Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 25
Page 1
PAPARAN
PUBLIK
2025
PT Rukun Raharja Tbk
(IDX Ticker : RAJA)
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025
Jakarta, 27 Oktober 2025
Page 2
Penafian (Disclaimer)
Presentasi ini telah disiapkan oleh PT Rukun Raharja Tbk ("Perseroan") dan belum diverifikasi secara independen. Dengan menghadiri
pertemuan di mana presentasi ini disampaikan, atau dengan membaca slide presentasi ini, anda mengakui dan menyetujui batasan serta
pemberitahuan sebagaimana dinyatakan di sini. Presentasi ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak merupakan, serta tidak boleh ditafsirkan
sebagai, penawaran untuk menjual atau menerbitkan, atau undangan untuk membeli atau berlangganan, atau ajakan untuk membuat
penawaran untuk membeli, memperoleh, atau berlangganan efek apa pun dari Perseroan atau entitas anak, joint ventures, atau afiliasinya di
yurisdiksi mana pun, atau sebagai ajakan untuk melakukan kegiatan investasi. Kami menafikan segala tanggung jawab atau kewajiban apapun
yang timbul yang mungkin dibawa atau dialami oleh siapapun sebagai akibat dari bertindak berdasarkan seluruh atau sebagian dari isi laporan
ini, dan baik Perseroan dan/atau perusahaan afiliasinya dan/atau Manajemen serta karyawan masing-masing tidak menerima tanggung jawab
atas kesalahan, kelalaian, baik disengaja maupun tidak, dalam presentasi ini, serta ketidakakuratan atau kelalaian dari presentasi ini yang
mungkin timbul. Anda akan bertanggung jawab penuh atas penilaian Anda sendiri terhadap pasar dan posisi pasar Perseroan, serta Anda akan
melakukan analisis sendiri dan bertanggung jawab sepenuhnya untuk membentuk pandangan Anda sendiri mengenai potensi kinerja masa
depan bisnis Perseroan.
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 2
Page 3
Agenda
1 Sekilas Perseroan 4 Daftar Rencana Proyek
2 Tinjauan Makroekonomi dan Industri 5 Visi Jangka Panjang
3 Kinerja Keuangan 6 Pergerakan Harga Saham
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 3
Page 4
1 SEKILAS PERSEROAN
Page 5
Sekilas Perseroan
UPSTREAM MIDSTREAM DOWNSTREAM NEW INITIATIVES
Dalam rangka memastikan pertumbuhan
• Blok Produksi – Memiliki 2,2423%* • Bisnis utama: infrastuktur minyak dan gas (pipa • Kami adalah perusahaan swasta pertama
jangka panjang yang berkelanjutan untuk
participating interest di Blok Cepu dengan minyak dan gas, kompresor gas dan fasilitas dan terbesar di Indonesia.
memperkuat posisi di industri ini, RAJA
rata-rata produksi pada 1H25: 151k bopd. terminal LPG). • Saat ini, kami bermitra dengan Tokyo Gas secara aktif memperluas bisnis dengan
(OPERATOR: ) • Pipa minyak dan gas dengan panjang total untuk downstream business sejak 2017. diversifikasi melalui investasi pada proyek
• Blok Produksi – Memiliki 8% participating masing-masing sebesar 360km dan 245km. • Kami memiliki alokasi gas sebesar 50 energi berkelanjutan, seperti pembangkit
interest di Blok Jabung dengan rata-rata • Menyalurkan pipa gas sebesar 65 mmscfd dan mmscfd. listrik tenaga surya, pembangkit listrik
produksi pada 1H25: 50k boepd. memiliki kompresor gas dengan kapasitas
• Bermitra dengan pemasok gas terkemuka tenaga air dan bisnis petrokimia (blue
(OPERATOR: PetroChina ) sejumlah 60 mmscfd.
seperti Pertamina, Medco (ex. ammonia).
• Fasilitas terminal LPG dengan kapasitas 1.000
ConocoPhilips), dan lainnya.
mt/hari.
Note: * 49% kepemilikan di PT Petrogas Jatim Utama Cendana (Badan Usaha Milik Daerah Jawa Timur)
Pendapatan dan EBITDA pada 1H25 (dalam juta USD) Pendapatan dan EBITDA pada 2024 (dalam juta USD)
Downstream Downstream
Upstream
26% Upstream 28%
Downstream 20% Downstream 23% Upstream
58% Upstream 56%
Pendapatan EBITDA 40% Pendapatan EBITDA 40%
127.6 Midstream 39.1 254.5 74.9
22% Midstream
21% Midstream
Midstream
34% 32%
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 5
Page 6
Struktur Perseroan
Per posisi 30 Juni 2025
PT Sentosa Bersama
28.23% Hapsoro 36.08% 35.69% Masyarakat
Mitra
Industri Infrastruktur dan Usaha Penunjang Terminal Distribusi dan Pembangkit Petrokimia Fasilitas LNG
Lini Bisnis Hulu Utilitas Kegiatan Penyimpanan Perdagangan Gas Tenaga Listrik
Minyak & Gas Minyak & Gas
70.0% 99.9% 99.9% 85.0% 67.0% 40.0% 55.0%
PT Triguna PT Heksa 99.0% PT Banggai
Anak PT Raharja
Internusa
PT Petrotech
Energi
PT Panji Raya PT Raharja PT Karya
Amonia Mineral Jaya
Perusahaan Energi Cepu Penta Nusa Alamindo Daya Energi
Pratama Mitraniaga Indonesia
33.0%
PT Petrogas PT Adidaya
Unit Usaha PT Trimitra PT Artifisial PT Energasindo
49.0% Jatim Utama 99.0% 85.0% 99.9% 99.0% Bismawisesa
Cipta Mandiri Teknologi Persada Heksa Karya
Cendana Internasional
51.0%
99.0% PT Bravo 99.9% PT Majuko Utama
PT Raharja Delta Persada Indonesia
99.0% Energi Tanjung
Jabung
PT Artha
80.0%
Prima Energy
PT Raharja
99.0%
Energi Sentosa
PT Prima
Kepemilikan RAJA 99.9%
Energi Raharja
Kepemilikan Partner
upstream midstream downstream new initiatives
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 6
Page 7
Area Operasional
Per posisi 30 Juni 2025
Sumatera Kalimantan
Riau Kalimantan Utara
• Blok Rokan • Sembakung
• Kampar
• Perawang Kalimantan Timur
• Balikpapan dan Samarinda
Jambi
• Sei Gelam
• Payo Selincah
• Blok Jabung
• Purwodadi
Sulawesi
Sulawesi Selatan
Sumatera Selatan
• Sengkang
• Rimau
Jawa Papua
Banten Jawa Barat
• Cilegon • Cibitung Papua Barat
• Bitung • Tegal Gede • Ubadari
• Bogor
Jawa Tengah • Bandung
• Semarang • Cirebon
• Rembang
• Grobogan Jawa Timur
• Cepu block
• Gresik
Usaha Penunjang Kegiatan Terminal Penyimpanan Distribusi dan
Industri Hulu Infrastruktur dan Utilitas Minyak & Gas Perdagangan Gas
Minyak & Gas
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 7
Page 8
Pilar Kekuatan Perseroan
Tim manajemen berpengalaman dan
Memiliki eksposur kontrak jangka panjang memiliki kualifikasi tinggi
Saat ini Perseroan memiliki beberapa kontrak Didukung oleh manajemen dan dewan komisaris yang
dengan durasi mid to long-term hingga sampai dengan berpengalaman lintas industri energi, keuangan, dan
17 tahun. Selain itu, Perseroan juga memiliki stable pemerintahan, RAJA memiliki kepemimpinan yang solid
dan sustainable recurring income. dan kredibel untuk mengakselerasi pertumbuhan
berkelanjutan serta memperkuat tata kelola Perusahaan.
Profil keuangan yang kuat dengan Berinvestasi dengan tata kelola perusahaan
pertumbuhan yang berkelanjutan yang solid
Dengan rasio keuangan yang solid dan pertumbuhan RAJA menjalankan tata kelola perusahaan yang kuat
EBITDA yang kuat, RAJA terus menjaga kinerja dengan penerapan manajemen risiko yang menyeluruh,
keuangan untuk mendukung ekspansi berkelanjutan memastikan setiap keputusan investasi dilakukan secara
di sektor energi. disiplin dan transparan.
Investasi strategis bersama mitra
energi terkemuka
Kemitraan strategis RAJA dengan perusahaan energi nasional dan
global terkemuka mencerminkan komitmen Perseroan untuk
bertumbuh secara berkelanjutan dan memperkuat posisinya sebagai
mitra terpercaya dalam bisnis energi Indonesia.
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 8
Page 9
Peristiwa Penting Sepanjang Tahun 2025
Periode sampai dengan paparan publik ini disampaikan
Anak usaha Perseroan, PT Raharja IDX Channel memberikan IDX Channel memberikan
Energi Cepu (RATU) melakukan penghargaan ESG Anugerah: Anugerah penghargaan Anugerah Inovasi
Penawaran Umum Perdana dan Utama Sektor Energi Dengan program Indonesia 2025 dengan inovasi:
mencatatkan sahamnya pada ESG: Kontribusi Pendidikan Melalui Strategi transformasi untuk
tanggal 8 Januari 2025 Program Pintar Raharja memperkuat portofolio bisnis
Januari April July Agustus Oktober
• RUPS Tahunan Perseroan pada • RAJA masuk ke dalam kategori
tanggal 30 April 2025 indeks IDX80
• Pembagian dividen sejumlah • RATU masuk ke dalam kategori
IDR 250 miliar atau IDR 60 per small cap MSCI
saham • Akuisisi 49% Grup Hafar untuk
memperluas portfolio bisnis di
sektor EPCI lepas pantai dan
pelayaran
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 9
Page 10
2 TINJAUAN MAKROEKONOMI DAN INDUSTRI
Page 11
Tinjauan Makroekonomi
Proyeksi Pertumbuhan
EKONOMI EKONOMI EKONOMI NEGARA INDONESIA • Memasuki pertengahan tahun 2025, perekonomian global masih
GLOBAL NEGARA MAJU BERKEMBANG
dihadapkan pada berbagai tantangan yang menyebabkan
perlambatan di sejumlah negara. Dalam laporan World Economic
Outlook (WEO) edisi April 2025, IMF merevisi proyeksi pertumbuhan
4.6% - 5.4% ekonomi global menjadi 2,8% untuk tahun ini, turun dari sebelumnya
3,3%. Sementara itu, World Bank memproyeksikan pertumbuhan
5,05%
ekonomi global di kisaran 2,7%–3,3% (yoy) pada 2025.
4,70%
4,40% 4,30% • Di tengah dinamika tersebut, perekonomian Indonesia
4,00%
menunjukkan ketahanan yang cukup baik. Berdasarkan data Badan
3,30% 3,20% Pusat Statistik (BPS), ekonomi Indonesia pada triwulan II 2025
3,00% tumbuh sebesar 5,12% (yoy), meningkat dibandingkan triwulan
sebelumnya yang tumbuh 4,87% (yoy). Secara keseluruhan,
pertumbuhan ekonomi Indonesia pada 2025 diprakirakan berada
1,70% 1,70% 1,60%
dalam kisaran 4,6%–5,4%, didukung oleh kuatnya permintaan
domestik dan kinerja ekspor yang tetap solid.
• Dari sisi moneter, Bank Indonesia memutuskan untuk menurunkan
suku bunga acuan (BI rate) menjadi 4,75% (paling rendah dalam 3
2023 2024 2025F 2023 2024 2025F 2023 2024 2025F 2023 2024 2025F tahun terakhir) sesuai keputusan Rapat Dewan Gubernur Bank
Sumber: IMF, April 2025; Laporan Perekonomian Indonesia tahun 2024 dari Bank Indonesia; Website Bank Indonesia Indonesia tanggal 17-18 September 2025.
(https://www.bi.go.id/en/default.aspx)
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 11
Page 12
Tinjauan Industri
Neraca Gas Bumi Indonesia Tahun 2024 - 2033
• Pemerintah Indonesia memiliki target produksi gas bumi 12 billion
standard cubic feet per day (bscfd) di tahun 2030.
• Berdasarkan neraca gas bumi Indonesia, kebutuhan gas bumi
diperkirakan cenderung stabil hingga 2033, dengan pasokan
dalam negeri yang terus menurun. Untuk memenuhi kebutuhan
tersebut, pemerintah perlu meningkatkan pasokan melalui
berbagai proyek sehingga meningkatkan potensi bisnis terkait
penyediaan energi, khususnya gas.
• Peningkatan kebutuhan di tengah adanya penurunan alami
(natural decline) produksi sumur gas nasional meningkatkan
potensi penyediaan gas melalu impor, sehingga bisnis
sehubungan transportasi gas juga menjadi sangat menjanjikan.
Sumber: Laporan Kinerja 2024 Dirjen Migas Kementerian ESDM
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 12
Page 13
3 KINERJA KEUANGAN
Page 14
Ikhtisar Keuangan 1H25
Pendapatan EBITDA Laba Bersih
USD 127,6 juta USD 39,1 juta USD 15,4 juta
3,3% 1,5% 4,1%
(1H24 : USD 123,5 juta) (1H24 : USD 39,7 juta) (1H24 : USD 16,0 juta)
Peningkatan pendapatan sebesar Penurunan pada EBITDA dan laba bersih masing-masing sebesar 1,5% dan 4,1%
3,3% YoY, berasal dari midstream YoY, terutama disebabkan dari kenaikan opex sebesar USD 2,6 juta dan penurunan
dan downstream bisnis, yaitu bagian laba entitas asosiasi sebesar USD 0,6 juta.
adanya proyek EPC Ubadari dan Namun, laba bruto mengalami kenaikan sebesar USD 1,7 juta, dari USD 35,9 juta
kenaikan penjualan gas menjadi 37,6 juta.
14
Page 15
Kinerja Keuangan
Pendapatan EBITDA Laba Bersih
(dalam jutaan USD) (dalam jutaan USD) (dalam jutaan USD)
254.5
203.7
143,2
3% 74.9
105,8
70.5
126.7 123.5 127.6 12,1 20,7
-2%
29.1
27.1
21,9 1,3
72,3 73,7 58% 24,1 39.7 39.1 1,3 9,2 -4%
53,5
104,2 50,9 10,6 10,2 26%
26.0 5,9 16.0 15.4
11,7
12,6 13,4 34% 10.8 4,1 4,5 29%
23,3 28,8 22% 36,5 24,5
57,7 30,1 4,2 4,5 3,1 21%
47,0 7,7 14,0
22,5 28,0 25,2 20% 16,4 15,5 40% 0,4
6,5 6,2 7,4 7,7 50%
2022 2023 2024 1H24 1H25 2022 2023 2024 1H24 1H25
2022 2023 2024 1H24 1H25
Upstream Midstream Downstream Upstream Midstream Downstream Upstream Midstream Downstream
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 15
Page 16
Posisi Keuangan
Total Aset Total Liabilitas Total Ekuitas
(dalam jutaan USD) (dalam jutaan USD) (dalam jutaan USD)
414,3
328,6 331,4
224,2
190,1
260,5 174,1
159,5 171,9
154,5
127,4 133,1
136.3 134.8
110.9
108.0
2022 2023 2024 1H25 2022 2023 2024 1H25 2022 2023 2024 1H25
total utang*
* Utang dihitung berdasarkan pinjaman bank, liabilitas sewa, dan pinjaman pembiayaan konsumen
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 16
Page 17
Rasio Keuangan
Rasio lancar (Current Ratio) Rasio Utang(1) terhadap Ekuitas (Debt to Equity Ratio)
(dalam kali) (dalam kali)
4,00 2
1,5
2,17 2,13 0,88
1,56 1 0,83
2,00 1,43 0,67 0,65
0,5
- 0
2022 2023 2024 1H25 2022 2023 2024 1H25
Rasio Utang(1) terhadap EBITDA (Debt to EBITDA Ratio) Dividen per lembar saham(2) (Dividend per share)
(dalam kali) (dalam Rupiah)
60,00
6 60
4,27 38,00
4 40
1,93 1,54 1,97 15,87
2 20 6,98
0 0
2022 2023 2024 1H25 2022 2023 2024 2025
(1) Utang dihitung berdasarkan pinjaman bank, liabilitas sewa, dan pinjaman pembiayaan konsumen
(2) Dividen per lembar saham (dividend per share) merupakan dividen yang dibagikan di tahun tersebut
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 17
Page 18
4 DAFTAR RENCANA PROYEK
Page 19
Daftar Rencana Proyek (1/2)
Perseroan melalui anak usahanya telah menandatangani Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham Bersyarat untuk
01 akuisisi perusahaan perdagangan gas yang beroperasi di wilayah Banten
1. Perseroan dalam tahap uji tuntas untuk mengakuisisi dua perusahaan pelayaran yang memiliki aset operasional
02 berupa dua unit kapal Liquified Natural Gas Carrier (LNGC) dan satu unit Very Large Gas Carrier (VLGC)
1. Perseroan bersama dengan mitra tengah melakukan studi kelayakan untuk Pembangunan LNG Terminal di daerah
03 Banten dan saat ini tengah memfinalisasi lingkup investasi serta skema komersial dan proses perizinan
1. Perseroan tengah mempersiapkan proyek LNG plant di Kalimantan, seperti persiapan pengadaan lahan, finalisasi
04 perjanjian jual beli gas, permohonan alokasi gas dan kajian bankable feasibility study
1. Perseroan tengah melakukan persiapan operasional komersial fasilitas compressor di Sengkang, Sulawesi Selatan
05 pada Q4 2025
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 19
Page 20
Daftar Rencana Proyek (2/2)
06 Perseroan masih dalam tahap negosiasi komersial terkait rencana investasi infrastruktur hilir migas di Indonesia Timur
07 Perseroan akan memulai pembangunan pipa Bahan Bakar Minyak (BBM) di Kalimantan Timur pada Q1 2026
1. Perseroan tengah melakukan uji tuntas untuk akuisisi beberapa pembangkit EBT seperti pembangkit listrik tenaga air
08 dan biomassa
09 1. Perseroan tengah melakukan uji tuntas untuk akuisisi fasilitas sistem penyediaan air minum di area Jabodetabek
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 20
Page 21
5 VISI JANGKA PANJANG
Page 22
Visi Perseroan
“To be Southeast Asia’s Embracing the Growth of Energy Industry
leading energy company Visi kami untuk menjadi perusahaan energi terintegrasi terkemuka mencakup komitmen terhadap
through sustainable kelestarian lingkungan dan peningkatan nilai bagi pemegang saham. Untuk mencapai hal ini,
investment in clean and ekspansi kami ke sektor energi baru, dengan fokus pada diversifikasi bisnis dan sumber energi
terbarukan sangatlah penting. Langkah strategis ini tidak hanya menyelaraskan kami dengan
transition energy”
perubahan industri, tetapi juga memposisikan RAJA sebagai salah satu pelopor di sektor energi.
1. Bisnis utama kami (midstream
dan downstream) berfokus pada
pembangunan infrastruktur migas
LNG & baru, perluasan aktivitas
Petrochemical
perdagangan gas.
Future business expansion:
REVENUE BREAKDOWN
Green &NRE Cleaner energy through LNG 2. Memulai bisnis energi hijau
Contribution towards: & Petrochemical
Decreased CO2 emissions melalui investasi di pembangkit
Gas Trading, by investing in New and listrik tenaga air, pembangkit
Infrastructure & Renewable Energy listrik tenaga surya, biometana,
Midstream Investment
LNG & PETROCHEMICAL
dan proyek-energi terbarukan
Current focus: Gas Trading,
Infrastructure & Midstream lainnya.
Investment
3. Berkomitmen untuk mengurangi
GREEN & NRE
emisi CO2 dengan berinvestasi di
LNG dan amonia biru. Dengan
GAS TRADING, demikian, kami mendorong
INFRASTRUCTURE & pertumbuhan dengan
MIDSTREAM INVESTMENT
menyeimbangkan aset
2024-2025 2026 2027 2028 2030+ konvensional dan terbarukan
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 22
Page 23
6 PERGERAKAN HARGA SAHAM
Page 24
Harga Saham RAJA Selama Tahun 2025
Sejak 2 Januari 2025 sampai dengan 20 Oktober 2025
6.000
Harga penutupan saham (dalam IDR/lembar saham)
Suspensi 13 Okt 2025.
Harga saham H-1, yaitu 12 Okt
5.000 2025 sebesar IDR
5.675/lembar saham
4.230
4.000
3.000
2.860
2.000
1.000
-
2 Jan
Jan-25 2 Feb
Feb-25 2 Mar
Mar-25 2 Apr-25
Apr 2 Mei-25
May 2Jun-25 Jun 2Jul-25
Jul 2Ags-25
Aug Sep-25
2 Sep Okt-25
2 Oct
2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025
• Peningkatan harga saham dan volume transaksi yang signifikan pada awal Oktober 2025 sepenuhnya merupakan
dinamika pasar.
• Sampai dengan tanggal pelaksanaan Paparan Publik ini disampaikan, seluruh informasi, fakta dan kejadian material
lain telah disampaikan kepada masyarakat.
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 24
Page 25
HUBUNGI KAMI
PT RUKUN RAHARJA TBK
TERIMA KASIH
Office Park Thamrin Residences Blok A
No. 01-05,
Jakarta, Indonesia
Email : aldila.ayudya@raja.co.id
Paparan Publik RAJA - 27 Oktober 2025 www.raja.co.id
Names mentioned 24 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Milik Daerah Jawa Timur
p.5
unresolved
org
PT Triguna
p.6
unresolved
org
PT Heksa
p.6
unresolved
org
PT Banggai Anak
p.6
unresolved
org
PT Raharja Internusa
p.6
unresolved
org
PT Petrotech Energi
p.6
unresolved
org
PT Panji Raya
p.6
unresolved
org
PT Raharja
p.6 ×4
unresolved
org
PT Karya Amonia
p.6
unresolved
org
PT Petrogas
p.6
unresolved
org
PT Adidaya
p.6
unresolved
org
PT Trimitra
p.6
unresolved
org
PT Artifisial
p.6
unresolved
org
PT Energasindo
p.6
unresolved
org
PT Bravo
p.6
unresolved
org
PT Majuko Utama
p.6
unresolved
org
PT Artha
p.6
unresolved
org
PT Prima Kepemilikan RAJA
p.6
unresolved
org
Bank Indonesia
p.11 ×3
unresolved
org
Kementerian ESDM Paparan Publik RAJA
p.12
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.