Back to announcement
20241205_TYRO_Laporan Hasil Pemeringkatan_31805483_lamp1.pdf
Other Text extracted TYROSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 2
Page 1
No.RC-1371/PEF-DIR/XII/2024
Jakarta, 2 Desember 2024
Yth. Bapak Mohammad Syahrial
Presiden Direktur
PT Tamaris Hidro
Gedung Setiabudi Atrium Lt. 5 Suite 509
Jl. HR Rasuna Said Kav. 62, Karet-Setiabudi
Jakarta Selatan 12920
Perihal: Sertifikat Pemantauan Pemeringkatan atas Obligasi Tamaris Hydro I Seri A Tahun 2022 PT Tamaris Hidro
Periode 2 Desember 2024 sampai dengan 8 Maret 2025
Dengan hormat,
Sesuai dengan hasil rapat yang diadakan pada hari Senin, 2 Desember 2024, Panitia Pemeringkat PT PEFINDO memutuskan peringkat:
idAAA(sf)
(Triple A; Structured Finance)
terhadap Obligasi Tamaris Hydro I Seri A Tahun 2022 PT Tamaris Hidro senilai Rp200.000.000.000,00 (dua ratus miliar rupiah) untuk
periode 2 Desember 2024 sampai dengan 8 Maret 2025. Peringkat tersebut diberikan berdasarkan data dan informasi dari Perusahaan serta
Laporan Keuangan Tidak Diaudit per 30 Juni 2024 dan Laporan Keuangan Audit per 31 Desember 2023.
“Efek utang dengan peringkat idAAA merupakan peringkat tertinggi yang diberikan oleh PEFINDO. Kemampuan emiten untuk memenuhi
kewajiban keuangan jangka panjang atas efek utang tersebut dibandingkan emiten Indonesia lainnya adalah superior.”
Atas bantuan dan kerja samanya, kami sampaikan terima kasih.
Hormat kami,
Irmawati Hendro Utomo
Direktur Utama Direktur
“Peringkat yang dimuat dalam dokumen ini adalah pendapat PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) yang diberikan berdasarkan hasil keputusan Komite Pemeringkatan pada
saat tanggal dibuatnya peringkat. Peringkat merupakan opini ke depan mengenai kemampuan pihak yang diperingkat dalam memenuhi kewajiban finansialnya secara penuh dan
tepat waktu, berdasarkan asumsi yang dibuat saat peringkat ditetapkan. Peringkat bukan merupakan rekomendasi bagi pemodal untuk mengambil keputusan investasi (baik
keputusan untuk membeli, menjual, atau menahan efek utang apapun yang diterbitkan berdasarkan atau berhubungan dengan peringkat atau keputusan investasi lainnya) dan/atau
opini atas nilai kewajaran efek utang dan/atau nilai entitas yang diberikan peringkat oleh PEFINDO. Semua data dan informasi yang diperlukan dalam proses pemeringkatan
diperoleh dari pihak yang meminta pemeringkatan yang dianggap dapat dipercaya keakuratan dan kebenarannya dan dari sumber lain yang dianggap dapat diandalkan. PEFINDO
tidak melakukan audit, uji tuntas, atau verifikasi secara independen dari setiap informasi dan data yang diterima dan digunakan sebagai dasar dalam proses pemeringkatan.
PEFINDO tidak bertanggung jawab atas kebenaran, kelengkapan, ketepatan waktu, dan keakuratan informasi dan data yang dimaksud. Keakuratan dan kebenaran informasi dan
data menjadi tanggung jawab sepenuhnya dari pihak yang memberikan informasi dan data yang dimaksud. Peringkat bisa berubah di masa depan karena peristiwa yang belum
diantisipasi sebelumnya pada saat peringkat diberikan pertama kali. PEFINDO berhak menarik peringkat jika data dan informasi yang diterima tidak memadai dan/atau perusahaan
yang diperingkat tidak memenuhi kewajibannya kepada PEFINDO. PEFINDO dan setiap anggota Direksi, Komisaris, Pemegang Saham, serta Karyawannya tidak bertanggung
jawab kepada pihak manapun atas segala kerugian, biaya-biaya, dan pengeluaran yang diderita atau timbul sebagai akibat penggunaan isi dan/atau informasi hasil pemeringkatan
ini, baik secara langsung maupun tidak langsung. PEFINDO tidak memberikan keterangan atau pendapat bahwa dokumen yang dikeluarkan berdasarkan atau berhubungan
dengan hasil pemeringkatan ini dapat dieksekusi atau dilaksanakan sesuai dengan ketentuannya.”
/rka Rev. 01
Page 2
Syarat dan ketentuan untuk peringkat idAAA(sf) Obligasi PT Tamaris Hidro dengan fasilitas Pembiayaan Subordinasi dari PT Sarana
Multi Infrastruktur (Persero):
1. Nilai Obligasi yang diterbitkan yaitu Rp750.000.000.000,00 (tujuh ratus lima puluh miliar Rupiah) dengan perincian sebagai berikut:
a. Seri A: jatuh tempo pada tahun ketiga dengan nilai penerbitan Rp200.000.000.000,00 (dua ratus miliar Rupiah) dengan
tingkat kupon 5,50% per tahun.
b. Seri B: jatuh tempo pada tahun kelima dengan nilai penerbitan Rp250.000.000.000,00 (dua ratus lima puluh miliar Rupiah)
dengan tingkat kupon 7,00% per tahun.
c. Seri C: jatuh tempo pada tahun ketujuh dengan nilai penerbitan Rp300.000.000.000,00 (tiga ratus miliar Rupiah) dengan
tingkat kupon 8,10% per tahun.
2. Fasilitas Pembiayaan Subordinasi dari PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) yaitu Rp750.000.000.000,00 (tujuh ratus lima pu luh
miliar Rupiah) dengan ketentuan sebagai berikut:
a. Nilai fasilitas Pembiayaan Subordinasi terbagi ke dalam dua bagian:
(i) Maksimum sebesar Rp750.000.000.000,00 (tujuh ratus lima puluh miliar Rupiah) sejak tanggal emisi sampai dengan
Obligasi Seri A jatuh tempo
(ii) Maksimum sebesar Rp550.000.000.000,00 (lima ratus lima puluh miliar Rupiah) sejak Obligasi Seri A jatuh tempo
sampai dengan Obligasi Seri C jatuh tempo.
b. Tujuan Pembiayaan Subordinasi adalah untuk memastikan terpenuhinya dana cadangan sehubungan dengan Obligasi
Tamaris Hydro I Tahun 2022 yang akan diterbitkan oleh PT Tamaris Hidro, baik untuk kewajiban pokok, kupon, dan denda
(jika ada), serta rasio-rasio yang disyaratkan dalam penerbitan Obligasi.
c. Sifat Fasilitas Pembiayaan Subordinasi adalah Aflopend/Non-Revolving dan Junior terhadap pembayaran pokok dan kupon
dari Obligasi.
d. Cross default dengan fasilitas pinjaman sindikasi.
3. Adanya cadangan (reserve) sebagai berikut:
a. Dana cadangan atas kupon Obligasi sebanyak 1 (satu) kali kupon (triwulanan) untuk setiap seri Obligasi yang tersedia
paling lambat 20 hari kerja setelah Tanggal Emisi, atau 20 hari kerja setelah tanggal pembayaran kupon, jika terpakai.
b. Dana cadangan atas pokok Obligasi yang terisi seluruhnya pada paling lambat 3 (tiga) bulan sebelum jatuh tempo setiap
seri Obligasi dimana pembentukan pokok tersebut dicicil dengan akumulasi besaran berikut:
- 12 bulan sebelum jatuh tempo – 3%
- 11 bulan sebelum jatuh tempo – 6%
- 10 bulan sebelum jatuh tempo – 9%
- 9 bulan sebelum jatuh tempo – 12%
- 8 bulan sebelum jatuh tempo – 15%
- 7 bulan sebelum jatuh tempo – 18%
- 6 bulan sebelum jatuh tempo – 21%
- 5 bulan sebelum jatuh tempo – 25%
- 4 bulan sebelum jatuh tempo – 30%
- 3 bulan sebelum jatuh tempo – 100%
4. Batasan rasio keuangan:
a. Rasio cakupan bunga >1,5x pada tiap akhir tahun.
Rasio cakupan bunga adalah EBITDA + dana cadangan kupon dibagi dengan bunga yang dibayarkan.
b. Rasio utang terhadap ekuitas < 4,0x pada tiap akhir tahun.
Utang adalah pinjaman yang bersifat senior yakni pinjaman obligasi dan utang bank.
5. Mekanisme cash flow waterfall dengan prioritas untuk pemenuhan kewajiban bunga dan pokok pinjaman sindikasi, serta dana
cadangan kupon secara parripasu, sedangkan sisa dana operasi dialokasikan untuk pembentukan dana cadangan atas pokok
Obligasi.
6. Tidak ada penambahan utang kecuali dari:
a. Pinjaman yang telah ada sebelum Perjanjian Kredit dan Obligasi
b. Pemegang saham yang mana pinjaman dari pemegang saham tersebut harus bersifat junior terhadap fasilitas Pembiayaan
Subordinasi dari PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero).
c. Fasilitas Pembiayaan Subordinasi dari PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) sesuai dengan tujuan penggunaan dana
fasilitas
/rka Rev. 01
Names mentioned 5 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT PEFINDO
p.1
unresolved
org
PT Pemeringkat Efek Indonesia
p.1
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.