20250610_MEDC_Laporan Informasi dan Fakta Material_31893700_lamp1.pdf

PT Medco Energi Internasional Tbk     Tel +62-21 29953000
The Energy Building 53rd Floor        Fax +62-21 29953001
SCBD Lot 11A                          www.medcoenergi.com
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta 12190, Indonesia




                                             The Company intends to announce the
                                             settlement for the cash tender offer for the
                                             repurchase of any and all of the outstanding
                                             amounts of: (i) 7.375% Senior Notes due 2026
                                             issued by Medco Oak Tree Pte. Ltd. (the “2026
                                             Notes”), and (ii) 6.375% Senior Notes due
                                             2027 issued by Medco Bell Pte. Ltd (“2027
                                             Notes”), does not include the applicable
                                             accrued interest (“Tender Offers”).

                                             Setelah penyelesaian atas Penawaran
                                             Tender, jumlah pokok terutang atas masing-
                                             masing Surat Utang 2026 dan Surat Utang
                                             2027 menjadi sebesar US$91.724.000 dan
                                             US$ 107.774.000 . /

                                             Upon completion of the Tender Offers, the
                                             principal amount outstanding of each 2026
                                             Notes and 2027 Notes shall be US$91,724,000
                                             dan US$ 107,774,000 .

                                             Medco Oak Tree Pte. Ltd. dan Medco Bell Pte.
                                             Ltd. merupakan anak perusahaan yang
                                             seluruhnya dimiliki oleh Perseroan secara
                                             tidak langsung (“Para Penerbit”). Surat Utang
                                             2026 dan Surat Utang 2027 dijamin secara
                                             tanpa syarat dan tidak dapat ditarik kembali
                                             oleh Perseroan dan         beberapa anak
                                             perusahaannya. /

                                             Medco Oak Tree Pte. Ltd. and Medco Bell Pte.
                                             Ltd are wholly owned indirect subsidiaries of
                                             the Company (the “Issuers”). 2026 Notes and
                                             2027 Notes unconditionally and irrevocably
                                             guaranteed by the Company and its certain
                                             subsidiaries.

                                             Sebagai referensi, terlampir kami sampaikan
                                             pengumuman SGX-ST (versi Bahasa Inggris
                                             dan terjemahan Bahasa Indonesia) tertanggal
                                             10 Juni 2025 sehubungan dengan Penawaran
                                             Tender. /

                                             As a reference, we hereby attached the SGX-
                                             ST announcement (in English language
                                             version and Bahasa Indonesia translation)
                                             dated 10 June 2025 in relation to the Tender
                                             Offer.

 4.    Dampak kejadian, informasi atau       Tidak terdapat dampak khusus terhadap
       fakta material tersebut terhadap      kegiatan   operasional,    hukum,    kondisi
       kegiatan     operasional,   hukum,    keuangan    atau     kelangsungan     usaha
       kondisi       keuangan,        atau   Perseroan atas penyampaian keterbukaan
       kelangsungan usaha Emiten atau        informasi ini,    mengingat     penyampaian
       Perusahaan Publik / Impact of such    keterbukaan    informasi    ini   merupakan
       material information or fact to the


                                                                              P a g e 2|3

PT Medco Energi Internasional Tbk         Tel +62-21 29953000
The Energy Building 53rd Floor            Fax +62-21 29953001
SCBD Lot 11A                              www.medcoenergi.com
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta 12190, Indonesia




       Company’s        operational,      law,   pemenuhan kewajiban keterbukaan informasi
       financial condition or business           berdasarkan POJK No. 31/2015.
                                                  / There is no specific impact on the Company’s
                                                 operations, legal matters, financial condition,
                                                 or business continuity arising from the
                                                 submission of this disclosure of information,
                                                 given that this disclosure of information is
                                                 submitted to fulfill the disclosure of information
                                                 obligation under POJK No. 31/2015.

 5.    Keterangan       lain-lain   /    Other   -
       information



Medco Oak:
https://links.sgx.com/1.0.0/corporateannouncements/FEI9ODTHZ8QLRA32/e6fc33f708fcc6ef
ba5e865d10a8da835a00cbaabfac592f08a4b55c7045ede1

Medco Bell:
https://links.sgx.com/1.0.0/corporateannouncements/ZCF53RJ5JQG95UFT/eafcba03b7833d
b5dd4c05bfb9027f0fe71f86762f9d0d2efeecde813c1c934e

Demikian informasi ini kami sampaikan. Atas perhatian dan kerjasamanya, kami mengucapkan
terima kasih / Thank you for your attention and cooperation.


Hormat kami / Regards,
PT Medco Energi Internasional Tbk




______________________________________
Nama / Name        : Siendy K. Wisandana
Jabatan / Title    : Corporate Secretary



Tembusan / Copied to:
1. Kepala Biro PKP Sektor Riil Otoritas Jasa Keuangan / Head of Corporate Financial
   Assessment Bureau of the Financial Services Authority
2. Direktur Pencatatan PT Bursa Efek Indonesia / Director of Listing of PT Bursa Efek
   Indonesia




                                                                                      P a g e 3|3

Pengumuman ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan suatu undangan atau
penawaran untuk akuisisi, membeli, atau mengambil bagian atas efek yang dimaksud dalam
pengumuman ini. Pengumuman ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau membeli efek
apapun di Amerika Serikat atau yurisdiksi lainnya di mana penawaran atau permintaan atau
penjualan tersebut adalah melawan hukum sebelum adanya pendaftaran atau kualifikasi
berdasarkan peraturan atau hukum terkait efek pada yurisdiksi tersebut. Efek yang dimaksud
dalam pengumuman ini tidak akan didaftarkan berdasarkan United States Securities Act of 1933,
sebagaimana diubah (“Securities Act”), dan tidak akan ditawarkan atau dijual di dalam Amerika
Serikat kecuali berdasarkan suatu pengecualian dari, atau suatu transaksi yang tidak tunduk
kepada, persyaratan pendaftaran berdasarkan Securities Act. Suatu penawaran umum atas efek
yang dibuat di dalam Amerika Serikat akan disiapkan melalui prospektus. Prospektus tersebut
akan mencantumkan informasi rinci mengenai perusahaan yang membuat penawaran tersebut
dan susunan manajemen dan laporan keuangannya. Tidak ada dari Para Penerbit atau Penjamin
Induk (sebagaimana didefinisikan di bawah ini) bermaksud untuk membuat suatu penawaran
umum atas efek di Amerika Serikat.

Pengumuman ini bukan merupakan penawaran umum di Indonesia berdasarkan Undang-Undang
Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 4
Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, dan peraturan-peraturan
pelaksananya (“UU Pasar Modal Indonesia”). Efek apapun tidak dapat ditawarkan dalam
wilayah Republik Indonesia atau kepada warga Negara Indonesia menggunakan media massa
(termasuk koran, majalah, film, televisi, radio, atau media elektronik lainnya, surat, brosur
termasuk media cetak lainnya) atau ditawarkan kepada lebih dari 100 pihak Indonesia dan/atau
dijual kepada lebih dari 50 pihak Indonesia atau warga negara Indonesia, dimanapun domisili
mereka, baik yang berdomisili di dalam ataupun luar Indonesia dalam waktu tertentu, dengan
cara yang merupakan penawaran umum berdasarkan UU Pasar Modal Indonesia.




                 PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK
       PENYELESAIAN UNTUK PENAWARAN PEMBELIAN SECARA TUNAI

            SETIAP DAN SELURUH JUMLAH TERUTANG ATAS
7,375% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2026 DITERBITKAN OLEH
                   MEDCO OAK TREE PTE. LTD. DAN

            SETIAP DAN SELURUH JUMLAH TERUTANG ATAS
6,375% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2027 DITERBITKAN OLEH
                       MEDCO BELL PTE. LTD.

Penyelesaian untuk Penawaran Tender (sebagaimana didefinisikan di bawah) yang telah
diumumkan sebelumnya disampaikan hari ini:

(i)    Penawaran Medco Oak Tree Pte. Ltd. ("Penerbit 2026") untuk membeli secara tunai
       seluruh 7,375% Surat Utang Senior jatuh tempo pada tahun 2026 yang masih ada (Rule
       144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN US58405FAA30, Common Code 199293656 /
       Regulation S: CUSIP Y59501AA7, ISIN USY59501AA78, Common Code 199293702)
       (surat utang tersebut disebut sebagai "Surat Utang 2026") (penawaran tersebut disebut
       sebagai "Penawaran Tender Surat Utang 2026"); dan

(ii)   Penawaran Medco Bell Pte. Ltd. ("Penerbit 2027", dan bersama-sama dengan Penerbit
       2026 disebut sebagai "Para Penerbit", dan masing-masing disebut sebagai "Penerbit")
       untuk membeli secara tunai seluruh 6,375% Surat Utang Senior jatuh tempo pada tahun
       2027 yang masih ada (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN US58406LAA98, Common
       Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN USY56607AA51, Common
       Code 210761306) (surat utang tersebut disebut sebagai "Surat Utang 2027", dan bersama-
       sama dengan Surat Utang 2026 disebut sebagai "Surat Utang") (penawaran tersebut disebut
       sebagai "Penawaran Tender Surat Utang 2027", dan bersama-sama dengan Penawaran
       Tender Surat Utang 2026 disebut sebagai "Penawaran Tender", dan masing-masing sebagai
       "Penawaran Tender").

Surat Utang dijamin oleh PT Medco Energi Internasional Tbk (“Penjamin Induk”) dan anak
perusahaan tertentu. Para Penerbit dan Penjamin Induk telah menunjuk DBS Bank Ltd., Mandiri
Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte., dan Standard Chartered Bank
(Singapore) Limited sebagai manajer perantara (“Para Manajer Perantara”) untuk Penawaran
Tender.

Istilah-istilah yang diawali huruf kapital yang digunakan di sini namun tidak didefinisikan dalam
dokumen ini memiliki arti sebagaimana ditetapkan dalam Penawaran Pembelian tanggal 5 Mei
2025 (sebagaimana dapat diubah atau dilengkapi dari waktu ke waktu, disebut sebagai “Penawaran
Pembelian”). Seluruh dokumen untuk Penawaran Tender akan tersedia dari Sodali & Co (“Agen
Penawaran dan Informasi”) dalam situs web Penawaran, pada https://projects.sodali.com/medco,
bergantung pada konfirmasi dan pendaftaran yang memenuhi syarat.

Penawaran Tender dimulai pada 5 Mei 2025. Batas Waktu Penawaran Awal telah berakhir pada
pukul 17.00 waktu New York City pada 16 Mei 2025. Batas Waktu Jatuh Tempo adalah pukul
17.00 waktu New York City pada 3 Juni 2025. Tanggal Penyelesaian untuk Penawaran Tender
adalah 9 Juni 2025.

Pemegang Surat Utang dalam (i) jumlah pokok keseluruhan sebesar US$150.595.000 dari Surat
Utang 2026 dan (ii) jumlah pokok keseluruhan sebesar US$310.934.000 dari Surat Utang 2027
telah mengajukan tender secara sah dan tidak menarik kembali Surat Utang mereka secara sah,
baik pada atau sebelum Batas Waktu Jatuh Tempo sesuai dengan Penawaran Tender.

Untuk Surat Utang 2026 yang diterima untuk dibeli, Penerbit 2026 membayar jumlah harga
pembelian keseluruhan sebesar US$152.853.925 dan Bunga Berjalan sebesar US$771.276,64.
Untuk Surat Utang 2027 yang diterima untuk dibeli, Penerbit 2027 membayar jumlah harga
pembelian keseluruhan sebesar US$310.934.000 dan Bunga Berjalan sebesar US$7.102.898,76.

Setelah Tanggal Penyelesaian, sehubungan dengan pembelian kembali dan pembatalan oleh
Penjamin Induk atas jumlah pokok sebesar US$16.575.000 dari Surat Utang 2027 serta
pembatalan Surat Utang yang diterima dalam Penawaran Tender, jumlah pokok sebesar
US$91.724.000 dari Surat Utang 2026 dan US$107.774.000dari Surat Utang 2027 masih tetap ada.

Pertanyaan dari pemegang Surat Utang terkait prosedur Penawaran Tender atau permintaan salinan
tambahan dari Penawaran Pembelian dan dokumen terkait lainnya dapat disampaikan kepada Agen
Penawaran dan Informasi, Sodali & Co Ltd., melalui telepon di +852 2319 4130 (Hong Kong) /
+44 20 4513 6933 (London) / +1 203 658 9457 (Stamford) atau melalui email ke
medco@investor.sodali.com.

Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan Penawaran Tender harus ditujukan
kepada Para Manajer Perantara yaitu DBS Bank Ltd. (12 Marina Boulevard, Level 42, Singapura
018982, Tel: + 65 6878 2846, email: liabilitymanagement@1bank.dbs.com, Perhatian: GFM –
Fixed Income Origination), Mandiri Securities Pte. Ltd. (12 Marina View, #19-06, Asia Square
Tower 2, Singapura 018961, Tel: +65 6589 3890, email: dcm.group@mandirisekuritas.co.id,
Perhatian: Investment Banking), Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. (2 Central Boulevard, #22-
01 West Tower, IOI Central Boulevard Towers, Singapura 018916, Tel: +1 800 624 1808 (U.S.
toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677 5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong
Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, Perhatian: Global Debt Advisory Group) atau
Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay
Financial Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 / +65
6557 8286, email: liability_management@sc.com, Perhatian: Liability Management).

Distribusi pengumuman ini di beberapa yurisdiksi mungkin dibatasi oleh hukum. Pihak yang
memiliki pengumuman ini disyaratkan untuk menginformasikan dirinya tentang, dan untuk
mengetahui lebih jauh, terhadap suatu pembatasan.

TENTANG PENJAMIN INDUK

Penjamin Induk, PT Medco Energi Internasional Tbk, adalah suatu perusahaan energi dan sumber
daya alam yang beroperasi melalui kegiatan usaha eksplorasi dan produksi inti minyak dan gas,
kegiatan usaha pembangkit listrik dan investasi di perusahaan tambang tembaga dan emas yang
tercatat. Memiliki interest pada 16 properti minyak dan gas di Indonesia, 12 di antaranya saat ini
berproduksi, mengingat secara historis berfokus pada kegiatan di Indonesia. Juga memiliki aset
produksi yang signifikan di Oman dan Thailand dan juga memiliki operasi minyak dan gas di
Tanzania dan Yaman. Selain kegiatan usaha inti minyak dan gas, Penjamin Induk, melalui anak
perusahaannya, memiliki dan mengoperasikan pembangkit listrik tenaga gas, panas bumi, dan
jenis pembangkit listrik terbarukan lainnya di seluruh Indonesia dan menyediakan jasa operating
and maintenance untuk pembangkit listrik milik sendiri dan pihak ketiga dan juga memiliki
investasi di perusahaan pertambangan tembaga dan emas tercatat di Indonesia. Penjamin Induk

adalah perusahaan terbuka independen dalam bidang eksplorasi dan produksi minyak dan gas
terbesar di Indonesia berdasarkan kapitalisasi pasar.

INFORMASI MENGENAI PERNYATAAN KE DEPAN

Pernyataan ke depan dalam pengumuman ini, termasuk namun tidak terbatas kepada pernyataan-
pernyataan sehubungan dengan Penawaran Tender, yaitu jadwal tanggal jatuh tempo dan
pembayaran atas Harga Penawaran Awal maupun Harga Penawaran Akhir, sebagaimana berlaku,
adalah berdasarkan perkiraan saat ini. Pernyataan tersebut tidak dapat dijamin dengan segala
kejadian di masa yang akan datang atau hasilnya. Kejadian di masa yang akan datang dan hasilnya
melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian, dan asumsi yang mana sulit untuk diprediksi. Kejadian
dan hasil aktual dapat berbeda secara material dari penjelasan yang tercantum dalam pengumuman
ini yang disebabkan oleh beberapa faktor termasuk perubahan di pasar dan harga untuk Surat
Utang; perubahan pada kegiatan usaha dan kondisi keuangan Penjamin Induk dan anak
perusahaannya; perubahan pada pasar sumber daya internasional; perubahan pasar modal secara
keseluruhan; dan kejadian atas suatu hal yang dispesifikasi dalam Penawaran Pembelian yang
mungkin akan mengakibatkan munculnya suatu keadaaan yang diperbolehkan untuk mengakhiri
atau mengubah Penawaran Tender.

Tanggal: 10 Juni 2025

This announcement is for information purposes only and does not constitute an invitation or offer to
acquire, purchase or subscribe for the securities referred to herein. This announcement does not
constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities in the United States or any
other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or
qualification under the securities laws of any such jurisdiction. The securities referred to herein will
not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”),
and may not be offered or sold in the United States except pursuant to an exemption from, or a
transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. Any public offering of
securities to be made in the United States will be made by means of a prospectus. Such prospectus will
contain detailed information about the company making the offer and its management and financial
statements. None of the Issuers and the Parent Guarantor (each as defined below) intends to make any
public offering of securities in the United States.

This announcement does not constitute a public offering in Indonesia under Law Number 8 of 1995
regarding Capital Market as amended by Law No. 4 of 2023 on Development and Strengthening of
Financial Sectors and its implementing regulations (the “Indonesian Capital Market Law”). Any
securities may not be offered within the territory of the Republic of Indonesia or to Indonesian citizens
using mass media (which includes newspapers, magazines, film, television, radio and other electronic
media, letter and brochures as well as any printed matter) or offered to more than 100 Indonesian
parties and/or sold to more than 50 Indonesian parties or Indonesian citizens, wherever they are
domiciled, whether in or outside Indonesia within a certain time, in a manner which constitutes a
public offering under the Indonesian Capital Market Law.




                          PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK.

                    SETTLEMENT OF OFFERS TO PURCHASE FOR CASH

                    ANY AND ALL OF THE OUTSTANDING
   7.375% SENIOR NOTES DUE 2026 ISSUED BY MEDCO OAK TREE PTE. LTD. AND

                       ANY AND ALL OF THE OUTSTANDING
          6.375% SENIOR NOTES DUE 2027 ISSUED BY MEDCO BELL PTE. LTD.

The completion of the following previously announced Tender Offers (as defined below) was
announced today:

(i) Medco Oak Tree Pte. Ltd.’s (the “2026 Issuer”) offer to purchase any and all of its outstanding
    7.375% Senior Notes due 2026 (Rule 144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN US58405FAA30, Common
    Code 199293656 / Regulation S: CUSIP Y59501AA7, ISIN USY59501AA78, Common Code
    199293702) (such notes, the “2026 Notes”) (such offer, the “2026 Notes Tender Offer”); and

(ii) Medco Bell Pte. Ltd.’s (the “2027 Issuer” and together with the 2026 Issuer, the “Issuers” and each
     an “Issuer”) offer to purchase for cash any and all of its outstanding 6.375% Senior Notes due 2027
     (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN US58406LAA98, Common Code 210761268 / Regulation
     S: CUSIP Y56607AA5, ISIN USY56607AA51, Common Code 210761306) (such notes, the
     “2027 Notes” and together with the 2026 Notes, the “Notes”)) (such offer, the “2027 Notes Tender
     Offer” and together with the 2026 Notes Tender Offer, the “Tender Offers” and each a “Tender
     Offer”).

The Notes are guaranteed by PT Medco Energi Internasional Tbk. (the “Parent Guarantor”) and certain
of its subsidiaries. The Issuers and the Parent Guarantor have engaged DBS Bank Ltd., Mandiri
Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. and Standard Chartered Bank (Singapore)
Limited as the dealer managers (the “Dealer Managers”) for the Tender Offers.

Capitalized terms used here but not defined herein have the meanings assigned to them in the Offer to
Purchase dated May 5, 2025 (as it may be amended or supplemented from time to time, the “Offer to
Purchase”). All documents for the Tender Offers will be made available by Sodali & Co Ltd. (the
“Tender and Information Agent”) on the Offer Website, at https://projects.sodali.com/medco, subject
to eligibility confirmation and registration.

The Tender Offers commenced on May 5, 2025. The Early Tender Deadline passed at 5:00 p.m., New
York City time, on May 16, 2025. The Expiration Deadline passed at 5:00 p.m., New York City time,
on June 3, 2025. The Settlement Date for the Tender Offers was June 9, 2025.

Holders of (i) an aggregate principal amount of US$150,595,000 of the 2026 Notes and (ii) an
aggregate principal amount of US$310,934,000 of the 2027 Notes had validly tendered and not validly
withdrawn their respective Notes at or prior to the Expiration Deadline pursuant to the Tender Offers.

For the 2026 Notes accepted for purchase, the 2026 Issuer paid an aggregate purchase price of
US$152,853,925 and Accrued Interest of US$771,276.64. For the 2027 Notes accepted for purchase,
the 2027 Issuer paid an aggregate purchase price of US$310,934,000 and Accrued Interest of
US$7,102,898.76.

Following the Settlement Date, upon the repurchase and cancellation by the Parent Guarantor of
US$16,575,000 principal amount of the 2027 Notes and the cancellation of the Notes accepted in the
Tender Offers, US$91,724,000 principal amount of the 2026 Notes and US$107,774,000 principal
amount of the 2027 Notes remain outstanding.

Questions from holders of the Notes regarding the Tender Offer procedures or requests for additional
copies of the Offer to Purchase and other related documents should be directed to the Tender and
Information Agent, Sodali & Co Ltd., by phone at +852 2319 4130 (Hong Kong) / +44 20 4513 6933
(London) / +1 203 658 9457 (Stamford) or by email at medco@investor.sodali.com.

Questions from holders of Notes regarding the Tender Offers should be directed to the Dealer
Managers at DBS Bank Ltd. (12 Marina Boulevard, Level 42, Singapore 018982, Tel: + 65 6878 2846,
email: liabilitymanagement@1bank.dbs.com, Attention: GFM – Fixed Income Origination), Mandiri
Securities Pte Ltd (12 Marina View, #19-06, Asia Square Tower 2, Singapore 018961, Tel: +65 6589
3890, email: dcm.group@mandirisekuritas.co.id, Attention: Investment Banking), Morgan Stanley
Asia (Singapore) Pte. (2 Central Boulevard, #22-01 West Tower, IOI Central Boulevard Towers,
Singapore 018916, Tel: +1 800 624 1808 (U.S. toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677

5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, Attention:
Global Debt Advisory Group) or Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard,
Level 19, Marina Bay Financial Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852
3983 8658 / +65 6557 8286, email: liability_management@sc.com, Attention: Liability Management).

The distribution of this announcement in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons into
whose possession this press release comes are required to inform themselves about, and to observe,
any such restrictions.

ABOUT THE PARENT GUARANTOR

The Parent Guarantor, PT Medco Energi Internasional Tbk., is an energy and natural resources
company operating through its core oil and gas exploration and production business, power generation
business and an investment in a listed copper and gold mining company. It has interests in 16 oil and
gas properties in Indonesia, 12 of which are currently producing, as it has historically focused on
activities in Indonesia. It also has significant producing assets in Oman and Thailand and has oil and
gas operations in Tanzania and Yemen. In addition to the core oil and gas business, the Parent
Guarantor, through its subsidiaries, owns and operates gas-fired, geothermal and other types of
renewable power plants across Indonesia, and provides operation and maintenance services for both
own and third party power plants and also has an investment in a listed copper and gold mining
company in Indonesia. The Parent Guarantor is the largest independent publicly listed oil and gas
exploration and production company in Indonesia based on market capitalization.

FORWARD-LOOKING INFORMATION

Forward-looking statements in this announcement, including but not limited to those statements
relating to the Tender Offers, such as the scheduled expiration date and payment of the Early Tender
Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, are based on current
expectations. These statements are not guarantees of future events or results. Future events and results
involve some risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict. Actual events and results
could vary materially from the description contained herein due to many factors including changes in
the market and price for the of Notes; changes in the business and financial condition of the Parent
Guarantor and its subsidiaries; changes in the international energy markets; changes in the capital
markets in general; and the occurrence of events specified in the Offer to Purchase that would trigger
a condition permitting termination or amendment of the Tender Offers.

Date: June 10, 2025




ID: 4922-8660-0519 - MSW