20240904_BNGA_Laporan Hasil Pemeringkatan_31721686_lamp4.pdf

                                                                                                                               Rating Summary
                                                                                                                                      September 4, 2024




DISCLAIMER
The rating contained in this report or publication is the opinion of PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) given based on the rating result on the date the rating
was made. The rating is a forward-looking opinion regarding the rated party’s capability to meet its financial obligations fully and on time, based on assumptions made
at the time of rating. The rating is not a recommendation for investors to make investment decisions (whether the decision is to buy, sell, or hold any debt securities
based on or related to the rating or other investment decisions) and/or an opinion on the fairness value of debt securities and/or the value of the entity assigned a
rating by PEFINDO. All the data and information needed in the rating process are obtained from the party requesting the rating, which are considered reliable in
conveying the accuracy and correctness of the data and information, as well as from other sources deemed reliable. PEFINDO does not conduct audits, due diligence,
or independent verifications of every information and data received and used as basis in the rating process. PEFINDO does not take any responsibility for the truth,
completeness, timeliness, and accuracy of the information and data referred to. The accuracy and correctness of the information and data are fully the responsibility of
the parties providing them. PEFINDO and every of its member of the Board of Directors, Commissioners, Shareholders and Employees are not responsible to any party
for losses, costs and expenses suffered or that arise as a result of the use of the contents and/or information in this rating report or publication, either directly or indirectly.
PEFINDO generally receives fees for its rating services from parties who request the ratings, and PEFINDO discloses its rating fees prior to the rating assignment.
PEFINDO has a commitment in the form of policies and procedures to maintain objectivity, integrity, and independence in the rating process. PEFINDO also has a “Code
of Conduct” to avoid conflicts of interest in the rating process. Ratings may change in the future due to events that were not anticipated at the time they were first
assigned. PEFINDO has the right to withdraw ratings if the data and information received are determined to be inadequate and/or the rated company does not fulfill
its obligations to PEFINDO. For ratings that received approval for publication from the rated party, PEFINDO has the right to publish the ratings and analysis in its
reports or publication, and publish the results of the review of the published ratings, both periodically and specifically in case there are material facts or important events
that could affect the previous ratings. Reproduction of the contents of this publication, in full or in part, requires written approval from PEFINDO. PEFINDO is not
responsible for publications by other parties of contents related to the ratings given by PEFINDO.

http://www.pefindo.com                                                                    2/4                                                                     September 2024

                                                                                                                           Ikhtisar Peringkat
                                                                                                                                       4 September 2024


                                                  PT Bank CIMB Niaga Tbk
Credit Rating(s)                                       PEFINDO menegaskan peringkat idAAA dengan prospek stabil untuk PT Bank CIMB
General Obligation (GO)             idAAA/Stable       Niaga Tbk (Bank CIMB Niaga) dan obligasi yang masih beredar. Prospek untuk
SR Bond III                                 idAAA      peringkat perusahaan adalah stabil. Pada saat yang sama, PEFINDO juga
SR Sukuk Mudharabah I                    idAAA(sy)     menegaskan peringkat idAAA(sy) untuk Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I/2020.
Subordinated Bond III                        idAA      PEFINDO juga menegaskan peringkat idAA untuk obligasi subordinasi Bank yang
SR Subordinated Bond I                       idAA      masih beredar, dua tingkat lebih rendah dari peringkat Bank karena adanya klausul
                                                       non-viability. Bank CIMB Niaga berencana untuk melunasi Obligasi Subordinasi III
Rating Period                                          Tahap I Tahun 2019 Seri C sebesar Rp481,0 miliar dan Obligasi Subordinasi
September 2, 2024 – September 1, 2025                  Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2019 sebesar Rp83,0 miliar, yang keduanya jatuh tempo
                                                       pada 19 Desember 2024 menggunakan dana internal, dengan penempatan di bank
Published Rating History                               sentral sebesar Rp6,7 triliun per 30 Juni 2024.
SEP 2023                            idAAA/Stable
SEP 2022                            idAAA/Stable
                                                       Peringkat tersebut terutama didorong oleh kemungkinan dukungan yang sangat kuat
SEP 2021                            idAAA/Stable
                                                       dari CIMB Group sebagai induk perusahaan, di samping profil kredit berdiri sendiri
SEP 2020                            idAAA/Stable
                                                       Bank CIMB Niaga yang mencerminkan posisi bisnis yang sangat kuat, profil
SEP 2019                            idAAA/Stable
                                                       permodalan yang sangat kuat, namun dibatasi oleh tingkat persaingan yang ketat
                                                       dan kondisi makroekonomi yang penuh tantangan.

                                                       Peringkat dapat diturunkan jika PEFINDO melihat pelemahan tingkat dukungan Induk
                                                       yang signifikan, yang dapat tercermin dari penurunan material terkait kepemilikan
                                                       dan kontribusi terhadap Induk.

                                                       Bank CIMB Niaga dibentuk pada tahun 2008 sebagai hasil penggabungan PT Bank
                                                       Niaga Tbk dan PT Bank Lippo Tbk. Pada 30 Juni 2024, CIMB Group Sdn Bhd, Malaysia
                                                       (100% dimiliki oleh CIMB Group Holdings Bhd, Malaysia) menguasai 92,46% saham
                                                       Bank CIMB Niaga (termasuk yang dimiliki oleh PT Commerce Kapital sebesar 1,02%),
                                                       sedangkan sisanya dimiliki oleh masyarakat (7,54%).


                                                       Financial Highlights
                                                        As of/for the year ended                          Jun-2024            Dec-2023            Dec-2022            Dec-2021
                                                        Consolidated Figure                               (Unaudited)           (Audited)           (Audited)           (Audited)
Rating Definition                                       Total assets [IDR bn]                                346,694.2          334,369.2           306,754.3            310,787.0
 Obligor dengan peringkat idAAA merupakan               Total equity [IDR bn]                                  49,730.8           49,337.4            45,276.3            43,377.1
 peringkat tertinggi yang diberikan oleh PEFINDO.       Total gross loans [IDR bn]                           207,480.7           205,916.6           190,692.2            177,157.9
 Kemampuan obligor untuk memenuhi komitmen
                                                        Total deposit + ST funding [IDR bn]                  249,844.3           235,861.7           227,188.6           241,348.5
 keuangan jangka panjangnya, relatif terhadap
                                                        Net interest revenue [IDR bn]                           6,655.5           13,352.4             13,476.1           13,088.9
 obligor Indonesia lainnya, adalah superior. Akhiran
                                                        Net income (loss) [IDR bn]                              3,406.7            6,474.2              5,041.8             4,100.3
 (sy) berarti peringkat mengindikasikan pemenuhan
 prinsip Syariah.                                       NIR/average earning assets [%]                               4.2                 4.5                 4.8                 4.8
                                                        Operating expense/op. income [%]                            70.5               70.5                73.2                 78.1
 Obligor dengan peringkat idAA memiliki sedikit         ROAA [%]                                                    *2.0                 2.0                 1.6                 1.4
 perbedaan dengan peringkat tertinggi yang              NPL (3-5)/gross loans [%]                                    2.2                 2.0                 2.8                 3.5
 diberikan, dan memiliki kemampuan yang sangat          Loan loss reserves/NPL (3-5) [%]                          253.0               292.0               243.0                211.8
 kuat untuk memenuhi komitmen keuangan jangka           Risk-weighted CAR [%]                                       21.8               23.9                 22.1               22.3
 panjangnya dibandingkan terhadap obligor
                                                        Gross loans/total deposits (LDR) [%]                        83.0               87.3                83.9                73.4
 Indonesia lainnya.
                                                        USD exchange rate [IDR/USD]                               16,421             15,416              15,568              14,253
                                                       *) annualized
                                                       The above ratios have been computed based on information from the company and published accounts. Where applicable, some items have
 Contact Analysts:                                     been reclassified according to PEFINDO’s definitions.
 synthia.manik@pefindo.co.id
 kreshna.armand@pefindo.co.id



    http://www.pefindo.com                                                            3/4                                                                            September 2024

                                                                                                              Ikhtisar Peringkat
                                                                                                                         4 September 2024




DISCLAIMER
Peringkat yang dimuat dalam laporan atau publikasi ini adalah pendapat PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) yang diberikan berdasarkan hasil pemeringkatan
pada saat tanggal dibuatnya peringkat. Peringkat merupakan opini ke depan mengenai kemampuan pihak yang diperingkat dalam memenuhi kewajiban finansialnya
secara penuh dan tepat waktu, berdasarkan asumsi yang dibuat saat pemberian peringkat. Peringkat bukan merupakan rekomendasi bagi pemodal untuk mengambil
keputusan investasi (baik keputusan untuk membeli, menjual, atau menahan efek utang apapun yang diterbitkan berdasarkan atau berhubungan dengan peringkat
atau keputusan investasi lainnya) dan/atau opini atas nilai kewajaran efek utang dan/atau nilai entitas yang diberikan peringkat oleh PEFINDO. Semua data dan
informasi yang diperlukan dalam proses pemeringkatan diperoleh dari pihak yang meminta pemeringkatan yang dianggap dapat dipercaya keakuratan dan
kebenarannya dan dari sumber lain yang dianggap dapat diandalkan. PEFINDO tidak melakukan audit, uji tuntas, atau verifikasi secara independen dari setiap
informasi dan data yang diterima dan digunakan sebagai dasar dalam proses pemeringkatan. PEFINDO tidak bertanggung jawab atas kebenaran, kelengkapan,
ketepatan waktu, dan keakuratan informasi dan data yang dimaksud. Keakuratan dan kebenaran informasi dan data menjadi tanggung jawab sepenuhnya dari pihak
yang memberikan informasi dan data yang dimaksud. PEFINDO dan setiap anggota Direksi, Komisaris, Pemegang Saham, serta Karyawannya tidak bertanggung
jawab kepada pihak manapun atas segala kerugian, biaya-biaya dan pengeluaran yang diderita atau timbul sebagai akibat penggunaan isi dan/atau informasi dalam
laporan atau publikasi ini, baik secara langsung maupun tidak langsung. PEFINDO menerima imbalan untuk jasa pemeringkatan umumnya dari pihak yang meminta
dilakukannya jasa pemeringkatan, dan PEFINDO sudah menginformasikan biaya pemeringkatan sebelum penetapan peringkat. PEFINDO memiliki komitmen dalam
bentuk kebijakan dan prosedur untuk menjaga obyektivitas, integritas, dan independensi dalam proses pemeringkatan. PEFINDO juga memiliki code of conduct untuk
menghindari benturan kepentingan dalam proses pemeringkatan. Peringkat bisa berubah di masa depan karena peristiwa yang belum diantisipasi sebelumnya pada
saat peringkat diberikan pertama kali. PEFINDO berhak menarik peringkat jika data dan informasi yang diterima tidak memadai dan/atau perusahaan yang diperingkat
tidak memenuhi kewajibannya kepada PEFINDO. Atas peringkat yang sudah mendapat persetujuan publikasi dari pihak yang diperingkat, PEFINDO berhak untuk
mempublikasi peringkat dan analisisnya dalam laporan atau publikasi ini serta mempublikasikan hasil kaji ulang terhadap peringkat yang telah dipublikasikan, baik
secara berkala maupun secara khusus dalam hal terdapat fakta material atau kejadian penting yang dapat mempengaruhi hasil pemeringkatan sebelumnya.
Reproduksi isi publikasi ini, secara penuh atau sebagian, harus mendapat persetujuan tertulis dari PEFINDO. PEFINDO tidak bertanggung jawab atas publikasi yang
dilakukan oleh pihak lain terkait peringkat yang diberikan oleh PEFINDO.

http://www.pefindo.com                                                            4/4                                                           September 2024