Back to announcement
20241101_KAII_Penyampaian Bukti Iklan_31751987_lamp1.pdf
Other Text extracted KAIISource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 3
Page 1
Nomor : KG.204/XI/2/KA-2024 1 November 2024
Sifat : Terbatas
Lampiran : 1 (satu) Berkas
Yth.
Divisi Penilian Perusahaan 3 PT Bursa Efek Indonesia
di
Tempat
Perihal : Penyampaian Bukti Pengumuman Prospektus Ringkas
Dengan hormat,
Berikut kami sampaikan bukti pengumuman Prospektus Ringkas dalam rangka Penawaran Umum
Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan II Kereta Api Indonesia Tahap I Tahun 2024 dan Penawaran
Umum Berkelanjutan Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Kereta Api Indonesia Tahap I Tahun 2024 yang
telah dipublikasikan melalui Surat Kabar berperedaran Nasional Bisnis Indonesia pada tanggal 1
November 2024.
Demikian disampaikan, atas perhatiannya diucapkan terima kasih.
PT Kereta Api Indonesia (Persero)
Kantor Pusat
RADEN AGUS DWINANTO BUDIADJI
Executive Vice President of Corporate Secretary
Tembusan Eksternal:
1. Direksi PT Bursa Efek Indonesia (Persero)
Lampiran :
1. 24BI01112012.pdf
Sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, surat ini telah ditandatangani secara elektronik
sehingga tidak diperlukan tanda tangan dan stempel basah.
www.kai.id
Page 2
12 Jumat, 1 November 2024
Opini Tim Ahli Syariah
PERKIRAAN JADWAL
Masa Penawaran Awal
Perkiraan Tanggal Efektif
: 1 - 8 November 2024
: 13 November 2024
PROSPEKTUS RINGKAS .HWHUDQJDQ OHELK ODQMXW PHQJHQDL 2SLQL 7LP$KOL 6\DULDK WHUKDGDS 3HQDZDUDQ
Umum Sukuk Ijarah ini dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
Hak-Hak Pemegang Sukuk Dalam Hal Terdapat Perubahan Jenis Akad/
Underlying Aset Atau Hal Lain Yang Tidak Disetujui Oleh Pemegang Sukuk
Perkiraan Masa Penawaran Umum : 15 November 2024 INFORMASI DALAM DOKUMEN INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK INI TELAH DISAMPAIKAN 0HNDQLVPHSHPHQXKDQKDN3HPHJDQJ6XNXN,MDUDK\DQJWLGDNVHWXMXWHUKDGDS
Perkiraan Tanggal Penjatahan : 18 November 2024 .(3$'$ 2725,7$6 -$6$ .(8$1*$1 ³2-.´ 1$081 %(/80 0(03(52/(+ 3(51<$7$$1 ()(.7,) '$5, 2725,7$6 -$6$ .(8$1*$1 perubahan jenis akad/underlying aset atau hal lain adalah pelunasan Sukuk.
Perkiraan Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 19 November 2024 INFORMASI INI HANYA DAPAT DIGUNAKAN DALAM RANGKA PENAWARAN AWAL TERHADAP EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT DIJUAL SEBELUM
PERNYATAAN PENDAFTARAN YANG TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OTORITAS JASA KEUANGAN MENJADI EFEKTIF. PEMESANAN MEM BELI Syarat dan Ketentuan dalam hal Perseroan akan mengubah Jenis Akad
Perkiraan Tanggal Distribusi Obligasi Secara Elektronik
EFEK INI HANYA DAPAT DILAKSANAKAN SETELAH CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU MEMPUNYAI KESEMPATAN UNTUK Syariah, Isi Akad Syariah, dan/atau Aset yang menjadi dasar Sukuk Syariah
(“Tanggal Emisi”) : 19 November 2024
Perkiraan Tanggal Pencatatan Efek pada MEMBACA PROSPEKTUS. 3HUXEDKDQWHUVHEXWKDQ\DGDSDWGLODNXNDQVHWHODKWHUOHELKGDKXOXGLVHWXMXL
PT Bursa Efek Indonesia : 20 November 2024 oleh RUPSI
2725,7$6 -$6$ .(8$1*$1 ³2-.´ 7,'$. 0(0%(5,.$1 3(51<$7$$1 0(1<(78-8, $7$8 7,'$. 0(1<(78-8, ()(. ,1, 7,'$. -8*$ 0HNDQLVPH SHPHQXKDQ KDN 3HPHJDQJ 6XNXN ,MDUDK \DQJ WLGDN VHWXMX
MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS RINGKAS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL terhadap perubahan dimaksud adalah Pelunasan Sukuk Ijarah
PENAWARAN UMUM TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
3HUXEDKDQ KDQ\D GDSDW GLODNXNDQ MLND WHUGDSDW SHUQ\DWDDQ NHVHVXDLDQ
KETERANGAN RINGKAS MENGENAI OBLIGASI 37 .(5(7$ $3, ,1'21(6,$ 3(56(52 ³3(56(52$1´ '$1 3$5$ 3(1-$0,1 3(/$.6$1$ (0,6, 2%/,*$6, %(57$1**81* -$:$% V\DULDKGDUL7LP$KOL6\DULDKVHEHOXPGLODNVDQDNDQQ\D5836,
Nama Obligasi SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM Penggantian Aset yang menjadi dasar Sukuk jika terjadi Hal-Hal yang
Obligasi Berkelanjutan II Kereta Api Indonesia Tahap I Tahun 2024. PROSPEKTUS RINGKAS INI. menyebabkan Nilainya tidak lagi sesuai dengan Nilai Sukuk yang diterbitkan
Mata Uang Obligasi INFORMASI LENGKAP TERKAIT PENAWARAN UMUM TERDAPAT DALAM PROSPEKTUS Keterangan lebih lanjut mengenai 3HQJJDQWLDQ$VHW\DQJPHQMDGLGDVDU6XNXN
Mata uang Obligasi ini adalah Rupiah. MLND WHUMDGL +DO+DO \DQJ PHQ\HEDENDQ 1LODLQ\D WLGDN ODJL VHVXDL GHQJDQ 1LODL
Jenis Obligasi 6XNXN\DQJGLWHUELWNDQ terhadap Penawaran Umum Sukuk Ijarah ini dapat dilihat
pada Bab I Prospektus.
2EOLJDVL LQL GLWHUELWNDQ WDQSD ZDUNDW NHFXDOL 6HUWL¿NDW -XPER 2EOLJDVL \DQJ
diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI sebagai bukti hutang untuk Perubahan Akad Ijarah
kepentingan Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening dan didaftarkan Sesuai dengan Akad Ijarah, bahwa terdapat ketentuan terhadap Perubahan Akad
SDGD WDQJJDO GLVHUDKNDQQ\D 6HUWL¿NDW -XPER 2EOLJDVL ROHK 3HUVHURDQ NHSDGD ,MDUDKVHKXEXQJDQGHQJDQ3HQDZDUDQ8PXP6XNXN,MDUDK\DQJGLMHODVNDQOHELK
.6(, %XNWL NHSHPLOLNDQ 2EOLJDVL EDJL 3HPHJDQJ 2EOLJDVL DGDODK .RQ¿UPDVL lanjut dalam Bab I Prospektus mengenai Penawaran Umum.
7HUWXOLV\DQJGLWHUELWNDQROHK.6(,DWDX3HPHJDQJ5HNHQLQJ PT KERETA API INDONESIA (PERSERO) Penyisihan Dana Pelunasan Sisa Imbalan Ijarah Sukuk Ijarah (Sinking Fund)
Jumlah Pokok Obligasi, Jangka Waktu, Jatuh Tempo dan Bunga Obligasi Kegiatan Usaha Utama: 3HUVHURDQ WLGDN PHQ\HOHQJJDUDNDQ SHQ\LVLKDQ GDQD XQWXN 6XNXN ,MDUDK LQL
2EOLJDVL LQL GLWHUELWNDQ WDQSD ZDUNDW NHFXDOL 6HUWL¿NDW -XPER 2EOLJDVL \DQJ -DVD3HUNHUHWDDSLDQGDQ-DVD3HQXQMDQJ/DLQQ\DWHUNDLW3HUNHUHWDDSLDQ dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil Penawaran
diterbitkan atas nama KSEI sebagai bukti utang kepada Pemegang Obligasi. Umum Sukuk Ijarah ini sesuai dengan tujuan rencana penggunaan dana hasil
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Berkedudukan dan berkantor pusat di Bandung, Indonesia Penawaran Umum Sukuk Ijarah.
Obligasi dan terdiri dari 3 (tiga) seri dengan ketentuan sebagai berikut: Kantor Pusat : Kantor Perwakilan/DAOP: Perpajakan
Seri A : -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL$VHEHVDU5SƔ Ɣ5XSLDK GHQJDQWLQJNDW -DODQ3HULQWLV.HPHUGHNDDQ1R -O3HJDQJVDDQ7LPXU1R 3DMDN DWDV SHQJKDVLODQ \DQJ GLSHUROHK GDUL NHSHPLOLNDQ 6XNXN ,MDUDK
EXQJDWHWDSVHEHVDUƔ ƔSHUVHQ SHUWDKXQ\DQJEHUMDQJNDZDNWX Bandung 40117 6WDVLXQ&LNLQL-DNDUWD3XVDW GLSHUKLWXQJNDQ GDQ GLSHUODNXNDQ VHVXDL GHQJDQ 3HUDWXUDQ 3HUSDMDNDQ \DQJ
3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi. berlaku di Indonesia. Mengenai perpajakan diuraikan dalam Bab IX Prospektus
Telp.: (022) 4230031 Telp.: (021) 6928261
Seri B : -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL%VHEHVDU5SƔ Ɣ5XSLDK GHQJDQWLQJNDW ini.
Fax.: (022) 4203342 Fax.: (021) 6912275
EXQJDWHWDSVHEHVDUƔ ƔSHUVHQ SHUWDKXQ\DQJEHUMDQJNDZDNWX Jaminan
5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi. Website: www.kai.id Website: www.kai.id
e-mail: usd@kai.id Sukuk Ijarah ini tidak dijamin dengan suatu jaminan khusus, namun dijamin
Seri C : -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL&VHEHVDU5SƔ Ɣ5XSLDK GHQJDQWLQJNDW
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN GHQJDQVHOXUXKKDUWDNHND\DDQ3HUVHURDQEDLNEDUDQJEHUJHUDNPDXSXQEDUDQJ
EXQJDWHWDSVHEHVDUƔ ƔSHUVHQ SHUWDKXQ\DQJEHUMDQJNDZDNWX
WLGDN EHUJHUDN EDLN \DQJ WHODK DGD PDXSXQ \DQJ DNDQ DGD GL NHPXGLDQ KDUL
7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi. OBLIGASI BERKELANJUTAN II KERETA API INDONESIA
sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan Pasal 1132 Kitab Undang-
%XQJD2EOLJDVLGLED\DUNDQVHWLDSWULZXODQVHVXDLGHQJDQWDQJJDOSHPED\DUDQ DENGAN TARGET DANA YANG DIHIMPUN SEBESAR Rp2.000.000.000.000,- (DUA TRILIUN RUPIAH) undang Hukum Perdata Indonesia. Hak Pemegang Sukuk Ijarah adalah
PDVLQJPDVLQJ %XQJD 2EOLJDVL 3HPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL SHUWDPD DNDQ SDULSDVVXWDQSDSUHIHUHQGHQJDQKDNKDNNUHGLWXU3HUVHURDQODLQQ\DEDLN\DQJ
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN TERSEBUT, PERSEROAN AKAN MENERBITKAN DAN MENAWARKAN:
GLODNXNDQSDGDWDQJJDO )HEUXDULVHGDQJNDQSHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVL DGDVHNDUDQJPDXSXQGLNHPXGLDQKDULNHFXDOLKDNKDNNUHGLWXU3HUVHURDQ\DQJ
terakhir sekaligus jatuh tempo masing-masing Obligasi adalah pada tanggal OBLIGASI BERKELANJUTAN II KERETA API INDONESIA TAHAP I TAHUN 2024 GLMDPLQVHFDUDNKXVXVGHQJDQNHND\DDQ3HUVHURDQEDLN\DQJWHODKDGDPDXSXQ
19 November 2027 untuk Obligasi Seri A, 19 November 2029 untuk Obligasi Seri DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBANYAK-BANYAKNYA SEBESAR Rp1.500.000.000.000,- (SATU TRILIUN LIMA RATUS MILIAR RUPIAH) \DQJDNDQDGDGLNHPXGLDQKDULVHVXDLGHQJDQSHUDWXUDQSHUXQGDQJXQGDQJDQ
B dan 19 November 2031 untuk Obligasi Seri C. ´2%/,*$6,´ \DQJEHUODNX
%XQJD2EOLJDVLLQLGLED\DUNDQROHK3HUVHURDQNHSDGD3HPHJDQJ2EOLJDVLPHODOXL DAN Pembatasan-Pembatasan dan Kewajiban-Kewajiban Perseroan
$JHQ3HPED\DUDQSDGD7DQJJDO3HPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVL7DQJJDOWDQJJDO PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN
SHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLDGDODKVHEDJDLEHULNXW Sesuai dengan Perjanjian Perwaliamanatan, ditentukan bahwa terdapat
SUKUK IJARAH BERKELANJUTAN II KERETA API INDONESIA pembatasan-pembatasan dan kewajiban-kewajiban terhadap Perseroan
Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi DENGAN SISA IMBALAN IJARAH SEBESAR Rp1.000.000.000.000,- (SATU TRILIUN RUPIAH) VHKXEXQJDQGHQJDQ3HQDZDUDQ8PXP6XNXN,MDUDK\DQJGLMHODVNDQOHELKODQMXW
Bunga Ke-
Seri A Seri B Seri C dalam Bab I Prospektus mengenai Penawaran Umum.
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN TERSEBUT, PERSEROAN AKAN MENERBITKAN DAN MENAWARKAN:
1 19 Februari 2025 19 Februari 2025 19 Februari 2025 Kelalaian (Cidera Janji) Perseroan
2 19 Mei 2025 19 Mei 2025 19 Mei 2025 SUKUK IJARAH BERKELANJUTAN II KERETA API INDONESIA TAHAP I TAHUN 2024
'(1*$16,6$,0%$/$1,-$5$+6(%$1<$.%$1<$.1<$6(%(6$55S /,0$5$7860,/,$5583,$+ ´68.8.,-$5$+¶ Sesuai dengan Perjanjian Perwaliamanatan apabila terjadi kelalaian (cidera janji),
3 19 Agustus 2025 19 Agustus 2025 19 Agustus 2025 maka setelah Wali Amanat memberikan pemberitahuan tertulis kepada Perseroan
4 19 November 2025 19 November 2025 19 November 2025 2EOLJDVLLQLGLWHUELWNDQWDQSDZDUNDWNHFXDOL6HUWL¿NDW-XPER2EOLJDVL\DQJGLWHUELWNDQDWDVQDPD.6(,VHEDJDLEXNWLXWDQJNHSDGD3HPHJDQJ2EOLJDVL2EOLJDVL dan Perseroan tidak melakukan perbaikan setelah Perseroan menerima
ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi dan terdiri dari 3 (tiga) seri dengan ketentuan sebagai berikut: pemberitahuan tertulis tersebut, Wali Amanat berhak membuat pengumuman
5 19 Februari 2026 19 Februari 2026 19 Februari 2026
19 Mei 2026 19 Mei 2026 19 Mei 2026 Seri A : -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL$VHEHVDU5SƔ Ɣ5XSLDK GHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDSVHEHVDUƔ ƔSHUVHQ SHUWDKXQ\DQJEHUMDQJNDZDNWX WLJD dalam surat kabar berperedaran nasional dan memanggil RUPSI menurut tata
6
tahun sejak Tanggal Emisi. FDUD \DQJ GLWHQWXNDQ GDODP 3HUMDQMLDQ 3HUZDOLDPDQDWDQ 3HQMHODVDQ OHELK
7 19 Agustus 2026 19 Agustus 2026 19 Agustus 2026
Seri B : -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL%VHEHVDU5SƔ Ɣ5XSLDK GHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDSVHEHVDUƔ ƔSHUVHQ SHUWDKXQ\DQJEHUMDQJNDZDNWX OLPD lanjut dari kelalaian (cidera janji) dapat dilihat pada Bab I Prospektus mengenai
8 19 November 2026 19 November 2026 19 November 2026 tahun sejak Tanggal Emisi. Penawaran Umum.
9 19 Februari 2027 19 Februari 2027 19 Februari 2027 Seri C : -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL&VHEHVDU5SƔ Ɣ5XSLDK GHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDSVHEHVDUƔ ƔSHUVHQ SHUWDKXQ\DQJEHUMDQJNDZDNWX WXMXK Hak Pemegang Sukuk Ijarah
10 19 Mei 2027 19 Mei 2027 19 Mei 2027 tahun sejak Tanggal Emisi. Keterangan lebih lanjut mengenai Hak-Hak Pemegang Sukuk Ijarah dapat dilihat
11 19 Agustus 2027 19 Agustus 2027 19 Agustus 2027 %XQJD 2EOLJDVL GLED\DUNDQ VHWLDS WULZXODQ VHVXDL GHQJDQ WDQJJDO SHPED\DUDQ PDVLQJPDVLQJ %XQJD 2EOLJDVL 3HPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL SHUWDPD DNDQ pada Bab I Prospektus.
12 19 November 2027 19 November 2027 19 November 2027 GLODNXNDQSDGDWDQJJDO )HEUXDULVHGDQJNDQSHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLWHUDNKLUVHNDOLJXVMDWXKWHPSRPDVLQJPDVLQJ2EOLJDVLDGDODKSDGDWDQJJDO Pembelian Kembali Sukuk Ijarah (Buy Back) Oleh Perseroan
19 Februari 2028 19 Februari 2028 19 November 2027 untuk Obligasi Seri A, 19 November 2029 untuk Obligasi Seri B dan 19 November 2031 untuk Obligasi Seri C.
13 Sesuai dengan Perjanjian Perwaliamanatan dalam hal Perseroan melakukan
14 19 Mei 2028 19 Mei 2028 6XNXN ,MDUDK LQL GLWHUELWNDQ WDQSD ZDUNDW NHFXDOL 6HUWL¿NDW -XPER 6XNXN ,MDUDK \DQJ GLWHUELWNDQ DWDV QDPD .6(, 6XNXN ,MDUDK LQL GLWDZDUNDQ VHEHVDU pembelian kembali Sukuk Ijarah maka berlaku ketentuan-ketentuan terkait,
(seratus persen) dari jumlah Sisa Imbalan Ijarah dan terdiri dari 3 (tiga) seri dengan ketentuan sebagai berikut: adapun Perseroan juga wajib mengumumkan rencana pembelian kembali Sukuk
15 19 Agustus 2028 19 Agustus 2028
16 19 November 2029 19 November 2029 Seri A : -XPODK6LVD,PEDODQ,MDUDK6XNXN,MDUDK6HUL$VHEHVDU5SƔ Ɣ5XSLDK GHQJDQ&LFLODQ,PEDODQ,MDUDKVHEHVDU5SƔ Ɣ5XSLDK SHUWDKXQ\DQJ Ijarah paling lambat 2 (dua) hari sebelum tanggal penawaran untuk pembelian
GLKLWXQJGDULMXPODK6LVD,PEDODQ,MDUDK6HUL$DWDX5SƔ Ɣ5XSLDK SHU5S VDWXPLOLDU5XSLDK SHUWDKXQGDULMXPODK6LVD,PEDODQ kembali dimulai. Penjelasan lebih lanjut dari pembelian kembali Sukuk Ijarah
17 19 Februari 2029 19 Februari 2029 ,MDUDK6XNXN,MDUDK6HUL$\DQJEHUMDQJNDZDNWX WLJD WDKXQWHUKLWXQJVHMDN7DQJJDO(PLVL (buyback) oleh Perseroan dapat dilihat pada Bab I Prospektus mengenai
18 19 Mei 2029 19 Mei 2029 Seri B : -XPODK6LVD,PEDODQ,MDUDK6XNXN,MDUDK6HUL%VHEHVDU5SƔ Ɣ5XSLDK GHQJDQ&LFLODQ,PEDODQ,MDUDKVHEHVDU5SƔ Ɣ5XSLDK SHUWDKXQ\DQJ Penawaran Umum.
19 19 Agustus 2029 19 Agustus 2029 GLKLWXQJGDULMXPODK6LVD,PEDODQ,MDUDK6HUL%DWDX5SƔ Ɣ5XSLDK SHU5S VDWXPLOLDU5XSLDK SHUWDKXQGDULMXPODK6LVD,PEDODQ Persyaratan Pemesanan Pembelian Sukuk Ijarah
20 19 November 2029 19 November 2029 ,MDUDK6XNXN,MDUDK6HUL%\DQJEHUMDQJNDZDNWX OLPD WDKXQWHUKLWXQJVHMDN7DQJJDO(PLVL 3HUV\DUDWDQ 3HPHVDQDQ 3HPEHOLDQ 6XNXN ,MDUDK GDSDW GLOLKDW SDGD %DE ;,9
21 19 Februari 2030 Seri C : -XPODK6LVD,PEDODQ,MDUDK6XNXN,MDUDK6HUL&VHEHVDU5SƔ Ɣ5XSLDK GHQJDQ&LFLODQ,PEDODQ,MDUDKVHEHVDU5SƔ Ɣ5XSLDK SHUWDKXQ\DQJ Prospektus ini.
22 19 Mei 2030 GLKLWXQJGDULMXPODK6LVD,PEDODQ,MDUDK6HUL&DWDX5SƔ Ɣ5XSLDK SHU5S VDWXPLOLDU5XSLDK SHUWDKXQGDULMXPODK6LVD,PEDODQ
,MDUDK6XNXN,MDUDK6HUL&\DQJEHUMDQJNDZDNWX WXMXK WDKXQWHUKLWXQJVHMDN7DQJJDO(PLVL Wali Amanat
23 19 Agustus 2030 6HVXDLGHQJDQNHWHQWXDQ\DQJGLPXDWGDODP3HUMDQMLDQ3HUZDOLDPDQDWDQ6XNXN
19 November 2030 &LFLODQ,PEDODQ,MDUDKGLED\DUNDQVHWLDSWULZXODQ6HVXDLGHQJDQWDQJJDOSHPED\DUDQPDVLQJPDVLQJ&LFLODQ,PEDODQ,MDUDK3HPED\DUDQ&LFLODQ,PEDODQ,MDUDK
24 ,MDUDK 37 %DQN 6\DULDK ,QGRQHVLD 7EN WHODK GLWXQMXN ROHK 3HUVHURDQ VHEDJDL
SHUWDPDDNDQGLODNXNDQSDGDWDQJJDO )HEUXDULVHGDQJNDQSHPED\DUDQ&LFLODQ,PEDODQ,MDUDKWHUDNKLUVHNDOLJXV7DQJJDO3HPED\DUDQ.HPEDOL6LVD
25 19 Februari 2031 Sukuk Ijarah adalah pada tanggal 19 November 2027 untuk Sukuk Ijarah Seri A, 19 November 2029 untuk Sukuk Ijarah Seri B dan 19 November 2031 untuk Sukuk :DOL$PDQDW\DQJPHZDNLOLNHSHQWLQJDQ3HPHJDQJ6XNXN,MDUDKLQL$ODPDW:DOL
26 19 Mei 2031 ,MDUDK6HUL&3HUVHURDQWLGDNEHUHQFDQDXQWXNPHODNXNDQSHPRWRQJDQ]DNDWDWDVLPEDODQ\DQJGLWHULPDROHK3HPHJDQJ6XNXN,MDUDK Amanat adalah sebagai berikut:
27 19 Agustus 2031 2EOLJDVL%HUNHODQMXWDQ,,.HUHWD$SL,QGRQHVLD7DKDS,,GDQ6XNXN,MDUDK%HUNHODQMXWDQ,,.HUHWD$SL,QGRQHVLD7DKDS,,GDQDWDXWDKDSWDKDSVHODQMXWQ\D MLND WALI AMANAT
28 19 November 2031 ada) akan ditentukan kemudian. 37%DQN6\DULDK,QGRQHVLD7EN
%XQJD 2EOLJDVL GLKLWXQJ EHUGDVDUNDQ MXPODK KDUL \DQJ OHZDW WHUKLWXQJ VHMDN PENTING UNTUK DIPERHATIKAN Kantor Pusat Gedung The Tower
Tanggal Emisi, dimana 1 (satu) bulan dihitung 30 (tiga puluh) Hari Kalender dan OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH INI TIDAK DIJAMIN DENGAN JAMINAN KHUSUS, TETAPI DIJAMIN DENGAN SELURUH HARTA KEKAYAAN The Tower Building Lt.25
1 (satu) tahun dihitung 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender. PERSEROAN, BAIK BARANG BERGERAK MAUPUN BARANG TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN -O*DWRW6XEURWR1R
Harga Penawaran HARI, MENJADI JAMINAN BAGI PEMEGANG OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH INI SESUAI DENGAN KETENTUAN DALAM PASAL 1131 DAN 1132 KITAB -DNDUWD
Obligasi ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok UNDANG-UNDANG HUKUM PERDATA. HAK PEMEGANG OBLIGASI ADALAH PARIPASSU TANPA HAK PREFEREN DENGAN HAK-HAK KREDITUR
Telp.: (021)3040 5999 3042 1888
Obligasi. PERSEROAN LAINNYA BAIK YANG ADA SEKARANG MAUPUN DIKEMUDIAN HARI, KECUALI HAK-HAK KREDITUR PERSEROAN YANG DIJAMIN
SECARA KHUSUS DENGAN KEKAYAAN PERSEROAN BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DIKEMUDIAN HARI. Up. Capital Market Services Department - FIG
Satuan Pemindahbukuan Obligasi
E-mail: maillist_capitalmarketbusiness@bankbsi.co.id
Satuan pemindahbukuan Obligasi adalah senilai Rp1,- (satu Rupiah) atau PERSEROAN DAPAT MEMBELI KEMBALI OBLIGASI DAN/ATAU SUKUK IJARAH BAIK SELURUHNYA MAUPUN SEBAGIAN DITUJUKAN SEBAGIAN
NHOLSDWDQQ\D PEMBAYARAN KEMBALI OBLIGASI DAN/ATAU SUKUK IJARAH ATAU DISIMPAN UNTUK KEMUDIAN DIJUAL KEMBALI DENGAN HARGA PASAR. Keterangan lebih lengkap mengenai Wali Amanat dapat dilihat pada Bab XIII
PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) OBLIGASI DAN/ATAU SUKUK IJARAH BARU DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL perihal Keterangan Mengenai Wali Amanat dalam Prospektus.
Satuan Perdagangan Obligasi
PENJATAHAN PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) OBLIGASI DAN/ATAU SUKUK IJARAH PERSEROAN TIDAK DAPAT DILAKUKAN APABILA HAL
3HUGDJDQJDQ 2EOLJDVL GLODNXNDQ GL %XUVD (IHN GHQJDQ V\DUDWV\DUDW GDQ
TERSEBUT MENGAKIBATKAN PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMATUHI KETENTUAN-KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG
ketentuan sebagaimana ditentukan dalam peraturan Bursa Efek. Satuan
perdagangan Obligasi di Bursa Efek dilakukan dengan nilai sebesar Rp5.000.000,-
OBLIGASI DAN PERJANJIAN PERWALIAMANATAN SUKUK IJARAH. PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) OBLIGASI DAN/ATAU SUKUK IJARAH DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM
HANYA DAPAT DILAKUKAN OLEH PERSEROAN DARI PIHAK YANG TIDAK TERAFILIASI. RENCANA PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) OBLIGASI
(lima juta Rupiah). Obligasi
DAN/ATAU SUKUK IJARAH WAJIB DILAPORKAN KEPADA OJK OLEH PERSEROAN PALING LAMBAT 2 (DUA) HARI KERJA SEBELUM PENGUMUMAN
Cara dan Tempat Pelunasan Pokok Obligasi dan Pembayaran Bunga RENCANA PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAN/ATAU SUKUK IJARAH TERSEBUT DI SURAT KABAR. PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAN ATAU 6HOXUXKGDQD\DQJGLSHUROHKGDUL3HQDZDUDQ8PXP2EOLJDVLLQLVHWHODKGLNXUDQJL
Obligasi SUKUK IJARAH, BARU DAPAT DILAKUKAN SETELAH PENGUMUMAN RENCANA PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAN/ATAU SUKUK IJARAH. GHQJDQELD\DELD\DHPLVLDNDQGLJXQDNDQROHK3HUVHURDQXQWXN
3HOXQDVDQ 3RNRN 2EOLJDVL GDQ SHPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL DNDQ GLODNXNDQ PENGUMUMAN TERSEBUT WAJIB DILAKUKAN PALING SEDIKIT MELALUI 1 (SATU) SURAT KABAR HARIAN BERBAHASA INDONESIA YANG 6HEDQ\DNEDQ\DNQ\D VHEHVDU 5S VDWX WULOLXQ 5XSLDK
ROHK .6(, VHODNX$JHQ 3HPED\DUDQ DWDV QDPD 3HUVHURDQ NHSDGD 3HPHJDQJ BERPEREDARAN NASIONAL PALING LAMBAT 2 (DUA) HARI KALENDER SEBELUM TANGGAL PENAWARAN UNTUK PEMBELIAN KEMBALI (BUY DNDQ GLJXQDNDQ XQWXN SHPELD\DDQ NHPEDOL UH¿QDQFLQJ) Obligasi I Kereta
Obligasi melalui Pemegang Rekening di KSEI sesuai dengan jadwal waktu BACK) ATAS OBLIGASI DAN/ATAU SUKUK IJARAH DIMULAI. KETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) DAPAT Api Indonesia Tahun 2017 Seri B.
SHPED\DUDQ PDVLQJPDVLQJ VHEDJDLPDQD \DQJ WHODK GLWHQWXNDQ %LODPDQD DILIHAT PADA BAB I PROSPEKTUS.
WDQJJDOSHPED\DUDQMDWXKSDGDKDUL\DQJEXNDQ+DUL.HUMDPDNDSHPED\DUDQ 6LVDQ\DDNDQGLJXQDNDQXQWXNSHPELD\DDQNHPEDOL UH¿QDQFLQJ) sebagian
KDUXVGLODNXNDQSDGD+DUL.HUMDEHULNXWQ\D RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO KEAMANAN DAN KESELAMATAN OPERASIONAL KERETA API. KETERANGAN Obligasi II Kereta Api Indonesia Tahun 2019 Seri A.
MENGENAI RISIKO USAHA PERSEROAN DAPAT DILIHAT PADA BAB VI PROSPEKTUS. Sukuk Ijarah
Penarikan Obligasi
3HQDULNDQ 2EOLJDVL GDUL 5HNHQLQJ (IHN KDQ\D GDSDW GLODNXNDQ GHQJDQ RISIKO YANG DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH YANG 6HOXUXK GDQD \DQJ GLSHUROHK GDUL 3HQDZDUDQ 8PXP 6XNXN ,MDUDK LQL VHWHODK
SHPLQGDKEXNXDQGDULVDWX5HNHQLQJ(IHNNH5HNHQLQJ(IHNODLQQ\D3HQDULNDQ DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM INI YANG ANTARA LAIN DISEBABKAN KARENA TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH GLNXUDQJLELD\DELD\DHPLVLDNDQGLSHUJXQDNDQROHK3HUVHURDQXQWXN
2EOLJDVLNHOXDUGDUL5HNHQLQJ(IHNXQWXNGLNRQYHUVLNDQPHQMDGLVHUWL¿NDWREOLJDVL SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG. 1. 6HEDQ\DNEDQ\DNQ\D VHEHVDU 5S HPSDW UDWXV PLOLDU
tidak dapat dilakukan, kecuali apabila terjadi pembatalan pendaftaran Obligasi 5XSLDK DNDQGLJXQDNDQXQWXNSHPELD\DDQNHPEDOL UH¿QDQFLQJ) sebagian
di KSEI atas permintaan Perseroan atau Wali Amanat dengan memperhatikan PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI DAN SERTIFIKAT JUMBO SUKUK IJARAH YANG DIDAFTARKAN ATAS NAMA Obligasi II Kereta Api Indonesia Tahun 2019 Seri A.
SHUDWXUDQ SHUXQGDQJXQGDQJDQ \DQJ EHUODNX GL 3DVDU 0RGDO GDQ NHSXWXVDQ 37 .8672',$1 6(175$/ ()(. ,1'21(6,$ ³.6(,´ '$1$.$1 ',',675,%86,.$1 '$/$0 %(178. (/(.7521,.<$1* ',$'0,1,675$6,.$1
DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI. 2. 6LVDQ\D DNDQ GLJXQDNDQ XQWXN SHQJDGDDQ SUDVDUDQD GDODP UDQJND
RUPO. pengembangan angkutan barang di Sumatera Bagian Selatan berupa
Pengalihan Obligasi DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN ATAS SURAT UTANG penataan bangunan stasiun, pembangunan rel jalur ganda, dan penataan
Hak kepemilikan Obligasi beralih dengan pemindahbukuan Obligasi dari satu JANGKA PANJANG (OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH) DARI PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (PEFINDO): HPSODVHPHQGL6WDVLXQ.UDPDVDQVHUWDSUDVDUDQDSHQGXNXQJODLQQ\D
5HNHQLQJ (IHN NH 5HNHQLQJ (IHN ODLQQ\D 3HUVHURDQ :DOL $PDQDW GDQ $JHQ id
AAA id
AAA(sy) Keterangan lebih lengkap mengenai rencana penggunaan dana dapat dilihat
3HPED\DUDQ PHPEHUODNXNDQ 3HPHJDQJ 5HNHQLQJ VHODNX 3HPHJDQJ 2EOLJDVL (Triple A) (Triple A Syariah) pada Bab II perihal Rencana Penggunaan Dana dalam Prospektus.
\DQJ VDK GDODP KXEXQJDQQ\D XQWXN PHQHULPD SHPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL
GDQDWDXSHOXQDVDQ3RNRN2EOLJDVLGDQKDNKDNODLQ\DQJEHUKXEXQJDQGHQJDQ 3HQFDWDWDQDWDV2EOLJDVLGDQ6XNXN,MDUDK\DQJGLWDZDUNDQLQLDNDQGLODNXNDQSDGD37%XUVD(IHN,QGRQHVLD PERNYATAAN UTANG
Obligasi. Penawaran Obligasi dan Sukuk Ijarah ini dijamin secara Kesanggupan Penuh (Full Commitment)
3DGD WDQJJDO 0HL 3HUVHURDQ PHPSXQ\DL WRWDO OLDELOLWDV VHEHVDU
Hak Senioritas Atas Utang PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI DAN PENJAMIN EMISI OBLIGASI Rp57.377.041.105 ribu Rupiah. Laporan Keuangan Konsolidasian Interim untuk
Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu tanpa preferen dengan hak-hak kreditur 3HULRGH3HULRGH/LPD%XODQ\DQJ%HUDNKLUSDGD7DQJJDO0HLGDQ
3HUVHURDQODLQQ\DEDLN\DQJDGDVHNDUDQJPDXSXQGLNHPXGLDQKDULNHFXDOLKDN 7LGDN'LDXGLW GDQ/DSRUDQ.HXDQJDQ.RQVROLGDVLDQXQWXN7DKXQ7DKXQ\DQJ
KDNNUHGLWXU3HUVHURDQ\DQJGLMDPLQGHQJDQMDPLQDQNKXVXV SUHIHUHQ GHQJDQ Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 telah diaudit oleh Kantor
NHND\DDQ3HUVHURDQEDLN\DQJWHODKDGDPDXSXQ\DQJDNDQDGDGLNHPXGLDQKDUL $NXQWDQ3XEOLN$PLU$EDGL-XVXI$U\DQWR0DZDU 5HNDQEHUGDVDUNDQVWDQGDU
VHVXDLGHQJDQSHUDWXUDQSHUXQGDQJXQGDQJDQ\DQJEHUODNX PT Bahana Sekuritas PT BRI Danareksa Sekuritas PT Mandiri Sekuritas DXGLW \DQJ GLWHWDSNDQ ,$3, GHQJDQ RSLQL ZDMDU WDQSD PRGL¿NDVLDQ GDODP
PT CIMB Niaga Sekuritas
Hasil Pemeringkatan Obligasi 7HUD¿OLDVL 7HUD¿OLDVL 7HUD¿OLDVL ODSRUDQQ\D1R $8;WDQJJDO2NWREHU
%HUGDVDUNDQ 32-. 1R GDQ 32-. 1R 3HUVHURDQ WHODK \DQJ GLWDQGDWDQJDQL ROHK 'HG\ 6XNULVQDGL GHQJDQ 5HJLVWUDVL $NXQWDQ 3XEOLN
PHODNXNDQ SHPHULQJNDWDQ \DQJ GLODNVDQDNDQ ROHK 3H¿QGR %HUGDVDUNDQ KDVLO WALI AMANAT OBLIGASI WALI AMANAT SUKUK IJARAH 1R $3 GDQ SHQ\DMLDQ LQIRUPDVL NHXDQJDQ .RQVROLGDVL ,QWHULP XQWXN
pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (³3H¿QGR´) atas Obligasi, PT Bank Mega Tbk PT Bank Syariah Indonesia Tbk 3HULRGH3HULRGH /LPD %XODQ \DQJ %HUDNKLU SDGD 7DQJJDO 0HL WLGDN
sesuai dengan surat No. RC-1026/PEF-DIR/VIII/2024 tanggal 30 Agustus diaudit atau direviu.
3URVSHNWXV5LQJNDVLQLGLWHUELWNDQGL-DNDUWDWDQJJDO1RYHPEHU
SHULKDO 6HUWL¿NDW 3HPHULQJNDWDQ$WDV 2EOLJDVL %HUNHODQMXWDQ ,, .HUHWD$SL .HWHUDQJDQ OHELK OHQJNDS PHQJHQDL 3HUQ\DWDDQ 8WDQJ GDSDW GLOLKDW SDGD %DE
Indonesia, hasil pemeringkatan atas Obligasi Perseroan adalah: III Prospektus.
AAA (Triple A) Seri B : -XPODK 6LVD ,PEDODQ ,MDUDK 6XNXN ,MDUDK 6HUL % VHEHVDU 5SƔ Ɣ Hasil Pemeringkatan Sukuk Ijarah
id
Hasil pemeringkatan Obligasi diatas berlaku untuk periode 30 Agustus 2024 5XSLDK GHQJDQ &LFLODQ ,PEDODQ ,MDUDK VHEHVDU 5SƔ Ɣ 5XSLDK SHU %HUGDVDUNDQ 32-. 1R GDQ 32-. 1R 3HUVHURDQ WHODK IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
sampai dengan 1 Agustus 2025. WDKXQ\DQJGLKLWXQJGDULMXPODK6LVD,PEDODQ,MDUDK6HUL%DWDX5SƔ PHODNXNDQ SHPHULQJNDWDQ \DQJ GLODNVDQDNDQ ROHK 3H¿QGR %HUGDVDUNDQ KDVLO
Ɣ 5XSLDK SHU 5S VDWX PLOLDU 5XSLDK SHU WDKXQ GDUL pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (³3H¿QGR´) atas Sukuk &DORQLQYHVWRUKDUXVPHPEDFDLNKWLVDUGDWDNHXDQJDQSHQWLQJ\DQJGLVDMLNDQGL
/HPEDJD 3HPHULQJNDW (IHN GDODP KDO LQL 3H¿QGR WLGDN PHPLOLNL KXEXQJDQ MXPODK6LVD,PEDODQ,MDUDK6XNXN,MDUDK6HUL%\DQJEHUMDQJNDZDNWX Ijarah, sesuai dengan surat No. RC-1027/PEF-DIR/VIII/2024 tanggal 30 Agustus EDZDKLQLEHUVDPDDQGHQJDQODSRUDQNHXDQJDQ3HUVHURDQXQWXNSHULRGH\DQJ
$¿OLDVL GHQJDQ 3HUVHURDQ EDLN ODQJVXQJ PDXSXQ WLGDN ODQJVXQJ VHEDJDLPDQD 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. WHQWDQJ 6HUWL¿NDW 3HPHULQJNDWDQ $WDV 6XNXN ,MDUDK KDVLO SHPHULQJNDWDQ EHUDNKLUSDGDWDQJJDO0HLGDQWDKXQ\DQJEHUDNKLUSDGD'HVHPEHU
GLGH¿QLVLNDQGDODPNHWHQWXDQ3DVDODQJND8836. atas Sukuk Ijarah Perseroan adalah: GDQEHVHUWDFDWDWDQDWDVODSRUDQNHXDQJDQWHUVHEXW\DQJWHUGDSDW
Seri C : -XPODK 6LVD ,PEDODQ ,MDUDK 6XNXN ,MDUDK 6HUL & VHEHVDU 5SƔ Ɣ
3HUVHURDQ ZDMLE PHQ\DPSDLNDQ SHULQJNDW WDKXQDQ DWDV 2EOLJDVL NHSDGD 2-. 5XSLDK GHQJDQ &LFLODQ ,PEDODQ ,MDUDK VHEHVDU 5SƔ Ɣ 5XSLDK SHU AAA(sy) (Triple A Syariah) di bagian lain dalam Prospektus ini. Calon investor juga harus membaca Bab V
id
SDOLQJODPEDW VHSXOXK +DUL.HUMDVHWHODKEHUDNKLUQ\DPDVDEHUODNXSHULQJNDW WDKXQ\DQJGLKLWXQJGDULMXPODK6LVD,PEDODQ,MDUDK6HUL&DWDX5SƔ mengenai Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen.
Hasil pemeringkatan Sukuk Ijarah diatas berlaku untuk periode 30 Mei 2024
WHUDNKLU VDPSDL GHQJDQ 3HUVHURDQ WHODK PHQ\HOHVDLNDQ VHOXUXK NHZDMLEDQ Ɣ 5XSLDK SHU 5S VDWX PLOLDU 5XSLDK SHU WDKXQ GDUL Laporan Keuangan Konsolidasian Interim untuk Periode-Periode Lima Bulan
sampai dengan 1 Agustus 2025.
\DQJ WHUNDLW GHQJDQ 2EOLJDVL \DQJ GLWHUELWNDQVHEDJDLPDQD GLDWXU GDODP 32-. MXPODK6LVD,PEDODQ,MDUDK6XNXN,MDUDK6HUL&\DQJEHUMDQJNDZDNWX yang Berakhir pada Tanggal 31 Mei 2024 dan 2023 (Tidak Diaudit), dan Laporan
No. 49/2020. /HPEDJD 3HPHULQJNDW (IHN GDODP KDO LQL 3H¿QGR WLGDN PHPLOLNL KXEXQJDQ Keuangan Konsolidasian untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada Tanggal
7 (tujuh) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi.
$¿OLDVL GHQJDQ 3HUVHURDQ EDLN ODQJVXQJ PDXSXQ WLGDN ODQJVXQJ VHEDJDLPDQD 31 Desember 2023 dan 2022 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi
Penyisihan Dana Pelunasan Pokok Obligasi (sinking) &LFLODQ ,PEDODQ ,MDUDK GLED\DUNDQ VHWLDS WULZXODQ 6HVXDL GHQJDQ WDQJJDO GLGH¿QLVLNDQGDODPNHWHQWXDQ3DVDODQJND8836.
3HUVHURDQ WLGDN PHQ\HOHQJJDUDNDQ SHQ\LVLKDQ GDQD XQWXN 2EOLJDVL LQL GHQJDQ SHPED\DUDQPDVLQJPDVLQJ&LFLODQ,PEDODQ,MDUDK3HPED\DUDQ&LFLODQ,PEDODQ Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI,
3HUVHURDQZDMLEPHQ\DPSDLNDQSHULQJNDWWDKXQDQDWDV6XNXN,MDUDKNHSDGD2-. GHQJDQ RSLQL ZDMDU WDQSD PRGL¿NDVLDQ GDODP ODSRUDQQ\D 1R
pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil Penawaran Umum Ijarah pertama akan dilakukan pada tanggal 19 Februari 2025 sedangkan
SDOLQJODPEDW VHSXOXK +DUL.HUMDVHWHODKEHUDNKLUQ\DPDVDEHUODNXSHULQJNDW $8; WDQJJDO 2NWREHU \DQJ GLWDQGDWDQJDQL ROHK
Obligasi ini sesuai dengan tujuan rencana penggunaan dana hasil Penawaran SHPED\DUDQ &LFLODQ ,PEDODQ ,MDUDK WHUDNKLU VHNDOLJXV 7DQJJDO 3HPED\DUDQ
WHUDNKLUVDPSDLGHQJDQ3HUVHURDQWHODKPHQ\HOHVDLNDQVHOXUXKNHZDMLEDQ\DQJ 'HG\ 6XNULVQDGL GHQJDQ 5HJLVWUDVL$NXQWDQ 3XEOLN 1R$3 GDQ SHQ\DMLDQ
Umum Obligasi. Kembali Sisa Sukuk Ijarah adalah pada tanggal 19 November 2027 untuk Sukuk
WHUNDLW GHQJDQ 6XNXN ,MDUDK \DQJ GLWHUELWNDQVHEDJDLPDQD GLDWXU GDODP 32-. informasi keuangan Konsolidasi Interim untuk Periode-Periode Lima Bulan yang
Perpajakan Ijarah Seri A, 19 November 2029 untuk Sukuk Ijarah Seri B dan 19 November
No. 49/2020. %HUDNKLUSDGD7DQJJDO0HLWLGDNGLDXGLWDWDXGLUHYLX
2031 untuk Sukuk Ijarah Seri C. Perseroan tidak berencana untuk melakukan
3DMDNDWDVSHQJKDVLODQ\DQJGLSHUROHKGDULNHSHPLOLNDQ2EOLJDVLGLSHUKLWXQJNDQ SHPQRWRQJDQ]DNDWDWDVLPEDODQ\DQJGLWHULPDROHK3HPHJDQJ6XNXN,MDUDK Skema Sukuk Ijarah
GDQGLSHUODNXNDQVHVXDLGHQJDQ3HUDWXUDQ3HUSDMDNDQ\DQJEHUODNXGL,QGRQHVLD Ikhtisar Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Mengenai perpajakan diuraikan dalam Bab IX Prospektus ini. &LFLODQ ,PEDODQ ,MDUDK LQL GLED\DUNDQ ROHK 3HUVHURDQ NHSDGD 3HPHJDQJ 6XNXN
,MDUDK PHODOXL $JHQ 3HPED\DUDQ SDGD 7DQJJDO 3HPED\DUDQ &LFLODQ ,PEDODQ (dalam ribuan Rupiah)
Jaminan ,MDUDK 7DQJJDOWDQJJDO SHPED\DUDQ &LFLODQ ,PEDODQ ,MDUDK DGDODK VHEDJDL 31 Mei 31 Desember
Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu jaminan khusus, namun dijamin dengan KETERANGAN
berikut: 2024 2023 2022
VHOXUXK KDUWD NHND\DDQ 3HUVHURDQ EDLN EDUDQJ EHUJHUDN PDXSXQ EDUDQJ WLGDN -XPODK$VHW/DQFDU 14.788.639.582 13.023.841.719 15.337.947.951
EHUJHUDNEDLN\DQJWHODKDGDPDXSXQ\DQJDNDQDGDGLNHPXGLDQKDULVHVXDL Cicilan Imbalan Tanggal Pembayaran Cicilan Imbalan Ijarah
Ke- Seri A Seri B Seri C -XPODK$VHW7LGDN/DQFDU 74.760.566.391 68.350.471.654 56.243.281.772
dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan Pasal 1132 Kitab Undang-undang
Hukum Perdata Indonesia. Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu tanpa 1 19 Februari 2025 19 Februari 2025 19 Februari 2025 JUMLAH ASET 89.549.205.973 81.374.313.373 71.581.229.723
SUHIHUHQ GHQJDQ KDNKDN NUHGLWXU 3HUVHURDQ ODLQQ\D EDLN \DQJ DGD VHNDUDQJ 2 19 Mei 2025 19 Mei 2025 19 Mei 2025 -XPODK/LDELOLWDV-DQJND3HQGHN 13.878.802.122 17.921.316.180 9.958.123.860
PDXSXQ GL NHPXGLDQ KDUL NHFXDOL KDNKDN NUHGLWXU 3HUVHURDQ \DQJ GLMDPLQ 3 19 Agustus 2025 19 Agustus 2025 19 Agustus 2025 -XPODK/LDELOLWDV-DQJND3DQMDQJ 43.498.238.983 32.546.859.952 32.542.921.558
VHFDUDNKXVXVGHQJDQNHND\DDQ3HUVHURDQEDLN\DQJWHODKDGDPDXSXQ\DQJ 4 19 November 2025 19 November 2025 19 November 2025 JUMLAH LIABILITAS 57.377.041.105 50.468.176.132 42.501.045.418
DNDQDGDGLNHPXGLDQKDULVHVXDLGHQJDQSHUDWXUDQSHUXQGDQJXQGDQJDQ\DQJ JUMLAH EKUITAS 32.172.164.868 30.906.137.241 29.080.184.305
berlaku. 5 19 Februari 2026 19 Februari 2026 19 Februari 2026
6 19 Mei 2026 19 Mei 2026 19 Mei 2026 Ikhtisar Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian
Pembatasan-Pembatasan dan Kewajiban-Kewajiban Perseroan
7 19 Agustus 2026 19 Agustus 2026 19 Agustus 2026 (dalam ribuan Rupiah)
Sesuai dengan Perjanjian Perwaliamanatan, ditentukan bahwa terdapat
pembatasan-pembatasan dan kewajiban-kewajiban terhadap Perseroan 8 19 November 2026 19 November 2026 19 November 2026 31 Mei 31 Desember
KETERANGAN
VHKXEXQJDQ GHQJDQ 3HQDZDUDQ 8PXP 2EOLJDVL \DQJ GLMHODVNDQ OHELK ODQMXW 9 19 Februari 2027 19 Februari 2027 19 Februari 2027 2024 2023 2023 2022
dalam Bab I Prospektus mengenai Penawaran Umum. 10 19 Mei 2027 19 Mei 2027 19 Mei 2027 -XPODK3HQGDSDWDQ 14.028.539.088 10.951.579.731 35.106.535.574 25.577.639.010
Kelalaian (Cidera Janji) Perseroan 19 Agustus 2027 19 Agustus 2027 19 Agustus 2027 -XPODK%HEDQ3RNRN
11
Pendapatan (8.738.930.637) (7.537.500.213) (27.018.520.240) (18.540.861.021)
Sesuai dengan Perjanjian Perwaliamanatan apabila terjadi kelalaian (cidera janji), 12 19 November 2027 19 November 2027 19 November 2027
maka setelah Wali Amanat memberikan pemberitahuan tertulis kepada Perseroan Laba Bruto 5.289.608.451 3.414.079.518 8.088.015.334 7.036.777.989
13 19 Februari 2028 19 Februari 2028 Penjelasan Skema Sukuk Ijarah:
dan Perseroan tidak melakukan perbaikan setelah Perseroan menerima Beban Usaha (1.510.526.028) (1.434.857.643) (4.227.212.786) (3.664.532.070)
14 19 Mei 2028 19 Mei 2028 1. PT Kereta Api Indonesia (Persero), selaku Emiten melakukan penerbitan Sukuk Laba Usaha 3.779.082.423 1.979.221.875 3.860.802.548 3.372.245.919
pemberitahuan tertulis tersebut, Wali Amanat berhak membuat pengumuman
dalam surat kabar berperedaran nasional dan memanggil RUPO menurut tata 15 19 Agustus 2028 19 Agustus 2028 menggunakan akad Ijarah dengan aset sukuk berupa hak guna (manfaat) Beban Pajak Penghasilan (256.749.899) (299.341.130) (375.939.030) (524.599.080)
FDUD \DQJ GLWHQWXNDQ GDODP 3HUMDQMLDQ 3HUZDOLDPDQDWDQ 3HQMHODVDQ OHELK 16 19 November 2029 19 November 2029 atas Angkutan Kereta Api berupa gerbong khusus mengangkut batu bara milik
Laba Sebelum Pajak
lanjut dari kelalaian (cidera janji) dapat dilihat pada Bab I Prospektus mengenai 17 19 Februari 2029 19 Februari 2029 PT Kereta Api Indonesia (Persero).
Penghasilan 1.454.604.637 1.397.715.159 2.247.487.167 2.210.588.300
Penawaran Umum. 18 19 Mei 2029 19 Mei 2029 a. Untuk melakukan penerbitan tersebut, PT Kereta Api Indonesia Laba (Periode) Tahun
Hak Pemegang Obligasi PHODNXNDQ 3HUMDQMLDQ 3HUZDOLDPDQDWDQ GHQJDQ 37 %DQN 6\DULDK Berjalan 1.197.854.738 1.098.374.029 1.871.548.137 1.685.989.220
19 19 Agustus 2029 19 Agustus 2029 ,QGRQHVLD 7EN VHODNX :DOL $PDQDW \DQJ EHUWLQGDN VHEDJDL SLKDN
Keterangan lebih lanjut mengenai Hak-Hak Pemegang Obligasi dapat dilihat pada 20 19 November 2029 19 November 2029 mewakili kepentingan Pemegang Sukuk; -XPODK3HQJKDVLODQ
Bab I Prospektus. 19 Februari 2030 (Rugi) Komprehensif Lain
21 E 37%DQN6\DULDK,QGRQHVLD7ENPHQHULPDNXDVD by law) dari pemberi - Setelah Pajak
Pembelian Kembali Obligasi (Buy Back) Oleh Perseroan 68.172.889 (43.306.945) (45.146.736) 580.840.557
22 19 Mei 2030 NXDVD\DQJGDODPKDOLQLDGDODK,QYHVWRUXQWXNPHODNXNDQKDOKDO\DQJ
Sesuai dengan Perjanjian Perwaliamanatan dalam hal Perseroan melakukan Jumlah Laba
23 19 Agustus 2030 diperlukan mewakili kepentingan Pemberi Kuasa dalam melakukan
pembelian kembali Obligasi maka berlaku ketentuan-ketentuan terkait, adapun Komprehensif Tahun
24 19 November 2030 Akad Ijarah bersama emiten;
Perseroan juga wajib mengumumkan rencana pembelian kembali obligasi paling Berjalan 1.266.027.627 1.055.067.084 1.826.401.401 2.266.829.777
25 19 Februari 2031 c. PT Kereta Api Indonesia (Persero), selaku Emiten dalam kaitan
lambat 2 (dua) hari sebelum tanggal penawaran untuk pembelian kembali dimulai. penerbitan Sukuk Ijarah ini sebagai pemberi sewa (mu’jir) mengalihkan Rasio Keuangan Penting
Penjelasan lebih lanjut dari pembelian kembali obligasi (buy back) oleh Perseroan 26 19 Mei 2031 KDNPDQIDDWDWDV2EMHN,MDUDKPLOLNQ\DNHSDGD3HPHJDQJ6XNXN,MDUDK 31 Mei 31 Desember
dapat dilihat pada Bab I Prospektus mengenai Penawaran Umum. 27 19 Agustus 2031 LQYHVWRU VHEDJDL SHQ\HZD (musta’jir) PHODOXL ZDNLOQ\D 3HQHULPD KETERANGAN
2024 2023 2023 2022
Persyaratan Pemesanan Pembelian Obligasi 28 19 November 2031 .XDVD 37%DQN6\DULDK,QGRQHVLD7ENVHODNX:DOL$PDQDW Rasio Pertumbuhan
3HUV\DUDWDQ 3HPHVDQDQ 3HPEHOLDQ 2EOLJDVL GDSDW GLOLKDW SDGD %DE ;,9 &LFLODQ,PEDODQ,MDUDKGLKLWXQJEHUGDVDUNDQMXPODKKDUL\DQJOHZDWWHUKLWXQJVHMDN G ,QYHVWRUVHODNXSHPHJDQJVXNXN,MDUDKPHQ\HUDKNDQGDQD6XNXN,MDUDK -XPODK$VHW 10,05% 0,98% 13,68% 14,13%
Prospektus ini. Tanggal Emisi, dimana 1 (satu) bulan dihitung 30 (tiga puluh) Hari Kalender dan NHSDGD3HUVHURDQDWDV6XNXN,MDUDK\DQJGLWDZDUNDQ3HUVHURDQ -XPODK/LDELOLWDV 13,69% -1,84% 18,75% 8,65%
Wali Amanat 1 (satu) tahun dihitung 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender. e. Setelah dana Sukuk diterima Perseroan mengalihkan hak manfaat -XPODK(NXLWDV 4,10% 5,11% 6,28% 23,23%
6HVXDL GHQJDQ NHWHQWXDQ \DQJ GLPXDW GDODP 3HUMDQMLDQ 3HUZDOLDPDQDWDQ Harga Penawaran atas objek Ijarah kepada Pemegang Sukuk melalui Wali Amanat atau Laba Tahun Berjalan 9,06% 85,79% 11,01% 496,52%
Obligasi, PT Bank Mega Tbk. telah ditunjuk oleh Perseroan sebagai Wali Amanat Sukuk Ijarah ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Sisa 3HQHULPD.XDVDGDODPKDOLQLDGDODK37%DQN6\DULDK,QGRQHVLD7EN
EBITDA 35,81% 38,71% 14,18% 178,03%
\DQJPHZDNLOLNHSHQWLQJDQ3HPHJDQJ2EOLJDVLLQL$ODPDW:DOL$PDQDWDGDODK Imbalan Ijarah. 6HWHODK 2EMHN ,MDUDK GLPLOLNL ROHK 3HPHJDQJ 6XNXN ,MDUDK VHODQMXWQ\D
Rasio Usaha
sebagai berikut: Satuan Pemindahbukuan Sukuk Ijarah Pemegang Sukuk Ijarah melalui Wali Amanat mengalihkan hak guna
WALI AMANAT (manfaat) atas objek ijarah kepada Emiten untuk jangka waktu paling lama Laba Sebelum Pajak Penghasilan /
Satuan pemindahbukuan Sukuk Ijarah adalah senilai Rp1,00 (satu Rupiah) atau WXMXK WDKXQVHFDUDEHUWDKDSVHVXDLGHQJDQNDWHJRULQ\DWHUKLWXQJVHMDN Pendapatan
(12)
10,47% 13,17% 8,09% 9,63%
PT Bank Mega Tbk NHOLSDWDQQ\D Laba (Rugi) Bersih Tahun Berjalan / Total Aset 1,34% 1,52% 2,30% 2,36%
WDQJJDOGLWHUELWNDQQ\D6XNXN,MDUDK
Menara Bank Mega Lantai 16 Satuan Perdagangan Sukuk Ijarah
-O.DSWHQ37HQGHDQ1R$ (PLWHQVHODNXSHQ\HZDVHODQMXWQ\DZDMLEPHPED\DUFLFLODQLMDUDKGDQVLVD Laba (Rugi) Bersih Tahun Berjalan / Total
3HUGDJDQJDQ 6XNXN ,MDUDK GLODNXNDQ GL %XUVD (IHN GHQJDQ V\DUDWV\DUDW LPEDODQLMDUDKNHSDGD3HPHJDQJ6XNXN,MDUDK LQYHVWRU VHVXDLZDNWX\DQJ Ekuitas 3,72% 3,59% 6,06% 5,80%
-DNDUWD dan ketentuan sebagaimana ditentukan dalam peraturan Bursa Efek. Satuan Laba (Rugi) Tahun Berjalan / Pendapatan(12) 8,62% 10,35% 6,74% 7,34%
diperjanjikan.
Telp.: (021) 7917 5000, Faks.: (021) 7990 720 Perdagangan Sukuk Ijarah di Bursa Efek dilakukan dengan nilai sebesar
D &LFLODQLPEDODQLMDUDK\DQJQLODLQ\DDNDQGLWHQWXNDQVDDWbookbulding; Rasio Keuangan
E-mail: waliamanat@bankmega.com Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah). Rasio Kas (1) 0,33x 0,59x 0,29x 0,57x
GDQDNDQGLED\DUNDQVHFDUDWLJDEXODQDQWULZXODQ
Keterangan lebih lengkap mengenai Wali Amanat dapat dilihat pada Bab XII Cara dan Tempat Pembayaran Sisa Imbalan Sukuk Ijarah dan Cicilan (2)
E 6LVD,PEDODQ,MDUDK\DQJSHPED\DUDQQ\DDNDQGLODNXNDQVHFDUDSHQXK Rasio Lancar 1,07x 1,51x 0,73x 1,54x
perihal Keterangan Mengenai Wali Amanat dalam Prospektus. Imbalan Ijarah Sukuk Ijarah (3)
atau bullet payment sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah Sisa Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas 1,78x 1,37x 1,63x 1,46x
KETERANGAN RINGKAS MENGENAI SUKUK IJARAH 3HPED\DUDQ6LVD,PEDODQ6XNXN,MDUDKGDQ&LFLODQ,PEDODQ,MDUDK6XNXN,MDUDK ,PEDODQ,MDUDKSDGD7DQJJDO3HPED\DUDQ.HPEDOL6LVD,PEDODQ,MDUDK Rasio Pinjaman berbunga terhadap Ekuitas (4) 1,32x 0,96x 1,00x 1,02x
Nama Sukuk Ijarah DNDQ GLODNXNDQ ROHK .6(, VHODNX $JHQ 3HPED\DUDQ DWDV QDPD 3HUVHURDQ \DQJGLVHSDNDWL6HWHODK6LVD,PEDODQ,MDUDKGLED\DUNDQSHQXKVHVXDL Rasio Liabilitas terhadap Aset (5) 0,64x 0,58x 0,62x 0,59x
kepada Pemegang Sukuk Ijarah melalui Pemegang Rekening di KSEI sesuai perjanjian, maka akad ijarah berakhir dan hak guna (manfaat) atas objek Interest Coverage Ratio (6)
Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Kereta Api Indonesia Tahap I Tahun 2024. GHQJDQ MDGZDO ZDNWX SHPED\DUDQ PDVLQJPDVLQJ VHEDJDLPDQD \DQJ WHODK 2,67x 3,72x 2,84x 4,04x
ijarah akan kembali kepada pemilik objek Ijarah.
Mata Uang Sukuk Ijarah GLWHQWXNDQ%LODPDQDWDQJJDOSHPED\DUDQMDWXKSDGDKDUL\DQJEXNDQ+DUL.HUMD Debt Service Coverage Ratio (7) 1,25x 1,39x 1,01x 1,73x
Penjelasan Objek Ijarah
Mata uang Sukuk Ijarah ini adalah Rupiah. PDNDSHPED\DUDQKDUXVGLODNXNDQSDGD+DUL.HUMDEHULNXWQ\D Rasio Imbal Hasil Aset (ROA) (8) 1,34% 1,52% 2,30% 2,36%
2EMHNOMDUDKDWDXDVHW\DQJPHQMDGLGDVDU underlying asset) dalam penerbitan Rasio Imbal Hasil Ekuitas (ROE) (9) 3,72% 3,59% 6,06% 5,80%
Jenis Sukuk Ijarah Penarikan Sukuk Ijarah
Sukuk Ijarah ini adalah hak guna (manfaat) atas Angkutan Kereta Api berupa
6XNXN ,MDUDK LQL GLWHUELWNDQ WDQSD ZDUNDW NHFXDOL 6HUWL¿NDW -XPER 6XNXN 3HQDULNDQ 6XNXN ,MDUDK GDUL 5HNHQLQJ (IHN KDQ\D GDSDW GLODNXNDQ GHQJDQ Rasio Marjin Kotor (10) (12) 38,07% 32,17% 29,13% 30,64%
JHUERQJ NKXVXV \DQJ PHQJDQJNXW EDWX EDUD GHQJDQ ULQFLDQ EDKZD JHUERQJ (11) (12)
,MDUDK \DQJ GLWHUELWNDQ XQWXN GLGDIWDUNDQ DWDV QDPD .6(, VHEDJDL EXNWL XWDQJ SHPLQGDKEXNXDQGDULVDWX5HNHQLQJ(IHNNH5HNHQLQJ(IHNODLQQ\D3HQDULNDQ \DQJPHQMDGLREMHNLMDUDKEHUMXPODKJHUERQJ\DQJNHVHOXUXKDQQ\DDGDODK Rasio Marjin Bersih 8,62% 10,35% 6,74% 7,34%
untuk kepentingan Pemegang Sukuk Ijarah. Sukuk Ijarah ini didaftarkan atas 6XNXN ,MDUDK NHOXDU GDUL 5HNHQLQJ (IHN XQWXN GLNRQYHUVLNDQ PHQMDGL VHUWL¿NDW milik PT Kereta Api Indonesia (Persero) dengan kapasitas angkut dari setiap Keterangan:
QDPD .6(, XQWXN NHSHQWLQJDQ 3HPHJDQJ 5HNHQLQJ GL .6(, \DQJ VHODQMXWQ\D Sukuk Ijarah tidak dapat dilakukan, kecuali apabila terjadi pembatalan gerbong seberat 54 ton. Lokasi operasional keseluruhan gerbong berada pada 7RWDONDVGDQVHWDUDNDVGLEDJLGHQJDQWRWDOOLDELOLWDVODQFDU
untuk kepentingan Pemegang Sukuk Ijarah dan didaftarkan pada tanggal pendaftaran Sukuk Ijarah di KSEI atas permintaan Perseroan atau Wali Amanat, ZLOD\DK 'LYUH ,,, 3DOHPEDQJ GHQJDQ ULQFLDQ VHWLDS JHUERQJ WHODK GLFDQWXPNDQ 7RWDODVHWODQFDUGLEDJLGHQJDQWRWDOOLDELOLWDVODQFDU
GLVHUDKNDQQ\D6HUWL¿NDW-XPER6XNXN,MDUDKROHK3HUVHURDQNHSDGD.6(,%XNWL GHQJDQ PHPSHUKDWLNDQ SHUDWXUDQ SHUXQGDQJXQGDQJDQ \DQJ EHUODNX GL 3DVDU GDQGLQ\DWDNDQGDODPODPSLUDQ$NDG,MDUDK
NHSHPLOLNDQ6XNXN,MDUDKEDJL3HPHJDQJ6XNXN,MDUDKDGDODK.RQ¿UPDVL7HUWXOLV Modal dan keputusan RUPSI. 7RWDOOLDELOLWDVGLEDJLGHQJDQWRWDOHNXLWDV
2EMHN ,MDUDK VHEDJDLPDQD \DQJ GLVHEXWNDQ GL DWDV WLGDN EHUWHQWDQJDQ GHQJDQ 3LQMDPDQEHUEXQJDGLEDJLGHQJDQWRWDOHNXLWDV
\DQJGLWHUELWNDQROHK.6(,3HUXVDKDDQ(IHNDWDX%DQN.XVWRGLDQ Pengalihan Sukuk Ijarah SULQVLSSULQVLSV\DULDKGL3DVDU0RGDOEHUGDVDUNDQ)DWZD)DWZD\DQJGLWHUELWNDQ
Jumlah Sisa Imbalan Ijarah Sukuk Ijarah, Jangka Waktu, Jatuh Tempo dan Hak kepemilikan Sukuk Ijarah beralih dengan pemindahbukuan Sukuk Ijarah 7RWDOOLDELOLWDVGLEDJLGHQJDQWRWDODVHW
oleh DSN-MUI. Perseroan menjamin bahwa selama periode Sukuk Ijarah, aset
Cicilan Imbalan Ijarah Sukuk Ijarah GDUL VDWX 5HNHQLQJ (IHN NH 5HNHQLQJ (IHN ODLQQ\D 3HUVHURDQ :DOL $PDQDW \DQJ PHQMDGL GDVDU 6XNXN ,MDUDK LQL WLGDN DNDQ EHUWHQWDQJDQ GHQJDQ 3ULQVLS /DEDVHEHOXPSDMDNGLNXUDQJLMXPODKEHEDQGDQSHQJKDVLODQEXQJDGLWDPEDKEHEDQDPRUWLVDVL
6XNXN ,MDUDK LQL GLWHUELWNDQ WDQSD ZDUNDW NHFXDOL 6HUWL¿NDW -XPER 6XNXN ,MDUDK GDQ$JHQ3HPED\DUDQPHPEHUODNXNDQ3HPHJDQJ5HNHQLQJVHODNX3HPHJDQJ 6\DULDKGL3DVDU0RGDO dan penyusutan kemudian dibagi dengan jumlah beban bunga
\DQJ GLWHUELWNDQ DWDV QDPD .6(, 6XNXN ,MDUDK LQL GLWDZDUNDQ VHEHVDU 6XNXN,MDUDK\DQJVDKGDODPKXEXQJDQQ\DXQWXNPHQHULPDSHPED\DUDQ&LFLODQ Dalam hal terjadi keadaan kahar (force majeure \DQJPHQJDNLEDWNDQNHUXVDNDQ /DEDVHEHOXPSDMDNGLNXUDQJLMXPODKEHEDQGDQSHQJKDVLODQEXQJDGLWDPEDKEHEDQDPRUWLVDVL
(seratus persen) dari jumlah Sisa Imbalan Ijarah dan terdiri dari 3 (tiga) seri ,PEDODQ ,MDUDK 6XNXN ,MDUDK GDQDWDX SHPED\DUDQ NHVHOXUXKDQ 6LVD ,PEDODQ DWDX WLGDN GDSDW GLJXQDNDQGLPDQIDDWNDQQ\D 2EMHN OMDUDK PDND 3HUVHURDQ dan penyusutan kemudian dibagi dengan penjumlahan beban bunga dan pinjaman jangka
dengan ketentuan sebagai berikut: ,MDUDK6XNXN,MDUDKGDQKDNODLQ\DQJEHUKXEXQJDQGHQJDQ6XNXN,MDUDK akan mengganti dan/atau menambahkan Objek ljarah dengan manfaat atas panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
Hak Senioritas Atas Utang EDUDQJ GDQDWDX MDVD ODLQ \DQJ GLPLOLNL ROHK (PLWHQ \DQJ WLGDN EHUWHQWDQJDQ /DEDWDKXQEHUMDODQGLEDJLGHQJDQWRWDODVHW
Seri A : -XPODK 6LVD ,PEDODQ ,MDUDK 6XNXN ,MDUDK 6HUL $ VHEHVDU 5SƔ Ɣ
5XSLDK GHQJDQ &LFLODQ ,PEDODQ ,MDUDK VHEHVDU 5SƔ Ɣ 5XSLDK SHU Hak Pemegang Sukuk Ijarah adalah paripassu tanpa preferen dengan hak- GHQJDQ SULQVLSSULQVLS V\DULDK VDPSDL GHQJDQ MXPODK \DQJ VHVXDL GHQJDQ /DEDWDKXQEHUMDODQGLEDJLGHQJDQWRWDOHNXLWDV
WDKXQ\DQJGLKLWXQJGDULMXPODK6LVD,PEDODQ,MDUDK6HUL$DWDX5SƔ KDN NUHGLWXU 3HUVHURDQ ODLQQ\D EDLN \DQJ DGD VHNDUDQJ PDXSXQ GLNHPXGLDQ nilai pengalihan hak manfaat Objek ljarah. Penggantian/penambahan Objek /DEDEUXWRWDKXQEHUMDODQGLEDJLGHQJDQSHQGDSDWDQ
Ɣ 5XSLDK SHU 5S VDWX PLOLDU 5XSLDK SHU WDKXQ GDUL KDUL NHFXDOL KDNKDN NUHGLWXU 3HUVHURDQ \DQJ GLMDPLQ GHQJDQ MDPLQDQ NKXVXV ljarah memerlukan persetujuan Rapat Umum Pemegang Sukuk ljarah. Hal ini /DEDWDKXQEHUMDODQGLEDJLGHQJDQSHQGDSDWDQ
MXPODK6LVD,PEDODQ,MDUDK6XNXN,MDUDK6HUL$\DQJEHUMDQJNDZDNWX SUHIHUHQ GHQJDQNHND\DDQ3HUVHURDQEDLN\DQJWHODKDGDPDXSXQ\DQJDNDQ sebagaimana diatur dalam pasal 6 Akad Ijarah tentang Penggantian dan/atau 3HQGDSDWDQ \DQJ GLSHUKLWXQJNDQ KDQ\D SHQGDSDWDQ DQJNXWDQ GDQ XVDKD ODLQQ\D WLGDN
3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. DGDGLNHPXGLDQKDULVHVXDLGHQJDQSHUDWXUDQSHUXQGDQJXQGDQJDQ\DQJEHUODNX Penambahan Objek Ijarah. WHUPDVXNSHQGDSDWDQNRQVWUXNVLVHVXDLGHQJDQSHQHUDSDQ36$.
Page 3
Jumat, 1 November 2024 13
RASIO KEUANGAN DI PERJANJIAN KREDIT ATAU LIABILITAS LAINNYA atas UU cipta kerja, pengaturan imbalan pasca kerja dihitung sejak pegawai masih cukup tinggi, meskipun disertai sederet regulasi dan kebijakan dalam
DAN PEMENUHANNYA EHUXPXU WDKXQ 0HQJLQJDW GHPRJUD¿ NDU\DZDQ .$, \DQJ EHUXVLD KETERANGAN TENTANG PERSEROAN DAN rangka mencapai net zero emissionSDGDWDKXQ.DPLSXQPHQ\DGDUL
GLEDZDK WDKXQ FXNXS VLJQL¿NDQ PDND WHUMDGL SHPXOLKDQ DWDV FDGDQJDQ portofolio bisnis Perusahaan masih sangat bergantung pada pendapatan dari
Rasio Keuangan di Perjanjian Kredit Rasio Keuangan \DQJ VHODPD LQL VXGDK GLEHQWXN ROHK 3HUXVDKDDQ. Penurunan tersebut
PERUSAHAAN ANAK, KEGIATAN USAHA, angkutan Batubara di Sumbagsel. Oleh karena itu, KAI perlu untuk mencari
Pembatasan Perseroan pada
atau Liabilitas Lainnya tanggal 31 Mei 2024
EHUGDPSDNSDGDPHQXUXQQ\DNHZDMLEDQLPEDODQSDVFDNHUMDSHUXVDKDDQ SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK DOWHUQDWLI ELVQLV ODLQ \DQJ VHVXDL GHQJDQ UHQFDQD 3HPHULQWDK GDODP KDO
3HUXVDKDDQEHUNRPLWPHQXQWXNPHPHQXKLNHZDMLEDQQ\D pengembangan transportasi di bidang perkeretaapian.
Total Liabilities to Assets Ratio Maksimum 0,85x 0,64x g. Jumlah Laba Komprehensif (Periode) Tahun Berjalan
USAHA 6HODLQ LWX WUDQVIRUPDVL GLJLWDO \DQJ GLMDODQNDQ .$, WHODK PHQJHPEDQJNDQ
Current Ratio Minimum 1x 1,07x 1. RIWAYAT PERSEROAN PRGHO ELVQLV DQJNXWDQ EDUDQJ \DQJ VHPXOD EHUVLIDW business to business
Untuk periode 5 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Mei 2024
&DVK)ORZ2SHUDWLRQDO ULEXDQ5XSLDK Positif Rp1.459.239.876 dibandingkan dengan tanggal 31 Mei 2023 37.HUHWD$SL,QGRQHVLD 3HUVHUR PHUXSDNDQVXDWXSHUVHURDQWHUEDWDV\DQJ (B2B) menjadi bisnis pengembangan dan pengelolaan terminal. KAI juga
Debt to Equity Ratio (1) Maksimum 3x 1,32x -XPODK /DED .RPSUHKHQVLI XQWXN SHULRGH EXODQ \DQJ EHUDNKLU SDGD tunduk pada hukum Negara Republik Indonesia. Berkedudukan di Bandung DNDQ PHODQMXWNDQ SHQHUDSDQ WHNQRORJL XQWXN PHQLQJNDWNDQ H¿VLHQVL GDQ
Debt to Service Coverage Ratio (2) Minimum 1,25x 1,25x tanggal 31 Mei 2024 meningkat sebesar Rp210.960.543 ribu atau dan didirikan berdasarkan Akta Perusahaan Perseroan (Persero) PT Kereta customer experience/D\DQDQSDGD$FFHVVE\.$,DNDQGLRSWLPDONDQXQWXN
VHWDUD GDUL VHEHOXPQ\D VHEHVDU 5S ULEX PHQMDGL $SL,QGRQHVLD1RWDQJJDO-XQL VHEDJDLPDQDGLXEDKGHQJDQ$NWD meningkatkan new revenue stream. Selain itu, KAI akan terus berkolaborasi
EBITDA to Interest Ratio Minimum 1,5x 3,18x
sebesar Rp1.266.027.627 ribu. Peningkatan ini terutama disebabkan 3HUEDLNDQ 1R WDQJJDO 6HSWHPEHU \DQJ VHOXUXKQ\D GLEXDW GL GHQJDQEDQ\DNSLKDNGDODPSHPHWDDQSDVDUVHUWDSHPDVDUDQWHULQWHJUDVL
,QGLNDWRU3HPED\DUDQ%XQJD(3) Minimum lebih dari 1x 3,18x
oleh peningkatan laba periode berjalan serta tambahan atas pengukuran KDGDSDQ ,PDV )DWLPDK 6+ 1RWDULV GL -DNDUWD \DQJ WHODK PHPSHUROHK KAI juga akan lebih responsif terhadap perubahan kebutuhan pasar, serta
,QGLNDWRU3HPED\DUDQ3RNRN(4) Debt/Arus Kas Operasi 1,95x kembali liabilitas imbalan pasti. Peningkatan laba usaha berdampak pada pengesahan dari Departemen Kehakiman Republik Indonesia Direktorat beradaptasi terhadap perubahan ekonomi global dan lokal.
Induk > 0x dan < 10x PHQLQJNDWQ\D NLQHUMD 3HUXVDKDDQ GDQ PHQLQJNDWQ\D NHZDMLEDQ LPEDODQ -HQGHUDO+XNXPGDQ3HUXQGDQJ8QGDQJDQEHUGDVDUNDQ.HSXWXVDQ0HQWHUL 7. STRATEGI BISNIS PERSEROAN
Keterangan: pasca kerja perusahaan. Perusahaan berkomitmen untuk memenuhi Kehakiman Republik Indonesia (saat ini dikenal dengan Menkumham) Potensi peningkatan permintaan pasar transportasi kereta api baik angkutan
'HEWWR(TXLW\5DWLRPHQJJXQDNDQSHUKLWXQJDQSLQMDPDQEHUEXQJDGLEDJLGHQJDQWRWDOHNXLWDV NHZDMLEDQQ\D 3HUXVDKDDQ WHUXV PHODNXNDQ LQYHVWDVL XQWXN PHQMDJD berdasarkan Surat Keputusan No. C-17171.HT.01.01.TH.99. tanggal penumpang maupun angkutan barang harus diantisipasi Perseroan dengan
'HEW WR 6HUYLFH &RYHUDJH 5DWLR PHUXSDNDQ UDVLR XQWXN PHQJXNXU NHNXDWDQ SHUXVDKDDQ SHQLQJNDWDQODEDEHUMDODQGDQEHUNRPLWPHQXQWXNPHPHQXKLNHZDMLEDQQ\D 1 Oktober 1999, telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. 101166000151 SHQJHPEDQJDQVDUDQDGDQSUDVDUDQDVHUWDNXDOLWDVOD\DQDQSHUNHUHWDDSLDQ
VHODPDVDWXWDKXQXQWXNPHODNXNDQSHPED\DUDQSLQMDPDQ\DQJDNDQMDWXKWHPSR'6&5WLGDN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan GL .DQWRU 3HQGDIWDUDQ 3HUXVDKDDQ .RG\D %DQGXQJ 1R %+
XI/99, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 4 a. Strategi Angkutan Penumpang
tercapai dikarenakan perhitungan EBITDA hanya sampai dengan 31 Mei 2024 (5 bulan) yang dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022
VHKDUXVQ\DGLKLWXQJGLDNKLUWDKXQ EXODQ WDQJJDO-DQXDUL7DPEDKDQ1R ³Akta Pendirian Perseroan”). Di segmen angkutan penumpang, strategi Perseroan di tahun 2024
-XPODK /DED .RPSUHKHQVLI XQWXN WDKXQ \DQJ EHUDNKLU SDGD WDQJJDO
$NWD 3HQGLULDQ 3HUVHURDQ \DQJ PHPXDW DQJJDUDQ GDVDU 3HUVHURDQ mencakup aspek-aspek pengembangan sebagai berikut :
/DEDVHEHOXPSDMDNGLNXUDQJLMXPODKEHEDQGDQSHQJKDVLODQEXQJDGLWDPEDKEHEDQDPRUWLVDVL 31 Desember 2023 menurun sebesar Rp 440.428.376 ribu atau setara
dan penyusutan kemudian dibagi dengan jumlah beban bunga GDULVHEHOXPQ\DVHEHVDU5S ULEXPHQMDGLVHEHVDU5S telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan anggaran dasar 5HYHQXH*URZWK
-XPODKSRNRNKXWDQJ3(1GLEDJLGHQJDQDUXVNDVGDULRSHUDVLRQDO 1.826.401.401 ribu. Penurunan ini didorong oleh peningkatan pada laba tahun 3HUVHURDQ WHUDNKLU VHEDJDLPDQD GLQ\DWDNDQ GDODP $NWD 3HUQ\DWDDQ D 3ULFLQJ6WUDWHJ\
EHUMDODQ\DQJOHELKNHFLOGLEDQGLQJNDQGHQJDQSHQXUXQDQSDGDSHQJXNXUDQ Keputusan Pemegang Saham Perusahaan Perseroan (Persero) ➢ Implementasi RMS (Revenue Management System),
ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH kembali liabilitas imbalan pasti. Peningkatan laba usaha berdampak pada 37.HUHWD$SL,QGRQHVLD1RWDQJJDO-XOL\DQJGLEXDWGLKDGDSDQ Aplikasi untuk optimalisasi penentuan tarif dan inventory
PHQLQJNDWQ\DNLQHUMD3HUXVDKDDQGDQPHQXUXQQ\DNHZDMLEDQLPEDODQSDVFD 1LQLQJ 3XVSLWDQLQJW\DV 6+ 0+ 1RWDULV GL .RWD %DQGXQJ SHUXEDKDQ serta meningkatkan agility dan respon terhadap
MANAJEMEN kerja perusahaan. Perusahaan terus melakukan investasi untuk menjaga anggaran dasar telah diterima dan dicatat dalam Sistem Administrasi Badan perubahan pasar untuk mencapai pendapatan terbaik
peningkatan laba berjalan Perusahaan dan berkomitmen untuk memenuhi Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
Analisis dan pembahasan oleh manajemen atas kondisi keuangan serta hasil E 5RXWHV2SWLPL]DWLRQ
NHZDMLEDQQ\D berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar
operasi Perseroan dalam bab ini harus dibaca bersama-sama dengan ikhtisar 1R$+8$+ WDQJJDO -XOL WHODK GLGDIWDUNDQ GDODP ➢ Rute Baru atau Perpanjangan Relasi
data keuangan penting, laporan keuangan beserta catatan atas laporan Analisa Laporan Arus Kas
'DIWDU 3HUVHURDQ 1R $+8$+7DKXQ WDQJJDO -XOL ➢ Penambahan Frekuensi
keuangan Perseroan pada tanggal dan untuk periode yang berakhir pada Untuk periode 5 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Mei 2024 dibandingkan
dengan tanggal 31 Mei 2023 2024, telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 60 ➢ Intermoda dan Bundling
31 Mei 2024 (dengan laporan keuangan Perseroan pada tanggal dan untuk tahun WDQJJDO-XOL7DPEDKDQ1R ³Akta No. 24/2024´ VHODQMXWQ\D
yang berakhir pada 31 Desember 2023 dan 31 Desember 2022 disajikan sebagai $UXV NDV EHUVLK \DQJ GLSHUROHK GDUL DNWLYLWDV RSHUDVL PHQLQJNDW VHEHVDU 'DWD'ULYHQ0DUNHWLQJ
disebut sebagai “Anggaran Dasar”).
komparatif), yang terdapat GLEDJLDQODLQGDODP3URVSHNWXVLQL 5S ULEX DWDX VHWDUD GDUL VHEHOXPQ\D VHEHVDU a. Targeted Campaigns: implementasi marketing automation and
Rp616.676.812 ribu menjadi sebesar Rp 1.459.239.876 ribu. Peningkatan 2. STRUKTUR PERMODALAN
Informasi keuangan yang disajikan di bawah ini diambil dari laporan auditan posisi Customer Relationship Management
LQL WHUXWDPD GLGRURQJ ROHK SHQHULPDDQ NDV GDUL SHODQJJDQ \DQJ PHQLQJNDW Atas dasar perubahan terakhir atas Anggaran Dasar Perseroan tersebut,
keuangan Perseroan pada tanggal 31 Mei 2024 dan laporan auditan laba rugi ➢ Marketing Automation
dan penghasilan komprehensif lain dan laporan auditan arus kas Perseroan untuk VHEHVDU 5S ULEX DWDX VHWDUD \DQJ GLLPEDQJL GHQJDQ maka pada saat Prospektus ini diterbitkan komposisi dan struktur permodalan
SHQLQJNDWDQSHPED\DUDQNHSDGDSHPDVRNVHEHVDU5S ULEXDWDX Perseroan adalah sebagai berikut: Implementasi Marketing Automation tingkat lanjutan
tahun yang berakhir pada 31 Mei 2024 dan 31 Mei 2023 (dengan laporan posisi
setara 30,64%. Peningkatan tersebut berdampak pada peningkatan likuiditas sebagai platform analitik untuk proses analisa data
keuangan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 dan 31 Desember 2022 Nilai Nominal Rp.1.000.000,- per saham
SHUXVDKDDQ3HUXVDKDDQWHUXVEHUXSD\DXQWXNPHQMDJDOLNXLGLWDVQ\D pelanggan untuk meningkatkan LTV (Lifetime Train
serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan laporan arus kas Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) % Value), menurunkan CAC (Customer Acquitition Cost),
Perseroan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023 dan 31 Desember $UXV NDV EHUVLK \DQJ GLJXQDNDQ XQWXN DNWLYLWDV LQYHVWDVL PHQLQJNDW VHEHVDU Modal Dasar Meningkatkan User Engagement dan pembelian
2022 disajikan sebagai komparatif) serta catatan atas laporan keuangan tersebut, Rp12.968.770.497 ribu atau setara 2.576,58% dari sebesar Rp503.528.804 ribu
Saham Biasa 40.000.000 40.000.000.000.000 EHUXODQJ PHODOXL VHUDQJNDLDQ SURJUDP PDUNHWLQJ \DQJ
yang terdapat di bagian lain dalam Prospektus ini, yang disusun dan disajikan menjadi sebesar Rp13.472.299.301 ribu. Peningkatan ini terutama disebabkan
Jumlah Modal Dasar 40.000.000 40.000.000.000.000 dipersonalisasi dan diotomatisasi
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan GL,QGRQHVLD ROHK PHQLQJNDWQ\D LQYHVWDVL EHUXSD SLQMDPDQ \DQJ GLEHULNDQ NHSDGD HQWLWDV
Laporan Keuangan Konsolidasian Interim untuk Periode-Periode Lima Bulan YHQWXUDEHUVDPDVHEHVDU5S ULEX\DQJVHEDJLDQEHVDUGLEHULNDQ Modal Ditempatkan dan Disetor ➢ Customer Relationship Management
yang Berakhir pada Tanggal 31 Mei 2024 dan 2023 (Tidak Diaudit), dan Laporan kepada PSBI serta peningkatan perolehan hak pengoperasian aset prasarana - Negara Republik Indonesia 22.368.743 22.368.743.000.000 100% Implementasi CRM (Customer Relationship Managament)
Keuangan Konsolidasian untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada Tanggal sebesar Rp3.899.184.615 ribu atau setara 841,53%. Peningkatan arus kas Jumlah Modal Ditempatkan 22.368.743 22.368.743.000.000 100% WLQJNDW ODQMXWDQ GHQJDQ SHQDPEDKDQ ¿WXU GDQ IXQJVL
31 Desember 2023 dan 2022 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi investasi berdampak pada usaha Perusahaan untuk memperoleh pendapatan. dan Disetor untuk mengelola dan membangun hubungan, memahami,
Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI, Perusahaan berkomitmen untuk terus melakukan investasi untuk meningkatkan Saham Dalam Portepel memelihara, dan meningkatkan interaksi perusahaan
GHQJDQ RSLQL ZDMDU WDQSD PRGL¿NDVLDQ GDODP ODSRUDQQ\D 1R kinerja Perusahaan. dengan pelanggan dengan melibatkan semua aspek
Saham Biasa 17.631.257 17.631.257.000.000 LQWHUDNVLWHUPDVXNSHPDVDUDQGDQOD\DQDQSHODQJJDQ
$8; WDQJJDO 2NWREHU \DQJ GLWDQGDWDQJDQL ROHK $UXV .DV EHUVLK \DQJ GLSHUROHK GDUL DNWLYLWDV SHQGDQDDQ PHQLQJNDW VHEHVDU
'HG\ 6XNULVQDGL GHQJDQ 5HJLVWUDVL$NXQWDQ 3XEOLN 1R$3 GDQ SHQ\DMLDQ Jumlah Saham Dalam Portepel 17.631.257 17.631.257.000.000
5S ULEX DWDX VHWDUD GDUL VHEHOXPQ\D GLJXQDNDQ b. Partnerships: Kolaborasi dengan Dinas Pariwisata, pelaku
informasi keuangan Konsolidasi Interim untuk Periode-Periode Lima Bulan yang untuk aktivitas pendanaan sebesar Rp587.524.332 ribu menjadi sebesar 3. PENGURUS DAN PENGAWASAN industri pariwisata dan akomodasi hotel
%HUDNKLUSDGD7DQJJDO0HLWLGDNGLDXGLWDWDXGLUHYLX 5S ULEX\DQJGLSHUROHKGDULDNWLYLWDVSHQGDQDDQ3HQLQJNDWDQLQL Dewan Komisaris ➢ Bekerja sama dengan Pemerintah atau instansi terkait
Analisa Posisi Keuangan terutama disebabkan oleh penerimaan pinjaman bank jangka panjang dari China 'HZDQ.RPLVDULV3HUVHURDQ\DQJVHGDQJPHQMDEDWVDDWLQLDGDODKVHEDJDL untuk mendapatkan dukungan terutama terkait kebijakan
a. Total Aset 'HYHORSPHQW %DQN XQWXN SHQGDQDDQ SUR\HN .HUHWD &HSDW -DNDUWD ± %DQGXQJ berikut: \DQJ PHQFLSWDNDQ LNOLP \DQJ PHQGRURQJ SHUWXPEXKDQ
VHUWDDGDQ\D SHQDPEDKDQ SLQMDPDQ MDQJND 3DQMDQJDWDVSHQ\HOHVDLDQ SUR\HN angkutan kereta api
Tanggal 31 Mei 2024 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2023 Komisaris Utama dan Komisaris
/57 -DERGHEHN 3HQLQJNDWDQ WHUVHEXW EHUGDPSDN SDGD SHQLQJNDWDQ LQYHVWDVL
Total aset meningkat sebesar Rp8.174.892.600 ribu atau setara 10,05% Independen : Said Aqil Siroj ➢ %HNHUMDVDPD GHQJDQ SHQ\HGLD MDVD WUDQVSRUWDVL \DQJ
perusahaan. Perusahaan berkomitmen untuk terus melakukan investasi untuk
GDUL VHEHOXPQ\D VHEHVDU 5S ULEX PHQMDGL VHEHVDU Komisaris : Sri Paduka Mangkoenagoro X bisa saling melengkapi dengan angkutan kereta api agar
meningkatkan kinerja Perusahaan.
5S ULEX 3HQLQJNDWDQ LQL GLVHEDENDQ ROHK PHQLQJNDWQ\D GDSDWWHUFLSWDOD\DQDQWUDQVSRUWDVL\DQJWHULQWHJUDVLGDUL
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan Komisaris : Diah Natalisa
jumlah aset lancar sebesar Rp1.764.797.863 ribu atau setara dengan ¿UVWPLOHGDQODVWPLOH
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 Komisaris : Chairul Anwar
13,55% dan aset tidak lancar sebesar Rp6.410.094.737 ribu atau setara ➢ Bekerjasama dengan Hotel atau tempat wisata
dengan 9,38%. $UXV NDV EHUVLK \DQJ GLSHUROHK GDUL DNWLYLWDV RSHUDVL PHQXUXQ VHEHVDU Komisaris : Mohamad Risal Wasal
VHEDJDL SHOHQJNDS OD\DQDQ GDQ GDSDW GLEXDW VXDWX
5SULEXDWDXVHWDUD GDULVHEHOXPQ\DVHEHVDU5S Komisaris Independen : Rochadi bundle package \DQJ WHUGLUL GDUL OD\DQDQ WUDQVSRUWDVL
Tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember
ribu menjadi sebesar Rp4.718.034.952 ribu. Penurunan ini terutama disebabkan Komisaris Independen : Endang Tirtana akomodasi dan wisata sehingga memudahkan pelanggan
2022
oleh penurunan pada penerimaan dari Pemerintah sebesar Rp1.150.375.007 ribu Komisaris Independen : -RKDQ%DNWL3RUVHD6LUDLW PHQGDSDWNDQOD\DQDQGDODPVDWXSDNHWOHQJNDS
Total aset meningkat sebesar Rp9.793.083.650 ribu atau setara 13,68% NDUHQD PHQXUXQQ\D QLODL NRQWUDN 3XEOLF 6HUYLFH 2EOLJDWLRQ (PSO) tahun 2023
GDUL VHEHOXPQ\D VHEHVDU 5S ULEX PHQMDGL VHEHVDU dibandingkan tahun 2022. Direksi c. Loyalty Programs: implementasi loyalty programs dengan
Rp81.374.313.373 ribu. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh 'LUHNVL3HUVHURDQ\DQJVHGDQJPHQMDEDWVDDWLQLDGDODKVHEDJDLEHULNXW beragam EHQH¿W
$UXV NDV EHUVLK \DQJ GLJXQDNDQ XQWXN DNWLYLWDV LQYHVWDVL PHQXUXQ VHEHVDU
PHQLQJNDWQ\DMXPODKDVHWWLGDNODQFDUVHEHVDU5S ULEXDWDX d. Branding Strengthening: Sponsorship, Promotional Event &
Rp1.978.351.443 ribu atau setara 23,78% dari sebesar Rp8.319.191.885 ribu Direktur Utama : 'LGLHN+DUWDQW\R
setara dengan 21,53%. Co-Branding
menjadi sebesar Rp6.340.840.442 ribu. Penurunan ini terutama disebabkan oleh Direktur Niaga : +DGLV6XU\D3DODSD
b. Jumlah Liabilitas pencairan uang muka setoran modal pada PT Pilar Sinergi BUMN Indonesia :LQQLQJ&XVWRPHU([SHULHQFH
Direktur Operasi : Awan Hermawan Purwadinata
Tanggal 31 Mei 2024 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2023 EHUDVDOGDUL'DQD'LEDWDVL3HQJXQDDQQ\D a. Improved Comfort: Upgrade interior KA untuk meningkatkan
Direktur Pengelolaan Prasarana : Heru Kuswanto
Total liabilitas meningkat sebesar Rp6.908.864.973 ribu atau setara $UXV .DV EHUVLK \DQJ GLSHUROHK GDUL DNWLYLWDV SHQGDQDDQ PHQXUXQ VHEHVDU NHQ\DPDQDQ
Direktur Perencanaan Strategis dan
GDUL VHEHOXPQ\D VHEHVDU 5S ULEX PHQMDGL VHEHVDU Rp3.879.841.029 ribu atau setara 77,55% dari sebesar Rp5.002.773.735 ribu Pengelolaan Sarana : -RKQ5REHUWKR b. 2QERDUG 6HUYLFHV 0HQLQJNDWNDQ NXDOLWDV OD\DQDQ :L)L
Rp57.377.041.105 ribu. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh menjadi sebesar Rp1.122.932.706 ribu. Penurunan ini terutama disebabkan oleh entertainment, menu makanan
peningkatan pada jumlah liabilitas jangka panjang sebesar Rp10.951.379.031 Direktur Keselamatan dan Keamanan : 'DGDQ5XGLDQV\DK
WLGDNDGDQ\DSHQHUELWDQHIHNEHUVLIDWXWDQJGDQDWDXVXNXNPDXSXQSHQHULPDDQ c. Accessibility: Memastikan bahwa Stasiun dan Kereta api
ULEXDWDXVHWDUDGHQJDQ\DQJGLLPEDQJLGHQJDQSHQXUXQDQMXPODK 301\DQJVHEHOXPQ\DWHODKGLWHUELWNDQGDQDWDXGLWHULPDSDGDWDKXQ Direktur SDM dan Umum : 5RVPD+DQGD\DQL
Direktur Pengembangan Usaha dan ramah diasabilitas, Penambahan fasilitas FR Boarding gate
liabilitas jangka pendek sebesar Rp4.042.514.058 ribu atau setara dengan Pola Arus Kas Sesuai Dengan Karakteristik dan Siklus Bisnis Perseroan
22,56% Kelembagaan : Rudi As Aturridha d. Community Engagement : *DWKHULQJ dengan customer,
Arus kas masuk untuk kegiatan usaha Perseroan sebagian besar didanai oleh komunitas dan mitra kerja
Tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember Direktur Keuangan dan Manajemen
SHQHULPDDQ NDV \DQJ GLKDVLONDQ GDUL NHJLDWDQ RSHUDVLRQDO SLQMDPDQ EDQN e. improve Customer Satisfaction Index, improve cleanliness SLA
2022 Risiko : 6DOXVUD:LMD\D
dari dalam negeri, penerbitan surat utang, serta setoran modal dari pemegang
Total liabilitas meningkat sebesar Rp7.967.130.714 ribu atau setara VDKDP 3HUVHURDQ SDGD GDVDUQ\D PHQJJXQDNDQ GDQD DUXV NDV NHOXDU XQWXN %HUGDVDUNDQ 3DVDO D\DW GDQ 3DVDO D\DW $QJJDUDQ 'DVDU b. Strategi Angkutan Barang
GDUL VHEHOXPQ\D VHEHVDU 5S ULEX PHQMDGL VHEHVDU NHJLDWDQ XWDPD 3HUVHURDQ \DLWX NHJLDWDQ RSHUDVL GDQ LQYHVWDVL SDGD ELGDQJ Perseroan, masa jabatan masing-masing Dewan Komisaris dan Direktur Di segmen angkutan barang, strategi Perseroan di tahun 2024
Rp50.468.176.132 ribu. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh SHUNHUHWDDSLDQ3HUVHURDQVHODOXEHUXSD\DPHPSHUWDKDQNDQFDGDQJDQOLNXLGLWDV ditetapkan 5 (lima) tahun dan dapat diangkat kembali untuk 1 (satu) kali mencakup aspek-aspek pengembangan sebagai berikut:
peningkatan jumlah liabilitas jangka pendek sebesar Rp7.963.192.320 ribu XQWXN PHPHQXKL VHOXUXK NHZDMLEDQ NHXDQJDQQ\D VHUWD XQWXN PHPHQXKL masa jabatan. Pengangkatan Dewan Komisaris dan Direksi telah memenuhi 1. Optimalisasi dan Pengembangan Mitra Existing
atau setara dengan 79,97%. NHEXWXKDQSHQ\DOXUDQSHPELD\DDQ 3HUDWXUDQ2-.1R
Meningkatkan angkutan barang dengan pengembangan angkutan
c. Jumlah Ekuitas Rasio Keuangan Perseroan 4. KETERANGAN SINGKAT MENGENAI PERUSAHAAN ANAK DAN EDUDQJRSWLPDOLVDVLDODWNHUMDGDQH¿VLHQVLSRODNHUMDGHQJDQPLWUD
Tanggal 31 Mei 2024 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2023 a. Likuiditas PERUSAHAAN ASOSIASI
2. Peningkatan Kapasitas
-XPODKHNXLWDVPHQLQJNDWVHEHVDU5SULEXDWDXVHWDUD 6XPEHUOLNXLGLWDVLQWHUQDO3HUVHURDQ\DLWXSHQGDSDWDQDQJNXWDQSHQXPSDQJ a. Perusahaan Anak
Menangkap peluang dan potensi angkutan barang dengan
dari sebesar Rp30.906.137.241 ribu menjadi sebesar Rp 32.172.164.868 GDQDQJNXWDQEDUDQJKDOLQLGDSDWGLOLKDWGDULUDVLRODQFDU3HUVHURDQ\DQJ Berikut adalah tabel berisi informasi tentang kontribusi aset, liabilitas, meningkatkan kapasitas angkut sarana maupun prasarana.
ribu. Hal ini terutama disebabkan oleh peningkatan pada saldo laba sebesar tercatat 1.07x pada 31 Mei 2024, 1.51x pada 31 Mei 2023, 0.73x pada pendapatan dan laba Perusahaan Anak terhadap Perseroan per
5S ULEXDWDXVHWDUDGDULVHEHOXPQ\D5S 3. Pengoperasian KA Mitra Baru
31 Desember 2023, dan 1.54x pada 31 Desember 2022. Tidak Terdapat 31 Mei 2024:
ribu menjadi Rp1.266.852.084 ribu. VXPEHUOLNXLGLWDV\DQJPDWHULDO\DQJEHOXPGLJXQDNDQROHK3HUVHURDQ Ekspansi angkutan baru dan mitra baru dengan pendekatan
LNKWLVDUNHXDQJDQGDODPPLOLDUNRQWULEXVLGDODP optimalisasi atau investasi sarana
Tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember Sumber likuiditas eksternal Perseroan berasal dari fasilitas kredit Presentase Tahun Tahun Kontribusi Terhadap Perseroan
2022 investasi pada tanggal 31 Mei 2024, 31 Mei 2023, 31 Desember 2023 Nama Kegiatan Usaha 4. Restrukturisasi Tarif
Kepemilikan Penyertaan Operasional Aset Liabilitas Pendapatan Laba
-XPODK HNXLWDV PHQLQJNDW VHEHVDU 5S ULEX DWDX VHWDUD dan 31 Desember 2022 masing-masing sebesar Rp32.590.596.021 ribu, 6WUDWHJL \DQg dilakukan untuk mendongkrak pendapatan,
Rp19.315.185.582 ribu, Rp21.436.640.970 ribu dan Rp19.479.590.418 Restoran NHWHUWDULNDQ FDORQ PLWUD VXSD\D PHQJJXQDNDQ .HUHWD GDQ
GDUL VHEHOXP\D VHEHVDU 5S ULEX PHQMDGL VHEHVDU
Rp30.906.137.241 ribu. Hal ini terutama disebabkan oleh peningkatan ribu. Perseroan juga memiliki Pinjaman Obligasi pada tanggal 31 Mei 2024, Kereta Api dan menaikan kapasitas angkutan barang bagi mitra
RMU 99,74% 2003 2003 0,88% 0,92% 7,16% 3,63%
pada saldo laba sebesar Rp1.782.040.477 ribu atau setara 23,16% dari 31 Mei 2023, 31 Desember 2023 dan 31 Desember 2022 masing-masing Pengelolaan 5. Digitalisasi Rail Cargo System
VHEHOXPQ\D5S ULEXPHQMDGL5S ULEX sebesar Rp4.494.390.113 ribu, Rp4.491.827.949 ribu, Rp4.493.322.544 ribu Lahan Parkir
Pengembangan Sistem Komunikasi Informasi untuk menghilangkan
Analisa Laporan Laba Rugi dan Rp4.490.760.381 ribu dan Pemerintah juga memberikan bantuan dalam Pengusahaan faktor error manusia, mempermudah monitoring, evaluasi dan
bentuk pinjaman melalui program Pemulihan Ekonomi Nasional (PEN) pada Railink Kereta Api 60,00% 2005 2014 0,53% 0,47% 1,30% 1,50%
a. Pendapatan PHQHQWXNDQ VWUDWHJL \DQJ DNDQ GLDPELO GHQJDQ PHPSHUJXQDNDQ
tanggal 31 Mei 2024, 31 Mei 2023, 31 Desember 2023 dan 31 Desember Bandara
Untuk periode 5 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Mei 2024 data UHDOWLPH
PDVLQJ±PDVLQJVHEHVDU5SULEX5SULEX Transportasi
dibandingkan dengan tanggal 31 Mei 2023 ,Rp3.031.969.619 ribu dan Rp3.500.000.000 ribu. KCI 99,78% 2008 2008 3,95% 3,43% 10,65% 7,31% c. Strategi Non Angkutan
Pendapatan meningkat sebesar Rp3.076.959.357 ribu atau setara Kereta Commuter
Likuiditas menunjukkan kemampuan Perseroan dalam memenuhi liabilitas Di segmen non angkutan barang, strategi Perseroan di tahun 2024
GDUL VHEHOXP\D VHEHVDU 5S ULEX PHQMDGL VHEHVDU Bidang mencakup aspek-aspek pengembangan sebagai berikut:
MDQJND SHQGHN \DQJ GDSDW GLKLWXQJ PHQJJXQDNDQ UDVLR ODQFDU \DLWX
Rp14.028.539.088 ribu. Peningkatan ini terutama dikontribusikan oleh membandingkan jumlah aset lancar dengan jumlah liabilitas jangka pendek. KAWIS Pariwisata 99,90% 2009 2010 0,33% 0,37% 1,59% 0,97% 1. Digitalisasi Bisnis Non Angkutan
SHQGDSDWDQ DQJNXWDQ GDQ XVDKD ODLQQ\D VHEHVDU 5S ULEX Rasio kas Perseroan pada tanggal 31 Mei 2024, 31 Mei 2023, 31 Desember Kereta
DWDXVHWDUD GDULVHEHOXP\DVHEHVDU5SULEXPHQMDGL D 3HQLQJNDWDQ EDVLV GDWD PHODOXL SHQJHPEDQJDQ ¿WXU 3RUWDO
2023 dan 2022 masing-masing 0.33x, 0.59x, 0.29x dan 0.57x. Distribusi Aset
VHEHVDU5S ULEXKDOLQLGLNDUHQDNDQDGDQ\DSHQLQJNDWDQDWDV KALOG Logistik berbasis 99,30% 2009 2009 0,99% 0,44% 2,94% 0,86%
3HUVHURDQ WLGDN PHPLOLNL NHFHQGHUXQJDQ \DQJ GLNHWDKXL SHUPLQWDDQ 3RUWDO $VHW \DQJ VHEHOXPQ\D KDQ\D GLSHUJXQDNDQ XQWXN
pendapatan angkutan penumpang. Peningkatan pendapatan berdam pak Kereta Api
SHULNDWDQ DWDX NRPLWPHQ NHMDGLDQ GDQDWDX NHWLGDNSDVWLDQ \DQJ PXQJNLQ inputing data kontrak, pada periode 2024 ini Perseroan
SDGD PHQLQJNDWQ\D ODED SHUXVDKDDQ 3HUXVDKDDQ EHUXVDKD XQWXN WHUXV
PHQJDNLEDWNDQ WHUMDGLQ\D SHQLQJNDWDQ DWDX SHQXUXQDQ \DQJ PDWHULDO Bidang mengembangkan agar calon mitra potensial dapat mengetahui
melakukan pengembangan dengan cara melakukan pengembangan sarana
WHUKDGDSOLNXLGLWDV3HUVHURDQ1DPXQULVLNRULVLNR\DQJGDSDWPHPSHQJDUXKL Pengelolaan SURVHVELVQLVNHUMDVDPDDVHWPXODLGDULSHQ\DPSDLDQPLQDW
GDQSUDVDUDQDGDODPXSD\DPHQLQJNDWNDQSHQGDSDWDQ KAPM 99,63% 2009 2009 1,03% 0,65% 3,26% 1,00%
likuiditas Perseroan secara material telah dijabarkan lebih lanjut pada Bab VI Aset/Properti kerja sama, negosiasi, drafting GDQ ¿QDOLDVDL NRQWUDN VHUWD
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dalam Prospektus ini.
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 Perkeretaapian pemantauan pelaksanaan kerja sama.
3HUVHURDQEHUNH\DNLQDQEDKZD3HUVHURDQPHPLOLNLNHFXNXSDQGDQDXQWXN b. Entitas Asosiasi b. Pemasaran Digital aset potensial melalui pengembangan
Pendapatan meningkat sebesar Rp9.528.896.564 ribu atau setara modal kerja. Namun, apabila dana untuk modal kerja tidak mencukupi, maka
GDUL VHEHOXP\D VHEHVDU 5S ULEX PHQMDGL Perseroan melakukan investasi di bidang infrastruktur kepada DSOLNDVL 3RUWDO \DQJ GDSDW GLDNVHV ROHK FDORQ PLWUD GHQJDQ
Perseroan akan menggunakan pendanaan dari eksternal seperti pinjaman ruang lingkup katalog aset, nilai sewa, pengajuan minat/sewa,
sebesar Rp35.106.535.574 ribu. Peningkatan ini terutama disebabkan bank dan/atau pasar modal. perusahaan di bawah ini:
ROHK SHQLQJNDWDQ DQJNXWDQ GDQ XVDKD ODLQQ\D \DQJ GLGRURQJ GHQJDQ negosiasi dan Monitoring kontrak.
E 3UR¿WDELOLWDV Nama Presentase Tahun Tahun
PHQLQJNDWQ\DSHQGDSDWDQ$QJNXWDQ3HQXPSDQJVHEHVDU5S Kegiatan Usaha Status c. Rencana implementasi ini akan diberlakukan kepada para
Rasio imbal hasil aset (ROA) Perseroan pada tanggal 31 Mei 2024, 31 Mei Perusahaan Kepemilikan Penyertaan Operasional
ULEX DWDX VHWDUD GHQJDQ GDUL VHEHOXPQ\D 5S ULEX FDORQ PLWUD SRWHQVLDO GLDQWDUDQ\D 37 6HEDVWLDQ &LWUD
PHQMDGL5S ULEXKDOLQLGLNDUHQDNDQDGDQ\DSHQLQJNDWDQDWDV 2023, 31 Desember 2023 dan 31 Desember 2022 adalah masing-masing Pengangkutan darat, 375HVND0XOWL8VDKDGDQ37%XGL.DU\D5DKDUMD
pendapatan angkutan penumpang. Peningkatan pendapatan berdam pak sebesar 1,34%, 1,52%, 2,30% dan 2,36%. Penurunan rasio imbal hasil aset PSBI perdagangan, jasa, 51,37% 2015 2015 Operasional
industri, pembangunan 2. Peningkatan nilai jual aset melalui perbaikan/renovasi aset strategis
SDGD PHQLQJNDWQ\D ODED SHUXVDKDDQ 3HUXVDKDDQ EHUXVDKD XQWXN WHUXV (ROA) Perseroan pada tanggal 31 Mei 2024 dibandingkan dengan posisi pada \DQJVXGDKWLGDNOD\DNVHKLQJJDGLKDUDSNDQGDSDWPHQDULNPLQDW
melakukan pengembangan dengan cara melakukan pengembangan sarana tanggal 31 Desember 2023 disebabkan oleh ROA 31 Mei 2024 menggunakan Bidang transportasi
0,7- 49% 2020 2021 Operasional calon mitra.
GDQSUDVDUDQDGDODPXSD\DPHQLQJNDWNDQSHQGDSDWDQ laba 5 bulan sedangkan ROA 31 Desember 2023 menggunakan laba selama Kereta Api
1 tahun. Rasio imbal hasil aset (ROA) Perseroan pada tanggal 31 Desember Berdasarkan hasil evaluasi internal proses bisnis non angkutan
b. Beban Pokok Pendapatan c. 3HUXVDKDDQ7HUD¿OLDVL 3HUVHURDQNRQGLVLDVHW\DQJVDDWLQLGLSDVDUNDQ3HUVHURDQNXUDQJ
2023 dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2022 tidak
Untuk periode 5 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Mei 2024 mengalami perubahan karena kenaikan laba bersih lebih kecil dibandingkan Perseroan, melalui Perusahaan Anak, melakukan investasi kepada OD\DN DSDELOD GLEDQGLQJNDQ GHQJDQ XVDKD VHMHQLV GL VHNLWDUQ\D
dibandingkan dengan tanggal 31 Mei 2023 kenaikan total aset. perusahaan di bawah ini: dimana kondisi bisnis pengelolaan aset Perseroan baik di area
Beban pokok pendapatan meningkat sebesar Rp1.201.430.424 ribu atau Presentase VWDVLXQ PDXSXQ GLOXDU VWDVLXQ KDQ\D VHEDWDV PHQ\HZDNDQ DVHW
Rasio imbal hasil ekuitas (ROE) Perseroan pada tanggal 31 Mei 2024, Pemegang
VHWDUD GDUL VHEHOXP\D VHEHVDU 5S ribu menjadi Nama Perusahaan Kegiatan Usaha Kepemi- Status berupa tanah dan/atau bangunan dengan kondisi sesuai dengan
31 Mei 2023, 31 Desember 2023 dan 31 Desember 2022 adalah masing- Saham
sebesar Rp8.738.930.637 ribu. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh masing sebesar 3,72%, 3,59%, 6,06% dan 5,80%. Penurunan rasio imbal likan pada saat aset tersebut diminati oleh para mitra. Perseroan hingga
EHEDQDQJNXWDQGDQXVDKDODLQQ\D\DQJPHQLQJNDWVHEHVDU5S VDDW LQL EHOXP PHQ\HGLDNDQ DVHW \DQJ VLDS SDNDL 3HUVHURDQ
hasil ekuitas (ROE) Perseroan pada tanggal 31 Mei 2024 dibandingkan BPRSB 3HUEDQNDQ6\DULDK 20% RMU Operasional
ULEX DWDX VHWDUD GDUL \DQJ VHEHOXPQ\D 5S ULEX dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2023 disebabkan ROE 31 Mei GL WDKXQ PHQJDORNDVLNDQ ELD\D SHUEDLNDQUHQRYDVL XQWXN
3HQ\HOHQJJDUD-DVD PHQLQJNDWNDQ QLODL MXDO \DQJ GLKDUDSNDQ GDSDW PHPEHULNDQ
menjadi Rp8.603.518.266 ribu seiring dengan peningkatan pendapatan 2024 menggunakan laba 5 bulan sedangkan ROE 31 Desember 2024 )LQDU\D 1,82% KCI Operasional
6LVWHP3HPED\DUDQ NRQWULEXVL SHQGDSDWDQ \DQJ OHELK WLQJJL &RQWRK SHODNVDQDDQ
DQJNXWDQGDQXVDKDODLQQ\D3HQLQJNDWDQEHEDQSRNRNSHQGDSDWDQVHLULQJ menggunakan laba 1 tahun. Kenaikan rasio imbal hasil ekuitas (ROE)
dengan usaha perusahaan untuk meningkatkan perolehan pendapatan. PT Terminal Batu \DQJ VDDW LQL GDODP WHODK GLSHUEDLNL DGDODK DVHW 3HUXVDKDDQ GL
Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan posisi 3HOD\DQDQ-DVD$QJ-
3HUXVDKDDQ EHUXSD\D XQWXN WHUXV PHODNXNDQ H¿VLHQVL ELD\D GHQJDQ WHWDS Bara International 20% KALOG Operasional ZLOD\DK 'DHUDK 2SHUDVL 3XUZRNHUWR GDQ DVHW GLPDNVXG WHODK
pada tanggal 31 Desember 2022 disebabkan oleh kenaikan laba bersih. kutan Batu Bara
PHPSHUKDWLNDQNHDPDQDQGDQNHQ\DPDQDQSHODQJJDQ Srengsem GLNHUMDVDPDNDQ GHQJDQ QLODL \DQJ OHELK WLQJJL GDUL QLODL PLQLPXP
c. Solvabilitas \DQJ GLWHWDSNDQ 3HUVHURDQ &DORQ PLWUD SRWHQVLDO \DQJ VDDW LQL
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan 7LGDNWHUGDSDWSHUEHGDDQDQWDUDSURSRUVLMXPODKKDNVXDUD\DQJGLPLOLNL
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 Rasio liabilitas terhadap Ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Mei 2024, dan proporsi kepemilikan saham oleh Perseroan terhadap Perusahaan berproses dengan menggunakan pendekatan rencana strategis ini
31 Mei 2023, 31 Desember 2023 dan 31 Desember 2022 adalah masing- Anak. antara lain PT Kereta Api Properti Manajemen.
Beban pokok pendapatan meningkat sebesar Rp8.477.659.219 ribu atau masing sebesar 1.78x, 1.37x, 1.63x dan 1.46x. Kenaikan rasio liabilitas
VHWDUD GDUL VHEHOXP\D VHEHVDU 5S ULEX PHQMDGL 5. KEGIATAN USAHA PERSEROAN 3. Membangun engagement dengan customer melalui Customer
terhadap ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Mei 2024 dibandingkan dengan *DWKHULQJ &XVWRPHU 'DVKERDUG &XVWRPHU 5HZDUG DQG
sebesar Rp27.018.520.240 ribu. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh posisi pada tanggal 31 Mei 2023 disebabkan kenaikan Liabilitas lebih besar 3HUVHURDQ PHPLOLNL ELVQLV XWDPD VHEDJDL SHQ\HGLD MDVD WUDQVSRUWDVL
EHEDQDQJNXWDQGDQXVDKDODLQQ\D\DQJPHQLQJNDWVHEHVDU5S WUDQVSRUWDVLSHUNHUHWDDSLDQXWDPD\DQJOHQJNDSPXODLGDULELGDQJDQJNXWDQ $SUHFLDWLRQ DGGLWRQDO%HQH¿W, Diskon, give away, etc)
dibandingkan dengan kenaikan ekuitas. Kenaikan rasio liabilitas terhadap
ULEX DWDX VHWDUD GDUL \DQJ VHEHOXPQ\D 5S ULEX ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan penumpang, angkutan barang dan pengusahaan aset. Dalam menjalankan 4. Peningkatan kapabilitas SDM melalui Training terkait dengan
menjadi Rp19.676.271.707 ribu seiring dengan peningkatan pendapatan posisi pada tanggal 31 Desember 2022 disebabkan kenaikan Liabilitas lebih XVDKDQ\D3HUVHURDQPHPLOLNL 6HPELODQ 'DHUDK2SHUDVL '$23 HPSDW non Farebox dan bisnis properti, Training Sales Projection and
DQJNXWDQGDQXVDKDODLQQ\DPeningkatan beban pokok pendapatan seiring besar dibandingkan dengan kenaikan ekuitas. Divisi Regional (DIVRE), 1 (satu) Sub Divisi Regional (SUBDIVRE) dan 1HJRWLDWLRQ, dan Benchmark NFB
dengan usaha perusahaan untuk meningkatkan perolehan pendapatan. 6 (enam) Balai Yasa. Perseroan bekerja sama dengan IPMI International Business
3HUXVDKDDQ EHUXSD\D XQWXN WHUXV PHODNXNDQ H¿VLHQVL ELD\D GHQJDQ WHWDS Rasio pinjaman berbunga terhadap ekuitas (DER) Perseroan pada tanggal
31 Mei 2024, 31 Mei 2023, 31 Desember 2023 dan 31 Desember 2022 Berikut adalah skema kegiatan usaha utama dan kegiatan usaha penunjang School untuk meningkatkan kapabilitas SDM segmen non
PHPSHUKDWLNDQNHDPDQDQGDQNHQ\DPDQDQSHODQJJDQ angkutan.
adalah masing-masing sebesar 1.32x, 0.96x, 1.00x, dan 1.02x. Kenaikan Perseroan.
c. Laba Bruto pinjaman berbunga terhadap ekuitas (DER) Perseroan pada tanggal 31 Mei 7HUGDSDWNHFHQGHUXQJDQGDODPSHQGDSDWDQXVDKD.$,NKXVXVQ\D
Untuk periode 5 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Mei 2024 2024 dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Mei 2023 disebabkan SHQGDSDWDQGDULDQJNXWDQEDUDQJ\DQJGLGRPLQDVLROHKDQJNXWDQ
dibandingkan dengan tanggal 31 Mei 2023 kenaikan pinjaman lebih besar dibandingkan dengan kenaikan ekuitas. batu bara sekitar 85%. Pada saat musim hujan, secara teknis
Laba bruto meningkat sebesar Rp1.875.528.933 ribu atau setara Penurunan pinjaman berbunga terhadap ekuitas (DER) Perseroan pada Kegiatan Usaha Utama Kegiatan Usaha Penunjuang kondisi cuaca basah dapat mengganggu kegiatan eksplorasi
GDUL VHEHOXPQ\D VHEHVDU 5S ULEX PHQMDGL VHEHVDU tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan posisi pada tanggal DWDX HNVSORLWDVL \DQJ GLODNXNDQ ROHK SHPLOLN WDPEDQJ$NLEDWQ\D
Rp5.289.608.451 ribu. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan 31 Desember 2022 disebabkan oleh kenaikan atas pinjaman lebih kecil menghentikan sementara kegiatan operasional produksi karena
pendapatan terutama pendapatan angkutan penumpang, angkutan barang dibandingkan dengan kenaikan ekuitas. Perseroan Entitas Anak PHGDQ WDPEDQJ \DQJ VXOLW GHPL NHVHODPDWDQ SHNHUMD +DO LQL
\J GLGRPLQDVL DQJNXWDQ EDWX EDUD GDQ NRPSHQVDVL SHPHULQWDK VHKLQJJD Rasio debt service coverage ratio (DSCR) Perseroan pada tanggal 31 Mei EHUGDPSDN SDGD WLGDN WHUHDOLVDVLQ\D DQJNXWDQ EDWX EDUD VHVXDL
NHQDLNDQ SHQGDSDWDQ \DQJ OHELK WLQJJL GLEDQGLQJNDQ GHQJDQ SHQLQJNDWDQ 2024, 31 Mei 2023, 31 Desember 2023 dan 31 Desember 2022 adalah Gerbong Kereta PT Reka Multi PT Railink PT KAI Commuter
GHQJDQSURJUDP\DQJWHODKGLWHWDSNDQ
Lokomotif Lokomotif
beban pokok pendapatan. Peningkatan laba bruto pendapatan seiring masing-masing sebesar 1.25x, 1.39x, 1.01x, dan 1.73x. Penurunan rasio Barang Penumpang Usaha Indonesia
Kegiatan usaha Perseroan tidak memiliki sifat musiman.
dengan usaha perusahaan untuk meningkatkan perolehan pendapatan. debt service coverage ratio (DSCR) Perseroan pada tanggal 31 Mei 2024 Terdapat ketergantungan Perseroan terhadap kontrak industrial, komersial, atau
3HUXVDKDDQ EHUXSD\D XQWXN WHUXV PHODNXNDQ H¿VLHQVL ELD\D GHQJDQ WHWDS dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Mei 2023 disebabkan DSCR Angkutan Penumpang Restoran Kereta Api Pengusahaan Kereta Pengusahaan Kereta
Angkutan Barang Jarak Jauh & Jarak Dekat
dan Pengelolaan Api Bandara Api Commuter
keuangan, termasuk kontrak dengan pelanggan, pemasok, dan/atau pemerintah,
PHPSHUKDWLNDQNHDPDQDQGDQNHQ\DPDQDQSHODQJJDQ 31 Mei 2024 menggunakan EBITDA 5 bulan sedangkan DSCR 31 Desember Lahan Parkir Jabodetabek
dimana Perseroan telah menandatangani berbagai perjanjian dengan Pemerintah
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan 2023 menggunakan laba 1 tahun. Penurunan rasio debt service coverage GDQ HQWLWDV \DQJ GLNHQGDOLNDQ ROHK 3HPHULQWDK GDQ GLSHUNLUDNDQ DNDQ WHUXV
Kereta Rel
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 ratio (DSCR) Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan Listrik (KRL)/Diesel (KRD)
PT KA Pariwisata PT KA Logistik PT KA Properti
Manajemen melakukan transaksi sejenis di masa mendatang. Pemerintah sebagai satu-
Laba bruto meningkat sebesar Rp1.051.237.345 ribu atau setara dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2022 disebabkan oleh kenaikan VDWXQ\DSHPHJDQJVDKDP3HUVHURDQPHPEHULNDQGXNXQJDQNHSDGD3HUVHURDQ
GDUL VHEHOXPQ\D VHEHVDU 5S ULEX PHQMDGL VHEHVDU pinjaman jatuh tempo dalam satu tahun dan juga kenaikan utang usaha lebih Angkutan Perkotaan Layanan Distribusi Pengelolaan Aset dan GDODP EHQWXN VXEVLGL XQWXN PHQXWXS VHOLVLK ELD\D GDODP SHQ\HOHQJJDUDDQ
Pariwisata Berbasis
Rp8.088.015.334 ribu. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan besar dibandingkan dengan kenaikan EBITDA. Komuter Kapasitas Kereta Api
dan Logistik Berbasis
Kereta Api
Properti
Perkeretaapian SHOD\DQDQSXEOLNGDODPEHQWXNVXEVLGL362GDQPHQMDJDNHVHODPDWDQSHUMDODQDQ
Sedang/Tinggi
pendapatan terutama pendapatan angkutan penumpang eksekutif dan kereta api dengan perawatan dan pengoperasian prasarana perkeretaapian milik
HNRQRPL DQJNXWDQ EDUDQJ \J GLGRPLQDVL DQJNXWDQ EDWX EDUD VHKLQJJD FAKTOR RISIKO %LGDQJ XVDKD 3HUVHURDQ WHUEDJDL GDODP WLJD NDWHJRUL EHUEHGD \DLWX L negara dalam bentuk subsidi IMO.
NHQDLNDQ SHQGDSDWDQ \DQJ OHELK WLQJJL GLEDQGLQJNDQ GHQJDQ SHQLQJNDWDQ RISIKO UTAMA YANG MEMPUNYAI PENGARUH SIGNIFIKAN TERHADAP DQJNXWDQSHQXPSDQJ\DQJPHOD\DQLDQJNXWDQMDUDNMDXKMDUDNPHQHQJDK 6XEVLGL ,02 GLSHUROHK PHODOXL SHQXJDVDQ VHWLDS WDKXQQ\D GDUL 3HPHULQWDK
beban pokok pendapatan. Peningkatan laba bruto berdampak pada KELANGSUNGAN USAHA PERSEROAN GDQMDUDNGHNDW LL DQJNXWDQEDUDQJ\DQJPHOD\DQLDQJNXWDQSHWLNHPDV dalam hal ini Kemenhub kepada KAI untuk melaksanakan kegiatan perawatan
PHQLQJNDWQ\D ODED EHUMDODQ 3HUXVDKDDQ 3HUXVDKDDQ WHUXV PHODNXNDQ batubara, semen, parsel, barang curah dan lain-lain, serta (iii) non angkutan dan pengoperasian prasarana perkeretaapian milik negara (IMO) namun ada
investasi untuk menjaga peningkatan laba bruto Perusahaan. Risiko Keamanan dan Keselamatan Operasional Kereta Api
\DQJPHQJHORODVWDVLXQSHUVHZDDQLNODQGDQODLQODLQ NHWHUEDWDVDQDORNDVL',3$\DQJGLDQJJDUNDQROHK.HPHQKXEXQWXNNRQWUDN,02
d. Laba Usaha RISIKO USAHA YANG BERSIFAT MATERIAL BAIK SECARA LANGSUNG
MAUPUN TIDAK LANGSUNG YANG DAPAT MEMPENGARUHI HASIL USAHA i. Angkutan Penumpang DQWDUD.$,GHQJDQ'-.$.HPHQKXE5HDOLVDVLELD\D,02\DQJGLNHOXDUNDQROHK
Untuk periode 5 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Mei 2024 DAN KONDISI KEUANGAN PERSEROAN Angkutan penumpang menggunakan kereta api mencakup angkutan .$, XQWXN PHQMDJD NHVHODPDWDQ GDQ NHQ\DPDQDQ SHUMDODQDQ NHUHWD DSL DJDU
dibandingkan dengan tanggal 31 Mei 2023 rute jarak jauh, jarak menengah, dan jarak dekat. Untuk jasa SUDVDUDQDODLNRSHUDVLOHELKWLQJJLGLEDQGLQJNDQQLODLNRQWUDN,02\DLWXVHEHVDU
1. Risiko Strategis 5S ULEX XQWXN SHULRGH \DQJ EHUDNKLU SDGD WDQJJDO 0HL
Laba usaha meningkat sebesar Rp1.799.860.548 ribu atau setara angkutan penumpang jarak jauh dibagi menjadi angkutan penumpang
GDUL VHEHOXPQ\D VHEHVDU 5S ULEX PHQMDGL VHEHVDU 5LVLNR3UR\HN NHODV HNVHNXWLI ELVQLV GDQ HNRQRPL $QJNXWDQ NRPXWHU GL ZLOD\DK Untuk mengakomodir selisih kurang tersebut telah terbit Perpres 33/2024 bahwa
Rp3.779.082.423 ribu. Kenaikan atas laba usaha tersebut selaras dengan 3. Risiko Operasional -DERGHWDEHNWHUPDVXNMDVDDQJNXWDQSHQXPSDQJ3HUVHURDQ %801 \DQJ PHPSHUROHK SHQXJDVDQ 3HPHULQWDK GDSDW PHQJDMXNDQ XVXODQ
kenaikan pada pos Pendapatan Usaha, peningkatan ini sejalan dengan 4. Risiko Finansial NHNXUDQJDQSHPED\DUDQNHSDGD0HQWHUL
Perseroan mengoperasikan kereta api penumpang, baik Kereta Api
SHQLQJNDWDQ ODED EUXWR \DQJ MDXK OHELK WLQJJL GLEDQGLQJNDQ GHQJDQ 5. Risiko Investasi atau Aksi Korporasi 8WDPD NRPHUVLDO GDQ QRQ NRPHUVLDO PDXSXQ .$ /RNDO GL -DZD GDQ Perseroan telah dan akan terus melakukan transaksi dari waktu ke waktu dengan
SHQLQJNDWDQEHEDQXVDKD\DQJKDQ\DPHQLQJNDWVHEHVDU5SULEX Sumatera, terdiri dari KA Eksekutif, KA Ekonomi AC, KA Bisnis, KA EDGDQXVDKDODLQ\DQJGLPLLNLGDQGLNHQGDOLNDQROHK3HPHULQWDK\DLWX3HUWDPLQD
DWDXVHWDUD3HQLQJNDWDQODEDXVDKDEHUGDPSDNSDGDPHQLQJNDWQ\D 6. Risiko Lingkungan
Ekonomi, KA Campuran, KA Lokal dan KRL \DQJPHUXSDNDQSHPDVRN%%03HUVHURDQ
laba berjalan Perusahaan. Perusahaan terus melakukan investasi untuk 7. Risiko Perubahan Teknologi
Dalam kereta dioperasikan sebagai angkutan penumpang, terdapat
menjaga peningkatan laba usaha Perusahaan. 8. Risiko Pengadaan
WLP SHOD\DQDQ SHQXPSDQJ \DQJ WHUGLUL GDUL 5HVWRUDVL .UX NHUHWD DSL
LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan 9. Risiko Reputasi
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022
0DQDJHU2Q'XWW\ dan 2Q7UDLQ&OHDQLQJ MODAL
RISIKO UMUM ii. Angkutan Barang
Laba usaha meningkat sebesar Rp448.556.629 ribu atau setara 14,49% 1. Risiko Perubahan Kondisi Perekonomian /HPEDJDGDQ3URIHVL3HQXQMDQJ3DVDU0RGDO\DQJLNXWVHUWDGDODP3HQDZDUDQ
GDUL VHEHOXPQ\D VHEHVDU 5S ULEX PHQMDGL VHEHVDU Perseroan juga memiliki bisnis angkutan barang menggunakan kereta Umum ini adalah sebagai berikut:
Rp3.860.802.548 ribu. Kenaikan atas laba usaha tersebut selaras dengan 2. Risiko Kebijakan Pemerintah DSL \DQJ PHQFDNXS DQJNXWDQ SHWL NHPDV EDWX EDUD SDUVHO EDUDQJ
FXUDKGDQEDUDQJMHQLVODLQ3HUVHURDQPHQ\HGLDNDQOD\DQDQDQJNXWDQ Konsultan Hukum : 0DUVLQLK0DUWRDWPRGMR,VNDQGDU/DZ2I¿FH 00,
kenaikan pada pos Pendapatan Usaha, Peningkatan ini sejalan dengan 3. Risiko Regulasi
EDUDQJ\DQJPHQDZDUNDQEDQ\DNVHNDOLNHPXGDKDQXQWXNPHQJDQJNXW Kantor Akuntan Publik : 560,QGRQHVLD.$3$PLU-XVXI$U\DQWR0DZDU
peningkatan laba bruto Perseroan. Peningkatan laba usaha berdampak 4. Risiko Kepatuhan
beberapa komoditi. dan Rekan
SDGDPHQLQJNDWQ\DODEDEHUMDODQ3HUXVDKDDQ3HUXVDKDDQWHUXVPHODNXNDQ 'LEDZDKLQLDGDODKEHEHUDSDULVLNR$QDN3HUVHURDQ\DQJEHUEHGDGHQJDQULVLNR
investasi untuk menjaga peningkatan laba usaha Perusahaan. iii. Non Angkutan Notaris : Fathiah Helmi, S.H.,
,QGXNWHUNDLWSHUEHGDDQSURVHVELVQLV3HUVHURDQNKXVXVQ\DSDGD375HVND0XOWL
e. Laba (Rugi) Periode/Tahun Berjalan 8VDKD1RQ$QJNXWDQ\DQJGLODNXNDQ3HUVHURDQWHUGLULGDULRSWLPDOLVDVL Wali Amanat Obligasi : PT Bank Mega Tbk
8VDKD ³508´ \DQJ EHUJHUDN GL ELGDQJ SHUSDUNLUDQ GDQ MDVD UHVWRUDQ GL DWDV
Kereta Api: aset, penjualan jasa pekerjaan teknis, Pengusahaan aset seperti Wali Amanat Sukuk Ijarah : 37%DQN6\DULDK,QGRQHVLD7EN
Untuk periode 5 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Mei 2024
dibandingkan dengan tanggal 31 Mei 2023 1. Risiko Kehilangan Potensi Pendapatan WDQDKEDQJXQDQGDQDVHWODLQQ\DGLNRPHUVLDONDQXQWXNPHQLQJNDWNDQ Lembaga Pemeringkat : 373HPHULQJNDW(IHN,QGRQHVLD ³3H¿QGR´
Laba periode berjalan meningkat sebesar Rp99.480.709 ribu atau setara SHQGDSDWDQ3HUVHURDQ%HQWXNEHQWXNSHQJXVDKDDQQ\DVHSHUWLXQWXN Sesuai Pasal 1 Angka 1 UUP2SK, para Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar
2. Risiko Kehilangan Kendaraan di Lahan Parkir
GDUL VHEHOXPQ\D VHEHVDU 5S ULEX PHQMDGL VHEHVDU tower, stockpile, container yard, pipa, ¿EHU RSWLF, toko, hotel, kantor, 0RGDO \DQJ WHUOLEDW GDODP 3HQDZDUDQ 8PXP LQL PHQ\DWDNDQ WLGDN PHPSXQ\DL
3. Risiko Suplai Bahan Makanan UXPDKUXDQJLNODQGDQVHEDJDLQ\D KXEXQJDQ $¿OLDVL GHQJDQ 3HUVHURDQ EDLN ODQJVXQJ PDXSXQ WLGDN ODQJVXQJ
Rp1.197.854.738 ribu. Kenaikan tersebut selaras dengan pos pendapatan
\DQJPHQJDODPLSHQLQJNDWDQSHQLQJNDWDQLQLVHMDODQGHQJDQSHQLQJNDWDQ 4. Risiko Kualitas Bahan Makanan 6. PROSPEK USAHA PERSEROAN VHEDJDLPDQD GLGH¿QLVLNDQ GDODP 8836. NHFXDOL 37 %DQN 1HJDUD ,QGRQHVLD
ODEDXVDKD\DQJMDXKOHELKWLQJJL+DOLQLPHQXMXNDQNHPDPSXDQ3HUVHURDQ RISIKO BAGI INVESTOR /DSRUDQ :RUOG (FRQRPLF 2XWORRN :(2 \DQJ GLWHUELWNDQ 'DQD 0RQHWHU 3HUVHUR 7EN VHODNX :DOL$PDQDW \DQJ 7HUD¿OLDVL PHODOXL NHSHPLOLNDQ VDKDP
\DQJEDLNGDODPPHODNVDQDNDQNHJLDWDQXVDKDQ\D3HQLQJNDWDQODEDXVDKD 5LVLNR\DQJGLKDGDSLLQYHVWRUSHPEHOL2EOLJDVLDGDODK ,QWHUQDVLRQDO ,0) SDGD 2NWREHU PHPSUR\HNVLNDQ SHUWXPEXKDQ oleh Negara Republik Indonesia.
EHUGDPSDN SDGD PHQLQJNDWQ\D NLQHUMD 3HUXVDKDDQ 3HUXVDKDDQ WHUXV 5LVLNR WLGDN OLNXLGQ\D 2EOLJDVL \DQJ GLWDZDUNDQ GDODP 3HQDZDUDQ 8PXP ekonomi global di tahun 2024 akan mencapai sebesar 2,9%, turun 0,1% dari
melakukan investasi untuk menjaga peningkatan laba berjalan Perusahaan. LQL \DQJ DQWDUD ODLQ GLVHEDENDQ NDUHQD WXMXDQ SHPEHOLDQ 2EOLJDVL VHEDJDL SUR\HNVLSHUWXPEXKDQHNRQRPLJOREDOWDKXQ\DQJPHQFDSDLVHEHVDU PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan investasi jangka panjang. 8SD\D SHPXOLKDQ SHUHNRQRPLDQ SDVFD SDQGHPL &RYLG \DQJ WHUXV FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 5LVLNRJDJDOED\DUGLVHEDENDQNHJDJDODQGDUL3HUVHURDQXQWXNPHODNXNDQ EHUODQMXWSDGDPDVLKDNDQGLED\DQJLEHUEDJDLNRQGLVLNHWLGDNSDVWLDQ
Laba tahun berjalan meningkat sebesar Rp 185.558.917 ribu atau setara JOREDO PXODL GDUL NRQÀLN JHRSROLWLN \DQJ WDN NXQMXQJ XVDL SHUWXPEXKDQ Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi dapat diperoleh pada
SHPED\DUDQ EXQJD VHUWD KXWDQJ SRNRN SDGD ZDNWX \DQJ WHODK GLWHWDSNDQ
GDUL VHEHOXPQ\D VHEHVDU 5S ULEX PHQMDGL VHEHVDU HNRQRPL &KLQD GDQ $PHULND 6HULNDW \DQJ PHOHPDK YRODWLOLWDV KDUJD WDQJJDO1RYHPEHUGLNDQWRUSDUD3HQMDPLQ(PLVL2EOLJDVL\DQJPHQMDGL
DWDXNHJDJDODQ3HUVHURDQXQWXNPHPHQXKLNHWHQWXDQODLQ\DQJGLWHWDSNDQ
sebesar Rp1.871.548.137 ribu. Kenaikan tersebut selaras dengan pos komoditas, hingga ancaman perubahan iklim. Kondisi global tersebut, tentu anggota Bursa Efek berikut ini:
GDODPNRQWUDN2EOLJDVL\DQJPHUXSDNDQGDPSDNGDULPHPEXUXNQ\DNLQHUMD
SHQGDSDWDQ \DQJ PHQJDODPL SHQLQJNDWDQ SHQLQJNDWDQ LQL GLVHEDENDQ dan perkembangan usaha Perseroan. GDSDW PHPEHULNDQ GDPSDN \DQJ VLJQL¿NDQ SDGD SHUHNRQRPLDQ ,QGRQHVLD PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH
ROHK PHQLQJNDWQ\D ODED XVDKD 3HQLQJNDWDQ ODED XVDKD EHUGDPSDN SDGD apabila Pemerintah, regulator, pelaku industri dan pemangku kepentingan PT Bahana Sekuritas PT BRI Danareksa Sekuritas
0DQDMHPHQ 3HUVHURDQ PHQ\DWDNDQ EDKZD VHPXD ULVLNR XVDKD PDWHULDO \DQJ
PHQLQJNDWQ\D NLQHUMD 3HUXVDKDDQ 3HUXVDKDDQ WHUXV PHODNXNDQ LQYHVWDVL ODLQQ\DWLGDNPHQ\LDSNDQODQJNDKDQWLVLSDWLI Gedung Graha CIMB Niaga 19th Floor Menara Gedung BRI II Lt.23
dihadapi oleh Perseroan dalam melaksanakan kegiatan usaha telah diungkapkan
untuk menjaga peningkatan laba berjalan Perusahaan. dan disusun berdasarkan bobot dari dampak masing-masing risiko terhadap 0HQJXWLSNDMLDQNHXDQJDQ\DQJGLULOLVROHK2WRULWDV-DVD.HXDQJDQ 2-. -O-HQG6XGLUPDQ.DY -O-HQG6XGLUPDQ.DY
f. Jumlah penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain – Setelah Pajak kinerja Perseroan. VHEDJLDQ EHVDU GROODU PHPSUR\HNVLNDQ SHUWXPEXKDQ HNRQRPL ,QGRQHVLD -DNDUWD -DNDUWD
Untuk periode 5 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Mei 2024 Keterangan lebih lanjut mengenai faktor risiko dapat dilihat dalam bab VI WDKXQPDVLKWHWDSVWDELOGLNLVDUDQ3UR\HNVL:RUOG%DQNVHEHVDU Telepon: (021) 250 5678 Telepon: (021) 5091 4100
dibandingkan dengan tanggal 31 Mei 2023 Prospektus. 4,9%, Asian Development Bank (ADB) dan IMF sebesar 5,0% serta The Faximili: (021) 250 5087 Faximili: (021) 2520 990
Organization for Economic Cooperation and Development (OECD) sebesar Website: www. bahanasekuritas.id Website: bridanareksasekuritas.co.id
-XPODK 3HQJKDVLODQ 5XJL .RPSUHKHQVLI /DLQ 6HWHODK 3DMDN XQWXN
KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL 5,2%. Adapun Pemerintah Indonesia telah menetapkan target pertumbuhan Email: Email: debtcapitalmarket@brids.co.id
SHULRGH EXODQ \DQJ EHUDNKLU SDGD WDQJJDO 0HL PHQLQJNDW
HNRQRPL,QGRQHVLDWDKXQVHEHVDU,QÀDVL,QGRQHVLDGLSUR\HNVLNDQ JURXSEV¿[HGLQFRPH#EDKDQDFRLG
VHEHVDU5S ULEXDWDXVHWDUDGDULVHEHOXPQ\DVHEHVDU LAPORAN AKUNTAN PUBLIK sebesar 2,8% dengan nilai tukar Rupiah pada kisaran Rp15.000 per Dollar
-Rp43.306.945 ribu menjadi sebesar Rp68.172.889 ribu. Peningkatan ini
AS.
WHUXWDPDGLVHEDENDQROHKDGDQ\DSHQLQJNDWDQSHQJXNXUDQNHPEDOLOLDELOLWDV 6DPSDL GHQJDQ WDQJJDO 3HUQ\DWDDQ 3HQGDIWDUDQ LQL GLQ\DWDNDQ HIHNWLI PT CIMB Niaga Sekuritas PT Mandiri Sekuritas
LPEDODQSDVWLVHEHVDU5SULEXDWDXVHWDUDGHQJDQ\DQJ 0DQDMHPHQ 3HUVHULDQ EHUNH\DNLQDQ EDKZD WLGDN DGD NHMDGLDQ GDQ WUDQVDNVL 0HQJDQWLVLSDVL NHWLGDNSDVWLDQ HNRQRPL JOREDO \DQJ WXUXW EHUGDPSDN SDGD Graha CIMB Niaga 25th Floor Menara Mandiri 1 Lt. 24-25
GLVHEDENDQ DGDQ\D SHUXEDKDQ SDGD DVXPVL DNWXDULD SHUXEDKDQ DVXPVL SHQWLQJ \DQJ WHODK WHUMDGL VHWHODK WDQJJDO /DSRUDQ$XGLWRU ,QGHSHQGHQ WDQJJDO perekonomian nasional, arah bauran kebijakan Bank Indonesia pada tahun -O-HQG6XGLUPDQ.DY -O-HQG6XGLUPDQ.DY
WHUVHEXW PHQ\HEDENDQ SHQ\HVXDLDQ SDGD QLODL LPEDODQ SDVFD NHUMD GDQ 2NWREHU\DQJWHUGDSDWGLEDJLDQODLQGDODP3URVSHNWXVLQL\DQJGDSDW PHQFDNXS NHELMDNDQ PRQHWHU \DQJ GLIRNXVNDQ SDGD VWDELOLWDV pro- -DNDUWD -DNDUWD
EHUGDPSDNSDGD2&,GDQDGDQ\DSHUXEDKDQMXPODKSHJDZDL3HQLQJNDWDQ berdampak material terhadap posisi keuangan konsolidasian dan hasil usaha stability NKXVXVQ\D SHQFDSDLDQ VDVDUDQ LQÀDVL GDQ VWDELOLWDV QLODL WXNDU Telepon : (021) 5084 7847 Telepon: (021) 526 3445
WHUVHEXW EHUGDPSDN SDGD PHQLQJNDWQ\D NHZDMLEDQ LPEDODQ SDVFD NHUMD Perseroan. Rupiah. Faximili : (021) 5084 7848 Faximili: (021) 527 5701 / 526 3521
SHUXVDKDDQ3HUXVDKDDQEHUNRPLWPHQXQWXNPHPHQXKLNHZDMLEDQQ\D Laporan Keuangan Konsolidasian Interim untuk Periode-Periode Lima Bulan Secara umum, prospek angkutan penumpang masih cukup menjanjikan Website: www.cimbniaga-ibk.co.id Website: www.mandirisekuritas.co.id
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan \DQJ%HUDNKLUSDGD7DQJJDO0HLGDQ 7LGDN'LDXGLW GDQ/DSRUDQ GHQJDQEHUEDJDLLQRYDVLSURGXNGDQOD\DQDQ.$,\DQJGDSDWPHPSHUND\D Email : Email GLYLVL¿#PDQGLULVHNXULWDVFRLG
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 .HXDQJDQ .RQVROLGDVLDQ XQWXN 7DKXQ7DKXQ \DQJ %HUDNKLU SDGD 7DQJJDO pengalaman penumpang. Kereta api masih menjadi tranportasi andalan jk.dcmproject@cimbniaga-ibk.co.id
-XPODK 3HQJKDVLODQ 5XJL .RPSUHKHQVLI /DLQ 6HWHODK SDMDN XQWXN 31 Desember 2023 dan 2022 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi PDV\DUDNDWXQWXNEHSHUJLDQDQWDUNRWDGL-DZDGDQ6XPDWHUD
WDKXQ \DQJ EHUDNKLU SDGD WDQJJDO 'HVHPEHU PHQXUXQ VHEHVDU -XVXI$U\DQWR0DZDU 5HNDQEHUGDVDUNDQVWDQGDUDXGLW\DQJGLWHWDSNDQ,$3, Sementara prospek angkutan barang masih sangat menarik seiring SETIAP CALON INVESTOR DIHIMBAU UNTUK
5S ULEX DWDX VHWDUD GDUL VHEHOXPQ\D VHEHVDU GHQJDQ RSLQL ZDMDU WDQSD PRGL¿NDVLDQ GDODP ODSRUDQQ\D 1R WXPEXKQ\D SDVDU +LQJJD EHEHUDSD WDKXQ PHQGDWDQJ .$, PDVLK DNDQ
Rp580.840.557 ribu menjadi sebesar -Rp45.146.736 ribu. Penurunan ini $8; WDQJJDO 2NWREHU \DQJ GLWDQGDWDQJDQL ROHK berinvestasi pada pengembangan bisnis angkutan batubara di Sumatera MEMBACA KETERANGAN LEBIH LANJUT
GLVHEDENDQROHKSHQJXNXUDQNHPEDOLOLDELOLWDVLPEDODQSDVWL\DQJPHQXUXQ 'HG\ 6XNULVQDGL GHQJDQ 5HJLVWUDVL$NXQWDQ 3XEOLN 1R$3 GDQ SHQ\DMLDQ Bagian Selatan (Sumbagsel) sesuai dengan rencana kenaikan kapasitas MENGENAI PENAWARAN UMUM INI MELALUI
VHEHVDU5S ULEXDWDXVHWDUDGHQJDQ\DQJGLVHEDENDQ LQIRUPDVLNHXDQJDQ.RQVROLGDVL,QWHULPXQWXN3HULRGH3HULRGH/LPD%XODQ\DQJ angkut hingga 105 MTPA mulai tahun 2030. Permintaan batubara dari
DGDQ\DHGDUDQ'6$.\DQJPHUXSDNDQLQWHUSUHWDVL,)56GDQSHQ\HVXDLDQ Berakhir pada Tanggal 31 Mei 2024 tidak diaudit atau direviu. negara-negara Asia sebagai bagian bauran energi dunia hingga tahun 2050 INFORMASI YANG TERSAJI DALAM PROSPEKTUS
Names mentioned 35 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA
p.2 ×3
unresolved
org
PT Bahana Sekuritas
p.2 ×2
unresolved
org
PT BRI Danareksa Sekuritas
p.2 ×2
unresolved
org
PT CIMB Niaga Sekuritas Hasil Pemeringkatan Obligasi
p.2
unresolved
org
Mawar & Rekan
p.2 ×2
unresolved
org
PT Kereta Api Indonesia Laba
p.2
unresolved
org
PT Kereta
p.3
unresolved
org
Departemen Kehakiman Republik Indonesia Direktorat
p.3
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Analisis
p.3
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Amir Abadi
p.3 ×2
unresolved
org
PT Terminal Batu
p.3
unresolved
org
PT Kereta Api Properti Manajemen. Beban
p.3
unresolved
—
Penurunan pinjaman berbunga terhadap ekuitas (DER)
p.3
unresolved
org
PT Reka Multi
p.3
unresolved
org
PT Railink
p.3
unresolved
org
PT KAI Commuter GHQJDQ
p.3
unresolved
org
PT KA Pariwisata
p.3
unresolved
org
PT KA Logistik
p.3
unresolved
org
PT KA Properti Manajemen
p.3
unresolved
person
Fathiah Helmi
p.3
unresolved
org
PT CIMB Niaga Sekuritas
p.3
unresolved
org
PT Mandiri Sekuritas LPEDODQ
p.3
unresolved
org
Bank Indonesia
p.3
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.