menggunakan aset pendasar. assets.
24
Page 28
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
k. Sewa (lanjutan) k. Leases (continued)
i) Aset hak guna i) Right-of-use assets
Grup mengakui aset hak guna pada The Group recognizes right-of-use assets
tanggal permulaan sewa (yaitu tanggal at the commencement date of the lease
aset pendasar tersedia untuk digunakan). (i.e., the date the underlying asset is
Aset hak guna diukur pada harga available for use). Right-of-use assets are
perolehan, dikurangi akumulasi measured at cost, less any accumulated
penyusutan dan penurunan nilai, serta depreciation and impairment losses, and
disesuaikan dengan pengukuran kembali adjusted for any remeasurement of lease
liabilitas sewa. Biaya perolehan aset hak liabilities. The cost of right-of-use assets
guna mencakup jumlah liabilitas sewa yang includes the amount of lease liabilities
diakui, biaya langsung awal yang terjadi, recognized, initial direct costs incurred,
dan pembayaran sewa yang dilakukan and lease payments made at or before the
pada atau sebelum tanggal permulaan commencement date less any lease
dikurangi setiap insentif sewa yang incentives received. Right of use assets
diterima. Aset hak guna disusutkan dengan are depreciated on a straight-line basis
metode garis lurus selama masa sewa. over the lease term.
Jika kepemilikan aset pendasar sewa If ownership of the leased asset transfers
beralih ke Grup pada akhir masa sewa to the Group at the end of the lease term or
atau biaya perolehan aset hak guna the cost reflects the exercise of a purchase
merefleksikan Grup akan mengeksekusi option, depreciation is calculated using the
opsi beli, penyusutan dihitung dengan estimated useful life of the asset.
menggunakan estimasi masa manfaat
aset.
ii) Liabilitas sewa ii) Lease liabilities
Pada tanggal dimulainya sewa, Grup At the commencement date of the lease,
mengakui liabilitas sewa yang diukur pada the Group recognizes lease liabilities
nilai kini pembayaran sewa yang harus measured at the present value of lease
dilakukan selama masa sewa. payments to be made over the lease term.
Pembayaran sewa juga mencakup harga The lease payments also include the
pelaksanaan dari opsi beli yang secara exercise price of a purchase option
wajar pasti dilaksanakan oleh Grup dan reasonably certain to be exercised by the
pembayaran pinalti untuk mengakhiri Group and payments of penalties for
sewa, jika masa sewa merefleksikan terminating the lease, if the lease term
adanya opsi dapat mengakhiri sewa. reflects exercising the option to terminate.
Pembayaran sewa variabel yang tidak Variable lease payments that do not
bergantung pada indeks atau tarif diakui depend on an index or a rate are
sebagai beban pada periode terjadinya recognized as expenses in the period in
peristiwa atau kondisi yang memicu which the event or condition that triggers
terjadinya pembayaran tersebut. the payment occurs.
25
Page 29
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
k. Sewa (lanjutan) k. Leases (continued)
ii) Liabilitas sewa (lanjutan) ii) Lease liabilities (continued)
Dalam menghitung nilai kini pembayaran In calculating the present value of lease
sewa, Grup menggunakan Suku Bunga payments, the Group uses its Incremental
Pinjaman Inkremental (“SBPI”) pada Borrowing Rate (“IBR”) at the lease
tanggal permulaan sewa karena suku commencement date because the interest
bunga implisit dalam sewa tidak dapat rate implicit in the lease is not readily
langsung ditentukan. Setelah tanggal determinable. After the commencement
permulaan, jumlah kewajiban sewa date, the amount of lease liabilities is
ditingkatkan untuk mencerminkan akresi increased to reflect the accretion of interest
bunga (atas efek diskonto) dan dikurangi and reduced for the lease payments made.
untuk pembayaran sewa yang dilakukan. In addition, the carrying amount of lease
Selain itu, nilai tercatat liabilitas sewa liabilities is remeasured if there is a
diukur kembali jika terdapat modifikasi, modification, a change in the lease term, a
perubahan masa sewa, perubahan change in the lease payments or a change
pembayaran sewa atau perubahan in the assessment of an option to purchase
penilaian opsi untuk membeli aset the underlying asset.
pendasar.
iii) Sewa jangka pendek dan sewa dengan iii) Short-term leases and leases of low-value
aset bernilai rendah assets
Grup menerapkan pengecualian The Group applies the short-term lease
pengakuan sewa jangka pendek untuk recognition exemption to its short-term
sewa yang jangka waktu sewanya leases (i.e., those leases that have a lease
pendeknya (yaitu, sewa yang memiliki term of 12 months or less from the
jangka waktu sewa 12 bulan atau kurang commencement date and do not contain a
dari tanggal permulaan dan tidak memiliki purchase option). The group also applies
opsi beli). Grup juga menerapkan the lease of low-value assets recognition
pengecualian pengakuan sewa dengan exemption to leases that are considered to
aset bernilai rendah untuk sewa yang aset be low value. Lease payments on short-
pendasarnya dianggap bernilai rendah. term leases and leases of low-value assets
Pembayaran sewa untuk sewa jangka are recognized as expense on a straight-
pendek dan sewa dari aset bernilai rendah line basis over the lease term.
diakui sebagai beban dengan metode garis
lurus selama masa sewa.
26
Page 30
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
l. Biaya dibayar di muka l. Prepaid expenses
Biaya dibayar di muka dibebankan pada laba Prepaid expenses are charged to profit or loss
rugi sesuai masa manfaat biaya yang over the periods benefited using the straight-
bersangkutan dengan menggunakan metode line method.
garis lurus.
m. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan m. Impairment of Non-financial Assets
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menilai The Group assess at each reporting date
apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami whether there is an indication that an asset may
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut be impaired. If such indication exists, or when
atau pada saat pengujian penurunan nilai aset annual impairment testing for an asset is
diperlukan, Grup membuat estimasi formal required, the Group make an estimate of the
jumlah terpulihkan aset tersebut. asset’s recoverable amount.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher of
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara an asset’s or Cash Generating Unit’s (“CGU”)
nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (“UPK”) fair value less costs to sell and its value in use,
dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai and is determined for an individual asset,
pakainya, kecuali aset tersebut tidak unless the asset does not generate cash
menghasilkan arus kas masuk yang sebagian inflows that are largely independent of those
besar independen dari aset atau kelompok aset from other assets or group of assets. Where the
lain. Jika nilai tercatat aset atau UPK lebih carrying amount of an asset or CGU exceeds
besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset its recoverable amount, the asset is considered
tersebut dipertimbangkan mengalami impaired and is written down to its recoverable
penurunan nilai dan nilai tercatat aset amount.
diturunkan nilainya menjadi sebesar nilai
terpulihkannya.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus In assessing the value in use, the estimated net
kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini future cash flows are discounted to their
dengan menggunakan tingkat diskonto present value using a pre-tax discount rate that
sebelum pajak yang menggambarkan penilaian reflects current market assessments of the time
pasar kini dan nilai waktu uang dan risiko value of money and the risks specific to the
spesifik atas aset. asset.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya In determining fair value less costs to sell,
untuk menjual, digunakan harga penawaran recent market transactions are taken into
pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat account, if available. If no such transactions can
transaksi tersebut, Grup menggunakan model be identified, an appropriate valuation model is
penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai used by the Group to determine the fair value of
wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini the assets. These calculations could be
dikuatkan oleh penilaian berganda atau corroborated by valuation multiples or other
indikator nilai wajar yang tersedia. available fair value indicators.
27
Page 31
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
m. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan m. Impairment of Non-financial Assets
(lanjutan) (continued)
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if
berkelanjutan, jika ada, diakui pada laba rugi any, are recognized in the profit or loss in those
sesuai dengan kategori biaya yang konsisten expense categories consistent with the
dengan fungsi dari aset yang diturunkan functions of the impaired asset.
nilainya.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at each annual
pelaporan tahunan untuk menentukan apakah reporting period as to whether there is any
terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai indication that previously recognized
yang telah diakui dalam periode sebelumnya impairment losses recognized may no longer
mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah exist or may have decreased. If such indication
menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, exists, the the asset’s or CGU’s recoverable
maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan amount is estimated.
aset atau UPK tersebut.
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui A previously recognized impairment loss is
dalam tahun sebelumnya dibalik hanya jika reversed only if there has been a change in the
terdapat perubahan asumsi-asumsi yang assumptions used to determine the asset’s
digunakan untuk menentukan jumlah recoverable amount since the last impairment
terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan loss was recognized. If that is the case,
nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah the carrying amount of the asset is increased to
tercatat aset dinaikkan ke jumlah its recoverable amount. The reversal is limited
terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi so that the carrying amount of
sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi the assets does not exceed its recoverable
jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, amount, nor exceed the carrying amount that
neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada would have been determined, net of
rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk depreciation, had no impairment loss been
aset tersebut pada tahun sebelumnya. recognized for the asset in prior years. Reversal
Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam of an impairment loss is recognized in the profit
laporan laba rugi. or loss.
Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset After such a reversal, the depreciation charge
tersebut disesuaikan di periode mendatang on the said asset is adjusted in future periods to
untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset allocate the asset’s revised carrying amount,
yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan less any residual value, on a systematic basis
dasar yang sistematis selama sisa umur over its remaining useful life.
manfaatnya.
28
Page 32
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
n. Properti Investasi n. Investment Properties
Properti investasi diukur pada awalnya sebesar Investment properties are measured initially at
biaya perolehan, termasuk biaya transaksi. cost, including transaction costs. Subsequent
Setelah pengakuan awal, properti investasi to initial recognition, investment properties are
dinyatakan sebesar nilai wajar yang stated at fair value, which reflects market
mencerminkan kondisi pasar pada tanggal conditions at the reporting date. Gains or
pelaporan. Keuntungan atau kerugian yang losses arising from changes in the fair values of
timbul dari perubahan nilai wajar properti investment properties are included in profit or
investasi dimasukkan dalam laba rugi pada loss in the period in which they arise, including
periode terjadinya, termasuk dampak pajak the corresponding tax effect. Fair values are
determined based on an annual valuation
yang terkait. Nilai wajar ditentukan berdasarkan
performed by an accredited external
penilaian tahunan yang dilakukan oleh penilai independent valuer applying Indonesian
independen eksternal terakreditasi yang Valuation Standards issued by the Indonesian
menerapkan Standar Penilaian Indonesia yang Society of Appraisers (MAPPI).
diterbitkan oleh Masyarakat Profesi Penilai
Indonesia (MAPPI).
Properti investasi dihentikan pengakuannya Investment properties are derecognized either
ketika telah dilepaskan (yaitu, pada tanggal when they have been disposed of (i.e., at the
penerima memperoleh kendali) atau ketika date the recipient obtains control) or when they
properti investasi tersebut tidak lagi digunakan are permanently withdrawn from use and no
secara permanen dan tidak ada manfaat future economic benefit is expected from their
ekonomi masa depan yang dapat diharapkan disposal. The difference between the net
dari pelepasannya. Selisih antara hasil disposal proceeds and the carrying amount of
pelepasan neto dan jumlah tercatat aset diakui the asset is recognized in profit or loss in the
dalam laba rugi pada periode penghentian period of derecognition. In determining the
pengakuan. Dalam menentukan jumlah amount of consideration from the derecognition
imbalan dari penghentian pengakuan properti of investment property the Group considers the
investasi, Grup mempertimbangkan dampak effects of variable consideration, existence of a
dari imbalan variabel, keberadaan komponen significant financing component, non-cash
pembiayaan yang signifikan, imbalan non-kas, consideration, and consideration payable to the
dan imbalan yang harus dibayar kepada buyer (if any).
pembeli (jika ada).
Transfer dilakukan ke (atau dari) properti Transfers are made to (or from) investment
investasi hanya jika ada perubahan property only when there is a change in use. For
penggunaan. Untuk pengalihan dari properti a transfer from investment property to owner-
investasi ke properti yang digunakan sendiri, occupied property, the deemed cost for
biaya yang diperhitungkan untuk akuntansi subsequent accounting is the fair value at the
selanjutnya adalah nilai wajar pada tanggal date of change in use. If owner-occupied
perubahan penggunaan. Jika properti yang property becomes an investment property, the
digunakan sendiri menjadi properti investasi, Group accounts for such property in
Grup mencatat properti tersebut sesuai dengan accordance with the policy stated under
kebijakan yang tercantum dalam aset tetap property, plant and equipment up to the date of
sampai dengan tanggal perubahan change in use.
penggunaan.
29
Page 33
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
o. Aset yang Dikuasai Kembali o. Foreclosed Assets
Aset yang dikuasai kembali (disajikan sebagai Foreclosed assets (presented as part of “Other
bagian dari “Aset lainnya”) dinyatakan sebesar assets”) are stated at their net realizable value
nilai realisasi neto pada saat diambil alih. Pada at the time of foreclosure. When the foreclosed
saat aset yang dikuasai kembali dijual, nilai assets are disposed of, their carrying values are
tercatat dikeluarkan dari akun tersebut dan laba removed from the accounts, and
atau rugi yang terjadi dibukukan dalam laporan the resulting gains or losses are recognized in
laba rugi dan penghasilan komprehensif the current period/year’s consolidated
lain konsolidasian periode/tahun yang statement of profit or loss and other
bersangkutan. comprehensive income.
p. Imbalan Kerja p. Employee Benefits
Grup menyelenggarakan program pensiun The Group have a defined contributory
iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap yang retirement plan covering all of its qualified
memenuhi syarat. Program pensiun ini dikelola permanent employees. The plan is being
oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity managed by Dana Pensiun Lembaga
Life Indonesia, pihak berelasi, yang Keuangan Equity Life Indonesia, a related
pendiriannya telah disetujui oleh Menteri party, which establishment was approved by the
Keuangan. Iuran dana pensiun yang Ministry of Finance. Contributions are funded by
ditanggung oleh Grup dan karyawan masing- the Group as well as the employees based on
masing sebesar 1% sampai 6% dan 0% sampai certain percentage of the employees’ basic
4%. salaries, and are computed at the rates ranging
from 1% to 6% and 0% to 4%, respectively
Pembayaran program manfaat pensiun iuran Payments to defined contribution retirement
pasti diakui sebagai beban pada saat pekerja benefit plans are recognised as an expense
telah memberikan jasa mereka, dimana mereka when employees have rendered service entitling
memperoleh hak atas iuran. Pembayaran them to the contributions. Payments made to
kepada Dana Pensiun Lembaga Keuangan Dana Pensiun Lembaga Keuangan are
diperhitungkan berdasarkan program tersebut accounted are equivalent to those arising in a
setara dengan kewajiban yang timbul dalam defined contribution retirement benefit plan.
program manfaat pensiun iuran pasti.
Grup juga mencatat penyisihan manfaat The Group also provides additional provisions
tambahan selain program dana pensiun on top of the benefits provided under the above-
tersebut di atas untuk memenuhi dan menutup mentioned defined contribution pension
imbalan minimum yang harus dibayar kepada programs in order to meet and cover the
karyawan-karyawan sesuai dengan Perjanjian minimum benefits required to be paid to the
Kerja Bersama dan Peraturan Pemerintah qualified employees under Collective Labor
Pengganti Undang-undang tentang Cipta Kerja Agreement and Government Regulation in Lieu
No. 6/2023 (“UU Cipta Kerja”, (UUCK)). of Law No. 6/2023 (the “Cipta Kerja Law”,
Penyisihan tambahan tersebut diestimasi (UUCK)). The said additional provisions are
dengan menggunakan perhitungan aktuarial estimated using actuarial calculations using the
“Projected Unit Credit” method.
metode “Projected Unit Credit”.
30
Page 34
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
p. Imbalan Kerja (lanjutan) p. Employee Benefits (continued)
Pengukuran kembali, terdiri atas keuntungan Re-measurements, comprising of actuarial
dan kerugian aktuarial, segera diakui pada gains and losses, are recognized immediately
laporan posisi keuangan konsolidasian dengan in the consolidated statement of financial
pengaruh langsung didebit atau dikreditkan position with a corresponding debit or credit to
kepada saldo laba melalui PKL pada periode retained earnings through OCI in the period in
terjadinya. Pengukuran kembali tidak which they occur. Re-measurements are not
direklasifikasi ke laba rugi pada periode reclassified to profit or loss in subsequent
berikutnya. periods.
Biaya jasa lalu harus diakui sebagai beban Past service costs are recognized in profit or
pada saat yang lebih awal antara: loss at the earlier between:
i. ketika program amandemen atau kurtailmen i. the date of the plan amendment or
terjadi, dan curtailment, and
ii. ketika Grup mengakui biaya restruktrurisasi ii. the date of the Group recognize related
atau imbalan terminasi terkait. restructuring costs.
Bunga neto dihitung dengan menerapkan Net interest is calculated by applying the
tingkat diskonto yang digunakan terhadap discount rate to the net defined benefits liability.
liabilitas imbalan kerja. Grup mengakui The Group recognizes the following changes in
perubahan berikut pada kewajiban obligasi neto the net defined benefit obligation under
pada akun “Beban Umum dan Administrasi” “General and Administrative Expenses” as
pada laporan laba rugi dan penghasilan appropriate in the consolidated statement of
komprehensif lain konsolidasian: profit or loss and other comprehensive income:
i) Biaya jasa terdiri atas biaya jasa kini, biaya i) Service costs comprising current service
jasa lalu, keuntungan atau kerugian atas costs, past service costs, gains and losses
penyelesaian (curtailment) tidak rutin, dan on curtailments and non-routine settlements,
and
ii) Beban atau penghasilan bunga neto. ii) Net interest expense or income.
Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, iuran Short-term employee benefits such as wages,
jaminan sosial, bonus dan imbalan non- social security contributions, bonuses and other
moneter lainnya diakui selama periode jasa non-monetary benefits are recognized during
diberikan. Imbalan kerja jangka pendek dihitung the period when services are rendered. Short-
sebesar jumlah yang tidak didiskontokan. term employee benefits are measured using
undiscounted amounts.
31
Page 35
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Asuransi q. Insurance
Klasifikasi produk Product classification
Berdasarkan PSAK No. 117, ADM dan ELI Based on SFAS No. 117, ADM and ELI should
harus mengklasifikasi kontraknya menjadi classify its contracts into insurance contract or
kontrak asuransi atau kontrak investasi. investment contract.
Manajemen telah menganalisis dan Management had assessed and concluded that
menyimpulkan bahwa seluruh kontrak yang all the contracts issued by ADM and ELI are
diterbitkan oleh ADM dan ELI adalah kontrak insurance contract.
asuransi.
Asuransi kerugian Casualty insurance
Pendapatan premi dan premi belum merupakan Premium income and unearned premium
pendapatan reserves
Premi dari kontrak asuransi jangka pendek Premiums on short-term insurance contracts
diakui sebagai pendapatan sesuai periode polis are recognized as revenue over the policy
(kontrak) berdasarkan proporsi jumlah proteksi contract period in proportion to the insurance
yang diberikan. Premi selain kontrak asuransi coverage provided. Premium other than short-
jangka pendek diakui sebagai pendapatan pada term insurance contracts are recognized as
saat jatuh tempo. income when due from policyholders.
Premi dari koasuransi diakui sebagai Premium from coinsurance is recognized as
pendapatan sebesar pangsa premi ADM. income based on the ADM proportionate share
Pendapatan premi disajikan sebagai premi in the premium. Premium income is presented
bruto dalam laporan laba rugi dan penghasilan as gross premium in the consolidated
komprehensif lain konsolidasian. statement of profit or loss and other
comprehensive income.
Cadangan premi yang belum merupakan The unearned premium reserve of short-term
pendapatan kontrak asuransi jangka pendek insurance contracts was calculated based on
dihitung dengan menggunakan metode the daily individual method.
individual harian.
Dengan metode ini, premi yang belum Under this method, the unearned premium
merupakan pendapatan dihitung secara reserve is calculated proportionally in
proporsional sesuai dengan jumlah proteksi accordance with the amount of protection given
yang diberikan selama periode kontrak atau during the period of contract or risk for each
risiko untuk setiap kontrak. individual contract.
Liabilitas asuransi kontrak asuransi yang Insurance liabilities for insurance contract with a
berjangka waktu lebih dari satu tahun diukur term of more than one year is measured by
dengan menggunakan konsep nilai kini estimasi using present value of estimated payment of all
pembayaran seluruh manfaat yang benefit promised including all options available
diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang plus present value of all expenses incurred and
disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi has considered the future receipt of premium.
seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan juga
mempertimbangkan penerimaan premi di masa
depan.
32
Page 36
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Asuransi (lanjutan) q. Insurance (continued)
Asuransi kerugian (lanjutan) Casualty insurance (continued)
Pendapatan premi dan premi belum merupakan Premium income and unearned premium
pendapatan (lanjutan) reserves (continued)
Perubahan cadangan premi yang belum Changes in unearned premium reserve, long
merupakan pendapatan, cadangan asuransi term insurance reserves and reinsurance
jangka panjang dan aset reasuransi dari premi assets of unearned premium reserve are
yang belum merupakan pendapatan diakui recognized in consolidated statement of profit
dalam laporan laba rugi dan penghasilan or loss and other comprehensive income in the
komprehensif lain konsolidasian pada period/year when the changes occur.
periode/tahun terjadinya perubahan.
Beban klaim dan estimasi klaim Claim expenses and estimated claims
Beban klaim yang disajikan dalam laporan laba Claims expenses which is presented in the
rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and
konsolidasian diakui atas dasar penetapan other comprehensive income are recognized at
klaim bruto setelah dikaji ulang dan disetujui gross amount when the final claim reports are
oleh ADM. reviewed and approved by ADM.
Entitas anak membentuk estimasi klaim The Subsidiary provides estimated claims on
berdasarkan estimasi jumlah liabilitas claims reported by customers but not yet settled
sehubungan dengan adanya klaim yang masih including for estimated claims already incurred
dalam proses penyelesaian termasuk klaim but not yet reported by the customers (“IBNR”).
yang telah terjadi namun belum dilaporkan
(“IBNR”).
Estimasi pemulihan klaim dari reasuransi Estimated reinsurance claim recoveries were
disajikan secara terpisah dalam akun aset presented separately as reinsurance assets
reasuransi. account.
Perubahan jumlah estimasi klaim, sebagai Changes in the amount of estimated claims as a
akibat proses penelaahan Iebih lanjut dan result of further review and differences between
perbedaan antara jumlah estimasi klaim dengan estimated claims and claims paid, are
klaim yang dibayarkan, diakui dalam laba rugi recognized in profit or loss in the period/year
pada periode/tahun terjadinya perubahan. when the changes I.
Beban underwriting lainnya Other underwriting expenses
Biaya akuisisi polis, seperti komisi dan beban Policy acquisition costs, such as commissions
underwriting lainnya dibebankan pada laba rugi and other underwriting expenses, are charged to
periode/tahun berjalan pada saat terjadinya current period/year profit or loss as incurred
(basis akrual). (accrual basis).
Beban akuisisi polis asuransi jangka pendek Short-term insurance policy acquisition costs
ditangguhkan dan diamortisasi dengan are deferred and amortized using an
menggunakan metode yang konsisten dengan amortization method which is consistent with the
metode yang digunakan untuk amortisasi premi method used to amortize the unearned premium
yang belum merupakan pendapatan. Beban reserve. The deferred acquisition cost is
akuisisi tangguhan disajikan sebagai presented as deduction of unearned premium
pengurang premi yang belum merupakan reserves.
pendapatan.
33
Page 37
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Asuransi (lanjutan) q. Insurance (continued)
Asuransi jiwa Life insurance
Liabilitas manfaat polis masa depan dan premi Liability for future policy benefits and unearned
yang belum merupakan pendapatan premiums
Liabilitas manfaat polis masa depan dan premi ELI provides liability for future policy benefits and
yang belum merupakan pendapatan dibentuk unearned premium income based on ELI
oleh ELI berdasarkan perhitungan aktuaria ELI. actuarial computation.
Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums represents part of the
merupakan bagian premi yang telah diterima premiums already received but not yet earned,
namun belum merupakan pendapatan karena as the period covered extends beyond the end
masa pertanggungan masih berjalan pada akhir of the current year.
tahun.
Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums are calculated for products
dihitung untuk produk yang berjangka waktu with term up to one year or more than one year
sampai dengan 1 (satu) tahun atau berjangka terms which term and condition of policy is
waktu lebih dari 1 (satu) tahun yang syarat dan renewable at policy anniversary date.
kondisi polisnya dapat diperbaharui kembali
(renewable) pada setiap ulang tahun polis.
Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums are calculated individually
dihitung secara individual dari tiap for each contract based on the insurance
pertanggungan yang besarnya ditetapkan coverage provided during the insurance period
secara proporsional terhadap jumlah proteksi or risk period. The liability is derecognized when
yang diberikan selama periode pertanggungan the contract expires, discharged or cancelled.
atau periode risiko. Liabilitas ini dihentikan
pengakuannya pada saat kontrak berakhir,
dikeluarkan atau dibatalkan.
Cadangan teknis dalam bentuk cadangan premi Technical reserves in the form of premium
untuk produk asuransi yang berjangka waktu reserves for insurance products with terms more
lebih dari 1 (satu) tahun yang syarat dan kondisi than 1 (one) year and conditions of its policy is
polisnya tidak dapat diperbaharui kembali (non non renewable at policy anniversary date, is
renewable) pada setiap ulang tahun polis, calculated with using the present value of
dihitung berdasarkan konsep nilai kini estimasi estimated payment of all benefit promised
pembayaran seluruh manfaat yang including all options available plus present value
diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang of all expenses incurred and considering the
disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi future receipt of premium.
seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan juga
mempertimbangkan penerimaan premi di masa
depan.
34
Page 38
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Asuransi (lanjutan) q. Insurance (continued)
Asuransi jiwa (lanjutan) Life insurance (continued)
Liabilitas manfaat polis masa depan dan premi Liability for future policy benefits and unearned
yang belum merupakan pendapatan (lanjutan) premiums (continued)
ELI menghitung liabilitas manfaat polis masa ELI calculates the liabilities for future policy
depan dengan menggunakan metode Gross benefits using Gross Premium Reserve method
Premium Reserve yang mencerminkan nilai kini that reflect the present value of estimated
estimasi pembayaran seluruh manfaat yang payments throughout the guaranteed benefits
diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang including all the embedded options available,
disediakan, nilai kini estimasi seluruh biaya the estimated present value of all handling
yang dikeluarkan dan juga mempertimbangkan costs incurred and also considering the future
penerimaan premi di masa depan. premium receipt.
Perubahan liabilitas manfaat polis masa depan Changes in the liabilities for future policy
diakui dalam laba rugi tahun berjalan. benefits are recognized in the current year’s
profit or loss.
Untuk produk unit link, liabilitas kepada For unit-linked products, the liabilities to unit-
pemegang polis unit link diakui pada saat linked policyholders is recognized at the time
penerimaan dana dikonversi menjadi unit the funds received are converted into units, net
setelah dikurangi biaya-biaya dan akan of related expenses and will increase or
bertambah atau berkurang sesuai dengan nilai decrease in accordance with effective net asset
aset bersih efektif yang berlaku. Risiko investasi value. Related investment risk are borned by
terkait ditanggung oleh pemegang polis unit the unit-linked policyholders.
link.
Penerimaan dana dari nasabah untuk produk Funds received from customers for unit-linked
unit link dilaporkan sebagai pendapatan premi products are reported as gross premium
bruto dalam laporan laba rugi dan penghasilan income in the consolidated statement of profit
komprehensif lain konsolidasian. Liabilitas or loss and other comprehensive income.
kepada pemegang polis unit link diakui di Liabilities to unit-linked policyholders are
laporan posisi keuangan konsolidasian yang recognized in the consolidated statement of
termasuk di dalam liabilitas manfaat polis masa financial position which is included in the
depan sebesar total yang diterima setelah liabilities for future policy benefits for the
dikurangi dengan bagian premi yang amount received net of the portion of premium
merupakan pendapatan Grup, disertai dengan representing the Groups revenue, with
pengakuan kenaikan liabilitas kepada corresponding profit or loss recognition for the
pemegang polis unit link di laporan laba rugi increase in liabilities to unit-linked policyholders
dan penghasilan komprehensif lain in the consolidated statement of profit or loss
konsolidasian. and other comprehensive income.
Setiap bunga, keuntungan atau kerugian dari Any interest, gain or loss due to increases or
kenaikan atau penurunan nilai pasar investasi decreases in market value of investments are
dicatat sebagai pendapatan atau beban, recorded as income or expense, with a
disertai dengan pengakuan kenaikan atau corresponding recognition of increase or
penurunan liabilitas manfaat polis masa depan decrease liabilities for future policy benefits in
di laporan laba rugi konsolidasian dan liabilitas the consolidated statement profit or loss and
manfaat polis masa depan di laporan posisi liabilities for future policy benefits in the
keuangan konsolidasian . consolidated statement of financial position.
35
Page 39
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Asuransi (lanjutan) q. Insurance (continued)
Asuransi jiwa (lanjutan) Life insurance (continued)
Liabilitas manfaat polis masa depan dan premi Liability for future policy benefits and unearned
yang belum merupakan pendapatan (lanjutan) premiums (continued)
Penerimaan dana dari nasabah untuk produk Funds received from customers for unit-linked
unit link diakui sebagai liabilitas manfaat polis products is recognized as liabilities for future
masa depan di laporan posisi keuangan policy benefits in the consolidated statement of
konsolidasian sebesar total yang diterima financial position for the amount received net of
setelah dikurangi charges atau admin fee charges or other admin fee in managing the unit-
lainnya dalam rangka mengelola pendapatan linked product revenue.
dari produk unit link.
Investasi pemegang unit link dan liabilitas Unit link holders’ investment and liability to unit
kepada pemegang unit link link holders
Produk unit link adalah produk asuransi jiwa Unit link products are insurance products that
yang memenuhi kriteria sebagai berikut: meet the following criteria:
1. Nilai manfaat yang dijanjikan ditentukan 1. Value of promised benefit is determined by
oleh kinerja subdana investasi yang the investment’s pooling fund performance
dibentuk untuk unit link tersebut. which has been established for the unit
link.
2. Nilai manfaat yang diperoleh dari subdana 2. Value of the benefit obtained from pooling
investasi dinyatakan dalam unit. fund is expressed in units.
3. Mengandung pertanggungan risiko 3. Including protection to mortality risk.
kematian.
Investasi tersebut didaftarkan atas nama ELI. The underlying investment is registered in the
Pemegang unit link tidak mempunyai akses name of the ELI. The unit link holders have no
langsung terhadap investasi tersebut. direct access to the specific investment. The
Pengaturan kontraktual mengharuskan contractual arrangements are such that the unit
pemegang unit link menanggung risiko dan link holders bear the risk and reward of the
manfaat dari kinerja investasi tersebut. fund’s investment performance.
Dana dari pemegang unit link diinvestasikan The unit link holders’ fund is invested in time
pada deposito berjangka, reksa dana, saham deposits, mutual funds, shares and bonds.
dan obligasi.
Liabilitas kepada pemegang unit link diakui The reserve for unit link holders is recognized
pada saat penerimaan dana menjadi unit, at the time the funds received are converted
setelah dikurangi biaya-biaya dan akan into units, net of related expenses and will be
bertambah atau berkurang sesuai dengan nilai increase or decrease in accordance with
aset neto yang berlaku. effective net asset value.
36
Page 40
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Asuransi (lanjutan) q. Insurance (continued)
Asuransi jiwa (lanjutan) Life insurance (continued)
Pengakuan pendapatan premi Premium recognition
Pendapatan premi kontrak jangka panjang Premium income on long-term contracts is
diakui sebagai pendapatan pada saat jatuh recognized as income when policies payment
tempo pembayaran polis. falls due.
Pendapatan premi kontrak jangka pendek Premium income on short-term contracts is
diakui sebagai pendapatan dalam periode recognized as income in the contract period
kontrak sesuai dengan proporsi jumlah proteksi according to the portion of the insurance
asuransi yang diberikan. protection amount.
Premi yang diterima sebelum mulai berlakunya The premium which is received before the policy
masing-masing polis asuransi dicatat dalam becomes effective is recorded as “Premium
akun “Titipan Premi” pada laporan posisi Deposits” in the consolidated statement of
keuangan konsolidasian. Penerimaan dana dari financial position. Funds received from
nasabah untuk produk unit link dilaporkan customers for unit-linked products are reported
sebagai pendapatan premi bruto dalam laporan as gross premium income in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian. comprehensive income.
Pengakuan beban klaim dan manfaat Recognition of claim and benefits expense
ELI mengakui klaim setelah disetujui oleh tim ELI recognizes claims upon the approval of
penyelesaian klaim. Estimasi liabilitas klaim dan claim settlement ELI team. Estimated claims
manfaat dibentuk sehubungan dengan adanya and benefits liabilities are provided in connection
klaim dan manfaat yang belum diputuskan pada with the claims and benefits still being
akhir tahun, termasuk klaim dan manfaat yang processed at the end of the year, including
telah terjadi namun belum dilaporkan (IBNR). claims and benefits which have been incurred
but not yet reported (IBNR).
Utang klaim meliputi utang klaim yang sudah Claim payables consist of payables on claims
dilaporkan oleh pemegang polis tetapi masih already reported by policyholders but not yet
dalam proses pembayaran. settled.
Klaim dan manfaat reasuransi diakui dengan Reinsurance claims and benefits are recognized
cara yang sama dengan pengakuan beban in a manner consistent with the claim and benefit
klaim dan manfaat. expenses recognition.
Beban akuisisi Acquisition costs
Beban yang timbul untuk mendapatkan polis Acquisition costs such as commissions, policy
seperti komisi, beban penerbitan polis dan issuance and underwriting expenses are
beban underwriting diakui pada saat terjadinya. recognized when incurred.
37
Page 41
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
r. Tes kecukupan liabilitas r. Liability adequacy test
Pada setiap akhir periode pelaporan, ADM dan At each end of reporting period, ADM and ELI
ELI menilai apakah premi yang belum evaluates whether the unearned premium
merupakan pendapatan dan estimasi klaim reserve and estimated claims as recognized in
yang diakui dalam laporan posisi keuangan the consolidated statement of financial position
konsolidasian telah mencukupi, dengan have been adequately recognized by
membandingkan jumlah tercatat tersebut comparing the carrying amount with
dengan estimasi arus kas masa depan sesuai the estimated future cash outflows in
dengan kontrak asuransi dan diukur dengan accordance with the insurance contracts and
menggunakan tingkat suku bunga masa kini. measured using current market discount rate.
Jika perbandingan tersebut menunjukkan If the valuation indicates that the carrying value
bahwa nilai tercatat atas liabilitas asuransi of insurance liabilities (net off deferred
(dikurangi dengan biaya akuisisi tangguhan dan acquisition costs and relevant intangible
aset tak berwujud terkait) lebih rendah assets) is lower compared to the estimated
dibandingkan dengan estimasi nilai kini atas present value of future cash outflows, then such
arus kas keluar masa depan, maka kekurangan deficiency is recognized in the profit and loss.
tersebut diakui dalam laba rugi.
s. Pengakuan pendapatan dan beban s. Revenue and expense recognition
Pendapatan Revenues
Premi asuransi Insurance premium
Pengakuan pendapatan premi asuransi telah Revenue recognition of insurance premium was
dijelaskan di Catatan 2q. disclosed in Note 2q.
Sewa pembiayaan Financing lease
Pengakuan pendapatan sewa pembiayaan Revenue recognition of financing lease was
telah dijelaskan di Catatan 2g. disclosed in Note 2g.
Pembiayaan konsumen Consumer financing
Pengakuan pendapatan pembiayaan Revenue recognition of consumer financing
konsumen telah dijelaskan di Catatan 2g. was disclosed in Note 2g.
Modal ventura Venture capital
Pengakuan pendapatan modal ventura telah Revenue recognition of venture capital was
dijelaskan di Catatan 2i. disclosed in Note 2i.
Perantara pedagang efek dan jasa administrasi Brokerage and stock administration, heatlhcare
efek, jasa kesehatan dan jasa perjalanan services and travel services
Penghasilan komisi perantara pedagang efek Brokerage fee and interest income from
dan pendapatan bunga atas piutang nasabah the related receivables are recognized when
diakui pada saat terjadinya. earned.
Pendapatan dari jasa manajemen investasi Income from investment management services
diakui pada saat jasa diberikan sesuai dengan are recognized when the service being
ketentuan dalam kontrak. delivered in accordance with the contract.
38
Page 42
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Pengakuan pendapatan dan beban s. Revenue and expense recognition
(lanjutan) (continued)
Pendapatan (lanjutan) Revenues (continued)
Perantara pedagang efek dan jasa administrasi Brokerage and stock administration, heatlhcare
efek, jasa kesehatan dan jasa perjalanan services and travel services (continued)
(lanjutan)
Jasa penjamin emisi diakui pada saat aktivitas Underwriting revenues are recognized when
penjamin emisi telah selesai dan jumlah the underwriting activities are done and total
penghasilan dapat ditentukan. revenues can be determined.
Penghasilan dividen kas dari portofolio efek Cash dividend from portfolio of stock is
diakui pada saat emiten mengumumkan recognized when the issuer declared
pembayaran dividen kas. the payment.
Pendapatan dan beban lainnya diakui pada Other revenues and expenses are recognized
saat diperoleh atau terjadi. when received or incurred.
Registrasi saham Registration of shares
Pendapatan registrasi saham diakui pada saat Revenues from registration of shares are
registrasi saham dilakukan. Penyediaan jasa recognized when shares are registered.
hubungan investor yang merupakan bagian dari Service in investor relations as part of corporate
jasa administrasi korporasi diakui pada saat administration service are recognized when
jasa telah selesai dilakukan. Pendapatan usaha done. Other revenues are recognized when
lainnya diakui pada saat terjadinya transaksi. earned.
Beban Expenses
Asuransi Insurance
Pengakuan beban asuransi telah dijelaskan di Expense recognition of insurance was
Catatan 2q. disclosed in Note 2q.
Penjaminan emisi Underwriting
Beban yang timbul sehubungan dengan proses Expenses which are incurred along
penjaminan emisi diakumulasi dan dibebankan underwriting process are accumulated and
pada saat penghasilan penjamin emisi diakui. charged when underwriting revenues are
Dalam hal kegiatan penjaminan emisi tidak recognized. In case underwriting activities are
diselesaikan dan emisi efek dibatalkan, maka not completed and cancelled, the expenses are
biaya penjamin emisi tersebut dibebankan pada charged in current year.
tahun berjalan.
Lain-lain Others
Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when these are
incurred.
39
Page 43
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Reasuransi t. Reinsurance
ADM dan ELI mereasuransikan sebagian risiko ADM and ELI reinsured part of its total accepted
atas akseptasi pertanggungan yang diperoleh risk to other insurance and reinsurance
kepada perusahaan asuransi lain dan companies. The premium paid to the reinsurer
perusahaan reasuransi. Jumlah premi dibayar or the insurer’s share in the premium on
atau bagian premi atas transaksi reasuransi prospective reinsurance transaction is
prospektif diakui sebagai premi reasuransi recognized as reinsurance premium (contra
sesuai periode kontrak reasuransi secara premium account) over the reinsurance
proporsional dengan proteksi yang diberikan. contract period in proportion to the insurance
Pembayaran atau liabilitas atas transaksi coverage provided. A payment or obligation for
reasuransi retrospektif diakui sebagai piutang retrospective reinsurance transaction is
reasuransi sebesar liabilitas yang dibukukan recognized as reinsurance receivable from the
sehubungan kontrak reasuransi tersebut. reinsurer in the amount equivalent to the
payment made or recorded liability in relation to
the reinsurance contract.
Beban premi reasuransi dicatat sebagai Reinsurance premium cost is recorded as a
pengurang dari pendapatan premi bruto. reduction of gross premium income. ADM and
Apabila reasuradur gagal memenuhi ELI remains liable to policyholders for reinsured
kewajibannya kepada ADM dan ELI, losses in the event the reinsurers are unable to
Perusahaan tetap memiliki kewajiban kepada meet their obligations.
pemegang polis atas kerugian yang telah
direasuransikan.
PSAK No. 117 tidak memperkenankan saling SFAS No. 117 does not allow offset between:
hapus antara:
a. aset reasuransi dengan liabilitas asuransi a. reinsurance assets and the related
terkait; atau insurance liabilities; or
b. pendapatan atau beban dari kontrak b. income or expense from reinsurance
reasuransi dan beban atau pendapatan contract and expense or income from
dari kontrak asuransi terkait. the related insurance contract.
Aset reasuransi terdiri dari piutang reasuransi Reinsurance assets consist of reinsurance
dan aset reasuransi dari premi yang belum receivables and reinsurance assets from
merupakan pendapatan dan estimasi klaim. unearned premium reserve and estimated
claims.
Aset reasuransi ditelaah untuk penurunan nilai Reinsurance assets are reviewed for
pada setiap tanggal pelaporan, atau lebih impairment at each reporting date, or more
sering, ketika sebuah indikasi penurunan nilai frequently, when an indication of impairment
selama periode pelaporan. Penurunan nilai arises during the reporting period. Impairment
terjadi ketika terdapat bukti objektif sebagai occurs when there is objective evidence as a
akibat dari suatu peristiwa yang terjadi setelah result of an event that occurred after initial
pengakuan awal aset reasuransi bahwa ADM recognition of the reinsurance asset that ADM
dan ELI tidak dapat menerima seluruh jumlah and ELI may not received all outstanding
terutang karena berdasarkan ketentuan kontrak amounts due under the terms of the contract
dan peristiwa tersebut memiliki dampak yang and the event has a reliably measurable
dapat diukur dengan handal yang akan impact on the amounts that ADM and ELI will
memengaruhi jumlah yang akan diterima oleh receive from the reinsurer. The impairment
ADM dan ELI dari reasuradur. Kerugian loss is recorded in the profit and loss.
penurunan nilai dicatat dalam laba rugi.
40
Page 44
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing u. Foreign Currency Transactions and
Balances
Mata uang pelaporan yang digunakan pada The reporting currency used in the consolidated
laporan keuangan konsolidasian adalah financial statements is Indonesian Rupiah,
Rupiah, yang juga merupakan mata uang which is also each entity’s in the Group
fungsional setiap entitas dalam Grup. functional currency.
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Transactions involving foreign currencies are
Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada recorded in Indonesian Rupiah at the rates of
saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan, exchange prevailing at the time the transactions
aset dan liabilitas moneter dalam mata uang are made. At the reporting date, monetary
asing dijabarkan sesuai dengan rata-rata kurs assets and liabilities denominated in foreign
jual dan beli yang diterbitkan oleh Bank currencies are adjusted to reflect the average of
Indonesia pada tanggal transaksi perbankan the selling and buying rates of exchange
terakhir untuk periode yang bersangkutan, dan prevailing at the last banking transaction date of
laba atau rugi kurs yang timbul, dikreditkan atau the period, as published by Bank Indonesia,
dibebankan pada operasi periode yang and any resulting gains or losses are credited
bersangkutan. or charged to operations of the current period.
Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset The exchange rates used to translate
dan liabilitas moneter dalam mata uang asing the monetary assets and liabilities denominated
pada tanggal 30 September 2025 dan 31 in foreign currencies as of September 30, 2025
Desember 2024 adalah sebagai berikut: and December 31, 2024 are as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
1 Dolar Amerika Serikat 16.680 16.162 1 United States Dollar
1 Euro Eropa 19.561 16.851 1 European Euro
1 Dolar New Zealand 9.664 9.153 1 New Zealand Dollar
1 Dolar Singapura 12.934 11.919 1 Singapore Dollar
1 Poundsterling Inggris 22.428 20.333 1 British Poundsterling
1 Yen Jepang 112 102 1 Japanese Yen
1 Dolar Australia 10.957 10.082 1 Australian Dollar
1 Dolar Hong Kong 2.144 2.082 1 Hong Kong Dollar
1 Renminbi 2.343 2.214 1 Renminbi
v. Perpajakan v. Taxation
Pajak Final Final Tax
Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, In accordance with the tax regulation in
pajak final dikenakan atas nilai bruto transaksi, Indonesia, final tax is applied to the gross value
dan tetap dikenakan walaupun atas transaksi of transactions, even when the parties carrying
tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian. the transaction recognizing losses.
Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang Final tax is scoped out from SFAS 212: Income
diatur oleh PSAK 212: Pajak Penghasilan. Tax.
41
Page 45
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
v. Perpajakan (lanjutan) v. Taxation (continued)
Pajak Penghasilan Kini Current Income Tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun Current income tax assets and liabilities for the
berjalan diukur sebesar jumlah yang current period are measured at the amount
diharapkan dapat direstitusi dari atau expected to be recovered from or paid to the
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Tarif taxation authority. The tax rates and tax laws
pajak dan peraturan pajak yang digunakan used to compute the amount are those that
untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang have been enacted or substantively enacted as
telah berlaku atau secara substantif telah at the reporting date in the countries where the
berlaku pada tanggal pelaporan di negara Group operates and generates taxable income.
tempat Grup beroperasi dan menghasilkan
pendapatan kena pajak.
Bunga dan denda disajikan sebagai bagian dari Interests and penalties are presented as part of
penghasilan atau beban operasi lain karena other operating income or expenses since they
tidak dianggap sebagai bagian dari beban pajak are not considered as part of the income tax
penghasilan. expense.
Pajak penghasilan kini terkait dengan pos-pos Current income tax relating to items recognized
yang diakui secara langsung di ekuitas diakui directly in equity is recognized in equity and not
dalam ekuitas dan bukan dalam laporan laba in the statement of profit or loss. Management
rugi. Manajemen secara berkala mengevaluasi periodically evaluates positions taken in the tax
posisi yang diambil dalam Surat Pemberitahuan returns with respect to situations in which
Tahunan (SPT) sehubungan dengan situasi di applicable tax regulations are subject to
mana peraturan perpajakan yang berlaku interpretation and establishes provisions where
tunduk pada interpretasi dan menetapkan appropriate.
ketentuan yang sesuai.
Sebagai tanggapan terhadap penerapan In response to the implementation of the
kerangka Pilar Dua Organisasi untuk Kerja Organisation for Economic Co-operation and
Sama dan Pembangunan Ekonomi Development (“OECD”) Pillar Two framework,
(Organisation for Economic Co-operation and on December 31, 2024, Indonesian
Development atau “OECD”), pada tanggal 31 Government implemented Pillar Two framework
Desember 2024, Pemerintah Indonesia through Ministry of Finance Regulation No.
menerapkan kerangka Pilar Dua melalui 136/2024 (PMK 136/2024). The Pillar Two
Peraturan Menteri Keuangan No. 136/2024 model rules as implemented under PMK
(PMK 136/2024). Aturan model Pilar Dua 136/2024 will take effect for fiscal years
sebagaimana diterapkan dalam PMK 136/2024 beginning on or after January 1, 2025. For the
akan berlaku untuk tahun fiskal yang dimulai year ended December 31, 2024, the Group has
pada atau setelah tanggal 1 Januari 2025. applied amendments to SFAS 212: Income
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember Taxes, which provide mandatory temporary
2024, Grup telah menerapkan amandemen exception from recognizing or disclosing
PSAK 212: Pajak Penghasilan, yang deferred taxes related to Pillar Two.
memberikan pengecualian wajib sementara
dari pengakuan atau pengungkapan pajak
tangguhan terkait Pilar Dua.
42
Page 46
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
v. Perpajakan (lanjutan) v. Taxation (continued)
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan Deferred tax is provided using the liability
metode liabilitas atas perbedaan temporer pada method on temporary differences at the
tanggal pelaporan antara dasar pengenaan reporting date between the tax bases of assets
pajak dari aset dan liabilitas dan jumlah and liabilities and their carrying amounts for
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan financial reporting purposes at the reporting
pada tanggal pelaporan. date.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer yang kena pajak, kecuali: taxable temporary differences, except:
a. liabilitas pajak tangguhan yang terjadi dari a. where the deferred tax liability arises from
pengakuan awal goodwill atau dari aset atau the initial recognition of goodwill or of an
liabilitas dari transaksi yang bukan transaksi asset or liability in a transaction that is not a
kombinasi bisnis, dan pada waktu transaksi business combination and, at the time of the
tidak memengaruhi laba akuntansi dan laba transaction, affects neither the accounting
kena pajak/rugi pajak; profit nor taxable profit or loss;
b. dari perbedaan temporer kena pajak atas ii) in respect of taxable temporary differences
investasi pada entitas anak, yang saat associated with investments in subsidiaries,
pembalikannya dapat dikendalikan dan when the timing of the reversal of the
besar kemungkinannya bahwa beda temporary differences can be controlled and
temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu it is probable that the temporary differences
dekat. will not reverse in the foreseeable future.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and carry
dan akumulasi rugi pajak belum dikompensasi, forward of unused tax losses, to the extent that
bila kemungkinan besar laba kena pajak akan it is probable that taxable profits will be available
tersedia sehingga perbedaan temporer dapat against which deductible temporary differences,
dikurangkan tersebut, dan rugi pajak belum and the carry forward of unused tax losses can
dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali: be utilized, except:
i) jika aset pajak tangguhan timbul dari i) where the deferred tax asset relating to the
pengakuan awal aset atau liabilitas dalam deductible temporary difference arises from
transaksi yang bukan transaksi kombinasi the initial recognition of an asset or liability in
bisnis dan tidak memengaruhi laba a transaction that is not a business
akuntansi maupun laba kena pajak/rugi combination and, at the time of the
pajak; atau transaction, affects neither the accounting
profit nor taxable profit or loss; or
ii) dari perbedaan temporer yang dapat ii) in respect of deductible temporary
dikurangkan atas investasi pada entitas differences associated with investments in
anak, aset pajak tangguhan hanya diakui subsidiaries, deferred tax assets are
bila besar kemungkinannya bahwa beda recognized only to the extent that it is
temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu probable that the temporary differences will
dekat dan laba kena pajak dapat reverse in the foreseeable future and taxable
dikompensasi dengan beda temporer profit will be available against which the
tersebut. temporary differences can be utilized.
43
Page 47
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
v. Perpajakan (lanjutan) v. Taxation (continued)
Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
pada setiap tanggal pelaporan dan diturunkan reviewed at each reporting date and reduced to
apabila laba kena pajak mungkin tidak the extent that it is no longer probable that
memadai untuk mengkompensasi sebagian sufficient taxable profit will be available to allow
atau semua manfaat aset pajak tangguhan. all or part of the benefit of that deferred tax
Aset pajak tangguhan yang tidak diakui ditinjau asset to be utilized. Unrecognized deferred tax
ulang pada setiap tanggal pelaporan dan akan assets are reassessed at each reporting date
diakui apabila besar kemungkinan bahwa laba and are recognized to the extent that it has
kena pajak pada masa yang akan datang akan become probable that future taxable profit will
tersedia untuk pemulihannya. allow the deferred tax assets to be recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured
dengan menggunakan tarif pajak yang at the tax rates that are expected to apply to the
diperkirakan akan berlaku pada tahun saat aset year when the asset is realized or the liability is
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan settled, based on tax rates and tax laws that
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak have been enacted or substantively enacted as
yang telah berlaku atau yang secara substantif at the reporting date.
telah berlaku pada tanggal pelaporan.
Pajak tangguhan terkait dengan pos-pos yang Deferred tax relating to items recognized
diakui di luar laba rugi diakui di luar laba rugi. outside profit or loss is recognized outside profit
Item pajak tangguhan diakui sesuai dengan or loss. Deferred tax items are recognized in
transaksi yang mendasarinya baik di PKL correlation to the underlying transaction either
maupun secara langsung di ekuitas. in OCI or directly in equity.
Manfaat pajak yang diperoleh sebagai bagian Tax benefits acquired as part of a business
dari kombinasi bisnis, tetapi tidak memenuhi combination, but not satisfying the criteria for
kriteria untuk pengakuan terpisah pada tanggal separate recognition at that date, are recogn
tersebut, diakui selanjutnya jika informasi baru ised subsequently if new information about facts
tentang fakta dan keadaan berubah. and circumstances change. The adjustment is
Penyesuaian tersebut diperlakukan sebagai either treated as a reduction in goodwill (as long
pengurangan goodwill (selama tidak melebihi as it does not exceed goodwill) if it was incurred
goodwill) jika terjadi selama periode during the measurement period or recognized in
pengukuran atau diakui dalam laba rugi. profit or loss.
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offsets deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika deferred tax liabilities if and only if it has a
dan hanya jika memiliki hak yang berkekuatan legally enforceable right to set off current tax
hukum untuk saling hapus aset pajak kini dan assets and current tax liabilities and the
liabilitas pajak kini dan aset pajak tangguhan deferred tax assets and deferred tax liabilities
dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan relate to income taxes levied by the same
pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas taxation authority on either the same taxable
perpajakan yang sama atas baik entitas kena entity or different taxable entities which intend
pajak yang sama atau entitas kena pajak yang either to settle current tax liabilities and assets
berbeda yang bermaksud untuk menyelesaikan on a net basis, or to realise the assets and settle
liabilitas dan aset pajak kini secara neto, atau the liabilities simultaneously, in each future
untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan period in which significant amounts of deferred
liabilitas secara bersamaan, pada setiap tax liabilities or assets are expected to be
periode masa depan di mana jumlah liabilitas settled or recovered.
atau aset pajak tangguhan yang signifikan
diharapkan untuk diselesaikan atau dipulihkan.
44
Page 48
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
v. Perpajakan (lanjutan) v. Taxation (continued)
Pajak Pertambahan Nilai Value Added Tax
Pendapatan, beban-beban dan aset-aset diakui Revenue, expenses and assets are recognized
neto atas jumlah PPN kecuali: net of the amount of VAT except:
a. PPN yang muncul dari pembelian aset atau a. Where the VAT incurred on a purchase of
jasa yang tidak dapat dikreditkan, yang assets or services is not recoverable, in
dalam hal ini PPN diakui sebagai bagian which case the VAT is recognized as part of
dari biaya perolehan aset atau sebagai the cost of acquisition of the asset or as part
bagian dari item beban-beban yang terkait; of the expense item as applicable; and
dan
b. Piutang dan utang yang disajikan termasuk b. Receivables and payables that are stated
dengan jumlah PPN. with the amount of VAT included.
Jumlah PPN neto yang diajukan untuk The net amount of VAT which is claimed for
direstitusi, atau terutang kepada, kantor pajak restitution from, or payable to, the taxation
termasuk sebagai bagian dari aset atau liabilitas authorities is included as part of assets or
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. liabilities in the consolidated statement of
financial position.
w. Aset dan liabilitas keuangan w. Financial assets and liabilities
Aset Keuangan Financial Assets
Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement
Pada pengakuan awal, Grup mengukur aset At initial recognition, the Group measures a
keuangan pada nilai wajarnya ditambah biaya financial asset at its fair value plus transaction
transaksi, dalam hal aset keuangan tidak diukur costs, in the case of a financial asset not at fair
pada nilai wajar melalui laba rugi (“NWLR”). value through profit or loss (“FVTPL”).
Agar aset keuangan diklasifikasikan dan diukur In order for a financial asset to be classified and
pada biaya perolehan diamortisasi atau measured at amortized cost or FVOCI, it needs
NWPKL, aset keuangan harus menghasilkan to give rise to cash flows that are ‘solely
arus kas yang semata dari pembayaran pokok payments of principal and interest (“SPPI”)’ on
dan bunga (“SPPB”) dari jumlah pokok the principal amount outstanding. This
terutang. Penilaian ini disebut sebagai uji SPPB assessment is referred to as the SPPI test and
dan dilakukan pada tingkat instrumen. is performed at an instrument level.
Model bisnis Grup untuk mengelola aset The Group’s business model for managing
keuangan mengacu pada bagaimana mereka financial assets refers to how it manages its
mengelola aset keuangannya untuk financial assets in order to generate cash flows.
menghasilkan arus kas. Model bisnis The business model determines whether cash
menentukan apakah arus kas akan dihasilkan flows will result from collecting contractual cash
dari penerimaan arus kas kontraktual, flows, selling the financial assets, or both.
penjualan aset keuangan, atau keduanya.
45
Page 49
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) w. Financial assets and liabilities (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Pengukuran Selanjutnya Subsequent Measurement
Untuk tujuan pengukuran selanjutnya, aset For purposes of subsequent measurement,
keuangan diklasifikasikan dalam empat financial assets are classified in four categories:
kategori:
● Aset keuangan pada biaya perolehan • Financial assets at amortized cost (debt
diamortisasi (instrumen utang), instruments),
● Aset keuangan pada NWPKL dengan • Financial assets at FVOCI with recycling of
pendauran laba dan rugi kumulatif cumulative gains and losses (debt
(instrumen utang), instruments),
● Aset keuangan pada NWPKL tanpa • Financial assets designated at FVOCI with
pendauran laba dan rugi kumulatif setelah no recycling of cumulative gains and losses
penghentian pengakuan (instrumen upon derecognition (equity instruments),
ekuitas), dan and
• Nilai wajar melalui laba rugi (NWLR). • Fair value through profit or loss (FVTPL).
Pengukuran selanjutnya dari aset keuangan The subsequent measurement of financial
tergantung kepada klasifikasi masing-masing assets depends on their classification as
aset keuangan seperti berikut ini: described below:
Aset keuangan pada biaya perolehan Financial assets at amortized cost (debt
diamortisasi (instrumen utang) instruments)
Grup mengukur aset keuangan pada biaya The Group measures financial assets at
perolehan diamortisasi jika kedua kondisi amortized cost if both of the following
berikut terpenuhi: conditions are met:
● Aset keuangan dimiliki dalam model bisnis • The financial asset is held within a
dengan tujuan untuk memiliki aset business model with the objective to hold
keuangan dalam rangka mendapatkan arus financial assets in order to collect
kas kontraktual, dan contractual cash flows, and
● Persyaratan kontraktual dari aset • The contractual terms of the financial
keuangan menghasilkan arus kas pada asset give rise on specified dates to cash
tanggal tertentu yang merupakan SPPB flows that are SPPI on the principal
dari jumlah pokok terutang. amount outstanding.
Aset keuangan yang diukur pada biaya Financial assets at amortized cost are
perolehan diamortisasi selanjutnya diukur subsequently measured using the effective
dengan menggunakan metode suku bunga interest (“EIR”) method and are subject to
efektif (“SBE”) dan menjadi subjek penurunan impairment. Gains and losses are recognized
nilai. Keuntungan dan kerugian diakui dalam in profit or loss when the asset is derecognized,
laba rugi pada saat aset dihentikan modified or impaired.
pengakuannya, dimodifikasi atau diturunkan
nilainya.
46
Page 50
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) w. Financial assets and liabilities (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)
Pengukuran selanjutnya dari aset keuangan The subsequent measurement of financial
tergantung kepada klasifikasi masing-masing assets depends on their classification as
aset keuangan seperti berikut ini (lanjutan): described below (continued):
Aset keuangan pada NWPKL dengan Financial assets at FVOCI with recycling of
pendauran laba dan rugi kumulatif (instrumen cumulative gains and losses (debt
utang) instruments)
Untuk instrumen utang yang diukur pada For debt instruments at FVOCI, interest
NWPKL, pendapatan bunga, revaluasi mata income, foreign exchange revaluation and
uang asing dan kerugian penurunan nilai atau impairment losses or reversals are recognized
pembalikan diakui dalam laporan laba rugi dan in the statement of profit or loss and computed
dihitung dengan cara yang sama seperti untuk in the same manner as for financial assets
aset keuangan yang diukur pada biaya measured at amortized cost. The remaining
perolehan diamortisasi. Perubahan nilai wajar fair value changes are recognized in OCI.
yang tersisa diakui di PKL. Pada saat Upon derecognition, the cumulative fair value
penghentian pengakuan, perubahan nilai wajar
change recognized in OCI is recycled to profit
kumulatif yang diakui di PKL direklasifikasi ke
or loss.
laba rugi.
Aset keuangan pada NWPKL tanpa pendauran Financial assets designated at FVOCI with no
laba dan rugi kumulatif setelah penghentian recycling of cumulative gains and losses upon
pengakuan (instrumen ekuitas) derecognition (equity instruments)
Pada pengakuan awal, Grup dapat memilih Upon initial recognition, the Group can elect to
untuk menetapkan klasifikasi yang tidak dapat classify irrevocably its investments in equity
dikembalikan atas investasi pada instrumen instruments at FVOCI when they meet the
ekuitas sebagai NWPKL jika memenuhi definisi definition of equity under PSAK 232: Financial
ekuitas sesuai PSAK 232: Instrumen keuangan: instruments: Presentation and are not held for
Penyajian dan tidak dimiliki untuk trading. The classification is determined on an
diperdagangkan. Klasifikasi ditentukan atas instrument-by-instrument basis.
basis instrumen per instrument.
Keuntungan dan kerugian atas aset keuangan Gains and losses on these financial assets are
ini tidak pernah didaur ke laba rugi, dan aset never recycled to profit or loss, and these
keuangan ini tidak menjadi subjek penurunan financial assets are not subject to impairment
nilai. Dividen diakui sebagai penghasilan lain- assessment. Dividends are recognized as
lain dalam laba rugi pada saat hak atas other income in the profit or loss when the right
pembayaran telah ditetapkan. of payment has been established.
Grup memilih untuk mengklasifikasi secara The Group elected to classify irrevocably its
takterbatalkan investasi ekuitas yang tidak non-listed equity investments under this
terdaftar di bursa masuk dalam kategori ini. category.
47
Page 51
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) w. Financial assets and liabilities (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)
Aset Keuangan pada nilai wajar melalui laba Financial assets at fair value through profit or
rugi (“NWLR”) loss (“FVTPL”)
Aset keuangan pada NWLR tercatat dalam Financial assets at FVTPL are carried in the
laporan posisi keuangan pada nilai wajar statement of financial position at fair value with
dengan perubahan neto nilai wajar yang diakui net changes in fair value recognized in the
dalam laporan laba rugi. statement of profit or loss.
Kategori ini termasuk instrumen derivatif dan This category includes derivative instruments
investasi ekuitas yang diperdagangkan di bursa and listed equity investments which the Group
efek yang mana oleh Grup diklasifikasikan had not irrevocably elected to classify at
secara takterbatalkan pada NWPKL. Dividen FVOCI. Dividends on listed equity investments
atas investasi ekuitas yang tercatat di bursa are recognized as other income in the
diakui sebagai pendapatan lain-lain dalam statement of profit or loss when the right of
laporan laba rugi pada saat hak atas payment has been established.
pembayaran telah ditetapkan.
Penghentian Pengakuan Derecognition
Aset keuangan (atau, sesuai dengan A financial asset (or, where applicable, a part
kondisinya, bagian dari aset keuangan atau of a financial asset or part of a group of similar
bagian dari kelompok aset keuangan serupa) financial assets) is primarily derecognized (i.e.,
terutama dihentikan pengakuannya (yaitu, removed from the Group’s consolidated
dihapuskan dari laporan posisi keuangan statement of financial position) when:
konsolidasian Grup) ketika:
● Hak untuk menerima arus kas dari aset • The rights to receive cash flows from the asset
telah berakhir; atau have expired; or
● Grup telah mengalihkan haknya untuk • The Group has transferred its rights to receive
menerima arus kas dari aset atau cash flows from the asset or has assumed an
menanggung kewajiban untuk membayar obligation to pay the received cash flows in full
arus kas yang diterima tersebut secara without material delay to a third party under a
penuh tanpa penundaan yang material ‘pass-through’ arrangement; and either (a) the
kepada pihak ketiga berdasarkan Group has transferred substantially all the risks
kesepakatan ‘pass-through’, dan salah and rewards of the asset, or (b) the Group has
satu dari (a) Grup telah mengalihkan neither transferred nor retained substantially all
secara substansial seluruh risiko dan the risks and rewards of the asset, but has
manfaat atas aset, atau (b) Grup tidak transferred control of the asset
mengalihkan maupun tidak memiliki
secara substansial atas seluruh risiko dan
manfaat atas aset, tetapi telah
mengalihkan kendali atas aset.
48
Page 52
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) w. Financial assets and liabilities (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Penghentian Pengakuan (lanjutan) Derecognition
Ketika Grup telah mengalihkan haknya untuk When the Group has transferred its rights to
menerima arus kas dari suatu aset atau telah receive cash flows from an asset or has
menandatangani kesepakatan ‘pass-through’, entered into a pass-through arrangement, it
Grup mengevaluasi jika, dan sejauh mana, evaluates if, and to what extent, it has retained
Grup masih mempertahankan risiko dan the risks and rewards of ownership. When it
manfaat atas kepemilikan aset. Ketika Grup has neither transferred nor retained
tidak mengalihkan maupun seluruh risiko dan substantially all of the risks and rewards of the
manfaat atas aset dipertahankan secara asset, nor transferred control of the asset, the
substansial, maupun tidak mengalihkan kendali Group continues to recognize the transferred
atas aset, Grup tetap mengakui aset yang asset to the extent of its continuing
dialihkan sebesar keterlibatan involvement. In that case, the Group also
berkelanjutannya. Dalam kasus tersebut, Grup recognizes an associated liability. The
juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang transferred asset and the associated liability
dialihkan dan liabilitas terkait diukur dengan are measured on a basis that reflects the rights
basis yang mencerminkan hak dan kewajiban and obligations that the Group has retained.
yang masih dipertahankan oleh Grup.
Penurunan Nilai Impairment
Grup mengakui penyisihan Kerugian Kredit The Group recognizes an allowance for ECL
Ekspektasian (KKE) untuk semua instrumen for all debt instruments not held at FVTPL and
utang yang bukan diukur pada NWLR dan financial guarantee contracts. ECLs are based
kontrak jaminan keuangan. KKE ditentukan on the difference between the contractual cash
atas perbedaan antara arus kas kontraktual flows due in accordance with the contract and
menurut kontrak dan semua arus kas yang all the cash flows that the Group expects to
diharapkan akan diterima oleh Grup, yang receive, discounted at an approximation of the
didiskontokan dengan perkiraan SBE orisinal. original EIR. The expected cash flows include
Arus kas yang diharapkan mencakup setiap any cash flows from the sale of collateral held
arus kas dari penjualan agunan yang dimiliki or other credit enhancements that are integral
atau perbaikan kredit lainnya yang merupakan to the contractual terms.
bagian yang tidak terpisahkan dalam ketentuan
kontrak.
KKE diakui dalam dua tahap. Bila belum ECLs are recognized in two stages. When
terdapat peningkatan risiko kredit signifikan there have been significant increases in credit
sejak pengakuan awal, KKE diakui untuk risks since initial recognition, ECLs are
kerugian kredit yang dihasilkan dari peristiwa provided for credit losses that result from
gagal bayar yang mungkin terjadi dalam jangka default events that are possible within the next
waktu 12 bulan ke depan (KKE 12 bulan). 12-months (a 12-month ECL). But, when there
Namun, bila telah terdapat peningkatan have been significant increases in credit risks
signifikan risiko kredit sejak pengakuan awal, since initial recognition, a loss allowance is
penyisihan kerugian diakui untuk kerugian recognized for credit losses expected over the
kredit yang diperkirakan selama sisa umur aset, remaining life of the asset, irrespective of
tanpa mempertimbangkan waktu gagal bayar timing of the default (a lifetime ECL).
(KKE sepanjang umurnya).
49
Page 53
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) w. Financial assets and liabilities (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Penurunan Nilai (lanjutan) Impairment (continued)
Karena aset kontrak, piutang usaha dan piutang Because its contract assets, trade and other
lain-lainnya tidak memiliki komponen receivables do not contain significant financing
pembiayaan signifikan, Grup menerapkan component, the Group applies a simplified
pendekatan yang disederhanakan dalam approach in calculating ECL. Therefore, the
perhitungan KKE. Oleh karena itu, Grup tidak Group does not track changes in credit risk, but
menelurusi perubahan dalam risiko kredit, instead recognizes a loss allowance based on
namun justru mengakui penyisihan kerugian lifetime ECL at each reporting date. The Group
berdasarkan KKE sepanjang umurnya pada established a provision matrix that is based on
setiap tanggal pelaporan. Grup membentuk its historical credit loss experience, adjusted for
matriks provisi berdasarkan pengalaman forward-looking factors specific to the debtors
kerugian kredit masa lampau, disesuaikan and the economic environment.
dengan perkiraan masa depan (forward-looking)
atas faktor yang spesifik untuk debitur dan
lingkungan ekonomi.
Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement
Semua liabilitas keuangan diakui pada nilai All financial liabilities are recognized initially at
wajar saat pengakuan awal dan, dalam hal fair value and, in the case of loans and
liabilitas keuangan dilklasifikasi sebagai utang borrowings and payables, net of directly
dan pinjaman, diakui pada nilai wajar setelah attributable transaction costs.
dikurangi biaya transaksi yang dapat
diatribusikan secara langsung.
Pengukuran Selanjutnya Subsequent Measurement
Pengukuran selanjutnya dari liabilitas keuangan The subsequent measurement of financial
ditentukan oleh klasifikasinya sebagai berikut: liabilities depends on their classification as
described below:
Liabilitas keuangan pada NWLR Financial liabilities at FVTPL
Liabilitas keuangan yang diukur pada NWLR Financial liabilities at FVTPL include financial
mencakup liabilitas keuangan yang dimiliki liabilities held for trading and financial liabilities
untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan designated upon initial recognition as at FVTPL.
yang diukur pada NWLR yang ditetapkan saat
pengakuan awal.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as held for
dimiliki untuk diperdagangkan, jika liabilitas trading if they are incurred for the purpose of
keuangan tersebut diperoleh untuk tujuan dibeli repurchasing in the near term.
kembali dalam waktu dekat.
Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang Gains or losses on liabilities held for trading are
dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam recognized in the statement of profit or loss.
laporan laba rugi.
Liabilitas keuangan yang diukur pada NWLR
yang ditetapkan saat pengakuan awal harus Financial liabilities designated upon initial
memenuhi kriteria dalam PSAK 109 dan recognition at FVTPL are designated at the
ditetapkan pada tanggal pengakuan awal. Grup initial date of recognition, and only if the criteria
tidak menetapkan liabilitas keuangan apapun in SFAS 109 are satisfied. The Group has not
sebagai liabilitas yang diukur pada NWLR. designated any financial liability as at FVTPL.
50
Page 54
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) w. Financial assets and liabilities (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)
Liabilitas keuangan pada biaya perolehan Financial liabilities at amortized cost (Loans and
diamortisasi (Utang dan pinjaman) borrowings)
i) Utang dan Pinjaman Jangka Panjang yang i) Long-term Interest-bearing Loans and
Dikenakan Bunga Borrowings
Setelah pengakuan awal, utang dan Subsequent to initial recognition, long-term
pinjaman jangka panjang yang berbunga interest-bearing loans and borrowings are
diukur pada biaya perolehan yang measured at amortized acquisition costs
diamortisasi dengan menggunakan metode using EIR method. At the reporting dates,
SBE. Pada tanggal pelaporan, biaya bunga accrued interest is recorded separately from
yang masih harus dibayar dicatat secara the associated borrowings within the current
terpisah, dari pokok pinjaman terkait, dalam liabilities section. Gains and losses are
bagian liabilitas jangka pendek. Keuntungan recognized in the profit or loss when the
dan kerugian diakui pada laba rugi ketika liabilities are derecognized as well as
liabilitas dihentikan pengakuannya maupun through the EIR amortization process.
melalui proses amortisasi menggunakan
metode SBE.
Biaya amortisasi dihitung dengan Amortized cost is calculated by taking into
mempertimbangkan setiap diskonto atau account any discount or premium on
premium atas akusisi dan komisi atau biaya acquisition and fees or costs that are an
yang merupakan bagian tidak terpisahkan integral part of the EIR. The EIR
dari SBE. Amortisasi SBE dicatat sebagai amortization is included in finance costs in
beban keuangan pada laba rugi. the profit or loss.
ii) Utang dan Akrual ii) Payables and Accruals
Liabilitas untuk utang usaha dan utang lain- Liabilities for current trade and other
lain jangka pendek, biaya masih harus accounts payable, accrued expenses, and
dibayar, dan liabilitas imbalan kerja jangka short-term employee benefit liability are
pendek dinyatakan sebesar jumlah tercatat stated at carrying amounts (notional
(jumlah nosional) yang kurang lebih sebesar amounts) which approximate their fair
nilai wajarnya. values.
Penghentian Pengakuan Derecognition
Suatu liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when the
pengakuannya pada saat kewajiban yang obligation under the contract is discharged or
ditetapkan dalam kontrak berakhir atau cancelled or expires.
dibatalkan atau kedaluwarsa.
51
Page 55
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) w. Financial assets and liabilities (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
Penghentian Pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)
Ketika sebuah liabilitas keuangan ditukar When an existing financial liability is replaced by
dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi another from the same lender on substantially
pinjaman yang sama atas persyaratan yang different terms, or the terms of an existing
secara substansial berbeda, atau bila liability are substantially modified, such an
persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut exchange or modification is treated as
secara substansial dimodifikasi, pertukaran derecognition of the original liability and
atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat recognition of a new liability, and the difference
sebagai penghentian pengakuan liabilitas in the respective carrying amounts is recognized
keuangan orisinal dan pengakuan liabilitas in the profit or loss.
keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat
masing-masing liabilitas keuangan tersebut
diakui pada laba rugi.
Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan The Group classifies the financial instruments
ke dalam klasifikasi tertentu yang into classes that reflect the nature of information
mencerminkan sifat dari informasi dan and take into account the characteristic of those
mempertimbangkan karakteristik dari instrumen financial instruments. The classification can be
keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat seen in the table below:
pada tabel berikut:
Golongan
Kategori yang didefinisikan (ditentukan oleh Subgolongan/
oleh PSAK 109/ Grup)/ Class Subclasses
Category as defined by PSAK 109 (as determined by the
Group
Aset keuangan/ Aset keuangan yang diukur Investasi efek, neto/ i. Saham/Share
pada nilai wajar melalui Investments in marketable ii. Obligasi/Bonds
Financial assets
laporan laba rugi dan aset securities, net iii. Reksa dana/Mutual funds
keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui penghasilan
komprehensif lain/Financial
assets at fair value through
profit or loss and financial asset
at fair value through other
comprehensive income
52
Page 56
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) w. Financial assets and liabilities (continued)
Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan The Group classifies the financial instruments
ke dalam klasifikasi tertentu yang into classes that reflect the nature of information
mencerminkan sifat dari informasi dan and take into account the characteristic of those
mempertimbangkan karakteristik dari instrumen financial instruments. The classification can be
keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat seen in the table below (continued):
pada tabel berikut (lanjutan):
Golongan
Kategori yang didefinisikan (ditentukan oleh Subgolongan/
oleh PSAK109 Grup)/ Class Subclasses
Category as defined by PSAK 109 (as determined by the
Group
Aset keuangan yang diukur Kas dan setara kas, neto/Cash and cash equivalents, net
pada biaya perolehan yang Deposito berjangka/Time deposits
diamortisasi/Financial assets at Investasi efek- Obligasi /Investments in marketable
amortized cost securities-Bonds
Piutang premi dan koasuransi, neto/Premium and
coinsurance, net
Piutang reasuransi, neto/Reinsurance receivables, net
Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek,
Aset keuangan/ neto/Securities trading and stock administration fee
Financial assets receivables, net
Investasi sewa pembiayaan, neto/Investment in financing
lease, net
Piutang pembiayaan konsumen, neto/Consumer financing
receivables, net
Tagihan anjak piutang, neto/Factoring receivables, net
Penyertaan modal ventura, neto/Investment in venture
capital, net
Aset lainnya/Other assets
Aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui
penghasilan komprehensif Penyertaan saham/Investment in shares of stock
lain/Financial assets at fair
value through other
comprehensive income
53
Page 57
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) w. Financial assets and liabilities (continued)
Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan The Group classifies the financial instruments
ke dalam klasifikasi tertentu yang into classes that reflect the nature of information
mencerminkan sifat dari informasi dan and take into account the characteristic of those
mempertimbangkan karakteristik dari instrumen financial instruments. The classification can be
keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat seen in the table below (continued):
pada tabel berikut (lanjutan):
Kategori yang didefinisikan Golongan Subgolongan/
oleh PSAK 109/ (ditentukan oleh Grup)/ Subclasses
Category as defined by PSAK 109 Class
(as determined by the
Group)
Utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek/Securities
Liabilitas Liabilitas keuangan yang diukur trading and stock administration fee payables
keuangan/ dengan biaya perolehan Utang koasuransi, reasuransi dan komisi/Due to coinsurance,
Financial diamortisasi/Financial liabilities at reinsurers and commissions payable
liabilities amortized cost Utang klaim/Claim payables
Wesel bayar jangka menengah/Medium-term notes payable
Pinjaman bank, neto/Bank loans, net
Beban akrual /Accrued expenses
Liabilitas lainnya/Other liabilities
Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan disaling Financial assets and financial liabilities are
hapuskan dan nilai netonya disajikan dalam offset, and the net amount reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan consolidated statement of financial position if,
hanya jika, terdapat hak secara hukum untuk and only if, there is a currently enforceable legal
melakukan saling hapus atas jumlah tercatat right to offset the recognized amounts and there
dari aset keuangan dan liabilitas keuangan is an intention to settle on a net basis, or to
tersebut dan terdapat intensi untuk realize the assets and settle the liabilities
menyelesaikan secara neto, atau untuk simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara bersamaan.
Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement
Grup mengukur pada pengakuan awal The Group initially measures financial
instrumen keuangan, dan aset dan liabilitas instruments, and assets and liabilities of the
yang diperoleh melalui kombinasi bisnis pada acquirees upon business combinations at fair
nilai wajar. Grup juga mengukur jumlah value. They also measure certain recoverable
terpulihkan dari unit penghasil kas (“UPK”) amounts of the cash generating unit (“CGU”)
tertentu berdasarkan nilai wajar dikurangi biaya using fair value less cost of disposal (“FVLCD”)
pelepasan, dan aset keuangan tertentu pada and certain financial assets at fair value through
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif other comprehensive income (“FVOCI”).
lain (“NWPKL”).
54
Page 58
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) w. Financial assets and liabilities (continued)
Pengukuran Nilai Wajar (lanjutan) Fair Value Measurement (continued)
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima dari Fair value is the price that would be received to
menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in an
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas orderly transaction between market participants
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar at the measurement date. The fair value
pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai measurement is based on the presumption that
wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk the transaction to sell the asset or transfer the
menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi: liability takes place either:
i) Di pasar utama untuk aset atau liabilitas i) In the principal market for the asset or
tersebut, atau liability, or
ii) Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar ii) In the absence of a principal market, in the
yang paling menguntungkan untuk aset most advantageous market for the asset
atau liabilitas tersebut. or liability.
Pasar utama atau pasar yang paling The principal or the most advantageous market
menguntungkan tersebut harus dapat diakses must be accessible to by the Group.
oleh Grup.
Nilai wajar dari aset atau liabilitas diukur dengan The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan digunakan measured using the assumptions that market
pelaku pasar ketika menentukan harga aset participants would use when pricing the asset or
atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa liability, assuming that market participants act in
pelaku pasar bertindak dalam kepentingan their economic best interest.
ekonomi terbaiknya.
Pengukuran nilai wajar dari suatu aset A fair value measurement of a non-financial
nonkeuangan memperhitungkan kemampuan asset takes into account a market participant’s
pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ability to generate economic benefits by using
ekonomik dengan menggunakan aset dalam the asset in its highest and best use or by selling
penggunaan tertinggi dan terbaiknya atau it to another market participant that would use
dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain the asset in its highest and best use.
yang akan menggunakan aset tersebut pada
penggunaan tertinggi dan terbaiknya.
Grup menggunakan teknik penilaian yang The Group uses valuation techniques that are
sesuai dengan keadaan dan data yang appropriate in the circumstances and for which
memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, sufficient data are available to measure fair
dengan memaksimalkan masukan (input) yang value, maximizing the use of relevant
dapat diamati (observable) yang relevan dan observable inputs and minimizing the use of
meminimalkan masukan (input) yang tidak unobservable inputs.
dapat diamati (unobservable).
55
Page 59
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) w. Financial assets and liabilities (continued)
Pengukuran Nilai Wajar (lanjutan) Fair Value Measurement (continued)
Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya All assets and liabilities for which fair value is
diukur atau diungkapkan dalam laporan measured or disclosed in the consolidated
keuangan konsolidasian dikategorikan dalam financial statements are categorized within the
hierarki nilai wajar berdasarkan level masukan fair value hierarchy, described as follows, based
(input) paling rendah yang signifikan terhadap on the lowest level input that is significant to the
pengukuran nilai wajar secara keseluruhan fair value measurement as a whole:
sebagai berikut:
i) Level 1 – Harga kuotasian (tanpa i) Level 1 – Quoted (unadjusted) market prices
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau in active markets for identical assets or
liabilitas yang identik yang dapat diakses liabilities on measurement date.
entitas pada tanggal pengukuran.
ii) Level 2 – Teknik penilaian yang ii) Level 2 – Valuation techniques for which the
menggunakan tingkat masukan (input) lowest level input that is significant to the fair
yang paling rendah yang signifikan value measurement is directly or indirectly
terhadap pengukuran nilai wajar yang dapat observable.
diamati (observable) baik secara langsung
atau tidak langsung.
iii) Level 3 – Teknik penilaian yang
menggunakan tingkat masukan (input) yang iii) Level 3 – Valuation techniques for which the
paling rendah yang signifikan terhadap lowest level input that is significant to the fair
pengukuran nilai wajar yang tidak dapat value measurement is unobservable.
diamati (unobservable).
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada For assets and liabilities that are recognized in
laporan keuangan konsolidasian secara the consolidated financial statements on a
berulang, Grup menentukan apakah terdapat recurring basis, the Group determines whether
perpindahan antara level dalam hierarki dengan transfers have occurred between levels in the
melakukan evaluasi ulang atas penetapan hierarchy by re-assessing categorization (based
kategori (berdasarkan level masukan (input) on the lowest level input that is significant to the
paling rendah yang signifikan terhadap fair value measurement as a whole) at the end
pengukuran nilai wajar secara keseluruhan) of each reporting period.
pada tiap akhir periode pelaporan.
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Grup For the purpose of fair value disclosures, the
mementukan klasifikasi aset dan liabilitas Group has determined classes of assets and
berdasarkan sifat, karakteristik dan risikonya liabilities on the basis of the nature,
dan level pada hierarki nilai wajar sebagaimana characteristics and risks of the asset or liability
dijelaskan diatas. and the level of the fair value hierarchy as
explained above.
56
Page 60
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) w. Financial assets and liabilities (continued)
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Allowance for Impairment Losses of
Keuangan Financial Asset
1) Grup mengakui penyisihan kerugian kredit 1) The Group recognizes the allowance for
ekspektasian pada instrumen keuangan expected credit losses on financial
yang tidak diukur pada nilai wajar melalui instruments that are not measured at fair
laba rugi. value through profit or loss.
2) Tidak ada penyisihan kerugian kredit 2) There is no allowance for expected credit
ekspektasian pada investasi instrumen losses on investment in equity instruments.
ekuitas.
3) 3) Grup mengukur cadangan kerugian 3) The Group measures the allowance for
sejumlah kerugian kredit ekspektasian losses for the lifetime of an expected credit
sepanjang umurnya, kecuali untuk hal losses, except for the following, which are
berikut, diukur sejumlah kerugian kredit measured according to 12 months expected
ekspektasian 12 bulan; credit losses;
4) Instrumen utang yang memiliki risiko kredit 4) Debt instruments that have low credit risk at
rendah pada tanggal pelaporan; dan the reporting date; and
5) Instrumen keuangan lainnya yang risiko 5) Other financial instruments for which credit
kreditnya tidak meningkat secara signifikan risk has not increased significantly since
sejak pengakuan awal. initial recognition.
Grup menganggap instrumen utang memiliki The Group considers debt instruments to have
risiko kredit yang rendah ketika peringkat risiko low credit risk when the credit risk rating is at par
kreditnya setara dengan definisi investment with the globally understood definition of
grade yang dipahami secara global. investment grade.
Grup mengelompokkan piutang ke dalam The Group groups their receivables into Stage 1,
Stage 1, Stage 2 dan Stage 3, sebagaimana Stage 2 and Stage 3, as described below:
dijelaskan dalam berikut ini:
• Stage 1: kerugian kredit ekspektasian • Stage 1: the 12 month expected credit loss is
dalam jangka waktu 12 bulan dihitung calculated as the portion of the lifetime
sebagai bagian dari kerugian yang expected credit losses that represent the
diharapkan sepanjang umur aset yang expected credit loss that result from default
merepresentasikan kerugian kredit events on a financial instrument that are
ekspektasian yang berasal dari peristiwa possible within the next 12 months after the
gagal bayar pada instrumen keuangan yang reporting date.
mungkin terjadi dalam jangka waktu 12
bulan setelah tanggal pelaporan.
57
Page 61
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) w. Financial assets and liabilities (continued)
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Allowance for Impairment Losses of
Keuangan (lanjutan) Financial Asset (continued)
Grup mengelompokkan piutang ke dalam The Group groups their receivables into Stage 1,
Stage 1, Stage 2 dan Stage 3, sebagaimana Stage 2 and Stage 3, as described below
dijelaskan dalam berikut ini (lanjutan): (continued):
Grup menghitung cadangan atas kerugian The Group calculates the 12 months
kredit ekspektasian dalam jangka 12 bulan expected credit loss allowance based on the
berdasarkan ekspektasi gagal bayar yang expectation of a default occurring in the 12
terjadi dalam jangka waktu 12 bulan sejak months following the reporting date. These
tanggal pelaporan. Probabilitas gagal bayar expected 12-month default probabilities are
yang diekspektasikan dalam jangka waktu applied to a forecast exposure at defaults and
12 bulan diterapkan kepada prakiraan multiplied by the expected loss given defaults
exposure at defaults dan dikalikan dengan and discounted by an approximation to the
perkiraan loss given defaults dan original effective interest rate.
diskontokan dengan estimasi terhadap
suku bunga efektif awal.
• Stage 2: Ketika piutang telah menunjukkan • Stage 2: When a receivable has shown a
suatu peningkatan risiko kredit yang significant increase in credit risk since
signifikan sejak awal, Grup mencatat origination, the Group records an allowance
cadangan atas kerugian kredit ekspektasian for the lifetime expected credit loss. The
sepanjang umur. Mekanisme pada tahap ini mechanics are similar to those explained
serupa dengan mekanisme yang telah above, including the use of multiple scenarios
dijelaskan di atas, termasuk penggunaan with expected credit losses reflecting
beberapa skenario, dengan kerugian kredit remaining life of the instrument. The expected
ekspektasian merefleksikan sisa umur cash shortfalls are discounted by an
instrumen. Kekurangan kas yang approximation to the original effective interest
diharapkan didiskontokan dengan perkiraan rate. The Group considers an exposure to
atas suku bunga efektif awal. Grup have significant increase in credit risk when
mempertimbangkan suatu eksposur there are contractual payments of more than
mengalami kenaikan secara signifikan certain days past due, and or decrease in
dalam risiko kredit ketika terdapat collateral ratio.
pembayaran kontraktual menunggak
melebihi jumlah hari tertentu, dan atau
penurunan rasio jaminan.
• Stage 3: Piutang yang dipertimbangkan • Stage 3: For receivables considered credit-
mengalami penurunan nilai, Grup mencatat impaired, the Group recognizes the lifetime
suatu penyisihan atas kerugian expected credit losses for these receivables
ekspektasian sepanjang umur piutang collectively or individually.
secara kolektif atau individual.
58
Page 62
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) w. Financial assets and liabilities (continued)
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Allowance for Impairment Losses of
Keuangan (lanjutan) Financial Asset (continued)
Tujuan dari persyaratan penurunan nilai adalah The purpose of the Impairment requirements is
untuk mengakui kerugian kredit ekspektasian to recognize expected credit losses over the life
sepanjang umurnya atas semua instrumen of all financial instruments that have
keuangan yang telah mengalami peningkatan experienced a significant increase in credit risk
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan since initial recognition – whether assessed
awal - baik dinilai secara individu atau kolektif individually or collectively – taking into account
dengan mempertimbangkan semua informasi all reasonable and supported information,
yang wajar dan terdukung, termasuk informasi including estimated information of the future
yang bersifat perkiraan masa depan (forward-looking).
(forward-looking).
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang Expected credit losses for the entire lifetime are
umurnya diakui secara kolektif dengan recognized collectively by considering
mempertimbangkan informasi risiko kredit comprehensive credit risk information. The
komprehensif. Informasi risiko kredit comprehensive credit risk information must
komprehensif tersebut harus memasukan tidak include not only arrears information but also all
hanya informasi tunggakan tetapi juga seluruh relevant credit information, including forward-
informasi kredit relevan, termasuk informasi looking macroeconomic information, to
makroekonomi forward-looking, untuk approach the outcome of recognizing expected
mendekati hasil dari pengakuan kerugian kredit credit losses over the life of when there is a
ekspektasian sepanjang umurnya ketika significant increase in credit risk since initial
terdapat kenaikan signifikan pada risiko kredit recognition at the level of individual instruments.
sejak pengakuan awal pada level instrumen
individu.
Cadangan kerugian penurunan nilai secara Allowance for impairment losses on impaired
kolektif dihitung dengan menggunakan metode financial assets that was assessed collectively
statistik dari data historis berupa probability of was calculated using statistical method of the
default di masa lalu, waktu pengembalian dan historical data such as the probability of
jumlah kerugian yang terjadi (Loss Given defaults, time of recoveries, the amount of loss
Default) yang selanjutnya disesuaikan lagi incurred (Loss Given Default), considering
dengan pertimbangan manajemen terkait management’s judgement of current economic
kondisi ekonomi dan kredit saat ini. and credit conditions.
Cadangan kerugian penurunan nilai dilaporkan Allowance for impairment losses is reported as
sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset a deduction from the carrying value of the
keuangan yang diukur pada biaya perolehan financial assets measured at amortized cost
diamortisasi, dan diakui di dalam laporan laba and recognized in the consolidated statement
rugi dan penghasilan komprehensif lain of profit or loss and other comprehensive
konsolidasian sebagai “Cadangan kerugian income as “Allowance for impairment losses”.
penurunan nilai”.
59
Page 63
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) w. Financial assets and liabilities (continued)
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Allowance for Impairment Losses of
Keuangan (lanjutan) Financial Asset (continued)
Exposure at default Exposure at default
Nilai tercatat aset keuangan diturunkan melalui The carrying amount of the asset is reduced
akun cadangan dan jumlah kerugian yang through the use of an allowance account and the
terjadi diakui pada laporan laba rugi dan amount of the loss is recognized in the statement
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. consolidated of profit or loss and other
Pendapatan bunga tetap diakui atas nilai comprehensive income. Interest income
tercatat yang telah diturunkan tersebut continues to be accrued on the reduced carrying
berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal amount and is accrued using the rate of interest
yang digunakan untuk mendiskonto arus kas used to discount the future cash flows for the
masa datang dari aset tersebut. purpose of measuring impairment loss.
Jika pada periode berikutnya, jumlah estimasi If, in subsequent period, the amount of the
kerugian penurunan nilai meningkat atau estimated impairment loss increases or
menurun karena peristiwa yang terjadi setelah decreases because of an event occurring after
pengakuan kerugian penurunan nilai, maka the impairment was recognized, the previously
kerugian penurunan nilai yang sudah diakui recognized impairment loss is increased or
sebelumnya dinaikkan atau diturunkan dengan reduced by adjusting the allowance account.
menyesuaikan akun cadangan.
Aset keuangan dan cadangan yang terkait Financial assets together with the associated
dihapuskan jika tidak ada peluang yang realistis allowance are written-off when there is no
untuk pengembalian di masa yang akan datang realistic prospect of future recovery when the
ketika Grup tidak memiliki ekspekstasi yang Group have no reasonable expectations of
wajar untuk memulihkan arus kas kontraktual recovering the contractual cash flows on a
atas aset keuangan secara keseluruhan atau financial asset in its entirety or portion thereof is
sebagian, yang dicatat sebagai pengurang recorded as a reduction of allowance for
akun cadangan kerugian penurunan nilai di impairment loss account in the consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian . comprehensive income.
60
Page 64
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
x. Informasi Segmen x. Segment Information
Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang A segment is a distinguishable component of
terlibat baik dalam menyediakan produk dan the Group that is engaged either in providing
jasa (segmen usaha), maupun dalam certain products and services (business
menyediakan produk dan jasa dalam segment), or in providing products and services
lingkungan ekonomi tertentu (segmen within a particular economic environment
geografis), yang memiliki risiko dan imbalan (geographical segment), which is subject to
yang berbeda dari segmen lainnya. risks and rewards that are different from those
of other segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets
segmen termasuk item-item yang dapat and liabilities include items directly attributable
diatribusikan langsung kepada suatu segmen to a segment as well as those that can be
serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan allocated on a reasonable basis to that
dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. segment. They are determined before the
Segmen ditentukan sebelum saldo dan balances and transactions within Group are
transaksi antar Grup dieliminasi sebagai bagian eliminated.
dari proses konsolidasi.
Segmen usaha terbagi dalam kelompok The business segment is determined based on
penyertaan saham, jasa perjalanan, modal holding company, travel service, venture
ventura, pembiayaan, asuransi dan capital, financing, insurance and stock
administrasi efek, sekuritas dan bank. Segmen administration, securities and bank. Secondary
sekunder berdasarkan lokasi geografis. segment is based on geographical location.
y. Laba per saham y. Earnings per share
Laba per saham dihitung berdasarkan rata-rata Earnings per share is computed based on the
tertimbang jumlah saham yang beredar selama weighted average number of issued and fully
periode yang bersangkutan. paid shares during the period.
Grup tidak mempunyai efek berpotensi saham Group has no outstanding dilutive potential
biasa yang bersifat dilutif pada tanggal ordinary shares as of September 30, 2025 and
30 September 2025 dan 31 Desember 2024. December 31, 2024.
z. Provisi z. Provisions
Provisi diakui jika Grup memiliki liabilitas kini Provisions are recognized when the Group has
(baik bersifat hukum maupun bersifat a present obligation (legal or constructive)
konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu, where, as a result of a past event, it is probable
besar kemungkinannya penyelesaian that an outflow of resources embodying
kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar economic benefits will be required to settle the
sumber daya yang mengandung manfaat obligation and a reliable estimate can be made
ekonomi dan estimasi yang andal mengenai of the amount of the obligation.
jumlah liabilitas tersebut dapat dibuat.
61
Page 65
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
z. Provisi (lanjutan) z. Provisions (continued)
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each reporting date
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi and adjusted to reflect the current best estimate.
terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber If it is no longer probable that an outflow of
daya untuk menyelesaikan kewajiban resources embodying economic benefits will be
kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi required to settle the obligation, the provision is
dibatalkan. reversed.
aa. Kontinjensi aa. Contingent
Liabilitias kontinjensi diungkapkan, kecuali jika Unless the possibilty of an outflow of resources
arus keluar sumber daya yang mengandung embodying economic benefits is remote,
manfaat ekonomi kemungkinannya kecil contingent liabilities are disclosed. Contingent
(remote). Aset kontinjensi tidak diakui dalam assets are not recognized in the consolidated
laporan keuangan konsolidasian, tetapi financial statements but disclosed when an
diungkapkan jika terdafpat kemungkinan besar inflow of economic benefits is probable.
(probable) arus masuk manfaat ekonomi.
Ab. Peristiwa setelah periode pelaporan ab. Events after the reporting period
Peristiwa setelah akhir periode yang Post period events that provide additional
memberikan tambahan informasi mengenai information about the Group consolidated
posisi laporan keuangan konsolidasian Grup statement of financial position at the reporting
pada tanggal pelaporan (peristiwa date (adjusting events), if any, are reflected in
penyesuaian), jika ada, dicerminkan dalam the consolidated financial statements. Post
laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa year-end events that are not adjusting events
setelah akhir tahun yang bukan peristiwa are disclosed in the notes to
penyesuaian diungkapkan dalam catatan atas the consolidated financial statements when
laporan keuangan konsolidasian jika material. material.
Ac. Perubahan kebijakan akuntansi ac. Changes in accounting principles
PSAK No. 74: Kontrak Asuransi, yang diadopsi • SFAS No. 74: Insurance Contracts, adopted
dari IFRS No. 17 from IFRS No. 17
PSAK No. 74 juga mensyaratkan pemisahan PSAK No. 74 also requires a clear separation
yang jelas antara pendapatan yang dihasilkan between income generated from the insurance
dari bisnis asuransi dan pendapatan dari business and income from investment activities
aktivitas investasi sehingga semua pemangku so that all stakeholders from the financial
kepentingan dari laporan keuangan, termasuk statements, including policyholders and
pemegang polis dan investor, mendapatkan investors, get transparent information on the
informasi yang transparan atas laporan financial statements of companies that have
keuangan perusahaan yang memiliki kontrak insurance contracts for insurance protection
asuransi. Produk perlindungan asuransi products with investment features.
dengan fitur investasi.
Berlaku efektif 1 Januari 2025, dengan Effective January 1, 2025, and earlier
penerapan dini diperkenankan untuk entitas application is permitted, but not before the entity
yang juga telah menerapkan PSAK No. 71 dan applies PSAK No. 71 and PSAK No. 72. PSAK
PSAK No. 72. PSAK No. 74 akan No. 74 will replace PSAK No. 62 Insurance
menggantikan PSAK No. 62 Kontrak Asuransi, Contracts. PSAK No. 74 applies to all types of
PSAK No. 74 berlaku untuk semua jenis insurance contracts, regardless of the type of
kontrak asuransi, terlepas dari jenis entitas entities that issue them, as well as to certain
yang menerbitkannya, juga mengenai jaminan guarantees and financial instruments with
dan instrumen keuangan tertentu dengan fitur discretionary participation features.
partisipasi tidak mengikat.
62
Page 66
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
ac. Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan) ac. Changes in accounting principles
(continued)
PSAK No. 74: Kontrak Asuransi, yang diadopsi • SFAS No. 74: Insurance Contracts, adopted
dari IFRS No. 17 (lanjutan) from IFRS No. 17 (continued)
Beberapa pengecualian ruang lingkup akan A few scope exceptions will apply. The overall
berlaku. Tujuan keseluruhan PSAK No. 74 objective of PSAK No. 74 is to provide an
adalah untuk menyediakan model akuntansi accounting model for insurance contracts that is
untuk kontrak asuransi yang lebih bermanfaat more useful and consistent for insurers. In
dan konsisten untuk perusahaan asuransi. contrast to the requirements in PSAK No. 62,
Berbeda dengan persyaratan dalam PSAK which are largely based on grandfathering
No. 62, yang sebagian besar didasarkan pada previous local accounting policies, IFRS 17
kebijakan akuntansi lokal sebelumnya, IFRS 17 provides a comprehensive model for insurance
menyediakan model komprehensif untuk contracts, covering all relevant accountinga
kontrak akuntansi, yang mencakup semua aspects.
aspek akuntansi yang relevan.
Inti dari IFRS 17 adalah model umum, The core of IFRS 17 is the general model,
dilengkapi dengan: supplemented by:
- Adaptasi spesifik untuk kontrak dengan fitur - A specific adaptation for contracts with
partisipasi langsung (pendekatan biaya direct participation features (the variable fee
variabel); approach);
- Pendekatan yang disederhanakan - A simplified approach (the premium
(pendekatan alokasi premium) terutama allocation approach) mainly for short-
untuk kontrak jangka pendek. duration contracts.
Manajemen sedang mengevaluasi dan belum The management is currently evaluating and
menentukan dampak dari PSAK amandemen has not determined the effects of these PSAK
dan penyesuaian tersebut terhadap laporan amendment and improvements on its financial
keuangannya. statements.
Amandemen PSAK 201: Liabilitas Jangka Amendment of SFAS 201: Non-current
Panjang dengan Kovenan Liabilities with Covenants
Amandemen ini menentukan persyaratan untuk The amendments specify the requirements for
mengklasifikasikan suatu liabilitas sebagai classifying liabilities as current or non-current
jangka pendek atau jangka panjang dan and clarify:
menjelaskan:
1) hal yang dimaksud sebagai hak untuk 1) what is meant by a right to defer settlement,
menangguhkan pelunasan,
2) hak untuk menangguhkan pelunasan harus 2) the right to defer must exist at the end of the
ada pada akhir periode pelaporan, reporting period,
3) klasifikasi tersebut tidak dipengaruhi oleh
kemungkinan entitas akan menggunakan 3) classification is not affected by the likelihood
hakya untuk menangguhkan liabilitas, dan that an entity will exercise its deferral right,
4) bahwa jika derivatif melekat dalam and
kewajiban yang dapat dikonversi dianggap 4) that if an embedded derivative in a
sebagai instrumen ekuitas, ketentuan convertible liability is considered as an
kewajiban ini tidak akan memengaruhi equity instrument, the terms of the liability
klasifikasinya sebagai lancar atau tidak would not affect its classification as current
lancar. or non-current.
63
Page 67
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
ac. Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan) ac. Changes in accounting principles
(continued)
Amandemen PSAK 201: Liabilitas Jangka Amendment of SFAS 201: Non-current
Panjang dengan Kovenan (lanjutan) Liabilities with Covenants (continued)
Selain itu, entitas diwajibkan untuk In addition, an entity is required to disclose when
mengungkapkan ketika kewajiban, yang timbul a liability, arising from a loan agreement, is
dari perjanjian pinjaman, diklasifikasikan classified as non-current and the entity’s right to
sebagai tidak lancar dan hak entitas untuk defer settlement is subject to compliance with
menunda penyelesaian bergantung pada future covenants within twelve months.
kepatuhan terhadap kovenan di masa depan
dalam jangka waktu dua belas bulan.
Amandemen PSAK 116: Liabilitas Sewa dalam Amendment of SFAS 116: Lease liability in a
Jual Beli dan Sewa-balik Sale and Leaseback
Amandemen ini menetapkan persyaratan yang The amendment specifies the requirements that
digunakan penjual-penyewa dalam mengukur a seller-lessee uses in measuring the lease
kewajiban sewa yang timbul dalam transaksi liability arising in a sale and leaseback
jual beli dan sewa-balik, untuk memastikan transaction, to ensure the seller-lessee does not
penjual-penyewa tidak mengakui jumlah setiap recognise any amount of the gain or loss that
keuntungan atau kerugian yang terkait dengan relates to the right of use it retains.
hak guna yang dipertahankan.
Amandemen ini tidak diharapkan akan The amendments are not expected to have an
memberikan dampak terhadap laporan impact on the Group’s consolidated financial
keuangan konsolidasian Grup. statements.
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di statements, in conformity with Indonesian Financial
Indonesia mewajibkan manajemen untuk membuat Accounting Standards, requires management to
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang make judgements, estimates and assumptions that
memengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dari affect the amounts reported on income, expenses,
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan assets and liabilities, and disclosures of contigent
pengungkapan liabilitas kontinjensi pada akhir liabilities at the end of reporting period. The
periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai assumption and estimation uncertainty may cause
asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan adjustment to the carrying amounts of assets and
penyesuaian nilai tercatat aset dan liabilitas dalam liabilities within the next financial period/year.
periode/tahun pelaporan berikutnya.
Pertimbangan Judgements
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgements are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup management in the process of applying the Group
yang memiliki pengaruh paling signifikan atas accounting policies that have the most significant
jumlah yang diakui dalam laporan keuangan effects on the amounts recognized in the
konsolidasian: consolidated financial statements:
64
Page 68
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgements (continued)
Usaha yang berkelanjutan Going concern
Manajemen Grup telah melakukan penilaian atas The Group management have made an
kemampuan Grup untuk melanjutkan kelangsungan assessment of the Group ability to continue as a
usahanya dan berkeyakinan bahwa Grup memiliki going concern and is satisfied that the Group have
sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa the resources to continue its business for the
mendatang. Selain itu, manajemen Grup tidak foreseeable future. Furthermore, the management
mengetahui adanya ketidakpastian material yang is not aware of any material uncertainties that may
dapat menimbulkan keraguan yang signifikan cast significant doubt to the Group ability to continue
terhadap kemampuan Grup untuk melanjutkan as a going concern. Therefore, the consolidated
usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan financial statements continues to be prepared on the
konsolidasian telah disusun atas dasar usaha yang going concern basis.
berkelanjutan.
Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial
liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determine the classifications of certain
tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas assets and liabilities as financial assets and financial
keuangan dengan mempertimbangkan apakah liabilities by judging if they meet the definition set
definisi yang ditetapkan PSAK No. 109 sejak forth in SFAS No. 109 starting Januari 1, 2020.
1 Januari 2020 dipenuhi. Dengan demikian, aset Accordingly, the financial assets and financial
keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai liabilities are accounted for in accordance with the
dengan kebijakan akuntansi Grup seperti Group accounting policies disclosed in Note 2w.
diungkapkan pada Catatan 2w.
Penentuan mata uang fungsional Determination of functional currency
Mata uang fungsional dari Grup adalah mata uang The functional currency of the Group is the currency
dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas of the primary economic environment in which each
beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang entity operates. It is the currency that mainly
yang memengaruhi pendapatan dan beban dari jasa influences the revenue and cost of rendering
yang diberikan. services.
Sewa Leases
Menentukan jangka waktu kontrak dengan opsi Determining the lease term of contracts with
perpanjangan dan penghentian – Grup sebagai renewal and termination options – the Group as
lessee. lessee.
65
Page 69
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgements (continued)
Sewa (lanjutan) Leases (continued)
Grup menentukan jangka waktu sewa sebagai The Group determines the lease term as the non-
jangka waktu sewa yang tidak dapat dibatalkan, cancellable term of the lease, together with any
bersama dengan periode yang dicakup oleh opsi periods covered by an option to extend the lease if
untuk memperpanjang masa sewa jika dipastikan it is reasonably certain to be exercised, or any
akan dilaksanakan, atau periode yang dicakup oleh periods covered by an option to terminate the lease,
opsi untuk menghentikan masa sewa, jika cukup if it is reasonably certain not to be exercised. The
masuk akal untuk tidak dilakukan. Grup memiliki Group has several lease contracts that include
beberapa kontrak sewa yang mencakup opsi extension and termination options. The Group
perpanjangan dan penghentian. Grup menerapkan applies judgement in evaluating whether it is
pertimbangan dalam mengevaluasi apakah akan reasonably certain whether or not to exercise the
menggunakan opsi untuk memperbarui atau option to renew or terminate the lease. That is, it
menghentikan sewa, mempertimbangkan semua considers all relevant factors that create an
faktor relevan yang menciptakan insentif ekonomi economic incentive for it to exercise either the
untuk melakukan perpanjangan atau penghentian. renewal or termination. After the commencement
Setelah tanggal dimulainya sewa, Grup menilai date, the Group reassesses the lease term if there
kembali masa sewa jika ada peristiwa atau is a significant event or change in circumstances
perubahan signifikan dalam kendali yang that is within its control and affects its ability to
memengaruhi kemampuan untuk melakukan atau exercise or not to exercise the option to renew or to
tidak opsi perpanjangan atau penghentian. terminate.
Estimasi suku bunga pinjaman inkremental Estimating the incremental borrowing rate
Grup tidak dapat menentukan secara langsung The Group cannot readily determine the interest rate
tingkat bunga implisit dalam sewa, oleh karena itu, implicit in the lease, therefore, it uses its incremental
Perusahaan menggunakan suku bunga inkremental borrowing rate (IBR) to measure lease liabilities.
(IBR) untuk mengukur liabilitas sewa. IBR adalah The IBR is the rate of interest that the Group would
tingkat bunga yang harus dibayar oleh Grup untuk have to pay to borrow over a similar term, and with
meminjam, dengan jangka waktu serta jaminan a similar security, the funds necessary to obtain an
serupa, dana yang diperlukan untuk memperoleh asset of a similar value to the right of use asset in a
aset dengan nilai yang serupa dengan nilai aset hak similar economic environment. The IBR therefore
guna dalam lingkungan ekonomi yang serupa. Oleh reflects what the Group ‘would have to pay’, which
karena itu IBR mencerminkan apa yang ‘harus requires estimation when no observable rates are
dibayar’ oleh Grup, dimana diperlukan suatu available or when they need to be adjusted to reflect
estimasi ketika tingkat bunga yang dapat the terms and conditions of the lease. The Group
diobservasi tidak tersedia atau ketika tingkat bunga estimates the IBR using observable inputs when
tersebut perlu disesuaikan untuk mencerminkan available and is required to make certain entity-
syarat dan ketentuan sewa. specific estimates.
66
Page 70
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgements (continued)
Estimasi suku bunga pinjaman inkremental Estimating the incremental borrowing rate
(lanjutan) (continued)
Grup mengestimasi IBR menggunakan input yang The Group estimates the IBR using observable
dapat diamati jika tersedia dan diharuskan untuk inputs when available and is required to make
membuat estimasi spesifik entitas tertentu. certain entity-specific estimates.
Penilaian instrumen keuangan Valuation of financial instruments
Kebijakan akuntansi Grup untuk pengukuran nilai The Group accounting policy on fair value
wajar dibahasdi Catatan 2w. measurements are discussed in Note 2w.
Dalam menentukan nilai wajar atas aset keuangan In determining the fair value for financial assets and
dan liabilitas keuangan dimana tidak terdapat harga liabilities for which there is no observable market
pasar yang dapat diobservasi, Grup harus price, the Group should use the valuation
menggunakan teknik penilaian seperti dijelaskan techniques as described in Note 2w. For financial
pada Catatan 2w. Untuk instrumen keuangan yang instruments that are trade infrequently and have
jarang diperdagangkan dan tidak memiliki harga little price transparency, fair value is less objective,
yang transparan, nilai wajarnya menjadi kurang and requires varying degrees of judgement
objektif dan karenanya, membutuhkan tingkat depending on liquidity, concentration, uncertainly of
pertimbangan yang beragam, tergantung pada market factors, pricing assumptions and other risks
likuiditas, konsentrasi, ketidakpastian faktor pasar, affecting the specific instrument.
asumsi penentuan harga, dan risiko lainnya yang
memengaruhi instrumen tertentu.
Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas When the fair value of financial assets and financial
keuangan yang tercatat pada laporan posisi liabilites recorded on the consolidated statement of
keuangan konsolidasian tidak tersedia di pasar financial position cannot be derived form active
aktif, nilainya ditentukan dengan menggunakan markets, they are determined using a variety of
berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan valuation techniques that include the use of
model matematika. Masukan (input) untuk model ini mathematical models. The inputs to these models
berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang are derived from observable market data where
data tersebut tersedia. possible.
Bila data pasar yang diamati tersebut tidak tersedia, But when observable market data are not available,
pertimbangan manajemen diperlukan untuk management’s judgement is required to establish
menentukan nilai wajar. Pertimbangan manajemen fair values. The management’s judgements include
tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan considerations of liquidity and model inputs such as
masukan model seperti volatilitas untuk transaksi volatility for long-term derivatives and discount
derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkat rates, early payment rates and default rate
diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi assumptions.
tingkat gagal bayar.
67
Page 71
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgements (continued)
Penilaian instrumen keuangan (lanjutan) Valuation of financial instruments (continued)
Grup menampilkan nilai wajar atas instrumen The Group present the fair value of financial
keuangan berdasarkan hirarki nilai wajar sebagai instruments based on following fair value hierarchy:
berikut:
i) Tingkat 1: dikutip (unadjusted) dari harga pasar i) Level 1: quoted (unadjusted) prices in active
aktif untuk aset atau liabilitas keuangan yang markets for identical financial assets or
identik; liabilities;
ii) Tingkat 2: teknik valuasi darimana seluruh input ii) Level 2: valuation techniques for which all input
yang memiliki efek siginifikan terhadap nilai which have a significant effect on the recorded
wajar yang diakui dapat diobservasi baik secara fair value are observable either directly or
langsung atau tidak langsung; dan indirectly; and
iii) Tingkat 3: teknik valuasi darimana seluruh input iii) Level 3: valuation techniques which use inputs
yang memiliki efek signifikan terhadap nilai that have a significant effect on the recorded fair
wajar yang diakui tidak dapat diobservasi dari value that are not based on observable market
data pasar. data.
Tujuan dari teknik penilaian adalah penentuan nilai The objective of valuation techniques is to arrive at
wajar yang mencerminkan harga dari instrumen a fair value determination that reflects the price of
keuangan pada tanggal pelaporan yang akan the financial instrument at the reporting date that
ditentukan oleh para partisipan di pasar dalam suatu would have been determined by market participants
transaksi yang wajar. acting at arm’s length.
Estimasi dan asumsi Estimates and assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan other key sources of estimation uncertainty at
yang memiliki risiko signifikan dalam menyebabkan the reporting date that have a significant risk of
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat causing a material adjustment to the carrying
aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya amounts of assets and liabilities within the next
diungkapkan di bawah ini. financial year are disclosed below.
Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada The Group based its assumptions and estimates on
parameter yang tersedia pada saat laporan parameters available when the consolidated
keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan financial statements were prepared. Existing
situasi mengenai perkembangan masa depan circumstances and assumptions about future
mungkin berubah akibat perubahan pasar atau developments may change due to market changes
situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut or circumstances arising beyond the control of the
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat Group. Such changes are reflected in the
terjadinya. assumptions when they occur.
68
Page 72
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Liabilitas manfaat polis masa depan Liabilities for future policy benefits
Penentuan liabilitas manfaat polis masa depan The determination of the liabilities for future policy
bergantung pada pemilihan metode perhitungan dan benefits is dependent on its selection of calculation
asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris ADM method and certain assumptions used by ADM and
dan ELI dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. ELI’ actuaries in calculating such amounts. Actual
Hasil aktual yang berbeda dari hasil perhitungan dan results that differ from the Subsidiaries’ calculation
asumsi yang digunakan ADM dan ELI, dibebankan results and assumptions used by the Group will be
ke laba rugi. Sementara ADM dan ELI berkeyakinan charged to profit or loss. While the ADM and ELI
bahwa hasil perhitungan dan asumsi tersebut believes that its calculation results and assumptions
adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada are reasonable and appropriate, significant
hasil aktual akan dapat memengaruhi secara differences in the actual results may materially affect
material liabilitas diestimasi atas manfaat polis masa its estimated liabilities for future policy benefits.
depan.
Estimasi liabilitas klaim dan premi yang belum Estimated claim liabilities and unearned premiums
merupakan pendapatan
ADM dan ELI mencatat estimasi liabilitas klaim yang ADM and ELI record estimated of incurred but not
sudah terjadi namun belum dilaporkan dan premi reported and unearned premiums based on a
yang belum merupakan pendapatan berdasarkan certain calculation method which generally accepted
metode perhitungan tertentu yang berlaku umum di in Indonesia. Estimated of incurred but not reported
Indonesia. Estimasi liabilitas klaim yang sudah is part of estimated claim liabilities.
terjadi namun belum dilaporkan merupakan bagian
dari estimasi liabilitas klaim.
ADM dan ELI mencatat liabilitas kontrak asuransi ADM and ELI records long term insurance contract
jangka panjang dengan metode nilai kini estimasi liabilites using method of present value of estimated
pembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan payment of all benefit promised including all options
termasuk seluruh opsi yang disediakan ditambah available plus present value of all expenses incurred
dengan nilai kini estimasi seluruh biaya yang akan and considering the future receipt of premium. The
dikeluarkan dan juga mempertimbangkan main assumption underlying this method is past
penerimaan premi di masa depan. Asumsi utama claim experience and disount rate.
yang mendasari metode tersebut adalah
pengalaman klaim masa lalu dan tingkat diskonto.
Hasil aktual yang berbeda dari hasil perhitungan Actual results that differ from calculation’s result will
akan dibebankan ke laporan laba rugi dan be charged to consolidated statement of profit or
penghasilan komprehensif lain konsolidasian loss and other comprehensive income for the period.
periode berjalan. Sementara ADM dan ELI While ADM and ELI believe that its calculation
berkeyakinan bahwa hasil perhitungan tersebut results are reasonable and appropriate, significant
adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada differences in the actual results may materially affect
hasil aktual akan dapat memengaruhi secara its estimated claim liabilities and unearned
material estimasi liabilitas klaim dan premi yang premiums.
belum merupakan pendapatan.
Tes kecukupan liabilitas Liability adequacy test
Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2r, ADM As disclosed in Note 2r, ADM and ELI assess
dan ELI melakukan tes kecukupan liabilitas asuransi the adequacy of its insurance liabilities by
dengan mengestimasi nilai kini estimasi klaim yang estimating present value of estimated claims to be
akan dibayarkan di masa depan ditambah dengan paid in the future plus present value of estimated
nilai kini beban yang akan dikeluarkan di masa expenses incurred in the future.
depan.
69
Page 73
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Tes kecukupan liabilitas (lanjutan) Liability adequacy test (continued)
Beberapa asumsi harus digunakan dalam Several assumptions must be used to determine the
menentukan nilai kini tersebut. Asumsi-asumsi present value amounts. Those assumptions are
tersebut antara lain estimasi tingkat diskonto, estimated discount rate, estimated future claims,
estimasi klaim yang akan terjadi, estimasi terbaik, best estimates, and margin for adverse deviation.
dan marjin atas kesalahan pengukuran.
Estimasi penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses of receivables
piutang
Grup mengevaluasi akun-akun tertentu jika terdapat The Group evaluates specific accounts where it has
informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan information that certain customers are unable to
tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. meet their financial obligations. In these cases, the
Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, Group use judgement based on the best available
berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, facts and circumstances, including but not limited to
termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu the length of its relationship with
hubungan dengan pelanggan dan status kredit dan the customer and the customer’s current credit
faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat status and known market factors to record specific
penyisihan spesifik atas jumlah piutang pelanggan provisions for customers against amounts due to
guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan reduce its receivable amounts that the Group expect
dapat diterima oleh Grup. Penyisihan spesifik ini to collect. These specific provisions are re-
dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan evaluated and adjusted as additional information
informasi yang diterima memengaruhi jumlah received affects the amounts of provision for
penyisihan atas kerugian penurunan nilai piutang. impairment losses of receivables.
Nilai kini atas kewajiban pensiun Present value of retirement obligation
Biaya atas program pensiun dan imbalan pasca The cost of defined retirement pension plan and
kerja lainnya ditentukan dengan perhitungan other post employment benefits is determined using
aktuaris. Perhitungan aktuaris melibatkan actuarial valuations. The actuarial valuation involves
penggunaan asumsi mengenai tingkat diskonto, use of assumptions about discount rates, expected
tingkat pengembalian yang diharapkan dari aset, rates of return on assets, future salary increases,
kenaikan gaji di masa depan, tingkat kematian dan mortality rates and disability rate. Due to the long-
tingkat kecacatan. Karena program tersebut term nature of these plans, such estimates are
memiliki sifat jangka panjang, maka perkiraan subjected to significant uncertainty.
tersebut memiliki ketidakpastian yang signifikan.
Umur ekonomis dari aset tetap Useful lives of fixed assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a
menggunakan metode garis lurus berdasarkan straight-line method over their estimated useful
taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen lives. Management estimates the useful lives of
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap these fixed assets to be within 4 to 20 years. These
antara 4 sampai dengan 20 tahun. Ini adalah are common life expectancies applied in the
umur yang secara umum diharapkan dalam industri industries where the Group conduct their
di mana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan businesses. Changes in the expected level of usage
tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi and technological development could impact the
dapat memengaruhi masa manfaat ekonomis dan economic useful lives and the residual values of
nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan these assets, and therefore future depreciation
masa depan mungkin direvisi. charges could be revised.
70
Page 74
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Impairment of Non-Financial Assets
Penurunan nilai timbul saat nilai tercatat aset atau An impairment exists when the carrying value of
UPK melebihi jumlah terpulihkannya, yaitu yang an asset or CGU exceeds its recoverable amount,
lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk which is the higher of its fair value less costs to sell
menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi and its value in use. The fair value less costs to sell
biaya untuk menjual didasarkan pada data yang calculation is based on available data from binding
tersedia dari transaksi penjualan yang mengikat sales transactions in an arm’s length transaction of
yang dibuat dalam transaksi normal atas aset similar assets or observable market prices less
serupa atau harga pasar yang dapat diamati incremental costs for disposing the asset. In
dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat assessing the value in use, the estimated net future
diatribusikan dengan pelepasan aset. Dalam cash flows are discounted to their present value
menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa using a pre-tax discount rate that reflects current
depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan market assessments of the time value of money and
menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang the specific risks to the asset.
menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu
uang dan risiko spesifik atas aset.
Manajemen berkeyakinan tidak ada penurunan nilai Management believes that there is no impairment of
aset non-keuangan yang perlu diakui pada laporan non-financial assets that should be recognized in
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain the consolidated statement of profit or loss and
konsolidasian . other comprehensive income.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk In determining fair value less costs to sell, recent
menjual, digunakan harga penawaran pasar market transactions are taken into account,
terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi if available. If no such transactions can be identified,
tersebut, maka menggunakan model penilaian yang an appropriate valuation model is used to determine
sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. the fair value of the assets. These calculations are
Perhitungan-perhitungan ini dipadukan dengan corroborated by valuation multiples or other
penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang available fair value indicators. The value in use
tersedia. Perhitungan nilai pakai didasarkan pada calculation is based on a discounted cash flow
model arus kas yang didiskontokan. model.
Pajak penghasilan Income tax
Estimasi signifikan dilakukan dalam menentukan Significant estimate is involved in determining
provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat the provision for corporate income tax. There are
transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan certain transactions and computation for which
pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang the ultimate tax determination is uncertain during
kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas the ordinary course of business. The Group
atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi recognize liabilities for expected corporate income
apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan tax issues based on estimates of whether additional
badan. Pertimbangan signifikan juga dilakukan corporate income tax will be due. Significant
dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan estimate is also involved to determine the amount of
yang dapat diakui, berdasarkan waktu dan tingkat deferred tax assets that can be recognized, based
keuntungan masa depan dan strategi perencanaan upon the likely timing and the level of future taxable
pajak. profits together with future tax planning strategies.
71
Page 75
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Grup melakukan penelaahan atas nilai tercatat aset The Group review the carrying amounts of deferred
pajak tangguhan pada setiap akhir periode/tahun tax assets at the end of each reporting period/year
pelaporan dan mengurangi nilai tersebut sebesar and reduces these to the extent that it is no longer
penghasilan kena pajak tersedia untuk probable that sufficient taxable income will be
penggunaan seluruh atau sebagian dari aset pajak available to allow all or part of the deferred income
tangguhan tersebut. Penelaahan Grup atas tax assets to be utilized. The Group assessment on
pengakuan aset pajak tangguhan untuk perbedaan the recognition of deferred tax assets on deductible
temporer yang dapat dikurangkan didasarkan atas temporary differences is based on the level and
tingkat dan waktu taksiran penghasilan kena pajak timing of forecasted taxable income of the
pada periode/tahun pelaporan berikutnya. Taksiran subsequent reporting period/years. This forecast is
penghasilan kena pajak didasarkan pada hasil based on the Group past results and future
pencapaian Grup di masa lalu dan ekspektasi di expectations on revenues and expenses as well as
masa depan terhadap pendapatan dan beban, future tax planning strategies. However, there is no
serta strategi perencanaan perpajakan di masa assurance that the Group will generate sufficient
depan. Namun, tidak terdapat kepastian bahwa taxable income to allow all or part of the deferred
Grup dapat menghasilkan penghasilan kena pajak income tax assets to be utilized.
yang memadai untuk memungkinkan penggunaan
sebagian atau seluruh bagian dari aset pajak
tangguhan tersebut.
Revaluasi properti investasi Revaluation of investment properties
Entitas anak mencatat properti investasi pada nilai Subsidiaries recorded investment properties at fair
wajar yang mengharuskan penggunaan asumsi dan value which require the use of accounting
estimasi akuntansi. ADM dan EFI menggunakan asumption and estimation. ADM and EFI use fair
nilai wajar properti investasi yang dihitung oleh value of investment properties which has been
penilai independen. Walaupun komponen calculated by independent appraisers. Eventhough
signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan significant components of fair value measurement
menggunakan bukti objektif yang dapat diverifikasi, are determined by objective evidence which can be
jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila verified, changes of fair value can be different if
entitas anak menggunakan metodologi penilaian the subsidiaries use different assessment method.
yang berbeda. Perubahan nilai wajar properti Changes in fair value of investment property can
investasi tersebut dapat memengaruhi secara affect the increase or decrease in value recorded in
langsung kenaikan atau penurunan nilai tercatat investment properties directly.
properti investasi.
72
Page 76
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
4. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 4. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK-PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah The relationships with the related parties mentioned
sebagai berikut: in the foregoing are as follows:
Pihak-pihak berelasi/ Sifat dari hubungan/ Sifat dari transaksi/
Related parties Nature of relationship Nature of transaction
PT Bank Ganesha Tbk (BG) Entitas asosiasi/ Kas dan setara kas, neto/Cash in cash equivalent, net
Associated company Penyertaan saham/Investments in shares of stock
Piutang premi dan koasuransi, neto/
Premium and coinsurance receivables, net
Pinjaman bank, neto/Bank loan, net
Penempatan deposit/Placement in time deposits
Reksa Dana Prima Pihak berelasi lainnya/ Penyertaan reksa dana/Investment in mutual fund
Other related party Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek/
Securities trading and stock administration fee
receivables
Reksadana Pasti Pihak berelasi lainnya/ Penyertaan reksa dana/Investment in mutual fund
Other related party Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek/
Securities trading and stock administration fee
receivables
Reksa Dana Premier Pihak berelasi lainnya/ Penyertaan reksa dana/Investment in mutual fund
Other related party Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek/
Securities trading and stock administration fee
receivables
Dewan Komisaris dan Direksi/ Manajemen kunci/ Remunerasi/Remuneration
Board of Commissioners and Key management
Directors
Dalam kegiatan usaha yang normal, Grup In the normal course of business, the Group have
melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang engaged in transactions with related parties, which
berelasi pada tingkat harga dan persyaratan yang are conducted based on the agreed terms and
disetujui kedua belah pihak. conditions.
Rincian saldo dan transaksi dengan pihak-pihak Details of balances and transactions with related
berelasi: parties:
30 September/September 30, 2025 31 Desember/December 31, 2024
)
Total/ Persentase (%)* / Total/ Persentase (%)*)/
Total Percentage (%)*) Total Percentage (%)*)
Entitas asosiasi Associated companies
Kas dan setara kas, neto Cash and cash equivalents, net
PT Bank Ganesha Tbk 54.899 0,90 118.547 2,07 PT Bank Ganesha Tbk
Investments in marketable
Investasi Efek dan Deposito, neto securities and deposits, net
PT Bank Ganesha Tbk 4.000 0,07 1.100 0,02 PT Bank Ganesha Tbk
Piutang premi Premium and coinsurance
dan koasuransi, neto receivables, net
PT Bank Ganesha Tbk 25 0,00 147 0,00 PT Bank Ganesha Tbk
Utang Koasuransi Due to coinsurers, reinsurers and
Reasuransi, dan and commissions
Komisi, neto payable, net
PT Bank Ganesha Tbk 12 0,00 62 0,00 PT Bank Ganesha Tbk
Liabilitas manfaat polis masa depan Liability for future policy benefits
PT Bank Ganesha Tbk 14.203 0,41 15.718 0,51 PT Bank Ganesha Tbk
Pinjaman bank, neto Bank loans, net
PT Bank Ganesha Tbk 13.126 0,38 18.666 0,60 PT Bank Ganesha Tbk
Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums
PT Bank Ganesha Tbk 1.713 0,05 961 0,03 PT Bank Ganesha Tbk
Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang Long-term insurance contract liabilities
PT Bank Ganesha Tbk 7 0,00 11 0,00 PT Bank Ganesha Tbk
Utang klaim Long-term insurance contract liabilities
PT Bank Ganesha Tbk 9 0,00 7 0,00 PT Bank Ganesha Tbk
73
Page 77
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
4. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 4. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Rincian saldo dan transaksi dengan pihak-pihak Details of balances and transactions with related
berelasi (lanjutan): parties (continued):
30 September/September 30, 2025 31 Desember/December 31, 2024
Total/ Persentase (%)*)/ Total/ Persentase (%)*)/
Total Percentage (%)*) Total Percentage (%)*)
Pihak-pihak berelasi lainnya Other related parties
Piutang usaha sekuritas dan Securities trading and stock
jasa administrasi efek, neto administration fee receivables, net
Reksa Dana Prima 45 0,00 45 0,00 Reksa Dana Prima
Investasi
Reksa Dana Pasti 2.056 0,03 2.017 0,03 Reksa Dana Pasti
Reksa Dana Premier 979 0,02 1.944 0,04 Reksa Dana Premier
Utang usaha sekuritas dan Securities trading and stock
jasa administrasi efek, neto administration fee payables, net
Reksa Dana Prima - - - - Reksa Dana Prima
Periode sembilan bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
)
Total/ Persentase (%)** / Total/ Persentase (%)**)/
Total Percentage (%)**) Total Percentage (%)**)
Entitas asosiasi Associated companies
Bunga Interest
PT Bank Ganesha Tbk 2.947 0,30 2.376 0,26 PT Bank Ganesha Tbk
Underwriting, neto Underwriting, net
PT Bank Ganesha Tbk 3.048 0,31 3.713 0,41 PT Bank Ganesha Tbk
Bunga dan beban Interest and other
keuangan lainnya financing charges
PT Bank Ganesha Tbk 1.408 0,14 5.318 0,58 PT Bank Ganesha Tbk
Pihak-pihak berelasi lainnya Other related parties
Jasa manajer investasi dan Investment manager and
administrator administrator fees
Reksa Dana Prima 237 0,02 239 0,03 Reksa Dana Prima
Reksa Dana Premier 33 0,00 55 0,01 Reksa Dana Prima
Reksa Dana Pasti 70 0,01 82 0,01 Reksa Dana Prima
*) persentase terhadap total aset/liabilitas konsolidasian *) percentage to total consolidated assets/liabilities
**) persentase terhadap total pendapatan/beban yang bersangkutan **) percentage to total related income/expenses
i) Grup menerima bunga dari penempatan dana i) The Group earned interest income from
dalam bentuk rekening giro, tabungan dan placements in current accounts, savings
deposito berjangka yang jatuh tempo dalam accounts and time deposits with maturities of
periode 3 (tiga) bulan atau kurang sejak 3 (three) months or less at the time of
tanggal penempatan (Catatan 5) pada BG, placement (Note 5) with BG, an associated
entitas asosiasi. Pendapatan bunga yang company. Interest income earned from this
berasal dari pihak berelasi tersebut related party amounted to Rp2,947 and
adalah sejumlah Rp2.947 dan Rp2.376, Rp2,376 for nine month period ended
masing-masing untuk periode sembilan bulan September 30, 2025 and 2024, which are
yang berakhir pada tanggal 30 September presented as “Interest earned from deposits”
2025 dan 2024 yang disajikan sebagai bagian in the consolidated statement of profit or loss
dari “Bunga deposito” pada laporan laba rugi and other comprehensive income.
dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian.
74
Page 78
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
4. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 4. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Rincian saldo dan transaksi dengan pihak-pihak Details of balances and transactions with related
berelasi (lanjutan): parties (continued):
ii) ADM memiliki pendapatan premi dari BG atas ii) ADM has premium income from BG for insured
aset-asetnya yang diasuransikan. Saldo premi assets. Balance of gross premium ADM to BG
bruto untuk BG adalah Rp3.048 dan Rp3.713 are Rp3,048 and Rp3,713 for nine month period
masing-masing untuk periode sembilan bulan ended September 30, 2025 and 2024,
yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 respectively, which are presented as
dan 2024, yang disajikan sebagai bagian dari “Underwriting, net” in the consolidated
“Underwriting, neto” pada laporan laba rugi dan statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian . comprehensive income. Receivables balance
Saldo piutang dari pendapatan underwriting ini from this underwriting revenues amounted to
adalah sebesar Rp25 dan Rp147 masing- Rp25 and Rp147 as of September 30, 2025 and
masing pada tanggal 30 September 2025 dan December 31, 2024, respectively (Note 7).
31 Desember 2024 (Catatan 7)
iii) VIU memperoleh pinjaman dari BG. Saldo iii) VIU earned loan facilities from BG. Balance of
pinjaman VIU dari BG adalah Rp13.126 dan VIU loan from BG are Rp13,126 and Rp18,666
Rp18.666 masing-masing pada tanggal as of September 30, 2025 and December 31,
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 2024, respectively, which are presented as
yang disajikan sebagai bagian dari “Pinjaman “Bank loans, net” in the consolidated statement
bank, neto” pada laporan posisi keuangan of financial position. Interest expenses from this
konsolidasian. Beban Bunga dari pinjaman ini loan amounted to Rp1,408 and Rp5,318 for
adalah sebesar Rp1.408 dan Rp5.318 masing- nine month period ended September 30, 2025
masing untuk periode sembilan bulan yang and 2024, which are presented as “Interest and
berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan other financing charges” in the consolidated
2024, yang disajikan sebagai bagian dari statement of profit or loss and other
“Bunga dan beban keuangan lainnya” pada comprehensive income.
laporan laba rugi dan penghasilan lain
konsolidasian.
iv) Grup memiliki investasi dalam bentuk Reksa iv) The Group have investment in mutual funds of
Dana Prima, Premier dan Pasti yang dikelola Reksa Dana Prima, Premier and Pasti which
dan diadministrasikan oleh ESI, entitas anak are managed and administered by ESI, a
(Catatan 6). ESI menerima jasa manajer subsidiary (Note 6). ESI received investment
investasi dan administrator atas Reksa Dana manager and administrator fees for Reksa Dana
sebesar Rp340 dan Rp376 masing-masing Prima amounted to Rp340 and Rp376 for nine
untuk periode sembilan bulan yang berakhir month period ended September 30, 2025 and
pada tanggal 30 September 2025 dan 2024. 2024, respectively.
v) Jumlah kompensasi yang berupa imbalan kerja v) The total compensation in the form of short-
jangka pendek untuk Dewan Komisaris dan term employee benefits received by the Boards
Direksi sebagai personil manajemen kunci of Commissioners and Directors as the
Perusahaan untuk periode sembilan bulan Company’s key management personnel for
yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 nine month period ended September 30, 2025
dan 2024 masing-masing Rp10.088 dan and 2024 amounted to Rp10,088 and Rp7,857,
Rp7.857. Tidak terdapat imbalan kerja jangka respectively. There is no long-term benefit
panjang untuk Dewan Komisaris dan Direksi received by the Boards of Commissioners and
sebagai personil manajemen kunci Directors as the Company’s key management
Perusahaan masing-masing untuk periode personnel for nine month period ended
sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 30, 2025 and 2024, respectively.
September 2025 dan 2024.
75
Page 79
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
5. KAS DAN SETARA KAS, NETO 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS, NET
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Kas 127 163 Cash on hand
Bank Cash in banks
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 9.742 14.295 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 6.147 6.270 (Persero) Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 5.673 - PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 3.264 3.426 (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
(Persero) Tbk 2.236 3.038 (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 763 1.241 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk 28 1.075 Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Timur Tbk 5 1.055 Jawa Timur Tbk
Lain-lain (masing-masing Others (each below
di bawah Rp1.000) 1.258 1.955 Rp1,000)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk
(AS$117.875 dan AS$105.185 (US$117,875 and US$105,185
masing-masing pada tanggal 30 September as of September 30, 2025 and December 31,
2025 dan 31 Desember 2024) 1.966 1.700 2024, respectively)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(AS$41.783 dan AS$31.174 (US$41,783 and US$31,174
masing-masing pada tanggal 30 September as of September 30, 2025 and December 31,
2025 dan 31 Desember 2024) 697 504 2024, respectively)
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
(AS$550 dan AS$6.355 (US$550 and US$6,355
masing-masing pada tanggal 30 September as of September 30, 2025 and December 31,
2025 dan 31 Desember 2024) 9 103 2024, respectively)
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp100) 104 303 Others (each below Rp100)
Dikurangi:
Cadangan kerugian penurunan Less:
nilai - - Allowance for impairment losses
Sub total 31.892 34.965 Sub total
Pihak berelasi Related party
PT Bank Ganesha Tbk (Catatan 4) PT Bank Ganesha Tbk (Note 4)
Rupiah 12.845 7.181 Rupiah
Dolar AS US Dollar
(AS$6.797 dan AS$20.089 (US$6,797 and US$20,089
masing-masing pada tanggal 30 September as of September 30, 2025 and December 31,
2025 dan 31 Desember 2024) 113 325 2024, respectively)
Dikurangi:
Cadangan kerugian penurunan Less:
nilai (9) (9) Allowance for impairment losses
Sub total 12.949 7.497 Sub total
Total bank 44.841 42.462 Total cash in banks
76
Page 80
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
5. KAS DAN SETARA KAS, NETO (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS, NET
(continued)
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Setara kas – deposito berjangka Cash equivalents – time deposits
Rupiah Rupiah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Banten Tbk 45.000 8.000 Daerah Banten Tbk
PT Bank J Trust Indonesia Tbk 29.500 33.100 PT Bank J Trust Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sulawesi Utara 8.900 - Sulawesi Utara
PT Bank MNC Internasional Tbk 6.000 - PT Bank MNC Internasional Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 5.300 5.300 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk 5.000 5.000 PT Bank Permata Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 5.000 5.000 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sumatera Barat 4.000 5.000 Sumatera Barat
PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk 2.000 20.000 PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk
PT Bank BJB Syariah - 7.500 PT Bank BJB Syariah
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp5.000) 20.750 18.750 Others (each below Rp5,000)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
MUFG Bank, Ltd MUFG Bank, Ltd
(AS$370.000 pada tanggal (US$370,000 as of
31 Desember 2024) - 5.980 December 31, 2024)
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp5.000) 9.560 6.567 Others (each below Rp5,000)
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan
nilai (7) (7) Allowance for impairment losses
Sub total 141.003 120.190 Sub total
Pihak berelasi Related party
PT Bank Ganesha Tbk (Catatan 4) PT Bank Ganesha Tbk (Note 4)
Rupiah 41.950 111.050 Rupiah
Dikurangi : Less :
Cadangan kerugian penurunan
nilai - - Allowance for impairment losses
Sub total 41.950 111.050 Sub total
Total setara kas – deposito berjangka 182.953 231.240 Total cash equivalents – time deposits
Total kas dan setara kas, neto 227.921 273.865 Total cash and cash equivalents, net
77
Page 81
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
5. KAS DAN SETARA KAS, NETO (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS, NET
(continued)
Suku bunga tahunan untuk deposito Dolar Amerika The United States Dollar time deposits bear interest
Serikat berkisar antara 4,50%-5,50% pada tanggal at annual rates ranging from 4.50%-5.50% as of
30 September 2025 (31 Desember 2024: 3,50%- September 30, 2025 (December 31, 2024: 3.50%-
5,50%), sedangkan deposito dalam Rupiah berkisar 5.50%), while those in Rupiah bear interest at
antara 2,25%-7,75% pada tanggal 30 September annual rates ranging from 2.25%-7.75% as of
2025 (31 Desember 2024: 2,25%-6,75%). September 30, 2025 (December 31, 2024: 2.25%-
6.75%).
Tabel dibawah ini menyajikan perubahan cadangan Below table represent movement expected
kerugian ekspektasian: allowance for impairment losses:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 16 169 Beginning balance
(Pembalikan) penyisihan (Reversal) of allowance
selama periode/tahun berjalan - (153) during the period/year
Total 16 16 Total
Bank dan setara kas diklasifikasikan sebagai stage Banks and cash equivalent were classified as
1 dan tidak ada perpindahan stage serta stage 1 and no transfer between stage and
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan Management in the opinion of allowance for
kerugian penurunan nilai telah memadai untuk kas impairment losses were adequate for cash in
pada Bank dan setara kas pada tanggal banks and cash equivalent as of September 30,
30 September 2025 dan 31 Desember 2024. 2025 and December 31, 2024.
Grup melakukan penilaian cadangan kerugian atas The Group assess allowance for losses on cash
kas dan setara kas secara kolektif. and cash equivalents collectively.
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
AND DEPOSITS, NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Deposito wajib 9.500 38.500 Statutory deposits
Deposito berjangka 306.093 216.523 Time deposits
Reksadana 601.357 785.493 Mutual funds
Obligasi Bonds
Nilai wajar diukur Fair value through
melalui laba rugi 195.678 207.874 profit or loss
Nilai wajar diukur melalui Fair value through
penghasilan komprehensif lain 366.154 315.567 other comprehensive income
Biaya perolehan diamortisasi 766.105 568.544 Amortized cost
Saham Shares
Nilai wajar diukur Fair value through
melalui laba rugi 41.751 29.421 profit or loss
Nilai wajar diukur melalui Fair value through
penghasilan komprehensif lain 8.066 2.463 other comprehensive income
Total 2.294.704 2.164.385 Total
78
Page 82
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: The details of each account is:
Deposito wajib dan deposito berjangka Statutory deposit and time deposit
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Deposito wajib – Pihak ketiga Statutory deposits – Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 7.500 7.500 (Persero) Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 2.000 2.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sulawesi Utara dan Gorontalo - 20.500 Sulawesi Utara dan Gorontalo
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sumatera Barat - 8.500 Sumatera Barat
Total deposito wajib 9.500 38.500 Total statutory deposits
Deposito berjangka – Pihak ketiga Time deposits – Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank J Trust Indonesia Tbk 90.700 69.700 PT Bank J Trust Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sulawesi Utara dan Gorontalo 67.950 44.050 Sulawesi Utara dan Gorontalo
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sulawesi Selatan dan Sulawesi Selatan dan
Sulawesi Barat 44.000 54.000 Sulawesi Barat
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Banten Tbk 21.000 - Daerah Banten Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sumatera Barat 20.700 - Sumatera Barat
PT Bank Pembangunan Daerah Bali 10.000 10.000 PT Bank Pembangunan Daerah Bali
PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk 7.700 900 PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 5.250 5.237 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Sahabat Sampoerna 5.000 4.500 PT Bank Sahabat Sampoerna
PT MNC Internasional Tbk 5.000 - PT MNC Internasional Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.790 1.689 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp1.500) 1.000 2.700 Others (each below Rp1,500)
Deposito berjangka – Pihak ketiga Time deposits – Third parties
Dolar AS US Dollar
PT Bank Maspion Indonesia Tbk PT Bank Maspion Indonesia Tbk
(AS$957.907 dan AS$700.000 (US$957,907 and US$700,000
masing-masing pada tanggal 30 September as of September 30, 2025 and
2025 dan 31 Desember 2024) 15.978 11.313 December 31, 2024, respectively)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk
(AS$238.000 dan AS$218.000 (US$238,000 and US$218,000
masing-masing pada tanggal 30 September as of September 30, 2025 and
2025 dan 31 Desember 2024) 3.970 3.523 December 31, 2024, respectively)
PT Bank China Construction Bank PT Bank China Construction Bank
Indonesia Tbk Indonesia Tbk
(AS$182.405 dan AS$451.599 (US$182,405 and US$451,599
masing-masing pada tanggal 30 September as of September 30, 2025 and
2025 dan 31 Desember 2024) 3.043 7.299 December 31, 2024, respectively)
Dikurangi : Less :
Cadangan kerugian penurunan nilai (988) (988) Allowance for impairment losses
Subtotal 302.093 213.923 Subtotal
79
Page 83
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Deposito wajib dan deposito berjangka (lanjutan) Statutory deposit and time deposit (continued)
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Deposito berjangka – Pihak berelasi Time deposits – Related party
Rupiah Rupiah
PT Bank Ganesha Tbk (Catatan 4) 4.000 2.600 PT Bank Ganesha Tbk (Note 4)
Dikurangi : Less :
Cadangan kerugian penurunan nilai - - Allowance for impairment losses
Subtotal 4.000 2.600 Subtotal
Total deposito berjangka 306.093 216.523 Total time deposit
Total 315.593 255.023 Total
Tabel dibawah ini menyajikan perubahan cadangan Below table represent movement expected
kerugian ekspektasian: allowance for impairment losses:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 988 565 Beginning balance
Pembentukan/(pembalikan) penyisihan Additional/(reversal) allowance
selama periode/ tahun berjalan - 423 during the period/ year
Total 988 988 Total
Investasi deposito wajib dan deposito berjangka Statutory deposits and time deposits were
diklasifikasikan sebagai stage 1 dan tidak ada classified as stage 1 and no transfer between stage
perpindahan stage serta Manajemen berpendapat and Management in the opinion of allowance for
bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai impairment losses were adequate for statutory
telah memadai untuk deposito wajib dan deposito deposits and time deposits as of September 30,
berjangka pada tanggal 30 September 2025 dan 2025 and December 31, 2024.
31 Desember 2024.
Reksadana Mutual funds
Jumlah unit penyertaan
(jumlah penuh)/
Number of participation unit
(full amount) Nilai aset neto/Net asset value
30 September/ 31 Desember/ 30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31, September 30, December 31,
2025 2024 2025 2024
Pihak ketiga – Nilai wajar diukur melalui Third parties – fair value
laba rugi through profit or loss
Rupiah Rupiah
BNP Paribas Prima II 22.036.429 24.929.223 72.263 76.510 BNP Paribas Prima II
Pinnacle Money Market Fund 26.237.745 38.636.535 42.370 59.702 Pinnacle Money Market Fund
Trim Dana Tetap II 10.247.807 6.858.928 35.223 22.053 Trim Dana Tetap II
Ashmore Dana Obligasi Ashmore Dana Obligasi
Nusantara 22.686.601 42.306.685 34.502 63.562 Nusantara
Premier ETF IDX High Premier ETF IDX High
Dividend 20 54.400.000 56.000.000 33.613 35.528 Dividend 20
Premier ETF PEFINDO i-Grade 152.100.000 164.400.000 33.256 35.553 Premier ETF PEFINDO i-Grade
Schroder Dana Schroder Dana
Mantap Plus II 11.415.618 35.260.940 32.937 99.956 Mantap Plus II
Pinnacle FTSE Indonesia ETF 59.600.000 76.600.000 32.707 43.498 Pinnacle FTSE Indonesia ETF
80
Page 84
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Reksadana (lanjutan) Mutual funds (continued)
Jumlah unit penyertaan
(jumlah penuh)/
Number of participation unit
(full amount) Nilai aset neto/Net asset value
30 September/ 31 Desember/ 30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31, September 30, December 31,
2025 2024 2025 2024
Pihak ketiga – Nilai wajar diukur melalui Third parties – fair value
laba rugi (lanjutan) through profit or loss (continued)
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Panin IDX30 Kelas A 34.548.765 40.035.774 29.964 34.000 Panin IDX30 Kelas A
Trim Kas 2 10.603.744 12.930.123 20.925 24.513 Trim Kas 2
Tram Consumption Plus Kelas A 10.457.995 22.466.127 20.047 40.962 Tram Consumption Plus Kelas A
Premier ETF LQ-45 20.500.000 27.800.000 19.867 27.010 Premier ETF LQ-45
Premier ETF Sri Kehati 34.700.000 95.700.000 15.058 41.272 Premier ETF Sri Kehati
Lain-lain (masing-masing Other (each below
di bawah Rp20.000) 75.554.453 80.987.076 131.349 131.137 Rp20,000)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
BNP Paribas Prima USD BNP Paribas Prima USD
(AS$658.338 dan AS$500.920 (US$658,338 and US$500,920
masing-masing pada tanggal as of September 30, 2025
30 September 2025 dan and of December 31, 2024,
31 Desember 2024) 485.823 390.855 10.981 8.096 respectively)
Panin Dana USD Panin Dana USD
(AS$520.635 dan AS$479.121 (US$520,635 and US$479,121
masing-masing pada tanggal as of September 30, 2025 and
30 September 2025 dan December 31, 2024,
31 Desember 2024) 284.143 284.143 8.684 7.744 respectively)
BNP Paribas Cakra Syariah USD BNP Paribas Cakra Syariah USD
(AS$453.980 dan AS$414.039 (US$453,980 and US$414,039
masing-masing pada tanggal as of September 30, 2025 and
30 September 2025 dan December 31, 2024,
31 Desember 2024) 206.524 206.523 7.572 6.692 respectively)
Schroder Global Syariah Schroder Global Syariah
Equity Fund Equity Fund
(AS$356.725 dan AS$330.681 (US$356,725 and US$330,681
masing-masing pada tanggal as of September 30, 2025
30 September 2025 dan December 31, 2024,
31 Desember 2024) 180.858 180.858 5.950 5.344 respectively)
Schroder USD Bond Fund Schroder USD Bond Fund
(AS$349.170 dan AS$669.703 (US$349,170 and
masing-masing pada tanggal US$669,703 as of September 30,
30 September 2025 dan 2025 and December 31,
31 Desember 2024) 202.959 412.353 5.824 10.824 2024 respectively)
Ashmore Dana USD Nusantara Ashmore Dana USD Nusantara
(AS$313.545 dan AS$468.779 (US$313,545 and US$468,779
masing-masing pada tanggal as of September 30, 2025 and
30 September 2025 dan December 31, 2024,
31 Desember 2024) 247.236 378.965 5.230 7.576 respectively)
Pihak berelasi – nilai wajar Related parties – fair value
diukur melalui laba rugi through profit or loss
Rupiah Rupiah
Reksa Dana Pasti 372.837 375.887 2.056 2.017 Reksa Dana Pasti
Reksa Dana Premier 256.504 523.428 979 1.944 Reksa Dana Premier
Total reksa dana 547.326.041 727.664.423 601.357 785.493 Total mutual funds
81
Page 85
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Obligasi Bonds
Tingkat Bunga/
Bagi Hasil Per Peringkat/Rating Nilai wajar/Fair value
Tahun (%)
Annual Interest/ Tanggal 30 September/ 31 Desember/ 30 September/ 31 Desember/
Revenue Sharing Jatuh Tempo/ September 30, December 31, September 30, December 31,
Penerbit/Issuer Rate (%) Maturity Date 2025 2024 2025 2024
Nilai wajar diukur melalui laporan laba rugi/
Fair value through profit or loss
Rupiah
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Feb 2033/
Seri FR0096 7,00 Feb 15, 2033 *) *) 31.424 19.980
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Jun 2043/
Seri FR0097 7,13 Jun 15, 2043 *) *) 15.407 6.040
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Mar 2034/
Seri FR0068 8,38 Mar 15, 2034 *) *) 11.307 10.877
Sukuk Wakalah Berkelanjutan I Medco Power 7 Feb 2030/
Indonesia Tahap IV Tahun 2025 Seri B 9,00 Feb 7, 2030 A - 10.419 -
Obligasi Berkelanjutan IV Chandra
Asri Petrochemical Tahap I 9 Agt 2027/
Tahun 2022 Seri A 8,00 Aug 9, 2027 AA- AA- 10.348 10.014
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Jul 2035/
Seri FR00103 6,75 Jul 15, 2035 *) *) 10.103 8.328
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Apr 2040/
Seri FR0083 7,50 Apr 15, 2040 *) - 7.430 -
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Jul 2030/
Seri FR00104 6,50 Jul 15, 2030 *) *) 7.146 11.594
Obligasi Berkelanjutan I Dian Swastika 26 Nov 2027/
Sentosa Tahap III Tahun 2024 Seri B 8,13 Nov 26, 2027 AA AA 6.270 5.949
Obligasi Berkelanjutan I Petrosea 21 Mar 2028/
Tahap II Tahun 2025 Seri A 7,75 Mar 21, 2028 A+ - 6.091 -
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Agu 2040/
Seri FR00106 7,13 Aug 15, 2040 *) - 5.166 -
15 Nov 2031/
SBSN Seri PBS012 8,88 Nov 15, 2031 - *) - 21.526
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Jun 2025/
Seri FR0081 6,50 Jun 15, 2025 - *) - 12.982
Obligasi Berkelanjutan IV SMART 6 Jul 2025/
Tahap I Tahun 2022 Seri B 7,00 Jul 6, 2025 - AA- - 11.970
Obligasi Berkelanjutan II XL Axiata 1 Sep 2025/
Tahap I Tahun 2022 Seri A 6,75 Sep 1, 2025 - AAA - 9.981
Obligasi I Pelindo IV 4 Jul 2025/
Tahun 2018 Seri B 9,15 Jul 4, 2025 - AAA - 7.075
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Sep 2030/
Seri FR0082 7,00 Sep 15, 2030 - *) - 4.996
Lain-lain (masing-masing dibawah Rp5.000)/ A, A+,AA, AA-, A, A+,AA, AA-,
Others (each below Rp5,000) AA+,AAA,B,D,*) AA+,AAA,B,D,*) 60.617 50.321
Sub total Rupiah/Rupiah 181.728 191.633
Dolar AS / US Dollar
Majapahit Holding BV 2037
USN54360AD95
(AS$365.678 dan AS$356.298
masing-masing pada tanggal 30 September 2025
dan 31 Desember 2024/as of September 30, 2025 29 Jun 2037/
and December 31, 2024, respectively) 7,88 Jun 29, 2037 AAA AAA 6.100 5.758
Indois 25
(AS$498.701 pada tanggal 31 Desember 2024/ 28 May 2026/
as of December 31, 2024) 4,33 May 28, 2026 - *) - 8.060
Lain-lain (masing-masing dibawah Rp5.000)/
Others (each below Rp5,000) AA- - 8.650 3.223
Sub total Dolar AS/US Dollar 14.750 17.041
Dikurangi/Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment losses (800) (800)
Sub total 195.678 207.874
*) Obligasi Pemerintah tidak diperingkat. *) Government bonds are unrated.
82
Page 86
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Obligasi (lanjutan) Bonds (continued)
Tingkat Bunga/
Bagi Hasil Per Peringkat/Rating Nilai wajar/Fair value
Tahun (%)
Annual Interest/ Tanggal 30 September/ 31 Desember/ 30 September/ 31 Desember/
Revenue Sharing Jatuh Tempo/ September 30, December 31, September 30, December 31,
Penerbit/Issuer Rate (%) Maturity Date 2025 2024 2025 2024
Nilai wajar diukur melalui penghasilan komprehensif
lain/ Fair value through other comprehensive income
Rupiah
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Aug 2045/
Seri FR0107 7,13 Aug 15, 2045 *) *) 30.952 -
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Feb 2031/
Seri FR0087 6,50 Feb 15, 2031 *) *) 25.980 24.360
Berkelanjutan V Indah Kiat Pulp & Paper 30 Sep 2030/
Tahap V Tahun 2025 Seri B 9,50 Sep 30, 2030 A+ - 25.000 -
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Jun 2042/
Seri FR0092 7,13 Jun 15, 2042 *) - 20.608 -
Berkelanjutan IV Indah Kiat Pulp & Paper 11 Jul 2026/
Tahap I Tahun 2023 Seri B 10,25 Jul 11, 2026 A+ A+ 20.465 20.407
Berkelanjutan V Federal Internasional Finance 26 Feb 2026/
Tahap V Tahun 2023 Seri B 6,80 Feb 26, 2026 AAA AAA 13.076 12.952
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Feb 2033/
Seri FR0096 7,00 Feb 15, 2033 *) *) 12.328 11.757
Obligasi Berkelanjutan IV Indosat 26 Okt 2025/
Tahap I Tahun 2022 Seri A 7,00 Oct 26, 2025 AAA AAA 12.015 11.992
Berkelanjutan IV Indah Kiat Pulp & Paper 21 Nov 2026/
Tahap III Tahun 2023 Seri B 10,25 Nov 21, 2026 A+ A+ 10.390 10.234
Obligasi PBS037 SBSN 15 Mar 2036/
Seri PBS037 6,88 Mar 15, 2036 *) *) 10.220 10.070
Berkelanjutan IV WOM Finance Tahap III 11 Apr 2026/
Tahun 2023 Seri B 7,00 Apr 11, 2026 AAA AA+ 10.077 9.933
Berkelanjutan V BFI Finance Indonesia 14 Apr 2026/
Tahap IV Tahun 2023 Seri C 7,15 Apr 14, 2026 AA- AA- 10.075 9.928
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Mar 2034/
Seri FR0068 8,38 Mar 15, 2034 *) *) 5.654 5.439
Obligasi Berkelanjutan IV Chandra
Asri Petrochemical Tahap I 9 Agt 2027/
Tahun 2022 Seri A 8,00 Aug 9, 2027 AA- AA- 5.174 5.007
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Jun 2025/
Seri FR0081 6,50 Jun 15, 2025 - *) - 26.963
Obligasi SBSN 15 Jan 2027/
Seri PBS003 6,00 Jan 15, 2027 - *) - 14.704
Berkelanjutan III Bumi Serpong 7 Apr 2025/
Damai Tahap I Tahun 2022 Seri A 6,75 Apr 7, 2025 - AA - 9.987
Obligasi Berkelanjutan II 12 Jan 2025/
Hutama Karya Tahap II 2022 A 6,50 Jan 12, 2025 - AA- - 6.998
Lain-lain (masing-masing
dibawah Rp5.000)/ Others
(each below Rp5,000) A,A+,AA, AA-, A,A+,AA-,AAA 67.706 43.636
AA+,BB-,AAA,B,CCC,D*) AA+,BB-,AAA,B,*)
Sub total Rupiah 279.720 234.367
Dolar AS / US Dollar
Republik Indonesia 2035
(AS$2.554.934 dan AS$2.491.225
masing-masing pada tanggal 30 September 2025
dan 31 Desember 2024/as of September 30, 2025 12 Okt 2035/
and December 31, 2024, respectively) 8,50 Oct 12, 2035 **) **) 42.616 40.263
Hutama Karya HAKAIJ30
(AS$967.010 dan AS$925.995
masing-masing pada tanggal 30 September 2025
dan 31 Desember 2024/ as of September 30, 2025 11 Mei 2030/
and December 31, 2024, respectively) 3,75 May 11, 2030 AAA AAA 16.130 14.966
PLN30 US71568QAL14
(AS$959.160 dan AS$913.000
masing-masing pada tanggal 30 September 2025
dan 31 Desember 2024/as of September 30, 2025 5 Feb 2030/
and December 31, 2024, respectively) 3,38 Feb 5, 2030 BBB BBB 15.999 14.756
Indois 26
(AS$502.237 dan AS$498.572
masing-masing pada tanggal 30 September 2025
dan 31 Desember 2024/as of September 30, 2025 26 Mar 2026/
and December 31, 2024, respectively) 4,55 Mar 26, 2026 **) **) 8.377 8.058
*) Obligasi Pemerintah tidak diperingkat. *) Government bonds are unrated.
**) Berdasarkan SEOJK No. 24/SEOJK.05/2017, obligasi pemerintah memiliki risiko 0% dan **) Based on SEOJK No. 24/SEOJK.05/2017, governments bonds’ risk is 0% and Sovereign
Sovereign Rating untuk Indonesia menurut Fitch Ratings adalah BBB. Rating for Indonesia according to Fitch Ratings is BBB.
83
Page 87
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Obligasi (lanjutan) Bonds (continued)
Tingkat Bunga/
Bagi Hasil Per Peringkat/Rating Nilai wajar/Fair value
Tahun (%)
Annual Interest/ Tanggal 30 September/ 31 Desember/ 30 September/ 31 Desember/
Revenue Sharing Jatuh Tempo/ September 30, December 31, September 30, December 31,
Penerbit/Issuer Rate (%) Maturity Date 2025 2024 2025 2024
Nilai wajar diukur melalui penghasilan komprehensif
lain (lanjutan)/ Fair value through other
comprehensive income (continued)
Dolar AS (lanjutan)/ US Dollar (continued)
Bank Negara Indonesia
BBNIIJ 3.75 30 MAR26
(AS$198.542 dan AS$195.333
masing-masing pada tanggal 30 September 2025
dan 31 Desember 2024/as of September 30, 2025 30 Mar 2026/
and December 31, 2024, respectively) 3,75 Mar 30, 2026 AAA AAA 3.312 3.157
Sub total Dolar AS/US Dollar 86.434 81.200
Dikurangi/Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment losses - -
Sub total 366.154 315.567
Biaya perolehan diamortisasi/
Amortized cost
Rupiah
Obligasi Negara Republik Indonesia Seri 15 Jun 2038/
Seri FR0098 7,13 Jun 15, 2038 *) *) 100.391 85.558
Obligasi Negara Republik Indonesia Seri 15 Feb 2033/
Seri FR0096 7,00 Feb 15, 2033 *) *) 52.249 35.413
Obligasi Negara Republik Indonesia Seri 15 Jul 2035/
Seri FR0103 6,75 Jul 15, 2035 *) *) 49.006 48.955
SBSN 15 Nov 2031/
Seri PBS012 8,88 Nov 15, 2031 *) *) 40.987 19.928
Obligasi Negara Republik Indonesia Seri 15 Mar 2034 /
Seri FR0068 8,38 Mar 15, 2034 *) - 35.196 -
Obligasi Negara Republik Indonesia Seri 15 Apr 2040 /
Seri FR0083 7,50 Apr 15, 2040 *) - 26.525 -
Sukuk Wakalah Berkelanjutan I Medco Power 7 Feb 2030/
Indonesia Tahap IV Tahun 2025 Seri B 9,00 Feb 7, 2030 A - 20.000 -
Obligasi Negara Republik Indonesia Seri 15 Feb 2031/
Seri FR0087 6,50 Feb 15, 2031 *) *) 19.935 19.927
Obligasi SBSN 15 Jul 2026/
Seri PBS032 4,88 Jul 15, 2026 *) *) 16.734 16.493
Obligasi Negara Republik Indonesia Seri 15 Apr 2039/
Seri FR0079 8,38 Apr 15, 2039 *) *) 16.610 16.677
Berkelanjutan IV Chandra Asri Petrochemical 27 Sep 2028/
Tahap III Tahap 2023 Seri B 7.50 Oct 27, 2028 AA- - 15.127 -
Obligasi Berkelanjutan V Indah Kiat Pulp & Paper 4 Okt 2027/
Tahap I Tahun 2024 Seri A 10,25 Oct 4, 2027 A+ A+ 15.000 15.000
Obligasi Negara Republik Indonesia Seri 15 Agu 2045/
Seri FR0107 7,13 Aug 15, 2045 *) - 14.567 -
PBS037 SBSN 15 Mar 2036/
Seri PBS037 6,88 Mar 15, 2036 *) *) 13.153 13.160
Obligasi Berkelanjutan II Semen Indonesia 9 Nov 2025/
Tahap I Tahun 2022 Seri A 7,20 Nov 9, 2025 AA+ AA+ 13.003 13.021
Obligasi Berkelanjutan VI Medco Energi 25 Jun 2032/
Internasional Tahap I Tahun 2025 Seri A 7,75 Jun 25, 2032 AA- - 13.000 -
Obligasi Berkelanjutan III Bumi Serpong 7 Apr 2027/
Damai Tahap I Tahun 2022 Seri B 7,75 Apr 7, 2027 AA- AA- 12.990 12.979
Obligasi Berkelanjutan I Kereta Api Indonesia 9 Agu 2031/
Tahap II Tahun 2024 Seri C 7,30 Aug 9, 2031 AAA - 12.021 -
Obligasi Berkelanjutan I Kereta Api 5 Agt 2027/
Indonesia Tahap I Tahun 2022 Seri A 7,10 Aug 5, 2027 AAA AAA 11.000 11.000
Obligasi Negara Republik Indonesia Seri 15 Mei 2029/
Seri FR0078 8,25 May 15, 2029 *) - 10.419 -
*) Obligasi Pemerintah tidak diperingkat. *) Government bonds are unrated.
**) Berdasarkan SEOJK No. 24/SEOJK.05/2017, obligasi pemerintah memiliki risiko 0% dan **) Based on SEOJK No. 24/SEOJK.05/2017, governments bonds’ risk is 0% and Sovereign
Sovereign Rating untuk Indonesia menurut Fitch Ratings adalah BBB. Rating for Indonesia according to Fitch Ratings is BBB
84
Page 88
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Obligasi (lanjutan) Bonds (continued)
Tingkat Bunga/
Bagi Hasil Per Peringkat/Rating Nilai tercatat/Carrying value
Tahun (%)
Annual Interest/ Tanggal 30 September/ 31 Desember/ 30 September/ 31 Desember/
Revenue Sharing Jatuh Tempo/ September 30, December 31, September 30, December 31,
Penerbit/Issuer Rate (%) Maturity Date 2025 2024 2025 2024
Biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)/
Amortized cost (continued)
Rupiah (lanjutan/continued)
Obligasi Berkelanjutan II Indosat 31 Mei 2027/
Tahap I Tahun 2017 Seri E 9,25 May 31, 2027 AAA AAA 10.310 10.437
Obligasi Negara Republik Indonesia Seri 15 Sep 2030/
Seri FR0082 7,00 Sep 15, 2030 *) *) 10.271 10.305
Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I 30 Sep 2026/
Tahun 2016 Seri C 8,65 Sep 30, 2026 AAA AAA 10.165 10.281
Obligasi Negara Republik Indonesia Seri 15 Feb 2034/
Seri FR0100 6,63 Feb 15, 2034 *) *) 10.069 10.073
Obligasi Negara Republik Indonesia Seri 15 Apr 2029/
Seri FR0101 6,88 Apr 15, 2029 *) - 10.028 -
Obligasi Berkelanjutan I OKI Pulp & Papper Mills 26 Jul 2027/
Tahap V Tahun 2024 Seri B 10,50 Jul 26, 2027 A+ A+ 10.000 10.000
Obligasi Berkelanjutan I Dian Swastika Sentosa 26 Nov 2027/
Tahap III Tahun 2024 Seri B 8,13 Nov 26, 2027 AA AAA 10.000 10.000
Obligasi Berkelanjutan V Indah Kiat Pulp & Paper 4 Okt 2029/
Tahap I Tahun 2024 Seri B 10,75 Oct 4, 2029 A+ A+ 10.000 10.000
Obligasi II Merdeka Battery Materials 8 Okt 2027/
Tahun 2024 Seri B 9,00 Oct 8, 2027 A A 10.000 10.000
Obligasi SBSN 15 Jan 2027/
Seri PBS003 6,00 Jan 15, 2027 *) *) 9.920 9.876
Obligasi Berkelanjutan IV Medco Energi 26 Jul 2029/
Internasional Tahap III Tahun 2022 Seri C 9,00 Jul 26, 2029 AA- AA- 9.243 9.283
Obligasi Berkelanjutan I Petrosea 21 Mar 2030/
Tahap II Tahun 2025 Seri B 8,75 Mar 21, 2030 A+ - 8.000 -
Obligasi Berkelanjutan I Sampoerna 2 Mar 2027/
Agro Tahap III Tahun 2022 Seri B 8,40 Mar 2, 2027 A A 6.000 6.000
Obligasi Berkelanjutan II Mayora Indah 29 Mar 2027/
Tahap II Tahap 2022 Seri A 7,00 Mar 29, 2027 AA AA 6.000 6.000
Berkelanjutan II Wijaya Karya 18 Feb 2025/
Tahap II Tahun 2022 Seri A 6,50 Feb 18, 2025 CCC BB- 5.897 5.934
Obligasi Negara Republik Indonesia 15 Okt 2030/
Seri ORI022 5,95 Oct 15, 2030 *) *) 5.099 5.083
Obligasi Berkelanjutan I Hutama Karya 26 Sep 2027/
Tahap III Tahun 2017 Seri B 8,40 Sep 26, 2027 AA- AA- 5.070 5.094
Obligasi II Perusahaan Pengelola Aset 8 Jul 2025/
Tahun 2022 Seri A 7,00 Jul 8, 2025 - AAA - 9.999
Berkelanjutan I Hutama Karya 12 Jan 2025/
Tahap II Tahun 2022 Seri A 6,50 Jan 12, 2025 - AA- - 8.992
Obligasi Berkelanjutan IV Medco Energi 26 Jul 2025/
Internasional Tahap III Tahun 2022 Seri A 7,00 Jul 26, 2025 - AA- - 7.013
Sukuk Negara 10 Mar 2026/
Ritel Seri SR018T3 6,25 Mar 10, 2026 - *) - 5.092
Berkelanjutan I Bank Central Asia 5 Jul 2025/
Tahap I Tahun 2018 Seri A 7,75 Jul 5, 2025 - AAA - 5.019
Obligasi Berkelanjutan V Tower Bersama 11 Agu 2025/
Infastruktur Tahap IV Tahun 2022 Seri B 6,35 Aug 11, 2025 - AA+ - 5.002
Lain-lain (masing-masing
dibawah Rp5.000)/ Others (each below Rp5,000) A,A+,AA-,AAA A,A+,AA-,AAA 73.228 69.364
AA+,BB-,AAA,B,*) AA+,BB-,AAA,B,*)
Sub total Rupiah 727.213 546.958
*) Obligasi Pemerintah tidak diperingkat. *) Government bonds are unrated.
**) Berdasarkan SEOJK No. 24/SEOJK.05/2017, obligasi pemerintah memiliki risiko 0% dan **) Based on SEOJK No. 24/SEOJK.05/2017, governments bonds’ risk is 0% and Sovereign
Sovereign Rating untuk Indonesia menurut Fitch Ratings adalah BBB. Rating for Indonesia according to Fitch Ratings is BBB.
85
Page 89
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Obligasi (lanjutan) Bonds (continued)
Tingkat Bunga/
Bagi Hasil Per Peringkat/Rating Nilai tercatat/Carrying value
Tahun (%)
Annual Interest/ Tanggal 30 September/ 31 Desember/ 30 September/ 31 Desember/
Revenue Sharing Jatuh Tempo/ September 30, December 31, September 30, December 31,
Penerbit/Issuer Rate (%) Maturity Date 2025 2024 2025 2024
Biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)/
Amortized cost (continued)
Dolar AS / US Dollar
Bank Negara Indonesia BBNIIJ
(AS$691.796 dan AS$679.913
masing-masing pada tanggal 30 September 2025
dan 31 Desember 2024/as of September 30, 2025 30 Mar 2026/
and December 31, 2024, respectively) 3,75 Mar 30, 2026 AAA AAA 11.539 10.989
Medco Cypress Tree Pte 19 Mei 2030/
(AS$502.360) 8,63 May 19, 2030 AA- - 8.379 -
Republic of Indonesia Seri 28
(AS$491.706 dan AS$489.191
masing-masing pada tanggal 30 September 2025
dan 31 Desember 2024/as of September 30, 2025 11 Jan 2028/
and December 31, 2024, respectively) 3,50 Jan 11, 2028 **) **) 8.202 7.906
PLN37 29 Jun 2037/
(AS$475.056) 7,88 Jun 29, 2037 AAA - 7.924 -
Medco Laurel Tree Pte. Ltd
(AS$299.128 dan AS$298.94
masing-masing pada tanggal 30 September 2025
31 Desember 2024/as of September 30, 2025 12 Nov 2028/
and December 31, 2024, respectively) 6,95 Nov 12, 2028 AA- AA- 4.989 4.832
Sub total Dolar AS/US Dollar 41.033 23.727
Dikurangi/Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment losses (2.141) (2.141)
Sub total 766.105 568.544
Total Obligasi / Total Bonds 1.327.937 1.091.985
*) Obligasi Pemerintah tidak diperingkat. *) Government bonds are unrated.
**) Berdasarkan SEOJK No. 24/SEOJK.05/2017, obligasi pemerintah memiliki risiko 0% dan **) Based on SEOJK No. 24/SEOJK.05/2017, governments bonds’ risk is 0% and Sovereign
Sovereign Rating untuk Indonesia menurut Fitch Ratings adalah BBB. Rating for Indonesia according to Fitch Ratings is BBB.
Peringkat untuk efek-efek Rupiah adalah Ratings for Rupiah securities is based on ratings
berdasarkan peringkat yang dikeluarkan issued by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).
Peringkat untuk efek-efek dalam Dolar AS adalah The ratings for securities in US Dollars are based on
berdasarkan peringkat yang dikeluarkan oleh Fitch ratings issued by Fitch except for bonds issued by
kecuali untuk obligasi yang diterbitkan Majapahit Majapahit Holding BV and Perusahaan Listrik
Holding BV dan Perusahaan Listrik Negara (PLN), Negara (PLN), based on ratings issued by
berdasarkan peringkat yang dikeluarkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).
Tabel dibawah ini menyajikan perubahan cadangan Below table represent movement expected
kerugian ekspektasian: allowance for impairment losses:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 2.941 3.108 Beginning balance
(Pembalikan)/pembentukan penyisihan (Reversal)/additional of allowance
selama periode/ tahun berjalan - (167) during the period/ year
Total 2.941 2.941 Total
86
Page 90
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Obligasi (lanjutan) Bonds (continued)
Seluruh obligasi yang diklasifikasikan sebagai nilai Bonds classified as fair value through other
wajar melalui penghasilan komprehensif lain comprehensive income were classified as stage 1.
diklasifikasikan sebagai stage 1. Manajemen Management in the opinion of allowance for
berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian impairment losses were adequate for bonds as of
penurunan nilai telah memadai pada tanggal September 30, 2025 and December 31, 2024.
30 September 2025 dan 31 Desember 2024.
Saham Shares
Jumlah saham/Number of shares
(jumlah penuh/full amount) Nilai wajar/Fair value
(full amount) (dalam jutaan/in million)
30 September/ 31 Desember/ 30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31, September 30, December 31,
2025 2024 2025 2024
Saham Shares
Rupiah Rupiah
Nilai wajar diukur melalui laba rugi Fair value through profit or loss
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.284.500 598.300 5.652 3.410 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 711.800 - 5.427 - PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 1.262.000 766.000 5.174 3.332 (Persero) Tbk
PT Merdeka Copper Gold Tbk 1.982.600 1.519.100 4.183 2.453 PT Merdeka Copper Gold Tbk
PT Merdeka Gold Resources Tbk 774.000 - 2.817 - PT Merdeka Gold Resources Tbk
PT Alamtri Minerals Indonesia Tbk 2.572.100 - 2.701 - PT Alamtri Minerals Indonesia Tbk
PT Jasa Marga (Persero) Tbk 750.000 - 2.610 - PT Jasa Marga (Persero) Tbk
PT Alamtri Resources Indonesia Tbk 1.250.000 - 2.113 - PT Alamtri Resources Indonesia Tbk
PT Rahardja Energi Cepu Tbk 252.200 - 1.545 - PT Rahardja Energi Cepu Tbk
PT Bumi Resources Tbk 7.644.300 4.989.200 1.139 589 PT Bumi Resources Tbk
PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk 118.100 134.500 1.054 1.325 PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk
PT Adaro Andalan Indonesia Tbk 115.600 - 861 - PT Adaro Andalan Indonesia Tbk
PT Erajaya Swasembada Tbk 1.874.600 - 810 - PT Erajaya Swasembada Tbk
PT United Tractors Tbk 30.100 - 806 - PT United Tractors Tbk
PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk 54.600 107.700 764 1.723 PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk
PT TBS Energi Utama Tbk 542.700 - 676 - PT TBS Energi Utama Tbk
PT Archi Indonesia Tbk 537.200 - 540 - PT Archi Indonesia Tbk
PT Petrosea Tbk 76.200 - 516 - PT Petrosea Tbk
PT Bangun Kosambi Sukses Tbk 74.500 - 505 - PT Bangun Kosambi Sukses Tbk
PT Wintermar Offshore Marine Tbk 1.189.100 1.163.800 499 512 PT Wintermar Offshore Marine Tbk
PT Indosat Tbk 183.500 360.100 321 893 PT Indosat Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk - 935.000 - 3.814 (Persero) Tbk
PT Indofood Sukses Makmur Tbk - 205.100 - 2.333 PT Indofood Sukses Makmur Tbk
PT Medco Energi Internasional Tbk - 1.653.200 - 1.819 PT Medco Energi Internasional Tbk
PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk - 636.800 - 1.726 PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk
PT XL Axiata Tbk - 588.500 - 1.324 PT XL Axiata Tbk
PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk - 441.600 - 1.259 PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk
PT Bumi Resources Minerals Tbk - 3.271.900 - 1.132 PT Bumi Resources Minerals Tbk
PT Astra Otoparts Tbk - 406.000 - 934 PT Astra Otoparts Tbk
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk - 329.900 - 689 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk
Lain-lain (masing-masing di bawah Others (each below
Rp500) 7.531.100 6.688.000 1.038 154 Rp500)
Sub total 30.810.800 24.794.700 41.751 29.421 Sub total
Nilai wajar diukur melalui penghasilan Fair value through other
komprehensif lain comprehensive income
PT Bank Central Asia Tbk 589.000 152.000 4.491 1.471 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 430.000 - 1.892 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Jasa Marga (Persero) Tbk 250.000 - 870 - PT Jasa Marga (Persero) Tbk
Lain-lain (masing-masing di bawah Others (each below
Rp500) 5.797.844 6.060.344 813 992 Rp500)
Sub total 7.066.844 6.212.344 8.066 2.463 Sub total
Total Saham 37.877.644 31.007.044 49.817 31.884 Total Shares
87
Page 91
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian kisaran suku bunga per tahun adalah The details of range of interest rates per annum are
sebagai berikut: as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Deposito wajib Statutory deposits
Rupiah 2,50%-5,00% 2,50%-7,25% Rupiah
Deposito berjangka Time deposits
Rupiah 1,25%-7,75% 1,50%-7,50% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 3,25%-5,25% 1,90%-5,50% United States Dollar
Obligasi Bonds
Rupiah 4,88%-10,75% 4,88%-10,75% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 3,38%-8,63% 3,38%-8,50% United States Dollar
Total pendapatan bunga deposito (termasuk yang Total interest earned from deposits (include thus
dicatat dalam akun kas dan setara kas), bunga recorded under cash and cash equivalents
obligasi, laba dari investasi saham, laba (rugi) dari account), interest from bonds, income from
penyertaan reksa dana dan laba (rugi) dari investments in shares, income (loss) from
penjualan obligasi disajikan sebagai bagian dari investment in mutual funds, and income (loss) from
pendapatan dari investasi pada laporan laba rugi sale of bonds investment are presented as part of
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. income from investment in the consolidated
statement of profit or loss and other comprehensive
income.
Dana jaminan atau obligasi yang dijadikan jaminan Statutory funds or bonds that are placed as
untuk kepentingan dan jaminan para pemegang guarantee for the benefit and security of all policy
polis ADM, ELI, dan kreditur ESI sesuai dengan holders of ADM, ELI, and creditors of ESI in
peraturan yang berlaku adalah sebagai berikut: compliance with existing regulations are as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Deposito Deposito
berjangka/ berjangka/
Time Obligasi/ Time Obligasi/
Entitas Anak deposits Bonds deposits Bonds Subsidiaries
ELI - 77.731 29.000 52.550 ELI
ADM 7.500 18.678 7.500 18.197 ADM
ESI 2.000 - 2.000 - ESI
Total 9.500 96.409 38.500 70.747 Total
Nilai wajar portofolio ekuitas yang diperdagangkan Fair value portfolio of marketable securities listed in
di Bursa Efek ditetapkan berdasarkan nilai pasar Stock Exchange is determined based on market
yang dikeluarkan oleh BEI, sedangkan nilai wajar value from BEI, while fair value of mutual fund is
reksa dana ditetapkan berdasarkan nilai aset bersih determined based on net asset value on the date of
pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian the consolidated statement of financial position.
Dana jaminan ADM dan ELI sebesar Rp103.909 dan Statutory fund by ADM and ELI amounting to
Rp107.247 masing-masing pada tanggal Rp103,909 and Rp107,247 as of September 30,
30 September 2025 dan 31 Desember 2024, 2025 and December 31, 2024, respectively,
merupakan jaminan dalam bentuk investasi tertentu represents guarantee in form of certain investments
digunakan sebagai dana jaminan yang dibentuk used as statutory funds to guarantee for the benefit
untuk kepentingan dan jaminan para pemegang and security of all policyholders in compliance to the
polis sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. Regulation of Financial Service Authority No 5
5 Tahun 2023 tanggal 5 April 2023 tentang Tahun 2023 dated April 5, 2023 regarding changes
perubahan kedua atas POJK No 71/POJK.05/2016. in the POJK No. 71/POJK.05/2016.
88
Page 92
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Deposito ESI sebesar Rp2.000 masing-masing ESI’s deposits amounting to Rp2,000 as of
pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, merupakan dana jaminan kliring yang respectively, are clearing security fund that pledged
diagunkan pada KPEI sesuai dengan Surat to KPEI in accordance with the Decision Letter of the
Keputusan Direksi PT Kustodian Depositori Efek Directors PT Kustodian Depositori Efek Indonesia
Indonesia No. KEP-054/DIR/KDEI/0495 tanggal No. KEP-054/DIR/KDEI/0495 dated April 30, 1995
30 April 1995 tentang peraturan kliring dan regarding clearing regulation and settlement of
penyelesaian transaksi efek dan Surat Edaran KPEI stock transaction and Circular Letter KPEI
No. SE 011/DIR/KPEI/1202 tanggal 16 Desember No. SE 011/DIR/KPEI/1202 dated December 16,
2002 tentang perubahan ketentuan terkait 2002, regarding changes in calculation of
perhitungan batasan transaksi. transaction limit regulation.
KPEI mempunyai wewenang untuk menggunakan KPEI is authorized to use the clearing fund to cover
dana kliring tersebut untuk menutup kegagalan loss on stock exchange transaction settlement by
penyelesaian transaksi bursa oleh ESI pada kondisi ESI in certain condition, as has been set in related
tertentu sebagaimana ditetapkan dalam peraturan regulation.
yang bersangkutan.
Mutasi dari keuntungan (kerugian) yang belum The movements of unrealized gain (loss) of
direalisasi atas efek tersedia untuk dijual adalah available for sale securities are as follows:
sebagai berikut:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal (594) 5.095 Beginning balance
Kerugian/(keuntungan) yang belum Unrealized loss/(gain)
direalisasi periode/ tahun berjalan (417) (5.689) for the period/ year
Saldo akhir (1.011) (594) Ending balance
7. PIUTANG PREMI DAN KOASURANSI, NETO 7. PREMIUM AND COINSURANCE RECEIVABLES,
NET
Piutang premi, neto Premium receivables, net
Akun ini merupakan tagihan premi kepada This account represents outstanding premiums
pemegang polis dan pialang (broker) asuransi receivable from policyholders and agents (brokers),
dengan rincian sebagai berikut: with details as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Asuransi Kerugian Casualty Insurance
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Howden Insurance PT Howden Insurance
Brokers Indonesia 14.526 2.721 Brokers Indonesia
PT Indonesia Airasia 9.058 4.789 PT Indonesia Airasia
PT Fara Jasa Utama 4.585 492 PT Fara Jasa Utama
PT Gajah Tunggal Tbk 2.686 16.781 PT Gajah Tunggal Tbk
PT Marsh Indonesia 1.802 2.084 PT Marsh Indonesia
PT Estika Jasatama 1.691 1.358 PT Estika Jasatama
PT Troya Indo Perkasa 1.679 - PT Troya Indo Perkasa
PT Willis Towers Watson Insurance PT Willis Towers Watson Insurance
Broker Indonesia 1.441 - Broker Indonesia
PT Mitra Iswara & Rorimpandey Ltd 1.274 189 PT Mitra Iswara & Rorimpandey Ltd
PT Bando Indonesia - 3.742 PT Bando Indonesia
PT Sinar Sosro - 3.310 PT Sinar Sosro
PT Indexim Coalindo - 2.407 PT Indexim Coalindo
PT Aristek Highpolymer - 1.094 PT Aristek Highpolymer
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp1.000) 19.969 26.233 Others (each below Rp1,000)
89
Page 93
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
7. PIUTANG PREMI DAN KOASURANSI, NETO 7. PREMIUM AND COINSURANCE RECEIVABLES,
(lanjutan) NET (continued)
Piutang premi, neto (lanjutan) Premium receivables, net (continued)
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Asuransi Kerugian (lanjutan) Casualty Insurance (continued)
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
Mata uang asing Foreign currencies
PT Marsh Indonesia 95.946 15.611 PT Marsh Indonesia
PT Willis Towers Watson Insurance PT Willis Towers Watson Insurance
Broker Indonesia 16.676 3.612 Broker Indonesia
PT Indosurance Broker Utama 14.090 - PT Indosurance Broker Utama
PT Gajah Tunggal Tbk 2.916 48.044 PT Gajah Tunggal Tbk
PT Howden Insurance Broker Indonesia 1.741 905 PT Howden Insurance Broker Indonesia
PT Pancasamudera Simpati 1.193 - PT Howden Insurance Broker Indonesia
PT IRC Inoac Indonesia 19 2.660 PT IRC Inoac Indonesia
PT Gadjah Ruku 3 1.221 PT Gadjah Ruku
PT Indexim Coalindo - 2.851 PT Indexim Coalindo
PT Caraka Mulia - 1.309 PT Caraka Mulia
PT Indo Muro Kencana - 1.073 PT Indo Muro Kencana
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp1.000) 9.001 10.077 Others (each below Rp1,000)
200.296 152.563
Dikurangi : Less :
Penyisihan kerugian penurunan nilai (4.058) (4.053) Allowance for impairment losses
Sub total 196.238 148.510 Sub total
Pihak berelasi Related party
Rupiah Rupiah
PT Bank Ganesha Tbk (Catatan 4) 25 99 PT Bank Ganesha Tbk (Note 4)
Total piutang premi Total casualty insurance
asuransi kerugian, neto 196.263 148.609 premium receivables, net
Asuransi Jiwa Life Insurance
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Kumpulan 18.550 42.799 Groups
Perorangan 19.740 15.151 Individuals
Mata Uang Asing Foreign Currencies
Kumpulan 1.410 386 Groups
Perorangan 3 2 Individuals
Sub total 39.703 58.338 Sub total
Pihak berelasi Related party
Rupiah Rupiah
Kumpulan (Catatan 4) - 1 Groups (Note 4)
Total piutang premi Total life insurance
asuransi jiwa, neto 39.703 58.339 premium receivables, net
Total piutang premi, neto 235.966 206.948 Total premium receivables, net
Tabel dibawah ini menyajikan perubahan cadangan Below table represent movement allowance for
kerugian penurunan nilai: impairment losses:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 4.053 2.092 Beginning balance
Pembentukan cadangan Additional allowance
periode/ tahun berjalan 5 1.961 the period/ year
Total 4.058 4.053 Total
90
Page 94
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
7. PIUTANG PREMI DAN KOASURANSI, NETO 7. PREMIUM AND COINSURANCE RECEIVABLES,
(lanjutan) NET (continued)
Piutang koasuransi, neto Coinsurance receivables, net
Akun ini merupakan tagihan premi kepada entitas This account represents outstanding premiums to
asuransi lain atas penutupan polis bersama dengan other insurance entities on coinsurance
rincian sebagai berikut: arrangement, with details as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Asuransi Kerugian Casualty Insurance
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Asuransi Candi Utama 2.251 718 PT Asuransi Candi Utama
PT Asuransi Central Asia 1.724 1.267 PT Asuransi Central Asia
PT Asuransi Umum Bumiputera Muda 1967 725 - PT Asuransi Umum Bumiputera Muda 1967
PT Asuransi Astra Buana 453 126 PT Asuransi Astra Buana
PT Asuransi Buana Independent 426 682 PT Asuransi Buana Independent
PT Asuransi Umum BCA PT Asuransi Umum BCA
Indonesia 404 116 Indonesia
PT Lippo General Insurance Tbk 198 612 PT Lippo General Insurance Tbk
PT Asuransi Sinar Mas 120 368 PT Asuransi Sinar Mas
PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk 97 803 PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk
PT Asuransi Tokio Marine 67 2.786 PT Asuransi Tokio Marine
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp300) 1.242 1.474 Others (each below Rp300)
Sub-total Rupiah 7.707 8.952 Sub-total Rupiah
Mata Uang Asing Foreign Currencies
PT Asuransi Wahana Tata 708 10 PT Asuransi Wahana Tata
PT Sompo Insurance Indonesia 433 97 PT Sompo Insurance Indonesia
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp300) 556 369 Others (each below Rp300)
Sub-total Mata Uang Asing 1.697 476 Sub-total Foreign Currencies
Dikurangi : Less :
Penyisihan kerugian penurunan nilai (332) (332) Allowance for impairment losses
Total piutang koasuransi, neto 9.072 9.096 Total coinsurance receivables, net
Total piutang premi Total premium and
dan koasuransi, neto 245.038 216.044 coinsurance receivables, net
91
Page 95
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
7. PIUTANG PREMI DAN KOASURANSI, NETO 7. PREMIUM AND COINSURANCE RECEIVABLES,
(lanjutan) NET (continued)
Piutang koasuransi, neto (lanjutan) Coinsurance receivables, net (continued)
Tabel dibawah ini menyajikan perubahan cadangan Below table represent movement expected
kerugian ekspektasian : allowance for impairment losses:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 332 127 Beginning balance
Pembentukan cadangan periode/ Additional allowance during
tahun berjalan - 205 the period/ year
Total 332 332 Total
Piutang premi dan koasuransi diklasifikasikan Premium and coinsurance receivables accounts
sebagai stage 1 dan tidak ada perpindahan stage were classified as stage 1 and no transfer between
serta Manajemen berpendapat bahwa jumlah stage and the Company’s management believes
cadangan kerugian penurunan nilai telah memadai that the allowance for impairment losses
untuk piutang premi dan koasuransi pada tanggal were adequate for premium and coinsurance
30 September 2025 dan 31 Desember 2024. receivables as of September 30, 2025 and
December 31, 2024.
Rincian piutang premi dan koasuransi berdasarkan Detail of premium and coinsurance receivables
jenis asuransi: based on class of business:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Piutang premi : Premium receivables :
Asuransi Kerugian Casualty Insurance
Kebakaran 88.435 85.904 Fire
Kecelakaan 50.889 19.547 Accident
Rangka kapal 35.513 24.633 Marine hull
Pengangkutan 14.686 8.277 Marine cargo
Rekayasa 5.509 8.855 Engineering
Kendaraan 5.289 5.447 Motor vehicle
Total piutang premi Total premium receivables
asuransi kerugian 200.321 152.663 of casualty insurance
Asuransi Jiwa 39.703 58.340 Life Insurance
Piutang koasuransi asuransi kerugian 9.404 9.426 Coinsurance receivables casualty insurance
Total piutang premi dan koasuransi Total premium and coinsurance
asuransi kerugian 249.428 220.429 receivables of casualty insurance
Dikurangi : Less :
Cadangan kerugian penurunan nilai (4.390) (4.385) Allowance for impairment losses
Total 245.038 216.044 Total
92
Page 96
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
7. PIUTANG PREMI DAN KOASURANSI, NETO 7. PREMIUM AND COINSURANCE RECEIVABLES,
(lanjutan) NET (continued)
Rincian piutang premi dan koasuransi berdasarkan The details of premiums and coinsurance
umur piutang adalah sebagai berikut: receivables based on aging are as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Belum jatuh tempo 190.218 204.855 Not yet due
Jatuh tempo : Past due :
Kurang dari 90 hari 56.011 15.090 Less than 90 days
90 – 180 hari 2.370 105 90 – 180 days
181 – 360 hari 461 19 181 – 360 days
Lebih dari 360 hari 368 360 More than 360 days
Sub total 249.428 220.429 Sub total
Penyisihan kerugian penurunan nilai (4.390) (4.385) Allowance for impairment losses
Total piutang premi dan Total premium and
koasuransi, neto 245.038 216.044 coinsurance receivables, net
8. PIUTANG DAN ASET REASURANSI, NETO 8. REINSURANCE RECEIVABLES AND ASSETS,
NET
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Piutang reasuransi, neto Reinsurance receivables, net
PT Marsh Reinsurance Brokers PT Marsh Reinsurance Brokers
Indonesia 28.403 16.199 Indonesia
PT Maskapai Reasuransi PT Maskapai Reasuransi
Indonesia Tbk 16.215 10.776 Indonesia Tbk
PT IBS Insurance Broking Service 3.374 2.205 PT IBS Insurance Broking Service
PT Reasuransi Nasional Indonesia 1.516 490 PT Reasuransi Nasional Indonesia
PT Reasuransi Indonesia Utama 1.291 1.617 PT Reasuransi Indonesia Utama
PT Sedana Proteksi Sinergi Pialang 12 1.022 PT Sedana Proteksi Sinergi Pialang
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp1.000) 3.764 2.564 Others (each below Rp1,000)
Sub total 54.575 34.873 Sub total
Penyisihan kerugian penurunan nilai (754) (642) Allowance for impairment losses
Total piutang reasuransi, neto 53.821 34.231 Total reinsurance receivable, net
Aset reasuransi : Reinsurance assets :
Rupiah Rupiah
Estimasi klaim (Catatan 19) 215.750 226.693 Estimated claims (Note 19)
Premi yang belum merupakan Unearned premium
pendapatan (Catatan 19) 333.149 147.255 reserves (Note 19)
Liabilitas kontrak asuransi Long term insurance contract
jangka panjang 19.228 12.692 liabilities
Liabilitas manfaat Liabilities for future
polis masa depan 12.211 12.520 policy benefits
Mata Uang Asing Foreign Currencies
Premi yang belum merupakan Unearned premium
pendapatan (Catatan 19) 1 99 reserves (Note 19)
Liabilitas manfaat polis Liabilities for future
masa depan 47 40 policy benefits
Sub total aset reasuransi 580.386 399.299 Sub total reinsurance assets
Total piutang dan Total reinsurance
aset reasuransi, neto 634.207 433.530 receivable and assets, net
_ _____________
93
Page 97
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG DAN ASET REASURANSI, NETO 8. REINSURANCE RECEIVABLE AND ASSET, NET
(lanjutan) (continued)
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Perubahan pemulihan estimasi klaim Changes in estimated claim
dari reasuradur (Catatan 28) (10.943) 54.937 recoveries from reinsurer (Notes 28)
Perubahan aset reasuransi
premi yang belum Changes in reinsurance assets from
merupakan pendapatan (Catatan 27) 185.796 (7.784) unearned premium reserves (Notes 27)
Perubahan aset reasuransi dari Changes in reinsurance assets from
liabilitas kontrak asuransi long-term insurance
jangka panjang (Catatan 28) 6.536 (1.629) contract liabilities from reinsurer (Notes 28)
Perubahan aset reasuransi dari Changes in reinsurance assets from
Liabilitas manfaat Liabilities for future
polis masa depan (Catatan 28) (302) (3.015) policy benefits (Notes 28)
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The movement in the allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses are as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 642 930 Beginning balance
(Pembalikan)/pembentukan selama (Reversal)/additional allowance during
periode/ tahun berjalan 112 (288) the period/ year
Total 754 642 Total
Piutang reasuransi diklasifikasikan sebagai stage 1 Reinsurance receivables accounts were classified
dan tidak ada perpindahan stage serta Manajemen as stage 1 and no transfer between stage and
berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian Management in the opinion of allowance for
penurunan nilai telah memadai untuk piutang impairment losses were adequate for reinsurance
reasuransi pada tanggal 30 September 2025 dan 31 receivables as of September 30, 2025 and
Desember 2024. December 31, 2024.
Rincian piutang reasuransi berdasarkan umur The details of reinsurance receivable based on
piutang adalah sebagai berikut: aging are as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Belum jatuh tempo 33.630 23.468 Not yet due
Telah jatuh tempo: Past due:
Kurang dari 90 hari 4.050 1.904 Less than 90 days
90 – 180 hari 2.543 1.723 90 – 180 days
181 – 360 hari 3.828 428 181 – 360 days
Lebih dari 360 hari 10.524 7.350 More than 360 days
Sub total 54.575 34.873 Sub total
Penyisihan kerugian penurunan nilai (754) (642) Allowance for impairment losses
Total piutang reasuransi, neto 53.821 34.231 Total reinsurance receivable, net
94
Page 98
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG DAN ASET REASURANSI, NETO 8. REINSURANCE RECEIVABLE AND ASSET, NET
(lanjutan) (continued)
Nilai mata uang asing dalam akun piutang dan aset The amount of foreign currencies in reinsurance
reasuransi adalah sebesar AS$113.857 pada receivables and assets amounting US$113,857 as
tanggal 30 September 2025, serta sebesar of September 30, 2025, and amounting US$294,858
AS$294.858 pada tanggal 31 Desember 2024. as of December 31, 2024.
9. PIUTANG USAHA SEKURITAS DAN JASA 9. SECURITIES TRADING AND STOCK
ADMINISTRASI EFEK, NETO ADMINISTRATION FEE RECEIVABLES, NET
Rincian saldo piutang usaha sekuritas dan jasa The details of securities trading and stock
administrasi efek adalah sebagai berikut: administration fee receivables are as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024.
Pihak berelasi (Catatan 4) Related parties (Note 4)
Jasa manajer investasi dan Investment manager and
administrator 45 45 administrator fees
Pihak ketiga Third parties
Komisi dan jasa perantara Commission and brokerage
perdagangan efek 57.883 55.872 services fees
Piutang Lembaga Kliring Receivables from Clearing and
dan Penjaminan, neto 2.278 2.199 Guarantee Institutions, net
Subtotal 60.161 58.071 Subtotal
Penyisihan kerugian penurunan nilai (51.599) (51.750) Allowance for impairment losses
Pihak ketiga, neto 8.562 6.321 Third parties, net
Total piutang usaha sekuritas dan Total securities trading and stock
jasa administrasi efek, neto 8.607 6.366 administration fee receivables, net
Seluruh piutang usaha sekuritas dan jasa All securities trading and stock administration fee
administrasi efek pada masing-masing tanggal receivables at each reporting date will mature in the
pelaporan tersebut akan jatuh tempo pada tahun next year.
berikutnya.
Piutang yang pelunasannya melewati jatuh tempo Past due receivables are charged with interest of
dikenakan bunga oleh ESI masing-masing sebesar 18% up to 21% per annum by ESI in 2025 and 2024,
18% sampai dengan 21% per tahun pada tahun respectively.
2025 dan 2024.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember On September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, tidak terdapat saldo piutang nasabah margin. there are no margin customer’s receivables.
ESI dan DE melakukan penilaian cadangan atas ESI and DE assesses allowance for losses on
piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek securities trading and stock administration fee
secara individual. receivables equivalents individually.
ESI dan DE berpendapat bahwa cadangan kerugian ESI and DE believes that the allowance for
penurunan nilai yang dibentuk pada tanggal-tanggal impairment losses as of September 30, 2025 and
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 cukup December 31, 2024 is adequate to cover possible
untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat losses arising from uncollectible receivables from
tidak tertagihnya piutang usaha sekuritas dan jasa securities trading and stock administration fee
administrasi efek. receivables.
95
Page 99
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
9. PIUTANG USAHA SEKURITAS DAN JASA 9. SECURITIES TRADING AND STOCK
ADMINISTRASI EFEK, NETO (lanjutan) ADMINISTRATION FEE RECEIVABLES, NET
(continued)
Tabel dibawah ini menyajikan perubahan cadangan Below table represent movement expected
kerugian ekspektasian: allowance for impairment losses:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 51.750 51.634 Beginning balance
Pembentukan penyisihan selama Additional allowance
periode/ tahun berjalan (151) 116 during the period/ year
Total 51.599 51.750 Total
Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Securities trading and stock administration fee
diklasifikasikan sebagai stage 1 dan stage 3 dan receivables were classified as stage 1 and stage 3
tidak ada perpindahan stage serta Manajemen and also no transfer between stage and
berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian Management in the opinion of allowance for
penurunan nilai telah memadai untuk piutang usaha impairment losses were adequate for securities
sekuritas dan jasa administrasi efek pada tanggal trading and stock administration fee receivables as
30 September 2025 dan 31 Desember 2024. of September 30, 2025 and December 31, 2024.
10. INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN, NETO 10. INVESTMENT IN FINANCING LEASE, NET
Kegiatan investasi sewa pembiayaan entitas anak Investment leasing activities of a subsidiary consists
meliputi sewa pembiayaan berupa tanah dan of leases of land and buildings, industrial
bangunan, peralatan industri, alat transportasi, machineries, transportation and office equipments
peralatan kantor dan barang modal lainnya dengan and other capital goods with lease terms of two
masa sewa dua tahun atau lebih. years or more.
Rincian saldo investasi sewa pembiayaan The details of investment in financing lease based
berdasarkan tahun jatuh temponya adalah sebagai on the years of maturity are as follows:
berikut:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Tahun jatuh tempo Due years
Telah jatuh tempo 2.818 2.844 Overdue
Sampai dengan satu tahun 72.127 79.807 Within one year
Lebih dari satu tahun sampai After one year but not more than
lima tahun 88.455 28.211 five years
Lebih dari lima tahun 2.706 234 More than five years
166.106 111.096
Nilai sisa terjamin 62.718 52.174 Guaranteed residual value
Pendapatan investasi sewa
pembiayaan yang belum diakui (25.991) (11.890) Unearned lease income
Simpanan jaminan (62.718) (52.174) Security deposit
140.115 99.206
Penyisihan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses
investasi sewa pembiayaan (24.137) (14.184) on investment in financing lease
Total investasi sewa Total investment in
pembiayaan, neto 115.978 85.022 financing leases, net
96
Page 100
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
10. INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN, NETO 10. INVESTMENT IN FINANCING LEASE, NET
(lanjutan) (continued)
Tingkat bunga efektif per tahun yang dibebankan The annual effective interest rates applied to
pada investasi sewa pembiayaan adalah sebagai the investment in financing lease are as follows:
berikut:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Suku bunga efektif 11,50% - 27,01% 12,00% - 27,01% Effective interest rate
Total pendapatan investasi sewa pembiayaan Total income from investment in financing lease are
disajikan sebagai “Sewa pembiayaan” pada laporan presented as “Direct financing lease” in the
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian. comprehensive income.
Perubahan nilai tercatat investasi sewa pembiayaan The changes in the carrying value of investment in
dengan klasifikasi diamortisasi berdasarkan stage financing leases classified as amortized by stage for
untuk periode/ tahun yang berakhir 30 September the period/ year ended September 30, 2025 and
2025 dan 31 Desember 2024, adalah sebagai December 31, 2024, are as follows:
berikut:
30 September/September 30, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Saldo awal 68.014 28.403 2.789 99.206 Beginning balance
Pengalihan ke kerugian kredit Transfer to the 12-month expected
ekspektasian 12 bulan (stage 1) 6.008 (5.899) (109) - credit loss (stage 1)
Pengalihan ke piutang yang tidak Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 2) (2.169) 2.169 - - which are not impaired (stage 2)
Pengalihan ke piutang yang Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 3) (1.782) - 1.782 - which are impaired (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 70.071 24.673 4.462 99.206 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih nilai tercatat (30.382) 5.522 5.584 (19.276) Net remeasurement of carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 74.376 22.544 23.839 120.759 originated or purchased
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (25.881) (28.402) (249) (54.532) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (6.042) (6.042) Financial assets written-off
Saldo akhir 88.184 24.337 27.594 140.115 Ending balance
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Saldo awal 120.911 2.115 10.028 133.054 Beginning balance
Pengalihan ke kerugian kredit Transfer to the 12-month expected
ekspektasian 12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Pengalihan ke piutang yang tidak Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 2) (30.479) 30.479 - - which are not impaired (stage 2)
Pengalihan ke piutang yang Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 3) (3.343) - 3.343 - which are impaired (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 87.089 32.594 13.371 133.054 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih nilai tercatat (25.133) (2.077) 2.829 (24.381) Net remeasurement of carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 10.651 - - 10.651 originated or purchased
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (4.593) (2.114) (10.028) (16.735) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (3.383) (3.383) Financial assets written-off
Saldo akhir 68.014 28.403 2.789 99.206 Ending balance
97
Page 101
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
10. INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN, NETO 10. INVESTMENT IN FINANCING LEASE, NET
(lanjutan) (continued)
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in allowance for impairment losses on
investasi sewa pembiayaan adalah sebagai berikut: investment in financing lease are as follows:
30 September/September 30, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 1.037 11.413 1.734 14.184 Beginning balance
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit ekspektasian The 12-month expected
12 bulan (stage 1) 4.446 (4.337) (109) - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya – tidak mengalami Lifetime expected credit losses –
penurunan nilai (stage 2) (121) 121 - - not credit-impairment (stage 2)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya – mengalami Lifetime expected credit losses –
penurunan nilai (stage 3) (249) - 249 - credit-impairment (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 5.113 7.197 1.874 14.184 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement
penyisihan kerugian 87.797 (4.907) 11.140 94.030 of loss allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli - 204 20.967 21.171 originated or purchased
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (92.715) (2.169) (4.322) (99.206) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (6.042) (6.042) Financial assets written-off
Total pembentukan periode berjalan (4.918) (6.872) 21.743 9.953 Total additional during the period
Saldo akhir 195 325 23.617 24.137 Ending balance
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 9.886 77 6.435 16.398 Beginning balance
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit ekspektasian The 12-month expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya – tidak mengalami Lifetime expected credit losses –
penurunan nilai (stage 2) (9.541) 9.541 - - not credit-impairment (stage 2)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya – mengalami Lifetime expected credit losses –
penurunan nilai (stage 3) (23) - 23 - credit-impairment (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 322 9.618 6.458 16.398 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement
penyisihan kerugian 684 1.872 5.093 7.649 of loss allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 57 - - 57 originated or purchased
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (26) (77) (6.434) (6.537) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (3.383) (3.383) Financial assets written-off
Total pembentukan tahun berjalan 715 1.795 (4.724) (2.214) Total additional during the year
Saldo akhir 1.037 11.413 1.734 14.184 Ending balance
Seluruh investasi sewa pembiayaan pada tanggal All investment in financing lease as of September
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 30, 2025 and December 31, 2024 are collectively
dievaluasi secara kolektif dan individual terhadap and individually evaluated for impairment.
penurunan nilai.
98
Page 102
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
10. INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN, NETO 10. INVESTMENT IN FINANCING LEASE, NET
(lanjutan) (continued)
Investasi sewa pembiayaan pada tanggal Investment in financing lease as of September 30,
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 2025 and December 31, 2024 are evaluated for
dievaluasi terhadap penurunan nilai dan EFI telah impairment and EFI has provided allowance for
membentuk cadangan kerugian penurunan nilai. impairment losses. The Company’s management
Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa believes that the allowance for impairment losses is
cadangan kerugian penurunan nilai adalah cukup adequate to cover possible losses from non-
untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak collection of financing lease receivables.
tertagihnya piutang sewa pembiayaan.
Investasi sewa pembiayaan yang direstrukturisasi The restructured investment in financing lease as of
pada tanggal 30 September 2025 sebesar Rp31.543 September 30, 2025 is amounted to Rp31,543 or
atau sebesar 22,51% (31 Desember 2024: Rp68.965 22.51% (December 31, 2024: Rp68,965 or 52.98%)
atau sebesar 52,98%) dari saldo investasi sewa of the investment in financing lease balance – gross.
pembiayaan – bruto.
Lessee memberikan simpanan jaminan pada saat The lessee pays a security deposit at the time of
perjanjian sewa pembiayaan dimulai. Simpanan execution of the financing lease contracts. The
jaminan ini akan digunakan sebagai pembayaran security deposits are used as the final installment at
pada akhir masa sewa pembiayaan, bila hak opsi the end of the financing lease period, if the lessee
beli dilaksanakan lessee. Apabila lessee tidak exercises the option to purchase the leased asset. If
melaksanakan hak opsinya untuk membeli aset the lessee does not exercise the bargain purchase
sewa pembiayaan tersebut maka simpanan jaminan option, the security deposit will be returned to the
dikembalikan kepada lessee sepanjang memenuhi lessee as long as it meets the conditions on the
ketentuan dalam perjanjian sewa pembiayaan financing lease agreement.
dengan hak opsi.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, investasi sewa pembiayaan masing-masing investment in financing lease amounted to Rp3,351
sejumlah Rp3.351 dan Rp4.709 digunakan sebagai and Rp4,709, respectively, were pledged as
jaminan untuk pinjaman bank sebagaimana collateral for the bank loan as discussed in Note 23.
dijelaskan pada Catatan 23.
11. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN, NETO 11. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES, NET
Rincian saldo piutang pembiayaan konsumen The details of consumer financing receivables
berdasarkan tahun jatuh temponya adalah sebagai based on the year of maturity are as follows:
berikut:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Tahun jatuh tempo Due years
Telah jatuh tempo 23.949 11.497 Past due
Sampai dengan satu tahun 97.359 111.516 Within one year
Lebih dari satu tahun 99.950 118.795 More than one year
221.258 241.808
Pendapatan pembiayaan konsumen
yang belum diakui (51.634) (63.381) Unearned consumer financing income
Subtotal 169.624 178.427 Subtotal
Penyisihan kerugian penurunan nilai (29.194) (10.810) Allowance for impairment losses
Total piutang pembiayaan Total consumer financing
konsumen, neto 140.430 167.617 receivables, net
99
Page 103
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
11. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN, NETO 11. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES, NET
(lanjutan) (continued)
Tingkat bunga efektif per tahun yang dibebankan The annual effective interest rates applied to
pada piutang pembiayaan konsumen adalah the consumer financing receivables are as follows:
sebagai berikut:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Suku bunga efektif 13,01% - 30,03% 16,00% - 30,03% Effective interest rate
Total pendapatan pembiayaan konsumen disajikan Total income from consumer financing are
sebagai “Pembiayaan konsumen” pada laporan laba presented as “Consumer financing” in the
rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian. comprehensive income.
Perubahan nilai tercatat piutang pembiayaan The changes in the carrying value of consumer
konsumen dengan klasifikasi diamortisasi financing receivables classified as amortized by
berdasarkan stage masing-masing untuk periode/ stage for the period/ year ended September 30,
tahun yang berakhir 30 September 2025 dan 31 2025 and December 31, 2024, respectively, are as
Desember 2024, adalah sebagai berikut: follows:
30 September/September 30, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Saldo awal 139.525 25.646 13.256 178.427 Beginning balance
Pengalihan ke kerugian kredit Transfer to the 12-month expected
ekspektasian 12 bulan (stage 1) 7.395 (5.847) (1.548) - credit loss (stage 1)
Pengalihan ke piutang yang tidak Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 2) (23.894) 24.602 (708) - which are not impaired (stage 2)
Pengalihan ke piutang yang Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 3) (4.563) (14.892) 19.455 - which are impaired (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 118.463 29.509 30.455 178.427 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih nilai tercatat (28.618) 2.340 4.052 (22.226) Net remeasurement of carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 35.054 - 6.929 41.983 originated or purchased
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (15.799) (8.511) (2.994) (27.304) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (1.256) (1.256) Financial assets written-off
Saldo akhir 109.100 23.338 37.186 169.624 Ending balance
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Saldo awal 207.000 6.775 16.381 230.156 Beginning balance
Pengalihan ke kerugian kredit Transfer to the 12-month expected
ekspektasian 12 bulan (stage 1) 737 (737) - - credit loss (stage 1)
Pengalihan ke piutang yang tidak Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 2) (29.713) 29.872 (159) - which are not impaired (stage 2)
Pengalihan ke piutang yang Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 3) (6.828) (1.731) 8.559 - which are impaired (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 171.196 34.179 24.781 230.156 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih nilai tercatat (35.039) (7.086) 17.090 (25.035) Net remeasurement of carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 53.801 1.233 1.092 56.126 originated or purchased
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (50.433) (2.680) (14.860) (67.973) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (14.847) (14.847) Financial assets written-off
Saldo akhir 139.525 25.646 13.256 178.427 Ending balance
100
Page 104
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
11. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN, NETO 11. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES, NET
(lanjutan) (continued)
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment losses
piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai on consumer financing receivables are as follows:
berikut:
30 September/September 30, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 1.719 962 8.129 10.810 Beginning balance
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit ekspektasian The 12-month expected
12 bulan (stage 1) 1.451 (302) (1.149) - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya – tidak mengalami Lifetime expected credit losses –
penurunan nilai (stage 2) (549) 1.106 (557) - not credit-impairment (stage 2)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya – mengalami Lifetime expected credit losses –
penurunan nilai (stage 3) (271) (512) 783 - credit-impairment (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 2.350 1.254 7.206 10.810 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement
penyisihan kerugian 121.379 25.392 44.453 191.224 of loss allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli - - 6.843 6.843 originated or purchased
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (123.327) (26.115) (28.985) (178.427) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (1.256) (1.256) Financial assets written-off
Total pembentukan periode berjalan (1.948) (723) 21.055 18.384 Total additional during the period
Saldo akhir 402 531 28.261 29.194 Ending balance
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 347 10 6.095 6.452 Beginning balance
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit ekspektasian The 12-month expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya – tidak mengalami Lifetime expected credit losses –
penurunan nilai (stage 2) - - - - not credit-impairment (stage 2)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya – mengalami Lifetime expected credit losses –
penurunan nilai (stage 3) (2) - 2 - credit-impairment (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 345 10 6.097 6.452 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement
penyisihan kerugian 1.175 889 22.421 24.485 of loss allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 259 63 384 706 originated or purchased
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (60) - (5.926) (5.986) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (14.847) (14.847) Financial assets written-off
Total pembentukan tahun berjalan 1.374 952 2.032 4.358 Total additional during the year
Saldo akhir 1.719 962 8.129 10.810 Ending balance
Seluruh piutang pembiayaan konsumen pada tanggal All consumer financing receivables as of September
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 30, 2025 and December 31, 2024 are collectively
dievaluasi secara kolektif dan individual terhadap and individually evaluated for impairment.
penurunan nilai.
Piutang pembiayaan konsumen yang The percentage of restructured consumer financing
direstrukturisasi pada tanggal 30 September 2025 receivables as of September 30, 2025 is amounted
adalah sebesar Rp34.150 atau sebesar 20,13% to Rp34,150 or 20.13% (December 31, 2024:
(31 Desember 2024: Rp37.287 atau sebesar Rp37,287 or 18.46%) of the consumer financing
18,46%) dari saldo piutang pembiayaan konsumen – receivables balance – gross.
bruto.
101
Page 105
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
11. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN, NETO 11. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES, NET
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
31 Desember 2024, piutang pembiayaan konsumen consumer financing receivables amounted to
masing-masing sejumlah Rp4.067 dan Rp11.582 Rp4,067 and Rp11,582, respectively, were pledged
digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman bank as collateral for the bank loan as discussed in
sebagaimana dijelaskan pada Catatan 23. Note 23.
12. TAGIHAN ANJAK PIUTANG, NETO 12. FACTORING RECEIVABLES, NET
Akun ini merupakan piutang pembiayaan dari This account represents financing receivables from
pembelian dan/atau pengalihan piutang jangka the purchase and/or the transfer of short-term
pendek dari nasabah yang dilakukan dengan dasar receivables from customers which are made on a
“with-recourse”. “with-recourse” basis.
Rincian tagihan anjak piutang adalah sebagai The details of factoring receivables are as follows:
berikut
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Tagihan anjak piutang with-recourse 30.020 30.104 Factoring receivables with-recourse
Pendapatan anjak piutang
yang belum diakui (5.508) (5.508) Unearned factoring income
Subtotal 24.512 24.596 Subtotal
Penyisihan kerugian penurunan nilai (12.000) (12.000) Allowance for impairment losses
Total tagihan anjak piutang, neto 12.512 12.596 Total factoring receivables, net
Seluruh saldo tagihan anjak piutang pada masing- All factoring receivables balance at each reporting
masing tanggal pelaporan akan jatuh tempo pada date will mature in next year.
tahun berikutnya.
Tingkat bunga efektif per tahun yang dibebankan The annual effective interest rates applied to
pada tagihan anjak piutang adalah sebagai berikut: factoring receivables are as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Suku bunga efektif 4,00% 4,00% Effective interest rate
Perubahan nilai tercatat tagihan anjak piutang The changes in the carrying value of factoring
dengan klasifikasi diamortisasi berdasarkan stage receivables classified as amortized by stage for the
untuk periode/ tahun yang berakhir 30 September period/ year ended September 30, 2025 and
2025 dan 31 Desember 2024, adalah sebagai December 31, 2024, are as follows:
berikut:
30 September/September 30, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Saldo awal 24.596 - - 24.596 Beginning balance
Pengalihan ke kerugian kredit Transfer to the 12-month expected
ekspektasian 12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Pengalihan ke piutang yang tidak Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 2) (24.596) 24.596 - - which are not impaired (stage 2)
Pengalihan ke piutang yang Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 3) - - - - which are impaired (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan - 24.596 - 24.596 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih nilai tercatat - (84) - (84) Net remeasurement of carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli - - - - originated or purchased
Aset keuangan yang direklasifikasi Reclassified financial assets
ke piutang lain-lain - - - - into other receivables
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - - - Financial assets written-off
Saldo akhir - 24.512 - 24.512 Ending balance
102
Page 106
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
12. TAGIHAN ANJAK PIUTANG, NETO (lanjutan) 12. FACTORING RECEIVABLES, NET (continued)
Perubahan nilai tercatat tagihan anjak piutang The changes in the carrying value of factoring
dengan klasifikasi diamortisasi berdasarkan stage receivables classified as amortized by stage for the
untuk periode/ tahun yang berakhir 30 September period/ year ended September 30, 2025 and
2025 dan 31 Desember 2024, adalah sebagai December 31, 2024, are as follows (continued):
berikut (lanjutan):
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Saldo awal 24.712 - - 24.712 Beginning balance
Pengalihan ke kerugian kredit Transfer to the 12-month expected
ekspektasian 12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Pengalihan ke piutang yang tidak Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 2) - - - - which are not impaired (stage 2)
Pengalihan ke piutang yang Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 3) - - - - which are impaired (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 24.712 - - 24.712 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih nilai tercatat (116) - - (116) Net remeasurement of carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli - - - - originated or purchased
Aset keuangan yang direklasifikasi Reclassified financial assets
ke piutang lain-lain - - - - into other receivables
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - - - Financial assets written-off
Saldo akhir 24.596 - - 24.596 Ending balance
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment losses
tagihan anjak piutang adalah sebagai berikut : on factoring receivables are as follows:
30 September/September 30, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 12.000 - - 12.000 Beginning balance
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit ekspektasian The 12-month expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya – tidak mengalami Lifetime expected credit losses-
penurunan nilai (stage 2) - - - - not credit-impairment (stage 2)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya – mengalami Lifetime expected credit losses-
penurunan nilai (stage 3) - - - - credit-impairment (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 12.000 - - 12.000 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement
penyisihan kerugian (12.000) 12.000 - - of loss allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli - - - - originated or purchased
Aset keuangan yang direklasifikasi Reclassified financial assets
ke piutang lain-lain - - - - into other receivables
Total pembentukan periode berjalan - - - - Total build-up during the period
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - - - Financial assets written-off
Pemulihan kembali piutang Recovery from receivables
yang telah dihapusbukukan - - - - written-off
Saldo akhir - 12.000 - 12.000 Ending balance
103
Page 107
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
12. TAGIHAN ANJAK PIUTANG, NETO (lanjutan) 12. FACTORING RECEIVABLES, NET (continued)
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment losses
tagihan anjak piutang adalah sebagai berikut on factoring receivables are as follows (continued):
(lanjutan):
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 12.000 - - 12.000 Beginning balance
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit ekspektasian The 12-month expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya – tidak mengalami Lifetime expected credit losses-
penurunan nilai (stage 2) - - - - not credit-impairment (stage 2)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya – mengalami Lifetime expected credit losses-
penurunan nilai (stage 3) - - - - credit-impairment (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 12.000 - - 12.000 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement
penyisihan kerugian - - - - of loss allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli - - - - originated or purchased
Aset keuangan yang direklasifikasi Reclassified financial assets
ke piutang lain-lain - - - - into other receivables
Total pembentukan tahun berjalan 12.000 - - 12.000 Total build-up during the year
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - - - Financial assets written-off
Pemulihan kembali piutang Recovery from receivables
yang telah dihapusbukukan - - - - written-off
Saldo akhir 12.000 - - 12.000 Ending balance
Seluruh tagihan anjak piutang pada tanggal All factoring receivables as of September 30, 2025
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 and December 31, 2024 are collectively and
dievaluasi secara kolektif dan individual terhadap individually evaluated for impairment.
penurunan nilai.
Tagihan anjak piutang yang direstrukturisasi pada The percentage of restructured factoring
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 receivables as of September 30, 2025 and
adalah Rp24.512 dan Rp24.596 atau masing-masing December 31, 2024 is amounted to Rp24,512 and
sebesar 100% dari saldo tagihan anjak piutang. Rp24,596 or 100% of the factoring receivables
balance, respectively.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, tidak terdapat tagihan anjak piutang yang there are no factoring receivables pledged as
dijadikan sebagai jaminan. collateral.
13. PENYERTAAN MODAL VENTURA, NETO 13. INVESTMENT IN VENTURE CAPITAL, NET
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Manajemen lainnya 70.500 86.000 Other management
Perdagangan 43.932 - Trading
Perumahan 41.000 55.000 Real Estate
Transportasi 18.600 18.600 Transportations
Industri pengolahan air 13.200 10.900 Water treatment industries
Pertambangan 8.500 25.000 Mining
Lain-lain 1.754 1.200 Others
Total 197.486 196.700 Total
Penyisihan kerugian penurunan nilai (1.692) (1.692) Allowance for impairment losses
Total penyertaan modal ventura, neto 195.794 195.008 Total investment in venture capital, net
104
Page 108
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
13. PENYERTAAN MODAL VENTURA, NETO 13. INVESTMENT IN VENTURE CAPITAL, NET
(lanjutan) (continued)
Total pendapatan dari penyertaan modal ventura Total income from investment in venture capital are
disajikan sebagai “Modal ventura” pada laporan laba presented as “Venture capital” in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other comprehensive
konsolidasian. income.
Penyertaan ini digunakan sebagai jaminan utang This investment is pledged as debt collateral to
kepada PT Bank Ganesha Tbk yang jumlahnya PT Bank Ganesha Tbk which is at the maximum
adalah maksimum sebesar plafond pinjaman bank amount of the bank loan’s maximum amount
tersebut (Catatan 23). (Note 23).
Tabel dibawah ini menyajikan perubahan cadangan Below table represent movement allowance for
kerugian penurunan nilai: impairment losses:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 1.692 1.881 Beginning balance
(Pembalikan) penyisihan (Reversal) of allowance
selama periode/ tahun berjalan - (189) during the period/ year
Total 1.692 1.692 Total
Penyertaan modal ventura diklasifikasikan sebagai Venture capital accounts were classified as
stage 1 dan tidak ada perpindahan stage serta stage 1 and also no transfer between stage and
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan Management in the opinion of allowance for
kerugian penurunan nilai telah memadai untuk impairment losses were adequate for investment in
penyertaan modal ventura pada tanggal venture capital as of September 30, 2025 and
30 September 2025 dan 31 Desember 2024. December 31, 2024.
14. PENYERTAAN SAHAM 14. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK
Persentase kepemilikan/
Percentage of ownership Total/Total
30 September/ 31 Desember/ 30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31, September 30, December 31,
2025 2024 2025 2024
Metode ekuitas Equity method
PT Bank Ganesha Tbk (BG) PT Bank Ganesha Tbk (BG)
Biaya perolehan 33,53% 33,53% 96.872 121.766 Cost
Saldo laba ditahan 110.085 43.737 Retained earnings
Pembelian melalui Acquisition through
Penawaran Umum Saham 1.235.525 1.235.525 Public Offering of shares
Penjualan saham - (24.900) Stock sale
Bagian atas laba
periode/ tahun berjalan 57.681 66.348 Equity in income for the period/ year
Penghasilan komprehensif
lain 3.986 (1.974) Other comprehensive income
Nilai tercatat 1.504.149 1.440.502 Carrying value
Metode biaya Cost method
PT Bursa Efek Indonesia 7.500 7.500 PT Bursa Efek Indonesia
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp600 - Others (each below
biaya perolehan) 845 845 Rp600 – cost)
Total investments in
Total penyertaan saham 1.512.494 1.448.847 shares of stock
Pada tanggal 9 Januari 2024, Perusahaan menjual On January 9, 2024, the Company sell investment
saham BG sejumlah 300.000.000 saham (nilai in BG by 300,000,000 shares (full amount)
penuh) dengan nilai Rp24.900, sehingga amounted to Rp24,900. Based on this adjustment,
kepemilikan saham BG menurun dari 34,78% the ownership of BG shares decreased from 34.78%
menjadi 33,53%. to 33.53%.
105
Page 109
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
14. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 14. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK
(continued)
Perusahaan memiliki penyertaan saham sebesar The company has investment in shares of stock of
33,53% masing-masing pada tanggal 30 September PT Bank Ganesha Tbk (BG) amounting to 33.53%
2025 dan 31 Desember 2024 atas modal disetor PT as of September 30, 2025 and December 31, 2024,
Bank Ganesha Tbk (BG). BG didirikan pada tanggal respectively, of its paid-in capital. BG was
15 Mei 1990 dan bergerak di bidang perbankan. established on May 15, 1990 and engaged in
Akhir periode pelaporan BG adalah sama dengan general banking services. Ending reporting period of
Perusahaan. BG is the same with the Company.
Jumlah agregat aset, liabilitas, pendapatan dan laba The aggregate amount of assets, liabilities,
periode/tahun berjalan BG adalah sebagai berikut: revenues and income for the period/year of BG are
as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Total aset 10.228.904 10.354.361 Total assets
Total liabilitas 6.593.796 6.915.315 Total liabilities
Periode sembilan bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended
September 30,
2025 2024
Pendapatan 596.339 578.551 Revenues
Laba periode berjalan 172.049 132.605 Income for the period
15. ASET TETAP, NETO 15. FIXED ASSETS, NET
Rincian dari aset tetap terdiri atas: The details of fixed assets are as follows:
30 September 2025/September 30, 2025
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
balance Additions Deductions balance
Kepemilikan langsung Direct ownership
Biaya perolehan Cost
Tanah 52.753 - (511) 52.242 Land
Bangunan dan prasarana 83.625 - (559) 83.066 Buildings and improvements
Kendaraan 42.860 3.400 (3.321) 42.939 Vehicles
Office equipments, furniture
Peralatan dan perabot kantor 68.205 1.083 (2.418) 66.870 and fixtures
Total biaya perolehan 247.443 4.483 (6.809) 245.117 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan dan prasarana 37.307 3.010 (335) 39.982 Buildings and improvements
Kendaraan 24.612 4.041 (2.837) 25.816 Vehicles
Office equipments, furniture
Peralatan dan perabot kantor 56.441 3.124 (2.418) 57.147 and fixtures
Total akumulasi penyusutan 118.360 10.175 (5.590) 122.945 Total accumulated depreciation
Nilai buku 129.083 122.172 Net book value
106
Page 110
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
15. ASET TETAP, NETO (lanjutan) 15. FIXED ASSETS, NET (continued)
Rincian dari aset tetap terdiri atas (lanjutan): The details of fixed assets are as follows
(continued):
31 Desember 2024/December 31, 2024
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
balance Additions Deductions balance
Kepemilikan langsung Direct ownership
Biaya perolehan Cost
Tanah 45.564 7.189 - 52.753 Land
Bangunan dan prasarana 80.321 3.304 - 83.625 Buildings and improvements
Kendaraan 45.599 4.509 (7.248) 42.860 Vehicles
Office equipments, furniture
Peralatan dan perabot kantor 64.933 5.632 (2.360) 68.205 and fixtures
Total biaya perolehan 236.417 20.634 (9.608) 247.443 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan dan prasarana 33.527 3.780 - 37.307 Buildings and improvements
Kendaraan 26.135 5.341 (6.864) 24.612 Vehicles
Office equipments, furniture
Peralatan dan perabot kantor 54.980 3.815 (2.354) 56.441 and fixtures
Total akumulasi penyusutan 114.642 12.936 (9.218) 118.360 Total accumulated depreciation
Nilai buku 121.775 129.083 Net book value
Rincian dari laba atas penjualan aset tetap adalah The details of gains on sales of fixed assets are as
sebagai berikut: follows:
Periode sembilan bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended
September 30,
2025 2024
Penerimaan dari penjualan 3.363 2.446 Proceeds from disposals
Nilai buku neto (1.219) (390) Net book value
Laba atas penjualan aset tetap 2.144 2.056 Gain on sale of fixed assets
Penyusutan aset tetap yang disajikan sebagai Depreciation expenses of fixed assets which are
“Beban umum dan administrasi – Penyusutan” pada presented as “General and administrative expenses
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain – Depreciation” in the consolidated statement of
konsolidasian untuk periode sembilan bulan yang profit or loss and other comprehensive income for
berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan 2024 nine month period ended September 30, 2025 and
masing-masing sebesar Rp10.175 dan Rp9.627 2024 amounted to Rp10,175 and Rp9,627,
(Catatan 29). respectively (Note 29).
Jenis pemilikan hak atas tanah seluruhnya berupa The titles of ownership on landrights are all in
HGB. Hak atas tanah tersebut akan berakhir pada the form of HGB. The landrights will be expired on
berbagai tanggal antara tahun 2026 sampai 2045. several dates between 2026 to 2045. Management
Manajemen berpendapat bahwa hak atas tanah believes that the terms of these landrights can be
tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat renewed/extended upon their expiration.
jatuh tempo.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024 jumlah harga perolehan aset tetap yang telah the cost of fixed assets which have been fully
disusutkan penuh dan masih digunakan dalam depreciated and still used in the operational
kegiatan operasional adalah masing-masing activities amounted to Rp63,929 and Rp61,898,
sebesar Rp63.929 dan Rp61.898. respectively.
107
Page 111
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
15. ASET TETAP, NETO (lanjutan) 15. FIXED ASSETS, NET (continued)
Berdasarkan evaluasi manajemen, nilai tercatat aset Based on the management evaluation, the carrying
tetap dapat dipulihkan seluruhnya, dan oleh karena value of fixed assets are fully recoverable, hence, no
itu, tidak perlu dilakukan penyisihan penurunan atas provision for impairment is necessary.
nilai aset tetap.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, sebagian tanah dan bangunan digunakan some land and building located are pledged as
sebagai jaminan untuk fasilitas time loan revolving collaterals for the time loan revolving (Note 23).
(Catatan 23).
Bangunan kantor VIU digunakan sebagai jaminan VIU’s office building is pledged as collateral of bank
pinjaman bank (Catatan 23). loan (Note 23).
Berdasarkan laporan hasil penilaian penilai Based on independent appraisal report, the
independen, jumlah agregat nilai pasar aggregate market value of building as of
bangunan pada tanggal 31 Desember 2024 adalah December 31, 2024 were Rp114,150. Group
sebesar Rp114.150. Grup mengklasifikasikan nilai classifies fair value of fixed asset at hierarchy level
wajar aset tetap pada hirarki tingkat 3. 3.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember On September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, aset tetap diasuransikan terhadap risiko fixed assets are covered by insurance against
kerugian akibat kebakaran dan risiko lainnya losses by fire and other risks with sum insured
dengan nilai pertanggungan masing-masing amounting to Rp79,923 and Rp102,709,
sejumlah Rp79.923 dan Rp102.709 ke ADM, pihak respectively to ADM, a related party, Rp76,080 and
berelasi, Rp76.080 dan Rp89.538 ke pihak ketiga. Rp89,538, respectively to third parties. The
Manajemen berpendapat bahwa nilai Management believes that the sum insured is
pertanggungan tersebut cukup untuk menutup adequate to cover possible losses arising from the
kemungkinan kerugian atas aset tetap yang fixed assets insured.
dipertanggungkan.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember On September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, Perusahaan tidak memiliki aset tetap yang the Company does not have temporarily idle fixed
tidak dipakai sementara. assets.
16. ASET HAK GUNA, NETO 16. RIGHT OF USE ASSETS, NET
Rincian aset hak guna terdiri dari: The details of right of use assets are as follows:
31 Desember/ Penambahan/ Pengurangan/ 30 September/
December 31, 2024 Additions Deductions September 30, 2025
Biaya perolehan At cost
Bangunan 39.072 484 - 39.556 Buildings
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Bangunan 18.603 4.925 - 23.528 Buildings
Nilai tercatat 20.469 16.028 Carrying value
31 Desember/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember/
December 31, 2023 Additions Deductions December 31, 2024
Biaya perolehan At cost
Bangunan 37.775 19.885 (18.588) 39.072 Buildings
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Bangunan 28.628 8.563 (18.588) 18.603 Buildings
Nilai tercatat 9.147 20.469 Carrying value
108
Page 112
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
16. ASET HAK GUNA, NETO (lanjutan) 16. RIGHT OF USE ASSETS, NET (continued)
Tabel berikut menyajikan jumlah aset hak guna yang The following table are show the right of use assets
dilaporkan dalam laporan laba rugi konsolidasian: which presented in consolidated statement of profit and
loss:
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30, 2025
Beban terkait sewa
atas aset bernilai
Beban amortisasi/ Beban bunga/ rendah/ Expenses
Amortization Interest relating to leases
expenses expenses of low value assets
Bangunan 4.925 987 578 Buildings
Total 4.925 987 578 Total
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30, 2024
Beban terkait sewa
atas aset bernilai
Beban amortisasi/ Beban bunga/ rendah/ Expenses
Amortization Interest relating to leases
expenses expenses of low value assets
Bangunan 5.492 203 436 Buildings
Total 5.492 203 436 Total
Rata-rata masa sewa adalah 3 (tiga) sampai 5 (lima) The average lease term is 3 (three) to 5 (five) years.
tahun.
Perusahaan juga memiliki sewa tertentu dengan The Company also has certain leases with leases of
masa sewa 12 bulan atau kurang dan sewa 12 months or less and leases of low value assets. The
aset bernilai rendah. Perusahaan menerapkan Company applies recognition exemptions to short-term
pengecualian pengakuan pada sewa jangka pendek and low-value leases for these leases.
dan sewa bernilai rendah untuk sewa tersebut.
109
Page 113
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
16. ASET HAK GUNA, NETO (lanjutan) 16. RIGHT OF USE ASSETS, NET (continued)
Perolehan aset hak guna di atas menghasilkan The acquisition of the right of use assets as of
liabilitas sewa pada tanggal 30 September 2025 dan September 30, 2025 and December 31, 2024
31 Desember 2024 sebesar Rp15.586 dan resulted lease liability amounting to Rp15,586 and
Rp19.272 yang dicatat sebagai bagian dari liabilitas Rp19,272, respectively, which recorded as part of
lainnya (catatan 26). Tabel di bawah ini merupakan other liabilities (notes 26). The table below
mutasi dari liabilitas sewa. represents movements of the lease liabilities.
31 Desember/ 30 September/
Desember 31, Penambahan/ Pengurangan/ Beban bunga/ Pembayaran/ September 30,
2024 Additions Deductions Interest expenses Payments 2025
Kelas aset pendasar Underlying asset
Bangunan 19.272 - - 987 (4.673) 15.586 Building
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Beban bunga/ Pembayaran/ December 31,
2024 Additions Deductions Interest expenses Payments 2024
Kelas aset pendasar Underlying asset
Bangunan 8.149 18.613 - 302 (7.792) 19.272 Building
17. PROPERTI INVESTASI 17. INVESTMENT PROPERTIES
Mutasi dari properti investasi adalah sebagai The movement of investments properties are as
berikut: follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 272.422 259.227 Beginning balance
Hasil penjualan properti investasi - (7.374) Proceeds from sale of investment properties
Kerugian penjualan properti investasi - (156) Loss from sale of investment properties
Perubahan nilai wajar yang diakui Changes in fair value recognized
selama periode/ tahun berjalan - 20.725 during the current period/ year
Saldo akhir 272.422 272.422 Ending balance
Pada tahun 2024, EFI menjual properti investasi In 2024, EFI sell investment property amounting
senilai Rp7.530, kerugian yang diakui atas Rp7,530, loss recognized on this sale amounting
penjualan ini senilai Rp156, dicatat sebagai rugi atas Rp156 were recorded as loss on sale of investment
penjualan properti investasi pada laporan laba rugi properties in the consolidated statements of profit or
konsolidasian. loss.
Akun ini merupakan investasi entitas anak pada This account represents the subsidiaries’
beberapa bangunan “strata title” (apartemen), tanah investments in real property consisting of several
dan bangunan dimana tujuan pemilikannya adalah apartments, land and buildings, which were
untuk dijual kembali dan disewakan. Penghasilan acquired for re-sale and rent purposes. The related
sewa yang diperoleh yang disajikan sebagai bagian rent income earned, which are presented as part of
dari “Pendapatan lainnya – lain-lain” dalam laporan “Other revenues – others” in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of comprehensive income.
konsolidasian.
110
Page 114
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
17. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 17. INVESTMENT PROPERTIES (continued)
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Penghasilan sewa 1.533 1.914 Rent income
Berikut adalah rincian penanggungjawab serta The following are the details of the responsible
tanggal laporan pada setiap entitas anak person and the report date of each subsidiaries
berdasarkan hasil penilaian yang dilakukan oleh based on valuation carried out by independent
penilai independen yaitu KJPP Aditya Iskandar dan appraisers namely KJPP Aditya Iskandar dan
Rekan untuk ELI, ADM, dan EFI : Rekan for ELI, ADM and EFI:
31 Desember 2024/December 31, 2024
Penanggungjawab/ Tanggal report/
Entitas Anak / Subsidiaries
responsible person Report date
PT Asuransi Dayin Mitra Tbk Aditya Iskandar D., ST., 20 Januari 2025/
(ADM) M.Ec.DEV, MAPPI January 20, 2025
PT Equity Finance Indonesia (EFI) Aditya Iskandar D., ST., 9 Januari 2025/
M.Ec.DEV, MAPPI January 9, 2025
PT Equity Life Indonesia (ELI) Aditya Iskandar D., ST., 9 Januari 2025/
M.Ec.DEV, MAPPI January 9, 2025
Berdasarkan hasil penilaian tersebut, nilai properti Based on the valuation reports, the value of the
investasi entitas anak adalah sebesar Rp272.422 subsidiaries’ investment in properties amounted to
masing-masing pada tanggal 30 September 2025 Rp272,422 as of September 30, 2025 and
dan 31 Desember 2024. Entitas anak December 31, 2024, respectively. Subsidiaries
mengklasifikasikan nilai wajar properti investasi classifies fair value of investment properties at
pada hirarki tingkat 3. hierarchy level 3.
Metode yang digunakan untuk penilaian adalah Methods used for valuation are market approach,
pendekatan pasar, metode arus kas terdiskon dan discounted cash flow method and cost approach.
pendekatan biaya. Penentuan nilai wajar properti The determination of fair value was supported by
didukung oleh bukti/data pasar, arus kas terdiskon market evidence/data, discounted cash flow and the
dan biaya reproduksi/pengganti baru. cost of reproduction/new replacement.
Pada tanggal 30 September 2025 dan As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
31 Desember 2024 sebagian properti investasi some property investment are pledged as collaterals
digunakan sebagai jaminan untuk fasilitas time loan for the time loan revolving (Note 23).
revolving (Catatan 23).
Properti investasi diasuransikan terhadap risiko Investment properties are covered by insurance
kerugian akibat kebakaran dan risiko lainnya against losses by fire and other risks with sum
dengan nilai pertanggungan sejumlah Rp26.460 ke insured amounting to Rp26,460 to ADM, a related
ADM, pihak berelasi, dan sejumlah Rp18.320 dan party, and Rp18,320 and Rp18,319 to third parties
Rp18.319 ke pihak ketiga masing-masing pada in 2025 and 2024, respectively. The Management
tahun 2025 dan 2024. Manajemen berpendapat believes that the sum insured is adequate to cover
bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk all possible losses.
menutup kemungkinan kerugian atas properti
investasi yang dipertanggungkan.
111
Page 115
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
18. UTANG KOASURANSI, REASURANSI DAN 18. DUE TO COINSURERS, REINSURERS AND
KOMISI COMMISIONS PAYABLE
Utang koasuransi Due to coinsurers
Rincian utang koasuransi berdasarkan koasuradur Detail of due to coinsurers by coinsurer are as
adalah sebagai berikut: follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
PT Asuransi Harta Aman Pratama Tbk 4.991 447 PT Asuransi Harta Aman Pratama Tbk
PT Asuransi Mitra Pelindung Mustika 1.303 50 PT Asuransi Mitra Pelindung Mustika
PT Asuransi Tri Pakarta 1.233 471 PT Asuransi Tri Pakarta
PT Asuransi Kredit Indonesia (Persero) 1.220 - PT Asuransi Kredit Indonesia (Persero)
PT Asuransi Jasa Indonesia 1.180 - PT Asuransi Jasa Indonesia
PT Asuransi MSIG Indonesia 774 12 PT Asuransi MSIG Indonesia
PT Asuransi Central Asia 728 304 PT Asuransi Central Asia
PT Malacca Trust Wuwungan PT Malacca Trust Wuwungan
Insurance Tbk 290 615 Insurance Tbk
PT Asuransi Wahana Tata 289 544 PT Asuransi Wahana Tata
Lain-lain (masing-masing di bawah
Rp500) 4.399 4.077 Others (each below Rp500)
Total utang koasuransi 16.407 6.520 Total due to coinsurers
Rincian utang koasuransi berdasarkan jenis polis Detail of due to coinsurers by type of policy as
adalah sebagai berikut: follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Kebakaran 8.994 4.770 Fire
Rangka kapal 6.035 84 Marine hull
Rekayasa 827 1.173 Engineering
Kendaraan 515 168 Motor Vehicles
Pengangkutan 36 325 Marine cargo
Total 16.407 6.520 Total
Akun ini merupakan utang kepada koasuradur yang This account represents premiums payable to
timbul sehubungan dengan liabilitas membayar coinsurers, less commissions under outward
premi koasuransi setelah dikurangi dengan komisi coinsurances.
koasuransi.
112
Page 116
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
18. UTANG KOASURANSI, REASURANSI DAN 18. DUE TO COINSURERS, REINSURERS AND
KOMISI (lanjutan) COMMISIONS PAYABLE (continued)
Utang reasuransi Due to reinsurers
Transaksi reasuransi ini, yang dimaksudkan untuk Reinsurance transactions, which are intended to
mengurangi risiko ADM dan ELI. Rinciannya adalah reduce the ADM and ELI risk. The details of this
sebagai berikut: account are as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Asuransi jiwa Life insurance
PT Maskapai Reasuransi PT Maskapai Reasuransi
Indonesia Tbk 8.241 1.517 Indonesia Tbk
PT Reasuransi Indonesia PT Reasuransi Indonesia
Utama (Persero) 3.693 3.715 Utama (Persero)
PT Tugu Jasatama PT Tugu Jasatama
Reasuransi Indonesia 587 626 Reasuransi Indonesia
PT Nusantara Re 82 442 PT Nusantara Re
PT Genre 18 8 PT Genre
Asuransi kerugian Casualty insurance
PT Marsh Reinsurance Brokers PT Marsh Reinsurance Brokers
Indonesia 74.916 17.224 Indonesia
PT IBU Reinsurance Broker Utama 13.520 - PT IBU Reinsurance Broker Utama
Willis Towers Watson Brokers Willis Towers Watson Brokers
(Singapore) Pte. Ltd. 12.806 5.367 (Singapore) Pte. Ltd.
PT IBS Reinsurance Brokers 8.859 13.616 PT IBS Reinsurance Brokers
Tune Project Re., Ltd 7.606 3.691 Tune Project Re., Ltd
RKH Specialty 3.401 843 RKH Specialty
PT Indoperkasa Suksesjaya Reasuransi 2.753 1.949 PT Indoperkasa Suksesjaya Reasuransi
PT Reasuransi Nasional Indonesia 2.127 4.043 PT Reasuransi Nasional Indonesia
PT Tugu Reasuransi Indonesia 1.875 4.986 PT Tugu Reasuransi Indonesia
PT Reasuransi Indonesia PT Reasuransi Indonesia Utama
Utama (Persero) 1.394 2.866 (Persero)
PT Asuransi Astra Buana 1.137 1.349 PT Asuransi Astra Buana
PT Reasuransi Maipark Indonesia 891 1.356 PT Reasuransi Maipark Indonesia
PT Maskapai Reasuransi PT Maskapai Reasuransi
Indonesia Tbk 884 1.235 Indonesia Tbk
PT Asuransi Tokio Marine Indonesia 701 1.021 PT Asuransi Tokio Marine Indonesia
Asia Reinsurance Broker Asia Reinsurance Broker
Pte., Ltd., Singapura 459 24.883 Pte., Ltd. Singapore
PT Asuransi MSIG Indonesia 51 1.660 PT Asuransi MSIG Indonesia
PT Trinity Re - 4.559 PT Trinity Re
Lain-lain (masing-masing di bawah
Rp1.000) 5.360 5.823 Others (each below Rp1,000)
Total utang reasuransi 151.361 102.779 Total due to reinsurers
113
Page 117
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
18. UTANG KOASURANSI, REASURANSI DAN 18. DUE TO COINSURERS, REINSURERS AND
KOMISI (lanjutan) COMMISIONS PAYABLE (continued)
Utang reasuransi (lanjutan) Due to reinsurers (lanjutan)
Rincian utang reasuransi berdasarkan umur utang The details of due to reinsurers based on aging are
adalah sebagai berikut: as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Belum jatuh tempo 100.198 76.468 Not yet due
Jatuh tempo : Past due :
Kurang dari 90 hari 51.163 16.426 Less than 90 days
90 – 180 hari - 9.885 90 – 180 days
Total utang reasuransi 151.361 102.779 Total due to reinsurers
Utang komisi Commissions payable
Utang komisi pada tanggal 30 September 2025 dan Commissions payable by type of policy as of
31 Desember 2024 berdasarkan jenis polis adalah September 30, 2025 and December 31, 2024 as
sebagai berikut: follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak berelasi Related party
Asuransi kerugian (Catatan 4) 12 15 Casualty insurance (Note 4)
Pihak ketiga Third party
Asuransi kerugian 17.207 7.027 Casualty insurance
Asuransi jiwa 2.807 5.719 Life insurance
Total utang komisi 20.026 12.761 Total commissions payable
Rincian utang komisi berdasarkan agen atau broker Detail of commissions payable by agent or broker
adalah sebagai berikut: are as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Komisi agen 11.245 10.481 Agent commission
Komisi broker 8.781 2.280 Brokerage commission
Total utang komisi 20.026 12.761 Total commissions payable
Rincian utang komisi berdasarkan jenis polis adalah Detail of commissions payable by type of policy as
sebagai berikut: follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Asuransi kerugian Casualty insurance
Kebakaran 5.350 1.958 Fire
Kecelakaan 6.841 1.783 Accident
Rangka kapal 2.424 2.061 Marine hull
Pengangkutan 1.526 825 Marine cargo
Kendaraan 763 189 Motor vehicles
Rekayasa 315 226 Engineering
Sub total 17.219 7.042 Sub total
114
Page 118
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
18. UTANG KOASURANSI, REASURANSI DAN 18. DUE TO COINSURERS, REINSURERS AND
KOMISI (lanjutan) COMMISIONS PAYABLE (continued)
Utang komisi (lanjutan) Commissions payable (continued)
Rincian utang komisi berdasarkan jenis polis adalah Detail of commissions payable by type of policy as
sebagai berikut (lanjutan): follows (continued):
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Asuransi jiwa 2.807 5.719 Life insurance
Total utang komisi 20.026 12.761 Total commissions payable
Nilai mata uang asing dalam akun utang koasuransi, The amount of foreign currencies in due to
reasuransi dan komisi adalah sebesar coinsurers, reinsurers and commissions payable are
AS$8.244.894, EUR70.652, CHF7, SIN$22.487, amounting to US$8,244,894, EUR70.652, CHF7,
GBP1.230, JPY1,741,050, CNY1.055 dan AUD153 SIN$22,487, GBP1,230, JPY1,741,050, CNY1,055,
pada tanggal 30 September 2025, serta and AUD153 as of September 30, 2025, and
AS$4.000.119, EUR24.808, SIN$22.037, GBP903, US4,000,119, EUR24,808, SIN$22,037, GBP903,
JPY3.566, AUD595, dan CNY1.033 pada tanggal JPY3,566, AUD595, and CNY1,033 as of December
31 Desember 2024. 31, 2024.
19. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, 19. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS,
PREMI YANG BELUM MERUPAKAN UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS,
PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG CLAIMS PAYABLE, LONG-TERM INSURANCE
KLAIM, LIABILITAS KONTRAK ASURANSI CONTRACT LIABILITIES AND LIABILITY TO
JANGKA PANJANG DAN LIABILITAS KEPADA UNIT LINK HOLDERS
PEMEGANG UNIT LINK
Liabilitas manfaat polis masa depan Liability for future policy benefits
Rincian liabilitas manfaat polis masa depan adalah The details of liability for future policy benefits are as
sebagai berikut: follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Seumur hidup 541.033 459.793 Whole life
Kombinasi endowment 389.575 390.499 Endowment combination
Endowment 284.887 282.771 Endowment
Kematian berjangka 41.352 42.663 Term insurance
Total liabilitas manfaat polis Total liability for future
masa depan 1.256.847 1.175.726 policy benefits
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Perubahan liabilitas manfaat Changes in liability
polis masa depan 81.121 (11.728) for future policy benefits
115
Page 119
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, 19. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS,
PREMI YANG BELUM MERUPAKAN UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS,
PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG CLAIMS PAYABLE, LONG-TERM INSURANCE
KLAIM, LIABILITAS KONTRAK ASURANSI CONTRACT LIABILITIES AND LIABILITY TO
JANGKA PANJANG DAN LIABILITAS KEPADA UNIT LINK HOLDERS (continued)
PEMEGANG UNIT LINK (lanjutan)
Liabilitas manfaat polis masa depan (lanjutan) Liability for future policy benefits (continued)
Rekonsiliasi perubahan liabilitas manfaat polis masa Reconciliation of movement of liabilities for future
depan: policy benefits:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal periode/ tahun 1.175.726 1.151.057 Balance at beginning of period/ year
Penambahan periode/ tahun berjalan 81.121 24.669 Addition during the period/ year
Saldo akhir tahun 1.256.847 1.175.726 Balance at end of year
Liabilitas manfaat polis masa depan pada tanggal Liability for future policy benefits as of
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 dihitung September 30, 2025 and December 31, 2024 was
oleh Aktuaris ELI, masing-masing dengan laporan computed by actuaries of ELI, in their reports dated
tertanggal 3 Oktober 2025 dan 10 Januari 2024. on October 3, 2025 and January 10, 2024,
rescpectively.
Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums
Rincian dari premi yang belum merupakan The details of unearned premium by type of policy
pendapatan berdasarkan jenis polis adalah sebagai are as follows:
berikut:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Asuransi jiwa Life insurance
Kesehatan 70.898 56.862 Health
Kematian Eka Warsa 12.304 17.542 Term insurance
Kecelakaan 668 1.240 Accident
Asuransi kerugian Casualty insurance
Kecelakaan 168.891 23.372 Accident
Kebakaran 157.579 118.492 Fire
Rangka kapal 30.183 29.689 Marine hull
Kendaraan 16.524 14.457 Motor vehicles
Rekayasa 12.767 8.588 Engineering
Pengangkutan 2.874 2.285 Marine cargo
Total premi yang belum
merupakan pendapatan 472.688 272.527 Total unearned premiums
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Perubahan premi yang belum
merupakan pendapatan 200.161 140.148 Changes in unearned premiums
116
Page 120
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, 19. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS,
PREMI YANG BELUM MERUPAKAN UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS,
PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG CLAIMS PAYABLE, LONG-TERM INSURANCE
KLAIM, LIABILITAS KONTRAK ASURANSI CONTRACT LIABILITIES AND LIABILITY TO
JANGKA PANJANG DAN LIABILITAS KEPADA UNIT LINK HOLDERS (continued)
PEMEGANG UNIT LINK (lanjutan)
Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums (continued)
(lanjutan)
Rekonsiliasi perubahan premi yang belum The reconciliation of changes in Unearned
merupakan pendapatan adalah sebagai berikut: premiums is as follows:
30 September 2025/September 30, 2025
Premi yang
belum merupakan Aset
pendapatan/ reasuransi/
Unearned Reinsurance Neto/
premium reserve assets Net
Asuransi Jiwa Casualty Insurance
Saldo awal 75.643 (2.136) 73.507 Beginning balance
Perubahan periode berjalan 8.227 481 8.708 Changes in the current period
Saldo, 30 September 2025 83.870 (1.655) 82.215 Balance, September 30, 2025
Asuransi Kerugian Casualty Insurance
Saldo awal 196.884 (145.218) 51.666 Beginning balance
Premi bruto pada tahun Gross premiums in
berjalan 1.253.102 (1.091.712) 161.390 current year
Pendapatan premi selama Premiums earned during
periode berjalan (1.061.168) 905.435 (155.733) current period
Saldo, 30 September 2025 388.818 (331.495) 57.323 Balance, September 30, 2025
31 Desember 2024/December 31, 2024
Premi yang
belum merupakan Aset
pendapatan/ reasuransi/
Unearned Reinsurance Neto/
premium reserve assets Net
Asuransi Jiwa Casualty Insurance
Saldo, 1 Januari 2024 84.288 (2.576) 81.712 Balance, January 1, 2024
Perubahan tahun berjalan (8.645) 440 (8.205) Changes in the current year
Saldo, 31 Desember 2024 75.643 (2.136) 73.507 Balance, December 31, 2024
Asuransi Kerugian Casualty Insurance
Saldo, 1 Januari 2024 203.080 (152.562) 50.518 Balance, January 1, 2024
Premi bruto pada tahun Gross premiums in
berjalan 1.340.189 (1.165.881) 174.308 current year
Pendapatan premi selama Premiums earned during
tahun berjalan (1.346.385) 1.173.225 (173.160) current year
Saldo, 31 Desember 2024 196.884 (145.218) 51.666 Balance, December 31, 2024
117
Page 121
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, 19. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS,
PREMI YANG BELUM MERUPAKAN UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS,
PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG CLAIMS PAYABLE, LONG-TERM INSURANCE
KLAIM, LIABILITAS KONTRAK ASURANSI CONTRACT LIABILITIES AND LIABILITY TO
JANGKA PANJANG DAN LIABILITAS KEPADA UNIT LINK HOLDERS (continued)
PEMEGANG UNIT LINK (lanjutan)
Estimasi klaim Estimated claims
Rincian estimasi klaim berdasarkan jenis polis The details of estimated claims by type of policy are
adalah sebagai berikut: as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Klaim dalam proses penyelesaian Outstanding claim
Asuransi jiwa Life insurance
Kesehatan 9.861 2.227 Health
Kematian Ekawarsa 1.400 897 Term insurance
Kecelakaan 69 41 Accident
Asuransi kerugian Casualty insurance
Rangka kapal 99.348 101.106 Marine hull
Kebakaran 67.595 69.622 Fire
Rekayasa 18.185 17.531 Engineering
Pengangkutan 6.531 4.497 Marine cargo
Kendaraan 4.430 2.647 Motor vehicles
Kecelakaan 9.548 1.013 Accident
Subtotal klaim dalam
proses penyelesaian 216.967 199.581 Subtotal outstanding claim
Klaim yang Terjadi namun Belum Claim Incurred but
Dilaporkan (IBNR) 58.999 70.521 Not Reported (IBNR)
Cadangan risiko bencana - 2.190 Catastrophe reserve
Total estimasi klaim 275.966 272.292 Total estimated claims
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Perubahan estimasi klaim 3.674 26.391 Changes in estimated claims
Rekonsiliasi perubahan estimasi klaim adalah The reconciliation of changes in estimated claims is
sebagai berikut: as follows:
30 September/ September 30, 2025 31 Desember/ December 31, 2024
Estimasi Aset Estimasi Aset
klaim/ reasuransi/ klaim/ reasuransi/
Estimated Reinsurance Neto/ Estimated Reinsurance Neto/
claims assets Net claims assets Net
Saldo awal 272.292 (226.693) 45.599 202.340 (171.756) 30.584 Beginning balance
Perubahan neto Net changes
atas asumsi, in assumption,
klaim yang terjadi, claims incurred,
dan realisasi klaim and realization of claim
selama periode/ tahun berjalan 3.674 10.943 14.617 69.952 (54.937) 15.015 during the period/ year
Saldo akhir 275.966 (215.750) 60.216 272.292 (226.693) 45.599 Ending balance
118
Page 122
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, 19. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS,
PREMI YANG BELUM MERUPAKAN UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS,
PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG CLAIMS PAYABLE, LONG-TERM INSURANCE
KLAIM, LIABILITAS KONTRAK ASURANSI CONTRACT LIABILITIES AND LIABILITY TO
JANGKA PANJANG DAN LIABILITAS KEPADA UNIT LINK HOLDERS (continued)
PEMEGANG UNIT LINK (lanjutan)
Utang klaim Claims payable
Rincian utang klaim berdasarkan tertanggung Details of claims payable by claimant are as follows:
adalah sebagai berikut:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Asuransi jiwa Life insurance
Pihak ketiga 36.572 37.496 Third parties
Asuransi kerugian Casualty insurance
Pihak ketiga Third parties
PT Pelita Global Logistik 5.356 - PT Pelita Global Logistik
PT Swalayan Sukses Abadi - 1.709 PT Swalayan Sukses Abadi
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1.000) 3.368 2.342 Others (each below Rp1,000)
Pihak berelasi Related party
PT Bank Ganesha Tbk 10 7 PT Bank Ganesha Tbk
Total 45.306 41.554 Total
Rincian utang klaim berdasarkan jenis polis adalah The details of claims payable by type of policy are
sebagai berikut: as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Asuransi jiwa Life insurance
Klaim jatuh tempo 27.714 27.835 Maturity claims
Nilai tunai 5.581 6.208 Cash value
Klaim meninggal 2.433 2.924 Death claims
Klaim Redemption link 844 529 Redemption link claims
Asuransi kerugian Casualty insurance
Rangka kapal 6.667 807 Marine hull
Kendaraan 1.226 728 Motor vehicles
Kecelakaan 483 130 Accident
Kebakaran 269 2.298 Fire
Pengangkutan 53 - Marine cargo
Rekayasa 36 95 Engineering
Total utang klaim 45.306 41.554 Total claims payable
119
Page 123
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, 19. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS,
PREMI YANG BELUM MERUPAKAN UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS,
PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG CLAIMS PAYABLE, LONG-TERM INSURANCE
KLAIM, LIABILITAS KONTRAK ASURANSI CONTRACT LIABILITIES AND LIABILITY TO
JANGKA PANJANG DAN LIABILITAS KEPADA UNIT LINK HOLDERS (continued)
PEMEGANG UNIT LINK (lanjutan)
Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang Long-term insurance contract liabilities
Rincian dari liabilitas kontrak asuransi jangka Details of long-term insurance contract liabilities by
panjang berdasarkan jenis polis adalah sebagai type of policies are as follows:
berikut:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Asuransi kerugian Casualty insurance
Rangka kapal 15.496 8.879 Marine hull
Rekayasa 7.334 8.583 Engineering
Kebakaran 3.706 3.886 Fire
Kendaraan 3.128 2.595 Motor vehicles
Kecelakaan 210 137 Accident
Total liabilitas kontrak asuransi Total long-term insurance
jangka panjang 29.874 24.080 contract liabilities
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Perubahan liabilitas kontrak Changes in long-term
asuransi jangka panjang 5.794 (825) insurance contract liabilities
Rekonsiliasi perubahan liabilitas kontrak asuransi The reconciliation of long-term insurance contracts
jangka panjang adalah sebagai berikut: liabilities are as follows:
30 September/ September 30, 2025 31 Desember/ December 31, 2024
Liabilitas Liabilitas
kontrak kontrak
asuransi asuransi
jangka jangka
panjang/ panjang/
Long-term Aset Long-term Aset
insurance reasuransi/ insurance reasuransi/
contract Reinsurance Neto/ contract Reinsurance Neto/
liabilities assets Net liabilities assets Net
Saldo awal 24.080 (12.692) 11.388 24.854 (14.321) 10.533 Beginning balance
Perubahan neto Net changes
atas asumsi, in assumption,
polis baru, new contracts,
realisasi klaim dan realization of claim and
manfaat benefit for the
periode/ tahun berjalan 5.794 (6.536) (742) (774) 1.629 855 current period/ year
Saldo akhir 29.874 (19.228) 10.646 24.080 (12.692) 11.388 Ending balance
120
Page 124
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, 19. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS,
PREMI YANG BELUM MERUPAKAN UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS,
PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG CLAIMS PAYABLE, LONG-TERM INSURANCE
KLAIM, LIABILITAS KONTRAK ASURANSI CONTRACT LIABILITIES AND LIABILITY TO
JANGKA PANJANG DAN LIABILITAS KEPADA UNIT LINK HOLDERS (continued)
PEMEGANG UNIT LINK (lanjutan)
Liabilitas kepada pemegang unit link Liability to unit link holders
Liabilitas kepada pemegang unit link merupakan Liability to unit link holders represents the unit link
investasi dari pemegang unit link yang terdiri dari holders’ investments consisting of the following
produk-produk sebagai berikut: products:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Flexisafe managed funds 161.608 178.481 Flexisafe managed funds
Steady fund 141.993 149.893 Steady fund
Balance fund 80.265 83.243 Balance fund
Stable link 53.695 56.445 Stable link
Equity fund 31.372 38.231 Equity fund
Total liabilitas kepada
pemegang unit link 468.933 506.293 Total liability to unit link holders
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Perubahan liabilitas kepada Changes in liability to
pemegang unit link (37.360) (93.561) unit link holders
Rekonsiliasi perubahan liabilitas kepada pemegang Reconciliation of movement on liability to unit link
unit link: holders:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal tahun 506.293 672.101 Balance at beginning of year
Premi diterima pada Premium receipt for
periode/ tahun berjalan 76.093 62.232 the current period/ year
Hasil investasi pada Investment income for the
periode/ tahun berjalan 24.336 1.532 current period/year
Penebusan (110.674) (189.017) Redemption
Pembayaran fee dan
beban lainnya (27.115) (40.555) Fees and other expenses
Saldo akhir periode/ tahun 468.933 506.293 Balance at end of period/ year
Nilai mata uang asing dalam akun liabilitas manfaat The amount of foreign currencies in liability for future
polis masa depan, premi yang belum merupakan policy benefits, unearned premiums, estimated
pendapatan, estimasi klaim, utang klaim, liabilitas claims, claims payable, long-term insurance
kontrak asuransi jangka panjang, dan liabilitas contract liabilities, and liability to unit link holders
kepada pemegang unit link setelah dikurangi aset account after deducted with reinsurance assets
reasuransi dalam Catatan 8 adalah sebesar which presented in Note 8 amounted to
AS$4.417.585, JPY54.444, SIN$7.555, GBP349, US$4,417,585, JPY54,444, SIN$7.555, GBP349,
dan CNY18 pada tanggal 30 September 2025, serta and CNY18 as of September 30, 2025, and
AS$1.053.270, JPY17.158, SIN$145, dan GBP246 US$1,053,270, JPY17,158, SIN$145, and GBP246
pada tanggal 31 Desember 2024. as of December 31, 2024.
121
Page 125
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
20. UTANG USAHA SEKURITAS DAN JASA 20. SECURITIES TRADING AND STOCK
ADMINISTRASI EFEK ADMINISTRATION FEE PAYABLES
Rincian utang usaha sekuritas dan jasa administrasi The details of securities trading and stock
efek adalah sebagai berikut: administration fee payables are as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Pihak berelasi Related parties
Utang perusahaan efek - - Securities company debt, net
Pihak ketiga Third parties
Saldo masing-masing lebih atau Each balance more or
sama dengan 5% dari jumlah equal to 5% of the amount
utang nasabah 1.744 1.983 payable to customers
Saldo masing-masing kurang dari Each balance less than 5% of
5% dari jumlah utang nasabah 674 35 the amount payable to customers
Utang lembaga kliring Clearing and guarantee
dan penjaminan, neto 1.536 278 institutions, net
Total utang usaha sekuritas dan Total securities trading and stock
jasa administrasi efek 3.954 2.296 administration fee payables
21. PERPAJAKAN 21. TAXATION
Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consist of:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 21 4.934 2.111 Article 21
Pasal 29 3.923 996 Article 29
Pasal 4(2) 530 657 Article 4(2)
Pasal 23 dan 26 478 332 Articles 23 and 26
Pasal 25 16 121 Article 25
Pajak Pertambahan Nilai 197 788 Value Added Tax
Total utang pajak 10.078 5.005 Total taxes payable
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak Reconciliation between income before income tax
penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan expense, as shown in the consolidated statement
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain of profit or loss and other comprehensive income,
konsolidasian, dan taksiran penghasilan kena pajak and the estimated taxable income is as follows:
adalah sebagai berikut:
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Laba (rugi) sebelum beban pajak
penghasilan menurut laporan laba rugi Income (loss) before income tax expense per
dan penghasilan komprehensif consolidated statement of profit or loss
lain konsolidasian 52.924 37.177 and other comprehensive income
Laba entitas anak sebelum beban Subsidiaries’ income before income
pajak penghasilan 17.156 2.039 tax expense
Eliminasi (26.777) (15.090) Elimination
Laba/(rugi) sebelum beban pajak Income/(loss) before income tax
penghasilan Perusahaan 43.303 24.126 expense of the Company
122
Page 126
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
21. PERPAJAKAN (lanjutan) 21. TAXATION (continued)
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak Reconciliation between income before income tax
penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan expense, as shown in the consolidated statement
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain of profit or loss and other comprehensive income,
konsolidasian, dan taksiran penghasilan kena pajak and the estimated taxable income is as follows
adalah sebagai berikut (lanjutan) : (continued):
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Beda tetap: Permanent difference:
Bagian atas laba neto entitas asosiasi Equity in net earnings of an associated
dan entitas anak (63.260) (33.382) entity and subsidiaries
Lain-lain (3) (1) Others
Rugi kena pajak hasil rekonsiliasi Loss reconciliation of taxable result
menjadi dasar dalam pengisian form the basis for charging in the
SPT Tahunan PPh Badan - SPT of Corporate Income Tax –
Perusahaan (63.263) (33.383) the Company
Pajak penghasilan: Income tax:
Kini Current
Beban pajak penghasilan Current period tax expense –
periode berjalan – Perusahaan - 46 the Company
Beban pajak penghasilan Prior period tax expense –
periode sebelumnya – Perusahaan - - the Company
Beban pajak penghasilan - Current period tax expense –
periode berjalan – entitas anak 4.005 3.429 subsidiaries
Beban pajak penghasilan - Prior period gtax expense –
periode sebelumnya – entitas anak - - subsidiaries
Total beban pajak penghasilan 4.005 3.475 Total income tax expense
Rugi kena pajak hasil rekonsiliasi yang menjadi The amount of tax loss resulted from reconciliation
dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan of taxable form the basis for charging in the SPT of
tahun 2024 adalah sesuai dengan jumlah yang Corporate Income Tax for 2024 as stated above, will
tercantum pada masing-masing untuk tahun 2024 be or has conformed with the 2024 SPT,
yang akan/atau telah disampaikan Perusahaan ke respectively, filed by the Company to the Tax Office.
Kantor Pelayanan Pajak.
123
Page 127
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
21. PERPAJAKAN (lanjutan) 21. TAXATION (continued)
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang A reconciliation between income tax expense as
dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang calculated by applying the prevailing tax rates to the
berlaku dari laba sebelum beban pajak penghasilan commercial income before income tax expense and
dan beban pajak penghasilan Perusahaan adalah the Company’s income tax expense are as follows:
sebagai berikut:
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Laba sebelum beban pajak
penghasilan menurut laporan laba rugi Income before income tax expense per
dan penghasilan komprehensif consolidated statement of profit or loss
lain konsolidasian 52.924 37.177 and other comprehensive income
Beban pajak dengan tarif
yang berlaku 11.643 7.435 Tax expense at prevailing tax rate
Perbedaan permanen dengan tarif Permanent difference at
pajak yang berlaku (4.891) 956 prevailing tax rate
Total beban pajak penghasilan 6.752 8.391 Total income tax expense
Beban pajak tangguhan adalah sebagai berikut: The deferred tax expense are as follows:
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Beban (Manfaat) pajak tangguhan Deferred tax benefit (benefit)
Entitas anak 2.747 4.916 Subsidiaries
Total 2.747 4.916 Total
Pengaruh pajak tangguhan yang timbul dari beda The deferred tax effects arising from the significant
temporer yang signifikan antara pelaporan temporary differences between commercial and tax
komersial dan pajak adalah sebagai berikut: reporting are as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Aset pajak tangguhan, neto Deferred tax assets, net
Entitas anak 787 2.042 Subsidiary
Liabilitas pajak tangguhan, neto Deferred tax liabilities, net
Entitas anak 13.099 643 Subsidiary
Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak Management believes that the subsidiaries’
tangguhan entitas anak dapat dipulihkan kembali deferred tax assets can be fully recovered through
melalui penghasilan kena pajak di masa yang akan future taxable income.
datang.
124
Page 128
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
21. PERPAJAKAN (lanjutan) 21. TAXATION (continued)
Pada tanggal 9 Maret 2021, ADM mengajukan On March 9, 2021, ADM submitted an application
permohonan pengembalian pajak dividen sebesar for tax dividend refund of Rp927 to the Directorate
Rp927 ke Direktorat Jenderal Pajak (”DJP”) melalui General of Taxes (”DJP”) through letter number
surat nomor B.012/Dir-Keu/III/2021 atas dividen B.012/Dir-Keu/III/2021 for dividends that have been
yang telah dipungut setelah berlakunya UU collected after the enactment of Law No. 11/2020
No. 11/2020 tentang “Cipta Kerja” pada tanggal concerning “Job Creation Law” on November 2,
2 November 2020. 2020.
Pelaksanaannya diatur dalam Peraturan Menteri The implementation stipulated in the Regulation of
Keuangan Republik Indonesia Nomor the Minister of Finance of the Republic of Indonesia
18/PMK.03/2021 tanggal 17 Februari 2021. Dalam Number 18/PMK.03/2021 dated February 17, 2021.
Pasal 109 Peraturan Menteri Keuangan Republik In Article 109 regulation of the Minister of Finance of
Indonesia Nomor 18/PMK.03/2021 menyebutkan the Republic of Indonesia Number 18/PMK.03/2021
bahwa dividen yang berasal dari dalam negeri yang states that dividends originating from within the
diterima atau diperoleh Wajib Pajak sejak country received or obtained by the taxpayer since
berlakunya Undang-undang Nomor 11 Tahun 2020 the anactment of Law Number 11 of 2020
tentang Cipta Kerja yang dikecualikan dari objek concerning Job Creation which is exempted from the
PPh sebagaimana dimaksud dalam Pasal 15 yang income tax object as referred to article 15 of those
telah dilakukan pemotongan PPh dapat diajukan who have been deducted from the income tax, can
permohonan pengembalian atas kelebihan apply for tax dividends refund.
pembayaran pajak yang seharusnya tidak terutang.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan Until the date of this consolidated financial
konsolidasian ini, ADM masih menunggu keputusan statements, ADM is still waiting for decision from
dari DJP. DJP.
Berbagai negara telah memberlakukan atau Various countries have enacted or intend to enact tax
bermaksud memberlakukan undang-undang legislation to comply with Pillar Two model rules,
perpajakan untuk mematuhi aturan model Pilar Dua, including Indonesia (Note 2s). The Company is
termasuk Indonesia (Catatan 2s). Perusahaan within the scope of PMK 136/2024 that applies new
berada dalam lingkup PMK 136/2024 yang taxing mechanisms under which a Multinational
menerapkan mekanisme perpajakan baru yang Enterprises (“MNE”) would pay a top-up tax in a
mensyaratkan Perusahaan Multinasional ("PMN") jurisdiction whenever the efective tax rate,
untuk membayar pajak tambahan di suatu yurisdiksi determined on a jurisdictional basis under the Pillar
ketika tarif pajak efektif, yang ditentukan Two rules is below a 15% minimum rate. PMK
berdasarkan yurisdiksi menurut aturan Pilar Dua, 136/2024 sets out the mechanics for determining
lebih rendah dari tarif minimum 15%. PMK 136/2024 which entity in an MNE Group should apply the top-
menetapkan mekanisme untuk menentukan entitas up tax and the portion of such tax that is charged to
dalam Grup PMN yang harus menerapkan pajak each relevant entity.
tambahan tersebut dan porsi pajak yang dibebankan
kepada setiap entitas terkait.
Aturan model Pilar Dua adalah kompleks dan The Pillar Two model rules are complex and the
Perusahaan sedang dalam proses untuk Company is still in the process of assessing potential
mengestimasi dampak potensialnya terhadap impact to the consolidated financial statements, if
laporan keuangan konsolidasian, jika ada. any. Based on currently available information, the
Berdasarkan informasi yang tersedia saat ini, Company does not expect any material impact to the
Perusahaan tidak mengharapkan adanya dampak financial statements.
material terhadap laporan keuangan.
125
Page 129
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
22. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 22. NON-CONTROLLING INTERESTS
Rincian bagian kepentingan nonpengendali atas Details of non-controlling interests’ proportionate
aset bersih dan laba periode/ tahun berjalan entitas share in the net assets and net earnings of
anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut: the consolidated subsidiaries are as follows:
30 September/ September 30, 2025 Desember/ December 31, 2024
Laba periode Laba tahun
Aset bersih/ berjalan/ Income Aset bersih/ berjalan/ Income
Net assets for the period Net assets for the year
ADM 98.650 4.325 99.350 7.319 ADM
ELI 17.309 373 17.044 282 ELI
LDT 1.488 199 1.288 235 LDT
MP 27 1 26 (11) MP
Total 117.474 4.898 117.708 7.825 Total
Ringkasan laporan posisi keuangan ADM adalah Summarized is ADM financial position are as follows:
sebagai berikut:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Total aset 1.336.850 1.079.870 Total assets
Total liabilitas 946.470 684.080 Total liabilities
Ekuitas, neto 390.380 395.790 Equity, net
Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan Summarized is ADM statements of profit or loss and
komprehensif lain ADM adalah sebagai berikut: other comprehensive income:
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
PT Asuransi Dayin Mitra Tbk PT Asuransi Dayin Mitra Tbk
Total pendapatan 188.826 159.888 Total revenue
Total beban 168.134 138.994 Total expenses
Laba sebelum beban pajak final dan Income before final tax expense and
beban pajak penghasilan 20.692 20.894 income tax expense
Laba periode berjalan 16.215 14.504 Income for the period
Ringkasan laporan arus kas ADM adalah sebagai Summarized is ADM statements of cash flows:
berikut:
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Arus kas neto diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas operasi 28.906 3.171 operating activities
Arus kas neto diperoleh Net cash
(digunakan untuk) dari provided by (used in)
aktivitas investasi (5.729) (20.996) investing activities
Arus kas neto Net cash used in
digunakan untuk aktivitas pendanaan (21.732) (17.892) financing activities
Pengaruh perubahan kurs Net effect of changes in exchange
terhadap kas dan bank 607 561 rates on cash on hand and in banks
Kenaikan neto Net increase in
kas dan bank 2.052 (35.156) cash on hand and in banks
Cash on hand and in banks
Kas dan bank awal periode 126.517 153.805 at beginning of period
Cash on hand and in banks
Kas dan bank akhir periode 128.569 118.649 at end of period
126
Page 130
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
23. PINJAMAN BANK, NETO 23. BANK LOANS, NET
Pinjaman bank terdiri dari: Bank loans consist of:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Kredit Modal Kerja Working Capital Loan
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Sahabat Sampoerna 7.074 14.986 PT Bank Sahabat Sampoerna
PT Bank Central Asia Tbk 1.301 1.050 PT Bank Central Asia Tbk
PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa - 876 PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa
Pihak berelasi (Catatan 4) Related party (Note 4)
PT Bank Ganesha Tbk 13.126 18.666 PT Bank Ganesha Tbk
Time loan revolving Time loan revolving
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Central Asia Tbk 18.750 25.000 PT Bank Central Asia Tbk
Subtotal 40.251 60.578 Subtotal
Dikurangi biaya transaksi ditangguhkan (10) (39) Less deferred transaction costs
Pinjaman bank, neto 40.241 60.539 Bank loans, net
Kredit Modal Kerja Working Capital Loan
Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman The following are the details of working capital loans
kredit modal kerja yang diterima dalam Rupiah: facility in Rupiah:
Batas maksimum
Fasilitas Suku Bunga kontraktual/ Cicilan pokok/Principal
Bank kredit/Maximum Periode/Period
/Facility Contractual Interest rate Installment
credit limit
Awal/Start Akhir/End 2025 2024
Pihak ketiga/ Third parties
EFI
PT BPR Bahana I 4.500 28 Juni 2022/ 28 Juni 2025/ 13% 13% Setiap satu bulan sekali/
Ekonomi Sentosa June 28, 2022 June 28, 2025 monthly basis
PT Bank Sahabat I 30.000 6 Februari 2023/ 27 Juni 2026/ 12,5% 12,5% Setiap satu bulan sekali/
Sampoerna February 6, 2023 June 27, 2026 monthly basis
Pihak ketiga/ Third party
VIU
PT Bank Central Asia I 3.000 12 September 12 September 9.75% 9,75% Satu kali pada saat jatuh tempo/
Tbk 2024/ 2025/ one time at maturity date
September 12, September 12,
2024 2025
Pihak berelasi/ Related party
VIU
PT Bank Ganesha Tbk III 10.000 8 Mei 2019/ 8 Mei 2024/ - 12,5% Setiap satu bulan sekali/
May 8, 2019 May 8, 2024 monthly basis
PT Bank Ganesha Tbk II 20.000 29 Maret 2021/ 29 Maret 2026/ 12% 12% Setiap satu bulan sekali/
March 29, 2021 March 29, 2026 monthly basis
PT Bank Ganesha Tbk IV 2.000 15 Juni 2025/ 15 Juni 2026/ 10,5% 11% Satu kali pada saat jatuh tempo/
June 15, 2025 June 15, 2026 one time at maturity date
Pihak berelasi/ Related party
VIP
PT Bank Ganesha Tbk I 5.000 12 September 12 September 11% 11% Setiap satu bulan sekali/
2022/ 2027/ monthly basis
September 12, September 12,
2022 2027
PT Bank Ganesha Tbk I 5.000 22 Agustus 2022/ 22 Agustus 2027/ 11% 11% Setiap satu bulan sekali/
August 22, 2022 August 22, 2027 monthly basis
PT Bank Ganesha Tbk I 10.000 30 September 30 September 11% 11% Satu kali pada saat jatuh tempo/
2022/ 2027/ one time at maturity date
September 30, September 30,
2022 2027
127
Page 131
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
23. PINJAMAN BANK (lanjutan) 23. BANK LOANS (continued)
Time Loan Revolving Time Loan Revolving
Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman The following are the details of overdraft facilities in
kredit rekening koran yang diterima dalam Rupiah: Rupiah:
Suku bunga
Batas maksimum Cicilan
Fasilitas/ Periode/Period kontraktual/Contractual
Bank kredit/Maximum pokok/Principal
Facility Interest rate
credit limit Installment
Awal//Start Akhir/End 2025 2024
Pihak ketiga/ Third party
EFI
PT Bank Central Asia Tbk I 25.000 15 Juli 2025/ 15 Januari 2026/ 9,25% 9,25% Satu kali pada saat jatuh
July 15, 2025 January 15, 2026 tempo/ one time at
maturity date
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, fasilitas pinjaman bank EFI dijamin dengan all of EFI loan facilities are secured by investment
investasi sewa pembiayaan (Catatan 10), piutang in financing lease (Note 10), consumer financing
pembiayaan konsumen (Catatan 11), aset tetap receivables (Note 11), fixed assets (Note 15) and
(Catatan 15) dan properti investasi (Catatan 17), investment property (Note 17), the details are as
dengan rincian sebagai berikut: follows:
30 September/September 30, 2025
Piutang
Investasi pembiayaan
sewa konsumen/ Properti
Pembiayaan/ Consumer investasi/
Investment in financing Aset tetap/ Investment
financing lease receivables Fixed assets property
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk - - 11.315 18.626 PT Bank Central Asia Tbk
PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa 3.351 4.067 - - PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa
Total 3.351 4.067 11.315 18.626 Total
31 Desember/December 31, 2024
Piutang
Investasi pembiayaan
sewa konsumen/ Properti
Pembiayaan/ Consumer investasi/
Investment in financing Aset tetap/ Investment
financing lease receivables Fixed assets property
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk - - 11.315 18.626 PT Bank Central Asia Tbk
PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa 588 615 - - PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa
PT Bank Sahabat Sampoerna 4.121 10.967 - - PT Bank Sahabat Sampoerna
Total 4.709 11.582 11.315 18.626 Total
Pada tanggal 15 Juni 2024, VIU memperoleh On June 15, 2024, the VIU obtained a Current
fasilitas kredit Pinjaman Rekening Koran (PRK) dari Account Loan (PRK) credit facility from PT Bank
PT Bank Ganesha Tbk dengan pagu kredit sebesar Ganesha Tbk with a plafond of IDR 2,000 which is
Rp2.000 yang dibebani bunga sebesar 11% per charged with interest of 11% per annum. This loan
tahun. Pinjaman ini dijamin dengan Bukti is guaranteed by motor vehicle ownership certificate
Kepemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) atas (BPKB) in the name of PT Ventura Investasi Prima
nama PT Ventura Investasi Prima sebanyak as many as 4 BPKB, PT Ventura Investasi Utama
4 BPKB, PT Ventura Investasi Utama 1 BPKB dan 1 BPKB and Bank Ganesha deposit bill
bilyet deposito Bank Ganesha No. AA24346V3&TN No. AA24346V3&TN of IDR 1,000 in the name of
sebesar Rp1.000 atas nama PT Ventura Investasi PT Ventura Investasi Utama as well as productive
Utama serta piutang pembiayaan usaha produktif business financing receivables on behalf of
atas nama PT Ventura Investasi Utama dimana PT Ventura Investasi Utama where each of these
masing-masing jaminan ini akan dipasang fidusia guarantees will be installed by a fiduciary with a total
dengan total keseluruhan sebesar Rp3.108. of IDR 3,108.
128
Page 132
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
23. PINJAMAN BANK (lanjutan) 23. BANK LOANS (continued)
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, fasilitas pinjaman bank VIU dijamin dengan all of VIU loan facilities are secured by investment in
sebagian penyertaan modal ventura yang jumlahnya venture capital which is at maxiumum amount of the
adalah maksimum sebesar plafond pinjaman bank bank loan’s amount (Note 13) and fixed assets (Note
tersebut (Catatan 13) dan aset tetap (Catatan 15). 15).
Rincian utang bank pada tanggal 30 September The details of bank loans as of September 30, 2025
2025 dan 31 Desember 2024 menurut tahun jatuh and December 31, 2024 by year of maturity are as
temponya adalah sebagai berikut: follows:
30 September/September 30, 2025
2025 2026 2027-2030 Jumlah/Total
EFI EFI
PT Bank Central Asia Tbk 18.750 - - 18.750 PT Bank Central Asia Tbk
PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa - - - - PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa
PT Bank Sahabat Sampoerna 2.495 4.569 - 7.064 PT Bank Sahabat Sampoerna
VIU VIU
PT Bank Central Asia Tbk - 1.301 - 1.301 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Ganesha Tbk - 13.126 - 13.126 PT Bank Ganesha Tbk
Total 21.245 18.996 - 40.241 Total
31 Desember/December 31, 2024
2024 2025 2026-2029 Jumlah/Total
EFI EFI
PT Bank Central Asia Tbk - 25.000 - 25.000 PT Bank Central Asia Tbk
PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa - 875 - 875 PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa
PT Bank Sahabat Sampoerna - 10.383 4.565 14.948 PT Bank Sahabat Sampoerna
VIU VIU
PT Bank Central Asia Tbk - - 1.050 1.050 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Ganesha Tbk - - 18.666 18.666 PT Bank Ganesha Tbk
Total - 36.258 24.281 60.539 Total
Rincian pembayaran pinjaman bank adalah sebagai Details of payment of bank loans are as follows:
berikut:
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Pembayaran pinjaman bank (57.827) (85.071) Payments of bank loans
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Fasilitas ini memuat beberapa pembatasan tertentu This facilities contain certain restrictions requiring
yang mewajibkan Entitas Anak untuk menjaga dan the Subsidiaries to meet and maintain financial ratio
mempertahankan rasio keuangan pada tahun 2025 in 2025 and 2024, among others:
dan 2024, antara lain:
• Rasio likuditas dengan rasio minimal 1; • Liquidity ratio with minimum ratio of 1;
• Gearing ratio dengan rasio maksimal 10; • Gearing ratio with maximum ratio of 10;
• Non-performing financing tunggakan lebih • Non-performing financing arrears greater than
besar dari 30 hari dengan jumlah jatuh tempo 30 days with balance overdue is maximum of
maksimal sebesar 5% terhadap total piutang; 5% of total receivables;
• Debt to equity ratio dengan rasio maksimal 10; • Debt to equity ratio with maximum ratio of 10;
• Persentase jaminan piutang dengan utang • Receivable’s collateral to bank loan percentage
bank dengan rasio minimal 125%. with minimum ratio of 125%.
129
Page 133
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
23. PINJAMAN BANK (lanjutan) 23. BANK LOANS (continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued)
Persyaratan pinjaman tersebut mengharuskan The loan covenants also require the subsidiaries to
entitas anak memperoleh persetujuan tertulis dari obtain written approval from BCA, among others:
BCA, antara lain:
• Memperoleh pinjaman uang/kredit baru dari • Obtain loan/new credit from other parties and/or
pihak lain dan/atau mengikatkan diri sebagai bind as underwriter/ guarantor in any form and
penanggung/penjamin dalam bentuk dan by any name and/or secure subsidiaries’ assets
dengan nama apa pun dan/atau mengagunkan to other parties;
harta kekayaan entitas anak kepada pihak lain;
• Melakukan peleburan, penggabungan, • Enter into consolidation, merger, acquisition,
pengambilalihan, pembubaran/likuidasi; dismissal/liquidation;
• Mengubah status kelembagaan; • Change institutional status;
• Mengubah susunan pengurus dan pemegang • Change the composition of the management
saham mayoritas EFI yang dapat mengurangi and majority shareholders of EFI which can
porsi kepemilikian dari EDI dan entitas anak; reduce the ownership of EDI and its
subsidiaries;
• Membagi deviden lebih besar dari 25% dari • Distribute dividends greater than 25% of the
laba tahun sebelumnya. prior year’s profit.
Manajemen berpendapat bahwa semua Management is of the opinion that all the BCA’s
pembatasan dari BCA telah dipenuhi kecuali terkait covenants have been met except for non-performing
non-performing financing lebih besar dari 30 hari financing arrears greater than 30 days with balance
dengan jumlah jatuh tempo maksimal sebesar 5% overdue is maximum of 5% of total receivables as of
terhadap total piutang per 30 September 2025. September 30, 2025. However non-fulfillment of this
Namun demikian tidak terpenuhinya pembatasan ini covenant has no impact to EFI and the Group.
tidak berdampak terhadap operasional EFI dan
Grup.
Up to the date of the consolidated financial
Sampai dengan tanggal laporan keuangan statements, EFI has regularly paid all maturing
konsolidasian, EFI telah memenuhi seluruh principal and interest installments.
kewajiban pembayaran bunga dan pokok pinjaman
dengan tepat waktu.
PT Bank Ganesha Tbk (BG) PT Bank Ganesha Tbk (BG)
Fasilitas ini memuat beberapa pembatasan tertentu This facilities contain certain restrictions requiring
yang mewajibkan Entitas Anak untuk menjaga dan the Subsidiaries to meet and maintain financial ratio
mempertahankan rasio keuangan pada tahun 2025 in 2025 and 2024, among others:
dan 2024, antara lain:
• Debt to equity ratio dengan rasio maksimal 10; • Debt to equity ratio with maximum ratio of 10;
• Financing to asset ratio dengan rasio minimal • Financing to asset ratio with minimum ratio of
40%; 40%;
• Batas Maksimum Pemberian Pembiayaan • Maximum Financing Limit (BMPP) with
(BMPP) dengan rasio maksimal 50%; maximum ratio of 50%;
• Persentase jaminan piutang dengan utang bank • Receivable’s collateral to bank loan percentage
dengan rasio minimal 125%. with minimum ratio of 125%.
130
Page 134
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
23. PINJAMAN BANK (lanjutan) 23. BANK LOANS (continued)
PT Bank Ganesha Tbk (BG) (lanjutan) PT Bank Ganesha Tbk (BG) (continued)
Persyaratan pinjaman tersebut mengharuskan The loan covenants also require the subsidiaries to
entitas anak memperoleh persetujuan tertulis dari obtain written approval from BG, among others:
BG, antara lain:
• Mengikat diri sebagai penanggung/penjamin • • Bind as guarantor to other parties and/or secure
terhadap pihak lain dan/atau menjaminkan and/or transfer its assets to other parties;
dan/atau mengalihkan kekayaannya kepada
pihak lain;
• Melakukan merger, akuisisi atau menjual • • Merge, acquire, or partially sell of its company
sebagian perusahaan atau kekayaannya; or its assets;
• Mengadakan perubahan susunan pengurus • • Change the composition of the management of
Entitas Anak dan/atau pemberi jaminan, baik the Subsidiaries and/or the guarantor, both the
susunan anggota direksi maupun dewan composition of the board of directors and the
komisaris Entitas Anak dan/atau pemberi board of commissioners of the Subsidiary
jaminan; and/or the guarantor;
• Mengajukan permohonan untuk dinyatakan • • File for bankruptcy or postponement of
pailit atau penundaan pembayaran atas utang- payment of debts to the authorized agency;
utang kepada instansi yang berwenang;
• Membubarkan atau likuidasi Debitur dan/atau • • Dissmiss or liquidate the Subsidiaries’ and/or
Pemberi Jaminan. the guarantor.
Manajemen berpendapat bahwa semua Management is of the opinion that all the BG’s
pembatasan dari BG telah dipenuhi. covenants have been met.
PT Bank Sahabat Sampoerna (BSS) PT Bank Sahabat Sampoerna (BSS)
Fasilitas ini memuat beberapa pembatasan tertentu This facilities contain certain restrictions requiring
yang mewajibkan Entitas Anak untuk menjaga dan the Subsidiary to meet and maintain financial ratio
mempertahankan rasio keuangan pada tahun 2025, in 2025, among others:
antara lain:
• Gearing ratio dengan rasio maksimal 8; • Gearing ratio with maximum ratio of 8;
• Non-performing financing lebih besar dari 90 • Non-performing financing arrears greater than
hari dengan dengan jumlah jatuh tempo 90 days with balance overdue is maximum of
maksimal sebesar 6% terhadap total piutang; 6% of total receivables;
• Non-performing financing lebih besar dari 30 • Non-performing financing arrears greater than
hari dengan jumlah jatuh tempo maksimal 30 days with balance overdue is maximum of
sebesar 17% terhadap total piutang; 17% of total receivables;
• Persentase jaminan piutang dengan utang bank • Receivable’s collateral to bank loan percentage
dengan rasio minimal 100%. with minimum ratio of 100%.
Persyaratan pinjaman tersebut mengharuskan The loan covenants also require the subsidiaries to
entitas anak memperoleh persetujuan tertulis dari obtain written approval from BSS, among others:
BSS, antara lain:
• Menjual atau dengan cara lain mengalihkan hak • Selling or otherwise transferring rights or
atau menyewakan/menyerahkan pemakaian leasing/handing over the use of all or part of the
seluruh atau sebagian kekayaan/aset debitur debtor’s assets/assets, both movable and
baik barang bergerak maupun tidak bergerak immovable goods, except in the context of
kecuali dalam rangka menjalankan kegiatan carrying out business activities.
usaha.
• Melakukan atau menyebabkan dilakukannya • Conduct or cause the withdrawal of paid-up
penarikan modal disetor. capital.
131
Page 135
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
23. PINJAMAN BANK (lanjutan) 23. BANK LOANS (continued)
PT Bank Sahabat Sampoerna (BSS) (lanjutan) PT Bank Sahabat Sampoerna (BSS) (continued)
Persyaratan pinjaman tersebut mengharuskan The loan covenants also require the subsidiaries to
entitas anak memperoleh persetujuan tertulis dari obtain written approval from BSS, among others:
BSS, antara lain: (lanjutan) (continued)
• Melakukan perubahan bidang usaha atau jenis • Making changes in the field of business or type
kegiatan usaha. of business activity.
• Memperoleh pinjaman baru atau menyebabkan • Obtaining new loans or causing new debts to be
terjadinya hutang baru baik langsung maupun incurred directly or indirectly with guarantees or
tidak langsung dengan jaminan atau tidak dari not from banks, financial institutions or other
bank, lembaga keuangan maupun pihak lain parties except subordinated loans from
kecuali pinjaman subordinasi dari pemegang shareholders or ordinary loans and must be
saham atau pinjaman biasa dan harus carried out in the context of the Subsidiary’s
dilakukan dalam rangka kegiatan operasional operational activities.
Entitas Anak.
• Mengalihkan atau menyebabkan beralihnya • Transferring or causing the transfer of business
usaha kepada siapapun maupun terjadinya to anyone or a change in control over the
perubahan pengendali atas Entitas Anak. Subsidiary.
• Melakukan pembayaran baik pokok, bunga • Make payments of principal, interest and other
maupun pembayaran lain atas hutang payments on shareholder debt
pemegang saham.
• Melakukan pembelian barang tidak bergerak • Make purchases of immovable property except
kecuali yang berhubungan dengan kegiatan those related to the Subsidiary’s business
usaha Entitas Anak. activities.
• Menjaminkan dengan cara apapun harta • Pledge in any way the Subsidiary’s assets to
kekayaan perusahaan kepada pihak lain. other parties.
• Mengadakan perjanjian yang dapat • Entering into agreements that may give rise to
menimbulkan kewajiban Entitas Anak untuk the Subsidiary’s obligation to pay to third parties
membayar kepada pihak ketiga kecuali dalam except in the context of conducting business.
rangka menjalankan usaha.
• Menjamin langsung maupun tidak langsung • Guarantee directly or indirectly other third
pihak ketiga lainnya kecuali melakukan parties except endorsing tradable securities for
endorsemen atas surat-surat yang dapat the purpose of payment or collection of other
diperdagangkan untuk keperluan pembayaran transactions commonly carried out in business
atau penagihan transaksi-transaksi lain yang activities.
lazim dilakukan dalam kegiatan usaha.
• Memberikan pinjaman kepada atau menerima • Providing loans to or receiving loans from other
pinjaman dari pihak lain kecuali dalam rangka parties except in the context of conducting
menjalankan usaha. business.
• Melakukan merger (penggabungan), • Conduct mergers, consolidations and
konsolidasi (peleburan) dan akuisisi acquisitions
(pengambilalihan). .
• Membayar atau membayar kembali tagihan- • Pay or repay bills or receivables in any form
tagihan atau piutang-piutang berupa apapun whatsoever which are now and/or in the future
juga yang sekarang dan/atau dikemudian hari will be given by the shareholders of the
akan diberikan oleh para pemegang saham company in the form of principal amount,
perusahaan baik berupa jumlah pokok, bunga interest and other costs
dan biaya lainnya.
• Entitas Anak dapat melakukan perubahan • The Subsidiary may make changes to the
anggaran dasar, susunan pengurus dan articles of association, the composition of the
susunan pemegang saham. management and the composition of the
shareholders.
Manajemen berpendapat bahwa semua Management is of the opinion that all the BSS’s
pembatasan dari BSS telah dipenuhi. covenants have been met.
132
Page 136
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
23. PINJAMAN BANK (lanjutan) 23. BANK LOANS (continued)
PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa
Fasilitas ini memuat beberapa pembatasan tertentu This facilities contain certain restrictions requiring
yang mewajibkan entitas anak untuk menjaga dan the subsidiaries to meet and maintain financial ratio
mempertahankan rasio keuangan pada tahun 2025 in 2025, among others:
antara lain:
1. Rasio likuiditas dengan rasio minimal 1; 1. Liquidity ratio with a minimum ratio of 1;
2. Gearing ratio dengan rasio maksimal 10; 2. Gearing ratio with maximum ratio of 10
3. Non-performing financing net lebih besar dari 2. Non-performing financing arrears greater than
90 hari dengan jumlah jatuh tempo maksimal 90 days with balance overdue is maximum of
sebesar 5% terhadap total piutang; 5% of total receivables;
4. Current ratio minimal 1;
4. Current ratio with minimum ratio of 1;
5. Persentase jaminan piutang dengan utang bank 5. Receivable’s collateral to bank loan percentage
dengan rasio minimal 125%. with minimum ratio of 125%.
Persyaratan pinjaman tersebut mengharuskan Persyaratan pinjaman tersebut mengharuskan
entitas anak memperoleh persetujuan tertulis dari entitas anak memperoleh persetujuan tertulis dari
PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa, antara lain: PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa, antara lain:
1. Entitas Anak wajib memberitahukan kepada 1. The Subsidiary is required to notify the Bank if
Bank secara tertulis apabila penjualan aktiva there is sales of fixed assets exceed 25% of
tetap di atas 25% dari total aktiva; total assets;
2. Melakukan merger, akuisisi, atau menjual 2. Conducting mergers, acquisitions, or selling
sebagian perusahaannya atau kekayaannya; part of the company or its assets
3. Menjaminkan, menjual, atau dengan cara lain 3. Guarantee, sell, or in other ways release the
melepaskan barang Jaminan kepada pihak lain. Collateral items to other parties.
4. Entitas Anak wajib memberitahukan kepada 4. The Subsidiary must notify the Bank if there is
Bank secara tertulis apabila ada pembagian dividend distribution to shareholders that
Deviden kepada pemegang saham yang exceeds 25% of the company’s net profit
melebihi 25% laba bersih perusahaan;
5. Mengadakan perubahan pada anggaran dasar 5. Change the articles of association of the debtor
debitur dan/atau Pemberi Jaminan termasuk and/or guarantor, including but not limited to the
akan tetapi tidak terbatas pada maksud dan aims and objectives of the company, changes
tujuan perusahaan, perubahan struktur to the capital structure or authorized capital
permodalan atau modal dasar kecuali untuk except to increase premiums and/or retained
menambah, agio dan/atau laba yang ditahan. earnings.
6. Mengajukan permohonan untuk dinyatakan 6. File for bankruptcy or postponement of
pailit atau penundaan pembayaran atas utang- payment of debts to the authorized agency;
utang;
7. Membubarkan atau melikuidasi Entitas Anak 7. Dissmiss or liquidate the Subsidiaries’ and/or
dan/atau pemberi jaminan; the guarantor.
8. Mengikat diri sebagai penanggung/penjamin 8. Bind as guarantor to other parties and/or secure
terhadap pihak lain dan/atau menjaminkan and/or transfer its assets to other parties;
dan/atau mengalihkan kekayaannya kepada
pihak lain;
Pada tanggal 28 Juni 2025, EFI telah melunasi On June 28, 2025, EFI has repaid all loans at the PT
seluruh pinjaman pada PT BPR Bahana Ekonomi BPR Bahana Ekonomi Sentosa.
Sentosa.
Manajemen berpendapat bahwa semua Management is of the opinion that all the PT BPR
pembatasan dari PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa Bahana Ekonomi Sentosa covenants have been
telah dipenuhi. met.
133
Page 137
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
24. MODAL SAHAM 24. SHARE CAPITAL
Pemegang saham Perusahaan pada tanggal The Company’s shareholders as of September 30,
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah 2025 and December 31, 2024 as follows:
sebagai berikut:
Jumlah saham
ditempatkan
dan disetor penuh/ Persentase
Number of kepemilikan/
shares issued Percentage of
Pemegang saham and fully paid ownerships Total/Total Shareholders
Saham seri A Rp500 (nilai penuh) A series at Rp500 (full amount)
per saham per share
Equity Global International
Limited 685.000.000 4,81% 342.500 Equity Global International Limited
Kepemilikan publik (masing-
masing di bawah 5%) 756.440.000 5,32% 378.220 Public (each below 5% ownership)
Total saham seri A 1.441.440.000 10,13% 720.720 Total A series shares
Saham seri B Rp250 (nilai penuh) B series at Rp250 (full amount)
per saham per share
Equity Global International
Limited 3.331.607.087 23,41% 832.902 Equity Global International Limited
Kepemilikan publik (masing-
masing di bawah 5%) 453.289.111 3,19% 113.322 Public (each below 5% ownership)
Total saham seri B 3.784.896.198 26,60% 946.224 Total B series shares
Saham seri C Rp100 (nilai penuh) C series at Rp100 (full amount)
per saham per share
Equity Global International
Limited 5.700.335.644 40,06% 570.033 Equity Global International Limited
Kepemilikan publik (masing-
masing di bawah 5%) 3.303.727.863 23,21% 330.373 Public (each below 5% ownership)
Total saham seri C 9.004.063.507 63,27% 900.406 Total C series shares
Total 14.230.399.705 100,00% 2.567.350 Total
Saham seri A, seri B, dan C masing-masing memiliki A series, B series, and C series each has equivalent
hak suara yang sama. voting rights.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, tidak ada komisaris dan direksi yang tercatat there are no members of the boards of
sebagai pemegang saham Perusahaan. commissioners and directors who are the
Company’s shareholders.
Informasi mengenai susunan pemegang saham dan The above information of the Company’s
kepemilikan saham Perusahaan tersebut di atas shareholders and their share ownerships are based
adalah berdasarkan laporan dari PT Datindo on the report from PT Datindo Entrycom,
Entrycom, Biro Administrasi Efek Perusahaan. the Company’s Share Register.
134
Page 138
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
25. TAMBAHAN MODAL DISETOR DAN DANA 25. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL AND CAPITAL
SETORAN MODAL DEPOSIT FUNDS
Tambahan Modal Disetor Additional Paid-in Capital
Berikut ini adalah rincian tambahan modal disetor The details of additional paid-in capital as of
pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember September 30, 2025 and December 31, 2024 are as
2024: follows:
Tambahan modal disetor/
Tanggal/Dates Kegiatan/Activities Additional paid-in capital
23 Oktober 1989/October 23, 1989 Penawaran Umum Perdana/Initial Public Offering 15.000
11 September 1990/September 11, 1990 Penawaran Umum Terbatas I/Limited Public Offering I 12.000
14 Agustus 1992/August 14, 1992 Pembagian saham bonus/Distribution of bonus shares (24.640)
5 Mei 1994/May 5, 1994 Penawaran Umum Terbatas II/Limited Public Offering II 60.060
7 Oktober 1996/October 7, 1996 Penawaran Umum Terbatas III/Limited Public Offering III 168.168
29 Januari 2016/January 29, 2016 Penawaran Umum Terbatas IV/Limited Public Offering IV 19.840
30 November 2021/November 30, 2021 Penawaran Umum Terbatas V/Limited Public Offering V 435.711
Saldo pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024/
Balance as of September 30, 2025 and December 31, 2024 686.139
Dana Setoran Modal Capital Deposit Funds
Perseroan telah menandatangani kesepakatan The Company has signed an agreement with EGIL,
dengan EGIL selaku pemegang saham Perseroan, a shareholder of the Company, regarding a planned
terkait rencana peningkatan modal yang dapat capital increase that may be carried out through a
dilakukan melalui Penambahan Modal dengan Rights Issue (PMHMETD) and/or a Capital Increase
Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Without Pre-emptive Rights (PMTHMETD). EGIL
(PMHMETD) dan/atau Penambahan Modal Tanpa has committed to participate in the capital increase
Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD). in the amount of Rp120,000, which will be deposited
EGIL berkomitmen untuk mengambil bagian dalam gradually as a non-refundable advance on capital
penambahan modal sebesar Rp120.000, yang akan injection. As of October 1, 2025, the total funds
disetorkan secara bertahap sebagai uang muka deposited by EGIL amount to USD 2,450,000 (full
setoran modal dan tidak dapat ditarik kembali. amount), equivalent to Rp40,072, comprising
Hingga 1 Oktober 2025, EGIL telah menyetorkan Rp38,021 as of September 30, 2025 and an
dana sebesar total USD2.450.000 (nilai penuh) atau additional Rp2,051 deposited on October 1, 2025.
setara dengan Rp40.072, yang terdiri dari Rp38.021 These funds will be converted into additional paid-in
sampai dengan 30 September 2025 dan tambahan capital based on the financial statements as of
Rp2.051 pada 1 Oktober 2025. Dana tersebut akan December 31, 2025. This transaction represents
dikonversi menjadi setoran modal tambahan EGIL's support for fulfilling the capital requirements
berdasarkan laporan keuangan per 31 Desember applicable to the Company’s subsidiary and will be
2025. Transaksi ini merupakan bentuk dukungan carried out in accordance with prevailing laws and
EGIL terhadap pemenuhan ketentuan permodalan regulations, including OJK Regulation No.
yang berlaku bagi entitas anak Perseroan, serta 42/POJK.04/2020 concerning Affiliated Party
akan dilaksanakan sesuai dengan peraturan Transactions and Conflict of Interest Transactions.
perundang-undangan yang berlaku, termasuk POJK
No. 42/POJK.04/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan
Transaksi Benturan Kepentingan.
26. LIABILITAS LAINNYA 26. OTHER LIABILITIES
Rincian utang usaha lain adalah sebagai berikut: The details of other liabilities are as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Pendanaan yang berasal dari
Perseorangan 356.850 365.600 Personal loan payable
Titipan pelanggan 82.963 70.102 Customer deposits
Pendanaan yang berasal dari
Badan Usaha 78.000 85.000 Corporate loan payable
Liabilitas sewa (catatan 16) 15.586 19.272 Lease liabilities (notes 16)
Jasa profesional - 1.101 Professional fee
Lainnya 14.467 9.856 Others
Saldo akhir periode/ tahun 547.866 550.931 Balance at end of period/ year
135
Page 139
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
27. PENDAPATAN UNDERWRITING, NETO 27. UNDERWRITING REVENUES, NET
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Pendapatan premi 1.811.516 1.664.492 Premium income
Komisi, neto 14.700 16.746 Commission, net
Perubahan aset reasuransi Changes in reinsurance assets
premi yang belum merupakan from unearned premium
pendapatan (Catatan 8) 185.796 156.696 reserves (Note 8)
Premi reasuransi (1.101.416) (1.029.028) Reinsurance premium
Perubahan premi yang belum Changes in
merupakan pendapatan (Catatan 19) (200.161) (140.148) unearned premiums (Note 19)
Potongan premi (10.451) (9.768) Premium discount
Total pendapatan underwriting, neto 699.984 658.990 Total underwriting revenues, net
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada For nine month period ended September 30, 2025
tanggal 30 September 2025 dan 2024, tidak ada and 2024, there were no underwriting revenues
transaksi pendapatan underwriting dari satu transactions made from any single customer with a
pelanggan yang jumlah kumulatifnya melebihi 10% cumulative amount exceeding 10% of the
dari pendapatan underwriting. underwriting revenues.
28. BEBAN UNDERWRITING, NETO 28. UNDERWRITING EXPENSES, NET
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Klaim 522.427 599.379 Claims
Pemulihan klaim reasuransi Reinsurance claim recoveries
dari reasuradur (97.544) (85.703) from reinsurer
Perubahan liabilitas manfaat Changes in liability for
polis masa depan (Catatan 19) 81.121 (11.728) future policy benefits (Note 19)
Perubahan liabilitas manfaat Changes in liability for
polis masa depan future policy benefits
dari reasuradur (Catatan 8) 302 1.729 from reinsurer (Note 8)
Perubahan liabilitas kepada pemegang Changes in liability to
unit link (Catatan 19) (37.360) (93.561) unit link holders (Note 19)
Komisi, neto 28.312 35.498 Commissions, net
Perubahan liabilitas kontrak Changes in long-term insurance
asuransi jangka panjang (Catatan 19) 5.794 (825) contract liabilities (Note 19)
Perubahan liabilitas kontrak Changes in long-term insurance
asuransi jangka panjang contract liabilities
dari reasuradur (Catatan 8) (6.536) 1.046 from reinsurer (Note 8)
Perubahan estimasi klaim (Catatan 19) 3.674 26.391 Changes in estimated claims (Note 19)
Perubahan pemulihan estimasi Changes in estimated claim recoveries
klaim dari reasuransi (Catatan 8) 10.943 (20.706) from reinsurance (Note 8)
Total beban underwriting, neto 511.133 451.520 Total underwriting expenses, net
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada For nine month period ended September 30, 2025
tanggal 30 September 2025 dan 2024, tidak ada and 2024, there were no underwriting expenses
transaksi beban underwriting dari satu pihak yang transaction made from any single party with a
jumlah kumulatifnya melebihi 10% dari beban cumulative amount exceeding 10% of the
underwriting. underwriting expenses.
136
Page 140
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
29. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 29. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Gaji dan kesejahteraan karyawan 244.295 230.190 Salaries and employees’ welfare
Iklan dan promosi 11.077 7.624 Advertising and promotions
Perbaikan dan pemeliharaan 11.065 7.866 Repairs and maintenance
Jasa tenaga ahli 10.917 12.822 Professional fees
Penyusutan (Catatan 15) 10.175 9.627 Depreciation (Note 15)
Insentif agen 10.011 11.027 Agents incentive
Dana pensiun 7.839 8.447 Pension plans
Transportasi 7.276 6.398 Transportation
Beban imbalan kerja (Catatan 30) 7.043 3.025 Employee benefit expense (Note 30)
Amortisasi aset hak guna (Catatan 16) 4.925 5.492 Amortization of right of use assets (Note 16)
Sewa 4.434 3.185 Rental
Percetakan dan alat tulis 3.483 4.746 Printing and stationeries
Seminar dan pelatihan 3.196 3.672 Workshop and training
Komunikasi 2.797 3.153 Communication
Beban listrik dan air 1.751 1.826 Electricity and water expense
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp1.000) 13.321 12.079 Others (each below Rp1,000)
Total beban umum dan Total general and administrative
administrasi 353.605 331.179 expenses
30. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA 30. PENSION PLANS AND RETIREMENT
KARYAWAN EMPLOYEES’ BENEFITS
Grup menyelenggarakan program pensiun iuran The Group have a defined contribution pension plan
pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi covering substantially all of their permanent
syarat. Dana pensiun dikelola oleh Dana Pensiun employees. The pension fund is managed by Dana
Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia, pihak Pensiun Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia,
berelasi, yang pendiriannya telah disetujui oleh a related party, which establishment has been
Menteri Keuangan Republik Indonesia dalam Surat authorized by the Ministry of Finance of the Republik
Keputusan Indonesia. Kep-138/KM.17/1998 tanggal of Indonesia in Decision Letter No. Kep-
20 April 1998. Jumlah iuran pensiun yang 138/KM.17/1998 dated April 20, 1998. Pension
dibayarkan dan disajikan sebagai bagian dari contributions charged to operations and are
“Beban umum dan administrasi” pada laporan laba presented as part of “General and administrative
rugi dan penghasilan komprehensif lain expenses” in the consolidated statement of profit or
konsolidasian adalah sebagai berikut: loss and other comprehensive income are as
follows:
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Iuran pensiun 106 2.398 Pension contributions
137
Page 141
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
30. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA 30. PENSION PLANS AND RETIREMENT
KARYAWAN (lanjutan) EMPLOYEES’ BENEFITS (continued)
Tidak ada iuran terutang pada tanggal 30 There were no pension contributions payable as of
September 2025 dan 31 Desember 2024. September 30, 2025 and December 31, 2024.
Sebagai tambahan atas program pensiun karyawan In addition to the employees pension plan as
seperti yang dijelaskan di atas, Grup menyediakan discussed above, the Group provide minimum
manfaat minimum sesuai dengan peraturan benefits that followed law and regulation.
perundangan yang berlaku. Pada tanggal As of September 30, 2025 and December 31, 2024,
30 September 2025 dan 31 Desember 2024, saldo the benefits liability amounting to Rp75,353 and
liabilitas imbalan kerja tersebut masing-masing Rp77,105 respectively, and are presented as
sebesar Rp75.353 dan Rp77.105 dan disajikan “Employees benefits liability” in the consolidated
sebagai “Liabilitas imbalan kerja” dalam laporan statement of financial position.
posisi keuangan konsolidasian.
Total kewajiban imbalan kerja yang disajikan dalam The amounts recognized as liability for long-term
laporan posisi keuangan konsolidasian dan beban employee benefits liability in the consolidated
imbalan kerja yang diakui dalam laporan laba rugi statement of financial position and as employee
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian benefits expense in the consolidated statement of
dihitung oleh Kantor Konsultan Aktuaria Hendri pada profit or loss and other comprehensive income were
tahun 2024 untuk entitas induk dan anaknya. calculated by Kantor Konsultan Aktuaria Hendri in
2024 for parent and subsidiary entity.
Asumsi-asumsi yang digunakan adalah sebagai The assumptions used are as follows:
berikut:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Tingkat diskonto 5,66% - 7,08% 6,71% - 7,09% Discount rate
Tingkat kenaikan upah tahunan 1% - 22% 1% - 22% Salary increase
Usia pensiun 56-57 tahun/years 56-57 tahun/years Retirement age
Tabel mortalita TMI IV 2019 TMI IV 2019 Mortality table
a. Liabilitas imbalan kerja a. Employee benefits liability
Mutasi liabilitas imbalan kerja adalah sebagai Movements in the employee benefits liability are
berikut: as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal tahun 77.105 61.340 Balance at beginning of year
Penyisihan tahun berjalan 7.043 21.280 Provision during the year
Pembayaran imbalan kerja (13.458) (19.882) Benefits payments
Pendapatan komprehensif lain 4.663 14.367 Other comprehensive income
Saldo akhir periode/ tahun 75.353 77.105 Balance at period/ year end
138
Page 142
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
30. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA 30. PENSION PLANS AND RETIREMENT
KARYAWAN (lanjutan) EMPLOYEE BENEFITS (continued)
b. Beban imbalan kerja karyawan b. Employees benefits expenses
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Biaya jasa kini 4.729 1.576 Current service cost
Beban bunga 2.314 1.449 Interest cost
Total beban imbalan kerja 7.043 3.025 Total employee benefits expense
c. Liabilitas imbalan kerja c. Employee benefits liability
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Nilai kini dari imbalan kerja 75.353 77.105 Present value of benefits obligation
Saldo akhir periode/ tahun 75.353 77.105 Balance at period/ year end
d. Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja d. The movements in the present value of the
adalah sebagai berikut: defined benefit obligation are as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal tahun 77.105 61.340 Balance at beginning of year
Biaya jasa kini 4.729 6.989 Current service cost
Beban bunga 2.314 3.920 Interest cost
Biaya jasa lalu - 10.371 Past service cost
Keuntungan (kerugian)
aktuarial dari liabilitas Actuarial gain (loss) on
imbalan kerja benefits obligation
penyesuaian historis 4.663 14.367 experience adjustment
Pembayaran imbalan kerja (13.458) (19.882) Employee benefits paid
Saldo akhir periode/ tahun 75.353 77.105 Balance at period/ year end
e. Mutasi dari kerugian (keuntungan) aktuaria e. The movements of the actuarial losses
pada penghasilan komprehensif lain adalah (gains) recognized as other comprehensive
sebagai berikut: income are as follows:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Saldo awal periode/ tahun 31.306 16.508 Balance at beginning of period/ year
Kerugian (keuntungan) aktuaria Actuarial losses (gains) recognized
periode/ tahun berjalan (4.663) 14.798 in current period/ year
Saldo akhir periode/ tahun 26.643 31.306 Balance at period/ year end
139
Page 143
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
30. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA 30. PENSION PLANS AND RETIREMENT
KARYAWAN (lanjutan) EMPLOYEES’ BENEFITS (continued)
f. Analisis profil jatuh tempo pembayaran f. Maturity profile analysis of employees’
imbalan kerja (tidak diaudit) benefits payment (unaudited)
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
0 - 2 tahun 37.018 37.018 0 - 2 years
2 - 5 tahun 22.226 22.226 2 - 5 years
5 - 10 tahun 29.557 29.557 5 - 10 years
> 10 tahun 99.204 99.204 > 10 years
Total 188.005 188.005 Total
g. Analisa sensitivitas kuantitatif untuk g. The quantitative sensitivity analysis for
asumsi-asumsi yang signifikan (tidak significant assumptions (unaudited)
diaudit)
Pengaruh nilai
kini atas
kewajiban
imbalan
pasca-kerja/ Pengaruh atas
Effect on present biaya jasa kini/
Persentase/ value of benefits Persentase/ Effect on current
Percentage obligation Percentage service cost
Tingkat diskonto Discount rate
30 September 2025 September 30, 2025
Kenaikan +1% (1.152) +1% (409) Increase
Penurunan -1% 6.865 -1% 466 Decrease
31 Desember 2024 December 31, 2024
Kenaikan +1% (3.705) +1% (409) Increase
Penurunan -1% 4.566 -1% 466 Decrease
Tingkat kenaikan gaji Salary increase rate
30 September 2025 September 30, 2025
Kenaikan +1% (3.750) +1% 541 Increase
Penurunan -1% (10.597 ) -1% (512) Decrease
31 Desember 2024 December 31, 2024
Kenaikan +1% 4.563 +1% 541 Increase
Penurunan -1% (3.690) -1% (512) Decrease
140
Page 144
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN AND POLICIES
Grup dihadapkan pada risiko tingkat bunga, risiko The Group are exposed to interest rate risk, credit
kredit, risiko likuiditas, risiko strategis, risiko risk, liquidity risk, strategic risk, operational risk,
operasional, risiko hukum, risiko investasi, risiko legal risk, investment risk, solvability risk, working
solvabilitas, risiko kecukupan modal kerja, risiko capital adequacy risk, capital adequacy ratio,
kewajiban penyediaan modal minimum, risiko nilai foreign exchange rate risk, market value risk,
tukar mata uang asing, risiko harga pasar, risiko compliance risk and insurance risk. The Group
kepatuhan, dan risiko asuransi. Secara overall risk management program focus on the
keseluruhan, program manajemen risiko keuangan uncertainty of financial markets and seek to
Grup terfokus pada ketidakpastian pasar keuangan minimize potential adverse effects on the Group
dan meminimumkan potensi kerugian yang financial performance.
berdampak pada kinerja Grup.
Risiko tingkat Bunga Interest rate risk
Risiko tingkat bunga adalah risiko bahwa nilai wajar Interest rate risk is the risk that the fair value or
atau arus kas masa datang atas instrumen future cash flows of a financial instrument will
keuangan akan berfluktuasi karena perubahan fluctuate because of changes in market interest
dalam suku bunga pasar. rates.
Aset dan liabilitas keuangan yang berpotensi Financial assets and liabilities which potentially
terpengaruh risiko suku bunga terutama terdiri dari influenced by interest rate risk, especially deposits,
deposito, investasi sewa pembiayaan, pinjaman investment in financing leases, bank loans, trade
bank, piutang dan utang usaha sekuritas, dan jasa receivables and trade payables from securities, and
administrasi efek. Grup mengelola risiko suku bunga administration service. The Group manages interest
dengan melakukan pengawasan terhadap dampak rate risk by monitoring the movement of market rate
pergerakan suku bunga pasar serta bernegosiasi and negotiates accordingly with the bank to
dengan bank untuk meminimalisasi dampak negatif minimized the negative impact on the Group.
terhadap Grup. Saat ini, Grup tidak memiliki Currently, the Group do not have a formal hedging
kebijakan formal lindung nilai atas risiko tingkat policy for interest rate risk.
bunga.
Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity to a
kemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasar, reasonably possible change in market interest
dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap laba rates, with all variables held constant,
sebelum beban pajak penghasilan Grup: of the Group income before income tax expense:
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Kenaikan suku bunga dalam Increase in interest rate in
100 basis poin 422 444 100 basis point
Penurunan suku bunga dalam Decrease in interest rate in
100 basis poin (422) (522) 100 basis point
141
Page 145
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit merupakan risiko yang tidak dapat Credit risk is an unavoidable risk, however, it could
dihindari namun dapat dikelola hingga pada batasan be managed to an acceptable limit. The Group have
yang dapat diterima. Grup telah memiliki kebijakan a policy in order to deal with this risk. It starts from
dalam menghadapi risiko ini. Dimulai dari proses the process of receiving credit applications
awal penerimaan aplikasi kredit yang selektif dan selectively and handling them with prudence
ditangani dengan prinsip kehati-hatian, yang mana principle, whereby the credit application would go
aplikasi kredit akan melalui proses survey dan through survey and credit analysis process before
analisa kredit. being approved.
Risiko kredit merupakan risiko utama EFI karena Credit risk is EFI’s major risk because EFI is
EFI bergerak dalam bidang pembiayaan. Secara engaged in financing activity. EFI faces direct risks
langsung, EFI menghadapi risiko seandainya when consumers are not able to fulfill their
konsumen tidak mampu memenuhi kewajibannya obligations in paying off loans already agreed upon
dalam melunasi kredit sesuai dengan perjanjian in the contract between consumers and EFI.
yang telah disepakati antara konsumen dengan
EFI.
Untuk setiap kategori aset keuangan, Grup harus For each financial asset category, the Group should
mengungkapkan eksposur maksimum terhadap disclose maximum exposure to credit risk and
risiko kredit dan analisa konsentrasi kredit. concentration of credit risk analysis.
i) Eksposur maksimum terhadap risiko kredit i) Maximum exposure to credit risk
Eksposur entitas anak terhadap risiko kredit Subsidiaries’ exposure to credit risk mainly
hampir seluruhnya berasal dari investasi sewa comes from the investment in financing leases,
pembiayaan, piutang pembiayaan konsumen, consumer financing receivables, premium and
piutang premi dan koasuransi, piutang usaha coinsurance receivables, securities trading and
sekuritas dan jasa administrasi efek dan stock administration fee receivables and
penyertaan modal ventura dimana eksposur investment in venture capital, of which
maksimum terhadap risiko kredit sama dengan the maximum exposure to credit risk equals to
nilai tercatat. the carrying amount.
ii) Analisis konsentrasi risiko kredit ii) Concentration of credit risk analysis
Konsentrasi risiko kredit timbul ketika sejumlah Concentrations of credit risk arise when
pelanggan bergerak dalam aktivitas usaha yang a number of customers are engaged in similar
sama atau aktivitas dalam wilayah geografis business activities or activities within the same
yang sama, atau ketika mereka memiliki geographic region, or when they have similar
karakteristik yang sejenis akan menyebabkan characteristics that would cause their ability to
kemampuan untuk memenuhi kewajiban meet contractual obligations to be similarly
kontraktualnya sama-sama dipengaruhi oleh affected by changes in economic or other
perubahan ekonomi atau yang lainnya. conditions.
Pelanggan dari entitas anak kebanyakan The customers of subsidiaries are mainly
adalah individu dan tidak berkonsentrasi pada individuals and they are not concentrated in
wilayah geografis tertentu. the specific geographic region.
142
Page 146
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Berikut ini adalah risiko kredit entitas anak The following table sets out the subsidiaries’ credit
berdasarkan evaluasi penurunan nilai: risk based on provision for impairment losses
assessment classification:
30 September 2025/September 30, 2025
Belum Telah jatuh
jatuh tempo tempo namun
maupun tidak
mengalami mengalami
penurunan nilai/ penurunan Mengalami
Neither nilai/ penurunan
past due Past due but nilai/
nor impaired not impaired Impaired Total
Premium and coinsurance
Piutang premi dan koasuransi 190.218 54.820 4.390 249.428 receivables, net
Piutang reasuransi 33.630 20.191 754 54.575 Reinsurance receivable
Securities trading and stock
Piutang usaha sekuritas dan jasa administration fee
administrasi efek 8.607 - 51.599 60.206 receivables
Investment in
Investasi sewa pembiayaan 107.197 8.781 24.137 140.115 financing leases
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen 72.382 68.048 29.194 169.624 receivables
Tagihan anjak piutang - 24.512 - 24.512 Factoring receivables
Penyertaan modal ventura 195.794 - 1.692 197.486 Investment in venture capital
Total 607.828 176.352 111.766 895.946 Total
31 Desember 2024/December 31, 2024
Belum Telah jatuh
jatuh tempo tempo namun
maupun tidak
mengalami mengalami
penurunan nilai/ penurunan Mengalami
Neither nilai/ penurunan
past due Past due but nilai/
nor impaired not impaired Impaired Total
Premium and coinsurance
Piutang premi dan koasuransi 204.855 11.189 4.385 220.429 receivables, net
Piutang reasuransi 23.468 10.763 642 34.873 Reinsurance receivable
Securities trading and stock
Piutang usaha sekuritas dan jasa administration fee
administrasi efek 6.321 - 51.795 58.116 receivables
Investment in
Investasi sewa pembiayaan 66.582 29.834 2.790 99.206 financing leases
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen 131.489 33.682 13.256 178.427 receivables
Tagihan anjak piutang - 24.596 - 24.596 Factoring receivables
Penyertaan modal ventura 195.008 - 1.692 196.700 Investment in venture capital
Total 627.723 110.064 74.560 812.347 Total
143
Page 147
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Berikut ini adalah risiko kredit entitas anak The following table sets out the subsidiaries’ credit
berdasarkan evaluasi penurunan nilai: (lanjutan) risk based on provision for impairment losses
assessment classification: (continued)
Tabel berikut ini menunjukkan informasi mengenai The following table provides information regarding
analisa umur aset-aset yang telah jatuh tempo aging analysis of assets which are past due but not
namun nilainya tidak diturunkan pada tanggal- impaired as of September 30, 2025 and December
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 31, 2024:
2024:
30 September 2025/September 30, 2025
lebih dari
360 hari/
1-90 hari/ 91-360 hari/ More than
1-90 days 91-360 days 360 days Total
Piutang premi dan Premium and coinsurance
koasuransi 51.621 2.831 368 54.820 receivables
Piutang reasuransi 3.296 6.371 10.524 20.191 Receivable reinsurance
Investasi sewa pembiayaan 2.234 2.791 3.756 8.781 Investment in financing leases
Piutang pembiayaan konsumen 6.548 22.194 39.306 68.048 Consumer financing receivables
Tagihan anjak piutang - 24.512 - 24.512 Factoring Receivables
Total 63.699 58.699 53.954 176.352 Total
31 Desember 2024/December 31, 2024
lebih dari
360 hari/
1-90 hari/ 91-360 hari/ More than
1-90 days 91-360 days 360 days Total
Piutang premi dan Premium and coinsurance
koasuransi 10.705 124 360 11.189 receivables
Piutang reasuransi 1.262 2.151 7.350 10.763 Receivable reinsurance
Investasi sewa pembiayaan 29.834 - - 29.834 Investment in financing leases
Piutang pembiayaan konsumen 33.682 - - 33.682 Consumer financing receivables
Tagihan anjak piutang 24.596 - - 24.596 Factoring Receivables
Total 100.079 2.275 7.710 110.064 Total
EFI EFI
Investasi sewa pembiayaan dan piutang EFI’s investment in financing leases and consumer
pembiayaan konsumen EFI yang pembayaran financing receivables which installments are
angsurannya menunggak lebih dari 90 hari overdue for more than 90 days are classified as
diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang impaired financial assets.
mengalami penurunan nilai.
Sebagai jaminan piutang pembiayaan konsumen As collateral to the consumer financing receivables,
yang diberikan, EFI menerima jaminan dari EFI receives the Certificates of Ownership (“BPKB”)
konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan of the motor vehicles or other proof of ownership for
Bermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor atau other objects financed by EFI.
bukti kepemilikan lain untuk objek lainnya yang
dibiayai.
144
Page 148
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
ESI ESI
Risiko kredit timbul dari risiko kegagalan dari Credit risk arises from the risk of failure of
nasabah atas liabilitas kontraktual yang the customer’s contractual liability which resulting
mengakibatkan kerugian keuangan kepada ESI. financial loss to ESI. In trading transaction on
Dalam transaksi perdagangan di Bursa, ESI Exchange, ESI act as broker representing
bertindak sebagai perantara yang mewakili the customer. ESI has not significant concentration
nasabah. ESI tidak memiliki risiko konsentrasi kredit credit risk. ESI has a policy to ensure the trading is
yang signifikan. ESI memiliki kebijakan untuk performed with the customers who have good credit
memastikan bahwa perdagangan dengan nasabah records history. Risk management division sets
yang mempunyai catatan kredit yang baik. Divisi client limit of credit and level of collateral of
manajemen risiko menetapkan batas kredit dan the customer.
tingkat jaminan untuk klien.
Eksposur risiko kredit ESI berkaitan dengan ESI’s credit risk exposure related to associate stock
kegiatan broker saham terasosiasi pada posisi brokerage activities in customers’ contractual
kontraktual nasabah yang muncul pada saat position in trading. Thus, ESI needs collateral to
perdagangan. Dengan demikian, ESI memerlukan reduce its risk. ESI received cash and securities
jaminan untuk mengurangi risiko tersebut. Jaminan listed in exchange as collateral instrument.
yang diterima ESI dapat berupa kas dan efek yang
tercatat di bursa.
Untuk aset keuangan lainnya seperti kas dan setara For other financial assets such as cash and cash
kas dan jaminan pada lembaga kliring dan equivalents and collateral in the clearing and
penjaminan, ESI meminimalkan risiko kredit dengan guarantee institution, ESI reduce the credit risk by
melakukan penempatan pada lembaga keuangan doing a placement at a reputable financial
yang bereputasi. institution.
ADM, ELI, dan DE ADM, ELI, and DE
Risiko kredit yang dihadapi oleh ADM, ELI, dan DE Credit risks exposed by ADM, ELI, and DE
berasal dari piutang yang diberikan kepada arise from receivables given to the customers.
pelanggan. ADM, ELI, dan DE telah mengambil ADM, ELI, and DE has taken some considered
beberapa kebijakan yang dianggap penting untuk policy to reduce this risk, which is to ensure
mengurangi risiko ini, yaitu untuk memastikan the products and services just addressed to trusted
bahwa pemberian produk dan jasa hanya ditujukan and good credit history customers.
kepada pelanggan yang dapat dipercaya dan
mempunyai sejarah kredit yang baik.
ADM, ELI dan DE memberikan jangka waktu kredit ADM, ELI and DE provide 30 days credit term from
30 hari dari tanggal penerbitan faktur. Langkah the date of issuance invoice. Other preventive steps
preventif lain yang diambil ADM, ELI dan DE adalah taken by ADM, ELI and DE are intensive monitoring
pemantauan yang intensif terhadap saldo dan umur of the balances and aging of receivables. To reduce
piutang. Untuk mengurangi risiko kredit, ADM, ELI credit risk, ADM, ELI and DE will stop providing
dan DE akan menghentikan pemberian produk dan products and services to default customers.
jasa kepada emiten yang gagal bayar.
145
Page 149
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas adalah risiko bahwa Grup akan Liquidity risk is the risk that the Group will have
mengalami kesulitan dalam membayar liabilitas difficulties in paying its financial liabilities. The
keuangannya. Grup secara rutin mengevaluasi Group regularly evaluate their projected and actual
proyeksi arus kas dan arus kas aktual, dan terus cash flow information and continuously assesses
menerus memantau kondisi pasar keuangan untuk conditions in the financial markets for opportunities
inisiatif penggalangan dana. Inisiatif ini mencakup to pursue fund-raising initiatives. These initiatives
pinjaman bank dan penerbitan wesel bayar jangka may include bank loans and medium-term notes
menengah. payable.
Grup mengelola profil likuiditasnya untuk membiayai The Group manage their liquidity profile to be able
belanja modal dan melunasi utang yang jatuh tempo to finance its capital expenditures and service its
dengan cara menjaga tingkat kas dan bank, dan maturing debts by maintaining sufficient cash on
ketersediaan pendanaan melalui jumlah komitmen hand and in banks, and the availability of funding
fasilitas kredit yang memadai. through an adequate amount of committed credit
facilities.
BG, entitas anak, mengukur dan memantau risiko BG, subsidiary, measures and monitors liquidity risk
likuiditas melalui Analisa perbedaan jatuh tempo through analysis of liquidity gap and liquidity ratios.
likuiditas dan rasio-rasio likuiditas. Salah satu rasio One of the liquidity ratios used is liquidity assets to
likuiditas adalah rasio dari likuid terhadap liabilitas liquidity liabilities.
likuid.
Tabel di bawah ini menggambarkan profil jatuh The table below summarizes the maturity profile of
tempo atas liabilitas keuangan Grup pada tanggal the Group financial liabilities based on contractual
berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak undiscounted payments (including future interests
didiskontokan (termasuk pembayaran bunga di payment):
masa depan):
30 September 2025/September 30, 2025
Dalam waktu Lebih dari
Dalam waktu 2 – 5 tahun/ 5 tahun/
1 tahun/ Within More than
Total/Total Within 1 year 2 – 5 years 5 years
Utang usaha sekuritas dan Securities trading and stock
jasa administrasi efek 3.954 3.954 - - administration fee payables
Utang koasuransi, reasuransi Due to coinsurers, reinsurers
dan komisi 187.794 187.794 - - and commissions payable
Utang klaim 45.306 45.306 - - Claims payable
Beban akrual 14.711 14.711 - - Accrued expenses
Pinjaman bank, neto 40.597 26.170 14.427 - Bank loans, net
Liabilitas lainnya 547.866 191.016 356.850 - Other liabilities
Total 840.228 468.951 371.277 - Total
146
Page 150
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)
Tabel di bawah ini menggambarkan profil jatuh The table below summarizes the maturity profile of
tempo atas liabilitas keuangan Grup pada tanggal the Group financial liabilities based on contractual
berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak undiscounted payments (including future interests
didiskontokan (termasuk pembayaran bunga di payment) (continued):
masa depan) (lanjutan):
31 Desember 2024/December 31, 2024
Dalam waktu Lebih dari
Dalam waktu 2 – 5 tahun/ 5 tahun/
1 tahun/ Within More than
Total/Total Within 1 year 2 – 5 years 5 years
Utang usaha sekuritas dan Securities trading and stock
jasa administrasi efek 2.296 2.296 - - administration fee payables
Utang koasuransi, reasuransi Due to coinsurers, reinsurers
dan komisi 122.060 122.060 - - and commissions payable
Utang klaim 41.554 41.554 - - Claims payable
Beban akrual 14.446 14.446 - - Accrued expenses
Pinjaman bank, neto 60.539 36.258 24.281 - Bank loans, net
Liabilitas lainnya 550.931 550.931 - - Other liabilities
Total 791.826 767.545 24.281 - Total
Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange rate risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko Foreign exchange rate risk is the risk that the fair
bahwa nilai wajar atau arus kas masa depan dari value or future cash flows of a financial instrument
suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena will fluctuate because of changes in foreign
perubahan kurs mata uang asing. Paparan Grup exchange rates. The Group exposure to exchange
terhadap pergerakan nilai tukar mata uang asing rate fluctuations results primarily from cash and
terutama berasal dari kas dan setara kas, investasi, cash equivalent, investments, premium and
piutang premi dan koasuransi, kredit, aset lainnya, coinsurance receivables, loans, other assets, due to
utang koasuransi, reasuransi dan komisi, premi coinsurers, reinsurers and commissions payable,
yang belum merupakan pendapatan, estimasi klaim, unearned premiums, estimated claims, claims
utang klaim dan liabilitas kepada pemegang unit payable and liability to unit link holders, deposits
link, simpanan, dan liabilitas lainnya. and other liabilities.
Mata uang pelaporan adalah Rupiah. Kinerja The reporting currency is Indonesian Rupiah.
keuangan Grup dipengaruhi oleh fluktuasi dalam The Group financial performance are influenced by
nilai tukar mata uang Rupiah dengan mata uang the fluctuation in the exchange rate between the
asing lainnya. Pengelolaan risiko nilai tukar mata Rupiah and other foreign currencies. Management
uang asing dilakukan dengan meminimalisir of foreign exchange rate risk is made by minimalize
perbedaan (gap) antara total eksposur liabilitas the gap between the total liabilities exposure and
dalam mata uang asing lainnya dan total eksposur investments exposure denominated in other foreign
investasi dalam mata uang asing lainnya. currencies.
Setiap liabilitas dalam mata uang asing lainnya Each liability denominated in other foreign
harus memiliki back up investasi dalam mata uang currencies must be supported with investments
asing yang sama. Pemantauan terhadap perbedaan denominated in the same foreign currencies.
ini dilakukan secara periodik dan jika terdapat Evaluation upon these gaps is performed
perbedaan yang signifikan maka akan dilakukan periodically and if there is significant gap,
penyeimbangan di sisi investasi. accordingly, will be balancing on the investments
side.
147
Page 151
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) Foreign exchange rate risk (continued)
Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity to a
kemungkinan perubahan nilai tukar mata uang reasonably possible change in foreign exchange
asing, dengan variabel lain dianggap tetap, rate, with all variables held constant, of
terhadap laba sebelum beban pajak penghasilan the Group income before income tax expense:
Grup:
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Kenaikan nilai tukar mata uang asing Increase in foreign exchange rate
dalam 100 basis poin 1.569 492 in 100 basis point
Penurunan nilai tukar mata uang asing Decrease in foreign exchange rate
dalam 100 basis poin (1.569) (492) in 100 basis point
Risiko harga pasar Market value risk
Grup menghadapi risiko harga pasar terkait The Group are exposed to the market value risk due
investasi efek. Untuk mengelola risiko harga yang to investment securities.To manage the value risk
timbul dari investasi ini, Grup mendiversifikasi arising from this investment, the Group diversify
portofolionya. Diversifikasi portofolio dilakukan their portfolio. Portfolio diversification is based on
berdasarkan batasan yang ditentukan keduanya. the limitation specified by both of them.
Analisa sensitivitas ditentukan berdasarkan Sensitivity analysis is determined based on
eksposur risiko atas risiko harga efek yang timbul exposure risk of marketable securities price risk that
dari investasi yang termasuk dalam kategori aset arising from investment which included in financial
keuangan pada nilai wajar diukur melalui laba rugi assets at fair value through profit or loss and fair
dan nilai wajar diukur melalui penghasilan value through other comprehensive income
komprehensif lain. categories.
Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity to a
kemungkinan perubahan harga pasar, dengan reasonably possible change in market value, with all
variabel lain dianggap tetap, terhadap laba sebelum variables held constant, of the profit before tax:
pajak:
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Laba sebelum beban pajak penghasilan Income before income tax expense
Kenaikan harga pasar Increase in market value
dalam 100 basis poin 79 7 in 100 basis point
Penurunan harga pasar Decrease in market value
dalam 100 basis poin (79) (7) in 100 basis point
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
Kenaikan harga pasar Increase in market value
dalam 100 basis poin - 19 in 100 basis point
Penurunan harga pasar Decrease in market value
dalam 100 basis poin - (19) in 100 basis point
148
Page 152
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko asuransi Insurance risk
Risiko utama kontrak asuransi yang dihadapi oleh The principal risk the subsidiaries face under
entitas anak adalah jumlah dan waktu klaim dan insurance contracts is that the actual claims and
pembayaran manfaat aktual yang terjadi berbeda benefit payments or the timing thereof, differ from
dengan yang diharapkan. Hal ini dipengaruhi oleh expectations. This is influenced by the frequency of
frekuensi klaim, besarnya klaim, manfaat aktual claims, severity of claims, actual benefits paid and
yang dibayarkan dan setelah pengembangan klaim subsequent development of long-term claims.
jangka panjang. Dengan demikian, tujuan entitas Therefore, the objective of the subsidiaries is to
anak adalah meyakinkan bahwa penyisihan yang ensure that sufficient reserves are available to cover
tersedia cukup untuk menutupi liabilitas-liabilitas ini. these liabilities.
Eksposur risiko diminimalisir dengan menyebarkan The risk exposure is mitigated by spreading
risiko kepada perusahaan asuransi lain atau the risk to another insurance company or
reasuransi dengan menggunakan program reinsurance using reinsurance program.
reasuransi. Variabilitas risiko juga dikelola dengan The variability of risk is also improved by careful
pemilihan yang cermat serta pelaksanaan pedoman selection and implementation of underwriting
strategi underwriting yang dirancang untuk strategy guidelines, which are designed to ensure
memastikan bahwa risiko telah terdiversifikasi that risk are diversified in term of type of risk and
dalam hal jenis risiko dan tingkat manfaat yang level of insured benefits. Furthermore, a strict claim
diasuransikan. Selain itu, kebijakan yang ketat review policies to assess all new and ongoing
dalam menilai klaim baik untuk klaim baru dan klaim claims, regular detail review of claim handling
dalam proses, reguler reviu terhadap prosedur procedures and frequent investigation of fraudulent
penanganan klaim dan penyelidikan berkala claims are all policies and procedures put in place
terhadap klaim palsu adalah kebijakan dan prosedur to reduce the risk exposure of the subsidiaries. The
yang diberlakukan untuk mengurangi eksposur subsidiaries further enforces a policy of actively
risiko entitas anak. Entitas anak juga menerapkan managing and promptly pursuing claims, in order to
kebijakan mengelola dan menangani klaim secara reduce its exposure to unpredictable future
aktif, dalam rangka untuk mengurangi eksposur developments that can negatively impact
atas perkembangan masa depan yang tak terduga the business. Inflation risk is mitigated by taking into
yang dapat berdampak negatif terhadap bisnis. account when estimating insurance contract
Risiko inflasi diminimalisir dengan liabilities.
mempertimbangkan faktor inflasi saat menghitung
liabilitas kontrak asuransi.
Jumlah yang dapat dipulihkan dari reasuradur Amounts recoverable from reinsurers are estimated
diperkirakan konsisten dengan provisi klaim yang in a manner consistent with the outstanding claims
ada dan sesuai dengan kontrak reasuransi. provisions and are in accordance with the
Meskipun, entitas anak memiliki perjanjian reinsurance contracts. Although, the subsidiaries
reasuransi, namun entitas anak tidak otomatis have reinsurance arrangements, it is not relieved of
dibebaskan kewajibannya kepada pemegang polis its direct obligations to its policyholders and thus
dan dengan demikian terdapat eksposur kredit a credit exposure exits with respect to ceded
terhadap reasuransi yaitu dimana bila reasuradur insurance, to the extent that any reinsurer is unable
tidak dapat memenuhi kewajibannya seperti yang to meet its obligation assumed under such
tercantum dalam perjanjian reasuransi. reinsurance agreements. The subsidiaries’
Penempatan entitas anak dalam reasuransi juga placement of reinsurance is diversified such that it
terdiversifikasi sehingga tidak menimbulkan is neither dependent on a single reinsurer nor the
ketergantungan pada reasuradur tertentu operation of the subsidiaries substantially
atau operasi entitas anak secara substansial dependent upon any single reinsurance contract.
tergantung pada kontrak reasuradur tertentu.
149
Page 153
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko asuransi (lanjutan) Insurance risk (continued)
Asuransi kerugian Casualty insurance
Jenis kontrak asuransi umum yang diterbitkan oleh Type of general insurance contracts issued by
entitas anak adalah kebakaran, kendaraan the subsidiaries are fire, motor vehicles, accident,
bermotor, kecelakaan, rangka kapal, rekayasa, dan marine hull, engineering and marine cargo. Risks
pengangkutan. Risiko dalam asuransi umum under general insurance policies usually cover
biasanya mencakup periode dua belas bulan atau twelve months duration or less, except for fire, motor
kurang, kecuali untuk asuransi kebakaran, vehicle, accident, and engineering insurance.
kendaraan bermotor, kecelakaan, dan rekayasa.
Untuk kontrak asuransi umum, risiko yang paling For general insurance contracts, the most
signifikan timbul dari perubahan iklim, bencana alam significant risks arise from climate changes, natural
dan kegiatan teroris. Ada juga risiko inflasi untuk disasters and terrorist activities. For longer tail
klaim yang membutuhkan beberapa tahun untuk claims that take some years to settle, there is also
penyelesaiannya. inflation risk.
Entitas anak juga membeli reasuransi sebagai The subsidiaries also purchase reinsurance as part
bagian dari program mitigasi risiko. Reasuransi of its risk mitigation programme. Reinsurance ceded
ditempatkan secara proporsional dan non- is placed on both a proportional and non-
proporsional. Mayoritas reasuransi proporsional proportional basis. The majority of proportional
adalah surplus treaty yang digunakan untuk reinsurance is surplus treaty reinsurance which is
mengurangi eksposur keseluruhan entitas anak taken out to reduce the overall exposure of
untuk kelas tertentu dari bisnis. Reasuransi non- the subsidiaries to certain classes of bussiness.
proporsional yang umumnya digunakan adalah Non-proportional reinsurance is primarily excess of
excess of loss yang dirancang untuk meminimalisir loss reinsurance designed to mitigate
eksposur neto entitas anak apabila terjadi kerugian the subsidiaries’ net exposure to catastrophe
akibat bencana. Batas retensi excess of loss losses. Retention limits for the excess of loss
bervariasi berdasarkan produk. reinsurance vary by product line and territory.
Tabel berikut ini menyajikan konsentrasi liabilitas The following table presents the concentration of
kontrak asuransi berdasarkan jenis kontrak: insurance contract liabilities by type of contract:
30 September 2025/September 30, 2025
Liabilitas Aset Liabilitas
asuransi/ reasuransi/ neto/
Insurance Reinsurance Net
liabilities assets liabilities
Kebakaran 230.263 180.285 49.978 Fire
Kecelakaan 188.059 177.341 10.718 Accident
Rangka kapal 192.001 184.500 7.501 Marine hull
Rekayasa 39.177 20.198 18.979 Engineering
Kendaraan bermotor 24.323 906 23.417 Motor vehicles
Pengangkutan 9.504 3.117 6.387 Marine cargo
Total 683.327 566.347 116.980 Total
31 Desember 2024/December 31, 2024
Liabilitas Aset Liabilitas
asuransi/ reasuransi/ neto/
Insurance Reinsurance Net
liabilities assets liabilities
Rangka kapal 205.984 197.783 8.201 Marine hull
Kebakaran 194.334 143.270 51.064 Fire
Rekayasa 35.225 16.609 18.616 Engineering
Kecelakaan 25.693 23.463 2.230 Accident
Kendaraan bermotor 19.823 566 19.257 Motor vehicles
Pengangkutan 7.095 2.748 4.347 Marine cargo
Total 488.154 384.439 103.715 Total
150
Page 154
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko asuransi (lanjutan) Insurance risk (continued)
Asuransi jiwa Life insurance
Kontrak asuransi jiwa yang ditawarkan oleh ELI Life insurance contracts offered by ELI include:
meliputi: seumur hidup, kematian eka warsa, whole life, term insurance, health assurance,
kesehatan, pensiun disatukan, unit link, pensiun unitised pensions, unit link, pure endowment
endowment murni, hipotek, penyisihan penurunan pensions, mortgage reduction term allowance, and
jangka, dan hibah endowment. combined endowments.
Risiko utama yang terpapar pada ELI adalah The main risks that ELI is exposed to are as follows:
sebagai berikut:
• Risiko atas kematian - risiko kerugian yang • Mortality risk - risk of loss arising due to
timbul karena kematian yang dialami policyholder death experience being different
pemegang polis berbeda dari yang than expected;
diharapkan;
• Risiko atas morbiditas - risiko kerugian yang • Morbidity risk - risk of loss arising due to
timbul karena kondisi kesehatan pemegang policyholder health experience being different
polis berbeda dari yang diharapkan; than expected;
• Risiko atas panjang usia - risiko kerugian • Longevity risk - risk of loss arising due to the
yang timbul karena penerima tunjangan hidup annuitant living longer than expected;
melebihi yang diharapkan;
• Risiko atas penerimaan dari investasi - risiko • • Investment return risk - risk of loss arising
kerugian yang timbul dari beban yang dialami from actual returns being different than
berbeda dengan yang diharapkan ; expected;
• Risiko atas beban - risiko kerugian yang • Expense risk - risk of loss arising from
timbul dari beban yang dialami berbeda expense experience being different than
dengan yang diharapkan; expected;
• Risiko atas keputusan pemegang polis - risiko • Policyholder decision risk - risk of loss arising
atas kerugian yang disebabkan karena due to policyholder experiences (lapses and
tindakan yang diambil oleh pemegang polis surrenders) being different than expected.
(lapse dan penebusan) berbeda dengan yang
diharapkan.
Strategi underwriting ELI ini dirancang untuk ELI’s underwriting strategy is designed to ensure
memastikan bahwa risiko telah terdiversifikasi dalam that risks are well diversified in terms of type of risk
hal jenis risiko dan tingkat manfaat yang and level of insured benefits. This is largely
diasuransikan. Hal ini sebagian besar dicapai achieved through diversification across industry
melalui diversifikasi di sektor industri dan geografi, sectors and geography, the use of medical
penggunaan tes kesehatan untuk memastikan harga screening in order to ensure that pricing takes
telah memperhitungkan kondisi kesehatan saat ini account of current health conditions and family
dan riwayat medis keluarga, tinjauan rutin atas klaim medical history, regular review of actual claims
aktual yang dialami dan penetapan harga produk, experience and product pricing, as well as detailed
serta prosedur penanganan klaim secara terperinci. claims’ handling procedures. Underwriting limits are
Pembatasan penjaminan ditempatkan untuk in place to enforce appropriate risk selection criteria.
mendorong pelaksanaan seleksi risiko secara tepat.
151
Page 155
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko asuransi (lanjutan) Insurance risk (continued)
Asuransi jiwa (lanjutan) Life insurance (continued)
Tabel berikut ini menyajikan konsentrasi liabilitas The following table presents the concentration of
kontrak asuransi berdasarkan jenis kontrak: insurance contract liabilities by type of contract:
30 September 2025/September 30, 2025
Liabilitas Aset Liabilitas
asuransi/ reasuransi/ neto/
Insurance Reinsurance Net
liabilities assets liabilities
Seumur hidup 541.033 2.576 538.457 Whole life
Unit Link 468.932 - 468.932 Unit Link
Kombinasi Endowment 412.100 213 411.887 Endowment combination
Endowment 284.692 - 284.692 Endowment
Kesehatan 80.760 143 80.617 Health
Kematian berjangka 41.352 9.468 31.884 Term Insurance
Kematian Eka warsa 13.704 1.474 12.230 Term life
Kecelakaan 737 165 572 Accident
Total 1.843.310 14.039 1.829.271 Total
31 Desember 2024/December 31, 2024
Liabilitas Aset Liabilitas
asuransi/ reasuransi/ neto/
Insurance Reinsurance Net
liabilities assets liabilities
Unit Link 506.293 - 506.293 Unit Link
Seumur hidup 459.793 2.385 457.408 Whole life
Kombinasi Endowment 390.499 197 390.302 Endowment combination
Endowment 306.576 - 306.576 Endowment
Kesehatan 61.027 156 60.871 Health
Kematian berjangka 42.663 9.977 32.686 Term Insurance
Kematian Eka warsa 18.438 1.900 16.538 Term life
Kecelakaan 1.282 245 1.037 Accident
Total 1.786.571 14.860 1.771.711 Total
Asumsi - asumsi utama Key assumptions
Asuransi kerugian Casualty insurance
Liabilitas asuransi tersebut terdiri dari estimasi klaim The insurance liabilities consist of estimated claims
dan premi yang belum merupakan pendapatan. and unearned premium reserve.
Asumsi utama yang mendasari estimasi klaim The principal assumption underlying the estimated
adalah klaim pengembangan masa depan entitas claims is that the subsidiaries’ future claim
anak akan mengikuti pola yang sama dengan development will follow a similar pattern to past
pengalaman klaim pengembangan masa lalu. Ini claims development experience. This includes
termasuk asumsi-asumsi dalam hal rata-rata klaim assumptions in respect of average claim costs,
biaya, biaya-biaya klaim penanganan dan jumlah claim handling costs and claim number of reach
klaim mencapai kecelakaan per tahun. accident year.
152
Page 156
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Asumsi - asumsi utama (lanjutan) Key assumptions (continued)
Asuransi kerugian (lanjutan) Casualty insurance (continued)
Penilaian kualitatif tambahan yang digunakan untuk Additional qualitative judgements are used to
menilai sejauh mana tren masa lalu mungkin tidak assess the extent to which past trends may not
berlaku di masa depan, misalnya: kejadian tertentu apply in the future, for example: one-off occurrence;
yang tidak akan berulang, perubahan faktor pasar changes in market factors such as public attitude to
seperti tingkah laku masyarakat dalam klaim, claiming; economic condition; as well internal
kondisi ekonomi dan juga faktor internal seperti factors such as portfolio mix, policy condition and
bauran investasi dan prosedur penanganan klaim. claim handling procedures. Judgement is further
Penilaian juga digunakan untuk menilai sejauh used to assess the extent to which external factors
mana faktor-faktor eksternal seperti keputusan such as judicial decisions and government
pengadilan dan peraturan pemerintah memengaruhi legislation affect the estimates.
estimasi.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas liabilitas The following table demonstrates the sensitivity of
klaim asuransi terhadap kemungkinan perubahan claim insurance liabilities to a reasonably possible
asumsi-asumsi dasar yang mengikuti, dengan change in key assumptions that follow, with all other
semua variabel lainnya tetap konstan, yang variables held constant, showing the impact on
menunjukkan pengaruh terhadap laba sebelum income before tax and equity (unaudited).
pajak dan ekuitas (tidak diaudit).
Dampak atas
laba sebelum
beban pajak
Dampak atas Dampak atas penghasilan/
Perubahan liabilitas kotor/ liabilitas neto/ Impact on Dampak atas
asumsi/ Impact on Impact on income ekuitas/
Change in gross net before income Impact on
assumptions liabilities liabilities tax expense equity
30 September 2025 September 30, 2025
Tingkat diskonto +1% (161) (161) (161) (161) Discount rate
Tingkat diskonto -1% 174 174 174 174 Discount rate
31 Desember 2024 December 31, 2024
Tingkat diskonto +1% (207) (171) (171) (171) Discount rate
Tingkat diskonto -1% 223 185 185 185 Discount rate
Asuransi jiwa Life insurance
Liabilitas asuransi tersebut terdiri dari estimasi The insurance liabilities consist of estimated claims,
klaim, liabilitas manfaat polis masa depan, dan liability for future policy benefits, and unearned
premi yang belum merupakan pendapatan. premium reserve.
Asumsi-asumsi utama atas estimasi kewajiban The key assumptions to which the estimation of
khususnya yang sensitif adalah sebagai berikut: liabilities is particularly sensitive are as follows:
Tingkat mortalitas dan morbiditas Mortality and morbidity rates
Asumsi ini didasarkan pada standar industri dan Assumptions are based on industry standard and
tabel nasional, sesuai dengan jenis kontrak tertulis national tables, according to the type of contract
dan wilayah di mana pihak tertanggung berada. written and the territory in which the insured person
Asumsi-asumsi tersebut mencerminkan hasil resides. They reflect recent historical experience
terbaru dan disesuaikan pada saat yang tepat untuk and are adjusted when appropriate to reflect
mencerminkan hasil ADM dan ELI. Penyisihan the ADM and ELI’s own experiences. An
secara tepat, tapi tidak berlebihan, dilakukan untuk appropriate, but not excessive, prudent allowance is
perbaikan harapan di masa depan. Asumsi made for expected future improvements.
dibedakan menurut jenis kelamin, kelas penjaminan, Assumptions are differentiated by sex, underwriting
dan jenis kontrak. class, and contract type.
153
Page 157
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Asumsi - asumsi utama (lanjutan) Key assumptions (continued)
Asuransi jiwa (lanjutan) Life insurance (continued)
Asumsi-asumsi utama atas estimasi kewajiban The key assumptions to which the estimation of
khususnya yang sensitif adalah sebagai berikut liabilities is particularly sensitive are as follows
(lanjutan): (continued):
Rata-rata tertimbang dari tingkat penerimaan The weighted average rate of return is derived
kembali diturunkan berdasarkan model portofolio based on a portfolio model that is assumed to back
yang diasumsikan untuk mendukung kewajiban, up liabilities, consistent with the long-term asset
konsisten dengan strategi alokasi aset jangka allocation strategy. These estimates are based on
panjang. Perkiraan ini didasarkan pada hasil pasar current market returns as well as expectations
saat ini serta harapan atas perkembangan ekonomi about future economic and financial developments.
dan keuangan di masa depan. Peningkatan pada An increase in investment return would lead to a
tingkat penerimaan kembali dari investasi akan reduction in expenditure and an increase in profits
mengakibatkan penurunan biaya dan peningkatan for the shareholders.
keuntungan bagi para pemegang saham.
Tingkat diskonto Discount rate
Kewajiban asuransi jiwa ditentukan sebagai jumlah Life insurance liabilities are determined as the sum
dari nilai diskonto dari manfaat yang diharapkan dan of the discounted value of the expected benefits and
biaya administrasi masa mendatang secara future administration expenses directly related to
langsung terkait dengan kontrak, dikurangi nilai the contract, less the discounted value of
diskon dari premi teoritis yang akan diperlukan untuk the expected theoretical premiums that would be
memenuhi arus kas keluar di masa depan. Tingkat required to meet these future cash outflows.
diskonto didasarkan pada tingkat risiko industri saat Discount rates are based on current industry risk
ini, disesuaikan untuk paparan risiko atas ADM dan rates, adjusted for the ADM and ELI’s own risk
ELI. Penurunan tingkat diskonto akan meningkatkan exposure. A decrease in the discount rate will
nilai kewajiban asuransi dan karenanya mengurangi increase the value of the insurance liability and
keuntungan bagi pemegang saham. therefore reduce profits for the shareholders.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas liabilitas The following table demonstrates the sensitivity of
klaim asuransi terhadap kemungkinan perubahan claim insurance liabilities to a reasonably possible
asumsi-asumsi dasar yang mengikuti, dengan change in key assumptions that follow, with all other
semua variabel lainnya tetap konstan, yang variables held constant, showing the impact on
menunjukkan pengaruh terhadap laba sebelum income before tax and equity (unaudited).
pajak dan ekuitas (tidak diaudit).
Dampak atas
laba sebelum
beban pajak
Dampak atas Dampak atas penghasilan/
Perubahan liabilitas kotor/ liabilitas neto/ Impact on Dampak atas
asumsi/ Impact on Impact on income ekuitas/
Change in gross net before income Impact on
assumptions liabilities liabilities tax expense equity
30 September 2025 September 30, 2025
Tingkat bunga +1% (31.301) (31.301) (31.301) (31.301) Discount rate
Tingkat mortalitas +1% 1.041 1.041 1.041 1.041 Mortality rate
Tingkat bunga -1% 52.599 52.599 52.599 52.599 Discount rate
Tingkat mortalitas -1% (1.019) (1.019) (1.019) (1.019) Mortality rate
31 Desember 2024 December 31, 2024
Tingkat bunga +1% (24.438) (24.200) (24.200) (24.200) Discount rate
Tingkat mortalitas +1% 1.053 860 860 860 Mortality rate
Tingkat bunga -1% 40.429 40.178 40.178 40.178 Discount rate
Tingkat mortalitas -1% (1.036) (843) (843) (843) Mortality rate
154
Page 158
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Asumsi - asumsi utama (lanjutan) Key assumptions (continued)
Asuransi jiwa (lanjutan) Life insurance (continued)
Asumsi-asumsi utama atas estimasi kewajiban The key assumptions to which the estimation of
khususnya yang sensitif adalah sebagai berikut liabilities is particularly sensitive are as follows
(lanjutan): (continued):
Pengelolaan Modal Capital Management
Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah The primary objective of the Group capital
untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang management is to ensure that it maintains healthy
sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan capital ratios in order to support its business and
imbalan bagi pemegang saham. maximize shareholder value.
Grup mengelola struktur permodalan dan The Group manage their capital structure and
melakukan penyesuaian terhadap perubahan makes adjustments to it, in light of changes in
kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan economic conditions. To maintain and adjust the
menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat capital structure, the Group may adjust the dividend
menyesuaikan pembayaran dividen kepada payment to shareholders, issue new shares. No
pemegang saham, menerbitkan saham baru. Tidak changes were made in the objectives, policies or
ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun processes as of September 30, 2025 and
proses pada tanggal 30 September 2025 dan December 31, 2024.
31 Desember 2024.
Kebijakan Grup adalah mempertahankan struktur The Group policy is to maintain a healthy capital
permodalan yang sehat untuk mengamankan akses structure in order to secure access to finance at a
terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. reasonable cost.
32. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 32. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas The table below is a comparison by class of
nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen the carrying amounts and fair value of
keuangan Perusahaan yang tercatat dalam laporan the Company’s financial instrument that are carried
posisi keuangan konsolidasian pada tanggal in the consolidated statement of financial position
30 September 2025 dan 31 Desember 2024: as of September 30, 2025 and December 31, 2024:
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair value Carrying value Fair value
Aset keuangan: Financial assets:
Kas dan setara kas, neto 227.921 227.921 273.865 273.865 Cash and cash equivalents, net
Investments in marketable
Investasi efek dan deposito, neto 2.294.704 2.294.704 2.164.385 2.122.264 securities and deposits, net
Piutang premi dan Premium and
koasuransi, neto 245.038 245.038 216.044 216.044 coinsurance receivables, net
Piutang reasuransi, neto 53.821 53.821 34.231 34.231 Due from reinsurers, net
Piutang usaha sekuritas dan Securities trading and stock
jasa administrasi efek, neto 8.607 8.607 6.366 6.366 administration fee receivables, net
Investasi sewa pembiayaan, neto 115.978 103.001 85.022 82.020 Investment in financing leases, net
Piutang pembiayaan
konsumen, neto 140.430 139.412 167.617 171.332 Consumer financing receivables, net
Tagihan anjak piutang, neto 12.512 12.512 12.596 12.596 Factoring receivables, net
Penyertaan modal ventura, neto 195.794 195.794 195.008 195.008 Investment in venture capital, net
Penyertaan saham 1.512.494 908.423 1.448.847 610.767 Investments in shares of stock
Aset lainnya 264.113 264.113 241.045 241.045 Other assets
Total 5.071.412 4.453.346 4.845.026 3.965.538 Total
155
Page 159
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
32. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 32. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas The table below is a comparison by class of
nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen the carrying amounts and fair value of
keuangan Perusahaan yang tercatat dalam laporan the Company’s financial instrument that are carried
posisi keuangan konsolidasian pada tanggal in the consolidated statement of financial position
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 as of September 30, 2025 and December 31, 2024
(lanjutan): (continued):
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair value Carrying value Fair value
Liabilitas keuangan: Financial liabilities:
Utang usaha sekuritas dan Securities trading and stock
jasa administrasi efek 3.954 3.954 2.296 2.296 administration fee payables
Utang koasuransi, reasuransi Due to coinsurers,reinsurers and
dan komisi 187.794 187.794 122.060 122.060 commissions payable
Utang klaim 45.306 45.306 41.554 41.554 Claims payable
Beban akrual 14.711 14.711 14.446 14.446 Accrued expenses
Pinjaman bank 40.241 40.597 60.539 60.539 Bank loans
Liabilitas lainnya 547.866 547.866 550.437 550.437 Other liabilities
Total 839.872 840.228 791.332 791.332 Total
Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk The following methods and assumptions are used to
estimasi nilai wajar: estimate the fair value:
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana Fair value is defined as the amount at which
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam the instrument could be exchanged in a current
transaksi jangka pendek antara pihak yang transaction between knowledgeable willing parties
berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang in an arm's-length transaction, other than in
memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain a forced or liquidation sale. Fair values are obtained
di dalam penjualan terpaksa atau penjualan from quoted market prices, discounted cash flow
likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga models and option pricing models as appropriate.
pasar, model arus kas diskonto dan model
penentuan harga opsi yang sewajarnya.
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini The following methods and assumptions are used
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk to estimate the fair value of each class of financial
masing-masing kelas instrumen keuangan: instruments:
a. Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai a. Financial instruments carried at fair value or
wajar atau biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Sebagian investasi dicatat sebesar nilai wajar Parts of the investments are carried at fair value
mengacu pada harga kuotasi yang using the quoted prices published in
dipublikasikan pada pasar aktif. the active market.
156
Page 160
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
32. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 32. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini The following methods and assumptions are used
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk to estimate the fair value of each class of financial
masing-masing kelas instrumen keuangan instruments (continued):
(lanjutan):
b. Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat b. Financial instruments with carrying amounts that
yang mendekati nilai wajarnya. approximate their fair values.
Nilai wajar untuk kas dan setara kas, investasi, The fair value of cash and cash equivalents,
piutang premi dan koasuransi, piutang dan aset investments, premium and coinsurance
reasuransi, piutang usaha sekuritas dan jasa receivables, receivable and assets reinsurers,
administrasi efek, tagihan anjak piutang, aset securities trading and stock administration fee
lainnya, utang usaha sekuritas dan jasa receivables, factoring receivables, other assets,
administrasi efek, utang koasuransi, reasuransi securities trading and stock administration fee
dan komisi, utang klaim, beban akrual dan payables, due to coinsurers, reinsurers and
liabilitas lainnya mendekati nilai tercatatnya commissions payables, claims payable, accrual
karena bersifat jangka pendek. Penyertaan expenses and other liabilities approximate their
saham dinilai pada biaya perolehan karena carrying values due to their short-term nature.
tidak tersedia nilai wajarnya. Investment in shares of stock is carried at cost
due to no readily determinable fair value.
c. Kebijakan entitas anak mengelola risiko atas c. The subsidiaries’ policy to manage the risk of
efek yang nilai wajar diukur melalui penghasilan securities at fair value through other
komprehensif lain adalah dengan menerapkan comprehensive income is to perform ongoing
kebijakan melakukan pengawasan terhadap monitoring of the investment portfolio as well as
portofolio investasi secara berkesinambungan managing the investment portfolio.
serta melakukan pengelolaan atas portofolio
investasinya.
Nilai wajar dari investasi sewa pembiayaan neto, The fair values of net investment in financing
piutang pembiayaan konsumen dan tagihan anjak leases, consumer financing receivables and
piutang dinilai menggunakan diskonto arus kas factoring receivables are determined by discounting
berdasarkan tingkat suku bunga efektif rata-rata cash flows using weighted average effective interest
tertimbang. rate.
Nilai wajar dari pinjaman bank dinilai dengan The fair values of bank loans is calculated using
menggunakan diskonto arus kas berdasarkan discounted cash flows using market interest rates.
tingkat suku bunga pasar.
157
Page 161
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
32. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 32. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
Tabel berikut ini menunjukkan instrumen keuangan The following table show the financial instruments
yang diukur dan disajikan pada nilai wajar yang measured and presented at fair value grouped
dikelompokkan berdasarkan hirarki nilai wajar: according to the fair value hierarchy:
30 September 2025/September 30, 2025
Nilai wajar/Fair value
Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/
Carrying value Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan
diklasifikasikan Financial assets
sebagai: classified as:
- Nilai wajar Fair value through -
melalui penghasilan other comprehensive
komprehensif lain income
Obligasi 366.154 - 366.154 - Bonds
Saham 8.066 8.066 - - Shares
- Nilai wajar Fair value through -
melalui laba rugi profit or loss
Reksa dana 601.357 - 601.357 - Mutual funds
Obligasi 195.678 - 195.678 - Bonds
Saham 41.751 41.751 - - Shares
- Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost -
Obligasi 766.105 - 766.105 - Bonds
Investasi sewa Investment in financing
pembiayaan, neto 115.978 - 103.001 - leases, net
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen, neto 140.430 - 139.412 - receivables, net
Tagihan anjak Factoring
piutang, neto 12.512 - 12.512 - receivables, net
Liabilitas keuangan
diklasifikasikan Financial liabilities
sebagai: classified as:
Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost
Pinjaman bank 40.241 - 40.597 - Bank loans
158
Page 162
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
32. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 32. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
Tabel berikut ini menunjukkan instrumen keuangan The following table show the financial instruments
yang diukur dan disajikan pada nilai wajar yang measured and presented at fair value grouped
dikelompokkan berdasarkan hirarki nilai wajar: according to the fair value hierarchy: (continued)
(lanjutan)
31 Desember 2024/December 31, 2024
Nilai wajar/Fair value
Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/
Carrying value Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan
diklasifikasikan Financial assets
sebagai: classified as:
- Nilai wajar Fair value through -
melalui penghasilan other comprehensive
komprehensif lain income
Obligasi 315.567 - 315.567 - Bonds
Saham 2.463 2.463 - - Shares
- Nilai wajar Fair value through -
melalui laba rugi profit or loss
Reksa dana 785.493 - 785.493 - Mutual funds
Obligasi 207.874 - 207.874 - Bonds
Saham 29.421 29.421 - - Shares
- Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost -
Obligasi 568.544 - 568.544 - Bonds
Investasi sewa Investment in financing
pembiayaan, neto 85.022 - 85.020 - leases, net
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen, neto 167.617 - 171.322 - receivables, net
Tagihan anjak Factoring
piutang, neto 12.596 - 12.596 - receivables, net
Liabilitas keuangan
diklasifikasikan Financial liabilities
sebagai: classified as:
Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost
Pinjaman bank 60.539 - 60.539 - Bank loans
159
Page 163
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
33. LABA PER SAHAM DASAR 33. BASIC EARNINGS PER SHARE
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share are calculated by dividing
laba periode berjalan yang dapat diatribusikan income for the period attributable to the equity
kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata holders of the parent entity with the weighted
tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada average number of common stock outstanding
periode bersangkutan. during the period.
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Laba/(rugi) periode berjalan yang dapat
diatribusikan kepada pemilik Income/(loss) for the period attributable to
entitas induk 41.274 24.021 equity holders of the parent entity
Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of outstanding
biasa yang beredar (nilai penuh) 14.230.399.705 14.230.399.705 common stock (full amount)
Laba/(rugi) per saham dasar Basic earning/(loss) per share
(nilai penuh) 2,90 1,69 (full amount)
34. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN 34. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
IKATAN COMMITMENTS
a. Pada tanggal 9 September 2002, ESI dan a. On September 9, 2002, ESI and Deutsche
Deutsche Bank AG, Jakarta, setuju untuk Bank AG, Jakarta, agreed to issue a mutual
membuat reksadana berbentuk Kontrak fund based on Collective Investment Contract,
Investasi Kolektif dengan nama Reksadana Reksa Dana Prima. This contract covers
Prima. Kontrak ini mencakup kontrak the management contract and custodian,
manajemen dan kustodian, dimana ESI wherein ESI act as as investment manager
bertindak sebagai manajer investasi dan and Deutsche Bank AG, Jakarta, act as
Deutsche Bank AG, Jakarta, bertindak sebagai custodian bank. Effective on January 1, 2017,
bank kustodian. Efektif tanggal 1 Januari 2017, ESI divert the custodian bank from Deutche
ESI mengalihkan bank kustodian dari Deutsche Bank to PT Bank Danamon Indonesia Tbk.
Bank ke PT Bank Danamon Indonesia Tbk.
b. ADM mempunyai perjanjian reasuransi b. ADM has reinsurance agreements with
dengan beberapa perusahaan reasuransi di several reinsurance companies at local and
dalam dan luar negeri. Berdasarkan perjanjian abroad. Under those agreements, ADM shall
tersebut, ADM membayar porsi tertentu dari pay a certain portion of the premiums to
premi kepada reasuradur sehubungan dengan reinsurer in respect of all the risks submitted.
semua resiko yang diserahkan. Saldo piutang The related reinsurers receivables or
atau utang sehubungan dengan reasuransi payables are presented as part of “Premium
disajikan sebagai bagian dari akun “Piutang and coinsurance receivables, net” or “Due to
premi dan koasuransi, neto” atau “Utang coinsurers, reinsurers and commissions
koasuransi, reasuransi dan komisi, neto” pada payable, net” in the consolidated statement
laporan posisi keuangan konsolidasian. of financial position.
c. ELI mempunyai perjanjian reasuransi dengan c. ELI has reinsurance agreements with several
beberapa perusahaan reasuransi. reinsurance companies. Based on the
Berdasarkan perjanjian tersebut, ELI agreements, ELI shall pay to the reinsurers
membayar porsi tertentu dari premi kepada certain portion of the original premium to the
reasuradur sehubungan dengan semua risiko reinsurers in respect of all risks ceded. The
yang diserahkan. Reasuransi akan reinsurers shall allow commission as stated in
memberikan komisi sesuai dengan yang diatur the agreements.
dalam perjanjian.
160
Page 164
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
35. SEGMEN OPERASI 35. OPERATING SEGMENT
Untuk kepentingan manajemen, Grup digolongkan For management purposes, the Group are
menjadi unit usaha berdasarkan produk dan jasa organized into business units based on their
dan memiliki dua segmen usaha yang dilaporkan products and services and has two reportable
sebagai berikut: business segments as follows:
a. Segmen Usaha a. Business Segment
Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya The Group classify their businesses into 4 (four)
menjadi 4 (empat) segmen berdasarkan sifat operating business segments according to the
usahanya yaitu penyertaan saham, jasa nature of the operating, namely holding
perjalanan dan modal ventura, pembiayaan, company, travel services and venture capital,
asuransi, administrasi efek dan sekuritas. banking, financing, insurance, stock
Informasi mengenai segmen usaha tersebut administration and securities. Information about
adalah sebagai berikut: these business segments are as follows:
30 September 2025/September 30, 2025
Penyertaan
saham, jasa
perjalanan dan Administrasi
modal ventura/ efek dan
Holding sekuritas/
company, travel Stock
services and Pembiayaan/ Asuransi/ administration Total/ Eliminasi/ Konsolidasi/
Keterangan venture capital financing Insurance and securities Total Elimination Consolidated Description
Pendapatan: Revenues:
Pendapatan External
eksternal 101.244 61.223 801.774 28.164 992.405 - 992.405 Revenues
Pendapatan
segmen 833 (21.646) 34.063 13.318 26.568 (26.568) - Revenues
Total pendapatan 102.077 39.577 835.837 41.482 1.018.973 (26.568) 992.405 Total revenues
Beban segmen - (17.704) (521) (806) (19.031) 19.031 - Segment expenses
Hasil segmen 102.077 21.873 835.316 40.676 999.942 (7.537) 992.405 Segment result
Beban yang tidak Unallocated
dapat dialokasikan (57.688) (47.010) (800.300) (24.282) (929.280) - (929.280) expenses
Laba (rugi) sebelum Income (loss) before
beban pajak final 44.389 (25.137) 35.016 16.394 70.662 (7.537) 63.125 final tax expense
Beban pajak final (3) - (10.198) - (10.201) - (10.201) Final tax expense
Laba sebelum beban Income before income
pajak penghasilan 44.386 (25.137) 24.818 16.394 60.461 (7.537) 52.924 tax expense
Beban pajak
penghasilan Corporate income tax
badan (122) - (2.747) (3.883) (6.752) - (6.752) expense
Kepentingan
nonpengendali Non-controlling interests
atas laba neto in net earnings of
entitas anak (11) - - - (11) (4.887) (4.898) subsidiaries
Laba neto 41.274 Net income
Aset dan Liabilitas: Assets and Liabilities:
Aset segmen 1.611.377 518.154 3.763.605 215.210 6.108.346 (1.548.900) 4.559.446 Segment assets
Investment in shares
Penyertaan saham 1.504.299 - 645 7.550 1.512.494 - 1.512.494 of stock
Total 3.115.676 518.154 3.764.250 222.760 7.620.840 (1.548.900) 6.071.940 Total
Aset yang tidak
dapat dialokasikan 787 Unallocated asset
Total aset yang Consolidated total
dikonsolidasikan 6.072.727 assets
161
Page 165
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
35. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 35. OPERATING SEGMENT (continued)
a. Segmen Usaha (lanjutan) a. Business Segment (continued)
Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya The Group classify their businesses into 4 (four)
menjadi 4 (empat) segmen berdasarkan sifat operating business segments according to the
usahanya yaitu penyertaan saham, jasa nature of the operating, namely holding
perjalanan dan modal ventura, pembiayaan, company, travel services and venture capital,
asuransi, administrasi efek dan sekuritas. banking, financing, insurance, stock
Informasi mengenai segmen usaha tersebut administration and securities. Information about
adalah sebagai berikut (lanjutan): these business segments are as follows
(continued):
30 September 2025/September 30, 2025
Penyertaan
saham, jasa
perjalanan dan Administrasi
modal ventura/ efek dan
Holding sekuritas/
company, travel Stock
services and Pembiayaan/ Asuransi/ administration Total/ Eliminasi/ Konsolidasi/
Keterangan venture capital financing Insurance and securities Total Elimination Consolidated Description
Aset dan Liabilitas: Assets and Liabilities:
(lanjutan) (continued)
Liabilitas segmen 415.305 329.454 2.906.732 30.187 3.681.678 (235.682) 3.445.996 Segment liabilities
Liabilitas yang tidak
dapat dialokasikan 13.099 Unallocated liabilities
Total liabilitas yang Consolidated total
dikonsolidasikan 3.459.095 liabilities
Kepentingan nonpengendali Non-controlling interests
atas aset neto in net assets of
entitas anak 117.474 subsidiaries
Informasi lainnya Other information
Penyusutan 10.175 Depreciation
Pengeluaran untuk
eksternal External revenues
Pengeluaran untuk Inter-segment
barang modal 4.483 Capital expenditures
31 Desember 2024December 31, 2024
Penyertaan
saham, jasa
perjalanan dan Administrasi
modal ventura/ efek dan
Holding sekuritas/
company, travel Stock
services and Pembiayaan/ Asuransi/ administration Total/ Eliminasi/ Konsolidasi/
Keterangan venture capital financing Insurance and securities Total Elimination Consolidated Description
Pendapatan: Revenues:
Pendapatan External
eksternal 99.756 87.084 1.023.435 35.302 1.245.577 - 1.245.577 Revenues
Pendapatan
segmen 18.275 (26.461) 26.252 7.772 25.838 (25.838) - Revenues
Total pendapatan 118.031 60.623 1.049.687 43.074 1.271.415 (25.838) 1.245.577 Total revenues
Beban segmen - (50.621) (3.019) (626) (54.266) 54.266 - Segment expenses
Hasil segmen 118.031 10.002 1.046.668 42.448 1.217.149 28.428 1.245.577 Segment result
Beban yang tidak Unallocated
dapat dialokasikan (89.883) (74.197) (1.001.169) (33.131) (1.198.380) - (1.198.380) expenses
Laba (rugi) sebelum Income (loss) before
beban pajak final 28.148 (64.195) 45.499 9.317 18.769 28.428 47.197 final tax expense
Beban pajak final (1.170) 2 (11.422) - (12.590) - (12.590) Final tax expense
Laba sebelum beban Income before income
pajak penghasilan 26.978 (64.193) 34.077 9.317 6.179 28.428 34.607 tax expense
162
Page 166
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
35. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 35. OPERATING SEGMENT (continued)
a. Segmen Usaha (lanjutan) a. Business Segment (continued)
Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya The Group classify their businesses into 4 (four)
menjadi 4 (empat) segmen berdasarkan sifat operating business segments according to the
usahanya yaitu penyertaan saham, jasa nature of the operating, namely holding
perjalanan dan modal ventura, pembiayaan, company, travel services and venture capital,
asuransi, administrasi efek, dan sekuritas. banking, financing, insurance, stock
Informasi mengenai segmen usaha tersebut administration, and securities. Information
adalah sebagai berikut (lanjutan): about these business segments are as follows
(continued):
31 Desember 2024December 31, 2024
Penyertaan
saham, jasa
perjalanan dan Administrasi
modal ventura/ efek dan
Holding sekuritas/
company, travel Stock
services and Pembiayaan/ Asuransi/ administration Total/ Eliminasi/ Konsolidasi/
Keterangan venture capital financing Insurance and securities Total Elimination Consolidated Description
Beban pajak
penghasilan Corporate income tax
badan (366) (306) (1.335) (2.202) (4.209) - (4.209) expense
Kepentingan
nonpengendali Non-controlling interests
atas laba neto in net earnings of
entitas anak 16 - - - 16 7.809 7.825 subsidiaries
Laba neto 22.573 Net income
Aset dan Liabilitas: Assets and Liabilities:
Aset segmen 1.585.582 560.995 3.443.477 206.313 5.796.367 (1.568.427) 4.227.940 Segment assets
Investment in shares
Penyertaan saham 1.440.697 - 645 7.550 1.448.892 (45) 1.448.847 of stock
Total 3.026.279 560.995 3.444.122 213.863 7.245.259 (1.568.472) 5.676.787 Total
Aset yang tidak
dapat dialokasikan 2.042 Unallocated asset
Total aset yang Consolidated total
dikonsolidasikan 5.678.829 assets
Liabilitas segmen 412.993 435.158 2.588.023 27.081 3.463.255 (323.724) 3.139.531 Segment liabilities
Liabilitas yang tidak
dapat dialokasikan 643 Unallocated liabilities
Total liabilitas yang Consolidated total
dikonsolidasikan 3.139.037 liabilities
Kepentingan nonpengendali Non-controlling interests
atas aset neto in net assets of
entitas anak 117.708 subsidiaries
Informasi lainnya Other information
Penyusutan 12.936 Depreciation
Pengeluaran untuk
eksternal External revenues
Pengeluaran untuk Inter-segment
barang modal 20.634 Capital expenditures
163
Page 167
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
35. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 35. OPERATING SEGMENT (continued)
b. Segmen Geografis b. Geographical Segment
Informasi mengenai segmen usaha Grup Information about the Group business segment
berdasarkan lokasi geografis adalah sebagai according to geographical location are as
berikut: follows:
Periode sembilan bulan
yang Berakhir pada Tanggal 30 September/
For Nine-month Period Ended September 30,
2025 2024
Pendapatan Revenues
Pulau Jawa 917.449 816.439 Java Island
Luar Pulau Jawa 58.328 85.489 Outside Java Island
Pendapatan yang tidak dapat
dialokasikan 16.628 11.755 Unallocated revenues
Total 992.405 913.683 Total
30 September 2025/ 31 Desember 2024/
September 30, 2025 December 31, 2024
Total aset Total assets
Pulau Jawa 5.253.732 5.031.122 Java Island
Luar Pulau Jawa 193.443 240.718 Outside Java Island
Aset yang tidak dapat
dialokasikan 625.552 406.989 Unallocated assets
Total 6.072.727 5.678.829 Total
36. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 36. SUPLEMENTARY CONSOLIDATED CASH
KONSOLIDASIAN FLOWS INFORMATION
Perubahan aktivitas pendanaan pada arus kas The changes in financing activities in cash flow
untuk pinajaman bank, wesel bayar jangka related to bank loans, medium-term notes, and
menengah, dan liabilitas sewa adalah sebagai lease liability are as follow:
berikut:
31 Desember/ Arus kas/ Non kas/ 30 September 2025/
December 31, 2024 Cash flow Non cash September 30, 2025
Pinjaman bank 60.539 (20.327) 29 40.241 Bank loans
Liabilitas sewa 19.272 (4.673) 987 15.586 Lease liability
31 Desember/ Arus kas/ Non kas/ 31 Desember 2024/
December 31, 2023 Cash flow Non cash December 31, 2024
Pinjaman bank 82.212 (21.719) 46 60.539 Bank loans
Liabilitas sewa 8.149 (7.792) 18.915 19.272 Lease liability
164
Page 168
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2025 dan Untuk Periode Sembilan As of September 30, 2025 and For Nine Month Period
Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Then Ended (unaudited)
(tidak diaudit) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
37. INFORMASI TAMBAHAN 37. ADDITIONAL INFORMATION
Informasi tambahan berikut merupakan informasi The following additional information is not required
yang tidak dipersyaratkan oleh Standar Akuntansi by Indonesian Financial Accounting Standards.
Keuangan di Indonesia.
Risiko investasi Investment risk
Risiko investasi adalah risiko yang mungkin terjadi Investment risk is the risk that may occur due to the
karena penempatan dana untuk tujuan investasi placement of funds for investment purpose, such as:
antara lain berupa:
• Risiko fluktuasi nilai tukar mata uang. • The risk of fluctuations in currency exchange
rates.
• Risiko fluktuasi harga saham di bursa. • The risk of stock price fluctuations.
• Risiko tidak dapat ditariknya kembali dana yang • The risk that funds placed by the Company can
ditempatkan akibat perusahaan dimana dana not be withdrawn because institutions in which
tersebut ditempatkan tidak dapat melakukan the funds were placed cannot make
pembayaran kembali. the repayment.
Grup menempatkan dana investasi pada instrumen The Group place investment funds in investment
investasi berupa deposito, obligasi, reksa dana, instruments in the form of deposits, bonds, mutual
saham di pasar modal, penyertaan langsung, serta funds, shares in the capital market, direct
investasi berupa properti. Dalam pengendalian investment and investment in the form of property.
risiko, ADM dan ELI berpedoman pada ketentuan In the control of risks, ADM and ELI adhere to
pemerintah mengenai kesehatan keuangan government regulations relating to the financial
perusahaan asuransi dan reasuransi sesuai dengan health of the insurance and reinsurance companies
regulasi yang berlaku. in accordance with prevailing regulations.
Risiko solvabilitas Solvability risk
Risiko solvabilitas yaitu risiko ketidakmampuan Solvability risk is the risk of ADM and ELI’s inability
ADM dan ELI memenuhi tingkat solvabilitas seperti to meet solvency as required by
yang disyaratkan oleh regulator sesuai the regulator, in accordance with the POJK No. 5
dengan POJK No. 5 Tahun 2023 dimana jika tidak Year 2023, whereby failure to comply with the
memenuhi ketentuan tersebut dapat berakibat regulation may result in termination of business
dihentikannya kegiatan operasi ADM dan ELI. Untuk operations. To manage this risk, ADM and ELI need
mengelola risiko ini, ADM dan ELI harus selalu to always maintain the quality of assets that can be
menjaga agar kualitas aset dapat diperhitungkan regarded as assets that are allowed. The result of
sebagai aset yang diperkenankan. Hasil solvency calculation for ADM and ELI is in
perhitungan solvabilitas ADM dan ELI telah accordance with the applicable regulation.
memenuhi ketentuan yang berlaku.
Risiko kecukupan modal kerja Working capital adequacy risk
ESI diwajibkan memenuhi keputusan ESI is required to implement decision
No. KEP-566/BL/2011 tanggal 31 Oktober 2011, No. KEP-566/BL/2011 dated October 31, 2011,
tentang “Pemeliharaan dan Pelaporan Modal Kerja about “Monitoring and Reporting of Adjusted Net
Bersih Disesuaikan”. Keputusan tersebut mengatur Working Capital”. The said decision determine
perusahaan efek, yang menjalankan kegiatan the securities company, which operate as
sebagai perantara pedagang efek, yang brokerage dealer, perform the administration of
mengadministrasikan rekening efek nasabah dan customers’ stock account and investment manager,
manajer investasi, wajib memiliki paling sedikit are required to have at least Rp25,000 or 6.25% of
sebesar Rp25.000 atau 6,25% dari total liabilitas total liabilities without debt sub-ordinary and debt in
tanpa utang subordinasi dan utang dalam rangka order to public offering or limited offering plus
penawaran umum/penawaran terbatas ditambah ranking liabilities, which more higher, plus Rp200
ranking liabilitas, mana yang lebih tinggi, ditambah and 0.1% from total fund managed. ESI has fulfilled
Rp200 dan 0,1% dari total dana yang dikelola. ESI the capital requirements as stated in the regulation
telah memenuhi persyaratan modal sebagaimana above.
tercantum pada peraturan tersebut di atas.
165
Names mentioned 64 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Gajah Surya Arta Leasing
p.13 ×2
unresolved
person
Akta Notaris Didi Sudjadi
p.13 ×2
unresolved
org
Ministry of Justice
p.13
unresolved
person
Notarial Deed Hannywati Gunawan
p.13 ×2
unresolved
org
Menteri
p.13
unresolved
org
Ministry of Laws and Human
p.13
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.14
unresolved
person
Muhamad Zulkifli Abusuki
· Komisaris
p.14 ×3
unresolved
person
Karmady Arief
· Ketua
p.15
unresolved
person
Angreni Puspitasari
· Anggota
p.15
unresolved
org
PT Equity Life Indonesia
p.15 ×3
unresolved
org
PT Equity Sekuritas Indonesia
p.15 ×3
unresolved
org
PT Ventura Investasi Utama
p.15 ×3
unresolved
org
PT Datindo Entrycom
p.15 ×3
unresolved
org
PT Lumbung Sari
p.15 ×3
unresolved
org
PT Lintas Dunia Travelindo
p.15 ×3
unresolved
org
PT Medicom Prima
p.15 ×3
unresolved
org
PT Ventura Investasi Prima
p.16 ×3
unresolved
org
Financial Services Authority
p.17
unresolved
org
Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity
p.33
unresolved
org
Dana Pensiun Lembaga Life
p.33
unresolved
org
Ministry of Finance. Contributions
p.33
unresolved
org
Dana Pensiun Lembaga Keuangan
p.33 ×2
unresolved
org
Bank Indonesia
p.44
unresolved
org
Ministry of Finance Regulation
p.45
unresolved
org
Menteri Keuangan
p.45
unresolved
org
Reksa Dana Prima
p.76 ×2
unresolved
org
Reksa Dana Premier
p.76
unresolved
org
KPEI
p.92 ×8
unresolved
org
PT Kustodian Depositori Efek
p.92
unresolved
org
PT Kustodian Depositori Efek Indonesia Indonesia
p.92
unresolved
org
PT Howden Insurance
p.92
unresolved
org
PT Howden Insurance Brokers Indonesia
p.92
unresolved
org
PT Fara Jasa Utama
p.92 ×2
unresolved
org
PT Marsh Indonesia
p.92 ×2
unresolved
org
PT Estika Jasatama
p.92 ×2
unresolved
org
PT Troya Indo Perkasa
p.92 ×2
unresolved
org
PT Willis Towers Watson Insurance
p.92
unresolved
org
PT Willis Towers Watson Insurance Broker Indonesia
p.92
unresolved
org
PT Mitra Iswara
p.92 ×2
unresolved
org
Rorimpandey Ltd
p.92 ×2
unresolved
org
PT Bando Indonesia
p.92 ×2
unresolved
org
PT Sinar Sosro
p.92 ×2
unresolved
org
PT Indexim Coalindo
p.92 ×2
unresolved
org
PT Aristek Highpolymer
p.92
unresolved
org
PT Aristek Highpolymer Lain-lain
p.92
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.