20250526_BBKP_Laporan Informasi dan Fakta Material_31889359_lamp6.pdf

Sala 011k dan KMNO.3I
Hidane aye: Prrperti der
#tioyah Kerjazkegara Mepudlil

No. File: 00026/2.0116-06/B5/07/0511/1/1V/2025
Jakarta, 25 April 2025

Yth. Dewan Direksi

PT Bank KB Bukopin Tbk
Gedung Bank KB Bukopin
Jl, M.T. Haryono Kav.30-51
Jakarta 12270

Dengan hormat.

Ringkasan Laporan Pendapat Kewajaran ini merupakan bagian dari laporan Pendapat Kewajaran secara
keseluruhan yang disajikan sebagai Laporan Terinci dan tidak dapat dipisahkan. KANTOR JASA
PENILAI PUBLIK GUNTUR, EKI, ANDRI REKAN (“GEAR”) telah ditunjuk oleh
PT BANK KB BUKOPIN TBK (“BBKP”) melalui persetujuan surat penawaran
No. JKT.002/PN.BV.GEAR/2025 tanggal 6 Januari 2025 dengan maksud untuk memberikan opini
Pendapat Kewajaran Atas Transaksi Jual Beli Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) milik
PT KB Data Systems Indonesia, kepada Pihak Penjual dalam kaitannya dengan pemenuhan Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan No. 42/POJK.04/2020 ("POJK 42”) tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan
Kepentingan”, dan tidak digunakan diluar konteks atau tujuan penilaian tersebut.

Penilaian dilakukan dengan mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 42/POJK.04/2020
(POIK 42) tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan” scrta Peraturan OJK
No,35/POJK.04/2020 tanggal 25 Mei 2020 tentang Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis
di Pasar Modal (“POJK 35”). dan Standar Penilaian Indonesia 2018 (“SPI 2018”) yang ditetapkan oleh
Masyarakat Profesi Penilai Indonesia (“MAPPI”).

LL Identifikasi Status Penilai

Sesuai Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 277/KM.1/2018 tertanggal 16 April
2018 mengenai Izin Penilai Dwi Hari Prasetiyo, ST., MM., M.Ec.Dev. MAPPI (Cert) yang
ditetapkan sebagai penilai di Bidang Jasa Penilaian Bisnis dengan kualifikasi Penilai Bisnis (B)
No. B-01.18.00511 dan terdaftar di OJK Pasar Modal dengan No. STTD.PB-31/PM.223/2021,
OJK IKNB dengan No. 21 1/NB, 122/STTD-P/2020 dan juga sebagai anggota MAPPI dengan No.
14-S-05089 dan No Register RMK-2017.01120,

KJPP Guntur, Eki, Andri Dan Rekan (“GEAR”) adalah Kantor Jasa Penilai Publik yang terdaftar
di Kementerian Keuangan dan Pasar Modal serta memiliki kompetensi untuk melakukan
penilaian ini,

2. Identifikasi Pemberi Tugas dan Pengguna Laporan

Pemberi tugas adalah pihak dimana Penilai mengikatkan diri dalam hubungan kontraktual,

Nama : PT Bank KB Bukopin Tbk

& Bidang usaha : Perbankan

e Alamat : Gedung Bank KB Bukopin Jl. M.T. Haryono Kav.50-51 Jakarta 12270
Pengguna laporan atas hasil penilaian adalah:

«Nama : PT Bank KB Bukopin Tbk

&« Bidang usaha : Perbankan

# Alamat : Gedung Bank KB Bukopin Jl. M.T, Haryono Kav.50-51 Jakarta 12270

: Busincss Valuation unit Jakarta, Gedung Perbina Graha, lantai 7, 31. DT. Panjaitan Na 45,
Jakarta Timur 13380 Telp. 021-45914072
Kantor Pusat 5 Jl, Sidoserso OK VA No. 45 Surabaya “- Jowo Timur Telu./Fex. UST-8410135 / 9GONSOPI

Kantor Cabang

k2/K. 12013
Maris
IL Indoneris

dala IILO5A dam KMNO. SE2IKA.1/201L
Hidsne Jaye: Preperti der Maris
#tieyah Kerjazkegara Mepublik Indoneris

Maksud dan tujuan dari pemberian pendapat kewajaran ini adalah untuk memberikan opini
Pendapat Kewajaran Atas Transaksi Jual Beli Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention (DLP),
diperlukan dalam rangka memenuhi peraturan Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”).

3. Maksud dan Tujuan Pemberian Pendapat Kewajaran

Laporan Pendapat Kewajaran ini diberikan dalam rangka pemenuhan Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan No. 42/POJK.04/2020 (“POJK 42”) tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan
Kepentingan” dan tidak digunakan diluar konteks atau tujuan penilaian tersebut,

4. Pihak yang Bertransaksi

Pihak-pihak yang terkait dalam rencana transaksi afihasi yang akan dilakukan BBKP dengan
KBDSI terkait rencana pembelian aset berupa Aplikasi DLP yaitu:

# PT Bank KB Bukopin Tbk (BBKP) selaku pembeli

@ PT KB Data Systems Indonesia (KBDSI) selaku penjual.

5. Objek Penilaian Pendapat Kewajaran

Objek analisis kewajaran dalam hal ini adalah memberikan pendapat kewajaran atas Rencana
Transaksi pembelian aset sebagai berikut,
# Aplikasi Data Loss Prevention (DLP)

6, Pendekatan dan Metode Analisis yang Digunakan

Dalam menyusun laporan Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi ini, kami telah melakukan
analisis melalui pendekatan dan prosedur penilaian Rencana Transaksi yang mencakup hal-hal
sebagai berikut:

a, Analisis atas Rencana Transaksi, yang meliputi identifikasi dan hubungan antara pihak-
pihak yang bertransaksi, perjanjian dan persyaratan yang disepakati dalam transaksi dan
penilaian atas risiko dan manfaat transaksi yang dilakukan.

b. Analisis kualitatif dan kuantitatif atas Rencana Transaksi, meliputi Riwayat Perseroan dan
kegiatan usaha, analisis industry, analisis operasional dan procspek keuangan, alasan
dilakukannya transaksi, keuntungan dan kerugian yang bersifat kualitatif atas transaksi yang
akan dilakukan, analisis rasio keuangan dan analisis laporan keuangan proforma sebelum
dan sesudah transaksi dilakukan. Dalam analisis kuantitatif juga dilakukan analisis
inkremental seperti konstribusi nilai tambah terhadap Perusahaan sebagai akibat dari
transaksi yang dilakukan, termasuk dampaknya terhadap proyeksi keuangan Perseroan.
Selanjutnya menganalisis Sensitivitas (Sensitivity Analysis) untuk mengukur keuntungan
dan kerugian dari Rencana Transaksi yang akan dilakukan

€, Analisis atas kewajaran nilai Rencana Transaksi, dan
d. Analisis atas faktor lain yang relevan,

7. Tanggal Pendapat Kewajaran (Cut off Date) dan Masa Berlaku Laporan

Tanggal penilaian Pendapat Kewajaran adalah tanggal 31 Desember 2024, dimana batas tersebut
diambil atas dasar pertimbangan kepentingan dan tujuan penilaian.

Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.35/POJK.04/2020 tanggal 25 Mei 2020
tentang Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal (“POJK 35”) masa
berlaku laporan penilaian adalah 6 (cnam) bulan sejak tanggal efektif penilaian (Cut Off Date)
dalam laporan penilaian.

Kantor Cabang 4 Business Valuation Unit Jakarta, Gedung Peebira Graha, lantai 7, 11. DT. Panjaitan Na 45,
Jakarta Timur 13380 Telp. 021-45914072
Kontur Pusat F JL, Sidoserso PIK VA No, 45 Surabaya - Jawe Timur Telu./Fex. UST-8470135 / YGONSOPI

dala IILO5A dam KMNO. SE2IKA.1/201L
Hidsne Jaye: Preperti der Maris
#tieyah Kerjazkegara Mepublik Indoneris

Dengan mempertimbangkan hal-hal tersebut di atas, maka masa berlaku laporan penilaian ini
yaitu selama 6 (enam) bulan sejak tanggal efektif penilaian (Cut Off Date) dalam laporan
penilaian.

B8. Jenis Mata Uang yang Digunakan

Dalam Penugasan ini, Nilai Rencana Transaksi dinyatakan dalam Rupiah sesuai dengan format
laporan keuangan.

9. Tingkat Kedalaman Investigasi

Pelaksanaan investigasi dilakukan secara wajar dengan inspeki ke lokasi oleh tim penilai/ tenaga-
tenaga ahli kami yang berpengalaman dan berkualifikasi baik dalam bidang keahliannya masing-
masing.

10. Sifat dan Sumber Informasi yang Dapat Dihandalkan

Kami telah melakukan analisis dan mempertimbangkan data dan informasi yang disediakan
BBKP untuk tujuan penugasan ini, yaitu:

a. Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 yang
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris, dengan nomor laporan
00052/3.0478/AU, 1/07/1671-4/1/111/2025 tanggal 12 Marct 2025 dengan pendapat wajar
dalam semua hal yang material:

b. Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 yang
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris. dengan nomor laporan
00388/3.0478/AU.1/07/1671-3/1/V/2024 tanggal 20 May 2024 dengan pendapat wajar dalam
semua hal yang material:

€. Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 yang
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan, dengan
nomor laporan 00382/2.1051/AU.1/07/1671-2/1/711/2023 tanggal 31 Maret 2023 dengan
pendapat wajar dalam semua hal yang material:

d. Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2021 yang
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan, dengan
nomor laporan 00298/2.105YAU.1/07/1671-1/1/111/2022 tanggal 31 Maret 2022 dengan
pendapat wajar dalam semua hal yang material,

&. Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 yang

telah diaudit oleh Kantor Akuntan Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan, dengan

nomor laporan 00220/2.1081/AU.1/07/0008-1/1/111/2021 tanggal 31 Maret 2021 dengan
pendapat wajar dalam semua hal yang material:

Laporan Keuangan Proforma yang disiapkan oleh Manajemen BBKP,

Proyeksi keuangan sebelum dan sesudah transaksi yang disiapkan oleh Manajemen BBKP:

Ouotation dari KB Data Systems Indonesia atas rencana transaksi Aplikasi DLP Nomor

2K2412-012 tanggal 12 Desember 2024

i. Dokumen Presentation Pengadaan Data Loss Prevention Periode 2024 — 2025 PT KB Bank

j. Draft Surat Perintah Kerja (SPK) Proyek Pengadaan Aplikasi DLP PT Bank KB Bukopin,
Tbk, No. /PASM/II/2025 tanggal Februari 2025 yang merujuk Notulen Komite Support TI
tanggal 25 & 27 September 2024 serta Memo No. 1708/MEMO-PASM/XI/2024 tanggal 26
November 2024 PT. Bank KB Bukopin.

k, Surat Pemberitahuan Hasil Tender Pengadaan Data Loss Prevention PT Bank KB Bukopin

Tbk No, 38168/PASM/XII/2024 tanggal 30 Desember 2024

Legalitas dan perizinan BBKP:

m, Company Profile BBKP dan perusahaan yang terlibat dalam Rencana Transaksi,

Dokumen-dokumen lain yang terkait dengan transaksi,

ba

Kantor Cabang 4 Business Valuation Unit Jakarta, Gedung Perbina Graha, lantai 2, 11. DT. Panjaitan xo 45,
Jakarta Timur 13380 Telp. 021-45914072

Kontur Pusat F JL, Sidoserso PIK VA No, 45 Surabaya - Jawe Timur Telu./Fex. UST-8470135 / YGONSOPI

sa. Ia I-O1te dan KMNO. SE2/KE. 12018

Nigone lara: Praperti den Bisnis

#tinyah Cerjazkegara Tepablik Indoneris
0. Diskusi dengan manajemen BBKP:

p. Informasi dan/atau dokumen terkait lainnya yang didapat dari berbagai pencarian baik
melalui Internet maupun media lainnya.

Seluruh data dan informasi yang digunakan dalam penyusunan Laporan Pendapat Kewajaran ini
diperoleh dari manajemen BBKP sepanjang proses penyusunan laporan baik diskusi dan
wawancara,

11. Prosedur yang Digunakan

Dalam melakukan Rencana Transaksi, BBKP telah mempertimbangkan berbagai faktor-faktor
yang terkait sebelum memutuskan untuk melakukan Rencana Transaksi. Selanjutnya BBKP telah
menunjuk GEAR untuk memberikan pendapat kewajaran atas Rencana Transaksi untuk
memenuhi ketentuan-ketentuan sebagaimana diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.
42/POJK.04/2020 (“POJK 42”) tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi
Tertentu” dan oleh karenanya atas Rencana Transaksi ini juga perlu dilakukan dengan cara
membandingkan item-item harga dari Rencana Transaksi dengan harga pembanding pasar serta
terkait biaya Implementation Service and Maintanance menggunakan pembanding dari Pedoman
Standar Minimal Tahun 2025 mengenai Remunansi/Biaya Personil (Billing Rate) dan Biaya
Langsung (Dircet Cost) dari Ikatan Nasional Konsultan Indonesia (INKINDO).

12, Tenaga Ahli dan Hasil Pekerjaan Tenaga Ahli

Dalam memberikan pendapat kewajaran atas Rencana Transaksi ini, GEAR tidak menggunakan
laporan hasil analisis dari tenaga ahli dari bidang disiplin keilmuan lain.

13. Asumsi dan Kondisi Pembatas

Dalam pelaksanaan penugasan, Penilai tidak menggunakan asumsi khusus, berikut adalah asumsi
yang digunakan:

& Laporan pendapat kewajaran bersifat non disclaimer opinion.

# Penilai Usaha telah melakukan penelaahan atas dokumen-dokumen yang digunakan dalam
proses pendapat kewajaran.

& Dalam menyusun laporan ini, GEAR mengandalkan keakuratan dan kelengkapan informasi
yang disediakan oleh BBKP dan atau data yang diperoleh dari informasi yang tersedia untuk
publik dan informasi lainnya serta penelitian yang kami anggap relevan.

& Pemberi tugas menyatakan bahwa seluruh informasi material yang menyangkut penugasan
pendapat kewajaran telah diungkapkan seluruhnya kepada GEAR dan tidak ada pengurangan
atas fakta-fakta yang penting.

«GEAR menggunakan proyeksi keuangan yang disampaikan oleh BBKP dan telah disesuaikan
sehingga mencerminkan kewajaran proyeksi keuangan dengan kemampuan pencapaiannya
Yiduciary dutv).

@ Laporan pendapat kewajaran yang dihasilkan terbuka untuk publik kecuali terdapat informasi
yang bersifat rahasia, yang dapat mempengaruhi operasional BBKP.

@ GEAR bertanggung jawab atas laporan pendapat kewajaran dan kesimpulan yang dihasilkan,

@ GEAR telah memperoleh informasi atas status hukum objek pendapat kewajaran dari
pemberi tugas.

@ Laporan pendapat kewajaran ini ditujukan untuk memenuhi kepentingan Pasar Modal dan
pemenuhan peraturan OJK dan tidak untuk kepentingan perpajakan.

@ Pendapat kewajaran ini disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian, kondisi umum
bisnis dan keuangan, serta peraturan-peraturan Pemerintah terkait dengan Rencana Transaksi
yang akan dilakukan pada tanggal pendapat ini diterbitkan.

# Dalam penyusunan pendapat kewajaran ini, kami menggunakan beberapa asumsi, seperti

: Business Valuation Unit Jakarta, Gedung Peebina Graha, lantai 7, 11. DT. Panjaitan No 25,
Jakarta Timur 13380 Telp. 021-45914072
Kontur Pusat F JL, Sidoserso PIK VA No, 45 Surabaya - Jawe Timur Telu./Fex. UST-8470135 / YGONSOPI

Kantor Cabang

dala IILO5A dam KMNO. SE2IKA.1/201L
Hidsne Jaye: Preperti der Maris
#tieyah Kerjazkegara Mepublik Indoneris

terpenuhinya semua kondisi dan kewajiban BBKP dan semua pihak yang terlibat dalam
Rencana Transaksi serta keakuratan informasi mengenai Rencana Transaksi yang
diungkapkan oleh manajemen BBKP,

# Pendapat kewajaran ini harus dipandang sebagai satu kesatuan dan penggunaan sebagian dari
analisis dan informasi tanpa mempertimbangkan informasi dan analisis lainnya secara utuh
sebagai satu kesatuan dapat menyebabkan pandangan dan kesimpulan yang menyesatkan atas
proses yang mendasari pendapat kewajaran. Penyusunan pendapat kewajaran ini merupakan
suatu proses yang rumit dan mungkin tidak dapat dilakukan melalui analisis yang tidak
lengkap.

@ Kami juga mengasumsikan bahwa dari tanggal penerbitan pendapat kewajaran ini sampai
dengan tanggal terjadinya Rencana Transaksi tidak terjadi perubahan apapun yang
berpengaruh secara material terhadap asumsi-asumsi yang digunakan dalam penyusunan
pendapat kewajaran ini. Kami tidak bertanggungjawab untuk menegaskan kembali atau
melengkapi, memutakhirkan (update) pendapat kami karena adanya perubahan asumsi dan
kondisi serta peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah tanggal laporan ini.

Kondisi Pembatas:

# Kami tidak melakukan proses due diligence terhadap entitas atau pihak-pihak yang
melakukan transaksi.

# Dalam melaksanakan analisis, kami mengasumsikan dan bergantung pada keakuratan,
kehandalan dan kelengkapan dari semua informasi keuangan dan informasi-informasi lain
yang diberikan kepada kami oleh BBKP atau yang tersedia secara umum yang pada
hakekatnya adalah benar, lengkap dan tidak menyesatkan, dan kami tidak bertanggung jawab
untuk melakukan pemeriksaan independen terhadap informasi-informasi tersebut. Kami juga
bergantung kepada jaminan dari manajemen BBKP bahwa mereka tidak mengetahui fakta-
fakta yang menyebabkan informasi-informasi yang diberikan kepada kami menjadi tidak
lengkap atau menyesatkan.

@ Analisis pendapat kewajaran atas Rencana Transaksi ini dipersiapkan menggunakan data dan
informasi sebagaimana diungkapkan diatas. Segala perubahan atas data dan informasi tersebut
dapat mempengaruhi hasil akhir pendapat kami secara material. Oleh karenanya, kami tidak
bertanggungjawab atas perubahan kesimpulan atas pendapat kewajaran kami dikarenakan
adanya perubahan data dan informasi tersebut.

@ Kami tidak memberikan pendapat atas dampak perpajakan dari Rencana Transaksi ini, Jasa-
jasa yang kami berikan kepada BBKP dalam kaitan dengan Rencana Transaksi ini hanya
merupakan pemberian Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi yang akan dilakukan dan
bukan jasa-jasa akuntansi, audit, atau perpajakan. Kami tidak melakukan penelitian atas
keabsahan Rencana Transaksi dari aspek hukum dan implikasi aspek perpajakan dari Rencana
Transaksi tersebut,

& Pekerjaan kami berkaitan dengan Rencana Transaksi ini tidak merupakan dan tidak dapat
ditafsirkan dalam bentuk apapun, suatu penelaahan atau audit atau pelaksanaan prosedur-
prosedur tertentu atas informasi keuangan. Pekerjaan tersebut juga tidak dapat

14. Persyaratan atas Persetujuan Publikasi

Laporan Pendapat Kewajaran beserta lampiran yang ada pada laporan ini hanya ditujukan kepada
Pemberi Tugas dan Pengguna Laporan Pendapat Kewajaran sebagaimana dimaksud pada lingkup
penugasan ini. Penggunaan Laporan di luar dari ketentuan yang disebutkan dalam lingkup
penugasan laporan ini, harus mendapatkan persetujuan tertulis dari GEAR dan pemberi tugas.

Kantor Cabang 4 Business Valuation Unit Jakarta, Gedung Perbina Graha, lantai 2, 11. DT. Panjaitan xo 45,
Jakarta Timur 13380 Telp. 021-45914072

Kontur Pusat F JL, Sidoserso PIK VA No, 45 Surabaya - Jawe Timur Telu./Fex. UST-8470135 / YGONSOPI

sa. Ia I-O1te dan KMNO. SE2/KE. 12018
Hidsne Jaye: Preperti der Maris
#tieyah Kerjazkegara Mepublik Indoneris

15.  Kejadian-kejadian Penting setelah Tanggal Penilaian (Subseguent Event) dan Tanggal
Laporan

Sampai dengan tanggal Laporan Pendapat Kewajaran ini, kami tidak memperoleh informasi
mengenai peristiwa penting yang dapat berdampak secara material. Kejadian-kejadian penting
setelah tanggal laporan yaitu tanggal diterbitkannya Laporan Pendapat Kewajaran, Penilai tidak
berkewajiban untuk melakukan perubahan atau penyesuaian atas hasil Pendapat Kewajaran yang
dituangkan dalam Laporan Pendapat Kewajaran Terinci yang telah diterbitkan dan disampaikan
kepada Pemberi Tugas. Namun dalam hal terdapat komentar OJK terkait evaluasi Laporan
Pendapat Kewajaran terkait maksud dan tujuan penilaian, maka GEAR dapat menerbitkan revisi
atas Laporan Pendapat Kewajaran untuk memenuhi tanggapan dan jawaban kepada OJK.

16. Konfirmasi bahwa Laporan Pendapat Kewajaran dilakukan berdasarkan Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan

Analisis, opini, dan kesimpulan yang dibuat, serta laporan Pendapat Kewajaran yang telah dibuat
oleh Penilai dengan memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.35/POJK.04/2020 tentang
Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal ("POJK 35"), Surat Edaran
Otoritas Jasa Keuangan No. 17/SEOJK.042020 tentang “Pedoman Penilaian dan Penyajian
Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal”, dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
No.42/POIK.04/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan (POJK 42).

17. Konfirmasi Bahwa Penilaian dilakukan berdasarkan SPI

Analisis, opini dan kesimpulan yang dibuat oleh penilai, serta laporan Pendapat Kewajaran telah
dibuat dengan memenuhi ketentuan Kode Etik Penilai Indonesia (“KEPI") serta Standar Penilaian
Indonesia Edisi VII tahun 2018 (“SPT”) yang ditetapkan oleh Masyarakat Profesi Penilai
Indonesia (“MAPPI”).

18. Unsur Transaksi Material dalam Rencana Transaksi

Sesuai dengan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 17/POJK.04/2020 tentang
“Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha” (POJK 17), pasal tiga (3) batasan nilai:

|. Suatu transaksi dikategorikan sebagai Transaksi Matcrial apabila nilai transaksi sama
dengan 2075 (dua puluh persen) atau lebih dari ekuitas Perusahaan Terbuka,

2. Transaksi berupa perolehan atau pelepasan atas perusahaan atau segmen operasi
dikategorikan sebagai Transaksi Material dalam hal:

&. Nilai transaksi sama dengan 2044 (dua puluh persen) atau lebih dari ekuitas Perusahaan
Terbuka:

b, Total asct yang menjadi objek transaksi dibagi total asct Persahaan Terbuka nilainya
sama dengan atau lebih dari 20”4 (dua puluh persen),

C. Laba bersih objek transaksi dibagi dengan laba bersih Perusahaan Terbuka nilainya
sama dengan atau lebih dari 2074 (dua puluh persen): atau

d. Pendapatan usaha objek transaksi dibagi dengan pendapatan Perusahaan Terbuka
nilainya sama dengan atau lebih dari 2084 (dua puluh persen).

3. Dalam hal transaksi sebagaimana dimaksud pada ayat (1) dan ayat (2) dilakukan oleh
Perusahaan Terbuka yang mempunyai ekuitas negatif, transaksi dikategorikan sebagai
Transaksi Material apabila nilai transaksi sama dengan 10?4 (sepuluh persen) atau lebih dari
total aset Perusahaan Terbuka.

Nilai Transaksi Material dilakukan dengan melakukan perbandingan antara nilai ekuitas dan
Aset BBKP per 31 Desember 2024 yang tercermin dalam Laporan Keuangan Konsolidasian
BBKP dengan nilai Rencana Transaksi.

: Business Valuation Unit Jakarta, Gedung Peebina Graha, lantai 7, 11. DT. Panjaitan No 25,
Jakarta Timur 13380 Telp. 021-45914072
Kontur Pusat F JL, Sidoserso PIK VA No, 45 Surabaya - Jawe Timur Telu./Fex. UST-8470135 / YGONSOPI

Kantor Cabang

dangan: BAILO16 dan KMNO. SK2IKE.A/2019
Hesne Jaye: Preperti den Bisnis
#tieyah Kerjazkegara Mepublik Indoneris

Ekuitas BBKP Nilai Rencana Transaksi
(Ribu Rupiah) (Ribu Rupiah)

Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) Oa
Sumber: Laporan Audit Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada 3! Desember 2024, Surat
Perintah Kerja (SPK) Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) PT Bank KB Bukopin,
Tbk, dan Ouotation KB Data Systems Indonesia No. 2K2412-012 tanggal 12 Desember 2024
harga Sebelum Pajak

Figur |, Unsur Transaksi Material

Rencana Transaksi

To Asct BBKP na Tra

1a Transakni (Ribu Rupiah) (Ribu Rupi

Sumber: Laporan Audit Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada ember 2024, Sura
Perintah Kerja (SPK) Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) PT Bank KB Bukopin,
Tbk, dan Guotation KB Data Systems Indonesia No. 2K2412-012 tanggal 12 Desember 2024

harga Sebelum Pajak

Ear Laba Bersih Obyek

Rencana Transaksi Transaksi

(Ribu Rupiah)

Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) 6.328.620.000) 7.171.265

Sumber: Laporan Audit Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada 31 Desember 2024, Surat
Perintah Kerja (SPK) Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) PT Bank KB Bukopin,
Tbk, dan Guotation KB Data Systems Indonesia No. 2K2412-012 tanggal 12 Desember 2024
harga Sebelum Pajak

(Ribu Rupiah)

Pendapatan Usaha Pendapatan Usaha Obyek
Rencana Transaksi BBKP Transaksi
(Ribu Rupiah) (Ribu Rupiah)
Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) 7.771.265
Sumber: Laporan Audit Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada 31 Desember 2024, Surat
Perintah Kerja (SPK) Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) PT Bank KB Bukopin,
Tbk, dan Guotation KB Data Systems Indonesia No. 2K2412-012 tanggal 12 Desember 2024
harga Sebelum Pajak

Berdasarkan hal tersebut, maka transaksi yang akan dilakukan oleh BBKP dengan KBDSI
bukan merupakan Transaksi Material.

19. — Analisis Rencana Transaksi

| Pengaruh Rencana Transaksi pembelian Aplikasi DLP oleh BBKP dapat memberikan

dampak positif jangka panjang terhadap keamanan dan perlindungan data BBKP, hal ini

dapat meningkatkan posisi keuangan BBKP, terutama dalam hal peningkatan nilai aset
takberwujud, dan potensi pendapatan atas kepercayaan terhadap data nasabah.

Pihak — pihak terkait Rencana Transaksi adalah:

» PT Bank KB Bukopin Tbk (BBKP) selaku pembeli

« PT KB Data Systems Indonesia (KBDSI) selaku penjual

Hubungan afiliasi antara BBKP dan KBDSI terkait hubungan antara 2 (dua) Perusahaan yang

dikendalikan, baik secara langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama yaitu oleh

Kookmin Bank, Co., Lid.

3, Objek transaksi dalam analisis pendapat kewajaran ini adalah rencana transaksi afiliasi yang
akan dilakukan BBKP dengan KBDSI terkait rencana pembelian aset berupa Aplikasi DLP,
sebagaimana tertuang dalam Guotation Nomor. 2K2412-012 tanggal 12 Desember 2024,

4, Berdasarkan Draft Surat Perintah Kerja (SPK) Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention
(DLP) PT Bank KB Bukopin, Tbk, No. /PASM/IP/2025 tanggal Februari 2025 yang merujuk
pada Notulen Komite Support TI tanggal 28 & 27 September 2024 serta memo No.

1

: tusincss Valuation Unit Jakarta, Gedung Peebira Graha, lantai 2, 11. DT. Panjaitan No 45,
Jakarta Timur 13380 Telp. 021-45914072
Kantor Pusat 5 Jl, Sidoserso OK VA No. 45 Surabaya “- Jowo Timur Telu./Fex. UST-8410135 / 9GONSOPI

Kantor Cabang

ban daln:2. BLN dar KING. SERIKN. 2015
Bidang late:
#tinrah ceri

"iperti der Kisnis
1708/MEMO-PASM/XI/2024 tanggal 26 November 2024, dengan ringkasan sebagai sebagai

Tkegara epablit Indoneris
berikut:

1) Pihak-pihak terkait dalam Rencana Transaksi yaitu BBKP selaku pembeli dan KBDSI
selaku penjual.
2) Lingkup pekerjaan yaitu menyediakan:
»  cDLPnDLP on Premise BBKP sebanyak 2.500 untuk 1 tahun:
# Digital Guardian — Professional Services Guardian 40hrs Remote Support — Custom
Policy sebanyak 2 unit,
»  Digitat Guardian Subseription Setup for nDLP, Cloud Discovery or Compliance
Endpoint sebanyak 3 unit:
# Memberikan Network Appliance CI-6000 masing-masing | unit
# Memberikan Data Clarification Suite yang Fortra sebanyak 350 unit dan Titus (10
Mandays) sebanyak 1 unit masing-masing selama 1 tahun.
#  VERA Data Rigth Management terdiri dari Vera Platform sebanyak 500 users dan
DRM Core Hybrid (S Mandays)

Seluruh ruang lingkup dan syarat ketentuan dalam proposal penawaran dari KBDSI
No.2k2412-012 tanggal 12 Desember 2024

3) Nilai Pekerjaan sebesar Rp7.771.265.W0 (Tujuh Miliar Tujuh Ratus Tujuh Puluh Satu
Juta Dua Ratus Enam Puluh Lima Ribu Rupiah) belum termasuk PPN.

4) Terdapat term pembayaran yaitu:

#  Termin I: 3092 dari nilai pekerjaan setelah SPK disertai dengan Invoice yang
ditandatangani oleh kedua belah pihak.

#  Termin Il: 60”4 setelah Aplikasi diinstal dan dapat berfungsi dengan baik disertai
dengan BA dan invoice yang ditandatangani olch kedua belah pihak

#0 Termin II: 10946 setelah masa maintenance habis baik disertai dengan BA dan invoice
yang ditandatangani oleh kedua belah pihak,

5) Jangka waktu pekerjaan Proyek Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) BBKP
dimaksud adalah selama 12 (dua belas) bulan, terhitung sejak SPK ditandatangani oleh
kedua belah pihak serta dinyatakan selesai apabila pekerjaan pengadaan Aplikasi DLP
BBKP telah dapat difungsikan dan dioperasikan di lingkungan sistem BBKP dan telah
mendapat persctujuan secara tertulis oleh pejabat BBKP yang berwenang sesuai dengan
ketentuan — ketentuan dalam dokumen pengadaan scrta Berita Acara penyelesaian
pekerjanaan ditandatangani oleh BBKP, Apabila telah melewati jangka waktu 7 (tujuh)
hari kalender berturut-turut sejak ditandatanganinya Surat Perintah Kerja (SPK) oleh
kedua belah pihak atau pelaksanaan Kick Off pekerjaan belum dilaksanakan, maka SPK
tersebut otomatis gugur dan tidak berlaku lagi serta dapat dicabut oleh Bank dan tidak
dapat diganggu gugat apapun oleh KBDSI,

6) Terkait Denda-denda. Apabila KBDSI tidak dapat menyerahkan pekerjaan ini tepat pada
waktunya sesuai dengan jangka waktu pekerjaan, maka KBDSI akan dikenakan denda
|'Ke (satu permil) dari nilai pekerjaan (kontrak) untuk tiap hari keterlambatan dengan
batas maksimum yang mengakibatkan denda mencapai 8Y4 (lima perseratus) dari nilai
pekerjaan (kontrak), dengan ketentuan bahwa KBDSI masih mempunyai kewajiban
untuk menyelesaikan dan menyerahkan hasil pekerjaan, Apabila BBKP telah
memberikan peringatan sebanyak 3 (tiga) kali kepada BBKP atas pelanggaran ketentuan
kontrak pelaksanaan pekerjaan (“kontrak”) yang dilakukan KBDSI dan tidak upaya
perbaikan yang dilakukan KBDSI, maka BBKP berhak untuk mengakhiri kontrak tanpa

: Business Valuation Unit Jakarta, Gedung Peebina Graha, lantai 7, 11. DT. Panjaitan No 25,
Jakarta Timur 13380 Telp. 021-45914072
Kontur Pusat F JL, Sidoserso PIK VA No, 45 Surabaya - Jawe Timur Telu./Fex. UST-8470135 / YGONSOPI

Kantor Cabang

3. Gan KMNO. SE2/KE.1/2015

kal
Bidang late:
#tinrah ceri

raperti den Bisnis
zKegara epublik Indoneris

kewajiban apapun kepada KBDSI kecuali pembayaran atas pekerjaan yang telah
dilakukan oleh KBDSI. Semua denda pada poin ini akan dipotong/diperhitungkan dari
kewajiban pembayaran yang masih harus dibayarkan BBKP kepada KBDSI.

7) Dalam rangka untuk mendukung penerapan GCG (Good Corporate Governance)
tersebut, BBKP berkomitmen untuk tidak menerima, tidak menawarkan, atau
menjanjikan untuk memberi atau menerima hadiah, imbalan berupa apa saja kepada
siapapun yang diketahui atau patut diduga berkaitan dengan proses pengadaan,

8) Syarat-syarat dan ketentuan-ketentua pelaksanaan pekerjaan akan diatur lebih rinci dalam
kontrak yang akan disepakati oleh BBKP dan KBDSI. SPK ini merupakan satu-kesatuan
yang tidak dapat dipisahkan dari kontrak KBDSI mencadangkan haknya untuk
mengundurkan diri dari pelaksanaan pekerjaan ini apabila BBKP dan KBDSI gagal untuk
mencapai kesepakatan atas syarat dan ketentuan dari kontrak.

5, Manfaat dan Risiko Rencana Transaksi
|. Manfaat Rencana Transaksi
Memenuhi kepatuhan UU PDP dan Bank Indonesia (sanksi)
Mencegah kehilangan dan kebocoran data BBKP
Mencegah akses tidak sah terhadap data penting (confidenrial)
Meningkatkan efisiensi operasional, dan memberikan layanan yang lebih baik
kepada nasabah.

2. Risiko Rencana Transaksi

# Keterlambatan proses ordering lisensi yang menyebabkan lisensi belum dapat
dipakai

# Keterlambatan proses instalasi perangkat keras dari vendor server management
console, database, dan agent dari jadwal yang telah disepakati,

# Ketidakpastian man power (engincer) untuk melakukan instalasi proyek Data Loss
Prevention

e Kegagalan dalam proses integrasi yang disebabkan ketidaksesuaian antara product
Data Loss Prevention dengan active directory, Email, Proxy Server, Data
Classification tool.

@ Gagal dalam melakukan discovery & data classification

#  Ketidakpatuhan terhadap UU PDP dan permintaan BI terkait perlindungan data dapat
mengakibatkan sanksi administratif dan pidana berdasarkan UU PDP, serta tindakan
tegas dari BI berupa teguran, pembatasan kegiatan usaha, denda, hingga pencabutan
izin, terutama terkait data nasabah dan sistem pembayaran.

20. Analisis Kewajaran Kualitatif
@ Keuntungan dan Kerugian yang bersifat kualitatif atas Rencana Transaksi
a) Keuntungan yang akan diperoleh BBKP dari transaksi adalah sebagai berikut:
|. Memenuhi kewajiban hukum sesuai UU PDP
2, Melindungi data pribadi nasabah dan perusahaan
3, Mencegah kebocoran dan kehilangan data
4, Perlindungan yang lebih luas dengan endpoint dan network DLP

Tidak terdapat kerugian yang timbul dari Rencana Transaksi.

@ Analisis Industri Perbankan
- Pada laporan Survei Perbankan yang dilakukan oleh Bank Indonesia di Triwulan IT
tahun 2024 mengindikasikan bahwa penyaluran kredit baru pada triwulan IV 2024
mengalami peningkatan dibandingkan dengan triwulan sebelumnya, Hal ini tercermin
dari nilai SBT penyaluran kredit baru yang mencapai 97,985, lebih tinggi dibandingkan

: Business Valuation Unit Jakarta, Gedung Peebina Graha, lantai 7, 11. DT. Panjaitan No 25,
Jakarta Timur 13380 Telp. 021-45914072
Kontur Pusat F JL, Sidoserso PIK VA No, 45 Surabaya - Jawe Timur Telu./Fex. UST-8470135 / YGONSOPI

Kantor Cabang

dala IILO5A dam KMNO. SE2IKA.1/201L
Hidsne Jaye: Preperti der Maris
#tieyah Kerjazkegara Mepublik Indoneris

dengan SBT 80,675 pada triwulan scbelumnya. Berdasarkan jenis penggunaannya,
pertumbuhan kredit baru terutama didorong oleh peningkatan kredit modal kerja (SBT
91,7"6) dan kredit investasi (SBT 88,572), Sementara itu, kredit konsumsi mengalami
perlambatan dengan SBT 62.994, lebih rendah dibandingkan triwulan sebelumnya.
Penurunan kredit konsumsi ini dipengaruhi oleh melemahnya penyaluran kredit
kepemilikan rumah (KPR) yang turun menjadi SBT 53,986 dari sebelumnya 75,9”,
serta kredit kendaraan bermotor yang turun menjadi SBT 24,25 dari sebelumnya
25,9”5, Secara sektoral, pertumbuhan kredit baru tertinggi terjadi pada sektor Listrik,
Gas dan Air (SBT 80,6"6), diikuti sektor Jasa Kesehatan dan Kegiatan Sosial (SBT
80,2”2), serta sektor Industri Pengolahan (SBT 79.354).

- Pada triwulan 1 2025, penyaluran kredit baru diperkirakan tetap kuat meskipun
mengalami sedikit penurunan dibandingkan dengan triwulan sebelumnya. Hal ini
tercermin dari prakiraan SBT penyaluran kredit baru sebesar 82,355, yang lebih rendah
dibandingkan SBT 97,982 pada triwulan sebelumnya.Responden masih
mempertahankan prioritas utama dalam penyaluran kredit baru, yaitu kredit modal kerja,
diikuti oleh kredit investasi dan kredit konsumsi.

» Kebijakan penyaluran kredit pada triwulan | 2025 diperkirakan tetap ketat seperti
triwulan sebelumnya. Hal ini tercermin dari Indeks Lending Standard (ILS) yang
menunjukkan nilai positif sebesar 0,2.

- Pada Penghimpunan Dana Pihak Ketiga (DPK) pada triwulan 1 2025 diperkirakan
mengalami perlambatan dibandingkan dengan triwulan sebelumnya. Indikasi
perlambatan ini terlihat dari pertumbuhan DPK yang mencapai SBT 68,854, lebih rendah
dibandingkan SBT 89,345 pada triwulan sebelumnya. Perlambatan pertumbuhan DPK
diproyeksikan terjadi pada semua jenis instrumen, termasuk tabungan (SBT 63,874),
giro (SBT 73,2”), dan deposito (SBT 80,12),

- Laporan Survei Perbankan yang dilakukan oleh Bank Indonesia di Triwulan II tahun
2024 Secara triwulanan (gtg). penyaluran kredit baru pada wiwulan III 2024
diprakirakan meningkat. Hal ini terindikasi dari SBT prakiraan penyaluran kredit baru
triwulan III 2024 yang sebesar 93,695, lebih tinggi dibandingkan SBT 89,146 pada
triwulan sebelumnya. Prioritas utama responden dalam penyaluran kredit baru pada
triwulan III 2024 masih sama dengan periode-periode sebelumnya, yaitu kredit modal
kerja, diikuti kredit investasi dan kredit konsumsi.

- Pada Laporan Perkembangan Keuangan Syariah Indonesia Tahun 2023 yang dipublish
oleh OJK, di tengah kondisi perekonomian yang penuh gejolak, industri perbankan
syariah masih menunjukkan perkembangan yang baik dengan total aset yang mencapai
Rp892,17 triliun atau tumbuh sebesar 11,2196 (yoy). Dengan pencapaian tersebut,
industri perbankan syariah saat ini memiliki market share sebesar 7,44Y6 dari total
perbankan nasional. Angka tersebut naik sebesar 35 bps dibandingkan dengan market
share perbankan syariah pada tahun 2022 yang tercatat sebesar 7,09”4. Pencapaian
lainnya adalah pembiayaan dan DPK perbankan syariah yang terus mencatatkan
pertumbuhan yang double digit. Pembiayaan perbankan syariah saat ini sebesar
Rp585,46 triliun, tumbuh 15,724 sementara DPK sebesar Rp684,52 triliun atau tumbuh
10,49”4 dibandingkan tahun 2022. Permodalan perbankan syariah memadai terlihat dari
CAR BUS sebesar 254195. Kualitas penyaluran pembiayaan juga menunjukkan
performa yang baik, tercermin dari NPF BUS-UUS sebesar 2,049. Sementara itu,
indikator rentabilitas yaitu ROA BUS-UUS tetap positif sebesar 1,865. Peningkatan
FDR BUS-UUS menjadi 84,944 menunjukkan perbaikan dalam proses intermediasi
perbankan syariah di tengah pertumbuhan ekonomi yang melambat pada tahun 2023.
Rasio BOPO BUS-UUS 78,97”4 menunjukkan operasional perbankan syariah yang
efisien.

. Kinerja Operasional dan Prospek Perusahaan BBKP
Berdasarkan Laporan Annual Report BBKP tahun 2023, total kredit Bank KB mencapai
Rp49,42 triliun, turun 2,3085 dari tahun sebelumnya yang mencapai Rp50,58 triliun
pada tahun 2022, Penurunan ini disebabkan oleh strategi Perseroan untuk menekan
portofolio berkualitas rendah, dengan menurunkan LAR melalui berbagai skema antara

: Business Valuation Unit Jakarta, Gedung Peebina Graha, lantai 7, 11. DT. Panjaitan No 25,
Jakarta Timur 13380 Telp. 021-45914072
Kontur Pusat F JL, Sidoserso PIK VA No, 45 Surabaya - Jawe Timur Telu./Fex. UST-8470135 / YGONSOPI

Kantor Cabang

da-dalnsB.IIL016 dan KIM. SE2IKN. 12018
Hidsne Jaye: Preperti der Maris
#tieyah Kerjazkegara Mepublik Indoneris

lain penagihan intensif, penjualan portofolio, dan penghapusan piutang. Perseroan terus
melakukan pembersihan kredit bermasalah agar menjadi bank yang bersih. Selain itu,
Perseroan juga melakukan ekspansi kredit yang solid sepanjang tahun 2023, Realisasi
kredit baru tumbuh 6,052 menjadi Rp6,7 triliun per Desember 2023 dari periode yang
sama tahun lalu (year on year/YoY). Pertumbuhan kredit baru Bank KB terlihat pada
seluruh segmen, namun pertumbuhan tertinggi berasal dari segmen korporasi yang
berkontribusi sebesar 735 atau Rp4,9 Triliun terhadap total kredit baru Perseroan.
Kredit UKM berkontribusi sebesar 74, sedangkan segmen ritel menyumbang 20”,
Penyaluran kredit yang ditopang oleh segmen bisnis korporasi merupakan strategi Bank
KB untuk memaksimalkan ekspansi kredit sekaligus meningkatkan kualitas aset dan
menjaga biaya dana tetap terkendali. Pertumbuhan kredit baru dan perbaikan kualitas
aset Perseroan hingga Desember 2023 diiringi dengan peningkatan pendapatan bunga
sebesar 17,89 YoY menjadi Rp4, 1 triliun pada periode Januari-Desember 2023

- Untuk mencapai target keuangan tahun 2024, Bank berkomitmen untuk terus melakukan
perubahan salah satunya dengan fokus pada perbaikan portofolio kredit dan peningkatan
portofolio DPK sebagai upaya Bank dalam meningkatkan kinerja di segala lini, sehingga
diharapkan mampu meningkatkan PPOP yang diproyeksikan berbalik arah pada tahun
2024 dan dapat membukukan laba pada tahun 2025. Upaya perbaikan portofolio kredit
dan peningkatan portofolio DPK tersebut akan dilakukan yaitu BBKP akan melakukan
langkah-langkah penyelesaian kredit bermasalah dengan menurunkan LAR dan
memperkuat fungsi pengelolaan DPD, menargetkan pertumbuhan kredit baru pada
tahun 2024 mencapai Rp8,5 triliun, dan melanjutkan inisiatif cost reduction melalui
cfisicnsi biaya overhead,

- Tinjauan pemasaran, berdasarkan kondisi terkini baik internal maupun cksternal, dan
dalam rangka mencapai target yang telah ditetapkan, BBKP mengidentifikasi 3 tahapan
yang menjadi kunci keberhasilan proses transformasi, yaitu fokus pada area-area utama,
menyiapkan strategi tum around dan peningkatan kapabilitas bisnis BBKP di masa
mendatang. Untuk mendukung pertumbuhan yang ditargetkan, terdapat 4 (empat) pilar
yang perlu dicapai, yaitu Genjot Kincrja Penjualan (Boost Sales Performance), Inovasi
(Innovation), Penguatan Kualitas Aset, Advance IT dan Digital,

21. Analisis Kewajaran Kuantitatif
20.1 — Overview Kinerja Keuangan Historis BBKP

Figur |, Ikhtisar Lap Posisi Keuangan BBKP (Jutaan Rupiah

Des 1019 Des 2010 Des 2021 Des 2022 Des MI Des 1074

Uraian

Atadit Audit Audit Andir Audit Audit
Aset W0.264.248 79.938.578 89.215.674 89.995.152 84.307, MX) 83.075.298
Liabilitas 91.358.763 71472136 76.009.770 78.198.747 T0197, 137 75.113.512
Ekuitas 8.908 485 8466442 13.205 904 11.216.608 14.110.163 1.961.786 |

Sumber: Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

Figur 2. Ikhtisar Laporan Laba (Rugi) BBKP (Jutaan Rupiah
Des 2019 Des 2020 Des 2011 Des 2911 Des 2013 Des 2014
Andit Andit Audit Audit Andir Aadir
Rasa MngA Han Tye4sss | 5308366 | a21me1s | at1awe7a | Asarc3o | sasana9
Sa sar (5750319) | (masam | @ass098 | cra7o.iem | 05275 | (301378
Laba (Rugi) Operasional rona | Gososra | Gooooen | Sosetesi | (asso3027 | Tansatan
tata "ea Rea 133.794 | as22s00 | antaaa25 | esntasuesen | (arsnawn | 14.004.220)
Besa Sekalah 216.749 | (aass.io07 | (22022707 | (s.032.s0a | (e0s5.7057 | 15.328.020)

Sumber: Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

: Business Valuation Unit Jakarta, Gedung Peebina Graha, lantai 7, 11. DT. Panjaitan No 25,
Jakarta Timur 13380 Telp. 021-45914072
Kontur Pusat F JL, Sidoserso PIK VA No, 45 Surabaya - Jawe Timur Telu./Fex. UST-8470135 / YGONSOPI

Kantor Cabang

da-dalnsB.IIL016 dan KIM. SE2IKN. 12018
idane Praperti der Misnis
' jarkegara Mepudlit Indoneris

Des 2023
Aadit

(10.165.808)

Dea
Audit

(7.445 488)

Kas Bersih Dari
Aktivitas Operasi

(2.143.372)

(13.475.843) (259,228)

Kas Bersih Untuk

Peang danoga) | 1305758 | ca730ss07 | (e1832007 | cunsos2007 | 270151
Kas Bersih Dari (Untuk)

Peang Izanseo | sis33o8 | az13307| 0307053 | 9oegaai | 2778060
Kas Dan Bank Pada Awal | 1 9gn33s| t0ca37s1 | Gesem | 15621203 | inssoss1 | sasaosi
Kas Dan Hank Pada

Naa Dan Hi tocsa7s1 | @0se7i9 | 1se21203 | #nssossi | sasa0s1 | 6236701

Sumber: Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP
20.2 Analisis keuangan Sebelum dan Setelah Rencana Transaksi atau Promorma Keuangan

Proforma laporan keuangan konsolidasian BBKP atas Rencana Transaksi disusun berdasarkan
asumsi sebagai berikut:

| Rencana Transaksi dilakukan pada tanggal 3! Desember 2024:

2. Harga transaksi yang diterima BBKP dari KBDSI adalah sebesar Rp7.771.265,000 (Tujuh
Miliar Tujuh Ratus Tujuh Puluh Satu Juta Dua Ratus Enam Puluh Lima Ribu Rupiah) belum
termasuk PPN 1186.

Berikut ini adalah laporan keuangan sebelum dan sesudah dilakukan transaksi (proforma)
periode yang berakhir 3! Desember 2024.

Figur 4. Proforma Posisi Keuangan (Rugi) (Jutaan R

Setelah

Aset:
Kas dan Setara Kas 369.083 (eeeKA3) 361.312
Aset tak berwujud - neto 270.807 (Ai 278.578
Jumlah Aset 83.075.298 - 83.075.298
Liabilitas Dan Ekuitas:
Jumlah Liabilitas 75.113.512 75.113.512
Jumlah Ekuitas 1.961.786 1.961.786
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 83.075.298 83.075.298

Sumber: Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

Ir 5. Proforma Laba (R Jutaan R:

Setelah

vesualan

Pendapatan Bunga dan Syariah 5.454.099
Beban Bunga dan Syariah (4.301,374) (4.301.374)
Laba (Rugi) Kotor 1.152.725 1.152.723
Pendapatan operasional lamnya 380.046 350.046
Beban umum dan administrasi (119.658) 19.685)
Beban operasional lainnya (2.026.036) 12.026.036)
Laba (Rugi) Operasional (4.786.187) (3.786.187)
Beban Non - Operasional - Neto (118.033) (118.033)
Laba (Rugi) Sebelum Pajak (4.904.220) (4.904.220)
Jumlah Manfaat Pajak Penghasilan (1.424.400) (1424400)
Laba (Rugi) Tahun Berjalan (6.328.620) (6.328.620)

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

: Business Valuation Unit Jakarta, Gedung Peebina Graha, lantai 7, 11. DT. Panjaitan No 25,
Jakarta Timur 13380 Telp. 021-45914072
Kontur Pusat F JL, Sidoserso PIK VA No, 45 Surabaya - Jawe Timur Telu./Fex. UST-8470135 / YGONSOPI

Kantor Cabang

da-dalns2. 1016 dan KIM. SE2IKN. 12018
Hidane Praperti der Misnis
#tieyah Kerjazkegara Mepublik Indoneris

Sebelum

mba Ba an ma (7.445.488) (TA45.488)
Kas bersih yang digunakan untuk

aktivitas investasi 276.881 271) 269,080
Kas Bersih yang digunakan untuk

Aktivitas Posdi 7.778.066 - 1.778.066
Kenaikan (Penurunan) Kas 609.429 ON) 601,658
Kas dan Bank padu Awal Tahun 5.953.981 5.953.981
Kas dan Bank pada Akhir Tahun 6.236.701 ekkin 6328930

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP
22. Analisis Inkremental

Analisis inkremental (nilai tambah) atas transaksi dilakukan dengan mengurangkan nilai pada
proyeksi setelah dengan nilai pada proyeksi sebelum.

Figur 7. Nilai Tambah pad poran Laba (Rugi) (Miliar Rupiah

Keterangan 1024 2025 1027

Pendapatan Bunga Bersih - - - - & 5

Pendapatan Bunga - - - - - -
Beban Bunga - - - - - -
Pendapatan Operasional Lainnya - - - - - -
Biaya Overhead - - - - - -
Biaya Umum dan Administrasi - - - - - -
Gaji - - - - - -
Proviston (Exp) Reversal - - - - - -
Laba (Rugi) Operasional - - - - - -
Laba (Rugi) Bersih - - - - - -
Sumber : Manajemen BBKP

Keterangan

Aset:
Kas dan Penempatan (rar) 77) 9.37) (77) 731 (737)
Aset Lainnya kai 11 11 117 kaki 1
Total Aset - - - - - &
Liabilitas dan Ekuitas
Total Liabilitas - - - - z E
Ekuitas - - - - - -
Total Liabilitas dan Ekuitas - - - - & £

Sumber : Manajemen BBKP

Keterangan 1029
Aset 07 - - - 2 Z
Deposit - - - - - -
Pendapatan Bunga - Net « - - - - -
Pendapatan Operasional Lainnya - - - - - -
Biaya Overhead - - - - - A
Kas Masuk (Keluar) Net Teka £ 7 5 : z
Kas dan Setara Kas Awal Tahun - 2.) 01) (1) 07) (MM)
Kas dan Setara Kas Akhir Tahun (7.7) (1. 9.7) (7.77) G7) (3.7)

Sumber : Menajemen BBKP

Kantor Cabang 4 Business Valuatior Unit Jakarta, Gedung Perbira Graha, lantai 2, 11. DT. Panjaitan No 45,
Jakarta Timur 13380 Telp. 021-45914072
Kontur Pusat $ JL. Sidosereo PK N-A No. 45 Surabaya « Jawe Timur Telu./Fax. UST-BA70138 / YGOSOPS

dala IILO5A dam KMNO. SE2IKA.1/201L
Hidsne Jaye: Preperti der Maris
#tieyah Kerjazkegara Mepublik Indoneris

# Berdasarkan rasio likuiditas atas proyeksi BBKP dengan adanya Rencana Transaksi
menunjukkan bahwa tingkat rasio likuiditas yaitu rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) pada
tahun 2024 sampai dengan 2029 tidak terlihat perubahan karena transaksi ini tidak
berpengaruh terhadap deposito ataupun simpanan, melainkan pada kas BBKP.

& Berdasarkan Infromasi Laporan Keuangan Konsolidasian Proforma BBKP yang berakhir
pada 31 Desember 2024, terlihat bahwa dampak keuangan atas Rencana Transaksi yang
dilakukan yaitu:

1, Laporan Laba Rugi
Diketahui tidak terdapat dampak keuangan dari Rencana Transaksi yang dilakukan pada
laporan laba rugi BBKP.
2. Laporan Posisi Keuangan
Dampak Keuangan dari Rencana Transaksi yang akan dilakukan adalah sebagai berikut:
# Pengeluaran kas yang digunakan untuk Rencana Transaksi Jual Beli Pengadaan
Aplikasi Data Loss Prevention (DLP), saldo kas BBKP berkurang Rp7.771 juta,
sehingga kas BBKP menjadi Rp361.312 juta,
& Aset tak berwujud BBKP bertambah sebesar Rp7.771 juta, sehingga total aset tak
berwujud BBKP tercatat sebesar Rp278.578 juta.
3. Laporan Arus Kas
Dampak Keuangan dari Rencana Transaksi yang akan dilakukan adalah sebagai berikut:
#  Aruskas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi berkurang Rp7.771 juta,
sehingga arus kas bersih yang digunakan untuk investasi menjadi negatif Rp269.080,
juta.
@ Arus kas bersih mengalami penurunan Rp7.771 juta, sehingga kenaikan (penurunan)
kas menjadi Rp601.658 juta,
# Kas dan Bank pada akhir tahun sebelum transaksi sebesar Rp 6.236.701 juta dan
setelah transaksi menjadi Rp6.228.930 juta.

@ Berdasarkan hasil analisis sensitivitas diketahui bahwa rencana transaksi atas penambahan
aset tidak mempengaruhi rasio Return terhadap Net Aset BBKP karena nilai transaksi tidak
signifikan.

@ Analisis atas pembelian aset yang dilakukan dengan membandingkan hasil analisis harga
pembanding pasar serta terkait biaya Implementation Service and Maintanance
menggunakan pembanding dari Pedoman Standar Minimal Tahun 2025 mengenai
Remunansi/Biaya Personil (Billing Rate) dan Biaya Langsung (Direct Cost) dari Ikatan
Nasional Konsultan Indonesia (INKINDO) dengan rencana transaksi. Bahwa nilai Rencana
Transaksi adalah Rp7.771.265.000 berada pada kisaran nilai yang sesuai dengan Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan 35 Tahun 2020 (POJK 38) mengenai batas atas dan batas bawah
untuk kisaran nilai Rencana Transaksi tidak melebihi 7,5"s,

23. Analisis Kewajaran Nilai Transaksi

Figur 10. Perbandingan Nilai Rencana Transaksi dan Hasil Penilaian (Ribu Rupiah

Keterangan Hasil Analisis Nilai Transaksi

Aplikasi Data Loss Prevention

(DLP) 8.171.210.761 7771.265.M) IIA

@# Berdasarkan analisis inkremental yang telah dilakukan bahwa Rencana Transaksi
memberikan nilai tambah, berikut adalah nilai tambah dari Rencana Transaksi:
1. Total aset BBKP mengalami peningkatan pada periode tahun 2024 sebesar
Rp7.771.265.000 (Tujuh Miliar Tujuh Ratus Tujuh Puluh Satu Juta Dua Ratus Enam
Puluh Lima Ribu Rupiah). Peningkatan ini diperoleh dari Rencana Transaksi yang akan
dilakukan.

: Business Valuation Unit Jakarta, Gedung Peebina Graha, lantai 7, 11. DT. Panjaitan No 25,
Jakarta Timur 13380 Telp. 021-45914072
Kontur Pusat F JL, Sidoserso PIK VA No, 45 Surabaya - Jawe Timur Telu./Fex. UST-8470135 / YGONSOPI

Kantor Cabang

Sa. dalns2. 130116 dan KMNO. SE2IKN.N/ 2018
Hidane Jaye: Prrperti der Bisnis
#tieyah Kerjazkegara Mepublik Indoneris

Berdasarkan ruang lingkup pekerjaan, asumsi-asumsi, data dan informasi yang diperoleh dan
digunakan, penelaahan atas dampak keuangan Rencana Transaksi sebagaimana diungkapkan dalam
Laporan Pendapat Kewajaran ini, kami berpendapat bahwa transaksi yang akan dilaksanakan, ditinjau
dari segi ckonomis dan keuangan, adalah WAJAR.

Kesimpulan akhir diatas berlaku bilamana tidak terdapat perubahan yang memiliki dampak material
terhadap Rencana Transaksi. Perubahan tersebut termasuk, namun tidak terbatas pada, perubahan
kondisi baik secara internal pada BBKP maupun secara eksternal yaitu kondisi pasar dan perekonomian,
kondisi umum bisnis, perdagangan dan keuangan serta peraturan-peraturan pemerintah Indonesia dan
peraturan terkait lainnya setelah tanggal Laporan Pendapat Kewajaran ini dikeluarkan. Bilamana setelah
tanggal Laporan Pendapat Kewajaran ini dikeluarkan terjadi perubahan-perubahan tersebut di atas,
maka kesimpulan mengenai kewajaran Rencana Transaksi ini mungkin berbeda,

Demikian hasil penilaian yang kami lakukan dengan tetap mengacu pada standar penilaian dan kode
etik yang berlaku,

Hormat kami,
KJPP GUNTUR, EKI, ANDRI & REKAN

Dwi Hari Prasetiyo, ST.. MM.. MEc.Dev., MAPPI (Cert)

Partner

Klasifikasi Bidang Jasa : Penilai Bisnis (B)
Ijin Penilai £ No. B-118.00511
MAPPI 1 No. 14-5-05089

No. Register 2 RMK-2017.01120
STTD IKNB OJK 2. NIUNB.122/STTD-P/2020
STTD OIK 1 STTD.PB-S1/PM,223/2021

Kantor Cabang 4 Business Valuation Unit Jakarta, Gedung Meebira Graha, lantai 2, 11. DT. Panjaitan No 45,
Jakarta Timur 13380 Telp. 021-45914072

Kontur Pusat Jl, Sidoserso POK V-A No. 45 Surabaya « Jawo Timur Tela./Fex. UST-8470138 / YGOLSOPS

PERNYATAAN PENILAI

Dalam batas kemampuan dan keyakinan kami sebagai penilai, kami yang bertanda-tangan dibawah mi
menerangkan bahwa:

ya

van ga

Laporan Penilamn adalah benar, sesum dengan pemahaman terbaik Penilai, dan berdasarkan
informasi dan data pendukung yang kami gunakan dalam proses penilaian:

Selanjutnya laporan imi menjelaskan semua syarat-syarat pembatasan yang mempengaruhi analisa,
pendapat dan kesimpulan yang tertera dalam laporan irit,

Imbalan jasa tidak berpengaruh terhadap proses penilaian.

Pemla tidak memiliki kepentingan terhadap Obyek Perularan

Laporan ini tidak lepas dari ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Kode Etik Penilai Indonesia
(KEPI) dan Standar Penilaian Indonesia 2018 (SPI Edisi VII Tahun 2018) serta Peraturan Otoritas
Jasa Keuangan No.35/POJK.04/2020 tanggal 25 Mei 2020 tentang Penilaian dan Penyajian Laparan
Penilaian Bisois di Pasar Modal (“POJK 35”)

Penilai bertanggung jawab sepenuhnya atas prosedur, pelaporan dan hasil penilaian yang dilakukan,
Penugasan penyusunan penilaian secara profesional telah dilakukan terhadap Obyek Penilaian pada
tanggal Penilaian (Cut Of Date),

Penilai telah melakukan inspeksi lapangan yang merupakan Obyek Penilaian.

Penilai telah melakukan ruang lingkup sebagai berikut identifikasi masalah, inspeksi, pengumpulan
data dan wawancara, analisis data, estimasi nilai dengan pendekutan penilaian, penulisan laporan.
Analisa telah dilakukan untuk tujuan sebagaimana diungkapkan dalam Laporan Penilaian,

Penugasan penilaian profesional telah dilaksanakan sesuai dengan peraturan perundangan yang
berlaku,

. Kesimpulan yang dihasilkan dalam penugasan profesional telah disajikan sebagai pendapat hasil

penilaian,
Pendapat tersebut telah sesuai dengan asumsi-asumsi dan korudisi pembatas,

. Penilai telah memenuhi persvaratan pendidikan professional yang duentukan dan /atau

diselenggarakan oleh Asosiasi Penilai yang diakui Pemerintah, -

. Tidak seorangpun selain yang bertanda tangan di bawah ini, yang telah terlibat dalam pelaksanaan

mspeksi, analisis, pembuatan kesimpulan dan opini sebagaumana yang dinyatakan dalam Laporan
Penilaian ini

Jakarta, 25 April 2025

Dwi Hari Prase ST. M.K -
lan Penilai :B-118.00511

MAPPI No 14-S-05089

RMK ! RMK-2017.01120
5. 18-—

MAPPI No. 2 17-P-7514

RMK : RMK-2019.02920

Aurellia Nur Halimatussadivah, S.Tr.E — Penilai
MAPPI Na : 24-P-12961
RMK 1: RMK-2024 04971

Septi Irdi Kurnia Melati, S.Tr.E — Ps
MAPPI No, 1 24-P-13352
RMK : RMK-2024,05013

»K5 KB Bank

PT. Bank KB Bukopin, Tbk.

KB Bank Head Office, Jl, MT. Haryono Kav. 50-51 Jakarta Selatan Indonesia 12770
P, 462121 7988266,7989837 F, (162121 7990625, 7980244

www.kbbank.co.id

No, 007/MEMO - PDP I/V/2025
Jakarta, 25 April 2025

Yth, KJPP.GUNTUR, EKI ANDRI DAN REKAN
Gedung Pembina Graha Lt. 02 Ruang 30

IL. DL Panjaitan No.45

Jakarta Timur 13350

Up. Dwi Hari Prasetiyo, MAPPI (Cert.)

Perihal: Surat Representasi Penugasan Pendapat Kewajaran PT Bank KB Bukopin Tbk

Dengan Hormat,

Berkenaan dengan Penyusunan Laporan Pendapat Kewajaran KANTOR JASA PENILAI PUBLIK
GUNTUR, EKI, ANDRI DAN REKAN (“GEAR”) telah ditunjuk oleh PT BANK KB BUKOPIN TBK
(“BBKP”) melalui persetujuan surat penawaran No. JKT.002/PN.BV.GEAR/2025 tanggal 6 Januari
2025 dengan maksud untuk memberikan pendapat kewajaran Aplikasi Data Loss Prevention, yang
diperlukan dalam rangka pemenuhan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ("OJK)
No. 42/POJK.04/2020 (POJK 42) tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan", dan tidak
digunakan diluar konteks atau tujuan penilaian tersebut. Dalam hal ini untuk memberikan opini
apakah Rencana Transaksi termasuk ke dalam transaksi afiliasi dan material yang tidak mengandung
benturan kepentingan,

Kami memahami bahwa GEAR mengandalkan kepada representasi yang kami buat melalui surat ini
dan kami memberikan konfirmasi kepada BBKP bahwa hal-hal berikut adalah benar dan lengkap
dalam segala hal yang bersifat material sesuai dengan pengetahuan dan keyakinan kami yang terbaik,
mencakup:

1, Kami tegaskan bahwa semua jawaban pertanyaan dari GEAR, baik melalul korespondensi
ataupun pertemuan dengan manajemen BBKP berkenaan dengan pendapatan dan kegiatan
operasinya di masa mendatang telah mencerminkan pertimbangan terbaik Kami per tanggal
laporan Pendapat Kewajaran dan memperhitungkan prospek industri dan kondisi operasinya.

2, Semua dokumen, catatan dan informasi yang relevan dengan penelaahan prakiraan keuangan
telah disampaikan kepada GEAR dan telah lengkap dan akurat dalam kaitannya dengan
penyusunan laporan Pendapat Kewajaran per tanggal laporan Pendapat Kewajaran.

3. Kami telah melakukan review atas laporan Pendapat Kewajaran dan telah menerima semua
informasi yang diperlukan untuk memeriksa kembali keakuratan informasi atau untuk
melengkapi informasi di dalamnya.

4. Kami telah mempelajari, mengetahui, memahami dan menyetujui semua asumsi dan data-data
serta informasi yang digunakan dalam penyusunan laporan Pendapat Kewajaran,

5. Kami telah membebaskan GEAR dari setiap klaim yang dapat dan akan timbul dari kesalahan
ataupun kekurangan data dan atau informasi yang disediakan oleh pemberi tugas, manajemen
BBKP, konsultan atau pihak ketiga, kepada GEAR dalam penyusunan laporan Pendapat
Kewajaran,

6. Kami tidak bergantung kepada Penilai atau seseorang yang memiliki hubungan afiliasi dengan
Penilai atau pihak lain yang berafiliasi dengan Penilai sehubungan dengan pemeriksaan
keakuratan informasi atau keputusan. Penyampaian dari laporan Pendapat Kewajaran ini atau
setiap negosiasi yang dibuat berdasarkan laporan Pendapat Kewajaran, dalam kondisi apapun,
tidak dapat diimplikasikan bahwa informasi yang terkandung adalah benar setelah tanggal
Pendapat Kewajaran

Dengan Surat Representasi ini, kami tegaskan bahwa berdasarkan pengetahuan terbaik kami, kami
tidak mengetahui adanya salah saji yang material mengenal fakta atau informasi yang seharusnya
disampaikan kepada GEAR dalam rangka melakukan penyusunan laporan Pendapat Kewajaran. Kami
sepakat bahwa kami akan membebaskan GEAR dan pegawainya dari segala kerugian atau kerusakan
yang timbul dari setiap tuntutan oleh pihak-pihak untuk mana Pendapat Kewajaran in| dibuat yang
timbul dari salah saji yang material atau terabaikannya bahan atau informasi yang kami sampaikan.

paraf

Jabatan : Personal Data Protection & It Risk Management Dept. Head
Tanggal : 25 April 2025

TNSANN Dae ANC SORE, RONI

Wan rini, SRI
Nitang Juraa Prosertt Kam Baris
Wilayah Kerjartagara Eteobitt Inocaetta

SURAT TUGAS
IKT/0003/ST.GEAR/2025

Berdasarkan Surat Nomor 01905/ PASM/1/2025 tanggal 23 Januari 2025 Perihal Penunjukan
Pelaksanaan Jasa Penilaian Pendapat Kewajaran Transaksi Jual Beli Aplikasi Data Loss
Prevention PT Bank KB Bukopin Tbk yang diperlukan dalam rangka memenuhi Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan. Dengan ini KJPP Guntur, Eki, Andri dan Rekan ditunjuk untuk
melaksanakan penyusunan laporan Penilaian Pendapat Kewajaran PT Bank KB Bukopin.

Penugasan dimulaisejak — : 23 Januari 2025

Periode Investigasi : 3 Februari 2025- Selesai

Lokasi : JL, MT Haryono No, Kav 50-51, Cikoko, Pangeran, Jakarta
Selatan, Jakarta 12770

Personel : Dwi Hari Prasetiyo, Aurellia Nur Halimatussadiyah

Demikian surat tugas ini dibuat, untuk digunakan dengan penuh tanggung jawab dalam
proses penyusunan Laporan Penilaian, untuk melakukan pengumpulan dokumen, diskusi
dengan manajemen dan kunjungan lokasi.

Jakarta, 16 April 2025
Pelaksana Kunjungan

lima ah
Staff Penilai Saham Represenstatif
KIPP Guntur Eki Andri dan Rekan PT Bank KB Bukopin Tbk,

Tara Tenaga Waw ditempa Serwuaiwutit

Penanggung Jawab Pekerjaan

Rekan Pertilai Salam
KJPP Guntur Eki Andri dan Rekan

Kantor Cabang - Business Valuation Unit, Gedung Pembina Graha Lantai 2 Ruang 30, Jl, D.I Pandjaitan No, 45,

Jutinegara, Jukarta Timur 13350 Telp, 021 3883 S076
Kantor Pusat: Jl. Sidosermo PDK V-A No. 45, Surabaya, Jawa Timur Telp./Fax 031 8470138 / 99013093

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

DAFTAR ISI

Halaman
SERTIFIKAT
PERNYATAAN PENILAI
IL PENDAHULUAN
lh Nomor dan Tanggal Laporan Penilaian...
-2, Tanggal Pendapat Kewajaran (Cut off' Date) dan Masa Berlaku Laporan
Ts: Identitas Pemberi Tugas dan Pengguna Laporan ...
1d. Maksud dan Tujuan Pemberian Pendapat Kewajaran
15, Objek Analisis Kewajaran.
lb. Independensi Penilai
17, Tanggung Jawab Penilai.
18, Pendekatan dan Metode Analisis Yang Digunakan
19.

2.3,

2. 10,
21
2.12,
213,

Keterkaitan Rencana Transaksi dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan.

Ruang Lingkup Pendapat Kewajaran
Kejadian-kejadian Penting setelah Tanggal Penilaian (Suhseguent Event) dan Tanggal Laporan...
Tenaga Ahli dan Hasil Pekerjaan Tenaga Ahli
Konfirmasi bahwa Penilaian dilakukan berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
Konfirmasi Bahwa Laporan Pendapat Kewajaran dilakukan Berdasarkan SPI
Pelaksana Investigasi ...
Tingkat Kedalaman Investigasi — Site Visit

DEKEEEERPEE SS» baasuUuu hn

TINJAUAN RENCANA TRANSAKSI 16
Latar Belakang Rencana Transaksi Simi
Prosedur Pengambilan Keputusan oleh Manajemen Balai Menentukan Rencmsa dan Ni tai

Idemtifikasi Pihak-Pihak Yang Bertransaksi
PT Bank KB Bukopin Tbk (“BBKP”)
Entitas Anak ........
PT KB Data Systems Indonesia (“KBDSI"),
Dasar Rencana Transaksi ,...
Informasi Inspeksi Lapangan
Informasi Material Lainnya yang

Business Vatwatien Unit
Jetarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

ANALISIS KUALITATIF DAN KUANTITATIF ATAS RENCANA TRANSAKSI BBKP ....25
Analisis Rencana Transaksi...
Analisis Pengaruh Rencana Transaksi Terhadap Keuangan Perusahaan.
Identifikasi dan Hubungan Antara Pihak yang Bertransaksi ,
Objek Transaksi... Aa
Perjanjian dan Persyaratan yang Disepakati dalam Rencana Transaksi
Analisis Manfaat dan Risiko Rencana Transaksi
Analisis Kualitatif atas Rencana Transaksi
Tinjauan Ekonomi Makro Indonesia
Tinjauan Industri dan Bisnis.
Analisis SWOT.....
Tinjauan Pemasaran .
Keuntungan dan Kerugian yang atas Rencana
Analisis Dampak Likuiditas pada Keuangan Perusahaan .
Analisis Kuantitatif atas Rencana Transaksi
Penilaian Kinerja Historis ..
Aan Proyeksi Kenangan.

55. Keuangan Sebelum dan Setelah Mara Transaksi atau Proforma Keuangan
Analisis Dampak Keuangan dari Rencana Transaksi.

Analisis Nilai Rencana Transaksi Pi Hasil Penilaian
Analisis Nilai Tambah (Inkremental)...
Analisis atas Faktor Lain yang Relevan.

4. PENDAPAT MENGENAI KEWAJARAN TRANSAKSI 79

8. KLASIFIKASI PENILAI USAHA .oooooooo.o.o. - 1

# Lampiran Keuangan

Business Vatwatien Unit
Jetarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

DAFTAR FIGUR

Figur |. Unsur Transaksi Material
Figur 2. Struktur Kepemilikan Saham BBI

— Penjual)...
Figur4. Unsur Afiliasi dari Kepengurusan BBKP: dan KBDSI
Figur 5. Pihak yang Diwawancara & PIC Lokasi
Figur 6. Jumlah Kantor dan ATM BBKP....
Figur 7. Struktur Kepemilikan Saham BBKP.
Figur 8. Pertumbuhan PDB Dunia dan PMI Global.
Figur 9. Indeks Keyakinan Konsumen dan Penjualan Eceran Global.
Figur 10. Inflasi Dunia, Harga Komoditas Ekspor Indonesia ...
Figur It. Yield UST LOY dan JGB 10Y serta Indeks Saham AS, Persepsi Risiko Negara Berkembang dan
Figur 12, Aliran Modal Kec Negara Berkembang dan Index Ketidakpastian Global
Figur 13. Pertumbuhan PDB Domestik dan Komponen Berdasarkan Lapangan Usaha
Figur 14. Pertumbuhan Ekonomi Regional Triwulan IV 2024 dan Indeks Keyakinan Konsi
Figur 1S. Nilai Tukar Petani dan Penjualan Eceran ...
Figur 16, Realisasi Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) dan Ekspor: Non Migas,
Figur 17, Ekspor Nommigas ke Negara Tujuan Utama dan Ekspr Nonrnigas Spasial
Figur 18, Neraca Pembayaran Indonesia dan Neraca Perdagangan
Figur 19. Aliran Modal Asing dan Cadangan Devisa ......
Figur 20, Rupiah vs Negara Kawasan dan Suku Bunga Kebijakan Negara Kawasan
Figur 21, Inflasi Gabungan Kota di Provinsi .......
Figur 22. Inflasi IHK dan Komponen dan Ekspektasi Inflasi
Figur 23. Perkembangan Rasio AL/DPK Perbankan dan Likuiditas perbankan dan perekonomian ..
Figur 24. Suku Bunga Kebijakan Bank Indonesia dan IndONIA dan Transmisi BI7DRR kepada SBI
Figur 28. Suku Bunga Perbankan dan Perkembangan Krodit dan DPK ........
Figur 26. Permodalan Industri Perbankan dan Rasio Kredit Bermasalah (NPL
Figur 27, Nilai Transaksi Uang Elektronik dan Nilai Transaksi Digital Banking.
Figur 28, Volume Transaksi Digital Banking dan Nilai dan Volume Transaksi ORIS
Figur 29, Volume Transaksi ATM/Debit dan Kartu Kredit dan Uang yang Diedarkan
Figur 30. Pertumbuhan Kredit Baru dan Pertumbuhan Kredit Baru Per Jenis Kredit
Figur 31. Pertumbuhan Kredit Baru per Jenis Kredit Konsumsi dan Sektor Ekonomi dengan SBT

Pertumbuhan Kedit Baru Tertinggi ...
Figur 32. Indeks Lending Standard (ILS) dan Indeks Lending Standard (ILS) Per Jenis Kredit
Figur 33. Persentase Responden yang melakukan Perubahan Pada Kebijakan Kreditnya
34, Pertumbuhan DPK dan Pertumbuhan DPK per Kategori
Figur 35. Perkembangan Sektor Perbankan (PBKN)
Figur 36. Credit Produet Perfarmance......
Figur 37. Retail Credit Product Performance
Figur 38. Credit Card Business Performance
Figur 39. MSMES Credit Produer Performance
Figur 40. SMEs Credit Product Performance
Figur 41. Micro Credit Produet Performance
Figur 42. Fee based Income Non Cash Loan
ur 43. Commercial Produet Performance
Figur MH. Wholesale/ Commercial Credit...
Figur 45. Pencapaian Realisasi Target Tahun 2023 ..
Figur 46. Proyeksi 2024 terhadap Rcalisasi 2023.

8

SISA

benar

Business Vatwatien Unit
Jetarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 47, Analisis dan Pembahasan Manajemen Kinerja Perusahaan
Figur 48. Market Share Bank KB di Industri Perbankan Indonesia
Figur 49. Rasio Likuiditas Tanpa Rencana Transaksi
Figur 80, Rasio Likuiditas Dengan Rencana Transaksi
Figur St, Incremental atas Rasio Likuiditas Dengan Rencana Transaksi
Figur S2. Ikhtisar Laporan Posisi Keuangan BBKP (Jutaan Rupi
Figur $3. Pertumbuhan Aset, Liabilitas dan Ekuitas BBKP ...
Figur 54. Ikhtisar Laporan Laba (Rugi) BBKP (Juta Rupiah)
Figur SS. Perkembangan Laba Rugi BBKP....
Figur 56, Ikhtisar Laporan Arus Kas (Juta Rupiah)
Figur S7, Komponen Arus Kas dari Aktivitas Operasi,
Figur 58. Rasio Keuangan
Figur 59. Commonsize Statement Laporan Posisi Keuangan.
Figur 60, Coomonsize Statement Laporan Laba (Rugi
Figur 61. Proyeksi Laba (Rugi) (Miliar Rupiah)
Figur 62. Proyeksi Posisi Keuangan (Miliar Rupiah).
Figur 63. Proyeksi Arus Kas (Miliar Rupiah) ......,.
Figur 64. Rasio Proyeksi Sebelum Rencana Transaksi
Figur 63. Proforma Neraca (Jutaan Rupiah)...
Figur 66. Proforma Laba (Rugi) (Jutaan Rupiah
Figur 67. Proforma Arus Kas (Jutaan Rupiah)...
Figur 68. Analisis Perbandingan Rasio Laporan Interim dan Laporan Proforma
Figur 69. Nilai Tambah pada Laporan Laba (Rugi) (Miliar Rupiah) .....

Figur 72. Analisis Sensitivitas Nilai Rencana Transaksi
Figur 73. Perbandingan Nilai Rencana Transaksi dan Hasil Perbandingan Pasar dan Remunansi/Biaya
Personil (Billing Rate) dan Biaya Langsung (Direct Cost) .....

Business Vatuation Uwit
Jetarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

12,

13,

PENDAHULUAN
Nomor dan Tanggal Laporan Penilaian

Berdasarkan persetujuan atas Surat Penawaran No. JKT.002/PN.BV.GEAR/2025 tanggal 6
Januari 2025, KJPP Guntur, Eki, Andri dan Rekan (“GEAR”) mendapat penugasan dari PT
Bank KB Bukopin Tbk ("BBKP”) untuk memberikan pendapat kewajaran atas Rencana
Transaksi Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) milik PT KB Data Systems
Indonesia, kepada Pihak Penjual dalam kaitannya dengan pemenuhan Peraturan Otoritas
Jasa Keuangan No. 42/POJK.04/2020 (“POJK 42”) tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan
Kepentingan", dan tidak digunakan diluar konteks atau tujuan penilaian tersebut.

Kami adalah Kantor Jasa Penilai Publik yang secara resmi telah ditetapkan berdasarkan
Keputusan Menteri Keuangan No. 562/KM.1/2013 tanggal 14 Agustus 2013 dengan nama
Kantor Jasa Penilai Publik Guntur, Eki, Andri dan Rekan dengan Izin KJPP No. 2.13.0116
dan telah terdaftar sebagai Profesi Penunjang Pasar Modal di Otoritas Jasa Keuangan
("OJK") dih Bapepam dan LK dengan Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal
dari Bapepam dan LK No. STTD.PB-51/PM.223/2021 dan 21 I/NB,122/STTD-P!2020.

KJPP Guntur, Eki, Andri Dan Rekan (“GEAR”) adalah Kantor Jasa Penilai Publik yang
terdaftar di Kementerian Keuangan dan Pasar Modal serta memiliki kompetensi untuk
melakukan penilaian ini.

Tanggal Pendapat Kewajaran (Cut off Date) dan Masa Berlaku Laporan

Tanggal penilaian Pendapat Kewajaran adalah tanggal 31 Desember 2024, dimana batas
tersebut diambil atas dasar pertimbangan kepentingan dan tujuan penilaian.

Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.35/POJK.04/2020 tanggal 25 Mei 2020
tentang Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal ("POJK 35”) masa
berlaku laporan penilaian adalah 6 (enam) bulan sejak tanggal efektif penilaian (Cut Of
Date) dalam laporan penilaian.

Dengan mempertimbangkan hal-hal tersebut di atas, maka masa berlaku laporan penilaian
ini yaitu sclama 6 (cnam) bulan scjak tanggal efektif penilaian (cut off date) dalam laporan
penilaian.

Identitas Pemberi Tugas dan Pengguna Laporan
Pemberi tugas adalah pihak dimana Penilai mengikatkan diri dalam hubungan kontraktual,
«Nama : PT Bank KB Bukopin Tbk

e Bidang usaha : Perbankan
e Alamat : Gedung Bank KB Bukopin Jl, M.T, Haryono Kav.50-81 Jakarta 12270

Business Vatuatwn Umit
5 etarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

1d,

1.6.

17.

Pengguna laporan atas hasil penilaian adalah:

e Nama : PT Bank KB Bukopin Tbk
&« Bidang usaha : Perbankan
& Alamat : Gedung Bank KB Bukopin Jl. M.T, Haryono Kav.50-51 Jakarta 12270

Maksud dan Tujuan Pemberian Pendapat Kewajaran

Maksud penugasan ini adalah untuk memberikan opini Pendapat Kewajaran Atas Transaksi
Jual Beli Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention (DLP), diperlukan dalam rangka
memenuhi peraturan Otoritas Jasa Keuangan ("OJK").

Laporan Pendapat Kewajaran ini diberikan dalam rangka pemenuhan Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan No. 42/POJK.04/2020 (POJK 42) tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan
Kepentingan”, dan tidak digunakan diluar konteks atau tujuan penilaian tersebut. Dalam hal
ini untuk memberikan opini apakah Rencana Transaksi termasuk ke dalam transaksi afiliasi
dan material yang tidak mengandung benturan kepentingan.

Objek Analisis Kewajaran

Objek analisis kewajaran dalam hal ini adalah memberikan pendapat kewajaran atas
Rencana Transaksi pembelian asct sebagai berikut:
# Aplikasi Data Loss Prevention (DLP)

Independensi Penilai

Dalam mempersiapkan laporan pendapat kewajaran ini GEAR bertindak secara independen
tanpa adanya benturan kepentingan dan tidak terafiliasi dengan BBKP ataupun pihak-pihak
yang terafiliasi dengan BBKP. GEAR juga tidak memiliki kepentingan ataupun keuntungan
pribadi atau merugikan pihak manapun terkait dengan penugasan ini. Imbalan jasa yang kami
terima sama sekali tidak dipengaruhi oleh hasil pendapat kewajaran yang dihasilkan.

Tanggung Jawab Penilai

Dalam batas kemampuan dan keyakinan GEAR sebagai penilai, GEAR menyatakan bahwa
semua perhitungan dan analisis yang dibuat dalam penyusunan Pendapat Kewajaran telah
dilakukan dengan benar dan GEAR bertanggung jawab atas Pendapat Kewajaran yang
diterbitkan.

Pendekatan dan Metode Analisis Yang Digunakan

Dalam menyusun laporan Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi ini, kami telah
melakukan analisis melalui pendekatan dan prosedur penilaian Rencana Transaksi yang
mencakup hal-hal sebagai berikut:

a. Analisis atas Rencana Transaksi, yang meliputi identifikasi dan hubungan antara pihak-
pihak yang bertransaksi, perjanjian dan persyaratan yang disepakati dalam Rencana
Transaksi dan atas risiko dan manfaat transaksi yang dilakukan,

Business Vatsatien Uuit
6 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

b. Analisis kualitatif dan kuantitatif atas Rencana Transaksi, meliputi Riwayat Perseroan
dan kegiatan usaha, analisis industry, analisis operasional dan prospek keuangan, alasan
dilakukannya Rencana Transaksi, keuntungan dan kerugian yang bersifat kualitatif atas
transaksi yang akan dilakukan, analisis rasio keuangan dan analisis laporan keuangan
proforma sebelum dan sesudah Rencana Transaksi dilakukan. Dalam analisis kuantitatif
juga dilakukan analisis inkremental seperti konstribusi nilai tambah terhadap
Perusahaan sebagai akibat dari transaksi yang dilakukan, termasuk dampaknya terhadap
proyeksi keuangan Perseroan. Selanjutnya menganalisis Sensitivitas (Sensitivity
Analysis) untuk mengukur keuntungan dan kerugian dari Rencana Transaksi yang akan
dilakukan

6. Analisis atas kewajaran nilai Rencana Transaksi, dan
4, Analisis atas faktor lain yang relevan,

1.9, Keterkaitan Rencana Transaksi dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
1.9.1. Unsur Transaksi Material dalam Rencana Transaksi

Sesuai dengan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 17/POJK.04/2020 tentang
"Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha” (POIK 17), pasal tiga (3) batasan nilai:

|. Suatu transaksi dikategorikan sebagai Transaksi Material apabila nilai transaksi sama
dengan 2084 (dua puluh persen) atau lebih dari ckuitas Perusahaan Terbuka.

2. Transaksi berupa perolehan atau pelepasan atas perusahaan atau segmen operasi
dikategorikan sebagai Transaksi Material dalam hal :

a Nilai transaksi sama dengan 2054 (dua puluh persen) atau lebih dari ekuitas
Perusahaan Terbuka,

b. Total aset yang menjadi objek transaksi dibagi total aset Persahaan Terbuka nilainya
sama dengan atau lebih dari 20”4 (dua puluh persen):

c. Laba bersih objek transaksi dibagi dengan laba bersih Perusahaan Terbuka nilainya
sama dengan atau lebih dari 2054 (dua puluh persen), atau

d, Pendapatan usaha objek transaksi dibagi dengan pendapatan Perusahaan Terbuka
nilainya sama dengan atau lebih dari 2074 (dua puluh persen).

3. Dalam hal transaksi sebagaimana dimaksud pada ayat (1) dan ayat (2) dilakukan oleh
Perusahaan Terbuka yang mempunyai ckuitas negatif, transaksi dikategorikan sebagai
Transaksi Material apabila nilai transaksi sama dengan 1075 (sepuluh persen) atau lebih
dari total aset Perusahaan Terbuka.

Nilai Transaksi Material dilakukan dengan melakukan perbandingan antara nilai ekuitas dan
Aset BBKP per 31 Desember 2024 yang tercermin dalam Laporan Keuangan Konsolidasian
BBKP dengan nilai Rencana Transaksi.

Figur |, Unsur Transaksi Material

Ekuitas BBKP Nilai Rencana Transaksi
(Ribu Rupiah) (Ribu Rupiah)
Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) 7.961.786.000
Sumber: Laporan Audit Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada 3! Desember 2024,
Surat Perintah Kerja (SPK) Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) PT Bank KB
Bukopin, Tbk, dan Guotation KB Data Systems Indonesia No. 2K2412-012 tanggal 12
Desember 2024 harga Sebelum Pajak

Rencana Transaksi

Business Vetuutien Uwit
7 betarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Total Aset BBKP Nilai Rencana Transaksi
(Ribu Rupiah) (Ribu Rupiah)
Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) 83.075,298.000 7.791.265
Sumber: Laporan Audit Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada 31 Desember 2024,
Surat Perintah Kerja (SPK) Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) PT Bank KB
Bukopin, Tbk, dan Ouotation KB Data Systems Indonesia No, 2K2412-012 tanggal 12
Desember 2024 harga Sebelum Pajak

Rencana Transaksi

Laba Bersih BBKP — Nilai Rencana Tr
(Ribu Rupiah) (Ribu Rup
Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) (6.328.620.000) 7.771.265
Sumber: Laporan Audit Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada 3t Desember 2024,
Surat Perintah Kerja (SPK) Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) PT Bank KB
Bukopin, Tbk, dan Ouotation KB Data Systems Indonesia No. 2K2412-012 tanggal 12
Desember 2024 harga Sebelum Pajak

Rencana Transaksi

Pendapatan Usaha
Rencana Transaksi BBKP
(Ribu Rupiah)
Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) 5.454.099.000 7.771.265

Sumber: Laporan Audit Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada 31 Desember 2024,
Surat Perintah Kerja (SPK) Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) PT Bank KB
Bukopin, Tbk, dan Ouotation KB Datu Systems Indonesia No. 2K2412-012 tanggal 12
Desember 2024 harga Sebelum Pajuk

Nilai Rencana Transaksi
(Ribu Rupiah)

Berdasarkan hal tersebut, maka transaksi yang akan dilakukan oleh BBKP dengan KBDSI
bukan merupakan Transaksi Material.

1.9.2, Unsur Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan dalam Rencana Transaksi

Pemegang Saham

1. Saham Biusa Kelas A

(Rp10.01X1 per lembar saham)

: Ba kar 2 21331978 213380 Oia
Total saham biasa kelas A Daan 213380 Oi
7 Saham Biasa Kelar 8

(Rp100 per lembar saham)

» Kookmin Bank Co, Ltd 125655736251 Iasess7a | oke

» STIC Eugene Star Holdings Ine 31.900.000.000 3a9a0o0 | ega

» Woo Ycul Lee (Direktur Utama) 11200000 iso) 001

" "1: Ms: Divektur s.107.000 su| 000,

& Helmi Fahrudin (Direktur) 7482551 Tas | 000ea

» Dodi Widjajanto (Direktur) 2.000.088 2007| #00a

» Henry Sawali (Direktur) 1.600.000 Ted | 000

Business Vatsatien Uuit
8 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Pemegang Saham Jumlah Saham Juta Rupiah
& Seng Hyup Shin (Wakil Komisaris 1300000 30 Opa
Utama)
& Jong Ho Han 11.983.400 1198 0019a
# Masyarakat (masing-masing
ilikan k dari S9) 30.273.190.502 3.027.319 To, Ina
Total saham biasa kelas B 187.866.201.892 18.786.620 | 900914
Total Saham Biasa 187.887.539.870 19000100 | TUOO0

KBDSI (Pihak Penjual

Pp a11

Sumber: Laporan Keuangan Konsolidasi BBKP 31 Desember 2024

1
35.663

Figur 3. Struktur Kepemilikan Saham BBKP (Pembeli) pada KB Data Systems Indonesia /

Rupiah

KB data System Co., Ltd, 35.663.000.000 | 95,114
Kookmin Bank, Co., Lid, 1.837 1.837.000.000 Aa
37.500 37.500.000.000 | 100 Yo

Sumber: Akta Berita Acara RUPS PT KBDSI No.20. Notaris Eka Verawaty, S.H., M.Kn, Kota Depok

Berdasarkan figur diatas hubungan afiliasi antara BBKP dan KBDSI terkait hubungan
antara 2 (dua) Perusahaan yang dikendalikan, baik secara langsung maupun tidak langsung
oleh pihak yang sama yaitu oleh Kookmin Bank, Co., Ltd.

pa 4. Unsur Afiliasi dari Sebab aba BBKP dan KBDSI

Jerry Marmen Komisaris Utama
Seng Hyup Shin Wakil Komisaris Utama
Nanang Supriyanto Komisaris
Stephen Liestyo Komisaris Independen
Tippy Joesoef Komisaris Independen
Hae Wang Lee Komisaris Independen
Woo Ycul Lec Direktur Utama

BBKP Robby Mondong Wakil Direktur Utara
Helmi Fahrudi Psr Bisnis Retail dan

rice
Ta Direktur Kepatuhan dan
Dodi Widjajanto eta epat
| Jang Hyuk Im Direktur Keuangan

Henry Sawali Direktur Kredit
Jung Ho Hun Direktur Strategi
Riska Desiana Komisaris

KBDSI Lee Dong Hce Direktur Utama
Lee Do Hyung Direktur

Sumber : Akta notaris No, 116 tanggal 12 Juli 2024 dan Akta Berita Acara RUPS PT KBDSI No.20

Berdasarkan figur diatas hubungan afiliasi antara BBKP dan KBDSI tidak terkait
kepengurusan diketahui berbeda pengurusan perseroan.

Business Vatuation Umit
hetarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Unsur Benturan Kepentingan Dalam RencanaTransaksi

Rencana Transaksi melibatkan beberapa pihak yang menunjukan hubungan afiliasi
sedangkan secara kepentingan ekonomis dari masing-masing pihak secara ekonomis tidak
terdapat benturan kepentingan antara BBKP dengan KBDSI. Hal ini dinyatakan dalam syarat
pada Draft Surat Perintah Kerja (SPK) Proyek Pengadaan Aplikasi DLP PT Bank KB
Bukopin, Tbk, No. /PASM/II/2025 tanggal Februari 2025 yang merujuk pada Notulen
Komite Support TI tanggal 25 & 27 September 2024 serta Memo No. 1708/MEMO-
PASM/XI1/2024 tanggal 26 November 2024 PT. Bank KB Bukopin.

Berdasarkan pernyataan manajemen BBKP dan KBDSI bahwa tidak ada benturan
kepentingan dalam Rencana Transaksi, Manajemen menilai Rencana Transaksi akan
memberikan nilai tambah bagi BBKP dan KBDSI tidak ada unsur benturan kepentingan atau
adanya pihak pengambil keputusan yang diuntungkan dari Rencana Transaksi.

Terkait potensi adanya transfer pricing, berdasarkan informasi manajemen BBKP dan
KBDSI, bahwa Rencana Transaksi dilakukan berdasarkan arm ' length principle.

1.10, Data, Informasi dan Prosedur
110.1. Data Dan Informasi Rencana Transaksi

Kami telah melakukan analisis dan mempertimbangkan data dan informasi yang
disediakan BBKP untuk tujuan penugasan ini, yaitu -

a Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2024 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris, dengan
nomor laporan 00082/3.0478/AU.1/07/1671-4/1/11/2025 tanggal 12 Maret 2025
dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material:

b. Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2023 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris, dengan
nomor laporan 00388/3.0478/AU.1/07/1671-3/1/V/2024 tanggal 20 May 2024 dengan
pendapat wajar dalam semua hal yang material:

c, Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP yang berakhir pada tanggal 31 Descmber
2022 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo
& Rekan, dengan nomor laporan 00382/2.1051/AU.1/07/1671-2/ 1111/2023 tanggal 31
Maret 2023 dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material,

d. Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2021 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo
& Rekan, dengan nomor laporan 00298/2. 108 1/AU.1/07/1671-1/WNV2022 tanggal 31
Maret 2022 dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material,

&. Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2020 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo
& Rekan, dengan nomor laporan 00220/2. 108 1/AU.1/07/0008-1/1/H1/2021 tanggal 31
Maret 2021 dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material:

f. Laporan Keuangan Proforma yang disiapkan oleh Manajemen BBKP,

& Proyeksi keuangan sebelum dan sesudah transaksi yang disiapkan oleh Manajemen
BBKP:

Business Vatsatien Uuit
10 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

h, Ouotation dari KB Data Systems Indonesia atas rencana transaksi Aplikasi DLP
Nomor 2K2412-012 tanggal 12 Desember 2024
i. Dokumen Presentation Pengadaan Data Loss Prevention Periode 2024 — 2025 PT KB
Bank
j- Draft Surat Perintah Kerja (SPK) Proyek Pengadaan Aplikasi DLP PT Bank KB
Bukopin, Tbk, No. /PASMI/II/2028 tanggal Februari 2025 yang merujuk Notulen
Komite Support TI tanggal 25 & 27 September 2024 serta Memo No. 1708/MEMO-
PASM/XI/2024 tanggal 26 November 2024 PT. Bank KB Bukopin.
Surat Pemberitahuan Hasil Tender Pengadaan Data Loss Prevention PT Bank KB
Bukopin Tbk No. 35168/PASM/XIV/2024 tanggal 30 Desember 2024
Legalitas dan perizinan BBKP:
. Company Profile BBKP dan perusahaan yang terlibat dalam Rencana Transaksi,
Dokumen-dokumen lain yang terkait dengan transaksi:
Diskusi dengan manajemen BBKP:
Informasi dan/atau dokumen terkait lainnya yang didapat dari berbagai pencarian baik
melalui Internet maupun media lainnya.

sr

Ponar

Seluruh data dan informasi yang digunakan dalam penyusunan Laporan Pendapat
Kewajaran ini diperoleh dari manajemen BBKP sepanjang proses penyusunan laporan baik
diskusi dan wawancara.

110.2, Prosedur yang Digunakan

Dalam melakukan Rencana Transaksi, BBKP telah mempertimbangkan berbagai faktor-
faktor yang terkait sebelum memutuskan untuk melakukan Rencana Transaksi. Selanjutnya
BBKP telah menunjuk GEAR untuk memberikan pendapat kewajaran atas Rencana
Transaksi untuk memenuhi ketentuan-ketentuan sebagaimana diatur dalam Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan No. 42/POJK.04/2020 (“POJK 42”) tentang “Transaksi Afiliasi
dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu" dan oleh karenanya atas Rencana Transaksi
ini juga perlu dilakukan dengan cara membandingkan item-item harga dari Rencana
Transaksi dengan harga pembanding pasar serta terkait biaya Implementation Service and
Maintanance menggunakan pembanding dari Pedoman Standar Minimal Tahun 2025
mengenai Remunansi/Biaya Personil (Billing Rate) dan Biaya Langsung (Direct Cost) dari
Ikatan Nasional Konsultan Indonesia (INKINDO).

1.11. Tingkat Kedalaman Investigasi

Pemberian Pendapat Kewajaran dilakukan dengan investigasi yang meliputi pengumpulan

data dan informasi dari pihak manajemen BBKP dan KBDSI, yang bertujuan untuk

memperoleh dokumen kelengkapan analisis yang dibutuhkan dan selanjutnya diverifikasi

memalui wawancara berupa con call atau virtual meeting.

Penilai tidak melakukan kegiatan atau analisis sebagai berikut :

1. Uji tuntas atas laporan keuangan tidak dilakukan dan penelaahan atas informasi pada
laporan keuangan hanya dilakukan sebatas untuk keperluan analisis kewajaran,

2. Uji tuntas atas aspek legal termasuk dokumen legalitas objek analisis kewajaran tidak
dilakukan,

3. Analisis dampak pajak untuk para pihak terkait Rencana Transaksi,

Business Vatsatien Uuit
1 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

4. Transaksi lain selain yang disebutkan dalam objek analisis kewajaran,

1.12, Ruang Lingkup Pendapat Kewajaran

113,

Sehubungan dengan Peraturan POJK 35 dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No.
17/SEOIK.04/2020 tentang Pedoman Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di
Pasar Modal ("SEOJK 17”), maka dalam penugasan laporan Pendapat Kewajaran atas
Rencana Transaksi, kami telah melakukan analisis melalui pendekatan dan prosedur
penilaian atas Rencana Transaksi yang mencakup hal-hal sebagai berikut :

Melakukan analisis atas Rencana Transaksi:

Melakukan analisis kualitatif atas Rencana Transaksi.

Melakukan analisis dampak keuangan dari Rencana Transaksi yang dilaksanakan melalui
analisis kuantitatif:

Memberikan opini terhadap kewajaran Rencana Transaksi,

Asumsi dan Kondisi Pembatas

Asumsi

Beberapa asumsi yang digunakan dalam penyusunan pendapat kewajaran ini adalah :

Laporan pendapat kewajaran bersifat non disclaimer opinion,

Penilai Usaha telah melakukan penelaahan atas dokumen-dokumen yang digunakan
dalam proses pendapat kewajaran.

Dalam menyusun laporan ini, GEAR mengandalkan keakuratan dan kelengkapan
informasi yang disediakan oleh BBKP dan atau data yang diperoleh dari informasi yang
tersedia untuk publik dan informasi lainnya serta penelitian yang kami anggap relevan.
Pemberi tugas menyatakan bahwa seluruh informasi material yang menyangkut
penugasan pendapat kewajaran telah diungkapkan seluruhnya kepada GEAR dan tidak
ada pengurangan atas fakta-fakta yang penting.

GEAR menggunakan proyeksi keuangan yang disampaikan oleh BBKP dan telah
disesuaikan sehingga mencerminkan kewajaran proyeksi keuangan dengan kemampuan
pencapaiannya (fiduciary duty),

Laporan pendapat kewajaran yang dihasilkan terbuka untuk publik kecuali terdapat
informasi yang bersifat rahasia, yang dapat mempengaruhi operasional BBKP.

GEAR bertanggung jawab atas laporan pendapat kewajaran dan kesimpulan yang
dihasilkan.

GEAR telah memperoleh informasi atas status hukum objek pendapat kewajaran dari
pemberi tugas,

Laporan pendapat kewajaran ini ditujukan untuk memenuhi kepentingan Pasar Modal dan
pemenuhan peraturan OJK dan tidak untuk kepentingan perpajakan.

Pendapat kewajaran ini disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian, kondisi
umum bisnis dan keuangan, serta peraturan-peraturan Pemerintah terkait dengan Rencana
Transaksi yang akan dilakukan pada tanggal pendapat ini diterbitkan.

Dalam penyusunan pendapat kewajaran ini, kami menggunakan beberapa asumsi, seperti

» Business Vatsatien Uuit
12 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

terpenuhinya semua kondisi dan kewajiban BBKP dan semua pihak yang terlibat dalam
Rencana Transaksi serta keakuratan informasi mengenai Rencan Transaksi yang
diungkapkan oleh manajemen BBKP.

Pendapat kewajaran ini harus dipandang sebagai satu kesatuan dan penggunaan sebagian
dari analisis dan informasi tanpa mempertimbangkan informasi dan analisis lainnya
secara utuh sebagai satu kesatuan dapat menyebabkan pandangan dan kesimpulan yang
menyesatkan atas proses yang mendasari pendapat kewajaran, Penyusunan pendapat
kewajaran ini merupakan suatu proses yang rumit dan mungkin tidak dapat dilakukan
melalui analisis yang tidak lengkap.

Kami juga mengasumsikan bahwa dari tanggal penerbitan pendapat kewajaran ini sampai
dengan tanggal terjadinya Rencana Transaksi tidak terjadi perubahan apapun yang
berpengaruh secara material terhadap asumsi-asumsi yang digunakan dalam penyusunan
pendapat kewajaran ini. Kami tidak bertanggungjawab untuk menegaskan kembali atau
melengkapi, memutakhirkan (update) pendapat kami karena adanya perubahan asumsi
dan kondisi serta peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah tanggal laporan ini.

Kondisi Pembatas:

Kami tidak melakukan proses due diligence terhadap entitas atau pihak-pihak yang
melakukan transaksi,

Dalam melaksanakan analisis, kami mengasumsikan dan bergantung pada keakuratan,
kehandalan dan kelengkapan dari semua informasi keuangan dan informasi-informasi
lain yang diberikan kepada kami oleh BBKP atau yang tersedia secara umum yang pada
hakekatnya adalah benar, lengkap dan tidak menyesatkan, dan kami tidak bertanggung
jawab untuk melakukan pemeriksaan independen terhadap informasi-informasi tersebut,
Kami juga bergantung kepada jaminan dari manajemen BBKP bahwa mereka tidak
mengetahui fakta-fakta yang menyebabkan informasi-informasi yang diberikan kepada
kami menjadi tidak lengkap atau menyesatkan.

Analisis pendapat kewajaran atas Rencana Transaksi ini dipersiapkan menggunakan data
dan informasi sebagaimana diungkapkan diatas. Segala perubahan atas data dan informasi
tersebut dapat mempengaruhi hasil akhir pendapat kami secara material, Oleh karenanya,
kami tidak bertanggungjawab atas perubahan kesimpulan atas pendapat kewajaran kami
dikarenakan adanya perubahan data dan informasi tersebut.

Kami tidak memberikan pendapat atas dampak perpajakan dari Rencana Transaksi ini.
Jasa-jasa yang kami berikan kepada BBKP dalam kaitan dengan Rencana Transaksi ini
hanya merupakan pemberian Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi yang akan
dilakukan dan bukan jasa-jasa akuntansi, audit, atau perpajakan. Kami tidak melakukan
penelitian atas keabsahan Rencana Transaksi dari aspek hukum dan implikasi aspek
perpajakan dari Rencana Transaksi tersebut,

Pekerjaan kami berkaitan dengan Rencana Transaksi ini tidak merupakan dan tidak dapat
ditafsirkan dalam bentuk apapun, suatu penelaahan atau audit atau pelaksanaan prosedur-
prosedur tertentu atas informasi keuangan. Pekerjaan tersebut juga tidak dapat
dimaksudkan untuk mengungkapkan kelemahan dalam pengendalian internal, kesalahan,
atau penyimpangan dalam laporan keuangan atau pelanggaran hukum. Selain itu, kami
tidak mempunyai kewenangan dan tidak berada dalam posisi untuk mendapatkan dan
menganalisa suatu bentuk transaksi-transaksi lainnya diluar Rencana Transaksi yang ada
dan mungkin tersedia untuk BBKP serta pengaruh dari transaksi-transaksi tersebut

Business Vatuatwn Umit
13 etarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

114,

115,

Ll6,

17,

1.18.

119,

terhadap Rencana Transaksi ini.

Kejadian-kejadian Penting setelah Tanggal Penilaian (Subseguent Event) dan Tanggal
Laporan

Sampai dengan tanggal Laporan Pendapat Kewajaran ini, kami tidak memperoleh informasi
mengenai peristiwa penting yang dapat berdampak secara material, Kejadian-kejadian
penting setelah tanggal laporan yaitu tanggal diterbitkannya Laporan Pendapat Kewajaran,
Penilai tidak berkewajiban untuk melakukan perubahan atau penyesuaian atas hasil Pendapat
Kewajaran yang dituangkan dalam Laporan Pendapat Kewajaran Terinci yang telah
diterbitkan dan disampaikan kepada Pemberi Tugas. Namun dalam hal terdapat komentar
OJK terkait evaluasi Laporan Pendapat Kewajaran terkait maksud dan tujuan penilaian, maka
GEAR dapat menerbitkan revisi atas Laporan Pendapat Kewajaran untuk memenuhi
tanggapan dan jawaban kepada OJK,

Tenaga Ahli dan Hasil Pekerjaan Tenaga Ahli

Dalam memberikan pendapat kewajaran atas Rencana Transaksi ini, GEAR tidak
menggunakan laporan hasil analisis dari tenaga ahli dari bidang disiplin keilmuan lain.

Persyaratan atas Persetujuan Publikasi

Laporan Pendapat Kewajaran beserta lampiran yang ada pada laporan ini hanya ditujukan
kepada Pemberi Tugas dan Pengguna Laporan Pendapat Kewajaran sebagaimana dimaksud
pada lingkup penugasan ini. Penggunaan Laporan di luar dari ketentuan yang discbutkan
dalam lingkup penugasan laporan ini harus mendapatkan persetujuan tertulis dari GEAR dan
pemberi tugas.

Konfirmasi bahwa Penilaian dilakukan berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan

Analisis, opini, dan kesimpulan yang dibuat, serta laporan Pendapat Kewajaran yang telah
dibuat oleh Penilai dengan memenuhi POJK 35, SEOJK 17, dan POJK 42.

Konfirmasi Bahwa Laporan Pendapat Kewajaran dilakukan Berdasarkan SPI
Analisis, opini dan kesimpulan yang dibuat oleh penilai, serta laporan Pendapat Kewajaran
telah dibuat dengan memenuhi ketentuan Kode Etik Penilai Indonesia (“KEPI") serta Standar
Penilaian Indonesia Edisi VII tahun 2018 (“SPT”) yang ditetapkan oleh Masyarakat Profesi
Penilai Indonesia (“MAPPI").

Pelaksana Investigasi

Berikut ini informasi terkait pelaksanaan investigasi lapangan:

# No. Surat Tugas : JKT/0003/ST.GEAR/2025
# Lokasi : Gedung Bank KB Bukopin Jl. M.T. Haryono

, Business Vatsatien Uuit
14 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Kav,50-51 Jakarta 12270
e Tanggal Investigasi :3 Februari 2025 - Selesai,
# Pelaksana Investigasi : Aurellia Nur Halimatussadiyah
@ Penanggung Jawab Investigasi : Dwi Hari Prasetyo

Berdasarkan hasil investigasi yang telah dilakukan, diketahui saat ini BBKP masih
menjalankan kegiatan operasinya yaitu sebagai Perusahaan di Bidang Perbankan.

1.20, Tingkat Kedalaman Investigasi — Site Visit
Dalam penugasan ini, kami telah melakukan investigasi untuk mendapatkan keyakinan yang
memadai diantaranya dengan melakukan melakukan site visir terhadap fasilitas milik BBKP
dan melakukan wawancara dengan manajemen BBKP ataupun pihak yang mewakilinya dan
pihak-pihak lain yang relevan.
Berikut adalah pihak-pihak yang diwawancarai yaitu:

Figur 5. Pihak yang Diwawancara & PIC Lokasi

Pihak Yang Diwawancaral Jabatan / Divisi Perusahaan

Personal Data Protection (PDP) & IT Risk

Bpk. Edi Siswanto Management Department Head ka
N Personal Data Protection (PDP) & Policy
Bpk. Uchrowidono Manager BBKP

Business Vatuation Uwit
15 etarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

2. TINJAUAN RENCANA TRANSAKSI

21.

Latar Belakang Rencana Transaksi

Latar belakang Rencana Transaksi pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention oleh BBKP

an sebagai berikut:

Berdasarkan Undang-undang Nomor 27 tahun 2022 tentang Pelindungan Data Pribadi
(UU PDP), yaitu dengan diundangkannya UU PDP di 17 Oktober 2022 dan efektif
diterapkan di 17 Oktober 2024 maka ada kewajiban KB Bank untuk melakukan
penguatan keamanan TI terkait Perlindungan Data Pribadi dan ketaatan KB Bank
terhadap UU PDP.

2, Meningkatkan hak privasi dan perlindungan data pribadi BBKP, dibutuhkan sistem
perlindungan data yang efektif dan terpercaya seiring bertambahnya layanan operasional
BBKP.

3. Menyediakan perangkat DLP mencakup Endpoint DLP, Network DLP, yang sudah
dilengkapi management console dengan fitur klasifikasi data dan pelaporan

Selain dari latar belakang di atas, terdapat rekomendasi Bank Indonesia atas hasil temuan
posisi 31 Maret 2024, yaitu sebagai berikut:
|, Hasil Pemeriksaan, Bank belum memiliki perangkat Data Loss Protection (DLP), Hal

tersebut berisiko terhadap terjadinya kebocoran data yang, baik secara sengaja maupun
tidak sengaja, yang berpotensi menyebabkan kerugian finansial dan reputasi Bank:
2. Ketentuan, pada Pasal 26 PBI No. 2 Tahun 2024 perihal Keamanan Sistem Informasi
dan Ketahanan Siber Bagi PSP, PUVA, serta Pihak Lain yang diatur dan diawasi BI.
Rekomendasi, BBKP agar menerapkan perangkat DLP secara bank wide
4, Komitmen Perbaikan, BBKP menerapkan perangkat DLP secara bank wide yang
diawali dengan proses pengadaan yang direncakan pada tahun 2025 Bank akan
menyampaikan dokumen pendukung terkait persetujuan pengadaan perangkat DLP
kepada Bank Indonesia

—

Dalam rangka memenuhi kebijakan perundang-undangan dan guna mendukung kegiatan
operasional Perusahaan BBKP. BBKP berencana untuk melakukan pembelian aplikasi DLP
kepada KBDSI, Dengan rincian sebagai berikut:

# Aplikasi Data Loss Prevention (DLP) terdiri dari DG-OP-DLP, DG-S-NDLP, DG-S-
DISC, DG-PS-40, DG-SU-NDLP, HW-DG-NDLP-1600, MNT-DG-NDLP-1600,
DC00201-S, PS-DC-T-P-B-DAC, DRMO100, PS-DRM-V-H-C

Selanjutnya pembelian aplikasi tersebut dalam laporan ini disebut dengan “Rencana
Transaksi”

Berdasarkan informasi manajemen BBKP, Rencana Transaksi tersebut merupakan transaksi
afiliasi, namun bukan merupakan transaksi yang mengandung benturan kepentingan, sesuai
dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No.42/POJK.04/2020 tentang Transaksi
Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan,

Business Vatsatien Uuit
16 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

2.2,

23.

24,

Prosedur Pengambilan Keputusan oleh Manajemen dalam Menentukan Rencana dan
Nilai Transaksi

Dalam menentukan pengambilan keputusan terkait Rencana Transaksi manajemen telah
melakukan beberapa langkah antara lain :

@ Melakukan kajian internal atas Rencana Transaksi,
@ Melakukan analisis atas pertimbangan Rencana Transaksi.
@ Melakukan negosiasi dengan pihak-pihak terkait.

Objek Transaksi

Objek transaksi dalam analisis pendapat kewajaran ini adalah Rencana Transaksi afiliasi
yang akan dilakukan BBKP dengan KBDSI terkait rencana pembelian aset berupa aplikasi
Data Loss Prevention (DLP), sebagaimana tertuang dalam Ouotation Nomor. 2K2412-012
tanggal 12 Desember 2024.

Transaksi

Berdasarkan Draft Surat Perintah Kerja (SPK) Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention
(DLP) PT Bank KB Bukopin, Tbk, No, 'PASM/II/2025 tanggal Februari 2025 yang merujuk
pada Notulen Komite Support TI tanggal 25 & 27 September 2024 serta memo No.
1708/MEMO-PASM/XI/2024 tanggal 26 November 2024, dengan ringkasan sebagai sebagai
berikut:
1, Pihak-pihak terkait dalam Rencana Transaksi yaitu BBKP selaku pembeli dan KBDSI
selaku penjual,
2, Lingkup pekerjaan yaitu menyediakan:
&  eDLP nDLP on Premise BBKP sebanyak 2.500 untuk 1 tahun,
# Digital Guardian — Professional Services Guardian 40hrs Remote Support —
Custom Policy sebanyak 2 unit:
# Digital Guardian Subseription Setup for nDLP. Cloud Discovery or Compliance
Endpoint sebanyak 3 unit:
Memberikan Network Appliance CI-6000 masing-masing | unit
Memberikan Data Clarification Suite yang Fortra sebanyak 350 unit dan Titus (10
Mandays) sebanyak | unit masing-masing selama | tahun.
#  VERA Data Rigth Management terdiri dari Vera Platform sebanyak 500 users dan
DRM Core Hybrid (5 Mandays)
Seluruh ruang lingkup dan syarat ketentuan dalam proposal penawaran dari KBDSI
No.2k2412-012 tanggal 12 Desember 2024
3, Nilai Pekerjaan sebesar Rp7.771.265.0W) (Tujuh Miliar Tujuh Ratus Tujuh Puluh Satu
Juta Dua Ratus Enam Puluh Lima Ribu Rupiah) belum termasuk PPN,
4, Terdapat rerm pembayaran yaitu:
# Termin I: 3086 dari nilai pekerjaan setelah SPK disertai dengan Invoice yang
ditandatangani oleh kedua belah pihak,

Business Vatsatien Uuit
17 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

# Termin II: 6094 setelah Aplikasi diinstal dan dapat berfungsi dengan baik disertai
dengan BA dan invoice yang ditandatangani oleh kedua belah pihak,

# Termin Il: 1094 setelah masa maintenance habis baik disertai dengan BA dan
invoice yang ditandatangani oleh kedua belah pihak,

2. Jangka waktu pekerjaan Proyek Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention (DLP)
BBKP dimaksud adalah selama 12 (dua belas) bulan, terhitung sejak SPK
ditandatangani oleh kedua belah pihak serta dinyatakan selesai apabila pekerjaan
pengadaan Aplikasi DLP BBKP telah dapat difungsikan dan dioperasikan di
lingkungan sistem BBKP dan telah mendapat persetujuan secara tertulis oleh pejabat
BBKP yang berwenang sesuai dengan ketentuan — ketentuan dalam dokumen
pengadaan serta Berita Acara penyelesaian pekerjanaan ditandatangani oleh BBKP.
Apabila telah melewati jangka waktu 7 (tujuh) hari kalender berturut-turut sejak
ditandatanganinya Surat Perintah Kerja (SPK) oleh kedua belah pihak atau
pelaksanaan Kick Off pekerjaan belum dilaksanakan, maka SPK tersebut otomatis
gugur dan tidak berlaku lagi serta dapat dicabut oleh Bank dan tidak dapat diganggu
gugat apapun oleh KBDSI.

3, Terkait Denda-denda. Apabila KBDSI tidak dapat menyerahkan pekerjaan ini tepat
pada waktunya sesuai dengan jangka waktu pekerjaan, maka KBDSI akan dikenakan
denda 1Xo (satu permil) dari nilai pekerjaan (kontrak) untuk tiap hari keterlambatan
dengan batas maksimum yang mengakibatkan denda mencapai SW (lima perseratus)
dari nilai pekerjaan (kontrak), dengan ketentuan bahwa KBDSI masih mempunyai
kewajiban untuk menyelesaikan dan menyerahkan hasil pekerjaan, Apabila BBKP
tclah memberikan peringatan sebanyak 3 (tiga) kali kepada BBKP atas pelanggaran
ketentuan kontrak pelaksanaan pekerjaan (“kontrak”) yang dilakukan KBDSI dan tidak
upaya perbaikan yang dilakukan KBDSI, maka BBKP berhak untuk mengakhiri
kontrak tanpa kewajiban apapun kepada KBDSI kecuali pembayaran atas pekerjaan
yang telah dilakukan oleh KBDSI. Semua denda pada poin ini akan
dipotong/diperhitungkan dari kewajiban pembayaran yang masih harus dibayarkan
BBKP kepada KBDSI.

4, Dalam rangka untuk mendukung penerapan GCG (Good Corporate Governance)
tersebut, BBKP berkomitmen untuk tidak menerima, tidak menawarkan, atau
menjanjikan untuk memberi atau menerima hadiah, imbalan berupa apa saja kepada
siapapun yang diketahui atau patut diduga berkaitan dengan proses pengadaan.

5, Syarat-syarat dan ketentuan-kctentua pelaksanaan pekerjaan akan diatur lebih rinci
dalam kontrak yang akan disepakati oleh BBKP dan KBDSI. SPK ini merupakan satu-
kesatuan yang tidak dapat dipisahkan dari kontrak KBDSI mencadangkan haknya
untuk mengundurkan diri dari pelaksanaan pekerjaan ini apabila BBKP dan KBDSI
gagal untuk mencapai kesepakatan atas syarat dan ketentuan dari kontrak.

Business Vatsatien Uuit
18 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

2.5.

2.6.

27.

Nilai Objek Rencana Transaksi

Total nilai Rencana Transaksi sebagaimana tertuang dalam Ouotation dari KB Data Systems
Indonesia atas Rencana Transaksi Aplikasi DLP, sebagaimana tertuang dalam Guotation
Nomor, 2K2412-012 tanggal 12 Desember 2024 adalah sebesar Rp7.771.265.000 (Tujuh
Miliar Tujuh Ratus Tujuh Puluh Tujuh Satu Juta Dua Ratus Enam Puluh Lima Ribu Rupiah)
(Sebelum PPN 1156).

Pertimbangan Bisnis yang Digunakan oleh Manajemen BBKP

Pertimbangan bisnis dilakukan dengan melihat manfaat yang akan diperoleh dan risiko yang
akan dihadapi oleh Perseroan dengan dilaksanakannya Rencana Transaksi.

|. Manfaat Rencana Transaksi

Memenuhi kepatuhan UU PDP dan Bank Indonesia (sanksi)

Mencegah kehilangan dan kebocoran data BBKP

Mencegah akses tidak sah terhadap data penting (confidential)

Meningkatkan efisiensi operasional, dan memberikan layanan yang lebih baik
kepada nasabah,

2. Risiko Rencana Transaksi

# Keterlambatan proses ordering lisensi yang menyebabkan lisensi belum dapat
dipakai

# Keterlambatan proses instalasi perangkat keras dari vendor server management
console, database, dan agent dari jadwal yang telah disepakati,

# Ketidakpastian man power (engineer) untuk melakukan instalasi proyek Data Loss
Prevention

# Kegagalan dalam proses integrasi yang disebabkan ketidaksesuaian antara product
Data Loss Prevention dengan active directory, Email, Proxy Server, Data
Classification tool.
Gagal dalam melakukan discovery & data classification
Ketidakpatuhan terhadap UU PDP dan permintaan BI terkait perlindungan data dapat
mengakibatkan sanksi administratif dan pidana berdasarkan UU PDP, serta tindakan
tegas dari BI berupa teguran, pembatasan kegiatan usaha, denda, hingga pencabutan
izin, terutama terkait data nasabah dan sistem pembayaran.

Identifikasi Pihak-Pihak Yang Bertransaksi

Pihak-pihak yang terkait dalam rencana transaksi afiliasi yang akan dilakukan BBKP dengan
KBDSI terkait rencana pembelian aset berupa Aplikasi DLP yaitu:

« PT Bank KB Bukopin Tbk (BBKP) selaku pembeli

& PT KB Data Systems Indonesia (KBDSI) selaku penjual.

Business Vatsatien Uuit
19 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

2.8. PT Bank KB Bukopin Tbk (“BBKP”)
Sejarah Singkat

Berdasarkan anggaran dasar PT Bank KB Bukopin Tbk, Akta Pernyataan Keputusan Rapat
Perubahan Anggaran Dasar tertanggal 28 Juni 2024 dengan No. 117 sebagaimana telah
diterima dan dicatat di dalam databaseSistem Administrasi Badan Hukum Kementerian
Hukum Dan Hak Asasi Manusia RI tertanggal 12 Juli 2024 dengan No, AHUAH.01.03-
0171361 Perihak Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar PT Bank KB
Bukopin Tbk, dan susunan terakhir Dewan Komisaris beserta Anggota Direksi. Akta
Pernyataan Keputusan Rapat tertanggal 28 Juni 2024 dengan No. 116, sebagaimana telah
diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian
Hukum Dan Hak Asasi Manusia RI tertanggal 12 Juli 2024 dengan No. AHU-AH.01.09-
0225584 Perihal: Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan PT Bank KB
Bukopin Tbk oleh karena itu sah dan berwenang bertindak untuk dan atas nama PT Bank
KB Bukopin Tbk.

Entitas induk sekaligus pemegang saham pengendali Bank adalah KB Kookmin Bank Co.,
Ltd. Kantor pusat Bank beralamat di Jalan M.T, Haryono Kav, 50-51, Jakarta 12770,
Indonesia,

Pada tanggal 31 Desember 2024, 31 Desember 2023, 31 Desember 2022, dan 3t Descmber
2021, Bank memiliki kantor pusat operasi, kantor cabang, kantor cabang pembantu, kantor
fungsional dan ATM sebagai berikut:

Figur 6. Jumlah Kantor dan ATM BBKP

31 Des 2014 31 Des 1023 31 Des 222 31 Des 1021

Kantor Pusat Operasi 1 1 1 1
Kantor Cabang 29 29 4 42
Kantor Cabang Pembantu 141 143 231 M0
Kantor Fungsional 2 LB 3 OA|
ATM 30 u 359 673

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP
Susunan Pemegang Saham BBKP

Berikut adalah struktur permodalan dan kepemilikan saham BBKP, yaitu :

Jumlah Saham Juta Rupiah

3, Saham Biasa Kelas A
(Rp10.000 per lembar saham)
@ Masyarakat (masing-masing
kepemilikan kurang dari 594)
Total saham biasa kelas A 21.337.978 213.380 Ola

21,337.978 213.380 0,196

T. Saham Biasa Kelas B
(Rp100 per lembar saham)

Business Vatuatwn Umit
20 etarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Pemeguny Saham Jumlah Saham Juta Rupiah Ve
& Kookmin Bank Co., Ltd 1251655,736951 12,565.574 668814
@ STIC Eugene Star Holdings Inc 31.900.000:000 3.ro00o0 | 160054
« Woo Yeul Loe (Direktur Utama) 11.800.000 Li80 00194

& Robby Mondong (Wakil Direktur
Utama) 5.107.000 s1 00004
& Helmi Fahrudin (Direktur) 2482951 248 Oak
« Dodi Widjajanto (Direktur) 2.000.088 aw Ona
& Henry Sawali (Direktur) 1600.M10 160 00014
& Seng Hyup Shin (Wakil Komisaris -
Usarna) 23001000 2m Anin
& Jong Ho Han 11.983.400 Li98 Ka
& Masyarakat (masing-masing » I
kepemilikan kurang dari 594) 30.273.190.502 307319 te.lI
Total saham biasa kelas B 187.866,201.892 18.786.620 99 INA
Total Saham Biasa 187.887.539.870 19000000 | 1000084

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP
Sumber Daya Manusia

Berdasarkan Laporan Keuangan audit 31 Desember 2024 tercantum bahwa Susunan Dewan
Komisaris dan Direksi BBKP pada tanggal 31 Desember 2024 adalah berdasarkan Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 28 Juni 2024 yang dituangkan dalam akta
notaris No. 116 tanggal 28 Juni 2024 dan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. SKEP/162-
DKOM/VIN/2024 tentang Pembagian Tugas, Tanggung Jawab dan Alternate Dircksi
PT Bank KB Bukopin Tbk, Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada 31

Desember 2024 adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris

Komisaris Utama : Jerry Marmen
Wakil Komisaris Utama : Seng Hyup Shin
Komisaris : Nanang Supriyanto
Komisaris Independen : Stephen Liestyo
Komisaris Independen : Tippy Joesoef
Komisaris Independen : Hae Wang Lee
D Direksi

Direktur Utama : Woo Ycul Lee
Wakil Direktur Utama : Robby Mondong
Direktur Bisnis Retail dan Service : Helmi Fahrudin
Direktur Kepatuhan dan Risiko : Dodi Widjajanto
Direktur Keuangan : Jang Hyuk Im
Direktur Kredit : Henry Sawali
Direktur Strategi : Jung Ho Han

Pada tanggal 31 Desember 2024 jumlah karyawan BBKP adalah 2.898 karyawan (tidak
diaudit).

Business Vatuation Uwit
Jetarte

21

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

29.

291,

2.92.

Entitas Anak

Periode yang berakhir pada 31 Desember 2024, BBKP memiliki kepemilikan langsung
saham entitas anak sebagai berikut:

PT KB Bukopin Finance (“KBBF”)

PT KB Bukopin Finance ("KBBF”) didirikan pada tanggal | 1 Maret 1983 berdasarkan akta
notaris No. 5 dari Notaris Tan A Sioe, S.H., dan bergerak dalam bidang leasing (perusahaan
pembiayaan). Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan,
terakhir dengan Akta Notaris Linsia, S.H., M.Kn., No. 1092 tanggal 25 Oktober 2023,
sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan.

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) menyetujui untuk melakukan
perubahan nama Perseroan dari PT Bukopin Finance menjadi PT KB Bukopin Finance
(“KBBF") yang dituangkan ke dalam Akta No. 06 tanggal 28 Juni 2021 dan telah mendapat
persetujuan dari Kementerian Hukum Dan Hak Asasi Manusia RI melalui Keputusan
Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia nomor AHU0041490,AH.01.02,TAHUN 2021.

Berdasarkan akta No, 1092 tanggal 25 Oktober 2023 dari Notaris Linsia, S.H., M.Kn.,
Perusahaan menambah setoran modal pada KBBF sebesar 118.580 saham dengan nilai
nominal seluruhnya sebesar Rp$92.900.000.000 sehingga meningkatkan persentase
kepemilihan perusahaan pada KBBF dari 97,036 menjadi 99,24Y..

PT Bank KB Bukopin Syariah (“KBBS”)

PT Bank Persyarikatan Indonesia (“BPI”) didirikan pada tanggal 29 Juli 1990 berdasarkan
akta notaris No. 102 dari Notaris Dr. Widjojo Wilami, S.H., yang bergerak dalam bidang
perbankan, Berdasarkan akta notaris No. 28 dari Notaris Adrian Djunaini, S.H., tanggal 31
Maret 2008, BPI telah berubah nama menjadi PT Bank Syariah Bukopin (“BSB”), Status
BSB berubah dari Bank Konvensional menjadi Bank Syariah sebagaimana dinyatakan dalam
persetujuan Bank Indonesia (BI) No. 10/69/KEP.GBI DpG/2008 tanggal 27 Oktober 2008.

Pada tanggal 30 Juni 2021 Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB)
menyetujui untuk melakukan perubahan nama Perseroan dari BSB menjadi PT Bank KB
Bukopin Syariah (“KBBS”) yang dituangkan ke dalam Akta No. 02 tanggal 6 Juli 2021 dan
telah mendapat persetujuan Penetapan Penggunaan Izin Usaha Bank dengan Nama Baru dari
Otoritas Jasa Keuangan berdasarkan surat nomor SR-27/PB.101/2021 tanggal 12 Agustus
2021 dan KEP-51PB.1/2021 tanggal 10 Agustus 2021.

Berdasarkan akta No, 04 tanggal 16 Oktober 2023 dari Notaris Hasnah, S.H., Modal Dasar
yang dimiliki KBBS saat ini adalah Rp3.000.000.000.000 yang terbagi atas 36.690.737.000
saham dan terdiri dari saham Seri A, Seri B, dan Seri C. Terdapat penambahan kepemilikan
Perusahaan pada Seri C Sebesar 13.600.000.000 saham dengan nilai nominal seluruhnya
sebesar Rp638.000.000.000. Hal ini memengaruhi persentase kepemilikan Perusahaan pada
KBBS dari 92,78”4 menjadi 95,922,

» Business Vatuatwn Umit
2 etarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

2.10. PT KB Data Systems Indonesia (“KBDSI")

2.1.

PT KB Data Systems Indonesia, anak perusahaan KB Data Systems, adalah perusahaan
Spesialis IT keuangan yang berbasis di Asia Tenggara yang didirikan untuk memperluas
basis bisnis/memajukan afiliasi yang berfokus di Asia Tenggara dan menyediakan layanan
IT umum global.

KB Data Systems mendirikan PT KB Data Systems Indonesia, sebagai perusahaan lokal IT
Indonesia, untuk menjadi jembatan dalam perluasan global afiliasi sehubungan dengan
strategi 'New Southern” KB Financial Group. Sebagai hasilnya, KBDSI bertujuan untuk
mengamankan landasan untuk masuk ke IT keuangan global dan menyediakan layanan
bersama IT global dengan meningkatkan sistem lokal.

Di Indonesia, puncak dari "strategi Pasar Induk ke-2" grup keuangan, KB Data Systems,
yang telah mengumpulkan teknologi IT keuangan terbaru Korea, dan anak perusahaan luar
negeri yang akan memainkan peran penting dalam kemajuan sistem IT keuangan Indonesia
dengan berkontribusi pada promosi dan penyebaran kemampuan teknologi keuangan yang
canggih,

Dasar Rencana Transaksi

Dasar Rencana Transaksi adalah Ouotation dari KBDSI No. Nomor 2K2405-078 tanggal 30
Mci 2024, berikut adalah ringkasan guotation tersebut:

| Penjual 1 PT KB Data Systems Indonesia

2 Pembeli 1 PT Bank KB Bukopin Tbk

3 Objek Transaksi : Aplikasi DLP sesuai Ouotation dari KBDSI Nomor
2K2412-012 tanggal 12 Desember 2024

4 Harga Rp7?.771.265.000 (Tujuh Miliar Tujuh Ratus Tujuh Puluh
Tujuh Satu Juta Dua Ratus Enam Puluh Lima Ribu
Rupiah)

S Mekanisme Pembayaran

H8 Termin I: 3086 dari nilai pekerjaan setelah SPK disertai

dengan Invoice yang ditandatangani oleh kedua bclah
pihak.

e Termin II: 605 setelah Aplikasi diinstal dan dapat
berfungsi dengan baik disertai dengan BA dan Invoice
yang ditandatangani oleh kedua belah pihak.

# Termin TII: 1094 setelah masa maintenance habis baik
disertai dengan BA dan invoice yang ditandatangani
oleh kedua belah pihak.

Business Vatuatwn Umit
23 etarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

2.12, Informasi Inspeksi Lapangan

Kami melakukan diskusi dengan manajemen BBKP yang dilakukan pada tanggal 3 Februari
2025 dan dengan surat tugas No. JKT.0003/ST/GEAR/2025, dan mendapatkan informasi
bahwa Rencana Transaksi ini dibutuhkan untuk sistem perlindungan data BBKP dan untuk
memenuhi compliance terhadap UU PDP di Indonesia dan menjalankan rekomendasi Bank
Indonesia atas hasil temuan 31 Maret 2024 sesuai yang sudah dijelaskan pada poin latar
belakang Rencana Transaksi.

2.13. Informasi Material Lainnya yang Diungkapkan

Manajemen berkeyakinan bahwa sctelah adanya Draft SPK, kedua belah pihak perusahaan
juga secepatnya akan melakukan pemenuhan transaksi.

Business Vatatim Unit
24 betarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

3. ANALISIS KUALITATIF DAN KUANTITATIF ATAS RENCANA TRANSAKSI
BBKP

3. Analisis Rencana Transaksi
3. Analisis Pengaruh Rencana Transaksi Terhadap Keuangan Perusahaan
Pengaruh Rencana Transaksi terhadap keuangan BBKP adalah sebagai berikut:

Rencana Transaksi pembelian Aplikasi DLP oleh BBKP dapat memberikan dampak positif
jangka panjang terhadap keamanan dan perlindungan data BBKP, hal ini dapat
meningkatkan posisi keuangan BBKP, terutama dalam hal peningkatan nilai aset
takberwujud, dan potensi pendapatan atas kepercayaan terhadap data nasabah.

3.12, Identifikasi dan Hubungan Antara Pihak yang Bertransaksi

Pihak — pihak terkait Rencana Transaksi adalah:
» PT Bank KB Bukopin Tbk (BBKP) selaku pembeli
» PT KB Data Systems Indonesia (KBDSI) selaku penjual

Hubungan afiliasi antara BBKP dan KBDSI terkait hubungan antara 2 (dua) Perusahaan
yang dikendalikan, baik secara langsung maupun tidak tangsung oleh pihak yang sama yaitu
oleh Kookmin Bank, Co., Ltd.

3.13. Objek Transaksi

Objek transaksi dalam analisis pendapat kewajaran ini adalah rencana transaksi afiliasi yang
akan dilakukan BBKP dengan KBDSI terkait rencana pembelian aset berupa Aplikasi DLP,
sebagaimana tertuang dalam Ouotation Nomor. 2K2412-012 tanggal 12 Desember 2024.

3.14. Perjanjian dan Persyaratan yang Disepakati dalam Rencana Transaksi

Berdasarkan Draft Surat Perintah Kerja (SPK) Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention
(DLP) PT Bank KB Bukopin, Tbk, No. /PASM/II/2025 tanggal Februari 2025 yang merujuk
pada Notulen Komite Support TI tanggal 25 & 27 September 2024 serta memo No.
1708/MEMO-PASM/XI/2024 tanggal 26 November 2024, dengan ringkasan scbagai
sebagai berikut:
|. Pihak-pihak terkait dalam Rencana Transaksi yaitu BBKP selaku pembeli dan KBDSI
selaku penjual,
2, Lingkup pekerjaan yaitu menyediakan:
&  cDLP nDLP on Premise BBKP sebanyak 2.500 untuk 1 tahun,
@ Digital Guardian — Professional Services Guardian 40hrs Remote Support —
Custom Policy sebanyak 2 unit:
@ Digital Guardian Subseription Setup for nDLP, Cloud Discovery or Compliance
Endpoint sebanyak 3 unit,
« Memberikan Network Appliance C1-6000 masing-masing 1 unit

Business Vatuatwn Umit
25 etarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

& Memberikan Data Clarification Suite yang Fortra sebanyak 350 unit dan Titus (10
Mandays) sebanyak | unit masing-masing selama | tahun,

@  VERA Data Rigth Management terdiri dari Vera Platform sebanyak 500 users dan
DRM Core Hybrid (5 Mandays)

Seluruh ruang lingkup dan syarat ketentuan dalam proposal penawaran dari KBDSI
No.2k2412-012 tanggal 12 Desember 2024

3, Nilai Pekerjaan sebesar Rp7.771.265.0W (Tujuh Miliar Tujuh Ratus Tujuh Puluh Satu
Juta Dua Ratus Enam Puluh Lima Ribu Rupiah) belum termasuk PPN.

4. Terdapat term pembayaran yaitu:

# Termin I: 3084 dari nilai pekerjaan setelah SPK disertai dengan Invoice yang
ditandatangani oleh kedua belah pihak.

# Termin Il: 6084 setelah Aplikasi diinstal dan dapat berfungsi dengan baik disertai
dengan BA dan invoice yang ditandatangani oleh kedua belah pihak

# Termin Ill: 1094 setelah masa maintenance habis baik disertai dengan BA dan
invoice yang ditandatangani oleh kedua belah pihak.

5, Jangka waktu pekerjaan Proyek Pengadaan Aplikasi Data Loss Prevention (DLP)
BBKP dimaksud adalah selama 12 (dua belas) bulan, terhitung sejak SPK
ditandatangani oleh kedua belah pihak serta dinyatakan selesai apabila pekerjaan
pengadaan Aplikasi DLP BBKP telah dapat difungsikan dan dioperasikan di
lingkungan sistem BBKP dan telah mendapat persetujuan secara tertulis oleh pejabat
BBKP yang berwenang sesuai dengan ketentuan — ketentuan dalam dokumen
pengadaan serta Berita Acara penyelesaian pekcrjanaan ditandatangani oleh BBKP,
Apabila telah melewati jangka waktu 7 (tujuh) bari kalender berturut-turut sejak
ditandatanganinya Surat Perintah Kerja (SPK) oleh kedua belah pihak atau
pelaksanaan Kick OfT pekerjaan belum dilaksanakan, maka SPK tersebut otomatis
gugur dan tidak berlaku lagi serta dapat dicabut oleh Bank dan tidak dapat diganggu
gugat apapun oleh KBDSI.

6, Terkait Denda-denda. Apabila KBDSI tidak dapat menyerahkan pekerjaan ini tepat
pada waktunya sesuai dengan jangka waktu pekerjaan, maka KBDSI akan dikenakan
denda 1Wo (satu permil) dari nilai pekerjaan (kontrak) untuk tiap hari keterlambatan
dengan batas maksimum yang mengakibatkan denda mencapai S"4 (lima perseratus)
dari nilai pekerjaan (kontrak), dengan ketentuan bahwa KBDSI masih mempunyai
kewajiban untuk menyelesaikan dan menyerahkan hasil pekerjaan. Apabila BBKP
telah memberikan peringatan sebanyak 3 (tiga) kali kepada BBKP atas pelanggaran
ketentuan kontrak pelaksanaan pekerjaan (“kontrak”) yang dilakukan KBDSI dan tidak
upaya perbaikan yang dilakukan KBDSI, maka BBKP berhak untuk mengakhiri
kontrak tanpa kewajiban apapun kepada KBDSI kecuali pembayaran atas pekerjaan
yang telah dilakukan oleh KBDSI. Semua denda pada poin ini akan
dipotong/diperhitungkan dari kewajiban pembayaran yang masih harus dibayarkan
BBKP kepada KBDSI.

7, Dalam rangka untuk mendukung penerapan GCG (Good Corporate Governance)
tersebut, BBKP berkomitmen untuk tidak menerima, tidak menawarkan, atau

Business Vatuatwn Umit
26 etarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

menjanjikan untuk memberi atau menerima hadiah, imbalan berupa apa saja kepada
siapapun yang diketahui atau patut diduga berkaitan dengan proses pengadaan.

8. Syarat-syarat dan ketentuan-ketentua pelaksanaan pekerjaan akan diatur lebih rinci
dalam kontrak yang akan disepakati oleh BBKP dan KBDSI. SPK ini merupakan satu-
kesatuan yang tidak dapat dipisahkan dari kontrak KBDSI mencadangkan haknya
untuk mengundurkan diri dari pelaksanaan pekerjaan ini apabila BBKP dan KBDSI
gagal untuk mencapai kesepakatan atas syarat dan ketentuan dari kontrak,

3.5. Analisis Manfaat dan Risiko Rencana Transaksi

|. Manfaat Rencana Transaksi

Memenuhi kepatuhan UU PDP dan Bank Indonesia (sanksi)

Mencegah kehilangan dan kebocoran data BBKP

Mencegah akses tidak sah terhadap data penting (confidential)

Meningkatkan efisiensi operasional, dan memberikan layanan yang lebih baik
kepada nasabah.

2. Risiko Rencana Transaksi

# Keterlambatan proses ordering lisensi yang menyebabkan lisensi belum dapat
dipakai

# Keterlambatan proses instalasi perangkat keras dari vendor server management
console, database, dan agent dari jadwal yang telah disepakati,

# Ketidakpastian man power (engineer) untuk melakukan instalasi proyck Data Loss
Prevention

# Kegagalan dalam proses integrasi yang disebabkan ketidaksesuatan antara product
Data Loss Prevention dengan active directory, Email, Proxy Server, Data
Classification tool,
Gagal dalam melakukan discovery & data classification
Ketidakpatuhan terhadap UU PDP dan permintaan BI terkait perlindungan data dapat
mengakibatkan sanksi administratif dan pidana berdasarkan UU PDP, serta tindakan
tegas dari BI berupa teguran, pembatasan kegiatan usaha, denda, hingga pencabutan
izin, terutama terkait data nasabah dan sistem pembayaran.

3.2, Analisis Kualitatif atas Rencana Transaksi
Analisis kualitatif atas Rencana Transaksi dilakukan dengan melihat kondisi perekonomian
dan tinjauan terhadap kinerja industri bidang usaha yang dijalankan Perusahaan serta melihat
potensi atau prospek usaha Perusahaan kedepannya.
3.21, Tinjauan Ekonomi Makro Indonesia
Perekono: G tik
Pada 2025, pertumbuhan ekonomi global diperkirakan lebih tinggi dari proyeksi
sebelumnya, yakni 3,2”, meskipun ketidakpastian pasar keuangan global dan ketegangan

geopolitik terus berlanjut. Perekonomian Amerika Serikat (AS) tumbuh lebih kuat dari yang
diperkirakan, didorong oleh stimulus fiskal yang meningkatkan permintaan domestik dan

Business Vatuatwn Umit
27 etarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

investasi di bidang teknologi, yang berkontribusi pada peningkatan produktivitas,
Sebaliknya, ekonomi Eropa, Tiongkok, Jepang, dan India masih menghadapi tantangan,
seperti penurunan kepercayaan konsumen, tertahannya produktivitas, dan terbatasnya sektor
manufaktur. Kebijakan tarif AS juga memengaruhi disinflasi di negara tersebut, dengan
ekspektasi penurunan Fed Funds Rate (FFR) yang terbatas. Penguatan dolar AS sebagai
dampak kebijakan AS, bersama dengan ketegangan geopolitik, menyebabkan investor lebih
memilih untuk memindahkan portofolio mereka ke AS, meningkatkan tekanan pada mata
uang global lainnya,

Di Indonesia, perekonomian menunjukkan pertumbuhan yang baik meskipun sedikit lebih
rendah dari prakiraan sebelumnya. Neraca pembayaran Indonesia tetap sehat, mendukung
ketahanan eksternal negara. Nilai tukar rupiah tetap terkendali di tengah ketidakpastian
global berkat kebijakan stabilisasi Bank Indonesia. Inflasi pada 2024 diperkirakan berada
dalam sasaran 2,5 194, dengan kinerja transaksi ekonomi dan keuangan digital tetap tumbuh
didukung oleh sistem pembayaran yang aman dan stabil. Bank Indonesia menurunkan BI-
rate sebesar 25 bps menjadi 5,75”5 pada Januari 2025, sesuai dengan prakiraan inflasi yang
tetap terkendali dan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi. Kebijakan moneter dan
makroprudensial Bank Indonesia berfokus pada menjaga inflasi, stabilitas nilai tukar, serta
mendukung sektor-sektor prioritas seperti UMKM dan ekonomi hijau. Penguatan kebijakan
Insentif Likuiditas Makroprudensial (KLM) yang dimulai pada Januari 2025, dengan
harapan dapat meningkatkan pembiayaan perbankan untuk sektor-sektor yang mendukung
penciptaan lapangan kerja dan pertumbuhan ekonomi berkelanjutan. Kebijakan sistem
pembayaran juga diarahkan untuk mendukung sektor perdagangan dan UMKM, dengan
memperkuat infrastruktur dan memperluas digitalisasi,

Figur 8. Pertumbuhan PDB Dunia dan PMI Global

aa  —inga

sererttee
SG REOKCTCE|

Geeeeekekrea

Keuenuhaarhel

Cosugesetanr
rs

Cu
Sd eyei

Sumber: Laporan Kebijakan Moncter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Business Vatuation Umit
28 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 9, Indeks Keyakinan Konsumen dan Penjualan Eceran Global
ppt TA mg —epa nda —ombaabik va, 0 —ia an nga ve

PO ammp enam uaN an paruRen ega yang

» - - 3 P bu 1
Sumber dloomberg. diclah Sumber: CEIC, dialah

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024
Figur 10. Inflasi Dunia, Harga Komoditas Ekspor Indonesia

sum |
sena PAN

tese Julels|vitleis :
- "Minyak dalarn USD/bsrel, komoditas Inin Ok yoy)
Sumber Bicomberg dan IMF, dialah Sumbar Bicombarg, Data xd. 13 Januari 2025

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 11. Yield UST 10Y dan JGB 10Y serta Indeks Saham AS, Persepsi Risiko Negara

Berkembang dan Indonesia

- Tan AN PMA Aan aa ndek Metidakawntran Olobar
15. Om TA mekkah mia —il aa
.. ad Y —
ka,” 3 —

.— z

ve
— . ta
ad na
- yg » Hj
5 -

v

.. - - . Haratarkya hara rana nnnarn AO nad adat

Tamu mu mw 0
Sumber floomberg. Data ad, 13 Januari 2015 Suober Boomberg. Oata 3d. 15 Jartaan 2025
Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Business Vatuation Uwit
29 Pebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 12. Aliran Modal Ke Negara Berkembang dan Index Ketidakpastian Global

—oayai | nota

pengen kes ena run pepengaa ran
- - - - -

Sumber IIF, dalah Sumber Boomberg. Dota 5, 13 Januari 2005.

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024
Perti E: i ia

Perekonomian global pada 2025 diperkirakan tumbuh lebih tinggi dari proyeksi sebelumnya
menjadi 3,2”, meskipun ketidakpastian pasar keuangan global dan ketegangan geopolitik
tetap berlanjut. Ekonomi AS tumbuh kuat didorong oleh stimulus fiskal dan investasi
teknologi, sementara ckonomi Eropa, Tiongkok, Jepang, dan India menghadapi tantangan
seperti menurunnya kepercayaan konsumen dan terbatasnya sektor manufaktur, Kebijakan
fiskal AS yang ekspansif dan ketegangan geopolitik menyebabkan penguatan dolar AS dan
mempengaruhi mata uang global.

Di Indonesia, meskipun perekonomian tumbuh baik, terdapat kecenderungan pertumbuhan
yang lebih rendah dari prakiraan sebelumnya, dengan proyeksi pertumbuhan ekonomi pada
2025 berada di kisaran 4,7-5,594, Faktor-faktor seperti permintaan domestik yang lebih
rendah, kelemahan konsumsi rumah tangga, dan terbatasnya investasi swasta berpengaruh
pada pertumbuhan tersebut. Bank Indonesia terus mengoptimalkan kebijakan moneter dan
makroprudensial untuk menjaga stabilitas ckonomi dan mendukung pertumbuhan
berkelanjutan, termasuk melalui akselerasi digitalisasi dan mendukung program-program
Pemerintah, seperti ketahanan pangan dan pembiayaan ekonomi,

Figur 13, Pertumbuhan PDB Domestik dan Haa Berdasarkan Lapangan Usaha

Pn —a Ha
Maa U NN AAA ag A1 10 40 A1 AN An A0 ee rena ana AA
“ ". Merata S2

Heaa na oa za -
Mmeuhamah UII A5 AA SAT AG MI MAAN Un In mm ud oteotertantena WI
SA AA Aa Aa EL HH
Maba AIA Aa 2 ba Aan an an aa ja Meta -

perasaan P:
Mma AAA MS PN LA 2

pena ?
- ai mm ea aa Aa TO erstemesimekana
- san ata Dn Md ha aa Fl ”
Sumba BPS P3 "3

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Business Vatuatwn Umit
30 etarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 14, Pertumbuhan Ekonomi Regional Triwulan IV 2024 dan Indeks Keyakinan
Konsumen

MN 1 pa krena maa Ya —un —suyan La

Sumber: #P3. diolah Sumber Bank Indonewa

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 1S. Nilai Tukar Petani dan Penjualan Eceran

Sumber IPS. diolah Sumber: WS, diolah

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 16. Realisasi Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) dan Ekspor Non Migas

1

«

.
PN - -

Sumbar Komomterian Keuangan dislah Ronk Indonesiz

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 17. Ekspor Nonmigas ke Negara Tujuan Utama dan Ekspr Nonmigas Spasial

—
Sumber Keraenterian Keuangan diolah Dant Indonesia.
Sumber Kamerterian Kavangan, diolah Bank Indonesia — Date adl Agustus 2024

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Business Vatuation Uwit
Jetarte

31

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Neraca Pembayaran Indonesia (NPI) tetap menunjukkan kondisi yang sehat, yang
mendukung ketahanan eksternal negara, Pada Desember 2024, Indonesia mengalami surplus
neraca perdagangan sebesar 2,2 miliar dolar AS, yang didorong oleh kinerja ekspor yang
kuat, terutama dari komoditas utama seperti bahan bakar mineral, lemak dan minyak hewan
nabati, serta besi dan baja. Hal ini mendukung prediksi bahwa transaksi berjalan pada 2024
akan tetap schat dengan defisit yang diperkirakan berada dalam kisaran 0,195 hingga 0,984
dari Produk Domestik Bruto (PDB).

Namun, meskipun surplus perdagangan, ketidakpastian pasar keuangan global menyebabkan
penurunan aliran masuk modal asing ke instrumen keuangan domestik, seperti Surat
Berharga Negara (SBN) dan Surat Repo Bank Indonesia (SRBI), yang masing-masing
tercatat inflow sebesar 19 juta dolar AS dan 288 juta dolar AS pada awal tahun 2025 (hingga
13 Januari 2025). Meskipun demikian, posisi cadangan devisa Indonesia pada akhir
Desember 2024 tetap tinggi, mencapai 155,7 miliar dolar AS, yang setara dengan
pembiayaan impor selama 6,7 bulan atau 6,5 bulan impor dan pembayaran utang luar negeri
Pemerintah. Posisi cadangan devisa ini juga jauh di atas standar kecukupan internasional
yang sekitar 3 bulan impor.

Melihat ke depan, NPI Indonesia pada 2025 diperkirakan tetap sehat, dengan surplus
transaksi modal dan finansial yang berlanjut, serta defisit transaksi berjalan yang terjaga
dalam kisaran 0,545 hingga 1,34 dari PDB. Surplus neraca transaksi modal dan finansial ini
akan didorong oleh aliran masuk modal asing yang positif, seiring dengan persepsi investor
yang optimis terhadap prospek perekonomian Indonesia yang lebih baik dan imbal hasil
investasi yang menarik,

“ 18. Neraca ME Indonesia dan Neraca Perdagangan

simalata

"argka sementara “Angka sangat
Surntser BPS

Sumber: Laporan Kebijakan Moncter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 19. Aliran Modal Asing dan Cadangan Devisa
it AL Ny AMA. | |

Sumtour: Back #idonusia "Angka servuntata ox sad - gi — en.

""Yrutka tancsat kamurtara. Data 4d 1A Cktobur 2024
Sumibur Bari nsurmsia

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Business Vatsatien Uuit
32 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 20.Rupiah v8 Negara Kawasan dan Suku Bunga Kebijakan Negara Kawasan

Katun

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Nilai tukar Rupiah pada Januari 2025 tetap stabil meskipun ada ketidakpastian global yang
tinggi, berkat kebijakan stabilisasi yang diterapkan oleh Bank Indonesia. Meskipun Rupiah
melemah 194 terhadap dolar AS dibandingkan dengan akhir 2024, performanya lebih baik
daripada mata uang regional lainnya seperti rupee India, peso Filipina, dan baht Thailand.
Rupiah juga tercatat menguat terhadap mata uang negara maju selain dolar AS dan stabil
terhadap mata uang negara berkembang. Faktor-faktor yang mendukung stabilitas ini
termasuk aliran masuk modal asing yang terus berlanjut, imbal hasil instrumen keuangan
domestik yang menarik, serta prospek ckonomi Indonesia yang positif. Ke depan, Bank
Indonesia diperkirakan akan terus menjaga stabilitas nilai tukar Rupiah melalui kebijakan
moneter yang konsisten, termasuk penguatan strategi operasi moneter pro-market melalui
optimalisasi instrumen SRBI, SVBI, dan SUVBI, untuk memperkuat efektivitas kebijakan
dalam menarik aliran masuk investasi portofolio asing.

Inflasi Indonesia pada 2024 berhasil terjaga dalam kisaran sasaran 2,5t1"4, dengan inflasi
IHK Desember 2024 tercatat sebesar 1,57"4. Inflasi inti tetap terkendali di level 2,26?
karena kebijakan suku bunga Bank Indonesia yang tepat, sementara inflasi kelompok volatile
food (VF) hanya 0,129 berkat peningkatan pasokan pangan dan musim panen. Sinergi antara
Bank Indonesia dan pemerintah dacrah dalam pengendalian inflasi juga berperan penting
dalam menjaga stabilitas harga di seluruh wilayah Indonesia. Dengan proyeksi ckonomi yang
optimis, inflasi diperkirakan akan tetap terkendali dalam sasaran 2,5z14, pada 2025 dan
2026. Bank Indonesia terus berkomitmen untuk menjaga kestabilan harga sambil mendorong

pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan.

Business Vatuation Uwit
Jetarte

33

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 21. Inflasi Gabungan Kota di Provinsi

| Man

-
Pan Eat aki mana
1 Ma 638 Papan Batan Daya AT
ME tanin cash adrndeng Mena TAMA Lah UR Pep Setan 128
Brick lava Teng 267 Papua TI Japan Jeng LI
ia lama Teng 31 Papua tata PAN Mera Peperangan 3.
O Tugpakata "IM
Sumber: BPS

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 22. Inflasi IHK dan Komponen dan Ekspektasi Inflasi

Has Penyas pam emas pan dk han

- — x9 Zn x art 2x21
Sumber: Cansersa Ecovormcs Sumbar: EPS

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Kebijakan instrumen moneter pro-market yang diterapkan oleh Bank Indonesia bertujuan
untuk memperkuat stabilitas nilai tukar Rupiah dan mencapai sasaran inflasi. Instrumen
seperti SRBI, SVBI, dan SUVBI telah memainkan peran penting dalam mendalami pasar
uang dan pasar valas, serta mendorong aliran masuk modal asing ke Indonesia, Per 14 Januari
2025, total posisi SRBI tercatat sebesar Rp914,72 triliun, SVBI sebesar 1,96 miliar dolar AS,
dan SUVBI sebesar 436 juta dolar AS. Penerbitan SRBT berhasil mendukung peningkatan
aliran masuk portofolio asing, dengan kepemilikan nonresiden mencapai 25,024 dari total
outstanding SRBI, yang memperkuat penguatan nilai tukar Rupiah.

Selain itu, implementasi dealer utama sejak Mei 2024 telah meningkatkan transaksi SRBI di
pasar sekunder dan repurchase agreement (repo) antar pelaku pasar, memperkuat efektivitas
instrumen moneter dalam stabilisasi nilai tukar dan pengendalian inflasi. Ke depan, Bank

Business Vatuation Uwit
Jetarte

34

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Indonesia akan terus mengoptimalkan berbagai inovasi instrumen moneter, baik dari sisi
volume maupun daya tarik imbal hasil, untuk meningkatkan efektivitas transmisi kebijakan
moneter, Hal ini juga bertujuan untuk mempercepat pendalaman pasar uang dan pasar valas,
serta mendorong aliran masuk modal asing yang lebih besar ke dalam negeri.

Transmisi kebijakan moncter melalui jalur suku bunga berjalan dengan baik untuk
mendukung pertumbuhan ekonomi. Suku bunga pasar uang (IndONIA) tercatat pada 6,034
per 14 Januari 2025, sejalan dengan BI-Rate, Suku bunga SRBI untuk tenor 6, 9, dan 12
bulan menawarkan imbal hasil menarik, masing-masing 7,06?2, 7,1096, dan 7,23”2, yang
mendukung aliran modal asing. Imbal hasil SBN tenor 2 tahun dan 10 tahun meningkat
menjadi 6,984 dan 7,25”4, mempertahankan daya tarik instrumen domestik. Suku bunga
perbankan stabil dengan likuiditas memadai, dengan suku bunga deposito 1 bulan dan kredit
Desember 2024 masing-masing sebesar 4,87", dan 9,205.

Pertumbuhan kredit pada 2024 mencapai 10,39"4 (yoy). sesuai dengan perkiraan Bank
Indonesia yang berkisar 10-1296. Dari sisi penawaran, pertumbuhan kredit didukung oleh
minat penyaluran kredit perbankan, realokasi likuiditas ke kredit, dan dukungan pendanaan
dari pertumbuhan DPK serta kebijakan makroprudensial. Dari sisi permintaan, pertumbuhan
kredit didorong oleh kinerja usaha korporasi yang terjaga meskipun konsumsi rumah tangga
terbatas. Kredit modal kerja, investasi, dan konsumsi masing-masing tumbuh 8,354,
13,62”5, dan 10,61Y2, sementara kredit UMKM tumbuh 3,37”5 dan pembiayaan syariah
9,87Y2. Pada 2025, pertumbuhan kredit diperkirakan meningkat menjadi 11-1346, seiring
dengan prospek ckonomi yang baik dan kebijakan pemerintah yang mendukung.

Bank Indonesia terus memperkuat efektivitas implementasi kebijakan likuiditas
makroprudensial (KLM) pada 2025 dengan fokus pada mendorong kredit dan pembiayaan
perbankan untuk mendukung pertumbuhan ekonomi dan penciptaan lapangan kerja. Mulai |
Januari 2025, insentif KLM difokuskan pada sektor-sektor yang memiliki potensi untuk
mendukung kedua tujuan tersebut, seperti sektor pertanian, perdagangan, manufaktur,
transportasi, pergudangan, pariwisata, ckonomi kreatif, konstruksi, real estate, perumahan
rakyat, serta UMKM, Ultra Mikro, dan sektor hijau. Hingga minggu kedua Januari 2025,
Bank Indonesia telah menyalurkan insentif KLM sebesar Rp295 triliun, yang menunjukkan
peningkatan sebesar Rp36 triliun dari Rp259 triliun pada akhir Oktober 2024. Penyaluran ini
melibatkan berbagai kelompok bank, dengan bank BUMN menerima Rp129, triliun, bank
BUSN Rp130,6 triliun, BPD Rp29,9 triliun, dan KCBA RpS triliun, Ke depan, Bank
Indonesia akan terus mendorong penyaluran kredit dan pembiayaan perbankan serta
memperkuat sinergi dengan Pemerintah, otoritas keuangan, kementerian/lembaga,
perbankan, dan pelaku usaha, untuk memastikan bahwa insentif KLM dapat semakin efektif
dulam mendukung sektor-sektor yang strategis bagi perekonomian.

Ketahanan sistem keuangan Indonesia terjaga dengan baik pada 2024, Likuiditas perbankan
tetap memadai, tercermin dari rasio Alat Likuid terhadap Dana Pihak Ketiga (AL/DPK) yang
tinggi 25,5996, Rasio kecukupan modal (CAR) perbankan juga kuat pada 26,8994,
mendukung pertumbuhan kredit dan kemampuan menyerap risiko. Risiko kredit terkendali
dengan rasio NPL yang rendah, yaitu 2,1984 (bruto) dan 0,754 (neto) pada November 2024.
Hasil stress-test Bank Indonesia menunjukkan ketahanan perbankan yang solid. Ke depan,
Bank Indonesia akan terus memperkuat sinergi kebijakan dengan KSSK untuk memitigasi
risiko yang dapat mengganggu stabilitas sistem keuangan.

Business Vatuatwn Umit
35 etarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 23. Perkembangan Rasio AL/DPK Perbankan dan Likuiditas perbankan dan
perekonomian

. (Muda Perbankan dun #ermhanemaan
« .
2 "
wo | | Pad
dil CPTTINI 3
lal | 2
II s
»
:
|| || | |
1 WTA z UN Mera ran be nan ea ebran ena
Dee ea an aw 205.
mom mw mw mm

Sumber Bara indonesia
Sumber: Bank Indonesia

Figur 24. Suku Bunga Kebijakan Bank Indonesia dan IndONIA dan Transmisi BITDRR
kepada SBDK

- . - - - - - - . . -

umbar: Iank-Indonesia Sumbar OJK Bark Indonesia, diotah

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024
Figur 25. Suku Bunga Perbankan dan Perkembangan Kredit dan DPK

r.a.

kenangan Pen ar inna tau
- - - - - -

Sumber Bark Indonesia Sumber Bank Indoneyie

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Business Vatwatim Unit
Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 26. Permodalan Industri Perbankan dan Rasio Kredit Bermasalah (NPL)

Sanrtver Bank Indonesia

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

- Sumbar Bank Indonesia OIK

Kinerja transaksi ekonomi dan keuangan digital pada tahun 2024 tetap menunjukkan
pertumbuhan yang signifikan, didorong oleh sistem pembayaran yang aman, lancar, dan
andal, Total transaksi pembayaran digital mencapai 34,5 miliar, tumbuh 36,144 (yoy),
dengan kontribusi positif dari semua komponennya, Transaksi melalui aplikasi mobile
tumbuh 39,145 (yoy), sementara transaksi melalui internet tumbuh 4,494 (yoy). ORIS,
sebagai metode pembayaran digital, mengalami lonjakan pesat dengan pertumbuhan 175,286
(yoy) berkat peningkatan jumlah pengguna dan merchant. Pembayaran digital diproyeksikan
akan meningkat 52,36 (yoy) pada tahun 2025. Dari sisi infrastruktur, volume transaksi ritel
melalui BI-FAST mencapai 3,4 miliar transaksi, tumbuh 62,454 (yoy), dengan nilai transaksi
Rp8,9 triliun pada 2024. Sementara itu, transaksi nilai besar yang diproses melalui BI-RTGS
tercatat 10,3 juta transaksi, tumbuh 3,196 (yoy), dengan nilai mencapai Rp126,3 ribu triliun,
meningkat 17,694 (yoy). Untuk 2025, volume transaksi BI-FAST diperkirakan tumbuh
34,152 (yoy), sedangkan nilai transaksi BI-RTGS diperkirakan tumbuh 11,44 (yoy). Dalam
hal pengelolaan uang Rupiah, Uang Kartal Yang Diedarkan (UYD) tercatat tumbuh 9,344
(yoy), mencapai Rp1.204,5 triliun pada akhir Desember 2024, dan diperkirakan tumbuh
5,72 (yoy) pada tahun 2025,

Stabilitas sistem pembayaran Indonesia tetap terjaga berkat struktur industri yang sehat dan
infrastruktur yang stabil. Sistem Pembayaran Bank Indonesia (SPBI) beroperasi lancar dan
andal, dengan pasokan uang yang memadai dari segi jumlah dan kualitas. Sclain itu,
interkoncksi antar pelaku dalam sistem pembayaran semakin kuat, dan ekosistem Ekonomi
Keuangan Digital (EKD) semakin meluas, Transaksi berbasis Standar Nasional Open API
Pembayaran (SNAP) juga meningkat seiring dengan adopsi yang lebih luas. Bank Indonesia
terus memastikan ketersediaan uang Rupiah yang cukup dan berkualitas di seluruh wilayah
Indonesia, termasuk di daerah Terdepan, Terluar, dan Terpencil (3T).

Business Vatwatien Unit
Jetarte

37

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 27. Nilai Transaksi Uang Slekiayaik dan Nilai Transaksi Digital Banking
Nama wa Pa

Samber Bari indonesia Sumber Bank indonesia

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 253 Volume Transaksi Digital Banking dan Nilai dan Volume Transaksi ORIS

4 tama temu sn hesahs

-
-

TU

Sumber: Bank Indonesia Sumber Bank Indonesia

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV2024

Figur 29. Volume Transaksi AIMiDeht: dan Kartu Kredit dan Uang yang Diedarkan

ay tetu

Pe ATT a NN Sumber Bank Indonesia
Sumber: Laporan Kebijakan Moncter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

3.2.2. Tinjauan Industri dan Bisnis

Perkembangan Sektor Perbankan

Survei Perbankan menunjukkan bahwa penyaluran kredit baru pada triwulan IV 2024
mengalami peningkatan dibandingkan dengan triwulan sebelumnya. Hal ini tercermin dari
nilai SBT penyaluran kredit baru yang mencapai 97.994, lebih tinggi dibandingkan dengan
SBT 80,64 pada triwulan sebelumnya.

Berdasarkan jenis penggunaannya, pertumbuhan kredit baru terutama didorong oleh
peningkatan kredit modal kerja (SBT 91,786) dan kredit investasi (SBT 88,594). Sementara

Business Vatuation Uwit
38 Pebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

itu, kredit konsumsi mengalami perlambatan dengan SBT 62,915, lebih rendah
dibandingkan triwulan sebelumnya. Penurunan kredit konsumsi ini dipengaruhi oleh
melemahnya penyaluran kredit kepemilikan rumah (KPR) yang turun menjadi SBT 53,985
dari sebelumnya 75,974, serta kredit kendaraan bermotor yang turun menjadi SBT 24,254
dari sebelumnya 25,9"4. Secara sektoral, pertumbuhan kredit baru tertinggi terjadi pada
sektor Listrik, Gas dan Air (SBT 80,696), diikuti sektor Jasa Kesehatan dan Kegiatan Sosial
(SBT 80,252), serta sektor Industri Pengolahan (SBT 79,386),

Figur 30. Pertumbuhan Kredit Baru dan Pertumbuhan Kredit Baru Per Jenis Kredit

pan una Pa

#Ielela Ie Tas TeTa Taha
» - m

— Let Mata Lea — Ama man

Sumber: Bank Indonesia, Laporan Pubtikasi “Survei Perbankan”, Triwulan IV 2024

Figur 31. Pertumbuhan Kredit Baru per Jenis Kredit Konsumsi dan Sektor Ekonomi dengan
SBT Pertumbuhan Kedit Baru Tertinggi

un

ai maa 5 8
| Na NX 3
Mn batak anton menata “SENNONAgAnkNe “Bak Bgpo "Lampit

Sumber: Bank Indonesia, Laporan Publikasi “Survei Perbankan”, Triwulan IV 2024
Pral Kredit Triwulan 1 2025

Pada triwulan I 2025, penyaluran kredit baru diperkirakan tetap kuat meskipun mengalami
sedikit penurunan dibandingkan dengan triwulan sebelumnya, Hal ini tercermin dari
prakiraan SBT penyaluran kredit baru sebesar 82,38, yang lebih rendah dibandingkan SBT
97,9"2 pada triwulan sebelumnya.Responden masih mempertahankan prioritas utama dalam
penyaluran kredit baru, yaitu kredit modal kerja, diikuti oleh kredit investasi dan kredit
konsumsi,

Dalam kategori kredit konsumsi, Kredit Pemilikan Rumah (KPR) atau Kredit Pemilikan
Apartemen (KPA) tetap menjadi prioritas utama, diikuti oleh Kredit Multiguna dan Kredit
Kendaraan Bermotor (KKB). Dari sisi sektor ekonomi, penyaluran kredit baru pada triwulan
1 2025 diprioritaskan pada Sektor Perdagangan Besar dan Beeran, diikuti oleh Sektor Industri
Pengolahan serta Sektor Perantara Keuangan.

Business Vatuation Uwit
Jetarte

39

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Kebijakan Penyaluran Kredit

Kebijakan penyaluran kredit pada triwulan 1 2025 diperkirakan tetap ketat seperti triwulan
sebelumnya. Hal ini tercermin dari Indeks Lending Standard (ILS) yang menunjukkan nilai
positif sebesar 0,2.

Berdasarkan jenis kredit, pengetatan standar penyaluran terutama diproyeksikan terjadi pada
kredit investasi, sementara jenis kredit lainnya diperkirakan tidak mengalami perubahan
signifikan dibandingkan triwulan sebelumnya. Dari aspek kebijakan, faktor-faktor yang
diperkirakan mengalami pengetatan mencakup plafon kredit, suku bunga kredit, serta premi
kredit berisiko.

Figur 32. Indeks Lending Standard (ILS) dan Indeks Lending Standard (ILS) Per Jenis Kredit

Ba Na

pa
—. 2. Ti sad
2 2 £ ai
Hk ana LAN
an MN

1 lalele . KT
an saja Ka ore ka

Sumber: Bank Indonesia, Laporan Publikasi “Survei Perbankan”, Triwulan IV 2024

Figur 33, Persentase Responden yang melakukan Perubahan Pada Kebijakan Kreditnya

meta annana eren:

Sumber: Bank Indonesia, Laporan Publikasi “Survei Perbankan”, Triwulan IV 2024

Penghimpunan Dana Pihak Ketiga (DPK) pada triwulan I 2025 diperkirakan mengalami
perlambatan dibandingkan dengan triwulan sebelumnya. Indikasi perlambatan ini terlihat
dari pertumbuhan DPK yang mencapai SBT 68,856, lebih rendah dibandingkan SBT 89,34
pada triwulan sebelumnya. Perlambatan pertumbuhan DPK diproyeksikan terjadi pada
semua jenis instrumen, termasuk tabungan (SBT 63,806), giro (SBT 73,256), dan deposita
(SBT 80,14).

Business Vatsatien Uuit
40 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 34, Pertumbuhan DPK dan Pertumbuhan DPK per Kategori

nan
-

Telan ita Tete Ietateh Teater

T TeTeTej TeteTefn ateTajej

— raman oma —

Sumber: Bank Indonesia, Laporan Publikasi “Survei Perbankan”, Triwulan IV 2024

Kinerja intermediasi perbankan tetap mencatat pertumbuhan positif dengan profil risiko
yang terjaga. Pada November 2024. kredit terus mengalami pertumbuhan dua digit sebesar
10,79 persen secara tahunan (yoy). sedikit lebih rendah dibandingkan 10,92 persen pada
Oktober 2024, dengan total kredit mencapai Rp7.717 triliun.

Berdasarkan jenis penggunaan, Kredit Investasi mencatat pertumbuhan tertinggi sebesar
13,77 persen, diikuti oleh Kredit Konsumsi sebesar 10,94 persen, sementara Kredit Modal
Kerja tumbuh sebesar 8.92 persen. Dari sisi kepemilikan bank, bank BUMN menjadi
pendorong utama pertumbuhan kredit dengan kenaikan sebesar 12.41 persen yoy. Sementara
itu, berdasarkan kategori debitur, kredit korporasi tumbuh signifikan sebesar 16,19 persen,
sedangkan kredit UMKM tetap mencatat pertumbuhan sebesar 4,02 persen,

Di sisi penghimpunan dana, Dana Pihak Ketiga (DPK) perbankan tumbuh sebesar 7,54
persen yoy, meningkat dari 6,74 persen yoy pada Oktober 2024, dengan total mencapai
Rp8.835.9 triliun. Pertumbuhan DPK ini didorong oleh giro yang meningkat 10,97 persen,
tabungan 6,55 persen, dan deposito $,57 persen yoy.

Likuiditas industri perbankan pada November 2024 tetap dalam kondisi yang memadai.
Rasio Alat Likuid terhadap Non-Core Deposit (AL/NCD) tercatat sebesar 112,94 persen,
sedikit lebih rendah dibandingkan 113,64 persen pada Oktober 2024. Sementara itu, rasio
Alat Likuid terhadap Dana Pihak Ketiga (AL/DPK) berada di level 25,57 persen, hampir
sama dengan 25,58 persen pada bulan sebelumnya. Kedua rasio ini masih jauh di atas
ambang batas masing-masing sebesar 50 persen dan 10 persen. Selain itu, Liguidity
Coverage Ratio (LCR) tercatat sebesar 213,07 persen,

Dari sisi kualitas kredit, perbankan tetap menjaga stabilitas dengan rasio kredit bermasalah
(NPL) gross sebesar 2,19 persen, sedikit membaik dibandingkan 2,20 persen pada Oktober
2024, sedangkan NPL net berada di level 0,75 persen (Oktober 2024: 0,77 persen), Loan at
Risk (LaR) juga terus menunjukkan tren penurunan, mencapai 9,82 persen dibandingkan
9,94 persen pada Oktober 2024. Angka ini bahkan lebih rendah dibandingkan periode
sebelum pandemi yang mencapai 9,93 persen pada Desember 2019.

Secara keseluruhan, profitabilitas perbankan tetap solid dengan Retum on Assets (ROA)
sebesar 2,69 persen, sedikit menurun dari 2,73 persen pada Oktober 2024, namun tetap
menunjukkan ketahanan industri perbankan yang stabil,

Ketahanan perbankan juga didukung oleh permodalan yang kuat, tercermin dari rasio
kecukupan modal (CAR) yang tetap tinggi di level 26,92 persen (Oktober 2024: 27,02

Business Vatsatien Uuit
4 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

3.23.

persen), Meskipun mengalami sedikit penurunan akibat pertumbuhan Aktiva Tertimbang
Menurut Risiko (ATMR) yang sejalan dengan peningkatan kredit, permodalan perbankan
tetap menjadi bantalan yang solid dalam menghadapi ketidakpastian ekonomi global.

Sementara itu, produk kredit buy now pay later (BNPL) di perbankan mencatat porsi sebesar
0,28 persen dan terus mengalami pertumbuhan pesat secara tahunan. Hingga November
2024, baki debet kredit BNPL tumbuh 42,68 persen yoy, meskipun lebih rendah
dibandingkan 47,92 persen pada Oktober 2024, dengan total mencapai Rp21,77 triliun.
Jumlah rekening BNPL juga meningkat menjadi 24,51 juta dibandingkan 23,27 juta pada
bulan sebelumnya.

Figur 35. Perkembangan Scktor Perbankan (PBKN)

: Mor23 Duri?” Okpld)OMordi “Mer23—” Derra — OepPt oo) OWewdi
aan aa ai Ir WNI er - H3 Pe
sy - ” LL uu adala) 2 »7. Eri 2.09
xna xx Pa 2
sma am fa ua :. Mer2h oo Derth oo Okph oo) Mewbi
Kredit MO ADI Meta BAAK) Pa "ng 5 had WA rena M1 ae 4x9 10 1.9
Sabit Inertane () 8 “na Upi r WP Pet Ph Si .. a.n
Arendit tommrnai (On) bi -. ah ol “aa ana yana - -
an ai ... Pi KEIA  Warka Pama
“toy an aga .» ” vm tag Kl .. AM
x»d en sat Aa Mitali
Aman 0g ax aa .- (dat bian (3 TN) 210 2. - 11
0, AAL una a gnlhe (aa
Pn te Na jam na na
MeI3 oo Darah oo Oreo Mega oo ICK ma na m0 nur
ama na”. nga mag wyran map
da bantai

Sumber: Siaran Pers RDKB Desember 2024, Otoritas Jasa Keuangan. 2024
Analisis SWOT

Analisis SWOT (strength, weakness, opportunity and threat) terdiri atas faktor internal yang
bisa dikontrol dan faktor eksternal atau lingkungan yang mungkin sulit dikontrol. Kedua sisi
dianalisis supaya dapat disusun suatu strategi sehingga tercapai keberhasilan dan
mempunyai daya saing. Dari faktor internal bisa diidentifikasi kekuatan dan kelemahan
(strength and weakness) sedangkan dari faktor eksternal berupa peluang dan ancaman
(opportunity and threat).

| Analisis Kekuatan (Strength)

a. Memiliki beberapa jenis produk kredit yang ditawarkan kepada nasabah

b. Pada tahun 2023, berdasarkan temuan dan hasil analisis self assessment, penerapan
tata kelola perusahaan yang baik di Bank KB secara umum adalah “BAIK” tercermin
dari terpenuhinya prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik secara memadai,
Dengan demilikian peringkat GCG (Good Corporate Governance) Bank KB adalah
Peringkat 2 (dua),

€. Memiliki 2 (dua) anak Perusahaan, yaitu KB Bukopin Finance dan PT Bank KB
Bukopin Syariah

Business Vatwatien Unit
Jetarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

2, Analisis Kelemahan (Weakness)

a, BBKP menjalankan usaha di bidang Perbankan yang sangat bergantung pada kondisi
ekonomi baik nasional dan juga global terutama pada tingkat suku bunga, inflasi,
kredit, kondisi politik suatu negara, dan lain-lain.

b. Tingginya penyisihan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan menjadi salah
satu faktor kenaikan kerugian Perusahaan pada tahun 2022-2023.

3, Analisis Kesempatan (Opportunity)
a. Pola hidup Masyarakat yang konsumtif, dapat menjadi salah satu peluang untuk
meningkatkan jasa kredit perbankan.
b. Kemajuan teknologi informasi yang mendukung kemudahan pelayanan untuk
nasabah,

4. Analisis Ancaman (Threat)
a. Perusahaan pesaing yang memiliki produk sejenis, sehingga kekuatan nasabah dalam
memilih produk cukup tinggi.
b. Persaingan global yang ketat, potensi perubahan regulasi, dan ekonomi global yang
dapat mempengaruhi operasional Perusahaan.
€. Penyalahgunaan teknologi yang bisa saja terjadi seperti kebocoran data nasabah, dan
serangan siber.

3.24. Kinerja Operasional dan Prospek Perusahaan
Tinjauan Kinerja Operasional

Berdasarkan Annual Report BBKP tahun 2023, total kredit Bank KB mencapai Rp49.42
triliun, turun 2,30?4 dari tahun sebelumnya yang mencapai Rp50,58 triliun pada tahun
2022. Penurunan ini disebabkan oleh strategi Perseroan untuk menekan portofolio
berkualitas rendah, dengan menurunkan LAR melalui berbagai skema antara lain
penagihan intensif, penjualan portofolio, dan penghapusan piutang, Perseroan terus
melakukan pembersihan kredit bermasalah agar menjadi bank yang bersih. Selain itu,
Perseroan juga melakukan ekspansi kredit yang solid sepanjang tahun 2023. Realisasi
kredit baru tumbuh 6.074 menjadi Rp6,7 triliun per Desember 2023 dari periode yang sama
tahun lalu (year on year/YoY). Pertumbuhan kredit baru Bank KB terlihat pada seluruh
segmen, namun pertumbuhan tertinggi berasal dari segmen korporasi yang berkontribusi
sebesar 7345 atau Rp4,9 Triliun terhadap total kredit baru Perseroan, Kredit UKM
berkontribusi sebesar 795, sedangkan segmen ritel menyumbang 2045. Penyaluran kredit
yang ditopang oleh segmen bisnis korporasi merupakan strategi Bank KB untuk
memaksimalkan ekspansi kredit sekaligus meningkatkan kualitas aset dan menjaga biaya
dana tetap terkendali. Pertumbuhan kredit baru dan perbaikan kualitas aset Perseroan
hingga Desember 2023 diiringi dengan peningkatan pendapatan bunga sebesar 17,84 YoY
menjadi Rp4, | triliun pada periode Januari-Desember 2023,

Business Vatuatwn Umit
8 etarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 36, Credit Product Performance

On tara IDA

MSME Credit 15833 IR 307 KN RN ASO18
Coogurser Credit Ina nm nan Denda Kami “ISI
Commerca Credit 21329 gn 712 aegam 219 "agen

Tata sasma anne buya) 2101

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2623

Figur 37. Retail Credit Product Performance

Iin isions IDR)

increase (Decrease)

Mominal
toa)
mo cm
z1» .

Cartnan - - 20 ya inai 21x
HousefAparmert Pa .. m8 taggn Gagi 20MN
Lean
Mutirurpone aon 4 Ooax gl Man
Cast KSO)
Bara to Back a aim » 043K 031 BIN
Cat Candi “ 1ar ssi agan mai NISN
One - tara tiap Ban 1205 DAISK

aa MNNKTTNNNKSIAN asa too Ka tan

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Pada tahun 2023, terjadi penurunan kinerja kredit ritel sebesar 7,55"6 atau sebesar Rp1.01
triliun dibandingkan tahun sebelumnya, yakni total kredit ritel tercatat sebesar Rp13,47
triliun pada tahun 2022. Penurunan ini dipicu oleh penurunan kredit pensiunan dan kredit
perumahan.

Kinerja Bisnis Kartu Kredit

Perseroan merupakan salah satu bank yang memuliki izin sebagai penerbit dan penerima
pembayaran kartu di Indonesia. Selain itu, Perseroan juga diberikan izin untuk menerbitkan
kartu private label yang dikenal dengan nama Kartu KB Bukopin, Dengan dukungan izin
dan infrastruktur yang dimiliki saat ini, bisnis kartu kredit Perseroan memiliki potensi besar
untuk terus berkembang. Pada tahun 2023, Perseroan akan terus melakukan berbagai upaya
untuk meningkatkan pertumbuhan bisnis kartu kredit dan penerima pembayaran, dengan
menjalankan strategi sebagai berikut:

1, Kartu Kredit Premium untuk Nasabah Prioritas.
2, Kartu Komersial untuk Nasabah Mitra Strategis, Korporasi, dan Payroll.
3. Karyawan internal Bank KB.

Business Vetuutien Uwit
44 betarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 38, Credit Card Business Performance 2022-2023

Orowth
aa man Difference Percontaga (5)

Torsi Carotooers sesa3 563120 1527 “Reen
Cara Use (kan IR) .. m P 2.9.
Chae Ibis DA - am 7 12an
Fwa-basad Crot Cari (ik IKI Ba P3 7 BK
Sabes Wrume af Masciaart Mba z. 489 an Sr
Pj)

Fee-tased Merchant IbOn OR « 8 2 -32331

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Figur 39. MSMESs Credit Product Performance

ntkaDA

Increase (Decrnase)

Percantaga
SME: Cmon “no. 1. 160 mazn asam AGATA
Mero Cinit tea aman Pet Ya tera arak
Yatat maa Toga 07 maan aza Man

Sumber: Anmual Report 2023, KB Bank, 2023

Pada tahun 2023, kinerja kredit UMKM (Usaha Mikro Kecil Menengah) menunjukkan
penurunan sebesar 15,02”4 atau sekitar Rp2,76 triliun dibandingkan tahun sebelumnya,
yakni total kredit UMKM tercatat sebesar Rp18.40 wiliun pada tahun 2022. Penurunan ini
disebabkan oleh strategi perseroan untuk mengurangi portofolio yang berkualitas buruk
yakni mengurangi LAR.

Figur 40. SMEs Credit Product Performance

daan ORI

increase (Decrease)

Nawsunal Percantaga
Rp ts)
Irwestroerd Leam taon sagu 1032 Apan nga “IBAN
Working tapitai Loan z3 raat agos 2 ngan TAK
Egupnert Financing 2 Or 1 1nan en -iaan
Dedler Francng cai «am 1s 213k 2m TE2IN
Outer oo 501 0 2p2x ne saan
men “1203 bal In @san wa

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank, 2023

Pada tahun 2023, total kredit UKM (Usaha Kecil Menengah) tercatat sebesar Rp14,61
triliun, turun 14,8196 atau sekitar Rp2,54 triliun dibandingkan tahun sebelumnya, Total
kredit UKM mencapai Rp17,1S triliun pada tahun 2022, Penurunan ini disebabkan oleh
strategi perusahaan untuk menekan portofolio kredit berkualitas buruk yang ada, yakni
menekan LAR.

Business Vatuation Umit
45 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 41. Micro Credit Product Performance

An bettor ICA)

win Ku) ya aan y8 4 a77K
Swaimara Noo- Fixed "4 nan 1yat ar tazm “#BAN
Capitoi Crerin

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Hingga akhir tahun 2023, jumlah Kredit Mikro sebesar Rp1,02 miliar, turun 17,8544 atau
Rp223 miliar dibandingkan tahun 202? yang tercatat sebesar Rp1,25 miliar. Penurunan ini
disebabkan oleh fokus bisnis pada penurunan LAR pada kredit Swamitra,

Figur 42. Fee based Income Non-Cash Loan

Trade Anance 1970 — 1882 1x 438 -
bara Gurat tawa ana 10153 an Sy90 Ian
PR MA BA NN NN

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Hingga akhir tahun 2023, total Fee Based Income Non-Cash loan tercatat sebesar Rp18.468
miliar, meningkat 4696 atau Rp5,82 miliar dibandingkan tahun 2022 yang tercatat scbcsar
Rp12,64 miliar, Peningkatan ini disebabkan oleh semakin aktifnya transaksi trade finance
dibandingkan tahun 2022,

Kredit Komersial

Figur 43. Commercial Product Performance

Im bison IDEO

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Pada tahun 2023, jumlah kredit komersial tercatat sebesar Rp21,73 triliun, meningkat
1142176 atau Rp2,66 triliun dibandingkan dengan tahun 2022 yang sebesar Rp18,7!
triliun. Peningkatan ini disebabkan oleh kredit sindikasi yang mulai tumbuh,

Business Vatsatien Uuit
46 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 44, Wholesale/ Commercial Credit
In dion IDR

Praduet

Korean . — 1917 won 229 1z07an
Nan-Korea "ana tnya se7as ta7ok 200 17x
Tata Tang Peta 17 100p0ox 2es IROAN

an ”—”“GEESONETN io mo” 10” mem

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank, 2023

Pada tahun 2023, jumlah kredit wholesale atau komersial tercatat sebesar Rp21,33 triliun,
meningkat 13,98”4 atau Rp2,6? triliun dibandingkan tahun 2022 yang sebesar Rp18,71
triliun. Peningkatan tersebut utamanya didorong oleh peningkatan di segmen koreanlink.
Realisasi kredit baru koreanlink tumbuh 54,76 menjadi Rp2,3 triliun per Desember 2023
dari periode yang sama tahun lalu (year on year/YoY). KB Bank terus bertransformasi di
bawah pemegang saham pengendali baru asal Korea Selatan, Kookmin Bank, dengan terus
membuka peluang bisnis baru. Salah satu peluang bisnis yang tengah dijajaki KB Bank
pasca menjadi bagian dari KB Financial Group (KBFG) adalah Korean Link. Didirikan
pada November 2020, Korean Link bertujuan untuk membuka potensi kemitraan baru
dengan perusahaan Korea Selatan yang memiliki kantor perwakilan di Indonesia, serta
perusahaan swasta nasional yang dimiliki atau terafiliasi dengan perusahaan Korea Selatan.

Hingga Desember 2023, portofolio kredit Korean Link telah mencapai Rp4,2 triliun dan
portofolio pendanaannya lebih dari RpS triliun, Angka-angka ini menunjukkan
pertumbuhan yang signifikan selama tiga tahun keberadaan Korean Link,

Prospek Perusahaan

Untuk mencapai target keuangan tahun 2024, Bank berkomitmen untuk terus melakukan
perubahan salah satunya dengan fokus pada perbaikan portofolio kredit dan peningkatan
portofolio DPK sebagai upaya Bank dalam meningkatkan kinerja di segala lini, sehingga
diharapkan mampu meningkatkan PPOP yang diproyeksikan berbalik arah pada tahun
2024 dan dapat membukukan laba pada tahun 2025. Upaya perbaikan portofolio kredit dan
peningkatan portofolio DPK tersebut akan dilakukan melalui:

I, Bank akan melakukan langkah-langkah penyelesaian kredit bermasalah dengan
menurunkan LAR dan memperkuat fungsi pengelolaan DPD dengan menargetkan
penurunan LAR tahun 2024 di bawah 255. Bank akan memaksimalkan nilai
pemulihan dari kredit macet dan meminimalkan biaya kredit melalui optimalisasi
pengelolaan collection dan DPD serta melalui bulk sale pada tahun 2024, Untuk
menekan NPL bruto tahun 2024 di bawah 10”2, Bank akan mengelola debitur yang
sedang direstrukturisasi dan debitur yang proses lelang agunannya perlu dipercepat
dengan tetap mempertimbangkan rasio imbal hasil yang baik, Selain itu, Bank akan
menjaga CAR pada level 1892-1996.

2, Dari sisi pertumbuhan bisnis, Bank menargetkan pertumbuhan kredit baru pada tahun
2024 mencapai Rp8,5 triliun. Segmen wholesale masih menjadi size driver dengan
komposisi alokasi kredit baru sebesar 44!4, diikuti segmen retail sebesar 3395 dan

Business Vatuation Umit
47 Pebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

segmen UMKM sebesar 23”. Bank akan memperdalam bisnis wholesale dan anchor-
linked SME & Retail serta akan menjajaki segmen bisnis baru. Bank akan mendorong
pertumbuhan kredit baru melalui produk-produk baru yang telah disesuaikan dengan
kebutuhan nasabah, program stimulus untuk penjualan, pengembangan teknologi
informasi untuk mendukung proses bisnis, membangun ekosistem digital untuk
menarik lebih banyak nasabah dan asset liability management yang kompetitif, Pada
@spek dana pihak ketiga, pada tahun 2024 dana pihak ketiga akan tumbuh dengan target
LDR terjaga sebesar 10084 sehingga dapat meminimalisir kelebihan dana,
Pertumbuhan dana pihak ketiga akan difokuskan pada peningkatan pertumbuhan
CASA dengan target rasio di atas 2545 dengan membangun basis nasabah yang kuat,
sehingga dapat menekan biaya dana,

3. Bank melanjutkan inisiatif cost reduction melalui efisiensi biaya overhead.
Peningkatan biaya overhead sejalan dengan strategi pertumbuhan dan penghematan
biaya, Rasio keuangan khususnya dari sisi kualitas kredit menunjukkan perbaikan
sejalan dengan rencana Bank untuk menyelesaikan kredit macet melalui bulk sale,
memperbaiki struktur dana pihak ketiga melalui peningkatan CASA untuk
memperkuat likuiditas, dan upaya cost reduction melalui efisiensi biaya overhead.
Selain itu, diharapkan perbaikan kualitas kredit akan meningkat yang akan diimbangi
dengan pertumbuhan kredit yang schat schingga dapat meningkatkan tingkat
profitabilitas secara signifikan yang tercermin dari rasio NIM sehingga Bank dapat
tumbuh berkelanjutan di masa mendatang.

Strategi dan Renca: a 2024

Pada awal tahun 2022, Bank telah menyusun dan menetapkan sejumlah target yang ingin
dicapai yang telah dituangkan dalam Rencana Bisnis Bank (RBB) 2022 dengan tetap
memperhatikan kondisi yang terjadi, baik pada sektor perekonomian maupun industri
perbankan di Indonesia. Pencapaian Perseroan terhadap target tahun 2022 yang telah
ditetapkan dan proyeksi untuk tahun 2023 diuraikan sebagai berikut:

Figur 45. Pencapaian Realisasi Target Tahun 2023

Un IOS retori Urtars In pencantagei

sean saa2a

menta an

dunia (aopanos @210x

angneta Arapanan maox

anto searunan d01ax
Ira Pre — rar s— mm O1aan
Opetetrg None alat tian krterasi 01 “rata tiayen
Ooeranng Experwes Other ian Infaraat ai Kama Man
IEegon net CKPN Recovery @aarana Berasa 7280
Nor Operaneg Incoma Expenee - Met can we 1waos
WetLass (nana na) pn

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Business Vatsatien Uuit
48 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 46, Proyeksi 2024 terhadap Realisasi 2023
On CE mao, Ine yi persaaan)

nisaag
(1271115
43512323
tnarnaga

Totu Sawtnga

Lagka7a
Gae209
Iaapagg3i
(amusazi
Gem

Oseratang Incara oper than Posresi
Omratng Gap erna ctier Yan Intarwat
1Exparen! OKPM os ovary
Nan-Operatingincome (Punensat - Net
Wat Protit

SAM PAMA MAN

Ng

CM

NPSN

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank, 2023

aU)

yak
S30N
Aan

3.1.5, Tinjauan Pemasaran

Aspek pemasaran merupakan faktor kunci bagi suatu perusahaan dalam menjalankan
usahanya. Tujuan dari aspek pemasaran adalah untuk memetakan pangsa pasar guna
mendukung pengembangan usaha perusahaan, serta menganalisis kebutuhan pasar
sehingga dapat ditentukan strategi pemasaran yang tepat sesuai dengan permintaan pasar.
Berikut ini adalah strategi pemasaran yang dilakukan oleh Perusahaan sepanjang tahun
2023, yang dijelaskan sebagai berikut:
Marketing Strategi
Berdasarkan kondisi terkini baik internal maupun eksternal, dan dalam rangka mencapai
target yang telah ditetapkan, BBKP mengidentifikasi 3 tahapan yang menjadi kunci
keberhasilan proses transformasi, yaitu fokus pada arca-arca utama, menyiapkan strategi
turn around dan peningkatan kapabilitas bisnis BBKP di masa mendatang. Untuk
mendukung pertumbuhan yang ditargetkan, terdapat 4 (empat) pilar yang perlu dicapai,
aitu:
js Genjot Kinerja Penjualan (Boost Sales Performance)
Aspirasi untuk mengembalikan kejayaan BBKP hanya dapat dilakukan melalui
pertumbuhan bisnis yang cepat dan berkualitas (meningkatkan kinerja). Sincrgi antar
masing-masing segmen diperlukan untuk menciptakan ekosistem bisnis yang sehat
bagi Bank dimana segmen wholesale sebagai anchor akan memberikan peluang bagi
bisnis UMKM dan Retail untuk masuk memenuhi seluruh kebutuhan layanan
keuangan nasabah. Diperlukan produk yang beragam dan kompetitif sehingga
diperlukan pengembangan produk agar mampu cepat merespon kebutuhan nasabah.
Bank perlu meningkatkan kompetensinya dalam hal penyaluran pembiayaan

Business Vatsatien Uuit
49 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

korporasi, khususnya pada layanan Investment Banking (IB), Proses yang cepat
dengan dukungan pengembangan digital diharapkan

2. Inovasi (Innovation)
Inovasi yang sejalan dengan strategi bisnis didorong tidak hanya untuk memberikan
nilai tambah bagi nasabah tetapi juga sebagai upaya efisiensi Bank dengan
memangkas rantai proses bisnis yang tidak diperlukan. Inovasi digital didorong
sebagai upaya penyelamatan bank di masa mendatang dengan menyederhanakan
proses dan mengurangi proses manual sejalan dengan strategi optimalisasi outlet d
manpower,

3. Penguatan Kualitas Aset
Pencegahan penurunan kualitas kredit melalui pengelolaan DPD, penerapan EBA dan
SUKUK serta terus mengoptimalkan aktivitas collection LAR dan penjualan AYDA
merupakan bentuk komitmen Bank untuk fokus pada peningkatan kualitas asct.
Diperlukan pembagian tugas dan tanggung jawab yang jelas agar fungsi sales dapat
lebih fokus pada pengembangan bisnis atau barang Bank dan fungsi settlement
melalui special asset management dapat lebih optimal dalam melakukan collection
dan menghindari opsi settlement yang dapat memberatkan Bank. Normalisasi
restrukturisasi kredit untuk meningkatkan profitabilitas dan optimalisasi collection
untuk meningkatkan profitabilitas Bank,

4, Advance IT and Digital
Memperkuat posisi digital di pasar melalui pembenahan dan pembaruan Wokee.
Berfokus pada pengembangan saluran digital yang ada dan penyesuaian aplikasi
untuk kebutuhan operasional pelanggan, termasuk pembiayaan rantai pasokan,
pengelolaan kas, dan produk dana lainnya.

Figur 47, Analisis dan Pembahasan Manajemen Kinerja Perusahaan

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Business Vatuation Uwit
50 Pebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Market Share

Bank KB terus berupaya meningkatkan daya saing terhadap peer group dalam menghadapi
persaingan di segala aspek, terutama dari segi kompetensi. Perubahan dinamika bisnis bank
di industri perbankan mempengaruhi peer group Bank KB, sehingga Bank melakukan
penilaian ulang terhadap peer group berdasarkan pemeringkatan perbankan pada aspek:
kinerja keuangan (modal inti, aset, DPK, KYD), sebaran jumlah kantor cabang di setiap
provinsi, kesamaan kriteria bisnis bank, dan berdasarkan kedekatan matriks penetrasi pasar,
Persaingan bisnis dapat dilihat antara lain berdasarkan jumlah aset yang dimiliki, jumlah
dana pihak ketiga (DPK) yang berhasil dihimpun, jumlah kredit yang diberikan (KYD), laba

bersih bank, dan rasio NPL bank.

Figur 48, Market Share Bank KB di Industri Perbankan Indonesia

On beber Rupah urinan UiNarataa satu)

Tony Asset Berkngindusry
1D Iin
Martut Sara

Yes Tran Part Fu IPA) terking neatry
(Dia
Mare Snara

Tossi laen KYOI Booking nousng
(B Bana
Marsue Daara

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

ANT NAN La

- &
ara Dae
raya ya
Pi Pi
Orea aw
say sam
“ e)
07 wi

3.2.6. Keuntungan dan Kerugian yang Bersifat Kualitatif atas Rencana Transaksi

Keuntungan yang akan diperoleh BBKP dari transaksi adalah sebagai berikut:

. Memenuhi kewajiban hukum sesuai UU PDP
Melindungi data pribadi nasabah dan perusahaan

1
2
3. Mencegah kebocoran dan kehilangan data
4

Perlindungan yang lebih luas dengan endpoint dan network DLP

Tidak terdapat kerugian yang timbul dari Rencana Transaksi.

3.2.7, Analisis Dampak Likuiditas pada Keuangan Perusahaan

Rasio likuiditas keuangan BBKP pada periode tahun 2024 hingga 2029 adalah sebagai

berikut:

Figur 49, Rasio Likuiditas Tanpa Rencana Transaksi

Rasio Likuiditas

Loan to Deposit Ratio (LDR) 96,06V4

97,731

97,260

Oncom | 969616

96.93

Sumber: Manajemen BBKP

S1

Business Vatwatien Unit
Jetarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

33.

33.1,

Figur 50, Rasio Likuiditas Dengan Rencana Transaksi

Uraian
Raso Likuiditas

Loan to Deposit Ratio (LDR) 960604 97,739 IT, 2644 97.62 Io NO

96,93Ya

Sumber: Manajemen BBKP

2026

Rasto Likuiditas

Loan to Deposit Ratio (LDR) 00084 00084 0,004 000” OO0ta

Oa

Sumber: Manajemen BBKP

Berdasarkan rasio likuiditas atas proyeksi BBKP dengan adanya Rencana Transaksi
menunjukkan bahwa tingkat rasio likuiditas yaitu rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) pada
tahun 2024 sampai dengan 2029 tidak terlihat perubahan karena transaksi ini tidak
berpengaruh terhadap deposito ataupun simpanan, melainkan pada kas BBKP.

Analisis Kuantitatif atas Rencana Transaksi
Penilaian Kinerja Historis
Figur S2. Ikhtisar Laporan Posisi Keuangan BBKP (Jutaan Rupiah)

Des 2019 Des 2020 Des 1021 Des 2022 Des M33 Des 2014
Audit Audit Audit Audit Audit Audit

Uraian

Aset 100.264.248 | 79.938.578 | 89.215.674 | 89.995.352 | 84.307.3@) | 83.075.298

TLAT,

iki | 91.358.763
8905485

36 | 76-009-770 | 78.778.747 | 70.197.137 | 75.113.512
13.205.904 | 11.216.605 | 14.110.163 | 7.961.786

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

Total aset BBKP dari periode 31 Desember 2019 sampai dengan 31 Desember 2024 cukup
fluktuatif yaitu pada Desember 2020 mengalami penurunan cukup tinggi yaitu -20Y4 salah
satunya disebabkan oleh berkurangnya kredit yang diberikan oleh BBKP. Pada tahun 2020
dan 2021 masing-masing mengalami kenaikan sebesar 11,684 dan 0,9”6, kenaikan ini
diperoleh dari penempatan pada bank Indonesia dan bank lain dan surat-surat berharga
yang dimiliki oleh BBKP. Peningkatan aset tersebut memberikan dampak positif terhadap
tingkat likuiditas BBKP, serta berpotensi untuk meningkatkan kinerja operasionalnya.
Pada periode 31 Desember 2024 total asct tercatat scbesar Rp83.075.298 juta.

Sejalan dengan total aset, total liabilitas BBKP dari periode 31 Desember 2019 sampai
periode yang berakhir pada 31 Desember 2024 juga menunjukan pergerakan fluktuatif
yaitu pada tahun 2020 mengalami penurunan 21,86, meskipun sempat mengalami
peningkatan kembali pada tahun 2021 sampai 2022, yaitu masing-masing 6,3"4 dan 3,644,
Pada tahun 2023 kembali mengalami penurunan 10,94 atau total liabilitas di tahun 2023
yaitu Rp70.197.137 juta dan merupakan total liabilitas terendah selama lima tahun terakhir,
Periode yang berakhir pada 31 Desember 2024 total liabilitas tercatat sebesar
Rp75.113.512 juta,

Business Vatsatien Uuit
52 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Total ekuitas BBKP dari periode 31 Desember 2019 sampai periode yang berakhir pada
31 Desember 2024 menunjukan pergerakan yang tidak jauh berbeda dengan aset dan
liabilitas yang bergerak fluktuatif, meskipun di tahun 2020 mengalami penurunan,
kenaikan pada periode Desember 2021 meningkat cukup signifikan yaitu 56"4 atau tercatat
sebesar Rp13.205.904 juta yang ditahun sebelumnya yaitu Rp8.466.-442 juta. Kenaikan ini
terjadi dikarenakan adanya tambahan modal saham sebesar Rp3,521.429 juta sehingga
modal saham tercatat Rp70.000 juta di tahun 2021-2022. Pada tahun 2023, terdapat
penambahan modal sebesar Rp12.000.000 sehingga total modal saham tercatat
Rp19.000.000 juta, dan total ekuitas pada tahun 2023 tercatat sebesar Rp14,110,163 juta,
meningkat 25.8" dibandingkan tahun sebelumnya yaitu Rp11.216.60S juta. menunjukan
kenaikan rata-rata sebesar 4,325. Kenaikan tertinggi terjadi pada akhir tahun 2022, dimana
total ckuitas naik sebesar Rp 171,043 juta atau 57494 dibandingkan tahun 2021. Periode
31 Desember 2024 total ekuitas BBKP tercatat Rp7.961.786 juta.

Figur 53. Pertumbuhan Aset, Liabilitas dan Ekuitas BBKP

Posisi Kewagan Wekopin Desember 2019 - Desember 2024
Lineraa

emas

wasen
eren DE mewaa
setan wan
am
paata pm mata
manga
naga
ana.
3 tni
u
sera Ki" B .. U mm

can "esa Dena vm kaus sepaa

Teen Rona
3
2
z

ane sucita arbum

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP (diolah GEAR)
Figur 54. Ikhtisar Lapora

Uraian

Hemass mae4as8 | 5308306 | az1me1s | aanne70| as6no3e sasa099
Ben (52503197 | camasam | dasso0m | Gonoen | sos27san | 430137
Laba (Rugi) Operasional oseo8 | Gosoxna | Goooooi) | (snsate1 | maso202 | aan
Pa Pay mob 133.704 | @az2snnn | anaso25y | staseso) | (o78138m | 40042207
bi Mela: 21smag | @ase.tog7 | 2302279 | (sos2s0ay | (aass701 | (6325620)

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

Sumber pendapatan BBKP diperoleh dari pendapatan bunga dan pendapatan syariah.
Secara historis periode 31 Desember 2019 sampai dengan periode 31 Desember 2024
pendapatan BBKP cenderung mengalami penurunan, Pada tahun 2019 pendapatan BBKP

Business Vatuatwn Umit
53 etarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

tercatat Rp7.764.858 juta menurun hingga ke tahun 2022 yang tercatat Rp4. 128.670,
Penurunan ini terjadi pada kedua sumber pendapatan dari BBKP. Meskipun demikian di
tahun 2023, pendapatan BBKP mengalami peningkatan 17,899 atau Rp732.966 juta,
sehingga di tahun 2023 total pendapatan tercatat Rp4.861.636 juta. Pada periode 31
Desember 2024 pendapatan tercatat sebesar Rp5.454.099 juta.

Sementara itu, untuk beban bunga dan syariah terlihat pada tahun 2019 sampai dengan
tahun 2022 beban bunga dan syariah cenderung menurun setiap tahunnya. Beban bunga
dan syariah tahun 2019 tercatat Rp5.750.319 juta, turun 1874 di tahun 2020 dengan beban
beban bunga dan syariah sebesar Rp4.714.847 juta. Pada tahun 2021 turun 28.196 dan
tercatat Rp3.388.098 juta, dan di tahun 2022 turun 9, 16 atau tercatat sebesar Rp3.079.167,
Setelah mengalami penurunan pada 3 (tiga) tahun terakhir, di tahun 2023 beban bunga dan
syariah naik hingga 31,6?6, hal ini sejalan dengan kenaikan pendapatan. Pada tahun 2023
beban bunga dan syariah tercatat sebesar Rp4.052.754 juta. Pada 31 Desember 2024 beban
bunga dan syariah sebesar (Rp4.301.374) juta.

Selama periode historis, BBKP membukukan perolehan rugi bersih di 31 Desember 2023
dan akhir bulan 31 Desember 2024, yang masing-masing tercatat sebesar (Rp6.055,703)
juta dan (Rp6.328.620) juta.

Figur 55. Perkembangan Laba Rugi BBKP
Labu Rugi Bukopin 3L Desember 2019 - 31 Desember 2024

sone.tan

anaca
cra tm sak
s1
uan um
vr
znemn Da
tata
s2”
san
snuen
Janam
panaan Ta va
wanyan bass Pie el aan
| uan mah
| Menang penana ra
Wear 1
BD enam usa haass aa Ke
karun isis
wanuan Ta

MPETAUnN Penga KLepatah Saba Buya norak MU jana eyes mix jaka) Mnwan mbak eat ea abanmajaan

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP (diolah GEAR)

Business Vatsatien Uuit
54 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Uraian

Audit Audit Audit Audit
Kas Bersih Dari
“Aktivitas Operasi (2.143.372) (13.475.843) 13.496.947 (259.228) (0,165 808) (9.445 488)
Kas Bersih Untuk
'Akttivitas Investasi (H2 04) 1.308.758 (8.736.580) 16.783.380) (11595208) 276651
Kas Bersih Duri
(Untuk) Aktivitas 1.247.560 8.163.398 4213.367 9.397.053 9.663.331 1.778.066
Pendanaan
Kas Dan Bank Pada
Awal Tahun 11.960.334 10.633.751 6.656.719 15.627.203 17.559.551 5.953.951
Kas Dan Bank Pada
Akhir Tahun 10.633.751 6.656.719 15.627.M3 17.559.551 5.983.951 6236701

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

Dari figur diatas diketahui aktivitas cash flow BBKP untuk periode 31 Desember 2024
adalah sebagai berikut :

@ Arus kas bersih dari aktivitas operasi menunjukkan penggunaan untuk aktivitas operasi
sebesar negatif Rp7.445.488 juta atas penerimaan bunga dan pendapatan syariah,
pembayaran bunga, pendapatan operasional lainnya, penerimaan kredit yang telah
dihapuskan, pembayaran gaji dan tunjangan karyawan, biaya operasional lainnya,
kerugian valuta asing dan pembayaran pajak. Selain itu, terdapat penurunan dan
kenaikan aset operasi seperti penempatan pada bank Indonesia dan bank lain, surat-surat
berharga, kredit yang diberikan dan pembiayaan'piutang syariah, tagihan akseptasi, dan
aset lain-lain serta liablitas operasi yaitu liabilitas negara, simpanan nasabah, simpanan
bank lain, liabilitas akseptasi, utang pajak, dan liabilitas lain-lain.

e Arus kas bersih dari aktivitas invetasi menunjukkan penggunaan untuk aktivitas
investasi sebesar Rp276,851 juta atas penerimaan dari penjualan surat-surat berharga,
penerimaan surat-surat berharga yang jatuh tempo, pembelian surat-surat berharga,
penerimaan surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali, pembelian aset tetap,
basil penjualan aset tetap, dan pembelian piranti lunak.

. Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan menunjukkan arus kas masuk dari aktivitas
pendanaan sebesar Rp7.778. 066 juta atas penerimaan dan pembayaran dari surat-surat
berharga, penerimaan dari pinjaman yang diterima, dan pembayaran surat berharga
yang jatuh tempo,

Business Vatuatwn Umit
55 etarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 57, Komponen Arus Kas dari Aktivitas Operasi, Investasi dan Pendanaan BBKP

Arus Kas DUKP 31 Diewemiser 2019 « 31 Deronber M24

anta
irawan

peran
pom na
2 in ata
ka uya p:
i nv..
sama
ian ar -
bata
- “1 law I wes

pena kap

mz -.

muara
am

z I Ceum

sean wa ma
yan

una masa Pa EN

mana
Ka tni yan arah dal Agum open “Ka Musi rom daan ma dosis ova Kan Berek yaa dam akan ratih Aki Penlmenna « Kaneka Dah pel AKA Tan

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP (diolah GEAR)

Des Des De

Audit Audit Audit

LDR Iaoere | 102ssa| Kogina | saa0s | tangan | 12270
Rasio Produktif Aset
Pemeraga agaw| sesi) asal al sama 121
NPL Gross Irame| Jo2su| to2en| ses) reswn| 20325
NPL Ne mawe| o ssme| xosa|  2asa| isgma| 20700
Rasio Profitabilitas
Gross Margim AA
Net Profit Margin 2300| sena) sason | nans0s| Nasen| osn,
ROA ozze| owl 2awol sso| Same| —neg1
ROE 2amn| Bease| Tinasu | mama | a2sma| node
NIM 2906| — 0gmo| tamu) 2070| rewel as
BOPO Dason | Basawa| amoon | 0asu | m2025 | dinaan
Rasio Solvabilitas
Debs 10 Asset Ratio sisa) mam) e2on| asas | sasa) soa2
Debt to Eguiry Ratio Tosamu | maaisu | Stss7 | Tongan | asnage | sana
Rasio Capital
Sar Para Tateenktrn: masw| asezw| 2s0on| aa0s| 732001 6x52.
peng Mantap Cara mesen | toonau | agseu| Ansar) namu | 1400

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP (diolah GEAR)

Business Vatuation Uwit
56 Pebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Rasio Likuiditas

Rasio likuiditas merupakan suatu rasio keuangan yang bertujuan untuk mengetahui sejauh
mana kemampuan Perserpan dalam melunasi kewajiban jangka pendeknya. Beberapa rasio
keuangan yang masuk dalam kategori ini antara lain adalah:

LDR (Loan to Deposit Ratio)

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban
keuangannya, dengan perbandingan total penyaluran kredit terhadap total dana yang
diterima. Secara umum semakin tinggi rasio LDR menunjukkan bahwa suatu bank
memiliki Tingkat likuiditas yang rendah, Rasio LDR BBKP menunjukan pergerakan
beragam, dimana pada 31 Desember 2024 rasio LDR tercatat sebesar 122,794

Rasio Produktif Aset

Non-performing Assets to Total Earning Assets Ratio

Rasio ini merupakan rasio yang digunakan untuk mengetahui berapa besar rasio asct
bermasalah terhadap total aset produktif, Non-performing Assets to Total Earning
Assets Ratio BBKP pada periode 31 Desember 2024 adalah 7,324

Rasio NPL Gross

Rasio ini untuk mengetahui tingkat kredit bermasalah yang tergolong memiliki
kualitas yang rendah dengan membandingkan jumlah kredit berstatus kurang lancar,
diragukan dan dikatakan macet dengan total kredit, Rasio NPL Gross BBKP pada
periode 31 Desember 2024 adalah 29,32”.

Rasio NPL Nett

Rasio ini untuk mengetahui tingkat kredit bermasalah dengan membandingkan
jumlah kredit macet dengan total kredit. Rasio NPL Nett BBKP pada periode 31
Desember 2024 adalah 26.794.

Rasio Solvabili

Rasio solvabilitas (solveney ratio) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur
kemampuan perusahaan untuk melunasi utang-utangnya. Berikut adalah rasio yang
termasuk dalam kategori ini.

Debt to asset ratio

Rasio ini merupakan perbandingan antara total debr terhadap total aset Perusahaan.
Semakin tinggi rasio ini semakin tinggi pula risiko keuangan Perusahaan. Adapun
tingkat rasio liabilitas terhadap total aset BBKP pada 31 Desember 2024 adalah sebesar
90427,

Business Vatsatien Uuit
S7 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

2. Debt to eguity ratio

Rasio ini merupakan perbandingan antara total debt terhadap total ekuitas atau modal
perusahaan. Rasio satu menunjukkan jumlah liabilitas sama dengan jumlah ekuitas.
Berdasarkan figur rasio keuangan BBKP diatas dapat dilihat bahwa rasio Niabilitas
terhadap ekuitas BBKP pada 31 Desember 2024 adalah sebesar 943,439,

Rasio Profitabilitas

Rasio profitabilitas menunjukan kemampuan suatu perusahaan untuk memperoleh laba
dalam operasinya. Berikut adalah rasio yang termasuk dalam kategori ini.

Gross Profit Margin (Rasio Laba Kotor)

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan
laba kotor. Rasio ini menunjukan persentase dari setiap rupiah pendapatan terhadap
pembentukan laba kotor. Berdasarkan figur rasio keuangan diatas dapat dilihat bahwa
rasio laba kotor BBKP pada periode 3! Desember 2024 adalah sebesar 21,14Ys,

Net Profit Margin (Rasio Laba Bersih)

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan
laba bersih. Rasio ini menunjukan persentase dari setiap rupiah pendapatan terhadap
pembentukan laba bersih. Berdasarkan figur rasio keuangan diatas dapat dilihat bahwa
rasio laba bersih BBKP pada periode 31 Desember 2024 adalah sebesar -116,0345,

Ratio Return On Asset (ROA)

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan
laba bersih dengan mengunakan seluruh aset perusahaan. Berdasarkan figur rasio
keuangan diatas dapat dilihat bahwa rasio ROA BBKP pada periode 31 Desember 2024
adalah sebesar -7,62”4.

Ratio Return On Eguity (ROE)

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan
laba bersih dengan mengunakan ekuitas perusahaan. Berdasarkan figur rasio keuangan
diatas dapat dilihat bahwa rasio ROE BBKP pada periode 31 Desember 2024 adalah
sebesar 794916,

Ratio Net Interest Margin (NIM)

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan Perusahaan dalam mengelola aktiva
produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih, Berdasarkan figur rasio
keuangan diatas, dapat dilihat bahwa rasio NIM BBKP pada periode 31 Desember
2024 adalah sebesar 2,43Y4.

Rasio BOPO (Biaya Operasional Pendapatan Operasional)

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan Perusahaan dalam mengendalikan
biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Berdasarkan figur rasio keuangan
diatas, dapat dilihat bahwa rasio BOPO BBKP pada periode 31 Desember 2024 adalah
sebesar 4184914,

Business Vatsatien Uuit
58 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Rasio Capital

|, CAR by calculating credit risk
rasio CAR untuk mengetahui seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank yang
mengandung unsur risiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain)
yang ikut dibiayai dari modal sendiri bank, disamping memperoleh dana-dana dari
sumber-sumber diluar bank, Berdasarkan figur rasio keuangan diatas, dapat dilihat
bahwa rasio CAR BBKP pada periode 31 Desember 2024 adalah sebesar 68,527.

2. Net Fixed Assets to Core Capital
Rasio yang digunakan untuk menghitung kemampuan bisnis dalam melunasi utang
jangka panjang. Nilai asct tetap dibagi dengan modal ekuitas: rasio yang lcbih besar
dari | berarti sebagian aset tctap dibiayai oleh utang, Berdasarkan figur rasio keuangan
diatas, dapat dilihat bahwa rasio Ver Fixed Assets to Core Capitat BBKP pada periode
31 Desember 2024 adalah sebesar 17.48”.

mom, 1

Common size statement merupakan salah satu metode analisis terhadap laporan keuangan
suatu perusahaan untuk mengetahui persentase investasi pada masing-masing aset terhadap
total asctnya, dan juga untuk mengetahui struktur permodalan serta komposisi biaya biaya
atau beban terhadap total pendapatan. Berikut adalah hasil analisis laporan keuangan
BBKP dengan menggunakan metode Common Size Statement Analysis:

Figur 59. Commonsize Statement La Posisi Ke
Aset
Kas an Setara Kas KOSAN MUA MENDEKAM EA MENARA MD
Giro pada Bank Indonesa | 4095| 170m) 281) dome ame) 3200| 3atte
Giro Pada Bank Lain Nero | Osess| 1215| 18m) osn) odis | —oasee| 039
pentacnn yana ama | a00 | anoss Dorggane | oassna | ama | maan
(Surat-surat Berharga neo | Sasa | asn setel al om ea aa
Surat-surat berharga yang
dibeli dengan janji dijual asasi | 00m | 0a2e| oom | a05 | “0001| 05356
kembali - neto
Tagihun derivatif CA MTA MEA MAA BE RA TU
Kredit yang diberikan dan
pembiayaan'piutang syariah | “676ess | 702915 | c03e1o | saaon | saama | sae | 60an
- neto
Tagihan Akseptasi -ncto KA MEA MTA AA ROA ROA
Aset tetap dan aset hak 2
Neta 300 | aasu| as | ag | asa | oom 32006
Asetpajak tangguhan -meto | 002m | 120n| Zowe| age) dam sme| neo
Aset tak berwujud - neto o2se| 025m) 021) 02) aa) 03m 027i
Aset lain-lain - neto OA MEA MERSN MEOSA MENAT MENOLA MERKAA
Total Aset Tbooasa | Teo.oos | Too.ooe, | Too,owse | Too.oons | Too,oose | Too,ooe,
Liabelitas dan Ekuitas
Liabilitas
Liabilitas sepera (OT MEN TESAN M OA MDA MEN OA MEA TA MEK

59

Business Vatuation Uwit
Jetarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Giro 29an 8,780 3,725 3,984 3,7 e IST Ya 6,9
Tabungan 1908 8,830 9,860 1,73Y6 EA 8,3294 10,316
Deposito berjangka 4sssm | 37s1m | 4as9mu | 4601 | 41200 3014 49,73
Simpanan dari bank lain List | 16510 | 1082| 115400 9351 3A Ta Sta
surat-surat berharga yang.
dijual dengan janji dibeli A6 To 269 0,01 02614 A00 31890
kembali neto
ago | 01m) oo) oo) oo, Doo, EA
0.196 008” O019e 0024 01694 01004 O08Y,
10714 A3 2720 | 124346 | 138804 16, 7604 8,641
1,799 2,256 42572 3,772 40398 6,971 3,840
Utang pajak 0093 007 0,051 0,063 00814 0,073 Ora
Liabilitas lain-lain 1,556 18516 17616 15216 18696 19702 17316
Total Liabilitas Oon | 89atu | Ss20 | 87341 | 83,260 WI BI SIM,
Ekuitas
Modal Saham 137 4351 7,850 KA MI 22874 11390
Tambahan Modal disetor PEA 3.97 9,291, 9,21 9,7604 IP 1,84
Uang muka setoran modal O00ta 000 0,000 3,330 00033 001p O,S6to
Surplus revauasi aset 13790 18915 1719 LB LP 21904 Lo
Keuntungan yang belum
direalisasi atas surat-surat
berharga dalam kelompok
nilai wajar melalui Oa ta OI, O06w 0.004 001" A21 0,039
penghasilan komprehensif
lain - setelah pajak
Akumulasi defisit 3190| -h76w| Allm| 964m | -I74M | 25,339 PA sn
Kepentingan non- ,
| dagatan oo | oo Ooo | soo | a03 003 000
Total Ekuitas sasu | 1oSom | 1480| 12460 | 167485 O5ha PA
Total Liabilitas dan Ekuitas | 1000056 | 100084 | 1ga,ooe4 | t00,008x | 100,014 100, 0084 Ng, 008

Coomonsize Statement

Pendapatan bunga dan
Syariah

K000O86

1000056

Sumber : GEAR, Diolah Berdasarkan Data Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

100,004

Ida,

| Beban Bunga dan Syariah AOA 41 803370 | “7458 | 83361 | -TEKGta | “800084
Laba (Rugi) Kotor 2504 | ULISG | InGmn | 254204 1osbdto PIA Ea 0086
| Laba (Rugi) Operasional 1330 | 144304 | 13260 | 12480 | -1369Me | -8778tu | -82289
Labu (Rugi) Sebelum Pajak 1720 | 739076 | -TAS3m | 124,630 | -13961t0 | -899215 | -B3ARN
Laba (Rugi) Tahun Berjalan 279041 -613886 1 -54,5904 | 1218996 | -124,561 | -M160385 | -79.2886

Sumber : GEAR, Diolah Berdasarkan Data Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

Business Vatuation Uwit
Jetarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

3.32, Penilaian Proyeksi Keuangan

Proyeksi keuangan disusun berdasarkan asumsi-asumsi berikut:

Persentase loan allowance, dimana dihitung sebagai persentase atas cadangan
pinjaman tak tertagih dari pinjaman yang disalurkan. Pada tahun 2025 — 2029
diasumsikan persentase loan allowance sebesar Adya: 32143 010:
-2,6Yo, dan -2,4Y6 yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.

Persentase proporsi current account, dimana dihitung sebagai persentase atas deposit.
Pada tahun 2025 — 2029 diasumsikan persentase proporsi current account sebesar
13,540 146402 14,750, 14,570, dan 14,55 yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.
Persentase proporsi saving account, dimana dihitung sebagai persentase atas deposit.
Pada tahun 2025 — 2029 diasumsikan persentase proporsi current account sebesar
14.1 Yo: 1410803 14,914: 15.870: dan 16,672 yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.
Persentase proporsi time deposit, dimana dihitung sebagai persentase atas deposit,
Pada tahun 2025 — 2029 diasumsikan persentase proporsi time deposit sebesar 72,4Ya:
To: 704”: 69,7Y2, dan 69,0Y6 yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.
Persentase borrowing, dimana dihitung sebagai persentase atas deposit. Pada tahun
2025 — 2029 diasumsikan persentase borrowing sebesar 16,716: 10,641: 9,346: 8,31,
dan 13,0"6 yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.

Persentase bond issued, dimana dihitung sebagai persentase atas deposit, Pada tahun
2025 — 2029 diasumsikan persentase borrowing sebesar 28Y4: 24Yu: 21 Yo: Wo: dan 196
yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.

Persentase bond issued, dimana dihitung sebagai persentase atas deposit. Pada tahun
2025 - 2029 diasumsikan persentase borrowing sebesar 28Ya: 24Yo: 21 Yo: 90: dan 194
yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.

Persentase interest income, dimana dihitung sebagai persentase atas pinjaman. Pada
tahun 2025 — 2029 diasumsikan persentase interest income sebesar 11,199: 10,6Yo:
10,400: 10,596, dan 10,7”4 yang didasarkan dari rencana usaha BBKP,

Persentase interest expense, dimana dihitung sebagai persentase atas deposit. Pada
tahun 2025 — 2029 diasumsikan persentase interest expense sebesar -8,080: 6,943 -
6,3“91 5,890, dan -5,4Y6 yang didasarkan dari rencana usaha BBKP,

Persentase G&4 pada tahun 2025 — 2029 diasumsikan sebesar 4,644, 6,7Ya, 5,241
5,0Y2, dan 5,074 yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.

Persentase salary pada tahun 2025 — 2029 diasumsikan sebesar -6,5Yo, 5,049, 5,006,
5,052: dan 5.074 yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.

Business Vatsatien Uuit
61 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Berikut adalah proyeksi keuangan sebelum Rencana Transaksi untuk periode 31 Desember
2024 sampai 31 Desember 2029 adalah sebagai berikut :

Penilaian Laba (Rugi)
Fig
1023 1026
Pendapatan Bunga
Sebelum 5454 5.163 5.637 6.168 6.863 1304
Setelah 5.453 5163 5.637 6.168 6.863 7.104
Beban Bunga
Sebelum (4301| (3585)| 43.595)| (3.731)| (3832)| (3.902)
Setelah 14.301) (3.585) (3.595) 3.731) (3.832) (3.902)
Laba (Rugi) Bruto Ta A
Sebelum 1153 1.578 242 2.437 3.031 3.802
Setelah 1.153 1.578 2042| 2437 3031 3.802
Laba (Rugi) Usaha
Sebelum Gas | (0197 283 280 965 2013 |
Setelah (4.780) (1019) 283 450 965 2.014
“Laba (Rugi) Bersih
Sebelum AIM) 206 211 323 129 1.571
Setelah (4904) | 206 21 323 129 171

Sumber : Manajemen BBKP

Pe di: i Ke

1026

Aset
Sebelum 83.075 77.859 82.668 | 88.976 89.891 8.)
Setelah 63.075 17.859 82.668 88.976 89.891 8.00
Liabilitas
Sebelum 75.14 69.793 14385 | 80.364 80545 | 87.077
Setelah 75.114 69.793 74.385 80.364 80.545 87017
Ekuitas
Sebelum 7.962 8.066 8.283 8.612 9346| 10.923
Setelah 7.962 8.066 8.283 8.612 9.346 10.923

Sumber : Manajemen BBKP
Penilaian Arus Kas

Figur 63, Proyeksi Arus Kas (Miliar Rupiah

Keterangan 2028 2029

Aset

Sebelum (4.110) 5.841 (2445) (4815) (6.145) 16.824)

Setelah (4.118) Sa) 2445») (A8isy| (6las)) (6.824)
Deposit

Sebelum 4.916 (5321) ASN 5.979 181 6,532

Setelah 4916 (5.321) A59 5,979 181 6.532
Pendapatan Bunga

Business Vatsatien Uuit
62 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Keterangan

Sebelum (540) 35 429 842 1.355

Setelah (540) 35 429 842 1.355 2.073
Pendapatan Operasional
Lainnya

Sebelum 333 485 538 667 698 165

Setelah 333 485 538 667 698 763
Biaya Overhead

Sebelum (2.026) 12.028) (2151) (2.261) (2.374) 12.493)

Setelah (2.026) 12.028) 2.151) (2.261) (2.374) (2.493)
Kas Masuk (Keluar) - Net

Sebelum 266 5$5 2.376 2.006 (4.610) 1.781

Setelah 258 553 2.576 206 (4.610) 1781
Kas Awal Tahun

Sebelum 5911 6.237 6.192 9.368 11.374 6.164

Setelah 5.971 6.229 6.385 9.360 11,366 6.787
Kas Akhir Tahun

Sebelum 6.237 6.792 9.368 11,374 6.764 8.546

Setelah 6.229 6.785 9.360 11366 6157 8.538

Sumber : Manajemen BBKP

3.3.3, Analisis Rasio Keuangan atas Proyeksi Keuangan

Ratio Analysis atau analisis rasio merupakan salah satu bentuk teknis analisis laporan
keuangan yang digunakan untuk mengetahui hubungan dari pos-pos tertentu dari laporan
posisi keuangan dan laporan laba rugi secara individu atau kombinasi antara keduanya.
Berikut adalah figur berbagai macam rasio keuangan yang digunakan dalam analisis rasio
keuangan BBKP sebelum dan setelah Rencana Transaksi.

LDR 96 06V4 97,734 912674 LAIN 96 96 Ya 9693 V4
Likuiditas Setelah

LDR 96064 97,734 972614 Io 96.964 96,934
Solvabilitas Sebelum

Debi to Egulty Ratio 94343t0 | 8652485 | 8980684 | 933,214 S6l.8ion | 797, 1900

Debt to Assets Ratio GOAL, 89.644 S9.ISPA 9.32, 89.601 88.851
Solvabilitas Setelah

Debt to Eguity Ratio 943430 | 86524”0 | 8980646 | 9332184 B61,81 90 | 797,190

Debi to Assers Ratio 90 A2, 89,6414 89,981 W32, 896016 88,851
Profitabilitas Sebelum

Gross Margin NN 39,516 AAA 49,384

Net Profit Margin 899209 S,2480 106210 | 20,394

ROA SA 6 OKI 1600

ROE 461605 KASN 14,38

NIM 2.43 WM $ A3 46414 5.264

BOPO 200845 | 4183405 | -3999004 | -3392545 | -340,3896 | -326,0894
Profitabilitas Setelah

Gross Margin 21 Aa 30,564 36,234 39,519 AAA 49,35Y4

Business Vatsatien Uuit
63 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Rasio Keuangan 2 2029
Net Profit Margin 992 3,980 31510 5.24Yo 10624 20,396
ROA Sa 0,2680 0,26”0 0,360 0,81 ta 16080
ROE Ke Ka 2,559 2S 3760 KATUN 14,381
NIM 2.43Ya 3,394 385 41396 4.640 5,264
BOPO 08 As | 418,387 | -399,9094 | -339.2515 | -340,3854 | -326,0844

Sumber : Manajemen BBKP

3.34. Analisis Keuangan Sebelum dan Setelah Rencana Transaksi atau Proforma
Keuangan

Proforma laporan keuangan konsolidasian BBKP atas Rencana Transaksi disusun
berdasarkan asumsi sebagai berikut:

1. Rencana Transaksi dilakukan pada tanggal 31 Desember 2024:

2, Harga transaksi yang diterima BBKP dari KBDSI adalah sebesar Rp7.771,265.000
(Tujuh Miliar Tujuh Ratus Tujuh Puluh Satu Juta Dua Ratus Enam Puluh Lima Ribu
Rupiah) (Sebelum PPN 114).

Berikut ini adalah laporan keuangan sebelum dan sesudah dilakukan transaksi (proforma)
periode yang berakhir 31 Desember 2024.

Figur 65. Proforma Neraca (Jutaan Ri

Sebelum Setelah
Aset:
Kas dan Setara Kus 369.083 Tuai 361312
Giro pada Bank Indonesia 2.672ATK 2.672 ATK
Caro Pada Bank Lain Neto 396.837 396.837
Pe Bank Indonesia dan
terynglasad 2.708.303 2.708.303
Surat-surat Berharga - neto 21.766.831 21.766.831
Surat-surat berharga yang dibeli dengan ”
janji dijual kembali - neto
Tagihan derivatif 120584 12084
Kredit yang diberikan dan
pembisyaan'piutang syariah - neto 44.535.289 44,535.289
Tagihan Akseptasi - neto 83.079 83.079
Aset tetap dan aset hak guna - neto 3.320.304 3320304
(— Aset pajak tangguhan - neto 1.288 361 1.258 Sel
Aset tak berwujud - neto 270.R07 1m 278.578
Aset lain-lain - ncto 5.591657 3.591.657
Jumlah Aset 83.075.298 - 83.075.298
Liabilitas Dan Ekuitas:
Liabilitas :
Liabilitas segera 401263 401-263
Giro 6.289.248 6.289.248
Tabungan 6915502 6.915.502
Deposito berjangka 33. 38K AOK 3ALIKKAOK
Simpanan dari bank lain 2.881 186 2.881.186

Business Vatsatien Uuit
64 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Sebelum “ Seteluh

3.739.878 3.739.878
3.681 3441
84279 84.279
Pinjaman yang diterima 13.920.644 13.920.644
| Surat berharga yang diterbitkan 5.790.158 5.70).158
Utang pajak WA 60903
Laabilitas Jaz-lain 1.638.402 1638402
Jumlah Liabilitas 15.113.512 15.113.512
Ekuitas
Modal Saham 19.000.000 19.000.000
Tambahan Modal disetor 8.225.767 $.225 767
| Uang muka setoran modal
Surplus revaluasi aset 1816963 1816965
Keuntungan yang belum direalisasi atas
surat-surat berharga dalam kelompok
nilai wajar melalui penghasilan 112.149) (13.149)
komprehensif lain - setelah pajak
tangguhan
Akumulasi defisit (21.041.182) (21.041.182)
Kepentingan non-pengendali 125.613) 125615)
Jumlah Ekurtiss 7.961.786 7.961.786
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 83.075.298 83.075.298

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

Figur 66. Proforma Laba (Rugi) (Jutaan Rupiah)

Pendapatan Bunga dan Syariah 5.454.099 SASA.0P9
Beban Bunga dan Syariah (4301374) (4.301.374)

| Laba (Rugi) Kotor 1.152.725 1.152.725
Pendapatan operasional lainnya 380.046 380.046
Beban umum dan administrasi (1.119.658) (1.119.658)
Beban operasional lainnya 12.026.036) (2.026.036)

| Laba (Rugi) Operasional (3-786.187) (4.786.187)
Beban Non - Operasional - Neto (118.033) (118.033)
Labu (Rugi) Sebelum Pajak (4.904.220) (4904220)
Jumlah Manfaat Pajak Penghasilan (1.424 400) (1424400)
Laba (Rugi) Tahun Berjalan (6.323.620) (6.328.620)

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

Business Vatwatien Unit
Jetarte

65

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

31 De

Sebelum Penvesi Setelah

bara Yang Hpernleh merak oil (7.445.488) (7.445.488)
Kas bersih yang digunakan untuk

Aktiva ti i 276.851 (3371) 269.080
Kas Bersih yang digunakan untuk

Aktivitas Pend 7.778.066 - 7.778.066
Kenaikan (Penurunan) Kas 609.429 2.71) 601.658
Kas dan Bank pada Awal Tahun 5.953.951 5.953.951
Kas dan Bank pada Akhir Tahun 6.236.701 271) 6.228.930

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP
3.3.5, Analisis Dampak Keuangan dari Rencana Transaksi

Dampak keuangan berdasarkan laporan proforma per 31 Desember 2024 adalah sebagai
berikut:

Laporan Laba Rugi

Diketahui tidak terdapat dampak keuangan dari Rencana Transaksi yang dilakukan pada
laporan laba rugi BBKP,

Laporan Posisi Keuangan
Dampak Keuangan dari Rencana Transaksi yang akan dilakukan adalah sebagai berikut:

# Pengeluaran kas yang digunakan untuk Rencana Transaksi Jual Beli Pengadaan
Aplikasi Data Loss Prevention (DLP), saldo kas BBKP berkurang Rp7.771 juta,
sehingga kas BBKP menjadi Rp361.312 juta.

& Aset tak berwujud BBKP bertambah sebesar Rp7.771 juta, sehingga total aset tak
berwujud BBKP tercatat sebesar Rp278.578 juta.

Laporan Arus Kas
Dampak Keuangan dari Rencana Transaksi yang akan dilakukan adalah sebagai berikut:

@ Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi berkurang Rp7.771 juta,
schingga arus kas bersih yang digunakan untuk investasi menjadi negatif Rp269.080.
juta,

@ Arus kas bersih mengalami penurunan Rp7.771 juta, sehingga kenaikan (penurunan)
kas menjadi Rp601.658 juta.

& Kas dan Bank pada akhir tahun sebelum transaksi sebesar Rp 6.236.701 juta dan
setelah transaksi menjadi Rp6.228.930 juta.

Business Vatsatien Uuit
66 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

333.6.

Berikut merupakan analisis perbandingan rasio interim dan laporan proforma BBKP per

31 Desember 2024.

Figur 68. Analisis Perbandinga

Keterangan

Gross Margin

Rasio

1 Desember

Interim

21, 1416

Net Profit Margin

160314

ROA

1,627

Retum on Intangihle Asset

2.336,95?4

221, Tore

Selanjutnya, pada rasio keuangan interim dan laporan proforma, terjadi kenaikan pada rasio
Return on Intangible Asset Proforma, Peningkatan tersebut dikarenakan adanya rencana
penambahan aset tak berwujud dari Rencana Transaksi Pengadaan Aplikasi Data Loss

Prevention (DLP),

Analisis Inkremental

Analisis inkremental (nilai tambah) atas transaksi dilakukan dengan mengurangkan nilai
pada proyeksi setelah dengan nilai pada proyeksi sebelum.

Pendapatan Bunga Bersih

Pendapatan Bunga

Beban Bunga

Pendapatan Operasional Lainnya

Biaya Overhcad

Biaya Umum dan Administrasi

Gaji

Provision (Exp) Reversal

Laba (Rugi) Operasional

Laba (Rugi) Bersih

Sumber : Manajemen BBKP
Figur 70. Nilai Tambah

Aset:

Kas dan Penempatan

Sekuritas

Kredit yang diberikan

Tunjangan Kredit yang diberikan

Aset Tetap

Aset yang disita

Aset Lainnya

Total Aset

Ltabilitas dan Ekuitas

Liabilitas:

Deposito

Giro

Tabungan

67

Business Vatuation Uwit
Jetarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

337.

Keterangan

Deposito Berjangka

2026

Deposito dari bank lain

Pinjaman yang diterima

Obligusi yang diterbitkan

Liabilitas lainnya

Total Liabilitas

Ekuitas

Total Liabilitas dan Ekuitas

Sumber : Manajemen BBKP

Biaya Overhead - - - - - -
Kas Masuk (Keluar) Net (9) - - - # -
Kas dan Setara Kas Awal Tahun - Teka 2.) luka 2) teki
Kas dan Setara Kas Akhir Tahun 0) Om 3) eka 0) (II)

Sumber : Menajemen BBKP

Analisis Sensitivitas

Analisis sensitivitas disusun untuk menggambarkan dampak perubahan atau penyesuaian
pada proyeksi keuangan BBKP sebelum dan sesudah rencana transaksi. Selain itu digunakan
untuk mengukur keuntungan dan kerugian dari Rencana Transaksi, berikut adalah analisis
sensitivitas atas Rasio terhadap Kenaikan dan Penurunan harga Aplikasi DLP:

Figur 72. Analisis Sensitivitas Nilai Rencana Transaksi

Keterangan 1019
ROA
Kondisi Normal 3 Ma 0.269 02619 03614 08196 1,6005
Naik 10 Sa 0,26 0,640 0,368 081 16085
Turun 1084 Sa 0.261 02642 03684 0,816 16086

Berdasarkan figur sensitivitas diatas diketahui bahwa rencana transaksi atas penambahan
aset tidak mempengaruhi rasio Return terhadap Net Aset BBKP karena nilai Rencana

Transaksi tidak signifikan.

68

Business Vatuation Uwit
Jetarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

3.4, Analisis Kewajaran atas Rencana Transaksi

3AN,

34.2.

343,

Analisis Nilai Rencana Transaksi dengan Hasil Penilaian

Figur 73. Perbandingan Nilai Rencana Transaksi dan Hasil Perbandingan Pasar dan
Remunansi/Biaya Personil (Billing Rate) dan Biaya Langsung (Direer Cost

Keterangan Nilai Transaksi Selisih

Aplikasi Data Loss Prevention

(DLP) 8171210761 1.171.265.000 AI

Analisis atas pembelian aset yang dilakukan dengan membandingkan hasil analisis harga
pembanding pasar serta terkait biaya Implementation Service and Maintanance
menggunakan pembanding dari Pedoman Standar Minimal Tahun 2025 mengenai
Remunansi/Biaya Personil (Billing Rate) dan Biaya Langsung (Direct Cost) dari Ikatan
Nasional Konsultan Indonesia (INKINDO) dengan rencana transaksi. Bahwa nilai Rencana
Transaksi adalah Rp7.771.265.000 berada pada kisaran nilai yang sesuai dengan Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan 35 Tahun 2020 (POJK 35) mengenai batas atas dan batas bawah
untuk kisaran nilai Rencana Transaksi tidak melebihi 7,52,

Analisis Nilai Tambah (Inkremental)

Berdasarkan analisis inkremental yang telah dilakukan bahwa Rencana Transaksi
memberikan nilai tambah, berikut adalah nilai tambah dari Rencana Transaksi:

# Total asct BBKP mengalami peningkatan pada periode tahun 2024 sebesar
Rp7.771.265.000 (Tujuh Miliar Tujuh Ratus Tujuh Puluh Satu Juta Dua Ratus Enam
Puluh Lima Ribu Rupiah). Peningkatan ini diperoleh dari Rencana Transaksi yang
akan dilakukan.

Analisis atas Faktor Lain yang Relevan

Tidak ada analisis faktor lain yang relevan dalam Rencana Transaksi.

Business Vatsatien Uuit
69 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

4

PENDAPAT MENGENAI KEWAJARAN TRANSAKSI

Berdasarkan ruang lingkup pekerjaan, asumsi-asumsi, data dan informasi yang diperoleh dan
digunakan, penelaahan atas dampak keuangan Rencana Transaksi sebagaimana diungkapkan
dalam Laporan Pendapat Kewajaran ini, kami berpendapat bahwa transaksi yang akan
dilaksanakan, ditinjau dari segi ekonomis dan keuangan, adalah WAJAR.

Kesimpulan akhir diatas berlaku bilamana tidak terdapat perubahan yang memiliki dampak
material terhadap Rencana Transaksi. Perubahan tersebut termasuk, namun tidak terbatas pada,
perubahan kondisi baik secara internal pada BBKP maupun secara eksternal yaitu kondisi pasar
dan perekonomian, kondisi umum bisnis, perdagangan dan keuangan serta peraturan-peraturan
pemerintah Indonesia dan peraturan terkait lainnya setelah tanggal Laporan Pendapat
Kewajaran ini dikeluarkan. Bilamana setelah tanggal Laporan Pendapat Kewajaran ini
dikeluarkan terjadi perubahan-perubahan tersebut di atas, maka kesimpulan mengenai
kewajaran Rencana Transaksi ini mungkin berbeda.

Business Vatsatien Uuit
70 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

5. KLASIFIKASI PENILAI USAHA

Kami adalah Kantor Jasa Penilai Publik yang secara resmi telah ditetapkan berdasarkan
Keputusan Menteri Keuangan No, 562/KM.1/2013 tanggal 14 Agustus 2013 dengan nama
Kantor Jasa Penilai Publik Guntur, Eki, Andri dan Rekan dengan Izin KJPP No. 2.13.0116
dan telah terdaftar sebagai Profesi Penunjang Pasar Modal di Otoritas Jasa Keuangan ("OJK")
dh Bapepam dan LK dengan Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal dari
Bapepam dan LK No, STTD.PB-51/PM.223/2021 dan 21 1/NB.122/STTD-P/2020.

Penilai Usaha yang menandatangani laporan penilaian usaha ini merupakan Penilai Usaha
bersertifikat MAPPI dengan perijinan sebagai berikut :

Mappi No, : 14-8-05089

Ijin Penilai : No. B-1.18.00511

No. Reg. : RMK-2017.01120

STTD : PB-51/PM.223/2021
STTDIKNB : 211/NB.122/STTD-P/2020

Business Vatsatien Uuit
1 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

LAMPIRAN KEUANGAN

3 Business Vatsatien Uuit
72 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Naah an Ptnyan The
Peadupari Cemauaran IPO
Dowrter R04
am asah
ndut ta sa aan ang 0 ma aa
San elo busa Inbrnsa damar 20119 aatnes oo etapan oo damo0 oo tartan
Sen Pata rtiLan t2an ma tapa am sesaat ea
Denrang Cadangan Manapun Pengunan Na ai nan am “ ag yan
San Pata Muram pengaa Perni wa raga meat wr
Penerangan Har Pen pena dan bari Abenasn Lean dit Iin imsee mi
Se auto - -
Dadu pede pat vnayir rertaha Laba rap .- 121199 Babi s5. sanga
Ang Tatu PA aa PELLADENEaN AN LENENNN La ine am Isma mam oo 20027 aer
Dutar padu baya perseur bara nya naga Ayana ag Gasa nan
Hoa gan kanttan (na gas (ame eta “sangan an Iepatth
Dinpergt Coberger berngan peranan Me Uas sd kesal na
ca ka Berharga pat toa mes Kn UKM AMI MAAN
na ta trurga ya Onder pen ap iberba mu mn senang
Tren petani 3 “0 bra sana 1209 mi
Get yang dbartar tmn perbayanvpasag marun P ekoukai An tini Ba So Aa GAN Pen
Terang Geren Kg PKN NAM WTN wu asi pesan ala papa pangan
(TEB1 pang diharban ban pendeyannadang searah Mean en sena rm “21? pay cm as
Saran Ahaaptasi. Pn - va um mn am
Bang Late kran ya Uta Wati ama
Tugu Einantasi rata un Li saat yag tone nan
peeganban tan “ " “ # “ &
metadata nan 021 “20015 amar ama amana Anam
Perang Ahrutan merpantan ai una Lani.) maa Lena Leeraa
aer tetap dur sun tuh aa rata Mo12 Jne sad ram Latyag ma Pa
mn onthterapbas mt tan ata tyas antayat oo 2Am34y Unesa
kontak ernead ma sasa Jasa mana Kera sem
DANA Ne MTA MraOna dar perna wan Kai Da Aa il aa Pati Jan rat Omg pesan
Iwen tah pararel - rate. am an ya re un yaa -. pasar
peace uno wa Manis saran KoKaasa sana
putar aset Ku ti ny. m»g PO ap 0
base un Gitar
kata
tupwaseng sana 1290 masa aa Pen
cr wan kana Jang  dimea— samak
Taturgan uang nasa Gasa kamate Gesta
se Kanan “asn mna ajang semat anak
Sman Den Bar asas Wana30n KA TN Te
serataarat bertanya pong Giaa dengan an Gbeh beruaak meta Oa Pa Ja mm
0 erna Ka nm - sean
sewaan etsegtar anggi saya kitasl par 7
Mumun prada ug3ar agan Umeni UJI nama
Sacrbaturga re Sartika upa dana PA C2 2 ten
Megpah - wear v9. an saat
sumur Len 100 Laws Lama takan
bra utara masanan mana Rm mu mass
kan
Wc tatan tnnaar Le1 Yoeas0n— Taceren 1006000 sa0nonea
Tertarun Madu durter pena pat Amat . uan tas Lu
sergrndayennan rra ses
eka Pena ant pena Ba asap ana Lang can Lena ana 1aiKoes
anna pang Peran RAL AL La KA Ta PAI MA
“enewet de wa reelika perdutdan tererebarni ma senctah 1st 9 19 219 .... nara
ment mrgphan
#arwau Datar jontaa In eni usa Mera KN @Loedan
Mere ran mat 1 aa aa yeang Wang pesat
Dr tata esesan tanea wara timnas Mts peta
hewan parans tetua Mogasapaooo/omelaim —joandikta oo Omeadih oo MENNAR —— SIAIK

3

Business Vatwatim Unit
Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

- IL
Perapat tewnarar PO
Lunar ali
Datase banar
Pee — EA 5. 5.
patut ana maa wa Jnmae ama Ama aman
Pratu an Pee pete taun mna — sah
Ian entratan Bra mean pnura s1 AIM LO MN sea
ketan tw san samun
Beban bunga Neta Hanan pn gebaan Gaara 0 70x ng Onxa
tan ratan ine Daan Disaag)—MANI) POR datieki
urat Antar Ma da nyaa, pasang anasan rana Gan na Nai Gan ang
Ken
Perelepetary tera an manra rah 1 oo. a99 yas19 Pi It ebi — (as2ra
Penata oren mara kn
Prana tan treuturnya sa una s. m0 mama
Mesrvungan huagar Ha pergaran ra Dr kapan tata na asam max u .
Kestmgnubantan tama na Pa ana sus wa
vewua an Pa um 122 ma
here ntenan rear taraya .. 120 utan Pa mar
"kerugan perururan rak atan meet keuangan - ren. wp Mts la Aa vanmg as
Peugari TAwaka Pula ang stang - Tema. 2 kta) min nun ...
Median tangan sun hararos us seetamu en maag sasa an .—
MAA bra PL ra ia sa pan kenangan te ca uarap pa Urus Wana
Berapa der perudah on reka akar aka hampa - ag "2200 Mar yaah Ni
sewncna Yume
rar tan nama
Petakan. tar pervakNar man senang (an ea ae anu ai axo
Peayandan aset latah Mangan (Fa itaa De kai Ban
maag usang Danang Indtakap— MURI MALAM Giat
. ani band beban Aan ana) mna
arena Inera —a peang un Pedal am
Jenius maret wesay lunas 92 mai be Uso
(eruntan - asand man an Ba aan
naa wan mur (naa ana KL oemes
Aerihanga dan knangga take kara pang bond wah anu K eoa (ama
Lana dana masa yuan sat, Gua pa jang
Peak Kan peang Mabung naa sena Gea Ga ran
Wan ke Panai man pasa inang suram Dans esai
eter bera sat rem perang aan taon asam
Teruskan KTM ang ag belang naan Oa man
Petargkaman kamar na na uscin an Oam Krn
pasw ana ang aon hun wani deng
Peonaatan Pond Ong gamat, nam Kan
merang yss asam aan Wana (ai tag
uavun mug pai Dang MMAUI mann ama
kenotkametkodbantetta 1 xaren N dauand rena aman AM aman
dan tergangan taryamae. Lohan a19 "an maa ru nu
Papan cearaman peserntah Ingat wulan aan 0. un
Matan opera uceai Wauya. pama naa (ena aan dim PN
dimasa .. Inang KeMray EM MAMAUI WIN
We1- Oren» Unta . na rena Mama UNM Aom
Pata Pung Setara Panat. Ana Ba (sang ea AN Maan
banetna Paat Pereranaan
- wang Ba Lusi pang
Me aenatn met Tatan kita Dadan
Tepaan sim uan nari tag mia dahan
Mucar Paw Pegat 0. tX0 saya uag mr Ganti
Ka Ka aan jarang OKemuang oOGedptal —o/OKOGENGI —OKAMKIN

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

PEN TENan LN AN MEN Her Ma ea Yng ka tenun Mn tan
Sean yet Lean penahan

SEAL yaa berkata “nda ma Karel Ms

Mei ana berbinga udan pda aa penetasan

Gou Leg #t0ttas da perdanyasa Datang ara

Tagtan tuntas

santunan
perah perna Raba ara

born ae #itera1 weni
POSATEaT Hu Ba matan Mar Nda
PETA Haa Ra berbarga pegahA tenan
Peweetar jerat ma berang
PETI LL wan berkata yang Abe dengan mg er tema
Pertakan sen ta
Yna terba sa Setan
pertalan pawitran
LAN ng KEPLENLaA MENEAN MNE
pn tut tuan matur

Perairan md San perasan ema ltatat
PeArPaan Atu peretas snkgas we

PETA Hut bereratae ra Lerarga pang Parakan

PE baatar KN BerNa Na Ya BEM MRI MPI dan Ong Mba
In Mera Yew Opeutar wrna Aset Pedonarg

buras pemsuurgran

Pengen aturan mat rata nga,

den bat peda ha Teman

agar
Maan

aa suami pem bera,
pasa amar sraraa aya 2m.
na sara mara — -
ramtaa Lara Sensar MAP
.m sama sinta “
menata katana mana was
sata Ka Li . On
At Hara setan panca ...
umpan LINA ata asa “
amat Japanse Gwas0| kena
mona asean mak mantig
#1 mon na us2a
sz ui Pn 19 K3
m0 naya Dari ar
samaan Pemanei  GAIMI Katana
Imas m5. amane9 sarana
menan MEKIN MEN UTENIT MK
UoeraeM Wara ohizmemi  Womam
"mm MAKTN  MInIM oo STM zaman
MATAN MERAMAL  MEMINY WORK
s#. dunya tang sang
cam Ta ketan Pam »
Pe wan asi sae
Lara aan AMAN mamang Li
jasad niatan sesdhtan
sesezama mearea aa,
Dona wetan canon |
Janu TR Wari
saeraan
ksanaa
.—
“
sisa An TMT SeaAK 27m
@amaan Matana kakasan pir daraag -
“2 mang Kanan .—
ueami Kama sarat tama am
ant an Ar Man yah Amami £.

75

Business Vabsution Umil
Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Patent set
Won yeroreng Asset to Tan Farcang danets Rae
We Kua

kz #sbsnh FB ouss 3

“

bs sssssg Ba gas
be sahahi FB sea f
Ls serkdh In sia
Gg detade Ba ana

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Io Penetapan tessajaran IPO

lia Oeneriter rae

dngan dns
Iknsiss vortaat Camman Kan

$i83$ suasa T 58

Iagg5 SE33a 39 18
Bagan BERIn 81 S3

B3545 JEREh 98
BAGI SEBGS GR SES
BERGA KEBAN S8 8

(SH berban dan sembarannikestare Sana selo

2 3 | 3 3

An

shi ha
Iii 33

jati Ban Bd

BE BAR |

313
13
533
353
585

333

Temen anegnan
Oburong: Cadangan kengan
Trghan Akuegral - nata

s7
A7

EN Oa
AAN LL

AA
agam

Ohm BIM AM UK Ud nam
san Ka
KN an

aa
Pn NN adu

Deurung: Asman penyaunan
(et tetap aan atet hah get anto

fast tatap ananet bakar

Pemersaansataan

On 140 20N  2IN AI LAM
Dia ASAM AM ATGK 07K
OK DIK ANN MUN

am

#set sapa targgahan pete

UAN GA 0
LB AHM UIN UIN GAM A2
TT SIN ASIN TIOM ETIK

00
ke

LOBMIN BANK AMNOGN AKAKOK AONACN MA0NO

Dourang: Akurifar erartnas dan pesaruran real
fe tah berwupet peta

#oettam-lan- rata
fiatattas Gan tiratas.

harta Aset

Bea:
FENganna yss
BEN YENAN ANA

Bang nngagaNn

BEnannaaan
KEBAGAASEAGA
BARSARAAAAN

erat-aarat herbarga yang chaal dengan jae) tibet berebali rata

Letshtan segara
aw
Tubungan
Devosito merprngan
Sivgangn dwi tari lan
Nabetar dervatil
kate aewpeasi
Pwturran yarg dtarimia
Serat berheraa pang dtrrtsthan
Utang pajak
Lutattan benban

- batuan

BIAN AGAIN TAN

asam

"am

mara mar

Att
1883
1333
13
Sah
1885

Wingal Bahar
Termbsanan Mad that
eng seba setoran masal
Serpkan pecah saat

apn 09a!
Iraaw enam
aoi a01
1njen 23eN
Business Vabsation Unit

neaN

um an

7

BIM BAM MK OR MIN
Ohm GMIM JAM MAN

sana

Kelompok akal watar metahe penghanikn bemproherii! isi - serelah

KRLytengan yang bekurn Bswakani alas dut sarat Berharga dalan

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Tan ban Tuk
an Perstapat Kewojaran IPO
1 Oeneriaer 2004
wartaeral
Wutura 2
area dan Ipar.
Perlopatan barua
perdata wara
perdasatar Darya San dpat
In durga das Syariah
Getar bunga
Wetan Syarah
Wetan Marga dan Syariah
buras dan serah meta

aperassnsiaineya.
Prowbi dar koes lainnya

Kwurtungan ust kara meta:
tinta

'onal yerdapetan operasicmal kerena

tanagan perururan rai atas aset bauargan - meta
Werugiari Carsaks mara uang Osing meta
In esensi Meruan atas kowetiyari das kortapei » seo
In peryrktan kerugan perurutan rai atas awal nen besaran » meta
Ibanuggapi tar perubahars mui wajar awet keuangan

"opera oma kerena
Oerundan arena
Perbaikan dan pemeliharaan
Pergurstan aser tetap.
awndapa
wa
jnta pentemnrai
Arartnas pra uuah
Kowarikasi
#rarapertan
#nterctange dan kemggotaan kartu.
Wati daa
Perakthan tan peluntur
Uhlan dan Prorrew
Detion burga net ewe
Teareakd ATM
Pertengkaran kartar
Awara
Werrereman
Pergriman yang
Lahan
Dierekat Betis unrare dan asreratra
ai ari turyargan harga
Pearl program penjaminan perrarirtah

Arah beban operdsenal arya
Oeerstioral
IN Nor» Gpesantoral- Melo
up Sebelum Pajak
at Puja Penghasilan

Ta

bau

Penyesualan gaji tahanlahi
Tongatan

Kewrtungan orugianl atai peryualan surat satat berharga neto

dtnpa Paten PPP Pa

asin

55

9 oppa sijetagataatiadad

aan

BB 33 3

15an

pegas Bata

“an
AT
370
“1000

5
:

disi
55

Bikkhirana
Gas dEsEgi

i

:

i
Hikekesenggeskhanggagh

84
8: $

PSR AE

ii

#

Hii 3g

£
F3

Giseh gd

iE3i

Handa

Hi

#
8

Hg

8
Ni
i

8

sasat Pose A3

siset 3
:s

if

E

pain

$

#3
r
3

1 $$

i3p Hd
8 $

5 333

aan
Lalu

BEhgSeA EA ERSRg da

5

AAN

:

AI6ITNATIIK

Fi 3G

Business Vatwatim Unit
Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Analisis Horizontal

jer tank in Oekopen Tak
(Perdatan Pernla put Kemajaran IFOL
jas Oeserster ane

laratara Mertemetal

Gro pada Dark Indoresas
Dea Pada Mari Late

Daurang | Gideon tevugan Perunyun taka
Gia Pasta Dark Lain kets

Peremuatan peta Beri kadar tan bur en
Serat-surar pernarga

Seratus berharga yang tek organ jarg Ajax Merbai meta
Tegar derwatut

Wodt yang #bertan san pembenpaanauara Mana

Oouvong Cargo Keragan Peruunan Nila

Kode yong surihan dan perntaryansisatarg wara - rata

Tegpan ahupnan
Okurirngi Codargan peregan
Togitan Ahyegrati - meta

Perertaan setan
set tetap dan diet hak gan
Oourarg: Mnsrnsas pangsuran
fat 3etap San aset tah panu -neta

set saji Tanegatan 110.
et tak berougad

kurang: MUrMSan erantuas dan PeSUTuraN Pa
art Yah berwupan ratu

metan kan- rara
tt

labitan or Ekustan
tan

Lwtshtay segera

Gea

Tabungan

Deposita berjangka

Sarpras dari la

erat sarat Inharga yang Ol dngan jung seh berrbali retin
Aatitas derbatit

patahan sepat

Prtuman pare dee

Serat tertarga pare Atertirkan

Utara pajat

Letabtan brp kar

baya

Moml Saham

Tambahan Madi duwaar

eng mata setorat modal

Serthaa sewakan aset

Keurvtungan yang telur dneabsari atas sarat-sarat Berharga Gabah
kelampok aksi wafar melahi penghasilan kengrohersi! lam - setelah sajak

Bah gesit
st

ikan Fa Hi
BB gsph diss Bah saban ia ata

5

KEBEaR

Batt $atetengihkeh Bb ika dita hat
E£ ai

$
BB

dibah db #hEsg SEbta

ga
01m

Yana

man insan)
SSIIN ASIN
2a7gen — ae0n)
Iaaen —ansaxg
(EA SL
adem oten
mma done
dnars e1trs
aa saus)
Maan yan
nson —-nsen|
SETAN mngsan
aa tan

tenapatan
@eurrutay detna jaan
Keneatingan coe-pengendah DIGN MAIN INGIKN MALSPN 20m)
te hutan AL TSMEN LISMEN ISA —4NSTI
ani oo jisin Kpn tm

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

BILA AKIK DIAN AA

Mersan o ANATN  TIKAN 20K

Menanncon oo yagaan NOLPK ANAK

siavasl kerugian atas korwstiresi dos bortinjans » reto NON MBAMN ORWN -L7APN
Bean batuan peruranan rek Mas Asal Her ruangan» Pata. saasen SABAIN HASAN HIOAAN
(betugkari dar perubahan rulat wacar aset beuargan ALOR SIN MEI HOLANN
MLM MOM OMEM ADOM

IA MMM AAN aga

NAM JIK KEK TALK

BEM BUM ALIN MAAN

agen ASIN AAN PPK

INK INN oo ApPEN oo LAN

IAIN AMAN SIAIN STAIN

ANIUK NAAM LAIN -21APN

Jas 4aeK LAMA

Irearcsargo dan kesnagotaan kartu MAIPE AJ ILIIK3KAIK
HILbek oo BKIM KOIN tea

AnsOn ALAN IKLIM 10037

A2seK oo NIK ALAN Ara

NAK ATAIN SIAK HAK

IREIM MASIN ASIN SASAIN

ISL “KATA MAKA MAIN

METE ITA AKUN SAK

OLON. TIBIN AKUN MA

ARIKN MARS ALAIN 26IN

BMN IK ALAN 71258

ARK AIM  ISARN “IKAN

ASIN IGTIN HASAN MRIN

"remi progtarm perjamuan sererintah

KN
Aurat betaan cperawopal ira Aa gan sam
Ooeremnd ALIRKEN MIN AIAEN LAIN
In Mar - Opwasonal Weton HIKAMN ANRASN MAN AAN
Mu Sebut Pajah Sen2ArN AMAN AaaeN IagIK
apik Pergastan
vr SGP IKIRN MOAONI ane
Penyesalan papik tahan lake “taon em ad a00
DIN IK AGPN

Business Vatwatim Unit
Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Analisis Proforma

laser
Kas dan Setara Kas 289,021 Kasi 36112
Giro pada Bark Indonesia 2erpara 2672478
Gro Panda Bank Lain Nato 386.837 356:837|
Penempatan pada Bani Indonesa dan bank lain 27an 2.788303
Surat surat Berharga - neto 71766831 21766831
Surat-surat berharga yang dibeli dengan jang dijual kembat - neto . :
Taghan derteatif 1.054 12054
Kredit yang diberikan dan pembiayaan/putang syanah - neto 94.535.289 42.535.289
Tahan Akseptasi- neto 23079 82079
Aset tetap dan aset hak guna - neto 3.320.304 3320304
(Aset pajak tangguhan - neto 125061 1258561
Avettak bermujad - neta 20.807 un 278518
Aset kain hain - neto 5591657 5.591.657
lah Aset 85.075.284 0 1.075.201

Iiaziitas Dan Ekuitas -

liatittas -
Liatiltas segera 401.263 a01.263
Giro #.z2g 240 &2ea1a8
Tabungan 6915500 61507
Deposito berjangka 33.328.200 33.382.208
Simpanan dari back lain 2281.188 2.881.186
surat-surat berharga yang diusl dengan jari dibeli kembali neta 2.7a9.g7a 3.730.878
babilitas derivatif 3.6e1 2601
Watiitas akseptasi 22279 54.279
Pnjaman yang diterima 13.920.644 1.920 cat
Surat berharga yang diterbitkan 570.15 5 200158
Utang pajak @9 HI
Liat htas nina Lada. 1eskanz

pe 25113512 7s.t13512|

(ptutas -
Modal Saham 19.000.020 19.002.000
Tambahan Modal Gisetar 8225767 2225767
Uang muka satoran moda!
Surghus revaluasi aset 1.816.265 1.816.965
Keuntungan yang belum diralisasi atas surat-surat berharga datam kelompok (4.149) (na. sagj
Mai wajar melalui pergrasfan komgrehenst lain - setetah pajak tangguhan
Akumulasi defisit piawai (noer
Keperrirgan nom-penpendali (25.515) (asi
lh tkuttar 1961.786 1.961. rat)
ah isbidtas dan Eksitas 85.075.254 3.075.204)

Besiness Vatsation Unit
s1 ebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Pendapatan syariah 522226 22816
Te ag dan Wyanian sastom sasa
|Bebari Bunga dan Syariss -
Beban Bunga @ses2an tx oe5. 00
Beban Syariah Iakase) @3s.isa
lumlah Betian Durga dan Syariah (aa01a7ah Hao. ara
IPendapatan bunga dan syariah - neto 1152725 1452.725
fundupatan opatawanal lama -
Prowisi dan kom laineya 2agas 225.348
Keumtungan Ikerugian) atas pergualan surat-surat berharga - neto 1586 Lag
Keuntungan seliih kura -neto snare 40.7
taistan 72036 Tana
(total peritapatan operasional isinya saos 001
Ihempsiman berugan penerunan ndak atas aset keuangan - seto Gaszgonh asa.
Ikeurturgan (korupani traraatu mata uang sung - nata Kim #20
IheresiPsan estimasi kerugian tas boritmen dan kontingensi - neto 5385 5.348
Ihebiar eowsthan kerugian penurunan ndal atas aset No1-keuangan - neto (posaai) Oa)
Ikeuntungan Okerugani dari persbiahan nblat wapar aur keuangan Gaza) jaan
Ibetan ogerasional lainnya "
Ihebiar sman dari administrasi -
Perbaikan dari perabharasn ranesn
Perwusstan aset tetap lus13sep
Nb Opa INazaan
sewa Gen
jasa profesional Nt007s
Anortisari prami lunak aso01)
Kamuriban Gaata)
Trarepostasi @sa01)
Interchange dan keanggotaan kartu cun asa)
Listrik dan ar @ezneh
Penukdikan dan pelatinan akan
1Wasdan Promosi @5225)
Beban bunga - muat sewa Gasa
Trarsaitsi ATI @osx
Gara
Ine)
Is901)
11373)
wanass)
(argesap
kere aneh
aza)
@eaKo3s
Mana
(teo3a)
s0422
Kata
“141aA1
Oaea0g
Insan ang

82

Business Vatwatim Unit
Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

|Arun Kas dari Aktivitas Opera
Penerangan bronga. 403334 A.70x Isa
Penerimaan pendapatan wartan an S2p aga
pembayaran bunga G.S3a A1) Ost
Pembayaran beban marah (538 200) jne
Penitapatan operasansi lsineya 326291 aea01
Wererenyan kembali bredt yurg telah dhapunkan 1atgay 311.249
Perntararan gaji dan tunyangan karyawan 131 008) pebpatal
Babu wpsravonallairrwa (016452) Ba
Pendapatan bsin-tan -
Kerugian atas transaksi vahta asing» rat .
Beban non cperasinsari Kooesa Inonas
Pembayaran pajak penghaskan badan Bas at
Pengetuarah kas sebelum perubahan dalam aset dan katiktas opera. (186270 (11968
Peritiahan dalam aset dan Jaliitas Opera: #
Penurunan Irenaikani pedia aset operas
Penempatan pada tank Indonesia dan bant tam yang jatuh tempa letih dar 3 bulan
sean tanggs perolehan -
Suratan Bertinga - bur pada Biaya perolehan damorikas 127.066 187066
(eeer yang Seeritan dar cembhrpraniputarg arartah (3 Range
Tatan asegnasi hraas) ta.
Aset latn- kate Goo) 2.0
Kenaikan tpenurunani batiltas aperase «
mabanas pegara tai ya0g 0s
Simposan ratabah: :
Gr d0 3.60
Tabungan az 110 ara
Deposito berjangka (agan (13an:
Simpenan dari bank tam Horan Ge0sami
Unikitas aksaprani uazan (an
Utaryg Pajak (ran Iis
Uabiitas kian rn Ora
Ikat beruh yang dperolen dari aktsttas opera. (045 ana) G Aas.
|arun Kan dari Aktivitas Ienwatas -
Peneranaan dan penjualan surat-surat berharga ph ep2 1g 2422.243
dar surat murat Kg pang atuh: 03.540. 7a9 €3.ya0 749
Pernteban surat-wrat berharga IRR 010087) Ka aan
Penerimaan surat-surat berharga yura dibeli derngan jari cijaat werntaah 10.280148) and00ae?
Perntayaran atas surat-surat berharga yang diberi dengan pend! dijual kembali pasangan) pacar
Wembekan aset tetap sie Om ca
Ha1d penjualan muat tetap 2178 2.1
Pembeban girare nah ag
Ikas bersih yang gunakan um aktivitas nwestasi 26361 mu" 268.050
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan ba
Penerimaan dar surat-surat berharga pang Siiual Gempar jar dibsedi harta 44.573.490 tas?3. 990 |
monas wang dgusi derypan prgi dibeli kembali yang Hn aan
Penerimaan dan ginjaman yang diterima Ko 6405017
Pembayaran eerjaman yang diterima 4205753) (azas
Penerimaan uang muka setoran modal -
Pembayaran atas surat berharga yang diestitkan jatuh temoo :
Biaya perartetan surat berharga yang Hkertithan -
Penerimaan modal dari penawaran mua terbatas MI -
Pererinsan ate penuratan obihpasi saran Aa as01 AY4.652
Penerrmnaan atas penertikan warat bertuarga yang dheststkan “
Pernburatan surat berharga yang telah jatuh tempo dar obihpasi sebordnasi Baso Ran com
Its Bersih yang digunakan untuk Aktirtas Pendanaan 778008 1s .ose|
Irenaikan Penurunan) Kas. Wat Om #01.csa|
|Pengaruh perubahan kurs mata uang asing Yaar ae
Ikas dan Dark pada Awal Tatum naga Sang)
0230701 Peer 0225 nol

83

Business Vatwatim Unit
Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

BS -IS Before
m BIS - IS Before
Cash & Placement 6.237 6.792 9.368 11.374 6.764 8.546
Cash 369 406 426 484 540 600
Placement 5.868 6.386 8.942 10.891 6.224 7,946
Securities 21.767 16.048 12167 11.219 11.299 11,379
Loan 47.527 46.532 53.026 59.050 65.285 72.287
Loan Allowance (2992) — (2031) — (t684) — (1762) (1.720) — (1.727)
Fixed Asset 3.320 2997 2877 2.757 2.637 2517
Forclosed Asset 2701 1.650 1.380 1130 830 830
Other Assot 4.514 5.871 5.534 5.207 4.795 4,168
Total Asset 83.075 77.859 82.668 88.976 89.891 98.000
Deposit 46,593 44.880 51.783 58.757 65.599 72.841
Current Account 6.289 6.051 7.579 8.625 9,536 10,547
Saving Account 6.016 6.348 7.228 8.782 10.371 12.060
Time Deposit 33.388 32.481 36.976 41.350 45.692 50.234
Deposit from other Banks 2.881 2735 2.735 1.735 1.735 1.735
Borrowing 13.921 7473 5.473 5.473 5.473 9473
Bond Issued 5.790 12714 12.400 12.397 5.727 999
Other Liabilities 5.928 1.992 1.995 2.002 2.012 2.029
Total Liabilities 75.14 69.793 74.385 80.364 80.545 87.077
Total Eguity 7.962 8.066 8.283 8.612 9.346 10.923
Total Liabilities & Eguity 83.075 77.859 82.668 88.976 89.891 98.000
Net Interest Income 1453 1.578 2.042 2437 3.031 3.802
Interest Income 5.454 5.163 5.637 6.168 6.863 7.704
Interest Exponse (4.301) (3.585) 13.595) 13.731) 13.832) 13.902)
Other Operating Income 333 485 667 698 765
Overhead Cost (2.026) (2.028) (2.151) (2.261) 12374) (2.493)
G8A (1.202) (1257) (1.342) (Lai) 11.482) (1.556)
Salary (624) (771) (810) 1850) 1893) 837
Provision (Exp) Reversal (4.246) (3.054) (146) (392) 1390) (59)
Operating Profit (Loss) (4.786) (1.019) 450 965 2.014
Non Opt Income (Expense) (118) 1.283 (12) (85) (30) -
Profit (Loss) before tax (3.904) 264 21 4s 934 2.014
Net Profit (Loss) (a.904) 206 211 323 729 1571

Business Vatwatien Unit
Jetarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

BS IS After
Cash & Placement 6.229 6.785 9.360 11.366 6.757 2538
Cash 361 398 419 476 532 592
Placement 5.868 6.386 8.942 10.891 6.224 7. M6
Securities 21.767 16.048 12.167 11.219 11299 11.379
Loan 47.527 46.532 53.026 59.050 65.285 72287
Loan Alowance (2922 (2031) (1.684) (3.762) (1.720) (727
Fixed Asset 3320 2.997 2.877 2757 2.637 2517
Forclosed Asset 2701 1.650 1.380 1.130 830 830
Other Asset 452 5378 5541 5215 4.802 4176
Total Asset 83.075 77.859 82.668 88.976 89.891 98.000
Deposit 46.593 44.880 51.783 58.757 65.599 72.841
Current Account 6.289 6.081 7.379 8.625 9536 10.547
Saving Account 6916 6.348 7.228 8.782 10.371 12080
Time Deposit 93.388 32.481 36,976 41.350 45692 50.234
Deposit from other Banks. 2881 2.735 2.735 1,735 1.735 1.735
Borrowing 13.921 1473 5.473 5473 5473 9.473
Bond Issued 5.790 12.714 12.400 12.397 5727 999
Other Liabilities 5.928 1.992 1.995 2.002 2.012 2.029
Total Liabilities 7514 69.793 74.385 80.364 80.545 87.077
Total Eguity 7.062 8.066 8.283 8.612 9.16 10.923
Total Liabilities & Eguity 83.075 77.859 82.668 88.976 89.891 98.000
Net Interest Income 1453 1.578 2.042 2437 3034 3.802
Interest nooeme 5.454 5.163 5.637 6.168 6.63 7.704
Interest Expense (4.301) (3.585) (3.595) (3.731) (8832) (3.902)
Other Operating Income 333 485 538 667 699 765
Overhead Cost (2.026) (2.028) (2.151) (2.261) (2.374) (2.493)
GBA (1.202) (1.257) (1.342) (1411) (1482) (1.556)
Salary (824) Oi) (310) (850) 1693) (837)
Provision (Exp) Reversal 14.246) (1.054) (146) (392) (390) 159)
Operating Profit (Loss) (4.736) (1.019) 283 450 965 2014
Non Opt Income (Expens (113) 1.283 412) (35) (30) -
Profit (Loss) before tax 14.904) 264 21 415 934 2014
Net Profit (Loss) 14904) 206 211 323 729 157
85 Business Vabsutin Ham

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Asumsi
Keangan 28 26 27 28 29
Asumsi Neraca
Kenaikan Loan -210Y2 13,964 11,3696 10,56Y4 107390)
#aLoan Allowance dari Loan AAYa 30 3010 263 2,4Ya
Kenaikan Deposit 37Y0 NSAM 1RSYG 1,6 IL000
Proporsi Current Account Yc 13,5V6— 146Y6 IATIO TASYA ISA)
Proporsi Saving Account Y5 14,16 IA. Oa 14,916 15,889 16,60
Proporsi Time Deposit Yo T2AYa TLA TOL 69,7 Ya 69.0Y0
Borrowing "6 of Deposit 16,740 10,6Y0 9,399 8,344 13,010
Bond Issued Y4 of Deposit 28Ya 24Ya 214 Ita 196
Interest Income Yo of Loan II Yo NO,6OA NOV TO,SYO NO,TYA
Interest Expense "4 of Deposit “8,000 4, Wa 4,3 Yo “5,80 SAYA
GKA 4,6Ya 6,74 5,274 5,4 5,04
Salary “6,5 Ya 5 5 0va 5. S.0Ya
BS - fe
Dec-24 Dec-25 Dec-26 Dec27 Dec-28 Dec-29
Rasio Likuiditas
LDR 95.064 97.734 97,266 97.624 96,961 96.939
Rasio Solvabilitas
|Debt to Asset 90,421 89.64 89,98 90,326 89,605 88,85
|Debt to Eguity 943436 865.244 BISOGK 93I21M B6LBIH 797,1990
Rasio Profitabilitas
Gross Margin bahan 30,566 36.234 39,511 44,170 49,359
|Net Profit Margin “89,921 3.984 3.754 5,248 10,629 20,3886
ROA 5,904 02616 0,261 0,361 081 16055
(ROE 81,608 2,554 2.554 3.76 780 14,389
NIM 24314 3,399 3.854 41316 4645 5.264
B0PO 608454 418,34 -39990K -33925M -340,38M9 -326,0895
Ratumn on Other Asset “108,649 3.506 3.821 6.214 15,205 37,69

Business Vatuation Uwit
Jetarte

86

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Rasio BS — IS After
Dec-24 Dec-25 Dec-26 Dec-27 Dec-28 Dec-29

|Rasio Likuiditas

LOR 96.064 97,735 97,261 976216 06.064 96.93K

Rasio Solvabilitas

Debt to Asset 90426 B9,64K 69,98 90,3270 89.606 83,854

Debt to Eguity 943.431 865,244 898,061 933.211 861.B1M TOLAK

Rasio Profitabilitas

|Gross Margin DAK 30,569 36,238 39,511 447 49,358

Net Profit Margin “89,24 3,981 3,75 5,241 10624 20.396

ROA 5.04 0,264 0.264 0,361 0.814 18086

ROE 61,608 2554 255 3,761 7 80 14.381

NIM 2439 3,3916 35K 41386 4644 5,264

BOPO 808454 418, 34K 399,901 — -339258 340384 -326/0816

Roturn on Other Asset 1085 3,504 3,821 6.201 1517 37.621

BS — IS Inkremental (Rp)

" BIS - IS Before

Cash & Placement (7,77) (7,77) (7,77) (7.77) (Oo (177)
2.77) (7.77) (7.77) 9.77) (77) (7.77)
0,00 0.00 0,00 0.00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0.00 0.00 0,00
0,00 0.00 0,00 0.00 0.00 0,00
0,00 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00
LALA AKA LAKI KAA KAKI LAKI

0.00 0.00 0,00 0.00 ooo| Ooo)

0,00 0.00 0,00 0.00 0,00 0,00

0.00 0.00 0,00 0.00 o00| 000
0.00 0.00 0.00 0.00 o00| 000

Time Deposit 0.00 0.00 0,00 0.00 o0o| 0.00
Deposit from other Banks 0,00 0,00 0,00 0.00 o0o| 0.00
Borrowing 0.00 0,00 0,00 0.00 o00o| 0.00
Bond Issued N 0.00 0.00 0,00 0.00 o.00o| 0.00
Other Liabilites 0.00 0.00 0.00 0.00 o.0o| 0.00
Total Liabilities 0.00 0,00 0,00 0.00 ooo| 000
Total Eguity 0,00 0.00 0,00 0.00 O.00o| 000
Total Liabilities & Eguity 0.00 0.00 0,00 0.00 000| 000

Business Vatuation Umit
87 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Net Interest Income 0,00 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00

— Interest Income 0.00 0,00 0.00 0.00 0.00| 000
Interest Expense 0.00 0.00 0,00 0.00 o00| 000
Other Operating Income 0.00 0.00 0,00 0.00 ooo| 000
Overhead Cost 0.00 0.00 0,00 0,00 Doo| 0.00
Gah 0.00 0.00 0,00 0.00 D00| 0,00
Salary 0.00 0.00 0.00 0.00 ooo| 000
Provision (Exp) Reversal 0,00 0.00 o,00 0.00 ooo| 0.00
Operating Profit (Loss) 0.00 0,00 D,00 0.00 D.00| 0.00
Net Profit (Loss) 0.00 0.00 0,00 0.00 O00| 000

CF Before
(-- Keterangan — Deed Decs Dec26 Dec27 Dac28 Dec29 |

Begining Balance s.971 6.237 6.792 9.368 11.374 6.764
Cash inflow (outflow) (s.1n0) 5.841 @-aas) (a.ais) Is.1as) 16.824)
Asset

Securities 44.231) 5.719 3.881 948 (so) (80)
Loan 1.891 996 165.495) (6.024) 15.235) (7.002)
Fixed Asset (6.285) 1569) (139) 1316) (542) 1369)
Forclosed Asset 34 1051 270 250 300 .
Other Asset 4481 (1.356) 337 327 412 627
Cash Inflow (outflow) 4.916 (5.321) 4.592 5.979 121 6.532
Deposit 1804 (1.713) 6.903 6.974 6.842 7.242
Current Aceount 3.112 1238) 1528 1046 911 1011
Saving Account 42 (568) 880 1.554 1.589 1.689
Time Deposit (1.350) (908) 4495 4.374 4.342 4.542
Deposit from other Banks (s.006) trae) (0001 . -
Borrowing 2.216 (6.442) @.o00) £ - 4.000
Bond Issued 2.393 6.923 (312) & t6.e7a) da. 727)
Other Liabillites 3.509 (938) 3 7 Pj 7
Cash Inflow (outflow) 1540) 3s 429 842 1,355 2.073
Net Interest Income 1.153 1578 2.042 2437 3.031 3.802
Interest Income 5.454 5.163 5.637 6.168 6.263 7.704
Interest Expense (4.301) (3.585) (3.595) (3.731) 13.832) (9027|
Other Operating Income 333 485 sa8 667 698 765
Overhead Cost (2.026) (2.022) Ras) (2.261) Ra7ah (22031
G8A 41.202) (1.257) (1.342) (rain 11.482) (1.556)
Salary 1824) an (810) 4880) (893) (93:
Cash inflow (outflow) - Net 266 555 2.576 2.006 (s.c10) 1.781
| Ending Balance 6.237 6.792 9.368 11.372 6.764 8.546

Business Vatwatien Unit
Jetarte

88

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

CF After
| Keterangan — Dec24 Dec25 Dec26 Dec27 Dec28 Dec-29 |
Begining Balance 5,971 6.229 6.785 9.360 11.366 6.757
Cash inflow (outflow) (4.118) 5.841 (2.445) (4.815) 16145) (6.324)
Asset
Securities (2.231) 5.719 3,881 943 (80) 1801|
Loan 1.891 996 16.495) (5.024) 16.235) (7.002)
Fixed Asset (6.285) (569) (a39) (316) 1542) (369)
Forclosed Asset 34 1.0S1 270 250 300 -
Other Asset 4473 (1.356) 337 327 412 627
Cash Inflow (outflow) 4916 (5.321) 4.592 5.979 181 6.532
Deposit 1804 — (1713) 6.903 6.974 6.842 7.242
Current Account 3.112 (238) 1528 1046 911 1011
Saving Account 42 (563) 880 1,554 1.589 1.689
Time Deposit (1350) (908) — 4.495 4.374 4.342 4.542
Deposit from other Banks 15.006) (146) . (1.000) . “
Borrowing 2216 (6448) (2.000) - - 4.000
Bond Issued 2.393 6.923 (314) (2) 46671) (4.727)
Other Liabilities 3.509 (3.936) 3 7 9 17
Cash Inflow (outflow) (540) 35 429 342 1.355 2.073
Net Interest Income 1153 1578 2.042 2437 3.031 3.802
Interest Income 5.454 5.163 5.637 6.168 6.863 7.704
Interest Expense 12.301) 8.588) (3.595) (3.731) (3.832) (3.902)
Other Operating Income 333 485 538 667 638 765
Overhead Cost (2026) (2028) (2151) (2261) (2378) (2.493)
GBLA (1.202) (1.257) (1.342) (1.411) 11.482) (1.556)
Salary (524) 1) (810) (850) (893) 1237)
Cash Inflow (outflow) - Net 258 555 2.576 2.006 14.610) 1,781
Ending Balance 6.229 6.785 9.360 11.366 6.757 8.538

Business Vatsatien Uuit
89 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

CF Inkremental (Rp)
| Keterangan ——” Dec-24 Dec-25 Dec-26 Dec-27 Dec-28 Dec-29|
Begining Balance 0,00 eat maa Pi! 27) up Gn)
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Cash inflow (outflow) 2377) 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00
Asset 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00
Securities 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Loan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Fixed Asset 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Forclosed Asset 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00
Other Asset 4377) 0,00 0.00 0,00 0.00 0,00
Cash inflow (outflow) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Deposit 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00
Current Account 0,00 0,00 0.00 0,00 0.00 0,00
Saving Account 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Time Deposit 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Deposit from other Banks 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Borrowing 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00
Bond Issued 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00
Other Liabilitias 0,00 0,00 0,00 0,00 0.00 0,00
Cash inflow (outflow) 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00
Net Interest Income 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00
Interest Income 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Interest Expense 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Other Operating Income 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00
Overhead Cost 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00
GBLA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Salary 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Cash inflow (outflow) - Net 177), 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00
Ending Balance 2,77) (CALA MAN CP gan 07) (27)
90 Business sar

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Kenaikan 1072
" BIS - IS After

Cash & Placement 6.228 6784 9360 11.366 6.756 8.537

Cash 361 397 418 475 531 591
Placement 5.868 61386 8942 10891 6224 7.946
Securities 21.767 16048 12167 11219 11299 11.379
Loan 47527 46532 53.026 59050 65285 72287
Loan Allowance (2992) (2031) (1.684) (1.762) (1.720) (1.727)
Fixed Asset 3.320 2997 2877 2757 2637 2517
Forclosed Asset 2701 1650 1.380 1.130 830 830
Other Asset 4523 5879 5542 5215 4803 4177
Total Asset 83.075 77.859 82668 88.976 89.891 98.000
Deposit 46.593 44.880 51.783 58.757 65.599 72.841
Current Account 6289 6051 7579 8625 9536 10.547
Saving Account 6916 6348 7228 8782 10371 12.060
Time Deposit 33.388 32481 36.976 41.350 45.692 50.234
Depositfromother Banks — 2.881 — 2.735 2.735 1.735 1.735 1.735
Borrowing 13921 7473 5473 5473 5473 9473
Bond Issued 5.790 12.714 12400 12397 5.727 999
Other Liabilities 5.928 1992 1995 2002 2012 2029
Total Liabilities TSANA 69.793 74.385 80.364 80.545 87.077
Total Eguity 7.962 8066 8283 8612 9346 10.923

Total Liabilities & Eguity 83.075 77.859 82.668 88.976 89.891 98.000

Net Interest Income 1153 4.578 2.042 2.437 3.034 3.802

Interest Income 5.454 5.163 5.637 6.168 6.863 7.704
Interest Expense (a301) (3585) (3595) (3.731) (3.832) — (3.902)
Other Operating Income 333 485 538 667 698 765
Overhead Cost (2.026) (2.028) (2.151) (2.261) (2.374) (2.493)
G8A (1202) (1257) (1342) (Lali) (1482) (1556)
Salary (824) (771) (810) (850) (893) 1937)
Provision (Exp) Reversal (4.246) (1.054) (146) (392) (390) (59)
Operating Profit (Loss) (2.786) (1.019) 283 450 965 2.014
Non OptIncome (Expens — (118) — 1.283 (12) (35) (30) 2
Profit (Loss) before tax ta.goa) 264 21 415 934 2.014
Net Profit (Loss) (4.904) 206 211 323 729 1.571

Business Vatsatien Uuit
91 Jebarte

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Turun 10”
" BIS - IS After
Cash & Placement 6.230 6.785 9.361 11.367 6.757 8.539
Cash 362 399 419 477 533 593
Placement 5.868 6.386 8.942 10.80 6.224 7.946
Secunities 21.767 16048 12167 11219 11.299 11.379
Loan 47.527 46.532 53026 59050 65.285 72.287
Loan Allowance (2992) (2031) (1684) (1.762) (1.720) (1.727)
Fixed Asset 3.320 2.997 2.877 2.757 2.637 2.517
Forclosed Asset 2.701 1.650 1.380 1.130 830 830
Other Asset 4.521 5.878 5.541 5.214 4.802 4175
Total Asset 83.075 77.859 82.668 88.976 89.891 98.000
Deposit 46.593 44.880 51.783 58.757 65.599 72.841
Current Account 6.289 6.051 7.579 8.625 9.536 10.547
Saving Account 6.916 6.348 7.228 8.782 10.371 12.060
Time Deposit 33.388 32.481 36.976 41.350 45.692 50.234
Deposit from other Banks 2.881 2.735 2.735 1.735 1.735 1.735
Borrowing 13.921 7.473 5,473 5.473 5.473 9.473
Bond Issued 5.790 12.714 12400 12.397 5.727 999
Other Liabilities 5.928 1.992 1.995 2.002 2.012 2.029
Total Liabilities 75114 69.793 74.385 80.364 80.545 87.077
Total Eguity 7.962 8.066 8.283 8.612 9.346 10.923
Total Liabilities & Eguity 83.075 77.859 82.668 88.976 89.891 98.000
Net Interest Income 1153 1.578 2.042 2.437 3.031 3.802
Interest Income 5.454 5.163 5.637 6.168 6.863 7.704
Interest Expense (4.301) (3.585) (3.595) (3.731) (3832) (3.902)
Other Operating Income 333 485 538 667 698 765
Overhead Cost (2.026) (2.028) (2151) (2261) (2.374) (2.493)
G&A (1202) (1.257) (1.342) (1411) (1482) (1.556)
Salary (824) — (771) (810) — (850) — (893) (937)

Provision (Exp) Reversal (4.246) (1.054) — (146) — (392) — (390) 159)
Operating Profit (Loss) — (4786) (1.019) — 283 450 965 2.014

Non Optincome (Expens — (118) 1.283 (12 (35) (30) -
Profit(Loss) before tax — (4.904) — 264 271 415 934 2.014
Net Profit (Loss) (a904) — 206 21 323 729 1571

Business Vatwatien Unit
92 bebarte

wap
Hury moyorpa seneng

ba var Dewasa ——oowei evi
3
11
Tan 5 ma
1
nb Ka Kek aah bel ketan keadaan KL MNC CET LI Tu
— 5 Ta
L
Ara DA Ma 711.3
—- KN KET TA -. janu T
ana ma Ta —
men Pemaces TI 2
ski rara an jau ..

ygi wdoyng gy Yung jd — unapinsay Indopudg
NVMIA Y MANY INI ANILNNO dd M