Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 18
Page 1
PT Kencana Energi Lestari Tbk
Public Expose
Juni 2024
Page 2
Overview 01 www.kencanaenergy.com
Page 3
Sekilas PT Kencana Energi Lestari Tbk
Profil Singkat Perseroan
PT Paramita
Other Shareholders Publik
• PT Kencana Energi Lestari Tbk (“KEEN” atau Indah Lestari
“Kencana Energy”) adalah Independent Power
Producer (IPP) yang berfokus pada EBT 30% 25% 28% 17%
• Listing di IDX pada tahun 2019
• Merangkul Perusahaan Listrik terbesar di Jepang,
Tokyo Electric Power Company (“TEPCO”) dalam
strategic partnership di tahun 2022 Project Level SPCs
• Kencana Energy selalu berupaya mengembangkan
berbagai tipe EBT, mulai dari Hidro, Biomasa, Surya, PLTA / PLTM PLTS PLTBM Future
dan bahkan Bayu 59 MW 1.3 MW 5 MW Projects
Total Kapasitas EBT Dibangkitkan Kapitalisasi
Pipeline Proyek
Terpasang (2023) Pasar1 (IDR)
65 MW 500+ MW 278 GWh 2.95 T
Source: Company Data
Notes:1) Per 28 Maret 2024
3
Page 4
Proyek-Proyek Kami
: Under
: Operating
Construction
PLTA Pakkat PLTA Air Putih PLTM Ma’dong
Capacity 18 MW Capacity 21 MW Capacity 10 MW
Location
z North Sumatra Location
z Bengkulu Location South Sulawesi
Contract Duration 30 Tahun Contract Duration 30 Tahun Contract Duration 20 Tahun
COD Januari 2018 COD Januari 2020 COD Maret 2022
PLTM Ordi Hulu PLTS Tempilang PLTM Salu Noling
Capacity 10 MW Capacity 1.3 MW Capacity 10 MW
Location South Sulawesi Location Bangka Belitung Islands Location South Sulawesi
Contract Duration 20 Tahun Contract Duration N/A Contract Duration 25 Years
COD April 2024 COD Juni 2026
Source: Company Data
Notes:
Page 5
Kinerja Operasional 02 www.kencanaenergy.com
Page 6
Kinerja Operasional: Produksi
Produksi Listrik (GWh)
• Dikarenakan dampak El Nino, curah
PLTA Pakkat PLTA Air Putih PLTM Ma'dong PLTM Ordi Hulu hujan di tahun 2023 berkurang
dibanding tahun tahun sebelumnya
324.1
311.9 • Antara proyek Hidro yang sudah
operasional, dampak terbesar
278.3 47,8
dirasakan oleh PLTM Ma’dong
19,2
252.7 65,3
• Karena iklim yang sangat kering,
56,5 Perseroan mengalami penurunan
213.7 66,4 18,8
produksi sebesar ~11%
• Meski demikian, Perseroan tetap
41,1 berhasil memenuhi quota sesuai
154,6 142,7 PPA dan tidak terkena sedikit-pun
110,1 118,7
115,1 penalty untuk hasil produksi 2023
103.9 37,8
103,9 103,6 98,1 103,9 103,1 31
94,8
21,9
2019 2020 2021 2022 2023 2024 (F) Q1 2023 Q1 2024
Source: Company Data
Notes:
6
Page 7
Kinerja Operasional: Konstruksi
Progress Konstruksi PLTM Ordi Hulu
Apr 2022 Jan 2024
100%
Konstruksi PLTM Ordi Hulu berjalan lancar, dan selesai secara penuh pada awal tahun 2024. Setelah
COD pada bulan Maret 2024, PLTM Ordi Hulu akan mulai berkontribusi pada produksi listrik KEEN.
PLTM Ordi Hulu akan berkontribusi sebesar 63.5 GWh per tahun kepada total produksi Kencana
Energy.
Progress Konstruksi PLTM Salu Noling
Mei 2024 Jan 2024
0%
PLTM Salu Noling merupakan proyek terbaru KEEN.
Pada saat ini, Perseroan sedang melakukan persiapan konstruksi di site PLTM Salu Noling, dan
direncanakan untuk COD pada Juni 2026. Setelah COD, PLTM Salu Noling akan berkontribusi
sebesar 56.9 GWh setiap tahun kepada total produksi Kencana Energy.
Source: Company Data
Notes:
7
Page 8
Kinerja Keuangan 03 www.kencanaenergy.com
Page 9
Kinerja Keuangan: Ringkasan
COGS dan Biaya
Revenue (USD mn) Laba Operasional Laba Bersih (USD mn)
Operasional
2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023
41.83 48.02 17.78 23.90 24.05 24.12 14.48 14.82
Q1 2023 Q1 2024 Q1 2023 Q1 2024 Q1 2023 Q1 2024 Q1 2023 Q1 2024
13.17 9.76 5.35 3.78 7.82 5.98 5.67 3.81
Total Assets (USD mn) Total Liabilities (USD mn) Total Equity (USD mn)
2022 2023 2022 2023 2022 2023
316.12 352.79 141.05 165.07 175.07 187.73
Q1 2023 Q1 2024 Q1 2023 Q1 2024 Q1 2023 Q1 2024
325.54 348.33 143.97 156.59 181.57 191.73
Source: Company Data
Notes:
9
Page 10
Kinerja Keuangan: Rasio
Return on Assets Return on Equity Debt1 to Equity
2022 2023 2022 2023 2022 2023
4.58% 4.20% 8.27% 7.90% 0.49 0.55
Q1 2023 Q1 2024 Q1 2023 Q1 2024 Q1 2023 Q1 2024
1.74% 1.09% 3.12% 1.99% 0.48 0.54
Liabilities to Assets Liabilities to Equity Debt to EBITDA
2022 2023 2022 2023 2022 2023
0.45 0.47 0.81 0.88 3.54 4.27
Q1 2023 Q1 2024 Q1 2023 Q1 2024 Q1 2023 Q1 2024
0.44 0.45 0.79 0.82 N/A N/A
Source: Company Data
Notes: 1) interest bearing debt
10
Page 11
Hasil Penjualan Renewable Energy Certificate (REC)
Apa itu Renewable Energy Certificate (REC)? Penjualan REC (MWh)
“REC adalah instrument hukum yang diterima dan digunakan untuk mendukung klaim pembangkitan dan
penggunaan energy terbarukan di pasar Listrik terbarukan.’
277.894
92.000 126.060
2021 2022 2023
Tanpa REC Penjualan REC (USD1)
Tidak bisa klaim
Non EBT menggunakan
EBT 277.075
119.141
72.750
Jaringan Listrik
2021 2022 2023
• KEEN telah berhasil menjual REC dari tahun 2021.
• Penjualan REC pun bertumbuh dengan nilai cukup signifikan setiap tahun nya, naik sebesar
Klaim bahwa
61% dari 2021 ke 2022, dan 133% dari 2022 ke 2023.
EBT menggunakan
• Untuk tahun ini dan kedepannya, Perseroan berharap bahwa penggunaan REC akan terus
EBT
REC meningkat seiring dengan meningkatnya kesadaran lingkungan di seluruh dunia.
Source: Company Data, ICDX, SP Group
Notes: 1) assumes exchange rate of IDR 16,000 per USD 1
11
Page 12
Rencana Kedepan 04 www.kencanaenergy.com
Page 13
Rencana Kedepan dan Keberlangsungan Usaha
Konsumsi Listrik Per Capita Negara ASEAN (kWh/Capita) Rencana Untuk Penambahan Tenaga Listrik PLN Sampai Tahun 2030
• Sebagai negara ASEAN dengan ekonomi terbesar, Indonesia masih jauh di belakang Bio-Energy
3%
negara ASEAN lain dalam ketersediaan Listrik 3% Wind
6% • PLN berencana untuk menambah
Mini Hydro
• Dengan konsumsi rata rata per capita 1,089 kWh per tahun, Indonesia masih butuh sebanyak 40,575 MW pembangkit
17% Geothermal
meningkatkan ketersediaan Listrik sebesar tiga kali lipat untuk mencapai rata-rata Listrik.
konsumsi negara ASEAN di 3,352 kWh
Non-Renewable Renewable 24% Solar PV
• Dari total ini, lebih dari setengah
Energy Energy
19,652 MW 20,923 MW nya, atau 52% akan dari EBT,
(48%) (52%) dengan porsi terbesar di Hidro, dan
47% Hydro
disusul oleh Solar PV, Geothermal,
Mini Hidro, Wind, dan Bio-Energy.
Pipeline Proyek Kami
KEEN telah menyiapkan pipeline proyek yang luas dari sumber alam yang beragam, siap untuk mengambil kesempatan
untuk membantu PLN mencapai target EBT Indonesia.
Hydro Surya Bayu Biomasa / Biogas Tender Berjalan
250+ MW 60+ MW 162+ MW 20+ MW 130+ MW
Source: Company Data
13
Page 14
SDG 05 www.kencanaenergy.com
Page 15
Sustainable Development Goals
Source: Company Data
15
Page 16
Dividen 06 www.kencanaenergy.com
Page 17
Pembagian Dividen
Dividen 2019 – 2023 (dalam Miliar Rupiah)
Walaupun KEEN masih dalam tahap pertumbuhan, Perseroan tetap berkomitmen untuk memberi return
2019 2020 2021 2022
kepada investor yang mendukung kami.
DPR 20% 11.6% 16.9% 11.1%
Dividend /
0.0002 0.0003 0.0004 6,50
Share
+19%
Dividend Yield 0.52% 0.97% 1.22% 1.00%
+41%
• Secara historis, pembagian dividen Perseroan meningkat dari tahun ke
tahun
+32% Mulai dari 2019 dengan Dividen USD 0.73 mn, Perseroan telah berhasil
23,83 •
meningkatkan dividen lebih dari dua kali lipat ke USD 1.49 mn dalam waktu
20,02 5 tahun
14,23 • Dividen pada tahun 2023 mengalami penurunan jika dibandingkan dengan
2022, walaupun laba Perseroan meningkat
10,74
• Penurunan Dividen disebabkan oleh kebijakan Direksi untuk
mempersiapkan dana lebih besar untuk menggarap proyek proyek yang
lebih besar
2019 2020 2021 2022
Source: Company Data
17
Page 18
Terima Kasih
www.kencanaenergy.com
Names mentioned 2 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Paramita Other Shareholders
p.3
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.