Back to announcement
20240514_TRJA_Informasi Transaksi Afiliasi_31638684_lamp3.pdf
Asset transaction Needs review TRJASource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 5
Page 1
Page 2
Dalam melakukan Pendapat Kewajaran ini In conducting this Fairness Opinion, we refer kami berpedoman pada Peraturan OJK No. to OJK Regulation No. 35/POJK.04/2020 and 35/POJK.04/2020 dan Surat Edaran OJK No. OJK Circular Letter No. 17/SEOJK.004/2020 17/SEOJK.004/2020 tentang Pedoman concerning Guidelines for the Valuation Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian and Presentation of Business Valuation Usaha di Pasar Modal. Reports in the Capital Market. Dengan demikian, Rencana Transaksi Thus, the Transaction Plan includes affiliated termasuk transaksi material. Dalam transactions and there is no conflict of melakukan analisis, sebagai dasar dan interest. In carrying out the analysis, as a pertimbangan bagi kami dalam basis and consideration for us in providing a memberikan pendapat kewajaran atas fairness opinion on the Transaction Plan, we Rencana Transaksi tersebut, kami based and based on the information and melandaskan dan berdasarkan pada data provided by The TRJA's management, informasi dan data sebagaimana diberikan in which we assume that the information oleh manajemen TRJA, yang mana kami and data provided by The TRJA's mengasumsikan bahwa informasi dan data management are correct, complete, yang telah diberikan oleh manajemen TRJA reliable and not misleading. We did not adalah benar, lengkap, dapat diandalkan, audit or verify in detail all the information dan tidak menyesatkan. Kami tidak and data provided by The TRJA's melakukan audit ataupun verifikasi secara management, both orally and in writing, mendetail atas semua informasi dan data and thus we cannot provide guarantees or yang telah diberikan oleh manajemen be responsible if the information and data TRJA, baik lisan maupun tulisan, dan provides are incomplete or misleading. dengan demikian kami tidak dapat memberikan jaminan atau bertanggung- jawab apabila informasi dan data yang diberikan tersebut menjadi tidak lengkap atau menyesatkan. Pendekatan dan metode yang kami The approach and methods that we use in gunakan dalam memberikan pendapat providing the fairness opinion of the kewajaran atas Rencana Transaksi adalah Transaction Plan are by using qualitative dengan menggunakan metodologi analisis analysis and quantitative analysis kualitatif dan analisis kuantitatif. Analisis methodologies. Qualitative analysis in the kualitatif berupa analisis terhadap latar form of an analysis of the background and belakang dan manfaat serta risiko the benefits and risks of the Transaction Rencana Transaksi, analisis terhadap Plan, an analysis of The Company, and an Perusahaan, serta analisis terhadap kondisi analysis of industry conditions and industri dan prospek industri atau bidang prospects for the industry or line of business usaha yang dijalankan TRJA. Analisis that The TRJA operates. Quantitative kuantitatif berupa analisis kinerja historis, analysis in the form of historical analisis laporan keuangan sebelum dan performance analysis, analysis of financial sesudah Transaksi (Proforma) dari sisi TRJA statements before and after the Transaction untuk mengetahui dampak keuangan (Proforma) from The TRJA's secara konsolidasi dari Transaksi yang side to determine the consolidated Halaman 2 00052/2.0176-00/BS/02/0453/1/V/2024
Page 3
dilakukan, serta analisis inkremental dan financial impact of the Transactions carried
analisis sensitivitas atas Rencana Transaksi. out, as well as incremental analysis and
sensitivity analysis of the Transaction Plan.
Berdasarkan analisis kualitatif, dengan Based on qualitative analysis, The TRJA's
Rencana Transaksi TRJA dapat Transaction can increase business synergies
meningkatkan sinergi bisnis dan potensi and significant revenue potential of TRJA
pendapatan TRJA yang signifikan yang due to the increase in The TRJA's revenue
disebabkan oleh bertambahnya revenue stream from TRJA's operations.
stream TRJA atas kegiatan operasi TRJA.
Sehubungan dengan rencana transaksi In connection with the transaction plan and
serta mengacu pada Laporan keuangan referring to the TRJA's proforma
konsolidasian proforma TRJA untuk periode consolidated financial statements for the
31 Desember 2023, maka dampak
period December 31, 2023, the impact of
Rencana Transaksi adalah sebagai berikut:
the Transaction Plan is as follows:
1. Dari sisi Neraca, Pada Kas dan Setara 1. From the Balance Sheet side, in Cash
Kas memperoleh masukan atas and Cash Equivalents, there is an input
pinjaman yang diberikan sebesar Rp100 on the loan granted of IDR100 Billion
Miliar.
2. Dari sisi Liabilitas, hutang pemegang 2. On the Liabilities side, Short Term and
saham Jangka Pendek dan Jangka Long Term shareholder payables
Panjang bertambah masing-masing increased by IDR20 Billion and IDR80
sebesar Rp20 Miliar Juta dan Rp80 Miliar. Billion respectively.
3. Sedangkan ada sisi ekuitas, tidak 3. On the equity side, no adjustments
mencatatkan adanya penyesuaian arising from this transaction were
yang muncul dari transaksi ini. recorded.
Dari data Bank Indonesia per 31 Desember From the Bank Indonesia data as of
2023 diatas, diperoleh informasi bahwa December 31, 2023 above, information is
tingkat suku bunga wajar Per 31 Desember obtained that the fair interest rate as of
2023 untuk pinjaman Investasi dalam December 31, 2023 for Investment loans in
Rupiah, tertinggi adalah 9,41% yang Rupiah, The highest is 9.41% provided by
diberikan oleh bank Persero dan terendah bank Persero and the lowest is 8.23% issued
8,23% dikeluarkan oleh Bank Swasta by a National Private Bank, based on the
Nasional, dengan data tersebut diperoleh data obtained a median of 8.94% and an
median 8,94% dan rata-rata 8,88%. average of 8.88%.
Sementara, mengacu pada POJK No Meanwhile, referring to POJK No.
35/POJK.04/2020 Pasal 48, batas atas dan 35/POJK.04/2020 Article 48, the upper limit
batas bawah kewajaran nilai Rencana and lower limit of the fairness of the
Transaksi tidak boleh melebihi 7,5% dari nilai Transaction Plan value may not exceed
yang dijadikan acuan. Berdasarkan 7.5% of the value used as a reference.
perjanjian Pinjam-meminjam antara MYOH Based on the Lending agreement between
dan TRJA no. 01-V/LEGAL-SRT/2024 tanggal MYOH and TRJA No. 01-V/LEGAL-SRT/2024
Halaman 3 00052/2.0176-00/BS/02/0453/1/V/2024
Page 4
10 Mei 2024, besaran bunga yang di dated May 10, 2024, the amount of interest kenakan dalam perjanjian tersebut adalah charged in the agreement is 8.5% so that sebesar 8,5% sehingga diperoleh batas atas the upper limit of the loan is 9.14% while the dari pinjaman tersebut adalah 9,14% lower limit is 7.86%. sedangkan batas bawah adalah 7,86%. Dengan melihat analisis incremental diatas, By looking at the incremental analysis maka sesuai dengan tujuan dilakukannya above, in accordance with the purpose of pinjaman yaitu untuk keperluan the loan, namely for the purposes of supplier pembayaran supplier, pembayaran uang payments, down payments, installment muka, pembayaran cicilan dan refinance payments and refinance working capital, in working capital, maka dari sisi performance terms of Profit / Loss performance "with a Laba/Rugi “dengan rencana transaksi” transaction plan" shows a considerable menunjukkan selisih pendapatan yang difference in income against income cukup besar terhadap pendapatan “tanpa "without a transaction plan", this is because rencana transaksi”, hal dikarenakan "with a transaction plan" TRJA can operate “dengan rencana transaksi” TRJA dapat better without any operational constraints beroperasi lebih baik tanpa adanya that may occur due to operational policies kendala operasional yang mungkin terjadi carried out related to financial risks caused akibat adanya kebijakan operasional yang by cash flow shortages as before the dilakukan terkait resiko keuangan yang transaction plan. disebabkan oleh kekurangan arus kas sebagaimana sebelum adanya rencana transaksi. Laba bersih “dengan rencana transaksi” Net income "with planned transaction" mengalami peningkatan sebesar 9% increased by 9% to 13% higher than net hingga 13% lebih tinggi bila dibandingkan income "without planned transaction". Laba bersih “tanpa rencana transaksi”. Secara incremental, pada 2024, Total Aset Incrementally, in 2024, Total Assets "with “dengan rencana transaksi” memiliki transaction plan" has a considerable perbedaan yang cukup besar bila difference when compared to total assets dibandingkan total asset “tanpa rencana "without transaction plan" which is 9.83%. transaksi” yaitu sebesar 9,83%. Hal ini This is due to the receipt of cash from TRJA's disebabkan oleh adanya penerimaan Kas loan to MYOH. However, in the following dari pinjaman TRJA kepada MYOH. Namun years the amount of difference "with the pada tahun-tahun berikutnya besaran transaction plan" and "without the selisih “dengan rencana transaksi” dan transaction plan" has decreased in line with “tanpa rencana transaksi” mengalami the payment of loan debt to MYOH. penurunan sejalan dengan pembayaran hutang pinjaman kepada MYOH. Sejalan dengan penambahan pinjaman In line with the additional loans made by the yang dilakukan TRJA, maka Total Hutang company, the Total Debt “with transaction “dengan rencana transaksi” lebih besar plan” is greater than the total debt “without dibandingkan total hutang “tanpa transaction plan” and with the payment of rencana transaksi” dan dengan adanya debt, in the following years the difference in Halaman 4 00052/2.0176-00/BS/02/0453/1/V/2024
Page 5
Names mentioned 1 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Bank Indonesia
p.3 ×2
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
Rule parser
Needs review
confidence 0.091
1247 ms
12 Sep 2026 23:03
Raw output
{'appraiser_exempt': None,
'appraiser_name': '',
'assets': [],
'currency': None,
'fact_type': '',
'issuer_name': '',
'kind': 'MATERIAL',
'kjpp_name': '',
'letter_number': '',
'object_text': '',
'object_truncated': False,
'parties': [],
'pct_of_equity': None,
'reference_period': '',
'requires_rups': None,
'rups_date': None,
'ticker': '',
'transaction_date': None,
'valuation_date': None,
'value': None}