Back to announcement
20260622_PIDL_Penyampaian Bukti Iklan_32102806_lamp2.pdf
Other Text extracted PIDLSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 3
Page 1
10 HARIAN EKONOMI NERACA SENIN, 22 JUNI 2026
JUMLAH DANA SUKUK MUDHARABAH, PENDAPATAN BAGI HASIL
PERKIRAAN JADWAL
Masa Penawaran Awal
Tanggal Efektif
:
:
22 - 24 Juni 2026
30 Juni 2026
PROSPEKTUS RINGKAS DAN JATUH TEMPO SUKUK MUDHARABAH
6HOXUXK QLODL 'DQD 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ DNDQ GLNHOXDUNDQ VHEDQ\DN
EDQ\DNQ\DVHEHVDU5S OLPDUDWXVPLOLDU5XSLDK LQLWHUGLUL
Masa Penawaran Umum : 2 Juli 2026 dari:
INFORMASI DALAM PROSPEKTUS RINGKAS INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK INI
Tanggal Penjatahan : 3 Juli 2026
TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) NAMUN BELUM MEMPEROLEH PERNYATAAN EFEKTIF DARI OJK. Seri A : -XPODK 'DQD 6XNXN 0XGKDUDEDK 6HUL $ \DQJ GLWDZDUNDQ DGDODK
Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 7 Juli 2026 sebesar Rp• (• Rupiah) dengan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk
DOKUMEN INI HANYA DAPAT DIGUNAKAN DALAM RANGKA PENAWARAN AWAL TERHADAP EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT DIJUAL
Tanggal Distribusi Secara Elektronik : 7 Juli 2026
SEBELUM PERNYATAAN PENDAFTARAN YANG TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OJK MENJADI EFEKTIF. PEMESANAN PEMBELIAN EFEK 0XGKDUDEDK \DQJ GLKLWXQJ EHUGDVDUNDQ 1LVEDK 3HPHJDQJ
Tanggal Pencatatan Efek di Bursa Efek Indonesia : 8 Juli 2026
INI HANYA DAPAT DILAKSANAKAN SETELAH CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU MEMPUNYAI KESEMPATAN UNTUK 6XNXN 0XGKDUDEDK GL PDQD EHVDUQ\D 1LVEDK 3HPHJDQJ
MEMBACA PROSPEKTUS. 6XNXN 0XGKDUDEDK DGDODK SHUVHQ GDUL 3HQGDSDWDQ \DQJ
PENAWARAN UMUM Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen •% (•
A. KETERANGAN RINGKAS MENGENAI OBLIGASI YANG OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Mudharabah Seri A adalah
DITERBITKAN MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS RINGKAS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender sejak Tanggal Emisi.
NAMA OBLIGASI HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM. Seri B : -XPODK 'DQD 6XNXN 0XGKDUDEDK 6HUL % \DQJ GLWDZDUNDQ DGDODK
Obligasi Berkelanjutan II Pindo Deli Pulp And Paper Mills Tahap I Tahun 2026. sebesar Rp• (• Rupiah) dengan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk
INFORMASI LENGKAP TERKAIT PENAWARAN UMUM TERDAPAT DALAM PROSPEKTUS. 0XGKDUDEDK \DQJ GLKLWXQJ EHUGDVDUNDQ 1LVEDK 3HPHJDQJ
JENIS OBLIGASI
6XNXN 0XGKDUDEDK GL PDQD EHVDUQ\D 1LVEDK 3HPHJDQJ
2EOLJDVLLQLGLWHUELWNDQWDQSDZDUNDWNHFXDOL6HUWL¿NDW-XPER2EOLJDVL\DQJ PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH
6XNXN 0XGKDUDEDK DGDODK SHUVHQ GDUL 3HQGDSDWDQ \DQJ
diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI sebagai bukti utang untuk BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA, ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN
Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen •% (•
kepentingan Pemegang Obligasi. Obligasi ini didaftarkan atas nama KSEI PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS RINGKAS INI.
persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Mudharabah Seri B adalah
XQWXN NHSHQWLQJDQ 3HPHJDQJ 5HNHQLQJ GL .6(, \DQJ VHODQMXWQ\D XQWXN
3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi.
NHSHQWLQJDQ3HPHJDQJ2EOLJDVLGDQGLGDIWDUNDQSDGDWDQJJDOGLVHUDKNDQQ\D
Seri C : -XPODK 'DQD 6XNXN 0XGKDUDEDK 6HUL & \DQJ GLWDZDUNDQ DGDODK
6HUWL¿NDW -XPER 2EOLJDVL ROHK 3HUVHURDQ NHSDGD .6(, %XNWL NHSHPLOLNDQ
sebesar Rp• (• Rupiah) dengan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk
2EOLJDVLEDJL3HPHJDQJ2EOLJDVLDGDODK.RQ¿UPDVL7HUWXOLV\DQJGLWHUELWNDQ
0XGKDUDEDK \DQJ GLKLWXQJ EHUGDVDUNDQ 1LVEDK 3HPHJDQJ
oleh KSEI atau Pemegang Rekening.
6XNXN 0XGKDUDEDK GL PDQD EHVDUQ\D 1LVEDK 3HPHJDQJ
HARGA PENAWARAN OBLIGASI 6XNXN 0XGKDUDEDK DGDODK SHUVHQ GDUL 3HQGDSDWDQ \DQJ
Harga Penawaran Obligasi ini adalah 100% (seratus persen) dari Jumlah PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen •% (•
Pokok Obligasi. Bergerak dalam bidang industri bubur kertas (pulp), industri kertas, industri tissue serta industri kertas kemasan dan industri kimia dasar persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Mudharabah Seri C adalah
JUMLAH POKOK OBLIGASI, BUNGA OBLIGASI DAN JATUH TEMPO Kantor Pusat: 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi.
OBLIGASI
Gedung Sinar Mas Land Plaza, Menara 2, Lantai 9 Seri D : -XPODK 'DQD 6XNXN 0XGKDUDEDK 6HUL ' \DQJ GLWDZDUNDQ DGDODK
6HOXUXK QLODL 3RNRN 2EOLJDVL \DQJ DNDQ GLNHOXDUNDQ VHEDQ\DNEDQ\DNQ\D sebesar Rp• (• Rupiah) dengan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk
Jl. MH. Thamrin No. 51
sebesar Rp2.500.000.000.000,- (dua triliun lima ratus miliar Rupiah) ini terdiri 0XGKDUDEDK \DQJ GLKLWXQJ EHUGDVDUNDQ 1LVEDK 3HPHJDQJ
dari: Jakarta 10350, Indonesia 6XNXN 0XGKDUDEDK GL PDQD EHVDUQ\D 1LVEDK 3HPHJDQJ
Telepon : (021) 296 50800 6XNXN 0XGKDUDEDK DGDODK SHUVHQ GDUL 3HQGDSDWDQ \DQJ
Seri A : -XPODK 3RNRN 2EOLJDVL 6HUL $ \DQJ GLWDZDUNDQ DGDODK VHEHVDU
Faksimili : (021) 392 7685 Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen •% (•
Rp• (• Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% (• persen)
per tahun dengan jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Website: www.app.co.id persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Mudharabah Seri D adalah
.DOHQGHU WHUKLWXQJ VHMDN 7DQJJDO (PLVL 3HPED\DUDQ 2EOLJDVL (PDLO &RUSRUDWH6HFUHWDU\B3LQGR#DSSFRLG 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi.
dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus Pabrik: Seri E : -XPODK 'DQD 6XNXN 0XGKDUDEDK 6HUL ( \DQJ GLWDZDUNDQ DGDODK
persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri A pada saat tanggal jatuh sebesar Rp• (• Rupiah) dengan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk
Jl. Prof. Dr. Ir. H. Soetami No. 88 Desa Kuta Mekar BTB 6-9 -O5D\D3DQJNDODQ -O5D\D0LQDV3HUDZDQJ.P
tempo. 0XGKDUDEDK \DQJ GLKLWXQJ EHUGDVDUNDQ 1LVEDK 3HPHJDQJ
Kelurahan Adiarsa Timur, Kecamatan Ciampel Desa Taman Mekar Desa Pinang Sebatang,
Seri B : -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL%\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S 6XNXN 0XGKDUDEDK GL PDQD EHVDUQ\D 1LVEDK 3HPHJDQJ
Kec. Karawang Timur Jawa Barat 41363 - Indonesia Kec. Pangkalan, Karawang Kec. Tualang, Kab. Siak
(• Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% (• persen) per 6XNXN 0XGKDUDEDK DGDODK SHUVHQ GDUL 3HQGDSDWDQ \DQJ
Jawa Barat 41313 - Indonesia Telepon: (+62-21) 3006 8000/ Jawa Barat 41362 - Indonesia Pekanbaru, Riau 28772, Indonesia
tahun dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen •% (•
Telepon: (+62-267) 402355, 402553 (+62-267) 440 111 Telepon: (+62-21) 3002 1299 Telepon: (+62-761) 91088
(PLVL 3HPED\DUDQ 2EOLJDVL GLODNXNDQ VHFDUD SHQXK bullet persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Mudharabah Seri E adalah
Faksimili: (+62-267) 405250, 402359 Faksimili: (+62-21) 3006 8330/ Faksimili: (+62-761) 91373
payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi.
(+62-267) 440 330
Obligasi Seri B pada saat tanggal jatuh tempo. Sukuk Mudharabah ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN II PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS MXPODK'DQD6XNXN0XGKDUDEDK3HQGDSDWDQ%DJL+DVLOGLED\DUNDQVHWLDS
Seri C : -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL&\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S
(• Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% (• persen) per DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR Rp10.500.000.000.000,- (SEPULUH TRILIUN LIMA RATUS MILIAR RUPIAH) WULZXODQVHVXDLGHQJDQWDQJJDOSHPED\DUDQ3HQGDSDWDQ%DJL+DVLO6XNXN
tahun dengan jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal (“OBLIGASI BERKELANJUTAN II”) 0XGKDUDEDK 3HPED\DUDQ 3HQGDSDWDQ %DJL +DVLO SHUWDPD DNDQ GLODNXNDQ
(PLVL 3HPED\DUDQ 2EOLJDVL GLODNXNDQ VHFDUD SHQXK bullet Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan: SDGD WDQJJDO 2NWREHU VHGDQJNDQ SHPED\DUDQ 3HQGDSDWDQ %DJL
payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Hasil terakhir untuk masing-masing seri dilakukan pada tanggal jatuh tempo
OBLIGASI BERKELANJUTAN II PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS TAHAP I TAHUN 2026 \DLWX WDQJJDO -XOL XQWXN 6XNXN 0XGKDUDEDK 6HUL$ WDQJJDO -XOL
Obligasi Seri C pada saat tanggal jatuh tempo.
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBANYAK-BANYAKNYA SEBESAR Rp2.500.000.000.000,- 2029 untuk Sukuk Mudharabah Seri B, tanggal 7 Juli 2031 untuk Sukuk
Seri D : -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL'\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S
(DUA TRILIUN LIMA RATUS MILIAR RUPIAH) (“OBLIGASI”) Mudharabah Seri C, tanggal 7 Juli 2033 untuk Sukuk Mudharabah Seri D,
(• Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% (• persen) per
tahun dengan jangka waktu 7 (tujuh) tahun terhitung sejak Tanggal 2EOLJDVL LQL GLWHUELWNDQ WDQSD ZDUNDW NHFXDOL 6HUWL¿NDW -XPER 2EOLJDVL \DQJ DNDQ GLWHUELWNDQ ROHK 3HUVHURDQ DWDV QDPD 37 .XVWRGLDQ 6HQWUDO (IHN dan tanggal 7 Juli 2036 untuk Sukuk Mudharabah Seri E.
(PLVL 3HPED\DUDQ 2EOLJDVL GLODNXNDQ VHFDUD SHQXK bullet Indonesia (“KSEI”), sebagai bukti utang kepada Pemegang Obligasi. Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100,00% (seratus persen) dari jumlah Pokok 'DODPKDO7DQJJDO3HPED\DUDQ3HQGDSDWDQ%DJL+DVLO6XNXN0XGKDUDEDK
payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi dan terdiri dari 5 (lima) seri dengan ketentuan sebagai berikut: MDWXKSDGDKDUL\DQJEXNDQ+DUL.HUMDPDND3HQGDSDWDQ%DJL+DVLOGLED\DU
Obligasi Seri D pada saat tanggal jatuh tempo. Seri A : -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL$\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S 5XSLDK GHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDSVHEHVDU SHUVHQ SHUWDKXQ SDGD+DUL.HUMDVHVXGDKQ\DWDQSDGLNHQDNDQGHQGD3HQGDSDWDQ%DJL+DVLO
Seri E : -XPODK 3RNRN 2EOLJDVL 6HUL ( \DQJ GLWDZDUNDQ DGDODK VHEHVDU GHQJDQMDQJNDZDNWX WLJDUDWXVWXMXKSXOXK +DUL.DOHQGHUWHUKLWXQJVHMDN7DQJJDO(PLVL3HPED\DUDQ2EOLJDVLGLODNXNDQVHFDUDSHQXK 6XNXN0XGKDUDEDKWHUVHEXWGLKLWXQJEHUGDVDUNDQMXPODKKDUL\DQJWHUOHZDW
(bullet payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri A pada saat tanggal jatuh tempo. EHUGDVDUNDQMXPODK+DUL.DOHQGHU\DQJOHZDWGHQJDQSHUKLWXQJDQ VDWX
Rp• (• Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% (• persen)
tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan
per tahun dengan jangka waktu 10 (sepuluh) tahun terhitung sejak Seri B : -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL%\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S 5XSLDK GHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDSVHEHVDU SHUVHQ SHUWDKXQ
adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
7DQJJDO (PLVL 3HPED\DUDQ 2EOLJDVL GLODNXNDQ VHFDUD SHQXK GHQJDQMDQJNDZDNWX WLJD WDKXQWHUKLWXQJVHMDN7DQJJDO(PLVL3HPED\DUDQ2EOLJDVLGLODNXNDQVHFDUDSHQXK bullet payment) sebesar
(bullet payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri B pada saat tanggal jatuh tempo. 6XNXN0XGKDUDEDKKDUXVGLED\DUNHPEDOLGHQJDQKDUJD\DQJVDPDGHQJDQ
Pokok Obligasi Seri E pada saat tanggal jatuh tempo. Seri C : -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL&\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S 5XSLDK GHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDSVHEHVDU SHUVHQ SHUWDKXQ MXPODK'DQD6XNXN0XGKDUDEDK\DQJWHUWXOLVSDGD.RQ¿UPDVL7HUWXOLV\DQJ
GLPLOLNLROHK3HPHJDQJ6XNXN0XGKDUDEDKGHQJDQPHPSHUKDWLNDQ6HUWL¿NDW
%XQJD2EOLJDVLGLED\DUNDQVHWLDS WLJD EXODQVHMDN7DQJJDO(PLVLVHVXDL GHQJDQMDQJNDZDNWX OLPD WDKXQWHUKLWXQJVHMDN7DQJJDO(PLVL3HPED\DUDQ2EOLJDVLGLODNXNDQVHFDUDSHQXK bullet payment) sebesar
Jumbo Sukuk Mudharabah dan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan
GHQJDQ WDQJJDO SHPED\DUDQ PDVLQJPDVLQJ %XQJD 2EOLJDVL 3HPED\DUDQ 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri C pada saat tanggal jatuh tempo.
Sukuk Mudharabah.
Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 7 Oktober 2026, Seri D : -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL'\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S 5XSLDK GHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDSVHEHVDU SHUVHQ SHUWDKXQ
GHQJDQMDQJNDZDNWX WXMXK WDKXQWHUKLWXQJVHMDN7DQJJDO(PLVL3HPED\DUDQ2EOLJDVLGLODNXNDQVHFDUDSHQXK bullet payment) sebesar -DGZDO SHPED\DUDQ 'DQD 6XNXN 0XGKDUDEDK GDQ 3HQGDSDWDQ %DJL +DVLO
VHGDQJNDQ SHPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL WHUDNKLU VHNDOLJXV MDWXK WHPSR
100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri D pada saat tanggal jatuh tempo. Sukuk Mudharabah untuk masing-masing Seri Sukuk Mudharabah adalah
Obligasi masing-masing adalah pada tanggal 17 Juli 2027 untuk Obligasi
sebagaimana tercantum dalam tabel di bawah ini:
Seri A, tanggal 7 Juli 2029 untuk Obligasi Seri B, tanggal 7 Juli 2031 untuk Seri E : -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL(\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S 5XSLDK GHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDSVHEHVDU SHUVHQ SHUWDKXQ
Obligasi Seri C, tanggal 7 Juli 2033 untuk Obligasi Seri D, dan tanggal 7 Juli GHQJDQ MDQJND ZDNWX VHSXOXK WDKXQ WHUKLWXQJ VHMDN 7DQJJDO (PLVL 3HPED\DUDQ 2EOLJDVL GLODNXNDQ VHFDUD SHQXK bullet payment) Pendapatan
Bagi Hasil Seri A Seri B Seri C Seri D Seri E
2036 untuk Obligasi Seri E. sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri E pada saat tanggal jatuh tempo. Ke-
'DODPKDO7DQJJDO3HPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLMDWXKSDGDKDUL\DQJEXNDQ %XQJD2EOLJDVLGLED\DUNDQVHWLDS WLJD EXODQVHMDN7DQJJDO(PLVLVHVXDLGHQJDQWDQJJDOSHPED\DUDQPDVLQJPDVLQJ%XQJD2EOLJDVL3HPED\DUDQ 1. 7 Oktober 2026 7 Oktober 2026 7 Oktober 2026 7 Oktober 2026 7 Oktober 2026
+DUL.HUMDPDND%XQJD2EOLJDVLGLED\DUSDGD+DUL.HUMDVHVXGDKQ\DWDQSD %XQJD2EOLJDVLSHUWDPDDNDQGLODNXNDQSDGDWDQJJDO2NWREHUVHGDQJNDQSHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLWHUDNKLUVHNDOLJXVMDWXKWHPSR2EOLJDVL 2. 7 Januari 2027 7 Januari 2027 7 Januari 2027 7 Januari 2027 7 Januari 2027
dikenakan denda. Tingkat Bunga Obligasi tersebut merupakan persentase masing-masing adalah pada tanggal 17 Juli 2027 untuk Obligasi Seri A, tanggal 7 Juli 2029 untuk Obligasi Seri B, tanggal 7 Juli 2031 untuk Obligasi Seri 3. 7 April 2027 7 April 2027 7 April 2027 7 April 2027 7 April 2027
SHUWDKXQGDULQLODLQRPLQDO\DQJGLKLWXQJEHUGDVDUNDQMXPODK+DUL.DOHQGHU C, tanggal 7 Juli 2033 untuk Obligasi Seri D, dan tanggal 7 Juli 2036 untuk Obligasi Seri E. 4. 17 Juli 2027 7 Juli 2027 7 Juli 2027 7 Juli 2027 7 Juli 2027
\DQJOHZDWGHQJDQSHUKLWXQJDQ VDWX WDKXQDGDODK WLJDUDWXVHQDP 5. - 7 Oktober 2027 7 Oktober 2027 7 Oktober 2027 7 Oktober 2027
puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender. DAN 6. - 7 Januari 2028 7 Januari 2028 7 Januari 2028 7 Januari 2028
2EOLJDVL KDUXV GLOXQDVL GHQJDQ KDUJD \DQJ VDPD GHQJDQ MXPODK 3RNRN PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN II PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS 7. - 7 April 2028 7 April 2028 7 April 2028 7 April 2028
2EOLJDVL\DQJWHUWXOLVSDGD.RQ¿UPDVL7HUWXOLV\DQJGLPLOLNLROHK3HPHJDQJ DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR Rp2.000.000.000.000,- (DUA TRILIUN RUPIAH) (“SUKUK MUDHARABAH 8. - 7 Juli 2028 7 Juli 2028 7 Juli 2028 7 Juli 2028
2EOLJDVL GHQJDQ PHPSHUKDWLNDQ 6HUWL¿NDW -XPER 2EOLJDVL GDQ NHWHQWXDQ BERKELANJUTAN II”) 9. - 7 Oktober 2028 7 Oktober 2028 7 Oktober 2028 7 Oktober 2028
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi. 10. - 7 Januari 2029 7 Januari 2029 7 Januari 2029 7 Januari 2029
Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan:
-DGZDOSHPED\DUDQ3RNRNGDQ%XQJDXQWXNPDVLQJPDVLQJ2EOLJDVLDGDODK 11. - 7 April 2029 7 April 2029 7 April 2029 7 April 2029
SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN II PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS TAHAP I TAHUN 2026 12. - 7 Juli 2029 7 Juli 2029 7 Juli 2029 7 Juli 2029
sebagaimana tercantum dalam tabel di bawah ini:
DENGAN TOTAL DANA SUKUK MUDHARABAH SEBANYAK-BANYAKNYA SEBESAR Rp500.000.000.000,- 13. - - 7 Oktober 2029 7 Oktober 2029 7 Oktober 2029
Bunga 14. - - 7 Januari 2030 7 Januari 2030 7 Januari 2030
Ke-
Seri A Seri B Seri C Seri D Seri E (LIMA RATUS MILIAR RUPIAH) (“SUKUK MUDHARABAH”)
15. - - 7 April 2030 7 April 2030 7 April 2030
1. 7 Oktober 2026 7 Oktober 2026 7 Oktober 2026 7 Oktober 2026 7 Oktober 2026 6XNXN 0XGKDUDEDK LQL GLWHUELWNDQ WDQSD ZDUNDW NHFXDOL 6HUWL¿NDW -XPER 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ DNDQ GLWHUELWNDQ ROHK 3HUVHURDQ DWDV QDPD 16. - - 7 Juli 2030 7 Juli 2030 7 Juli 2030
2. 7 Januari 2027 7 Januari 2027 7 Januari 2027 7 Januari 2027 7 Januari 2027 PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), sebagai bukti utang kepada Pemegang Sukuk Mudharabah. Sukuk Mudharabah ini ditawarkan dengan 17. - - 7 Oktober 2030 7 Oktober 2030 7 Oktober 2030
3. 7 April 2027 7 April 2027 7 April 2027 7 April 2027 7 April 2027 nilai 100,00% (seratus persen) dari jumlah Dana Sukuk Mudharabah dan terdiri dari 5 (lima) seri dengan ketentuan sebagai berikut: 18. - - 7 Januari 2031 7 Januari 2031 7 Januari 2031
4. 17 Juli 2027 7 Juli 2027 7 Juli 2027 7 Juli 2027 7 Juli 2027 Seri A : -XPODK'DQD6XNXN0XGKDUDEDK6HUL$\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S 5XSLDK GHQJDQ3HQGDSDWDQ%DJL+DVLO6XNXN0XGKDUDEDK 19. - - 7 April 2031 7 April 2031 7 April 2031
5. - 7 Oktober 2027 7 Oktober 2027 7 Oktober 2027 7 Oktober 2027
\DQJ GLKLWXQJ EHUGDVDUNDQ 1LVEDK 3HPHJDQJ 6XNXN 0XGKDUDEDK GL PDQD EHVDUQ\D 1LVEDK 3HPHJDQJ 6XNXN 0XGKDUDEDK DGDODK 20. - - 7 Juli 2031 7 Juli 2031 7 Juli 2031
6. - 7 Januari 2028 7 Januari 2028 7 Januari 2028 7 Januari 2028
SHUVHQ GDUL3HQGDSDWDQ\DQJ'LEDJLKDVLONDQGHQJDQLQGLNDVLEDJLKDVLOVHEHVDUHNXLYDOHQ SHUVHQ SHUWDKXQ-DQJNDZDNWX6XNXN 21. - - - 7 Oktober 2031 7 Oktober 2031
7. - 7 April 2028 7 April 2028 7 April 2028 7 April 2028 22. - - - 7 Januari 2032 7 Januari 2032
Mudharabah Seri A adalah 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender sejak Tanggal Emisi.
8. - 7 Juli 2028 7 Juli 2028 7 Juli 2028 7 Juli 2028
9. - 7 Oktober 2028 7 Oktober 2028 7 Oktober 2028 7 Oktober 2028
Seri B : -XPODK'DQD6XNXN0XGKDUDEDK6HUL%\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S 5XSLDK GHQJDQ3HQGDSDWDQ%DJL+DVLO6XNXN0XGKDUDEDK 23. - - - 7 April 2032 7 April 2032
\DQJ GLKLWXQJ EHUGDVDUNDQ 1LVEDK 3HPHJDQJ 6XNXN 0XGKDUDEDK GL PDQD EHVDUQ\D 1LVEDK 3HPHJDQJ 6XNXN 0XGKDUDEDK DGDODK 24. - - - 7 Juli 2032 7 Juli 2032
10. - 7 Januari 2029 7 Januari 2029 7 Januari 2029 7 Januari 2029 25. - - - 7 Oktober 2032 7 Oktober 2032
11. - 7 April 2029 7 April 2029 7 April 2029 7 April 2029 SHUVHQ GDUL3HQGDSDWDQ\DQJ'LEDJLKDVLONDQGHQJDQLQGLNDVLEDJLKDVLOVHEHVDUHNXLYDOHQ SHUVHQ SHUWDKXQ-DQJNDZDNWX6XNXN
Mudharabah Seri B adalah 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi. 26. - - - 7 Januari 2033 7 Januari 2033
12. - 7 Juli 2029 7 Juli 2029 7 Juli 2029 7 Juli 2029 27. - - - 7 April 2033 7 April 2033
13. - - 7 Oktober 2029 7 Oktober 2029 7 Oktober 2029 Seri C : -XPODK'DQD6XNXN0XGKDUDEDK6HUL&\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S 5XSLDK GHQJDQ3HQGDSDWDQ%DJL+DVLO6XNXN0XGKDUDEDK
28. - - - 7 Juli 2033 7 Juli 2033
14. - - 7 Januari 2030 7 Januari 2030 7 Januari 2030 \DQJ GLKLWXQJ EHUGDVDUNDQ 1LVEDK 3HPHJDQJ 6XNXN 0XGKDUDEDK GL PDQD EHVDUQ\D 1LVEDK 3HPHJDQJ 6XNXN 0XGKDUDEDK DGDODK
29. - - - - 7 Oktober 2033
15. - - 7 April 2030 7 April 2030 7 April 2030 SHUVHQ GDUL3HQGDSDWDQ\DQJ'LEDJLKDVLONDQGHQJDQLQGLNDVLEDJLKDVLOVHEHVDUHNXLYDOHQ SHUVHQ SHUWDKXQ-DQJNDZDNWX6XNXN
30. - - - - 7 Januari 2034
16. - - 7 Juli 2030 7 Juli 2030 7 Juli 2030 Mudharabah Seri C adalah 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi.
31. - - - - 7 April 2034
17. - - 7 Oktober 2030 7 Oktober 2030 7 Oktober 2030 Seri D : -XPODK'DQD6XNXN0XGKDUDEDK6HUL'\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S 5XSLDK GHQJDQ3HQGDSDWDQ%DJL+DVLO6XNXN0XGKDUDEDK 32. - - - - 7 Juli 2034
18. - - 7 Januari 2031 7 Januari 2031 7 Januari 2031 \DQJ GLKLWXQJ EHUGDVDUNDQ 1LVEDK 3HPHJDQJ 6XNXN 0XGKDUDEDK GL PDQD EHVDUQ\D 1LVEDK 3HPHJDQJ 6XNXN 0XGKDUDEDK DGDODK 33. - - - - 7 Oktober 2034
19. - - 7 April 2031 7 April 2031 7 April 2031 SHUVHQ GDUL3HQGDSDWDQ\DQJ'LEDJLKDVLONDQGHQJDQLQGLNDVLEDJLKDVLOVHEHVDUHNXLYDOHQ SHUVHQ SHUWDKXQ-DQJNDZDNWX6XNXN 34. - - - - 7 Januari 2035
20. - - 7 Juli 2031 7 Juli 2031 7 Juli 2031 Mudharabah Seri D adalah 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi. 35. - - - - 7 April 2035
21. - - - 7 Oktober 2031 7 Oktober 2031 Seri E : -XPODK'DQD6XNXN0XGKDUDEDK6HUL(\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S 5XSLDK GHQJDQ3HQGDSDWDQ%DJL+DVLO6XNXN0XGKDUDEDK 36. - - - - 7 Juli 2035
22. - - - 7 Januari 2032 7 Januari 2032 \DQJ GLKLWXQJ EHUGDVDUNDQ 1LVEDK 3HPHJDQJ 6XNXN 0XGKDUDEDK GL PDQD EHVDUQ\D 1LVEDK 3HPHJDQJ 6XNXN 0XGKDUDEDK DGDODK 37. - - - - 7 Oktober 2035
23. - - - 7 April 2032 7 April 2032 SHUVHQ GDUL3HQGDSDWDQ\DQJ'LEDJLKDVLONDQGHQJDQLQGLNDVLEDJLKDVLOVHEHVDUHNXLYDOHQ SHUVHQ SHUWDKXQ-DQJNDZDNWX6XNXN 38. - - - - 7 Januari 2036
24. - - - 7 Juli 2032 7 Juli 2032 Mudharabah Seri E adalah 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi. 39. - - - - 7 April 2036
25. - - - 7 Oktober 2032 7 Oktober 2032
3HQGDSDWDQ%DJL+DVLO6XNXN0XGKDUDEDKGLED\DUNDQVHWLDS WLJD EXODQVHMDN7DQJJDO(PLVLVHVXDLGHQJDQWDQJJDOSHPED\DUDQ3HQGDSDWDQ%DJL 40. - - - - 7 Juli 2036
26. - - - 7 Januari 2033 7 Januari 2033
27. - - - 7 April 2033 7 April 2033
+DVLO6XNXN0XGKDUDEDK3HPED\DUDQ3HQGDSDWDQ%DJL+DVLO6XNXN0XGKDUDEDKSHUWDPDDNDQGLODNXNDQSDGDWDQJJDO2NWREHUVHGDQJNDQ 3HOXQDVDQ 'DQD 6XNXN 0XGKDUDEDK GDQ SHPED\DUDQ 3HQGDSDWDQ %DJL
28. - - - 7 Juli 2033 7 Juli 2033 SHPED\DUDQ3HQGDSDWDQ%DJL+DVLOWHUDNKLUVHNDOLJXVMDWXKWHPSRPDVLQJPDVLQJVHUL6XNXN0XGKDUDEDKDGDODKSDGDWDQJJDO-XOLXQWXN +DVLO 6XNXN 0XGKDUDEDK DNDQ GLED\DUNDQ ROHK 3HUVHURDQ PHODOXL .6(,
29. - - - - 7 Oktober 2033 Sukuk Mudharabah Seri A, tanggal 7 Juli 2029 untuk Sukuk Mudharabah Seri B, tanggal 7 Juli 2031 untuk Sukuk Mudharabah Seri C, tanggal 7 Juli 2033 VHODNX $JHQ 3HPED\DUDQ DWDV QDPD 3HUVHURDQ VHVXDL GHQJDQ V\DUDW
30. - - - - 7 Januari 2034 untuk Sukuk Mudharabah Seri D, dan tanggal 7 Juli 2036 untuk Sukuk Mudharabah Seri E. V\DUDW GDQ NHWHQWXDQNHWHQWXDQ \DQJ GLDWXU GDODP 3HUMDQMLDQ $JHQ
31. - - - - 7 April 2034 2EOLJDVL%HUNHODQMXWDQ,,3LQGR'HOL3XOS$QG3DSHU0LOOV7DKDS,,GDQDWDXWDKDSVHODQMXWQ\D MLNDDGD GDQ6XNXN0XGKDUDEDK%HUNHODQMXWDQ,, 3HPED\DUDQ NHSDGD 3HPHJDQJ 6XNXN 0XGKDUDEDK PHODOXL 3HPHJDQJ
5HNHQLQJVHVXDLGHQJDQMDGZDOZDNWXSHPED\DUDQ3HQGDSDWDQ%DJL+DVLO
32. - - - - 7 Juli 2034 3LQGR'HOL3XOS$QG3DSHU0LOOV7DKDS,,GDQDWDXWDKDSVHODQMXWQ\D MLNDDGD DNDQGLWHQWXNDQNHPXGLDQ
33. - - - - 7 Oktober 2034 6XNXN0XGKDUDEDKGDQ'DQD6XNXN0XGKDUDEDKVHEDJDLPDQD\DQJWHODK
34. - - - - 7 Januari 2035
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN GLWHQWXNDQ%LODPDQDWDQJJDOSHPED\DUDQMDWXKSDGDKDUL\DQJEXNDQ+DUL
35. - - - - 7 April 2035 OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH INI TIDAK DIJAMIN DENGAN JAMINAN KHUSUS, BERUPA BENDA ATAU PENDAPATAN ATAU %XUVDPDNDSHPED\DUDQDNDQGLODNXNDQSDGD+DUL%XUVDEHULNXWQ\D
36. - - - - 7 Juli 2035 AKTIVA LAIN MILIK PERSEROAN DALAM BENTUK APAPUN SERTA TIDAK DIJAMIN OLEH PIHAK MANAPUN. SELURUH KEKAYAAN SKEMA SUKUK MUDHARABAH
37. - - - - 7 Oktober 2035 PERSEROAN, BAIK BERUPA BARANG BERGERAK MAUPUN TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI Sehubungan dengan Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk Mudharabah
38. - - - - 7 Januari 2036 KEMUDIAN HARI, KECUALI AKTIVA PERSEROAN YANG DIJAMINKAN SECARA KHUSUS KEPADA KREDITURNYA, MENJADI JAMINAN ATAS Berkelanjutan II Pindo Deli Pulp And Paper Mills Tahap I Tahun 2026,
39. - - - - 7 April 2036 SEMUA KEWAJIBAN PERSEROAN KEPADA SEMUA KREDITURNYA YANG TIDAK DIJAMIN SECARA KHUSUS ATAU TANPA HAK ISTIMEWA perhitungan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah mengacu dan
40. - - - - 7 Juli 2036 TERMASUK OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH INI SECARA PARI PASSU BERDASARKAN PERJANJIAN PERWALIAMANATAN SESUAI berdasarkan Komitmen Surat Pesanan.
3HOXQDVDQ3RNRN2EOLJDVLGDQSHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLDNDQGLED\DUNDQ DENGAN KETENTUAN DALAM PASAL 1131 DAN 1132 KITAB UNDANG-UNDANG HUKUM PERDATA. Total penjualan produk tissue Perseroan ke PT The Univenus per
ROHK3HUVHURDQPHODOXL.6(,VHODNX$JHQ3HPED\DUDQDWDVQDPD3HUVHURDQ PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH DENGAN KETENTUAN PEMBELIAN
31 Desember 2025 adalah sebesar USD88.753.657,- atau ekuivalen sekitar
VHVXDL GHQJDQ V\DUDWV\DUDW GDQ NHWHQWXDQNHWHQWXDQ \DQJ GLDWXU GDODP KEMBALI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH DITUJUKAN SEBAGAI PELUNASAN SEBAGIAN ATAU SELURUHNYA, DI MANA
Rp1.461.623.070.424,-. Berdasarkan data tersebut, Perseroan memiliki
3HUMDQMLDQ$JHQ3HPED\DUDQNHSDGD3HPHJDQJ2EOLJDVLPHODOXL3HPHJDQJ NHPDPSXDQ XQWXN PHODNXNDQ SHPED\DUDQ 3HQGDSDWDQ %DJL +DVLO GDQ
PELAKSANAAN PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH DILAKUKAN MELALUI BURSA EFEK ATAU DI LUAR
5HNHQLQJ VHVXDL GHQJDQ MDGZDO ZDNWX SHPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL GDQ pengembalian Dana Sukuk Mudharabah.
BURSA EFEK DAN BARU DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN. PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAN
3RNRN 2EOLJDVL VHEDJDLPDQD \DQJ WHODK GLWHQWXNDQ %LODPDQD WDQJJDO Komitmen PT The Univenus untuk melakukan pembelian hasil produksi
SUKUK MUDHARABAH TIDAK DAPAT DILAKUKAN APABILA HAL TERSEBUT MENGAKIBATKAN PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMENUHI
SHPED\DUDQMDWXKSDGDKDUL\DQJEXNDQ+DUL%XUVDPDNDSHPED\DUDQDNDQ 3HUVHURDQDGDODKVHEDJDLPDQDGLQ\DWDNDQGDODP.RPLWPHQ6XUDW3HVDQDQ
KETENTUAN-KETENTUAN DI DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN APABILA PERSEROAN MELAKUKAN KELALAIAN
GLODNXNDQSDGD+DUL%XUVDEHULNXWQ\D Probabilitas PT The Univenus untuk tidak melakukan pembelian sesuai
(WANPRESTASI) SEBAGAIMANA DIMAKSUD DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN, KECUALI TELAH MEMPEROLEH PERSETUJUAN .RPLWPHQ6XUDW3HVDQDQVHKLQJJDSHPED\DUDQNHSDGD3HPHJDQJ6XNXN
SATUAN PEMINDAHBUKUAN RUPO DAN RUPSU. PERSEROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MEMBERLAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI TERSEBUT UNTUK DIPERGUNAKAN Mudharabah tidak dapat dilaksanakan relatif sangat rendah.
Satuan pemindahbukuan Obligasi adalah sebesar Rp1,- (satu Rupiah) dan/ SEBAGAI PELUNASAN OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH ATAU UNTUK DISIMPAN DAN/ATAU UNTUK DIJUAL KEMBALI DENGAN
DWDX NHOLSDWDQQ\D 6DWX VDWXDQ SHPLQGDKEXNXDQ PHPSXQ\DL KDN XQWXN Skema Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Pindo Deli Pulp And Paper Mills
MEMPERHATIKAN KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU.
mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO. Tahap I Tahun 2026 adalah sebagai berikut:
SATUAN PERDAGANGAN OBLIGASI PERSEROAN TIDAK MELAKUKAN PEMOTONGAN ZAKAT ATAS BAGI HASIL SUKUK MUDHARABAH DAN DANA SUKUK MUDHARABAH.
Pemesanan pembelian Obligasi harus dilakukan dalam jumlah sekurang- PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH DAN DIDAFTARKAN ATAS NAMA KSEI
NXUDQJQ\D VHEHVDU VDWX VDWXDQ SHUGDJDQJDQ VHEHVDU 5S OLPD DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI.
MXWD5XSLDK GDQDWDXNHOLSDWDQQ\D
JAMINAN OBLIGASI RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO FLUKTUASI HARGA BUBUR KERTAS (PULP) DAN KERTAS, HARGA
Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus berupa benda atau JUAL PULP DAN KERTAS SANGAT TERGANTUNG DARI HARGA YANG BERLAKU DI PASARAN INTERNASIONAL YANG MEMILIKI
pendapatan atau aktiva lain milik Perseroan dalam bentuk apapun serta KECENDERUNGAN BERFLUKTUASI TERGANTUNG TINGKAT PERMINTAAN DAN PENAWARAN.
WLGDNGLMDPLQROHKSLKDNPDQDSXQ6HOXUXKNHND\DDQ3HUVHURDQEDLNEDUDQJ RISIKO YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH ADALAH RISIKO TIDAK LIKUIDNYA
EHUJHUDN PDXSXQ EDUDQJ WLGDN EHUJHUDN EDLN \DQJ WHODK DGD PDXSXQ
OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM INI YANG ANTARA LAIN DISEBABKAN KARENA
\DQJDNDQDGDGLNHPXGLDQKDULNHFXDOLDNWLYD3HUVHURDQ\DQJGLMDPLQNDQ
TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG.
VHFDUDNKXVXVNHSDGDNUHGLWXUQ\DPHQMDGLMDPLQDQDWDVVHPXDNHZDMLEDQ
3HUVHURDQ NHSDGD VHPXD NUHGLWXUQ\D \DQJ WLGDN GLMDPLQ VHFDUD NKXVXV DALAM RANGKA PENERBITAN OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN 1. a. Berdasarkan Akad Mudharabah, Perseroan (Mudharib) menerbitkan
atau tanpa hak istimewa termasuk Obligasi secara pari passu berdasarkan DARI: Sukuk Mudharabah untuk Investor (Shahibul Maal).
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, sesuai dengan ketentuan dalam pasal b. Investor memberikan Dana Sukuk Mudharabah (Ra’sul Maal) kepada
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (“PEFINDO”): PT KREDIT RATING INDONESIA (“KRI”):
1131 dan 1132 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Indonesia. Perseroan untuk dikelola oleh Perseroan.
A+ (Single A Plus) dan idA+(sy) (Single A Plus Syariah) AA- (Double A Minus) dan irAA-(sy) (Double A Minus Syariah)
2. 3HUVHURDQ PHQJJXQDNDQ 'DQD 6XNXN 0XGKDUDEDK XQWXN PHPELD\DL
id ir
PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK)
KETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG HASIL PEMERINGKATAN TERSEBUT DAPAT DILIHAT PADA BAB I PROSPEKTUS. kegiatan usaha Perseroan dalam hal produksi tissue dalam rangka
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembelian Kembali (Buy Back) dapat
dilihat pada Bab I Prospektus. OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH YANG DITAWARKAN SELURUHNYA AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA (“BEI”) pemenuhan Komitmen Surat Pesanan.
HAK SENIORITAS DARI UTANG PENAWARAN OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH INI DIJAMIN DENGAN KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT) 3. Hasil produksi dijual dan dibeli oleh PT The Univenus berdasarkan
3HPHJDQJ 2EOLJDVL WLGDN PHPSXQ\DL KDN XQWXN GLGDKXOXNDQ GDQ KDN Komitmen Surat Pesanan di mana berdasarkan komitmen tersebut
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH Perseroan memperoleh pendapatan.
Pemegang Obligasi adalah pari passu tanpa hak preferen dengan hak-hak
NUHGLWXU3HUVHURDQODLQQ\DEDLN\DQJDGDVHNDUDQJPDXSXQ\DQJDNDQDGD 4. Dasar Pendapatan Yang Dibagihasilkan adalah jumlah JURVVSUR¿W atau
GLNHPXGLDQ KDUL NHFXDOL KDNKDN NUHGLWXU 3HUVHURDQ \DQJ GLMDPLQ VHFDUD ODED EUXWR \DQJ GLKDVLONDQ GDUL SHQGDSDWDQ 3HUVHURDQ GDUL SHQMXDODQ
NKXVXVGHQJDQNHND\DDQ3HUVHURDQEDLN\DQJWHODKDGDPDXSXQ\DQJDNDQ PT ALDIRACITA NHUWDV GDQ SURGXN ODLQQ\D EHUGDVDUNDQ .RPLWPHQ 6XUDW 3HVDQDQ
PT BRI PT KOREA INVESTMENT PT MAYBANK PT TRIMEGAH
ada, sebagaimana ditentukan dalam pasal 12 Perjanjian Perwaliamanatan SEKURITAS
PT BNI
DANAREKSA
PT INDO PREMIER PT KB VALBURY
AND SEKURITAS
PT MANDIRI
SEKURITAS
PT SUCOR
SEKURITAS
Pendapatan Bagi Hasil didistribusikan oleh Perseroan secara periodik
SEKURITAS SEKURITAS SEKURITAS SEKURITAS SEKURITAS berdasarkan Nisbah Bagi Hasil.
Obligasi. INDONESIA SEKURITAS INDONESIA INDONESIA INDONESIA TBK
PEMBATASAN-PEMBATASAN DAN KEWAJIBAN PERSEROAN PENJAMIN EMISI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH 5. 3HUVHURDQPHPED\DUNHPEDOLPRGDO 'DQD6XNXN0XGKDUDEDK NHSDGD
Investor/Pemodal (Shahibul Maal) pada akhir periode jangka waktu Sukuk
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembatasan-Pembatasan dan Kewajiban- (Akan ditentukan kemudian)
0XGKDUDEDK 7DQJJDO3HPED\DUDQ.HPEDOL'DQD6XNXN0XGKDUDEDK
Kewajiban Perseroan dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
WALI AMANAT Keterangan lebih lanjut mengenai Skema Sukuk Mudharabah dapat dilihat
HAK-HAK PEMEGANG OBLIGASI
PT Bank KB Indonesia Tbk pada Bab I Prospektus.
Keterangan lebih lanjut mengenai hak pemegang Obligasi dapat dilihat pada
Prospektus Ringkas ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 22 Juni 2026 AKAD MUDHARABAH
Bab I Prospektus.
Berikut adalah ringkasan Akad Mudharabah:
KELALAIAN PERSEROAN
1. Para Pihak adalah PT Bank KB Indonesia Tbk (Wali Amanat Sukuk
.HWHUDQJDQ OHELK ODQMXW PHQJHQDL NRQGLVL \DQJ GDSDW PHQ\HEDENDQ ir
AA- (Double A Minus) $VHW .HJLDWDQ 8VDKD \DQJ PHQMDGL GDVDU underlying asset) Sukuk 0XGKDUDEDK \DQJ PHUXSDNDQ ZDNLO 3HPHJDQJ 6XNXN 0XGKDUDEDK
3HUVHURDQGLQ\DWDNDQODODLGDSDWGLOLKDWSDGD%DE,3URVSHNWXV terhadap Obligasi Berkelanjutan II Pindo Deli Pulp And Paper Mills senilai Mudharabah ini penjualan tissue oleh Perseroan kepada PT The Univenus (Shahib al-mal, selaku pemilik dana Sukuk Mudharabah) dengan
RAPAT UMUM PEMEGANG OBLIGASI (RUPO) maksimum Rp10.500.000.000.000,- (sepuluh triliun lima ratus Rupiah) berdasarkan Komitmen Surat Pesanan. Perseroan (Mudharib).
Keterangan lebih lanjut mengenai Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO) \DQJ DNDQ GLWHUELWNDQ VHODPD WDKXQ VHMDN HIHNWLIQ\D SHUQ\DWDDQ $SDELOD 6XNXN 0XGKDUDEDK WLGDN ODJL PHQMDGL (IHN 6\DULDK PDND 6XNXN 2. Mudharib berniat menerbitkan Sukuk Mudharabah dengan jumlah
dapat dilihat pada Bab I Prospektus. pendaftaran. Peringkat tersebut berlaku untuk periode 27 Maret 2026 0XGKDUDEDK DNDQ PHQMDGL VXDWX XWDQJ SLXWDQJ SDGD XPXPQ\D GDQ VHEDQ\DNEDQ\DNQ\D VHEHVDU 5S OLPD UDWXV PLOLDU
HASIL PEMERINGKATAN OBLIGASI sampai dengan 1 April 2027. 3HUVHURDQ ZDMLE PHQ\HOHVDLNDQ VHOXUXK NHZDMLEDQ DWDV XWDQJ SLXWDQJ Rupiah) dengan ketentuan sebagai berikut :
A. Untuk memenuhi ketentuan POJK No. 7/2017 dan POJK No. 49/2020, 7LGDN WHUGDSDW KXEXQJDQ D¿OLDVL DQWDUD 3HUVHURDQ GDQ SHUXVDKDDQ dimaksud kepada Pemegang Sukuk Mudharabah. a. Sukuk Mudharabah Seri A dengan jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh
3HUVHURDQ WHODK PHODNXNDQ SHPHULQJNDWDQ \DQJ GLODNVDQDNDQ ROHK SHPHULQJNDW\DQJPHODNXNDQSHPHULQJNDWDQDWDV2EOLJDVL%HUNHODQMXWDQ PERNYATAAN KESESUAIAN SYARIAH ATAS SUKUK MUDHARABAH puluh) Hari Kalender;
PT Pemeringkat Efek Indonesia (”PEFINDO”). \DQJGLWHUELWNDQROHK3HUVHURDQ DALAM PENAWARAN UMUM DARI TIM AHLI SYARIAH b. Sukuk Mudharabah Seri B dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun;
Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang sesuai Keterangan lebih lanjut mengenai Hasil Pemeringkatan Obligasi dapat dilihat 6HVXDL GHQJDQ 3HUQ\DWDDQ .HVHVXDLDQ 6\DULDK GDUL 7LP $KOL 6\DULDK c. Sukuk Mudharabah Seri C dengan jangka waktu 5 (lima) tahun;
dengan surat No. RC-0477/PEF-DIR/III/2026 tanggal 27 Maret 2026, pada Bab I Prospektus. \DQJ WHUPXDW GDODP VXUDW WHUWDQJJDO 0DUHW 7LP $KOL 6\DULDK d. Sukuk Mudharabah Seri D dengan jangka waktu 7 (tujuh) tahun; dan
Obligasi ini telah mendapat peringkat: B. KETERANGAN RINGKAS MENGENAI SUKUK MUDHARABAH PHQ\DWDNDQ SHUMDQMLDQSHUMDQMLDQ \DQJ GLEXDW GDODP UDQJND 3HQDZDUDQ e. Sukuk Mudharabah Seri E dengan jangka waktu 10 (sepuluh) tahun.
idA+ (Single A Plus) NAMA SUKUK MUDHARABAH Umum Berkelanjutan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Pindo Deli Pulp terhitung sejak tanggal penerbitan atau Tanggal Emisi Sukuk Mudharabah.
terhadap Obligasi Berkelanjutan II Pindo Deli Pulp And Paper Mills Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Pindo Deli Pulp And Paper Mills Tahap And Paper Mills Tahap I Tahun 2026 tidak bertentangan dengan fatwa-fatwa Pemilik Dana Sukuk Mudharabah dalam hal ini diwakili oleh Wali Amanat
senilai maksimum Rp10.500.000.000.000,- (sepuluh triliun lima ratus I Tahun 2026. 'HZDQ6\DULDK1DVLRQDO0DMHOLV8ODPD,QGRQHVLD
Sukuk Mudharabah, dengan ini setuju untuk memberikan Dana Sukuk
PLOLDU 5XSLDK \DQJ DNDQ GLWHUELWNDQ VHODPD WDKXQ VHMDN HIHNWLIQ\D Tim Ahli Syariah : Rully Intan Agustian R., S.T. 0XGKDUDEDK VHEDQ\DNEDQ\DNQ\D VHEHVDU 5S OLPD
SHUQ\DWDDQ SHQGDIWDUDQ 3HULQJNDW WHUVHEXW EHUODNX XQWXN SHULRGH JENIS SUKUK MUDHARABAH ASPM No: KEP-13/PM.02/PJ-ASPM/2023 tanggal ratus miliar Rupiah) kepada Mudharib untuk dikelola oleh Perseroan untuk
26 Maret 2026 sampai dengan 1 Maret 2027. 6XNXN 0XGKDUDEDK LQL GLWHUELWNDQ WDQSD ZDUNDW NHFXDOL 6HUWL¿NDW -XPER
18 Agustus 2023 GLJXQDNDQ XQWXN PRGDO NHUMD 3HUVHURDQ \DQJ WHUGLUL DQWDUD ODLQ DGDODK
7LGDN WHUGDSDW KXEXQJDQ D¿OLDVL DQWDUD 3HUVHURDQ GDQ SHUXVDKDDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ GLWHUELWNDQ XQWXN GLGDIWDUNDQ DWDV QDPD .6(,
Adni Kurniawan, Lc., M.M. pembelian bahan baku sebesar 90% meliputi pulp, starch dan bahan baku
SHPHULQJNDW\DQJPHODNXNDQSHPHULQJNDWDQDWDV2EOLJDVL%HUNHODQMXWDQ VHEDJDL EXNWL NHSHPLOLNDQ (IHN 6\DULDK XQWXN NHSHQWLQJDQ 3HPHJDQJ ASPM No: KEP-12/PM.02/PJ-ASPM/2023 tanggal SHPEDQWXODLQQ\D HQHUJLGDQEDKDQEDNDUVHEHVDUPHOLSXWLOLVWULNJDV
\DQJGLWHUELWNDQROHK3HUVHURDQ Sukuk Mudharabah. Sukuk Mudharabah ini didaftarkan atas nama KSEI dan batubara; bahan pembantu dan kemasan sebesar 3% meliputi box dan
14 Agustus 2023
B. Untuk memenuhi ketentuan POJK No. 7/2017 dan POJK No. 49/2020, XQWXN NHSHQWLQJDQ 3HPHJDQJ 5HNHQLQJ GL .6(, \DQJ VHODQMXWQ\D XQWXN Surat Penunjukan : Surat No. 008/PDPP/DIR/III/2026 tanggal 17 Maret EDKDQNHPDVDQODLQQ\D
3HUVHURDQ WHODK PHODNXNDQ SHPHULQJNDWDQ \DQJ GLODNVDQDNDQ ROHK kepentingan Pemegang Sukuk Mudharabah dan didaftarkan pada tanggal 2026 3HQGDSDWDQ %DJL +DVLO 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ DNDQ GLSHUROHK 3HPLOLN
PT Kredit Rating Indonesia. GLVHUDKNDQQ\D 6HUWL¿NDW -XPER 6XNXN 0XGKDUDEDK ROHK 3HUVHURDQ Dana Sukuk Mudharabah dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah
kepada KSEI. Bukti kepemilikan Sukuk Mudharabah bagi Pemegang Sukuk HARGA PENAWARAN SUKUK MUDHARABAH Pemegang Sukuk Mudharabah dengan Pendapatan Yang Dibagihasilkan
Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang sesuai
dengan surat No. RC-010/KRI-DIR/III/2026 tanggal 27 Maret 2026, 0XGKDUDEDK DGDODK .RQ¿UPDVL 7HUWXOLV \DQJ GLWHUELWNDQ ROHK .6(, DWDX Harga Penawaran Sukuk Mudharabah ini adalah 100% (seratus persen) dari \DQJ GLDORNDVLNDQ VHFDUD SURSRUVLRQDO XQWXN PDVLQJPDVLQJ VHUL 6XNXN
Obligasi ini telah mendapat peringkat: Pemegang Rekening. Jumlah Dana Sukuk Mudharabah. Mudharabah.
Page 2
HARIAN EKONOMI NERACA SENIN, 22 JUNI 2026 11
.HJLDWDQXVDKD\DQJPHQMDGLGDVDU6XNXN0XGKDUDEDKDGDODK produksi dan 5D\D ,QGRQHVLD 7EN PDXSXQ NHSDGD NUHGLWXUEDQN GDQDWDX OHPEDJD (dalam ribuan Dolar Amerika Serikat) ARUS KAS
penjualan kertas industri berdasarkan Komitmen Surat Pesanan. NHXDQJDQ ODLQQ\D GDQDWDX SHOXQDVDQ VXUDW XWDQJ EHUXSD 2EOLJDVL 31 Desember a) Arus Kas dari Aktivitas Operasi
GDQDWDX 6XNXN \DQJ GLWHUELWNDQ 3HUVHURDQ VHUWD PRGDO NHUMD XQWXN KETERANGAN
Perubahan jenis Akad Mudharabah, isi Akad Mudharabah dan/atau Aset 2025 2024* Arus kas dari aktivitas operasi terutama terdiri dari penerimaan dari
.HJLDWDQ 8VDKD \DQJ PHQMDGL GDVDU underlying asset) atau Komitmen mendukung kegiatan usaha dan pengembangan usaha Perseroan. Laba (rugi) komprehensif lain - neto setelah pajak (14.197) 4.015 SHODQJJDQ SHPED\DUDQ NHSDGD NDU\DZDQ GDQ DNWLYLWDV RSHUDVL ODLQQ\D
6XUDW 3HVDQDQ KDQ\D GDSDW GLODNXNDQ VHWHODK GLVHWXMXL ROHK 58368 Namun, tidak menutup kemungkinan bahwa Perseroan dapat Penghasilan komprehensif neto 395.743 461.191 SHPED\DUDQNHSDGDSHPDVRNSHQHULPDDQSHQJKDVLODQEXQJDSHPED\DUDQ
3HPHJDQJ 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ WLGDN VHWXMX WHUKDGDS SHUXEDKDQ menggunakan dana kas internal Perseroan untuk memenuhi kebutuhan LABA NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: SDMDNQHWRGDQSHPED\DUDQEXQJDGDQEHEDQNHXDQJDQODLQQ\D
WHUVHEXW EHUKDN DWDV SHOXQDVDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK 3HUXEDKDQ KDQ\D pendanaan secara umum tersebut. Pemilik entitas induk 409.848 457.458
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan
GDSDWGLODNXNDQMLNDDGDSHUQ\DWDDQNHVHVXDLDQV\DULDKGDUL7LP$KOL6\DULDK Rencana penggunaan dana untuk penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Kepentingan nonpengendali 92 (282)
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
VHEHOXPGLODNVDQDNDQQ\D58368 3LQGR'HOL3XOS$QG3DSHU0LOOV7DKDS,,GDQDWDXVHODQMXWQ\D MLNDDGD NETO 409.940 457.176
akan disesuaikan dengan kondisi pasar dan/atau kebutuhan Perseroan PENGHASILAN KOMPREHENSIF NETO YANG DAPAT 3DGD WDQJJDO 'HVHPEHU NDV QHWR \DQJ GLSHUROHK GDUL DNWLYLWDV
SATUAN PEMINDAHBUKUAN SUKUK MUDHARABAH DIATRIBUSIKAN KEPADA: operasi sebesar USD352.271 ribu mengalami peningkatan sebesar
SDGDVDDWSHQ\DPSDLDQLQIRUPDVLWDPEDKDQGDQGRNXPHQSHQGXNXQJQ\D
Satuan pemindahbukuan Sukuk Mudharabah adalah sebesar Rp1,- (satu Pemilik entitas induk 395.651 461.473 USD257.585 ribu atau sebesar 272,04% dibandingkan dengan tanggal
kepada OJK dalam rangka penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Pindo Deli
5XSLDK GDQDWDXNHOLSDWDQQ\D Kepentingan nonpengendali 92 (282) 'HVHPEHU WHUXWDPD GLVHEDENDQ ROHK PHQLQJNDWQ\D SHQHULPDDQ
3XOS$QG3DSHU0LOOV7DKDS,,GDQDWDXVHODQMXWQ\D MLNDDGD GLODNXNDQ
SATUAN PERDAGANGAN SUKUK MUDHARABAH dengan tetap memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan NETO 395.743 461.191 NDVGDULSHODQJJDQ\DQJGLLPEDQJLROHKPHQLQJNDWQ\DSHPED\DUDQNHSDGD
Pemesanan pembelian Sukuk Mudharabah harus dilakukan dalam \DQJEHUODNXWHUPDVXNSHUDWXUDQGLVHNWRU3DVDU0RGDO LABA PER SAHAM DASAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN SHPDVRNVHUWDPHQXUXQQ\DSHPED\DUDQSDMDN3HUVHURDQ
KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK (DALAM SATUAN 0,03411 0,03808
MXPODK VHNXUDQJNXUDQJQ\D VHEHVDU VDWX VDWXDQ SHUGDJDQJDQ VHEHVDU Sukuk Mudharabah PENUH)
b) Arus Kas dari Aktivitas Investasi
5S OLPDMXWD5XSLDK GDQDWDXNHOLSDWDQQ\D Arus kas dari aktivitas investasi terutama terdiri dari penurunan piutang
6HOXUXK GDQD \DQJ GLSHUROHK GDUL KDVLO 3HQDZDUDQ 8PXP %HUNHODQMXWDQ *disajikan kembali
JAMINAN SUKUK MUDHARABAH Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Pindo Deli Pulp And Paper Mills Tahap RASIO KEUANGAN PENTING pihak berelasi, penerimaan atas penjualan aset tetap, penambahan investasi
Sukuk Mudharabah ini tidak dijamin dengan jaminan khusus berupa benda ,7DKXQVHWHODKGLNXUDQJLGHQJDQELD\DELD\DHPLVLDNDQGLJXQDNDQ jangka panjang, perolehan aset tetap, aset dalam pengerjaan dan uang muka
atau pendapatan atau aktiva lain milik Perseroan dalam bentuk apapun ROHK3HUVHURDQXQWXNPRGDONHUMD3HUVHURDQ\DQJWHUGLULDQWDUDODLQDGDODK 31 Desember pembelian aset tetap serta penurunan atau kenaikan aset lancar dan tidak
Keterangan
VHUWDWLGDNGLMDPLQROHKSLKDNPDQDSXQ6HOXUXKNHND\DDQ3HUVHURDQEDLN pembelian bahan baku sebesar 90% meliputi pulp, starch, dan bahan baku 2025 2024* ODQFDUODLQQ\D
EHUXSDEDUDQJEHUJHUDNPDXSXQEDUDQJWLGDNEHUJHUDNEDLN\DQJWHODKDGD SHPEDQWXODLQQ\D HQHUJLGDQEDKDQEDNDUVHEHVDUPHOLSXWLOLVWULNJDV Rasio Pertumbuhan Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan
PDXSXQ \DQJ DNDQ DGD GL NHPXGLDQ KDUL NHFXDOL DNWLYD 3HUVHURDQ \DQJ dan batubara; bahan pembantu dan kemasan sebesar 3% meliputi box dan Penjualan neto 9,91% (5,17%) dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
GLMDPLQNDQVHFDUDNKXVXVNHSDGDNUHGLWXUQ\DPHQMDGLMDPLQDQDWDVVHPXD EDKDQNHPDVDQODLQQ\D Laba neto (10,33%) 47,13% 3DGD WDQJJDO 'HVHPEHU NDV QHWR \DQJ GLJXQDNDQ XQWXN DNWLYLWDV
NHZDMLEDQ 3HUVHURDQ NHSDGD VHPXD NUHGLWXUQ\D \DQJ WLGDN GLMDPLQ VHFDUD Dana dari Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Pindo Deli Pulp And Paper Total aset 6,65% 12,42% investasi sebesar USD456.144 ribu mengalami peningkatan sebesar
khusus atau tanpa hak istimewa termasuk Sukuk Mudharabah secara pari 0LOOV 7DKDS ,, GDQDWDX VHODQMXWQ\D MLND DGD UHQFDQDQ\D DNDQ GLJXQDNDQ Total liabilitas 4,39% 13,29%
USD106.299 ribu atau sebesar 30,38% dibandingkan dengan tanggal
Total ekuitas 8,52% 11,71%
passu berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah, sesuai oleh Perseroan untuk kebutuhan pendanaan secara umum. Hal ini termasuk 31 Desember 2024 terutama disebabkan ROHKDGDQ\DSHQDPEDKDQLQYHVWDVL
Rasio Usaha
dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum namun tidak terbatas pada modal kerja dalam rangka mendukung kegiatan MDQJNDSDQMDQJNHQDLNDQDVHWODQFDUGDQWLGDNODQFDUODLQQ\D3HUVHURDQ
Laba sebelum pajak / penjualan neto (pendapatan) 20,15% 24,39%
Perdata Indonesia. XVDKD GDQ SHQJHPEDQJDQ XVDKD 3HUVHURDQ \DQJ WLGDN EHUWHQWDQJDQ Penjualan neto / total aset c) Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
24,36% 23,63%
PENYISIHAN DANA PEMBAYARAN KEMBALI SUKUK MUDHARABAH GHQJDQSULQVLSV\DULDKGL3DVDU0RGDO1DPXQWLGDNPHQXWXSNHPXQJNLQDQ Laba neto / penjualan neto (pendapatan) 18,54% 22,73% Arus kas dari aktivitas pendanaan terutama terdiri dari penerimaan utang
3HUVHURDQWLGDNPHQ\HOHQJJDUDNDQSHQ\LVLKDQGDQDXQWXNSHOXQDVDQ6XNXN bahwa Perseroan dapat menggunakan dana kas internal Perseroan untuk Laba neto / total aset (ROA) 4,52% 5,37% obligasi, penerimaan dari Sukuk Mudharabah, penerimaan dari pinjaman
Mudharabah ini dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan memenuhi kebutuhan pendanaan secara umum tersebut. Laba neto / total ekuitas (ROE) 8,14% 9,85% EDQN MDQJND SDQMDQJ SHPED\DUDQ GLYLGHQ NDV SHPED\DUDQ ZHVHO ED\DU
dana hasil Penawaran Umum Sukuk Mudharabah sesuai dengan tujuan Rencana penggunaan dana untuk penerbitan Sukuk Mudharabah Rasio Keuangan SHPED\DUDQOLDELOLWDVVHZDSHPED\DUDQSHPELD\DDQ0XV\DUDNDKGDQXWDQJ
rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum Sukuk Mudharabah, Berkelanjutan II Pindo Deli Pulp And Paper Mills Tahap II dan/atau Aset lancar / liabilitas jangka pendek 1,93x 1,73x Murabahah jangka panjang, penurunan atau kenaikan pinjaman bank dan
sebagaimana diungkapkan pada Bab II Prospektus. VHODQMXWQ\D MLND DGD DNDQ GLVHVXDLNDQ GHQJDQ NRQGLVL SDVDU GDQDWDX Total liabilitas / total ekuitas (debt to equity ratio) 0,80x 0,83x SHPELD\DDQ 0XV\DUDNDK MDQJND SHQGHN SHPED\DUDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK
PERUBAHAN STATUS SERTA PENGGANTIAN DAN/ATAU PENAMBAHAN NHEXWXKDQ 3HUVHURDQ SDGD VDDW SHQ\DPSDLDQ LQIRUPDVL WDPEDKDQ GDQ Total liabilitas / total aset (debt to asset ratio) 0,44x 0,45x SHPED\DUDQ SLQMDPDQ MDQJND SDQMDQJ SHPED\DUDQ SLQMDPDQ EDQN MDQJND
ASET SUKUK MUDHARABAH GRNXPHQ SHQGXNXQJQ\D NHSDGD 2-. GDODP UDQJND SHQHUELWDQ 6XNXN Interest coverage ratio (EBITDA / Interest Expense) 2,04x 2,35x SDQMDQJGDQSHPED\DUDQXWDQJREOLJDVL
A. Perubahan Status Sukuk Mudharabah. Mudharabah Berkelanjutan II Pindo Deli Pulp And Paper Mills Tahap II dan/ Debt Service Coverage Ratio (DSCR) 1,24x 1,29x Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan
DWDXVHODQMXWQ\D MLNDDGD GLODNXNDQGHQJDQWHWDSPHPSHUKDWLNDQNHWHQWXDQ Time Interest Earned 1,28x 1,52x dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
6XNXN0XGKDUDEDKWLGDNODJLPHQMDGL(IHN6\DULDKMLNDWHUMDGLNRQGLVL SHUDWXUDQSHUXQGDQJXQGDQJDQ\DQJEHUODNXWHUPDVXNSHUDWXUDQGLVHNWRU
sebagai berikut: *disajikan kembali 3DGD WDQJJDO 'HVHPEHU NDV QHWR \DQJ GLSHUROHK GDUL DNWLYLWDV
Pasar Modal.
D WLGDNODJLPHPLOLNLDVHW\DQJPHQMDGLGDVDU6XNXN GDQDWDX RASIO KEUANGAN PENTING YANG DISYARATKAN DALAM FASILITAS pendanaan sebesar USD245.719 ribu mengalami penurunan sebesar
Apabila dana hasil Penawaran Umum tidak mencukupi untuk pelunasan KREDIT USD67.570 ribu atau sebesar 21,57% dibandingkan dengan tanggal
E WHUMDGL SHUXEDKDQ MHQLV $NDG 6\DULDK LVL $NDG 6\DULDK GDQ XWDQJ 3HUVHURDQ PDND NHNXUDQJDQQ\D DNDQ GLELD\DL GHQJDQ DUXV NDV
DWDX DVHW \DQJ PHQMDGL GDVDU 6XNXN \DQJ PHQ\HEDENDQ internal Perseroan. 5DVLR XWDPD \DQJ GLSHUV\DUDWNDQ GDODP IDVLOLWDV NUHGLW DGDODK VHEDJDL 'HVHPEHU WHUXWDPD GLVHEDENDQ ROHK WXUXQQ\D SHQHULPDDQ GDUL
berikut: SLQMDPDQ EDQN MDQJND SDQMDQJ \DQJ GLLPEDQJL GHQJDQ PHQLQJNDWQ\D
EHUWHQWDQJDQGHQJDQ3ULQVLS6\DULDKGL3DVDU0RGDO Keterangan lebih lanjut mengenai rencana penggunaan dana hasil SHPED\DUDQXWDQJREOLJDVL3HUVHURDQ
3LKDN \DQJ PHQHQWXNDQPHQLODL EDKZD 6XNXN 0XGKDUDEDK WLGDN Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk Mudharabah dapat dilihat pada Bab Keterangan
31 Desember 2025
ANALISIS RASIO KEUANGAN
ODJLPHQMDGL(IHN6\DULDKDGDODKDQJJRWD7LP$KOL6\DULDKGHQJDQ II Prospektus. Persyaratan Pemenuhan Keterangan
Rasio Lancar Minimum 1x 1,93x Telah memenuhi a) Likuiditas
GHPLNLDQ SDGD WDQJJDO GLEXDWQ\D SHUQ\DWDDQ NHVHVXDLDQ V\DULDK
GDUL 7LP $KOL 6\DULDK \DQJ PHQ\DWDNDQ EDKZD WHUMDGL 3HUXEDKDQ PERNYATAAN UTANG Rasio Cakupan Utang Minimum 1x 1,24x Telah memenuhi Likuiditas adalah kemampuan Perseroan untuk memenuhi liabilitas jangka
6WDWXV 6XNXN 0XGKDUDEDK WLGDN ODJL PHQMDGL (IHN 6\DULDK PDND Pada tanggal 31 Desember 2025, Perseroan memiliki total liabilitas Rasio Utang terhadap Ekuitas Maksimum 2x - 4x 0,80x Telah memenuhi SHQGHNQ\D\DQJWHUFHUPLQGDODPUDVLRDVHWODQFDUWHUKDGDSOLDELOLWDVMDQJND
SDGD WDQJJDO SHUQ\DWDDQ WHUVHEXW GLNHOXDUNDQ WHUMDGLODK SHUXEDKDQ NRQVROLGDVLDQ VHEHVDU 86' ULEX \DQJ WHUGLUL GDUL WRWDO OLDELOLWDV INFORMASI NILAI KURS SHQGHN7LQJNDWOLNXLGLWDV3HUVHURDQXQWXNWDKXQWDKXQ\DQJEHUDNKLUSDGD
VWDWXV6XNXN0XGKDUDEDK VHODQMXWQ\DGLVHEXW7DQJJDO3HUQ\DWDDQ jangka pendek konsolidasian sebesar USD1.814.009 ribu dan total liabilitas • Nilai kurs tengah pada tanggal 17 Juni 2026 adalah Rp17.719,- per tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing adalah sebesar 1,93x
.HVHVXDLDQ6\DULDK jangka panjang konsolidasian sebesar USD2.222.535 ribu. dan 1,73x.
1 Dolar Amerika Serikat.
'DODPKDOWHUMDGLNHMDGLDQGHPLNLDQPDND$QJJRWD7LP$KOL6\DULDK .HWHUDQJDQOHELKODQMXWPHQJHQDL3HUQ\DWDDQ8WDQJGDSDWGLOLKDWSDGD%DE Sumber likuiditas Perseroan dapat diperoleh secara eksternal berupa
(Sumber: Bank Indonesia) SLQMDPDQPDXSXQLQWHUQDO\DQJEHUDVDOGDULDNWLYLWDVRSHUDVLRQDO3HUVHURDQ
EHUNHZDMLEDQ PHQ\DPSDLNDQ 6XUDW 3HUQ\DWDDQ .HVHVXDLDQ III Prospektus. • Nilai kurs tengah tertinggi dan terendah per 1 (satu) Dolar Amerika 6DDW LQL VXPEHU OLNXLGLWDV PDWHULDO 3HUVHURDQ GDQ 3HUXVDKDDQ$QDN \DQJ
6\DULDK DWDV SHUXEDKDQ VWDWXV WHUVHEXW NHSDGD :DOL $PDQDW
VHODPEDWODPEDWQ\D VDWX +DUL.HUMDVHWHODK7DQJJDO3HUQ\DWDDQ IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING Serikat untuk tiap bulan selama periode 6 (enam) bulan terakhir adalah EHOXPGLJXQDNDQEHUVXPEHUGDULNDVGDQVHWDUDNDV\DQJGLPLOLNL3HUVHURDQ
sebagai berikut: Sampai dengan tanggal Prospektus Ringkas ini diterbitkan dan dengan
.HVHVXDLDQ6\DULDK Calon investor harus membaca ikhtisar data keuangan penting yang disajikan
Nilai kurs terendah Nilai kurs tertinggi PHPSHUWLPEDQJNDQVXPEHUNHXDQJDQ\DQJWHUVHGLD3HUVHURDQVHODOXGDSDW
3. Dalam hal terjadi kondisi perubahan status tersebut di atas, pada di bawah ini bersamaan dengan laporan keuangan konsolidasian Perseroan menjaga kecukupan saldo kas dan setara kas serta fasilitas pinjaman untuk
Mei 2026 Rp17.362 Rp17.883
7DQJJDO3HUQ\DWDDQ.HVHVXDLDQ6\DULDKPDND6XNXN0XGKDUDEDK dan Perusahaan Anak pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, serta untuk April 2026 Rp17.002 Rp17.378 memenuhi kebutuhan modal kerja dan kegiatan operasi Perseroan. Apabila
berubah menjadi utang piutang. Dalam hal terjadi perubahan kondisi tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, beserta laporan atas Maret 2026 Rp16.848 Rp16.999 sumber likuiditas Perseroan tidak mencukupi untuk memenuhi kebutuhan
ini maka Perseroan seketika pada tanggal tersebut wajib untuk reviu informasi keuangan konsolidasian, yang seluruhnya tercantum dalam Februari 2026 Rp16.697 Rp16.968 modal kerja dan kegiatan operasi, Perseroan akan berusaha mendapatkan
PHQ\HOHVDLNDQGDQPHPED\DUVHOXUXK-XPODK.HZDMLEDQDWDV6XNXN Prospektus. Calon investor juga harus membaca Bab V dalam Prospektus Januari 2026 Rp16.670 Rp16.945 pinjaman dan/atau fasilitas kredit baru maupun pendanaan melalui pasar
Mudharabah senilai Dana Sukuk Mudharabah dan Pendapatan Bagi dengan judul “Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen”. Desember 2025 Rp16.665 Rp16.765 modal.
+DVLO\DQJWHODKMHODVSHUKLWXQJDQQ\DPHQMDGLKDN3HPHJDQJ6XNXN 7DEHOWDEHO GL EDZDK LQL PHQ\DMLNDQ LNKWLVDU GDWD NHXDQJDQ SHQWLQJ
kepada Pemegang Sukuk Mudharabah tanpa melalui RUPSU, dan 3HUVHURDQ GDQ 3HUXVDKDDQ $QDN \DQJ GLDPELO GDUL ODSRUDQ SRVLVL Sumber: Bank Indonesia 7LGDN DGD NHFHQGHUXQJDQ \DQJ GLNHWDKXL SHUPLQWDDQ SHULNDWDQ DWDX
SDGDVHWLDSKDULNHWHUODPEDWDQSHPED\DUDQ3HUVHURDQEHUNHZDMLEDQ keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak untuk tahun 1LODLNXUVSHU'RODU$PHULND6HULNDWXQWXNPDVLQJPDVLQJSHULRGH\DQJ NRPLWPHQ NHMDGLDQ GDQDWDX NHWLGDNSDVWLDQ \DQJ PXQJNLQ PHQJDNLEDWNDQ
PHPED\DU .RPSHQVDVL .HUXJLDQ $NLEDW .HWHUODPEDWDQ VDPSDL \DQJEHUDNKLUSDGDWDQJJDO'HVHPEHUGDQVHUWDXQWXNWDKXQ disajikan dalam laporan keuangan adalah sebagai berikut: WHUMDGLQ\D SHQLQJNDWDQ DWDX SHQXUXQDQ \DQJ PDWHULDO WHUKDGDS OLNXLGLWDV
\DQJ EHUDNKLU SDGD WDQJJDOWDQJJDO WHUVHEXW \DQJ WHUGDSDW GL EDJLDQ ODLQ Perseroan.
GHQJDQGLSHQXKLQ\DNHZDMLEDQWHUVHEXW Nilai kurs
b) Solvabilitas
4. Kewajiban Wali Amanat tetap mewakili kepentingan Pemegang dalam Prospektus, telah disusun dan disajikan oleh Manajemen Perseroan 31 Desember 2024 Rp16.162
6XNXN 0XGKDUDEDK VDPSDL GHQJDQ VHOXUXK KDNQ\D 3HPHJDQJ sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia dan telah diaudit 31 Desember 2025 Rp16.782 Solvabilitas merupakan kemampuan Perseroan untuk memenuhi seluruh
Sukuk Mudharabah dipenuhi Perseroan, termasuk jika Sukuk ROHK.$3<6DQWRVDGDQUHNDQEHUGDVDUNDQ6WDQGDU$XGLW\DQJGLWHWDSNDQ 6XPEHULQIRUPDVLDWDVSHQJXQJNDSDQQLODLNXUV\DQJGLJXQDNDQDGDODKNXUV OLDELOLWDVQ\D \DQJ GLXNXU GHQJDQ SHUEDQGLQJDQ DQWDUD MXPODK OLDELOLWDV
Mudharabah berubah menjadi utang piutang sebagaimana dimaksud oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam laporan auditor independen tengah Bank Indonesia. dengan jumlah ekuitas (solvabilitas ekuitas) maupun jumlah liabilitas dengan
GDODPD\DWLQL No. 00108/2.0902/AU.1/04/1792-4/1/VI/2026 tertanggal 17 Juni 2026 dan jumlah aset (solvabilitas asset).
% 3HQJJDQWLDQ GDQDWDX SHQDPEDKDQ DVHW \DQJ PHQMDGL GDVDU 6XNXN ditandatangani oleh Julinar Natalina Rajagukguk (No. AP. 1792), dengan
ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN 6ROYDELOLWDV HNXLWDV 3HUVHURDQ XQWXN WDKXQWDKXQ \DQJ EHUDNKLU SDGD
RSLQLZDMDUWDQSDPRGL¿NDVLDQ Analisis dan pembahasan yang diuraikan di bawah ini, khususnya untuk tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing adalah sebesar 0,80x
0XGKDUDEDK MLND WHUMDGL KDOKDO \DQJ PHQ\HEDENDQ QLODLQ\D WLGDN ODJL
VHVXDLGHQJDQQLODL6XNXN0XGKDUDEDK\DQJGLWHUELWNDQ MLNDGLSHUOXNDQ LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN bagian-bagian yang menyangkut kinerja keuangan Perseroan, disusun GDQ [ VHGDQJNDQ VROYDELOLWDV DVHW 3HUVHURDQ XQWXN WDKXQWDKXQ \DQJ
VHVXDLNDUDNWHULVWLN$NDG6\DULDK (dalam ribuan Dolar Amerika Serikat) berdasarkan laporan posisi keuangan konsolidasian Perseroan dan berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing adalah
<DQJ GLPDNVXG GHQJDQ ³QLODLQ\D WLGDN ODJL VHVXDL GHQJDQ QLODL 6XNXN KETERANGAN
31 Desember Perusahaan Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar 0,44x dan 0,45x.
0XGKDUDEDK \DQJ GLWHUELWNDQ´ DGDODK QLODL 2EMHN 0XGKDUDEDK \DQJ 2025 2024* dan 2024 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, c) Imbal Hasil Ekuitas
menjadi dasar Sukuk Mudharabah mengalami perubahan dan tidak ASET yang terdapat di bagian lain dalam Prospektus, telah disusun dan disajikan Imbal hasil ekuitas (return on equity) menunjukkan kemampuan Perseroan
FXNXSGLJXQDNDQVHEDJDLGDVDUGDODPSHPED\DUDQ1LVEDK%DJL+DVLO ASET LANCAR oleh Manajemen Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan XQWXN PHQJKDVLONDQ ODED EHUVLK GDUL HNXLWDVQ\D ,PEDO KDVLO HNXLWDV
Jenis dan/atau kriteria aset pengganti adalah penjualan produk Emiten
Kas dan setara kas Indonesia dan telah diaudit oleh KAP Y. Santosa dan rekan, berdasarkan 3HUVHURDQXQWXNWDKXQWDKXQ\DQJEHUDNKLUSDGDWDQJJDO'HVHPEHU
Pihak ketiga 1.381.377 1.228.863 Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam dan 2024 masing-masing adalah sebesar 8,14% dan 9,85%.
\DQJ EHOXP WHULNDW NRQWUDN SHQMXDODQ GHQJDQ 37 7KH 8QLYHQXV Pihak berelasi - 10.974 laporan auditor independen No. 00108/2.0902/AU.1/04/1792-4/1/VI/2026 d) Imbal Hasil Aset
VDPSDL PHQFDSDL QLODL 'DQD 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ GLWHUELWNDQ Piutang usaha - neto
dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan dalam Akta Perjanjian tertanggal 17 Juni 2026 dan ditandatangani oleh Julinar Natalina Rajagukguk Imbal hasil aset (return on asset) menunjukkan kemampuan Perseroan
Pihak ketiga 155.505 234.514
Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah. 1R$3 GHQJDQRSLQLZDMDUWDQSDPRGL¿NDVLDQ XQWXN PHQJKDVLONDQ ODED EHUVLK GDUL DVHWQ\D ,PEDO KDVLO DVHW 3HUVHURDQ
Pihak berelasi 41.656 52.815
& 6\DUDWGDQNHWHQWXDQGDODPKDO3HUVHURDQDNDQPHQJXEDKMHQLV$NDG Piutang lain-lain ANALISIS LAPORAN LABA RUGI XQWXNWDKXQWDKXQ\DQJEHUDNKLUSDGDWDQJJDO'HVHPEHUGDQ
6\DULDK LVL $NDG 6\DULDK GDQDWDX $VHW <DQJ 0HQMDGL 'DVDU 6XNXN Pihak ketiga 3.537 3.818 a) Penjualan Neto masing-masing adalah sebesar 4,52% dan 5,37%
Mudharabah adalah: Persediaan - neto 342.876 372.952 Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan Keterangan lebih lanjut mengenai Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen
3HUXEDKDQ WHUVHEXW KDQ\D GDSDW GLODNXNDQ VHWHODK WHUOHELK GDKXOX Uang muka 162.317 196.065 dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dapat dilihat pada Bab V Prospektus.
disetujui oleh RUPSU; 3DMDNGLED\DUGLPXND 49.702 53.580
3HQMXDODQ QHWR NRQVROLGDVLDQ 3HUVHURDQ XQWXN WDKXQ \DQJ EHUDNKLU SDGD FAKTOR RISIKO
0HNDQLVPH SHPHQXKDQ KDN 3HPHJDQJ 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ %LD\DGLED\DUGLPXND 36.146 19.908
tanggal 31 Desember 2025 adalah sebesar USD2.210.527 ribu, mengalami
tidak setuju terhadap perubahan dimaksud adalah Pelunasan Sukuk $VHWODQFDUODLQQ\D peningkatan sebesar USD199.346 ribu atau sebesar 9,91% dibandingkan
A. RISIKO UTAMA YANG MEMPUNYAI PENGARUH SIGNIFIKAN
Mudharabah; Pihak ketiga 1.329.971 893.565 TERHADAP KELANGSUNGAN USAHA PERSEROAN
Pihak berelasi - 95.862 SHQMXDODQQHWRXQWXNWDKXQ\DQJEHUDNKLUSDGDWDQJJDO'HVHPEHU Risiko Fluktuasi Harga Bubur Kertas (Pulp) dan Kertas
3HUXEDKDQ KDQ\D GDSDW GLODNXNDQ MLND DGD SHUQ\DWDDQ NHVHVXDLDQ Total Aset Lancar 3.503.087 3.162.916 sebesar USD2.011.181 ribu. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh
V\DULDKGDUL7LP$KOL6\DULDKVHEHOXPGLODNVDQDNDQQ\D58368 ASET TIDAK LANCAR PHQLQJNDWQ\DYROXPHSHQMXDODQSURGXNSURGXN3HUVHURDQ B. RISIKO USAHA
PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) Piutang pihak berelasi 216.886 233.338 b) Beban Pokok Penjualan 1. Risiko Kelangkaan Bahan Baku
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembelian Kembali (Buy Back) Sukuk Jaminan pembelian jangka panjang Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan 2. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing
Mudharabah dapat dilihat pada Bab I Prospektus. Pihak berelasi 71.117 71.426 dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 3. Risiko Kredit
Investasi jangka panjang 35.753 -
HAK SENIORITAS DARI UTANG %HEDQSRNRNSHQMXDODQ3HUVHURDQXQWXNWDKXQ\DQJEHUDNKLUSDGDWDQJJDO 4. Risiko Likuiditas
Investasi pada entitas asosiasi 2.445.922 2.223.603
3HPHJDQJ6XNXN0XGKDUDEDKWLGDNPHPSXQ\DLKDNXQWXNGLGDKXOXNDQGDQ 31 Desember 2025 adalah sebesar USD1.634.390 ribu, mengalami 5. Risiko Persaingan Usaha
Aset hak guna - neto 15.039 9.474
hak Pemegang Sukuk Mudharabah adalah pari passu tanpa hak preferen peningkatan sebesar USD174.949 ribu atau 11,99% dibandingkan beban 6. Risiko Reputasi
Aset tetap - neto 2.608.978 2.516.345
GHQJDQKDNKDNNUHGLWXU3HUVHURDQODLQQ\DEDLN\DQJDGDVHNDUDQJPDXSXQ Goodwill 67.911 67.911 SRNRNSHQMXDODQXQWXNWDKXQ\DQJEHUDNKLUSDGDWDQJJDO'HVHPEHU 7. Risiko Lingkungan
\DQJ DNDQ DGD GLNHPXGLDQ KDUL NHFXDOL KDNKDN NUHGLWXU 3HUVHURDQ \DQJ $VHWWLGDNODQFDUODLQQ\D 110.830 224.868 sebesar USD1.459.441 ribu. Peningkatan ini seiring dengan peningkatan
8. Risiko Bencana Alam
GLMDPLQ VHFDUD NKXVXV GHQJDQ NHND\DDQ 3HUVHURDQ EDLN \DQJ WHODK DGD Total Aset Tidak Lancar 5.572.436 5.346.965 penjualan Perseroan.
PDXSXQ\DQJDNDQDGDVHEDJDLPDQDGLWHQWXNDQGDODPSDVDO3HUMDQMLDQ TOTAL ASET 9. Risiko Perubahan Teknologi
9.075.523 8.509.881 c) Beban Usaha
Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah. 10. Risiko Kegagalan Emiten Memenuhi Peraturan Perundang-undangan
LIABILITAS DAN EKUITAS Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan
PEMBATASAN-PEMBATASAN DAN KEWAJIBAN PERSEROAN LIABILITAS JANGKA PENDEK C. RISIKO UMUM
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembatasan-Pembatasan dan Kewajiban- Pinjaman bank jangka pendek 539.020 562.288 1. Risiko Perekonomian
%HEDQ XVDKD 3HUVHURDQ XQWXN WDKXQ \DQJ EHUDNKLU SDGD WDQJJDO
Kewajiban Perseroan dapat dilihat pada Bab I Prospektus. 8WDQJ0XUDEDKDKGDQSHPELD\DDQ0XV\DUDNDKMDQJND 2. Risiko Tingkat Suku Bunga
pendek 27.876 21.756 31 Desember 2025 adalah sebesar USD286.712 ribu, mengalami
HAK-HAK PEMEGANG SUKUK MUDHARABAH peningkatan sebesar USD46.673 ribu atau sebesar 19,44% dibandingkan 3. Risiko Tuntutan atau Gugatan Hukum
Utang usaha
Keterangan lebih lanjut mengenai hak-hak pemegang Sukuk Mudharabah Pihak ketiga 209.216 184.280 EHEDQ XVDKD XQWXN WDKXQ \DQJ EHUDNKLU SDGD WDQJJDO 'HVHPEHU D. RISIKO BAGI INVESTOR BERKAITAN DENGAN OBLIGASI DAN
dapat dilihat pada Bab I Prospektus. Pihak berelasi 308.938 365.488 sebesar USD240.039 ribu. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh SUKUK MUDHARABAH
KELALAIAN PERSEROAN Utang pajak 26.298 11.181 PHQLQJNDWQ\D RQJNRV DQJNXW MDVD PDQDMHPHQ GDQ SURIHVLRQDO VHUWD JDML 5LVLNR WLGDN OLNXLGQ\D 2EOLJDVL GDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ
.HWHUDQJDQ OHELK ODQMXW PHQJHQDL NRQGLVL \DQJ GDSDW PHQ\HEDENDQ %HEDQPDVLKKDUXVGLED\DU 62.597 59.270 dan upah. ditawarkan
3HUVHURDQGLQ\DWDNDQODODLGDSDWGLOLKDWSDGD%DE,3URVSHNWXV Utang lain-lain - pihak ketiga 25.628 26.642 d) Penghasilan (Beban) Lain-lain - Neto 5LVLNR*DJDO%D\DU
RAPAT UMUM PEMEGANG SUKUK MUDHARABAH (RUPSU) /LDELOLWDVMDQJNDSDQMDQJ\DQJDNDQMDWXKWHPSRGDODP Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan .HWHUDQJDQ VHOHQJNDSQ\D PHQJHQDL )DNWRU 5LVLNR GDSDW GLOLKDW SDGD %DE
waktu satu tahun:
Keterangan lebih lanjut mengenai Rapat Umum Pemegang Sukuk dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 VI Prospektus.
Liabilitas sewa 3.950 2.129
Mudharabah (RUPSU) dapat dilihat pada Bab I Prospektus. Medium-term notes 17.895 - 3HQJKDVLODQODLQODLQQHWR3HUVHURDQXQWXNWDKXQ\DQJEHUDNKLUSDGDWDQJJDO KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN
HASIL PEMERINGKATAN SUKUK MUDHARABAH Pinjaman bank jangka panjang 158.998 166.497 31 Desember 2025 adalah sebesar USD156.056 ribu, mengalami penurunan AKUNTAN PUBLIK
A. Untuk memenuhi ketentuan POJK No. 7/2017 dan POJK 49/2020, 8WDQJ0XUDEDKDKGDQSHPELD\DDQ0XV\DUDNDKMDQJND sebesar USD22.859 ribu atau sebesar 12,78% dibandingkan penghasilan
8.936 13.458 lain-lain - neto pada tanggal 31 Desember 2024 sebesar USD178.915 ribu.
3HUVHURDQ WHODK PHODNXNDQ SHPHULQJNDWDQ \DQJ GLODNVDQDNDQ ROHK panjang 0DQDMHPHQ3HUVHURDQPHQ\DWDNDQEDKZDWLGDNDGDNHMDGLDQSHQWLQJ\DQJ
PT Pemeringkat Efek Indonesia (“PEFINDO”). Pinjaman jangka panjang 24.466 26.522 3HQXUXQDQLQLWHUXWDPDGLVHEDENDQROHKPHQXUXQQ\DEDJLDQDWDVODEDQHWR PHPSXQ\DL GDPSDN PDWHULDO WHUKDGDS SRVLVL NHXDQJDQ GDQ KDVLO XVDKD
:HVHOED\DU 167 187 entitas asosiasi dan peningkatan atas beban bagi hasil Sukuk Mudharabah. 3HUVHURDQ GDQ 3HUXVDKDDQ $QDN \DQJ WHUMDGL VHWHODK WDQJJDO ODSRUDQ
Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang sesuai
dengan surat No. RC-0478/PEF-DIR/III/2026 tanggal 27 Maret 2026
Utang obligasi 345.166 333.895 e) Laba Neto DXGLWRULQGHSHQGHQ\DQJWHODKGLWHUELWNDQWDQJJDO-XQLDWDVODSRUDQ
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan ini telah mendapat peringkat:
Sukuk Mudharabah 54.858 54.884 NHXDQJDQNRQVROLGDVLDQ3HUVHURDQGDQ3HUXVDKDDQ$QDNXQWXNWDKXQ\DQJ
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan
Total Liabilitas Jangka Pendek 1.814.009 1.828.477 EHUDNKLUSDGDWDQJJDO'HVHPEHUGDQVHUWDWDKXQ\DQJEHUDNKLU
A+ (Single A Plus Syariah) dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
id (sy) LIABILITAS JANGKA PANJANG SDGDWDQJJDOWDQJJDOWHUVHEXW\DQJWHODKGLDXGLWROHK.DQWRU$NXQWDQ3XEOLN
terhadap Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Pindo Deli Pulp And Paper Utang pihak berelasi 14.829 14.344 /DEDQHWRNRQVROLGDVLDQ3HUVHURDQXQWXNWDKXQ\DQJEHUDNKLUSDGDWDQJJDO <6DQWRVDGDQ5HNDQ\DQJGLWDQGDWDQJDQLROHK-XOLQDU1DWDOLQD5DMDJXNJXN
0LOOVVHQLODLPDNVLPXP5S GXDWULOLXQ5XSLDK \DQJ Liabilitas pajak tangguhan - neto 136.238 136.563 31 Desember 2025 adalah sebesar USD409.940 ribu, mengalami penurunan \DQJ PHQ\DWDNDQ RSLQL ZDMDU WDQSD PRGL¿NDVLDQ VDPSDL GHQJDQ WDQJJDO
DNDQGLWHUELWNDQVHODPDWDKXQVHMDNHIHNWLIQ\DSHUQ\DWDDQSHQGDIWDUDQ Liabilitas imbalan kerja 34.771 34.019 sebesar USD47.236 ribu atau sebesar 10,33% dibandingkan laba neto untuk 3HUQ\DWDDQ3HQGDIWDUDQPHQMDGL(IHNWLI
Peringkat tersebut berlaku untuk periode 26 Maret 2026 sampai dengan /LDELOLWDVMDQJNDSDQMDQJVHWHODKGLNXUDQJLEDJLDQ\DQJ WDKXQ\DQJEHUDNKLUSDGDWDQJJDO'HVHPEHUVHEHVDU86'
1 Maret 2027. akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: ULEX 3HQXUXQDQ LQL GLVHEDENDQ ROHK PHQLQJNDWQ\D EHEDQ XVDKD GDQ KETERANGAN TENTANG PERSEROAN DAN
Liabilitas sewa 6.914 4.473 SHQLQJNDWDQ DWDV EHEDQ EDJL KDVLO 6XNXN 0XGKDUDEDK VHUWD PHQXUXQQ\D PERUSAHAAN ANAK SERTA KECENDERUNGAN DAN
7LGDN WHUGDSDW KXEXQJDQ $¿OLDVL DQWDUD 3HUVHURDQ GDQ SHUXVDKDDQ
Medium-term notes - 17.895 bagian atas laba neto entitas asosiasi.
SHPHULQJNDW \DQJ PHODNXNDQ SHPHULQJNDWDQ DWDV 2EOLJDVL GDQ 6XNXN PROSPEK USAHA
Pinjaman bank jangka panjang 685.081 730.705
0XGKDUDEDK\DQJGLWHUELWNDQROHK3HUVHURDQ f) Laba (rugi) komprehensif lain
8WDQJ0XUDEDKDKGDQSHPELD\DDQ0XV\DUDNDKMDQJND 1. RIWAYAT PERSEROAN
B. Untuk memenuhi ketentuan POJK No. 7/2017 dan POJK No. 49/2020, panjang 23.835 43.309 Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan
3HUVHURDQ WHODK PHODNXNDQ SHPHULQJNDWDQ \DQJ GLODNVDQDNDQ ROHK PT Pindo Deli Pulp And Paper Mills (“Perseroan”), suatu perseroan terbatas,
Pinjaman jangka panjang 279.468 332.467 dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
GLGLULNDQ EHUGDVDUNDQ DNWD QRWDULV 1R WHUWDQJJDO -DQXDUL \DQJ
PT Kredit Rating Indonesia. :HVHOED\DU 11.973 12.334 5XJL NRPSUHKHQVLI ODLQ 3HUVHURDQ XQWXN WDKXQ \DQJ EHUDNKLU SDGD WDQJJDO
GLEXDWGLKDGDSDQ'LGL6XGMDGL6+1RWDULVGL-DNDUWD\DQJWHODKGLGDIWDUNDQ
Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang sesuai Utang obligasi 686.216 591.427 31 Desember 2025 adalah sebesar USD14.197 ribu, mengalami penurunan
dalam buku register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta di bawah No. 5165
dengan surat No. RC-010/KRI-DIR/III/2026 tanggal 27 Maret 2026 Sukuk Sukuk Mudharabah 343.210 120.616 sebesar USD18.212 ribu atau sebesar 453,60% dibandingkan penghasilan
tanggal 14 Desember 1976, jis. Akta Perobahan No. 5 tanggal 3 April 1975
Mudharabah Berkelanjutan ini telah mendapat peringkat: Total Liabilitas Jangka Panjang 2.222.535 2.038.152 NRPSUHKHQVLI ODLQ XQWXN WDKXQ \DQJ EHUDNKLU SDGD WDQJJDO 'HVHPEHU
\DQJ GLEXDW GL KDGDSDQ 'LGL 6XGMDGL 6+ 1RWDULV GL -DNDUWD \DQJ WHODK
AA-(sy) (Double A Minus Syariah) Total Liabilitas 4.036.544 3.866.629 2024 sebesar USD4.015 ribu. Penurunan ini terutama disebabkan oleh didaftarkan dalam buku register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta di
ir
EKUITAS
terhadap Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Pindo Deli Pulp And Paper Modal saham DGDQ\D UXJL VHOLVLK NXUV SHQMDEDUDQ ODSRUDQ NHXDQJDQ GDODP PDWD XDQJ bawah No. 5166 tanggal 14 Desember 1976, Akta Perobahan No. 59 tanggal
0LOOVVHQLODLPDNVLPXP5S GXDWULOLXQ5XSLDK \DQJ Modal dasar - 16.000.000.000 (angka penuh) saham
asing Perseroan. $SULO \DQJGLEXDWGLKDGDSDQ'LGL6XGMDGL6+1RWDULVGL-DNDUWD
DNDQGLWHUELWNDQVHODPDWDKXQVHMDNHIHNWLIQ\DSHUQ\DWDDQSHQGDIWDUDQ biasa dengan nilai nominal Rp500 per saham (angka g) Penghasilan Komprehensif Neto \DQJ WHODK GLGDIWDUNDQ GDODP EXNX UHJLVWHU GL .DQWRU 3HQJDGLODQ 1HJHUL
Peringkat tersebut berlaku untuk periode 27 Maret 2026 sampai dengan penuh) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan -DNDUWDGLEDZDK1RWDQJJDO'HVHPEHU \DQJWHODKGLGDIWDUNDQ
1 April 2027. Ditempatkan dan disetor - 12.013.987.000 saham dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dalam buku register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta di bawah No. 5166
7LGDN WHUGDSDW KXEXQJDQ D¿OLDVL DQWDUD 3HUVHURDQ GDQ SHUXVDKDDQ biasa pada tahun 2025 dan 2024 1.099.111 1.099.111 tanggal 14 Desember 1976, Akta Perobahan No. 69 tanggal 25 Februari
6HEDJDL DNLEDW GDUL KDOKDO \DQJ WHODK GLMHODVNDQ GLDWDV 3HUVHURDQ \DQJ GLEXDW GL KDGDSDQ 'LGL 6XGMDGL 6+ 1RWDULV GL -DNDUWD \DQJ
SHPHULQJNDW \DQJ PHODNXNDQ SHPHULQJNDWDQ DWDV 6XNXN 0XGKDUDEDK Tambahan modal disetor 52.612 52.612
PHQFDWDWNDQ MXPODK SHQJKDVLODQ NRPSUHKHQVLI QHWR XQWXN WDKXQ \DQJ
%HUNHODQMXWDQ\DQJGLWHUELWNDQROHK3HUVHURDQ Akumulasi pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja 9.066 9.880 berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 adalah sebesar USD395.743
telah didaftarkan dalam buku register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta
- neto di bawah No. 5169 tanggal 14 Desember 1976 dan Akta Perobahan
Keterangan lebih lanjut mengenai Hasil Pemeringkatan Sukuk Mudharabah Bagian atas rugi komprehensif lain dari entitas asosiasi 1.227 (162) ribu, mengalami penurunan sebesar USD65.448 atau sebesar 14,19% 1R WDQJJDO-XQL \DQJWHODKGLGDIWDUNDQGDODPEXNXUHJLVWHUGL
dapat dilihat pada Bab I Prospektus. Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam mata GLEDQGLQJNDQ MXPODK SHQJKDVLODQ NRPSUHKHQVLI QHWR XQWXN WDKXQ \DQJ
(10.556) 4.216 Kantor Pengadilan Negeri Jakarta di bawah No. 3766 tanggal 13 Oktober
WALI AMANAT uang asing berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 sebesar USD461.191 ribu. GLEXDWGLKDGDSDQ(OL]D3RQGDDJ6+1RWDULVGL-DNDUWD\DQJWHODK
Perseroan telah menunjuk PT Bank KB Indonesia Tbk sebagai Wali Amanat Saldo laba ASET, LIABILITAS, DAN EKUITAS PHPSHUROHKSHQJHVDKDQGDUL0HQWHUL.HKDNLPDQ5,GHQJDQNHSXWXVDQQ\D
Perseroan dalam Obligasi dan Sukuk Mudharabah ini sesuai dengan 7HODKGLWHQWXNDQSHQJJXQDDQQ\D 50.000 40.000 No.Y.A.5/63/7 tanggal 6 Juni 1980, serta telah diumumkan dalam BNRI No.
NHWHQWXDQ \DQJ WHUFDQWXP GDODP 3HUMDQMLDQ 3HUZDOLDPDQDWDQ 2EOLJDVL %HOXPGLWHQWXNDQSHQJJXQDDQQ\D 3.810.338 3.410.490 a) Aset
88 tanggal 2 Nopember 1982, Tambahan No. 1274/1082 (“Akta Pendirian”).
GDQ 3HQMDQMLDQ 3HUZDOLDPDQDWDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ GLEXDW DQWDUD (NXLWDV\DQJGDSDWGLDWULEXVLNDQNHSDGDSHPLOLNHQWLWDV Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan
induk 5.011.798 4.616.147 dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 Maksud dan tujuan Perseroan pada saat pendirian adalah:
Perseroan dengan PT Bank KB Indonesia Tbk. Alamat Wali Amanat adalah
Kepentingan nonpengendali 27.181 27.105 Total aset konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 í PHQMDODQNDQ XVDKD GDODP ELGDQJ LQGXVWUL SDEULN pulp dan kertas serta
sebagai berikut:
Total Ekuitas 5.038.979 4.643.252 DGDODK VHEHVDU 86' ULEX \DQJ WHUGLUL DWDV DVHW ODQFDU VHEHVDU LQGXVWULODLQQ\D
PT Bank KB Indonesia Tbk TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 9.075.523 8.509.881
USD3.503.087 ribu dan aset tidak lancar sebesar USD5.572.436 ribu. Aset í PHQMDODQNDQXVDKDXVDKDGDODPELGDQJSHUGDJDQJDQXPXPEHUGDJDQJ
Gedung Bank KB Bank Lantai 8 *disajikan kembali secara impor, ekspor, lokal dan interinsulair termasuk juga mengimpor
lancar pada tanggal 31 Desember 2025 mengalami peningkatan sebesar
-O07+DU\RQR.DY LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN USD340.171 ribu atau sebesar 10,75% dibandingkan dengan tanggal bahan-bahan baku untuk keperluan industri tersebut di atas.
Jakarta 12770, Indonesia KONSOLIDASIAN 31 Desember 2024 sebesar USD3.162.916 ribu, peningkatan ini terutama Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan.
Telepon : (021) 7988266, ext 1821/1817 (dalam ribuan Dolar Amerika Serikat) GLVHEDENDQROHKPHQLQJNDWQ\DNDVGDQVHWDUDNDVVHUWDDVHWODQFDUODLQQ\D 3HUXEDKDQ VHOXUXK $QJJDUDQ 'DVDU 3HUVHURDQ GDODP UDQJND SHQ\HVXDLDQ
Faksimili : (021) 7980705 31 Desember Perseroan. Aset tidak lancar pada tanggal 31 Desember 2025 mengalami terhadap Undang-undang Republik Indonesia No.40 tahun 2007 tentang
peningkatan sebesar USD225.471 ribu atau sebesar 4,22% dibandingkan 3HUVHURDQ7HUEDWDV\DNQLWHUPXDWGDODP$NWD3HUQ\DWDDQ.HSXWXVDQ5DSDW
KETERANGAN
3HUVHURDQ WLGDN PHPLOLNL KXEXQJDQ$¿OLDVL GHQJDQ 37 %DQN .% ,QGRQHVLD 2025 2024*
7EN\DQJEHUWLQGDNVHEDJDL:DOL$PDQDW PENJUALAN NETO 2.210.527 2.011.181 dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar USD5.346.965 ribu, peningkatan 1R WHUWDQJJDO -XOL \DQJ GLEXDW GL KDGDSDQ /LQGD +HUDZDWL
Keterangan lebih lengkap mengenai Wali Amanat dapat dilihat pada Bab XII BEBAN POKOK PENJUALAN 1.634.390 1.459.441 LQL WHUXWDPD GLVHEDENDQ ROHK PHQLQJNDWQ\D LQYHVWDVL SDGD HQWLWDV DVRVLDVL 6+ 1RWDULV GL -DNDUWD 3XVDW \DQJ SHUXEDKDQ DQJJDUDQ GDVDUQ\D WHODK
LABA BRUTO 576.137 551.740 serta aset tetap Perseroan. mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Prospektus.
BEBAN USAHA Indonesia dengan Keputusan No.AHU-78587.AH.01.02 Tahun 2008
b) Liabilitas
RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH Penjualan 180.299 151.889 tertanggal 27 Oktober 2008, serta telah diumumkan dalam Berita Negara
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan Republik Indonesia No.18 tanggal 3 Maret 2009, Tambahan No.6460.
DARI HASIL PENAWARAN UMUM Umum dan administrasi 106.413 88.150
Total beban usaha 286.712 240.039 dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 Perubahan Anggaran Dasar terakhir kali diubah berdasarkan Akta
Obligasi Total liabilitas konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 3HUQ\DWDDQ.HSXWXVDQ5DSDW1R WDQJJDO-XQLGLEXDWGLKDGDSDQ
LABA USAHA 289.425 311.701
6HOXUXK GDQD \DQJ GLSHUROHK GDUL KDVLO 3HQDZDUDQ 8PXP %HUNHODQMXWDQ PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN DGDODK VHEHVDU 86' ULEX \DQJ WHUGLUL DWDV OLDELOLWDV MDQJND Desman, S.H., M.Hum., Notaris di Jakarta Utara, telah diterima dan dicatat
Obligasi Berkelanjutan II Pindo Deli Pulp And Paper Mills Tahap I Tahun 2026, Bagian atas laba neto entitas asosiasi 221.568 240.165 pendek sebesar USD1.814.009 ribu dan liabilitas jangka panjang sebesar di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak
VHWHODKGLNXUDQJLGHQJDQELD\DELD\DHPLVLDNDQGLJXQDNDQROHK3HUVHURDQ Laba selisih kurs - neto 90.541 80.796 USD2.222.535 ribu. Liabilitas jangka pendek pada tanggal 31 Desember Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0174760 tanggal 22
untuk: Penghasilan bunga 52.409 42.010 2025 mengalami penurunan sebesar USD14.468 ribu atau sebesar 0,79% Juli 2024; didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0149096.AH.01.11.
1. Sekitar Rp446.936.113.369,- (empat ratus empat puluh enam miliar Penghasilan dividen - 426 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar USD1.828.477 TAHUN 2024 tanggal 22 Juli 2024; dan diumumkan dalam Berita Negara
sembilan ratus tiga puluh enam juta seratus tiga belas ribu tiga ratus Beban Murabahah (570) (709) ULEX SHQXUXQDQ LQL WHUXWDPD GLVHEDENDQ ROHK PHQXUXQQ\D SLQMDPDQ EDQN Republik Indonesia No. 62 tanggal 2 Agustus 2024 Tambahan No. 23217
HQDP SXOXK VHPELODQ 5XSLDK DNDQ GLSHUJXQDNDQ XQWXN SHPED\DUDQ %HEDQEDJLKDVLO0XV\DUDNDK (4.428) (6.507) jangka pendek serta utang usaha pihak berelasi Perseroan. Liabilitas jangka (“Akta No. 96 tanggal 28 Juni 2024“), perubahan pada akta tersebut adalah
XWDQJ3HUVHURDQEHUXSDSHPED\DUDQDQJVXUDQSRNRNSLQMDPDQGDQDWDX Beban bagi hasil Sukuk Mudharabah (33.444) (11.988) panjang pada tanggal 31 Desember 2025 mengalami peningkatan sebesar mengenai perubahan tugas dan wewenang direksi.
bunga; dan Beban bunga (187.002) (185.707) USD184.383 ribu atau sebesar 9,05% dibandingkan dengan tanggal 31 Sebagaimana tercantum dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang
6LVDQ\D DNDQ GLSHUJXQDNDQ XQWXN PRGDO NHUMD 3HUVHURDQ \DQJ WHUGLUL Lain-lain - neto 16.982 20.429 Desember 2024 sebesar USD2.038.152 ribu, peningkatan ini terutama Saham Luar Biasa PT Pindo Deli Pulp And Paper Mills No. 79 tanggal 27 Juni
antara lain adalah pembelian bahan baku sebesar 90% meliputi pulp, Penghasilan lain-lain - neto 156.056 178.915 GLVHEDENDQ ROHK PHQLQJNDWQ\D XWDQJ 2EOLJDVL GDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK 2023, maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan saat ini adalah di
starch, GDQ EDKDQ EDNX SHPEDQWX ODLQQ\D HQHUJL GDQ EDKDQ EDNDU LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN 445.481 490.616 Perseroan. bidang Perindustrian, Perdagangan, Kehutanan, Pertambangan, Jasa, Real
sebesar 7% meliputi listrik, gas dan batubara; bahan pembantu dan BEBAN PAJAK PENGHASILAN - NETO (35.541) (33.440)
c) Ekuitas Estat, dan Informasi dan Komunikasi.
kemasan sebesar 3% meliputi boxGDQEDKDQNHPDVDQODLQQ\D LABA NETO 409.940 457.176
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, Penerbit dapat
PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN
Dana dari Obligasi Berkelanjutan II Pindo Deli Pulp And Paper Mills 3RVSRV\DQJWLGDNDNDQGLUHNODVL¿NDVLOHELKODQMXWNHODEDUXJL melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
7DKDS,,GDQDWDXVHODQMXWQ\D MLNDDGD UHQFDQDQ\DDNDQGLJXQDNDQROHK Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja (1.044) 64 a. Menjalankan usaha dalam bidang perindustrian, meliputi:
Perseroan untuk kebutuhan perseroan. Hal ini termasuk namun tidak Total ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 adalah sebesar
Bagian atas penghasilan komprehensif lain entitas asosiasi 1.389 768 USD5.038.979 ribu mengalami peningkatan sebesar USD395.727 ribu atau 1. Industri bubur kertas (pulp) (17011);
WHUEDWDV SDGD SHPED\DUDQ NHPEDOL SLQMDPDQ 3HUVHURDQ GLDQWDUDQ\D Pajak penghasilan terkait 230 (14) sebesar 8,52% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar ,QGXVWULNHUWDVEXGD\D
kepada PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Pan Indonesia Tbk, 3RV\DQJDNDQGLUHNODVL¿NDVLOHELKODQMXWNHODEDUXJL
PT Bank DKI, Hibank, PT Bank Oke Indonesia Tbk., PT Bank 86'ULEXSHQLQJNDWDQLQLWHUXWDPDGLVHEDENDQROHKPHQLQJNDWQ\D 3. Industri kertas dan papan kertas bergelombang (17021);
Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam VDOGRODED3HUVHURDQ\DQJEHOXPGLWHQWXNDQSHQJJXQDDQQ\D
Pembangunan Dearah Jawa Barat dan Banten Tbk., dan PT Bank 4. Industri kemasan dan kotak dari kertas dan karton (17022);
mata uang asing (14.772) 3.197
Page 3
12 HARIAN EKONOMI NERACA SENIN, 22 JUNI 2026
5. Industri kertas tissue (17091); Pangsa Pasar Industri Kertas dan Turunannya 3HQGDIWDUDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK GL .6(, VHUWD SHUXEDKDQSHUXEDKDQQ\D KSEI dan memberi instruksi kepada KSEI untuk mengkreditkan Obligasi dan
,QGXVWUL EDUDQJ GDUL NHUWDV GDQ SDSDQ NHUWDV ODLQQ\D <7'/ <DQJ 'HQJDQ EHUNHPEDQJQ\D WHNQRORJL NHVDGDUDQ PDV\DUDNDW PHQJHQDL GDQDWDX SHQDPEDKDQSHQDPEDKDQQ\D GDQDWDX SHPEDKDUXDQ Sukuk Mudharabah pada Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
7LGDN'DSDW'LNODVL¿NDVLNDQ'L7HPSDW/DLQ SHQJJXQDDQNHUWDV\DQJOHELKH¿VLHQGDQLVXLVXOLQJNXQJDQWHUXVPHQLQJNDW SHPEDKDUXDQQ\D \DQJ DNDQ GLEXDW GL NHPXGLDQ KDUL \DQJ GLWDQGDWDQJDQL GDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK GL .6(, 'HQJDQ WHODK GLODNVDQDNDQQ\D LQVWUXNVL
,QGXVWULZDGDKGDULND\X Tidak dapat dipungkiri hal tersebut menjadi tantangan bagi industri ini agar DQWDUD3HUVHURDQGHQJDQ.6(,'HQJDQGLGDIWDUNDQQ\D2EOLJDVLGDQ6XNXN tersebut, maka pendistribusian Obligasi dan Sukuk Mudharabah semata-
8. Industri kimia dasar anorganik khlor dan alkali) (20111); PDPSX EHUWDKDQ EDKNDQ WHWDS EHUWXPEXK %HUGDVDUNDQ GDWD \DQJ GLNXWLS Mudharabah tersebut di KSEI maka atas Obligasi dan Sukuk Mudharabah mata menjadi tanggung jawab Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk
dari Pulp and Paper Products Council 333& GDQ 0F.LQVH\ GDSDW GLOLKDW \DQJGLWDZDUNDQEHUODNXNHWHQWXDQVHEDJDLEHULNXW Mudharabah dan KSEI.
9. Industri kosmetik untuk manusia termasuk pasta gigi (20232); produk-produk kertas untuk industri cetak dan stationery mengalami sedikit a. Perseroan tidak menerbitkan Obligasi dan Sukuk Mudharabah dalam Segera setelah Obligasi dan Sukuk Mudharabah diterima oleh Penjamin
10. Industri produk farmasi untuk manusia (21012); SHQXUXQDQ XQWXN SURGXN WXUXQDQ EXEXU NHUWDV \DLWX SURGXN NHUWDV XQWXN EHQWXN VHUWL¿NDW NHFXDOL 6HUWL¿NDW -XPER 2EOLJDVL GDQ 6HUWL¿NDW -XPER 3HODNVDQD (PLVL 2EOLJDVL GDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK VHODQMXWQ\D 3HQMDPLQ
11. Industri pupuk buatan Tunggal hara makro primer (20122). printing and writing (-5,7%) pada tahun 2018-2020, namun untuk periode 6XNXN0XGKDUDEDK\DQJGLVLPSDQ.6(,XQWXNNHSHQWLQJDQ3HPHJDQJ Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah memberi instruksi kepada
b. Menjalankan usaha bidang perdagangan, meliputi: tahun 2020-2030 diprediksikan meningkat karena dorongan pengurangan Obligasi dan Sukuk Mudharabah. Obligasi dan Sukuk Mudharabah KSEI untuk mendistribusikan Obligasi dan Sukuk Mudharabah ke dalam
MHMDNNDUERQJOREDO\DQJGLWDUJHWNDQROHK8QLWHG1DWLRQVEHUNXUDQJVHEHVDU DNDQ GLGLVWULEXVLNDQ GDODP EHQWXN HOHNWURQLN \DQJ GLDGPLQLVWUDVLNDQ Rekening Efek dari Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah sesuai
1. Perdagangan besar kertas dan karton (46694);
45% pada 2030 dan mencapai net zero pada tahun 2050 (lihat Gambar 1). dalam Penitipan Kolektif KSEI. Obligasi dan Sukuk Mudharabah hasil GHQJDQEDJLDQSHQMDPLQDQPDVLQJPDVLQJ'HQJDQWHODKGLODNVDQDNDQQ\D
2. Perdagangan besar barang dari kertas dan karton (46695); 6DODK VDWX XSD\D \DQJ GLODNXNDQ DGDODK SHQJJXQDDQ NHPDVDQ EHUEDVLV Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam Rekening Efek pada pendistribusian Obligasi dan Sukuk Mudharabah kepada Penjamin Emisi
3. Perdagangan besar bahan dan barang kimia (46651). NHUWDV VHEDJDL JDQWL GDUL NHPDVDQ EHUEDVLV SODVWLN 8SD\D LQL WHUFHUPLQ tanggal 7 Juli 2026; Obligasi dan Sukuk Mudharabah, maka tanggung jawab pendistribusian
c. PemanfaatanND\XKXWDQWDQDPDQSDGDKXWDQSURGXNVL pada pangsa pasar tahun 2023 sebesar US$428,1 miliar dan diprediksi akan E .RQ¿UPDVL 7HUWXOLV EHUDUWL NRQ¿UPDVL WHUWXOLV GDQDWDX ODSRUDQ VDOGR Obligasi dan Sukuk Mudharabah semata-mata menjadi tanggung jawab
d. Penggalian tanah dan tanah liat (08105); bertumbuh hingga US$535,6 miliar pada 2032, dengan CAGR sebesar 2,4%. 2EOLJDVLGDQ6XNXN0XGKDUDEDKGDODP5HNHQLQJ(IHN\DQJGLWHUELWNDQ 3HQMDPLQ(PLVL2EOLJDVLGDQ6XNXN0XGKDUDEDK\DQJEHUVDQJNXWDQ
e. Penggalian batu kapur/gamping (08102); (sumber: Paper Packaging Market Size, Share, Trends & Demand 2023-2028 oleh KSEI, atau Pemegang Rekening berdasarkan perjanjian pembukaan 11. Pengembalian Uang Pemesanan Obligasi dan Sukuk Mudharabah
(imarcgroup.com)). rekening efek dengan Pemegang Obligasi dan/atau Sukuk Mudharabah. 'DODPKDOVXDWXSHPHVDQDQ(IHNGLWRODNVHEDJLDQDWDXVHOXUXKQ\DGDQMLND
f. TreatmentGDQSHPEXDQJDQOLPEDKEHUEDKD\D
*DPEDU3UR\HNVL3HUWXPEXKDQ3URGXN .RQ¿UPDVL7HUWXOLVPHUXSDNDQEXNWLNHSHPLOLNDQ\DQJVDKDWDV2EOLJDVL SHVDQDQ 2EOLJDVL GDQDWDX 6XNXN 0XGKDUDEDK VXGDK GLED\DU PDND XDQJ
J $NWLYLWDV SHQ\HZDDQ GDQ VHZD JXQD XVDKD WDQSD KDN RSVL PHVLQ GDQ Gambar 1 Market Share Produk-Produk Turunan GDQDWDX 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ WHUFDWDW GDODP 5HNHQLQJ (IHN \DQJ pemesanan harus dikembalikan oleh Manajer Penjatahan kepada para
peralatan industri pengolahan (77391); Kertas Produk turunan per Negara
diterbitkan oleh KSEI, Perusahaan Efek dan Bank Kustodian; pemesan, paling lambat 2 (dua) hari kerja sesudah tanggal penjatahan.
K $NWLYLWDV SHQ\HZDDQ GDQ VHZD JXQD XVDKD WDQSD KDN RSVL PHVLQ c. Pengalihan kepemilikan Obligasi dan/atau Sukuk Mudharabah dilakukan Apabila pencatatan Obligasi dan Sukuk Mudharabah tidak dilaksanakan
GDQ SHUDODWDQ GDQ EDUDQJ EHUZXMXG ODLQQ\D <7'/ <DQJ 7LGDN 'DSDW dengan pemindahbukuan antar Rekening Efek di KSEI. Perusahaan Efek dalam waktu 1 (satu) Hari Kerja setelah Tanggal Distribusi dengan
'LNODVL¿NDVLNDQ'L7HPSDW/DLQ DWDX %DQN .XVWRGLDQ \DQJ VHODQMXWQ\D DNDQ GLNRQ¿UPDVLNDQ NHSDGD DODVDQ WLGDN GLSHQXKLQ\D SHUV\DUDWDQ SHQFDWDWDQ SDGD %XUVD (IHN GDQ
i. Jasa pengujian laboratorium (71202); Pemegang Rekening; SHQJHPEDOLDQ XDQJ SHPHVDQDQ \DQJ WHODK GLWHULPD ROHK 3HUVHURDQ PDND
M $QDOLVLVGDQXMLWHNQLVODLQQ\D G 3HPHJDQJ 2EOLJDVL GDQDWDX 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ WHUFDWDW GDODP WDQJJXQJMDZDESHQJHPEDOLDQWHUVHEXWPHQMDGLWDQJJXQJDQ3HUVHURDQ\DQJ
N $NWLYLWDVNRQVXOWDVLPDQDMHPHQODLQQ\D UHNHQLQJ HIHN EHUKDN DWDV SHPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL SHPED\DUDQ SHQJHPEDOLDQSHPED\DUDQQ\DPHODOXL.6(,SDOLQJODPEDW GXD +DUL.HUMD
O 5HDOHVWDW\DQJGLPLOLNLVHQGLULDWDXGLVHZD 3HQGDSDWDQ%DJL+DVLOSHOXQDVDQ3RNRN2EOLJDVLSHPED\DUDQNHPEDOL VHWHODKWDQJJDOWLGDNGLSHQXKLQ\DSHUV\DUDWDQSHQFDWDWDQSDGD%XUVD(IHN
Dana Sukuk Mudharabah, memberikan suara dalam RUPO dan/atau Jika terjadi keterlambatan, maka Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan
m. Aktivitas hosting dan YBDI (Yang Berhubungan Dengan Itu) (63112); dan 58368 VHUWD KDNKDN ODLQQ\D \DQJ PHOHNDW SDGD 2EOLJDVL GDQ 6XNXN Sukuk Mudharabah dan/atau Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah
n. Kegiatan menjalankan dan pengelolaan pelabuhan khusus (tersus/ Sumber : PPPC. Mckinsey Research,Sinarmas Investment Research Mudharabah;
TUKS) untuk keperluan sendiri. Pasar produk kertas secara keseluruhan telah berkembang pesat dalam \DQJ PHQ\HEDENDQ WHUMDGLQ\D NHWHUODPEDWDQ WHUVHEXW ZDMLE PHPED\DU
H 3HPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL SHPED\DUDQ 3HQGDSDWDQ %DJL +DVLO kepada para pemesan untuk tiap hari keterlambatan denda sebesar 0,5%
.HJLDWDQXVDKD3HUVHURDQ\DQJWHODKEHQDUEHQDUGLMDODQNDQVDDWLQLDGDODK beberapa tahun terakhir dimana tumbuh dari USD 1.009 miliar pada 6XNXN0XGKDUDEDKSHOXQDVDQ3RNRN2EOLJDVLGDQSHPED\DUDQNHPEDOL (nol koma lima persen) per tahun di atas tingkat Bunga Obligasi masing-
industri bubur kertas (pulp), industri kertas, industri tissue, industri kertas tahun 2024 menjadi USD 1.071,23 miliar pada tahun 2025 dengan tingkat Dana Sukuk Mudharabah kepada pemegang Obligasi dan/atau Sukuk PDVLQJ VHUL 2EOLJDVL GDQDWDX NRPSHQVDVL NHUXJLDQ VHEHVDUEHVDUQ\D
kemasan dan industri kimia dasar. pertumbuhan 6,2%. Pertumbuhan ini dapat dikaitkan dengan peningkatan
SHUPLQWDDQ NHUWDV NHPDVDQ GDUL SHUXVDKDDQ ULWHO GDQ PHQLQJNDWQ\D Mudharabah dilaksanakan oleh Perseroan melalui KSEI sebagai Agen maksimum ekuivalen 0,5% (nol koma lima persen) per tahun di atas tingkat
Pelaksanaan kegiatan usaha Perseroan dilakukan sesuai dengan maksud kesadaran tentang praktik berkelanjutan. Pasar produk kertas keseluruhan 3HPED\DUDQPHODOXL5HNHQLQJ(IHNGL.6(,XQWXNVHODQMXWQ\DGLWHUXVNDQ indikasi Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah dari masing-masing Seri
dan tujuan Perseroan dan telah sesuai dengan KBLI Tahun 2020 (Peraturan diperkirakan akan mengalami pertumbuhan dengan CAGR sebesar 6,7% kepada pemilik manfaat (EHQH¿FLDO RZQHU \DQJ PHQMDGL SHPHJDQJ Sukuk Mudharabah, dengan mengacu dan mempertimbangkan kerugian riil
%DGDQ3XVDW6WDWLVWLN1RWDKXQWHQWDQJ.ODVL¿NDVL%DNX/DSDQJDQ sampai dengan tahun 2029. Rekening Efek di Perusahaan Efek atau Bank Kustodian, sesuai dengan \DQJWHUMDGL\DQJGLKLWXQJVHFDUDKDULDQEHUGDVDUNDQMXPODK+DUL.DOHQGHU
Usaha Indonesia). MDGZDO SHPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL SHPED\DUDQ 3HQGDSDWDQ %DJL \DQJ WHODK OHZDW VDPSDL GHQJDQ SHODNVDQDDQ SHPED\DUDQ VHOXUXK MXPODK
Pada tahun 2024 permintaan kemasan karton meningkat sebesar 5 juta +DVLO 6XNXN 0XGKDUDEDK SHOXQDVDQ 3RNRN 2EOLJDVL GDQ SHPED\DUDQ \DQJ VHKDUXVQ\D GLED\DU GLWDPEDK GHQGD GDQDWDX NRPSHQVDVL NHUXJLDQ
2. STRUKTUR PERMODALAN DAN KEPEMILIKAN SAHAM ton menjadi 190 juta ton (atau sebesar 2,7%). Kemasan kertas dan karton
PERSEROAN NHPEDOL 'DQD 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ GLWHWDSNDQ 3HUVHURDQ GDODP dengan ketentuan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari
mencerminkan 33% dari total konsumsi kemasan, dan terbesar diantara Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
Susunan pemegang saham Perseroan pada saat Prospektus Ringkas ini NHPDVDQODLQQ\D OLKDW*DPEDU
0XGKDUDEDK3HUMDQMLDQ$JHQ3HPED\DUDQ2EOLJDVLGDQ3HUMDQMLDQ$JHQ
diterbitkan adalah sebagaimana termaktub dalam Akta Berita Acara Rapat Apabila uang pengembalian pemesanan Obligasi dan/atau Sukuk
Gambar 3 Global Packaging Consumption by 3HPED\DUDQ6XNXN0XGKDUDEDK3HUVHURDQPHODNVDQDNDQSHPED\DUDQ
1R WDQJJDO -XOL \DQJ GLEXDW ROHK 'HVPDQ 6+ 0+XP Gambar 4 Global Demand for Containerboard Mudharabah sudah disediakan, akan tetapi pemesan tidak datang untuk
tersebut berdasarkan data kepemilikan Obligasi dan Sukuk Mudharabah
1RWDULV GL -DNDUWD 8WDUD \DQJ SHPEHULWDKXDQ SHUXEDKDQ DQJJDUDQ GDVDU Sector PHQJDPELOQ\D GDODP ZDNWX GXD +DUL .HUMD VHWHODK WDQJJDO 3HQMDWDKDQ
\DQJGLVDPSDLNDQROHK.6(,NHSDGD3HUVHURDQ
Perseroan telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan DWDXVHWHODKWDQJJDOWLGDNGLSHQXKLQ\DSHUV\DUDWDQSHQFDWDWDQSDGD%XUVD
Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia f. Hak untuk menghadiri RUPO dan/atau RUPSU dilaksanakan oleh pemilik Efek, maka Perseroan dan/atau Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan
No. AHU-AH.01.03.0274650, telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan PDQIDDW 2EOLJDVL GDQDWDX 6XNXN 0XGKDUDEDK DWDX NXDVDQ\D GHQJDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK WLGDN GLZDMLENDQ PHPED\DU EXQJD GDQDWDX GHQGD
1R$+8$+7DKXQNHGXDQ\DWHUWDQJJDO$JXVWXV PHPEDZD DVOL VXUDW .RQ¿UPDVL 7HUWXOLV XQWXN 5832 GDQDWDX 58368 kepada para pemesan Obligasi dan/atau Sukuk Mudharabah.
serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 73, GDQ \DQJ GLWHUELWNDQ ROHK .6(, GDQ 2EOLJDVL VHUWD 6XNXN 0XGKDUDEDK
Perseroan tidak bertanggung jawab dan dengan ini dibebaskan oleh
Tambahan No. 031247, struktur permodalan dan susunan pemegang saham \DQJ EHUVDQJNXWDQ GLEHNXNDQ VDPSDL GHQJDQ EHUDNKLUQ\D 5832 GDQ
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah dan Penjamin
atau RUPSU;
Perseroan adalah sebagai berikut: (PLVL2EOLJDVLGDQ6XNXN0XGKDUDEDKGDULVHJDODWXQWXWDQ\DQJGLVHEDENDQ
Nilai Nominal Rp 500,- per saham
J 3LKDNSLKDN \DQJ KHQGDN PHODNXNDQ SHPHVDQDQ 2EOLJDVL GDQDWDX NDUHQD WLGDN GLODNVDQDNDQQ\D NHZDMLEDQ \DQJ PHQMDGL WDQJJXQJ MDZDE
Keterangan Jumlah Nominal % Sukuk Mudharabah wajib menunjuk Perusahaan Efek atau Bank Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah dan Penjamin
Jumlah Saham
(Rp,-) Source: Bloomberg Research Source: Statista
.XVWRGLDQ \DQJ WHODK PHQMDGL SHPHJDQJ UHNHQLQJ GL .6(, XQWXN Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah. Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
PHQHULPD GDQ PHQ\LPSDQ 2EOLJDVL GDQDWDX 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ dan Sukuk Mudharabah dan Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah
Modal Dasar 16.000.000.000 8.000.000.000.000 3DVDUNHPDVDQEHUEDVLVNHUWDVGL$VLD3DVL¿NVHEDJDLNRQWULEXWRUWHUEHVDU didistribusikan oleh Perseroan.
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh pasar kemasan kertas global, mencakup lebih dari 40% total permintaan WLGDN EHUWDQJJXQJ MDZDE GDQ NDUHQDQ\D KDUXV GLEHEDVNDQ ROHK 3HUVHURDQ
- PT APP Purinusa Ekapersada (dahulu PT 11.923.395.000 5.961.697.500.000 99,24 dunia pada 2025. Negara-negara berpopulasi besar seperti India dan 6. Tempat Pengajuan Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk GDUL VHJDOD WXQWXWDQ \DQJ GLVHEDENDQ NDUHQD WLGDN GLODNVDQDNDQQ\D
Purinusa Ekapersada)* &KLQD PHQMDGL SHQGRURQJ XWDPD GHQJDQ EDQ\DN VHNWRU LQGXVWUL \DQJ
Mudharabah NHZDMLEDQ\DQJPHQMDGLWDQJJXQJMDZDE3HUVHURDQ
- PT Mega Kleenindo 38.852.000 19.426.000.000 0,32 PHQJDQGDONDQ NHPDVDQ EHUEDVLV NHUWDV 6HLULQJ PHQLQJNDWQ\D SHUDQ Pemesanan harus mengajukan FPPO dan/atau FPPSM selama jam Pengembalian uang kepada pemesan dapat dilakukan dalam bentuk
- PT Marimba Nugratama 25.870.000 12.935.000.000 0,22 e-commerce, kebutuhan akan kemasan papan bergelombang (corrugated) NHUMD \DQJ XPXP EHUODNX NHSDGD SDUD 3HQMDPLQ (PLVL 2EOLJDVL GDQ pemindahbukuan ke rekening atas nama pemesan atau melalui instrument
- PT Unitama Sartindo 25.870.000 12.935.000.000 0,22 MXJDVHPDNLQEHVDUGLGRURQJROHKXSD\DPHQJXUDQJLNHWHUJDQWXQJDQSDGD 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ WHUFDQWXP GDODP %DE ;,9 3URVSHNWXV PHQJHQDL SHPED\DUDQ ODLQQ\D GDODP EHQWXN FHN DWDX ELO\HW JLUR \DQJ GDSDW GLDPELO
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 12.013.987.000 6.006.993.500.000 100,00 plastik sekali pakai. 3HQ\HEDUOXDVDQ 3URVSHNWXV GDQ )RUPXOLU 3HPHVDQDQ 3HPEHOLDQ 2EOLJDVL ODQJVXQJ ROHK SHPHVDQ \DQJ EHUVDQJNXWDQ SDGD 3HQMDPLQ (PLVL
Jumlah Saham Dalam Portepel 3.986.013.000 1.993.006.500.000 dan Sukuk Mudharabah. 2EOLJDVL GDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ UHOHYDQ GHQJDQ PHQXQMXNDQ DWDX
Gambar 5 Permintaan Bubur Kertas China
*) Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 84 tanggal 20 Oktober 2023, yang dibuat 7. Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk PHQ\HUDKNDQEXNWLWDQGDWHULPDSHPHVDQDQGDQEXNWLWDQGDMDWLGLUL
di hadapan Desman, S.H., M.Hum., Notaris di Jakarta Utara, yang telah memperoleh persetujuan Mudharabah 12. Penundaan Masa Penawaran Umum atau Pembatalan Penawaran
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU- 3DUD 3HQMDPLQ (PLVL 2EOLJDVL GDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ PHQHULPD Umum
0064116.AH.01.02.TAHUN 2023 tanggal 20 Oktober 2023; dan didaftarkan dalam Daftar pengajuan pemesanan pembelian Obligasi dan/atau Sukuk Mudharabah 'DODP MDQJND ZDNWX VHMDN 3HUQ\DWDDQ 3HQGDIWDUDQ (IHNWLI VDPSDL GHQJDQ
Perseroan No. AHU-0210121.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 20 Oktober 2023, PT Purinusa DNDQ PHQ\HUDKNDQ NHPEDOL NHSDGD SHPHVDQ VDWX WHPEXVDQ GDUL )332 EHUDNKLUQ\D PDVD 3HQDZDUDQ 8PXP, Perseroan dapat menunda masa
Ekapersada melakukan perubahan nama menjadi PT APP Purinusa Ekapersada. GDQDWDX )3360 \DQJ WHODK GLWDQGDWDQJDQLQ\D VHEDJDL EXNWL WDQGD WHULPD 3HQDZDUDQ8PXPXQWXNPDVDSDOLQJODPD WLJD EXODQVHMDN3HUQ\DWDDQ
Tidak terdapat perubahan struktur permodalan pada tahun 2024 dan 2025. pemesanan pembelian Obligasi dan/atau Sukuk Mudharabah. Bukti tanda Pendaftaran Efektif atau membatalkan Penawaran Umum apabila terjadi
3. PENGURUS DAN PENGAWASAN terima pemesanan pembelian Obligasi dan/atau Sukuk Mudharabah ini kondisi-kondisi berikut:
%HUGDVDUNDQ $NWD 3HUQ\DWDDQ .HSXWXVDQ 5DSDW 37 3LQGR 'HOL 3XOS $QG EXNDQPHUXSDNDQMDPLQDQGLSHQXKLQ\DSHPHVDQDQ
(i) Indeks harga saham gabungan di Bursa Efek turun melebihi 10%
Paper Mills No. 80 tanggal 27 Juni 2023, dibuat dihadapan Desman, S.H., 8. Penjatahan Obligasi dan Sukuk Mudharabah (sepuluh persen) selama 3 (tiga) Hari Bursa berturut-turut;
0+XP 1RWDULV GL -DNDUWD 8WDUD \DQJ SHUXEDKDQQ\D WHODK GLWHULPD GDQ $SDELODMXPODKNHVHOXUXKDQ2EOLJDVLGDQ6XNXN0XGKDUDEDK\DQJGLSHVDQ LL %HQFDQD DODP SHUDQJ KXUXKDUD NHEDNDUDQ SHPRJRNDQ \DQJ
dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan PHOHELKL MXPODK 2EOLJDVL GDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ GLWDZDUNDQ PDND EHUSHQJDUXKVHFDUDVLJQL¿NDQWHUKDGDSNHODQJVXQJDQXVDKD3HUVHURDQ
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.09-0139735, telah Source: RISI penjatahan akan ditentukan oleh Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk dan/atau
didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0132237.AH.01.11.Tahun Tren industrialisasi, pertumbuhan e-commerce, dan pergeseran menuju Mudharabah sesuai dengan porsi penjaminan masing-masing dengan
LLL 3HULVWLZDODLQ\DQJEHUSHQJDUXKVHFDUDVLJQL¿NDQWHUKDGDSNHODQJVXQJDQ
NHGXDQ\D WHUWDQJJDO -XOL VXVXQDQ 'HZDQ .RPLVDULV GDQ kemasan berkelanjutan mendorong peningkatan permintaan produk berbasis SHUVHWXMXDQ GDQ NHELMDNVDQDDQ \DQJ GLWHWDSNDQ ROHK 3HQMDPLQ 3HODNVDQD XVDKD 3HUVHURDQ \DQJ GLWHWDSNDQ ROHK 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ
Direksi Perseroan adalah sebagai berikut: VHUDW²\DQJSDGDDNKLUQ\DPHPSHUNXDWSURVSHNEXEXUNHUWDV SXOS VHEDJDL Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah, dengan memperhatikan ketentuan berdasarkan Formulir Nomor: IX.A.2-11 lampiran 11.
Dewan Komisaris: bahan baku utama untuk kemasan dan produk tissue%HUGDVDUNDQSUR\HNVL Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi, Perjanjian Penjaminan Emisi Sukuk
volume pasar bubur kertas Asia tercatat 148.771,52 ribu metrik ton pada Mudharabah dan Peraturan No. IX.A.7 tentang Pemesanan dan Penjatahan Keputusan Perseroan untuk menunda atau membatalkan Penawaran Umum
2025 dan diperkirakan meningkat secara bertahap hingga 2032, seiring Efek Dalam Penawaran Umum. Tanggal penjatahan adalah tanggal 3 Juli WHUVHEXW KDUXV GLEHULWDKXNDQ NHSDGD 2-. VHUWD PHQJXPXPNDQQ\D GDODP
Komisaris Utama : Suhendra Wiriadinata
Komisaris : Agustian Rachmansjah Partawidjaja SHQJXDWDQ NDSDVLWDV SURGXNVL GDQ H¿VLHQVL UDQWDL SDVRN SDGD DSOLNDVL 2026. VHNXUDQJNXUDQJQ\D VDWX VXUDW NDEDU KDULDQ EHUSHUHGDUDQ QDVLRQDO
.RPLVDULV,QGHSHQGHQ 6XU\DPLQ+DOLP komersial maupun industri. Dengan mengacu pada Peraturan Nomor IX.A.2 Perseroan wajib memenuhi
Dalam hal terjadi kelebihan pemesanan Obligasi dan Sukuk Mudharabah
ketentuan sebagai berikut:
Direksi: 'DUL VLVL SHUWXPEXKDQ ODMX <R< GLSUR\HNVLNDQ PHQLQJNDW GDUL SDGD dan terbukti bahwa pihak tertentu mengajukan pemesanan Obligasi dan/atau
Direktur Utama : Hendri 2025 menjadi 3,60% pada 2032, mencerminkan akselerasi permintaan Sukuk Mudharabah melalui lebih dari satu formulir pemesanan untuk setiap a. Mengumumkan penundaan masa Penawaran Umum atau pembatalan
regional dan peluang penciptaan nilai jangka panjang. Secara sektoral, Penawaran Umum, baik secara langsung maupun tidak langsung, maka Penawaran Umum dalam paling kurang 1 (satu) surat kabar harian
Direktur : Kosim Sutiono EHUEDKDVD ,QGRQHVLD \DQJ PHPSXQ\DL SHUHGDUDQ QDVLRQDO SDOLQJ
SHUWXPEXKDQ LQL WHUXWDPD GLWRSDQJ ROHK VHJPHQ NHPDVDQ NKXVXVQ\D XQWXNWXMXDQSHQMDWDKDQ0DQDMHU3HQMDWDKDQKDQ\DGDSDWPHQJLNXWVHUWDNDQ
Direktur : Arman Dwiartono lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah penundaan atau pembatalan tersebut.
corrugated) dan tissue, sementara permintaan kertas cetak konvensional VDWXIRUPXOLUSHPHVDQDQ2EOLJDVLGDQDWDX6XNXN0XGKDUDEDK\DQJSHUWDPD
'LUHNWXU 0HJDZDW\7MHQGUD cenderung tidak lagi menjadi pendorong utama. NDOLGLDMXNDQROHKSHPHVDQ\DQJEHUVDQJNXWDQ Disamping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar. Perseroan
Direktur : Andrie Setiawan Yapsir dapat juga mengumumkan informasi tersebut dalam media massa
8QWXN ZLOD\DK $VLD GDQ &KLQD SURGXNSURGXN VHSHUWL tissue dan produk 3HQMDPLQ (PLVL 2EOLJDVL GDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK DNDQ PHQ\DPSDLNDQ
Masing-masing anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan tersebut kemasan kertas terus bertumbuh. Industri juga bertransformasi dan Laporan Hasil Penawaran Umum kepada OJK paling lambat 5 (lima) Hari ODLQQ\D
diatas telah diangkat secara sah sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan berkembang ke produk-produk baru dan meninggalkan sektor konvensional Kerja setelah Tanggal Penjatahan sesuai dengan Peraturan No. IX.A.2 E 0HQ\DPSDLNDQ LQIRUPDVL SHQXQGDDQ PDVD 3HQDZDUDQ 8PXP DWDX
GDQ SHUDWXUDQ SHUXQGDQJXQGDQJDQ \DQJ EHUODNX GDQ WHODK PHPHQXKL seperti industri kertas percetakan. tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum. pembatalan Penawaran Umum tersebut kepada Otoritas Jasa Keuangan
ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 Strategi Usaha Manajer Penjatahan dalam hal ini adalah PT Trimegah Sekuritas Indonesia SDGD KDUL \DQJ VDPD GHQJDQ SHQJXPXPDQ VHEDJDLPDQD GLPDNVXG
dalam poin a;
Berikut ini adalah strategi bisnis dan usaha Perseroan guna mencapai target- 7ENZDMLEPHQ\DPSDLNDQ/DSRUDQ+DVLO3HPHULNVDDQ$NXQWDQNHSDGD2-.
tanggal 8 Desember 2014 Tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten
atau Perusahaan Publik serta menjabat untuk jangka waktu terhitung sejak mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan dengan berpedoman F 0HQ\DPSDLNDQEXNWLSHQJXPXPDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPSRLQ
WDUJHW\DQJWHODKGLWHWDSNDQ
WDQJJDO \DQJ GLWHWDSNDQ GDODP 5836 \DQJ PHQJDQJNDWQ\D 0DVD MDEDWDQ kepada Peraturan No. VIII.G.12 tentang Pedoman Pemeriksaan oleh Akuntan a kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat satu hari kerja setelah
seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan berakhir pada 0HQJHPEDQJNDQ SURGXNSURGXN \DQJ WHULQWHJUDVL GDUL EXEXU NHUWDV atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus dan pengumuman dimaksud; dan
(pulp) menjadi produk kertas dan tissue dengan memfokuskan penjualan
tanggal 10 Juni 2027. Peraturan No. IX.A.7 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam G 3HUVHURDQ \DQJ PHQXQGD PDVD 3HQDZDUDQ 8PXP DWDX PHPEDWDONDQ
produk kertas untuk pasar ekspor dan produk bubur kertas (pulp), kertas
Anggota Direksi dan Dewan Komisaris diangkat dan diberhentikan oleh 3HQDZDUDQ 8PXP SDOLQJ ODPEDW WLJD SXOXK KDUL VHWHODK EHUDNKLUQ\D 3HQDZDUDQ 8PXP \DQJ VHGDQJ GLODNXNDQ GDODP KDO SHVDQDQ (IHN
industri dan tissue untuk pasar domestik;
RUPS. Masa jabatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris ditetapkan untuk masa Penawaran Umum. WHODK GLED\DU PDND 3HUVHURDQ ZDMLE PHQJHPEDOLNDQ XDQJ SHPHVDQDQ
jangka waktu 5 (lima) tahun. 0HQLQJNDWNDQ H¿VLHQVL SURGXNVL GDQ PHQXUXQNDQ ELD\D SURGXNVL pulp, efek kepada pemesan paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sejak keputusan
9. Pembayaran Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk Mudharabah
kertas dan tissue dengan selalu memperbaharui fasilitas produksi dan penundaan atau pembatalan tersebut.
4. KEGIATAN USAHA SHQJJXQDDQWHNQRORJLSURGXNVL\DQJPXWDNKLU 3HPHVDQ GDSDW PHODNVDQDNDQ SHPED\DUDQ \DQJ GDSDW GLODNXNDQ VHFDUD
KEGIATAN USAHA WUDQVIHU \DQJ GLWXMXNDQ NHSDGD 3HQMDPLQ 3HODNVDQD (PLVL 2EOLJDVL GDQ Dalam hal Perseroan melakukan penundaan dan akan memulai kembali
0HQJHPEDQJNDQ SURGXNSURGXN \DQJ PHPSXQ\DL QLODL WDPEDK value
Sebagaimana tercantum dalam Akta No. 79 tanggal 27 Juni 2023, maksud 6XNXN0XGKDUDEDKVHODPEDWODPEDWQ\DWDQJJDO-XOLSXNXO:,% masa Penawaran Umum berlaku ketentuan sebagai berikut:
added) tinggi dan ramah lingkungan.
dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan saat ini berdasarkan anggaran 0HQMDPLQ NHODQJVXQJDQ SDVRNDQ EDKDQ EDNX ND\X \DQJ UDPDK NHFXDOL 3HQMDPLQ (PLVL 2EOLJDVL GDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ EHUWLQGDN 1) dalam hal penundaan masa Penawaran Umum disebabkan oleh kondisi
dasar dan/atau KBLI adalah di bidang Perindustrian, Perdagangan, sebagai Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah, dapat sebagaimana dimaksud dalam poin (i), maka Perseroan wajib memulai
lingkungan; PHODNXNDQ SHPED\DUDQ VHODPEDWODPEDWQ\D SDGD 7DQJJDO (PLVL SDGD kembali masa Penawaran Umum paling lambat 8 (delapan) Hari Kerja
Kehutanan, Pertambangan, Jasa, Real Estat, dan Informasi dan Komunikasi.
0HQHUDSNDQ SULQVLSSULQVLS 7DWD .HOROD 3HUXVDKDDQ \DQJ %DLN Good rekening berikut: setelah indeks harga saham gabungan di Bursa Efek mengalami
Untuk mencapai maksud dan tujaun tersebut di atas, Perseroan dapat Corporate Governance GDODPVHWLDSNHJLDWDQXVDKDQ\D Obligasi Sukuk Mudharabah peningkatan paling sedikit 50% (lima puluh persen) dari total penurunan
melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:
Keterangan lebih lanjut mengenai Prospek dan Strategi Usaha Perseroan PT Aldiracita PT Bank Sinarmas Tbk 37%DQN1DQR6\DULDK LQGHNVKDUJDVDKDPJDEXQJDQ\DQJPHQMDGLGDVDUSHQXQGDDQ
a. Menjalankan usaha dalam bidang perindustrian, meliputi: dapat dilihat pada Bab VIII Prospektus. Sekuritas Cabang : KFO Thamrin Cabang : KCS Jakarta Cik Ditiro 2) dalam hal indeks harga saham gabungan di Bursa Efek mengalami
1. Industri bubur kertas (pulp) (17011); Indonesia No. Rek: 005-5054-363 No. Rek: 993-0048-938 penurunan kembali sebagaimana dimaksud dalam poin (i), maka
,QGXVWULNHUWDVEXGD\D
LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL Atas nama : PT Aldiracita Atas nama : PT Aldiracita Perseroan dapat melakukan kembali penundaan masa Penawaran
3. Industri kertas dan papan kertas bergelombang (17021); /HPEDJDGDQ3URIHVL3HQXQMDQJ3DVDU0RGDO\DQJEHUSHUDQGDODPUDQJND Sekuritas Indonesia Sekuritas Indonesia Umum;
4. Industri kemasan dan kotak dari kertas dan karton (17022); Penawaran Umum ini adalah sebagai berikut: 3HUVHURDQZDMLEPHQ\DPSDLNDQNHSDGD2-.LQIRUPDVLPHQJHQDLMDGZDO
PT BNI Sekuritas PT Bank Negara Indonesia 37%DQN6\DULDK,QGRQHVLD7EN
5. Industri kertas tissue (17091); Akuntan Publik : Y. Santosa dan Rekan 3HQDZDUDQ8PXPGDQLQIRUPDVLWDPEDKDQODLQQ\DWHUPDVXNLQIRUPDVL
: -XVXI,QGUDGHZD 3DUWQHUV (Persero) Tbk Cabang : JPU
Konsultan Hukum SHULVWLZD PDWHULDO \DQJ WHUMDGL VHWHODK SHQXQGDDQ PDVD 3HQDZDUDQ
,QGXVWUL EDUDQJ GDUL NHUWDV GDQ SDSDQ NHUWDV ODLQQ\D <7'/ <DQJ Cabang : Mega Kuningan No. Rek: 4493174290
Wali Amanat : PT Bank KB Indonesia Tbk 8PXP MLNDDGD GDQPHQJXPXPNDQQ\DGDODPSDOLQJNXUDQJVDWXVXUDW
7LGDN'DSDW'LNODVL¿NDVLNDQ'L7HPSDW/DLQ No. Rek: 899-999-8875 Atas nama : PT BNI Sekuritas
Notaris : Aulia Taufani, S.H. NDEDUKDULDQEHUEDKDVD,QGRQHVLD\DQJPHPSXQ\DLSHUHGDUDQQDVLRQDO
,QGXVWULZDGDKGDULND\X 7LP$KOL6\DULDK : 5XOO\,QWDQ$JXVWLDQ
Atas nama : PT BNI
SDOLQJODPEDWVDWXKDULNHUMDVHEHOXPGLPXODLQ\DODJLPDVD3HQDZDUDQ
8. Industri kimia dasar anorganik khlor dan alkali) (20111); Sekuritas
Adni Kurniawan Umum. Disamping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar,
9. Industri kosmetik untuk manusia termasuk pasta gigi (20232); Perusahaan Pemeringkat : PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) PT BRI Danareksa 37%DQN5DN\DW,QGRQHVLD PT Bank Muamalat Indonesia
3HUVHURDQGDSDWMXJDPHQJXPXPNDQGDODPPHGLDPDVVDODLQQ\D GDQ
10. Industri produk farmasi untuk manusia (21012); Efek PT Kredit Rating Indonesia (KRI) Sekuritas (Persero) Tbk Tbk 3HUVHURDQ ZDMLE PHQ\DPSDLNDQ EXNWL SHQJXPXPDQ VHEDJDLPDQD
11. Industri pupuk buatan Tunggal hara makro primer (20122). Cabang : Bursa Efek Cabang : Sudirman dimaksud dalam butir 3) kepada OJK paling lambat satu hari kerja setelah
3DUD /HPEDJD GDQ 3URIHVL 3HQXQMDQJ 3DVDU 0RGDO \DQJ WHUOLEDW GDODP Jakarta No. Rek: 301-0070250 pengumuman dimaksud.
b. Menjalankan usaha bidang perdagangan, meliputi:
3HQDZDUDQ 8PXP 2EOLJDVL GDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK LQL PHQ\DWDNDQ WLGDN No. Rek: Atas nama : PT BRI Danareksa 13. Lain - lain
1. Perdagangan besar kertas dan karton (46694); DGD KXEXQJDQ $¿OLDVL GHQJDQ 3HUVHURDQ VHEDJDLPDQD GLGH¿QLVLNDQ GDODP 0671.01.000692.30.1 Sekuritas Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah berhak untuk
2. Perdagangan besar barang dari kertas dan karton (46695); UUP2SK. Atas nama : PT BRI menerima atau menolak Pemesanan Pembelian Obligasi dan/atau Sukuk
3. Perdagangan besar bahan dan barang kimia (46651) Danareksa Sekuritas Mudharabah secara keseluruhan atau sebagian dengan memperhatikan
TATA CARA PEMESANAN DAN PEMBELIAN OBLIGASI
F 3HPDQIDDWDQND\XKXWDQWDQDPDQSDGDKXWDQSURGXNVL NHWHQWXDQ\DQJEHUODNX
DAN SUKUK MUDHARABAH PT Indo Premier PT Bank Permata Tbk PT Bank Muamalat Indonesia
d. Penggalian tanah dan tanah liat (08105);
1. Pemesan Yang Berhak Sekuritas Cabang : Sudirman Jakarta Tbk PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN
e. Penggalian batu kapur/gamping (08102); No. Rek: 0701254635 Cabang : Muamalat Tower
Perorangan Warga Negara Indonesia dan/atau perorangan Warga Negara FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI DAN
I 7UHDWPHQWGDQSHPEXDQJDQOLPEDKEHUEDKD\D Atas nama : PT Indo No. Rek: 3010206721
$VLQJ VHUWD EDGDQ XVDKD DWDX OHPEDJD ,QGRQHVLD DWDXSXQ DVLQJ \DQJ SUKUK MUDHARABAH
J $NWLYLWDV SHQ\HZDDQ GDQ VHZD JXQD XVDKD WDQSD KDN RSVL PHVLQ GDQ EHUNHGXGXNDQ GL ,QGRQHVLD \DQJ EHUKDN PHPEHOL 2EOLJDVL GDQDWDX 6XNXN Premier Sekuritas Atas nama : PT Indo Premier
peralatan industri pengolahan (77391); Sekuritas Prospektus, Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk Mudharabah
Mudharabah.
K $NWLYLWDV SHQ\HZDDQ GDQ VHZD JXQD XVDKD WDQSD KDN RSVL PHVLQ 2. Pemesanan Pembelian Obligasi dan Sukuk Mudharabah 37.%9DOEXU\ PT Bank Central Asia Tbk 37%DQN.%%XNRSLQ6\DULDK GDSDWGLSHUROHKSDGD0DVD3HQDZDUDQ8PXP\DLWXWDQJJDO-XOLSXNXO
GDQ SHUDODWDQ GDQ EDUDQJ EHUZXMXG ODLQQ\D <7'/ <DQJ 7LGDN 'DSDW Sekuritas Cabang: Kuningan Cabang: Benhil 09.00 WIB sampai dengan pukul 16.00 WIB dengan menghubungi Penjamin
'LNODVL¿NDVLNDQ'L7HPSDW/DLQ Pemesanan Pembelian Obligasi dan/atau Sukuk Mudharabah harus No. Rek: 217 313 0554 No. Rek: 880 098 1019 Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah di bawah ini:
GLODNXNDQ GHQJDQ NHWHQWXDQNHWHQWXDQ GDQ SHUV\DUDWDQ \DQJ WHUFDQWXP $WDVQDPD 37.%9DOEXU\ $WDVQDPD 37.%9DOEXU\
i. Jasa pengujian laboratorium (71202); dalam Prospektus dan dalam Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi Seukuritas Sekuritas
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH
M $QDOLVLVGDQXMLWHNQLVODLQQ\D (FPPO) dan/atau Formulir Pemesanan Pembelian Sukuk Mudharabah PT Aldiracita Sekuritas Indonesia PT BNI Sekuritas
N $NWLYLWDVNRQVXOWDVLPDQDMHPHQODLQQ\D (FPPSM). Para pemesan dapat melakukan pemesanan pembelian Obligasi PT Korea PT Bank Central Asia Tbk 37%DQN&,0%6\DULDK
Menara Tekno Lantai 9 Sudirman Plaza, Indofood Tower, Lt. 16
O 5HDOHVWDW\DQJGLPLOLNLVHQGLULDWDXGLVHZD dan/atau Sukuk Mudharabah dengan prosedur sebagai berikut: Investment Cabang : KCU SCBD Cabang : Graha Niaga Jakarta
Jl. Fachrudin No.19 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78
And Sekuritas No. Rek: 006.288.0153 Selatan
m. Aktivitas hosting dan YBDI (Yang Berhubungan Dengan Itu) (63112); dan a. Pemesanan Pembelian Obligasi dan/atau Sukuk Mudharabah harus Jakarta 10250 Jakarta 12910
n. Kegiatan menjalankan dan pengeloaan pelabuhan khusus (tersus/TUKS) GLDMXNDQ GHQJDQ PHQJJXQDNDQ )332 GDQDWDX )3360 \DQJ GDSDW Indonesia Atas nama : PT Korea No. Rek: 8600.2091.2900
Investment And Sekuritas Atas nama : PT Korea Telepon: (021) 3970 5858 Telepon: (021) 2554 3946
untuk keperluan sendiri. diperoleh dari Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah melalui
Indonesia Investment And Sekuritas Faksimili: (021) 3970 5850 Faksimili: -
email para Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah sebagaimana
.HJLDWDQXVDKD3HUVHURDQ\DQJWHODKEHQDUEHQDUGLMDODQNDQVDDWLQLDGDODK tercantum dalam Bab XIV Prospektus dengan ketentuan sebagai berikut: Indonesia www.aldiracita.com www.bnisekuritas.co.id
industri bubur kertas (pulp), industri kertas, industri tissue, industri kertas PT Mandiri PT Bank Mandiri (Persero) 37%DQN3HUPDWD6\DULDK (PDLO ¿[HGLQFRPH#DOGLUDFLWDFRP (PDLO GFP#EQLVHNXULWDVFRLG
VDWX DODPDW HPDLO KDQ\D EHUKDN XQWXN PHODNXNDQ VDWX NDOL
kemasan dan industri kimia dasar. Sekuritas Tbk Cabang : Arteri Pondok Indah
pemesanan;
,QGXVWULNLPLDGDVDU\DQJGLKDVLONDQROHK3HUVHURDQDGDODKEHUXSD&DXVWLF Cabang : Jakarta Sudirman Jakarta PT BRI Danareksa Sekuritas PT Indo Premier Sekuritas
(PDLO \DQJ DNDQ GLLNXWVHUWDNDQ GDODP SURVHV SHPHVDQDQ DGDODK No. Rek: No. Rek: 009.711.340.03 Gedung BRI II, Lantai 23 *HGXQJ3DFL¿F&HQWXU\3ODFH/DQWDL
Soda (Soda Api), HCl (Asam Klorida), Natrium Hipoklorit dan Hidrogen
HPDLO \DQJ GLWHULPD SDGD SXNXO ± :,% SDGD 0DVD
Peroksida. 102.000.556.6028 Atas nama : PT Mandiri -O-HQG6XGLUPDQ.DY± Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 SCBD Lot 10
Penawaran Umum; Atas nama : PT Mandiri Sekuritas
FASILITAS PRODUKSI Jakarta 10210 Jakarta Selatan 12190
3HPHVDQKDUXVPHODPSLUNDQIRWRNRSL.73DWDXLGHQWLWDVODLQQ\D Sekuritas Telepon: (021) 5091 4100 Telepon: (021) 5088 7168
6DDWLQL3HUVHURDQPHPLOLNL WLJD SDEULN\DQJEHUORNDVLGL.DUDZDQJ-DZD
3HPHVDQDQ \DQJ WHODK GLPDVXNNDQ WLGDN GDSDW GLEDWDONDQ ROHK Faksimili: (021) 2520 990 Faksimili: (021) 5088 7167
Barat (Kelurahan Adiarsa, Desa Kuta Mekar dan Desa Taman Mekar) dan 1 370D\EDQN 37%DQN0D\EDQN 37%DQN0D\EDQN,QGRQHVLD
pemesan. www.bridanareksasekuritas.co.id www.indopremier.com
pabrik di Perawang, Riau. Perseroan memiliki Perusahaan Anak, PT Lontar Sekuritas Indonesia 8QLW8VDKD6\DULDK
3DS\UXV 3XOS 3DSHU ,QGXVWU\ /RQWDU GDQ 066 +ROGLQJV &R /WG \DQJ E 3HPHVDQ DNDQ PHQGDSDWNDQ HPDLO EDODVDQ \DQJ EHULVLNDQ KDVLO scan Indonesia Cabang : Bursa Efek Cabang : Bursa Efek Indonesia (PDLO GHEWFDSLWDOPDUNHW#EULGVFRLG (PDLO ¿[HGLQFRPH#LSFFRLG
juga bergerak dalam bidang produksi bubur kertas (pulp) dan tissue \DQJ )332GDQDWDX)3360\DQJVXGDKGLEXEXKL1RPRU)RUPXOLU3HPHVDQDQ
Indonesia No. Rek: 2739 000 019
masing-masing memiliki pabrik berlokasi di Tebing Tinggi, Jambi dan Korea Pembelian Obligasi (FPPO) dan/atau Formulir Pemesanan Pembelian PT KB Valbury Sekuritas PT Korea Investment And Sekuritas
No. Rek: 2170 416 728 $WDVQDPD 370D\EDQN
Selatan. Total kapasitas produksi Perseroan dan Perusahaan Anak sampai 6XNXN 0XGKDUDEDK )3360 DWDX LQIRUPDVL WRODNDQ \DQJ GLNDUHQDNDQ Sahid Sudirman Center Lantai 41 Unit AC. Jl.
$WDVQDPD 370D\EDQN Sekuritas Indonesia Indonesia
dengan periode 31 Desember 2025 adalah sebesar 1,1 juta ton bubur kertas ROHK HPDLO JDQGD QRPRU VXE UHNHQLQJ HIHN \DQJ WLGDN WHUGDIWDU DWDX Jenderal Sudirman No. 86 (TXLW\7RZHU/W 6XLWH$(6&%'
Sekuritas Indonesia
(pulp MXWDWRQNHUWDVEXGD\DMXWDWRQtissue dan 0,4 juta ton kertas WLGDNVHVXDL.73DWDXLGHQWLWDV\DQJGLODPSLUNDQWLGDNEHUODNXLQIRUPDVL
PT Sucor Sekuritas PT Bank Mandiri (Persero) 37%DQN3HUPDWD6\DULDK Jakarta Pusat 10220, Indonesia Lot 9
industri. GDODPVXEUHNHQLQJ\DQJWLGDNVHVXDLGHQJDQLQIRUPDVLGDODP.73DWDX
Tbk Cabang : Pondok Indah Telepon: (021) 250 98 300 Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53
LGHQWLWDV ODLQQ\D GDQ NHNXUDQJDQ LQIRUPDVL ODLQQ\D WHUNDLW SHPHVDQDQ Cabang : Bursa Efek No. Rek: 00702598753
Perseroan menghasilkan produk kertas dan tissue berkualitas tinggi, di pembelian Obligasi dan/atau Sukuk Mudharabah; Faksimili: (021) 250 98 400 Jakarta 12190
DQWDUDQ\DNHUWDVIRWRNRSLGDQNHUWDVNKXVXVVHSHUWLCarbonless, Cast Coated Indonesia Atas nama : PT Sucor Sekuritas ZZZNEYDOEXU\FRP Telepon: (021) 2991 1888
F 3HPHVDQ PHODNXNDQ SHPED\DUDQ VHODPEDWODPEDWQ\D WDQJJDO -XOL No. Rek: 1040002012040
dan Art Paper. Produk Perseroan menggunakan merek dagang antara lain (PDLO GFPLE#NEYDOEXU\FRP Faksimili: (021) 2991 1999
Bola Dunia, Golden Coin, Golden Star, Lucky Boss, Mirage, Impression, SXNXO :,% NH UHNHQLQJ GDQ SHUV\DUDWDQ \DQJ WHUFDQWXP Atas nama : PT Sucor
GDODPVXEEDEV\DUDWV\DUDWSHPED\DUDQVHUWDPHQJLVLOHQJNDS)332 www.kisi.co.id
Anchor dan Paseo. Sekuritas
GDQDWDX)3360\DQJGLNLULPNDQPHODOXLHPDLO.HPXGLDQEXNWLVHWRUGDQ (PDLO ¿[HGLQFRPH#NLVLFRLG
7DEHOWRWDOSURGXNVLXQWXNWDKXQWDKXQ\DQJEHUDNKLU'HVHPEHUGDQ scan )332 GDQDWDX )3360 \DQJ WHODK GLLVL OHQJNDS ZDMLE GLNLULPNDQ PT Trimegah PT Bank Permata Tbk 37%DQN6\DULDK,QGRQHVLD7EN
2024 adalah sebagai berikut : ke alamat email para Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah Sekuritas PT Mandiri Sekuritas PT Maybank Sekuritas Indonesia
Cabang : Sudirman Cabang : The Tower
Volume Produksi (dalam ribuan ton) VHODPEDWODPEDWQ\D SXNXO :,% GHQJDQ LQIRUPDVL SDGD EDGDQ Indonesia Tbk No. Rek: 0.400.176.3984 No. Rek: 777.777.6007 Menara Mandiri 1 Lt. 24 - 25 6HQWUDO6HQD\DQ,,,/W
Jenis Produk
31 Desember 2025 31 Desember 2024 HPDLO\DQJPHQJXQJNDSNDQQRPRU)332GDQDWDX)3360VHUWDQDPD Atas nama : PT Trimegah Atas nama : PT Trimegah Jl. Jend. Sudirman Kav. 54 - 55 Jl. Asia Afrika No.8
Bubur Kertas (Pulp) 1.100 1.066 SHPHVDQVHVXDLGHQJDQ.73DWDXLGHQWLWDVODLQQ\D\DQJEHUODNX Sekuritas Indonesia Tbk Sekuritas Indonesia Tbk Jakarta 12190 Jakarta 10270
.HUWDV%XGD\D 829 813 d. Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah berhak untuk Telepon: (021) 526 3445 Telepon: (021) 8066 8500
Kertas Industri 320 324 menerima atau menolak pemesanan pembelian Obligasi dan/atau Sukuk 6HPXDELD\D\DQJEHUNDLWDQGHQJDQSURVHVSHPED\DUDQPHUXSDNDQEHEDQ Faksimili: (021) 526 3507 Faksimili: (021) 8066 8501
Tissue 986 795 ZZZPD\EDQNNHFRLG
Mudharabah secara keseluruhan atau sebagian dengan memperhatikan SHPHVDQ 3HPHVDQDQ DNDQ GLEDWDONDQ MLND SHUV\DUDWDQ SHPED\DUDQ WLGDN www.mandirisekuritas.co.id
Total 3.235 2.998
ketentuan-ketentuan tersebut di atas. dipenuhi. (PDLO GLYLVL¿#PDQGLULVHNXULWDVFRLG (PDLO ¿[HGLQFRPHLQGRQHVLD#PD\EDQNFRP
PROSPEK DAN STRATEGI USAHA 3HPHVDQDQSHPEHOLDQ2EOLJDVLGDQDWDX6XNXN0XGKDUDEDK\DQJGLODNXNDQ 6HODQMXWQ\D VHWHODK GDQD WHODK GLWHULPD ROHK 3HQMDPLQ (PLVL 2EOLJDVL GDQ
Pertumbuhan Ekonomi Global PHQ\LPSDQJGDULNHWHQWXDQNHWHQWXDQWHUVHEXWGLDWDVWLGDNDNDQGLOD\DQL Sukuk Mudharabah melalui Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk PT Sucor Sekuritas PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
Dalam World Economic Outlook (WEO) JanuarI 2026, pertumbuhan global Setiap pemesan Obligasi dan/atau Sukuk Mudharabah harus memiliki Mudharabah wajib mentransfer dana Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk Sahid Sudirman Center, 12th Floor *HGXQJ$UWKD*UDKD/DQWDL
GLSUR\HNVLNDQ WHWDS WDQJJXK SDGD SDGD WDKXQ GDQ SDGD UHNHQLQJ (IHN SDGD 3HUXVDKDDQ (IHN%DQN .XVWRGLDQ \DQJ WHODK PHQMDGL 0XGKDUDEDKNHSDGD3HUVHURDQSDGD7DQJJDO3HPED\DUDQVHVXDL7DQJJDO Jl. Jend. Sudirman Kav. 86 Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53
WDKXQ WLQJNDW \DQJ VHUXSD GHQJDQ KDVLO HVWLPDVL SDGD WDKXQ pemegang rekening di KSEI. (PLVL \DLWX SDGD WDQJJDO -XOL SDGD 5HNHQLQJ 3HUVHURDQ VHEDJDL Jakarta 10220 Jakarta 12190 - Indonesia
2025. Perkiraan ini menandai revisi naik kecil untuk 2026 dan tidak ada 3. Jumlah Minimum Pemesanan berikut: Telepon: (021) 8067 3000 Telepon: (021) 2924 9088
perubahan untuk 2027 dibandingkan dengan World Economic Outlook Faksimili: (021) 2788 9288 Faksimili: (021) 2924 9150
Pemesanan Pembelian Obligasi dan/atau Sukuk Mudharabah harus Obligasi Sukuk Mudharabah
:(2 2NWREHU.LQHUMD\DQJVWDELOLQLVHFDUDNDVDWPDWDPHUXSDNDQ www.sucorsekuritas.com www.trimegah.com
KDVLOGDULNHVHLPEDQJDQNHNXDWDQ\DQJEHUEHGD+DPEDWDQGDULSHUXEDKDQ
GLODNXNDQ GDODP MXPODK VHNXUDQJNXUDQJQ\D VHEHVDU 5S OLPD PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 37%DQN6\DULDK,QGRQHVLD7EN
MXWD5XSLDK DWDXNHOLSDWDQQ\D (PDLO ¿#VXFRUVHNXULWDVFRP (PDLO ¿W#WULPHJDKFRP
NHELMDNDQSHUGDJDQJDQGLLPEDQJLROHKGRURQJDQGDULPHQLQJNDWQ\DLQYHVWDVL Cabang: KCP Plaza Index &DEDQJ .&3-DNDUWD:DKLG+DV\LP
WHUNDLWWHNQRORJLWHUPDVXNNHFHUGDVDQEXDWDQ $, OHELKEDQ\DNGL$PHULND 4. Masa Penawaran No. Rekening: 2030945884 No. Rekening: 1000645253 PENJAMIN EMISI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH
8WDUDGDQ$VLDGDULSDGDGLZLOD\DKODLQVHUWDGXNXQJDQ¿VNDOGDQPRQHWHU Masa Penawaran Obligasi dan Sukuk Mudharabah dimulai pada tanggal (akan ditentukan kemudian)
NRQGLVLNHXDQJDQ\DQJVHFDUDXPXPDNRPRGDWLIGDQNHPDPSXDQDGDSWDVL 2 Juli 2026 pukul 09.00 WIB sampai dengan pukul 16.00 WIB.
Atas Nama: PT Pindo Deli Pulp And Atas Nama: PT Pindo Deli Pulp And
VHNWRUVZDVWD,QÀDVLJOREDOGLSHUNLUDNDQDNDQPHQXUXQGDULHVWLPDVL 5. Pendaftaran Obligasi dan Sukuk Mudharabah ke Dalam Penitipan Paper Mills Paper Mills SETIAP CALON INVESTOR DIHIMBAU UNTUK
pada 2025 menjadi 3,8% pada 2026 dan lebih lanjut menjadi 3,4% pada Kolektif 10. Distribusi Obligasi dan Sukuk Mudharabah Secara Elektronik
3UR\HNVL LQÀDVL MXJD VHFDUD XPXP WLGDN EHUXEDK GDUL 2NWREHU GDQ 2EOLJDVL GDQ 6XNXN 0XGKDUDEDK \DQJ GLWDZDUNDQ ROHK 3HUVHURDQ PHODOXL Distribusi Obligasi dan Sukuk Mudharabah secara elektronik akan dilakukan
MEMBACA KETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI
PHPSHUNLUDNDQ LQÀDVL DNDQ NHPEDOL NH WDUJHW VHFDUD OHELK EHUWDKDS GL Penawaran Umum ini didaftarkan pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia SDGD WDQJJDO -XOL 3HUVHURDQ ZDMLE PHQHUELWNDQ 6HUWL¿NDW -XPER PENAWARAN UMUM INI MELALUI INFORMASI YANG
$PHULND6HULNDWGLEDQGLQJNDQGHQJDQHNRQRPLEHVDUODLQQ\D (“KSEI”) berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Obligasi dan Perjanjian 2EOLJDVLGDQ6HUWL¿NDW-XPER6XNXN0XGKDUDEDKXQWXNGLVHUDKNDQNHSDGD TERSAJI DALAM PROSPEKTUS
Names mentioned 82 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
person
Prof. Dr. Ir. H. Soetami
p.1
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
p.1 ×2
unresolved
org
PT The Univenus
p.1 ×5
unresolved
org
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA
p.1 ×4
unresolved
org
PT BRI
p.1 ×2
unresolved
org
PT KOREA INVESTMENT
p.1
unresolved
org
PT INDO PREMIER
p.1 ×3
unresolved
org
PT KB VALBURY AND SEKURITAS
p.1
unresolved
org
PT SUCOR SEKURITAS Pendapatan Bagi Hasil
p.1
unresolved
org
INDONESIA TBK
p.1 ×2
unresolved
person
Rully Intan Agustian R.
p.1
unresolved
org
Bank Indonesia
p.2 ×3
unresolved
org
Pengadilan Negeri
p.2 ×5
unresolved
org
Bank KB Bank
p.2
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Prospektus. BEBAN
p.2
unresolved
person
Desman
· Notaris
p.2 ×3
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak VHWHODK
p.2
unresolved
org
PT Bank DKI
p.2
unresolved
org
Banten Tbk.
p.2
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.3
unresolved
org
Bank Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
p.3
unresolved
org
PT Mega Kleenindo
p.3
unresolved
org
PT Marimba Nugratama
p.3
unresolved
org
PT Unitama Sartindo
p.3
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.3
unresolved
org
PT Purinusa
p.3
unresolved
org
Kementerian
p.3
unresolved
org
PT Aldiracita Atas
p.3
unresolved
org
Y. Santosa dan Rekan
p.3
unresolved
org
PT BNI Sekurit
· Notaris
p.3
unresolved
person
Aulia Taufani
· Notaris
p.3
unresolved
org
PT BNI SDOLQJ
p.3
unresolved
org
PT BRI Danareksa
p.3 ×2
unresolved
org
PT Bank Muamalat Indonesia
p.3
unresolved
org
Permata Tbk
p.3
unresolved
org
Sudirman Jakarta Tbk
p.3
unresolved
org
PT Indo
p.3
unresolved
org
PT Aldiracita Sekuritas Indonesia
p.3
unresolved
org
PT Korea
p.3 ×3
unresolved
org
PT Mandiri
p.3 ×3
unresolved
org
PT BRI Danareksa Sekuritas
p.3
unresolved
org
PT Indo Premier Sekuritas
p.3
unresolved
org
PT Lontar
p.3
unresolved
org
PT Korea Investment And Sekuritas No. Rek
p.3
unresolved
org
PT Sucor Sekuritas
p.3 ×3
unresolved
org
PT Sucor GDODP
p.3
unresolved
org
PT Maybank Sekuritas Indonesia Cabang
p.3
unresolved
org
PT Trimegah Atas
p.3
unresolved
org
Sekuritas Indonesia Tbk
p.3 ×2
unresolved
org
PT Pindo Deli Pulp
p.3
unresolved
org
PT Pindo Deli Pulp And VHNWRU
p.3
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia SDGD
p.3
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.