Back to announcement
20250925_SMFP_Laporan Informasi dan Fakta Material_31952452_lamp1.pdf
Financial statement Text extracted SMFPSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 40
Page 1
Nomor : S-2390/DIR/SMF/IX/2025 Jakarta, 23 September 2025
Lampiran : 1 Set
Kepada Yth.
Direksi
PT Bursa Efek Indonesia
Stock Exchange Building, Tower I
Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53
Jakarta 12190
U.p. : Bapak I Gede Nyoman Yetna Setia, Direktur Penilaian Perusahaan
Perihal : Laporan Keuangan Tengah Tahunan EBA-SP SMF-BTN03 ( Audited) Periode
30 Juni 2025
Merujuk Pasal 49 POJK.23/POJK.04/2014 tanggal 19 November 2014 tentang Pedoman
Penerbitan dan Pelaporan Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi Dalam Rangka
Pembiayaan Sekunder Perumahan, bersama ini kami sampaikan:
1. Laporan Keuangan Tengah Tahunan EBA-SP SMF-BTN03 ( Audited) periode yang berakhir
30 Juni 2025;
2. Bukti publikasi Laporan Keuangan Tahunan (Audited) EBA-SP SMF-BTN03 periode yang
berakhir 30 Juni 2025 yang diterbitkan pada tanggal 24 September 2025 di harian berskala
nasional Investor Daily
Demikian disampaikan, Atas perhatian dan kerjasamanya kami ucapkan terima kasih.
PT Sarana Multigriya Finansial ( Persero ) PT Sarana Multigriya Finansial ( Persero )
Ditandatangani secara elektronik oleh : Ditandatangani secara elektronik oleh :
Heliantopo Harya Narendra
Direktur Bisnis Kepala Divisi Manajemen Kredit
"Layanan Pengaduan Pemangku Kepentingan dan Whistle Blowing System:
Apabila terdapat pegawai SMF yang menerima/meminta gratifikasi dan suap dapat dilaporkan melalui https://wbs.smf-indonesia.co.id/ dan/atau
terdapat keluhan dapat disampaikan melalui surat elektronik stakeholder.care@smf-indonesia.co.id."
Page 2
8 IKLAN
RABU, 24 SEPTEMBER 2025
EFEK BERAGUN ASET SYARIAH BERBENTUK SURAT PARTISIPASI EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
SARANA MULTIGRIYA FINANSIAL - BANK SYARIAH INDONESIA 01 SARANA MULTIGRIYA FINANSIAL - BANK TABUNGAN NEGARA 03
(EBAS-SP SMF-BRIS01) (EBA-SP SMF-BTN03)
LAPORAN KEUANGAN LAPORAN KEUANGAN
LAPORAN POSISI KEUANGAN LAPORAN LABA RUGI DAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM LAPORAN LABA RUGI DAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
(Dalam Rupiah) Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 (Dalam Rupiah) Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah)
30 Juni 2025 31 Des 2024 2025 2024 30 Juni 2025 31 Des 2024 2025 2024
Aset Pendapatan Investasi Aset Pendapatan Investasi
Kas dan Setara Kas 11.622.046.023 16.307.067.419 Pendapatan Imbal Hasil 11.284.139.800 15.300.672.188 Kas dan Setara Kas 16.167.411.781 19.285.094.880 Pendapatan Bunga 5.884.542.284 9.980.568.016
Rekening Titipan 6.892.154.199 7.375.422.301 Jumlah Pendapatan Investasi 11.284.139.800 15.300.672.188 Rekening Titipan 405.176.722 890.461.693 Pendapatan Denda Keterlambatan 385.056.128 732.996.186
Piutang Pembiayaan Pemilikan Rumah 168.396.123.256 192.473.491.630 Piutang Kredit Pemilikan Rumah 67.596.933.144 86.437.404.651 Jumlah Pendapatan Investasi 6.269.598.412 10.713.564.202
Beban Investasi
Pajak Dibayar di Muka 16.323.873 - Piutang Bunga 516.234.917 165.865.306 Beban Investasi
Beban Imbal Hasil 5.771.822.787 8.161.537.692
Pajak Dibayar di Muka 623.017.346 108.991.771 Beban Bunga 289.960.240 2.784.279.751
Aset Pajak Tangguhan 6.820.243 3.697.056 Beban Jasa Penunjang 2.579.347.430 3.369.768.113
Aset Pajak Tangguhan 1.473.449.559 1.814.144.379 Beban Jasa Penunjang 1.319.848.602 2.088.096.518
Jumlah Aset 186.933.467.594 216.159.678.406 Beban Lain-lain 11.606.735 11.696.736
Jumlah Aset 86.782.223.469 108.701.962.680 Beban Lain-lain 11.661.736 11.693.836
Liabilitas dan Aset Bersih Jumlah Beban Investasi 8.362.776.952 11.543.002.541
Jumlah Beban Investasi 1.621.470.578 4.884.070.105
Liabilitas (Pendapatan)/Beban Lain-lain Liabilitas dan Aset Bersih
Liabilitas (Pendapatan)/Beban Lain-lain
Utang Imbal Hasil 985.269.132 1.171.072.401 Penyisihan Piutang PPR 28.392.608 4.729.072
Utang Bunga - 309.608.045 Penyisihan Piutang KPR (3.097.225.635) 203.715.476
Utang Pajak 115.125.321 909.474.607 Jumlah (Pendapatan)/Beban Lain-lain 28.392.608 4.729.072
Utang Pajak 188.913.389 189.857.299 Jumlah (Pendapatan)/Beban Lain-lain (3.097.225.635) 203.715.476
Biaya yang Masih Harus Dibayar 765.314.293 1.078.861.046 Laba Sebelum Pajak Penghasilan 2.892.970.240 3.752.940.575 Biaya yang Masih Harus Dibayar 643.719.401 650.905.978 Laba Sebelum Pajak Penghasilan 7.745.353.469 5.625.778.621
Utang Sertifikat EBAS-SP Kelas A 149.032.305.611 177.137.001.674 Utang Sertifikat EBA-SP Kelas A - 20.413.717.104
(Manfaat)/Beban Pajak Penghasilan Manfaat/(Beban) Pajak Penghasilan
Utang Lain-lain 6.892.154.199 7.375.422.301 Utang Lain-lain 561.147.584 1.007.576.755
Pajak Kini 506.063.055 687.637.624 Pajak Kini (622.286.489) (976.648.282)
Jumlah Liabilitas 157.790.168.556 187.671.832.029 Pajak Tangguhan (3.123.187) (1.040.396) Jumlah Liabilitas 1.393.780.374 22.571.665.181 Pajak Tangguhan (340.694.820) 44.817.405
Aset Bersih Jumlah (Manfaat)/Beban Pajak Jumlah Manfaat/(Beban)
Aset Bersih
Sertifikat EBAS-SP Kelas B 27.300.884.636 27.300.884.636 Penghasilan 502.939.868 686.597.228 Pajak Penghasilan (962.981.309) (931.830.877)
Sertifikat EBA-SP Kelas B 83.623.068.019 87.000.000.000
Saldo Laba 1.842.414.402 1.186.961.741 Laba Periode Berjalan 2.390.030.372 3.066.343.347 Saldo Laba 1.765.375.076 (869.702.501) Laba Periode Berjalan 6.782.372.160 4.693.947.744
Jumlah Aset Bersih 29.143.299.038 28.487.846.377 Penghasilan Komprehensif Lain - - Jumlah Aset Bersih 85.388.443.095 86.130.297.499 Penghasilan Komprehensif Lain - -
Jumlah Liabilitas dan Aset Bersih 186.933.467.594 216.159.678.406 Laba Komprehensif Periode Berjalan 2.390.030.372 3.066.343.347 Jumlah Liabilitas dan Aset Bersih 86.782.223.469 108.701.962.680 Laba Komprehensif Periode Berjalan 6.782.372.160 4.693.947.744
LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH LAPORAN ARUS KAS LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH LAPORAN ARUS KAS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah)
Sertifikat Jumlah Aset 2025 2024 Sertifikat Jumlah Aset 2025 2024
Saldo Laba Saldo Laba
EBA-SP Kelas B Bersih EBA-SP Kelas B Bersih
Arus kas dari Aktivitas Operasi Arus kas dari Aktivitas Operasi
Saldo Per 1 Januari 2024 27.300.884.636 1.701.222.096 29.002.106.732 Penerimaan piutang pembiayaan Saldo Per 1 Januari 2024 87.000.000.000 3.542.387.613 90.542.387.613
Penerimaan piutang kredit pemilikan rumah 21.937.697.142 32.112.165.805
pemilikan rumah 24.048.975.766 32.992.513.673 Distribusi EBA-SP Kelas B Penerimaan bunga dan denda KPR 5.853.624.075 13.303.682.857
Distribusi EBAS-SP Penerimaan imbal hasil dan denda PPR 11.284.139.800 12.845.022.830 (Catatan 11) - (5.467.241.584) (5.467.241.584) Penerimaan bunga deposito dan jasa giro 65.604.726 109.043.060
Kelas B (Catatan 11) - (2.908.069.814) (2.908.069.814) Penerimaan imbal hasil jasa giro dan deposito - 39.362.054 Pembayaran jasa penunjang (1.327.035.179) (2.435.729.156)
Laba Komprehensif
Pembayaran jasa penunjang (2.892.894.183) (4.118.767.559) Pembayaran pajak (1.137.255.974) (1.269.363.590)
Laba Komprehensif Pembayaran pajak (1.316.736.214) (826.051.166) Periode Berjalan - 4.693.947.744 4.693.947.744 Pembayaran lain-lain (11.661.736) (11.693.836)
Periode Berjalan - 3.066.343.347 3.066.343.347 Pembayaran lain-lain (11.606.735) (11.696.736) Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari
Saldo Per 30 Juni 2024 87.000.000.000 2.769.093.773 89.769.093.773
Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Operasi 25.380.973.054 41.808.105.140
Saldo Per 30 Juni 2024 27.300.884.636 1.859.495.629 29.160.380.265 Aktivitas Operasi 31.111.878.434 40.920.383.096 Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Penerimaan utang lain-lain 38.855.800 -
Pembayaran pokok utang EBAS-SP Kelas A (28.104.696.063) (35.141.225.746) Saldo Per 1 Januari 2025 87.000.000.000 (869.702.501) 86.130.297.499 Pembayaran pokok utang EBA-SP Kelas A (20.413.717.104) (40.210.015.323)
Saldo Per 1 Januari 2025 27.300.884.636 1.186.961.741 28.487.846.377 Pembayaran imbal hasil EBAS-SP Kelas A (5.957.626.056) (8.393.860.239) Pembayaran Pokok EBA-SP Kelas B (3.376.931.981) -
Pembayaran Pokok EBA-SP
Pembayaran dividen EBAS-SP Kelas B (1.734.577.711) (2.908.069.814) Pembayaran bunga EBA-SP Kelas A (599.568.285) (3.406.118.626)
Distribusi EBAS-SP Kelas B (3.376.931.981) - (3.376.931.981)
Penerimaan utang lain-lain - 2.000.000.000 Pembayaran dividen EBA-SP Kelas B (4.147.294.583) (5.467.241.584)
Kelas B (Catatan 11) - (1.734.577.711) (1.734.577.711) Distribusi EBA-SP Kelas B Arus Kas Bersih yang Digunakan untuk
Arus Kas Bersih yang Digunakan untuk
(Catatan 11) - (4.147.294.583) (4.147.294.583) Aktifitas Pendanaan (28.498.656.153) (49.083.375.533)
Aktivitas Pendanaan (35.796.899.830) (44.443.155.799)
Laba Komprehensif Laba Komprehensif
Penurunan Bersih Kas dan Setara Kas (4.685.021.396) (3.522.772.703) Penurunan Bersih Kas dan Setara Kas (3.117.683.099) (7.275.270.393)
Periode Berjalan - 2.390.030.372 2.390.030.372 Periode Berjalan - 6.782.372.160 6.782.372.160
Kas dan Setara Kas pada Awal Periode 16.307.067.419 19.533.005.167 Kas dan Setara Kas pada Awal Periode 19.285.094.880 29.782.683.203
Saldo Per 30 Juni 2025 27.300.884.636 1.842.414.402 29.143.299.038 Kas dan Setara Kas pada Akhir Periode 11.622.046.023 16.010.232.464 Saldo Per 30 Juni 2025 83.623.068.019 1.765.375.076 85.388.443.095 Kas dan Setara Kas pada Akhir Periode 16.167.411.781 22.507.412.810
Penerbit, Pendukung Kredit & Penata Sekuritisasi Kreditur Asal & Penyedia Jasa Wali Amanat & Bank Kustodian Penerbit, Pendukung Kredit & Penata Sekuritisasi Kreditur Asal & Penyedia Jasa Wali Amanat & Bank Kustodian
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Syariah Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Berdasarkan hasil audit Kantor Akuntan Publik Arif & Glorius, Laporan Keuangan Efek Beragun Aset Syariah Sarana Multigriya Finansial Bank Syariah Indonesia Nomor 1 (“EBAS-SP Berdasarkan hasil audit Kantor Akuntan Publik Arif & Glorius, Laporan Keuangan Efek Beragun Aset Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial Bank Tabungan Negara
SMF-BRIS01) disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan EBAS-SP SMF-BRIS01 Per 30 Juni 2025, serta kinerja keuangan dan arus kasnya untuk tahun Nomor 03 (“EBA-SP SMF-BTN03”) disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan EBA-SP SMF-BTN03 Per 30 Juni 2025, serta kinerja keuangan dan arus
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. kasnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Jakarta, 24 September 2025 Jakarta, 24 September 2025
Penerbit Wali Amanat & Bank Kustodian Penerbit Wali Amanat & Bank Kustodian
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Heliantopo Arie Sus Miyanti Heliantopo Arie Sus Miyanti
Direktur Sekuritisasi & Pembiayaan Executive Vice President Direktur Sekuritisasi & Pembiayaan Executive Vice President
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
SARANA MULTIGRIYA FINANSIAL - BANK TABUNGAN NEGARA 04 SARANA MULTIGRIYA FINANSIAL - BANK TABUNGAN NEGARA 05
(EBA-SP SMF-BTN04) (EBA-SP SMF-BTN05)
LAPORAN KEUANGAN LAPORAN KEUANGAN
LAPORAN POSISI KEUANGAN LAPORAN LABA RUGI DAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN LAPORAN POSISI KEUANGAN LAPORAN LABA RUGI DAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
(Dalam Rupiah) Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 (Dalam Rupiah) Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah)
30 Juni 2025 31 Des 2024 2025 2024 30 Juni 2025 31 Des 2024 2025 2024
Aset Pendapatan Investasi Aset Pendapatan Investasi
Kas dan Setara Kas 12.560.911.961 14.848.233.629 Bunga 12.856.954.696 23.231.285.575 Kas dan Setara Kas 27.257.980.763 29.328.399.463 Bunga 48.481.034.042 63.890.101.280
Rekening Titipan 698.362.836 1.434.007.492 Denda Keterlambatan 671.686.140 1.213.277.807 Rekening Titipan 10.228.722.698 12.154.558.024 Denda Keterlambatan 704.280.789 894.587.161
Piutang Kredit Pemilikan Rumah 143.886.998.041 196.593.923.013 Jumlah Pendapatan Investasi 13.528.640.836 24.444.563.382 Piutang Kredit Jumlah Pendapatan Investasi 49.185.314.831 64.784.688.441
Piutang Bunga 592.479.160 254.552.137 Beban Investasi Pemilikan rumah 646.686.313.734 742.512.296.821
Beban Investasi
Bunga EBA Kelas A 885.586.563 6.391.880.810 Piutang Bunga 562.437.582 501.361.451 Bunga EBA Kelas A 19.990.593.552 29.761.663.694
Pajak Dibayar di Muka 1.651.876.764 781.587.138
Jasa Penunjang 3.972.143.856 6.375.531.936 Piutang Lain-lain 284.000.853 1.420.004.265 Bunga EBA Kelas M 1.254.933.333 1.261.866.666
Aset Pajak Tangguhan 2.184.345.581 1.914.175.060
Lain-lain 11.721.736 11.778.836 Pajak Dibayar di Muka 1.073.228.370 538.705.585 Jasa Penunjang 9.333.031.198 12.646.907.058
Jumlah Aset 161.574.974.343 215.826.478.469 Aset Pajak Tangguhan 1.664.807.198 1.306.938.013 Lain-lain 11.914.335 12.097.236
Jumlah Beban Investasi 4.869.452.155 12.779.191.582
Liabilitas dan Aset Bersih Jumlah Aset 687.757.491.198 787.762.263.622 Jumlah Beban Investasi 30.590.472.418 43.682.534.654
Pendapatan/(Beban) Lain-lain
Liabilitas Penyisihan Piutang KPR (1.709.952.695) 297.845.690 Liabilitas dan Aset Bersih Pendapatan/(Beban) Lain-lain
Biaya yang Masih Harus Dibayar 749.232.635 765.534.613 Liabilitas Penyisihan Piutang KPR (1.873.761.065) 112.546.764
Jumlah Pendapatan/(Beban)
Utang Bunga - 31.924.488 Lain-lain - Bersih (1.709.952.695) 297.845.690 Utang Sertifikat EBA-SP 409.589.873.949 505.389.253.884 Jumlah Pendapatan /(Beban) Lain-lain (1.873.761.065) 112.546.764
Utang Sertifikat EBA-SP Kelas A - 38.309.385.349 Utang Pajak 741.380.218 894.050.079
Laba sebelum Pajak Penghasilan 6.949.235.986 11.963.217.490 Utang Bunga 301.959.282 495.750.663 Laba Sebelum Pajak Penghasilan 16.721.081.348 21.214.700.551
Utang Pajak 372.898.748 430.914.165
Utang Lain-lain 698.362.836 1.434.007.492 (Manfaat)/Beban Pajak Penghasilan Biaya yang Masih Harus Dibayar 1.708.286.014 1.582.348.749 Manfaat/(Beban) Pajak Penghasilan
Pajak Kini 1.541.149.113 2.244.139.102 Utang Lain-lain 10.984.125.412 12.909.960.739 Pajak Kini (3.808.723.594) (4.520.880.320)
Jumlah Liabilitas 1.820.494.219 40.971.766.107 Pajak Tangguhan (270.170.521) 65.526.052 Pajak Tangguhan 357.869.185 (24.760.288)
Jumlah Liabilitas 423.325.624.875 521.271.364.114
Aset Bersih Jumlah (Manfaat)/Beban Pajak Aset Bersih Jumlah Manfaat/(Beban)
Sertifikat EBA-SP Kelas B 162.166.659.998 176.000.000.000 Penghasilan 1.270.978.592 2.309.665.154 Pajak Penghasilan (3.450.854.409) (4.545.640.608)
Sertifikat EBA-SP Kelas B 260.000.000.000 260.000.000.000
Saldo Laba (2.412.179.874) (1.145.287.638) Laba Periode Berjalan 5.678.257.394 9.653.552.336 Saldo Laba 4.431.866.323 6.490.899.508 Laba Periode Berjalan 13.270.226.939 16.669.059.943
Jumlah Aset Bersih 159.754.480.124 174.854.712.362 Penghasilan Komprehensif Lain - - Jumlah Aset Bersih 264.431.866.323 266.490.899.508 Penghasilan Komprehensif Lain - -
Jumlah Liabilitas dan Aset Bersih 161.574.974.343 215.826.478.469 Laba Komprehensif Periode Berjalan 5.678.257.394 9.653.552.336 Jumlah Liabilitas dan Aset Bersih 687.757.491.198 787.762.263.622 Laba Komprehensif Periode Berjalan 13.270.226.939 16.669.059.943
LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH LAPORAN ARUS KAS LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH LAPORAN ARUS KAS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah)
Sertifikat Jumlah Aset 2025 2024 Sertifikat Jumlah Aset 2025 2024
Saldo Laba Saldo Laba
EBA-SP Kelas B Bersih EBA-SP Kelas B Bersih
Arus Kas dari Aktivitas Operasi Arus Kas dari Aktivitas Operasi:
Saldo Per 1 Januari 2024 176.000.000.000 873.090.433 176.873.090.433 Penerimaan Piutang Kredit Pemilikan Rumah 52.706.924.972 76.562.297.300 Saldo Per 1 Januari 2024 260.000.000.000 7.908.643.564 267.908.643.564 Penerimaan Piutang KPR 95.088.225.434 109.782.780.505
Penerimaan Bunga dan Denda KPR 13.047.044.736 30.969.344.990 Penerimaan Bunga dan Denda KPR 48.120.650.122 69.596.641.090
Bunga Sertifikat Dividen/Bunga Sertifikat
EBA-SP Kelas B (Catatan 11) - (9.207.142.535) (9.207.142.535) Penerimaan Bunga Deposito dan Jasa Giro 143.669.077 354.698.380 Penerimaan Jasa Giro dan Bunga Deposito 1.003.588.578 553.521.549
Pembayaran Jasa Penunjang (3.988.445.834) (7.194.426.376) EBA-SP Kelas B (Catatan 12) - (16.900.000.000) (16.900.000.000) Pembayaran Jasa Penunjang (9.207.093.933) (13.586.084.573)
Laba Komprehensif Pembayaran Pajak (2.469.454.156) (2.699.354.498) Pembayaran Pajak (4.495.916.240) (4.548.155.738)
Periode Berjalan - 9.653.552.336 9.653.552.336 Pembayaran Lain-lain (1.721.674.431) (11.778.836) Laba Komprehensif Pembayaran Lain-Lain (11.914.336) (12.097.236)
Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari Periode Berjalan - 16.669.059.943 16.669.059.943
Saldo Per 30 Juni 2024 176.000.000.000 1.319.500.235 177.319.500.235 Arus Kas Bersih yang Diperoleh
Aktivitas Operasi 57.718.064.364 97.980.780.960 dari Aktivitas Operasi 130.497.539.625 161.786.605.598
Saldo Per 30 Juni 2024 260.000.000.000 7.677.703.507 267.677.703.507
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan:
Pembayaran Pokok Utang EBA-SP Kelas A (38.309.385.349) (93.308.810.028) Pembayaran Pokok Utang EBA-SP Kelas A (95.799.379.935) (126.732.375.688)
Saldo Per 1 Januari 2025 176.000.000.000 (1.145.287.638) 174.854.712.362
Pembayaran Bunga EBA-SP Kelas A (917.511.051) (6.491.623.971) Pembayaran Bunga EBA-SP Kelas A (20.177.451.599) (30.025.522.570)
Pembayaran Pokok EBA Kelas B Pembayaran Bunga EBA-SP Kelas B (6.945.149.630) (9.207.142.535) Saldo Per 1 Januari 2025 260.000.000.000 6.490.899.508 266.490.899.508 Pembayaran Bunga EBA-SP Kelas M (1.261.866.667) (1.268.800.000)
(Catatan 11) (13.833.340.002) - (13.833.340.002) Pembayaran Pokok EBA Kelas B (13.833.340.002) - Pembayaran Dividen EBA-SP Kelas B (15.329.260.124) (16.900.000.000)
Pembayaran/(Penerimaan) Utang Lain-lain - (4.688.514.598) Dividen/Bunga Sertifikat
Bunga Sertifikat Arus Kas Bersih yang Digunakan
Arus Kas Bersih yang Digunakan untuk EBA-SP Kelas B (Catatan 12) - (15.329.260.124) (15.329.260.124) untuk Aktivitas Pendanaan (132.567.958.325) (174.926.698.258)
EBA-SP Kelas B (Catatan 11) - (6.945.149.630) (6.945.149.630)
Aktivitas Pendanaan (60.005.386.032) (113.696.091.132)
Laba Komprehensif Kenaikan (Penurunan) Bersih
Laba Komprehensif Penurunan Bersih Kas dan Setara Kas (2.287.321.668) (15.715.310.172)
Periode Berjalan - 13.270.226.939 13.270.226.939 Kas dan Setara Kas (2.070.418.700) (13.140.092.660)
Periode Berjalan - 5.678.257.394 5.678.257.394
Kas dan Setara Kas pada Awal Periode 14.848.233.629 35.464.613.990 Kas dan Setara Kas pada Awal Periode 29.328.399.463 43.009.376.547
Saldo Per 30 Juni 2025 162.166.659.998 (2.412.179.874) 159.754.480.124 Kas dan Setara Kas pada Akhir Periode 12.560.911.961 19.749.303.818 Saldo Per 30 Juni 2025 260.000.000.000 4.431.866.323 264.431.866.323 Kas dan Setara Kas pada Akhir Periode 27.257.980.763 29.869.283.887
Penerbit, Pendukung Kredit & Penata Sekuritisasi Kreditur Asal & Penyedia Jasa Wali Amanat & Bank Kustodian Penerbit, Pendukung Kredit & Penata Sekuritisasi Kreditur Asal & Penyedia Jasa Wali Amanat & Bank Kustodian
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Berdasarkan hasil audit Kantor Akuntan Publik Arif & Glorius, Laporan Keuangan Efek Beragun Aset Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial Bank Tabungan Negara Berdasarkan hasil audit Kantor Akuntan Publik Arif & Glorius, Laporan Keuangan Efek Beragun Aset Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial Bank Tabungan Negara
Nomor 04 (“EBA-SP SMF-BTN04”) disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan EBA-SP SMF-BTN04 Per 30 Juni 2025, serta kinerja keuangan dan arus Nomor 05 (“EBA-SP SMF-BTN05”) disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan EBA-SP SMF-BTN05 Per 30 Juni 2025, serta kinerja keuangan dan arus
kasnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. kasnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Jakarta, 24 September 2025 Jakarta, 24 September 2025
Penerbit Wali Amanat & Bank Kustodian Penerbit Wali Amanat & Bank Kustodian
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Heliantopo Arie Sus Miyanti Heliantopo Arie Sus Miyanti
Direktur Sekuritisasi & Pembiayaan Executive Vice President Direktur Sekuritisasi & Pembiayaan Executive Vice President
Page 3
Page 4
L
u
4
u
E.{
EJ
L.
u
-r-
EFEK BERAGUN ASET
u
-- BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
SARANA MU LTIGRIYA FINANSIAL
Its--
E-
BANK TABUNGAN NEGARA 03
f=- (EBA-SP SMF-BTNo3)
f
E- Laporan Keuangan lnterim
f Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024
u
E.
E-
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan2024
r.-
U
E-
E-
f,-
L-
f,-
}{
r,_
u
=-
I-a
I-
u
L'
L--
l--
u
El
E-
f
E-
L-
brl
lllil"-
h-
uxt_
brf
NL
EI
![-
5I
5-
--
A
*- .-
4--
5
t-aa
-.-,
€
-
td
--
Page 5
L
u
t-
E.
t-
-J
L
L.
t-
L- EFEK BERAGUN ASET
BERBENTUK SURAT PARTTSIPASI
t-
E-
E.
SARANA MULTIGRIYA FINANSTAL
BANK TABUNGAN NEGARA 03
l-
L-
(EBA-SP SMF_BTNo3)
l- Laporan Keuangan !nterim
l-
-{
L.
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2OZ4
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
l_
L.-
Pada Tanggal 30 Juni Z02S dan2024
l_
E-
l_
].-
l_
L'
f
L-
l-
rr-
l_
E'
t_
r-
L'
r-
E.
L-
l--
E-
l_
L.
l-
L-
l_
rK
}I
E
hrl
[[
E
IE
iii-
h1
-.!}
1
-
=
4
--^
b-
4
Page 6
L
f-
E{
fE.a EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
SARANA MULTIGRIYA
f=- FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA Og (EEA.SF6IITT.ATNOS)
L-
t"
th-
E'
I Daftar lsi
L
E'
E' Halaman
f
L{
surat Pernyataan penerbit (pr sarana Multigriya Finansiat (persero))
l--
L-
surat Pernyataan Bank Kustodian (pr Bank Rakyat lndonesia (persero)
Tbk)
L- Laporan Auditor lndependen
r-
E.
---
Laporan Keuangan lnterim
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 Serta
l--
L,-
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
l-
L-
Pada Tanggat 30 Juni 2025 AanZOZA
l-
E- Laporan Posisi Keuangan lnterim
l-
L-
Laporan Laba Rugi dan penghasiran Komprehensif Lain
Laporan Perubahan Aset Bersih lnterim
Interim
1
2
l_
E-
Laporan Arus Kas lnterim
Catatan atas Laporan Keuangan lnterim
3
4
r_ 5
f
L'
u
L-
E'
l_
t-
Erf
L.
L-
L-
l,-
u
E-
L'
H
h-
H
ffi
h-
!lt-
i-
Ll-
-tt-.
-€
-l--
4
Lr
i{
5-
1.
Page 7
L
g
l-
L-
l_
H SURAT PERNYATAAN PENERBIT
l_
Lr-
TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
PER 30 JUNI 2025 DAN 3T DESEMBER 2024 SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG
t-.
E.
BERAKHIR PADA 30 JUNI2025 DAN 2024
l_
L-
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
SARANA MUI-TIGRIYA FINANSIAL - BANK TABUNGAN NEGARA 03
l_
Lra
(EBA-SP SMF-BTN03)
l_
E. Kamiyang bertanda tangan di bawah ini:
l_
L. Nama : Ananta Wiyogo
l_
L.
Jabatan
l_
E-
: Direktur Utama
t_
rE-
Alamat Kantor : Grha SMF Jaian Panglima Polim I Nomor 1, Kebayoran Baru, Jakarta
l- Alamat Domisili/ sesuai KTP : Jalan Pelaten Mas lll Blok G No.1 RTIRW.O111002, Kel. Pasar
t:
E.
Lt
aiau Kartu ldeniitas lain Minggu, Kec. Pasar Minggu Jakarta Selatan
l-
E-
lrlomor Telepon : A21 27AA 4A0
l-
L-
l- Nama :Heliantopo
rri
Ea
l_ Jabatan : Direktur
E. Alamat Kantor : Grha SMF Jalan Panglima Polim I Nomor 1, Kebayoran Baru, Jakarta
L- Alamat Domisili / sesuai KTP . Komplek PJMI Jl. Cendrawasih Raya A2813-4 RT.004/RW.007
l--
E- atau Kartu ldentitas lain Fondok Aren, Tangerang Selatan
l- Nomor Telepon '. A21 270A 40A
t--
-
l--
-.4
L.
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) dalam hal ini bertindak selaku Penerbit Efek Beragun Aset
Berbentuk Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial - Bank Tabungan Negara 03
ru: ( EBA-SP S[/lF-ETN03] menyatakan bahwa:
K
H
F{
1. Karni bertanggung jawab atas penyLisunan dan penyajian laporan keuangan rnterini
EBA-SP SIVIF- BTTNO3.
IuL
ffi
*r|||r{l
2. Laporan keuangan rnterinr EBA-"SP SMF-8TN03 telah disusun dan Clsajikan dengan Siandar
Akuntansi FreL,!onQ6n di tndonesia
!l!l-
l|l-y 3. a Senrua infc,rma*i dalant laporan keuangan interirrr EBA-SP SMF-BTN03 ielah dimuat secara
u-
H
lengkap dan benar.
b Laporan keuanEan inierim EBA-SP SMF-ETN03 tidak nrengandung infornrasi dan fakta nraterial
*4 yang tidak benar dan tidak nrenghilangkan informasi atau fakta rnateria!
A.
4
ha
I
4
--r
Page 8
L
-,-1
L_
*.{
l_
EJ
l-
4
4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian intern dalam EBA-SP SMF-BTN03.
t_
*--a
5. Kami bertanggung jawab atas laporan keuangan interim sesuai dengan tugas dan tanggung jawab
sebagaimana tersebut dalam EBA-SP SMF-BTN03.
t_
r-rt
l_
4 Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.
t_
rr-{
l_
E{
Jakarta, 15 September 2025
l_
E--
Penerbit
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero)
1_
-1
t_
E--
l_
L.i
-20
METE
t_
E---
t_
g
Ananta Wiyogo
Direktur Utama
Heliantopo
Direktur
l_
l_
=i-
r
I
l-{
E.
f
u
E-
ru
D-
E-
bra
UL
,
ul[L
N
H
E
€
L
5+
.[
€
€
+
-+
I
1
-.>
,a
-
Page 9
L
L
}J
L- PT. BANK RAKYAT |NDONES|A (PERSERO) Tbk
L
=-
E-
KANTOR PUSAT
Jalan JenderalSudirman No. 44-46 Tromol Pos 1094 / 1000 Jakarta '10210
f=- I
Telepon : 251 0244, 251 00254, 251 0264, 251 0269, 251 027
Facsimile : 2500065, 2500077 Kawat: KANPUSBRI
u Telex : 65293, 65301, 65456, 65459, 65461
Website : www.bri.co.id
L
--
SURAT PERNYATAAN BANK KUSTODIAN
TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
u
L-
}I
PER 30 JUNI 2025 DAN 31 DESEMBER 2024 SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG
BERAKHIR PADA 30 JUNI 2025 DAN 2024
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
SARANA MULTIGRIYA FINANSIAL - BANK TABUNGAN NEGARA 03
l-_
lL-
(EBA-SP SMF-BTN03)
t_
E. Kami yang bertanda tangan dibawah ini:
f'-
E- 1. Nama : Dhevy Hardanta
l-
E-rl
Alamat Kantor : Gedung BRI ll Lt.6
Jl. Jendral Sudirman Kav 44-46 Jakarta, 10210
l--
Et
Nomor Telepon
Jabatan
: (021)-5758131
'. Depaftment Head
l--
L- PT Bank Rakyat lndonesia (Persero), Tbk dalam hal ini bertindak selaku Bank Kustodian Efek Beragun
l_ Aset Berbentuk Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial - Bank Tabungan Negara 03
ri
Lt
L-
(EBA-SP SMF-BTN03) menyatakan bahwa:
1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian Laporan Keuangan EBA-SP SMF-
BTN03.
2. Laporan Keuangan EBA-SP SMF-BTNO3 telah disusun dan disajikan dengan Standar Akuntansi
r-_
u
r
L- Keuangan di lndonesia.
3. a. Semua informasidalam laporan keuangan EBA-SP SMF-BTN03 telah dimuat secara lengkap
dan benar.
b. Laporan Keuangan EBA-SP SMF-BTN03 tidak mengandung informasidan fakta material
u
It yang tidak benar dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material.
rU
--
H
4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian intern dalam EBA-SP SMF-BTN03.
5. Kami bertanggung jawab atas laporan keuangan sesuai dengan tugas dan tanggung jawab
sebagaimana tersebut dalam EBA-SP SMF-BTN03.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.
U
EI
u
Erl
E-
Jakarta, 15 September 2025
Bank Kustodian
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk
[L
K
Ef
ffi
ffi
H Dhew Hardanta
tL Depaftment Head
i-j
U---
.E+
..!-.
at
t-
L-
-a
< Inteprritv. Collaborative- Aecountahilitv- Growth Min dset. Customer Focus
#-
I
Page 10
L
4
L Arif & Glorius
L
E--
LJ
Registered Public Accountants
The Manhattan Square, 22nd Floor T: +62 2j 388201 03
L
r--
S
Jl TB Simatupang Kav.l
Jakarta 12560,lndonesia
F: +6221 3BB2O1Z1
www.agnpartners.id
L-
E-
Nomor: 00098/2.1 0831 AU.1 t09l 1269-1 11 tlXI2OZs
t_
r-- Laporan Auditor lndependen
l_
E.a
l_
r-{
Penerbit dan Bank Kustodian
Efek Beragun Aset Berbentuk Surat partisipasi
t- Sarana Multigriya Finansial Bank Tabungan Negara 03
l-
-{
h-
Opini
Kami telah mengaudit laporan keuangan interim Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi Multigriya
l- Finansial Bank Tabungan Negara 03 ("Entitas") terlampir, ylng terdiri dari laporan posisi keuangan inierim
tanggal 30 Juni2025, serta laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain interim, laporan-perubahan
I-
E. aset bersih interim, dan laporan arus kas interim untuk periode enam bulan yang bera(hir pada tanggal
tersebut, serta catatan atas laporan keuangan interim, termasuk informasikebijalian-akuntansi material. --
L.-
l_
L.a,
Menurut opini kami, laporan keuangan interim terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang
material, posisi keuangan interim Entitas tanggal 30 Juni 2025, serta kinerja keuangan interim dan arus kai
t_ interimnya untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut, iesuai OEngan Standar Akuntansi
Keuangan di lndonesia.
t-
L-
L-
Basis Opini
l-
L-
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh lnstitut Akuntan publik
lndonesia. Tanggung Jawab kami menurut standar tersebut- diuraikan lebih lanjut dalam paragraf
l_ Tanggung JawabAuditorterhadapAuditatas Laporan Keuangan lnterim pada laporan kami. Kamiindepenlen
terhadap Entitas berdasarkan ketentuan etika yang relevan dalam audit kami aias laporan keuangan interim
ru
E- di lndonesia, dan kami telah memenuhi tanggung jawab etika lainnya berdasarkan ketentuan tersebut.
Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan iepat untuk menyediakan suatu basis
:- bagiopiniaudit kami.
HalAudit Utama
-- Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut pertimbangan profesional kami, merupakan hal yang paling
u
E. signifikan dalam audit kami atas laporan keuangan interim periode kini. Hal audit utama tersebut disaripaikai
dalam konteks audit kami atas laporan keuangan interim secara keseluruhan, dan dalam merumuskan opini
u
kami atas laporan keuangan interim terkait, dan kami tidak menyatakan suaiu opini terpisah atas hal audit
D{
utama tersebut. Untuk halaudit utama di bawah ini, penjelasan kamitentang bagaimana audit kami merespons
hal tersebut disampaikan dalam konteks tersebut.
U
E.
Piutano Kredit Pemilikan Rumah
E- Sepertidiuraikan dalam Catatan 5 atas laporan keuangan interim terlampir, pada tanggal 30 Juni2025 Entitas
l--
Ea
mencatat piutang kredit pemilikan rumah sebelum dikurangi cadangan kerugian t<reJit etspektasian adalah
sebesar Rp7 2.7 45.81 8.322.
[L
5-r Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial Bank Tabungan Negara 03
K
rhdr
merupakan efek hasil sekuritisasi atas kumpulan tagihan dari portofolio Kredit pemilikan Ruriah (Kp-R) yang
Lerpilih
(Kumpulan Tagihan)yang dibelidari PT gant<tabungan Negara (Persero)Tbk (Krediturnsit;sellinfa[
Rp,1.000.000.000.000.'Efek Beragun Aset Berbentuk Suiat partisipasi Sarana uuttigriya Finansiai Bank
NL Tabungan Negara 03 diterbitkan dalam 2 (dua) kelas yaitu Kelas A yang terdiri Oari Sjri Al dengan jumlah
ffi nilai nominal sebesar Rp200.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,00% per tahun dan Seri 42
dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp713.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar B,4Oyio per
tr
lr<
tahun, dan Kelas B dengan jumtah nitai nominatsebesar Rpg7.o-oo.o0o.0o0.
L
Ea
Kami memfokuskan pada area ini sebagai hal audit utama karena jumlah piutang kredit pemilikan rumah
mewakili 84o/o dari total aset Entitas. Selain itu, proses estimasi penuiunan nitai piulang tersebut melibatkan
pertimbangan dan estimasi signifikan dari manajemen untuk menentukan model untuk mlnghitung penurunan
nilai, mengidentifikasi penurunan kualitas kredit yang signifikan, menentukan asumsi patin-g laya-k digunakan
5E
Et dalam model tersebut, termasuk faktor makroekonomi yang bersifat perkiraan masa depan
\forwara-iooking).
1
-
=a Arif & Glorius
4
--
Registered Public Accounta^ts .
Page 11
L
u
*1
r-{ Arif & Glorius
L
Ea
Registered Public Accountants
L Bagaimana audit kami merespons hal audit utama:
L --, . Kami menilai ketepatan penggunaan kebijakan akuntansi serta pengungkapan terkait dalam pengakuan
dan pengukuran instrumen keuangan, termasuk memeroleh pemahaman dan mengevaluasi metodologi
L
--
r
estimasi penurunan nilai terhadap standar akuntansi yang relevan;
Kami memahami syarat dan ketentuan penerbitan Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi Sarana
L
=.- Multigriya Finansial Bank Tabungan Negara 03 yang diungkapkan dalam prospektus penawaran umum
Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial Bank Tabungan Negara 03
f=-
---
.
dan menilai kesesuaiannya terhadap perlakuan akuntansi;
Kami membandingkan jumlah penerimaan tagihan yang dilakukan oleh Kreditur Asal terhadap jumlah
f piutang kredit pemilikan rumah yang dicatat pada catatan keuangan, termasuk membandingkan ke
rL
E-
D.
o
.
rekening koran dan monthly seruicer certificate, berdasarkan uji petik, untuk meyakini akurasi dan menilai
bahwa piutang kredit pemilikan rumah ini telah didukung dengan bukti yang sesuai;
Kami melakukan validasi atas data, dasar, dan asumsi yang digunakan oleh Entitas dalam mengestimasi
penurunan nilai dari piutang tersebut ke sumber data dan catatan keuangan terkait;
Kami menguji asumsi informasi makroekonomi bersifat perkiraan masa depan (forwardJooking) yang
E. digunakan dalam perhitungan dan mendapatkan buktiyang menguatkan menggunakan data yang tersedia
f bagi publik;
u
E- o Kami memeriksa keakuratan perhitungan penurunan nilai piutang tersebut dengan melakukan perhitungan
ulang yang disiapkan manajemen.
u
E.
E-
Tanggung Jawab Manajemen dan Pihak yang Bertanggung Jawab atas Tata Kelola terhadap
Laporan Keuangan lnterim
f Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan interim tersebut
r
L.
E-
f
sesuaidengan StandarAkuntansi Keuangan dilndonesia, dan atas pengendalian internalyang dianggap perlu
oleh manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan interim yang bebas dari kesalahan
penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Dalam penyusunan laporan keuangan interim, manajemen bertanggung jawab untuk menilai kemampuan
E- Entitas dalam mempertahankan kelangsungan usahanya, mengungkapkan, sesuaidengan kondisinya, hal-hal
L. yang berkaitan dengan kelangsungan usaha, dan menggunakan basis akuntansi kelangsungan usaha, kecuali
L
E-- manajemen memiliki intensi untuk melikuidasi Entitas atau menghentikan operasi, atau tidak memiliki alternatif
yang realistis selain melaksanakannya.
u
-- Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola bertanggung jawab untuk mengawasi proses pelaporan
u
---
keuangan Entitas.
u Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan lnterim
rL
L-
Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan memadaitentang apakah laporan keuangan interim secara
keseluruhan bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun
kesalahan, dan untuk menerbitkan laporan auditor yang mencakup opini kami. Keyakinan memadai
merupakan suatu tingkat keyakinan tinggi, namun bukan merupakan suatu jaminan bahwa audit yang
tL- dilaksanakan berdasarkan Standar Audit akan selalu mendeteksi kesalahan penyajian material ketika hal
tersebut ada. Kesalahan penyajian dapat disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan dan dianggap
D. material jika, baik secara individual maupun secara agregat, dapat diekspektasikan secara wajar akan
IL mempengaruhi keputusan ekonomi yang diambil oleh pengguna berdasarkan laporan keuangan interim
K
H tersebut.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan Standar Audit, kami menerapkan pertimbangan profesional dan
ffi mempertahankan skaptisme profesional selama audit. Kami juga:
. Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan interim, baik
ffi
IH
yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, mendesain dan melaksanakan prosedur audit
yang responsif terhadap risiko tersebut, serta memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat untuk
menyediakan basis bagi opini kami. Risiko tidak terdeteksinya kesalahan penyajian material yang
!lll- disebabkan oleh kecurangan lebih tinggi dari yang disebabkan oleh kesalahan, karena kecurangan dapat
ili-
5--,
melibatkan kolusi, pemalsuan, penghilangan secara sengaja, pernyataan salah, atau pengabaian
pengendalian internal.
H . Memeroleh suatu pemahaman tentang pengendalian internal yang relevan dengan audit untuk
J-
q
mendesain prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan
opini atas keefeKivitasan pengendalian internal Entitas.
S
+t
*4
=1
Page 12
L
u
--
f
-.4)
Arif & Glorius
Registered Public Accountants
L,{
f
f--
D. '
.
Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan serta kewajaran estimasi akuntansi dan
pengungkapan terkait yang dibuat oleh manajemen.
Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis akuntansi kelangsungan usaha oleh manajemen dan,
f=- berdasarkan bukti audit yang diperoleh, apakah terdapat suaiu t<etiOakpastian material yang terkait
dengan peristiwa atau kondisi yang dapat menyebabkan keraguan signifikan atas kemamfuai entitas
fEa untuk mempertahankan kelangsungan usahanya. Ketika kami menyimpulkan bahwa teidapat suatu
ketidakpastian material, kami diharuskan untuk menarik perhatian daiam laporan auditor kami ke
f--.- pengungkapan terkait dalam laporan keuangan interim atau, jika pengungkapan tersebut tidak memadai,
harus menentukan apakah perlu untuk memodifikasi opini kami. Kesimpulan kami didasarkan pada bukti
f
L.- .
audit yang diperoleh hingga tanggal laporan auditor kami. Namun, peristiwa atau kondisi masa depan
dapat menyebabkan Entitas tidak dapat mempertahankan kelangsungan usaha.
f Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi laporan keuangan interim secara keseluruhan, termasuk
pengungkapannya, dan apakah laporan keuangan interim mencerminkan transaksi dan peristiwa yang
f
mendasarinya dengan suatu cara yang mencapai penyajian wajar.
--
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, antara lain, ruang
L
E-
lingkup dan saat yang direncanakan atas audit, serta temuan audit signifikan, termasuk setiap defisiensi
r-.J signifikan dalam pengendalian internalyang teridentifikasi oleh kami selama audit.
f-{ Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola, kami menentukan
Lal
L hal-hal tersebut yang paling signifikan dalam audit atas laporan keuangan interim periode kini dan oleh
karenanya manjadi hal audit utama. Kami menguraikan hal audit utama Ollam laporan auditor kami, kecuali
f peraturan perundang-undangan melarang pengungkapan publik tentang hal tersebut atau ketika, dalam
u
kondisi yang sangat jarang terjadi, kami menentukan bahwa suatu hal tidak boleh dikomunikasikan dalam
E- laporan kami karena konsekuensi merugikan dari mengomunikasikan hal tersebut akan diekspektasikan
secara wajar melebihi manfaat kepentingan publik atas komunikasi tersebut.
u
E-
r--
rj
E-.-
Arif &-Glorius
l-
u
Ea
Lra
l-
Ei
I-
]--a
lzin Akuntan Publik: AP.1269
Jakarta, 15 September 2025
t_
tL.a
H
m
ffi
llF=t
!t[
|iLr{
E-
l-l
ll-.
-l
ts-
€
.{
F:'
-{
F{
Page 13
L
rf
u
--.{
EFEK BEMGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA
MULTIGRIYA
rr{ FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA.SP SMF.BTNO3)
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM
r{ Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024
L
f-ra
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
l_ Catatan 30 Juni 2025 31 Desember 2024
f
-.-
Lr-
Aset
l- Kas dan Setara Kas 2.d,2.e, 2.9,3, 18 16.167.411.781 19.285.094.880
t-
L{
L{
Rekening Titipan
Piutang Kredit Pemilikan Rumah
2.d,2.9, 4,18
2.d,2.g, 5,18
405.176.722
67.596.933.144
890.461.693
86.437.404.651
f
H
Piutang Bunga
Pajak Dibayar di Muka
2.d,2.9, 6,18
2.9, 17.a
516.234.917 165.865.306
l- Aset Pajak Tangguhan 2.9, 17.d
623.017.346
1.473.449.559
108.991.771
1.814.144.379
f
Lr-
L-
Jumlah Aset
+ 86.782.223.469 108.701.962.680
--------_
f=- Liabilitas dan Aset Bersih
u Liabilitas
Utang Bunga
t-
--
H
Utang Pajak
2.d,2.9,7, 18
2.9, 2.9, 17.b, 18 188.913.389
309.608.045
189.857.299
f}{ Biaya yang Masih Harus Dibayar
Utang Sertifikat EBA-Sp Kelas A
2.d,2.9,8, 18
1, 2.d, 2.9, 9, 18
643.719.401 650.905.978
20.413.717.104
lr-
f-.4
Utang Lain-lain 2.d,2.9,10, 18 561.147.584 1.007.576.755
l_
Er-
Jumlah Liabilitas
Aset Bersih
1.393.780.374 22.57'1.665.'lg1
l- Sertifikat EBA-SP Kelas 1, 2.d, 2.9, 11, 18
t-
E- 83.623.068.019 87.000.000.000
Saldo Laba 1.765.375.076 (869.702.501)
L. Jumlah Aset Bersih
l- Jumlah Liabilitas dan Aset Bersih
85.388.443.095 86.130.297.499
r
E. 86.782.223.469 108.701.962.680
l-
h-
ru-
1!!€
[L
ffi
ffi
r-=+
[-
r={
!-
{
5-
-{
5-
-a Catatan atas laporan keuangan interim terlampir merupakan bagian yang tidak
dari laporan keuangan interim secara keseluruhin
terpisahkan
-a
-
1
-
)1
--
Page 14
IL-ra
fr...{
L
}{
EFEK BERAGUN ASET BERBEHTUK SURAT PARTTSIPASI
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA.'E
SARANA MULTIGRIYA
f}{ LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN'KOMPREHENSIF
SrUrr.Err,rOEl
LAIN INTERIM
L
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal
30 Juni 2o2s dan 2024
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
u r..-
u
Gatatan 2025 2024
-- Pendapatan lnvestasi
E.
L Pendapatan Bunga 2.'f,2.9, 12, 18 5.884.542.284 9.980.568.016
u
Pendapatan Denda Keterlambatan 2.f,2.9, 12, 18
E{ 385.056.128 732.996.186
Jumlah Pendapatan lnvestasi 6.269.598.412
u
10.713.564.202
-- Beban lnvestasi
tr Beban Bunga
Beban Jasa Penunjang
2.f,2.9,13, 1B 289.960.240 2.784.279.751
u
D{
2.f,2.9, 14, 18 1 .319.848.602 2.088.096.518
Beban Lain-lain 2.t,2 9,15, 18 1 1.661.736 11.693.836
E{ Jumlah Beban lnvestasi
f (Pendapata n[Beba n Lain-lain
1.621.470.s78 4.884.070.105
r-
L.
L.
Penyisihan Piutang KpR 2.f,2.9,16, 18 (3.097.225.635\ 203.715.476
l- Jumla h (Pendapatan/Beba n LainJain
Laba Sebelum Pajak penghasilan
(p.0e7.225.,635)
7.745.353.469
203.715.476
l-
-.4
}J
ManfaaU(Beban) pajak penghasilan
5.625.778.621
l- Pajak Kini 2.f , 17.c (622.286.489) (976.648.282)
rl-
r-.4 Pajak Tangguhan
l_ Jumlah ManfaaU(Beban)
Pajak Penghasilan
2j , 17.d (340.,694.820) 44.817.405
(962.981.309) (e31.830.877)
L- Laba Periode Berjalan
6.782.372.160 4.693.947.744
Penghasilan Komprehensif Lain
L.
l-
L.
Laba Komprehensif periode Berjalan
6.782.372.160 4.693.947.7M
t_
L-
l_
t-
L--
h-
t-.
m
m
ffi
tr
[-
h-
:ry
-l--
I Catatan atas laporan keuangan interim terlampir merupakan
bagian yang tidak terpisahkan
!L- dari laporan keuangan interim secara keseluruhin
b4
b-
a1
-t
h-
Page 15
l_
u
bI
f
-ra EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT
PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
ET FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA-'i-srVIr.ErruOE)
f LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH INTERIM
untuk Periode Enam Buran yang Berakhir pada Tanggar
f
-- (Dalam Rupiah penuh, kecuali Dinyatakan
Lain)
30 Juni 2o2s dan 2024
f
-- Sertifikat EBA-Sp Jumlah Aset
f
-- Kelas B
Saldo Laba
Bersih
f
-- Saldo Per 1 Januari 2OZ4
Distribusi EBA-Sp Ketas B (Catatan 11)
87.000.000.000 3.542.387.613 90.542.387.613
U
bt
E{
Laba Komprehensif periode Berjalan
Saldo Per 30 Juni 2024
(5.467.241.584)
4.693.947.744
(5.467.241.584)
4.693.947.744
f 87.000.000.000 2.769.093.773 89.769.093.773
L
LI Saldo Per 1 Januari 2025
Pembayaran Pokok EBA-SP Ketas B
87.000.000.000 (869.702.501)
(3.376.931.981)
86.130.297.499
U
h{ (3.376.931 981)
Distribusi EBA-Sp Ketas B (Catatan 11)
(4.147.294.583)
u
(4.147.294.583)
Laba Komprehensif periode Berjalan
6.782.372.160 6.782.37?.160
Saldo Per 30 Junt 2025
--
u
83.623.068.019 1.765.375.076 85.388.443.095
b- -
U
--
E-
f
f
-J
- -
u
ru
E-
E.
H
ru
Lt
thra
u-^
E-
urK
E{
NnL
ItHt
uk
Hi
tltL
E
H
Jl-
-<
Er*
_E
-a
4
catatan atas laporan keuangan interim terlampir merupakan
bagian yang tidak terpisahkan
dari laporan keuangan interim secara keseliruhin ,
-,-^
;4
'--a
Page 16
1-
rf
L-.-
-ra EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK
SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
E- FINANSIAL BAN K TABU NGA]V r.r CCENN
M ( EBA.6 i-i rVr T.ETNOSI
f LAPORAN ARUS KAS TNTERIM
f--
Untuk Periode Enam Buran yang Berakhir pada
Tanggar 30 Juni 2o2s dan zo24
--
rr
(Dalam Rupiah penuh, kecuali Dinyatakan
Lain)
2025 2024
--
rr
--
E.
Arus kas dari Aktivitas Operasi
Penerimaan piutang kredit pemilikan rumah
Penerimaan bunga dan denda KpR
Penerimaan bunga deposito dan jasa giro
21.937.697.142
5.853.624.075
32.112..165.805
13.303.682.857
f
EJ
65.604.726 109.043.060
Pembayaran jasa penunjang
(1.327.035.179) (2.435.729.156)
fL.a
-- Pembayaran pajak
Pembayaran lainlain
(1.137.255 974) (1.26e.363.590)
L Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari
(1 1.661 .736) (11.693.836)
u
E-
u
Lral
Aktivitas Operasi
Arus Kas dari Aktivitas pendanaan
25.380.973.054 41.808.105.140
u
r-l
u
E.
Penerimaan utang lainJain
Pembayaran pokok utang EBA_Sp Kelas
Pembayaran pokok EBA-SP Kelas B
A
38.855.800
(20 413.717.104) (40.210.015. s23)
r
(3.376.931.981)
rE
E. Pembayaran bunga EBA-SP Kelas A
(see.568.285) (3.406 118.626)
Pembayaran diMden EBA-Sp Kelas B
(4.147.294.583\ (5.467.241.584\
Arus Kas Bersih yang Digunakan untuk
Aktifitas Pendanaan
u
rr
(28.498.656.153) (49.083.375.533)
Penurunan Bersih Kas dan Setara Kas
(3.117.583.099) (7.275.270.3931
Kasdan Setara Kaspada Awal periode
19.285.094.880 29.782.683.203
r
Kasdan Setara Kas pada Akhir periode
16.167.411.781 - 22.507.412.810
ffi
11!!{
u-^ -
m.
h-\
ffi
H
I
r.
b--
La
e
aa
*h
<
ELr
EL-
1,
ELr
4
Page 17
L
r
u
L.
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA.SC6Urr.Err.rO3l
SARANA MULTIGRIYA
f--
-- CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
L
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 sefta
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal
30 Juni 2o2s dan 2024
f--
(Dalam Rupiah penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
u
E{ 1. Umum
L
-- Efek Beragun Aset berbentuk surat Partisipasi sarana Multigriya
Finansial - Bank rabungan
Negara 03 (EBA-SP sJ{tF-BTry0p, yang s.glqnlutnya oisenui ;eniitas",
u
penerbit,
rL
diterbitt<an oen
-{ lI l:fgltyltigrivlFinansial 1ee5er6) (sur"1,'oeroasair<an akta perjanjian penerbitan EBA-
sP SMF-BTN03 No' 24 tanggal l4 Februaii 2017 antara PT sirana Multigriya Finansiat (persero)
dengan PT Bank n304lndonesia (Persero) Tbk yang
dibuat di hadapan tr. Nanette cahyanie
Handari Adi warsito, sH. Notaris bi Jat<arta r"6"g;irrn"
Perjanjian Penerbitan EBA-SP SMF-BTN03 r.ro. ao-"c1grilt
oirurn dengan Akta perubahan
Aprit 2017, di hadapan notaris
-- yang sama' EBA-SP merupakan efek hasil sekuritisasiitas
kumpulan tagihan da4 portofolio
L.a Kredit Pemilikan Rumah (KPR)
vang terpilihgyrylt;irgihr"l yang dibeliijrii
L Negara (Kreditur Asal) sejumtan n[t.ooo.oob.ooo.ooo
t."i,
e*rrabungan
tritiun nupiah) yang bersama-sama
u
-.-
diwakili oleh wali Amanat dan Penerbit serta ditatausahakan
Rakyat lndonesia (persero) Tbk (,BRt,).
oleh Bank Kustodian, pr Bank
u
L-
EBA-SP SMF-BTNo3 diterbitkan dalam 2-(d^u-a) yaitu EBA-Se Ketas A yang terdiri dari Seri
kelas-060.00t
u
L. Al dengan total nilai nominal sebesar npzoo ooo
20'00% (dua puluh k?r1 nol nol persen) dari keseturuhan
'rinat
(;r, ratus mitiar Rupiah) mewakiti
Jumlah pokok ierutang atas
u
L-
Kumpulan Tagihan pada Tanggal c)uloff
(delapan koma nol nol persenl per tahun serta Seri-
i-ingZ, ti.gk"t bunga tetap sebesar B,ooo/o
A2 djngan total nilai nominal sebesar
u
Rp713'000'000.000 (tujuh ratus iiga belasmiliar Rupiah)
E. tiga nol persen) dari keseluruhanlumlah Pokok r"'nrt"ng
,"*rtiri z1,3oo/o(tujuh putuh satu koma
rtas Kumpulan Tagihan pada Tanggal
cut-off Final dengan tingkat bunga tetap sebesar B,4o,oiio"rrprn
ru
E. koma empat nol persen) per
f tahun, dan EBA-SP Kelas B dengan total nominat seoesar
tujuh.mtliar Rupiah) mewakili 8,707/, (delapan koma tujuh
Pokok rerutang atas Kumpulan Tagihin pf!!
Rpg7.000.000.000 (detapan putuh
nor persen) dari keseluruhan Jumlah
al Cut -otr rinat. Tanggal Jatuh rempo Finat
EBA-SP-Kelas A iatuh pada tang-gal 7 Juli zozd,"namun
-r,angg -oiperriraran
karena Kumpulan Tagihan mempliyai rata-rata tertimnang akan tunas tebih awat
-- adalah 7,78 (tujuh koma tujuh pululL delapan) tahun. p#;d;;g 1rLn19rpo (weighted average tife)
u
D.
E-
mendapatkan pembayaran. bunga setiap 3 (tiga) outan-"setali
Bersamaan dengan itu dilakukan juga pembayirin potot
Urutan Prioritas pembayaran
,t",
EBA-sp Ketas A berhak untuk
pada Tanggal pembayaran.
een-sp retai]q sesuai dengan
l-
u
rffi
L. EBA-SP Kelas A diklasifikasikan sebagai Efek bersifat
utang berarus kas tetap, sedangkan Kelas
B diklasifikasikan sebagai Efek bersifit ekuitas berarus rir
tiorr. tetap. EBA-sp Ketas A dan
EBA-SP Kelas B da.pat dipindahtangankan. Hanya EBA-sp
Ketas A yang akan ditawarkan
kepada publik, dan dicatatkan pada Eursa Efek lndonesia.
EBA-sp dikeluarkan dalam satuan
nominal pokok terutang (satu Rupiah) sebagai bukti hak mirik bersama secara proporsional
-Rpl
yang tidak terbagi atas Kumpulan Tagihan.
H
K EBA-SP Kelas A telah mendapatkan surat pernyataan
sesuai dengan surat Keputusan Kepata ekset<utit oJK
efektif dari otoritas Jasa Keuangan (oJK)
s-20,/D .0412017 tanggat 21 Aprit 2017
ffi untuk ditawarkan kepada publik. EBA-SP sMF-BTNO3
retas n merupakan sertifikat tanpa warkat,
kecuali sertifikat Jumbo.,EBA. Kelas A yang diterbitkan
atas nama Kustodian sentral Efek
ffi
*{
lndonesia (KSEI) sebagai bukti kepesertaan untur kepentingan
p"r"grng EBA-Sp Kelas A.
L
+E{
Entitas memitiki Nomor pokok wajib pajak (Npwp) No.
81.781.998.0_064.000.
L lnformasi akan Akuntansi Material
2.a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi Keuangan
-{ Laporan keuangan lnterim Entibs telah disusun oin oisalikan
sesuai dengan standar Akuntansi
Keuangan (SAK) di lndonesia yang meliputi Pernyataan
--A*4 Sanoar dan lnterpretasi yang diterbitkan
<
G-^
1
4
-
Page 18
L
E{
L
f>-
-ra EFEK BERAGUN
Fl NANS tAL BAN KASFT
rn
BERBENTUK
I i6ena
PARTISIP-ASI SARANA MULTIGRIYA
f
D.
a u rrrtn
CATATAN ATAS LAPORAN iEUEilCEN
Per 30 Juni2025 dan 31 Desember
i,i -SURAT
03 EdA-! i-i
INTERIM
( rvr r-errv oe I
f Untuk periode
ZOiq serta
Enam eutan yang ;"r;-kl; pada
Tanggar 30 Juni 202s dan 2024
f
(Dalam Rupiah penuh, kecuali
dinyatakan I_ain)
-J
rr
D.
E.
oleh Dewan standar Akuntansi
Keuangan lkatan Akuntan lndonesia
-'"',"JLA,':ffi,ffi:?ffi1,i',:15'#,H5",.";Xfj
(DSAK-|A|), serta peraturan
Hl,. il"J3y';;'i:;;il'Jnn,*..,nnya dan
u
EI
ru
D.
2'b' Dasar pengukuran.dan penyusuna.n Laporan
Laporan keuangan interim entitis Keuangan rnterim
oi"rsun berdasarrai isumsi kerangsungan
dasar akrual' kecuali taporan aiu"
pengukuran dalam penyusunan
t",
interim-intiir. y"ng usaha serta atas
nenggunakan dasar kas. Dasar
laporan r4;rg";litdrim- entita-Jlnl'"lrrrn
D. perolehan' kecuali beberapa konsep biaya
akun tertentr--Y"i;'oioasarr<an pengukuran
dijeraskan daram kebijakan ir,rn-t*rl rarn sebagaimana
masrng-masing akun tersebut.
f
-.a Laporan arus kas interim Entitas
disajikan dengan metode_ Jangsung
u
E- arus kas dalam aktivitas operasi
ffi
dan pendanran] seiurun ,?gF
Ef,[Ti:i:? m,',.m *lir g*l;;i,
dengan mengerompokkan
daram raporan keuangan interim
j
u
nlJ p i, ri n pl
L.a ;:; v", g I I s, se oas a i hata
1
ua n
2.c. lnstrumenKeuangan
u
L.a Entitas mengaku.i aset keuangan
jika dan hanya jika, Entitas atau-liabilitas keuangan daram raporan
posisi keuangan interim,
r!-
L- rieniao'sarah satu p;;r[;;;r.ketentuan
l_ tersebut' Pada saat pengakuan iwal
pada nilai wajarnya' Datam nar
pada kontrak instrumen
aset teuangan at"i'ti"oitit". keuangan,
isei k"rang;n ;t", r,:rilrit* keuangan lioak Entitas mengukur
wajar melalui laba rugi, nilaiwalaileiseout oiukur pada nirai
o"itamoarr air, g11iirr1s dengan
biaya transaksi yang
ffiffiLffX,:fJfiir"ffi? r'nb"ng densan p",or"[r.* atau peneroiiln as]t keuansan atau
ru
L-
Biaya transaksi yang dikeluarkan
seh.fylqan.fgngan perorehan aset keuangan
liabilitas keuangan yang diklasifikasilan dan penerbitan
D.a paJa nitai'i4rr"i"rrrri taba
rugi oio"Ernrrn segera.
Aset keuangan Entitas diklasifikasikan
sebagai berikut: asgt
u
E.
E.
perolehan yang diamortisasi,
aset keua.ngan yang diukur pada
komprehensif lain, aset terargan yrng
oi;krr proi ,iiri
feua.lqan yang diukur pada biaya
nirai wayar inetarui penghasilan
*rjar merarui raba rugi:
l_
L{ diukur
flffi:*"#3'san etika kedua kondisi berikut
lt-
lhI 1' Aset keuangan dikelola dalam model bisnis. yang
H keuangan dalam,rrlgkl
2' Persyaratan kontrakluar menoafatfan
bertujuan untuk memiliki aset
arus kas f<ontrlr<tuai saja; dan
orri ,!"i'["uangan tersebut
m tertentu atas aru.s kas yang r"rri",.o"ri
payments of princip* and interest
memberikan hak pada tanggar
pemoayaian".poto*
- sppr) orriri,rrrn
dan bunga (sorety
m Aset keuangan ini diukur pada jumlah
irlt<lt terutang.
yang diakui pada awal pengakuan
m
!r.a
pembayara4 pokok' kemudian
;:X'r,ffifr"lffilrl:r,rn
oir,rr"nji ,iau, oitamoan o"nJ.['lrrlah
p"nsrkr;n
dikurangi dengan
amortisasi kumutatif
J*Ii o"nsrn irrrrn"iaoa saat jatuh tempo, dan
u-
il{
1lr--
Pendapatan keuanoan, dihitung dengan
metode menggunakan suku bunga
ierubanan p"aoa ,iiJ'*r;r, diakui efektif dan
lra di raoa rust ketika aset dihentikan atau
t-
La
!1il[sjrfj$.rusi
J-
La
.t-
l
La
L-
-1,
=
Page 19
L
u
--{
LJ
r-
L.a
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT
FI NANS IAL BAN K TAB U NGAN N
PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
EGARA 03 ( EBA.S i-6rVI r.Err*rOS1
l-
L{
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
Per30 Juni2025 dan 31 Desember 2Q24serla
t-..
L.a
Untuk Periode Enam Buran yang Berakhir pada
(Dalam Rupiah penuh, kecuali Dinyatakan
Tanggar 30 Juni 2o2s dan 2024
Lain)
t--
H
l-
L{
Aset keuangan yang diklasifikasikan menjadi aset keua.ngan
perolehan diamortisasi dapat dijual ketika yang diukur pada biaya
terdapat peningkitan risix6 [redit. penghentian
!-
L{
untuk alasan lain diperbolehkan namun jumlah penjualai
jumlahnya atau tidak sering. terseout naius tidak signifikan
l-
Lra
l-
}{
Aset keuangan diukurpada Fwocrjika kedua kondisi
berikut terpenuhi:
1. Aset keuangan dikerora daram moder oisnis yan!-t;j;;;;y"
l_
L.a 2'
mendapatkan arus kas kontraktuardan menluaiasJt
akan terpenuhi dengan
keuangan; oan
Persyaratan kontraktual dari aset keuangan tersebut
me-mberikan hak pada tanggal
l-.
L.-a
tertentu atas arus kas yang semata d'ari pemoayaran pot<ot
payments of principar and interest - sppr) darijumrah'poxok dan bunga (sotety
l_
Era Aset keuangan tersebut diukur sebesar nilai wajar,
terutang.
l- dalam penghasilan komprehensif lain, kecuali untuk
dimana keuntungan atau kerugian diakui
rt_
kerugian akibat penurunan nilai dan
keuntungan atau kerugian akibat perubahan kurs,
hI diakui pada raba rugi.
Ketika aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya
Era atau direklasifikasi, keuntungan
atau kerugian kumulatif yang sebelumnya' oiitui oarim pengnasitan
direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi seblgai penyesuaian komprehensif lain
frl rekiisitirasi,
ljLra
ru or
Aset keuangan yang
l-- untuk diukur pada biaya perorehan diamortisasi atau
untuk diukur FVTocr.
memenuhi kriteria
setelah pengakuan awal, aset keuangan yang diukur pada
E. wajarnya' Keuntungan atau kerugian yang timbuidari perubahan FVTPL diukur pada nilai
nilai wajar aset keuangan
diakuidalam laba rugi.
u
ha
Lra
Aset keuangan berupa derivatif dan investasi pada
untuk diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau
instrumen ekuitas tidak memenuhi kriteria
r<riLria untuk diukur pada FVTocl,
t_ sehingga diukur pada FWPL. Namun demikian,
irtitm Jrprt menetapkan pilihan yang tidak
ri
E. dapat dibatarkan..saat pengakuan awar
untuk diperjualbelikan dalam waktu dekat.atas ror
6eu
i;r;;;;ipJia in.trrmen ekuitas yang bukan
traiii$intuk diukur pada FVToct.
I
E{
Penetapan ini menyebabkan semua keuntungan atau
kerugian disajlkan di penghasilan
h..i komprehensif lain,.-kecuali pendapatan dividen- tetap-Jia[ui
'sebelumnya, di laba rugi. Keuntungan atau
H
thra
kerugian kumulatif yang
.diakui
direklasifikasi ke saldo laOL tiOat< melatui labarugi.
oatam penghasilan
r komprehensif lain
K Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan
ffi
h{
Entitas mengklaqifikasikan seluruh liabilitas keuangan
t<qual9gL Oiukur pada biaya perotehan diamortisaJi,
sehingga setelah pengakuan awat liabilitas
fecuati:""
a) Liabilitas keuanga.n.pada nilaiwajar melalui raoa ru!i. r-iabiitas dimaksud, termasuk
L
:={
yang merupakan riabiriatas,. seranjutnya akan
b) Liabitas keuangan yang timbul 'Ketika diukur-pada nirai wajar.
derivatif
Ir+ pengalihan aset keuangan yang tidak memenuhi
kualifikasi penghentian pengakuan atau [etika p-noekatan
diterapkan.
leteitioa"tan berkelanjutan
N c) Kontrak jaminan keuangan dan komitmen untuk
menyediakan pinjaman
dengan suku bunga
e{} dibawah pasar' setelah pengakuan awal, peneioit
kontrak dan penerbit komitmen
selanjutnya mengukur kontrak tersebut seoesar jumhr,
A-
fra i. Jumlah penyisihan kerugian; dan rebih tinggi antara:
1lang
-a
-
4
-{
4
--
Page 20
L
E.
Ij
f=-
-- EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT
PARTISIPAST SARANA MULTIGRIYA
u FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA.'i5N,Ir.Err.rO3l
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
ru
Era
ha
Per 30 Juni2025 dan 31 Desember 2024 sefia
Untuk Periode Enam Buran yang Berakhir pada Tanggar
(Dalam Rupiah penuh, kecuali Dinyatakan
Lain)
30 Juni 2o2s dan 2024
rf
E-
L.
ii' Jumlah yang pertama kali diakui dikurangi dengan, jika sesuai, jumlah kumulatif
penghasiran yang diakui sesuai dengan pri-nsip pbnr
tts.
dari
rr
saat pengakuan awal Entitas dapat membuat penetapan yang
L. takterbatalkan
-or"n untuk mengukur
liabilitas keuangan pada nilai ilalar melatui rioa irgi
penetapan akan menghasirkan infoimasiyang ii"k" Iiirint an st"noar atau jika
rebih ,"erlian, karena:
L. a) Mengeliminasi atau mengurangi secara-signifikan inkosistensi pengukuran
(kadang disebut sebagai "accounting mislmatii';1yang atau pengakuan
oapat timbul dari pengukuran aset
E. atau liabilitas atau pengakuan keuntungan oan'rlrugian
l- dasar yang berbeda beda; atau
atas aset atau tiabilitas dengan
b) sekelompok liabilitas keuangan atau aset keuangan dan liabilitas keuangan
r-
-ra
L-
kineryanva dievaluasi berdalarka.n nitai wajar,
investasi yang terdokumentasi, oan. inrormi'si
;;r;
'o"ngrn ,;;;j##,.il["
dikelola dan
atau strategi
dasar nilai wajar dimaksud atas
l-^
Lra
kelompok tersebut disediakan secara internal ,nt* pEoonil manajemen
kunci Entitas.
E
Dra
Penurunan Nilai Aset Keuangan
Pada setiap periode pelaporan, Entitas menilai apakah
r-
E-
meningkat secara. signifikan sejak pengakuan awal.
menggunakan perubahan atas risiko gagal-bayar yang
risiko kredit dari instrumen keuangan telah
Ketika ,"1"[rrrn
-penilaian,
Entitas
terjadi sepanlang p"i[ir.!n usia instrumen
tt- keuangan daripada perubahan atas jLlmr-ah reiugian
ti"Jii er.rp"ktasian.
ri
Dra Dalam melakukan penilaian, Entitas m.embandingkan
instrumen keuangan pada saat periode
antara risiko gagal bayar yang terjadi atas
ru
ha instrumen keuangan.pada saai pengakuan awal
gerrporln-J"ft;; risiko gagat bayar yang terjadi atas
l-- ketersediaan informasi, yang tersed'ia tinpa biaya
da"n- mempertimbangkan kewajaran serta
atau usana pada saat tanggal pelaporan terkait
dengan kejadian masa lalu, kondisi terkini oan per[iiarn-rt"r
yang mengindikasikan kenaikan risiko kredit kondisi er<oi6mi'oi masa depan,
E-
sejak pengat<uin awar.
Saling Hapus lnstrumen Keuangan
u
D-
Era
Aset keuangan dan liabilitas keulngan disalinghapus
posisi keuangan jika memiliki hak ying berkek-uatan
jumlah yang telah diakui tersenui oan
dan nilai netonya disajikan dalam laporan
nutum untuk melakukan saling hapus atas
ljhra berniat untuk minyelesaikan secara neto atau untuk
merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnyi
kontinjen atas peristiwa di mas-a depan dan dapat
r".rrc simultan. Hak saling hapus tidak
oipa[sar<an secara hukum dalam situasi bisnis
I-. yang normal dan dalam peristiwa gagal bayar,
atau pihak
atau peristiwa t<epaititan atau t<eoanglfltan Entitas
K
hra lawan.
Penghentian pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan
FC
u- Entitas menghentikan pengakuan aset keuangen
kas yang .;ira"Jan hanya jika hak kontraktual atas arus
berasal dari aset berakhir, atau Entiias mentransfer
ffi
h-+
substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat aset keuangan dan secara
atai [epemilikan aset kepada entitas lain.
Jika Entitas tidak mentransfer serta tidak memiliki secara
K manfaat kepemilikan serta masih mengendalikr.
-m;iG;g
keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer
substansial atas seluruh risiko dan
ditransfer, maka rntitas mengakui
oan tLoititas terkait ,"0"r* jumlah yang
ffi
tr+
mungkin harus dibayar' Jika Entitas mJmiliki secara
kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Entitas
mengakui pinjaman yang
substansial seluruh risiko dan manfaat
r*ir,-r"ngakui
dijaminlebesar pinjaman yang Jiierimr.
aset keuangan dan juga
!---
li'+
rSLr
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas
.
dilepaskan atau dibatalkan atau kadal'uarsa.
yang ditetapkan dalam kontrak
a{,
Jika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan
dengan riabiritas yang lain pada keadaan yang
--- secara substansial berbeda, atau berdasalkan suatu
-{ tlioititai yang ada yang secara substansial
5-.
a{
4
--
.<
!h^
Page 21
L
ru
Ea
=- EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK
PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
}{ FTNANSTAL BAN K TAB U NGArv -SURAT
r.recane 03 ( EBA-d i-6ur r-err.rosl
L- CATATAN ATAS LAPORAN TEUEIbNN
Per 30 Juni2025 dan 31 Desember
INTERIM
2024 serla
-ra
L-
Dra
Untuk Periode Enam Buran yang aerakhir pada
(Dalam Rupiah penuh, kecuali Dinyatakan
Tanggar 30 Juni z02s dan 2024
f
Dra
Lain)
f
L-
telah diubah' maka pertukaran atau modifikasi
ff*ffI1?i-Ji:llfi,:ffi',.j;,:
tersebut diperlakukan sebagai penghentian
pensakuan ri;r,riL.';;,",,, dan perbeJ,;n
;ir;itercatat masins-
|jE-t
u Metode Suku Bunga Efektif
Metode suku bungi efektif adalah metode yang
u
Lraa diamortisasi dari aset atau liabilita. r"rrngrn
ffiYff
untuk mengarokasikan pendapatin orng,
digunakan.untuk menghitung biaya perolehan
1a-tau-t<etompok aset atar'iiaoiiitZs keuangan) dan
atau'' neoan b,r;, ;i;ila periode yang
r-
E-.al
LI suku bunga efektif adalah suku bunqa. yang
secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran
r--
L.
atau penerimaan kas masa depan Jetama-perkta;;-;rr
lebih tepat, digunakan. periode'yrrj t"oin
ri.gkri
dari instrument-l"rangan, atau jika
l-
L-
aset keuangan atau liabilitas keulngin.
;rtr'k'iemperoteh jumtah tercatat neto dari
l-
Laa
Pada saat menghitung suku bunga efektif,
mempertimbangkan seluruh persyaratan
pelunasan dipercepat, opsi beli ian
Entitas
mengestimasi arus kas dengan
kontraktual Jaiim ,nstrrmen keuangan
tersebut, seperti
l-^ opsi
1.rrp, rrin, t"trpi tidak mempertimbangkan kerugian
kredit masa depan Perhitungan ini mencakup'seluruh
u
Da atau diterima oleh pihak-piha-k dalam tontrat toiiri dan bentuk lain yang dibayarkan
yang";"r;;;'kr.
bunga efektif, biaya transaksi, dan ieirrun premium bagian tak terpisahkan dari suku
rr
ri- atau diskonto rain
l- Reklasifikasi
Entitas mereklasifikasi aset keuangan ketika
pengelolaan aset keuangan sehingla penilaianEntitas mengubah tujuan model bisnis untuk
seberumnya menjadi tidak dapat diterapkan.
Ketika Entitas mereklasifikasi aset"iluangan,
prospektif dari tanggal reklasifikasi. maka Entitas menerapkan reklasifikasi
EntitJs iiorr- ,"-nv"jitrn rr"ru"ri 1"r.irrgan, secara
E- (termasuk keuntung-an atau kerugian penurunan kerugian
U nilai), atal orng" yang diakuisebelumnya.
u
Ea Ketika Entitas mereklasifikasi aset keuangan
diamortisasi menjadi kategori FVTPI, -nirai
keluar dari kategori
waiainv,
''oirtrr pengukuran biaya perorehan
pada tanggat reklasifikasi.
rr
t-
E- Keuntungan atau., keruqiari yang timbul
sebelumnya dan nilai wajar aset rluangan
dari r"r"ri antara biaya perolehan diamortisasi
diakui dalam tana rugi. pada saat Entitas
reklasifikasi sebaliknya, yaitu dari ,r"t-t"rrngr; melakukan
k;[g;;i]vrpr-
diamortilasi, mata nirri *rt"ipro, triigri
menjadi kategori pengukuran
iiif ir:ffihar rektasifikasi menjadljumtah tercatat
Drl Pada saat Entitas mereklasifikasi aset
K
keuangan keluar dari kategori pengukuran
diamortisasi menjadi kategori FVTocl, biaya perolehan
;ir"1 *"1r'r.,i[''oirt rr pada tanggar rekrasifikasi.
Keuntungan atau- yang iirorr dari ."ti.in' ,nirr" biaya perolehan
H sebelumnya dan nilai,kerugian" "t<euangan, diamortisasi
u-
H
wa.lar alet
bunga efektif dan pengukuran kerugian t<reoit
oiakui dalam penghasilan komprehensif
lain. suku
K
HI
reklasifikasi Ketika rntitas mereklasifikasj "krp"[Gr,"n-tioak disesuaikan sebagai akibat dari
FVTocl menjadii<ategori p"ngrkr* ni"y,Tel lrFa;d;'."ortitnyr,
perolehan Iiamortisasi,
vaitu r,eruar dari kategori
aset
L pada nilai wajarnya pada tan!gal reklasiiika'si. keuangan direklasifikasi
yang sebelumnya"-diakui oatim penghasilan A[;; tetJpi'-keuntungan atau kerugian kumulatif
!L!3 disesuaikan terhadap nilai wajar ,."t'k"rrngr;
d;pil;";if tain dihapus dari ekuitas dan
p;i; irrgg"r rektasifikasi.-n[io.tnyr,
L.
h{,
tanggal reklasifikasi aset keuangan diukur
diukur pada biaya perolehan diamortisasi.' se"perti rrarnv, ;ir, aset keuangan tersebut
p"rv"ri"iJ, ili memengaruhi penghasilan
pada
seralu
*l- komprehensif rain tetapi tidak ,"r"ngrrrhi
raba'irgr, ;"n karenanya bukan merupakan
ry penvesuaian reklasifikasi' suku bunga
erSmir Jr.;;g;[l;rai kerugian kredit
disesua ikan sebag ai akibat da ri rekla"sifikasi. ekspektasian tidak
5-
{
4--
-{
I
L<
.<
:L^
Page 22
L
u
--
L
=- EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT
PARTISTPASI SARANA MULTIGRIYA
rr
Ea FINANSTAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA.'E-SN,Ir-ErruOS)
L CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
Per 30 Juni2025 dan 31 Desember 2024 serla
untuk Periode Enam Buran yang Berakhir pada Tanggar
30 Juni 2o2s dan 2024
(Dalam Rupiah penuh, kecuali Dinyatakan
Lain)
u
L. Pada saat Entitas mereklasifikasi aset keuangan
kategori pengukuran FVTocl, aset keuangan
keluar dari kategori pengukuran FVTpL menjadi
tetap oiukur
.pada nilai wajarnya. sama halnya,
L
E-
r-a
ketika Entitas mereklasifikasi aset keuanSrn k"rrri
pengukuran FVTPL' aset keuangan.tetap
dari kategori rvi6tlmenjadi kategori
d'iukur paoi nitai walar"nya. x"rnt*g"n atau kerugian
rU
f kumulatif yang sebelumnya diakii oi pengnisii;n
i;;p;"hensif tain direktasifikasi dari ekuitas ke
taba rugi sebagai penvesuaian ret<rasirkali p,o;
ir;;;;irekrasifikasi.
Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan
Eal Aset keuangan dan liabilitJs keuangan disalinghapulkan, jika
dan hanya jika, Entitas saat ini
memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum
u
untuk
- m.erakukan saling hapus atas jumlah
E. yang telah diakui tersebut; dan berintensi ,riut
r"nyelesaikan secara neto atau untuk
merearisasikan aset dan menyelesaikan liabiritasnya
r".r,-, simultan.
u
E.
L.
Pengukuran NilaiWajar
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima
l-
E. ,iffiU:irT.tX-ffilsalihkan
untuk menjuar suatu aset atau harga yang akan
suatu liabilitas dalam transitsi teratur-anLra
ierar<I plrrl prJ,
l-_
L-
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi
untuk keperluan pengakuan dan pengukuran
atau untuk keperluan pengungkapan.
l-^
La
l_ Nilai wajar dikategorikan dalam level yang berbeda
pada apakah input suatu pengukuian "orprt- dalam suatu hirarki nilai wajar berdasarkan
r
L.at oi"nrJrvasi dan signirikansi input terhadap
l- keseluruhan pengukuran nilai wajlr:
i' Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang
dapat diakses pada tanggat pengukuran ff"r"f-il
- identik yang
ii' lnput selain ha.rga kuotasian yan! termasuk dalam Level 'l yang dapat diobservasi
r
Ea untuk aset
U atau liabilitap:
iii. Input yang tidak?rilo
secata langsung maupun tidak langsung (Level2);
dapat diobsefuasi untuk aset atau tia6ititas (Lever
3).
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas,
Entitas sebisa mungkin menggunakan data pasar
rffi
Era yang dapat diobservasi' Apabila nilai wajar
l- langsung, Entitas menggunakan tekni( punirrirn-
memaksimalkan penggun€an input yang dapat
penggunaan input yang tidak dapat diobs;rvasi
ar"t ,irr-rirbilitas tidak dapat diobservasi secara
1,rng ,"rrri dengan keadaannya dan
diobservasi yang relevan dan meminimalkan
Perpindahan antara level hirarki nilai wajar diakui
oleh Entitas pada akhir periode pelaporan
dimana perpindahan terjadl.
K
!.
2.d. Kas dan Setara Kas
m Kas dan setara kas mencakup kas, bank, dan investasi jangka
waktu tiga bulan atau kurang.
pendek yang jatuh tempo dalam
m 2.e. Pengakuan eeniapatan dan Beban
f[.-. Pendapatan bunga dari Kredit Pemilikan..Rumah
dan penempatan pada deposito diakui secara
akruat berdasarkan proporsi waktu, nirai nominar
;;; tingkat 'br;a; -;;;g berraku yang
I*
Ebr
{
memperhitungkan hasil efektif aset tersebut.
Pendapatan denda keterlambatan diakui pada
saat diterima oleh Entitas dan beban diakui pada
*-, saat terjadinya secara akrual.
L+
5.-
ry
L.
1
4
--. 10
I--\
Page 23
L
ru
i-.4
L
EFEK BEMGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA
MULTIGRIYA
rr
}{ FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA.SN SUT.ATruOEI
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
Per30 Juni2025 dan 31 Desember 2024serta
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2o2s
dan 2024
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
E{ 2.1. Pajak Penghasilan
l_
E--
EBA berbentuk surat partisipasi adalah subjek_pajak yang diperlakukan
sebagai persekutuan,
L
r-{
kongsi atau firma' o!l9r pajak penghasilah Entitas oirtur dalam Surat
Keputusan Direktur
Jenderal Pajak No. KEP-147tPJl2ooi Tanggal 13 Mei 2003 tentang irlrt p"nghasitan
penghasilan yang diterima atau diperoleh entitas dan para investorn*ya, atas
t_
r-.4
yang berlaku. objek pajak penghasilan terbatas hanya pada penghiriran
6erta keientr"n priur.
yang diterima oleh
rr
Entitas. Sedangkan pembayaran imbal hasil yang dibayart<an Entiias
kepaia pemegang EBA
t_ dengan arus kas tetap merupakan objek palat< penlnasirin finar.
Perhitungan pajak penghasilan Entitas mengikuti ketentuan pajak penghasilan
badan. sementara
rr
imbal hasil yang dibayarkan kepada para pemegang EBA dengan
arus kas tidak tetap bukan
merupakan objek pajak.
Beban pajak penghasilan terdiri dari beban pajak kini dan beban pajak final yang
dicatat dalam
laporan laba rugi.. Beban pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan
aset neto dari aktivitas
operasi kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan
tarif pajak yang
L.a berlaku.
haL Beban pajak kini ditentukan berdasarkan penghasilan bruto yang diterima atau diperoleh
l_
L-
dikurangi dengan biaya untuk mendapatkan, menigin dan memelihara penghasitan
yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif -pajak yang
berlaku.
pada periode
t_ Pajak penghasilan tangguhan ditentukan menggunakan tarif yang telah
rr
l-- berlaku atau secara
substantial telah berlaku pada akhir periode
t_ fielaporan dan di[arapt<an retira aset pajak
penghasilan tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak penghasilan
Asevliabilitas pajak penghasilan tangguhan diakui'nanya
iangguhan diselesaikan.
nesar f6mungkinan jumlah
penghasilan kena pajak dimasa depin akan mencukupi Jixa
untuk oikomfeniasiran dengan
rr
perbedaan temporer yang masih dapat dimanfaatkan.
Pajak penqhasilan final
Sesuai dengan peraturan perundangan perpajakan, pendapatan yang
telah dikenakan pajak
penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebag'ai pendapatan
t<eni pi1at , oan semua beban
sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenakan pajak pengnlsiian
final tidak boleh
dikurangkan Di lain pihak, baik pendafatan maupun beban tersebut dipakai
ffi laba rugi menurut akuntansi. oleh karena itu, tioik teroapat perbedaan
diakui adanya aset atau liabilitas pajak tangguhan.
dalam perhitungan
temporer sehingga tidak
m
r€ Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan
IF berbeda dengan dasar pengenaan pajaknyi, mlta perbedian tersebut
atau liabilitas pajak tangguhan.
final
tioat< oiat<ui sebagai aset
!-_ Pajak penqhasitan tidak final
H Beban pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan aset neto yang
dapat diatribusikan kepada
EL\ pemegang unit dari aktivitas operasi kena pajak dalam tahun yang
E{ bersangkutan yang dihitung
berdasarkan tarif pajak yang berlaku.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode
mendatang yang timbul
=
lLr- dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut'laporan xeuanjan
dengan dasar
-{ pengenaan pajak aset dan liabilitas.
Lh
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak
-!t dan aset pajak
tangguhan diakui untuk perbedaan temporer boleh dikurangkan serta rugi'fi-rat
yang belum
I
--^
= ll
1
-,
4
-
Page 24
L
u
-ra
Ea
L EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT
PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
rr
E- FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA
L CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTLRIM
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024
sefia
Og tEEA.Ii-SUr-ErruOO;
_
Untuk Periode Enam Buran yang Berakhir pada
Tanggar 30 Juni 2o2s dan 2024
rL
(Dalam Rupiah penuh, kecuali Dinyatakan
Lain)
terkompensasi, sepanjang besar kemungkinan
dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena
pajak pada masa datang.
}{
Pajak tangguhan diukur dengan
rL
pajak yang
berlaku atau secara substansial
L lenggunakan.tarif
E- telah berlaku, pada tanggal laporan-posisi
dikreditkan daram raporan-riba rugi dan
teuaniln. pajak tangguhan dibebankan atau
d"nghrriL;kJirprehensif rain.
Aset dan liabilitas paiak tangguhan (apabila ada)
disajikan di dalam laporan posisi keuangan atas
La dasar kompensasi sesuai oengan penyajian rsei
oan iiatiritas pajak kini.
Lr- 2.9. Transaksi dan Saldo dengan pihak Beretasi
t-_
tsa
Entitas melakukan transaksi dengan pihak-pihak
adalah sesuai dengan yang diatur-dalam PSAK
berelasi. Definisi pihak berelasi yang dipakai
l- iz+;e"igungkapan pihak-pihak berelasi,'.
r
L-a Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang
l- pelapor), yang meliputi:
terkait dengan Entitas (sebagai entitas
'' *ffi,3r'3:b;lnnot' keluarga terdekat vang mempunyai retasi dengan entitas petapor iika
L,a l' Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;
L ll. Memitiki pengaruh signifikan atai entitas p"Epor;
lll' Personil manajemen kunci entitas p"rafoirlal entitas ,t*
rt
L b) suatu entitas.berelasidengan entitas petapoi;ir." ,"r"nuhiinduk
L,- entitas petapor.
l Entitas dan entitas pelapor,adalah ,ngg;i" orii t salah satu hal berikut:
usaha yang sama (artinya
entitas induk, entitas anak, dan entitas iiar< neiir<utnya
"torpok
terkait dengan entitas lain).
ll' satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama ouri"iilr, Iain (atau
rr asosiasi atau ventura bersama.yang merupakan entitas
anggota suatu kelompok usaha, yang
mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).
lll' Kedua entitas tersebut adalah ventuia-bersama
oari pihak ketiga yang sama.
lv' satu entitas adalah ventura bersama orii ietiga oan' ehtitis yang rain
r
adatah
entitas asosiasi dari entitas ketiga. "ntiL.
v' Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan
salah satu entitas pelapor atau'eniitas yanj ierrait ker.1a dari
dengan entitas petapor. Jika entitas
pelapor adalah entitas yang menyetenggar;ka;
-'" program tersebut, maka entitas sponsor
petapor.
juga berelasidengan entitai r
m vl' Entitas yang dikendalikan atau'dikendalikan bersama oleh orang yang
datam huruf (a); atau diidentifikasi
m Vll orang yang diidentifikasi dalam h.uruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan
atau personil manajemen kunci entitas
litiu' entitas indui( da;i e;iitrrl.
atas entitas
ffi
HI sesuai dengan Peraturan oJK No. 23tP.oJKo4l2o14 pasal13,
diatur bahwa penerbit dilarang
I-! memiliki hubungan berelasi dengan Kreditur Airrl
ar.I
KrediturAsal dilarang memilikihlbungan berelasi'o"ngrn
Kustodian, d;n/rta; w"ti Amanat, serta
Bank Kustodian Janiatau waliAmanat,
I*t kecuali hubung4n berelasi.yang teria-di karena
baik langsung maupun tioa( tarlgsung.
t"p"niirLrn atau penyertaan modal pemerintah,
B semua transaksi dan saldo atas dan transaksi. dengan..
dilaksanakan dengan atau tidak dengan syarat
yang tidak berelasi, diungkapkan dalail laporan
pihak-pihak berelasi, apakah yang
atau k-ondisi normal yang sama dengan pihak
L
i{ 6r;;g;;.
2.h. sumber Estimasi Ketidakpastian dan pertimbangan Akuntansiyang penting
ry
5-^
Penyusunan laporan keuangan interim Entitas
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi
men;nrrrrtrn penerbit dan Bank Kustodian untuk
5-- v"n6 ,"rpengaruhi jumlah yang dilaporkan dari
I pendapatan, beban, aset dan liabilitas, oan p"ngrigkrp;l.r
atas tiaoititas t<oirtinlensi, pada akhir
L.
1
S
4 t2
i--
4
I
Page 25
L
rL
L
L.t'
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA.SE
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERM
SARANA MULTIGRIYA
drVIr.ErruOSl
u
rL
Per 30 Juni2025 dan 31 Desember ZO24 serta
=- untuk Periode Enam Butan yang Berakhir pada Tanggat
30 Juni 2o2s dan 2024
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
=- periode pelaporan Ketidakpastian mengenai asumsi
dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan
penyesuaian material terhadap nilai teicatat pada
E-- aset dan riabilitas dalam periode pelaporan
berikutnya.
l_
r-- Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi
l_
E-.i
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesrilrn
aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan
ketidakpastian lain pada tanggal
y"ng material terhadap nilai tercatat
di bawah ini. Entitas mendasarkan asumsi
l--
E-
dan estimasi pada parameter yang tersedia pa-oa iaat
taporan keuangan interim Entitas disusun.
l-
L,-
Asumsi utama berkaitan dengan masa mendatang serta
sumber
utama ketidakpastian estimasi
lain pada tanggal laporan [osisi keuangan int6rim Entitas, yrng
,"riiit<i risiro signifikan
L-
E-
menyebabkan penyesuaian material terhalap nitai tercatat
berikutnya.
aseioai riniiiias'paoa tahun buku
l-
r.- 1. Estimasi dan Asumsi Akuntansi yang penting
U
L,a, Pajak penqhasilan
l-
rr-
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi
Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang
fenentuan
atas pajak penghasilan badan.
pajak akhirnya adalah tidak
l_ pasti sepanjang kegiatan usaha normal Entitis riengakui
rianiiitas atas pa;ak penghasilan
rr
badan berdasarkan estimasi apakah terdapat tambaha'n pajak
penghasilan'badan.
L
L-
Nilai W4ar atas lnst qan
Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas.keuangal yang
tercatat pada laporan posisi
keuangan interim tidak tersedia di pasar attir, oiien"tukan
rr
dengan menggunakan berbagai
teknik penilaian termasuk penggunaan modet matematika.
rvras-ukan il;;;tl untuk modet ini
berasal dari data pasar yang biia diamati sepanianf
data tersebut teisdoia. Bila data pasar
yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, 'pertimiangan penerbit
diperlukan
dan Bank Kustodian
untuk menentukan nilai wajar.
rm Pertimbangan tersebut mencakup- pertimbangan likuiditas
dan masukan model seperti
volatilitas untuk transaksi derivatit yang berjJngka waktu panjang
tingkat perunasan dipercepat, dan asums'iting(at
lagar bayar.'
2. Pertimbangan penting daram penentuan Kebijakan Akuntansi
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh Penerbif oan gank Kustodian
dan tingkat diskonto,
ffi kebijakan akuntansi Entitas yang memiliki pengaruh p"iing
dalam laporan keuangan lnterim Entitas.
dalam rangka penerapan
signifikan atas jumtah yang diakui
ffi d
tr
KlqsifikasiAset uanoan
Entitas menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu
sebagai aset keuangan dan
liabilitas keuangan berdasarkan pStK 109 yanj sesuai
t seperti diurlgkapkan pada Catatan 2.c, Klasifik-asi aset
dengan f"OU:"f.*
"luntansi
keuingan olram Fsnx
Entitas
b- diukur melalui biaya perolehan diamortisasi, nilai wa.;ai pengnasilan 109 dapat
Eat komprehensif lain atau
a
nilaiwajar melalui laba rugi (FVTPL).
' Aset keuangan diukur melalui biaya perolehan diamortisasi
meliputi kas, giro pada bank,
efek-efek yang dibeli dengan lanli dijual kemoati, pinjaman ya;d
pembiayaanrpiutang syariah, pendapatan bunga 'marjin '1l.rgdiberikan dan
E* dan masih akan
-- diterima,tagihan akseptasi, efek, dan aset lain-lain;"
B o Aset Keuangan diukur dengan nilai
efek-efek dan penyertaan siham,
wajar melalui penghasilan komprehensif lain meliputi
'Aset Keuangan diukur dengan nilaiwajar melalui laba rugi (FTVPL) meliputi aset keuangan
1
-.- dalam kelompok diperdagangkan dan iagihan aeriiaiiveiioat<
tert<ait itnJlng nilai.
=
5.= t3
-.1
r5L=
-+
Page 26
L
rr
L-
--
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
03 (EBA.ii-6Urr.ErrVOr;
INTERIM
L
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024
serla
-Il Untuk Periode Enam Buran yang eerakhir pada
u
Tanggar 30 Juni 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
--
L'
U 3. Kas dan Setara Kas
Akun ini merupakan rekening-giro dan deposito_beryangka
L-
-ta
i--
Tabungan Negara (Persero)15k dan PT aank
milik Entitas yang terdapat di pr Bank
Rakfat inoonesia (persero) Tbk dikelota oteh Bank
U Kustodian per 30 Juni2025 dan 31 Desember
2o2ioengan iincian sebagai berikut:
u
-.L 2025
rr
L.a Bank
L' PT Bank Tabungan Negara (persero) Tbk
Rekening Koleksi
4.326.552.280 5.203.697.967
PT Bank Rakyat tndonesia (persero) Tbk
rr Rekening pajak
Rekening Bunga
Rekening pokok
Rekening Koleksi
2.783.137.306
2.022.064.724
7.025.653.738
1 0.003.733
1.585.91 9.792
2.750.696.625
5.740.738.117
4.042.379
rr
U
L- 16.167.411.781 15.285.094.880
Deposito Berjangka
PT Bank Tabungan Negara (persero) Tbk
Rekening pokok
3.000.000.000
tU
Rekening Cadangan
1.000.000.000
Jumlah Kas dan Setara Kas 4.000.000.000
16.'167.411.781
rr
19.285.094.880
Hi
Tjngka! bunga rata-rata tahunan atas deposito jangka -
waktu satu bulan dan dapat diperpanjang
otomatis (ARO) adatah sebagai berikut:
rr Deposito Berjangka
Lihat Catatan 18, pihak berelasi.
-
2025
0To
2024
6,3Yo
ffi{
m Rekening Titipan merupakan rekening+ekgnlng yang terdapat di pr Bank Rakyat lndonesia
(Persero) Tbk yang dibentuk oleh pihak-Penout<ini
lllliflt-_ 3'l Desember 2024 sebagai berikut:
irEoiio"n Kreditur Asat per 30 Juni 202s dan
ffi
ffi
ry PT Bank Rakyat lndonesia (persero) Tbk
2025 2024
L
[-
Rekening Dana Cadangan
Rekening Dana Transisi penyedia Jasa
30.587.87s
374.588.847
517.363.624
373.098.069
ilL-
*.!0 Jumlah Rekening Titipan
405.176.722 890.461.693
J--
'-+
....]--
T+
5 14
T+
.5-_
-i+
I
Page 27
L.
rr
L.
L-
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SUMT
PARTTSIPASI SARANA MULTTGRIYA
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA.'E
srVrr.ErruOE1
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERM
u
ru
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 serta
-- Untuk Periode Enam Buran yang Berakhir pada Tanggar
30 Juni 2o2s dan 2024
(Dalam Rupiah penuh, kecuali Dinyatakan
Lain)
Rekening dana,cadangan adalah jumlah dana yang
-- terdapat perbedaan dengan nilai dana cadangin dl
tersedia di dalam rekening koran. Apabila
u
L- utang lain-lain (catatan 10), maka selisih
tersebut adalah jumlah dana cadangan yang belum
di-putihkan r.Lroali ke rekening dana
cadangan.
L.-
l- Lihat Catatan 18, pihak berelasi
rr
L.l|
t-. Kredit Pemilikan Rumah
Piutang Kredit Pemilikan.Rumah merupakan aset Kredit pemilikan
Rumah yang pr
rr
Bank rabungan Negara (Persero) Tbk berdasarkan dibeli dari
Akta Jual Beli No. 47 tanggal 17 April2017
antara Penerbit yaitu SMF dan penjual yaitu BTN.
Jumlah piutang secara terus menerus akan menurun
sesuai dengan pelunasan pokok utang dari
r
Kredit Pemilikan Rumah yang dilakukan oleh para oeoiiur.
satdo per 30 Juni 2o2s dan 31
Desember 2024 adatah seOagii berikut:
2025 2024
rr
La
L- Piutang Kredit pemilikan Rumah
Dikurangi:
72.745.818.322 94.683.515.464
Cadangan Kerugian Kredit Ekspektasian
5. 1 48. 885. 1 78 8.246.110.813
Jumlah Piutang KpR - Bersih
67.596.933.144 86.437.404.651
u Rincian Piutang KpR berdasarkan tingkat korektabiritasnya
yaitu:
r
Eal,
!,- Kolektabilitas 1 (Lancar)
2025
39.864.466.357 s7.612.851.460
Kolektabilitas 2 ('t-90 hari)
La,
rffi
5.344.376.541 7.104.943.439
Kolektabilitas 3 (91-120 hari)
759.928.238
[- Kolektabilitas 4 (121-180 hari)
1.037.208.409
1.154.350.597 1.507.247.526
Kolektabilitas 5 (>180 hari)
25.622.696.589 27.421.264.630
72.745.818.322 94.683.515.464
Dikurangi:
m Cadangan Kerugian Kredit Ekspektasian
Jumlah Piutang KpR - Bersih
5. 1 48. 885. 1 78 8.246.110,813
ffi 67.596.933.144 86.437.404.651
tr
E{
L
h{
J--
l{
#.-
Ea
-
i-
iqJ
i-
+,{
l- l5
-a
+ I
4
i
Page 28
L
L-
u
ru
E.
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK
SURAT PARTISIPAS! SARANA
FI NAN S IAL BA N K TA B
U NGA N_ r.i C C4
MULTIGRIYA
03 ( EBA-! i-6 rVI r.ErrU OA
Tl INTERIM
CATATAN ATAS LAPORAN iCUNT,T-aAN 1
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember
ZOZ+ serta
-I! Untuk Periode Enam Buran yang e"r;-;ir-p"da
Tanggar 30 Juni zo2s dan 2024
L
-al
(Dalam Rupiah penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
U
L.
L.a
j:llfli:#:'1i:aii:?:i;:;ff:,lii;;?r[,[],j:ri tanssa, cut-offKpR sampai densan tanssa,
I-
--rl
U Hingga 1 tahun
2024
rr
L..ro 13.889.305.564
L 1 - 2 tahun 14.205.934.469
31.681.556.814 32.454.973.408
2 - 3 tahun
13.314.950.347 34.501.408.876
3 - 4 tahun
1.950.971.778
rr
4 - 5 tahun 2.618.655.902
474.706.624 1.009.060.489
Lebih dari 5 tahun
11.434.327 -195 9.893.482.320
72.745.818.322 94.683.515.464
rr
Dikurangi:
Cadangan Kerugian Kredit Ekspektasian
5.148.885.178 8.246.110.813
Jumlah Piutang KpR - Bersih
67.596.933.144
-------- 86.437.404.6s1
rr
----
kerusian kredit ekspektasian atas piutang
ffjff::i#"'#n"nT3tnan Kredit pemitikan Rumah
2025
fr
Saldo awal tahun
Penam bahan/(pengurangan) 8.246.110.813 3.577.615.916
(3.097.225.635) 4.668.494.897
Saldo akhir tahun
r
5.148.885.178
:----- 8.246.110.813
rr
Lihat Catatan 1g, pihak berelasi.
Piutang bunga meruPakan pendapatan
r
b.unga KPR dan
- bunga Deposito yang
diterima oleh Entitas per 30..rirnizois-J;n
3i B;.";il;drru:rrah sebagai -berikut:masih harus
2025 2024
m Bunga KPR
Bunga Deposito
516.234.917 150.952.429
E Jumlah Piutang Bunga 14.912.877
tr -._- 516.234.917
rr
165.865.306
Lihat Catatan ta, pinat berelasi.
Utang bunga merupakan bunga terutang
La kepada
Pemegang sertifikat Efek Beragun Aset
Gd;fi;; iriL*iiois'd;;':'it'"sember
L
rr
Partisipasi
ffi'fr:J:t:ift 2024 sebesar Nihir dan
-
Lihat Catatan 18, pihak berelasi
rr 16
i'
Page 29
L
L-
u
rL.
----l
-at
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK
FTNANS rAL BAN K TAB U NGAIV
CATATAN ATAS LAPORAN XCUEIbEN
Per30 Juni2025 dan 31 Desember 2024serta
r.r
untuk Periode Enam Buran yang eur"khi,. prda
SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
ecnnn 03 (EBA-di-6rvr r-errrroel
INTERIM
u
Tanggar 30 Juni 2o2s dan 2024
E. (Dalam Rupiah penuh, kecuali Dinyatakan
Lain)
L.l
1--
L.a
L
r-ra
fff l'n::ll:jfr:r:i1J:,.,ffi1n masih harus dibavar per 30 Juni 202s dan31 Desemb er 2024
l-
rr
*-J]
l- Utang Biaya penyedia Jasa
2025
384.211.529
2024
466.457.964
Utang Biaya Audit
rr
194.250.001 1 1 0. 000.001
Utang Biaya Kustodian
25.761.758 25.879.891
Utang Pendukung Kredit
13.201.295 17.222.000
Utang WaliAmanat
16.393.847
rL
Utang Biaya penerbit (Manajemen) 16.469.022
9.900.971 12.916.500
Utang Biaya Agen pembayar
Jumlah Biaya yang Masih Harus Dibayar 1.960.600
643.719.401 650.905.97S
-4
Ld
l_
r Lihat Catatan 18, pihak beretasi.
Utang Sertifikat EBA-Sp Ketas A
Utang sertifikat Efek Beragun Aset Berbenluk
surq!-.partisipasi kelas A merupakan
u
instrumen
rr
,:Lilg:: ?H,:,,^,i?ll:: serrifikat Efek Berasun Aset, Berbentuk
pa rtisipasi
keras A u ta g *r:,g1^fl;n:,g
"J
k;r;#'b Surat
n ini
sertifikat keras 41 aan B,4d% per tanun
dsr:#:::,:b: 6ri:Tgl i"ffi - ;"J?tffi ]it
uniuk pemegang sertifikat keras 42.
Utang sertifikat Efek Beragun Aset Berbentuk p_artisipasi Ketas
41 telah mengatami
ru
pelunasan pada tahun 2021, rincian !y1at.
rirng
Partisipasi keras 42 per 30 ,tunu zozi-irnlt
sertifikat Efek Beragun Aset Berbentuk surat
6".", o"i zoi.i )aarah sebagai berikut:
L.I 2025 2024
PT Sarana Multigriya Finansial
r
i..- 6.041.085.987
U PT Taspen (persero)
DJS Ketenagakerjaan program Jaminan 5.726.147.855
Hari Tua - TRD
5.153.533.070
rr
Dana Pensiun Telkom
m PT Bank Victoria lnternational Tbk 1.431.536.964
572.614.785
Dana Pensiun pertamina
Dana Pensiun Bank Mandiri 429.461.089
rr Dana Pensiun BTN
PT. Jaminan Kredit lndonesia
Dana Pensiun Bank Mandiri Empat
Dana Pensiun Bank Mandiri Tiga
286.307.393
286.307.393
286.307.393
85.892.218
r<
J-.
Stewn James Joustra
Jumlah Utang Sertifikat EBASP KetasA2
85.892.218
28.630.739
+,{
i-
-{
20.413.717.104
L
+:{ t7
L
L{
t
Page 30
tu
rr EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPAS! SARANA MULTIGRIYA
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA.SP SMF.BTNO3)
rf GATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
Per30 Juni2025 dan 31 Desember 2024sefta
untuk Periode Enam Butan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2o2s dan 2024
rr
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
Utang sertifikat Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi kelas 42 telah mengalami
pelunasan pada tanggal 25 April 2025.
Lihat Catatan 18, pihak beretasi.
rr
r-.ac
L
Utang lain-lain merupakan akun yang digunakan untuk mencatat dana cadangan dari penjamin
rr
kredit dan dana transisi penyedia jasa dari penyedia jasa per 30 Juni 2025 dan 31 Desember
2024 dengan rincian sebagai berikut:
2025 2024
rr
L.a
Dana Cadangan - Pendukung Kredit
Dana Transisi - Penyedia Jasa
Jumlah Utang Lain-lain
186.558.737
374.588.847
634.478.686
373.098.069
561.147.584 1.007.576.755
Apabila terdapat perbedaan nilai dana cadangan dengan rekening dana cadangan (Catatan 4),
rr
U maka selisih tersebut adalah jumlah dana cadangan ying belum d'ipulihkan kemlbali 't<e refenini
dana cadangan.
Lihat Catatan 18, pihak berelasi.
rr 11. Sertifikat EBA-SP Ketas B
Sertifikat Efek Beragun Aset berbentuk Surat Partisipasi kelas B merupakan instrumen bersifat
rt
ekuitas kepada pemegang sertifikat Efek Beragun Aset berbentuk Surat partisipasi kelas B,
dimana pem bayaran nya dilaku kan setelah pembayaran
a. Menutup kekurangan, bila ada, untuk keperluan pajak, biaya-biaya senior atau jasa
:
pendukung, imbalan jasa penyedia jasa, dan bunga EBA kelas A.
b. Pokok EBA kelas A sampai dibayar penuh seluruhnya.
c. Pemulihan dana dalam rekening cadangan sesuai dengan jumlah maksimum ambang batas
h- rekening cadangan.
U
u
L.I) Rincian setoran Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi kelas B per 30 Juni 2025 dan
31 Desember 2024 adalah sebagai berikut:
L,-
H
h-
PT Bank Tabungan Negara (persero) Tbk
2025 2024
76.894.775.190 80.000.000.000
[- Yayasan Kesejahteraan Pegawai BTN
tr
rr
6.728.292.829 7.000.000.000
Jumlah Sertifikat EBA-SP Kelas B 83.623.068.019 87.000.000.000
Lihat Catatan 18, pihak berelasi.
rr
rr t8
F
Page 31
L
l-
LI!
U EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
SARANA MULTIGRIYA
rr
Lr} FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA-SE SUT.ETruOSI
t- GATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
Per30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 sefta
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30
Juni 2o2s dan 2024
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
L{ Bunga Efek Beragun Aset Berbentuk
l_
E{
.surat Partisipasi kelas B dibayarkan kepada pemegang
sertifikat B yang pembayarannya dirakukan
a. Pajak. seterah pembayaran:
L
r-{
b. Biaya-biaya senior.
c. lmbalan jasa penyedia jasa.
l_ d. Bunga EBA-SP SMF-BTNO3 ketas A.
u
r-al e. Pemulihan dana dalam rekening cadangan sampai dengan jumlah
rekening cadangan. maksimum ambangi batas
u
Ed
LII
f. Transfer ke rekening koleksi pokok dalam urutan prioritas berikut
ini untuk menutup:
1) Tiap tagihan dalam kumpulan tagihan yang menjadi tagihan tertunggak
periode koleksi sebelumnya.
selama 3 (tiga)
l_
f..5 g
2) Tiap tagihan tertunggak yang belum tergantikan.
Menutup tagihan yang tertunggak selami a
l- belum tergantikan.
ltiga; periode dan tagihan tertunggak yang
r
L. h. Pembayaran kembali ke. dalam rekening koleksi pokok yang
l- i.
kekurangan pembayaran bunga. lmbalan jisa pendukung kiedit]
dibayarkan untuk menutup
Membayar ke rekening.dana transisi penyedia jasa atas"hasiiinvestasi
dana transisi penyedia jasa.
dana dalam rekening
j Membayar kepada Pendukung Kredit atas setiap jumlah yang
rr
}{
L
dikeluarkan dari rekening
cadangan karena merebihijumrah maksimum amoing batas ietJning
cadangan.
k. Biaya-biaya junior yang dibayarkan secara pari passi drn pro-rrt,
di antara mereka, dan
t. Jumlah tersisa dibayarkan kepada pemegang EBA-Sp sMF-erNloa
kelas B.
rr
Bunga Efek Beragun Aset berbentuk surat Partisipasi Kelas
B untuk periode enam bulan yang
berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 masing-rming
sebesa, iipn.l+2.294.sg3
dan Rp5.467 .241.5A4. "oatah
rr Pendapatan investasi untuk periode enam bulan yang berakhir pada
2024 adalah sebagai berikut:
tanggal 30 Juni 2025 dan
rr Pendapatan Bunga
Bunga KPR
Bunga Deposito
Bunga Jasa Giro
5.818.937.558
3.251.073
9.871.524.956
ffi 62.353.653
5.884.542.284
109.043.060
9.980.568.016
r
Pendapatan Denda Keterlambatan KpR
m Jumlah Pendapatan lnvestasi
385.056.128 732.996.186
_ 6.269.598.412 10.713.564.202
F<) Lihat Catatan 18, pihak berelasi.
[- 13. Beban Bunga EBA-Sp Ketas A
r*
b
Fr<) Beban bunga Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi
Kelas A untuk periode enam bulan
yang berakhir
L .pada tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 adatah sebesar i[zes.ooo.z40 dan
L{ Rp2.784.279.751.
L^ Lihat Catatan '18, pihak berelasi.
i4
E>^
i4
.i.- -
i4 19
a
Page 32
L
l-
L
L{
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT
PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
rr
L{l FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA.'iSIVTT-ETNOS)
L CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
Per30 Juni202E dan 31 Desember ZO24seria
untuk Periode Enam Buran yang Berakhir pada Tanggar
30 Juni 2ozs dan 2024
(Dalam Rupiah penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
xl 14. Beban Jasa pen
l_
r.al
L
r-ao
P*?n lasa penunjang untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggat 30 Juni 2025 dan
2024 adalah sebagai berikut:
l_
u
Eal
LT
Jasa Penyedia Jasa
Jasa Pemeringkat
781.066.629 1.18s.388.063
1-
L.al Jasa Audit
220.000.000
84.250.000
220.000.000
50.000.000
Jasa Kustodian
L_
L. Jasa WaliAmanat
73.141.867 73.141.867
U
L,5
Jasa Pendukung Kredit
46.544.825 46.544.824
r
41.374.789 68.491.015
U Jasa Penerbit
Jasa Lisfrng BEI
31.031.092
27.750.000
5'r.368.261
27.750.000
Jasa Registrar KSEI
1 1.100.000
Lat 1 1.100.000
rr
Jasa Agen Pembayar
1- Lain-lain
3.589.400 5.519.837
348.792.651
Jumlah Beban Jasa penunjang
1.319.848.602 2.088.096.518
rr Beban lain-lain merupakan porsi pemurihan tagihan
Lihat Catatan 18, pihak berelasi.
atas jasa penyedia jasa.
rr 15. Beban lnvestasi Lain-lain
Akun ini terdiri dari beban transfer dan beban,lain-lain
pada tanggal 30 Juni 2o2s dan 2024 adarah
untuk periode
-
-
enam bulan yang berakhir
rr
sebagai berikut:
2025 2024
rr
Beban Transfer
389.000 421.100
Beban Lain-lain
11.272.736 11.272.736
Jumlah Beban Lain-tain
11.661.736 11.693.836
Lihat Catatan '18, pihak berelasi.
tr<
ri<
I
L
L<)
Beban Transfer tbrdiri dari beban pengembalian pajak
lain-lain merupakan biaya iklan dan'biafa materai.
16. Beban/(PendapatanlLain-lain
Akun ini merupakan oflvfin31^pencadangan atas piutang
dan biaya administrasi bank dan beban
KpR untuk periode enam butan yang
a
!L-
berakhir pada tanggal 30 Juni ztizs aan20"24 sebesrr
Lihat Catatan 18, pihak beretasi.
fipS.obz .-.22s.63s)dan Rp203.7 18.476.
{r
;-
-{
!
-4 20
t--
r.!3
Page 33
L
rr
l--
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT
PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
rr
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA
03 (EBA-SiiSrUr.Err.rOg)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
INTERIM
Per30 Juni2O2S dan 31 Desember 2024sefta
Untuk Periode Enam Buran yang Berakhir pada
Tanggar 30 Juni 2o2s dan 2024
(Dalam Rupiah penuh, kecuali Dinyatakan
Lain)
u
Lat
L
L{
L{o
a. Pajak Dibayar di Muka
Pajak Penghasilan (PPh) Pasal 2BA per 30
sebagai berilkut:
Juni 2024 dan 31 Desemb er 2023 adatah
l_
u
tsat
rr PPh Pasal 28A Desember 2024
PPh Pasal 2BA Juni 2025
2025
108.991.771
514.025.575
108.991.771
ru
Jumlah Pajak Dibayar di Muka
623.017.346 108.991.771
Pajak dibayar di muka pph pasar 2gA merupakan
kerebihan pembayaran pajak badan tahun
2024 dan 2025.
Ld
b. Utang Pajak
L{l
fLat Utang pajak merupakan utang atas pqak penghasiran pasar
Desember 2024 adarah sebesir Rp 1 BB.'9 I 3. 3e gi* np r ad. asz.25z gg.per 30 Juni 2025 dan 31
1-
hal
Pajak Kini
rr
L Taksiran pajak penghasilan untuk periode enam
bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni
2025 dan 2024 adalah sebagai berii<ut:
2024
Laba bersih sebetum pajak penghasilan
7.745.353.469 5.625.778.621
L{
rr
Beda temporer:
L- Penyisihan penurunan Nilai
Beda tetap:
(3.097.225.635) 203.715.476
Penghasilan yang pajaknya bersifat final
(65.604.726)
rr
(109.043.060)
Biaya mendapat menagih memelihara
Penghasilan yang pajaknya bersifat final
389.000 421.100
Laba/(rugi) kena pajak
4.582.912.108 5.720.872.137
Laba/(rugi) kena pajak - dibulatkan
4.582.912.000 5.720.872.000
H Beban Paja k penghasila n
Dengan Fasilitas
I
L{,
385.954.152 281.943.559
Tanpa Fasilitas
236.332.337
i*
b.
n{r
a
Dikurangi kredit pajak penghasilan
622.286.489
(1.136.312.064\
694.704.723
976.648.281
(1.236.808.641)
Taksiran Kurang/(Lebih) Bayar paja k
[- Badan
FE4
____lg1l.0?9.5zq ____G99J_qq{9E
L
L<)
=
tl-
Ld,
-
Ir{
l-
r{r 2t
t-
-rf
i
Page 34
tt-
rr EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA
PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
rr
03 (EBA-'i-6Urr.Err.rOSl
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
Per 30 Juni 2O2S dan 3.1 Desember 2024
sefia
Untuk Periode Enam Buran yang Berakhir pada
Tanggar 30 Juni zo2s dan 2024
r
(Dalam Rupiah penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
d. Aset pajak Tangguhan
L. Rincian dari.,aset (liabilitas) pajak tangguhan per
l_
Lall
sebagai berikut:
30 Juni 2o2s dan31 Desembe r 2Lz4adalah
L"
rr
Ea,l 2025
u Saldo Awat
Dikreditkan/
Dibebankan ke
Laba Rugi Saldo Akhir
rr
Cadangan Kerugian
Kredit Ekspektasian 1.814.144.379 (340.694.820) 1.473.449.559
rL
Jum lah Aset (Lia bititas)
Pajak Tangguhan 1.814.144.379 (340.694.820) 1.473.iyi9.559
Lat
rr Saldo Awat
Dikreditkan/
Dibebankan ke
rr
Labg Rugi Saldo Akhir
Cadangan Kerugian
Kredit Ekspektasian 787,075.502 1.027.068.877 1.814.144.379
rr Jumlah Aset (Liabititas)
Pajak Tangguhan 787.075.502 1.027.068.877 1.814.144.379
rffi
Saldo dan Transaksi de
Kepemilikan nere]gsldengal pT Bank_Tabungan Negara (persero)
Elt,lr.
PT sarana Murtigriya Finansiar (perseroj, oan Ft
Tbk,
aink na[vaiJnoonesia
(Persero)
Tbk. Namun, secara aktivitas operasionar masinj-ffi"ing
pihak
bebas mandiri (independen)
ffi
rr
Jenis transaksi
m Pihak Berelasi
PT Bank Tabungan
(Persero) Tbk
Negara
SifaUHubun-qan
.tasa penyedia jasa
PT Sarana Multigriya Finansial Jasa manajemen/penerbit, jasa
(Persero) pendukung kredit
PT Bank Rakyat lndonesia
i{
Jasa waliamanat
(Persero)Tbk
tu
IL
a3
+,
a{
a{
--
5-- 22
a{
5-
{
Page 35
tL
13
L
Lrt
EFEK BERAGUN
FTNANSTAL BANK{SET
BERBENTUKSURAT PARTISIPASI
IlEyNGAr,r riiceq SARANA MULTIGRIYA
m (EBA-di-5rvrr-srruoo1
H CATATAN ATAS LAPORAN iiUN[OAN INTERIM
rr
Per30 Juni2OZ5 dan 31 Desember
L Untuk Periode Enam Buran yang
(Dalam Rupiah penuh,
ZOiq serta
e";;ir-prda Tanggar 30 Juni 202s dan 2024
kecuati dinyatakan Lain;
L-
,*ilmtJ,i::ij::ffi :Jr*J, [""1il?:. interim per 30 Juni 2o25dan 1 Desember 2024 3
l_
rl-
Eat 2025
U Kas dan Setara Kas
Rekening litipan
16.167.411.781
405.176.722
2024
19.285.094.880
Piutang Kredit pemilikan Rumah 890.461.693
L.t Piutang Bunga
67.596.933.144 86.437.404.6s1
516.234.917 165.865.306
L.' Biaya yang Masih Harus Dibayar
l-
r.5
Utang Bunga Kelas A2
Utang Lain-lain
449.469.400 650.905.978
309.608.045
l_
L5
Utang Sertifikat EBA Ketas 42
561.147.584 1.007.576.755
rr
u Sertifikat EBA-SP Ketas B 6.041 .085.987
76.894.775.190 80.000.000.000
j;ffiir['ff;!1i.":l:tfl::[ir"iiiXlinilrn periode enam buran yans berakhir pada tanssar 30
rr Pendapatan lnr,estasi _ Bunga
2025
5.884.542.284
2024
9.980.568.016
rr
Pendapatan lnr,estasi - Denda Keterlambatan
385.056.128 732.996.1 86
Beban lnrestasi - Bunga EBA Kelas
42
DiMden EBA-SP Ketas B 462.194.619
3.813.604.214 5.027.348.583
Beban lnlestasi - Jasa penunjang
r
973.159.202 1.351.792.163
Beban lnr,estasi - Biaya lain_lain
389.000 421.100
Pembayaran pokok Utang Sertifikat
EBA Ketas A 6.041.089.987
Pembayaran Bunga Utang Sertifikat 11.899.457.549
EBA Kelas A 289,960.240
il's
L-
Pembayaran Jasa penunjang
523.689.802
2.017.113.232
726.426.809
F.o
t_
t-{
Risiko Keua
r
L
E
L{i
I-
a. Risiko Kredit
Risiko Kredit adalah p.otgnsi kerugian yang
dan bunga vrns^T":i?di ha,k p"ii"grng
yang disekuritisasi
lgrynqkan
potensi kerugian apabila
Een-sp srvrr_eiNog keras A. Kumpuran
poiioroiio
terjadi karena tidat terbayarnya kewajiban
trgin"n [i"d-it' perumahan, sehingga terdapat
terjadi kegataran p",io"vrrrr-Jng.rrrn
demikian sumber utama dari risiko"ffiit;j#ti#;;"jrn
pokok
Tagihan
dari Debitur (Fn. o"ngrn
F{ k"rrrpuan
L
Frf
untuk memenuhi kewajibannya. oaramtr_at
xiS:'?:T,fJ?en*T,;eil]loi,r
dari debitur KpR
tei;h i;;Hitig,hrn ,r."t maka terdapat potensi
r."[., hasir rikuidaS, o'"r,?,n, oiniaya-i iiJrrr"orpri memenuhi
t-
rL
B
b. Konsentrasi Geografis atas properti Dibiayai
Risiko ini terjadi apabila p,"op"[i-oloiayai
Apabila daerah tersebut ,dng;iri
b-."r.rn.
terkonsentrasi pada daerah-daerah
menyebabkan penurunan nirii ekonomis aram atau peruoahan
tertentu.
konoiri g"ografis yang
oari properii 'o-ior"yrir'r;#'","ri=#at potensi
!l<l
L ffi:iT:.:X;,?Jl"3:?:il,jll,,T ffilil*i,f i;;
i;5il='un,lJ;i;;,;,;;i,'oiXi!n, dioi"yii
{t
L
L{
rr
L- Z3
Page 36
tl-
rr EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA.SP SMF.BTNO3)
MULTIGRIYA
rr CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
Per30 Juni2025 dan 31 Desember 2024serla
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2o2s dan2024
r
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
c. Risiko Likuiditas
Risiko likuiditas adalah potensi kerugian yang terjadi karena ketidakmampuan melakukan
L{ penjualan kembali EBA-SP SMF-BTN03 kelas A di pasar sekunder. Selain itu,
l_
LII
risiko
likuiditas bagi Entitas adalah risiko kerugian yang timbui karena Entitas tidak memiliki arus
kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.
lj
Eal
rl-
Rasio Likuiditas Entitas per 30 Juni 2024 dan 31 Desember 2023 adalah sebagai berikut:
l_
Lal Liabilitas keuangan
Utang Bunga
309.608.045
L.II
rr
Biaya yang Masih Harus Dibayar 643.719.401 650.905.978
l_ Utang Sertifikat EBA-SP Ketas A 20.413.717.104
Utang Lain-lain 561.147 584 1.007.576.755
1.204.866.985 22.381.807.882
Aset keuangan
L,at Kas dan Setara Kas
t- Rekening l rtipan
16.167.411.781 19.285.094.880
405.176.722 890.461.693
Piutang Kredit Pemilikan Rumah
H Piutang Bunga
67.596.933.144 86.437.404.651
516.234.917 165.865.306
tr
t_
Surplud(Defisit)
84.685.756.564
83.480.889.579
106.778.826.530
84.397.018.648
r
rdr
L-
h{,
d. Risiko Pasar
Risiko pasar adalah potensi kerugian yang terjadi karena perubahan harga EBA-Sp
BTN03 kelas A dalam perdagangan di pasar sekunder. Besarnya t<ertigian risiko pasar
SMF-
direalisasikan pada saat terjadi penjualan oleh pemegang EBA-Sp bUf-ef-ruOe kelas A atau
pada periode penutupan tahun buku.
Risiko Pelunasan Dipercepat (prepayment R sk)
L"
h{t
Prepayment risk atau risiko pelunasan lebih awal adalah potensi pemegang EBA-SP SMF-
BTN03 kelas A kehilangan kesempatan mendapatkan pendapaiin - bunga karena
t-
Ld
pembayaran pokok yang dipercepat oleh debitur KPR, dan pelaksanaan opsi
C/5an-up Cal
t-
r
oleh penyedia jasa.
Risiko Hukum
Risiko hukum adalah potensi kerugian yang terjadi karena kelemahan aspek-aspek yuridis
di
dalam perjanjian, pelaksanaan likuidasi laminan dan penatausahaan Entitas, termasuk
,,-
L.
F{
sehubungari
_adanya perselisihan di antara para pihak yang terlibat dalam transaksi
sekuritisasi EBA-SP SMF-BTN03.
t-
i*
L.
F.{
g. Risiko Operasional
Risiko operasional adalah potensi kerugian yang terjadi karena kegagalan ataupun
kesalahan sysfem dan prosedur dalam melakukan-penitausahaan EBA--SF SMF-BTNo3
yang dilakukan oleh Penerbit, waliAmanat, Bank Kustodian, dan penyedia Jasa.
L
h{,
i--
r{r
>i
=t
>i 24
-{l
J-..
-!ry
l
Page 37
t
1-
r.{
L
L(t
EFEK BEMGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA.SP SMF.BTNO3)
u
L
GATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
Per 30 Juni2025 dan 31 Desember 2024 serta
rl-
Lat
L{
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2o2s dan2024
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
ar lnstrumen Keuangan
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen
l_
LII
keuangan yang tercatat per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 dengan rincian sebagai berikut:
l-
E{l 2025
L
Lal Aset Keuangan
Nilai Tercatat NilaiWajar
rr
1_ Kas dan Setara Kas
Rekening l rtipan
Piutang Kredit Pemilikan Rumah
16.167.411.781
405.176.722
67.596.933.144
16.167.411.781
405.176.722
67.596.933.144
rf
hdl
Lif
Piutang Bunga
Liabilitas Keuangan
Biaya yang Masih Harus Dibayar
Utang Lain-lain
516.234.917
643.719.401
561.147.584
516.234.917
643.719.401
561.147.584
L
hd 2024
L-
l-{ Aset Keuangan
Nilai Wajar Nilai Tercatat
L
rr Kas dan Setara Kas
Rekening litipan
Piutang Kredit Pemilikan Rumah
19.285.094.880 19.285.094.880
890.461 .693 890.461.693
86.437.404.651 86.437.404.651
t 165.865.306
Piutang Bunga 165.865.306
Liabilitas Keuangan
h{rt Utang Bunga 309.608.045 309.608.045
H Biaya yang Masih Harus Dibayar
Utang Lain-lain
650.905.978 650.905.978
1.007.s76.755 1.007.576.755
H Utang Sertifikat EBA-SP Ketas A2 20.413.717.104 20.430.914.844
rt-
I
h-.
!!0
Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan dalam mengestimasi nilai wajar dan
golongan instrumen keuangan Entitas:
a. Kas dan Setara Kas serta Rekening Titipan
setiap
P
b-
Seluruh aset keuangan di atas merupakan aset keuangan jangka pendek yang akan jatuh
tempo dalam 12 (dua belas) bulan sehingga nilai terlatai aiet keuangan te-rsebut telah
mencerminkan nilaiwajar dan aset keuangan tersebut.
r1{t
L
L{
b. Piutang Kredit Pemilikan Rumah
Piutang kredit pemilikan rumah dilakukan penilaian kembali atas nilai wajarnya
L-
L.(
menggunakan pendekatan pendapatan, dimana terdapat penurunan nilai dan nilai tercitat.
J-=
L{
c. Piutang Bunga
Piutang bunga merupakan piutang bunga yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 (dua belas)
,i-.-
r{,
bulan sehingga nilai tercatat aset keuangan tersebut telah mencerminkan nilai wajar dari
aset keuangan tersebut.
.!--
-.$
L.
{tt 25
5-
1
-{
Page 38
tl_
t{,
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRTYA
H FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA.SP SMF.BTNO3)
tr
L^
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 serta
untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2o2s dan2024
haJ
L
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
L.1{ d. Utang Bunga, Biaya yang Masih Harus Dibayar, Utang Lain-Lain
![
ItL-{l
Seluruh kewajiban keuangan di atas merupakan kew4iOan jangka pendek yang akan jatuh
tempo dalam 12 (dua belas) bulan sehingga nilai tercitat tiioititas keuangan tersebut tetah
!L
lLa.rl
mencerminkan nilai wajar dari liabilitas keuangan tersebut.
UL e' Utang Sertifikat Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi Kelas A
Utang sertifikat efek beragun aset berbentuk surat partisipasi kelas A dinilai dengan
l-
E-,11,
menggunakan model penilaian yang dilakukan oleh lembaga penilai surat berharga
Ldt independen, dengan harga bersih per 30 Juni2024 A2 adalah Jebesar 100o/o, serta A2 pir
L
hrl
31 Desember 2024 adalah sebesar 100,084246%.
L.
L-t
rH
L a. Perjanjian Induk Sekuritisasi No. 010/P|S/EBA-SP-SMF-BTN03/il/2017 dibuat pada tanggal
14 Februari 2017, oleh dan antara:
1) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk sebagai Kreditur Asal dan penyedia Jasa,
2)
3)
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) sebagai Penerbit dan pendukung Kredit, dan
PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk sebagai Wali Amanat dan Bink Kustodian,
selanjutnya bersama-sama disebut para pihak.
rr
L-.
r.al
EBA-SP SMF-BTNO3 akan diterbitkan menurut Perjanjian Penerbitan EBA-SP SMF-BTNg3
dalam bentuk satu Sertifikat Jumbo EBA-SP SMF-BTNO3 Ketas A dan Sertifikat EBA-Sp
SMF-BTNo3 Krlg"_F,_pg9a Tanggal Penutupan, setelah syarat-syarat pendahulu
dipenuhi. EBA-SP SMF-BTN03 Kelas A ditawarkan kepada umum melalui'penawaran
sedangkan EBA-sp sMF-BTNO3 Ketas B tidak ditawaikan kepada umum.
an telah
umum,
t,
t-
b' lgllaniian Penyedia Jasa tanggal 17 April2a17 antara PT Bank Rakyat lndonesia (persero)
Tbk selaku Wali Amanat dan PT Bank Tabung_an Negara (Persero) Tbk
Jasa menerangkan bahwa peran pI
selaku penyedia
Negara (irersero) iot< senagai
rI{t ^pglL:abung-an
Penyedia Jasa dalam transaksi EBA-sp sMF-BTN03 a-ntara lain:
L-
\dt
1) Menyimpan dan memelihara Dokumentasi Kredit termasuk Berkas Utang.
2) Mengatur atau mengurus penagihan harian dan akumulasi hasil f6tefsi, termasuk
L-
Ldt
menagih pembayaran yang telah lewat waktu dari Debitur, menurut prosedur penagihan
yang umum berlaku terhadap penyedia Jasa.
rt
l_. 3) Menyimpan hasil koleksi dalam su_atu rekening pada Penyedia Jasa yang wajib dibuka
paling lambat pada tanggat cut-off finatyang diberi nama Rekening
SMF-BTN03, terpisah dari semua dana-milik penyedia Jasa.
eaA_sF
4) Memindahkan. hasil koleksi sejak tanggal cut-off iinat sampar dengan tanggal penutupan
r
rt[r
ke dalam Rekening EBA-SP sMF-BiN03, pating tambat 5 (tiria) narl"teila setetah
tanggal penutupan.
5) Melaksanakan eksekusi Properti Dibiayai sesuai dengan prosedur umum penyedia Jasa.
6) Memelihara catatan harian dari hasii koleksi dalari sistem komputer penyedia Jasa
r
sehingga jumrah.hasir koreksi dapat diidentifikasikan
L- setiap waktu.
7) sesudah tanggal cut-off final, mentransfer hasil koleksi sampai dengan hari terakhir dari
tiap periode koleksi sebelumnya ke Rekening Koleksi yang dibu-ka atas nama
Wali
Amanat untuk kepentingan para pemegang EBA-sp sMF-BTN03.
f-d B) Memelihara kelangsungan polis asurinsi kebakaran mengenai properti Dibiayai dan
L-
r{r asuransi jiwa para Debitur.
9) Melakukan segala upaya terbaik yang diperlukan untuk menjaga kualitas kredit dari para
L- Debiturnya, dan
10) Tugastugas lain yang akan ditentukan di kemudian hari (bila
-3 bersama.
ada) atas kesepakatan
H,
H
L
b-il 26
L-
i-.!,r
Page 39
t-
i-rr
l
Ll.,
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA
L-
rr( FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA.SP SMF.BTNO3)
MULTIGRIYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
L-
r{ Per 30 Juni2025 dan 31 Desember 2024 serta
L
r{r
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2o2s
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
dan 2024
L:
LI, c' Perjanjian Pendukung Kredit pada tgnggal 17 April 2017 anlara pT Bank Rakyat lndonesia
L-
r-l
(Persero) Tbk bertindak sebagai Wati nmanat atau Bank Kustodian, dan pT
Sarana
Multigriya Finansial (Persero) oirtinoat< sebagai Pendukung Kredit menerangkan
bahwa pT
L:
{l
Sarana Multigriya Finansial (Persero) bersedia untuk menyediakan dana tiJak kurang dari
jumlah Maksimum Ambang Batas Rekening Cadangan ke dllam
Rekenin! Cadangan J"rrri
L: dengan ketentuan datam perjanjian penerbitan EBA-sp sMF-BTN03.
B
L
t-,t
Dana tersebut wajib disetorkan oleh Pendukung Kredit ke dalam Rekening Cadangan paling
lambat pad-a Tanggal Penutupan. Kelebihan dana di atas Jumlah Maksim-um Ambing'gata!
r
Rekening Cadangan yang berubah. sehubungan dengan pembayaran-pembayaran pada
1_ Tanggal Pembayaran wajib dikembalikan kepada Pendukung (redit sesuai dengan
tiap
Urutan
Prioritas Pembayaran. Pendukung Kredit menyadari dan memahami risiko tidak Jiterimanya
t=.rl pengembalian secara penuh dari Bank Kustodian atas nama EBA-SP
SMF-BTNo3 atis
dana yang disetorkan Pendukung Kredit ke dalam Rekening Cadangan dalam hal terjadinya
t_
t-l kegagalan pembayaran oleh para Debitur atas Kumpulan Tagiian. pendukung Xreiit
dengan ini membebaskan Bank Kustodian dari segala tanggung jiwab sehubungaridengan
L-
t-l risiko tersebut.
t_
t-d d' Perjanjian Pemberian Porsi Pemulihan Tagihan No. 13/PKS/lBD/lv/2017 antara pT sarana
Multigriya Finansial (Persero) sebagai Penerbit, PT Bank Rakyat lndonesia (persero)
L- sebagaiWaliAmanat, dan PT Bank_Tabungan Negara (Perseroirbr seoajai penyedia
Tbk
Fd 1e]anjutnya-9lt*_Yt _sebagai Para Pihak, menjeliskan bahwa'para pihik sepakat bahwa
Jasa,
rH
L- EBA-SP SMF-BTN03 Kelas B merupakan efek yang memiliki pendapatan
mengambang / tidak tetap dengan maksimum imbal hasil
bersifat
lang diterima peregrng EBA-Sp
SMF-BTNO3 Kelas B sebesar 20% per tahun dihitung oaii nitai outstandrng
EBA-Sp SMF-
BTN03 Kelas B pada awal Periode Bunga (untuk seta-nlutnya disebut Nilai Maksimal.
r
Dalam
hal imbal hasil yang akan diperoleh EBA-SP SMF-BTNo3 (elas B untuk satu periode
Bunga
(selanjutnya disebut Hasil Tagihan) melebihi Nilai Maksimat maka para pihak
sepakat unt[k
memberikan bagian kepada Penyedia Jasa sebagai penghargaan atas
rl{' usaha dan
prestasinya.dalam melakukan pembinaan, pengurusan aan'pen-getoiaan
terhadap Kumpulan
Tagihan (selanjutnya disebut Porsi Pemulihan iagihan) sebesar-selisih antara
Hasil Tagihan
[, dengan Nilai Maksimal.
L_,
Ldl e. Perjanjian Pendaftaran EBA-SP SMF-BTN03 di KSEI Nomor: SP-0001/P-EBA/KSE|/0417
dibuat pada_hari Senin, 17 April 2017 antara PT Kustodian Sentral Efek lndonesia
t_.
l-dl PT Sarana Multigriya finansial yang selanjutnya disebut Para pihak setuju untuk
dengan
membuat
dan menandatangani perjanjian tersebut.
t_
f' Akta Jual Beli Nomor 47 menjelaskan bahwa PT Bank Tabungan Negara (persero)
[':rlr Penjual, dan PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) sebagal pemolti
sebagai
penjlat
lsdianlutnyi
g, dan Pembeli bersama-sama akan disebut n'ara Pinit; tetin oibuat eeiian.lian
bentuk standar perjanjian yang memenuhi Kriteria sereksi.
KpR dalam
t,
L-^
Berdasarkanieryanlian lnduk dan Perjanjian Penerbitan EBA-SP SMF-BTNo3, penjualtetah
sepakat menjual Kumpulan Tagihan kepada Pembeli sesuai dengan format
yang dilampirkan_pada Lampiran 3 Perjanjian Induk. Kumpulan
Akta Jual Beli
tag-irran, termasuk dokumen-
dokumen SKMHT, Akta Pemberian Hak Tanggungan, dan Sertifilat Hak Tangguhan,
tidak
[' diperiksa secara keseluruhan, tetapi hanya berdaslrkan pemeriksaan atas selJitah
sampel
Dokumentasi Kredit_ dalam Kumpulan. Tagihan sebagarmana dinyatakan
datam pendapat
[' Hukum tertanggal 12-04-2017 (dua belas April tahun lua ribu tujuh belas) perihal pendapat
lrd, Hukum atas Transaksi Sekuritisasi Kumpulan Tagihan KPR-BTN Tanun
f, zolz (dua ribu tujuh
belas). Untuk. melaksanakan jual. beli atas Kunipulan Tagihan, para pihak'telah
untuk menandatangani perjanjian jual beli ini.
sepakat
f,
f,
L.
21
H,
Page 40
L_
r-
t:
LII
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
L_
LT FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 03 (EBA.SE SUT.ETruOE;
SARANA MULTIGRIYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERTM
L_
r{ Per30 Juni2025 dan 31 Desember 2024serta
Untuk Periode Enam Buran yang Berakhir pada Tanggar 30 Juni 2025
L-
Lrl (Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
dan zo24
L_
L- 22. Peristiwa Setelah periode pe
L-
l--l Sampai dengan tanggal penyajian laporan keuangan interim, tidak
terdapat peristiwa setelah
L:
r-
tanggal pelaporan yang signifikan.
L- 23. Tanggung Jawab dan penerbitan Laporan Keuangan lnterim
hr,
L-
r.t
Penerbit dan Bank Kustodian bertanggung jawab atas penyusunan
keuangan interim yang diotorisasi untuk diter6itkan pada tanggaits
dan penyajian laporan
septemoeizozs.
L_
tr,
L-
Lb
L-
Lhi
L*
Lrl'j
L-
L5
L-
h=..-"L)
t_
!fr,)
t-
!5r
L
:{
L
l{
t_
fq'
L-
rd'
t-
r--r
{,
L
rr(,
L-
:{r
t__
{r
L-
ir
t_.
\t
a.l
{
hl-l
28
L{a
i
Names mentioned 35 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Bursa Efek Indonesia Stock Exchange Building
p.1
unresolved
person
I Gede Nyoman Yetna Setia
p.1
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Arif
p.2 ×4
unresolved
org
Bank Tabungan Negara SMF-BRIS
p.2
unresolved
person
Executive Vice
· Direktur
p.2 ×2
unresolved
—
Kartu ldentitas lain
p.7
unresolved
org
Bank Kustodian Efek Beragun
p.9
unresolved
org
Bank Kustodian Efek Beragun Aset Berbentuk
p.10
unresolved
org
Bank NL
p.10
unresolved
person
Dra Untuk Periode Enam Buran
p.21
unresolved
org
Bank Kustodian Janiatau
p.24
unresolved
org
Bank Rakfat
p.26
unresolved
org
Negara (Persero) Tbk
p.27 ×2
unresolved
org
Dana Pensiun Telkom
p.29
unresolved
org
PT Bank Victoria
p.29
unresolved
org
Dana Pensiun Bank Mandiri
p.29
unresolved
org
Dana Pensiun Bank Mandiri Empat Dana Pensiun Bank Mandiri
p.29
unresolved
org
Yayasan Kesejahteraan Pegawai BTN
p.30
unresolved
org
Bank_Tabungan Negara
p.34 ×2
unresolved
org
Ft Tbk
p.34
unresolved
org
Bank Tabungan (Persero) Tbk
p.34 ×2
unresolved
org
PT Sarana Multigriya
p.34 ×2
unresolved
org
PT Bank Tabung
p.38
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek
p.39
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.