Back to announcement
20240710_PRAY_Tanggapan atas Permintaan Penjelasan Bursa_31682098_lamp2.pdf
Other Text extracted PRAYSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 30
Page 1
kantor jasa penilai publik
febriman siregar dan rekan
Ijin Kementrian Keuangan RI No. 2.12.0109
LAPORAN PENDAPAT KEWAJARAN ATAS
RENCANA TRANSAKSI PENAMBAHAN SETORAN
MODAL PT MAKASSAR GLOBAL AWAL BROS
L APORAN K AJIANKEPADA PT AWAL BROS MEDICAL CENTRE
DENGAN SKEMA KONVERSI HUTANG
P ERHITUNGAN A TAS J ANGKAOlehW AKTU D AN J UMLAH
K ONTRIBUSI A TAS K ERJASAMA
PT. FAMON AWAL BROS P EMANFAATAN
SEDAYA, TBK. A SET
P EMERINTAH P Jl.
ROVINSI G ORONTALO
Ruko Mega Grosir G UBERNUR
Cempaka Mas Blok N/21
D ENGAN B ENTUK BGS (B Sumur Batu, Kemayoran
ANGUNAN G UNA S ERAH )
Jakarta Pusat
No. Laporan : 00555/2.0109-05/BS/10/0069/1/VI/2024
Page 2
Ijin Kementerian Keuangan RI No. 2.12.0109
Bogor, 27 Juni 2024
No. Laporan : 00555/2.0109-05/BS/10/0069/1/VI/2024
Kepada Yth,
PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Jl. Ruko Mega Grosir Cempaka Mas Blok N/21
Sumur Batu, Kemayoran, Jakarta Pusat
Perihal : Laporan Pendapat Kewajaran Atas Rencana Transaksi Penambahan
Setoran Modal PT Makassar Global Awal Bros Kepada PT Awal Bros
Medical Centre Dengan Skema Konversi Hutang
Dengan hormat,
Memenuhi permintaan PT Famon Awal Bros Sebaya, Tbk., yang tercantum sebagaimana
pada Proposal Penawaran Jasa Fairness Opinion Atas Rencana Transaksi Afiliasi,
Nomor : 0530/PNW/FO-BGR-FSR/VI/2024, tertanggal 12 Juni 2024 dan dalam batas-
batas kemampuan kami sebagai Kantor Jasa Penilai Publik Resmi, bersama ini kami
sampaikan Laporan Pendapat Kewajaran Atas Rencana Transaksi Penambahan
Setoran Modal PT Makassar Global Awal Bros Kepada PT Awal Bros Medical
Centre Dengan Skema Konversi Hutang, sebagai berikut:
1.1. STATUS PENILAI
KJPP Febriman Siregar dan Rekan adalah merupakan lembaga penilai independen
dengan Izin Usaha dengan No. 2.12.0109 yang dikeluarkan oleh Kementerian
Keuangan Republik Indonesia melalui Keputusan Menteri Keuangan
No. 1402/KM.1/2021 tertanggal 26 November 2012, dan Izin Pembukaan Kantor
Cabang di Bogor yang dikeluarkan oleh Kementerian Keuangan Republik Indonesia
melalui Keputusan Menteri Keuangan No. 459/KM.1/2020 tertanggal 17 September
2020, dan Penilai Publik saat ini terdaftar sebagai Profesi Penunjang Pasar Modal
di Otoritas Jasa Keuangan dengan Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar
Modal STTD.PPB-41/PM.223/2019 sebagai Penilai dengan klasifikasi bidang jasa
penilaian properti dan bisnis. Identifikasi Penilai yang bertanggung jawab pada
laporan kajian ini adalah sebagai berikut :
Nama : Ir. Yohn PS. Napitupulu, Msc., MAPPI (Cert.)
Anggota MAPPI : 92 – S- 00252
No. Izin Penilai Publik : PB-1.08.00069
No. Izin Bapepam-LK : STTD.PPB-41/PM.223/2019
No. Register : RMK-2017.00069
Klasifikasi bidang jasa : Penilai Bisnis dan Properti
KJPP FSR/Penilai memiliki kompetensi untuk melakukan kajian atas obyek rencana
transaksi pada perihal dimaksud, dan tidak memiliki benturan kepentingan dengan
subyek atau obyek kajian, sehingga dalam posisi untuk memberikan kajian objektif
dan tidak memihak.
Kantor Cabang Bogor
Jl. Perumahan Bogor Baru Blok D-I No.19
RT.007, RW.001, Kel. Tegallega
Kec. Bogor Tengah, Kota Bogor
Jawa Barat 16129
Telp. : 0251-8397671
Email : fsr.bogor@fsr.co.id
Website : www.fsr.co.id
Cabang : Pekanbaru (P) ; Medan (PS) ; Surabaya (B) ; Sidoarjo (P) ; Bandar Lampung (PS) ;
Bogor (PB) ; Makassar (PS) ; Tangerang Selatan (P)
Page 3
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
1.2. PEMBERI TUGAS
Nama : PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Bidang Usaha : Pelayanan Rumah Sakit
Alamat Kantor : Jl. Ruko Mega Grosir Cempaka Mas Blok N/21
Sumur Batu, Kemayoran
Jakarta Pusat
1.3. PENGGUNA LAPORAN
Nama : PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Bidang Usaha : Pelayanan Rumah Sakit
Alamat Kantor : Jl. Ruko Mega Grosir Cempaka Mas Blok N/21
Sumur Batu, Kemayoran
Jakarta Pusat
Nama : Otoritas Jasa Keuangan.
Alamat : Gedung Soemitro Djojohadikusumo
Jl. Lapangan Banteng Timur No. 2-4
Jakarta
1.4. MAKSUD DAN TUJUAN PENDAPAT KEWAJARAN
MAKSUD
Laporan Pendapat Kewajaran ini bertujuan untuk mengkaji kewajaran atas
Rencana Transaksi, digunakan untuk kepentingan internal manajemen Perseroan
dan pemenuhan peraturan POJK No. 42/POJK.04/2020 tentang Transaksi Afiliasi
dan Transaksi Benturan Kepentingan.
1.5. DASAR NILAI DAN DEFINISI
Dasar nilai yang digunakan adalah Nilai Pasar (Market Value).
DEFINISI DARI NILAI PASAR – POJK 35 2020
(Market Value)
Nilai Pasar adalah estimasi sejumlah uang yang dapat diperoleh dari hasil
penukaran suatu aset atau liabilitas pada Tanggal Penilaian, antara pembeli yang
berminat membeli dengan penjual yang berminat menjual, dalam suatu transaksi
bebas ikatan, yang pemasarannya dilakukan secara layak, dimana kedua Pihak
masing–masing bertindak atas dasar pemahaman yang dimilikinya, kehati-hatian,
dan tanpa paksaan.
- ii -
Laporan Kajian Pendapat Kewajaran
PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Page 4
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
1.6. TANGGAL PENILAIAN
Tanggal penilaian (cut-off date) 31 Desember 2023.
1.7. PEMENUHAN STANDAR PENILAIAN
Pedoman laporan pendapat kewajaran ini dilakukan sesuai dengan Peraturan OJK
35 tahun 2020 tentang “Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di Pasar
Modal” dan SEOJK 17 tahun 2020 tentang “Pedoman Penilaian & Penyajian
Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal
1.8. BATASAN ATAU PENGECUALIAN ATAS TANGGUNG JAWAB KEPADA
PIHAK SELAIN PEMBERI TUGAS
Penilai tidak memiliki tanggung jawab kepada pihak ketiga, selain Pemberi Tugas,
kecuali yang diatur dalam peraturan dan hukum yang berlaku.
1.9. PERSYARATAN ATAS PERSETUJUAN UNTUK PUBLIKASI
Laporan pendapat kewajaran ini hanya digunakan untuk laporan pendapat
kewajaran atas Rencana Transaksi, dan oleh karenanya tidak direkomendasikan
untuk penggunaan lainnya dan Laporan ini terbuka untuk Publik.
1.10. ASUMSI DAN KONDISI PEMBATAS
Pendapat kewajaran ini hanya dapat digunakan sehubungan dengan Rencana
Transaksi yang akan dilaksanakan dan tidak dapat dipergunakan untuk
kepentingan lain. Pendapat kewajaran ini juga tidak dimaksudkan untuk
memberikan rekomendasi persetujuan atau tidak menyetujui Rencana Transaksi
atau mengambil tindakan tertentu atas Rencana Transaksi tersebut.
1.11. ANALISA PENDAPAT KEWAJARAN
Berdasarkan riwayat pihak-pihak yang bertransaksi diatas diketahui bahwa
ada hubungan afiliasi antara PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk, PT Makassar
Global Awal Bros PT Awal Bros Medical Centre.
Berdasarkan Surat Addendum Perjanjian Dana Talangan Anak Perusahaan,
tidak ada persyaratan khusus yang akan merugikan pihak-pihak yang
bertransaksi sehingga syarat-syarat yang ada pada Rencana Transaksi
adalah wajar.
Berdasarkan proyeksi keuangan, Perseroan masih mampu menghasilkan
pendapatan dengan pertumbuhan yang positif. Dengan demikian Rencana
Transaksi yang dilakukan adalah wajar.
Berdasarkan proyeksi keuangan tanpa Rencana Transaksi dan dengan
Rencana Transaksi, diketahui bahwa Perseroan memiliki nilai tambah rata-
rata sebesar Rp 5,1M per tahun.
- iii -
Laporan Kajian Pendapat Kewajaran
PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Page 5
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
Berdasarkan perbandingan harga Rencana Transaksi dengan nilai pasar
diketahui bahwa harga RencanaTransaksi 2,64% diatas dari nilai pasar dan
berada dalam batasan ±7,5%, maka harga yang ditetapkan adalah wajar
Berdasarkan kesimpulan analisa kewajaran diatas, maka kami berpendapat
bahwa Rencana Transaksi ini adalah WAJAR.
1.12. KESIMPULAN
Berdasarkan Analisa kewajaran diatas, maka Penilai berpendapat bahwa Rencana
Transaksi ini adalah WAJAR.
Surat pengantar penilaian ini diikuti oleh Laporan Pendapat Kewajaran Terinci
(Comprehensive Style) yang merupakan satu kesatuan yang tak dapat dipisahkan.
Disini kami tegaskan bahwa FSR tidak mengambil keuntungan, baik sekarang maupun di
masa yang akan datang, atas obyek pendapat kewajaran.
Laporan ini tidak sah jika tidak dibubuhi stempel perusahaan (corporate seal) dari Kantor
Jasa Penilai Publik FSR.
Hormat kami,
KJPP Febriman Siregar dan Rekan
Ir. Yohn PS Napitupulu, M.Sc., MAPPI (Cert.)
Partner
Anggota MAPPI : 92-S-00252
Izin Penilai Publik : PB-1.08.00069
STTD Bapepam-LK : STTD.PPB-41/PM.223/2019
Register : RMK-2017.00069
Klasifikasi Bidang Jasa : Penilai Bisnis & Penilai Properti
- iv -
Laporan Kajian Pendapat Kewajaran
PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Page 6
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
PERNYATAAN PENILAI
KJPP Febriman Siregar dan Rekan dengan ini menyatakan bahwa:
1. Pernyataan faktual yang dipresentasikan dalam laporan penilai ini adalah sesuai
dengan pemahaman terbaik dari penilaian.
2. Penilai tidak mempunyai kepentingan terhadap obyek yang dinilai.
3. Pendapat Kewajaran ini dilakukan dengan memenuhi ketentuan Peraturan Otoritas
Jasa Keuangan Nomor 35 tahun 2020 “Pedoman Penilaian Dan Penyajian Laporan
Penilaian Usaha Di Pasar Modal”.
4. Penilai telah memenuhi persyaratan pendidikan profesional yang ditentukan dan/atau
diselenggarakan oleh Asosiasi Penilai yang diakui oleh Pemerintah.
5. Penilai memiliki pengalaman mengenai jenis usaha yang dinilai.
6. Dalam melakukan pendapat kewajaran ini kami telah berusaha semaksimal mungkin
untuk bertindak secara obyektif dan independen serta tidak terafiliasi dengan
Perseroan ataupun pihak – pihak lain yang terafiliasi dengan perusahaan tersebut.
7. Penilai bertanggung jawab atas laporan pendapat kewajaran ini.
8. Penugasan penilaian profesional telah dilaksanakan sesuai dengan peraturan
perundang – undangan yang berlaku.
9. Lingkup pekerjaan dan data yang di analisa telah diungkapkan.
10. Kesimpulan pendapat kewajaran telah sesuai dengan asumsi – asumsi dan kondisi
pembatas.
11. Seluruh data dan informasi yang diungkapkan dalam laporan dapat
dipertanggungjawabkan.
12. Penilai bertanggung jawab atas Laporan Pendapat kewajaran.
13. Besaran imbalan jasa penilai tidak tergantung pada hasil pendapat kewajaran.
-v-
Laporan Kajian Pendapat Kewajaran
PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Page 7
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
Selanjutnya KJPP Febriman Siregar dan Rekan menyatakan bahwa Para Penilai yang
kami libatkan dalam penugasan ini adalah Penilai Profesional yang kompeten dan
memiliki keahlian penilaian yang baik.
Team Leader / Penilai : Rekan (Partner) yang merupakan Penilai Publik, professional
yang telah memiliki pengalaman lebih dari 5 (lima) tahun
sebagai Penilai, dalam penugasan Penilai bertindak sebagai
Pimpinan (Team Leader) dan bertanggung jawab secara
penuh atas pelaksanaan pekerjaan penilaian mulai dari
penerimaan penugasan sampai kepada penyampaian laporan
termasuk hasil penilaiannya dan berkewajiban
menandatangani Laporan Penilaian.
Asisten Penilai : Merupakan profesional yang memiliki keahlian dibidangnya
sesuai dengan latar belakang pendidikan dan pengalaman.
Asisten Penilai memiliki tugas membantu Penilai dalam
pengumpulan data, entri data dan kompilasi data serta
membantu dalam penyusunan laporan penilaian.
- vi -
Laporan Kajian Pendapat Kewajaran
PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Page 8
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
Para Penilai:
No Nama Tanda Tangan
1. Penanggung Jawab
Ir. Yohn PS Napitupulu, M.Sc. MAPPI (Cert.) --------------------------
Partner
No. MAPPI : 92-S-00252
No. Ijin Penilai Publik : PB-1.08.00069
No. Ijin Bapepam-LK : STTD.PPB-41/PM.223/2019
Klasifikasi Bidang Jasa : Penilai Bisnis Dan Properti
No. Register : RMK-2017.00069
2. Reviewer
Didiek Agus Priatmiko, S.Komp. --------------------------
No. MAPPI : 11-T-03266
No. Register : RMK-2017.00838
No. Ijin Penilai Publik
Klasifikasi Bidang Jasa :i
3. Penilai
Yaumil Husna Khair, S.Si., M.M --------------------------
No. MAPPI : 11-P-03270
- vii -
Laporan Kajian Pendapat Kewajaran
PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Page 9
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
BAGIAN - 1
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk., yang selanjutnya disebut (“Perseroan”) adalah
perusahaan yang bergerak dalam bidang aktivitas perusahaan holding dan konsultasi
manajemen serta aktivitas rumah sakit swasta melalui Perusahaan Anak.
Perseroan merupakan perusahaan pengendali PT Makassar Global Awal Bros secara
tidak langsung, yaitu melalui PT Famon Global Awal Bros dengan kepemilikan saham
sebesar 50,00% (lima puluh persen) saham. PT Makassar Global Awal Bros
merupakan pemegang saham pengendali PT Awal Bros Medical Centre dengan
kepemilikan sebesar 99,9% (sembilan puluh sembilan koma sembilan persen) saham.
PT Awal Bros Medical Centre memiliki pinjaman kepada PT Makassar Global Awal
Bros dengan nilai sebesar Rp147.468.000.000 (seratus empat puluh tujuh miliar empat
ratus enam puluh delapan juta Rupiah) berdasarkan Perjanjian Pinjaman Dana
Talangan Anak Perusahaan tanggal 08 Januari 2016 sebagaimana diubah dengan
Addendum tanggal 10 Juni 2024.
Dalam rangka penyelesaian terhadap pinjaman pemegang saham tersebut, PT
Makassar Global Awal Bros bermaksud melakukan penambahan setoran modal pada
PT Awal Bros Medical Centre dengan skema konversi utang menjadi saham atas
pinjaman pemegang saham tersebut dengan nilai nominal sebesar Rp1.000.000,-,
selanjutnya dalam laporan ini disebut “Rencana Transaksi”.
Berdasarkan informasi manajemen Perseroan, Rencana Transaksi ini merupakan suatu
transaksi afiliasi dan material sebagaimana diatur dalam POJK No. 42/POJK.04/2020
tentang Transaksi Afiliasi Dan Transaksi Benturan Kepentingan dan POJK No.
17/POJK.04/2020 tentang Transaksi Material Dan Perubahan Kegiatan Usaha.
Direksi menyatakan bahwa Transaksi ini tidak mengandung benturan kepentingan
sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.
42/POJK.04/2020.
1.2 Transaksi Afiliasi
Berdasarkan POJK No. 42/POJK.04/2020, Transaksi Afiliasi adalah setiap aktivitas
dan/atau transaksi yang dilakukan oleh perusahaan terbuka atau perusahaan terkendali
dengan Afiliasi dari perusahaan terbuka atau Afiliasi dari anggota direksi, anggota
dewan komisaris, pemegang saham utama, atau Pengendali, termasuk setiap aktivitas
dan/atau transaksi yang dilakukan oleh perusahaan terbuka atau perusahaan terkendali
untuk kepentingan Afiliasi dari perusahaan terbuka atau Afiliasi dari anggota direksi,
anggota dewan komisaris, pemegang saham utama, atau Pengendali. Sedangkan
1
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Page 10
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
Benturan Kepentingan adalah perbedaan antara kepentingan ekonomis Perusahaan
dengan kepentingan ekonomis pribadi anggota Direksi, Anggota Dewan Komisaris,
atau pemegang saham utama yang dapat merugikan Perusahaan dimaksud.
Berdasarkan keterangan dari manajemen Perseroan, Rencana Transaksi ini merupakan
transaksi afiliasi sebagaimana didefinisikan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
No. 42/POJK.04/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan
Kepentingan.
1.3 Transaksi Material
Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 17/POJK.04/2020
tentang Transaksi Material Dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama, dimana nilai
transaksi dengan nilai 20% (dua puluh persen) atau lebih dari ekuitas Perusahaan
Publik dikategorikan sebagai transaksi material.
Berdasarkan Surat Addendum Perjanjian Pinjaman Dana Talangan Anak Perusahaan,
Rencana Transaksi tidak termasuk Transaksi Material dikarenakan Nilai Transaksi
sebesar Rp147.468.000.000 (seratus empat puluh tujuh miliar empat ratus enam puluh
delapan juta Rupiah) dan berdasarkan laporan keuangan audit konsolidasian PT
Famon Awal Bros Sedaya, Tbk per 31 Desember 2023 oleh Kantor Akuntan Publik
Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Retno, Palilingan & Rekan, nilai ekuitas Perseroan
adalah sebesar Rp. 2,9 Triliun,- dimana nilai Rencana Transaksi tersebut tidak lebih
dari 20% ekuitas Perseroan, sehingga Rencana Transaksi bukan merupakan Transaksi
Material.
1.4 Ruang Lingkup
Pendapat kewajaran ini hanya dapat digunakan sehubungan dengan Rencana Transaksi
yang akan dilaksanakan dan tidak dapat dipergunakan untuk kepentingan lain.
Pendapat kewajaran ini juga tidak dimaksudkan untuk memberikan rekomendasi
persetujuan atau tidak menyetujui Rencana Transaksi atau mengambil tindakan
tertentu Rencana Transaksi tersebut.
Pihak ketiga yang ditunjuk untuk memberikan Pendapat Kewajaran Rencana Transaksi
adalah KJPP Febriman Siregar & Rekan (FSR) yang diharapkan dapat melakukan
kajian secara obyektif dan independen, sesuai dengan Surat Penawaran Nomor :
0530/PNW/FO-BGR-FSR/VI/2024, tertanggal 12 Juni 2024.
1.5 Identitas Pemberi Tugas
Berikut adalah identitas pemberi tugas:
Nama : PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Bidang Usaha : Pelayanan Rumah Sakit
Alamat Kantor : Ruko Mega Grosir Cempaka Mas Blok N/21
Sumur Batu, Kemayoran
2
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Page 11
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
Jakarta Pusat
Nomor Telepon : (021) 421 7746/47
Email : sekretaris.corp@primaya hospital.com
1.6 Identitas Pengguna Laporan
Berikut adalah identitas pengguna laporan:
1. PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
2. Otoritas Jasa Keuangan
Alamat : Gedung Soemitro Djojohadikusumo
Jl. Lapangan Banteng Timur No. 2-4, Jakarta
Nomor Telepon : (021) 2960 0000
Nomor faksimili : (021) 385 8321
Email : humas@ojk.co.id
Website : www.ojk.go.id
1.7 Maksud dan Tujuan
Laporan Pendapat Kewajaran ini bertujuan untuk mengkaji kewajaran atas Rencana
Transaksi yang berhubungan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.
42/POJK.04/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan.
1.8 Objek Transaksi
Obyek transaksi adalah penambahan setoran modal PT Makassar Global Awal Bros
kepada PT Awal Bros Medical Centre dengan skema konversi hutang menjadi saham
atas pinjaman pemegang saham.
1.9 Tanggal Penilaian (Cut Off Date)
Analisis kewajaran dilaksanakan menggunakan parameter dan laporan keuangan audit
per tanggal 31 Desember 2023.
1.10 Kejadian-Kejadian Penting Setelah Tanggal Efektif (Subsequent Events)
Berdasarkan informasi yang kami terima tidak terdapat kejadian-kejadian Penting
setelah Tanggal Efektif dari tanggal penilaian (31 Desember 2023) hingga tanggal
laporan penilaian ini diterbitkan (27 Juni 2024).
1.11 Sumber Data
Sebagai Penilai Independen dalam mempersiapkan Pendapat Kewajaran atas Rencana
Transaksi, kami telah mempelajari, mengacu, dan mempertimbangkan hal-hal sebagai
berikut:
1. Pemberitahuan dari Perseroan tentang Rencana Transaksi.
3
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Page 12
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
2. Laporan Keuangan Konsolidasian PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. dan Entitas
Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 yang
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono,
Retno, Palilingan & Rekan dengan opini bahwa laporan tersebut menyajikan secara
wajar dalam semua hal yang material.
3. Laporan Keuangan Konsolidasian PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. dan Entitas
Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 dan 2021 yang
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono,
Retno, Palilingan & Rekan dengan opini bahwa laporan tersebut menyajikan secara
wajar dalam semua hal yang material.
4. Laporan Keuangan Konsolidasian PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. dan Entitas
Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2021 dan 2020 yang
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono,
Retno, Palilingan & Rekan dengan opini bahwa laporan tersebut menyajikan secara
wajar dalam semua hal yang material.
5. Laporan Keuangan Konsolidasian PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. dan Entitas
Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 yang
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono,
Retno, Palilingan & Rekan dengan opini bahwa laporan tersebut menyajikan secara
wajar dalam semua hal yang material.
6. Laporan Keuangan Konsolidasian PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. dan Entitas
Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 yang
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono,
Retno, Palilingan & Rekan dengan opini bahwa laporan tersebut menyajikan secara
wajar dalam semua hal yang material.
7. Laporan Keuangan PT Awal Bros Medical Centre untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan
Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Retno, Palilingan & Rekan dengan opini
bahwa laporan tersebut menyajikan secara wajar dalam semua hal yang material.
8. Proyeksi Perseroan.
9. Surat Addendum Perjanjian dana Talangan Anak Perusahaan antara PT Makassar
Global Awal Bros dan PT Awal Bros Medical Centre.
10. Surat Pernyataan (representasi) manajemen PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
terkait dengan Rencana Transaksi
11. Wawancara dengan pihak manajemen PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
12. Berbagai sumber informasi yang berkaitan dengan kondisi ekonomi, kondisi pasar
dan lainnya, baik berdasarkan media cetak, elektronik dan hasil analisis lain dari
pihak independen yang kami anggap relevan.
4
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Page 13
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll 1.12
penilai aset, bisnis dan konsultan
Asumsi–Asumsi dan Syarat Pembatas
Dalam penyusunan pendapat independen ini, kami menggunakan beberapa asumsi,
antara lain:
1. Laporan Pendapat Kewajaran ini bersifat non-disclaimer opinion.
2. KJPP FSR telah melakukan penelaahan atas dokumen-dokumen yang digunakan
dalam proses penilaian.
3. Data-data dan informasi yang diperoleh KJPP FSR berasal dari sumber yang
dapat dipercaya keakuratannya.
4. KJPP FSR menggunakan proyeksi keuangan yang telah disesuaikan yang
mencerminkan kewajaran proyeksi keuangan yang dibuat oleh manajemen dengan
kemampuan untuk pencapaiannya (fiduciary duty)
5. KJPP FSR bertanggung jawab atas atas pelaksanaan Penilaian dan kewajaran
proyeksi keuangan yang telah disesuaikan.
6. KJPP FSR menghasilkan Laporan Penilaian Bisnis yang terbuka untuk publik,
kecuali terdapat informasi yang bersifat rahasia yang dapat mempengaruhi
operasional perusahaan.
7. KJPP FSR bertanggung jawab atas Laporan Penilaian Bisnis dan Kesimpulan
Pendapat Kewajaran.
8. KJPP FSR telah memperoleh informasi atas status hukum objek penilaian dari
pemberi tugas.
9. KJPP FSR mengasumsikan bahwa sejak Rencana Transaksi hingga penerbitan
pendapat kewajaran ini tidak terjadi perubahan apapun yang berpengaruh secara
material terhadap Rencana Transaksi.
10. KJPP FSR berasumsi bahwa Perseroan mentaati semua peraturan yang ditetapkan
pemerintah, khususnya yang terkait dengan operasional Perseroan, baik dimasa
lalu maupun dimasa mendatang.
11. KJPP FSR berasumsi bahwa legalitas yang dimiliki oleh Perseroan tidak ada
masalah baik secara hukum atau masalah lainnya baik sebelum maupun setelah
Rencana Transaksi.
12. KJPP FSR berasumsi bahwa Perseroan telah dan akan memenuhi kewajiban yang
berkenaan dengan perpajakan, retribusi dan pungutan-pungutan lainnya sesuai
dengan peraturan yang berlaku.
13. KJPP FSR telah memperoleh informasi atas syarat-syarat dan ketentuan-
ketentuan dalam perjanjian-perjanjian yang terkait dengan Rencana Transaksi dari
Perseroan.
14. Laporan disusun hanya untuk maksud dan tujuan sesuai dengan yang
dicantumkan pada laporan. Kami tidak bertanggung jawab kepada pihak lain
selain Pemberi Tugas dimaksud. Pihak lain yang menggunakan laporan ini
bertanggung jawab atas segala resiko yang timbul.
15. Penilai tidak melakukan penelitian dan penyelidikan yang ada hubungannya
dengan kebenaran legalitas serta hutang piutang yang mengakibatkan kerugian
atas properti yang dinilai karena bukan merupakan ruang lingkup pekerjaan
5
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Page 14
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
penilai. Kami berasumsi bahwa obyek yang dinilai tersebut telah bebas dari segala
tuntutan hukum.
16. Inspeksi lapangan yang kami lakukan hanyalah terhadap kondisi aset yang
dikemukakan dalam laporan ini adalah merupakan kondisi yang terlihat. Sehingga
tidak dimaksudkan untuk memeriksa kondisi properti di bawah permukaan
tanah/air, tidak menyelidiki kelayakan konstruksi (building audit) dan tidak
menyelidiki kondisi teknis secara detail.
17. Kami tidak melakukan penyelidikan atas masalah lingkungan yang berkaitan
dengan pencemaran. Apabila tidak diinformasikan lain. Penilaian kami didasarkan
pada asumsi mengenai tidak adanya pencemaran yang dapat berpengaruh
terhadap nilai.
18. KJPP FSR tidak berkewajiban untuk memberikan kesaksian atau hadir di depan
pengadilan atau pejabat pemerintah jika hal tersebut tidak terkait dengan maksud
dan tujuan laporan ini serta di luar ruang lingkup dari penugasan.
19. Jika dikemudian hari Penilai diminta untuk memberikan penjelasan dan
pemaparan yang dilakukan diluar wilayah kerja kantor kami maupun kepada pihak
selain pemberi tugas dan pengguna jasa maka segala bentuk biaya yang timbul
menjadi beban pemberi tugas.
20. Laporan ini tidak sah apabila tidak dibubuhi tanda tangan Pimpinan dan stempel
kantor (office seal) dari KJPP FSR.
6
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Page 15
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
BAGIAN - 2
KAJIAN KEWAJARAN RENCANA TRANSAKSI
2.1. Metode Analisis Atas Rencana Transaksi
Dalam melakukan evaluasi kewajaran atas Rencana Transaksi, kami melakukan analisis
dengan tahapan-tahapan sebagai berikut:
Analisis Rencana Transaksi yang meliputi identifikasi dan hubungan antara pihak-
pihak yang terlibat Rencana Transaksi, analisis perjanjian dan persyaratan dalam
Rencana Transaksi, analisis manfaat dan risiko Rencana Transaksi.
Analisis kualitatif atas Rencana Transaksi yang meliputi riwayat Perseroan dan
kegiatan usaha Perseroan, analisis industri, analisis operasional dan prospek
Perseroan, analisis alasan dilakukannya Rencana Transaksi, keuntungan dan
kerugian Rencana Transaksi.
Analisis kuantitatif atas Rencana Transaksi yang meliputi analisis laporan keuangan
historikal Perseroan, analisis rasio keuangan, analisis proyeksi keuangan, analisis
keuangan sebelum dan setelah Rencana Transaksi, dan analisis nilai tambah.
Analisis kewajaran Rencana Transaksi.
2.2. Analisis Rencana Transaksi
2.2.1 Identifikasi Pihak-Pihak Yang Terlibat Rencana Transaksi
Pihak-pihak yang terlibat dalam Rencana Transaksi yaitu:
1. PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. (Perseroan), yaitu sebagai Perusahaan
Pengendali PT Makassar Global Awal Bros secara tidak langsung melalui PT
Famon Global Awal Bros dengan kepemilikan sebesar 50,00%.
2. PT Makassar Global Awal Bros (MGAB). Pihak yang memberikan pinjaman dana
kepada PT Awal Bros Medical Centre, yaitu sebagai entitas induk dengan
kepemilikan saham sebesar 99,90% saham.
3. PT Awal Bros Medical Centre (ABMC). Pihak yang menerima pinjaman dana dari
PT Makassar Global Awal Bros, yaitu sebagai entitas anak PT Makassar Global
Awal Bros.
A. PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. (Perseroan)
Struktur Permodalan dan Komposisi Pemegang Saham Perseroan
Berdasarkan Laporan Keuangan Audit per 31 Desember 2023, susunan pemegang
saham Perseroan adalah sebagai berikut:
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 1
Page 16
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
Tabel 2.1. Susunan Pemegang Saham Perseroan
Jumlah Saham Nilai Nominal Komposisi
Pemegang Saham
(Lembar) Saham (%)
PT Famon Obor Maju 6.487.215.267 64.872.152.670 46,47
Archipelago Investment Pte. Ltd. 3.789.358.400 37.893.584.000 27,15
PT Awal Bros Citra Batam 2.420.632.176 24.206.321.760 17,34
Yos Effendi Susanto 111.556.600 1.115.566.000 0,80
Masyarakat (masing-masing < 5%) 1.150.659.857 11.506.598.570 8,24
Total 13.959.422.300 139.594.223.000 100
Susunan Pengurus Perseroan
Berdasarkan Laporan Keuangan Audit per 31 Desember 2023, susunan pengurus
Perseroan adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama : Yos Effendi Susanto
Komisaris Independen : Setya Handojo Singgih
Dewan Direksi
Direktur Utama : Arfan Awaloeddin
Direktur : Leona Agustine Karnali
Direktur : Yoshen Danun, MBA
B. PT Makassar Global Awal Bros (MGAB)
Struktur Permodalan dan Komposisi Pemegang Saham MGAB
Berdasarkan Laporan Keuangan Audit per 31 Desember 2023, susunan pemegang
saham MGAB adalah sebagai berikut:
Tabel 2.2. Susunan Pemegang Saham MGAB
Jumlah Saham Nilai Nominal Komposisi
Pemegang Saham
(Lembar) Saham (%)
PT Famon Global Awal Bros 16.500.000 16.500.000.000 50,00
PT Bosowa Propertindo 16.500.000 16.500.000.000 50,00
Total 33.000.000 33.000.000.000 100
Susunan Pengurus MGAB
Berdasarkan Laporan Keuangan Audit per 31 Desember 2023, susunan pengurus
MGAB adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama : Atirah Aksa
Komisaris : Evyana Mukti Rahayu
Komisaris : Yos Effendi Susanto
Dewan Direksi
Direktur Utama : Arfan Awaloeddin
Direktur : Leona Agustine Karnali
Direktur : Terdy Manoppo
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 2
Page 17
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
llC.
penilai aset, bisnis dan konsultan
PT Awal Bros Medical Centre (ABMC)
Struktur Permodalan dan Komposisi Pemegang Saham ABMC
Berdasarkan Laporan Keuangan Audit per 31 Desember 2023, susunan pemegang
saham ABMC adalah sebagai berikut:
Tabel 2.3. Susunan Pemegang Saham ABMC
Jumlah Saham Nilai Nominal Komposisi
Pemegang Saham
(Lembar) Saham (%)
PT Makassar Global Awal Bros 50 50.000.000 99,90
PT Bosowa Propertindo 25 25.000 0,05
PT Famon Global Awal Bros 25 25.000 0,05
Total 50 50.050.000 100
Susunan Pengurus ABMC
Berdasarkan Laporan Keuangan Audit per 31 Desember 2023, susunan pengurus
ABMC adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama : Atirah Aksa
Komisaris : Evyana Mukti Rahayu
Komisaris : Yos Effendi Susanto
Dewan Direksi
Direktur Utama : Arfan Awaloeddin
Direktur : Leona Agustine Karnali
Direktur : Terdy Manoppo
Berdasarkan identifikasi pihak-pihak yang bertransaksi diatas, diketahui bahwa terdapat
hubungan afiliasi antara Perseroan, MGAB dan ABMC, yaitu Perseroan merupakan
perusahaan pengendali tidak langsung MGAB melalui PT Famon Global Awal Bros
dengan kepemilikan saham sebesar 50,00% saham. MGAB merupakan pemegang
saham pengendali ABMC dengan kepemilikan saham sebesar 99,90% saham.
Perseroan merupakan pengendali PT Famon Global Awal Bros dengan kepemilikan
saham sebesar 99,999%.
Komisaris Utama Perseroan yaitu Bapak Yos Effendi Susanto menjabat sebagai
Komisaris di MGAB dan ABMC, Direktur Utama Perseroan yaitu Bapak Arfan
Awaloeddin menjabat sebagai Direktur Utama di MGAB dan ABMC dan Direktur
Perseroan yaitu Ibu Leona Agustine Karnali menjabat sebagai Direktur di MGAB dan
ABMC.
2.2.2 Ringkasan Surat Addendum Perjanjian Pinjaman Dana Talangan Anak
Perusahaan
Ringkasan Surat Addendum Perjanjian Pinjaman Dana Talangan Anak Perusahaan
adalah sebagai berikut:
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 3
Page 18
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
MGAB dan ABMC telah mengikatkan diri pada Perjanjian Pinjaman Dana Talangan
Anak Perusahaan pada tanggal 8 Januari 2016.
MGAB dan ABMC bermaksud mengubah sebagian isi dari Perjanjian Induk tentang
fasilitas dana talangan, jangka waktu fasilitas dan penambahan pasal tentang Opsi
Konversi.
MGAB memberikan pinjaman dana kepada ABMC sebesar Rp. 147.468.007.858
(seratus empat puluh tujuh miliar empat ratus enam puluh delapan juta tujuh ribu
delapan ratus lima puluh delapan Rupiah).
Pinjaman dana dilakukan untuk kebutuhan pelaksanaan pembangunan proyek rumah
sakit.
Perjanjian berlaku 66 (enam puluh enam) bulan) terhitung tanggal 18 Januari 2018
dan berakhir tanggal 18 Juni 2024.
MGAB dan ABMC sepakat menambah ketentuan tentang Opsi Konversi, yaitu:
1. Fasilitas Dana Talangan yang diterima oleh ABMC dapat dikonversi menjadi
saham pada tanggal konversi yang disepakati.
2. Fasilitas Dana Talangan yang dapat dikonversi menjadi saham sebesar Rp.
147.468.000.000.
3. ABMC akan mengeluarkan sejumlah saham yang akan diambil sepenuhnya oleh
MGAB dengan harga konversi sebesar Rp. 1.000.000 (satu juta Rupiah)
perlembar saham.
Berdasarkan Surat Perjanjian Pinjaman Dana Talangan Anak Perusahaan, tidak ada
persyaratan khusus yang akan merugikan pihak-pihak yang bertransaksi sehingga syarat-
syarat yang ada pada Rencana Transaksi adalah Wajar.
2.2.3 Analisis Manfaat dan Risiko Rencana Transaksi
Analisis ini dilakukan untuk melihat manfaat yang akan diperoleh dan risiko yang akan
dihadapi dengan dilaksanakannya Rencana Transaksi.
a. Manfaat Rencana Transaksi
Dengan dilakukannya Rencana Transaksi maka akan meningkatkan laba, likuiditas
dan solvabilitas ABMC dan dapat memberikan nilai tambah bagi MGAB secara
Laporan Keuangan terkonsolidasi dengan MGAB dalam rangka mendukung
operasional MGAB dengan mengurangi beban utang serta meningkatkan struktur
modal.
b. Risiko Rencana Transaksi
Tidak tercapainya proyeksi ABMC akan berisiko membebani Perseroan dikarenakan
laporan keuangan yang terkonsolidasi dengan MGAB.
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 4
Page 19
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll2.3.
penilai aset, bisnis dan konsultan
Analisis Kualitatif Atas Rencana Transaksi
2.3.1 Riwayat Singkat Perseroan dan Kegiatan Usaha
Perseroan didirikan dengan nama PT Famon Global Raya berdasarkan Akta No. 74
tanggal 12 Maret 1997 dari Irawan Soerodjo, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian
tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia
melalui surat keputusan No. C2-336 HT.01.01.Th.98 tanggal 22 Januari 1998 dan telah
diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 47 tanggal 13 Juni 2003,
Tambahan No. 4628.
Pada tahun 2016, Perseroan melakukan perubahan nama menjadi PT Famon Awal Bros
Sedaya berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 188, tanggal 14 Oktober
2016, yang dibuat dihadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan,
yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-0019035.AH.01.02.TAHUN 2016, tanggal 17
Oktober 2016, nama Perseroan berubah dari PT Famon Global Raya menjadi PT
Famon Awal Bros Sedaya.
Seiring dengan perkembangan kegiatan usaha yang dijalankan, pada 8 November 2022,
Perseroan melakukan pencatatan saham perdana di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan
kode saham tercatat: “PRAY”. Dengan melakukan aksi korporasi tersebut, maka status
Perseroan berubah menjadi “Perusahaan Publik” sehingga penamaan Perseroan turut
mengalami penyesuaian menjadi PT Famon Awal Bros Sedaya Tbk. yang tertuang dalam
Akta No. 26 tanggal 30 Juni 2022 dari Dr. Dewi Tenty Septi Artiany, S.H., M.H., M.Kn.,
notaris di Jakarta, sehubungan dengan peningkatan modal dasar, perubahan nilai
nominal saham, penerbitan saham baru, perubahan ketentuan Anggaran Dasar dan
perubahan status Perusahaan. Akta perubahan tersebut telah memperoleh pengesahan
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat
Keputusan No. AHU-0070526-AH.01.02.Tahun 2022 tanggal 30 September 2022.
Anggaran Dasar Perseroan diubah terakhir kali dengan Akta Perubahan No. 19 tanggal
22 Mei 2023 yang dibuat dihadapan Dr. Dewi Tenty Septi Artiany, S.H., M.H., M.Kn.,
notaris di Jakarta, yang perubahannya telah diterima dan dicatat dalam Sistem
Administrasi Badan Hukum Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia dengan No. AHU-AH.01.03-0079352 tanggal 16 Juni 2023.
Perseroan berlokasi di Ruko Mega Grosir Cempaka Mas Blok N/21, Sumur Batu,
Kemayoran, Jakarta Pusat.
Kegiatan Usaha Perseroan
Sesuai Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perseroan adalah
melakukan usaha yang bergerak di bidang aktivitas Perusahaan holding dan konsultasi
manajemen serta aktivitas rumah sakit swasta melalui Perusahaan anak.
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 5
Page 20
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET penilai aset, bisnis dan konsultan
ll2.3.2 Riwayat Singkat MGAB dan Kegiatan Usaha
MGAB didirikan berdasarkan Akta No. 2 tanggal 5 Maret 2008 dari Tjong Trisnawati,
S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah memperoleh pengesahan dari
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan
No. AHU-21184.AH.01.01.Th.2008 tanggal 25 Maret 2008. Akta pendirian tersebut
belum diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia.
Anggaran Dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir
berdasarkan Akta No. 19 tanggal 21 Januari 2021 dari Mustahar, S.H., M.Kn., notaris di
Makassar, sehubungan dengan perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan tentang
maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan dalam rangka untuk menyesuaikan
dengan Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia yang diperbaharui pada tahun 2017.
Akta perubahan tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak
Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-
0004145.AH.01.02. Tahun 2021 tanggal 22 Januari 2021.
MGAB berlokasi di Jalan Jend. Urip Sumoharjo No. 43, Karuwisi Utara, Panakukkang,
Makassar. Entitas induk MGAB adalah PT Famon Global Awal Bros dan entitas induk
utama MGAB adalah Perseroan.
Kegiatan Usaha MGAB
Sesuai Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan MGAB adalah di
bidang kesehatan meliputi jasa rumah sakit, klinik, poliklinik, balai pengobatan serta
kegiatan usaha terkait
2.3.3 Riwayat Singkat ABMC dan Kegiatan Usaha
ABMC didirikan berdasarkan Akta No. 8 tanggal 11 April 2016 dari Abdurrifai, S.H.,
M.Kn., notaris di Makassar. Akta pendirian tersebut telah memperoleh pengesahan dari
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan
No. AHU-0021273.AH.01.01 tanggal 27 April 2016. Akta pendirian tersebut belum
diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia.
Anggaran Dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir
berdasarkan Akta No. 11 tanggal 13 November 2023 dari Dr. Dewi Tenty Septi Artiany,
S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, sehubungan dengan perubahan pasal 3 Anggaran Dasar
Perusahaan tentang maksud dan tujuan Perusahaan menjadi dibidang aktivitas kesehatan
manusia dan aktivitas sosial yang meliputi aktivitas rumah sakit swasta dan pelayanan
penunjang kesehatan. Akta tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-
0228412.AH.01.11 tanggal 14 November 2023.
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 6
Page 21
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
ABMC berlokasi di Jalan Jend. Urip Sumoharjo No. 43, Karuwisi Utara, Panakukkang,
Makassar. Entitas induk Perseroan adalah PT Makassar Global Awal Bros dan entitas
induk utama Perseroan adalah PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk.
Kegiatan Usaha ABMC
Sesuai Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan ABMC adalah
bergerak dibidang kesehatan dan aktivitas sosial meliputi jasa rumah sakit
2.4. Gambaran Perekonomian Dunia dan Indonesia
Berdasarkan Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV-2023,
pertumbuhan ekonomi global diperkirakan tumbuh sebesar 3,0% pada 2023 dan
melambat menjadi 2,8% pada 2024. Ekonomi Amerika Serikat (AS) dan India tetap kuat
didukung konsumsi rumah tangga dan investasi. Sementara itu, ekonomi Tiongkok
melambat seiring dengan tetap lemahnya konsumsi rumah tangga dan investasi sebagai
dampak lanjutan dari pelemahan kinerja sektor properti, serta terbatasnya stimulus
fiskal.
Tabel 2.4. Pertumbuhan PDB Dunia
Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Tw IV-2023
Penurunan inflasi di negara maju, termasuk AS, berlanjut, meski masih berada diatas
sasaran, sementara inflasi Tiongkok menurun dipengaruhi oleh pertumbuhan ekonomi
yang melambat. Siklus kenaikan suku bunga kebijakan moneter negara maju, termasuk
Fed Funds Rate (FFR), diperkirakan telah berakhir meskipun masih bertahan tinggi pada
semester I-2024, dengan kemungkinan akan mulai menurun pada semester II-2024.
Yield obligasi Pemerintah negara maju, termasuk US Treasury, menurun secara gradual
tapi masih berada di level tinggi sejalan dengan premi risiko jangka panjang (term-premia)
terkait besarnya pembiayaan fiskal dan utang pemerintah AS.
Tekanan penguatan nilai tukar dolar AS terhadap berbagai mata uang dunia juga
berkurang. Perkembangan tersebut mendorong berlanjutnya aliran masuk modal asing
dan mengurangi tekanan pelemahan nilai tukar di emerging market, termasuk Indonesia.
Ke depan, beberapa risiko global tetap perlu dicermati karena dapat memengaruhi
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 7
Page 22
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
ketidakpastian perekonomian dunia, seperti berlanjutnya ketegangan geopolitik,
pelemahan ekonomi di sejumlah negara utama, termasuk Tiongkok, serta kepastian
waktu dan besarnya penurunan suku bunga moneter negara maju, khususnya FFR.
Berdasarkan Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV-2023, pemulihan
ekonomi Indonesia terus berlanjut ditopang oleh permintaan domestik. Pertumbuhan
ekonomi 2023 diprakirakan dalam kisaran 4,5-5,3%, didorong oleh konsumsi dan
investasi sejalan dengan akselerasi belanja Pemerintah pada akhir tahun dan percepatan
penyelesaian beberapa Proyek Strategis Nasional (PSN).
Pada 2024, pertumbuhan ekonomi diperkirakan meningkat dalam kisaran 4,7-5,5%
didukung oleh permintaan domestik utamanya berlanjutnya pertumbuhan konsumsi,
termasuk dampak positif penyelenggaraan pemilu, serta peningkatan investasi khususnya
bangunan sejalan dengan berlanjutnya pembangunan PSN termasuk Ibu Kota
Nusantara (IKN).
Neraca Pembayaran Indonesia (NPI). Neraca Pembayaran Indonesia (NPI) 2023
diperkirakan mencatat surplus sehingga mendukung ketahanan eksternal. Surplus neraca
perdagangan berlanjut pada Desember 2023 yang tercatat 3,3 miliar dolar AS
dipengaruhi oleh kinerja ekspor komoditas utama Indonesia yang tetap kuat, seperti batu
bara serta besi dan baja. Perkembangan ini mendukung transaksi berjalan 2023 tetap
sehat dan diprakirakan dalam kisaran surplus 0,4% sampai dengan defisit 0,4% dari
PDB. Aliran masuk modal asing dalam bentuk investasi portofolio ke pasar keuangan
domestik juga terus berlanjut dengan net inflows hingga akhir tahun 2023 tercatat sebesar
5,4 miliar dolar AS dan pada Januari 2024 (hingga 15 Januari 2024) tercatat sebesar 3,0
miliar dolar AS.
Posisi cadangan devisa Indonesia pada akhir Desember 2023 tercatat meningkat menjadi
146,4 miliar dolar AS, setara dengan pembiayaan 6,7 bulan impor atau 6,5 bulan impor
dan pembayaran utang luar negeri pemerintah, serta berada diatas standar kecukupan
internasional sekitar 3 bulan impor.
Tabel 2.5. Neraca Pembayaran Indonesia
Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Tw IV-2023
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 8
Page 23
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
Pada tahun 2024, NPI diperkirakan tetap surplus dengan defisit transaksi berjalan yang
rendah dalam kisaran defisit 0,1% sampai dengan defisit 0,9% dari PDB. Sementara itu,
surplus neraca transaksi modal dan finansial diperkirakan berlanjut didukung oleh aliran
masuk modal asing sejalan dengan persepsi positif investor terhadap prospek
perekonomian domestik yang lebih baik dan imbal hasil investasi yang menarik.
Nilai Tukar Rupiah. Stabilitas terjaga sejalan dengan konsistensi kebijakan moneter
yang ditempuh Bank Indonesia. Nilai tukar Rupiah hingga 16 Januari 2024 relatif stabil,
hanya melemah 1,24% dari akhir Desember 2023, dengan kebijakan stabilisasi Bank
Indonesia dan kembali masuknya aliran portofolio asing, sejalan dengan tetap
menariknya imbal hasil aset keuangan domestik dan tetap positifnya prospek ekonomi
Indonesia. Perkembangan nilai tukar Rupiah tersebut relatif lebih baik dibandingkan
dengan mata uang regional lainnya, seperti Ringgit Malaysia, Baht Thailand, dan Won
Korea Selatan yang masing-masing tercatat melemah sebesar 1,95%, 2,82%, dan 3,24%.
Gambar 2.1 Rupiah vs Negara Kawasan
Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Tw IV-2023
Kedepan, nilai tukar Rupiah akan tetap stabil dengan kecenderungan menguat didukung
oleh meredanya ketidakpastian global, kecenderungan penurunan yield obligasi negara
maju, dan menurunnya tekanan penguatan dolar AS. Positifnya perkembangan nilai
tukar Rupiah kedepan didukung oleh kebijakan stabilisasi Bank Indonesia serta
penguatan strategi operasi moneter pro-market melalui optimalisasi instrumen SRBI,
SVBI, dan SUVBI dalam rangka menarik aliran masuk portofolio asing dan pendalaman
pasar uang. Koordinasi erat Bank Indonesia dengan Pemerintah, perbankan, dan dunia
usaha terus diperkuat untuk mendukung implementasi instrumen penempatan valas
Devisa Hasil Ekspor Sumber Daya Alam (DHE SDA) sejalan dengan PP Nomor 36
Tahun 2023.
Inflasi. IHK Desember 2023 tercatat sebesar 2,61% (yoy), menurun dari tahun
sebelumnya sebesar 5,51% (yoy) sehingga berada dalam kisaran 3,0±1%. Penurunan
inflasi dipengaruhi oleh terjaganya berbagai komponen inflasi sebagai hasil nyata
konsistensi kebijakan moneter Bank Indonsia yang pro-stability serta sinergi erat
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 9
Page 24
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
kebijakan Bank Indonesia dengan Pemerintah Pusat dan Daerah. Inflasi inti 2023 terjaga
rendah sebesar 1,80% (yoy) dipengaruhi oleh imported inflation yang rendah, ekspektasi
inflasi yang terjangkar dalam sasaran, dan kapasitas perekonomian yang masih besar dan
dapat merespons permintaan domestik. Inflasi volatile food juga terkendali sebesar 6,73%
(yoy) didukung oleh eratnya sinergi pengendalian inflasi antara Bank Indonesia dengan
TPIP dan TPID melalui penguatan GNPIP di berbagai daerah dalam mengendalikan
harga pangan, termasuk dari dampak El Nino.
Inflasi kelompok administered prices tercatat sebesar 1,72% (yoy), sejalan minimalnya
kebijakan penyesuaian harga komoditas yang diatur oleh Pemerintah. Kedepan, Bank
Indonesia terus memperkuat kebijakan moneter yang pro-stability dan mempererat sinergi
kebijakan dengan pemerintah guna memastikan inflasi 2024 berada dalam kisaran
2,5±1%.
2.5. Analisis Kuantitatif
2.5.1 Kinerja Historikal Perseroan
Untuk melihat perkembangan kinerja Perseroan, seperti posisi keuangan dan potensi
atau kemajuan yang dialami selama beberapa tahun terakhir, maka hasil analisis
keuangan historikal yang bersumber dari laporan keuangan audit per 31 Desember 2019,
31 Desember 2020, 31 Desember 2021, 31 Desember 2022 dan 31 Desember 2023
disajikan sebagai berikut:
Tabel 2.6. Historikal Keuangan Perseroan (dalam jutaan
rupiah)
Deskripsi 2019 2020 2021 2022 2023
Aset Lancar 559.137 807.583 1.192.868 1.637.418 1.681.961
Aset Tidak Lancar 1.352.690 1.604.766 1.936.353 2.321.822 3.022.072
Total Aset 1.911.828 2.412.348 3.129.221 3.959.240 4.704.033
Liabilitas Lancar 253.390 296.367 385.582 358.944 469.656
Liabilitas Tidak Lancar 474.287 631.652 910.426 893.324 1.299.800
Total Liabilitas 727.677 928.019 1.296.008 1.252.268 1.769.456
Ekuitas 1.184.151 1.484.330 1.833.213 2.706.972 2.934.577
Total Liabilitas & Ekuitas 1.911.828 2.412.348 3.129.221 3.959.240 4.704.033
Pendapatan 1.014.975 1.337.747 1.826.014 1.522.624 1.839.233
Beban Pokok Pendapatan 407.193 774.682 1.043.571 1.138.576 1.319.778
Laba (Rugi) Kotor 607.783 563.065 782.443 384.048 519.455
Laba (Rugi) Sebelum Pajak 181.279 378.676 460.883 70.475 267.578
Laba (Rugi) Bersih 138.022 301.308 346.634 55.249 224.029
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 10
Page 25
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
Tabel 2.7. Pertumbuhan Kinerja Keuangan Perseroan (%)
Deskripsi 2019 2020 2021 2022 2023
Aset Lancar - 44,43% 47,71% 37,27% 2,72%
Aset Tidak Lancar - 18,64% 20,66% 19,91% 30,16%
Total Aset - 26,18% 29,72% 26,52% 18,81%
Liabilitas Lancar - 16,96% 30,10% -6,91% 30,84%
Liabilitas Tidak Lancar - 33,18% 44,13% -1,88% 45,50%
Total Liabilitas - 27,53% 39,65% -3,37% 41,30%
Ekuitas - 25,35% 23,50% 47,66% 8,41%
Total Liabilitas & Ekuitas - 26,18% 29,72% 26,52% 18,81%
Pendapatan - 31,80% 36,50% -16,61% 20,79%
Beban Pokok Pendapatan - 90,25% 34,71% 9,10% 15,91%
Laba (Rugi) Kotor - -7,36% 38,96% -50,92% 35,26%
Laba (Rugi) Sebelum Pajak - 108,89% 21,71% -84,71% 279,68%
Laba (Rugi) Bersih - 118,30% 15,04% -84,06% 305,49%
Analisa Neraca Perseroan
Total Aset dalam 5 periode laporan keuangan (2019-2023) mengalami peningkatan
dengan rata-rata sebesar 25,31% pertahun. Per 31 Desember 2023 total aset tercatat
sebesar Rp4,70 triliun.
Total Liabilitas dalam 5 periode laporan keuangan (2019-2023) mengalami
peningkatan dengan rata-rata sebesar 26,28% pertahun. Per 31 Desember 2023 total
liabilitas tercatat sebesar Rp1,76 triliun.
Total Ekuitas dalam 5 periode laporan keuangan (2019-2023) mengalami
peningkatan dengan rata-rata sebesar 26,23% pertahun. Per 31 Desember 2023 total
ekuitas tercatat sebesar Rp2,93 triliun.
Grafik 2.1. Perkembangan Neraca Historikal Perseroan (dalam jutaan rupiah)
5.000.000
4.500.000
4.000.000
3.500.000
3.000.000
2.500.000
2.000.000
1.500.000
1.000.000
500.000
-
2019 2020 2021 2022 2023
Total Aset 1.911.828 2.412.348 3.129.221 3.959.240 4.704.033
Total Kewajiban 727.677 928.019 1.296.008 1.252.268 1.769.456
Ekuitas 1.184.151 1.484.330 1.833.213 2.706.972 2.934.577
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 11
Page 26
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
Analisa Laba Rugi Perseroan
Pendapatan dalam 5 periode laporan keuangan (2019-2023) mengalami penurunan
dengan rata-rata sebesar 18,12% pertahun. Per 31 Desember 2023 pendapatan
tercatat sebesar Rp1,83 triliun.
Laba (Rugi) Kotor dalam 5 periode laporan keuangan (2019-2023) mengalami
peningkatan dengan rata-rata sebesar 3,99% pertahun. Per 31 Desember 2023 laba
kotor tercatat sebesar Rp519,4 miliar.
Laba (Rugi) Bersih dalam 5 periode laporan keuangan (2019-2023) mengalami
peningkatan dengan rata-rata sebesar 88,69% pertahun. Per 31 Desember 2023 laba
bersih tercatat sebesar Rp224,0 miliar.
Grafik 2.2. Perkembangan Laba Rugi Historikal Perseroan (dalam jutaan rupiah)
2.000.000
1.800.000
1.600.000
1.400.000
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
-
2019 2020 2021 2022 2023
Pendapatan 1.014.975 1.337.747 1.826.014 1.522.624 1.839.233
Laba (Rugi) Kotor 607.783 563.065 782.443 384.048 519.455
Laba (Rugi) Bersih 138.022 301.308 346.634 55.249 224.029
Analisa Arus Kas Perseroan
Tabel 2.8. Arus Kas Perseroan (dalam jutaan rupiah)
Deskripsi 2019 2020 2021 2022 2023
Arus Kas dari (digunakan untuk)
117.656 300.645 483.775 88.900 265.997
Aktivitas Operasi
Arus Kas dari (dignakan untuk) Aktivitas
160.542 286.087 465.284 476.192 (509.506)
Investasi
Arus Kas dari (digunakan untuk)
94.562 87.362 239.280 796.446 289.446
Aktivitas Pendanaan
Kenaikan (Penurunan) Bersih Kas dan
51.676 101.920 258.280 409.154 45.937
Setara Kas
Saldo Kas dan Setara Kas Pada Awal
158.632 210.311 312.231 570.511 979.665
Tahun
Saldo Kas dan Setara Kas Pada Akhir
210.311 312.231 570.511 979.665 1.025.602
Tahun
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 12
Page 27
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
Saldo Kas dan Setara Kas pada awal periode tahun 2019 sampai dengan 2023
mengalami peningkatan dengan rata-rata sebesar 58,87% pertahun.
Saldo Kas dan Setara Kas pada akhir periode tahun 2019 sampai dengan 2023
mengalami peningkatan dengan rata-rata sebesar 51,90% pertahun.
Rasio Keuangan Perseroan
Tabel 2.9. Rasio Keuangan Perseroan
Deskripsi 2019 2020 2021 2022 2023
Rasio Likuiditas
- Current Ratio (x) 2,21 2,72 3,09 4,56 3,58
- Working Capital to Total Asset Ratio 15,99% 21,19% 25,80% 32,29% 25,77%
Rasio Aktivitas
- Fixed Asset Turnover (x) 0,90 1,01 1,15 0,83 0,77
- Total Asset Turnover (x) 0,53 0,55 0,58 0,38 0,39
- Sales to Current Assets (x) 1,82 1,66 1,53 0,93 1,09
Rasio Solvabilitas
- Debt to Total Aset Ratio (x) 0,38 0,38 0,41 0,32 0,38
- Debt Equity Rasio (x) 0,61 0,63 0,71 0,46 0,60
Rasio Profitabilitas
- Gross Profit Margin 59,88% 42,09% 42,85% 25,22% 28,24%
- Net Profit Margin 13,60% 22,52% 18,98% 3,63% 12,18%
- Return on Equity (ROE) 11,66% 20,30% 18,91% 2,04% 7,63%
- Return on Assets (ROA) 7,22% 12,49% 11,08% 1,40% 4,76%
Berdasarkan rasio keuangan diatas, kondisi Perseroan adalah sebagai berikut:
Rasio Likuiditas menunjukkan kemampuan suatu perusahaan untuk memenuhi
liabilitas keuangannya yang harus segera dipenuhi atau kemampuan perusahaan
untuk memenuhi liabilitas keuangan dalam jangka pendek (pada saat ditagih). Current
ratio (rasio lancar) sebesar 5,58 kali, hal ini menunjukkan bahwa Perseroan mampu
memenuhi liabilitas keuangan dalam jangka pendek.
Rasio Aktivitas digunakan untuk mengukur efisiensi penggunaan dana yang tertanam
pada aset serta untuk melihat seberapa besar optimalisasi Perseroan dalam
menggunakan asetnya untuk memperoleh pendapatan dan laba. Total asset turnover
(perputaran aset) Perseroan sebesar 0,39 kali dan sales to current assets ratio 1,09 kali.
Rasio Solvabilitas atau leverage menunjukkan kemampuan suatu perusahaan untuk
memenuhi seluruh liabilitasnya baik jangka pendek maupun jangka panjang. Total
debt to equity ratio (DER) / rasio hutang atas ekuitas Perseroan sebesar 0,60 kali yang
menunjukkan bahwa Perseroan mampu memenuhi seluruh liabilitasnya dengan
menggunakan ekuitas yang dimiliki, sedangkan debt to total assets ratio (DAR) atau
rasio hutang atas harta yang dimiliki Perseroan sebesar 0,38 kali.
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 13
Page 28
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
Rasio Profitabilitas menunjukkan kemampuan dalam menghasilkan laba selama
periode tertentu. Profitabilitas suatu perusahaan diukur dengan keberhasilan
menggunakan asetnya secara produktif, dengan demikian profitabilitas suatu
perusahaan juga dapat diketahui dengan memperbandingkan antara laba yang
diperoleh dengan jumlah aset atau modal pada suatu periode tertentu. Return on equity
(ROE) sebesar 7,63% dan return on asset (ROA) sebesar 4,76%.
2.5.2 Analisis Proforma Rencana Transaksi
Berdasarkan Informasi Keuangan Proforma Perseroan yang dibuat oleh manajemen,
dampak keuangan Rencana Transaksi terhadap Laporan Keuangan Perseroan adalah
sebagai berikut:
Tabel 2.10. Ringkasan Laporan Keuangan Proforma (dalam jutaan rupiah)
31 Des 23 Adjustment 31 Des 23
(Sebelum (Setelah
Deskripsi
Rencana Db Cr Rencana
Transaksi) Transaksi)
ASET
ASET LANCAR
Kas dan setara kas 1.025.602 1.025.602
Deposito berjangka lebih dari tiga bulan 76.000 76.000
Piutang usaha, neto
Pihak berelasi 256 256
Pihak ketiga 450.382 450.382
Piutang lain-lain, neto
Pihak ketiga 32.891 32.891
Persediaan, neto 32.891 32.891
Pajak dibayar dimuka 16 16
Uang muka dan beban dibayar dimuka 42.649 42.649
Jumlah Aset Lancar 1.681.961 - - 1.681.961
ASET TIDAK LANCAR
Investasi pada entitas asosiasi 362.993 362.993
Taksiran tagihan restitusi PPH badan 17.731 17.731
Aset pajak tangguhan, neto 76.685 76.685
Aset tetap, neto 2.395.470 2.395.470
Aset hak guna, neto 143.173 143.173
Goodwill, neto 6.150 6.150
Aset tidak lancar lainnya 19.870 19.870
Jumlah Aset Tidak Lancar 3.022.072 - - 3.022.072
JUMLAH ASET 4.704.033 - - 4.704.033
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 14
Page 29
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
31 Des 23
(Sebelum
Adjustment 31 Des 23
(Setelah
Deskripsi Rencana Db Cr Rencana
Transaksi) Transaksi)
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang usaha – pihak ketiga 151.730 151.730
Utang lain-lain – pihak ketiga 129.155 129.155
Utang pajak 36.101 36.101
Beban akrual 52.899 52.899
Pendapatan diterima dimuka 3.422 3.422
Bagian liabilitas jangka panjang yang
jatuh tempo dalam waktu satu tahun
Pinjaman transaksi syariah 40.797 40.797
Pinjaman bank 39.844 39.844
Liabilitas sewa 15.708 15.708
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 469.656 - - 469.656
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Liabilitas jangka panjang setelah
dikurangi porsi yang jatuh tempo dalam
waktu satu tahun
Pinjaman transaksi syariah 276.382 276.382
Pinjaman bank 794.276 794.276
Labilitas sewa 111.136 111.136
Liabilitas imbalan kerja 118.006 118.006
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 1.299.800 - - 1.299.800
Total Liabilitas 1.769.456 - - 1.769.456
EKUITAS
Modal Saham 139.594 139.594
Tambahan modal disetor 1.407.325 1.407.325
Komponen ekuitas lain 3.692 3.692
Saldo laba
Ditentukan penggunaannya 34.100 34.100
Belum ditentukan penggunaannya 1.213.814 1.213.814
Subtotal 2.798.525 2.798.525
Kepentingan nonpengendali 136.052 136.052
Total Ekuitas 2.834.577 - - 2.834.577
JUMLAH LIABILITAS DAN
4.704.033 - - 4.704.033
EKUITAS
Berdasarkan proforma keuangan Perseroan diatas, tidak ada dampak keuangan atas
Rencana Transaksi dimana posisi keuangan Perseroan per 31 Desember 2023 sebelum
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 15
Page 30
JL febriman siregar dan
kantor jasa penilai publik
rekan
ET
ll
penilai aset, bisnis dan konsultan
Rencana Transaksi dilaksanakan adalah sama dengan setelah Rencana Transaksi
dilaksanakan.
2.5.3 Analisis Nilai Tambah
Analisis nilai tambah Rencana Transaksi dilakukan untuk melihat kemampuan
menghasilkan pendapatan dan laba yang lebih baik dengan membandingkan antara
proyeksi keuangan tanpa dilaksanakannya Rencana Transaksi dengan dilaksanakannya
Rencana Transaksi.
Berdasarkan proyeksi keuangan Perseroan tanpa Rencana Rencana Transaksi dan
dengan adanya Rencana Rencana Transaksi, diketahui bahwa jika dilakukannya Rencana
Rencana Transaksi Perseroan diperkirakan akan memperoleh laba yang lebih tinggi rata-
rata sebesar Rp 5,1 Miliar per tahun dibanding tidak melakukan Rencana Rencana
Transaksi.
2.5.4 Analisis Kewajaran Harga Rencana Rencana Transaksi
Berdasarkan addendum perjanjian nilai konversi hutang sebesar Rp 1.000.000.,- per
lembar saham.
Berdasarkan laporan penilaian saham yang dikeluarkan oleh KJPP FEbriman Siregar dan
Rekan dengan no 00547/2.0109-05/BS/10/0069/1/VI/2024 tertanggal 25 Juni 2024,
Nilai pasar ABMC 100% sebesar Rp 48.713.934.015.501 atau senilai Rp 974.279,- per
lembar saham
Selisih Nilai Pasar dan Rencana Transaksi adalah sebesar 2,64%. Berdasarkan peraturan
Otoritas Jasa Keuangan No. 35 tahun 2020 “Batas atas dan batas bawah pada kisaran
Nilai, tidak boleh melebihi 7,5% (tujuh koma lima persen) dari Nilai yang dijadikan
acuan”.
Berdasarkan perbandingan harga Rencana Transaksi dengan nilai pasar diketahui bahwa
harga Rencana Transaksi 2,64% dibawah dari nilai pasar dan berada dalam batasan
±7,5%, maka harga yang ditetapkan adalah wajar.
Laporan Pendapat Kewajaran – PT Famon Awal Bros Sedaya, Tbk. 16
Names mentioned 54 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT MAKASSAR GLOBAL AWAL BROS L APORAN K
p.1
unresolved
org
PT AWAL BROS MEDICAL CENTRE DENGAN SKEMA KONVERSI
p.1 ×3
unresolved
org
PT. FAMON
p.1
unresolved
org
Kementerian Keuangan RI
p.2
unresolved
org
PT Famon Awal Bros Sebaya
p.2
unresolved
org
PENILAI KJPP Febriman Siregar dan Rekan
p.2 ×2
unresolved
org
KJPP Febriman Siregar
p.2 ×6
unresolved
org
Kementerian Keuangan Republik Indonesia
p.2 ×2
unresolved
org
Menteri Keuangan
p.2 ×2
unresolved
person
Msc.
p.2
unresolved
—
MAPPI
p.2
unresolved
—
Izin Bapepam-LK
p.2
unresolved
org
Bapepam-LK
p.2 ×6
unresolved
org
KJPP FSR
p.2 ×15
unresolved
org
KJPP Febriman Siregar dan Rekan
p.5 ×2
unresolved
org
Rekan Ir. Yohn PS Napitupulu
p.5
unresolved
org
Selanjutnya KJPP Febriman Siregar dan Rekan
p.7
unresolved
person
Penanggung Jawab Ir. Yohn PS Napitupulu
p.8 ×4
unresolved
person
Penilai Yaumil Husna Khair
p.8
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata
p.10 ×6
unresolved
org
Palilingan & Rekan
p.10 ×7
unresolved
org
KJPP Febriman Siregar & Rekan
p.10
unresolved
org
PT Bosowa Propertindo
p.16 ×2
unresolved
person
Arfan Awaloeddin
· Direktur Utama
p.17
unresolved
person
Leona Agustine Karnali
· Direktur
p.17
unresolved
org
PT Famon Global Raya
p.19 ×2
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.19
unresolved
person
Jose Dima Satria
· Notaris
p.19
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.19 ×6
unresolved
org
PT Famon Awal Bros Sedaya. Seiring
p.19
unresolved
person
Dr. Dewi Tenty Septi Artiany
p.19 ×6
unresolved
org
Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.19
unresolved
person
Tjong Trisnawati
p.20
unresolved
person
Mustahar
p.20
unresolved
person
Abdurrifai
p.20
unresolved
org
Bank Indonesia
p.21 ×9
unresolved
org
Bank Indonesia Triwulan IV-
p.21 ×2
unresolved
org
Kota Nusantara
p.22
unresolved
org
Bank Indonsia
p.23
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.