Back to announcement
20251013_PANI_Keterbukaan Informasi terkait Aksi Korporasi_31967191_lamp1.pdf
Other Text extracted PANISource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 24
Page 1
INFORMASI PENAMBAHAN MODAL DENGAN MEMBERIKAN
HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU
KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM PERSEROAN
INFORMASI DALAM PROSPEKTUS RINGKAS INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK
INI TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) NAMUN BELUM MEMPEROLEH PERNYATAAN EFEKTIF DARI
OJK. DOKUMEN INI HANYA DAPAT DIGUNAKAN DALAM RANGKA PENAWARAN AWAL TERHADAP EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT
DIJUAL SEBELUM PERNYATAAN PENDAFTARAN YANG TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OJK MENJADI EFEKTIF. PEMESANAN
PEMBELIAN EFEK INI HANYA DAPAT DILAKSANAKAN SETELAH CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU MEMPUNYAI
KESEMPATAN UNTUK MEMBACA PROSPEKTUS.
OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK
JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS RINGKAS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN
DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
PROSPEKTUS RINGKAS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN
YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.
EMITEN BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA, ATAU LAPORAN DAN
KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS RINGKAS INI
PT PANTAI INDAH KAPUK DUA Tbk
Kegiatan Usaha Utama:
Bergerak di Bidang Aktivitas Holding dan Melalui Entitas Anak Berupa Real Estat
Kantor Pusat:
Office Tower Agung Sedayu Group, Lantai 8 dan 10 Unit G
Jalan Marina Raya, Kelurahan Kamal Muara, Kecamatan Penjaringan, Jakarta Utara 14470, Indonesia
Telepon: (021) 39734100
website: www.pantaiindahkapukdua.com
Email: corporate.secretary@agungsedayu.com / corporate.secretary@pantaiindahkapukdua.com
PENAWARAN UMUM TERBATAS KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM
DALAM RANGKA PENAMBAHAN MODAL DENGAN MEMBERIKAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU III (“PMHMETD III”)
Perseroan dengan ini melakukan penawaran umum terbatas kepada pemegang saham Perseroan dalam rangka PMHMETD III untuk membeli saham
biasa sebanyak-banyaknya 1.115.533.400 (satu miliar seratus lima belas juta lima ratus tiga puluh tiga ribu empat ratus) saham biasa atas nama
dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) per saham, atau mewakili 6,19% (enam koma satu sembilan persen) dari jumlah saham Perseroan yang
telah ditempatkan dan disetor penuh setelah PMHMETD III, yang ditawarkan dengan Harga Pelaksanaan Rp15.000 (lima belas ribu Rupiah) per
saham, sehingga seluruhnya berjumlah sebesar Rp16.733.001.000.000 (enam belas triliun tujuh ratus tiga puluh tiga miliar satu juta Rupiah).
Setiap pemegang saham yang memiliki 119.169 (seratus sembilan belas ribu seratus enam puluh sembilan) saham yang namanya tercantum dalam
DPS pada tanggal 27 November 2025 pukul 16.00 WIB berhak atas 7.864 (tujuh ribu delapan ratus enam puluh empat) HMETD, dimana setiap 1
(satu) HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli sebanyak 1 (satu) saham baru dalam PMHMETD III dengan harga sebesar
Harga Pelaksanaan untuk setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan pemesanan pelaksanaan HMETD. Saham yang ditawarkan
dalam rangka PMHMETD III dengan menerbitkan HMETD ini seluruhnya adalah saham baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan yang
mempunyai hak sama dan sederajat dalam segala hal termasuk hak atas dividen dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan
disetor penuh dan akan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku.
Sebagaimana telah diatur dalam POJK No. 32/2015, Perseroan telah lebih dahulu memperoleh persetujuan para pemegang saham terkait dengan
PMHMETD III Perseroan melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diselenggarakan Perseroan pada tanggal 9 Oktober 2025.
PT Multi Artha Pratama (“MAP”) sebagai pemegang saham utama Perseroan yang memiliki 87,78% saham dari jumlah modal ditempatkan dan disetor
dalam Perseroan, berdasarkan Surat Pernyataan MAP tanggal 13 Oktober 2025, MAP menyatakan akan melaksanakan seluruh atau sebagian
HMETD yang menjadi haknya dalam PMHMETD III Perseroan sebanyak 979.229.045 (sembilan ratus tujuh puluh sembilan juta dua ratus dua puluh
sembilan ribu empat puluh lima) HMETD, setelah terlebih dahulu dilakukan upaya pengalihan/penempatan sebagian HMETD tersebut kepada investor
dan/atau masyarakat. Apabila Saham Baru yang ditawarkan dalam PMHMETD III ini tidak seluruhnya diambil oleh pemegang SBHMETD, maka
sisanya akan dialokasikan kepada pemegang saham lainnya yang melakukan pemesanan lebih besar dari haknya secara proporsional berdasarkan
atas jumlah HMETD yang telah dilaksanakan oleh masing-masing pemegang saham yang meminta penambahan efek berdasarkan Harga
Pelaksanaan.
Apabila Saham Baru yang ditawarkan dalam PMHMETD III ini tidak seluruhnya diambil bagian oleh pemegang SBHMETD, maka sisanya akan
dialokasikan kepada pemegang saham lainnya yang melakukan pemesanan lebih besar dari haknya secara proporsional berdasarkan atas jumlah
HMETD yang telah dilaksanakan oleh masing-masing pemegang saham yang meminta penambahan efek berdasarkan Harga Pelaksanaan. Tanggal
terakhir pelaksanaan HMETD adalah 5 Desember 2025 dimana hak yang tidak dilaksanakan sesudah tanggal tersebut tidak berlaku lagi. Dalam hal
pemegang saham memiliki HMETD dalam bentuk pecahan akan dibulatkan ke bawah (round down), dimana hak atas pecahan saham baru tersebut
akan menjadi milik Perseroan dan wajib dijual oleh Perseroan serta hasil penjualannya akan dimasukan ke rekening Perseroan.
HMETD DAPAT DIPERDAGANGKAN BAIK DI DALAM MAUPUN DI LUAR BURSA EFEK INDONESIA SELAMA TIDAK KURANG DARI 5 (LIMA)
HARI KERJA, MULAI TANGGAL 1 DESEMBER 2025 SAMPAI TANGGAL 5 DESEMBER 2025. PENCATATAN SAHAM BARU HASIL
PELAKSANAAN HMETD AKAN DILAKUKAN DI BURSA EFEK INDONESIA PADA TANGGAL 1 DESEMBER 2025. TANGGAL TERAKHIR
PELAKSANAAN HMETD ADALAH TANGGAL 5 DESEMBER 2025, DENGAN KETERANGAN BAHWA HMETD YANG TIDAK DILAKSANAKAN
SAMPAI DENGAN TANGGAL TERSEBUT TIDAK BERLAKU LAGI.
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN YAITU RISIKO KETERGANTUNGAN TERHADAP ENTITAS ANAK. KETERANGAN
SELENGKAPNYA MENGENAI FAKTOR RISIKO DAPAT DILIHAT PADA BAB VIII PROSPEKTUS.
SELAIN DARI PEMEGANG SAHAM YANG AKAN MENGAMBIL BAGIAN HMETD-NYA, PEMEGANG SAHAM LAMA YANG TIDAK
MELAKSANAKAN HAKNYA UNTUK MEMBELI SAHAM BARU YANG DITAWARKAN DALAM PMHMETD III INI SESUAI DENGAN HMETD-NYA
AKAN MENGALAMI PENURUNAN PERSENTASE KEPEMILIKAN SAHAMNYA (DILUSI) DALAM JUMLAH YANG CUKUP MATERIAL, YAITU
MAKSIMUM SEBESAR 6,191% (ENAM KOMA SATU SEMBILAN SATU PERSEN).
Prospektus Ringkas ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 13 Oktober 2025
Page 2
RENCANA JADWAL PENAWARAN UMUM
Tanggal Rapat Umum Pemegang : 9 Oktober 2025 Periode Perdagangan : 1 – 5 Desember 2025
Saham Luar Biasa (”RUPSLB”) HMETD
Tanggal Efektif : 17 November 2025 Periode Pelaksanaan : 1 – 5 Desember 2025
HMETD
Tanggal Cum HMETD di Pasar : 25 November 2025 Periode Distribusi Saham : 3 – 9 Desember 2025
Reguler dan Negosiasi berasal dari HMETD
Tanggal Cum HMETD di Pasar Tunai : 27 November 2025 Tanggal Terakhir : 5 Desember 2025
Pembayaran HMETD
Tanggal Ex HMETD di Pasar Reguler : 26 November 2025 Tanggal Terakhir : 8 Desember 2025
dan Negosiasi Pembayaran Untuk
Pemesanan saham
Tambahan
Tanggal Ex HMETD di Pasar Tunai : 28 November 2025 Tanggal Penjatahan : 9 Desember 2025
Pemesanan Saham
Tambahan
Tanggal Pencatatan (Recording Date) : 27 November 2025 Tanggal Pengembalian Uang : 11 Desember 2025
Untuk Memperoleh HMETD Pemesanan Saham
Tambahan
Tanggal Distribusi HMETD : 28 November 2025
Tanggal Pencatatan HMETD di Bursa : 1 Desember 2025
Efek Indonesia
PENAWARAN UMUM
Saham baru yang ditawarkan oleh Perseroan dalam rangka PMHMETD III seluruhnya merupakan Saham Biasa
Atas Nama yang dikeluarkan dari portepel Perseroan yang mengakibatkan terjadinya peningkatan modal
ditempatkan dan modal disetor penuh dalam Perseroan. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh
tersebut telah mendapatkan persetujuan dari RUPS Luar Biasa yang telah dilaksanakan pada tanggal 9 Oktober
2025 yang dalam keputusannya telah dinyatakan dan ditegaskan dalam Akta Berita Acara RUPS Luar Biasa
Perseroan No. 8 tanggal 9 Oktober 2025, dibuat di hadapan Gatot Widodo, S.E., S.H., M.kn., Notaris di Jakarta
Pusat, bahwa Perseroan menyetujui pengeluaran Saham Baru dengan memberikan HMETD dalam jumlah
sebanyak-banyaknya 1.212.536.300 (satu miliar dua ratus dua belas juta lima ratus tiga puluh enam ribu tiga ratus)
saham dengan nominal sebesar Rp100 (seratus Rupiah) per saham melalui PMHMETD III.
Sehubungan dengan hal tersebut, Perseroan dengan ini melakukan penawaran umum terbatas dalam rangka
PMHMETD III kepada para pemegang saham Perseroan sebanyak 1.115.533.400 (satu miliar seratus lima belas
juta lima ratus tiga puluh tiga ribu empat ratus) saham atau sebesar 6,19% (enam koma satu sembilan persen)
dari modal ditempatkan dan disetor setelah PMHMETD III dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah), yang
akan ditawarkan dengan Harga Pelaksanaan sebesar Rp15.000 per saham.
Setiap pemegang 119.169 (seratus sembilan belas ribu seratus enam puluh sembilan) Saham Lama yang
namanya tercatat dalam DPS pada tanggal 27 November 2025 pukul 16.00 WIB berhak atas 7.864 (tujuh ribu
delapan ratus enam puluh empat) HMETD, dimana setiap 1 (satu) HMETD memberikan hak kepada pemegangnya
untuk membeli sebanyak 1 (satu) Saham Baru dengan harga sebesar Harga Pelaksanaan yang harus dibayar
penuh pada saat mengajukan FPPS. Setiap HMETD dalam bentuk pecahan akan dibulatkan ke bawah (rounded
down). Jumlah Saham Baru yang ditawarkan dalam PMHMETD III ini sebanyak 6,19% (enam koma satu sembilan
persen) dari jumlah seluruh saham yang ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan setelah PMHMETD III
dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) per saham, yang akan dikeluarkan dari portepel akan dicatatkan di
BEI dengan senantiasa memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku. Saham yang diterbitkan dalam
PMHMETD III memiliki hak yang sama dan sederajat dalam segala hal termasuk hak atas dividen dengan saham
yang telah disetor penuh lainnya.
PT Multi Artha Pratama (“MAP”) sebagai pemegang saham utama Perseroan yang memiliki 87,78% saham dari
jumlah modal ditempatkan dan disetor dalam Perseroan, berdasarkan Surat Pernyataan MAP tanggal 13 Oktober
2025, MAP menyatakan akan melaksanakan seluruh atau sebagian HMETD yang menjadi haknya dalam
PMHMETD III Perseroan sebanyak 979.229.045 (sembilan ratus tujuh puluh sembilan juta dua ratus dua puluh
sembilan ribu empat puluh lima) HMETD, setelah terlebih dahulu dilakukan upaya pengalihan/penempatan
sebagian HMETD tersebut kepada investor dan/atau masyarakat. Apabila Saham Baru yang ditawarkan dalam
PMHMETD III ini tidak seluruhnya diambil oleh pemegang SBHMETD, maka sisanya akan dialokasikan kepada
pemegang saham lainnya yang melakukan pemesanan lebih besar dari haknya secara proporsional berdasarkan
atas jumlah HMETD yang telah dilaksanakan oleh masing-masing pemegang saham yang meminta penambahan
efek berdasarkan Harga Pelaksanaan.
Apabila Saham Baru yang ditawarkan dalam PMHMETD III ini tidak seluruhnya diambil oleh pemegang SBHMETD,
maka sisanya akan dialokasikan kepada pemegang saham lainnya yang melakukan pemesanan lebih besar dari
haknya secara proporsional berdasarkan atas jumlah HMETD yang telah dilaksanakan oleh masing-masing
pemegang saham yang meminta penambahan efek berdasarkan Harga Pelaksanaan.
Page 3
STRUKTUR PERMODALAN DAN SUSUNAN PEMEGANG SAHAM TERAKHIR
Perseroan berkedudukan di Jakarta Utara, didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan No. 13, tanggal 8
September 2000, yang dibuat di hadapan Ivonne Barnetha Sinyal S.H, M.H, Notaris di Jakarta, sebagaimana telah
mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat
Keputusan No. C-20932 HT.01.01.TH.2002, tanggal 28 Oktober 2002, sebagaimana telah didaftarkan dalam
Daftar Perusahaan dengan No. TDP300312804590 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kabupaten Tangerang No.
00202/BH.30.03/V/2003, tanggal 6 Mei 2003 dan telah diumumkan dalam BNRI No. 56, tanggal 15 Juli 2003, TBN
No. 5572.
Pada saat Prospektus ini diterbitkan, anggaran dasar lengkap terakhir Perseroan yang termaktub dalam Akta
Pernyataan Keputusan RUPS Luar Biasa No. 66, tanggal 30 Agustus 2021, yang dibuat di hadapan Christina Dwi
Utami, SH, MHum, MKn, Notaris di Jakarta telah mengalami beberapa kali perubahan, dan perubahan terakhir
adalah sebagaimana dimuat dalam Akta Pernyataan Keputusan RUPS Luar Biasa Perseroan No. 3, tanggal 3
September 2025, yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada
Menkum berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03
0233111, tanggal 4 September 2025.
Berdasarkan DPS yang dikeluarkan oleh BAE per tanggal 9 Oktober 2025, struktur permodalan dan susunan
pemegang saham dalam Perseroan adalah sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp100 setiap saham
Keterangan Jumlah Nilai Nominal
Jumlah Saham (%)
(Rp)
Modal Dasar 50.000.000.000 5.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor:
1. MAP 14.838.980.935 1.483.898.093.500 87,78
2. Masyarakat 2.065.520.565 206.552.056.500 12,22
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 16.904.501.500 1.690.450.150.000 100,00
Saham Dalam Portepel 33.095.498.500 3.309.549.850.000
PROFORMA STRUKTUR PERMODALAN DAN SUSUNAN PEMEGANG SAHAM
PT Multi Artha Pratama (“MAP”) sebagai pemegang saham utama Perseroan yang memiliki 87,78% saham dari
jumlah modal ditempatkan dan disetor dalam Perseroan dalam surat pernyataannya tanggal 13 Oktober 2025
menyatakan berkomitmen untuk melaksanakan seluruh atau sebagian HMETD yang menjadi haknya dalam
PMHMETD III, setelah terlebih dahulu dilakukan upaya pengalihan/penempatan sebagian HMETD tersebut
kepada investor dan/atau masyarakat. Apabila MAP dan Masyarakat melaksanakan haknya, maka struktur
permodalan dan komposisi pemegang saham Perseroan sebelum dan setelah PMHMETD III secara proforma
adalah sebagai berikut:
Modal Saham
Dengan Nilai Nominal Rp100 Setiap Saham
Sebelum PMHMETD III Setelah PMHMETD III
Keterangan Jumlah Nilai Jumlah Nilai
Jumlah saham % Jumlah saham %
Nominal (Rp) Nominal (Rp)
Modal Dasar
50.000.000.000 5.000.000.000.000 50.000.000.000 5.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan
Disetor:
1. MAP 14.838.980.935 1.483.898.093.500 87,78 15.818.209.980 1.581.820.998.000 87,78
2. Masyarakat 2.065.520.565 206.552.056.500 12,22 2.201.824.920 220.182.492.000 12,22
Jumlah modal ditempatkan
dan disetor 16.904.501.500 1.690.450.150.000 100,00 18.020.034.900 1.802.003.490.000 100,00
Saham dalam portepel
33.095.498.500 3.309.549.850.000 31.979.965.100 3.197.996.510.000
Dengan memperhatikan bahwa jumlah Saham Baru yang diterbitkan dalam PMHMETD III ini berjumlah sebanyak
sebanyak-banyaknya 1.115.533.400 (satu miliar seratus lima belas juta lima ratus tiga puluh tiga ribu empat ratus)
saham, maka pemegang saham yang tidak melaksanakan haknya untuk membeli Saham Baru yang ditawarkan
dalam PMHMETD III ini sesuai HMETD-nya akan mengalami penurunan persentase kepemilikan sahamnya (dilusi)
maksimum sebesar 6,191% (enam koma satu sembilan satu persen).
Dengan dilaksanakannya seluruh HMETD, maka jumlah saham yang akan dicatatkan Perseroan di BEI adalah
sebanyak 18.020.034.900 (delapan belas miliar dua puluh juta tiga puluh empat ribu sembilan ratus) saham atau
sejumlah 100% (seratus persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh setelah PMHMETD III, yang
terdiri dari 16.904.501.500 (enam belas miliar sembilan ratus empat juta lima ratus satu ribu lima ratus) Saham
Page 4
Lama dan 1.115.533.400 (satu miliar seratus lima belas juta lima ratus tiga puluh tiga ribu empat ratus) Saham
Baru yang berasal dari PMHMETD III ini.
KETERANGAN TENTANG HMETD
Efek yang ditawarkan dalam PMHMETD III ini diterbitkan berdasarkan HMETD yang dapat diperdagangkan selama
masa perdagangan yang ditentukan dan merupakan salah satu persyaratan pembelian efek. Saham Baru hasil
pelaksanaan HMETD yang ditawarkan dalam PMHMETD III ini dapat diperdagangkan selama masa perdagangan.
Keterangan lebih lanjut mengenai Penawaran Umum dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
RENCANA PENGGUNAAN DANA
Seluruh dana yang diperoleh Perseroan dari PMHMETD III ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi yang
menjadi kewajiban Perseroan akan digunakan Perseroan:
(i) sebanyak-banyaknya sebesar Rp16.125.000.000.000,- (enam belas triliun seratus dua puluh lima miliar
Rupiah) untuk melakukan penambahan penyertaan saham pada salah satu entitas anak Perseroan, yaitu PT
Bangun Kosambi Sukses, Tbk (“BKS”) melalui pembelian saham sebanyak-banyaknya 44,10% (empat puluh
empat koma satu nol persen) dari modal ditempatkan dan disetor dalam BKS, yang dimiliki PT Agung Sedayu
dan PT Tunas Mekar Jaya; dan
(ii) sisanya akan digunakan untuk melakukan penambahan penyertaan saham pada 3 (tiga) Entitas Anak, yaitu
CISN, KUS, dan PET yang pada tanggal Prospektus ini telah dimiliki oleh Perseroan dengan kepemilikan
paling sedikit 99% (sembilan puluh sembilan persen) dari total modal ditempatkan dan disetor masing-masing
Entitas Anak, melalui pengambilan bagian atas saham baru yang akan diterbitkan oleh masing-masing Entitas
Anak untuk belanja modal termasuk namun tidak terbatas pada pengembangan infrastruktur.
Keterangan lebih lanjut mengenai rencana penggunaan dana dari hasil PMHMETD III dapat dilihat pada Bab II
Prospektus.
PERNYATAAN UTANG
Tabel di bawah ini menyajikan posisi liabilitas konsolidasian Perseroan per tanggal 30 Juni 2025 yang diambil dari
laporan keuangan konsolidasian Perseroan per tanggal 30 Juni 2025 dan untuk periode enam bulan yang berakhir
pada tanggal 30 Juni 2025, yang telah diaudit berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI, oleh Kantor Akuntan
Publik Johan Malonda Mustika & Rekan (firma anggota Baker Tilly International), auditor independen, yang
ditandatangani oleh akuntan publik Putu Astika, CPA, CA dalam laporan auditor independen No.
00288/2.0826/AU.1/05/0726-5/1/VIII/2025 tanggal 18 Agustus 2025 dengan opini wajar tanpa modifikasian.
Perseroan dan Entitas Anak memiliki liabilitas yang seluruhnya berjumlah sebesar Rp19.327.141.250 ribu per
tanggal 30 Juni 2025, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam ribuan Rupiah)
30 Juni
Keterangan
2025
LIABILITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang usaha:
Pihak berelasi 18.880.719
Pihak ketiga 781.456.456
Utang lain-lain:
Pihak berelasi 395.582
Pihak ketiga 255.106.412
Utang pajak 33.058.350
Akrual 12.415.528
Uang muka pelanggan 14.670.566.905
Bagian jangka pendek dari liabilitas jangka panjang:
Utang bank 192.591.254
Liabilitas imbalan kerja 46.174.993
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 16.010.646.199
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Uang muka pelanggan 2.778.424.249
Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian jangka pendek:
Utang bank 487.476.079
Page 5
(dalam ribuan Rupiah)
30 Juni
Keterangan
2025
Liabilitas imbalan kerja 50.594.723
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 3.316.495.051
JUMLAH LIABILITAS 19.327.141.250
Tidak terdapat pembatasan-pembatasan yang kemungkinan dapat merugikan hak-hak pemegang saham publik
(negative covenant), sehingga tidak diperlukan adanya pencabutan atas pembatasan-pembatasan tersebut.
SELURUH LIABILITAS PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK PADA TANGGAL 30 JUNI 2025 TELAH
DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS.
DENGAN ADANYA PENGELOLAAN YANG SISTEMATIS ATAS ASET DAN LIABILITAS SERTA
PENINGKATAN HASIL OPERASI DI MASA YANG AKAN DATANG, PERSEROAN MENYATAKAN
KESANGGUPANNYA UNTUK DAPAT MENYELESAIKAN SELURUH KEWAJIBANNYA SESUAI DENGAN
PERSYARATAN SEBAGAIMANA MESTINYA.
SAMPAI DENGAN TANGGAL DITERBITKANNYA PROSPEKTUS INI, PERSEROAN TIDAK MEMILIKI
LIABILITAS DAN PERIKATAN YANG TERJADI SETELAH TANGGAL 30 JUNI 2025 SAMPAI DENGAN
TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK, YANG TERJADI SEJAK TANGGAL LAPORAN AUDITOR
INDEPENDEN SAMPAI DENGAN TANGGAL EFEKTIFNYA PERNYATAAN PENDAFTARAN, SELAIN
DENGAN YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS INI, SERTA SELAIN LIABILITAS DAN
PERIKATAN YANG TERJADI DARI KEGIATAN USAHA NORMAL.
TIDAK TERDAPAT PELANGGARAN ATAS PERSYARATAN DALAM PERJANJIAN KREDIT YANG
DILAKUKAN OLEH PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK YANG BERDAMPAK MATERIAL TERHADAP
KELANGSUNGAN USAHA PERSEROAN.
TIDAK TERDAPAT KEADAAN LALAI ATAS PEMBAYARAN POKOK DAN/ATAU BUNGA PINJAMAN
SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN TERAKHIR SAMPAI DENGAN TANGGAL EFEKTIFNYA
PENDAFTARAN.
TIDAK TERDAPAT PEMBATASAN YANG MERUGIKAN HAK-HAK PEMEGANG SAHAM PUBLIK.
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Angka-angka ikhtisar data keuangan penting yang disajikan dalam tabel di bawah ini berasal dan/atau dihitung
berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Perseroan per tanggal 30 Juni 2025, 31 Desember 2024 dan 2023,
dan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 serta untuk tahun-tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023.
Laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggal dan untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30
Juni 2025 dan 2024 serta pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023,
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan berdasarkan Standar Audit yang
ditetapkan oleh IAPI dan ditandatangani oleh Putu Astika, CPA, CA (Registrasi Akuntan Publik No. AP. 0726),
akuntan publik independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini wajar tanpa
modifikasian dalam laporannya dengan nomor 00288/2.0826/AU.1/05/0726-5/1/VIII/2025 tanggal 18 Agustus
2025.
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
(dalam ribuan Rupiah)
30 Juni 31 Desember
Keterangan
2025 2024 2023
ASET
ASET LANCAR
Kas dan setara kas 4.821.097.126 4.285.354.084 1.075.914.888
Piutang usaha:
Pihak berelasi - 213.393.125 -
Pihak ketiga 235.095 81.222 348.935
Piutang lain-lain:
Pihak berelasi 7.832.197 1.167.996 384.653.237
Pihak ketiga 46.347.738 60.651.329 855.200.885
Persediaan 22.702.373.821 20.945.602.993 14.042.447.023
Uang muka dan biaya dibayar di muka 91.077.928 94.198.672 66.340.177
Pajak dibayar di muka 2.576.306.735 2.460.550.184 1.439.039.249
Jumlah Aset Lancar 30.245.270.640 28.060.999.605 17.863.944.394
Page 6
(dalam ribuan Rupiah)
30 Juni 31 Desember
Keterangan
2025 2024 2023
ASET TIDAK LANCAR
Deposito berjangka 168.256.117 172.811.111 278.939.259
Piutang lain-lain - pihak berelasi 1.906.514.025 1.915.987.125 2.664.063.675
Persediaan 13.737.660.088 14.459.556.955 12.178.257.334
Uang muka 117.079.682 188.183.884 1.540.000
Investasi dalam saham 688.406.689 702.700.165 703.519.783
Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi
258.593.474 176.439.857 28.177.141
penyusutan
Properti investasi - setelah dikurangi
1.623.097.831 874.455.309 105.395.841
akumulasi penyusutan
Aset pajak tangguhan 11.346.624 10.804.527 9.320.208
Aset lain-lain 5.759.864 9.306.451 804.746
Jumlah Aset Tidak Lancar 18.516.714.394 18.510.245.384 15.970.017.987
JUMLAH ASET 48.761.985.034 46.571.244.989 33.833.962.381
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang usaha:
Pihak berelasi 18.880.719 17.508.102 2.291.709
Pihak ketiga 781.456.456 881.587.804 788.164.410
Utang lain-lain:
Pihak berelasi 395.582 1.052.848.936 260.379.705
Pihak ketiga 255.106.412 176.139.506 31.745.736
Utang pajak 33.058.350 59.039.532 48.363.933
Akrual 12.415.528 10.678.831 71.017.234
Uang muka pelanggan 14.670.566.905 12.755.463.298 7.741.381.535
Bagian jangka pendek dari liabilitas
jangka panjang:
Utang bank 192.591.254 190.122.654 128.763.971
Liabilitas imbalan kerja 46.174.993 40.372.163 38.880.344
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 16.010.646.199 15.183.760.826 9.110.988.577
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Uang muka pelanggan 2.778.424.249 4.170.272.928 5.056.136.632
Liabilitas jangka panjang - setelah
dikurangi bagian jangka pendek:
Utang bank 487.476.079 578.031.138 516.968.695
Liabilitas imbalan kerja 50.594.723 49.450.837 54.015.762
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 3.316.495.051 4.797.754.903 5.627.121.089
JUMLAH LIABILITAS 19.327.141.250 19.981.515.729 14.738.109.666
EKUITAS
Modal saham 1.688.359.550 1.688.359.550 1.562.715.000
Tambahan modal disetor 18.770.152.989 17.510.033.713 10.958.017.265
Ekuitas merging entities - (6.206.843) 6.817.254
Saldo laba:
- Dicadangkan 6.624.913 5.624.913 2.893.111
- Belum dicadangkan 1.218.986.361 1.001.658.774 409.646.661
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada
21.684.123.813 20.199.470.107 12.940.089.291
pemilik entitas induk
Kepentingan nonpengendali 7.750.719.971 6.390.259.153 6.155.763.424
JUMLAH EKUITAS 29.434.843.784 26.589.729.260 19.095.852.715
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 48.761.985.034 46.571.244.989 33.833.962.381
Page 7
Laporan Laba Rugi Konsolidasian
(dalam ribuan Rupiah)
Pada Tanggal 31 Desember dan
Pada Tanggal 30 Juni dan Periode
Tahun Yang Berakhir Pada
Keterangan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni
Tanggal 31 Desember
2025 2024*) 2024 2023
Operasi yang Dilanjutkan
Pendapatan neto 1.645.441.047 1.346.657.458 2.832.586.999 2.158.892.494
(1.247.938.341
Beban pokok pendapatan (680.072.198) (594.686.198) (1.080.207.292)
)
Laba bruto 965.368.849 751.971.260 1.584.648.658 1.078.685.202
Beban penjualan (59.431.191) (55.814.918) (91.033.559) (77.195.019)
Beban umum dan
(168.813.124) (125.470.071) (234.971.056) (261.135.090)
administrasi
Bagian atas rugi bersih
(14.293.476) (3.530.498) (10.819.618) (304.529)
entitas asosiasi
Penghasilan keuangan 59.473.959 56.148.185 173.509.233 143.827.907
Beban keuangan (27.176.937) (14.458.224) (47.474.889) (64.627.547)
Beban pajak final (105.732.578) (36.437.322) (92.929.828) (82.360.726)
Lain-lain, neto (359.758) (327.104) (25.236) (800.073)
Laba sebelum pajak
649.035.744 572.081.308 1.280.903.705 736.090.125
penghasilan
Beban pajak penghasilan (36.854) (10.535.069) (13.350.223) (12.669.659)
Laba setelah efek
penyesuaian rugi dari 648.998.890 561.546.239 1.267.553.482 723.420.466
merging entities
Efek penyesuaian rugi
- 3.501.095 - 56.168.468
merging entities
Laba periode/tahun
berjalan dari operasi yang 648.998.890 565.047.334 1.267.553.482 779.588.934
dilanjutkan
Operasi yang Dihentikan
Laba periode/tahun berjalan
- - - 1.090.252
dari operasi yang dihentikan
Laba periode/tahun
648.998.890 565.047.334 1.267.553.482 780.679.186
berjalan
Penghasilan komprehensif
lain:
Pos yang tidak akan
direklasifikasi ke laba rugi
Pengukuran kembali
- 1.500.355 2.738.343 3.920.787
liabilitas imbalan kerja
Pajak penghasilan terkait - - (445.440) (287.303)
Jumlah laba komprehensif
648.998.890 566.547.689 1.269.846.385 784.312.670
periode/tahun berjalan
Laba yang diatribusikan
kepada:
Pemilik entitas induk 285.861.969 284.869.896 623.910.079 270.038.645
Kepentingan nonpengendali 363.136.921 280.177.438 643.643.403 510.640.541
Jumlah 648.998.890 565.047.334 1.267.553.482 780.679.186
Jumlah laba komprehensif
yang diatribusikan
kepada:
Pemilik entitas induk 285.861.969 285.590.219 625.998.215 273.180.152
Kepentingan nonpengendali 363.136.921 280.957.470 643.848.170 511.132.518
Jumlah 648.998.890 566.547.689 1.269.846.385 784.312.670
Jumlah laba komprehensif
yang diatribusikan kepada
pemilik entitas induk
berasal dari:
Operasi yang dilanjutkan 285.861.969 285.590.219 625.998.215 272.526.001
Page 8
(dalam ribuan Rupiah)
Pada Tanggal 31 Desember dan
Pada Tanggal 30 Juni dan Periode
Tahun Yang Berakhir Pada
Keterangan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni
Tanggal 31 Desember
2025 2024*) 2024 2023
Operasi yang dihentikan - - - 654.151
Jumlah 285.861.969 285.590.219 625.998.215 273.180.152
Laba per saham - dasar
dan dilusian (Rupiah
penuh) dari:
Operasi yang dilanjutkan 16.93 18.23 38.78 19.77
Operasi yang dihentikan - - - 0.05
Jumlah 16.93 18.23 38.78 19.82
Laporan Arus Kas
(dalam ribuan Rupiah)
Pada Tanggal 30 Juni dan Pada Tanggal 31 Desember dan
Periode Yang Berakhir Pada Tahun Yang Berakhir Pada
Keterangan
Tanggal 30 Juni Tanggal 31 Desember
2025 2024*) 2024 2023
Arus Kas dari Aktivitas
Operasi
Penerimaan dari pelanggan 2.381.935.227 3.315.980.619 6.747.329.645 5.199.069.271
Pembayaran kas kepada
pemasok dan operasional (2.021.343.873) (2.204.576.517) (10.929.313.866) (5.858.449.686)
lainnya
Pembayaran kas kepada
(108.336.770) (88.208.290) (166.642.652) (166.493.718)
karyawan
Kas diperoleh dari (digunakan
252.254.584 1.023.195.812 (4.348.626.873) (825.874.133)
untuk) aktivitas operasi
Penerimaan bunga 56.801.603 12.752.557 110.137.825 44.252.907
Pembayaran pajak penghasilan
(4.104.916) (15.195.791) (19.507.747) (14.443.582)
badan
Pembayaran pajak final (125.514.410) (85.727.916) (195.311.897) (141.728.061)
Arus kas bersih diperoleh dari
/ (digunakan untuk) aktivitas 179.436.861 935.024.662 (4.453.308.692) (937.792.869)
operasi
Arus Kas dari Aktivitas
Investasi
Penerimaan piutang lain-lain dari
17.826.128 14.042.042 787.690.875 1.524.000.000
pihak ketiga
Penerimaan piutang lain-lain dari
1.030.096 395.419.601 644.936.629 435.477.294
pihak berelasi
Pencairan deposito berjangka 93.221.800 156.961.919 199.728.179 102.618.961
Penerimaan bunga dari piutang
2.574.725 37.828.166 67.877.995 94.451.389
lain-lain dari pihak ketiga
Penempatan deposito berjangka (88.666.806) (80.359.545) (93.600.031) (231.253.457)
Penambahan investasi dalam
- - (10.000.000) -
saham
Penambahan piutang lain-lain
(7.694.297) (36.322.088) (7.159.138) (817.254.987)
pihak berelasi
Perolehan properti investasi (603.935.089) (140.587.894) (723.385) -
Perolehan aset tetap (83.683.945) (47.095.662) (127.031.861) (12.957.644)
Perolehan aset lain-lain (2.090.506) (289.500) (3.010.299) -
Penerimaan dari divestasi pada
- - - 26.381.239
entitas anak
Penerimaan dari penjualan aset
- - - 5.464.699
tetap
Penambahan pinjaman piutang
- - - (2.224.000.000)
lain-lain dari pihak ketiga
Akuisisi entitas anak dengan
(99.000) - - -
kepemilikan tidak langsung
Page 9
(dalam ribuan Rupiah)
Pada Tanggal 30 Juni dan Pada Tanggal 31 Desember dan
Periode Yang Berakhir Pada Tahun Yang Berakhir Pada
Keterangan
Tanggal 30 Juni Tanggal 31 Desember
2025 2024*) 2024 2023
Arus kas bersih diperoleh dari
/ (digunakan untuk) aktivitas (671.516.894) 299.597.039 1.458.708.964 (1.097.072.506)
investasi
Arus Kas dari Aktivitas
Pendanaan
Penerimaan dari penerbitan
- - 6.533.516.600 10.485.750.000
saham
Penerimaan dari Penawaran
2.301.591.670 - - -
Umum Saham entitas anak
Penerimaan utang bank 37.320.491 362.900.509 362.070.744 219.538.730
Penerimaan utang lain-lain pihak
3.261.932 563.841.088 138.795.392 8.916.243.464
berelasi
Penerimaan uang muka setoran
58.750 - - 97.648.932
modal dari pihak nonpengendali
Pembayaran utang lain-lain
(1.055.690.286) (292.875.934) (189.354.626) (16.867.528.096)
pihak berelasi
Pembayaran utang bank (125.406.950) (113.187.988) (239.649.618) (271.265.458)
Pembayaran dividen tunai (88.323.400) (13.631.220) (208.377.488) (318.500.000)
Pembayaran bunga pinjaman
(28.819.046) (29.591.990) (62.270.826) (64.378.041)
bank
Penurunan uang muka setoran
(11.668.480) - (88.084.855) -
modal dari pihak nonpengendali
Pembayaran bunga utang lain-
lain pihak berelasi dan utang - (56.306.940) (56.306.940) (109.502.926)
obligasi
Pembayaran biaya penerbitan
(4.501.606) - (967.300) -
saham entitas anak
Penerimaan utang obligasi - - - 2.351.062
Penerimaan setoran modal dari
- - - 2.000
pihak nonpengendali
Pembayaran utang obligasi - - - (622.005.942)
Pembayaran liabilitas sewa - - (3.822.836)
Pembayaran liabilitas
- - - (466.552)
pembiayaan konsumen
Pembayaran biaya penerbitan
- - - (9.809.685)
saham
Pembayaran bunga liabilitas
- - - (238.398)
sewa
Pembayaran bunga liabilitas
- - - (11.108)
pembiayaan konsumen
Arus kas bersih diperoleh dari
/ (digunakan untuk) aktivitas 1.027.823.075 421.147.525 6.189.371.083 1.454.005.146
pendanaan
PENINGKATAN /
(PENURUNAN) BERSIH KAS 535.743.042 1.655.769.226 3.194.771.355 (580.860.229)
DAN SETARA KAS
KAS DAN SETARA KAS PADA
4.285.354.084 1.075.914.888 1.069.812.157 1.650.672.386
AWAL PERIODE/TAHUN
KAS DAN SETARA KAS PADA
4.821.097.126 2.731.684.114 4.264.583.512 1.069.812.157
AKHIR PERIODE/TAHUN
*) tidak diaudit dan tidak direviu
Rasio Keuangan Penting
30 Juni 31 Desember
Keterangan
2025 2024*) 2024 2023
EBITDA (dalam ribuan Rupiah) 680.771.537 589.421.857 1.335.369.956 808.073.264
RASIO PERTUMBUHAN (%)
Pendapatan neto 22,19% 0,21% 31,21% 273,68%
Page 10
30 Juni 31 Desember
Keterangan
2025 2024*) 2024 2023
Laba bruto 28,38% 11,38% 46,91% 171,04%
Laba periode/tahun berjalan 14,86% 3,11% 62,37% 170,78%
Laba komprehensif periode/tahun berjalan 14,55% 3,39% 61,91% 171,04%
Aset 4,70% 7,37% 37,65% 20,79%
Liabilitas -3,27% 13,40% 35,58% -28,11%
Ekuitas 10,70% 2,71% 39,24% 154,26%
RASIO USAHA (%)
Laba bruto / Pendapatan neto 58,67% 55,84% 55,94% 49,96%
Laba periode/tahun berjalan / Pendapatan
39,44% 41,96% 44,75% 36,16%
neto
Laba periode/tahun berjalan / Aset 1,33% 1,56% 2,72% 2,31%
Laba periode/tahun berjalan / Ekuitas 2,20% 2,88% 4,77% 4,09%
RASIO SOLVABILITAS (x)
Liabilitas / Aset 0,40 0,46 0,43 0,44
Liabilitas / Ekuitas 0,66 0,87 0,75 0,77
Ekuitas / Aset 0,60 0,54 0,57 0,56
Interest Coverage Ratio 24,88 40,57 27,98 12,39
Debt Service Coverage Ratio 0,96 0,64 1,63 1,13
RASIO LIKUIDITAS (x)
Rasio kas 0,30 0,22 0,28 0,12
Rasio lancar 1,89 1,59 1,85 1,96
Quick ratio 0,30 0,22 0,30 0,12
ANALISI DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
1. Analisis Keuangan
1.1 Laporan Laba Rugi dan Rugi Komprehensif Lain
(dalam ribuan Rupiah)
30 Juni 31 Desember
Keterangan
2025 2024*) 2024 2023
Operasi Yang Dilanjutkan
Pendapatan neto 1.645.441.047 1.346.657.458 2.832.586.999 2.158.892.494
Laba bruto 965.368.849 751.971.260 1.584.648.658 1.078.685.202
Laba sebelum pajak penghasilan 649.035.744 572.081.308 1.280.903.705 736.090.125
Laba setelah efek penyesuaian
rugi dari merging entities
648.998.890 561.546.239 1.267.553.482 723.420.466
Laba periode/tahun berjalan dari
operasi yang dilanjutkan
648.998.890 565.047.334 1.267.553.482 779.588.934
Operasi Yang Dihentikan
Laba periode/tahun berjalan dari
operasi yang dihentikan
- - - 1.090.252
Laba periode/tahun berjalan 648.998.890 565.047.334 1.267.553.482 780.679.186
Laba komprehensif periode/tahun
berjalan
648.998.890 566.547.689 1.269.846.385 784.312.670
Laba per saham - dasar dan
dilusian (Rupiah penuh)
16.93 18.23 38.78 19.82
*) tidak diaudit
Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dibandingkan dengan 30 Juni 2024
Pendapatan Neto
Pendapatan neto dibukukan sebesar Rp1.645.441.047 ribu untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal
30 Juni 2025, atau tumbuh 22,19% dari periode yang sama pada tahun sebelumnya sebesar Rp1.346.657.458
ribu. Kenaikan signifikan pada pendapatan neto terutama berasal dari adanya kenaikan serah terima unit kaveling
kepada konsumen sebesar Rp283.583.210 ribu dengan jumlah unit serah terima periode 30 Juni 2025 sebanyak
107 unit dari sebelumnya di 30 Juni 2024 sebanyak 41 unit. Jumlah unit yang diserahterimakan kepada konsumen
sudah sesuai dengan janji serah terima dan penyelesaian proyek di lapangan.
Page 11
Laba Bruto Sebagai akibat dari hal-hal yang dijelaskan di atas, laba bruto tumbuh 28,38% menjadi sebesar Rp965.368.849 ribu untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dari sebesar Rp751.971.260 ribu untuk periode yang sama pada tahun sebelumnya. Laba Sebelum Pajak Penghasilan Laba sebelum pajak penghasilan dibukukan sebesar Rp649.035.744 ribu untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025, meningkat 13,45% dibandingkan dengan laba sebelum pajak penghasilan sebesar Rp572.081.308 ribu untuk periode yang sama pada tahun sebelumnya. Hal ini terutama disebabkan oleh kenaikan laba bruto. Laba Periode Berjalan Laba Periode Berjalan dibukukan sebesar Rp648.998.890 ribu untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025, atau tumbuh 14,86% dari periode yang sama pada tahun sebelumnya sebesar Rp565.047.334 ribu. Kenaikan signifikan pada Laba Periode Berjalan terutama berasal dari kenaikan laba bruto. Laba Komprehensif Periode Berjalan Laba komprehensif tahun berjalan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 tumbuh signifikan menjadi sebesar Rp648.998.890 ribu dari sebesar Rp566.547.689 ribu untuk periode yang sama pada tahun sebelumnya. Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan 31 Desember 2023 Pendapatan Neto Pendapatan neto dibukukan sebesar Rp2.832.586.999 ribu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024, atau tumbuh 31,21% dari sebesar Rp2.158.892.494 ribu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023. Kenaikan signifikan pada pendapatan neto terutama berasal dari adanya kenaikan serah terima unit kaveling kepada konsumen sebesar Rp765.135.154 ribu dengan jumlah unit serah terima periode 31 Desember 2024 sebanyak 79 unit dari sebelumnya di 31 Desember 2023 sebanyak 33 unit. Jumlah unit yang diserahterimakan kepada konsumen sudah sesuai dengan janji serah terima dan penyelesaian proyek di lapangan. Laba Bruto Sebagai akibat dari hal-hal yang dijelaskan di atas, laba bruto tumbuh 46,91% menjadi sebesar Rp1.584.648.658 ribu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dari sebesar Rp1.078.685.202 ribu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023. Laba Sebelum Pajak Penghasilan Laba sebelum pajak penghasilan dibukukan sebesar Rp1.280.903.705 ribu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024, meningkat 74,01% dibandingkan dengan laba sebelum pajak penghasilan sebesar Rp736.090.125 ribu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023. Hal ini terutama disebabkan oleh kenaikan laba bruto. Laba Tahun Berjalan dari Operasi Yang Dilanjutkan Laba Tahun Berjalan dari Operasi Yang Dilanjutkan dibukukan sebesar Rp1.267.553.482 ribu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024, atau tumbuh 62,59% dari tahun sebelumnya sebesar Rp779.588.934 ribu. Kenaikan signifikan pada Laba Tahun Berjalan dari Operasi Yang Dilanjutkan terutama disebabkan oleh kenaikan laba bruto. Laba Tahun Berjalan Laba Tahun Berjalan dibukukan sebesar Rp1.267.553.482 ribu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024, atau tumbuh 62,37% dari tahun sebelumnya sebesar Rp780.679.186 ribu. Kenaikan signifikan pada Laba Tahun Berjalan terutama disebabkan oleh kenaikan laba bruto. Laba Komprehensif Tahun Berjalan Laba komprehensif tahun berjalan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 tumbuh signifikan menjadi sebesar Rp1.269.846.385 ribu dibandingkan dengan sebesar Rp784.312.670 ribu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023. Pertumbuhan ini terutama disebabkan oleh kenaikan laba bruto.
Page 12
Laporan Posisi Keuangan
Tabel dibawah ini menjelaskan rincian laporan posisi keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak
per tanggal 30 Juni 2025, 31 Desember 2024 dan 2023:
30 Juni 31 Desember
Keterangan
2025 2024 2023
Aset lancar 30.245.270.640 28.060.999.605 17.863.944.394
Aset tidak lancar 18.516.714.394 18.510.245.384 15.970.017.987
Aset 48.761.985.034 46.571.244.989 33.833.962.381
Liabilitas jangka pendek 16.010.646.199 15.183.760.826 9.110.988.577
Liabilitas jangka panjang 3.316.495.051 4.797.754.903 5.627.121.089
Liabilitas 19.327.141.250 19.981.515.729 14.738.109.666
Ekuitas 29.434.843.784 26.589.729.260 19.095.852.715
Liabilitas dan ekuitas 48.761.985.034 46.571.244.989 33.833.962.381
Pertumbuhan Aset
Posisi per tanggal 30 Juni 2025 dibandingkan dengan 31 Desember 2024
Aset Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp2.190.740.045 ribu atau 4,70% yaitu dari Rp46.571.244.989
ribu pada tanggal 31 Desember 2024 menjadi Rp48.761.985.034 ribu pada tanggal 30 Juni 2025. Peningkatan ini
terutama disebabkan oleh peningkatan persediaan atas biaya konstruksi, pematangan tanah, dan pembangunan
fasilitas dan infrastruktur sebesar Rp 1.034.873.961 ribu dan kenaikan properti investasi sebesar Rp748.642.522
ribu.
Posisi per tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan 31 Desember 2023
Aset Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp12.737.282.608 ribu atau 37,65% yaitu dari Rp33.833.962.381
ribu pada tanggal 31 Desember 2023 menjadi Rp46.571.244.989 ribu pada tanggal 31 Desember 2024.
Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan kas dan setara kas sebesar Rp3.209.439.196 ribu dan
kenaikan persediaan atas perolehan tanah, biaya konstruksi, pematangan tanah, dan pembangunan fasilitas dan
infrastruktur sebesar Rp9.184.455.591 ribu.
Pertumbuhan Total Liabilitas
Posisi per tanggal 30 Juni 2025 dibandingkan dengan 31 Desember 2024
Liabilitas Perseroan mengalami penurunan sebesar Rp654.374.479 ribu atau 3,27% yaitu dari Rp19.981.515.729
ribu pada tanggal 31 Desember 2024 menjadi Rp19.327.141.250 ribu pada tanggal 30 Juni 2025. Penurunan ini
terutama disebabkan oleh penurunan utang lain-lain kepada pihak berelasi sebesar Rp 1.052.453.354 ribu,
diimbangi dengan kenaikan uang muka pelanggan sebesar Rp 523.254.928 ribu.
Posisi per tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan 31 Desember 2023
Liabilitas Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp5.243.406.063 ribu atau 35,58% yaitu dari
Rp14.738.109.666 ribu pada tanggal 31 Desember 2023 menjadi Rp19.981.515.729 ribu pada tanggal 31
Desember 2024. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan uang muka pelanggan Rp 4.128.218.059
ribu dan kenaikan utang lain-lain pihak berelasi sebesar Rp 792.469.231 ribu.
Pertumbuhan Total Ekuitas
Posisi per tanggal 30 Juni 2025 dibandingkan dengan 31 Desember 2024
Ekuitas per tanggal 30 Juni 2025 mencapai sebesar Rp29.434.843.784 ribu, atau tumbuh 10,70% dari sebesar
Rp26.589.729.260 ribu per tanggal 31 Desember 2024. Pertumbuhan ini terutama berasal dari peningkatan
tambahan modal disetor sebesar Rp 821.573.730 ribu dan kepentingan non-pengendali sebesar
Rp 1.474.549.034 ribu dari transaksi Penawaran Umum Perdana Saham entitas anak, CBDK.
Posisi per tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan 31 Desember 2023
Ekuitas per tanggal 31 Desember 2024 tumbuh 39,24% menjadi sebesar Rp26.589.729.260 ribu dari sebesar
Rp19.095.852.715 ribu per tanggal 31 Desember 2023. Pertumbuhan yang signfikan ini berasal dari peningkatan
modal saham sebesar Rp 125.644.550 ribu dan peningkatan tambahan modal disetor sebesar
Rp 6.407.872.050 ribu atas transaksi PMTHMETD PANI di tahun 2024.
Page 13
Laporan Arus Kas
Kegiatan operasional dan pendanaan Perseroan dan Entitas Anak untuk periode 6 bulan yang berakhir pada
tanggal 30 Juni 2025 memiliki pola arus kas positif, sementara kegiatan investasi Perseroan dan Entitas Anak
memiliki pola arus kas negatif. Perseroan menggunakan arus kas yang berasal dari aktivitas operasi, aktivitas
pendanaan, dan saldo kas dan setara kas terutama untuk perolehan properti investasi.
Kegiatan investasi dan pendanaan Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2024 memiliki pola arus kas positif, sementara kegiatan operasional Perseroan dan Entitas Anak
memiliki pola arus kas negatif. Perseroan menggunakan arus kas yang berasal dari aktivitas investasi, aktivitas
pendanaan, dan saldo kas dan setara kas terutama untuk perolehan tanah senilai Rp 6.388.912.346 ribu.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023, kegiatan operasional dan kegiatan investasi
Perseroan dan Entitas Anak memiliki pola arus kas negatif, sedangkan kegiatan pendanaan Perseroan dan Entitas
Anak memiliki pola arus kas positif. Perseroan menggunakan arus kas yang berasal dari aktivitas pendanaan dan
saldo kas dan setara kas untuk menutupi kekurangan arus kas yang berasal dari aktivitas operasi dan investasi.
Tabel berikut ini merupakan arus kas Perseroan dan Entitas Anak untuk periode enam bulan yang berakhir pada
tanggal 30 Juni 2025 dan 2024, serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023:
(dalam ribuan Rupiah)
Pada Tanggal 30 Juni dan Periode Pada Tanggal 31 Desember dan
Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Tahun Yang Berakhir Pada
Keterangan
Juni Tanggal 31 Desember
2025 2024*) 2024 2023
Arus kas bersih diperoleh dari / (digunakan
untuk) aktivitas operasi 179.436.861 935.024.662 (4.453.308.692) (937.792.869)
Arus kas bersih diperoleh dari / (digunakan
untuk) aktivitas investasi (671.516.894) 299.597.039 1.458.708.964 (1.097.072.506)
Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas
pendanaan 1.027.823.075 421.147.525 6.189.371.083 1.454.005.146
PENINGKATAN / (PENURUNAN)
BERSIH KAS DAN SETARA KAS 535.743.042 1.655.769.226 3.194.771.355 (580.860.229)
KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL
PERIODE/TAHUN 4.285.354.084 1.075.914.888 1.069.812.157 1.650.672.386
KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR
PERIODE/TAHUN 4.821.097.126 2.731.684.114 4.264.583.512 1.069.812.157
Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dibandingkan dengan 30 Juni 2024
Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi
Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi mengalami penurunan sebesar Rp755.587.801 ribu atau 80,81%
yaitu dari Rp935.024.662 ribu untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 menjadi Rp179.436.861 ribu
untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan
penerimaan dari pelanggan sebesar Rp 934.045.392 ribu.
Arus kas bersih diperoleh dari / digunakan untuk aktivitas investasi
Perseroan membukukan arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi sebesar Rp671.516.894 ribu untuk
periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dan untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024
Perseroan membukukan arus kas bersih diperoleh dari aktivitas investasi sebesar Rp299.597.039 ribu. Hal ini
terutama disebabkan pada periode 30 Juni 2025, terdapat perolehan properti investasi sebesar Rp
603.935.089 ribu atas pembangunan Nusantara International Convention Exhibition, sedangkan pada periode 30
Juni 2024, terdapat penerimaan dari piutang lain-lain pihak berelasi sebesar Rp 395.419.601 ribu.
Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan
Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan mengalami peningkatan sebesar Rp606.675.550 ribu atau
144.05% yaitu dari Rp421.147.525 ribu untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 menjadi
Rp1.027.823.075 ribu untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025. Peningkatan ini terutama
disebabkan oleh pada periode 30 Juni 2025, terdapat penerimaan dari Penawaran Umum Perdana Saham CBDK
sebesar Rp 2.301.591.670 ribu yang dikurangi dengan pembayaran utang lain-lain pihak berelasi sebesar
Rp 1.055.690.286 ribu. Pada periode 30 Juni 2024, arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan terutama
berasal dari penerimaan dari utang lain-lain pihak berelasi sebesar Rp 563.841.088 ribu.
Page 14
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan 31 Desember 2023
Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi
Perseroan membukukan arus kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi sebesar Rp4.453.308.692 ribu untuk
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2023 Perseroan membukukan arus kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi sebesar Rp937.792.869 ribu. Hal
ini terutama disebabkan oleh peningkatan pembayaran kas kepada pemasok dan operasional lainnya sebesar
Rp 5.070.864.180 ribu dikurangi dengan peningkatan penerimaan kas dari pelanggan sebesar
Rp 1.548.260.374 ribu.
Arus kas bersih diperoleh dari / digunakan untuk aktivitas investasi
Perseroan membukukan arus kas bersih diperoleh dari aktivitas investasi sebesar Rp1.458.708.964 ribu untuk
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan untuk tahun sebelumnya Perseroan membukukan arus
kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi sebesar Rp1.097.072.506 ribu. Hal ini terutama disebabkan oleh
pada tahun 2024, terdapat penerimaan kas dari piutang lain-lain pihak ketiga dan pihak berelasi sebesar total
Rp 1.432.627.504 ribu, sedangkan pada tahun 2023 terdapat penambahan piutang pihak berelasi sebesar
Rp 817.254.987 ribu.
Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan
Perseroan membukukan arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan sebesar Rp6.189.371.083 ribu untuk
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2023 Perseroan membukukan arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan sebesar Rp1.454.005.146 ribu.
Hal ini terutama disebabkan oleh pada tahun 2024, terdapat penerimaan dari penerbitan saham atas PMTHMETD
PANI sebesar Rp 6.533.516.600, sedangkan pada tahun 2023 terdapat penerimaan dari penerbitan saham atas
PMHMETD II PANI sebesar Rp 10.485.750.000 dikurangi dengan pembayaran neto hutang lain-lain kepada pihak
berelasi sebesar Rp 7.951.284.632 ribu dan pembayaran utang obligasi sebesar Rp622.005.942 ribu.
FAKTOR RISIKO
Risiko yang dapat mempengaruhi kegiatan usaha Perseroan dan Entitas Anak dapat dikelompokkan sebagai
berikut:
A. Risiko Utama yang Mempunyai Pengaruh Signifikan Terhadap Kelangsungan Usaha Perseroan
1. Risiko Ketergantungan terhadap Entitas Anak
B. Risiko Usaha Yang Bersifat Material Baik Secara Langsung Maupun Tidak Langsung Yang Dapat
Mempengaruhi Hasil Usaha Dan Kondisi Keuangan Perseroan
1. Risiko pelemahan daya beli pelanggan
2. Risiko persaingan usaha
3. Risiko perubahan tingkat suku bunga
4. Kegagalan Perseroan memenuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku dalam industrinya
5. Risiko ketersediaan bahan baku
6. Risiko perubahan preferensi masyarakat
7. Risiko investasi atau aksi korporasi
8. Risiko ketidakmampuan tenaga pemasaran dalam memasarkan produk yang ditawarkan
9. Risiko sumber daya manusia
10. Risiko Perubahan Teknologi
C. Risiko Umum
1. Kondisi Perekonomian Secara Makro atau Global
2. Risiko Fluktuasi Nilai Tukar Mata Uang Asing
3. Kepatuhan Terhadap Peraturan Perundang-undangan yang Berlaku Dalam Industri Perseroan
4. Tuntutan atau Gugatan Hukum
5. Kebijakan Pemerintah
6. Ketentuan Negara Lain
Penjelasan atas risiko usaha Perseroan dapat dilihat pada Bab VII Prospektus.
Page 15
KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
Sampai dengan tanggal efektifnya Pernyataan Pendaftaran, kejadian penting yang mempunyai dampak material
terhadap posisi keuangan konsolidasian dan kinerja keuangan konsolidasian Perseroan yang terjadi setelah
tanggal laporan keuangan akuntan publik tertanggal 18 Agustus 2025 atas Laporan Keuangan Perseroan yang
berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 yang
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan (firma anggota Baker Tilly International)
berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI dan ditandatangani oleh akuntan publik Putu Astika, CPA,
CA dalam laporan auditor independen No. 00288/2.0826/AU.1/05/0726-5/1/VIII/2025 tanggal 18 Agustus 2025
dengan opini wajar tanpa modifikasian, sebagai berikut:
a. Pada tanggal 2 September 2025, Perseroan melakukan Penambahan Modal Tanpa Memberikan Hak
Memesan Efek Terlebih Dahulu Tahap III dengan menerbitkan 20.960.000 saham baru dengan nilai nominal
Rp 100 per saham, dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 14.350 per saham.
b. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham Perseroan No. 8 tanggal 9 Oktober 2025,
pemegang saham Perseroan menyetujui:
- Penambahan Modal dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Tahap III dengan
menerbitkan sebanyak-banyaknya 1.212.536.300 saham baru dengan nilai nominal Rp 100 per saham.
- Penambahan penyertaan saham pada entitas anak PT Bangun Kosambi Sukses Tbk (”BKS”) sebesar
44,10% dari seluruh saham yang telah dikeluarkan oleh BKS melalui pembelian saham BKS yang dimiliki
PT Agung Sedayu dan PT Tunas Mekar Jaya, entitas induk utama Perseroan, dengan total nilai transaksi
sebesar Rp 16.125.000.000 ribu.
- Penyertaan atas saham baru yang akan dikeluarkan oleh entitas anak Perseroan yaitu PT Panorama Eka
Tunggal, PT Cahaya Inti Sentosa dan PT Karunia Utama Selaras masing-masing sebesar Rp
175.000.000 ribu, Rp 375.000.000 ribu dan Rp 50.000.000 ribu.
KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA, SERTA KECENDERUNGAN DAN
PROSPEK USAHA
1. Riwayat Singkat Perseroan
Perseroan berkedudukan di Jakarta Utara, didirikan dengan nama PT Pratama Abadi Nusa Industri sebagaimana
termaktub dalam Akta Pendirian Perseroan No. 13, tanggal 8 September 2000, yang dibuat di hadapan Ivonne
Barnetha Sinyal S.H, M.H, Notaris di Jakarta, sebagaimana telah mendapatkan pengesahan dari Menteri
Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C-20932
HT.01.01.TH.2002, tanggal 28 Oktober 2002, sebagaimana telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan dengan
No. TDP300312804590 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kabupaten Tangerang No. 00202/BH.30.03/V/2003
tanggal 6 Mei 2003 dan telah diumumkan dalam BNRI No. 56, tanggal 15 Juli 2003, TBN No. 5572.
Pada saat Prospektus ini diterbitkan, ketentuan anggaran dasar lengkap terakhir Perseroan sebagaimana dimuat
dalam Akta Pernyataan Keputusan RUPS Luar Biasa No. 66, tanggal 30 Agustus 2021, yang dibuat di hadapan
Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, sehubungan dengan penyesuaian dan pernyataan kembali seluruh
ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dengan ketentuan Peraturan OJK No. 15/POJK.04/2020 tentang rencana
dan penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan ketentuan Peraturan OJK No.
16/POJK.04/2020 tentang Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka Secara Elektronik,
yang telah diberitahukan kepada Menkum berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran
Dasar No. AHU-AH.01.03-0449719, tanggal 17 September 2021, telah mengalami beberapa kali perubahan, dan
perubahan terakhir adalah sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan RUPS Luar Biasa
Perseroan No. 3, tanggal 3 September 2025, yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, yang
telah diberitahukan kepada Menkum berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar
No. AHU-AH.01.03 0233111, tanggal 4 September 2025.
Berdasarkan ketentuan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan
adalah menjalankan usaha Perindustrian, Aktivitas Perusahaan Holding dan Aktivitas Konsultasi Manajemen
lainnya.
Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha utama sebagai
berikut:
1. Usaha di bidang Perindustrian meliputi:
a. melaksanakan kegiatan usaha industri ember, kaleng, drum dan wadah sejenis dari logam.
b. Kelompok ini mencakup usaha pembuatan wadah dari logam/kaleng, seperti kaleng makanan/minuman,
kaleng cat/bahan kimia lainnya, tong, drum, ember, kotak, jerrycan, dan sejenisnya. Termasuk industri
metallic closure.
2. Usaha Aktivitas Perusahaan Holding meliputi:
Kelompok ini mencakup kegiatan dari perusahaan holding (holding companies), yaitu perusahaan yang
menguasai aset dari sekelompok perusahaan subsidiari dan kegiatan utamanya adalah kepemilikan kelompok
Page 16
tersebut. "Holding Companies" tidak terlibat dalam kegiatan usaha perusahaan subsidiarinya. Kegiatannya
mencakup jasa yang diberikan penasihat (counsellors) dan perunding (negotiators) dalam merancang merger
dan akuisisi perusahaan.
3. Selain kegiatan usaha utama sebagaimana dimaksud di atas, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha
penunjang lain yang berkaitan langsung dan/atau yang mendukung kegiatan usaha utama, sesuai peraturan
perundang-undangan yang berlaku yaitu Kelompok ini mencakup ketentuan bantuan nasihat, bimbingan dan
operasional usaha dan permasalahan organisasi dan manajemen lainnya, seperti perencanaan strategi dan
organisasi; keputusan berkaitan dengan keuangan; tujuan dan kebijakan pemasaran; perencanaan, praktik dan
kebijakan sumber daya manusia; perencanaan penjadwalan dan pengontrolan produksi. Penyediaan jasa
usaha ini dapat mencakup bantuan nasihat, bimbingan dan operasional berbagai fungsi manajemen, konsultasi
manajemen olah agronomist dan agricultural economis pada bidang pertanian dan sejenisnya, rancangan dari
metode dan prosedur akuntansi, program akuntansi biaya, prosedur pengawasan anggaran belanja, pemberian
nasihat dan bantuan untuk usaha dan pelayanan masyarakat dalam perencanaan, pengorganisasian, efisiensi
dan pengawasan, informasi manajemen dan lain-lain termasuk jasa pelayanan studi investasi infrastruktur.
2. Kepemilikan Saham Perseroan
Struktur pemegang saham dan permodalan Perseroan telah diubah lebih lanjut berdasarkan Akta Pernyataan
Keputusan RUPS Luar Biasa Perseroan No. 20, tanggal 15 September 2023, yang dibuat di hadapan Fathiah
Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh Surat Keputusan Menkum No. AHU-
0056282.AH.01.02.TAHUN 2023, tanggal 18 September 2023 jo. Akta Pernyataan Keputusan RUPSLB Perseroan
No. 3, tanggal 9 September 2025, yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah
diberitahukan kepada Menkum berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No.
AHU-AH.01.03-0233111, tanggal 4 September 2025.
Berdasarkan DPS yang dikeluarkan oleh BAE per tanggal 9 Oktober 2025, struktur permodalan dan susunan
pemegang saham dalam Perseroan adalah sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp100,- setiap saham
Keterangan Jumlah Nilai Nominal
Jumlah Saham (%)
(Rp)
Modal Dasar 50.000.000.000 5.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor:
1. MAP 14.838.980.935 1.483.898.093.500 87,78
2. Masyarakat 2.065.520.565 206.552.056.500 12,22
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 16.904.501.500 1.690.450.150.000 100,00
Saham Dalam Portepel 33.095.498.500 3.309.549.850.000
3. Pengurusan Dan Pengawasan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan RUPS Luar Biasa Perseroan No. 36, tanggal 19 Juni 2023 jo. Akta
Pernyataan Keputusan RUPS Luar Biasa Perseroan No. 20, tanggal 15 September 2023, yang telah diberitahukan
kepada Menkum berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Data Perseroan No. AHU-AH.01.09.0164324,
tanggal 18 September 2023, sebagaimana telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-
0184668.AH.01.11.TAHUN 2023, tanggal 18 September 2023, yang keduanya dibuat di hadapan Fathiah Helmi,
S.H., Notaris di Jakarta, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan yang sedang menjabat pada
tanggal Prospektus diterbitkan adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris : Susanto Kusumo
Wakil Presiden Komisaris : Phiong Phillipus Darma
Komisaris : Richard Halim Kusuma
Komisaris : Steven Kusumo
Komisaris Independen : Hardjo Subroto Lilik
Komisaris Independen : Prof. Djisman Simandjuntak
Komisaris Independen : Adi Pranoto Leman
Direksi
Presiden Direktur : Sugianto Kusuma
Wakil Presiden Direktur : Alexander Halim Kusuma
Wakil Presiden Direktur : Surya Pranoto Budihardjo
Direktur : Markus Kusumaputra
Direktur : Ipeng Widjoyo
Direktur : Arthur Salim
Direktur : Gianto Gunara
Direktur : Yohanes Edmond Budiman
Page 17
Pengangkatan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah sesuai dengan POJK No. 33/2014.
3. Kegiatan Usaha Perseroan
Keunggulan Kompetitif
Berikut adalah keunggulan kompetitif Perseroan:
Perseroan memiliki beberapa keunggulan kompetitif yang dapat meningkatkan daya saing dan nilai jual dalam
menjalankan usaha-usaha Perseroan sebagai berikut:
• Dukungan kuat dari Grup Agung Sedayu dan Grup Salim
• Mega Project berkonsep Smart City dengan akses yang terkoneksi dengan baik
• Cadangan lahan yang luas
Pelanggan dan Pemasok
Target utama pelanggan Perseroan dan Entitas Anak adalah masyarakat segmen menengah ke atas. Pada
tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan dan Entitas Anak tidak memiliki ketergantungan terhadap pelanggan
tertentu. Seluruh penjualan dilakukan kepada pihak ketiga dan tidak terdapat pelanggan Perseroan dan Entitas
Anak yang memberikan kontribusi lebih dari 10% dari total pendapatan konsolidasi Perseroan untuk periode enam
bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025.
Dalam mengembangkan real estat, Perseroan melalui Entitas Anak bekerjasama dengan kontraktor dan vendor
terkemuka untuk menjaga mutu dan kualitas properti yang dihasilkan. Pada saat Prospektus ini diterbitkan,
Perseroan dan Entitas Anak tidak memiliki ketergantungan yang signifikan pada pemasok tertentu.
Persaingan dan Strategi Usaha
Sebagai pengembang real estat, Perseroan dan Entitas Anak memiliki pesaing di bidang sejenis, terutama dengan
pengembang berskala besar dan yang menawarkan properti sejenis. Beberapa pengembang yang merupakan
perusahaan terbuka di antaranya PT Ciputra Development Tbk, PT Bumi Serpong Damai Tbk, PT Summarecon
Agung Tbk, dan PT Pakuwon Jati Tbk. Perseroan melalui Entitas Anak fokus melakukan pengembangan properti
di Kabupaten Tangerang yang terintegrasi dalam PIK 2. Untuk mengatasi persaingan usaha serta
mempertahankan dan mengembangkan posisi tawar di pasar (bargaining position), Perseroan dan Entitas Anak
dituntut untuk konsisten menghasilkan konsep produk yang inovatif dan didukung oleh layanan penjualan yang
prima. Berbagai upaya dilaksanakan untuk memberikan kepuasan pelanggan, baik bagi pasar sasaran baru
termasuk kaum milenial dan pelanggan yang sudah ada (existing tenant).
Dalam menghadapi persaingan usaha di bidang real estat, Perseroan dan Entitas Anak memiliki berbagai strategi,
di antaranya:
- Melakukan pengembangan usaha, salah satunya dengan cara melakukan Rencana Transaksi untuk
memperluas skala proyek Perseroan;
- melakukan kegiatan pemasaran dengan memberikan berbagai promosi melalui media cetak maupun audio
dan visual, seperti program pembayaran yang menarik (misalnya pemberian cicilan dengan tenor
pembayaran lebih panjang), pemberian diskon khusus serta memberikan bonus-bonus atas penjualan, dan
memberikan gimmick yang menarik bagi pelanggan;
- melakukan survei kepuasan konsumen dan survei kebutuhan pasar secara berkala agar dapat memberikan
pelayanan yang maksimal dan menyediakan produk yang bersaing;
- menjaga hubungan baik dan menjalin kerjasama dengan pihak perbankan agar mendapatkan kemudahan
dan kenyamanan dalam bertransaksi, serta dengan vendor-vendor dalam hal pengembangan produk,
sehingga kualitas produk yang dihasilkan dapat terjaga; dan
- menjaga reputasi Perseroan dan Entitas Anak sehingga nilai investasi produk selalu terjaga dan meningkat.
Prospek Usaha
Perekonomian Nasional yang Terus Menguat
Perekonomian Indonesia terus menunjukkan tren pemulihan yang kuat hingga tahun 2025. Berdasarkan data
Badan Pusat Statistik (BPS), pertumbuhan ekonomi Indonesia pada Triwulan II-2025 tercatat sebesar 5,12% (yoy),
sedikit melambat dibandingkan capaian kuartal sebelumnya, namun tetap mencerminkan keberlanjutan pemulihan
domestik.
Bank Indonesia memperkirakan bahwa pertumbuhan ekonomi Indonesia sepanjang tahun 2025 berada pada
kisaran 4,6%–5,4%, didukung oleh perbaikan permintaan domestik, peningkatan ekspor seiring membaiknya
kondisi perdagangan global, serta berlanjutnya realisasi investasi, baik dari sektor publik maupun swasta.
Page 18
Sejalan dengan itu, IMF dalam laporan konsultasi tahunannya memproyeksikan pertumbuhan ekonomi Indonesia
sebesar 4,7% pada tahun 2025, dan Bank Dunia menetapkan proyeksi pada angka yang sama. Dalam jangka
menengah, pertumbuhan ekonomi Indonesia diperkirakan akan terus meningkat secara bertahap hingga mencapai
kisaran 5,0% pada tahun 2027, mencerminkan prospek makroekonomi yang stabil dan berkelanjutan.
Prospek pertumbuhan tersebut ditopang oleh berbagai faktor, antara lain:
• Kebijakan fiskal dan moneter yang akomodatif dan responsif, termasuk penurunan suku bunga kebijakan BI
pada pertengahan 2025;
• Stabilitas harga, dengan inflasi yang terkendali dalam kisaran sasaran Bank Indonesia sebesar 2,5% ± 1%;
• Peningkatan konsumsi masyarakat dan aktivitas investasi, seiring dengan membaiknya daya beli dan
kepercayaan pelaku usaha, serta Peluang ekspor, yang didukung oleh kerja sama perdagangan bilateral
dan perbaikan harga komoditas utama.
Dengan kondisi makroekonomi yang positif tersebut, Perseroan memandang bahwa prospek usaha ke depan tetap
menjanjikan, baik dari sisi permintaan maupun iklim investasi. Perseroan akan terus memanfaatkan momentum
pemulihan ekonomi nasional ini untuk memperkuat strategi pertumbuhan usaha secara berkelanjutan.
Sumber: Bank Indonesia, IMF, Bank Dunia, BPS – per Juli 2025
MANAJEMEN PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA TIDAK TERDAPAT KECENDERUNGAN YANG
SIGNIFIKAN DALAM PENJUALAN, BEBAN, DAN HARGA PENJUALAN SEJAK TAHUN BUKU TERAKHIR
YANG DAPAT MEMPENGARUHI KEGIATAN USAHA DAN PROSPEK KEUANGAN PERSEROAN DAN
ENTITAS ANAK, SELAIN FAKTOR RISIKO YANG DI LUAR KENDALI PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK
SEBAGAIMANA TELAH DIUNGKAPKAN PADA BAB FAKTOR RISIKO.
SETIAP KECENDERUNGAN, KETIDAKPASTIAN, PERMINTAAN, KOMITMEN, ATAU PERISTIWA YANG
DAPAT DIKETAHUI YANG DAPAT MEMPENGARUHI SECARA SIGNFIKAN PENJUALAN BERSIH ATAU
PENDAPATAN USAHA, PENDAPATAN DARI OPERASI BERJALAN, PROFITABILITAS, LIKUIDITAS ATAU
SUMBER MODAL, ATAU PERISTIWA YANG AKAN MENYEBABKAN INFORMASI KEUANGAN YANG
DILAPORKAN TIDAK DAPAT DIJADIKAN INDIKASI ATAS HASIL OPERASI ATAU KONDISI KEUANGAN
MASA MENDATANG, TELAH DIUNGKAPKAN SEBAGAI FAKTOR RISIKO YANG BERADA DI LUAR
KENDALI PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK SEBAGAIMANA TELAH DIUNGKAPKAN PADA BAB FAKTOR
RISIKO.
EKUITAS
Tabel di bawah ini menunjukkan perkembangan posisi ekuitas konsolidasian Perseroan per tanggal 30 Juni 2025
dan tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, yang diambil dari Laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada
tanggal dan untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2025 dan 2024 serta pada tanggal dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Johan
Malonda Mustika & Rekan berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI dan ditandatangani oleh Putu
Astika, CPA, CA (Registrasi Akuntan Publik No. AP. 0726), akuntan publik independen, berdasarkan Standar Audit
yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini wajar tanpa modifikasian dalam laporannya dengan nomor
00288/2.0826/AU.1/05/0726-5/1/VIII/2025 tanggal 18 Agustus 2025.
30 Juni 31 Desember
Keterangan
2025 2024 2023
EKUITAS
Modal saham 1.688.359.550 1.688.359.550 1.562.715.000
Tambahan modal disetor 18.770.152.989 17.510.033.713 10.958.017.265
Ekuitas merging entities - (6.206.843) 6.817.254
Saldo laba:
- Dicadangkan 6.624.913 5.624.913 2.893.111
- Belum dicadangkan 1.218.986.361 1.001.658.774 409.646.661
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik
21.684.123.813 20.199.470.107 12.940.089.291
entitas induk
Kepentingan nonpengendali 7.750.719.971 6.390.259.153 6.155.763.424
JUMLAH EKUITAS 29.434.843.784 26.589.729.260 19.095.852.715
i) Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan RUPS Luar Biasa No. 20, tanggal 15 September 2023, yang dibuat di
hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh Surat Keputusan Menkum No. AHU-
0056282.AH.01.02.TAHUN 2023, tanggal 18 September 2023, para pemegang saham telah menyetujui
peningkatan modal dasar Perseroan dari semula Rp2.788.000.000.000 (dua triliun tujuh ratus delapan puluh
Page 19
delapan miliar Rupiah) menjadi Rp5.000.000.000.000 (lima triliun Rupiah) yang mengakibatkan perubahan Pasal
4 ayat (1) Anggaran Dasar Perseroan dan (ii) berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan RUPSLB Perseroan No.
3, tanggal 9 September 2025, yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah
diberitahukan kepada Menkum berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No.
AHU-AH.01.03-0233111, tanggal 4 September 2025, para pemegang saham telah menyetujui peningkatan modal
ditempatkan dan disetor dari semula Rp1.688.359.550.000 (satu triliun enam ratus delapan puluh delapan miliar
tiga ratus lima puluh sembilan juta lima ratus lima puluh ribu Rupiah) menjadi Rp1.690.450.150.000 (satu triliun
enam ratus sembilan puluh miliar empat ratus lima puluh juta seratus lima puluh ribu Rupiah) yang mengakibatkan
perubahan pasal 4 ayat (2) dan (3) Anggaran Dasar Perseroan, sehingga struktur permodalan dan susunan
pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut:
Sebelum Perubahan Setelah Perubahan
Keterangan Jumlah Jumlah Nilai Jumlah Jumlah Nilai
% %
saham Nominal (Rp) saham Nominal (Rp)
Modal Dasar 27.880.000.000 2.788.000.000.000 50.000.000.000 5.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan
Disetor:
1. MAP 11.916.115.044 1.191.611.504.400 88,07 15.181.250.535 1.518.125.053.500 89,92
2. Masyarakat 1.613.884.956 161.388.495.600 11,93 1.702.344.965 1.688.359.550.000 10,08
Jumlah modal
ditempatkan dan disetor 13.530.000.000 1.353.000.000.000 100,00 16.883.595.500 1.688.359.550.000 100,00
Saham dalam portepel 14.350.000.000 1.435.000.000.000 33.116.404.500 3.311.640.450.000
Selain yang telah disebutkan di atas hingga Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat perubahan struktur
permodalan Perseroan.
Saham baru yang ditawarkan oleh Perseroan dalam rangka PMHMETD III dengan menerbitkan HMETD
seluruhnya merupakan saham biasa atas nama yang dikeluarkan dari portepel Perseroan yang mengakibatkan
terjadinya peningkatan modal ditempatkan dan modal disetor penuh dalam Perseroan.
Sehubungan dengan hal tersebut, Perseroan dengan ini melakukan PMHMETD III dalam rangka penerbitan
HMETD kepada para pemegang saham Perseroan sebanyak 1.115.533.400 (satu miliar seratus lima belas juta
lima ratus tiga puluh tiga ribu empat ratus) saham atau sebesar 6,19% (enam koma satu sembilan persen) dari
modal ditempatkan dan disetor setelah PMHMETD III dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah), yang
ditawarkan dengan Harga Pelaksanaan sebesar Rp15.000 (lima belas ribu Rupiah).
LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL
Akuntan Publik : Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan
Konsultan Hukum : Armand Yapsunto Muharamsyah & Partners
Penilai Saham : KJPP Kusnanto & Rekan
Penilai Aset : KJPP Iwan Bachron & Rekan
Notaris : Kantor Notaris Gatot Widodo, S.E., S.H., M.Kn.
Biro Administrasi Efek : PT Adimitra Jasa Korpora
TATA CARA PEMESANAN SAHAM
1. Pemesan yang Berhak
Para pemegang saham yang namanya tercatat dalam DPS Perseroan pada tanggal 27 November 2025 pukul
16.00 WIB berhak untuk mengajukan pemesanan Saham Baru dalam rangka PMHMETD III ini dengan ketentuan
bahwa setiap pemegang 119.169 (seratus sembilan belas ribu seratus enam puluh sembilan) Saham Lama akan
mendapatkan 7.864 (tujuh ribu delapan ratus enam puluh empat) HMETD, dimana setiap 1 (satu) HMETD
memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli sebanyak 1 (satu) Saham Baru dalam PMHMETD III
sebesar Harga Pelaksanaan.
Pemesan yang berhak untuk melakukan pembelian Saham Baru adalah:
a. Pemegang SBHMETD yang namanya tercantum dalam SBHMETD atau pembeli HMETD yang namanya
tercantum di dalam kolom endosemen pada SBHMETD sampai dengan tanggal terakhir periode perdagangan
HMETD; atau
b. Pemegang HMETD yang sah, yaitu pemegang saham yang memperoleh HMETD dari Perseroan dan belum
menjual HMETD tersebut; atau
c. Pemesan dapat terdiri atas Perorangan Warga Negara Indonesia dan/atau Warga Negara Asing dan/atau
Lembaga/Badan Hukum Indonesia atau Asing, sebagaimana diatur dalam UUPM.
Page 20
Untuk memperlancar serta terpenuhinya jadwal pendaftaran pemegang saham yang berhak, maka para pemegang
saham yang memegang saham Perseroan dalam bentuk warkat yang akan menggunakan haknya untuk
memperoleh HMETD dan belum melakukan pencatatan peralihan kepemilikan sahamnya disarankan untuk yang
akan menggunakan hanya untuk memperoleh HMETD wajib mendaftar di BAE Perseroan sebelum batas akhir
pendaftaran Pemegang Saham, yaitu pada tanggal 27 November 2025.
2. Distribusi HMETD
Bagi Pemegang Saham yang sahamnya berada dalam sistem Penitipan Kolektif di KSEI, HMETD akan
didistribusikan secara elektronik melalui rekening efek di KSEI Anggota Bursa atau Bank Kustodian masing-masing
di KSEI selambat-lambatnya 1 (satu) hari bursa setelah tanggal pencatatan pada DPS yang berhak atas HMETD,
yaitu pada tanggal 28 November 2025.
Prospektus dan petunjuk pelaksanaan akan didistribusikan oleh Perseroan melalui KSEI yang dapat diperoleh oleh
pemegang saham Perseroan dari masing-masing Anggota Bursa atau Bank Kustodiannya.
Bagi Pemegang Saham Yang Berhak yang sahamnya tidak dimasukkan dalam sistem Penitipan Kolektif di KSEI,
Perseroan akan menerbitkan SBHMETD atas nama Pemegang Saham, yang dapat diambil oleh pemegang saham
yang berhak atau kuasanya di BAE pada setiap hari dan jam kerja mulai tanggal 1 Desember 2025 dengan
membawa:
a. Fotokopi identitas diri yang masih berlaku (bagi pemegang saham perorangan) atau fotokopi anggaran dasar
(bagi pemegang saham lembaga/badan hukum). Pemegang saham juga wajib menunjukkan asli dari fotokopi
tersebut; dan
b. Asli surat kuasa (jika dikuasakan) bermeterai Rp10.000 (sepuluh ribu Rupiah) dilampiri dengan fotokopi
identitas diri yang masih berlaku baik untuk pemberi kuasa maupun penerima kuasa (asli identitas pemberi dan
penerima kuasa wajib diperhatikan).
3. Tata Cara Pelaksanaan Pelaksanaan HMETD
Pelaksanaan HMETD dapat dilakukan mulai tanggal 1 Desember 2025 sampai dengan tanggal 5 Desember 2025.
a. Para pemegang HMETD dalam Penitipan Kolektif di KSEI yang akan melaksanakan HMETD-nya wajib
mengajukan permohonan pelaksanaan melalui Anggota Bursa/Bank Kustodian yang ditunjuk sebagai
pengelola efeknya. Selanjutnya Anggota Bursa / Bank Kustodian melakukan permohonan atau instruksi
pelaksanaan (exercise) melalui sistem Central Depository-Book Entry Settlement System (C-BEST) sesuai
dengan prosedur yang telah ditetapkan oleh KSEI. Dalam melakukan instruksi pelaksanaan, Anggota
Bursa/Bank Kustodian harus memenuhi ketentuan sebagai berikut:
1. Pemegang HMETD harus menyediakan dana pelaksanaan HMETD pada saat mengajukan permohonan
tersebut; dan
2. Kecukupan HMETD dan dana pembayaran atas pelaksanaan HMETD harus telah tersedia di dalam
rekening efek pemegang HMETD yang melakukan pelaksanaan.
Satu Hari Kerja berikutnya KSEI akan menyampaikan Daftar Pemegang HMETD dalam Penitipan Kolektif di
KSEI yang melaksanakan haknya dan menyetorkan dana pembayaran pelaksanaan HMETD tersebut ke
rekening Bank Perseroan.
Saham Baru hasil pelaksanaan HMETD akan didistribusikan oleh BAE dalam bentuk elektronik ke rekening
yang telah ditentukan oleh KSEI untuk selanjutnya didistribusikan ke masing-masing Rekening Efek
pemegang HMETD yang bersangkutan yang melaksanakan haknya oleh KSEI. Saham Baru hasil
pelaksanaan akan didistribusikan BAE Perseroan selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah
permohonan pelaksanaan diterima dari KSEI dan dana pembayaran telah diterima dengan baik (in good
funds) di rekening Bank Perseroan.
b. Para pemegang HMETD dalam bentuk warkat/SBHMETD yang akan melaksanakan HMETD-nya harus
mengajukan permohonan pelaksanaan HMETD kepada BAE Perseroan, dengan menyerahkan dokumen
sebagai berikut:
1. Asli SBHMETD yang telah ditandatangani dan diisi lengkap;
2. Asli bukti pembayaran dengan tunai/cek/wesel/transfer ke rekening Perseroan dari bank tempat
menyetorkan pembayaran;
3. Fotokopi identitas diri yang masih berlaku (bagi perorangan), atau fotokopi anggaran dasar dan lampiran
susunan Direksi/Pengurus (bagi Lembaga /Badan Hukum);
4. Asli surat kuasa yang sah (jika dikuasakan) bermeterai Rp10.000 (sepuluh ribu Rupiah) dilampiri dengan
fotokopi identitas diri yang masih berlaku baik untuk Pemberi kuasa maupun Penerima Kuasa;
Page 21
5. Apabila pemegang HMETD menghendaki Saham Baru hasil pelaksanaan HMETD-nya dalam bentuk
elektronik maka permohonan pelaksanaan kepada BAE Perseroan melalui Anggota Bursa atau Bank
Kustodian yang ditunjuk dengan menyerahkan dokumen tambahan berupa:
a. Asli surat kuasa dari pemegang HMETD kepada Anggota Bursa atau Bank Kustodian untuk
mengajukan permohonan pelaksanaan HMETD dan melakukan pengelolaan efek atas Saham Baru
Hasil Pelaksanaan HMETD dalam Penitipan Kolektif di KSEI atas nama pemberi kuasa; dan
b. Asli Formulir Penyetoran Efek yang diterbitkan oleh KSEI yang telah diisi dan ditandatangani dengan
lengkap.
Perseroan akan menerbitkan Saham Baru hasil pelaksanaan HMETD dalam bentuk fisik SKS jika pemegang
SBHMETD tidak menginginkan Saham Baru hasil pelaksanaan HMETD-nya dimasukkan dalam Penitipan Kolektif
di KSEI.
Setiap dan semua biaya yang timbul dalam rangka konversi atas saham Perseroan dari bentuk warkat menjadi
bentuk elektronik dan/atau sebaliknya dari bentuk elektronik menjadi bentuk warkat harus dibayar dan ditanggung
sepenuhnya oleh pemegang saham Perseroan yang bersangkutan.
Pendaftaran pelaksanaan HMETD dilakukan di kantor BAE. Pendaftaran dapat dilakukan mulai tanggal 1
Desember 2025 sampai dengan tanggal 5 Desember 2025 pada hari dan jam kerja (Senin sampai dengan Jumat
pukul 09.00 - 15.00 WIB).
Bilamana pengisian SBHMETD tidak sesuai dengan petunjuk/syarat pemesanan saham yang tercantum dalam
SBHMETD tidak sesuai dengan petunjuk/syarat pemesanan saham yang tercantum dalam SBHMETD dan
Prospektus, maka hal ini dapat mengakibatkan penolakan pemesanan.
HMETD hanya dianggap telah dilaksanakan pada saat pembayaran tersebut telah terbukti diterima dengan baik
(in good funds) di rekening Perseroan sesuai dengan ketentuan yang tercantum dalam syarat-syarat pembelian.
4. Pemesanan Tambahan
Pemegang Saham yang HMETD-nya tidak dijual atau pembeli/pemegang HMETD terakhir yang namanya
tercantum di dalam kolom endosemen pada SBHMETD atau pemegang HMETD dalam Penitipan Kolektif di KSEI,
dapat memesan saham tambahan melebihi hak yang dimilikinya dengan cara mengisi kolom pemesanan
pembelian saham tambahan yang telah disediakan pada SBHMETD dan atau FPPS Tambahan dalam jumlah
sekurang-kurangnya 1 (satu) saham atau kelipatannya dan menyerahkan kepada BAE paling lambat pada hari
terakhir periode perdagangan HMETD, yaitu tanggal 5 Desember 2025.
a. Bagi Pemegang HMETD dalam bentuk warkat/SBHMETD yang menginginkan Saham Tambahan hasil
penjatahannya dalam bentuk elektronik harus mengajukan permohonan kepada BAE Perseroan melalui
Anggota Bursa/Bank Kustodian dengan menyerahkan dokumen sebagai berikut:
- Asli FPPS Tambahan yang telah diisi dengan lengkap dan benar;
- Asli surat kuasa dari pemegang HMETD kepada Anggota Bursa atau Bank Kustodian untuk mengajukan
permohonan pemesanan pembelian Saham Baru tambahan dan melakukan pengelolaan efek atas
Saham Baru hasil penjatahan dalam Penitipan Kolektif di KSEI dan kuasa lainnya yang mungkin diberikan
sehubungan dengan pemesanan pembelian Saham Baru tambahan atas nama pemberi kuasa;
- Fotokopi identitas diri yang masih berlaku (bagi perorangan), atau fotokopi Anggaran Dasar dan lampiran
susunan Direksi/Pengurus (bagi Lembaga /Badan Hukum);
- Asli bukti pembayaran dengan tunai/cek/wesel/transfer ke rekening Perseroan dari bank tempat
menyetorkan pembayaran;
- Asli Formulir Penyetoran Efek yang dikeluarkan KSEI yang telah diisi dan ditandatangani dengan lengkap
untuk keperluan pendistribusian saham tambahan hasil pelaksanaan oleh BAE.
b. Bagi pemegang HMETD dalam bentuk warkat/SBHMETD yang menginginkan Saham Baru hasil
penjatahannya tetap dalam bentuk warkat/fisik SKS, harus mengajukan permohonan kepada BAE Perseroan
dengan menyerahkan dokumen sebagai berikut:
- Asli FPPS Tambahan yang telah diisi dengan lengkap dan benar;
- Fotokopi KTP/Paspor/KITAS yang masih berlaku (untuk perorangan), atau fotokopi anggaran dasar dan
lampiran susunan direksi/pengurus (bagi lembaga/badan hukum);
- Asli surat kuasa yang sah (jika dikuasakan) bermeterai Rp10.000 (sepuluh ribu Rupiah) dilampiri dengan
fotokopi KTP/Paspor/KITAS dari pemberi dan penerima kuasa; dan
- Asli bukti pembayaran dengan transfer/pemindahbukuan/giro/cek/tunai ke rekening Bank Perseroan dari
Bank tempat menyetorkan pembayaran.
c. Bagi Pemegang HMETD dalam Penitipan Kolektif di KSEI, mengisi dan menyerahkan FPPS Tambahan yang
telah didistribusikan melalui email ke BAE dengan melampirkan scan copy dokumen sebagai berikut:
Page 22
- Asli instruksi pelaksanaan (exercise) yang telah berhasil (settled) dilakukan melalui C-BEST yang sesuai
atas nama pemegang HMETD tersebut (khusus bagi pemegang HMETD dalam Penitipan Kolektif di KSEI
yang telah melaksanakan haknya melalui sistem C-BEST);
- Asli Formulir Penyetoran Efek yang dikeluarkan KSEI yang telah diisi lengkap untuk keperluan
pendistribusian Saham Baru hasil pelaksanaan oleh BAE;
- Asli bukti pembayaran dengan tunai / cek / wesel / transfer ke rekening Perseroan dari bank tempat
menyetorkan pembayaran.
Pembayaran atas pemesanan pembelian saham tambahan tersebut dapat dilaksanakan dan harus telah diterima
pada rekening Bank Perseroan selambat-lambatnya pada tanggal 8 Desember 2025 dalam keadaan baik (in good
funds). Pemesanan yang tidak memenuhi petunjuk sesuai dengan ketentuan pemesanan dapat mengakibatkan
penolakan pemesanan.
5. Penjatahan Pemesanan Tambahan
Penjatahan atas pemesanan saham tambahan akan ditentukan pada tanggal 9 Desember 2025 dengan ketentuan
sebagai berikut:
a. Bila jumlah seluruh saham yang dipesan, termasuk pemesanan Saham Tambahan tidak melebihi jumlah
seluruh Saham Tambahan yang ditawarkan dalam PMHMETD III ini, maka seluruh pesanan atas Saham
Tambahan akan dipenuhi.
b. Bila jumlah seluruh saham yang dipesan, termasuk pemesanan Saham Tambahan melebihi jumlah seluruh
Saham Tambahan yang ditawarkan dalam PMHMETD III ini, maka kepada pemesan yang melakukan
pemesanan Saham Tambahan akan diberlakukan sistem penjatahan secara proporsional, berdasarkan atas
jumlah HMETD yang telah dilaksanakan oleh masing-masing pemegang saham yang meminta pemesanan
Saham Tambahan.
Manajer penjatahan, dalam hal ini adalah Perseroan, akan menyampaikan laporan hasil pemeriksaan akuntan
kepada OJK mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan dengan berpedoman pada Peraturan No. VIII.G.12
tentang Pedoman Pemeriksaan Oleh Akuntan Atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham
Bonus, dan Peraturan No. IX.A.7 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum. Laporan
hasil pemeriksaan tersebut wajib disampaikan oleh Perseroan kepada OJK paling lambat 30 (tiga puluh) hari
setelah tanggal penjatahan berakhir sesuai dengan ketentuan POJK No. 32/2015.
6. Persyaratan Pembayaran
Pembayaran pemesanan pembelian saham dalam rangka PMHMETD III harus dibayar penuh (in good funds)
dalam mata uang Rupiah pada saat pengajuan pemesanan secara tunai/cek/wesel/transfer dengan
mencantumkan Nomor SBHMETD atau Nomor FPPS Tambahan dan pembayaran harus dilakukan ke rekening
Bank Perseroan sebagai berikut:
PT Bank Artha Graha Internasional Tbk
Nomor Rekening: 108.232.0000
Atas Nama: PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk
Semua cek dan wesel bank akan segera dicairkan pada saat diterima. Bilamana pada saat pencairan cek atau
wesel bank tersebut ditolak oleh bank yang bersangkutan, maka pemesanan pembelian Saham Baru dianggap
batal. Bila pembayaran dilakukan dengan cek/wesel/transfer, maka tanggal pembayaran dihitung berdasarkan
tanggal penerimaan cek/wesel/transfer yang dananya telah diterima baik (in good funds) di rekening Bank
Perseroan tersebut di atas.
Untuk pemesanan pembelian Saham Baru tambahan, pembayaran dilakukan pada hari pemesanan yang mana
pembayaran tersebut harus sudah diterima dengan baik (in good funds) di rekening Bank Perseroan tersebut di
atas paling lambat tanggal 8 Desember 2025.
Segala biaya yang mungkin timbul dalam rangka pembelian saham PMHMETD III ini menjadi beban pemesan.
Pemesanan saham yang tidak memenuhi persyaratan pembayaran akan dibatalkan.
7. Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham
Perseroan melalui BAE yang ditunjuk Perseroan yang menerima pengajuan pemesanan pembelian Saham Baru
akan menyerahkan bukti tanda terima pemesanan pembelian Saham yang telah dicap dan ditandatangani kepada
pemesan sebagai tanda bukti pemesanan pembelian Saham Baru untuk kemudian dijadikan salah satu bukti pada
saat mengambil Saham Baru dan pengembalian uang untuk pemesanan saham tambahan yang tidak terpenuhi
Bagi Pemegang HMETD dalam Penitipan Kolektif di KSEI akan mendapat konfirmasi atas permohonan
pelaksanaan HMETD (exercise) dari C-BEST di KSEI melalui Pemegang Rekening di KSEI.
Page 23
8. Pembatalan Pemesanan Pembelian
Perseroan berhak untuk membatalkan pemesanan Saham Baru, baik sebagian atau secara keseluruhan dengan
memperhatikan persyaratan yang berlaku. Pemberitahuan mengenai pembatalan pemesanan Saham Baru akan
disampaikan bersamaan dengan surat konfirmasi penjatahan atas pemesanan Saham Baru Hal-hal yang dapat
menyebabkan dibatalkannya pemesanan Saham Baru antara lain:
a. Pengisian SBHMETD atau FPPS Tambahan tidak sesuai dengan petunjuk/syarat-syarat pemesanan Saham
Baru yang tercantum dalam SBHMETD dan Prospektus;
b. Persyaratan pembayaran tidak terpenuhi;
c. Persyaratan kelengkapan dokumen permohonan tidak terpenuhi;
9. Pengembalian Uang Pemesanan
Dalam hal tidak terpenuhinya sebagian atau seluruh pemesanan Saham Baru tambahan atau dalam hal terjadi
pembatalan pemesanan saham baru, maka Perseroan akan mengembalikan sebagian atau seluruh uang
pemesanan tersebut dalam mata uang Rupiah pada tanggal 11 Desember 2025. Pengembalian uang pemesanan
dilakukan dengan menggunakan pemindahbukuan ke rekening pemesan. Pengembalian uang pemesan yang
dilakukan pada tanggal 11 Desember 2025 tidak akan disertai dengan pembayaran bunga.
Apabila terjadi keterlambatan pengembalian uang yang melampaui 2 (dua) Hari Kerja setelah tanggal Penjatahan,
jumlah uang yang dikembalikan akan disertai bunga yang diperhitungkan mulai Hari Kerja ke-2 (dua) setelah
tanggal Penjatahan sampai dengan tanggal pengembalian uang. Besar bunga atas keterlambatan pengembalian
uang pemesanan saham tersebut dihitung sebesar suku bunga rata-rata deposito dengan jangka waktu 1 (satu)
bulan pada bank dimana uang pemesanan tersebut ditempatkan. Perseroan tidak membayar bunga atas
keterlambatan pengembalian uang pemesanan saham apabila keterlambatan tersebut disebabkan oleh kesalahan
pemesan pada saat mencantumkan nama bank dan nomor rekening bank.
Bagi pemegang HMETD dalam Penitipan Kolektif KSEI yang melaksanakan haknya melalui KSEI,maka
pengembalian uang pemesanan akan dilakukan oleh KSEI.
10. Penyerahan Surat Kolektif Saham Hasil Pelaksanaan HMETD dan Pengkreditan ke Rekening Efek
Saham Baru Hasil Pelaksanaan HMETD bagi pemesan yang melaksanakan HMETD sesuai haknya melalui KSEI,
akan dikreditkan pada rekening efek dalam 2 (dua) Hari Kerja setelah permohonan pelaksanaan HMETD diterima
dari KSEI dan dana pembayaran telah diterima dengan baik (in good funds) di rekening Perseroan.
Saham Baru hasil pelaksanaan HMETD bagi pemegang HMETD dalam bentuk warkat yang melaksanakan
HMETD sesuai haknya akan mendapatkan SKS atau saham dalam bentuk warkat selambatnya 2 (dua) Hari Kerja
setelah permohonan diterima oleh BAE Perseroan dan dana pembayaran telah efektif (in good funds) di rekening
Perseroan.
Adapun Saham Baru hasil penjatahan atas pemesanan Saham Baru tambahan bagi pemegang saham yang
sahamnya tercatat dalam Penitipan Kolektif di KSEI akan didistribusikan dalam bentuk elektronik dalam Penitipan
Kolektif di KSEI paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah tanggal penjatahan.
Sedangkan bagi pemegang saham yang sahamnya tidak tercatat dalam Penitipan Kolektif di KSEI, SKS baru hasil
pelaksanaan HMETD dapat diambil mulai tanggal 3 Desember 2025 sampai dengan tanggal 9 Desember 2025
pada hari dan jam kerja (Senin sampai dengan Jumat pukul 09.00 – 15.00 WIB). Sedangkan SKS baru hasil
penjatahan saham dapat diambil mulai tanggal 24 Desember 2025 pada hari dan jam kerja (Senin sampai dengan
Jumat pukul 09.00 – 15.00 WIB). Pengambilan dilakukan di kantor BAE dengan menunjukkan/menyerahkan
dokumen-dokumen sebagai berikut:
a. Asli identitas diri yang masih berlaku (bagi perorangan) atau fotokopi Anggaran Dasar dan lampiran susunan
Direksi/Pengurus (bagi lembaga/badan hukum);
b. Asli surat kuasa (jika dikuasakan) bermaterai Rp10.000 (sepuluh ribu Rupiah) dilampiri dengan fotokopi
identitas diri yang masih berlaku baik untuk pemberi kuasa maupun penerima kuasa;
c. Asli bukti tanda terima pemesanan saham
11. Alokasi Terhadap HMETD Yang Tidak Diambil Bagian
Jika Saham Baru yang ditawarkan dalam PMHMETD III ini tidak seluruhnya diambil bagian/dibeli oleh Pemegang
Saham Yang Berhak dan/atau para pemegang HMETD, maka sisa Saham Baru akan dialokasikan kepada
pemegang HMETD lainnya yang telah melaksanakan haknya dan telah melakukan pemesanan melebihi hak yang
dimilikinya sebagaimana tercantum dalam SBHMETD dan/atau FPPS Tambahan, secara proporsional
berdasarkan jumlah HMETD yang telah dilaksanakan.
Page 24
12. Lain-Lain
Setiap dan semua biaya konversi sehubungan pengalihan saham Perseroan dalam bentuk warkat menjadi bentuk
elektronik dan/atau sebaliknya dari bentuk elektronik menjadi bentuk warkat harus dibayar dan ditanggung
sepenuhnya oleh pemegang saham Perseroan yang bersangkutan.
PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM
1. Bagi pemegang saham yang sahamnya berada dalam sistem Penitipan Kolektif di KSEI, HMETD akan
didistribusikan secara elektronik melalui Rekening Efek Anggota Bursa atau Bank Kustodian masing-masing
di KSEI selambat-lambatnya 1 (satu) Hari Kerja setelah tanggal pencatatan pada DPS PMHMETD III, yaitu
tanggal 27 November 2025. Prospektus dan petunjuk pelaksanaan dapat diunduh pada website Perseroan
www.pantaiindahkapukdua.com sejak tanggal 28 November 2025
2. Bagi pemegang saham yang sahamnya tidak dimasukkan dalam sistem Penitipan Kolektif di KSEI, Perseroan
akan menerbitkan SBHMETD atas nama pemegang saham dan dapat mengambil SBHMETD, Prospektus,
FPPS Tambahan dan formulir lainnya mulai tanggal 28 November 2025 dengan menunjukkan asli kartu tanda
pengenal yang sah (KTP/Paspor/KITAS) dan menyerahkan fotokopinya serta asli Surat Kuasa bagi yang tidak
bisa mengambil sendiri pada BAE Perseroan.
PT Adimitra Jasa Korpora
Rukan Kirana Boutique Office
Jl. Kirana Avenue III Blok F3 No. 5
Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240, Indonesia
Telepon: (021) 2974 5222
Faksimili.: (021) 2928 9961
Names mentioned 52 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.3 ×2
unresolved
person
Christina Dwi Utami
· Notaris
p.3
unresolved
person
MHum
p.3
unresolved
person
Fathiah Helmi
· Notaris
p.3 ×15
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan
· Akuntan Publik
p.4 ×5
unresolved
person
Putu Astika
p.4 ×4
unresolved
person
CPA
p.4 ×4
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika
p.5 ×4
unresolved
org
PT Pratama Abadi Nusa Industri
p.15
unresolved
org
Pusat Statistik
p.17
unresolved
org
Bank Indonesia
p.17 ×3
unresolved
org
Armand Yapsunto Muharamsyah & Partners
· Konsultan Hukum
p.19
unresolved
org
KJPP Kusnanto & Rekan
p.19
unresolved
org
KJPP Kusnanto
p.19
unresolved
org
KJPP Iwan Bachron & Rekan
p.19
unresolved
org
KJPP Iwan Bachron
p.19
unresolved
person
| Kantor Notaris Gatot Widodo, S.E., S.H., M.Kn.
· Notaris
p.19 ×4
unresolved
—
| PT Adimitra Jasa Korpora
· Biro Administrasi Efek
p.19
unresolved
org
PT Adimitra Jasa Korpora TATA CARA PEMESANAN SAHAM
p.19
unresolved
org
Indonesia
p.19
unresolved
org
Bank Kustodiannya. Bagi Pemegang Saham Yang Berhak
p.20
unresolved
org
PT Adimitra Jasa Korpora Rukan Kirana Boutique Office
p.24
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.