Back to announcement
20250204_BBNI_Laporan Informasi dan Fakta Material_31849368_lamp1.pdf
Other Text extracted BBNISource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 13
Page 1
Jakarta, O' 4 FEB 2025
Nomor CSE/7/ 01 fl.\
Lampiran 1 (satu) set
Kepada Yth.
Otoritas Jasa Keuangan
Gedung Soemitro Djojohadikusumo
Jalan Lapangan Banteng Timur 2 - 4
Jakarta Pusat
Up. Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal, Keuangan Derivatif, dan Bursa Karbon
Perihal Keterbukaan lnformasi dalam rangka Rencana Pembelian Kembali Saham
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Dengan hormat,
Menunjuk perihal pada pokok Surat tersebut di atas, memenuhi Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan Nomor 29 Tahun 2023 tentang Pembelian Kembali Saham yang dikeluarkan oleh
Perusahaan Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 37/POJK.03/2019 tentang
Transparansi dan Publikasi Laporan Bank serta peraturan terkait lainnya, bersama ini terlampir
kami sampaikan Keterbukaan lnformasi sehubungan dengan Re.ncana Pembelian Kembali
Saham (Buyback) dan Rencana Pengalihan Saham Hasil Buyback yang dilaksanakan setelah
mendapatkan Persetujuan dalam RUPS terdekat.
Demikian kami sampaikan, atas perhatiannya kami ucapkan terima kasih.
Tembusan:
Yth. Otoritas Jasa Keuangan - Kepala Departemen Pengawasan Bank Pemerintah
Yth. Direksi PT Bursa Efek Indonesia - Divisi Penilaian Perusahaan 3
Yth. PT Datindo Entrycom
Yth. Dewan Komisaris PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.
Kantor Pusat
JI. ]end. Sudirman Kav. 1
Jakarta Pusat 10220, Indonesia
www.bni.co.id
Page 2
KETERBUKAAN INFORMASI
DALAM RANGKA MEMENUHI PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN NO. 29 TAHUN 2023
TENTANG PEMBELIAN KEMBALI SAHAM YANG DIKELUARKAN OLEH PERUSAHAAN TERBUKA
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.
Kegiatan Usaha:
Jasa Perbankan
Kantor Pusat:
Grha BNI
Jl. Jenderal Sudirman Kav. 1
Jakarta 10220
Telepon: 021-5728387
Email: corporate.secretary@bni.co.id
Website: www.bni.co.id
INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM
SEHUBUNGAN DENGAN RENCANA PEMBELIAN KEMBALI SAHAM YANG DIKELUARKAN
OLEH PERUSAHAAN TERBUKA DAN RENCANA PENGALIHAN SAHAM HASIL PEMBELIAN
KEMBALI
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. (“Perseroan”) merencanakan untuk melakukan Pembelian
Kembali Saham Perseroan (“Buyback”) yang telah dikeluarkan dan tercatat di Bursa Efek Indonesia
(“BEI”) berserta rencana pengalihan saham hasil Buyback sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
(“OJK”) No. 29 Tahun 2023 tentang Pembelian Kembali Saham yang Dikeluarkan oleh Perusahaan
Terbuka (“POJK 29/2023”). Jumlah seluruh Buyback oleh Perseroan diperkirakan sebesar-besarnya
Rp905.000.000.000,00 (sembilan ratus lima miliar Rupiah) atau 10% dari total modal disetor. Rapat
Umum Pemegang Saham untuk menyetujui rencana dalam Keterbukaan Informasi ini akan
dilaksanakan pada tanggal 13 Maret 2025 yang diselenggarakan secara fisik di Ballroom Menara BNI
Pejompongan, Jl. Pejompongan Raya No. 7, Bendungan Hilir, Jakarta Pusat serta secara elektronik
melalui aplikasi eASY.KSEI (electronic general meeting system KSEI) yang selanjutnya disebut
(“RUPST”).
Transaksi pembelian saham dilakukan melalui 1 (satu) Anggota BEI, baik secara bertahap maupun
sekaligus, dan diselesaikan paling lambat 12 (dua belas) bulan sejak RUPST. Buyback dilaksanakan
dengan memperhatikan kondisi bursa dan harga saham Perseroan, serta peraturan perundang-
undangan yang berlaku termasuk namun tidak terbatas pada Undang-Undang No. 40 Tahun 2007
tentang Perseroan Terbatas sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang No. 2 No. 6 Tahun
2023 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang No. 2 Tahun 2022 tentang
Cipta Kerja (“UU PT”), POJK 29/2023, dan Peraturan BEI No. I-A tentang Pencatatan Saham dan Efek
Bersifat Ekuitas.
Keterbukaan Informasi ini diterbitkan bersamaan dengan Pengumuman RUPST
Jakarta, 4 Februari 2025
1
Page 3
I. KETERBUKAAN INFORMASI TERKAIT RENCANA BUYBACK
A. PERKIRAAN JADWAL BUYBACK
Buyback akan dilakukan dalam waktu paling lama 12 (dua belas) bulan sejak disetujuinya
rencana Buyback oleh RUPST.
B. PERKIRAAN BIAYA BUYBACK DAN JUMLAH NILAI NOMINAL SELURUH SAHAM
BUYBACK
Perkiraan jumlah nilai nominal seluruh Buyback sebesar-sebesarnya Rp905.000.000.000,00
(sembilan ratus lima miliar Rupiah) (“Perkiraan Nilai Buyback”) atau 10% dari total modal
disetor, yang berasal dari arus kas bebas (free cash flow) berupa saldo laba yang belum
ditentukan penggunaannya. Perkiraan Nilai Buyback belum termasuk biaya (komisi perantara
pedagang efek dan biaya lainnya) yang diperkirakan 0,3% (nol koma tiga persen) dari
Perkiraan Nilai Buyback, dengan asumsi Buyback dilaksanakan secara keseluruhan.
C. PENJELASAN, PERTIMBANGAN, DAN ALASAN DILAKUKANNYA BUYBACK
Sepanjang 10 (sepuluh) bulan pertama tahun 2024 kinerja saham BBNI menunjukkan
pertumbuhan positif secara year-on-year (YoY) seiring kinerja fundamental BNI yang terus
meningkat. Namun, memasuki akhir tahun 2024, terutama adanya sentimen negatif pasca
hasil pemilu di Amerika pada bulan November 2024, memberikan tekanan terhadap Indeks
Harga Saham Gabungan (“IHSG”). Tekanan pada saham BBNI juga mulai terasa sebagai
dampak concern investor atas kondisi ketidakstabilan geopolitik dan kondisi makro ekonomi
Indonesia seputar kondisi likuiditas dan pelemahan kurs sehingga saham BBNI ditutup pada
harga 4,130 per tanggal 14 Januari 2024 atau melemah -21.7% YoY. Hal ini kontras jika kinerja
saham BNI dihitung secara rerata saham BNI tahun 2024, dimana tumbuh +11.1% YoY.
Beberapa sentimen yang mempengaruhi bursa di antaranya adalah The Fed yang
memberikan sinyal pemangkasan suku bunga menjadi hanya 25-50 bps di 2025
(vs perkiraan tahun lalu di 100-125 bps) sehingga potensi “higher for longer" kembali muncul,
depresiasi rupiah terhadap USD, likuiditas yang berfluktuasi, dan dinamika geopolitik yang
masih tinggi.
Buyback dimaksudkan untuk membantu mengurangi tekanan jual di pasar saat indeks harga
saham sedang berfluktuasi, sekaligus memberi indikasi kepada investor bahwa perusahaan
memandang harga saham saat ini tidak mencerminkan fundamental perusahaan.
D. PERKIRAAN MENURUNNYA PENDAPATAN PERSEROAN SEBAGAI AKIBAT
PELAKSANAAN BUYBACK DAN DAMPAK ATAS BIAYA PEMBIAYAAN PERSEROAN
Dengan asumsi Perseroan menggunakan arus kas bebas (free cash flow) untuk Buyback
sebesar Rp905.000.000.000,00 (sembilan ratus lima miliar Rupiah), maka aset dan ekuitas
akan menurun sebesar Rp905.000.000.000,00 (sembilan ratus lima miliar Rupiah). Berkenaan
dengan transaksi tersebut, maka dampak terhadap biaya operasional Perseroan tidak
material, sehingga Laba Rugi diperkirakan masih sejalan dengan target Perseroan. Atas hal-
hal tersebut, maka Perseroan berkeyakinan bahwa pelaksanaan Buyback tidak akan
memberikan dampak negatif yang material terhadap kegiatan usaha Perseroan, mengingat
Perseroan memiliki modal dan cash flow yang cukup untuk melaksanakan pembiayaan
transaksi bersamaan dengan kegiatan usaha Perseroan.
2
Page 4
E. PROFORMA LABA PER SAHAM PERSEROAN SETELAH RENCANA BUYBACK
DILAKSANAKAN
Berikut adalah proforma Laporan Keuangan Konsolidasian per tanggal 31 Desember 2024
dengan memperhitungkan nilai Buyback sebanyak-banyaknya sebesar Rp905.000.000.000,00
(sembilan ratus lima miliar Rupiah) dan biaya transaksi (biaya pedagang perantara dan biaya
lainnya) sehubungan dengan transaksi Buyback:
(dalam jutaan rupiah, kecuali Laba per Saham)
Periode Laporan Keuangan
Yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
Keterangan Setelah
Sebelum Pembelian
Dampak Pembelian
Kembali
Kembali
Jumlah Aset 1.129.805.637 (905.000) 1.128.900.637
Laba Bersih Tahun Berjalan 21.463.599 - 21.463.599
Total Ekuitas 167.186.553 (905.000) 166.281.553
Laba Bersih per Saham 575 3 578
(Rp Penuh)
Return on Equity (ROE) 14,24% 0.09% 14,33%
Kewajiban Penyediaan 21,40% -0.13% 21,27%
Modal Minimum (KPMM)
Asumsi:
Jumlah saham yang dibeli kembali adalah maksimum sebesar 10% dari jumlah saham disetor.
Brokerage Fee dan biaya lainnya sebesar 0,3% dan tidak berdampak signifikan terhadap
Laba-Rugi Perseroan, sehingga dikeluarkan dari proyeksi di atas.
Analisa di atas menunjukkan tidak ada perubahan yang signifikan dari indikator keuangan
Perseroan dikarenakan Buyback.
F. PEMBATASAN HARGA SAHAM UNTUK BUYBACK
Perseroan akan melakukan Buyback sesuai POJK 29/2023, yaitu:
1. Harga penawaran untuk Buyback harus lebih rendah atau sama dengan harga transaksi
yang terjadi sebelumnya.
2. Buyback akan dilakukan dengan harga yang dianggap baik dan wajar.
G. PEMBATASAN JANGKA WAKTU BUYBACK
Buyback dilakukan melalui BEI, baik secara bertahap maupun sekaligus, dan diselesaikan
paling lama 12 (dua belas) bulan sejak tanggal RUPST.
H. METODE YANG AKAN DIGUNAKAN UNTUK BUYBACK
1. Buyback Saham Perseroan akan dilakukan melalui transaksi di BEI.
2. Perseroan akan menunjuk 1 (satu) Perusahaan Efek untuk melakukan Buyback.
I. PEMBAHASAN DAN ANALISIS MANAJEMEN MENGENAI PENGARUH BUYBACK
TERHADAP KEGIATAN USAHA DAN PERTUMBUHAN PERSEROAN DI MASA
MENDATANG
1. Pendapatan Perseroan diperkirakan tidak menurun akibat pelaksanaan Buyback.
2. Buyback diperkirakan mempunyai dampak minimal terhadap biaya pembiayaan
Perseroan.
3
Page 5
3. Buyback akan menurunkan Aset dan Ekuitas Perseroan sebesar jumlah Pembelian
Kembali Saham. Jika Perseroan menggunakan seluruh anggaran yang dicadangkan
untuk Buyback sebesar jumlah maksimum, maka jumlah Aset dan Ekuitas akan
berkurang sebanyak-banyaknya Rp905.000.000.000,00 (sembilan ratus lima miliar
Rupiah).
4. Perseroan berkeyakinan bahwa pelaksanaan Buyback tidak akan memberikan dampak
negatif yang material bagi kegiatan usaha dan pertumbuhan Perseroan, karena Perseroan
pada saat ini memiliki modal dan cash flow yang cukup untuk melakukan dan membiayai
seluruh kegiatan usaha, kegiatan pengembangan usaha, kegiatan operasional serta
Buyback.
J. SUMBER DANA YANG DIGUNAKAN UNTUK PELAKSANAAN BUYBACK
Memperhatikan POJK 29/2023, Perseroan memastikan bahwa sumber dana yang akan
digunakan untuk pelaksanaan Buyback:
1. Tidak memengaruhi kemampuan keuangan Perseroan secara signifikan untuk memenuhi
kewajiban yang akan jatuh tempo;
2. Menggunakan dana internal Perseroan;
3. Bukan merupakan dana hasil Penawaran Umum; dan
4. Bukan merupakan dana yang berasal dari pinjaman dan/atau utang dalam bentuk
apapun.
II. KETERBUKAAN INFORMASI ATAS RENCANA PENGALIHAN SAHAM HASIL BUYBACK
DENGAN CARA PELAKSANAAN PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM BAGI PEGAWAI
DAN/ATAU PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM BAGI DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS
(SESUAI PASAL 21 HURUF C POJK 29/2023)
A. LATAR BELAKANG BUYBACK SAHAM YANG AKAN DIALIHKAN
Tanggal persetujuan RUPS Buyback : 13 Maret 2025
Periode pelaksanaan Buyback : Dalam waktu paling lama 12 (dua belas) bulan
sejak disetujuinya rencana Buyback oleh
RUPST
Realisasi Buyback : Realisasi Buyback dilakukan dalam periode
pelaksanaan Buyback
Sumber saham hasil Buyback yang : Sumber saham hasil Buyback yang dilakukan
akan dialihkan dalam periode pelaksanaan Buyback
Batas waktu pengalihan saham hasil : Paling lama 3 (tiga) tahun setelah selesainya
Buyback Buyback dengan memperhatikan POJK
29/2023
Jumlah saham yang akan dialihkan : Sesuai jumlah realisasi Buyback
B. TUJUAN PENGALIHAN SAHAM
Pengalihan saham hasil Buyback melalui pelaksanaan program kepemilikan saham bagi
pegawai dan/atau program kepemilikan saham bagi direksi dan dewan komisaris dilakukan
sebagai penerapan kebijakan pemberian kompensasi jangka panjang berbasis kinerja dan
risiko dengan berpedoman pada Peraturan OJK No. 45/POJK.03/2015 tentang Penerapan
Tata Kelola dalam Pemberian Remunerasi Bagi Bank Umum (“POJK 45/2015”) dan Peraturan
Menteri BUMN No. PER-3/MBU/03/2023 tentang Organ dan Sumber Daya Manusia Badan
Usaha Milik Negara (“PERBUMN 3/2023”). Mengacu pada
POJK 45/2015 Pasal 17 dan Pasal 18, Remunerasi yang Bersifat Variabel yang diberikan oleh
perusahaan yang telah berstatus perseroan terbuka (go public) wajib dalam bentuk saham
4
Page 6
atau instrumen yang berbasis saham yang diterbitkan sebesar persentase tertentu dari
Remunerasi yang Bersifat Variabel. Sedangkan Remunerasi yang Bersifat Variabel dalam
bentuk saham atau instrumen yang berbasis saham bagi Komisaris Independen dapat
dikonversi dan diberikan dalam bentuk tunai.
C. PERSYARATAN PEGAWAI, DIREKSI, DAN/ATAU DEWAN KOMISARIS SEBAGAI PIHAK
YANG BERHAK MENERIMA SAHAM
Mengacu pada kebijakan internal Perseroan antara lain mengenai pemberian kompensasi
jangka panjang berbasis kinerja dan risiko kepada Pegawai dan/atau Direksi dan Dewan
Komisaris dengan berpedoman pada POJK 45/2015 dan PERBUMN 3/2023.
D. RENCANA PERIODE PELAKSANAAN (EXERCISE)
Periode pemberian saham hasil Buyback kepada pegawai dan/atau direksi dan dewan
komisaris dalam rangka pelaksanaan Program Kepemilikan Saham Bagi Pegawai dan/atau
Program Kepemilikan Saham Bagi Direksi dan Dewan Komisaris adalah paling lama 3 (tiga)
tahun setelah selesainya Buyback.
E. HARGA PELAKSANAAN ATAU METODE PERHITUNGAN HARGA PELAKSANAAN
SAHAM
Harga pelaksanaan atau metode perhitungan harga mengacu pada ketentuan PSAK tentang
pembayaran berbasis saham yang berlaku pada saat pelaksanaan.
F. JUMLAH ATAU BESARAN PEMBAYARAN OLEH PEGAWAI, DIREKSI, DAN/ATAU
DEWAN KOMISARIS PERSEROAN
Tidak terdapat jumlah atau besaran pembayaran yang dilakukan oleh Pegawai, Direksi, dan
Dewan Komisaris.
G. PROFORMA STRUKTUR PERMODALAN SEBELUM DAN SETELAH PERIODE
PELAKSANAAN (EXERCISE)
(dalam jutaan rupiah, kecuali Laba per Saham)
Periode Laporan Keuangan yang Berakhir pada tanggal 31
Desember 2024
Keterangan Sebelum Setelah Setelah
Pembelian Dampak Pembelian Dampak Pengalihan
Kembali Kembali Saham
Jumlah Aset 1.129.805.637 (905.000) 1.128.900.637 905.000 1.129.805.637
Laba Bersih 21.463.599 - 21.463.599 - 21.463.599
Tahun Berjalan
Total Ekuitas 167.186.553 (905.000) 166.281.553 905.000 167.186.553
Laba Bersih 575 3 578 (3) 575
per Saham (Rp
Penuh)
H. KETENTUAN LOCK UP
Sebagai implementasi atas kebijakan remunerasi yang dikaitkan dengan kinerja dan risiko,
maka dengan berpedoman pada POJK 45/2015 dan PERBUMN 3/2023, Perseroan dapat
menetapkan kebijakan lock up atas saham yang diberikan kepada Pegawai, Direksi, dan
Dewan komisaris.
5
Page 7
INFORMASI TAMBAHAN
1. Sehubungan dengan hal ini, Perseroan akan mengajukan permohonan persetujuan Buyback
kepada OJK dengan mengacu kepada Peraturan OJK No. 11/POJK.03/2016 sebagaimana telah
diubah terakhir dengan Peraturan OJK No. 27 Tahun 2022 tentang Kewajiban Penyediaan Modal
Minimum Bank Umum.
2. Dalam hal terdapat perubahan atau penambahan informasi atas Keterbukaan Informasi ini,
perubahan atau penambahan informasi diumumkan paling lambat 2 (dua) hari kerja sebelum
RUPST.
3. Perseroan menerapkan larangan melakukan transaksi atas saham Perseroan pada hari yang sama
dengan Buyback kepada pihak sebagai berikut:
a. Anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, Pegawai, dan Pemegang Saham Utama
Perseroan.
b. Orang perseorangan yang karena kedudukan atau profesinya atau karena hubungan usahanya
dengan Perseroan memungkinkan orang tersebut memperoleh informasi orang dalam.
c. Pihak yang dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir tidak lagi menjadi Pihak sebagaimana
dimaksud dalam huruf a atau huruf b.
4. Bagi para Pemegang Saham yang memerlukan informasi tambahan dapat menghubungi
Perseroan pada hari dan jam kerja pada alamat sebagai berikut:
Corporate Secretary
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Grha BNI Lantai 24
Jl. Jenderal Sudirman Kav. 1
Jakarta 10220 – Indonesia
Telp: (021) 5728387
Email: corporate.secretary@bni.co.id
Website: www.bni.co.id
6
Page 8
INFORMATION DISCLOSURE
IN ORDER TO COMPLY WITH OJK REGULATION NO. 29 OF 2023 CONCERNING THE
BUYBACK OF SHARES ISSUED BY PUBLIC COMPANIES, PT BANK NEGARA INDONESIA
(PERSERO) TBK.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.
Business Activities:
Banking Services
Head Office:
Grha BNI
Jl. Jenderal Sudirman Kav. 1
Jakarta 10220
Phone: 021-5728387
Email: corporate.secretary@bni.co.id
Website: www.bni.co.id
INFORMATION TO SHAREHOLDERS
IN REGARDS OF THE PLAN TO CONDUCT BUYBACK OF SHARES ISSUED BY THE
COMPANY
AND THE PLAN TO TRANSFER SHARES FROM THE BUYBACK
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. ("Company") plans to conduct buyback of shares that have
been issued and listed on the Indonesia Stock Exchange ("IDX"), along with the plan to transfer the
shares resulting from the Buyback in accordance with the Financial Services Authority Regulation
("OJK") No. 29 of 2023 concerning the Buyback of Shares Issued by Public Companies ("POJK
29/2023"). The number of shares to be brought back by the Company is estimated to be a maximum
of IDR905,000,000,000.00 (nine hundred and five billion Rupiah) or 10% of the total paid-in capital.
The General Meeting of Shareholders to approve the plan in this Information Disclosure will be held
on March 13, 2025, physically at the Ballroom of BNI Pejompongan Tower, Jl. Pejompongan Raya
No. 7, Bendungan Hilir, Central Jakarta, and electronically through the eASY.KSEI application
(electronic general meeting system KSEI) hereinafter referred to as ("AGMS").
The share buyback transaction will be carried out through 1 (one) IDX Member, either gradually or
simultaneously, and completed no later than 12 (twelve) months from the AGMS. The share buyback
will be conducted by considering market circumstances and the Company's share price, as well as the
applicable laws and regulations including but not limited to Law No. 40 of 2007 concerning Limited
Liability Companies as amended by Law No. 2 No. 6 of 2023 concerning the Stipulation of Government
Regulation in Lieu of Law No. 2 of 2022 concerning Job Creation ("Company Law"), POJK 29/2023,
and IDX Regulation No. I-A concerning Listing of Shares and Equity Securities.
This Information Disclosure is published simultaneously with the AGMS Announcement.
Jakarta, February 4, 2025
1
Page 9
I. INFORMATION DISCLOSURE RELATED TO THE SHARE BUYBACK PLAN
A. ESTIMATED SCHEDULE
The Share Buyback will be conducted within a maximum period of 12 (twelve) months since
the Share Buyback has been approved by the AGMS.
B. ESTIMATED AMOUNT OF NOMINAL VALUE OF SHARE BUYBACK AND ESTIMATED
COSTS OF SHARE BUYBACK
The estimated nominal value of Share Buyback is a maximum of IDR905,000,000,000.00 (nine
hundred and five billion Rupiah) ("Estimated Buyback Value") or 10% of the total paid-in
capital, sourced from free cash flow in the form of retained earnings. The Estimated Buyback
Value does not include costs (brokerage fees and other costs), estimated of 0.3% (zero point
three percent) of the Estimated Buyback Value, assuming the Share Buyback is carried out in
full.
C. EXPLANATION, CONSIDERATIONS, AND REASONS FOR THE SHARE BUYBACK
Throughout the first 10 (ten) months of 2024, BBNI's share performance showed positive year-
on-year (YoY) growth in line with BNI's continuously improving fundamentals. However,
entering the end of 2024, especially due to negative sentiment following the US election results
in November 2024, pressure was exerted on the Jakarta Composite Index (JCI). The pressure
on BBNI shares is also starting to be felt as a result of investor concerns over geopolitical
instability and Indonesia's macroeconomic conditions regarding liquidity and currency
depreciation, causing BBNI shares to close at a price of 4,130 on January 14, 2024, or down
-21.7% YoY. This contrasts with BNI's average share performance in 2024, which grew by
+11.1% YoY. Some sentiments affecting the market include The Fed signaling a rate cut to
only 25-50 bps in 2025 (vs last year's estimate of 100-125 bps), the depreciation of Rupiah
against USD, fluctuating liquidity, and geopolitical tension which remains high.
The Share Buyback is intended to help reduce selling pressure in the market when the stock
price index is fluctuating, while also give indications for investors that the Company views the
current share price does not reflect the Company's fundamentals.
D. ESTIMATED DECREASE IN COMPANY REVENUE DUE TO THE SHARE BUYBACK AND
IMPACT ON COMPANY FINANCING COSTS
Assuming the Company uses free cash flow for the Share Buyback amounting to
IDR905,000,000,000.00 (nine hundred and five billion Rupiah), assets and equity will decrease
by IDR905,000,000,000.00 (nine hundred and five billion Rupiah). Regarding the transaction,
the impact on the Company's operating costs is not material, so the Profit and Loss is expected
to remain in line with the Company's target. Therefore, the Company believes that the Share
Buyback will not render any material adverse effect on the business activities of the Company
given the Company has sufficient working capital and cash flow to finance the transaction in
accordance with the Company's business activities.
2
Page 10
E. PROFORMA OF EARNINGS PER SHARE AFTER THE EXECUTION OF SHARE
BUYBACK PLAN
Below is the proforma Consolidated Financial Statements as of December 31, 2024, by
considering the Share Buyback value of a maximum of IDR905,000,000,000.00 (nine hundred
and five billion Rupiah) and transaction costs (brokerage fees and other costs) related to the
Buyback transaction:
(in millions of Rupiah, except Earnings per Share)
Financial Report Period
Ending on December 31, 2024
Description
After
Before Buyback Impact
Buyback
Amount of Assets 1,129,805,637 (905,000) 1,128,900,637
Net Profit for the Year 21,463,599 - 21,463,599
Total Equity 167,186,553 (905,000) 166,281,553
Earnings per Share 575 3 578
(Rp Full)
Return on Equity (ROE) 14,24% 0.09% 14,33%
Minimum Capital Adequacy 21,40% -0.13% 21,27%
Ratio (CAR)
Assumptions:
The number of share buyback is a maximum of 10% of the paid-in capital. Brokerage Fee
and other costs are 0.3% and do not significantly impact the Company's Profit and Loss, so
they are excluded from the above projection.
The above analysis shows no significant changes in the Company's financial indicators due
to the Buyback.
F. SHARE PRICE LIMITATIONS OF THE SHARE BUYBACK
The Company will conduct the Share Buyback in accordance with POJK 29/2023, namely:
1. The offering price for the Share Buyback must be less or equal to the previous transaction
price.
2. The Share Buyback will be carried out at a price deemed good and fair.
G. TIME LIMITATIONS OF THE SHARE BUYBACK
The Share Buyback is conducted through IDX, either gradually or simultaneously, and
completed no later than 12 (twelve) months from the date of the AGMS.
H. METHOD TO BE USED FOR SHARE BUYBACK
1. The Share Buyback will be conducted through transactions on IDX.
2. The Company will appoint 1 (one) Securities Company to conduct the Buyback.
I. MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS REGARDING THE IMPACT OF BUYBACK
ON THE COMPANY'S BUSINESS ACTIVITIES AND FUTURE GROWTH
1. The Company's revenue is not expected to decrease due to the Share Buyback.
2. The Share Buyback is expected to have minimal impact on the Company's financing
3
Page 11
costs.
3. The Share Buyback will reduce the Company's Assets and Equity by the amount of the
Share Repurchase. If the Company uses the entire budget allocated for the Share
Buyback to the maximum amount, the Company's Assets and Equity will decrease by a
maximum of IDR.00,000,000,000 (nine hundred and five billion Rupiah).
4. The Company believes that the Share Buyback will not render any material adverse effect
on the business activities of the Company, as the Company currently has sufficient
working capital and cash flow to carry out and finance all business activities, business
development activities, operational activities, and the Share Buyback.
J. SOURCE OF FUNDS USED FOR SHARE BUYBACK IMPLEMENTATION
Considering POJK 29/2023, the Company ensures that the source of funds used for the Share
Buyback implementation:
1. Does not significantly affect the Company's financial ability to meet maturing obligations;
2. Uses the Company's internal funds;
3. Is not derived from Public Offering proceeds; and
4. Is not derived from loans and/or debts in any form.
II. INFORMATION DISCLOSURE ON THE PLAN OF SHARE TRANSFER RESULTING FROM
THE SHARE BUYBACK THROUGH THE IMPLEMENTATION OF THE EMPLOYEE STOCK
OWNERSHIP PROGRAM AND/OR THE STOCK OWNERSHIP PROGRAM FOR
DIRECTORS AND COMMISSIONERS (IN ACCORDANCE WITH ARTICLE 21 LETTER C
POJK 29/2023)
A. BACKGROUND OF THE SHARE BUYBACK TO BE TRANSFERRED
Date of GMS Buyback approval: : March 13, 2025
Share Buyback implementation period: : Within a maximum period of 12 (twelve)
months from the approval of the Share
Buyback plan by the AGMS
Share Buyback realization: : Share Buyback realization is carried out within
the Buyback implementation period
Source of Share Buyback to be : Source of Share Buyback which will be
transferred: transferred comes from the share buyback
conducted within the implementation period
Time limit for transferring Share : No later than 3 (three) years since the
Buyback: completion of the Share Buyback, considering
POJK 29/2023
Number of shares to be transferred: : According to the Share Buyback realization
B. PURPOSE OF SHARE TRANSFER
The transfer of Share Buyback through the implementation of the employee stock ownership
program and/or the stock ownership program for directors and commissioners will be
conducted as the implementation of a long-term performance and risk-based compensation
policy based on Financial Services Authority Regulation No. 45/POJK.03/2015 concerning the
Implementation of Governance in Providing Remuneration for Commercial Banks ("POJK
45/2015") and Minister of SOEs Regulation No. PER-3/MBU/03/2023 concerning the Organs
and Human Resources of State-Owned Enterprises ("PERBUMN 3/2023"). Referring to POJK
No. 45/2015 articles 17 and 18, Variable Remuneration provided by public companies must
be in the form of shares or share-based instruments issued as a certain percentage of Variable
4
Page 12
Remuneration. Meanwhile, Variable Remuneration in the form of shares or share-based
instruments for Independent Commissioners can be converted and given in cash.
C. REQUIREMENTS FOR EMPLOYEES, DIRECTORS, AND/OR COMMISSIONERS AS
PARTIES ENTITLED TO RECEIVE SHARES
Referring to the Company's internal policies, including the provision of long-term performance
and risk-based compensation to employees and/or directors and commissioners based on
POJK 45/2015 and PERBUMN 3/2023.
D. EXERCISE PERIOD PLAN
The period for granting shares resulting from the Share Buyback to employees and/or directors
and commissioners in the context of implementing the Employee Stock Ownership Program
and/or the Stock Ownership Program for Directors and Commissioners is no later than 3
(three) years after the completion of the Buyback.
E. EXERCISE PRICE OR METHOD OF CALCULATING THE EXERCISE PRICE OF SHARES
The exercise price or method of calculating the price refers to the applicable IFRS on Share-
based Payment at the time of implementation.
F. AMOUNT OF PAYMENT BY EMPLOYEES, DIRECTORS, AND/OR COMMISSIONERS OF
THE COMPANY
There is no amount or size of payment made by employees, directors, and commissioners.
G. PROFORMA OF CAPITAL STRUCTURE BEFORE AND AFTER THE EXERCISE PERIOD
(in millions of Rupiah, except Earnings per Share)
Financial Report Period Ending on December 31, 2024
Description Before After After Share
Impact Impact
Buyback Buyback Transfer
Amount of 1,129,805,637 (905,000) 1,128,900,637 905.000 1,129,805,637
Assets
Net Profit for 21,463,599 - 21,463,599 - 21,463,599
the Year
Total Equity 167,186,553 (905,000) 166,281,553 905.000 167,186,553
Earnings per 575 3 578 (3) 575
Share (Rp Full)
H. LOCK-UP PROVISIONS
As an implementation of the remuneration policy linked to performance and risk, the Company
may establish a lock-up policy for shares granted to employees, directors, and the board of
commissioners, based on POJK 45/2015 and PERBUMN 3/2023.
5
Page 13
ADDITIONAL INFORMATION
1. In this regard, the Company will submit a Share Buyback approval request to the OJK by referring
to OJK Regulation No. 11/POJK.03/2016 as last amended by OJK Regulation No. 27 of 2022
concerning the Minimum Capital Requirement for Commercial Banks.
2. In the event of any changes or additions to the information in this Disclosure, the changes or
additions will be announced no later than 2 (two) working days before the AGMS.
3. The Company imposes a prohibition on transactions involving the Company's shares on the same
day as the Share Buyback to the following parties:
a. Members of the board of commissioners, members of the board of directors, employees, and
major shareholders of the Company.
b. Individuals who, due to their position or profession or their business relationship with the
Company, may obtain insider information.
c. Parties who, within the last 6 (six) months, are no longer parties as referred to in letters a or b.
4. Shareholders who require additional information kindly contact the Company during business
hours at the following address:
Corporate Secretary
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Grha BNI 24th Floor
Jl. Jenderal Sudirman Kav. 1
Jakarta 10220 – Indonesia
Phone: (021) 5728387
Email: corporate.secretary@bni.co.id
Website: www.bni.co.id
6
Names mentioned 11 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Datindo Entrycom
p.1
unresolved
org
Menteri BUMN No. PER-
p.5
unresolved
person
H. KETENTUAN LOCK UP Sebagai
p.6
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.8
unresolved
org
Financial Services Authority
p.8 ×2
unresolved
person
H. METHOD TO BE USED FOR SHARE BUYBACK
p.10
unresolved
org
Minister of SOEs Regulation No. PER-
p.11
unresolved
person
H. LOCK-UP PROVISIONS As
p.12
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.