20240502_MEDC_Laporan Informasi dan Fakta Material_31633827_lamp1.pdf

No.: EXT-005/MGT/INA/MEDC/V/2024




                                   diterbitkan oleh Medco Bell Pte. Ltd. (“Surat
                                   Utang 2027”) dalam keseluruhan harga
                                   pembelian untuk penawaran tender keduanya
                                   adalah sebanyak-banyaknya US$150.000.000
                                   (seratus lima puluh juta Dollar Amerika
                                   Serikat), tidak termasuk bunga terakumulasi
                                   yang berlaku (“Penawaran Tender”).

                                   Medco Oak Tree Pte. Ltd.dan Medco Bell Pte.
                                   Ltd merupakan anak perusahaan yang
                                   seluruhnya dimiliki oleh Perseroan secara
                                   tidak langsung (“Para Penerbit”). Surat Utang
                                   2026 dan Surat Utang 2027 dijamin secara
                                   tanpa syarat dan tidak dapat ditarik kembali
                                   oleh Perseroan dan beberapa              anak
                                   perusahaannya.

                                   The Company intends to fund a cash tender
                                   offer for the repurchase of: (i) 7.375% Senior
                                   Notes due 2026 issued by Medco Oak Tree
                                   Pte. Ltd. (the “2026 Notes”), and (ii) 6.375%
                                   Senior Notes due 2027 issued by Medco Bell
                                   Pte. Ltd (“2027 Notes”) for an aggregate
                                   purchase price of up to US$150,000,000 (one
                                   hundred fifty million United States Dollars) for
                                   both tender offers, excluding applicable
                                   accrued interest (“Tender Offer”).

                                   Medco Oak Tree Pte. Ltd. And Medco Bell Pte.
                                   Ltd are a wholly owned indirect subsidiaries of
                                   the Company (the “Issuers”). 2026 Notes and
                                   2027 Notes unconditionally and irrevocably
                                   guaranteed by the Company and its certain
                                   subsidiaries.

                                   Penyelesaian Penawaran Tender bergantung
                                   pada pemenuhan kondisi tertentu, dalam
                                   setiap hal, sebagaimana diubah, diganti,
                                   dikesampingkan atau ditambah oleh Para
                                   Penerbit dan Perseroan.

                                   The consummation of the Tender Offer is
                                   conditioned upon the satisfaction of certain
                                   conditions, in each case, as modified,
                                   amended, waived or supplemented by the
                                   Issuers and the Company.

                                   Sebagai referensi, terlampir kami sampaikan
                                   pengumuman SGX-ST (versi Bahasa Inggris
                                   dan terjemahan Bahasa Indonesia) tertanggal
                                   2 Mei 2024 sehubungan dengan Penawaran
                                   Tender.

No.: EXT-005/MGT/INA/MEDC/V/2024




                                                    As a reference, we hereby attached the SGX-
                                                    ST announcement (in English language
                                                    version and Bahasa Indonesia translation)
                                                    dated 2 May 2024 in relation to the Tender
                                                    Offer.

 4.      Dampak kejadian, informasi atau            Tidak terdapat dampak khusus lainnya atas
         fakta material tersebut terhadap           penyampaian keterbukaan informasi ini,
         kegiatan   operasional,   hukum,           mengingat       penyampaian     keterbukaan
         kondisi      keuangan,       atau          informasi   ini    merupakan     pemenuhan
         kelangsungan usaha Emiten atau             kewajiban keterbukaan informasi berdasarkan
         Perusahaan Publik                          POJK No. 31 dan mengingat pengumuman
                                                    Penawaran Tender ini baru diluncurkan
         Impact of such material information        kepada    publik    dan   menunggu     hasil
         or fact to the Company’s operational,      penyelesaian.
         law, financial condition or business
                                                    There is no other specific impact of this
                                                    disclosure of information, considering the
                                                    submission of this disclosure of information as
                                                    the fulfillment of disclosure obligation under
                                                    POJK No. 31 and considering that this Tender
                                                    Offer announcement has just been launched to
                                                    the public and awaits the completion results.

 5.      Keterangan         lain-lain   /   Other   -
         information

No.: EXT-005/MGT/INA/MEDC/V/2024




Demikian informasi ini kami sampaikan. Atas perhatian dan kerjasamanya, kami mengucapkan
terima kasih / Thank you for your attention and cooperation.


Hormat kami / Regards,
PT Medco Energi Internasional Tbk




_____________________________________
Nama / Name : Siendy K. Wisandana
Jabatan / Title : Corporate Secretary

No.: EXT-005/MGT/INA/MEDC/V/2024




Tembusan / Copied to:
1. Kepala Biro PKP Sektor Riil Otoritas Jasa Keuangan / Head of Corporate Financial
   Assessment Bureau of the Financial Services Authority
2. Direktur Pencatatan PT Bursa Efek Indonesia / Director of Listing of PT Bursa Efek
   Indonesia

Pengumuman ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan suatu undangan atau
penawaran untuk akuisisi, membeli, atau mengambil bagian atas efek yang dimaksud dalam
pengumuman ini. Pengumuman ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau membeli efek
apapun di Amerika Serikat atau yurisdiksi lainnya di mana penawaran atau permintaan atau
penjualan tersebut adalah melawan hukum sebelum adanya pendaftaran atau kualifikasi
berdasarkan peraturan atau hukum terkait efek pada yurisdiksi tersebut. Efek yang dimaksud
dalam pengumuman ini tidak akan didaftarkan berdasarkan United States Securities Act of 1933,
sebagaimana diubah (“Securities Act”), dan tidak akan ditawarkan atau dijual di dalam Amerika
Serikat kecuali berdasarkan suatu pengecualian dari, atau suatu transaksi yang tidak tunduk
kepada, persyaratan pendaftaran berdasarkan Securities Act. Suatu penawaran umum atas efek
yang dibuat di dalam Amerika Serikat akan disiapkan melalui prospektus. Prospektus tersebut
akan mencantumkan informasi rinci mengenai perusahaan yang membuat penawaran tersebut
dan susunan manajemen dan laporan keuangannya. Tidak ada dari Perusahaan atau Penjamin
Induk (sebagaimana didefinisikan di bawah ini) bermaksud untuk membuat suatu penawaran
umum atas efek di Amerika Serikat.

Pengumuman ini bukan merupakan penawaran umum di Indonesia berdasarkan Undang-Undang
Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 4
Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, dan peraturan-peraturan
pelaksananya (“UU Pasar Modal Indonesia”). Efek apapun tidak dapat ditawarkan dalam
wilayah Republik Indonesia atau kepada warga Negara Indonesia menggunakan media massa
(termasuk koran, majalah, film, televisi, radio, atau media elektronik lainnya, surat, brosur
termasuk media cetak lainnya) atau ditawarkan kepada lebih dari 100 pihak Indonesia dan/atau
dijual kepada lebih dari 50 pihak Indonesia atau warga negara Indonesia, dimanapun domisili
mereka, baik yang berdomisili di dalam ataupun luar Indonesia dalam waktu tertentu, dengan
cara yang merupakan penawaran umum berdasarkan UU Pasar Modal Indonesia.




                 PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK


                        Penawaran Pembelian Secara Tunai
   Sebanyak-banyaknya US$150.000.000 Dalam Keseluruhan Harga Pembelian Atas
  US$650.000.000 7,375% Surat Utang Senior Jatuh Tempo Pada 2026 Diterbitkan Oleh
                          Medco Oak Tree Pte. Ltd., dan

  US$650.000.000 6,375% Surat Utang Senior Jatuh Tempo Pada 2027 Diterbitkan Oleh
                               Medco Bell Pte. Ltd.,

Medco Oak Tree Pte. Ltd (“Penerbit 2026”) dan Medco Bell Pte. Ltd (“Penerbit 2027” dan
bersama-sama dengan Penerbit 2026 disebut sebagai “Para Penerbit”) hari ini menawarkan
pembelian dalam bentuk tunai (“Penawaran Tender”) sebagian dari: (i) atas Surat Utang Senior
7,375% jatuh tempo 2026 (Rule 144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN US58405FAAA30, Common
Code 199293656 / Regulation S: CUSIP Y59501AA7, ISIN USY59501AA78, Common Code
199293702) (surat utang tersebut selanjutnya disebut sebagai “Surat Utang 2026”), dan (ii) Surat
Utang Senior 6,375% jatuh tempo 2027 (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN US58406LAA98,
Common Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN USY56607AA51, Common
Code 210761306) (“Surat Utang 2027” bersama-sama dengan Surat Utang 2026 selanjutnya
disebut sebagai “Surat Utang”), masing-masing tunduk pada skala prioritas yang diatur di dalam
Penawaran Pembelian tertanggal 2 Mei 2024 (sebagaimana diubah dan ditambahkan dari waktu
ke waktu, “Penawaran Pembelian”) dalam keseluruhan harga pembelian yang terdiri atas Harga
Penawaran Tender Awal dan/atau Harga Penawaran Tender Akhir, sebagaimana berlaku, untuk
kedua Penawaran Tender dengan jumlah sebanyak-banyaknya US$150.000.000, tidak termasuk
bunga terakumulasi yang berlaku. Surat Utang dijamin oleh PT Medco Energi Internasional Tbk
(“Penjamin Induk”) dan anak perusahaan tertentu. Para Penerbit dan Penjamin Induk telah
melibatkan ING Bank N.V., Singapore Branch, Mandiri Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia
(Singapore) Pte. And Standard Chartered Bank (Singapore) Limited sebagai manajer perantara
(“Para Manajer Perantara”) untuk Penawaran Tender.

Informasi di bawah ini adalah ringkasan dari ketentuan pokok Penawaran Tender yang mana
tunduk kepada syarat dan ketentuan yang dirinci dalam Penawaran Pembelian. Seluruh dokumen
untuk Penawaran Tender akan tersedia dari Morrow Sodali Limited (“Agen Penawaran dan
Informasi”) dalam situs web Penawaran Tender, pada https://projects.morrowsodali.com/medco,
bergantung pada konfirmasi dan pendaftaran yang memenuhi syarat.

Tunduk pada syarat dan ketentuan Penawaran Tender sebagaimana dijelaskan dalam Penawaran
Pembelian, jumlah yang harus dibayarkan untuk Surat Utang yang ditenderkan secara sah dan
tidak ditarik secara sah pada atau sebelum pukul 17.00, waktu New York City, pada tanggal 15
Mei 2024 (“Batas Waktu Tender Awal”) (“Harga Penawaran Tender Awal”), dan diterima untuk
pembelian, akan termasuk premi tender awal (“Premi Tender Awal”) dan akan menjadi (i)
US$1.008 untuk setiap US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2026, yang mencakup Premi
Tender Awal sebesar US$30 untuk setiap US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2026, dan (ii)
US$980 untuk setiap US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2027. Tunduk pada syarat dan
ketentuan Penawaran Tender sebagaimana dijelaskan dalam Penawaran Pembelian jumlah yang
harus dibayarkan untuk Surat Utang yang ditenderkan secara sah dan tidak ditarik secara sah pada
atau sebelum pukul 17.00, waktu New York City, pada tanggal 31 Mei 2024 (“Batas Waktu Jatuh
Tempo”), dan diterima untuk pembelian, tidak termasuk Premi Tender Awal yang berlaku (“Harga
Penawaran Tender Akhir”) dan akan menjadi (i) US$978 untuk setiap US$1.000 atas jumlah
pokok Surat Utang 2026; dan (ii) US$950 untuk setiap US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang
2027. Harga Penawaran Tender Awal atau Harga Penawaran Tender Akhir, sebagaimana berlaku,
untuk masing-masing seri Surat Utang tidak termasuk Bunga Terakumulasi, yang akan dibayarkan
sebagai tambahan atas Harga Penawaran Tender Awal atau Harga Penawaran Tender Akhir,
sebagaimana berlaku.

Penerbit melakukan Penawaran Tender dalam rangka menurunkan hutang yang belum dilunasi
dan/atau reprofiling jatuh tempo hutang dari Penjamin Induk dan anak perusahaannya dengan cara
membayar utang dengan uang tunai dan/atau menggantikan hutang yang memiliki jadwal
pembayaran sekaligus dengan pinjaman yang memiliki jadwal pembayaran diamortisasi. Surat
Utang yang dibeli dalam Penawaran Tender akan dihapus dan dibatalkan.

Masing-masing Penerbit akan membayar Surat Utang yang dibeli dalam Penawaran Tender
dengan menggunakan uang tunai dari Penjamin Induk dan anak perusahaannya dan/atau dana yang
dipinjam berdasarkan fasilitas hutang yang ada. Penawaran Tender tidak tunduk pada pesyaratan
keuangan apa pun.

Penawaran Tender tunduk pada pemenuhan atau pengesampingan oleh Penerbit, atas diskresi
penuh mereka, terhadap beberapa kondisi sebagaimana diuraikan lebih lengkap dalam Penawaran
Pembelian.

Tunduk pada syarat dan ketentuan Penawaran Tender yang diuraikan dalam Penawaran Pembelian,
jumlah pokok agregat dari setiap seri Surat Utang yang akan dibeli pada Tanggal Penyelesaian
akan ditentukan, sesuai dengan Batasan Tender, sesuai dengan Tingkat Prioritas Penerimaan
berdasarkan pertama-tama pada rangkaian Surat Utang yang berlaku, dengan Surat Utang 2026
memiliki prioritas dibandingkan Surat Utang 2027, dan kedua berdasarkan Tanggal Tender, di
mana Surat Utang dalam seri tertentu akan diberikan prioritas jika sah ditenderkan pada atau
sebelum Batas Waktu Tender Awal atas Surat Utang dari seri tersebut yang ditenderkan secara sah
setelah Batas Waktu Tender Awal.

Instruksi tender terpisah akan disampaikan atas nama masing-masing pemilik manfaat dari Surat
Utang dari masing-masing seri, dengan prorata.

Jadwal waktu yang diharapkan (seluruh waktu bergantung kepada perubahan atas diskresi penuh
Para Penerbit):

 Tanggal Dimulainya         Kamis, 2 Mei 2024
 Batas Waktu Tender         17.00, waktu New York City, 15 Mei 2024
 Awal
 Batas Waktu Penarikan      17.00, waktu New York City, 15 Mei 2024
 Batas    Waktu     Jatuh   17.00, waktu New York City, 31 Mei 2024
 Tempo
 Pengumuman Hasil           3 Juni 2024 atau segera secepatnya setelah Batas Waktu Jatuh
                            Tempo
 Tanggal Penyelesaian       5 Juni 2024

Pemegang Surat Utang yang bermaksud untuk berpartisipasi dalam Penawaran Tender dapat
menghubungi Agen Penawaran dan Informasi, Morrow Sodali Limited, melalui telepon pada +852
2319 4130 (Hong Kong) / +44 20 4513 6933 (London) / +1 203 609 4910 (Stamford) atau melalui
email pada medco@investor.morrowsodali.com. Pertanyaan dari pemegang Surat Utang
sehubungan dengan prosedur Penawaran Tender atau permintaan salinan tambahan Penawaran
Pembelian dan dokumen terkait hal lainnya harus ditujukan kepada Morrow Sodali Limited.

Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan Penawaran Tender harus ditujukan
kepada Para Manajer Perantara yaitu ING Bank N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12-
01 Guoco Tower, Singapore 078881, Tel: +65 6232 6289 / +44 20 7767 6784, email:
liability.management@ing.com, U.P: Liability Management Team), Mandiri Securities Pte Ltd
(12 Marina View, #19-06, Asia Square Tower 2, Singapore 018961, Tel: +65 6589 3890, email:
dcm.group@mandirisekuritas.co.id, U.P: Investment Banking), Morgan Stanley Asia (Singapore)
Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital Square, Singapore, 049481, Tel: +1 800 624 1808 (U.S.
toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677 5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong
Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, U.P: Global Debt Advisory Group) or
Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay
Financial Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 / +65
6557 8286, email: liability_management@sc.com, U.P: Liability Management).

Pengumuman ini bukan merupakan permintaan atas persetujuan sehubungan dengan suatu Surat
Utang. Penawaran Tender dibuat berdasarkan Penawaran Pembelian, yang mana secara rinci
dijelaskan dalam ketentuan Penawaran Tender.

Distribusi pengumuman ini di beberapa yurisdiksi mungkin dibatasi oleh hukum. Pihak yang
memiliki pengumuman ini disyaratkan untuk menginformasikan dirinya tentang, dan untuk
mengetahui lebih jauh, terhadap suatu pembatasan.

Pengumuman ini dan Penawaran Pembelian mengandung informasi yang penting, yang harus
dibaca dengan hati-hati sebelum mengambil keputusan sehubungan dengan Penawaran Tender.
Masing-masing pemegang Surat Utang bertanggung jawab sepenuhnya untuk melakukan
penilaian independen terhadap segala hal yang dianggap relevan (termasuk yang berkaitan dengan
Penawaran Tender) dan setiap pemegang Surat Utang harus membuat keputusan sendiri apakah
akan melakukan tender atau tidak melakukan tender atas Surat Utangnya berdasarkan Penawaran
Tender. Apabila pemegang Surat Utang memiliki keraguan atas tindakan yang harus dilakukan,
maka disarankan bagi pemegang Surat Utang untuk meminta nasihat hukum, pajak dan keuangan,
termasuk dengan risiko perpajakan dari pialang saham, manajer bank, pengacara, akuntan, atau
penasihat keuangan independen lainnya. Setiap pemegang Surat Utang yang Surat Utangnya
dipegang oleh pialang, dealer, bank, kustodian, trust atau entotas lainnya harus menghubungi
entitas tersebut jika ingin berpartisipasi dalam Penawaran Tender. Para Manajer Perantara atau
pihak yang mengendalikan, atau direktur, karyawan, agen atau afiliasi dari pihak tersebut, tidak
memberikan rekomendasi atas apakah pemegang Surat Utang harus berpartisipasi atau tidak pada
Penawaran Tender.

Apabila terdapat yurisdiksi yang mewajibkan Penawaran Tender harus dilakukan oleh pialang atau
dealer yang memiliki izin, dan salah satu Para Manajer Perantara atau afiliasinya merupakan
pialang atau dealer yang memiliki izin dalam yurisdiksi tersebut, maka Penawaran Tender dianggal
dilakukan oleh Para Manajer Perantara atau afiliasinya (sebagaimana berlaku) untuk dan atas nama
Penerbit dalam yurisdiksi tersebut.

Masing-masing pemegang Surat Utang yang berpartisipasi dalam Penawaran Tender akan
dianggap memberikan pernyataan sebagaimana tercantum di dalam Penawaran Pembelian.
Pemegang Surat Utang di Singapura yang berpartisipasi dalam Penawaran Tender akan dianggap

untuk memberikan pernyataan bahwa dirinya merupakan investor institusional sebagaimana
dimaksud dalam Section 4A dari Securities and Futures Act 2001 of Singapore (“SFA”) atau
merupakan investor terakreditasi sebagaimana dimaksud dalam Section 4A dari SFA. Setiap
tender pembelian Surat Utang berdasarkan Penawaran Tender dari pemegang Surat Utang yang
tidak dapat memberikan pernyataan tidak dapat diterima. Masing-masing dari Para Penerbit, Para
Manajer Perantara dan Agen Informasi dan Tender memiliki hak, dengan diskresi penuhnya, untuk
menginvestigasi, sehubungan dengan tender pembelian Surat Utang berdasarkan Penawaran
Tender, baik apakah pernyataan yang diberikan oleh pemegang Surat Utang tersebut adalah benar
dan, apabila investigasi dilakukan dan pernyataan tersebut terbukti tidak benar, maka tender atas
Surat Utang tesebut tidak dapat diterima.

TENTANG PENJAMIN INDUK

Penjamin Induk, PT Medco Energi Internasional Tbk, adalah suatu perusahaan energi dan sumber
daya alam yang beroperasi melalui kegiatan usaha eksplorasi dan produksi inti minyak dan gas,
kegiatan usaha pembangkit listrik dan invetasi di tambang tembaga dan emas. Memiliki interest
pada 15 properti minyak dan gas di Indonesia, 12 di antaranya saat ini berproduksi, mengingat
secara historis berfokus pada kegiatan di Indonesia. Juga memiliki aset produksi yang signifikan
di Oman dan Thailand dan juga memiliki operasi minyak dan gas di Libya, Tanzania, Mexico dan
Yemen. Selain kegiatan usaha inti minyak dan gas, Penjamin Induk, melalui anak perusahaannya,
beroperasi di sektor pembangkit listik dan jasa O&M (operating and maintenance) di Indonesia
dengan kepentingan dalam pembangkit listrik berbahan bakar gas, energi panas bumi dan
pembangkit listrik tenaga air dan solar PV, dan juga memiliki investasi di tambang tambang dan
emas di Indonesia. Penjamin Induk adalah perusahaan eksplorasi dan produksi minyak dan gas
independen terbesar di Indonesia berdasarkan kapitalisasi pasar.

INFORMASI MENGENAI PERNYATAAN KE DEPAN

Pernyataan ke depan dalam pengumuman ini, termasuk namun tidak terbatas kepada pernyataan-
pernyataan sehubungan dengan Penawaran Tender, yaitu jadwal tanggal jatuh tempo dan
pembayaran atas Harga Penawaran Tender Awal atau Harga Penawaran Tender Akhir,
sebagaimana berlaku, adalah berdasarkan perkiraan saat ini. Pernyataan tersebut tidak dapat
dijamin dengan segala kejadian di masa yang akan datang. Kejadian di masa yang akan datang dan
hasilnya melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian, dan asumsi yang mana sulit untuk diprediksi.
Kejadian dan hasil aktual dapat mempengaruhi dari penjelasan yang tercantum dalam
pengumuman ini yang disebabkan oleh beberapa faktor termasuk perubahan di pasar dan harga
untuk Surat Utang; perubahan pada kegiatan usaha dan kondisi keuangan Penjamin Induk dan anak
perusahaannya; perubahan pada pasar sumber daya internasional; perubahan pasar modal secara
keseluruhan; dan kejadian atas suatu hal yang dispesifikasi dalam Penawaran Pembelian yang
mungkin akan mengakibatkan munculnya suatu keadaaan yang diperbolehkan untuk mengakhiri
atau mengubah Penawaran Tender.

Tanggal: 2 Mei 2024

This announcement is for information purposes only and does not constitute an invitation or offer
to acquire, purchase or subscribe for the securities referred to herein. This announcement does
not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities in the United States
or any other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to
registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. The securities
referred to herein will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended
(the “Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States except pursuant to an
exemption from, or a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act.
Any public offering of securities to be made in the United States will be made by means of a
prospectus. Such prospectus will contain detailed information about the company making the offer
and its management and financial statements. None of the Issuers and the Parent Guarantor (each
as defined below) intends to make any public offering of securities in the United States.

This announcement does not constitute a public offering in Indonesia under Law Number 8 of 1995
regarding Capital Market as amended by Law No. 4 of 2023 on Development and Strengthening
of Financial Sectors and its implementing regulations (the “Indonesian Capital Market Law”).
Any securities may not be offered within the territory of the Republic of Indonesia or to Indonesian
citizens using mass media (which includes newspapers, magazines, film, television, radio and
other electronic media, letter and brochures as well as any printed matter) or offered to more than
100 Indonesian parties and/or sold to more than 50 Indonesian parties or Indonesian nationals,
wherever they are domiciled, whether in or outside Indonesia within a certain time, in a manner
which constitutes a public offering under the Indonesian Capital Market Law.




                   PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK.
                                    Offers to Purchase for Cash

                     Up to US$150,000,000 in Aggregate Purchase Price of

  US$650,000,000 7.375% Senior Notes due 2026 issued by Medco Oak Tree Pte. Ltd. and

       US$650,000,000 6.375% Senior Notes due 2027 issued by Medco Bell Pte. Ltd.

Medco Oak Tree Pte. Ltd. (the “2026 Issuer”) and Medco Bell Pte. Ltd. (the “2027 Issuer” and
together with the 2026 Issuer, the “Issuers”) today announced their offer to purchase in cash (the
“Tender Offers”) a portion of (i) the 7.375% Senior Notes Due 2026 (Rule 144A: CUSIP
58405FAA3, ISIN US58405FAA30, Common Code 199293656 / Regulation S: CUSIP
Y59501AA7, ISIN USY59501AA78, Common Code 199293702) (the “2026 Notes”) and (ii) the
6.375% Senior Notes due 2027 (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN US58406LAA98,
Common Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN USY56607AA51, Common
Code 210761306) (the “2027 Notes” and together with the 2026 Notes, the “Notes”), respectively,

subject to the priority order set forth in the Offer to Purchase dated May 2, 2024 (as it may be
amended or supplemented from time to time, the “Offer to Purchase”) and a combined aggregate
purchase price consisting of the Early Tender Offer Consideration and/or the Late Tender Offer
Consideration, as applicable, for the Tender Offers of up to US$150,000,000, excluding applicable
accrued interest. The Notes are guaranteed by PT Medco Energy Internasional Tbk. (the “Parent
Guarantor”) and certain of its subsidiaries. The Issuers and the Parent Guarantor have engaged
ING Bank N.V., Singapore Branch, Mandiri Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia (Singapore)
Pte. and Standard Chartered Bank (Singapore) Limited as the dealer managers (the “Dealer
Managers”) for the Tender Offers.

The following information is a summary of the key terms of the Tender Offers subject to the
detailed terms and conditions set forth in the Offer to Purchase. All documents for the Tender
Offers will be made available by Morrow Sodali Limited (the “Tender and Information Agent”)
on the Offer Website, at https://projects.morrowsodali.com/medco, subject to eligibility
confirmation and registration.

Subject to the terms and conditions of the Tender Offers described in the Offer to Purchase, the
amount payable for the Notes validly tendered and not subsequently validly withdrawn at or prior
to 5:00 p.m., New York City time, on May 15, 2024 (such time, the “Early Tender Deadline”)
(such amount, the “Early Tender Offer Consideration”), and accepted for purchase, will include
the early tender premium (the “Early Tender Premium”) and will be (i) US$1,008 for each
US$1,000 in principal amount of the 2026 Notes, which includes, an Early Tender Premium of
US$30 for each US$1,000 in principal amount of the 2026 Notes and (ii) US$980 for each
US$1,000 in principal amount of the 2027 Notes, which includes an Early Tender Premium of
US$30 for each US$1,000 in principal amount of the 2027 Notes. Subject to the terms and
conditions of the Tender Offers described in the Offer to Purchase, the amount payable for the
Notes validly tendered after the Early Tender Deadline and at or prior to 5:00 p.m., New York City
time, on May 31, 2024 (the “Expiration Deadline”), and accepted for purchase, will not include
the applicable Early Tender Premium (the “Late Tender Offer Consideration”) and will be (i)
US$978 for each US$1,000 in principal amount of the 2026 Notes and (ii) US$950 for each
US$1,000 in principal amount of the 2027 Notes. The Early Tender Offer Consideration or the
Late Tender Offer Consideration, as applicable, for each series of Notes does not include the
applicable Accrued Interest, which will be payable in addition to the Early Tender Offer
Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as the case may be.

The Issuers are making the Tender Offers in order to reduce outstanding debt and/or reprofile the
debt maturities of the Parent Guarantor and its subsidiaries by paying down debt with cash and/or
replacing bullet maturity debt with loans that have amortizing repayment schedules. Notes
purchased in the Tender Offers will be retired and cancelled.

Each of the Issuers expects to pay for the Notes purchased in the Tender Offers using cash on hand
of the Parent Guarantor and its subsidiaries and/or funds borrowed under existing debt facilities.
None of the Tender Offers are subject to any financing condition.

The Tender Offers are conditioned upon the satisfaction or waiver by the Issuers, in their sole
discretion, of certain conditions as more fully described in the Offer to Purchase.

Subject to the terms and conditions of the Tender Offers described in the Offer to Purchase, the
aggregate principal amount of each series of Notes that will be purchased on the Settlement Date
will be determined, subject to the Tender Cap, in accordance with the Acceptance Priority Level
based firstly on the applicable series of Notes, with 2026 Notes having priority over 2027 Notes,
and secondly by Tender Date, with Notes within a particular series being given priority if validly
tendered at or before the Early Tender Deadline over those Notes of such series validly tendered
after the Early Tender Deadline.

A separate tender instruction must be submitted on behalf of each beneficial owner of the Notes
of each series, given the possible proration.

Timeline (all times are subject to change at Issuers’ sole discretion):

 Commencement Date            Thursday, May 2, 2024
 Early Tender Deadline        5:00 p.m., New York City time, on Wednesday, May 15, 2024
 Withdrawal Deadline          5:00 p.m., New York City time, on Wednesday, May 15, 2024
 Expiration Deadline          5:00 p.m., New York City time, on Friday, May 31, 2024
 Results Announcement         June 3, 2024 or as soon as reasonably practicable following the
                              Expiration Deadline.
 Expected Settlement          June 5, 2024

Holders of the Notes wishing to participate in the Tender Offers may contact the Tender and
Information Agent, Morrow Sodali Limited, by phone at +852 2319 4130 (Hong Kong) / +44 20
4513 6933 (London) / +1 203 658 9457 (Stamford) or by email at
medco@investor.morrowsodali.com. Questions from holders of the Notes regarding the Tender
Offers procedures or requests for additional copies of the Offer to Purchase and other related
documents should also be directed to Morrow Sodali Limited.

Questions from holders of Notes regarding the Tender Offers should be directed to the Dealer
Managers at ING Bank N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12-01 Guoco Tower,
Singapore 078881, Tel: +65 6232 6289 / +44 20 7767 6784, email: liability.management@ing.com,
Attention: Liability Management Team), Mandiri Securities Pte Ltd (12 Marina View, #19-06,
Asia Square Tower 2, Singapore 018961, Tel: +65 6589 3890, email:
dcm.group@mandirisekuritas.co.id, Attention: Investment Banking), Morgan Stanley Asia
(Singapore) Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital Square, Singapore, 049481, Tel: +1 800
624 1808 (U.S. toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677 5040 (London) / +852 2239
1484 (Hong Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, Attention: Global Debt Advisory
Group) or Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina
Bay Financial Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 /
+65 6557 8286, email: liability_management@sc.com, Attention: Liability Management).

This announcement is not a solicitation of consent with respect to any of the Notes. The Tender
Offers are being made pursuant to the Offer to Purchase, which sets forth a detailed description of
the terms of the Tender Offers.

The distribution of this announcement in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons
into whose possession this press release comes are required to inform themselves about, and to
observe, any such restrictions.

This announcement and the Offer to Purchase contain important information, which must be read
carefully before any decision is made with respect to the Tender Offers. Each holder of Notes is
solely responsible for making its own independent appraisal of all matters as such holder deems
appropriate (including those relating to the Tender Offers) and each holder must make its own
decision as to whether to tender or not tender its Notes for purchase pursuant to the Tender Offers.
If any holder is in any doubt as to the action it should take, it is recommended to seek its own legal,
tax and financial advice, including as to any tax consequences, from its stockbroker, bank manager,
solicitor, accountant or other independent financial adviser. Any holder whose Notes are held on
its behalf by a broker, dealer, bank, custodian, trust company or other nominee must contact such
entity if it wishes to participate in the Tender Offers. None of the Dealer Managers, or any person
who controls, or is a director, officer, employee, agent or affiliate of any such persons, makes any
recommendation as to whether holders should participate in the Tender Offers.

If a jurisdiction requires the Tender Offers to be made by a licensed broker or dealer, and any of
the Dealer Managers or any of their respective affiliates is such a licensed broker or dealer in such
jurisdictions, the Tender Offers shall be deemed to be made by such Dealer Manager or such
affiliate (as the case may be) on behalf of the Issuers in such jurisdiction.

Each holder of Notes participating in the Tender Offers will be deemed to give certain
representations as set out in the Offer to Purchase. A holder in Singapore participating in the
Tender Offers will be deemed to represent that it is either an institutional investor as defined under
Section 4A of the Securities and Futures Act 2001 of Singapore (the “SFA”), or an accredited
investor as defined under Section 4A of the SFA. Any tender of Notes for purchase pursuant to the
Tender Offers from a holder that is unable to make these representations will not be accepted. Each
of the Issuers, the Dealer Managers and the Information and Tender Agent reserves the right, in
its absolute discretion, to investigate, in relation to any tender of Notes for purchase pursuant to
the Tender Offers, whether any such representation given by a holder is correct and, if such
investigation is undertaken and as a result the Issuers determines (for any reason) that such
representation is not correct, such tender of Notes shall not be accepted.

ABOUT THE PARENT GUARANTOR

The Parent Guarantor, PT Medco Energi Internasional Tbk., is an energy and natural resources
company operating through its core oil and gas exploration and production business, power
generation business and an investment in a copper and gold mine. It has interests in 15 oil and gas
properties in Indonesia, 12 of which are currently producing, as it has historically focused on
activities in Indonesia. It also has significant producing assets in Oman and Thailand and has oil
and gas operations in Libya, Tanzania, Mexico and Yemen. In addition to the core oil and gas
business, the Parent Guarantor, through its subsidiaries, operates in the power generation and the
O&M services sectors in Indonesia with interests in gas-fired power, geothermal energy and
hydro-electricity plants and solar PV and also has an investment in a listed copper and gold mining
company in Indonesia. The Parent Guarantor is the largest independent publicly listed oil and gas
exploration and production company in Indonesia based on market capitalization.

FORWARD-LOOKING INFORMATION

Forward-looking statements in this announcement, including but not limited to those statements
relating to the Tender Offers, such as the scheduled expiration date and payment of the Early
Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, are based on
current expectations. These statements are not guarantees of future events or results. Future events
and results involve some risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict. Actual
events and results could vary materially from the description contained herein due to many factors
including changes in the market and price for the of Notes; changes in the business and financial
condition of the Parent Guarantor and its subsidiaries; changes in the international energy markets;
changes in the capital markets in general; and the occurrence of events specified in the Offer to
Purchase that would trigger a condition permitting termination or amendment of the Tender Offers.

Date: May 2, 2024




95929.01C-SINSR01A - MSW