20250506_OKAS_Perubahan dan//atau Tambahan Keterbukaan Informasi terkait Aksi Korporasi_31883132_lamp1.pdf

DEFINISI DAN SINGKATAN

BEI 1 Bursa efek sebagaimana didefinisikan dalam Pasal 1 angka
4 UUPM, dalam hal ini yang diselenggarakan oleh Bursa
Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta.

Biro Administrasi Efek 1 PT Sinartama Gunita sebagai biro administrasi efek
Perseroan yang ditunjuk oleh Perseroan untuk
melaksanakan administrasi saham Perseroan.

DPS 1 Singkatan dari Daftar Pemegang Saham Perseroan yang
diterbitkan oleh Biro Administrasi Efek.

Harga Konversi 1 Harga yang ditetapkan sebagai harga pelaksanaan
konversi atas Pinjaman Perseroan (sebagaimana
didefinisikan di bawah ini) dalam PMTHMETD, yaitu
sebesar Rp197,- per lembar saham.

Hari Bursa 1 Hari diselenggarakannya perdagangan Efek di BEI, yaitu
hari Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari libur nasional
atau hari yang dinyatakan sebagai hari libur oleh BEI.

Hari Kalender 1 Setiap hari atau hari-hari dalam 1 (satu) tahun tanpa
pengecualian termasuk hari Sabtu, Minggu, dan hari libur
nasional sebagaimana ditentukan oleh Pemerintah
Republik Indonesia dan Hari Kerja.

Hari Kerja 1 Hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur
nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik
Indonesia.

Kemenkum 1. Kementerian Hukum Republik Indonesia (dahulu dikenal

dengan nama Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
Republik Indonesia).

Keterbukaan Informasi 1. Keterbukaan Informasi sehubungan dengan PMTHMETD.

Kreditur Baru 1 Oliva Vera Dome Holding Ltd., suatu badan hukum yang
didirikan berdasarkan hukum di Persemakmuran Bahama,
sebagai kreditur baru dari Perseroan efektif sejak 30
November 2024 sebagaimana diberitahukan kepada
Perseroan berdasarkan Surat Pemberitahuan Cessie

Ketiga.
Laporan Keuangan 1 Laporan keuangan konsolidasian Perseroan yang diaudit
Konsolidasian Perseroan oleh Johannes Juara & Rekan untuk tahun yang berakhir

pada 31 Desember 2024.

Menkum 1. Menteri Hukum. Republik Indonesia, sebagaimana diubah
dari waktu ke waktu, dahulu dikenal sebagai Menteri Hukum
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan Menteri
Kehakiman Republik Indonesia.

Lu

OJK

Pemegang Saham
Perseroan

KJPP SPR

KJPP SRR

Peraturan No. I-A

Perjanjian Fasilitas

PMTHMETD

POJK 14/2019

POJK 15/2020

Singkatan dari Otoritas Jasa Keuangan, suatu lembaga
independen sebagaimana dimaksud dalam Undang-
Undang No. 21 Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa
Keuangan sebagaimana diubah dengan Undang-Undang
No. 4 Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan
Sektor Keuangan (“UU OJK”), yang tugas dan
wewenangnya meliputi pengaturan dan pengawasan
kegiatan jasa keuangan di sektor perbankan, pasar modal,
perasuransian, dana pensiun, lembaga pembiayaan dan
lembaga keuangan lainnya.

Para pemegang saham Perseroan yang namanya terdaftar
dalam Daftar Pemegang Saham.

Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Sugianto Prasodjo dan
Rekan, penilai independen yang terdaftar di OJK yang
mengeluarkan laporan penilaian atas saham Perseroan.

Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Suwendho Rinaldy dan
Rekan, penilai independen yang terdaftar di OJK yang
mengeluarkan laporan penilaian pendapat kewajaran atas
Harga Konversi.

Peraturan Bursa Efek Indonesia No. I-A, Lampiran
Keputusan Direksi BEI No. Kep-00101/BEI/12-2021
tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas
Selain Saham Yang Diterbitkan Oleh Perusahaan Tercatat.

Perjanjian Fasilitas dengan Standard Bank PLC tanggal 17
Oktober 2011 berikut penambahan, perubahan, dan/atau
perpanjangannya yang terakhir kali diubah dengan
Amandemen Ke-3 (Ketiga) tanggal 1 Desember 2023, yang
telah dialihkan kepada Kreditur Baru berdasarkan Transfer
Certificate Ketiga dan diberitahukan kepada Perseroan
berdasarkan Surat Pemberitahuan Cessie Ketiga.

Rencana Perseroan untuk melakukan restrukturisasi atas
kewajibannya kepada Kreditur Baru dengan melakukan
konversi atas Pinjaman Perseroan menjadi Saham Baru
(sebagaimana didefinisikan di bawah ini) berdasarkan
Harga Konversi melalui Penambahan Modal Tanpa Hak
Memesan Efek Terlebih Dahulu dalam rangka perbaikan
posisi keuangan dengan memperhatikan POJK 14/2019
(sebagaimana didefinisikan di bawah ini).

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 14/POJK.04/2019
tentang Perubahan atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
No. 32/POJK.04/2015 tentang Penambahan Modal
Perusahaan Terbuka dengan Memberikan Hak Memesan
Efek Terlebih Dahulu.

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 15/POJK.04/2020

tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum
Pemegang Saham Perusahaan Terbuka.

2 W

POJK 16/2020

RUPS
RUPSLB

Saham Baru

Surat Kreditur Baru 1

Surat Kreditur Baru 2

Surat Tanggapan
Perseroan

Surat Pemberitahuan
Cessie Pertama

Surat Pemberitahuan
Cessie Kedua

Surat Pemberitahuan
Cessie Ketiga

Transfer Certificate
Pertama

Transfer Certificate Kedua

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 16/POJK.04/2020
tentang Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham
Perusahaan Terbuka Secara Elektronik.

Rapat Umum Pemegang Saham.
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa.

Saham yang dikeluarkan dari portepel Perseroan dalam
jumlah sebanyak 656.324.873 lembar saham dengan nilai
nominal Rp100,- per saham, yang akan dikeluarkan
sehubungan dengan PMTHMETD.

Surat dari Kreditur Baru tertanggal 3 Desember 2024 terkait
kelanjutan peristiwa wanprestasi serta permintaan
pelunasan dipercepat.

Surat dari Kreditur Baru tertanggal 31 Januari 2025 terkait
persyaratan skema restrukturisasi Perjanjian Fasilitas.

Surat tanggapan dan klarifikasi dari Perseroan tertanggal
19 Desember 2024 terkait kelanjutan peristiwa wanprestasi
serta permintaan pelunasan dipercepat dari Kreditur Baru.

Surat Pemberitahuan Cessie tanggal 12 Desember 2012
yang memberitahukan pengalihan Perjanjian Fasilitas dari
Standard Bank PLC kepada Indies Investments Pte, Ltd.,
berdasarkan Transfer Certificate Pertama tertanggal 7
Desember 2012.

Surat Pemberitahuan Cessie tanggal 16 Februari 2015
yang memberitahukan pengalihan Perjanjian Fasilitas oleh
Indies Investments Pte, Ltd. kepada Rosewood Financial
Holdings Limited, berdasarkan Transfer Certificate Kedua
tertanggal 13 Februari 2015.

Surat Pemberitahuan Cessie tanggal 2 Desember 2024
yang memberitahukan pengalihan Perjanjian Fasilitas oleh
Rosewood Financial Holdings Limited kepada Oliva Vera
Dome Holding Ltd., berdasarkan Transfer Certificate Ketiga
tertanggal 30 November 2024.

Transfer Certificate tanggal 7 Desember 2012, Standard
Bank PLC selaku kreditur mengalihkan Perjanjian Fasilitas
berikut perubahannya kepada kreditur baru, yaitu Indies
Investments Pte Ltd., dan disepakati bahwa pengalihan
berlaku efektif sejak tanggal 12 Desember 2012.

Transfer Certificate tanggal 13 Februari 2015, Indies
Investments Pte. Ltd., selaku kreditur mengalihkan
Perjanjian Fasilitas berikut perubahannya kepada kreditur
baru, yaitu Rosewood Financial Holdings Limited dan
disepakati bahwa pengalihan berlaku efektif sejak tanggal
13 Februari 2015.

W

Transfer Certificate Ketiga

USD

UUPT

Pinjaman Perseroan

UUPM

Transfer Certificate tanggal 30 November 2024, Rosewood
Financial Holdings selaku kreditur mengalihkan Perjanjian
Fasilitas berikut perubahannya kepada kreditur baru, yaitu
Oliva Vera Dome Holding Ltd., dan disepakati bahwa
pengalihan berlaku efektif sejak tanggal 30 November
2024.

Singkatan dari United States Dollar, mata uang yang sah di
Amerika Serikat atau Dolar Amerika Serikat.

Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan
Terbatas sebagaimana diubah dengan Undang-Undang
No. 6 Tahun 2023 tentang Penetapan Peraturan
Pemerintah Pengganti Undang-Undang No. 2 Tahun 2022
tentang Cipta Kerja.

Pinjaman Perseroan kepada Kreditur Baru berupa jumlah
kewajiban dari pinjaman pokok berdasarkan Perjanjian
Fasilitas yang akan dikonversi menjadi Saham Baru yaitu
sebesar USD8.000.000 atau setara dengan
Rp129.296.000.000,- pada nilai tukar Rp16.162,-

Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal
sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 4 Tahun
2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor
Keuangan.

|. KETERANGAN MENGENAI PMTHMETD

A. ALASAN DAN TUJUAN PMTHMETD

Berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan per 31 Desember 2024,
jumlah terutang Perseroan kepada Kreditur Baru berdasarkan Perjanjian Fasilitas
adalah sebesar USD19.332.681 atau setara dengan Rp312.454.790.322,- (nilai tukar
Rp16.162,00 per tanggal 31 Desember 2024) yang terdiri dari:

a. pinjaman pokok sebesar USD8.000.000 atau setara dengan Rp129.296.000.000,-:

dan

b. bunga sebesar USD11.332.681 atau setara dengan Rp183.158.790.322,-

Berdasarkan Pasal 6.1 Perjanjian Fasilitas Awal, Perseroan wajib untuk melunasi
Pinjaman dan semua jumlah lain yang masih terutang berdasarkan Dokumen Keuangan
(dalam Perjanjian Fasilitas disebut sebagai “Finance Documents”) secara penuh pada
Tanggal Jatuh Tempo Akhir (dalam Perjanjian Fasilitas Awal disebut sebagai “Final
Maturity Date”) yaitu 204 bulan sejak tanggal utilisasi pertama yang akan jatuh pada
tanggal 30 November 2028, atau pada tanggal lebih awal sebagaimana disyaratkan
berdasarkan ketentuan Perjanjian Fasilitas Awal.

Melihat ketidakmampuan Perseroan untuk melakukan kewajibannya/pembayaran baik
pinjaman pokok maupun bunga, Perseroan melakukan beberapa kali perpanjangan atas
Perjanjian Fasilitas. Meskipun secara konsolidasi nilai aset dan pendapatan
konsolidasian Perseroan menunjukkan hasil yang positif, mayoritas pendapatan
tersebut dikontribusikan oleh Entitas Anak. Entitas Anak, dalam operasionalnya juga
memiliki kewajiban utang dan beban bunga kepada kreditur masing-masing, sehingga
nilai yang tersisa untuk Perseroan selaku pemegang saham/perusahaan induk tidak
cukup untuk membayar kewajiban utang Perseroan kepada krediturnya.

&

Lebih lanjut, berdasarkan Pasal 8.2 Perjanjian Fasilitas Awal, tunduk pada Pasal 20
(Distribution Waterfall), Perseroan wajib membayar bunga yang telah jatuh tempo atas
setiap Pinjaman pada setiap Tanggal Pembayaran Bunga sebagai berikut:

a. 6 bulan setelah first Utilisation Date dan tanggal-tanggal 6 bulan setelahnya, dan
b. Final Maturity Date,

Sampai dengan tanggal Perubahan dan/atau Tambahan atas Keterbukaan Informasi ini
Perseroan belum pernah melakukan pembayaran atas pinjaman pokok berdasarkan
Perjanjian Fasilitas, sedangkan pembayaran bunga berdasarkan Perjanjian Fasilitas
dilakukan sebanyak 2 (dua) kali, yaitu pada 29 Juni 2012 sebesar USD522.300 dan
pada 31 Desember 2012 sebesar USD193.873.

Terkait dengan kewajiban pembayaran bunga pada Tanggal Pembayaran Bunga itu
sendiri, Pasal 20 Perjanjian Fasilitas Awal mengatur mengenai Distribution Waterfall
yang memuat pengaturan bagi Perseroan untuk memastikan bahwa semua dividen,
distribusi, serta pendapatan lainnya yang diterima dari waktu ke waktu akan
dialokasikan dalam urutan sebagai berikut:

a. Pertama, untuk pembayaran biaya operasional (operating expenditure) dan
belanja modal Perseroan (capital expenditure). Untuk menghindari keraguan,
penggunaan kas harus semata-mata digunakan untuk tujuan yang disebutkan di
atas dan tidak boleh digunakan untuk kegiatan bisnis atau operasional lainnya dari
Perseroan atau untuk tujuan lain apa pun,

b. Kedua, untuk pembayaran kembali atau (sebagaimana berlaku) pelunasan lebih
awal atas Pinjaman CIMB dan bunga yang telah jatuh tempo terkait pinjaman
tersebut,

c. Ketiga, untuk mempertahankan saldo kas minimum sebesar USD750.000 dalam
rekening bank mana pun milik Perseroan,

d. Keempat, untuk pembayaran secara pro rata atas biaya, ongkos, dan pengeluaran
yang belum dibayar kepada setiap Administrative Party berdasarkan Dokumen
Keuangan:

e. Kelima, untuk pembayaran secara pro rata atas bunga yang telah jatuh tempo
(termasuk bunga keterlambatan) yang terutang tetapi belum dibayar berdasarkan
Perjanjian Fasilitas ini,

f. Keenam, untuk pembayaran atau pelunasan lebih awal secara pro rata atas pokok
pinjaman yang telah jatuh tempo dan harus dibayarkan berdasarkan Perjanjian
Fasilitas ini, dan

9. Ketujuh, untuk pembayaran secara pro rata atas jumlah lain yang terutang tetapi
belum dibayarkan berdasarkan Dokumen Keuangan.

Sehubungan dengan Pasal 20 Perjanjian Fasilitas Awal tersebut, Pasal 37.2 Perjanjian
Fasilitas Awal lebih lanjut mengatur bahwa Kreditur Baru berhak untuk meminta
pelunasan lebih awal (prepayment) atas biaya, bunga yang telah jatuh tempo, atau
pokok pinjaman yang harus dibayarkan berdasarkan Perjanjian Fasilitas Awal ini,
apabila Perseroan memiliki kelebihan kas dan telah memenuhi kewajibannya kepada
CIMB atau pinjaman senior lainnya. Mengingat bahwa Kreditur Baru telah menerima
pengalihan hak dan seluruh kewajiban berdasarkan Perjanjian Fasilitas Awal dari
Rosewood Financial sebagai Kreditur Baru, Kreditur Baru merupakan pihak yang saat
ini berhak untuk meminta pelunasan lebih awal (prepayment) sebagaimana dimaksud
di atas.

5 Nge

Lebih lanjut, Pasal 21 Perjanjian Fasilitas Awal mengatur mengenai jenis-jenis kejadian
wanprestasi (events of default) yang dapat menjadi dasar wanprestasi dari Perseroan
terhadap Kreditur Baru. Salah satu kejadian wanprestasi yang diatur adalah mengenai
kegagalan membayar atau non-payment sebagaimana diatur di dalam Pasal 21.1
Perjanjian Fasilitas Awal di mana Perseroan akan dinyatakan wanprestasi apabila
Perseroan tidak melakukan pembayaran pada tanggal jatuh tempo atas jumlah yang
harus dibayarkan berdasarkan Dokumen Keuangan di tempat dan dalam mata uang
yang dinyatakan harus dibayarkan.

Sampai dengan tanggal Perubahan dan/atau Tambahan atas Keterbukaan Informasi
ini, Perseroan tidak pernah menerima surat peringatan apapun sebelumnya dari
kreditur-kreditur sebelum Kreditur Baru atas ketidakpatuhan Perseroan terhadap
Perjanjian Fasilitas Awal, khususnya sehubungand dengan pembayaran bunga dan
kewajiban penyampaian laporan. Namun demikian, pada tanggal 3 Desember 2024,
Kreditur Baru mengirimkan surat kepada Perseroan dengan merujuk kepada Pasal 21
Perjanjian Fasilitas Awal dan hak dari Kreditur Baru berdasarkan Pasal 37.2 Perjanjian
Fasilitas Awal, dimana Kreditur Baru menyatakan bahwa adanya wanprestasi yang
berkelanjutan (continuing events of default) atas kewajiban-kewajiban Perseroan
berdasarkan Perjanjian Fasilitas Awal (“Surat Kreditur Baru”), yaitu:

a. Pasal 8.2 (Pembayaran) terkait dengan kegagalan dalam melakukan pembayaran
bunga pada Tanggal Pembayaran Bunga:

b. Pasal 17 (Kewajiban Penyampaian Informasi), khususnya terkait dengan
penyampaian laporan keuangan triwulanan (baik laporan keuangan konsolidasian
maupun laporan keuangan non-konsolidasian) dari Perseroan dan Entitas Anak,
beserta dengan sertifikat kepatuhan,

Cc. Pasal 18 (Kovenan Keuangan), khususnya terkait dengan penyampaian laporan
belanja operasional tahunan dan belanja modal tahunan, dan

d. Pasal 19 (Kewajiban Umum), khususnya terkait dengan divestasi saham entitas
anak MNK, pengambilan pinjaman baru oleh Perseroan dan/atau Entitas Anak,
konversi pinjaman Island Spice Limited menjadi saham, pengangkatan auditor
selain auditor yang telah disetujui tanpa persetujuan terlebih dahulu, dan
pelunasan pinjaman subordinasi.

Atas dasar ini, Kreditur Baru menjalankan haknya berdasarkan Pasal 37.2 (Rights of the
New Lender), Pasal 21.17 (Acceleration) dan Pasal 7.6 (Mandatory Prepayment) dalam
Perjanjian Fasilitas Awal, dan meminta agar Perseroan untuk membayar semua utang
tertunggak berdasarkan Perjanjian Fasilitas Awal selambat-lambatnya 31 Desember
2024. Dengan demikian, merujuk pada Pasal 21.1 dan Pasal 37.2 Perjanjian Fasilitas
Awal, Perseroan dinyatakan wanprestasi dan oleh karenanya Perjanjian Fasilitas Awal
menjadi jatuh tempo.

Atas Surat Kreditur Baru yang meminta adanya pembayaran semua utang tertunggak
berdasarkan Perjanjian Fasilitas Awal selambat-lambatnya 31 Desember 2024,
Perseroan telah menyampaikan tanggapan berdasarkan Surat Perseroan No.
132/B/Respond/Oliva/AIR/XI1/2024 tertanggal 19 Desember 2024 yang menyatakan
bahwa Perseroan tidak dapat memenuhi kewajiban Perseroan sebagaimana diminta di
dalam Surat Kreditur Baru.

Perseroan telah menerima dan menyetujui syarat dan ketentuan yang disampaikan oleh
Kreditur tersebut pada tanggal 10 Februari 2025 dan karenanya Perseroan bermaksud
untuk meminta persetujuan RUPSLB untuk melakukan konversi atas Pinjaman
Perseroan menjadi saham-saham baru Perseroan melalui PMTHMETD yang
merupakan syarat untuk bisa melanjutkan negosiasi mengenai restruktrurisasi atas
Perjanjian Fasilitas. Penjelasan mengenai Riwayat Pinjaman Perseroan dijelaskan lebih
lanjut pada bagian VIII Keterbukaan Informasi ini.

Persyaratan untuk pengeluaran Saham Baru melalui PMTHMETD ini dilakukan dalam
rangka memperbaiki kondisi keuangan Perseroan sebagaimana dimaksud dalam Pasal
3 huruf ajo. Pasal 8B huruf c POJK 14/2019 telah terpenuhi dengan penjelasan sebagai
berikut:

a Pinjaman Perseroan berdasarkan Perjanjian Fasilitas, yang telah diungkapkan
dalam Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan, dinyatakan jatuh tempo oleh
Kreditur Baru berdasarkan surat dari Kreditur Baru tertanggal 3 Desember 2024,
karena Perseroan tidak dapat memenuhi kewajiban-kewajibannya secara
berulang/berkelanjutan berdasarkan Perjanjian Fasilitas,

b. Perseroan, secara non-konsolidasi sesuai dengan ketentuan Pasal 20 Perjanjian
Fasilitas, tidak memiliki kemampuan untuk untuk membayar bunga yang telah
jatuh tempo. Perseroan merupakan perusahaan induk (holding company).
Kemampuan Perseroan untuk membayar kewajiban kepada krediturnya tunduk
pada pendapatan yang diperoleh Perseroan dari dividen entitas anak. Di sisi lain,
pembagian dividen oleh entitas anak tergantung dari persetujuan kreditur, kondisi
keuangan, dan persetujuan RUPS. Dengan demikian, Perseroan
mempertimbangkan laporan keuangan secara non-konsolidasi,

Cc. Kreditur Baru adalah pihak yang tidak terafiliasi dengan Perseroan,

d.  Kreditur Baru menyetujui, konversi Pinjaman Perseroan menjadi saham
sepanjang Perseroan telah mendapatkan persetujuan-persetujuan yang
disyaratkan, dalam hal ini persetujuan RUPSLB.

Sehubungan dengan hal di atas dan sebagai pemenuhan ketentuan dalam POJK
14/2019, dalam melakukan PMTHMETD, Perseroan akan menyelenggarakan RUPSLB
pada tanggal 8 Mei 2025 dan oleh karenanya Perseroan menyampaikan informasi
sebagaimana tercantum dalam Keterbukaan Informasi ini bersamaan dengan
Pengumuman RUPSLB agar seluruh pemegang saham Perseroan mengetahui
informasi secara lengkap mengenai rencana PMTHMETD ini dan menyetujui rencana
tersebut dalam RUPSLB sehingga:

a. Sesuai dengan Harga Konversi, Perseroan akan menerbitkan Saham Baru
sebanyak 656.324.873 lembar saham baru dengan nilai nominal Rp100,- per
lembar saham, yang merupakan 27,654 dari Modal Ditempatkan dan Disetor
Perseroan (sebelum PMTHMETD): dan

b. Perseroan dapat melanjutkan proses negosiasi dan/atau restrukturisasi Perjanjian
Fasilitas dengan Kreditur Baru dan dengan restrukturisasi tersebut diharapkan
dapat meringankan beban keuangan Perseroan sehingga dipandang sebagai
pilihan terbaik bagi Perseroan dan seluruh pemegang saham Perseroan.

MANFAAT PMTHMETD

Meskipun pelaksanaan PMTHMETD ini dilaksanakan tidak dengan berupa setoran
tunai, namun PMTHMETD tetap memberikan efek peningkatan modal disetor sebagai
komponen ekuitas yang berasal dari hasil konversi atas Pinjaman Perseroan kepada
Kreditur Baru menjadi Saham Baru.

Pelaksanaan PMTHMETD akan meningkatkan jumlah ekuitas Perseroan menjadi
sebesar USD67.612.655 dari sebelumnya sebesar USD59.612.655 dan menurunkan
rasio utang terhadap ekuitas menjadi sebesar 160,48Y2.

Penurunan rasio utang terhadap ekuitas akan meningkatkan fleksibilitas Perseroan
dalam mencari pembiayaan baru yang dibutuhkan di masa mendatang.

RENCANA PENGGUNAAN DANA PMTHMETD

PMTHMETD dilakukan dalam rangka konversi atas Pinjaman Perseroan dan tidak
terdapat pelaksanaan PMTHMETD yang dibayar secara tunai sehingga penggunaan
PMTHMETD adalah sebagai penyelesaian Pinjaman Perseroan kepada Kreditur Baru.

HARGA PELAKSANAAN PMTHMETD

Sesuai dengan ketentuan dalam Peraturan No. I-A dan mengingat bahwa Perseroan
melakukan PMTHMETD dalam rangka memperbaiki posisi keuangan, maka penetapan
harga pelaksanaan ditentukan berdasarkan kesepakatan para pihak, dilaksanakan
dengan wajar (arm's length transaction), tidak melanggar undang-undang yang berlaku
dan dilaksanakan dengan tidak merugikan pemegang saham bukan pengendali dan
bukan pemegang saham utama.

Kreditur Baru, dalam suratnya tertanggal 27 Maret 2025, telah menyetujui usulan Harga
Konversi yang mengacu kepada hasil penilaian harga wajar atas saham Perseroan
berdasarkan Laporan KJPP SPR No. 00044/2.0131-09/BS/02/0643/1/111/2025 tanggal
26 Maret 2025, yaitu sebesar Rp197,- per lembar saham.

Ringkasan Laporan Penilaian Saham dan Laporan Pendapat Kewajaran dapat dilihat
pada sub bagian F di bawah ini.

PERSETUJUAN PIHAK KETIGA

Sehubungan dengan pelaksanaan PMTHMETD yang akan mengakibatkan perubahan
Anggaran Dasar Perseroan, terutama mengenai struktur permodalan dan susunan
pemegang saham, Perseroan wajib untuk mendapatkan persetujuan tertulis terlebih
dahulu dari PT Bank Pan Indonesia Tbk (“Bank Panin”), selaku kreditur Perseroan
berdasarkan Akta Perjanjian Kredit dan Perjanjian Jaminan No. 05 tanggal 4 September
2024, yang dibuat di hadapan Sri Rahayuningsih, SH., notaris di Jakarta Pusat
(selanjutnya beserta seluruh perubahan/amandemennya disebut sebagai “Perjanjian
Kredit Bank Panin”). Perseroan telah menerima persetujuan Bank Panin terkait
pelaksanaan RUPSLB yang rencananya akan dilaksanakan pada tanggal 8 Mei 2025
dengan agenda utama perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan dan PMTHMETD
untuk mengkonversi utang Perseroan kepada Oliva Vera Dome Holding Ltd., menjadi
saham-saham Perseroan sebagaimana dinyatakan dalam surat Bank Panin No.
0359/CIB/EXT/25 tanggal 16 April 2025.

Perseroan dengan ini memastikan tidak ada persetujuan lain yang dibutuhkan selain
persetujuan tertulis dari Bank Panin, yang telah diterima oleh Perseroan

8 Ut

F.

RINGKASAN LAPORAN KJPP

1.

Laporan Penilaian Saham

Berdasarkan Laporan Penilaian KJPP Sugianto Prasodjo dan Rekan dengan Nomor
Laporan Penilaian No. 00044/2.0131-09/BS/02/0643/1/111/2025 tanggal 26 Maret
2025 dengan Penilai Publik yang bertanggung jawab adalah Ginanjar Rizki Tarekat,
S.T, M.Ec.Dev, MAPPI (Cert) dengan izin Penilai Publik Properti dan Bisnis dengan
Nomor Izin No. P-1.18.00532 berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan
Nomor 782/KM.1/2018 Tanggal 17 Desember 2018 dan Nomor Izin Penilai Publik
No. B-1.23.00643 berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Nomor
214/KM.1/2023 Tanggal 17 Mei 2023.

Penilaian ini menggunakan Pendekatan Aset. Pendekatan Aset dilakukan pada
Perseroan karena — perusahaan adalah perusahaan holding non-operating,
sedangkan pada anak dan entitas perusahaannya kami melakukan dua Pendekatan
yaitu Pendekatan Pendapatan dan Pendekatan Aset. Pendekatan Pendapatan
digunakan dalam penilaian ini karena anak perusahaan yang masih beroperasi
(going concern) sehingga pendekatan pendapatan akan mengakomodir potensi
pendapatan perusahaan di masa yang akan datang yang akan tercermin dalam nilai
perusahaan. Pendekatan Aset digunakan dikarenakan didalam neraca keuangan
historis anak perusahaan memiliki aset berwujud dalam jumlah yang signifikan.
Penilaian ini menggunakan Pendekatan Aset dengan metode Penyesuaian Aktiva
Bersih (Adjusted Book Value Method) (ABV).

Kesimpulan nilai menghasilkan Nilai Pasar pada tanggal penilaian pada
tanggal 31 Desember 2024 yaitu sebesar USD 29.010.000 atau setara dengan
Rp 468.859.620.000 dengan jumlah lembar saham yang beredar adalah
2.373.449.165 dengan nilai per lembar saham sebesar Rp 197.

Laporan Pendapat Kewajaran

Perseroan telah meminta penilai independen yang terdaftar di OJK, yaitu KJPP
Suwendho Rinaldy dan Rekan (“KJPP SRR”) dengan Penilai Publik Heribertus Eri
Hestiyanto, sebagai pihak independen untuk memberikan pendapat atas kewajaran
rencana Perseroan untuk melakukan restrukturisasi atas kewajiban kepada Kreditur
Baru dengan melakukan konversi atas Pinjaman Perseroan menjadi Saham Baru
berdasarkan Harga Konversi melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan
Efek Terlebih Dahulu dalam rangka perbaikan posisi keuangan dengan
memperhatikan POJK 14/2019 (“Rencana Transaksi”).

KJPP SRR yang memiliki izin usaha dari Kementerian Keuangan No.
1056/KM.1/2009 tertanggal 20 Agustus 2009 dan terdaftar sebagai Profesi
Penunjang Pasar Modal di OJK Surat Tanda Terdaftar (STTD) Profesi Penunjang
Pasar Modal No. STTD.PB-05/PJ-1/PM.02/2023 tanggal 24 Mei 2023 (Penilai
Bisnis), telah ditunjuk oleh Perseroan sebagai penilai independen sesuai dengan
proposal No. 250310.001/SRR-JK/SPN-F/OKAS/EH tanggal 10 Maret 2025 yang
telah disetujui oleh manajemen Perseroan untuk memberikan pendapat atas
kewajaran Rencana Transaksi.

KJPP SRR menyatakan tidak mempunyai hubungan afiliasi baik secara langsung

maupun tidak langsung dengan Perseroan sebagaimana didefinisikan dalam
UUPM.

w

Berikut adalah ringkasan laporan pendapat kewajaran No. 00126/2.0059-
02/BS/05/0457/1/111/2025 tanggal 27 Maret 2025 yang disusun oleh KJPP SRR
(“Pendapat Kewajaran?):

a. Pihak-Pihak yang Bertransaksi

- Perseroan, yang bertindak sebagai pihak yang akan menerbitkan Saham
Baru, dan

-  Kreditur Baru, yang bertindak sebagai pihak yang akan mengambil Saham
Baru sebagai hasil dari Rencana Transaksi

b. Objek Pendapat Kewajaran

Objek Pendapat Kewajaran adalah Rencana Transaksi, atau rencana
Perseroan untuk melakukan restrukturisasi atas kewajiban kepada Kreditur
Baru dengan melakukan konversi atas Pinjaman Perseroan menjadi Saham
Baru berdasarkan Harga Konversi melalui Penambahan Modal Tanpa Hak
Memesan Efek Terlebih Dahulu dalam rangka perbaikan posisi keuangan
dengan memperhatikan POJK 14/2019

c. Tujuan Pendapat Kewajaran

Pendapat Kewajaran disusun dengan maksud dan tujuan untuk memberikan
gambaran mengenai kewajaran atas Rencana Transaksi

d. Asumsi dan Kondisi Pembatas

Asumsi dan kondisi pembatas yang digunakan dalam Pendapat Kewajaran
adalah sebagai berikut:

- Pendapat Kewajaran merupakan laporan yang bersifat non-disclaimer
opinion.

- KJPP SRR telah melakukan penelaahan atas dokumen-dokumen yang
digunakan dalam proses penyusunan Pendapat Kewajaran.

- Data dan informasi yang diperoleh berasal dari sumber yang dapat dipercaya
keakuratannya.

- Analisis dalam penyusunan Pendapat Kewajaran dilakukan dengan
menggunakan proyeksi keuangan yang telah disesuaikan yang
mencerminkan kewajaran proyeksi keuangan yang dibuat oleh manajemen
Perseroan dengan kemampuan pencapaiannya (fiduciary duty).

- KJPP SRR bertanggung jawab atas pelaksanaan penyusunan Pendapat
Kewajaran dan kewajaran proyeksi keuangan.

- Pendapat Kewajaran merupakan laporan yang terbuka untuk publik kecuali
terdapat informasi yang bersifat rahasia yang dapat memengaruhi
operasional Perseroan.

-  KJPP SRR bertanggung jawab atas Pendapat Kewajaran dan kesimpulan
Pendapat Kewajaran.

-  KJPP SRR telah memperoleh informasi atas syarat-syarat dan ketentuan-
ketentuan dalam perjanjian-perjanjian yang terkait dengan Rencana
Transaksi dari Perseroan.

e. Pendekatan dan Metode Pendapat Kewajaran

Pendekatan yang digunakan dalam penilaian kewajaran Rencana Transaksi
adalah sebagai berikut:

10

Analisis Kualitatif

Analisis kualitatif dan kuantitatif atas Rencana Transaksi dilakukan dengan
melakukan tinjauan atas industri pertambangan yang akan memberikan
gambaran umum mengenai perkembangan kinerja industri pertambangan,
melakukan analisis atas kegiatan operasional dan prospek usaha Perseroan,
alasan dilakukannya Rencana Transaksi , keuntungan dan kerugian dari
Rencana Transaksi

Dengan melakukan Rencana Transaksi, Perseroan akan memperoleh
manfaat sebagai berikut:

- Meningkatkan struktur permodalan dan keuangan Perseroan dan
memperbaiki rasio utang terhadap ekuitas perseroan.

- Meningkatkan likuiditas perdagangan saham Perseroan karena
bertambahnya jumlah saham beredar.

- Memperbaiki kinerja keuangan Perseroan dimasa yang akan datang
karena berkurangnya pembayaran beban bunga.

Adapun risiko dari dilakukannya Rencana Transaksi adalah:

- Dengan masuknya pemegang saham baru maka, pemegang saham
eksisting akan terdilusi.

- Tidak ada pemegang saham yang menjadi pengendali atas saham
Perseroan.

Analisis Kuantitatif

Analisis kualitatif atas Rencana Transaksi dilakukan dengan melakukan
analisis atas kinerja keuangan historis Perseroan berdasarkan laporan
keuangan konsolidasian Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-
tanggal 31 Desember 2020-2024 yang telah diaudit.

Selanjutnya, KJPP SRR juga melakukan analisis atas laporan proforma dan
analisis inkremental atas Rencana Transaksi, dimana setelah Rencana
Transaksi menjadi efektif, berdasarkan proyeksi keuangan konsolidasian
Perseroan diharapkan dapat meningkatkan kinerja keuangan konsolidasian
Perseroan dan memberikan nilai tambah bagi seluruh pemegang saham
Perseroan.

Berdasarkan proforma laporan keuangan Perseroan sebelum Rencana
Transaksi dan setelah Rencana Transaksi terlihat bahwa dengan
dilakukannya Rencana Transaksi tidak terdapat perubahan pada proforma
laporan laba (rugi) Perseroan dan proforma laporan posisi keuangan
Perseroan yang ditunjukkan dengan rasio lancar, rasio cepat, imbal hasil
aset (return on assets/ROA), margin laba usaha, maupun margin laba bersih
sebelum Rencana Transaksi dan setelah Rencana Transaksi yang masing-
masing tetap yaitu sebesar 1,30 kali, 0,07 kali, 14,746, 26,13Yo, dan 14,24Y6,
sementara rasio utang terhadap ekuitas (DER) Perseroan mengalami
penurunan dari 97,7896 turun menjadi 74,386.

AN

11

Berdasarkan proyeksi keuangan Perseroan tanpa Rencana Transaksi dan
dengan Rencana Transaksi terlihat bahwa dengan Rencana Transaksi
selama periode proyeksi tahun 2025 sampai dengan tahun 2030 terjadi
perubahan sebagai berikut:

- Rata-rata margin laba bersih Perseroan tanpa Rencana Transaksi
selama periode proyeksi tahun 2025 sampai dengan tahun 2030
adalah 13,77Yo dan dengan Rencana Transaksi naik menjadi 14,004.

- Rata-rata rasio lancar Perseroan tanpa Rencana Transaksi selama
periode proyeksi tahun 2025 sampai dengan tahun 2030 adalah 2,45
kali dan dengan Rencana Transaksi naik menjadi 2,48 kali.

- Rata-rata rasio cepat Perseroan tanpa Rencana Transaksi selama
periode proyeksi tahun 2025 sampai dengan tahun 2030 adalah 1,92
kali dan dengan Rencana Transaksi naik menjadi 1,95 kali.

- Rata-rata ROA Perseroan tanpa Rencana Transaksi selama periode
proyeksi tahun 2025 sampai dengan tahun 2030 adalah 13,89Yo dan
dengan Rencana Transaksi naik menjadi 14,03Y4.

- Rata-rata DER Perseroan tanpa Rencana Transaksi selama periode
proyeksi tahun 2025 sampai dengan tahun 2030 adalah 76,364 dan
dengan Rencana Transaksi turun menjadi 61,957.

- Rata-rata rasio times interest earned ratio/TIE Perseroan tanpa
Rencana Transaksi selama periode proyeksi tahun 2025 sampai
dengan tahun 2030 adalah 8,03 kali dan dengan Rencana Transaksi
naik menjadi 8,73 kali.

f. Kesimpulan
Berdasarkan analisis kewajaran atas Rencana Transaksi yang telah
dilakukan, KJPP SRR berpendapat bahwa Rencana Transaksi adalah
wajar.

Il. URAIAN SINGKAT MENGENAI PERSEROAN
A. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN

Perseroan, didirikan dengan nama PT Okansa Persada yang berkedudukan di Jakarta
berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 36 tanggal 15 September 2003
yang dibuat di hadapan Sugito Tedjamulja, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat
pengesahan oleh Menkum dalam keputusannya tertanggal 16 Oktober 2003 Nomor: C-
24761 HT.01.01.TH.2003 dan telah didaftarkan dalam daftar perusahaan dengan No.
TDPO090315341015 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Selatan No.
237/BH.09.03/11/2003, serta telah diumumkan di dalam Berita Negara Republik
Indonesia No. 2738 tanggal 16 Maret 2004, Tambahan No. 2738 (“Akta Pendirian”).

Anggaran Dasar sebagaimana dimuat dalam Akta Pendirian tersebut telah diubah
beberapa kali, dan terakhir kali diubah dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No.
27 tanggal 19 Oktober 2023, yang dibuat di hadapan Kirana Ivyminerva Wilamarta, S.H.,
L.L.M, Notaris di Jakarta Barat, perubahan Anggaran Dasar mana telah diberitahukan
kepada Menkumham berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan
Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0135279 tanggal 31 Oktober 2023 dan telah
terdaftar dalam Daftar Perseroan Perseroan pada Kemenkumham No. AHU-
0217379.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 31 Oktober 2023 serta telah diumumkan di
dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 88 tanggal 3 November 2023, Tambahan
No. 34174 (“Akta No. 27/2023”).
ka,

12

Anggaran dasar Perseroan sebagaimana dimuat dalam Akta Pendirian beserta
perubahannya tersebut di atas selanjutnya disebut sebagai “Anggaran Dasar
Perseroan”.

Saat ini Perseroan berdomisili di Jakarta Selatan, dengan kantor pusat di Eguity Tower
Lt. 41, Sudirman Central Business District, Lot 9, Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53, Jakarta,
Indonesia, 12190. Perseroan tidak membuka kantor cabang.

KEGIATAN USAHA PERSEROAN

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan sebagaimana dinyatakan dalam Akta
Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Nomor 88 tanggal
31 Agustus 2021 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta yang
telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia Nomor AHU-0059027.AH.02.01.Tahun 2021 tanggal 25 Oktober 2021 dan
telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia Nomor 48 tanggal 16 Juni
2023, Tambahan Nomor 17189 (“Akta No.88/2021”), maksud dan tujuan Perseroan
adalah berusaha di bidang pertambangan, perdagangan, pengangkutan, pertanian,
industri, pembangunan dan jasa baik secara langsung maupun tidak langsung melalui
anak perusahaan Perseroan.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan
usaha sebagai berikut:

a. Pertambangan, melalui kegiatan usaha sebagai berikut:
1) Aktivitas Penunjang Pertambangan Minyak dan Gas Alam (KBLI 09100),
dan
2) Aktivitas Penunjang Pertambangan dan Penggalian Lainnya (KBLI 09900).

b. Perdagangan, melalui kegiatan usaha sebagai berikut:
1) Perdagangan Besar atas Dasar Balas Jasa (Fee) atau Kontrak (KBLI
46100):
2) Perdagangan Besar Bahan Bakar Padat, Cair, dan Gas dan Produk YBDI
(KBLI 46610): dan
3) Perdagangan Besar Logam dan Bijih Logam (KBLI 46620).

Cc. Transportasi, melalui kegiatan usaha sebagai berikut:

1) Angkutan Melalui Saluran Pipa (KBLI 49300),

2) Angkutan Bermotor untuk Barang Umum (KBLI 49431), dan

3) Angkutan Bermotor untuk Barang Khusus (KBLI 49423).
d. Pertanian, melalui kegiatan usaha Perkebunan Buah Kelapa Sawit (KBI 01262).
e. Industri, melalui kegiatan usaha Industri Produk dari Batu Bara (KBLI 19100).

f. Pembangunan, melalui kegiatan usaha Konstruksi Bangunan Sipil
Pertambangan (KBLI 42916).

g. Jasa, melalui kegiatan usaha sebagai berikut:

1) Aktivitas Konsultasi Manajemen Lainnya (KBLI 70209), dan
2) Aktivitas Konsultasi Bisnis dan Broker Bisnis (KBLI 74902).

13

Berdasarkan Nomor Induk Berusaha (NIB) 0220308200056, Perseroan menjalankan
kegiatan usaha secara aktual dan sebenar-benarnya dalam Aktivitas Konsultasi
Manajemen Lainnya (KBLI 70209) bersama-sama dengan Aktivitas Perusahaan
Holding sebagaimana diungkapkan dalam Laporan Keuangan Konsolidasian, yaitu
Perseroan tidak memiliki kegiatan operasi aktif, kecuali yang berhubungan dengan
peranannya sebagai perusahaan induk (holding company).

SUSUNAN DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 21 tanggal 17 Januari 2025, yang
dibuat di hadapan Stephanie Wilamarta, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah
diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan
Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.09-0070568 tanggal 11 Februari 2025 dan
telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham No. AHU-
0029127.AH.01.11.TAHUN 2025 tanggal 11 Februari 2025, susunan Direksi dan Dewan
Komisaris Perseroan yang menjabat pada tanggal Keterbukaan Informasi adalah
sebagai berikut:

Direksi
Direktur Utama 1 Ratno Paskalis Hendrawan
Direktur 1 Gian Putra Wirjawan

Dewan Komisaris

Komisaris Utama 1 Hamid Awaluddin
merangkap Komisaris

Independen

Wakil Komisaris Utama 1 Edwin Stamboel
Komisaris 1 Ariawan Wijaya
Komisaris Independen 1 Mursid Setiadji

STRUKTUR PERMODALAN DAN SUSUNAN PEMEGANG SAHAM PERSEROAN

Berdasarkan (i) Akta No. 27/2023 dan (ii) Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek
yang berakhir pada 31 Maret 2025 yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek, struktur
permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:

Nilai Nominal Rp100 per Saham

Informasi Jumlah saham Me Nag Yo
Modal Dasar 7.000.000.000 | 700.000.000.000 -
Nama Pemegang Saham
PT Multi Berkat Energi 918.304.978 91.830.497.800 | 38,69Yc
Island Spice Investments 607.521.388 60.752.138.800 | 25,60Y5
Limited
Bangue Pictet and Cie SA 194.996.613 19.499.661.300 8,21Y9
Burgundy Assets Corp
PT Dua Usaha Karya Negeri 140.482.600 14.048.260.000 5,92
Masyarakat 512.143.586 51.214.358.600| 21,584
Total Modal Ditempatkan dan 2.373.449.165 | 237.344.916.500 | 100,00Y-
Disetor
Saham dalam Portepel 4.626.550.835 | 462.655.083.500 -

14

IKHTISAR DATA KEUANGAN DAN RASIO KEUANGAN PENTING

Berikut adalah ikhtisar data keuangan dan rasio keuangan penting Perseroan
berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan yang telah diumumkan pada

tanggal 25 Maret 2025.

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

31 Desember

31 Desember

Keterangan 2024 (Diaudit) 2023 (Diaudit)
Dalam AS Dolar Dalam AS Dolar

Aset

Aset lancar 75.926.540 79.258.215

Aset tidak lancar 100.187.641 104.803.527
Total Aset 176.114.181 184.061.742
Liabilitas dan Ekuitas

Liabilitas jangka pendek 58.459.813 75.756.120

Liabilitas jangka panjang 58.041.713 66.570.745
Total Liabilitas 116.501.526 142.326.865

Modal ditempatkan dan disetor penuh 22.455.375 22.455.375

Tambahan modal disetor 6.165.338 6.165.338

Komponen ekuitas lain 5.217.810 5.717.313

Saldo laba - Telah ditentukan 43.052 43.052

penggunaannya

Saldo laba (defisit) - Belum ditentukan (13.477.078) (23.764.501)

penggunaannya

Kepentingan non pengendali 39.208.158 31.118.300
Total Ekuitas 59.612.655 41.734.877
Total Liabilitas dan Ekuitas 176.114.181 184.061.742

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian

31 Desember

31 Desember

Keterangan 2024 (Diaudit) 2023 (Diaudit)
Dalam AS Dolar Dalam AS Dolar

Pendapatan 182.200.632 185.090.463
Laba kotor 55.452.626 50.991.107
Beban operasional (15.732.497) (29.176.844)
Laba usaha 39.720.129 21.814.263
Laba (rugi) tahun berjalan 25.950.813 8.378.898
Laba (rugi) tahun berjalan yang
diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk 10.287.423 1.442.431
Kepentingan non-pengendali 15.663.390 6.936.467
Laba (rugi) komprehensif tahun berjalan
yang diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk 10.344.036 1.337.839
Kepentingan non-pengendali 15.713.681 6.835.357
Laba (rugi) tahun berjalan per saham 0,0043 0,0008

15

&

Rasio Keuangan Penting Perseroan Berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan

Keterangan 2024 2023

Rasio Pertumbuhan:

Pertumbuhan penjualan neto A,56Y 16,92Y6
Pertumbuhan laba bruto 8,75Y9 10,284
Pertumbuhan laba neto 209,72Y6 -48,72Yo
Rasio usaha:

Marjin laba bruto 30,43Y6 27,55Y
Marjin laba (rugi) bersih 14,24Yo 4,53Y6
ROA 14,740 4,55Y0
ROE 43,53Y 20,08Yo
Rasio lancar 129,886 104,62Y6
Rasio kredit:

Liabilitas terhadap aset 66,15Y6 T1,33Yo
Liabilitas terhadap ekuitas 195,434 341,03Y6

Laporan Keuangan Tahunan 2024 tersebut telah diaudit oleh Kantor Akuntan
Publik dan Akuntan Publik dengan informasi sebagai berikut:

Kantor Akuntan Publik
Akuntan Publik
Laporan Auditor Independen

Opini

F. KETERANGAN PERSEROAN

Johannes Juara & Rekan

Frans Jimmi Parlindungan Sijabat, CPA
No.: 00071/2.1007/AU.1/02/1171-2/1/111/2025

Tanggal 21 Maret 2025

Wajar dalam semua hal yang material

Pada tanggal dikeluarkannya Keterbukaan Informasi ini, Perseroan memberikan
keterangan dan informasi sebagai berikut kepada para Pemegang Saham:

1. Perseroan tidak sedang menjalankan Penambahan Modal untuk tujuan selain
perbaikan posisi keuangan baik dalam rangka Program Kepemilikan Saham
maupun selain Program Kepemilikan Saham:

2. Perseroan tidak sedang terlibat dalam perkara material baik di Pengadilan
maupun sengketa lainnya di luar Pengadilan yang mungkin dapat berpengaruh
negatif terhadap kelangsungan usaha dan/atau Rencana PMTHMETD.

1. PERKIRAAN PERIODE PELAKSANAAN PMTHMETD

Berikut adalah indikasi jadwal pelaksanaan PMTHMETD:

Peristiwa Tanggal

"Pengumuman Keterbukaan Informasi mengenai PMTHMETD 28 Maret2025 —
Perubahan dan/atau Tambahan atas Keterbukaan Informasi .

6 Mei 2025
kepada Pemegang Saham
Penyelenggaraan RUPSLB 8 Mei 2025
Permohonan pencatatan ke BEI atas saham baru yang .
diterbitkan dalam rangka PMTHMETD 14 Mei 2025
Pengumuman kepada masyarakat dan pemberitahuan 15 Mei 2025

kepada OJK mengenai pelaksanaan PMTHMETD

16

Peristiwa Tanggal
Tanggal pencatatan saham tambahan yang berasal dari .
PMTHMETD 22 Mei 2025
Pengumuman kepada masyarakat dan pemberitahuan
kepada OJK mengenai hasil pelaksanaan PMTHMETD

26 Mei 2025

IV. ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MENGENAI PENGARUH
PMTHMETD TERHADAP KONDISI KEUANGAN PERSEROAN SEBELUM DAN
SESUDAH PMTHMETD

Merujuk pada alasan dan tujuan PMTHMETD, manajemen Perseroan menyimpulkan bahwa
PMTHMETD melalui konversi Pinjaman Perseroan yang diungkapkan dalam Keterbukaan
Informasi ini akan memberikan manfaat-manfaat sebagai berikut:
- Menurunkan total liabilitas yang sebelum PMTHMED sebesar USD116.501.526 menjadi
USD108.501.526,

- Meningkatkan total ekuitas yang sebelum PMTHMETD sebesar USD59.612.655
menjadi USD67.612.655,

- Memperbaiki struktur permodalan Perseroan,

- Memperbaiki rasio utang terhadap ekuitas Perseroan yang sebelum PTMHMETD
sebesar 97,78Ys menjadi 74,384 setelah PMTHMETD,

- Meningkatkan likuiditas perdagangan saham Perseroan karena bertambahnya jumlah

saham beredar,

Memperbaiki kinerja keuangan Perseroan di masa yang akan datang karena
berkurangnya pembayaran beban bunga yang secara total sampai jatuh tempo,
Menambah jumlah ekuitas yang berasal dari Konversi Pinjaman kepada Kreditur Baru
tersebut sehingga dapat mempertahankan kesinambungan Perseroan dimasa yang
akan datang (going concern) dan Perseroan dapat meningkatkan kepercayaan di mata
para pemangku kepentingan (stakeholders):

- Membuka kesempatan bagi investor-investor strategis yang berminat menginvestasikan
modalnya dalam Perseroan dan dapat memberikan nilai tambah bagi kinerja Perseroan.

V. RISIKO ATAU DAMPAK PMTHMETD KEPADA PEMEGANG SAHAM TERMASUK
DILUSI

Setelah PMTHMETD dilaksanakan, maka persentase kepemilikan dari pemegang saham lain
akan mengalami penurunan (dilusi) sebanyak 21,664.

VI. STRUKTUR PERMODALAN PERSEROAN SEBELUM DAN SESUDAH
PMTHMETD

Tabel berikut merupakan proforma struktur permodalan Perseroan sebelum, yaitu
sebagaimana dalam Akta No. 27/2023 dan berdasarkan Daftar Pemegang Saham per tanggal
28 Februari 2025 dan setelah efektifnya PMTHMETD, sebagai berikut:

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh (Nilai Nominal Rp100 per Saham)

Sebelum PMTHMETD Setelah PMTHMETD
Jumlah Saham Nan n Jumlah Saham Ba Te C3

Modal Dasar 7.000.000.000 700.000.000.000 - 7.000.000.000 700.000.000.000 -
PT Multi BerkatEnergi/ 918.304.978 — 91.830.497.800 — 38,6976| 918304978 91.830497.800 30,317
Island Spice 607.521.388 — 60.752138.800 — 2560w| 607.521.388 60.752.138.800 — 20,05
Investments Limited

Bangue Pictetand Cie” 194.996.613 — 19.499.661.300 221m | 194996613 19.499.661.300 — 6,447
SA Burgundy Assets

Corp . — ———

17 &

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh (Nilai Nominal Rp100 per Saham)

Sebelum PMTHMETD Setelah PMTHMETD
Jumlah Saham Nominal Saham ( Jumlah Saham Nemia Sanam y

PT Dua Usaha Karya 140.482.600 14.048.260.000 5,926 140.482.600  14.048.260.000 4,646
Negeri —— bo
Masyarakat 512.143.586 51.214.358.600 21,58Y 512.143.586  51.214.358.600 16,906
Kreditur Baru - - 656.324.873 65.632.487.300 21,66Y6
Modal Ditempatkan & 2.373.449.165 237.344.916.500 100”s | 3.029.774.038 302.977.403.800 10072
Disetor Penuh
Jumlah Saham dalam 4.626.550.835 462.655.083.500 - | 3.970.225.961 397.022.596.100
Portepel

Catatan: “/ Pemegang Saham Pengendali
Pemilik Manfaat Perseroan adalah Bapak Gita Irawan Wirjawan.

Sehingga tidak ada perubahan Pemegang Saham Pengendali Perseroan, yaitu PT Multi
Berkat Energi yang merupakan pemegang saham mayoritas sebesar 30,314 setelah
dilakukan konversi.

VII. KETERANGAN MENGENAI KREDITUR BARU DAN RIWAYAT PINJAMAN
PERSEROAN

Oliva Vera Dome Holding Ltd. (“Oliva”) adalah suatu badan hukum yang didirikan
berdasarkan hukum yang berlaku di Bahamas dan beralamat di MMG Bahamas Ltd., Suite
102, Saffrey Sguare, Bank Lane & Bay Street, Nassau, Bahamas.

Oliva tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Perseroan.

Kegiatan Usaha: (a) pembelian, penjualan, pengalihan, pelepasan, pembiayaan, barter,
kepemilikan, administrasi, pemberian atau penerimaan pinjaman, komisi, hipotek, jaminan,
sewa, penggunaan, hak guna usaha, atau penerimaan segala jenis properti, baik berupa aset
nyata maupun pribadi, saham, atau hak-hak lainnya, (b) melakukan dan menerima segala
bentuk perjanjian, kontrak, operasi, bisnis, serta transaksi perdagangan yang sah, dan (c)
membuka dan mengelola rekening bank di Bahama maupun di luar negeri.

Direktur : Merlion Administrators Inc.

Pemegang Saham: International Ventures Ltd (10096)

Riwayat Pinjaman Perseroan
Berdasarkan Perjanjian Fasilitas, Perseroan telah menerima fasilitas pinjaman dari Standard

Bank PLC dengan ketentuan sebagai berikut:

Jenis Fasilitas

Jumlah

Jangka Waktu

Pinjaman USD25.000.000 (dua puluh lima juta Dolar 60 bulan sejak 30
Investasi Amerika Serikat). Pinjaman ini digunakan oleh November 2011.
Perseroan untuk pembiayaan modal kerja
Perseroan Jatuh tempo Pinjaman
e Tranche 1: maksimum sebesar USD11.300.000 (sebelas tersebut telah

juta tiga ratus ribu Dolar Amerika Serikat) yang
terdiri dari dua penarikan terpisah masing-
masing sebesar USD8.000.000 (delapan juta
Dolar Amerika Serikat) dan USD3.300.000
(tiga juta tiga ratus Dolar Amerika Serikat).

diperpanjang beberapa
kali dan terakhir kali
diperpanjang sampai
dengan tanggal 30
November 2028

18

@ Tranche 2: maksimum sebesar USD13.700.000 (tiga
belas juta tujuh ratus ribu Dolar Amerika
Serikat) yang terdiri dari dua penarikan
terpisah masing-masing sebesar
USD12.200.000 (dua belas juta dua ratus
Dolar Amerika Serikat) dan USD1.500.000
(satu juta lima ratus Dolar Amerika Serikat).

Sejak tanggal ditandatanganinya, Perjanjian Fasilitas telah mengalami 3 (tiga) kali
perubahan/pengalihan kreditur, yaitu berdasarkan Cessie Pertama kepada Indies
Investments Pte. Ltd., yang berlaku efektif pada tanggal 12 Desember 2012, Cessie Kedua
kepada Rosewood Financial Holdings Limited yang berlaku efektif pada tanggal 13 Februari
2015, dan Cessie Ketiga kepada Kreditur Baru yang berlaku yang berlaku efektif tanggal 30
November 2024.

Sesuai dengan Cessie Ketiga, jumlah Pinjaman (tanpa jaminan) yang dialihkan oleh
Rosewood Financial Holdings Limited kepada Kreditur Baru adalah sebagai berikut:

Pokok : USD8.000.000
Bunga : USD11.182.150
Total Kewajiban : USD19.182.150

dimana jumlah kewajiban tersebut di atas akan bertambah terus sampai dengan dilunasinya
seluruh kewajiban oleh Perseroan kepada Kreditur Baru.

Berdasarkan Surat Kreditur Baru 1, Kreditur Baru menyatakan:

- bahwa Perseroan telah melakukan wanprestasi yang berkelanjutan atas sejumlah
pelanggaran, yaitu atas (i) kewajiban-kewajiban yang diatur dalam Pasal 17, Pasal 18,
dan Pasal 19, serta (ii) kewajiban pembayaran bunga yang diatur dalam Pasal 8.2,

- sehingga sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 37.2, Pasal 21.7 dan Pasal 7.6, Kreditur
Baru menyatakan seluruh jumlah Pinjaman menjadi jatuh tempo dan wajib dibayar,

-  Kreditur Baru juga meminta Perseroan untuk melunasi seluruh Pinjaman lebih awal,
selambat-lambatnya tanggal 31 Desember 2024, kecuali pelanggaran-pelanggaran
tersebut telah diperbaiki sebelum tanggal tersebut.

Berdasarkan Surat Kreditur Baru 2, Kreditur Baru bersedia untuk membahas negosiasi

mengenai restrukturisasi dengan tunduk pada syarat dan ketentuan sebagai berikut:

1. Pinjaman pokok sebesar USD8.000.000 dikonversi menjadi saham-saham baru
Perseroan dengan Harga konversi akan ditentukan berdasarkan penilaian independen,
dengan ketentuan Perseroan telah memperoleh semua persetujuan yang diperlukan
sesuai dengan peraturan yang berlaku,

2. Restrukturisasi atas bunga yang belum dibayar dan/atau jumlah yang terakumulasi hanya
dapat dinegosiasikan setelah Perseroan memperoleh persetujuan sebagaimana
disebutkan dalam poin (1) di atas dimana syarat dan ketentuan restrukturisasi ini akan
sepenuhnya berdasarkan kebijakan Kreditur Baru sepenuhnya,

3. Restrukturisasi atas Perjanjian Fasilitas akan hanya berlaku dan efektif setelah dilakukan
amandemen yang diperlukan dan/atau pernyataan kembali Perjanjian Fasilitas, setelah
pemenuhan syarat dan ketentuan dalam poin (1) dan (2) tersebut di atas,

4. Pelepasan atas ketidakpatuhan Perseroan atas pelaksanaan kewajiban dalam Perjanjian
Fasilitas akan diberikan apabila Perseroan menerima dan menyetujui Surat Kreditur Baru
2 tersebut.

Setelah Perseroan menandatangani Surat Kreditur Baru 2 sebagai penerimaan dan
persetujuan, Kreditur Baru memberikan Perseroan persetujuan pelepasan atas
ketidakpatuhan pelaksanaan kewajiban Perseroan dalam Pasal 17, 18, dan 19 Perjanjian
Fasilitas.

19 Nae

IX. REKOMENDASI DIREKSI DAN DEWAN KOVMISARIS PERSEROAN

Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan merekomendasikan kepada seluruh Pemegang
Saham Perseroan untuk menyetujui usulan PMTHMETD sebagaimana diuraikan dalam
Keterbukaan Informasi ini. Dalam memberikan rekomendasi tersebut kepada Pemegang
Saham Perseroan, Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan telah mempertimbangkan manfaat
dan dampak keuangan dari usulan PMTHMETD. Oleh karena itu, Direksi dan Dewan Komisaris
berkeyakinan bahwa pelaksanaan usulan PMTHMETD merupakan pilihan yang terbaik saat ini
bagi Perseroan dan seluruh Pemegang Saham Perseroan.

X. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA

Sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, PMTHMETD akan
dimintakan persetujuan Pemegang Saham Perseroan dalam RUPSLB yang akan
diselenggarakan pada 8 Mei 2025. Waktu dan tempat penyelenggaraan RUPSLB akan
diumumkan lebih lanjut dalam Pemanggilan RUPSLB pada tanggal 16 April 2025.

Pemegang Saham Perseroan yang berhak hadir atau diwakili dalam RUPSLB tersebut adalah
Pemegang Saham Perseroan yang namanya tercatat dalam DPS pada tanggal 15 April 2025
pukul 16.00 WIB dan/atau pemilik saham Perseroan pada sub-rekening efek di PT Kustodian
Sentral Efek Indonesia (KSEI) pada penutupan perdagangan saham Perseroan di BEI tanggal
15 April 2025.

Berikut adalah tanggal-tanggal penting dalam kaitannya dengan RUPSLB Perseroan:

Peristiwa Tanggal
Pemberitahuan kepada OJK perihal rencana RUPSLB 20 Maret 2025
Pengumuman RUPSLB dan Keterbukaan Informasi mengenai
Rencana PMTHMETD 28 Maret 2025
Tanggal Daftar Pemegang Saham yang berhak mengikuti P
RUPSLB (Recording Date) 15 April 2025
Pemanggilan RUPSLB 16 April 2025
Perubahan dan/atau Tambahan Informasi atas Keterbukaan 6 Mei 2025
Informasi (jika ada)
Penyelenggaraan RUPSLB 8 Mei 2025
Pengumuman Ringkasan Risalah RUPSLB Paling lambat 14 Mei
Penyampaian Risalah RUPSLB Paling lambat 9 Juni 2025

Perseroan akan meminta persetujuan dari RUPSLB dengan memperhatikan ketentuan yang
diatur dalam POJK 15/2020 dan POJK 16/2020, untuk melakukan PMTHMETD sebagaimana
tercantum dalam Keterbukaan Informasi ini.

Adapun kuorum untuk pelaksanaan PMTHMETD dan perubahan Anggaran Dasar akibat
pelaksanaan PMTHMETD adalah sebagai berikut:

1. RUPSLB harus dihadiri oleh Pemegang Saham Perseroan dan/atau wakil mereka yang
sah yang bersama-sama mewakili paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah
seluruh saham dengan hak suara yang sah. Keputusan RUPSLB adalah sah jika disetujui
oleh Pemegang Saham Perseroan dan/atau wakil mereka yang sah yang bersama-sama

20 Uu

mewakili lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara
yang hadir dalam RUPSLB.

2. Dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam angka (1) tidak tercapai,
maka dalam RUPSLB kedua adalah sah apabila dihadiri oleh Pemegang Saham
Perseroan dan/atau wakil mereka yang sah yang bersama-sama mewakili paling sedikit
1/3 (satu per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.
Keputusan RUPSLB adalah sah jika disetujui oleh Pemegang Saham Perseroan dan/atau
wakil mereka yang sah yang bersama-sama mewakili lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian
dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPSLB.

3. Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPSLB kedua sebagaimana dimaksud pada angka
(2) tidak tercapai, RUPSLB ketiga dapat diadakan dengan ketentuan RUPSLB ketiga sah
dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh pemegang saham dari saham dengan
hak suara yang sah dalam kuorum kehadiran dan kuorum keputusan yang ditetapkan
oleh OJK atas permohonan Perseroan.

Sesuai dengan Pasal 17 dan 18 POJK 15/2020, bahan terkait mata acara rapat berupa salinan
dokumen elektronik tersedia bagi pemegang saham sejak tanggal dilakukannya pemanggilan
RUPSLB sampai dengan RUPSLB diselenggarakan dan dapat diakses dan diunduh melalui
situs web Perseroan (www.ancorair.com).

Perseroan menghimbau kepada para pemegang saham untuk memberikan kuasa secara
elektronik melalui fasilitas Electronic General Meeting System KSEI (eASY.KSEI) yang akan
disediakan oleh KSEI sebagai mekanisme pemberian kuasa secara elektronik (“e-Proxy”)
dalam proses penyelenggaraan Rapat. Prosedur, panduan registrasi, penggunaan dan
penjelasan lebih lanjut terkait e-Proxy dapat diakses pada Aplikasi eASY.KSEI. Fasilitas e-
Proxy ini tersedia bagi pemegang saham yang berhak hadir dalam RUPSLB sejak tanggal
pemanggilan RUPSLB sampai sehari sebelum hari penyelenggaraan RUPSLB yaitu tanggal 7
Mei 2025.

XI. INFORMASI TAMBAHAN

Untuk memperoleh informasi sehubungan dengan rencana PMTHMETD, pemegang saham
Perseroan dapat menyampaikannya kepada Corporate Secretary Perseroan, pada setiap hari
dan jam kerja Perseroan pada alamat tersebut di bawah ini:

Corporate Secretary
PT Ancora Indonesia Resources Tbk

Eguity Tower Lt. 41, Sudirman Central Business District, Lot 9
Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190, Indonesia
Tel.: (021) 290 35333
Email: corporate.secretary@ancorair.com

21

CHANGES AND/OR ADDITIONAL
DISCLOSURE OF INFORMATION TO THE SHAREHOLDERS OF

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES TBK
ON THE PROPOSED CAPITAL INCREASE WITHOUT PRE-EMPTIVE RIGHTS
(“NPR”)

THIS DISCLOSURE OF INFORMATION TO SHAREHOLDERS (“DISCLOSURE OF INFORMATION”) IS
PREPARED IN ORDER TO COMPLY WITH THE FINANCIAL SERVICES AUTHORITY REGULATION NO.
14/POJK.04/2019 CONCERNING AMENDMENTS TO THE FINANCIAL SERVICES AUTHORITY
REGULATION NO. 32/POJK.04/2015 CONCERNING CAPITAL INCREASE OF PUBLIC COMPANIES BY
GIVING PRE-EMPTIVE RIGHTS (“POJK 14/2019”).

INFORMATION AS CONTAINED IN THIS DISCLOSURE OF INFORMATION IS IMPORTANT TO BE
READ AND CONSIDERED BY THE SHAREHOLDERS OF THE COMPANY.

IF YOU ARE HAVING DIFFICULTY IN UNDERSTANDING THIS DISCLOSURE OF INFORMATION, IT IS
BEST TO CONSULT YOUR LEGAL COUNSEL, PUBLIC ACCOUNTANT, OR OTHER PROFESSIONAL
ADVISORS.

THIS DISCLOSURE OF INFORMATION IS ONLY INFORMATION AND DOES NOT CONSTITUTE AN
OFFER OR GIVING AN OPPORTUNITY TO SELL, OR AN OFFER OR INVITATION TO OBTAIN OR
AC@AUVIRE A PARTICIPATION OF COMPANY'S SHARES IN ANY JURISDICTION WHERE SUCH OFFER
OR INVITATION IS AN UNLAWFUL ACTION.

THE BOARD OF DIRECTORS AND THE BOARD OF COMMISSIONERS OF THE COMPANY, EITHER
INDIVIDUALLY OR JOINTLY, ARE FULLY RESPONSIBLE FOR THE CORRECTNESS AND
COMPLETENESS OF THE INFORMATION AS DISCLOSED IN THIS DISCLOSURE OF INFORMATION.
THE BOARD OF DIRECTORS AND BOARD OF COMMISSIONERS OF THE COMPANY DECLARE THE
COMPLETENESS OF INFORMATION AS DISCLOSED IN THIS INFORMATION DISCLOSURE AND
AFTER CONDUCTING CAREFUL RESEARCH, CONFIRM THAT THE INFORMATION CONTAINED IN
THIS DISCLOSURE OF INFORMATION IS TRUE AND THERE ARE NO MATERIAL AND RELEVANT
IMPORTANT FACTS THAT ARE NOT DISCLOSED OR OMITTED IN THIS DISCLOSURE OF
INFORMATION SO AS TO CAUSE THE INFORMATION PROVIDED IN THIS DISCLOSURE OF
INFORMATION BECOMES INACCURATE AND/OR MISLEADING.

ma aNcOra

indonesia resources

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES TBK (the “Company”)

Main Business Activities:
Mining, Trading, Transportation, Agriculture, Industry, Development and Services, either directly or indirectly
through the Company's subsidiaries

Domiciled in South Jakarta, DKI Jakarta, Indonesia

Head Office:

Eguity Tower 415 Floor, Sudirman Central Business District, Lot 9
Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190, Indonesia
Website: www.ancorair.com
Email: corporate.secretary@ancorair.com

Disclosure of Information was issued in Jakarta on 28 March 2025, as amended and
restated on 6 May 2025.

Announcement Media : Website of Indonesia Stock Exchange / Company's Website / Website of eASY.KSEI

FINITIONS AND ABBREVIATIONS

IDX

Securities Administration Bureau

Share Register

Conversion Price

Trading Day

Calendar Day

Business Day

Ministry of Law

Disclosure of Information

New Creditor

Company's Consolidated
Financial Statements

Minister of Law

The stock exchange as defined in Article 1 number 4 of Capital
Markets Law, which is operated by the Indonesia Stock
Exchange, located in Jakarta

PT Sinartama Gunita that is appointed by the Company as the
securities administration bureau to carry out the administration
of the Company's shares.

the List of the Company's Shareholders issued by the
Securities Administration Bureau

The price determined as the conversion execution price for the
Company's Debt (as defined below) in the NPR is IDR197,- per
share.

The trading of securities in the IDX, held from Monday to
Friday, except for national holidays or days declared as
holidays by the IDX.

Every day or days in 1 (one) year without exception including
Saturdays, Sundays, and national holidays as determined by
the Government of the Republic of Indonesia and Business
Days.

Monday to Friday, except for national holidays stipulated by the
Government of the Republic of Indonesia.

Ministry of Law of the Republic of Indonesia (formerly known
as the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of
Indonesia).

Disclosure of Information in relation with the NPR.

Oliva Vera Dome Holding Ltd., a legal entity established under
the laws of the Commonwealth of the Bahamas, as a new
creditor of the Company effective from 30 November 2024 as
notified to the Company under the Third Cessie Notice.

The Company's Consolidated Financial Statements audited by
Johannes Juara & Rekan for the period that ended on 31
December 2024.

The Minister of Law and Human Rights of the Republic of
Indonesia, as amended from time to time, formerly known as
the Minister of Justice of the Republic of Indonesia.Menteri
Hukum Republik Indonesia, sebagaimana diubah dari waktu ke
waktu, dahulu dikenal sebagai Menteri Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia dan Menteri Kehakiman Republik

Indonesia.

OJK

Company's Shareholder

Appraiser SPR

Appraiser SRR

Regulation No. I-A

Facility Agreement

NPR

POJK 14/2019

POJK 15/2020

The abbreviation for Otoritas Jasa Keuangan, an independent
institution as referred to in Law No. 21 of 2011 on the Financial
Services Authority, as amended by Law No. 4 of 2023 on the
Development and Strengthening of the Financial Sector ("OJK
Law"), whose duties and authorities include regulating and
supervising financial services activities in the banking, capital
markets, insurance, pension funds, financing institutions, and
other financial institutions sectors.

The Company's shareholders whose names are registered in
the Share Register.

Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Sugianto Prasodjo dan
Rekan, an independent appraiser registered with OJK who
issued a valuation report on the Company's shares.

Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Suwendho Rinaldy dan
Rekan, an independent appraiser registered with OJK who
issued an assessment report on the fairness opinion of the
Conversion Price.

The Indonesian Stock Exchange Regulation No. I-A,
Attachment to BEI Director's Decree No. Kep-00101/BEI/12-
2021 on the Listing of Shares and Eguity Securities Other Than
Shares Issued by Listed Companies.

Facility Agreement with Standard Bank PLC dated 17 October
2011 and its additions, amendments and/or extensions which
were last amended by the Third Amendment dated 1
December 2023, which has been transferred to the New
Creditor based on the Third Transfer Certificate and notified to
the Company based on the Third Cessie Notification Letter.

The Company's plan to restructure its obligations to New
Creditors by converting the Company's Loan into New Shares
(as defined below) based on the Conversion Price through
Capital Increase without Pre-emptive Rights in order to
improve its financial position with due observance of POJK
14/2019 (as defined below).

Financial Services Authority Regulation No. 14/POJK.04/2019
regarding Amendments to Financial Services Authority
Regulation No. 32/POJK.04/2015 regarding Capital Increase of
Public Companies with Pre-emptive Rights.

Financial Services Authority Regulation No. 15/POJK.04/2020

concerning the Plan and Implementation of General Meeting of
Shareholders of Public Companies.

&

POJK 16/2020

GMS

EGMS

New Shares

New Creditor Letter 1

New Creditor Letter 2

Company Response Letter

First Cessie Notice

Second Cessie Notice

Third Cessie Notice

First Transfer Certificate

Second Transfer Certificate

Financial Services Authority Regulation No. 16/POJK.04/2020
concerning the Implementation of the General Meeting of
Shareholders of Public Companies Electronically.

General Meeting of Shareholders
Extraordinary General Meeting of Shareholders

Shares issued from the Company's portfolio in the amount of
656,324,873 shares with a nominal value of Rp100,- per share,
which will be issued in connection with the NPR.

Letter from the New Creditor dated 3 December 2024,
regarding the continuation of the default event and the reguest
for accelerated repayment

Letter from the New Creditor dated 31 January 2025 regarding
the restructuring scheme reguirements of the Facility
Agreement.

Response and clarification letter from the Company dated 19
December 2024, regarding the continuing events of default and
the reguest for accelerated repayment from the New Creditor

Cessie Notification Letter dated 12 December 2012 regarding
the transfer of the Facility Agreement from Standard Bank PLC
to Indies Investments Pte, Ltd., based on the First Transfer
Certificate dated 7 December 2012.

Cessie Notification Letter dated 16 February 2015 regarding
the transfer of the Facility Agreement by Indies Investments
Pte, Ltd. to Rosewood Financial Holdings Limited, based on
the Second Transfer Certificate dated 13 February 2015.

Cessie Notification Letter dated 2 December 2012, regarding
the transfer of the Facility Agreement by Rosewood Financial
Holdings Limited to Oliva Vera Dome Holding Ltd., based on
the Third Transfer Certificate dated 30 November 2024.

Transfer Certificate dated 7 December 2012, in which
Standard Bank PLC, as the creditor, transferred the Facility
Agreement and its amendments to the new creditor, Indies
Investments Pte Ltd., with the transfer agreed to be effective
as of 12 December 2012.

Transfer Certificate dated 13 February 2015, in which Indies
Investments Pte. Ltd., as the creditor, transferred the Facility
Agreement and its amendments to the new creditor, Rosewood
Financial Holdings Limited, with the transfer agreed to be
effective as of 13 February 2015.

La

Third Transfer Certificate 1. Transfer Certificate dated 30 November 2024, in which

USD

Rosewood Financial Holdings, as the creditor, transferred the
Facility Agreement and its amendments to the new creditor,
Oliva Vera Dome Holding Ltd., with the transfer agreed to be
@ffective as of 30 November 2024.

Abbreviation for United States Dollar, the legal currency of the
United States of America.

Companies Law 1. Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Companies as

amended by Law No. 6 of 2023 on Stipulation of Government
Regulation in Lieu of Law No. 2 of 2022 on Job Creation

Company's Loan 1. The Company's loan to the New Creditor, in the form of the

principal loan obligation under the Facility Agreement, which
will be converted into New Shares, amounts to USD8,000,000
or eguivalent to Rp129,296,000,000 at an exchange rate of
Rp16,162.

Capital Market Law 1. Law No. 8 of 1995 concerning the Capital Market as amended

by Law No. 4 of 2023 concerning the Development and
Strengthening of the Financial Sector.

INFORMATION ON THE NPR

A.

REASON AND OBJECTIVE OF THE NPR

Based on the Company's Consolidated Financial Statements as of 31 December 2024, the
amount owed by the Company to the New Creditor under the Facility Agreement is
USD19,332,681 or eguivalent to IDR312,454,790,322 (exchange rate of IDR16,162.00 as of 31
December 2024), consisting of:

a. principal loan amounting to USD8,000,000 or eguivalent to IDR129,296,000,000, and
b. interest amounting to USD11,332,681 or eguivalent to IDR183,158,790,322

Pursuant to Article 6.1 of the Initial Facility Agreement, the Company is obliged to repay the Loan
and all other amounts outstanding under the Finance Documents (as referred to in the Facility
Agreement as “Finance Documents”) in full on the Final Maturity Date, which is 204 months from
the first utilization date and will fall on 30 November 2028, or on an earlier date as reguired under
the provisions of the Initial Facility Agreement.

In view of the Company's inability to fulfill its obligations/payments for both principal and interest,
the Company has carried out several extensions of the Facility Agreement. Although on a
consolidated basis the Company's asset and revenue values show positive results, the majority
Of such revenue is contributed by the Subsidiaries. The Subsidiaries, in their operations, also
have debt obligations and interest expenses to their respective creditors, hence the remaining
value to the Company as the shareholder/holding company is insufficient to meet the Company's
debt obligations to its creditors.

Ve

Furthermore, pursuant to Article 8.2 of the Initial Facility Agreement, subject to Article 20
(Distribution Waterfall), the Company is obliged to pay interest due on each Loan on each Interest
Payment Date as follows:

a. 6 months after the first Utilisation Date and every 6 months thereafter, and
b. the Final Maturity Date,

Up to the date of this Amendment and/or Addition to the Disclosure of Information, the Company
has never made any principal loan repayments under the Facility Agreement, while interest
payments under the Facility Agreement were made only 2 (two) times, namely on 29 June 2012
amounting to USD522,300 and on 31 December 2012 amounting to USD193,873.

Regarding the obligation to pay interest on the Interest Payment Date, Article 20 of the Initial
Facility Agreement governs the Distribution Waterfall which stipulates the arrangement for the
Company to ensure that all dividends, distributions, and other income received from time to time
will be allocated in the following order:

a First, for the payment of the Company's operating expenditure and capital expenditure.
For the avoidance of doubt, the use of cash must be solely for the purposes mentioned
above and may not be used for any other business or operational activities of the Company
or for any other purposes,

b. Second, for the repayment or (as applicable) early repayment of the CIMB Loan and
interest due in respect of such loan:

Cc. Third, to maintain a minimum cash balance of USD750,000 in any bank account of the
Company:

d. Fourth, for pro rata payment of unpaid fees, charges, and expenses to each Administrative
Party under the Finance Documents:

e. Fifth, for pro rata payment of interest due (including default interest) that is payable but has
not been paid under this Facility Agreement,

f Sixth, for pro rata repayment or early repayment of the principal amount of the loan that is
due and payable under this Facility Agreement, and

g. 'Seventh, for pro rata payment of other amounts payable but not yet paid under the Finance
Documents.

In connection with Article 20 of the Initial Facility Agreement, Article 37.2 of the Initial Facility
Agreement further provides that the New Creditor has the right to reguest early repayment
(prepayment) of fees, accrued interest, or principal amount of the loan payable under the Initial
Facility Agreement, if the Company has excess cash and has fulfilled its obligations to CIMB or
other senior loans. Considering that the New Creditor has received the transfer of rights and all
obligations under the Initial Facility Agreement from Rosewood Financial as the New Creditor,
the New Creditor is currently the party entitled to reguest early repayment (prepaymeni) as
referred to above.

Ww

Furthermore, Article 21 of the Initial Facility Agreement governs the types of events of default
that may constitute a default by the Company to the New Creditor. One of the events of default
regulated is the failure to pay or non-payment as stipulated in Article 21.1 of the Initial Facility
Agreement whereby the Company will be deemed in default if it fails to make payment on the
due date of the amount payable under the Finance Documents at the place and in the currency
in which it is reguired to be paid.

As of the date of this Amendment and/or Addition to the Disclosure of Information, the Company
has never received any warning letter from previous creditors before the New Creditor regarding
the Company's non-compliance with the Initial Facility Agreement, particularly in connection with
interest payments and reporting obligations. However, on 3 December 2024, the New Creditor
sent a letter to the Company referring to Article 21 of the Initial Facility Agreement and the New
Creditor's rights under Article 37.2 of the Initial Facility Agreement, whereby the New Creditor
declared that there are continuing events of default in respect of the Company's obligations under
the Initial Facility Agreement (“New Creditor's Letter”), namely:

a. Article 8.2 (Payment) in relation to the failure to pay interest on the Interest Payment Date,

b. Article 17 (Reporting Obligations), in particular regarding the submission of guarterly
financial statements (both consolidated and non-consolidated) of the Company and
Subsidiaries, along with the compliance certificate,

Cc. Article 18 (Financial Covenants), in particular regarding the submission of annual
operational expenditure reports and annual capital expenditure reports, and

d. Article 19 (General Undertakings), particularly in relation to the divestment of shares in the
MNK subsidiary, taking new loans by the Company and/or Subsidiaries, conversion of
Island Spice Limited's loan into shares, appointment of an auditor other than the approved
auditor without prior approval, and repayment of subordinated loans.

Based on this, the New Creditor exercised its rights under Article 37.2 (Rights of the New
Creditor), Article 21.17 (Acceleration) and Article 7.6 (Mandatory Prepayment) of the Initial
Facility Agreement and reguested the Company to repay all outstanding debts under the Initial
Facility Agreement no later than 31 December 2024. Accordingly, referring to Article 21.1 and
Article 37.2 of the Initial Facility Agreement, the Company is declared in default and therefore the
Initial Facility Agreement has become due and payable.

In response to the New Creditor's Letter reguesting payment of all outstanding debts under the
Initial Facility Agreement no later than 31 December 2024, the Company has responded through
Company Letter No. 132/B/Respond/Oliva/AIR/XII/2024 dated 19 December 2024 stating that
the Company is unable to fulfill its obligations as reguested in the New Creditor's Letter.

ta

The Company has received and agreed to the terms and conditions submitted by the Lender on
10 February 2025 and therefore intends to reguest approval from the EGMS to convert the
Company's Loan into new shares of the Company through NPR, which is a prereguisite for
continuing negotiations regarding the restructuring of the Facility Agreement. An explanation
regarding the History of the Company's Loan is further described in section VIII of this Disclosure
of Information.

The reguirements for the issuance of New Shares through NPR are carried out in order to improve
the Company's financial condition as referred to in Article 3 letter ajo. Article 8B letter c of OJK
Regulation 14/2019, with the following explanation:

a. The Company's loan under the Facility Agreement, as disclosed in the Company's
Consolidated Financial Statements, was declared due and payable by the New Creditor
pursuant to a letter from the New Creditor dated 3 December 2024, because the Company
is unable to fulfill its obligations repeatedly/continuously under the Facility Agreement,

b. The Company, on a non-consolidated basis in accordance with the provisions of Article 20
of the Facility Agreement, does not have the capacity to pay accrued interest. The
Company is a holding company. The Company's ability to pay obligations to its creditors
is subject to income received by the Company from dividends of its subsidiaries. On the
other hand, the distribution of dividends by subsidiaries depends on creditor approval,
financial condition, and GMS approval. Therefore, the Company considers the financial
statements on a non-consolidated basis,

Cc. The New Creditor is a party unaffiliated with the Company,

d. The New Creditor agrees to the conversion of the Company's Loan into shares as long as
the Company has obtained the reguired approvals, in this case the approval of the EGMS.

In connection with the above and to fulfill the provisions of OJK Regulation 14/2019, in conducting
the NPR, the Company will hold the EGMS on 8 May 2025 and therefore the Company conveys
the information as stated in this Disclosure of Information concurrentiy with the EGMS
Announcement so that all shareholders of the Company are fully informed of the NPR plan and
approve the plan in the EGMS so that:

a. According to the Conversion Price, the Company will issue 656,324,873 New Shares
with a nominal value of IDR100 per share, representing 27.65Yc of the Company's Issued
and Paid-up Capital (before NPR), and

b. The Company may continue the negotiation and/or restructuring process of the Facility
Agreement with the New Creditor and such restructuring is expected to ease the financial
burden of the Company so that it is considered the best option for the Company and all
shareholders of the Company.

&

BENEFITS OF THE NPR

Although the implementation of this NPR is not carried out in the form of cash deposits, the NPR
still has the effect of increasing paid-up capital as a component of eguity derived from the
conversion of the Company's Loan to New Creditors into New Shares.

The implementation of NPR will increase the Company's total eguity to USD67,612,655 from
previously USD59,612,655 and reduce the debt to eguity ratio of 160.4894.

The decrease in debt to eguity ratio will increase the Company's flexibility in seeking new
financing needed in the future.

PLAN FOR THE USE OF FUND FROM THE NPR

NPR is conducted for the conversion of the Company's Loan and there is no implementation of
NPR paid in cash so that the use of NPR is as a settlement of the Company's Loan to the New
Creditor.

EXERCISE PRICE OF THE NPR

In accordance with the provisions of Regulation No. I-A and considering that the Company
conducts NPR in order to improve its financial position, the determination of the exercise price is
determined based on the agreement of the parties, carried out in an arm's length transaction,
does not violate applicable laws and is carried out without harming non-controlling shareholders
and non-major shareholders.

The New Creditor, in its letter dated 27 March 2025, has approved the proposed Conversion
Price, which refers to the fair market value of the Company's shares based on the valuation report
of KJPP SPR No. 00044/2.0131-09/BS/02/0643/1/11/2025 dated 26 March 2025, namely IDR197
pershare.

Summary of the Share Valuation Report and Fairness Opinion Report can be seen in sub-section
F below.

THIRD PARTY APPROVAL

In relation to the implementation of NPR, which will result in changes to the Company's Articles
of Association, particularly regarding the capital structure and shareholder composition, the
Company is reguired to obtain prior written approval from PT Bank Pan Indonesia Tbk (“Bank
Panin”), as the Company's creditor based on the Credit Agreement and Guarantee Agreement
Deed No.5 dated 4 September 2024, made before Sri Rahayuningsih, SH., a notary in Central
Jakarta (hereinafter, along with all amendments, referred to as the “Bank Panin Credit
Agreement”). The Company has received Bank Panin's approval concerning the implementation
of the EGMS, which is planned to be held on 8 May 2025, with the main agenda being the
amendment of Article 3 of the Company's Articles of Association and NPR to convert the
Company's debt to Oliva Vera Dome Holding Ltd. into shares of the Company as stated in Bank
Panin's letter No. 0359/CIB/EXT/25 dated 16 April 2025.

The Company hereby confirms that no further approvals are reguired, other than the written
approval from Bank Panin, which has already been received by the Company.

Ya

F.

SUMMARY OF APPRAISER REPORT

1.

Stock Valuation Report

Based on the Valuation Report of Appraiser SPR with Valuation Report Number No.
00044/2.0131-09/BS/02/0643/1/11/2025 dated 26 March 2025, with the responsible Public
Appraiser being Ginanjar Rizki Tarekat, S.T, M.Ec.Dev, MAPPI (Cert) with a Public Appraiser
License for Property and Business with License Number No. P-1.18.00532 based on the
Decree of the Minister of Finance Number 782/KM.1/2018 dated 17 December 2018 and
Public Appraiser License Number No. B-1.23.00643 based on the Decree of the Minister of
Finance Number 214/KM.1/2023 dated 17 May 2023.

This valuation uses the Asset Approach. The Asset Approach was applied to the Company
because it is a non-operating holding company, whereas for its subsidiaries and affiliated
entities, we used two approaches, namely the Income Approach and the Asset Approach.
The Income Approach was used in this valuation because the subsidiaries are still operating
(going concern), so the income approach will accommodate the company's future income
potential which will be reflected in the company's value. The Asset Approach was used
because the historical financial statements of the subsidiaries show a significant amount of
tangible assets. This valuation uses the Asset Approach with the Adjusted Book Value
Method (ABV).

The value conclusion results in a Market Value as of the valuation date of December
31, 2024, amounting to USD 29,010,000 or eguivalent to IDR 468,859,620,000 with the
number of outstanding shares being 2,373,449,165 and the value per share being IDR
197.

Fairness Opinion Report

The Company has appointed an independent appraiser registered with the OJK, namely
Appraiser SRR, with Public Appraiser Heribertus Eri Hestiyanto, as an independent party to
provide an opinion on the fairness of the Company's plan to carry out a restructuring of its
obligations to the New Creditor by converting the Company's Loan into New Shares based
on the Conversion Price through a Capital Increase Without Pre-Emptive Rights in the
context of improving the financial position in accordance with POJK 14/2019 (“Proposed
Transaction”).

Appraiser SRR, which holds a business license from the Ministry of Finance No.
1056/KM.1/2009 dated 20 August 2009, and is registered as a Capital Market Supporting
Profession with the OJK under the Capital Market Supporting Profession Registration
Certificate (STTD) No. STTD.PB-05/PJ-1/PM.02/2023 dated 24 May 2023 (Business
Appraiser), has been appointed by the Company as an independent appraiser pursuant to
proposal No. 250310.001/SRR-JK/SPN-F/OKAS/EH dated 10 March 2025, which has been
approved by the Company's management to provide an opinion on the fairness of the
Proposed Transaction.

Appraiser SRR declares that it has no affiliation, either directly or indirectly, with the Company
as defined in the Capital Market Law.

The following is a summary of the fairness opinion report No. 00126/2.0059-

02/BS/05/0457/1/111/2025 dated 27 March 2025, prepared by Appraiser SRR (“Fairness
Opinion”):

9 Aga

e.

Transacting Parties

- The Company, which acts as the party that will issue New Shares: and
- New Creditors, which acts as the party that will receive New Shares resulting from
NPR.

Object of the Fairness Opinion

The object of the Fairness Opinion is the Proposed Transaction, or the Company's plan
to carry out a restructuring of its obligations to the New Creditor by converting the
Company's Loan into New Shares based on the Conversion Price through a Capital
Increase Without Pre-Emptive Rights in the context of improving the financial position in
accordance with POJK 14/2019.

Objective of Fairness Opinion

The Fairness Opinion is prepared with the intention and purpose of providing an
overview regarding the fairness of the Proposed Transaction.

Assumptions and Limiting Conditions

The assumptions and limiting conditions used in the Fairness Opinion are as follows:

- The Fairness Opinion is a report of a non-disclaimer opinion nature.

- The Appraiser SRR has conducted a review of the documents used in the
preparation process of the Fairness Opinion.

- The data and information obtained come from sources whose accuracy can be
trusted.

- The analysis in the preparation of the Fairness Opinion was carried out using
adjusted financial projections that reflect the fairness of the financial projections
prepared by the Company's management about their achievability (fiduciary duty).

- The Appraiser SRR is responsible for the implementation of the preparation of the
Fairness Opinion and the fairness of the financial projections.

- The Fairness Opinion is a report that is open to the public unless there is
confidential information that may affect the Company's operations.

- The Appraiser SRR is responsible for the Fairness Opinion and the conclusions of
the Fairness Opinion.

- The Appraiser SRR has obtained information on the terms and conditions in the
agreemenis related to the Proposed Transaction from the Company.

Approach and Method Used in the Fairness Opinion

The approaches used in the assessment of the fairness of NPR are as follows:

10

Gualitative Analysis

The gualitative and guantitative analysis of the Proposed Transaction was
conducted by reviewing the mining industry to provide a general overview of the
industry's performance development, analyzing the Company's operational activities
and business prospects, the reasons for carrying out the Proposed Transaction, and
the advantages and disadvantages of the Proposed Transaction.

By carrying out the Proposed Transaction, the Company will obtain the following
benefits:

-  Improve the Company's capital and financial structure and enhance the
Company's debt-to-eguity ratio.

-  Increase the liguidity of the Company's share trading due tothe increase in the
number of outstanding shares.

-  Improve the Company's financial performance in the future due to the reduction
in interest expense payments.

The risks of carrying out the Proposed Transaction are:
- With the entry of new shareholders, existing shareholders will be diluted.

- There will be no shareholder that holds control over the Company's shares.

@uantitative Analysis

The gualitative analysis of the Proposed Transaction was conducted by analyzing
the Company's historical financial performance based on the Company's audited
consolidated financial statements for the years ended 31 December 2020-2024.

Furthermore, the Appraiser SRR also conducted an analysis of the pro forma
financial statements and an incremental analysis of the Proposed Transaction, in
which, after the Proposed Transaction becomes effective, based on the Company's
consolidated financial projections, it is expected to improve the Company's
consolidated financial performance and provide added value to all ofthe Company's
shareholders.

Based on the Company's pro forma financial statements before and after the
Proposed Transaction, it is evident that there is no change in the Company's pro
forma statement of profit (loss) and pro forma statement of financial position, as
indicated by the current ratio, guick ratio, return on assets (ROA), operating profit
margin, and net profit margin before and after the Proposed Transaction, which each
remain at 1.30 times, 0.07 times, 14.7496, 26.13”, and 14.247, respectively, while
the Company's debt-to-eguity ratio (DER) decreases from 97.784 to 74.380.

11

Based on the Company's financial projections without and with the Proposed
Transaction, it is shown that with the Proposed Transaction during the projection
period from 2025 to 2030, the following changes occur:

- The average net profit margin of the Company without the Proposed
Transaction during the 2025-2030 projection period is 13.774, and with the
Proposed Transaction increases to 14.004.

- The average current ratio of the Company without the Proposed Transaction
during the 2025-2030 projection period is 2.45 times, and with the Proposed
Transaction increases to 2.48 times.

- The average guick ratio of the Company without the Proposed Transaction
during the 2025-2030 projection period is 1.92 times, and with the Proposed
Transaction increases to 1.95 times.

- The average ROA of the Company without the Proposed Transaction during
the 2025-2030 projection period is 13.89Yo, and with the Proposed
Transaction increases to 14.0396.

- The average DER of the Company without the Proposed Transaction during
the 2025-2030 projection period is 76.36Y6, and with the Proposed
Transaction decreases to 61.9595.

- The average times interest earned (TIE) ratio of the Company without the
Proposed Transaction during the 2025-2030 projection period is 8.03 times,
and with the Proposed Transaction increases to 8.73 times.

f. Conclusion
Based on the fairness analysis of the Proposed Transaction that has been carried
out, Appraiser SRR is of the opinion that the Proposed Transaction is fair.

18 INFORMATION OF THE COMPANY

A. COMPANY BRIEF DESCRIPTION

The Company, originally established under the name PT Okansa Persada and domiciled in
Jakarta, was established based on the Deed of Company Establishment No. 36 dated 15
September 2003, made before Sugito Tedjamulja, S.H., Notary in Jakarta, and has been
approved by the Minister of Law in his decision dated 16 October 2003 Number: C-24761
HT.01.01.TH.2003 and has been registered in the company register under No.
TDPO090315341015 in the South Jakarta City Registration Office No. 237/BH.09.03/11/2003
(“Deed of Establishment”) and has been announced in the State Gazette of the Republic of
Indonesia No. 2738 dated 16 March 2004, Supplement No. 2738.

The Articles of Association as contained in the Deed of Establishment have been amended
several times, and the last time amended by Deed of Meeting Resolution No. 27 dated October
19, 2023, made before Kirana Ivyminerva Wilamarta, S.H., L.L.M, Notary in West Jakarta,
which amendment of the Articles of Association has been notified to the Ministry of Law based
on the Letter of Acceptance of Notification of Amendment of Articles of Association No. AHU-
AH.01. .03-0135279 dated October 31, 2023 and has been registered inthe Company Register
at the Ministy of Law No. AHU-0217379.AH.01.11.TAHUN 2023 dated 31 October 2023 and
has been announced in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 88 dated 3
November 2023, Supplement No. 34174 (“Deed No. 27/2023”).

» &

The Company's articles of association as contained in the Deed of Establishment and its
amendments mentioned above are hereinafter referred to as the “Company's Articles of
Association”.

Currently the Company is domiciled in South Jakarta, with its head office at Eguity Tower Lt.

41, Sudirman Central Business District, Lot 9, Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53, Jakarta,
Indonesia, 12190. The Company does not open a branch office.

SOMPANY'S BUSINESS ACTIVITIES

Based on Article 3 of the Company's Articles of Association as stated in the Deed of Resolution
of the Extraordinary General Meeting of Shareholders Number 88 dated 31 August 2021, made
before Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta, which has received approval from the Minister of
Law and Human Rights of the Republic of Indonesia Number AHU-0059027.AH.02.01.Tahun
2021 dated 25 October 2021 and has been published in the State Gazette of the Republic of
Indonesia Number 48 dated 16 June 2023, Supplement Number 17189 (“Deed No. 88/2021”),
the purpose and objectives of the Company are to engage in the fields of mining, trade,
transportation, agriculture, industry, development, and services, both directly and indirectly
through the Company's subsidiaries.

To achieve these purposes and objectives, the Company may conduct the following business
activities:

a. Mining, through the following business activities:
1) Oil and Natural Gas Mining Support Activities (KBLI 09100), and
2) Other Mining and Auarrying Support Activities (KBLI 09900).

b. Trade, through the following business activities:
1) Wholesale Trade on Fee or Contract Basis (KBLI 46100),
2) Wholesale Trade in Solid, Liguid and Gas Fuels and YBDI Products (KBLI 46610):
and
3) Wholesale Trade in Metals and Metal Ores (KBLI 46620).

Cc. Transportation, through the following business activities:

1) Transportation by Pipeline (KBLI 49300),

2) Motorized Transportation of General Goods (KBLI 49431): and

3) Motorized Transportation of Special Goods (KBLI 49423).
d. Agriculture, through the business activity of Oil Palm Fruit Plantation (KBLI 01262).
e. Industry, through the business activity of Coal Products Industry (KBLI 19100).

f. Constructions, through Mining Civil Building Construction business activities (KBLI
42916).

9. Services, through the following business activities:

1) Other Management Consulting Activities (KBLI 70209): and
2) Business Consulting and Business Brokerage Activities (KBLI 74902).

13

However, based on the business activities stated in Article 3 of the Company's Articles of
Association and NIB No. 0220308200056, the actual and currently ongoing business activity of
the Company is Other Management Consulting Activities (KBLI 70209). This is also in line with
the disclosures in the Company's Consolidated Financial Statements, where the Company
does not have active operational activities, except for its role as a holding company.

COMPOSITION OF BOARD OF DIRECTORS AND BOARD OF COMMISSIONERS

Based on the Deed of Meeting Resolution No. 21 dated 17 January 2025, made before
Stephanie Wilamarta, S.H., Notary in Jakarta, which has been notified to the Minister of Law
based on the Letter of Acceptance of Notification of Changes in Company Data No. AHU-
AH.01.09-0070568 dated 11 February 2025 and has been registered in the Register of
Companies at the Ministry of Law No. AHU-0029127.AH.01.11.TAHUN 2025 dated 11
February 2025, the composition of the Company's Board of Directors and Board of
Commissioners who served as of the date of Disclosure of Information is as follows:

Board of Directors
President Director 1 Ratno Paskalis Hendrawan
Director 1 Gian Putra Wirjawan

Board of Commissioners

President Commissioner concurrently as : Hamid Awaluddin
Independent Commissioner

Vice President Commissioner 1 Edwin Stamboel
Commissioner 1 Ariawan Wijaya
Independent Commissioner 1 Mursid Setiadji

CAPITAL STRUCTURE AND SHAREHOLDERS COMPOSITION

Based on (i) Deed No. 27/2023 and (ii) the Monthly Report of Securities Holder Registration
ended on 31 March 2025 issued by the Securities Administration Bureau, the Company's capital
structure and shareholder composition are as follows:

Nominal Value Rp100 per Share
Information -
Number of Total Nominal Value ah
Shares (Rp)

Authorized Capital 7,000,000,000 700,000,000,000 -
Shareholder's Name
PT Multi Berkat Energi 918,304,978 91,830,497,800 38.694
Island Spice Investments Limited 607,521,388 60,752,138,800 25.60Y6
Bangue Pictet and Cie SA Burgundy 194,996,613 19.499.661.300 8.214
Assets Corp
PT Dua Usaha Karya Negeri 140,482,600 14,048, 260,000 5.9276
Public 512,143,586 51,214,358,600 21.5876
Issued and Paid-up Capital 2,373,449,165 237,344,916,500 100.0044
Number of Shares in Portfolio 4,626,550,835 462,655,083,500 -

14

OVERVIEW OF FINANCIAL DATA AND KEY FINANCIAL RATIOS
The following is a summary of the Company's key financial data and ratios based on the
Consolidated Financial Statements as at 31 December 2024 and for the year then ended, which

was announced on 25 March 2025.

Consolidated Statement of Financial Position

31 December 2024

31 December 2023

Description — Mudited) —
In USD
Assets
Current Assets 75,926,540 79,258,215
Non-Current Assets 100, 187,641 104,803,527

Total Assets

176,114,181

184,061,742

Liabilities and Eguity

Short-Term Liabilities 58,459,813 75,756,120
Long-Term Liabilities 58,041,713 66,570,745
Total Liabilities 116,501,526 142,326,865
Issued and Fully Paid Capital 22,455,375 22,455,375
Additional Paid-in Capital 6,165,338 6,165,338
Other Eguity Components 5,217,810 5,717,313
Retained Earnings - Appropriated 43,052 43,052
Retained Earnings (Deficit) - (13,477,078) (23,764,501)
Unappropriated
Non-Controlling Interest 39,208,158 31,118,300
Total Eguity 59,612,655 41,734,877
Total Liabilities and Eguity 176,114,181 184,061,742

Consolidated Statements of Profit or L.

ss and Other Compreh

ensive Income

For the Year ended
31 December 2024

For the Year Ended
31 December 2023

Description (Audited) (Audited)
InUSD | InusD”
Revenue 182,200,632 185,090,463
Gross Profit 55,452,626 50,991,107
Operating Expenses (15,732,497) (29,176,844)
Operating Profit 39,720,129 21,814,263
Profit (Loss) forthe Year 25,950,813 8,378,893
Profit (Loss) for the Year Attributable to:
Owners of the Parent Entity 10,287,423 1,442,431
Non-Controlling Interest 15,663,390 6,936,467
Comprehensive Profit (Loss) for thel
Year Attributable to:
Owners of the Parent Entity 10,344,036 1,337,839
Non-Controlling Interest 15,713,681 6,835,357
Profit (Loss) per Sharel 0.0043 0.0008

15

uz

Key Financial Ratios of the Company Based on the Company's Financial Statements

Description 2024 2023
Growth Ratios:

Net Sales Growth -1.5696 16.9246
Gross Profit Growth 8.75Yo 10.28Y6
Net Profit Growth 209.726 -48.72Y0
Operating Ratios:
Gross Profit Margin 30.4396 27.559
Net Profit (Loss) Margin 14.24Y0 4.53Yo
ROA 14.749 4.55Yo
ROE 43.53Yo 20.08Yc
Current ratio 129.88/6 104.62Y6
Credit Ratio:
Liabilities to assets 66.156 77.3390
Liabilities to eguity 195.43Yo 341.03Yo

The 2024 Annual Financial Statements have been audited by the Public Accounting Firm

and Public Accountant with the following information:

Public Accounting Firm 1 Johannes Juara & Rekan
Public Accountant 1 Frans Jimmi Parlindungan Sijabat, CPA
Independent Auditors Report :  No.: 00071/2.1007/AU.1/02/1171-2/1/11/2025

Dated 21 March 2025
Opinion 1 Fair in all material aspect

F. COMPANY INFORMATION

On the date of issuance of this Disclosure of Information, the Company provides the following

information to the Shareholders:

1. The Company is not carrying out Capital Increase for purposes other than improving
financial position either in the framework of the Share Ownership Program or other than

the Share Ownership Program,

2. The Company is not currently involved in a material case either in Court or other disputes
outside the Court that may negatively affect business continuity and/or the NPR Plan.

II... ESTIMATION OF NPR PERIOD

The following is an indication of the NPR implementation schedule:

Events Date
Announcement of Information Disclosure regarding NPR 28 March 2025
Amendmeris and/or Additions to Disclosure of Information to the Company's s May 2025 —
Implementation of EGMS 8 May 2025
Application for listing to the IDX for new shares issued forthe purpose Of NPR. 14 25

Announcement to the public and notification to OJK regarding the
implementation of NPR

16

15 May 2025

Ia

Events
Listing date of additional shares from NPR

Announcement to the public and notification to OJK regarding the re
the NPR

26 May 2025

IV. MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS ON THE EFFECTS OF NPR ON THE
FINANCIAL CONDITION OF THE COMPANY BEFORE AND AFTER NPR

Referring to the reasons and objectives of NPR, the management of the Company concludes that NPR
through the conversion of the Company's Loans disclosed in this Information Disclosure will provide the
following benefits:
-  Reducing the total liabiliies, which before NPR amounted to USD116,501,526, to
USD108,501,526,
- Increasing the total eguity, which before NPR amounted to USD59,612,655, to USD67,612,655,
- Improving the Company's capital structure,
- Improving the debt-to-eguity ratio of the Company, which before NPR was 97.7894, to 74.386
after NPR,
- Increasing the liguidity of the Company's stock trading due to the increase in the number of
outstanding shares,
- Improving the Company's financial performance in the future due to the reduced interest
payments in total until maturity
- Adding eguity from the conversion of the Loan to the New Creditor, thereby ensuring the
Company's continuity in the future (going concern) and enhancing trust among stakeholders,
- Opening opportunities for strategic investors interested in investing their capital in the Company,
potentially adding value to the Company's performance.

V. . RISK OR IMPACT OF NPR TO SHAREHOLDERS INCLUDING DILUTION

After the NPR is implemented, the ownership percentage of other shareholders will decrease (dilution)
by 21.6646Y2.

.. CAPITAL STRUCTURE OF THE COMPANY BEFORE AND AFTER THE NPR

The following table represents the proforma capital structure of the Company before, as in Deed No.
27/2023 and based on Share Register as of 31 March 2025 and after the effectiveness of the NPR, as
follows:

Issued and Fully Paid-Up Capital (Nominal Value Rp100 per Share)

Before NPR After NPR
Numberof Nominal Value (Rp) ah Number of Nominal Value Oa
Shares Shares (Rp)
Authorized Capital 7,000,000,000  700,000,000,000 -T 7,000,000,000 700,000,000,000 -
PT Multi BerkatEnergi/  918,304,978 — 91,830,497,800 38.6907ve | 918,304,978 91,830,497,800 30.317
Island Spice 607,521,388 60,752,138,800  25.5966Y4 607.521.388  60.752.138.800 20.055

Investments Limited
Bangue Pictetand Cie '—” 194,996,613 — 19,499,661,300  8.21577e| 194.996.613 19.499.661.300 6,447
SA Burgundy Assets
Corp

17

E

Issued and Fully Paid-Up Capital (Nominal Value Rp100 per Share)

Before NPR After NPR
Numberof Nominal Value (Rp) Number of Nominal Value -
Shares Shares (Rp)

PT Dua Usaha Karya 140.482.600 — 14,048,260,000 591899 | 140.482.600 14:048.260.000 — 4.647
Negeri
Public 512143,586 — 51,214,358,600 2157816| 512143586 51.214358.600 — 19076
New Creditor - - - 656,324,873  65,632,487,300 21.664
Issued and Fully Paid- ” 2,373,449165 — 237,344,916,500 — 100.000 | 3,029,774,038 302,977,403,800 100.007
up Capital
Shares in Portfolio 4,626,550,835 — 462,655,083,500 -I3s70,225,861 397,022,596,100

“Note: “/ Controlling Shareholder
The beneficial owner of the Company is Mr. Gita Irawan Wirjawan.

So there is no change in the Controlling Shareholder of the Company, which is PT Multi Berkat Energi,
the majority shareholder with 30.3196 after the conversion.

VII. INFORMATION ABOUT NEW CREDITORS AND THE COMPA AN HISTORY

Oliva Vera Dome Holding Ltd. (“Oliva”) is a legal entity established under the laws applicable in the
Bahamas and is located at MMG Bahamas Ltd., Suite 102, Saffrey Sguare, Bank Lane & Bay Street,
Nassau, Bahamas.

Oliva has no affiliation with the Company.

Business Activities: (a) the purchase, sale, transfer, disposal, financing, barter, ownership,
administration, granting or receiving of loans, commissions, mortgages, guarantees, leases, use,
gasements, or receipts of any kind of property, whether real or personal, shares, or other rights, (b)
entering into and accepting all forms of agreements, contracts, operations, business, and legitimate
trade transactions, and (c) opening and managing bank accounts in the Bahamas and abroad.

Director : Merlion Administrators Inc.

Shareholders: International Ventures Ltd (10096)

Loan History of the Company

Based on the Facility Agreement, the Company has received a loan facility from Standard Bank PLC
with the following terms:

Facility Type Total Time Period

Investment Loan USD25,000,000 (twenty-five million United States | 60 months since 30
Dollars). This loan is used by the Company for November 2011.
financing the Company's working capital.
e Tranche1: | maximum of USD11,300,000 (eleven million three | The maturity date of
hundred thousand United States Dollars) consistingof | the Loan has been
two separate withdrawals of USD8,000,000 (eight extended several
million United States Dollars) and USD3,300,000 | times and was last
(three million three hundred United States Dollars) | extended until 30
respectively. November 2028.

18 ANT

e Tranche2: | maximum of USD13,700,000 (thirteen million seven
hundred thousand United States Dollars) consisting of
two separate withdrawals of USD12,200,000 (twelve
million two hundred United States Dollars) and
USD1,500,000 (one million five hundred United States
Dollars) respectively.

Since the date of signing, the Facility Agreement has undergone 3 (three) changes/transfer of creditors,
namely based on the First Cessie to Indies Investments Pte. Ltd. effective on 12 December 2012, the
Second Cessie to Rosewood Financial Holdings Limited effective on 13 February 2015, and the Third
Cessie to the New Creditor effective on 30 November 2024.

Pursuant to the Third Cessie, the Loan amounts (unsecured) transferred by Rosewood Financial
Holdings Limited to the New Creditor are as follows:

Principal : USD8,000,000
Interest : USD11,182,150
Total Liability : USD19,182,150

where the amount of the above obligations will continue to increase until all obligations by the Company
to the New Creditor are paid.

Based on the New Creditor Letter 1, the New Creditor stated:

- that the Company has made continuous defaults on a number of violations, namely on (i)
obligations stipulated in Article 17, Article 18, and Article 19, and (ii) interest payment obligations
stipulated in Article 8.2,

- so that in accordance with the provisions of Article 37.2, Article 21.7 and Article 7.6, the New
Creditors declare the entire amount of the Loans to be due and payable:

- The New Creditors also reguire the Company to repay the entire Loan early, no later than
December 31, 2024, unless such breaches are remedied prior to such date.

Pursuant to the New Creditor Letter 2, the New Creditor is willing to discuss negotiations regarding the
restructuring subject to the following terms and conditions:

1. The principal loan of USD8,000,000 is converted into new shares of the Company with the
conversion price to be determined based on independent valuation, provided that the Company
has obtained all necessary approvals in accordance with applicable regulations,

2.  Restructuring of unpaid interest and/or accumulated amounts can only be negotiated after the
Company has obtained the approval as mentioned in point (1) above where the terms and
conditions of this restructuring will be entirely at the sole discretion ofthe New Creditor,

3. The restructuring of the Facility Agreement will only be valid and effective after the necessary
amendments and/or restatement of the Facility Agreement, after the fulfillment of the terms and
conditions in points (1) and (2) above:

4. Waiver of the Company's non-compliance with the obligations under the Facility Agreement will
be granted if the Company accepts and approves the New Creditor Letter 2025.

After the Company signs the New Creditor Letter 2 as acceptance and approval, the New Creditor

grants the Company an approval for the waiver of non-compliance of the Company's obligations in
Articles 17, 18, and 19 of the Facility Agreement.

19 W

IX. RECOMMENDATION OF THE BOARD OF DIRECTORS AND BOARD OF COMMISSIONERS

The Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company recommend that all
Shareholders of the Company approve the proposed NPR as outlined in this Disclosure of Information.
In providing this recommendation to the Shareholders of the Company, the Board of Directors and the
Board of Commissioners have considered the benefits and financial impact of the proposed NPR.
Therefore, the Board of Directors and the Board of Commissioners believe that the implementation of the
proposed NPR is the best option at this time forthe Company and all Shareholders of the Company.

X. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA.

In accordance with the applicable laws and regulations, the NPR will be submitted for approval by the
Company's Shareholders at the EGMS, which will be held on 8 May 2025. The time and venue of the
EGMS will be announced further in the EGMS Invitation on 16 April 2025.

The Shareholders of the Company who are entitled to attend or be represented at the EGMS are those
whose names are recorded in the Share Register on 15 April 2025, at 16:00 WIB and/or the owners of
the Company's shares in the securities sub-account at PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) at
the close of the Company's stock trading on the IDX on 15 April 2025.

The following are the key dates related to the Company's EGMS:

Events Date

Notification to OJK regarding the EGMS plan 20 March 2025
Announcement of EGMS and Disclosure of Information regarding the NPR 28 March 2025
Date of Register of Shareholders who are entitled to attend the EGMS

15 April 2025
(Recording Date)
Invitation of EGMS 16 April 2025
Amendment and/or Additional Information on Information Disclosure (if any) 6 May 2025
Implementation of EGMS 8 May 2025
Announcement of Summary of EGMS Minutes Latest 14 May 2025
Submission of EGM Minutes Latest 9 June 2025

The Company will seek approval from the EGMS, in accordance with the provisions stipulated in POJK
15/2020 and POJK 16/2020, to conduct the NPR as outlined in this Disclosure of Information.

The guorum reguirements for the implementation of the NPR and amendments to the Articles of

Association resulting from the NPR are as follows:

1. The EGMS must be attended by the Shareholders of the Company and/or their authorized
representatives who collectively represent at least 1/2 (one-half) of the total shares with valid
voting rights. The resolutions of the EGMS shall be valid if approved by the Shareholders ofthe

20 Le

Company and/or their authorized representatives who collectively represent more than 1/2
(one-half) of the total shares with valid voting rights present at the EGMS.

2 In the event that the guorum specified in point (1) is not met, the second EGMS shall be valid
if attended by the Shareholders of the Company and/or their authorized representatives who
collectively represent at least 1/3 (one-third) of the total shares with valid voting rights. The
resolutions of the EGMS shall be valid if approved by the Shareholders of the Company and/or
their authorized representatives who collectively represent more than 1/2 (one-half) of the total
shares with valid voting rights present at the EGMS.

3. In the event that the guorum for the second EGMS, as mentioned in point (2), is not met, a third
EGMS may be convened, provided that the third EGMS shall be valid and entitled to make
decisions if attended by shareholders with valid voting rights in accordance with the guorum
reguirements set by OJK upon the Company's reguest.

In accordance with Articles 17 and 18 of POJK 15/2020, materials related to the meeting agenda in the
form of electronic document copies will be available to shareholders from the date of the EGMS invitation
until the EGMS is held and can be accessed and downloaded through the Company's website
www.ancorair.com).

The Company urges shareholders to grant power of attorney electronically through the Electronic General
Meeting System KSEI (eASY.KSEI), which will be provided by KSEI as an electronic proxy mechanism
(“e-Proxy”) for the meeting. Procedures, registration guidelines, usage instructions, and further
explanations regarding the e-Proxy can be accessed through the eASY.KSEI application. This e-Proxy
facility will be available for shareholders entitled to attend the EGMS from the date of the EGMS invitation
until one day before the EGMS, 7 May 2025.

To obtain information in connection with the NPR plan, the Company's shareholders may submit it to the
Corporate Secretary of the Company, on any day and working hours of the Company at the address
mentioned below:

Corporate Secretary
PT Ancora Indonesia Resources Tbk

Eguity Tower 41ST Floor, Sudirman Central Business District, Lot 9
Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190, Indonesia
Phone: (021) 290 35333
Email: corporate.secretary@ancorair.com

Jakarta, 6 Mei 2025 | 6 May 2025
PT ANCORA INDONESIA RESOURCES TBK

21!