20250410_LPPF_Ringkasan Risalah//Risalah RUPS_31874555_lamp1.pdf

     2.   Persetujuan penetapan atas rencana penggunaan Laba Perseroan untuk tahun buku
          2024;

     3.   Penunjukan Akuntan Publik untuk melakukan audit terhadap buku Perseroan untuk
          tahun buku 2025 dan pemberian wewenang kepada Direksi dan Dewan Komisaris
          Perseroan untuk menetapkan honorarium dan persyaratan lain dari penunjukan
          tersebut;

     4.   Penentuan gaji/honorarium dan/atau tunjangan lainnya bagi anggota Direksi dan
          Dewan Komisaris Perseroan;

     5.   Persetujuan atas penurunan modal ditempatkan dan modal disetor Perseroan; dan

     6.   Persetujuan pembelian kembali atas saham-saham yang telah dikeluarkan oleh
          Perseroan.


D.   Kehadiran Pemegang Saham dan/atau Kuasa Pemegang Saham, Anggota Dewan
     Komisaris, dan Anggota Direksi

     1.   Rapat telah dihadiri oleh Para Pemegang Saham dan/atau Kuasa Pemegang Saham
          Perseroan yang seluruhnya mewakili 1.765.306.245 saham yang merupakan 78,17 %
          dari seluruh jumlah saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan oleh
          Perseroan sampai dengan tanggal Rapat, yaitu sejumlah 2.258.279.280 saham, tidak
          termasuk saham treasuri;

     2.   Rapat dipimpin dan dihadiri secara fisik oleh Komisaris Independen Perseroan yaitu
          Bapak Adrian Suherman sebagai Ketua Rapat berdasarkan Surat Keputusan Dewan
          Komisaris tertanggal 05 Maret 2025.

     3.   Rapat dihadiri secara fisik pada lokasi Rapat oleh Dr. Andy Adhiwana selaku Presiden
          Komisaris Perseroan;

     4.   Rapat dihadiri secara virtual melalui Zoom oleh Ibu Bianca Cheo Hui Hsin selaku
          Komisaris Independen Perseroan;

     5.   Rapat dihadiri secara fisik pada lokasi Rapat oleh Bapak Hasan M. Soedjono selaku
          Komisaris Independen Perseroan;

     6.   Rapat dihadiri secara fisik pada lokasi Rapat oleh Bapak Bunjamin Jonatan Mailool
          selaku Presiden Direktur Perseroan;

     7.   Rapat dihadiri secara fisik oleh Bapak Monish Manohar Mansukhani selaku Wakil
          Presiden Direktur Perseroan;

     8.   Rapat dihadiri secara fisik pada lokasi Rapat oleh Bapak Irwin Abuthan selaku Direktur
          Independen Perseroan;

     9.   Rapat dihadiri secara fisik pada lokasi Rapat oleh Ibu Herni Dian Anggreani selaku
          Direktur Independen Perseroan;

     10. Rapat juga dihadiri oleh profesi penunjang, yaitu oleh Notaris Ibu Ir. Nanette Cahyanie
         Handari Adi Warsito, S.H., yang hadir secara fisik pada lokasi Rapat, Kantor Akuntan
         Publik Rintis, Jumadi, Rianto dan Rekan (anggota dari PricewaterhouseCoopers) yang


                                                                                       Page 2 of 6

          diwakili oleh Bapak Subianto dan Ibu Indah Andriani yang hadir pada lokasi Rapat,
          Kantor Konsultan Hukum Hadiputranto, Hadinoto and Partners, yang diwakili oleh
          Bapak Iqbal Darmawan yang hadir secara virtual melalui Zoom, dan Biro Administrasi
          Efek PT Sharestar Indonesia yang diwakili oleh Bapak Soeroto yang hadir secara fisik
          pada lokasi Rapat.


E.   Kesempatan Tanya Jawab

     Kepada pemegang saham dan/atau kuasanya diberi kesempatan terlebih dahulu untuk
     mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan pendapat yang berhubungan dengan
     Mata Acara Rapat yang dibicarakan dengan mekanisme:

     1.   Mengisi form pertanyaan yang telah dibagikan bersamaan dengan Tata Tertib Rapat
          dan mencantumkan nama dan jumlah saham yang dimiliki atau yang diwakili serta
          membubuhkan tanda tangan untuk setiap Pemegang Saham atau kuasanya yang
          sah yang menghadiri Rapat secara fisik.

     2.   Mengirimkan pertanyaan melalui fitur chat box pada aplikasi eASY.KSEI untuk setiap
          pemegang saham atau kuasanya yang hadir secara elektronik.

F.   Mekanisme Rapat dan Pengambilan Keputusan

     1.   Ketua Rapat menyampaikan bahwa pelaksanaan Rapat mengacu pada tata tertib
          Rapat yang telah disampaikan dan ditampilkan pada layar presentasi kepada seluruh
          Pemegang Saham dan Kuasanya serta dapat diakses, antara lain, di website
          Perseroan oleh Pemegang Saham atau Kuasanya sejak tanggal pemanggilan Rapat.
          Tata tertib Rapat memuat tentang kuorum kehadiran, persyaratan pengambilan
          keputusan, prosedur pengajuan pertanyaan serta prosedur pemungutan suara.

     2.   Setelah Direksi dan Komisaris memberikan uraian dan penjelasan, Pemegang Saham
          dan Kuasanya diberi kesempatan untuk mengajukan pertanyaan dan/atau
          pendapat. Jika tidak ada pertanyaan dan/atau pendapat lebih lanjut, maka Rapat
          kemudian dilanjutkan dengan pengambilan keputusan atas usulan-usulan Perseroan
          secara elektronik (e-Voting) melalui aplikasi eASY.KSEI dan untuk pemegang saham
          yang hadir secara fisik diminta untuk mengangkat tangan apabila memberikan suara
          “tidak setuju” atau “abstain”.

     3.   Suara abstain dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan suara mayoritas
          para pemegang saham yang mengeluarkan suara.

G.   Hasil Keputusan Rapat

     Dari hasil pemungutan suara, Rapat memutuskan hal-hal sebagai berikut:

     1.   Untuk Mata Acara Pertama
          Suara yang hadir   : 1.765.306.245 saham
          Suara tidak setuju : 1.339.800 saham
          Suara abstain      : 3.233.800 saham
          Suara setuju       : 1.763.966.445 saham (99,92 %)

          Dengan demikian Rapat dengan suara terbanyak memutuskan:
          a. Menerima dan menyetujui Laporan Tahunan dan Laporan Keberlanjutan
             Perseroan untuk tahun buku 2024, termasuk di dalamnya Laporan Kegiatan


                                                                                     Page 3 of 6

        Perseroan, Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan, Laporan
        Keuangan Perseroan dan Laporan Berkelanjutan Perseroan untuk tahun buku
        yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024.
     b. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Keuangan Tahunan Perseroan tahun buku
        2024 sebagaimana telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rintis, Jumadi, Rianto
        dan Rekan (anggota dari PricewaterhouseCoopers) dalam laporannya
        tertanggal 05 Maret 2025 dengan Opini Tanpa Modifikasian (Wajar Tanpa
        Pengecualian)
     c. Memberikan pembebasan dan pelunasan (acquit et de charge) sepenuhnya
        kepada seluruh anggota Dewan Komisaris atas tindakan pengawasan dan Direksi
        Perseroan atas tindakan pengurusan selama tahun buku 2024 dalam arti yang
        seluas-luasnya termasuk untuk kegiatan yang dilakukan dalam rangka penjualan
        saham oleh pemegang saham, dari tanggung jawab untuk tindakan pengurusan
        serta pengawasan yang telah mereka jalankan, atas setiap dan seluruh
        kebijakan, keputusan, kesepakatan, persetujuan, perjanjian, kontrak, kerjasama,
        relasi, kemitraan, investasi dan divestasi, pembelian dan penjualan dan
        perdagangan, pengadaan, perdagangan lainnya, sewa menyewa, renovasi,
        pembangunan, pembukaan dan penutupan fasilitas dan gerai, kebijakan system
        dan transaksi pembukuan dan laporan, penempatan dan penggunaan dana
        dan keuangan, transaksi dan administrasi dan laporan keuangan, relasi dan
        transaksi pinjam meminjam, dan pengelolaan Perseroan dalam bentuk apapun
        juga, secara langsung maupun tidak langsung selama tahun buku 2024 dan
        sampai dengan tanggal ditutupnya Rapat hari ini sepanjang tercermin dalam
        Laporan Direksi Perseroan serta Laporan Keuangan Tahunan Perseroan.

2. Untuk Mata Acara Kedua
     Suara yang hadir     : 1.765.306.245 saham
     Suara tidak setuju   : 3.022.900 saham
     Suara abstain        : 3.233.800 saham
     Suara setuju         : 1.762.283.345 saham (99,83%)

     Dengan demikian Rapat secara musyawarah mufakat memutuskan:
     Menyetujui pembagian dividen final dari laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang
     berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 sejumlah Rp300/saham (tiga ratus Rupiah
     per saham), kepada pemegang saham Perseroan yang namanya tercatat dalam
     Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 23 April 2025 Pukul 16:00 Waktu
     Indonesia Barat, dengan jadwal dan ketentuan mengacu kepada peraturan PT Bursa
     Efek Indonesia untuk perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia.

3.   Untuk Mata Acara Ketiga
     Suara yang hadir   : 1.765.306.245 saham
     Suara tidak setuju : 1.615.400 saham
     Suara abstain      : 3.275.900 saham
     Suara setuju       : 1.763.690.845 saham (99,91%)

     Dengan demikian Rapat dengan suara terbanyak memutuskan:
     Melimpahkan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk memilih dan
     mengangkat Akuntan Publik terdaftar untuk mengaudit pembukuan Perseroan tahun
     buku 2025 berdasarkan rekomendasi Komite Audit sesuai Peraturan Otoritas Jasa
     Keuangan No. 9 Tahun 2023 tentang Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan Kantor
     Akuntan Publik dalam Kegiatan Jasa Keuangan, yang menggantikan Peraturan
     Otoritas Jasa Keuangan No. 13/POJK.03/2017 atau mengangkat Akuntan Publik
     pengganti dalam hal Kantor Akuntan Publik atau Akuntan Publik yang ditunjuk karena
     sebab apapun juga tidak dapat melakukan atau menyelesaikan, serta memberikan


                                                                               Page 4 of 6

     wewenang kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan
     honorarium dan persyaratan lain pengangkatan tersebut dengan kriteria-kriteria yang
     ditetapkan oleh Perseroan, sebagai berikut:

     a. Merupakan Kantor Akuntan Publik (KAP) yang masuk dalam peringkat 4 besar
          menurut asosiasi KAP resmi dan memiliki kredibilitas tinggi;
     b. Memiliki sertifikat berafiliasi dengan KAP internasional;
     c. Termasuk KAP yang terdaftar di OJK dan sesuai dengan peraturan yang berlaku;
     d. Berpengalaman dalam mengaudit perusahaan besar baik perusahaan lokal,
          multinasional maupun perusahaan terbuka.

4.   Untuk Mata Acara Keempat

     Suara yang hadir      : 1.765.306.245 saham
     Suara tidak setuju    : 4.638.300 saham
     Suara abstain         : 9.001.300 saham
     Suara setuju          : 1.760.667.945 saham (99,74 %)

     Dengan demikian Rapat dengan suara terbanyak memutuskan:
     a. Memberikan persetujuannya atas sistem remunerasi termasuk gaji atau
        honorarium dan tunjangan atau remunerasi lainnya bagi Anggota Dewan
        Komisaris dengan landasan perumusan berdasarkan orientasi performance,
        market competitiveness dan penyelarasan kapasitas finansial Perseroan untuk
        memenuhinya, serta hal-hal lain yang diperlukan dengan batasan jumlah kolektif
        sebesar maksimal 0,3% (nol koma tiga persen) dari penjualan bersih Perseroan.

     b.   Memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk merancang,
          menetapkan dan memberlakukan sistem remunerasi termasuk honorarium,
          tunjangan, gaji, bonus dan atau remunerasi lainnya bagi anggota Direksi
          Perseroan dengan landasan perumusan berdasarkan orientasi performance,
          market competitiveness dan penyelarasan kapasitas finansial Perseroan untuk
          memenuhinya, serta hal-hal lain yang diperlukan.


5.   Untuk Mata Acara Kelima
     Suara yang hadir   : 1.765.306.245 saham
     Suara tidak setuju : 109.718.126 saham
     Suara abstain      : 8.995.000 saham
     Suara setuju       : 1.655.588.119 saham (93,78 %)

     Dengan demikian Rapat dengan suara terbanyak memutuskan:
     a. Menyetujui pengalihan saham hasil pembelian kembali (saham treasuri) melalui
        penarikan kembali sejumlah 1.013.600 (satu juta tiga belas ribu enam ratus) saham
        yang merupakan seluruh saham yang telah dibeli kembali oleh Perseroan
        berdasarkan hasil pelaksanaan pembelian kembali saham Perseroan yang telah
        dilakukan sampai dengan tanggal 28 September 2024, dengan cara penurunan
        modal ditempatkan dan disetor Perseroan.

     b.   Menyetujui Perubahan Pasal 4 ayat (2) dan (3) Anggaran Dasar Perseroan
          tentang Modal Ditempatkan dan Disetor Perseroan.

     c.   Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi dengan hak substitusi untuk
          melakukan segala tindakan yang diperlukan berkaitan dengan keputusan mata
          acara Rapat ini, termasuk menyusun dan menyatakan kembali seluruh anggaran


                                                                                Page 5 of 6

          dasar Perseroan dalam suatu akta notaris dan menyampaikan kepada instansi
          yang berwenang untuk mendapatkan persetujuan dan/ atau tanda penerimaan
          pemberitahuan perubahan anggaran dasar, melakukan segala sesuatu yang
          dipandang perlu dan berguna untuk keperluan tersebut dengan tidak ada satu
          pun yang dikecualikan, termasuk untuk mengadakan penambahan dan/ atau
          perubahan dalam perubahan anggaran dasar jika hal tersebut dipersyaratkan
          oleh instansi yang berwenang berdasarkan peraturan yang berlaku.

     d.   Menyetujui, dalam hal penurunan modal ditempatkan dan disetor Perseroan
          tidak mendapatkan persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia,
          maka keputusan Agenda ke-lima terkait dengan persetujuan atas pengalihan
          saham hasil pembelian kembali melalui penarikan kembali dengan cara
          penurunan modal ditempatkan dan disetor Perseroan menjadi batal demi hukum
          dengan sendirinya tanpa diperlukan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham
          (RUPS) dan karenanya Pasal 4 ayat (2) dan ayat (3) Anggaran Dasar Perseroan
          tidak mengalami perubahan, sehingga Modal Ditempatkan dan Disetor
          Perseroan menjadi tetap seperti semula.

6.   Untuk Mata Acara Keenam
     Suara yang hadir   : 1.765.306.245 saham
     Suara tidak setuju : 1.340.000 saham
     Suara abstain      : 3.536.100 saham
     Suara setuju       : 1.763.966.245 saham (99,92 %)

     Dengan demikian Rapat dengan suara terbanyak memutuskan:
     Menyetujui pembelian kembali atas saham-saham yang telah dikeluarkan oleh
     Perseroan yang akan dilakukan atas sebanyak-banyaknya 10% (sepuluh persen) dari
     modal ditempatkan dan disetor Perseroan. Jumlah biaya yang akan dikeluarkan untuk
     pelaksanan pembelian kembali saham adalah maksimal Rp 150.000.000.000 (seratus
     lima puluh Miliar Rupiah). Pembelian kembali saham direncanakan akan dilaksanakan
     paling lama 12 bulan terhitung setelah Perseroan memperoleh persetujuan dari Rapat.

                                   Jakarta, 10 April 2025
                             PT Matahari Department Store Tbk
                                          Direksi




                                                                               Page 6 of 6

                           SUMMARY OF THE MINUTES OF
                   THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS
                  PT MATAHARI DEPARTMENT STORE TBK (“COMPANY”)

In connection with the Annual General Meeting of Shareholders (“Meeting”) of PT Matahari
Department Store Tbk (the “Company”), the following is the summary of the minutes of the
Meeting:

A.   The Meeting:

     Day / Date                 : Thursday, 10 April 2025
     Time                       : 10.00 until 11.27 Western Indonesia Time
     Venue                      : Cyber 2 Tower 17th Floor
                                  Jl. H. R. Rasuna Said, Blok X – 5
                                  Jakarta, Indonesia

B.   Information Disclosures:

     In relation with the Meeting, the Board of Directors of the Company has conducted the
     following information disclosures:

     1.   Notification letter to the Financial Services Authority (Otoritas Jasa Keuangan) (“OJK”)
          regarding the Company’s plan to convene the Meeting on February 25, 2025;

     2.   Announcement to the Company’s shareholder regarding the plan to convene the
          Meeting on March 4, 2025 through PT Bursa Efek Indonesia (“IDX”) website
          https://www.idx.co.id/, Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”) website
          https://easy.ksei.co.id/,        and          Company’s             Website
          https://www.matahari.com/corporate/;

     3.   Notice to all Company’s shareholders to attend the Meeting on March 19, 2025
          through IDX website, KSEI website and the Company website; and

     4.   Uploaded the explanation of the Meeting agenda, Meeting rules of conduct, power
          of attorney form and any other Meeting’s materials on the Company’s website on
          March 19, 2025.

C.   The Meeting Agenda:

     1.   Approval and ratification of the Company's Annual Report and Sustainability Report for
          the 2024 financial year, including the Company's Activity Report, the Board of
          Commissioners' Supervisory Report and the Company's Financial Statements for the
          financial year ending December 31, 2024 as well as granting full release and discharge
          of responsibility (acquit et de charge) to all members of the Board of Directors and
          Board of Commissioners of the Company for their management and supervisory
          actions that have been carried out in the financial year ending December 31, 2024;



                                                                                        Page 1 of 6

     2.   Approval of the determination of the plan to use the Company's net income for the
          2024 financial year;

     3.   Appointment of a Public Accountant to conduct an audit of the Company's books for
          the 2025 financial year and granting authority to the Board of Directors and Board of
          Commissioners of the Company to determine the honorarium and other requirements
          of the appointment;

     4.   Determination of salary/honorarium and/or other allowances for members of the
          Board of Directors and Board of Commissioners of the Company;

     5.   Approval for the reduction of the company's issued and paid-up capital; and

     6.   Approval of buyback of shares that have been issued by the Company.

D.   The Presence of Shareholders, and/or Proxy of Shareholders, Board of Commissioners,
     and/or Board of Directors

     1.   The Meeting has been attended by the shareholders of the Company and/or their
          proxies representing 1.765.306.245 shares which was 78,17% of the total shares with the
          valid voting that have been issued by the Company until the date of the Meeting,
          amounting 2.258.279.280 shares, not included treasury shares;

     2.   The Meeting was led and physically attended by the Independent Commissioner of
          the Company, namely Mr. Adrian Suherman who acted as the Chairman of the
          Meeting based on the Board of Commissioners’ Resolution dated on March 5, 2025;

     3.   The Meeting was attended in-person by Dr. Andy Adhiwana as the Commissioner of
          the Company;

     4.   The Meeting was virtually attended via Zoom by Ms. Bianca Cheo Hui Hsin as the
          Independent Commissioner of the Company;

     5.   The Meeting was attended in-person by Mr. Hasan M. Soedjono the Independent
          Commissioner of the Company;

     6.   The Meeting was attended in-person by Mr. Bunjamin Jonatan Mailool as the President
          Director of the Company;

     7.   The Meeting was attended in-person by Mr. Monish Manohar Mansukhani as the Vice
          President Director of the Company;

     8.   The Meeting was attended in-person by Mr. Irwin Abuthan as the Independent Director
          of the Company;

     9.   The Meeting was attended in-person by Ms. Herni Dian Anggreani the Independent
          Director of the Company;

     10. The Meeting was also attended by the supporting professionals, particularly the Notary
         represented by Ms. Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., as attended in-
         person, Public Accounting Firm of Rintis, Jumadi, Rianto and Partner (the member of
         PricewaterhouseCoopers) represented by Mr. Subianto and Ms. Indah Andriani as
         attended in person, Law Firm of Hadiputranto, Hadinoto, and Partners, represented by



                                                                                        Page 2 of 6

           Mr. Iqbal Darmawan as attended virtually via Zoom, and Share Registrar of            PT
           Sharestar Indonesia represented by Mr. Soeroto as attended in-person.

E.   Question and Answer Session
     The shareholders and/or their proxies were given the opportunity to raise questions and/or
     give opinions related to the Meeting Agenda discussed with the mechanism:

     1.    Fill out the question form that has been distributed along with the Meeting Rules,
           including the name and number of shares owned or represented and affix signatures
           for each Shareholder or their legal proxy who attends the Meeting physically.

     2.    Send questions via the chat box feature on the eASY.KSEI application to each
           shareholder or their proxies who attend electronically.


F.   Mechanism of the Meeting and Decision Making
     1. The Chairman of the Meeting conveyed that the Meeting was conducted in
        accordance with the Meeting rules of conduct which has been informed and
        presented on the screen presentation to all shareholders and their proxies, and can be
        accessed, such as, on the Company’s website by the shareholders or their proxies
        since the date of the invitation to the meeting. The Meeting rules of conduct contain
        quorum attendance, requirements of decision making, procedures for submitting
        question, and voting procedures.

     2.    After the Board of Directors and the Board of Commissioners provided the description
           and explanation, the shareholders and their proxies were given the opportunity to raise
           questions and/or give opinions. If there are no further questions and/or opinions, the
           Meeting will proceed with making decisions on the Company's proposals electronically
           (e-Voting) through the eASY.KSEI application, and for shareholders who are physically
           present are asked to raise their hands when voting "disagree" or "abstain".

     3.    The “abstain” vote is deemed to be the same as the majority vote of the shareholders.

G.   Resolutions of the Meeting
     From the voting result, Meeting has decided the following resolutions:

     1. The First Agenda
        Present votes         : 1.765.306.245 shares
        Non-affirmative votes : 1.339.800 shares
        Abstain votes         : 3.233.800 shares
        Affirmative votes     : 1.763.966.445 shares (99,92 %)

          Therefore, The Meeting with the majority votes resolved as follows:
           a. Approved and received the Annual Report of the Company for year book 2024,
              including the Company's Activity Report, the Board of Commissioners' Supervisory
              Report, the Company's Financial Statements, and Company’s Sustainability Report
              for the financial year ending on December 31, 2024.

           b. Approved and ratify the Company's Annual Financial Statements for the financial
              year 2024 as audited by the Public Accounting Firm Rintis, Jumadi, Rianto and
              Partners (a member of PricewaterhouseCoopers) in its report dated March 5, 2025
              with an Un-modified Opinion (Unqualified Opinion) and granted release and
              settlement (acquit et de charge).



                                                                                        Page 3 of 6

    c. To grant full release and discharge (acquit et de charge) to all members of the
       Board of Commissioners for their supervisory actions and the Board of Directors for
       their management actions during the 2024 fiscal year, to the fullest extent
       permissible, including activities related to the sale of shares by shareholders, from
       any liability for management and supervision actions undertaken, encompassing all
       policies, decisions, agreements, approvals, contracts, partnerships, investments and
       divestments, purchases and sales, trading activities, procurements, lease
       agreements, renovations, construction, opening and closing of facilities and outlets,
       financial systems and transactions, fund placements and usage, borrowing and
       lending transactions, and overall Company management in any form, whether
       directly or indirectly, throughout the 2024 fiscal year and up until the date of this
       Meeting, provided that these actions are reflected in the Board of Directors' Report
       and the Company's Annual Financial Statements.

2. The Second Agenda
   Present votes         : 1.765.306.245 shares
   Non-affirmative votes : 3.022.900 shares
   Abstain votes         : 3.233.800 shares
   Affirmative votes     : 1.762.283.345 shares (99,83%)

   Therefore, The Meeting unanimously resolved as follows:
   Approve the distribution of a final dividend from the Company’s net profit for the
   financial year ending December 31, 2024, in the amount of IDR 300 (three hundred
   Rupiah) per share, payable to shareholders whose names are recorded in the
   Company’s Shareholders Register as of March 23, 2025, at 16:00 Western Indonesia Time.
   The schedule and terms of the dividend distribution shall adhere to the regulations of the
   Indonesia Stock Exchange governing stock trading on the Indonesia Stock Exchange.

3. The Third Agenda
   Present votes         : 1.765.306.245 shares
   Non-affirmative votes : 1.615.400 shares
   Abstain votes         : 3.275.900 shares
   Affirmative votes     : 1.763.690.845 shares (99,91%)

   Accordingly, the Meeting, by majority vote, resolved as follows:
   To delegate authority to the Board of Commissioners of the Company to select and
   appoint a registered Public Accountant to audit the Company’s financial statements for
   the financial year 2025, based on the recommendation of the Audit Committee and in
   accordance with Financial Services Authority Regulation No. 9 of 2023 concerning the
   Utilization of Public Accountant and Public Accounting Firm Services in Financial Services
   Activities, which replaces Financial Services Authority Regulation No. 13/POJK.03/2017. In
   the event that the appointed Public Accounting Firm or Public Accountant is, for any
   reason, unable to carry out or complete the audit, the Board of Commissioners shall
   have the authority to appoint a substitute Public Accountant. Furthermore, the Meeting
   grants authority to the Board of Directors and the Board of Commissioners of the
   Company to determine the honorarium and other terms of the appointment, based on
   the criteria established by the Company, as follows:

   a. The Public Accounting Firm (PAF) must be ranked among the top four according to
      an official PAF association and possess high credibility;
   b. Must hold certification affiliated with an international PAF;
   c. Must be registered with the Financial Services Authority (OJK) and comply with
      applicable regulations;



                                                                                   Page 4 of 6

   d. Must have experience in auditing large-scale companies, including local,
      multinational, or publicly listed companies.

4. The Fourth Agenda
   Present votes         : 1.765.306.245 shares
   Non-affirmative votes : 4.638.300 shares
   Abstain votes         : 9.001.300 shares
   Affirmative votes     : 1.760.667.945 shares (99,74%)

   Therefore, The Meeting with the majority votes resolved as follows:
   a. Grant approval for the remuneration system, including salaries or honorariums and
       other allowances or remunerations for the members of the Board of Commissioners.
       The formulation of this system shall be based on performance orientation, market
       competitiveness, and the Company's financial capacity to fulfill such obligations,
       along with other necessary considerations, with a collective maximum limit of 0.3%
       (zero point three percent) of the Company's net sales.

   b.   Authorize the Board of Commissioners to design, determine, and implement the
        remuneration system, including honorariums, allowances, salaries, bonuses, and/or
        other forms of remuneration for the members of the Company's Board of Directors.
        The formulation of this system shall be based on performance orientation, market
        competitiveness, and the Company's financial capacity to fulfill such obligations,
        along with other necessary considerations.

5. The Fifth Agenda
   Present votes         : 1.765.306.245 shares
   Non-affirmative votes : 109.718.126 shares
   Abstain votes         : 8.995.000 shares
   Affirmative votes     : 1.655.588.119 shares (93,78%)

   Therefore, The Meeting with the majority votes resolved as follows:
   a. Approve the shares transfer of the buyback result (treasury shares) through the
       withdrawal of 1,013,600 shares of the total shares that have been bought back by
       the Company based on the Company’s buyback result that have been completed
       until September 28, 2024 by decreasing the Company’s issued and paid-up capital.

   b. Approve the modification of Article 4 paragraph (2) and (3) of the Company’s
        Articles of Associations concerning the Company’s Issued and Paid-up capital.

   c. Grant the authority to the Board of Directors with substitution rights for any
        necessary action / measures in connection with the decision of this agenda,
        including to compose and to re-state the Company’s Articles of Association as a
        whole on the Notary’s deed and to submit to the relevant institution to receive the
        approval and/or notification receipt of the amendment of the Company’s Articles
        of Associations, to necessarily act in connection with this matter, including to add
        and/or amend the Articles of Associations if such requirements are required by the
        relevant institutions in accordance with the applicable laws and regulations.

   d. Approve, in case the Ministry of Laws and Human Rights does not approve the
        decrease of the issued and paid-up capital of the Company, thus this fifth agenda
        of the approval of the shares transfer of the shares buyback result through
        withdrawal of the decrease of issued and paid-up capital of the Company will be
        null and void without having any approval from GMS. Consequently, since there is
        no adjustments of Article 4 paragraph (2) and paragraph (3) of the Company’s

                                                                                  Page 5 of 6

        Articles of Associations, the Company’s issued and paid-up capital will be restored
        as is.

6. The Sixth Agenda
   Present votes         : 1.765.306.245 shares
   Non-affirmative votes : 1.340.000 shares
   Abstain votes         : 3.536.100 shares
   Affirmative votes     : 1.763.966.245 shares (99,92 %)

   Therefore, The Meeting with the majority votes resolved as follows:
   Approved the buyback of shares that have been issued by the Company that will be
   carried out of a maximum 10% (ten percent) of the Company’s issued shares. The total
   cost to be incurred for the implementation of the share buyback is a maximum of IDR
   150,000,000,000 (one hundred fifty billion Rupiah). The Share buyback is planned to be
   carried out no later than 12 (twelve) months after the Company obtains approval from
   AGMS.



                                  Jakarta, April 10, 2025
                             PT Matahari Department Store Tbk
                                    Board of Directors




                                                                                  Page 6 of 6