20241022_MEDC_Laporan Informasi dan Fakta Material_31748561_lamp1.pdf

EXT-094/MGT/INA/MEDC/X/2024




                                              terakumulasi   yang    berlaku   (“Penawaran
                                              Tender”).

                                              Medco Oak Tree Pte. Ltd.dan Medco Bell Pte.
                                              Ltd merupakan anak perusahaan yang
                                              seluruhnya dimiliki oleh Perseroan secara
                                              tidak langsung (“Para Penerbit”). Surat Utang
                                              2026 dan Surat Utang 2027 dijamin secara
                                              tanpa syarat dan tidak dapat ditarik kembali
                                              oleh Perseroan dan beberapa anak
                                              perusahaannya. /

                                              The Company intends to announce the
                                              settlement of the cash tender offer for the
                                              repurchase of: (i) up to US$100,000,000 of
                                              7.375% Senior Notes due 2026 issued by
                                              Medco Oak Tree Pte. Ltd. (the “2026 Notes”),
                                              and (ii) up to US$50,000,000 of 6.375% Senior
                                              Notes due 2027 issued by Medco Bell Pte. Ltd
                                              (“2027 Notes”), excluding applicable accrued
                                              interest (“Tender Offer”).

                                              Medco Oak Tree Pte. Ltd. and Medco Bell Pte.
                                              Ltd are a wholly owned indirect subsidiaries of
                                              the Company (the “Issuers”). 2026 Notes and
                                              2027 Notes unconditionally and irrevocably
                                              guaranteed by the Company and its certain
                                              subsidiaries.



                                              Sebagai referensi, terlampir kami sampaikan
                                              pengumuman SGX-ST (versi Bahasa Inggris
                                              dan terjemahan Bahasa Indonesia) tertanggal
                                              22 Oktober 2024 sehubungan dengan
                                              Penawaran Tender.

                                              As a reference, we hereby attached the SGX-
                                              ST announcement (in English language
                                              version and Bahasa Indonesia translation)
                                              dated 22 October 2024 in relation to the
                                              Tender Offer.

 4.   Dampak kejadian, informasi atau         Dampak dari informasi terhadap kondisi
      fakta material tersebut terhadap        keuangan Perseroan adalah penyelesaian
      kegiatan     operasional,     hukum,    atas Penawaran Tender ini mengurangi
      kondisi        keuangan,        atau    kewajiban keuangan Perseroan secara
      kelangsungan usaha Emiten atau          konsolidasi. / The impact of the information on
      Perusahaan Publik / Impact of such      the Company’s financial condition is the
      material information or fact to the     settlement of the Tender Offer reduces the
      Company’s        operational,    law,   Company’s       financial     obligation     by
      financial condition or business         consolidation basis.


 5.   Keterangan     lain-lain   /   Other    -
      information



                                                                                 P a g e 2|3

EXT-094/MGT/INA/MEDC/X/2024




Demikian informasi ini kami sampaikan. Atas perhatian dan kerjasamanya, kami mengucapkan
terima kasih / Thank you for your attention and cooperation.


Hormat kami / Regards,
PT Medco Energi Internasional Tbk




______________________________________
Nama / Name        : Siendy K. Wisandana
Jabatan / Title    : Corporate Secretary




Tembusan / Copied to:
1. Kepala Biro PKP Sektor Riil Otoritas Jasa Keuangan / Head of Corporate Financial
   Assessment Bureau of the Financial Services Authority
2. Direktur Pencatatan PT Bursa Efek Indonesia / Director of Listing of PT Bursa Efek
   Indonesia




                                                                           P a g e 3|3

Pengumuman ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan suatu undangan atau
penawaran untuk akuisisi, membeli, atau mengambil bagian atas efek yang dimaksud dalam
pengumuman ini. Pengumuman ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau membeli efek
apapun di Amerika Serikat atau yurisdiksi lainnya di mana penawaran atau permintaan atau
penjualan tersebut adalah melawan hukum sebelum adanya pendaftaran atau kualifikasi
berdasarkan peraturan atau hukum terkait efek pada yurisdiksi tersebut. Efek yang dimaksud
dalam pengumuman ini tidak akan didaftarkan berdasarkan United States Securities Act of 1933,
sebagaimana diubah (“Securities Act”), dan tidak akan ditawarkan atau dijual di dalam Amerika
Serikat kecuali berdasarkan suatu pengecualian dari, atau suatu transaksi yang tidak tunduk
kepada, persyaratan pendaftaran berdasarkan Securities Act. Suatu penawaran umum atas efek
yang dibuat di dalam Amerika Serikat akan disiapkan melalui prospektus. Prospektus tersebut
akan mencantumkan informasi rinci mengenai perusahaan yang membuat penawaran tersebut
dan susunan manajemen dan laporan keuangannya. Tidak ada dari Para Penerbit atau Penjamin
Induk (sebagaimana didefinisikan di bawah ini) bermaksud untuk membuat suatu penawaran
umum atas efek di Amerika Serikat.

Pengumuman ini bukan merupakan penawaran umum di Indonesia berdasarkan Undang-Undang
Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 4
Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, dan peraturan-peraturan
pelaksananya (“UU Pasar Modal Indonesia”). Efek apapun tidak dapat ditawarkan dalam
wilayah Republik Indonesia atau kepada warga Negara Indonesia menggunakan media massa
(termasuk koran, majalah, film, televisi, radio, atau media elektronik lainnya, surat, brosur
termasuk media cetak lainnya) atau ditawarkan kepada lebih dari 100 pihak Indonesia dan/atau
dijual kepada lebih dari 50 pihak Indonesia atau warga negara Indonesia, dimanapun domisili
mereka, baik yang berdomisili di dalam ataupun luar Indonesia dalam waktu tertentu, dengan
cara yang merupakan penawaran umum berdasarkan UU Pasar Modal Indonesia.




                 PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK
        PENYELESAIAN ATAS PENAWARAN PEMBELIAN SECARA TUNAI

   SEBANYAK-BANYAKNYA US$100.000.000 DALAM KESELURUHAN HARGA
  PEMBELIAN ATAS 7,375% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2026
         DITERBITKAN OLEH MEDCO OAK TREE PTE. LTD. DAN

    SEBANYAK-BANYAKNYA US$50.000.000 DALAM KESELURUHAN HARGA
  PEMBELIAN ATAS 6,375% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2027
              DITERBITKAN OLEH MEDCO BELL PTE. LTD.

Hasil dari Penawaran Tender yang telah diumumkan sebelumnya (sebagaimana didefinisikan di
bawah ini) diumumkan hari ini:

(i)    Medco Oak Tree Pte. Ltd (“Penerbit 2026”) menawarkan pembelian dalam bentuk tunai
       sebanyak-banyaknya US$100.000.000 dalam keseluruhan harga pembelian yang terdiri atas
       Harga Penawaran Tender Awal dan/atau Harga Penawaran Tender Akhir, sebagaimana
       berlaku, namun tidak termasuk Bunga Terakumulasi yang berlaku (“Jumlah Maksimal
       2026”), atas Surat Utang Senior 7,375% jatuh tempo 2026 (Rule 144A: CUSIP 58405FAA3,
       ISIN US58405FAAA30, Common Code 199293656 / Regulation S: CUSIP Y59501AA7,
       ISIN USY59501AA78, Common Code 199293702) (surat utang tersebut selanjutnya disebut
       sebagai “Surat Utang 2026”) (penawaran tersebut selanjutnya disebut sebagai “Penawaran
       Tender 2026”); dan

(ii)   Medco Bell Pte. Ltd (“Penerbit 2027” bersama dengan Penerbit 2026, disebut sebagai "Para
       Penerbit" dan masing-masing disebut sebagai "Penerbit") menawarkan pembelian dalam
       bentuk tunai sebanyak-banyaknya US$50.000.000 dalam keseluruhan harga pembelian yang
       terdiri atas Harga Penawaran Tender Awal dan/atau Harga Penawaran Tender Akhir,
       sebagaimana berlaku, namun tidak termasuk Bunga Terakumulasi yang berlaku (“Jumlah
       Maksimal 2027” dan, bersama dengan Jumlah Maksimum 2026, disebut sebagai “Total
       Jumlah Maksimum” dan masing-masing disebut sebagai “Jumlah Maksimum”), atas Surat
       Utang Senior 6,375% jatuh tempo 2027 (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN
       US58406LAA98, Common Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN
       USY56607AA51, Common Code 210761306) (Surat Utang tersebut, “Surat Utang 2027”
       dan bersama-sama dengan “Surat Utang 2026”, disebut sebagai “Surat Utang”) (setiap
       penawaran ini, “Penawaran Tender 2027” dan bersama-sama dengan Penawaran Tender
       2026, selanjutnya disebut sebagai “Penawaran Tender”).

Surat Utang dijamin oleh PT Medco Energi Internasional Tbk (“Penjamin Induk”) dan anak
perusahaan tertentu. Para Penerbit dan Penjamin Induk telah melibatkan DBS Bank Ltd., ING
Bank, N.V., Singapore Branch, Mandiri Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte.,
MUFG Securities Asia Limited dan Standard Chartered Bank (Singapore) Limited sebagai
manajer perantara (“Para Manajer Perantara”) untuk Penawaran Tender.

Istilah dengan huruf kapital yang digunakan disini namun tidak didefinisikan memiliki arti yang
sama sebagaimana dimaksud dalam Penawaran Pembelian tanggal 20 September 2024
(sebagaimana dapat diubah atau ditambah dari waktu ke waktu, “Penawaran Pembelian”). Seluruh
dokumen sehubungan dengan Penawaran Tender telah tersedia dari Sodali & Co (“Agen
Penawaran       dan      Informasi”)  dalam     situs  web      Penawaran     Tender,      pada
https://projects.sodali.com/medco, bergantung pada konfirmasi dan pendaftaran yang memenuhi
syarat.

Penawaran Tender dimulai pada 20 September 2024. Batas Waktu Tender Awal telah berakhir
pada pukul 17.00 waktu New York City, pada tanggal 3 Oktober 2024. Batas Waktu Jatuh Tempo
adalah pada pukul 17.00 waktu New York City pada tanggal 21 Oktober 2024.

Penjamin Induk dan Para Penerbit telah diinformasikan oleh Agen Penawaran dan Informasi,
bahwa Pemegang Surat Utang dari (i) jumlah pokok keseluruhan Surat Utang 2026 sebesar
US$57.103.000, dan (ii) jumlah pokok keseluruhan Surat Utang 2027 sebesar US$68.837.000
telah secara sah ditawarkan dan tidak menarik kembali secara sah masing-masing Surat Utang
mereka pada atau sebelum Batas Waktu Jatuh Tempo sesuai dengan Penawaran Tender.

Atas Surat Utang 2026 yang telah ditawarkan secara sah dan tidak ditarik kembali secara sah
sebelum Batas Waktu Tender Awal, Penerbit 2026 diharapkan akan menerima dan melakukan
pembayaran untuk semua Surat Utang 2026 tersebut, dan Pemegang Surat Utang 2026 tersebut
berhak menerima sebesar US$1.015 untuk setiap US$1.000 jumlah pokok Surat Utang 2026,
termasuk Premi Tender Awal sebesar US$30 untuk setiap US$1.000 jumlah pokok Surat Utang
2026. Tidak ada Surat Utang 2026 yang ditawarkan secara sah setelah Batas Waktu Tender Awal
dan pada atau sebelum Batas Waktu Jatuh Tempo.

Harga keseluruhan pembelian dari Surat Utang 2027 yang ditawarkan secara sah dan tidak ditarik
kembali secara sah pada atau sebelum Batas Waktu Tender Awal (”Tender Awal Surat Utang
2027”) melebihi Jumlah Maksimum 2027. Oleh karena itu, Penerbit 2027 menyetujui pembelian
Surat Utang 2027 secara prorata sehingga jumlah keseluruhan dari Harga Penawaran Tender Awal
Surat Utang 2027 yang diterima untuk pembelian tidak melebihi Jumlah Maksimum 2027.
Mengingat Penawaran Tender 2027 melebihi permintaan, tidak ada Surat Utang 2027 yang
ditawarkan secara sah setelah Batas Waktu Tender Awal dan pada atau sebelum Batas Waktu Jatuh
Tempo yang akan diterima untuk pembelian.

Faktor prorata untuk Surat Utang 2027 adalah 67,33%. Penerbit 2027 diperkirakan akan menerima
pembelian sebesar US$50.125.000 dari jumlah pokok keseluruhan Surat Utang 2027. Setelah
menerapkan tingkat prorata yang berlaku, jika seorang Pemegang Surat Utang berhak atas kredit
atau pengembalian suatu bagian dari Tender Awal Surat Utang 2027 yang kurang dari denominasi
yang diizinkan dari Surat Utang 2027, maka semua Surat Utang 2027 yang ditawarkan oleh
Pemegang Surat Utang tersebut akan diterima.

Pemegang Surat Utang 2027 yang diterima oleh Penerbit 2027, setelah prorata dan penyesuaian
untuk denominasi minimum, berhak menerima sebesar US$997,50 untuk setiap US$1.000 jumlah
pokok Surat Utang 2027, yang termasuk Premi Tender Awal sebesar US$30 untuk setiap
US$1.000 jumlah pokok Surat Utang 2027.

Sebagai tambahan dari Harga Penawaran Tender Awal atau Harga Penawaran Tender Akhir,
sebagaimana berlaku, semua pemegang Surat Utang yang diterima untuk pembelian juga akan
menerima Bunga Terakumulasi, yang dibayarkan pada Tanggal Penyelesaian.

Tanggal Penyelesaian yang diharapkan untuk Penawaran Tender adalah 24 Oktober 2024. Surat
Utang yang ditawarkan berdasarkan Penawaran Tender tetapi tidak diterima untuk dibeli akan
segera dikembalikan kepada Pemegang Surat Utang yang relevan pada Tanggal Penyelesaian.

Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan prosedur Penawaran Tender atau
permintaan salinan tambahan Penawaran Pembelian dan dokumen terkait hal lainnya harus
ditujukan kepada Agen Penawaran dan Informasi, Sodali & Co, melalui telepon pada +852 2319

4130 (Hong Kong) / +44 20 4513 6933 (London) / +1 203 658 9457 (Stamford) atau melalui email
pada medco@investor.sodali.com.

Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan Penawaran Tender harus ditujukan
kepada Para Manajer Perantara yaitu DBS Bank Ltd. (12 Marina Boulevard, Level 42, DBS Asia
Central @ Marina Bay Financial Centre Tower 3, Singapore 018982, Tel: + 65 6878 2846, email:
liabilitymanagement@1bank.dbs.com, Attention: GFM – Fixed Income Origination), ING Bank
N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12-01 Guoco Tower, Singapore 078881, Tel: +65
6232 6289 / +44 20 7767 6784, email: liability.management@ing.com, Attention: Liability
Management Team), Mandiri Securities Pte Ltd (12 Marina View, #19-06, Asia Square Tower 2,
Singapore 018961, Tel: +65 6589 3890, email: dcm.group@mandirisekuritas.co.id, Attention:
Investment Banking), Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital
Square, Singapore, 049481, Tel: +1 800 624 1808 (U.S. toll free) / +1 212 761 1057 (New York)
/ +44 207 677 5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong Kong), email:
debt_advisory@morganstanley.com, Attention: Global Debt Advisory Group), MUFG Securities
Asia Limited (11/F, AIA Central, 1 Connaught Road, Central, Hong Kong, Tel: +65 6232 7632,
email: liabilitymanagement_asia@spr.sc.mufg.jp, Attention: Liability Management) or Standard
Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay Financial Centre
(Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 / +65 6557 8286, email:
liability_management@sc.com, Attention: Liability Management).

Pengumuman ini bukan merupakan permintaan atas persetujuan sehubungan dengan suatu Surat
Utang. Penawaran Tender dibuat berdasarkan Penawaran Pembelian, yang mana secara rinci
dijelaskan dalam ketentuan Penawaran Tender.

Distribusi pengumuman ini di beberapa yurisdiksi mungkin dibatasi oleh hukum. Pihak yang
memiliki pengumuman ini disyaratkan untuk menginformasikan dirinya tentang, dan untuk
mengetahui lebih jauh, terhadap suatu pembatasan.

Pengumuman ini dan Penawaran Pembelian mengandung informasi yang penting, yang harus
dibaca dengan hati-hati sebelum mengambil keputusan sehubungan dengan Penawaran Tender.
Masing-masing pemegang Surat Utang bertanggung jawab sepenuhnya untuk melakukan
penilaian independen terhadap segala hal yang dianggap relevan (termasuk yang berkaitan dengan
Penawaran Tender) dan setiap pemegang Surat Utang harus membuat keputusan sendiri apakah
akan melakukan tender atau tidak melakukan tender atas Surat Utangnya berdasarkan Penawaran
Tender. Apabila pemegang Surat Utang memiliki keraguan atas tindakan yang harus dilakukan,
maka disarankan bagi pemegang Surat Utang untuk meminta nasihat hukum, pajak dan keuangan,
termasuk dengan risiko perpajakan dari pialang saham, manajer bank, pengacara, akuntan, atau
penasihat keuangan independen lainnya. Setiap pemegang Surat Utang yang Surat Utangnya
dipegang oleh pialang, dealer, bank, kustodian, trust atau entitas lainnya harus menghubungi
entitas tersebut jika ingin berpartisipasi dalam Penawaran Tender. Para Manajer Perantara, atau
pihak yang mengendalikan, atau direktur, petugas, karyawan, agen atau afiliasi dari pihak tersebut,
tidak memberikan rekomendasi atas apakah pemegang Surat Utang harus berpartisipasi atau tidak
pada Penawaran Tender.

Apabila terdapat yurisdiksi yang mewajibkan Penawaran Tender harus dilakukan oleh pialang atau
dealer yang memiliki izin, dan salah satu Para Manajer Perantara atau afiliasinya merupakan

pialang atau dealer yang memiliki izin dalam yurisdiksi tersebut, maka Penawaran Tender
dianggap dilakukan oleh Para Manajer Perantara atau afiliasinya (sebagaimana berlaku) untuk dan
atas nama Para Penerbit dalam yurisdiksi tersebut.

Masing-masing pemegang Surat Utang yang berpartisipasi dalam Penawaran Tender akan
dianggap memberikan pernyataan sebagaimana tercantum di dalam Penawaran Pembelian.
Pemegang Surat Utang di Singapura yang berpartisipasi dalam Penawaran Tender akan dianggap
untuk memberikan pernyataan bahwa dirinya merupakan investor institusional sebagaimana
dimaksud dalam Section 4A dari Securities and Futures Act 2001 of Singapore (“SFA”) atau
merupakan investor terakreditasi sebagaimana dimaksud dalam Section 4A dari SFA. Setiap
tender pembelian Surat Utang berdasarkan Penawaran Tender dari pemegang Surat Utang yang
tidak dapat memberikan pernyataan tidak dapat diterima. Masing-masing dari Para Penerbit, Para
Manajer Perantara dan Agen Penawaran dan Informasi memiliki hak, dengan diskresi penuh, untuk
menginvestigasi, sehubungan dengan tender pembelian Surat Utang berdasarkan Penawaran
Tender, baik apakah pernyataan yang diberikan oleh pemegang Surat Utang tersebut adalah benar
dan, apabila investigasi dilakukan dan sebagai hasilnya Para Penerbit menyatakan (untuk alasan
apapun) bahwa pernyataan tersebut tidak benar, maka tender atas Surat Utang tersebut tidak dapat
diterima.

TENTANG PENJAMIN INDUK

Penjamin Induk, PT Medco Energi Internasional Tbk, adalah suatu perusahaan energi dan sumber
daya alam yang beroperasi melalui kegiatan usaha eksplorasi dan produksi inti minyak dan gas,
kegiatan usaha pembangkit listrik dan investasi di tambang tembaga dan emas. Memiliki interest
pada 15 properti minyak dan gas di Indonesia, 12 di antaranya saat ini berproduksi, mengingat
secara historis berfokus pada kegiatan di Indonesia. Penjamin Induk juga memiliki aset produksi
yang signifikan di Oman dan Thailand dan juga memiliki operasi minyak dan gas di Tanzania,
Mexico dan Yemen. Selain kegiatan usaha inti minyak dan gas, Penjamin Induk, melalui anak
perusahaannya, memiliki dan mengoperasikan pembangkit listrik tenaga gas, panas bumi, dan
jenis pembangkit listrik terbarukan lainnya di seluruh Indonesia dan menyediakan jasa O&M
(operating and maintenance) untuk pembangkit listrik milik sendiri dan pihak ketiga dan juga
memiliki investasi di perusahaan pertambangan tembaga dan emas tercatat di Indonesia. Penjamin
Induk adalah perusahaan terbuka independen dalam bidang eksplorasi dan produksi minyak dan
gas terbesar di Indonesia berdasarkan kapitalisasi pasar.

INFORMASI MENGENAI PERNYATAAN KE DEPAN

Pernyataan ke depan dalam pengumuman ini, termasuk namun tidak terbatas kepada pernyataan-
pernyataan sehubungan dengan Penawaran Tender, yaitu jadwal tanggal jatuh tempo dan
pembayaran atas Harga Penawaran Tender Awal atau Harga Penawaran Tender Akhir,
sebagaimana berlaku, adalah berdasarkan perkiraan saat ini. Pernyataan tersebut tidak dapat
dijamin dengan segala kejadian di masa yang akan datang. Kejadian di masa yang akan datang dan
hasilnya melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian, dan asumsi yang mana sulit untuk diprediksi.
Kejadian dan hasil aktual dapat berbeda secara material dari penjelasan yang tercantum dalam
pengumuman ini yang disebabkan oleh beberapa faktor termasuk perubahan di pasar dan harga
untuk Surat Utang; perubahan pada kegiatan usaha dan kondisi keuangan Penjamin Induk dan anak
perusahaannya; perubahan pada pasar sumber daya internasional; perubahan pasar modal secara

umum; dan kejadian atas suatu hal yang dispesifikasi dalam Penawaran Pembelian yang mungkin
akan mengakibatkan munculnya suatu keadaan yang diperbolehkan untuk mengakhiri atau
mengubah Penawaran Tender.

Tanggal: 22 Oktober 2024

This announcement is for information purposes only and does not constitute an invitation or offer
to acquire, purchase or subscribe for the securities referred to herein. This announcement does
not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities in the United States
or any other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to
registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. The securities
referred to herein will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended
(the “Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States except pursuant to an
exemption from, or a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act.
Any public offering of securities to be made in the United States will be made by means of a
prospectus. Such prospectus will contain detailed information about the company making the offer
and its management and financial statements. None of the Issuers and the Parent Guarantor (each
as defined below) intends to make any public offering of securities in the United States.

This announcement does not constitute a public offering in Indonesia under Law Number 8 of 1995
regarding Capital Market as amended by Law No. 4 of 2023 on Development and Strengthening
of Financial Sectors and its implementing regulations (the “Indonesian Capital Market Law”).
Any securities may not be offered within the territory of the Republic of Indonesia or to Indonesian
citizens using mass media (which includes newspapers, magazines, film, television, radio and
other electronic media, letter and brochures as well as any printed matter) or offered to more than
100 Indonesian parties and/or sold to more than 50 Indonesian parties or Indonesian nationals,
wherever they are domiciled, whether in or outside Indonesia within a certain time, in a manner
which constitutes a public offering under the Indonesian Capital Market Law.




                            PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK.

                           RESULTS OF OFFERS TO PURCHASE FOR CASH

           UP TO US$100,000,000 AGGREGATE PURCHASE PRICE OF
 7.375% SENIOR NOTES DUE 2026 ISSUED BY MEDCO OAK TREE PTE. LTD. AND

              UP TO US$50,000,000 AGGREGATE PURCHASE PRICE OF
        6.375% SENIOR NOTES DUE 2027 ISSUED BY MEDCO BELL PTE. LTD.

The results of the following previously announced Tender Offers (as defined below) were
announced today:

(i) Medco Oak Tree Pte. Ltd.’s (the “2026 Issuer”) offer to purchase for cash up to
    US$100,000,000 aggregate purchase price consisting of the Early Tender Offer Consideration
    and/or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, excluding the applicable Accrued


96508.01A-SINSR01A - MSW

   Interest (the “2026 Maximum Amount”), of its 7.375% Senior Notes due 2026 (Rule 144A:
   CUSIP 58405FAA3, ISIN US58405FAA30, Common Code 199293656 / Regulation S:
   CUSIP Y59501AA7, ISIN USY59501AA78, Common Code 199293702) (such notes, the
   “2026 Notes”) (such offer, the “2026 Tender Offer”); and

(ii) Medco Bell Pte. Ltd.’s (the “2027 Issuer” together with the 2026 Issuer, the “Issuers” and each
     an “Issuer”) offer to purchase for cash up to US$50,000,000 aggregate purchase price
     consisting of the Early Tender Offer Consideration and/or the Late Tender Offer Consideration,
     as applicable, excluding the applicable Accrued Interest (the “2027 Maximum Amount” and,
     together with the 2026 Maximum Amount, the “Maximum Amounts” and each a “Maximum
     Amount”), of its 6.375% Senior Notes due 2027 (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN
     US58406LAA98, Common Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN
     USY56607AA51, Common Code 210761306) (such notes, the “2027 Notes” and together with
     the 2026 Notes, the “Notes”) (such offer, the “2027 Tender Offer” and together with the 2026
     Tender Offer, the “Tender Offers” and each a “Tender Offer”).

The Notes are guaranteed by PT Medco Energi Internasional Tbk. (the “Parent Guarantor”) and
certain of its subsidiaries. The Issuers and the Parent Guarantor have engaged DBS Bank Ltd.,
ING Bank, N.V., Singapore Branch, Mandiri Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia (Singapore)
Pte., MUFG Securities Asia Limited and Standard Chartered Bank (Singapore) Limited as the
dealer managers (the “Dealer Managers”) for the Tender Offers.

Capitalized terms used here but not defined herein have the meanings assigned to them in the Offer
to Purchase dated September 20, 2024 (as it may be amended or supplemented from time to time,
the “Offer to Purchase”). All documents related to the Tender Offers are available from Sodali &
Co (the “Tender and Information                   Agent”) on the Offer Website, at
https://projects.sodali.com/medco, subject to eligibility confirmation and registration.

The Tender Offers commenced on September 20, 2024. The Early Tender Deadline passed at 5:00
p.m., New York City time, on October 3, 2024. The Expiration Deadline passed at 5:00 p.m., New
York City time, on October 21, 2024.

The Parent Guarantor and the Issuers have been advised by Tender and Information Agent, that
Holders of (i) an aggregate principal amount of US$57,103,000 of the 2026 Notes and (ii) an
aggregate principal amount of US$68,837,000 of the 2027 Notes had validly tendered and not
validly withdrawn their respective Notes at or prior to the Expiration Deadline pursuant to the
Tender Offers.

For the 2026 Notes validly tendered and not subsequently validly withdrawn at or prior to the Early
Tender Deadline, the 2026 Issuer expects to accept and make payment for all such 2026 Notes,
and Holders of such 2026 Notes are eligible to receive US$1,015 for each US$1,000 in principal
amount of the 2026 Notes, which includes an Early Tender Premium of US$30 for each US$1,000
in principal amount of the 2026 Notes. No 2026 Notes were validly tendered after the Early Tender
Deadline and at or prior to the Expiration Deadline.

The aggregate purchase price of the 2027 Notes validly tendered and not subsequently validly
withdrawn at or prior to the Early Tender Deadline (the “Early Tender 2027 Notes”) exceeded the
2027 Maximum Amount. Accordingly, the 2027 Issuer expects to accept for purchase the 2027
Notes on a prorated basis such that the aggregate amount of the Early Tender Offer Consideration
of the 2027 Notes accepted for purchase is no greater than the 2027 Maximum Amount. As the
2027 Tender Offer was oversubscribed, no 2027 Notes validly tendered after the Early Tender
Deadline and at or prior to the Expiration Deadline shall be accepted for purchase.

The proration factor is 67.33% for the 2027 Notes. The 2027 Issuer expects to accept for purchase
US$50,125,000 in aggregate principal amount of the 2027 Notes. After applying the applicable
proration rate, if a Holder is entitled to a credit or return of a portion of the Early Tender 2027
Notes that is less than the authorized denomination of the 2027 Notes, then all of the 2027 Notes
tendered by such Holder will be accepted.

Holders of the 2027 Notes that are being accepted by the 2027 Issuer, after proration and the
adjustment for the minimum denomination, are eligible to receive US$997.50 for each US$1,000
in principal amount of the 2027 Notes, which includes an Early Tender Premium of US$30 for
each US$1,000 in principal amount of the 2027 Notes.

In addition to the Early Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as
applicable, all Holders of Notes accepted for purchase will also receive Accrued Interest, payable
on the Settlement Date.

The expected Settlement Date for the Tender Offers is October 24, 2024. Any Notes tendered
pursuant to the Tender Offers that are not accepted and purchased shall be promptly returned to
the relevant Holder on the Settlement Date.

Questions from holders of the Notes regarding the Tender Offers procedures or requests for
additional copies of the Offer to Purchase and other related documents should be directed to the
Tender and Information Agent, Sodali & Co, by phone at +852 2319 4130 (Hong Kong) / +44 20
4513 6933 (London) / +1 203 658 9457 (Stamford) or by email at medco@investor.sodali.com.

Questions from holders of Notes regarding the Tender Offers should be directed to the Dealer
Managers at DBS Bank Ltd. (12 Marina Boulevard, Level 42, DBS Asia Central @ Marina Bay
Financial Centre Tower 3, Singapore 018982, Tel: + 65 6878 2846, email:
liabilitymanagement@1bank.dbs.com, Attention: GFM – Fixed Income Origination), ING Bank
N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12-01 Guoco Tower, Singapore 078881, Tel: +65
6232 6289 / +44 20 7767 6784, email: liability.management@ing.com, Attention: Liability
Management Team), Mandiri Securities Pte Ltd (12 Marina View, #19-06, Asia Square Tower 2,
Singapore 018961, Tel: +65 6589 3890, email: dcm.group@mandirisekuritas.co.id, Attention:
Investment Banking), Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital
Square, Singapore, 049481, Tel: +1 800 624 1808 (U.S. toll free) / +1 212 761 1057 (New York)
/ +44 207 677 5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong Kong), email:
debt_advisory@morganstanley.com, Attention: Global Debt Advisory Group), MUFG Securities
Asia Limited (11/F, AIA Central, 1 Connaught Road, Central, Hong Kong, Tel: +65 6232 7632,
email: liabilitymanagement_asia@spr.sc.mufg.jp, Attention: Liability Management) or Standard

Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay Financial Centre
(Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 / +65 6557 8286, email:
liability_management@sc.com, Attention: Liability Management).

This announcement is not a solicitation of consent with respect to any of the Notes. The Tender
Offers are being made pursuant to the Offer to Purchase, which sets forth a detailed description of
the terms of the Tender Offers.

The distribution of this announcement in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons
into whose possession this press release comes are required to inform themselves about, and to
observe, any such restrictions.

This announcement and the Offer to Purchase contain important information, which must be read
carefully before any decision is made with respect to the Tender Offers. Each holder of Notes is
solely responsible for making its own independent appraisal of all matters as such holder deems
appropriate (including those relating to the Tender Offers) and each holder must make its own
decision as to whether to tender or not tender its Notes for purchase pursuant to the Tender Offers.
If any holder is in any doubt as to the action it should take, it is recommended to seek its own legal,
tax and financial advice, including as to any tax consequences, from its stockbroker, bank manager,
solicitor, accountant or other independent financial adviser. Any holder whose Notes are held on
its behalf by a broker, dealer, bank, custodian, trust company or other nominee must contact such
entity if it wishes to participate in the Tender Offers. None of the Dealer Managers, or any person
who controls, or is a director, officer, employee, agent or affiliate of any such persons, makes any
recommendation as to whether holders should participate in the Tender Offers.

If a jurisdiction requires the Tender Offers to be made by a licensed broker or dealer, and any of
the Dealer Managers or any of their respective affiliates is such a licensed broker or dealer in such
jurisdictions, the Tender Offers shall be deemed to be made by such Dealer Manager or such
affiliate (as the case may be) on behalf of the Issuers in such jurisdiction.

Each holder of Notes participating in the Tender Offers will be deemed to give certain
representations as set out in the Offer to Purchase. A holder in Singapore participating in the
Tender Offers will be deemed to represent that it is either an institutional investor as defined under
Section 4A of the Securities and Futures Act 2001 of Singapore (the “SFA”), or an accredited
investor as defined under Section 4A of the SFA. Any tender of Notes for purchase pursuant to the
Tender Offers from a holder that is unable to make these representations will not be accepted. Each
of the Issuers, the Dealer Managers and the Information and Tender Agent reserves the right, in
its absolute discretion, to investigate, in relation to any tender of Notes for purchase pursuant to
the Tender Offers, whether any such representation given by a holder is correct and, if such
investigation is undertaken and as a result the Issuers determines (for any reason) that such
representation is not correct, such tender of Notes shall not be accepted.

ABOUT THE PARENT GUARANTOR

The Parent Guarantor, PT Medco Energi Internasional Tbk., is an energy and natural resources
company operating through its core oil and gas exploration and production business, power
generation business and an investment in a copper and gold mine. It has interests in 15 oil and gas

properties in Indonesia, 12 of which are currently producing, as it has historically focused on
activities in Indonesia. It also has significant producing assets in Oman and Thailand and has oil
and gas operations in Tanzania, Mexico and Yemen. In addition to the core oil and gas business,
the Parent Guarantor, through its subsidiaries, owns and operates gas-fired, geothermal and other
types of renewable power plants across Indonesia, and provides Operation & Maintenance (O&M)
services for both own and third party power plants and also has an investment in a listed copper
and gold mining company in Indonesia. The Parent Guarantor is the largest independent publicly
listed oil and gas exploration and production company in Indonesia based on market capitalization.

FORWARD-LOOKING INFORMATION

Forward-looking statements in this announcement, including but not limited to those statements
relating to the Tender Offers, such as the scheduled expiration date and payment of the Early
Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, are based on
current expectations. These statements are not guarantees of future events or results. Future events
and results involve some risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict. Actual
events and results could vary materially from the description contained herein due to many factors
including changes in the market and price for the of Notes; changes in the business and financial
condition of the Parent Guarantor and its subsidiaries; changes in the international energy markets;
changes in the capital markets in general; and the occurrence of events specified in the Offer to
Purchase that would trigger a condition permitting termination or amendment of the Tender Offers.

Date: October 22, 2024