Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 476
Page 1
Transformative
for Growth
20
23
Laporan Tahunan
Annual Report
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 2
Penafian | Disclaimer
PT Merdeka Copper Gold Tbk (selanjutnya disebut sebagai Perseroan", "Merdeka",
atau "MDKA") tidak memberikan pernyataan dan/atau jaminan, baik tersurat
maupun tersirat, mengenai keakuratan, keandalan, atau kelengkapan informasi yang
disediakan di sini. Seluruh pernyataan yang terkandung dalam Laporan Tahunan ini
("Laporan") mengenai waktu, kegiatan, peristiwa, dan perkembangan di masa depan
yang diantisipasi oleh Perseroan adalah pernyataan berwawasan ke masa depan.
Meskipun Perseroan, entitas anak Perseroan, pejabat, dan konsultannya menyakini
bahwa ekspektasi yang diungkapkan dalam pernyataan berwawasan ke masa depan
tersebut didasarkan pada suatu asumsi yang masuk akal, Anda diperingatkan bahwa
pernyataan ini tidak menjamin kinerja Perseroan di masa depan, serta hasil dan/atau
perkembangan aktual mungkin akan berbeda secara material dari yang diharapkan
sebagaimana diungkapkan dalam pernyataan berwawasan ke masa depan. Faktor-
faktor yang dapat menyebabkan perbedaan tersebut mencakup, antara lain, fluktuasi
harga komoditas, penilaian teknis pengembangan tambang di masa depan, variasi
dalam perkiraan sumber daya dan cadangan, kegagalan pabrik dan peralatan yang
tidak terduga, keterlambatan dalam memperoleh persetujuan lingkungan dan
peraturan, dan kondisi ekonomi secara umum, pasar, atau kondisi-kondisi bisnis.
Perseroan, beserta direksi, karyawan, agen, penasihat, dan konsultannya, melepaskan
tanggung jawab apa pun (termasuk kelalaian atau pernyataan yang salah karena
kelalaian) atas setiap pernyataan, pendapat, informasi, atau hal apa pun, baik tersurat
maupun tersirat, yang timbul dari, terkandung dalam, atau diperoleh dari Laporan ini,
serta segala kekurangan yang ada di dalamnya. Informasi yang diungkapkan berkaitan
dengan rencana kegiatan usaha Perseroan sampai dengan tanggal Laporan ini. Baik
ketentuan dalam Laporan ini maupun informasi apa pun yang terkandung di dalamnya
atau yang selanjutnya dikomunikasikan kepada siapa pun sehubungan dengan
Laporan ini, tidak merupakan dan/atau tidak boleh ditafsirkan sebagai pemberian
nasihat investasi kepada siapa pun. Dengan menerima Laporan ini, Anda mengakui
dan setuju untuk terikat oleh setiap pernyataan di atas.
PT Merdeka Copper Gold Tbk (referred to herein as the "Company," "Merdeka," or
"MDKA") makes no representation and/or warranty, whether express or implied, as to the
accuracy, reliability, or completeness of the information provided herein. All statements
contained in this Annual Report ("Report") pertaining to future timings, activities, events,
and developments anticipated by the Company are forward-looking statements. While
the Company, its subsidiaries, officers, and consultants believe that the expectations
expressed in such forward-looking statements are based on reasonable assumptions,
you are cautioned that these statements do not guarantee future performance, and
actual results and/or developments may materially differ from those expressed in the
forward-looking statements. Factors that could cause such differences include, among
other things, fluctuations in commodity prices, future technical assessments for mine
developments, variations in resources and reserve estimates, unforeseen failures of
plant and equipment, delays in obtaining environmental and regulatory approvals, and
general economic, market, or business conditions. The Company, along with its directors,
employees, agents, advisers, and consultants, disclaims all liability (including negligence
or negligent misstatement) for any statements, opinions, information, or matters,
whether express or implied, arising from, contained in, or derived from this Report, as
well as for any omissions therein. The information disclosed pertains to the Company's
proposed business activities as of the date of this Report. Neither the provision of this
Report nor any information contained herein or subsequently communicated to any
person in connection therewith constitutes and/or should be construed as constituting
the provision of investment advice to any person. By accepting this Report, you
acknowledge and agree to be bound by each of the foregoing statements.
Page 3
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 1
Page 4
Transformative for Growth Dalam perjalanan yang dinamis di 2023, Merdeka memulai perjalanan transformasi yang monumental, menandai langkah signifikan menuju perusahaan pertambangan yang diakui secara global dengan portofolio terdiversifikasi yang mencakup aset emas, tembaga, dan nikel yang memiliki pengaruh internasional. Sepanjang 2023, Merdeka menunjukkan keteguhan komitmen terhadap keunggulan di seluruh aspek operasinya, yang mencakup efisiensi operasional, pengembangan sumber daya manusia, stabilitas keuangan, kepatuhan terhadap peraturan, dan inisiatif Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola (ESG). Pendekatan holistik ini membuahkan hasil yang luar biasa: Merdeka berhasil meningkatkan peringkat ESG dari MSCI menjadi "A" dari peringkat sebelumnya "BBB". Dengan peningkatan ini, Merdeka menjadi satu-satunya perusahaan pertambangan Indonesia yang memperoleh peringkat "A" di industri Logam dan Pertambangan dalam sub-industri Logam dan Pertambangan yang beragam, hal ini merupakan bukti dedikasinya yang tak tergoyahkan terhadap praktik terbaik secara global. Di tengah peningkatan pendapatan dan produksi di seluruh segmen operasional, Merdeka mencapai tonggak penting dengan berhasil mencatatkan anak perusahaannya, MBMA, di BEI pada April 2023. Langkah strategis ini tidak hanya memperkuat kondisi keuangan Merdeka namun juga meletakkan dasar bagi pembentukan operasi produksi nikel yang terintegrasi secara vertikal. Inisiatif ini, yang didorong oleh komitmen kami untuk berkontribusi aktif terhadap transisi energi ramah lingkungan di Indonesia, menempatkan Merdeka sebagai salah satu pemain kunci dalam pasar bahan baterai kendaraan listrik yang sedang berkembang. Pencapaian 2023 menjadi landasan bagi transformasi berkelanjutan Merdeka, memperkuat posisinya sebagai pelopor di sektor logam dan pertambangan Indonesia. Merdeka tetap teguh dalam komitmennya untuk mendorong perubahan positif sambil menetapkan standar baru untuk keunggulan dalam industri pertambangan global seiring dengan upayanya untuk terus memetakan jalur menuju pertumbuhan dan inovasi yang berkelanjutan. 2 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 5
In the dynamic landscape of 2023, Merdeka embarked on a monumental journey of transformation, marking significant strides towards becoming a globally recognized mining company with a diversified portfolio encompassing gold, copper, and nickel assets of international significance. Throughout the year, Merdeka exhibited an unwavering commitment to excellence across all facets of its operations, encompassing operational efficiency, human capital development, financial stability, regulatory compliance, and Environmental, Social, and Governance (ESG) initiatives. This holistic approach culminated in a notable achievement: Merdeka achieved an upgraded ESG rating from MSCI to an "A" from a previous "BBB" rating. With this upgrade, Merdeka became the only Indonesian mining company to receive an "A" rating in the Metals and Mining industry within the diversified Metals and Mining sub-industry, this is a testament to its unwavering dedication to global best practices. Against the backdrop of escalating revenue and augmented production levels across all operational segments, Merdeka reached a pivotal milestone with the successful listing of its subsidiary, MBMA, on the Indonesian Stock Exchange in April 2023. This strategic move not only bolstered Merdeka's financial standing but also laid the groundwork for the establishment of a vertically integrated nickel production operation. This initiative, driven by our commitment to actively contribute to Indonesia's clean energy transition, positions Merdeka as one of the key players in the burgeoning electric vehicle battery materials market. The achievements of 2023 serve as a cornerstone for Merdeka's ongoing transformation, fortifying its position as a frontrunner in the Indonesian metal and mining sector. Merdeka remains steadfast in its commitment to driving positive change while setting new standards for excellence in the global mining industry as it continues to chart a path toward sustained growth and innovation. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 3
Page 6
Daftar Isi
Table of Contents
6 Ikhtisar Kinerja 104 Sumber Daya Manusia
Human Resources
Performance Highlights
MERDEKA: Pemimpin Produksi Logam Kelas Dunia
108 Profil Dewan Komisaris
8 Profile of the Board of Commissioners
di Indonesia
Profil Direksi
MERDEKA: Leading Indonesia's World-Class Metal 114
Production Profile of the Board of Directors
12 Ikhtisar Keuangan 124 Informasi Pemegang Saham
Financial Highlights Shareholders Information
14 Ikhtisar Saham dan Obligasi 128 Kronologi Pencatatan Saham
Share and Bonds Highlights Share Listing Chronology
Sertifikasi
16 Aksi Korporasi 132
Corporate Action Certification
Daftar Keanggotaan Asosiasi Industri Merdeka
16 Penghentian Sementara Perdagangan Saham dan/atau 133
Penghapusan Pencatatan Kembali Saham dan/atau Anak Perusahaan
Temporary Suspension of Shares Trading and/or Delisting List of Merdeka and/or Subsidiary Company Industry
of Shares Association Memberships
Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal
17 Penghargaan Sepanjang 2023 133
Awards Throughout 2023 Capital Market Supporting Professionals and Institutions
Informasi pada Situs Web Perseroan
18 Peristiwa Penting 135
Significant Events Information on the Company Website
Pernyataan Cadangan Bijih dan Sumber Daya Mineral
20 138 Analisis dan Pembahasan Manajemen
Konsolidasian per 31 Desember 2023
Consolidated Mineral Resources and Ore Reserves Management Discussion and Analysis
Statement as of 31 December 2023
Tinjauan Industri
141
Industry Overview
52 Laporan Manajemen
Management Reports 143 Tinjauan Kinerja Operasional di 2023
Review of Operational Performance in 2023
Laporan Dewan Komisaris
54
Report of the Board of Commissioners 143 Kinerja per Segmen di Indonesia di 2023
Performance per Segment in 2023
Laporan Direksi
62 Tinjauan Keuangan
Report of the Board of Directors 155
Financial Review
72 Profil Perusahaan 161 Kemampuan Membayar Utang dan Kolektibilitas Piutang
Solvency and Receivables Collectability
Company Profile
Data Perseroan 162 Struktur Modal dan Kebijakan Manajemen atas
74 Struktur Modal
Corporate Data Capital Structure and Management Policy about the
Capital Structure
Profil Singkat
76
Brief Profile
163 Ikatan Material untuk Investasi Barang Modal
Material Commitment for Capital Goods Investment
Visi, Misi, Budaya dan Nilai-Nilai Perusahaan
80
Vission, Mission, Corporate Culture and Values
163 Investasi Barang Modal di 2023
Capital Goods Investment in 2023
Perjalanan Kami
82
Our Journey
165 Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal
Laporan Keuangan
Kegiatan Usaha
87 Material Information and facts at Subsequent to the
Business Activities
Financial Report
Wilayah Operasi
89 166 Prospek Bisnis di 2024
Area of Operational
Business Prospects in 2024
Struktur Grup per 31 Desember 2023 serta Informasi
90 167 Perbandingan antara Target dan Realisasi di 2023
mengenai Pemegang Saham Pengendali
Comparison between Target and Realization in 2023
Group Structure as of 31 December 2023 and Information
about the Company’s Controlling Shareholders
168 Target/Proyeksi di 2024
Target/Projection in 2024
Daftar Anak Perusahaan
92
List of Subsidiaries
169 Aspek Pemasaran
Marketing Aspect
Alamat Anak Perusahaan
101
Subsidiaries’ Address
170 Kebijakan Dividen
Dividend Policy
Struktur Organisasi
103
Organizational Structure
172 Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum
Use of Proceeds of the Public Offering
4 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 7
172 Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran 249 Sekretaris Perusahaan
Umum Selama 2023 Corporate Secretary
Report on the Realization of the Appropriation of Funds
Resulting from Public Offerings During 2023 254 Unit Audit Internal
Internal Audit Unit
174 Informasi Material mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi,
Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi, Restrukturisasi 259 Akuntan Publik
Utang/Modal, Transaksi Material, Transaksi Afiliasi, dan Public Accountant
Transaksi yang Mengandung Benturan Kepentingan
Material Information on Investment, Expansion, 260 Sistem Pengendalian Internal
Internal Control System
Divestment, Business Merger/Consolidation, Acquisition,
Debt/Capital Restructuring, Material Transactions,
Affiliated Transactions, and Transactions Contain Conflict 266 Manajemen Risiko dan Peluang
Risk and Opportunity Management
of Interest Conflict of Interest
277 Perkara Penting
185 Perubahan Ketentuan Peraturan Perundang-undangan Significant Legal Case
yang Berpengaruh Signifikan terhadap Perseroan
Changes in the Law and Regulations that Significantly
277 Sanksi Administratif
Affects to the Company Administrative Sanctions
Perubahan Kebijakan Akuntansi
188 277 Kode Etik
Changes in Accounting Policy Code of Conduct
Tinjauan Pengelolaan Sumber Daya Manusia
189 279 Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan
Human Resources Management Review dan/atau Manajemen
Employee and/or Management Share Ownership Program
198 Tata Kelola Perusahaan
280 Kebijakan Pengungkapan Informasi mengenai Kepemilikan
Corporate Governance Saham Anggota Direksi dan Dewan Komisaris
Information Disclosure Policy Regarding Share Ownership
200 Komitmen terhadap Tata Kelola Perusahaan by Members of the Board of Directors and Commissioners
Commitment to Corporate Governance
281 Sistem Pelaporan Pelanggaran
Struktur Tata Kelola Perusahaan
201 Whistleblowing System
Corporate Governance Structure
284 Kebijakan Anti-Korupsi dan Anti-Suap
202 Rapat Umum Pemegang Saham Anti-Corruption and Bribery Policy
General Meeting of Shareholders
286 Kebijakan Anti-Pencucian Uang
220 Dewan Komisaris Anti Money Laundering Policy
The Board of Commissioners
287 Pedoman Tata Kelola Perusahaan bagi Perusahaan Publik
224 Direksi Corporate Governance Guideline for Public Companies
The Board of Directors
296 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
229 Rapat Dewan Komisaris dan Direksi
Meetings of the Board of Commissioners and Corporate Social Responsibility
the Board of Directors
232 Keberagaman Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi
Diversity in Boards of Commissioners and Boards of
Directors’ Compositions 299 Definisi dan Istilah Teknis Kegiatan Usaha Grup Merdeka
Definitions and Technical Terms of Merdeka Group’s
233 Penilaian Kinerja terhadap Dewan Komisaris dan Direksi Business Activities
Performance Assessment of the Board of Commissioners
and the Board of Directors 301 Singkatan Lain
Abbreviation
234 Prosedur Nominasi Anggota Dewan Komisaris dan Direksi
Procedure For Nominating Members of the Board of 309 Surat Pernyataan Anggota Direksi dan Anggota Dewan
Komisaris tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan
Commissioners and Board of Directors
Tahun 2023 PT Merdeka Copper Gold Tbk
235 Remunerasi Bagi Dewan Komisaris dan Direksi Statement of Members of the Board of Directors and the
Remuneration of the Board of Commissioners and the Board of Commissioners on the Responsibility for the 2023
Board of Directors Annual Report of PT Merdeka Copper Gold Tbk
237 Hubungan Afiliasi antara Anggota Dewan Komisaris,
Direksi, dan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali
Affiliation Relationships among Board of Commissioners,
Board of Directors, and Major and/or Controlling 310 Laporan Keuangan
Shareholders
Financial Statement
238 Organ Pendukung Dewan Komisaris dan Direksi
Supporting Organs of the Board of Commissioners
and Board of Directors
239 Komite Audit
Audit Committee
245 Komite Nominasi dan Remunerasi
Nomination and Remuneration Committee
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 5
Page 8
Ikhtisar
Kinerja
Performance Highlights
Merdeka berdedikasi untuk mencapai
keunggulan operasional yang
didukung oleh komitmen teguh untuk
menegakkan standar Lingkungan,
Sosial, dan Tata Kelola (ESG) kelas
dunia.
Merdeka is dedicated to achieving operational
excellence underpinned by a steadfast commitment
to upholding world-class Environmental, Social, and
Governance (ESG) standards.
6 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 9
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 7
Page 10
MERDEKA: Pemimpin Produksi Logam Kelas Dunia di Indonesia MERDEKA: Leading Indonesia's World-Class Metal Production Sejak IPO pada Juni 2015, Merdeka telah mengalami transformasi yang luar biasa, mengemuka sebagai pemain utama di industri pertambangan dengan portofolio aset yang memiliki pengaruh global. Since its IPO in June 2015, Merdeka has undergone a remarkable transformation, emerging as a major player in the mining industry with a portfolio of assets that hold global significance. 8 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 11
‘A’
Peringkat ESG MSCI
MSCI ESG Rating
Merdeka menjadi satu-satunya perusahaan pertambangan
Indonesia yang mendapatkan peringkat "A" dalam industri Target emisi karbon
Logam dan Pertambangan di dalam sub-industri Logam
Carbon emission targets
dan Pertambangan yang beragam.
Merdeka became the only Indonesian mining company
to receive an "A" rating in the Metals and Mining industry
within the diversified Metals and Mining sub-industry.
Kuartil Teratas
Top Quartile
Peringkat Risiko ESG Sustainalytics
29%
Pengurangan intensitas emisi
gas rumah kaca pada tahun 2030
Sustainalytics ESG Risk Rating
Greenhouse gas emissions
Sebagai pemimpin dalam peringkat risiko ESG oleh intensity reduction in 2030
Sustainalytics di antara perusahaan pertambangan
yang beragam di Indonesia dalam kategori penilaian
komprehensif dan meningkatkan posisi globalnya
dari persentil ke-18 menjadi persentil ke-16 dalam sub-
industri logam dan pertambangan.
A leader in the ESG risk rating by Sustainalytics among
diversified mining companies in Indonesia in the
comprehensive assessment category and improved
0%
its global position from the 18th percentile to the 16th
percentile in the metal and mining sub-industry.
MSCI Indonesia ESG
Leaders Index
Emisi nol bersih pada tahun 2050
MSCI Indonesia ESG Leaders Index
Net zero emissions by 2050
Termasuk dalam MSCI Indonesia ESG Leaders Index
yang terdiri dari perusahaan besar dan menengah
dengan kinerja ESG yang tinggi relative terhadap
sektor sejenis.
Termasuk dalam MSCI Indonesia ESG Leaders Index
yang terdiri dari perusahaan besar dan menengah
dengan kinerja ESG yang tinggi relative terhadap sektor
sejenis.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 9
Page 12
1 Aset Pertambangan yang Signifikan
Secara Global
Globally Significant Mining Assets
Di Merdeka, tambang emas, tembaga, dan nikel kami mewakili beberapa tambang terbesar dan
terkemuka di Indonesia dan lanskap pertambangan global. Pada tanggal 31 Desember 2023,
basis sumber daya mineral kami mencapai 36,4 juta ons (Moz) emas, 8,5 juta metrik ton (Mt)
tembaga, 86,0 Moz perak, dan 13,8 Mt nikel. Cadangan ini menyoroti peran penting kami di sektor
pertambangan internasional.
At Merdeka, our gold, copper, and nickel mines represent some of the largest and most prominent in
Indonesia and the global mining landscape. As of 31 December 2023, our mineral resource base stands
impressively at 36.4 million ounces (Moz) of gold, 8.5 million metric tons (Mt) of copper, 86.0 Moz of silver,
and 13.8 Mt of nickel. These reserves highlight our key role in the international mining sector.
2 Komitmen terhadap Standar ESG Tertinggi
Committed to the Highest ESG Standards
Merdeka baru-baru ini meraih peringkat ESG "A" dari MSCI, yang menunjukkan dedikasi kami terhadap
keunggulan Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola. Pengakuan ini menunjukkan komitmen kami
terhadap praktik penambangan yang bertanggung jawab dan keberlanjutan di seluruh operasi kami.
Dengan menetapkan standar yang tinggi bagi diri kami sendiri, kami bertujuan untuk memenuhi dan
melampaui harapan para pemangku kepentingan dan menunjukkan kepemimpinan dalam praktik
pertambangan yang bertanggung jawab.
Merdeka recently achieved an "A" ESG rating from MSCI, showcasing our dedication to Environmental,
Social, and Governance excellence. This recognition demonstrates our commitment to responsible mining
practices and sustainability across all our operations. By setting the bar high for ourselves, we aim to meet
and exceed stakeholders' expectations and demonstrate leadership in responsible mining practices.
10 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 13
3 Dukungan dan Kemitraan yang Kuat
Strong Support and Partnerships
Merdeka secara khusus mendapat dukungan dari mitra investasi terkemuka dengan pengalaman
luas selama lebih dari dua dekade baik di pasar lokal maupun global. Keyakinan mereka terhadap visi
kami membantu kami menjalankan strategi pertumbuhan secara efektif, memaksimalkan nilai bagi
pemegang saham dan pemangku kepentingan.
Merdeka is privileged to have the support of esteemed investment partners with extensive experience
spanning over two decades in both local and global markets. Their confidence in our vision helps us
execute our growth strategies effectively, maximizing value for our shareholders and stakeholders.
4 Ketiadaan Risiko Divestasi Berdasarkan Hukum
Pertambangan Indonesia
No Risk of Divestment under Indonesian Mining Law
Berdasarkan peraturan pertambangan di Indonesia, Merdeka mendapatkan keuntungan dari status
uniknya sebagai perusahaan swasta nasional, yang membebaskan kami dari persyaratan divestasi
bertahap yang biasanya dikenakan pada pemegang saham asing. Pengecualian ini memberikan
stabilitas bagi operasi kami yang memungkinkan kami untuk fokus pada penciptaan nilai jangka
panjang tanpa gangguan terkait divestasi.
Under Indonesian mining regulations, Merdeka benefits from a unique status as a national private
company, exempting us from the requirement for gradual divestment typically imposed on foreign
shareholders. This exemption provides stability for our operations, allowing us to focus on long-term value
creation without divestment-related disruptions.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 11
Page 14
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Ikhtisar Keuangan
Financial Highlights
(dalam jutaan AS$) (in million US$)
Keterangan 2023 2022 2021 Description
Ringkasan Laporan Laba atau Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian
Summary of Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Pendapatan 1,706.8 869.9 381.0 Revenue
EBITDA 241.5 277.4 221.0 EBITDA
Laba bruto 145.7 164.7 120.1 Gross profit
Laba tahun berjalan 5.7 64.8 33.4 Profit for the year
Jumlah penghasilan komprehensif Total comprehensive income
7.8 57.1 30.6
tahun berjalan for the year
Laba/(rugi) tahun berjalan yang dapat
Profit/(loss) the year attributable to:
diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk (20.6) 58.4 36.2 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 26.3 6.4 (2.8) Non-controlling interests
Penghasilan/(rugi) komprehensif yang Comprehensive Income/(loss) for
dapat diatribusikan kepada: the year attributable to:
Pemilik entitas induk (18.5) 50.5 33.4 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 26.3 6.6 (2.8) Non-controlling interests
(Rugi)/laba per Saham (Dasar) (0.0009) 0.0025 0.0016 (Loss)/earnings per Share (Basic)
Ringkasan Posisi Keuangan Konsolidasian
Summary of Consolidated Statement of Financial Position
Aset lancar 1,206.8 895.6 411.3 Current assets
Aset tidak lancar 3,757.5 2,981.0 867.3 Non-current assets
Jumlah aset 4,964.3 3,876.6 1,278.6 Total assets
Liabilitas jangka pendek 909.5 604.5 297.2 Current liabilities
Liabilitias jangka panjang 1,290.7 1,247.3 202.0 Non-current liabilities
Jumlah liabilitas 2,200.2 1,851.8 499.2 Total liabilities
Jumlah ekuitas 2,764.1 2,024.8 779.4 Total equity
Ringkasan Laporan Arus Kas Konsolidasian
Summary of Consolidated Statement of Cash Flows
Kas bersih diperoleh Net cash provided
57.2 463.0 132.9
dari aktivitas operasi by operating activities
Kas bersih digunakan
(718.0) (1,127.0) (242.3) Net cash used in investing activities
untuk aktivitas investasi
Kas bersih diperoleh dari
737.8 931.5 246.6 Net cash provided by financing activities
aktivitas pendanaan
Kenaikan kas dan setara kas 77.0 267.5 137.2 Increase in cash and cash equivalent
Cash and cash equivalent
Kas dan setara kas pada awal tahun 443.9 185.5 51.0
at the beginning of the year
Efek nilai tukar mata uang asing Effect of foreign exchange translation
(2.2) (9.1) (2.7)
terhadap kas dan setara kas on cash and cash equivalent
Cash and cash equivalent
Kas dan setara kas pada akhir tahun 518.7 443.9 185.5
at the end of the year
12 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 15
(dalam jutaan AS$) (in million US$)
Keterangan 2023 2022 2021 Description
Rasio Keuangan
Financial Ratios
Laba tahun berjalan
0.3% 7.4% 8.8% Profit for the year to revenue
terhadap pendapatan
Laba tahun berjalan
0.1% 1.7% 2.6% Profit for the year to total assets
terhadap jumlah aset
Laba tahun berjalan
0.2% 3.2% 4.3% Profit for the year to total equity
terhadap jumlah ekuitas
Penghasilan komprehensif Comprehensive income for the year
0.2% 1.5% 2.4%
tahun berjalan terhadap jumlah aset to total assets
Penghasilan komprehensif Comprehensive income for the year
0.3% 2.8% 3.9%
tahun berjalan terhadap jumlah ekuitas to total equity
Jumlah aset lancar terhadap Total current assets
1.3 1.5 1.4
jumlah liabilitas jangka pendek (x) to total short term liabilities (x)
Jumlah liabilitas terhadap
0.8 0.9 0,7 Total liabilities to total equity (x)
jumlah ekuitas (x)
Jumlah liabilitas terhadap
0.4 0.5 0.4 Total liabilities to total assets (x)
jumlah aset (x)
Pendapatan EBITDA Laba Tahun Berjalan
Revenue EBITDA Profit for the Year
(dalam juta AS$/in million US$) (dalam juta AS$/in million US$) (dalam juta AS$/in million US$)
1,706.8 64.8
277.4
869.9 241.5 33.4
221.0
381.0
5.7
2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023
Jumlah Aset Jumlah Liabilitas Jumlah Ekuitas
Total Assets Total Liabilities Total Equity
(dalam juta AS$/in million US$) (dalam juta AS$/in million US$) (dalam juta AS$/in million US$)
4,964.3
2,764.1
3,876.6 2,200.2
1,851.8 2,024.8
1,278.6
779.4
499.2
2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 13
Page 16
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Ikhtisar Saham dan Obligasi
Shares and Bonds Highlights
Ikhtisar Saham
Shares Highlights
Kinerja Saham Triwulanan
Quarterly Shares Performance
Harga Saham (Rp) Volume Jumlah Saham
Shares Price (Rp) Perdagangan Beredar (Saham)
Triwulan Kapitalisasi Pasar (Rp)
(Saham) Total of
Quarter Tertinggi Terendah Penutupan Market Capitalization (Rp)
Trading Volume Outstanding
Highest Lowest Closing (Shares) Shares (Shares)
2023
Q1 4,950 3,770 4,190 3,732,561,300 24,110,850,771 101,024,464,730,490
Q2 4,320 2,850 3,060 2,690,489,000 24,110,850,771 73,779,203,359,260
Q3 3,580 2,860 2,880 1,733,556,700 24,110,850,771 69,439,250,220,480
Q4 2,890 2,060 2,700 3,381,073,600 24,110,850,771 65,099,297,081,700
2022
Q1 4,890 3,510 4,530 4,209,157,500 22,904,850,815 103,758,974,191,950
Q2 5,800 3,940 3,990 5,092,497,100 24,110,850,771 96,202,294,576,290
Q3 4,540 3,350 3,940 3,873,855,100 24,110,850,771 94,996,752,037,740
Q4 4,610 3,530 4,120 2,415,763,900 24,110,850,771 99,336,705,176,520
Sumber | Source: PT Bursa Efek Indonesia
Grafik Pergerakan Saham di 2023
2023 Shares Price Movement Chart
Harga Penutupan/Closing Price (Rp) Volume Perdagangan/Trading Volume (shares)
5,000 2,000 ,000 ,000
4,000 1,600 ,000 ,000
3,000 1,200 ,000 ,000
2,000 800 ,000 ,000
1,000 400 ,000 ,000
0 0
Jan/Jan Feb/Feb Mar/Mar Apr/Apr Mei/May Jun/Jun Jul/Jul Agu/Aug Sep/Sep Okt/Oct Nov/Nov Des/Dec
14 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 17
Ikhtisar Obligasi Rupiah*
IDR Bonds Highlights*
Pencatatan
Tahun Nilai Nominal Peringkat Jatuh Obligasi di
Bunga Obligasi
Jenis Obligasi Penerbitan Seri (Rp) Obligasi Periode Tempo BEI
Bonds Interest
Bonds Type Issuing Series Nominal Bonds Type Period Maturity Bonds
(%)
Year Value (Rp) Rating Date Listing on
IDX
Obligasi Berkelanjutan II
Merdeka Copper Gold Tahap I
Seri B 940 miliar 9,85% per tahun A+ dari Pefindo 3 tahun/ 26 Maret/ 29 Maret/
Tahun 2021 2021
Series B 940 billion 9.85% per annum A+ from Pefindo years March 2024 March 2021
Shelf Bonds II Merdeka Copper
Gold Phase I Year 2021
Obligasi Berkelanjutan III
Merdeka Copper Gold Tahap I
Seri B 2,04 triliun 7,80% per tahun A+ dari Pefindo 3 tahun/ 8 Maret/ 9 Maret/
Tahun 2022 2022
Series B 2.04 trillion 7.80% per annum A+ from Pefindo years March 2025 March 2022
Shelf Bonds III Merdeka Copper
Gold Phase I Year 2022
Obligasi Berkelanjutan III Seri A 310 miliar 7,80% per tahun A+ dari Pefindo 3 tahun/ 28 April
Merdeka Copper Gold Tahap II Series A 310 billion 7.80% per annum A+ from Pefindo years 2025
Tahun 2022 9 Mei/May
2022
Seri B 1,69 triliun 9,25% per tahun A+ dari Pefindo 2022
Shelf Bonds III Merdeka Copper 5 tahun/ 28 April
Gold Phase II Year 2022 Series B 1.69 trillion 9.25% per annum A+ from Pefindo years 2027
Seri B 1,73 triliun 8,25% per tahun A+ dari Pefindo 1
Obligasi Berkelanjutan III 3 tahun/
September
Merdeka Copper Gold Tahap III Series B 1.73 trillion 8.25% per annum A+ from Pefindo years
2025 2 September
Tahun 2022 2022
1 2022
Shelf Bonds III Merdeka Copper Seri C 798 miliar 9,50% per tahun A+ dari Pefindo 5 tahun/
Gold Phase III Year 2022 September
Series C 798 billion 9.50% per annum A+ from Pefindo years
2027
Obligasi Berkelanjutan IV
Merdeka Copper Gold Tahap I 10,30% per tahun 13 14
3,1 triliun A+ dari Pefindo 3 tahun/ Desember/ Desember/
Tahun 2022 2022 - 10.30% per
3.1 trillion A+ from Pefindo years December December
Shelf Bonds IV Merdeka Copper annum 2025 2022
Gold Phase I Year 2022
Obligasi Berkelanjutan IV
Merdeka Copper Gold Tahap II 367 hari
2,50 triliun 6,50% per tahun A+ dari Pefindo kalender/ 15 Maret/ 9 Maret/
Tahun 2023 2023 -
2.50 trillion 6.50% per annum A+ from Pefindo calendar March 2024 March 2023
Shelf Bonds IV Merdeka Copper days
Gold Phase II Year 2023
367 hari
Seri A 1,08 triliun 6,75% per tahun A+ dari Pefindo 11 Agustus/
Obligasi Berkelanjutan IV kalender/
August
Merdeka Copper Gold Tahap III Series A 1.08 trillion 6.75% per annum A+ from Pefindo calendar
2024 7 Agustus/
Tahun 2023 2023 days
August 2023
Shelf Bonds IV Merdeka Copper 4 Agustus/
Seri B 1,48 triliun 8,00% per tahun A+ dari Pefindo 3 tahun/
Gold Phase III Year 2023 August
Series B 1.48 trillion 8.00% per annum A+ from Pefindo years
2026
367 hari 22
Seri A 800 miliar 7,75% per tahun A+ dari Pefindo kalender/ Desember/
Obligasi Berkelanjutan IV calendar December
Series A 800 billion 7.75% per annum A+ from Pefindo 18
Merdeka Copper Gold Tahap IV days 2024
Tahun 2023 Desember/
2023
15 December
Shelf Bonds IV Merdeka Copper 2023
Seri B 1,29 triliun 9,50% per tahun A+ dari Pefindo 3 tahun/ Desember/
Gold Phase IV Year 2023
Series B 1.29 trillion 9.50% per annum A+ from Pefindo years December
2026
* Tabel ini memberikan gambaran mengenai obligasi berkelanjutan MDKA yang belum jatuh tempo.
This table provides an overview of MDKA's shelf bonds that have not reached maturity.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 15
Page 18
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Ikhtisar Operasional
Operational Highlights
Produksi 2023 Produksi 2022
Production in 2023 Production in 2022
Emas (ons) 138,666 125,133
Gold (oz)
Tembaga (ton) 12,706 19,551
Copper (tonnes)
Nikel dalam NPI* (ton) 65,117 38,786
Nickel in NPI* (tonnes)
Nikel dalam Matte* 30,333 -
Nickel in Matte*
* NPI dan Matte diproduksi oleh Grup MBMA
NPI and Matte are produced by MBMA Group
Aksi Korporasi
Corporate Action
Sepanjang 2023, saham Perseroan tidak terpengaruh oleh Throughout 2023, the Company's shares remained
aksi korporasi yang biasanya mengakibatkan perubahan unaffected by corporate actions that typically result
struktur atau nilai yang mencakup namun tidak terbatas in alterations to their structure or value that including
pada pemecahan saham (stock split), pemecahan saham but not limited to stock splits, reverse stock splits, share
terbalik (reverse stock split), dividen saham, saham bonus, dividends, bonus shares, capital reductions, capital
pengurangan modal, penambahan modal, perubahan increases, changes in the nominal value of shares, or the
saham, nilai nominal saham, atau penerbitan surat issuance of convertible securities. The stability in these
berharga yang dapat dikonversi. Stabilitas pada aspek- aspects underscores the consistency of the Company's
aspek tersebut menunjukkan konsistensi struktur shareholding structure throughout the year.
kepemilikan saham Perseroan sepanjang tahun.
Penghentian Sementara Perdagangan
Saham dan/atau Penghapusan Pencatatan
Kembali Saham
Temporary Suspension of Shares Trading and/or Delisting of Shares
Status perdagangan saham Perseroan, yang diberi kode The trading status of the Company's shares, designated
saham “MDKA,” menunjukkan stabilitas yang tidak by the ticker code "MDKA," exhibited unwavering stability
tergoyahkan dan tidak terputus sepanjang tahun 2023. and remained uninterrupted throughout 2023. Notably, at
Khususnya, sepanjang tahun ini, saham-saham tersebut no juncture throughout the year were the shares subject
tidak pernah ditangguhkan dari perdagangan atau to suspension from trading or delisting of shares from any
penghapusan pencatatan saham dari pasar mana pun. market exchange.
16 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 19
Penghargaan Sepanjang 2023
Awards Throughout 2023
Penerima Nama Penghargaan Penyelenggara Bulan Diterima
Recipient Name of Award Organizer Month Received
BSI The Best Corporate Public Relations - Silver Winner PR Jatim Award 2023 Mei
May
MBMA TrenAsia ESG Award 2023 – Kategori Perusahaan Nikel, TrenAsia Agustus
predikat Aksi Nikel August
TrenAsia ESG Award 2023 – Nickel Company Category,
Nickel Action predicate
MDKA The 14th IICD Corporate Governance Conference and Award 2023 - Indonesian Institute for September
Top 50 Big Capitalization, Public Listed Company Corporate Directorship
BSI Good Mining Practice (GMP) Award Kementerian ESDM September
• Pengelolaan Teknis Pertambangan (Pratama), Ministry of Energy and
• Konservasi Pertambangan (Pratama) Mineral Resources
• Perlindungan Lingkungan Pertambangan (Pratama)
• Standarisasi dan Usaha Jasa Pertambangan (Pratama)
Good Mining Practice (GMP) Award
• Technical Mining Management (1st rank)
• Mining Conservation (1st rank)
• Mining Environmental Protection (1st rank)
• Standardization and Mining Service Efforts (1st rank)
MDKA Asia Sustainability Reporting Rating (ASRRAT) 2023 - Gold Rank National Center for November
Corporate Reporting
(NCCR)
MDKA Stellar Workplace Award 2023 One GML dan Kontan November
• Employee Commitment Business & Investment
• Employee Satisfaction Media
One GML and Kontan
Business & Investment
Media
MDKA Penghargaan Employer of Choice 2023 - Peringkat Pertama, Korn Ferry dan November
Kategori Perusahaan di atas 1.000 Karyawan Majalah SWA
Employer of Choice 2023 Award - 1st Rank, Companies above Korn Ferry and
1000 Employees Category SWA Magazine
MDKA CSA Awards 2023 - Analyst’s Favorite in the Basic Materials Sector Asosiasi Analis Efek November
Indonesia (AAEI) dan CSA
Community
Asosiasi Analis Efek
Indonesia (AAEI) and CSA
Community
BSI detikJatim Awards 2023 - Anugerah Program Bisnis Terpuji, detikJatim November
Katalisator Pembangunan Berkelanjutan
BSI Tamasya Award Kementerian ESDM Desember
Ministry of Energy and December
Mineral Resources
BSI Special Achievement Award, Best Sustainable Economic Growth Anugerah Times Indonesia Desember
Kabupaten Banyuwangi December
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 17
Page 20
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Peristiwa Penting
Significant Events
Januari | January
Morningstar Sustainalytics meningkatkan peringkat Risiko ESG
Merdeka, sehingga secara signifikan meningkatkan posisinya ke
peringkat global ke-46 atau kuartil teratas di antara perusahaan-
perusahaan logam dan pertambangan yang terdiversifikasi. Peringkat
ini mencerminkan komitmen Merdeka terhadap praktik berkelanjutan
dan operasional yang bertanggung jawab.
Morningstar Sustainalytics upgraded Merdeka's ESG Risk rating,
significantly enhancing its standing to the 46th global ranking or top
quartile among rated diversified metals and mining companies. This
rating reflects Merdeka's commitment to sustainable practices and
responsible operations.
April | April
• PT Merdeka Battery Materials Tbk memulai debutnya di BEI pada
April 2023, dengan kode saham MBMA. Merdeka tetap memegang
saham pengendali di MBMA melalui anak perusahaannya, MEN,
yang menegaskan investasi strategisnya di sektor bahan baku
baterai.
• Merdeka menyelenggarakan RUPSLB pada 12 April 2023.
• PT Merdeka Battery Materials Tbk made its debut on the IDX in
April 2023, under the ticker code MBMA. Merdeka retains a controlling
share in MBMA through its subsidiary, MEN, underscoring its
strategic investment in the raw battery materials sector.
• Merdeka convened its EGMS on 12 April 2023.
18 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 21
Juni | June
• Tambang Emas Tujuh Bukit mencapai tonggak penting dengan
melampaui target produksi sebesar 1 juta ons emas sejak 2017, yang
menunjukkan keunggulan operasional dan potensi sumber daya
Merdeka.
• Komitmen Merdeka terhadap transparansi dan keterlibatan pemangku
kepentingan tercermin melalui Paparan Publik Tahunan yang
diselenggarakan pada 13 Juni 2023 dan RUPST pada 21 Juni 2023.
• The Tujuh Bukit Gold Mine achieved a significant milestone by surpassing
the production target of 1 million oz of gold since 2017, demonstrating
Merdeka's operational excellence and resource potential.
• Merdeka's commitment to transparency and stakeholder engagement
was highlighted through its Annual Public Expose held on 13 June 2023
and AGMS on 21 June 2023.
Oktober | October
Dedikasi Merdeka terhadap prinsip-prinsip Lingkungan, Sosial, dan Tata
Kelola (ESG) diakui dengan peningkatan peringkat ESG MSCI dari BBB
menjadi A, menjadi satu-satunya perusahaan pertambangan Indonesia
yang mendapatkan peringkat "A" dalam industri Logam dan Pertambangan
di dalam sub-industri Logam dan Pertambangan yang beragam.
Merdeka's dedication to Environmental, Social, and Governance (ESG)
principles was recognized with an upgrade in its ESG MSCI rating from BBB
to A, positioning it as the sole Indonesian mining company in its category to
achieve this distinction, becoming the only Indonesian mining company to
receive an "A" rating in the Metals and Mining industry within the diversified
Metals and Mining sub-industry.
November | November
BSI berhasil memenuhi kewajiban kompensasi lahan dengan
menyelesaikan pengalihan bagian akhir lahan reboisasi kepada pemerintah.
Total luas lahan yang diserahkan sebesar 1.990,79 hektare, melebihi luas
yang diamanatkan sebesar 1.985,72 hektare. Pencapaian ini menandakan
pengalihan lahan kompensasi terbesar yang dilakukan lembaga swasta
kepada pemerintah, yang menegaskan komitmen BSI terhadap konservasi
lingkungan dan praktik pengelolaan lahan yang bertanggung jawab.
BSI successfully fulfilled its compensation land obligation by completing
the transfer of the final portion of reforested land to the government. The
total area handed over amounted to 1,990.79 hectares, which exceeded the
mandated area of 1,985.72 hectares. This achievement signifies the largest
compensation land transfer by a private institution to the government,
underscoring BSI's commitment to environmental conservation and
responsible land management practices.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 19
Page 22
Ikhtisar Kinerja Performance Highlights Pernyataan Cadangan Bijih dan Sumber Daya Mineral Konsolidasian per 31 Desember 2023* Consolidated Mineral Resources and Ore Reserves Statement as of 31 December 2023* Merdeka dengan senang hati melaporkan Sumber Merdeka is pleased to reports its mineral resources and Daya Mineral dan Cadangan Bijih pada 31 Desember ore reserves as of 31 December each year. setiap tahun. Aset-aset utama Merdeka adalah: Merdeka’s major assets are: • Tambang Emas Tujuh Bukit (Merdeka 100%) – • Tujuh Bukit Gold Mine (Merdeka 100%) – a conventional tambang terbuka konvensional dengan heap leach open cut mine with a heap leach pad and processing pad serta pengolahan emas dan perak; via ADR plant for gold and silver; • Tambang Tembaga Wetar (Merdeka 100%) – tambang • Wetar Copper Mine (Merdeka 100%) – a conventional terbuka konvensional dengan heap leach pad dan open cut mine with a heap leach pad and processing pengolahan melalui SX/EW untuk katoda tembaga; via SX/EW for copper cathode; • Proyek Tembaga Tujuh Bukit (Merdeka 100%) – salah • Tujuh Bukit Copper Project (Merdeka 100%) – one satu deposit tembaga dan emas porfiri terbesar of the world’s largest pre-production copper-gold di dunia yang belum diproduksi; porphyry deposits; • Pengembangan Proyek Emas Pani (Merdeka 70%) – • Pani Gold Project (Merdeka 70%) – a large disseminated deposit emas terkait epitermal sulfidasi rendah yang low sulphidation epithermal related gold deposit tersebar luas yang saat ini sedang dikembangkan; dan currently under development; and • PT Merdeka Battery Materials Tbk (IDX: MBMA) – • PT Merdeka Battery Materials Tbk (IDX: MBMA) – a perusahaan bahan baku baterai yang terintegrasi vertically-integrated, battery materials company secara vertikal dan memiliki portofolio aset holding a portfolio of high-quality mining and pertambangan dan pengolahan berkualitas tinggi processing assets located in Central and Southeast yang berlokasi di Sulawesi Tengah dan Tenggara, Sulawesi, including the Sulawesi Cahaya Mineral temasuk tambang Sulawesi Cahaya Mineral mine (“SCM Konawe Nickel Mine”), the world’s (“Tambang Nikel SCM Konawe”), salah satu sumber largest laterite nickel resource, Rotary Kiln-Electric daya nikel laterit terbesar di dunia, pabrik peleburan Furnace (“RKEF”) smelters, high-grade nickel matte Rotary Kiln-Electric Furnace (“RKEF”), fasilitas processing facilities, the Acid Iron Metal (“AIM”) pengolahan nickel matte dengan kadar nikel tinggi, project, an industrial park in Konawe (“IKIP”), and near proyek Acid Iron Metal (“AIM”), kawasan industri di term HPAL processing capabilities. Konawe (“IKIP”), serta kapabilitas pengolahan HPAL dalam waktu dekat. Informasi lebih lanjut dapat ditemukan di situs web Additional details may be found on MDKA and MBMA MDKA dan MBMA: http://www.merdekacoppergold. websites: http://www.merdekacoppergold.com and com dan http://www.merdekabattery.com. http://www.merdekabattery.com. * Laporan ini telah diterjemahkan dengan bebas dari versi aslinya dalam bahasa Inggris ke dalam bahasa Indonesia. Jika terdapat kesalahan atau kebingungan dalam membaca, disarankan untuk merujuk kembali ke versi aslinya dalam bahasa Inggris. This report has been translated freely from its original version in English to Indonesian. If there are any errors or confusion in reading, it is advised to refer back to the original English version. 20 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 23
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 21
Page 24
Ikhtisar Kinerja Performance Highlights Sumber Daya Mineral Grup Group Mineral Resources Pada 31 Desember 2023, sumber daya mineral Grup As of 31 December 2023, Group mineral resources are diperkirakan mengandung 36,4 juta ons emas, estimated to contain 36.4 million oz of gold, 8.5 million 8,5 juta ton tembaga, 86,0 juta ons perak, dan 13,8 juta tonnes of copper, 86.0 million oz of silver, and 13.8 million ton nikel. tonnes of nickel. Hal ini menunjukkan peningkatan sekitar 1,2 juta ons This represents an increase of approximately 1.2 million emas (+3,5%), 69.000 ton tembaga (+0,8%), 6 juta ons oz of gold (+3.5%), 69,000 tonnes of copper (+0.8%), perak (+7,9%), dan penurunan sekitar 57.000 ton nikel 6 million oz of silver (+7.9%), and a decrease of (-0,4%) dibandingkan dengan estimasi per 31 Desember approximately 57,000 tonnes of nickel (-0.4%) compared 2022. Merdeka juga mencapai peningkatan material with the estimates as of 31 December 2022. Merdeka also sebesar 71% pada sumber daya yang terindikasi di achieved a material 71% increase in indicated resources Proyek Tembaga Tujuh Bukit. Estimasi sumber daya at the Tujuh Bukit Copper Project. The Group mineral mineral Grup per 31 Desember 2023 disajikan pada resources estimates as of 31 December 2023 are set Tabel 1 hingga Tabel 5. Sumber daya mineral yang out in Table 1 to Table 5. Mineral resources are reported dilaporkan termasuk cadangan bijih. inclusive of ore reserves. Sumber daya mineral Grup pada 31 Desember 2023 The Group mineral resources as of 31 December 2023 mencakup perubahan pada banyak endapan akibat includes changes at numerous deposits following pengoptimalan notional constraining shells yang updated notional constraining pit optimisation shells diperbarui dan/atau model sumber daya, yaitu: and/or resource models. These include: • Deplesi tambang selama 2023 (sebagaimana dirinci • Mining depletion during 2023 (as detailed in the di bagian cadangan bijih Grup). Group ore reserves section); • Penerapan atas uji Reasonable Prospects of Eventual • Application of the Reasonable Prospects of Eventual Economic Extraction (“RPEEE”) sebagaimana Economic Extraction (“RPEEE”) test, as required under disyaratkan di bawah kode pelaporan Indonesia (Kode both the Indonesian (KCMI Code) and Australasian KCMI) dan Australasia (Kode JORC); (JORC Code) reporting codes; • Penerapan awal atas uji RPEEE pada sumber daya • Initial application of the RPEEE test to the Partolang mineral Partolang; mineral resource; • Memperbarui estimasi sumber daya mineral untuk • Updated mineral resource estimate of copper, gold, tembaga, emas, perak, besi, belerang sulfida, silver, iron, sulphide sulphur, sulphur, lead, and zinc belerang, timah, dan seng yang terkandung dalam contained in the current Wetar heap leach pads as tumpukan pelindian Wetar sebagai sumber daya resources suitable for processing at the AIM Project; yang cocok untuk pengolahan di Proyek AIM; • Memperbarui estimasi sumber daya mineral untuk • Updated mineral resource estimate for the Partolang cadangan VHMS Partolang di Tambang Tembaga VHMS deposit at the Wetar Copper Mine, including Wetar, yang termasuk sumber daya Proyek AIM, the AIM Project resource, which includes the results yang mencakup hasil program pengeboran definisi of the 2023 resource definition drilling program; sumber daya di 2023; • Memperbarui estimasi sumber daya mineral untuk • Updated mineral resource estimate for the Tujuh Proyek Tembaga Tujuh Bukit, yang terdiri dari Bukit Copper Project, containing both indicated and sumber daya terindikasi dan tereka. Pembaruan ini inferred resources. This update incorporates updated menggabungkan model geologi dan mineralisasi yang geological and mineralisation models and drilling diperbarui, dan hasil pengeboran dari penurunan dan results from the underground exploration decline and permukaan eksplorasi bawah tanah dan dari permukaan; from surface; • Memperbarui estimasi sumber daya mineral untuk • Updated mineral resource estimate for the Tujuh Tambang Emas Tujuh Bukit termasuk mineralisasi Bukit Gold Mine including the pit BW and pit BE pada pit BW dan pit BE yang sebelumnya dikecualikan, mineralisation, which were previously excluded, in a dalam perspektif RPEEE. Estimasi sumber daya mineral RPEEE perspective. This updated mineral resource yang diperbarui ini menggabungkan hasil pengeboran estimate incorporates new drilling results from near baru dari definisi sumber daya dekat tambang dan mine resource definition and updated geological and model geologis dan mineralisasi yang diperbarui; mineralisation models; 22 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 25
• Memperbarui estimasi sumber daya mineral untuk • Updated mineral resource estimate for the Pani Gold
Proyek Emas Pani, dengan menggabungkan sumber Project, combining the resources of the Contract
daya dari Kontrak Karya Sewa (“Pani GSM”) dan Izin Usaha of Work Lease (“Pani GSM”) and of the original Pani
Pertambangan Pani asli (“Pani PETS”). Pembaruan ini Izin Usaha Pertambangan (“Pani PETS”). This update
menggabungkan model geologi dan mineralisasi yang incorporates updated geological and mineralisation
telah diperbarui, dan hasil pengeboran dari program models and drilling results from the resource
pengeboran definisi sumber daya; definition drilling program;
• Memperbarui estimasi sumber daya mineral • Updated mineral resource estimate for the Konawe
untuk Tambang Nikel SCM Konawe. Pembaruan Nickel Mine. This update incorporates updated
ini menggabungkan model geologi yang telah geological models and drilling results from the
diperbarui dan hasil pengeboran dari program resource definition drilling program.
pengeboran definisi sumber daya.
Cadangan Bijih Grup Group Ore Reserves
Pada 31 Desember 2023, cadangan bijih emas dan As of 31 December 2023, the Group gold and silver
perak Grup berjumlah 384 juta ton dengan kandungan ore reserves are 384 million tonnes at 0.65 g/t gold
0,65 g/t emas dan 4 g/t perak yang mengandung 8 juta and 4 g/t silver containing to 8 million oz of gold and
ons emas dan 49 juta ons perak seperti ditunjukkan 49 million oz of silver as shown in Table 6 (gold) and
pada Tabel 6 (emas) dan Tabel 8 (perak), dengan rincian Table 8 (silver) respectively, with a detailed breakdown
rinci pada Tabel 9 hingga 12. Hal ini menunjukkan in Tables 9 through 12. This represents a significant 832%
peningkatan signifikan sebesar 832% dan 26% dalam and 26% increase in gold and silver oz against 2022 ore
ons emas dan perak dibandingkan cadangan bijih 2022, reserves, driven by the Tujuh Bukit Copper Project and
yang didorong oleh cadangan bijih Proyek Tembaga Pani Gold Project ore reserves (Table 14).
Tujuh Bukit dan Proyek Emas Pani (Tabel 14).
Pada 31 Desember 2023, cadangan bijih tembaga Grup As of 31 December 2023, the Group copper ore reserves
berjumlah 311 juta ton pada 0,6% tembaga, mengandung are 311 million tonnes at 0.6% copper, containing
1,87 juta ton tembaga seperti ditunjukkan pada ringkasan 1.87 million tonnes of copper as shown in summary
Tabel 7, dan secara rinci pada Tabel 10 dan 11. Dibandingkan Table 7, and in detail in Tables 10 and 11. Compared to 2022
dengan cadangan bijih tembaga 2022, cadangan tersebut copper ore reserves, the ore reserves have increased by
telah meningkat sebesar 632% yang didasarkan oleh 632% underpinned by the Tujuh Bukit Copper Project
Operasi Proyek Tembaga Tujuh Bukit (Tabel 14). Operations (Table 14).
Per 31 Desember 2023, cadangan MBMA adalah sebanyak As of 31 December 2023, MBMA reserves are 328 million
328 juta metrik ton basah atau 196 juta metrik ton wet metric tonnes or 196 million dry metric tonnes at
kering pada 1,24% nikel yang mengandung 2,4 juta 1.24% nickel, containing 2.4 million tonnes of nickel
ton nikel seperti ditunjukkan pada ringkasan Tabel 13. as shown in summary Table 13. Compared to 2022
Dibandingkan dengan cadangan nikel tahun 2022, nickel reserves, the dry metric tonnes reserves
cadangan metrik ton kering meningkat sebesar 4% have increased by 4% (Table 14).
(Tabel 14).
Cadangan bijih didasarkan pada hal-hal berikut (asumsi The ore reserves are based on the following (cut-off
nilai batas terlampir pada Tabel 15): grade assumptions in Table 15):
• Tambang Tembaga Wetar • Wetar Copper Mine
o Wetar dioptimalkan pada harga sebesar AS$8.000/t o Wetar optimised at US$8,000/t copper price for
tembaga untuk Pit Partolong, Partolang. Tidak ada Partolang Pit, Partolang. No new optimisation done
optimisasi baru yang dilakukan untuk Pit Lerokis in Lerokis Pit
o Riwayat biaya penambangan, pengolahan, dan o Historical mining, processing, and general
administrasi umum secara historis. Termasuk administration costs. Included AIM ore sales
perjanjian penjualan bijih AIM antara BKP/BTR dan agreement between BKP/BTR and MTI as
MTI sebagai kredit biaya pengolahan dalam biaya processing cost credits in processing costs
pengolahan
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 23
Page 26
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
o Pemulihan pengolahan berdasarkan jenis bijih dan o Processing recoveries by ore type and pit area
pit area
o Beberapa nilai batas untuk Tumpukan Pelindian o Multiple cut-off grades for Heap Leach depending
tergantung pada lokasi pit dan litologi (rata-rata on the pit location and lithology (weighted average
tertimbang sebesar 0,33% Cu untuk Partolang) at 0.33% Cu for Partolang)
o Pengoptimalan Pit Patrolang menggunakan o Partolang Pit optimisation using Whittle software
perangkat lunak Whittle (optimasi Lerchs-Grossmann) (Lerchs-Grossmann optimisation)
o Hanya sumber daya terukur dan terindikasi yang o Only measured and indicated resource are used to
digunakan untuk menentukan pit shell define pit shell
o Memilih shell dengan pendapatan yang paling o Selected the most optimised revenue shell as basis
optimal sebagai dasar desain pit (RF1) of pit design (RF1)
o Penginputan perhitungan arus kas konsisten o Cash flow calculation inputs consistent to budget
dengan anggaran dan perkiraan and forecast
o Tidak ada perubahan yang dilakukan pada deklarasi o No changes made in Lerokis Pit Reserve declaration
Cadangan Pit Lerokis
o Peningkatan cadangan AIM (Acid Iron Metal) karena o Increase in AIM (Acid Iron Metal) reserve due to
peningkatan “tonase spent ore” dari Pelindian increasing “spent ore tonnages” from 2023 BTR
BTR 2023 Heap Leach
• Tambang Emas Tujuh Bukit • Tujuh Bukit Gold Mine
o Dioptimalkan untuk pelindian timbunan Emas o Optimised for transitional and oxide gold
transisi dan oxide heap leaching
o Peluang potensial untuk memperpanjang umur o Potential opportunity to extend mine life by
tambang selama tiga tahun hingga 2029 additional three years to 2029
o Dioptimalkan pada harga AS$1.600/ons Emas dan o Optimised at US$1,600/oz gold and US$24/oz
AS$24/ons Perak silver prices
o Kadar batas 0,20 g/t Cadangan Au o 0.20 g/t Au Reserve cut-off grade
o Riwayat biaya penambangan, pengolahan, dan o Historical mining, processing, and general
administrasi umum administration costs
o Riwayat pemulihan pengolahan berdasarkan jenis bijih o Historical processing recoveries by ore type
o Optimasi pit menggunakan perangkat lunak o Pit optimisation using Whittle software (Lerchs-
Whittle (optimasi Lerchs-Grossmann) Grossmann optimisation)
o Tidak ada sumber daya mineral tereka yang o No inferred mineral resource included to define
disertakan untuk mendefinisikan pit shell pit shell
o Memilih shell dengan pendapatan yang paling o Selected the most optimised revenue shell as basis
optimal sebagai dasar desain pit (RF1) of pit design (RF1)
o Pengiputan perhitungan arus kas konsisten dengan o Cash flow calculation inputs consistent to budget
anggaran dan perkiraan and forecast
• Proyek Tembaga Tujuh Bukit • Tujuh Bukit Copper Project
o Optimasi tembaga Tujuh Bukit menggunakan o Tujuh Bukit copper optimisation is using
harga AS$3,63/pon tembaga, AS$1.600/ons emas, US$3.63/lbs copper, US$1,600/oz gold and
dan AS$21/ons perak US$21/oz silver
o Nilai batas untuk sublevel caving adalah NSR o Cut-off grade for sublevel caving is NSR US$65/t and
AS$65/t dan AS$21,18/t untuk tambang block caving US$21.18/t for block caving mine
24 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 27
o Perangkat lunak Geovia GEMS digunakan untuk o Geovia GEMS software was used for optimisation,
optimasi, sedangkan optimasi sublevel caving whereas sublevel caving optimisation
menggunakan perangkat lunak PCSLC dan used PCSLC software and block caving
optimasi block caving menggunakan perangkat optimisation used PCBC software
lunak PCBC
o Tidak ada sumber daya terukur yang tersedia untuk o No measured resource available to convert to
dikonversi menjadi cadangan, hanya sumber daya reserve, only indicated resource are used to
terindikasi yang digunakan untuk menentukan define mine inventory
persediaan tambang
• Proyek Emas Pani • Pani Gold Project
o Studi Kelayakan pekerjaan o Feasibility Study work
o Hanya penambangan permukaan yang o Only surface mining adopting the conventional
menggunakan kombinasi truk-ekskavator truck-excavator combination is considered
konvensional yang dipertimbangkan ketika when estimating the ore reserves
memperkirakan cadangan bijih
o Cadangan bijih dilaporkan pada harga emas o Ore reserves are reported at gold price of US$1,650/
AS$1,650/ons; Tidak ada penyisihan yang diberikan oz; No allowance has been made for silver credits in
untuk kredit perak dalam menghitung nilai batas calculating the cut-off grade
o Tidak ada materi sumber daya mineral tersirat yang o No inferred mineral resources material has been
dimasukkan dalam pelaporan cadangan bijih included in ore reserves reporting
o Nilai batas emas yang diterapkan untuk o The gold cut-off grades applied to estimate the ore
memperkirakan cadangan bijih adalah: reserves are:
- Pani Ridge: Oxide: 0,24 g/t Au, Transitional: 0,25 g/t - Pani Ridge: Oxide: 0.24 g/t Au, Transitional: 0.25 g/t
Au, Fresh = 0,40 g/t Au Au, Fresh: 0.40 g/t Au
- Baganite: Oxide: 0,28 g/t Au, Transitional: 0,32 g/t - Baganite: Oxide: 0.28 g/t Au, Transitional: 0.32 g/t
Au, Fresh: 0,55 g/t Au, Lapilli Tuff: 0,27 g/t Au Au, Fresh: 0.55 g/t Au, Lapilli Tuff: 0.27 g/t Au
• Cadangan Nikel • Nickel Reserves
o Laporan Sumber Daya JORC untuk SCM yang o JORC Resource Report for SCM issued in May 2023
diterbitkan pada Mei 2023
o Peningkatan cadangan mineral, mengimbangi o Increase in mineral reserves, offsetting some of
beberapa penipisan tambang mining depletion
o Shell yang dioptimalkan di semua area o Optimised shell in all areas
o Topografi akhir Desember 2023 o End of 2023 December topography
o Nilai batas cadangan tergantung pada litologi o Single cut-off grades depending on the lithology
o Pengoptimalan pit menggunakan perangkat lunak o Pit optimisation using Vulcan software (Lerchs-
Vulcan (optimasi Lerchs-Grossmann) Grossmann optimisation)
o Riwayat pemulihan dan dilusi o Historical recoveries and dilution
o Hanya bijih sumber daya terukur dan terindikasi o Only measured and indicated resources are used to
yang digunakan untuk menentukan pit shell define pit shell
o SCM telah beroperasi sejak Februari 2021 oleh karena o SCM has been operating since February 2021,
itu sebagian besar parameter teknis dan ekonomi therefore most technical and economic parameters
untuk memperkirakan cadangan didasarkan pada for estimating the reserve are based on historical
data historis dan studi yang sudah diterapkan data and already-implemented studies
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 25
Page 28
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Grup Sumber Daya Mineral
Group Mineral Resources
Tabel 1: Sumber Daya Mineral Emas Desember 2023 (termasuk Cadangan Bijih) 1
Table 1: December 2023 Gold Mineral Resources (inclusive of Ore Reserves) 1
Sumber Daya Mineral
Desember 2023 Sumber Daya Terukur Sumber Daya Terindikasi
December 2023 Measured Resource Indicated Resource
Mineral Resources Pihak Kompeten 2
Sumber Daya Emas Competent Person 2 Kadar Emas Kadar Emas
Ton ( juta) Ton ( juta)
(Termasuk Cadangan Bijih) (g/t) (g/t)
Tonnes Tonnes
Gold Mineral Resources Gold Grade Gold Grade
(million) (million)
(Inclusive of Ore Reserves) (g/t) (g/t)
Operasi
Operations
Tambang Emas Tujuh Bukit
1 2.0 0.35 78.7 0.40
Tujuh Bukit Gold Mine
Wetar (Barite) 2 0.5 1.61 0.02 1.55
Wetar (VMS) 2 1.6 0.54 4.2 0.63
Jumlah Operasi
Total Operations
Proyek
Projects
Proyek Tembaga Tujuh Bukit
1 755.1 0.66
Tujuh Bukit Copper Project
Proyek Emas Pani
1 253.7 0.74
Pani Gold Project
Wetar (AIM) 2 1.0 0.59 18.8 0.48
Jumlah Proyek
Total Projects
Jumlah Sumber Daya Mineral Emas (ribu ons)
Total Gold Mineral Resources (thousand oz)
1 Angka-angka di atas bisa tidak sesuai karena pembulatan
Note: Figures above may not sum due to rounding
2 1) Pihak Kompeten: Bapak Bastian dari MMS; 2) Pihak Kompeten: Bapak Williams dari CSA Global.
1) Competent Person: Mr Bastian of MMS; 2) Competent Person: Mr Williams of CSA Global.
26 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 29
Perbandingan dengan Jumlah
Sumber Daya Tereka Jumlah Sumber Daya
Sumber Daya 2022
Inferred Resource Total Resource
Comparison to 2022 Total Resource
Kadar Emas Kadar Emas Emas Kadar Emas Emas
Ton ( juta) Ton ( juta) Ton ( juta)
(g/t) (g/t) (ribu ons) (g/t) (ribu ons)
Tonnes Tonnes Tonnes
Gold Grade Gold Grade Gold Gold Grade Gold
(million) (million) (million)
(g/t) (g/t) (thousand oz) (g/t) (thousand oz)
Operasi
Operations
20.1 0.32 100.9 0.38 1,235 73.8 0.43 1,020
0.08 1.81 0.6 1.63 30 0.6 1.64 31
0.01 0.19 5.8 0.61 113 8.9 0.52 149
1,378 1,199
Proyek
Projects
982.4 0.37 1,737.5 0.50 27,898 1,705.6 0.50 27,360
49.5 0.54 303.1 0.70 6,864 263.6 0.75 6,351
1.1 0.08 20.9 0.46 310 26.7 0.35 300
35,072 34,011
36,450 35,210
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 27
Page 30
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Tabel 2: Sumber Daya Mineral Tembaga Desember 2023 (termasuk Cadangan Bijih) 1
Table 2: December 2023 Copper Mineral Resources (inclusive of Ore Reserves) 1
Sumber Daya Mineral
Desember 2023 Sumber Daya Terukur Sumber Daya Terindikasi
December 2023 Measured Resource Indicated Resource
Mineral Resources
Pihak Kompeten 2
Sumber Daya Tembaga Competent Person 2 Kadar Kadar
Ton ( juta) Ton ( juta)
(Termasuk Cadangan Bijih) Tembaga (%) Tembaga (%)
Tonnes Tonnes
Copper Mineral Resources Copper Grade Copper Grade
(million) (million)
(Inclusive of Ore Reserves) (%) (%)
Operasi
Operations
Wetar (VMS) 2 1.6 1.42 4.2 1.92
Jumlah Operasi
Total Operations
Proyek
Projects
Proyek Tembaga Tujuh Bukit
1 755.1 0.60
Tujuh Bukit Copper Project
Wetar (AIM) 2 3.1 1.25 18.8 1.00
Jumlah Proyek
Total Projects
Jumlah Sumber Daya Mineral Tembaga (ribu ton)
Total Copper Mineral Resources (thousand tonnes)
1
Angka-angka di atas bisa tidak sesuai karena pembulatan. Tonase sumber daya bijih pada Wetar AIM lebih tinggi dari tabel sumber daya
mineral emas dan perak karena termasuk persediaan yang tidak termasuk pada tabel sumber daya mineral emas dan tembaga.
Figures above may not sum due to rounding. The Wetar AIM resource ore tonnage is higher than for the gold and copper mineral resource
tables because it includes stockpiles not included in the gold and copper mineral resource tables.
2
1) Pihak Kompeten: Bapak Bastian dari MMS; 2) Pihak Kompeten: Bapak Williams dari CSA Global.
1) Competent Person: Mr Bastian of MMS; Competent Person: MrMr Williams of CSA Global.
28 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 31
Perbandingan dengan Jumlah
Sumber Daya Tereka Jumlah Sumber Daya
Sumber Daya 2022
Inferred Resource Total Resource
Comparison to 2022 Total Resource
Kadar Kadar Kadar
Ton ( juta) Ton ( juta) Tembaga Ton ( juta) Tembaga
Tembaga (%) Tembaga (%) Tembaga (%)
Tonnes Tonnes (kt) Tonnes (kt)
Copper Grade Copper Grade Copper Grade
(million) (million) Copper (kt) (million) Copper (kt)
(%) (%) (%)
Operasi
Operations
0.0 0.36 5.8 1.77 103 8.9 1.37 122
122
Proyek
Projects
982.4 0.37 1,737.5 0.47 8,173 1,705.6 0.47 8,096
1.1 0.21 22.9 0.99 228 28.4 0.77 218
8,401 8,314
8,504 8,436
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 29
Page 32
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Tabel 3: Sumber Daya Mineral Perak Desember 2023 (termasuk Cadangan Bijih) 1
Table 3: December 2023 Silver Mineral Resources (inclusive of Ore Reserves) 1
Sumber Daya Mineral
Desember 2023 Sumber Daya Terukur Sumber Daya Terindikasi
December 2023 Measured Resource Indicated Resource
Mineral Resources Pihak Kompeten 2
Sumber Daya Perak (Termasuk Competent Person 2 Kadar Perak Kadar Perak
Ton ( juta) Ton ( juta)
Cadangan Bijih) (g/t) (g/t)
Tonnes Tonnes
Silver Mineral Resources Silver Grade Silver Grade
(million) (million)
(Inclusive of Ore Reserves) (g/t) (g/t)
Operasi
Operations
Tambang Emas Tujuh Bukit
1 2.0 16 78.7 23
Tujuh Bukit Gold Mine
Wetar (Barite) 2 0.5 45 0.02 107
Wetar (VMS) 2 1.6 22 4.2 31
Jumlah Operasi
Total Operations
Proyek
Projects
Wetar (AIM) 2 1.0 25 18.8 20
Jumlah Proyek
Total Projects
Jumlah Sumber Daya Mineral Perak ( juta ons)
Total Silver Mineral Resources (million oz)
1
Angka-angka di atas bisa tidak sesuai karena pembulatan
Note: Figures above may not sum due to rounding
2
1) Pihak Kompeten: Bapak Bastian dari MMS; 2) Pihak Kompeten: Bapak Williams dari CSA Global.
1) Competent Person: Mr Bastian of MMS; 2) Competent Person: Mr Williams of CSA Global.
30 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 33
Perbandingan dengan Jumlah
Sumber Daya Tereka Jumlah Sumber Daya
Sumber Daya 2022
Inferred Resource Total Resource
Comparison to 2022 Total Resource
Kadar Perak Kadar Perak Perak Kadar Perak Perak
Ton ( juta) Ton ( juta) Ton ( juta)
(g/t) (g/t) ( juta ons) (g/t) (ribu ons)
Tonnes Tonnes Tonnes
Silver Grade Silver Grade Silver Silver Grade Silver
(million) (million) (million)
(g/t) (g/t) (million oz) (g/t) (million oz)
Operasi
Operations
20.1 10 100.9 20 66.4 73.8 25 59.6
0.1 85 0.6 53 1.0 0.6 52 1.0
0.0 10 5.8 29 5.4 8.9 22 6.4
72.7 67.0
Proyek
Projects
1.1 7 20.9 19 13.0 26.7 14 12.5
13.0 12.5
86 79
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 31
Page 34
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Tabel 4: Sumber Daya Mineral AIM Desember 2023 (termasuk Cadangan Bijih) 1
Table 4: December 2023 AIM Mineral Resources (inclusive of Ore Reserves) 1
Sumber Daya Mineral AIM
Kadar
Desember 2023 (Termasuk Kategori
Pihak Kompeten 2 Grade
Cadangan Bijih) Sumber Daya Bijij (Mt)
Competent
December 2023 AIM Mineral Resource Ore (Mt)
Person 2 Au Ag
Resources (Inclusive of Ore Category Cu (%) Fe (%)
Reserves) (g/t) (g/t)
Terukur
1.0 0.59 25 1.93 32.9
Measured
Terindikasi
Sumber Daya insitu Pertolang 5.1 0.15 7 0.37 22.4
dan Lerokis Indicated
2
Partolang and Lerokis Tereka
in-situ Resources 1.1 0.08 7 0.21 20.7
Inferred
Jumlah
7.3 0.20 10 0.57 23.7
Total
Terukur
- - - - -
Measured
Terindikasi
13.6 0.60 25 1.23 35.7
Tumpukan Pelindian Indicated
1
Heap Leach Pads Tereka
- - - - -
Inferred
Jumlah
13.6 0.60 25 1.23 35.7
Total
Terukur
2.1 - - 0.92 31.0
Measured
Terindikasi
- - - - -
Persediaan Indicated
1
Stockpiles Tereka
- - - - -
Inferred
Jumlah
2.1 - - 0.92 31.0
Total
Terukur
3.1 - - 1.25 31.7
Measured
Terindikasi
18.8 0.48 20 1.00 32.1
Jumlah Sumber Daya AIM Indicated
Total AIM Resources Tereka
1.1 0.08 7 0.21 20.7
Inferred
Jumlah
22.9 - - 0.99 31.5
Total
1
Angka-angka di atas bisa tidak sesuai karena pembulatan. Sumber Daya AIM emas, perak dan tembaga juga diungkapkan pada tabel 1, 2,
dan 3.
Figures above may not sum due to rounding. Gold, silver and copper AIM resources are also declared in tables 1, 2, and 3.
2
1) Pihak Kompeten: Bapak Bastian dari MMS; 2) Pihak Kompeten: Bapak Williams dari CSA Global.
1) Competent Person: Mr Bastian of MMS; 2) Competent Person: Mr Williams of CSA Global.
32 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 35
Kadar Kandungan Logam
Grade Metal Content
Sulphide Au Ag Cu Fe Sulphide Pb Zn
S (%) Pb (%) Zn (%) S (kt)
S (%) (koz) (koz) (kt) (kt) S (kt) (kt) (kt)
41.4 38.6 0.19 1.08 19 807 20 335 421 393 2 11
26.2 24.8 0.07 0.22 25 1213 19 1154 1348 1275 4 11
23.6 23.2 0.06 0.16 3 251 2 226 258 254 1 2
28.0 26.5 0.09 0.33 48 2271 41 1716 2028 1922 6 24
- - - - - - - - - - - -
44.2 41.0 0.11 0.22 263 10743 168 4873 6022 5596 15 30
- - - - - - - - - - - -
44.2 41.0 0.11 0.22 263 10743 168 4873 6022 5596 15 30
- - - 0.27 - - 19 637 - - - 6
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - 0.27 - - 19 637 - - - 6
- - - 0.54 - - 39 972 - - - 17
39.2 36.6 0.10 0.22 288 11957 187 6027 7370 6871 19 42
23.6 23.2 0.06 0.16 3 251 2 226 258 254 1 2
- - - 0.26 - - 228 7226 - - - 60
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 33
Page 36
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Tabel 5: Sumber Daya Mineral Nikel Desember 2023 (termasuk Cadangan Bijih) 1
Table 5: December 2023 Nickel Mineral Resources (inclusive of Ore Reserves) 1
Sumber Daya Desember 2023 | December 2023 Mineral Resource
Ton
Pihak Ni Co Fe SiO2 MgO Al2O3
Tonnes
Sumber Daya Laterit Ni Kompeten 2
Ni laterite Resource Competent Ribu ton Ribu ton
Juta
Person 2 % Thousand % Thousand % % % %
Million
tonnes tonnes
Limonit | Limonite
Sumber Daya Terukur
33.7 1.18 398 0.117 40 44.7 5.6 1.2 10.05
Measured Resource
Sumber Daya Terindikasi
177.7 1.11 1,980 0.113 200 44.0 5.2 1.4 10.67
Indicated Resource
1
Sumber Daya Tereka
667.0 1.09 7,263 0.097 644 43.0 6.3 1.7 11.22
Inferred Resource
Jumlah
878.5 1.10 9,642 0.101 883 43.3 6.1 1.6 11.06
Total
Saprolit kadar rendah | Low grade saprolite resources
Sumber Daya Terukur
16.7 1.39 233 0.032 5 14.2 39.3 23.6 3.39
Measured Resource
Sumber Daya Terindikasi
31.4 1.39 435 0.034 11 14.0 37.6 23.9 3.73
Indicated Resource
1
Sumber Daya Tereka
103.5 1.38 1,428 0.033 34 14.2 37.5 23.5 3.87
Inferred Resource
Jumlah Saprolit Kadar Rendah
151.6 1.38 2,096 0.033 50 14.2 37.7 23.6 3.79
Total Low Grade Saprolite
Saprolit kadar tinggi | High grade saprolite
Sumber Daya Terukur
11.3 1.88 213 0.044 5 18.4 35.9 18.7 4.10
Measured Resource
Sumber Daya Terindikasi
23.1 1.90 439 0.045 10 17.7 34.9 19.3 4.49
Indicated Resource
1
Sumber Daya Tereka
72.8 1.92 1,397 0.045 33 18.7 34.4 18.3 4.97
Inferred Resource
Jumlah Saprolit Kadar Tinggi
107.3 1.91 2,049 0.045 48 18.4 34.7 18.5 4.78
Total High Grade Saprolite
Gabungan limonit dan saprolit | Combined limonite and saprolite
Sumber Daya Terukur
61.8 1.37 844 0.081 50 31.6 20.3 10.5 7.16
Measured Resource
Sumber Daya Terindikasi
232.3 1.23 2,855 0.095 221 37.3 12.5 6.2 9.12
Indicated Resource
1
Sumber Daya Tereka
843.3 1.20 10,089 0.084 711 37.4 12.6 5.8 9.78
Inferred Resource
Jumlah Sumber Daya
1,137.4 1.21 13,787 0.086 982 37.0 13.0 6.1 9.50
Total Resource
1
Angka-angka di atas bisa tidak sesuai karena pembulatan. Ton adalah ton kering.
Figures above may not sum due to rounding. Tonnes are dry tonnes.
2
Pihak Kompeten: Bapak Pertel dari AMC Consultants Pty Ltd (sumber daya in situ) dan Dr. Lorilleux dari MMS (sumber daya persediaan)
Competent Person: Mr Pertel of AMC Consultants Pty Ltd (in situ resource) and Dr. Lorilleux dari MMS (stockpile resource)
34 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 37
Perbandingan dengan Jumlah Sumber Daya 2022
Comparison to 2022 Resource
Ton
Ni
Tonnes
Sumber Daya Laterit Ni
Ni laterite Resource Ribu ton
Juta
% Thousand
Million
tonnes
Limonit | Limonite
Sumber Daya Terukur
6.6 1.15 76
Measured Resource
Sumber Daya Terindikasi
209.4 1.10 2,307
Indicated Resource
Sumber Daya Tereka
664.5 1.08 7,175
Inferred Resource
Jumlah
880.5 1.09 9,559
Total
Saprolit kadar rendah | Low grade saprolite resources
Sumber Daya Terukur
2.5 1.39 35
Measured Resource
Sumber Daya Terindikasi
38.7 1.39 537
Indicated Resource
Sumber Daya Tereka
97.7 1.39 1,354
Inferred Resource
Jumlah Saprolit Kadar Rendah
138.9 1.39 1,927
Total Low Grade Saprolite
Saprolit kadar tinggi | High grade saprolite
Sumber Daya Terukur
1.6 1.86 30
Measured Resource
Sumber Daya Terindikasi
31.4 1.92 601
Indicated Resource
Sumber Daya Tereka
86.6 2.00 1,728
Inferred Resource
Jumlah Saprolit Kadar Tinggi
119.6 1.97 2,359
Total High Grade Saprolite
Gabungan limonit dan saprolit | Combined limonite and saprolite
Sumber Daya Terukur
10.8 1.31 141
Measured Resource
Sumber Daya Terindikasi
279.4 1.23 3,446
Indicated Resource
Sumber Daya Tereka
848.8 1.21 10,257
Inferred Resource
Jumlah Sumber Daya
1,139.0 1.22 13,845
Total Resource
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 35
Page 38
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Grup Cadangan Bijih
Group Ore Reserves
Tabel 6: Tabel Ringkasan Cadangan Bijih Emas Desember 2023 1
Table 6: December 2023 Gold Ore Reserves Summary Table 1
Jumlah Cadangan
Cadangan Terbukti Cadangan Terkira
Akhir Tahun 2023
Pihak Proved Reserves Probable Reserves
Total Reserves End of 2023
Cadangan Emas Kompeten 2
Ton Ton Ton Au
Gold Reserves Competent
( juta) ( juta) ( juta) (ribu Ons)
Person 2 Au g/t Au g/t Au g/t
Tonnes Tonnes Tonnes (thousand
(million) (million) (million) Oz)
Operasi | Operations
Tambang Emas Tujuh Bukit
3 2.0 0.3 22.8 0.5 24.8 0.5 412
Tujuh Bukit Gold Mine
Pelindian Wetar
Wetar Heap Leach
Wetar AIM 3 0.9 0.5 17.4 0.5 18.3 0.5 311
Jumlah Operasi
3.0 0.4 40.2 0.5 43.1 0.5 723
Total Operations
Proyek | Projects
Proyek Tembaga Tujuh Bukit
4 289.3 0.65 289.3 0.65 6,055
Tujuh Bukit Copper Project
Proyek Emas Pani
5 51.5 0.73 51.5 0.73 1,216
Pani Gold Project
Jumlah Proyek
340.9 0.66 340.9 0.66 7,271
Total Projects
Jumlah Cadangan Bijih Emas
3.0 0.4 381.0 0.65 384.0 0.65 7,994
Total Gold Ore Reserves
1
Angka-angka di atas bisa tidak sesuai karena pembulatan. Ton adalah ton kering.
Figures above may not sum due to rounding. Tonnes are dry tonnes.
2
1) Pihak Kompeten: Bapak Pacunana dari MMS; 2) Pihak Kompeten: Bapak Rachmad dari Geomine Mine and Geotechnical Consultant dan
Dr. Chen dari Stantec Mine Consultant; 3) Pihak Kompeten: Bapak Ludjio dari PT Mining One.
1) Competent Person: Mr Pacunana of MMS; 2) Competent Person: Mr Rachmad of Geomine Mine and Geotechnical Consultant and Dr. Chen
of Stantec Mine Consultant; 3) Competent Person: Mr Ludjio of PT Mining One.
36 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 39
Tabel 7: Tabel Ringkasan Cadangan Bijih Tembaga Desember 2023 1
Table 7: December 2023 Copper Ore Reserves Summary Table 1
Jumlah Cadangan
Cadangan Terbukti Cadangan Terkira
Akhir Tahun 2023
Pihak Proved Reserves Probable Reserves
Total Reserves End of 2023
Cadangan Tembaga Kompeten 2
Ton Ton Ton Cu
Copper Reserves Competent
( juta) ( juta) ( juta) (ribu ton)
Person 2 Cu % Cu % Cu %
Tonnes Tonnes Tonnes (thousand
(million) (million) (million) tonnes)
Operasi | Operations
Tambang Emas Tujuh Bukit
Tujuh Bukit Gold Mine
Pelindian Wetar
3 1.3 1.4 2.0 1.7 3.3 1.6 53
Wetar Heap Leach
Wetar AIM 3 0.9 1.8 17.4 1.1 18.3 1.2 211
Jumlah Operasi
2.2 1.6 19.4 1.2 21.6 1.2 264
Total Operations
Proyek | Projects
Proyek Tembaga Tujuh Bukit
4 0.0 0.00 289.3 0.55 289.3 0.55 1,602
Tujuh Bukit Copper Project
Proyek Emas Pani
Pani Gold Project
Jumlah Proyek
289.3 0.55 289.3 0.55 1.602
Total Projects
Jumlah Cadangan Bijih
Tembaga 2.2 1.6 308.7 0.59 311.0 0.6 1,866
Total Copper Ore Reserves
1
Angka-angka di atas bisa tidak sesuai karena pembulatan. Ton adalah ton kering.
Figures above may not sum due to rounding. Tonnes are dry tonnes.
2
1) Pihak Kompeten: Bapak Pacunana dari MMS; 2) Pihak Kompeten: Bapak Rachmad dari Geomine Mine and Geotechnical Consultant dan
Dr. Chen dari Stantec Mine Consultant; 3) Pihak Kompeten: Bapak Ludjio dari PT Mining One.
1) Competent Person: Mr Pacunana of MMS; 2) Competent Person: Mr Rachmad of Geomine Mine and Geotechnical Consultant and Dr. Chen
of Stantec Mine Consultant; 3) Competent Person: Mr Ludjio of PT Mining One.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 37
Page 40
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Tabel 8: Tabel Ringkasan Cadangan Bijih Perak Desember 2023 1
Table 8: December 2023 Silver Ore Reserves Summary Table 1
Jumlah Cadangan
Cadangan Terbukti Cadangan Terkira
Akhir Tahun 2023
Pihak Proved Reserves Probable Reserves
Total Reserves End of 2023
Cadangan Bijih Perak Kompeten 2
Ton Ton Ton
Silver Ore Reserves Competent Ag
( juta) ( juta) ( juta)
Person 2 Ag g/t Ag g/t Ag g/t ( juta Ons)
Tonnes Tonnes Tonnes
(million Oz)
(million) (million) (million)
Operasi | Operations
Tambang Emas Tujuh Bukit
3 2.0 15.9 22.8 30.1 24.8 28.9 23.1
Tujuh Bukit Gold Mine
Pelindian Wetar
Wetar Heap Leach
Wetar AIM 3 0.9 22.2 17.4 21.1 18.3 21.1 12.4
Jumlah Operasi
3.0 17.8 40.2 26.2 43.1 25.6 35.5
Total Operations
Proyek | Projects
Proyek Tembaga Tujuh Bukit
4 289.3 1.23 289.3 1.23 11.41
Tujuh Bukit Copper Project
Proyek Emas Pani
5 51.5 1.21 52 1.21 2.00
Pani Gold Project
Jumlah Proyek
340.9 1.23 340.9 1.23 13.41
Total Projects
Jumlah Sumber Daya Bijih
Perak 3.0 17.8 381.0 3.9 384.0 4.0 48.9
Total Silver Ore Reserves
1
Angka-angka di atas bisa tidak sesuai karena pembulatan. Ton adalah ton kering.
Figures above may not sum due to rounding. Tonnes are dry tonnes.
2
1) Pihak Kompeten: Bapak Pacunana dari MMS; 2) Pihak Kompeten: Bapak Rachmad dari Geomine Mine and Geotechnical Consultant dan
Dr. Chen dari Stantec Mine Consultant; 3) Pihak Kompeten: Bapak Ludjio dari PT Mining One.
1) Competent Person: Mr Pacunana of MMS; 2) Competent Person: Mr Rachmad of Geomine Mine and Geotechnical Consultant and Dr. Chen
of Stantec Mine Consultant; 3) Competent Person: Mr Ludjio of PT Mining One.
38 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 41
Tabel 9: Tambang Emas Terbuka Tujuh Bukit - Cadangan Bijih 31 Desember 2023 1
Table 9: Tujuh Bukit Open Pit Gold Mine – Ore Reserves as of 31 December 2023 1
Jumlah Cadangan
Cadangan Terbukti Cadangan Terkira
Akhir Tahun 2023
Proved Reserves Probable Reserves
Total Reserves End of 2023
Cadangan Bijih Emas
Kadar Kadar Kadar Emas
Gold Ore Reserves Ton ( juta) Emas Ton ( juta) Emas Ton ( juta) Emas (ribu ons)
Tonnes Gold Tonnes Gold Tonnes Gold Gold
(million) Grade (million) Grade (million) Grade (thousand
(g/t) (g/t) (g/t) oz)
Pit Operasi | Pit Operations
Tambang Emas Tujuh Pit A
13.1 0.54 13.1 0.54 227
Tujuh Bukit Gold Mine Pit A
Tambang Emas Tujuh Bukit Pit C
5.9 0.52 5.9 0.52 98
Tujuh Bukit Gold Mine Pit C
Tambang Emas Tujuh Bukit Pit D
3.4 0.48 3.4 0.48 51
Tujuh Bukit Gold Mine Pit D
Tambang Emas Tujuh Bukit Pit E
0.4 0.89 0.4 0.89 13
Tujuh Bukit Gold Mine Pit E
Persediaan Tambang Emas Tujuh Bukit
2 0.35 2.0 0.35 23
Tujuh Bukit Gold Mine Stockpiles
Jumlah Cadangan Bijih Emas
2 0.35 23 0.53 25 0.52 412
Total Gold Ore Reserves
Jumlah Cadangan
Cadangan Terbukti Cadangan Terkira
Akhir Tahun 2023
Proved Reserves Probable Reserves
Total Reserves End of 2023
Cadangan Bijih Perak
Kadar Kadar Kadar Perak
Ton Ton Ton
Silver Ore Reserves Perak Perak Perak (ribu ons)
( juta) ( juta) ( juta)
Silver Silver Silver Silver
Tonnes Tonnes Tonnes
Grade Grade Grade (thousand
(million) (million) (million)
(g/t) (g/t) (g/t) oz)
Pit Operasi / Lokasi | Operations/ Location
Tambang Emas Tujuh Pit A
13.1 36.2 13.1 36.2 15,234
Tujuh Bukit Gold Mine Pit A
Tambang Emas Tujuh Bukit Pit C
5.9 26.2 5.9 26.2 4,963
Tujuh Bukit Gold Mine Pit C
Tambang Emas Tujuh Bukit Pit D
3.4 16.4 3.4 16.4 1,766
Tujuh Bukit Gold Mine Pit D
Tambang Emas Tujuh Bukit Pit E
0.4 7.2 0.4 7.2 102
Tujuh Bukit Gold Mine Pit E
Persediaan Tambang Emas Tujuh Bukit
2 15.9 2.0 15.85 1,037
Tujuh Bukit Gold Mine Stockpiles
Jumlah Cadangan Bijih Perak
2 15.85 23 30.11 25 28.9 23,102
Total Silver Ore Reserves
1
Angka-angka di atas bisa tidak sesuai karena pembulatan. Ton adalah ton kering.
Figures above may not sum due to rounding. Tonnes are dry tonnes.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 39
Page 42
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Tabel 10: Operasi Wetar– Cadangan Bijih per 31 Desember 2023 1
Table 10: Wetar Operations – Ore Reserves as of 31 December 2023 1
Jumlah Cadangan
Cadangan Terbukti Cadangan Terkira
Akhir Tahun 2023
Proved Reserves Probable Reserves
Total Reserves End of 2023
Cadangan Tembaga
Cu
Ton Ton Ton
Copper Reserves (ribu ton)
( juta) ( juta) ( juta)
Cu % Cu % Cu % Cu
Tonnes Tonnes Tonnes
(thousand
(million) (million) (million)
tonnes)
Operasi Pelindian | Heap Leach Operations
Partolang 1.3 1.4 2.0 1.7 3.3 1.6 53.2
Lerokis
Persediaan
Stockpiles
Subtotal 1.3 1.4 2.0 1.7 3.3 1.6 53.2
Operasi AIM | AIM Operations
Partolang 0.04 0.2 1.0 0.3 1.0 0.3 3.1
Lerokis 0.9 1.9 0.2 1.9 1.1 1.9 20.4
Persediaan
16.2 1.2 16.2 1.2 187.5
Stockpiles
Subtotal 0.9 1.8 17.4 1.1 18.3 1.2 211.1
Jumlah Cadangan Bijih Tembaga
2.2 1.6 19.4 1.2 21.6 1.2 264.3
Total Copper Ore Reserves
Jumlah Cadangan
Cadangan Terbukti Cadangan Terkira
Akhir Tahun 2023
Proved Reserves Probable Reserves
Total Reserves End of 2023
Cadangan Bijih Emas
Kadar Kadar Kadar Emas
Ton Ton Ton
Gold Ore Reserves Emas Emas Emas (ribu ons)
( juta) ( juta) ( juta)
Gold Gold Gold Gold
Tonnes Tonnes Tonnes
Grade Grade Grade (thousand
(million) (million) (million)
(g/t) (g/t) (g/t) oz)
Operasi Pelindian | Heap Leach Operations
Partolang 1.3 0.5 2.0 0.6 3.3 0.6 62.2
Lerokis
Persediaan
Stockpiles
Subtotal 1.3 0.5 2.0 0.6 3.3 0.6 62.2
Operasi AIM | AIM Operations
Partolang 0.04 0.2 1.0 0.2 1.0 0.2 5.2
Lerokis 0.9 0.6 0.2 0.4 1.1 0.5 18.1
Persediaan
16.2 0.6 16.2 0.6 287.4
Stockpiles
Subtotal 0.9 0.5 17.4 0.5 18.3 0.5 310.7
Jumlah Cadangan Bijih Emas
2.2 0.5 19.4 0.5 21.6 0.5 373.0
Total Gold Ore Reserves
40 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 43
Jumlah Cadangan
Cadangan Terbukti Cadangan Terkira
Akhir Tahun 2023
Proved Reserves Probable Reserves
Total Reserves End of 2023
Cadangan Bijih Perak
Kadar Kadar Kadar Perak
Ton Ton Ton
Silver Reserves Perak Perak Perak (ribu ons)
( juta) ( juta) ( juta)
Silver Silver Silver Silver
Tonnes Tonnes Tonnes
Grade Grade Grade (thousand
(million) (million) (million)
(g/t) (g/t) (g/t) oz)
Operasi Pelindian | Heap Leach Operations
Partolang 1.3 23.0 2.0 27.2 3.3 25.5 2,737.5
Lerokis
Persediaan
Stockpiles
Subtotal 1.3 23.0 2.0 27.2 3.3 25.5 2,737.5
Operasi AIM | AIM Operations
Partolang 0.04 5.3 1.0 6.3 1.0 6.3 208.4
Lerokis 0.9 23.0 0.2 17.2 1.1 22.0 756.1
Persediaan
16.2 22.0 16.2 22.0 11,438.9
Stockpiles
Subtotal 0.9 22.2 17.4 21.1 18.3 21.1 12,403.3
Jumlah Cadangan Bijih Perak
2.2 22.6 19.4 21.7 21.6 21.8 15,140.8
Total Silver Ore Reserves
1
Angka-angka di atas bisa tidak sesuai karena pembulatan. Ton adalah ton kering.
Figures above may not sum due to rounding. Tonnes are dry tonnes.
Table 11: Proyek Tembaga Tujuh Bukit – Cadangan Bijih per 31 Desember 2023 1
Table 11: Tujuh Bukit Copper Project – Ore Reserves as of 31 December 2023 1
Jumlah Cadangan
Cadangan Terbukti Cadangan Terkira
Akhir Tahun 2023
Proved Reserves Probable Reserves
Total Reserves End of 2023
Cadangan Tembaga
Au
Ton Ton Ton
Copper Reserves (ribu ons)
( juta) ( juta) ( juta)
Cu % Cu % Cu % Au
Tonnes Tonnes Tonnes
(thousand
(million) (million) (million)
oz)
Lokasi | Location
Tujuh Bukit Bawah Tanah SLC
- - 35.25 0.94 35.25 0.94 331
Tujuh Bukit Underground SLC
Tujuh Bukit Bawah Tanah PC
- - 254.09 0.50 254.09 0.50 1,270
Tujuh Bukit Underground PC
Jumlah Cadangan Bijih Perak (ribu ton)
289.34 0.55 1,602
Total Copper Reserves (thousand tonnes)
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 41
Page 44
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Jumlah Cadangan
Cadangan Terbukti Cadangan Terkira
Akhir Tahun 2023
Proved Reserves Probable Reserves
Total Reserves End of 2023
Cadangan Emas
Kadar Kadar Kadar Emas
Ton Ton Ton
Gold Reserves Emas Emas Emas (ribu ons)
( juta) ( juta) ( juta)
Gold Gold Gold Gold
Tonnes Tonnes Tonnes
Grade Grade Grade (thousand
(million) (million) (million)
(g/t) (g/t) (g/t) oz)
Lokasi | Location
Tujuh Bukit Bawah Tanah SLC
- - 35.25 1.09 35.25 1.09 1,235
Tujuh Bukit Underground SLC
Tujuh Bukit Bawah Tanah PC
- - 254.09 0.59 254.09 0.59 4,820
Tujuh Bukit Underground PC
Jumlah Cadangan Bijih Emas (ribu ons)
289.34 0.65 6,055
Total Gold Ore Reserves (thousand oz)
Jumlah Cadangan
Cadangan Terbukti Cadangan Terkira
Akhir Tahun 2023
Proved Reserves Probable Reserves
Total Reserves End of 2023
Cadangan Perak
Kadar Kadar Kadar Perak
Ton Ton Ton
Silver Reserves Perak Perak Perak (ribu ons)
( juta) ( juta) ( juta)
Silver Silver Silver Silver
Tonnes Tonnes Tonnes
Grade Grade Grade (thousand
(million) (million) (million)
(g/t) (g/t) (g/t) oz)
Lokasi | Location
Tujuh Bukit Bawah Tanah SLC
- - 35.25 1.85 35.25 1.85 2,097
Tujuh Bukit Underground SLC
Tujuh Bukit Bawah Tanah PC
- - 254.09 1.14 254.09 1.14 9,313
Tujuh Bukit Underground PC
Jumlah Bijih Perak Cadangan (ribu ons)
289.34 1.23 11,410
Total Silver Ore Reserves (thousand oz)
1
Angka-angka di atas bisa tidak sesuai karena pembulatan. Ton adalah ton kering.
Figures above may not sum due to rounding. Tonnes are dry tonnes.
Table 12: Proyek Emas Pani – Cadangan Bijih per 31 Desember 2023
Table 12: Pani Gold Project – Ore Reserves as of 31 December 2023
Jumlah Cadangan
Cadangan Terbukti Cadangan Terkira
Akhir Tahun 2023
Proved Reserves Probable Reserves
Total Reserves End of 2023
Sumber Daya Emas
Kadar Kadar Kadar Emas
Ton Ton Ton
Gold Reserves Emas Emas Emas (ribu ons)
( juta) ( juta) ( juta)
Gold Gold Gold Gold
Tonnes Tonnes Tonnes
Grade Grade Grade (thousand
(million) (million) (million)
(g/t) (g/t) (g/t) oz)
Proyek | Projects
Proyek Emas Pani
51.5 0.73 51.5 0.73 1,216
Pani Gold Project
Jumlah Cadangan Bijih Emas
51.5 0.7 1,216
Total Gold Ore Reserves
42 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 45
Jumlah Cadangan
Cadangan Terbukti Cadangan Terkira
Akhir Tahun 2023
Proved Reserves Probable Reserves
Total Reserves End of 2023
Cadangan Perak
Kadar Kadar Kadar Perak
Ton Ton Ton
Silver Reserves Perak Perak Perak (ribu ons)
( juta) ( juta) ( juta)
Silver Silver Silver Silver
Tonnes Tonnes Tonnes
Grade Grade Grade (thousand
(million) (million) (million)
(g/t) (g/t) (g/t) oz)
Proyek | Projects
Proyek Emas Pani
51.5 1.21 51.5 1.21 2,002
Pani Gold Project
Jumlah Cadangan Bijih Perak
51.5 1.21 2,002
Total Silver Ore Reserves
1
Angka-angka di atas bisa tidak sesuai karena pembulatan. Ton adalah ton kering.
Figures above may not sum due to rounding. Tonnes are dry tonnes.
Tabel 13: Perbandingan Cadangan Bijih per 31 Desember 2023 1, 2
Table 13: Nickel Ore Reserves as of 31 December 2023 1, 2
Ton Ton
Klasifikasi Nikel Kobalt
Basah Kering
Cadangan (ribu ton) (ribu ton)
(Juta) (Juta) Co Fe SiO2 MgO Al2O3
Bijih Ni (%) Nickel Cobalt S/M
Wet Dry (%) (%) (%) (%) (%)
Ore Reserve (thousand (thousand
Tonnes Tonnes
Classification tonnes) tonnes)
(Million) (Million)
Limonit | Limonite
Jumlah
36.00 21.16 1.20 255 0.12 25 44.61 5.79 1.17 9.92 4.94
Proved
Terkira
222.13 131.64 1.13 1,489 0.11 151 44.12 4.91 1.36 10.64 3.61
Probable
Saprolit | Saprolite
Jumlah
22.32 14.03 1.61 226 0.04 5 16.57 37.85 20.51 3.80 1.85
Proved
Terkira
47.62 29.33 1.62 475 0.04 12 16.24 35.96 21.21 4.16 1.70
Probable
Jumlah
Terbukti 58.32 35.20 1.36 480 0.09 30 33.87 18.06 8.57 7.58 2.11
Total Proved
Jumlah
Terkira
269.75 160.97 1.22 1,964 0.10 163 39.20 10.39 4.86 9.50 2.14
Total
Probable
Jumlah Bijih
328.08 196.16 1.24 2,444 0.10 193 38.25 11.76 5.52 9.16 2.13
Total Ore
1
Angka-angka di atas bisa tidak sesuai karena pembulatan.
Figures above may not sum due to rounding.
2
Pihak Kompeten: Ibu Sitorus dari SCM
Competent Person: Mrs. Sitorus of SCM
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 43
Page 46
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Tabel 14: Perbandingan Cadangan Bijih Tahun 2022
Table 14: Comparison to 2022 Ore Reserves
Jumlah Cadangan Akhir Tahun 2023 Jumlah Cadangan Akhir Tahun 2022
Total Reserves End of 2023 Total Reserves End of 2022
Cadangan Tembaga
Ton ( juta) Cu (ribu ton) Ton ( juta) Cu (ribu ton)
Copper Reserves
Tonnes Cu % Cu (thousand Tonnes Cu % Cu (thousand
(million) tonnes) (million) tonnes)
Operasi | Operations
Tambang Emas Tujuh Bukit
Tujuh Bukit Gold Mine
Pelindian Wetar
3.3 1.6 53 5.6 1.4 76.4
Wetar Heap Leach
Wetar AIM 18.3 1.2 211 13.9 1.4 178.4
Jumlah Operasi
21.6 1.2 264 19.4 1.3 254.8
Total Operations
Proyek | Projects
Proyek Tembaga Tujuh Bukit
289.3 0.55 1,602
Tujuh Bukit Copper Project
Proyek Emas Pani
Pani Gold Project
Jumlah Proyek
289.3 0.55 1.602
Total Projects
Jumlah Cadangan Bijih Tembaga
311.0 0.6 1,866.3 19.4 1.3 254.8
Total Copper Ore Reserves
Jumlah Cadangan Akhir Tahun 2023 Jumlah Cadangan Akhir Tahun 2022
Total Reserves End of 2023 Total Reserves End of 2022
Emas Cadangan
Ton ( juta) Au (ribu Ons) Ton ( juta) Au (ribu Ons)
Gold Reserves
Tonnes Au g/t Au Tonnes Au g/t Au
(million) (thousand Oz) (million) (thousand Oz)
Operasi | Operations
Tambang Emas Tujuh Bukit
24.8 0.5 412 30.9 0.60 600
Tujuh Bukit Gold Mine
Pelindian Wetar
Wetar Heap Leach
Wetar AIM 18.3 0.5 311 13.9 0.6 258
Jumlah Operasi
43.1 0.5 723 44.8 0.6 858
Total Operations
Proyek | Projects
Proyek Tembaga Tujuh Bukit
289.3 0.65 6,055
Tujuh Bukit Copper Project
Proyek Emas Pani
51.5 0.73 1,216
Pani Gold Project
Jumlah Proyek
340.9 0.66 5,323
Total Projects
Jumlah Cadangan Bijih Emas
384.0 0.490 6,046 44.8 0.6 858
Total Gold Ore Reserves
44 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 47
Jumlah Cadangan Akhir Tahun 2023 Jumlah Cadangan Akhir Tahun 2022
Total Reserves End of 2023 Total Reserves End of 2022
Cadangan Perak
Ton ( juta) Ton ( juta)
Silver Reserves Ag (Juta Ons) Ag (Juta Ons)
Tonnes Ag g/t Tonnes Ag g/t
Ag (Million Oz) Ag (Million Oz)
(million) (million)
Operasi | Operations
Tambang Emas Tujuh Bukit
24.8 28.9 23.1 30.9 28.4 28.3
Tujuh Bukit Gold Mine
Pelindian Wetar
Wetar Heap Leach
Wetar AIM 18.3 21.1 12.4 13.9 24.0 10.7
Jumlah Operasi
43.1 25.6 35.5 44.8 27.0 39.0
Total Operations
Proyek | Projects
Proyek Tembaga Tujuh Bukit
289.3 1.23 11.41
Tujuh Bukit Copper Project
Proyek Emas Pani
52 1.21 2.00
Pani Gold Project
Jumlah Proyek
340.9 1.23 13.41
Total Projects
Jumlah Cadangan Bijih Perak
384.0 4.0 48.9 44.8 27.0 39.0
Total Silver Ore Reserves
Jumlah Cadangan Akhir Tahun 2023 Jumlah Cadangan Akhir Tahun 2022
Total Reserves End of 2023 Total Reserves End of 2022
Ton Ton
Cadangan Nikel
Kering Kering
Nikel (ribu ton) Nikel (ribu ton)
Nickel Reserves (Juta) (Juta)
Ni % Nickel (thousand Ni % Nickel (thousand
Dry Dry
tonnes) tonnes)
Tonnes Tonnes
(Million) (Million)
Operasi | Operations
Sulawesi Cahaya Mineral 196.16 1.24 2,444 187.94 1.25 2,354
Jumlah Operasi
196.16 1.24 2,444 187.94 1.25 2,354
Total Operations
Proyek | Projects
Sulawesi Cahaya Mineral
Jumlah Proyek
Total Projects
Jumlah Cadangan Nikel
196.16 1.24 2,444 187.94 1.25 2,354
Total Nickel Reserves
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 45
Page 48
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Tabel 15: Asumsi Batas Sumber Daya dan Cadangan
Table 15: Resource and Reserve Cut-off Assumptions
Asumsi Nilai Batas
Cut-off Assumptions
Deposit Kriteria Nilai Batas Kriteria Nilai Cadangan Bijih
Deposit Sumber Daya Mineral Ore Reserve Cut-off Criteria
Mineral Resource Cut-off Criteria
Tambang Emas Tujuh Bukit 0.1 g/t emas gold 0.2 g/t emas gold
Tujuh Bukit Gold Mine
Tambang Tembaga Wetar (Partolang) 0.25% tembaga copper Multiple CoG (Nilai Rata-Rata
Wetar Copper Mine (Partolang) Tertimbang 0,33% Cu)
Multiple CoG (Weighted Average
Value 0.33% Cu)
Persediaan dan tumpukan pelindian Wetar (AIM) 0% tembaga copper Rata-Rata Feed S >= 32%
Wetar stockpiles and heap leach pads (AIM) Average Feed S >= 32%
Proyek Tembaga Tujuh Bukit 0.2% tembaga copper n/a
Tujuh Bukit Copper Project
Proyek Emas Pani 0.2 g/t emas gold • Pani Ridge: Oxide 0,24,
Pani Gold Project Transitional 0,25, Fresh 0,40
• Baganite: Oxide 0,28,
Transitional 0,32, Fresh 0,55,
Lapilli Tuff 0,27
• Pani Ridge: Oxide 0.24,
Transitional 0.25, Fresh 0.40
• Baganite: Oxide 0.28,
Transitional 0.32, Fresh 0.55,
Lapilli Tuff 0.27
Wetar Partolang dan Lerokis (AIM) 14% besi iron n/a
Wetar Partolang and Lerokis (AIM)
Wetar (Barite) 1.0 g/t emas gold n/a
Tambang Nikel SCM • Limonit: 0,7% nikel • Limonit: 0,7% nikel
SCM Nickel Mine • Saprolit kadar rendah: nikel ≥1,2% • Saprolit: 1,2% nikel
dan nikel <1,6%. • Limonite: 0.7% nickel
• Saprolit kadar tinggi: ≥1,6% nikel • Saprolite: 1.2% nickel
• Limonite: 0.7% nickel
• Low grade saprolite: ≥1.2% nickel
and <1.6% nickel
• High grade saprolite: ≥1.6% nickel
46 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 49
Pernyataan Pihak Kompeten – Competent Person’s Statement – Sumber Daya Mineral Mineral Resources Laporan Sumber Daya Mineral Tahunan dan Catatan The Annual Mineral Resources Statement and Penjelasan, selain untuk Sumber Daya SCM, telah Explanatory Notes, other than for SCM Resources, disusun oleh Bapak Bastian, BEng (Geologi). Bapak have been compiled by Mr Bastian, BEng (Geology). Bastian adalah karyawan tetap MMS, sebagai General Mr Bastian is a full-time employee of MMS as the General Manager Exploration and Resource Development. Manager Exploration and Resource Development. Bapak Bastian terdaftar sebagai CPI IAGI (Competent Mr Bastian is listed as a CPI IAGI (Competent Person Person Indonesia, ID: CPI-066 (PHE, ESM)), Anggota Indonesia, ID: CPI-066 (PHE, ESM)), a Member of the Ikatan Ahli Geologi Indonesia (ID: 05008), Anggota Indonesian Geologists Association (ID: 05008), a Member Masyarakat Geologi Ekonomi Indonesia (ID: B-0708), of a Masyarakat Geologi Ekonomi Indonesia (ID: B-0708), dan Anggota Australian Institute of Geoscientists and a Member of the Australian Institute of Geoscientists (ID: 7237). Bapak Bastian memiliki pengalaman yang (ID: 7237). Mr Bastian has sufficient experience relevant cukup relevan dengan model mineralisasi dan jenis to the style of mineralisation and type of deposit under deposit yang sedang dipertimbangkan serta dengan consideration and to the activity being undertaken to aktivitas yang dilakukan untuk memenuhi syarat qualify as a Competent Person as defined in the 2017 sebagai Pihak Kompeten sebagaimana didefinisikan KCMI Code for Reporting of Exploration Results, Mineral dalam Kode KCMI 2017 untuk Pelaporan Hasil Eksplorasi, Resources and Mineral Reserves, and the 2012 Edition Sumber Daya dan Cadangan Mineral, dan Edisi 2012 dari of the "Australasian Code for Reporting of Exploration "Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Results, Mineral Resources and Ore Reserves." Mineral Resources and Ore Reserves." Bapak Bastian menyetujui penggunaan materi yang Mr Bastian consents to the inclusion in the report of tertuang di dalam laporan ini dalam bentuk dan konteks the matters based on this information in the form and yang disajikan. context in which it appears. Pernyataan Pihak Kompeten – Competent Person’s Statement – Sumber Daya Mineral Mineral Resources Laporan Sumber Daya Mineral Tahunan dan Catatan The Annual Mineral Resources Statement and Penjelasan untuk Sumber Daya Wetar, telah disusun Explanatory Notes of Wetar Resources, have been oleh Bapak Williams. Bapak Williams adalah karyawan compiled by Mr Williams. Mr Williams is a full-time tetap CSA Global Pty Ltd. employee of CSA Global Pty Ltd. Bapak Williams merupakan Anggota Australian Mr Williams is a Member of the Australian Institute Institute of Geoscientists (ID:4176). Bapak Williams of Geoscientists (ID: 4176). Mr Williams has sufficient memiliki pengalaman yang cukup relevan dengan experience relevant to the style of mineralisation and gaya mineralisasi dan jenis deposit yang sedang type of deposit under consideration and to the activity dipertimbangkan serta dengan aktivitas yang dilakukan being undertaken to qualify as a Competent Person untuk memenuhi syarat sebagai Pihak Kompeten as defined in the 2012 Edition of the "Australasian sebagaimana didefinisikan dalam Edisi 2012 dari Code for Reporting of Exploration Results, Mineral "Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Resources and Ore Reserves." Mineral Resources and Ore Reserves." Bapak Williams menyetujui penggunaan materi yang Mr Williams consents to the disclosure of information tertuang di dalam laporan ini dalam bentuk dan konteks in this report in the form and context in which yang disajikan. it appears. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 47
Page 50
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Pernyataan Pihak Kompeten – Competent Person’s Statement –
Sumber Daya Mineral – Mineral Resource – Sulawesi Cahaya
Sulawesi Cahaya Mineral (SCM) Mineral (SCM)
Pernyataan Sumber Daya Mineral Tahunan dan Catatan The Annual Mineral Resources Statement and
Penjelasan Sumber Daya Mineral in situ SCM didasarkan Explanatory Notes Statement and Explanatory Notes of
pada informasi yang disusun oleh Bapak Pertel. the SCM in situ Mineral Resources is based on information
compiled by Mr Pertel.
Pernyataan Sumber Daya Mineral Tahunan dan Catatan The Annual Mineral Resources Statement and
Penjelasan Sumber Daya Mineral yang terkandung Explanatory Notes of the SCM Mineral Resources
dalam timbunan didasarkan pada informasi yang contained in the stockpiles is based on information
disusun oleh Dr. Lorilleux. compiled by Dr. Lorilleux.
Bapak Pertel adalah karyawan tetap AMC. Bapak Mr Pertel is a full-time employee of AMC. Mr Pertel is
Pertel adalah Anggota Australian Institute of a Member of the Australian Institute of Geoscientists
Geoscientists (#2248), dan CPI (Competent Person (#2248), and a CPI (Competent Person Indonesia;
Indonesia; CPI-237/2022; Nikel PHE-ESM) of IAGI CPI-237/2022; Nikel PHE-ESM) of IAGI (Indonesian
(Indonesian Association of Geologists; NPA 10893), Association of Geologists; NPA 10893), and KTI
serta KTI (Indonesian Society of Economic Geologists; (Indonesian Society of Economic Geologists; NPA
NPA B-1411). Bapak Pertel memiliki pengalaman yang B-1411). Mr Pertel has sufficient experience relevant to
cukup relevan terkait dengan model mineralisasi dan the style of mineralisation and type of deposit under
jenis deposit yang dipertimbangkan dan dengan consideration and to the activity which he is undertaking
kegiatan yang dilakukan untuk memenuhi syarat to qualify as Competent Person as defined in the 2012
sebagai Pihak Kompeten sebagaimana didefinisikan Edition of the "Australasian Code for the Reporting of
dalam Edisi 2012 dari "Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Ore Reserves"
Exploration Results, Mineral Resources and Ore Reserves (JORC Code).
"(Kode JORC).
Dr. Lorilleux adalah karyawan tetap MMS, menjabat Dr. Lorilleux is a full-time employee of MMS as General
sebagai General Manager Mineral Resource Group. Manager of the Mineral Resource Group. Dr. Lorilleux
Dr. Lorilleux terdaftar sebagai CPI IAGI (Competent is listed as a CPI IAGI (Competent Person Indonesia,
Person Indonesia, ID: CPI-250 (PHE, ESM)), Anggota ID: CPI-250 (PHE, ESM)), a Member of the Indonesian
Ikatan Ahli Geologi Indonesia (ID: 11042), Anggota Geologists Association (ID: 11042), a Member of a
Masyarakat Geologi Ekonomi Indonesia (ID: B-1430), Masyarakat Geologi Ekonomi Indonesia (ID: B-1430),
Fellow di Australasian Institute of Mining and Metallurgy a Fellow of the Australasian Institute of Mining and
(ID: 332900), Anggota Australian Institute of Geoscientists Metallurgy (ID: 332900), a Member of the Australian
(ID: 7210) serta Anggota European Federation of Geologists Institute of Geoscientists (ID: 7210) and a member of the
(ID: 1362). Bapak Lorilleaux memiliki pengalaman relevan European Federation of Geologists (ID: 1362). Mr Lorilleux
yang cukup dengan model mineralisasi dan jenis deposit has sufficient experience relevant to the style of
yang sedang dipertimbangkan serta dengan aktivitas mineralisation and type of deposit under consideration
yang dilakukan untuk memenuhi syarat sebagai Pihak and to the activity which he is undertaking to qualify as
Kompeten sebagaimana didefinisikan dalam Kode Competent Person as defined in the 2017 KCMI Code for
KCMI 2017 untuk Pelaporan Hasil Eksplorasi, Sumber Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and
Daya Mineral dan Cadangan Mineral, dan Edisi 2012 dari Mineral Reserves and the 2012 Edition of the "Australasian
"Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Code for the Reporting of Exploration Results, Mineral
Mineral Resources and Ore Reserves" (Kode JORC). Resources and Ore Reserves" (JORC Code).
Bapak Pertel memberikan persetujuan sebagai Pihak Mr Pertel provides Competent Person consent for
Kompeten untuk pengungkapan informasi dari Laporan disclosure of information from the Mineral Resource
Sumber Daya Mineral jika sesuai dengan bentuk dan Report if it adequately matches the form and context in
konteks yang muncul dalam Laporan ini. which it appears in this Report.
Dr. Lorilleux menyetujui penggunaan materi yang Dr. Lorilleux consents to the inclusion in the report of
tertuang di dalam laporan ini dalam bentuk dan konteks the matters based on this information in the form and
yang disajikan. context in which it appears.
48 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 51
Pernyataan Pihak Kompeten – Competent Person’s Statement – Cadangan Bijih Tambang Terbuka Ore Reserves Tujuh Bukit Open Pit Tujuh Bukit dan Wetar and Wetar Pernyataan Cadangan Bijih Tahunan dan Catatan The Annual Ore Reserves Statement and Explanatory Penjelasan telah disusun oleh Bapak Arthur Pacunana. Notes have been compiled by Mr Arthur Pacunana. Bapak Pacunana adalah Manajer Perencanaan, dan Mr Pacunana is the Planning Manager, and a full-time karyawan tetap MMS, anak perusahaan Merdeka. employee of MMS, a subsidiary of Merdeka. Bapak Pacunana adalah Anggota Australian Institute of Mr Pacunana is a Member of the Australian Institute of Mining and Metallurgy sejak 2012 (309759), Philippine Mining and Metallurgy since 2012 (309759), a Philippine Professional Regulation Commission Licensed Mining Professional Regulation Commission Licensed Mining Engineer (0002766) dan memiliki sertifikasi dari Badan Engineer (0002766) and certified by Indonesian Nasional Sertifikasi Profesi (BNSP) sebagai ahli dalam Professional Certification Authority (BNSP) as expert memperkirakan Cadangan Mineral (ACM 025 00001 in estimating Mineral Reserves (ACM 025 00001 2023). 2023). Bapak Pacunana memiliki pengalaman relevan Mr Pacunana has sufficient experience relevant to yang cukup terkait dengan gaya mineralisasi dan jenis the style of mineralisation and type of deposit under deposit yang dipertimbangkan dan dengan kegiatan consideration and to the activity being undertaken yang dilakukan untuk memenuhi syarat sebagai Pihak to qualify as a Competent Person as defined in the Kompeten sebagaimana didefinisikan dalam Edisi 2012 2012 Edition of the "Australasian Code for Reporting dari "Australasian Code for Reporting of Exploration of Exploration Results, Mineral Resources and Results, Mineral Resources and Ore Reserves". Ore Reserves". Bapak Pacunana menyetujui penggunaan materi Mr Pacunana consents to the inclusion in the report of yang tertuang di dalam laporan ini dalam bentuk dan the matters based on this information in the form and konteks yang disajikan. context in which it appears. Pernyataan Pihak Kompeten – Competent Person’s Statement – Cadangan Bijih Proyek Bawah Tanah Ore Reserves Tujuh Bukit Tujuh Bukit Underground Project Pernyataan Cadangan Bijih Tahunan dan Catatan The Annual Ore Reserve Statement and Explanatory Penjelasan telah disusun oleh Dr. Chen dan Notes have been compiled by Dr. Chen and Bapak Rachmad. Mr Rachmad. Dr. Chen adalah karyawan penuh waktu di Stantec Dr. Chen is a fulltime employee of Stantec International International Consulting Services, anggota terdaftar Consulting Services, a registered member of Society for di Society for Mining, Metallurgy and Exploration Mining, Metallurgy and Exploration (SME #4144152), and (SME #4144152), dan insinyur profesional terdaftar di a registered professional engineer in the state of Arizona negara bagian Arizona (#80204). Bapak Rachmad (#80204). Mr Rachmad is full time employee of Geomine adalah karyawan tetap di konsultan pertambangan mining and geotechnical consultant, member of dan geoteknik Geomine, anggota Perhimpunan Perhimpunan Ahli Pertambangan Indonesia (PERHAPI), Ahli Pertambangan Indonesia (PERHAPI), anggota member FAusIMM (#326554) and a Competent Person FAusIMM (#326554) dan Competent Person Indonesia- Indonesia-CPI (CP.100.02.2016). Both have sufficient CPI (CP.100.02.2016). Keduanya memiliki pengalaman experience relevant to the style of mineralisation and relevan yang cukup terkait dengan gaya mineralisasi type of deposit under consideration and to the activity dan jenis deposit yang dipertimbangkan dan dengan which they are undertaking to qualify as Competent aktivitas yang mereka lakukan untuk memenuhi syarat Persons as defined in the 2012 Edition of the "Australasian sebagai Pihak Kompeten sebagaimana didefinisikan Code for the Reporting of Exploration Results, Mineral dalam Edisi 2012 dari "Australasian Code for Reporting Resources and Ore Reserves" (JORC Code). of Exploration Results, mineral resources and Ore Reserves", Sumber Daya mineral dan Bijih Cadangan (Kode JORC). 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 49
Page 52
Ikhtisar Kinerja Performance Highlights Pemeriksaan sumber daya mineral oleh karyawan di Proyek Emas Pani. Mineral resources being checked by an employee at Pani Gold Project. 50 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 53
Pernyataan Pihak Kompeten – Competent Person’s Statement – Ore Cadangan Bijih Pani Reserves Pani Pernyataan Cadangan Bijih Tahunan dan Catatan The Annual Ore Reserves Statement and Explanatory Penjelasan telah disusun oleh Bapak Ludjio. Bapak Notes have been compiled by Mr Ludjio. Mr Ludjio is a Ludjio adalah karyawan penuh waktu PT Mining full-time employee of PT Mining One Indonesia. One Indonesia. Bapak Ludjio adalah anggota Perhimpunan Ahli Mr Ludjio is a member of Perhimpunan Ahli Pertambangan Indonesia (Perhapi), Anggota Pertambangan Indonesia (PERHAPI), Member No. 1403806, dan Competent Person Indonesia (CPI) No. 1403806, and a Competent Person Indonesia no. 1403806-035 untuk Pelaporan Cadangan Bijih Emas. (CPI) no. 1403806-035 for Gold Ore Reserve Reporting. Bapak Ludjio juga merupakan Fellow of The Australasian Mr Ludjio is also Fellow of The Australasian Institute Institute of Mining and Metallurgy, Chartered of Mining and Metallurgy, Chartered Professional Professional in Mining, FAusIMM CP (Min), Anggota in Mining, FAusIMM CP (Min), Member No. 229604. No. 229604. Bapak Ludjio memiliki pengalaman relevan Mr Ludjio has sufficient experience relevant to the yang cukup dengan gaya mineralisasi dan jenis deposit style of mineralisation and type of deposit under yang sedang dipertimbangkan serta dengan aktivitas consideration and to the activity being undertaken to yang dilakukan untuk memenuhi syarat sebagai Pihak qualify as a Competent Person as defined in the 2017 Kompeten sebagaimana didefinisikan dalam Kode KCMI Code for Reporting of Exploration Results, Mineral KCMI 2017 untuk Pelaporan Hasil Eksplorasi, Sumber Resources and Mineral Reserves, and the 2012 Edition Daya Mineral dan Cadangan Mineral, dan Edisi 2012 dari of the "Australasian Code for Reporting of Exploration "Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Results, Mineral Resources and Ore Reserves". Mineral Resources and Ore Reserves" (Kode JORC). Bapak Ludijo menyetujui penggunaan materi yang Mr Ludjio consents to the inclusion in the report of tertuang di dalam laporan ini dalam bentuk dan konteks the matters based on this information in the form and yang disajikan. context in which it appears. Pernyataan Pihak Kompeten – Competent Person’s Statement – Cadangan Bijih Sulawesi Cahaya Ore Reserves Sulawesi Cahaya Mineral Mineral Pernyataan Cadangan Bijih Tahunan dan Catatan The Annual Ore Reserves Statement and Explanatory Penjelasan telah disusun oleh Ibu Sitorus. Ibu Sitorus Notes have been compiled by Mrs Sitorus. Mrs Sitorus adalah Manajer Perencanaan Jangka Panjang dan is Manager Long Term Planning and Reserve Optimalisasi Cadangan, dan karyawan tetap SCM, anak Optimisation, and a full-time employee of SCM, perusahaan MBMA. a subsidiary of MBMA. Ibu Sitorus terdaftar sebagai CPI PERHAPI (Competent Mrs Sitorus is listed as a CPI PERHAPI (Competent Person Indonesia, NIP: CPI-035 (1403813-37 - EC)); Person Indonesia, ID: CPI-035 (1403813-37 - EC)); Anggota Australian Institute of Mining and Metallurgy Member of the Australian Institute of Mining and (ID: 312488). Ibu Sitorus memiliki pengalaman yang Metallurgy (ID: 312488). Mrs Sitorus has sufficient cukup terkait dengan gaya mineralisasi dan jenis experience relevant to the style of mineralisation and deposit yang dipertimbangkan dan dengan kegiatan type of deposit under consideration and to the activity yang dilakukan untuk memenuhi syarat sebagai Pihak being undertaken to qualify as a Competent Person Kompeten sebagaimana didefinisikan dalam Kode as defined in the 2017 KCMI Code for Reporting of KCMI 2017 untuk Pelaporan Hasil Eksplorasi, Sumber Exploration Results, Mineral Resources and Mineral Daya Mineral dan Cadangan Mineral, dan Edisi 2012 dari Reserves, and the 2012 Edition of the "Australasian Code "Australasian Code for Reporting of Exploration Results, for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources Mineral Resources and Ore Reserves". and Ore Reserves". Ibu Sitorus menyetujui penggunaan materi yang Mrs. Sitorus consents to the inclusion in the report of tertuang di dalam laporan ini dalam bentuk dan konteks the matters based on this information in the form and yang disajikan. context in which it appears. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 51
Page 54
52 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 55
Laporan
Manajemen
Management Reports
Pertumbuhan yang transformatif,
menuju kepemimpinan global
di industri pertambangan dan
logam Indonesia.
Transformative growth, towards a global
leadership in the Indonesian mining
and metals industry.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 53
Page 56
Laporan Manajemen
Management Report
Laporan Dewan Komisaris
Report of the Board of Commissioners
Merdeka, sebagai perusahaan
pertambangan dan logam
yang terdiversifikasi dengan
aset pertambangan yang
signifikan secara global,
memiliki posisi yang baik untuk
pertumbuhan di masa depan,
Merdeka, as a diversified metal
and mining company with globally
significant mining assets,
is well-positioned for future growth
Edwin Soeryadjaya
Presiden Komisaris
President Commissioner
54 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 57
Para Pemegang Saham yang terhormat, Dear valued Shareholders, Tahun 2023 merupakan tahun yang dinamis, 2023 was a dynamic, challenging, and strategically penuh tantangan, dan penuh transformasi strategis transformational year for Merdeka. bagi Merdeka. Pemulihan global pasca-pandemi melambat pada 2023, The global post-pandemic recovery slowed in 2023, dengan ekonomi global tumbuh 3,1% dibandingkan with the global economy growing 3.1% compared to 3,5% pada tahun sebelumn ya, menurut Dana Moneter 3.5% in the previous year, according to the International Internasional. Meningkatnya ketegangan geopolitik, Monetary Fund. Heightened geopolitical tension, kekhawatiran inflasi, dan tekanan pada rantai pasokan inflationary concerns, and supply chain tensions memicu kinerja beragam emas, tembaga, dan nikel resulted in a mixed performance for gold, copper, and yang merupakan komoditas utama produksi Merdeka. nickel, the main commodities Merdeka produces. Emas mencatat kinerja baik, dengan harga Gold performed well, with prices surging 15% in 2023 yang melonjak 15% pada 2023 hingga mencapai to reach US$2,078/oz, marking the highest annual AS$2.078/ons, menandai penutupan tahunan tertinggi close ever recorded. Despite challenges like declining yang pernah tercatat. Meskipun terdapat tantangan demand from the Chinese building and construction seperti menurunnya permintaan dari sektor bangunan sector, copper prices remained stable. This stability was dan konstruksi Tiongkok, harga tembaga tetap stabil. bolstered by increased demand from EV production Stabilitas ini didukung oleh peningkatan permintaan and renewable energy generation, which kept copper dari produksi kendaraan listrik dan perkembangan above the US$8,000 per metric ton (MT) mark. On the energi terbarukan, yang menjaga harga tembaga tetap other hand, after reaching record highs in 2022, nickel di atas angka AS$8.000 per metrik ton (MT). Di sisi trended down in 2023. lain, setelah mencapai rekor tertinggi pada 2022, nikel mengalami tren penurunan pada 2023. Secara historis, produksi nikel di Indonesia terutama Historically, nickel production in Indonesia had berfokus pada melayani pasar baja tahan karat. Namun, primarily focused on serving the stainless-steel market. pada 2023 terjadi pertumbuhan yang signifikan di pasar However, 2023 witnessed significant growth in the bahan baterai, didorong oleh perluasan fasilitas konversi battery material market, driven by expansions in nickel nikel matte dan operasi pelindian HPAL. matte conversion facilities and HPAL operations. Meskipun permintaan kuat dari sektor baja tahan Despite strong demand from the stainless steel and karat dan bahan baterai, harga nikel di London Metal battery material sectors, the London Metal Exchange Exchange (LME) turun sebesar 20% tahun-ke-tahun (LME) nickel prices declined by 20% year-on-year in pada 2023. Memasuki 2024, konsumsi nikel global 2023. Looking ahead to 2024, global nickel consumption diperkirakan akan meningkat, didorong oleh rendahnya is expected to rise, fueled by the low levels of LME nickel stok nikel LME—sekitar 60.000 metrik ton pada akhir stock—approximately 60,000 metric tonnes by the end 2023—serta pemulihan pasar baja tahan karat dan of 2023—as well as the recovery in the stainless-steel peningkatan penggunaan baterai EV. market and increased usage in EV batteries. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 55
Page 58
Laporan Manajemen
Management Report
Membangun Bisnis yang Berkelanjutan Building a Sustainable Business
Sejak IPO pada Juni 2015, Merdeka telah memulai Since its IPO in June 2015, Merdeka has embarked on a
perjalanan transformatif untuk menjadi perusahaan transformative journey to become a leading, diversified
pertambangan terkemuka dan terdiversifikasi dengan mining company with a portfolio of globally significant
portofolio aset yang signifikan secara global dan tim assets and a world-class management team.
manajemen kelas dunia.
Transformasi ini terus berlanjut pada 2023 seiring This transformation continued to unfold in 2023 as
dengan penerapan beberapa langkah signifikan the management implemented several significant
yang dilakukan Perseroan untuk memperkuat posisi measures to strengthen Merdeka’s position as a
Merdeka sebagai produsen emas, tembaga, dan nikel leading global gold, copper, and nickel producer
global terkemuka di Indonesi, di bawah pengawasan in Indonesia, under the supervision of the Board of
Dewan Komisaris. Commissioners.
Penyelesaian studi kelayakan proyek pengembangan The completion of feasibility studies of long-life and low-
jangka panjang dan berbiaya rendah (Proyek Tembaga cost development projects (Tujuh Bukit Copper Project
Tujuh Bukit dan Proyek Emas Pani) selama 2023 and Pani Gold Project) during 2023 shows the Company’s
menunjukkan komitmen Perseroan dalam membangun commitment to building a sustainable business and
bisnis berkelanjutan dan menjadi produsen tembaga becoming a world-class copper and gold producer.
dan emas kelas dunia.
Keberhasilan IPO salah satu anak perusahaan kami, The successful IPO of one of our subsidiaries, MBMA, in
MBMA, pada April 2023 menandai tonggak sejarah. April 2023 marked a historic milestone. Together with
Bersama dengan Merdeka dan mitra strategis seperti Merdeka and strategic partners such as Tsingshan,
Tsingshan, CATL, GEM, dan Huayou, MBMA akan CATL, GEM, and Huayou, MBMA will work determinedly
bekerja keras menerapkan strategi jangka panjangnya to implement its long-term strategy to maximize the
guna memaksimalkan nilai portofolio aset berkualitas value of its high-quality assets portfolio by pursuing
tinggi dengan menjalankan proyek ekspansi hilir untuk downstream expansion projects to produce materials
menghasilkan bahan-bahan yang penting untuk essential for supporting the fast-growing EV value chain.
mendukung rantai nilai EV yang berkembang pesat.
56 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 59
Pendapatan meningkat menjadi
Pendapatan tahun 2023 AS$1.706,8 juta pada tahun 2023,
2023 Revenue sedangkan aset meningkat sebesar
96.2 %
28,1% menjadi AS$4.964,3 juta
seiring dengan pertumbuhan
Perseroan yang transformatif.
Revenue increased to US$1,706.8 million
in 2023, while assets increased by 28.1%
to US$4,964.3 million in line with our
transformative growth.
Selain itu, kami senang melihat kemajuan dalam Furthermore, we are pleased to see progress in other
indikator-indikator penting lainnya, seperti important indicators, such as sustainability, governance,
keberlanjutan, tata kelola, dan pengembangan sumber and human capital development, as discussed
daya manusia, sebagaimana dibahas lebih lanjut dalam further in this Company's 2023 Annual Report and
Laporan Tahunan dan Laporan Keberlanjutan Perseroan Sustainability Report.
tahun 2023 ini.
Singkat kata, kami menyimpulkan bahwa manajemen In summary, we conclude that the management has
telah berkinerja baik, memajukan Perseroan dengan performed well, advancing the Company in a way that
cara yang transformatif bagi pertumbuhan, sehingga has been transformative for growth, thus positioning
memposisikan Perseroan sebagai bagian integral dari the Company as an integral part of the value chain for
rantai nilai baterai energi bersih. clean energy batteries.
Kepemimpinan dalam Keberlanjutan Leadership in Sustainability
Keberlanjutan merupakan elemen penting Sustainability is a pivotal element in realizing the
dalam mewujudkan visi Perseroan untuk menjadi Company's vision of becoming a global leader in the
pemimpin global dalam industri pertambangan dan Indonesian mining and metals industry.
logam Indonesia.
Kami sangat senang atas peningkatan peringkat ESG We are delighted to note MSCI's upgrade of
Perseroan yang dilakukan MSCI dari BBB menjadi A the Company's ESG rating from BBB to A in recognition
sebagai pengakuan atas fokusnya yang kuat terhadap of its robust focus on sustainability across all facets of
keberlanjutan di seluruh aspek operasi kami. our operations.
Sejalan dengan komitmen kami, kami berjanji untuk Aligned with our commitment, we pledge to implement
menerapkan enam pilar strategi keberlanjutan sebagai the following across six pillars strategy sustainability
berikut: Memelihara Lingkungan, Memastikan "Semua as follows: Preserving the Environment, Ensuring
Orang Selamat, Selalu", Memberdayakan Pekerja “Everyone Safe, Always”, Empowering Our People, Caring
Kami, Memperhatikan Masyarakat, Menghormati Hak for Communities, Respecting Human Rights, Adopting
Asasi Manusia, Mengadopsi Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance.
yang Baik.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 57
Page 60
Laporan Manajemen
Management Report
Pilar-pilar ini berfungsi sebagai prinsip panduan yang These pillars serve as guiding principles embedded
tertanam dalam setiap aspek operasi kami, memastikan in every aspect of our operations, ensuring that
bahwa keberlanjutan tetap menjadi inti dari etos bisnis sustainability remains central to our business ethos.
kami. Laporan Keberlanjutan Perseroan tahun 2023 The Company’s 2023 Sustainability Report provides
memberikan rincian lebih lanjut. further details.
Berkomitmen untuk Menegakkan Committed to Upholding Good
Tata Kelola Perusahaan yang Baik Corporate Governance
Sepanjang 2023, Grup Merdeka tetap teguh dalam Throughout 2023, the Merdeka Group remained
memantapkan prinsip Tata Kelola Perusahaan yang steadfast in fortifying the principles of Good Corporate
Baik (GCG) secara menyeluruh. Khususnya, Dewan Governance (GCG) across its entirety. Notably, the Board
Komisaris mengawasi sosialisasi prinsip-prinsip GCG of Commissioners oversaw the proactive dissemination
secara proaktif kepada karyawan dan vendor, dengan of GCG principles among employees and vendors while
tetap menjunjung kerangka dan mekanisme yang upholding existing frameworks and mechanisms,
ada, termasuk mekanisme pelaporan pelanggaran including the whistleblowing mechanism.
(whistleblowing).
Pemantauan berkelanjutan terhadap kerangka Continuous monitoring of compliance and risk
kepatuhan dan manajemen risiko memastikan management frameworks ensured the efficacy of
efektivitas mekanisme pengendalian internal. internal control mechanisms. The diligent efforts of
Upaya tekun unit Audit Internal, Komite Audit, dan the Internal Audit unit, the Audit Committee, and
organ khusus lainnya dalam menilai operasional other dedicated organs in assessing the Company's
Perusahaan membuahkan hasil yang memuaskan. operations yielded satisfactory outcomes. Any identified
Setiap kekurangan yang teridentifikasi segera inadequacies were promptly addressed to enhance the
diatasi untuk meningkatkan struktur tata kelola dan Company's governance and control structures.
pengendalian Perseroan.
Kami menekankan pentingnya kewaspadaan We emphasize the significance of ongoing vigilance by
berkelanjutan dari Direksi dalam memantau dan the Board of Directors in monitoring and enhancing the
meningkatkan penerapan praktik GCG, dengan implementation of GCG practices, recognizing them
mengakui praktik tersebut sebagai elemen yang as indispensable elements for fostering sustainable
sangat diperlukan untuk mendorong pertumbuhan growth and maintaining shareholder trust.
berkelanjutan dan menjaga kepercayaan
pemegang saham.
Penilaian Terhadap Prospek Perseroan Assessment of the Prospects of
the Company
Kami menyakini bahwa Merdeka, sebagai perusahaan We share the belief that Merdeka, as a diversified metal
pertambangan dan logam yang terdiversifikasi dengan and mining company with globally significant mining
aset pertambangan yang signifikan secara global, assets, is well-positioned for future growth, especially as
memiliki posisi yang baik untuk pertumbuhan di masa these mining assets, namely gold, copper, and nickel,
depan, terutama karena aset pertambangan tersebut, have not yet been explored to their fullest potential.
yaitu emas, tembaga, dan nikel, belum tergarap
secara maksimal.
Dalam pandangan kami, nilai intrinsik emas selalu In our view, gold’s intrinsic value has always served
menjadi tempat berlindung yang aman bagi investor, as a safe haven for investors, ensuring a consistent
sehingga memastikan permintaan yang konsisten. demand. Meanwhile, the demand for copper and nickel
58 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 61
Sementara itu, menurut Wood Mackenzie dan is predicted to grow according to Wood Mackenzie
pengamat industri lainnya, permintaan tembaga dan and other industry observers, aligning with the rising
nikel diperkirakan akan meningkat seiring dengan demand for EV batteries and renewable technology.
meningkatnya permintaan baterai kendaraan listrik
dan teknologi terbarukan.
Eksposur Merdeka terhadap emas, tembaga, dan Merdeka’s exposure to gold, copper, and nickel provides
nikel memberi Perseroan aliran pendapatan yang the Company with diversified revenue streams within
terdiversifikasi di sektor pertambangan di Indonesia. Indonesia’s mining sector. Furthermore, apart from
Selain itu, selain mengendalikan aset pada sumbernya, controlling its assets at the source, we anticipate that
kami mengantisipasi bahwa strategi Merdeka untuk Merdeka’s strategy to expand its downstream nickel
memperluas rantai nilai hilir nikel melalui anak value chain through its subsidiary MBMA will enable the
perusahaannya MBMA akan memungkinkan Perseroan Company to create additional value.
untuk menciptakan nilai tambah.
Risiko operasional tetap relatif rendah, didukung oleh Operational risks remain relatively low, supported by the
diperolehnya seluruh izin yang diperlukan dan umur acquisition of all necessary permits and the extensive
tambang aset Perusahaan yang panjang. Selain itu, mine life of the Company's assets. Moreover, our strong
peringkat lingkungan hidup dan keuangan kami yang environmental and financial ratings underscore our
kuat menegaskan komitmen kami terhadap praktik commitment to sound operational practices and a
operasional yang baik dan neraca yang sehat. healthy balance sheet.
Meskipun terdapat tantangan yang dapat diantisipasi, Despite anticipated challenges, we maintain confidence
kami tetap yakin akan transisi menuju energi bersih in the ongoing transition to clean energy. The increasing
yang sedang berlangsung. Meningkatnya penggunaan adoption of EVs in Indonesia and globally, alongside the
kendaraan listrik di Indonesia dan global, serta growing uptake of renewables, presents compelling
meningkatnya penggunaan energi terbarukan, growth prospects for Merdeka's nickel business.
menghadirkan prospek pertumbuhan yang menarik
bagi bisnis nikel Merdeka.
Komposisi Dewan Komisaris Composition of the Board of
Commissioners
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) The Company’s Extraordinary General Meeting of
Perseroan yang diselenggarakan pada 12 April 2023 Shareholders (EGMS) held on 12 April 2023 approved
menyetujui pengunduran diri Bapak Garibaldi Thohir Mr Garibaldi Thohir's resignation as the Company's
sebagai Komisaris Perseroan. Dengan demikian Commissioner. Consequently, the Board of
susunan Dewan Komisaris pada akhir 2023 adalah Commissioners' composition at the end of 2023 is as
sebagai berikut: follows:
• • Komisaris Utama : Edwin Soeryadjaya • President Commissioner: Edwin Soeryadjaya
• • Komisaris : Yoke Candra • Commissioner: Yoke Candra
• • Komisaris: Tang Honghui • Commissioner: Tang Honghui
• • Komisaris Independen : Budi Bowoleksono • Independent Commissioner: Budi Bowoleksono
• • Komisaris Independen : Muhamad Munir • Independent Commissioner: Muhamad Munir
Kami menyampaikan penghargaan yang tulus kepada We extend our sincere appreciation to Mr Garibaldi
Bapak Garibaldi Thohir atas kontribusinya yang luar Thohir for his outstanding contributions to the Board
biasa kepada Dewan Komisaris dan komitmennya of Commissioners and his unwavering commitment to
yang teguh dalam menciptakan nilai bagi pemegang creating value for the Company's shareholders.
saham Perseroan.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 59
Page 62
Laporan Manajemen
Management Report
Merdeka kini menjadi
perusahaan logam dan
pertambangan Indonesia
dengan peringkat ESG
MSCI tertinggi
Merdeka now stands as
the Indonesian metals and
mining company with
the highest MSCI
ESG rating
60 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 63
Kata Penutup Closing Remarks
Menutup tahun yang penuh dampak ini, kami As we conclude another impactful year, we extend
menyampaikan apresiasi yang sebesar-besarnya heartfelt appreciation to the management team and all
kepada tim manajemen dan seluruh karyawan Grup employees of the Merdeka Group for their unwavering
Merdeka atas dedikasi dan kerja keras mereka yang tak dedication and hard work throughout 2023. Your
tergoyahkan sepanjang 2023. Upaya kolektif Anda telah collective efforts have played a pivotal role in advancing
memainkan peran penting dalam memajukan misi Merdeka's mission and bolstering the Company's
Merdeka dan memperkuat fondasi Perusahaan untuk foundation for future growth.
mencapai kesuksesan. pertumbuhan di masa depan.
Selain itu, kami ingin mengucapkan terima kasih Furthermore, we wish to express sincere gratitude to our
yang tulus kepada pelanggan, kontraktor, pemasok, valued customers, contractors, suppliers, shareholders,
pemegang saham, masyarakat, dan mitra pemerintah communities, and government partners for their
kami yang berharga atas dukungan mereka yang teguh. steadfast support. It is through your collaboration and
Berkat kolaborasi dan kepercayaan Anda, Merdeka trust that Merdeka continues to thrive. We remain
terus berkembang. Kami tetap berkomitmen untuk committed to fostering mutually beneficial relationships
membina hubungan yang saling menguntungkan dan and are confident that our journey will pave the way for
yakin bahwa perjalanan kami akan membuka jalan bagi shared success and prosperity.
kesuksesan dan kesejahteraan bersama.
Dengan komitmen teguh terhadap keunggulan dan With a steadfast commitment to excellence and
keberlanjutan, Merdeka siap menjadi pelopor dalam sustainability, Merdeka is poised to emerge as a
sektor mineral dan pertambangan Indonesia. Bersama- trailblazer in Indonesia's minerals and mining sector.
sama, mari kita terus berinovasi, berkolaborasi, dan Together, let us continue to innovate, collaborate,
mendorong perubahan positif demi kemajuan seluruh and drive positive change for the betterment of all
pemegang saham dan komunitas yang kita layani. shareholders and the communities we serve.
Atas nama Dewan Komisaris,
On behalf of the Board of Commissioners,
Edwin Soeryadjaya
Presiden Komisaris
President Commissioner
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 61
Page 64
Laporan Manajemen
Management Report
Laporan Direksi
Report of the Board of Directors
Kami terus mengembangkan
aset pertambangan
Merdeka yang ada, sembari
mengembangkan bisnis
nikel yang baru untuk
mendukung pertumbuhan
dan diversifikasi di
masa depan.
We continue to develop
Merdeka’s existing mining
assets, while expanding the new
nickel business to support future
growth and diversification.
Albert Saputro
Presiden Direktur
President Director
62 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 65
Para Pemegang Saham yang terhormat, Dear valued Shareholders, Pada 2023, Merdeka mencapai kemajuan nyata dalam In 2023, Merdeka made concrete progress in our transformasi multi-tahun kami menuju menjadi multiyear transformation towards becoming a perusahaan pertambangan yang terdiversifikasi dengan diversified mining company with world-class aset emas, tembaga, dan nikel kelas dunia. Kemajuan gold, copper, and nickel assets. This progress was ini disertai dengan keberhasilan penawaran umum accompanied by the successfull IPO of our subsidiary perdana (IPO) oleh anak perusahaan kami, MBMA, yang MBMA, which focuses on vertically integrated nickel berfokus pada operasi produksi nikel yang terintegrasi production operations for EV batteries. This aligns with secara vertikal untuk baterai EV. Hal ini sejalan dengan our commitment to support and drive Indonesia's clean komitmen kami untuk mendukung dan mendorong energy transition. transisi energi bersih di Indonesia. Tahun ini bukannya tanpa tantangan. Penurunan The year was not without challenges. In particular, harga nikel khususnya berdampak pada pendapatan the softening price of nickel affected the Company’s Perseroan. Namun, dengan cadangan aset earnings. However, with the significant reserves in pertambangan yang signifikan dan meningkatnya mining assets and growing exposure to the electric eksposur terhadap bisnis bahan baterai listrik yang battery materials business, we believe that Merdeka sangat menjanjikan, kami yakin Merdeka berada di jalur is on track to capture long-term opportunities in the yang tepat untuk menangkap peluang jangka panjang mining and clean energy sector as we continue our di sektor pertambangan dan energi bersih, seiring kami transformation for growth. melanjutkan transformasi menuju pertumbuhan. Kinerja, Tantangan, dan Pencapaian Performance, Challenges, and Target Target Tahun 2023 Achievement in 2023 Saat ini, Merdeka mengendalikan portofolio aset yang At present, Merdeka controls a portfolio of globally signifikan secara global di seluruh Indonesia dengan significant assets across Indonesia with group kelompok sumber daya mineral sebesar 36,4 juta ons mineral resources of 36.4 Moz of contained gold, kandungan emas, 8,5 juta ton kandungan tembaga, 8.5 Mt of contained copper, 13.8 Mt of contained 13,8 juta ton kandungan nikel, dan 1,0 juta ton nickel, and 1.0 Mt of contained cobalt. We are also kandungan kobalt. Kami juga meningkatkan eksposur increasing our exposure downstream nickel processing terhadap pengolahan hilir nikel melalui kepemilikan through our majority ownership in MBMA. mayoritas kami di MBMA. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 63
Page 66
Laporan Manajemen
Management Report
Penguatan harga emas dan stabilnya harga tembaga Strengthening gold prices and stable copper prices
membantu mengimbangi dampak penurunan harga help offset the impact of declining average nickel
rata-rata nikel dari AS$24.906 pada 2022 menjadi prices from US$24,906 in 2022 to US$22,541 per ton
AS$22.541 per ton (MT) pada 2023. Sebagai respons, (MT) in 2023. In response, we focus on improving
kami fokus pada perbaikan struktur biaya untuk our cost structure to maintain revenues. We also
mempertahankan pendapatan. Kami juga terus continued to invest in our human resources to
melakukan investasi pada sumber daya manusia untuk enhance productivity across Merdeka Group.
meningkatkan produktivitas di seluruh Grup Merdeka.
Secara umum, Merdeka mencapai targetnya tahun 2023 In general, Merdeka achieved its targets in 2023 as
karena kami berhasil memulai pengoperasian smelter we successfully commenced the operation of a new
baru RKEF untuk menghasilkan tambahan nikel di NPI, RKEF smelter to produce additional nickel in NPI,
sehingga berkontribusi terhadap angka produksi Grup contributing to the Group’s production figures, which
yang mencapai 138.666 ons emas, 12.706 ton tembaga, reached 138,666 oz of gold, 12,706 tonnes of copper, and
dan 65.117 ton nikel di NPI. Selain itu, kami mencatat 65,117 tonnes of nickel in NPI. Additionally, we recorded
produksi nikel dalam nickel matte sebanyak 30.333 ton the production of 30,333 tonnes of nickel in nickel matte
setelah akuisisi konverter nickel matte pada semester following the acquisition of a nickel matte converter in
pertama 2023. the first semester of 2023.
Sorotan operasional utama mencakup Tambang Emas Key operational highlights include the Tujuh Bukit
Tujuh Bukit yang memproduksi emas dengan AISC Gold Mine producing gold with an AISC of US$1,212
sebesar AS$1.212 per ons dan Tambang Tembaga Wetar per oz and the Wetar Copper Mine producing copper
yang memproduksi tembaga dengan AISC sebesar with an AISC of US$5.38 per pound. Furthermore, the
AS$5,38 per pon. Selanjutnya, tambang SCM milik SCM mine owned by MBMA started delivering saprolite
MBMA mulai mengirimkan bijih saprolit ke smelter ore to MBMA’s smelters in mid 2023. The downstream
MBMA pada pertengahan tahun 2023. Produk hilirnya, products, nickel in NPI and nickel matte were produced
nikel dalam NPI dan nickel matte, diproduksi dengan with an AISC of US$12,262 per tonnes and US$14,809 per
AISC masing-masing sebesar US$12.262 per ton dan tonnes, respectively.
US$14.809 per ton.
Pada tahun 2023, total volume penjualan emas In 2023, total sales volume amounted to 129,867 oz of
sebesar 129.867 ons, tembaga sebesar 13.217 ton, gold, 13,217 tonnes of copper, 64,526 tonnes of nickel
NPI sebesar 64.526 ton nikel, dan nickel matte sebesar in NPI, and 28,129 tonnes of nickel in nickel matte. The
28.129 ton. Harga realisasi penjualan rata-rata adalah average realized selling price was US$1,939/oz gold,
US$1.939/ons emas, AS$8.578/ton tembaga, US$13.537/ US$8,578/t copper, US$13,537/t nickel in NPI, and
ton nikel dalam NPI, dan US$15.592 nikel dalam nickel US$15,592 nickel in nickel matte. This revenue stream
matte. Aliran pendapatan dari smelter baru RKEF, SCM, from the new RKEF smelter, SCM, and nickel in nickel
dan nikel dalam nickel matte ini merupakan tambahan matte represents additional revenue to Merdeka, totaling
pendapatan bagi Merdeka, dengan total pendapatan US$837 million in 2023.
sebesar AS$837 juta pada 2023.
Hasilnya, Perseroan mencatat pendapatan dan EBITDA As a result, the Company recorded consolidated revenue
konsolidasi sebesar AS$1.706,8 juta dan AS$241,5 juta. and EBITDA of US$1,706.8 million and US$241.5 million.
Per 31 Desember 2023, Grup Merdeka telah As of 31 December 2023, the Merdeka Group has
merealisasikan investasi barang modal material sebesar realized US$648 million in investment in material
AS$648 juta dari anggaran belanja modal, termasuk capital goods from the capital expenditure budget,
AS$280 juta yang dikeluarkan untuk pabrik AIM, including US$280 million spent on the AIM plants,
US$44 juta untuk Proyek Tujuh Bukit, AS$103 juta untuk US$44 million for the Tujuh Bukit Project, US$103 million
Proyek Tujuh Bukit, AS$103 juta untuk pembangunan for the construction of the SCM mine haul road, and
jalan angkut tambang SCM, dan AS$101 juta untuk US$101 million for the Pani Gold Project.
Proyek Emas Pani.
64 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 67
Perkembangan tersebut dibiayai antara lain oleh dana These developments were financed, among other IPO MBMA sebesar AS$614 juta dan tiga kali penerbitan things, by the MBMA IPO proceeds of US$614 million obligasi Rupiah yang mengalami kelebihan permintaan and three oversubscribed Rupiah bond issuances of sekitar AS$468 juta selama tahun 2023. Terdapat approximately US$468 million during 2023. There was tambahan penarikan pinjaman berjangka MTI dan an additional drawdown of an MTI term loan and MTI fasilitas PPN MTI sebesar AS$41 juta. selama tahun 2023 VAT facility totaling US$41 million during 2023 and a dan penarikan Fasilitas Pinjaman MDKA sebesar drawdown of US$60 million for the MDKA Loan Facility. AS$60 juta. Perseroan menutup tahun ini dengan likuiditas The Company closed the year with strong liquidity, with yang kuat, dengan kas dan setara kas berjumlah cash and cash equivalents totaling US$518.7 million, AS$518,7 juta, memberikan Perseroan ruang yang luas giving the Company ample room to invest in growth. untuk berinvestasi dalam pertumbuhan. Kemajuan Strategis dan Berkelanjutan Strategic and Sustainable Progress Kami terus mengambil tindakan transformatif untuk We continued to take transformative actions for growth pertumbuhan sepanjang tahun ini, dengan secara during the year, strategically unlocking more value strategis membuka lebih banyak nilai dari aset-aset from mature assets and expanding infrastructure to yang sudah matang dan memperluas infrastruktur enhance productivity at newer assets as part of our untuk meningkatkan produktivitas pada aset-aset growth strategy across the portfolio. baru sebagai bagian dari strategi pertumbuhan kami di seluruh portofolio. Sedangkan untuk aset yang sedang dikembangkan, As for assets under development, pre-feasibility pra-studi kelayakan dan kelayakan untuk Proyek and feasibility studies for the Tujuh Bukit Copper Tembaga Tujuh Bukit dan Proyek Emas Pani Project and Pani Gold Project affirmed their potential menegaskan potensinya sebagai operasi berbiaya as low-cost, long-life operations with significant rendah dan berumur panjang dengan kemampuan production capabilities. produksi yang signifikan. Sementara itu, anak perusahaan kami yang mayoritas Meanwhile, our majority-owned subsidiary MBMA sahamnya kami miliki, MBMA, mencapai tonggak achieved a significant milestone by going public sejarah yang signifikan dengan mencatatkan sahamnya on 18 April 2023, listing on the IDX under the ticker di bursa pada 18 April 2023 dengan kode saham “MBMA.” code “MBMA.” MBMA is well positioned to be as a MBMA memiliki posisi yang baik untuk menjadi pemain vertically integrated global player in the strategic global yang terintegrasi secara vertikal dalam rantai minerals and EV battery value chain. nilai mineral strategis dan baterai EV. Melalui MBMA, Merdeka membangun bisnis produksi Through MBMA, Merdeka is building a vertically dan pemurnian nikel yang terintegrasi secara vertikal, integrated nickel production and refining business, didorong oleh tambang nikel SCM yang memiliki driven by the SCM nickel mine, which has one of the salah satu cadangan nikel terbesar di dunia. Inisiatif ini world’s largest nickel reserves. This initiative extends mencakup pengembangan fasilitas pengolahan nikel to the development of downstream nickel processing hilir, termasuk pabrik produksi AIM, pabrik smelter facilities, including the AIM production plant, RKEF RKEF, dan pabrik HPAL di masa depan, yang bertujuan smelters, and future HPAL plants, geared towards untuk memproduksi nikel tingkat baterai yang penting producing battery-grade nickel essential for driving the untuk mendorong transisi energi bersih. Untuk clean energy transition. For the downstream portion, bagian hilirisasi, kami berkolaborasi dengan mitra we are collaborating with highly experienced partners berpengalaman yang terkenal karena keahlian khusus renowned for their specific expertise in those domains. mereka di bidang tersebut. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 65
Page 68
Laporan Manajemen
Management Report
Sementara kami memanfaatkan keahlian kami untuk While we leveraged our own expertise for upstream
pengembangan infrastruktur hulu, kami menyelesaikan infrastructure development, we completed the
pembangunan jalan angkut sepanjang 20-kilometer construction of a 20-kilometer haul road across
melintasi medan yang menantang, menghubungkan challenging terrain, linking SCM to IMIP, and
SCM ke IMIP, dan membangun dermaga tongkang constructed a barge jetty to facilitate the transportation
untuk memfasilitasi pengangkutan bijih pirit dari Wetar of pyrite ore from Wetar to the AIM Project located in
ke lokasi Proyek AIM di IMIP, sepanjang tahun 2023. IMIP, throughout 2023. Notably, Merdeka achieved
Khususnya, Merdeka mencapai 13,2 juta jam kerja tanpa 13.2 million man-hours without Lost Time Injury during
Lost Time Injury sepanjang tahun, yang menunjukkan the year, demonstrating our strong workplace safety
standar keselamatan kerja kami yang kuat. Pencapaian standards. These achievements show Merdeka’s
ini menunjukkan kemampuan Merdeka yang kuat dan strong capabilities, which have also yielded cost-
juga menghasilkan penghematan biaya dibandingkan saving compared to outsourcing.
dengan outsourcing.
Pada paruh kedua tahun ini, tambang SCM mulai In the second half of the year, the SCM mine commenced
mengangkut bijih saprolit ke pabrik smelter RKEF hauling saprolite ore to our RKEF smelters for refining,
untuk dimurnikan, sedangkan tambang Tembaga while the Wetar Copper mine made its first delivery of
Wetar melakukan pengiriman bijih pirit untuk pertama pyrite ore to the AIM Project.
kalinya ke Proyek AIM.
Kepemimpinan dalam Keberlanjutan Leadership in Sustainability
Kami telah memperkuat komitmen kami terhadap We've strengthened our commitment to sustainability
keberlanjutan di seluruh bisnis kami. Selaras dengan across our businesses. Aligned with our objective to be
tujuan kami untuk menjadi perusahaan bersih dan a clean and green company that adheres to the highest
hijau yang mematuhi standar ESG tertinggi, kami telah ESG standards, we have established six sustainability
menetapkan enam pilar strategi keberlanjutan dengan strategy pillars with the objective of contributing to
tujuan berkontribusi terhadap Tujuan Pembangunan the Sustainable Development Goals (SDGs). Central to
66 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 69
Sepanjang 2023, produksi
Merdeka mencapai 138.666 ons
emas, 12.706 ton tembaga, dan
95.450 ton nikel.
In 2023, Merdeka produced 138,666 oz
of gold, 12,706 tonnes of copper, and
95,450 tonnes of nickel.
Berkelanjutan (SDGs). Inti dari hal ini adalah target this is our ambitious target of reducing greenhouse
ambisius kami untuk mengurangi intensitas emisi gas gas emissions intensity by 29 percent by 2030, with a
rumah kaca sebesar 29 persen pada 2030, dengan tujuan long-term objective of achieving net-zero emissions
jangka panjang untuk mencapai emisi nol bersih pada by 2050. To realize this vision, we are embracing
2050. Untuk mewujudkan visi ini, kami memanfaatkan renewable energy sources, in conjunction with green
sumber energi terbarukan, bersamaan dengan energi energy from the PLN. These efforts are overseen by a
hijau dari PLN. Upaya-upaya ini diawasi oleh Komite dedicated Sustainability and ESG Committee chaired by
Keberlanjutan dan Komite ESG yang berdedikasi dan the Vice President Director.
diketuai oleh Wakil Presiden Direktur.
Kemajuan kami dalam bidang keberlanjutan diakui Our progress in sustainability was recognized by
oleh MSCI, yang meningkatkan peringkat ESG kami MSCI, which upgraded our ESG rating from BBB to
dari BBB menjadi A, yang merupakan peringkat ESG A, the highest MSCI ESG rating for Indonesia Mining
MSCI tertinggi untuk perusahaan pertambangan di company. Similarly, Morningstar Sustainalytics ranked
Indonesia. Demikian pula, Morningstar Sustainalytics our ESG risk rating in the 18th percentile among the
menempatkan peringkat risiko ESG kami pada persentil rated global diversified metals and mining companies
ke-18 di antara perusahaan-perusahaan logam dan during 2023, maintaining Merdeka’s position as
pertambangan yang terdiversifikasi global selama 2023, the leader for Sustainalytics’ ESG risk rating among
sehingga mempertahankan posisi Merdeka sebagai Indonesian companies. Subsequently, in January 2024,
pemimpin dalam peringkat risiko ESG Sustainalytics di our Morningstar Sustainalytics ranking was further
antara perusahaan-perusahaan Indonesia. Selanjutnya, upgraded to the 16th percentile worldwide. These
pada Januari 2024, peringkat Morningstar Sustainalytics achievements show Merdeka’s commitment
kami ditingkatkan lebih lanjut ke persentil ke-16 di to sustainable and responsible operations at
seluruh dunia. Pencapaian ini menunjukkan komitmen a world-class level.
Merdeka terhadap operasional yang berkelanjutan dan
bertanggung jawab pada tingkat kelas dunia.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 67
Page 70
Laporan Manajemen
Management Report
Peran Direksi dalam Merumuskan Role of the Board of Directors in
dan Menerapkan Strategi Perusahaan Formulating and Implementing
the Corporate Strategy
Sesuai amanat yang diberikan kepadanya, Direksi In accordance with its mandate, the Board of Directors
merumuskan strategi Perseroan dengan berkonsultasi formulated the Company’s strategy in consultation
dengan Dewan Komisaris. Sasaran strategis dan target with the Board of Commissioners. Strategic objectives
terukur dirumuskan di tingkat holding, turun ke anak and measurable targets were formulated at the
perusahaan dan seluruh tingkatan organisasi untuk holding level, cascading down to subsidiaries and all
memastikan keselarasan menuju tujuan bersama. levels of the organization to ensure alignment toward
common goals.
Sepanjang tahun, Direksi memantau, membimbing, Throughout the year, the Board of Directors monitored,
dan menyesuaikan penerapan strategi dengan guided, and adjusted the implementation of the
mempertimbangkan lingkungan bisnis dan strategy, considering the business environment and
perkembangan operasional di lapangan. Dalam operational developments on the ground. In carrying
melaksanakan tugas tersebut, Direksi mendapat out this task, the Board of Directors received assistance
bantuan dan nasihat dari berbagai organ, dengan and advice from various organs, referring to established
mengacu pada pedoman GCG yang telah ditetapkan. GCG guidelines.
Penerapan Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance
yang Baik Implementation
GCG merupakan andalan Perseroan. Dalam upaya kami GCG is a mainstay of the Company. In our pursuit of
menjadikan Merdeka sebagai pemimpin di sektornya, establishing Merdeka as a leader in its sector, we are
kami berkomitmen untuk menjunjung tinggi standar tata committed to upholding the highest standards of
kelola perusahaan yang tertinggi, menjaga pertumbuhan corporate governance, safeguarding our growth, and
kami, dan memperkuat kepercayaan terhadap Merdeka. strengthening trust in Merdeka.
Untuk mencapai tujuan ini, kami telah menyusun To this end, we have crafted comprehensive GCG
pedoman GCG yang komprehensif, yang berfungsi guidelines, serving as a beacon for the application of
sebagai mercusuar bagi penerapan prinsip-prinsip GCG GCG principles across our operations. These guidelines,
di seluruh operasi kami. Pedoman ini, yang diselaraskan meticulously aligned with prevailing laws, regulations,
dengan undang-undang, peraturan, dan Anggaran Dasar and our Articles of Association, serve as a blueprint for
yang berlaku, berfungsi sebagai cetak biru keunggulan governance excellence.
tata kelola.
Sepanjang tahun, Perseroan terus melakukan sosialisasi Throughout the year, the Company continued to socialize
dan penguatan prinsip-prinsip GCG di seluruh organisasi and reinforce GCG principles across the organization
melalui lokakarya interaktif yang melibatkan karyawan through interactive workshops involving employees and
dan vendor eksternal, saluran komunikasi berkelanjutan, external vendors, continuous communications channels,
mekanisme pelaporan pelanggaran (whistleblower) whistleblower and other grievance mechanisms, and
68 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 71
dan mekanisme pengaduan lainnya, serta tindakan judicious enforcement measures when necessary. penegakan hukum yang bijaksana jika diperlukan. Reflecting our commitment to corporate governance, Mencerminkan komitmen kami terhadap tata kelola we have engaged PriceWaterhouse Coopers as an perusahaan, kami telah melibatkan PriceWaterhouse independent third party to manage any whistleblowing Coopers sebagai pihak ketiga yang independen untuk reports, ensuring transparency and impartiality. mengelola setiap laporan pelanggaran, memastikan transparansi dan ketidakberpihakan. IICD Corporate Governance Award 2023 mengakui The IICD Corporate Governance Award 2023 recognized tingginya kualitas tata kelola perusahaan. Merdeka merasa the high quality of the company's governance. Merdeka terhormat terpilih menjadi salah satu dari 50 Emiten was honored to be selected as one of the 50 Big Cap Big Cap di Indonesia yang menerima penghargaan Issuers in Indonesia to receive the award, which is based tersebut berdasarkan metode Asean CG Scorecard yang on the Asean CG Scorecard method that developed based dikembangkan berdasarkan Prinsip OECD tentang Tata on the OECD Principles on Corporate Governance. Kelola Perusahaan. Komposisi Direksi Composition of the Board of Directors Pada RUPSLB tanggal 12 April 2023, Bapak Simon James During the EGMS on April 12, 2023, Mr Simon James Milroy mengundurkan diri dari jabatannya sebagai Wakil Milroy resigned from his position as the Company's Presiden Direktur Perseroan. Bapak Jason Laurence Vice President Director. Mr Jason Laurence Greive was Greive ditunjuk untuk menggantikannya dalam peran appointed to succeed him in this role. Consequently, the ini. Dengan demikian susunan Direksi pada akhir 2023 composition of the Board of Directors at the end of 2023 adalah sebagai berikut: is as follows: • Presiden Direktur: Albert Saputro • President Director: Albert Saputro • Wakil Presiden Direktur: Jason Laurence Greive • Vice President Director: Jason Laurence Greive • Direktur: Andrew Phillip Starkey • Director: Andrew Phillip Starkey • Direktur: Gavin Arnold Caudle • Director: Gavin Arnold Caudle • Direktur: Hardi Wijaya Liong • Director: Hardi Wijaya Liong • Direktur: Titien Supeno • Director: Titien Supeno • Direktur : Chrisanthus Supriyo • Director: Chrisanthus Supriyo Kami mengucapkan terima kasih yang tulus kepada We express our sincere gratitude to Mr Simon James Bapak Simon James Milroy atas kontribusinya kepada Milroy for his contributions to the Board of Directors Direksi dan dengan hangat menyambut Bapak Jason and warmly welcome Mr Jason Laurence Greive Laurence Greive ke dalam Direksi. to the board. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 69
Page 72
Laporan Manajemen
Management Report
Prospek Usaha Business Prospects
Secara keseluruhan, kami yakin Merdeka mempunyai Overall, we believe that Merdeka is well-positioned
posisi yang baik untuk tumbuh. Kami yakin prospek for growth. We believe the gold, copper, and nickel
harga emas, tembaga, dan nikel tetap menjanjikan price outlook remains promising in the long-term.
dalam jangka panjang. Selain itu, permintaan tembaga Additionally, copper and nickel demand are expected
dan nikel diperkirakan akan meningkat seiring to increase over time due to their use in renewable
berjalannya waktu karena penggunaan teknologi technologies. Meanwhile, gold has historically
terbarukan. Sementara itu, emas secara historis served as a reliable hedge to other assets and
berfungsi sebagai lindung nilai yang dapat diandalkan a safe haven, reliably holding its value over time.
terhadap aset-aset lain dan sebagai tempat berlindung
yang aman (safe haven), yang dapat mempertahankan
nilainya secara andal dari waktu ke waktu.
Kami yakin komitmen berkelanjutan Pemerintah We believe the Government's continued commitment
terhadap hilirisasi mineral dan transisi energi bersih to the minerals downstream and clean energy transition
akan memberikan peluang bagi Grup Merdeka. Oleh will provide opportunities for the Merdeka Group.
karena itu, Perseroan, melalui kepemilikannya di MBMA, Therefore, the Company, through its ownership in
mempunyai posisi yang baik untuk berpartisipasi. MBMA, is well-positioned to participate.
Oleh karena itu, profitabilitas Merdeka memiliki potensi Merdeka's profitability, therefore, has good potential for
pertumbuhan yang baik, didukung oleh margin emas growth, underpinned by sustained gold margins and
yang berkelanjutan dan normalisasi biaya produksi normalized NPI production cost. In 2024, operational
NPI. Pada 2024, laba operasional diperkirakan akan profit is expected to increase as mining and haulage
meningkat karena aktivitas penambangan dan activities continue to ramp up at the SCM mine,
pengangkutan yang terus meningkat di tambang SCM, resulting in a contribution from higher saprolite and
menghasilkan kontribusi dari penjualan bijih saprolit higher limonite ore sales, as well as rising NPI and nickel
dan limonit yang lebih tinggi, serta peningkatan matte production from MBMA Group.
produksi NPI dan nickel matte dari Grup MBMA.
Ketika Perseroan terus meningkatkan produksi dan As the Company continues ramping production and
memaksimalkan nilai asetnya, kami memperkirakan unlocking value from its assets, we anticipate revenue
pendapatan akan meningkat dalam beberapa tahun will accelerate over the next few years. As we become a
ke depan. Ketika kita menjadi pemimpin global, hal global leader, this will be supported by disciplined and
ini akan didukung oleh manajemen operasional yang prudent operational management in compliance with
disiplin dan hati-hati sesuai dengan tata kelola yang good governance and ESG principles.
baik dan prinsip-prinsip ESG.
70 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 73
Kata Penutup Closing Remarks
Pencapaian Merdeka pada 2023 tidak lepas dari kerja Merdeka's achievements in 2023 were made possible
keras dan dedikasi karyawan kami, serta dukungan by the hard work and dedication of our employees,
pelanggan, mitra, pemerintah, pemegang saham, as well as the support of our customers, partners, the
dan komunitas lokal tempat kami beroperasi. Kami government, shareholders, and the local communities
sangat mengapresiasi kepercayaan mereka terhadap where we operate. We deeply appreciate their trust in
Perseroan, yang sangat penting dalam memungkinkan the Company, which has been pivotal in enabling the
Perusahaan untuk terus maju. Kami juga berterima Company to continue advancing. We further thank the
kasih kepada Dewan Komisaris atas nasihat dan Board of Commissioners for their continuous advice
bimbingannya yang tiada henti. and guidance.
Bersama-sama, kami percaya bahwa Merdeka telah Together, we believe that Merdeka has measurably
memperkuat basis operasional dan jalur pipanya strengthened its operational base and pipeline for
untuk pertumbuhan di masa depan. Kami akan terus future growth. We will continue to pursue our vision
mengejar visi kami untuk bertransformasi menjadi of transforming into a world-class mining and metals
perusahaan pertambangan dan logam kelas dunia, company, participating in the fast-growing energy
berpartisipasi dalam peluang transisi energi yang transition opportunities through operational excellence
berkembang pesat melalui keunggulan operasional dan and consideration of environmental and social impacts.
mempertimbangkan dampak lingkungan dan sosial.
Sebagai perusahaan mineral dan pertambangan As an Indonesian-based leading minerals and mining
terkemuka yang berbasis di Indonesia, kami bertujuan company, we aim to deliver sustainable value to
untuk memberikan nilai berkelanjutan kepada seluruh all stakeholders.
pemangku kepentingan.
Atas nama Direksi,
On behalf of the Board of Directors,
Albert Saputro
Presiden Direktur
President Director
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 71
Page 74
Profil
Perusahaan
Company Profile
Pertumbuhan transformatif
menjadikan Merdeka
sebagai grup multi-aset
yang terdiversifikasi dengan
peluang pengembangan dan
pertumbuhan jangka panjang
yang menarik di skala global.
Transformative growth has positioned
Merdeka as a diversified multi-asset group
with exciting long-term development and
growth opportunities on a global scale.
72 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 75
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 73
Page 76
Profil Perusahaan
Company Profile
Data Perseroan
Corporate Data
Nama Perusahaan Kegiatan Usaha
Company Name Line of Business
PT Merdeka Copper Gold Tbk Induk Usaha pertambangan emas, perak, tembaga, nikel,
dan mineral ikutan lainnya, industri dan kegiatan usaha
Kode Saham terkait lainnya melalui perusahaan anak Perseroan
Ticker Code
Holding Company of mining of gold, silver, copper, nickel
MDKA and other associated minerals, industries and other related
business activities through subsidiaries of the Company
Tanggal Berdiri
Date of Establishment
Tanggal Pencatatan Saham
5 September 2012 Date of Listing Share
19 Juni | 19 June 2015
Alamat Kantor Pusat Lokasi Operasional
Head Office Address Operational Location
Treasury Tower, 67th-68th Floor, Desa Sumberagung, Kec. Pesanggaran, Kab. Banyuwangi, Provinsi Jawa Timur
District 8 SCBD Lot. 28 (Tambang Emas Tujuh Bukit dan Proyek Tembaga Tujuh Bukit)
Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53 Sumberagung Village, Pesanggaran Sub-District, Banyuwangi District,
Senayan, Kebayoran Baru, East Java Province (Tujuh Bukit Gold Mine and Tujuh Bukit Copper Project)
South Jakarta 12190, DKI Jakarta Desa Lurang, Pulau Wetar, Kec. Wetar, Kab. Maluku Barat Daya, Provinsi Maluku
Indonesia (Tambang Tembaga Wetar)
Lurang Village, Wetar Island, Wetar Sub-District, Southwest Maluku District,
Telepon | Phone Maluku Province (Wetar Copper Mine)
+62 21 3952 5580
Desa Hulawa, Kec. Buntulia, Kab. Pohuwato, Provinsi Gorontalo (Proyek Emas Pani)
Faksimile | Facsimile Hulawa Village, Buntulia Sub-District, Pohuwato District, Gorontalo Province
(Pani Gold Project)
+62 21 3952 5589
Desa Lalomerui, Kec. Routa, Kab. Konawe, Provinsi Sulawesi Tenggara
Situs Web (MBMA: SCM tambang Nikel, IKIP)
Website Lalomerui Village, Routa Sub-District, Konawe District, Southeast Sulawesi Province
www.merdekacoppergold.com (MBMA: SCM Nickel Mine, IKIP)
Sekretaris Perusahaan Lokasi Fasilitas Pengolahan
Corporate Secretary Processing Facility Location
Pulau Wetar, Kec. Wetar, Kab. Maluku Barat Daya, Provinsi Maluku
Adi Adriansyah Sjoekri
(Tambang Tembaga Wetar)
+62 21 3952 5580 Wetar Island, Wetar Sub-District, Southwest Maluku District, Maluku Province
corporate.secretary@ (Wetar Copper Mine)
merdekacoppergold.com
Kawasan Indonesia Morowali Industrial Park (IMIP) di Morowali, Sulawesi Tengah
(MBMA: Proyek AIM, RKEF Smelters, Konverter Nikel Matte, HPAL GEM)
Hubungan Investor
Investor Relations Indonesia Morowali Industrial Park (IMIP) in Morowali, Central Sulawesi
(MBMA: AIM Project, RKEF Smelters, Nickel Matte Converter, HPAL GEM)
investor.relations@
merdekacoppergold.com
74 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 77
Jumlah Saham Beredar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Karyawan
Total Outstanding Shares Issued Capital and Fully Paid-Up Capital Total Employees
24.110.850.771 saham 24.110.850.771 saham per 31 Desember 2023
24,110,850,771 shares 24,110,850,771 shares as of 31 December 2023
Modal Dasar
Authorized Capital
Kode Saham di BEI
Ticker Code on the IDX 10,970
70.000.000.000 saham MDKA karyawan
70,000,000,000 shares employees
Kepemilikan Saham
Share Ownership
0.274%
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk
18.798%
PT Mitra Daya Mustika
Garibaldi Thohir
PT Suwarna Arta Mandiri
12.058%
Hongkong Brunp and Catl Co., Limited
50.823%
Masyarakat (kepemilikan saham di bawah 5%)
Public (shareholders with less than 5% ownership)
7.459%
Saham Treasuri
5.588% Treasury Stock
5.000%
Dasar Hukum Pendirian Usaha dan Anggaran Dasar
Legal Basis of Establishment and Articles of Association
1. Akta Pendirian PT Merdeka Serasi Jaya No. 02 tanggal 1. Deed of Establishment of PT Merdeka Serasi Jaya No. 02
5 September 2012 dibuat di hadapan Ivan Gelium Lantu, S.H., dated 5 September 2012 made before Ivan Gelium Lantu,
M.Kn., Notaris di Depok, yang disahkan oleh Menkumham, S.H., M.Kn., Notary in Depok, ratified by the MOLHR, based
berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-48205.AH.01.01.Tahun on its Decree No. AHU-48205.AH.01.01.Tahun 2012 dated
2012 tanggal 11 September 2012 serta telah diumumkan dalam 11 September 2012 and has been announced in State Gazette
Berita Negara Republik Indonesia No. 47 tanggal 11 Juni 2013, No. 47 dated 11 June 2013, Supplement to State Gazette
Tambahan Berita Negara No. 73263 (“Akta Pendirian”). No. 73263 (“Deed of Establishment”).
2. Perubahan Anggaran Dasar Perseroan terakhir adalah 2. The latest amendment to the Articles of Association of the
sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Company is as stated in the Deed of Statement of Meeting
Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 59 tanggal 12 April 2023 Resolution on the Amendment to the Articles of Association
yang dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris No. 59 dated 12 April 2023, made before Jose Dima Satria, S.H.,
di Kota Administrasi Jakarta Selatan yang telah memperoleh M.Kn., Notary in Administrative City of South Jakarta, which
persetujuan dari Menkumham melalui Keputusan has obtained approval from the MOLHR based on its Decree
No. AHU-0023036.AH.01.02.TAHUN 2023 tanggal 17 April 2023 No. AHU-0023036.AH.01.02.TAHUN 2023 dated 17 April 2023
dan diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan and has been notified to the MOLHR based on the Receipt
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan of Notification on the Change of the Company’s Data
No. AHU-AH.01.09-0111358 tertanggal 17 April 2023 sehubungan No. AHU-AH.01.09-0111358 dated 17 April 2023, in connection
dengan perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan with the amendment to Article 3 of the Company’s Articles of
mengenai maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan Association regarding the purposes and objectives as well as
(“Akta No. 59/2023”). the business activities of the Company (“Deed No. 59/2023”).
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 75
Page 78
Profil Perusahaan
Company Profile
Profil Singkat
Brief Profile
Didirikan pada tanggal 5 September 2012, sebagai Established on 5 September 2012 as PT Merdeka Serasi
PT Merdeka Serasi Jaya, perusahaan kami memulai Jaya, our company began its journey as a holding
perjalanannya sebagai entitas induk bagi perusahaan- entity for firms involved in the production of essential
perusahaan yang terlibat dalam produksi bahan-bahan materials vital for human progress, including metals
penting yang penting bagi kemajuan manusia, termasuk and minerals, through its subsidiaries. After two years,
logam dan mineral, melalui anak perusahaannya. Setelah
dua tahun, kami melakukan perubahan nama menjadi
we rebranded ourselves as PT Merdeka Copper Gold on
22 December 2014.
m
PT Merdeka Copper Gold pada tanggal 22 Desember 2014.
Sejak pencatatan saham perdana kami pada 19 Juni 2015, Since our public listing on 19 June 2015, we have
kami telah mengalami transformasi yang luar biasa. Dari undergone a remarkable transformation. From a
sebuah entitas sederhana yang berfokus pada satu proyek modest entity focused on a single undeveloped
emas jangka menengah yang belum dikembangkan, medium-term gold project, we have evolved into a
kami telah berkembang menjadi grup multi-aset diversified multi-asset group brimming with promising
yang terdiversifikasi dan penuh dengan prospek long-term development and growth prospects.
pengembangan dan pertumbuhan jangka panjang
yang menjanjikan.
Sebagai perusahaan induk pertambangan logam dan As a prominent Indonesian metal and mineral mining
mineral terkemuka di Indonesia, grup kami aktif terlibat holding company, our group is actively engaged in
dalam berbagai kegiatan bisnis, termasuk eksplorasi, various business activities, including the exploration,
penggalian, dan produksi emas, perak, tembaga, dan nikel. excavation, and production of gold, silver, copper,
Selain itu, kami berpartisipasi dalam perdagangan industri and nickel. Moreover, we participate in industrial and
dan grosir logam dan bijih logam serta menyediakan jasa wholesale trading of metal and metal ores and provide
mineral dan konstruksi pertambangan lainnya melalui other minerals and mining construction services
anak perusahaan kami yang beroperasi di tiga pulau di through our operating subsidiaries across three islands
Republik Indonesia. in the Republic of Indonesia.
Didorong oleh visi kami yang teguh untuk menjadi Driven by our steadfast vision of becoming a global
pemimpin global dalam industri pertambangan dan leader in Indonesia’s mining and metals industry,
logam di Indonesia, kami telah menetapkan standar we have set the bar high by establishing the highest
yang tinggi dengan menetapkan standar tertinggi dalam environmental, social, and corporate governance
kinerja lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan. performance standards. We firmly believe that
Kami sangat yakin bahwa kesuksesan yang berkelanjutan sustained success necessitates the seamless integration
memerlukan integrasi prinsip-prinsip keberlanjutan di of sustainability principles across every facet of our
setiap aspek operasi bisnis kami. business operations.
Komitmen kami terhadap keberlanjutan tertanam kuat Our commitment to sustainability is deeply ingrained in
dalam etos kami. Hal ini menggarisbawahi dedikasi kami our ethos. It underscores our dedication to responsible
terhadap pengelolaan lingkungan yang bertanggung environmental stewardship, fostering positive social
jawab, mendorong dampak sosial yang positif, dan impact, and upholding the highest ethical standards in
menjunjung tinggi standar etika tertinggi dalam corporate governance practices. This holistic approach
praktik tata kelola perusahaan. Pendekatan holistik ini not only enables us to create enduring value for our
tidak hanya memungkinkan kami menciptakan nilai stakeholders but also contributes to the well-being of
abadi bagi para pemangku kepentingan, namun juga the communities in which we operate.
berkontribusi terhadap kesejahteraan masyarakat di
tempat kami beroperasi.
76 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 79
Transformasi untuk Pertumbuhan
Transformative for Growth
2015 2023
Perusahaan Perusahaan pertambangan yang memiliki
pertambangan multi-aset terdiversifikasi
dengan aset tunggal Mining company with diversified multi-assets
Mining company with Kinerja ESG berstandar global
a single asset
World-class ESG perfomance
Aset yang Pengembangan
saat ini dalam aset untuk
tahap produksi masa depan
Assets currently Strong future
in production pipeline development
Transformasi
Emas & Diversifikasi Emas Tambang Emas
Tujuh Bukit
Proyek Emas Pani
Pani Gold Project
Gold Transformation
& Diversification
Gold Tujuh Bukit
Gold Mine
Tembaga Tambang Tembaga
Wetar
Proyek Tembaga
Tujuh Bukit
Copper Wetar Copper Mine Tujuh Bukit
Copper Project
Nikel & AIM Grup MBMA
MBMA Group
Nickel & AIM
Tambang nikel
dan fasilitas
pengolahan nikel,
Proyek AIM, dan
lainnya
Nickel mine and
nickel processing
facilities, AIM
Project, and others
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 77
Page 80
Profil Perusahaan
Company Profile
Melalui anak-anak usahanya, saat ini Perseroan mengelola 5 aset tambang utama
yang dilansir menyimpan cadangan dan sumber daya dekat permukaan dan
porfiri yang substansial, serta sudah terbukti dan diperkirakan menjadi salah satu
yang terbesar di dunia selama beberapa tahun terakhir, antara lain:
Through its subsidiaries, the Company currently manages 5 main mining assets
known to harbor substantial near-surface and porphyry reserves and resources,
and are proven to be among the largest in the world in recent years, including:
• Tambang Emas Tujuh Bukit | Tujuh Bukit Gold Mine
• Proyek Tembaga Tujuh Bukit | Tujuh Bukit Copper Project
• Tambang Tembaga Wetar | Wetar Copper Mine
• Proyek Emas Pani | Pani Gold Project
• Grup MBMA | MBMA Group
78 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 81
Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Governance Corporate Social Responsibility Portofolio kami mencakup proyek-proyek Our portfolio features renowned mining projects in pertambangan emas ternama (Tambang Emas Tujuh gold (Tujuh Bukit Gold Mine and Pani Gold Project) and Bukit dan Proyek Emas Pani) dan tembaga (Tambang copper (Wetar Copper Mine and Tujuh Bukit Copper Tembaga Wetar dan Proyek Tembaga Tujuh Bukit), yang Project), positioning us as leaders in these sectors. menempatkan kami sebagai pemimpin di sektor-sektor Moreover, we are actively involved in nickel projects ini. Selain itu, kami secara aktif terlibat dalam proyek through our subsidiary, MBMA Group, to support the nikel melalui anak perusahaan kami, Grup MBMA, untuk global transition to clean energy. mendukung transisi global menuju energi bersih. Grup MBMA adalah perusahaan yang terintegrasi secara MBMA Group is a vertically integrated company that vertikal dan memberikan kontribusi signifikan terhadap contributes significantly to the EV battery value chain rantai nilai bahan baku baterai EV. Dengan kepemilikan of raw materials. With ownership of SCM Mine, one of Tambang SCM, salah satu sumber daya nikel terbesar the world's largest nickel resources, and the operation di dunia, dan pengoperasian pabrik pengolahan of processing plants (RKEF smelters, nickel matte (smelter RKEF, konverter nickel matte dan ke depannya converter and in the future, HPAL), MBMA Group plays HPAL), Grup MBMA memainkan peran penting dalam a pivotal role in shaping the future of nickel and battery membentuk masa depan bahan nikel dan baterai. materials. Additionally, our strategic partnership with Selain itu, kemitraan strategis kami dengan beberapa several partners, such as Tsingshan and GEM in the partner, seperti Tsingshan dan GEM di kawasan industri IKIP industrial area underscores our commitment to IKIP menegaskan komitmen kami terhadap inovasi innovation in this field. di bidang ini. Melalui Proyek AIM, Grup MBMA bertujuan untuk Through the AIM Project, MBMA Group aims to process mengolah sisa bijih mineral dari Tambang Tembaga residual mineral ore from the Wetar Copper Mine, Wetar yang terletak di Pulau Wetar, Maluku Barat Daya. located in Southwest Maluku's Wetar Island. This Inisiatif ini memaksimalkan sumber daya mineral kami. initiative maximizes our mineral resources. Pada akhir tahun 2023, operasi komersial kami meliputi As of the end of 2023, our commercial operations BSI di Proyek Tujuh Bukit, BTR, dan BKP di Tambang include BSI in the Tujuh Bukit Project, BTR, and BKP Tembaga Wetar, dan berbagai entitas dalam Grup in the Wetar Copper Mine, and various entities within MBMA, seperti CSID, BSID, ZHN, HNMI, dan SCM. Selain the MBMA Group, such as CSID, BSID, ZHN, HNMI, and itu, anak perusahaan seperti MMS, MIM, MMI, dan BAP SCM. Additionally, subsidiaries like MMS, MIM, MMI, and juga mencapai kesuksesan komersial. Entitas-entitas BAP have also achieved commercial success. These ini terlibat dalam berbagai aktivitas yang mencakup entities are involved in a range of activities spanning pertambangan emas, perak, tembaga, nikel, jasa industri gold, silver, copper, nickel mining, industrial and mining dan pertambangan, penyewaan, real estate, konsultasi services, leasing, real estate, business consulting, and bisnis, dan konsultasi manajemen, yang menunjukkan management consulting, showcasing our diversified pendekatan bisnis kami yang terdiversifikasi. business approach. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 79
Page 82
Profil Perusahaan
Company Profile
Visi, Misi, Budaya
dan Nilai-Nilai Perusahaan
Vision, Mission, Corporate Culture and Values
Visi Vision
Menjadi pemimpin global
industri pertambangan
dan logam Indonesia.
The global leader in the
Indonesian mining
and metals industry.
Misi Mission
Menjadi mitra pilihan dalam pembangunan To be the development partner of choice
industri pertambangan dan logam Indonesia. in the Indonesian mining and metals industry.
Menjadi pemimpin keselamatan, To be the leader in safety, sustainable
pembangunan keberlanjutan dan dalam hal development, environmental the conservation,
konservasi lingkungan, serta tanggung jawab and in term of corporate social responsibility.
sosial perusahaan.
Menghasilkan nilai unggul dan manfaat- To generate superior value and investor
manfaat bagi investor melalui investasi returns through prudent investment and
yang terukur dan pengembangan proyek effective project development.
yang efektif.
Menjadi pemimpin inovasi dan efisiensi. To be the leader in innovation and efficiency.
80 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 83
GREATNESS
Pertumbuhan dapat diraih jika kita saling menghormati, bekerja secara akuntabel dan kolaboratif
untuk menghasilkan kinerja yang unggul dan senantiasa mengutamakan keselamatan kerja
dan keberlanjutan.
Growth can only be achieved if we Respect each other, work Accountably and Collaboratively, create performance
Excellence and always prioritize Safety and Sustainablity.
Budaya dan Nilai-Nilai Perusahaan
Corporate Culture and Values
Kami secara aktif mendorong pertumbuhan karyawan, organisasi, dan pemangku kepentingan.
We actively encourage growth for our employee, organization, and stakeholders.
Kami tetap berpikiran terbuka dan terus mencari cara baru untuk berkembang.
We keep an open mind and constantly look for new ways to grow.
Kami menghormati satu sama lain, pemangku kepentingan, dan lingkungan.
We respect each other, stakeholders and the environment.
Kami mendengarkan kolega kami dan mempertimbangkan perspektif orang lain.
We listen to our colleagues and consider others’ perspectives
Kami bertanggung jawab atas pencapaian dan memenuhi komitmen.
We are responsible for achieving and fulfilling commitments.
Kami proaktif dan berfokus pada solusi.
We are proactive and solution focused.
Kami menciptakan lingkungan kerja yang inklusif dan menghargai kontribusi orang lain.
We create an inclusive work environment and value the contributions of others.
Kami memahami hasil terbaik adalah hasil dari kerja sama tim.
We understand the best results are the result of teamwork.
Kami berusaha untuk melakukan perbaikan berkelanjutan dan inovasi.
We strive for continuous improvement and innovation.
Kami berusaha untuk mencapai lebih dari ekspektasi.
We strive to achieve more than what expected.
Kami berkomitmen terhadap keselamatan seluruh karyawan dan pemangku kepentingan.
We are committed to the safety of all employees and stakeholders.
Keselamatan dan manajemen risiko merupakan bagian integral dari seluruh yang kami lakukan.
Safety and risk management are an integral part of everything we do.
Kami berusaha untuk bekerja dengan cara yang paling berkesinambungan.
We strive to work in the most sustainable way.
Kami mengupayakan kesejahteraan jangka panjang bagi seluruh pemangku kepentingan.
We strive for long-term prosperity for all stakeholders.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 81
Page 84
Profil Perusahaan
Company Profile
Perjalanan Kami
Our Journey
2012 2016
• Perseroan pertama kali didirikan dengan • Kegiatan konstruksi di Tambang Emas Tujuh
nama PT Merdeka Serasi Jaya. Bukit mulai dilakukan, dan di tahun yang sama,
• BSI memperoleh IUP untuk kegiatan operasi aktivitas penambangan bijih mineral di lokasi
dan produksinya. Tambang Emas Tujuh Bukit resmi dimulai.
• BSI mendapatkan kredit sindikasi bank
• The Company was first established under sejumlah AS$130 juta.
the name of PT Merdeka Serasi Jaya.
• Perseroan mendapatkan pembiayaan sejumlah
• BSI obtained IUP for its operation and AS$25 juta untuk membiayai Tambang Emas
production. Tujuh Bukit.
• Construction of Tujuh Bukit Gold Mine
began, and in the same year, mineral ore
mining activities at Tujuh Bukit Gold Mine
officially commenced.
2014 • BSI obtained a syndicated bank loan
of US$130 million.
• PT Merdeka Serasi Jaya berganti nama menjadi • The Company obtained financing
PT Merdeka Copper Gold. in the amount of US$25 million to finance Tujuh
Bukit Gold Mine.
• BSI memulai konstruksi Tambang Emas Tujuh Bukit
di Banyuwangi, Jawa Timur.
• PT Merdeka Serasi Jaya changed its name to
PT Merdeka Copper Gold.
• BSI commenced construction of the Tujuh Bukit
Gold Mine in Banyuwangi, East Java.
2015
Perseroan melakukan IPO dan mencatatkan sahamnya
di BEI dengan kode saham “MDKA” serta mengubah
namanya menjadi PT Merdeka Copper Gold Tbk.
The Company conducted IPO and listed its shares on the
IDX under the ticker code “MDKA” and changed its name
to PT Merdeka Copper Gold Tbk.
82 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 85
2017
• Tambang Emas Tujuh Bukit menyelesaikan konstruksinya dan berhasil mencatatkan produksi
emas perdananya.
• Perseroan melakukan studi kelayakan untuk memperluas Tambang Emas Tujuh Bukit, serta kegiatan
studi konsep Proyek Tembaga Tujuh Bukit selesai dilakukan.
• Perseroan mendirikan MMS, anak Perusahaan yang bergerak di kegiatan usaha jasa pertambangan.
• Tujuh Bukit Gold Mine completed its construction and marked its first gold production.
• The Company conducted a feasibility study to expand its Tujuh Bukit Gold Mine, and completed the concept
study of Tujuh Bukit Copper Project.
• The Company established MMS, a subsidiary engaging in the mining services business activity.
2018
• Perseroan mengakuisisi 67,9% kepemilikan
saham atas Tambang Tembaga Wetar,
yang dikembangkan oleh BKP dan BTR.
• Perseroan mengakuisisi 66,7% kepemilikan saham di
PBJ, suatu perusahaan induk dari perusahaan anak
yang memegang IUP atas Proyek Emas Pani.
• Perseroan melakukan PUT I dengan menerbitkan
HMETD senilai Rp1,3 triliun dan BSI memperoleh
fasilitas pinjaman sejumlah AS$200 juta dari
• The Company acquired a 67.9% shareholding in Wetar
pihak ketiga.
Copper Mine, developed by BKP and BTR.
• Dimulainya tahap eksplorasi Proyek Tembaga
Tujuh Bukit, tambang tembaga bawah tanah • The Company acquired a 66.7% shareholding in PBJ,
di Banyuwangi, Jawa Timur. Selain itu, Proyek a holding company of a subsidiary which holds IUP
Ekspansi Oksida pada Proyek Emas Tujuh Bukit of Pani Gold Project.
mulai dilakukan untuk menggandakan kapasitas
• The Company conducted a LPO I by issuing HMETD
pengolahan/pencucian bijih dapat meningkat dari
amounting to Rp1.3 trillion and BSI obtained a
semula 4 juta ton menjadi 8 juta ton per tahun.
loan facility amounting to US$200 million from
third parties.
• Commencement of the exploration phase for the
Tujuh Bukit Copper Project, an underground copper
mine located in Banyuwangi, East Java. Additionally,
the Oxide Expansion Project for the Tujuh Bukit
Gold Project has begun, aiming to double the ore
processing/leaching capacity from 4 million tonnes
to 8 million tonnes annually.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 83
Page 86
Profil Perusahaan
Company Profile
2019
• Modal yang ditempatkan Perseroan mengalami
peningkatan melalui penerbitan 215 juta saham
2021
baru dengan harga pelaksanaan sebesar
Rp3.980 per saham melalui PMTHMETD. • Perseroan berhasil menandatangani Perjanjian
Usaha Patungan untuk Proyek AIM yang dibuat
• Perseroan melakukan aksi korporasi saham berupa
antara Perseroan, BPI (salah satu entitas anak
pemecahan satu saham menjadi lima saham,
Perseroan), Wealthy Source Holding Ltd. (“Wealthy”)
sehingga jumlah saham dalam portepel Perseroan
dan Grup Tsingshan untuk Proyek AIM di Morowali.
meningkat secara material.
• Perseroan melakukan PMTHMETD, sehingga
• Perseroan mendapatkan Fasilitas Pinjaman
Perseroan berhasil mengumpulkan dana sebesar
Berjangka sejumlah AS$100 juta.
Rp2,4 triliun.
• Perseroan berhasil menerbitkan Penawaran Umum
• The Company’s paid-up capital was increased
Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan II Tahap I dan
through the issuance of 215 million new shares having
Tahap II dengan jumlah total sebesar Rp3 triliun.
the exercise price at Rp3,980 per share through
• Perseroan meningkatkan kepemilikannya di BTR
PMTHMETD.
menjadi 99,99% dengan membeli saham yang
• The Company conducted a shares corporate action
sebelumnya milik Posco International Corporation.
namely, a one-to-five stock split, thus the Company’s
• BSI memperoleh tambahan pendanaan dari pihak
treasury stock increased materially.
ketiga dengan jumlah total sebesar AS$50 juta.
• The Company obtained a Term Loan Facility
amounting to US$100 million.
• The Company successfully entered into a Joint
Venture Agreement for AIM Project, which was
2020 made by and between the Company, BPI (one of the
Company’s subsidiaries), Wealthy Source Holding
Ltd. (“Wealthy”) and Tsingshan Group for the AIM
• Perseroan menerbitkan Obligasi Rupiah pertama
Project in Morowali.
pada 30 Juli 2020 dengan nilai Rp1,4 triliun.
• The Company carried out an PMTHMETD, which
• Perseroan menandatangani Nota Kesepahaman
enabled it to successfully secure Rp2.4 trillion
dengan Grup Tsingshan untuk mengembangkan
in funding.
Proyek AIM di Wetar dan Morowali.
• The Company successfully issued Public Offering
• Perseroan meningkatkan kepemilikan sahamnya
Shelf Bonds II Phase I and Phase II with the total
di BKP dengan total kepemilikan saham langsung
amount of Rp3 trillion.
sebesar 30%.
• The Company increased its shares ownership in
• Perseroan mendapatkan tambahan pendanaan
BTR to become 99.99% by way of purchasing shares
dengan jumlah total AS$25 juta dari beberapa
previously owned by Posco International Corporation.
lembaga keuangan.
• BSI obtained further financing from third parties
with the total amount of US$50 million.
• The Company issued its first Rupiah Bond on 30 July
2020 for a total amount of Rp1.4 trillion.
• The Company executed a Memorandum of
Understanding with Tsingshan Group for AIM Project
in Wetar and Morowali.
• The Company increased its shares ownership in BKP
with the total direct shares ownership of 30%.
• The Company secured an additional financing
in the total amount of US$25 million from several
financial institutions.
84 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 87
2022
• BSI berhasil memperoleh tiga fasilitas pembayaran emas di muka masing-masing senilai AS$27,7 juta, AS$19,5 juta,
dan AS$100 juta
• Perseroan menandatangani Perjanjian Fasilitas Bergulir Mata Uang Tunggal sebesar AS$100 juta dengan
(i) PT Bank UOB Indonesia, The Korea Development Bank, Singapore Branch dan PT Bank Mizuho Indonesia,
sebagai penerima mandat pengatur utama dan pemberi peminjam awal; (ii) United Overseas Bank Limited,
sebagai Agen; dan (iii) PT Bank UOB Indonesia, sebagai Agen Jaminan.
• MSCI menaikkan peringkat ESG Perseroan menjadi BBB, peringkat tertinggi ESG MSCI untuk perusahaan Logam
dan Pertambangan Indonesia; menempatkan Perseroan dalam 30% peringkat teratas perusahaan pertambangan
global di dunia yang dinilai MSCI.
• Perseroan meningkatkan modal dengan HMETD II dan berhasil memperoleh dana sebesar Rp3,4 triliun.
• Seratus persen tenaga listrik Tambang Emas Tujuh Bukit mulai menggunakan energi terbarukan PLN.
• Perseroan mengakuisisi 16,65% saham PBJ yang dimiliki oleh Lion Selected Asia Limited, sehingga kepermilikan
Perseroan pada PBJ meningkat menjadi 83,35%.
• Perseroan menyelesaikan akuisisi GSM melalui ABI dengan total kepemilikan sebesar 50,1%. Pada tahun yang
sama, ABI dan PBJ menandatangani Akta Penggabungan dengan nilai transaksi sebesar Rp2,3 triliun.
• Perseroan melalui MEN berhasil menyelesaikan serangkaian transaksi akuisisi proyek nikel (MBMA) dengan total
kepemilikan akhir sebesar 55,67%.
• Perseroan menjadi anggota UN Global Compact.
• MTI, Proyek AIM, berhasil mendapatkan pendanaan dengan nilai total sebesar AS$260 juta dan Rp430 miliar dari
beberapa lembaga keuangan.
• BSI successfully secured three gold prepayment facilities, with amounts of US$27.7 million, US$19.5 million,
and US$100 million respectively.
• The Company entered into a Single Currency Revolving Credit Facility Agreement in the amount of US$100 million
with (i) PT Bank UOB Indonesia, The Korea Development Bank, Singapore Branch and PT Bank Mizuho Indonesia,
as mandated lead arrangers and original lenders; (ii) United Overseas Bank Limited, as Agent; and (iii) PT Bank
UOB Indonesia, as Security Agent.
• MSCI upgraded the Company’s ESG rating to BBB, MSCI’s highest ESG rating for an Indonesian Mining and Metals
company; placed the Company in the top 30% of mining companies in the world rated by MSCI.
• The Company increased its capital through HMETD II and succeeded in obtaining funds amounting to Rp3.4 trillion.
• One hundred percent of the Tujuh Bukit Gold Mine’s electricity began to use PLN’s renewable energy.
• The Company acquired 16.65% of PBJ’s shares owned by Lion Selected Asia Limited following which the Company’s
ownership in PBJ was increased to become 83.35%.
• The Company completed the acquisition of GSM through ABI with the total ownership of 50.1%. In the same year,
ABI and PBJ entered into a Deed of Merger with the transaction value of Rp2.3 trillion.
• The Company through MEN successfully completed several project nickel (MBMA) acquisition transactions
with the total final ownership of 55.67%.
• The Company became a member of the UN Global Compact.
• The MTI, AIM Project, successfully secured funding in the amount of US$260 million and Rp430 billion, from
several financial institutions.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 85
Page 88
Profil Perusahaan
Company Profile
2022
• MBMA berhasil mendapatkan pendanaan hingga AS$300 juta dari beberapa lembaga keuangan.
• BSI kembali berhasil mendapatkan pendanaan dengan jumlah total sebesar AS$60 juta.
• Sepanjang tahun 2022, Perseroan berhasil melakukan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan III (Tahap I-III)
dan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan IV Tahap I dengan jumlah total sebesar Rp12 triliun.
• MBMA successfully secured funding in the amount of up to US$300 million from several financial institutions.
• BSI once again successfully secured funding in the total amount of US$60 million.
• Throughout 2022, the Company successfully conducted the Public Offering of Shelf Bonds III
(Phase I-III) and Public Offering of Shelf Bonds IV Phase I with the total amount of Rp12 trillion.
2023
• MBMA telah menyelesaikan IPO dan mencatatkan sahamnya di BEI dengan kode saham “MBMA” dan mengubah
namanya menjadi PT Merdeka Battery Materials Tbk.
• Produksi Tambang Emas Tujuh Bukit berhasil mencapai lebih dari 1 juta ons emas sejak 2017.
• Pada Oktober 2023, peringkat ESG MSCI Perseroan meningkat dari BBB menjadi A.
• MBMA melakukan 2 kali akuisisi dengan pengambilan bagian saham dan/atau pembelian saham di HNMI
(Konverter Nickel Matte) dan PT ESG (HPAL GEM).
• Sepanjang tahun 2023, Perseroan berhasil melakukan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan IV (Tahap II-IV)
dengan jumlah total sebesar Rp7,2 triliun.
• MBMA completed its IPO and listed its shares on the IDX under the ticker code “MBMA” and changed its name
to PT Merdeka Battery Materials Tbk.
• The production of Tujuh Bukit Gold Mine successfully reached over 1 million oz of gold since 2017.
• In October 2023, the Company’s ESG MSCI rating was upgraded from BBB to A.
• MBMA conducted 2 acquisitions through subscription and/or purchase of shares in HNMI (Nickel Matte Converter)
and PT ESG (HPAL GEM).
• Throughout 2023, the Company successfully conducted the Public Offering of Shelf Bonds IV (Phase II-IV) with
the total amount of Rp7.2 trillion.
86 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 89
Kegiatan Usaha
Business Activities
Kegiatan Usaha Berdasarkan Business Activities Based on Latest
Anggaran Dasar Terakhir Articles of Association
Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, According to Article 3 of the Company’s Articles
maksud dan tujuan Perseroan adalah berusaha of Association, the purpose and objectives of the
dalam aktivitas perusahaan holding dan konsultasi Company are to engage in holding company activities
manajemen lainnya. Untuk mencapai maksud dan and other management consulting. To achieve the
tujuan tersebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan aforementioned purpose and objectives, the Company
kegiatan usaha utama sebagai berikut: (i) aktivitas may undertake the following main business activities:
perusahaan holding, termasuk kepemilikan dan/atau (i) holding company activities, including ownership
penguasaan grup anak perusahaannya; dan (ii) aktivitas and/or control of its subsidiary group; and (ii) other
konsultasi manajemen lainnya dimana kegiatan management consulting activities, in which its main
utamanya (sebagaimana relevan) adalah memberikan activities (as relevant) is to provide advice, guidance, and
bantuan nasihat, bimbingan dan operasional usaha operational support for management and organizational
dan permasalahan organisasi dan manajemen lainnya, issues, such as strategic and organizational planning,
seperti perencanaan strategi dan organisasi, keputusan financial decision-making, marketing goals and
berkaitan dengan keuangan, tujuan dan kebijakan policies, HR planning, practices and policies,
pemasaran, perencanaan, praktik dan kebijakan SDM, production scheduling and control of production.
perencanaan penjadwalan dan pengontrolan produksi.
Kegiatan Penunjang Supporting Activities
Untuk mencapai maksud dan tujuan serta menunjang To achieve the purposes and objectives as well as
kegiatan usaha utama tersebut di atas, Perseroan supporting the main business activities mentioned
dapat melakukan kegiatan usaha penunjang above, the Company can carry out the following
sebagai berikut: supporting activities:
(i) jasa yang diberikan sebagai penasihat (counsellors) dan (i) services provided as counsellors and negotiators
perunding (negotiators) dalam merancang merger dan in planning company mergers and acquisitions;
akuisisi perusahaan; dan and
(ii) menyediakan jasa mencakup bantuan nasihat, (ii) providing services including advisory assistance,
bimbingan dan operasional usaha dan permasalahan guidance and operational support on management
organisasi dan manajemen lainnya, seperti and other organizational issues, such as strategic
perencanaan strategi dan organisasi; keputusan and organizational planning; financial decision-
berkaitan dengan keuangan; tujuan dan kebijakan making; marketing goals and policies; planning,
pemasaran; perencanaan, praktik dan kebijakan SDM; practices, and policies of HR; production schedule
perencanaan penjadwalan dan pengontrolan produksi. planning and control. The provision of these business
Penyediaan jasa usaha ini dapat mencakup bantuan services may include financial assistance, advice,
keuangan, nasihat, bimbingan dan operasional guidance, and operation of various management
berbagai fungsi manajemen, konsultasi manajemen functions, management consulting on agronomic
olah agronomis dan agrikultural ekonomis pada bidang and agricultural economic aspects in agriculture
pertanian dan sejenisnya, rancangan dari metode dan and similar activities, design of accounting methods
prosedur akuntansi, program akuntansi biaya, prosedur and procedures, cost accounting programs, budget
pengawasan anggaran belanja, pemberian pendanaan, expenditure control procedures, funding provision,
nasihat dan bantuan untuk usaha dan pelayanan advice and assistance for business and community
masyarakat dalam perencanaan, pengorganisasian, services in planning, organizing, efficiency and
efisiensi dan pengawasan, informasi manajemen dan supervision, management information and
lain-lain, termasuk namun tidak terbatas pada jasa others, including but not limited to infrastructure
pelayanan studi investasi infrastruktur. investment study services.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 87
Page 90
Profil Perusahaan
Company Profile
Kegiatan Usaha yang Dilakukan Business Activities Conducted in 2023
Pada 2023
Pada 2023, Perseroan terlibat dalam beragam aktivitas In 2023, the Company was involved in a diverse range
bisnis, termasuk menyelenggarakan operasional of business activities, including holding company
perusahaan dan konsultasi manajemen. Melalui anak operations and management consulting. Through its
perusahaannya, Perseroan ini terlibat dalam berbagai subsidiaries, it engaged in various projects within the
proyek di sektor pertambangan dan industri: mining and industrial sectors:
• Tambang Emas Tujuh Bukit dan Proyek Tembaga • Tujuh Bukit Gold Mine and Tujuh Bukit Copper
Tujuh Bukit (“Proyek Tujuh Bukit”) Project (“Tujuh Bukit Project”)
Terletak sekitar 60 km barat daya Kabupaten Located approximately 60 km southwest of
Banyuwangi, Proyek Tujuh Bukit merupakan Banyuwangi Regency, the Tujuh Bukit Project is
tambang emas, perak, dan tembaga. Grup Merdeka a gold, silver, and copper mine. Merdeka Group
memegang 99,89% kepemilikan dalam proyek ini holds 99.89% ownership in this project through BSI.
melalui BSI.
• Tambang Tembaga Wetar • Wetar Copper Mine
Terletak di pesisir utara Pulau Wetar, Tambang Situated on the northern coast of Wetar Island,
Tembaga Wetar berjarak kurang lebih 400 km timur the Wetar Copper Mine is approximately 400 km
laut Kupang, Nusa Tenggara Timur. Perseroan secara northeast of Kupang, East Nusa Tenggara. The
efektif memiliki 99,99% saham tambang tembaga ini. Company effectively owns 99.99% of this copper mine.
• Grup MBMA
Grup MBMA fokus pada produksi nikel untuk • MBMA Group
mendukung program hilirisasi pemerintah, The MBMA Group focuses on nickel production to
meningkatkan daya saing nasional dan struktur support the government's downstream program,
industri. Aset utama dalam Grup MBMA meliputi enhancing national competitiveness and industrial
tambang nikel SCM, fasilitas smelter bijih nikel, structure. Key assets within the MBMA Group include
fasilitas pemrosesan nickel matte, Proyek AIM, the SCM nickel mine, nickel ore processing facilities,
dan IKIP, semuanya berlokasi di Provinsi Sulawesi nickel matte processing facilities, AIM Project, and
Tenggara. Per Desember 2023, Grup Merdeka IKIP, all located in Southeast Sulawesi Province.
menguasai 50,04% kepemilikan di Grup MBMA. As of December 2023, Merdeka Group held 50.04%
ownership in the MBMA Group.
• Proyek Emas Pani • Pani Gold Project
Proyek Emas Pani terletak di Desa Hulawa, The Pani Gold Project is situated in Hulawa
Kecamatan Buntulia, Kabupaten Pohuwato, Provinsi Village, Buntulia District, Pohuwato Regency,
Gorontalo, Sulawesi. Grup Merdeka memegang Gorontalo Province, Sulawesi. Merdeka Group holds
kepemilikan tambang emas ini melalui PBJ dengan ownership in this gold mine through PBJ, with a
porsi 70,05%. PBJ selaku pemegang saham secara 70.05% share. PBJ, as the shareholder, holds shares
langsung dan tidak langsung memegang saham directly and indirectly in PETS (IUP-OP holder)
PETS (pemegang IUP-OP) dan GSM (pemegang and GSM (the Contract of Work holder) in the
Kontrak Karya) di Proyek Emas Pani. Pani Gold Project.
88 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 91
Barang dan/atau jasa yang Dihasilkan Goods and/or Services Produced
Pertambangan emas, perak, tembaga, nikel dan mineral Gold, silver, copper, nickel, and other associated
ikutan lainnya, industri, penyewaan, real estat, konsultasi minerals mining, industrial activities, leasing, real
bisnis dan broker bisnis, jasa pertambangan, serta estate, business consulting and business brokerage,
aktivitas perusahaan induk dan konsultasi manajemen mining services, as well as holding company activities
lainnya melalui anak-anak perusahaan Perseroan. and other management consulting through the
Company’s subsidiaries.
Wilayah Operasi
Area of Operations
1
2b
2a
3 5
4
1 2 3 4 5
Pani Gold Project MBMA Group Tujuh Bukit Tujuh Bukit Wetar
Gorontalo a. Konawe, Sulawesi Gold Mine Copper Project Copper Mine
Tenggara | Konawe, Banyuwangi, Jawa Banyuwangi, Jawa Pulau Wetar, Maluku
Southeast Sulawesi Timur | East Java Timur | East Java Barat Daya | Wetar
b. Morowali, Sulawesi Island, Southwest
Tengah | Morowali, Maluku
Central Sulawesi
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 89
Page 92
Profil Perusahaan
Company Profile
Struktur Grup per
31 Desember 2023
serta Informasi SANDIAGA S. UNO EDWIN SOERYADJAYA
Mengenai Pemegang
(INDONESIA) (INDONESIA)
21,51% 50,00% 34,90%
Saham Pengendali SAHAM TREASURI | MASYARAKAT (DI BAWAH 5%) | PT UNITRAS PERTAMA
TREASURY SHARE PUBLIC (UNDER 5%) (INDONESIA)
Group Structure as of
31 December 2023 0,21% 10,66% 32,72%
and Information About
the Company’s
Controlling Shareholders
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA
GARIBALDI THOHIR
PUBLIK | PUBLIC* TBK
(INDONESIA)
(INDONESIA)
51,097% 7,459% 18,817%
Tujuh Bukit Pani Wetar
Project Project Project
99,89% 70,05% 99,99% 30,00%
PT BATUTUA
PT BUMI PT PANI TEMBAGA
SUKSESINDO BERSAMA JAYA RAYA
(INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA)
(6)
99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 70,00%
PT GORONTALO PT MERDEKA PT BATUTUA PT BATUTUA PT BATUTUA
PT PANI PT MENTARI PT BATUTUA
PT CINTA BUMI SEJAHTERA MINING TAMBANG TAMBANG TAMBANG
BERSAMA ALAM PERSADA KHARISMA
99,84% SUKSESINDO MINING INDONESIA INDONESIA NUSANTARA JAYA
TAMBANG (INDONESIA) PERMAI
(INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA)
(INDONESIA) (5) (INDONESIA)
(3) (4) (7) (8) (9)
99,99%
99,99% 99,99%
PT PUNCAK
PT DAMAI EMAS
PT BATUTUA PT MERDEKA
99,42% SUKSESINDO GORONTALO
PELITA INDUSTRI
(INDONESIA) (INDONESIA)
INVESTAMA MINERAL
(2)
(INDONESIA) (INDONESIA)
(11) (12)
49,00%
80,00% 99,00% 51,00% 50,10% 50,10% 50,10%
PT BETA BUMI PT PUNCAK
SUKSESINDO EMAS TANI PT SULAWESI
99,00% PT MERDEKA PT SULAWESI PT CAHAYA PT BUKIT PT ZHAO HUI
(INDONESIA) SEJAHTERA INDUSTRI
TSINGSHAN CAHAYA SMELTER SMELTER NICKEL
(1) (INDONESIA) PARAMA
INDONESIA MINERAL INDONESIA INDONESIA (INDONESIA)
(INDONESIA)
(INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA) (14)
(13)
Catatan | Note:
* Persentase saham Pemerintah Daerah Kabupaten Banyuwangi sebesar 4,037% dan persentase saham treasuri Perseroan sebesar 0,274% termasuk ke
dalam komposisi persentase saham publik | The shares percentage of the Banyuwangi Regency Government is 4.037% and the shares percentage of
treasury of the Company is 0.274% are included in the composition of the percentage of public shares 99,90%
1. Sisa sebesar 1,00% dari PT Beta Bumi Suksesindo dimiliki oleh PT Damai Suksesindo | The remaining of 1.00% from PT Beta Bumi Suksesindo is owned
by PT Damai Suksesindo;
2. Sisa sebesar 0,01% dari PT Puncak Emas Gorontalo dimiliki oleh PT Pani Bersama Jaya | The remaining of 0.01% from PT Puncak Emas Gorontalo is
owned by PT Pani Bersama Jaya;
3. Sisa sebesar 0,01% dari PT Gorontalo Sejahtera Mining dimiliki oleh Perseroan | The remaining of 0.01% from PT Gorontalo Sejahtera Mining is owned by PT SULAWESI
the Company; MAKMUR
4. Sisa sebesar 0,01% dari PT Merdeka Mining Indonesia dimiliki oleh PT Merdeka Kapital Indonesia | The remaining of 0.01% from PT Merdeka Mining
Indonesia is owned by PT Merdeka Kapital Indonesia; INDONESIA
5. Sisa sebesar 0,01% dari PT Mentari Alam Persada dimiliki oleh PT Merdeka Kapital Indonesia | The remaining of 0.01% from PT Mentari Alam Persada is (INDONESIA)
owned by PT Merdeka Kapital Indonesia;
6. Sisa sebesar 0,01% dari PT Batutua Tembaga Raya dimiliki oleh PT Merdeka Kapital Indonesia | The remaining of 0.01% from PT Batutua Tembaga Raya (15)
is owned by PT Merdeka Kapital Indonesia;
7. Sisa sebesar 0,01% dari PT Batutua Tambang Indonesia dimiliki oleh Perseroan | The remaining of 0.01% from PT Batutua Tambang Indonesia is owned
by the Company;
8. Sisa sebesar 0,01% dari PT Batutua Tambang Nusantara dimiliki oleh Perseroan | The remaining of 0.01% from PT Batutua Tambang Nusantara is owned 21. Sisa sebesar 0,20% dari PT Lestari Nusa Jaya Semesta dimiliki oleh PT Merdeka Industri Mineral 32. Sisa sebesar 22,94% dari PT ESG New Energy Material dimiliki oleh GEM (Singapore) International
by the Company; | The remaining of 0.20% from PT Lestari Nusa Jaya Semesta is owned by PT Merdeka Industri Investment Pte Ltd, 20,98% dimiliki oleh New Horizon International Holding Limited, dan 1,08%
9. Sisa sebesar 0,01% dari PT Batutua Tambang Jaya dimiliki oleh Perseroan | The remaining of 0.01% from PT Batutua Tambang Jaya is owned by the Mineral; dimiliki oleh GEM Hong Kong International Co., Limited | The remaining of 22.94% from PT ESG
Company; 22. Sisa sebesar 0,20% dari PT Konawe Cahaya Indonesia dimiliki oleh PT Merdeka Industri Mineral New Energy Material is owned by GEM (Singapore) International Investment Pte Ltd, 20.98% is
10. Sisa sebesar 0,01% dari PT Merdeka Energi Nusantara dimiliki oleh PT Batutua Abadi Jaya | The remaining of 0.01% from PT Merdeka Energi Nusantara | The remaining of 0.20% from PT Konawe Cahaya Indonesia is owned by PT Merdeka Industri owned by New Horizon International Holding Limited, and 1.08% is owned by GEM Hong Kong
is owned by PT Batutua Abadi Jaya; Mineral; International Co., Limited;
11. Sisa sebesar 0,01% dari PT Batutua Pelita Investama dimiliki oleh PT Merdeka Industri Mineral | The remaining of 0.01% from PT Batutua Pelita Investama 23. Sisa sebesar 0,40% dari PT Cahaya Kapur Alfa dimiliki oleh PT Merdeka Industri Mineral | 33. Sisa sebesar 0,01% dari PT Merdeka Mining Servis dimiliki oleh PT Mitra Daya Mustika
is owned by PT Merdeka Industri Mineral; The remaining of 0.40% from PT Cahaya Kapur Alfa is owned by PT Merdeka Industri Mineral; | The remaining of 0.01% from PT Merdeka Mining Servis is owned by PT Mitra Daya Mustika;
12. Sisa sebesar 0,01% dari PT Merdeka Industri Mineral dimiliki oleh PT Merdeka Energi Nusantara | The remaining of 0.01% from PT Merdeka Industri 24. Sisa sebesar 0,80% dari PT Lestari Jaya Kekal dimiliki oleh PT Merdeka Industri Mineral | 34. Sisa sebesar 0,50% dari PT Batutua Bumi Raya dimiliki oleh PT Merdeka Kapital Indonesia
Mineral is owned by PT Merdeka Energi Nusantara; The remaining of 0.80% from PT Lestari Jaya Kekal owned by PT Merdeka Industri Mineral; | The remaining of 0.50% from PT Batutua Bumi Raya is owned by PT Merdeka Kapital Indonesia;
13. Sisa sebesar 1,00% dari PT Sulawesi Industri Parama dimiliki oleh PT Merdeka Energi Industri | The remaining of 1.00% from PT Sulawesi Industri Parama 25. Sisa sebesar 0,80% dari PT Sulawesi Anugerah Kekal dimiliki oleh PT Merdeka Industri Mineral | 35. Sisa sebesar 0,01% dari PT Batutua Abadi Jaya dimiliki oleh PT Mitra Daya Mustika | The remaining
is owned by PT Merdeka Energi Industri; The remaining of 0.80% from PT Sulawesi Anugerah Kekal is owned by PT Merdeka Industri Mineral; of 0.01% from PT Batutua Abadi Jaya is owned by PT Mitra Daya Mustika;
14. Sisa sebesar 49,90% dari PT Zhao Hui Nickel dimiliki oleh Strengthen Holding Pte Ltd | The remaining of 49.90% from PT Zhao Hui Nickel is owned by 26. Sisa sebesar 0,40% dari PT Sulawesi Batu Kapur dimiliki oleh PT Merdeka Industri Mineral | 36. Sisa sebesar 0,01% dari PT Batutua Alam Persada dimiliki oleh PT Merdeka Kapital Indonesia | The
Strengthen Holding Pte Ltd; The emaining of 0.40% from PT Sulawesi Batu Kapur is owned by PT Merdeka Industri Mineral; remaining of 0.01% from PT Batutua Alam Persada is owned by PT Merdeka Kapital Indonesia;
15. Sisa sebesar 0,10% dari PT Sulawesi Makmur Indonesia dimiliki oleh Merdeka Industri Mineral | The remaining of 0.10% from PT Sulawesi Makmur 27. Sisa sebesar 0,40% dari PT Cahaya Sulawesi Kekal dimiliki oleh PT Merdeka Industri Mineral | 37. Sisa sebesar 0,40% dari PT Batutua Lampung Elok dimiliki oleh Finders Resources Pty Ltd | The
Indonesia is owned by Merdeka Industri Mineral; The remaining of 0.40% from PT Cahaya Sulawesi Kekal is owned by PT Merdeka Industri Mineral; remaining of 0.40% from PT Batutua Lampung Elok is owned by Finders Resources Pty Ltd;
16. Sisa sebesar 0,10% dari PT Merdeka Energi Industri dimiliki oleh PT Merdeka Industri Mineral | The remaining of 0.10% from PT Merdeka Energi Industri 28. Sisa sebesar 0,40% dari PT Indonesia Cahaya Kekal Sulawesi dimiliki oleh PT Merdeka Industri 38. Sisa sebesar 0,01% dari PT Merdeka Energi Indonesia dimiliki oleh PT Merdeka Kapital Indonesia
is owned by PT Merdeka Industri Mineral; Mineral | The remaining of 0.40% from PT Indonesia Cahaya Kekal Sulawesi is owned by | The remaining of 0.01% from PT Merdeka Energi Indonesia is owned by PT Merdeka Kapital
17. Sisa sebesar 0,10% dari PT Anugerah Batu Putih dimiliki oleh PT Merdeka Industri Mineral | The remaining of 0.10% from PT Anugerah Batu Putih is PT Merdeka Industri Mineral; Indonesia;
owned by PT Merdeka Industri Mineral; 29. Sisa sebesar 0,01% dari PT Merdeka Mega Industri dimiliki oleh PT Merdeka Industri Mineral | 39. Sisa sebesar 0,01% dari PT Merdeka Indonesia Mandiri dimiliki oleh PT Merdeka Kapital Indonesia
18. Sisa sebesar 0,10% dari PT Ciptawana Lestari Mandiri dimiliki oleh PT Merdeka Energi Industri | The remaining of 0.10% from PT Ciptawana Lestari The emaining of 0.01% from PT Merdeka Mega Industri is owned by PT Merdeka Industri Mineral; | The remaining of 0.01% from PT Merdeka Indonesia Mandiri is owned by PT Merdeka Kapital
Mandiri is owned by PT Merdeka Energi Industri; 30. Sisa sebesar 40,00% dari PT Huaneng Metal Industry dimiliki oleh Plenceed International Indonesia; dan | and
19. Sisa sebesar 0,20% dari PT Indogreen Cahaya Surya dimiliki oleh PT Merdeka Industri Mineral | The remaining of 0.20% from PT Indogreen Cahaya Surya Industrial Limited | The remaining of 40.00% from PT Huaneng Metal Industry is owned by 40. Sisa sebesar 0,01% dari PT Merdeka Kapital Indonesia dimiliki oleh PT Mitra Daya Mustika | The
is owned by PT Merdeka Industri Mineral; Plenceed International Industrial Limited; remaining of 0.01% from PT Merdeka Kapital Indonesia is owned by PT Mitra Daya Mustika.
20. Sisa sebesar 0,10% dari PT Kapur Maxima Gemilang dimiliki oleh PT Merdeka Industri Mineral | The remaining of 0.10% from PT Kapur Maxima Gemilang 31. Sisa sebesar 1,00% dari PT Merdeka Industri Anantha dimiliki oleh PT Merdeka Industri Mineral
is owned by PT Merdeka Industri Mineral; | The remaining of 1.00% from PT Merdeka Industri Anantha is owned by PT Merdeka Industri
Mineral;
90 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 93
WINATO KARTONO HARDI WIJAYA LIONG
(INDONESIA) (INDONESIA)
70,00% 30,00%
PT SARATOGA SENTRA BUSINESS PT PROVIDENT CAPITAL INDONESIA GARIBALDI THOHIR MASYARAKAT (DI BAWAH 5%) | SAHAM TREASURI |
(INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA) PUBLIC (UNDER 5%) TREASURY SHARE
19,88% 5,00% 45,54% 3,75% 12,50% 12,76% 0,57%
PT PROVIDENT INVESTASI BERSAMA
TBK (INDONESIA)
Pemegang saham di atas 5%
Shareholders with more than 5%
99,99% 99,99%
HONGKONG BRUNP & CATL CO.,
PT SUWARNA ARTA MANDIRI PT MITRA DAYA MUSTIKA
LIMITED
(INDONESIA) (INDONESIA)
(HONGKONG)
5,588% 12,058% 5,000%
Nickel Others
Project
99,99% 99,99% 99,50% 99,99% 99,99% 100% 100% 99,99% 99,99% 99,99% 51,00% 51,00%
PT MERDEKA PT BATUTUA MERDEKA EASTERN FIELD PT MERDEKA PT MERDEKA PT MERDEKA
PT MERDEKA PT BATUTUA PT BATUTUA PT MERDEKA PT MERDEKA
ENERGI ALAM COPPER GOLD DEVELOPMENTS ENERGI INDONESIA KAPITAL
MINING SERVIS BUMI RAYA ABADI JAYA TAMBANG KARYA
NUSANTARA PERSADA INTERNATIONAL LTD INDONESIA MANDIRI INDONESIA
(INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA) JAYA TAMBANG
(INDONESIA) (INDONESIA) PTE. LTD (BRITISH VIRGIN (INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA)
(33) (34) (35) (INDONESIA) (INDONESIA)
(10) (36) (SINGAPORE) ISLAND) (38) (39) (40)
50,04% 100%
PT MERDEKA
BATTERY FINDERS RESOURCES PTY LTD
MATERIALS (AUSTRALIA)
TBK
(INDONESIA)
100% 100%
WAY KANAN RESOURCES PTY BANDA MINERALS PTY LTD
99,90% 99,00%
LTD (AUSTRALIA) (AUSTRALIA)
MERDEKA
PT MERDEKA PT MERDEKA 99,60%
BATTERY
ENERGI INDUSTRI
MATERIALS
INDUSTRI 100% ANANTHA
(SARAWAK)
(INDONESIA) (INDONESIA) PT BATUTUA LAMPUNG ELOK
SDN. BHD.
(16) (31) (INDONESIA)
(SARAWAK)
(37)
MERDEKA
51,00% 99,90% 25,00% 32,00% 55,00%
BATTERY
MATERIALS
100%
(MALAYSIA)
PT INDONESIA SDN. BHD. PT ESG
PT ANUGERAH PT CAHAYA
PT CAHAYA KONAWE (MALAYSIA) NEW ENERGY
BATU PUTIH ENERGI
HUTAN LESTARI INDUSTRIAL MATERIAL
(INDONESIA) INDONESIA
(INDONESIA) PARK (INDONESIA)
(17) (INDONESIA)
(INDONESIA) PT MERDEKA (32)
MEGA
INDUSTRI 99,99%
(INDONESIA)
99,90%
(29)
PT CIPTAWANA 60,00%
LESTARI
MANDIRI
(INDONESIA)
(18) PT HUANENG
METAL
INDUSTRY
(INDONESIA)
(30)
99,80% 99,90% 99,80% 99,80% 99,60% 99,20% 99,20% 99,60% 99,60% 99,60%
PT KAPUR PT LESTARI PT KONAWE PT SULAWESI PT CAHAYA PT INDONESIA
PT INDOGREEN PT CAHAYA PT LESTARI PT SULAWESI
MAXIMA NUSA JAYA CAHAYA ANUGERAH SULAWESI CAHAYA KEKAL
CAHAYA SURYA KAPUR ALFA JAYA KEKAL BATU KAPUR
GEMILANG SEMESTA INDONESIA KEKAL KEKAL SULAWESI
(INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA)
(INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA) (INDONESIA)
(19) (23) (24) (26)
(20) (21) (22) (25) (27) (28)
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 91
Page 94
Profil Perusahaan
Company Profile
Informasi Pemegang Saham Utama Information on Major and Controlling
dan Pengendali Shareholders
Perseroan tidak memiliki pemegang saham utama, The Company does not have a majority shareholder,
sedangkan pemegang saham pengendali Perseroan while the controlling shareholders of the Company
secara bersama-sama adalah PT Provident Capital collectively are PT Provident Capital Indonesia and
Indonesia dan PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Furthermore,
Selanjutnya, penerima manfaat akhir dari the Company’s ultimate beneficiaries are Mr Edwin
Perseroan adalah Bapak Edwin Soeryadjaya dan Soeryadjaya and Mr Winato Kartono.
Bapak Winato Kartono.
Daftar Anak Perusahaan
List of Subsidiaries
Daftar anak perusahaan per 31 Desember 2023
List of subsidiaries as of 31 December 2023
Tahun Kepemilikan | Ownership
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Total Aset Status
Perusahaan utama Domisili penyertaan komersial(1) Secara (AS$) Operasi
No. Secara
Name of Main business Domicile Year of Commercial langsung tidak Assets Total Operational
Company activities participation operating langsung (US$) Status
Direct
year(1) Indirect
Anak Perusahaan
Subsidiary Company
Proyek Tujuh Bukit | Tujuh Bukit Project
1 PT Bumi Pertambangan Banyuwangi 2012 2017 99,89% - 600.514.019(2) Beroperasi
Suksesindo mineral Operating
(“BSI”) Mineral mining
2 PT Damai Pertambangan Banyuwangi 2012 - - 99,42% 157.428 Tidak
Suksesindo mineral melalui BSI beroperasi
(“DSI”) Mineral mining 99.42% secara
via BSI komersial
Not in
commercial
operation
3 PT Cinta Bumi Perdagangan besar Jakarta 2012 - - 99,84% 8.555 Tidak
Suksesindo Wholesale melalui BSI beroperasi
(“CBS”) 99.84% secara
via BSI komersial
not in
commercial
operation
4 PT Beta Bumi Perdagangan besar Jakarta 2015 - - 99,00% 75.014 Tidak
Suksesindo dan penggalian melalui BSI beroperasi
(“BBSI”) lainnya dan 1,00% secara
Wholesale and other melalui DSI komersial
excavations 99.00% not in
via BSI and commercial
1.00% via DSI operation
Tambang Tembaga Wetar | Wetar Copper Mine
1 PT Batutua Industri pembuatan Jakarta 2017 2014 99,99% 0,01% melalui 465.243.547(2) Beroperasi
Tembaga Raya logam dan MKI Operating
(“BTR”) perdagangan 0.01% via MKI
Metal
manufacturing
industry and trade
92 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 95
Tahun Kepemilikan | Ownership
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Total Aset Status
Perusahaan utama Domisili penyertaan komersial(1) Secara (AS$) Operasi
No. Secara
Name of Main business Domicile Year of Commercial langsung tidak Assets Total Operational
Company activities participation operating langsung (US$) Status
Direct
year(1) Indirect
2 PT Batutua Pertambangan Jakarta 2017 2010 30,00% 70,00% 80.452.083 Beroperasi
Kharisma mineral melalui BTR Operating
Permai (“BKP”) Mineral mining 70.00% via
BTR
3 PT Batutua Penggalian Wetar, 2023 - 0,01% 99,99% 3.223 Tidak
Tambang kerikil/sirtu Maluku melalui BTR beroperasi
Indonesia Gravel mining 99.99% via secara
(“BTI”) BTR komersial
Not in
commercial
operation
4 PT Batutua Penggalian batu Wetar, 2023 - 0,01% 99,99% 3.223 Tidak
Tambang Jaya kapur/gamping Maluku melalui BTR beroperasi
(“BTJ”) Limestone 99.99% via secara
excavation BTR komersial
Not in
commercial
operation
5 PT Batutua Penggalian batu Wetar, 2023 - 0,01% 99,99% 3.223 Tidak
Tambang kapur/gamping Maluku melalui BTR beroperasi
Nusantara Limestone 99.99% via secara
(“BTN”) excavation BTR komersial
Not in
commercial
operation
Proyek Emas Pani | Pani Gold Project
1 PT Pani Perusahaan induk Jakarta 2018 - 70,05% - 328.514.898(2) Tidak
Bersama Jaya Holding company beroperasi
(“PBJ”) secara
komersial
Not in
commercial
operation
2 PT Pani Industri pembuatan Gorontalo 2018 - - 99,99% 131.470.799 Tidak
Bersama logam melalui PBJ beroperasi
Tambang Metal 99.99% secara
(“PBT”) manufacturing via PBJ komersial
industry Not in
commercial
operation
3 PT Puncak Perusahaan induk Gorontalo 2018 - - 99,99% 50.377.030 Tidak
Emas Holding company melalui PBT beroperasi
Gorontalo dan 0,01% secara
(“PEG”) melalui PBJ komersial
99.99% Not in
via PBT and commercial
0.01% via operation
PBJ
4 PT Gorontalo Pertambangan Jakarta 2022 - 0,01% 99,99% 191.224.490 Tidak
Sejahtera mineral melalui PBJ beroperasi
Mining (“GSM”) Mineral mining 99.99% secara
via PBJ komersial
Not in
commercial
operation
5 PT Merdeka Penunjang Gorontalo 2022 2023 - 99,99% 25.007.876 Beroperasi
Mining pertambangan dan melalui PBJ Operating
Indonesia aktivitas penyewaan dan 0,01%
(“MMI”) Mining support and melalui MKI
rental activities 99.99%
via PBJ and
0.01% via MKI
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 93
Page 96
Profil Perusahaan
Company Profile
Tahun Kepemilikan | Ownership
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Total Aset Status
Perusahaan utama Domisili penyertaan komersial(1) Secara (AS$) Operasi
No. Secara
Name of Main business Domicile Year of Commercial langsung tidak Assets Total Operational
Company activities participation operating langsung (US$) Status
Direct
year(1) Indirect
6 PT Mentari Aktivitas jasa Gorontalo 2019 - - 99,99% 19.394.275 Tidak
Alam Persada penunjang usaha melalui PBJ beroperasi
(dahulu lainnya YTDL dan 0,01% secara
PT Batutua Other business melalui MKI komersial
Tambang support service 99.99% Not in
Energi) (“MAP”) activities which via PBJ and commercial
are not included 0.01% via MKI operation
in others
Grup MBMA | MBMA Group
1 PT Merdeka Perusahaan induk Jakarta 2022 2022 - 50,04% 3.263.076.419(2) Beroperasi
Battery dan konsultasi melalui MEN Operating
Materials Tbk manajemen lainnya 50.04% via
(“MBMA”) Holding company MEN
and other
management
consulting
2 PT Merdeka Perusahaan induk Jakarta 2022 - - 99,99% 1.440.881.007(2) Tidak
Industri Mineral dan konsultasi melalui beroperasi
(“MIN”) manajemen lainnya MBMA dan secara
Holding company 0,01% melalui komersial
and other MEN Not in
management 99.99% via commercial
consulting MBMA and operation
0.01% via
MEN
3 PT Sulawesi Pertambangan bijih Jakarta 2022 2023 - 51,00% 440.654.666(2) Beroperasi
Cahaya Mineral nikel melalui MIN Operating
(“SCM”) Nickel ore mining 51.00% via
MIN
4 PT Sulawesi Industri pembuatan Jakarta 2022 - - 99,90% 42.979 Tidak
Makmur logam dasar bukan melalui SCM beroperasi
Indonesia besi dan penggalian dan 0,10% secara
(“SMI”) batu kapur/ melalui MIN komersial
gamping; industri 99.90% via Not in
kapur; penggalian SCM and commercial
batu kapur/gamping; 0.10% via operation
aktivitas penunjang MIN
pertambangan dan
penggalian lainnya/
Manufacture
of non-ferrous
basic metals and
limestone quarrying;
lime industry;
limestone quarrying;
support activities
for other mining
and quarrying
5 PT Cahaya Industri pembuatan Jakarta 2022 2020 - 50,10% 240.026.731 Beroperasi
Smelter logam dasar melalui MIN Operating
Indonesia bukan besi 50.10% via
(“CSID”) Manufacture of non- MIN
ferrous basic metals
6 PT Bukit Industri pembuatan Jakarta 2022 2020 - 50,10% 246.969.111 Beroperasi
Smelter logam dasar melalui MIN Operating
Indonesia bukan besi 50.10% via
(“BSID”) Manufacture of non- MIN
ferrous basic metals
7 PT Sulawesi Pemurnian, Jakarta 2023 - - 99,00% 6.562 Tidak
Industri peleburan, melalui MIN beroperasi
Parama (“SIP”) pemaduan, dan dan 1,00% secara
penuangan logam- melalui MED komersial
logam bukan besi 99.00% via Not in
Refinery, smelting, MIN and commercial
alloying, and casting 1.00% via operation
of non-iron metals MED
94 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 97
Tahun Kepemilikan | Ownership
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Total Aset Status
Perusahaan utama Domisili penyertaan komersial(1) Secara (AS$) Operasi
No. Secara
Name of Main business Domicile Year of Commercial langsung tidak Assets Total Operational
Company activities participation operating langsung (US$) Status
Direct
year(1) Indirect
8 PT Merdeka Perusahaan induk Jakarta 2022 - - 99,00% 11.562.197(2) Tidak
Energi Industri dan konsultasi melalui beroperasi
(“MED”) manajemen lainnya MBMA dan secara
Holding company 0,10% melalui komersial
and other MIN Not in
management 99.00% via commercial
consulting MBMA and operation
0.10% via
MIN
9 PT Indogreen Pembangkit Jakarta 2022 - - 99,80% 109.509 Tidak
Cahaya Surya tenaga listrik melalui MED beroperasi
(“ICS”) Electric power dan 0,20% secara
generation melalui MIN komersial
99.80% via Not in
MED and commercial
0.20% via operation
MIN
10 PT Kapur Industri kapur dan Jakarta 2022 - - 99,90% 63.028 Tidak
Maxima penggalian batu melalui MED beroperasi
Gemilang kapur/gamping dan 0,10% secara
(“KMG”) Limestone industry; melalui MIN komersial
limestone quarrying 99.90% via Not in
MED and commercial
0.10% via operation
MIN
11 PT Lestari Nusa Pengumpulan Jakarta 2022 - - 99,80% 2.027.714 Tidak
Jaya Semesta limbah berbahaya melalui MED beroperasi
(“LNJS”) Collection of dan 0,20% secara
hazardous waste melalui MIN komersial
99.80% via Not in
MED and commercial
0.20% via operation
MIN
12 PT Konawe Pembangkit, Jakarta 2022 - - 99,80% 64.016 Tidak
Cahaya transmisi, distribusi melalui MED beroperasi
Indonesia dan penjualan dan 0,20% secara
(“KCI”)(2) tenaga listrik dalam melalui MIN komersial
satu kesatuan usaha 99.80% via Not in
Generation, MED and commercial
transmission and 0.20% via operation
sale of electricity in MIN
one business unit
13 PT Cahaya Industri kapur dan Jakarta 2022 - - 99,60% 14.913 Tidak
Kapur Alfa penggalian batu melalui MED beroperasi
(“CKA”) kapur/gamping dan 0,40% secara
Limestone industry; melalui MIN komersial
limestone quarrying 99.60% via Not in
MED and commercial
0.40% via operation
MIN
14 PT Sulawesi Industri kapur dan Jakarta 2022 - - 99,60% 14.913 Tidak
Batu Kapur penggalian batu melalui MED beroperasi
(“SBK”) kapur/gamping dan 0,40% secara
Limestone industry; melalui MIN komersial
limestone quarrying 99.60% via Not in
MED and commercial
0.40% via operation
MIN
15 PT Cahaya Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,60% 14.525 Tidak
Sulawesi Kekal penggalian batu melalui MED beroperasi
(“CSK”) kapur/gamping, dan dan 0,40% secara
penggalian kerikil/ melalui MIN komersial
sirtu 99.60% via Not in
Limestone industry; MED and commercial
limestone quarrying; 0.40% via operation
gravel quarrying MIN
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 95
Page 98
Profil Perusahaan
Company Profile
Tahun Kepemilikan | Ownership
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Total Aset Status
Perusahaan utama Domisili penyertaan komersial(1) Secara (AS$) Operasi
No. Secara
Name of Main business Domicile Year of Commercial langsung tidak Assets Total Operational
Company activities participation operating langsung (US$) Status
Direct
year(1) Indirect
16 PT Indonesia Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,60% 14.617 Tidak
Cahaya Kekal penggalian batu melalui MED beroperasi
Sulawesi kapur/gamping dan dan 0,40% secara
(“ICKS”) penggalian kerikil/ melalui MIN komersial
sirtu 99.60% via Not in
Limestone industry; MED and commercial
limestone quarrying; 0.40% via operation
gravel quarrying MIN
17 PT Cahaya Aktivitas Jakarta 2022 - - 51,00% 408.375(2) Tidak
Hutan Lestari telekomunikasi melalui MED beroperasi
(“CHL”) khusus untuk 51.00% via secara
keperluan sendiri, MED komersial
dan perdagangan Not in
besar hasil commercial
kehutanan dan operation
perburuan
Special
telecommunications
activities for own
purposes, wholesale
trade of forestry and
hunting commodities
18 PT Ciptawana Perkebunan buah Jakarta 2022 - - 99,90% 378.446 Tidak
Lestari Mandiri kelapa sawit dan melalui CHL beroperasi
(“CLM”) kawasan industri dan 0,10% secara
Palm oil plantation melalui MED komersial
and industrial area 99.90% via Not in
CHL and commercial
0.10% via operation
MED
19 PT Anugerah Penggalian batu Jakarta 2022 - - 99,90% 515.732 Tidak
Batu Putih kapur/gamping melalui MED beroperasi
(“ABP”) limestone mining/ dan 0,10% secara
limestone quarrying melalui MIN komersial
99.90% via Not in
MED and commercial
0.10% via operation
MIN
20 PT Lestari Jaya Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,20% 14.063 Tidak
Kekal (“LJK”) penggalian batu melalui MED beroperasi
kapur/gamping dan dan 0,80% secara
penggalian kerikil/ melalui MIN komersial
sirtu 99.20% via Not in
Limestone industry; MED and commercial
limestone quarrying; 0.80% via operation
gravel quarrying MIN
21 PT Sulawesi Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,20% 14.069 Tidak
Anugerah penggalian batu melalui MED beroperasi
Kekal (“SAK”) kapur/gamping dan dan 0,80% secara
penggalian kerikil/ melalui MIN komersial
sirtu 99.20% via Not in
Limestone industry; MED and commercial
limestone quarrying; 0.80% via operation
gravel quarrying MIN
22 PT Zhao Hui Industri pembuatan Jakarta 2022 2023 - 50,10% 565.504.127 Beroperasi
Nickel (“ZHN”) logam dasar melalui MIN Operating
bukan besi 50.10% via
Manufacture of non- MIN
ferrous basic metals
96 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 99
Tahun Kepemilikan | Ownership
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Total Aset Status
Perusahaan utama Domisili penyertaan komersial(1) Secara (AS$) Operasi
No. Secara
Name of Main business Domicile Year of Commercial langsung tidak Assets Total Operational
Company activities participation operating langsung (US$) Status
Direct
year(1) Indirect
23 PT Batutua Perusahaan induk Wetar 2019 - - 99,99% 736.607.620(2) Tidak
Pelita Holding company melalui beroperasi
Investama MBMA dan secara
(“BPI”) 0,01% melalui komersial
MIN Not in
99.99% via commercial
MBMA and operation
0.01% via
MIN
24 PT Merdeka Kegiatan industri Jakarta 2021 - - 80,00% 653.941.036 Tidak
Tsingshan Industrial activities melalui BPI beroperasi
Indonesia 80.00% via secara
(“MTI”) BPI komersial
Not in
commercial
operation
25 Merdeka Manufaktur Malaysia 2022 - - 100,00% 2.141 Tidak
Battery komponen baterai melalui beroperasi
Materials Battery component MBMA secara
(Malaysia) Sdn. manufacturing 100.00% via komersial
Bhd. (“MBM MBMA Not in
MY”) commercial
operation
26 Merdeka Manufaktur Malaysia 2022 - - 100,00% 2.141 Tidak
Battery komponen baterai melalui beroperasi
Materials Battery component MBMA secara
(Sarawak) Sdn. manufacturing 100.00% via komersial
Bhd. (“MBM MBMA Not in
SW”) commercial
operation
27 PT Huaneng Industri pembuatan Jakarta 2023 2022 - 60,00% 229.490.702 Beroperasi
Metal Industry logam dasar melalui Operating
(“HNMI”) bukan besi MMIN
Manufacture of non- 60.00% via
ferrous basic metals MMIN
28 PT Merdeka Perusahaan induk Jakarta 2023 - - 99,00% 51.349.788(2) Tidak
Industri dan konsultasi melalui beroperasi
Anantha manajemen lainnya MBMA dan secara
(“MIA”) Holding company 1,00% melalui komersial
and other MIN Not in
management 99.00% via commercial
consulting MBMA and operation
1.00% via MIN
29 PT ESG New Industri pembuatan Jakarta 2023 - - 55,00% 51.348.086 Tidak
Energy Material logam dasar melalui MIA beroperasi
(“PT ESG”) bukan besi 55.00% via secara
Manufacture of non- MIA komersial
ferrous basic metals Not in
commercial
operation
30 PT Merdeka Perusahaan induk Jakarta 2023 99,99% 229.514.152(2) Tidak
Mega Industri Holding company melalui beroperasi
(“MMIN”) MBMA dan secara
0,01% melalui komersial
MIN Not in
99.99% via commercial
MBMA and operation
0.01% via
MIN
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 97
Page 100
Profil Perusahaan
Company Profile
Tahun Kepemilikan | Ownership
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Total Aset Status
Perusahaan utama Domisili penyertaan komersial(1) Secara (AS$) Operasi
No. Secara
Name of Main business Domicile Year of Commercial langsung tidak Assets Total Operational
Company activities participation operating langsung (US$) Status
Direct
year(1) Indirect
Lain-lain | Others
1 PT Merdeka Jasa penunjang Jakarta 2017 2018 99,99% - 28.753.031 Beroperasi
Mining Servis pertambangan dan Operating
(“MMS”) konstruksi
Mining support
and construction
services
2 PT Merdeka Perusahaan induk Jakarta 2019 - 99,99% 0,01% melalui 609.606.919 Tidak
Energi dan konsultasi BAJ beroperasi
Nusantara manajemen lainnya 0.01% via BAJ secara
(“MEN”) Holding company komersial
and other Not in
management commercial
consulting operation
3 Eastern Field Perusahaan induk British Virgin 2017 - 100,00% - 6.156.174(2) Tidak
Developments Holding company Islands beroperasi
Limited secara
(“EFDL”) komersial
Not in
commercial
operation
4 Finders Perusahaan induk Australia 2017 2005 - 100,00% 4.711.296(2) Beroperasi
Resources Pty. Holding company melalui EFDL Operating
Ltd. (“Finders”) 100.00% via
EFDL
5 Banda Minerals Perusahaan induk Australia 2017 - - 100,00% 0 Tidak
Pty. Ltd. Holding company melalui beroperasi
(“BND”) Finders secara
100.00% via komersial
Finders Not in
commercial
operation
6 Way Kanan Perusahaan induk Australia 2017 - - 100,00% 5.613(2) Tidak
Resources Pty. Holding company melalui beroperasi
Ltd. (“WKR”) Finders secara
100.00% via komersial
Finders Not in
commercial
operation
7 PT Batutua Jasa penunjang Jakarta 2017 - - 99,60% 5.607 Tidak
Lampung Elok pertambangan melalui WKR beroperasi
(“BLE”) Mining support dan 0,40% secara
services melalui komersial
Finders Not in
99.60% via commercial
WKR and operation
0.40% via
Finders
8 PT Batutua Perusahaan induk Jakarta 2019 - 99,99% - 14.232 Tidak
Abadi Jaya Holding company beroperasi
(“BAJ”) secara
komersial
Not in
commercial
operation
98 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 101
Tahun Kepemilikan | Ownership
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Total Aset Status
Perusahaan utama Domisili penyertaan komersial(1) Secara (AS$) Operasi
No. Secara
Name of Main business Domicile Year of Commercial langsung tidak Assets Total Operational
Company activities participation operating langsung (US$) Status
Direct
year(1) Indirect
9 PT Batutua Perusahaan induk Wetar 2019 - 99,50% 0,50% 2.566 Tidak
Bumi Raya Holding company melalui MKI beroperasi
(“BBR”) 0.50% via secara
MKI komersial
Not in
commercial
operation
10 PT Batutua Konsultasi bisnis Wetar 2019 - 99,99% 0,01% melalui 1.027.590 Tidak
Alam Persada dan broker bisnis MKI beroperasi
(“BAP”) Business consulting 0.01% via MKI secara
and business komersial
brokerage Not in
commercial
operation
11 Merdeka Perusahaan induk Singapura 2021 - 100,00% - 27.179 Tidak
Copper Gold lainnya beroperasi
International Other holding secara
Pte. Ltd. company komersial
(“MCGI”) Not in
commercial
operation
12 PT Merdeka Perusahaan induk Jakarta 2022 - 99,99% - 3.213 Tidak
Kapital Holding company beroperasi
Indonesia secara
(“MKI”) komersial
Not in
commercial
operation
13 PT Merdeka Perusahaan induk Jakarta 2022 - 99,99% 0,01% melalui 3.274 Tidak
Energi Holding company MKI beroperasi
Indonesia 0.01% via MKI secara
(“MEI”) komersial
Not in
commercial
operation
14 PT Merdeka Real estat Jakarta 2022 2023 99,99% 0,01% melalui 8.844.699 Beroperasi
Indonesia Real estate MKI Operating
Mandiri (“MIM”) 0.01% via MKI
15 PT Merdeka Pertambangan Jakarta 2023 - 51,00% - 3.045.072 Tidak
Tambang Jaya mineral beroperasi
(“MTJ”) Mineral mining secara
komersial
Not in
commercial
operation
16 PT Merdeka Pertambangan Jakarta 2023 - 51,00% - 798.424 Tidak
Karya Tambang mineral beroperasi
(“MKT”) Mineral mining secara
komersial
Not in
commercial
operation
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 99
Page 102
Profil Perusahaan
Company Profile
Tahun Kepemilikan | Ownership
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Total Aset Status
Perusahaan utama Domisili penyertaan komersial(1) Secara (AS$) Operasi
No. Secara
Name of Main business Domicile Year of Commercial langsung tidak Assets Total Operational
Company activities participation operating langsung (US$) Status
Direct
year(1) Indirect
Perusahaan Investasi
Investment Company
Proyek Emas Pani | Pani Gold Project
1 PT Puncak Pertambangan Gorontalo 2018 - - 49,00% 124.389.518 Tidak
Emas Tani mineral melalui PEG beroperasi
Sejahtera Mineral mining 49.00% via secara
(“PETS”) PEG komersial
Not in
commercial
operation
Grup MBMA
1 PT Cahaya Pembangkitan Jakarta 2022 - - 25,00% 910.042 Tidak
Energi tenaga listrik melalui MED beroperasi
Indonesia Electric power 25.00% via secara
(“CEI”) generation MED komersial
Not in
commercial
operation
2 PT Indonesia Kawasan industri Jakarta 2022 - - 32,00% 29.376.052 Tidak
Konawe Industrial estate melalui MED beroperasi
Industrial Park 32.00% via secara
(“PT IKIP”) MED komersial
Not in
commercial
operation
Lain-lain
1 Sihayo Gold Eksplorasi dan Australia 2020 - - 7,56% melalui 2.064.100 Tidak
Ltd. (“Sihayo”) pengembangan EFDL beroperasi
mineral 7.56% via secara
Mineral exploration EFDL komersial
and development Not in
commercial
operation
(1) Tahun operasi komersial adalah tahun ketika suatu perusahaan telah membukukan pendapatan.
Commercial operating year is the year when a company has recorded revenue.
(2) angka termasuk entitas anak
the number includes subsidiary entities
100 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 103
Alamat Anak Perusahaan
Subsidiaries’ Address
Entitas Anak Alamat Alamat Site Operasional
Subsidiaries Address Operational Site Address
BSI Dusun Pancer, Desa Sumberagung, Kecamatan Dusun Pancer, Desa Sumberagung, Kec. Pesanggaran,
Pesanggaran, Kabupaten Banyuwangi, Provinsi Jawa Kab. Banyuwangi, Provinsi Jawa Timur, Indonesia
Timur, Indonesia. Pancer Village, Sumberagung, Pesanggaran Sub-
Pancer Village, Sumberagung, Pesanggaran District, Banyuwangi District, East Java Province,
District, Banyuwangi Regency, East Java Province, Indonesia
Indonesia
DSI Dusun Pancer, Desa Sumberagung, Kecamatan Dusun Pancer, Desa Sumberagung, Kec. Pesanggaran,
Pesanggaran, Kabupaten Banyuwangi, Provinsi Jawa Kab. Banyuwangi, Provinsi Jawa Timur, Indonesia
Timur, Indonesia. Pancer Village, Sumberagung, Pesanggaran Sub-
Pancer Village, Sumberagung, Pesanggaran District, Banyuwangi District, East Java Province,
District, Banyuwangi Regency, East Java Province, Indonesia
Indonesia
PBT Dusun Melati, Marisa Utara, Marisa, Kabupaten Dusun Melati, Marisa Utara, Marisa, Kab. Pohuwato,
Pohuwato, Gorontalo, Indonesia. Gorontalo, Indonesia
Melati Village, North Marisa, Marisa, Pohuwato Melati Village, North Marisa, Marisa, Pohuwato District,
Regency, Gorontalo, Indonesia. Gorontalo Province, Indonesia
GSM Treasury Tower, Lantai 67, District 8 SCBD Lot. 28, Provinsi Sulawesi Tengah, Gorontalo, dan Sulawesi Utara,
Jl. Jend. Sudirman, Senayan, Kebayoran Baru, Jakarta Kab. Buol, Pohuwato, Gorontalo dan Bolaang Mongondow
Selatan 12190, DKI Jakarta, Indonesia. Utara
Treasury Tower, 67th Floor, District 8 SCBD Lot. 28, Central Sulawesi, Gorontalo, and North Sulawesi
Jl. Jend. Sudirman, Senayan, Kebayoran Baru, South Province, Buol, Pohuwato, Gorontalo and North Bolaang
Jakarta 12190, DKI Jakarta, Indonesia Mongondow District
PETS Dusun Melati, Marisa Utara, Marisa, Kabupaten Gunung Pani, Desa Hulawa, Kec. Buntulia, Kab. Pohuwato,
Pohuwato, Gorontalo, Indonesia. Provinsi Gorontalo, Indonesia
Melati Village, North Marisa, Marisa, Pohuwato Pani Mountain, Hulawa Village, Buntulia Sub-District,
Regency, Gorontalo, Indonesia. Pohuwato District, Gorontalo Province, Indonesia
BTR Treasury Tower, Lantai 67, District 8 SCBD Lot. 28, Desa Lurang, Kec. Wetar, Kab. Maluku Barat Daya, Provinsi
Jl. Jend. Sudirman, Senayan, Kebayoran Baru, Jakarta Maluku, Indonesia
Selatan 12190, DKI Jakarta, Indonesia. Lurang Village, Wetar Sub-District, Southwest Maluku
Treasury Tower, 67th Floor, District 8 SCBD Lot. 28, District, Maluku Province, Indonesia
Jl. Jend. Sudirman, Senayan, Kebayoran Baru,
South Jakarta 12190, DKI Jakarta, Indonesia.
BKP Treasury Tower, Lantai 67, District 8 SCBD Lot. 28, Desa Lurang, Kec. Wetar, Kab. Maluku Barat Daya, Provinsi
Jl. Jend. Sudirman, Senayan, Kebayoran Baru, Maluku, Indonesia
Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta, Indonesia. Lurang Village, Wetar Sub-District, Southwest Maluku
Treasury Tower, 67th Floor, District 8 SCBD Lot. 28, District, Maluku Province, Indonesia
Jl. Jend. Sudirman, Senayan, Kebayoran Baru,
South Jakarta 12190, DKI Jakarta, Indonesia.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 101
Page 104
Profil Perusahaan
Company Profile
Entitas Anak Alamat Alamat Site Operasional
Subsidiaries Address Operational Site Address
MMS Treasury Tower, Lantai 68, District 8 SCBD Lot. 28, MMS melakukan jasa pertambangan untuk anak-anak
Jl. Jend. Sudirman, Senayan, Kebayoran Baru, Jakarta perusahaan Perseroan yang lokasi operasionalnya
Selatan 12190, DKI Jakarta, Indonesia. terletak di:
Treasury Tower, 68th Floor, District 8 SCBD Lot. 28, MMS conducts mining services for the Company’s
Jl. Jend. Sudirman, Senayan, Kebayoran Baru, subsidiaries which operational sites are located in:
South Jakarta 12190, DKI Jakarta, Indonesia.
• Desa Sumberagung, Kec. Pesanggaran, Kab. Banyuwangi,
Provinsi Jawa Timur, Indonesia
Sumberagung Village, Pesanggaran Sub-District,
Banyuwangi District, East Java Province, Indonesia
• Desa Lurang, Kec. Wetar, Kab. Maluku Barat Daya,
Indonesia.
Lurang Village, Wetar Sub-District, Southwest Maluku
District, Indonesia.
• Dusun Melati, Marisa Utara, Marisa, Kab. Pohuwato,
Provinsi Gorontalo, Indonesia .
Melati Village, North Marisa, Marisa Sub-District,
Pohuwato District, Gorontalo Province, Indonesia.
• Kab. Morowali, Provinsi Sulawesi Tengah,
Indonesia.
Morowali District, Central Sulawesi Province, Indonesia
• Routa, Kab. Konawe, Provinsi Sulawesi Tenggara,
Indonesia.
Routa, Konawe District, Southeast Sulawesi Province,
Indonesia
MTI Treasury Tower, Lantai 69, District 8 SCBD Lot. 28, Jalan Trans Sulawesi (Kawasan PT Indonesia Morowali
Jl. Jend. Sudirman, Senayan, Kebayoran Baru, Industrial Park), Labota, Kec. Bahodopi, Kab. Morowali,
Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta, Indonesia Provinsi Sulawesi Tengah, Indonesia.
Treasury Tower, 69th Floor, District 8 SCBD Lot. 28, Jalan Trans Sulawesi (Area of PT Indonesia Morowali
Jl. Jend. Sudirman, Senayan, Kebayoran Baru, Industrial Park), Labota, Bahodopi Sub-District, Morowali
South Jakarta 12190, DKI Jakarta, Indonesia
District, Central Sulawesi Province, Indonesia.
BSID Gedung IMIP, Jl. Batu Mulia 8, Meruya Utara, Desa Labota, Kec. Bahodopi, Kab. Morowali, Provinsi
Kembangan, Jakarta Barat 11620, DKI Jakarta, Sulawesi Tengah, Indonesia.
Indonesia Labota Village, Bahodopi Sub-District, Morowali District,
IMIP Tower, Jl. Batu Mulia 8, North Meruya, Kembangan, Central Sulawesi Province, Indonesia
West Jakarta 11620, DKI Jakarta, Indonesia.
CSID Gedung IMIP, Jl. Batu Mulia 8, Meruya Utara, Desa Labota, Kec. Bahodopi, Kab. Morowali, Provinsi
Kembangan, Jakarta Barat 11620, DKI Jakarta, Sulawesi Tengah, Indonesia.
Indonesia Labota Village, Bahodopi Sub-District, Morowali District,
IMIP Tower, Jl. Batu Mulia 8, North Meruya, Kembangan, Central Sulawesi Province, Indonesia
West Jakarta 11620, DKI Jakarta, Indonesia.
ABP Treasury Tower, Lantai 69, District 8, SCBD Lot. 28, Desa Lalampu, Kec. Bahodopi, Kab. Morowali, Provinsi
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Kebayoran Sulawesi Tengah, Indonesia
Baru, Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta, Indonesia Lalampu Village, Bahodopi Sub-District, Morowali District,
Treasury Tower, 69th Floor, District 8 SCBD Lot. 28, Central Sulawesi Province, Indonesia
Jl. Jend. Sudirman, Senayan, Kebayoran Baru,
South Jakarta 12190, DKI Jakarta, Indonesia.
SCM Treasury Tower, Lantai 69, District 8, SCBD Lot. 28, Routa, Kab. Konawe, Provinsi Sulawesi Tenggara, Indonesia
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Kebayoran Routa, Konawe District, Southeast Sulawesi Province,
Baru, Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta, Indonesia
Indonesia
Treasury Tower, 69th Floor, District 8 SCBD Lot. 28,
Jl. Jend. Sudirman, Senayan, Kebayoran Baru,
South Jakarta 12190, DKI Jakarta, Indonesia.
HNMI Gedung IMIP, Jl. Batu Mulia 8, Meruya Utara, Desa Labota, Kec. Bahodopi, Kab. Morowali, Provinsi
Kembangan, Jakarta Barat 11620, DKI Jakarta, Sulawesi Tengah, Indonesia.
Indonesia Labota Village, Bahodopi Sub-District, Morowali District,
IMIP Tower, Jl. Batu Mulia 8, North Meruya, Kembangan, Central Sulawesi Province, Indonesia
West Jakarta 11620, DKI Jakarta, Indonesia.
ZHN Gedung IMIP, Jl. Batu Mulia 8, Meruya Utara, Desa Fatufia, Kec. Bahodopi, Kab. Morowali, Provinsi
Kembangan, Jakarta Barat 11620, DKI Jakarta, Sulawesi Tengah, Indonesia
Indonesia Fatufia Village, Bahodopi Sub-District, Morowali District,
IMIP Tower, Jl. Batu Mulia 8, North Meruya, Kembangan, Central Sulawesi Province, Indonesia
West Jakarta 11620, DKI Jakarta, Indonesia.
102 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 105
Struktur Organisasi
Organizational Structure
Rapat Umum Pemegang Saham
General Meeting of Shareholders
Dewan Komisaris
Board of Commissioners
Komite
Nominasi dan
Komite Audit 1 Remunerasi 2
Audit Nomination
Committee 1 and
Remuneration
Committee 2
Direksi 3
Wakil Board of Directors 3
Presiden Presiden
Direktur Direktur
President Vice
Director President
Director
Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur
Director Director Director Director Director Director
Hukum & Pengembangan
Kemitraan Sumber Daya Manajemen
Sekretaris Bisnis,
Keuangan Strategis Manusia Risiko Kepatuhan
Perusahaan Operasional Pengawasan
Finance Proyek, Inisiatif Strategic Human Risk Compliance
Legal & Operational Strategis Partnership Resources Management
Corporate Perusahaan
Secretary Lainnya
Business
Development,
Perencanaan Oversight
Korporat Project, Other
Unit Audit Strategic
Corporate
Internal Corporate
Planning
Internal Audit Initiatives
Unit
Hubungan
Investor Catatan | Note:
Investor 1. Rincian nama Komite Audit dapat dilihat pada tabel halaman 245
Relations Details of the Audit Committee names are available in page 245
Administratif 2. Rincian nama Komite Nominasi dan Remunerasi dapat dilihat pada
Administrative tabel halaman 250
Details of the Nomination and Remuneration Committee names
are available in page 250
3. Rincian nama Direksi dapat dilihat pada tabel halaman 116
Details of the Board of Director names are available in page 116
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 103
Page 106
Profil Perusahaan
Company Profile
Sumber Daya Manusia
Human Resources
Human Capital Management (HCM) merupakan Human Capital Management (HCM) is the foundation
landasan operasional bisnis Perseroan, kelangsungan of the Company’s business operations, future continuity,
masa depan, dan kemampuan menciptakan nilai and ability to create sustainable value. As such, Merdeka
berkelanjutan. Oleh karena itu, Merdeka berkomitmen is committed to creating an organizational culture and
untuk menciptakan budaya dan struktur organisasi structure that fosters excellence, innovation, work safety,
yang menumbuhkan keunggulan, inovasi, keselamatan and ethical behavior.
kerja, dan perilaku etis.
Demografi Karyawan Employee Demographics
Per 31 Desember 2023, jumlah karyawan aktif Perseroan As of 31 December 2023, the total active employees of
adalah 10.970 orang, termasuk karyawan di anak the Company were 10,970 people, including employees
perusahaan. Sebagai perbandingan karyawan pada at subsidiary companies. By comparison, there were
31 Desember 2022 yang berjumlah 8.262 orang. 8,262 employees as of 31 December 2022.
104 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 107
Komposisi Kepegawaian Berdasarkan Jenis Kelamin
Employee Composition Based on Gender
Persentase Persentase
Keterangan | Description 2023 2022
Percentage Percentage
Laki-Laki | Male 9,880 90% 7,572 92%
Perempuan | Female 1,090 10% 690 8%
Jumlah | Total 10,970 409% 8,262 100%
10% 8%
2023 2022
Laki-laki | Male
Perempuan | Female
90% 92%
Komposisi Kepegawaian Berdasarkan Tingkat Pendidikan
Employee Composition Based on Education Level
Persentase Persentase
Keterangan | Description 2023 2022
Percentage Percentage
Non-Sarjana | Non-College Graduate 7,325 67% 5,736 69%
Diploma 547 5% 273 3%
S1 atau lebih tinggi | Undergraduate or Higher 3,098 28% 2,253 27%
Jumlah | Total 10,970 100% 8,262 100%
27%
28%
Non-Sarjana | Non-College Graduate
2023 2022 Diploma
3% S1 atau lebih tinggi | Undergraduate or Higher
5% 67%
69%
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 105
Page 108
Profil Perusahaan
Company Profile
Komposisi Kepegawaian Berdasarkan Kelompok Usia
Employee Composition Based on Age Group
Persentase Persentase
Keterangan | Description 2023 2022
Percentage Percentage
<30 tahun | years old 5,472 50% 3,603 44%
31-40 tahun | years old 3,193 29% 2,625 32%
41-50 tahun | years old 1,796 16% 1,595 19%
>50 tahun | years old 509 5% 439 5%
Jumlah | Total 10,970 100% 8,262 100%
5% 5%
16%
19%
<30 tahun | years old
31-40 tahun | years old
2023 2022
44%
50% 41-50 tahun | years old
>50 tahun | years old
29%
32%
Komposisi Kepegawaian Berdasarkan Jenjang Jabatan
Employee Composition Based on Position Level
Persentase Persentase
Keterangan | Description 2023 2022
Percentage Percentage
Manajemen Senior | Senior Management 113 1% 111 1%
Manajer & Supervisor | Manager & Supervisor 1,406 13% 1,042 13%
Staf & Non-Staf | Staff & Non-Staff 9,451 86% 7,109 86%
Jumlah | Total 10,970 100% 8,262 100%
1% 1%
13% 13%
Manajemen Senior | Senior Management
2023 2022 Manajer & Supervisor | Manager & Supervisor
Staf & Non-Staf | Staff & Non-Staff
86% 86%
106 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 109
Komposisi Kepegawaian Berdasarkan Status Karyawan
Employee Composition Based on Employee Status
Persentase Persentase
Keterangan | Description 2023 2022
Percentage Percentage
Permanen/Tetap | Permanent 6,528 59% 4,084 49%
Kontrak/Temporer | Contract/Temporary 4,442 41% 4,178 51%
Jumlah | Total 10,970 100% 8,262 100%
41% 51%
2023 2022 Permanen/Tetap | Permanent
Kontrak/Temporer | Contract/Temporary
59%
49%
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 107
Page 110
Profil Perusahaan
Company Profile
Profil Dewan Komisaris
Profile of the Board of Commissioners
Sepanjang tahun 2023, terdapat perubahan pada During 2023, there were changes in the composition of
komposisi Dewan Komisaris karena pengunduran diri the Board of Commissioners due to the resignation of Mr
Bapak Garibaldi Thohir selaku Komisaris Perseroan. Garibaldi Thohir from his position as a Commissioner of the
Komposisi Dewan Komisarisnya tetap stabil dengan Company. The composition of the Board of Commissioners
lima Komisaris, termasuk dua Komisaris Independen. remained stable with five Commissioners, including two
Independent Commissioners.
Berdasarkan RUPSLB yang diselenggarakan pada Based on the EGMS held on 12 April 2023, the composition
12 April 2023, susunan Dewan Komisaris berubah of the Board of Commissioners changed as follows:
menjadi sebagai berikut:
Susunan Dewan Komisaris per 1 Januari 2023
Composition of the Board of Commissioners as of 1 January 2023
Presiden Komisaris | President Commissioner Edwin Soeryadjaya
Komisaris | Commissioner Garibaldi Thohir
Komisaris | Commissioner Yoke Candra
Komisaris | Commissioner Tang Honghui
Komisaris Independen | Independent Commissioner Budi Bowoleksono
Komisaris Independen | Independent Commissioner Muhamad Munir
Susunan Dewan Komisaris setelah RUPSLB pada 12 April 2023
Composition of the Board of Commissioners after the EGMS on 12 April 2023
Presiden Komisaris | President Commissioner Edwin Soeryadjaya
Komisaris | Commissioner Yoke Candra
Komisaris | Commissioner Tang Honghui
Komisaris Independen | Independent Commissioner Budi Bowoleksono
Komisaris Independen | Independent Commissioner Muhamad Munir
Berikut profil anggota Dewan Komisaris per 31 Desember The following are the profiles of members of the Board
2023. of Commissioners as of 31 December 2023.
108 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 111
Edwin Soeryadjaya
Presiden Komisaris
President Commissioner
Warga Negara Indonesia, 74 tahun
Indonesian citizen, 74 years old
Dasar Pengangkatan Pertama kali ditunjuk sebagai Komisaris Perseroan pada September 2012 berdasarkan
Legal Basis of Akta Pendirian. Selanjutnya diangkat sebagai Wakil Presiden Komisaris Perseroan pada
Appointment Desember 2014 dan menjabat sebagai Presiden Komisaris Perseroan pada Juni 2016
hingga sekarang
Firstly appointed as a Commissioner of the Company in September 2012 pursuant to the Deed of
Establishment. Then appointed as Vice President Commissioner of the Company in December
2014 and has been a President Commissioner of the Company since June 2016 until now
Rangkap Jabatan • Presiden Komisaris PT Saratoga Investama Sedaya Tbk sejak 1997
Concurrent Positions President Commissioner of PT Saratoga Investama Sedaya Tbk 1997
• Presiden Komisaris PT Adaro Energy Indonesia Tbk sejak 2007
President Commissioner of PT Adaro Energy Indonesia Tbk 2007
• Presiden Komisaris PT Tower Bersama Infrastructure Tbk sejak 2009
President Commissioner of PT Tower Bersama Infrastructure Tbk 2009
• Presiden Komisaris PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk sejak 2010
President Commissioner of PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk 2010
• Komite Nominasi dan Remunerasi PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk
Nomination and Remuneration Committee PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk
• Komite Nominasi dan Remunerasi PT Saratoga Investama Sedaya Tbk
Nomination and Remuneration Committee PT Saratoga Investama Sedaya Tbk
• Komite Investasi di PT Saratoga Investama Sedaya Tbk
Investation Committee PT Saratoga Investama Sedaya Tbk
Riwayat Pendidikan Sarjana Administrasi Bisnis dari University of Southern California, Amerika Serikat (1974)
Educational History Bachelor degree in Business Administration from the University of Southern California, USA (1974)
Riwayat Pekerjaan Komisaris PT Provident Agro Tbk (2011-2015)
Work History Commissioner PT Provident Agro Tbk (2011-2015)
Awards and Certifications Penghargaan dari Ernst & Young sebagai “Entrepreneur of the Year” (2010)
Penghargaan dan Awarded by Ernst & Young as “Entrepreneur of the Year” (2010)
Sertifikasi
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan: (i) anggota Dewan Komisaris lainnya; atau
Affiliated Relationship (ii) anggota Direksi.
Memiliki hubungan afiliasi dengan pemegang saham pengendali Perseroan.
Does not have any affiliate relationships with: (i) other members of the Board of Commissioners;
or (ii) members of the Board of Directors.
Does have affiliate relationships with the Company’s controlling shareholder.
Kepemilikan Saham Memiliki kepemilikan saham tidak langsung di Perseroan melalui PT Saratoga Investama
Share Ownership Sedaya Tbk dan PT Suwarna Arta Mandiri
Has indirect shares ownership in the Company through PT Saratoga Investama Sedaya Tbk
and PT Suwarna Arta Mandiri
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 109
Page 112
Profil Perusahaan
Company Profile
Yoke Candra
Komisaris
Commissioner
Warga Negara Indonesia, 48 tahun
Indonesian citizen, 48 years old
Dasar Pengangkatan Pertama kali diangkat sebagai Komisaris Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan
Legal Basis of Rapat Perseroan No. 142 tanggal 27 Januari 2022, dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.,
Appointment Notaris di Kota Administratif Jakarta Selatan (“Akta No. 142/2022”)
Firstly appointed as Commissioner of the Company pursuant to Deed of Statement of Meeting
Resolution of the Company No. 142 dated 27 January 2022, made before Jose Dima Satria, S.H.,
M.Kn., Notary in the Administrative City of South Jakarta (“Deed No. 142/2022”)
Rangkap Jabatan Komisaris di PT Pelindo Terminal Petikemas (sejak 2023)
Concurrent Positions Commissioner at PT Pelindo Terminal Petikemas (since 2023)
Riwayat Pendidikan • Sarjana Teknik Kimia dari Institut Teknologi Sepuluh Nopember, Surabaya (1999)
Educational History Bachelor of Chemical Engineering degree from Sepuluh Nopember Institute of Technology,
Surabaya (1999)
• Magister Manajemen di bidang Manajemen Pemasaran dari Universitas Airlangga (2008)
Master of Management in Marketing Management from Airlangga University (2008)
• Sedang Menempuh Pendidikan Doktor di Institut Teknologi Sepuluh Nopember, Surabaya
Currently Undergoing Doctoral Degree in Sepuluh Nopember Institute of Technology, Surabaya
Riwayat Pekerjaan • Direktur Pemasaran dan Pengembangan Bisnis di PT Surabaya Industrial Estate Rungkut (SIER)
Work History (2007-2011)
Director of Marketing and Business Development at PT Surabaya Industrial Estate Rungkut
(SIER) (2007-2011)
• Konsultan dan Tenaga Ahli pada Biro Perekonomian untuk Pengelolaan Badan Usaha Milik
Daerah (BUMD) di Pemerintah Provinsi Jawa Timur (2012-2015)
Consultant and Expert at the Bureau of the Economy for the Management of Regional Owned
Enterprises (BUMD) in the East Java Provincial Government (2012-2015)
• Konsultan dan Tenaga Ahli Kerja sama dan Investasi di Badan Pengembangan Wilayah
Surabaya-Madura (2012-2016)
Consultant and Expert on Cooperation and Investment at the Surabaya-Madura Regional
Development Agency (2012-2016)
• Dewan Pengawas di Perusahaan Umum (Perum) Jasa Tirta I (2014-2016)
Supervisory Board at Public Enterprise (Perum) Jasa Tirta I (2014-2016)
• Komisaris di PT Petrokimia Gresik (2016-2021)
Commissioner at PT Petrokimia Gresik (2016-2021)
• Komisaris di PT Semen Gresik (2021-2024)
Commissioner at PT Semen Gresik (2021-2024)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan: (i) anggota Dewan Komisaris lainnya; (ii) anggota Direksi;
Affiliated Relationship atau (iii) pemegang saham pengendali Perseroan
Does not have any affiliate relationships with: (i) other members of the Board of Commissioners; (ii)
members of the Board of Directors; or (iii) controlling shareholders of the Company
Kepemilikan Saham -
Share Ownership
110 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 113
Tang Honghui
Komisaris
Commissioner
Warga Negara Tiongkok, 42 tahun
Chinese citizen, 42 years old
Dasar Pengangkatan Diangkat sebagai Komisaris Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat
Legal Basis of Perseroan No. 57 tanggal 10 Juni 2022, dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris
Appointment di Kota Administratif Jakarta Selatan
Appointed as the Commissioner of the Company pursuant to Deed of Statement of Meeting
Resolution of the Company No. 57 dated 10 June 2022, made before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.,
Notary in the Administrative City of South Jakarta
Rangkap Jabatan Wakil Presiden Guangdong Brunp Recycling Technology Co., Ltd sejak 2022
Concurrent Positions Vice President of Guangdong Brunp Recycling Technology Co., Ltd since 2022
Riwayat Pendidikan Doktoral di bidang Metalurgi Non-Ferro dari Central South University, Tiongkok (2021)
Educational History Doctoral degree in Metallurgy Non-Ferro from Central South University, China (2021)
Riwayat Pekerjaan • R&D Engineer Shenzhen BAK Power Battery sebagai (2006-2009)
Work History R&D Engineer Shenzhen BAK Power Battery (2006-2009)
• Direktur Departemen R&D dan Wakil General Manager Hunan Brunp Recycling
Technology (2009-2020)
R&D Department and Deputy General Manager Hunan Brunp Recycling Technology as
Director (2009-2020)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan: (i) anggota Dewan Komisaris lainnya; (ii) anggota
Affiliated Relationship Direksi; atau (iii) pemegang saham pengendali Perseroan
Does not have any affiliate relationships with (i) other members of the Board of Commissioners;
(ii) members of the Board of Directors; or (iii) controlling shareholders of the Company
Kepemilikan Saham -
Share Ownership
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 111
Page 114
Profil Perusahaan
Company Profile
Budi Bowoleksono
Komisaris Independen
Independent Commissioner
Warga Negara Indonesia, 64 tahun
Indonesian citizen, 64 years old
Dasar Pengangkatan Pertama kali ditunjuk sebagai Komisaris Independen Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan
Legal Basis of Keputusan Rapat Perseroan No. 45 tanggal 13 Januari 2020, dibuat di hadapan Jose Dima Satria,
Appointment S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administratif Jakarta Selatan
Firstly appointed as Independent Commissioner of the Company pursuant to Deed of Statement
of Meeting Resolution of the Company No. 45 dated 13 January 2020, made before Jose Dima
Satria, S.H., M.Kn., Notary in the Administrative City of South Jakarta
Rangkap Jabatan • Komisaris Independen PT Adaro Energy Indonesia Tbk
Concurrent Positions Independent Commissioner of PT Adaro Energy Indonesia Tbk
• Komisaris Independen PT Adaro Minerals Indonesia Tbk sejak 2022
Independent Commissioner of PT Adaro Minerals Indonesia Tbk since 2022
Riwayat Pendidikan Sarjana dari Universitas Krisnadwipayana, Jakarta (1984)
Educational History Bachelor’s degree from Krisnadwipayana University, Jakarta (1984)
Riwayat Pekerjaan • Kementerian Luar Negeri, Perutusan Tetap Republik Indonesia untuk Persatuan Bangsa-
Work History Bangsa di New York, Jenewa dan Kedutaan Besar Republik Indonesia di Wina, Austria
(1986-2008)
Ministry of Foreign Affairs, the Permanent Mission of the Republic of Indonesia for the United
Nations in New York, Geneva and the Embassy of the Republic of Indonesia in Vienna, Austria
(1986-2008)
• Duta Besar Republik Indonesia di Kenya, Uganda, Mauritius, Seychelles, UN
Ambassador of the Republic of Indonesia in Kenya, Uganda, Mauritius, Seychelles, UN
• Sekretaris Jenderal Kementerian Luar Negeri Republik Indonesia (2010-2014)
Secretary General of the Ministry of Foreign Affairs of the Republic of Indonesia (2010-2014)
• Duta Besar Luar Biasa dan Berkuasa Penuh Republik Indonesia di Amerika Serikat (2014-2019)
Ambassador for Foreign Affairs Ordinary and Plenipotentiary of the Republic of Indonesia in
the United States of America (2014-2019)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan: (i) anggota Dewan Komisaris lainnya; (ii) anggota
Affiliated Relationship Direksi; atau (iii) pemegang saham pengendali Perseroan
Does not have any affiliate relationships with: (i) other members of the Board of Commissioners;
(ii) members of the Board of Directors; or (iii) controlling shareholders of the Company
Kepemilikan Saham -
Share Ownership
112 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 115
Muhamad Munir
Komisaris Independen
Independent Commissioner
Warga Negara Indonesia, 65 tahun
Indonesian citizen, 65 years old
Dasar Pengangkatan Pertama kali ditunjuk dan diangkat sebagai Komisaris Independen Perseroan berdasarkan
Legal Basis of Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 143 tanggal 29 Juli 2020, dibuat di hadapan
Appointment Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administratif Jakarta Selatan (“Akta No. 143/2020”)
Firstly appointed as Independent Commissioner of the Company pursuant to Deed of Statement
of Meeting Resolution of the Company No. 143 dated 29 July 2020, made before Jose Dima Satria,
S.H., M.Kn., Notary in the Administrative City of South Jakarta (“Deed No. 143/2020”)
Rangkap Jabatan Komisaris Independen di Mining Industry Indonesia (MIND ID) sejak 2018
Concurrent Positions Independent Commissioners in Mining Industry Indonesia (MIND ID) since 2018
Riwayat Pendidikan • Sekolah Komando TNI AD (1996)
Educational History Indonesian Army Command and Staff College (1996)
• Sekolah Komando TNI (2001)
The Indonesian National Armed Forces Joint and Staff College (2001)
• Lembaga Ketahanan Nasional Republik Indonesia (2012)
National Resilience Institute of the Republic of Indonesia (2012)
• Master of Business Management dari Universitas Bina Nusantara, Jakarta (2017)
Master of Business Management at Bina Nusantara University, Jakarta (2017)
• Doctor of Business Management dari Universitas Bina Nusantara (2020)
Doctor of Business Management at Bina Nusantara University, Jakarta (2020)
Riwayat Pekerjaan • Kasdam Jaya (2009-2010)
Work History Kasdam Jaya (2009-2010)
• Panglima Divif 2/Kostrad (2010-2011)
Commander of Divif 2/Kostrad (2010-2011)
• Panglima Kodam III Siliwangi (2011-2012)
Commander of Kodam III Siliwangi (2011-2012)
• Panglima Kostrad (2012-2013)
Commander of Kostrad (2012-2013)
• Wakil Kepala Staf TNI AD (2013-2015)
Deputy Chief of Staff of the Indonesian Army (2013-2015)
• Sekretaris Jenderal Wantannas (2015-2016)
Secretary General of Wantannas (2015-2016)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan: (i) anggota Dewan Komisaris lainnya; (ii) anggota
Affiliated Relationship Direksi; atau (iii) pemegang saham pengendali Perseroan
Does not have any affiliate relationships with: (i) other members of the Board of Commissioners;
(ii) members of the Board of Directors; or (iii) controlling shareholders of the Company
Kepemilikan Saham -
Share Ownership
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 113
Page 116
Profil Perusahaan
Company Profile
Profil Direksi
Profile of the Board of Directors
Sepanjang tahun 2023, terdapat perubahan During 2023, the composition of the Board of Directors
pada komposisi Direksi karena pengunduran diri changed as Mr Simon James Milroy resigned from
Bapak Simon James Milroy selaku Wakil Presiden his position as Vice President Director and the
Direktur dan posisinya digantikan oleh Bapak Jason position was succeeded by Mr Jason Laurence Greive.
Laurence Greive.
Berdasarkan Akta No. 59/2023, susunan Direksi berubah Based on Deed No. 59/2023, the composition of
sebagai berikut: the Board of Directors changed as follows:
Susunan Direksi per 1 Januari 2023
Composition of the Board of Directors as of 1 January 2023
Presiden Direktur | President Director Albert Saputro
Wakil Presiden Direktur | Vice President Director Simon James Milroy
Direktur | Director Andrew Phillip Starkey
Direktur | Director Gavin Arnold Caudle
Direktur | Director Hardi Wijaya Liong
Direktur | Director David Thomas Fowler
Direktur | Director Titien Supeno
Direktur | Director Chrisanthus Supriyo
Susunan Direksi setelah RUPSLB pada 12 April 2023
Composition of the Board of Directors after the EGMS on 12 April 2023
Presiden Direktur | President Director Albert Saputro
Wakil Presiden Direktur | Vice President Director Jason Laurence Greive
Direktur | Director Andrew Phillip Starkey
Direktur | Director Gavin Arnold Caudle
Direktur | Director Hardi Wijaya Liong
Direktur | Director David Thomas Fowler
Direktur | Director Titien Supeno
Direktur | Director Chrisanthus Supriyo
Berikut profil anggota Direksi per 31 Desember 2023. The following are the profiles of members of the Board
of Directors as of 31 December 2023.
114 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 117
Albert Saputro
Presiden Direktur
President Director
Warga Negara Indonesia, 38 tahun
Indonesian citizen, 38 years old
Dasar Pengangkatan Diangkat pertama kali sebagai Presiden Direktur Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan
Legal Basis of Keputusan Rapat Perseroan No. 124, tanggal 25 Mei 2021, yang dibuat di hadapan Jose Dima
Appointment Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administratif Jakarta Selatan (“Akta No. 124/2021”). Beliau
bertanggung jawab terhadap bidang hukum dan sekretaris perusahaan, fungsi audit internal,
dan administrasi
Firstly appointed as President Director of the Company based on Deed of Statement of Meeting
Resolution of the Company No. 124, dated 25 May 2021, made before Jose Dima Satria, S.H.,
M.Kn., Notary in the Administrative City of South Jakarta (“Deed No. 124/2021”). He is responsible
for legal and corporate secretary aspects, internal audit, and administrative functions
Rangkap Jabatan • Wakil Presiden Portofolio di PT Saratoga Investama Sedaya Tbk sejak 2016
Concurrent Positions Vice President of Portfolio at PT Saratoga Investama Sedaya Tbk since 2016
• Anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi di beberapa MDKA Subs*
Member of the Board of Commissioners and/or Board of Directors in MDKA Subs*
Riwayat Pendidikan Sarjana Perdagangan jurusan Akuntansi dan Keuangan dari University of Sydney (2005)
Educational History Bachelor of Commerce in Accounting and Finance from the University of Sydney (2005)
Riwayat Pekerjaan • Analis Perbendaharaan & Keuangan di Jardine Matheson (2005-2007)
Work History Treasury and Financial Analyst at Jardine Matheson (2005-2007)
• Analis Senior di Macquarie Securities group (2007-2011)
Senior Analyst at Macquarie Securities group (2007-2011)
• Analis Senior di Deutsche Verdhana Indonesia (2011-2016)
Senior Analyst at Deutsche Verdhana Indonesia (2011-2016)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan: (i) anggota Dewan Komisaris lainnya; atau
Affiliated Relationship (ii) anggota Direksi.
Memiliki hubungan afiliasi dengan pemegang saham pengendali Perseroan.
Does not have any affiliate relationships with: (i) other members of the Board of Commissioners;
or (ii) members of the Board of Directors.
Does have affiliate relationships with the Company’s controlling shareholder
Kepemilikan Saham Memiliki kepemilikan saham di Perseroan
Share Ownership Has shares ownership in the Company
* Mohon merujuk pada tabel di halaman 123
* Please refer to table in page 123
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 115
Page 118
Profil Perusahaan
Company Profile
Jason Laurence Greive
Wakil Presiden Direktur
Vice President Director
Warga Negara Australia, 50 tahun
Australian citizen, 50 years old
Dasar Pengangkatan Diangkat pertama kali sebagai Wakil Presiden Direktur Perseroan berdasarkan Akta No. 59/2023
Legal Basis of Firstly appointed as Vice President Director of the Company based on Deed No. 59/2023
Appointment
Rangkap Jabatan Wakil Presiden Direktur di MBMA sejak 2022
Concurrent Positions Vice President Director at MBMA since 2022
Riwayat Pendidikan Sarjana Science double degree dalam Extractive Metallurgy and Chemistry dari Universitas
Educational History Murdoch Australia
Bachelor of Science double degree in Extractive Metallurgy and Chemistry from Murdoch
University, Australia
Riwayat Pekerjaan • Operasional, Pengembangan Proyek, dan Korporasi di Rio Tinto, Placer Dome and Barrick Gold
Work History Corporation (1995-2008)
Operational, Project Development and Corporate Roles in Rio Tinto, Placer Dome and Barrick
Gold Corporation (1995-2008)
• Director & Principal di Provident Management Services Pty Ltd (2020)
Director & Principal at Provident Management Services Pty Ltd (2020)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan: (i) anggota Dewan Komisaris; (ii) anggota Direksi
Affiliated Relationship lainnya; atau (iii) pemegang saham pengendali Perseroan
Does not have any affiliate relationships with: (i) members of the Board of Commissioners;
(ii) other members of the Board of Directors; or (iii) controlling shareholders of the Company
Kepemilikan Saham -
Share Ownership
116 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 119
Andrew Phillip Starkey
Direktur - Executive Chairman
Director - Executive Chairman
Warga Negara Inggris, 47 tahun
British citizen, 47 years old
Dasar Pengangkatan Diangkat pertama kali sebagai Direktur Perseroan berdasarkan Akta No. 142/2022
Legal Basis of Firstly appointed as Director of the Company based on Deed No. 142/2022
Appointment
Rangkap Jabatan • Direktur di MCGI
Concurrent Positions Board of Directors in MCGI
• Direktur di MBMA sejak 2023
Director at MBMA since 2023
Riwayat Pendidikan • Sarjana Pedagangan dan Sarjana Seni dari University of Melbourne (1999)
Educational History Bachelor of Commerce and Bachelor of Arts from the University of Melbourne (1999)
• Magister di bidang Keuangan (Dean’s List) dari INSEAD (2011)
Master in Finance (Dean’s List) from INSEAD (2011)
• Chartered Accountant dan Chartered Financial Analyst
Chartered Accountant and Chartered Financial Analyst
Riwayat Pekerjaan • Wakil Presiden di Goldman Sachs (2007-2008)
Work History Vice President at Goldman Sachs (2007-2008)
• Managing Director di Macquarie group (2011-2012)
Managing Director at Macquarie group (2011-2012)
• Direktur Eksekutif di Presidio Capital, Singapore (2012-2016)
Executive Director at Presidio Capital, Singapore (2012-2016)
• Managing Director & Co-Founder di Pierfront Capital, Singapore (2016-2022)
Managing Director, and Co-Founder of Pierfront Capital, Singapore (2016-2022)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan: (i) anggota Dewan Komisaris; (ii) anggota Direksi
Affiliated Relationship lainnya; atau (iii) pemegang saham pengendali Perseroan
Does not have any affiliate relationships with: (i) members of the Board of Commissioners;
(ii) shareholders of the Company.other members of the Board of Directors; or (iii) controlling
shareholders of the Company
Kepemilikan Saham Memiliki kepemilikan saham di Perseroan
Share Ownership Has shares ownership in the Company
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 117
Page 120
Profil Perusahaan
Company Profile
Gavin Arnold Caudle
Direktur
Director
Warga Negara Australia, 55 tahun
Australian citizen, 55 years old
Dasar Pengangkatan Diangkat pertama kali sebagai Wakil Presiden Direktur Perseroan pada Desember 2014
Legal Basis of berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 479 tanggal 22 Desember 2014, dibuat
Appointment di hadapan Notaris Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Kota Administratif Jakarta Utara
(“Akta No. 479/2014”). Beliau kemudian diangkat sebagai Direktur Perseroan pada Juni 2016
hingga sekarang. Beliau bertanggung jawab terhadap bidang kerja sama strategis
Firstly appointed as Vice President Director of the Company in December 2014 pursuant
to Deed of Statement of Meeting Resolution No. 479 dated 22 December 2014, made before
Notary Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notary in the Administrative City of North Jakarta
(“Deed No. 479/2014”). He was later appointed as a Director of the Company since June 2016 until
the present. He is responsible for the strategic partnership aspect
Rangkap Jabatan • Anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi di beberapa MDKA Subs*
Concurrent Positions Member of the Board of Commissioners and/or Board of Directors in MDKA Subs*
• Anggota Komite Investasi di PT Provident Investasi Bersama Tbk
Members of Investation Committee at PT Provident Investasi Bersama Tbk
Riwayat Pendidikan • Sarjana Perdagangan dari University of Western, Australia (1988)
Educational History Bachelor of Commerce from the University of Western, Australia (1988)
• Akuntan Publik (Chartered Public Accountant) di Australia
Chartered Public Accountant in Australia
Riwayat Pekerjaan • Manajer di Kantor Akuntan Publik Arthur Andersen Australia (1993-1995)
Work History Manager at Arthur Andersen, Australia (1993-1995)
• Mitra di Kantor Akuntan Publik Arthur Andersen Indonesia (1995-1998)
Partner at Arthur Andersen, Indonesia (1995-1998)
• Head of Investment Banking & Head of Mergers and Acquisition di Citigroup Indonesia
(1998-2001)
Head of Investment Banking and Head of Mergers and Acquisition, Indonesia (1998-2001)
• Managing Director di Saratoga Capital (2001-2004)
Managing Director at Saratoga Capital (2001-2004)
• Pendiri Provident Capital Partners
Founder of Provident Capital Partners
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan: (i) anggota Dewan Komisaris; (ii) anggota Direksi
Affiliated Relationship lainnya; atau (iii) pemegang saham pengendali Perseroan
Does not have any affiliate relationships with: (i) members of the Board of Commissioners;
(ii) other members of the Board of Directors; or (iii) controlling shareholders of the Company
Kepemilikan Saham Memiliki kepemilikan saham di Perseroan.
Share Ownership Has shares ownership in the Company.
* Mohon merujuk pada tabel di halaman 123
* Please refer to table in page 123
118 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 121
Hardi Wijaya Liong
Direktur
Director
Warga Negara Indonesia, 53 tahun
Indonesian citizen, 53 years old
Dasar Pengangkatan Diangkat pertama kali sebagai Direktur Perseroan berdasarkan Akta No. 479/2014
Legal Basis of Firstly appointed as Director of the Company based on Deed No. 479/2014
Appointment
Rangkap Jabatan • Presiden Komisaris di PT Provident Investasi Bersama Tbk
Concurrent Positions President Commissioner at PT Provident Investasi Bersama Tbk
• Chief Executive dan Wakil Direktur Utama PT Tower Bersama Infrastructure Tbk sejak 2010
Chief Executive and Vice President Director of PT Tower Bersama Infrastructure Tbk since 2010
• Komite Nominasi dan Remunerasi di PT Provident Investasi Bersama Tbk
Nomination and Remuneration Committee at PT Provident Investasi Bersama Tbk
• Dewan Komisaris di BSI
Board of Commissioners BSI
Riwayat Pendidikan Sarjana Ekonomi di bidang Akuntansi dari Univesitas Trisakti, Jakarta (1993)
Educational History Bachelor of Economics in Accounting from Trisakti University, Jakarta (1993)
Riwayat Pekerjaan • Manajer Prasetio Utomo & Rekan - Arthur Andersen, Indonesia (1993-1998)
Work History Manager at Prasetio-Utomo & Partners-Arthur Andersen, Indonesia (1993-1998)
• Wakil Presiden Citigroup Investment Banking Indonesia (1998-2004)
Vice President at Citigroup Investment Banking Indonesia (1998-2004)
• Komisaris PT Provident Capital Indonesia (2005-2006)
Commissioner of PT Provident Capital Indonesia (2005-2006)
• Komisaris PT Provident Investasi Bersama Tbk (yang dahulu bernama PT Provident Agro Tbk.)
(2007-2012)
Commissioner of PT Provident Investasi Bersama Tbk (formerly PT Provident Agro Tbk.)
(2007- 2012)
• Komisaris PT Tower Bersama Infrastucture Tbk (2009-2010)
Commissioner of PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (2009-2010)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan: (i) anggota Dewan Komisaris lainnya; atau
Affiliated Relationship (ii) anggota Direksi.
Memiliki hubungan afiliasi dengan pemegang saham pengendali Perseroan.
Does not have any affiliate relationships with: (i) other members of the Board of Commissioners;
or (ii) members of the Board of Directors.
Does have affiliate relationships with the Company’s controlling shareholder.
Kepemilikan Saham Memiliki kepemilikan saham langsung dan kepemilikan tidak langsung di Perseroan melalui
Share Ownership PT Mitra Daya Mustika dan PT Suwarna Arta Mandiri
Has direct shares ownership and indirect shares ownership in the Company through PT Mitra
Daya Mustika and PT Suwarna Arta Mandiri
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 119
Page 122
Profil Perusahaan
Company Profile
David Thomas Fowler
Direktur
Director
Warga Negara Australia, 57 tahun
Australian citizen, 57 years old
Dasar Pengangkatan Diangkat pertama kali sebagai Direktur Perseroan berdasarkan Akta No. 479/2014. Beliau
Legal Basis of bertanggung jawab terhadap bidang perencanaan korporat, hubungan investor, dan keuangan
Appointment Firstly appointed as Director of the Company based on Deed No. 479/2014. He is responsible for
corporate planning, investor relations, and finance
Rangkap Jabatan Anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi di beberapa MDKA Subs*
Concurrent Positions Member of the Board of Commissioners and/or Board of Directors in MDKA Subs*
Riwayat Pendidikan • Sarjana Bisnis dari Curtin University, Australia (1986)
Educational History Bachelor of Business from Curtin University, Australia (1986)
• Pasca Sarjana Diploma di bidang Keuangan dan Investasi dari Securities Institute of Australia
(2003)
Post Graduate Diploma in Finance and Investment from Securities Institute of Australia (2003)
Riwayat Pekerjaan • Chief Financial Officer (CFO)/Direktur Orosur Mining Inc., Montevideo, Uruguay
Work History (2004-2006)
Chief Financial Officer (CFO)/Director of Orosur Mining Inc., Uruguay (2004-2006)
• Chief Executive Officer (CEO)/Direktur Orosur Mining Inc., Santiago, Chile (2006-2013)
Chief Executive Officer (CEO)/Director of Orosur Mining Inc., Chile (2006-2013)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan: (i) anggota Dewan Komisaris; (ii) anggota Direksi
Affiliated Relationship lainnya; atau (iii) pemegang saham pengendali Perseroan
Does not have any affiliate relationships with: (i) members of the Board of Commissioners;
(ii) other members of the Board of Directors; or (iii) controlling shareholders of the Company
Kepemilikan Saham -
Share Ownership
* Mohon merujuk pada tabel di halaman 123
* Please refer to table in page 123
120 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 123
Titien Supeno
Direktur
Director
Warga Negara Indonesia, 51 tahun
Indonesian citizen, 51 years old
Dasar Pengangkatan Diangkat pertama kali sebagai Direktur Perseroan berdasarkan Akta No. 124/2021
Legal Basis of Firstly appointed as Director of the Company based on Deed No. 124/2021
Appointment
Rangkap Jabatan • Direktur di SCM sejak tahun 2022
Concurrent Positions Director of SCM since 2022
• Direktur di MBMA Tbk sejak 2023
Director of MBMA Tbk since 2023
• Komisaris di HNMI
Commissioner of HNMI
• Direktur di MIA
Director of MIA
Riwayat Pendidikan • Sarjana Ekonomi bidang Manajemen dari Universitas Triksakti, Jakarta (1994)
Educational History Bachelor of Economics in Management from Triksakti University, Jakarta (1994)
• Magister Manajemen dari Universitas Trisakti, Jakarta (1996)
Master of Management from Trisakti University, Jakarta (1996)
• Program Eksekutif di INSEAD, Singapura dan di Colorado State University, Amerika Serikat
Executive Programs at INSEAD, Singapore and at Colorado State University, USA
Riwayat Pekerjaan • Manajemen Talenta, Pengembangan Organisasi dan Mitra Bisnis SDM di PT HM
Work History Sampoerna Tbk (Philip Morris International) (2001-2008)
Talent Management, Organizational Development, and HR Business Partners at PT HM
Sampoerna Tbk (Philip Morris International) (2001-2008)
• (Pj) Kepala SDM PT Heinz ABC (2008-2009)
(Acting) Head of HR of PT Heinz ABC (2008-2009)
• Kepala SDM PT Anugerah Pharmindo Lestari (Zuelig Pharma Company) (2009-2013)
Head of HR of PT Anugerah Pharmindo Lestari (Zuellig Pharma Company) (2009-2013)
• Direktur PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk (2013-2023)
Director of PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk (2013-2023)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan: (i) anggota Dewan Komisaris; (ii) anggota Direksi
Affiliated Relationship lainnya; atau (iii) pemegang saham pengendali Perseroan
Does not have any affiliate relationships with: (i) members of the Board of Commissioners;
(ii) other members of the Board of Directors; or (iii) controlling shareholders of the Company
Kepemilikan Saham Memiliki kepemilikan saham di Perseroan
Share Ownership Has shares ownership in the Company
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 121
Page 124
Profil Perusahaan
Company Profile
Chrisanthus Supriyo
Direktur
Director
Warga Negara Indonesia, 69 tahun
Indonesian citizen, 69 years old
Dasar Pengangkatan Diangkat pertama kali sebagai Direktur Independen Perseroan berdasarkan Akta No. 479/2014.
Legal Basis of Jabatan nomenklatur Beliau sebagai Direktur Independen telah diubah menjadi Direktur
Appointment pada Januari 2022
Firstly appointed as an Independent Director of the Company based on Deed No. 479/2014.
His nomenclature title as Independent Director was changed to Director in January 2022
Rangkap Jabatan Tidak memiliki rangkap jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, dan/
Concurrent Positions atau anggota komite serta jabatan lainnya baik di dalam maupun di luar emiten atau
perusahaan publik
Does not hold concurrent positions as a member of the Board of Commissioners, member of
the Board of Directors, and/or member of committees as well as other positions both inside and
outside the issuer or public company
Riwayat Pendidikan Sarjana Ekonomi dari Universitas Diponegoro, Semarang (1983)
Educational History Bachelor’s degree in Economics from Diponegoro University, Semarang (1983)
Riwayat Pekerjaan • Manajer Akuntansi PT Patra Drilling Contractor (1993-1996)
Work History Accounting Manager of PT Patra Drilling Contractor (1993-1996)
• Manajer Keuangan & Kredit Senior PT Sejahtera Leisure Holiday (1996-2010)
Senior Finance & Credit Manager of PT Sejahtera Leisure Holiday (1996-2010)
• Manajer Proyek PT Wahana Makmur Sejati (2009-2010)
Project Manager of PT Wahana Makmur Sejati (2009-2010)
• Kepala Akuntansi PT Wahana Makmur Sejati (2010)
Head of Accounting of PT Wahana Makmur Sejati (2010)
• Kepala Koleksi PT Wahana Makmur Sejati (2010-2013)
Head of Collections of PT Wahana Makmur Sejati (2010-2013)
• Wakil Kepala Pemasaran & Koleksi PT Wahana Makmur Sejati (2013- 2014)
Deputy Head of Marketing & Collections of PT Wahana Makmur Sejati (2013-2014)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan: (i) anggota Dewan Komisaris; (ii) anggota Direksi
Affiliated Relationship lainnya; atau (iii) pemegang saham pengendali Perseroan
Does not have any affiliate relationships with: (i) members of the Board of Commissioners;
(ii) other members of the Board of Directors; or (iii) controlling shareholders of the Company
Kepemilikan Saham -
Share Ownership
122 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 125
Daftar Rangkap Jabatan Direksi di MDKA Subs*
List of Concurrent Positions of the Board of Directors in MDKA Subs*
Nama
Nama
Name
Perusahaan
Company Jason Andrew David
Albert Gavin Arnold Hardi Wijaya Titien Chrisanthus
Names Laurence Phillip Thomas
Saputro Caudle Liong Supeno Supriyo
Greive Starkey Fowler
MDKA PD WPD D D D D D D
BSI D K D
DSI
CBS
BBSI
BTR KU
BKP KU
BTI K
BTJ K
BTN K
PBJ KU D
PBT
PEG
PETS
GSM
MMI
MAP K
MEN K
MMS
EFDL D
FND D D
BND D D
WKR D D
BLE K
BAJ
MTN
BAP
MCGI D D
MTJ
MKI
MEI KU D
MIM
MKT
KU : Komisaris Utama | President Commissioner PD : Presiden Direktur | President Director
PK : Presiden Komisaris | President Commissioner WPD : Wakil Presiden Direktur | Vice President Director
K : Komisaris | Commissioner D : Direktur | Director
KI : Komisaris Independen | Independent Commissioner
*Data per 31 Maret 2024 | Data as of 31 March 2024
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 123
Page 126
Profil Perusahaan
Company Profile
Informasi Pemegang Saham
Shareholders Information
Komposisi Pemegang Saham
Shareholders Composition
Per 1 Januari 2023 Per 31 Desember 2023
As of 1 January 2023 As of 31 December 2023
Nama Pemegang Saham
Persentase Persentase
Name of Shareholders Jumlah Saham Kepemilikan Jumlah Saham Kepemilikan
Number of Shares Percentage Number of Shares Percentage
Ownership Ownership
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk 4,423,174,297 18.345% 4,532,412,297 18.798%
PT Mitra Daya Mustika 2,907,302,421 12.058% 2,907,302,421 12.058%
Garibaldi Thohir 1,774,021,214 7.358% 1,798,499,014 7.459%
PT Suwarna Arta Mandiri 1,347,254,738 5.588% 1,347,254,738 5.588%
Hongkong Brunp and Catl
1,205,542,539 5.000% 1,205,542,539 5.000%
Co., Limited
Masyarakat (kepemilikan saham
di bawah 5%)
12,385,258,762 51.368% 12,253,645,062 50.823%
Public (shareholders with less than
5% ownership)
Saham Treasuri | Treasury Stock 68,296,800 0.283% 66,194,700 0.274%
Jumlah | Total 24,110,850,771 100% 24,110,850,771 100%
124 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 127
20 Pemegang Saham Terbesar per 31 Desember 2023
20 Largest Shareholders as of 31 December 2023
Nama Saham Persentase
No
Name Shares Percentage
1 PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA 4,532,412,297 18.80
2 PT MITRA DAYA MUSTIKA 2,907,302,421 12.06
3 GARIBALDI THOHIR 1,798,499,014 7.46
4 PT SUWARNA ARTA MANDIRI 1,347,254,738 5.59
5 ISV SA HONGKONG BRUNP & CATL CO., LIMITED 1,205,542,539 5.00
6 PEMDA KABUPATEN BANYUWANGI 973,250,000 4.04
7 PT SRIVIJAYA KAPITAL 639,474,807 2.65
8 DJS KETENAGAKERJAAN PROGRAM JHT 527,100,827 2.19
9 DJS KETENAGAKERJAAN PROGRAM JP 338,997,624 1.41
10 BNYM RE BNYMLB RE BA G PF A S FOFTBGOSGFI-2039926714 338,465,805 1.40
11 PT NUANSA ABADI JAYA 338,080,855 1.40
12 MERDEKA MINING PARTNERS PTE. LTD. 335,679,046 1.39
13 SA EMAS III LTD. 290,280,774 1.20
14 SAKTI WAHYU TRENGGONO 239,849,833 0.99
15 MAYA MIRANDA AMBARSARI 217,464,104 0.90
16 JPMCB NA RE-VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND 182,400,496 0.76
17 UOB KAY HIAN PTE LTD A/C UOB LTD A/C MERDEKA MINING PARTNERS PTE. LTD. 2 180,000,000 0.75
18 JPMCB NA RE - VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND 174,804,095 0.73
19 PT ALAM TRI ABADI 160,536,900 0.67
20 KPD SIMAS EQUITY FUND 2 148,950,500 0.62
Jenis Kepemilikan Saham per 31 Desember 2023
Shareholding by Type as of 31 December 2023
Nama Pemegang Saham Jumlah Saham Persentase Kepemilikan
Name of Shareholders Total Shares Percentage Ownership
Pemegang Saham Indonesia | Indonesian Shareholders
Individu Indonesia | Indonesian Individuals 3,664,227,881 15.197
Pemerintah Daerah | Local Government 973,250,000 4.037
Koperasi | Cooperative 19,534,987 0.081
Yayasan | Foundations 19,826,809 0.082
Dana Pensiun | Pension Funds 1,024,000,298 4.247
Asuransi | Insurance 646,471,144 2.681
Bank 200,000 0.0008
Perseroan Terbatas | Limited Liability Companies 10,436,289,949 43.284
Reksadana | Mutual Funds 505,181,102 2.095
Sub-Total 17,288,982,170 71.706
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 125
Page 128
Profil Perusahaan
Company Profile
Nama Pemegang Saham Jumlah Saham Persentase Kepemilikan
Name of Shareholders Total Shares Percentage Ownership
Pemegang Saham Asing | Foreign Shareholders
Individu Asing | Foreign Individuals 136,009,555 0.564
Badan Usaha Asing | Foreign Corporations 6,685,859,046 27.730
Sub-Total 6,821,868,601 28.294
Jumlah | Total 24,110,850,771 100
Kepemilikan Saham oleh Anggota Dewan Komisaris dan Direksi
Shareholding by Members of Boards Commissioners and Directors
Per 1 Januari 2023 Per 31 Desember 2023
As of 1 January 2023 As of 31 December 2023
Nama Jabatan
Persentase Persentase
Name Position Jumlah Saham Jumlah Saham
Kepemilikan Kepemilikan
Number Number
Percentage Percentage
of Shares of Shares
Ownership Ownership
Dewan Komisaris | Board of Commissioners
Edwin Presiden Komisaris
- - - -
Soeryadjaya President Commissioner
Komisaris
Yoke Candra - - - -
Commissioner
Komisaris
Tang Honghui - - - -
Commissioner
Komisaris Independen
Budi Bowoleksono - - - -
Independent Commissioner
Komisaris Independen
Muhamad Munir - - - -
Independent Commissioner
Direksi | Board of Directors
Presiden Direktur
Albert Saputro 177,800 0.001% 355,600 0.001%
President Director
Jason Laurence Wakil Presiden Direktur
- - - -
Greive Vice President Director
Andrew Phillip Direktur
527,000 0.002% 700,000 0.003%
Starkey Director
Gavin Arnold Direktur
80,066,431 0.332% 80,966,431 0.336%
Caudle Director
Hardi Wijaya Direktur
69,596,728 0.289% 69,596,728 0.289%
Liong Director
David Thomas Direktur
- - - -
Fowler Director
Direktur
Titien Supeno 176,400 0.001% 567.400 0.002%
Director
Chrisanthus Direktur
- - - -
Supriyo Director
126 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 129
Kepemilikan Saham Tidak Langsung oleh Anggota Dewan Komisaris dan Direksi*
Indirect Shareholding by Members of Boards of Commissioners and Directors*
Per 1 Januari 2023 Per 31 Desember 2023
Pemegang Saham As of 1 January 2023 As of 31 December 2023
Nama Jabatan Tercatat di atas 5%
Name Position Shareholders Persentase Persentase
Registered above 5% Kepemilikan Kepemilikan
Percentage Percentage
Ownership Ownership
Dewan Komisaris | Board of Commissioners
PT Saratoga
Presiden Komisaris Investama Sedaya Tbk;
Edwin Soeryadjaya 9.641% 10.205%
President Commissioner PT Suwarna Arta
Mandiri
Komisaris
Yoke Candra - - -
Commissioner
Komisaris
Tang Honghui - - -
Commissioner
Komisaris Independen
Budi Bowoleksono Independent - - -
Commissioner
Komisaris Independen
Muhamad Munir Independent - - -
Commissioner
Direksi | Board of Directors
Presiden Direktur
Albert Saputro - - -
President Director
Jason Laurence Wakil Presiden Direktur
- - -
Greive Vice President Director
Andrew Phillip Direktur
- - -
Starkey Director
Direktur
Gavin Arnold Caudle - - -
Director
PT Mitra Daya Mustika;
Direktur
Hardi Wijaya Liong PT Suwarna Arta 4.345% 4.879%
Director
Mandiri
David Thomas Direktur
- - -
Fowler Director
Direktur
Titin Supeno - - -
Director
Direktur
Chrisanthus Supriyo - - -
Director
* Informasi yang disampaikan pada bagian ini merujuk pada informasi yang tersedia di publik Indonesia.
The information presented in this section refers to information that is publicly available in Indonesia.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 127
Page 130
Profil Perusahaan
Company Profile
Kronologi Pencatatan Saham
Share Listing Chronology
Harga
Penawaran/Harga Penambahan Jumlah Saham
Nilai Nominal
Tanggal Aksi Korporasi Pelaksanaan Saham Tercatat
Nominal Value
Date Corporate Action Offering Price/ Addition Total Listed
(Rp)
Exercise Price of Shares Shares
(Rp)
19 Juni | June Pencatatan Saham Pendiri Rp100 - 2,290,000,000 2,290,000,000
2015 Founder Stock Listing
19 Juni | June Penawaran Umum Saham Rp100 Rp2,000 per saham | 419,650,000 2,709,650,000
2015 Perdana per share
Initial Public Offering
19 Juni | June Konversi Mandatory Rp100 - 339,458,823 3,049,108,823
2015 Convertible Bond
berdasarkan Master
Settlement Deed
tanggal 17 Februari 2014
(MCB Emperor)
Mandatory Convertible
Bond conversion based
on the Master Settlement
Deed dated 17 February
2014 (MCB Emperor)
22 Juni | Konversi MCB Emperor Rp100 - 122,389,916 3,171,498,739
June 2015 MCB Emperor conversion
22 Juni | Konversi Mandatory Rp100 - 327,142,857 3,498,641,596
June 2015 Convertible Bond
berdasarkan Tujuh Bukit
Willis Settlement Deed
tanggal 10 April 2014 (MCB
Willis)
Mandatory Convertible
Bond conversion based
on Tujuh Bukit Willis
Settlement Deed dated 10
April 2014 (MCB Willis)
24 Juni | Konversi Opsi Pembelian Rp100 - 70,945,544 3,569,587,140
June 2015 Saham yang Melekat
pada MCB Emperor
(Opsi Emperor)
Option Conversion to
Purchase Shares Attached
to the MCB Emperor
(Emperor option)
4 September Peningkatan Modal Rp100 Rp2,250 per saham | 594,931,190 4,164,518,330
2018 Ditempatkan dan Disetor per share
Dengan Hak Memesan
Efek Terlebih Dahulu
Increase in Issued and Paid
Up Capital with
Pre-Emptive Rights
128 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 131
Harga
Penawaran/Harga Penambahan Jumlah Saham
Nilai Nominal
Tanggal Aksi Korporasi Pelaksanaan Saham Tercatat
Nominal Value
Date Corporate Action Offering Price/ Addition Total Listed
(Rp)
Exercise Price of Shares Shares
(Rp)
18 Juli | July Peningkatan Modal Rp100 Rp3,980 per saham 215,000,000 4,379,518,330
2019 Tanpa Hak Memesan Efek per share
Terlebih Dahulu
Increase of capital without
giving pre-emptive rights
18 Oktober | Pemecahan Nilai Nominal Rp20 - 17,518,073,320 21,897,591,650
October 2019 Saham (1:5)
Stock Split (1:5)
5 Maret | Peningkatan Modal Rp20 Rp2,420 per saham 1,007,259,165 22,904,850,815
March 2021 Tanpa Hak Memesan Efek per share
Terlebih Dahulu
Increase of capital without
giving pre-emptive rights
5 April 2022 Peningkatan Modal Rp20 Rp2,830 per saham 1,205,999,956 24,110,850,771
Dengan Hak Memesan per share
Efek Terlebih Dahulu
Increase of capital with
giving pre-emptive rights
Catatan: Semua saham Perseroan tercatat di PT Bursa Efek Indonesia.
Note: All of the Company’s shares are listed on Indonesia Stock Exchange.
Kronologi Pencatatan Efek Lainnya Other Securities Listing Chronology
30 Juli 2020 30 July 2020
Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I The Company issued Shelf Bonds I Merdeka Copper
Merdeka Copper Gold Tahap I Tahun 2020 dengan Gold Phase I of 2020 with a principal amount of bonds
pokok jumlah obligasi sebesar Rp1,4 triliun yang terbagi worth Rp1.4 trillion which is divided into 2 series,
atas 2 seri, yakni (i) Seri A sebesar Rp673,65 miliar dengan namely (i) Series A amounting to Rp673.65 billion with
tingkat bunga tetap sebesar 8,90% per tahun, yang a fixed interest rate of 8.90% per annum, with a term
berjangka waktu 367 hari kalender sejak tanggal emisi; of 367 calendar days from the issuance date; and
dan (ii) Seri B sebesar Rp726,35 miliar dengan tingkat (ii) Series B amounting to Rp726.35 billion with a fixed
bunga tetap sebesar 10,5% per tahun, yang berjangka interest rate of 10.5% per annum, with a term of 3 years
waktu 3 tahun sejak tanggal emisi. from the issuance date.
9 September 2020 9 September 2020
Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I The Company issued Shelf Bonds I Merdeka Copper
Merdeka Copper Gold Tahap II Tahun 2020 dengan Gold Phase II of 2020 with a principal amount of bonds
pokok jumlah obligasi sebesar Rp300 miliar yang worth Rp300 billion which is divided into 2 series,
terbagi atas 2 seri, yakni (i) Seri A sebesar Rp149 miliar namely (i) Series A amounting to Rp149 billion with
dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,25% per tahun, a fixed interest rate of 8.25% per annum, with a term
yang berjangka waktu 367 hari kalender sejak tanggal of 367 calendar days from the issuance date; and
emisi; dan (ii) Seri B sebesar Rp151 miliar dengan tingkat (ii) Series B amounting to Rp151 billion with a fixed
bunga tetap sebesar 10,25% per tahun, yang berjangka interest rate of 10.25% per annum, with a term of 3 years
waktu 3 tahun sejak tanggal emisi. from the issuance date.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 129
Page 132
Profil Perusahaan
Company Profile
26 Maret 2021 26 March 2021
Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II The Company issued Shelf Bonds II Merdeka Copper
Merdeka Copper Gold Tahap I Tahun 2021 dengan pokok Gold Phase I of 2021 with a principal amount of bonds
jumlah obligasi sebesar Rp1,5 triliun yang terbagi atas worth Rp1.5 trillion which is divided into 2 series,
2 seri, yakni (i) Seri A sebesar Rp559,60 miliar dengan namely (i) Series A amounting to Rp559.60 billion with
tingkat bunga tetap sebesar 7,50% per tahun, yang a fixed interest rate of 7.50% per annum, with a term
berjangka waktu 367 hari kalender sejak tanggal emisi; of 367 calendar days from the issuance date; and
dan (ii) Seri B sebesar Rp940,40 miliar dengan tingkat (ii) Series B amounting to Rp940.40 billion with a fixed
bunga tetap sebesar 9,85% per tahun, yang berjangka interest rate of 9.85% per annum, with a term of 3 years
waktu 3 tahun sejak tanggal emisi. from the issuance date.
18 November 2021 18 November 2021
Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II The Company issued Shelf Bonds II Merdeka Copper
Merdeka Copper Gold Tahap II Tahun 2021 dengan Gold Phase II of 2021 with a principal amount of bonds
pokok jumlah obligasi sebesar Rp1,5 triliun dengan worth Rp1.5 trillion with a fixed interest rate of 5.00%
tingkat bunga tetap sebesar 5,00% per tahun, yang per annum, with a term of 367 calendar days from the
berjangka waktu 367 hari kalender sejak tanggal emisi. issuance date.
8 Maret 2022 8 March 2022
Perseroan menerbitkan Obligasi berkelanjutan III The Company issued Shelf Bonds III Merdeka Copper
Merdeka Copper Gold Tahap I Tahun 2022 dengan Gold Phase I of 2022 with a principal amount of
pokok jumlah obligasi sebesar Rp3 triliun yang terbagi bonds worth Rp3 trillion which is divided into 2 series,
atas 2 seri, yakni (i) Seri A sebesar Rp959 miliar dengan namely (i) Series A amounting to Rp959 billion with a
tingkat bunga tetap sebesar 5,00% per tahun, yang fixed interest rate of 5.00% per annum, with a term
berjangka waktu 367 hari kalender sejak tanggal emisi; of 367 calendar days from the issuance date; and
dan (ii) Seri B sebesar Rp2,04 triliun dengan tingkat (ii) Series B amounting to Rp2.04 trillion with a fixed
bunga tetap sebesar 7,80% per tahun, yang berjangka interest rate of 7.80% per annum, with a term of 3 years
waktu 3 tahun sejak tanggal emisi. from the issuance date.
28 April 2022 28 April 2022
Perseroan menerbitkan Obligasi berkelanjutan III The Company issued Shelf Bonds III Merdeka Copper
Merdeka Copper Gold Tahap II Tahun 2022 dengan Gold Phase II of 2022 with a principal amount of bonds
pokok jumlah obligasi sebesar Rp2 triliun yang terbagi worth Rp2 trillion which is divided into 2 series, namely
atas 2 seri, yakni (i) Seri A sebesar Rp310 miliar dengan (i) Series A amounting to Rp310 billion with a fixed
tingkat bunga tetap sebesar 7,80% per tahun, yang interest rate of 7.80% per annum, with a term of 3 years
berjangka waktu 3 tahun sejak tanggal emisi; dan from the issuance date; and (ii) Series B amounting
(ii) Seri B sebesar Rp1,69 triliun dengan tingkat bunga to Rp1.69 trillion with a fixed interest rate of 9.25% per
tetap sebesar 9,25% per tahun, yang berjangka waktu annum, with a term of 5 years from the issuance date.
5 tahun sejak tanggal emisi.
1 September 2022 1 September 2022
Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan III The Company issued Shelf Bonds III Merdeka Copper
Merdeka Copper Gold Tahap III Tahun 2022 dengan Gold Phase III of 2022 with a principal amount of
pokok jumlah obligasi sebesar Rp4 triliun yang terbagi bonds worth Rp4 trillion which is divided into 3 series,
atas 3 seri, yakni (i) Seri A sebesar Rp1,47 triliun dengan namely (i) Series A amounting to Rp1.47 trillion with a
tingkat bunga tetap sebesar 5,50% per tahun, yang fixed interest rate of 5.50% per annum, with a term of
berjangka waktu 367 hari kalender sejak tanggal emisi; 367 calendar days from the issuance date; (ii) Series B
(ii) Seri B sebesar Rp1,73 triliun dengan tingkat bunga amounting to Rp1.73 trillion with a fixed interest rate
tetap sebesar 8,25% per tahun, yang berjangka waktu of 8.25% per annum, with a term of 3 years from the
3 tahun sejak tanggal emisi; dan (iii) Seri C sebesar issuance date; (iii) Series C amounting to Rp798 billion
Rp798 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar with a fixed interest rate of 9.50% per annum, with
9,50% per tahun, yang berjangka waktu 5 tahun sejak a term of 5 years from the issuance date.
tanggal emisi.
130 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 133
13 Desember 2022 13 December 2022 Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan IV The Company issued Shelf Bonds IV Merdeka Copper Merdeka Copper Gold Tahap I Tahun 2022 dengan pokok Gold Phase I of 2022 with a principal amount of bonds jumlah obligasi sebesar Rp3,1 triliun dengan tingkat worth Rp3.1 trillion with a fixed interest rate of 10.3% per bunga tetap sebesar 10,3% per tahun, yang berjangka annum, with a term of 3 years from the issuance date. waktu 3 tahun sejak tanggal emisi. 8 Maret 2023 8 March 2023 Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan IV The Company issued Shelf Bonds IV Merdeka Copper Merdeka Copper Gold Tahap II Tahun 2023 dengan Gold Phase II of 2023 with a principal amount of bonds pokok jumlah obligasi sebesar Rp2,5 triliun dengan worth Rp2.5 trillion with a fixed interest rate of 6.5% tingkat bunga tetap sebesar 6,5% per tahun, yang per annum, with a term of 367 calendar days from the berjangka waktu 367 hari kalender sejak tanggal emisi. issuance date. 4 Agustus 2023 4 August 2023 Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan IV The Company issued Shelf Bonds IV Merdeka Copper Merdeka Copper Gold Tahap III Tahun 2023 dengan Gold Phase III of 2023 with a principal amount of pokok jumlah obligasi sebesar Rp2,6 triliun yang terbagi bonds worth Rp2.6 trillion which is divided into 2 series, atas 2 seri, yakni (i) Seri A sebesar Rp1,08 triliun dengan namely (i) Series A amounting to Rp1.08 trillion with tingkat bunga tetap sebesar 6,75% per tahun, yang a fixed interest rate of 6.75% per annum, with a term berjangka waktu 367 hari kalender sejak tanggal emisi; of 367 calendar days from the issuance date; and dan (ii) Seri B sebesar Rp1,48 triliun dengan tingkat (ii) Series B amounting to Rp1.48 trillion with a fixed bunga tetap sebesar 8,00% per tahun, yang berjangka interest rate of 8.00% per annum, with a term of 3 years waktu 3 tahun sejak tanggal emisi. from the issuance date. 15 Desember 2023 15 December 2023 Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan IV The Company issued Shelf Bonds IV Merdeka Copper Merdeka Copper Gold Tahap IV Tahun 2023 dengan Gold Phase IV of 2023 with a principal amount of pokok jumlah obligasi sebesar Rp2,1 triliun yang terbagi bonds worth Rp2.1 trillion which is divided into 2 series, atas 2 seri, yakni (i) Seri A sebesar Rp800 miliar, dengan namely (i) Series A amounting to Rp800 billion, with tingkat bunga tetap sebesar 7,75% per tahun, yang a fixed interest rate of 7.75% per annum, with a term berjangka waktu 367 hari kalender sejak tanggal emisi; of 367 calendar days from the issuance date, and dan (ii) Seri B sebesar Rp1,29 triliun, dengan tingkat (ii) Series B amounting to Rp1.29 trillion, with a fixed bunga tetap sebesar 9,50% per tahun, yang berjangka interest rate of 9.50% per annum, with a term of 3 years waktu 3 tahun sejak tanggal emisi. from the issuance date. Informasi lebih lanjut mengenai ikhtisar obligasi dapat More detailed information on bond highlights dilihat pada Bab Ikhtisar Kinerja, Sub-Bab Ikhtisar is available in the Performance Highlights Chapter, Obligasi, dalam Laporan Tahunan ini. Bond Highlights Sub-Chapter, in this Annual Report. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 131
Page 134
Profil Perusahaan
Company Profile
Sertifikasi
Certifications
Penerima Nama Sertifikasi Institusi Pemberi Berlaku Sampai
Recipient Name of Certification Issuing Agency Valid Until
Merdeka ISO 14001:2015 (Manajemen Lingkungan Hidup PT Intertek Utama 6 Maret 2025
| Environmental Management) Services 6 March 2025
ISO 45001:2018 (Manajemen Kesehatan dan Keamanan 7 Maret 2025
| Health and Safety Management) 7 March 2025
Merdeka ISO 14001:2015 (Manajemen Lingkungan Hidup PT Intertek Utama 6 Maret 2025
Head Office | Environmental Management) Services 6 March 2025
ISO 45001:2015 (Manajemen Kesehatan dan Keamanan 7 Maret 2025
| Health and Safety Management) 7 March 2025
MMS ISO 14001:2015 (Manajemen Lingkungan Hidup PT Intertek Utama 6 Maret 2025
| Environmental Management) Services 6 March 2025
ISO 45001:2018 (Manajemen Kesehatan dan Keamanan 7 Maret 2025
| Health and Safety Management) 7 March 2025
ISO 9001:2015 (Manajemen Kualitas | Quality 27 Februari 2025
Management) 27 February 2025
BSI ISO 14001:2015 (Manajemen Lingkungan Hidup PT Intertek Utama 6 Maret 2025
| Environmental Management) Services 6 March 2025
ISO 45001:2018 (Manajemen Kesehatan dan Keamanan 7 Maret 2025
| Health and Safety Management) 7 March 2025
BKP ISO 14001:2015 (Manajemen Lingkungan Hidup PT Intertek Utama 6 Maret 2025
| Environmental Management) Services 6 March 2025
ISO 45001:2018 (Manajemen Kesehatan dan Keamanan 7 Maret 2025
| Health and Safety Management) 7 March 2025
BTR ISO 14001:2015 (Manajemen Lingkungan Hidup PT Intertek Utama 6 Maret 2025
| Environmental Management) Services 6 March 2025
ISO 45001:2018 (Manajemen Kesehatan dan Keamanan 7 Maret 2025
| Health and Safety Management) 7 March 2025
PETS ISO 14001:2015 (Manajemen Lingkungan Hidup PT Intertek Utama 6 Maret 2025
| Environmental Management) Services 6 March 2025
ISO 45001:2018 (Manajemen Kesehatan dan Keamanan 7 Maret 2025
| Health and Safety Management) 7 March 2025
132 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 135
Daftar Keanggotaan Asosiasi Industri
Merdeka dan/atau Anak Perusahaan
List of Merdeka and/or Subsidiary Company Industry
Association Memberships
Perusahaan Nama Asosiasi Posisi Perusahaan dan/atau Referensi
Company Name of Association anak Perusahaan Reference
Company and/or Subsidiary
Company Position
BSI Indonesian Mining Anggota | Member http://www.ima-api.org
Association
Merdeka Asosiasi Emiten Indonesia Anggota | Member https://asosiasi-emiten.or.id/profil_anggota
Merdeka Indonesian Corporate Anggota | Member http://www.icsa-indonesia.org/
Secretary Association
Lembaga dan Profesi Penunjang
Pasar Modal
Capital Market Supporting Professionals and Institutions
Kantor Akuntan Publik | Public Accountant Firm
KAP Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma | member of BDO International Ltd.)
Alamat | Address Prudential Tower, Lantai 17 | 17th Floor
Jl. Jend. Sudirman Kav. 44-46, Jakarta 12910
Akuntan Publik | Public Accountant Santanu Chandra, CPA
Jasa yang Diberikan | Services Rendered Mengaudit Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan
dan anak perusahaannya untuk tahun buku yang berakhir pada
31 Desember 2023.
Audit of the Consolidated Financial Statements of the Company and
its subsidiaries for the year ended 31 December 2023.
Biaya | Fee Rp162.000.000
Periode Penugasan | Period of Assignment Tahun Buku | Financial Year 2023
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 133
Page 136
Profil Perusahaan
Company Profile
Notaris | Notary
Kantor Notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.
Alamat | Address Komplek Taman Gandaria No. 11 A, RT.8/RW.3,
Gandaria Selatan, Jakarta 12420
Jasa yang Diberikan | Services Rendered Membuat risalah RUPS dan akta notaris, serta menyampaikannya kepada
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia.
Prepare the minutes of the GMS and the notarial deeds, as well as submitting
them to the Ministry of Law and Human Rights.
Biaya | Fee Rp72.450.000
Periode Penugasan | Period of Assignment Tahun Buku | Financial Year 2023
Wali Amanat | Trustee
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk
Alamat | Address Gedung BRI
Jl. Jenderal Sudirman Kav. 44-46, Jakarta 10210, Indonesia
Jasa yang Diberikan | Services Rendered Mewakili dan melindungi kepentingan pemegang obligasi sesuai
dengan ketentuan yang tertuang dalam akta perjanjian perwalian.
Represent and protect the interests of bondholders in accordance
with provisions contained in the deed of trusteeship agreement.
Biaya | Fee Rp1.600.000.000
Periode Penugasan | Period of Assignment Tahun Buku | Financial Year 2023
Biro Administrasi Efek | Share Registrar
PT Datindo Entrycom
Alamat | Address Jl. Hayam Wuruk No. 28 Gambir, Kota Jakarta Pusat, Jakarta 10120
Jasa yang Diberikan | Services Rendered Mengadministrasikan, menyimpan dan memelihara catatan, pembukuan,
data dan keterangan dalam bentuk cetak dan elektronik yang berhubungan
dengan efek MDKA, dan atas penyelenggaraan RUPS.
Administration, storing and maintaining records, book- keeping, data and
information in printed and electronic forms relating to MDKA securities, and
on the holding of the GMS.
Biaya | Fee Rp179.850.000
Periode Penugasan | Period of Assignment Tahun Buku | Financial Year 2023
Konsultan Hukum | Legal Counsel
Assegaf Hamzah & Partners
Alamat | Address Capital Place, Level 36 & 37
Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 18, West Kuningan, Mampang Prapatan,
Jakarta 12710, Indonesia
Jasa yang Diberikan | Services Rendered Memberikan nasihat dan pendampingan hukum atas segala macam
transaksi dan nasihat hukum, termasuk transaksi pembiayaan serta
konsultan hukum pasar modal untuk penerbitan obligasi, dan pemberian
jasa hukum umum.
Providing legal advice and assistance on all kinds of transactions and legal
advice, including financing transactions as well as capital market legal
consultant for bond issuances, and for providing general legal services.
Biaya | Fee Rp3.543.800.000
Periode Penugasan | Period of Assignment Tahun Buku | Financial Year 2023
134 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 137
Lembaga Pemeringkat | Rating Agency
PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO)
Alamat | Address Equity Tower 30th Floor
Sudirman Central Business District (SCBD) Lot. 9
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190, Indonesia
Jasa yang Diberikan | Services Rendered Memberikan evaluasi dan peringkat yang independen atas penerbitan obligasi.
Provide independent evaluations and ratings on bond issuance.
Biaya | Fee Rp4.026.417.500
Periode Penugasan | Period of Assignment Tahun Buku | Financial Year 2023
Informasi pada Situs Web Perseroan
Information on the Company Website
Sebagai bagian dari upaya penerapan prinsip As part of the efforts to implement the principle
keterbukaan sekaligus memenuhi ketentuan yang of transparency while complying with the provisions
diatur dalam Peraturan OJK No. 8/POJK.04/2015 tentang stipulated in OJK Regulation No. 8/POJK.04/2015
Situs Web milik Emiten atau Perusahaan Publik, Concerning Issuer or Public Company Websites, the
Perseroan secara berkala menampilkan berbagai Company periodically displays various information
informasi mengenai kegiatan usahanya melalui situs regarding its business activities through its official
web resminya yang dapat diakses secara luas oleh website, that widely accessible to the public:
publik: https://merdekacoppergold.com. https://merdekacoppergold.com.
Lingkup Uraian
Scope Description
Hubungan Investor Berisi informasi dan dokumen mengenai presentasi investor, informasi saham, prospektus,
Investor relations laporan kegiatan kuartal, Laporan Tahunan, laporan keuangan, laporan eksplorasi, keterbukaan
informasi; siaran pers, ringkasan risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa,
serta semua pemberitahuan dan undangan terkait.
Contains information and documents regarding investor presentation, shares information,
prospectus, quarter activities reports, Annual Report, financial statements, exploration reports,
information disclosure; press releases, summaries of the minutes of the Annual and Extraordinary
General Meetings of Shareholders, as well as all related notices and invitations.
Informasi Perseroan Berisi informasi mengenai visi, misi, dan nilai Perseroan; struktur organisasi dan kepemilikan;
Company information profil Dewan Komisaris, Direksi, dan Manajemen Eksekutif; dan Piagam Dewan Komisaris, Direksi,
Komite Dewan, dan Unit Audit Internal, Lembaga dan Profesi Penunjang di Pasar Modal, dan
berbagai dokumen publik perusahaan.
Contains information regarding Company vision, mission, and values; organization and ownership
structure; profiles of the Board of Commissioners, Board of Directors, and Executive Management;
and Charters of the Board of Commissioners, Board of Directors, Board Committees, and Internal
Audit Unit, Institution and Supporting Professions in Capital Market, and various public company
documents.
Informasi Bisnis Berisi informasi mengenai ikhtisar operasi dan proyek serta informasi yang relevan.
Business information Contains information regarding operation and project overview and relevant information.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 135
Page 138
Profil Perusahaan
Company Profile
Lingkup Uraian
Scope Description
Keberlanjutan Berisi informasi umum mengenai pendekatan dan komite Keberlanjutan, juga mengenai
Sustainability enam pilar keberlanjutan Grup Merdeka:
Contains general information regarding the Sustainability approach and committee, as well as
the six sustainability pillars of the Merdeka Group:
Lingkungan
Pendekatan Umum, Emisi Gas Rumah Kaca (Pendekatan, Emisi dan Intensitas Energi, Efisiensi
Energi), Air (Pendekatan dan Kinerja tahun terakhir), Limbah (Pendekatan dan Kinerja tahun
terakhir), dan Keanekaragaman Hayati (Pendekatan, kinerja tahun terakhir atas Reklamasi Lahan
Operasi, Rehabilitasi, Flora dan Fauna).
Environment
General Approach, Greenhouse Gas Emissions (Approach, Emissions and Energy Intensity, Energy
Efficiency), Water (Approach, last year Performance), Waste (Approach, last year Performance),
and Biodiversity (Approach; and last year performance of Reclamation, Compensation Land, and
Flora and Fauna).
Kesehatan dan Keselamatan Kerja
Pendekatan, Memperkuat Budaya K3, Kesehatan Pekerja, Keselamatan Pekerja, dan Kinerja
tahun terakhir.
Health and Safety
Approach, Strengthening OHS Culture, Worker Health, Worker Safety, and last year Performance.
Karyawan
Pendekatan, Kinerja tahun terakhir (Jumlah dan Status Karyawan, Rekrutmen, Remunerasi,
Fasilitas Pendukung, Survei Karyawan, Forum Perempuan, Keseimbangan Kerja dan Keluarga,
Serikat Pekerja, Pengembangan dan Pelatihan Karyawan, Merdeka Innovation Award).
Employees
Approach, Performance in the last year (Number and Status of Employees, Recruitment,
Remuneration, Supporting Facilities, Employee Survey, Women’s Forum, Work and Family
Balance, Trade Unions, Employee Development and Training, Merdeka Innovation Award).
Komunitas
Pendekatan, Delapan Pilar Pemberdayaan dan Pengembangan Masyarakat, Kinerja tahun
terakhir.
Community
Approach, Eight Pillars of Community Empowerment and Development, Last year’s performance.
Hak Asasi Manusia
Pendekatan, Kinerja tahun terakhir.
Human Rights
Approach, Last year performance.
Tata Kelola
Kerangka Tata Kelola Perusahaan, Anggaran Dasar, Komite, Sekretaris Perusahaan, Unit Audit
Internal, Pedoman Tata Kerja Direksi dan Dewan Komisaris, Sistem Pelaporan Pelanggaran,
Pedoman Perilaku, Pedoman Tata Kelola Perusahaan yang Baik, dan Anti-Korupsi.
Governance
Corporate Governance Framework, Articles of Association, Committee, Corporate Secretary,
Internal Audit Unit, The Board of Directors and Board of Commissioners’ Work Guidelines,
Whistleblowing System, Code of Conduct, Guidelines for Good Corporate Governance, and
Anti-corruption.
136 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 139
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 137
Page 140
138 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 141
Analisis dan
Pembahasan
Manajemen
Management Discussion and Analysis
Perseoran berhasil memenuhi
target operasional dan
keuangan dengan baik di 2023
The Company successfully met its
operational and financial targets in 2023
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 139
Page 142
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Tinjauan Industri
Industry Overview
Indonesia merupakan negara kaya akan mineral dan Indonesia is richly endowed with minerals and
sumber daya, termasuk emas, tembaga, dan nikel, resources, including gold, copper and nickel,
yang merupakan mineral utama yang ditambang oleh which are the main minerals mined by Merdeka.
Merdeka. Pertambangan merupakan pilar penting dari Mining is an integral pillar of Indonesia’s economy,
perekonomian Indonesia, menyumbang 9% dari total contributing 9% of the total Gross Domestic Product in
Produk Domestik Bruto pada tahun 2022 menurut 2022 according to S&P Global.
S&P Global.
Indonesia secara global merupakan produsen nikel Indonesia is globally the top producer of nickel and
terbesar dan produsen utama emas dan tembaga. a major producer of gold and copper. According to
Menurut Kementerian ESDM dan US Geological Survey the Ministry of Energy and Mineral Resources of the
of Mineral Commodity Summaries, Indonesia memiliki Republic of Indonesia and the U.S. Geological Survey
cadangan nikel terbesar di dunia, yaitu 40% dari total of Mineral Commodity Summaries, Indonesia has the
cadangan dunia. Pada 2022, jumlah cadangan dan largest reserves of nickel in the world accounting for 40%
sumber daya bijih nikel di Indonesia diperkirakan of the total world reserves. In 2022, the amount of nickel
sebesar 5,03 miliar ton cadangan (Terbukti & Terkira) ore reserves and resources in Indonesia was estimated
dan 17,33 miliar ton sumber daya (Terukur, Terindikasi at 5.03 billion tonnes of reserves (Proved & Probable) and
& Tereka). Indonesia juga merupakan negara dengan 17.33 billion tonnes of resources (Measured, Indicated
cadangan emas terbesar kelima di dunia, yang & Inferred). Indonesia is also home to the world’s fifth
merupakan 4% dari total cadangan emas dunia yang largest gold reserves ranked fifth globally, constituting
berjumlah sekitar 54.000 ton (Sumber: US Geological 4% of the world’s total gold reserves at around
Survey, Mineral Commodity Summaries, 2022). 54,000 tonnes (Source: U.S. Geological Survey, Mineral
Commodity Summaries, 2022).
Dari sisi tembaga, Indonesia merupakan produsen In terms of copper, Indonesia is the world’s sixth-largest
tembaga terbesar keenam di dunia, dengan sumber producer of copper, with copper ore resources of
daya bijih tembaga sebesar 15,95 miliar ton, cadangan 15.95 billion tonnes, copper ore reserves of 3 billion tonnes,
bijih tembaga sebesar 3 miliar ton, dan cadangan logam and copper metal reserves of 19.94 million tonnes.
tembaga sebesar 19,94 juta ton.
Harga Emas, Tembaga, dan Nikel di 2023 Gold, Copper, and Nickel Prices in 2023
Pada 2023, harga emas, tembaga, dan nikel berfluktuasi. In 2023, the price of gold, copper, and nickel fluctuated.
Emas menunjukkan kenaikan yang kuat di tengah Gold showed strong gains amid geopolitical volatility,
volatilitas geopolitik, naik 15% pada 2023 hingga mencapai rising 15% in 2023 to reach US$2,078/oz, the highest
AS$2.078/ons, rekor penutupan tahunan tertinggi. Harga annual close on record. Copper prices were generally
tembaga secara umum stabil di atas AS$8.000 per MT stable above US$8,000 per MT due to strong demand
karena tingginya permintaan untuk produksi EV dan for EV production and renewable energy projects.
proyek energi terbarukan. Sebaliknya, harga nikel menurun Conversely, nickel prices declined as Indonesia increased
karena Indonesia meningkatkan produksi nikel melalui its nickel production through NPI, nickel matte and
NPI, nickel matte, dan endapan campuran hidroksida. mixed hydroxide precipitate.
Namun, dalam jangka panjang, permintaan tembaga However, in the long term, demand for copper and
dan nikel diperkirakan akan meningkat sebagai nickel is expected to accelerate as critical minerals in the
mineral penting dalam transisi menuju energi ramah transition to clean energy. In addition, closure of various
lingkungan. Selain itu, penutupan berbagai tambang nickel mines around the world suggests that prices will
nikel di seluruh dunia menunjukkan bahwa harga akan strengthen as supply drops.
menguat seiring menurunnya pasokan.
140 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 143
Permintaan Nikel dan Tembaga dalam Nickel and Copper Demand in Transisi Energi Bersih the Clean Energy Transition Sebagai negara dengan cadangan nikel yang As a country with large nickel reserves, Indonesia is well- besar, Indonesia mempunyai peluang besar untuk positioned to benefit from the growing demand for memanfaatkan peningkatan permintaan nikel. nickel. Nickel is a key mineral in EV batteries, which are Nikel adalah mineral utama dalam baterai EV, part of the global clean energy transition. yang merupakan bagian dari transisi energi bersih secara global. Menanggapi peluang ini, pemerintah Indonesia In response to this opportunity, the Indonesian telah memulai langkah-langkah untuk mendorong government has initiated measures to foster domestic pengembangan rantai nilai EV di dalam negeri. Hal development of the EV value chain. This includes ini termasuk memberlakukan pembatasan ekspor imposing restrictions on nickel ore exports and bijih nikel dan memacu investasi pada industri nikel spurring investments in Indonesia's nickel industry, Indonesia, khususnya pada kegiatan hilir. Dengan particularly in downstream activities. With ambitious target ambisius untuk menjadi pusat produksi EV, targets to become an EV production hub, aiming dengan target memproduksi 300 ribu mobil listrik dan for 300 thousand EV cars and 2.5 million electric 2,5 juta sepeda motor listrik pada tahun 2030, Indonesia motorcycles by 2030, Indonesia is poised to capitalize siap memanfaatkan pasar kendaraan listrik yang on the growing EV market. sedang berkembang. Menurut Wood Mackenzie, permintaan baterai, According to Wood Mackenzie, the demand for yang sangat bergantung pada nikel, diperkirakan batteries, which heavily rely on nickel, is projected to akan meningkat, dan berpotensi mencapai 41% dari surge, potentially constituting 41% of global nickel permintaan nikel global pada tahun 2030, peningkatan demand by 2030, a significant increase from the 7% yang signifikan dari 7% yang tercatat pada tahun 2021. recorded in 2021. This underscores nickel’s substantial Hal ini menggaris bawahi peran penting nikel dalam role in powering the clean energy transition, positioning pembangkit listrik. transisi energi ramah lingkungan, Indonesia at the forefront of this transformative shift. menempatkan Indonesia di garis depan dalam perubahan transformatif ini. Tinjauan Kinerja Operasional di 2023 Review of Operational Performance in 2023 Sejak mencatatkan sahamnya di BEI pada Juni 2015, Since listing its shares on the IDX in June 2015, the Grup Merdeka telah bertransformasi dari perusahaan Merdeka Group has transformed from a company yang hanya memiliki satu proyek pengembangan with only one medium-term gold mine development tambang emas jangka menengah menjadi grup project into a diversified mining group with promising pertambangan yang terdiversifikasi dengan peluang long-term development and growth opportunities. This pengembangan dan pertumbuhan jangka panjang transformation has been achieved both organically and yang menjanjikan. Transformasi ini telah dicapai baik inorganically. secara organik maupun anorganik. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 141
Page 144
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Pada 2023, Merdeka melanjutkan perjalanan In 2023, Merdeka continued its transformative journey
transformatifnya menuju pertumbuhan menjadi for growth into a mining and minerals company with
perusahaan pertambangan dan mineral dengan aset globally significant gold, copper, and nickel assets
emas, tembaga, dan nikel yang signifikan secara global across Indonesia.
di seluruh Indonesia.
Merdeka mencapai kemajuan berarti dan memperkuat Merdeka achieved meaningful progress and
posisinya dalam pertumbuhan jangka panjang. strengthened its positioning for long-term growth.
Perseroan mencapai hasil dan kemajuan operasional The Company delivered solid operational results
yang solid di tiga pilar utamanya, yaitu operasi tembaga, and progress across its three major pillars, namely
emas, nikel, dan pirit. Ekspansi operasional dan integrasi copper, gold, nickel, and pyrite operations. Operational
aset-aset yang baru diakuisisi tetap menjadi titik fokus expansion and integration of newly acquired assets
utama, yang melanjutkan transisi Perseroan menjadi remained key focal points, furthering the Company's
produsen yang terdiversifikasi dengan paparan transition into a diversified producer with exposure to
terhadap rantai nilai baterai ramah lingkungan melalui the clean battery value chain through its ownership in
kepemilikannya di Grup MBMA. the MBMA Group.
Per 31 Desember 2023, aset portofolio utama Merdeka As of 31 December 2023, Merdeka’s major portfolio
yang telah beroperasi komersial antara lain BSI di assets that have reached commercial operation
Tambang Emas Tujuh Bukit, BTR dan BKP di Tambang included BSI in the Tujuh Bukit Gold Mine, BTR and BKP
Tembaga Wetar dan Pirit Wetar, serta CSID, BSID, ZHN, in the Wetar Copper Mine and Wetar Pyrite, as well as
HNMI, dan SCM di Grup MBMA. Sumber daya mineral CSID, BSID, ZHN, HNMI, and SCM in the MBMA Group.
Grup Merdeka diperkirakan mengandung 36,4 juta ons Merdeka’s Group mineral resources are estimated to
emas, 8,5 juta ton tembaga, 86,0 juta ons perak, 13,8 juta contain 36.4 million oz of gold, 8.5 million tonnes of
ton nikel, dan 1,0 juta ton kobalt. Hal ini mencerminkan copper, 86.0 million oz of silver, 13.8 million tonnes of
peningkatan sekitar 1,2 juta ons emas (+3,5%), 69 ribu ton nickel, and 1.0 million tonnes of cobalt. This represents
tembaga (+0,8%), 6 juta ons perak (+7,9%), dan penurunan an increase of approximately 1.2 million oz of gold
sekitar 57.000 ton nikel (-0,4%) dibandingkan estimasi (+3.5%), 69 thousand tonnes of copper (+0.8%), 6 million
per 31 Desember 2022. oz of silver (+7.9%), and a decrease of approximately
57,000 tonnes of nickel (-0.4%) compared with the
estimates as of 31 December 2022.
Dalam hal cadangan bijih grup, baik tembaga maupun In terms of group ore reserves, both copper and gold
emas meningkat signifikan dari 2022, masing-masing increased significantly from 2022, by 632% and 832%
sebesar 632% dan 832%, karena adanya tambahan respectively, due to additional reserves from the Tujuh
cadangan dari Proyek Tembaga Tujuh Bukit dan Bukit Copper Project and Pani Gold Mines. Nickel
Tambang Emas Pani. Cadangan nikel meningkat tipis reserves increased slightly by 4% compared to the
sebesar 4% dibandingkan cadangan tahun 2022. 2022 reserves.
Proyek Emas Pani memiliki potensi yang signifikan, The Pani Gold Project has significant potential,
mengandung sumber daya mineral sebesar 303,1 juta containing mineral resources of 303.1 million MT of ore
MT bijih dengan kadar 0,70 g/t emas atau setara dengan with a grade of 0.70 g/t gold, equivalent to 6.9 million
6,9 juta ons emas. oz of gold.
Kepemimpinan Merdeka sebagai salah satu Merdeka’s leadership as one of the leading companies
perusahaan terkemuka di sektor pertambangan di in the mining sector in Indonesia has received global
Indonesia telah mendapat pengakuan global, dengan recognition, with MSCI ESG awarding Merdeka
MSCI ESG memberikan Merdeka peringkat ‘A’ untuk an ‘A’ rating for its ESG initiatives, positioning the
inisiatif ESG-nya, yang menempatkan Perseroan Company as the top-rated metal and mining
sebagai perusahaan logam dan pertambangan dengan company in Indonesia.
peringkat teratas di Indonesia.
142 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 145
Kinerja per Segmen di 2023 Performance per Segment in 2023 Merdeka memiliki portofolio aset yang signifikan secara Merdeka possesses a portfolio of globally significant global, meliputi aset emas, tembaga, dan nikel sebagai assets covering gold, copper and nickel assets berikut: as follows: Emas Gold • Operasional: Tambang Emas Tujuh Bukit • Operational: Tujuh Bukit Gold Mine • Dalam pengembangan: Proyek Emas Pani (“Pani”) • Development: Pani Gold Project (“Pani”) Tembaga Copper • Operasional: Tambang Tembaga Wetar • Operational: Wetar Copper Mine • Dalam pengembangan: Proyek Tembaga Tujuh Bukit • Development: Tujuh Bukit Copper Project Nikel (melalui Grup MBMA) Nickel (through MBMA Group) • Tambang SCM • SCM Mine • Smelter RKEF • RKEF Smelters • Konverter Nickel Matte • Nickel Matte Converter • Proyek AIM • AIM Project • Fasilitas HPAL • HPAL Facilities • IKIP • IKIP Produksi dan Penjualan per Segmen Production and Sales per Segment Produk utama yang diproduksi dan dijual Merdeka pada The main products that Merdeka produced and sold in tahun 2023 adalah emas, katoda tembaga, NPI, dan 2023 were gold, copper cathodes, NPI and nickel matte. nickel matte. Selain itu, Merdeka juga memproduksi Merdeka also produced limonite and saprolite nickel ore bijih nikel limonit dan saprolit pada tahun 2023. in 2023. Hasil produksi dan penjualan setahun penuh Full year production and sales results were as follows: sebagai berikut: • Produksi emas sebesar 138.666 ons dengan total biaya • Gold production of 138,666 oz at a total cash cost of tunai AS$842/ons dan harga jual rata-rata AS$1.939/ US$842/oz and an average sales price of US$1,939/oz. ons. Total volume penjualan sebesar 129.867 ons emas. Total sales volume amounted to 129,867 oz of gold. • Produksi tembaga sebesar 12.706 ton dengan • Copper production of 12,706 tonnes at a total cash cost total biaya tunai AS$3,74/pon dan harga jual rata- US$3.74/lb and an average sales price of US$8,578/ rata AS$8.578/ton. Total volume penjualan sebesar tonnes. Total sales volume amounted to 13,217 tonnes 13.217 ton tembaga. of copper. • Produksi nikel sebesar 95.450 ton, terdiri dari • Nickel production of 95,450 tonnes, comprising 65.117 ton NPI dan 30.333 ton nikel dalam nickel matte. 65,117 tonnes of NPI and 30,333 tonnes of nickel Total volume penjualan sebesar 64.526 ton NPI, dan in nickel matte. Total sales volume amounted to 28.129 nikel dalam nickel matte. 64,526 tonnes of NPI and 28,129 nickel in nickel matte. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 143
Page 146
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Produksi emas di tahun 2023
Gold production in 2023
Hasil produksi Tambang Emas Tujuh Bukit | Tujuh Bukit Gold Mine gold production
AISC 2023 Harga Jual Rata-Rata Penjualan
Produksi (ons) Total Biaya Tunai
($/ons) per Ons (Ons)
Production (oz) Total Cash Cost
AISC ($/oz) Average Sales Price per Oz Sales (Oz)
2023 138,666 $842 $1,212 $1,939 129,867
2022 125,133 $780 $1,131 $1,803 134,410
Produksi tembaga di tahun 2023
copper production in 2023
Hasil produksi Tambang Tembaga Wetar | Wetar Copper Mine production
Total Biaya Tunai 2023 Harga Jual
Produksi (ton) per pon AISC per pon Rata-Rata per ton Penjualan (ton)
Production (tonnes) Total Cash Cost AISC per pound Average Sales Price Sales (tonnes)
per pound per tonnes
2023 12,706 $3.74 $5.38 $8,578 13,217
2022 19,551 $2.64 $3.37 $8,822 20,338
Produksi NPI di tahun 2023
NPI production in 2023
Hasil produksi smelter RKEF | RKEF Smelter production
Total Biaya Tunai 2023 Harga Jual
Produksi (ton) per ton AISC per ton Rata-Rata per ton Penjualan (ton)
Production (tonnes) Total Cash Cost AISC per tonnes Average Sales Price Sales (tonnes)
per tonnes per tonnes
2023 65,117 $12,095 $12,262 $15,536 64,526
2022 38,786 $13,775* $13,799 $16,324 29,879
*Biaya tunai setahun penuh. Biaya tunai untuk 8 bulan sejak akuisisi RKEF sebesar AS$14.295.
Full year cash cost. Cash cost for the 8 months since the acquisition of RKEFs amount to US$14,295.
Produksi nickel matte di tahun 2023
Nickel matte production in 2023
Hasil produksi smelter RKEF | RKEF Smelter production
Total Biaya Tunai 2023 Harga Jual
Produksi (ton) per ton AISC per ton Rata-Rata per ton Penjualan (ton)
Production (tonnes) Total Cash Cost AISC per tonnes Average Sales Price Sales (tonnes)
per tonnes per tonnes
2023 30,333 $14,755 $14,809 $15,592 28,129
2022* - - - - -
*Perseroan baru mulai memproduksi nickel matte di 2023.
Nickel matte production by the Company began in 2023.
144 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 147
Pendapatan dan Profitabilitas Revenue and Profitability by Segment
Berdasarkan Segmen
Emas menjadi kontributor utama pendapatan Gold emerged as the primary contributor to the
Perseroan karena produksinya yang besar dan harga Company's revenue due to its substantial production and
pasar yang menguntungkan. Namun, produksi tembaga favorable market prices. However, copper production
tidak mencapai ekspektasi, sehingga menyebabkan fell short of expectations, resulting in a decreased
penurunan kontribusi terhadap pendapatan contribution to the overall revenue for the year. While NPI
keseluruhan tahun ini. Meskipun segmen NPI dan and nickel matte segments maintained positive margins,
nickel matte mempertahankan margin positif, segmen they experienced a decline in profitability compared to
ini mengalami penurunan profitabilitas dibandingkan 2022 due to lower average sales prices despite reduced
tahun 2022 karena harga jual rata-rata yang lebih cash costs. Nickel production faced challenges with
rendah meskipun biaya tunai berkurang. Produksi nikel rising operational expenses, driven by increased prices
menghadapi tantangan dengan meningkatnya biaya of nickel ore, coal smelting, and electricity. To counteract
operasional, yang didorong oleh kenaikan harga bijih these challenges, the Company implemented
nikel, peleburan batu bara, dan listrik. Untuk mengatasi cost-efficiency measures to safeguard margins
tantangan ini, Perseroan menerapkan langkah- and enhance long-term business performance.
langkah efisiensi biaya untuk menjaga margin dan
meningkatkan kinerja bisnis jangka panjang.
Berdasarkan hasil tersebut, Perseroan mencapai kinerja As such, the Company achieved the following financial
keuangan per segmen sebagai berikut: results per segment:
Per tanggal 31 Desember 2023
As of 31 December 2023
(dalam jutaan AS$ | in million US$)
Emas | Gold Tembaga | Copper Nikel | Nickel
Lainnya
Proyek Tujuh Bukit Proyek Wetar Grup Mbma
Others
Tujuh Bukit Project Wetar Project Mbma Group
Pendapatan di luar segmen 261.8 114.6 1,328.3 2.1
External revenue
Pendapatan antar segmen - - - 96.7
Inter segment
Pendapatan bersih 261.8 114.6 1,328.3 98.8
Net revenue
Beban keuangan – bersih (13.9) (18.3) (20.0) (13.9)
Finance expenses – net
Laba/(rugi) sebelum pajak 52.1 (36.1) 33.5 39.6
penghasilan
Profit/(loss) before income tax
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 145
Page 148
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Per tanggal 31 Desember 2022
As of 31 December 2022
(dalam jutaan AS$ | in million US$)
Emas | Gold Tembaga | Copper Nikel | Nickel Lainnya
Proyek Tujuh Bukit Proyek Wetar Grup Mbma Others
Tujuh Bukit Project Wetar Project Mbma Group
Pendapatan di luar segmen 262.3 182.8 422.0 2.8
External revenue
Pendapatan antar segmen - - - 106.3
Inter segment
Pendapatan bersih 262.3 182.8 422.0 109.1
Net revenue
Beban keuangan – bersih (7.7) (11.9) (21.1) (3.1)
Finance expenses – net
Laba sebelum pajak 120.1 9.9 2.5 56.3
penghasilan
Profit before income tax
Emas Gold
Sejak 2012, Perseroan telah aktif terlibat dalam operasi Since 2012, the Company has been actively involved
penambangan emas. Perkembangan Tambang Emas in gold mining operations. The development of the
Tujuh Bukit di bawah kepemimpinan BSI menandai Tujuh Bukit Gold Mine under BSI's leadership marked
tonggak sejarah yang signifikan, menempatkannya a significant milestone, positioning it as one of
sebagai salah satu tambang emas terkemuka Indonesia's prominent gold mines. Additionally, the
di Indonesia. Selain itu, pengembangan Proyek ongoing development of the Pani Gold Project holds
Emas Pani yang sedang berlangsung menjanjikan promise to further solidify the Company's foothold in
semakin memantapkan pijakan Perseroan di sektor the gold mining sector, with expectations to become
pertambangan emas, dengan harapan dapat menjadi one of Indonesia's leading primary gold mines.
salah satu tambang emas utama terkemuka di Indonesia.
Tambang Emas Tujuh Bukit Tujuh Bukit Gold Mine
Berproduksi sejak 2017, Tambang Emas Tujuh Bukit In production since 2017, the Tujuh Bukit Gold Mine has
menjadi salah satu tambang emas primer terkemuka di been one of Indonesia's foremost primary gold mines,
Indonesia, dikelola oleh BSI, di mana Merdeka memegang managed by BSI, in which Merdeka holds a 99.89% share
kepemilikan saham sebesar 99,89%. Selain emas, tambang ownership. In addition to gold, the mine also produces
ini juga menghasilkan sejumlah perak. Berdasarkan some silver. According to the Consolidated Mineral
Laporan Konsolidasi Sumber Daya Mineral dan Cadangan Resources and Ore Reserves Report as of 31 December
Bijih per 31 Desember 2023, Tambang Emas Tujuh Bukit 2023, the Tujuh Bukit Gold Mine is estimated to have Ore
diperkirakan memiliki Cadangan Bijih sebesar 412 ribu ons Reserves of 412 thousand oz of gold and 23.1 million oz of
emas dan 23,1 juta ons perak serta Sumber Daya Mineral silver and Mineral Resources of 1.2 million oz of gold and
sebesar 1,2 juta ons emas dan 66,4 juta ons perak. 66.4 million oz silver.
Terletak di Desa Sumberagung, Kecamatan Pesanggaran, Located in Sumberagung Village, Pesanggaran Sub-
Kabupaten Banyuwangi, Provinsi Jawa Timur, tambang District, Banyuwangi District, East Java Province, the
ini beroperasi di area seluas 4.998 hektare, di mana BSI mine operates within a 4,998-hectare area, of which
memanfaatkan 992 hektare untuk kegiatan penambangan. BSI utilizes 992 hectares for mining activities. Utilizing
Memanfaatkan pendekatan penambangan terbuka a conventional open-pit mining approach, the mine
konvensional, tambang ini mengekstraksi bijih mineral dan extracts mineral ores and extracts gold and silver deposits
mengekstraksi deposit emas dan perak menggunakan using an efficient leaching method.
metode pelindian yang efisien.
146 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 149
Aktivitas dan Produksi 2023 Activity and Production in 2023
Pada 2023, produksi emas mengalami peningkatan In 2023, gold production saw a notable uptick of
yang signifikan sebesar 10,8% menjadi 138.666 ons, 10.8% to 138,666 oz, despite a 3.4% decline in gold
meskipun terjadi penurunan penjualan emas sebesar sales from 134,411 oz in 2022 to 129,867 oz in 2023.
3,4% dari 134.411 ons pada 2022 menjadi 129.867 ons This decline in sales is attributed to the timing
pada 2023. Penurunan penjualan ini disebabkan oleh of transactions slated for recognition during
waktu transaksi yang dijadwalkan untuk diakui selama first quarter 2024.
kuartal pertama 2024.
Sepanjang tahun, Merdeka melanjutkan eksplorasi Throughout the year, Merdeka continued exploration
dengan program pengeboran agresif yang bertujuan with an aggressive drilling program that aimed at
untuk memperpanjang umur operasional tambang. extending the mine's operational life. Recent drilling
Pengeboran baru-baru ini dan interpretasi geologi and updated geological interpretation for controls
terkini untuk pengendalian mineralisasi epitermal on the gold and silver epithermal mineralisation
emas dan perak telah mengidentifikasi beberapa target have identified multiple near-mine targets to the
di dekat tambang pada operasi saat ini. current operations.
Harga bahan habis pakai dan komponen naik Prices of consumables and components rose during
sepanjang tahun ini. Namun, penerapan beberapa the year. However, the implementation of several cost
inisiatif pengurangan biaya seputar pemrosesan reduction initiatives around processing consumables
penggunaan bahan habis pakai (sianida, semen, dan use (cyanide, cement, and hydrogen peroxide) coupled
hidrogen peroksida) ditambah dengan efisiensi armada with haul fleet and haul road efficiencies mostly offset
angkut dan jalan angkut sebagian besar mengimbangi the impact on margin.
dampak terhadap margin.
Keterangan Satuan
2023 2022
Description Unit
Penambangan Terbuka | Open Pit
Bijih tertambang | Ore mined jutaan ton | million tonnes 8.6 8.7
Limbah tertambang | Waste mined jutaan ton | million tonnes 6.8 5.2
Kadar hasil tambang | Ore gold grade Au g/t 0.66 0.53
Kandungan logam emas | Gold contained Au ons | Au oz 182,288 147,206
Produksi Pelindian | Heap Leach Production
Bijih yang dihaluskan dan tertumpuk jutaan ton| million tonnes 8.5 8.1
Ore crushed abd stacked
Kadar emas yang tertumpuk | Gold grade Au g/t 0.68 0.55
Emas dihasilkan | Gold produced Au ons | Au oz 138,666 125,133
Proyek Emas Pani Pani Gold Project
Merdeka memiliki 70,05% kepemilikan ekonomi dan Merdeka owns a 70.05% effective economic and equity
ekuitas efektif di Proyek Emas Pani melalui kepemilikan interest in the Pani Gold Project through the ownership
saham di PBJ. Terletak di Provinsi Gorontalo, Sulawesi, of the shares in PBJ. Situated in Gorontalo Province,
Pani mencakup sumber daya emas besar yang Sulawesi, Pani encompasses a substantial untapped
belum dimanfaatkan yang mencakup dua petak gold resource spanning two adjacent mining tenements
pertambangan yang berdekatan (Kontrak Karya milik (Contracts of Work owned by GSM and IUP-OP owned
GSM dan IUP-OP milik PETS), mudah diakses melalui by PETS), conveniently accessible via the Trans-Sulawesi
jalan raya Trans-Sulawesi. highway.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 147
Page 150
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Dengan potensinya untuk menjadi salah satu tambang With its potential to emerge as one of Indonesia's
emas utama di Indonesia, Pani memiliki sumber premier primary gold mines, Pani boasts significant
daya mineral yang signifikan, diperkirakan mencapai mineral resources, estimated at 6.9 million oz of gold.
6,9 juta ons emas. Visi Merdeka adalah membentuk Merdeka's vision is to mold Pani into a sustainable,
Pani menjadi usaha pertambangan emas yang low-cost, and enduring gold mining venture.
berkelanjutan, berbiaya rendah, dan bertahan lama. The latest mineral resources report underscores
Laporan sumber daya mineral terbaru menggaris its potential, showcasing mineral resources of
bawahi potensinya, menampilkan sumber daya mineral 303.1 million MT with a grade of 0.70 g/t gold
sebesar 303,1 juta MT dengan kadar 0,70 g/t emas atau equivalent to 6.9 million oz of gold. Pani is estimated to
setara dengan 6,9 juta ons emas. Pani diperkirakan akan start producing gold at the end of 2025.
mulai memproduksi emas pada akhir 2025.
Aktivitas dan Produksi 2023 Activity and Production in 2023
Puncak dari Studi Kelayakan Pani (“FS”) pada triwulan IV The culmination of the Pani Feasibility Study ("FS") in
tahun 2023 menandai tonggak sejarah yang signifikan. the fourth quarter of 2023 marks a significant milestone.
Analisis komprehensif ini, yang dikurasi oleh konsultan This comprehensive analysis, curated by independent
teknis independen, memberikan sertifikasi kepada technical consultants, certifies Pani as a low-risk, high-
Pani sebagai usaha pertambangan terbuka yang margin, and long-life open pit mining endeavor. It adopts
berisiko rendah, margin tinggi, dan berjangka panjang. a phased mine plan to optimize mineral resources
Perseroan ini mengadopsi rencana penambangan and maximize near-term cash flows.
bertahap untuk mengoptimalkan sumber daya mineral
dan memaksimalkan arus kas jangka pendek.
Dengan pengeboran lebih dari 70.000 meter yang With over 70,000 meters of drilling completed by the
telah diselesaikan pada akhir Desember 2023, fokus end of December 2023, Merdeka’s focus is on delineating
Merdeka adalah menggambarkan mineralisasi di area mineralisation in areas of limited previous drilling to
yang sebelumnya telah dibor secara terbatas untuk test the continuity of mineralisation, and enhance
menguji kontinuitas mineralisasi, dan meningkatkan the data accuracy. The Company is now preparing to
akurasi data. Saat ini Perseroan sedang mempersiapkan construct a heap leach with a first phase capacity of
pembangunan timbunan pelindian dengan kapasitas 7 Mtpa, for which earthworks construction activities
tahap pertama sebesar 7 Mtpa, yang mana kegiatan have commenced. A site metallurgical laboratory facility
konstruksi pekerjaan tanah telah dimulai. Fasilitas was also commissioned, enabling site-based column
laboratorium metalurgi di lokasi juga dibangun, leaching test work to continue uninterrupted while
sehingga pekerjaan uji pelindian kolom di lokasi dapat construction activities continue. A Carbon-in-Leach (CIL)
terus berlanjut tanpa gangguan sementara aktivitas processing facility will be added in subsequent years.
konstruksi terus berlanjut. Fasilitas pemrosesan Carbon- A second phase of development in years to come will
in-Leach (CIL) akan ditambahkan pada tahun-tahun increase production by adding a CIL gold recovery circuit,
berikutnya. Pengembangan tahap kedua di tahun- processing up to approximately 12.0 Mtpa of ore.
tahun mendatang akan meningkatkan produksi dengan
menambahkan sirkuit pemulihan emas CIL, yang
memproses hingga sekitar 12,0 Mtpa bijih.
Untuk mengelola biaya secara efektif, Pani dijalankan To manage costs effectively, Pani is being executed cost-
secara hemat biaya dengan melibatkan keahlian effectively by engaging in-house construction expertise,
konstruksi internal, dikombinasikan dengan kontraktor combined with local contractors, and by adopting
lokal, dan dengan mengadopsi strategi pengembangan a strategy for pit development and production that
dan produksi pit yang mengoptimalkan belanja optimizes the project capital expenditure and mining
modal proyek dan jadwal penambangan sekaligus schedule while maximising ore throughput and recovery
memaksimalkan hasil dan pemulihan bijih. Perluasan ore. Future project expansion at Pani will be self-funding
proyek di masa depan di Pani akan didanai sendiri once the initial heap leach processing commences.
setelah proses tumpukan pelindian awal dimulai.
148 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 151
Dengan proyeksi gabungan pelindian tumpukan dan With a projected combined heap leach and CIL kapasitas pemrosesan CIL sebesar 19,0 Mtpa, Pani processing capacity of 19.0 Mtpa, Pani is expected diperkirakan akan memproduksi lebih dari 500.000 ons to produce more than 500,000 oz gold per annum, emas per tahun, sehingga memberikan kontribusi contributing significantly to Merdeka’s gold signifikan terhadap kapasitas produksi emas Merdeka. production capacity. Tembaga Copper Kiprah Merdeka dalam penambangan tembaga dimulai Merdeka's foray into copper mining commenced pada 2018 dengan Tambang Tembaga Wetar, yang in 2018 with the Wetar Copper Mine, distinguishing membedakan dirinya sebagai satu-satunya tambang itself as Indonesia's sole mine directly producing and di Indonesia yang secara langsung memproduksi dan exporting copper cathodes. Concurrently, the Company mengekspor katoda tembaga. Pada saat yang sama, is advancing the Tujuh Bukit Copper Project, poised Perseroan sedang mengembangkan Proyek Tembaga to become one of the globe's most significant pre- Tujuh Bukit, yang diharapkan menjadi salah satu proyek production copper projects. tembaga pra-produksi paling signifikan di dunia. Tambang Tembaga Wetar Wetar Copper Mine Tambang Tembaga Wetar (Wetar) dioperasikan oleh The Wetar Copper Mine (Wetar) is operated by BTR and BTR dan BKP yang diakuisisi oleh Perseroan pada 2018 BKP, which were acquired by the Company in 2018 and dan saat ini Perseroan memegang 99,99% kepemilikan currently the Company holds 99.99% direct and indirect saham langsung dan tidak langsung di BKP dan shares ownership in BKP and 99.99% direct shares 99,99% kepemilikan saham langsung di BTR. Merdeka ownership in BTR. Merdeka effectively owned 99.99% efektif menguasai 99,99% kepemilikan di Wetar. Wetar ownership in Wetar. Wetar controls a copper reserve of menguasai cadangan tembaga sebesar 53 ribu ton. 53 thousand tons. BKP sebagai pemegang IUP-OP tembaga bertanggung BKP, as the holder of an IUP-OP for copper, is responsible jawab dalam bidang pertambangan tembaga, for copper mining, while BTR, as the holder of an IUI for sedangkan BTR sebagai pemegang IUI industri the non-ferrous base metal manufacturing industry, pengolahan logam dasar non-ferrous menangani handles the processing and refining of mining products pengolahan dan pemurnian hasil pertambangan into copper cathodes. menjadi katoda tembaga. Berdasarkan IUP-OP BKP, Tambang Tembaga Wetar Based on BKP’s IUP-OP, the Wetar Copper Mine berlokasi di Desa Lurang dan Uhak, Kecamatan Wetar, is located in the Lurang and Uhak Villages, Wetar Kabupaten Maluku Barat Daya, Provinsi Maluku, Subdistrict, Southwest Maluku District, Maluku dan menempati area operasi seluas 2.733 hektare, Province, and occupies an operational area of atau 1,07 persen dari luas Pulau Wetar sebesar 2,733 hectares, or 1.07 percent of Wetar Island’s total area 262.235 hektare. of 262,235 hectares. Merdeka telah mendirikan Proyek AIM yang akan Merdeka has established the AIM Project, which will mengolah kelebihan kandungan mineral menjadi process the excess mineral content into battery raw bahan baku baterai untuk memanfaatkan sisa material to take advantage of the remaining mineral kandungan mineral di Wetar yang secara alami tidak content in Wetar that naturally cannot be extracted into dapat diekstraksi menjadi tembaga namun tetap copper but still has economic value. The existence of the memiliki nilai ekonomis. Adanya Proyek AIM yang AIM Project, which is further discussed in the Nickel and dibahas lebih lanjut pada bagian Nikel dan Proyek AIM the AIM Project section, will increase production, and akan meningkatkan produksi, dan memperpanjang extend the life of Wetar. umur Wetar. Dengan dikembangkannya proyek AIM, fokus ke depan With the development of the AIM project, the focus adalah pada penggalian nilai tambah dari bijih Wetar going forward will be on extracting added value from termasuk produksi tembaga di Wetar dan penjualan the Wetar ore including the production of copper at bijih ke proyek AIM untuk digunakan menghasilkan Wetar and the sale of ore to the AIM project to be used asam, besi, uap, tembaga, emas dan perak. to produce acid, iron, steam, copper, gold, and silver. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 149
Page 152
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Kegiatan dan Produksi di 2023 Activities and Production in 2023
Selama 2023, Wetar memproduksi 12.706 ton tembaga. During 2023, Wetar produced 12,706 tonnes of copper.
Penurunan produksi dari 19.551 ton pada 2022 antara Production declined from 19,551 tonnes in 2022, among
lain disebabkan oleh dampak kinetika pelindian yang other factors, due to the impact of slower leach kinetics
lebih lambat dan kandungan bijih yang lebih rendah and lower-content ores with higher clay content.
dengan kandungan tanah liat yang lebih tinggi. Slower leach kinetics impacted the timing of copper
Kinetika pelindian yang lebih lambat berdampak pada production at the back end of 2023. The higher-clay
waktu produksi tembaga pada akhir 2023. Bijih dengan ore was mined to stockpiles for later treatment to
kandungan tanah liat yang lebih tinggi ditambang prevent it from impacting the heap performance.
ke timbunan untuk diolah nanti guna mencegahnya
berdampak pada kinerja timbunan.
Peningkatan infrastruktur lokasi pada 2023 mencakup The site infrastructure enhancement in 2023
penyelesaian Dermaga Tongkang Wetar pada encompassed the mid-year completion of the Wetar
pertengahan tahun, yang pembangunannya berhasil Barge Jetty, the construction of which was successfully
ditangani secara internal. handled internally.
Pada semester kedua, Wetar mengirimkan bijih pirit In the second semester, Wetar delivered its first pyrite
pertamanya, yang dijual ke Proyek AIM yang dioperasikan ore, which was sold to the AIM Project operated by
oleh Grup MBMA, anak perusahaan Merdeka. Selama MBMA Group, a Merdeka subsidiary. For the full year,
setahun penuh, Wetar mengirimkan 30.000 ton bijih pirit. Wetar delivered 30,000 tonnes of pyrite ore.
Eksplorasi terus dilakukan melalui program pemboran Exploration continued to take place through a drilling
yang akan dilanjutkan pada 2024 dengan tujuan untuk program, which will continue in 2024 with the aim of
menemukan wilayah prospek baru. discovering new prospect areas.
Keterangan Satuan 2023 2022
Description Unit
Penambangan Terbuka | Open Pit
Bijih tertambang | Ore mined jutaan ton | million tonnes 1.6 2.2
Limbah tertambang | Waste mined jutaan ton | million tonnes 17.7 15.8
Kadar hasil tambang | Ore gold grade % Cu 1.75 1.45
Kandungan logam tembaga | Copper contained Cu ton/tonnes 27,659 31,467
Produksi Pelindian | Heap Leach Production
Bijih tembaga diolah | Copper ore processed jutaan ton | million tonnes 1.3 2.3
Kadar tembaga yang tertumpuk | Copper grade % Cu 1.77 1.46
Tembaga dihasilkan | Copper produced Cu ton/tonnes 12,706 19,551
Proyek Tembaga Tujuh Bukit Tujuh Bukit Copper Project
Proyek Tembaga Tujuh Bukit dimiliki sepenuhnya oleh The Tujuh Bukit Copper Project is fully owned by
Merdeka. Proyek ini merupakan salah satu proyek Merdeka. The project is one of the world’s largest pre-
tembaga pra-produksi terbesar di dunia, yang terletak production copper projects, is located beneath the
di bawah tambang emas Tujuh Bukit yang beroperasi operating Tujuh Bukit Gold Mine located in Banyuwangi,
di Banyuwangi, Provinsi Jawa Timur. East Java Province.
Proyek ini mengandung sumber daya mineral sekitar This project contains mineral resources of approximately
1,7 miliar ton bijih yang mengandung 8,2 juta ton 1.7 billion tonnes of ore containing 8.2 million tonnes of
tembaga dan 27,9 juta ons emas (termasuk 775 juta ton copper and 27.9 million oz of gold (including 755 million
sumber daya bijih terindikasi). tonnes of indicated ore resources).
150 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 153
Sejak 2018, Merdeka telah menginvestasikan AS$185 Since 2018, Merdeka has invested US$185 million on juta untuk pekerjaan kelayakan terperinci guna detailed feasibility work to advance the project, including memajukan proyek tersebut, termasuk penurunan a 1,890-metre exploration decline, resource definition eksplorasi sepanjang 1.890 meter, pengeboran definisi drilling, geological modeling, technical studies, and sumber daya, pemodelan geologi, studi teknis, dan PFS, PFS, completed in May 2023. yang diselesaikan pada Mei 2023. PFS menegaskan keekonomian proyek yang menarik The PFS confirms attractive project economics untuk mengembangkan tambang bawah tanah yang for developing a globally significant, long-life, signifikan secara global dan berumur panjang dengan underground mine adopting a phased approach. menggunakan pendekatan bertahap. Pada produksi At full production, the Tujuh Bukit Copper Project will penuh, Proyek Tembaga Tujuh Bukit akan memproses process more than 24 Mtpa of ore to produce more lebih dari 24 Mtpa bijih untuk menghasilkan lebih dari than 110,000 tonnes of copper and 350,000 oz of gold 110.000 ton tembaga dan 350.000 ons emas per tahun per annum for a mine life of more than 30 years. dengan umur tambang lebih dari 30 tahun. Pengeboran baru-baru ini terkait perluasan Tambang Recent drilling related to the extension of the Tujuh Bukit Emas Tujuh Bukit telah mengidentifikasi mineralisasi Gold Mine has identified copper-gold mineralisation tembaga-emas yang meluas dari bawah pit tambang extending from below the mine open pits to the terbuka hingga sumber daya terindikasi di bawah underground indicated resource. The potential mining tanah. Potensi penambangan mineralisasi tembaga- of this copper-gold mineralisation from an open pit is emas dari pit terbuka merupakan perluasan operasi a low-risk, brownfield expansion of the existing mining penambangan yang sudah ada dan berisiko rendah. operations. It would potentially increase, accelerate and Hal ini berpotensi meningkatkan, mempercepat dan de-risk the initial production profile of the Tujuh Bukit mengurangi risiko profil produksi awal Proyek Tembaga Copper Project. Preliminary drilling of this potential Tujuh Bukit. Pengeboran awal terhadap potensi sumber open-pit copper-gold resource and other high- daya tembaga-emas yang merupakan tambang priority open-pit prospects within the concession area terbuka dan prospek tambang terbuka prioritas tinggi is ongoing. lainnya di wilayah konsesi sedang berlangsung. Setelah selesainya PFS dan ditemukannya potensi Following the completion of the PFS and the discovery sumber daya tembaga-emas yang terbuka, Merdeka of a potential open pit copper-gold resource, Merdeka fokus pada pekerjaan peningkatan proyek, sebelum is focusing on project enhancement work, before memulai studi kelayakan. Pekerjaan optimalisasi ini commencing with a feasibility study. The optimisation mencakup potensi peningkatan perolehan metalurgi, work includes the potential for improved metallurgical hasil produksi bawah tanah yang lebih tinggi, dan recoveries, higher underground production throughput penambangan terbuka untuk bijih tembaga tambahan. and open pit mining of additional copper ore. Pengeboran definisi sumber daya bawah tanah telah Underground resource definition drilling has progressed berkembang dengan baik pada 2023, dengan lebih dari well in 2023, with more than 30,000 metres completed 30.000 meter selesai pada akhir Desember 2023. as of the end of December 2023. Nikel dan Proyek AIM Nickel and AIM Project Perseroan melakukan kegiatan penambangan nikel The Company carries out vertically integrated nickel serta hilirisasi pemurnian nikel yang terintegrasi mining and downstream nickel refining activities secara vertikal melalui Grup MBMA, yang dimiliki oleh through MBMA Group, which is owned by Merdeka Perseroan melalui MEN. Nikel, sebagai aset terbaru through MEN. Nickel, as the most recent of the Perseroan, telah semakin mendiversifikasi bisnis Company’s assets, has further diversified the Company’s Perseroan dan memberikan eksposur Perseroan pada business and given the Company exposure to the rantai pasok baterai Kendaraan Listrik sebagai salah Electric Vehicle battery value chain as an important satu komponen penting dalam transisi energi bersih. component in the clean energy transition. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 151
Page 154
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Grup MBMA mengoperasikan tambang dan pabrik- MBMA Group operates nickel mines and smelters,
pabrik peleburan nikel, yang terhubung dengan which are linked to the development of nickel
pengembangan kawasan industri nikel di Sulawesi industrial zones in Central and Southeast Sulawesi,
Tengah dan Tenggara, Indonesia. Setelah mencatatkan Indonesia. Having gone public on the IDX in April 2023
saham perdananya pada BEI di April 2023 (BEI: MBMA), (IDX: MBMA), MBMA Group is actively developing
Grup MBMA kini mengembangkan rantai nilai yang an integrated value chain to become a key provider
terpadu untuk menjadi salah satu pemasok utama of battery raw materials for the world’s EV, through
bahan baku baterai bagi sektor EV global, melalui aset- integrated business assets as follows:
aset bisnis yang saling terintegrasi sebagai berikut:
• Tambang SCM, penghasil bijih nikel • SCM Mine, producing nickel ore
• Smelter RKEF • RKEF Smelters
• Konverter Nickel Matte • Nickel Matte Converter
• Proyek AIM • AIM Project
• Fasilitas smelter HPAL • HPAL smelter facilities
• IKIP • IKIP
Produksi pada 2023 Production in 2023
Produksi nikel Grup MBMA mencapai 95.450 ton, yang MBMA Group year nickel production reached
terbagi atas nikel di NPI sebanyak 65.117 ton dan nikel 95,450 tonnes, comprising 65,117 of nickel in NPI and
di nickel matte sebanyak 30.333 ton. 30,333 tonnes of nickel in nickel matte.
Tambang SCM SCM Mine
Tambang SCM, sebuah operasi tambang nikel berskala SCM Mine, is a globally significant, cost-effective
global, hemat biaya, dan berkualitas tinggi yang and high-quality nickel mining operation producing
memproduksi bijih nikel limonit dan saprolit dimiliki limonite and saprolite nickel ore, is owned by Merdeka
oleh Merdeka melalui Grup MBMA. SCM memiliki IUP through the MBMA Group. SCM holds an IUP for one
sebagai salah satu sumber daya nikel pra-produksi of the world’s largest pre-production nickel resources.
terbesar di dunia.
Berlokasi di Kecamatan Routa, Kabupaten Konawe, Spanning over 21,100 hectares in Routa Sub-District,
Sulawesi Tenggara, di area seluas 21.100 hektare, Konawe District, Southeast Sulawesi, on an area of
Tambang SCM mengandung sekitar 13,8 juta ton nikel 21,100 hectares, the SCM Mine contains approximately
(kadar Ni 1,20%) dan 1,0 juta ton kobalt (kadar Co 0,09%). 13.8 million tonnes of nickel (1.20% Ni content) and
1.0 million tonnes of cobalt (0.09 % Co content).
Pada Agustus 2023, Tambang SCM mulai mengirim In August 2023, the SCM Mine commenced supplying
bijih saprolit ke tiga smelter nikel berteknologi RKEF saprolite ore to MBMA Group’s three nickel smelters
di IMIP Sulawesi Tengah, untuk diproses menjadi NPI. with RKEF technology in IMIP Central Sulawesi,
NPI tersebut kemudian dikonversi menjadi nickel to be processed into NPI. The NPI will then be
matte oleh HNMI, pabrik konverter nikel yang telah converted into nickel matte by HNMI, a nickel converter
diakuisisi Grup MBMA pada Mei 2023 sebanyak 60% plant acquired by MBMA Group in May 2023 with
kepemilikan saham. a 60% ownership shares.
Hasil lain Tambang SCM, yaitu bijih limonit, akan The other output of SCM Mining, namely limonite ore,
dikonversi di pabrik HPAL, termasuk pabrik HPAL will be converted at the HPAL plant, including the
milik grup MBMA untuk memproduksi MHP. Pabrik HPAL plant owned by the MBMA group to produce
HPAL pertama milik MBMA sedang dibangun MHP. MBMA’s first HPAL plant is currently under
untuk dapat beroperasi pada akhir 2024 di IMIP. construction and is expected to start operating by
the end of 2024 at IMIP.
152 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 155
Smelter RKEF RKEF Smelters
Grup MBMA mengoperasikan tiga smelter nikel MBMA Group operates three RKEF nickel smelters
RKEF, berlokasi di IMIP, Sulawesi Tengah. Masing- located in the IMIP, Central Sulawesi. They are
masing dioperasikan oleh CSID, BSID dan ZHN, yang respectively operated by CSID, BSID and ZHN, all of which
semuanya menghasilkan NPI. CSID dan BSID masing- produce NPI. CSID and BSID each have a nameplate
masing smelter memiliki kapasitas sebesar 19.000 ton capacity of 19,000 tonnes of NPI per annum, while ZHN,
nickel in NPI per tahun. Sementara smelter ZHN yang which completed construction in 2023, has a nameplate
selesai dibangun pada tahun 2023 memiliki kapasitas capacity of 50,000 tonnes of NPI per annum. ZHN
sebesar 50.000 ton nickel in NPI per tahun. ZHN mulai began operating in the second half of the year, while
beroperasi di paruh tahun kedua, sementara CSID dan CSID and BSID contributed full year production.
BSID memberikan kontribusi setahun penuh.
Konverter Nickel Matte Nickel Matte Converter
Dalam proses pengolahan nikel tahap berikutnya, In the next stage of nickel processing, low-grade
nickel matte kadar rendah yang diproduksi dari NPI nickel matte produced from NPI is sent to a HGNM
selanjutnya diolah di konverter nickel matte HGNM, converter to produce High Grade Nickel Matte.
untuk menghasilkan nickel matte kadar tinggi.
Fasilitas HGNM ini dioperasi oleh di HNMI, yang diakuisisi This HGNM facility is operated by HNMI, in which MBMA
kepemilikan sahamnya sebesar 60% oleh MBMA pada acquired a 60% ownership shares on 31 May 2023. The
31 Mei 2023. Fasilitas tersebut memiliki kapasitas sebesar facility has a capacity of 50,000 tonnes of nickel in nickel
50.000 ton nikel di nickel matte, dan berlokasi di IMIP, matte, and is located in the IMIP, Central Sulawesi.
Sulawesi Tengah.
Dengan mengakuisisi konverter nickel matte yang telah By acquiring an existing nickel matte converter,
beroperasi, MBMA akan mendapatkan manfaat arus MBMA benefits from immediate incremental
kas tambahan dengan menjual produk dengan tingkat cashflow by selling a higher payability product.
pembayaran yang lebih tinggi, mengingat bahwa nickel Nickel matte is an intermediate product that is used
matte adalah produk antara yang digunakan untuk to produce nickel sulphate, an integral component
menghasilkan nikel sulfat, sebuah komponen integral of the battery materials value chain.
dalam rantai nilai bahan baku baterai.
Proyek AIM AIM Project
Proyek AIM mengolah bijih-bijih sisa pakai dan bijih pirit The AIM Project processes spent ore and high-grade
yang sepenuhnya berasal dari Wetar (salah satu anak pyrite ore from Wetar (a wholly owned subsidiary of
perusahaan Merdeka), menjadi asam sulfat, uap jenuh, Merdeka) to become sulfuric acid, saturated steam, iron
pelet bijih besi, katoda tembaga, hidroksida timbal- ore pellets, copper cathode, lead-zinc hydroxides, gold
seng, emas, dan perak. Memiliki kapasitas nominal and silver. The project has a nominal capacity of 1.2 mtpa
sebesar 1,2 juta ton asam dan uap. acid and steam.
Grup MBMA memiliki 80% saham MTI yang mengelola MBMA Group holds an 80% ownership share in MTI,
Proyek AIM melalui kepemilikan saham di BPI. Proyek which operates the AIM Project through the ownership
AIM dijalankan oleh MTI, yang merupakan perusahaan of shares in BPI. The AIM project is run by MTI, which
hasil kerja sama dengan anak usaha dari Grup is a company established based on a cooperation with
Tsingshan dan berlokasi di IMIP, Sulawesi Tengah. the subsidiary of Tsingshan Group and is located in IMIP,
Central Sulawesi.
Pada September 2023, Proyek AIM menerima In September 2023, the AIM Project received its first
pengiriman pertama bijih pirit dari Wetar, yang akan shipment of pyrite ore from Wetar, to be processed
diproses saat Proyek AIM mulai beroperasi pada awal when it commences operations in early 2024. The ore
2024. Bijih diangkut dalam tongkang terbuka dari Pulau is transported in open barges from Wetar Island to
Wetar ke pelabuhan IMIP dan kemudian dikirimkan ke IMIP port and transported to the AIM plant for further
pabrik AIM untuk diproses lebih lanjut menjadi berbagai processing to produce a suite of products including
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 153
Page 156
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
produk termasuk asam sulfat, uap jenuh, pelet bijih sulphuric acid, saturated steam, iron ore pellets, copper
besi, katoda tembaga, hidroksida timbal-seng, emas, cathode, lead-zinc hydroxides, gold, and silver dore.
dan perak dore.
Ke depannya, permintaan asam diperkirakan akan naik Going forward, significant growth in acid demand is
secara signifikan karena pembangunan pabrik HPAL expected as additional HPAL plants are planned to be
tambahan di Indonesia sedang direncanakan. constructed in Indonesia.
HPAL HPAL
Sejalan dengan tujuan untuk mengembangkan As part of the goal to develop a leading, vertically
perusahaan material baterai terkemuka yang terintegrasi integrated battery materials, MBMA Group is
secara vertikal, Grup MBMA sedang mengembangkan developing multiple HPAL processing plants in
sejumlah pabrik pemrosesan HPAL melalui kemitraan partnership with leading global battery material
dengan perusahaan material baterai global terkemuka. companies. HPAL is a process used to extract nickel
HPAL adalah proses yang digunakan untuk mengekstraksi and cobalt from laterite ore bodies.
nikel dan kobalt dari badan bijih laterit.
Pabrik pengolahan HPAL tersebut, berlokasi di IKIP dan The HPAL processing plants, located in IKIP and
IMIP, akan memproses bijih nikel limonit dari Tambang IMIP, will process limonite nickel ore from the SCM
SCM untuk menghasilkan MHP, yaitu bahan untuk Mine to produce MHP, a precursor material to the EV
industri baterai EV. battery industry.
CATL CATL
Pada 16 Maret 2023, Grup MBMA menandatangani Nota On 16 March 2023, MBMA Group entered into a
Kesepahaman dengan Ningbo Brunp Contemporary Memorandum of Understanding with Ningbo Brunp
Amperex Co., Ltd., afiliasi CATL terkait pengembangan Contemporary Amperex Co., Ltd., an affiliate of CATL
pabrik HPAL dengan kapasitas resmi 60.000 ton nikel regarding the development of an HPAL plant with
per tahun. a nameplate capacity of 60,000 tonnes of nickel
per annum.
GEM GEM
Pada 24 September 2023, Grup MBMA menjalin kemitraan On 24 September 2023, MBMA Group entered into a
dengan GEM untuk membangun pabrik pengolahan partnership with GEM to construct a majority MBMA-
HPAL yang mayoritas dimiliki MBMA, berlokasi di IMIP, owned HPAL processing plant, located within IMIP,
dengan kapasitas sebesar 30.000 ton nikel per tahun. with a nameplate capacity of 30,000 tonnes per annum
Proyek ini akan dibangun dan dioperasikan dalam dua of nickel in MHP. The project will be constructed and
tahap dengan sistem turn-key. Tahap pertama akan commissioned in two stages on a “turn-key” basis. Stage
memiliki kapasitas nameplate sebesar 20.000 ton nikel one will have a nameplate capacity of 20,000 tonnes per
per tahun di MHP, dan tahap kedua akan meningkatkan annum of nickel in MHP, and stage two will increase
kapasitas nameplate menjadi 30.000 ton nikel per tahun the nameplate capacity to 30,000 tonnes per annum of
di MHP. nickel in MHP.
Pada akhir tahun 2024, pabrik HPAL pertama yg By the end of 2024, the first HPAL plant producing
memproduksi nikel di MHP diharapkan mulai nickel into MHP is expected to commence operations,
beroperasi yang akan turut mengolah bijih limonit which will also process limonite ore from SCM Mine.
dari tambang SCM.
IKIP IKIP
MBMA, bersama dengan Grup Tsingshan, membentuk MBMA, together with the Tsingshan Group, formed
usaha patungan untuk mengembangkan IKIP, sebuah a joint venture to develop IKIP, an industrial park
kawasan industri yang berfokus pada bahan baku baterai focusing on future battery material, covering an area
di masa depan, dengan luas area sekitar 3.500 hektare. of approximately 3,500 hectares. The focus of this joint
Usaha patungan ini fokus pada teknologi pengolahan venture will be on HPAL processing technology for
HPAL untuk logam baterai yang ada di wilayah IUP SCM. battery metals within the SCM IUP area.
154 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 157
Lain-Lain Other
Grup MBMA juga berinvestasi di sejumlah perusahaan MBMA Group also invests in several companies with
dengan proyek pendukung rantai pengolahan nikel projects that support the overall nickel processing chain,
secara keseluruhan, termasuk IUP batu kapur dan including a limestone IUP and hydropower project.
proyek pembangkit listrik tenaga air.Necus derum
Tinjauan Keuangan
Financial Review
Bab ini sebaiknya dibaca bersamaan dengan laporan This chapter should be read in conjunction with the
keuangan konsolidasian grup untuk tahun yang berakhir Company’s consolidated financial statements for the
pada 31 Desember 2023 yang merupakan bagian tak year ended 31 December 2023 which form an integral
terpisahkan dari Laporan Tahunan ini. Laporan Keuangan part of this Annual Report. The Company’s Consolidated
Konsolidasian grup telah diaudit oleh: Financial Statements have been audited by:
1. Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi 1. Public Accounting Firm Tanubrata Sutanto Fahmi
Bambang & Rekan (Anggota BDO International Firm) Bambang & Rekan (Member of BDO International
(Nomor Surat Tanda Terdaftar No: 622/KM.1.2016). Firm) (Registered Letter No: 622/KM.1.2016).
2. Akuntan Publik Santanu Chandra, CPA (Nomor 2. Public Accountant Santanu Chandra, CPA
Registrasi dari Menteri Keuangan: AP.0119) (Registration Number of the Minister of Finance:
AP.0119)
Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan disajikan The Company’s Consolidated Financial Statements
dengan wajar dalam segala hal yang material dan present fairly, in all material respects, and have been
telah disusun sesuai dengan PSAK dan ISAK yang prepared in accordance with the PSAK and Interpretation
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan of ISAK issued by the Indonesian Accounting Standards
Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI), serta Pedoman Board-Indonesian Accounting Association (DSAK-IAI), as
Penyajian serta Pengungkapan Laporan Keuangan well as the Regulations Guidelines for the Presentation
yang diterbitkan oleh OJK untuk entitas yang ada and Disclosure of Financial Statements issued by
dalam pengawasannya dan ketentuan akuntansi the OJK for entities under its supervision and other
lainnya yang diterapkan secara umum di Pasar Modal. accounting provisions that are commonly applicable in
the Capital Market.
Laporan Konsolidasian Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Perubahan | Change
Deskripsi
2023 2022
Description Jumlah Persentase
Amount Percentage
Pendapatan usaha | Revenue 1,706.8 869.9 836.9 96.2%
Beban pokok pendapatan | Cost of revenue (1,561.1) (705.2) (855.9) 121.4%
Laba kotor | Gross profit 145.7 164.7 (19.0) (11.5%)
Beban umum dan administrasi | General and administrative expenses (48.9) (53.1) 4.2 (7.9%)
EBITDA 241.5 277.4 (35.9) (12.9%)
EBITDA yang dinormalkan1 | Normalised EBITDA1 241.5 235.41 6.1 2.6%
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 155
Page 158
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Perubahan | Change
Deskripsi
2023 2022
Description Jumlah Persentase
Amount Percentage
Laba tahun berjalan | Profit for the year 5.7 64.8 (59.1) (91.2%)
Penghasilan/(rugi) komprehensif lain – bersih | Other comprehensive
2.1 (7.8) 9.9 126.9%
income/(loss) – net
Jumlah penghasilan komprehensif tahun berjalan
7.8 57.1 (49.3) (86.3%)
Total comprehensive income for the year
Laba/(rugi) tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: | Profit/(loss) for the year attributable to:
Pemilik entitas Induk | Owners of the parent entity (20.6) 58.4 (79.0) (135.3%)
Kepentingan non-pengendali | Non-controlling interests 26.3 6.4 19.9 310.9%
Laba/(rugi) komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: | Comprehensive profit/(loss) for the year
attributable to:
Pemilik entitas Induk | Owners of the parent entity (18.5) 50.5 (69.0) (136.6%)
Kepentingan non-pengendali | Non-controlling interests 26.3 6.6 19.7 298.5%
Jumlah Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan
7.8 57.1 (49.3) (86.3%)
Total Comprehensive Income for the Year
1
Tidak termasuk pembayaran klaim asuransi sebesar AS$42 juta | excludes one-off insurance claim payment of US$42 million.
Pendapatan Revenue
Kenaikan pendapatan yang signifikan sebesar 96,2% The significant increase of 96.2% in revenue from
dari AS$869,9 juta menjadi AS$1.706,8 disebabkan US$869.9 million to US$1,706.8 million was attributable
kontribusi satu tahun penuh dari operasi nikel. to a full year of contribution from the nickel operations.
• Pendapatan NPI memberikan kontribusi sebesar • NPI revenue contributed US$452.4 million on
AS$452,4 juta atas penjualan nikel sebesar 64.526 ton 64,526 tonnes sold with an average selling price
dengan harga jual rata-rata AS$13.357/ton, dibanding of US$13,357/tonnes, compared to the prior year
tahun sebelumnya setelah diselesaikannya akuisisi revenue following the completion of the MBMA
MBMA pada 17 Mei 2022 sebesar AS$422,0 juta atas acquisition on 17 May 2022 of US$422.0 million on
penjualan nikel sebanyak 25.824 ton dengan harga sales of 25,824 tonnes with an average selling price of
jual rata-rata AS$16.324/ton. US$16,324/tonnes.
• Pendapatan nickel matte memberikan kontribusi • Nickel matte revenue contributed revenue of
pendapatan sebesar AS$438,6 juta atas penjualan US$438.6 million on sales of 28,129 nickel matte at an
nickel matte sebesar 28.129 dengan harga jual rata- average selling price of US$15,592/tonnes. The Group
rata AS$15.592/ton. Grup baru mulai produksi nickel commenced nickel matte production in 2023
matte di 2023 setelah akuisisi HNMI. following the acquisition of HNMI.
• Pendapatan emas dari Tambang Emas Tujuh • Gold sales from the Tujuh Bukit Gold Mine contributed
Bukit memberikan kontribusi pendapatan sebesar revenue of US$261.8 million in 2023 from the sale
AS$261,8 juta pada 2023 atas penjualan 129.867 ons of 129,867 oz of gold at an average selling price of
emas dengan harga jual rata-rata AS$1.939 per ons, US$1,939 per oz, while revenue in the previous year
sementara pendapatan pada tahun sebelumnya was US$262.3 million from the sale of 134,411 oz
sebesar AS$262,3 juta atas penjualan 134.411 ons dengan at an average selling price of US$1,827 per oz.
harga jual rata-rata AS$1.827 per ons. Penurunan The decline in gold sales is attributable to timing
penjualan emas terutama diatribusikan pada waktu of sales, which will be recognised during Q1 2024.
penjualan, yang akan diakui pada Q1 2024.
156 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 159
• Pendapatan Wetar menurun dari AS$183,8 juta pada • Wetar revenue decreased from US$183.8 million 2022 menjadi AS$113,4 juta pada 2023. Penurunan in 2022 to US$113.4 million in 2023. This was mainly ini terutama disebabkan oleh turunnya penjualan driven by lower copper sales from 20,338 tonnes with tembaga dari 20.338 ton dengan harga jual rata-rata an average sales price of US$9,035 per tonnes in 2022 tembaga AS$9.035 per ton pada 2022 menjadi 13.217 to 13,217 tonnes in 2023 with average sales price of ton pada 2023 dengan harga jual rata-rata AS$8.578/ US$8,578 per tonnes. The decline in copper sales was in ton. Penurunan penjualan tembaga ini seiring dengan line with lower copper production which was caused by menurunnya produksi tembaga yang disebabkan unscheduled interruptions in the delivery of explosives. oleh gangguan pengiriman bahan peledak. Beban Pokok Pendapatan Cost of Revenue Sejalan dengan naiknya pendapatan, beban pokok In line with the increase in revenue, the cost of revenue pendapatan juga meningkat sebesar 121,4% dari also increased by 121.4% from US$705.2 million in 2022 to AS$705,2 juta pada 2022 menjadi AS$1.561,1 juta US$1,561.1 million in 2023. The increase in cost of revenue pada 2023. Peningkatan beban pokok pendapatan is reflective of the enlarged NPI production profile mencerminkan perluasan profil produksi NPI setelah following the successful commissioning of the ZHN keberhasilan pengoperasian pabrik peleburan ZHN dan smelter and acquisition of a 60% interest in the HNMI akuisisi 60% kepemilikan nickel matte HNMI konverter nickel matte converter in May 2023. In addition, there was pada Mei 2023. Selain itu, terdapat juga kontribusi dari also contribution from higher mining costs, processing peningkatan biaya penambangan, biaya pengolahan, costs, depreciation and amortization costs which in line biaya penyusutan dan amortisasi seiring dengan with the increase in production, as well as additional peningkatan produksi, serta tambahan beban pokok cost of revenue from MBMA Group acquisitions. pendapatan dari akuisisi Grup MBMA. EBITDA EBITDA Grup mencatatkan EBITDA sebesar AS$241.5 juta The group generated EBITDA of US$241.5 million in 2023, pada 2023, atau naik 2,6%. Peningkatan EBITDA representing a 2.6% increase. The increase in EBITDA disebabkan oleh kontribusi nikel sebesar AS$98 juta dari is attributable to a US$98 million nickel contribution Grup MBMA yang dikurangi dengan produksi emas dan from MBMA Group netted off with lower gold and tembaga yang lebih rendah dari Tambang Emas Tujuh copper production from Tujuh Bukit Gold Mine, the Bukit, Tambang Tembaga Wetar, dan margin EBITDA Wetar Copper Mine and lower NPI EBITDA margins. NPI yang lebih rendah. Pada 2023, margin EBITDA In 2023, NPI EBITDA margin was US$1,347/tonnes NPI sebesar AS$1.347/ton dibandingkan AS$2.126/ton compared to US$2,126/tonnes in 2022. pada 2022. Laba Tahun Berjalan Profit for the Year Grup mencatatkan laba tahun berjalan sebesar The group generated profit for the year amounting AS$5,7 juta, turun dibandingkan tahun 2022 sebesar to US$5.7 million, lower compared to US$64.8 million AS$64,8 juta. in 2022. • Penurunan margin laba kotor terutama disebabkan • A reduction in the gross profit margin is mainly oleh penurunan rata-rata laba harga jual NPI attributable to the fall in the average selling dari AS$16.324/ton pada 2022 menjadi price of NPI from US$16,324/tonnes in 2022 to AS$13.536/ton pada 2023. Salah satu komponen utama US$13,536/tonnes in 2023. One of the primary NPI biaya produksi NPI adalah harga bijih nikel, yang production cost components is the nickel ore price, bervariasi tergantung pada harga nikel internasional which varies depending on the international nickel dan kondisi pasokan global. Tambang SCM akan price and global supply conditions. The SCM mine memasok sekitar setengah dari bijih saprolit yang will supply approximately half of the saprolite ore dibutuhkan oleh smelter MBMA RKEF pada 2024, required by the MBMA RKEF smelters in 2024, sehingga mengurangi paparan terhadap fluktuasi reducing exposure to nickel ore price fluctuations. harga bijih nikel. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 157
Page 160
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
• Beban keuangan meningkat karena kenaikan suku • Finance expenses have increased due to higher
bunga dan tingkat utang secara keseluruhan yang interest rates and overall debt levels incurred
dikeluarkan untuk mendukung pertumbuhan in support of the Company’s transformational
transformasional Perusahaan dengan mengakuisisi growth, underpinned by acquiring MBMA assets,
aset MBMA, pembangunan Proyek AIM dan biaya the construction of the AIM Project and ongoing
pengembangan berkelanjutan untuk Pani dan Proyek development costs for Pani and the Tujuh Bukit
Tujuh Bukit. Beban keuangan sebanyak AS$67,2 juta Project. Finance expenses of US$67.2 million included
sudah termasuk keuntungan transaksi cross currency gain from cross currency swap of US$11.5 million.
swap sebesar AS$11,5 juta.
Penghasilan/(Rugi) Komprehensif Lain Other Comprehensive Income/(Loss)
– Bersih - Net
Grup mencatatkan penghasilan komprehensif lainnya The group posted other comprehensive income
sebesar AS$2,1 juta, dibandingkan kerugian AS$7,8 juta amounting to US$2.1 million, compared to a loss of
di tahun sebelumnya. Hal ini disebabkan perbedaan US$7.8 million in the previous year. This was due to a
selisih kurs penjabaran laporan keuangan yang lebih higher exchange difference on financial statements
tinggi ditambah dengan peningkatan bagian efektif translation coupled with an increase in effective portion
dari pergerakan instrumen lindung nilai dalam rangka of movement on hedging instruments designated as
lindung nilai arus kas. cash flows hedges.
Jumlah Penghasilan Komprehensif Total Comprehensive Income for
Tahun Berjalan the Year
Penghasilan komprehensif grup turun 86,3% dari The group’s comprehensive income decreased by 86.3%
AS$57,1 juta pada 2022 menjadi AS$7,8 juta pada 2023 from US$57.1 million in 2022 to US$7.8 million in 2023, in
yang sejalan dengan penurunan laba pada tahun line with the decrease in profit for the year.
tersebut.
Pertumbuhan | Growth
Deskripsi
2023 2022
Description Jumlah Persentase
Amount Percentage
Jumlah asset | Total assets 4,964.3 3,876.6 1,087.7 28.1%
Aset lancar | Current assets 1,206.8 895.7 311.1 34.7%
Aset tidak lancar | Non-current assets 3,757.5 2,980.9 766.6 26.1%
Jumlah liabilitas | Total liabilities 2,200.2 1,851.8 348.4 18.8%
Liabilitas jangka pendek | Current liabilities 909.5 604.5 305.0 50.5%
Liabilitas jangka Panjang | Non-current liabilities 1,290.7 1,247.3 43.4 3.5%
Jumlah ekuitas | Total equity 2,764.1 2,024.8 739.3 36.5%
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Induk 926.9 1,003.2 (76.3) (7.6%)
Equity attributable to owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali | Non-controlling interests 1,837.2 1,021.6 815.6 79.8%
Aset Assets
Per 31 Desember 2023, grup mencatatkan jumlah aset As of 31 December 2023, the group recorded total assets
sebesar AS$4.964,3 juta, naik 28,1% dibandingkan tahun of US$4,964.3 million, increased by 28.1% compared
sebelumnya sebesar AS$3.876,6 juta. Hal ini terutama to US$3,876.6 million in the previous year. This was
disebabkan oleh naiknya aset tetap, persediaan, pajak mainly derived from the increase in property, plant and
158 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 161
dibayar di muka, kas dan setara kas, serta aset eksplorasi equipment, inventories, prepaid taxes, cash and cash
dan evaluasi. equivalents and exploration and evaluation assets.
1. Aset Lancar 1. Current Assets
Aset lancar naik 34,7% dari AS$895,7 pada 2022 Current assets increased 34.7% from US$895.7 million
menjadi AS$1.206,8 juta pada 2023. Kenaikan ini in 2022 to US$1,206.8 million in 2023. This increase
terutama disebabkan oleh kenaikan persediaan was mainly driven by increase in inventories of
sebanyak AS$192,9 juta, piutang usaha AS$54,7 juta US$192.9 million, trade receivables of US$54.7 million
dan kas dan setara kas AS$74,8 juta. and cash and cash equivalents of US$74.8 million.
2. Aset Tidak Lancar 2. Non-Current Assets
Aset tidak lancar naik 26,1% dari AS$2.980,9 juta pada Non-current assets increased 26.1% from
2022 menjadi AS$3.757,5 juta pada 2023. Kenaikan US$2,980.9 million in 2022 to US$3,757.5 million
tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan lancar in 2023. The increase was mainly driven by increase in
tetap sebanyak AS$560,9 juta, kenaikan pajak property, plant and equipment of US$560.9 million,
dibayar dimuka sebanyak AS$83,9 juta, kenaikan prepaid tax of US$83.9 million, exploration and
eksplorasi dan evaluasi sebanyak AS$65,4 juta, serta evaluation assets of US$65.4 million, and inventories
kenaikan persediaan (bagian tidak lancar) sebanyak (non-current portion) of US$59.9 million.
AS$59,9 juta.
Liabilitas Liabilities
Per 31 Desember 2023, grup mencatatkan jumlah As of 31 December 2023, the group recorded total
liabilitas sebesar AS$2.200,2 juta, naik 18,8% liabilities of US$2,200.2 million, increased by 18.8%
dibandingkan tahun sebelumnya sebesar AS$1.851,8 juta. compared to US$1,851.8 million in the previous year. This
Hal ini terutama karena Perseroan menerbitkan obligasi was mainly derived from the Company issuance of Shelf
berkelanjutan selama 2023 dengan jumlah Rp7.2 triliun Bonds through 2023 in the amount of Rp7.2 trillion or
atau setara dengan AS$468,7 juta. Selain itu, grup juga equivalent to US$468.7 million. In addition, group also
mendapatkan pinjaman dan fasilitas kredit bank. obtained bank loans and credit facilities.
1. Liabilitas Jangka Pendek 1. Current Liabilities
Liabilitas jangka pendek naik 50,5% dari Current liabilities increased 50.5% from
AS$604,5 juta pada 2022 menjadi AS$909,5 juta US$604.5 million in 2022 to US$909.5 million in 2023.
pada 2023. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh This increase was mainly driven by the increase in
kenaikan utang usaha sebanyak AS$194,3 juta dan trade payables to third parties of US$194.3 million
kenaikan utang obligasi sebanyak AS$131,3 juta. and bonds payable of US$131.3 million.
2. Liabilitias Jangka Panjang 2. Non-Current Liabilities
Liabilitas jangka panjang naik sebesar 3.5% dari Non-current liabilities increased 3.5%, from
AS$1.247,3 juta pada 2022 menjadi AS$1.290,7 juta US$1,247.3 million in 2022 to US$1,290.7 million
pada 2023. Komponen terbesar dari liabilitas jangka in 2023. The largest component of non-current
panjang adalah utang obligasi sebesar 61,7%, diikuti liabilities was bonds payable which comprised 61.7%,
oleh pinjaman bank dan fasilitas kredit sebesar 21,9%. followed by bank loans and credit facility which
comprised 21.9%.
Ekuitas Equity
Total ekuitas naik sebesar 36,5% dari AS$2.024,8 juta Total equity increased by 36.5% from US$2,024.8 million
di 2022 menjadi AS$2.764,1 juta pada 2023. Hal ini in 2022 to US$2,764.1 million in 2023. This was mainly
terutama disebabkan oleh naiknya kepentingan non- derived from the increase in non-controlling interests
pengendali sebanyak AS$815,5 juta, terutama terkait of US$815.5 million, primarily related to the IPO MBMA,
IPO MBMA, akuisisi HNMI dan uang muka setoran HNMI acquisition and advances for share capital
modal dari kepentingan non-pengendali. subscriptions from non-controlling interests.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 159
Page 162
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Consolidated Statements of Cash Flows
Laporan Arus Kas Konsolidasian
(dalam jutaan AS$/In million US$)
Pertumbuhan | Growth
Deskripsi
2023 2022
Description Jumlah Persentase
Amount Percentage
Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi | Net cash provided 57.2 463.0 (405.8) (87.6%)
by operating activities
Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi | Net cash used (718.0) (1,127.0) (409.0) (36.3%)
in investing activities
Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan | Net cash 737.8 931.5 (193.7) (20.8%)
provided by financing activities
Kas dan setara kas pada awal tahun | Cash and cash equivalent 443.9 185.5 258.4 139.3%
at beginning of the year
Efek nilai tukar mata uang asing terhadap kas dan setara kas (2.2) (9.1) 6.9 (75.8%)
Effect of foreign exchange translation on cash and cash equivalent
Kas dan setara kas pada akhir tahun | Cash and cash equivalent 518.7 443.9 74.8 16.9%
at end of the year
Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash Flows from Operating Activities
Pada 2023, grup membukukan kas bersih dari aktivitas In 2023, the group recorded net cash provided
operasi sebesar AS$57,2 juta, turun 87,6% dibandingkan by operating activities amounting to US$57.2 million,
tahun 2022 sebesar AS$463,0 juta. Hal ini terutama decreased by 87.6% compared to US$463.0 million
disebabkan kenaikan pembayaran kas kepada in 2022. This primarily caused by higher cash
pemasok dan lainnya, yang meningkat sebanyak paid to suppliers and others, which increased by
AS$1.191,8 juta. Kenaikan tersebut sebagian diimbangi US$1,191.8 million. This increase was partially offset by an
oleh penerimaan dari pelanggan yang meningkat increase in receipts from customers, which increased by
sebanyak AS$944,0 juta. US$944.0 million.
Arus Kas dari Aktivitas Investasi Cash Flows from Investing Activities
Grup mencatatkan kas bersih yang digunakan untuk The group recorded net cash used in investing activities
aktivitas investasi sebesar AS$718,0 juta, turun 36.3% amounting to US$718.0 million, decreased by 36.3%
dibandingkan tahun 2022 sebesar AS$1.127,0 juta. Hal ini compared to US$1,127.0 million in 2022. This primarily
terutama disebabkan pembayaran untuk akuisisi entitas due to US$181.1 million decrease in the amount of
anak setelah dikurangi kas yang diperoleh berkurang payment for the acquisition of subsidiary entities
sebanyak AS$181,1 juta, perolehan aset tetap berkurang net of cash acquired, US$144.1 million decrease in the
sebanyak AS$144,1 juta, dan adanya pengembalian acquisition of property, plant and equipment; and
pendanaan untuk pinjaman ke pihak berelasi sebanyak US$63.9 million there receiving from funding for loan
AS$63,9 juta. to related party.
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Cash Flows from Financing Activities
Grup mencatat kas bersih diperoleh dari aktivitas The group recorded net cash provided by financing
pendanaan sebesar AS$737,8 juta, turun 20,8% activities amounting to US$737.8 million, decrease by
dibandingkan tahun 2022 sebesar AS$931,5 juta. Hal ini 20.7% compared to US$931.5 million in 2022. This was
terutama disebabkan penerimaan dana dari Penawaran mostly derived from the proceeds from issuance of Shelf
Obligasi Berkelanjutan Tahun 2023 dengan jumlah nilai Bonds Year 2023 totaling of Rp7.2 trillion or equivalent to
sebesar Rp7,2 triliun atau setara dengan AS$468,7 juta. US$468.7 million.
160 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 163
Kemampuan Membayar Utang
dan Kolektibilitas Piutang
Solvency and Receivables Collectability
Kemampuan untuk Membayar Utang Ability to Pay Short-Term and Long-
Jangka Pendek dan Jangka Panjang Term Debt
Tujuan Perseroan ketika mengelola modal adalah untuk The Company’s objectives when managing capital is to
memastikan bahwa Grup Merdeka mempertahankan ensure that Merdeka Group maintains healthy capital
rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan ratios in order to support its business and maximize
memaksimalkan nilai pemegang saham. Perseroan shareholder value. The Company regularly reviews and
secara berkala meninjau dan mengelola struktur manages its capital structure to optimize the use of
permodalan untuk mengoptimalkan penggunaan Merdeka Group’s resources, takes into consideration
sumber daya Grup Merdeka, mempertimbangkan the future capital requirements of the Group and
kebutuhan modal masa depan Grup dan proyeksi projected strategic investment opportunities.
peluang investasi strategis.
Perseroan memonitor kebutuhan likuiditas dengan The Company monitors its liquidity needs by closely
memonitor jadwal pembayaran utang atas liabilitas monitoring debt servicing payment schedule for financial
keuangan, terutama utang pihak ketiga dan memonitor liabilities, particularly third-party loans, and its cash
arus kas keluar sehubungan dengan aktivitas outflows due to day-to-day operations. Management also
operasional setiap hari. Manajemen juga secara terus- continuously assesses conditions in the financial markets
menerus menilai kondisi pasar keuangan untuk for opportunities to obtain optimal funding sources.
melihat peluang mendapatkan sumber pendanaan
yang optimal.
Untuk mengukur kemampuan Grup dalam memenuhi To measure the Group’s ability to meet all of its long
semua utang jangka panjang dan jangka pendeknya, terms and short-term debts, the Group uses a ratio
Grup menggunakan pendekatan rasio indikator, indicator approach, consisting of liquidity ratios and
yang terdiri dari rasio likuiditas dan rasio solvabilitas solvency ratios as presented in the following table:
sebagaimana disajikan pada tabel berikut ini:
Keterangan Kenaikan/Penurunan (%)
2023 2022
Description Increase/Decrease (%)
Rasio Solvabilitas | Solvency Ratio
Rasio Liabilitas terhadap Aset | Debt to Assets Ratio 0.4 0.5 (0.1)
Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas | Debt to Equity Ratio 0.8 0.9 (0.1)
Rasio Likuiditas | Liquidity Ratio
Rasio Lancar | Current Ratio 1.3 1.5 (0.2)
Dalam dua tahun terakhir, Grup berhasil mengendalikan In the last two years, the Group managed to control
rasio solvabilitasnya dan mempertahankan likuiditasnya its solvency ratio and maintain its liquidity at a
pada tingkat yang sehat, menunjukkan kemampuan healthy level, showing the Group’s good ability to
Grup untuk melunasi semua utangnya. Merdeka settle all of its debts. Merdeka is confident that the
berkeyakinan bahwa Grup Merdeka memiliki likuiditas Merdeka Group has sufficient liquidity to meet its
yang memadai untuk memenuhi kebutuhan modal working capital and operational needs, as well as the
kerja dan operasional dan rencana belanja modal untuk capital expenditure plan for the next 12 months.
12 bulan ke depan.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 161
Page 164
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Tingkat Kolektibilitas Piutang Receivable Collectability
Pada 2023, tingkat perputaran piutang grup sebesar In 2023, the group’s receivable turnover ratio was
18 kali dibanding 26 kali di 2022. 18 times compared with 26 times in 2022.
Sementara itu, periode rata-rata penagihan piutang Meanwhile, the average receivable collection period
adalah 19,94 hari di 2023, dibanding 13,95 hari di 2022. stood at 19.94 days in 2023 compared with 13.95 days
in 2022.
Struktur Modal dan Kebijakan Manajemen
atas Struktur Modal
Capital Structure and Management Policy about the Capital
Structure
Capital Structure Policy
Kebijakan Struktur Modal
As referred to in the prevailing rules and regulations, the
Sebagaimana diatur dalam ketentuan dan peraturan Company’s conducts capital structure management
yang berlaku, Perseroan mengelola struktur modal in a prudent manner. In order to optimize the use of
secara bijaksana. Dalam rangka mengoptimalkan Merdeka Group’s resources, the Group conducts review
penggunaan sumber daya Grup Merdeka, Grup secara on regular basis and manages the capital structure
berkala meninjau dan mengelola struktur modal by taking into account the Group’s future capital
dengan mempertimbangkan kebutuhan modal requirements and projected strategic investment
Grup di masa mendatang dan proyeksi peluang opportunities.
investasi strategis.
Company Capital Structure
Struktur Modal Perseroan
The Group’s capital structure for the past two years can
Struktur modal Grup selama dua tahun terakhir dapat be found in the following table:
dilihat pada tabel berikut ini:
(dalam jutaan AS$ | In million US$)
Keterangan Komposisi Komposisi
2023 2022
Description Composition Composition
Utang bersih | Net debt 1,016.7 26.9% 935.5 31.6%
Jumlah ekuitas | Total equity 2,764.1 73.1% 2,024.8 68.4%
Rasio utang bersih terhadap ekuitas | Ratio of net debt
36.78% 46.20%
to equity
162 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 165
Ikatan Material untuk Investasi Barang Modal
Material Commitment for Capital Goods Investment
Pada 2023, rencana belanja modal Grup Merdeka memiliki In 2023, Merdeka Group’s capital expenditure plan has
anggaran belanja modal sebesar AS$633 juta untuk a budget of US$633 million for the year 2023. This was
tahun 2023, yang rencana digunakan untuk membiayai planned to finance a portion of the construction of the
sebagian konstruksi Proyek AIM, biaya eksplorasi Proyek AIM Project, exploration costs for the Seven Hills Copper
Tembaga Tujuh Bukit dan Proyek Emas Pani, serta belanja Project and Pani Gold Project, and capital expenditure for
modal untuk Tambang Emas Tujuh Bukit dan Tambang the Tujuh Bukit Gold Mine and the Wetar Copper Mine.
Tembaga Wetar, serta membiayai sebagian biaya Additionally, it will fund a portion of the construction
konstruksi Tambang SCM dan biaya konstruksi untuk costs for the SCM Mine and the construction of the
pembangunan smelter ZHN. Sebagian besar investasi ZHN smelter. Most of these capital goods investments
barang modal ini berdenominasi US Dollar, Chinese are denominated in US Dollar, Chinese Yuan and
Yuan dan Rupiah. Merdeka berencana untuk membiayai Rupiah. Merdeka plans to finance these capital goods
investasi barang modal tersebut menggunakan kas yang investments using cash generated from operation and
dihasilkan dari operasi dan utang, dan penerimaan kas debt, and cash proceeds from MBMA IPO.
dari IPO MBMA.
Realisasi investasi barang modal dapat jauh lebih tinggi The actual capital goods investments could be
atau lebih rendah dari jumlah yang dianggarkan karena significantly higher or lower than the budgeted amount
berbagai faktor, antara lain biaya konstruksi yang lebih due to various factors, including, among others higher
tinggi, biaya tambahan yang tidak direncanakan, dan construction costs, additional unplanned costs, and
kemampuan Merdeka untuk mendapatkan dana Merdeka’s ability to obtain sufficient external funds for
eksternal yang cukup untuk investasi barang modal. the capital goods investments.
Perseroan akan mengambil langkah berikut untuk The Company will implement the following measures to
melindungi risiko dari posisi mata uang yaitu: mitigate risks associated with currency positions:
• Melakukan penyesuaian antara penerimaan dan • Balancing receipts and payments within the same
pembayaran dengan mata uang yang sama; currency to minimize exposure;
• Melakukan pengawasan berkala terhadap fluktuasi • Conducting ongoing monitoring of fluctuations in
pertukaran nilai mata uang asing; dan foreign currency exchange rates to anticipate potential
risks; and
• Menjalankan program lindung nilai terkait misalnya • Implementing hedging programs as necessary, such
dalam penerbitan obligasi melalui transaksi cross as utilizing cross-currency swaps in bond issuance
currency swaps. transactions, to hedge against currency risks effectively.
Investasi Barang Modal di 2023
Capital Goods Investment in 2023
Merdeka membiayai investasi barang modal tersebut Merdeka is financing these capital goods investments
menggunakan kas yang dihasilkan dari operasi, utang, using cash generated from operations, debt, and cash
dan penerimaan kas dari IPO MBMA. proceeds from the MBMA IPO.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 163
Page 166
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Sebagian besar investasi barang modal ini The majority of these capital investments are
berdenominasi Dolar AS, Yuan Tiongkok Yuan dan denominated in US Dollars, Chinese Yuan, and Rupiah,
Rupiah, yang sebagian juga dipasang nilai lindung. with a portion also hedged against their respective
Selain itu, diversifikasi mata uang asing tersebut juga values. Furthermore, diversification of these foreign
membantu untuk melindungi risiko dari posisi mata currencies also helps mitigate risks associated with
uang asing tersebut. foreign currency positions.
Per 31 Desember 2023, Merdeka telah merealisasikan As of 31 December 2023, Merdeka has realized
investasi barang modal material sebesar AS$648 juta investment in material capital goods of US$648 million
dari anggaran belanja modal. from the capital expenditure budget.
Pengeluaran utama adalah sebagai berikut: Major expenditures were as follows:
Pani: Merdeka telah mengalokasikan sumber daya Pani: Merdeka has allocated substantial resources
yang besar untuk pengembangan infrastruktur lokasi, towards developing site infrastructure, resource drilling
pengeboran sumber daya, dan perolehan peralatan and acquiring mobile equipment for construction at the
bergerak untuk konstruksi di Proyek Emas Pani, dengan Pani Gold Project, with total investment of US$101 million
total investasi sebesar AS$101 juta pada 2023. in 2023.
Proyek Tembaga Tujuh Bukit: Merdeka Tujuh Bukit Copper Project: Merdeka invested
menginvestasikan AS$44 juta selama tahun 2023 US$44 million during 2023 for feasibility work to
untuk pekerjaan kelayakan guna memajukan proyek, advance the project, including resource definition
termasuk pengeboran definisi sumber daya, model drilling, geological modeling, and technical studies.
geologi, dan studi teknis.
Grup MBMA: MBMA Group:
• Sebanyak AS$103 juta dialokasikan untuk • A total of US$103 million was allocated for development
pengembangan jalan di Tambang SCM. of the SCM Mine haul road.
• Sebanyak AS$280 juta digunakan untuk • US$280 million was spent on construction of
pembangunan Proyek AIM. the AIM Project.
Nilai Investasi (AS$)
Jenis Investasi Belanja Modal Type of Capital Expenditure Investment
Investment Value (US$)
Aset tetap dalam pembangunan1 562.052.926 Property, Plan, Equipment1
Aset eksplorasi dan evaluasi2 61.892.720 Exploration and Evaluation Assets2
Properti pertambangan3 23.876.037 Mining Properties3
Jumlah 647.821.683 Total
Catatan Tujuan Investasi | Investment Purpose Note
(1) Aset tetap dalam pembangunan merupakan aset tetap yang sedang dalam proses pembangunan yang pada tanggal posisi keuangan
belum selesai dibangun seluruhnya, termasuk hasil akuisisi Perusahaan Anak.
Fixed assets under construction are fixed assets currently undergoing development which, as of the financial position date, have not yet been
fully constructed, including those resulting from the acquisition of Subsidiary Companies.
(2) Aset eksplorasi dan evaluasi merupakan biaya-biaya yang dikapitalisasi yang terdiri dari biaya lahan kompensasi, biaya
konsultan, pengeboran, gaji dan tunjangan, perizinan dan lisensi serta biaya-biaya lainnya yang terkait dengan aktivitas dengan
akitivitas penambangan Sumberdaya Mineral Grup Merdeka, termasuk hasil akuisisi Perusahaan Anak.
Exploration and evaluation assets are capitalized costs comprising land compensation expenses, consultant fees, drilling, salaries and
allowances, permits and licenses, as well as other related costs associated with mining activities of Mineral Resources Group Merdeka, including
those resulting from the acquisition of Subsidiary Companies.
(3) Properti pertambangan merupakan biaya-biaya yang dikapitalisasi yang terdiri dari biaya lahan kompensasi, biaya konsultan,
pengeboran, gaji dan tunjangan, perizinan dan lisensi serta biaya-biaya lainnya yang terkait dengan aktivitas penambangan
Sumberdaya Mineral Grup Merdeka sebelum tahap produksi, termasuk hasil akuisisi Perusahaan Anak.
Mining properties are capitalized costs consisting of land compensation expenses, consultant fees, drilling, salaries and allowances, permits
and licenses, as well as other related costs associated with mining activities of Mineral Resources Group Merdeka before the production stage,
including those resulting from the acquisition acquisition of Subsidiary Companies.
164 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 167
Informasi dan Fakta Material yang Terjadi
Setelah Tanggal Laporan Keuangan
Material Information and Facts at Subsequent to
the Financial Report
1. Pada 5 Januari 2024, MBMA melakukan penarikan 1. On 5 January 2024, MBMA has drawdown all
seluruh saldo pokok atas Perjanjian Fasilitas untuk principal balance from the Facility Agreement
Fasilitas Berjangka Mata Uang Tunggal dengan for US$80,000,000 Single Currency Term Facility
jumlah AS$80.000.000 tanggal 28 Desember 2023 dated 28 December 2023 between MBMA
antara MBMA sebagai debitur, United Overseas as borrower, United Overseas Bank Limited
Bank Limited sebagai mandated lead arranger dan as mandated lead arranger and PT Bank UOB
PT Bank UOB Indonesia sebagai kreditur. Indonesia as lender.
2. Pada 30 Januari 2024, BSI telah menandatangani 2. On 30 January 2024, BSI has entered into Gold
Gold Prepayment Transaction dengan PT HSBC Prepayment Transaction with PT HSBC amounting
senilai AS$12.149.880. to US$12,149,880.
3. Pada 23 Februari 2024 , Perseroan menerbitkan 3. On 23 February 2024, the Company issued Shelf
Obligasi Berkelanjutan IV Tahap V dengan nilai pokok Bonds IV Phase V with bonds principal amounting
obligasi sebesar Rp750.000.000.000 setara dengan to Rp750,000,000,000 equivalent to US$48,030,740
AS$48.030.740 untuk Seri A, Rp750.000.000.000 for Series A, Rp750,000,000,000 equivalent to
setara dengan AS$48.030.740 untuk Seri B dengan US$48,030,740 for Series B with the period of
jangka waktu masing-masing 367 hari kalender 367 calendar days and 3 years respectively as of the
dan 3 tahun sejak tanggal emisi. emissions date.
4. Pada 26 Februari 2024, Perseroan menerima 4. On 26 February 2024, the Company has received all
pelunasan atas seluruh pinjaman pokok dari principal loan repayment from PT Prima Puncak
PT Prima Puncak Mulia senilai Rp39.192.109.635 Mulia amounted to Rp39,192,109,635 (equivalent
(setara dengan AS$2.509.901). to US$2,509,901).
5. Pada 5 Maret 2024, BSI telah menandatangani Gold 5. On 5 March 2024, BSI has entered into Gold
Prepayment Transaction dengan PT HSBC senilai Prepayment Transaction with PT HSBC amounting
AS$20.924.200. to US$20,924,200.
6. Pada 7 Maret 2024, Perseroan melakukan penarikan 6. On 7 March 2024, the Company has drawdown the
saldo pokok atas Perjanjian Fasilitas Bergulir principal balance of the US$100,000,000 Revolving
AS$100.000.000 sebesar AS$60.000.000. Credit Facility amounting to US$60,000,000.
7. Pada Maret 2024, Perseroan melakukan penarikan 7. On March 2024, the Company has withdrawn
investasi pada Giyanti Time Limited sebesar investment in Giyanti Time Limited of US$23,300,000.
AS$23.300.000.
8. Perseroan telah membayar seluruh pokok obligasi 8. The Company has paid all principal bonds from
atas Obligasi Berkelanjutan IV Tahap II Tahun 2023 Shelf Bonds IV Phase II Year 2023 with was due on
yang telah jatuh tempo pada 15 Maret 2024 15 March 2024 amounting to Rp2,500,000,000,000
sebesar Rp2.500.000.000.000 (setara dengan (equivalent to US$163,355,985).
AS$163.355.985).
9. Perseroan telah membayar seluruh pokok 9. The Company has paid all principal bonds from Shelf
obligasi atas Obligasi Berkelanjutan II Tahap I Bonds II Phase I Series B year 2021 with was due on
Seri B Tahun 2021 yang telah jatuh tempo pada 26 March 2024 amounting to Rp940,400,000,000
26 Maret 2024 sebesar Rp940.400.000.000 (setara (equivalent to US$61,447,987).
dengan AS$61.447.987).
10. Pada 22 Maret 2024, MBMA telah mendapatkan 10. On 22 March 2024, MBMA has received notification
pemberitahuan efektifnya pernyataan pendaftaran of the effectiveness of the registration statement
dari OJK dalam rangka Penawaran Umum from the OJK in the regards to the Public Offering
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 165
Page 168
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Obligasi I Merdeka Battery Materials Tahun 2024 of Bonds I Merdeka Battery Materials Year 2024 with
dengan jumlah pokok sebesar Rp525.000.000.000 bonds principal amounting to Rp525,000,000,000
setara dengan AS$33.666.795 untuk Seri A, equivalent to AS$33,666,795 for Series A,
Rp975.000.000.000 setara dengan AS$62.524.048 Rp975,000,000,000 equivalent to AS$62,524,048
untuk Seri B dengan jangka waktu masing-masing for Series B with period of 367 calendar days and
367 hari kalender dan 3 tahun sejak tanggal emisi. 3 years respectively from the emissions date.
Tanggal pencatatan Obligasi di BEI dijadwalkan The Bond’s listing date on the IDX is scheduled
pada 4 April 2024 . for 4 April 2024.
11. Pada 26 Maret 2024, Perseroan telah melaksanakan 11. On 26 March 2024, the Company has conducted a
PMTHMETD, dengan menerbitkan saham- PMTHMETD by issuing new shares amounting to
saham baru sejumlah 362.133.000 saham dengan 362,133,000 shares with the nominal value of Rp20 per
nilai nominal sebesar Rp20 per saham dan share and the exercise price is Rp2,168 per share.
harga pelaksanaan sebesar Rp2.168 per saham. Upon the execution of such PMTHMETD, the issued
Atas pelaksanaan PMTHMETD tersebut, modal and paid-up capital of the Company amounts to
ditempatkan dan disetor Perseroan menjadi Rp489,459,675,420 consisting of 24,472,983,771 shares.
sebesar Rp489.459.675.420 yang terbagi atas
24.472.983.771 saham.
Prospek Bisnis di 2024
Business Prospects in 2024
Prospek Perseroan diprediksi akan semakin bagus The Company’s prospects are predicted to improve
seiring dengan pemulihan permintaan Tiongkok dan further with the recovery of demand in China and
ekspektasi penurunan suku bunga. Hal itu didasari oleh expectations of interest rate cuts. This is based on higher
proyeksi permintaan yang lebih baik yang sebagian demand projections supported in part by improvements
didukung oleh perbaikan dalam ekonomi global in the global economy, which in turn supports better
yang dapat menghasilkan sentimen lebih baik untuk sentiment for commodity prices overall, especially in
harga komoditas secara keseluruhan, terutama di China as a center for metal commodities. The Company
Tiongkok sebagai pusat komoditas logam. Perseroan has targeted project expansions in both the gold and
menargetkan ekspansi proyek di sektor emas maupun nickel sectors going forward, and is confident that
nikel ke depannya, dengan berkeyakinan bahwa demand for gold, copper, and nickel will remain constant
permintaan terhadap emas, tembaga, dan nikel akan and even grow, with the transition to renewable energy
senantiasa ada dan bahkan berkembang, di mana in the energy and automotive industries expected to
transisi energi bisnis di sektor sumber daya dan otomotif drive long-term demand for copper and nickel.
diperkirakan akan mendorong permintaan jangka
panjang untuk tembaga dan nikel.
Fitch Solutions memperkirakan bahwa permintaan Fitch Solutions forecasts that global copper
tembaga dunia akan meningkat menjadi 36 juta demand will increase to 36 million tons in 2023.
ton pada 2023. Fitch Solutions juga memperkirakan Fitch Solutions also forecasts that nickel demand
permintaan nikel pada 2023 akan mencapai 3,2 juta in 2023 will reach 3.2 million tons and continue
ton dan terus meningkat menjadi 4,3 juta ton pada to increase to 4.3 million tons by 2027 in line with
tahun 2027 sejalan dengan meningkatnya permintaan increasing demand for nickel in the EV battery sector.
nikel pada sektor baterai untuk EV.
Perseroan berada dalam posisi yang baik untuk The Company is in a good position to benefit from
memanfaatkan permintaan untuk emas, tembaga, gold, copper, and nickel demand. The Pani Feasibility
maupun nikel. Studi Kelayakan Pani yang diterbitkan Study published in March 2024 confirms Pani as a
pada Maret 2024 menegaskan Pani sebagai operasi multi-decade mining operation with an ultimate
penambangan multi-dekade dengan kapasitas processing capacity of 19.0 Mtpa and expected peak
166 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 169
pemrosesan akhir sebesar 19,0 Mtpa dan perkiraan gold production of 500,000 oz per annum positioning produksi emas puncak sebesar 500.000 ons per tahun, Pani as one of the largest gold mines in Indonesia sehingga memposisikan Pani sebagai salah satu and the Asia-Pacific region. Project construction is tambang emas terbesar di Indonesia dan Wilayah advancing and targeting commissioning in late 2025 Asia-Pasifik. Konstruksi proyek sedang berjalan dan with first gold production expected in Q1 2026. ditargetkan selesai pada akhir tahun 2025 dengan produksi emas pertama diharapkan pada kuartal pertama tahun 2026. Proyek Tembaga Tujuh Bukit juga terus dikembangkan. The Tujuh Bukit Copper Project also continues to Per Maret 2024, Mineral Resources Estimate (MRE) be developed. As of March 2024, the latest Mineral terbaru dari proyek ini melaporkan peningkatan jumlah Resources Estimate (MRE) from this project reports sumber daya mineral terindikasi. Total kandungan an increase in the indicated mineral resources. The sumber daya mineral proyek ini, meningkat dari 1.706 total mineral resource content of this project increased menjadi 1.738 juta ton, dengan peningkatan pada sumber from 1.706 to 1.738 million tonnes, with an increase in daya mineral terindikasi, dari 442 menjadi 755 juta ton. indicated mineral resources from 442 to 755 million Dengan demikian, dari yang semula mengandung tonnes. As a result, the Tujuh Bukit Copper Project now 8,1 juta ton tembaga dan 27,4 juta ons emas, Proyek contains 8.2 million tonnes of copper and 27.9 million oz Tembaga Tujuh Bukit saat ini mengandung 8,2 juta ton of gold, up from the initial 8.1 million tonnes of copper tembaga dan 27,9 juta ons emas. and 27.4 million oz of gold. Melalui Grup MBMA, Perseroan memiliki eksposur Lastly, through the MBMA Group, the Company has kepada rantai nilai pertambangan dan pengolahan nikel, exposure to its nickel mining and processing value chain, di mana Grup MBMA di 2024 akan mengembangkan wherein the MBMA Group will develop HPAL facilities fasilitas HPAL dan juga mulai mengoperasikan Proyek in 2024 and also commence operations of the AIM AIM serta IKIP untuk menambah kapasitas produksi. Project and IKIP to increase production capacity. Berdasarkan faktor-faktor ini, dan dengan Based on these factors, and taking into consideration mempertimbangkan adanya kontribusi tahun penuh full-year contributions from ZHN and HNMI as well dari ZHN dan HNMI serta peningkatan produksi bijih as increased ore production from SCM mine, the dari tambang SCM, maka produksi dan pendapatan Company’s production and revenue are expected to Perseroan diperkirakan akan terus meningkat di 2024. continue increasing in 2024. Perbandingan antara Target dan Realisasi di 2023 Comparison Target and Realization in 2023 Secara umum, Perseroan mencapai target produksi In general, the Company achieved its production targets untuk 2023. Produksi emas, NPI, dan nickel matte sesuai for 2023. Gold, NPI and nickel matte production were in dengan ekspektasi, sementara produksi tembaga lebih accordance with expectations, while copper production rendah dari yang diharapkan. was lower than expectation. Produksi emas direalisasi sebanyak 138.666 ons, Gold production was realized of 138,666 oz, in line sesuai dengan target untuk tahun 2023 sebesar 120.000 with guidance for 2023 of 120.000 – 140.000 oz. - 140.000 ons. Produksi tembaga mencapai 12.706 ton, di bawah Copper production amounted to 12,706 tonnes, below target sebesar 14.000 - 16.000 ton. Penurunan guidance of 14.000- 16.000 tonnes. The decline in penjualan tembaga ini seiring dengan menurunnya copper sales was in line with lower copper production produksi tembaga yang disebabkan oleh gangguan which was caused by unscheduled interruptions in 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 167
Page 170
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
pengiriman bahan peledak yang tidak terjadwal akibat the delivery of explosives due to permitting delays.
keterlambatan perizinan. Produksi tembaga juga Copper production was also impacted by slower
dipengaruhi oleh kinetika pelindian yang lebih lambat leach kinetics and higher levels of clay content
dan kandungan bijih tanah liat yang lebih tinggi yang ores which are stockpiled for future processing.
ditimbun untuk diproses di masa depan.
Produksi NPI sebesar 65.517 ton, sesuai dengan target NPI production amounted to 65,517 tonnes, in line with
produksi sebesar 57.000 - 65.000 ton. production targets given of 57,000 – 65,000.
Selain itu, Perseroan mencapai produksi nickel matte In addition, the Company achieved nickel matte
sebesar 30.333 ton setelah akuisisi dari konverter nickel production amounted to 30,333 tonnes following
matte HNMI. the acquisition of the HNMI nickel matte converter.
Hasil Produksi 2023 Target
Production Results 2023 Guidance
Gold (ons | oz) 138,666 120, 000 – 140.000
Copper (ton | tonnes) 12,706 14,000 – 16,000
NPI (ton | tonnes) 65,117 57,000 – 65,000
Ni in Matte 30,333 –
Sejalan dengan peningkatan hasil produksi, maka In line with the increase in production output, revenue
kinerja pendapatan sudah meningkat sementara laba performance has improved while profit remains positive,
terjaga di nilai positif dan struktur modal semakin kuat. and the capital structure is strengthening. Additionally,
Selain itu, target-target operasional dan perkembangan operational targets and business developments have
usaha terealisasi dengan baik, sebagaimana dapat successfully achieved, as evidenced by the addition
dilihat dari penambahan aset dan fasilitas pengolahan of assets and nickel processing facilities throughout
nikel sepanjang tahun. the year.
Target/Proyeksi di 2024
Target/Projection in 2024
Untuk 2024, Perseroan menetapkan target produksi For 2024, the Company has established production
sebagai berikut: targets as follows:
• Produksi emas dari Tambang Emas Tujuh Bukit • Gold production from the Tujuh Bukit Gold
sebesar 100.000 sampai dengan 120.000 ons Mine amounting to 100,000 to 120,000 oz of
dengan total biaya tunai masing-masing sebesar gold at a total cash cost of US$900 to 1,050/oz.
AS$900 hingga AS$1.050/ons.
• Produksi tembaga dari Wetar sebesar 14.000 hingga • Copper production from Wetar amounting to
16.000 ton dengan total biaya tunai masing-masing 14,000 to 16,000 tonnes of copper at a total cash cost
sebesar AS$3,25 hingga AS$4,00/pon. of US$3.25 to US$4.00/lb.
• Dari Grup MBMA, penjualan produksi NPI dan nickel • From MBMA Group, NPI and nickel matte
matte ditargetkan sebesar 85.000 hingga 92.000 ton production of 85,000 to 92,000 tonnes, respectively
dan 50.000 hingga 55.000 ton, dengan total biaya tunai at a total cash cost of US$10,000 to US$12,000 per
masing-masing sebesar AS$10.000 hingga AS$12.000 tonnes and US$13,000 to US$15,000 per tonnes.
per ton dan AS$13.000 hingga AS$15.000 per ton.
168 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 171
• Dari Grup MBMA, ditargetkan penjualan bijih saprolit • From MBMA Group, the target saprolite ore sebesar 4–5 juta wmt dan bijih limonit sebanyak sales of 4-5 million wmt and limonite ore of 10-11 juta wmt. 10-11 million wmt. Sebagai tambahan, Proyek AIM diharapkan mencapai In addition, the AIM Project is expected to reach full kapasitas penuh pada 2024, dan fasilitas HPAL capacity in 2024, and the Company’s first HPAL facility is Perseroan yang pertama dijadwalkan komisioning pada expected to be commissioned at the end of the year. akhir tahun. Dengan demikian, Perseroan memperkirakan Therefore, the Company expects revenue and profit to pendapatan dan laba akan meningkat, sementara increase, while the capital structure will continue to be struktur modal tetap terjaga sehat. Untuk pembayaran maintained in healthy condition. Dividend payments dividen, akan dipertimbangkan jika manajemen merasa will be considered if management deems the conditions kondisi sudah tepat. to be appropriate. Aspek Pemasaran Marketing Aspect Strategi Pemasaran Marketing Strategy Merdeka saat ini menjual produk emas dan perak Merdeka currently sells LBMA-quality gold and silver berkualitas LBMA, produk katoda tembaga murni products, pure copper cathode products with LME-A kualitas A versi LME dan kualitas standar, NPI dan quality and standard quality, NPI, and HGNM in both HGNM di pasar internasional dan domestik. Pasar untuk international and domestic markets. The market for gold produk emas dan perak meliputi sektor perhiasan, and silver products encompasses the jewelry, medical, kedokteran, kimia, dan elektronik dengan sebagian chemical, and electronics sectors, with the majority besar permintaan berasal dari Republik Rakyat of demand originating from the People’s Republic of Tiongkok, Indonesia, dan Hong Kong. Sebagai sarana China, Indonesia, and Hong Kong. As an investment investasi, batangan emas dengan kualitas London vehicle, London Bullion Market Association (LBMA)- Bullion Market Association (LBMA) dapat dibeli dan quality gold bars can be easily bought and sold to major dijual dengan mudah kepada bank-bank besar dan banks and gold brokers. The market for copper products pialang emas. Pasar untuk produk tembaga meliputi includes the electronic and electrical equipment industri elektronik dan alat-alat listrik, konstruksi industry, building construction, and transportation. bangunan, dan transportasi. Sementara pasar untuk produk nikel meliputi industri Whereas the market for nickel products includes the baja antikarat dan elektroda pada baterai isi ulang. stainless-steel industry and electrodes in rechargeable Pertumbuhan permintaan emas, perak, tembaga, NPI batteries. The growth in demand for gold, silver, copper, dan nickel matte memberikan kepastian mengenai NPI, and nickel matte provides certainty regarding the pasar untuk produk Grup Merdeka di masa mendatang. market for Merdeka Group products in the future. Emas dan perak murni, katoda tembaga, NPI, dan Pure gold and silver, copper cathodes, NPI, and HGNM HGNM saat ini dijual oleh Grup Merdeka pada harga spot are currently sold by the Merdeka Group at prevailing yang berlaku di pasar domestik dan luar negeri. Selain spot prices in both domestic and international markets. itu, untuk memastikan permintaan dan penjualan In addition, to ensure demand and sales for the terhadap hasil produksi Perseroan, maka Perseroan company’s products, the Company has established telah memiliki perjanjian jual beli jangka panjang long-term sales agreements with a number of dengan sejumlah pembeli regular. Per 31 Desember regular buyers. As of 31 December 2023, ITSS was 2023, ITSS merupakan pembeli terbesar pada hasil the largest buyer of the Company’s products. produksi Perseroan. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 169
Page 172
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Pangsa Pasar Market Share
Pada tahun 2023, sebagian besar dari pendapatan In 2023, the majority of revenue from sales of gold,
penjualan emas, perak, katoda tembaga, NPI, nickel silver, copper cathodes, NPI, nickel matte, and
matte, dan bijih nikel limonit berasal dari pasar limonite nickel ore came from the export market,
ekspor, sebanyak 60,5%, dengan sisanya sebesar 39,5% accounting for 60.5%, with the remaining 39.5%
berasal dari penjualan kepada pasar domestik. Dilihat coming from sales to the domestic market. Based on
berdasarkan negara tujuan, Indonesia merupakan destination countries, Indonesia is the largest market
pasar terbesar untuk hasil penjualan Perseroan, diikuti for the company’s sales, followed by Singapore, then
Singapura, selanjutnya Hong Kong, kemudian Republik Hong Kong, and subsequently the People’s Republic
Rakyat Tiongkok. Sebagai perbandingan, pada tahun of China. For comparison, in the previous year, 74.3%
sebelumnya, sebanyak 74,3% dari hasil penjualan of sales were exported, and 25.7% were sold to the
diekspor dan 25,7% dijual ke pasar domestik. domestic market.
Sepanjang 2023, Merdeka melakukan sebagian besar Throughout 2023, Merdeka conducted the majority of its
penjualan kepada ITSS, PT HSBC, Golden Harbour sales with ITSS, PT HSBC, Golden Harbour International
International Pte. Ltd., Grup Tsingshan, Mitsui, dan Pte. Ltd., Tsingshan Group, Mitsui, and Hong Kong Rui
Hong Kong Rui Pu Co. Limited. Namun demikian, Pu Co. Limited. However, Merdeka is not dependent
Merdeka tidak memiliki ketergantungan terhadap salah on any of these customers.
satu pelanggan tersebut.
Kebijakan Dividen
Dividend Policy
Kebijakan Pembagian Dividen Dividend Distribution Policy
Sesuai dengan hukum yang berlaku di Republik Pursuant to the prevailing laws and regulations as well as
Indonesia dan Anggaran Dasar Perseroan, keputusan the Articles of Association of the Company, the decision
terkait pembagian dividen diambil melalui keputusan regarding the distribution of dividend is approved by
pemegang saham pada RUPS. Kecuali dinyatakan the shareholders through the GMS. Unless otherwise
sebaliknya pada RUPS, Perseroan dapat membagikan specified in the GMS, the Company may distribute
dividen setiap tahun apabila Perseroan memiliki saldo dividend annually in the event that the Company has
laba yang positif dan jumlah tertentu atas laba bersih positive retained earnings and a certain amount of net
telah disisihkan untuk cadangan. profit has been set aside for reserves.
Rekomendasi, penentuan, dan distribusi dividen akan Recommendation, determination, and distribution
diajukan dengan mempertimbangkan beberapa faktor of dividends will be proposed by considering several
berikut ini: factors as follows:
• laba bersih; • net profit;
• ketersediaan cadangan wajib; • availability of mandatory reserve;
• kebutuhan belanja modal; • requirement of capital expenditures;
• hasil operasi; • result of operation;
• arus kas; • cash flows;
• pembayaran dividen tunai dari entitas anak; • cash dividend payment from subsidiary;
• kesuksesan dalam penerapan strategi bisnis, • success of implementing strategy in business,
keuangan, kompetisi dan perundang-undangan financial, competition and prevailing laws;
yang berlaku;
• kondisi ekonomi secara umum; dan • general economic condition; and
170 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 173
• faktor-faktor tertentu lainnya yang berkaitan dengan • other specific factors related to the company’s bisnis Perseroan. business. Sebelum berakhirnya tahun buku, Perseroan dapat Prior to the end of the fiscal year, the Company may share membagikan dividen interim dengan catatan bahwa an interim dividend as long as it is allowed in accordance dividen interim tersebut masih sesuai dengan peraturan with prevailing laws and regulations, and the distribution perundang-undangan yang berlaku, dan pembagian of such interim dividend does not cause the Company’s dividen interim tersebut tidak menjadikan kekayaan net assets become less than the issued and paid- bersih Perseroan lebih kecil dari modal ditempatkan dan up capital added with the mandatory reserves. disetor ditambahkan dengan cadangan wajib. Pembagian dividen interim akan ditentukan oleh Distribution of the interim dividend will be determined Direksi Perseroan setelah memperoleh persetujuan dari by the Company’s Board of Directors after they obtain Dewan Komisaris. Jika pada akhir tahun buku tersebut the Board of Commissioners’ approval. If by the end of Perseroan mengalami kerugian, dividen interim yang fiscal year the Company experiences losses, the interim telah dibagikan harus dikembalikan oleh pemegang dividend which has been distributed should be returned saham kepada Perseroan. Direksi serta Dewan Komisaris by the shareholders to the Company. The Board of akan secara tanggung renteng bertanggung jawab atas Directors together with the Board of Commissioners will kerugian Perseroan, dalam hal dividen interim tersebut be jointly liable for the losses of the Company, in the event tidak dapat dikembalikan oleh pemegang saham. Jika that the shareholders cannot return the interim dividend. pembayaran dividen tunai telah diputuskan, dividen tunai If the decision were made to pay cash dividend, the cash akan didenominasikan dalam AS$ dan dibayar dalam dividend shall be denominated in US$ and paid in Rupiah Rupiah (atau mata uang lain selama diperbolehkan oleh (or another currency as long as agreed with the prevailing hukum yang berlaku). Pemegang saham, pada tanggal laws and regulations). Shareholders, in a certain date, tertentu, sesuai dengan hukum yang berlaku, sepenuhnya according to the prevailing laws and regulations, is fully berhak atas sejumlah dividen tunai yang telah disetujui entitled to cash dividend which has been approved and dan dikenakan pajak penghasilan (PPh) yang berlaku di subject to withholding income tax prevailing in Indonesia. Indonesia. Dividen tunai yang diterima oleh Pemegang Cash dividend received by the foreign shareholder is Saham asing akan dikenakan pajak penghasilan yang subject to Indonesian withholding income tax with the berlaku di Indonesia, dengan maksimal 20%. maximum rate of 20%. Kebijakan dividen tunai Perseroan merupakan The Company’s cash dividend policy is a statement of pernyataan kondisi saat ini dan tidak mengikat secara current conditions and is not legally binding because hukum karena kebijakan tersebut tergantung pada the policy depends on changes to the approval of the perubahan persetujuan dari Direksi dan pemegang Board of Directors and shareholders at the GMS. The saham pada RUPS. Perseroan tidak memiliki pembatasan Company does not have restrictions regarding third sehubungan dengan pembatasan pihak ketiga karena party restrictions due to dividend distribution. pembagian dividen. Pembagian Dividen dalam Dividend Distribution in the Dua Tahun Terakhir Last Two Years Berdasarkan keputusan RUPST yang diadakan Pursuant to the AGMS resolution held on 21 June 2023 and pada 21 Juni 2023 dan 10 Juni 2022, Perseroan tidak 10 June 2022, the Company did not distribute dividends membagikan dividen pada tahun 2023 dan 2022. Sejak for the fiscal year of 2023 and 2022. Since listing its shares mencatatkan sahamnya di BEI, Perseroan belum pernah on the IDX, the Company has not distributed dividends membagikan dividen dalam segala bentuk karena in any form because Merdeka Group focused on Grup Merdeka berfokus untuk mengembangkan dan continuing the development and improving its mining menumbuhkan portofolio pertambangannya. Oleh portfolio. Thus, during the last two years, the Company sebab itu, selama dua tahun terakhir, Perseroan tidak has not distributed dividends to the shareholders. membagikan dividen kepada pemegang saham. Selanjutnya, laba bersih Perseroan untuk tahun buku Furthermore, the Company’s net profit for the fiscal year 2023 dan 2022 (setelah pajak) disisihkan sebagai of 2023 and 2022 (after tax) were set aside as reserves, cadangan, dan sisa laba ditetapkan sebagai laba and the remaining profits were determined as the ditahan Perseroan. Company’s retained earnings. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 171
Page 174
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum
Use of Proceeds of the Public Offering
Sesuai dengan Pasal 2 ayat (2) POJK 30/2015, Perseroan In accordance with Article 2 paragraph (2) of
wajib melaporkan realisasi penggunaan dana hasil POJK 30/2015, the Company is obliged to report the
penawaran umum obligasi ini kepada Wali Amanat, realization of the use of proceeds from public offering of
dengan tembusan kepada OJK. Selain itu, berdasarkan bonds to the Trustee, with copies to the OJK. In addition,
Pasal 6 ayat (1) POJK No. 30/2015, Perseroan wajib based on Article 6 paragraph (1) of POJK No. 30/2015, the
mempertanggungjawabkan realisasi penggunaan Company must be accountable for the realization of the
dana hasil penawaran umum obligasi pada setiap use of proceeds from the public offering of bonds at
RUPST Perseroan sampai seluruh dana hasil penawaran each AGMS of the Company until all proceeds from the
umum obligasi telah direalisasikan. public offering of bonds have been realized.
Perseroan telah menyampaikan laporan realisasi The Company has submitted reports on the realization
penggunaan dana untuk Obligasi Berkelanjutan IV of the appropriation of funds for the Shelf Bonds IV
Tahap I dengan surat No. 007/MDKA-JKT/CORSEC/I/2024 Phase I with letter No. 007/MDKA-JKT/CORSEC/I/2024
tanggal 15 Januari 2024 perihal Penyampaian Laporan dated 15 January 2024, regarding the Reports on the
Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Realization of the Appropriation of Funds Resulting from
Obligasi Berkelanjutan IV Merdeka Copper Gold Public Offering of Shelf Bonds IV Merdeka Copper Gold
Tahap I Tahun 2022 PT Merdeka Copper Gold Tbk dan Phase I Year 2022 PT Merdeka Copper Gold Tbk, and
laporan realisasi penggunaan dana untuk Obligasi reports on the realization of the appropriation of funds
Berkelanjutan IV Tahap IV dengan surat No. 006/MDKA- for the Shelf Bonds IV Phase IV with letter No. 006/MDKA-
JKT/CORSEC/I/2024 tanggal 15 Januari 2024 perihal JKT/CORSEC/I/2024 dated 15 January 2024, regarding
Penyampaian Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil the Reports on the Realization of the Appropriation of
Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan IV Merdeka Funds Resulting from Public Offering of Shelf Bonds IV
Copper Gold Tahap IV Tahun 2023 PT Merdeka Copper Merdeka Copper Gold Phase IV Year 2023 PT Merdeka
Gold Tbk. Copper Gold Tbk.
Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil
Penawaran Umum Selama 2023
Report on the Realization of the Appropriation of Funds Resulting
from Public Offerings During 2023
Obligasi Berkelanjutan IV Tahap I Tahun 2022 Shelf Bonds IV Phase I Year 2022
Sesuai penawaran, hasil bersih dari penerbitan obligasi In accordance with the offering, the net proceeds
ini digunakan untuk (i) melunasi Obligasi Berkelanjutan from this issuance of bonds will be used to (i) repay
III Tahap I Tahun 2022 Seri A; (ii) pembayaran the Shelf Bonds III Phase I Year 2022 Series A; (ii) repay
perjanjian kredit fasilitas bergulir yang dimiliki oleh the revolving credit facility agreement owned by BSI;
BSI; (iii) mendanai pembangunan infrastruktur MAP; (iii) fund the infrastructure development of MAP;
(iv) mendanai kebutuhan modal kerja BTR; dan (v) (iv) fund the working capital of BTR; and (v) fund the
mendanai kebutuhan modal kerja BKP. working capital of BKP.
172 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 175
Per 30 Juni 2023 | Per 30 June 2023
Hasil Bersih dari Penawaran Umum (Rp) 3,077,826,548,000 Net Proceeds from Public Offering (Rp)
Realisasi Penggunaan Dana (Rp) 2,929,635,069,290 Realization of the Appropriation of Funds (Rp)
Sisa Dana Hasil Penawaran Umum (Rp) 148,191,478,710 Remaining Funds from the Public Offering (Rp)
Penawaran Umum Terbatas II Tahun 2022 Limited Public Offering II Year 2022
Sesuai penawaran, hasil bersih dari penawaran umum In accordance with the offering, the net proceeds from
terbatas ini digunakan untuk (i) mendanai sebagian this limited public offering are used to (i) partially fund
kebutuhan belanja modal, pembayaran sebagian the capital expenditure, partially repay the principal of
pokok utang dan modal kerja BSI; (ii) mendanai the loan, and working capital of BSI; (ii) partially fund
sebagian kebutuhan belanja modal dan modal kerja the capital expenditure and working capital of BTR; (iii)
BTR; (iii) mendanai sebagian kebutuhan belanja modal partially fund the capital expenditure and working capital
dan modal kerja BKP; dan (iv) mendanai sebagian of BKP; and (iv) partially fund the capital expenditure
kebutuhan belanja modal PETS. of PETS.
Per 30 Juni 2023 | Per 30 June 2023
Hasil Bersih dari Penawaran Umum (Rp) 3,408,505,911,476 Net Proceeds from Public Offering (Rp)
Realisasi Penggunaan Dana (Rp) 3,408,505,911,476 Realization of the Appropriation of Funds (Rp)
Sisa Dana Hasil Penawaran Umum (Rp) 0 Remaining Funds from the Public Offering (Rp)
Obligasi Berkelanjutan IV Tahap II Tahun 2023 Shelf Bonds IV Phase II Year 2023
Sesuai penawaran, hasil bersih dari penerbitan obligasi In accordance with the offering, the net proceeds from
ini digunakan untuk (i) pelunasan atas pokok utang yang this issuance of bonds are used for (i) repayment of the
timbul dari fasilitas kredit yang dimiliki oleh Perseroan; principal amount accrued from the credit facilities owned
(ii) pelunasan atas pokok utang yang timbul dari fasilitas by the Company; (ii) repayment of the principal amount
kredit yang dimiliki oleh BSI; dan (iii) perusahaan anak accrued from the credit facilities owned by BSI; and
untuk modal kerja. (iii) working capital’s subsidiaries.
Per 31 Maret 2023 | Per 31 March 2023
Hasil Bersih dari Penawaran Umum (Rp) 2,489,578,405,000 Net Proceeds from Public Offering (Rp)
Realisasi Penggunaan Dana (Rp) 2,489,578,405,000 Realization of the Appropriation of Funds (Rp)
Sisa Dana Hasil Penawaran Umum (Rp) 0 Remaining Funds from the Public Offering (Rp)
Obligasi Berkelanjutan IV Tahap III Tahun 2023 Shelf Bonds IV Phase III Year 2023
Sesuai penawaran, hasil bersih dari penerbitan obligasi In accordance with the offering, the net proceeds from
ini digunakan (i) untuk pelunasan pokok utang Obligasi this issuance of bonds are used (i) to repay the principal
Berkelanjutan III Tahap III Tahun 2022 Seri A; (ii) untuk amount of the Shelf Bonds III Phase III Year 2022
pelunasan pokok utang Obligasi Berkelanjutan I Tahap Series A; (ii) to repay the principal loan of Shelf Bonds I
II Tahun 2020 Seri B; dan (iii) digunakan Persereoan dan Phase II Year 2020 Series B; and (iii) by the Company and
perusahaan anak untuk modal kerja. subsidiaries for working capital.
Per 31 Oktober 2023 | Per 31 October 2023
Hasil Bersih dari Penawaran Umum (Rp) 2,545,813,009,000 Net Proceeds from Public Offering (Rp)
Realisasi Penggunaan Dana (Rp) 2,545,813,009,000 Realization of the Appropriation of Funds (Rp)
Sisa Dana Hasil Penawaran Umum (Rp) 0 Remaining Funds from the Public Offering (Rp)
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 173
Page 176
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Informasi Material mengenai Investasi,
Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/
Peleburan Usaha, Akuisisi, Restrukturisasi
Utang/Modal, Transaksi Material, Transaksi
Afiliasi, dan Transaksi yang Mengandung
Benturan Kepentingan
Material Information on Investment, Expansion, Divestment,
Business Merger/Consolidation, Acquisition, Debt/Capital
Restructuring, Material Transactions, Affiliated Transactions, and
Transactions Involving Conflicts of Interest
Investasi, Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi, Restrukturisasi Utang/Modal
dan Transaksi Material
Investment, Expansion, Divestment, Business Merger/Consolidation, Acquisition, Debt/Capital Restructuring, and
Material Transactions
Tanggal Keterangan Jenis Transaksi
Date Description Transaction Type
Januari 2023 Pada 16 Januari 2023, (i) Perseroan telah menandatangani Akta Jual Beli Saham BPI Restrukturisasi Modal
January 2023 dengan MBMA dimana Perseroan menjual seluruh kepemilikan sahamnya pada BPI Capital Restructuring
kepada MBMA dengan harga pembelian sebesar Rp1.245.662.520.000,00; dan (ii) BAJ
telah menandatangani Akta Jual Beli Saham BPI dengan MIN dimana BAJ menjual
seluruh kepemilkan sahamnya pada BPI kepada MIN dengan harga pembelian
sebesar Rp860.403,00. Setelah transaksi tersebut efektif, MBMA menjadi pemegang
saham langsung dengan kepemilikan sebesar 99,99% dan MIN menjadi pemegang
saham langsung dengan kepemilikan sebesar 0,01% dari seluruh modal ditempatkan
dan disetor pada BPI. Transaksi tersebut merupakan transaksi afiliasi karena BAJ,
MIN, dan MBMA merupakan Perusahaan Terkendali Perseroan. Perseroan telah
melakukan keterbukaan informasi terkait transaksi ini pada tanggal 17 Januari 2023,
berdasarkan mana Direksi Perseroan menyatakan bahwa transaksi tersebut telah
melalui prosedur yang dimiliki oleh Perseroan sebagaimana diwajibkan dalam POJK
42/2020 guna memastikan bahwa transaksi tersebut telah dilaksanakan sesuai
dengan ketentuan peraturan yang berlaku dan praktik bisnis yang berlaku umum.
On 16 January, 2023, (i) the Company entered into a Deed of Sale and Purchase of
BPI Shares with MBMA whereby the Company sold its entire shareholding in BPI
to MBMA at a purchase price of Rp1,245,662,520,000.00; and (ii) BAJ entered into
a Deed of Sale and Purchase of BPI Shares with MIN whereby BAJ sold its entire
shareholding in BPI to MIN at a purchase price of Rp860,403.00. After the transaction
became effective, MBMA became a direct shareholder with 99.99% ownership and
MIN became a direct shareholder with 0.01% ownership of the entire issued and
paid-up capital of BPI. The transaction is an affiliated transaction because BAJ, MIN
and MBMA are Controlled Companies of the Company. The Company has made an
information disclosure related to this transaction on January 17, 2023, based on which
the Board of Directors of the Company stated that the transaction has gone through
the procedures owned by the Company as required in POJK 42/2020 to ensure
that the transaction has been carried out in accordance with applicable regulatory
provisions and generally accepted business practices.
174 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 177
Tanggal Keterangan Jenis Transaksi
Date Description Transaction Type
April 2023 • MBMA telah menyelesaikan penawaran umum perdana saham dengan Restrukturisasi Modal
menerbitkan 11.549.999.900 saham yang ditawarkan dengan harga penawaran Capital Restructuring
Rp795,00 per saham dan mencatatatkan sahamnya di BEI pada 18 April 2023.
MBMA completed its initial public offering by issuing 11,549,999,900 shares at an
offering price of Rp795.00 per share and listed its shares on the IDX on 18 April 2023.
• Pada 26 April 2023, MBMA melakukan pengambilan bagian atas saham baru Akuisisi
dan akuisisi saham HNMI dengan nilai AS$75.000.000, sesuai dengan Perjanjian Acquisition
Pengambilan Bagian Pembelian Bersyarat dengan HNMI, Plenceed International
Industrial Limited dan Perlux Limited. HNMI merupakan perusahaan yang
mengoperasikan smelter untuk mengolah nickel matte berkadar rendah
menjadi nickel matte berkadar tinggi. Sebagai akibatnya, MBMA memperoleh
secara langsung 60% kepemilikan saham di HNMI. MBMA telah melakukan
keterbukaan informasi terkait transaksi ini pada 6 Juni 2023.
On 26 April 2023, MBMA subscribed for new shares and acquired shares of HNMI
for US$75,000,000, in accordance with the Conditional Subscription Subscription
Agreement with HNMI, Plenceed International Industrial Limited and Perlux
Limited. HNMI is a company that operates a smelter to process low grade nickel
matte into high grade nickel matte. As a result, MBMA directly acquired a 60%
shareholding in HNMI. MBMA has made an information disclosure regarding this
transaction on 6 June 2023.
Mei 2023 Pada 29 Mei 2023, Perseroan sebagai penerima pinjaman dengan (i) PT Bank UOB Restrukturisasi Utang
May 2023 Indonesia, The Korea Development Bank, cabang Singapura, dan PT Bank Mizuho Debt Restructuring
Indonesia sebagai Mandated Lead Arrangers dan para kreditur awal; (ii) PT Bank
UOB Indonesia sebagai agen jaminan; dan (iii) United Overseas Bank Limited
sebagai agen, telah menandatangani Perjanjian Amendemen dan Pernyataan
Kembali sehubungan dengan suatu perjanjian fasilitas kredit bergulir mata uang
tunggal semula pada 31 Maret 2022 sebesar AS$100.000.000 (“Perjanjian Fasilitas
Kredit Bergulir US$100.000.000”) untuk memperpanjang tanggal jatuh tempo akhir
Perjanjian Fasilitas Kredit Bergulir US$100.000.000 selama 1 (satu) tahun menjadi
31 Mei 2024.
On 29 May 2023, the Company as borrower with (i) PT Bank UOB Indonesia,
The Korea Development Bank, Singapore Branch, and PT Bank Mizuho Indonesia as
Mandated Lead Arrangers and initial lenders; (ii) PT Bank UOB Indonesia as collateral
agent; and (iii) United Overseas Bank Limited as agent, entered into an Amendment
and Restatement Agreement in respect of a single currency revolving credit
facility agreement originally dated 31 March 2022 amounting to US$100.000,000
("US$100,000,000 Revolving Credit Facility Agreement") to extend the final maturity
date of the US$100,000,000 Revolving Credit Facility Agreement by 1 (one) year to 31
May 2024.
Juni 2023 Pada 21 Juni 2023, Perseroan melakukan RUPST di mana para pemegang saham Restrukturisasi Modal
May 2023 memberikan persetujuan antara lain atas rencana pembelian kembali saham Capital Restructuring
Perseroan sebanyak-banyaknya 0,5% dari modal ditempatkan dan disetor
penuh dalam Perseroan atau maksimum sebanyak 120.554.254 saham, sesuai
dengan Peraturan OJK No. 30/POJK.04/2017 tentang Pembelian Kembali Saham
yang Dikeluarkan oleh Perusahaan Terbuka. Alokasi dana maksimum sebesar
Rp600.000.000.000,00. Pembelian kembali saham Perseroan akan dilakukan secara
bertahap dalam waktu paling lama 18 bulan setelah RUPST, yaitu dari tanggal 22 Juni
2023 sampai dengan 22 Desember 2024.
On 21 June 2023, the Company held an AGMS where the shareholders approved,
among others, the Company's share buyback plan of up to 0.5% of the issued and fully
paid-up capital of the Company or a maximum of 120,554,254 shares, in accordance
with OJK Regulation No. 30/POJK.04/2017 regarding Buyback of Shares Issued by
Public Companies. The maximum fund allocation is Rp600,000,000,000.00. The
buyback of the Company's shares will be carried out in stages within a maximum
period of 18 months after the AGMS, namely from June 22, 2023 to 22 December
2024.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 175
Page 178
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Tanggal Keterangan Jenis Transaksi
Date Description Transaction Type
September 2023 • Pada 20 September 2023, BSI telah mendapatkan persetujuan HSBC selaku Restrukturisasi Utang
agen fasilitas pada Perjanjian Kredit Bergulir dengan jumlah Pokok sampai Debt Restructuring
dengan AS$60.000.000 (“Perjanjian Fasilitas Kredit Bergulir AS$60.000.000”)
untuk memperpanjang tanggal jatuh tempo terakhir Perjanjian Fasilitas Kredit
Bergulir US$60.000.000 selama 1 (satu) tahun menjadi 4 Oktober 2024.
On 20 September 2023, BSI has obtained HSBC's approval as facility agent on the
Revolving Credit Agreement with a principal amount of up to US$60,000,000
("US$60,000,000 Revolving Credit Facility Agreement") to extend the final maturity
date of the US$60,000,000 Revolving Credit Facility Agreement for 1 (one) year to
4 October 2024.
• Perseroan, PBJ, dan MMI telah menandatangani Perjanjian Pengambilan Bagian Restrukturisasi Modal
dan Pembelian Saham Bersyarat, yang berlaku efektif pada 18 September Modal Restructuring
2023 (“CSSPA MMI”). Selanjutnya, penyelesaian berdasarkan CSSPA MMI telah
terjadi pada tanggal 20 September 2023, dimana sejak tanggal penyelesaian
tersebut, PBJ menjadi pemegang saham langsung dengan kepemilikan sebesar
99,99% dan MKI menjadi pemegang saham langsung dengan kepemilikan
sebesar 0,01% dari seluruh modal ditempatkan dan disetor pada MMI. Nilai
transaksi berdasarkan perjanjian tersebut adalah Rp4.999.995.000,00 yang
merupakan harga total pembelian saham-saham milik Perseroan di MMI oleh
PBJ dan pengambilan bagian saham baru MMI oleh PBJ. Transaksi tersebut
merupakan transaksi afiliasi karena PBJ dan MMI merupakan Perusahaan
Terkendali Perseroan. Perseroan telah melakukan keterbukaan informasi
terkait transaksi ini pada 20 September 2023, berdasarkan mana Direksi
Perseroan menyatakan bahwa transaksi tersebut telah melalui prosedur
yang dimiliki oleh Perseroan sebagaimana diwajibkan dalam POJK 42/2020
guna memastikan bahwa transaksi tersebt telah dilaksanakan sesuai dengan
ketentuan peraturan yang berlaku dan praktik bisnis yang berlaku umum.
The Company, PBJ, and MMI have entered into a Conditional Share Acquisition
and Purchase Agreement, which became effective on 18 September 2023 ("CSSPA
MMI"). Furthermore, the settlement under CSSPA MMI has occurred on September
20, 2023, where since the settlement date, PBJ became a direct shareholder with
ownership of 99.99% and MKI became a direct shareholder with ownership of
0.01% of the entire issued and paid-up capital of MMI. The transaction value based
on the agreement is Rp4,999,995,000.00 which is the total purchase price of the
Company's shares in MMI by PBJ and the acquisition of new shares of MMI by PBJ.
The transaction is an affiliated transaction because PBJ and MMI are Controlled
Companies of the Company. The Company has disclosed information related to
this transaction on 20 September 2023, based on which the Board of Directors of
the Company stated that the transaction has gone through the procedures owned
by the Company as required in POJK 42/2020 to ensure that the transaction has
been carried out in accordance with applicable regulatory provisions and generally
accepted business practices.
November 2023 Pada November 2023, MBMA melalui MIA melakukan penyertaan saham baru di Akuisisi
ESG sebesar 28.050.000 lembar saham, sehingga MIA menjadi pemegang saham Acquisition
ESG dengan kepemilikan efektif sebesar 55,00% dari seluruh modal ditempatkan
dan disetor pada ESG.
On November 2023, MBMA through MIA invested new shares in ESG amounting
to 28,050,000 shares so that MIA became a shareholder of ESG with an effective
ownership of 55.00% of the entire issued and paid-up capital of ESG.
176 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 179
Tanggal Keterangan Jenis Transaksi
Date Description Transaction Type
Desember 2023 Perseroan, PBJ, dan MAP telah menandatangani Perjanjian Pengambilan Bagian Restrukturisasi Modal
December 2023 dan Pembelian Saham Bersyarat yang berlaku efektif pada tanggal 15 Desember Capital Restructuring
2023 (“CSSPA MAP”). Selanjutnya, penyelesaian berdasarkan CSSPA MAP telah terjadi
pada tanggal 18 Desember 2023, dimana sejak tanggal penyelesaian tersebut, PBJ
menjadi pemegang saham langsung dengan kepemilikan sebesar 99,99% dan
MKI menjadi pemegang saham langsung dengan kepemilikan sebesar 0,01% dari
seluruh modal ditempatkan dan disetor pada MAP. Nilai transaksi berdasarkan
perjanjian tersebut adalah Rp229.500.000.000,00 yang merupakan harga total
pembelian saham-saham milik Perseroan di MAP oleh PBJ dan pengambilan
bagian saham baru MAP oleh PBJ. Transaksi tersebut merupakan transaksi afiliasi
karena PBJ dan MAP merupakan Perusahaan Terkendali Perseroan. Perseroan telah
melakukan keterbukaan informasi terkait transaksi ini pada tanggal 18 Desember
2023, berdasarkan mana Direksi Perseroan menyatakan bahwa transaksi tersebut
telah melalui prosedur yang dimiliki oleh Perseroan sebagaimana diwajibkan dalam
POJK 42/2020 guna memastikan bahwa transaksi tersebt telah dilaksanakan sesuai
dengan ketentuan peraturan yang berlaku dan praktik bisnis yang berlaku umum.
The Company, PBJ, and MAP have entered into a Conditional Share Acquisition and
Purchase Agreement effective on 15 December 2023 ("CSSPA MAP"). Furthermore,
the settlement under the CSSPA MAP has occurred on 18 December 2023, where
from the settlement date, PBJ became a direct shareholder with an ownership of
99.99% and MKI became a direct shareholder with an ownership of 0.01% of the entire
issued and paid-up capital in MAP. The transaction value based on the agreement
is Rp229,500,000,000.00 which is the total purchase price of the Company's shares
in MAP by PBJ and the acquisition of new shares of MAP by PBJ. The transaction
is an affiliated transaction because PBJ and MAP are Controlled Companies of the
Company. The Company has disclosed information related to this transaction on
18 December 2023, based on which the Board of Directors of the Company stated
that the transaction has gone through the procedures owned by the Company as
required in POJK 42/2020 to ensure that the transaction has been carried out in
accordance with applicable regulatory provisions and generally accepted business
practices.
Transaksi Afiliasi
Affiliated Transactions
Sifat Transaksi
Afiliasi sesuai *Catatan
Ketentuan Pasal 8 Pengungkapan
POJK 42/2020 dalam Laporan
Nama Type of Affiliated Keuangan
Tanggal Pihak yang Sifat Hubungan Transaction in atas Laporan
Transaksi Melakukan Objek dan Nilai Transaksi Afiliasi accordance with the Keuangan)
Transaction Transaksi Transaction Object and Value Nature of Affiliated provisions of Article Disclosure
Date Transacting Relationships 8 of POJK 42/2020 in Financial
Parties Statements
Tidak (Notes to
Rutin Rutin Financial
Routine Not Statement)
Routine
13 Maret 2023 MMS and SCM Kontrak Penyediaan Jasa antara MMS dan SCM SCM adalah perusahan Rutin -
13 March 2023 MMS and SCM Kontrak Penyediaan Jasa Design Engineering yang dikendalikan oleh Routine
dan Konstruksi Pertambangan tanggal 19 Perseroan dengan
Oktober 2022 sebagaimana diubah dengan kepemilikan tidak
Addendum Pertama terhadap Kontrak langsung oleh Perseroan
Penyediaan Jasa Design Engineering dan sebesar 51,00% melalui
Konstruksi Pertambangan tanggal 13 Maret MIN.
2023, yang dibuat oleh dan antara SCM MMS adalah perusahan
dengan MMS. MMS merupakan perusahaan yang dikendalikan oleh
terkendali Perseroan dan SCM merupakan Perseroan dengan
afiliasi dari Perseroan. Berdasarkan perjanjian kepemilikan langsung
ini, SCM menunjuk MMS dan MMS menerima oleh Perseroan sebesar
penunjukkan tersebut untuk melaksanakan dan 99,99%
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 177
Page 180
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Sifat Transaksi
Afiliasi sesuai *Catatan
Ketentuan Pasal 8 Pengungkapan
POJK 42/2020 dalam Laporan
Nama Type of Affiliated Keuangan
Tanggal Pihak yang Sifat Hubungan Transaction in atas Laporan
Transaksi Melakukan Objek dan Nilai Transaksi Afiliasi accordance with the Keuangan)
Transaction Transaksi Transaction Object and Value Nature of Affiliated provisions of Article Disclosure
Date Transacting Relationships 8 of POJK 42/2020 in Financial
Parties Statements
Tidak (Notes to
Rutin Rutin Financial
Routine Not Statement)
Routine
menyediakan jasa kepada SCM sehubungan SCM is a controlled
dengan jasa design engineering dan konstruksi company of the Company
pertambangan di dalam IUP-OP Tambang SCM with shares owned
di Konawe, Sulawesi Tenggara. Perjanjian ini indirectly by the Company
berlaku sampai dengan 1 Januari 2024. in the amount of 51.00%
Service Provision Contract between MMS and via MIN.
SCM MMS is a controlled
Contract for Design Engineering and Mining company of the Company
Construction Services dated 19 October 2022, as with shares owned directly
amended by First Addendum to the Contract for by the Company in the
Design Engineering and Mining Construction amount of 99.99%
Services dated 13 March 2023, made by and
between SCM and MMS. MMS is a company
controlled by the Company and SCM is an
affiliate of the Company. Under this agreement,
SCM appointed MMS and MMS accepted the
appointment to carry out and provide services to
SCM regarding design engineering and mining
construction services within the SCM Mining
IUP-OP in Konawe, Southeast Sulawesi. This
agreement is valid until 1 January 2024.
12 Juli 2023 MBMA dan Perjanjian Konsultasi untuk Jasa Konsultasi MBMA adalah perusahaan Rutin -
12 July 2023 MMS Pengembangan Proyek antara MBMA dan MMS yang dikendalikan Routine
MBMA and Pada 12 Juli 2023, anak-anak perusahaan Perseroan yang 50.04%
MMS Perseroan dalam hal ini MBMA dan MMS, sahamnya dimiliki
telah menandatangani Perjanjian Konsultasi secara tidak langsung
untuk Jasa Konsultasi Pengembangan Proyek oleh Perseroan melalui
(selanjutnya disebut sebagai “Perjanjian”). MEN Terdapat beberapa
Berdasarkan Perjanjian ini, MMS akan anggota Dewan Komisaris
melakukan penelitian dan pengembangan dan Direksi MBMA yang
(litbang) alternatif pengolahan nikel untuk sisa juga menjabat sebagai
bijih nikel Konawe yang tidak akan dipasok ke anggota Direksi di
HPAL dan RKEF. Jangka waktu Perjanjian adalah Perseroan.
sejak 12 Juli 2023 sampai dengan 1 Januari 2025 MMS adalah perusahaan
dengan biaya yang dikeluarkan berdasarkan yang dikendalikan oleh
Perjanjian sebesar Rp11.867.117.201 diluar PPN dan Perseroan dengan
telah termasuk 10% marjin. Lebih lanjut, Direksi kepemilikan saham secara
Perseroan menyatakan bahwa transaksi ini telah langsung sebesar 99,99%.
melalui prosedur yang dimiliki oleh Perseroan MBMA is a controlled
sebagaimana diwajibkan dalam POJK 42/2020 company of the Company
guna memastikan bahwa transaksi tersebut whose 50.04% of the
telah dilaksanakan sesuai dengan ketentuan shares are indirectly
peraturan yang berlaku dan praktik bisnis yang owned by the Company,
berlaku umum. through MEN.
178 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 181
Sifat Transaksi
Afiliasi sesuai *Catatan
Ketentuan Pasal 8 Pengungkapan
POJK 42/2020 dalam Laporan
Nama Type of Affiliated Keuangan
Tanggal Pihak yang Sifat Hubungan Transaction in atas Laporan
Transaksi Melakukan Objek dan Nilai Transaksi Afiliasi accordance with the Keuangan)
Transaction Transaksi Transaction Object and Value Nature of Affiliated provisions of Article Disclosure
Date Transacting Relationships 8 of POJK 42/2020 in Financial
Parties Statements
Tidak (Notes to
Rutin Rutin Financial
Routine Not Statement)
Routine
Consultation Agreement for Project There are several members
Development Consultancy Services between of MBMA's Board of
MBMA and MMS Commissioners and
On 12 July 2023, the subsidiaries of the Company, Board of Directors who
namely MBMA and MMS, signed a Consultation also serve as members of
Agreement for Project Development the Company's Board of
Consultancy Services (hereinafter referred to as Directors.
the “Agreement”). Under this Agreement, MMS MMS is a controlled
will conduct research and development (R&D) company of the Company
on alternative nickel processing methods for the with shares owned directly
remaining Konawe nickel ore that will not be by the Company in the
supplied to the HPAL and RKEF. The duration of amount of 99.99%.
the Agreement is from 12 July 2023, until 1 January
2025, with costs incurred under the Agreement
amounting to Rp11,867,117,201 excluding VAT and
already including a 10% margin. Furthermore,
the Company’s Board of Directors stated
that this transaction has undergone the
Company’s procedures as required by POJK
42/2020 to ensure that the transaction has
been conducted in accordance with applicable
regulations and prevailing business practice
12 September Perjanjian Perjanjian Pasokan antara BTR, BKP, dan MTI BTR adalah perusahaan Rutin -
2023 antara BTR, Pada 10 Mei 2021, BTR, BKP dan MTI, telah yang dikendalikan oleh Routine
12 September BKP, dan MTI menandatangani Perjanjian Pasokan Perseroan dengan
2023 Agreement sebagaimana diubah dengan Amendemen kepemilikan saham secara
between BTR, Pertama atas Perjanjian Pasokan tanggal langsung sebesar 99,99%.
BKP, and MTI 26 Oktober 2021 dan terakhir diubah dengan BKP adalah perusahaan
Amendemen Kedua atas Perjanjian Pasokan yang dikendalikan oleh
tanggal 12 September 2023. Berdasarkan Perseroan dengan
perjanjian, BTR dan BKP setuju untuk menjual kepemilikan saham secara
bahan baku yang berupa suatu isi sulfur langsung sebesar 30%
efektif yang tidak kurang dari 32% (kecuali dan secara tidak langsung
MTI menentukan lain) yang telah dikelola di sebesar 70% melalui BTR.
Penimbunan Bijih Wetar dengan harga satuan MTI adalah perusahaan
ton bahan keringnya senilai Dolar Amerika Serikat yang dikendalikan oleh
yang setara dengan Rp324.877,5 (merujuk pada Perseroan dengan
kurs tengah Bank Indonesia pada 5 Mei 2021) Kepemilikan saham
Perjanjian ini akan mulai berlaku sejak tanggal secara tidak langsung
permulaan sebagaimana diberitahukan oleh melalui BPI sebesar
MTI kepada BTR dan/atau BKP (namun tidak 80% Terdapat beberapa
lebih awal dari 1 September 2022) dan akan tetap Anggota Dewan
berlaku selama jangka waktu 10 tahun setelahnya Komisaris dan Direksi
(“Jangka Waktu Awal Perjanjian Pasokan”). MTI yang juga menjabat
Perjanjian ini akan dengan sendirinya secara sebagai anggota Direksi
otomatis diperbaharui dengan jangka waktu di Perseroan
2 tahun setelah Jangka Waktu Awal Perjanjian
Pasokan berakhir, kecuali terjadinya pengakhiran
sesuai dengan ketentuan yang diatur dalam
perjanjian ini.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 179
Page 182
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Sifat Transaksi
Afiliasi sesuai *Catatan
Ketentuan Pasal 8 Pengungkapan
POJK 42/2020 dalam Laporan
Nama Type of Affiliated Keuangan
Tanggal Pihak yang Sifat Hubungan Transaction in atas Laporan
Transaksi Melakukan Objek dan Nilai Transaksi Afiliasi accordance with the Keuangan)
Transaction Transaksi Transaction Object and Value Nature of Affiliated provisions of Article Disclosure
Date Transacting Relationships 8 of POJK 42/2020 in Financial
Parties Statements
Tidak (Notes to
Rutin Rutin Financial
Routine Not Statement)
Routine
Supply Agreement between BTR, BKP, and MTI BTR is a controlled
On 10 May 2021, BTR, BKP, and MTI signed a company of the Company
Supply Agreement as amended by the First with shares owned directly
Amendment to the Supply Agreement dated 26 by the Company in the
October 2021 and last amended by the Second amount of 99.99%
Amendment to the Supply Agreement dated BKP is a controlled
12 September 2023. Under this agreement, company of the Company
BTR and BKP agreed to sell raw materials in with shares owned
the form of effective sulfur content of not less directly by the Company
than 32% (unless determined otherwise by MTI) in the amount of 30% and
managed at the Wetar Ore Stockpile at a unit indirectly in the amount of
price per ton of dry material valued in United 70% via BTR.
States Dollars equivalent to Rp324,877.5 (based MTI is a controlled
on the Bank Indonesia midpoint exchange rate company of the Company
on 5 May 2021). This Agreement will come into with shares owned
effect from the commencement date as notified indirectly by the Company
by MTI to BTR and/or BKP (but not earlier than through BPI in the
1 September 2022) and will remain in effect for amount of 80%.
a period of 10 years thereafter. (“Initial Term of
There are members of the
the Supply Agreement”). This agreement will
Board of Commissioners
automatically renew for a period of 2 years after.
and Board of Directors
the Initial Term of the Supply Agreement ends,
of MTI who also serve as
unless termination occurs in accordance with
members of the Board of
the provisions stipulated in this agreement.
Directors of the Company.
12 September BAP dan MTI Perjanjian Pengiriman antara BAP dan MTI BAP adalah perusahaan Rutin -
2023 BAP and MTI Pada 10 Mei 2021, BAP dan MTI, telah yang dikendalikan oleh Routine
12 September menandatangani Perjanjian Pengirim Perseroan dengan
2023 sebagaimana diubah dengan Amendemen kepemilikan saham
Pertama atas Perjanjian Pengirim tanggal 26 secara langsung sebesar
Oktober 2021 dan terakhir kali diubah melalui 50,25% dan secara
Amendemen dan Pernyataan Kembali atas tidak langsung sebesar
Perjanjian Pengaturan Pengiriman tanggal 12 49,75% melalui BAJ.
September 2023. Berdasarkan perjanjian, BAP MTI adalah perusahaan
setuju untuk mengatur pengiriman bahan yang dikendalikan oleh
baku atas nama MTI dari Pelabuhan Wetar ke Perseroan dengan
Pelabuhan Morowali dengan kapal laut yang Kepemilikan saham
ditentukan. Perjanjian ini akan mulai berlaku secara tidak langsung
sejak tanggal permulaan yang diberitahukan melalui BPI sebesar
oleh MTI kepada BAP (namun tidak lebih 80% Terdapat beberapa
awal dari 1 September 2022) dan akan tetap Anggota Dewan
berlaku selama jangka waktu 10 tahun (“Jangka Komisaris dan Direksi
Waktu Awal Perjanjian Pengirim”). Setelah MTI yang juga menjabat
Jangka Waktu Awal Perjanjian Pengirim sebagai anggota Direksi
berakhir, perjanjian ini akan secara otomatis di Perseroan
diperpanjang terus menerus selama dua tahun
180 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 183
Sifat Transaksi
Afiliasi sesuai *Catatan
Ketentuan Pasal 8 Pengungkapan
POJK 42/2020 dalam Laporan
Nama Type of Affiliated Keuangan
Tanggal Pihak yang Sifat Hubungan Transaction in atas Laporan
Transaksi Melakukan Objek dan Nilai Transaksi Afiliasi accordance with the Keuangan)
Transaction Transaksi Transaction Object and Value Nature of Affiliated provisions of Article Disclosure
Date Transacting Relationships 8 of POJK 42/2020 in Financial
Parties Statements
Tidak (Notes to
Rutin Rutin Financial
Routine Not Statement)
Routine
untuk masing-masing perpanjangannya, BAP is a controlled
kecuali terjadinya pengakhiran sesuai dengan company of the Company
ketentuan yang diatur dalam perjanjian ini. with shares owned directly
Biaya pengaturan untuk satu ton bahan baku by the Company in the
berdasarkan perjanjian ini adalah sebesar nilai amount of 50.25% and
Dolar Amerika Serikat yang setara dengan indirectly in the amount
Rp180.487,5, dengan biaya kelebihan waktu of 49.75% via BAJ.
berlabuh yang dihitung berdasarkan syarat dan MTI is a controlled
ketentuan yang disebutkan dalam perjanjian. company of the Company
Shipping Agreement between BAP and MTI with shares owned
On 10 May 2021, BAP and MTI entered into a indirectly by the Company
Shipper Agreement, subsequently amended through BPI in the
by the First Amendment of the Shipper amount of 80%.
Agreement dated 26 October 2021 and further
amended by the Amendment and Restatement
to the Shipping Arrangement Agreement on
12 September 2023. Based on the agreement,
BAP undertakes to arrange the shipment of the
raw materials on behalf of MTI from at Wetar
Harbor to Morowali Harbor via designated sea
vessels. The agreement becomes effective on
the commencement date notified by MTI to
BAP (but no earlier than 1 September 2022) and
remains valid for an initial term of 10 years (the
“Initial Term of the Shipper Agreement”). Upon
the expiration of the Initial Term of the Shipper
Agreement, this agreement will automatically
be renewed consecutively for a period of two
years for each subsequent extension, unless
terminated in accordance with the provisions set
forth in this agreement. The arrangement charge
for one ton of raw materials under this agreement
amounts to United States Dollars, equivalent
to Rp180,487.5, with an excess berthing time
fee which is calculated based on terms and
conditions mentioned in the agreement.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 181
Page 184
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Sifat Transaksi
Afiliasi sesuai *Catatan
Ketentuan Pasal 8 Pengungkapan
POJK 42/2020 dalam Laporan
Nama Type of Affiliated Keuangan
Tanggal Pihak yang Sifat Hubungan Transaction in atas Laporan
Transaksi Melakukan Objek dan Nilai Transaksi Afiliasi accordance with the Keuangan)
Transaction Transaksi Transaction Object and Value Nature of Affiliated provisions of Article Disclosure
Date Transacting Relationships 8 of POJK 42/2020 in Financial
Parties Statements
Tidak (Notes to
Rutin Rutin Financial
Routine Not Statement)
Routine
2 Oktober Perusahaan Perjanjian Penyediaan Jasa Dukungan MBMA adalah perusahaan Rutin -
2023 dan MBMA Manajemen antara Perseroan dan MBMA yang dikendalikan Routine
2 October The Company Perjanjian Penyediaan Jasa Dukungan Perseroan yang 50.04%
2023 and MBMA Manajemen antara Perseroan dan MBMA sahamnya dimiliki secara
pada 2 Oktober 2023, di mana MBMA sepakat tidak langsung oleh
untuk menggunakan jasa profesional dan Perseroan melalui MEN.
termasuk jasa administrasi dari Perseroan Terdapat beberapa
berupa dukungan terhadap proses dan tahapan anggota Dewan Komisaris
seperti penentuan harga dan kuantitas saham dan Direksi MBMA yang
(underwriting), memastikan kepatuhan juga menjabat sebagai
hukum, bimbingan keuangan, audit, hubungan anggota Direksi di
masyarakat, penerapan teknologi, roadshow Perseroan.
investor, riset pasar, dan/atau kolaborasi dengan MBMA is a controlled
lembaga dan profesi penunjang pasar modal company of the Company
guna memastikan kelancaran proses dimaksud whose 50.04% of the
dalam rangka mendukung proses aksi korporasi shares are indirectly
MBMA. Jangka waktu dari perjanjian ini adalah owned by the Company,
sejak 1 Januari 2023 hingga 31 Desember 2023 through MEN.
Management Support Services Provision There are several members
Agreement between the Company and MBMA of MBMA's Board of
Agreement for the Provision of Management Commissioners and Board
Support Services between the Company and of Directors who also serve
MBMA dated 2 October 2023, where MBMA as members of
agrees to use professional services and the Company's Board of
administrative services from the Company in the Directors
form of support for processes and stages such
as determining the price and quantity of shares
(underwriting), ensuring legal compliance,
financial guidance, audits, public relations,
technology application, investor roadshows,
market research, and/ or collaboration with
market regulatory institutions and professions
to ensure smooth processes expected to support
the MBMA corporate action process. The term
of this agreement is from 1 January 2023 to
31 December 2023.
182 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 185
Sifat Transaksi
Afiliasi sesuai *Catatan
Ketentuan Pasal 8 Pengungkapan
POJK 42/2020 dalam Laporan
Nama Type of Affiliated Keuangan
Tanggal Pihak yang Sifat Hubungan Transaction in atas Laporan
Transaksi Melakukan Objek dan Nilai Transaksi Afiliasi accordance with the Keuangan)
Transaction Transaksi Transaction Object and Value Nature of Affiliated provisions of Article Disclosure
Date Transacting Relationships 8 of POJK 42/2020 in Financial
Parties Statements
Tidak (Notes to
Rutin Rutin Financial
Routine Not Statement)
Routine
29 Desember Perusahaan Perjanjian Penyediaan Jasa antara Perseroan MBMA adalah perusahaan Rutin -
2023 dan MBMA dan MBMA yang dikendalikan Routine
29 December The Company Perjanjian Penyediaan Jasa antara Perseroan Perseroan yang 50.04%
2023 and MBMA dan MBMA tanggal 29 Desember 2023, di sahamnya dimiliki secara
mana MBMA sepakat untuk menggunakan tidak langsung oleh
jasa profesional dan termasuk jasa administrasi Perseroan melalui MEN.
dari Perseroan berupa jasa pengolahan dan Terdapat beberapa
tabulasi beberapa jenis data yang meliputi anggota Dewan Komisaris
keseluruhan tahap pengolahan dan penulisan dan Direksi MBMA yang
laporan dari data yang disediakan oleh MBMA juga menjabat sebagai
atau hanya sebagian dari tahapan pengolahan. anggota Direksi di
Jangka waktu dari perjanjian ini adalah sejak Perseroan.
1 Januari 2024 sampai dengan 2 tahun dan MBMA is a controlled
akan diperpanjang secara otomatis dengan company of the Company
periode yang sama secara terus-menerus whose 50.04% of the
kecuali terjadinya pengakhiran sesuai dengan shares are indirectly
ketentuan yang diatur dalam perjanjian ini. owned by the Company,
Agreement for the Services Provision between through MEN.
the Company and MBMA There are several members
Agreement for the Services Provision between the of MBMA's Board of
Company and MBMA dated 29 December 2023, Commissioners and
where MBMA agrees to use professional services Board of Directors who
and administrative services from the Company in also serve as members of
the form of processing and tabulation of various the Company's Board of
types of data covering all stages of processing Directors.
and report writing from data provided by MBMA
or only part of the processing stages. The term of
this agreement is from 1 January 2024 to 2 years
and will be automatically extended for the same
period continuously unless termination occurs in
accordance with the provisions regulated herein.
Transaksi Benturan Kepentingan Conflict of Interest Transactions
Sepanjang 2023, Perseroan tidak melakukan transaksi Throughout 2023, the Company did not engage in any
benturan kepentingan. conflict of interest transactions.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 183
Page 186
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Pemenuhan Peraturan Perundang- Fulfillment of Related Laws
Undangan Terkait and Regulations
Semua transaksi tersebut diatas telah dijalankan secara All transactions as mentioned above have been
wajar dan sesuai dengan prosedur kecukupan transaksi carried out fairly in accordance with adequate affiliate
afiliasi dan mengacu pada praktik-praktik usaha yang transaction procedures and refer to generally accepted
diterima secara umum sebagaimana diatur dalam POJK business practices as regulated under POJK 42/2020
42/2020 serta telah berdasarkan kebijakan akuntansi and has comply with applicable accounting policies.
yang berlaku.
Kewajaran Transaksi Fairness of Transaction
Dalam melakukan transaksi, Perseroan berpedoman In carrying out the transactions, the Company adheres
pada empat prinsip GCG dan kebijakan internal Grup to the four GCG principles and the internal policies
Merdeka. Manajemen melakukan penelaahan sebelum of Merdeka Group. The management carries out a
melakukan transaksi untuk memastikan kelayakan, review before conducting all transactions to ensure the
kewajaran nilai, dan persyaratan transaksi yang wajar. feasibility, fairness of value, and requirements of arm’s
length transaction.
Berdasarkan hasil telaah, manajemen menjamin bahwa Based on review, the management ensures that all
semua transaksi afiliasi Perseroan merupakan transaksi of the Company’s affiliated transactions are fair at
yang wajar dan telah memenuhi peraturan pasar modal arm’s length transactions and have complied with the
yang berlaku. applicable capital market regulations.
Selain itu, Perseroan juga memperoleh nilai kewajaran In addition, the Company has also obtained the fair
untuk semua transaksi afiliasi berdasarkan Laporan value for all affiliated transactions based on an Appraisal
Penilaian dari jasa penilai publik independen dan Report from independent public appraisal service and
perusahaan konsultan. consulting firm.
Pernyataan Direksi atas Board of Directors Statement on
Transaksi Afiliasi Grup pada 2023 Group Affiliated Transactions in 2023
Sepanjang 2023, Perseroan melakukan semua transaksi Throughout 2023, the Company conducted all affiliate
afiliasi secara wajar sesuai dengan syarat dan ketentuan transactions fairly in accordance with the same terms
yang sama jika transaksi serupa dilakukan dengan and conditions as similar transactions with unaffiliated
pihak yang tidak berafiliasi dan dengan melalui parties, and through adequate procedures to ensure
prosedur yang memadai untuk memastikan bahwa that these affiliated transactions were carried out in
transaksi afiliasi tersebut dilaksanakan sesuai dengan accordance with common business practices, including
praktik bisnis yang berlaku umum antara lain dilakukan by adhering to the principle of fair transactions
dengan memenuhi prinsip transaksi yang wajar (arms- (arms-length principle).
length principle).
Peran Dewan Komisaris dan Komite Role of Board of Commissioners and
Audit dalam Mengawasi Prosedur Audit Committee in Supervising
Transaksi Afiliasi Affiliated Transaction Procedure
Komite Audit menelaah dan memberikan saran The Audit Committee reviews and provides advice to
kepada Dewan Komisaris atas potensi transaksi yang the Board of Commissioners on transactions which
menimbulkan benturan kepentingan, sesuai dengan potentially give rise to conflicts of interest, in accordance
tugas dan tanggung jawabnya. Hal ini diperlukan untuk with its duties and responsibilities. This is necessary to
memastikan bahwa semua transaksi afiliasi dilakukan ensure that all affiliated transactions are in the best
untuk kepentingan terbaik Perseroan, dan untuk interest of the Company, and to prevent potential
mencegah potensi benturan kepentingan dengan conflicts of interest with the Company over the proposed
Perseroan atas transaksi afiliasi yang diusulkan. affiliated transaction.
184 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 187
Perubahan Ketentuan Peraturan
Perundang-Undangan yang Berpengaruh
Signifikan Terhadap Perseroan
Changes In the Law and Regulations That Significantly Affects
to the Company
Peraturan Terkait Pengaruh Terhadap Perseroan
No.
Related Law Impact on the Company
1. Undang-Undang No. 4 Tahun 2023 tentang Dengan diterbitkannya peraturan ini, terdapat beberapa pembaruan
Pengembangan dan Penguatan Sektor utamanya pada definisi afiliasi dalam POJK 42/2020, yang memiliki pengaruh
Keuangan terhadap Perseroan dalam hal melakukan Keterbukaan Informasi atas
Law No. 4 of 2023 concerning the Development Transaksi Afiliasi. Lebih lanjut, peraturan tersebut juga merubah suatu
and Strengthening of the Financial Sector ketentuan terkait kewajiban penyampaian pelaporan atas perubahan
kepemilikan saham paling lambat 5 hari kerja terhitung sejak terjadinya
kepemilikan hak suara atas saham emiten atau perubahan kepemilikan hak
suara atas saham emiten. Dengan demikian, Perseroan wajib untuk dapat
menyampaikan perubahan kepemilikan saham dalam batas waktu tersebut
sebagai bentuk kepatuhan terhadap regulator.
With the issuance of this regulation, there are several key updates to the
definition of affiliates in POJK 42/2020, which have an impact on the Company
in terms of disclosing information about Affiliate Transactions. Furthermore,
the regulation also amends a provision regarding obligation to submit
reports on changes of share ownership no later than 5 working days from
the occurrence of the ownership of voting rights in the shares of the issuer or
changes in the ownership of voting rights in the shares of the issuer. Therefore,
the Company is obliged to submit the reports on changes of share ownership
within the time period as a form of compliance to the regulator.
2. Peraturan OJK No. 13 Tahun 2023 tentang Dengan diterbitkannya peraturan ini, terdapat beberapa peraturan yang
Kebijakan dalam Menjaga Kinerja dan diperbaharui yang mana berpengaruh bagi Perseroan. Salah satunya,
Stabilitas Pasar Modal Pada Kondisi Pasar Perseroan ditentukannya kondisi pasar yang berfluktuasi secara signifikan,
yang Berfluktuasi Secara Signifikan penjelasan atas mekanisme penyampaian keterbukaan informasi bagi
OJK Regulation No. 13 of 2023 concerning Perseroan dalam hal melakukan pembelian kembali saham pada kondisi
Policies in Maintaining the Performance and fluktuasi, serta pengaturan terkait batas waktu pengalihan saham hasil
Stability of the Capital Market in Significant pembelian kembali. Dengan demikian, peraturan ini menjadi rujukan bagi
Fluctuating Market Conditions Perseroan dalam hal aktivitas dan kelangsungan operasional Perseroan.
With the issuance of this regulation, there are several updated regulations
which affect the Company. One of them is the determination of conditions
of significant market fluctuations for the Company, explanation on the
mechanism of disclosing information for the Company regarding buyback of
shares during fluctuations, as well as regulations regarding the time period
on transfer of shares resulting buybacks. Therefore, this regulation becomes
a reference for the Company in terms of the Company’s activities and
operational continuity.
3. Peraturan OJK No. 9 Tahun 2023 tentang Dengan diterbitkannya peraturan ini, OJK memberikan pembaruan atas
Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan panduan penggunaan jasa Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik (AP
Kantor Akuntan Publik dalam Kegiatan Jasa & KAP) bagi pihak yang bergerak di bidang pasar modal. Ketentuan dalam
Keuangan peraturan ini memfokuskan pada persyaratan untuk AP & KAP, pembatasan
OJK Regulation No. 9 of 2023 concerning penggunaan jasa akuntansi dan masa jeda penggunaan jasa sebagaimana
the Use of Public Accountant Services and yang di atur dalam peraturan ini. Dengan demikian, peraturan akan
Public Accountant Firm in Financial Services membantu Perseroan untuk memenuhi periode jeda dalam penggunaan AP
Activities & KAP sebagai bentuk kepatuhan kepada regulator.
With the issuance of this regulation, the OJK provides an updates on the
guidelines for the use of Public Accountant and Public Accountant Firm
(PA & PAF) for those parties that operating in the capital market sector. The
provisions in this regulation focus on requirements for PA & PAF, limitations on
the use of accounting services, and the cooling-off period for the use of services
as regulated herein. Thus, the regulation will assist the Company in complying
the cooling-off period in the use of PA & PAF as a form of compliance with the
regulator.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 185
Page 188
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Peraturan Terkait Pengaruh Terhadap Perseroan
No.
Related Law Impact on the Company
4 Peraturan Pemerintah No. 36 Tahun 2023 Dengan diterbitkannya peraturan ini, kewajiban penempatan Devisa Hasil
tentang Devisa Hasil Ekspor dari Kegiatan Ekspor Sumber Daya Alam (“DHE SDA”) ke dalam Rekening Khusus DHE SDA
Pengusahaan, Pengelolaan dan/atau menjadi wajib dilaksanakan paling lambat pada akhir bulan ketiga setelah
Pengolahan Sumber Daya Alam bulan pendaftaran Pemberitahuan Pabean Ekspor. DHE SDA yang telah
Government Regulation No. 36 of 2023 dimasukkan dalam rekening khusus wajib untuk tetap ditempatkan paling
concerning Foreign Exchange from the sedikit sebesar 30% dalam sistem keuangan Indonesia dengan jangka waktu
Export of Natural Resource Exploration, paling singkat 3 bulan sejak penempatan dalam rekening khusus. Dengan
Management, and/or Processing Activities demikian, jika grup Perseroan memperoleh devisa sebagai hasil dari kegiatan
ekspor sumber daya alam, Grup Merdeka harus tunduk pada ketentuan
penempatan DHE SDA ke dalam Rekening Khusus DHE SDA.
With the issuance of this regulation, the obligation to place Export Proceeds
of Natural Resources ("DHE SDA") into a Special DHE SDA Account becomes
mandatory and must be implemented no later than the end of the third
month after the month of registration of the Export Customs Notification.
DHE SDA that has been deposited into the special account must remain
placed for at least 30% in the Indonesian financial system with a minimum
period of 3 months from the placement in the special account. Therefore, if
the Company group obtains foreign exchange as a result of natural resources
export activities, Merdeka Group must comply with the requirement to place
DHE SDA into the Special DHE SDA Account.
5 Peraturan Komisi Pengawas Persaingan Dengan dikeluarkannya peraturan ini, Komisi Pengawas Persaingan Usaha
Usaha Republik Indonesia No. 3 Tahun 2023 memberikan panduan bagi pelaku usaha untuk menyampaikan notifikasi
tentang Penilaian Terhadap Penggabungan, secara elektronik atas aksi korporasi tertentu yang memenuhi batasan nilai
Peleburan, atau Pengambilalihan Saham aset dan/atau penjualan sebagaimana ditetapkan dalam peraturan tersebut.
dan/atau Aset yang Dapat Mengakibatkan Daalam hal grup Perseroan bermaksud untuk melakukan aksi korporasi
Terjadinya Praktik Monopoli dan/atau seperti penggabungan atau pengambilalihan dengan nilai aset dan/atau
Persaingan Usaha Tidak Sehat penjualan tertentu, peraturan ini berlaku sebagai pedoman kepatuhan terkini.
Regulation of Business Competition With the issuance of this regulation, the Business Competition Supervision
Supervision Commission of Republic Commission provides guidance for businesses to electronically submit
of Indonesia No. 3 of 2023 concerning notifications for certain corporate actions that meet the asset and/or sales
Assessment of Mergers, Consolidations, or value thresholds as stipulated in the regulation. In the case that the Company
Acquisitions of Shares and/or Assets That May group intends to carry out corporate actions such as mergers or acquisitions
Result Monopolistic Practices and/or Unfair with certain asset and/or sales values, this regulation provides updated
Business Competition guidelines on compliance.
6 Peraturan Pemerintah No. 33 Tahun 2023 Peraturan ini mengatur mengenai pengendalian konsumsi energi agar
tentang Konservasi Energi tercapai pemanfaatan energi yang efektif dan menciptakan ketahanan
Government Regulation No. 33 of 2023 energi nasional. Peraturan ini mewajibkan anak perusahaan Merdeka yang
concerning Energy Conservation bergerak di bidang industri untuk memperhatikan besaran konsumsi
energi (khususnya minyak) per tahunnya melalui manajemen energi, seperti
melalui penunjukan manajer energi, penyusunan program efisiensi energi,
pelaksanaan audit energi secara berkala, dan lain-lain.
This regulation governs energy consumption control to achieve effective
energy utilization and create national energy resilience. This regulation
requires Merdeka’s subsidiaries operating in the industrial sector to pay
attention to their annual energy consumption (especially oil) through energy
management, such as appointing an energy manager, developing energy
efficiency programs, conducting regular energy audits, and others.
7 Peraturan Pemerintah No. 25 Tahun 2023 Peraturan ini pada umumnya mengatur reformasi kegiatan penyelidikan dan
tentang Wilayah Pertambangan penelitian, untuk menemukan dan menginventarisir data, informasi geologi
Government Regulation No. 25 of 2023 serta potensi mineral dan batubara dan penetapan wilayah pertambangan
concerning Mining Areas oleh Menteri ESDM. Grup Merdeka agar mengacu kepada peraturan ini terkait
pelaksanaan pengelolaan wilayah pertambangan ke depannya.
This regulation generally governs the reform of investigation and research
activities to discover and inventory geological data, geological information, as
well as the mineral and coal potential, and the determination of mining areas
by the Minister of Energy and Mineral Resources. Merdeka Group will refer to
this regulation regarding the implementation of mining area management
going forward.
186 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 189
Peraturan Terkait Pengaruh Terhadap Perseroan
No.
Related Law Impact on the Company
8 Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Peraturan ini mengatur mengenai penyesuaian atas hal-hal yang berkaitan
Mineral Republik Indonesia No. 10 Tahun 2023 dengan RKAB. Anak perusahaan Merdeka yang bergerak di bidang
tentang Tata Cara Penyusunan, Penyampaian, pertambangan agar mengacu kepada peraturan ini dalam menyusun dan
dan Persetujuan Rencana Kerja dan Anggaran menyampaikan RKAB, baik untuk tahap eksplorasi maupun operasi produksi.
Biaya serta Tata Cara Pelaporan Pelaksanaan This regulation governs adjustments related to the Work Plan and Budget
Kegiatan Usaha Pertambangan Mineral dan (RKAB). Merdeka’s subsidiary companies that operate in the mining sector will
Batubara refer to this regulation in the preparation and submission of the RKAB, both for
Minister of Energy and Mineral Resources the exploration and operational production stages.
Regulation No. 10 of 2023 concerning
Procedures for Drafting, Submission, and
Approval of Work Plans and Budgets as well as
Reporting Procedures for the Implementation
of Mineral and Coal-Mining Business Activities
9 Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Anak perusahaan Merdeka yang ke depannya mengajukan permohonan
Mineral Republik Indonesia No. 375.K/MB.01/ perluasan atas WIUP yang dimilikinya saat ini akan mengacu kepada
MEM.B/2023 tentang Pedoman Permohonan, peraturan ini, dalam mengatur implementasi mengenai prasyarat dan
Evaluasi, dan Pemrosesan Perluasan Wilayah persyaratan perluasan, rencana kerja perluasan dan perluasan, dan rumus
Izin Usaha Pertambangan dan Wilayah Izin perhitungan kompensasi data informasi (KDI) perluasan WIUP/WIUPK.
Usaha Pertambangan Khusus Dalam Rangka Merdeka subsidiaries that apply for an expansion of their current WIUP in the
Konservasi Mineral dan Batubara future will refer to this regulation regarding implementation of prerequisites
Energy Ministry Decree No. 375.K/MB.01/ and requirements for expansion, expansion work plans and expansion, and
MEM.B/2023 Regarding Guidelines for the formula for calculating compensation for data information (KDI) for the
Application, Evaluation, and Business and expansion of Mining Business License Area (“WIUP”) / Special Mining Business
Special Business Permit for for Mining Territory License Area (“WIUPK”).
Expansion in the context of Mineral and Coal
Conservation
10 Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Anak perusahaan Merdeka yang akan memiliki WIUP di kemudian hari akan
Mineral No. 258.K/MB.01/MEM.B/2023 Tahun mengacu kepada peraturan ini, yang mengatur mengenai penyesuaian
2023 tentang Pedoman Pemberian Wilayah implementasi atas alur, mekanisme dan prosedur perolehan WIUP dan WIUPK
Izin Usaha Pertambangan dan Wilayah Izin Mineral Logam dan Batubara, seperti jenis pelaku usaha pertambangan
Usaha Pertambangan Khusus Mineral Logam yang diperbolehkan mengikuti lelang WIUP atau WIUPK dan luas wilayah
dan Batubara pertambangan yang berlaku bagi masing-masing pelaku usaha.
Minister of Energy and Mineral Resources Merdeka subsidiary companies that obtain Mining Business Licenses in the
Decree No. 258.K/MB.01/MEM.B/2023 of 2023 future will make reference to this regulation, which governs the adjustment
concerning Guidelines for the Granting of of implementation regarding the flow, mechanisms, and procedures for
Mining Business License Areas and Special obtaining Mining Business Licenses and Special Mining Business Licenses for
Mining Business License Areas for Metallic Metallic Minerals and Coal, such as the types of mining businesses allowed to
Minerals and Coal participate in Mining Business Licenses or Special Mining Business Licenses
auctions and the area of mining concessions applicable to each business
entity.
11 Keputusan Menteri Pekerjaan Umum dan Anak perusahaan Merdeka yang bergerak di bidang jasa konstruksi diwajibkan
Perumahan Rakyat No. 602/KPTS/M/2023 memuhi persyaratan batas minimum nilai TKDN yang berlaku untuk
tentang Batas Minimum Nilai Tingkat pekerjaan konstruksi, jasa konsultasi, dan pekerjaan konstruksi terintegrasi
Komponen Dalam Negeri Jasa Konstruksi yang dipersyaratkan dalam peraturan ini.
Minister of Public Works and Housing issued Merdeka’s subsidiary companies operating in the construction services sector
Decree No. 602/KPTS/M/2023 on the Domestic are required to fulfill this minimum local content requirement applicable to
Component Level Regulation for Construction construction work, consulting services, and integrated construction work, as
Services stipulated in this regulation.
12 Keputusan Direktur Jenderal Perhubungan Anak perusahaan Merdeka yang melakukan kegiatan dan memegang
Laut No. A.829/AI.324/DJPL tentang Pedoman persetujuan kegiatan pengerukan dan/atau reklamasi selanjutnya mengacu
Teknis Pelaporan Kegiatan Pengerukan dan/ kepada Peraturan terkait tata cara dan format pelaporan kegiatan pengerukan
atau Reklamasi dan/atau reklamasi.
Director General of Sea Transportation Merdeka's subsidiary companies that are engaged in and holding approvals for
Decision No. A.829/AI.324/DJPL concerning dredging and/or reclamation activitie shall refer to this decision regarding the
Technical Guidelines for Reporting Dredging procedures and reporting formats for dredging and/or reclamation activities.
and/or Reclamation Activities
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 187
Page 190
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Perubahan Kebijakan Akuntansi
Changes In Accounting Policy
Penerapan standar baru, amendemen dan penyesuaian The adoption of new standards, amendments and
yang telah diterbitkan, dan yang akan berlaku efektif improvements issued and effective for the financial
untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah year at or after 1 January 2023 which do not have
1 Januari 2023 namun tidak berdampak secara substantial changes to the Group’s accounting
subtansial terhadap kebijakan akuntansi Grup dan policies and had material impact on the consolidated
berpengaruh material terhadap laporan keuangan financial statement are as follows:
konsolidasian adalah sebagai berikut:
• Amandemen PSAK 1 “Penyajian Laporan Keuangan” – • Amendment PSAK 1 “Presentation of Financial
Pengungkapan Kebijakan Akuntansi. Statement” - Disclosure of Accounting Policies.
• Amandemen PSAK 25 “Kebijakan Akuntansi, • Amendment PSAK 25 “Accounting Policies, Changes
Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan” – Accounting Estimate and Errors” Definition of
Definisi Estimasi Akuntansi. Accounting Estimates.
• Amandemen PSAK No. 46, “Pajak Penghasilan - Pajak • Amendment to SFAS No. 46, “Income Taxes – Deferred
Tangguhan terkait Aset dan Liabilitas yang Timbul Tax related to Assets and Liabilities Arising from a
dari Transaksi Tunggal”. Single Transaction”.
• Amandemen PSAK 16 “aset tetap” tentang hasil • Amendment PSAK 16 “fixed assets” about proceeds
sebelum penggunaan yang diintensikan. before intended use.
Standar baru, amandemen dan revisi terhadap standar The new standards, amendments and revisions
akuntansi yang telah diterbitkan, namun belum berlaku to accounting standards issued but not yet effective
efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari for the financial year beginning 1 January 2023 are
2023 adalah sebagai berikut: as follows:
• Amandemen PSAK 1 “Penyajian Laporan Keuangan”. • Amendment PSAK 1 “Presentation of Financial
Statement”.
• Amandemen PSAK 73 “Sewa” - Liabilitas Sewa dalam • Amendment PSAK 73 “Leases” – Lease Liability in Sale
Jual dan Sewa-balik. and Leaseback.
• PSAK 74 “Kontrak Asuransi”. • PSAK 74 “Insurance Contracts”.
Standar baru, amandemen, dan revisi di atas berlaku The above new standards, amendments and revision
efektif mulai 1 Januari 2024, kecuali untuk PSAK are effective beginning 1 January 2024 except for SFAS
No. 74 yang berlaku efektif mulai 1 Januari 2025, tetapi No. 74, which are effective beginning 1 January 2025, but
penerapan dini diperkenankan. early adoption is permitted.
188 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 191
Tinjauan Pengelolaan Sumber Daya Manusia Human Resources Management Review Seiring dengan perjalanan transformasi Perseroan, As the Company continues its journey of transformation, manajemen SDM memegang peranan penting dalam HR management plays a pivotal role in supporting mendukung pertumbuhan Perseroan, terutama dalam Company’s growth, especially as it expands both melakukan ekspansi baik secara organik maupun organically as well as inorganically. The management is anorganik. Manajemen secara aktif mengambil langkah- actively taking steps to shape the culture and integrate langkah untuk membentuk budaya perusahaan dan all Merdeka companies under a unified approach, which mengintegrasikan semua perusahaan yang tergabung is being done in stages in line with the Company’s dalam Merdeka dengan sebuah pendekatan terpadu, five-year plan. As of 31 December 2023, Merdeka and yang dilakukan secara bertahap sejalan dengan rencana its subsidiaries employed 10,970 individuals across a lima tahun Perseroan. Per 31 Desember 2023, Merdeka number of geographic locations. dan anak perusahaannya mempekerjakan 10.970 orang yang tersebar di berbagai lokasi geografis. Kinerja SDM Merdeka berhasil meraih dua penghargaan, Merdeka’s Human Resources performance was yaitu Stellar Workplace Award 2023 dari GML-Kontan recognized by two awards at the Stellar Workplace dan menempati posisi pertama “Employer of Choice Award 2023 by GML-Kontan and a first place “Employer 2023” dari SWA-Korn Ferry. of Choice 2023” award by SWA-Korn Ferry. Prioritas Strategis Sumber Daya Human Resources Strategic Priorities Manusia Divisi SDM bertanggung jawab untuk merekrut talenta The HR Division is responsible for recruiting high-quality berkualitas tinggi dan mengelola karyawan secara efektif talent and effectively managing employees to support untuk mendukung kebutuhan bisnis Perseroan dan the Company’s business needs and drive productivity. meningkatkan produktivitas. Divisi SDM menjabarkan The HR Division cascades the Company’s annual strategic sasaran strategis tahunan Perseroan ke dalam KPI goals into Key Performance Indicators (KPIs) for each untuk setiap divisi, hingga ke KPI individu untuk setiap division, down to individual KPIs for each decision, and keputusan, dan secara proaktif mengelola tingkat proactively manages staffing levels to support these kepegawaian untuk mendukung sasaran-sasaran goals. Specifically concerning local communities, tersebut. Khususnya terkait dengan masyarakat lokal, the HR Division runs an employee recruitment Divisi SDM menjalankan program perekrutan karyawan program to create opportunities for local residents to untuk menciptakan peluang bagi komunitas sekitar participate in Merdeka’s business activities. untuk berpartisipasi dalam kegiatan bisnis Merdeka. Divisi SDM juga bertanggung jawab atas standarisasi The HR Division is also in charge of standardizing KPI, KPI, remunerasi, dan kebijakan SDM untuk memastikan remuneration and HR policies to ensure that new bahwa akuisisi baru selaras dengan perusahaan yang acquisitions are aligned with existing companies. sudah ada. Perubahan ini dilakukan secara bertahap, dan These changes are being made in phases, and overall keseluruhan kebijakan dan struktur terus ditinjau untuk policies and structures are continuously reviewed to memastikan bahwa kebijakan dan struktur tersebut ensure they are in accordance with the Company’s sesuai dengan kebutuhan dan kondisi bisnis Perseroan current business needs and conditions. saat ini. Untuk mendorong pertumbuhan dan menjaga To foster growth and maintain high employee morale, semangat kerja karyawan, Perseroan secara konsisten the Company consistently nurtures its workforce, sets melakukan pembinaan tenaga kerja, menetapkan tujuan transparent objectives, and provides regular feedback year- yang transparan, dan memberikan umpan balik secara round. This approach aims to inspire employees to deliver berkala sepanjang tahun. Pendekatan ini bertujuan their utmost for the Company’s success. Additionally, for 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 189
Page 192
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
untuk menginspirasi karyawan agar memberikan yang those displaying outstanding skills and accomplishments,
terbaik bagi keberhasilan Perseroan. Selain itu, bagi the Company implements a succession policy, enabling
karyawan yang memiliki kemampuan dan prestasi yang them to transition into leadership roles and occupy key
luar biasa, Perseroan menerapkan kebijakan suksesi positions within the Company in the coming years.
yang memungkinkan mereka untuk menjalankan peran
kepemimpinan dan menduduki posisi-posisi penting
di Perseroan di tahun-tahun mendatang.
Dalam menjalankan tugasnya, Divisi SDM bekerja sama In carrying out its tasks, the HR Division collaborates
dengan Hay Korn Ferry, Mercer, ECA International dan with Hay Korn Ferry, Mercer, ECA International and other
konsultan lainnya untuk mendapatkan masukan yang consultants to get input as necessary, and benchmarks
diperlukan, serta melakukan benchmarking dengan against world-class HR management standards.
standar pengelolaan SDM kelas dunia.
Perseroan juga berupaya menyediakan lingkungan The Company also strives to provide a safe, diverse
kerja yang aman, beragam dan inklusif dengan selalu and inclusive work environment by always upholding
menjunjung tinggi nilai-nilai kemanusiaan dan hak asasi human values and human rights, with equal
manusia, serta memberikan perlakuan dan kesempatan treatment and opportunities for all employees.
yang sama kepada seluruh karyawan.
Untuk mencapai hal tersebut di atas, manajemen telah To achieve the above, the management has implemented
menerapkan strategi manajemen SDM 6 aspek, yang a 6-pronged strategy for HR management that aims
bertujuan untuk melibatkan dan memberikan insentif to engage and incentivize employees to excel and
kepada karyawan untuk berprestasi dan meningkatkan drive performance, while simultaneously building a
kinerja, sekaligus membangun budaya tata kelola good corporate governance culture and sustainability
perusahaan yang baik dan pola pikir keberlanjutan. mindset. This approach covers recruitment and
Pendekatan ini mencakup rekrutmen dan seleksi selection of potential employees, competitive
karyawan potensial, remunerasi yang kompetitif, remuneration, career development, training, performance
pengembangan karir, pelatihan, manajemen kinerja, dan management, and competency development.
pengembangan kompetensi.
1. Care (Kepedulian) 1. Care
Kinerja yang baik dimulai dengan kesejahteraan Good performance begins with optimal employee
karyawan yang optimal di berbagai area. Salah wellbeing across multiple dimensions. One of the
satu area prioritas adalah memastikan bahwa priority areas is to ensure that Merdeka offers fair,
Merdeka menawarkan remunerasi yang adil dan competitive remuneration to attract and retain the best
kompetitif untuk menarik dan mempertahankan talent in its sector. To do so, Merdeka has used Mercer,
talenta terbaik di sektornya. Untuk itu, Merdeka ECA International, and Hay Korn Ferry data as well as
menggunakan data Mercer, ECA International, dan other market data for benchmark. The Company also
Hay Korn Ferry serta data pasar lainnya sebagai pays attention to benefits, such as health insurance, and
tolok ukur. Perusahaan juga memperhatikan the creation of a safe and welcoming workplace.
tunjangan, seperti asuransi kesehatan, dan
penciptaan tempat kerja yang aman dan ramah.
Sebagai bagian dari pendekatan holistik kami dalam As part of our holistic approach on employee wellness
hal kesehatan dan kesejahteraan karyawan, program and wellbeing, our engagement program and
dan kegiatan keterlibatan kami telah dirancang untuk activities has been designed to fulfill employee as
memenuhi kebutuhan karyawan sebagai “manusia a “whole person”, therefore we take into account all
seutuhnya”, oleh karena itu kami mempertimbangkan program related to physical wellness, mental wellness,
semua program yang berkaitan dengan kesehatan financial wellness as well as spiritual wellness.
fisik, kesehatan mental, kesehatan finansial, dan
kesehatan spiritual.
190 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 193
• Fisik - kami membentuk dan menjalankan klub • Physical – we set up and regularly run sports clubs
olahraga secara rutin seperti basket, futsal, lari, bulu such as basketball, futsal, runners, badminton, and
tangkis, dan lain-lain. others.
• Mental - kami menyediakan konsultasi psikologis • Mental – we provide in-house psychological
internal untuk semua karyawan melalui tim psikolog consultation for all employees through an external
profesional eksternal. team of professional psychologists.
• Finansial - kami mengadakan serangkaian kelas • Financial – we’ve run a series of financial literacy classes
literasi keuangan untuk seluruh karyawan, untuk to all staff, to equip them with better understanding on
membekali mereka dengan pemahaman yang lebih how to manage their personal circumstances.
baik mengenai cara mengelola keuangan pribadi.
• Spiritual - setiap dua minggu sekali kami • Spiritual – every two weeks we hold a prayer group
mengadakan kelompok doa bersama untuk for both Muslim and Christian staff, and there are
karyawan Muslim dan Kristen, dan selalu ada acara always special occasions at Idul Fitri and Christmas
khusus saat Idul Fitri dan Natal. times.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 191
Page 194
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
2. Connect (Hubungan) 2. Connect
Hubungan sangat penting untuk memastikan Connection is very important in ensuring that
bahwa karyawan merasa terlibat. Oleh karena employees feel engaged. As such, the Company
itu, Perseroan menyelenggarakan acara makan hosts a monthly lunch for employees with the Board
siang bulanan bagi karyawan bersama Direksi. of Directors. The Company also encourages other
Perseroan juga mendorong komunikasi dan communication and activities aimed at bringing
kegiatan lain yang bertujuan untuk menyatukan together employees and fostering unity.
karyawan dan memupuk persatuan.
Kami juga secara konsisten memberikan We also consistently provide freedom for
kebebasan bagi karyawan untuk menyampaikan employees to express their opinions and
pendapat dan aspirasi mereka secara terbuka aspirations openly to the Management team,
kepada tim Manajemen, termasuk panduan untuk including guidelines for submitting complaints
menyampaikan pengaduan terkait tindakan related to acts of discrimination or other unethical
diskriminasi atau tindakan tidak etis lainnya melalui acts via Whistleblowing System.
Whistleblowing System.
192 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 195
3. Coach (Pembinaan) 3. Coach
Pembinaan merupakan bagian penting dari Coaching is an important part of upskilling
peningkatan keterampilan karyawan. Untuk the employees. To do so, the management has
itu, manajemen telah membentuk program established the Merdeka Academy Leadership
Merdeka Academy Leadership, sebagai program program, as a structural leadership development
pengembangan kepemimpinan struktural yang program that aims to provide Merdeka leaders
bertujuan untuk membekali para pemimpin at all levels with the competencies required
Merdeka di semua tingkatan dengan kompetensi to perform their current roles successfully and
yang dibutuhkan untuk menjalankan peran mereka prepare for leadership roles in the organization.
saat ini dengan sukses dan mempersiapkan diri A comprehensive Leadership Development Program
untuk peran kepemimpinan dalam organisasi. has been developed, with different modules and
Program Pengembangan Kepemimpinan training for each level in the organization.
yang komprehensif telah dikembangkan,
dengan modul dan pelatihan yang berbeda
untuk setiap tingkatan dalam organisasi.
Program Pengembangan Kepemimpinan
The Leadership Development Program
Manajer Lini Manajer Menengah Kepemimpinan Senior
Line Managers Middle Managers Senior Leaders
Memimpin Organisasi Pengembangan
Kepemimpinan Strategis
Leading the Organization
Strategic Leadership
Development
• Perspektif Strategis
Strategic Perspective
Memimpin Orang Lain Pengembangan • Ketajaman Bisnis
Kepemimpinan Manajer Business Acumen
Leading Others
Menengah • Ketegasan
Decisiveness
Middle Managers
• Pembinaan
Leadership Development Coaching
• Hubungan Kolaboratif • Pembelajar Cepat
Memimpin Diri Sendiri Pengembangan Collaborative Relationships Quick Learner
Kepemimpinan Manajer • Manajemen Partisipatif
Leading Self • Manajemen Perubahan
Lini Participative Management Change Management
Line Managers Leadership • Membangun Talenta
Building Talent
Development
• Mendorong Inovasi
• Pemecahan masalah
Driving Innovation
Problem solving
• Menghargai Perbedaan
• Manajemen waktu
Respect for Differences
Time management
• Menyelesaikan Konflik
• Komunikasi (eskalasi
Resolve Conflict
masalah, komunikasi
yang efektif)
Communication (escalation
of issues, effective
communication)
• Mengambil inisiatif
Taking initiative
• Ketenangan/keberanian/
kepercayaan diri
Composure/courage/
confidence
• Akuntabilitas tanggung
jawab
Responsibility accountability
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 193
Page 196
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Selain itu, Perseroan memiliki program Merdeka In addition, the Company has a Merdeka Young Talent
Young Talent Program (MYTP) yang bertujuan untuk Program (MYTP) that aims to select and recruit the
menyeleksi dan merekrut lulusan terbaik Indonesia best Indonesian graduates as source of talent pipeline,
sebagai sumber talenta, perencanaan suksesi, succession planning, and employer branding.
dan employer branding. Program pengembangan This two-year development program focuses on
selama dua tahun ini berfokus pada persiapan preparing graduates to assume job responsibilities
para lulusan untuk mengemban tanggung jawab within the Company and its subsidiaries. In January
pekerjaan di Perseroan dan anak perusahaan. Pada 2023, more than 8,700 applicants applied for MYTP,
Januari 2023, lebih dari 8.700 pelamar mendaftar reflecting Merdeka’s strong employer branding.
MYTP, yang mencerminkan employer branding
Merdeka yang kuat.
194 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 197
4. Congratulate (Penghargaan) 4. Congratulate
Penghargaan merupakan bagian penting dalam Recognition is an important part of encouraging
mendorong pencapaian dan kinerja yang luar outstanding achievement and performance.
biasa. Oleh karena itu, Perseroan telah menciptakan The Company has, therefore, created two
dua penghargaan, yaitu “The Extra Miles Award” awards, namely “The Extra Miles Award” which
yang memberikan penghargaan kepada individu recognizes individuals who consistently exceed
yang secara konsisten melampaui persyaratan work requirements and expectations; and an
dan ekspektasi kerja; dan “Innovation Award”, yang “Innovation Award”, by which Merdeka recognizes
memberikan penghargaan kepada karyawan atas employees for outstanding innovations.
inovasi-inovasi yang luar biasa.
5. Convert to Digital (Konversi ke Digital) 5. Convert to Digital
Sejalan dengan upaya transformatif Perusahaan In line with the Company’s transformative drive
untuk tumbuh, Perseroan secara teratur meninjau for growth, Company regularly reviews and refines
dan menyempurnakan proses SDM, memanfaatkan HR processes, utilizing advanced HR information
sistem informasi SDM yang canggih untuk systems to increase its productivity. Among others,
meningkatkan produktivitasnya. Di antaranya, Merdeka’s HR department has proactively adopted
departemen SDM Merdeka telah secara proaktif digital workflows and even Artificial Intelligence (AI).
mengadopsi alur kerja digital dan bahkan Artificial
Intelligence (AI).
6. Kepatuhan 6. Compliance
Merdeka percaya bahwa dampak kinerja ESG Merdeka believes ESG performance’s impact on
terhadap sentimen tenaga kerja dapat menjadi workforce sentiment can be a source of competitive
sumber keunggulan kompetitif. advantage.
a. Merdeka berkomitmen untuk menciptakan dan a. Merdeka is committed to creating and
menerapkan sistem tata kelola yang kuat, melalui: implementing a strong governance system,
through:
1. Memastikan Sistem Penggajian Eksekutif yang 1. Ensure a fair and transparent Executive Pay
adil dan transparan dengan membuat Kebijakan System by producing Diverse Equity Policy,
Ekuitas Beragam, Kebijakan Malus dan Clawback, Malus and Clawback Policy, Independent Pay
Komite Penggajian Independen, tolok ukur pasar, Committee, Market benchmark, and Executive
dan Pengungkapan Total Gaji Eksekutif. Total Pay Disclosure.
2. Memastikan penerapan Etika dan Perilaku 2. Ensure strong implementation of Corporate
Perusahaan yang kuat dengan membuat Ethics and Behavior by producing Speak Up and
Kebijakan Speak Up dan Anti-Retaliasi, Lingkaran Anti Retaliation Policy, Cross-functional Integrity
Integritas Lintas Fungsi, dan Etika Tim Lintas Circle, and Cross-functional Team Ethics.
Fungsi.
3. Menerapkan Sistem Pelaporan Pelanggaran 3. Implement a Whistleblowing System, managed by
(Whistleblowing System) yang dikelola oleh an independent third-party consultant, PwC.
konsultan pihak ketiga yang independen, PwC.
b. Merdeka membangun lingkungan kerja yang b. Merdeka is building an environment of a diverse,
beragam, aman, dan terlibat serta melindungi hak safe and engaged workforce while human rights are
asasi manusia, melalui: protected, through:
1. Perusahaan telah mengadopsi strategi 1. The Company has adopted a Diversity, Equity,
Keberagaman, Kesetaraan, dan Inklusi (DEI) and Inclusion (DEI) strategy based on McKinsey’s
berdasarkan pendekatan McKinsey, yang approach, that is aligned with Merdeka’s business.
selaras dengan bisnis Merdeka. Komitmen This commitment is demonstrated by involving
ini ditunjukkan dengan melibatkan seluruh all levels within the company organization.
jajaran di dalam organisasi perusahaan. The commitment to DEI begins at the top,
Komitmen terhadap DEI dimulai dari atas, dengan with a commitment to female representation
komitmen terhadap keterwakilan perempuan at the Board level. Currently, the Board of
di jajaran Direksi. Saat ini, Direksi Perseroan Directors includes one woman. To raise
memiliki anggota satu orang perempuan. Untuk awareness of DEI, the Company has held DEI
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 195
Page 198
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
meningkatkan kesadaran akan DEI, Perseroan webinars with topics such as “Unconscious
telah menyelenggarakan webinar DEI dengan Bias Training” and “Women in Leadership”
topik-topik seperti “Unconscious Bias Training” that are widely available to employees.
dan “Women in Leadership” yang dapat
diakses secara luas oleh para karyawan.
Di lapangan, contoh konkret dari inisiatif In the field, concrete examples of women’s
pemberdayaan perempuan mencakup empowerment initiatives include a female
program magang operator perempuan operator apprenticeship program in mining truck
dalam pengoperasian truk tambang, yang operations, followed by a one-year contract; and
diikuti dengan kontrak selama satu tahun; a Female Field Assistant Program which focuses
dan Program Asisten Lapangan Perempuan on developing mining exploration skills. The
yang berfokus pada pengembangan latter is a one-year program with a ratio 20% in-
keterampilan eksplorasi tambang. Program class training and 80% on-the-job training.
yang terakhir ini merupakan program satu
tahun dengan rasio 20% pelatihan di dalam
kelas dan 80% pelatihan di tempat kerja.
Merdeka juga telah menginisiasi program Female Merdeka has also initiated a Female Forum
Forum yang bertujuan untuk memberikan wadah program that aims to give female employees at
bagi para karyawan perempuan di Merdeka untuk Merdeka a platform to share their success stories
berbagi kisah sukses dan berbagai pengalaman and various experiences of facing challenges in
dalam menghadapi tantangan di dunia kerja, the workplace, and thus to support each other
dan dengan demikian dapat saling mendukung in achieving professional goals and maximally
satu sama lain untuk mencapai tujuan profesional contribute to the company business. Additionally,
dan berkontribusi secara maksimal bagi bisnis Merdeka is open to employing disabled
perusahaan. Selain itu, Merdeka juga terbuka individuals who meet job requirements.
untuk mempekerjakan penyandang disabilitas
yang memenuhi persyaratan pekerjaan.
2. Praktik rekrutmen yang beragam didukung 2. Diverse recruitment practices supported by Anti-
oleh Kebijakan Anti-Diskriminasi dan Kesetaraan Discrimination and Gender Equality Policy as well
Gender serta strategi perekrutan. as sourcing strategy.
3. Membuat kebijakan untuk memastikan 3. Create policies to ensure a safe environment,
lingkungan yang aman, seperti Anti Pelecehan such as Anti Sexual Harassment, Positive Working
Seksual, Lingkungan Kerja Positif, Perlindungan Environment, Child Labor Protection, Abolition
Pekerja Anak, Penghapusan Kerja Paksa, of Forced Labor, Freedom of Association and
Kebebasan Berserikat dan Perlindungan Organizational Protection, and Grievance
Organisasi, dan Mekanisme Pengaduan. mechanism.
Melibatkan dan Memberdayakan Engaging and Enabling Employees
Karyawan
Sebuah survei karyawan independen yang diadakan An independent employee survey held by Korn
oleh Korn Ferry menunjukkan bahwa berdasarkan Ferry found that based on the responses, Merdeka’s
tanggapan yang diberikan, karyawan Merdeka employees had an engagement level of 89% and an
memiliki tingkat keterlibatan sebesar 89% dan tingkat enablement level of 90%, which, it must be said, these
pemberdayaan sebesar 90%, yang mana harus dikatakan scores are higher than Indonesian companies’ norm,
bahwa skor ini lebih tinggi daripada standar perusahaan global high-performing companies’ norm, and natural
di Indonesia, standar perusahaan berkinerja tinggi di resources companies’ norm. This confirms that the
dunia, dan standar perusahaan sumber daya alam. Hal Company’s overall HR strategy is successfully supporting
ini menegaskan bahwa strategi SDM Perseroan secara engagement and enabling employees to drive business
keseluruhan berhasil mendukung keterlibatan dan results.
memberdayakan karyawan untuk mendorong hasil
bisnis.
196 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 199
• Arah yang jelas & menjanjikan Keterlibatan Meningkatkan Produktivitas
Clear & promising direction individu
Engagement Enhance Individual Productivity
• Kepercayaan pada pemimpin
Confidence in leaders Komitmen
• Hubungan & Penghargaan Commitment
Relationship & Recognition Upaya Diskresi
• Peluang Pengembangan SDM Discretionary Effort
People Development
Meningkatkan Kinerja Bisnis
opportunities
Drive Business Performance
• Gaji & Tunjangan
Pay & Benefit
Menarik & Mempertahankan
Talenta
Attraction & Retain Talent
Efektivitas
Penggerak Karyawan Hasil Bisnis
Drivers Employee Business Result
Effectiveness
Inovasi
Innovation
Peningkatan Nilai Perusahaan
Enhanced Corporate Value
Pemberdayaan
• Manajemen Kinerja Enablement
Performance Management
• Otoritas & Pemberdayaan Optimalisasi Peran
Authority & Empowerment Optimized Roles
• Sumber Daya Lingkungan yang Membangun Organisasi yang
Resources Suportif Inovatif, Kompetitif
• Pekerjaan, Struktur & Proses Supportive Establish Innovation,
Work, Structure & Process Environment Competitive Organization
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 197
Page 200
Tata Kelola
Perusahaan
Corporate Governance
Merdeka berkomitmen secara penuh untuk
menerapkan prinsip-prinsip GCG sebagai
landasan dalam menjalankan bisnis yang
bertanggung jawab.
Merdeka is fully committed to implementing
the principles of GCG as a foundation for responsible
business operations.
198 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 201
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 199
Page 202
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Komitmen Terhadap Tata Kelola Perusahaan
Commitment to Corporate Governance
Sebagai salah satu perusahaan pertambangan As one of the leading mining companies in
terkemuka di Indonesia serta perusahaan publik Indonesia and a public company listed on the
yang terdaftar di BEI, Merdeka berkomitmen secara IDX, Merdeka is fully committed to implementing
penuh untuk menerapkan prinsip-prinsip GCG the principles of GGC as a foundation for
sebagai landasan dalam menjalankan bisnisnya responsible business operations and the creation
secara bertanggungjawab serta menciptakan nilai of creating sustainable value for stakeholders.
tambah yang berkelanjutan bagi para pemangku
kepentingan.
Dengan demikian, Perseroan berkomitmen kuat As such, the Company is strongly committed to
untuk menjunjung tinggi inti dari prinsip tata kelola upholding the core principles of GCG as defined by
perusahaan yang baik seperti yang dijabarkan dalam the General Guidelines for Corporate Governance in
Pedoman Umum Governansi Korporat Indonesia (PUG- Indonesia (PUG-KI): Ethical Behavior, Accountability,
KI): Perilaku Beretika, Akuntabilitas, Transparansi, dan Transparency, and Sustainability as follows:
Keberlanjutan sebagai berikut:
Perilaku Beretika Ethical Behavior
Dalam melaksanakan kegiatannya, Perseroan In carrying out its activities, the Company always
senantiasa mengedepankan kejujuran, memperlakukan prioritizes honesty, treats all parties with respect,
semua pihak dengan hormat, memenuhi komitmen, fulfill commitments, develop and maintain moral
membangun serta menjaga nilai-nilai moral, values, and trusts consistently. The Company take
dan kepercayaan secara konsisten. Perseroan notice of the interests of shareholders and other
memperhatikan kepentingan pemegang saham stakeholders based on the principle of fairness
dan pemangku kepentingan lainnya berdasarkan and equality and managed independently thus
asas kewajaran dan kesetaraan dan dikelola secara the organ companies do not dominate each
independen, sehingga masing-masing organ other and cannot be intervened by other parties.
perusahaan tidak saling mendominasi dan tidak dapat
diintervensi oleh pihak lain.
Akuntabilitas Accountability
Perseroan dapat mempertanggungjawabkan The Company is accountable for its performance
kinerjanya secara transparan dan wajar. Untuk itu in a transparent and fair manner. Therefore, the
Perseroan harus dikelola secara benar, terukur, dan Company shall be managed properly, measurably,
sesuai dengan kepentingan Perseroan dengan tetap and in accordance with the interests of the Company
memperhitungkan kepentingan pemegang saham by considering the interests of shareholders and
dan pemangku kepentingan. Akuntabilitas merupakan stakeholders. Accountability is a prerequisite for
prasyarat yang diperlukan untuk mencapai kinerja yang achieving sustainable performance.
berkelanjutan.
Transparansi Transparency
Untuk menjaga objektivitas dalam menjalankan bisnis, To maintain objectivity in conducting business, the
Perseroan menyediakan informasi yang material dan Company provides material and relevant information
relevan dengan cara yang mudah diakses dan dipahami that are easily accessible and understood by stakeholders.
oleh pemangku kepentingan. Perseroan mengambil The Company took initiative to not only disclose
200 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 203
inisiatif untuk mengungkapkan tidak hanya masalah the subjects required by the laws and regulations, yang disyaratkan oleh peraturan perundang-undangan, but also significant subjects for decision making by tetapi juga hal yang penting untuk pengambilan shareholders, creditors, and other stakeholders. keputusan oleh pemegang saham, kreditur, dan pemangku kepentingan lainnya. Keberlanjutan Sustainability Perseroan mematuhi peraturan perundang-undangan The Company complies with the laws and regulations serta berkomitmen melaksanakan tanggung jawab as well as committed to carry out its responsibilities terhadap masyarakat dan lingkungan agar berkontribusi toward the community and environment in order pada pembangunan berkelanjutan melalui kerja to contribute to the sustainable development by sama dengan semua pemangku kepentingan terkait collaborating with all relevant stakeholders to improve untuk meningkatkan kehidupan mereka dengan cara their welfare based on their business interests yang selaras dengan kepentingan bisnis dan agenda and the agenda of sustainable development. pembangunan berkelanjutan. Struktur Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Structure Berdasarkan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 In accordance with Law No. 40 of 2007 on Limited tentang Perseroan Terbatas sebagaimana diubah dari Liability Companies as amended from time to time waktu ke waktu (“Undang-Undang Perseroan Terbatas”), (“Company Law”), the Company’s governance structure struktur tata kelola Perseroan terdiri dari tiga organ utama consists of three mutual organs with their own assigned yang memiliki pembagian tugas tersendiri, yaitu: RUPS, duties: the GMS, the Board of Commissioners, and the Dewan Komisaris, dan Direksi. Board of Directors. RUPS adalah organ Perseroan yang mempunyai GMS is the organ of the Company that has authority wewenang yang tidak diberikan kepada Direksi atau not granted to the Board of Directors or the Board of Dewan Komisaris dalam batas yang ditentukan dalam Commissioners within the limits specified in the Limited Undang-Undang Perseroan Terbatas dan/atau anggaran Liability Company Law and/or the Articles of Association. dasar. Dewan Komisaris bertugas untuk melakukan The Board of Commissioners is tasked with general pengawasan secara umum dan/atau khusus sesuai and/or specific supervision according to the Articles of dengan anggaran dasar serta memberi nasihat Association and advising the Board of Directors, while kepada Direksi, sedangkan Direksi berwenang dan the Board of Directors is authorized and fully responsible bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan for managing the Company for the Company’s interests, untuk kepentingan Perseroan, sesuai dengan maksud in line with the Company’s purposes and objectives, and dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan, baik representing the Company, both within and outside the di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan court, in accordance with the provisions of the Articles ketentuan anggaran dasar. Kerangka tata kelola tersebut of Association. This governance framework is designed dirancang untuk memastikan pembagian yang jelas to ensure a clear division between the supervisory antara fungsi pengawasan dan pengambilan keputusan and decision-making functions of the Company. Perseroan. Selain itu, juga bertujuan untuk menetapkan Additionally, it aims to establish effective controls over pengendalian yang efektif terhadap aspek- aspek important aspects of our operations. penting pada operasi kami. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 201
Page 204
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Dalam menjalankan tugasnya, Dewan Komisaris In performing their duties, the Board of Commissioners
dibantu oleh sejumlah komite pendukung, yaitu is assisted by a number of supporting elements,
Komite Audit dan Komite Nominasi dan Remunerasi; namely the Audit Committee and the Nomination and
sementara Direksi dibantu oleh Sekretaris Perusahaan Remuneration Committee, while the Board of Directors
dan Unit Audit Internal. Dalam rangka mendelegasikan is assisted by the Corporate Secretary and Internal Audit
tugas dan tanggung jawab secara efektif, Perseroan Unit. In order to effectively delegate responsibility and
juga membentuk struktur organisasi yang disesuaikan accountability, the Company has also established an
dengan kebutuhan. organizational structure that is tailored to its needs.
Rapat Umum Pemegang Saham
General Meeting of Shareholders
Dewan Komisaris Direksi
Board of Commissioners Board of Directors
Komite Nominasi
Sekretaris
dan Remunerasi
Komite Audit Perusahaan
Nomination and
Audit Committee Corporate
Remuneration
Secretary
Committee
Unit Audit
Internal
Internal Audit
Unit
Rapat Umum Pemegang Saham
General Meeting of Shareholders
RUPS adalah forum di mana pemegang saham The GMS is a forum in which the Company’s shareholders
Perseroan menggunakan hak mereka dalam mengambil exercise their rights to make decisions on the major
keputusan terkait tindakan dan arahan yang penting bagi actions and direction of the Company. By law, the
Perseroan. Menurut undang-undang, Perseroan wajib Company must hold an AGMS, and this must be held no
menyelenggarakan RUPST paling lambat enam bulan later than six months after the end of the financial year.
setelah berakhirnya tahun buku. Selain itu, satu atau lebih In addition, one or more EGMS may be convened during
RUPSLB dapat diadakan di sepanjang tahun. the year.
202 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 205
Penyelenggaraan RUPS di 2023 GMS Implementation in 2023
Pada 2023, Perseroan menyelenggarakan RUPSLB pada In 2023, the Company convened an EGMS on 12 April 2023
12 April 2023 serta RUPST pada 21 Juni 2023. Prosedur dan as well as the AGMS on 21 June 2023. The procedures
mekanisme penyelenggaraan RUPS Perseroan di 2023 and mechanisms of the Company’s GMS in 2023 were
telah sesuai dengan ketentuan Peraturan Perusahaan, in accordance with the provisions of Company Law,
POJK 15/2020, POJK 16/2020, dan Peraturan XI-A – POJK 15/2020, POJK 16/2020 and Regulation XI-A – Decree of
Keputusan Direksi PT Kustodian Sentral Efek Indonesia the Board of Directors of PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
No. KEP-0025/DIR/KSEI/0721 tahun 2021 tentang Peraturan No. KEP-0025/DIR/ KSEI/0721 of 2021 concerning Regulation
KSEI No. XI-A tentang Tata Cara Penyelenggaraan RUPS of KSEI No. XI-A concerning Procedures for Holding a GMS
yang disertai dengan Pemberian Kuasa melalui Electronic Accompanied by Granting Authorization through KSEI
General Meeting System KSEI (eASY.KSEI), sebagai berikut: Electronic General Meeting System (eASY.KSEI), as follows:
RUPSLB 12 April 2023
EGMS 12 April 2023
Pemberitahuan agenda RUPS kepada OJK 27 Februari 2023
Notice of GMS agenda to OJK 27 February 2023
Pengumuman RUPS 6 Maret 2023
GMS Announcement 6 March 2023
Pemanggilan RUPS 21 Maret 2023
GMS Invitation 21 March 2023
Tempat Ashta Residence Hotel, District 8 SCBD Lot. 28, Jalan Jenderal
Venue Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Kebayoran Baru,
Jakarta Selatan, DKI Jakarta, Indonesia
Ashta Residence Hotel, District 8 SCBD Lot. 28, Jalan Jenderal
Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Kebayoran Baru, South Jakarta,
DKI Jakarta, Indonesia
Pengumuman Keputusan RUPS 14 April 2023
Announcement of GMS Resolutions
Penyerahan Akta Risalah RUPS ke OJK 28 April 2023
Submission of Deed of GMS Minutes to OJK
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 203
Page 206
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Penyelenggaraan RUPSLB | EGMS Implementation
Pemimpin Rapat Bapak Edwin Soeryadjaya selaku Presiden Komisaris
Chairman of the Meeting yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris berdasarkan
Keputusan Sirkuler Pengganti Rapat Dewan Komisaris
tertanggal 5 April 2023.
Mr Edwin Soeryadjaya as the President Commissioner
appointed by the Board of Commissioners pursuant to the
Circular Resolution in Lieu of the Meeting of the Board of
Commissioners dated 5 April 2023.
Kuorum Kehadiran Para pemegang saham Perseroan yang hadir dalam Rapat
Attendance Quorum mewakili sejumlah 19.281.103.061 saham atau sebesar
80,1957358% dari seluruh saham yang telah ditempatkan dan
disetor penuh dalam Perseroan.
The shareholders of the Company who attended the Meeting
represented a total of 19,281,103,061 shares or 80.1957358% of
the total shares issued and fully paid up in the Company.
Kehadiran Direksi dan Dewan Komisaris RUPSLB, baik secara fisik maupun melalui video conference
Attendance of Board of Directors and Board of Commissioners Zoom, dihadiri oleh Bapak Edwin Soeryadjaya (Presiden
Komisaris), Bapak Yoke Candra (Komisaris), Bapak Muhamad
Munir (Komisaris Independen), Bapak Budi Bowoleksono
(Komisaris Independen), Bapak Albert Saputro (Presiden
Direktur), Bapak Hardi Wijaya Liong (Direktur), Bapak Andrew
Phillip Starkey (Direktur), Bapak David Thomas Fowler
(Direktur), Ibu Titien Supeno (Direktur), dan Bapak Chrisanthus
Supriyo (Direktur).
The EGMS was attended, either physically or through
Zoom video conference, by Mr Edwin Soeryadjaya
(President Commissioner), Mr Yoke Candra (Commissioner),
Mr Muhamad Munir (Independent Commissioner), Mr Budi
Bowoleksono (Independent Commissioner), Mr Albert
Saputro (President Director), Mr Hardi Wijaya Liong (Director),
Mr Andrew Phillip Starkey (Director), Mr David Thomas Fowler
(Director), Ms Titien Supeno (Director), and Mr Chrisanthus
Supriyo (Director).
Pihak Independen dan/atau Profesi Penunjang Pasar Modal 1. Kantor Notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., diwakili
yang Ditunjuk oleh Bapak Jose Dima Satria, S.H., M.Kn;
Appointed Independent Parties and/or Capital Market Notary Office of Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., represented
Supporting Professionals by Mr Jose Dima Satria, S.H., M.Kn;
2. Biro Administrasi Efek PT Datindo Entrycom diwakili
oleh Bapak Soma Muhammad Nur Huda; dan
Share Registrar of PT Datindo Entrycom represented by
Mr Soma Muhammad Nur Huda; and
3. Konsultan Hukum Assegaf Hamzah & Partners diwakili
oleh Bapak Tunggul Purusa Utomo, S.H., LL.M.
Legal Counsel of Assegaf Hamzah & Partners represented
by Mr Tunggul Purusa Utomo, S.H., LL.M.
Tata Tertib Rapat • Dalam pembahasan setiap mata acara Rapat, pemegang
Meeting Proceedings saham diberikan kesempatan untuk mengajukan
pertanyaan, memberikan pendapat, saran, atau rekomendasi
sesuai dengan mata acara Rapat yang sedang dibahas.
In discussing each agenda of the Meeting, the shareholders
were given the opportunity to ask questions, provide
opinions, suggestions, or recommendations in accordance
with the agenda of the Meeting being discussed.
• Pemungutan suara dilakukan secara verbal
dengan mengangkat tangan dan pemegang
saham mengumpulkan kartu suara dengan
pilihan untuk abstain, tidak setuju, dan setuju.
The voting was done verbally by raising hands and the
shareholders handed over their voting card with the option
to abstain, disagree, or agree.
204 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 207
Jumlah Pemegang Saham yang Bertanya Tidak ada pemegang saham yang mengajukan pertanyaan
Number Shareholders Posing Questions No shareholders posed any questions
Mekanisme Pengambilan Keputusan Pemungutan Suara
Decision Making Mechanism Voting
Keputusan RUPSLB | EGMS Resolutions
Mata Acara Pertama | First Agenda
Persetujuan atas perubahan susunan anggota Direksi Approval of the changes of the members of the Board of
dan Dewan Komisaris Perseroan. Directors and Board of Commissioners of the Company.
Keputusan Rapat Meeting Resolutions
1. Menyetujui untuk menerima pengunduran diri dan 1. Approve to accept the resignation of and respectfully
memberhentikan dengan hormat Bapak Simon James dismiss Mr Simon James Milroy as the Vice President
Milroy dari jabatannya sebagai Wakil Presiden Direktur Director of the Company and Mr Garibaldi Thohir
Perseroan dan Bapak Garibaldi Thohir dari jabatannya as the Commissioner of the Company by giving
sebagai Komisaris Perseroan dengan memberikan discharge and acquittal from responsibilities (acquit
pembebasan dan pelunasan tanggung jawab (acquit et et de charge) for the management and supervision
de charge) atas tindakan pengurusan dan pengawasan actions taken during their terms of office to the extent
yang telah dilakukan dalam menjalani masa jabatannya that such actions are reflected in the Annual Report
sepanjang tindakan tersebut tercermin dalam Laporan and recorded in the Company’s Financial Statements;
Tahunan dan tercatat pada Laporan Keuangan Perseroan;
2. Mengangkat Bapak Jason Laurence Greive sebagai 2. Appoint Mr Jason Laurence Greive as the Vice President
Wakil Presiden Direktur Perseroan dengan masa jabatan Director of the Company with the terms of office as of the
terhitung sejak ditutupnya Rapat ini sampai dengan closing of this Meeting until the closing of AGMS for the
penutupan RUPST tahun 2025. Dengan demikian, untuk year of 2025. Henceforth, the composition of the Board of
selanjutnya susunan Direksi dan Dewan Komisaris Directors and Board of Commissioners of the Company
Perseroan menjadi sebagai berikut: shall become as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris: Edwin Soeryadjaya President Commissioner: Edwin Soeryadjaya
Komisaris: Yoke Candra Commissioner: Yoke Candra
Komisaris: Tang Honghui Commissioner: Tang Honghui
Komisaris Independen: Muhamad Munir Independent Commissioner: Muhamad Munir
Komisaris Independen: Budi Bowoleksono Independent Commissioner: Budi Bowoleksono
Direksi Board of Directors
Presiden Direktur: Albert Saputro President Director: Albert Saputro
Wakil Presiden Direktur: Jason Laurence Greive Vice President Director: Jason Laurence Greive
Direktur: Andrew Phillip Starkey Director: Andrew Phillip Starkey
Direktur: Gavin Arnold Caudle Director: Gavin Arnold Caudle
Direktur: Hardi Wijaya Liong Director: Hardi Wijaya Liong
Direktur: David Thomas Fowler Director: David Thomas Fowler
Direktur: Titien Supeno Director: Titien Supeno
Direktur: Chrisanthus Supriyo Director: Chrisanthus Supriyo
3. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi 3. Grant power and authority to the Board of Directors of
Perseroan dengan hak substitusi untuk menyatakan the Company with substitution right to state in a separate
dalam akta Notaris tersendiri mengenai keputusan Notarial deed the resolutions in this Meeting and to take
dalam Rapat ini dan melakukan segala tindakan yang all necessary actions related to the resolutions of this
diperlukan berkaitan dengan keputusan mata acara Rapat Meeting agenda in compliance with the prevailing laws
ini sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku, and regulations, including to submit notification to the
termasuk untuk menyampaikan pemberitahuan kepada MOLHR and to register the composition of the members
Menkumham serta mendaftarkan susunan anggota of the Board of Directors and Board of Commissioners
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan tersebut pada of the Company on the Company’s Register at the
Daftar Perseroan di Kemenhumkam. Kemenhumkam.
Realisasi: Selesai di tahun 2023. Realization: Completed in 2023
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 205
Page 208
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Mata Acara Kedua | Second Agenda
Penyampaian laporan atas hasil pelaksanaan Program Insentif Submission of reports on the realization of the implementation
Jangka Panjang Perseroan. of the Long-Term Incentive Program of the Company.
Keputusan Rapat Meeting Resolution
Dikarenakan mata acara Rapat ini hanya bersifat pelaporan, As the agenda for this Meeting is a submission of report,
maka tidak ada pengambilan keputusan untuk mata acara no resolutions concluded for this second Meeting agenda.
Rapat kedua ini.
Realization: Completed in 2023 Realization: Completed in 2023
Mata Acara Ketiga | Third Agenda
Persetujuan atas perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar Approval of amendments to Article 3 of the Company's Articles
Perseroan sehubungan dengan kegiatan usaha penunjang of Association in connection with the Company's supporting
Perseroan untuk disesuaikan dengan ketentuan Klasifikasi business activities to conform with the provisions of the
Baku Lapangan Usaha Indonesia yang berlaku saat ini. prevailing Indonesian Business Fields Standard Classification.
Keputusan Rapat Meeting Resolution
1. Menyetujui untuk mengubah ketentuan Pasal 3 pada 1. Approve to amend the provisions of Article 3 of the Company’s
Anggaran Dasar Perseroan tentang Maksud dan Tujuan Articles of Association on the Purpose and Objectives
serta Kegiatan Usaha untuk disesuaikan dengan ketentuan and Business Activities to conform with the provisions
Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia yang berlaku of the prevailing Indonesian Business Fields Standard
saat ini, sehingga untuk selanjutnya ketentuan Pasal Classification, therefore the provisions of Article 3 of the
3 Anggaran Dasar Perseroan menjadi sebagai berikut: Company’s Articles of Association are going to be as follows:
Pasal 3: “Maksud dan tujuan Perseroan ialah berusaha dalam Article 3: “The purposes and objectives of the Company is to
aktivitas perusahaan holding dan konsultasi manajemen conduct business in the field of holding company activity
lainnya. and other management consulting activities.
Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, To achieve the abovementioned purposes and objectives,
Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha utama the Company shall perform the supporting business
sebagai berikut: activities as follows:
a. aktivitas perusahaan holding, termasuk kepemilikan a. holding company’s activities, including the ownership
dan/atau penguasaan grup anak perusahaannya; dan and/or control of their group of subsidiaries; and
b. other management consulting activities in which
b. aktivitas konsultasi manajemen lainnya di mana kegiatan the main business activities (as relevant) are to give
utamanya (sebagaimana relevan) adalah memberikan assistance of business advice, guidance and business
bantuan nasihat, bimbingan dan operasional usaha operations and other organizational and management
dan permasalahan organisasi dan manajemen lainnya, issues, such as strategic and organizational planning,
seperti perencanaan strategi dan organisasi, keputusan decisions related to finance, marketing objectives
berkaitan dengan keuangan, tujuan dan kebijakan and policies, human resource planning, practices, and
pemasaran, perencanaan, praktik dan kebijakan SDM, policies, scheduling planning and production control.
perencanaan penjadwalan dan pengontrolan produksi.
Untuk mencapai maksud dan tujuan serta menunjang To achieve the abovementioned purposes and objectives
kegiatan usaha utama Perseroan tersebut di atas, Perseroan and to support the main business activities of the Company,
dapat melaksanakan kegiatan usaha penunjang sebagai the Company shall perform the supporting business
berikut: activities as follows:
a. jasa yang diberikan sebagai penasihat (counsellors) dan a. services provided as a counsellor and negotiator in
perunding (negotiators) dalam merancang merger dan planning companies’ merger and acquisition; and
akuisisi perusahaan; dan
b. menyediakan jasa mencakup bantuan nasihat, b. providing services covering assistance in advice,
bimbingan dan operasional usaha dan permasalahan guidance and operation of business, and other
organisasi dan manajemen lainnya, seperti perencanaan organizational and management issues, such as
strategi dan organisasi; keputusan berkaitan dengan strategic and organizational planning; decisions related
keuangan; tujuan dan kebijakan pemasaran; to finance; marketing objectives and policies; planning,
perencanaan, praktik dan kebijakan SDM; perencanaan practice and policy of HR; planning of production
penjadwalan dan pengontrolan produksi. Penyediaan scheduling and control. The providing of business
jasa usaha ini dapat mencakup bantuan keuangan, services may cover assistance in finance, advice,
nasihat, bimbingan dan operasional berbagai fungsi guidance and operation of various management
manajemen, konsultasi manajemen olah agronomis functions, management consultancy in agronomy
dan agrikultural ekonomis pada bidang pertanian and economy in agriculture and the like, design of
dan sejenisnya, rancangan dari metode dan prosedur accounting methods and procedures,
akuntansi, program akuntansi biaya, prosedur
pengawasan anggaran belanja, pemberian pendanaan,
206 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 209
c. nasihat dan bantuan untuk usaha dan pelayanan c. cost accounting program, budget monitoring
masyarakat dalam perencanaan, pengorganisasian, procedures, provision of funding, advice and assistance
efisiensi dan pengawasan, informasi manajemen dan to business and community service in planning,
lain-lain, termasuk namun tidak terbatas pada jasa organizing, efficiency and supervision, management
pelayanan studi investasi infrastruktur.” information, etc., including but not limited to services in
infrastructure investment study.”
2. Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan, dengan 2. To give authority to the Board of Directors of the Company,
hak substitusi, baik sebagian maupun seluruhnya, untuk with substitution right, either in part or in whole, to take
melakukan segala tindakan yang dianggap perlu termasuk all actions deemed necessary, including but not limited
namun tidak terbatas untuk menuangkan hasil keputusan to articulating the result of Meeting resolutions in the
Rapat ke dalam bentuk akta Notaris, menghadap Notaris form of a Notarial deed, to appear before a Notary to sign
untuk menandatangani akta-akta dan/atau surat-surat required deeds and/or papers and to ask for approval of
yang diperlukan serta memohon persetujuan dari pihak/ the authorities/authorized agencies and to take all actions
instansi yang berwenang dan menjalankan segala tindakan necessary and useful to achieve the above purpose, with no
yang perlu dan berguna untuk mencapai maksud tersebut, action excluded.
tidak ada tindakan yang dikecualikan.
Realisasi: Selesai di tahun 2023. Realization: Completed in 2023
RUPST 21 Juni 2023
AGMS 21 June 2023
Pemberitahuan agenda RUPS kepada OJK 8 Mei 2023
Notice of GMS agenda to OJK 8 May 2023
Pengumuman RUPS 15 Mei 2023
GMS Announcement 15 May 2023
Pemanggilan RUPS 30 Mei 2023
GMS Invitation 30 May 2023
Tempat Four Seasons Hotel Jakarta – Ballroom 1, Capital Place Jakarta,
Venue Jalan Jenderal Gatot Subroto Kav. 18, Jakarta Selatan, DKI Jakarta,
Indonesia
Four Seasons Hotel Jakarta – Ballroom 1, Capital Place Jakarta,
Jalan Jend. Gatot Subroto Kav. 18, South Jakarta, DKI Jakarta,
Indonesia
Pengumuman Keputusan RUPS 23 Juni 2023
Announcement of GMS Resolutions 23 June 2023
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 207
Page 210
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Penyerahan Akta Risalah RUPS ke OJK 6 Juli 2023
Submission of Deed of GMS Minutes to OJK 6 July 2023
Penyelenggaraan RUPSLB | EGMS Implementation
Pemimpin Rapat Rapat dipimpin oleh Bapak Budi Bowoleksono selaku
Chairman of the Meeting Komisaris Independen yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris
berdasarkan Keputusan Sirkuler Pengganti Rapat Dewan
Komisaris tertanggal 8 Juni 2023.
The meeting was led by Mr Budi Bowoleksono as an
Independent Commissioner appointed by the Board of
Commissioners based on the Circular Resolution in Lieu of the
Meeting of the Board of Commissioners dated 8 June 2023.
Kuorum Kehadiran Para pemegang saham Perseroan yang hadir dalam Rapat
Attendance Quorum mewakili sejumlah 20.300.260.151 saham atau sebesar
84,4273259% dari seluruh saham yang telah ditempatkan dan
disetor penuh dalam Perseroan.
The shareholders of the Company who attended the Meeting
represented a total of 20,300,260,151 shares or 84.4273259% of
the total shares issued and fully paid up in the Company.
Kehadiran Direksi dan Dewan Komisaris RUPST, baik secara fisik maupun melalui video conference
Attendance of Board of Directors and Board of Zoom, dihadiri oleh Bapak Yoke Candra (Komisaris),
Commissioners Bapak Tang Honghui (Komisaris), Bapak Budi Bowoleksono
(Komisaris Independen), Bapak Muhamad Munir (Komisaris
Independen), Bapak Albert Saputro (Presiden Direktur),
Bapak Jason Laurence Greive (Wakil Presiden Direktur),
Bapak Andrew Phillip Starkey (Direktur), Ibu Titien Supeno
(Direktur), dan Bapak Chrisanthus Supriyo (Direktur).
The AGMS was attended, either physically or through Zoom
video conference, by Mr Yoke Candra (Commissioner),
Mr Tang Honghui (Commissioner), Mr Budi Bowoleksono
(Independent Commissioner), Mr Muhamad Munir
(Independent Commissioner), Mr Albert Saputro (President
Director), Mr Jason Laurence Greive (Vice President Director),
Mr Andrew Phillip Starkey (Director), Ms Titien Supeno
(Director), and Mr Chrisanthus Supriyo (Director).
Pihak Independen dan/atau Profesi Penunjang Pasar 1. Kantor Notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., diwakili
Modal yang ditunjuk oleh Bapak Jose Dima Satria, S.H., M.Kn;
Appointed Independent Parties and/or Capital Market Notary Office of Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., represented
Supporting Professionals by Mr Jose Dima Satria, S.H., M.Kn;
2. Biro Administrasi Efek PT Datindo Entrycom diwakili
oleh Bapak Abdul Latief; dan
Share Registrar of PT Datindo Entrycom represented by
Mr Abdul Latief; and
3. Konsultan Hukum Assegaf Hamzah & Partners diwakili
oleh Tunggul Purusa Utomo, S.H., LL.M.
Legal Counsel of Assegaf Hamzah & Partners represented
by Mr Tunggul Purusa Utomo, S.H., LL.M.
Tata Tertib Rapat • Dalam pembahasan setiap mata acara Rapat, pemegang
Meeting Proceedings saham diberikan kesempatan untuk mengajukan
pertanyaan, memberikan pendapat, saran, atau rekomendasi
sesuai dengan mata acara Rapat yang sedang dibahas.
In discussing each agenda of the Meeting, the shareholders
are given the opportunity to ask questions, provide
opinions, suggestions, or recommendations in accordance
with the agenda of the Meeting being discussed.
208 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 211
• Untuk pengambilan keputusan dilakukan dengan
2 mekanisme, yaitu: (i) bagi pemegang saham yang hadir
secara fisik dilakukan secara lisan dengan “Mengangkat
Tangan”; dan (ii) bagi pemegang saham yang hadir secara
elektronik melalui platform eASY.KSEI (e-Voting).
Voting was carried out using 2 mechanisms, namely: (i) for
the shareholders who attend physically was made verbally
by “Raising Hand”; and (ii) for the shareholders who attend
electronically through the eASY.KSEI (e-Voting) platform.
Jumlah Pemegang Saham yang Bertanya Tidak ada pemegang saham yang mengajukan pertanyaan
Number Shareholders Posing Questions No shareholders posed any questions
Mekanisme Pengambilan Keputusan Pemungutan Suara
Decision Making Mechanism Voting
Keputusan RUPST | AGMS Resolutions
Mata Acara Pertama | First Agenda
Persetujuan Laporan Tahunan Perseroan tahun buku Approval of the Company’s Annual Report for the financial
2022 yang telah ditelaah oleh Dewan Komisaris, termasuk year of 2022 which has been reviewed by the Board of
pengesahan laporan keuangan konsolidasian Perseroan Commissioners, including the ratification of the consolidated
dan entitas anak untuk tahun buku yang berakhir pada financial statements of the Company and its subsidiaries
31 Desember 2022 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan for the financial year which ended on 31 December 2022,
Publik Tanubrata, Sutanto, Fahmi, Bambang & Rekan which has been audited by Public Accounting Firm of
(Anggota Firma BDO International) dan telah ditandatangani Tanubrata, Sutanto, Fahmi, Bambang & Rekan (Member of
pada 27 April 2023, pengesahan laporan pengawasan Dewan BDO International Firm) and was executed on 27 April 2023,
Komisaris untuk tahun buku 2022 serta pemberian pelunasan ratification of the Board of Commissioners’ supervisory
dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de report for the financial year of 2022 as well as granting full
charge) kepada seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris release and discharge (acquit et de charge) to all members
Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan of the Board of Directors and the Board of Commissioners
yang dilakukan dalam tahun buku yang berakhir pada of the Company for their management and supervisory
tanggal 31 Desember 2022, sejauh tercermin dalam Laporan duty carried out throughout the financial year which ended
Tahunan Perseroan tahun buku 2022 dan laporan keuangan on 31 December 2022, so long as those actions are clearly
konsolidasian Perseroan dan entitas anak untuk tahun buku stated under the Company’s Annual Report for the financial
yang berakhir pada 31 Desember 2022. year of 2022 and consolidated financial statements of the
Company and its subsidiaries for the financial year which
ended on 31 December 2022.
Keputusan Rapat Meeting Resolutions
1. Menyetujui Laporan Tahunan Perseroan tahun 2022 1. Approve the Company’s Annual Report of 2022 including
termasuk di dalamnya laporan tugas pengawasan the Board of Commissioners’ supervisory report for
Dewan Komisaris untuk tahun buku 2022; the financial year of 2022;
2. Mengesahkan laporan keuangan konsolidasian Perseroan 2. Ratify the consolidated financial statements of the
untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2022 Company for the financial year which ended on
yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata, 31 December 2022 which has been audited by the
Sutanto, Fahmi, Bambang & Rekan (Anggota Firma Public Accounting Firm of Tanubrata, Sutanto, Fahmi,
BDO International) dengan opini tanpa modifikasian Bambang & Rekan (Member of BDO International Firm)
sebagaimana dinyatakan dalam laporan Nomor with an unqualified opinion as stated in the report
00384/2.1068/AU.1/02/0119-2/1/IV/2023 yang diterbitkan No. 00384/2.1068/AU.1/02/0119- 2/1/IV/2023 issued on
pada 27 April 2023; dan 27 April 2023; and
3. Memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung 3. Grant full release and discharge (acquit et de charge) to
jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada seluruh all members of the Board of Directors and the Board of
anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas Commissioners of the Company for their management
tindakan pengurusan dan pengawasan yang dilakukan and supervisory duty carried out throughout the financial
dalam tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2022, year which ended on 31 December 2022, so long as those
sejauh tercermin dalam Laporan Tahunan Perseroan actions are clearly stated under the Company’s Annual
tahun buku 2022 dan Laporan Keuangan Konsolidasian Report for the financial year of 2022 and Consolidated
Perseroan dan entitas anak untuk tahun buku yang Financial Statements of the Company and its subsidiaries
berakhir pada 31 Desember 2022. for the financial year which ended on 31 December 2022.
Realisasi: Selesai di tahun 2023. Realization: Completed in 2023
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 209
Page 212
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Mata Acara Kedua | Second Agenda
Persetujuan atas penetapan penggunaan laba bersih Approval on the determination of the use of the Company’s net
Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada profit for the financial year which ended on 31 December 2022.
31 Desember 2022.
Keputusan Rapat Meeting Resolution
Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun Approve the use of the Company’s net profit for the financial
buku 2022 (sesudah pajak) sebagai berikut: year of 2022 (after tax) as follows:
1. sebesar AS$100.000 (seratus ribu Dolar Amerika 1. in the amount of US$100,000 (one hundred thousand
Serikat) ditetapkan untuk disisihkan sebagai cadangan. United States Dollar) to be set aside as a reserve.
Sedangkan sisa dari laba bersih Perseroan tersebut akan Meanwhile, the remaining of the Company’s net profit will
ditetapkan sebagai saldo laba ditahan Perseroan untuk be determined as the Company’s retained profit for the
tahun buku 2022; dan financial year of 2022; and
2. memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi 2. grant power and authority to the Board of Directors to
untuk mengatur tata cara pembayaran dimaksud dalam arrange the allocation method of such decision above
Keputusan di atas sesuai dengan peraturan perundang- based on the prevailing laws and regulations.
undangan yang berlaku.
Realisasi: Selesai di tahun 2023 Realization: Completed in 2023
Mata Acara Ketiga | Third Agenda
Persetujuan atas penunjukan akuntan publik dan/atau Kantor Approval on the appointment of a public accountant and/or
Akuntan Publik yang akan melakukan audit laporan keuangan Public Accounting Firm to audit the consolidated financial
konsolidasian Perseroan dan entitas anak untuk tahun buku statements of the Company and its subsidiaries for the
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023. financial year which ended on 31 December 2023.
Keputusan Rapat Meeting Resolution
Menyetujui penunjukan Akuntan Publik dan/atau Kantor Approve the appointment of a Public Accountant and/or
Akuntan Publik untuk mengaudit laporan keuangan Public Accounting Firm to audit the Company’s financial
Perseroan tahun buku 2023 dengan: statements for the financial year of 2023 by:
1. melimpahkan kewenangan dengan hak substitusi kepada 1. delegating the authority with the substitution right to
Dewan Komisaris Perseroan dengan memperhatikan the Board of Commissioners of the Company with due
pertimbangan dari Komite Audit Perseroan untuk regards of the Company’s Audit Committee to appoint
menunjuk Akuntan Publik dan/atau Kantor Akuntan a Public Accountant and/or Public Accounting Firm
Publik yang terdaftar di OJK sesuai dengan kriteria yang listed on the OJK based on the criteria determined in the
telah ditetapkan dalam Rapat untuk melakukan audit Meeting to audit the Consolidated Financial Statements
Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun of the Company for the financial year which ended on 31
buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2023 serta untuk December 2023 as well as for the appointment of the Public
menunjuk Akuntan Publik dan/atau Kantor Akuntan Accountant and/or Public Accounting Firm substitute if the
Publik pengganti apabila Akuntan Publik dan/atau Kantor appointed Public Accountant and/or Public Accounting
Akuntan Publik yang telah ditunjuk karena alasan apapun Firm for whatever reason is unable to perform its duty.
tidak dapat melakukan tugasnya.
2. memberikan wewenang sepenuhnya dengan hak 2. granting a full authority with substitution right to the
substitusi kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk Board of Commissioners of the Company to determine
menetapkan honorarium dan persyaratan-persyaratan the honorarium and other conditions of the appointment
lain penunjukan Akuntan Publik dan/atau Kantor Akuntan of such Public Accountant and/or Public Accounting Firm.
Publik tersebut.
Realisasi: Selesai di tahun 2023. Realization: Completed in 2023
Mata Acara Keempat | Fourth Agenda
Penetapan gaji dan tunjangan serta fasilitas lainnya bagi Determination of the salary and allowances as well as other
anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk facilities for the members of the Board of Directors and Board
tahun buku 2023. of Commissioners of the Company for the financial year
of 2023.
210 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 213
Keputusan Rapat Meeting Resolution
Menyetujui melimpahkan kewenangan untuk penetapan Approve to delegate the authority on the determination of the
besaran gaji dan tunjangan serta fasilitas lain bagi seluruh salary and allowances as well as other facilities for all members
anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk of the Board of Directors and Board of Commissioners of
periode tahun 2023 kepada Dewan Komisaris Perseroan the Company for the financial year of 2023 to the Board of
dengan tetap memperhatikan rekomendasi dan saran dari Commissioners by taking into account the recommendation
Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan. and suggestion from the Company’s Nomination and
Remuneration Committee.
Realisasi: Selesai di tahun 2023 Realization: Completed in 2023
Mata Acara Kelima | Fifth Agenda
Persetujuan atas rencana pembelian kembali saham Approval on the buyback plan of the Company’s shares in
Perseroan sesuai dengan Peraturan OJK No. 30/POJK.04/2017 accordance with the OJK Regulation No. 30/POJK.04/2017 on
tentang Pembelian Kembali Saham yang Dikeluarkan oleh the Buyback of Shares Issued by Public Companies.
Perusahaan Terbuka.
Keputusan Rapat Meeting Resolution
1. Menerima dan memberikan persetujuan atas rencana dan/ 1. Accept and grant approval to the proposed and/or
atau tindakan Perseroan maupun Direksi Perseroan untuk actions of the Company and the Board of Directors of
melakukan pembelian kembali atas saham Perseroan the Company to buyback the Company’s shares that
yang telah dikeluarkan dan tercatat di BEI dengan alokasi have been issued and listed on the IDX with a maximum
dana maksimum sebesar Rp600.000.000.000,00 (enam allocation of Rp600,000,000,000.00 (six hundred billion
ratus miliar Rupiah) (termasuk biaya perantara pedagang Rupiah) (including securities trading broker fees and other
efek dan biaya lainnya) sehubungan dengan transaksi fees) in connection with the Company’s shares buyback
pembelian kembali saham Perseroan, untuk membeli transaction, to purchase a maximum of 0.5% (zero point
sebanyak-banyaknya 0,5% (nol koma lima persen) dari five percent) of the total issued and fully paid capital in
jumlah lembar saham atas modal ditempatkan dan disetor the Company on the date of the Company’s Meeting or
penuh dalam Perseroan pada tanggal pelaksanaan Rapat a maximum of 120,554,254 (one hundred twenty million
Perseroan atau maksimum sebanyak 120.554.254 (seratus five hundred fifty-four thousand two hundred fifty-four)
dua puluh juta lima ratus lima puluh empat ribu dua shares. The buyback of the Company’s shares will be
ratus lima puluh empat) lembar saham. Pembelian carried out in stages within a maximum of 18 (eighteen)
kembali saham Perseroan akan dilakukan secara bertahap months after the Meeting approved the buyback of the
dalam waktu paling lama 18 (delapan belas) bulan Company’s shares, from 22 June 2023 to 22 December 2024.
setelah disetujuinya pembelian kembali Perseroan oleh
Rapat, yaitu dari tanggal 22 Juni 2023 sampai dengan
tanggal 22 Desember 2024.
2. Memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan, baik 2. Grant power to the Board of Directors of the Company,
secara bersama–sama maupun secara individual, untuk both jointly and individually, to take all necessary actions
melakukan segala tindakan yang diperlukan dalam in implementing the resolutions of this Meeting, including
melaksanakan keputusan Rapat ini, termasuk menetapkan determining the conditions for the implementation of
syarat–syarat pelaksanaan pembelian kembali saham the Company’s shares buyback with due observance of
Perseroan dengan memperhatikan ketentuan dan the prevailing rules and regulations, appear before and/
peraturan yang berlaku, menghadap dan/atau hadir or attend before the authorized official and/or Notary to
di hadapan pejabat yang berwenang dan/atau Notaris sign the required deeds, to submit information, to prepare
untuk menandatangani akta–akta yang diperlukan, untuk and sign all required documents, and to report on the
menyampaikan keterangan–keterangan, untuk membuat implementation of the shares buyback at the Company’s
dan menandatangani semua dokumen – dokumen yang AGMS and to take all actions deemed necessary, without
diperlukan, dan melaporkan pelaksanaan pembelian any exceptions.
kembali saham tersebut pada RUPST Perseroan, serta
untuk melakukan segala tindakan yang dianggap perlu,
tanpa ada yang dikecualikan.
Realisasi: Selesai di tahun 2023 Realization: Completed in 2023
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 211
Page 214
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Mata Acara Keenam | Sixth Agenda
Penyampaian laporan realisasi penggunaan dana hasil Report on the realization of the use of proceeds resulting
Penawaran Umum atas penerbitan Obligasi Berkelanjutan from the Public Offering for the issuance of Continuation
III Merdeka Copper Gold Tahap II dan Tahap III Tahun 2022, Bonds III Merdeka Copper Gold Phase II and III of 2022, Shelf
Penawaran Umum atas penerbitan Obligasi Berkelanjutan Bonds IV Merdeka Copper Gold Phase I Year 2022 and Phase
IV Merdeka Copper Gold Tahap I Tahun 2022 dan Tahap II II Year 2023, as well as the Limited Public Offering in order to
Tahun 2023, serta Penawaran Umum Terbatas dalam rangka Increase Capital by Granting Pre-emptive Rights II.
Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMHMETD) II.
Keputusan Rapat Meeting Resolution
Tidak ada pengambilan keputusan karena hanya bersifat No resolutions concluded as the agenda is a submission of
pelaporan. the report.
Realisasi: Selesai di tahun 2023 Realization: Completed in 2023
Penyelenggaraan RUPS di 2022 GMS Held in 2022
Sepanjang tahun 2022, Perseroan menyelenggarakan During 2022, the Company conducted an AGMS on
RUPS tanggal 10 Juni 2022 dan RUPSLB tanggal June 2022 and an EGMS on 28 January 2022, of which
27 Januari 2022 yang mana sebagian besar dari almost all the resolutions were fully implemented in the
keputusan dari RUPS telah dilaksanakan pada tahun 2022 financial year.
buku 2022.
RUPSLB 27 Januari 2022
EGMS 27 January 2022
Keputusan RUPSLB | EGMS Resolutions
Mata Acara Pertama | First Agenda
Persetujuan atas rencana Perseroan untuk melakukan Approval of the Company’s proposed increase of capital by way
penambahan modal Perseroan dengan memberikan HMETD of issuing Pre-Emptive Rights to the Company’s shareholders
kepada Pemegang Saham Perseroan melalui mekanisme PUT II through LPO II and approval of the amendment of Article
serta perubahan Pasal 4 ayat (2) Anggaran Dasar Perseroan 4 paragraph (2) of the Company’s Articles of Association
tentang modal ditempatkan dan disetor, sehubungan dengan regarding the issued and paid-up capital, in connection with the
realisasi hasil penambahan modal dengan memberikan HMETD realization of capital increase by issuing Pre-Emptive Rights to
kepada pemegang saham Perseroan melalui mekanisme PUT II. the Company’s shareholders through LPO II.
Keputusan Rapat Meeting Resolutions
1. Menyetujui penambahan modal ditempatkan dan disetor 1. Approve the increase of issued and paid-up capital by way
Perseroan dengan memberikan HMETD melalui mekanisme of issuing Pre-Emptive Rights through LPO II mechanism
PUT II dalam jumlah sebanyak-banyaknya 1.206.000.000 in a maximum amount of 1,206,000,000 (one billion two
(satu miliar dua ratus enam juta) saham dengan nilai nominal hundred and six million) shares with a nominal value of
Rp20,00 (dua puluh Rupiah) per saham, yang dilaksanakan Rp20.00 (twenty Rupiah) per share, which will be conducted
setelah efektifnya Pernyataan Pendaftaran; upon the effectiveness of the Registration Statement.
2. Menyetujui dan memberikan kuasa dengan hak substitusi, 2. Approve and grant power of attorney with substitution rights,
baik sebagian maupun seluruhnya kepada Direksi Perseroan either in part or in whole, to the Board of Directors of the
untuk melaksanakan segala tindakan yang diperlukan Company to perform any necessary actions in connection
sehubungan dengan penambahan modal dengan with the increase of capital by issuing Pre-Emptive Rights
memberikan HMETD melalui mekanisme PUT II Perseroan, through the Company’s LPO II mechanism, by fulfilling the
dengan tetap memenuhi syarat-syarat yang ditentukan requirements which determined in the prevailing laws and
dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku, regulations, including but not limited to:
termasuk namun tidak terbatas pada:
a. menandatangani, mencetak dan/atau menerbitkan a. sign, print, and/or issue an Abridged Prospectus,
Prospektus Ringkas, Perbaikan dan/atau Tambahan Revisions and/or Additions to the Abridged Prospectus,
atas Prospektus Ringkas, Prospektus Awal, Prospektus, Preliminary Prospectus, Prospectus, Info Memo,
Info Memo dan/atau seluruh perjanjian-perjanjian dan/ and/or all agreements and/or other documents
atau dokumen-dokumen lainnya sehubungan dengan in relation to the registration statement in the
pernyataan pendaftaran dalam rangka penambahan framework of the increase of capital by issuing Pre-
modal dengan memberikan HMETD melalui mekanisme Emptive Rights through LPO II mechanism;
PUT II;
212 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 215
b. menentukan rasio antara jumlah saham yang telah b. determine the ratio between the number of shares
dikeluarkan dengan HMETD yang akan diperoleh para issued and the Pre-Emptive Rights obtained by
pemegang saham; the shareholders;
c. menentukan kepastian jumlah saham yang dikeluarkan c. determine the fixed number of shares issued in relation
dalam rangka penambahan modal dengan memberikan to the increase of capital by issuing Pre-Emptive Rights
HMETD melalui mekanisme PUT II; through LPO II mechanism;
d. menentukan harga pelaksanaan dalam rangka d. determine the exercise price in the framework of
penambahan modal dengan memberikan HMETD the increase of capital by issuing Pre-Emptive Rights
melalui mekanisme PUT II; through LPO II mechanism;
e. menentukan kepastian penggunaan dana hasil e. determine the fixed use of proceeds of the increase of
penambahan modal dengan memberikan HMETD capital by issuing Pre-Emptive Rights through LPO II
melalui mekanisme PUT II; mechanism;
f. menentukan kepastian jadwal; f. determine the fixed schedule;
g. menegosiasikan dan menandatangani perjanjian- g. negotiate and sign other agreements related to
perjanjian lainnya terkait dengan perjanjian a standby buyer agreement with the terms and
pembeli siaga dengan syarat-syarat dan ketentuan- conditions as deemed good for the Company by
ketentuan yang dianggap baik untuk Perseroan oleh the Company’s Board of Directors;
Direksi Perseroan;
h. menitipkan saham Perseroan dalam penitipan kolektif h. place the Company’s shares in the collective custody
KSEI sesuai dengan peraturan KSEI; of KSEI in accordance with regulations of KSEI;
i. mencatatkan seluruh saham Perseroan yang telah i. list all of the Company’s shares which have been
dikeluarkan dan disetor penuh pada BEI; issued and fully paid-up on the IDX;
j. menegaskan satu atau lebih keputusan yang j. affirm one or more decisions listed in the Meeting’s
tercantum di dalam keputusan Rapat dalam satu atau resolutions in one or more notarial deeds;
lebih akta Notaris;
k. melakukan segala tindakan yang diperlukan dan/atau k. conduct any necessary and/or required actions
dipersyaratkan sehubungan dengan penambahan in connection with the increase of capital by
modal dengan memberikan HMETD melalui issuing Pre-Emptive Rights through LPO II
mekanisme PUT II, termasuk yang dipersyaratkan mechanism, including those required based
berdasarkan peraturan perundang-undangan yang on the prevailing laws and regulations; and
berlaku; dan
l. melakukan tindakan-tindakan lain yang diperlukan l. conduct any other necessary and/or required action
dan/atau dipersyaratkan guna melaksanakan to perform the increase of capital by issuing Pre-
penambahan modal dengan memberikan HMETD Emptive Rights through LPO II mechanism;
melalui mekanisme PUT II.
3. Menyetujui perubahan Pasal 4 ayat (2) Anggaran Dasar 3. Approve the amendment of Article 4 paragraph (2) of the
Perseroan sehubungan dengan peningkatan modal Company’s Articles of Association in connection with the
ditempatkan dan disetor Perseroan dengan memberikan increase of issued and paid-up capital of the Company by
HMETD, yaitu dari 22.904.850.815 (dua puluh dua miliar issuing Pre-Emptive Rights, namely from 22,904,850,815
sembilan ratus empat juta delapan ratus lima puluh (twenty-two billion nine hundred and four million eight
ribu delapan ratus lima belas) lembar saham menjadi hundred fifty thousand eight hundred fifteen) shares
sebanyak-banyaknya 24.110.850.815 (dua puluh empat becomes up to 24,110,850,815 (twenty-four billion one
miliar seratus sepuluh juta delapan ratus lima puluh ribu hundred and ten million eight hundred fifty thousand
delapan ratus lima belas) lembar saham dengan nilai eight hundred and fifteen) shares with a nominal value
nominal sebesar Rp20,00 (dua puluh Rupiah) per saham, of Rp20.00 (twenty Rupiah) per share, taking into account
dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan the applicable laws and regulations.
yang berlaku.
4. Mendelegasikan dan memberikan kuasa dengan hak 4. Delegate and grant power of attorney with substitution
substitusi, baik sebagian maupun seluruhnya, kepada rights, either in part or in whole, to the Company’s Board of
Dewan Komisaris Perseroan, termasuk untuk: Commissioners, including to:
a. menyatakan realisasi jumlah saham yang telah a. state the realization of the number of shares that
dikeluarkan dalam Penawaran Umum dengan have been issued in the Public Offering with the
penambahan modal dengan memberikan HMETD increase of capital with Pre-Emptive Rights through
melalui mekanisme PUT II tersebut, melaksanakan LPO II mechanism, to perform the GMS’ resolution
keputusan RUPS dan menetapkan kepastian jumlah and to determine the fixed amount of issued and
modal ditempatkan dan disetor serta menyatakan paid-up capital of the Company as well as to state the
perubahan Pasal 4 ayat (2) Anggaran Dasar Perseroan amendment to Article 4 paragraph (2) of the Company's
di hadapan Notaris, sehubungan dengan peningkatan Articles of Association made before the Notary, in
modal ditempatkan dan disetor Perseroan dengan connection with the increase of issued and paid up
memberikan HMETD setelah penambahan modal capital of the Company by issuing Pre-Emptive Rights
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 213
Page 216
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
dengan memberikan HMETD melalui mekanisme PUT II after the increase of capital by issuing Pre-Emptive
selesai dilaksanakan selanjutnya memberitahukan Rights through LPO II mechanism has been completed,
perubahan Anggaran Dasar Perseroan tersebut kepada furthermore to notify the amendment of the Company's
Menkumham, dan melakukan segala tindakan yang Articles of Association to the MOLHR, and to perform
diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut any necessary actions in relation to such resolution in
sesuai dengan peraturan perundang-undangan accordance with the prevailing laws and regulations;
yang berlaku;
b. untuk keperluan tersebut, berhak menghadap b. for this purpose, it is entitled to appear before the Notary
kepada Notaris atau kepada siapapun yang dianggap or anyone as deemed necessary, provide and/ or request
perlu, memberikan dan/atau meminta keterangan- any necessary information, make or request to be made
keterangan yang diperlukan, membuat atau minta and sign the required deeds, letters and documents,
dibuatkan serta menandatangani akta-akta, surat-surat in short to take all actions as deemed necessary and
serta dokumen-dokumen yang diperlukan, singkatnya useful for the purposes as mentioned above, no action
melakukan segala tindakan yang dianggap perlu dan is excluded.
berguna untuk keperluan tersebut di atas, tidak ada
tindakan yang dikecualikan.
Realisasi: selesai di 2022 Realization: completed in 2022
Mata Acara Kedua | Second Agenda
Persetujuan atas Perubahan Susunan Anggota Dewan Approval on changes in the composition of the Board of
Komisaris dan Direksi Perseroan. Commissioners and the Board of Directors of the Company.
Keputusan Rapat Meeting Resolutions
1. Menyetujui untuk menerima pengunduran diri dan 1. Approve to accept the resignation and respectfully
memberhentikan dengan hormat Bapak Heri Sunaryadi dismiss Mr Heri Sunaryadi as the Commissioner of
selaku Komisaris Perseroan serta Bapak Michael W.P. the Company and Mr Michael W.P. Soeryadjaya as the
Soeryadjaya selaku Direktur Perseroan dengan memberikan Director of the Company by giving full release and
pembebasan dan pelunasan tanggung jawab (acquit et discharge (acquit et de charge) for the management and
de charge) atas tindakan pengurusan dan pengawasan supervisory duty performed during their terms of office
yang telah dilakukan dalam menjalani masa jabatannya as those actions are reflected in the Annual Report and
sepanjang tindakan tersebut tercermin dalam Laporan recorded in the Financial Statement of the Company.
Tahunan dan tercatat pada Laporan Keuangan Perseroan.
2. Mengangkat Bapak Yoke Candra Katon selaku Komisaris 2. Appoint Mr Yoke Candra as the Commissioner of the
Perseroan serta Bapak Andrew Starkey selaku Direktur Company and Mr Andrew Phillip Starkey as the Director of
Perseroan dengan masa jabatan terhitung sejak ditutupnya the Company for the terms of office as the closing of this
Rapat ini sampai dengan penutupan RUPST tahun 2025. Meeting until the closing of AGMS in the year of 2025.
3. Menyetujui perubahan nomenklatur jabatan 3. Approve the change in position nomenclature of
Bapak Chrisanthus Supriyo dari sebelumnya Direktur Mr Chrisanthus Supriyo from the previous nomenclature
IndependenmenjadiDirekturterhitungsejakRapatiniditutup. as Independent Director to Director, which is effective upon
the closing of this Meeting.
Dengan demikian, untuk selanjutnya susunan anggota Dewan Therefore, the composition of the Board of Commissioners and
Komisaris dan Direksi Perseroan menjadi sebagai berikut: Board of Directors of the Company are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris : Edwin Soeryadjaya President Commissioner : Edwin Soeryadjaya
Komisaris : Garibaldi Thohir Commissioner : Garibaldi Thohir
Komisaris : Richard Bruce Ness Commissioner : Richard Bruce Ness
Komisaris Independen : Muhamad Munir Independent Commissioner : Muhamad Munir
Komisaris Independen : Budi Bowoleksono Independent Commissioner : Budi Bowoleksono
Komisaris : Yoke Candra Commissioner : Yoke Candra
Direksi Board of Directors
Presiden Direktur : Albert Saputro President Director : Albert Saputro
Wakil Presiden Direktur : Simon James Milroy Vice President Director : Simon James Milroy
Direktur : Gavin Arnold Caudle Director : Gavin Arnold Caudle
Direktur : Hardi Wijaya Liong Director : Hardi Wijaya Liong
Direktur : David Thomas Fowler Director : David Thomas Fowler
Direktur : Titien Supeno Director : Titien Supeno
Direktur : Chrisanthus Supriyo Director : Chrisanthus Supriyo
Direktur : Andrew Phillip Starkey Director : Andrew Phillip Starkey
214 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 217
4. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi 4. Grant power and authority to the Board of Directors of the
Perseroan dengan hak substitusi untuk menyatakan dalam Company with substitution rights to state in a separate
akta Notaris tersendiri mengenai keputusan dalam Rapat ini Notarial deed regarding the decisions in this Meeting and
dan melakukan segala tindakan yang diperlukan berkaitan perform other actions needed in relation to the resolution
dengan keputusan mata acara Rapat ini sesuai peraturan of the Meeting agenda based on the prevailing laws and
perundang-undangan yang berlaku, termasuk untuk regulations, including to convey notification to the MOLHR
menyampaikan pemberitahuan kepada Menkumham and register the composition of the members of Board of
serta mendaftarkan susunan anggota Direksi dan Dewan Directors and Board of Commissioners of the Company on
Komisaris Perseroan tersebut pada Daftar Perseroan the Company Register at the MOLHR.
di Kemenkumham.
Realisasi: selesai di 2022 Realization: completed in 2022
RUPST 10 Juni 2022
AGMS 10 June 2022
Keputusan RUPST | AGMS Resolutions
Mata Acara Pertama | First Agenda
Persetujuan Laporan Tahunan Perseroan tahun buku 2021 yang Approval of the Company’s Annual Report for the fiscal year of
telah ditelaah oleh Dewan Komisaris, termasuk pengesahan 2021 which has been reviewed by the Board of Commissioners,
laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas anak including the ratification of the consolidated financial
untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember statements of the Company and its subsidiaries for the fiscal year
2021 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata, which ended on 31 December 2021, which has been audited by
Sutanto, Fahmi, Bambang & Rekan (Anggota Firma BDO Public Accounting Firm of Tanubrata, Sutanto, Fahmi, Bambang
International) dan telah ditandatangani pada tanggal 23 Februari & Rekan (Member of BDO International Firm) and was executed
2022 yang mana telah diterbitkan dan ditandatangani kembali on 23 February 2022 which was audited and re-executed on
pada tanggal 14 Maret 2022, pengesahan laporan pengawasan 14 March 2022, ratification of the Board of Commissioners'
Dewan Komisaris untuk tahun buku 2021 serta pemberian supervisory report for the fiscal year of 2021 as well as obtaining
pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya full release and discharge (acquit et de charge) to all members
(acquit et de charge) kepada seluruh anggota Direksi dan Dewan of the Board of Directors and the Board of Commissioners of the
Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan Company for their management and supervisory duty carried
yang dilakukan dalam tahun buku yang berakhir pada tanggal out throughout the fiscal year which ended on 31 December
31 Desember 2021, sejauh tercermin dalam Laporan Tahunan 2021, so long as those actions are reflected under the Company’s
Perseroan tahun buku 2021 dan laporan keuangan konsolidasian Annual Report for the fiscal year of 2021 and consolidated
Perseroan dan entitas anak untuk tahun buku yang berakhir financial statements of the Company and its subsidiaries for the
pada tanggal 31 Desember 2021. fiscal year which ended on 31 December 2021.
Keputusan Rapat Meeting Resolutions
1. Menyetujui Laporan Tahunan Perseroan tahun 2021 1. Approve the Company’s Annual Report of 2021 including
termasuk di dalamnya laporan tugas pengawasan Dewan the Board of Commissioners’ supervisory report for
Komisaris untuk tahun buku 2021. the fiscal year 2021.
2. Mengesahkan laporan keuangan konsolidasian 2. Ratify the consolidated financial statements of the
Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal Company for the fiscal year which ended on 31 December
31 Desember 2021 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan 2021 which has been audited by the Public Accounting Firm
Publik Tanubrata, Sutanto, Fahmi, Bambang & Rekan of Tanubrata, Sutanto, Fahmi, Bambang & Rekan (Member
(Anggota Firma BDO International) dengan opini wajar of BDO International Firm) with an unqualified opinion
tanpa pengecualian sebagaimana dinyatakan dalam as stated in the report No. 00057/2.1068/AU.1/02/0119-1/1/
laporan Nomor 00057/2.1068/AU.1/02/0119- 1/1/II/2022 yang II/2022 which was issued on 23 February 2022, re-issued
diterbitkan pada tanggal 23 Februari 2022 yang mana and re-signed as stated in the report No. 00151/2.1068/
telah diterbitkan dan ditandatangani kembali dalam AU.1/02/0119- 1/1/III/2022 issued on 14 March 2022.
laporan Nomor 00151/2.1068/AU.1/02/0119-1/1/III/2022 yang
diterbitkan pada tanggal 14 Maret 2022.
3. Memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab 3. Grant full release and discharge (acquit et de charge) to
sepenuhnya (acquit et de charge) kepada seluruh anggota all members of the Board of Directors and the Board of
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan Commissioners of the Company for their management
pengurusan dan pengawasan yang dilakukan dalam and supervisory duty carried out throughout the fiscal
tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember year which ended on 31 December 2021, so long as those
2021, sejauh tercermin dalam Laporan Tahunan Perseroan actions are reflected under the Company’s Annual Report
tahun buku 2021 dan Laporan Keuangan Konsolidasian for the fiscal year of 2021 and Consolidated Financial
Perseroan dan entitas anak untuk tahun buku yang Statements of the Company and its subsidiaries for the
berakhir pada tanggal 31 Desember 2021. fiscal year which ended on 31 December 2021.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 215
Page 218
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Realisasi: selesai di 2022 Realization: completed in 2022
Mata Acara Kedua | Second Agenda
Persetujuan atas penetapan penggunaan laba bersih Approval on the determination of the use of the Company's
Perseroan untuk tahun buku 2021. net profit for the fiscal year of 2021.
Keputusan Rapat Meeting Resolutions
Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun Approve the use of the Company’s net profit for the fiscal year
buku 2021 (sesudah pajak) sebagai berikut: of 2021 (after tax) as follows:
1. sebesar AS$100.000 (seratus ribu Dolar Amerika 1. in the amount of US$100,000 (one hundred thousand
Serikat) ditetapkan untuk disisihkan sebagai cadangan. United States’ Dollar) to be set aside as reserve.
Sedangkan sisa dari laba bersih Perseroan tersebut akan Meanwhile, the remaining of the Company’s net profit will
ditetapkan sebagai saldo laba ditahan Perseroan untuk be determined as the Company’s retained profit for the
tahun buku 2021. fiscal year of 2021.
2. memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi 2. grant power and authority to the Board of Directors to
untuk mengatur tata cara pembayaran dimaksud dalam arrange the allocation method of such decision above
keputusan di atas sesuai dengan peraturan perundang- based on the prevailing laws and regulations.
undangan yang berlaku.
Realisasi: selesai di 2022 Realization: completed in 2022
Mata Acara Ketiga | Third Agenda
Persetujuan atas penunjukan Kantor Akuntan Publik yang Approval on the appointment of Public Accounting Firm to
akan melakukan audit laporan keuangan konsolidasian audit the consolidated financial statements of the Company
Perseroan dan entitas anak untuk tahun buku yang berakhir and its subsidiaries for the fiscal year which ended on
pada tanggal 31 Desember 2022. 31 December 2022.
Keputusan Rapat Meeting Resolutions
Menyetujui penunjukan Akuntan Publik untuk mengaudit Approve the appointment of a Public Accountant to audit the
laporan keuangan Perseroan tahun buku 2022 dengan: Company’s financial statements for the fiscal year of 2022 by:
1. melimpahkan kewenangan dengan hak substitusi kepada 1. delegating the authority with the substitution right
Dewan Komisaris dengan memperhatikan pertimbangan to the Board of Commissioners with due regards
dari Komite Audit Perseroan untuk menunjuk Akuntan of the Company’s Audit Committee to appoint a
Publik yang terdaftar di OJK sesuai dengan kriteria yang Public Accountant listed on IDX based on the criteria
telah ditetapkan dalam RUPST untuk melakukan audit determined in the AGMS to audit the Consolidated
Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun Financial Statements of the Company for the fiscal year
buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2022 serta untuk which ended on 31 December 2022 as well as for the
menunjuk Akuntan Publik pengganti apabila Akuntan appointment of the Public Accountant substitute if the
Publik yang telah ditunjuk karena alasan apapun tidak appointed Public Accountant for whatever reason is
dapat melakukan tugasnya. unable to perform its duty.
2. memberikan wewenang sepenuhnya dengan hak 2. grant a full authority with substitution right to the Board
substitusi kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk of Commissioners of the Company to determine the
menetapkan honorarium dan persyaratanpersyaratan lain honorarium and other conditions of the appointment of
penunjukan Akuntan Publik tersebut. such Public Accountant.
Realisasi: selesai di 2022 Realization: completed in 2022
Mata Acara Keempat | Fourth Agenda
Penetapan gaji dan tunjangan serta fasilitas lainnya bagi Determination of the salary and allowances as well as other
anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun facilities for the members of Board of Directors and Board of
buku 2022. Commissioners of the Company for the fiscal year of 2022.
Keputusan Rapat Meeting Resolutions
Menyetujui melimpahkan kewenangan untuk penetapan Approve to delegate the authority on the determination
besaran gaji dan tunjangan serta fasilitas lain bagi seluruh of the salary and allowances as well as other facilities for all
anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk members of Board of Directors and Board of Commissioners
periode tahun 2022 kepada Dewan Komisaris dengan tetap of the Company for the fiscal year of 2022 to the Board of
memperhatikan rekomendasi dan saran dari Komite Nominasi Commissioners by taking into account the recommendation
dan Remunerasi Perseroan. and suggestion from the Company’s Nomination and
Remuneration Committee.
216 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 219
Realisasi: selesai di 2022 Realization: completed in 2022
Mata Acara Kelima | Fifth Agenda
Penyampaian laporan realisasi penggunaan dana hasil Submission of the realization report on the use of proceeds
Penawaran Umum atas penerbitan Obligasi Berkelanjutan I obtained from the Public Offering for the issuance of Shelf
Merdeka Copper Gold Tahap II Tahun 2020, Penawaran Umum Bonds I Merdeka Copper Gold Phase II Year 2020, the Public
atas penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Merdeka Copper Offering for the issuance of Shelf Bonds II Merdeka Copper
Gold Tahap I dan Tahap II Tahun 2021, serta Penawaran Umum Gold Phase I and Phase II Year 2021, and the Public Offering
atas penerbitan Obligasi Berkelanjutan III Merdeka Copper for the issuance of Shelf Bonds III Merdeka Copper Gold Phase
Gold Tahap I dan Tahap II Tahun 2022. I and Phase II Year 2022.
Keputusan Rapat Meeting Resolutions
Tidak ada pengambilan keputusan karena hanya bersifat The agenda is a submission of report. Therefore, no resolutions
pelaporan. were concluded.
Realisasi: selesai di 2022 Realization: completed in 2022
Mata Acara Keenam | Sixth Agenda
Perubahan susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan. Changes in the composition of the Board of Commissioners
of the Company.
Keputusan Rapat Meeting Resolutions
1. Menyetujui untuk menerima pengunduran diri dan 1. Approve to accept the resignation of and respectfully
memberhentikan dengan hormat Tuan Richard Bruce dismiss Mr Richard Bruce Ness as the Commissioner of
Ness selaku Komisaris Perseroan dengan memberikan the Company by giving full release and discharge (acquit
pembebasan dan pelunasan (acquit et de charge) atas et de charge) for the management and supervisory
tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah duty performed during his terms of office to the extent
dilakukan dalam menjalani masa jabatannya sepanjang that such actions are reflected in the Annual Report and
tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan recorded in the Company's Financial Statements;
tercatat pada Laporan Keuangan Perseroan;
2. Mengangkat Tuan Tang Honghui sebagai Komisaris 2. Appoint Mr Tang Honghui as the Commissioner of the
Perseroan dengan masa jabatan terhitung sejak ditutupnya Company with the terms of office as of the closing of
RUPST ini sampai dengan penutupan RUPST tahun 2025. this AGMS until the closing of Annual General Meeting
Dengan demikian, untuk selanjutnya susunan Direksi dan of Shareholders for the year of 2025. Therefore, the
Dewan Komisaris Perseroan menjadi sebagai berikut: composition of the Board of Directors and Board of
Commissioners of the Company are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris : Edwin Soeryadjaya President Commissioner : Edwin Soeryadjaya
Komisaris : Garibaldi Thohir Commissioner : Garibaldi Thohir
Komisaris : Yoke Candra Commissioner : Yoke Candra
Komisaris : Tang Honghui Commissioner : Tang Honghui
Komisaris Independen : Muhamad Munir Independent Commissioner : Muhamad Munir
Komisaris Independen : Budi Bowoleksono Independent Commissioner : Budi Bowoleksono
Direksi Board of Directors
Presiden Direktur : Albert Saputro President Director : Albert Saputro
Wakil Presiden Direktur : Simon James Milroy Vice President Director : Simon James Milroy
Direktur : Gavin Arnold Caudle Director : Gavin Arnold Caudle
Direktur : Hardi Wijaya Liong Director : Hardi Wijaya Liong
Direktur : Andrew Phillip Starkey Director : Andrew Phillip Starkey
Direktur : David Thomas Fowler Director : David Thomas Fowler
Direktur : Titien Supeno Director : Titien Supeno
Direktur : Chrisanthus Supriyo Director : Chrisanthus Supriyo
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 217
Page 220
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
3. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi 3. Grant power and authority to the Board of Directors of the
Perseroan dengan hak substitusi untuk menyatakan Company with substitution right to declare the decision
dalam akta Notaris tersendiri mengenai keputusan in this AGMS in a separate Notarial deed and perform
dalam RUPST ini dan melakukan segala tindakan yang other actions needed in relation to the resolution of this
diperlukan berkaitan dengan keputusan mata acara AGMS agenda in compliance with the prevailing laws
RUPST ini sesuai peraturan perundang-undangan yang and regulations, including to submit notification to the
berlaku, termasuk untuk menyampaikan pemberitahuan MOLHR and register the composition of the members
kepada Menkumham serta mendaftarkan susunan of Board of Directors and Board of Commissioners of the
anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan tersebut Company on the Company’s Register at the MOLHR.
pada Daftar Perseroan di Kemenkumham.
Realisasi: selesai di 2022 Realization: completed in 2022
RUPSLB 10 Juni 2022
EGMS 10 June 2022
Keputusan RUPSLB | EGMS Resolutions
Mata Acara Pertama | First Agenda
Persetujuan atas rencana Perseroan untuk melakukan Approval of the Company’s plan to conduct PMTHMETD.
PMTHMETD.
Keputusan Rapat Meeting Resolutions
1. Menyetujui pengeluaran sebanyak-banyaknya 1. Approve the issuance of a maximum of 2,290,485,081
2.290.485.081 (dua miliar dua ratus sembilan puluh juta (two billion two hundred ninety million four hundred
empat ratus delapan puluh lima ribu delapan puluh eighty five thousand eighty one) shares of the
satu) saham Perseroan atau sebanyak-banyaknya 10% Company or a maximum of 10% (ten percent) of the
(sepuluh persen) dari jumlah seluruh saham yang total number of shares that have been issued and
telah ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan fully paid in the Company on the announcement date
pada tanggal pengumuman RUPSLB, dengan nilai of the EGMS, with a nominal value of each share of
nominal masing-masing saham sebesar Rp20,00 (dua Rp20.00 (twenty Rupiah), through PMTHMETD to the
puluh Rupiah), melalui PMTHMETD kepada pemegang shareholders of the Company in accordance with OJK
saham Perseroan sesuai dengan Peraturan OJK Regulation No. 32/POJK.04/2015 regarding Capital
No. 32/POJK.04/2015 tentang Penambahan Modal Increases In Public Companies With Preemptive Rights
Perusahaan Terbuka dengan Memberikan Hak Memesan as amended by OJK Regulation No. 14/POJK.04/2019
Efek Terlebih Dahulu sebagaimana diubah dengan regarding The Amendments to OJK Regulation
Peraturan OJK No. 14/POJK.04/2019 tentang Perubahan No. 32/POJK.04/2015 regarding Capital Increases In
atas Peraturan OJK No. 32/POJK.04/2015 tentang Public Companies With Pre-emptive Rights, as well as
Penambahan Modal Perusahaan Terbuka dengan approve to amend the provisions of Article 4 paragraph
Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, (2) of the Company’s Articles of Association in connection
serta menyetujui untuk mengubah ketentuan Pasal 4 with the increase of issued and paid-up capital of
ayat (2) Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan the Company resulting from the implementation of
peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan PMTHMETD. The issuance of the Company’s shares will
hasil pelaksanaan PMTHMETD. Pengeluaran saham- be carried out all at once or in stages and with terms
saham Perseroan tersebut akan dilaksanakan sekaligus and prices in accordance with the provisions of the
atau bertahap dan dengan syarat serta harga sesuai prevailing laws in the capital market.
dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku di
pasar modal.
218 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 221
2. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Dewan 2. Grant power of attorney and authority to the Company’s
Komisaris Perseroan dengan hak substitusi untuk Board of Commissioners with substitution rights to
menyatakan realisasi atas pengeluaran saham tersebut declare the realization of the issuance of shares by making
dengan melakukan perubahan atas ketentuan Anggaran amendments to the provisions of the Company’s Articles
Dasar Perseroan, termasuk tetapi tidak terbatas untuk of Association, including but not limited to stating/putting
menyatakan/menuangkan keputusan tersebut dalam the resolutions in deeds made before a Notary, to amend
akta-akta yang dibuat di hadapan Notaris, untuk and/or rearrange the provisions of Article 4 paragraph
mengubah dan/atau menyusun kembali ketentuan Pasal 4 (2) of the Company’s Articles of Association or Article 4
ayat (2) Anggaran Dasar Perseroan atau Pasal 4 Anggaran of the Company’s Articles of Association as a whole in
Dasar Perseroan secara keseluruhan sesuai keputusan accordance with the resolutions (including confirming
tersebut (termasuk menegaskan susunan pemegang the composition of shareholders in the deed if necessary),
saham dalam akta tersebut bilamana diperlukan), as required by and in accordance with the prevailing laws
sebagaimana yang disyaratkan oleh serta sesuai dengan and regulations, make or request to be made and sign the
ketentuan perundang-undangan yang berlaku, membuat required deeds, letters and documents, and furthermore
atau meminta untuk membuat serta menandatangani to apply for approval and/or submit notification of
akta-akta dan surat-surat maupun dokumen-dokumen the resolutions of this EGMS and/or amendments the
yang diperlukan, dan selanjutnya untuk mengajukan Company’s Articles of Association in the resolutions of this
permohonan persetujuan dan/atau menyampaikan EGMS, to the authorized institution, and to take all and
pemberitahuan atas keputusan RUPSLB ini dan/atau every necessary action, in accordance with the prevailing
perubahan Anggaran Dasar Perseroan dalam keputusan laws and regulations.
RUPSLB ini, kepada instansi yang berwenang, serta
melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan,
sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang
berlaku.
3. Memberi kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan, 3. Grant power of attorney and authority to the Board of
dengan hak substitusi, baik sebagian maupun seluruhnya, Directors of the Company, with substitution rights, either
untuk melakukan setiap dan semua tindakan yang in part or in whole, to take any and all necessary actions in
diperlukan sehubungan dengan penerbitan saham baru connection with the issuance of new shares in the context
dalam rangka PMTHMETD tersebut di atas, sesuai dengan of PMTHMETD mentioned above, in accordance with
peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk the prevailing laws and regulations, including without
tidak terbatas, untuk: limitation, to:
a. melakukan pencatatan atas saham baru yang a. register the new shares issued by the Company on
dikeluarkan oleh Perseroan tersebut di BEI; the IDX;
b. melakukan tindakan-tindakan lain yang diperlukan b. conduct any necessary and/or required actions in
dan/atau disyaratkan guna melaksanakan dan order to carry out and resolve the matters mentioned
menyelesaikan hal-hal tersebut di atas serta guna above and to achieve the aims and objectives of the
mencapai maksud dan tujuan dari keputusan- resolutions taken by the shareholders based on and
keputusan yang diambil oleh pemegang saham as stated in the resolutions of the EGMS, including
berdasarkan dan sebagaimana yang tercantum dalam the actions authorized to the beneficiary power of
keputusan RUPSLB, termasuk tindakan-tindakan attorney and resolve everything related to any or all
yang dikuasakan kepada penerima kuasa dan of these matters, including, but not limited to, appear
menyelesaikan segala sesuatu yang berkaitan dengan before the notary or other parties; provide, obtain
setiap atau seluruh hal tersebut, termasuk, namun and/or receive any information and/or documents;
tidak terbatas pada, menghadap atau hadir di hadapan nor create, cause to be made, initialize and/or sign any
Notaris atau pihak lain; memberikan, mendapatkan document.
dan/atau menerima keterangan dan/atau dokumen
apapun; maupun membuat, menyebabkan dibuatnya,
memberi paraf pada dan/atau menandatangani
dokumen apapun.
Realisasi: Belum terealisasi. Sesuai dengan POJK Realization: Not yet realized. In accordance with Financial
No. 14/POJK.04/2019 tentang Perubahan Peraturan Otoritas Services Authority Regulation No. 14/POJK.04/2019 regarding
tentang Penambahan Modal Dengan Hak Memesan Efek The Amendments to Financial Services Authority Regulation
No. 32/POJK.04/2015 Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2015 regarding Capital Increases in Public Companies with
terlebih Dahulu di Perusahaan Publik, PMTHMETD wajib Pre-emptive Rights, PMTHMETD shall be concluded within
dilakukan dalam 2 tahun setelah disetujui oleh RUPSLB. 2 years after the EGMS approves the PMTHMETD.
Mata Acara Kedua | Second Agenda
Persetujuan atas rencana pembelian kembali saham Approval of the plan to buy back the Company's shares
Perseroan sesuai dengan Peraturan OJK No. 30/POJK.04/2017 in accordance with OJK Regulation No. 30/POJK.04/2017
tentang Pembelian Kembali Saham yang Dikeluarkan oleh regarding Buyback of Shares Issued by Public Companies.
Perusahaan Terbuka.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 219
Page 222
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Keputusan Rapat Meeting Resolutions
1. Menerima dan memberikan persetujuan atas rencana dan/ 1. Accept and grant approval to the proposed and/or
atau tindakan Perseroan maupun Direksi Perseroan untuk actions of the Company and the Board of Directors of
melakukan pembelian kembali atas saham Perseroan the Company to buybacks the Company's shares that
yang telah dikeluarkan dan tercatat di BEI dengan alokasi have been issued and listed on the IDX with a maximum
dana maksimum sebesar Rp600.000.000.000,00 (enam allocation of Rp600,000,000,000.00 (six hundred billion
ratus miliar Rupiah) (termasuk biaya perantara pedagang Rupiah) (including securities trading broker fees and other
efek dan biaya lainnya) sehubungan dengan transaksi fees) in connection with the Company's shares buyback
Pembelian Kembali Saham Perseroan, untuk membeli transaction, to purchase a maximum of 0.5% (zero point
sebanyak-banyaknya 0,5% (nol koma lima persen) dari five percent) of the total issued and fully paid capital in
seluruh modal ditempatkan dan disetor penuh dalam the Company on the date of the Company's EGMS. The
Perseroan pada tanggal pelaksanaan RUPSLB Perseroan. buyback of the Company's shares will be carried out in
Pembelian Kembali Saham Perseroan akan dilakukan stages within a maximum of 18 (eighteen) months since
secara bertahap dalam waktu paling lama 18 (delapan the EGMS approved the buyback of the Company's
belas) bulan sejak disetujui Pembelian Kembali Saham shares, from 10 June 2022 to 10 December 2023.
Perseroan oleh RUPSLB, yaitu dari tanggal 10 Juni 2022
sampai dengan tanggal 10 Desember 2023.
2. Memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan, 2. Grant power to the Board of Directors of the Company,
baik secara bersama-sama maupun secara individual, both jointly and individually, to take all necessary actions
untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan in implementing the resolutions of this EGMS, including
dalam melaksanakan keputusan RUPSLB ini, termasuk determining the conditions for the implementation of
menetapkan syarat-syarat pelaksanaan Pembelian the Company's shares buyback with due observance of
Kembali saham Perseroan dengan memperhatikan the prevailing rules and regulations, appear before and/
ketentuan dan peraturan yang berlaku, menghadap dan/ or attend before the authorized official and/or Notary to
atau hadir di hadapan pejabat yang berwenang dan/atau sign the required deeds, to submit information, to prepare
Notaris untuk menandatangani akta-akta yang diperlukan, and sign all required documents, and to report on the
untuk menyampaikan keterangan-keterangan, untuk implementation of the shares buyback at the Company's
membuat dan menandatangani semua dokumen- AGMS, and to take all actions deemed necessary, without
dokumen yang diperlukan, dan melaporkan pelaksanaan any exceptions.
Pembelian Kembali Saham tersebut pada RUPST
Perseroan, serta untuk melakukan segala tindakan yang
dianggap perlu, tanpa ada yang dikecualikan.
Realisasi: Selesai di tahun 2023 Realization: completed in 2023
Mata Acara Ketiga | Third Agenda
Penyampaian laporan atas hasil pelaksanaan Program Insentif Submission of reports on the results of the implementation
Jangka Panjang (Long Term Incentive Program). of the Long Term Incentive Program.
Keputusan Rapat Meeting Resolutions
Tidak ada pengambilan keputusan karena hanya bersifat The agenda is a submission of report. Therefore,
pelaporan. no resolutions concluded.
Realisasi: selesai di 2022 Realization: completed in 2022
Dewan Komisaris
The Board of Commissioners
Dewan Komisaris merupakan organ perusahaan The Board of Commissioners is the organ of
yang bertugas mengawasi kebijakan serta jalannya the company responsible for supervising the policies
pengurusan yang dilakukan oleh Direksi, baik and management conducted by the Board of Directors,
pengurusan mengenai perusahaan maupun usaha both with regards to management of the company
perusahaan, dan memberi nasihat kepada Direksi and the company’s business, and to advise the Board
dalam menjalankan pengurusan tersebut. Pelaksanaan of Directors’ in executing their role. The implementation
220 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 223
tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dilakukan of the duties and responsibilities of the Board of
sebagai dewan untuk kepentingan Perseroan, di mana Commissioners is carried out as an assembly for
pengangkatan, komposisi, peran, tugas, dan tanggung the benefit of the company, whereby the appointment,
jawab Dewan Komisaris Perseroan dilakukan sejalan composition, roles, duties and responsibilities of the
dengan ketentuan POJK 33/2014. Dewan Komisaris Company’s Board of Commissioners are all carried out
dalam melaksanakan tugasnya didukung oleh Komite in compliance with the provisions of POJK 33/2014. The
Audit serta Komite Nominasi dan Remunerasi. Board of Commissioners in carrying out its duties is
supported by the Audit Committee and the Nomination
and Remuneration Committee.
Piagam Dewan Komisaris Board of Commissioners’ Charter
Peran, tanggung jawab, dan kebijakan terkait Dewan The roles, responsibilities, and policies related to the
Komisaris diatur dalam Pedoman Tata Kerja Direksi Board of Commissioners are defined in the Board Manual
dan Dewan Komisaris yang bersifat mengikat dan which is binding and must be obeyed by all members
wajib dipatuhi oleh semua anggota Dewan Komisaris. of the Board of Commissioners. The Board Manual
Pedoman Tata Kerja Direksi dan Dewan Komisaris contains a description of the duties and responsibilities
tersebut memuat uraian tentang tugas dan tanggung of the Board of Commissioners, membership, and other
jawab Dewan Komisaris, keanggotaan, dan hal-hal matters related to the existence of the Company’s
lain terkait keberadaan Dewan Komisaris Perseroan. Board of Commissioners. The Board Manual is reviewed
Pedoman Tata Kerja Direksi dan Dewan Komisaris regularly and updated when necessary. As a form
ini secara berkala ditinjau dan diperbarui apabila of the Company’s compliance with the principle of
diperlukan. Sebagai wujud kepatuhan Perseroan transparency, we present the Board Manual on the
terhadap prinsip transparansi, kami menyajikan Company’s website: https://merdekacoppergold.com/
Pedoman Tata Kerja tersebut pada situs web Perseroan: wp-content/uploads/2022/05/MDKA_2020_Pedoman_
h t t p s : //m e r d e k a c o p p e r g o l d . c o m /w p - c o n t e n t / Tata-Kelola-Komunikasi-Direksi-Dewan-Komisaris.pdf.
uploads/2022/05/MDKA_2020_Pedoman_Tata-Kelola-
Komunikasi-Direksi-Dewan-Komisaris.pdf.
Tugas, Wewenang, dan Tanggung Duties, Authorities, and Responsibilities
Jawab Dewan Komisaris of the Board of Commissioners
Secara umum, Dewan Komisaris memiliki tugas, In general, the Board of Commissioners’ duties,
wewenang, dan tanggung jawab termasuk namun authorities, and responsibilities including but
tidak terbatas untuk: not limited to:
• mengawasi kebijakan pengelolaan dan arah • supervise the management policies and the course of
pengelolaan Perseroan; management of the Company;
• memberikan nasihat kepada Direksi, termasuk • provide advice to the Board of Directors, including
mengawasi penerapan rencana kerja Perseroan, supervising the implementation of the Company’s
ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dan keputusan work plan, provisions of the Articles of Association
RUPS, serta peraturan perundang-undangan yang of the Company and the GMS resolutions, as well as
berlaku, demi keuntungan Perseroan sesuai dengan prevailing laws and regulations, for the benefit of
maksud dan tujuannya, ketentuan Anggaran Dasar the Company, in accordance with its purposes and
Perseroan, serta peraturan perundang-undangan objectives, provisions of the Company's Articles of
yang berlaku; Association, as well as prevailing laws and regulations;
• memeriksa, meninjau, dan mengesahkan Laporan • examine, review, and authorize the Annual Report
Tahunan yang disiapkan oleh Direksi; prepared by the Board of Directors;
• menentukan kebijakan nominasi dan remunerasi • determine the nomination and remuneration policy
Perseroan dengan mempertimbangkan rekomendasi of the Company by considering the recommendation
dari Komite Nominasi dan Remunerasi; dan from the Nomination and Remuneration Committee;
and
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 221
Page 224
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
• menandatangani laporan dan membentuk komite • sign the report and to establish other committees
lain di samping Komite Audit dan Komite Nominasi besides the Audit Committee and the Nomination
dan Remunerasi jika dianggap perlu, dengan and Remuneration Committee, if deemed necessary,
mempertimbangkan kemampuan Perseroan. taking into account the Company’s capabilities.
Seluruh tugas, wewenang, dan tanggung jawab All duties, authorities, and responsibilities of the Board of
dari Dewan Komisaris harus dilaksanakan sesuai Commissioners must be carried out in accordance with
ketentuan asosiasi Perseroan dan keputusan RUPS. the provisions in the Company’s articles of association
and the GMS resolutions.
Komposisi dan Masa Jabatan Composition of the Board of
Dewan Komisaris Commissioners and Term of Office
Masa jabatan Dewan Komisaris Perseroan dimulai The term of office of the Board of Commissioners of the
dari tanggal pengangkatan anggota Dewan Company starts from the date of the appointment of the
Komisaris oleh RUPS sampai ditutupnya RUPST Board of Commissioners by the GMS until the closing of
kelima tanpa mengurangi hak RUPS untuk sewaktu- the 5th Annual General Meeting of Shareholders (AGMS)
waktu memberhentikan anggota Dewan Komisaris without prejudice to the right of the GMS to dismiss
berdasarkan Anggaran Dasar dan peraturan any member of the Board of Commissioners at any
perundang-undangan yang berlaku. time in accordance with the Articles of Association and
prevailing laws and regulations.
Sepanjang tahun 2023, terjadi perubahan pada komposisi Throughout 2023, there were changes to the composition
Dewan Komisaris sebagaimana ditetapkan oleh of the Board of Commissioners as decided by the
pemegang saham pada RUPSLB (12 April 2023). Dengan shareholders at the EGMS (12 April 2023). Accordingly, the
demikian, komposisi Dewan Komisaris Perseroan per composition of the Company’s Board of Commissioners
31 Desember 2023 adalah sebagai berikut: as of 31 December 2023, was as follows:
Nama Jabatan Dasar Hukum Penunjukan Terakhir Periode Menjabat
Name Position Legal Basis for the Recent Appointment Term of Office
Edwin Soeryadjaya Presiden Komisaris Akta No. 143 tanggal 29 Juli 2020, dibuat 29 Juli 2020 sampai dengan
President di hadapan Jose Dima Satria, S.H., ditutupnya RUPST Perseroan
Commissioner M.Kn., notaris di Kota Administrasi pada tahun 2025.
Jakarta Selatan. 29 July 2020 until the closing of
Deed No. 143 dated 29 July 2020, made the Company’s AGMS in 2025.
before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., notary
in Administrative City of South Jakarta.
Yoke Candra Komisaris Akta No. 142 tanggal 27 Januari 2022, 27 Januari 2022 sampai dengan
Commissioner dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., ditutupnya RUPST Perseroan
M.Kn., notaris di Kota Administrasi pada tahun 2025.
Jakarta Selatan. 27 January 2022 until the closing
Deed No. 142 dated 27 January 2022, made of the Company’s AGMS in 2025.
before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., notary
in Administrative City of South Jakarta.
Tang Honghui Komisaris Akta No. 57 tanggal 10 Juni 2022, dibuat 10 Juni 2022 sampai dengan
Commissioner di hadapan Jose Dima Satria, S.H., ditutupnya RUPST Perseroan
M.Kn., notaris di Kota Administrasi pada tahun 2025.
Jakarta Selatan. 10 June 2022 until the closing of
Deed No. 57 dated 10 June 2022, made the Company’s AGMS in 2025.
before Notary Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.,
notary in Administrative City of South
Jakarta.
222 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 225
Nama Jabatan Dasar Hukum Penunjukan Terakhir Periode Menjabat
Name Position Legal Basis for the Recent Appointment Term of Office
Budi Bowoleksono Komisaris Independen Akta No. 143 tanggal 29 Juli 2020, dibuat 29 Juli 2020 sampai dengan
Independent di hadapan Jose Dima Satria, S.H., ditutupnya RUPST Perseroan
Commissioner M.Kn., notaris di Kota Administrasi pada tahun 2025.
Jakarta Selatan. 29 July 2020 until the closing of
Deed No. 143 dated 29 July 2020, made the Company’s AGMS in 2025.
before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., notary
in Administrative City of South Jakarta.
Muhamad Munir Komisaris Independen Akta No. 143 tanggal 29 Juli 2020, dibuat 29 Juli 2020 sampai dengan
Independent di hadapan Jose Dima Satria, S.H., ditutupnya RUPST Perseroan
Commissioner M.Kn., notaris di Kota Administrasi pada tahun 2025.
Jakarta Selatan. 29 July 2020 until the closing of
Deed No. 143 dated 29 July 2020, made the Company’s AGMS in 2025.
before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., notary
in Administrative City of South Jakarta.
Komisaris Independen Independent Commissioners
Komposisi Komisaris Independen Perseroan telah The composition of Independent Commissioners of
memenuhi persyaratan peraturan perundang- the Company has fulfilled the requirement of capital
undangan di bidang pasar modal, yaitu sebanyak market laws and regulations, with 2 (two) Independent
2 (dua) orang Komisaris Independen atau 40% dari Commissioners or 40% out of a total of 5 (five) members of
total 5 (lima) orang anggota Dewan Komisaris. Jumlah the Board of Commissioners. This exceeds the minimum
ini melebihi batas minimal 30% yang disyaratkan 30% required by POJK 33/2014. This is to maintain the
POJK 33/2014. Hal ini untuk menjaga independensi independence of the supervisory functions of the Board
fungsi pengawasan Dewan Komisaris dan menjamin of Commissioners and to ensure the implementation of
terlaksananya mekanisme check and balance. checks and balances mechanisms.
Adapun Komisaris Independen Perseroan telah The Independent Commissioners of the Company have
memenuhi persyaratan utama sebagai Komisaris fulfilled the main requirements to be an Independent
Independen sebagaimana tercakup baik dalam Commissioner as set forth by OJK, which include:
ketentuan yang disyaratkan oleh OJK sebagai berikut:
1. bukan merupakan orang yang menjabat atau 1. not an individual who worked or had the
memiliki kewenangan dan tanggung jawab authority and responsibility to plan, lead,
untuk merencanakan, memimpin, memantau, control or supervise activities of the Company
atau mengawasi kegiatan Perseroan dalam within the last 6 months, unless in the context
6 bulan terakhir, kecuali dalam hal pengangkatan of re-appointment as the Independent
kembali sebagai Komisaris Independen untuk Commissioner for the following period;
periode selanjutnya;
2. tidak memiliki saham Perseroan baik secara 2. does not own shares in the Company both directly
langsung maupun tidak langsung; or indirectly;
3. tidak memiliki afiliasi dengan Perseroan, 3. does not have an affiliation with the Company,
anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau members of Board of Commissioners, members of
pemegang saham utama Perseroan; dan Board of Directors, or the major shareholders of the
Company; and
4. tidak memiliki hubungan bisnis, baik secara langsung 4. does not have a business relationship, both directly
maupun tidak langsung yang berhubungan dengan and indirectly, that relates with the business activities
kegiatan bisnis Perseroan. of the Company.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 223
Page 226
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Mekanisme Pengunduran Diri The Mechanism for Resignation of
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Mekanisme pengunduran diri sudah diatur, di mana The mechanism for resignation has been established
anggota Dewan Komisaris memiliki hak untuk whereby members of the Board of Commissioners have
mengajukan pengunduran diri dengan menyampaikan the right to submit their resignation by submitting
pemberitahuan tertulis kepada Perseroan. Meskipun a written notice to the Company. Despite resigning,
sudah mengundurkan diri, yang bersangkutan masih they still has responsibility for their actions and must
memiliki tanggung jawab terhadap tindakannya dan carry out their duties properly until their resignation
wajib melaksanakan tugasnya dengan baik hingga is approved by the GMS. In addition, the shareholders
pengunduran dirinya tersebut diterima secara resmi have the authority to dismiss member(s) of the
oleh RUPS. Selain itu, pemegang saham memiliki hak Commissioners at any time in accordance with approval
untuk memberhentikan anggota Dewan Komisaris from the GMS. The decision to terminate, based on
sewaktu-waktu dengan persetujuan RUPS. Keputusan reasons set forth in the Articles of Association of the
untuk memberhentikan anggota Dewan Komisaris Company or Board Manual or prevailing laws and
diambil dengan memberikan alasan yang tercantum regulations, is taken after the person concerned is given
dalam Anggaran Dasar Perseroan atau Pedoman Tata the opportunity to defend themself in the GMS,
Kerja Direksi dan Dewan Komisaris, atau peraturan
perundang-undangan yang berlaku, setelah yang
bersangkutan diberikan kesempatan untuk membela
diri dalam RUPS.
Program Orientasi Anggota Dewan Orientation Program for New Members
Komisaris Baru of the Board of Commissioners
Anggota Dewan Komisaris baru diberikan program New members of the Board of Commissioners are given
orientasi termasuk bahan seperti Piagam Dewan, an orientation program which includes materials such
struktur keanggotaan, sejarah Perseroan, profil as the Board Charter, membership structure, Company
perusahaan serta laporan tahun agar mereka dapat history, company profile and annual report so that
mengenal Perseroan lebih baik, serta memahami tugas they can better understand the Company, as well as
dan tanggungjawab yang diemban dalam konteks understand the duties and responsibilities carried out in
Grup Merdeka.. the context of Merdeka Group.
Program Pelatihan dan Training and Competency
Pengembangan Kompetensi Development Programs for
Dewan Komisaris the Board of Commissioners
Anggota Dewan Komisaris terus meningkatkan Members of the Board of Commissioners continued
dan mengembangkan kompetensi masing-masing, to improve and develop their competencies, including
termasuk melalui kegiatan dan pelatihan dari waktu through activities and training from time to time.
ke waktu.
Direksi
The Board of Directors
Direksi adalah organ perusahaan yang berwenang The Board of Directors is the organ of the company,
dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan which is authorized and takes full responsibility
kepentingan perusahaan, sesuai dengan maksud for management of the benefit of the company,
dan tujuan perusahaan serta mewakili perusahaan, in accordance with the purposes and objectives of
baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai the company, and to represent the company, both
224 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 227
ketentuan Anggaran Dasar Perseroan. Pengangkatan, inside and outside the court in accordance with the
komposisi, peran, tugas, dan tanggung jawab Direksi Company's Articles of Association. The appointment,
Perseroan diatur dalam ketentuan POJK 33/2014. composition, roles, responsibilities, and processes of
the Company’s Board of Directors comply with the
provisions of POJK 33/2014.
Direksi bertanggung jawab kepada RUPS sebagai The Board of Directors is responsible to the GMS as a form
bentuk pertanggung jawaban atas pengelolaan of accountability for the management of the company
perusahaan sesuai dengan prinsip governansi in accordance with the principles of GCG. The Board of
perusahaan yang baik. Direksi didukung oleh Directors is supported by the executive management in
manajemen eksekutif dalam menjalankan tugas carrying out the day-to-day management and decision
pengelolaan sehari-hari dan pengambilan keputusan di making of the Company and executing its strategies.
Perseroan serta menjalankan strateginya.
Piagam Direksi Board of Directors’ Charter
Peran, tanggung jawab, dan kebijakan terkait Direksi The roles, responsibilities, and policies related to
diatur dalam Pedoman Tata Kerja Direksi dan Dewan the Board of Directors are defined in the Board Manual
Komisaris yang bersifat mengikat dan wajib dipatuhi which is binding and must be obeyed by all members
oleh semua anggota Direksi. Pedoman Tata Kerja of the Board of Directors. The Board Manual contains
Direksi dan Dewan Komisaris memuat uraian tentang a description of the duties and responsibilities of the
tugas dan tanggung jawab Direksi, keanggotaan, Board of Directors, membership, and other matters
dan hal-hal lain terkait keberadaan Direksi Perseroan. related to the existence of the Board of Directors in
Pedoman Tata Kerja Direksi dan Dewan Komisaris secara the Company. This Board Manual is reviewed regularly
berkala ditinjau dan diperbarui apabila diperlukan. and updated when necessary. As the Company’s
Sebagai wujud kepatuhan Perseroan terhadap prinsip compliance with the transparency principle, we present
transparansi, kami menyajikan Pedoman Tata Kerja the Board Manual on the Company’s website: https://
Direksi dan Dewan Komisaris tersebut pada situs merdekacoppergold.com/wp-content/uploads/2022/05/
web Perseroan: https://merdekacoppergold.com/wp- MDKA _ 2020_ Pedoman_Tata-Kelola-Komunikasi-
content/uploads/2022/05/MDKA_2020_Pedoman_Tata- Direksi-Dewan-Komisaris.pdf
Kelola-Komunikasi-Direksi-Dewan-Komisaris.pdf
Tugas, Wewenang, dan Tanggung Duties, Authorities, and Responsibilities
Jawab Direksi of the Board of Directors
Secara umum, Direksi memiliki tugas, wewenang In general, the Board of Directors’ duties, authorities,
dan tanggung jawab penuh termasuk namun tidak and responsibilities including but not limited to:
terbatas untuk:
• mewakili Perseroan baik di dalam dan di luar • represent the Company both inside and outside
pengadilan sesuai dengan ketentuan Anggaran the court in accordance with the provisions of the
Dasar Perseroan; Company’s Articles of Association;
• membuat kebijakan untuk mendukung kegiatan • issue policies to support the Company’s business
usaha Perseroan; dan activities; and
• menyelenggarakan RUPST dan RUPS lainnya, • hold the AGMS and other GMS, as stipulated in the
sebagaimana diatur dalam peraturan perundang- laws and regulations and the Company’s Articles
undangan dan Anggaran Dasar Perseroan. of Association.
Untuk mendukung efektivitas penerapan tugas To support the effectiveness of duties implementation
serta proses pengambilan keputusan yang akurat and an accurate and quick decision-making process,
dan cepat, Direksi telah sepakat untuk membagi the Board of Directors have agreed to the segregation
tugasnya berdasarkan keahlian dan pengalaman of duties based on the expertise and experience of each
setiap anggotanya. member.
Tabel berikut berisi uraian tugas dan tanggung jawab The following table contains a description of the duties
masing-masing Direksi yang menjabat selama tahun and responsibilities of each director serving during
buku 2023: the 2023 financial year:
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 225
Page 228
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Nama Jabatan Tugas dan Tanggung Jawab
Name Position Duties and Responsibilities
Albert Saputro Presiden Direktur Bertanggung jawab atas aspek Hukum & Sekretaris Perusahaan,
President Director fungsi Audit Internal, dan fungsi administratif Perseroan.
Responsible for the Legal & Corporate Secretary aspects, the
Internal Audit function, and the administrative function of the
Company.
Jason Laurence Greive Wakil Presiden Direktur Bertanggung jawab atas aspek operasional.
Vice President Director Responsible for operational aspects of the Company.
Andrew Phillip Starkey Direktur Bertanggung jawab atas aspek pengembangan bisnis, inisiatif
Director strategis perusahaan, dan pengawasan proyek Perseroan.
Responsible for the business development aspect, corporate
strategic initiatives, and project supervision of the Company
Gavin Arnold Caudle Direktur Bertanggung jawab atas aspek kemitraan strategis Perseroan.
Director Responsible for the strategic partnership aspect of the
Company.
Hardi Wijaya Liong Direktur Bertanggung jawab atas aspek hubungan eksternal Perseroan.
Director Responsible for the external relations aspect of the Company.
David Thomas Fowler Direktur Bertanggung jawab atas fungsi perencanaan korporat,
Director hubungan investor, dan keuangan Perseroan.
Responsible for the corporate planning, investor relations, and
finance functions of the Company.
Titien Supeno Direktur Bertanggung jawab atas aspek SDM.
Director Responsible for the human resource aspect of the Company.
Chrisanthus Supriyo Direktur Bertanggung jawab atas aspek manajemen risiko Perseroan.
Director Responsible for the risk management aspect of the Company.
Komposisi dan Masa Jabatan Direksi Composition of the Board of Directors
and Term of Office
Masa jabatan Direksi Perseroan dimulai dari tanggal The term of office of the Board of Directors of the
pengangkatan anggota Direksi oleh RUPS sampai Company starts from the date of the appointment of
ditutupnya RUPST kelima tanpa mengurangi hak the Board of Directors by the GMS until the closing of
RUPS untuk sewaktu-waktu memberhentikan anggota the fifth AGMS without prejudice to the right of the
Direksi sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan GMS to dismiss any member of the Board of Directors at
peraturan perundang-undangan yang berlaku. any time in accordance with the Company's Articles of
Association and prevailing laws and regulations.
226 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 229
Pada tahun 2023, terjadi perubahan pada komposisi In 2023, there were changes to the composition of the
Direksi sebagaimana ditetapkan oleh pemegang Board of Directors as decided by the shareholders at the
saham pada RUPSLB (12 April 2023). Dengan demikian, EGMS (12 April 2023). Accordingly, the composition of the
komposisi Direksi Perseroan per 31 Desember 2023 Company’s Board of Directors as of 31 December 2023
adalah sebagai berikut: was as follows:
Nama Jabatan Dasar Hukum Penunjukan Terakhir Periode Menjabat
Name Position Legal Basis for the Recent Appointment Term of Office
Albert Saputro Presiden Direktur Akta No. 124 tanggal 25 Mei 2021 dibuat di 25 Mei 2021 sampai dengan
President Director hadapan Notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., ditutupnya RUPST Perseroan
notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan. pada tahun 2026.
Deed No. 124 dated 25 May 2021 made before 25 May 2021 until the closing of
Notary Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., notary in the Company’s AGMS in 2026.
Administrative City of South Jakarta.
Jason Laurence Greive Wakil Presiden Akta No. 59 tanggal 12 April 2023, dibuat di 12 April 2023 sampai dengan
Direktur hadapan Notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., ditutupnya RUPST Perseroan
Vice President notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan. pada tahun 2025.
Director Deed No. 59 dated 12 April 2023, made before 12 April 2023 until the closing
Notary Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., notary in of the Company’s AGMS in
the Administrative City of South Jakarta. 2025.
Andrew Phillip Starkey Direktur Akta No. 142 tanggal 27 Januari 2022, dibuat 27 Januari 2022 sampai
Director di hadapan Notaris Jose Dima Satria, S.H., dengan ditutupnya RUPST
M.Kn., notaris di Kota Administrasi Jakarta Perseroan pada tahun 2025.
Selatan. 27 January 2022 until the
Deed No. 142 dated 27 January 2022, closing of the Company’s
made before Notary Jose Dima Satria, S.H., AGMS in 2025.
M.Kn., notary in Administrative City of
South Jakarta.
Gavin Arnold Caudle Direktur Akta No. 143 tanggal 29 Juli 2020, dibuat di 29 Juli 2020 sampai dengan
Director hadapan Notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., ditutupnya RUPST Perseroan
notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan. pada tahun 2025.
Deed No. 143 dated 29 July 2020, made 29 July 2020 until the closing
before Notary Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., of the Company’s AGMS
notary in the Administrative City of in 2025.
South Jakarta.
Hardi Wijaya Liong Direktur Akta No. 143 tanggal 29 Juli 2020, dibuat di 29 Juli 2020 sampai dengan
Director hadapan Notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., ditutupnya RUPST Perseroan
notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan. pada tahun 2025.
Deed No. 143 dated 29 July 2020, made 29 July 2020 until the closing
before Notary Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., of the Company’s AGMS
notary in the Administrative City of in 2025.
South Jakarta.
David Thomas Fowler Direktur Akta No. 143 tanggal 29 Juli 2020, dibuat di 29 Juli 2020 sampai dengan
Director hadapan Notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., ditutupnya RUPST Perseroan
notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan. pada tahun 2025.
Deed No. 143 dated 29 July 2020, made before 29 July 2020 until the closing
Notary Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., notary in of the Company’s AGMS
the Administrative City of South Jakarta. in 2025.
Titien Supeno Direktur Akta No. 124 tanggal 25 Mei 2021 dibuat di 25 Mei 2021 sampai dengan
Director hadapan Notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., ditutupnya RUPST Perseroan
notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan. pada tahun 2026.
Deed No. 124 dated 25 May 2021 made 25 May 2021 until the closing
before Notary Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., of Company’s AGMS in 2026.
notary in Administrative City of South
Jakarta.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 227
Page 230
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Nama Jabatan Dasar Hukum Penunjukan Terakhir Periode Menjabat
Name Position Legal Basis for the Recent Appointment Term of Office
Chrisanthus Supriyo Direktur Akta No. 143 tanggal 29 Juli 2020, dibuat di 29 Juli 2020 sampai dengan
Director hadapan Notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., ditutupnya RUPST Perseroan
notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan. pada tahun 2025.
Deed No. 143 dated 29 July 2020, made 29 July 2020 until the closing
before Notary Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., of the Company’s AGMS
notary in the Administrative City of in 2025.
South Jakarta.
Mekanisme Pengunduran Diri Direksi Mechanism for Resignation of the
Board of Directors
Anggota Direksi memiliki hak untuk mengundurkan Member(s) of the Board of Directors has the right
diri dari jabatannya dengan menyerahkan laporan to resign from their position by providing written
tertulis kepada Perseroan. Bagi anggota Direksi yang notification to the Company. For member(s) of the Board
mengundurkan diri sebelum masa jabatannya berakhir, of Directors who resigned before their term of office
yang bersangkutan masih memiliki tanggung jawab ends, the person concerned is still responsible for their
terhadap tindakannya dan harus menjalankan tugasnya actions and must carry out their duties properly until
dengan baik sampai pengunduran dirinya diterima oleh the aforesaid resignation is approved by the GMS.
RUPS.
Anggota Direksi dapat sewaktu-waktu diberhentikan Member(s) of the Board of Directors can be dismissed
berdasarkan keputusan pemegang saham dengan at any time based on the Shareholders’ Resolution by
menyatakan alasan pemberhentiannya, termasuk stating the reason of the dismissal, including but not
namun tidak terbatas pada: limited to:
• tidak dapat memenuhi kewajibannya; sebagaimana • does not fulfill their responsibilities as agreed in the
telah disetujui dalam kontrak manajemen; management contract;
• tidak dapat menjalankan tugasnya dengan baik; • unable to carry out their duties properly;
• tidak mematuhi ketentuan anggaran dasar; • does not comply with the provisions in the Articles
of Association;
• terlibat dalam tindakan yang merugikan Perseroan • involved in action that causes losses to the Company
dan/atau negara; and/or the nation;
• dinyatakan bersalah oleh keputusan pengadilan yang • declared guilty by a court decision that has permanent
memiliki kekuatan hukum tetap; dan/atau legal force; and/or
• mengundurkan diri. • resigned.
Rencana pemberhentian anggota Direksi diberitahukan The plan to dismiss member(s) of the Board of Directors
kepada yang bersangkutan secara lisan atau tertulis is notified to the person concerned verbally or in writing
oleh Dewan Komisaris atau pejabat yang ditunjuk oleh by the Board of Commissioners or official appointed by
Dewan Komisaris. Keputusan pemberhentian diambil the Board of Commissioners. The decision of dismissal is
setelah yang bersangkutan diberikan kesempatan untuk taken after the person concerned is given opportunity
membela diri. Kecuali ditentukan lain dalam rencana to defend themself. Unless otherwise specified in the
pemberhentian anggota Direksi, selama proses rencana dismissal plan of member(s) of the Board of Directors,
pemberhentian, anggota Direksi yang bersangkutan during the dismissal process, the concerned Director
harus menjalankan tugasnya dengan baik. must carry out their duties properly.
228 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 231
Program Orientasi Anggota Orientation Program for Newly
Direksi Baru Appointed Board of Directors
Anggota Direksi baru diberikan program orientasi New members of the Board of Directors are given an
termasuk bahan seperti Pedoman Tata Kerja Direksi orientation program which includes materials such as the
dan Dewan Komisaris, struktur keanggotaan, sejarah Board Manual, membership structure, Company history,
Perseroan, profil perusahaan serta laporan tahun agar company profile and annual report so that they can
mereka dapat mengenal Perseroan lebih baik, serta better understand the Company, as well as understand
memahami tugas dan tanggungjawab yang diemban the duties and responsibilities carried out in the context
dalam konteks Grup Merdeka. of Merdeka Group.
Program Pelatihan dan Training and Competency
Pengembangan Kompetensi Direksi Development Programs for the Board
of Directors
Anggota Direksi terus meningkatkan dan Members of the Board of Directors continued to improve
mengembangkan kompetensi masing-masing, and develop their competencies, including through
termasuk melalui kegiatan dan pelatihan dari waktu ke activities and training from time to time.
waktu.
Pada 2023, anggota Direksi menghadiri sejumlah In 2023, the members of the Board of Directors attended
program pelatihan dan pengembangan kompetensi, various training and competency development
yaitu International HR Practitioner yang dihadiri satu programs, namely International HR Practitioner
partisipan dan Indonesian Culture Training Program attended by one participant and Indonesian Culture
yang dihadiri lima partisipan. Training Program attended by five participants.
Rapat Dewan Komisaris dan Direksi
Meetings of the Board of Commissioners and the Board of Directors
Rapat Dewan Komisaris Meetings of the Board of Commissioners
Sepanjang 2023, Dewan Komisaris menyelenggarakan Throughout 2023, the Board of Commissioners held
rapat setidaknya sekali dalam dua bulan sesuai meetings at least once every two monts according to
dengan jadwal yang telah ditentukan pada akhir the schedule set at the end of the previous year. This
tahun sebelumnya. Kebijakan ini telah mengacu pada policy has been in accordance with POJK 33/2014 and
POJK 33/2014 dan Anggaran Dasar Perseroan. the Company's Articles of Association.
Agenda Rapat Dewan Komisaris Agenda of the Meetings of the Board
of Commissioners
Pada 2023, rapat Dewan Komisaris mencakup beberapa In 2023, the Board of Commissioners meeting covered
agenda penting yang meliputi perubahan dalam several important agendas, including changes in the
komposisi Direksi, evaluasi laporan keuangan tahunan Board of Directors composition, evaluation of annual
dan interim, persetujuan rencana RUPST 2022, rencana and interim financial statements, approval of the 2022
penerbitan obligasi, dan penunjukan Kantor Akuntan AGMS plan, bond issuance plan, and appointment of
Publik (KAP). the Public Accounting Firm (KAP).
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 229
Page 232
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Frekuensi Rapat Dewan Komisaris Frequency of the Meetings of
the Board of Commissioners
Pada tahun 2023, Dewan Komisaris telah In 2023, the Board of Commissioners held a meeting
menyelenggarakan rapat setiap dua bulan, sehingga every two months for a total of six meetings with
total terdapat enam rapat. attendance as follows.
Rapat Direksi Meetings of the Board of Directors
Sepanjang 2023, Direksi menyelenggarakan rapat setiap Throughout 2023, the Board of Directors held
bulan sesuai dengan sesuai dengan jadwal yang telah meetings every month according to the schedule set
ditentukan pada akhir tahun sebelumnya. Kebijakan ini at the end of the previous year. This policy has been
telah mengacu pada POJK 33/2014 dan Anggaran Dasar in accordance with POJK 33/2014 and the Company's
Perseroan. Articles of Association.
Agenda Rapat Direksi Agenda of the Meetings of the Board
of Directors
Pada 2023, agenda rapat Direksi mencakup berbagai In 2023, the Board of Directors meeting agenda
aspek penting manajemen perusahaan, termasuk encompassed various important aspects of company
pembahasan rencana aksi korporasi, RUPS, laporan management, including discussions on corporate action
keuangan, serta pembahasan mengenai restrukturisasi plans, GMS, financial statements, as well as discussions
internal, rencana pendirian anak usaha, dan operasional on internal restructuring, subsidiary establishment
perusahaan secara menyeluruh. plans, and overall company operations.
Frekuensi Rapat Direksi Frequency of the Meetings of
the Board of Directors
Di tahun 2023, Direksi menyelenggarakan total During 2023, the Company held 12 meetings of the
sebanyak 12 rapat Direksi . Board of Directors.
Rapat Gabungan Dewan Komisaris Joint Meetings of the Board of
dan Direksi Commissioners and Board of Directors
Pada tahun 2023, rapat gabungan Dewan Komisaris In 2023, joint meetings of the Board of
dan Direksi diselenggarakan setiap empat bulan sekali, Commissioners and Board of Directors were held
sehingga total terdapat tiga kali rapat dengan tingkat every four months for a total of three meetings.
kehadiran sebagai berikut.
Agenda Rapat Dewan Komisaris Agenda of the Meetings of the
dan Direksi Board of Commissioners and
the Board of Directors
Pada 2023, terdapat beberapa agenda utama pada In 2023, there were several main agendas in the joint
rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi termasuk meeting of the Board of Commissioners and the Board of
penerimaan hasil Laporan Tahunan 2022, pelaporan Directors, including the acceptance of the 2022 Annual
pelaksanaan obligasi, laporan keuangan, serta Report results, reporting on bond implementation,
persetujuan pemberian pinjaman kepada anak usaha. and financial statements. These agendas reflect
Agenda-agenda ini mencerminkan komitmen untuk a commitment to ensuring transparency and
memastikan transparansi dan keberlanjutan dalam sustainability in company management.
pengelolaan perusahaan.
230 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 233
Tingkat Kehadiran Rapat di 2023 Meeting Attendance in 2023
Jenis Rapat Jumlah Rapat Kewajiban Rapat Tingkat Kehadiran Rapat
Meeting Type Total Meetings Meeting Requirement Meeting Attendance
Direksi 12 1x setiap bulan Direksi hadir 100%
The Board of Directors 1x every month The Board of Directors was 100% in attendance
Dewan Komisaris 6 1x setiap 2 bulan
Dewan Komisaris hadir 100%
The Board of 1x every 2 months
The Board of Commissioners was 100% in attendance
Commissioners
Rapat Gabungan 3 1x setiap 4 bulan Direksi dan Komisaris hadir 100%
Joint Meetings 1x every 4 months The Board of Commissioners and Board of Directors
were 100% in attendance
Kehadiran di RUPS di 2023
Attendance at GMS in 2023
Nama Jabatan RUPSLB 12 April 2023 RUPS 21 Juni 2023
Name Position EGMS 12 April 2023 AGMS 21 June 2023
Dewan Komisaris | Board of Commissioners
Edwin Soeryadjaya Presiden Komisaris Hadir Tidak hadir
President Commissioner Attend Not attend
Yoke Candra Komisaris Hadir Hadir
Commissioner Attend Attend
Tang Honghui Komisaris Tidak hadir Hadir
Commissioner Not attend Attend
Budi Bowoleksono Komisaris Independen Hadir Hadir
Independent Commissioner Attend Attend
Muhamad Munir Komisaris Independen Hadir Hadir
Independent Commissioner Attend Attend
Direksi | Board of Directors
Albert Saputro Presiden Direktur Hadir Hadir
President Director Attend Attend
Jason Laurence Greive Wakil Presiden Direktur Tidak relevan* Hadir
Vice President Director Not relevant Attend
Andrew Phillip Starkey Direktur Hadir Hadir
Director Attend Attend
Gavin Arnold Caudle Direktur Tidak hadir Tidak hadir
Director Not attend Not attend
Hardi Wijaya Liong Direktur Hadir Tidak hadir
Director Attend Not attend
David Thomas Fowler Direktur Hadir Tidak hadir
Director Attend Not attend
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 231
Page 234
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Titien Supeno Direktur Hadir Hadir
Director Attend Attend
Chrisanthus Supriyo Direktur Hadir Hadir
Director Attend Attend
*Ditunjuk sebagai Wakil Presiden Direktur Perseroan sejak 12 April 2023. | Appointed as the Company’s Vice President Director since 12 April 2023.
Keberagaman Komposisi Dewan Komisaris
dan Direksi
Diversity in Boards of Commissioners and Board of
Directors’ Compositions
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Merdeka Members of Merdeka’s Board of Commissioners and
mewakili beragam usia, pendidikan, pengalaman, Board of Directors represent a diverse range of ages,
kewarganegaraan dan gender. Masing-masing ditunjuk education, experience, nationality and gender. Each
berdasarkan pengetahuan, keahlian, pengalaman, dan of them has been are appointed on the basis of their
latar belakang profesional mereka sehubungan dengan knowledge, expertise, professional experience, and
kebutuhan Perseroan, dan tanpa memandang jenis professional background in relation to the requirements
kelamin, usia, ras/etnis, latar belakang, atau agama of the Company, and without regard to their gender,
mereka. age, racial/ethnic background, or religion.
Tabel berikut menyajikan ringkasan keberagaman The following table presents a summary of diversity of
anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yang the Board of Commissioners and Board of Directors of
menjabat per 31 Desember 2023: the Company serving as of 31 December 2023:
Aspek Keberagaman Anggota Dewan Komisaris
Diversity Aspect of the Board of Commissioners
Usia Usia anggota Dewan Komisaris mencakup rentang usia yang cukup beragam, yaitu 42 tahun –
Age 74 tahun.
The age of members of the Board of Commissioners are diverse, between 42 – 74 years of age.
Pendidikan Jenjang pendidikan anggota Dewan Komisaris meliputi tingkat Sarjana dan Pasca Sarjana di berbagai
Education bidang pendidikan seperti administrasi dan manajemen bisnis, metalurgi, keahlian teknik, pemasaran
dan lain-lain.
The educational levels of members of the Board of Commissioners include undergraduate and
postgraduate levels in various educational fields such as business administration and management,
metallurgy, engineering expertise, marketing, and more.
Pengalaman Kerja Sejumlah komisaris pernah menjabat di beragam jabatan senior di sektor swasta termasuk di bidang
Work Experience pertambangan serta bidang pengembangan dan industrialisasi pengembangan bahan baku baterai,
selain itu ada komisaris yang berkarir di Pemerintah.
A number of commissioners have served in various senior positions in the private sector, including in the
mining sector as well as in the development and industrialization of battery raw material development,
while other commissioners have had government careers.
Kewarganegaraan Terdiri dari 4 anggota Dewan Komisaris berkewarganegaraan Indonesia dan 1 anggota Dewan
Nationality Komisaris berkewarganegaraan Tiongkok.
There are 4 members of the Board of Commissioners who are Indonesian citizens and 1 member of the
Board of Commissioners who is a Chinese citizen.
232 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 235
Independensi Terdapat 2 Komisaris Independen dari 5 anggota Dewan Komisaris atau sejumlah 40% anggota Dewan
Independence Komisaris merupakan Komisaris Independen.
There are 2 Independent Commissioners out of the 5 members of the Board of Commissioners or 40% of
the members of the Board of Commissioners who are Independent Commissioners.
Jenis Kelamin Saat ini, Dewan Komisaris seluruhnya laki-laki.
Gender Currently, the Board of Commissioners are all male.
Aspek Keberagaman Anggota Direksi
Diversity Aspect of the Board of Directors
Usia Usia anggota Direksi mencakup rentang usia yang cukup beragam, yaitu 38 tahun – 69 tahun.
Age The age of members of the Board of Directors are diverse, between 38 – 69 years of age.
Pendidikan Jenjang pendidikan anggota Direksi meliputi tingkat Sarjana dan Pasca Sarjana di berbagai bidang
Education pendidikan seperti akunting dan keuangan, metalurgi dan teknik kimia, ekonomi, bisnis, dan
manajemen usaha.
The educational levels of members of the Board of Directors include undergraduate and postgraduate
levels in various educational fields such as accounting and finance, metallurgy and chemical
engineering, economics, business and business management.
Pengalaman Kerja Masing-masing Direktur memiliki pengalaman luas dalam peran kepemimpinan senior, namun dari
Work Experience berbagai sektor mulai dari pertambangan hingga keuangan, investasi, pengembangan bisnis, dan
manajemen SDM.
Each Director has extensive experience in senior leadership roles, but from different sectors ranging
from mining to finance, investment, business development and HR management.
Kewarganegaraan Terdiri dari 4 anggota Direksi berkewarganegaraan Indonesia, 3 anggota Direksi berkewarganegaraan
Nationality Australia dan 1 orang berkewarganegaraan Inggris.
There are 4 members of the Board of Directors who are Indonesian citizens, 3 members of the Board of
Directors who are Australian citizens and 1 person who is a British citizen.
Jenis Kelamin Terdapat 1 anggota Direksi perempuan.
Gender There is 1 female member of the Board of Directors.
Penilaian Kinerja Terhadap Dewan
Komisaris dan Direksi
Performance Assessment of the Board of Commissioners and
the Board of Directors
Prosedur Penilaian Kinerja Performance Assessment Procedure
Setiap Komisaris dan Direktur wajib melakukan penilaian Each Commissioner and Director is required to carry out a
mandiri (self-assessment) tahunan dengan mengacu yearly self-assessment of their performance, with reference
pada pencapaian target-target indikator kinerja kunci to the Key Performance Indicators that have been set and
(KPI) Dewan Komisaris dan Direksi yang telah ditetapkan agreed upon at the beginning of the year. This includes
dan disepakati bersama pada awal tahun. Termasuk GCG implementation, as a critical aspect in Merdeka’s
salah satunya adalah penerapan GCG, sebagai aspek business growth whereby as a public company, Merdeka
penting dalam pertumbuhan bisnis Merdeka di mana strives to make continuous improvements to improve the
sebagai perusahaan publik, Merdeka senatiasa berupaya quality of GCG implementation from time to time.
untuk meningkatkan kualitas penerapan GCG dari waktu
ke waktu.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 233
Page 236
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Selanjutnya, Komite Nominasi dan Remunerasi Subsequently, the Nomination and Remuneration
bertanggung jawab untuk melakukan penilaian, Committee assesses the results of the self-assessment,
kemudian memberikan rekomendasi kepada Dewan and submits its recommendations to the Board of
Komisaris untuk disetujui. Hasil penilaian tersebut juga Commissioners for approval. These assessment results
dapat digunakan untuk menentukan rekomendasi atau may also be used to determine recommendations or
pengajuan pengangkatan kembali atau pemberhentian proposals for reappointment or dismissal of the Board of
anggota Dewan Komisaris dan Direksi, juga sebagai dasar Commissioners and Board of Directors members, as well
dalam menentukan struktur remunerasi bagi Dewan as a basis for determining the remuneration structure of
Komisaris dan Direksi. the Board of Commissioners and Board of Directors.
Dewan Komisaris akan melakukan penilaian akhir The Board of Commissioners will conduct the final
terhadap penilaian kinerja Dewan Komisaris dan Direksi evaluation of the Board of Commissioners and Board of
untuk selanjutnya disampaikan kepada pemegang Directors’ performance assessment, which is then further
saham untuk mendapat persetujuan dari RUPST. submitted to shareholders for the AGMS’s approval.
Kriteria Penilaian Assessment Criteria
Berikut ini adalah hal-hal yang digunakan sebagai tolok The assessment criteria for the Board of Commissioners
ukur penilaian kinerja Dewan Komisaris dan Direksi and the Board of Directors include the following:
Perseroan, antara lain:
a. hasil kinerja Direksi dan Dewan Komisaris; a. the performance results of the Board of Directors and
Board of Commissioners;
b. budaya kerja Direksi dan Dewan Komisaris; b. work culture of the Board of Directors and Board of
Commissioners;
c. praktik penambangan terbaik; dan c. mining best practices; and
d. tanggung jawab, pelestarian lingkungan hidup, dan d. responsibility, environmental conservation, and safety;
keselamatan; dan
e. penerapan GCG e. GCG implementation
Prosedur Nominasi Anggota Dewan
Komisaris dan Direksi
Procedure for Nominating Members of the Board of
Commissioners and Board of Directors
Seleksi calon anggota Dewan Komisaris dan Direksi The selection of prospective members of the Board of
dilakukan berdasarkan prestasi kerja, pengalaman dan Commissioners and Directors is carried out based on
kompetensi yang dimiliki masing-masing kandidat, the work performance, experience and competence
dengan mempertimbangkan kebutuhan Perseroan of each candidate, taking into account the Company’s
dan serta sasaran jangka panjang Perseroan. needs and the Company’s long-term targets.
Komite Nominasi dan Remunerasi bertanggung jawab The Nomination and Remuneration Committee
untuk menyiapkan dan menyampaikan rekomendasi is responsible for preparing and submitting
calon anggota dengan pertimbangannya kepada recommendations for prospective members with due
Dewan Komisaris. Nama-nama yang diajukan dipastikan consideration to the Board of Commissioners. The names
telah memenuhi kriteria dan kualifikasi individual yang submitted are confirmed to have met the required
dipersyaratkan. Selanjutnya, setelah menerima daftar individual criteria and qualifications. Subsequently,
kandidat yang dipersiapkan oleh Komite Nominasi dan After receiving the list of candidates prepared by the
234 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 237
Remunerasi dan pertimbangannya, Dewan Komisaris Nomination and Remuneration Committee and its
akan menyampaikan daftar calon kepada pemegang considerations, the Board of Commissioners will submit
saham untuk mendapatkan persetujuan pada RUPS. the list of candidates to shareholders for approval at
the GMS.
Kebijakan dan prosedur nominasi bagi anggota Dewan The nomination policy and procedures for the
Komisaris dan Direksi Perseroan telah tertuang dalam Company’s Board of Commissioners and Board of
Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi yang dapat Directors members have been stated in the Nomination
diunduh pada situs web: https://merdekacoppergold. and Remuneration Committee Charter which can be
c o m /w p - c o n te n t /u p l o a d s / 2 0 2 3 / 1 1 / N o m i n a t i o n - downloaded on the website: https://merdekacoppergold.
Remuneration-Committee-Charter_2023.pdf. c o m /w p - c o n te n t /u p l o a d s / 2 0 2 3 / 1 1 / N o m i n a t i o n -
Remuneration-Committee-Charter_2023.pdf.
Remunerasi Bagi Dewan Komisaris
dan Direksi
Remuneration of the Board of Commissioners
and the Board of Directors
Prosedur Penentuan dan Pengajuan Procedure for Determining and
Jumlah Remunerasi Proposing the Remuneration Amount
Kewenangan penentuan remunerasi bagi Direksi dan The authority to determine remuneration for the Board of
Dewan Komisaris sepenuhnya dilimpahkan kepada Directors and the Boad of Commissioners is fully delegated
Dewan Komisaris. Jumlah remunerasi diputuskan dalam to the Board of Commissioners. The remuneration amount
Rapat Dewan Komisaris dengan mempertimbangkan is decided upon in a Board of Commissioners meeting, with
rekomendasi dan saran dari Komite Nominasi dan consideration of the recommendations and suggestions
Remunerasi. Selanjutnya, keputusan remunerasi bagi from the Nomination and Remuneration Committee.
anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan Subsequently, remuneration for the Company’s Board of
ditentukan berdasarkan keputusan RUPS. Commissioners and the Board of Directors is determined
based on resolutions of the GMS.
Struktur Remunerasi Remuneration Structure
Berdasarkan keputusan RUPST tanggal 21 Juni 2023, Based on the AGMS resolutions on 21 June 2023,
struktur remunerasi anggota Dewan Komisaris dan the remuneration structure of the Board of
Direksi terdiri dari gaji, tunjangan, dan fasilitas lainnya. Di Commissioners and the Board of Directors consists
tahun 2023, Perseroan telah membayarkan Rp49,9 miliar of salaries, allowances, and other facilities. In 2023,
remunerasi kepada Dewan Komisaris dan Direksi. the Company paid a total of Rp49.9 billion in
remuneration for the Board of Commissioners and the
Board of Directors.
Indikator Penentuan Remunerasi Indicators for
Determining Remuneration
Jumlah dan struktur remunerasi bagi Dewan Komisaris The amount and structure of remuneration for the
dan Direksi ditentukan dengan mengacu kepada Board of Commissioners and Directors is carried out with
jumlah indikator sebagai berikut: reference to the following indicators:
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 235
Page 238
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
1. Hasil Kinerja Dewan Komisaris dan Direksi 1. Performance Results of the Board of Commissioners
Perbandingan antara hasil kinerja yang dicapai and Directors
Dewan Komisaris dan Direksi dan rencana A comparison of the performance results achieved
strategis Perseroan sepanjang tahun 2022; by the Board of Commissioners and Directors of the
Company and the Company’s strategic plan in 2022;
2. Budaya Kerja Dewan Komisaris dan Direksi 2. Work Culture of Board of Commissioners
Komite Nominasi dan Remunerasi menilai and Directors
bahwa Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan The Nomination and Remuneration Committee
telah menerapkan budaya kerja yang assessed that the Board of Commissioners and
baik dengan penuh disiplin di tahun 2022; Directors of the Company implemented good work
culture with high discipline in 2022;
3. Praktik Penambangan Terbaik 3. Mining Best Practices
Perseroan dibawah kepemimpinan Direksi The Company, under the leadership of the Board
dan dan pengawasan Dewan Komisaris telah of Directors and the supervision of the Board
menerapkan praktik terbaik penambangan of Commissioners, has implemented mining
dengan menjalankan kegiatan usaha secara best practices by operating with transparency,
transparan, akuntable, bertanggung jawab, accountability, responsibility, independence and
mandiri dan wajar sepanjang tahun 2022; dan fairness in all of its business activities throughout 2022;
and
4. Tanggung Jawab, Pelestarian Lingkungan Hidup 4. Responsibility, Environmental Conservation and Safety
dan Keamanan The Board of Commissioners and Directors of the
Komisaris dan Direksi Perseroan telah menegakkan Company have upheld corporate social responsibility
tanggung jawab sosial perusahaan dan pelestarian and environmental preservation with high safety
lingkungan yang berstandar tinggi sebagai standards as a philosophy in carrying its operational
filosofi kegiatan operasional Perseroan sepanjang activities of the Company throughout 2022.
tahun 2022.
Pengungkapan Bonus Kinerja, Bonus Disclosure of Performance Bonuses,
Non-Kinerja, atau Opsi Saham yang Non-Performance Bonuses, or Shares
diterima Setiap Anggota Dewan Options Received by Each Member
Komisaris dan Direksi of Board of Commissioners and
Board of Directors
Perseroan tidak memberikan remunerasi dalam The Company does not distribute other forms of
bentuk lainnya kepada Dewan Komisaris dan Direksi, remuneration to the Board of Commissioners and
kecuali dalam bentuk program insentif jangka panjang the Board of Directors, except by way of long-term
yang merupakan program kepemilikan saham incentive program which is a share ownership program
untuk Direksi dan/atau Dewan Komisaris Perseroan. for the Board of Directors and/or Board of Commissioners
of the Company.
236 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 239
Hubungan Afiliasi antara Anggota Dewan
Komisaris, Direksi, dan Pemegang Saham
Utama dan/atau Pengendali
Affiliation Relationships Among Board of Commissioners, Board of
Directors, and Major and/or Controlling Shareholders
Hubungan Keuangan dengan Hubungan Keluarga dengan
Financial Relationship with Family Relationship with
Pemegang Pemegang
Dewan Pemegang Dewan Pemegang
Direksi Saham Direksi Saham
Nama Komisaris Saham Utama Komisaris Saham Utama
Board of Pengendali Board of Pengendali
Name Board of Major Board of Major
Directors Controlling Directors Controlling
Commissioners Shareholders Commissioners Shareholders
Shareholders Shareholders
Ya Tidak Ya Tidak Ya Tidak Ya Tidak Ya Tidak Ya Tidak Ya Tidak Ya Tidak
Yes No Yes No Yes No Yes No Yes No Yes No Yes No Yes No
Dewan Komisaris | Board of Commissioners
Edwin Soeryadjaya - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √
Yoke Candra - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √
Tang Honghui - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √
Budi Bowoleksono - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √
Muhamad Munir - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √
Direksi | Board of Directors
Albert Saputro - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √
Jason Laurence
- √ - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √
Greive
Andrew Phillip
- √ - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √
Starkey
Gavin Arnold Caudle - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √
Hardi Wijaya Liong - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √
David Thomas Fowler - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √
Titien Supeno - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √
Chrisanthus Supriyo - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √ - √
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 237
Page 240
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Organ Pendukung Dewan Komisaris dan
Direksi
Supporting Organs of the Board of Commissioners
and Board of Directors
Organ Pendukung Komisaris Board of Commissioners
Supporting Organs
Dewan Komisaris dibantu dalam pelaksanaan tugasnya The Board of Commissioners is assisted in its tasks by the
oleh Komite Audit serta Komite Nominasi dan Audit Committee and Nomination and Remuneration
Remunerasi sebagai organ pendukung. Committee, as support organs.
Penilaian Kinerja Komite Pendukung Performance Assessment of
di 2023 Supporting Committees in 2023
Pada tahun buku 2023, berdasarkan efektivitas In the financial year 2023, based on the effectiveness
pelaksanaan tanggung jawab masing-masing komite, of each committee's responsibilities, the Board of
Dewan Komisaris menilai bahwa seluruh komite Commissioners assessed that all committees under the
yang berada di bawah Dewan Komisaris, yaitu Komite Board of Commissioners, namely the Audit Committee
Audit dan Komite Nominasi dan Remunerasi, telah and the Nomination and Remuneration Committee,
menjalankan tugas dan tanggung jawabnya dengan have performed their duties and responsibilities well,
baik, selaras dengan piagam dalam mendukung Dewan in line with the charter in supporting the Board of
Komisaris menjalankan fungsi pengawasan. Sepanjang Commissioners in carrying out their supervisory functions.
2023, Komite di bawah Dewan Komisaris juga telah Throughout the year 2023, the Committees under the
memberikan masukan, saran, dan rekomendasi kepada Board of Commissioners have also provided input, advice,
Dewan Komisaris sesuai dengan bidang tanggung and recommendations to the Board of Commissioners in
jawabnya. accordance with their respective areas of responsibility.
Untuk Komite Audit, hasil audit menunjukkan tidak For the Audit Committee, the audit results showed no
adanya temuan yang signifikan dalam proses bisnis significant findings in the Company's business processes,
Perseroan. Komite Nominasi dan Remunerasi juga telah and the Nomination and Remuneration Committee
memberikan rekomendasi terutama dalam hal nominasi also provided recommendations, particularly regarding
calon anggota Direksi untuk tahun buku 2023, serta the nomination of director candidates for the 2023
remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris untuk tahun fiscal year, as well as the remuneration of Directors and
buku. Hasil tersebut menunjukkan bahwa komite-komite the Board of Commissioners for the fiscal year. These
di bawah Dewan Komisaris telah melakukan fungsi results indicate that the committees under the Board of
masing-masing dengan baik, termasuk melaksanakan Commissioners have performed their respective functions
pengawasan terhadap penerapan GCG dan memastikan well, including overseeing the implementation of Good
kepatuhan Perseroan terhadap peraturan hukum dan Corporate Governance (GCG) and ensuring the Company's
perundang-undangan yang berlaku. compliance with applicable laws and regulations.
Organ Pendukung Direksi Board of Directors Supporting Organs
Direksi dibantu dalam pelaksanaan tugasnya oleh The Board of Directors is assisted in its tasks by the Corporate
Sekretaris Perusahaan serta Unit Internal Audit. Secretary and Internal Audit Unit. The Board of Directors is
Direksi juga didukung oleh Komite Keberlanjutan, Komite also assisted by the Sustainability Committee, the Risk and
Manajemen Risiko dan Peluang, Komite Kesehatan dan Opportunity Management Committee, the Occupational
Keselamatan Kerja (K3) dan Komite Peninjauan Tailing Health and Safety (OHS) Committee and the Tailing Review
dan Dewan Peninjauan Tailing Independen. Committee and Independent Tailings Review Board.
238 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 241
Penilaian Kinerja Komite Pendukung Performance Assessment of
di 2023 Supporting Committees in 2023
Dalam penilaian Direksi, yang dilakukan berdasarkan In the Board of Directors' assessment, which is carried
pelaksanaan tugas serta pencapaian masing- out based on the implementation of their duties and
masing komite, seluruh komite telah melakukan the achievements of each committee, all committees
tugasnya dengan baik sepanjang 2023, sehingga performed their duties well throughout 2023, delivering
memberikan kontribusi yang bernilai terhadap valuable contributions to the management of
pengelolaan Perusahaan. the Company
Komite Audit
Audit Commitee
Dewan Komisaris membentuk dan mengangkat The Board of Commissioners has established and
anggota Komite Audit dengan mengacu kepada appointed members of the Audit Committee with
ketentuan POJK 55/2015 tentang Pembentukan dan reference to the provisions of POJK 55/2015 regarding
Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Komite Audit the Establishment and Guidelines for the Work
bertugas untuk membantu dalam pengawasan Direksi Implementation of the Audit Committee. The Audit
dan manajemen Perseroan, serta untuk memberikan Committee is tasked with assisting in the supervision
jaminan terhadap penerapan dan efektivitas GCG. of the Board of Directors and the management
of the Company, and to provide assurance on the
implementation and effectiveness of GCG.
Piagam Komite Audit Audit Committee Charter
Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya. In carrying out its duties and responsibilities, the Audit
Komite Audit mengacu kepada Piagam Komite Audit, Committee refers to the Audit Commitee Charter, which
yang telah disahkan pada tanggal 30 Januari 2015 was ratified on 30 January 2015 and has been reviewed
dan ditinjau secara berkala oleh Komite Audit agar periodically by the Audit Committee to ensure that the
Piagam Komite Audit dapat senantiasa selaras Audit Committee Charter is continuously aligned with
dengan kebutuhan pengawasan Dewan Komisaris the supervisory needs of the Board of Commissioners
dan perubahan pada organisasi. Perubahan terakhir and the organization dynamics. The latest amendment
dilakukan pada tanggal 14 Oktober 2022. Informasi lebih was made on 14 Oktober 2022. Further information
lanjut terkait isi dari Piagam Komite Audit telah disajikan regarding the content of the Audit Committee
pada situs web Perseroan: https://merdekacoppergold. Charter is available on the Company’s website: https://
com/wp-content/uploads/2022/10/Audit-Committee- merdekacoppergold.com/wp-content/uploads/2022/10/
Charter-2022-Final.pdf. Audit-Committee-Charter-2022-Final.pdf.
Komposisi, Struktur, dan Keanggotaan Composition, Structure,
and Membership
Komposisi Audit paling sedikit terdiri dari 3 orang The Audit Committee shall consist of at least 3 members
anggota yang berasal dari Komisaris Independen dan from the Independent Commissioner and professional
pihak dari luar Perseroan. members from the external.
Salah satu anggota Komite yang merupakan Komisaris One of the members of the Audit Committee who is an
Independen bertindak sebagai Ketua Komite Audit; Independent Commissioners shall serve as Chairman
dan paling sedikit salah satu orang dari anggota Komite of the Audit Committee; and at least one member
Audit harus memiliki latar belakang pendidikan dan of the Audit Committee shall have an educational
pengalaman dalam bidang akuntansi atau keuangan, background and experience in accounting or finance,
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 239
Page 242
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
di mana yang bersangkutan atau salah satunya in which the relevant parties or one of whom is
dinyatakan sebagai ahli akuntansi atau keuangan determined as the accounting or financial expert.
(financial expert).
Tugas dan Tanggung Jawab Duties and Responsibilities
Tugas dan tanggung jawab Komite Audit adalah The duties and responsibilities of the Audit Committee
sebagai berikut: are as follows:
1. melakukan penelaahan atas informasi keuangan 1. conducting a review of financial information that
yang akan dikeluarkan Perseroan kepada publik dan/ will be issued by the Company to the public and/or
atau pihak otoritas, antara lain laporan keuangan, relevant authority, including financial statements,
proyeksi, dan laporan lainnya terkait dengan projections, and other reports related to the
informasi keuangan Perseroan; Company’s financial information;
2. melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap 2. conducting a review of compliance with the laws and
peraturan perundang-undangan yang berhubungan regulations related to the Company’s activities;
dengan kegiatan Perseroan;
3. memberikan pendapat independen dalam hal 3. providing an independent opinion in the event of
terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan a difference of opinion between the management
akuntan atas jasa yang diberikannya; and the accountant on the services provided;
4. memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris 4. providing recommendations to the Board of
mengenai penunjukan akuntan publik dan/atau Commissioners on the appointment of public
Kantor Akuntan Publik yang akan memberikan accountant and/or Public Accounting Firms which
jasa audit atas informasi keuangan historis tahunan are going to provide audit services for financial
yang diputuskan oleh RUPS yang didasarkan pada information of annual history decided by the GMS
independensi, ruang lingkup penugasan dan biaya based on independence, the scope of work and
jasa (fee); service fee;
5. melakukan penelaahan atas pelaksanaan 5. conducting a review of the audit by the internal
pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi auditor and supervising the Board of Directors’
pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan follow-up upon the internal auditor’s findings;
auditor internal;
6. melakukan penelaahan terhadap aktivitas 6. conducting a review of the risk management
pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan implementation activities conducted by the Board
oleh Direksi; of Directors;
7. menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses 7. reviewing any complaints related to the accounting
akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan; process and the Company’s financial reporting;
8. menelaah dan memberikan saran kepada Dewan 8. reviewing and providing suggestions to the Board of
Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan Commissioners of any potential conflict of interest of
kepentingan Perseroan; the Company;
9. menjaga kerahasiaan dokumen, data, dan informasi 9. maintaining the confidentiality of the Company’s
Perseroan; dan documents, data, and information; and
10. melakukan evaluasi terhadap pelaksanaan 10. conducting evaluation towards the implementation
pemberian jasa audit atas informasi keuangan of audit services for financial information of annual
historis tahunan oleh akuntan publik dan/atau history by a public accountant and/or Public
Kantor Akuntan Publik. Accounting Firm.
Komposisi dan Masa Jabatan Composition and Term of Office of
Komite Audit Audit Committee
Masa jabatan masing-masing anggota Komite Audit The term of each member of Audit Committee shall
tidak boleh lebih lama dari masa jabatan Dewan not be longer than that of the Board of Commissioners
Komisaris sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar as stipulated in the Articles of Association of the
240 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 243
Perseroan. Selanjutnya, anggota Komite Audit dapat Company. Further, the Audit Committee members
dipilih kembali untuk satu periode berikutnya. Dewan can be reappointed for the next 1 period. The Board of
Komisaris dapat memberhentikan sewaktu-waktu Commissioners may dismiss the members of the Audit
anggota Komite Audit jika dinilai tidak melaksanakan Committee at any time if they are considered to have
tugas sebagaimana mestinya. Sepanjang 2023, susunan failed to conduct their duties properly. Throughout 2023,
Komite Audit tidak mengalami perubahan, dengan the Audit Committee remained unchanged with the
komposisi sebagai berikut: following composition:
Jabatan
Name di Perusahaan Jabatan Dasar Pengangkatan Periode Jabatan
Name Position in Position Basis of Appointment Term of Serivce
the Company
Budi Bowoleksono Komisaris Ketua Keputusan Sirkuler Pengganti Rapat Periode 1
Independen Chairman Dewan Komisaris tanggal 4 Februari Period 1
Independent 2020 juncto Keputusan Sirkuler
2020 – 2025
Commissioner Pengganti Rapat Dewan Komisaris
tanggal 29 September 2021
Circular Resolution in Lieu of Meeting
of the Board of Commissioners dated
4 February 2020 juncto Circular
Resolution in Lieu of Meeting of the Board
of Commissioners on 29 September 2021
Aria Kanaka Pihak Anggota Periode 1: Periode 1
Independen Member First Period: Period 1
Independent Keputusan Edaran di Luar Rapat Dewan 2015-2020
Party Komisaris tanggal 30 Januari 2015
Circular Resolution in Lieu of a Meeting Periode 2
of the Board of Commissioners dated
Period 2
30 January 2015
2020-2025
Periode 2:
Second Period:
Keputusan Sirkuler Pengganti
Rapat Dewan Komisaris tanggal
29 September 2021
Circular Resolution in Lieu Meeting
of the Board of Commissioners dated
29 September 2021
Ignatius Andy Pihak Anggota Periode 1: Periode 1
Independen Member First Period: Period 1
Independent Keputusan Edaran di Luar Rapat Dewan 2015-2020
Party Komisaris tanggal 30 Januari 2015
Circular Resolution in Lieu of a Meeting Periode 2
of the Board of Commissioners dated
Period 2
30 January 2015
2020-2025
Periode 2:
Second Period:
Keputusan Sirkuler Pengganti
Rapat Dewan Komisaris tanggal
29 September 2021
Circular Resolution in Lieu Meeting
of the Board of Commissioners dated
29 September 2021
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 241
Page 244
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Profil Komite Audit Audit Committee Profile
Profil lengkap Budi Bowoleksono sebagai Ketua Komite The full profile of Budi Bowoleksono as the Chairman
Audit telah disajikan pada bab Profil Perusahaan, sub- of the Audit Committee is disclosed in the Company
bab Profil Dewan Komisaris pada Laporan Tahunan ini. Profile Chapter, the Board of Commissioners Profile
sub-chapter in this Annual Report.
Aria Kanaka, CA, CPA
Anggota
Member
Warga Negara Indonesia, 49 tahun
Indonesian citizen, 49 years old
Domisili Domicile
Jakarta Jakarta
Riwayat Pendidikan Educational Background
Meraih gelar Sarjana Ekonomi jurusan akuntansi pada 1997 Obtained a Bachelor of Economics degree with a major in
dan Magister Akuntansi pada tahun 2010, keduanya dari accounting in 1997 and a Master of Accounting degree in
Universitas Indonesia. Beliau merupakan akuntan terdaftar di 2010, both from the University of Indonesia. He is a registered
Indonesia. accountant in Indonesia.
Riwayat Karir Work Experience
Saat ini menjabat sebagai Partner di Kantor Akuntan Publik He is currently a Partner at Aria Kanaka & Rekan Public
Aria Kanaka & Rekan (anggota firma Mazars SCRL). Memulai Accounting Firm (a member of Mazars SCRL). Started
karirnya sebagai auditor di Kantor Akuntan Publik Prasetio, his career as an auditor at Prasetio, Utomo & Co. Public
Utomo & Co. (anggota firma Andersen Worlwide) (1997- Accounting Firm (a member of Andersen Worldwide)
2002), dan kemudian menjabat sebagai Partner di beberapa (1997-2002), and later served as a Partner in several Public
Kantor Akuntan Publik (2003-2013). Accounting Firms (2003-2013).
Saat ini, beliau juga menjabat sebagai anggota Komite Audit He currently holds concurrent posistions as a member of
di MBMA. Audit Committee at MBMA.
Ignatius Andy, S.H.
Anggota
Member
Warga Negara Indonesia, 56 tahun
Indonesian citizen, 56 years old
Domisili Domicile
Jakarta Jakarta
Riwayat Pendidikan Educational Background
Meraih gelar Sarjana Hukum dari Universitas Parahyangan, Obtained a Bachelor of Law degree from Parahyangan
Bandung pada 1992. University, Bandung, in 1992.
Riwayat Karir Work Experience
Saat ini menjabat sebagai Founding Partner dari Kantor Hukum He is the Founding Partner of Ignatius Andy Law Office.
Ignatius Andy. Memulai karirnya sebagai peneliti di Biro Studi Started his career as a researcher at the Kanaka Legal Studies
Hukum Kanaka (1990-1991) dan kemudian bergabung dengan Bureau (1990-1991) and later joined Makarim and Taira Law
Makarim dan Taira Law Firm sebagai Associate (1992-1996) dan Firm as an Associate (1992-1996) and Hadiputranto, Hadinoto
Hadiputranto, Hadinoto & Partners (1996-2001). & Partners (1996-2001).
242 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 245
Independensi Komite Audit Independency of the Audit Committee
Semua anggota Komite Audit adalah profesional All members of the Audit Committee are professionals
dibidangnya, dan dipilih berdasarkan integritas, in their field and were selected based among others,
kompetensi, pengalaman, dan pengetahuannya on integrity, competence, experience, and knowledge
dalam hal keuangan. Anggota Komite Audit telah in financial matters. The members of the Audit
memenuhi semua kriteria independensi dan mampu Committee have fulfilled all independence criteria and
untuk menjalankan tugasnya secara independen, are capable of performing their duties independently,
menjunjung tinggi kepentingan Perseroan dan tidak upholding the interests of the Company and remaining
dapat dipengaruhi oleh pihak manapun. Pernyataan ini uninfluenced by any party. This statement aligns
selaras dengan keanggotaan yang terdiri dari 1 orang with the committee’s composition, which consists
ketua yang merupakan Komisaris Independen, dan 2 of 1 chairman who is an Independent Commissioner,
orang anggota yang merupakan pihak independen. and 2 members who are independent parties. All
Anggota Komite Audit Merdeka seluruhnya merupakan members of the Audit Committee are Independent
Komisaris Independen dan Pihak Independen, Commissioners and Independent Parties, meeting
sehingga jumlah tersebut telah memenuhi persyaratan the independence requirements as required by
independensi sebagimana tertuang di POJK POJK 55/2015. All members of the Audit Committee
No.55/2015. Semua anggota Komite Audit menyatakan state their sincerity and ability to work professionally,
kesungguhan dan kemampuannya untuk bekerja independently, and objectively without any
secara profesional, independen, dan objektif tanpa intervention or influence from other parties.
intervensi atau pengaruh dari pihak manapun.
Rapat Komite Audit Audit Committee Meetings
Sebagaimana diatur dalam Piagam Komite Audit, As stipulated in the Audit Committee Charter, the Audit
Komite Audit wajib menyelenggarakan rapat sekurang- Committee shall hold a meeting at least once every 3
kurangnya 1 kali setiap 3 bulan atau 4 kali dalam setahun. months or 4 times a year. The Audit Committee meeting
Rapat Komite Audit dipimpin oleh Ketua Komite Audit is chaired by the Chairman of the Audit Committee or
atau anggota Komite Audit lain yang ditunjuk oleh Ketua other members of the Audit Committee appointed by
Komite Audit apabila Ketua Komite Audit berhalangan the Chairman of the Audit Committee if the Chairman of
hadir. Kuorum kehadiran rapat terpenuhi jika the Audit Committee is unable to attend. The quorum of
dihadiri oleh lebih dari setengah anggota komite. the meeting is fulfilled if attended by more than a half of
the committee members.
Metode pengambilan keputusan dalam Rapat Komite The decision-making method in the Audit Committee
Audit dilakukan berdasarkan musyawarah untuk Meeting is based on deliberation to reach consensus.
mufakat, namun apabila musyawarah untuk mufakat However, if deliberation to reach a consensus is not
tidak tercapai, maka keputusan dianggap sah jika reached, the valid decision is approved by more than
disetujui oleh lebih dari setengah jumlah anggota a half of the total number of present members of the
Komite Audit yang hadir. Audit Committee.
Seluruh hasil keputusan rapat dituangkan dalam All results of the meeting decisions are stated in the
risalah rapat termasuk apabila terdapat perbedaan minutes of the meeting, including the dissenting
pendapat yang ditandatangani oleh seluruh anggota opinions. The minutes of meeting are signed by all
Komite Audit yang hadir dan disampaikan kepada the present members of the Audit Committee and
Dewan Komisaris. submitted to the Board of Commissioners.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 243
Page 246
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Sepanjang tahun 2023, Perseroan telah mengadakan Throughout 2023, the Company held a Audit Committee
Rapat Komite Audit setiap 3 bulan untuk total 4 kali Meeting every 3 months for a total of 4 meetings, with
dengan tingkat kehadiran sebagai berikut: attendance as follows:
Nama Jabatan Kehadiran/Jumlah Pertemuan Tingkat Kehadiran
Name Position Attendance/Number of Meetings Attendance Rate
Budi Bowoleksono Ketua 4/4 100%
Chairman
Aria Kanaka Anggota 4/4 100%
Member
Ignatius Andy Anggota 3/4 75%
Member
Kegiatan Komite Audit di 2023 Audit Committee Activities in 2023
Sepanjang 2023, Komite Audit telah menjalankan Throughout 2023, the Audit Committee carried out
kegiatan untuk membantu fungsi pengawasan Dewan activities to assist the supervisory function of the Board
Komisaris, temasuk kegiatan di bawah ini: of Commissioners, including the following activities:
1. menelaah informasi keuangan yang akan 1. reviewing the financial information to be published
dipublikasikan Perseroan kepada publik by the Company to the public and/or relevant
dan/atau otoritas yang berwenang, temasuk laporan authority, including financial statements, projections,
keuangan, proyeksi, dan laporan lainnya terkait and other reports related to the Company’s financial
informasi keuangan Perseroan; information;
2. meninjau kepatuhan atas peraturan perundang- 2. conducting a review of compliance with the laws and
undangan yang berhubungan dengan kegiatan- regulations related to the Company’s activities;
kegiatan Perseroan;
3. memberikan rekomendasi kepada Dewan 3. providing recommendations to the Board of
Komisaris atas penunjukan akuntan publik Commissioners on the appointment of a public
dan/atau Kantor Akuntan Publik untuk memberikan accountant and/or Public Accounting Firm which
jasa audit atas informasi keuangan hisoris are going to provide audit services for financial
tahunan yang diputuskan oleh RUPS berdasarkan information of annual history decided by the GMS
independensi, lingkup kerja dan biaya jasa; based on independence, the scope of work and
service fee;
4. menelaah audit yang dilakukan oleh auditor internal 4. conducting a review of the audit by the internal
dan mengawasi tindak lanjut Direksi terhadap auditor and supervising the Board of Directors’
temuan auditor internal; follow-up upon the internal auditor’s findings;
5. meninjau segala keluhan terkait proses akuntansi 5. reviewing any complaints related to the accounting
dalam pelaporan keuangan Perseroan; process and the Company’s financial reporting;
6. menjaga kerahasiaan dokumen, data, dan informasi 6. maintaining the confidentiality of the Company’s
Perseroan; dan documents, data, and information; and
7. melakukan evaluasi atas pelaksanaan jasa audit 7. conducting evaluation towards the implementation
terhadap informasi keuangan historis tahunan oleh of audit services for financial information of annual
akuntan publik dan/atau Kantor Akuntan Publik. history by a public accountant and/or Public
Accounting Firm.
244 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 247
Program Pelatihan dan Training and Competency
Pengembangan Kompetensi Development Programs for Audit
Komite Audit Committee
Sepanjang tahun 2023, anggota Komite Audit tidak Throughout 2023, the members of the Audit Committee
mengikuti pelatihan/pengembangan kompetensi did not attend any specific training/competency
khusus terkait pelaksanaan tanggung jawab audit. development related to their auditing duties.
Komite Nominasi dan Remunerasi
Nomination and Remuneration Committee
Komite Nominasi dan Remunerasi sebagai salah The Nomination and Remuneration Committee, as
satu komite pendukung Dewan Komisaris, memiliki one of the supporting committees of the Board of
tanggung jawab utama membantu Dewan Komisaris Commissioners, has the main duty of assisting the
dalam menetapkan nominasi dan remunerasi Board of Commissioners in determining the nomination
bagi anggota Dewan dan pejabat eksekutif and remuneration for members of the Board and
Perseroan. Komite Nominasi dan Remunerasi executive officers of the Company. The Nomination
dibentuk oleh Dewan Komisaris berdasarkan and Remuneration Committee is established by the
ketentuan dan persyaratan yang diatur dalam Board of Commissioners based on the provisions and
POJK 34/2014 untuk membantu pengawasan requirements as stipulated in POJK 34/2014 to support
perkembangan dan penerapan kebijakan nominasi its supervision of the development and implementation
dan remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris. of policies on the nomination and remuneration of the
Board of Directors and the Board of Commissioners.
Piagam Komite Nominasi Nomination and Remuneration
dan Remunerasi Committee Charter
Komite Nominasi dan Remunerasi memiliki The Nomination and Remuneration Committee has
Piagam yang berfungsi sebagai pedoman kerja dan a charter which serves as a working guideline and
acuan bagi semua anggota Komite Nominasi dan reference for all members of the Nomination and
Remunerasi dalam menjalankan tugas dan tanggung Remuneration Committee in carrying out their duties
jawabnya. Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi and responsibilities. The Nomination and Remuneration
disahkan pada tahun 2015 dan selanjutnya diperbarui Charter, which was ratified in 2015 and updated in 2023,
pada tahun 2023, yang mengatur tugas, posisi dan governs the tasks, the position and the authority and
kewenangan, serta tanggung jawab Komite Nominasi responsibilities of the Nomination and Remuneration
dan Remunerasi. Committee.
Isi dari Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi The content of the Nomination and Remuneration
telah disajikan pada situs web Perseroan: https:// Committee Charter is available on the Company’s
merdekacoppergold.com/wp-content/uploads/2023/11/ website: https://merdekacoppergold.com/wp-
Nomination-Remuneration-Committee-Charter_2023. content/uploads/2023/11/Nomination-Remuneration-
pdf. Committee-Charter_2023.pdf.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 245
Page 248
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Tugas dan Tanggung Jawab Duties and Responsibilities
Tugas dan tanggung jawab Komite Nominasi dan The Nomination and Remuneration Committee carries
Remunerasi adalah sebagai berikut: out duties and responsibilities as follows:
Terkait fungsi nominasi: In relation to the nomination function:
1. memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris 1. providing recommendations to the Board of
mengenai: Commissioners regarding:
a. komposisi anggota Direksi dan/atau a. the composition of the members of the Board of
Dewan Komisaris; Directors and/or the Board of Commissioners;
b. kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam b. the policies and criteria required in the nomination
proses nominasi; dan process; and
c. kebijakan evaluasi kinerja bagi anggota c. performance evaluation policies for members of
Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris; the Board of Directors and/or members of the
Board of Commissioners;
2. membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian 2. assisting the Board of Commissioners in assessing the
kinerja anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris performance evaluation of the members of the Board
berdasarkan tolok ukur yang telah disusun sebagai of Directors and/ or the Board of Commissioners based
bahan evaluasi; on the determined factors as evaluation materials;
3. memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris 3. providing recommendations to the Board of
mengenai program pengembangan kemampuan Commissioners on the skills development programs
anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris; dan for members of the Board of Directors and/or members
of the Board of Commissioners; and
4. memberikan usulan calon yang memenuhi syarat 4. providing eligible nominees of the member(s) of the
sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Board of Directors and/or the member(s) of the Board
Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS. of Commissioners to the Board of Commissioners to
be presented before the GMS.
Masa Jabatan Komite Nominasi Term of Office of Nomination and
dan Remunerasi Remuneration Committee
Masa jabatan masing-masing anggota Komite Nominasi The term of each member of Nomination and
dan Remunerasi tidak boleh lebih lama dari masa Remuneration Committee shall not be longer than
jabatan Dewan Komisaris sebagaimana diatur dalam that of the Board of Commissioners as stipulated
Anggaran Dasar Perseroan. Per 31 Desember 2023, in the Articles of Association of the Company. As of
komposisi Komite Nominasi dan Remunerasi adalah 31 December 2023, the composition of the Nomination
sebagai berikut: and Remuneration Committee was as follows:
Name Jabatan di Perusahaan Jabatan Dasar Pengangkatan Periode Jabatan
Name Position in the Company Position Basis of Appointment Term of Serivce
Budi Komisaris Independen Ketua Periode 1: Periode 1
Bowoleksono Independent Chairman Period 1: Period 1
Commissioner Keputusan Sirkuler Pengganti Rapat 2020-2025
Dewan Komisaris tanggal 4 Februari 2020
Circulation Resolution in Lieu of Meeting
of the Board of Commissioners dated
4 February 2020
246 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 249
Name Jabatan di Perusahaan Jabatan Dasar Pengangkatan Periode Jabatan
Name Position in the Company Position Basis of Appointment Term of Serivce
Edwin Presiden Komisaris Anggota Periode 1: Periode 1
Soeryadjaya President Commissioner Member Period 1: Period 1
Keputusan Edaran di Luar Rapat Dewan 2015-2020
Komisaris tanggal 30 Januari 2015
Circulation Resolution in Lieu of a Meeting
Periode 2
of the Board of Commissioners dated
Period 2
30 January 2015
2020-2025
Periode 2:
Period 2:
Keputusan Sirkuler Pengganti Rapat
Dewan Komisaris tanggal 11 Januari 2021
Circulation Resolution in Lieu of Meeting
of the Board of Commissioners dated
11 January 2021
Lilis Halim Pihak Independen Anggota Periode 1: Periode 1
Independent Party Member Period 1: Period 1
Keputusan Sirkuler Pengganti Rapat 2023-2025
Dewan Komisaris tanggal 12 April 2023
Circulation Resolution in Lieu of Meeting
of the Board of Commissioners dated
12 April 2023
Profil Komite Nominasi Nomination and Remuneration
dan Remunerasi Committee Profile
Profil lengkap semua anggota Komite Nominasi dan The complete profile of all Nomination and
Remunerasi yang merupakan Komisaris disajikan Remuneration Committee of the Company who are
dalam sub-bab Profil Dewan Komisaris, bab Profil Commissioners of the Company are presented in
Perusahaan pada Laporan Tahunan ini. the Board of Commissioners Profile sub-chapter of
Company Profile Chapter of this Annual Report.
Tabel berikut berisikan profil singkat anggota yang The following table contains a brief profile of the
tidak menjabat sebagai Komisaris di Perseroan. member who is not a Commissioner of the Company.
Lilis Halim
Anggota
Member
Warga Negara Indonesia, 63 tahun
Indonesian citizen, 63 years old
Riwayat Pendidikan Educational Background
Beliau meraih gelar Bachelor of Science dalam bidang She earned a Bachelor of Science degree, majoring in
Matematika dari The University of New South Wales, Mathematics from the University of New South Wales,
Sydney, Australia pada tahun 1985. Sydney, Australia in 1985.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 247
Page 250
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Riwayat Karir Work Experience
Beliau memiliki pengalaman lebih dari 30 tahun bekerja She has more than 30 years of experience working
di Willis Towers Watson, sebuah perusahaan advisory at Willis Towers Watson, a global advisory company.
global. Beliau juga merupakan salah satu pakar dalam She is also one of the rewards experts and has been
bidang rewards dan telah menjadi pembicara dalam speaking in various public seminars/workshops on
berbagai seminar/workshop di bidang rewards dan rewards and HR issues area for the last 20 years.
SDM selama 20 tahun terakhir.
Saat ini beliau juga menjabat sebagai Komisaris Currently, she also serves as an Independent Commissioner
Independen dan Ketua Komite Nominasi & Renumerasi and Chairman of Nomination & Remuneration Committee at
di PT Pelita Samudera Shipping Tbk dan PT Kalbe Farma PT Pelita Samudera Shipping Tbk and PT Kalbe Farma Tbk as
Tbk serta sebagai Komisaris Independen dan Ketua well as an Independent Commissioner and Chairman of Audit
Komite Audit di PT Asuransi Allianz Life Indonesia. Committee at PT Asuransi Allianz Life Indonesia.
Independensi Komite Nominasi Independency of Nomination and
dan Remunerasi Remuneration Committee
Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi menyatakan The members of the Nomination and Remuneration
kesanggupan mereka untuk senantiasa menjunjung Committee state their ability to always uphold
tinggi independensi dan profesionalisme dalam independency and professionalism in carrying out their
menjalankan tugas dan tanggung jawab mereka. duties and responsibilities.
Rapat Komite Nominasi Nomination and Remuneration
dan Remunerasi Committee Meetings
Komite Nominasi dan Remunerasi wajib The Nomination and Remuneration Committee shall hold
menyelenggarakan rapat sekurang-kurangnya 1 kali meetings at least once every 4 months or 3 times a year.
setiap 4 bulan atau 3 kali dalam setahun. Kebijakan This policy is in accordance with the provisions of POJK
ini telah sesuai dengan ketentuan POJK 34/2014 34/2014 and the Company’s Articles of Association. During
dan Anggaran Dasar Perseroan. Sepanjang 2023, the Nomination and Remuneration Committee
tahun 2023, Perseroan telah mengadakan 3 kali rapat conducted 3 meetings with the following details:
Komite Nominasi dan Remunerasi dengan uraian
sebagai berikut:
Nama Jabatan Kehadiran/Jumlah Pertemuan Tingkat Kehadiran
Name Position Attendance/Number of Meetings Attendance Rate
Budi Bowoleksono Ketua 3/3 100%
Chairman
Edwin Soeryadjaya Anggota 3/3 100%
Member
Lilis Halim Anggota 3/3 100%
Member
Kegiatan Komite Nominasi Nomination and Remuneration
dan Remunerasi di Tahun 2023 Committee Activities in 2023
Selama tahun 2023, Komite Nominasi dan Remunerasi In 2023, the Nomination and Remuneration Committee
telah melakukan pembahasan terkait kebijakan, jumlah, discussed the policies, amount, and structure of the
dan struktur remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris remuneration for the Board of Directors and the Board
Perseroan. of Commissioners of the Company.
248 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 251
Program Pelatihan dan Training and Competency Development
Pengembangan Kompetensi Komite Programs for Nomination and
Nominasi dan Remunerasi Remuneration Committee
Sepanjang tahun 2023, anggota Komite Nominasi dan Throughout 2023, members of the Nomination and
Remunerasi tidak mengikuti pelatihan/pengembangan Remuneration Committee did not attend any training/
kompetensi khusus terkait fungsi nominasi dan competency development related to the nomination
remunerasi. and remuneration function.
Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary
Peran dan fungsi Sekretaris Perusahaan di Merdeka The role and function of the Corporate Secretary at
diatur dengan mengacu pada ketentuan POJK 35/2014 Merdeka is established with reference to the provisions
tanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris of POJK 35/2014 dated 8 December 2014 concerning
Perusahaan Emiten dan/atau Perusahaan Publik. Corporate Secretary of Issuers and/or Public Companies.
Sekretaris Perusahaan mengkomunikasikan informasi The Corporate Secretary communicates information
publik yang dimiliki Perseroan dan memastikan possessed by the Company to the public and ensure that
informasi yang diberikan Perseroan dilakukan secara the information provided by the Company is conducted
akurat, jelas, efisiendan komprehensif sesuai dengan so in an accurate, clear, efficient and comprehensive
peraturan perundang-undangan yang berlaku, manner in accordance with the prevailing laws and
sehigga berfungsi sebagai penghubung utama antara regulations, thus functioning as the principal liaison
Perseroan dengan regulator, investor, analis dan publik, between the Company and the financial regulatory
Sekretaris Perusahaan juga bertanggung jawab untuk authorities, investors, analysts and the public. The
memastikan kepatuhan Perseroan terhadap peraturan Corporate Secretary is also responsible for ensuring
perundang-undangan yang berlaku, kebijakan the Company’s compliance with the prevailing laws,
dan standar terkait pasar modal, bisnis, dan hal-hal regulations and standards relating to the capital market,
terkait lainnya. business, and other relevan matters.
Profil Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Profile
Adi Adriansyah Sjoekri
Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary
Warga Negara Indonesia, 58 tahun
Indonesian citizen, 58 years old
Dasar Pengangkatan Basis of Appointment
Menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan sejak Serving as Corporate Secretary since February 2018
Februari 2018 sesuai dengan Keputusan Sirkuler in accordance with Circular Resolution in Lieu of
Pengganti Rapat Direksi Perseroan tanggal Meeting of the Company’s Board of Directors dated
7 Februari 2018. 7 February 2018.
Domisili Domicile
Jakarta Jakarta
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 249
Page 252
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Riwayat Pendidikan Educational Background
• Sarjana Ilmu Terapan jurusan Geologi dari BCAE • Bachelor of Applied Science in Geology from BCAE
(Latrobe University), Bendigo, Australia (1987) (Latrobe University), Bendigo, Australia (1987)
• Magister Sains dari Colorado School of Mines, Golden, • Master of Science from Colorado School of Mines,
USA (1998) Golden, USA (1998)
• Magister Bisnis Administrasi dari Monash University, • Master of Business Administration from Monash
Jakarta (2003) University, Jakarta (2003)
Riwayat Karir Work Experience
Saat ini beliau menjabat sebagai Direktur Utama BSI. Currently, he serves as the President Director of BSI.
Sebelumnya, beliau menjabat sebagai Presiden Direktur Previously, he served as President Director of the
Perseroan (2014-2018). Memiliki pengalaman lebih dari Company (2014-2018). With over 30 years of experience
30 tahun di sektor pertambangan dan telah berkarir in the mining sector, he has had a career in several
di beberapa perusahaan pertambangan terkemuka leading mining companies such as Billiton Group,
seperti Billiton Group, Newmont Group dan Sumatra Newmont Group, and Sumatra Copper & Gold Plc.
Copper & Gold Plc.
Keanggotaan dalam Organisasi/Asosiasi Membership in Organizations/Associations
• Ikatan Ahli Geologi Indonesia (IAGI) • Indonesian Association of Geologists (IAGI)
• Masyarakat Geologi Ekonomi Indonesia (MGEI) • Indonesian Society of Economic Geologists (MGEI)
• Perhimpunan Ahli Pertambangan Indonesia (Perhapi) • Indonesian Society of Mining Experts (Perhapi)
• Australasian Institute of Mining Metallurgy (AusIMM), • Australasian Institute of Mining Metallurgy (AusIMM),
dan Society of Economic Geologists (SEG) and Society of Economic Geologists (SEG).
Tugas dan Tanggung Jawab Duties and Responsibilities
Tugas dan tanggung jawab Sekretaris Perusahaan The Corporate Secretary carries out the following duties
adalah sebagai berikut: and responsibilities:
1. mengikuti perkembangan pasar modal khususnya 1. following the development of the capital market,
peraturan-peraturan yang berlaku di bidang especially the prevailing regulations in the capital
pasar modal; market sector;
2. memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan 2. providing input to the Board of Directors and Board
Komisaris Perseroan untuk mematuhi ketentuan of Commissioners of the Company to comply with
peraturan perundang-undangan di bidang the provisions of the laws and regulations in the
pasar modal; capital market sector;
3. membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam 3. assisting the Board of Directors and the Board of
pelaksanaan GCG yang meliputi: Commissioners in the implementation of GCG which
includes:
a. keterbukaan informasi kepada masyarakat, a. disclosure of information to the public,
termasuk ketersediaan informasi pada situs including the availability of information on
web Perseroan; the Company’s website;
b. penyampaian laporan kepada OJK tepat waktu; b. timely submission of report to OJK;
c. penyelenggaraan dan dokumentasi RUPS; c. organizing and documenting the GMS;
d. penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi d. organizing and documenting meetings the
dan/atau rapat Dewan Komisaris; dan Board of Directors and/or meetings of the Board
of Commissioners; and
e. penyelenggaraan program orientasi Perseroan e. organizing the Company’s orientation program
bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris. for the Board of Directors and/or Board
of Commissioners.
250 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 253
4. sebagai penghubung antara Perseroan dengan 4. as a liaison between the Company and its
pemegang saham Perseroan, OJK, dan pemangku shareholders, OJK, and other stakeholders.
kepentingan lainnya.
Kegiatan Sekretaris Perusahaan di Tahun 2023 Corporate Secretary Activities in 2023
Sepanjang tahun 2023, Sekretaris Perusahaan telah Throughout 2023, the Corporate Secretary carried out
melaksanakan sejumlah kegiatan sehubungan dengan a number of activities related to the implementation of
pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya, antara lain: his duties and responsibilities, including:
1. mengikuti perkembangan pasar modal, terutama 1. following the development of the capital market,
peraturan-peraturan yang berlaku di pasar especially the prevailing regulations in the capital
modal; market sector;
2. memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan 2. providing input to the Board of Directors and Board
Komisaris Perseroan untuk mematuhi peraturan of Commissioners of the Company to comply with
perundang-undangan pasar modal; the laws and regulations in the capital market sector;
3. membantu Direksi dan Dewan Komisaris 3. assisting the Board of Directors and the Board of
dalam penerapan GCG yang meliputi: Commissioners in the implementation of GCG
which includes:
a. keterbukaan informasi kepada publik, a. disclosure of information to the public,
termasuk ketersediaan informasi di situs web including the availability of information on
Perusahaan; the Company’s website;
b. penyampaian laporan ke OJK tepat waktu; b. timely submission of report to OJK;
c. penyelenggaraan dan dokumentasi RUPS; c. organizing and documenting the GMS;
d. penyelenggaraan dan dokumentasi rapat d. organizing and documenting meetings the
Direksi dan/atau Dewan Komisaris; dan Board of Directors and/or meetings of the Board
of Commissioners; and
e. pelaksanaan program orientasi perusahaan e. organizing the Company’s orientation program
untuk Direksi, dan/atau Dewan Komisaris. for the Board of Directors and/or Board
of Commissioners.
4. sebagai penghubung antara Perseroan dengan 4. as a liaison between the Company and the Company’s
pemegang saham Perseroan, OJK, dan pemangku shareholders, OJK, and other stakeholders.
kepentingan lainnya.
Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Training and Competency Development Program for
Sekretaris Perusahaan the Corporate Secretary
Di tahun 2023, Sekretaris Perusahaan telah menghadiri In 2023, the Corporate Secretary attended training and
program pelatihan dan pengembangan kompetensi competency development programs as follows:
sebagai berikut:
Pelatihan Penyelenggara Tanggal
No.
Training Organizer Date
1 Webinar ICSA Academy Regulatory Program tentang Pendalaman IDX 5 April 2023
Peraturan BEI No. I-E tentang Kewajiban Penyampaian Informasi
ICSA Academy Regulatory Program Webinar on Deepening IDX Regulation
No. I-E regarding Obligation to Submit Information
2 Forum Group Discussion OJK tentang Rancangan Peraturan OJK tentang OJK 11 April 2023
Pembelian Kembali Saham yang dikeluarkan oleh Perusahaan Terbuka
OJK Forum Group Discussion on OJK Draft Regulation on Buyback of Shares
Issued by Public Companies
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 251
Page 254
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Pelatihan Penyelenggara Tanggal
No.
Training Organizer Date
3 Forum Group Discussion OJK tentang Sosialisasi Penyelenggaraan Annual OJK 12 April 2023
Report Award 2023
OJK Forum Group Discussion Forum on Socialization of the Annual Report
Award 2023 Implementation
4 Sosialisasi eASY KSEI kepada Penerbit Efek: Pelaksanaan RUPS melalui KSEI 17 Mei | May 2023
eASY.KSEI
Socialization of eASY.KSEI to Securities Issuers: Implementation of GMS
through eASY.KSEI
5 Webinar ICSA Academy Regulatory Program tentang Pendalaman OJK 8 Juni | June 2023
Peraturan OJK No. 14/POJK.04/2019 tentang Perubahan atas Peraturan
OJK No. 32/POJK.04/2015 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka
dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu
ICSA Academy Regulatory Program Webinar on Deepening OJK Regulation
No. 14/POJK.04/2019 concerning Amendments to OJK Regulation No. 32/
POJK.04/2015 concerning Capital Increase of Public Companies by Granting
Pre-emptive Rights
6 Webinar ICSA Academy Regulatory Program tentang Pendalaman OJK 13 Juli | July 2023
Peraturan OJK No. 42/POJK.04/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi
Benturan Kepentingan dan Peraturan OJK No. 17/POJK.04/2020 tentang
Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama
ICSA Academy Regulatory Program Webinar on Deepening OJK Regulation
No. 42/POJK.04/2020 concerning Affiliated Transactions and Conflict of
Interest Transactions and OJK Regulation No. 17/POJK.04/2020 concerning
Material Transactions and Changes in Main Business Activities
7 Sosialisasi Peraturan OJK No. 9 Tahun 2023 tentang Peraturan Penggunaan OJK 1 Agustus | August
Jasa Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik dalam Kegiatan 2023
Jasa Keuangan
Socialization of OJK Regulation No. 9 of 2023 on Regulation on the Use
of Public Accountant Services and Public Accounting Firm in Financial
Services Activities
8 Webinar Compliance Refreshment Emiten dan Perusahaan Publik tentang OJK 22 Agustus | August
Sosialiasi Sanksi Guna Mencegah Ketidakpatuhan 2023
Issuers and Public Company Compliance Refreshment Webinar on Sanction
Socialization to Prevent Non-Compliance
9 Webinar Regulatory ICSA tentang Pendalaman SEOJK No. 33 Tahun 2022 OJK 24 Agustus | August
tentang Pedoman Pelaksanaan Penawaran Efek yang Bukan Penawaran 2023
Umum
Regulatory ICSA Webinar on Deepening SEOJK No. 33 of 2022 concerning
Guidelines for the Implementation of Securities Offerings that are Not
Public Offerings Webinar Regulatory ICSA
10 Webinar Peluncuran Publikasi Statistik IDX New Listing Information IDX 20 September 2023
tentang Maximize Investments in New Stocks using Improved IDX New
Listing Information dan Strategi Investasi Saham - Saham IPO
IDX Statistical Publication on New Listing Information Launching Webinar
on Maximize Investments in New Stocks using Improved IDX New Listing
Information and IPO Stocks Investment Strategy
11 Sosialisasi Ketentuan dan Pelaporan Free Float tentang Free Float dan IDX 6 Oktober | October
Penggunaan Form E009 pada Sistem Pelaporan SPE IDXnet 2023
Socialization of Free Float Provisions and Reporting on Free Float and
Form E009 application in the SPE IDXnet Reporting System
252 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 255
Pelatihan Penyelenggara Tanggal
No.
Training Organizer Date
12 Webinar ICSA tentang The Corporate Governance Officer's Role in Driving ICSA 12 Oktober |
Digital Resilience October 2023
ICSA Webinar on The Corporate Governance Officer's Role in Driving Digital
Resilience
13 Sosialisasi SEOJK No. 13/SEOJK.04/2023 Tahun 2023 tentang Pembelian OJK 24 Oktober |
Kembali Saham Perusahaan Terbuka sebagai Akibat Dibatalkannya October
Pencatatan Efek oleh Bursa Efek karena Kondisi atau Peristiwa yang 2023
Signifikan Berpengaruh Negatif terhadap Kelangsungan Usaha
Socialization of OJK Circular Letter No. 13/SEOJK.04/2023 of 2023 on the
Buyback of Public Company Shares as a Result of Cancellation of Securities
Listing by the Stock Exchange due to Conditions or Events that Significantly
Affect Negatively on Business Continuity
14 Webinar Penanaman Modal Asing di Tiongkok tentang Market Access, AHP 31 Oktober |
Investment Vehicles, Foreign Investment Law, Company Law October
Foreign Direct Investment in China Webinar Market Access, Investment 2023
Vehicles, Foreign Investment Law, Company Law
15 ASEAN Corporate Governance Scorecard Revised October 2023 ICSA 8 November 2023
16 Seminar Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal (HKHPM) Jentera HKHPM 15 November 2023
tentang EU Green Bonds Standard 2018
Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal (HKHPM) Jentera Seminar on EU
Green Bonds Standard 2018
17 Webinar ICSA Academy Regulatory Program tentang Pendalaman ICSA 23 November 2023
Peraturan OJK No. 15/POJK.04/2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan
Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka
ICSA Academy Regulatory Program Webinar on Deepening the OJK
Regulation No. 15/POJK.04/2020 concerning Planning and Holding General
Meetings of Shareholders of Public Companies
18 Sosialisasi SEOJK No. 18/SEOJK.03/2023 tentang Tata Cara Penggunaan Jasa OJK 6 Desember |
Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik dalam Kegiatan Jasa Keuangan December
Socialization of SEOJK Regulation No. 18/SEOJK.03/2023 regarding 2023
Procedures for Using the Services of Public Accountants and Public
Accounting Firms in Financial Services Activities
19 Sosialisasi Kriteria dan Penilaian ASEAN Corporate Governance Scorecard OJK 20 Desember |
(ACGS) 2024 tentang An Overview of ASEAN Corporate Governance December
Scorecard 2023
Socialization of ASEAN Corporate Governance Scorecard (ACGS) 2024 on An
Overview of ASEAN Corporate Governance Scorecard
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 253
Page 256
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Unit Audit Internal
Internal Audit Unit
Perseroan memiliki Unit Audit Internal (UAI) yang The Company has an Internal Audit Unit (IAU)
bertanggung jawab untuk memberikan penilaian that is responsible for providing an independent
independen pada kecukupan dan efektivitas assessment of the adequacy and effectiveness of the
pengendalian internal dan sistem manajemen risiko Company’s internal control and risk management
Perseroan. UAI juga ditugaskan untuk memberikan systems. The IAU is also tasked with providing
jaminan terhadap kualitas tata kelola perusahaan assurance on the quality of the Company’s overall
secara keseluruhan. Tugas-tugas tersebut dijalankan corporate governance. These tasks are accomplished
dengan melakukan audit berkala dan menyeluruh by performing regular and comprehensive audits
pada semua departemen, fungsi dan proses-proses of all the Company’s departments, functions and
yang ada di Perseroan, mulai dari yang memiliki processes, focusing on those that have a higher risk
peringkat risiko tertinggi karena memiliki potensi rating due to their potential to adversely impact the
dampak negatif terhadap kepentingan Perseroan dan interests of the Company and its stakeholders.
pemangku kepentingannya.
Piagam Unit Audit Internal Internal Audit Charter
Piagam UAI Perseroan disusun berdasarkan Peraturan The Company’s IAU Charter is prepared in accordance
OJK No. 56/POJK.04/2015 tentang Penyusunan dan with the Regulation of OJK No. 56/POJK.04/2015 on the
Pedoman Piagam UAI. Piagam UAI berfungsi sebagai Establishment and Guidelines for IAU Charter. The IAU
landasan dan pedoman mengenai tujuan, kedudukan, Charter serves as the basis and guidelines regarding the
wewenang, tanggung jawab, dan ruang lingkup purpose, position, authority, responsibilities, and scope
pelaksanaan audit internal. on the implementation of internal audit.
Piagam UAI ditinjau secara berkala oleh Direksi dan The IAU Charter is reviewed periodically by the Board
Dewan Komisaris dengan perubahan terakhir pada of Directors and the Board of Commissioners with the
isi Piagam UAI dilakukan pada 14 Oktober 2022. latest changes to the contents of the IAU Charter made
Informasi lebih lanjut terkait isi Piagam UAI on 14 October 2022. Further information regarding
dapat dilihat pada situs web Perseroan: https:// the contents of the IAU Charter is presented on the
merdekacoppergold.com/wp-content/uploads/2022/10/ Company’s website: https://merdekacoppergold.com/
Internal-Audit-Unit-Charter-2022-Final.pdf. wp-content/uploads/2022/ 10/Internal-Audit-Unit-
Charter-2022-Final.pdf.
Tugas, Tanggung Jawab, dan Wewenang Duties, Responsibilities, and Authority
Sebagaimana tercantum dalam Piagam UAI, UAI As referred to in the IAU Charter, the IAU has the
memiliki tugas, tanggung jawab, dan wewenang following duties, responsibilities, and authority:
berikut ini:
Tugas: Duties
1. menyusun dan melaksanakan rencana audit 1. develop and implement the annual internal
internal tahunan; audit plan;
2. menguji dan mengevaluasi pelaksanaan 2. review and evaluate the implementation of internal
pengendalian internal dan sistem manajemen risiko control and risk management systems and GCG in
dan GCG sesuai dengan kebijakan Perseroan; accordance with Company policy;
3. melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi 3. performing examination and assessment of
dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, efficiency and effectiveness in the fields of finance,
operasional, SDM, pemasaran, teknologi informasi, accounting, operations, HR, marketing, information
dan kegiatan lainnya; technology, and other activities;
254 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 257
4. memberikan rekomendasi perbaikan dan informasi 4. provide recommendations for improvement and
yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa pada objective information on the activities examined at
semua tingkat manajemen; all levels of management;
5. membuat laporan hasil audit dan menyampaikan 5. prepare audit reports and submit these reports to
laporan tersebut kepada Presiden Direktur dan the President Director and Board of Commissioners
Dewan Komisaris secara berkala; of the Company on a regular basis;
6. memantau, menganalisa, dan melaporkan 6. monitor, analyze, and report on the implementation
pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang of recommended follow-up improvements;
telah disarankan;
7. bekerja sama dengan Komite Audit; 7. cooperate with the Audit Committee;
8. menyusun program untuk mengevaluasi mutu 8. develop a program to evaluate the quality of internal
kegiatan audit internal yang dilakukan; dan audit activities carried out; and
9. melakukan penugasan khusus apabila diperlukan. 9. conduct special assignments if required.
Tanggung Jawab: Responsibilities:
1. Kepala UAI bertanggung jawab kepada 1. The Head of the IAU is responsible to the
Presiden Direktur; President Director;
2. Auditor bertanggung jawab langsung kepada 2. The auditor is directly responsible to the Head of the
Kepala UAI; dan IAU; and
3. Setiap auditor harus bertanggung jawab atas 3. Each auditor shall be responsible for the audit report
laporan audit sesuai dengan pelaksanaan tugas, in accordance with the implementation of the
tanggung jawab, dan kewenangan UAI. duties, responsibilities, and authority of IAU.
Wewenang: Authority:
1. Mengakses seluruh informasi yang relevan tentang 1. Access all relevant information about the Company
Perseroan terkait dengan tugas dan fungsinya; related to its duties and functions;
2. Melakukan komunikasi secara langsung dengan 2. Conduct direct communication with the Board
Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite of Directors, Board of Commissioners, and/or the
Audit; Audit Committee;
3. Mengadakan rapat secara berkala dan insidentil 3. Hold regular and incidental meetings with the
dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Board of Directors, Board of Commissioners, and/or
Audit; dan Audit Committee; and
4. Melakukan koordinasi kegiatannya dengan kegiatan 4. Coordinating its activities with external auditor
auditor eksternal. activities.
Struktur dan Posisi Audit Internal Internal Audit Structure and Position
Dalam struktur organisasi, UAI Perseroan berada In the organizational structure, the Company’s IAU
di bawah Presiden Direktur yang terdiri dari Ketua is under the President Director, which consists of
Audit Internal yang diangkat oleh dan bertanggung one Head of Internal Audit who is appointed by and
jawab secara langsung kepada Presiden Direktur dan responsible directly to the President Director and is
didukung oleh sumber daya yang berkompeten serta supported by competent and qualified resources.
memiliki kualifikasi yang memadai.
Ketua Unit Audit Internal dapat diberhentikan The Head of Internal Audit Unit can be dismissed
dengan persetujuan dari Dewan Komisaris jika yang upon approval of the Board of Commissioners
bersangkutan sudah tidak memenuhi persyaratan if he no longer meets the requirements as an
sebagai auditor internal sebagaimana diatur dalam internal auditor as stipulated in the charter and/
piagam unit audit internal dan/atau tidak mampu or fails or is incompetent to carry out his duties.
menjalankan tugasnya.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 255
Page 258
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Ketua Unit Audit Internal
Head of Internal Audit Unit
Senior Manager
Manajer
Manager
Senior Auditor
Auditor
Profil Ketua Audit Internal Profile of the Head of Internal Audit
Marco Sebastian
Ketua Unit Audit Internal
Head of Internal Audit Unit
Warga Negara Indonesia, 38 tahun
Indonesian citizen, 38 years old
Dasar Pengangkatan Basis of Appointment
Ditunjuk sebagai Ketua Audit Internal berdasarkan Appointed as Head of the Internal Audit Unit based on
Keputusan Presiden Direktur No. 061/MDKA-JKT/ Decree of the President Director No. 061/MDKA-JKT/
CORSEC/III/2023 tentang Penunjukan Ketua Unit Audit CORSEC/III/2023 on The Appointment of the Chairmen
Internal yang efektif pada 27 Maret 2023. of the Internal Audit Unit effective 27 March 2023.
Riwayat Pendidikan Educational Background
• Bachelor of Arts (BA) Akuntansi dan Pemasaran dari • Bachelor of Arts (BA) in Accounting and Marketing
University of Washington, Seattle, AS (2007) from the University of Washington, Seattle, USA (2007)
• Master of Business Administration (MBA) dari Seattle • Master of Business Administration (MBA) from Seattle
University, Seattle, AS (2009) University, Seattle, USA (2009)
• Pendidikan Profesi Akuntan (PPAk) dari Universitas • Accountant Professional Education from Trisakti
Trisakti, Jakarta, Indonesia (2012) (PPAk) University, Jakarta, Indonesia (2012)
256 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 259
Riwayat Karir Work Experience
• PT Merdeka Copper Gold Tbk - General Manager – • PT Merdeka Copper Gold Tbk - General Manager –
Ketua Audit Internal (2022-sekarang) Head of Internal Audit (2022-present)
• PT PricewaterhouseCoopers Consulting Indonesia • PT PricewaterhouseCoopers Consulting Indonesia
- Senior Manager - Core Forensic Leader and Digital - Senior Manager - Core Forensic Leader and Digital
Forensic Co-Leader (2017-2022) Forensic Co-Leader (2017-2022)
• PT Bank UOB Indonesia - Vice President - Head of • PT Bank UOB Indonesia - Vice President - Head of
Fraud Investigation (2017) Fraud Investigation (2017)
• PT KPMG Siddharta Advisory - Manager Forensic • PT KPMG Siddharta Advisory - Manager Forensic
Services (2016-2017) Services (2016-2017)
• PT Deloitte Konsultan Indonesia - Manager Forensic • PT Deloitte Konsultan Indonesia - Manager Forensic
Services (2010-2016) Services (2010-2016)
• Weyerhaeuser Co - Master File Maintenance (2007-2008) • Weyerhaeuser Co - Master File Maintenance (2007-2008)
Sertifikasi Certification
• Indonesian Registered Accountant (Ak.) - 2012 • Indonesian Registered Accountant (Ak.) - 2012
• Certified Fraud Examiner (CFE) - 2012 • Certified Fraud Examiner (CFE) - 2012
• Indonesian Chartered Accountant (CA) - 2014 • Indonesian Chartered Accountant (CA) - 2014
• Certified Internal Auditor (CIA) - 2014 • Certified Internal Auditor (CIA) - 2014
• Certification in Risk Management Assurance (CRMA) - • Certification in Risk Management Assurance (CRMA) -
2023 2023
Rapat Unit Audit Internal Internal Audit Unit Meetings
Sepanjang tahun 2023, Ketua UAI dan anggotanya Throughout 2023, the Head of the IAU and other
telah mengadakan rapat berkala dengan Direksi, members held regular meetings with the Board
Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit. of Directors, Board of Commissioners, and/or the
Audit Committee.
Kegiatan Unit Audit Internal di Tahun 2023 Internal Audit Unit Activities in 2023
Sepanjang tahun 2023, UAI menjalankan kegiatan audit Throughout 2023, the IAU carried out internal audit
internal sebagai berikut: activities as follows:
1. Audit Rutin 1. Regular Audit
UAI telah melaksanakan 14 audit rutin. Audit IAU carried out 14 regular audit activities. Audits were
dilakukan terhadap Perseroan dan anak perusahaan conducted on the Company and its subsidiaries with
dengan berbagai unit bisnis; various business units;
2. Audit Khusus 2. Special Audit
UAI telah melaksanakan 11 audit khusus pada grup IAU carried out 11 special audits across the Company’s
Perseroan; group;
3. Laporan Whistleblower 3. Whistleblower Reports
UAI telah menindaklanjuti 26 laporan IAU followed up on 26 alleged violation
dugaan pelanggaran melalui sistem reports received through the Company’s
whistleblower Perseroan; whistleblower system;
4. Konsultasi 4. Consulting
UAI telah melakukan 7 kegiatan konsultasi IAU conducted 7 consulting activities throughout
sepanjang tahun. the year.
Hasil evaluasi seluruh kegiatan audit tersebut telah The evaluation results of all audit activities have been
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 257
Page 260
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
dilaporkan kepada Presiden Direktur, sementara tindak reported to the President Director, while follow-up
lanjut atas temuan-temuan audit sudah didiskusikan actions to the audit findings have been discussed with
bersama dengan pimpinan departemen terkait. heads of the relevant departments.
Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi UAI IAU Training and Competency Development Programs
Pada tahun 2023, UAI telah menghadiri program In 2023, the IAU attended training and competency
pelatihan dan pengembangan kompetensi berikut ini: development programs as follows:
Peserta Tim
Tanggal Pelatihan/Sertifikasi Penyelenggara UAI
Date Training/Certification Organizer IAU Team
Participantts
18 Maret | March Ngobrol Anti-Fraud: Fraud in the Digital Era Association of Certified Fraud 1
2023 Examiners (ACFE) Indonesia
13 April 2023 IIA Indonesia Professional Auditor Forum: Internal The Institute of Internal Auditors 1
Audit roles and competency in consumer data (IIA) Indonesia
protection & stay relevant by implementing
The Internal Audit Competency Framework
18 April 2023 IIA Indonesia Professional Auditor Forum: Disruption The Institute of Internal Auditors 1
Technology & ChatGPT (IIA) Indonesia
12 Mei | May 2023 IIA Indonesia Professional Auditor Forum: What The Institute of Internal Auditors 1
you need to know about the proposed changes to (IIA) Indonesia
The Standards
17 Juli | July 2023 Fraud Risk Management: Perception and IIA & ACFE Indonesia 2
Implementation
12 Agustus | Certified Fraud Examiner (CFE) Association of Certified Fraud 1
August 2023 Examiners (ACFE)
1 November 2023 Certification in Risk Management Assurance (CRMA) The Institute of Internal Auditors 1
(IIA)
25-26 Oktober | Surveillance Training PT Perdana Perkasa Mandiri 8
October 2023 (Persa)
16-17 Desember | Certified Fraud Prevention Manager (CFPM) Revolution Mind Indonesia 1
December 2023
258 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 261
Akuntan Publik
Public Accountant
Berdasarkan Keputusan Sirkuler sebagai pengganti Rapat Pursuant to the Circular Resolution in lieu of a Meeting of
Dewan Komisaris tanggal 20 Desember 2023, Dewan the Board of Commissioners dated 20 December 2023,
Komisaris menyetujui penunjukan Kantor Akuntan the Board of Commissioners approved the appointment
Publik Tanubrata, Sutanto, Fahmi, Bambang & Rekan of Public Accounting Firm of Tanubrata, Sutanto, Fahmi,
(Anggota Firma BDO International) untuk mengaudit Bambang & Rekan (Member of BDO International
laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku yang Firm) to audit the Company’s financial statement for
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023. Penunjukan the financial year ended on 31 December 2023. This
ini didasarkan pada surat rekomendasi Komite Audit appointment was based on the recommendation letter
untuk Dewan Komisaris tanggal 20 Desember 2023. of the Audit Committee to the Board of Commissioners
Perseroan memastikan bahwa Kantor Akuntan Publik dated 20 December 2023. The Company ensures that
dan Akuntan Publik yang ditunjuk adalah pihak the appointed Public Accounting Firm and Public
independen yang tidak memiliki benturan kepentingan Accountant are independent parties who do not
dengan pejabat Perseroan di segala level. have a conflict of interest with any level of officials in
the Company.
Kantor Akuntan Publik yang ditunjuk telah menjalankan The appointed Public Accounting Firm has completed
tugasnya secara independen, berdasarkan standar its work independently, according to professional
profesional akuntan publik, dan kontrak yang disetujui standards of public accountant, and the agreed
pada tanggal 20 Desember 2023 beserta ruang lingkup contracts dated 20 Desember 2023 and scope of
tugas auditnya. audit work.
Daftar Akuntan Publik Selama List of Public Accountants for
3 Tahun Terakhir the Last 3 Years
Tahun Nama Akuntan
Nama Kantor Akuntan Publik Opini Audit
buku Publik Biaya Jasa Audit
Name of Public Audit
Book Name of Public Fee Audit Services
Accounting Firm Opinion
Year Accountant
2023 Tanubrata, Sutanto, Fahmi, Santanu Chandra, Rp162.000.000 Audit atas Laporan Keuangan Wajar Tanpa
Bambang & Rekan (Anggota CPA Konsolidasian Perseroan Modifikasian
Firma BDO International) untuk tahun yang berakhir Unqualified
Tanubrata Sutanto Fahmi pada 31 Desember 2023
Bambang & Rekan (Member of Audit of the Company’s
BDO International Firm) Consolidated Financial
Statements for the year
ended 31 December 2023
2022 Tanubrata, Sutanto, Fahmi, Santanu Chandra, Rp155,000,000 Audit atas Laporan Keuangan Wajar Tanpa
Bambang & Rekan (Anggota CPA Konsolidasian Perseroan Modifikasian
Firma BDO International) untuk tahun yang berakhir Unqualified
Tanubrata Sutanto Fahmi pada 31 Desember 2022
Bambang & Rekan (Member of Audit of the Company’s
BDO International Firm) Consolidated Financial
Statements for the year
ended 31 December 2022
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 259
Page 262
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Tahun Nama Akuntan
Nama Kantor Akuntan Publik Opini Audit
buku Publik Biaya Jasa Audit
Name of Public Audit
Book Name of Public Fee Audit Services
Accounting Firm Opinion
Year Accountant
2021 Tanubrata, Sutanto, Fahmi, Santanu Chandra, Rp150,000,000 Audit atas Laporan Keuangan Wajar Tanpa
Bambang & Rekan (Anggota CPA Konsolidasian Perseroan Modifikasian
Firma BDO International) untuk tahun yang berakhir Unqualified
Tanubrata Sutanto Fahmi pada 31 Desember 2021
Bambang & Rekan (Member of Audit of the Company’s
BDO International Firm) Consolidated Financial
Statements for the year
ended 31 December 2021
Jasa Lain yang Diberikan Other Services
Selama 2023, KAP Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & In 2023, the Public Accounting Firm of Tanubrata Sutanto
Rekan (Anggota Firma BDO International) memberikan Fahmi Bambang & Rekan (BDO International Firm
jasa atestasi kepada Perseroan selain jasa audit atas Member) provided attestation services to the Company
laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada other than audit services on financial statements for the
31 Desember 2023. year ended 31 December 2023.
Sistem Pengendalian Internal
Internal Control System
Dalam rangka menjaga kesinambungan bisnis yang In order to maintain business continuity that meets
memenuhi tujuan dan program Perseroan serta untuk the objectives and programs of the Company and to
mendorong efisiensi dan kepatuhan terhadap kebijakan encourage efficiency and compliance with management
pengelolaan, Perseroan telah menerapkan Sistem policies, the Company has implemented an Internal
Pengendalian Internal. Control System.
Sistem pengendalian internal Perseroan berisi berbagai The Company’s internal control system consists
proses yang bertujuan untuk memberikan jaminan yang of various processes that are intended to provide
memadai bahwa pelaporan keuangan kami telah akurat reasonable assurance that our financial reporting is
dan lengkap dan bahwa kami telah mencapai tujuan accurate and complete and that we are achieving our
perusahaan. Jaminan ini sebagian besar diberikan corporate objectives. This assurance is provided largely
oleh Audit Internal, yang melakukan audit berkala atas by the Internal Audit, which performs regular audits of
kegiatan penting pada aspek operasional dan keuangan the Company’s critical aspect operational and financial
Perseroan. activities.
Secara umum, kegiatan pengendalian internal bertujuan In substance, internal control activities aim to assist the
untuk membantu Dewan Komisaris dan Direksi dalam Board of Commissioners and the Board of Directors
menjaga aset perusahaan, menjamin tersedianya in safeguarding the Company’s assets, ensuring the
pelaporan keuangan yang andal dan dapat dipercaya, availability of reliable and trustworthy financial reporting,
meningkatkan kepatuhan Perseroan terhadap ketentuan increasing the Company’s compliance with laws and
dan peraturan perundang-undangan, serta mengurangi regulations, as well as reducing the risk of losses,
risiko terjadinya kerugian, penyimpangan, dan irregularities, and violations of prudence aspects, as well
pelanggaran aspek kehati- hatian, serta meningkatkan as increasing organizational effectiveness and increasing
efektivitas organisasi dan meningkatkan efisiensi biaya. cost efficiency.
260 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 263
Kecukupan Pengendalian Keuangan Adequacy of Financial and Operational
dan Operasional Control
Perseroan menerapkan fungsi pengendalian internal The Company has implemented internal control
terhadap aspek keuangan dan operasional: function in its financial and operational aspects:
a. dalam rangka menjamin keandalan pelaporan a. in order to ensure the reliability of reporting and
dan penyajian laporan keuangan, pengendalian financial statements presentation, the Company has
internal yang diterapkan Perseroan antara lain implemented the following internal controls:
sebagai berikut:
• menerapkan pemisahan fungsi secara jelas; • implementing a clear separation of functions;
• seluruh kebijakan, prosedur, sistem operasional, • all policies, procedures, operational systems, and
dan standar akuntansi diperbarui (update) secara accounting standards are updated regularly;
berkala;
• melakukan pencatatan keuangan secara • conducting a comprehensive and accurate
lengkap dan akurat setelah melalui proses financial recording through a tiered review
review berjenjang; process;
• menyusun laporan keuangan tepat waktu; dan • preparing financial statements in a timely manner;
and
• pengendalian aset fisik; • controlling physical assets;
b. untuk menjamin efektivitas pengendalian internal b. to ensure the effectiveness of internal control
pada lingkup operasional, Perseroan melakukan in operational sector, The Company conducts
evaluasi berkala untuk memastikan kesesuaian regular evaluation to ensure the conformity of
antara pelaksanaan kegiatan di lapangan dengan field implementation with the internal policies,
kebijakan internal, prosedur, dan standar kerja yang procedures, and applicable working standards in
berlaku di Perseroan. the Company.
c. Perseroan juga memastikan bahwa kegiatan c. the Company also ensures that its mining
operasional penambangan yang dilakukan serta operational and other business activities
aktivitas bisnis lainnya yang dikelola Perseroan have complied with the prevailing laws and
telah menaati peraturan perundang-undangan dan regulations, including fulfilling the international
regulasi yang berlaku, serta memenuhi kaidah dan good mining governance rules and principles.
prinsip-prinsip tata kelola penambangan yang baik
dan berstandar internasional.
Keselarasan Sistem Pengendalian Alignment of the Company’s Internal
Internal Perseroan dengan Kerangka Control System with the COSO Internal
Kerja Pengendalian Internal COSO Control Framework
Pelaksanaan Sistem pengendalian internal tahun 2023 The implementation of the internal control system in
dirancang Perseroan untuk meningkatkan efektifitas 2023 was designed by the Company to improve the
dan efisiensi operasi Perseroan, meningkatkan effectiveness and efficiency of the Company’s operations,
keandalan data, serta catatan-catatan akuntansi improve the reliability of data, and accounting records
dalam bentuk laporan keuangan maupun laporan in the form of financial statements and management
manajemen dengan mempertimbangkan unsur-unsur reports with consideration of the following elements of
pengendalian internal sebagai berikut: internal control:
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 261
Page 264
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Komponen SPI Uraian Penerapan di Merdeka
ICS Component Description Implementation in Merdeka
Lingkungan Menjelaskan serangkaian standar, Perseroan berkomitmen pada nilai-nilai integritas dan etika
Pengendalian proses, dan struktur yang menjadi dasar yang berlaku. Dalam hal ini, Perseroan memiliki nilai-nilai
Control pelaksanaan pengendalian internal perusahaan – GreAtnESs (Growth, Respect, Accountability,
Environment di organisasi. Excellent, and Safety). Nilai-nilai ini telah disosialisasikan
Describes a set of standards, processes, and dan berlaku bagi semua karyawan dan mitra Perseroan.
structures that provide the basis for carrying Perseroan juga memiliki kode etik karyawan yang
out internal control across the organization. juga diharapkan dapat memengaruhi perilaku positif
karyawan. Standar perilaku bagi setiap insan Perseroan
juga dituangkan dalam SOP dan standar kerja perusahaan
lainnya untuk tiap tingkat yang ada di Perseroan.
Dalam hal pengendalian keuangan Perseroan, penerapan
aplikasi pencatatan dan pelaporan transaksi dan
perkembangan kerja yang terintegrasi antara kantor
pusat dengan kantor di lokasi tambang memudahkan
pemantauan pelaksanaan proses pengendalian internal.
Perseroan memberikan serangkaian batasan pelaporan,
struktur, kewenangan, dan tanggung jawab yang selaras
dengan tujuan yang telah ditetapkan.
The Company is committed to the prevailing values
of integrity and ethics. In this case, the Company
has Corporate Values - GReAtnESs (Growth, Respect,
Accountability, Excellent, and Safety). These values have
been disseminated and implemented to all employees
and partners of the Company. The company also has an
employee code of conduct which is expected to influence
the positive behavior of employees. Standards of behavior
for each individual within the Company are also confirmed
in SOPs and other corporate work standards for each level
within the Company.
In terms of the Company's financial control, the
implementation of a recording and reporting application
for transactions and work progress that is integrated
between the head office and the office at the mine site
makes it easier to monitor the implemented internal
control processes. The Company provides a set of reporting
limits, structures, authorities, and responsibilities that are in
line with the stated objectives.
Penilaian Risiko Membentuk dasar dalam penentuan Perseroan telah menetapkan Standar Manajemen Risiko
Risk Assessment bagaimana risiko akan dikelola. Risiko yang mencakup proses Manajemen Risiko untuk diterapkan
didefinisikan sebagai kemungkinan bahwa di berbagai tingkat Perseroan. Peninjauan risiko bertahap
suatu peristiwa akan terjadi dan berdampak telah diterapkan sebagai bagian dari strategi Manajemen
negatif pada pencapaian Risiko Perseroan. Setiap unit kerja bertanggung jawab
tujuan organisasi. Penilaian risiko penuh untuk melakukan identifikasi risiko, analisis risiko
mengharuskan manajemen untuk dan mitigasi risiko, serta mengelola risiko yang relevan
mempertimbangkan dampak atas pada setiap unit kerja. Sementara itu, untuk peninjauan
perubahan yang mungkin terjadi pada profil risiko tinggi dan ekstrem yang sudah ada serta risiko
lingkungan internal dan eksternal potensial pada bisnis dilakukan oleh Komite Manajemen
dan untuk mengambil tindakan untuk Risiko sebagai forum risiko tertinggi Perseroan.
mengelola dampaknya. The Company has established Risk Management
Forms the basis for determining how Standards which cover the Risk Management process for
risks will be managed. A risk is defined implementation at various levels within the Company. A
as the possibility that an event will occur gradual risk review has been implemented as part of the
and adversely affect the achievement of Company's Risk Management strategy. Each work unit is
organizational fully responsible for carrying out relevant risk identification,
objectives. Risk assessment requires risk analysis and risk mitigation, as well as managing risk in
management to consider the impact each work unit. Meanwhile, to review the existing high and
of possible changes in the internal and extreme risk profiles, as well as potential risks in business,
external environment and to potentially is conducted by the Risk Management Committee as the
take action to manage the impact. Company's highest risk forum.
262 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 265
Komponen SPI Uraian Penerapan di Merdeka
ICS Component Description Implementation in Merdeka
Aktivitas Tindakan (umumnya diuraikan dalam Perseroan menerapkan kebijakan dan prosedur yang
Pengendalian kebijakan, prosedur, dan standar) yang membantu memastikan bahwa arahan manajemen
Control Activities membantu manajemen dalam mitigasi dilakukan secara efisien dan efektif. Kegiatan pengendalian
risiko untuk memastikan pencapaian berbentuk kebijakan dan prosedur yang berhubungan
tujuan. Kegiatan pengendalian dapat dengan peninjauan kinerja, pengendalian fisik, pemrosesan
bersifat preventif atau detektif dan informasi, dan pembagian tugas. Kebijakan Perseroan
dapat dilaksanakan pada semua tingkat juga dibuat untuk mencegah penyalahgunaan, sekaligus
organisasi. mendorong semua unit kerja yang ada di Perseroan untuk
Actions (generally described in policies, mencapai tujuan secara efektif.
procedures, and standards) that help The Company implements policies and procedures that
management mitigate risks in order to help ensure that management directives are carried
ensure the achievement of objectives. out in an efficient and effective manner. These control
Control activities may be preventive or activities take the form of policies and procedures relating
detective in nature and may be performed to performance reviews, physical controls, information
at all levels of the organization. processing, and segregation of duties. The Company’s
policies are also made to prevent abuse, while at the same
time encouraging all work units within the Company to
achieve goals effectively.
Informasi dan Diperoleh atau dihasilkan oleh manajemen Perseroan memberikan perhatian yang tinggi terhadap
Komunikasi baik dari sumber internal atau eksternal Informasi dan Komunikasi karena berperan penting dalam
Information and untuk mendukung komponen mendukung fungsi dari semua komponen pengendalian
Communication pengendalian internal. Komunikasi internal yang diterapkan. Pengendalian Informasi dan
berdasarkan sumber internal dan eksternal Komunikasi diharapkan dapat menunjang kemampuan
dilakukan untuk mensosialisasikan Perseroan untuk menggunakan informasi yang tepat pada
informasi penting ke seluruh dan luar sistem pengendalian internal dan penerapan tanggung
organisasi, sesuai kebutuhan untuk jawab pengendalian internal. Mengkomunikasikan
menanggapi dan menunjang persyaratan informasi secara efektif memungkinkan manajemen
dan harapan rapat. untuk memperoleh dan menghasilkan informasi yang
Obtained or generated by berkualitas dan relevan untuk mendukung elemen-elemen
managementfrom both internal and pengendalian.
external sources in order to support internal The Company pays high attention to Information and
control components. Communication Communication because it plays an important role in
based on internal and external sources are supporting the functions of all implemented internal
used to disseminate important information control components. Information and Communication
throughout and outside of the organization, Control is expected to support the Company's ability to
as needed to respond to and support use appropriate information in the internal control system
meeting requirements and expectations. and the implementation of internal control responsibilities.
Communicating information effectively enables
management to obtain and produce quality and relevant
information to support the elements of control.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 263
Page 266
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Komponen SPI Uraian Penerapan di Merdeka
ICS Component Description Implementation in Merdeka
Pemantauan Evaluasi berkala atau berkelanjutan untuk Kegiatan pemantauan dilakukan oleh Perseroan untuk
Monitoring memastikan bahwa kelima komponen menilai kinerja pengendalian internal pada setiap unit
pengendalian internal, termasuk kerja. Pemantauan ini bertujuan untuk mengurangi
pengendalian yang berpengaruh terhadap berbagai kelemahan dan inefisiensi yang ada di Perseroan.
prinsip-prinsip yang ada dalam tiap Manajemen mengevaluasi dan mengkomunikasikan
komponen, ada dan berfungsi pada produk kelemahan yang teridentifikasi kepada pihak yang
mereka. berwenang dalam mengambil tindakan perbaikan,
Periodic or ongoing evaluations to verify termasuk kepada manajemen tingkat atas. Pemantauan
that each of the five components of internal juga berguna bagi Perseroan untuk mengidentifikasi
control, including the controls that affect berbagai keunggulan Perseroan, sehingga keunggulan
the principles within each component, tersebut dapat lebih ditingkatkan. Selain itu, kegiatan
are present and functioning, around their pemantauan dilakukan untuk memastikan bahwa setiap
products, proses bisnis telah berjalan secara efektif dan efisien.
Monitoring activities are carried out by the Company in order
to assess the performance of internal controls in each work
unit. This monitoring aims to minimize various weaknesses
and inefficiencies within the Company. Management
evaluates and communicates identified weaknesses to
the competent authorities in taking corrective actions,
including top-level management. Monitoring is also useful
for the Company to identify various advantages of the
Company so that it can be further improved. In addition,
monitoring activities are carried out to ensure that each
business process is running in effective and efficient
manner.
Tinjauan atas Efektivitas Sistem Overview of Internal Control System
Pengendalian Internal Tahun 2023 Effectiveness in 2023
UAI membantu Direksi melakukan penilaian rancangan The IAU has assisted the Board of Directors in evaluating
dan efektifitas pelaksanaan sistem pengendalian the design and effectiveness of the implementation of
internal yang dalam pelaksanaannya selalu internal control system by constantly coordinating with
berkoordinasi dengan Komite Audit guna memberikan Audit Committee in order to provide assurance that
keyakinan bahwa penerapan Pengendalian Internal the implementation of Internal Control has been in
telah sesuai dengan sasaran Perseroan. accordance with the Company’s targets.
Pada implementasinya Audit Internal melakukan In the implementation, the Internal Audit conducts
pemeriksaan dan penilaian terhadap operasional dan audit and evaluation to the Company’s operational
keuangan Perseroan berupa penilaian dan evaluasi and financial through independent assessment and
secara independen atas efektivitas dan efisiensi kinerja evaluation on the effectiveness and efficiency of
operasional, keamanan sumber daya Perseroan, data operational performance, the safety of the Company’s
dan dokumen, serta pengendalian secara fisik terhadap resources, data and documents, as well as physical
aset dan catatan. control to assets and notes.
Unit Audit Internal juga sudah memberikan opini The Internal Audit Unit has also provided professional
secara profesional dan independen tentang and independent opinion on the compliance of the
kesesuaian kegiatan Perseroan dengan peraturan Company’s activities with the Company’s regulations
dan ketentuan Perseroan. Dalam menilai efektivitas and provisions. In assessing the effectiveness of Internal
Sistem Pengendalian Internal, secara rutin dilakukan Control System, the unit conducts routine evaluations on
evaluasi atas efektivitas sistem pengendalian internal, the effectiveness of internal control system, such as:
di antaranya:
264 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 267
a. Evaluasi Pengendalian Internal atas efektivitas dan a. Internal Control Evaluation on the effectiveness and efisiensi di semua kegiatan operasional Perseroan, efficiency of all the Company’s operational activities, ketaatan prosedur dan ketaatan terhadap compliance with procedures and compliance to the perundang-undangan yang berlaku. Hasil evaluasi prevailing laws and regulations. The results of the tersebut diawasi oleh Unit Audit Internal; evaluation are monitored by the Internal Audit Unit; b. Evaluasi Pengendalian internal atas pelaporan b. Internal Control Evaluation on financial reporting keuangan dirancang dan diawasi oleh Presiden designed and supervised by the President Director Direktur dan Direktur Keuangan. Hal ini dilakukan and Director of Finance. The aim of this evaluation untuk memberikan keyakinan yang memadai is to provide sufficient assurance on the reliability mengenai keandalan pelaporan keuangan dan of financial reporting and the preparation of penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai consolidated financial statements based on the dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum. generally accepted accounting principles. Direksi akan menindaklanjuti laporan hasil evaluasi dan The Board of Directors will follow up the evaluation rekomendasi Unit Internal Audit. Komite Audit berperan results and recommendation from Audit Internal. dalam menilai pelaksanaan kegiatan serta hasil audit The Audit Committee is responsible to assess the yang dilakukan oleh Internal Audit, memberikan arahan Internal Audit’s implementation of audit and its untuk penyempurnaan sistem pengendalian yang results, providing input to improve the implemented diterapkan, mengidentifkasi hal-hal yang memerlukan control system, identifying issues that require the perhatian Dewan Komisaris, serta memastikan Board of Commissioners attention, as well as ensuring telah tersedia prosedur- prosedur penilaian yang the availability of effective evaluation procedures in efektif terhadap segala informasi yang dikeluarkan all the information published by the Company. Perseroan. Hasil penilaian pelaksanaan pengendalian internal pada The result of internal control in the 2022 financial year tahun buku 2022 diperoleh kesimpulan bahwa kegiatan shows that the Company’s operational activities and its operasional Perseroan dan sistem pengendaliannya control systems have been running according to the telah berjalan sesuai sasaran yang ditetapkan Company’s targets, without material finding that may Perseroan, tanpa adanya temuan yang material yang influence the Company’s businesses as a whole. dapat mempengaruhi kegiatan usaha Perseroan secara keseluruhan. Pernyataan Direksi dan/atau Dewan Statement of Board of Directors and/or Komisaris atas Kecukupan Sistem Board of Commissioners on Adequacy Pengendalian Internal of the Internal Control System Komitmen untuk melaksanakan sistem pengendalian The commitment to implement a comprehensive internal secara menyeluruh pada setiap kegiatan internal control system in every business activity is usaha diwujudkan dengan memastikan bahwa realized by ensuring that the Company’s control system sistem pengendalian Perseroan telah dilaksanakan has been implemented adequately. secara memadai. Dalam hal ini, Direksi bertanggung jawab untuk In this matter, the Board of Directors is responsible for menerapkan sistem pengendalian internal yang baik implementing a good internal control system to achieve untuk mencapai target dan tujuan Perseroan. Sementara the Company’s targets and objectives. Meanwhile, with itu, Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit the assistance of the Audit Committee, the Board of bertanggung jawab untuk melakukan pengawasan Commissioners is responsible for conducting supervision dalam rangka memastikan terselenggaranya in order to ensure the implementation of internal control pengendalian internal secara umum, termasuk in general, including the Board of Directors policies kebijakan Direksi yang menetapkan pengendalian that determine the internal control. internal tersebut. Direksi menilai bahwa seluruh proses pengendalian The Board of Directors views that the Company properly internal Perseroan sudah diterapkan dengan baik dan and adequately implemented all internal control memadai sepanjang tahun ini serta melibatkan unsur- processes throughout this year by involving other unsur pendukung lainnya. supporting elements. 2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 265
Page 268
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Manajemen Risiko dan Peluang
Risk and Opportunity Management
Seperti halnya pada bidang usaha lainnya, Merdeka Like any other business, Merdeka is exposed to various
terpapar berbagai risiko yang dapat berdampak negatif risks that could negatively affect our operational. To
pada operasional kami. Untuk memitigasi risiko-risiko mitigate these risks and safeguard the achievement
tersebut dan menjaga pencapaian tujuan strategis of the Company’s strategic goals, its reputation, and
Perseroan, reputasi Perseroan dan keberlanjutan bisnis, the sustainability of the business, the Company has
Perseroan telah menetapkan Standar Manajemen established a Risk and Opportunity Management
Risiko dan Peluang yang mencakup proses Manajemen Standard encompassing Risk and Opportunity
Risiko dan Peluang untuk diterapkan melalui berbagai Management processes to be applied through different
tingkatan di dalam Perseroan. levels within the Company.
Proses Manajemen Risiko dan Peluang merupakan The Risk and Opportunity Management processes
bagian yang tidak terpisahkan dari budaya Perseroan di are an integral part of the Company’s culture where
mana program tinjauan risiko secara berjenjang telah a hierarchical risk review program has been adopted
diterapkan sebagai bagian dari strategi Manajemen as part of the Company’s Risk and Opportunity
Risiko dan Peluang Perseroan. Dengan demikian, setiap Management strategy. Thus, each work unit in the
unit kerja di Perseroan diharapkan dapat memiliki Company is expected to have a high-risk awareness
kesadaran akan risiko tinggi dan bertanggung jawab and full responsibility to carry out relevant in-
penuh untuk melakukan proses identifikasi dan depth risk identification and analysis processes in
analisis risiko yang relevan secara mendalam dalam their planning and decision-making.
perencanaan dan pengambilan keputusannya.
Struktur dan Organisasi Pengelolaan Management Structure and Organization
Sebuah Komite yang dibentuk oleh Direksi yang A Committee established by the Board of Directors and
diketuai oleh Wakil Presiden Direktur dengan anggota chaired by the Vice President Director, with members
yang terdiri dari Eksekutif, manajer umum, dan consisting of executives, general managers, and the Risk
Manajer Risiko bertanggung jawab untuk meninjau Manager, which is responsible for the regular review of
secara berkala kebijakan, strategi, target dan pedoman Merdeka’s risk and opportunity management policy,
manajemen risiko dan peluang Merdeka. Komite ini akan strategy, targets and guidelines. The committee is to
meninjau secara berkala risiko-risiko sosial, lingkungan regularly review social, environmental, health and safety,
hidup, kesehatan dan keselamatan, operasional dan operational and climate change risks that may impact
perubahan iklim yang mungkin berdampak pada bisnis MCG’s business as well as to review and approve mitigation
Merdeka serta meninjau dan menyetujui tindakan actions to mitigate extreme and high risks.
mitigasi untuk memitigasi risiko ekstrem dan tinggi.
Dalam menjalankan tanggung jawabnya, Komite In carrying out its responsibilities, the Risk and
Manajemen Risiko dan Peluang bekerja sama dengan Opportunity Management Committee collaborates
UAI, Komite Audit dan auditor eksternal Perseroan closely with the IAU, the Audit Committee and the
untuk mengidentifikasi, mengevaluasi, dan memitigasi Company’s external auditors to identify, evaluate, and
risiko dengan meninjau parameter risiko di berbagai mitigate risks by reviewing risk parameters in various
area, terutama pada sistem penting, area yang areas, particularly critical systems, areas affecting costing
memengaruhi pembiayaan dan/atau keuntungan, and/or profitability, fraud, and abuse of authority.
penipuan, dan penyalahgunaan wewenang.
266 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 269
Risiko Utama dan Upaya Key Risks and Mitigation Efforts
Penanggulangannya
Pendekatan Manajemen Risiko dan Peluang grup The Merdeka group’s Risk and Opportunity Management
Merdeka selaras dengan ISO 31000 (2018) (Manajemen approach is aligned with ISO 31000 (2018) (Risk
Risiko – Prinsip dan Pedoman), ISO 45001 (2018) (Sistem Management – Principles and Guidelines), ISO 45001
Manajemen Kesehatan dan Keselamatan Kerja), serta (2018) (Occupational Health and Safety Management
ISO 14001 (2015) (Sistem Manajemen Lingkungan). System), and ISO 14001 (2015) (Environmental
Management System).
Tabel berikut ini adalah daftar profil risiko utama yang The following table contains a list of the main risk
dinilai membawa dampak signifikan terhadap aktivitas profiles that are considered to have a significant impact
operasional bisnis Perseroan sepanjang tahun 2023. on the Company’s business operations during 2023.
Perseroan telah menjelaskan upaya mitigasi terhadap The Company has explained mitigation efforts against
risiko-risiko yang ada berdasarkan Pedoman GCG, existing risks based on the GCG Guidelines, as follows:
sebagai berikut:
Risiko Keuangan dan Bisnis
Financial and Business Risk
Jenis Risiko Keterangan Upaya Mitgasi
Type of Risk Description Mitigation Effort
Risiko Harga Logam Mulia Risiko ini timbul karena adanya • Grup Merdeka selalu berupaya
dan Logam Dasar perubahan harga emas, perak, meningkatkan kemampuannya dalam
Precious and Base Metal tembaga dan nikel, dengan mengelola biaya produksi secara efisien.
Price Risk mempertimbangkan bahwa Merdeka group always strives to improve its ability to
pergerakan harga komoditas manage production costs efficiently.
tersebut berada di luar kendali grup • Melakukan transaksi lindung nilai harga logam
Merdeka. mulia dan logam dasar harga logam mulia
This risk arises due to changes in berdasarkan eksposur logam yang diproduksi.
the prices of gold, silver, copper and Merdeka group conducts hedging transactions
nickel, taking into account that the for precious and base metals on exposure to
movement of commodity prices is produced metals
out the Merdeka group’s control
Risiko terkait Rencana • Grup Merdeka melakukan analisis
Ekspansi melalui Strategi atas target akuisisi secara mendalam.
Akuisisi Merdeka group conducts an in-depth analysis of the
Risks related to Expansion acquisition target.
Plan through Acquisition • Grup Merdeka menggunakan jasa pihak
ketiga dalam proses analisis jika diperlukan.
Merdeka group uses third party services in the due
diligence process if necessary.
• Tim manajemen senior Perseroan dilengkapi dengan
personel- personel yang memiliki pengalaman
ekstensif di bidang keuangan dan industri
pertambangan untuk memastikan kesuksesan akuisisi.
The Company’s senior management team has
personnel with extensive experience in the finance
and mining industry to ensure a successful acquisition.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 267
Page 270
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Risiko terkait Pembentukan • Grup Merdeka selalu berusaha memiliki saham
Usaha Patungan dan Kerja mayoritas atau mengendalikan operasionalnya.
Sama Strategis Lainnya Merdeka group always strives to have a majority share
Risks related to or operational control in such arrangements.
Establishment of Joint • Grup Merdeka juga berusaha membina komunikasi
Ventures and other yang baik dengan para mitra dalam rangka
Strategic Partnerships menyelaraskan kepentingan dan tujuan bisnisnya.
Merdeka group also strives to maintain good
communication with partners in order to align
business interests and goals.
Risiko terkait Pendanaan • Grup Merdeka memonitor kebutuhan likuiditas
dan Beban Keuangan dengan memonitor jadwal pembayaran utang
Risks related to Funding atas liabilitas keuangan, terutama utang pihak
and Financial Expenses berelasi dan memonitor arus kas keluar sehubungan
dengan aktivitas operasional setiap hari.
Merdeka group monitors liquidity needs by monitoring
the payment schedule for financial liabilities, especially
related party debt and monitoring cash outflows
related to daily operational activities.
• Manajemen juga secara terus-menerus menilai
kondisi pasar keuangan untuk melihat peluang
mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.
Management also continuously assesses the financial
market conditions to see opportunities to obtain
optimal funding sources.
• Grup Merdeka memperoleh sarana pendanaan
dari Lembaga keuangan dan pasar modal
untuk mencapai struktur permodalan terbaik.
Merdeka Group has obtained funding facilities from
financial institutions and capital markets to achieve
the best capital structure.
Risiko Fluktuasi Nilai Tukar • Grup Merdeka melakukan penyesuaian antara
Mata Uang Asing penerimaan dan pembayaran dalam mata uang yang
Risk of Foreign Exchange sama dan melakukan pengawasan secara berkala
Rate Fluctuation terhadap fluktuasi pertukaran nilai mata uang asing.
Merdeka group makes adjustments between receipts
and payments in the same currency. Merdeka group
also carries out regular monitoring of fluctuations in
foreign currency exchange rates.
• Grup Merdeka juga menjalankan program lindung
nilai yang terkait dengan penerbitan obligasi
Perseroan melalui transaksi cross currency swaps.
Merdeka group also operates a hedging program
hedging program related to the Company's bond
issuance through cross currency swaps transactions
268 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 271
Risiko Operasional
Operational Risk
Jenis Risiko Keterangan Upaya Mitgasi
Type of Risk Description Mitigation Effort
Risiko Cuaca dan Bencana Perseroan menilai bahwa risiko • Kegiatan produksi direncanakan dan dijadwalkan sesuai
Weather and Disaster Risk cuaca memberikan dampak, dengan prakiraan cuaca musiman. Tingkat persediaan
antara lain curah hujan tinggi yang barang habis pakai, termasuk suku cadang dan suku
terus-menerus dapat memberikan cadang penting, telah memperhitungkan potensi
dampak terhadap aktivitas keterlambatan pasokan yang disebabkan oleh cuaca.
operasional. Production activities are planned and scheduled to
The Company assesses the risk of take into account seasonal weather. Consumable
weather impacts, including from inventory levels, including critical parts and spares,
prolonged unusual heavy rains that have taken into account potential supply delays
can impact operational activities. caused by weather.
• Grup Merdeka berinvestasi dalam pembangunan atau
perbaikan drainase dan penampung, bendungan,
jalan, dan termasuk dampak hujan pada desain
tambang untuk mencegah hujan membawa
dampak yang terlalu buruk pada proses produksi.
Merdeka group invests in the construction or repair
of drainage and sumps, dams, road, and includes rain
impacts on mine designs so as to prevent rain from
having an unduly negative impact on the production
process.
• Memiliki asuransi dengan nilai pertanggungan
yang cukup untuk menutup kerugian akibat
kebakaran, ledakan, dan bencana alam.
Merdeka group has insurance with sufficient coverage
to cover losses due to fire, explosion, and natural
disaster.
Risiko Keselamatan Risiko ini berkaitan dengan potensi Grup Merdeka menerapkan Sistem Manajemen
Safety Risk kejadian berbahaya yang dapat Keselamatan dan Kesehatan Kerja (SMK3) yang sesuai
menimpa manusia dan properti. dengan Sistem Manajemen Keselamatan Pertambangan
This risk relates to the potential for (SMKP) dari Kementerian Energi dan Sumber Daya
dangerous operational events that Mineral, dan juga telah mendapatkan sertifikasi
can impact people and property. ISO45001 (Sistem Manajemen Kesehatan & Keselamatan
Kerja). Penerapan seluruh pedoman tersebut bertujuan
untuk menjamin keselamatan dan kesehatan seluruh
karyawan, kontraktor, pengunjung, dan masyarakat di
sekitar area kerja operasional grup Merdeka.
Merdeka group implements an Occupational Safety and
Health Management System (SMK3) that is compliant
with the regulatory Mining Safety Management System
(SMKP) from the Ministry of Energy and Mineral
Resources, and which has also received ISO45001
(Occupational Health & Safety Management System)
certification. The implementation of these systems
aims to ensure the safety and health of all employees,
contractors, visitors, and the community around the
operational work area of Merdeka group.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 269
Page 272
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Risiko terkait Merebaknya Terpapar virus COVID-19 atau • Grup Merdeka telah mengadopsi langkah-langkah
Wabah Penyakit Menular wabah penyakit menular lainnya pemantauan dan screening COVID-19, termasuk
Risks related to Spread serta potensi virus COVID-19 dan melakukan survei praperjalanan dan swab test COVID-19
of Infectious Disease potensi terjadinya lonjakan kasus sebelum dan sesudah memasuki lokasi operasi.
Outbreaks positif, sehingga berdampak Merdeka group adopts COVID-19 monitoring and
pada kesehatan karyawan dan screening measures, including pre-travel surveys and
kegiatan operasi. COVID-19 testing prior and after entering the Site.
Exposure to the COVID-19 virus or • Grup Merdeka mempraktikkan langkah-langkah
other infectious disease outbreaks pencegahan COVID-19 yang relevan, seperti memakai
as well as the potential for a masker dan menjaga kebersihan, mengkomunikasikan
surge in positive cases impacting program kesehatan untuk mencegah penularan,
employee’s health and operations. dan melakukan program pelacakan kontak
erat untuk meminimalisir penyebaran penyakit.
Merdeka group practices the relevant COVID-19
preventive measures, such as wearing masks and
maintaining hygiene, communicating health
programs to prevent transmission, and conducting
close contact tracing programs to reduce the spread
of disease.
• Untuk risiko kesehatan di luar konteks COVID-19,
penanggung jawab kesehatan di lingkungan grup
Merdeka terus memantau tren risiko penularan penyakit
pada skala nasional dan lokal serta mengusulkan
revisi pengendalian sesuai eksposur risiko.
For health risks outside COVID-19, the health section
within Merdeka group continues to monitor national
and local disease transmission risks and proposes
revision of controls according to risk exposures.
• Group Merdeka menyediakan vaksinasi
COVID-19 bagi seluruh karyawan di lapangan
khususnya bagi mereka yang belum memiliki
kesempatan menerima vaksinasi dari Pemerintah.
Merdeka Group provides COVID-19 vaccinations for all
employees in the field, especially for those who have
not had the opportunity to receive vaccinations from
the Government.
• Grup Merdeka melaksanakan Pemeriksaan
Kesehatan secara rutin dan menyelenggarakan
program Medis Berisiko Tinggi untuk membantu
karyawan yang memiliki kondisi Kesehatan berisiko.
Merdeka Group implements routine Medical Check-
Ups and maintains a Medical High-Risk program to
assist those employees with risky health conditions.
Risiko Kegiatan Risiko yang terkait dengan kegiatan Risiko yang terkait dengan kegiatan pertambangan
Penambangan Mining penambangan. dikelola melalui berbagai program indikator proses yang
Activity Risk Risks related to mining activities. dilakukan oleh area dan dan pemilik proses. Risiko-risiko
tersebut dipantau setiap minggu dan dimitigasi.
Risks associated with mining activities are managed
through various process indicator programs conducted
by area and process owners. Risks are monitored on a
weekly basis and mitigated.
270 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 273
Kinerja risiko kontraktor Risiko yang berkaitan dengan • Grup Merdeka menerapkan proses evaluasi dan
Risk of contractor proses pengadaan barang dan seleksi vendor yang melibatkan perbandingan antara
performance jasa baik dengan metode lelang penawar kompetitif dan penilaian kapabilitas layanan.
ataupun penunjukan langsung, Merdeka group applies vendor evaluation and
dengan mempertimbangkan selection process that involves a comparison between
kemampuan, pengalaman, dan competitive bidders and an assessment on capability
sumber daya calon kontraktor yang of services.
sesuai dengan kebutuhan grup • Kontraktor operasi atau risiko pelaksanaan kontrak
Merdeka. dikelola dan dipantau oleh pemilik kontrak Merdeka.
Risks related to goods and services Tindak lanjut mitigasi risiko dibahas dalam rapat
procurement by through tender mingguan dan bulanan dengan kontraktor.
process or direct appointment, Contractor operation or contract execution risks are
taking into account the capabilities, managed and monitored by Merdeka’s contract
experience, and resources of owners. The follow-up on risk mitigation is included in
prospective contractors in the weekly and monthly meetings with contractors.
accordance with the needs of • Grup Merdeka telah menerapkan Sistem Manajemen
Merdeka group. Kontraktor yang berfokus kepada pengelolaan
operasional, kualitas pekerjaan, keselamatan
dan pemantauan kinerja kontraktor di lapangan.
Merdeka group has implemented a Contractor
Management System which focuses on operational
management, work quality, safety and monitoring
contractor performance in the field.
Risiko Pengelolaan Risiko yang berkaitan dengan • Bekerja sama dengan beberapa konsultan yang
Cadangan Bijih dan pengelolaan cadangan bijih dan memiliki kualifikasi internasional untuk melaksanakan
Sumber Daya Mineral sumber daya mineral sesuai audit tahunan terkait sumber daya mineral.
Ore Reserves and dengan Peraturan BEI I-A.1 serta Collaborates with several internationally qualified
Mineral Resources telah melaporkan sumber daya consultants to carry out annual audits of
Management Risk tersebut sesuai dengan kode mineral resources.
KCMI (2017) dan JORC Code (2012) • Laporan Cadangan Bijih dan Sumber Daya
tentang Laporan Cadangan Bijih Mineral grup Merdeka telah ditandatangani oleh
dan Sumber daya Mineral. pihak berkompeten yang terdaftar di Indonesia.
Risks related to the management Ore Reserves and Mineral Resources Report has been
of ore reserves and mineral signed by a competent party registered in Indonesia.
resources in accordance with IDX • Pembentukan Steering Committee yang
Regulations I-A.1 and Merdeka bertugas untuk mengkaji isu-isu strategis
group has reported these resources terkait Cadangan Bijih dan Sumber Daya
in accordance with the KCMI code Mineral grup Merdeka setiap 6 bulan sekali.
(2017) and the JORC Code (2012) Established a Steering Committee with the
concerning Reports of Ore Reserves responsibility for reviewing strategic issues related to
and Mineral Resources. the Ore Reserves and Mineral Resources of Merdeka
group every 6 months.
• Melalui kegiatan eksplorasi yang sedang
berlangsung serta definisi sumber daya.
Carries out ongoing exploration activities and resource
definition.
• Melalui grup Project Generation yang berdedikasi serta
secara berkelanjutan melakukan evaluasi atas akuisisi
serta prospek terkini atas portofolio grup Merdeka.
Carries out a dedicated Project Generation group and
continuously evaluates acquisitions and the latest
prospects for the Merdeka group portfolio
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 271
Page 274
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Risiko Ketersediaan dan • Menjalin hubungan baik dengan para pemasok
Biaya Perolehan Peralatan peralatan tambang, suku cadang dan bahan
dan Tenaga Kerja Ahli baku, baik di dalam maupun di luar negeri.
untuk Tambang Maintains a good relationship with domestic and
Risk of Availability and foreign suppliers of mining equipment, spare parts
Cost of Procurement of and raw materials.
Equipment and Expert • Menggunakan lebih dari satu pemasok untuk
Labor for Mining memenuhi kebutuhan pasokan peralatan
tambang, suku cadang, dan bahan baku.
Uses more than one supplier to meet the supply needs
of mining equipment, spare parts, and raw materials.
Risiko Jasa Pemurnian PT Aneka Tambang Tbk akan memberikan kompensasi
Logam dengan membeli emas dan perak yang mengalami
Risk of Metal Refining keterlambatan proses atau membayarkan penalti
Service keterlambatan kepada grup Merdeka.
PT Aneka Tambang Tbk will give a compensation
in buying gold and silver that has postponement in
processing or paying a late penalty to Merdeka group.
Risiko Persaingan Usaha Grup Merdeka selalu meningkatkan kemampuannya
Business Competition Risk dalam melakukan akuisisi, pembaruan dan negosiasi
perizinan, evaluasi, dan mendapatkan sumber daya
yang diperlukan. Hal ini akan dilakukan dengan cara,
antara lain meningkatkan kualitas SDM melalui program
pelatihan dan pengembangan, dan meningkatkan
hubungan dengan regulator, supplier, dan pemain
industri lainnya.
Merdeka group always improves its capabilities in
acquiring, renewing and negotiating permits, evaluating,
and obtaining the necessary resources. This will be
implemented by, among others, improving the quality
of HR through training and development programs and
improving relationships with regulators, suppliers, and
other industry players.
Risiko Terkait • Grup Merdeka berkeyakinan bahwa nilai
Pertanggungan Asuransi pertanggungan yang dimiliki saat ini cukup untuk
Risks Related to Insurance menutup kemungkinan risiko kerugian yang timbul.
Coverage Seluruh polis asuransi tersebut dapat diperpanjang dan/
atau diperbarui sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
Merdeka group believes that the current insurance
coverage is sufficient to cover possible arising losses.
All insurance policies can be extended and/or renewed
in accordance with applicable regulations.
• Grup Merdeka bekerja sama dengan perusahaan
asuransi yang terpercaya dengan rekam jejak yang baik.
Merdeka group cooperates with trusted insurance
companies with good track records.
Risiko Perubahan Ekonomi Grup Merdeka selalu mencermati kondisi perekonomian
Regional Maupun Global regional dan global secara berkala dan akan melakukan
Risk of Regional and Global langkah-langkah yang dianggap perlu untuk
Economic Changes menyesuaikan dengan perubahan yang ada.
Merdeka group always observes regional and global
economic conditions on a regular basis and will take
steps that are deemed necessary to adapt to existing
changes.
272 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 275
Risiko Lingkungan
Environmental Risk
Jenis Risiko Keterangan Upaya Mitigasi
Type of Risk Description Mitigation Effort
Kepatuhan Lingkungan Risiko lingkungan yang terkait • Entitas grup Merdeka, bersama dengan perwakilan
Environmental Compliance dengan sektor pertambangan terkait dari Pemerintah dan pihak ketiga secara berkala
termasuk dampak lingkungan yang meninjau dan menjaga validitas dari AMDAL atau
dapat memengaruhi masyarakat program Pengelolaan Lingkungan (RPL/RKL).
sekitar dan kepatuhan terhadap Merdeka group entities, together with relevant
peraturan lingkungan. representatives from the Government and third
Environmental risks associated parties, regularly review and maintain the validity of
with the mining sector including their respective AMDAL or regulated Environmental
environmental impacts that Management programs (RPL/RKL).
may affect surrounding • Dalam mengelola pemantauan lingkungan
communities and regulatory dan kepatuhan terhadap peraturan,
environmental compliance. Merdeka telah mendapatkan sertifikasi
ISO14001 (Sistem Manajemen Lingkungan)
untuk Sistem Manajemen Lingkungan.
In managing environmental monitoring and regulatory
compliance, Merdeka has attained the ISO 14001
(Environmental Management System) certification for
its Environmental Management Systems.
• Grup Merdeka mengelola, memantau,
dan mengevaluasi dampak kegiatan
pertambangan terhadap kualitas air,
kebisingan, kualitas udara, pengendalian
sedimen, keanekaragaman hayati, reklamasi
lahan, dan kondisi laut secara berkala.
Merdeka group manages, monitors, and evaluates
the impact of mining activities on water quality,
noise, air quality, sediment control, biodiversity, land
reclamation, and sea conditions on a regular basis.
• Entitas grup Merdeka melakukan pemantauan dan
audit pihak ketiga sesuai dengan risiko lingkungan situs,
persyaratan peraturan, dan sertifikasi ISO.
Merdeka group entities conduct third party monitoring
and audits according to sites environmental risks,
regulatory requirements and ISO certification.
• Memenuhi kewajiban dengan menempatkan
jaminan reklamasi dan penutupan
tambang sesuai dengan ketentuan
perundang- undangan yang berlaku.
Fulfills obligations by placing guarantees for
reclamation and mine closure in accordance with the
applicable laws and regulations.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 273
Page 276
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Risiko Sosial dan Masyarakat
Social and Community Risk
Jenis Risiko Keterangan Upaya Mitgasi
Type of Risk Description Mitigation Effort
Risiko terkait Hubungan Grup Merdeka selalu • Grup Merdeka memiliki Program Pemberdayaan dan
dengan Masyarakat berusaha untuk membangun Pengembangan Masyarakat yang bertujuan untuk
Setempat hubunganyang harmonis dengan meningkatkan kualitas penghidupan masyarakat
Risks related to Relations semua pemangku kepentingan dalam bentuk pemberdayaan ekonomi, pendidikan,
with Local Communities secara berkelanjutan dengan kesehatan, sosial budaya, dan infrastruktur .
berlandaskan pada asas saling Merdeka group has a Community Empowerment
percaya dan menghormati. and Development Program to improve the quality of
Merdeka group always strives to people’s lives in the form of economic empowerment,
build harmonious relationships education, health, socio-culture, and infrastructure.
with all stakeholders on an ongoing • Membuka jalur komunikasi dengan
basis based on the principles of membentuk Sistem Penanganan Keluhan
mutual trust and respect. untuk menanggapi keluhan masyarakat
setempat secara cepat, tepat, dan profesional.
Merdeka group opens lines of communication by
establishing a Complaint Handling System to respond
to local community complaints quickly, accurately and
professionally.
• Secara konsisten membina hubungan baik dengan
masyarakat melalui dialog yang berarti, kolaborasi,
bahkan kemitraan yang saling menguntungkan.
Consistently builds a good relationship with
the community through meaningful dialogue,
collaboration, and even mutually beneficial
partnerships.
Risiko Kepatuhan
Compliance Risk
Jenis Risiko Keterangan Upaya Mitgasi
Type of Risk Description Mitigation Effort
Risiko Izin & Lisensi Risiko yang berkaitan dengan • Mematuhi semua peraturan baik di
Permission & License Risk lisensi, perizinan, dan persetujuan tingkat lokal, regional, maupun nasional.
yang dibutuhkan untuk Complies with all regulations at the local, regional and
mempertahankan Izin Usaha national levels.
Pertambangan yang dimiliki Anak • Tim hukum grup Merdeka bekerja sama dengan
Perusahaan. konsultan hukum untuk mengevaluasi aspek-
Risks related to licenses, permits, aspek hukum yang berlaku dan merekomendasikan
and approvals required to maintain langkah-langkah yang diperlukan.
Mining Business Permits owned by Merdeka group’s legal team works closely with legal
Subsidiaries. consultants to evaluate applicable legal aspects and
recommend the necessary steps
• Grup Merdeka selalu berusaha melakukan
pembaruan dan penerbitan izin secara tepat waktu
agar kegiatan penambangan dapat dilakukan
dengan biaya operasional yang rendah.
Merdeka group manages all license renewals and
issuances in a timely manner so that mining activities
can run at low operating costs
274 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 277
Risiko Tumpang Tindih Grup Merdeka memastikan pemenuhan semua
Overlap Risk ketentuan yang disyaratkan sesuai dengan peraturan
perundang-undangan yang berlaku di bidang kehutanan
dan pertanahan, termasuk namun tidak terbatas pada
mendapatkan Izin Pinjam Pakai Kawasan Hutan.
Merdeka group ensures the fulfillment of all conditions
required in accordance with the prevailing laws and
regulations in the forestry and land sector, including
but not limited to obtaining a Borrow-to-Use Forest
Area Permit.
Risiko terkait Ketentuan • Tim hukum internal grup Merdeka senantiasa
atau Peraturan Negara Lain mencermati seluruh perubahan ketentuan
Risks related to Provisions atau peraturan di Indonesia maupun negara
or Regulations of Other lain yang terkait dan menganalisis dampak
Countries dari perubahan ketentuan atau peraturan
tersebut terhadap grup Merdeka.
Internal legal team always observes all changes to
provisions or regulations in Indonesia and other related
countries. Merdeka group’s internal legal team also
analyzes the impact of changes to these provisions or
regulations on Merdeka group.
• Grup Merdeka berkomunikasi secara aktif dengan
konsultan hukum internasional untuk mendapatkan
informasi terkini terkait kondisi negara-negara
tujuan sehubungan dengan pelaksanaan ekspor
pada negara tujuan ekspor grup Merdeka,
termasuk perubahan peraturan yang berpotensi
memengaruhi kegiatan ekspor grup Merdeka.
Merdeka group communicates actively with
international legal consultants to obtain up-to-date
information regarding the condition of destination
countries in relation to the export implementation
of Merdeka group’s export destinations, including
regulatory changes that have the potential to affect
the Merdeka group’s export activities.
Risiko terkait Perselisihan • Grup Merdeka memiliki tim hukum internal
Hukum dan Litigasi yang bertugas menganalisis suatu litigasi atau
Risks related to Legal tuntutan hukum, menjawab, atau melakukan
Disputes and Litigation upaya hukum atas tuntutan tersebut.
Merdeka group has an internal legal team to analyze
a litigation or lawsuit, respond to or take legal action
against the claim
• Grup Merdeka selalu berusaha menyelesaikan
setiap perselisihan dengan upaya damai.
Merdeka group always tries to resolve any disputes by
peaceful means.
• Grup Merdeka juga menggunakan jasa
konsultan hukum untuk membantu dalam
proses penyelesaian perselisihan, baik
di dalam maupun di luar pengadilan.
Merdeka group also uses the services of a legal
consultant to assist in the dispute resolution, both
inside and outside the court.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 275
Page 278
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Tinjauan atas Efektivitas Manajemen Overview of Risk and Opportunity
Risiko dan Peluang Tahun 2023 Management Effectiveness in 2023
Pada tahun 2023, Perseroan menjalankan sistem In 2023, the Company implemented integrated risk and
manajemen risiko dan peluang yang terintegrasi opportunity management in every business aspect and
pada setiap aspek bisnis dan antar-unit kerja. Melalui work unit. With the approach, the Company is expected
pendekatan ini, maka setiap proses pengambilan to take into account its risk tolerance in making
keputusan dan pelaksanaan aktivitas operasional decisions, implementing both operational and business
maupun bisnis senantiasa memperhitungkan toleransi activities, as well as preparing proper and necessary
risiko Perseroan serta wajib menyiapkan langkah- mitigation measures to minimize the impact.
langkah mitigasi yang tepat dan dibutuhkan untuk
meminimalkan dampaknya.
Sepanjang tahun ini, seluruh organ Perseroan dipastikan Throughout the year, the Company’s organs have
telah menunjukkan keterlibatannya dalam mendukung been involved in supporting the implementation of
terlaksananya manajemen risiko dan peluang yang the effective risk and opportunity management as a
efektif sebagai bagian penting yang tidak terpisahkan crucial factor in the Company’s business strategies.
dari strategi bisnis Perseroan.
Pernyataan Direksi dan/atau Dewan Statement of the Board of Directors
Komisaris atau Komite Audit atas and/or the Board of Commissioners or
Kecukupan Sistem Manajemen Risiko Audit Committee on Adequacy of Risk
dan Peluang and Opportunity Management System
Direksi memandang bahwa penerapan sistem The Board of Directors considers that the
Manajemen Risiko dan Peluang Perseroan telah implementation of the Company’s risk and opportunity
dilakukan sesuai dengan prosedur internal dan praktik management system has been carried out in accordance
terbaik yang berlaku. Semua unit kerja yang bertindak with applicable internal procedures and best practices.
sebagai pengambil risiko memiliki proses untuk All work units that act as risk takers have high-risk
menangani eksposur risiko yang relevan. Dengan awareness. Thus, the risk mapping process is always
demikian, risiko terkait diperhitungkan dalam proses carried out carefully in every decision-making process
pengambilan keputusan untuk memastikan risiko by taking into account the Company’s risk appetite.
dapat diterima oleh Perseroan.
Selain itu, Direksi menilai bahwa Perseroan telah Moreover, the Board of Directors assesses that
memiliki kebijakan Manajemen Risiko dan Peluang the Company has adequate risk and opportunity
yang memadai untuk mendukung penerapan management policies to strongly support the
Manajemen Risiko dan Peluang yang efektif pada setiap implementation of effective risk and opportunity
kegiatan operasional bisnis dan tingkat organisasi. management at every business operational activity and
organizational level.
Dari hasil evaluasi, Direksi memandang bahwa sistem Based on the evaluation results, the Board of Directors
Manajemen Risiko dan Peluang Perseroan telah views that the risk and opportunity management system
dijalankan secara optimal dan cukup. Dengan demikian, in the Company run optimally and sufficiently. Thus, all
semua kegiatan dan proses pencapaian target Perseroan activities and processes for achieving the Company’s
terus berjalan dengan lancar sepanjang tahun. targets continue to run smoothly throughout this year.
276 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 279
Perkara Penting
Significant Legal Cases
Sepanjang tahun 2023, tidak ada kasus hukum signifikan Throughout 2023, there were no significant legal cases
yang dihadapi Perseroan, entitas anak, Direksi dan faced by the Company, subsidiaries, Board of Directors
Dewan Komisaris, baik kasus pidana maupun perdata. and Board of Commissioners, both criminal or civil
in nature.
Sanksi Administratif
Administrative Sanctions
Sepanjang tahun 2023, Perseroan tidak menerima In 2023, the Company did not receive any administrative
sanksi administratif dari regulator. sanctions from the regulator.
Kode Etik
Code of Conduct
Perseroan menanamkan nilai dan membangun budaya The Company embeds its core values and builds a
yang kuat melalui Kode Etik sebagai bentuk komitmen strong culture through Code of Conduct as a form of
Perseroan untuk meningkatkan integritas setiap the Company’s commitment to enhancing the integrity
karyawan dalam menerapkan GCG. Setiap karyawan of each of its employees in implementing GCG. Every
diwajibkan memiliki perilaku yang mencerminkan nilai- employee is required to behave in reflection of the
nilai Perseroan untuk mencapai visi dan misi Perseroan. Company’s values in realizing its vision and mission.
Kode Etik berisi Nilai-Nilai Merdeka yang mencakup The Code of Conduct contains Merdeka Values that
Growth, Respect, Accountability, Excellence, dan Safety include Growth, Respect, Accountability, Excellence, and
(“GReAtnESs”) yang artinya “Pertumbuhan hanya Safety (“GReAtnESs”) which defines “Growth can only be
dapat dicapai jika kita saling menghormati, bekerja achieved if we respect each other, work with accountability,
dengan akuntabilitas, mencapai hasil yang terbaik dan achieve excellent results and place safety above all else”.
menempatkan keselamatan di atas segalanya.
Pada tahun 2022, Perseroan telah memperbaharui isi In 2022, the Company amended the Code of Conduct,
Kode Etik. Selajutnya, di tahun 2023, Perseroan terus subsequently in 2023, the Company continued to socialize
mensosialisasikannya ke seluruh karyawan Merdeka the Code of Conduct to all Merdeka employees to be
untuk diterapkan. implemented.
Kode Etik Code of Conduct
Kode Etik Perseroan mengandung pokok-pokok dan The Company’s Code of Conduct contains the following
poin- poin berikut: main points:
1. Pendahuluan; 1. Introduction;
2. Kepedulian terhadap Insan Merdeka; 2. Concerns for Merdeka Personnel;
3. Kepedulian terhadap Masyarakat dan Lingkungan 3. Concerns for Community and the Environment;
Hidup;
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 277
Page 280
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
4. Hubungan dengan Pihak Lain; 4. Relationship with Other Parties;
5. Perlindungan Aset grup Merdeka; 5. Merdeka group Asset Protection;
6. Pelaporan Pelanggaran Kode Etik; dan 6. Reporting Code of Conduct Violations; and
7. Penerapan Kode Etik. 7. Implementation of the Code of Conduct.
Berlakunya Kode Etik Application of the Code of Conduct
Kode etik berlaku tanpa tidak kecuali bagi The Code of Conduct without any exceptions applies
seluruh anggota Direksi, anggota Dewan to all members of the Board of Directors, all members
Komisaris, serta karyawan grup Merdeka. of the Board of Commissioners, and all employees of
Merdeka group.
Sosialisasi Kode Etik dan Dissemination of Code of Conduct and
Upaya Penegakannya Its Enforcement
Sosialisasi dilakukan secara menyeluruh kepada semua Socialization is carried out thoroughly to all Merdeka
insan Merdeka secara berkala melalui: Personnel periodically, through:
• sosialisasi khusus atas paparan Kode Etik Perseroan; • special socialization on the exposure of the Company’s
Code of Conduct;
• program orientasi atau induksi karyawan baru; dan • orientation or induction of new employees; and
• pada saat proses tender dengan mitra grup Merdeka, • during the tender process with Merdeka group
untuk peraturan-peraturan yang relevan. partners, for relevant provisions.
Selain itu, Merdeka juga mengadakan pelatihan untuk In addition, Merdeka also conducts training to
meningkatkan kesadaran atas kebijakan internal, dan strengthen internal policies awareness, and empower
memberdayakan seluruh karyawannya. all employees.
Pada 2023, Perseroan melakukan sosialisasi Code of In 2023, the Company conducted socialized the Code
Conduct dan Whistleblowing terhadap karyawan grup of Conduct and Whistleblowing for Merdeka group
Merdeka melalui berbagai cara, termasuk: employees using various methods, including:
1. Pelatihan untuk sejumlah karyawan Security di anak 1. Training for a number of Security employees
perusahaan serta pihak ketiga yang dilakukan at subsidiaries and external parties held on
20 Juli 2023 20 July 2023.
2. Sosialisasi Anti-Corruption 22 Agustus terbagi 2 sesi, 2. Anti-Corruption socialization on 22 August,
yang masing-masing diikuti 81 dan 83 peserta. divided into 2 sessions, each attended by 81 and
83 participants, respectively.
278 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 281
Kode Etik Berlaku Setara bagi Semua Code of Conduct applies equally to all
Level Jabatan levels of position
Kode Etik Perseroan berlaku bagi grup Merdeka dan This Code of Conduct applies to Merdeka group and
semua yang ada di Perseroan dan anak perusahaannya, everyone within the Company and its subsidiaries, from
mulai dari karyawan hingga anggota Direksi, bahkan staff to the members of Board of Directors as well as
juga Dewan Komisaris. Seluruh karyawan diharapkan Board of Commissioners. All employees are expected to
memiliki pemahaman yang mendalam mengenai Kode have a strong understanding of the Company’s Code of
Etik Perseroan dan menerapkannya saat berinteraksi Conduct and apply it in their daily interactions.
sehari-hari.
Sanksi Terhadap Pelanggaran Sanctions for Code of Conduct
Kode Etik Violations
Perseroan akan menindak tegas setiap pelanggaran The Company will take firm action against any violation
Kode Etik Perseroan dengan memberikan sanksi. of the Company’s Code of Conduct through the
Sanksi akan diberikan kepada setiap Insan Merdeka provision of sanctions. Sanctions will be given to any
yang terbukti melakukan pelanggaran sebagai upaya Merdeka Personnel who is proven to have committed
untuk menjunjung tinggi nilai-nilai Perseroan. Tingkat a violation as an effort to uphold the Company’s values.
sanksi yang diberikan akan mempertimbangkan: The level of sanctions given will take into account:
• perjanjian kerja; • employment agreement;
• peraturan Perusahaan atau Perjanjian Kerja Bersama; • the Company’s regulations or Collective Labor
dan Agreements; and
• peraturan perundang-undangan yang berlaku. • applicable laws and regulations.
Program Kepemilikan Saham oleh
Karyawan dan/atau Manajemen
Employee and/or Management Share Ownership Program
Pada 2023, Perseroan mengadakan Program In 2023, the Company implemented an Employee and/
Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan/atau or Management Share Ownership Program (MESOP).
Manajemen (MESOP) berdasarkan hasil pelaksanaan based on the result of shares buyback implementation
pembelian kembali saham.
Program LTI adalah program penghargaan berbasis This LTI program is an equity-based or cash-based reward
ekuitas atau dalam bentuk uang tunai (cash-based) program for management and/or as an appreciation of
kepada manajemen dan/atau sebagai penghargaan their performance and services over some periods, as part
atas kinerja dan jasa yang telah dilakukan selama of the total annual remuneration in conjunction with the
beberapa periode, sebagai bagian dari total remunerasi cash-based annual compensation.
tahunan dalam hubungannya dengan elemen
kompensasi tahunan berbasis tunai.
Program ini diharapkan dapat mencapai tujuan-tujuan This program is expected to achieve the following
berikut ini: objectives:
1. Menyelaraskan tujuan yang hendak dicapai oleh 1. To align the objectives to be achieved by participants
peserta dan pemegang saham; and shareholders;
2. Meningkatkan performa jangka panjang; 2. To improve long-term performance;
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 279
Page 282
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
3. Membangun rasa “kepemilikan” yang kuat terhadap 3. To build a strong sense of “ownership” of the
Perseroan; dan Company; and
4. Untuk menarik dan mempertahankan karyawan 4. To attract and retain high-achieving key employees.
kunci yang berprestasi.
Pelaksanaan Program LTI berlangsung pada Maret 2023 The LTI Program was conducted in March 2023
dengan harga pelaksanaan sebesar Rp4.020 untuk with the exercise price of Rp4,020 for a total
2.102.100 lembar saham. of 2,102,100 shares.
Pihak-pihak yang berhak untuk mengikuti Program The parties who are entitled to participate in the LTI
LTI adalah karyawan dan/atau Direksi dan/atau Dewan Program are the Company’s employees and/or the Board
Komisaris dan/atau manajemen Perseroan dan/atau of Directors and/or the Board of Commissioners and/or
anak perusahaan Perseroan. management at the Company and/or its subsidiaries.
Kebijakan Pengungkapan Informasi
mengenai Kepemilikan Saham Anggota
Direksi dan Dewan Komisaris
Information Disclosure Policy Regarding Share Ownership by
Members of the Board of Directors and Commissioners
Kebijakan pengungkapan informasi mengenai The information disclosure policy regarding the share
kepemilikan saham anggota Direksi dan ownership by the Board of Directors and Board of
Dewan Komisaris Perseoran merujuk kepada Commissioners makes reference to POJK 11/2017 as
POJK 11/2017, sebagai peraturan yang berlaku sebelum the prevailing regulation prior to the amendment
adanya perubahan dalam ketentuan Undang- of this provision as governed in the Law No. 4 of 2023
Undang No. 4 tahun 2023 tentang Undang-Undang regarding Law of the Development and Strengthening
Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, of the Financial Sector effective on 12 January 2023,
yang efektif pada 12 Januari 2023, yang berisi: which covers:
1. pemberitahuan kepada Perseroan selambat- 1. notification to the Company no later than one
lambatnya satu hari kerja setelah tanggal kepemilikan working days after the date of ownership or every
atau perubahan kepemilikan saham Perseroan; dan change in shares ownership of Company; and
2. melakukan pelaporan ke OJK selambat-lambatnya 2. reporting to OJK no later than five days since the date
lima hari kerja sejak tanggal kepemilikan atau of ownership or every change in shares ownership of
perubahan kepemilikan saham Perseroan. Company.
Penerapan kebijakan di tahun 2023 Implementation of the policy in 2023
Enam Direktur telah melaporkan perubahan Six Directors have reported changes in their share
kepemilikan saham mereka sesuai dengan kebijakan ownership in accordance with the Company’s
pengungkapan informasi Perseroan. Kepemilikan information disclosure policy as stated above. Their share
saham mereka dapat dilihat pada Bab Profil Perusahaan. ownership can be found in Company Profile Chapter.
280 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 283
Kebijakan Transaksi Afiliasi Affiliate Transaction Policy
Perseroan memiliki kebijakan transaksi afiliasi yang The Company has an affiliate transaction policy
mengacu pada POJK 42/2020 yang memuat definisi that refers to POJK 42/2020 which contains detailed
dan prosedur rinci untuk menjamin kewajaran apabila definitions and procedures to ensure fairness when
transaksi pihak terafiliasi dan benturan kepentingan transactions with affiliated parties and conflicts of
atas transaksi tertentu terjadi. interest in certain transactions occur.
Kebijakan ini tercantum dalam Pedoman Tata Kelola This policy is stated in the Guidelines for Corporate
Perusahaan yang dapat dilihat pada situs web Governance which can be seen on the Company’s
Perseroan. website.
Dalam hal terjadi transaksi afiliasi, maka Dewan In the event of affiliated transactions, the Board
Komisaris dan Komite Audit dapat melakukan prosedur of Commissioners and the Audit Committee may
yang memadai untuk memastikan bahwa transaksi perform adequate procedures to ensure that
afiliasi dilaksanakan sesuai dengan praktik bisnis yang affiliate transactions are conducted in accordance
berlaku umum antara lain dilakukan dengan memenuhi with generally accepted business practices,
prinsip transaksi yang wajar (arms-length principle ). including adhering to the arms-length principle.
Sistem Pelaporan Pelanggaran
Whistleblowing System
Salah satu komitmen Perseroan untuk menciptakan One of the Company’s commitments is to create a
lingkungan kerja yang sehat dan menyenangkan healthy and favorable work environment is realized
diwujudkan melalui WBS yang telah diterapkan secara through the WBS which has been effectively
efektif selama bertahun-tahun. implemented for the past few years.
WBS berfungsi sebagai media pelaporan yang The WBS serves as a reporting medium which enables
memungkinan semua pemangku kepentingan all stakeholders of the Company, including internal
Perseroan, termasuk pihak internal untuk parties to submit grievances or information relating
menyampaikan keluhan atau informasi terkait to violation of the Company’s regulation and/or
pelanggaran terhadap peraturan Perseroan dan/atau fraudulent activities without any hesitation or fear of
kecurangan tanpa keragu-raguan atau rasa takut reprisals, intimidation, or punishment by the reported
akan adanya pembalasan, intimidasi, atau hukuman parties in the future. The scope of whistleblowing
yang dilakukan pihak terlapor di kemudian hari. coverage extends to all violations that may harm the
Ruang lingkup pelaporan pelanggaran mencakup Company, including but not limited to:
segala pelanggaran yang dapat merugikan Perseroan,
termasuk namun tidak terbatas pada:
1. pelanggaran peraturan atau hukum yang berlaku 1. violations on any applicable laws or regulations,
baik secara internal, termasuk Kode Etik Perusahaan, both internally, including the Company’s Code of
dan peraturan atau hukum yang berlaku secara Conduct, and external laws or regulations;
eksternal;
2. tindak Kecurangan, yaitu perbuatan tidak 2. fraudulent acts, that is dishonest acts
jujur seperti penipuan, pemalsuan, pencurian, including, among others, fraud, forgery, theft,
penggelapan; embezzlement;
3. perilaku yang tidak etis, yaitu perilaku yang tidak 3. unethical behaviors, that is acts or actions that
dapat dibenarkan secara etika yang berlaku cannot be justified ethically, such as violations of the
seperti pelanggaran Kode Etik Perusahaan, Company’s Code of Conduct, lying to customers;
membohongi pelanggan;
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 281
Page 284
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
4. benturan kepentingan, yaitu situasi di mana 4. conflict of interest, that is a situation where an
pejabat atau karyawan Perseroan memiliki atau official or employee of the Company has or is
patut diduga memiliki kepentingan pribadi dalam reasonably suspected of having a personal interest
penggunaan wewenang jabatannya; dan in any use of authority in his/her position; and
5. kesehatan dan keamanan lingkungan kerja, seperti 5. health and safety in work environment, such as
pelecehan, intimidasi, diskriminasi, keamanan kerja, harassment, intimidation, discrimination, work
dan penggunaan narkoba. safety, and drug use.
Perseroan telah mencantumkan Pedoman WBS pada The Company has listed the WBS Guidelines on the
situs web Perseroan: https://merdekacoppergold.com/ Company’s website: https://merdekacoppergold.com/
wp-content/uploads/2022/10/MDKA-Whistleblowing- wp-content/uploads/2022/10/MDKA-Whistleblowing-
System-Policy_2022_Final_Full-Sign.pdf. System-Policy_2022_Final_Full-Sign.pdf.
Perlindungan Pelapor Protection for Whistleblowers
WBS mengadopsi prinsip-prinsip untuk melindungi WBS adopts principles to protect the the whistleblower
pelapor dari ancaman atau tindakan apapun from the threat or any action resulting from the report
yang diakibatkan oleh laporan tersebut (tidak ada (no retaliation), to protect the content of the report
pembalasan), melindungi isi laporan (kerahasiaan), (confidentiality), and to protect the whistleblower’s
dan melindungi identitas pelapor (anonimitas). “Speak identity (anonymity). “Speaking Up and Anti-Retaliation”
Up and Anti-Retaliation” adalah kebijakan Perusahaan is the Company’s stand-alone policy to protect
yang berdiri sendiri untuk melindungi pelapor. the whistleblowers.
Penanganan Pelaporan Reporting Channels
Pelapor dapat melaporkan pelanggaran atau dugaan Whistleblowers can report violations or indications of
pelanggaran, termasuk perilaku tidak etis, melalui violations, along with unethical behaviours, through
media pelaporan yang dikelola secara independen oleh a reporting tool that is independently managed by a
pihak ketiga yang ditunjuk oleh Perseroan (“Konsultan”), third party selected by the Company (“Consultant”),
yaitu: as follows:
• Situs web Speak Up (“Speak Up”): • Speak Up Website (“Speak Up”):
https://mcg.whispli.com/SpeakUp https://mcg.whispli.com/SpeakUp
• Nomor Telepon: 0812 5000 1018 • Phone Number: 0812 5000 1018
• WhatsApp : 0812 5000 1018 • WhatsApp : 0812 5000 1018
Pengelolaan Laporan Report Management
1. Laporan dari pelapor diterima oleh Konsultan 1. A whistleblower report is received by the Consultant
melalui sarana yang telah disediakan; through the established channel;
2. Konsultan akan mengonfirmasi penerimaan laporan 2. The Consultant will confirm the receipt of the report
sebagaimana dimaksud pada huruf a dan melakukan as referred to in letter a and conducts an initial
penilaian awal atas laporan tersebut paling lama assessment of the report within 1 x 24 hours (during
1 x 24 jam (dalam tahap ini Konsultan juga dapat this stage, the Consultant may also contact the
menghubungi pelapor untuk meminta tambahan whistleblower to request additional information to
informasi untuk mendukung pelaporan); support their report);
3. Konsultan akan menyampaikan semua laporan 3. The Consultant will submit all reports to the Head of
kepada Kepala Internal Audit dan Kepala Hubungan Internal Audit and Head of Industrial Relations of the
Industrial Perusahaan, kecuali jika terlapor adalah: Company, except if the reported party is:
a. Kepala Internal Audit atau Kepala Hubungan a. Head of Internal Audit or Head of Industrial
Industrial Perusahaan, maka laporan hanya akan Relations, then the report will only be submitted
disampaikan kepada Direktur HR; to the HR Director;
282 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 285
b. Direktur HR, maka laporan hanya akan b. HR Director, then the report will only be
disampaikan kepada Presiden Direktur; submitted to the President Director;
c. Presiden Direktur, maka laporan hanya akan c. President Director, then the report will only be
disampaikan kepada Komite Audit. submitted to the Audit Committee.
4. Laporan yang diterima akan diteruskan kepada 4. Reports received will be forwarded to the relevant
Pihak yang relevan untuk menindaklanjuti. party for follow-up;
5. Setiap penerima laporan sebagaimana dimaksud 5. Each recipient of the report as mentioned in letter
pada huruf c harus mengonfirmasi balik penerimaan c must reconfirm the receipt of the report from
laporan dari Konsultan paling lama 2 x 24 jam the Consultant no later than 2 x 24 hours and is
dan bertanggung jawab melakukan tindak lanjut responsible for following up on the handling of the
untuk penanganan pelaporan tersebut, misalnya report, for example, for the appointment of a team,
penunjukan tim baik pihak internal maupun both internal and external parties, to conduct reviews,
eksternal untuk melakukan tinjauan, investigasi, dll. investigations, etc. To expedite the follow-up process,
Untuk memperlancar proses tindak lanjut, pihak the party responsible for following up on the report
yang bertanggung jawab terhadap tindak lanjut may request additional information (if needed) from
pelaporan dapat meminta tambahan informasi (jika the whistleblower through the Consultant;
diperlukan) kepada pelapor melalui Konsultan;
6. Jika diperlukan, Konsultan akan melakukan 6. If necessary, the Consultant will perform at least two
setidaknya dua upaya tindak lanjut untuk meminta follow-up efforts to request additional information
informasi dan/atau bukti tambahan dari pelapor and/or evidence from the whistle-blower and
dan terdapat batas waktu selama 15 hari kerja there is a time limit of 15 working days from the
dari tanggal permintaan dalam menanggapi date of request in responding to the request from
permintaan tersebut kepada Konsultan; the Consultant;
7. Setiap pihak yang telah terbukti melakukan 7. Any party that has been proven to have committed
pelanggaran akan dikenakan sanksi sesuai dengan a violation will be subject to sanctions in accordance
peraturan dan ketentuan yang berlaku; dan with the applicable rules and regulations; and
8. Laporan dapat ditutup dengan salah satu alasan 8. The report can be concluded for one of the following
berikut: reasons:
a. proses tindak lanjut sudah selesai dilakukan oleh a. the follow-up process has been completed by the
pihak yang bertanggung jawab; responsible party;
b. tidak terdapat dasar dan/atau informasi yang b. there is no sufficient basis and/or information to
cukup untuk menindaklanjuti laporan; dan follow-up the report; and
c. tidak ada tanggapan dari pelapor terhadap c. there is no response from the whistleblower to
permintaan informasi dan/atau bukti tambahan the request for additional information and/or
dari Konsultan dalam batas waktu 15 hari kerja evidence from the Consultant within 15 working
dari tanggal permintaan. days from the date of the request.
Hasil Penanganan Pengaduan WBS Results of WBS Complaint Handling
di Tahun 2023 in 2023
Sepanjang 2023, Merdeka mendapatkan pelaporan During 2023, Merdeka received 29 reports through
melalui Speak Up sebanyak 29 laporan. Sampai dengan the Speak Up channel. Until the end of 2023,
akhir 2023 sebanyak 28 laporan sudah terselesaikan dan 28 reports have been resolved and one report is still in
satu laporan masih dalam proses tindak lanjut. the follow-up process.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 283
Page 286
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Jumlah Pelanggaran Kode Etik dan Total Code of Conduct Violations
Sanksi yang Diberikan di 2023 in 2023 and Accompanying Sanctions
Sepanjang 2023, terdapat beberapa pelanggaran During 2023, there were several violations of the code of
kode etik sebagai berikut: ethics as follows:
Jenis Pelanggaran | Types of Violations Jumlah | Total
Konflik kepentingan | Conflict of interest 3
Tindak kecurangan | Fraudulent acts 2
Kesehatan dan keamanan di lingkungan kerja | Health and safety in work environment 2
Pencurian, penggelapan, dan penipuan | Theft, embezzlement, or fraud 2
Perilaku yang tidak etis | Unethical behavior 6
Pelanggaran peraturan atau hukum yang berlaku | Violations on any applicable laws or regulations 10
Lainnya | Others 5
Kebijakan Anti-Korupsi dan Anti-Suap
Anti-Corruption and Bribery Policy
Grup Merdeka berkomitmen untuk menjalankan semua Merdeka Group is committed to carrying out all business
kegiatan usahanya secara profesional, adil dan penuh activities by acting professionally, fairly, and with high
integritas. Korupsi dan suap dapat meningkatkan biaya integrity. Corruption and bribery can increase the cost
bisnis dan dapat merusak reputasi Grup Merdeka. of doing business and can damage the reputation of the
Grup Merdeka tidak mentoleransi perbuatan korupsi, Merdeka Group. Merdeka Group does not tolerate any
termasuk suap. acts of corruption, including bribery.
Perseroan berkomitmen untuk menghindari The Company is committed to avoid corruption
praktik-praktik korupsi. Setiap pelanggaran yang practices. Every violation that is categorized as an act of
dianggap sebagai perbuatan korupsi dan/atau suap corruption and/or bribery will be given strict sanctions
akan diberikan sanksi tegas sesuai dengan kebijakan in accordance with the policies at the Merdeka
Grup Merdeka dan peraturan perundang-undangan Group and in accordance with the applicable laws
yang berlaku. and regulations.
Korupsi dan Suap terhadap Pemerintah Corruption and Bribery involving the
Government
Hubungan dengan pemerintah sering disalahgunakan Relations with the government are often misused and
dan pada akhirnya berdampak pada reputasi Grup ultimately have an impact on the Merdeka Group’s
Merdeka, sehingga dalam menjalin hubungan dengan reputation, therefore in establishing relationships with
Pemerintah, semua Insan Merdeka dilarang untuk the Government, all Merdeka Personnel are prohibited
melakukan hal-hal berikut: from engaging in the following behaviors:
284 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 287
1. Membayar, memberikan, menjanjikan, meminta 1. Paying, giving, promising, soliciting, or receiving
atau menerima keuntungan yang bernilai, baik a benefit of value directly or indirectly to a
secara langsung atau tidak langsung kepada commercial entity or government official to obtain
entitas komersial atau pejabat pemerintah untuk or retain business or obtain an unfair advantage;
memperoleh atau mempertahankan bisnis atau
memperoleh keuntungan yang tidak wajar;
2. Membayar fasilitas untuk memfasilitasi, 2. Paying facilitation payments to facilitate, expedite
memperlancar, atau mempercepat, memperlancar or speed up the affairs of the Merdeka Group to
atau mempercepat urusan Grup Merdeka dengan the government agencies, including with the aim
instansi pemerintah, termasuk dengan tujuan agar that government agencies decide on a matter
instansi pemerintah memutuskan suatu hal yang as expected by the Merdeka Group; and/or
diharapkan oleh Grup Merdeka; dan/atau
3. Menggunakan dana dan/atau aset Grup Merdeka 3. Using Merdeka Group’s funds and/or assets
untuk diberikan kepada instansi pemerintah given to government agencies for any unethical
untuk tujuan yang tidak etis atau illegal dan or illegal purposes and not preventing any
tidak mencegah kegiatan yang berujung pada activities that may result in violation of the
pelanggaran peraturan perundang-undangan applicable laws and regulations.
yang berlaku.
Prosedur untuk Mengatasi Pratik Procedures for Addressing Practices
Korupsi, Clawback, Suap, of Corruption, Clawback, Bribery,
dan/atau Gratifikasi and/or Gratification
1. Top Manajemen harus menyetujui dan 1. Top Management must approve and sign
menandatangani seluruh dokumen termasuk di all documents, including Company Policies,
dalamnya Kebijakan Perusahaan, Prosedur, Instruksi Procedures, Work Instructions, Forms, and
Kerja, Formulir dan Dokumen Lainnya. Other Documents.
2. Departemen HR harus bekerja sama dengan 2. The HR Department should collaborate with other
departemen lainnya untuk menyiapkan dan departments to prepare and revise all documents,
merevisi seluruh dokumen termasuk di dalamnya including Company Policies, Procedures, Work
Kebijakan Perusahaan, Prosedur, Instruksi Kerja, Instructions, Forms, and Other Documents.
Formulir dan Dokumen Lainnya.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 285
Page 288
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
3. Kepala Departemen atau Manager Departemen 3. Department Heads or Department Managers
harus meninjau dokumen yang relevan, serta must review relevant documents and ensure
memastikan staf bawahannya mengetahui that their subordinates are aware of any changes
adanya perubahan atau pembaruan pada or updates to these documents.
dokumen tersebut.
Sosialisasi Kebijakan Anti-Korupsi Socialization of Anti-Corruption Policy
Sejumlah kegiatan sosialisasi telah dilakukan bagi para Several socialization activities have been conducted for
karyawan terkait kebijakan anti-korupsi dan anti-suap, employees regarding anti-corruption and anti-bribery
termasuk diadakannya dua kali sesi sosialisasi online policies, including two online socialization sessions
22 Agustus 2023. Sesi pertama dihadiri oleh 81 peserta, on 22 August 2023. The first session was attended
sementara sesi kedua dihadiri oleh 83 peserta. by 81 participants, and the second session was attended
by 83 participants.
Kebijakan Anti-Pencucian Uang
Anti-Money Laundering Policy
Grup Merdeka berkomitmen untuk menerapkan GCG Merdeka Group is committed to the implementation
dan prosedur-prosedurnya untuk memastikan bahwa of GCG and is in place with procedures to ensure that
keuangan Grup Merdeka hanya digunakan untuk tujuan Merdeka Group’s finances are used solely for the
yang dimaksudkan dan tidak disalahgunakan untuk intended purpose and are not diverted for unlawful use
tindakan yang melanggar hukum seperti pendanaan such as terrorist financing or money laundering for any
teroris atau pencucian uang untuk tindakan kriminal. criminal activity.
Grup Merdeka menentang praktik pencucian uang, Merdeka Group opposes money laundering practices,
oleh karena itu, seluruh Insan Merdeka dilarang untuk so all Merdeka Personnel are prohibited from engaging
terlibat dalam hal-hal berikut ini: in the following behaviors:
1. menempatkan, mentransfer, membelanjakan, 1. placing, transferring, spending, paying, granting,
membayarkan, menghibahkan, mempercayakan, entrusting, bringing abroad, changing form,
membawa ke luar negeri, merubah bentuk, exchanging with currency or securities or other
menukar dengan mata uang atau surat berharga actions on assets which he knows or reasonably
atau perbuatan lainnya atas aset Perseroan yang suspects is the result of a criminal act as referred to
diketahui atau diduga adalah hasil perbuatan applicable laws and regulations;
kriminal sebagaimana dimaksud dalam peraturan
perundang-undangan yang berlaku;
286 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 289
2. menutupi atau menyembunyikan asal usul, sumber, 2. concealing or disguising the origin, source, location,
tempat, peruntukan, pengalihan hak, atau pemilik designation, transfer of rights, or actual ownership
aset sebenarnya yang diketahui atau diduga adalah of assets which are known or reasonably suspected
hasil perbuatan kriminal sebagaimana dimaksud to be the result of criminal acts as referred to in
dalam peraturan perundang-undangan yang the applicable laws and regulations; and/or
berlaku; dan/atau
3. menerima atau mengendalikan penempatan, 3. receive or control the placement, transfer,
transfer, pembayaran, hibah, sumbangan, payment, grant, donation, safekeeping, exchange,
penyimpanan, penukaran, atau penggunaan aset or use of assets that he knows or reasonably
yang diketahui atau diduga adalah hasil perbuatan suspects is the result of a criminal act as referred
kriminal sebagaimana dimaksud dalam peraturan to in the applicable laws and regulations.
perundang-undangan yang berlaku.
Pedoman Tata Kelola Perusahaan bagi
Perusahaan Publik
Corporate Governance Guideline for Public Companies
Sebagai perusahaan publik, Merdeka wajib mematuhi As a publicly listed company, it is imperative that Merdeka
pedoman yang tertuang dalam Surat Edaran OJK adhere to the guidelines outlined in OJK Circular Letter
32/SEOJK.04/2015 yang memberikan panduan 32/SEOJK.04/2015, which provides comprehensive
menyeluruh mengenai Tata Kelola Perusahaan yang guidance on Good Corporate Governance (GCG).
Baik (GCG). Kerangka kerja ini mencakup lima aspek This framework encompasses five key aspects, eight
utama, delapan prinsip dasar, dan 25 rekomendasi, yang principles, and 25 recommendations, ensuring robust
memastikan praktik tata kelola yang baik di Merdeka. governance practices within Merdeka.
Berikut checklist dan penjelasan mengenai kepatuhan Below is the checklist and explanations regarding the
Merdeka terhadap hal-hal di atas: compliance of Merdeka regarding the above matters:
Aspek 1: Hubungan Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham dalam Menjamin Hak-Hak Pemegang Saham.
Aspect 1: Relationship between Public Company and Shareholders in guaranteeing the Rights of Shareholders.
Prinsip Rekomendasi Keterangan
Principle Recommendation Remarks
Meningkatkan Nilai Perusahaan Terbuka Terapkan
Penyelenggaraan memiliki cara atau Comply
Rapat Umum prosedur teknis
Pemegang Saham. pengumpulan suara
(voting) baik secara Perseroan telah memiliki mekanisme dan prosedur pengambilan
Increasing the
terbuka maupun tertutup keputusan melalui pengumpulan suara (voting), sebagaimana
Value of Holding
yang mengedepankan dituangkan dalam tata tertib setiap RUPS, yaitu (i) menyampaikan
a General Meeting of
independensi dan suaranya atau dapat mengangkat tangan dan menyerahkan kartu
Shareholders.
kepentingan pemegang suaranya jika menghadiri secara fisik atau (ii) menyampaikan suaranya
saham. secara elektronik melalui sistem KSEI jika menghadiri RUPS secara online.
Adapun hal ini diterapkan dengan mengedepankan independensi dan
The Public Company has
kepentingan pemegang saham.
technical methods or
procedures for voting, both The Company has established a mechanism and procedure for decision-
openly and privately, that making through the collection of votes (voting), as outlined in the rules
prioritize independence and and regulations for each GMS. Shareholders attending physically may
shareholders' interests. submit their votes by raising their hand or using a voting card, while
those attending online can cast their votes electronically via the KSEI
system. These procedures are designed to prioritize the independence
and interests of shareholders.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 287
Page 290
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Prinsip Rekomendasi Keterangan
Principle Recommendation Remarks
Seluruh anggota Direksi Jelaskan
dan anggota Dewan Explain
Komisaris Perusahaan
Terbuka hadir dalam
RUPST. RUPST yang dilaksanakan pada 21 Juni 2023 dihadiri mayoritas seluruh
anggota Direksi dan Dewan Komisaris Merdeka. Sebanyak 5 anggota
All members of the Public
Direksi dan 4 anggota Dewan Komisaris turut serta, baik hadir secara
Company's Board of
fisik ataupun melalui konferensi video. Perseroan senantiasa berupaya
Directors and Board of
agar memastikan kehadiran seluruh anggota Dewan Direksi dalam
Commissioners are present
RUPST, dengan menggarisbawahi komitmen Perseroan terhadap
at the AGMS.
transparansi dan akuntabilitas tata kelola perusahaan.
The AGMS on 21 June 2023 was attended by the majority of all members
of Merdeka’s Board of Directors and Board of Commissioners, namely
5 members of the Board of Directors and 4 members of the Board of
Commissioners, with some present physically and some participating
via video conference. The Company always endeavors to ensure that all
members of the Board of Directors and the Board of Commissioners are
present at the AGMS.
Ringkasan risalah RUPS Terapkan
tersedia dalam situs web Comply
Perusahaan Terbuka paling
sedikit selama 1 tahun.
Ringkasan risalah RUPS Perseroan sejak tahun 2015 tersedia dan dapat
Summary of the GMS
diakses di situs web Perseroan dalam bahasa Indonesia dan Inggris untuk
minutes is available on
memenuhi POJK 15/2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan RUPS
the Company’s Website for
Perusahaan Terbuka.
at least 1 year.
Summaries of the Company's GMS minutes since 2015 are available and
accessible on the Company’s website in Indonesian and English to comply
with POJK 15/2020 on the Plan and Implementation of General Meetings
of Shareholders of Public Companies.
Meningkatkan Kualitas Perusahaan Terbuka Terapkan
Komunikasi Perusahaan memiliki suatu kebijakan Comply
Terbuka dengan komunikasi dengan
Pemegang Saham pemegang saham atau
atau Investor. investor. Perseroan memiliki kebijakan komunikasi dengan pemegang saham
atau investor, termasuk namun tidak terbatas melalui penyampaian
Improving the Quality The Public Company
laporan berkala, seperti laporan triwulanan dan Laporan Tahunan.
of Communication should have a
Selain itu, Divisi Hubungan Investor Perseroan bekerja sama
between Public Communication Policy with
dengan manajemen Merdeka secara aktif dan konsisten menjalin
Company and shareholders or investors.
hubungan dengan pemegang saham atau investor melalui berbagai
Shareholders or
saluran, termasuk namun tidak terbatas pada pertemuan analis,
Investors.
presentasi publik
The Company has a communication policy with shareholders or
investors, including but not limited to the delivery of regular reports such
as quarterly reports and Annual Reports. Additionally, the Company’s
Investor Relations division, in collaboration with Merdeka’s management,
actively and consistently engages with shareholders or investors through
various channels, including but not limited to analyst meetings, public
presentations, roadshows, and other forms of communication.
288 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 291
Prinsip Rekomendasi Keterangan
Principle Recommendation Remarks
Perusahaan Terbuka Terapkan
mengungkapkan kebijakan Comply
komunikasi Perusahaan
Terbuka dengan
Pemegang Saham atau Informasi lengkap mengenai Perseroan dipublikasikan melalui saluran
investor dalam situs web. atau media komunikasi Perseroan yang dapat diakses oleh pemegang
saham atau investor melalui situs web Perseroan. Perseroan juga secara
The Public Company
berkala menyampaikan laporan kepada regulator yang dapat diakses
should disclose the
pada situs web BEI dengan ticker code: MDKA. Informasi lainnya juga
communication policy
dimuat dalam Laporan Tahunan Perseroan.
between the Company and
shareholders or investors in Comprehensive information about the Company is published through
its website. the Company’s communication channels or media that are accessible to
shareholders or investors via the Company’s website. The Company also
periodically submits reports to regulators, which can be accessed on the
IDX website with the ticker code: MDKA. Additional information is also
included in the Company’s Annual Report.
Aspek 2: Fungsi dan Peran Dewan Komisaris.
Aspect 2: Functions and Role of the Board of Commissioners.
Prinsip Rekomendasi Keterangan
Principle Recommendation Remarks
Memperkuat Penentuan jumlah Terapkan
Keanggotaan dan anggota Dewan Komisaris Comply
Komposisi Dewan mempertimbangkan
Komisaris. kondisi Perusahaan
Terbuka. Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris Perseroan telah
Strengthening
mempertimbangkan kondisi dan kapasitas Perseroan, serta
Membership and Determination of the
ketentuan POJK 33/2014, peraturan terkait lainnya termasuk
Composition number of members of the
Peraturan Bursa Efek Indonesia, Anggaran Dasar Perseroan, dan
of the Board of Board of Commissioners
Pedoman Tata Kerja Direksi dan Dewan Komisaris.
Commissioners. should consider the
condition of the Public The determination of the number of members of the Company’s
Company. Board of Commissioners has taken into account the condition
and capacity of the Company, as well as the provisions of
POJK 33/2014, other related regulations including those of the IDX,
the Articles of Association of the Company, and the Board Manual.
Penentuan komposisi Terapkan
anggota Dewan Komisaris Comply
memperhatikan
keberagaman keahlian,
pengetahuan, dan Perseroan memiliki anggota Dewan Komisaris dengan beragam
pengalaman yang keahlian, pengetahuan, dan pengalaman sesuai dengan kebutuhan
dibutuhkan. usaha, sebagaimana tercantum dalam profil Dewan Komisaris dan
bab GCG pada Laporan Tahunan Perseroan.
The determination of the
composition of the Board The Company has Board of Commissioners members with various
of Commissioners takes expertise, knowledge, and experience according to the business
into account the diversity of needs, as outlined in the Board of Commissioners profiles and the
expertise, knowledge, and GCG section in the Company’s Annual Report.
experience required.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 289
Page 292
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Prinsip Rekomendasi Keterangan
Principle Recommendation Remarks
Meningkatkan Kualitas Dewan Komisaris Terapkan
Pelaksanaan Tugas mempunyai kebijakan Comply
dan Tanggung Jawab penilaian sendiri (self-
Dewan Komisaris. assessment) untuk menilai
kinerja Dewan Komisaris. Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) Dewan Komisaris
Improving the Quality
merupakan suatu pedoman yang digunakan untuk penilaian kinerja
of Implementation The Board of
Dewan Komisaris secara kolegial. Self-assessment dilakukan oleh
of the Board of Commissioners should
masing-masing anggota Dewan Komisaris berdasarkan KPI yang
Commissioners’ Duties have a self-assessment
sudah ditetapkan.
and Responsibilities. policy to evaluate
performance of the Board The self-assessment policy of the Board of Commissioners serves as
of Commissioners. a guideline for the collective performance evaluation of the Board of
Commissioners. Self-assessment is conducted by each member of
the Board of Commissioners based on predefined KPI.
Kebijakan penilaian sendiri Terapkan
(self-assessment) untuk Comply
menilai kinerja Dewan
Komisaris, diungkapkan
melalui Laporan Tahunan Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja
Perusahaan Terbuka. Dewan Komisaris telah diungkapkan melalui Laporan Tahunan
Perseroan.
The self-assessment
policy to evaluate the The self-assessment policy to evaluate the performance of the Board of
performance of the Commissioners has been disclosed in the Company’s Annual Report.
Board of Commissioners
should be disclosed in
the Annual Report of the
Public Company.
Dewan Komisaris Jelaskan
mempunyai kebijakan Explain
terkait pengunduran diri
anggota Dewan Komisaris
apabila terlibat dalam Perseroan sedang menyusun kebijakan tersendiri yang mengatur
kejahatan keuangan. pengunduran diri Dewan Komisaris apabila yang bersangkutan
terlibat dalam tindak kejahatan keuangan dan umum.
The Board of
Commissioners should The company is currently drafting its policy that regulates the
have a policy concerning resignation of the Board of Commissioners if they are involved in
the resignation of the financial and general crimes.
Board of Commissioners
members if involved in
financial crimes.
Dewan Komisaris atau Terapkan
komite yang menjalankan Comply
fungsi Nominasi dan
Remunerasi menyusun
kebijakan suksesi dalam Perseroan memiliki Komite Nominasi dan Remunerasi yang bertugas
proses Nominasi anggota memberi masukan kepada Dewan Komisaris perihal nominasi
Direksi. dan remunerasi anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan personel
manajemen senior.
The Board of
Commissioners or the The company has a Nomination and Remuneration Committee
committee that carries tasked with providing input to the Board of Commissioners regarding
out the Nomination and the nomination and remuneration of members of the Board of
Remuneration function Commissioners, the Board of Directors, and senior management
should formulate personnel.
succession policies in
the Nomination process
of Board of Directors
members.
290 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 293
Aspek 3: Fungsi dan Peran Direksi.
Aspect 3: Functions and Roles of the Board of Directors.
Prinsip Rekomendasi Keterangan
Principle Recommendation Remarks
Memperkuat Penentuan jumlah Terapkan
Keanggotaan dan anggota Direksi Comply
Komposisi Direksi. mempertimbangkan
Strengthening kondisi Perusahaan
Terbuka serta efektivitas Penentuan jumlah anggota Direksi Perseroan telah
Membership and
dalam pengambilan mempertimbangkan kondisi dan kapasitas Perseroan, serta
Composition of the
keputusan. ketentuan POJK 33/2014, peraturan terkait lainnya termasuk
Board of Directors.
Peraturan BEI, Anggaran Dasar Perseroan, serta Pedoman Tata Kerja
Determination of the
Direksi dan Dewan Komisaris.
number of members of the
Board of Directors should The determination of the number of members of the Company’s Board
consider the condition of Directors has taken into account the condition and capacity of the
of the Public Company Company, as well as the provisions of POJK 33/2014, other related
and the effectiveness of regulations including those of the IDX, the Articles of Association of the
decision making. Company, and the Board Manual.
Penentuan komposisi Terapkan
anggota Direksi Comply
memperhatikan
keberagaman keahlian,
pengetahuan, dan Perseroan memiliki anggota Direksi dengan beragam pengalaman
pengalaman yang dan keahlian sebagaimana tercantum dalam profil Direksi dan
dibutuhkan. Bab GCG pada LaporanTahunan Perseroan. Untuk mendukung
pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya, Direksi juga dibantu oleh
Determination of the
Tim Manajemen Eksekutif yang beranggotakan para professional
composition of members
yang memiliki pengalaman luas di berbagai bidang yang relevan
of the Board of Directors
dengan lingkup usaha Grup Merdeka. Profil Tim Manajemen
should consider the
Eksekutif dapat juga dibaca pada Bab Profil Perusahaan pada
diversity of expertise,
Laporan Tahunan Perseroan.
knowledge, and experience
needed. The Company has members of the Board of Directors with diverse
experiences and expertise, as outlined in the Board of Directors’
profiles and the GCG Section of the Company’s Annual Report. To
support the execution of their duties and responsibilities, the Board
of Directors are also assisted by an Executive Management Team
consisting of professionals with extensive experience in various fields
relevant to the scope of the Merdeka group’s business. The profiles of
the Executive Management Team can also be found in the Company
Profile Section of the Company’s Annual Report.
Anggota Direksi yang Terapkan
membawahi bidang Comply
akuntansi atau keuangan
memiliki keahlian dan/atau
pengetahuan di bidang Perseroan memiliki anggota Direksi yang membawahi bidang
akuntansi. akuntansi atau keuangan, yaitu Bapak David Thomas Fowler, yang
memiliki keahlian dalam bidang akuntansi dan terdaftar sebagai
Members of the Board
Akuntan Publik di Australia. Profil lengkap beliau dapat dilihat pada
of Directors in charge of
sub-bab Profil Direksi, dalam Laporan Tahunan Perseroan.
accounting or finance
should have expertise The Company has a member of the Board of Directors member who
and/or knowledge in supervises the accounting or finance sector, namely David Thomas
accounting. Fowler, who has accounting expertise and is a registered Chartered
Public Accountant in Australia. His complete profile can be found in
the sub-chapter of Profile of the Board of Directors in the Company’s
Annual Report.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 291
Page 294
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Prinsip Rekomendasi Keterangan
Principle Recommendation Remarks
Meningkatkan Kualitas Direksi mempunyai Terapkan
Pelaksanaan Tugas kebijakan penilaian sendiri Comply
dan Tanggung Jawab (self-assessment) untuk
Direksi. menilai kinerja Direksi.
Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) Direksi merupakan
Improving the Quality The Board of Directors
suatu pedoman yang digunakan untuk penilaian kinerja Direksi
of Implementation should have a self-
secara kolegial. Self-assessment dilakukan oleh masing-masing
of the Board of assessment policy to
anggota Direksi berdasarkan KPI yang sudah ditetapkan.
Directors’ Duties and evaluate the performance
Responsibilities. of the Board of Directors. The self-assessment policy of the Board of Directors serves as a
guideline for the collective performance evaluation of the Board. Self-
assessment is conducted by each member of the Board of Directors
based on predefined KPI.
Kebijakan penilaian Terapkan
sendiri (self-assessment) Comply
untuk menilai kinerja
Direksi, diungkapkan
Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja
melalui Laporan Tahunan
Direksi telah diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perseroan.
Perusahaan Terbuka.
The self-assessment policy to evaluate the performance of the Board
The self-assessment
of Directors has been disclosed in the Company’s Annual Report.
policy to evaluate the
performance of the Board
of Directors should be
disclosed in the Annual
Report of the Public
Company.
Direksi mempunyai Jelaskan
kebijakan terkait Explain
pengunduran diri anggota
Direksi apabila terlibat
dalam kejahatan keuangan. Perseroan sedang menyusun kebijakan tersendiri yang mengatur
kebijakan pengunduran diri Direksi apabila yang bersangkutan
The Board of Directors
terlibat dalam tindak kejahatan keuangan dan umum.
should have a policy
concerning resignation The Company is currently drafting its policy that regulates the
of Board of Directors resignation policy of the Board of Directors in the event they are
members if involved in involved in financial and general crimes.
financial crimes.
292 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 295
Aspek 4: Partisipasi Pemangku Kepentingan
Aspect 4: Stakeholder Participation
Prinsip Rekomendasi Keterangan
Principle Recommendation Remarks
Meningkatkan Perusahaan Terbuka Terapkan
Aspek Tata Kelola memiliki kebijakan untuk Comply
Perusahaan melalui mencegah terjadinya
Partisipasi Pemangku insider trading.
Kepentingan. Perseroan memiliki kebijakan untuk mencegah insider trading
The Public Company should
sebagaimana ditentukan dalam Kode Etik Perseroan yang dapat
Improve Aspects of have a policy to prevent
dilihat pada situs web Perseroan.
Corporate Governance insider trading.
through Stakeholder The Company has a policy to prevent insider trading as stipulated
Participation. in the Company’s Code of Conduct, which can be viewed on
the Company’s website.
Perusahaan Terbuka Terapkan
memiliki kebijakan anti- Comply
korupsi dan/atau anti-fraud.
The Public Company should
Perseroan memiliki kebijakan anti-korupsi yang diungkapkan dalam
have an anti-corruption
Kode Etik Perseroan yang dapat dilihat pada situs web Perseroan.
and/or anti-fraud policy.
The Company has an anti-corruption policy as stipulated in
the Company’s Code of Conduct, which can be viewed on
the Company’s website.
Perusahaan Terbuka Terapkan
memiliki kebijakan tentang Comply
seleksi dan peningkatan
kemampuan pemasok atau
vendor. Perseroan memiliki kebijakan internal terkait dengan hubungan
dengan pemasok yang juga telah diungkapkan dalam Kode Etik
The Public Company should
Perseroan.
have a policy concerning
the selection and upskilling The Company has an internal policy related to relationships with
of suppliers or vendors. vendors as disclosed in the Code of Conduct.
Perusahaan Terbuka Jelaskan
memiliki kebijakan tentang Explain
pemenuhan hak-hak
kreditur.
Perseroan tidak secara khusus memiliki kebijakan yang memenuhi
The Public Company should
hak-hak kreditur. Namun, sebagai bagian dari penerapan kebijakan
have a policy concerning
GCG, khususnya prinsip kewajaran Perseroan menghargai setiap
the fulfillment of creditor
kontrak dan/atau kewajiban yang diakuinya dengan semua pihak,
rights.
termasuk kreditur.
The Company does not specifically have a policy that addresses the
rights of creditors. However, as part of the implementation of GCG
policies, particularly the principle of fairness, the Company respects
every contract and/or obligation it acknowledges with all parties,
including creditors.
Perusahaan Terbuka Terapkan
memiliki kebijakan system Comply
whistleblowing.
The Public Company should
Perseroan memiliki kebijakan whistleblowing system yang
have a whistleblowing
diungkapkan dalam Laporan Tahunan Perseroan.
system policy.
The Company has a whistleblowing system policy which is disclosed
in the Company’s Annual Report.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 293
Page 296
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Prinsip Rekomendasi Keterangan
Principle Recommendation Remarks
Perusahaan Terbuka Terapkan
memiliki kebijakan Comply
pemberian insentif jangka
panjang kepada Direksi dan
karyawan. Perseroan memiliki kebijakan pemberian insentif jangka panjang
bagi manajemen dan/atau karyawan dalam skema remunerasi.
The Public Company should
have a policy of providing The Company has a long-term incentive for management and/or
long-term incentives to employees in the remuneration scheme.
Directors and Employees.
Aspek 5: Keterbukaan Informasi
Aspect 5: Information Disclosure
Prinsip Rekomendasi Keterangan
Principle Recommendation Remarks
Meningkatkan Perusahaan Terbuka Terapkan
Pelaksanaan memanfaatkan teknologi Comply
Keterbukaan Informasi. informasi secara lebih luas
Improve the selain situs web sebagai
media keterbukaan Perseroan memanfaatkan teknologi informasi lain selain situs web
Implementation of
informasi. Perseroan dalam meningkatkan penyebaran informasi, antara lain
Information Disclosure.
melalui email, jejaring sosial, dan video conference.
The Public Company
should utilize information The Company utilizes other information technology besides
technology more broadly the Company’s website to enhance information dissemination,
apart from its website as including email, social media networks, and video conferences.
a medium for information
disclosure.
Laporan Tahunan Terapkan
Perusahaan Terbuka Comply
mengungkapkan pemilik
manfaat akhir dalam
kepemilikan saham Perseroan sudah mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam
Perusahaan Terbuka kepemilikan saham Perseroan paling sedikit 5% (lima persen) dalam
paling sedikit 5%, selain Laporan Tahunan Perseroan.
pengungkapan pemilik The Company has disclosed ultimate beneficial owners holding at
manfaat akhir dalam least 5% (five percent) of the Company’s shares in the Company’s
kepemilikan Perusahaan Annual Report.
Terbuka melalui pemegang
saham utama dan
pengendali.
The Public Company’s
Annual Report should
disclose the owner of the
final benefit in Public
Company share ownership
of at least 5%, in addition to
the disclosure of the owner
of the final benefit in the
Public Company through
the main and controlling
shareholders.
294 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 297
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 295
Page 298
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 296 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 299
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 297
Page 300
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Corporate Social Responsibility
Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan
Perusahaan
Corporate Social and Environment Responsibility
Sebagaimana diatur dalam ketentuan Surat Edaran As stipulated in the provisions of Circular Letter of OJK
OJK No. 16/SEOJK.04/2021 tentang Bentuk dan No. 16/SEOJK.04/2021 regarding the Form and Content
Isi Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan of Annual Report of Issuers or Public Companies,
Publik, pembahasan tentang program dan further discussion on the programs and activities of
kegiatan tanggung jawab sosial dan lingkungan Merdeka Group’s Corporate Social and Environment
Grup Merdeka di 2023 telah diungkapkan di Laporan Responsibility programs and activities in 2023 have
Keberlanjutan Perseroan 2023. Laporan Keberlanjutan been disclosed in the Company’s 2023 Sustainability
MDKA disusun berdasarkan GRI Standards 2021 Report. Merdeka Group’s Sustainability Report is
dan kriteria pelaporan yang ditetapkan oleh prepared in accordance with the GRI Standards 2021
Peraturan OJK No. 51/POJK.03/2017 tentang Penerapan and reporting criteria stated in OJK Regulation
Keuangan berkelanjutan bagi Lembaga Jasa Keuangan, No. 51/POJK.03/2017 about the Implementation of
Emiten, dan Perusahaan Publik. Sustainable Finance for Financial Service Institutions,
Issuers, and Public Companies.
298 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 301
Definisi dan Istilah Teknis Kegiatan Usaha
Grup Merdeka
Definitions and Technical Terms of Merdeka Group’s Business
Activities
Definisi Keterangan
Definition Remarks
Proyek AIM* berarti singkatan dari Proyek Acid Iron Metal, merupakan proyek yang berintegrasi dengan Proyek
AIM Project* Tembaga Wetar untuk memanfaatkan potensi emas, perak, zinc, besi dan asam sulfur dalam rangka
meningkatkan nilai dari bijih yang terdapat pada Proyek Tembaga Wetar
means abbreviation for Acid Iron Metal Project, a project that integrates with Wetar Copper Project to
utilize the potential of gold, silver, zinc, steel and sulfuric acid in order to increase the value of ore from
Wetar Copper Project
HPAL* berarti singkatan dari High Pressure Acid Leach, yang merupakan proses hidrometalurgi untuk
HPAL* mengekstrak nikel dan kobalt dari bijih nikel laterit berkadar rendah
means abbreviation for High Pressure Acid Leach, a hydrometallurgical process for extracting nickel
and cobalt from low-grade lateritic nickel ores
Grup MBMA berarti PT Merdeka Battery Materials Tbk dan Entitas Anaknya
MBMA Group means PT Merdeka Battery Materials Tbk and its Subsidiaries
Grup Tsingshan berarti Eternal Tsingshan Group Ltd. dan grup perusahaannya
Tsingshan Group means Eternal Tsingshan Group Ltd. and its group of companies
Grup CATL berarti singkatan dari Contemporary Amperex Technology Co.,Limited. dan grup perusahaannya
CATL Group means the abbreviation of Contemporary Amperex Technology Co.,Limited. and its group of companies
Huayou Cobalt berarti singkatan dari Zhejiang Huayou Cobalt Co., Ltd
Huayou Cobalt means abbreviation of Zhejiang Huayou Cobalt Co., Ltd
IKIP berarti singkatan dari Indonesia Konawe Industrial Park, yang merupakan kawasan industri yang
IKIP terletak di Kabupaten Konawe, Sulawesi Tenggara, dengan luas lahan sekitar 3.500 hektar. Kawasan
ini dikelola oleh PT IKIP
means the abbreviation of Indonesia Konawe Industrial Park, which is an industrial area located in
Konawe District, Southeast Sulawesi, with a land area of about 3,500 hectares. This area is managed
by PT IKIP
Proyek Emas Pani berarti tambang milik grup Merdeka di Desa Hulawa, Kecamatan Buntulia, Kabupaten Pohuwatu,
Pani Gold Project Provinsi Gorontalo, yang saat ini dalam tahapan persiapan untuk memulai konstruksi
means the mine belongs to the Merdeka group in Hulawa Village, Buntulia Sub-District, Pohuwatu
District, Gorontalo Province, which is currently in the preparation stage to start construction
Proyek Tembaga Tujuh Bukit berarti pengembangan proyek tembaga dan emas pada endapan porfiri di Proyek Tembaga Tujuh Bukit.
Tujuh Bukit Copper Project means the development of a copper and gold project on porphyry deposits in the Tujuh Bukit
Copper Project
Smelter-Smelter RKEF* berarti fasilitas produksi NPI di IMIP yang dikelola oleh BSID, CSID, dan ZHN
RKEF Smelters* means the NPI production facility at IMIP managed by BSID, CSID, and ZHN
Smelter RKEF BSID* berarti fasilitas produksi NPI di IMIP yang dikelola oleh BSID
RKEF BSID Smelter* means the NPI production facility at IMIP managed by BSID
Smelter RKEF CSID* berarti fasilitas produksi NPI di IMIP yang dikelola oleh CSID
RKEF CSID Smelter* means NPI production facilities at IMIP managed by CSID
Smelter RKEF ZHN* berarti fasilitas produksi NPI di IMIP yang dikelola oleh ZHN
RKEF ZHN Smelter * means NPI production facility at IMIP managed by ZHN
Tambang SCM* berarti tambang yang terletak di Kabupaten Morowali, Sulawesi Tengah, di bawah IUP-OP yang
SCM Mine* dimiliki oleh SCM
means a mine located in Morowali Regency, Central Sulawesi, under the IUP-OP owned by SCM
Tambang Tembaga Wetar berarti tambang milik grup Merdeka di Pulau Wetar, Kecamatan Wetar, Kabupaten Maluku Barat
Wetar Copper Mine Daya, Provinsi Maluku, yang saat ini melakukan kegiatan penambangan tembaga
means a mine owned by Merdeka group in Wetar Island, Wetar Sub-District, Southwest Maluku
District, Maluku Province, which is currently conducting copper mining activities
Tambang Emas Tujuh Bukit berarti tambang milik grup Merdeka di Desa Sumberagung, Kecamatan Pesanggaran, Kabupaten
Tujuh Bukit Gold Mine Banyuwangi, Provinsi Jawa Timur, yang saat ini melakukan kegiatan penambangan emas dan perak
means a mine owned by Merdeka group in Sumberagung Village, Pesanggaran Sub-District,
Banyuwangi District, East Java Province, which is currently conducting gold and silver mining activities
*) Berada di bawah MBMA | Under MBMA.
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 299
Page 302
Istilah Teknis
Technical Terms
Singkatan Keterangan
Abbreviation Remarks
Ag berarti lambang dalam tabel periodik untuk perak
means the symbol in the periodic table for silver
Au berarti lambang dalam tabel periodik untuk emas
means the symbol in the periodic table for gold
AusIMM berarti Australasian Institute of Mining and Metallurgy
means Australasian Institute of Mining and Metallurgy
AISC berarti singkatan dari all-sustaining cost
means abbreviation for all-sustaining cost
AMDAL berarti singkatan dari Analisis Mengenai Dampak Lingkungan
means abbreviation for Environmental Impact Assessments
Co berarti lambang dalam tabel periodik untuk kobalt
means symbol in the periodic table for cobalt
CPI berarti Competent Person Indonesia
means Competent Person Indonesia
CoW berarti Kontrak Karya
means Contract of Work
dmt berarti singkatan dari dry metric ton, yaitu tonase bijih yang menyatakan dalam kondisi kering
means stands for dry metric ton, which is the tonnage of ore that expresses in dry conditions
EBITDA berarti Laba sebelum Bunga, Pajak Penghasilan, Depresiasi dan Amortisasi (Earnings Before Interest, Taxes,
Depreciation and Amortization)
means Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization
EV berarti kendaraan listrik
means electric vehicles
g/t berarti singkatan dari gram per ton
means abbreviation for grams per ton
HGNM berarti High-Grade Nickel Matte (nikel matte berkadar tinggi), yaitu nikel matte dengan kadar nikel lebih dari 70%
means High-Grade Nickel Matte, namely nickel matte with nickel content of greater than 70%
IMIP berarti singkatan dari Indonesia Morowali Industrial Park, yang merupakan kawasan industri yang terletak
di Kabupaten Morowali, Sulawesi Tenggara, dengan luas lahan sekitar 2.000 hektar. Kawasan ini dikelola oleh PT Indonesia
Morowali Industrial Park
means the abbreviation of Indonesia Morowali Industrial Park, which is an industrial area located in Morowali District,
Southeast Sulawesi, with a land area of about 2,000 hectares. This area is managed by PT Indonesia Morowali Industrial Park
IUI berarti singkatan dari Izin Usaha Industri
means the abbreviation of Industrial Business License
IUP-OP berarti singkatan dari Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi
means the abbreviation of Production Operation Mining Business License
JORC berarti singkatan dari Joint Ore Reserves Committee
means the abbreviation of Joint Ore Reserves Committee
Kode JORC berarti Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Ore Reserves 2012 Edition
JORC Code yang diterbitkan oleh Joint Ore Reserves Committee dari Australasian Institute of Mining and Metallurgy, Australian
Institute of Geoscientists dan Minerals Council of Australia
means the Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Ore Reserves 2012 Edition
published by the Joint Ore Reserves Committee of the Australasian Institute of Mining and Metallurgy, Australian
Institute of Geoscientists and the Minerals Council of Australia
LGNM berarti nickel matte berkadar rendah
means Low-Grade Nickel Matte
limonit berarti bijih nikel berkadar rendah
limonite means Low-Grade Nickel Ore
LME berarti London Metal Exchange
means London Metal Exchange
MHP berarti singkatan dari Mixed Hydroxide Precipitate, yang merupakan salah satu produk antara dari pengolahan bijih
nikel laterit yang biasanya mengandung 34%-55% Ni serta 1%-4,5% Co melalui proses hidrometalurgi. MHP digunakan
sebagai bahan baku prekursor dalam pembuatan baterai
means the abbreviation of Mixed Hydroxide Precipitate, which is one of the intermediate products of laterite nickel
ore processing which usually contains 34%-55% Ni and 1%-4.5% Co through a hydrometallurgical process. MHP is used
as a precursor raw material in the manufacture of batteries
300 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 303
Singkatan Keterangan
Abbreviation Remarks
Moz berarti singkatan dari juta ons
means abbreviation for million oz
mt berarti juta ton
means million tonnes
MT berarti metrik ton
means metric ton
mtpa berarti juta ton per tahun
means million tonnes per annum
Ni berarti lambang dalam tabel periodik untuk nikel
means symbol in the periodic table for nickel
NiEq berarti Nickel Equivalent, yang dihitung dengan menggunakan formula Ni% + ((Harga Cu/Harga Ni)*Cu%) + ((Harga Co/
Harga Ni)) * Co%.
means Nickel Equivalent, which is calculated using the formula Ni% + ((Cu Price/Ni Price)*Cu%) + ((Co Price/Ni Price)) * Co%
nikel matte berarti produk antara yang didapat dari pengolahan bijih nikel, yang memiliki kadar sekitar 78% Ni
nickel matte means an intermediate product obtained from the processing of nickel ore, which has a grade of about 78% Ni
NPI berarti singkatan dari Nickel Pig Iron, yang setara dengan feronikel berkadar ≥8% sesuai batasan yang ditetapkan
dalam Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 25 Tahun 2018
means the abbreviation of Nickel Pig Iron, which is equivalent to ferronickel content of ≥8% according to the limits set
in Minister of Energy and Mineral Resources Regulation No. 25 of 2018
saprolit berarti bijih nikel laterit berkadar tinggi
saprolite means high grade nickel ore
tpa berarti ton per tahun
means tonnes per annum
wmt berarti singkatan dari wet metric ton, yaitu tonase bijih yang menyatakan dalam kondisi basah
means that it stands for wet metric ton, which is the tonnage of ore that expresses in wet condition
Singkatan Lain
Abbreviation
Singkatan Keterangan
Abbreviation Remarks
ABI berarti singkatan dari PT Andalan Bersama Investama
means abbreviation for PT Andalan Bersama Investama
ABP berarti singkatan dari PT Anugerah Batu Putih
means abbreviation for PT Anugerah Batu Putih
AGMS berarti singkatan dari Annual General Meeting of Shareholders
means abbreviation for Annual General Meeting of Shareholders
ASI berarti singkatan dari PT Alfa Suksesindo
means abbreviation for PT Alfa Suksesindo
BAJ berarti singkatan dari PT Batutua Abadi Jaya
means abbreviation for PT Batutua Abadi Jaya
BAP berarti singkatan dari PT Batutua Alam Persada
means abbreviation for PT Batutua Alam Persada
BBR berarti singkatan dari PT Batutua Bumi Raya
means abbreviation for PT Batutua Bumi Raya
BBSI berarti singkatan dari PT Beta Bumi Suksesindo
means abbreviation for PT Beta Bumi Suksesindo
BC berarti singkatan dari Block Cave
means abbreviation for Block Cave
BEI berarti singkatan dari Bursa Efek Indonesia
means abbreviation for Bursa Efek Indonesia
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 301
Page 304
Singkatan Keterangan
Abbreviation Remarks
BKP berarti singkatan dari PT Batutua Kharisma Permai
means abbreviation for PT Batutua Kharisma Permai
BLE berarti singkatan dari PT Batutua Lampung Elok
means abbreviation for PT Batutua Lampung Elok
BND berarti singkatan dari Banda Minerals Pty. Ltd
means abbreviation for Banda Minerals Pty. Ltd
BNPT berarti singkatan dari Badan Nasional Penanggulangan Terorisme
means abbreviation for National Counter Terrorism Agency
BPI berarti singkatan dari PT Batutua Pelita Investama
means abbreviation for PT Batutua Pelita Investama
BSI berarti singkatan dari PT Bumi Suksesindo
means abbreviation for PT Bumi Suksesindo
BTI berarti singkatan dari PT Batutua Tambang Indonesia
means abbreviation for PT Batutua Tambang Indonesia
BSID berarti singkatan dari PT Bukit Smelter Indonesia
means abbreviation for PT Bukit Smelter Indonesia
BTR berarti singkatan dari PT Batutua Tembaga Raya
means abbreviation for PT Batutua Tembaga Raya
CACIB berarti singkatan dari Credit Agricole Corporate and Investment Bank
means abbreviation for Credit Agricole Corporate and Investment Bank
CATL berarti singkatan dari Contemporary Amperex Technology Co., Limited
means abbreviation for Contemporary Amperex Technology Co., Limited
CBS berarti singkatan dari PT Cinta Bumi Suksesindo
means abbreviation for PT Cinta Bumi Suksesindo
CED berarti singkatan dar Community Empowerment and Development
means abbreviation for Community Empowerment and Development
CEI berarti singkatan dari PT Cahaya Energi Indonesia
means abbreviation for PT Cahaya Energi Indonesia
CHL berarti singkatan dari PT Cahaya Hutan Lestari
means abbreviation for PT Cahaya Hutan Lestari
CKA berarti singkatan dari PT Cahaya Kapur Alfa
means abbreviation for PT Cahaya Kapur Alfa
CLM berarti singkatan dari PT Ciptawana Lestari Mandiri
means abbreviation for PT Ciptawana Lestari Mandiri
CSID berarti singkatan dari PT Cahaya Smelter Indonesia
means abbreviation for PT Cahaya Smelter Indonesia
CSK berarti singkatan dari PT Cahaya Sulawesi Kekal
means abbreviation for PT Cahaya Sulawesi Kekal
DSI berarti singkatan dari PT Damai Suksesindo
means abbreviation for PT Damai Suksesindo
ESG berarti singkatan dari Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola
means abbreviation of Environmental, Social, and Governance
EFDL berarti singkatan dari Eastern Field Developments Limited
means abbreviation for Eastern Field Developments Limited
EGMS berarti singkatan dari Extraordinary GMS
means abbreviation for Extraordinary GMS
FASB berarti singkatan dari Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan
means abbreviation for Financial Accounting Standards Board
Finders berarti singkatan dari Finders Resources Pty. Ltd
means abbreviation for Finders Resources Pty. Ltd
GCG berarti singkatan dari Good Corporate Governance
means abbreviation for Good Corporate Governance
GEM berarti singkatan dari Gem Co, Ltd
means abbreviation for Gem Co, Ltd
302 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 305
Singkatan Keterangan
Abbreviation Remarks
GHG berarti singkatan dari Greenhouse Gas
means abbreviation for Greenhouse Gas
GMS berarti singkatan dari General Meeting of Shareholders
means abbreviation for General Meeting of Shareholders
GRI berarti singkatan dari Global Reporting Initiative
means abbreviation for Global Reporting Initiative
GRK berarti singkatan dari Gas Rumah Kaca
means abbreviation for Greenhouse Gas
GSM berarti singkatan dari PT Gorontalo Sejahtera Mining
means abbreviation for PT Gorontalo Sejahtera Mining
HAM berarti singkatan dari Hak Asasi Manusia
means abbreviation for Human Rights
HCM berarti singkatan dari Pengelolaan Sumber Daya Manusia
means abbreviation for Human Capital Management
HMETD berarti singkatan dari Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu
means abbreviation for Rights Issue
HMETD II berarti singkatan dari Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu II
means abbreviation for Rights Issue II
HNC berarti singkatan dari PT Huayue Nickel Cobalt
means abbreviation for PT Huayue Nickel Cobalt
HNMI berarti singkatan dari PT Huaneng Metal Industry
means abbreviation for PT Huaneng Metal Industry
HSBC berarti singkatan dari The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited
means abbreviation for The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited
HPAL HPAL berarti singkatan dari High Pressure Acid Leaching
means abbreviation for High Pressure Acid Leaching
HR berarti singkatan dari Human Resource
means abbreviation for Human Resource
HT berarti singkatan dari HT Asia Industry Limited
means abbreviation for HT Asia Industry Limited
IAU berarti singkatan dari Internal Audit Unit
means abbreviation for Internal Audit Unit
ICKS berarti singkatan dari PT Indonesia Cahaya Kekal Sulawesi
means abbreviation for PT Indonesia Cahaya Kekal Sulawesi
ICS berarti singkatan dari PT Indogreen Cahaya Surya
means abbreviation for PT Indogreen Cahaya Surya
IDX berarti singkatan dari Indonesia Stock Exchange
means abbreviation for Indonesia Stock Exchange
IFAS berarti singkatan dari Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia
means abbreviation for Indonesian Interpretation of Financial Accounting Standards
IKIP berarti singkatan dari Indonesia Konawe Industrial Park
means abbreviation for Indonesia Konawe Industrial Park
IMIP berarti singkatan dari Indonesia Morowali Industrial Park
means abbreviations for Indonesia Morowali Industrial Park
ING Bank berarti singkatan dari ING Bank N.V., cabang Singapura
means abbreviation for ING Bank N.V., Singapore branch
IPO berarti singkatan dari Initial Public Offering
means abbreviation for Initial Public Offering
ISAK berarti singkatan dari Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia
means abbreviation for Indonesian Interpretation of Financial Accounting Standards
ITSS berarti singkatan dari PT Indonesia Tsingshan Stainless Steel
means abbreviation for PT Indonesia Tsingshan Stainless Steel
IUP berarti singkatan dari Izin Usaha Pertambangan
means abbreviation for Mining Permit
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 303
Page 306
Singkatan Keterangan
Abbreviation Remarks
IUP OP berarti singkatan dari Izin Usaha Pertambangan Khusus Operasi Produksi
means abbreviation for Mining Business Licence for Production Operations
JRN berarti singkatan dari PT J Resources Nusantara
means abreviation for PT J Resources Nusantara
KCI berarti singkatan dari PT Konawe Cahaya Indonesia
means abbreviation for PT Konawe Cahaya Indonesia
Kemenhumkam berarti singkatan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Republik Indonesia
means abbreviation for the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia
Kementerian berarti singkatan dari Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia
ESDM means abbreviation for the Ministry of Energy and Mineral Resources of the Republic of Indonesia
KSEI berarti singkatan dari PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
means abbreviation for PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
KMG berarti singkatan dari PT Kapur Maxima Gemilang
means abbreviation for PT Kapur Maxima Gemilang
KPI berarti singkatan dari Indikator Kinerja Utama
means abbreviation for Key Performance Indicators.
LJK berarti singkatan dari PT Lestari Jaya Kekal
means abbreviation for PT Lestari Jaya Kekal
LNJS berarti singkatan dari PT Lestari Nusa Jaya Semesta
means abbreviation for PT Lestari Nusa Jaya Semesta
LPO berarti singkatan dari Limited Public Offering
means abbreviation for Limited Public Offering
LSA berarti singkatan dari Lion Selection Asia Limited
means abbreviation for Lion Selection Asia Limited
LTI berarti singkatan dari Long-Term Incentive atau Intensif Jangka Panjang
means abbreviation for Long-Term Incentive
MAP berarti singkatan dari PT Mentari Alam Persada (dahulu PT Batutua Tambang Energi)
means abbreviation for PT Mentari Alam Persada (formerly PT Batutua Tambang Energi)
MBMA atau Grup berarti singkatan dari PT Merdeka Battery Materials Tbk (dahulu PT Hamparan Logistik Nusantara) dan/atau
MBMA / MBMA or termasuk anak perusahaan
MBMA Group means abbreviation for PT Merdeka Battery Materials Tbk (formerly PT Hamparan Logistik Nusantara) and/or
including subsidiaries
MCGI berarti singkatan dari Merdeka Copper Gold International Pte. Ltd
means abbreviation for Merdeka Copper Gold International Pte. Ltd
MDKA, Merdeka, berarti singkatan dari PT Merdeka Copper Gold Tbk dan/atau termasuk grup PT Merdeka Copper Gold Tbk
Grup Merdeka, means abbreviation for PT Merdeka Copper Gold Tbk and/or including PT Merdeka Copper Gold Tbk group
Perseroan MDKA,
Merdeka, Merdeka
Group, the
Company
MDKA Subs anak-anak Perusahaan Perseroan (termasuk PETS) di luar Grup MBMA
subsidiaries of the Company (including PETS) outside the MBMA Group
MED berarti singkatan dari PT Merdeka Energi Industri
means abbreviation for PT Merdeka Energi Industri
MEI berarti singkatan dari PT Merdeka Energi Indonesia
means abbreviation for PT Merdeka Energi Indonesia
MEN berarti singkatan dari PT Merdeka Energi Nusantara (dahulu PT Batutua Tambang Abadi)
means abbreviation for PT Merdeka Energi Nusantara (formerly PT Batutua Tambang Abadi)
Menhumkam berarti singkatan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Republik Indonesia
means abbreviation for Menteri Hukum dan Hak Asasi Republik Indonesia
MESOP berarti singkatan dari Management Stock Ownership Program
means abbreviation for Management Stock Ownership Program
MHP berarti singkatan dari Mixed Hydroxide Precipitate
means abbreviation for Mixed Hydroxide Precipitate
MIA berarti singkatan dari PT Merdeka Industri Anantha
means abbreviation for PT Merdeka Industri Anantha
304 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 307
Singkatan Keterangan
Abbreviation Remarks
MIN berarti singkatan dari PT Merdeka Industri Mineral
means abbreviation for PT Merdeka Industri Mineral
MKI berarti singkatan dari PT Merdeka Kapital Indonesia
means abbreviation for PT Merdeka Kapital Indonesia
MIM berarti singkatan dari PT Merdeka Indonesia Mandiri
means abbreviation for PT Merdeka Indonesia Mandiri
MKT berarti singkatan dari PT Merdeka Karya Tambang
means abbreviation for PT Merdeka Karya Tambang
MMI berarti singkatan dari PT Merdeka Mining Indonesia
means abbreviation for PT Merdeka Mining Indonesia
MMIN berarti singkatan dari PT Merdeka Mega Industri
means abbreviation for PT Merdeka Mega Industri
MMS berarti singkatan dari PT Merdeka Mining Servis
means abbreviation for PT Merdeka Mining Servis
MOLHR berarti singkatan dari Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia
means abbreviation for Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia
MSCI berarti singkatan dari Morgan Stanley Capital International
means abbreviation for Morgan Stanley Capital International
MTI berarti singkatan dari PT Merdeka Tsingshan Indonesia
means abbreviation for PT Merdeka Tsingshan Indonesia
MTJ berarti singkatan dari PT Merdeka Tambang Jaya
means abbreviation for PT Merdeka Tambang Jaya
MYTP berarti singkatan dari Merdeka Young Talent Program
means abbreviation for Merdeka Young Talent Program
OJK berarti singkatan dari Otoritas Jasa Keuangan
means abbreviation for Otoritas Jasa Keuangan/Financial Services Authority
Ons berarti singkatan dari ounces yang merupakan satuan dalam menimbang bobot emas, di mana 1 ounces setara
Oz dengan 31,1035 gram
means for ounces as the unit for weighing gold, which 1 ounce is equivalent to 31.1035 grams
PBJ berarti singkatan dari PT Pani Bersama Jaya
means abbreviation for PT Pani Bersama Jaya
PBT berarti singkatan dari PT Pani Bersama Tambang
means abbreviation for PT Pani Bersama Tambang
PEG berarti singkatan dari PT Puncak Emas Gorontalo
means abbreviation for PT Puncak Emas Gorontalo
PETS berarti singkatan dari PT Puncak Emas Tani Sejahtera
means abbreviation for PT Puncak Emas Tani Sejahtera
PFS berarti singkatan dari Pre-Feasibility Study
means abbreviation for Pre-Feasibility Study
PLN berarti singkatan dari PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)
means abbreviation for PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)
PMHMETD berarti singkatan dari Penambahan Modal Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu
means abbreviation for Capital Increase with Pre-Emptive Rights
PMTHMETD berarti singkatan dari Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu
means abbreviation for Capital Increase without Pre-Emptive Rights
POJK 33/2014 berarti singkatan dari Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014, tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau
Perusahaan Publik
means abbreviation for OJK Regulation No. 33/POJK.04/2014, regarding the Board of Directors and Board of
Commissioners of Issuers or Public Companies
POJK 34/2014 berarti singkatan dari Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014, tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten
atau Perusahaan Publik
means abbreviation for OJK Regulation No. 55/POJK.04/2015, regarding the Nomination and Remuneration
Committee of Issuers or Public Companies
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 305
Page 308
Singkatan Keterangan
Abbreviation Remarks
POJK 35/2014 berarti singkatan dari Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014, tentang Sekretaris Perusahaan Emiten dan/atau
Perusahaan Publik.
means abbreviation for OJK Regulation No. 35/POJK.04/2014 , regarding Corporate Secretary of Issuers and/or
Public Companies.
POJK 30/2015 berarti singkatan dari Peraturan OJK No. 30/POJK.04/2015, tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil
Penawaran Umum
means abbreviation for OJK Regulation No. 30/POJK.04/2015, regarding Report on the Realization of the Use of
Proceeds from Public Offering
POJK 55/2015 berarti singkatan dari Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015, tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan
Kerja Komite Audit
means abbreviation for OJK Regulation No. 55/POJK.04/2014, regarding the Establishment and Guidelines for the
Work Implementation of the Audit Committee
POJK 11/2017 berarti singkatan dari Peraturan OJK No. 11/POJK.04/2017 tentang Laporan Kepemilikan Saham dan Setiap
Perubahan Kepemilikan Saham di Perusahaan Publik
means abbreviation for OJK Regulation No. 11/POJK.04/2017 regarding Shares Ownership Report and Any
Changes in Share Ownership in Public Company
POJK 15/2020 berarti singkatan dari Peraturan OJK No. 15/POJK.04/2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum
Pemegang Saham Perusahaan Terbuka
means abbreviation for OJK Regulation No. 15/POJK.04/2020 regarding the Planning and Organization of General
Meetings of Shareholders by Public Companies
POJK 16/2020 berarti singkatan dari Peraturan OJK No. 16/POJK.04/2020 tentang Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham
Perusahan Terbuka secara Elektronik
means abbreviation for OJK Regulation No. 16/POJK.04/2020 regarding the Implementation of Electronic General
Meeting of Shareholders by Public Companies
POJK 17/2020 berarti singkatan dari Peraturan OJK No. 17/POJK.04/2020 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan
Usaha Utama
means abbreviation for OJK Regulation No. 17/ POJK.04/2020 regarding regarding Material Transactions and
Alteration in Business Activities
POJK 42/2020 berarti singkatan dari Peraturan OJK 42/POJK.04/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan
Kepentingan
means abbreviation for OJK Regulation 42/POJK.04/2020 regarding Affiliated Transactions and Conflict of Interest
Transactions.
PSAB berarti singkatan dari PT J Resources Asia Pasifik Tbk
means abbreviation for PT J Resources Asia Pasifik Tbk
PSAK berarti singkatan dari Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan
means abbreviation for Financial Accounting Standards Board
PT ESG berarti singkatan dari PT ESG New Energy Material
means abbreviation for PT ESG New Energy Material
PT HSBC berarti singkatan dari PT Bank HSBC Indonesia
means abbreviation for PT Bank HSBC Indonesia
PUGKI berarti singkatan dari Pedoman Umum Governansi Korporat Indonesia
means abbreviation for Pedoman Umum Governansi Korporat Indonesia
PUT berarti singkatan dari Penawaran Umum Terbatas
means abbreviation for Penawaran Umum Terbatas
RKEF berarti singkatan dari Rotary Kiln-Electric Furnace
means abbreviation for Rotary Kiln-Electric Furnace
RUPS berarti singkatan dari Rapat Umum Pemegang Saham
means abbreviation for Rapat Umum Pemegang Saham
RUPSLB berarti singkatan dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa
means abbreviation for Extraordinary General Meeting of the Shareholders
RUPST berarti singkatan dari Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan
means abbreviation for Annual General Meeting of the Shareholders
SAK berarti singkatan dari PT Sulawesi Anugerah Kekal
means abbreviation for PT Sulawesi Anugerah Kekal
SBK berarti singkatan dari PT Sulawesi Batu Kapur
means abbreviation for PT Sulawesi Batu Kapur
SCM berarti singkatan dari PT Sulawesi Cahaya Mineral
means abbreviation for PT Sulawesi Cahaya Mineral
306 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 309
Singkatan Keterangan
Abbreviation Remarks
SDM berarti singkatan dari Sumber Daya Manusia
means abbreviation for Sumber Daya Manusia
SEOJK berarti singkatan dari Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan
means abbreviation for Circular Letter of Financial Services Authority
SIAC berarti singkatan dari Singapore International Arbitration Centre
means abbreviation for Singapore International Arbitration Centre
Sihayo berarti singkatan dari Sihayo Gold Ltd
means abbreviation for Sihayo Gold Ltd
SIP berarti singkatan dari PT Sulawesi Industri Parama
means abbreviation for PT Sulawesi Industri Parama
SLC berarti singkatan dari Sub Level Cave
means abbreviation for Sub Level Cave
SMI berarti singkatan dari PT Sulawesi Makmur Indonesia
means abbreviation for PT Sulawesi Makmur Indonesia
SPK berarti singkatan dari Pra-Studi Kelayakan
means abbreviation for Pra-Studi Kelayakan
TRIFR berarti singkatan dari Total Recordable Injury Frequency Rate
means abbrevation of Total Recordable Injury Frequency Rate
UAI berarti singkatan dari Unit Audit Internal
means abbreviation for Unit Audit Internal
UMKM berarti singkatan dari Usaha Mikro Kecil Menengah
means abbreviation for Micro Small Medium Enterprises (MSMEs)
UN berarti singkatan dari United Nations (Perserikatan Bangsa-Bangsa)
means abbreviation for United Nation
WBS berarti singkatan dari Sistem Pelaporan Pelanggaran
means abbreviation for Whistleblowing System
WIUP berarti singkatan dari Wilayah Izin Usaha Pertambangan
means abbreviation for Mining Business License Area
WIUPK berarti singkatan dari Wilayah Izin Usaha Pertambangan Khusus
means abbreviation for Special Mining Business License Area
WKR berarti singkatan dari Way Kanan Resources Pty. Ltd
means abbreviation for Way Kanan Resources Pty. Ltd
ZHN berarti singkatan dari PT Zhao Hui Nickel
means abbreviation for PT Zhao Hui Nickel
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 307
Page 310
308 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 311
Surat Pernyataan Anggota Direksi dan Anggota Dewan
Komisaris tentang Tanggung Jawab atas Laporan
Tahunan 2023 PT Merdeka Copper Gold Tbk
Statement of Members of the Board of Directors and the Board of
Commissioners on the Responsibility for the 2023 Annual Report of
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan We, the undersigned, hereby declare that all information
bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan contained in the Annual Report of PT Merdeka Copper
PT Merdeka Copper Gold Tbk Tahun 2023 telah dimuat Gold Tbk for the year 2023 has been presented completely
secara lengkap dan kami bertanggung jawab penuh atas and therefore we are fully responsible for the validity of
kebenaran isi Laporan Tahunan Perseroan. the contents of this Annual Report of the Company.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This statement is made truthfully.
Dewan Komisaris
Board of Commissioners
Edwin Soeryadjaya
Presiden Komisaris
President Commissioner
Yoke Candra Tang Honghui
Komisaris Komisaris
Commissioner Commissioner
Budi Bowoleksono Muhamad Munir
Komisaris Independen Komisaris Independen
Independent Commissioner Independent Commissioner
Direksi
Board of Directors
Albert Saputro Jason Laurence Greive Andrew Phillip Starkey Gavin Arnold Caudle
Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Direktur
President Director Vice President Director Director Director
Hardi Wijaya Liong David Thomas Fowler Titien Supeno Chrisanthus Supriyo
Direktur Direktur Direktur Direktur
Director Director Director Director
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 309
Page 312
Laporan
Keuangan
Financial Statements
310 Laporan Tahunan 2023 | PT Merdeka Copper Gold Tbk
Page 313
2023 Annual Report | PT Merdeka Copper Gold Tbk 311
Page 314
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022/
31 DECEMBER 2023 AND 2022
DAN/AND
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/
INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
Page 315
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
DAFTAR ISI CONTENTS
Pernyataan Direksi Directors’ Statement
Ekshibit/
Exhibit
Laporan Keuangan Konsolidasian: Consolidated Financial Statements:
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian A Consolidated Statement of
Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif B Consolidated Statement of Profit or Loss
Lain Konsolidasian and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian C Consolidated Statement of
Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian D Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian E Notes to the Consolidated
Financial Statements
Informasi Keuangan Tambahan: Supplementary Financial Information:
Separate Statement of Financial Position -
Laporan Posisi Keuangan Tersendiri – Entitas Induk F The Parent Entity
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Separate Statement of Profit or Loss and Other
Tersendiri – Entitas Induk F/3 Comprehensive Income – The Parent Entity
Separate Statement of Changes in Equity -
Laporan Perubahan Ekuitas Tersendiri – Entitas Induk F/4 The Parent Entity
Separate Statement of Cash Flows -
Laporan Arus Kas Tersendiri – Entitas Induk F/5 The Parent Entity
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
Page 316
Page 317
Page 318
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit A Exhibit A
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ December December
Notes 2023 2022
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 2i,5 518,700,702 443,909,104 Cash and cash equivalent
Piutang usaha: 2j,6 Trade receivables:
- pihak ketiga 119,980,987 64,943,116 third parties -
- pihak berelasi 608,802 939,752 related parties -
Piutang lain–lain - pihak ketiga 2j,9 2,190,487 10,133,499 Other receivables – third parties
Persediaan – bagian lancar 2k,8 443,613,367 250,702,600 Inventories - current portion
Taksiran pengembalian pajak 38a 50,407,156 43,277,176 Claims for tax refund
Uang muka dan biaya dibayar Advances and prepayments
di muka – bagian lancar 7 28,755,615 32,859,095 - current portion
Investasi pada instrumen ekuitas Investment in equity instrument and
dan efek lainnya 16 42,542,010 48,915,200 other securities
Instrumen keuangan derivatif 28 32,318 - Derivative financial instrument
Jumlah aset lancar 1,206,831,444 895,679,542 Total current assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Uang muka dan biaya dibayar Advances and prepayments
di muka - bagian tidak lancar 7 116,623,610 146,842,724 - non-current portion
Uang muka investasi 17 7,985,706 3,006,506 Advance of investment
Investasi pada saham dan Investment in shares and
entitas asosiasi 15 1,257,423 534,614 associate entity
Pinjaman ke pihak berelasi 43b,43c 52,706,198 60,704,183 Loan to related party
Persediaan - bagian tidak lancar 2k,8 117,897,523 57,972,211 Inventories - non-current portion
Pajak dibayar di muka 38b 144,959,771 61,015,351 Prepaid taxes
Aset tetap 2l,11 1,766,817,745 1,205,878,158 Property, plant and equipment
Aset hak-guna 2y,10 13,701,389 17,480,034 Right-of-use assets
Properti pertambangan 2n,12 595,385,592 599,514,835 Mining properties
Aset eksplorasi dan evaluasi 2m,14 525,440,243 460,061,621 Exploration and evaluation assets
Goodwill 2o,13 358,694,582 324,918,804 Goodwill
Aset pajak tangguhan 2r,38f 44,597,392 27,381,600 Deferred tax assets
Instrumen keuangan derivatif Derivative financial instrument
- bagian tidak lancar 28 368,460 - - non-current portion
Aset tidak lancar lainnya 18 10,991,837 15,675,552 Other non-current assets
Jumlah aset tidak lancar 3,757,427,471 2,980,986,193 Total non-current assets
JUMLAH ASET 4,964,258,915 3,876,665,735 TOTAL ASSETS
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian pada Ekshibit E See accompanying notes to the consolidated financial statements on
terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan Exhibit E which are an integral part of
keuangan konsolidasian secara keseluruhan the consolidated financial statements taken as a whole
Page 319
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit A/2 Exhibit A/2
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ December December
Notes 2023 2022
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang usaha: 2s,19 Trade payables:
- pihak ketiga 303,919,820 109,269,349 third parties -
- pihak berelasi 12,900 328,086 related parties -
Beban yang masih harus dibayar 21 112,729,683 66,544,575 Accrued expenses
Pendapatan diterima di muka 40 25,765,853 1,624,662 Unearned revenue
Utang pajak 38c 12,100,514 33,725,835 Taxes payable
Utang lain-lain 26 - 48,733,962 Other payables
Pinjaman – bagian lancar: Borrowings – current portion:
Pinjaman dan fasilitas kredit bank 2t,24 94,567,854 99,546,671 Bank loans and credit facility
Utang obligasi 2t,25 342,805,628 211,521,262 Bonds payable
Liabilitas sewa 2y,20 15,319,381 23,200,654 Lease liabilities
Instrumen keuangan derivatif Derivative financial instrument
- bagian lancar 2h,28 2,143,078 9,977,936 - current portion
Provisi rehabilitasi tambang Provision for mining rehabilitation
- bagian lancar 2p,23 96,365 65,733 - current portion
Jumlah liabilitas jangka pendek 909,461,076 604,538,725 Total current liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Pinjaman – setelah dikurangi
bagian yang jatuh tempo
dalam setahun: Borrowings – net of current portion:
Pinjaman dan fasilitas kredit
bank 2t,24 282,848,725 310,693,668 Bank loans and credit facility
Utang obligasi 2t,25 796,763,581 675,090,373 Bonds payable
Liabilitas sewa 2y,20 29,941,827 17,182,994 Lease liabilities
Pinjaman dari pemegang Loan from shareholder of
saham entitas anak 27 20,271,300 74,600,500 subsidiary
Instrumen keuangan derivatif Derivative financial instrument
- bagian tidak lancar 2h,28 4,634,040 22,212,074 - non-current portion
Liabilitas pajak tangguhan 2r,38f 93,659,449 93,821,819 Deferred tax liabilities
Liabilitas imbalan pasca-kerja 2u,22 23,398,156 19,204,915 Post-employment benefits liability
Provisi rehabilitasi tambang Provision for mining rehabilitation
- bagian tidak lancar 2p,23 39,225,439 34,487,399 - non-current portion
Jumlah liabilitas jangka panjang 1,290,742,517 1,247,293,742 Total non-current liabilities
JUMLAH LIABILITAS 2,200,203,593 1,851,832,467 TOTAL LIABILITIES
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian pada See accompanying notes to the consolidated financial statements on
Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Exhibit E which are an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan the consolidated financial statements taken as a whole
Page 320
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit A/3 Exhibit A/3
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2023
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ December December
Notes 2023 2022
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to owners
kepada pemilik entitas induk of the parent entity
Modal saham: Share capital:
Modal dasar Authorized capital
70.000.000.000 lembar saham, 70,000,000,000 shares,
modal ditempatkan dan disetor issued and fully paid-up capital
penuh 24.110.850.771 lembar 24,110,850,771 shares
saham dengan nilai nominal at par value of
Rp20 per lembar saham 29 37,792,783 37,792,783 Rp20 per shares
Tambahan modal disetor – bersih 30 690,575,911 690,575,911 Additional paid-in capital – net
Saham treasuri 2cc,29 ( 17,309,450) ( 17,859,134) Treasury stock
Cadangan lindung nilai arus kas 31 - ( 93,044) Cash flows hedging reserve
Komponen ekuitas lainnya 32 ( 46,312,063) 9,988,880 Other equity components
Saldo laba: Retained earnings:
Dicadangkan 29 1,400,000 1,300,000 Appropriated
Belum dicadangkan 260,726,777 281,484,408 Unappropriated
Jumlah ekuitas yang dapat
diatribusikan kepada Total equity attributable to
pemilik entitas induk 926,873,958 1,003,189,804 owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 39a 1,837,181,364 1,021,643,464 Non-controlling interests
JUMLAH EKUITAS 2,764,055,322 2,024,833,268 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 4,964,258,915 3,876,665,735 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian pada Ekshibit E See accompanying notes to the consolidated financial statements on
terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan Exhibit E which are an integral part of
keuangan konsolidasian secara keseluruhan the consolidated financial statements taken as a whole
Page 321
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit B Exhibit B
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ December December
Notes 2023 2022
PENDAPATAN USAHA 33 1,706,782,227 869,878,995 REVENUE
BEBAN POKOK PENDAPATAN 34 ( 1,561,105,721) ( 705,227,690) COST OF REVENUE
LABA KOTOR 145,676,506 164,651,305 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSE
Beban umum dan administrasi 35 ( 48,934,314) ( 53,063,655) General and administrative expenses
LABA USAHA 96,742,192 111,587,650 OPERATING PROFIT
Pendapatan keuangan 11,528,256 1,555,969 Finance income
Beban keuangan – bersih 36 ( 78,723,960) ( 43,435,421) Finance expenses – net
(Beban)/pendapatan lain-lain – bersih 37 ( 17,208,341) 20,231,858 Other (expenses)/income – net
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 12,338,147 89,940,056 PROFIT BEFORE INCOME TAX
Beban pajak penghasilan 38d ( 6,673,125) ( 25,095,246) Income tax expense
LABA TAHUN BERJALAN 5,665,022 64,844,810 PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN/(RUGI) KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE INCOME/(LOSS)
LAIN YANG AKAN DIREKLASIFIKASI KE THAT WILL BE RECLASSIFIED TO PROFIT
LABA RUGI: OR LOSS:
Bagian efektif dari pergerakan Effective portion of movement on
instrumen lindung nilai dalam hedging instruments designated as
rangka lindung nilai arus kas 119,504 ( 6,263,972) cash flows hedges
Pajak penghasilan terkait 38f ( 26,291) 1,223,628 Related income tax
Selisih kurs penjabaran laporan Exchange different on financial
keuangan 260,900 ( 4,378,312) statements translation
Penghasilan/(rugi) komprehensif lain –
bersih 354,113 ( 9,418,656) Other comprehensive income/(loss) – net
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
YANG TIDAK AKAN DIREKLASIFIKASI THAT WILL BE NOT RECLASSIFIED TO
KE LABA RUGI: PROFIT OR LOSS:
(Kerugian)/keuntungan aktuarial 22 ( 105,823) 1,778,481 Actuarial (loss)/gain
Pajak penghasilan terkait 38f 5,400 ( 352,207) Related income tax
Perubahan nilai wajar investasi 15,16 1,882,621 222,995 Change in fair value of investment
Penghasilan komprehensif lain – bersih 1,782,198 1,649,269 Other comprehensive income – net
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN 7,801,333 57,075,423 FOR THE YEAR
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian pada Ekshibit E See accompanying notes to the consolidated financial statements on
terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan Exhibit E which are an integral part of
keuangan konsolidasian secara keseluruhan the consolidated financial statements taken as a whole
Page 322
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit B/2 Exhibit B/2
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ December December
Notes 2023 2022
(RUGI)/LABA TAHUN BERJALAN YANG (LOSS)/PROFIT FOR THE YEAR
DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk ( 20,657,631) 58,423,197 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 26,322,653 6,421,613 Non-controlling interests
JUMLAH 5,665,022 64,844,810 TOTAL
PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN
BERJALAN YANG DAPAT COMPREHENSIVE INCOME FOR
DIATRIBUSIKAN KEPADA: THE YEAR ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk ( 18,478,389) 50,477,010 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 39d 26,279,722 6,598,413 Non-controlling interests
JUMLAH 7,801,333 57,075,423 TOTAL
(RUGI)/LABA PER SAHAM DASAR 41 ( 0.0009) 0.0025 (LOSS)/EARNINGS PER SHARE BASIC
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian pada Ekshibit E See accompanying notes to the consolidated financial statements on
terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan Exhibit E which are an integral part of
keuangan konsolidasian secara keseluruhan the consolidated financial statements taken as a whole
Page 323
These consolidated financial statements
are originally issued in Indonesian language
Ekshibit C Exhibit C
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Equity attributable to owners of the parent entity
Tambahan Cadangan
modal disetor - lindung nilai Kepentingan
bersih/ Saham arus kas/ Komponen Saldo laba/Retained earnings Pemilik entitas non-
Additional treasuri/ Cash flows ekuitas lainnya/ Belum induk/ pengendali/
Catatan/ Modal saham/ paid-in Treasury hedging Other equity Dicadangkan/ dicadangkan/ Owners of the Non-controlling Jumlah/
Notes Share capital capital – net stock reserve components Appropriated Unappropriated parent entity interests Total
Saldo pada tanggal Balance as of
1 Januari 2022 36,112,298 454,779,498 ( 113,972 ) 4,947,007 35,480,390 1,200,000 223,161,211 755,566,432 23,843,865 779,410,297 1 January 2022
Setoran modal melalui Paid-up capital from
penerbitan saham 1,680,485 236,108,122 - - - - - 237,788,607 - 237,788,607 right issue
Biaya emisi efek -( 311,709 ) - - - - - ( 311,709 ) - ( 311,709) Share issuance cost
Changes in non-controlling
Perubahan kepentingan interest due to
non-pengendali atas acquisition of
akuisisi entitas anak - - - - - - - - 845,943,354 845,943,354 subsidiaries
Setoran modal dari Stock subscription
kepentingan from non-controlling
non-pengendali - - - - - - - - 73,138,570 73,138,570 interests
Transaksi saham treasuri 29 - - ( 18,315,524 ) - - - - ( 18,315,524 ) - ( 18,315,524) Treasury stock transaction
Kompensasi berbasis saham - - 570,362 - ( 51,986 ) - - 518,376 - 518,376 Share based compensation
Dividen entitas anak - - - - - - - - ( 95,625 ) ( 95,625) Subsidiary dividend
Appropriation of retained
Pencadangan saldo laba - - - - - 100,000 ( 100,000 ) - - - earnings
Laba tahun berjalan - - - - - - 58,423,197 58,423,197 6,421,613 64,844,810 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive
tahun berjalan - - - ( 5,040,051 ) ( 2,906,136 ) - - ( 7,946,187 ) 176,800 ( 7,769,387) income for the year
Transaksi dengan
kepentingan Transaction with non-
non-pengendali - - - - ( 22,949,459 ) - - ( 22,949,459 ) ( 3,127,967 ) ( 26,077,426) controlling entities
Transaksi ekuitas lainnya - - - - 416,071 - - 416,071 75,342,854 75,758,925 Other equity transaction
Saldo pada tanggal 29,30 Balance as of
31 Desember 2022 31,32 37,792,783 690,575,911 ( 17,859,134 ) ( 93,044 ) 9,988,880 1,300,000 281,484,408 1,003,189,804 1,021,643,4644 2,024,833,268 31 December 2022
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian pada Ekshibit E See accompanying notes to the consolidated financial statements on Exhibit E
terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan which are an integral part of the consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan financial statements taken as a whole
Page 324
in These consolidated financial statements
are originally issued in Indonesian language
Ekshibit C/2 Exhibit C/2
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Equity attributable to owners of the parent entity
Tambahan Cadangan Kepentingan
modal disetor - lindung nilai Komponen non-
bersih/ Saham arus kas/ ekuitas Saldo laba/Retained earnings Pemilik entitas pengendali/
Additional treasuri/ Cash flows lainnya/ Belum induk/ Non-
Catatan/ Modal saham/ paid-in Treasury hedging Other equity Dicadangkan/ dicadangkan/ Owners of the controlling Jumlah/
Notes Share capital capital – net stock reserve components Appropriated Unappropriated parent entity interests Total
Saldo pada tanggal 29,30 Balance as of
1 Januari 2023 31,32 37,792,783 690,575,911 ( 17,859,134 ) ( 93,044 ) 9,988,880 1,300,000 281,484,408 1,003,189,804 1,021,643,464 2,024,833,268 1 January 2023
Setoran modal dari Stock subscription
kepentingan from non-controlling
non-pengendali - - - - - - - - 650,824,477 650,824,477 interests
Changes in non-controlling
Perubahan kepentingan interest due to
non-pengendali atas acquisition of
akuisisi entitas anak - - - - - - - - 172,234,509 172,234,509 subsidiaries
Kompensasi berbasis saham - - 549,684 - ( 190,410) - - 359,274 - 359,274 Share based compensation
Dividen entitas anak - - - - - - - - ( 25,645,089) ( 25,645,089 ) Subsidiary dividend
Appropriation of retained
Pencadangan saldo laba - - - - - 100,000 ( 100,000) - - - earnings
Laba tahun berjalan - - - - - - ( 20,657,631) ( 20,657,631) 26,322,653 5,665,022 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
tahun berjalan - - - 93,044 2,086,198 - - 2,179,242 ( 42,931 ) 2,136,311 for the year
Transaksi dengan
kepentingan Transaction with non-
non-pengendali - - - - ( 53,807,737) - - ( 53,807,737 ) ( 8,220,483) ( 62,028,220) controlling entities
Transaksi ekuitas lainnya - - - - ( 4,388,994 ) - - ( 4,388,994 ) 64,764 ( 4,324,230 ) Other equity transaction
Saldo pada tanggal 29,30 Balance as of
31 Desember 2023 31,32 37,792,783 690,575,911 ( 17,309,450 ) - ( 46,312,063) 1,400,000 260,726,777 926,873,958 1,837,181,364 2,764,055,322 31 December 2023
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian pada Ekshibit E See accompanying notes to the consolidated financial statements on Exhibit E
terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan which are an integral part of the consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan financial statements taken as a whole
Page 325
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit D Exhibit D
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ December December
Notes 2023 2022
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 6,33,40 1,852,844,380 908,331,995 Cash received from customer
Pembayaran kas kepada karyawan ( 85,955,938 ) ( 52,286,659 ) Cash paid to employees
Penerimaan jasa giro 11,528,256 1,555,969 Cash received from current account
Pembayaran royalti 34 ( 31,881,816 ) ( 14,596,216 ) Payments of royalties
Pembayaran pajak penghasilan badan ( 61,398,893 ) ( 12,266,679 ) Payments of corporate income tax
(Pembayaran)/penerimaan sehubungan Cash (payment)/received of hedging
dengan transaksi lindung nilai 33 ( 3,452,649 ) 7,573,005 transactions
Penerimaan atas klaim asuransi 2,000,000 58,500,000 Cash received from insurance claim
Pembayaran kas kepada pemasok dan lainnya ( 1,626,498,927 ) ( 433,842,613 ) Cash paid to supplier and others
Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi 57,184,413 462,968,802 Net cash provided by operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Proceeds from sale of property,
Penerimaan dari penjualan aset tetap 11 13,069 75,431 plant and equipment
Penambahan properti pertambangan 12,42a ( 23,876,037 ) ( 18,668,267 ) Additions of mining properties
7,10, Acquisition of property, plant and
Perolehan aset tetap 11,42a ( 525,065,995 ) ( 668,708,896 ) equipment
Additions of acquisition of exploration
Penambahan aset eksplorasi dan evaluasi 11,14,42a ( 61,892,720 ) ( 61,290,251 ) and evaluation assets
Penerimaan dari/(pendanaan untuk) Proceeds by/(funding for)
pinjaman ke pihak berelasi 8,742,854 ( 55,197,236 ) loan to related party
Penambahan uang muka investasi 17 ( 4,979,200 ) ( 2,737,077 ) Additional advance of investment
Penambahan investasi di perusahaan anak ( 520,140 ) ( 21,000,000 ) Additional investment in subsidiaries
Penarikan investasi pada instrumen ekuitas Withdraw investment in equity
dan efek lainnya 8,000,000 - Instrument and other securities
Pembayaran untuk akuisisi entitas anak Payment of acquisition of subsidiary
setelah dikurangi kas yang diperoleh ( 118,396,778 ) ( 299,529,693 ) net of cash acquired
Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi ( 717,974,947 ) ( 1,127,055,989 ) Net cash used in investing activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan dari penerbitan saham biasa - 237,788,607 Proceeds from issuance of common stock
Pembayaran biaya emisi saham - ( 311,709 ) Payments of stock issuance costs
Pembayaran atas saham treasuri 29 - ( 18,315,524 ) Payments of treasury stock
Pembayaran dividen entitas anak kepada entitas Payments of subsidiary dividend to
non-pengendali ( 25,712,589 ) ( 56,204,296) non-controlling interests
Penerimaan dari kepentingan non-pengendali 611,746,067 73,138,570 Proceeds from non-controlling interest
Penerimaan dari jual dan sewa balik 42b 23,334,450 13,101,269 Proceeds from sale and lease back
Pembayaran liabilitas sewa 42b ( 37,618,798 ) ( 35,804,156 ) Payments of lease liabilities
Penerimaan dari utang obligasi 42b 468,686,089 815,680,047 Proceeds from bonds payable
Pembayaran utang obligasi 42b ( 216,995,856 ) ( 134,857,494 ) Payments of bonds payable
Penerimaan dari pinjaman bank 24 275,737,249 785,109,260 Proceeds from bank loans
Pembayaran pinjaman bank 24 ( 314,546,671 ) ( 728,871,302 ) Payment of bank loans
Pembayaran beban keuangan ( 108,549,823 ) ( 35,590,723 ) Payments of financing cost
Pembayaran biaya pinjaman ( 3,412,674 ) ( 11,084,388 ) Payments of borrowing cost
Pembayaran biaya penerbitan obligasi ( 1,620,646 ) ( 5,413,024 ) Payments of bonds issuance cost
Penerimaan pinjaman pihak ketiga 27 66,778,100 74,600,500 Proceeds for third party loan
Pembayaran pinjaman pihak ketiga - ( 41,392,272 ) Payments for third party loan
Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan 737,824,898 931,573,365 Net cash provided by financing activities
KENAIKAN BERSIH DALAM NET INCREASE IN
KAS DAN SETARA KAS 77,034,364 267,486,178 CASH AND CASH EQUIVALENT
CASH AND CASH EQUIVALENT AT
KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL PERIODE 443,909,104 185,470,530 BEGINNING OF THE PERIOD
Efek nilai tukar mata uang asing Effect of foreign exchange
terhadap kas dan setara kas ( 2,242,766 ) ( 9,047,604 ) translation on cash and cash equivalent
CASH AND CASH EQUIVALENT
KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE 518,700,702 443,909,104 AT END OF THE PERIOD
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian pada Ekshibit E See accompanying notes to the consolidated financial statements
terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan on Exhibit E which are an integral part of
keuangan konsolidasian secara keseluruhan the consolidated financial statements taken as a whole
Page 326
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E Exhibit E
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan dan informasi umum a. Establishment of the Company and general
information
PT Merdeka Copper Gold Tbk (“Perusahaan”) PT Merdeka Copper Gold Tbk (the “Company”)
didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan was established based on Deed of Establishment
Terbatas No. 02 tanggal 5 September 2012 yang of Limited Liability Company No. 02 dated
dibuat di hadapan Ivan Gelium Lantu S.H., M.Kn., 5 September 2012 drawn up before Ivan Gelium
Notaris di Kota Depok, dengan nama PT Merdeka Lantu S.H., M.Kn., Notary in Depok City, under
Serasi Jaya. Akta Pendirian Perusahaan the name of PT Merdeka Serasi Jaya. The Deed of
tersebut telah memperoleh pengesahan dari Establishment was ratified by the Minister of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Law and Human Rights of the Republic of
Republik Indonesia (“Menkumham”) melalui Surat Indonesia (“MOLHR”) by virtue of its decree
Keputusan No. AHU-48205.AH.01.01.Tahun 2012 No. AHU-48205.AH.01.01.Tahun 2012 dated
tanggal 11 September 2012 dan telah diumumkan 11 September 2012 and was published in the
dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 47 State Gazette of the Republic of Indonesia No. 47
tanggal 11 Juni 2013, Tambahan No. 73263. dated 11 June 2013, Supplement No. 73263.
Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan terakhir The most recent amendment to the Company’s
dilakukan berdasarkan Akta Pernyataan Articles of Association was based on Deed of
Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar Statement of Meeting Resolution on the
Perusahaan No. 59 tanggal 12 April 2023, yang Amendment to the Company’s Articles of
dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Association No. 59 dated 12 April 2023, drawn up
Notaris di Jakarta Selatan, mengenai perubahan before Jose Dima Satria, SH., M.Kn., Notary in
pasal 3 mengenai maksud dan tujuan serta South Jakarta, concerning the amendment to the
kegiatan usaha Perusahaan. Perubahan anggaran article 3 regarding the purposes and objectives
dasar tersebut telah memperoleh persetujuan and business activities of the Company. Such
dari Menkumham melalui Keputusan amendment to the Articles of Association was
No. AHU-0023036.AH.01.02.TAHUN 2023 tanggal approved by the MOLHR by virtue of its decree
17 April 2023 dan diberitahukan kepada No. AHU-0023036.AH.01.02.TAHUN 2023 dated
Menkumham yang dibuktikan berdasarkan 17 April 2023 and has been notified to the MOLHR
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data which was evidenced by the Receipt of
Perseroan No. AHU-AH.01.09-0111358 tanggal Notification on the Change of the Company’s
Data No. AHU-AH.01.09-0111358 dated 17 April
17 April 2023.
2023.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, In accordance with the Article 3 of
ruang lingkup kegiatan usaha Perusahaan meliputi the Company’s Article of Association,
(i) aktivitas perusahaan holding, dimana kegiatan the Company’s scope of activities are (i) holding
utamanya adalah kepemilikan dan/atau company activity in which the main business is to
penguasaan aset dari sekelompok entitas own and/or control the asset of its subsidiaries,
anaknya, termasuk namun tidak terbatas pada including but not limited to the companies
yang bergerak di dalam bidang pertambangan, engage in the field of mining, and
dan (ii) aktivitas konsultasi manajemen lainnya. (ii) other management consultancy activity.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial The Company commenced its commercial
pada bulan Mei 2018. operations in May 2018.
Perusahaan memiliki beberapa lokasi kegiatan The Company has several mining and industry
pertambangan dan perindustrian di Indonesia locations in Indonesia through its subsidiaries
melalui entitas anak, yaitu di Banyuwangi, Pulau which located in Banyuwangi, Wetar Island,
Wetar, Gorontalo, Konawe, dan Morowali Gorontalo, Konawe, and Morowali (Note 1f).
(Catatan 1f).
Page 327
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/2 Exhibit E/2
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
a. Pendirian Perusahaan dan informasi umum a. Establishment of the Company and general
(Lanjutan) information (Continued)
Perusahaan berkedudukan di Jakarta dengan The Company is domiciled in Jakarta, with its
kantor pusatnya terletak di Treasury Tower Lantai head office located at Treasury Tower 67-68th
67-68, District 8 SCBD Lot. 28, Jl. Jenderal Floor, District 8 SCBD Lot.28, Jl. Jenderal
Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Kebayoran Baru, Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Kebayoran Baru,
Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta, Indonesia. South Jakarta 12190, DKI Jakarta, Indonesia.
Perusahaan merupakan entitas induk Grup. The Company is the ultimate parent of the
Perusahaan tidak memiliki entitas induk terakhir Group. The Company has no ultimate parent
tertentu. entity.
b. Penawaran umum efek Perusahaan b. Company’s public offering
Pada tanggal 9 Juni 2015, Perusahaan On 9 June 2015, the Company has obtained
memperoleh Pernyataan Efektif dari Otoritas Jasa its Effective Statement from Financial
Keuangan (“OJK”) melalui surat Services Authority (“OJK”) in its letter
No. S-237/D.04/2015 untuk melakukan penawaran No. S-237/D.04/2015 to conduct the initial public
umum saham perdana (“IPO”) sebesar offering (“IPO”) for issuance of 419,650,000
419.650.000 saham biasa atas nama dengan nilai ordinary shares at the nominal price of Rp100 per
nominal Rp100 setiap saham, yang ditawarkan share and offered to the public at the price of
kepada masyarakat dengan harga penawaran Rp2,000 per share.
Rp2.000 setiap saham.
Ringkasan aksi korporasi Perusahaan (corporate The summary of corporate actions that affect the
actions) yang mempengaruhi efek yang securities issued by the Company since the date
diterbitkan Perusahaan sejak tanggal penawaran of initial public offering up to 31 December 2023
umum saham perdana sampai dengan tanggal are as follows:
31 Desember 2023 adalah sebagai berikut:
Jumlah saham
beredar setelah
transaksi/Total
outstanding
shares after Tanggal efektif/ The Company’s
Aksi korporasi Perusahaan the transaction Effective date corporate actions
Pencatatan saham pendiri 2,290,000,000 19 Juni/June 2015 Founder stock listing
Initial public offering
Penawaran umum saham perdana totaling 419,650,000
sebanyak 419.650.000 saham 2,709,650,000 19 Juni/June 2015 shares
Mandatory Convertible
Bond conversion
Konversi Mandatory Convertible based on the Master
Bond berdasarkan Master Settlement Deed dated
Settlement Deed tanggal 17 February 2014
17 Februari 2014 (MCB Emperor) (MCB Emperor) totaling
sebanyak 339.458.823 saham 3,049,108,823 19 Juni/June 2015 339,458,823 shares
Page 328
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/3 Exhibit E/3
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
b. Penawaran umum efek Perusahaan (Lanjutan) b. Company’s public offering (Continued)
Ringkasan aksi korporasi Perusahaan (corporate The summary of corporate actions that affect the
actions) yang mempengaruhi efek yang securities issued by the Company since the date
diterbitkan Perusahaan sejak tanggal penawaran of initial public offering up to 31 December 2023
umum saham perdana sampai dengan tanggal are as follows: (Continued)
31 Desember 2023 adalah sebagai berikut:
(Lanjutan)
Jumlah saham
beredar setelah
transaksi/Total
outstanding
shares after Tanggal efektif/ The Company’s
Aksi korporasi Perusahaan the transaction Effective date corporate actions
Konversi MCB Emperor MCB Emperor conversion
sebanyak 122.389.916 saham 3,171,498,739 22 Juni/June 2015 totaling 122,389,916 shares
Mandatory Convertible
Bond conversion based
Konversi Mandatory Convertible on Tujuh Bukit Willis
Bond berdasarkan Tujuh Bukit Settlement Deed
Willis Settlement Deed tanggal dated 10 April 2014
10 April 2014 (MCB Willis) (MCB Willis) totaling
sebanyak 327.142.857 saham 3,498,641,596 22 Juni/June 2015 327,142,857 shares
Option conversion to
purchase shares that
Konversi Opsi pembelian saham attached to the MCB
yang melekat pada MCB Emperor (Emperor
Emperor(Opsi Emperor) option) totaling
sebanyak 70.945.544 saham 3,569,587,140 24 Juni/June 2015 70,945,544 shares
Increase in issued and
Peningkatan modal ditempatkan paid up capital with
dan disetor dengan hak memesan pre-emptive rights
efek terlebih dahulu sebanyak totaling 594,931,190
594.931.190 saham 4,164,518,330 4 September 2018 shares
Peningkatan modal tanpa hak Increase of capital without
memesan efek terlebih dahulu giving pre-emptive rights
sebanyak 215.000.000 saham 4,379,518,330 18 Juli/July 2019 totaling 215,000,000 shares
Pemecahan nilai nominal saham
(stock split) dari Rp100 per 18 Oktober/ Stock split from Rp100 per
saham menjadi Rp20 per saham 21,897,591,650 October 2019 share to Rp20 per share
Peningkatan modal tanpa hak Increase of capital without
memesan efek terlebih dahulu giving pre-emptive rights
sebanyak 1.007.259.165 saham 22,904,850,815 5 Maret/March 2021 totaling 1,007,259,165 shares
Peningkatan modal dengan hak Increase of capital with
memesan efek terlebih dahulu giving pre-emptive rights
sebanyak 1.205.999.956 saham 24,110,850,771 5 April 2022 totaling 1,205,999,956 shares
Page 329
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/4 Exhibit E/4
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Penawaran umum obligasi Perusahaan c. Company’s bonds offering
Ringkasan penawaran umum obligasi yang The summary of bonds offering issued by the
diterbitkan Perusahaan dengan PT Bank Rakyat Company with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)
Indonesia (Persero) Tbk sebagai Wali Amanat sampai Tbk as Trustee up to 31 December 2023 are as
dengan tanggal 31 Desember 2023 adalah sebagai follows:
berikut:
Obligasi/ Jumlah/ Setara dengan/ Tanggal/Date
No Bonds Amount Equivalent to Penerbitan/Issuance Jatuh Tempo/Maturity Status
1 Berkelanjutan I Tahap I Seri A/
Continuation I Phase I Series A Rp673,650,000,000 US$44,017,904 30 Juli/July 2020 7 Agustus/August 2021 Lunas/Paid
2 Berkelanjutan I Tahap I Seri B/
Continuation I Phase I Series B Rp726,350,000,000 US$47,461,448 30 Juli/July 2020 30 Juli/July 2023 Lunas/Paid
3 Berkelanjutan I Tahap II Seri A/
Continuation I Phase II Series A Rp149,000,000,000 US$9,736,017 9 September 2020 16 September 2021 Lunas/Paid
4 Berkelanjutan I Tahap II Seri B/
Continuation I Phase II Series B Rp151,000,000,000 US$9,866,702 9 September 2020 9 September 2023 Lunas/Paid
5 Berkelanjutan II Tahap I Seri A/
Continuation II Phase I Series A Rp559,600,000,000 US$36,565,604 26 Maret/March 2021 2 April 2022 Lunas/Paid
6 Berkelanjutan II Tahap I Seri B/ Belum jatuh tempo/
Continuation II Phase I Series B Rp940,400,000,000 US$61,447,987 26 Maret/March 2021 26 Maret/March 2024 Outstanding
7 Berkelanjutan II Tahap II
Continuation II Phase II Rp1,500,000,000,000 US$98,013,591 18 November 2021 25 November 2022 Lunas/Paid
8 Berkelanjutan III Tahap I Seri A/
Continuation III Phase I Series A Rp959,000,000,000 US$62,663,356 8 Maret/March 2022 15 Maret/March 2023 Lunas/Paid
9 Berkelanjutan III Tahap I Seri B/ Belum jatuh tempo/
Continuation III Phase I Series B Rp2,041,000,000,000 US$133,363,826 8 Maret/March 2022 8 Maret/March 2025 Outstanding
10 Berkelanjutan III Tahap II Seri A/ Belum jatuh tempo/
Continuation III Phase II Series A Rp310,000,000,000 US$20,256,142 28 April 2022 28 April 2025 Outstanding
11 Berkelanjutan III Tahap II Seri B/ Belum jatuh tempo/
Continuation III Phase II Series B Rp1,690,000,000,000 US$110,428,646 28 April 2022 28 April 2027 Outstanding
12 Berkelanjutan III Tahap III Seri A/
Continuation III Phase III Series A Rp1,472,965,000,000 US$96,247,060 1 September 2022 8 September 2023 Lunas/Paid
13 Berkelanjutan III Tahap III Seri B/ Belum jatuh tempo/
Continuation III Phase III Series B Rp1,729,395,000,000 US$113,002,810 1 September 2022 1 September 2025 Outstanding
14 Berkelanjutan III Tahap III Seri C/ Belum jatuh tempo/
Continuation III Phase III Series C Rp797,640,000,000 US$52,119,707 1 September 2022 1 September 2027 Outstanding
15 Berkelanjutan IV Tahap I/ 13 Desember/ 13 Desember/ Belum jatuh tempo/
Continuation IV Phase I Rp3,100,555,000,000 US$202,597,687 December 2022 December 2025 Outstanding
16 Berkelanjutan IV Tahap II/ 8 Maret/ 15 Maret/ Belum jatuh tempo/
Continuation IV Phase II Rp2,500,000,000,000 US$163,355,985 March 2023 March 2024 Outstanding
17 Berkelanjutan IV Tahap III Seri A/ 4 Agustus/ 11 Agustus/ Belum jatuh tempo/
Continuation IV Phase III Series A Rp1,084,485,000,000 US$72,149,890 August 2023 August 2024 Outstanding
18 Berkelanjutan IV Tahap III Seri B/ 4 Agustus/ 4 Agustus/ Belum jatuh tempo/
Continuation IV Phase III Series B Rp1,475,000,000,000 US$98,130,530 August 2023 August 2026 Outstanding
19 Berkelanjutan IV Tahap IV Seri A/ 15 Desember/ 22 Desember/ Belum jatuh tempo/
Continuation IV Phase IV Series A Rp800,980,000,000 US$51,682,798 December 2023 December 2024 Outstanding
20 Berkelanjutan IV Tahap IV Seri B/ 15 Desember/ 15 Desember/ Belum jatuh tempo/
Continuation IV Phase IV Series B Rp1,292,020,000,000 US$83,366,886 December 2023 December 2026 Outstanding
Page 330
ompany’s
ompany’s
“”
PT Batutua Tembaga Raya (“BTR”)
PT Merdeka Battery Materials Tbk (“MBM”)
Page 331
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/6 Exhibit E/6
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
e. Struktur Grup (Lanjutan) e. Group structure (Continued)
Jumlah aset sebelum
Persentase kepemilikan eliminasi/
efektif Perusahaan/ Total assets before
Effective percentage of elimination
ownership of the Company Mulai (dalam/in US$)
beroperasi
31 31 komersial/ 31 31
Desember/ Desember/ Start of Desember/ Desember/
Entitas anak/ Domisili/ Jenis usaha/ December December commercial December December
Subsidiaries Domicile Nature of business 2023 2022 operations(1) 2023 2022
Pertambangan dan jasa pertambangan/
Mineral mining and mining services
PT Pani Bersama Jaya (“PBJ”) (2,3) Indonesia Perusahaan induk/
Holding company 70.05% 70.05% - 328,514,898 203,258,149
PT Merdeka Mining Servis (“MMS”) Indonesia Jasa pertambangan dan
konstruksi/
Mining and construction
services 99.99% 99.99% 2018 28,753,031 24,973,129
Lainnya/Others:
PT Merdeka Energi Nusantara (“MEN”) Indonesia Perusahaan holding dan
konsultasi manajemen
lainnya/
Holding company and
other consulting
activity 99.99% 99.99% - 609,606,919 576,527,455
PT Merdeka Indonesia Mandiri (“MIM”) Indonesia Real Estat yang Dimiliki
Sendiri atau Disewa/
Owned or Leased Real
Estate 99.99% 99.99% 2023 8,844,699 2,570,196
PT Merdeka Kapital Indonesia (“MKI”) Indonesia Perusahaan induk/
Holding company 99.99% 99.99% - 3,213 3,142
PT Merdeka Energi Indonesia (“MEI”) Indonesia Perusahaan induk/
Holding company 99.99% 99.99% - 3,274 3,356
PT Batutua Abadi Jaya (“BAJ”) Indonesia Perusahaan induk/
Holding company 99.99% 99.99% - 14,232 15,120
PT Batutua Alam Persada (“BAP) Indonesia Konsultasi bisnis dan
broker bisnis/
Business consulting and
business brokers 99,99% 99,99% 2023 1,027,590 3,654
Merdeka Copper Gold International Pte. Ltd. Singapore Perusahaan induk/
(“MCI”) Holding company 100.00% 100.00% - 27,179 287,029
Eastern Field Developments Ltd. (“EFDL”) (2) British Virgin Perusahaan induk/
Islands Holding company 100.00% 100.00% - 6,156,174 5,481,970
PT Batutua Bumi Raya (“BBR”) Indonesia Perusahaan induk/
Holding company 99.99% 99.99% - 2,566 2,578
Catatan: Notes:
(1) Tahun mulai beroperasi komersial adalah tahun di mana suatu Grup telah (1) The year of start of commercial operations is the year where a Group has
membukukan pendapatan. recorded revenue.
(2) dan entitas anak (2) and subsidiaries
(3) PT Pani Bersama Jaya (“PBJ”) telah melakukan penggabungan usaha (3) PT Pani Bersama Jaya (“PBJ”) has conducted business merger with
dengan PT Andalan Bersama Investama (“ABI”). PT Andalan Bersama Investama (“ABI”).
Page 332
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/7 Exhibit E/7
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
e. Struktur Grup (Lanjutan) e. Group structure (Continued)
Pada tanggal 18 April 2023, MBM berhasil On 18 April 2023, MBM has successfully
melakukan Penawaran Umum Perdana (Initial conducted Initial Public Offering of its shares and
Public Offering) atas saham dan menerbitkan issued 11,549,999,900 billion shares with the
11.549.999.900 lembar saham dengan harga offering price of Rp795 per share. Effective since
penawaran Rp795 per lembar saham. Efektif sejak the Initial Public Offering, the name of
Penawaran Umum Perdana tersebut, nama PT Merdeka Battery Materials changed to
PT Merdeka Battery Materials berubah menjadi PT Merdeka Battery Materials Tbk.
PT Merdeka Battery Materials Tbk.
f. Izin Usaha f. Business Permits
Pada tanggal 31 Desember 2023, Grup memiliki As of 31 December 2023, the Group has several
beberapa izin usaha yang terkait Izin permits related to Mining Licenses Permit
Pertambangan (“IUP”), Izin Usaha Industri (“IUI”), (“IUP”), Industrial Business Licenses (“IUI”),
Izin Usaha Jasa Pertambangan (“IUJP”), dan Mining Services Business Permit (“IUJP”), and
Kontrak Karya dengan rincian sebagai berikut: Contract of Work with the details are as follows:
Lokasi/ Izin Usaha/ Wilayah (tidak diaudit)/
Location Business Permits Area (unaudited)
PT Bumi Suksesindo
Bukit Tumpang Pitu, Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi, Keputusan Bupati Sumberagung, Pesanggaran,
Banyuwangi, Banyuwangi Nomor: 188/547/KEP/429.011/2012 yang terbit pada Banyuwangi,
Jawa Timur tanggal 9 Juli 2012 berlaku sampai dengan 25 Januari 2030 dan dapat 4.998 Ha
diperpanjang dua kali masing-masing 10 tahun, sebagaimana diubah
terakhir berdasarkan Keputusan Bupati Banyuwangi Nomor:
188/928/KEP/429.011/2012 tanggal 7 Desember 2012.
Operation Production Mining Business License, Decree of the
Banyuwangi Regent Number: 188/547/KEP/429.011/2012 issued on
9 July 2012 valid until 25 January 2030 and can be extended twice each
10 years as lastly amended by Decree of the Banyuwangi Regent
Number: 188/928/KEP/ 429.011/2012 dated 7 December 2012.
PT Merdeka Mining Servis
Kelurahan Senayan Izin Usaha Jasa Pertambangan No. 81204100616630017 tanggal 30 Mei Provinsi DKI Jakarta/
Kecamatan 2023 yang berlaku sampai dengan 30 Mei 2028 yang dikeluarkan oleh DKI Jakarta Province
Kebayoran Baru Kota Menteri Investasi/Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal, atas
Administrasi Jakarta nama Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral.
Selatan
Mining Services Business Licence No. 81204100616630017 dated 30 May
2023 which is valid until 30 May 2028 issued by the Minister of
Investment/Head of Investment Coordinating Board, on behalf of the
Minister of Energy and Mineral Resources.
PT Huaneng Metal Industry
Kecamatan Perizinan Usaha Berbasis Risiko dengan NIB: 1221000122601 dengan Provinsi Sulawesi Tengah/
Bahodopi, KBLI 24202 untuk peruntukkan Industri Pembuatan Logam Dasar Bukan Central Sulawesi Province
Kabupaten Morowali Besi yang diterbitkan oleh Menteri Investasi/Badan Koordinasi
Penanaman Modal pada tanggal 20 Januari 2021.
Risk-Based Business Licensing with NIB: 1221000122601 with KBLI
24202 for the purpose of Non-Iron Base Metal Manufacturing Industry
issued by the Minister of Investment/Investment Coordinating Board
on 20 January 2021.
Page 333
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/8 Exhibit E/8
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
f. Izin Usaha (Lanjutan) f. Business Permits (Continued)
Lokasi/ Izin Usaha/ Wilayah (tidak diaudit)/
Location Business Permits Area (unaudited)
PT Batutua Tembaga Raya
Pulau Wetar, Izin Usaha Industri Perizinan Berusaha Berbasis Risiko Nomor: Provinsi Maluku/
Kabupaten Maluku 81201160916030002 yang terbit pada tanggal 31 Oktober 2022 berlaku Maluku Province
Barat Daya selama pelaku usaha menjalankan kegiatan usahanya.
Industrial Busines License, Risked Based Business License Number:
81201160916030002 issued on 31 October 2022, valid as long as the
company conducts its business activity.
PT Damai Suksesindo
Bukit Tumpang Pitu, Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi, Keputusan Bupati Banyuwangi Sumberagung, Pesanggaran,
Banyuwangi, Nomor: 188/930/KEP/429.011/2012 yang terbit pada tanggal Banyuwangi,
Jawa Timur 10 Desember 2012, sebagaimana terakhir diperpanjang dengan 6.558,46 Ha
Keputusan Gubernur Jawa Timur Nomor: P2T/83/15.01/V/2018 yang
terbit pada tanggal 17 Mei 2018. Berdasarkan Surat Direktur Jenderal
Mineral dan Batubara, Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral
Republik Indonesia No. B-569/MB.04/DJB.M/2023 tertanggal
18 Februari 2023 tentang Persetujuan Perpanjangan Kedua Suspensi
IUP PT Damai Suksesindo, saat ini IUP Eksplorasi PT Damai Suksesindo
disuspensi sampai dengan tanggal 29 Maret 2025.
Exploration Mining Business License, Decree of the Banyuwangi Regent
Number: 188/930/KEP/429.011/2012 issued on 10 December 2012 as
lastly extended by Decree of the East Java Governor Number:
P2T/83/15.01/V/2018 issued on 17 May 2018. In accordance with the
Letter of Director General of Mineral and Coal, Ministry of Energy
and Mineral Resources of the Republic of Indonesia
No. B-569/MB.04/DJB.M/2023 dated 18 February 2023 regarding the
Approval of the Second Suspension Extension of IUP of
PT Damai Suksesindo, the Exploration Mining Business License of
PT Damai Suksesindo is currently being suspended until 29 March 2025.
PT Sulawesi Cahaya Mineral
Kecamatan Routa, Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi, Keputusan Kepala Badan Provinsi Sulawesi Tenggara/
Kabupaten Konawe Koordinasi Penanaman Modal No. 67/I/IUP/PMA/2019 tanggal Southeast Sulawesi Province.
18 November 2019. Jumlah cadangan terbukti bijih nikel SCM sebesar
1,83 jutaan dry metric ton (“dmt”). Sedangkan cadangan terkira bijih
nikel saprolit sebesar 49,06 jutaan dmt dan cadangan terkira bijih
limonit sebesar 137,05 jutaan dmt (tidak diaudit).
Operation Production Mining Business License, Head of the Investment
Coordinating Board Decree No. 67/I/IUP/PMA/2019 dated
18 November 2019. SCM’s proven reserves of nickel ore is 1.83 million
dry metric ton (“dmt”). Meanwhile, probable reserves of saprolite
nickel ore is 49.06 million dmt and probable reserves of limonite
nickel ore is 137.05 million dmt (unaudited).
Page 334
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/9 Exhibit E/9
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
f. Izin Usaha (Lanjutan) f. Business Permits (Continued)
Lokasi/ Izin Usaha/ Wilayah (tidak diaudit)/
Location Business Permits Area (unaudited)
PT Batutua Kharisma Permai
Desa Lurang dan Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi, Keputusan Kepala Badan Provinsi Maluku/
Uhak, Kecamatan Koordinasi Penanaman Modal Nomor: 7/I/IUP/PMA/2018 yang Maluku Province,
Wetar, Kabupaten diterbitkan pada tanggal 7 Februari 2018, yang dikeluarkan oleh 2.733 Ha
Maluku Barat Daya Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal atas nama Menteri Energi
dan Sumber Daya Mineral dan berlaku sampai dengan 9 Juni 2031.
Operation Production Mining Business License, Decree of the Head of
the Investment and Coordinating Board Number: 7/I/IUP/PMA/2018
dated 7 February 2018, which was issued by the Head of the
Investment and Coordinating Board on behalf of the Minister of Energy
and Mineral Resources and valid until 9 June 2031.
Desa Lurang, Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi Batu Gamping, Keputusan Provinsi Maluku/
Kecamatan Gubernur Maluku Nomor: 276 Tahun 2017 tanggal 20 November 2017, Maluku Province,
Wetar, yang dikeluarkan oleh Gubernur Provinsi Maluku dan berlaku sampai 1.425 Ha
Kabupaten dengan 20 November 2022. Sampai dengan tanggal laporan keuangan
Maluku Barat ini diterbitkan, Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi Batu
Daya Gamping masih dalam proses perpanjangan.
Operation Production Mining Business License for Limestone, Maluku
Governor Decree Number: 276 of 2017 dated 20 November 2017, issued
by the Governor of Maluku Province and valid until 20 November 2022.
Until the issue date of this financial statement, Operation Production
Mining Business License for Limestone is still in the process of being
extended.
Desa Lurang, Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi Batuan, Keputusan Provinsi Maluku/
Kecamatan Gubernur Maluku Nomor: 311 Tahun 2017 tanggal 29 Desember 2017, Maluku Province,
Wetar, yang dikeluarkan oleh Gubernur Provinsi Maluku dan berlaku sampai 108,4 Ha
Kabupaten dengan 29 Desember 2022. Sampai dengan tanggal laporan keuangan
Maluku Barat ini diterbitkan, Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi Batuan
Daya masih dalam proses perpanjangan.
Operation Production Mining Business License for Stone, Maluku
Governor Decree Number: 311 of 2017 dated 29 December 2017, issued
by the Governor of Maluku Province and valid until 29 December 2022.
Until the issue date of this financial statement, Operation Production
Mining Business License for Stone is still in the process of being
extended.
PT Gorontalo Sejahtera Mining
Kecamatan Buntulia, Kontrak Karya yang diberikan berdasarkan Surat No. B-188/Pres/7/1994 Provinsi Gorontalo, Provinsi
Kabupaten Pohuwato tanggal 20 Juli 1994 dan ditandatangani pada tanggal 15 Agustus 1994, Sulawesi Tengah, dan
yang berlaku sampai dengan 1 Desember 2049, yang terakhir kali diubah Provinsi Sulawesi Utara/
berdasarkan Amandemen Kontrak Karya tanggal Gorontalo Province, Central
23 Desember 2015. Tahap kegiatan Kontrak Karya ini telah disesuaikan Sulawesi Province, North
menjadi tahap kegiatan operasi produksi berdasarkan Keputusan Sulawesi Province 14,570 Ha
Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Nomor 457.K/30/DJB/2017
tanggal 13 Desember 2017.
Contract of Work granted based on Letter No. B-188/Pres/7/1994
dated 20 July 1994 and signed on 15 August 1994, which is valid until
1 December 2049, with most recent Contract of Work Amendment
dated 23 December 2015. This Contract of Work activity stage has been
adjusted to operation production activity stage based on the Decree of
the Minister of Energy and Mineral Resources Number
457.K/30/DJB/2017 dated 13 December 2017.
Page 335
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/10 Exhibit E/10
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
f. Izin Usaha (Lanjutan) f. Business Permits (Continued)
Lokasi/ Izin Usaha/ Wilayah (tidak diaudit)/
Location Business Permits Area (unaudited)
PT Merdeka Tsingshan Indonesia
Indonesia Morowali Izin No. 12070003112930013, yang dikeluarkan oleh Lembaga OSS Provinsi Sulawesi Tengah/
Industrial Park, tanggal 19 Juli 2022 terkait bidang usaha Industri Kimia Dasar Anorganik Central Sulawesi Province
Kelurahan Fatufia, Lainnya.
Kecamatan Izin No. 12070003112930013 issued by the OSS Institution dated 19 July
Bahodopi, Kabupaten 2022 regarding Other Inorganic Chemical Base Industry business
Morowali activity.
Indonesia Morowali Izin No. 12070003112930013 yang dikeluarkan oleh Lembaga OSS Provinsi Sulawesi Tengah/
Industrial Park, tanggal 19 Juli 2022 terkait bidang usaha Industri Besi dan Baja Dasar Central Sulawesi Province
Kelurahan Fatufia, (Iron and Steel Making).
Kecamatan License No. 12070003112930013 issued by the OSS Institution dated
Bahodopi, Kabupaten 19 July 2022 regarding Basic Iron and Steel Making Industry business
Morowali activity.
Indonesia Morowali Izin No. 12070003112930013 yang dikeluarkan oleh Lembaga OSS Provinsi Sulawesi Tengah/
Industrial Park, tanggal 19 Juli 2022 terkait bidang usaha Industri Pembuatan Logam Central Sulawesi Province
Kelurahan Fatufia, Dasar Mulia.
Kecamatan License No. 12070003112930013 issued by the OSS Institution dated
Bahodopi, Kabupaten 19 July 2022 regarding Precious Base Metal Manufacturing Industry
Morowali business activity.
Indonesia Morowali Izin No. 12070003112930013 yang dikeluarkan oleh Lembaga OSS Provinsi Sulawesi Tengah/
Industrial Park, tanggal 19 Juli 2022 terkait bidang usaha Industri Pembuatan Logam Central Sulawesi Province
Kelurahan Fatufia, Dasar Bukan Besi.
Kecamatan License No. 12070003112930013 issued by the OSS Institution dated
Bahodopi, Kabupaten 19 July 2022 regarding Non-ferrous Base Metal Manufacturing Industry
Morowali business activity.
Indonesia Morowali Izin No. 12070003112930012, yang dikeluarkan oleh Lembaga OSS Provinsi Sulawesi Tengah/
Industrial Park, tanggal 22 September 2023 terkait bidang usaha Aktivitas Central Sulawesi Province
Kelurahan Fatufia, Telekomunikasi Khusus Untuk Keperluan Sendiri.
Kecamatan License No. 12070003112930012, issued by the OSS Institution dated
Bahodopi, Kabupaten 22 September 2023 regarding Special Telecommunication Activities for
Morowali Self-Purposes business activity.
PT Bukit Smelter Indonesia
Kecamatan Perizinan Usaha Berbasis Risiko dengan Nomor Induk Berusaha: Provinsi Sulawesi Tengah/
Bahodopi, Kabupaten 9120202190576 dengan KBLI 24202 untuk peruntukkan Industri Central Sulawesi Province
Morowali Pembuatan Logam Dasar Bukan Besi yang diterbitkan oleh Menteri
Investasi/Badan Koordinasi Penanaman Modal pada tanggal
7 November 2019, dan perubahan pertama pada tanggal 19 November
2021.
Risk-Based Business Licensing with Business Identification Number
(NIB): 9120202190576 with KBLI 24202 for the purpose of Non-Iron Base
Metal Manufacturing Industry issued by the Minister of
Investment/Investment Coordinating Board on 7 November 2019, and
the first amendment on 19 November 2021.
Page 336
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/11 Exhibit E/11
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
f. Izin Usaha (Lanjutan) f. Business Permits (Continued)
Lokasi/ Izin Usaha/ Wilayah (tidak diaudit)/
Location Business Permits Area (unaudited)
PT Zhao Hui Nickel
Kecamatan Perizinan Usaha Berbasis Risiko dengan NIB: 1256000501298 dengan Provinsi Sulawesi Tengah/
Bahodopi, Kabupaten KBLI 24202 untuk peruntukkan Industri Pembuatan Logam Dasar Bukan Central Sulawesi Province
Morowali Besi yang diterbitkan oleh Menteri Investasi/Badan Koordinasi
Penanaman Modal pada tanggal 19 Mei 2021.
Risk-Based Business Licensing with NIB: 1256000501298 with KBLI 24202
for the purpose of Non-Iron Base Metal Manufacturing Industry issued
by the Minister of Investment/Investment Coordinating Board on
19 May 2021.
PT Anugerah Batu Putih
Kecamatan Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi, Keputusan Gubernur Provinsi Sulawesi Tengah/
Bahodopi, Sulawesi Tengah Nomor: 540/609/IUP-OP/DPMPTSP/2020 Tentang Central Sulawesi Province,
Kabupaten Morowali Persetujuan Peningkatan Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi Batuan 502.28 Hektar
Menjadi Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi Batuan yang terbit
pada 10 Desember 2020 dan berlaku selama 5 tahun hingga
10 Desember 2025.
Operation Production Mining Business License, Decree of Governor
Central Sulawesi No: 540/609/IUP-OP/DPMPTSP/2020 about Rock
Operation Production valid issued on 10 December 2020 and valid until
10 December 2025.
PT Cahaya Smelter Indonesia
Kecamatan Perizinan Usaha Berbasis Risiko dengan Nomor Induk Berusaha (NIB): Provinsi Sulawesi Tengah/
Bahodopi, Kabupaten 8120014022298 dengan KBLI 24202 untuk peruntukkan Industri Central Sulawesi Province
Morowali Pembuatan Logam Dasar Bukan Besi yang diterbitkan oleh Menteri
Investasi/Badan Koordinasi Penanaman Modal pada tanggal 29 Oktober
2018, dan perubahan pertama pada tanggal 19 November 2021.
Risk-Based Business Licensing with Business Identification Number
(NIB): 8120014022298 with KBLI 24202 for the purpose of Non-Iron Base
Metal Manufacturing Industry issued by the Minister of
Investment/Investment Coordinating Board on 29 October 2018, and
the first amendment on 19 November 2021.
PT Pani Bersama Tambang
Kecamatan Buntulia, Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi Khusus Pengolahan Provinsi Gorontalo/
Kabupaten Pohuwato dan/atau Pemurnian, Keputusan Kepala Dinas Penanaman Gorontalo Province
Modal ESDM dan Transmigrasi Provinsi Gorontalo
Nomor: 10/DPMESDM-TRANS/IUP-OP-OLAH/III/2019 yang terbit
pada tanggal 14 Maret 2019 dan berlaku sampai 14 Maret 2035 yang juga
telah dikonversi menjadi Izin Usaha Industri tanggal 8 Oktober 2021.
Production Operation Mining Business License specifically for
Processing and Refining, Decree of the Head of Investment Department
of ESDM and the Transmigration Province of Gorontalo Number:
10/DPMESDM-TRANS/IUP-OP-OLAH/III/2019 issued on 14 March 2019
and valid until 14 March 2035 which has been converted into Industrial
Business License dated 8 October 2021.
Page 337
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/12 Exhibit E/12
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL POLICIES INFORMATION
a. Dasar penyusunan dan penyajian laporan a. Basic of preparation and presentation of
keuangan konsolidasian dan pernyataan consolidated financial statements and
kepatuhan statements of compliance
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have been
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di prepared in accordance with Indonesian Financial
Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Accounting Standards (“FAS”), which includes
(“PSAK”) dan Interpretasi (“ISAK”) yang the statements (“SFAS”) and interpretations
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi (“IFAS”) issued by the Financial Accounting
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan Standards Board of Indonesian Institute of
No. VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan Accountants, and Regulation No. VIII.G.7 on
Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Financial Statements Presentations and
Publik. Disclosures of Issuer or Public Companies.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial
berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di statements in conformity with Indonesian
Indonesia memerlukan penggunaan estimasi Financial Accounting Standards requires the use
akuntansi penting tertentu. Penyusunan laporan of certain critical accounting estimates. It also
keuangan juga mengharuskan manajemen untuk requires management to exercise its judgment in
membuat pertimbangan dalam proses penerapan the process of applying the Group’s accounting
kebijakan akuntansi Grup. Area-area yang policies. The areas involving a higher degree of
memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih judgment or complexity, or areas where
tinggi atau kompleks, atau area dimana asumsi assumptions and estimates are significant to the
dan estimasi yang berdampak signifikan terhadap consolidated financial statements are disclosed
laporan keuangan konsolidasian diungkapkan in Note 3.
dalam Catatan 3.
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements are
berdasarkan dasar akrual, kecuali laporan arus kas prepared on the accrual basis, except for the
konsolidasian, dan dengan menggunakan konsep consolidated statements of cash flows, and using
biaya historis, kecuali untuk yang telah the historical cost concept of accounting, except
diungkapkan di dalam catatan atas laporan as disclosed in the relevant notes to the
keuangan konsolidasian yang relevan. consolidated financial statements herein.
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan The consolidated statements of cash flows
penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas present the receipts and payments of cash and
yang diklasifikasikan menurut aktivitas operasi, cash equivalent classified into operating,
investasi dan pendanaan. Laporan arus kas investing and financing activities.
konsolidasian disajikan dengan menggunakan The consolidated statements of cash flows are
metode langsung. presented using the direct method.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial
konsolidasian ini disajikan dalam Dolar Amerika statements are expressed in United States Dollar
Serikat (AS$) yang merupakan mata uang (US$), which is the functional currency of the
fungsional Grup. Group.
Kebijakan prinsip akuntansi yang diadopsi dalam The principal accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
diatur di bawah. Kebijakan ini diterapkan secara statements are set out below. The policies have
konsisten dengan semua periode penyajian, been consistently applied to all the periods
kecuali dinyatakan lain. presented, unless otherwise stated.
Page 338
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/13 Exhibit E/13
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
b. Perubahan kebijakan akuntansi b. Changes in accounting policies
Kebijakan akuntansi yang diadopsi adalah Accounting policies adopted are consistent with
konsisten dengan kebijakan akuntansi periode those of the previous financial period, except for
keuangan sebelumnya, kecuali bagi pengadopsian the adoption of the new and revised SFAS and
PSAK dan ISAK baru dan revisian yang berlaku IFAS that became effective on or after 1 January
efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2023. 2023. Changes to the Group’s accounting policies
Perubahan kebijakan akuntansi Grup, dibuat have been made as required, in accordance with
sebagaimana disyaratkan sesuai dengan ketentuan the relevant transitional provisions in the
transisi yang relevan terkait dengan PSAK dan ISAK respective SFAS and IFAS.
tersebut.
Penerapan standar baru, amendemen dan The adoption of new standards, amendments and
penyesuaian yang telah diterbitkan, dan yang improvements issued and effective for the
akan berlaku efektif untuk tahun buku yang financial year at or after 1 January 2023 which
dimulai pada atau setelah 1 Januari 2023 namun do not have substantial changes to the Group’s
tidak berdampak secara substansial terhadap accounting policies and had material impact on
kebijakan akuntansi Grup dan berpengaruh the consolidated financial statement are as
material terhadap laporan keuangan konsolidasian follows:
adalah sebagai berikut:
• Amandemen PSAK 1 “Penyajian Laporan • Amendment PSAK 1 "Presentation of Financial
Keuangan” – Pengungkapan Kebijakan Statement" - Disclosure of Accounting
Akuntansi. Policies.
• Amandemen PSAK 25 “Kebijakan Akuntansi, • Amendment PSAK 25 “Accounting Policies,
Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Changes Accounting Estimate and Errors”
Kesalahan” – Definisi Estimasi Akuntansi. Definition of Accounting Estimates.
• Amandemen PSAK No. 46, “Pajak Penghasilan • Amendment to SFAS No. 46, “Income Taxes –
- Pajak Tangguhan terkait Aset dan Liabilitas Deferred Tax related to Assets and Liabilities
yang Timbul dari Transaksi Tunggal”. Arising from a Single Transaction”.
• Amandemen PSAK 16 “aset tetap” tentang • Amendment PSAK 16 “fixed assets” about
hasil sebelum penggunaan yang diintensikan. proceeds before intended use.
Standar baru, amandemen dan revisi terhadap The new standards, amendments and revisions to
standar akuntansi yang telah diterbitkan, namun accounting standards issued but not yet effective
belum berlaku efektif untuk tahun buku yang for the financial year beginning 1 January 2023
dimulai pada 1 Januari 2023 adalah sebagai are as follows:
berikut:
• Amandemen PSAK 1 “Penyajian Laporan • Amendment PSAK 1 “Presentation of
Keuangan”. Financial Statement”.
• Amandemen PSAK 73 “Sewa” - Liabilitas Sewa • Amendment PSAK 73 “Leases” – Lease
dalam Jual dan Sewa-balik. Liability in Sale and Leaseback.
• PSAK 74 “Kontrak Asuransi”. • PSAK 74 “Insurance Contracts”.
Standar baru, amandemen, dan revisi di atas The above new standards, amendments and
berlaku efektif mulai 1 Januari 2024, kecuali revision are effective beginning 1 January 2024
untuk PSAK No. 74 yang berlaku efektif mulai except for SFAS No. 74, which are effective
1 Januari 2025, tetapi penerapan dini beginning 1 January 2025, but early adoption is
diperkenankan. permitted.
Page 339
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/14 Exhibit E/14
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
b. Perubahan kebijakan akuntansi (Lanjutan) b. Changes in accounting policies (Continued)
Pada tanggal penyelesaian laporan keuangan As at the completion date of these consolidated
konsolidasian ini, Grup sedang mempelajari financial statements, the Group is evaluating the
dampak standar yang mungkin timbul dari potential impact of the new standard,
penerapan standar baru, amandemen dan revisi amendments and revisions on the Group’s
pada laporan keuangan konsolidasian Grup. consolidated financial statements.
c. Prinsip–prinsip konsolidasi c. Principles of consolidation
Grup menerapkan PSAK 65, “Laporan Keuangan The Group adopted SFAS 65, “Consolidated
Konsolidasi”, kecuali beberapa hal berikut yang Financial Statements”, except for the following
diterapkan secara prospektif: items that were applied prospectively:
(i) Rugi entitas anak yang menyebabkan saldo (i) Losses of a subsidiary that result in a deficit
defisit bagi Kepentingan Non-Pengendali balance to non-controlling interests (“NCI”).
(“KNP”).
(ii) Kehilangan pengendalian pada entitas anak. (ii) Loss of control over a subsidiary.
(iii) Perubahan kepemilikan pada entitas anak (iii) Change in the ownership interest in a
yang tidak mengakibatkan hilangnya subsidiary that does not result in a loss of
pengendalian. control.
(iv) Hak suara potensial dalam menentukan (iv) Potential voting rights in determining the
keberadaan pengendalian, dan existence of control, and
(v) Konsolidasi atas entitas anak yang memiliki (v) Consolidation of a subsidiary that is subject
pembatasan jangka panjang. to long-term restriction.
PSAK 65 mengatur penyusunan dan penyajian SFAS 65 provides for the preparation
laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok and presentation of consolidated financial
entitas yang berada dalam pengendalian suatu statements for a group of entities under the
entitas induk, dan akuntansi untuk investasi pada control of a parent, and the accounting for
entitas anak, pengendalian bersama entitas dan investments in subsidiaries, jointly controlled
entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri entities and associated entities when separate
disajikan sebagai informasi tambahan. financial statements are presented as additional
information.
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan The consolidated financial statements include
keuangan Perusahaan dan entitas anaknya seperti the accounts of the Company and its subsidiaries
yang disebutkan pada Catatan 1e, yang dimiliki mentioned in Note 1e, in which the Company
oleh Perusahaan (secara langsung atau tidak maintains (directly or indirectly) equity
langsung) dengan kepemilikan saham lebih dari ownership of more than 50% and is controlled by
50% dan dikendalikan oleh Perusahaan. the Company.
Seluruh transaksi material dan saldo akun antar All material intercompany transactions and
perusahaan (termasuk laba atau rugi yang account balances (including the related
signifikan yang belum direalisasi) telah significant unrealized gains or losses) have been
dieliminasi. eliminated.
Entitas anak dikonsolidasi secara penuh sejak Subsidiaries are fully consolidated from the date
tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan of acquisitions, being the date on which the
memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Company obtains control and continue to be
Perusahaan kehilangan pengendalian. consolidated until the date such control ceases.
Page 340
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/15 Exhibit E/15
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
c. Prinsip–prinsip konsolidasi (Lanjutan) c. Principles of consolidation (Continued)
Kerugian entitas anak yang tidak dimiliki secara Losses of a non-wholly owned subsidiary are
penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini attributed to the NCI even if that results in a
mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit. Jika deficit balance. In case of loss of control over a
kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, subsidiary, the Company:
maka Perusahaan:
• Menghentikan pengakuan aset (termasuk • Derecognizes the assets (including goodwill)
goodwill) dan liabilitas entitas anak. and liabilities of the subsidiaries.
• Menghentikan pengakuan jumlah tercatat • Derecognizes the carrying amount of any NCI.
setiap KNP.
• Menghentikan pengakuan akumulasi selisih • Derecognizes the cumulative translation
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada. differences, recorded in equity, if any.
• Mengakui nilai wajar pembayaran yang • Recognizes the fair value of the consideration
diterima. received.
• Mengakui setiap sisa investasi pada nilai • Recognizes the fair value of any investment
wajarnya. retained.
• Mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan • Recognizes any surplus or deficit in profit or
sebagai keuntungan atau kerugian dalam loss, and
laporan laba rugi, dan
• Mereklasifikasi bagian induk atas komponen • Reclassifies the parent’s share of components
yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan previously recognized in other comprehensive
komprehensif lain ke laporan laba rugi, atau income to profit or loss or retained earnings,
mengalihkan secara langsung ke saldo laba, as appropriate.
sebagaimana mestinya.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan NCI represent the portion of the profit or loss
aset neto dari entitas anak yang tidak dapat and net assets of the subsidiaries not
diatribusikan secara langsung maupun tidak attributable, directly or indirectly, to the
langsung pada Perusahaan, yang masing-masing Company, which are presented in the
disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas other comprehensive income and under the
pada laporan posisi keuangan konsolidasian, equity section of the consolidated statement of
terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan financial position, respectively, separately from
kepada pemilik entitas induk. the corresponding portion attributable to the
equity holders of the parent entity.
Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan Changes in the Company ownership interest in a
pada suatu entitas anak yang tidak mengakibatkan subsidiary that do not result in loss of control are
hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi accounted for as equity transactions. The
ekuitas. Nilai tercatat kepentingan Perusahaan carrying amounts of the Company and non-
dan non-pengendali disesuaikan untuk controlling interests are adjusted to reflect the
mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya changes in their relative interests in the
atas entitas anak. Setiap perbedaan antara jumlah subsidiary. Any differences between the amount
KNP disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang by which the NCI are adjusted and the fair value
diberikan atau diterima diakui hanya apabila tidak of consideration paid or received is recognized
terdapat bukti penurunan nilai secara langsung directly in equity and attributed to the owners
dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik of the parent entity.
entitas induk.
Page 341
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/16 Exhibit E/16
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
c. Prinsip–prinsip konsolidasi (Lanjutan) c. Principles of consolidation (Continued)
Entitas anak Subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian menyajikan hasil The consolidated financial statements present
usaha Grup seolah-olah sebagai perusahaan the results of the Group as if they formed a
tunggal. single entity.
Laporan keuangan entitas anak termasuk ke dalam The financial statements of subsidiaries are
laporan keuangan konsolidasian sejak tanggal included in the consolidated financial statements
pengendalian dimulai sampai dengan tanggal from the date that control commences until the
pengendalian dihentikan. Kebijakan akuntansi date that control ceases. The accounting policies
entitas anak diubah apabila dipandang perlu untuk of subsidiaries have been changed when
menyelaraskan kebijakan akuntansi yang diadopsi necessary to align them with the policies
oleh Grup. adopted by the Group.
Kerugian yang terjadi pada kepentingan non- Losses applicable to the non-controlling interests
pengendali pada entitas anak dialokasikan kepada in a subsidiary are allocated to the non-
kepentingan non-pengendali bahkan apabila controlling interests even if doing so causes the
dialokasikan kepada kepentingan non-pengendali non-controlling interests to have a deficit
tersebut dapat menimbulkan saldo defisit. balance. Non-controlling interests is presented in
Kepentingan non-pengendali disajikan di dalam the consolidated statements of financial position
laporan keuangan konsolidasian pada bagian within equity, separately from the equity of the
ekuitas, yang terpisah dari ekuitas pemilik entitas owners of the parent.
induk.
Pada saat terjadi hilangnya pengendalian, Grup Upon the loss of control, Group derecognize the
menghentikan pengakuan aset dan liabilitas assets and liabilities of the subsidiaries, any non-
entitas anak, semua kepentingan non-pengendali controlling interests and the other components
dan komponen ekuitas lainnya terkait dengan of equity related to the subsidiaries. Any surplus
entitas anak. Segala surplus atau defisit yang or deficit arising on the loss of control is
timbul dari hilangnya pengendalian, diakui di recognized in profit or loss. If Group retains any
dalam laporan laba rugi. Apabila Grup masih interest in the previous subsidiaries, then such
memiliki bagian di dalam entitas anak interest is measured at fair value at the date
sebelumnya, maka bagian tersebut diukur pada that control is lost.
nilai wajar pada tanggal saat pengendalian
dihentikan.
Entitas asosiasi Associates
Entitas asosiasi adalah seluruh entitas dimana Associates are all entities over which
Grup memiliki pengaruh signifikan namun bukan the Group has significant influence but
pengendalian, biasanya melalui kepemilikan hak not control, generally accompanying a
suara antara 20% dan 50%. Investasi entitas shareholding of between 20% and 50% of the
asosiasi dicatat dengan metode ekuitas. Sesuai voting rights. Investments in associates are
metode ekuitas, investasi pada awalnya dicatat accounted for using the equity method. Under
pada biaya, dan nilai tercatat akan meningkat the equity method, the investment is initially
atau menurun untuk mengakui bagian investor recognised at cost, and the carrying amount is
atas laba rugi investee setelah tanggal akuisisi. increased or decreased to recognise the
Di dalam investasi Grup atas entitas asosiasi investor’s share of the profit or loss of the
termasuk goodwill yang diidentifikasi ketika investee after the date of acquisition. The
akuisisi. Group’s investment in associates includes
goodwill identified on acquisition.
Page 342
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/17 Exhibit E/17
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
c. Prinsip–prinsip konsolidasi (Lanjutan) c. Principles of consolidation (Continued)
Entitas asosiasi (Lanjutan) Associates (Continued)
Jika kepemilikan kepentingan pada entitas If the ownership interest in an associate is
asosiasi berkurang, namun tetap memiliki reduced but significant influence is retained,
pengaruh signifikan, hanya suatu bagian only a proportionate share of the amounts
proporsional atas jumlah yang telah diakui previously recognised in other comprehensive
sebelumnya pada pendapatan komprehensif lain income is reclassified to profit or loss where
yang direklasifikasi ke laporan laba rugi. appropriate.
Bagian Grup atas laba atau rugi entitas asosiasi The Group’s share of post-acquisition profits or
pasca akuisisi diakui dalam laporan laba rugi dan losses is recognised in the profit or loss, and its
bagian atas mutasi pendapatan komprehensif lain share of post-acquisition movements in other
pasca akuisisi diakui di dalam pendapatan comprehensive income is recognised in other
komprehensif lain dan diikuti dengan penyesuaian comprehensive income with a corresponding
pada jumlah tercatat investasi. Dividen yang akan adjustment to the carrying amount of the
diterima dari entitas asosiasi diakui sebagai investment. Dividends receivable from associates
pengurang jumlah tercatat investasi. are recognised as reduction in the carrying
amount of the investment.
Jika bagian Grup atas kerugian entitas asosiasi When the Group’s share of losses in an associate
sama dengan atau melebihi kepentingannya pada equals or exceeds its interest in the associate,
entitas asosiasi, termasuk piutang tanpa agunan, including any other unsecured receivables, the
Grup menghentikan pengakuan bagian Group does not recognise further losses, unless it
kerugiannya, kecuali Grup memiliki kewajiban has incurred legal or constructive obligations or
atau melakukan pembayaran atas nama entitas made payments on behalf of the associate.
asosiasi.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menentukan The Group determines at each reporting date
apakah terdapat bukti objektif bahwa telah whether there is any objective evidence that the
terjadi penurunan nilai pada investasi pada investment in the associate is impaired. If this is
entitas asosiasi. Jika demikian, maka Grup the case, the Group calculates the amount of
menghitung besarnya penurunan nilai sebagai impairment as the difference between the
selisih antara jumlah yang terpulihkan dan nilai recoverable amount of the associate and its
tercatat atas investasi pada perusahaan asosiasi carrying value and recognises the amount
dan mengakui selisih tersebut pada “bagian atas adjacent to “share in net income of an associate”
laba neto entitas asosiasi” di laporan laba rugi. in the profit or loss. Unrealised losses are
Kerugian yang belum direalisasi dieliminasi eliminated unless the transaction provides
kecuali transaksi tersebut memberikan bukti evidence of an impairment of the asset
penurunan nilai atas aset yang ditransfer. transferred. Accounting policies of associates
Kebijakan akuntansi entitas asosiasi disesuaikan have been changed where necessary to ensure
jika diperlukan untuk memastikan konsistensi consistency with the policies adopted by the
dengan kebijakan yang diterapkan oleh Grup. Group.
Laba atau rugi yang dihasilkan dari transaksi hulu Profits or losses resulting from upstream and
dan hilir antara Grup dengan entitas asosiasi downstream transactions between the Group and
diakui dalam laporan keuangan Grup hanya its associates are recognised in the Group’s
sebesar bagian investor lain dalam entitas financial statements only to the extent of
asosiasi. unrelated investor’s interests in the associates.
Keuntungan dan kerugian dilusi yang timbul pada Dilution gains and losses arising in investments in
investasi entitas asosiasi diakui dalam laporan associates are recognised in the profit or loss.
laba rugi.
Page 343
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/18 Exhibit E/18
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
c. Prinsip–prinsip konsolidasi (Lanjutan) c. Principles of consolidation (Continued)
Transaksi dengan kepentingan non-pengendali Transactions with non-controlling interests
Transaksi dengan kepentingan non-pengendali Transactions with non-controlling interests are
dihitung sebagai transaksi dengan pemilik dalam accounted for as transactions with owners in their
kapasitasnya sebagai pemilik dan oleh karena itu capacity as owners and therefore no goodwill is
tidak terdapat goodwill yang diakui sebagai hasil recognised as a result of such transactions. The
transaksi tersebut. Penyesuaian kepentingan non- adjustments to non-controlling interests are
pengendali berdasarkan jumlah proporsional aset based on a proportionate amount of the net assets
bersih entitas anak. of the subsidiaries.
Transaksi yang dieliminasi pada konsolidasi Transactions eliminated on consolidation
Saldo dan transaksi antar Grup dan semua Inter-Company balances and transactions, and any
pendapatan dan beban yang belum terealisasi unrealized income and expenses arising from
yang timbul dari transaksi antar Grup, dieliminasi inter-Company transactions, are eliminated in
di dalam penyusunan dan penyajian laporan preparing and presenting the consolidated
keuangan konsolidasian. Laba yang belum financial statements. Unrealized gains arising
terealisasi yang timbul dari transaksi dengan from transactions with associates are eliminated
entitas asosiasi, dieliminasi terhadap investasi against the investment to the extent of the
dari bagian Grup di dalam investee. Group’s interest in the investee.
Kerugian yang belum terealisasi, dieliminasi Unrealized losses are eliminated in the same way
dengan cara yang sama dengan keuntungan yang as unrealized gains, but only to the extent that
belum terealisasi, hanya apabila tidak terdapat there is no evidence of impairment.
bukti penurunan nilai.
d. Akuisisi d. Acquisition
Grup menerapkan metode akuisisi untuk mencatat The Group applies the acquisition method to
setiap kombinasi bisnis. Imbalan yang dialihkan account for business combinations. The
untuk mengakuisisi entitas anak adalah nilai wajar consideration transferred for the acquisition of a
seluruh aset yang dialihkan, liabilitas yang diakui subsidiary is the fair value of the assets
oleh pihak pengakuisisi kepada pemilik transferred, the liabilities incurred to the former
sebelumnya dari entitas yang diakuisisi dan owners of the acquiree and the equity interests
kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup. issued by the Group.
Imbalan yang dialihkan termasuk nilai wajar The consideration transferred includes the fair
setiap aset dan liabilitas yang dihasilkan dari value of any asset or liability resulting from a
suatu kesepakatan imbalan kontinjensi. Aset contingent consideration arrangement.
teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjensi Identifiable assets acquired, liabilities and
yang diambil alih, yang diperoleh dalam kombinasi contingent liabilities assumed in a business
bisnis diukur pada awalnya sebesar nilai wajar combination are measured initially at their fair
pada tanggal akuisisi. values as at the acquisition date.
Grup mengakui kepentingan non-pengendali pada The Group recognises any non-controlling
pihak yang diakuisisi baik sebesar nilai wajar atau interest in the acquiree on an acquisition-by
sebesar bagian proporsional kepentingan non- acquisition basis, either at fair value or at the
pengendali atas aset neto teridentifikasi pihak non-controlling interest’s proportionate share of
yang diakuisisi. Kepentingan non-pengendali the acquiree’s identifiable net assets. Non-
disajikan di ekuitas dalam laporan posisi keuangan controlling interests are reported as equity in the
konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik consolidated statements of financial position,
entitas induk. separate from the owners of the parent entity.
Biaya terkait akuisisi dibebankan pada saat Acquisition-related costs are expensed as
terjadinya. incurred.
Page 344
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/19 Exhibit E/19
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
d. Akuisisi (Lanjutan) d. Acquisition (Continued)
Jika kombinasi bisnis diperoleh secara bertahap, If the business combination is achieved in stages,
Grup akan mengukur kepentingan ekuitas yang the Group will remeasure its previously held
sebelumnya dimiliki pada pihak yang diakuisisi equity interest in the acquiree at its fair value at
sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi dan its acquisition date and recognise the resulting
mengakui keuntungan atau kerugian yang gain or loss, if any, in profit or loss. Any
dihasilkan, jika ada, dalam laba rugi. Imbalan contingent consideration to be transferred by the
kontinjensi yang masih harus dialihkan oleh Grup Group is recognised at its fair value as at the
diakui sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. acquisition date. Subsequent changes to the fair
Perubahan selanjutnya atas nilai wajar imbalan value of the contingent consideration that is
kontinjensi yang diakui sebagai aset atau liabilitas deemed to be an asset or a liability are recognised
dan dicatat dalam laba rugi. Imbalan kontinjensi in profit or loss. A contingent consideration that
yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur is classified as equity is not remeasured, and its
kembali dan penyelesaian selanjutnya subsequent settlement is accounted for within
diperhitungkan dalam ekuitas. equity.
Selisih lebih antara imbalan yang dialihkan, The excess of the consideration transferred, the
jumlah setiap kepentingan non-pengendali dalam amount of any non-controlling interests in the
pihak yang diakuisisi, dan nilai wajar pada tanggal acquiree and the acquisition-date fair value of
akuisisi dari kepemilikan ekuitas yang sebelumnya any previous equity interest in the acquiree over
dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak yang the fair value of the Group’s share of the
diakuisisi, dibandingkan dengan nilai wajar bagian identifiable net assets acquired is recorded as
Grup atas aset bersih teridentifikasi yang goodwill. If those amounts are less than the fair
diakuisisi, dicatat sebagai goodwill. Jika jumlah value of the net identifiable assets of the
tersebut lebih kecil dari nilai wajar atas aset subsidiary acquired and the measurement of all
bersih teridentifikasi entitas anak yang diakuisisi amounts has been reviewed, in the case of a
dan pengukuran atas seluruh jumlah tersebut bargain purchase, the difference is recognised
telah ditelaah, dalam hal pembelian dengan directly in profit or loss.
diskon, selisih tersebut diakui secara langsung
dalam laba rugi.
e. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing e. Foreign currencies transactions and balances
Akun-akun yang disertakan dalam laporan Items included in the financial statements of
keuangan setiap entitas anggota Grup diukur each of the Group’s entities are measured using
menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi the currency of the primary economic
utama dimana entitas tersebut beroperasi (“mata environment in which the relevant entity
uang fungsional”). Laporan keuangan operates (the “functional currency”). The
konsolidasian disajikan dalam Dolar Amerika consolidated financial statements are presented
Serikat (“AS$” atau “Dolar AS”), yang merupakan in United States Dollars (“US$” or “US Dollars”),
mata uang fungsional Perusahaan dan penyajian which is the Company’s functional currency and
Grup. the Group’s presentation currency.
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan Foreign currency transactions are translated into
menjadi mata uang fungsional menggunakan kurs the functional currency using the exchange rates
yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal prevailing as at the date of the transactions.
pelaporan, setiap aset dan liabilitas moneter As at the reporting date, monetary assets and
dalam mata uang asing disesuaikan untuk liabilities denominated in foreign currency are
mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal adjusted to reflect the prevailing exchange rates
tersebut. Keuntungan dan kerugian selisih kurs at such date. Foreign exchange gains and losses
yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam resulting from the settlement of such
mata uang asing dan dari penjabaran aset dan transactions and from the translation at period-
liabilitas moneter dalam mata uang asing end exchange rates of monetary assets and
menggunakan kurs yang berlaku pada akhir liabilities denominated in foreign currencies are
periode pelaporan diakui dalam laba rugi. recognised in profit or loss.
Page 345
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/20 Exhibit E/20
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
e. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing e. Foreign currencies transactions and balances
(Lanjutan) (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, kurs As of 31 December 2023 and 2022, the exchange
nilai tukar yang digunakan adalah sebagai berikut: rate used are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Rupiah Indonesia 10.000 ("Rp") 0.64 0.64 Indonesian Rupiah 10,000 ("Rp")
Dolar Australia ("A$") 0.68 0.67 Australian Dollar("A$")
Euro (“EUR”) 1.10 1.06 Euro (“EUR”)
Yuan Tiongkok (“CNY”) 0.14 0.14 Chinese Yuan (“CNY”)
Dolar Singapura (“S$”) 0.75 0.74 Singapore Dollar (“S$”)
f. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi f. Transaction with related parties
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas Related party represents a person or an entity
yang terkait dengan entitas pelapor: who is related to the reporting entity:
(1) Orang atau anggota keluarga terdekat (1) A person or a close member of the person’s
mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika family is related to a reporting entity if that
orang tersebut: person:
(a) Memiliki pengendalian atau pengendalian (a) Has control or joint control over the
bersama atas entitas pelapor. reporting entity.
(b) Memiliki pengaruh signifikan atas entitas (b) Has significant influence over the
pelapor, atau reporting entity, or
(c) Manajemen kunci entitas pelapor atau (c) Is member of the key management
entitas induk entitas pelapor. personnel of the reporting entity or of a
parent of the reporting entity.
(2) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor (2) An entity is related to a reporting entity if
jika memenuhi salah satu hal berikut: any of the following conditions applies:
(a) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota (a) The entity and the reporting entity are
dari grup yang sama (artinya entitas induk, members of the same group (which means
entitas anak, dan entitas anak berikutnya that each parent, subsidiary and fellow
terkait dengan entitas lain). subsidiary is related to the others entity).
(b) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau (b) One entity is an associate or joint venture
ventura bersama dari entitas lain (atau of the other entity (or an associate or
entitas asosiasi atau ventura bersama yang joint venture of a member of a group of
merupakan anggota suatu grup, yang which the other entity is a member).
mana entitas lain tersebut adalah
anggotanya).
(c) Kedua entitas tersebut adalah ventura (c) Both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama. same third party.
(d) Satu entitas adalah ventura bersama dari (d) One entity is a joint venture of a third
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entity and the other entity is an associate
entitas asosiasi dari entitas ketiga. of the third entity.
Page 346
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/21 Exhibit E/21
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
f. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi f. Transaction with related parties (Continued)
(Lanjutan)
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas Related party represents a person or an entity
yang terkait dengan entitas pelapor: (Lanjutan) who is related to the reporting entity:
(Continued)
(2) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor (2) An entity is related to a reporting entity if any
jika memenuhi salah satu hal berikut: of the following conditions applies:
(Lanjutan) (Continued)
(e) Entitas tersebut adalah suatu program (e) The entity is a post-employment benefit
imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of
dari salah satu entitas pelapor atau entitas either the reporting entity or an entity
yang terkait dengan entitas pelapor. Jika related to the reporting entity. If the
entitas pelapor adalah entitas yang reporting entity is itself such a plan, the
menyelenggarakan program tersebut, sponsoring entity are also related to the
maka entitas sponsor juga berelasi dengan reporting entity.
entitas pelapor.
(f) Entitas yang dikendalikan atau (f) The entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified in (1), or
diidentifikasi dalam huruf (1), atau
(g) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (g) A person identified in (1)(a) has
(1)(a) memiliki pengaruh signifikan atas significant influence over the entity or is
entitas atau personil manajemen kunci a member of the key management
entitas (atau entitas induk dari entitas). personnel of the entity (or of a parent of
the entity).
(h) Entitas, atau anggota dari kelompok yang (h) The entity, or any member of a group of
mana entitas merupakan bagian dari which it is a part, provides key
kelompok tersebut, menyediakan jasa management personal services to the
personal manajemen kunci kepada entitas reporting entity or to the parent of the
pelapor atau kepada entitas induk dari reporting entity.
entitas pelapor.
g. Instrumen keuangan g. Financial instruments
Grup mengklasifikasikan aset dan liabilitas Group classifies its financial assets and financial
keuangannya ke dalam kategori berikut: liabilities in the following categories:
1) Biaya perolehan diamortisasi. 1) Amortised cost.
2) Nilai wajar melalui laba rugi (“FVTPL”). 2) Fair value through profit or loss (“FVTPL”).
3) Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif 3) Fair value through other comprehensive
lain (“FVOCI”). income (“FVOCI”).
Klasifikasi tersebut tergantung dari tujuan The classification depends on the purpose for
perolehan aset keuangan dan liabilitas keuangan which the financials assets and financial
tersebut dan ditentukan pada saat awal liabilities are acquired and is determined at
pengakuannya. initial recognition.
Page 347
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/22 Exhibit E/22
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
g. Instrumen keuangan (Lanjutan) g. Financial instruments (Continued)
1) Aset keuangan 1) Financial assets
Grup menetapkan klasifikasi aset keuangan The Group determines the classification of its
setelah pengakuan awal dan, jika financial assets after initial recognition and,
diperbolehkan dan sesuai, akan melakukan where allowed and appropriate, re-evaluates
evaluasi atas klasifikasi ini pada setiap akhir this designation at each financial year-end.
tahun keuangan.
Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan setara The Group’s financial assets consist of cash
kas, piutang usaha, piutang lain-lain, pinjaman and cash equivalent, trade receivables, other
ke pihak berelasi, investasi pada instrumen receivables, loan to related party,
ekuitas, instrumen keuangan derivatif dan investment in equity instrument, derivative
efek lainnya dan aset tidak lancar lainnya. financial instrument and other securities and
other non-current assets.
Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai The Group’s financial classified as financial
aset keuangan yang diukur pada biaya assets measured at amortised cost and FVOCI.
perolehan diamortisasi dan FVOCI.
i. Biaya perolehan diamortisasi i. Amortised cost
Suatu aset keuangan diukur pada biaya A financial assets are measured at
perolehan diamortisasi jika kedua kondisi amortised cost if it meets both of the
berikut terpenuhi: following conditions:
• Aset keuangan dikelola dalam model • Financial assets are held within a
bisnis yang bertujuan untuk memiliki business model whose objective is to
aset keuangan dalam rangka hold financial assets to collect
mendapatkan arus kas kontraktual, dan contractual cash flows, and
• Persyaratan kontraktual aset keuangan • Contractual terms give rise on
yang menimbulkan arus kas yang specified dates to cash flows that are
semata dari pembayaran pokok dan solely payments of principal and
bunga dari jumlah pokok terutang. interest on principal amount
outstanding.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan At initial recognition, financial assets
yang diklasifikasi sebagai biaya perolehan that are classified as amortised cost are
amortisasi diukur pada nilai wajarnya, measured at fair value, plus directly
ditambah biaya transaksi yang dapat attributable transaction costs. Interest
diatribusikan secara langsung. Pendapatan income is calculated using the effective
bunga dihitung dengan menggunakan interest rate method and recognized in
metode suku bunga efektif dan diakui profit or losses.
dalam laba rugi.
ii. FVTPL ii. FVTPL
Aset keuangan yang diukur menggunakan Financial assets measured at FVTPL are
FVTPL merupakan instrumen utang yang debt instruments which do not meet the
tidak diukur pada biaya perolehan criteria of amortised cost or FVOCI, equity
diamortisasi atau FVOCI, investasi ekuitas investments which are held for trading or
yang dimiliki untuk diperdagangkan atau where the FVOCI election has not been
dimana pilihan FVOCI tidak berlaku, applied, derivatives which are not
derivatif yang bukan merupakan instrumen designated as a hedging instrument. Fair
lindung nilai. Keuntungan atau kerugian value gains or losses from this financial
nilai wajar atas aset keuangan ini dicatat assets are recorded in profit or loss.
pada laba rugi.
Page 348
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/23 Exhibit E/23
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
g. Instrumen keuangan (Lanjutan) g. Financial instruments (Continued)
1) Aset keuangan (Lanjutan) 1) Financial assets (Continued)
iii. FVOCI iii. FVOCI
Aset keuangan yang diukur menggunakan Financial assets measured at FVOCI are
FVOCI merupakan investasi ekuitas, yang equity investments, that is not held for
bukan dimiliki untuk diperdagangkan dan trading and the Group has irrevocably
Grup telah memilih secara tak terbatalkan elected to present fair value of equity
untuk menyajikan perubahan pada nilai investment in other comprehensive
wajar investasi ekuitas dalam penghasilan income; debt instruments that are held to
komprehensif lain; instrumen utang yang get contractual cash flows and selling the
dimiliki untuk mendapatkan arus kas financial assets, where the assets’ cash
kontraktual dan penjualan aset keuangan, flows represent solely payment of
dimana arus kas aset merupakan principal and interest. Dividend from
pembayaran pokok dan bunga. Dividen dari equity investments are recognised in
investasi ekuitas diakui dalam laporan laba profit or loss while the Group’s right to
rugi ketika hak Grup untuk menerima received payment is established.
pembayaran ditetapkan.
2) Liabilitas keuangan 2) Financial liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as financial
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai liabilities at fair value through profit or loss
wajar melalui laporan laba rugi dan liabilitas and financial liabilities at amortised cost. As
keuangan yang diukur pada biaya perolehan at the reporting dates, the Group has no
amortisasi, mana yang sesuai. Pada tanggal other financial liabilities other than those
pelaporan, Grup tidak memiliki liabilitas classified as amortised cost, except for the
keuangan selain yang diklasifikasikan sebagai derivative financial instruments are
biaya perolehan amortisasi, kecuali untuk classified as measured at fair value through
instrumen keuangan derivatif yang profit or loss. The Group determines the
diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar classification of its financial liabilities at
melalui laba rugi. Grup menetapkan klasifikasi initial recognition.
atas liabilitas keuangan pada saat pengakuan
awal.
Liabilitas keuangan diukur pada biaya Financial liabilities are measured at
perolehan diamortisasi, dengan menggunakan amortized cost, using the effective interest
metode suku bunga efektif. Keuntungan dan method. Gains and losses are recognised in
kerugian diakui di dalam laba dan rugi ketika profit and loss when the liabilities are
liabilitas dihentikan pengakuannya, dan derecognised, and through the amortization
melalui proses amortisasi. process.
Liabilitas keuangan Grup terdiri dari utang The Group financial liabilities consist of
usaha, beban yang masih harus dibayar, utang trade payables, accrued expenses, other
lain-lain, pinjaman dan fasilitas kredit bank, payables, bank loans and credit facility,
utang obligasi, pinjaman pihak ketiga, bonds payable, third party loan, lease
liabilitas sewa dan instrumen keuangan liabilities and derivative financial
derivatif. instrument.
Page 349
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/24 Exhibit E/24
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
g. Instrumen keuangan (Lanjutan) g. Financial instruments (Continued)
3) Penghentian pengakuan 3) Derecognition
Suatu aset keuangan dihentikan pengakuannya A financial asset is derecognised when the
apabila hak untuk menerima arus kas aset rights to receive cash flows from the asset
telah berakhir. have expired.
Pada penghentian aset keuangan secara On derecognition of a financial asset in its
keseluruhan, selisih antara nilai tercatat entirely, the difference between the carrying
dengan jumlah yang akan diterima dan semua amount and the sum of the consideration
kumulatif keuntungan atau kerugian yang received and any cumulative gain or loss that
telah diakui di dalam pendapatan had been recognised in other comprehensive
komprehensif lain diakui di dalam laporan laba income is recognised in profit or loss.
rugi.
Semua pembelian dan penjualan yang lazim All regular purchases and sales of financial
atas aset keuangan diakui dan dihentikan assets are recognised or derecognised on the
pengakuannya pada saat tanggal perdagangan, trading date, which is the date that Group
yaitu tanggal Grup berkomitmen untuk commits to purchase or sell the asset.
membeli atau menjual aset.
Pembelian atau penjualan yang lazim adalah Regular way purchases or sales are purchases
pembelian atau penjualan aset keuangan or sales of financial assets that require
berdasarkan kontrak yang mensyaratkan delivery of assets within the period generally
penyerahan aset dalam kurun waktu yang established by regulation or convention in the
ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan market place concerned.
yang berlaku di pasar.
4) Saling hapus instrumen keuangan 4) Offsetting financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan dapat Financial assets and liabilities are set-off and
saling hapus dan nilai bersihnya disajikan the net amount is presented in the
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian consolidated statements of financial position
ketika, dan hanya ketika, Grup memiliki hak when, and only when, Group has the legal
yang berkekuatan hukum untuk melakukan right to set off the amounts and intends
saling hapus atas jumlah yang telah diakui either to settle on a net basis or realize the
tersebut dan terdapat niat untuk asset and settle the liabilities
menyelesaikan secara neto, atau simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara simultan.
Pendapatan dan beban disajikan neto hanya Income and expenses are presented net only
jika diperkenankan oleh standar akuntansi. when permitted by accounting standards.
5) Penurunan nilai aset keuangan 5) Impairment of financial assets
Dalam PSAK 71, provisi penurunan nilai atas In SFAS 71, impairment loss provision of
aset keuangan diukur menggunakan model financial assets measured at expected credit
kerugian kredit ekspektasian dan berlaku losses model (“ECLs”) and applied for
untuk aset keuangan yang diukur pada biaya financial assets which measured at amortised
perolehan atau FVOCI. cost or FVOCI.
Page 350
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/25 Exhibit E/25
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
g. Instrumen keuangan (Lanjutan) g. Financial instruments (Continued)
5) Penurunan nilai aset keuangan (Lanjutan) 5) Impairment of financial assets (Continued)
Terdapat 2 (dua) basis pengukuran atas There are 2 (two) basis of the measurement
kerugian kredit ekspektasian, yaitu kerugian of ECLs, 12 month ECLs or lifetime ECLs. The
kredit ekspektasian 12 bulan atau kerugian Group will analyze the initial recognition
kredit sepanjang umurnya. Grup akan using the 12 month ECLs and will move to
melakukan analisis pengakuan awal lifetime ECLs if there is significant increase
menggunakan kerugian kredit ekspektasian 12 in credit risk after initial recognition.
bulan dan akan berpindah basis apabila terjadi
peningkatan risiko kredit yang signifikan
setelah pengakuan awal.
h. Instrumen keuangan derivatif dan aktivitas h. Derivative financial instrument and hedging
lindung nilai activities
Instrumen keuangan derivatif pada awalnya diakui Derivative financial instruments are initially
sebesar harga wajar tanggal kontrak derivatif recognised at fair value on the date on which a
dimulai dan selanjutnya dinilai kembali sebesar derivative contract is entered into and are
nilai wajarnya. Metode pengakuan keuntungan subsequently remeasured at their fair values.
atau kerugian yang terjadi tergantung apakah The method of recognising the resulting gain or
derivatif tersebut merupakan instrumen lindung loss depends on whether the derivative is
nilai dan jika demikian sifat objek yang dilindungi designated as a hedging instrument and, if so, on
nilainya. Grup mengelompokkan derivatif tertentu the nature of the item being hedged. The Group
sebagai (a) lindung nilai atas nilai wajar aset atau designates certain derivatives as either (a)
liabilitas yang diakui atau komitmen pasti yang hedges of the fair value of recognized assets or
belum diakui (lindung nilai wajar); atau (b) liabilities or a firm commitment (fair value
lindung nilai risiko tertentu yang terkait dengan hedge); or (b) hedges of a particular risk
aset atau liabilitas atau transaksi yang associated with a recognised asset or liability or
diperkirakan kemungkinan besar terjadi (lindung a highly probable forecast transaction (cash
nilai arus kas). flows hedge).
Pada saat terjadinya transaksi, Grup The Group documents at the inception of the
mendokumentasi hubungan antara instrumen transaction the relationship between hedging
lindung nilai dan item yang dilindung nilai, juga instruments and hedging items, as well as its risk
tujuan manajemen risiko dan strategi yang management objectives and strategy for
diterapkan dalam melakukan berbagai macam undertaking hedge transactions. The Group also
transaksi lindung nilai. Grup juga documents its assessment, both at the hedge
mendokumentasikan penilaiannya, pada saat inception and on an extra production ongoing
terjadinya dan secara berkesinambungan, apakah basis, of whether the derivatives used in hedging
derivatif yang digunakan untuk transaksi lindung transactions are highly effective in offsetting
nilai memiliki efektivitas yang tinggi dalam rangka changes in the fair value or cash flow from
saling hapus perubahan nilai wajar atau arus kas hedged items.
item yang dilindung nilai.
Nilai penuh derivatif lindung nilai dikelompokkan The full value of a hedging derivative is classified
sebagai aset tidak lancar atau liabilitas jangka as a non-current asset or liability when the
panjang apabila jatuh tempo item yang dilindung remaining maturity of the hedged item is more
nilai tersebut melebihi 12 (dua belas) bulan dan than 12 (twelve) months and as a current asset
sebagai aset lancar atau liabilitas jangka pendek or liability when the remaining maturity of the
apabila jatuh tempo item lindung nilai tersebut hedged item is less than 12 (twelve) months.
kurang dari 12 (dua belas) bulan.
Page 351
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/26 Exhibit E/26
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
h. Instrumen keuangan derivatif dan aktivitas h. Derivative financial instrument and hedging
lindung nilai (Lanjutan) activities (Continued)
Bagian efektif perubahan nilai wajar derivatif The effective portion of changes in the fair value
yang ditetapkan dan memenuhi kriteria sebagai of derivatives that are designated and qualify as
lindung nilai arus kas, diakui dalam pendapatan cash flow hedges is recognised in other
komprehensif lain. Keuntungan atau kerugian comprehensive income. The gain or loss relating
yang terkait bagian yang tidak efektif diakui to the ineffective portion is recognised
dalam laba rugi. immediately in profit or loss.
Jumlah yang diakumulasikan dalam pendapatan Amounts accumulated in other comprehensive
komprehensif lain di ekuitas direklasifikasi ke laba income within equity are reclassified to profit or
rugi pada saat item yang dilindung nilai loss in the period when the hedged item affects
mempengaruhi laba rugi. Keuntungan atau profit or loss. The gain or loss relating to the
kerugian terkait bagian efektif lindung nilai arus effective portion of the cash flow hedges is
kas diakui dalam laba rugi, di baris yang sama recognised in profit or loss the same line as the
dengan item yang dilindung nilai. Akan tetapi, hedged items to which it is usually charged.
ketika perkiraan transaksi yang dilindungi nilai However, when the forecast transaction that is
menimbulkan aset non-keuangan (contohnya being hedged against results in the recognition
persediaan atau aset tetap), keuntungan dan of a non-financial asset (for example, inventories
kerugian yang sebelumnya ditangguhkan di ekuitas or property, plant and equipment), the gains and
akan dialihkan dari ekuitas dan dimasukkan di losses previously deferred in equity are
dalam pengukuran awal harga perolehan aset transferred from equity and included in the
tersebut. Jumlah yang ditangguhkan pada initial measurement of the cost of the asset. The
akhirnya diakui dalam akun beban pokok deferred amounts are ultimately recognised in
pendapatan apabila terkait dengan persediaan cost of revenue in the case of inventory or in
atau dalam akun beban penyusutan apabila terkait depreciation in the case of property, plant and
dengan aset tetap. equipment.
Ketika instrumen lindung nilai kadaluarsa atau When a hedging instrument expires or is sold, or
dijual, atau ketika lindung nilai tidak lagi when a hedge no longer meets the criteria for
memenuhi kriteria akuntansi lindung nilai, hedge accounting, any cumulative gain or loss
keuntungan atau kerugian kumulatif yang ada di existing in equity at that time remains in equity
ekuitas saat itu tetap berada di bagian ekuitas dan and is recognised when the forecast transaction
akan diakui pada saat perkiraan transaksi yang is ultimately recognised in profit or loss. When a
pada akhirnya diakui dalam laba rugi. Apabila forecast transaction is no longer expected to
perkiraan transaksi tidak lagi diharapkan akan occur, the cumulative gain or loss that was
terjadi, keuntungan atau kerugian kumulatif yang reported in equity is immediately transferred to
telah dicatat di bagian ekuitas segera dialihkan profit or loss.
dalam laba rugi.
Perubahan nilai wajar dari derivatif yang tidak Changes in the fair value of any derivative
ditetapkan atau tidak memenuhi kriteria untuk instruments that are not designated or do not
akuntansi lindung nilai diakui secara langsung qualify for hedge accounting are recognized
dalam laba rugi. immediately in profit or loss.
i. Kas dan setara kas i. Cash and cash equivalent
Kas dan setara kas termasuk kas, kas di bank dan Cash and cash equivalent consist of cash on hand,
deposito berjangka yang akan jatuh tempo dalam cash in banks and time deposit with maturity
waktu 3 (tiga) bulan atau kurang dari tanggal period of 3 (three) months or less at the time of
penempatannya, yang tidak digunakan sebagai placement, that are not used as collateral or are
jaminan atau tidak dibatasi penggunaannya. not restricted.
Page 352
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/27 Exhibit E/27
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
j. Piutang usaha dan piutang lain-lain j. Trade and other receivables
Piutang usaha adalah jumlah tagihan dari Trade receivables are amounts due from
pelanggan untuk barang yang dijual atau jasa yang customers for goods sold or services performed
diberikan dalam transaksi bisnis pada umumnya. in the ordinary course of business. Other
Piutang lain-lain adalah jumlah tagihan dari pihak receivables are amounts due from third parties
ketiga atau pihak berelasi di luar kegiatan usaha. or related parties for transactions outside of the
ordinary course of business.
Jika pembayaran piutang diharapkan selesai If collection is expected in one year or less (or in
dalam satu tahun atau kurang (atau dalam siklus the normal operating cycle of the business if
normal operasi dari bisnis jika lebih lama), piutang longer), they are classified as current assets. If
tersebut dikelompokkan sebagai aset lancar. Jika not, they are presented as non-current assets.
tidak, piutang tersebut disajikan sebagai aset Trade and other receivables are recognised
tidak lancar. Piutang usaha dan piutang lain-lain initially at fair value and subsequently measured
pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan at amortised cost using the effective interest
kemudian diukur pada biaya perolehan method, less any provision for impairment.
diamortisasi dengan menggunakan metode suku
bunga efektif, dikurangi dengan provisi atas
penurunan nilai.
Kolektibilitas piutang usaha dan piutang lain-lain Collectability of trade and other receivables is
ditinjau secara berkala. Piutang yang diketahui reviewed on an ongoing basis. Receivables which
tidak tertagih, dihapuskan dengan secara langsung are known to be uncollectible are written off by
mengurangi nilai tercatatnya. Akun provisi reducing the carrying amount directly.
digunakan ketika terdapat bukti yang objektif A provision account is used when there is
bahwa Grup tidak dapat menagih seluruh atau objective evidence that the Group will not be
sebagian nilai terutang sesuai dengan persyaratan able to collect all or a portion of amounts due
awal piutang. according to the original terms of the
receivables.
Jumlah kerugian penurunan nilai diakui pada The amount of the impairment loss recognised in
laporan laba rugi dan disajikan sebagai “lain-lain profit or loss within “others - net” for trade
- bersih” untuk piutang usaha dan piutang lain- receivables and for other receivables. When a
lain. Ketika piutang usaha dan piutang lain-lain, trade and other receivable for which an
yang rugi penurunan nilainya telah diakui, tidak impairment provision had been recognised
dapat ditagih pada tahun selanjutnya, maka becomes uncollectible in a subsequent year, it is
piutang tersebut dihapusbukukan dengan written off against the provision account.
mengurangi akun provisi. Jumlah yang selanjutnya Subsequent recoveries of amounts previously
dapat ditagih kembali atas piutang yang written off are credited against “others - net” in
sebelumnya telah di–apusbukukan, dikreditkan profit or loss.
terhadap “lain-lain - bersih” pada laporan laba
rugi.
Page 353
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/28 Exhibit E/28
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
k. Persediaan k. Inventories
Persediaan emas, perak, tembaga, feronikel, dan Gold, silver, copper, ferronickel, and nickel
nickel matte terdiri dari persediaan bijih di matte inventories consist of ore in stockpiles,
stockpiles, barang dalam proses dan barang jadi works in progress and finished goods are stated
yang dinilai berdasarkan nilai terendah antara at the lower of cost or net realizable value. Cost
harga perolehan atau nilai realisasi neto. Harga is determined based on the weighted average
perolehan ditentukan dengan metode rata-rata method which includes mining costs, direct labor
tertimbang yang mencakup biaya penambangan, costs, other direct costs and an appropriate
biaya tenaga kerja langsung, biaya langsung portion of fixed and variable overheads related
lainnya, dan alokasi bagian biaya tidak langsung to mining operations. The net realizable value is
variabel dan tetap yang berkaitan dengan the estimated selling price in the ordinary course
kegiatan penambangan. Nilai realisasi neto adalah of business less the estimated costs of
estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa completion and the estimated costs necessary to
dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan make the sale.
estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat
penjualan.
Persediaan bahan pendukung dinilai dengan harga Inventories are valued at cost less a provision for
perolehan dikurangi dengan provisi persediaan obsolete and slow moving inventory. Cost is
usang dan bergerak lambat. Harga perolehan determined based on the weighted average
ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. method. A provision for obsolete and slow
Provisi persediaan usang dan bergerak lambat moving inventory is determined on the basis of
ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan atau estimated future usage or sale of individual
penjualan masing-masing jenis persediaan pada inventory items. Supplies of maintenance
masa mendatang. Bahan pendukung kegiatan materials are charged to production costs in the
pemeliharaan dicatat sebagai beban produksi period in which they are used.
pada periode digunakan.
Grup membukukan barang dalam proses The Group recognized goods in process based on
berdasarkan waktu ekstraksi yang dibutuhkan, the required extraction period, if the extraction
jika waktu ekstraksi kurang dari 1 (satu) tahun, period is less than 1 (one) year, inventory will be
persediaan akan diklasifikasi sebagai bagian classified as current and if required extraction
lancar dan jika periode ekstraksi yang dibutuhkan period is more than 1 (one) year, it will be
lebih dari 1 (satu) tahun, maka akan diklasifikasi classified as non-current inventories.
sebagai persediaan tidak lancar.
Persediaan yang diklasifikasi sebagai aset tidak Inventories are classified as non-current assets
lancar merupakan bijih yang ditumpuk di area represent ore stacked in heap leach pads to be
pelindian yang kemudian akan diekstrak menjadi extracted to finished goods.
barang jadi.
l. Aset tetap l. Property, plant and equipment
Pada pengakuan awal, komponen aset Components of property, plant and equipment
tetap dinilai sebesar biaya perolehan. are initially recognised at cost. As well as the
Sebagaimana halnya harga pembelian, biaya purchase price, cost includes directly
perolehan meliputi biaya-biaya yang dapat attributable costs and the estimated present
diatribusikan secara langsung dan nilai kini value of any future unavoidable costs of
estimasi seluruh biaya-biaya masa depan yang dismantling and removing items.
tidak dapat dihindari atas pembongkaran dan
pemindahan aset tetap.
Grup juga menerapkan model biaya di dalam Group has applied the cost model in subsequent
pengakuan setelah pengakuan awal bagi aset recognition for its property, plant and
tetap. equipment.
Page 354
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/29 Exhibit E/29
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
l. Aset tetap (Lanjutan) l. Property, plant and equipment (Continued)
Aset tetap selain tanah diakui sebesar biaya Property, plant and equipment, other than land
perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan are recognised at cost less accumulated
akumulasi kerugian penurunan nilai. Aset tetap depreciation and accumulated impairment
disusutkan dengan menggunakan metode garis losses. Property, plant and equipment were
lurus sebesar persentase tertentu dari harga depreciated using the straight-line method for a
perolehannya. certain percentage of the acquisition price.
Penyusutan terhadap aset dalam konstruksi tidak Depreciation on assets under construction does
dimulai sampai aset tersebut selesai dibangun dan not commence until they are complete and
tersedia untuk digunakan. Penyusutan berlaku available for use. Depreciation is provided on all
bagi item-item lain aset tetap untuk mengurangi other items of property, plant and equipment so
nilai tercatat terhadap umur manfaat ekonomis as to write-off their carrying value over their
yang diharapkan. expected useful economic lives.
Umur manfaat ekonomis yang diharapkan adalah It is provided at the following rates:
sebagai berikut:
Tahun/Years
Kendaraan 4-8 Vehicles
Perlengkapan komputer 4 Computer equipment
Perabotan dan peralatan 4 Furniture and fixtures
Perlengkapan kantor 4 Office equipment
Alat berat 4-8 Heavy equipment
Peralatan geologi 4-16 Geology tools
Mesin dan peralatan 4-16 Machine and equipment
Bangunan 10-20 Building
Bangunan, infrastruktur pertambangan, mesin dan Building, mining infrastructure, machine and
peralatan dan pabrik di areal pertambangan equipment and plant in the certain mining area
tertentu disusutkan menggunakan metode unit are depreciated using the unit-of production
produksi dan beberapa alat berat disusutkan atas method and certain of heavy equipment are
dasar penggunaan jam kerja selama taksiran umur depreciated using hourly utilization basis over
operasi alat berat tersebut. their estimated operating life.
Beban penyusutan diperhitungkan di dalam Depreciation expenses are taken to profit or loss
laporan laba rugi selama tahun buku di mana during the financial year in which they are
beban tersebut terjadi. incurred.
Perbaikan dan perawatan diperhitungkan ke Repairs and maintenance expenses are taken to
dalam laporan laba rugi selama tahun di mana profit or loss during the financial year in which
perbaikan dan perawatan terjadi. they are incurred.
Biaya renovasi dan restorasi utama digabungkan The cost of major renovations and restorations is
ke dalam nilai tercatat aset jika biaya tersebut included in the carrying amount of the asset
memiliki kemungkinan untuk memberikan when it is probable that future economic
manfaat di masa depan yang jumlahnya melebihi benefits in excess of the originally assessed
standar kinerja pada penilaian awal aset yang ada standard of performance of the existing asset
yang akan mengalir ke dalam Grup dan disusutkan will flow to Group, and depreciated over the
sebesar sisa umur manfaat aset tersebut. remaining useful life of the asset.
Page 355
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/30 Exhibit E/30
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
l. Aset tetap (Lanjutan) l. Property, plant and equipment (Continued)
Nilai sisa, masa manfaat, dan metode depresiasi, The residual value, useful life and depreciation
dikaji pada tiap akhir periode pelaporan, dan method are reviewed at the end of each
disesuaikan secara prospektif, sesuai dengan reporting period, and adjusted prospectively, if
keadaan. Ketika terdapat indikasi penurunan appropriate. Where an indication of impairment
nilai, nilai tercatat aset dinilai dan segera dicatat exists, the carrying amount of the asset is
berdasarkan jumlah terpulihkan. assessed and written down immediately to its
recoverable amount.
Keuntungan atau kerugian pelepasan aset tetap Gains or losses on disposal of property, plant and
ditentukan dengan membandingkan penerimaan equipment are determined by comparing
dengan nilai tercatat dan dicatat ke dalam laba proceeds with the carrying amount and are
rugi dari operasi. included in profit or loss from operations.
Aset tetap dalam pembangunan Construction in progress
Aset tetap dalam pembangunan merupakan aset Construction in progress represents property,
tetap dalam tahap konstruksi, yang dinyatakan plant and equipment under construction which is
pada biaya perolehan dan tidak disusutkan. stated at cost and is not depreciated. The
Akumulasi biaya direklasifikasi ke akun aset tetap accumulated costs are reclassified to the
yang bersangkutan dan disusutkan pada saat respective property, plant and equipment
konstruksi selesai secara substansial dan aset account and are depreciated when the
tersebut telah siap digunakan sesuai tujuannya. construction is substantially complete and the
asset is ready for its intended use.
m. Aset eksplorasi dan evaluasi m. Exploration and evaluation assets
Aktivitas eksplorasi dan evaluasi meliputi Exploration and evaluation activity involves the
pencarian sumber daya mineral setelah search for mineral resources after the Group has
Grup memperoleh hak hukum untuk obtained legal rights to explore in a specific
mengeksplorasi suatu wilayah tertentu, area, determination of the technical feasibility
penentuan kelayakan teknis, dan penilaian and assessment of the commercial viability of an
komersial atas sumber daya mineral spesifik. identified resource.
Kegiatan eksplorasi dan evaluasi meliputi, antara Exploration and evaluation activity includes
lain: among others:
• Perolehan hak untuk eksplorasi. • Obtaining right to explore.
• Kajian topografi, geologi, geokimia dan • Topography, geology, geochemical and
geofisika. geophysical studies.
• Pengeboran eksplorasi. • Exploratory drilling.
• Pemaritan. • Trenching.
• Pengambilan contoh. • Sampling.
• Aktivitas yang terkait dengan evaluasi • Activities related to technical and
kelayakan teknis dan komersial atas commercial feasibility on mining of mineral
penambangan sumber daya mineral, atau resources, or
• Exploration decline. • Exploration decline.
Page 356
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/31 Exhibit E/31
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
m. Aset eksplorasi dan evaluasi (Lanjutan) m. Exploration and evaluation assets (Continued)
Biaya eksplorasi dan evaluasi yang berhubungan Exploration and evaluation expenditure related
dengan suatu area of interest dibebankan pada to an area of interest is written off as incurred,
saat terjadinya kecuali biaya tersebut unless it is capitalised and carried forward, on an
dikapitalisasi dan ditangguhkan, berdasarkan area area of interest basis, provided one of the
of interest, apabila memenuhi salah satu dari following conditions is met:
ketentuan berikut ini:
1) Terdapat hak untuk mengeksplorasi dan 1) The rights of tenure of an area are current
mengevaluasi suatu area dan biaya tersebut and it is considered probable that the costs
diharapkan dapat diperoleh kembali melalui will be recouped through successful
keberhasilan pengembangan dan eksploitasi di development and exploitation of the area of
area of interest tersebut atau melalui interest or, alternatively, by its sale, or
penjualan atas area of interest tersebut, atau
2) Kegiatan eksplorasi dalam area of interest 2) Exploration activities in the area of interest
tersebut belum mencapai tahap yang have not yet reached the stage which permits
memungkinkan penentuan adanya cadangan a reasonable assessment of the existence or
terbukti yang secara ekonomis dapat otherwise of economically recoverable
diperoleh, serta kegiatan yang aktif dan reserves and active and significant operations
signifikan dalam atau berhubungan dengan in or in relation to the area of interest are
area of interest tersebut masih berlanjut. continuing.
Aset eksplorasi dan evaluasi diukur dengan Exploration and evaluation assets are
menggunakan metode full costing. subsequently measured using the full costing
method.
Aset eksplorasi dan evaluasi teridentifikasi yang Identifiable exploration and evaluation assets
diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis pada acquired in a business combination are
awalnya diakui sebagai aset pada nilai wajar pada recognised initially as assets at fair value on
saat akusisi dan selanjutnya diukur pada biaya acquisition and subsequently at cost less
perolehan dikurangi kerugian penurunan nilai. impairment charges. Exploration and evaluation
Pengeluaran eksplorasi dan evaluasi yang terjadi expenditure incurred subsequent to the
setelah perolehan aset eksplorasi dalam suatu acquisition of an exploration asset in a business
kombinasi bisnis dicatat dengan mengacu pada combination is accounted for in accordance with
kebijakan akuntansi di atas. the policy outlined above.
Ketika kelayakan teknis dan komersial atas When technical and commercial feasibility of
penambangan sumber daya mineral dapat mining of mineral resources are demonstrable,
dibuktikan, aset eksplorasi dan evaluasi exploration and evaluation assets are
direklasifikasi ke “tambang dalam reclassified as “mines under construction” at
pengembangan” pada akun “properti “mining properties” account.
pertambangan”.
Pengeluaran yang terjadi sebelum entitas Expenditure incurred before the entity has
memperoleh hak hukum untuk mengeksplorasi obtained the legal right to explore a specific area
suatu area spesifik dibiayakan pada saat is expensed as incurred.
terjadinya.
Aset eksplorasi dan evaluasi diuji penurunan Exploration and evaluation assets are assessed
nilainya ketika fakta dan kondisi mengindikasikan for impairment when facts and conditions
bahwa jumlah tercatat melebihi jumlah yang indicate that the carrying amounts exceed
terpulihkan. recoverable amounts.
Page 357
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/32 Exhibit E/32
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
n. Properti pertambangan n. Mining properties
Biaya pengembangan yang dikeluarkan oleh atau Development expenditure incurred by or on
atas nama Grup diakumulasikan secara terpisah behalf of the Group is accumulated separately
untuk setiap area of interest pada saat cadangan for each area of interest in which economically
terpulihkan yang secara ekonomis dapat recoverable resources have been identified. Such
diidentifikasi. Biaya tersebut termasuk biaya yang expenditure comprises costs directly
dapat diatribusikan secara langsung pada attributable to the construction of a mine and
konstruksi tambang dan infrastruktur terkait, the related infrastructure and excludes physical
tidak termasuk biaya aset berwujud dan hak atas assets and land rights (i.e. right to build, right
tanah (seperti hak guna bangunan, hak guna to cultivate and right to use), which are recorded
usaha, dan hak pakai) yang dicatat sebagai aset as property, plant and equipment.
tetap.
"Tambang dalam pengembangan” tidak disusutkan No depreciation is recognised for “mines under
sampai direklasifikasi menjadi “tambang yang development” until they are reclassified to
berproduksi” sebagai properti pertambangan. “mines in production” as mining properties.
Properti pertambangan disusutkan menggunakan Mining properties are depreciated using the unit
metode unit produksi. of production method.
Properti pertambangan teridentifikasi yang Identifiable mining properties acquired in a
diperoleh melalui suatu kombinasi bisnis pada business combination are initially recognized as
awalnya diakui sebagai aset sebesar nilai assets at their fair value. Development expenses
wajarnya. Pengeluaran pengembangan yang incurred subsequent to the acquisition of the
terjadi setelah akuisisi properti pertambangan mining properties are accounted for in
dicatat berdasarkan kebijakan akuntansi yang accordance with the policy outlined above.
dijelaskan di atas.
“Tambang dalam pengembangan” dan “tambang “Mines under development” and “mines in
yang berproduksi” diuji penurunan nilainya production” are tested for impairment in
dengan mengacu pada kebijakan akuntansi pada accordance with the policy described in Note 2q.
Catatan 2q.
o. Goodwill o. Goodwill
Goodwill timbul dari akuisisi entitas anak dan Goodwill arises from the acquisition of
merupakan selisih imbalan yang ditransfer subsidiaries and represents the excess of the
terhadap kepemilikan dalam nilai wajar neto atas consideration transferred over the interest in
aset, liabilitas, dan liabilitas kontinjensi the net fair value of the net identifiable assets,
teridentifikasi dan nilai wajar kepentingan non- liabilities and contingent liabilities of the
pengendali pada pihak diakuisisi. acquiree and the fair value of the non-
controlling interest in the acquiree.
Pengujian penurunan nilai goodwill yang Impairment testing goodwill acquired in a
diperoleh dalam kombinasi bisnis dialokasikan business combination is allocated to each Cash-
pada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”), atau Generating Unit (“CGU”), or group of CGUs, that
kelompok UPK, yang diharapkan dapat is expected to benefit from the synergies of the
memberikan manfaat dari sinergi kombinasi bisnis combination. Each CGU or group of CGUs to
tersebut. Setiap unit atau kelompok unit yang which the goodwill is allocated represents the
memperoleh alokasi goodwill menunjukkan lowest level within the entity at which goodwill
tingkat terendah dalam entitas yang goodwill-nya is monitored for internal management purposes.
dipantau untuk tujuan manajemen internal. Goodwill is monitored at the operating segment
Goodwill dipantau pada level segmen operasi. level.
Page 358
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/33 Exhibit E/33
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
o. Goodwill (Lanjutan) o. Goodwill (Continued)
Aset yang memiliki umur manfaat tidak terbatas, Assets that have an indefinite useful life, for
misalnya goodwill atau aset takberwujud yang example, goodwill or intangible assets not ready
belum siap digunakan, tidak diamortisasi namun to use, are not subject to amortization but
diuji penurunan nilainya setiap tahun, atau lebih tested annually for impairment, or more
sering jika terdapat kejadian atau perubahan frequently if events or changes in circumstances
keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai indicate that the carrying amount may not be
tercatatnya mungkin tidak dapat dipulihkan. Aset recoverable. Assets that have a definite useful
yang memiliki umur manfaat terbatas, life are subject to amortization or depreciation,
diamortisasi atau didepresiasi, dan diuji untuk and are reviewed for impairment whenever
penurunan nilai jika terdapat kejadian atau events or changes in circumstances indicate that
perubahaan keadaan yang mengindikasikan bahwa the carrying amount may not be recoverable. An
nilai tercatatnya mungkin tidak dapat dipulihkan. impairment loss is recognised at the amount by
Penurunan nilai diakui jika nilai tercatat aset which the asset’s carrying amount exceeds its
melebihi jumlah terpulihkannya. Jumlah recoverable amount. The recoverable amount is
terpulihkan merupakan jumlah yang lebih tinggi the higher of an asset’s fair value less costs of
antara nilai wajar aset dikurangi biaya untuk disposal and its value in use. For the purposes of
menjual dan nilai pakai aset. Dalam menentukan assessing impairment, assets are grouped at the
penurunan nilai, aset dikelompokkan pada tingkat lowest level for which there is separately
yang paling rendah dimana terdapat arus kas yang identifiable cash flows. Non-financial assets
dapat diidentifikasi. Aset non-keuangan selain other than goodwill that suffer impairment are
goodwill yang mengalami penurunan nilai diuji reviewed for possible reversal of the impairment
untuk menentukan apakah terdapat kemungkinan at each reporting date.
pemulihan penurunan nilai, pada setiap tanggal
pelaporan.
Pembalikan rugi penurunan nilai, untuk aset selain Reversal of impairment losses for assets other
goodwill, diakui jika, dan hanya jika, terdapat than goodwill is recognised if, and only if, there
perubahan estimasi yang digunakan dalam has been a change in the estimates used to
menentukan jumlah terpulihkan aset sejak determine the asset’s recoverable amount since
pengujian penurunan nilai terakhir kali. the last impairment testing was carried out. The
Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut diakui reversal of impairment losses will be recognised
segera dalam laba rugi. Pembalikan tersebut tidak immediately in profit or loss. The reversal should
boleh mengakibatkan nilai tercatat aset melebihi not result in the carrying amount of an asset
biaya perolehan disusutkan sebelum adanya exceeding what the depreciated cost would have
pengakuan penurunan nilai pada tanggal been had the impairment not been recognised at
pembalikan dilakukan. Rugi penurunan nilai atas the date on which the impairment was reversed.
goodwill tidak dibalik lagi. Impairment losses relating to goodwill will not
be reversed.
p. Reklamasi dan penutupan tambang p. Reclamation and mine closure
Grup mencatat nilai kini taksiran biaya atas Group recognizes the present value of estimated
kewajiban hukum dan kewajiban konstruktif yang costs of legal and constructive obligations
disyaratkan untuk memulihkan kondisi wilayah required to restore the condition of mining area
pertambangan akibat operasi pertambangan pada caused by mining operations in the period in
periode dimana kewajiban tersebut terjadi. which the obligation is incurred. The reclamation
Aktivitas reklamasi dan penutupan tambang and mine closure activities include dismantling
meliputi pembongkaran dan pemindahan and removing structures, rehabilitating mines
bangunan, rehabilitasi pertambangan dan and tailings dams, dismantling operating
bendungan tailing, pembongkaran fasilitas facilities, closure of plant and waste site, and
operasi, penutupan pabrik dan lokasi restoration, reclamation and re-vegetation of
penampungan limbah, dan restorasi, reklamasi affected areas.
dan penanaman kembali di lokasi-lokasi yang
terganggu.
Page 359
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/34 Exhibit E/34
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
p. Reklamasi dan penutupan tambang (Lanjutan) p. Reclamation and mine closure (Continued)
Kewajiban pada umumnya timbul pada saat suatu The obligation normally arises when the asset is
aset dipasang atau tanah/lingkungan terganggu di installed or the ground/environment is disturbed
area operasi pertambangan. Pada saat pengakuan in mining operations area. At the initial
awal kewajiban, nilai kini dari estimasi biaya recognition of the liability, the present value of
dikapitalisasi dengan meningkatkan nilai tercatat the estimated costs is capitalized by increasing
aset pertambangan terkait sepanjang biaya the carrying amount of the related mining assets
tersebut terjadi sebagai akibat aktivitas to the extent that it was incurred as a result of
pengembangan/konstruksi di area tambang the development/construction activities in the
eksplorasi dan pengembangan. exploration and development mining areas.
Kewajiban reklamasi dan penutupan tambang Any reclamation and mine closure obligations
yang timbul pada tahap produksi dibebankan saat that arise through the production phase are
terjadinya. Dengan berlalunya waktu, kewajiban expensed as incurred. Over time, the discounted
yang didiskonto akan meningkat karena perubahan liability is increased for the change in present
nilai kini berdasarkan tingkat diskonto yang value based on the discount rates that reflect
mencerminkan nilai pasar saat ini dan risiko yang current market assessments and the risk specific
melekat pada kewajiban tersebut. Peningkatan to the liability. The periodic unwinding of the
kewajiban yang mencerminkan berlalunya waktu discount is recognized in the consolidated
diakui dalam laporan laba rugi komprehensif statement of comprehensive income as a finance
konsolidasian sebagai beban keuangan. cost.
Tambahan gangguan atau perubahan biaya Additional disturbances or changes in
reklamasi dan penutupan tambang diakui sebagai reclamation and mine closure costs are
penambahan atau pembebanan pada aset terkait recognised as additions or changes to the
dan liabilitas reklamasi dan penutupan tambang corresponding assets and reclamation and mine
pada saat terjadinya. closure liability when they occur.
Perubahan pada estimasi biaya masa depan diakui Changes to estimated future costs are recognised
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian baik in the consolidated statement of financial
dengan menaikkan atau menurunkan liabilitas position by either increasing or decreasing the
reklamasi dan penutupan tambang serta aset reclamation and mine closure liability and the
terkait apabila estimasi biaya reklamasi dan related asset if the estimated costs of
penutupan tambang pada awalnya diakui sebagai reclamation and mine closure were originally
bagian dari aset yang diukur sesuai dengan PSAK recognised as part of an asset measured in
16 (Perbaikan Tahunan 2015), “Aset Tetap”. accordance with SFAS 16 (Annual Improvement
Setiap penurunan liabilitas reklamasi dan 2015), “Fixed Assets”. Any reduction in the
penutupan tambang serta pengurangan aset reclamation and mine closure liability and
terkait, tidak boleh melebihi nilai tercatat aset deduction from the related asset may not exceed
tersebut. Bila melebihi nilai tercatat aset terkait, the carrying amount of that asset. If it does
maka kelebihan tersebut diakui segera dalam exceed the carrying value of the related asset,
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif such excess is immediately recognised in the
lain konsolidasian. consolidated statement of profit or loss and
other comprehensive income.
Apabila perubahan dalam estimasi mengakibatkan If the change in estimates results in an increase
kenaikan dalam liabilitas reklamasi dan in the reclamation and mine closure liability and,
penutupan tambang serta penambahan pada nilai an addition to the carrying value of the related
tercatat aset terkait, Grup melakukan pengujian asset, Group assesses the impairment, if there is
penurunan nilai bila terdapat indikasi penurunan indication of impairment of such assets.
nilai aset terkait tersebut.
Page 360
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/35 Exhibit E/35
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
q. Penurunan nilai aset non-keuangan (selain aset q. Impairment of non-financial assets (excluding
pajak tangguhan) deferred tax assets)
PSAK 48 (Revisi 2014) menetapkan prosedur- SFAS 48 (Revised 2014) prescribes the procedures
prosedur yang diterapkan Perusahaan agar aset to be employed by an entity to ensure that its
dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. assets are carried at no more than their
Suatu aset dicatat melebihi jumlah recoverable amount. An asset is carried at more
terpulihkannya jika jumlah tersebut melebihi than its recoverable amount if its carrying
jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan amount exceeds the amount to be recovered
atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset through use or sale of the asset. If this is the
mengalami penurunan nilai dan pernyataan ini case, the asset is described as impaired and this
mensyaratkan Perusahaan mengakui rugi revised SFAS requires the entity to recognize an
penurunan nilai. PSAK yang direvisi ini impairment loss. This revised SFAS also specifies
juga menentukan kapan Perusahaan membalik when an entity should reverse an impairment loss
suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan yang and prescribes disclosures.
diperlukan.
Penerapan PSAK 48 (Revisi 2014) tersebut The adoption of SFAS 48 (Revised 2014) required
mengharuskan uji penurunan nilai bagi goodwill the impairment test of goodwill at least once a
minimal satu kali setiap tahun atau lebih sering year or more frequently when indications for
bila ada indikasi penurunan nilai. impairment exist.
Grup menilai pada tiap tanggal pelaporan apakah The Group assesses at each reporting date
terdapat indikasi penurunan nilai pada aset. whether there is any indication that an asset may
Apabila terdapat indikasi penurunan nilai, atau be impaired. If any such indication exists, or
ketika penilaian penurunan nilai bagi aset secara when annual impairment assessment for an asset
tahunan disyaratkan, Grup membuat estimasi nilai is required, the Group makes an estimate of the
terpulihkan aset. asset's recoverable amount.
Suatu nilai terpulihkan aset adalah nilai yang lebih An asset’s recoverable amount is the higher of an
tinggi dari nilai wajar aset atau unit penghasil kas asset's or cash-generating unit's fair value less
dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya costs to sell and its value in use and is
dan ditentukan sebagai suatu aset individual, determined for an individual asset, unless the
kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas asset does not generate cash inflows that are
masuk yang sebagian besar independen dari aset largely independent of those from other assets.
lain.
Di dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas In assessing value in use, the estimated future
yang diharapkan diperoleh dari aset didiskontokan cash flows expected to be generated by the asset
terhadap nilai kininya dengan menggunakan suku are discounted to their present value using a pre-
bunga diskonto sebelum pajak yang tax discount rate that reflects current market
mencerminkan penilaian pasar kini terhadap nilai assessments of the time value of money and the
waktu uang dan risiko spesifik aset. Di dalam risks specific to the asset. In assessing fair value
menilai nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, less costs to sell, an appropriate valuation model
dibutuhkan model penilaian yang tepat. is used.
Ketika nilai tercatat aset melebihi nilai Where the carrying amount of an asset exceeds
terpulihkannya, maka aset tersebut dicatat its recoverable amount, the asset is written
sebesar nilai terpulihkan. down to its recoverable amount.
Kerugian penurunan nilai diakui di dalam laporan Impairment losses are recognised in profit or loss
laba rugi kecuali aset yang relevan dinilai pada unless the relevant asset is carried at a revalued
jumlah yang direvaluasi, yang dalam hal ini amount, in which case the impairment loss is
kerugian penurunan nilai diperlakukan sebagai treated as a revaluation decrease.
penurunan revaluasi.
Page 361
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/36 Exhibit E/36
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
q. Penurunan nilai aset non-keuangan (selain aset q. Impairment of non-financial assets (excluding
pajak tangguhan) (Lanjutan) deferred tax assets) (Continued)
Suatu penilaian dilakukan pada setiap tanggal An assessment is made at each reporting date as
pelaporan sebagaimana apabila terdapat segala to whether there is any indication that
indikasi bahwa kerugian penurunan nilai yang previously recognised impairment losses may no
diakui sebelumnya sudah tidak ada lagi atau longer exist or may have decreased.
mengalami penurunan.
Suatu kerugian penurunan nilai yang diakui A previously recognised impairment loss is
sebelumnya, dibalikkan nilainya jika terdapat reversed only if there has been a chang’ in the
perubahan estimasi yang digunakan untuk estimates used to determine the asset's
menentukan nilai terpulihkan aset sejak recoverable amount since the last impairment
pengakuan terakhir kerugian penurunan nilai. loss was recognised. If that is the case, the
Apabila demikian kondisinya, nilai tercatat aset carrying amount of the asset is increased to its
meningkat pada jumlah terpulihkannya. recoverable amount.
Kenaikan tersebut tidak dapat melebihi nilai That increase cannot exceed the carrying amount
tercatat yang telah ditentukan, penyusutan that would have been determined, net of
bersih, tidak ada kerugian penurunan nilai yang depreciation, had no impairment loss been
diakui sebelumnya. Pembalikkan nilai tersebut recognised previously. Such reversal is
diakui di dalam laporan laba rugi kecuali aset recognised in profit or loss unless the asset is
tersebut diukur pada jumlah revaluasian, yang measured at revalued amount, in which case the
dalam hal ini diperlakukan sebagai kenaikan reversal is treated as a revaluation increase.
revaluasi.
r. Perpajakan r. Taxation
Pajak kini Current tax
Aset dan atau liabilitas pajak kini terdiri dari Current income tax assets and or liabilities
liabilitas kepada, atau klaim dari Kantor comprise those obligations to, or claims from Tax
Pelayanan Pajak terkait dengan periode kini dan Authorities relating to the current and prior
periode sebelumnya pelaporan, yang belum reporting period, that are unpaid at the
dibayar pada tanggal laporan posisi keuangan consolidated statements of financial position
konsolidasian. Pendapatan aset dan atau liabilitas date. They are calculated according to the tax
pajak dihitung sesuai dengan tarif pajak dan rates and tax laws applicable to the fiscal
ketentuan perpajakan yang berlaku pada periode periods to which they relate, based on the
fiskal yang terkait, berdasarkan laba kena pajak taxable profit for the period.
periode berjalan.
Semua perubahan aset atau liabilitas pajak kini All changes to current tax assets or liabilities are
diakui sebagai komponen beban pajak penghasilan recognised as a component of income tax expense
di dalam laporan laba rugi komprehensif lain in the consolidated statements of profit or loss
konsolidasian. and other comprehensive income.
Pajak tangguhan Deferred tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas Deferred tax assets and liabilities are recognised
perbedaan temporer antara basis komersial dan for temporary differences between the financial
basis fiskal aset dan liabilitas pada setiap tanggal and the tax bases of assets and liabilities at each
pelaporan.p of the reporting date.
Page 362
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/37 Exhibit E/37
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
r. Perpajakan (Lanjutan) r. Taxation (Continued)
Pajak tangguhan (Lanjutan) Deferred tax (Continued)
Aset pajak tangguhan diakui bagi seluruh Deferred tax assets are recognised for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan yang deductible temporary differences to the extent
memiliki kemungkinan tersedianya laba kena that it is probable that future taxable profit will
pajak di masa depan terhadap perbedaan be available against which the deductible
temporer yang dapat dikurangkan yang dapat temporary difference can be utilized.
diutilisasi.
Liabilitas pajak tangguhan diakui bagi seluruh Deferred tax liabilities are recognised for all
perbedaan kena pajak temporer. Manfaat pajak di taxable temporary differences. Future tax
masa depan, seperti saldo rugi fiskal yang belum benefits, such as the carry-forward of unused tax
digunakan juga diakui apabila besar kemungkinan losses, are also recognised to the extent that
manfaat pajak tersebut dapat direalisasi. realization of such benefits is probable.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of deferred tax assets is
pada setiap tanggal laporan posisi keuangan reviewed at each consolidated statements of
konsolidasian dan diturunkan apabila laba fiskal financial position date and reduced to the extent
mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi that it is no longer probable that sufficient
sebagian atau semua aset pajak tangguhan. Aset taxable profit will be available to allow all or
pajak tangguhan yang belum diakui dinilai ulang part of the deferred tax asset to be utilized.
pada setiap tanggal laporan posisi keuangan Unrecognised deferred tax assets are reassessed
konsolidasian dan diakui sejauh yang telah at each consolidated statements of financial
menjadi kemungkinan penghasilan kena pajak di position date and are recognised to the extent
masa depan bahwa akan memungkinkan aset that it has become probable that future taxable
pajak tangguhan untuk dipulihkan. income will allow the deferred tax asset to be
recovered.
Jumlah aset atau liabilitas yang ditentukan The amount of the asset or liability is
dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku, determined using tax rates that have been
atau secara substansial berlaku pada tanggal enacted, or substantively enacted by the
pelaporan dan diharapkan berlaku pada saat reporting date and are expected to apply when
liabilitas/(aset) pajak tangguhan yang telah the deferred tax liabilities/(assets) are
diselesaikan/(dipulihkan). settled/(recovered).
Aset dan liabilitas pajak tangguhan di saling hapus Deferred tax assets and liabilities are offset
apabila Grup memiliki hak legal yang dapat when Group has a legally enforceable right to
dipaksakan untuk saling hapus aset dan liabilitas offset current tax assets and liabilities.
pajak kini.
s. Utang usaha s. Trade payables
Utang usaha adalah kewajiban untuk membayar Trade payables are obligations to pay for goods
barang atau jasa yang telah diterima dalam or services that have been acquired in the
kegiatan usaha normal dari pemasok. Utang usaha ordinary course of business from suppliers. Trade
diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek payables are classified as current liabilities if
apabila pembayarannya jatuh tempo dalam waktu payment is due within one year or less after the
satu tahun atau kurang setelah tanggal pelaporan. reporting date. If not, they are presented as non-
Jika tidak, utang usaha tersebut disajikan sebagai current liabilities.
liabilitas jangka panjang.
Utang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai Trade payables are recognised initially at fair
wajar dan selanjutnya diukur pada biaya value and subsequently measured at amortised
perolehan diamortisasi dengan menggunakan cost using the effective interest method.
metode suku bunga efektif.
Page 363
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/38 Exhibit E/38
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
t. Pinjaman t. Borrowings
Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui Borrowings are recognised initially at fair value,
sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biaya net of transaction costs incurred. Borrowings are
transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman subsequently carried at amortised cost, any
diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi, difference between the proceeds (net of
selisih antara penerimaan (dikurangi biaya transaction costs) and the redemption value is
transaksi) dan nilai pelunasan dicatat pada recognised in profit or loss over the period of the
laporan laba rugi selama periode pinjaman dengan borrowings using the effective interest method.
menggunakan metode bunga efektif.
Biaya yang dibayar untuk memperoleh fasilitas Fees paid on the establishment of loan facilities
pinjaman diakui sebagai biaya transaksi pinjaman are recognised as transaction costs of the loan to
sepanjang besar kemungkinan sebagian atau the extent that it is probable that some or all of
seluruh fasilitas akan ditarik. Dalam hal ini, biaya the facility will be drawndown. In this case, the
memperoleh pinjaman ditangguhkan sampai fee is deferred until the drawdown occurs. To the
penarikan pinjaman terjadi. Sepanjang tidak extent that there is no evidence that it is
terdapat bukti bahwa besar kemungkinan probable that some or all of the facility will be
sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik, biaya drawndown, the fee is capitalised as a
memperoleh pinjaman dikapitalisasi sebagai prepayment for liquidity services and amortized
pembayaran di muka untuk jasa likuiditas dan over the period of the facility to which it relates.
diamortisasi selama periode fasilitas yang terkait.
Biaya pinjaman yang terjadi untuk konstruksi aset Borrowing costs incurred for the construction of
kualifikasian, dikapitalisasi selama periode waktu any qualifying asset are capitalised during the
yang dibutuhkan untuk menyelesaikan konstruksi period of time that is required to complete and
aset dan mempersiapkannya sampai dapat prepare the asset for its intended use or sale.
digunakan sesuai tujuan yang dimaksudkan atau Other borrowing costs are expensed in profit or
untuk dijual. Biaya pinjaman lainnya dibebankan loss.
pada laporan laba rugi.
Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka Borrowings are classified as current liabilities
pendek kecuali Grup memiliki hak tanpa syarat unless the Group has an unconditional right to
untuk menunda pembayaran liabilitas selama defer the settlement of the liability for at least
paling tidak dua belas bulan setelah tanggal twelve months after the reporting date.
pelaporan.
u. Liabilitas imbalan pasca-kerja u. Post-employment benefits liability
Grup memberikan imbalan pasti atas imbalan Group provides defined benefit of post–
pasca-kerja untuk karyawan sesuai employment benefits to its employees in
dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan accordance with prevailing Labor Law.
yang berlaku.
Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan No funding has been made to this defined benefit
sehubungan dengan program imbalan pasti yang plan.
direncanakan.
Metode penilaian aktuarial yang digunakan untuk The actuarial valuation method used to
menentukan nilai kini liabilitas imbalan pasti, determine the present value of the defined
beban jasa kini yang terkait, dan beban jasa lalu benefit liability, related current service cost and
adalah metode Projected Unit Credit. past service costs is the Projected Unit Credit
method.
Page 364
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/39 Exhibit E/39
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
u. Liabilitas imbalan pasca-kerja (Lanjutan) u. Post-employment benefits liability (Continued)
Beban jasa kini, beban bunga, beban jasa lalu Current service costs, interest costs, vested past
yang telah menjadi hak karyawan, dan dampak service costs, and effect of curtailment or
kurtailmen atau penyelesaian (jika ada) diakui settlement (if any) are charged directly to the
pada laporan laba rugi konsolidasian periode current consolidated statements of profit or loss.
berjalan.
Beban jasa lalu yang belum menjadi hak karyawan Past service costs which are not yet vested and
dan keuntungan atau kerugian aktuarial yang actuarial gains or losses arising from experience
timbul dari penyesuaian atau perubahan asumsi adjustments or changes in actuarial assumptions
aktuarial diakui dalam pendapatan komprehensif recognised in other comprehensive income and
lain dan disajikan dalam laporan laba rugi presented in the consolidated statement of
komprehensif konsolidasian. Keuntungan dan comprehensive income. Actuarial gains and
kerugian aktuaria dan penyesuaian yang timbul losses and adjustments arising which recognised
yang telah diakui dalam pendapatan komprehensif in other comprehensive income will be
lain akan diakui segera dalam saldo laba. immediately recognised in retained earnings.
Keuntungan dan kerugian aktuaria tidak Actuarial gains and losses are not reclassified to
direklasifikasi ke laba rugi pada periode profit or loss in subsequent periods.
berikutnya.
v. Provisi, liabilitas kontinjensi dan aset v. Provision, contingent liabilities and contingent
kontinjensi asset
Liabilitas kontinjensi tidak diakui di dalam laporan Contingent liabilities are not recognized in the
keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi consolidated financial statements. They are
diungkapkan di dalam catatan atas laporan disclosed in the notes to the consolidated
keuangan konsolidasian kecuali kemungkinan arus financial statements unless the possibility of an
keluar sumber daya ekonomi adalah kecil. outflow of resources embodying economic
benefits is remote.
Aset kontinjensi tidak diakui di dalam laporan Contingent assets are not recognised in the
keuangan konsolidasian, namun diungkapkan di consolidated financial statements but are
dalam catatan atas laporan keuangan disclosed in the notes to the consolidated
konsolidasian jika terdapat kemungkinan suatu financial statements when an inflow of economic
arus masuk manfaat ekonomis mengalir ke dalam benefits to the Company is probable.
Perusahaan.
Provisi diakui ketika Grup memiliki kewajiban Provisions are recognised when Group has a legal
legal maupun konstruktif sebagai hasil peristiwa or constructive obligation as a result of past
lalu, yaitu kemungkinan besar arus keluar sumber events, it is more likely than not that an outflow
daya ekonomi diperlukan untuk menyelesaikan of resources will be required to settle the
kewajiban dan suatu estimasi terhadap jumlah obligation and a reliable estimate of the amount
dapat dilakukan. can be made.
Provisi dikaji pada akhir tiap periode pelaporan Provisions are reviewed at the end of each
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi reporting period and adjusted to reflect the
terbaik. Apabila tidak ada lagi kemungkinan arus current best estimate. If it is no longer probable
keluar sumber daya ekonomi diperlukan untuk that an outflow of economic resources will be
menyelesaikan kewajiban, maka provisi tersebut required to settle the obligation, the provision is
dicadangkan. reversed.
Page 365
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/40 Exhibit E/40
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
v. Provisi, liabilitas kontinjensi dan aset v. Provision, contingent liabilities and contingent
kontinjensi (Lanjutan) asset (Continued)
Apabila dampak nilai waktu uang adalah material, If the effect of the time value of money is
maka provisi didiskontokan dengan menggunakan material, provisions are discounted using a
tarif sebelum pajak, jika lebih tepat, untuk current pre-tax rate, where appropriate, to
mencerminkan risiko spesifik liabilitas. reflect the risk specific to the liability.
Kenaikan provisi terkait dengan berlalunya waktu The increase in the provision due to the passage
diakui sebagai beban keuangan, ketika of time is recognised as a finance cost, when
pendiskontoan digunakan. discounting is used.
w. Biaya emisi saham w. Stock issuance costs
Biaya emisi saham disajikan sebagai pengurang Stock issuance costs are deducted from the
akun tambahan modal disetor dan tidak additional paid-in capital portion of the related
diamortisasi. proceeds from issuance of shares and are not
amortized.
x. Laba per saham x. Earnings per share
1) Laba per saham dasar 1) Basic earnings per share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is computed by
membagi laba tahun berjalan yang dividing the profit for the year attributable
diatribusikan kepada pemilik Perusahaan to owners of the parent of the Company by
induk dengan jumlah rata-rata tertimbang the weighted-average number of ordinary
saham biasa yang beredar pada tahun yang shares outstanding during the year.
bersangkutan.
2) Laba per saham dilusian 2) Diluted earnings per share
Laba per saham dilusian dihitung dengan Diluted earnings per share is computed by
membagi laba tahun berjalan yang dividing the profit for the year attributable
diatribusikan kepada pemilik Perusahaan to owners of the Company by the weighted-
induk dengan jumlah rata-rata tertimbang average number of outstanding as adjusted
saham biasa telah disesuaikan dengan for the effect of all dilutive potential
dampak dari semua efek berpotensi saham ordinary shares.
biasa yang dilutif.
y. Sewa y. Leases
Pada tanggal permulaan suatu kontrak, Grup At the inception of a contract, the Group
menilai apakah kontrak merupakan, atau assesses whether the contract is, or contains a
mengandung sewa. Suatu kontrak merupakan, lease. A contract is, or contains a lease if the
atau mengandung sewa jika kontrak tersebut contract conveys the right to control the use of
memberikan hak untuk mengendalikan an identified asset for a period of time in
penggunaan aset identifikasian selama suatu exchange for consideration.
jangka waktu untuk dipertukarkan dengan
imbalan.
Page 366
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/41 Exhibit E/41
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
y. Sewa (Lanjutan) y. Leases (Continued)
Untuk menilai apakah suatu kontrak memberikan To assess whether a contract conveys the right to
hak untuk mengendalikan suatu aset control the use of an identified asset, the Group
identifikasian, Grup menilai apakah: assesses whether:
• Kontrak melibatkan penggunaan suatu aset • The contract involves the use of an identified
identifikasian – ini dapat ditentukan secara asset – this may be specified explicitly or
eksplisit atau implisit dan secara fisik dapat implicitly and should be physically distinct or
dibedakan atau mewakili secara substansial represent substantially all of the capacity of
seluruh kapasitas aset yang secara fisik dapat a physically distinct asset. If the supplier has
dibedakan. Jika pemasok memiliki hak the substantive substitution right, then the
substitusi substantif, maka aset tersebut tidak asset is not identified.
teridentifikasi.
• Grup memiliki hak untuk mendapatkan secara • The Group has the right to obtain
substansial seluruh manfaat ekonomi dari substantially all the economic benefits from
penggunaan aset identifikasian, dan use of the asset throughout the period of use,
and
• Grup memiliki hak untuk mengarahkan • The Group has the right to direct the use of
penggunaan aset identifikasian. Grup memiliki the identified asset. The Group has this right
hak ini ketika hak pengambilan keputusan yang when it has the decision-making rights that
paling relevan untuk mengubah bagaimana dan are most relevant to changing how and for
untuk tujuan apa aset tersebut digunakan. what purpose the asset is used. In certain
Dalam kondisi tertentu di mana semua circumstances where all the decisions about
keputusan tentang bagaimana dan untuk how and for what purpose the asset is used
tujuan apa aset digunakan telah ditentukan are predetermined, the Group has the right
sebelumnya, Grup memiliki hak untuk to direct the use of the asset if either:
mengarahkan penggunaan aset tersebut jika:
- Grup memiliki hak untuk mengoperasikan - The Group has the right to operate the
aset, dan asset, and
- Grup telah mendesain aset dengan cara - The Group has designed the asset in a
menetapkan sebelumnya bagaimana dan way that predetermined how and for
untuk tujuan apa aset akan digunakan what purpose it will be used.
selama periode penggunaan.
Pada tanggal insepsi atau pada saat penilaian At inception or on re-assessment of a contract
kembali suatu kontrak yang mengandung suatu that contains a lease component, the Group
komponen sewa, Grup mengalokasikan imbalan allocates consideration in the contract to each
dalam kontrak ke masing-masing komponen sewa lease component on the basis of their relative
berdasarkan harga tersendiri relatif dari stand-alone prices.
komponen sewa.
Pada pengakuan awal, Grup mencatat aset hak- At initial recognition, the Group recorded the
guna dan liabilitas sewa. right-of-use asset and lease liability.
Aset hak-guna diukur pada biaya perolehan, The right-of-use asset is initially measured at
dimana meliputi jumlah pengukuran awal cost, which comprises the initial amount of the
liabilitas sewa yang disesuaikan dengan lease liability adjusted for any lease payment
pembayaran sewa yang dilakukan pada atau made at or before the commencement date, plus
sebelum tanggal permulaan, ditambah dengan any initial direct cost incurred and an estimate
biaya langsung awal yang dikeluarkan dan estimasi of costs to dismantle and remove the underlying
biaya yang akan dikeluarkan untuk membongkar asset or to restore the underlying asset to the
dan memindahkan aset pendasar atau untuk condition required by the terms and conditions
merestorasi aset pendasar sesuai kondisi yang of the lease, less any lease incentives received.
disyaratkan dan ketentuan sewa, dikurangi
dengan insentif sewa yang diterima.
Page 367
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/42 Exhibit E/42
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
y. Sewa (Lanjutan) y. Leases (Continued)
Aset hak-guna disusutkan dengan menggunakan The right-of-use asset is depreciated using the
metode garis-lurus dari tanggal permulaan hingga straight-line method from the commencement
tanggal yang lebih awal antara akhir masa date to the earlier of the end of the useful life
manfaat aset hak-guna atau akhir masa sewa. of the right-of-use asset or the end of the lease
term.
Liabilitas sewa awalnya diukur pada nilai kini atas The lease liability is initially measured at the
pembayaran sewa yang belum dibayar pada present value of the lease payments that are not
tanggal permulaan, didiskontokan menggunakan yet paid at the commencement date, discounted
suku bunga implisit dalam sewa atau, jika suku using the interest rate implicit in the lease or, if
bunga tersebut tidak dapat ditentukan, digunakan that rate cannot be readily determined, the
suku bunga pinjaman inkremental Grup. Group’s incremental borrowing rate.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam Lease payments included in the measurement of
pengukuran liabilitas sewa meliputi: the lease liability comprise the following:
• Pembayaran tetap, termasuk pembayaran • Fixed payments, including in-substance fixed
tetap secara-substansi. payments.
• Pembayaran sewa variabel yang bergantung • Variable lease payments that depend on an
pada suatu indeks atau suku bunga, yang pada index or a rate, initially measured using the
awalnya diukur dengan menggunakan indeks index or rate as at the commencement date.
atau suku bunga pada tanggal permulaan.
• Jumlah yang diperkirakan akan dibayarkan • Amounts expected to be payable under a
dalam jaminan nilai sisa. residual value guarantee.
• Harga eksekusi opsi beli dimana Grup cukup • The exercise price under a purchase option
pasti untuk mengeksekusi opsi tersebut, that the Group is reasonably certain to
pembayaran sewa dalam periode exercise, lease payments in an optional
perpanjangan opsional jika Grup cukup pasti renewal period if the Group is reasonably
untuk mengeksekusi opsi perpanjangan, dan certain to exercise an extension option, and
• Penalti untuk penghentian dini dari sewa • Penalties for early termination of a lease
kecuali jika Grup cukup pasti untuk tidak unless the Group is reasonably certain not to
mengakhiri lebih dini. terminate early.
Liabilitas sewa diukur kembali ketika ada Lease liability remeasured when there is a
perubahan pembayaran sewa masa depan yang change in future lease payments arising from a
timbul dari perubahan indeks atau suku bunga, change in an index or rate, if there is a change in
jika ada perubahan estimasi Grup atas jumlah the Group’s estimate of the amount expected to
yang diperkirakan akan dibayar dalam jaminan be payable under a residual value guarantee, or
nilai residual, atau jika Grup mengubah if the Group changes its assessment of whether
penilaiannya apakah akan mengeksekusi opsi beli, it will exercise a purchase, extension or
perpanjangan atau penghentian. termination option.
Ketika liabilitas sewa diukur kembali dengan cara When the lease liability is remeasured in this
ini, penyesuaian terkait dilakukan terhadap way, a corresponding adjustment is made to the
jumlah tercatat aset hak-guna, atau dicatat dalam carrying amount of the right-of-use assets, or is
laba rugi jika jumlah tercatat aset hak-guna telah recorded in profit or loss if the carrying amount
berkurang menjadi nol. of the right-of-use asset has been reduced to
zero.
Page 368
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/43 Exhibit E/43
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
y. Sewa (Lanjutan) y. Leases (Continued)
Sewa jangka pendek dan sewa aset bernilai Short-term leases and leases of low-value assets
rendah
Grup memilih untuk tidak mengakui aset hak-guna The Group has elected not to recognize right-of
dan liabilitas sewa untuk sewa jangka-pendek use assets and lease liabilities for short-term
yang memiliki masa sewa 12 bulan atau kurang leases that have a lease term of 12 months or less
dan sewa atas aset bernilai-rendah. Grup and leases of low-value assets. The Group
mengakui pembayaran sewa terkait dengan sewa recognizes the lease payments associated with
ini sebagai beban dengan dasar garis-lurus selama these leases as an expense on a straight-line basis
masa sewa. over the lease term.
Sewa aset tetap Leases of property, plant and equipment
Grup melakukan sewa atas aset tetap tertentu The Group leases certain of property, plant and
yang diklasifikasikan sebagai aset sewa dalam aset equipment that classified as lease assets under
tetap. property, plant and equipment.
Jumlah sewa yang awalnya diakui sebagai aset The amount of lease that initially recognized as
tetap, diukur mana yang lebih rendah antara nilai a property, plant and equipment is the lower of
wajar aset dan nilai kini utang pembayaran sewa the fair value of the leased asset and the present
minimum selama masa sewa. Komitmen sewa value of the minimum lease payments payable
disajikan sebagai liabilitas. Pembayaran sewa over the term of the lease. The corresponding
dianalisis antara modal dan bunga. Unsur bunga lease commitment is shown as a liability. Lease
sewa diperhitungkan dan dibebankan di dalam payments are analyzed between capital and
laba rugi selama periode sewa sehingga interest. The interest element is charged to
mencerminkan proporsi tetap liabilitas sewa. profit or loss over the period of the lease and is
calculated so that it represents a constant
proportion of the lease liability.
Aset sewa dalam aset tetap disusutkan atas dasar Lease assets under property, plant and
penggunaan jam kerja selama taksiran umur equipment are depreciated using hourly
operasi alat berat tersebut. utilization basis over their estimated operating
life.
z. Pendapatan dan beban z. Revenue and expense
Pengakuan pendapatan Revenue recognition
Sesuai dengan penerapan PSAK 72, Grup Related to implementation of SFAS 72, the Group
melakukan 5 (lima) langkah analisa berikut dalam has performed the following 5 (five) steps of
menentukan pengakuan pendapatannya: assessment to recognize its revenue:
• Mengidentifikasi kontrak dengan pelanggan. • Identify contracts with customers.
• Mengidentifikasi kewajiban di dalam kontrak • Identify performance obligations in contract
terkait penyerahan barang atau jasa yang in relation to the transfer distinctive goods
memiliki karakteristik. or services.
• Menentukan jumlah imbalan yang berhak • Determine the consideration amount for the
diperoleh Grup sebagai kompensasi atas Group which expected to be entitled in
penyerahan barang atau jasa kepada exchange for transferring goods or services to
pelanggan. customer.
• Mengalokasikan harga transaksi atau imbalan • Allocate the transaction or consideration
tersebut ke dalam setiap kewajiban prices to each performance obligation on the
pelaksanaan dengan menggunakan dasar harga basis of the relative selling prices from each
jual dari setiap barang atau jasa yang terdapat goods or services in the contract.
di dalam kontrak.
Page 369
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/44 Exhibit E/44
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
z. Pendapatan dan beban (Lanjutan) z. Revenue and expense (Continued)
Pengakuan pendapatan (Lanjutan) Revenue recognition (Continued)
Sesuai dengan penerapan PSAK 72, Grup Related to implementation of SFAS 72, the Group
melakukan 5 (lima) langkah analisa berikut dalam has performed the following 5 (five) steps of
menentukan pengakuan pendapatannya: assessment to recognize its revenue: (Continued)
(Lanjutan)
• Mengakui pendapatan saat kewajiban • Recognize revenue when the performance
pelaksanaan telah dipenuhi baik pada suatu obligation is satisfied either at a point in
titik waktu atau sepanjang waktu tertentu. time or over time.
Pendapatan atas penjualan barang diakui pada Revenue from sales of goods are recognized at a
suatu titik waktu dengan pertimbangan bahwa point in time with the consideration that the
pelanggan telah memperoleh pengendalian atas customers has control of ownership of the goods
kepemilikan barang secara legal dan fisik; Grup in legal tittle and physical; the Group has a right
memiliki hak kini atas pembayaran barang. to received payment of the goods.
Pendapatan atas jasa diakui pada sepanjang Revenue form services are recognized over the
waktu tertentu dengan menerapkan metode input time by applying input method based on incurred
berdasarkan biaya yang terjadi dan penggunaan cost and used labor hour.
jam tenaga kerja.
Pengakuan beban Expense recognition
Beban pokok pendapatan dan beban diakui pada Cost of revenue and expenses are recognized
saat terjadinya (dasar akrual). when incurred (accrual basis).
aa. Distribusi dividen aa. Dividend distribution
Distribusi dividen kepada pemilik Perusahaan Dividend distribution to the Company’s
diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan shareholders is recognised as liability in the
Grup pada periode dimana dividen telah disetujui Group’s financial statements in the period in
oleh pemegang saham entitas. which the dividends are approved by the
Company’s shareholders.
bb. Segmen operasi bb. Operating segment
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of an
entitas: entity:
a. Yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana a. That engages in business activities from
memperoleh pendapatan dan menimbulkan which it may earn revenues and incur
beban (termasuk pendapatan dan beban expenses (including revenue and expenses
terkait dengan transaksi dengan komponen related to transactions between different
lain dari entitas yang sama). components within the same entity).
b. Hasil operasinya dikaji ulang secara reguler b. Whose operating results are regularly
oleh pengambil keputusan operasional untuk reviewed by the entity’s chief operating
membuat keputusan tentang sumber daya decision-maker to make decisions about
yang dialokasikan pada segmen tersebut dan resources to be allocated to the segment and
menilai kinerjanya, dan to assess its performance, and
c. Tersedia informasi keuangan yang dapat c. For which discrete financial information is
dipisahkan. available.
Page 370
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/45 Exhibit E/45
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN 2. MATERIAL ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING
KEUANGAN MATERIAL (Lanjutan) POLICIES INFORMATION (Continued)
bb. Segmen operasi (Lanjutan) bb. Operating segment (Continued)
Grup melakukan segmentasi pelaporan berdasarkan The Group segments its financial reporting based on
informasi keuangan yang digunakan oleh pengambil the financial information used by the chief
keputusan operasional dalam mengevaluasi kinerja operating decision-maker in evaluating the
segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang performance of segments and in the allocation of
dimilikinya. Segmentasi berdasarkan aktivitas dari resources. The segments are based on the activities
setiap kegiatan operasi entitas legal di dalam Grup. of each of the operating legal entities within the
Group.
cc. Saham treasuri cc. Treasury stock
Ketika Perusahaan membeli modal saham ekuitas- When the Company purchases its share capital
nya (saham treasuri), imbalan yang dibayarkan, (treasury stock), the consideration paid, including
termasuk biaya tambahan yang secara langsung any directly attributable incremental costs, is
dapat diatribusikan, dikurangkan dari ekuitas yang deducted from equity attributable to owners of the
diatribusikan kepada pemilik entitas induk sampai parent entity until the shares are canceled or
saham tersebut dibatalkan atau diterbitkan kembali. reissued. When the treasury stock is reissued, the
Apabila saham tersebut diterbitkan kembali, imbalan consideration received, net of related attributable
yang diterima, dikurangi biaya tambahan terkait, incremental costs, is included in the equity
dimasukkan pada ekuitas yang diatribusikan kepada attributable to the owners of the parent entity.
pemilik entitas induk.
dd. Pembayaran berbasis saham dd. Share based-payments
Perusahaan memberikan saham kepada karyawan The Company provides share grants to the eligible
yang memenuhi syarat melalui Program Pemberian employees through the Management Employee
Saham untuk Karyawan Manajemen. Share Grant Plan.
Nilai wajar saat tanggal pemberian kompensasi The grant-date fair value of share-based payment
berbasis saham ke karyawan diakui sebagai beban compensation granted to employees is recognized as
usaha – pembayaran berbasis saham, beserta an operating expense – employee stock option, with
perubahan terkaitnya di ekuitas, selama periode a corresponding increase in equity, over the period
sampai dengan karyawan berhak tanpa syarat atas that the employees become unconditionally
penghargaan tersebut. entitled to the awards.
Nilai yang diakui sebagai beban disesuaikan untuk The amount recognized as an expense is adjusted
menggambarkan nilai penghargaan yang terkait to reflect the number of awards for which the
dengan kondisi masa kerja yang diharapkan dapat related service conditions are expected to be
terpenuhi, sehingga pada akhirnya nilai yang met, such that the amount ultimately recognized
diakui sebagai beban didasarkan pada nilai as an expense is based on the number of awards
penghargaan yang memenuhi kondisi jasa terkait that meet the related service conditions at the
pada saat tanggal vesting. Untuk kompensasi vesting date. For share-based compensation with
berbasis saham dengan kondisi kinerja pasar, nilai market performance conditions, the respective
wajar saat tanggal pemberiannya diukur untuk grant-date fair value is measured to reflect such
merefleksikan kondisi tersebut dan tidak terdapat conditions and there is no true-up for differences
penyesuaian untuk perbedaan antara hasil yang between expected and actual outcomes.
diharapkan dan aktualnya.
ee. Peristiwa setelah periode pelaporan ee. Events after the reporting period
Peristiwa setelah periode pelaporan yang Events after the reporting period that provide
memberikan bukti kondisi yang ada pada akhir evidence of conditions that existed at the end of the
periode pelaporan (adjusting events) tercermin reporting period (adjusting events) are reflected in
dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa the consolidated financial statements. Events after
periode pelaporan yang tidak berdampak pada the reporting period that are not adjusting events
laporan keuangan konsolidasian diungkapkan dalam are disclosed in the notes to the consolidated
catatan atas laporan keuangan konsolidasian apabila financial statements when material.
jumlahnya material.
Page 371
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/46 Exhibit E/46
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES
YANG PENTING AND ASSUMPTIONS
Penyajian laporan keuangan konsolidasian Grup The preparation of Group’s consolidated financial
mensyaratkan penggunaan estimasi akuntansi kritikal statements requires the use of certain critical
tertentu. Penyajian laporan keuangan konsolidasian accounting estimates. It also requires the Company and
tersebut juga mensyaratkan manajemen untuk subsidiaries management to exercise judgment in
mempertimbangkan penerapan kebijakan akuntansi applying Group’s accounting policies. The areas where
Grup. Hal-hal di mana pertimbangan dan estimasi significant judgments and estimates have been made in
signifikan yang dilakukan di dalam menyajikan laporan preparing the consolidated financial statements and
keuangan konsolidasian beserta dampaknya, dibahas their effect are discussed below:
sebagai berikut:
a. Pertimbangan di dalam penerapan kebijakan a. Judgments made in applying accounting policies
akuntansi
Di dalam proses penerapan kebijakan akuntansi In the process of applying Group’s accounting
Grup, manajemen telah membuat pertimbangan policies, management has made the following
berikut, terlepas dari estimasi yang terkandung di judgments, apart from those involving estimations,
dalamnya, yang memiliki dampak signifikan dari which have the most significant effect on the
jumlah yang tercantum di dalam laporan keuangan amounts recognised in the consolidated financial
konsolidasian : statements:
1) Pajak penghasilan 1) Income taxes
Grup memiliki eksposur pajak penghasilan. Group has exposure to income taxes. Significant
Pertimbangan signifikan diperlukan di dalam judgment is involved in determining the
menentukan provisi pajak penghasilan. Ada provision for income taxes. There are certain
beberapa transaksi dan penghitungan di mana transactions and computations for which the
penentuan pajak akhir adalah tidak pasti selama ultimate tax determination is uncertain during
kegiatan usaha biasa. the ordinary course of business.
Grup mengakui liabilitas bagi isu perpajakan yang The Group recognizes liabilities for expected
diharapkan berdasarkan estimasi apakah pajak tax issues based on estimates of whether
tambahan akan jatuh tempo. additional taxes will be due.
Apabila hasil perpajakan final dari hal-hal Where the final tax outcome of these matters is
tersebut berbeda dari jumlah yang semula diakui, different from the amounts that were initially
maka jumlah tersebut akan berdampak di dalam recognised, such differences will impact in the
periode di mana penentuan tersebut dibuat. period in which such determination is made.
2) Penentuan mata uang fungsional 2) Determination of functional currency
Grup mengukur transaksi mata uang asing di The Group measures foreign currency
dalam mata uang fungsional masing-masing Grup. transactions in the respective functional
currencies of Group.
Di dalam menentukan mata uang fungsional Grup, In determining the functional currencies of the
pertimbangan diperlukan untuk menentukan Group, judgment is required to determine the
mata uang yang paling mempengaruhi harga jual currency that mainly influences sales prices for
barang dan jasa dan negara di mana kekuatan goods and services and of the country whose
persaingan dan regulasi paling menentukan harga competitive forces and regulations mainly
jual barang dan jasa. determines the sales prices of its goods and
services.
Mata uang fungsional Grup ditentukan The functional currencies Group are determined
berdasarkan penilaian manajemen terhadap based on management’s assessment of the
lingkungan ekonomi di mana Perusahaan economic environment in which the entities
beroperasi dan proses Perusahaan di dalam operate and the entities’ process of determining
menentukan harga jual. sales prices.
Page 372
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/47 Exhibit E/47
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES
YANG PENTING (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)
b. Estimasi dan asumsi b. Estimates and assumptions
Asumsi utama berkenaan dengan sumber utama dan The key assumptions concerning the future and
sumber lainnya ketidakpastian estimasi di masa other key sources of estimation uncertainty at the
depan, yang memiliki risiko signifikan yang dapat end of the reporting period, that have a significant
menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai risk of causing a material adjustment to the
tercatat aset dan liabilitas pada tahun buku carrying amounts of assets and liabilities within the
mendatang, diungkapkan sebagai berikut: next financial year are discussed below:
1) Masa manfaat aset tetap 1) Useful lives of property, plant and equipment
Manajemen mengestimasikan masa manfaat aset Management estimates the useful lives of these
tetap antara 4 sampai 20 tahun. Masa manfaat property, plant and equipment to be between 4
tersebut lazim diterapkan pada industri terkait. to 20 years. These are common life expectancies
applied in the industry.
Perubahan tingkat harapan penggunaan dan Changes in the expected level of usage and
perkembangan teknologi dapat mempengaruhi technological developments could impact the
umur manfaat ekonomis dan nilai sisa aset economic useful lives and the residual values of
tersebut. these assets.
Oleh karena itu, pembebanan penyusutan di Therefore, future depreciation charges could be
masa datang dapat direvisi. Jumlah tercatat aset revised. The carrying amount of Group’s
tetap Grup pada akhir periode pelaporan property, plant and equipment at the end of the
diungkapkan di dalam Catatan 11 laporan reporting period is disclosed in Note 11 to the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
2) Aset pajak tangguhan 2) Deferred tax assets
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi Deferred tax assets are recognised for all
fiskal yang belum digunakan sepanjang besar unused tax losses to the extent that it is
kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak probable that taxable profit will be available
akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat against which the losses can be utilised.
digunakan.
Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan Significant management estimate is required to
dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan determine the amount of deferred tax assets
yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan that can be recognised, based upon the likely
dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi timing and level of future taxable profits
perencanaan pajak masa depan. together with future tax planning strategies.
3) Nilai wajar instrumen keuangan 3) Fair value of financial instruments
Grup menentukan nilai wajar instrumen Group determines the fair value of financial
keuangan yang tidak memiliki kuotasi pasar instruments that are not quoted, using
dengan menggunakan teknik penilaian. valuation techniques.
Teknik tersebut dipengaruhi secara signifikan Those techniques are significantly affected by
oleh asumsi yang digunakan, termasuk tingkat the assumptions used, including discount rates
suku bunga diskonto dan estimasi arus kas di masa and estimates of future cash flows.
depan.
Dalam hal tersebut, estimasi nilai wajar yang In that regard, the derived fair value estimates
diturunkan tidak selalu dapat disubstansikan oleh cannot always be substantiated by comparison
perbandingan dengan pasar independen dan with independent markets and in many cases,
dalam banyak kasus, tidak dapat segera may not be capable of being realized
direalisasikan. immediately.
Page 373
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/48 Exhibit E/48
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES
YANG PENTING (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)
b. Estimasi dan asumsi (Lanjutan) c. b. Estimates and assumptions (Continued)
4) Imbalan pasca-kerja 4) Post-employment benefits
Biaya, aset, dan liabilitas program imbalan The costs, assets and liabilities of the defined
pasti yang dioperasikan oleh Grup, ditentukan benefit schemes operating by Group are
dengan menggunakan metode yang didasarkan determined using methods relying on
oleh estimasi dan asumsi aktuarial. Rincian actuarial estimates and assumptions. Details
asumsi kunci diuraikan di dalam Catatan 22. of the key assumptions are set out in Note 22.
Grup menerima saran dari aktuaris independen The Group takes advices from independent
terkait dengan kelayakan asumsi. Perubahan actuaries relating to the appropriateness of
asumsi yang digunakan dapat memiliki dampak the assumptions. Changes in the assumptions
signifikan terhadap laporan laba rugi dan used may have a significant effect on the
penghasilan komprehensif lain konsolidasian consolidated statements of profit or loss and
dan laporan posisi keuangan konsolidasian. other comprehensive income and the
consolidated statements of financial
position.
5) Provisi rehabilitasi tambang 5) Provision for mining rehabilitation
Peraturan Pemerintah No. 78/2010 mengatur The Government Regulation No. 78/2010
aktivitas reklamasi dan pasca-tambang untuk deals with reclamation and post-mining
pemegang IUP Eksplorasi dan IUP-Operasi activities for both Mining License Permit
Produksi dan Peraturan Menteri ESDM (IUP) – Exploration and Production and the
No. 26/2018 mengatur pelaksanaan reklamasi Ministerial Decree of ESDM No. 26/2018 deals
dan pascatambang pada kegiatan usaha with reclamation and post-mining activities
mineral dan batubara. in the mineral and coal mining business.
Pemulihan, rehabilitasi dan biaya lingkungan Restoration, rehabilitation and
yang berkaitan dengan pemulihan atas area environmental expenditure to be
terganggu selama tahap produksi dibebankan incurred related to the remediation of
pada beban pokok pendapatan pada saat disturbed areas during the production phase
kewajiban berkaitan dengan pemulihan are charged to cost of revenue when the
tersebut timbul selama proses pembongkaran obligation arising from the disturbance
penambangan. occurs as extraction progress.
Reklamasi area terganggu dan pembongkaran The reclamation of disturbed areas and
aset tambang dan aset-aset berumur panjang decommissioning of mining assets and other
lainnya akan dilakukan selama beberapa tahun long lived assets will be undertaken during
mendatang dan persyaratan atas reklamasi ini several years in the future and precise
terus berubah untuk memenuhi ekspektasi requirements are constantly changing to
politik, lingkungan, keamanan dan publik. satisfy political, environmental, safety and
Dengan demikian waktu pelaksanaan dan public expectations. As such, the timing and
jumlah arus kas di masa mendatang yang amounts of future cash flows required to
dibutuhkan untuk memenuhi kewajiban pada settle the obligation at each of the statement
setiap tanggal pelaporan dipengaruhi oleh of financial position dates are subject to
ketidakpastian yang signifikan. Perubahan significant uncertainty. Changes in the
pada ekspektasi biaya di masa mendatang expected future costs could have an impact
dapat mempengaruhi laporan keuangan on the Group’s consolidated financial
konsolidasian Grup. statements.
Page 374
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/49 Exhibit E/49
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES
YANG PENTING (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)
b. Estimasi dan asumsi (Lanjutan) c. b. Estimates and assumptions (Continued)
6) Penurunan nilai aset non-keuangan 6) Impairment of non-financial assets
Grup menentukan penurunan nilai dari suatu The Group determines an impairment from an
aset atau kelompok aset penghasil kas jika asset or a cash-generating group asset if
nilai yang terpulihkan atau nilai wajar lebih recoverable amount or fair value is less than
rendah dibandingkan nilai tercatatnya. its carrying value. Determination of
Penentuan nilai terpulihkan atau nilai wajar recoverable amount or fair value depends on
dilakukan dengan membuat estimasi dan estimates and assumptions regarding
asumsi atas volume produksi dan penjualan, production and sales volume, commodity
harga komoditas, tingkat diskonto, belanja prices, discount rate, capital expenditure and
modal dan faktor-faktor terkait lainnya. other related factors. The estimations and
Estimasi dan asumsi yang digunakan memiliki assumptions applied have uncertainty risks,
risiko ketidakpastian, sehingga terdapat and hence there is possibility to get further
kemungkinan penurunan nilai lebih lanjut atau impaired or reduced in impairment charges
pengurangan rugi penurunan nilai dimana which impact is recognised in profit or loss.
dampaknya akan dicatat dalam laba rugi.
4. KOMBINASI BISNIS 4. BUSINESS COMBINATION
PT Andalan Bersama Investama PT Andalan Bersama Investama
Pada tanggal 28 Desember 2021, Perusahaan telah On 28 December 2021, the Company entered into a
menandatangani suatu Perjanjian Pengambilalihan Conditional Shares Subscription Agreement to
Saham Bersyarat untuk mengambil bagian atas subscribe new shares that will be issued by ABI,
saham-saham baru yang akan diterbitkan oleh ABI, sufficient to provide the Company with shareholding
yang cukup untuk memberikan Perusahaan dengan ownership representing 50.1% from issued and fully
kepemilikan sebesar 50,1% dari modal yang paid-up capital by ABI with the subscription shares
ditempatkan dan disetor dari ABI dengan harga price is amounting to Rp1,143,081,600,000 or
pengambilan saham ini sebesar Rp1.143.081.600.000 equivalent with US$80,160,000 (“CSSA ABI”).
atau setara dengan AS$80.160.000 (“PPSB ABI”).
ABI merupakan suatu perseroan terbatas yang ABI is a limited liability company that carries out
memiliki kegiatan usaha di bidang aktivitas holding company business and other management
perusahaan holding dan konsultasi manajemen consultation activities. The purpose of this
lainnya. Transaksi ini bertujuan untuk melakukan transaction is to conduct strategic measures in
langkah-langkah strategis dalam melakukan tindakan carrying out corporate actions that will be
korporasi yang akan dilaksanakan oleh ABI ke implemented by ABI hereinafter, particularly
depannya, terutama sehubungan dengan concerning the acquisition of PT Gorontalo Sejahtera
dilakukannya pengambilalihan atas PT Gorontalo Mining (“GSM”) by ABI.
Sejahtera Mining (“GSM”) oleh ABI.
Pada tanggal 4 Maret 2022, seluruh persyaratan dan On 4 March 2022, all of the terms and conditions
kondisi yang diperlukan untuk penyelesaian atas PPSB required for the completion of CSSA ABI dated
ABI tertanggal 28 Desember 2021 telah terpenuhi, 28 December 2021 has been fulfilled, therefore the
sehingga Perusahaan telah efektif menjadi pemegang Company has effectively become the shareholder of
saham ABI dengan kepemilikan 50,1% dari seluruh ABI with 50.1% ownership from the total issued and
modal yang ditempatkan dan disetor dari ABI. paid-up capital of ABI.
Page 375
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/50 Exhibit E/50
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (Continued)
PT Andalan Bersama Investama (Lanjutan) PT Andalan Bersama Investama (Continued)
Rincian aset dan liabilitas yang diperoleh dari akuisisi Detail of acquired assets and liabilities from the
ABI pada tanggal 4 Maret 2022 adalah sebagai acquisition of ABI on 4 March 2022 are as follows:
berikut:
4 Maret/March 2022
Biaya perolehan Purchase consideration
Realisasi uang muka investasi 80,160,000 Realization advance of investment
Nilai wajar/Fair value
Kas dan setara kas 9,017,648 Cash and cash equivalents
Uang muka dan biaya dibayar di muka 199,988 Advances and prepayments
Persediaan 33,549 Inventories
Pajak dibayar di muka 1,144,236 Prepaid taxes
Aset tetap – bersih 2,538,755 Property, plant and equipment – net
Aset eksplorasi dan evaluasi 145,570,717 Exploration and evaluation assets
Aset pajak tangguhan 711,843 Deferred tax assets
Aset tidak lancar lainnya 1,398,455 Other non-current assets
Utang usaha ( 111,603 ) Trade payables
Beban yang masih harus dibayar ( 53,999 ) Accrued expenses
Utang pajak ( 1,274 ) Taxes payable
Liabilitas imbalan pasca-kerja ( 2,808 ) Post-employment benefits liability
Komponen ekuitas lainnya ( 1,196,124 ) Other equity components
Kepentingan non-pengendali ( 79,089,383 ) Non-controlling interests
80,160,000
Pada tanggal 19 Desember 2022, para pemegang On 19 December 2022, the shareholders agreed to
saham menyetujui untuk melakukan penggabungan merge PBJ and ABI, in which ABI merged into PBJ and
usaha (merger) antara PBJ dengan ABI, dimana ABI PBJ become the surviving entity.
melebur ke PBJ dan PBJ menjadi entitas yang terus
berjalan.
PT Merdeka Battery Materials Tbk PT Merdeka Battery Materials Tbk
Efektif pada tanggal 17 Mei 2022, MEN sebagai salah Effective 17 May 2022, MEN as a subsidiary of
satu entitas anak Perusahaan mengakuisisi the Company acquired PT Merdeka Battery
PT Merdeka Battery Materials dengan mengambil Materials by subscribing new shares that issued
bagian atas saham-saham baru yang diterbitkan oleh by MBM to own 55.67% ownership from issued
MBM sehingga memiliki 55,67% kepemilikan dari and paid-up capital of MBM with total
modal yang ditempatkan dan disetor penuh MBM investment Rp5,359,637,883,165 or equivalent to
dengan total nilai investasi sebesar US$371,140,356.
Rp5.359.637.883.165 atau setara dengan
AS$371.140.356.
MBM merupakan suatu perseroan yang memiliki MBM is a liability company that carries out holding
kegiatan usaha di bidang aktivitas perusahaan induk company business and other management
dan konsultasi manajemen lainnya. Transaksi ini consultation activities. The purpose of this
bertujuan untuk melakukan langkah-langkah transaction is to conduct strategic measures in
strategis dalam melakukan tindakan korporasi yang carrying out corporate actions that will be
akan dilaksanakan oleh MBM ke depannya, terutama implemented by MBM hereinafter, particularly
sehubungan dengan dilakukannya pengambilalihan concerning the acquisition of PT J&P Indonesia
atas PT J&P Indonesia (“JPI”) dan PT Jcorps Industri (“JPI”) and PT Jcorps Industri Mineral (“JIM”) by
Mineral (“JIM”) oleh MBM. MBM.
Page 376
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/51 Exhibit E/51
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (Continued)
PT Merdeka Battery Materials Tbk (Lanjutan) PT Merdeka Battery Materials Tbk (Continued)
JPI memiliki entitas anak PT Sulawesi Cahaya Mineral JPI subsidiary is PT Sulawesi Cahaya Mineral (“SCM”)
(“SCM”) yang memiliki tambang nikel di daerah which has nickel mine in Konawe area, Sulawesi that
Konawe, Sulawesi yang akan memasok bijih nikel will supply nickel saprolite ore to Rotary Kiln
saprolit ke pabrik Rotary Kiln Electric Furnace untuk Electric Furnace plants producing Nickel Pig Iron
memproduksi Nickel Pig Iron yang dimiliki oleh which owned by PT Cahaya Smelter Indonesia
PT Cahaya Smelter Indonesia (“CSI”), PT Bukit (“CSI”), PT Bukit Smelter Indonesia (“BSID”) and
Smelter Indonesia (“BSID”) dan PT Zhao Hui Nickel PT Zhao Hui Nickel (“ZHN”) at Indonesia Morowali
(“ZHN”) di wilayah Indonesia Morowali Industrial Park Industrial Park (“IMIP”). SCM will also supply nickel
(“IMIP”). SCM juga akan memasok bijih nikel limonit limonite ore to high pressure acid leach plants at
ke pabrik pelindian asam bertekanan tinggi di IMIP IMIP producing battery-grade nickel and cobalt
yang memproduksi prekursor nikel dan kobalt tingkat precursors ("Nickel Project").
baterai ("Proyek Nikel").
Rincian aset dan liabilitas yang diperoleh dari akuisisi Detail of acquired assets and liabilities from the
MBM pada tanggal 17 Mei 2022 adalah sebagai acquisition of MBM on 17 May 2022 are as follows:
berikut:
17 Mei/May 2022
Biaya perolehan Purchase consideration
Pembayaran kas 371,140,356 Cash payment
Nilai wajar/Fair value
Kas dan setara kas 62,593,015 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 115,159,721 Trade receivables
Piutang lain-lain 4,524,032 Other receivables
Uang muka dan biaya dibayar di muka Advances and prepayments
- bagian lancar 4,383,736 - current portion
Persediaan 74,447,783 Inventories
Uang muka dan biaya dibayar di muka Advances and prepayments
- bagian tidak lancar 2,054,252 - non-current portion
Uang muka investasi 167,559,206 Advance of investment
Investasi pada asosiasi 104,653 Investment in associate
Pinjaman ke pihak berelasi 74,899,500 Loan to related party
Pajak dibayar di muka 53,290,046 Prepaid taxes
Aset tetap – bersih 349,336,458 Property, plant and equipment – net
Aset hak-guna 1,001,939 Right-of-use assets
Properti pertambangan 524,221,701 Mining properties
Aset pajak tangguhan 20,783 Deferred tax assets
Aset tidak lancar lainnya 2,013,645 Other non-current assets
Goodwill 126,125,172 Goodwill
Utang usaha ( 97,551,611 ) Trade payables
Beban yang masih harus dibayar ( 354,031 ) Accrued expenses
Utang pajak ( 388,032 ) Taxes payable
Utang lain-lain ( 56,108,671 ) Other payables
Pinjaman – bagian lancar: Borrowings – current portion:
Pinjaman dari pihak ketiga ( 674,757 ) Loan from third parties
Liabilitas sewa ( 503,960 ) Lease liabilities
Pinjaman – bagian tidak lancar: Borrowings – non-current portion:
Pinjaman dan fasilitas kredit bank ( 292,380,037 ) Bank loans and credit facility
Liabilitas sewa ( 430,864 ) Lease liabilities
Liabilitas pajak tangguhan ( 93,821,819 ) Deferred tax liabilities
Liabilitas imbalan pasca-kerja ( 733,073 ) Post-employment benefits liability
Provisi rehabilitas tambang ( 5,846,368 ) Provision for mining rehabilitation
Komponen ekuitas lainnya ( 74,797,592 ) Other equity components
Kepentingan non-pengendali ( 567,004,471 ) Non-controlling interests
371,140,356
Page 377
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/52 Exhibit E/52
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (Continued)
PT Zhao Hui Nickel PT Zhao Hui Nickel
Efektif pada tanggal 18 Mei 2022, MBM sebagai salah Effective on 18 May 2022, MBM as an indirect
satu entitas anak tidak langsung Perusahaan subsidiary of the Company acquired PT Zhao Hui
mengakuisisi PT Zhao Hui Nickel (“ZHN”) dengan Nickel (“ZHN”) for 50.1% of new issued shares by
mengambil bagian sebesar 50,1% atas saham-saham ZHN with total investment of US$101,004,505.
baru yang diterbitkan oleh ZHN dengan total nilai Furthermore, MBM has provided a shareholder
investasi AS$101.004.505. MBM juga telah loan of US$74,899,500 and advance of capital
memberikan pinjaman pemegang saham sebesar investment by US$99,645,995 to ZHN as part of the
AS$74.899.500 dan uang muka setoran modal sebesar acquisition.
AS$99.645.995 kepada ZHN sebagai bagian dari
kegiatan akuisisi ini.
ZHN merupakan suatu perseroan terbatas yang ZHN is a limited liability company that carries out
memiliki kegiatan usaha di bidang industri manufacture industry of nickel pig iron. ZHN is
pembuatan nickel pig iron. ZHN sedang dalam currently in the process of construction of the
kegiatan pembangunan Pabrik Rotary Kiln Electric Rotary Kiln Electric Furnace (“RKEF”) Plant.
Furnace (“RKEF”).
Rincian aset dan liabilitas yang diperoleh dari akuisisi Detail of acquired assets and liabilities from the
ZHN pada tanggal 18 Mei 2022 adalah sebagai acquisition of ZHN on 18 May 2022 are as follows:
berikut:
18 Mei/May 2022
Purchase consideration transferred
Harga perolehan yang dialihkan secara kas 200,650,500 in cash
Dikurangi: saldo kas yang diperoleh ( 275,185,853) Less: balance of cash acquired
Kas yang dibayarkan atas akuisisi Cash paid for acquisition
– aktivitas investasi ( 74,535,353) - investing activities
Nilai wajar/Fair value
Kas dan setara kas 275,185,853 Cash and cash equivalents
Uang muka dan biaya dibayar di muka 4,590,420 Advances and prepayments
Aset tetap 236,964,878 Property, plant and equipment
Pajak dibayar di muka 14,052,144 Prepaid tax
Aset pajak tangguhan 21 Deferred tax assets
Utang usaha ( 212,351,743) Trade payables
Pinjaman pihak berelasi ( 74,899,500) Loans from related parties
Pinjaman pihak ketiga ( 41,392,272) Loan from third party
Utang pajak ( 13,670) Taxes payable
Beban yang masih harus dibayar ( 429,666) Accrued expenses
Liabilitas imbalan pasca kerja ( 97) Post-employment benefits liability
Jumlah aset bersih teridentifikasi 201,706,368 Total identifiable net assets
Purchase consideration transferred
Harga perolehan yang dialihkan secara kas ( 200,650,500) in cash
Kepentingan non-pengendali ( 199,849,500) Non-controlling interests
Goodwill ( 198,793,632) Goodwill
Page 378
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/53 Exhibit E/53
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (Continued)
PT Huaneng Metal Industry PT Huaneng Metal Industry
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler In accordance with PT Huaneng Metal Industry
Pemegang Saham PT Huaneng Metal Industry (“HNMI”) Deed of Statement of Shareholders
(“HNMI”) No. 55, tertanggal 31 Mei 2023, yang dibuat Resolution No. 55 dated 31 May 2023, drawn up
dihadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di before Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notary in
Jakarta, pemegang saham HNMI menyetujui Jakarta, the shareholders of HNMI agreed to the
keputusan sebagai berikut: following decisions:
1. Menyetujui penerbitan 27.527 saham dengan nilai 1. Approved issuance of 27,527 shares with overall
keseluruhan sebesar AS$2.752.700 setara dengan par value of US$2,752,700 equivalent to
Rp38.270.788.100 yang akan diambil bagian dan Rp38,270,788,100 that will be fully paid-up and
disetor penuh oleh MBM dengan jumlah harga subscribed by MBM with total consideration
pengalihan sebesar AS$32.000.000. transferred amounting to US$32,000,000.
2. Menyetujui penjualan dan pengalihan atas 36.909 2. Approved the sale and transfer of 36,909 shares
saham yang dimiliki oleh Plenceed International owned by Plenceed International Industrial
Industrial Limited dan 80 saham yang dimiliki oleh Limited and 80 shares owned by Perlux Limited
Perlux Limited kepada MBM dengan jumlah harga to MBM with total consideration transferred
pengalihan sebesar AS$43.000.000 atau setara totaling to US$43,000,000 or equivalent to
dengan Rp51.425.806.700 sebagaimana diatur Rp51,425,806,700 as stipulated in Sale, Purchase
dalam Akta Jual, Beli dan Pengalihan Saham and Transfer of Shares Deeds No. 56 and No. 57,
No. 56 dan No. 57, tertanggal 31 Mei 2023 yang dated 31 May 2023, drawn up before Darmawan
dibuat dihadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Tjoa, S.H., S.E., Notary in Jakarta.
Notaris di Jakarta.
Pada saat penyelesaian, MBM memiliki 64.516 lembar On the completion, MBM owns 64,516 shares,
saham, setara dengan 60,00% kepemilikan di HNMI, representing 60.00% of all the resultant outstanding
sehingga MBM secara efektif mengendalikan dan shares of HNMI, therefore MBM effectively
mengonsolidasikan HNMI dalam laporan keuangan controlled and consolidated HNMI in the Group’s
konsolidasian Grup sejak tanggal tersebut. consolidated financial statements since that date.
Rincian aset dan liabilitas yang diperoleh dari akuisisi Detail of acquired assets and liabilities from the
HNMI pada tanggal akuisisi adalah sebagai berikut: acquisition of HNMI on acquisition date are as
follows:
31 Mei/May 2023
Purchase consideration transferred
Harga perolehan yang dialihkan secara kas 75,000,000 in cash
Dikurangi: akuisisi melalui non-kas ( 5,500,000) Less: non-cash acquisition
Dikurangi: saldo kas yang diperoleh ( 2,797,237) Less: balance of cash acquired
Kas yang dibayarkan dari akuisisi Cash paid from acquisition
– aktivitas investasi 66,702,763 - investing activities
Nilai wajar/Fair value
Kas dan setara kas 2,797,237 Cash and cash equivalent
Piutang usaha 173,175,234 Trade receivables
Piutang lain-lain 4,506,235 Other receivable
Uang muka dan biaya dibayar di muka Advances and prepayments
- bagian lancar 3,505,692 - current portion
Persediaan 59,102,740 Inventories
Pajak dibayar dimuka 19,048,412 Prepaid taxes
Uang muka dan biaya dibayar di muka Advances and prepayments
- bagian tidak lancar 2,448,271 - non-current portion
Aset tetap – bersih 59,085,205 Property, plant and equipment – net
Page 379
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/54 Exhibit E/54
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (Continued)
PT Huaneng Metal Industry (Lanjutan) PT Huaneng Metal Industry (Continued)
Rincian aset dan liabilitas yang diperoleh dari akuisisi Detail of acquired assets and liabilities from the
HNMI pada tanggal akuisisi adalah sebagai berikut: acquisition of HNMI on acquisition date are as
(Lanjutan) follows: (Continued)
Nilai wajar/Fair value
(Lanjutan) (Continued)
Aset pajak tangguhan 23,213 Deferred tax asset
Utang usaha ( 246,757,933) Trade payables
Utang lain-lain ( 5,500,401) Other payables
Beban yang masih harus dibayar ( 1,395,097) Accrued expenses
Utang pajak ( 475,418) Taxes payable
Liabilitas imbalan pasca-kerja ( 105,516) Post-employment benefits liability
Liabilitas pajak tangguhan ( 750,837) Deferred tax liabilities
Jumlah aset bersih teridentifikasi 68,707,037 Total identifiable net assets
Harga perolehan yang dialihkan secara: Purchase consideration transferred
- Kas ( 69,500,000) Cash paid –
- Non-kas ( 5,500,000) Non-cash -
Kepentingan non-pengendali ( 27,482,815) Non-controlling interests
Goodwill ( 33,775,778) Goodwill
PT ESG New Energy Material PT ESG New Energy Material
Sebagai kelanjutan dari perjanjian kemitraan antara As the continuation from the joint venture
entitas anak Perusahaan dengan entitas anak yang agreement between the subsidiary and the wholly
dimiliki sepenuhnya oleh GEM Co., Ltd (“GEM”) untuk owned subsidiary of GEM Co., Ltd (“GEM”) to build
membangun pabrik pengolahan High-Pressure Acid a High-Pressure Acid Leach processing plant with an
Leach dengan kapasitas per tahun sebesar 30.000 ton annual capacity of 30,000 tons of nickel contained in
nikel yang terkandung dalam Mixed Hydroxide Mixed Hydroxide Precipitate (“MHP”) on
Precipitate (“MHP”) pada tanggal 24 September 2023 24 September 2023, which was last amended by the
yang terakhir kali diubah dengan Perjanjian Investasi Advance Capital Investment Agreement dated
Setoran Modal Di Muka tertanggal 9 November 2023. 9 November 2023. Based on PT ESG New Energy
Berdasarkan Akta PT ESG New Energy Material Material’s (“ESG”) Notarial Deed No. 42 of
(“ESG”) dibuat oleh Notaris Darmawan Tjoa, S.H., Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notary in Jakarta, dated
S.E., Notaris di Jakarta, No. 42 tanggal 16 November 16 November 2023, the shareholders of ESG agreed
2023, pemegang saham ESG menyetujui untuk to increase its authorized, issued and paid-up capital
meningkatkan modal dasar, modal ditempatkan dan from US$1,000,000 consist of 1,000,000 shares to
disetor dari AS$1.000.000 yang terbagi atas US$51,000,000 consist of 51,000,000 shares.
1.000.000 lembar saham menjadi sebesar The issuance of shares is subscribed by:
AS$51.000.000 yang terbagi atas 51.000.000 saham. i) PT Merdeka Industri Anantha (“MIA”) amounting
Penerbitan saham diambil bagian oleh: to 28,050,000 shares; ii) GEM Co., Ltd (“GEM”)
i) PT Merdeka Industri Anantha (“MIA”) sebanyak (Singapore) International Investment Pte. Ltd.
28.050.000 saham; ii) GEM Co., Ltd (“GEM”) amounting to 11,462,778 shares; iii) New Horizon
(Singapore) International Investment Pte. Ltd. International Holding Limited amounting to
sebanyak 11.462.778 saham; iii) New Horizon 10,487,222 shares. Since that date, MBM through
International Holding Limited sebanyak 10.487.222 MIA has 55% shareholding in ESG.
saham. Sejak tanggal tersebut, MBM melalui MIA
memiliki 55% kepemilikan saham ESG.
Page 380
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/55 Exhibit E/55
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (Continued)
PT ESG New Energy Material (Lanjutan) PT ESG New Energy Material (Continued)
Pada saat penyelesaian, MIA memiliki 55% dari modal Upon completion, MIA owns 55% of the issued and
ditempatkan dan disetor dalam ESG, sehingga Grup paid-up shares in ESG, therefore the Group
secara efektif mengendalikan dan mengonsolidasikan effectively controlled and consolidated ESG in the
ESG dalam laporan keuangan konsolidasian Grup Group’s consolidated financial statements since that
sejak tanggal tersebut. date.
ESG merupakan suatu perseroan terbatas yang ESG is a limited liability company that carries out
memiliki kegiatan usaha di bidang pembuatan logam manufacturing of non-ferrous basic metals. ESG is
dasar bukan besi. ESG sedang dalam kegiatan currently in the process construction of the High-
pembangunan pabrik pengolahan High-Pressure Acid Pressure Acid Leach (“HPAL”) processing plant.
Leach (“HPAL”).
Rincian aset dan liabilitas yang diperoleh dari akuisisi Detail of acquired assets and liabilities from the
ESG pada tanggal akuisisi adalah sebagai berikut: acquisition of ESG on acquisition date are as follows:
16 November 2023
Harga perolehan yang dialihkan secara kas 28,050,000 Purchase consideration transferred in cash
Dikurangi: saldo kas yang diperoleh ( 50,999,960) Less: balance of cash acquired
Kas yang dibayarkan dari akuisisi Cash paid from acquisition
– aktivitas investasi 22,949,960 - investing activities
Nilai wajar/Fair
value
Kas dan bank 50,999,960 Cash and banks
Piutang lain-lain 40 Other receivable
Jumlah aset bersih teridentifikasi 51,000,000 Total identifiable net assets
Harga perolehan yang dialihkan secara: Purchase consideration transferred
Kas ( 28,050,000) Cash paid
Kepentingan non-pengendali ( 22,950,000) Non-controlling interests
Goodwill - Goodwill
Page 381
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/56 Exhibit E/56
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENT
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Kas: Cash on hand:
Rupiah Indonesia 647,167 898,222 Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat 31,282 16,500 United States Dollar
Jumlah kas 678,449 914,722 Total cash on hand
Kas di bank: Cash in banks:
PT Bank UOB Indonesia: PT Bank UOB Indonesia:
Dolar Amerika Serikat 148,023,592 127,780,463 United States Dollar
Rupiah Indonesia 95,773,739 83,095,358 Indonesian Rupiah
Dolar Australia 37,685 250 Australian Dollar
Yuan Tiongkok 40,013 - Chinese Yuan
Ringgit Malaysia 4,283 - Malaysian Ringgit
Dolar Singapura 26,730 - Singapore Dollar
PT Bank HSBC Indonesia: PT Bank HSBC Indonesia:
Dolar Amerika Serikat 38,626,105 42,156,855 United States Dollar
Rupiah Indonesia 4,563,365 28,502,306 Indonesian Rupiah
Dolar Australia 339,445 758,565 Australian Dollar
Yuan Tiongkok 271 4,142,281 Chinese Yuan
PT Bank Permata Tbk: PT Bank Permata Tbk:
Dolar Amerika Serikat 7,031,677 472,675 United States Dollar
Rupiah Indonesia 441,544 745,833 Indonesian Rupiah
Dolar Australia 7,323 7,299 Australian Dollar
Bank of China: Bank of China:
Rupiah Indonesia 12,707,514 496,140 Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat 106,927,036 18,367,196 United States Dollar
Yuan Tiongkok 131,964 10,619,193 Chinese Yuan
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk: (Persero) Tbk:
Dolar Amerika Serikat 35,764,051 7,140,746 United States Dollar
Rupiah Indonesia 4,152,234 648,366 Indonesian Rupiah
PT Bank CIMB Niaga Tbk: PT Bank CIMB Niaga Tbk:
Rupiah Indonesia 125,726 82,027 Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat 217,134 215,997 United States Dollar
PT Bank Central Asia Tbk: PT Bank Central Asia Tbk:
Rupiah Indonesia 927,417 20,710,967 Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat 1,436,768 928,826 United States Dollar
PT Bank ICBC Indonesia: PT Bank ICBC Indonesia:
Dolar Amerika Serikat 1,279,367 11,332,259 United States Dollar
Rupiah Indonesia 179,582 139,356 Indonesian Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk:
Rupiah Indonesia 1,617,002 2,308,566 Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat 794,409 77,936,587 United States Dollar
Page 382
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/57 Exhibit E/57
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENT (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Kas di bank: (Lanjutan) Cash in banks: (Continued)
HSBC Bank Australia Limited: HSBC Bank Australia Limited:
Dolar Amerika Serikat 289,705 316,766 United States Dollar
Dolar Australia 135,774 119,220 Australian Dollar
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
- Jawa Timur Tbk: - Jawa Timur Tbk:
Rupiah Indonesia 195,358 246,134 Indonesian Rupiah
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk: (Persero) Tbk:
Rupiah Indonesia 31,998 36,354 Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat 27,326 12,631 United States Dollar
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Sulawesi Tenggara: Sulawesi Tenggara:
Rupiah Indonesia 216,682 323,203 Indonesian Rupiah
PT Bank SulutGo: PT Bank SulutGo:
Rupiah Indonesia 32,232 161 Indonesian Rupiah
PT Bank Mizuho Indonesia: PT Bank Mizuho Indonesia:
Rupiah Indonesia 19,752,050 - Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat 87,353 - United States Dollar
Bank Standard Chartered: Bank Standard Chartered:
Rupiah Indonesia 30,988 - Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat 149,310 - United States Dollar
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk: (Persero) Tbk:
Rupiah Indonesia 14,830 12,403 Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat - 5,012 United States Dollar
Bank UOB Singapore: Bank UOB Singapore:
Dolar Singapura - 129,217 Singapore Dollar
Dolar Amerika Serikat 4,099,646 - United States Dollar
PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk
Rupiah Indonesia 25,982,868 - Indonesian Rupiah
PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan
Nasional Tbk: Nasional Tbk:
Rupiah Indonesia 687 - Indonesian Rupiah
Dolar Australia 169 - Australian Dollar
PT Bank ANZ Indonesia: PT Bank ANZ Indonesia:
Rupiah Indonesia 436 - Indonesian Rupiah
PT Bank Pan Indonesia Tbk: PT Bank Pan Indonesia Tbk:
Rupiah Indonesia - 418 Indonesian Rupiah
PT Bank BNP Paribas Indonesia: PT Bank BNP Paribas Indonesia:
Rupiah Indonesia - 687 Indonesian Rupiah
Dolar Australia - 169 Australian Dollar
Jumlah kas di bank 512,223,388 439,790,486 Total cash in banks
Page 383
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/58 Exhibit E/58
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENT (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Deposito berjangka: Time deposit:
PT Bank Neo Commerce Tbk: PT Bank Neo Commerce Tbk:
Rupiah Indonesia - 3,203,896 Indonesian Rupiah
Bank of China: Bank of China:
Dolar Amerika Serikat 5,798,865 - United States Dollar
Jumlah deposito berjangka 5,798,865 3,203,896 Total time deposit
Jumlah 518,700,702 443,909,104 Total
Tingkat suku bunga kontraktual deposito berjangka The contractual interest rates on time deposit during
selama periode pelaporan adalah 4,60%-5,20% the reporting period is 4.60%-5.20% (31 December
(31 Desember 2022: 4,75%). 2022: 4.75%).
Kas dan setara kas dinyatakan dalam mata uang Cash and cash equivalents are denominated in the
berikut: following currencies:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Dolar Amerika Serikat 350,583,626 286,682,513 United States Dollar
Rupiah Indonesia 167,393,419 141,450,397 Indonesian Rupiah
Dolar Australia 520,396 885,503 Australian Dollar
Yuan Tiongkok 172,248 14,761,474 Chinese Yuan
Ringgit Malaysia 4,283 - Ringgit Malaysian
Dolar Singapura 26,730 129,217 Singapore Dollar
Jumlah 518,700,702 443,909,104 Total
6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Pihak ketiga: Third parties:
Rupiah Indonesia 66,508,882 59,319,981 Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat 53,472,105 5,623,135 United States Dollar
119,980,987 64,943,116
Pihak berelasi: (Catatan 43a) Related parties: (Note 43a)
Rupiah Indonesia 608,802 939,752 Indonesian Rupiah
608,802 939,752
Jumlah 120,589,789 65,882,868 Total
Page 384
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/59 Exhibit E/59
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
6. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (Continued)
Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade receivables is as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Lancar 119,652,812 63,127,861 Current
Jatuh tempo 1 – 30 hari - 1,757,255 Overdue by 1 – 30 days
Jatuh tempo 31 – 60 hari 183,102 245,215 Overdue by 31 – 60 days
Jatuh tempo 61 - 90 hari 158,590 237,955 Overdue by 61 – 90 days
Jatuh tempo lebih dari 90 hari 595,285 514,582 Overdue by more than 90 days
Jumlah 120,589,789 65,882,868 Total
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang usaha dapat Management believes that trade receivables will be
tertagih seluruhnya, sehingga tidak diperlukan fully collected, and therefore an allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai untuk piutang impairment losses of trade receivables was not
usaha. considered necessary.
7. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA 7. ADVANCES AND PREPAYMENTS
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Uang muka pembelian: Advance purchase:
Aset tetap 116,623,610 146,842,724 Property, plant and equipment
Persediaan dan barang habis Inventory and consumable
pakai 22,043,332 28,524,865 supplies
Biaya dibayar di muka: Prepayments:
Asuransi 4,526,693 2,984,437 Insurance
Sewa 1,629,265 1,103,151 Rental
Lainnya 556,325 246,642 Others
Jumlah 145,379,225 179,701,819 Total
Bagian lancar ( 28,755,615) ( 32,859,095) Current portion
Bagian tidak lancar 116,623,610 146,842,724 Non-current portion
Uang muka pembelian merupakan transaksi dengan Advance purchase represents transaction with
pemasok atas pembelian persediaan dan barang habis supplier for purchase of inventory and consumables
pakai yang diperkirakan terealisasi dalam jangka which are expected to be realised within 3 (three)
waktu 3 (tiga) bulan serta pembelian aset tetap yang months and purchase of property, plant and
diklasifikasi sebagai bagian tidak lancar. equipment that will be classified as non-current
portion.
Transaksi uang muka pembelian aset tetap terutama Advance purchase of property, plant and equipment
berasal dari pembelian aset tetap terkait dengan mainly derived from purchase of property, plant and
kegiatan Proyek AIM yang dilakukan oleh PT Merdeka equipment related to the AIM Project activities
Tsingshan Indonesia (“MTI”) dan terkait conducted by PT Merdeka Tsingshan Indonesia
pembangunan pabrik pemrosesan nikel oleh PT ESG (“MTI”) and related to the nickel processing plant
New Energy Material (“ESG”) dengan beberapa by PT ESG New Energy Material (“ESG”) with
pemasok dari dalam maupun luar negeri. suppliers from domestic and overseas.
Page 385
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/60 Exhibit E/60
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Bagian lancar: Current portion:
Bijih di stockpiles 19,837,855 16,432,659 Ore in stockpiles
Barang dalam proses 115,294,941 117,526,448 Goods in process
Barang jadi 194,045,769 30,631,700 Finished goods
Suku cadang dan bahan
pembantu 114,434,802 86,111,793 Spareparts and supplies
Jumlah bagian lancar 443,613,367 250,702,600 Total current portion
Bagian tidak lancar: Non-current portion:
Barang dalam proses 117,897,523 57,972,211 Goods in process
Jumlah 561,510,890 308,674,811 Total
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, tidak As of 31 December 2023 and 2022, no allowance for
terdapat cadangan kerugian penurunan nilai, karena impairment were provided since the management
manajemen berkeyakinan semua persediaan dapat believes that all inventories can be either used or
digunakan atau dijual dan nilai realisasi neto sold and the net realizable value of inventories
persediaan masih melebihi nilai tercatat persediaan. exceeds its carrying value.
Pada tanggal 31 Desember 2023, Persediaan barang As of 31 December 2023, The finished good
jadi di Proyek Tujuh Bukit, Proyek Wetar, dan inventories at Tujuh Bukit Project, Wetar
Proyek Nikel telah diasuransikan dengan nilai Project and Nickel Project were insured with
pertanggungan keseluruhan sebesar AS$84.117.387 total insurance coverage of US$84,117,387
(31 Desember 2022: AS$81.713.717). (31 December 2022: US$81,713,717).
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan Management believes that the insurance coverage is
asuransi memadai untuk menutup kemungkinan risiko adequate to cover potential losses.
kerugian yang timbul.
9. PIUTANG LAIN-LAIN – PIHAK KETIGA 9. OTHER RECEIVABLES – THIRD PARTIES
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Pihak ketiga: Third parties:
Rupiah Indonesia 2,190,487 8,133,499 Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat
(Catatan 49a) - 2,000,000 United States Dollar (Note 49a)
Jumlah 2,190,487 10,133,499 Total
Piutang lain-lain merupakan piutang yang berasal dari Other receivables represent receivables from insurance
klaim asuransi, perjanjian kerjasama dan lainnya claim, cooperation agreement and others that are not
yang tidak terkait dengan kegiatan usaha utama yang related to the main activity which provided by the
diberikan oleh Grup kepada pihak ketiga. Group for third party entities.
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang lain-lain Management believes that these other receivables will
dapat tertagih seluruhnya, sehingga tidak diperlukan be fully collected, and therefore an allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai untuk piutang impairment losses of other receivables was not
lain-lain. considered necessary.
Page 386
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/61 Exhibit E/61
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
10. ASET HAK-GUNA 10. RIGHT-OF-USE-ASSETS
31 Desember/December 2023
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Addition Disposals Ending balance
Biaya perolehan Acquisition costs
Sewa alat berat 31,308,579 9,527,972 ( 5,834,798) 35,001,753 Heavy equipment leases
Sewa mesin 16,818,422 - - 16,818,422 Machinery leases
Sewa kantor 2,595,768 6,741,206 - 9,336,974 Office leases
Sewa kendaraan 3,127,387 2,500,316 - 5,627,703 Vehicle leases
Jumlah 53,850,156 18,769,494 ( 5,834,798) 66,784,852 Total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Sewa alat berat ( 24,866,491) ( 16,564,661) 5,834,798 ( 35,596,354) Heavy equipment leases
Sewa mesin ( 7,509,827) ( 2,715,574) - ( 10,225,401) Machinery leases
Sewa kantor ( 1,551,762) ( 1,724,226) - ( 3,275,988) Office leases
Sewa kendaraan ( 2,442,042) ( 1,543,678) - ( 3,985,720) Vehicle leases
Jumlah ( 36,370,122 ) ( 22,548,139) 5,834,798 ( 53,083,463) Total
Nilai tercatat 17,480,034 13,701,389 Carrying value
31 Desember/December 2022
Akuisisi
Saldo awal/ entitas anak/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Acquisition of Saldo akhir/
balance Addition Disposals subsidiary Ending balance
Biaya perolehan Acquisition costs
Sewa alat berat 12,332,998 18,975,581 - - 31,308,579 Heavy equipment leases
Sewa mesin 16,818,422 - - - 16,818,422 Machinery leases
Sewa kantor 1,931,603 515,047 ( 1,404,210 ) 1,553,328 2,595,768 Office leases
Sewa kendaraan 3,127,387 - - - 3,127,387 Vehicle leases
Jumlah 34,210,410 19,490,628 ( 1,404,210 ) 1,553,328 53,850,156 Total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Sewa alat berat ( 9,073,760) ( 15,792,731) - - ( 24,866,491) Heavy equipment leases
Sewa mesin ( 4,794,253) ( 2,715,574) - - ( 7,509,827) Machinery leases
Sewa kantor ( 928,849) ( 994,040) 922,516 ( 551,389) ( 1,551,762) Office leases
Sewa kendaraan ( 1,357,282) ( 1,084,760) - - ( 2,442,042) Vehicle leases
Jumlah ( 16,154,144) ( 20,587,105) 922,516 ( 551,389) ( 36,370,122) Total
Nilai tercatat 18,056,266 17,480,034 Carrying value
Alokasi beban penyusutan adalah sebagai berikut: Allocated depreciation expenses is as follow:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Dibebankan/dikapitalisasi ke: Charged/capitalised to:
Aset tetap dalam pembangunan 16,380,320 11,684,394 Construction in progress
Beban pokok pendapatan
(Catatan 34) 4,846,076 7,908,671 Cost of revenue (Note 34)
Beban umum dan General and administrative
administrasi (Catatan 35) 1,321,743 994,040 expenses (Note 35)
Jumlah 22,548,139 20,587,105 Total
Beban penyusutan terkait kegiatan pembangunan Depreciation expenses related with construction
dikapitalisasi ke dalam aset tetap dalam activity is capitalised to construction in progress.
pembangunan.
Page 387
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/62 Exhibit E/62
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP 11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT
31 Desember/December 2023
Akuisisi entitas
Reklasifikasi/ anak/
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reclassifica- Acquisition of Saldo akhir/
Beginning balance Additions Disposals tions subsidiary Ending balance
Biaya perolehan Acquisition costs
Kepemilikan
langsung Direct acquisition
Tanah 178,719 93,801 - - - 272,520 Land
Pabrik 507,061,141 1,192,237 - 277,906,473 48,726,258 834,886,109 Plant
Infrastruktur Mining
pertambangan 143,937,633 - - 79,582,341 - 223,519,974 infrastructure
Bangunan 47,722,956 - - 2,078,697 - 49,801,653 Building
Mesin dan Machine and
peralatan 34,588,135 7,047,010 ( 33,721 ) - - 41,601,424 equipment
Perlengkapan Computer
komputer 7,486,858 3,079,067 ( 2,998 ) - - 10,562,927 equipment
Kendaraan 2,901,817 413,300 ( 177,177 ) - 7,583 3,145,523 Vehicles
Perlengkapan
kantor 778,015 840,091 - - 78,272 1,696,378 Office equipment
Alat berat 28,320,506 20,410,341 ( 308,927 ) 46,966,643 16,213,001 111,601,564 Heavy equipment
Perabotan dan Furniture and
peralatan 4,438,143 2,941,138 - - - 7,379,281 fixtures
Peralatan geologi 324,422 2,445,582 - - - 2,770,004 Geology tools
Jumlah
kepemilikan Total direct
langsung 777,738,345 38,462,567 ( 522,823 ) 406,534,154 65,025,114 1,287,237,357 acquisition
Aset sewa 89,346,809 17,868,676 ( 1,736,562 ) ( 46,509,570 ) - 58,969,353 Lease assets
Aset tetap dalam Construction in
pembangunan 721,106,835 563,167,691 - ( 360,024,584 ) - 924,249,942 progress
Jumlah 1,588,191,989 619,498,934 ( 2,259,385 ) - 65,025,114 2,270,456,652 Total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Kepemilikan
langsung Direct acquisition
Pabrik ( 160,506,050 ) ( 41,099,098 ) - - ( 2,614,507 ) ( 204,219,655 ) Plant
Infrastruktur Mining
pertambangan ( 115,207,677 ) ( 39,256,079 ) - - - ( 154,463,756 ) infrastructure
Bangunan ( 29,122,787 ) ( 5,901,822 ) - - - ( 35,024,609 ) Building
Mesin dan Machine and
peralatan ( 14,973,083 ) ( 4,777,212 ) 33,721 - - ( 19,716,574 ) equipment
Perlengkapan Computer
komputer ( 6,258,730 ) ( 775,877 ) 1,374 - - ( 7,033,233 ) equipment
Kendaraan ( 1,677,765 ) ( 199,683 ) 177,177 - ( 1,243 ) ( 1,701,514 ) Vehicles
Perlengkapan
kantor ( 665,485 ) ( 176,054 ) - - ( 27,732 ) ( 869,271 ) Office equipment
Alat berat ( 10,611,318 ) ( 11,210,764 ) 172,859 ( 28,068,636 ) ( 3,296,427 ) ( 53,014,286 ) Heavy equipment
Perabotan dan Furniture and
peralatan ( 2,814,756 ) ( 1,333,367 ) - - - ( 4,148,123 ) fixtures
Peralatan geologi ( 171,244 ) ( 150,752 ) - - - ( 321,996 ) Geology tools
Jumlah kepemilikan Total direct
langsung ( 342,008,895 ) ( 104,880,708 ) 385,131 ( 28,068,636 ) ( 5,939,909 ) ( 480,513,017 ) acquisition
Aset sewa ( 40,304,936 ) ( 12,605,549 ) 1,715,959 28,068,636 - ( 23,125,890 ) Lease assets
Jumlah ( 382,313,831 ) ( 117,486,257 ) 2,101,090 - ( 5,939,909 ) ( 503,638,907 ) Total
Nilai tercatat 1,205,878,158 1,766,817,745 Carrying value
Page 388
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/63 Exhibit E/63
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (Lanjutan) 11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)
31 Desember/December 2022
Akuisisi
Saldo awal/ Reklasifikasi/ entitas anak/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reclassifica- Acquisition of Saldo akhir/
balance Additions Disposals tions subsidiary Ending balance
Biaya perolehan Acquisition costs
Kepemilikan
langsung Direct acquisition
Tanah - - - - 178,719 178,719 Land
Pabrik 165,193,988 - ( 5,872,797 ) 6,499,792 341,240,158 507,061,141 Plant
Infrastruktur Mining
pertambangan 140,170,713 - - 3,697,834 69,086 143,937,633 infrastructure
Bangunan 42,437,705 - ( 18,594 ) 1,193,903 4,109,942 47,722,956 Building
Mesin dan Machine and
peralatan 30,024,762 1,747,663 ( 1,901,136 ) 3,551,121 1,165,725 34,588,135 equipment
Perlengkapan Computer
komputer 6,903,930 468,071 - - 114,857 7,486,858 equipment
Kendaraan 1,313,357 110,655 ( 77,635 ) - 1,555,440 2,901,817 Vehicles
Perlengkapan Office
kantor 384,053 5,228 - - 388,734 778,015 equipment
Heavy
Alat berat 5,587,132 1,803,008 ( 54,274 ) 1,217,411 19,767,229 28,320,506 equipment
Perabotan dan Furniture and
peralatan 3,647,544 221,900 - - 568,699 4,438,143 fixtures
Peralatan geologi 324,422 - - - - 324,422 Geology tools
Jumlah
kepemilikan Total direct
langsung 395,987,606 4,356,525 ( 7,924,436 ) 16,160,061 369,158,589 777,738,345 acquisition
Aset sewa 73,956,647 16,827,707 ( 220,134 ) ( 1,217,411 ) - 89,346,809 Lease assets
Aset tetap dalam Construction in
pembangunan 69,760,370 392,508,092 - ( 14,942,650 ) 273,781,023 721,106,835 progress
Jumlah 539,704,623 413,692,324 ( 8,144,570 ) - 642,939,612 1,588,191,989 Total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Kepemilikan
langsung Direct acquisition
Pabrik ( 86,972,013 ) ( 30,224,890) 4,355,917 - ( 47,665,064 ) ( 160,506,050) Plant
Infrastruktur Mining
pertambangan ( 84,179,038 ) ( 31,020,828) - - ( 7,811 ) ( 115,207,677) infrastructure
Bangunan ( 23,840,999 ) ( 5,257,624) 5,865 - ( 30,029 ) ( 29,122,787) Building
Mesin dan Machine and
peralatan ( 10,876,471 ) ( 4,654,285) 594,155 - ( 36,482) ( 14,973,083) equipment
Perlengkapan Computer
komputer ( 4,294,207 ) ( 1,858,422) - - ( 106,101) ( 6,258,730) equipment
Kendaraan ( 859,079 ) ( 527,418) 41,405 - ( 332,673 ) ( 1,677,765) Vehicles
Perlengkapan
kantor ( 320,786 ) ( 113,543) - - ( 231,156 ) ( 665,485) Office equipment
Alat berat ( 2,971,291 ) ( 2,186,237) 20,918 - ( 5,474,708 ) ( 10,611,318) Heavy equipment
Perabotan dan Furniture and
peralatan ( 1,730,277 ) ( 868,982) - - ( 215,497) ( 2,814,756) fixtures
Peralatan geologi ( 113,997 ) ( 57,247) - - - ( 171,244) Geology tools
Jumlah
kepemilikan Total direct
langsung ( 216,158,158 ) ( 76,769,476) 5,018,260 - ( 54,099,521 ) ( 342,008,895) acquisition
Aset sewa ( 25,330,120 ) ( 15,194,950) 220,134 - - ( 40,304,936) Lease assets
Jumlah ( 241,488,278 ) ( 91,964,426) 5,238,394 - ( 54,099,521 ) ( 382,313,831) Total
Nilai tercatat 298,216,345 1,205,878,158 Carrying value
Tidak terdapat aset tetap yang tidak dipakai There is no unused property, plant and equipment,
sementara, dihentikan dari penggunaan aktif dan discontinued from active use and classified as
yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. available for sale. There is no significant difference
Tidak terdapat perbedaan signifikan antara nilai between the fair value of property, plant and
wajar aset tetap dan jumlah tercatatnya. equipment and its carrying amount.
Manajemen telah mengkaji ulang atas estimasi umur Management has reviewed the estimated economic
ekonomis, metode penyusutan dan nilai residu pada life, depreciation methods and residual values at the
setiap akhir periode pelaporan dan berpendapat end of reporting period and has opinion that there
bahwa tidak ada perubahan dari periode pelaporan was no change from the previous period.
sebelumnya.
Page 389
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/64 Exhibit E/64
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (Lanjutan) 11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)
Alokasi beban penyusutan adalah sebagai berikut: Allocated depreciation expenses is as follow:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Dibebankan/dikapitalisasi ke: Charged/capitalized to:
Beban pokok pendapatan
(Catatan 34) 106,498,444 90,432,967 Cost of revenue (Note 34)
Beban umum dan General and administrative
administrasi (Catatan 35) 1,139,510 740,490 expenses (Note 35)
Beban lain-lain - bersih 2,845,379 663,389 Other expenses - net
Aset eksplorasi dan evaluasi 1,762 35,612 Exploration and evaluation assets
Aset tetap dalam pembangunan 7,001,162 91,968 Construction in progress
Jumlah 117,486,257 91,964,426 Total
Aset dalam pembangunan merupakan proyek yang Construction in progress represents projects that
belum selesai dan siap digunakan pada tanggal were not completed and available to use as at the
laporan posisi keuangan konsolidasian dengan rincian date of the consolidated financial statements with
sebagai berikut: the detail is as follow:
31 Desember/December 2023
Persentase Akumulasi Estimasi
penyelesaian/ biaya/ penyelesaian/
Percentage of Accumulated Estimated
completion costs completion
March/
March 2024 –
Desember/
Pabrik AIM 90.00% 514,984,622 December 2024 AIM Plant
Infrastructure,
Infrastruktur, pengolahan, Desember/ processing, plants,
peralatan, heap leach, December 2024 – heap leach, and other
dan peralatan lainnya 1% - 99% 409,265,320 Juni/June 2025 equipment
Grup tidak memiliki hambatan dalam kelanjutan The Group has no obstacles in the continuation of
penyelesaian aset tetap dalam pembangunan. construction in progress completion.
Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: Details on sale of property, plant and equipment are
as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Penerimaan dari penjualan aset Proceeds from sale of property,
tetap 13,069 75,430 plant and equipment
Nilai tercatat ( 50,819 )( 75,066 ) Carrying value
(Rugi)/laba penjualan ( 37,750 ) 364 (Loss)/gain on sale
Page 390
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/65 Exhibit E/65
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (Lanjutan) 11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, aset tetap As of 31 December 2023 and 2022, the Group’s
Grup telah diasuransikan dengan memadai terhadap property, plant and equipment were insured
semua risiko kerusakan dengan jumlah pertanggungan adequately against all risks of damage, with total
sebesar AS$1.941.850.766 dan AS$1.040.156.028. coverage of approximately US$1,941,850,766 and
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa aset tetap US$1,040,156,028. The Group’s management
telah diasuransikan secara memadai. believes that the property, plant and equipment
were adequately insured.
Pada tanggal 31 Desember 2023, Grup As of 31 December 2023, the Group capitalised
mengkapitalisasi biaya pinjaman sebesar borrowing costs amounting to US$20,937,244
AS$20.937.244 (31 Desember 2022: AS$3.525.368). (31 December 2022: US$3,525,368).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of 31 December 2023 and 2022, management
manajemen berkeyakinan bahwa tidak diperlukan believes that the provision for impairment losses
cadangan kerugian penyisihan penurunan nilai untuk for property, plant and equipment were not
aset tetap. considered necessary.
Pada tanggal 31 Desember 2023, harga perolehan atas As of 31 December 2023, the acquisition cost of
aset tetap Grup yang telah habis nilai buku tetapi property, plant and equipment which have a zero
masih dipakai adalah sebesar AS$13.762.340 net book value and still used by the Group is
(31 Desember 2022: AS$9.324.632). amounting to US$13,762,340 (31 December 2022:
US$9,324,632).
12. PROPERTI PERTAMBANGAN 12. MINING PROPERTIES
31 Desember/December 2023
Tambang dalam Tambang yang
pengembangan/ berproduksi/
Mining under Mining in Jumlah/
development production Total
Harga perolehan Acquisition costs
Saldo awal 6,053,127 747,961,671 754,014,798 Beginning balance
Reklasifikasi ( 6,053,127 ) 6,053,127 - Reclassification
Penambahan - 26,840,775 26,840,775 Addition
Saldo akhir - 780,855,573 780,855,573 Ending balance
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Saldo awal - ( 154,499,963)( 154,499,963) Beginning balance
Amortisasi - ( 30,970,018)( 30,970,018) Amortization
Saldo akhir - ( 185,469,981)( 185,469,981) Ending balance
Jumlah nilai tercatat - 595,385,592 595,385,592 Total carrying amount
Page 391
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/66 Exhibit E/66
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
12. PROPERTI PERTAMBANGAN (Lanjutan) 12. MINING PROPERTIES (Continued)
31 Desember/December 2022
Tambang dalam Tambang yang
pengembangan/ berproduksi/
Mining under Mining in Jumlah/
development production Total
Harga perolehan Acquisition costs
Saldo awal 1,798,990 208,127,196 209,926,186 Beginning balance
Akuisisi entitas anak Acquisition of subsidiary
(Catatan 4) - 524,398,506 524,398,506 (Note 4)
Penambahan 4,254,137 15,435,969 19,690,106 Addition
Saldo akhir 6,053,127 747,961,671 754,014,798 Ending balance
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Saldo awal - ( 130,547,934)( 130,547,934) Beginning balance
Akuisisi entitas anak Acquisition of subsidiary
(Catatan 4) - ( 176,805)( 176,805) (Note 4)
Amortisasi - ( 23,775,224)( 23,775,224) Amortization
Saldo akhir - ( 154,499,963)( 154,499,963) Ending balance
Jumlah nilai tercatat 6,053,127 593,461,708 599,514,835 Total carrying amount
Properti pertambangan disusutkan dengan Mining properties were depreciated using unit of
menggunakan metode unit produksi dengan asumsi production method by assuming its value will be zero
nilainya akan habis di akhir masa tambang. Beban at the end of the mine period. The depreciation of
penyusutan properti pertambangan dibebankan mining properties is fully charged to operating and
seluruhnya ke biaya operasi dan produksi production cost (Note 34).
(Catatan 34).
Berdasarkan evaluasi manajemen Grup, tidak Based on the Group’s management evaluation, there
terdapat indikasi penurunan nilai properti is no indication of impairment of mining properties
pertambangan Grup pada akhir periode pelaporan. of the Group at the end of reporting period.
13. GOODWILL 13. GOODWILL
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Harga Perolehan Acquisition Cost
Saldo awal 324,918,804 - Beginning balance
Akuisisi entitas anak Acquisition of subsidiary
(Catatan 4) 33,775,778 324,918,804 (Note 4)
Nilai buku bersih 358,694,582 324,918,804 Net book value
Rincian goodwill berdasarkan lini usaha sebagai Details of goodwill based on lines of business are as
berikut: follows:
Industri nickel pig iron/
Pertambangan SCM/ Manufacture of Jumlah/
SCM Mining nickel pig iron Total
31 Desember 2023 126,125,172 232,569,410 358,694,582 31 December 2023
Page 392
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/67 Exhibit E/67
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
13. GOODWILL (Lanjutan) 13. GOODWILL (Continued)
Rincian goodwill berdasarkan lini usaha sebagai Details of goodwill based on lines of business are as
berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
Industri nickel pig iron/
Pertambangan SCM/ Manufacture of Jumlah/
SCM Mining nickel pig iron Total
31 Desember 2022 126,125,172 198,793,632 324,918,804 31 December 2022
Sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup, goodwill In accordance with the Group’s accounting policy
diuji penurunan nilainya secara tahunan goodwill is tested for impairment annually
(Catatan 2q). Untuk tujuan pengujian penurunan (Note 2q). For the purpose of assessing impairment,
nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang assets are grouped at the lowest level for which
menghasilkan arus kas terpisah (UPK). there are separately identifiable cash flows (CGU).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at 31 December 2023 and 2022,
manajemen Grup berpendapat bahwa tidak ada the Group’s management was of the opinion that
kejadian atau perubahan keadaan yang dimana akan there were no events or changes in circumstances
mengindikasikan penurunan nilai pada saldo which would indicate impairment in the balance of
goodwill. goodwill.
14. ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI 14. EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Harga perolehan Acquisition cost
Saldo awal 461,161,621 254,582,867 Beginning balance
Penambahan 65,378,622 61,008,037 Addition
Akuisisi entitas anak Acquisition of subsidiary
(Catatan 4) - 145,570,717 (Note 4)
Saldo akhir 526,540,243 461,161,621 Ending balance
Penyisihan atas kerugian
penurunan nilai ( 1,100,000 ) ( 1,100,000) Provision for impairment losses
Nilai buku – bersih 525,440,243 460,061,621 Book value – net
Aset eksplorasi dan evaluasi Grup per The Group’s exploration and evaluation assets as of
31 Desember 2023 terutama dari proyek tembaga 31 December 2023 mainly represent Tujuh Bukit
Tujuh Bukit dengan nilai yang terdiri dari nilai wajar copper Project with the value consists of an
akuisisi sebesar AS$86.600.000 ditambah dengan US$86,600,000 fair value acquisition plus capitalised
biaya eksplorasi yang telah dikapitalisasi sebesar exploration expenditure amounting to
AS$201.636.369, proyek Emas Pani dengan nilai US$201,636,369, Pani Gold Project’s value consists
proyek yang terdiri dari nilai wajar akuisisi sebesar of US$198,241,294 fair value acquisition plus
AS$198.241.294 ditambah dengan biaya eksplorasi capitalised exploration expenditure amounting to
yang telah dikapitalisasi sebesar AS$30.800.250 serta US$30,800,250 and Wetar with capitalised
proyek Wetar dengan nilai eksplorasi yang telah exploration expenditure amounting to
dikapitalisasi sebesar AS$8.162.330. US$8,162,330.
Manajemen berkeyakinan bahwa provisi penurunan Management believes that the allowance for
nilai atas aset eksplorasi dan evaluasi cukup untuk impairment of exploration and evaluation assets is
menutupi kerugian dari tidak terpulihnya aset adequate to cover possible arising losses.
eksplorasi dan evaluasi tersebut.
Page 393
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/68 Exhibit E/68
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
15. INVESTASI PADA SAHAM DAN ENTITAS ASOSIASI 15. INVESTMENT IN SHARES AND ASSOCIATE ENTITY
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Investasi pada saham 1,031,335 255,384 Investment in shares
Investasi pada entitas asosiasi 226,088 279,230 Investments in associate entity
Jumlah 1,257,423 534,614 Total
Investasi pada saham Investment in shares
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Saldo awal 255,384 1,603,100 Beginning balance
Penambahan 520,140 278,899 Addition
Perubahan nilai wajar 255,811 ( 1,626,615) Changes in fair value
Jumlah 1,031,335 255,384 Total
Investasi pada saham merupakan kepemilikan saham Investment in shares represents ownership of EFDL
EFDL di Sihayo Gold Limited sebesar 6,18% in Sihayo Gold Limited for 6.18% (31 Desember 2022:
(31 Desember 2022: 6,18%). 6.18%).
Tujuan dari investasi ini adalah pengembangan The purpose of this investment is for a gold project
proyek emas di Tapanuli Selatan dan Mandailing development located in South Tapanuli and
Natal, Sumatera Utara. Mandailing Natal, North Sumatera.
Investasi pada entitas asosiasi Investments in associate entity
Mutasi dari investasi pada entitas asosiasi adalah Movement of investment in associate is as follows:
sebagai berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Saldo awal tahun 279,230 - Beginning balance of the tahun
Akuisisi entitas anak
(Catatan 4) - 104,653 Acquistion of subsidiary (Note 4)
Kehilangan pengendalian - 244,908 Loss of control
Bagian kerugian ( 34,441) ( 18,074) Sharing loss
Selisih kurs penjabaran laporan Exchange different on financial
keuangan ( 18,701) ( 52,257) statement translation
Jumlah 226,088 279,230 Total
Entitas asosiasi Grup terdiri dari PT Cahaya Energi The Group’s associates consist of PT Cahaya Energi
Indonesia (“CEI”), PT Indonesia Konawe Industrial Indonesia (“CEI”), PT Indonesia Konawe Industrial
Park (“IKIP”), dan PT Puncak Emas Tani Sejahtera Park (“IKIP”), and PT Puncak Emas Tani Sejahtera
(“PETS”), merupakan perusahaan swasta tertutup dan (“PETS”) which are private entities and there are no
tidak terdapat harga pasar yang dikutip yang tersedia quoted market prices available for their shares.
untuk entitas asosiasi tersebut.
Page 394
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/69 Exhibit E/69
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
15. INVESTASI PADA SAHAM DAN ENTITAS ASOSIASI 15. INVESTMENT IN SHARES AND ASSOCIATE ENTITY
(Lanjutan) (Continued)
Berikut ini ringkasan informasi keuangan entitas The following summary of the financial information
asosiasi Grup, dimana semuanya tidak of the Group’s associate, which is unlisted entities.
diperdagangkan di bursa.
CEI IKIP PETS
31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
December December December
2023 2023 2023
Kas dan setara kas 542,585 1,639,941 651,435 Cash and cash equivalents
Aset lancar 542,585 3,577,549 775,720 Current assets
Aset tidak lancar 367,457 25,798,503 123,613,799 Non-current assets
Liabilitas jangka pendek 5,689 3,439,286 10,254,724 Current liabilities
Liabilitas jangka panjang - 203,149 116,688,237 Non-current liabilities
General and administrative
Beban umum dan administrasi - - ( 79,083 ) expenses
Pendapatan keuangan 768 5,811 11,586 Finance income
Beban bunga liabilitas sewa - - ( 2,016,722 ) Interest on finance lease
Pendapatan lain-lain - bersih - - 49,105 Other income – net
Rugi sebelum pajak penghasilan ( 46,451 ) ( 567,433 )( 2,035,114 ) Loss before income tax
Rugi tahun berjalan ( 46,451 ) ( 567,433 )( 2,019,314 ) Loss for the year
Persentase kepemilikan (%) 25.00% 32.00% 49.00% Percentage of ownership (%)
Rekonsiliasi dari ringkasan informasi keuangan yang The reconciliation of the summarized financial
disajikan terhadap nilai buku dari kepentingan Grup information presented to the carrying amount of the
dalam entitas asosiasi periode 2023 adalah sebagai Group’s interests in the associates during 2023 is as
berikut: follows:
CEI IKIP PETS
Saldo awal 944,278 10,939,743 - Beginning balance
Penambahan uang muka penyertaan Additions of advances for share
modal - 15,560,000 - capital subscriptions
Akumulasi kerugian ( 11,046)( 567,432)( 1,720,083) Accumulated losses
Translasi ( 28,879)( 198,694) - Translations
Pada akhir periode 904,353 25,733,617 ( 1,720,083 ) At the end of the period
Less: advances for share capital
Uang muka penyertaan modal -( 26,222,412) - subscriptions
904,353 ( 488,795)( 1,720,083 )
Persentase kepemilikan (%) 25.00% 32.00% 49.00% Percentage of ownership (%)
226,088 ( 156,414) -
Penurunan nilai wajar -( 69,000) - Decrease in fair value
Bagian atas tambahan kerugian yang Share of further losses
belum diakui - 225,414 - not recognized
Nilai tercatat investasi pada entitas Carrying amount of investments
asosiasi 226,088 - - in associates
Berdasarkan penilaian manajemen pada tanggal Based on management’s assessment as at
31 Desember 2023 tidak terdapat indikasi penurunan 31 December 2023 there is no impairment
nilai. indication.
Page 395
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/70 Exhibit E/70
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
16. INVESTASI PADA INSTRUMEN EKUITAS DAN EFEK 16. INVESTMENT IN EQUITY INSTRUMENT AND OTHER
LAINNYA SECURITIES
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Saldo awal 48,915,200 47,065,590 Beginning balance
Penarikan ( 8,000,000) - Withdrawn
Perubahan nilai wajar 1,626,810 1,849,610 Changes in fair value
Jumlah 42,542,010 48,915,200 Total
Investasi ini merupakan: (a) investment fund yang This investment is: (a) investment fund that
dilakukan melalui pihak ketiga, yaitu Giyanti Time provided through a third-party Company, namely
Limited dengan pengelolaan yang dilakukan oleh Giyanti Time Limited which is managed by Heyokha
Heyokha Brothers, suatu perusahaan investasi Brothers, an independent investment management
manajemen independen yang berlisensi dan diatur firm that is licensed and regulated by the Securities
oleh Securities and Futures Commission of Hong and Futures Commission of Hong Kong, and (b) part
Kong, dan (b) salah satu bentuk kegiatan treasury of the Company's treasury activity that aims to
dari Perusahaan yang bertujuan untuk meningkatkan increase the value-added of the Company's assets
nilai tambah atas aset-aset Perusahaan yang dimiliki currently owned. This investment can be
saat ini. Investasi ini dapat ditarik kembali sewaktu- withdrawn/redeem at any time on terms and
waktu dengan syarat dan kondisi yang telah conditions that have been agreed between Giyanti
disepakati antara Giyanti dengan Perusahaan. and the Company.
Pada tanggal 29 Maret 2023, Perusahaan melakukan On 29 March 2023, the Company has withdrawn its
penarikan investasi sebesar AS$8.000.000. investment for US$8,000,000.
Selanjutnya, pada bulan Maret 2024, Perusahaan Furthermore, on March 2024, the Company has
juga melakukan penarikan investasi sebesar withdrawn investment for US$22,300,000 (Note 50e).
AS$22.300.000 (Catatan 50e).
17. UANG MUKA INVESTASI 17. ADVANCE OF INVESTMENT
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Pihak berelasi: (Catatan 43a) Related parties: (Note 43a)
PT Indonesia Konawe PT Indonesia Konawe
Industrial Park (“IKIP”) 7,985,706 3,006,506 Industrial Park (“IKIP”)
Jumlah 7,985,706 3,006,506 Total
Pada tanggal 7 Januari 2022, PT Merdeka Energi Industri On 7 January 2022, PT Merdeka Energi Industri (“MED")
(“MED”) mengadakan perjanjian dengan IKIP, entitas entered into an advance future capital subscription
asosiasi, yang berlaku efektif 1 Januari 2021. Perjanjian agreement with IKIP, an associate entity, effective
ini telah diamandemen pada tanggal 10 April 2023 1 January 2021. This agreement has been amended on
dimana MED akan menyetorkan uang muka investasi 10 April 2023 whereby MED will deposit advance for
modal kepada IKIP sebesar Rp142.500.000.000 (setara investment on shares with total Rp142,500,000,000
dengan AS$9.450.229). (equivalent to US$9,450,229).
Sampai dengan 31 Desember 2023, MED telah As of 31 December 2023, MED paid the advance for
membayarkan uang muka investasi saham sejumlah investment on shares totaling Rp123,540,442,200
Rp123.540.442.200 (setara dengan AS$7.985.706). (equivalent to US$7,985,706).
Page 396
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/71 Exhibit E/71
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
18. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 18. OTHER NON-CURRENT ASSETS
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Kas di bank yang dibatasi
penggunaannya: Restricted cash in bank:
PT Bank UOB Indonesia: PT Bank UOB Indonesia:
Dolar Amerika Serikat 625,000 1,625,000 United States Dollar
Bank UOB Singapore: Bank UOB Singapore:
Dolar Amerika Serikat - 7,843,927 United States Dollar
PT Bank Maluku: PT Bank Maluku:
Rupiah Indonesia 152,890 150,646 Indonesian Rupiah
777,890 9,619,573
Deposito yang dibatasi
pencairannya: Restricted time deposit:
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah – Jawa Timur Tbk: Daerah – Jawa Timur Tbk:
Rupiah Indonesia 1,760,611 1,712,637 Indonesian Rupiah
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk: (Persero) Tbk:
Dolar Amerika Serikat 1,396,291 1,396,291 United States Dollar
Rupiah Indonesia 17,121 - Indonesian Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk: (Persero) Tbk:
Dolar Amerika Serikat 3,439,095 1,022,737 United States Dollar
Rupiah Indonesia 1,311,441 - Indonesian Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk:
Rupiah Indonesia 453,670 307,560 Indonesian Rupiah
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk: (Persero) Tbk:
Rupiah Indonesia 53,255 52,934 Indonesian Rupiah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Sulawesi Tenggara: Sulawesi Tenggara:
Rupiah Indonesia - 4,828 Indonesian Rupiah
8,431,484 4,496,987
Jaminan deposito: Security deposits:
Dolar Amerika Serikat 122,760 135,427 United States Dollar
Rupiah Indonesia 1,659,703 1,423,565 Indonesian Rupiah
1,782,463 1,558,992
Jumlah 10,991,837 15,675,552 Total
Pada tanggal 31 Desember 2023, kas di bank yang As of 31 Desember 2023, restricted cash in bank and
dibatasi penggunaannya dan deposito berjangka yang restricted time deposit consists of collateral related
dibatasi pencairannya terdiri dari jaminan yang to bank loan of US$625,000 (31 December 2022:
berkaitan dengan pinjaman bank sebesar AS$625.000 US$9,468,927), collateral in relation to bank guarantee
(31 Desember 2022: AS$9.468.927), jaminan atas issuance for the Group’s reclamation and post-mine
penerbitan bank garansi oleh bank sehubungan dengan guarantee (Note 23) amounting to US$8,584,374
jaminan reklamasi dan jaminan pasca tambang Grup (31 December 2022: US$4,647,633) and security
(Catatan 23) sebesar AS$8.584.374 (31 Desember 2022: deposits to supplier amounting to US$1,782,463
AS$4.647.633) dan jaminan deposito kepada pemasok (31 December 2022: US$1,558,992).
sebesar AS$1.782.463 (31 Desember 2022:
AS$1.558.992).
Tingkat suku bunga rata-rata selama periode pelaporan Average interest rate during the reporting period is
adalah berkisar 0,20% - 5,00%. around 0.20% - 5.00%.
Page 397
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/72 Exhibit E/72
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. UTANG USAHA 19. TRADE PAYABLES
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Pihak ketiga 303,919,820 109,269,349 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 43a) 12,900 328,086 Related parties (Note 43a)
Jumlah 303,932,720 109,597,435 Total
Karena sifatnya yang jangka pendek maka nilai wajar Due to their short-term nature, their carrying
utang usaha diperkirakan sama dengan nilai amount approximates their fair value.
tercatatnya.
Komposisi utang usaha berdasarkan mata uang adalah Trade payables composition based on currency is as
sebagai berikut: follow:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Rupiah Indonesia 265,887,937 94,327,843 Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat 25,030,546 8,472,896 United States Dollar
Yuan Tiongkok 12,553,024 6,268,699 Chinese Yuan
Dolar Australia 451,761 477,379 Australian Dollar
Euro 9,452 50,618 Euro
Jumlah 303,932,720 109,597,435 Total
20. LIABILITAS SEWA 20. LEASE LIABILITIES
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
PT Mitsubishi HC Capital & PT Mitsubishi HC Capital &
Finance Indonesia 15,971,929 7,139,182 Finance Indonesia
PT Mitsui Leasing Capital PT Mitsui Leasing Capital
Indonesia 11,485,852 11,356,427 Indonesia
PT Aggreko Energy Services PT Aggreko Energy Services
Indonesia 7,266,047 9,897,870 Indonesia
PT KDB Tifa Finance Tbk 4,640,940 - PT KDB Tifa Finance Tbk
PT Agung Sedayu 4,111,238 - PT Agung Sedayu
PT Uniteda Arkato 6,046 6,518,815 PT Uniteda Arkato
PT Mitra Pinasthika Mustika PT Mitra Pinasthika Mustika
Rent 1,657,549 628,262 Rent
PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk - 1,844,190 PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk
PT Caterpillar Finance PT Caterpillar Finance
Indonesia 22,158 1,749,670 Indonesia
PT JACCS Mitra Pinasthika PT JACCS Mitra Pinasthika Mustika
Mustika Finance Indonesia - 489,202 Finance Indonesia
PT Indo Shipping Operator - 605,127 PT Indo Shipping Operator
Lainnya (di bawah AS$100.000) 99,449 154,903 Others (below US$100,000)
Jumlah 45,261,208 40,383,648 Total
Dikurangi: Less:
Bagian lancar 15,319,381 23,200,654 Current portion
Bagian tidak lancar 29,941,827 17,182,994 Non-current portion
Page 398
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/73 Exhibit E/73
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
20. LIABILITAS SEWA (Lanjutan) 20. LEASE LIABILITIES (Continued)
Lihat Catatan 43a untuk transaksi dengan pihak Refer to Notes 43a for transaction with related
berelasi. parties.
Pembayaran sewa minimum di masa depan menurut Future minimum lease payments under lease
liabilitas sewa dan nilai kini pembayaran minimum liabilities and the present value of minimum lease
sewa adalah sebagai berikut: payments are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Liabilitas sewa bruto - Gross lease liabilities -
pembayaran sewa minimum: minimum lease payments:
Tidak lebih dari 1 tahun 19,397,112 24,397,008 No later than 1 year
Lebih dari 1 tahun dan Later than 1 year and
kurang dari 5 tahun 31,943,481 18,388,965 no later than 5 years
51,340,593 42,785,973
Beban keuangan di masa Future finance charges
depan atas sewa ( 6,079,385)( 2,402,325) on leases
Nilai kini liabilitas sewa 45,261,208 40,383,648 Present value of lease liabilities
Nilai kini liabilitas sewa The present value of lease
adalah sebagai berikut: liabilities are as follows:
Tidak lebih dari 1 tahun 15,319,381 23,200,654 No later than 1 year
Lebih dari 1 tahun dan Later than 1 year and
kurang dari 5 tahun 29,941,827 17,182,994 no later than 5 years
Jumlah 45,261,208 40,383,648 Total
Grup melalui BSI, BTR, MTI dan MMI telah The Group through BSI, BTR, MTI and MMI signed
menandatangani beberapa perjanjian fasilitas sewa several leasing facility agreements (''Lease
guna usaha ("Perjanjian Sewa Guna Usaha"). Masa Agreement"). The average lease term commences
sewa guna usaha rata-rata dimulai sejak tanggal from the date handover of the capital goods or the
penyerahan barang modal atau tanggal perjanjian dan date of agreement and will end on: (i) when all
akan berakhir pada: (i) saat seluruh kewajiban BSI, obligations of BSI, BTR, MTI and MMI are completed
BTR, MTI dan MMI selesai berdasarkan perjanjian; based on the agreement; or (ii) 36 (thirty six)
atau (ii) 36 (tiga puluh enam) bulan atau 48 (empat months or 48 (forty eight) months subject to the
puluh delapan) bulan dengan tetap mengindahkan conditions for early termination or early repayment
ketentuan pengakhiran lebih awal atau pelunasan according to the Lease Agreement.
dipercepat menurut Perjanjian Sewa Guna Usaha.
Page 399
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/74 Exhibit E/74
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
20. LIABILITAS SEWA (Lanjutan) 20. LEASE LIABILITIES (Continued)
Syarat dan ketentuan yang penting dalam Perjanjian The significant general terms and conditions of the
Sewa Guna Usaha adalah sebagai berikut: Lease Agreements are as follows:
• BSI, BTR, MTI dan MMI memiliki hak opsi untuk • BSI, BTR, MTI and MMI have the option rights to
membeli barang modal dalam keadaan apa buy capital goods in whatever condition and
adanya dan dimanapun berada dari lessor dengan wherever they are from the lessor at the
harga pembelian adalah sama dengan nilai sisa purchase price is the same as the remaining
dengan mengingat bahwa seluruh biaya, ongkos value, bearing in mind that all cost, cost and
dan pengeluaran sehubungan dengan pelaksanaan expenses associated with exercising this option
hak opsi ini menjadi beban BSI, BTR, MTI dan MMI. are borne by BSI, BTR, MTI and MMI. The
Kondisi-kondisi yang harus dipenuhi antara lain: condition must include: (a) all amounts of lease
(a) semua jumlah uang sewa dan setiap jumlah and any amount of other obligations to BSI, BTR,
kewajiban lainnya pada BSI, BTR, MTI dan MMI MTI and MMI have been fully paid by BSI, BTR,
sudah dibayar penuh oleh BSI, BTR, MTI dan MMI; MTI and MMI, and (b) there were no default or
(b) tidak terjadi peristiwa wanprestasi dan/atau negligence; and (c) provide written notice no
kejadian kelalaian; dan (c) memberikan later than 30 (thirty) days before the expiration
pemberitahuan tertulis sekurangnya 30 (tiga date of the agreement term or financing period.
puluh) hari sebelum tanggal berakhirnya jangka In addition, BSI, BTR, MTI and MMI based on the
waktu perjanjian atau jangka waktu pembiayaan. agreement have the option to extend the
Selain itu, BSI, BTR, MTI dan MMI berdasarkan financing period with prior written notice to the
Perjanjian memiliki hak opsi untuk lessor at least 30 (thirty) days before the end of
memperpanjang jangka waktu pembiayaan the agreement terms or the financing terms.
dengan pemberitahuan tertulis sebelumnya
kepada lessor yang rata-rata paling lambat
30 (tiga puluh) hari sebelumnya.
• BSI, BTR, MTI dan MMI tidak diperbolehkan untuk • BSI, BTR, MTI and MMI are restricted from
memindahkan, menjual, menyewakan (termasuk moving, selling, leasing (including release),
menyewabiayakan kembali), mengalihkan dengan transfer in anyway or take any action that may
cara apapun atau melakukan tindakan apapun affect the ownership rights of capital goods by
yang dapat mempengaruhi hak kepemilikan the lessor including guaranteeing/encumbering
barang modal oleh lessor termasuk capital goods in any way without the lessor's
menjamin/membebani barang modal dengan cara written consent.
apapun tanpa persetujuan tertulis lessor.
• Tanpa izin tertulis dari lessor, BSI, BTR, MTI dan • Without written permission from the lessor, BSI,
MMI tidak diperkenankan memasang, menanam BTR, MTI and MMI may not set, invest or merge
atau menyatukan dengan cara apapun yang in any way attaching capital goods to movable or
melekatkan barang modal pada barang bergerak immovable property belonging to third parties.
ataupun tidak bergerak milik pihak ketiga.
• Dalam hal terjadi wanprestasi, lessor memiliki • In the event of default, the lessor has the right
hak untuk mengambil alih aset sewa. to repossess the lease assets.
• Wajib memasang plakat (bagi lessor) dan menjaga • Must install placards (for lessors) and maintain
plakat (bagi BSI, BTR, MTI dan MMI) serta BSI, BTR, placards (for BSI, BTR, MTI and MMI) and BSI, BTR,
MTI dan MMI wajib mengasuransikan barang modal MTI and MMI must insure capital goods in
sesuai dengan ketentuan yang disepakati dalam accordance with the provisions agreed in the
perjanjian terkait. relevant agreement.
Page 400
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/75 Exhibit E/75
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
20. LIABILITAS SEWA (Lanjutan) 20. LEASE LIABILITIES (Continued)
Grup juga menandatangani beberapa perjanjian sewa The Group also entered into other lease agreements
lainnya yang berkaitan dengan gedung kantor, related to leases of office building, vehicle,
kendaraan, mesin dan lainnya. machinery and others.
Tingkat suku bunga rata-rata perjanjian sewa adalah The average rates of interest for lease agreements
5,10% - 9,03% per tahun dan SOFR 3 bulan ditambah are 5.10% - 9.03% per annum and 3-month SOFR plus
margin tertentu, sedangkan suku bunga pinjaman certain margin, while the incremental borrowing
inkremental yang digunakan untuk perjanjian sewa rate of 4.48% - 11.00% are used for lease agreements
yang tidak mengandung suku bunga implisit adalah that doesn’t have implicit interest rate.
4,48% - 11,00% per tahun.
Pada tanggal 31 Desember 2023, jumlah beban bunga On 31 December 2023, total interest expense on
atas liabilitas sewa yang diakui pada laporan laba rugi lease liabilities recognized in the consolidated
konsolidasian sebesar AS$3.055.344 (31 Desember statement of profit or loss amounting to
2022: AS$1.647.590). AS$3,055,344 (31 December 2022: AS$1,647,590).
21. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 21. ACCRUED EXPENSES
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Operasi dan konstruksi 77,212,951 43,772,925 Operations and construction
Bunga pinjaman dan obligasi 25,778,822 9,261,440 Interest on loan and bonds
Tunjangan karyawan 9,598,331 13,294,565 Employee allowances
Lain-lain 139,579 215,645 Others
Jumlah 112,729,683 66,544,575 Total
Komposisi biaya yang masih harus dibayar Accrued expenses composition based on currency is
berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Rupiah Indonesia 86,477,203 44,336,169 Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat 25,902,803 22,177,853 United States Dollar
Dolar Australia 149,677 - Australian Dollar
Dolar Singapura 200,000 30,553 Singapore Dollar
Jumlah 112,729,683 66,544,575 Total
Page 401
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/76 Exhibit E/76
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA 22. POST–EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY
Jumlah liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui di The post-employment benefits liabilities recognised
laporan keuangan konsolidasian dan beban imbalan in the consolidated financial statements and post
kerja untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal employment benefits expenses for the years ended
31 Desember 2023 dan 2022 adalah berdasarkan 31 December 2023 and 2022 was based on conducted
perhitungan yang dilakukan oleh manajemen Grup by the Group’s management and KKA Riana & Rekan,
dan KKA Riana & Rekan, aktuaria independen, yang an independent actuary, actuarial reports issued in
diterbitkan pada tahun 2024 dan 2023. 2024 and 2023.
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan The principal assumptions used in determining the
liabilitas imbalan pasca-kerja karyawan Grup adalah Group’s post-employment benefits liabilities are as
sebagai berikut: follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Tingkat diskonto 6.5% - 7.50% 6% - 7.50% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 3% - 7.5% 3% - 7.5% Salary increment
Tingkat kematian 100% TMI4 100% TMI4 Mortality rate
Tingkat kecacatan 5% TMI4 5% TMI4 Disability rate
Usia normal pensiun 55 - 57 tahun/years 55 - 57 tahun/years Normal retirement age
Melalui program pensiun imbalan pasti, Grup Through its defined benefit pension plans, the
menghadapi sejumlah risiko signifikan sebagai Group is exposed to a number of significant risks of
berikut: which are detailed below:
1) Penurunan pada tingkat diskonto menyebabkan 1) A decrease in discount rate will increase plan
kenaikan liabilitas program. liabilities.
2) Liabilitas imbalan pensiun Grup berhubungan 2) The Group’s pension obligations are linked to
dengan tingkat kenaikan gaji, semakin tinggi salary growth rate, higher salary growth rate
tingkat kenaikan gaji akan menyebabkan semakin will lead to higher liabilities.
besarnya liabilitas.
Sensitivitas liabilitas imbalan pasti terhadap The sensitivity of the defined benefit obligation to
perubahan asumsi utama tertimbang adalah: changes in the weighted principal assumptions:
Dampak terhadap liabilitas
imbalan pasti/
Impact on defined
benefit obligation
Perubahan Kenaikan Penurunan
asumsi/ asumsi/ asumsi/
Change in Increase in Decrease in
assumptions assumptions assumptions
2023 2023
Tingkat diskonto 1% 21,963,502 ( 24,940,569) Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1% 24,993,647 ( 21,890,783) Salary increment
Page 402
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/77 Exhibit E/77
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (Lanjutan) 22. POST–EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY
(Continued)
Komponen penyisihan imbalan pasca-kerja diakui The components of the provision for post-
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah employment benefits recognized in the consolidated
sebagai berikut: statements of financial position are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Nilai kini kewajiban imbalan Present value employee benefit
pasti - awal tahun 19,204,915 18,302,290 - beginning of the year
Akuisisi entitas anak
(Catatan 4) 105,516 735,978 Acquisition of subsidiary (Note 4)
Biaya jasa kini 6,146,424 5,529,107 Current service costs
Biaya bunga 1,114,670 1,077,004 Interest costs
Biaya jasa lalu ( 1,032,101)( 721,794) Past service costs
Imbalan karyawan yang
dibayarkan ( 2,208,291) ( 1,574,173) Employee benefits payment
Mutasi ( 215,943) ( 4,943) Transfer
Pengukuran kembali: Remeasurement:
Kerugian/(keuntungan) yang
timbul dari perubahan (Loss)/gain from change in
asumsi keuangan 105,823 ( 1,778,481) financial assumption
Efek perubahan kurs Effects of changes in
valuta asing 177,143 ( 2,360,073) foreign currency
Saldo akhir 23,398,156 19,204,915 Ending balance
Jumlah beban imbalan pasca-kerja adalah sebagai Total post-employment benefits expense are as
berikut: follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Biaya jasa kini 6,146,424 5,529,107 Current service costs
Biaya bunga 1,114,670 1,077,004 Interest cost
Biaya jasa lalu ( 1,032,101) ( 721,794) Past service cost
Efek penyesuaian Effects of adjustment
atas imbalan kerja – bersih 177,143 ( 2,360,073) in employee benefit – net
Jumlah 6,406,136 3,524,244 Total
Beban imbalan pasca-kerja dicatatkan pada laporan Post-employment benefits expenses are charged to
laba rugi konsolidasian, kapitalisasi aset eksplorasi the consolidated statements of profit or loss,
dan evaluasi serta aset tetap dalam pembangunan. capitalised to exploration and evaluation assets and
construction in progress.
Page 403
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/78 Exhibit E/78
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (Lanjutan) 22. POST–EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY
(Continued)
Mutasi liabilitas yang diakui di dalam laporan posisi Movements in net liability recognised in
keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statements of the financial position are
as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Saldo awal 19,204,915 18,302,290 Beginning balance
Acquisition of subsidiary
Akuisisi entitas anak (Catatan 4) 105,516 735,978 (Note 4)
Beban manfaat karyawan Recognized employee benefit
yang diakui 6,406,136 3,524,244 expenses
Imbalan karyawan yang
dibayarkan ( 2,208,291 ) ( 1,574,173 ) Employee benefits payment
Mutasi ( 215,943) ( 4,943 ) Transfer
Kerugian/(keuntungan) aktuarial
dalam penghasilan Actuarial loss/(gain) in other
komprehensif lain 105,823 ( 1,778,481 ) comprehensive income
Saldo akhir 23,398,156 19,204,915 Ending balance
Analisa jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat Expected maturity analysis of undiscounted pension
pensiun yang tidak terdiskonto adalah sebagai benefits is as follow:
berikut:
2 sampai 5 6 sampai 10 Lebih dari 10
Kurang dari 1 tahun/ tahun/ tahun/
tahun/Less Between 2 – 5 Between 6 – 10 Over 10
than a year years years years
Imbalan Post-employment
pasca-kerja 2,328,955 24,111,304 24,153,674 354,852,576 benefits
Durasi rata-rata tertimbang dari kewajiban imbalan The Group’s weighted average duration of the
Grup pada 31 Desember 2023 dan 2022 adalah defined benefit obligation as of 31 December 2023
berkisar 1 sampai dengan 35 tahun. and 2022 is around 1 until 35 years.
23. PROVISI REHABILITASI TAMBANG 23. PROVISION FOR MINING REHABILITATION
Provisi rehabilitasi tambang terdiri dari provisi The provision for mining rehabilitation consists of
reklamasi dan provisi penutupan tambang. Mutasi dari reclamation provision and mine closure provision.
cadangan biaya reklamasi dan penutupan tambang Movement in the reclamation and mine closure
adalah sebagai berikut: reserve as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Saldo awal 34,553,132 34,787,757 Beginning balance
Akuisisi entitas anak (Catatan 4) - 5,846,368 Acquisition of subsidiary (Note 4)
Perubahan asumsi - ( 6,514,555) Changes in assumption
Penambahan 4,793,253 64,816 Addition
Realisasi ( 15,922) ( 68,054) Realization
(Penyesuaian)/akresi selama (Adjustment)/accretion during
periode berjalan ( 8,659) 436,800 the period
Saldo akhir 39,321,804 34,553,132 Ending balance
Page 404
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/79 Exhibit E/79
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
23. PROVISI REHABILITASI TAMBANG (Lanjutan) 23. PROVISION FOR MINING REHABILITATION
(Continued)
Provisi rehabilitasi tambang terdiri dari provisi reklamasi The provision for mining rehabilitation consists of
dan provisi penutupan tambang. Mutasi dari cadangan reclamation provision and mine closure provision.
biaya reklamasi dan penutupan tambang adalah sebagai Movement in the reclamation and mine closure reserve
berikut: (Lanjutan) as follows: (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Bagian lancar 96,365 65,733 Current portion
Bagian tidak lancar 39,225,439 34,487,399 Non-current portion
Jumlah 39,321,804 34,553,132 Total
Pada tanggal 20 Desember 2010, Pemerintah Indonesia On 20 December 2010, the Government of Indonesia
mengeluarkan peraturan implementasi atas Undang- released an implementing regulation for Law No. 4 of
Undang No. 4 Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral 2009 regarding Mineral and Coal Mining as amended by
dan Batubara sebagaimana diubah oleh Undang-Undang Law No. 3 of 2020 and Law No. 11 of 2020, i.e
No. 3 Tahun 2020 dan Undang-Undang No. 11 Tahun Government Regulation No. 78 of 2010 regarding
2020, yaitu Peraturan Pemerintah No. 78 Tahun 2010 Reclamation and Post-Mining that deals with
tentang Reklamasi dan Pasca Tambang yang mengatur reclamations and post-mining activities for both IUP-
aktivitas reklamasi dan pasca tambang untuk pemegang Exploration and IUP-Production Operation holders.
IUP-Eksplorasi dan IUP-Operasi Produksi.
Pemegang IUP-Eksplorasi, ketentuannya antara lain, An IUP-Exploration holder, among other requirements,
harus memuat rencana eksplorasi di dalam rencana kerja must include a reclamation plan in its exploration work
dan anggaran biaya eksplorasinya dan menyediakan plan and budget and provide a reclamation guarantee
jaminan reklamasi berupa deposito berjangka yang in the form of a time deposit placed at a state-owned
ditempatkan pada bank pemerintah. bank.
Pemegang IUP-Operasi Produksi, ketentuannya antara An IUP-Production Operation holder, among other
lain, harus menyiapkan (1) rencana reklamasi lima requirements, must (1) prepare a five-year reclamation
tahunan; (2) rencana pasca tambang; (3) menyediakan plan; (2) prepare a post-mining plan; (3) provide a
jaminan reklamasi yang dapat berupa rekening bersama reclamation guarantee which may be in the form of a
atau deposito berjangka yang ditempatkan pada bank joint account or time deposit placed at a state-owned
pemerintah, bank garansi, atau cadangan akuntansi; dan bank, a bank guarantee, or an accounting provision; and
(4) menyediakan jaminan pasca tambang berupa (4) provide a post-mine guarantee in the form of a time
deposito berjangka yang ditempatkan di bank deposit at a state-owned bank.
pemerintah.
Penempatan jaminan reklamasi dan jaminan pasca The requirement to provide reclamation and post-mine
tambang tidak menghilangkan kewajiban pemegang IUP guarantees does not release the IUP holder from the
dari ketentuan untuk melaksanakan aktivitas reklamasi requirement to perform reclamation and post-mine
dan pasca tambang. activities.
Pada tanggal 7 Mei 2018, Kementerian Energi dan Sumber On 7 May 2018, Ministry of Energy and Mineral Resources
Daya Mineral mengeluarkan Keputusan Menteri No. released the Minister’s Decree No. 1827K/30/MEM/2018
1827K/30/MEM/2018 tentang Pedoman Pelaksanaan on the Guidance for the Implementation of Good Mining
Kaidah Teknik Pertambangan yang Baik yang lebih jauh Technic Methods which further regulates the
mengatur perencanaan reklamasi, pertimbangan nilai reclamation plan, consideration of future value from
masa depan dari biaya pasca tambang dan penentuan the post-mining costs and accounting reserve
cadangan akuntansi. determination.
Per tanggal 31 Desember 2023, BSI (entitas anak), BKP As of 31 December 2023, BSI (the subsidiary), BKP (the
(entitas anak melalui BTR) dan SCM (entitas anak melalui subsidiary through BTR) and SCM (the subsidiary through
MIN) telah menempatkan bank garansi dan deposito MIN) has placed bank guarantees and deposit in relation
terkait aktivitas reklamasi dan pasca tambang sebesar to the reclamation and post-mine activities amounting
AS$8.584.374 (31 Desember 2022: AS$4.647.633) to US$8,584,374 (31 December 2022: US$4,647,633)
(Catatan 18). (Note 18).
Page 405
(“US$100,000,000
selaku Agen Jaminan (“Perjanjian Fasilitas Bergulir Revolving Credit Facility”)
AS$100.000.000”).
the Company’s Group
Page 406
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/81 Exhibit E/81
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
24. PINJAMAN DAN FASILITAS KREDIT BANK (Lanjutan) 24. BANK LOANS AND CREDIT FACILITY (Continued)
Fasilitas Sindikasi (Lanjutan) Syndications Facility (Continued)
Jangka waktu ketersediaan pendanaan dari Availability period for this funding facility
perjanjian fasilitas ini akan telah berakhir pada agreement would have been ended on 1 (one) month
1 (satu) bulan sebelum tanggal jatuh tempo akhir before original final maturity date (12 months from
awal (12 bulan setelah (dan termasuk) tanggal awal (and including) the original date of this Agreement).
Perjanjian ini).
Pinjaman ini dikenakan bunga dengan tingkat suku This loan is subject to interest with the cumulative
bunga acuan majemuk kumulatif Secured Overnight compounded interest rate Secured Overnight
Financing Rate (SOFR) ditambah margin tertentu Financing Rate (SOFR) plus certain margin with the
dengan periode bunga 1 (satu) bulan, 3 (tiga) bulan interest period of 1 (one) month, 3 (three) months,
atau periode lain sebagaimana disetujui. Masing- or other period as agreed. Each loan shall be repaid
masing dari pinjaman tersebut harus dibayarkan on the last day of each chosen interest period.
kembali pada tanggal terakhir dari periode bunga
terkait yang dipilih.
Perusahaan diwajibkan oleh para pemberi pinjaman The Company is required by the lenders to comply
untuk memenuhi rasio tertentu utang bersih with certain ratio for the Company’s consolidated
Perusahaan yang terkonsolidasi terhadap EBITDA. net debt to the EBITDA.
Pada tanggal 8 April 2022, Perusahaan telah On 8 April 2022, the Company has a principle
melakukan penarikan saldo pokok atas fasilitas drawdown of this facility amounting to
perjanjian ini sebesar AS$100.000.000 dan telah US$100,000,000 and fully repaid on 12 May 2022.
dilunasi seluruhnya pada tanggal 12 Mei 2022.
Pada tanggal 14 Juli 2022, Perusahaan kembali On 14 July 2022, the Company has a principle
melakukan penarikan saldo pokok atas fasilitas drawdown of this facility amounting to
perjanjian ini sebesar AS$100.000.000 dan telah US$100,000,000 and fully repaid on 7 September
dilunasi seluruhnya pada tanggal 7 September 2022. 2022.
Pada tanggal 19 Desember 2022 dan 17 Februari 2023, On 19 December 2022 and 17 February 2023, the
Perusahaan kembali melakukan penarikan saldo Company has principle drawdowns of this facility
pokok atas fasilitas perjanjian ini masing-masing amounting to US$20,000,000 and US$80,000,000
sebesar AS$20.000.000 dan AS$80.000.000, dan telah respectively, and fully repaid on 20 March 2023.
dilunasi seluruhnya pada tanggal 20 Maret 2023.
Pada tanggal 29 Mei 2023, Perusahaan dengan seluruh On 29 May 2023, the Company along with all of the
pihak dalam fasilitas perjanjian ini melakukan parties of revolving credit facility have extended the
perpanjangan kembali atas tanggal jatuh tempo akhir final maturity date of the syndicated facility to
fasilitas sindikasi tersebut menjadi 31 Mei 2024 31 May 2024 through the execution of Amendment
melalui penandatanganan Perjanjian Amendemen and Restatement Agreement in relation to a
dan Pernyataan Kembali sehubungan dengan revolving credit facility agreement originally dated
perjanjian fasilitas kredit bergulir yang pada awalnya 31 March 2022.
bertanggal 31 Maret 2022.
Page 407
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/82 Exhibit E/82
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
24. PINJAMAN DAN FASILITAS KREDIT BANK (Lanjutan) 24. BANK LOANS AND CREDIT FACILITY (Continued)
Fasilitas Sindikasi (Lanjutan) Syndications Facility (Continued)
Pada tanggal 7 Desember 2023, Perusahaan On 7 December 2023, the Company has a principle
melakukan penarikan saldo pokok atas fasilitas drawdown of this facility amounting to
perjanjian ini sebesar AS$60.000.000. US$60,000,000.
Saldo pokok pinjaman yang terutang dari fasilitas ini The outstanding principle of this facility as of
per 31 Desember 2023 adalah sebesar AS$60.000.000 31 December 2023 is US$60,000,000 (31 December
(31 Desember 2022: AS$20.000.000). 2022: US$20,000,000).
BSI BSI
Fasilitas Kredit Bergulir Sindikasi Syndications Revolving Credit Facility
Pada tanggal 10 Juni 2021, BSI menandatangani suatu On 10 June 2021, BSI entered into a Revolving Credit
Perjanjian Fasilitas Kredit Bergulir senilai Facility Agreement in the amount of
AS$10.000.000 (dengan opsi akordion sampai dengan US$10,000,000 (with an accordion option of up to
AS$40.000.000, sehingga total fasilitas menjadi US$40,000,000 for a total facility value of
AS$50.000.000) dengan (i) ING Bank N.V. Cabang US$50,000,000) with (i) ING Bank N.V. Singapore
Singapura, selaku Arranger dan Original Lenders; (ii) Branch, as Arranger and Original Lenders;
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation (ii) The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited, selaku Agen Fasilitas; dan (iii) PT Bank HSBC Limited, as Facility Agent; and (iii) PT Bank HSBC
Indonesia, selaku Agen Jaminan. Indonesia, as Security Agent.
Jaminan atas perjanjian fasilitas ini sama dengan The security for this facility agreement is same as
Perjanjian Fasilitas Kredit Bergulir Sindikasi yang Syndications Revolving Credit Facility Agreement
ditandatangani BSI pada tanggal 10 Juni 2021. which entered by BSI dated 10 June 2021.
Tujuan penggunaan dana dari perjanjian fasilitas ini The use of proceeds of this facility agreement is to
adalah untuk membayar kembali utang BSI kepada repay BSI’s loan to the Company (in respect of the
Perusahaan (khusus untuk penggunaan dana initial utilisation only), including financing all costs
pertama), serta pembiayaan biaya-biaya dan and fees in connection with the facility and finance
pengeluaran sehubungan dengan fasilitas dan documents as well as funding general working
dokumen pembiayaan serta pembayaran modal kerja capital and general corporate purposes or any other
umum, tujuan korporasi umum, serta tujuan-tujuan purpose approved by the agent (acting on the
lain sebagaimana disetujui oleh agen (sesuai instruksi instruction of majority lenders).
dari para pemberi pinjaman mayoritas).
Periode ketersediaan pendanaan dari perjanjian Availability period for this funding facility
fasilitas ini akan berakhir pada 1 (satu) bulan sebelum agreement will be ended on 1 (one) month before
tanggal pembayaran terakhir (4 Oktober 2022). final repayment date (4 October 2022).
Pinjaman ini dikenakan bunga dengan tingkat suku This loan is subject to interest with the cumulative
bunga acuan majemuk kumulatif SOFR ditambah compounded interest rate SOFR plus certain margin.
margin tertentu.
BSI diwajibkan oleh para pemberi pinjaman untuk BSI is required by the lenders to comply with certain
memenuhi batasan rasio keuangan tertentu dan financial ratio covenants and comply with certain
memenuhi rasio tertentu utang bersih terhadap ratio for the net debt to the EBITDA.
EBITDA.
Page 408
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/83 Exhibit E/83
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
24. PINJAMAN DAN FASILITAS KREDIT BANK (Lanjutan) 24. BANK LOANS AND CREDIT FACILITY (Continued)
Fasilitas Kredit Bergulir Sindikasi (Lanjutan) Syndications Revolving Credit Facility
(Continued)
Pada tanggal 24 September 2021, BSI On 24 September 2021, BSI entered into Accordion
menandatangani Perjanjian Penundukan Diri Increase Accession Agreement to increase the total
Peningkatan Akordion untuk meningkatkan total commitments from US$10,000,000 to
komitmen dari AS$10.000.000 menjadi US$50,000,000. Lenders from this agreement are
AS$50.000.000. Para pemberi pinjaman pada PT Bank UOB Indonesia, PT Bank HSBC Indonesia,
perjanjian ini adalah PT Bank UOB Indonesia, PT Bank Credit Agricole Corporate and Investment Bank
HSBC Indonesia, Credit Agricole Corporate and Singapore Branch, dan ING Bank N.V. Singapore
Investment Bank Cabang Singapura, dan ING Bank Branch.
N.V. Cabang Singapura.
Pada tanggal 24 Juni 2022, BSI telah melakukan On 24 June 2022, the Company has a principle
penarikan saldo pokok atas fasilitas perjanjian ini drawdown of this facility amounting to
sebesar AS$50.000.000 dan telah dilunasi seluruhnya US$50,000,000 and fully repaid on 7 September
pada tanggal 7 September 2022. 2022.
Pada tanggal 14 Oktober 2022, BSI menandatangani On 14 October 2022, BSI entered into an amendment
amendemen dan pernyataan kembali atas Perjanjian and restatement of the Revolving Credit Facility
Fasilitas Kredit Bergulir untuk, antara lain, Agreement to amend, among others, to, amongst
meningkatkan total komitmen dari AS$50.000.000 others, increase the total commitments from
menjadi AS$60.000.000, memperpanjang tanggal US$50,000,000 to US$60,000,000, extend the final
pelunasan akhir menjadi 4 Oktober 2023, dan repayment date to be 4 October 2023, and extend
memperpanjang jangka waktu ketersediaan menjadi the availability period to be 1 (one) month before
1 (satu) bulan sebelum tanggal pelunasan akhir. Para the final repayment date. The lenders of this
pemberi pinjaman pada perjanjian ini adalah PT Bank agreement are PT Bank UOB Indonesia, PT Bank HSBC
UOB Indonesia, PT Bank HSBC Indonesia, Credit Indonesia, Credit Agricole Corporate and Investment
Agricole Corporate and Investment Bank Cabang Bank Singapore Branch, dan ING Bank N.V. Singapore
Singapura, dan ING Bank N.V. Cabang Singapura Branch (“Amendment and Restatement of BSI’s
(“Amendemen dan Pernyataan Kembali Fasilitas Revolving Credit Facility”).
Kredit Bergulir BSI”).
Pada tanggal 17 Oktober 2022, BSI telah melakukan On 17 October 2022, the Company has drawdown
penarikan sebesar AS$60.000.000 dan telah dilunasi US$60,000,000 of this facility and fully repaid on
seluruhnya pada tanggal 19 Desember 2022. 19 December 2022.
Pada tanggal 21 Desember 2022, Perusahaan kembali On 21 December 2022, the Company has drawdown
melakukan penarikan saldo pokok atas fasilitas the principle balance of this facility agreement
perjanjian ini sebesar AS$60.000.000 dan telah amounting to US$60,000,000 and fully repaid on
dilunasi seluruhnya pada tanggal 10 Maret 2023. 10 March 2023.
Pada tanggal 20 September 2023, BSI telah menerima On 20 September 2023, BSI received confirmation
konfirmasi dari Agen fasilitas bahwa para pemberi from the facility Agent that the lenders agreed to
pinjaman telah menyetujui perpanjangan tanggal extend the final maturity date to 4 October 2024
pelunasan akhir menjadi 4 Oktober 2024 melalui through response letter from the Hongkong and
surat tanggapan dari The Hongkong and Shanghai Shanghai Banking Corporation Limited.
Banking Corporation Limited.
Pada tanggal 31 Desember 2023, tidak saldo pokok As at 31 December 2023, There is no outstanding
pinjaman yang terutang atas fasilitas ini principal under this facility (31 December 2022:
(31 Desember 2022: AS$60.000.000). BSI telah US$60,000,000). BSI has complied with the financial
memenuhi rasio keuangan dan syarat dan ketentuan ratios and related terms and conditions on this
terkait atas fasilitas ini. facility.
Page 409
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/84 Exhibit E/84
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
24. PINJAMAN DAN FASILITAS KREDIT BANK (Lanjutan) 24. BANK LOANS AND CREDIT FACILITY (Continued)
Perjanjian Fasilitas The Hongkong and Shanghai Facility Agreement The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Limited Banking Corporation Limited
Pada tanggal 13 Januari 2022, BSI dan The Hongkong On 13 January 2022, BSI and The Hongkong and
and Shanghai Banking Corporation Limited (“HSBC”) Shanghai Banking Corporation Limited (“HSBC”)
telah menandatangani Perjanjian Induk ISDA 2002 entered into an ISDA Master Agreement and
dan Lampiran Perjanjian Induk ISDA 2002 yang Schedule to the 2002 Master Agreement in respect
sehubungan dengan suatu Transaksi Lindung Nilai of Secured Bullion Forward Hedge and Financing
Forward Bullion dan Pembiayaan atas Emas yang Transaction. The gold prepayment amount is
Dijaminkan. Jumlah pembayaran emas di muka US$47,290,004 with transaction date on 24 January
adalah sebesar AS$47.290.004 dengan tanggal 2022 and 18 March 2022.
transaksi pada tanggal
24 Januari 2022 dan 18 Maret 2022.
BSI diwajibkan oleh para pemberi pinjaman untuk BSI is required by the lenders to comply with certain
memenuhi batasan rasio keuangan tertentu dan financial ratio covenants and comply with certain
memenuhi rasio tertentu utang bersih terhadap ratio for the net debt to the EBITDA.
EBITDA.
Tanggal pembayaran terakhir atas perjanjian fasilitas Final repayment date of this facility agreement on
ini adalah 30 Juni 2023. 30 June 2023.
Pada tanggal 3 Juli 2023, BSI telah melunasi seluruh On 3 July 2023, BSI has fully repaid this facility
fasilitas ini (saldo 31 Desember 2022: (balance 31 December 2022: US$19,546,671), and BSI
AS$19.546.671), dan BSI telah memenuhi rasio has complied with the financial ratios and related
keuangan dan syarat dan ketentuan terkait. terms and conditions.
ING Bank N.V. Singapura - BSI ING Bank N.V. Singapore - BSI
Pada tanggal 10 Juni 2021, BSI dan ING Bank telah On 10 June 2021, BSI and ING Bank have entered into
menandatangani Perjanjian Induk ISDA 2002 dan a 2002 ISDA Master Agreement and Schedule to the
Lampiran Perjanjian Induk ISDA 2002 (“Perjanjian 2002 ISDA Master Agreement (“ING Bank Hedge
Lindung Nilai ING Bank”). Atas Perjanjian Lindung Agreement”). In relation to the ING Bank Hedge
Nilai ING Bank, BSI dan ING Bank telah mengadakan Agreement, BSI and ING Bank have executed a
suatu Transaksi Lindung Nilai Forward Bullion dan Secured Bullion Forward Hedge and Financing
Pembiayaan Yang Dijamin sebesar AS$100.000.000 Transaction in the amount of US$100,000,000 on
tanggal 6 November 2023 dengan jumlah pembayaran 6 November 2023 with the bullion prepayment
emas lebih awal sebesar AS$35.086.460 dan tanggal in the amount of US$35,086,460 and the final
penyelesaian lindung nilai forward yang dijadwalkan scheduled forward hedge settlement date on
terakhir pada 31 Desember 2024.
31 December 2024.
BSI diwajibkan oleh para pemberi pinjaman untuk BSI is required by the lenders to comply with certain
memenuhi batasan rasio keuangan tertentu dan financial ratio covenants and comply with certain
memenuhi rasio tertentu utang bersih terhadap ratio for the net debt to the EBITDA.
EBITDA.
Saldo pokok pinjaman yang terutang dari fasilitas ini The outstanding principle of this facility as of
per 31 Desember 2023 adalah sebesar AS$35.086.460. 31 December 2023 is US$35,086,460.
Page 410
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/85 Exhibit E/85
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
24. PINJAMAN DAN FASILITAS KREDIT BANK (Lanjutan) 24. BANK LOANS AND CREDIT FACILITY (Continued)
MBM MBM
ING Bank N.V. Singapura - MBM ING Bank N.V. Singapore - MBM
Pada tanggal 16 Mei 2022, MBM menandatangani On 16 May 2022, MBM entered into a Facility
Perjanjian Fasilitas sebesar AS$300.000.000 dengan Agreement amounting to US$300,000,000 with ING
ING Bank N.V., Cabang Singapura dan Barclays Bank Bank N.V., Singapore Branch and Barclays Bank PLC
PLC yang bertindak sebagai agen dan Madison Pacific acting as agent and Madison Pacific Pte. Limited
Pte. Limited yang bertindak sebagai agen sekuritas. acting as security agent.
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk mendanai This loan facility was used for funding MBM’s
akuisisi MBM atas JPI dan JIM, mendanai penyertaan acquisition of JPI and JIM, funding the subscription
saham oleh JPI ke CSI dan BSID, pembayaran kembali of shares by JPI in CSI and BSID, repayment of the
pinjaman, pelunasan hutang pemegang saham, biaya loan, repayment of the Repayable Shareholder Debt,
dan pengeluaran yang terjadi dan mendanai Rekening fees, costs and expenses incurred and funding the
Cadangan Bunga. Interest Reserve Account.
Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal This loan facility has a final maturity date on
30 September 2026 dan terutang setiap tiga bulan. 30 September 2026 and is payable on a quarterly
Fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga sebesar suku basis. This loan facility bears interest at
bunga acuan majemuk ditambah margin tertentu. compounded reference rate plus certain margin.
Fasilitas pinjaman ini dijaminkan dengan seluruh This loan facility is guaranteed by the pledge of all
saham yang ditempatkan dan disetor penuh di JPI, issued and fully paid shares of JPI, JIM and ZHN.
JIM dan ZHN.
Pada tanggal 2 Agustus 2022 yang berlaku efektif On 2 August 2022 which effective 29 July 2022, the
sejak 29 Juli 2022, Perusahaan, MBM, ING Bank N.V., Company, MBM, ING Bank N.V., Singapore Branch
Cabang Singapura dan Barclays Bank PLC and Barclays Bank PLC entered into the amendment
menandatangani perjanjian perubahan dan and restatement related to a Facility Agreement
pernyataan kembali terkait Perjanjian Fasilitas US$300,000,000 whereby the Company accepted the
AS$300.000.000 dimana Perusahaan menerima transfer of the Facility up to US$225,000,000
pengalihan Fasilitas hingga AS$225.000.000 masing- pursuant to ING and Barclays Assignment Agreement
masing berdasarkan Perjanjian Pengalihan ING dan dated 29 July 2022, respectively.
Perjanjian Pengalihan Barclays tanggal 29 Juli 2022.
Sesuai dengan perjanjian pinjaman, MBM diharuskan In accordance with the loan agreement, MBM is
untuk menjaga rasio keuangan tertentu. MBM juga required to maintain certain financial ratios. MBM is
diharuskan untuk mematuhi syarat dan ketentuan also required to comply with certain terms and
tertentu sehubungan dengan Anggaran Dasar, sifat conditions with regard to its Articles of Association,
usaha, aksi korporasi, kegiatan investasi, kegiatan the nature of the business, corporate actions,
pembiayaan dan hal-hal lain. investing activities, financing activities and other
matters.
Pada tanggal 18 April 2023, MBM telah melunasi On 18 April, 2023, the MBM has fully repaid the loan
seluruh fasilitas pokok pinjaman sebesar facility amounting to US$75,000,000. MBM has
AS$75.000.000. MBM telah memenuhi rasio keuangan complied with the financial ratios and related terms
dan syarat dan ketentuan terkait. and conditions.
Page 411
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/86 Exhibit E/86
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
24. PINJAMAN DAN FASILITAS KREDIT BANK (Lanjutan) 24. BANK LOANS AND CREDIT FACILITY (Continued)
Perjanjian Fasilitas AS$80.000.000 Facility Agreement US$80,000,000
Perjanjian Fasilitas untuk Fasilitas Berjangka Mata Facility Agreement for US$80,000,000 Single
Uang Tunggal dengan Jumlah AS$80.000.000 tanggal Currency Term Facility dated 28 December 2023
28 Desember 2023 antara MBM sebagai debitur, between MBM as borrower, United Overseas Bank
United Overseas Bank Limited sebagai mandated lead Limited as mandated lead arranger and UOB as
arranger dan UOB sebagai kreditur. lender.
Berdasarkan perjanjian ini, UOB memberikan fasilitas Based on this agreement, UOB provides a term loan
pinjaman berjangka kepada MBM dengan jumlah facility to MBM with a principal amount of up to
pokok sampai dengan AS$80.000.000 yang akan US$80,000,000 which will be used for general
digunakan untuk tujuan umum perusahaan Grup dan corporate purposes of the Group and any working
setiap kebutuhan modal kerja Grup, termasuk tetapi capital needs of the Group, including but not limited
tidak terbatas pada pembayaran kembali setiap to the repayment of any bonds denominated in
obligasi dalam mata uang Rupiah atau pembiayaan Rupiah or refinancing of existing debt, capital
kembali utang yang ada, pengeluaran modal (capital expenditure, operational expenditure, funding of
expenditure), pengeluaran operasional (operational transaction costs and intra-group financing (whether
expenditure), pendanaan biaya transaksi dan by way of equity or debt). This agreement is not
pembiayaan intra-grup Perusahaan (baik melalui specifically secured by assets owned by the Group.
masukan ekuitas atau utang). Perjanjian ini tidak
dijamin secara khusus dengan aset yang dimiliki oleh
Grup.
Pada tahun 2023, Perusahaan belum melakukan During 2023, MBM has not made any loan drawdowns
penarikan pinjaman atas perjanjian fasilitas ini, of this facility agreement, therefore, there is no
sehingga tidak ada saldo terutang pada tanggal outstanding balance as of 31 December 2023.
31 Desember 2023.
MTI MTI
Pinjaman Berjangka Mata Uang Tunggal Sindikasi Syndications Single Currency Term Loan
Pada tanggal 31 Agustus 2022, MTI menandatangani On 31 August 2022, MTI entered into a Facility
Perjanjian Fasilitas untuk Fasilitas Pinjaman Agreement for US$260,000,000 Single Currency Term
Berjangka Mata Uang Tunggal sebesar Loan Facilities, which will mature 60 months from
AS$260.000.000, yang akan jatuh tempo pada (and including) 30 September 2022 with Credit
60 bulan sejak (dan termasuk) 30 September 2022 Agricole Corporate and Investment Bank, Singapore
dengan Credit Agricole Corporate and Investment Branch, ING Bank N.V., Singapore Branch, Natixis,
Bank, Cabang Singapore, ING Bank N.V., Cabang Singapore Branch, Oversea-Chinese Banking
Singapore, Natixis, Cabang Singapore, Oversea- Corporation Limited, PT Bank HSBC Indonesia,
Chinese Banking Corporation Limited, PT Bank OCBC NISP Tbk, and PT Bank UOB Indonesia.
PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank OCBC NISP Tbk, dan
PT Bank UOB Indonesia.
Fasilitas ini digunakan untuk pembiayaan kembali This facility are used for the refinancing of MTI’s
utang MTI terhadap MDKA (sehubungan dengan debt towards MDKA (in the case of the first
penggunaan pertama), pembiayaan belanja modal, utilisation only), financing capital expenditure,
biaya konstruksi dan biaya operasional proyek; construction costs and operating costs of the
pembayaran bunga, imbalan dan pengeluaran terkait project; payment of interest, fees and expenses
dengan fasilitas selama tahap konstruksi proyek; dan related to the facility during the construction phase
setiap kebutuhan pendanaan umum. of the project; and any general funding
requirements.
Page 412
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/87 Exhibit E/87
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
24. PINJAMAN DAN FASILITAS KREDIT BANK (Lanjutan) 24. BANK LOANS AND CREDIT FACILITY (Continued)
Pinjaman Berjangka Mata Uang Tunggal Sindikasi Syndications Single Currency Term Loan
(Lanjutan) (Continued)
Pinjaman ini dikenakan bunga dengan tingkat suku This loan is subject to interest with the interest rate
bunga SOFR ditambah margin tertentu. SOFR plus certain margin.
MTI diwajibkan oleh para pemberi pinjaman untuk MTI is required by the lenders to comply with certain
memenuhi batasan rasio keuangan tertentu dan financial ratio covenants and comply with certain
memenuhi rasio tertentu utang bersih Perusahaan ratio for the Company's consolidated net debt to the
yang terkonsolidasi terhadap EBITDA Perusahaan. Company's EBITDA.
Fasilitas pembiayaan dijamin dengan jaminan This funding facility is secured by the sharing
bersama yang diberikan berdasarkan Fasilitas security provided for the US$260,000,000 Facility as
AS$260.000.000 sebagai berikut: follows:
• Gadai atas saham MTI yang dimiliki oleh • Pledge over shares held by PT Batutua Pelita
PT Batutua Pelita Investama. Investama in MTI.
• Gadai atas saham MTI yang dimiliki oleh Wealthy • Pledge over shares held by Wealthy Source
Source Holding Limited. Holding Limited in MTI.
• Gadai atas rekening-rekening pendapatan MTI. • Pledge over the MTI’s revenue account.
• Gadai atas rekening-rekening Pajak • Pledge over the MTI’s Value Added Tax account.
Pertambahan Nilai MTI.
Pada tanggal 31 Agustus 2022, Perusahaan sebagai On 31 August 2022, the Company as Option Grantor,
Pemberi Option, Credit Agricole Corporate and Credit Agricole Corporate and Investment Bank,
Investment Bank, Singapore Branch, ING Bank N.V., Singapore Branch, ING Bank N.V., Singapore Branch,
Singapore Branch, Natixis, Singapore Branch, Natixis, Singapore Branch, Oversea-Chinese Banking
Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Corporation Limited, PT Bank HSBC Indonesia,
PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank OCBC NISP Tbk, dan PT Bank OCBC NISP Tbk, and PT Bank UOB Indonesia
PT Bank UOB Indonesia (Para Pemberi Pinjaman (Original Facility A Lenders), and United Overseas
Fasilitas A Awal), dan United Overseas Bank Limited Bank Limited as the Agent signed Put Option
sebagai Agen Pinjaman menandatangani Perjanjian Agreement in relation to the US$260,000,000
Put Option sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas Facility Agreement.
AS$260.000.000.
Berdasarkan Perjanjian Put Option, Perusahaan According to the Put Option Agreement, the
memberikan kepada masing-masing Pemberi Company grants to each Original Facility A Lender
Pinjaman Fasilitas A Awal suatu put option yang tidak an irrevocable put option to require the Company to
dapat ditarik kembali untuk mewajibkan Perusahaan purchase all or any part of that Original Facility A
untuk membeli semua atau sebagian dari partisipasi Lender's participations in the Facility A Loans then
Pemberi Pinjaman Fasilitas A Awal yang masih outstanding (including the relevant amount of its
terutang pada saat tersebut (termasuk jumlah yang Facility A Commitment). The put option may only be
relevan dari komitmen Fasilitas A pihaknya). exercised during the Option Period by subject to
Pelaksanaan Put Option tersebut hanya dapat delivering an exercise notice by an Original Facility
dilakukan selama Jangka Waktu Option dengan A Lender to the Company and other terms as
tunduk pada penyampaian formulir pemberitahuan stipulated under the US$260,000,000 Facility
pelaksanaan oleh Pemberi Pinjaman Fasilitas A Awal Agreement.
kepada Perusahaan dan ketentuan-ketentuan lainnya
sebagaimana diatur di dalam Perjanjian Fasilitas
AS$260.000.000.
Page 413
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/88 Exhibit E/88
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
24. PINJAMAN DAN FASILITAS KREDIT BANK (Lanjutan) 24. BANK LOANS AND CREDIT FACILITY (Continued)
Pinjaman Berjangka Mata Uang Tunggal Sindikasi Syndications Single Currency Term Loan
(Lanjutan) (Continued)
Saldo pokok pinjaman yang terutang dari The outstanding principle of this facility as of
fasilitas ini per 31 Desember 2023 adalah 31 Desember 2023 is US$260,000,000 (31 December
sebesar AS$260.000.000 (31 Desember 2022: 2022: US$235,000,000). MTI has complied with the
AS$235.000.000). MTI telah memenuhi rasio financial ratios and related terms and conditions.
keuangan dan syarat dan ketentuan terkait.
Fasilitas Pembiayaan PPN VAT Funding Facility
Pada tanggal 31 Agustus 2022, MTI menandatangani On 31 August 2022, MTI entered into a Facility
Perjanjian Fasilitas untuk Fasilitas Pembiayaan PPN Agreement for Rp430,000,000,000 Senior Secured
Senior yang dijaminkan sebesar Rp430.000.000.000 VAT Funding Facility with PT Bank UOB Indonesia,
dengan bank PT Bank UOB Indonesia dengan tingkat with interest rate of JIBOR plus certain margin,
suku bunga JIBOR ditambah margin tertentu, yang which will mature on 48 months from (and including)
akan jatuh tempo pada 48 bulan sejak (dan termasuk) 30 September 2022.
30 September 2022.
Penggunaan fasilitas ini digunakan untuk pembayaran This facility is used for payment of value added tax
pajak pertambahan nilai sehubungan dengan belanja payable in connection with the capital expenditure,
modal, biaya konstruksi dan biaya operasional construction costs and operating costs of the
proyek. project.
MTI diwajibkan oleh pemberi pinjaman untuk MTI is required by the lender to comply with certain
memenuhi batasan rasio keuangan tertentu dan financial ratio covenants and comply with certain
memenuhi rasio tertentu utang bersih Perusahaan ratio for the Company's consolidated net debt to the
yang terkonsolidasi terhadap EBITDA Perusahaan. Company's EBITDA.
Fasilitas pembiayaan dijamin dengan hal sebagai This funding facility is secured by the following
berikut: items:
• Gadai atas saham MTI yang dimiliki oleh • Pledge over shares held by PT Batutua Pelita
PT Batutua Pelita Investama; Investama in MTI;
• Gadai atas saham MTI yang dimiliki oleh Wealthy • Pledge over shares held by Wealthy Source
Source Holding Limited; Holding Limited in MTI;
• Gadai atas rekening-rekening pendapatan MTI; • Pledge over the MTI’s revenue account; and
• Gadai atas rekening-rekening Pajak • Pledge over the MTI’s Value Added Tax account.
Pertambahan Nilai MTI.
Pada tanggal 31 Agustus 2022, Perusahaan sebagai On 31 August 2022, the Company as Option Grantor
Pemberi Option dan PT Bank UOB Indonesia sebagai and PT Bank UOB Indonesia as Lender signed Put
Pemberi Pinjaman menandatangani Perjanjian Put Option Agreement in relation to the VAT Funding
Option sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas Facility Agreement.
Pembiayaan PPN.
Page 414
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/89 Exhibit E/89
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
24. PINJAMAN DAN FASILITAS KREDIT BANK (Lanjutan) 24. BANK LOANS AND CREDIT FACILITY (Continued)
Fasilitas Pembiayaan PPN (Lanjutan) VAT Funding Facility (Continued)
Berdasarkan Perjanjian Put Option, Perusahaan According to the Put Option Agreement, the
memberikan kepada Pemberi Pinjaman suatu put Company grants to the Lender an irrevocable put
option yang tidak dapat ditarik kembali untuk option to require the Company to purchase from the
mewajibkan Perusahaan untuk membeli dari Pemberi Lender, all of the loans then outstanding (including
Pinjaman, semua pinjaman yang masih terutang pada the relevant amount of commitment) and all other
saat tersebut (termasuk jumlah yang relevan dari amounts then owing to the Lender under the VAT
komitmen) dan semua jumlah lain yang pada saat Funding Facility Agreement. The put option may
tersebut terutang kepada Pemberi Pinjaman only be exercised during the Option Period by
berdasarkan Perjanjian Fasilitas Pembiayaan PPN. subject to delivering an exercise notice by the
Pelaksanaan Put Option tersebut hanya dapat Lender to the Company and other terms as
dilakukan selama Jangka Waktu Option dengan stipulated under the VAT Funding Facility
tunduk pada penyampaian formulir pemberitahuan Agreement.
pelaksanaan oleh Pemberi Pinjaman kepada
Perusahaan dan ketentuan-ketentuan lainnya
sebagaimana diatur di dalam Perjanjian Fasilitas
Pembiayaan PPN.
Saldo pokok pinjaman yang terutang dari fasilitas ini The outstanding principle of this facility as of
per 31 Desember 2023 adalah sebesar AS$27.720.474 31 December 2023 is US$27,720,474 (31 December
(31 Desember 2022: AS$12.399.077). MTI telah 2022: US$12,399,077). MTI has complied with the
memenuhi rasio keuangan dan syarat dan ketentuan financial ratios and related terms and conditions.
terkait.
25. UTANG OBLIGASI 25. BONDS PAYABLE
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Nilai tercatat Carrying value
Utang pokok 1,145,015,150 891,856,017 Principal payable
Biaya penerbitan obligasi Unamortized bonds
yang belum diamortisasi ( 5,445,941)( 5,244,382) issuance cost
Jumlah 1,139,569,209 886,611,635 Total
Dikurangi bagian jatuh tempo Less current maturities
dalam satu tahun 342,805,628 211,521,262 within one year
Jumlah utang obligasi Total non-current
jangka panjang 796,763,581 675,090,373 bonds payable
Perusahaan menerbitkan Penawaran Umum Obligasi The Company issued Public Offering of Continuation
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2020 pada tanggal Bonds I Phase I Year 2020 on 30 July 2020 and Public
30 Juli 2020 dan Penawaran Umum Obligasi Offering of Continuation Bonds I Phase II Year 2020
Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2020 pada tanggal on 9 September 2020.
9 September 2020.
Hasil bersih yang diperoleh dari obligasi ini digunakan The net proceeds from these bonds were used to
untuk pembayaran sebagian jumlah pokok utang bank partial repayment of principal bank loan of the
Perusahaan serta modal kerja Perusahaan dan BKP Company and working capital for the Company and
(entitas anak melalui BTR), meliputi antara lain BKP (subsidiary through BTR), including among
pembayaran kepada pemasok, karyawan, konsultan others, payment to supplier, employee, consultant
dan beban keuangan. and finance expenses.
Page 415
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/90 Exhibit E/90
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
25. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 25. BONDS PAYABLE (Continued)
Pada tanggal 26 Maret dan 18 November 2021, On 26 March and 18 November 2021, the Company
Perusahaan menerbitkan Penawaran Umum Obligasi issued Public Offering of Continuation Bonds II Phase
Berkelanjutan II Tahap I dan Tahap II Tahun 2021. I and Phase II Year 2021. The net proceeds from this
Hasil bersih dari penerbitan obligasi ini digunakan (i) issuance of bonds were used (i) for repayment of
untuk pembayaran jumlah pokok utang bank principal bank loan of the Company and BSI; (ii)
Perusahaan dan BSI; (ii) untuk mendanai kebutuhan funding the capital expenditure incurred from
belanja modal yang timbul dari kegiatan eksplorasi exploration activities in Tujuh Bukit Copper Project;
Proyek Tembaga Tujuh Bukit; dan (iii) untuk and (iii) to be used by the Company and/or BSI
digunakan oleh Perusahaan dan/atau BSI dan/atau and/or BTR and/or BKP for working capital.
BTR dan/atau BKP untuk modal kerja.
Pada tanggal 8 Maret 2022, Perusahaan menerbitkan On 8 March 2022, the Company issued Public
Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Offering of Continuation Bonds III Phase I Year 2022.
Tahun 2022. Hasil bersih dari penerbitan obligasi ini The net proceeds from this issuance of bonds were
digunakan (i) untuk pertumbuhan dan/atau used (i) for growth and/or business development of
pengembangan usaha Perusahaan dan/atau the Company and/or subsidiary (whether current or
perusahaan anak (baik yang sekarang sudah ada atau will be existing) through purchasing shares and/or
yang akan ada) dalam bentuk pembelian saham assets, and/or participation in shares in the one or
dan/atau aset, dan/atau penyertaan saham pada satu more companies which have similar industry or
atau lebih perusahaan di industri sejenis atau relevan relevant to the Group’s business activities, including
dengan kegiatan usaha Grup, termasuk dalam rangka for joint venture arrangement and other relevant
perjanjian patungan dan metode transaksi lain yang transaction methods; (ii) for payment US$50,000,000
sesuai; (ii) untuk pembayaran Fasilitas Kredit Bergulir Revolving Credit Facility owned by BSI; (iii) for
AS$50.000.000 yang dimiliki oleh BSI; (iii) untuk payment all principal Continuation Bonds II Phase I
pembayaran seluruh pokok utang Obligasi Series A; and (iv) used by the subsidiaries for
Berkelanjutan II Tahap I Seri A; dan (iv) untuk working capital.
digunakan perusahaan anak untuk modal kerja.
Pada tanggal 28 April 2022, Perusahaan menerbitkan On 28 April 2022, the Company issued Public
Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan III Tahap II Offering of Continuation Bonds III Phase II Year 2022.
Tahun 2022. Hasil bersih dari penerbitan obligasi ini The net proceeds from this issuance of bonds used
akan digunakan (i) untuk pembayaran Fasilitas Kredit (i) for payment of US$100,000,000 Revolving Credit
Bergulir AS$100.000.000 yang dimiliki oleh Facility owned by the Company; and (ii) used by the
Perusahaan; dan (ii) untuk digunakan perusahaan subsidiaries for working capital.
anak untuk modal kerja.
Pada tanggal 1 September 2022, Perusahaan On 1 September 2022, the Company issued Public
menerbitkan Penawaran Umum Obligasi Offering of Continuation Bonds III Phase III Year
Berkelanjutan III Tahap III Tahun 2022. Hasil bersih 2022. The net proceeds from this issuance used (i)
dari penerbitan obligasi ini akan digunakan (i) untuk for payment all principal Continuation Bonds II Phase
pembayaran seluruh pokok utang Obligasi II; (ii) for payment of the credit facilities owned by
Berkelanjutan II Tahap II; (ii) untuk pembayaran the Company; (iii) used by the subsidiaries for
fasilitas kredit yang dimiliki oleh Perseroan; (iii) working capital; and (iv) for partially repay the
untuk digunakan perusahaan anak untuk modal kerja; principal of the loan from BSI.
dan (iv) untuk pembayaran sebagian pokok utang yang
timbul dari BSI.
Pada tanggal 13 Desember 2022, Perusahaan On 13 December 2022, the Company issued Public
menerbitkan Penawaran Umum Obligasi Offering of Continuation Bonds IV Phase I Year 2022.
Berkelanjutan IV Tahap I Tahun 2022. Hasil bersih dari The net proceeds from this issuance were used (i) for
penerbitan obligasi ini akan digunakan (i) untuk payment all principal Continuation Bonds III Phase I
pembayaran seluruh pokok utang Obligasi Series A; (ii) for payment of the credit facilities
Berkelanjutan III Tahap I Seri A; (ii) untuk owned by BSI; (iii) to be used by the subsidiaries for
pembayaran fasilitas kredit yang dimiliki oleh BSI; (iii) working capital; and (iv) to support bypass road
untuk digunakan perusahaan anak untuk modal kerja; infrastructure development activities by MAP.
dan (iv) untuk menunjang kegiatan pembangunan
infrastruktur bypass road oleh MAP.
Page 416
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/91 Exhibit E/91
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
25. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 25. BONDS PAYABLE (Continued)
Pada tanggal 8 Maret 2023, Perusahaan menerbitkan On 8 March 2023, the Company issued Public
Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan IV Tahap II Offering of Continuation Bonds IV Phase II Year 2023.
Tahun 2023. Hasil bersih dari penerbitan obligasi ini The net proceeds from this issuance of bonds were
akan digunakan (i) untuk pembayaran fasilitas kredit used (i) for payment of the credit facilities owned
yang dimiliki oleh Perusahaan (ii) untuk pembayaran by the Company; (ii) for payment of the credit
fasilitas kredit yang dimiliki oleh BSI; dan (iii) untuk facilities owned by BSI; and (iii) used by the
digunakan perusahaan anak untuk modal kerja. subsidiaries for their working capital.
Pada tanggal 4 Agustus 2023, Perusahaan On 4 August 2023, the Company issued Public
menerbitkan Penawaran Umum Obligasi Offering of Continuation Bonds IV Phase III Year
Berkelanjutan IV Tahap III Tahun 2023. Hasil bersih 2023. The net proceeds from this issuance of bonds
dari penerbitan obligasi ini akan digunakan (i) untuk were used (i) for payment all principal Continuation
pembayaran seluruh pokok utang Obligasi Bonds III Phase III Series A; (ii) for payment all
Berkelanjutan III Tahap III Seri A; (ii) untuk principal Continuation Bonds I Phase II Series B; and
pembayaran seluruh pokok utang Obligasi (iii) used by the Company and subsidiary for their
Berkelanjutan I Tahap II Seri B; dan (iii) untuk working capital.
digunakan Perseroan dan perusahaan anak untuk
modal kerja.
Pada tanggal 15 Desember 2023, Perusahaan On 15 December 2023, the Company issued Public
menerbitkan Penawaran Umum Obligasi Offering of Continuation Bonds IV Phase IV Year
Berkelanjutan IV Tahap IV Tahun 2023. Hasil bersih 2023. The net proceeds from this issuance of bonds
dari penerbitan obligasi ini akan digunakan (i) untuk were used (i) for payment of the credit facilities
pembayaran fasilitas kredit yang dimiliki oleh BSI; dan owned by BSI; and (ii) for payment all principal
(ii) untuk pembayaran seluruh pokok utang Obligasi Continuation Bonds IV Phase II.
Berkelanjutan IV Tahap II.
Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan, Based on Trusteeship Agreement, the Company will
Perusahaan tidak akan melakukan hal-hal berikut not conduct the following activities without the
tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat: written consent of the Trustee:
• Melakukan penggabungan atau pengambilalihan • Conduct merger or acquisition with another
dengan perusahaan lain, kecuali dilakukan dalam company, unless is conducted for the Company’s
rangka restrukturisasi internal Grup Perusahaan, Grup’s internal restructuring, or which
atau yang dilakukan terhadap pihak lain yang conducted with other party which has the same
memiliki bidang usaha yang sama dan tidak business activities and does not cause material
menyebabkan dampak merugikan material, adverse impact, provided that the terms of
dengan ketentuan semua syarat kondisi obligasi bonds under the Trusteeship Agreement and
berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan serta other related documents shall always be applied
dokumen lain terkait tetap berlaku dan mengikat fully to the surviving company.
sepenuhnya terhadap perusahaan penerus
(surviving company).
• Melakukan peminjaman utang baru yang memiliki • Borrowing new debt that is higher than the
kedudukan lebih tinggi dari kedudukan utang yang position of debt arising from bonds, unless the
timbul berdasarkan obligasi, kecuali hasil dana proceeds from the new debt are used for the
dari utang baru tersebut digunakan untuk kegiatan Company’s operational activities or refinancing
operasional Perusahaan atau tujuan pembiayaan purposes for the existing debt or for the purpose
kembali atas utang yang telah ada atau pembelian of repurchasing the bonds subject to the
kembali obligasi dengan tunduk pada ketentuan provisions under the Trusteeship Agreement.
Perjanjian Perwaliamanatan.
• Menjaminkan dan/atau membebani aktiva • Guarantee and/or charge the assets including the
termasuk hak atas pendapatan Perusahaan, Company’s income, unless the guarantee is given
kecuali jaminan yang diberikan atas utang yang for the debt in the second point above.
termasuk dalam poin kedua di atas.
Page 417
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/92 Exhibit E/92
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
25. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 25. BONDS PAYABLE (Continued)
Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan, Based on Trusteeship Agreement, the Company will
Perusahaan tidak akan melakukan hal-hal berikut not conduct the following activities without the
tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat: written consent of the Trustee: (Continued)
(Lanjutan)
• Melakukan pengalihan aset dalam satu atau • Transfer assets in one or more transactions in a
beberapa transaksi dalam satu tahun buku current financial year with total more than 10%
berjalan yang jumlahnya melebihi 10% dari total from the Group’s total assets, except for certain
aset Grup, kecuali untuk transaksi-transaksi transactions under the Trusteeship Agreement.
tertentu sebagaimana diatur di dalam Perjanjian
Perwaliamanatan.
• Mengubah bidang usaha utama Perusahaan. • Change the scope of the Company’s main
activities.
• Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan • Reduce the Company’s authorized capital, issued
disetor Perusahaan. and fully paid-up capital.
• Membayar, membuat atau menyatakan • Pay, make or declare the distribution of
pembagian dividen pada tahun buku Perusahaan dividends in related financial year while the
pada saat Perusahaan lalai dalam melakukan Company is negligent to repay of amounts owed.
pembayaran jumlah terutang.
• Mengadakan segala bentuk kerjasama, bagi hasil • Conduct any form of cooperation, profit share or
atau perjanjian serupa lainnya di luar kegiatan other similar agreements outside of the
usaha Perusahaan atau perjanjian manajemen Company’s business activities or management
atau perjanjian serupa lainnya yang agreements or other similar agreements which
mengakibatkan kegiatan Perusahaan sepenuhnya resulting in the Company’s activities being fully
diatur oleh pihak lain dan menimbulkan dampak regulated by other parties and causing material
merugikan material, kecuali perjanjian yang adverse impact, except for the agreement made
dibuat oleh Perusahaan dengan pemegang by the Company with its shareholder and loan
sahamnya dan perjanjian pinjaman dengan pihak agreement with third party in which the
ketiga dimana Perusahaan bertindak sebagai Company is acting as the borrower.
debitur.
Perusahaan berkewajiban mempertahankan rasio The Company is obliged to meet the financial ratio
keuangan utang neto konsolidasian : EBITDA of consolidated net debt : consolidated EBITDA no
konsolidasian tidak lebih dari 5 : 1 (4 : 1 khusus untuk more than 5 : 1 (4 : 1 specifically for Public Offering
Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I dan II) of Continuation Bonds I and II) during the terms
selama jangka waktu obligasi dan/atau seluruh period of the bonds and/or all total principal and
jumlah pokok dan bunga obligasi atau kewajiban interest bonds or others obligation are not fully paid
lainnya belum seluruhnya dibayarkan. Rasio yet. Financial ratio is calculated every year end.
keuangan diperhitungkan setiap akhir tahun.
Perusahaan telah menunjuk Wali Amanat sebagai The Company engaged Trustees to act as
perantara antara Perusahaan dengan Pemegang the intermediaries between the Company and
Obligasi. Adapun Wali Amanat untuk seluruh the Bondholders. The Trustee for all Bonds issued by
penerbitan Obligasi Perusahaan dilakukan oleh the Company PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ("BRI"). ("BRI").
Pada 31 Desember 2023 dan 2022, Grup telah As of 31 December 2023 and 2022, the Group has
memenuhi semua kondisi yang disyaratkan dalam complied with the restrictions set out in the
Perjanjian Perwaliamanatan. Trusteeship Agreement.
Per tanggal 31 Desember 2023, seluruh utang obligasi As of 31 December 2023, all bonds payable issued are
yang diterbitkan telah dicatatkan di Bursa Efek listed in the Indonesia Stock Exchange and
Indonesia dan diterbitkan dalam mata uang Rupiah, denominated in Rupiah, and have obtained idA+
serta mendapatkan peringkat idA+ (Single A Plus) (Single A Plus) rating from PT Pemeringkat Efek
dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”). Indonesia (“Pefindo”).
Page 418
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/93 Exhibit E/93
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
25. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 25. BONDS PAYABLE (Continued)
Informasi tambahan mengenai utang obligasi yang Additional information related to outstanding bonds
terutang per 31 Desember 2023 adalah sebagai berikut: payable as of 31 December 2023 is as follows:
Tingkat bunga
Pokok obligasi/ Tanggal jatuh Jadwal pembayaran IDR/
Jenis/ Bonds principal tempo/ bunga/ Interest IDR Interest
Type (dalam/in Rp) Maturity date payment schedule rates
Obligasi Berkelanjutan II Seri/Series B 940,400,000,000 26 Maret/ Setiap kuartal dimulai 9.85%
Tahap I Tahun 2021/ March 2024 tanggal 26 Juni 2021/
Continuation Bonds II Quarterly start from
Phase I Year 2021 26 June 2021
Obligasi Berkelanjutan III Seri/Series B 2,041,000,000,000 8 Maret/March Setiap kuartal dimulai 7.80%
Tahap I Tahun 2022/ 2025 tanggal 8 Juni 2022/
Continuation Bonds III Quarterly start from
Phase I Year 2022 8 June 2022
Obligasi Berkelanjutan III Seri/Series A 310,000,000,000 28 April 2025 Setiap kuartal dimulai 7.80%
Tahap II Tahun 2022/ tanggal 28 Juli 2022/
Continuation Bonds III Seri/Series B 1,690,000,000,000 28 April 2027 Quarterly start from 9.25%
Phase II Year 2022 28 July 2022
Obligasi Berkelanjutan III Seri/Series B 1,729,395,000,000 1 September 2025 Setiap kuartal dimulai 8.25%
Tahap III Tahun 2022/ tanggal 1 Desember 2022/
Continuation Bonds III Seri/Series C 797,640,000,000 1 September 2027 Quarterly start from 9.50%
Phase III Year 2022 1 December 2022
Obligasi Berkelanjutan IV - 3,100,555,000,000 13 Desember/ Setiap kuartal dimulai 10.30%
Tahap I Tahun 2022/ December 2025 tanggal 13 Maret 2023/
Continuation Bonds IV Quarterly start from
Phase I Year 2022 13 March 2023
Obligasi Berkelanjutan IV - 2,500,000,000,000 15 Maret/ Setiap kuartal dimulai 6.50%
Tahap II Tahun 2023/ March 2024 tanggal 8 Juni 2023/
Continuation Bonds IV Quarterly start from
Phase II Year 2023 8 June 2023
Obligasi Berkelanjutan IV Seri/Series A 1,084,485,000,000 11 Agustus/ 6,75%
Tahap III Tahun 2023/ August 2024 Setiap kuartal dimulai
Continuation Bonds IV tanggal 4 November 2023/
Phase III Year 2023 Seri/Series B 1,475,000,000,000 4 Agustus/ Quarterly start from 8,00%
August 2026 4 November 2023
Obligasi Berkelanjutan IV Seri/Series A 800,980,000,000 22 Desember/
Tahap IV Tahun 2023/ December 2024 Setiap kuartal dimulai 7,75%
Continuation Bonds IV tanggal 15 Maret 2024/
Phase IV Year 2023 Seri/Series B 1,292,020,000,000 15 Desember/ Quarterly start from 9,50%
December 2026 15 March 2024
Perusahaan telah membayar seluruh pokok obligasi Seri The Company paid all bonds principle Series A from
A dari Obligasi Berkelanjutan I Tahap I dan Tahap II Continuation Bonds I Phase I and II Year 2020, Series A
Tahun 2020, Seri A dari Obligasi Berkelanjutan II Tahap from Continuation Bonds II Phase I Year 2021,
I Tahun 2021, Obligasi Berkelanjutan II Tahap II Tahun Continuation Bonds II Phase II Year 2021, Series A from
2021, Seri A dari Obligasi Berkelanjutan III Tahap I dan Continuation Bonds III Phase I and Phase III Year 2022,
Tahap III Tahun 2022, dan Seri B dari Obligasi and Series B from Continuation Bonds I Phase I and
Berkelanjutan I Tahap I dan Tahap II Tahun 2020. Phase II Year 2020.
Perusahaan melakukan transaksi cross currency swaps The Company entered cross currency swaps transaction
terhadap sebagian besar utang obligasi untuk for most of bonds payable to cover fluctuation of
melindungi risiko fluktuasi dari tingkat suku bunga dan interest rate risk and currency exchange risk in the
nilai tukar mata uang di masa yang akan datang. future.
Pada tanggal 31 Desember 2023, total transaksi On 31 December 2023, total cross currency
cross currency swaps atas utang obligasi swaps transactions for bonds payable
sebesar Rp15.825.964.500.000 atau setara dengan amounting to Rp15,825,964,500,000 or equivalent
AS$1.054.125.170 (31 Desember 2022: to US$1,054,125,170 (31 Desember 2022:
Rp11.179.655.000.000 atau setara dengan Rp11.179.655.000.000 or equivalent to
AS$766.228.634) (Catatan 28). AS$766.228.634) (Note 28).
Page 419
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/94 Exhibit E/94
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
26. UTANG LAIN-LAIN 26. OTHER PAYABLES
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Pihak ketiga - 48,733,962 Third parties
Jumlah - 48,733,962 Total
Utang lain-lain pihak ketiga terutama merupakan utang Other payables to third parties represent payable
atas transaksi pengambilalihan HNMI, Merdeka Industri from the acquisition of HNMI, Merdeka Industri
Mineral (“MIN”) dan MED oleh MBM. Mineral (“MIN”) dan MED by MBM.
27. PINJAMAN DARI PEMEGANG SAHAM ENTITAS ANAK 27. LOAN FROM SHAREHOLDER OF SUBSIDIARY
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Strengthen Holding Pte Ltd - 74,600,500 Strengthen Holding Pte Ltd
HT Asia Industry Limited 20,271,300 - HT Asia Industry Limited
Jumlah 20,271,300 74,600,500 Total
ZHN ZHN
Pada tanggal 28 April 2022, ZHN menandatangani On 28 April 2022, ZHN entered into a share
perjanjian pengambilan saham dengan MBM dan subscription agreement with MBM and Strengthen
Strengthen Holding Pte Ltd (“SHPL”), sebagaimana Holding Pte Ltd (“SHPL”), with the most recent
telah mengalami perubahan terakhir pada tanggal amendment dated 18 May 2022. This subscription
18 Mei 2022. Perjanjian pengambilan saham ini agreement includes ZHN loan to SHPL amounting to
mencakup pinjaman ke ZHN dari SHPL sebesar US$74,600,500 which will become proportionate
AS$74.600.500 dimana suatu saat akan menjadi equity contribution in ZHN in the future.
kontribusi ekuitas sesuai dengan proporsi
kepemilikannya di ZHN.
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk pembangunan This loan facility was used for construction of the
Pabrik Rotary Kiln Electric Furnace (“RKEF”) dan Rotary Kiln Electric Furnace (“RKEF”) Plant and for
tujuan korporasi umum. Fasilitas ini dikenakan bunga general corporate purposes. This facility bears
sebesar persentase tertentu, dimana tanggal interest at certain percentage, which the first
pembayaran bunga pertama memiliki jatuh tempo interest payment has a due date and payable three
dan terutang tiga bulan setelah tanggal aktual months after the RKEF actual commissioning date.
komisioning RKEF.
Pada tanggal 30 Maret 2023, ZHN menandatangani On 30 March 2023, ZHN amended shareholder loan
amandemen perjanjian pinjaman pemegang saham agreement with SHPL for total US$130,187,073. The
dengan SHPL sebesar AS$130.187.073. Para Pihak Parties hereby agree that SHPL shall provide to ZHN
dengan ini setuju SHPL memberikan kepada ZHN loans from SHPL in proportion to the share
Pinjaman dari SHPL, yang sesuai dengan porsi ownership percentage of SHPL in ZHN in two phases
kepemilikan saham dari SHPL dalam ZHN, dalam dua as follows:
tahap sebagai berikut:
- Pinjaman Tahap I: AS$74.600.500; dan - Phase I Loan: US$74,600,500; and
- Pinjaman Tahap II: AS$55.586.573 - Phase II Loan: US$55,586,573
sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan- in accordance with terms and conditions as set forth
ketentuan sebagaimana diatur dalam perjanjian ini. in the agreement.
Page 420
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/95 Exhibit E/95
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
27. PINJAMAN DARI PEMEGANG SAHAM ENTITAS ANAK 27. LOAN FROM SHAREHOLDER OF SUBSIDIARY
(Lanjutan) (Continued)
ZHN (Lanjutan) ZHN (Continued)
Para pemegang saham ZHN bersama-sama akan ZHN’s shareholders will jointly determine the
menentukan sehubungan dengan tujuan penggunaan purpose of using the Phase II Loan. The Parties agree
Pinjaman Tahap II. Para Pihak sepakat pinjaman that the loans proportional to shareholders equity
proporsional dengan ekuitas dari SHPL dan MBM ini from SHPL and MBM can be provided to ZHN no later
dapat diberikan kepada ZHN paling lambat 5 (lima) than 5 (five) business days following the fulfillment
hari kerja setelah terpenuhinya Persyaratan of Conditions Precedent as referred to in the
Pendahuluan sebagaimana dimaksud dalam agreement. However, without prejudice to the
perjanjian ini. Namun, dengan tanpa terms and conditions as stipulated in the
mengesampingkan Persyaratan Pendahuluan dan agreement, specifically related to the Phase I Loan,
ketentuan sebagaimana diatur dalam perjanjian ini, the Parties hereby acknowledge that the Phase
khusus terkait dengan Pinjaman Tahap I, Para Pihak I Loan has been fully granted by SHPL to ZHN and
dengan ini mengakui bahwa Pinjaman Tahap I telah therefore has been fully received by ZHN prior to
diberikan secara penuh oleh SHPL kepada ZHN dan the date of the agreement. Accordingly, the
karenanya telah diterima dengan penuh oleh ZHN agreement was agreed upon by the Parties as valid
sebelum tanggal perjanjian ini. Oleh dan karenanya evidence of acknowledgment of ZHN’s debts to SHPL
perjanjian ini disepakati Para Pihak sebagai bukti in the amount of the Phase I Loan.
pengakuan utang ZHN kepada SHPL sebesar Pinjaman
Tahap I.
ZHN setuju untuk membayar kembali pinjaman dari ZHN agrees to repay the loans from SHPL and the
SHPL dan bunga yang masih harus dibayar atas accrued interest on the loans from SHPL in the
pinjaman dari SHPL dengan cara yang disepakati manner as mutually agreed between the Parties in
bersama antara Para Pihak secara tertulis. Pinjaman writing. These loans shall bear interest of the
ini akan dikenakan bunga sebesar penjumlahan dari: aggregate of:
a. Rata-rata suku bunga Secured Overnight a. Average Secured Overnight Financing Rate
Financing Rate (“SOFR”) untuk setiap Periode (“SOFR”) for each Interest Period being: i) the
Bunga yaitu: i) suku bunga SOFR pada tanggal SOFR rate on the due date of the first interest
jatuh tempo pembayaran bunga pertama (yang payment (which date to be due and payable
jatuh tempo dan dibayarkan tiga bulan setelah three months after the RKEF actual
tanggal pengujian aktual RKEF); dan ii) rata-rata commissioning date); and ii) the average of the
suku bunga SOFR dari hari pertama setelah SOFR rate from the first day after the last
pembayaran bunga terakhir sampai dengan interest payment until the last date of the
tanggal terakhir untuk periode 6 bulan tanggal 6-month period on 30 June and 31 December of
30 Juni dan 31 Desember setiap tahun; dan each year; and
b. Margin (4,75% per tahun). b. The margin (4.75% per annum).
Page 421
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/96 Exhibit E/96
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
27. PINJAMAN DARI PEMEGANG SAHAM ENTITAS ANAK 27. LOAN FROM SHAREHOLDER OF SUBSIDIARY
(Lanjutan) (Continued)
ZHN (Lanjutan) ZHN (Continued)
Seperti yang telah tertera pada fasilitas pinjaman ini, Under this loan facility, there are no financial ratio
tidak ada kewajiban rasio keuangan yang harus covenants that ZHN is required to comply with. ZHN
dipatuhi oleh ZHN. ZHN diharuskan untuk memenuhi is required to comply with certain terms and
beberapa persyaratan dan ketentuan mengenai hal- conditions with regard to certain matters regulated
hal tertentu yang diatur dalam anggaran dasar, in its articles of association, including the general
termasuk sifat umum kegiatan usaha, aksi korporasi, nature of its business, corporate actions, financing
kegiatan pembiayaan dan lainnya. Pada tanggal activities and other matters. As at 31 December
31 Desember 2023 dan 2022, ZHN telah memenuhi 2023 and 2022, ZHN is in compliance with the
persyaratan dan ketentuan tersebut. related terms and conditions.
Pada tanggal 18 Desember 2023, ZHN telah On 18 December 2023, ZHN submitted a Notice of
menyampaikan Surat Pemberitahuan atas Prepayment to SHPL whereby ZHN intended to
Pembayaran Lebih Awal kepada SHPL dimana ZHN affect a prepayment of the loan principal that has
bermaksud untuk melakukan pembayaran lebih awal been withdrawn amounting to US$121,107,300.
atas pokok pinjaman yang telah ditarik sejumlah Based on such Notice of Prepayment, ZHN will make
AS$121.107.300. Berdasarkan Surat Pemberitahuan payment of the entire loan principal that has been
atas Pembayaran Lebih Awal tersebut, ZHN akan withdrawn on 22 December 2023. Accordingly, there
melakukan pembayaran atas seluruh atas pokok is no outstanding payable balance for this loan
pinjaman yang telah ditarik pada tanggal facility on 31 December 2023 (2022:
22 Desember 2023. Oleh karena itu, tidak terdapat US$74,600,500).
saldo terutang atas fasilitas pinjaman ini pada
tanggal 31 Desember 2023 (2022: AS$74.600.500).
SCM SCM
Pada tanggal 21 September 2023, SCM dan HT Asia On 21 September 2023, SCM and HT Asia Industry
Industry Limited menandatangani suatu Perjanjian Limited entered into a Shareholder Loan Agreement
Pinjaman Pemegang Saham senilai AS$34.545.000. amounting to US$34,545,000. This loan facility used
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk modal kerja for working capital with the interest rate of SOFR
dengan tingkat suku bunga SOFR Averages and Index Average Index “SOFRAI” plus margin 4.75% which
“SOFRAI” ditambah margin 4,75% yang akan jatuh will mature on 21 September 2028.
tempo pada 21 September 2028.
Seperti yang telah tertera pada perjanjian pinjaman Under this loan agreement, there are no financial
ini, tidak ada kewajiban rasio keuangan yang harus ratio covenants that SCM is required to comply with.
dipatuhi oleh SCM. SCM diharuskan untuk memenuhi SCM is required to comply with certain terms and
beberapa persyaratan dan ketentuan menegenai hal- conditions with regard to certain matters regulated
hal tertentu yang diatur dalam anggaran dasar, in its articles of association, including the general
termasuk sifat umum kegiatan usaha, aksi korporasi, nature of its business, corporate actions, financing
kegiatan pembiayaan dan lainnya. activities and other matters.
Saldo pokok pinjaman yang terutang dari fasilitas ini The outstanding principal of this facility as of
per 31 Desember 2023 sebesar AS$20.271.300. 31 December 2023 is US$20,271,300.
Page 422
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/97 Exhibit E/97
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
28. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 28. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENT
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Aset derivatif Derivative asset
Cross currency swaps 400,778 - Cross currency swaps
Jumlah 400,778 - Total
Dikurangi bagian jangka
pendek 32,318 - Less current portion
Aset derivatif bagian Derivative Assets
jangka panjang 368,460 - non-current portion
Liabilitas derivatif Derivative liabilities
Cross currency swaps 6,777,118 32,070,499 Cross currency swaps
Lindung nilai
atas penjualan emas - 119,511 Hedging for gold sales
Jumlah 6,777,118 32,190,010 Total
Dikurangi bagian jangka
pendek 2,143,078 9,977,936 Less current portion
Liabilitas derivatif bagian Derivative liabilities
jangka panjang 4,634,040 22,212,074 non-current portion
Cross currency swaps Cross currency swaps
Perusahaan menandatangani beberapa perjanjian The Company entered several facilities agreement
fasilitas transaksi cross currency swaps dengan of cross currency swaps transaction with
PT Bank UOB Indonesia, Barclays Bank Plc, PT Bank UOB Indonesia, Barclays Bank Plc, Oversea-
Oversea-Chinese Banking Corporation Limited Chinese Banking Corporation Limited (“OCBC”),
(“OCBC”), PT Bank Mizuho Indonesia, dan Credit PT Bank Mizuho Indonesia, and Credit Agricole
Agricole Corporate and Investment Bank. Corporate and Investment Bank.
Pada tanggal 31 Desember 2023, jumlah pokok On 31 December 2023, total principal notional from
nasional dari perjanjian ini adalah sebesar these agreements are amounting to
Rp15.825.964.500.000 atau setara dengan Rp15,825,964,500,000 or equivalent to
AS$1.054.125.170 dengan rincian sebagai berikut: US$1,054,125,170 with the details are as follows:
Page 423
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/98 Exhibit E/98
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
28. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (Lanjutan) 28. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENT (Continued)
Cross currency swaps (Lanjutan) Cross currency swaps (Continued)
Mitra transaksi/ Pokok nasional/ Setara dengan/ Tanggal perjanjian/ Jatuh tempo/ Tingkat bunga/
Counterparties Notional principal Equivalent to Agreement date Maturity date Interest rate
PT Bank UOB 26 Maret/
Indonesia March 2021 – 26 Maret/March 2024 -
23 Oktober/
Rp 4,950,580,000,000 US$328,726,180 October 2023 1 September 2027 4.75% - 9.60%
8 Maret/
March 2022 - 15 Maret/March 2024 – SOFR + 0.06% –
16 Agustus/
Rp3,915,590,000,000 US$263,898,990 August 2023 1 September 2027 SOFR + 3.75%
Barclays Bank 27 Oktober/
Plc. October 2022 - 1 September 2025 -
4 Oktober/ 4 Agustus/
Rp1,702,003,000,000 US$113,000,000 October 2023 August 2026 4.62% - 9.60%
22 April 2022 -
21 Agustus/ 15 Maret/March 2024 – SOFR + 0.15% -
Rp1,757,960,000,000 US$120,000,000 August 2023 8 Maret/March 2025 SOFR + 2.75%
4 Agustus/
August 2023 - 10 Desember/
6 Oktober/ December 2025 –
OCBC Rp917,360,000,000 US$60,000,000 October 2023 4 Agustus/August 2026 6.35% - 9.60%
20 Maret/
March 2023 - SOFR + 0.15% -SOFR
Rp969,581,500,000 US$63,500,000 19 September 2023 15 Maret/March 2024 + 0.70%
PT Bank Mizuho
Indonesia 15 Agustus/
Rp305,380,000,000 US$20,000,000 August 2023 15 Maret/March 2024 SOFR + 1.1%
Credit Agricole 10 Oktober/ 13 Desember/
Corporate and Rp469,530,000,000 US$30,000,000 October 2023 December 2025 SOFR + 9.60%
Investment 22 Agustus/August
Bank 2023 - SOFR + 0.5% -
Rp837,980,000,000 US$55,000,000 13 September 2023 15 Maret/March 2024 SOFR + 0.7%
Cross currency swaps berkaitan dengan penerbitan Cross currency swaps are related to the issuance of
obligasi yang dilakukan oleh Perusahaan the Company’s bonds (Note 25) with the purpose to
(Catatan 25) dengan tujuan melindungi pembayaran hedge the foreign currency exposure and interest
utang dan bunga dari nilai tukar mata uang asing dan rate risk on debt repayments.
tingkat suku bunga.
Page 424
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/99 Exhibit E/99
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
29. MODAL SAHAM 29. SHARE CAPITAL
Susunan pemegang saham Perusahaan beserta The composition of the Shareholders of the Company
persentase kepemilikannya pada tanggal and their respective ownership interest as of
31 Desember 2023 dan 2022 berdasarkan laporan 31 December 2023 and 2022 according to the share
daftar pemegang saham dari PT Datindo Entrycom, register of PT Datindo Entrycom, Security
Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut: Administration Bureau, are as follows:
31 Desember/December 2023
Persentase Jumlah modal
Jumlah saham/ kepemilikan/ disetor/
Pemegang saham/ Number of Percentage of Total paid-in
Shareholders shares ownership capital
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk 4,532,412,297 18.80% 7,104,373
PT Mitra Daya Mustika 2,907,302,421 12.06% 4,557,079
Garibaldi Thohir 1,798,499,014 7.46% 2,819,074
PT Suwarna Arta Mandiri 1,347,254,738 5.59% 2,111,767
Hongkong Brunp & Catl Co., Limited 1,205,542,539 5.00% 1,889,639
Pemerintah Daerah Kabupaten Banyuwangi 973,250,000 4.04% 1,525,530
Gavin Arnold Caudle 80,966,431 0.34% 126,912
Hardi Wijaya Liong 69,596,728 0.29% 109,090
Andrew Phillip Starkey 700,000 0.00% 1,097
Titien Supeno 567,400 0.00% 889
Albert Saputro 355,600 0.00% 557
Masyarakat/Public 11,128,208,903 46.15% 17,443,018
Saham treasuri/Treasury stock 66,194,700 0.27% 103,758
Jumlah/Total 24,110,850,771 100% 37,792,783
31 Desember/December 2022
Persentase Jumlah modal
Jumlah saham/ kepemilikan/ disetor/
Pemegang saham/ Number of Percentage of Total paid-in
Shareholders shares ownership capital
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk 4,423,174,297 18.35% 6,934,976
PT Mitra Daya Mustika 2,907,302,421 12.06% 4,557,810
Garibaldi Thohir 1,774,021,214 7.36% 2,781,549
PT Suwarna Arta Mandiri 1,347,254,738 5.59% 2,112,617
Hongkong Brunp & Catl Co., Limited 1,205,542,539 5.00% 1,889,639
Pemerintah Daerah Kabupaten Banyuwangi 973,250,000 4.04% 1,526,828
Gavin Arnold Caudle 80,066,431 0.33% 124,716
Hardi Wijaya Liong 69,596,728 0.29% 109,599
Andrew Phillip Starkey 527,000 0.00% 826
Simon James Milroy 521,403 0.00% 817
Albert Saputro 177,800 0.00% 279
Titien Supeno 176,400 0.00% 277
Masyarakat/Public 11,260,943,000 46.70% 17,649,577
Saham treasuri/Treasury stock 68,296,800 0.28% 103,273
Jumlah/Total 24,110,850,771 100% 37,792,783
Page 425
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/100 Exhibit E/100
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
29. MODAL SAHAM (Lanjutan) 29. SHARE CAPITAL (Continued)
Pada tanggal 5 April 2022, Perusahaan telah On 5 April 2022, the Company obtained effective
mendapatkan pernyataan efektif dalam rangka statement to Increase Capital with Pre-emptive
Peningkatan Modal dengan Hak Memesan Efek Rights II (PMHMETD II). Moreover, on 27 April 2022
Terlebih Dahulu II (PMHMETD II). Selanjutnya, pada the Company received Rp3,412,979,875,480 or
tanggal 27 April 2022 Perusahaan telah menerima equivalent to US$237,788,607 for issuance PMHMETD
sejumlah Rp3.412.979.875.480 atau setara dengan II of 1,205,999,956 shares with nominal value of
AS$237.788.607 atas penerbitan PMHMETD II Rp20 per share and exercise price Rp2,830 per share.
sebanyak 1.205.999.956 lembar saham baru dengan
nilai nominal sebesar Rp20 per saham dan harga
pelaksanaan Rp2.830 per saham.
Selama bulan Mei sampai dengan Juli 2022, From the period of May until July 2022, the Company
Perusahaan telah melakukan pembelian kembali performed buyback of 69,468,500 shares at a price
saham sebanyak 69.468.500 lembar saham dengan between Rp3,496 – Rp5,104 per share with a total
harga kisaran Rp3.496 – Rp5.104 per saham dengan value of US$18,315,524.
total nilai sebesar AS$18.315.524.
Pada Juni 2022, Perusahaan memberikan insentif On June 2022, the Company provided long term
jangka panjang kepada karyawan sebesar 1.768.800 incentive to employees of 1,768,800 shares that
lembar saham yang mengurangi saham treasuri reduce the Company’s treasury stock.
Perusahaan.
Pada Maret 2023, Perusahaan memberikan insentif On March 2023, the Company provided long term
jangka panjang kepada karyawan sebesar 2.102.100 incentive to employees of 2,102,100 shares that
lembar saham yang mengurangi saham treasuri reduce the Company’s treasury stock.
Perusahaan.
Jumlah nilai saham treasuri per 31 Desember 2023 Total treasury stock value as of 31 December 2023
dan 2022 adalah sebesar AS$17.309.450 dan and 2022 are US$17,309,450 and US$17,859,134.
AS$17.859.134.
UU No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Companies
sebagaimana terakhir diubah melalui Peraturan as lastly amended by the Regulation of the
Pengganti Undang-Undang No. 2 Tahun 2022 tentang Government in Lieu of the Law No. 2 of 2022
Cipta Kerja mewajibkan Perusahaan untuk regarding Job Creation requires the Company to set
membentuk cadangan umum minimal 20% dari modal up a general reserve amounting to at least 20% of
ditempatkan dan disetor penuh. Namun, tidak ada issued and paid-up share capital. However, there is
jangka waktu yang menentukan kapan nilai ini harus no period of time stipulating when this amount
terpenuhi. Pada tanggal 31 Desember 2023 should be provided. As of 31 December 2023,
Perusahaan telah melakukan penyisihan cadangan the Company has established a general reserve for
sebesar AS$1.400.000 (31 Desember 2022: US$1,400,000 (31 December 2022: US$1,300,000).
AS$1.300.000).
Page 426
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/101 Exhibit E/101
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
30. TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH 30. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL – NET
Akun ini merupakan agio saham setelah dikurangi This account represents additional paid in
dengan biaya emisi saham sehubungan dengan aksi capital deducted with the expenses related to the
korporasi Perusahaan (Catatan 1b). Perincian akun ini corporate action of the Company (Note 1b). The
per 31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai detail of this account as of 31 December 2023 and
berikut: 2022 are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Tambahan modal disetor: Additional paid-in capital:
Penawaran Umum Perdana 59,765,760 59,765,760 Initial Public Offering
Hak memesan efek terlebih
dahulu 323,723,853 323,723,853 Pre-emptive rights
Konversi saham 83,495,529 83,495,529 Shares conversion
Peningkatan modal tanpa
hak memesan efek Increase of capital without
terlebih dahulu 228,802,643 228,802,643 giving pre-emptive rights
Biaya emisi efek ( 5,241,620) ( 5,241,620) Shares issuance costs
Penerapan PSAK 70 29,746 29,746 SFAS 70 implementation
Jumlah 690,575,911 690,575,911 Total
31. CADANGAN LINDUNG NILAI ARUS KAS 31. CASH FLOWS HEDGING RESERVE
Cadangan lindung nilai arus kas merupakan perubahan Cash flows hedging reserve represent changes in fair
nilai wajar instrumen keuangan derivatif (Catatan 28) value of derivative financial statements
setelah dikurangi beban pajak terkait. (Note 28) after netting of the related tax expense.
32. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 32. OTHER EQUITY COMPONENTS
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Translasi kurs mata uang asing 12,436,902 12,109,395 Foreign currency translation
Penghasilan komprehensif lain 4,194,350 4,318,280 Other comprehensive income
Transaksi dengan kepentingan Transaction with
non-pengendali ( 57,746,960 ) ( 3,939,223) non-controlling entities
Perubahan nilai wajar Changes in fair value of
investasi ( 1,225,694 ) ( 3,108,315) investment
Kompensasi berbasis saham 2,262 192,672 Share based compensation
Lainnya ( 3,972,923 ) 416,071 Others
Jumlah ( 46,312,063 ) 9,988,880 Total
Transaksi dengan kepentingan non-pengendali Transaction with non-controlling interests represent
merupakan transaksi yang timbul dari pembelian the transaction arising from purchase of subsidiaries
saham atas entitas anak dari pihak non-pengendali. shares from non-controlling interests.
Page 427
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/102 Exhibit E/102
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
33. PENDAPATAN USAHA 33. REVENUE
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Penjualan emas, perak, Sales of gold, silver,
katoda tembaga, NPI, nikel copper cathode, NPI, nickel
matte dan bijih nikel matte and limonite
limonit: nickel ore:
Pihak ketiga Third parties
Ekspor 1,033,287,978 638,436,964 Export
Domestik 673,626,505 221,092,895 Domestic
Realisasi lindung nilai ( 3,452,649) 7,573,005 Hedge realization
1,703,461,834 867,102,864
Lain-lain: Others:
Pihak ketiga 389,292 365,900 Third parties
Pihak berelasi Related parties
(Catatan 43a) 2,931,101 2,410,231 (Note 43a)
3,320,393 2,776,131
Jumlah 1,706,782,227 869,878,995 Total
Rincian transaksi penjualan kepada pelanggan yang Detail of sales transactions to customers which
melebihi 10% dari penjualan bersih adalah sebagai greater than 10% of net revenue is as follows:
berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Pihak ketiga: Third parties:
PT Indonesia Tsingshan PT Indonesia Tsingshan
Stainless Steel 435,159,539 192,556,095 Stainless Steel
Golden Harbour Golden Harbour
International 288,162,937 35,662,157 International
Precious Metals Global Precious Metals Global
Markets (HSBC) 265,211,354 257,270,366 Markets (HSBC)
Eternal Tsingshan Group Eternal Tsingshan Group
Limited 224,755,279 28,800,434 Limited
Mitsui & Co. Ltd. 69,830,668 91,009,487 Mitsui & Co. Ltd.
Hong Kong Rui Po Limited 67,370,850 164,049,471 Hong Kong Rui Po Limited
Jumlah 1,350,490,627 769,348,010 Total
Page 428
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/103 Exhibit E/103
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
34. BEBAN POKOK PENDAPATAN 34. COST OF REVENUE
Beban pokok pendapatan selama periode berjalan Cost of revenue during the period is as follow:
adalah sebagai berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Biaya operasi dan produksi: Operating and production cost:
Biaya pertambangan 136,668,188 80,140,935 Mining costs
Biaya pengolahan 1,418,347,052 455,858,732 Processing costs
Biaya overhead 54,707,945 57,470,750 Overhead cost
Beban penyusutan Depreciation expenses
(Catatan 10 dan 11) 111,344,520 98,341,638 (Notes 10 and 11)
Beban amortisasi Amortization expenses
(Catatan 12) 30,970,018 23,775,224 (Note 12)
Biaya pemurnian 1,699,252 1,730,639 Refining costs
Jumlah 1,753,736,975 717,317,918 Total
Royalti 31,881,816 14,596,216 Royalties
Persediaan Inventories
Saldo awal 222,563,018 151,000,994 Beginning balance
Akuisisi entitas anak - 44,875,580 Acquisition of subsidiary
Saldo akhir ( 447,076,088) ( 222,563,018) Ending balance
Beban pokok pendapatan 1,561,105,721 705,227,690 Cost of revenue
Tidak ada transaksi pembelian kepada satu pemasok There is no purchase transactions to a supplier which
yang melebihi 10% dari penjualan bersih. greater than 10% of revenue.
35. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 35. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Gaji dan tunjangan 19,689,687 16,590,295 Salaries and allowances
Biaya profesional 12,117,349 23,363,705 Professional fees
Asuransi 2,613,443 334,714 Insurance
Penyusutan Depreciation
(Catatan 10 dan 11) 2,461,253 1,734,530 (Notes 10 and 11)
Donasi dan biaya komunitas 2,218,559 648,567 Donation and community costs
Perjalanan dinas 1,929,425 1,396,995 Business travel
Biaya langganan dan pemakaian IT 1,917,410 1,816,929 Subscriptions and IT consumables
Lain-lain (di bawah AS$1.500.000) 5,987,188 7,177,920 Others (below US$1,500,000)
Jumlah 48,934,314 53,063,655 Total
Page 429
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/104 Exhibit E/104
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
36. BEBAN KEUANGAN 36. FINANCE EXPENSES
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Bunga obligasi 85,620,397 44,454,370 Bonds interest
Bunga pinjaman 1,515,679 14,340,723 Loan interest
Bunga atas liabilitas sewa 3,055,344 1,647,590 Interest on finance leases
Transaksi cross currency swaps ( 11,467,460 ) ( 17,007,262 ) Cross currency swap transaction
Jumlah 78,723,960 43,435,421 Total
37. BEBAN/(PENDAPATAN) LAIN-LAIN - BERSIH 37. OTHER EXPENSES/(INCOME) - NET
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Beban pajak final 18,322,510 1,387,823 Final tax expense
Amortisasi biaya pinjaman 12,150,530 9,763,973 Amortized borrowing cost
Biaya perbaikan infrastruktur Infrastructure reinstatement cost
(Catatan 49c) 2,146,028 14,814,762 (Note 49c)
Biaya perbaikan heap leach Heap leach reinstatement cost
(Catatan 49a) 1,232,738 1,604,116 (Note 49a)
Biaya perolehan entitas anak 12,633,877 Subsidiary acquisition cost
Pendapatan atas klaim asuransi Income from insurance claim
(Catatan 49a) ( 60,000,000) (Note 49a)
PPN tidak terpulihkan 92,074 3,502,813 VAT unrecoverable
Laba selisih kurs – bersih ( 13,798,806 ) ( 8,884,145) Gain on foreign currency – net
(Pendapatan)/beban lain-lain ( 2,936,733 ) 4,944,923 Other (income)/expenses
Jumlah 17,208,341 ( 20,231,858) Total
38. PERPAJAKAN 38. TAXATION
a. Taksiran pengembalian pajak a. Claims for tax refund
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Pajak Pertambahan Nilai 48,643,136 41,799,427 Value Added Tax
Pajak Penghasilan Badan 1,764,020 1,477,749 Corporate Income Tax
Jumlah 50,407,156 43,277,176 Total
b. Pajak dibayar di muka b. Prepaid taxes
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Pajak penghasilan pasal 22 6,457 - Income tax article 22
Pajak penghasilan pasal 23 2,767,047 - Income tax article 23
Pajak penghasilan pasal 25 677,973 - Income tax article 25
Pajak penghasilan
pasal 28A 17,344,891 5,481,126 Income tax article 28A
Pajak Pertambahan Nilai 124,163,403 55,534,225 Value Added Tax
Jumlah 144,959,771 61,015,351 Total
Page 430
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/105 Exhibit E/105
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
x
38. PERPAJAKAN (Lanjutan) 38. TAXATION (Continued)
c. Utang pajak c. Taxes payable
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Pajak penghasilan pasal 21 1,085,834 809,142 Income tax article 21
Pajak penghasilan pasal 22 589,367 582,082 Income tax article 22
Pajak penghasilan pasal 23 2,534,375 1,239,226 Income tax article 23
Pajak penghasilan pasal 25 - 5,449,874 Income tax article 25
Pajak penghasilan pasal 26 861,985 535,957 Income tax article 26
Pajak penghasilan pasal 29 5,253,524 20,801,228 Income tax article 29
Pajak penghasilan pasal 4
ayat 2 861,491 1,292,429 Income tax article 4 art 2
Pajak penghasilan pasal 15 45,678 27,790 Income tax article 15
Pajak Pertambahan Nilai 868,260 2,988,107 Value Added Tax
Jumlah 12,100,514 33,725,835 Total
d. Beban pajak penghasilan d. Income tax expense
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Pajak kini 23,894,523 36,076,928 Current tax
Pajak tangguhan ( 18,126,677) ( 11,994,255) Deferred tax
Beban pajak dari
penyesuaian pajak Income tax expenses from prior
tahun sebelumnya 905,279 1,012,573 year tax adjustment
Beban pajak penghasilan 6,673,125 25,095,246 Income tax expense
Rincian beban pajak Grup adalah sebagai berikut: Details of tax expense of Group are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Pajak kini Current tax
Entitas induk 2,065,834 - The parent entity
Entitas anak 21,828,689 36,076,928 Subsidiaries
Jumlah 23,894,523 36,076,928 Total
Pajak tangguhan Deferred tax
Entitas induk 3,995,249 ( 4,217,713) The parent entity
Entitas anak ( 22,121,926) ( 7,776,542) Subsidiaries
Jumlah ( 18,126,677) ( 11,994,255) Total
Beban pajak dari Income tax expenses
penyesuaian pajak tahun from prior year
sebelumnya – entitas anak 905,279 1,012,573 tax adjustment - subsidiaries
Beban pajak penghasilan 6,673,125 25,095,246 Income tax expense
Page 431
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/106 Exhibit E/106
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
38. PERPAJAKAN (Lanjutan) 38. TAXATION (Continued)
e. Pajak kini e. Current tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut The reconciliation between profit before tax
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif according to consolidated statement of profit or
lain konsolidasian dengan fiskal Perusahaan untuk loss and other comprehensive income and the
periode-periode yang berakhir tanggal Company’s fiscal for the periods ended
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai 31 December 2023 and 2022 are as follows:
berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Laba konsolidasian
sebelum pajak Consolidated profit
penghasilan 12,338,147 89,940,056 before income tax
Laba sebelum
pajak penghasilan - Profit before income
entitas anak ( 31,158,680 )( 126,470,746) tax – subsidiaries
Disesuaikan dengan
jurnal eliminasi 78,587,432 104,203,873 Adjusted for elimination entry
Laba sebelum pajak Profit before income tax
penghasilan - Perusahaan 59,766,899 67,673,183 - the Company
Perbedaan temporer: Temporary differences:
Depresiasi 292,668 29,277 Depreciation
Beban imbalan pasca-kerja 666,230 357,536 Employee benefit expenses
Perbedaan permanen: Permanent differences:
Biaya yang tidak dapat
diperhitungkan untuk
keperluan pajak – bersih ( 26,055,086 )( 88,968,224) Non-assesable expense-net
Pendapatan yang telah
dikenakan pajak final ( 1,867,410 )( 1,022,263) Income subjected to final tax
Taksiran laba/(rugi) fiskal – Estimated fiscal gain/(loss) –
Perusahaan 32,803,301 ( 21,930,491) the Company
Akumulasi rugi fiskal ( 21,930,491 )( -) Accumulated fiscal loss
Taksiran laba/(rugi) fiskal – Estimated fiscal gain/(loss) –
Perusahaan 10,872,810 ( 21,930,491) the Company
Beban pajak penghasilan Current income tax expense
kini – Perusahaan 2,065,834 - - the Company
Beban pajak penghasilan Current income tax expense
kini - entitas anak 21,828,689 36,076,928 - subsidiaries
Beban pajak penghasilan Consolidated current
kini konsolidasian 23,894,523 36,076,928 corporate income tax
Laba kena pajak hasil rekonsiliasi Perusahaan pada The reconciliation of Company's taxable income
laporan keuangan menjadi dasar dalam pelaporan in financial statements form is basis for the
Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”). submission of Annual Tax Return (“SPT”).
Page 432
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/107 Exhibit E/107
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
38. PERPAJAKAN (Lanjutan) 38. TAXATION (Continued)
e. Pajak kini (Lanjutan) e. Current tax (Continued)
Pajak atas laba Grup sebelum pajak berbeda dari nilai The tax on the Group’s profit before tax differs
teoritis yang muncul apabila menggunakan rata-rata from the theoretical amount that would arise using
tertimbang tarif pajak terhadap laba pada entitas the weighted average tax rate applicable to profit
anak yang dikonsolidasi sebagai berikut: on the consolidated entities as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Laba konsolidasian
sebelum pajak Consolidated profit
penghasilan 12,338,147 89,940,056 before income tax
Pajak penghasilan
dihitung dengan tarif
yang berlaku 2,714,392 19,786,812 Income tax at prevailing rates
Dampak pajak
penghasilan pada: Income tax effects of:
Biaya yang tidak dapat
dikurangkan untuk
keperluan pajak - bersih 3,217,877 8,203,745 Non-deductible expenses – net
Pendapatan yang telah
dikenakan pajak final ( 1,746,004) ( 235,091) Income subjected to final tax
Hasil pemeriksaan pajak 905,280 1,012,573 Tax audit assessment
Dampak pengurangan laba kena
pajak terkait dengan Deduction of taxable income
tax holiday ( 13,020,036) ( 8,374,856) related to the tax holiday
Penyesuaian transaksi dengan Adjustment of transactions
pihak berelasi 5,585,470 - with related party
Aset pajak tangguhan Unrecognised deferred
tidak diakui 8,223,664 ( 408,414) tax assets
Lainnya 792,482 5,110,477 Others
Jumlah beban pajak penghasilan Total consolidated income
konsolidasian 6,673,125 25,095,246 tax expense
f. Pajak tangguhan f. Deferred tax
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
31 Desember/December 2023
Dikreditkan/ Penghasilan
(dibebankan) komprehensif
ke laba rugi/ lain/ Akuisisi entitas
Credited/ Other anak/
Saldo awal/ (charged) to comprehensive Acquisition of Saldo akhir/
Beginning balance profit or loss income subsidiary Ending balance
Depreciation of
Penyusutan property, plant
aset tetap 22,757,120 6,756,220 - 23,213 29,536,553 and equipment
Imbalan pasca-kerja 3,361,347 638,074 5,400 - 4,004,821 Employee benefit
Liabilitas sewa ( 11,937,145 ) ( 2,126,932 ) - - ( 14,064,077 ) Lease liabilities
Cadangan lindung Cash flows hedges
nilai arus kas 26,291 - ( 26,291 ) - - reserve
Pembayaran berbasis
saham - 9,085 - - 9,085 Share based payment
Hak guna usaha - ( 282,015) - - ( 282,015 ) Right-of-use
Provisi penutupan Provision for mining
tambang - 74,500 - - 74,500 rehabilitation
Properti pertambangan 5,566,513 9,656 - - 5,576,169 Mining properties
Rugi fiskal 18,118,492 21,428,138 - - 39,546,630 Fiscal losses
Unrecognised
Aset pajak tangguhan deferred tax
tidak diakui ( 10,511,018 ) ( 13,809,133 ) - - ( 24,320,151 ) assets
Lain-lain - 4,515,877 - - 4,515,877 Others
Aset pajak Deferred tax
tangguhan - bersih 27,381,600 17,213,470 ( 20,891) 23,213 44,597,392 assets – net
Page 433
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/108 Exhibit E/108
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
38. PERPAJAKAN (Lanjutan) 38. TAXATION (Continued)
f. Pajak tangguhan (Lanjutan) f. Deferred tax (Continued)
31 Desember/December 2022
Dikreditkan/ Penghasilan Transfer dari
(dibebankan) komprehensif liabilitas pajak
ke laba rugi/ lain/ Akuisisi tangguhan/
Saldo awal/ Credited/ Other entitas anak/ Transfer from Saldo akhir/
Beginning (charged) to comprehensive Acquisition of deferred tax Ending
balance profit or loss income subsidiary liabilities balance
Depreciation of
Penyusutan property, plant
aset tetap 12,890,135 9,842,425 - - 24,560 22,757,120 and equipment
Imbalan pasca-kerja 3,283,387 176,105 ( 352,207 ) - 254,062 3,361,347 Employee benefit
Liabilitas sewa ( 8,139,822) ( 3,797,323 ) - - - ( 11,937,145 ) Lease liabilities
Cadangan lindung Cash flows hedges
nilai arus kas ( 219,182) - 1,223,628 - ( 978,155 ) 26,291 reserve
Properti pertambangan 5,195,102 371,411 - - - 5,566,513 Mining properties
Rugi fiskal 12,392,622 4,993,223 - 732,647 - 18,118,492 Fiscal losses
Unrecognised
Aset pajak tangguhan deferred tax
tidak diakui ( 10,919,432) 408,414 - - - ( 10,511,018 ) assets
Aset pajak Deferred tax
tangguhan - bersih 14,482,810 11,994,255 871,421 732,647 ( 699,533 ) 27,381,600 assets – net
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities
31 Desember/December 2023
Dikreditkan/
(dibebankan)
ke laba rugi/
Credited/ Akuisisi entitas anak/
Saldo awal/ (charged) to Acquisition of Saldo akhir/
Beginning balance profit or loss subsidiary Ending balance
Depreciation of
property, plant
Penyusutan aset tetap - 287,287 ( 287,287 ) - and equipment
Goodwill ( 93,483,605 ) - - ( 93,483,605 ) Goodwill
Persediaan - 463,550 ( 463,550 ) - Inventory
Exchange difference
Selisih kurs atas on translation of
penjabaran laporan financial
keuangan dalam mata statements in
uang asing ( 338,214 ) 162,370 - ( 175,844 ) foreign currency
Liabilitas pajak Deferred tax
tangguhan - bersih ( 93,821,819 ) 913,207 ( 750,837 ) ( 93,659,449 ) liabilities - net
31 Desember/December 2022
Transfer ke aset pajak
tangguhan/ Akuisisi entitas anak/
Saldo awal/ Transfer to deferred Acquisition of Saldo akhir/
Beginning balance tax assets subsidiary Ending balance
Depreciation of
property, plant
Penyusutan aset tetap 24,560 ( 24,560 ) - - and equipment
Imbalan pasca-kerja 254,062 ( 254,062 ) - - Employee benefit
Goodwill - - ( 93,483,605 ) ( 93,483,605 ) Goodwill
Exchange difference
Selisih kurs atas on translation of
penjabaran laporan financial
keuangan dalam mata statements in
uang asing - - ( 338,214 ) ( 338,214 ) foreign currency
Cadangan lindung nilai Cash flows
arus kas ( 978,155 ) 978,155 - - hedges reserve
Liabilitas pajak Deferred tax
tangguhan - bersih ( 699,533 ) 699,533 ( 93,821,819 ) ( 93,821,819 ) liabilities - net
Page 434
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/109 Exhibit E/109
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
38. PERPAJAKAN (Lanjutan) 38. TAXATION (Continued)
g. Administrasi pajak g. Tax administration
Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di The taxation laws in Indonesia require
Indonesia mengatur bahwa masing-masing entitas that each company in the Group calculate and
dalam Grup menghitung dan membayar sendiri pay individual tax on the basis of self-
besarnya jumlah pajak yang terutang secara assessment. Under the prevailing obligations,
individu. Berdasarkan peraturan perundang- the DGT may assess or amend taxes within
undangan yang berlaku, DJP dapat menetapkan 5 (five) years of the time the tax becomes due.
atau mengubah jumlah pajak terutang dalam
jangka waktu 5 (lima) tahun sejak saat
terutangnya pajak.
h. Tax holiday h. Tax holiday
CSI CSI
CSI telah mendapatkan tax holiday untuk investasi CSI has obtained tax holiday for specific capital
modal spesifik dan/atau fasilitas area spesifik investment and/or specific area facility based on
berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Minister of Finance Decision Letter
No. 269/KM.3/2019 tertanggal 17 Mei 2019. No. 269/KM.3/2019 dated 17 May 2019.
Berdasarkan surat tersebut, CSI berhak untuk: Based on that letter, CSI is eligible to, among
others:
• Mendapatkan 100% pengurangan laba kena • Obtain reduction of net taxable income of
pajak bersih selama 7 tahun terhitung sejak 100% for 7 years since CSI started its
CSI memulai produksi komersial. commercial production.
• Mendapatkan 50% pengurangan dari laba • Obtain reduction of net taxable income of
kena pajak bersih selama 2 tahun dihitung 50% for 2 years calculated since the end of
sejak akhir pengurangan dari laba kena pajak reduction of net taxable income in point (a).
bersih pada poin (a).
Tax holiday ini telah efektif sejak tahun fiskal This tax holiday has been effective started fiscal
2019. year 2019.
BSID BSID
BSID telah mendapatkan tax holiday untuk BSID has obtained tax holiday for specific capital
investasi modal spesifik dan/atau fasilitas area investment and/or specific area facility based on
spesifik berdasarkan Surat Keputusan Menteri Minister of Finance Decision Letter
Keuangan No. 362/KM.3/2019 tertanggal 26 Juli No. 362/KM.3/2019 dated 26 July 2019.
2019.
Berdasarkan surat tersebut, BSID berhak untuk: Based on that letter, BSID is eligible to, among
others:
• Mendapatkan 100% pengurangan laba kena • Obtain reduction of net taxable income of
pajak bersih selama 7 tahun terhitung sejak 100% for 7 years since BSID started its
BSID memulai produksi komersial. commercial production.
• Mendapatkan 50% pengurangan dari laba • Obtain reduction of net taxable income of
kena pajak bersih selama 2 tahun dihitung 50% for 2 years calculated since the end of
sejak akhir pengurangan dari laba kena pajak reduction of net taxable income in point (a).
bersih pada poin (a).
Tax holiday ini telah efektif sejak tahun fiskal This tax holiday has been effective started fiscal
2020. year 2020.
Page 435
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/110 Exhibit E/110
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
38. PERPAJAKAN (Lanjutan) 38. TAXATION (Continued)
h. Tax holiday (Lanjutan) h. Tax holiday (Continued)
ZHN ZHN
ZHN telah mendapatkan tax holiday untuk ZHN has obtained tax holiday for specific capital
investasi modal spesifik dan/atau fasilitas area investment and/or specific area facility based on
spesifik berdasarkan Surat Keputusan Menteri Minister of Finance Decision Letter
Keuangan No. 59/TH/PMA/2021 tertanggal 17 No. 59/TH/PMA/2021 dated 17 December 2021.
Desember 2021.
Berdasarkan surat tersebut, ZHN berhak untuk: Based on that letter, ZHN is eligible to, among
others:
• Mendapatkan 100% pengurangan laba kena • Obtain reduction of net taxable income of
pajak bersih selama 10 tahun terhitung sejak 100% for 10 years calculated since ZHN
ZHN memulai produksi komersial. started its commercial production.
• Mendapatkan 50% pengurangan dari laba kena • Obtain reduction of net taxable income of
pajak bersih selama 2 tahun dihitung sejak 50% for 2 years calculated since the end of
akhir pengurangan dari laba kena pajak bersih reduction of net taxable income in the first
pada poin pertama. point.
MTI MTI
MTI telah mendapatkan tax holiday untuk MTI has obtained tax holiday for specific capital
investasi modal spesifik dan/atau fasilitas area investment and/or specific area facility based on
spesifik berdasarkan Surat Keputusan Menteri Minister of Finance Decision Letter
Keuangan No. 1/TH/PMA/2023 tertanggal No. 1/TH/PMA/2023 dated 9 February 2023.
9 Februari 2023.
Berdasarkan surat tersebut, MTI berhak untuk: Based on that letter, MTI is eligible to, among
others:
• Mendapatkan 100% pengurangan laba kena • Obtain reduction of net taxable income of
pajak bersih selama 7 tahun terhitung sejak 100% for 7 years calculated since MTI started
MTI memulai produksi komersial. its commercial production.
• Mendapatkan 50% pengurangan dari laba kena • Obtain reduction of net taxable income of
pajak bersih selama 2 tahun dihitung sejak 50% for 2 years calculated since the end of
akhir pengurangan dari laba kena pajak bersih reduction of net taxable income in the first
pada poin pertama. point.
• Pembebasan dari pemotongan dan • Exemption from withholding and collection
pemungutan pajak oleh pihak ketiga atas of taxes by third parties on income received
penghasilan yang diterima dan diperoleh MTI and accrued by MTI for a period according to
untuk jangka waktu sesuai pada poin the first point.
pertama.
Tax holiday belum efektif untuk tahun yang Tax holiday is not yet effective for the year
berakhir pada 31 Desember 2023 karena MTI ended 31 December 2023 because MTI has not
belum beroperasi secara komersial. yet started its commercial operations.
HNMI HNMI
HNMI telah mendapatkan tax holiday untuk HNMI has obtained tax holiday for specific capital
investasi modal spesifik dan/atau fasilitas area investment and/or specific area facility based on
spesifik berdasarkan Surat Keputusan Menteri Minister of Finance Decision Letter
Keuangan No. 2/TH/PMA/2021 tertanggal No. 2/TH/PMA/2021 dated 8 February 2021.
8 Februari 2021.
Page 436
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/111 Exhibit E/111
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
38. PERPAJAKAN (Lanjutan) 38. TAXATION (Continued)
h. Tax holiday (Lanjutan) h. Tax holiday (Continued)
HNMI (Lanjutan) HNMI (Continued)
Berdasarkan surat tersebut, HNMI berhak untuk: Based on that letter, HNMI is eligible to, among
others:
• Mendapatkan 100% pengurangan laba kena • Obtain reduction of net taxable income of
pajak bersih selama 5 tahun terhitung sejak 100% for 5 years calculated since MTI started
MTI memulai produksi komersial. its commercial production.
• Mendapatkan 50% pengurangan dari laba kena • Obtain reduction of net taxable income of
pajak bersih selama 2 tahun dihitung sejak 50% for 2 years calculated since the end of
akhir pengurangan dari laba kena pajak bersih reduction of net taxable income in the first
pada poin pertama. point.
Tax holiday ini telah efektif sejak tahun fiskal This tax holiday has been effective started fiscal
2022. year 2022.
i. Fasilitas pajak i. Tax allowance
MTI telah mendapatkan fasilitas pajak penghasilan MTI has obtained tax allowance for specific
untuk penanaman modal di bidang-bidang usaha capital investment in specific business and/or
tertentu dan/atau di daerah-daerah tertentu specific area facility based on Minister of Finance
berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Decision Letter No. 5/TA/PMA/2023 dated 24
No. 5/TA/PMA/2023 tertanggal 24 Agustus 2023. August 2023.
Berdasarkan surat tersebut, MTI berhak untuk: Based on that letter, MTI is eligible to, among
others:
• Mendapatkan 30% pengurangan laba bersih • Obtain reduction of net profit of 30% for 6
selama 6 tahun terhitung sejak MTI memulai years since MTI started its commercial
produksi komersial. production.
• Penyusutan yang dipercepat atas aset tetap • Accelerated depreciation of fixed assets and
dan amortisasi atas aset tidak berwujud. amortization of intangible assets.
• Pengenaan pajak penghasilan atas dividen yang • Tax impose from dividends income received
diterima Wajib Pajak Orang Pribadi luar Negeri by overseas individual taxpayers are subject
dikenai Pajak Penghasilan yang bersifat final to final income tax at a maximum rate of 10%.
dengan tarif paling banyak 10%.
• Kompensasi kerugian yang lebih lama dari • Compensation for losses that are longer than
(lima) tahun tetapi tidak lebih dari 5 (five) years but not more than 10 (ten) years
10 (sepuluh) tahun.
Fasilitas pajak belum diterapkan untuk periode This tax allowance not yet applied for period
yang berakhir pada 31 Desember 2023 karena MTI ended 31 December 2023 because MTI has not yet
belum beroperasi secara komersial. started its commercials operation.
j. Status perpajakan j. Tax status
Selama tahun 2023, BSI dan BTR telah menerima During 2023, BSI and BTR received Tax
Surat Keputusan Lebih Bayar Pajak Pertambahan Overpayment Assessment Letters of Value Added
Nilai (“PPN”) sebesar AS$30.965.198. Tax (“VAT”) amounting to US$30,965,198.
Pada Februari 2023, Perusahaan menerima On February 2023, the Company received
Keputusan Keberatan Lebih Bayar Pajak overpayment Tax Appeal Result for year 2020
Penghasilan Badan Tahun Pajak 2020 dengan nilai Corporate Income Tax (“CIT”) amounted to
sebesar AS$201.498. US$201,498.
Page 437
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/112 Exhibit E/112
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
38. PERPAJAKAN (Lanjutan) 38. TAXATION (Continued)
j. Status perpajakan (Lanjutan) j. Tax status (Continued)
Pada Maret 2023, Perusahaan menerima Surat On March 2023, the Company received
Keputusan Pajak Lebih Bayar Pajak Penghasilan Overpayment of Tax Assessment Letter for CIT
Badan tahun 2021 sebesar AS$79.089 dan Surat year 2021 amounting to US$79,089 and
Keputusan Pajak Kurang Bayar PPh Pasal 21 tahun Underpayment of Tax Assessment Letter for WHT
2021 sebesar AS$33.211 dan Pajak Pertambahan Article 21 amounting to US$33,211 and VAT year
Nilai tahun 2021 sebesar AS$607.847. Hasil 2021 amounting to US$607,847. This audit result
pemeriksaan ini sedang dalam proses keberatan. is currently under objection.
Pada April 2023, BSI menerima Surat Keputusan On April 2023, BSI received Overpayment of Tax
Pajak Lebih Bayar atas hasil pemeriksaan pajak Assessment Letter for CIT year 2021 amounting to
SPT Tahunan Badan Tahun Pajak 2021 dengan nilai US$1,080,767.
AS$1.080.767.
Pada Juni 2023, BTR menerima Surat Keputusan On June 2023, BTR received Underpayment of Tax
Pajak Kurang Bayar atas hasil pemeriksaan pajak Assessment Letter for CIT year 2020 amounting to
SPT Tahunan Badan Tahun Pajak 2020 sebesar US$78,205.
AS$78.205.
Pada Oktober 2023, BSI menerima Surat On October 2023, BSI received Underpaid Tax
Keputusan Pajak Kurang Bayar atas hasil Assessment Letter for CIT year 2019 amounting to
pemeriksaan pajak SPT Tahunan Badan Tahun US$2,917,480, WHT Article 21 amounting to
Pajak 2019 sebesar AS$2.917.480, PPh US$73,192 and WHT Article 15 amounting to
Pasal 21 sebesar AS$73.192 dan PPh Pasal 15 US$2,090. This audit result is currently under
sebesar AS$2.090. Hasil pemeriksaan ini sedang objection.
dalam proses keberatan.
Pada Oktober 2023, BTR menerima Keputusan On October 2023, BTR received Tax Objection
Banding (diterima sebagian) atas PPN Tahun Pajak Result (partially accepted) for VAT year 2018
2018 sebesar AS$102.595. amounting to US$102,595.
Untuk tahun yang berakhir pada For the year ended 31 December 2023, CSI and
31 Desember 2023, CSI dan BSID telah menerima BSID have received Advance Overpayment Tax
Surat Keputusan Pengembalian Pendahuluan Refund Decrees (“SKPPKP”) of VAT for fiscal
Kelebihan Pajak (“SKPPKP”) atas PPN untuk periods October 2022 up to July 2023 for CSI and
periode fiskal Oktober 2022 sampai dengan for fiscal periods November 2022 and January up
Juli 2023 untuk CSI dan periode fiskal November to July 2023 for BSID totaling to
2022 dan Januari sampai dengan Juli 2023 untuk Rp338,324,177,627 equivalent to US$21,878,170
BSID dengan total sebesar Rp338.324.177.627 (2022: Rp1,082,552,701,965 equivalent to
setara dengan US$21.878.170 (2022: US$72,315,697). These claims for tax refunds
Rp1.082.552.701.965 setara dengan have been fully received.
US$72.315.697). Klaim pajak ini telah diterima
penuh.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan As at the issuance date of this consolidated
keuangan konsolidasian ini, Perusahaan dan financial statements, the Company and its
entitas anak sedang dalam proses: subsidiaries are in the process of:
• Pemeriksaan atas Pajak Penghasilan Badan tahun • Tax audit of Corporate Income Tax year 2019-
2019 – 2020 untuk PBT, 2020 – 2022 untuk BKP, 2020 for PBT, year 2020-2022 for BKP, 2022 for
2022 untuk PBJ dan Perusahaan, serta Proses PBJ and the Company, Tax objection year 2019
Keberatan Tahun 2019 untuk BSI dan 2021 untuk for BSI and 2021 for the Company.
Perusahaan.
Page 438
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/113 Exhibit E/113
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
38. PERPAJAKAN (Lanjutan) 38. TAXATION (Continued)
k. Status perpajakan (Lanjutan) k. Tax status (Continued)
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan As at the issuance date of this consolidated
keuangan konsolidasian ini, Perusahaan dan financial statements, the Company and its
entitas anak sedang dalam proses: (Lanjutan) subsidiaries are in the process of: (Continued)
• Pemeriksaan atas PPN tahun 2022 untuk BKP dan • VAT tax audit year 2022 for BKP and 2023 for
2023 untuk BSI dan BTR. BSI and BTR.
• Pemeriksaan atas Pajak Penghasilan tahun 2020 • Tax Audit Fiscal year 2020 for BSID and 2021 for
untuk BSID dan tahun 2021 untuk MTI. MTI.
39. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 39. NON-CONTROLLING INTERESTS
a. Bagian kepentingan non-pengendali atas aset bersih a. Share of non-controlling interests in the
entitas anak: subsidiaries net assets:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
PT Merdeka Battery Materials PT Merdeka Battery Materials
Tbk 1,760,802,940 943,078,799 Tbk
PT Pani Bersama Jaya 75,944,083 78,180,720 PT Pani Bersama Jaya
Lainnya 434,341 383,945 Others
Jumlah 1,837,181,364 1,021,643,464 Total
b. Kepentingan non-pengendali di MBM berasal dari b. Non-controlling interests in MBM came from the
transaksi akuisisi oleh Grup. Group’s acquisition transaction.
Sebesar AS$74.797.592 merupakan perjanjian Amounting to US$74,797,592 is a convertible loan
pinjaman yang dapat dikonversi menjadi saham into shares portion based on the agreement dated
(Convertible Loan Agreement) berdasarkan 1 April 2022 between MBM and Huayong
perjanjian tanggal 1 April 2022 antara MBM dan International (Hong Kong) Limited (“HIL”).
Huayong International (Hong Kong) Limited (“HIL”). Some of the conditions related to conversion as
Adapun beberapa syarat terkait konversi adalah follows:
sebagai berikut:
1. Pada saat IPO, pinjaman yang dapat dikonversi 1. At the time of an IPO, the convertible loan will
akan wajib dikonversi menjadi saham-saham mandatorily convert into the conversion shares
konversi pada waktu yang lebih awal selama or at such early time during the IPO process as
proses IPO tersebut sebagaimana yang ditentukan the borrower shall in its absolute discretion
oleh peminjam dengan kebijaksanaannya sendiri. determine.
2. Saham-saham konversi yang ditempatkan pada 2. Conversion shares issued on conversion of the
konversi pinjaman yang dapat dikonversi harus convertible loan are to be of the same class as
memiliki kelas yang sama sebagaimana saham- the then issued shares.
saham yang ditempatkan pada saat itu.
3. Peminjam harus memohon pencatatan saham- 3. The borrower must apply for listing of the
saham konversi, sehingga saham-saham konversi conversion shares, such that the conversion
tercatat secara serentak dengan saham-saham shares are listed simultaneously with the other
lain yang ditempatkan di dalam IPO tersebut shares issued in the IPO as soon as reasonably
sesegera mungkin sesudah tanggal IPO tersebut. practicable after the date of the IPO.
Page 439
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/114 Exhibit E/114
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
39. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI (Lanjutan) 39. NON-CONTROLLING INTERESTS (Continued)
b. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang b. Based on Deed of Statement of Shareholders
Saham No. 61 tertanggal 13 Maret 2023, pinjaman Resolutions No. 61 dated 13 March 2023,
yang dapat dikonversi telah dikonversikan ke saham the convertible loan has been converted to MBM
yang baru diterbitkan MBM. new issued shares.
c. Pada tanggal 1 Maret 2022, Perusahaan dan Lion c. On 1 March 2022, the Company and Lion Selection
Selection Asia Limited (“LSA”) (pemegang saham Asia Limited (“LSA”) (non-controlling shareholder
non-pengendali pada PBJ) menandatangani Akta in PBJ) entered into Deed of Statement of Shares
Pernyataan Pengalihan Saham No. 7 tanggal Transfer No. 7 dated 1 March 2022, drawn up
1 Maret 2022, yang dibuat di hadapan Darmawan before Darmawan Tjoa, SH., SE., Notary in
Tjoa, SH. SE., Notaris di Jakarta, dimana Perusahaan Jakarta, under which the Company has agreed to
telah sepakat untuk membeli 10.008 lembar saham purchase 10,008 shares owned by LSA in PBJ
yang dimiliki oleh LSA di PBJ senilai AS$26.000.000 amounted to US$Rp26,000,000 so that the
sehingga kepemilikan saham Perusahaan pada PBJ Company has 50,103 shares or equal to 83.35%
menjadi 50.103 lembar saham atau setara dengan ownership in PBJ.
83,35%.
Pada tanggal 24 Februari 2023, Perusahaan telah On 24 February 2023, the Company received
menerima penegasan dari LSA bahwa Perusahaan confirmation from LSA that the Company has
telah memenuhi seluruh kewajibannya sehubungan fulfilled all its obligations in relation to the
dengan pembayaran harga beli saham tersebut. payment of the purchase price of the shares.
d. Bagian kepentingan non-pengendali atas jumlah d. Share of non-controlling interests for
penghasilan komprehensif entitas anak: comprehensive income of subsidiaries:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
PT Merdeka Battery PT Merdeka Battery
Materials Tbk 28,465,963 10,570,392 Materials Tbk
PT Pani Bersama Jaya ( 2,236,637 ) ( 4,075,972) PT Pani Bersama Jaya
Lainnya 50,396 103,993 Others
Jumlah 26,279,722 6,598,413 Total
40. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA 40. UNEARNED REVENUE
Akun ini terutama merupakan pendapatan diterima di This account mostly represent unearned revenue as
muka per 31 Desember 2023 yang berasal dari of 31 December 2023 from customer related to gold,
pelanggan sehubungan dengan transaksi penjualan copper and nickel matte sales transaction of
emas, tembaga dan nickel matte senilai US$25,765,853. As of 31 December 2022 of
AS$25.765.853. Per 31 Desember 2022 senilai US$1,624,662 related to copper cathode sales.
AS$1.624.662 atas penjualan katoda tembaga.
Page 440
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/115 Exhibit E/115
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
41. (RUGI)/LABA PER SAHAM 41. (LOSS)/EARNINGS PER SHARE
Rincian perhitungan (rugi)/laba per saham dasar pada The details of (loss)/earning per basic share
periode yang berakhir pada 31 Desember 2023 dan computation for the periods ended 31 December
2022 adalah sebagai berikut: 2023 and 2022 are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
(Rugi)/laba tahun berjalan yang (Loss)/profit for the year
dapat – diatribusikan kepada attributable to the owners – of
pemilik entitas induk ( 20,657,631 ) 58,423,197 the parent entity
Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number of
saham biasa yang beredar 24,110,850,771 23,727,574,073 outstanding common stocks
(Rugi)/laba per saham dasar ( 0.0009) 0.0025 (Loss)/earnings per basic share
Perusahaan tidak memiliki saham biasa yang bersifat The Company does not have any dilutive ordinary
dilutif pada tahun yang berakhir pada shares for the year ended 31 December 2023 and
31 Desember 2023 dan 2022. 2022.
42. INFORMASI ARUS KAS 42. CASH FLOW INFORMATION
a. Aktivitas investasi yang tidak mempengaruhi a. Investing activities not affecting cash flows:
arus kas:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Addition of property, plant and
Penambahan aset tetap equipment through capitalization
dari kapitalisasi beban of depreciation expense of right
penyusutan aset hak guna 16,380,320 11,684,394 of use assets
Penambahan aset tetap yang Unpaid addition of property,
belum dibayar 70,430,776 75,941,678 plant and equipment
Addition of property, plant
Penambahan aset tetap dari and equipment through
kapitalisasi biaya pinjaman 46,343,245 - capitalization of borrowing costs
Penambahan aset eksplorasi
dan evaluasi yang belum Unpaid addition of exploration
dibayar 10,867,094 7,382,954 and evaluation assets
Penambahan properti
pertambangan yang belum Unpaid addition of
dibayar 5,025,497 2,060,759 mining properties
Addition of exploration and
Penambahan aset eksplorasi evaluation assets through
dan evaluasi dari capitalization of depreciation
kapitalisasi penyusutan expense of property, plant and
aset tetap 1,762 35,612 equipment
Additions of property, plant and
Penambahan aset tetap dari equipment through capitalization
kapitalisasi beban of depreciation expense
penyusutan aset tetap 7,001,162 91,968 of property, plant and equipment
Page 441
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/116 Exhibit E/116
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
42. INFORMASI ARUS KAS (Lanjutan) 42. CASH FLOW INFORMATION (Continued)
b. Rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari aktivitas b. Reconciliation of liabilities arising from
pendanaan: financing activities
Arus kas
keluar biaya
transaksi/
Arus kas Cash Perubahan
bersih/ outflows non-kas/
1 Januari/ Net cash transaction Non-cash 31 Desember/
January 2023 flows costs changes December 2023
Pinjaman dan Bank loans and
fasilitas credit
kredit bank 410,240,339 ( 38,809,422 ) ( 3,412,674 ) 9,398,336 377,416,579 facility
Utang obligasi 886,611,635 251,690,233 ( 1,620,646 ) 2,887,987 1,139,569,209 Bonds payable
Pinjaman dari Loan from
pemegang saham shareholder of
entitas anak 74,600,500 66,778,100 -( 121,107,300 ) 20,271,300 subsidiary
Liabilitas sewa 40,383,648 ( 14,284,348 ) - 19,161,908 45,261,208 Lease liabilities
Jumlah 1,411,836,122 265,374,563 ( 5,033,320 )( 89,659,069 ) 1,582,518,296 Total
Arus kas
keluar biaya
transaksi/
Arus kas Cash Akuisisi Perubahan
1 Januari/ bersih/ outflows entitas anak/ non-kas/ 31 Desember/
January Net cash transaction Acquisition Non-cash December
2022 flows costs of subsidiary changes 2022
Pinjaman dan Bank loans and
fasilitas credit
kredit bank 63,966,178 56,237,959 ( 11,084,388 ) 292,380,037 8,740,553 410,240,339 facility
Utang obligasi 269,843,727 680,822,553 ( 5,413,024 ) - ( 58,641,621) 886,611,635 Bonds payable
Pinjaman
pihak Third party
ketiga - 33,208,228 - 41,392,272 - 74,600,500 Loan
Liabilitas sewa 43,994,201( 22,702,887 ) - - 19,092,334 40,383,648 Lease liabilities
Jumlah 377,804,106 747,565,853 ( 16,497,412 ) 333,772,309 ( 30,808,734) 1,411,836,122 Total
43. SIFAT HUBUNGAN, SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 43. NATURE OF RELATIONSHIP, BALANCES AND
PIHAK BERELASI TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
a. Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Grup a. In conducting its business, the Group entered
melakukan beberapa transaksi bisnis dan into certain business and financial
keuangan dengan pihak berelasi: transactions with its related parties:
Nama pihak-pihak berelasi/ Hubungan/ Sifat transaksi/
Name of related parties Relationship Nature of transactions
1. PT Mitra Pinasthika Mustika Entitas afiliasi dari pengendali/ Sewa/
Rent Affiliated entity from controlling Lease
shareholder
2. PT JACCS Mitra Pinasthika Entitas afiliasi dari pengendali/ Sewa/
Mustika Finance Indonesia Affiliated entity from controlling Lease
shareholder
3. PT Puncak Emas Tani Sejahtera Entitas asosiasi/ Jasa pengolahan data dan
Associated entity pinjaman/
Data processing services and loan
Page 442
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/117 Exhibit E/117
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
43. SIFAT HUBUNGAN, SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 43. NATURE OF RELATIONSHIP, BALANCES AND
PIHAK BERELASI (Lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(Continued)
a. Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Grup a. In conducting its business, the Group entered
melakukan beberapa transaksi bisnis dan into certain business and financial transactions
keuangan dengan pihak berelasi: (Lanjutan) with its related parties: (Continued)
Nama pihak-pihak berelasi/ Hubungan/ Sifat transaksi/
Name of related parties Relationship Nature of transactions
4. PT Prima Puncak Mulia Entitas afiliasi dari pengendali/ Pinjaman/
Affiliated entity from controlling Loan
shareholder
5. Sihayo Gold Limited Entitas afiliasi/ Jasa pengolahan data dan investasi/
Affiliated entity Data processing services and
investment
6. PT Indonesia Konawe Industrial Entitas afiliasi/ Investasi pada asosiasi/
Park Affiliated entity Investment in associate
7. Garibaldi Thohir Komisaris/ Pinjaman/
Commissioner Loan
8. Personil manajemen kunci/ Dewan Komisaris dan Direksi/Board Pembayaran remunerasi/
Key management personnel of Commissioners and Directors Remuneration paid
Saldo dan transaksi dengan pihak yang berelasi Balances and transaction with related parties
adalah sebagai berikut: are as follows:
Persentase terhadap jumlah aset,
liabilitas, pendapatan usaha dan beban
keuangan/
Jumlah/ Percentage to total assets, liabilities,
Total revenue and finance expenses
Nama pihak-pihak 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
berelasi/ Akun/ December December December December
Name of related parties Account 2023 2022 2023 2022
1. PT Mitra Pinasthika Utang usaha/
Mustika Rent Trade payables 12,900 328,086 0.00% 0.02%
Liabilitas sewa/Lease liabilities 1,657,549 628,262 0.08% 0.03%
Beban keuangan/
Finance expense 13,081 56,922 0.02% 0.12%
2. PT JACCS Mitra Liabilitas sewa/
Pinasthika Lease liabilities
Mustika Finance
Indonesia - 489,202 - 0.03%
Beban keuangan/
Finance expense 7,528 132,489 0.01% 0.29%
3. PT Puncak Emas Tani Piutang usaha/
Sejahtera Trade receivables 467,188 924,515 0.01% 0.02%
Pinjaman ke pihak berelasi/
Loan to related party 50,179,631 18,198,095 1.01% 0.47%
Pendapatan usaha/Revenue 2,790,819 2,386,042 0.16% 0.70%
4. PT Prima Puncak Pinjaman ke pihak berelasi/
Mulia Loan to related party 2,526,567 34,274,831 0.05% 0.88%
Pendapatan keuangan/
Finance income 1,190,937 - 10.33% -
5. Sihayo Gold Limited Piutang usaha/
Trade receivables 37,622 15,237 0.00% 0.00%
Investasi pada saham/
Investment in shares 1,031,335 255,384 0.02% 0.01%
Pendapatan usaha/
Revenue 23,681 24,189 0.00% 0.00%
Page 443
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/118 Exhibit E/118
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
43. SIFAT HUBUNGAN, SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 43. NATURE OF RELATIONSHIP, BALANCES AND
PIHAK BERELASI (Lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(Continued)
a. Saldo dan transaksi dengan pihak yang berelasi a. Balances and transaction with related parties
adalah sebagai berikut: are as follows: (Continued)
Persentase terhadap jumlah aset,
liabilitas, pendapatan usaha dan beban
keuangan/
Jumlah/ Percentage to total assets, liabilities,
Total revenue and finance expenses
Nama pihak-pihak 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
berelasi/ Akun/ December December December December
Name of related parties Account 2023 2022 2023 2022
6. PT Indonesia Konawe Investasi pada asosiasi/
Industrial Park Investment in associate - 43,160 - 0.00%
Uang muka investasi/
Advance of investment 7,985,706 3,006,506 0.16% 0.08%
Piutang usaha/
Trade receivables 103,992 - 0.00% -
Pendapatan usaha/
Revenue 116,601 - 0.01% -
7. Garibaldi Thohir Pinjaman ke pihak berelasi/
Loan to related party - 8,231,257 - 0.21%
Pendapatan keuangan/
Finance income 875,042 - 7.59% -
b. PT Puncak Emas Tani Sejahtera (“PETS”) b. PT Puncak Emas Tani Sejahtera (“PETS”) is a
merupakan perusahaan yang dibentuk oleh company established by Koperasi Unit Desa
Koperasi Unit Desa Dharma Tani (dahulu bernama Dharma Tani (formerly named Koperasi
Koperasi Produsen Dharma Tani) (“KUD”) selaku Produsen Dharma Tani) (“KUD”) as a 51%
pemegang saham 51% dan PT Puncak Emas shareholder and PT Puncak Emas Gorontalo
Gorontalo (“PEG”) (entitas anak melalui PBJ) (“PEG”) (a subsidiary through PBJ) as 49%
selaku pemegang saham 49%. shareholder.
Pada tanggal 10 Oktober 2020, PEG, PETS dan On 10 October 2020, PEG, PETS and KUD entered
KUD menandatangani perjanjian pinjaman PEG into loan agreement from PEG to PETS. PEG will
ke PETS. PEG akan memberikan pinjaman secara provide the loan gradually for PETS’s
bertahap untuk kegiatan operasional PETS. operational activities.
Pembayaran kembali seluruh pokok hutang Repayment of all principals including the
beserta bunga yang dikapitalisasi akan dilakukan capitalized interest will be made no later than
selambat-lambatnya 3 (tiga) tahun sejak PETS 3 (three) years since PETS commences its
mulai beroperasi atau tanggal jatuh tempo operations or other maturity date approved by
lainnya yang disetujui seluruh pihak. Tingkat all parties. Interest rate of this loan is LIBOR +
bunga atas pinjaman ini sebesar LIBOR + margin certain margin.
tertentu.
Pada 20 Juli 2023, PEG, PETS dan KUD On 20 July 2023, PEG, PETS and KUD entered
menandatangani Amendemen Kedua atas into the Second Amendment to Agreement and
Perjanjian dan Pengakuan Utang yang berlaku Acknowledge to Debt which effective on 30 June
efektif pada tanggal 30 Juni 2023. Berdasarkan 2023. Based on the amendment, the interest
amandemen tersebut bahwa tingkat bunga atas rate on this loan for the interest period after
pinjaman ini untuk jangka waktu bunga setelah 30 June 2023 is 3 months term SOFR + 5.76%
30 Juni 2023 menjadi sebesar SOFR 3 bulan margin.
+ margin 5,76%.
Page 444
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/119 Exhibit E/119
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
43. SIFAT HUBUNGAN, SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 43. NATURE OF RELATIONSHIP, BALANCES AND
PIHAK BERELASI (Lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(Continued)
b. Pada tanggal 31 Desember 2023, jumlah pokok b. As of 31 December 2023, total outstanding
pinjaman yang terutang dari perjanjian ini loan principle from this agreement
adalah sebesar AS$50.179.631 (31 Desember is US$50,179,631 (31 December 2022:
2022: AS$18.198.095). US$18,198,095).
c. Pada tanggal 18 Mei 2022, Perusahaan c. On 18 May 2022, the Company entered into a
menandatangani Perjanjian Pinjaman dengan Loan Agreement with PT Prima Puncak Mulia
PT Prima Puncak Mulia (“PPM”) dimana batas (“PPM”) in which the maximum loan limit from
tertinggi pinjaman dari Perusahaan sampai the Company is Rp732,550,000,000 (or
dengan Rp732.550.000.000 (atau setara dengan equivalent US$50,291,775) with 8% interest rate
AS$50.291.775) tingkat suku bunga 8% per tahun per annum which have maturity date on
yang akan jatuh tempo pada tanggal 18 Mei 2025. 18 May 2025.
Pada tanggal 12 Oktober 2022, Perusahaan On 12 October 2022, the Company received loan
menerima pembayaran pinjaman dari PPM senilai repayment from PPM amounted to
Rp69.200.000.000 (atau setara dengan Rp69,200,000,000 (or equivalent to
AS$4.540.087). US$4,540,087).
Pada tanggal 30 Desember 2022, Perusahaan On 30 December 2022, the Company entered
menandatangani Perjanjian Novasi atas into a Novation Agreement upon the PPM Loan
Perjanjian Pinjaman PPM kepada Garibaldi Agreement to Garibaldi Thohir (“GBT”)
Thohir (“GBT”) senilai Rp128.457.000.000 (atau amounted to Rp128,457,000,000 (or equivalent
setara dengan AS$8.188.233). to US$8,188,233).
Perusahaan menandatangani Perjanjian Novasi The Company entered into a Novation and
dan Perubahan dan Pernyataan Kembali atas Amendment and Restatement of Loan
Perjanjian Pinjaman dari PPM kepada GBT senilai Agreement of PPM loan to GBT amounting to
Rp268.343.000.000 (atau setara dengan Rp268,343,000,000 (or equivalent to
AS$17.664.604) yang berlaku efektif pada US$17,664,604) which is effective on 1 March
1 Maret 2023. 2023.
Pada tanggal 30 Maret 2023, Perusahaan On 30 March 2023, the Company received
menerima pembayaran pinjaman pokok dari principal loan repayment from PPM and GBT
PPM dan GBT masing-masing senilai amounting Rp227,357,890,365 (or equivalent to
Rp227.357.890.365 (atau setara dengan US$14,856,109 and Rp344,205,149,502 (or
AS$14.856.109) dan Rp344.205.149.502 (atau equivalent to US$22,491,189), respectively.
setara dengan AS$22.491.189).
Pada tanggal 22 Desember 2023, Perusahaan On 22 December 2023, the Company received
menerima pelunasan pinjaman pokok dari GBT principal loan repayment from GBT amounting
senilai Rp52.594.850.498 (atau setara dengan to Rp52,594,850,498 (or equivalent to
AS$3.377.093). US$3,377,093).
Pada tanggal 31 Desember 2023, jumlah As of 31 December 2023, total outstanding
pinjaman yang terutang kepada PPM adalah loan to PPM is Rp39,192,109,635 equivalent
sebesar Rp39.192.109.635 setara dengan to US$2,526,567 (31 December 2022:
AS$2.526.567 (31 Desember 2022: Rp534,893,000,000 equivalent to
Rp534.893.000.000 setara dengan US$34,274,831).
AS$34.274.831).
d. Remunerasi personil manajemen kunci d. Remuneration key management personnel of
Perusahaan the Company
Personil manajemen kunci Perusahaan adalah e. The key management personnel of the Company
Dewan Komisaris dan Direksi yang dirinci pada are the Board of Commissioners and Board of
Catatan 1d. Directors which are detailed in Note 1d.
Page 445
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/120 Exhibit E/120
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
43. SIFAT HUBUNGAN, SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 43. NATURE OF RELATIONSHIP, BALANCES AND
PIHAK BERELASI (Lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(Continued)
d. Remunerasi personil manajemen kunci d. Remuneration key management personnel of the
Perusahaan (Lanjutan) Company (Continued)
Perusahaan memberikan remunerasi yang The Company provides remuneration of short-
merupakan imbalan kerja jangka pendek berupa term employee benefits in the form of salaries
gaji dan tunjangan untuk keperluan tugas and allowances for the operational duties of the
operasional Dewan Komisaris dan Direksi dengan Board of Commissioners and Board of Directors
jumlah remunerasi sebesar AS$3.272.597 with total amount of the remuneration is
(31 Desember 2022: AS$2.038.237). US$3,272,597 (31 December 2022:
US$2,038,237).
Tidak ada kompensasi dalam bentuk imbalan There is no compensation in the form of post-
pasca kerja, imbalan jangka panjang lainnya dan employment benefits, other long-term benefits
pesangon pemutusan kontrak kerja untuk tahun and termination benefits for the year
31 Desember 2023 dan 2022. 31 December 2023 and 2022.
44. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 44. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED
ASING IN FOREIGN CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, Grup As of 31 December 2023 and 2022, the Group has
mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata monetary assets and liabilities in foreign currencies
uang asing sebagai berikut: as follow:
31 Desember/December 2023 31 Desember/December 2022
Mata uang asing/ Setara AS$/ Mata uang asing/ Setara AS$/
Foreign currency Equivalent US$ Foreign currency Equivalent US$
Aset moneter Monetary assets
Cash and cash
Kas dan setara kas Rp 2,596,606,715,528 167,393,419 2,207,474,895,582 141,450,397 equivalent
CNY 1,230,366 172,248 103,173,832 14,761,474
S$ 35,518 26,730 174,763 129,217
A$ 769,898 520,396 1,322,610 885,503
RM 19,972 4,283 - -
Piutang usaha Rp 1,041,129,514,208 67,117,684 940,413,393,198 60,259,733 Trade receivables
Piutang lain-lain Rp 33,978,834,344 2,190,487 126,931,385,394 8,133,499 Other receivables
Pinjaman ke pihak
berelasi Rp 817,578,543,376 52,706,198 947,349,479,898 60,704,183 Loan to related party
Aset tidak lancar Other non-current
lain-lain Rp 83,899,614,792 5,408,691 56,995,765,020 3,652,170 assets
Jumlah aset moneter 295,540,136 289,976,176 Total monetary assets
Liabilitas moneter Monetary liabilities
Utang usaha Rp ( 4,124,453,678,744) ( 265,887,937 )( 1,472,080,317,858) ( 94,327,843) Trade payables
CNY ( 89,628,591) ( 12,553,024 )( 43,814,439) ( 6,268,699)
A$ ( 668,356) ( 451,761 )( 713,026) ( 477,379)
€ ( 8,613) ( 9,452 )( 47,709) ( 50,618)
Beban yang masih
harus dibayar Rp ( 1,341,434,372,936) ( 86,477,203 )( 691,910,253,414) ( 44,336,169) Accrued expenses
A$ ( 221,439) ( 149,677 ) - -
S$ ( 265,754) ( 200,000 )( 41,322) ( 30,553)
Liabilitas sewa Rp ( 203,832,783,448) ( 13,140,329 )( 277,864,471,062) ( 17,804,977) Lease liabilities
Pinjaman dan fasilitas Bank loans and credit
kredit bank Rp ( 430,000,000,000) ( 27,720,474 )( 193,500,000,000) ( 12,399,077) facility
Jumlah liabilitas Total monetary
moneter ( 406,589,857 ) ( 175,695,315) liabilities
(Liabilitas)/aset Net monetary
moneter dalam mata (liabilities)/asset in
uang asing – bersih ( 111,049,721 ) 114,280,861 foreign currency
Page 446
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/121 Exhibit E/121
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
45. PERJANJIAN PENTING DAN KONTINJENSI 45. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND CONTINGENCIES
a. Kontrak jasa penambangan, perjanjian sewa alat a. Mining services contracts, heavy equipment
berat dan perjanjian terkait lainnya rental agreement and other related
agreement
BSI, BTR, BKP, MTI, GSM, MAP dan SCM (entitas BSI, BTR, BKP, MTI, GSM, MAP and SCM (the
anak) mengadakan perjanjian sewa alat berat dan subsidiaries) entered into heavy equipment
perjanjian terkait lainnya untuk mendukung rental agreement and other related agreement
operasi tambang. to support its mining operations.
Berdasarkan perjanjian-perjanjian tersebut, Under the agreements, the subsidiaries is
entitas anak diharuskan membayar biaya sewa dan required to pay contractors rental fees and
biaya jasa yang dihitung secara bulanan, service fees which was calculated on a monthly
berdasarkan tingkat harga dan ketentuan lainnya basis, based on price rates and other conditions
yang tertera dalam kontrak. included in the agreement.
Kontraktor/ Tipe perjanjian/ Tanggal perjanjian/ Akhir periode perjanjian/
Contractor Agreement type Agreement date Agreement period end
PT Aggreko Energy Sewa generator listrik/ 1 Juli/July 2021 30 Juni/June 2026
Services Indonesia Rental electricity generator
Sewa peralatan/ 15 Januari/January 2021 1 Desember/December 2025
PT Uniteda Arkato
Equipment rental
31 Januari/January 2022 1 Desember/December 2025
1 Maret/March 2023 31 Desember/December 2024
1 Agustus/August 2023 31 Desember/December 2024
PT Bintangdelapan Mineral Penggunaan jalan hauling bijih nikel/ 14 Agustus/August 2023
17 Agustus/August 2024
Usage of nickel ore hauling road
Penggunaan jalan hauling untuk logistik/ 28 Agustus/August 2023 31 Agustus/August 2024
Usage of hauling road for logistic access
PT Malachite International Jasa design engineering dan konstruksi 1 Agustus/August 2022 31 Desember/December
Mining pertambangan/ 2023*
Design engineering and mining
construction service
PT Petronesia Benimel Jasa penambangan nikel/ 12 Mei/May 2022 30 September 2025
Nickel mining services
PT AKR Corporindo Tbk Pembelian High Speed Diesel (HSD)/ 3 Juli/July 2023 31 Desember/December 2027
Purchase of High Speed Diesel (HSD)
PT Jakarta Anugerah Mandiri Jasa pengangkutan bijih nikel/ 4 September 2023 3 September 2026
Nickel Ore Hauling Services
PT QMB New Energy Materials Pemasok asam dan uap/ 30 April 2021 Dimulai 1 Oktober 2022
Acid and stream supply (tergantung penyesuaian oleh
para pihak) dan akan berlaku
untuk jangka waktu 10 tahun
ke depan/
Since 1 October 2022 (subject
to adjustment by the parties)
and continue in effect for a
10-year term
*) Dalam proses perpanjangan *) In the process of extention
Page 447
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/122 Exhibit E/122
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
45. PERJANJIAN PENTING DAN KONTINJENSI (Lanjutan) 45. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND CONTINGENCIES
(Continued)
b. Undang-Undang Pertambangan No. 3 Tahun 2020 b. Mining Law No. 3 Year 2020
Pada tanggal 10 Juni 2020, Dewan Perwakilan Rakyat On 10 June 2020, the House of Representative of
Indonesia mengeluarkan Undang-Undang No. 3 Tahun Indonesia has issued Law No. 3 Year 2020 regarding
2020 tentang perubahan atas Undang-Undang No. 4 the Amendment to the Law No. 4 Year 2009 on
Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Mineral and Coal Mining as supplemented by the
Batubara yang dilengkapi dengan Peraturan Regulation of the Government in Lieu of the Law
Pemerintah Pengganti Undang-Undang No. 2 Tahun No. 2 of 2022 regarding Job Creation (“the
2022 tentang Cipta Kerja (“Amandemen”). Amendment”).
- Peralihan wewenang dari Pemerintah Daerah - Transfer of authority from Local Government (ie
(gubernur, walikota atau bupati) ke Pemerintah the governor, mayor or regent) to Central
Pusat (Kementerian Energi dan Sumber Daya Government (ie the Ministry of Energy and
Mineral (“ESDM”)) Mineral Resources (“MEMR”))
Dalam hal ini, Pemerintah Pusat masih memiliki In this case, Central Government will still have
kekuasaan untuk mendelegasikan sejumlah the power to delegate a certain amount of
wewenang kepada Pemerintah Daerah. authority to Local Government.
Peralihan ini akan efektif paling cepat diantara Central government will assume its effective
(i) enam bulan sejak tanggal berlakunya power at the earliest of: (i) six months as of the
Amandemen; dan (ii) penerbitan peraturan enactment date of the Amendment; and (ii) the
pelaksanaan. issuance of the implementing regulations.
- Terdapat 9 (sembilan) jenis izin pertambangan - There will be 9 (nine) types of mining licenses in
dalam Amandemen: the Amendment:
a. Izin Usaha Pertambangan (“IUP”). a. Mining Business Licenses (“IUP”).
b. Izin Usaha Pertambangan Khusus (“IUPK”). b. Special Mining Business Licenses (“IUPK”).
c. IUPK sebagai Kelanjutan Operasi Kontrak c. IUPK for Continuation of Operations of
Karya (“KK”) dan Perjanjian Karya Contracts of Work (“CoW”) and Coal Mining
Pengusahaan Pertambangan Batubara Concession Agreements (“PKP2B”).
(“PKP2B”).
d. Izin Pertambangan Rakyat (“IPR”). d. Community Mining Licenses.
e. Surat Izin Penambangan Batuan (“SIPB”).
f. Izin Penugasan untuk pertambangan mineral e. Licenses for Rock Mining.
radioaktif. f. Assignment Licenses for the mining of
g. Izin Pengangkutan dan Penjualan. radioactive mineral.
h. Izin Usaha Jasa Pertambangan (“IUJP”), dan g. Licenses for Transport and Sale.
i. Izin Usaha Pertambangan untuk Penjualan. h. Mining Services Business Licenses, and
i. Mining Business Licenses for Sales.
IUP Eksplorasi dan IUP Operasi Produksi tidak IUP Exploration and IUP Operation Production
akan lagi diperlakukan secara terpisah. Satu will no longer be treated separately. A single
IUP akan mencakup tahap eksplorasi sampai IUP will cover the exploration stage up to the
dengan tahap operasi produksi. Jangka waktu operation production stage. The validity
berlakunya izin pertambangan untuk logam, period for mining licenses for metals, non-
non-logam, batu dan batubara tetap tidak metals, rock and coal remains unchanged.
berubah. Penyesuaian atas izin usaha Adjustments of existing mining business
pertambangan yang sudah ada dengan licenses with the new provisions under the
ketentuan baru dalam Amandemen dapat Amendment can be fulfilled within two years
dipenuhi dalam jangka waktu dua tahun dari of the enactment of the Amendment.
tanggal berlakunya Amandemen tersebut.
Page 448
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/123 Exhibit E/123
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
45. PERJANJIAN PENTING DAN KONTINJENSI (Lanjutan) 45. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND CONTINGENCIES
(Continued)
b. Undang-Undang Pertambangan No. 3 Tahun b. Mining Law No. 3 Year 2020 (Continued)
2020 (Lanjutan)
Perubahan dalam amandemen ini adalah sebagai The changes of the amendment are as follows:
berikut: (Lanjutan) (Continued)
Amandemen tersebut memberikan jangka The amendment gives a validity period of 30
waktu selama 30 (tiga puluh) tahun bagi (thirty) years for IUP holders whose mining
pemegang IUP yang kegiatan activities are integrated with processing and
pertambangannya terintegrasi dengan refinery activities and guaranteed to get an
kegiatan pengolahan/pemurnian dan dijamin extension of 10 (ten) years for each extension
memperoleh perpanjangan selama 10 as long as the requirements under the
(sepuluh) tahun setiap kali perpanjangan prevailing regulations are satisfied.
apabila memenuhi persyaratan dalam
peraturan yang berlaku.
Perubahan dalam Amandemen ini juga The changes of the Amendment also covers
mencakup penyesuaian atas IUP Operasi the adjustment of IUP Operation Production
Produksi khusus untuk pengolahan dan specifically for processing and refinery to
pemurnian menjadi Izin Usaha Industri (“IUI”) become an Industrial Licence (“IUI”) and must
yang harus dilakukan dalam waktu satu tahun be carried out within a year of the enactment
sejak berlakunya Amandemen. Perusahaan of the Amendment. A company will only need
hanya perlu mendapatkan IUI untuk to obtain IUI to conduct its processing and
melaksanakan bisnis pengolahan dan refinery business.
pemurnian.
- Jaminan perpanjangan untuk KK dan PKP2B - Guarantee extension CoW and PKP2B in the
menjadi IUPK sebagai Kelanjutan Operasi form of IUPK for Continuation of Operations
KK/PKP2B of CoW and PKP2B
Pemegang KK/PKP2B yang belum The holders of CoW and PKP2B which not
mendapatkan perpanjangan dijamin obtain an extension will be guaranteed to get
mendapatkan dua kali perpanjangan dalam twice extension in the form of IUPK for
bentuk IUPK sebagai Kelanjutan Operasi Continuation of Operations of CoW and
KK/PKP2B masing-masing untuk jangka waktu PKP2B for a maximum period of 10 (ten) years
paling lama 10 (sepuluh) tahun. Bagi each. For those CoW and PKP2B holders that
pemegang KK/PKP2B yang telah memperoleh have already obtained their first extension
perpanjangan pertama dijamin akan will be guaranteed to get a second extension.
mendapatkan perpanjangan kedua.
Wilayah pertambangan yang ditentukan dalam The mining area to be determined under the
IUPK sebagai Kelanjutan Operasi KK/PKP2B IUPK for Continuation of Operations of CoW
akan merujuk pada rencana pengembangan and PKP2B will refer to the MEMR-approved
yang disetujui oleh ESDM. development plan.
Page 449
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/124 Exhibit E/124
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
45. PERJANJIAN PENTING DAN KONTINJENSI (Lanjutan) 45. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND CONTINGENCIES
(Continued)
b. Undang-Undang Pertambangan No. 3 Tahun b. Mining Law No. 3 Year 2020 (Continued)
2020 (Lanjutan)
Perubahan dalam amandemen ini adalah sebagai The changes of the amendment are as follows:
berikut: (Lanjutan) (Continued)
- Jaminan perpanjangan untuk KK dan PKP2B - Guarantee extension CoW and PKP2B in the
menjadi IUPK sebagai Kelanjutan Operasi form of IUPK for Continuation of Operations
KK/PKP2B. of CoW and PKP2B.
Pemegang KK/PKP2B yang belum mendapatkan The holders of CoW and PKP2B which not
perpanjangan dijamin mendapatkan dua kali obtain an extension will be guaranteed to get
perpanjangan dalam bentuk IUPK sebagai twice extension in the form of IUPK for
Kelanjutan Operasi KK/PKP2B masing-masing Continuation of Operations of CoW and PKP2B
untuk jangka waktu paling lama 10 (sepuluh) for a maximum period of 10 (ten) years each.
tahun. Bagi pemegang KK/PKP2B yang telah For those CoW and PKP2B holders that have
memperoleh perpanjangan pertama dijamin already obtained their first extension will be
akan mendapatkan perpanjangan kedua. guaranteed to get a second extension.
Wilayah pertambangan yang ditentukan dalam The mining area to be determined under the
IUPK sebagai Kelanjutan Operasi KK/PKP2B IUPK for Continuation of Operations of CoW
akan merujuk pada rencana pengembangan and PKP2B will refer to the MEMR-approved
yang disetujui oleh ESDM. development plan.
- Peralihan atas kepemilikan IUP/IUPK dan - Transfer of ownership IUP/IUPK and shares in
saham dalam perusahaan tambang mining companies
Peralihan atas IUP/IUPK kepada pihak ketiga Transfer for IUP/IUPK to a non-affiliated
non-afiliasi diperbolehkan dengan persetujuan third party is now allowed with prior consent
dari ESDM dan memenuhi persyaratan sebagai from the MEMR and subject to the fulfilment
berikut: of the following conditions:
a. Kegiatan eksplorasi telah selesai a. The exploration phase has been
dilakukan, yang dibuktikan dengan completed, as evidenced by the data on
ketersediaan data sumber daya dan the relevant resources and reserves, and
cadangan, dan
b. Semua persyaratan administratif, teknis, b. All administrative, technical,
lingkungan dan finansial telah terpenuhi. environmental and financial
requirements have been satisfied.
Segala bentuk peralihan kepemilikan saham di Any transfer of shares in a non-public mining
perusahaan tambang non-public dapat company may be carried out with approval
dilakukan atas persetujuan ESDM dan semua from MEMR and also the same conditions
persyaratan di atas juga terpenuhi. above are fulfilled.
Page 450
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/125 Exhibit E/125
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
45. PERJANJIAN PENTING DAN KONTINJENSI (Lanjutan) 45. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND CONTINGENCIES
(Continued)
b. Undang-Undang Pertambangan No. 3 Tahun b. Mining Law No. 3 Year 2020 (Continued)
2020 (Lanjutan)
Perubahan dalam amandemen ini adalah sebagai The changes of the amendment are as follows:
berikut: (Lanjutan) (Continued)
- Perubahan penting lainnya - Other important updates
a. Amandemen memperbolehkan perusahaan a. The Amendment allows mining service
jasa pertambangan untuk melakukan companies to undertake coal/mineral
penggalian batubara/mineral. getting.
b. Terdapat kewajiban baru bagi pemegang b. There is a new obligation for IUP and IUPK
IUP dan IUPK tahap operasi produksi untuk holders in the production operation stage
melakukan kegiatan eksplorasi lanjutan to carry out exploration annually and to
setiap tahun dan mengalokasikan allocate their budget without any
anggarannya tanpa pengecualian untuk exemptions for continued exploration
eksplorasi lanjutan. Untuk menjamin hal activities. To guarantee this, the IUP and
ini, pemegang IUP dan IUPK tahap operasi IUPK holders at the production operation
produksi wajib menyediakan dana stage are required to provide a reserve
ketahanan cadangan. fund.
c. Pemegang izin berkewajiban untuk c. The licence holders are obliged to use a
menggunakan jalan pertambangan dalam hauling road for their mining activities.
pelaksanaan kegiatan usaha This road may be built by the mining
pertambangan. Jalan ini dapat dibangun companies or in cooperation with either
sendiri atau bekerjasama dengan other licence holders or other parties
pemegang izin lainnya atau pihak lain yang after fulfillment of certain safety mining
telah memenuhi aspek keselamatan requirements. However, there is also
pertambangan. Namun, terdapat juga possibility of the parties using public
kemungkinan untuk menggunakan jalan roads if a dedicated hauling road is not
umum jika jalan pertambangan tidak available.
tersedia.
d. Pemegang IUP atau IUPK pada tahap d. The IUP or IUPK holders in operation
operasi produksi yang sahamnya dimiliki production stage whose are owned by
oleh investor asing wajib melakukan foreign investor will be obligate to divest
divestasi saham secara bertahap untuk in stages to achieve 51% local ownership to
mencapai 51% kepemilikan lokal kepada Central Government, Local Government,
Pemerintah Pusat, Pemerintah Daerah, state/regional owned enterprises, and/or
BUMN/BUMD, dan/atau badan usaha national private entities.
swasta nasional.
e. Pemegang IUP dan IUPK dilarang untuk e. IUP or IUPK holder is prohibited from
menjaminkan IUP atau IUPK, termasuk encumbering their IUP or IUPK, as well as
komoditas tambangnya, kepada pihak lain. their mining commodities, as securities to
other parties.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini Until the issued date of this financial statement, PBT
diterbitkan, PBT dan BTR sudah mendapatkan IUI and BTR has obtained IUI dated 8 October 2021 and
tertanggal 8 Oktober 2021 dan 31 Oktober 2022. 31 October 2022.
Berdasarkan hasil evaluasi manajemen, tidak Based on management’s evaluation, there is no
terdapat dampak keuangan signifikan atas significant financial impact for this amendment of
amandemen Undang-Undang Pertambangan ini. Mining Law.
Page 451
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/126 Exhibit E/126
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
46. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO 46. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN MANAGEMENT
Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan The main risks arising from The Group’s financial
Grup adalah risiko kredit, risiko likuiditas, risiko mata instruments are credit risk, liquidity risk, currency
uang asing, risiko komoditi dan estimasi nilai wajar risk, commodities risk and fair value estimation of
instrumen keuangan. Kepentingan untuk mengelola financial instrument. Interest to manage this risk
risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan has significantly increased by considering the
mempertimbangkan perubahan dan volatilitas pasar changes and volatility in financial markets both in
keuangan baik di Indonesia maupun internasional. Indonesia and international. The Group’s
Manajemen Grup menelaah dan menyetujui kebijakan management reviews and approves policies for
untuk mengelola risiko-risiko yang dirangkum di managing risks as summarized below.
bawah ini.
Berikut adalah ringkasan dari tujuan dan kebijakan The followings are summary of objectives
dari manajemen risiko keuangan Grup: and policies of the Group’s financial risk
management:
a. Risiko kredit a. Credit risk
Risiko kredit adalah salah satu risiko dimana salah Credit risk is the risk where one of the parties
satu pihak atas instrumen keuangan akan gagal on financial instrument will fail to meet its
memenuhi liabilitasnya dan menyebabkan pihak obligations, leading to a financial loss.
lain mengalami kerugian keuangan.
Grup memiliki risiko kredit yang terutama berasal The Group faced the credit risk mainly derived
dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang from cash and cash equivalent, trade
lain-lain, pinjaman ke pihak berelasi, investasi receivables, other receivables, loan to related
pada saham dan entitas asosiasi, investasi pada party, investment in shares and associate entity,
instrumen ekuitas, instrumen keuangan derivatif investment in equity instrument, derivative
dan efek lainnya, dan aset tidak lancar lainnya. financial instrument and other securities, and
other non-current assets.
Grup meminimalisir risiko kredit mengingat Grup The Group minimizes credit risk since the Group
memiliki kebijakan yang jelas dalam pemilihan has clear policies on the selection of customers
pelanggan dan simpanan pada bank dengan and deposits with banks by placing their funds
menempatkan dana Grup hanya pada bank dengan only in banks with good reputation.
reputasi baik.
Manajemen yakin terhadap kemampuan Management is confident in its ability to control
untuk mengendalikan dan menjaga eksposur and sustain minimal exposure of credit risk. The
risiko kredit pada tingkat yang minimal. maximum credit risk exposure at the reporting
Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal date is US$749,379,224 (31 December 2022:
pelaporan adalah AS$749.379.224 (31 Desember US$644,840,298).
2022: AS$644.840.298).
b. Risiko likuiditas b. Liquidity risk
Risiko likuiditas adalah risiko bahwa Grup akan Liquidity risk is the risk that Group will
mengalami kesulitan dalam memenuhi liabilitas encounter difficulty in meeting financial
keuangan karena kekurangan dana. obligations due to shortage of funds.
Grup memonitor kebutuhan likuiditas dengan The Group monitor their liquidity needs by
memonitor jadwal pembayaran utang atas closely monitoring debt servicing payment
liabilitas keuangan, terutama utang pihak ketiga schedule for financial liabilities, particularly the
dan memonitor arus kas keluar sehubungan third party loans, and their cash outflows due to
dengan aktivitas operasional setiap hari. day-to-day operations. Management also
Manajemen juga secara terus-menerus menilai continuously assesses conditions in the financial
kondisi pasar keuangan untuk melihat peluang markets for opportunities to obtain optimal
mendapatkan sumber pendanaan yang optimal. funding sources.
Page 452
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/127 Exhibit E/127
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
46. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO 46. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN (Lanjutan) MANAGEMENT (Continued)
b. Risiko likuiditas (Lanjutan) b. Liquidity risk (Continued)
Eksposur maksimum risiko likuiditas pada tanggal The maximum liquidity risk exposure at the
pelaporan adalah sebagai berikut: reporting date is as follows:
Jumlah Arus kas Lebih dari
tercatat/ kontraktual/ Sampai dengan satu tahun/
Carrying Contractual satu tahun/ More than
amount cash flows Until one year one year
31 Desember 2023 31 December 2023
Pinjaman dan fasilitas
kredit bank 377,416,579 382,806,934 94,567,854 288,239,080 Bank loans and credit facility
Pinjaman dari pemegang Loan from shareholder of
saham entitas anak 20,271,300 20,271,300 - 20,271,300 subsidiary
Utang obligasi 1,139,569,209 1,145,015,150 342,805,628 802,209,522 Bonds payable
Utang usaha 303,932,720 303,932,720 303,932,720 - Trade payables
Beban yang masih harus
dibayar 112,729,683 112,729,683 112,729,683 - Accrued expenses
Liabilitas sewa 45,261,208 51,340,593 19,397,112 31,943,481 Lease liabilities
Jumlah 1,999,180,699 2,016,096,380 873,432,997 1,142,663,383 Total
31 Desember 2022 31 December 2022
Pinjaman dan fasilitas
kredit bank 410,240,339 421,945,748 99,546,671 322,399,077 Bank loans and credit facility
Pinjaman dari pemegang Loan from shareholder of
saham entitas anak 74,600,500 74,600,500 - 74,600,500 subsidiary
Utang obligasi 886,611,635 891,856,017 212,054,018 679,801,999 Bonds payables
Utang usaha 109,597,435 109,597,435 109,597,435 - Trade payables
Beban yang masih harus
dibayar 66,544,575 66,544,575 66,544,575 - Accrued expenses
Utang lain-lain 48,733,962 48,733,962 48,733,962 - Other payable
Liabilitas sewa 40,383,648 42,785,973 24,397,008 18,388,965 Lease liabilities
Jumlah 1,636,712,094 1,656,064,210 560,873,669 1,095,190,541 Total
c. Risiko mata uang asing c. Currency risk
Risiko mata uang asing adalah risiko di mana nilai Currency risk is the risk that the fair value or future
wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen cash flows of a financial instrument will fluctuate
keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai due to changes in foreign currency exchange rates.
tukar mata uang asing.
Grup mengelola risiko mata uang asing dengan The Group manages the currency risk by matching
menyesuaikan antara penerimaan dan pembayaran receipts and payments in the same currency and
dalam mata uang yang sama dan melakukan through regular monitoring related to the exchange
pengawasan secara berkala terhadap fluktuasi rate fluctuation.
pertukaran nilai mata uang asing.
Selain itu, Grup juga menjalankan program lindung Moreover, the Group also entered into a hedge
nilai yang terkait dengan penerbitan obligasi program that related to issuance of the Company’s
Perusahaan melalui transaksi cross currency swaps. bonds through cross currency swaps transaction.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity to
perubahan yang wajar dari nilai tukar mata uang a reasonably possible change in foreign currencies’
asing terhadap Dolar Amerika Serikat, dimana semua exchange rate against U.S. Dollar with all other
variabel lain konstan, terhadap laba sebelum pajak variables held constant, to the profit before tax for
untuk periode-periode yang berakhir 31 Desember the periods ended 31 December 2023 and 2022. Five
2023 dan 2022. Lima persen (5%) adalah tingkat percent (5%) is the sensitivity rate used when
sensitivitas yang digunakan pada saat pelaporan mata reporting foreign currency risk internally to key
uang asing kepada manajemen kunci secara internal management personnel and represents management
dan merupakan penilaian manajemen yang mungkin assessment of a reasonably possible change in
terjadi atas nilai tukar. foreign exchange rates.
Page 453
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/128 Exhibit E/128
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
46. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO 46. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN (Lanjutan) MANAGEMENT (Continued)
c. Risiko mata uang asing (Lanjutan) c. Currency risk (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Kenaikan/(penurunan)
dalam persentase/ Efek terhadap laba Efek terhadap laba
Increase/(decrease) sebelum pajak/Effect sebelum pajak/Effect
in percentage on profit before tax on profit before tax
Dolar Amerika Serikat: United States Dollar:
Rupiah Indonesia 5% ( 4,920,473) 5,336,410 Indonesian Rupiah
(5%) 4,920,473 ( 5,336,410)
Yuan Tiongkok 5% ( 619,039) 424,639 Chinese Yuan
(5%) 619,039 ( 424,639)
Dolar Singapura 5% ( 8,664) 4,933 Singapore Dollar
(5%) 8,664 ( 4,933)
Dolar Australia 5% ( 4,052) ( 20,406) Australian Dollar
(5%) 4,052 20,406
Euro 5% ( 473) ( 2,531) Euro
(5%) 473 2,531
Ringgit Malaysia 5% 214 - Ringgit Malaysian
(5%) ( 214) -
Dampak dari perubahan nilai tukar Dolar AS untuk The impact of the above change in exchange rate
mata uang lainnya terutama perubahan nilai aset of US Dollar to other currencies is mainly the
dan liabilitas moneter dalam mata uang asing result of change in the value of foreign
dapat dilihat di Catatan 44. currencies denominated monetary assets and
liabilities refer to Note 44.
d. Risiko komoditi d. Commodities risk
Fokus utama Grup adalah pertambangan dan The main focus of the Group is the mining and
produksi emas dan perak dari proyek Tujuh Bukit. production of gold and silver from the Tujuh
Setelah adanya penambahan proyek Tembaga Bukit project. Following the addition of the
Wetar dan proyek Nikel, Grup mendapatkan Wetar Copper project and the Nickel project,
tambahan pendapatan yang cukup signifikan dari the Group generated significant additional
hasil penjualan katoda tembaga, feronikel dalam revenue from the sale of copper cathode,
bentuk Nickel Pig Iron (“NPI”) dan nickel matte. ferronickel in the form of Nickel Pig Iron (“NPI”)
Harga pasar dari komoditi ini dapat selalu and nickel matte. The market prices for these
berfluktuasi. Fluktuasi tersebut ditimbulkan oleh commodities can fluctuate. This fluctuation is
berbagai faktor di luar kendali Perusahaan caused by numerous factors beyond the
seperti: posisi-posisi spekulatif yang diambil oleh Company’s control such as: speculative positions
para investor, kondisi perekonomian dunia, taken by investors, world economic conditions,
perubahan kapasitas pertambangan global serta changes in global mining capacity and production
tingkat produksinya serta pola permintaan dan levels as well as demand and consumption
konsumsi. Keberlanjutan perubahan harga emas, patterns. A sustained period of gold, copper
katoda tembaga, NPI dan nickel matte yang terus cathode, NPI and nickle matte price volatility
menerus dapat mempengaruhi kemampuan Grup may adversely affect the Group’s ability to
untuk mengevaluasi kelayakan usaha proyek- evaluate the feasibility of undertaking new
proyek permodalan baru atau kelanjutan kegiatan capital projects or continuing existing
operasional yang ada, atau membuat keputusan- operations or to make other long-term strategic
keputusan strategis jangka panjang lainnya. decisions.
Page 454
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/129 Exhibit E/129
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
46. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO 46. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN (Lanjutan) MANAGEMENT (Continued)
d. Risiko komoditi (Lanjutan) d. Commodities risk (Continued)
Dalam memitigasi risiko ini, Grup melakukan In order to mitigate this risk, the Group entered
lindung nilai dengan maksimum target sebesar 70% into a hedge program at the target maximum of
produksi selama periode 12 (dua belas) bulan 70% of its production during the first 12 (twelve)
(periode pertama), 60% pada periode 12 (dua months (first period), 60% during the second 12
belas) bulan yang dimulai pada tanggal (twelve) months period starting from the end
berakhirnya periode pertama (periode kedua) dan date of the 1st period (2nd period) and 50% during
50% pada periode 12 (dua belas) bulan yang the third 12 (twelve) months period starting
dimulai pada berakhirnya periode kedua. from the end date of the 2nd period.
e. Risiko tingkat suku bunga e. Interest rate risk
Risiko tingkat suku bunga Grup terutama timbul The Group's interest rate risk mostly arises from
dari pinjaman. Pinjaman yang diterbitkan dengan borrowings. Borrowings issued at floating rates
tingkat bunga mengambang mengekspos Grup expose the Group to cash flow interest rate risk
terhadap risiko suku bunga arus kas dan pinjaman and borrowings issued at fixed rates expose the
dengan tingkat suku bunga tetap mengekspos Group to fair value interest rate risk.
Grup terhadap risiko nilai wajar suku bunga.
Kebijakan Grup adalah mengelola risiko arus kas The Group's policy is manage its cash flows
dari suku bunga dengan melakukan pembiayaan interest rate risk by refinancing borrowings at a
pinjaman dengan suku bunga yang lebih rendah, lower interest rate and conducting hedge
serta menjalankan program lindung nilai yang program based on the tenor of loan facilities.
sesuai dengan jangka waktu pinjaman.
Pada tanggal 31 Desember 2023, jika tingkat suku On 31 December 2023, if interest rate on
bunga atas pinjaman lebih tinggi/rendah 10 basis borrowings is higher/lower 10 basis points with
poin dan variabel lain dianggap tetap, laba all other variables held constant, profit for the
periode berjalan akan lebih rendah/tinggi period would have been lower/higher
sebesar AS$548.949 (31 Desember 2022: US$548,949 (31 December 2022: US$305,294).
AS$305.294).
f. Estimasi nilai wajar instrumen keuangan f. Fair value estimation of financial instrument
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan The fair value of financial assets and liabilities
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan pengungkapan. measurement or for disclosure purposes.
PSAK 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” SFAS 60, ”Financial Instruments: Disclosures”
mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran requires disclosure of fair value measurements
nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar by level of the following fair value
sebagai berikut: measurement hierarchy:
(a) Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam (a) Quoted prices (unadjusted) in active
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang markets for identical assets or liabilities
identik (tingkat 1). (level 1).
(b) Input selain harga kuotasian yang termasuk (b) Inputs other than quoted prices included
dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk within level 1 that are observable for the
aset atau liabilitas, baik secara langsung asset or liability, either directly (as prices)
(misalnya harga) atau secara tidak langsung or indirectly (derived from prices) (level 2),
(misalnya derivasi dari harga) (tingkat 2), dan and
(c) Input untuk aset atau liabilitas yang bukan (c) Inputs for the asset or liability that are not
berdasarkan data pasar yang dapat based on observable market data
diobservasi (input yang tidak dapat (unobservable inputs) (level 3).
diobservasi) (tingkat 3).
Page 455
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/130 Exhibit E/130
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
46. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO 46. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN (Lanjutan) MANAGEMENT (Continued)
f. Estimasi nilai wajar instrumen keuangan (Lanjutan) f. Fair value estimation of financial instrument
(Continued)
Teknik penilaian tertentu digunakan untuk Specific valuation techniques used to value
menentukan nilai instrumen keuangan mencakup: financial instrument include:
(a) Penggunaan harga yang diperoleh dari bursa (a) The use of quoted market prices or dealer
atau pedagang efek untuk instrumen sejenis, quotes for similar instrument, and
dan
(b) Teknik lain seperti analisis arus kas yang (b) Other techniques, such as discounted cash flow
didiskonto digunakan untuk menentukan nilai analysis, are used to determine fair value for
instrumen keuangan lainnya. the remaining financial instrument.
Manajemen berpendapat bahwa nilai buku dari aset Management is of the opinion that the carrying
dan liabilitas keuangannya mendekati nilai wajar value of its financial assets and liabilities
dari aset dan liabilitas keuangan tersebut pada approximates the fair value of the financial assets
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022. and liabilities as of 31 December 2023 and 2022.
47. MANAJEMEN PERMODALAN 47. CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan Grup ketika mengelola modal adalah untuk The Group’s objectives when managing capital is to
memastikan bahwa Grup mempertahankan rasio modal ensure that the Group maintains healthy capital ratios
yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan in order to support its business and maximize
nilai pemegang saham. shareholder value.
Grup secara berkala meninjau dan mengelola struktur The Group regularly reviews and manages its capital
permodalan untuk mengoptimalkan penggunaan sumber structure to optimize the use of the Group’s resources,
daya Grup, mempertimbangkan kebutuhan modal masa takes into consideration the future capital
depan Grup dan proyeksi peluang investasi strategis. requirements of the Group and projected strategic
investment opportunities.
Grup mendapatkan fasilitas kredit dari bank The Group has agreed for the credit facility provided
sebagaimana yang telah dijelaskan di Catatan 24 dalam by banks through the credit facility agreement which
catatan atas laporan keuangan konsolidasian ini. described in Note 24 of this consolidated financial
statement.
Rasio utang bersih terhadap ekuitas pada tanggal Net debt to equity ratio as of 31 December 2023 and
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: 2022 are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Pinjaman dan fasilitas kredit bank 377,416,579 410,240,339 Bank loans and credit facility
Utang obligasi 1,139,569,209 886,611,635 Bonds payable
Liabilitas sewa 45,261,208 40,383,648 Lease liabilities
Pinjaman dari pemegang Loan from shareholder
saham entitas anak 20,271,300 74,600,500 of subsidiary
Instrumen keuangan derivatif 6,777,118 32,190,010 Derivative financial instrument
Dikurangi: Less:
Kas dan setara kas ( 518,700,702)( 443,909,104) Cash and cash equivalent
Investasi pada instrumen ekuitas Investment in equity instrument
dan efek lainnya ( 42,542,010)( 48,915,200) and other securities
Instrumen keuangan derivatif ( 400,778) - Derivative financial instrument
Aset tidak lancar lainnya ( 10,991,837)( 15,675,552) Other non-current assets
Utang bersih 1,016,660,087 935,526,276 Net debt
Total ekuitas 2,764,055,322 2,024,833,268 Total equity
Rasio utang bersih terhadap
ekuitas 36.78% 46.20% Gearing ratio
Page 456
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/131 Exhibit E/131
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
48. SEGMEN OPERASI 48. OPERATING SEGMENT
Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh Based on the financial information used by the chief
pengambil keputusan operasional dalam operating decision maker in evaluating the
mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan performance of segments and in the allocation of
alokasi sumber daya yang dimilikinya, manajemen resources, management considers the Group’s
menetapkan segmen Grup berdasarkan aktivitas per segments based on each mining project. All
proyek pertambangan. Seluruh transaksi antar transactions between segments have been
segmen telah dieliminasi. eliminated.
Informasi menurut segmen usaha yang merupakan The information concerning the business segments
segmen yang dilaporkan adalah sebagai berikut: that are considered reportable is as follows:
31 Desember/December 2023
Proyek Proyek
Tujuh Bukit/ Wetar/
Tujuh Bukit Wetar Proyek Nikel/ Lainnya/ Eliminasi/ Saldo akhir/
Project Project Nickel Project Others Elimination Ending balance
Pendapatan di
luar segmen 261,758,705 114,553,819 1,328,326,436 2,143,267 - 1,706,782,227 External revenue
Pendapatan antar Inter segmen
segmen - - - 96,682,094 ( 96,682,094) - revenue
Pendapatan bersih 261,758,705 114,553,819 1,328,326,436 98,825,361 ( 96,682,094) 1,706,782,227 Net revenue
Pendapatan Finance
keuangan 553,799 87,879 5,516,434 2,162,304 3,207,840 11,528,256 income
Beban keuangan Finance
- bersih ( 13,914,964 ) ( 18,250,173 ) ( 20,037,391 ) ( 13,938,574 ) ( 12,582,858 ) ( 78,723,960 ) expenses
Laba/(rugi) Profit/(loss)
sebelum pajak before
penghasilan 52,149,686 ( 36,052,894 ) 33,470,128 39,637,826 ( 76,866,599) 12,338,147 income tax
Aset segmen 600,928,273 465,243,547 3,263,076,419 2,611,412,387 ( 1,976,401,711) 4,964,258,915 Segment assets
Liabilitas segmen 246,732,554 258,742,632 953,588,639 1,416,761,431 ( 675,621,663) 2,200,203,593 Segment liabilities
Penyusutan dan Depreciation and
amortisasi 57,339,480 28,869,746 49,954,724 7,331,505 4,125,715 147,621,170 amortization
31 Desember/December 2022
Proyek
Tujuh Bukit/
Tujuh Bukit Proyek Wetar/ Proyek Nikel/ Lainnya/ Eliminasi/ Saldo akhir/
Project Wetar Project Nickel Project Others Elimination Ending balance
Pendapatan di
luar segmen 262,278,977 182,776,688 422,047,199 2,776,131 - 869,878,995 External revenue
Pendapatan antar Inter segmen
segmen - - - 106,290,384 ( 106,290,384) - revenue
Pendapatan bersih 262,278,977 182,776,688 422,047,199 109,066,515 ( 106,290,384) 869,878,995 Net revenue
Pendapatan Finance
keuangan 71,990 21,224 302,967 1,179,331 19,543 1,555,969 income
Beban Finance
keuangan ( 7,667,609 )( 11,958,819 )( 21,155,598) ( 3,099,229) 445,834 ( 43,435,421) expense
Laba sebelum
pajak Profit before
penghasilan 120,081,319 9,889,649 2,481,953 56,312,477 ( 98,825,342) 89,940,056 income tax
Aset segmen 526,511,766 387,163,467 2,424,019,814 2,947,234,777 ( 2,408,264,089) 3,876,665,735 Segment assets
Liabilitas segmen 183,573,623 287,304,242 862,522,206 808,305,518 ( 289,873,122) 1,851,832,467 Segment liabilities
Penyusutan dan Depreciation and
amortisasi 57,736,007 38,062,092 16,781,226 1,841,306 9,430,761 123,851,392 amortization
Page 457
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/132 Exhibit E/132
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
48. SEGMEN OPERASI (Lanjutan) 48. OPERATING SEGMENT (Continued)
Informasi menurut segmen geografis adalah sebagai The geographical segment information is as follows:
berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Area penjualan: Sales area:
Indonesia 676,923,218 231,417,841 Indonesia
Singapura 388,718,900 35,662,157 Singapore
Hongkong 329,129,555 421,319,837 Hongkong
Republik Rakyat Tiongkok 294,585,947 119,809,922 China
Monako 17,222,080 19,722,507 Monaco
Britania Raya 178,846 41,922,541 United Kingdom
Australia 23,681 24,190 Australia
Jumlah 1,706,782,227 869,878,995 Total
49. KEJADIAN PENTING 49. SIGNIFICANT EVENT
a. Pada tanggal 12 September 2020, terjadi insiden a. On 12 September 2020, an incident occurred at
di proyek tambang Tujuh Bukit yang berlokasi di Tujuh Bukit mining project located in
Banyuwangi, Jawa Timur. Telah ditemukan Banyuwangi, East Java. Surface cracking was
rekahan di permukaan pelataran pelindian atau noted on the heap leach pad and a portion of the
heap leach pad dan terjadi pergeseran dari ore that was stacked on the front face of heap
sebagian lereng hamparan bijih yang leach pad subsided and caused damage to some
menyebabkan kerusakan pada jalur perpipaan dan of the pipes and pumping equipment. There were
peralatan pompa. Kejadian ini tidak menimbulkan no injuries to personnel or environmental
korban cedera di kalangan karyawan ataupun damage from this incident and does not impact
memberikan dampak buruk bagi lingkungan dan gold reserves.
tidak berdampak pada cadangan emas.
Perusahaan bekerja sama dengan ahli geoteknik The Company has worked with a geotechnical
untuk mengidentifikasi penyebab terjadinya experts to identify the cause of the failure and
kerusakan dan mengembangkan rencana develop a remediation plan. Irrigation
perbaikan. Irigasi dimulai di sebagian heap leach commenced on a portion of the heap leach pad at
pad pada akhir Desember 2020 dan perbaikan the end of December 2020 and remediation works
telah selesai sebagian pada triwulan kedua tahun was substantially completed during second
2021, sehingga tingkat penumpukan heap leach quarter of 2021, thereby heap leach stacking
telah kembali pada saat sebelum terjadinya rates have returned to pre-failure levels.
kerusakan.
Klaim asuransi untuk kerusakan material dan An insurance claim for material damage and
gangguan bisnis telah diajukan ke perusahaan business interruption has been lodged with the
asuransi yang dimiliki oleh Perusahaan. Company’s insurers. The Company received
Perusahaan menerima konfirmasi bahwa confirmation that insurers have accepted that
perusahaan asuransi telah menerima polis the insurance policies will respond to the claim.
asuransi yang akan ditanggapi untuk diklaim. Total insurance claim recognized in the
Jumlah klaim asuransi yang diakui di dalam financial statements for the period ended
laporan keuangan untuk periode yang berakhir 31 December 2022 amounting to US$60,000,000.
31 Desember 2022 sebesar AS$60.000.000. Pada On 31 December 2022, total outstanding
tanggal 31 Desember 2022, jumlah klaim asuransi insurance claims amounted to US$2,000,000.
yang terutang adalah sebesar AS$2.000.000.
Page 458
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/133 Exhibit E/133
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
49. KEJADIAN PENTING (Lanjutan) 49. SIGNIFICANT EVENT (Continued)
a. Pada tanggal 9 Maret 2023, BSI telah menerima a. On 9 March 2023, BSI received the repayment of
pelunasan atas klaim asuransi tersebut. remaining insurance claim.
BSI telah mencatatkan biaya-biaya sehubungan BSI has recorded costs related to heap leach
dengan perbaikan heap leach dan pendapatan atas reinstatement and income from insurance claim
klaim asuransi di dalam laporan keuangan in the financial statements as (Note 37).
(Catatan 37).
b. Pada tanggal 5 Oktober 2020, Dewan Perwakilan b. On 5 October 2020, the Indonesian House of
Rakyat Republik Indonesia (“DPR”) menyetujui Representatives (“DPR”) approved the job
Undang-Undang Cipta Kerja (RUU Cipta Kerja) - creation law - commonly known as the "Omnibus
yang biasa dikenal dengan "Undang-Undang Law", which was later signed by the President on
Omnibus", yang kemudian ditandatangani 2 November 2020. The Omnibus Law amended
Presiden pada tanggal 2 November 2020. Undang- more than 75 current laws and will require the
Undang Omnibus mengamandemen lebih dari 75 central government to issue more than
undang-undang, dan mengharuskan pemerintah 30 government regulations and other
pusat untuk menerbitkan lebih dari 30 peraturan implementing regulations which must be issued
pemerintah dan peraturan pelaksana lainnya yang within three months of its enactment. The
harus dikeluarkan dalam waktu tiga bulan setelah Omnibus Law focuses on increasing the ease of
diundangkan Undang-Undang Omnibus. Undang- doing business in Indonesia (e.g., simplifying
Undang Omnibus berfokus pada peningkatan licensing processes, simplifying land acquisition
kemudahan berusaha di Indonesia (diantaranya, processes, formalizing economic zones, providing
menyederhanakan proses perizinan, more incentives for free trade zones, and
menyederhanakan proses pengadaan tanah, amending the labor law).
memformalkan zona ekonomi, memberikan lebih
banyak insentif untuk zona perdagangan bebas,
dan mengubah undang-undang ketenagakerjaan).
Pada bulan Februari 2021, Pemerintah secara In February 2021, the Government officially
resmi menerbitkan Peraturan Pelaksanaan atas enacted implementing regulations of the
Undang-Undang Omnibus. Pada tanggal laporan Omnibus Law. As at the date of these financial
keuangan ini, Perusahaan masih dalam proses statements, the Company is still in the process
penerapan atas perubahan dari Undang-Undang implementation of Omnibus Law and its
Omnibus dan peraturan pelaksanaannya terhadap implementing regulations to the Company
Peraturan Perusahaan. Regulation.
c. Pada 8 Juni 2022, terjadi insiden longsor pada c. On 8 June 2022, there was landslide occurred in
area disposal di Proyek Wetar. Insiden longsor the waste dump area of the Wetar Project. The
yang terjadi tidak berada dalam wilayah landslide occurred was not within the current
operasional saat ini namun terjadi kerusakan operational area but there was damage several
beberapa infrastruktur termasuk jalan akses ke infrastructures including the access road to the
area operasi pemrosesan. Area disposal terjadinya processing operations area. The area waste
longsor merupakan tempat penumpukan disposal dump where the landslide occurred is a place
670.000 ton bijih. Bijih ini akan dipulihkan where 670,000 tons of ore was dumped. This ore
sepenuhnya dan dipindahkan ke lokasi will be fully recovered and moved to a new
penyimpanan baru. storage location.
BTR telah mencatatkan biaya-biaya sehubungan BTR has recorded costs related to infrastructure
dengan perbaikan infrastruktur di dalam laporan reinstatement in the financial statements as
keuangan (Catatan 37). (Note 37).
Page 459
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/134 Exhibit E/134
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
50. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 50. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
a. Pada tanggal 5 Januari 2024, MBM melakukan a. On 5 January 2024, MBM has drawdown all
penarikan seluruh saldo pokok atas Perjanjian principal balance from the Facility Agreement
Fasilitas AS$80.000.000. US$80,000,000.
b. Pada tanggal 21 Februari 2024, Perusahaan b. On 21 February 2024, the Company issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan IV Tahap V Continuation Bonds IV Phase V with bonds
dengan nilai pokok obligasi sebesar principal amounting to Rp750,000,000,000
Rp750.000.000.000 setara dengan AS$48.030.740 equivalent to US$48,030,740 for Series A,
untuk Seri A, Rp750.000.000.000 setara dengan Rp750,000,000,000 equivalent to US$48,030,740
AS$48.030.740 untuk Seri B dengan jangka waktu for Series B with the period of 367 calender days
masing-masing 367 hari kalender dan 3 tahun and 3 years respectively from the emissions date.
sejak tanggal emisi.
c. Pada tanggal 26 Februari 2024, Perusahaan c. On 26 February 2024, the Company has
menerima pelunasan atas seluruh pinjaman pokok received all principal loan repayment from PPM
dari PPM senilai Rp39.192.109.635 (setara dengan amounted to Rp39,192,109,635 (equivalent to
AS$2.509.901). AS$2,509,901).
d. Pada tanggal 1 Maret 2024, Perusahaan melakukan d. On 1 March 2024, the Company amended the
amendemen atas Perjanjian Fasilitas Sindikasi. Syndications Facility Agreement. One of the
Salah satu dari amandemen ini adalah mengubah amendment is changes the final maturity date to
tanggal jatuh tempo akhir menjadi be 31 May 2024.
31 Mei 2024.
e. Perusahaan telah membayar seluruh pokok e. The Company paid all principal bonds from
obligasi atas Obligasi Berkelanjutan IV Tahap II Continuation Bonds IV Phase II Year 2023 with
Tahun 2023 yang telah jatuh tempo pada tanggal past due on 15 March 2024 amounting to
15 Maret 2024 sebesar Rp2.500.000.000.000 Rp2,500,000,000,000 (equivalent to
(setara dengan AS$163.355.985). US$163,355,985).
f. Pada tanggal 22 Maret 2024, MBM telah f. On 22 March 2024, MBM received notification of
mendapatkan pemberitahuan efektifnya the effectiveness of the registration statement
pernyataan pendaftaran dari OJK dalam rangka from the OJK in the regards to the Public Offering
Penawaran Umum Obligasi I Merdeka Battery of Bonds I Merdeka Battery Materials Year 2024
Materials Tahun 2024 dengan jumlah pokok with bonds principal amounting to
sebesar Rp525.000.000.000 setara dengan Rp525,000,000,000 equivalent to AS$33,666,795
AS$33.666.795 untuk Seri A, Rp975.000.000.000 for Series A, Rp975,000,000,000 equivalent to
setara dengan AS$62.524.048 untuk Seri B dengan AS$62,524,048 for Series B with period of 367
jangka waktu masing-masing 367 hari kalender calender days and 3 years respectively from the
dan 3 tahun sejak tanggal emisi. Tanggal emissions date. The Bond’s listing date on the IDX
pencatatan Obligasi di BEI dijadwalkan pada is scheduled for 4 April 2024.
tanggal 4 April 2024.
g. Perusahaan telah membayar seluruh pokok g. The Company paid all principal bonds from
obligasi atas Obligasi Berkelanjutan II Tahap I Seri Continuation Bonds II Phase I Series B year 2021
B Tahun 2021 yang telah jatuh tempo pada tanggal with past due on 26 March 2024 amounting to
26 Maret 2024 sebesar Rp940.400.000.000 (setara Rp940,400,000,000 (equivalent to
dengan AS$61.447.987). US$61,447,987).
Page 460
These consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/135 Exhibit E/135
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
50. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 50. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(Lanjutan) (Continued)
h. Pada tanggal 26 Maret 2024, Perusahaan telah h. On 26 March 2024, the Company has conducted a
melaksanakan Penambahan Modal Tanpa Hak Capital Increase Without Pre-emptive Rights
Memesan Efek Terlebih Dahulu (“PMTHMETD”), (“PMTHMETD”) by issuing new shares amounting
dengan menerbitkan saham-saham baru sejumlah to 362,133,000 shares with the nominal value of
362.133.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp20 per share and the exercise price is Rp2,168
Rp20 per saham dan harga pelaksanaan sebesar per share. Upon the execution of such
Rp2.168 per saham. Atas pelaksanaan PMTHMETD PMTHMETD, the issued and paid-up capital of the
tersebut, modal ditempatkan dan disetor Company amounts to Rp489,459,675,420
Perusahaan menjadi sebesar Rp489.459.675.420 consisting of 24,472,983,771 shares.
yang terbagi atas 24.472.983.771 saham.
i. Pada bulan Maret 2024, Perusahaan melakukan i. On March 2024, the Company has withdrawn
penarikan investasi pada Giyanti Time Limited investment in Giyanti Time Limited of
sebesar AS$23.300.000. US$23,300,000.
51. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN 51. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION
Pada halaman – halaman ekshibit F sampai dengan The following pages on exhibit F to exhibit F/5 are
ekshibit F/5 merupakan informasi keuangan entitas the financial information of the parent entity only
induk yang terdiri atas laporan posisi keuangan which presents separate statement of financial
tersendiri, laporan laba rugi dan penghasilan position, separate statement of profit or loss and
komprehensif lain tersendiri, laporan perubahan other comprehensive income, separate statement
ekuitas tersendiri dan laporan arus kas tersendiri. of changes in equity and separate statement of
cash flows.
52. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN 52. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Manajemen Grup bertanggung jawab atas penyusunan The Group’s management is responsible for the
laporan keuangan konsolidasian dan telah menyetujui preparation for these consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian Grup untuk statements and has approved that the Group’s
diterbitkan pada 27 Maret 2024. consolidated financial statements to be issued on
27 March 2024.
Page 461
These financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit F Exhibit F
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION
LAPORAN POSISI KEUANGAN SEPARATE STATEMENT OF FINANCIAL POSITION OF
TERSENDIRI PARENT ENTITY
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan bank 171,762,323 123,348,778 Cash and banks
Piutang usaha: Trade receivables:
- pihak berelasi 9,209,328 3,565,108 related parties -
- pihak ketiga 673,361 425,663 third parties -
Taksiran pengembalian pajak 1,764,020 1,477,749 Claim for tax refund
Uang muka dan biaya dibayar di muka Advances and prepayments
di muka – bagian lancar 1,697,698 5,891,530 current portion -
Investasi pada instrumen ekuitas Investment in equity instrument and
dan efek lainnya 42,542,010 48,915,200 other securities
Instrumen keuangan derivatif Derivative financial instrument
- bagian lancar 32,318 - current portion -
Jumlah aset lancar 227,681,058 183,624,028 Total current assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Uang muka dan biaya dibayar di muka Advances and prepayments
di muka – bagian tidak lancar - 193,760 - non-current portion
Pajak dibayar di muka 10,882,684 8,065,342 Prepaid taxes
Pinjaman ke pihak berelasi 631,984,690 524,979,009 Loan to related parties
Uang muka investasi 15,625,531 150,040,000 Advance of investment
Investasi pada entitas anak 1,335,205,611 1,035,111,296 Investment in subsidiaries
Aset tetap 1,967,584 2,291,779 Property, plant and equipments
Aset hak-guna 3,093,821 - Right-of-use assets
Aset pajak tangguhan 486,802 4,457,266 Deferred tax assets
Instrumen keuangan derivatif Derivative financial instrument
- bagian tidak lancar 368,460 - non-current portion -
Aset tidak lancar lainnya 2,381,808 701,405 Other non-current assets
Jumlah aset tidak lancar 2,001,996,991 1,725,839,857 Total non-current assets
JUMLAH ASET 2,229,678,049 1,909,463,885 TOTAL ASSETS
Page 462
These financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit F/2 Exhibit F/2
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION
LAPORAN POSISI KEUANGAN SEPARATE STATEMENT OF FINANCIAL POSITION OF
TERSENDIRI PARENT ENTITY
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang usaha dan lain-lain 1,015,031 5,562,145 Trade and other payables
Biaya yang masih harus dibayar 9,553,998 9,445,938 Accrued expenses
Utang pajak 989,603 2,851,985 Taxes payable
Pinjaman – bagian lancar: Borrowings – current portion:
Pinjaman dan fasilitas kredit bank 60,000,000 20,000,000 Bank loans and credit facility
Utang obligasi 342,805,628 211,521,262 Bonds payable
Instrumen keuangan derivatif Derivative financial instrument
- bagian lancar 2,143,078 9,858,425 current portion -
Jumlah liabilitas jangka pendek 416,507,338 259,239,755 Total current liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Pinjaman – bagian tidak lancar: Borrowings – non-current portion:
Utang obligasi 796,763,581 675,090,373 Bonds payable
Liabilitas sewa 2,341,604 - Lease liabilities
Instrumen keuangan derivatif Derivative financial instrument
- bagian tidak lancar 4,634,040 22,212,074 non-current portion -
Liabilitas imbalan pasca-kerja 2,312,305 1,401,347 Post-employment benefits liability
Jumlah liabilitas jangka panjang 806,051,530 698,703,794 Total non-current liabilities
JUMLAH LIABILITAS 1,222,558,868 957,943,549 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham:
Modal dasar Share capital:
70.000.000.000 lembar saham, Authorized capital
modal ditempatkan dan disetor 70,000,000,000 shares,
penuh 24.110.850.771 lembar issued and fully paid-up capital
saham dengan nilai nominal 24,110,850,771 shares
Rp20 per lembar saham 37,792,783 37,792,783 Rp20 per shares
Tambahan modal disetor - bersih 690,575,911 690,575,911 Additional paid-in capital – net
Saham treasuri ( 17,309,450 ) ( 17,859,134) Treasury stock
Komponen ekuitas lainnya 4,329,309 2,985,964 Other equity components
Saldo laba: Retained earnings:
Dicadangkan 1,400,000 1,300,000 Appropriated
Belum dicadangkan 290,330,628 236,724,812 Unappropriated
JUMLAH EKUITAS 1,007,119,181 951,520,336 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 2,229,678,049 1,909,463,885 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Page 463
These financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit F/3 Exhibit F/3
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN SEPARATE STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
KOMPREHENSIF LAIN TERSENDIRI OTHER COMPREHENSIVE INCOME OF
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Pendapatan usaha 22,732,964 13,758,882 Revenue
Beban umum dan administrasi ( 19,921,892) ( 33,646,453) General and administrative expenses
Beban keuangan ( 12,570,999) ( 241,130) Finance expenses
Pendapatan keuangan 1,867,410 1,022,263 Finance income
Pendapatan lain-lain - bersih 67,659,416 86,779,621 Other income - net
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 59,766,899 67,673,183 PROFIT BEFORE INCOME TAX
(Beban)/manfaat pajak penghasilan ( 6,061,083) 4,217,713 Income tax (expense)/benefit
LABA TAHUN BERJALAN 53,705,816 71,890,896 PROFIT FOR THE YEAR
RUGI KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE LOSS
YANG AKAN DIREKLASIFIKASI KE THAT WILL BE RECLASSIFIED TO
LABA RUGI: PROFIT OR LOSS:
Bagian efektif dari pergerakan instrumen Effective portion of movement on
lindung nilai dalam rangka lindung hedging instruments designated as
nilai arus kas - ( 5,148,183) cash flow hedges
Pajak penghasilan terkait - 978,155 Related income tax
Rugi komprehensif lain – bersih - ( 4,170,028) Other comprehensive loss - net
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
YANG TIDAK AKAN DIREKLASIFIKASI THAT WILL BE NOT RECLASSIFIED TO
KE LABA RUGI: PROFIT OR LOSS:
(Kerugian)/keuntungan aktuarial ( 114,884) 205,628 Actuarial (loss)/income
Pajak penghasilan terkait 21,828 ( 39,069) Related income tax
Perubahan nilai wajar investasi 1,626,810 1,849,610 Change in fair value investment
Penghasilan komprehensif lain - bersih 1,533,754 2,016,169 Other comprehensive income - net
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN 55,239,570 69,737,037 FOR THE YEAR
Page 464
These financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit F/4 Exhibit F/4
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS TERSENDIRI ENTITAS INDUK SEPARATE STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY OF PARENT ENTITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
Saldo laba/
Retained earnings
Tambahan modal Cadangan lindung Komponen ekuitas
disetor - bersih/ nilai arus kas/ lainnya/ Belum
Modal saham/ Additional paid-in Saham treasuri/ Cash flows hedging Other equity Dicadangkan/ dicadangkan/ Jumlah ekuitas/
Share capital capital - net Treasury stock reserve components Appropriated Unappropriated Total equity
Saldo pada tanggal 31 Desember 2021 36,112,298 454,779,498 ( 113,972 ) 4,170,028 1,021,781 1,200,000 164,933,916 662,103,549 Balance as of 31 December 2021
Setoran modal melalui penerbitan
saham 1,680,485 236,108,122 - - - - - 237,788,607 Paid-up capital from right issue
Biaya emisi efek - ( 311,709 ) - - - - - ( 311,709) Share issuance cost
Transaksi saham treasuri - - ( 18,315,524 ) - - - - ( 18,315,524) Treasury stock transactions
Kompensasi berbasis saham - - 570,362 - ( 51,986 ) - - 518,376 Share based compensation
Pencadangan saldo laba - - - - - 100,000 ( 100,000) - Appropriation of retained earnings
Laba tahun berjalan - - - - - - 71,890,896 71,890,896 Profit for the year
Cadangan lindung nilai arus kas - - - ( 4,170,028 ) - - - ( 4,170,028) Cash flows hedging reserve
Rugi komprehensif lain tahun berjalan - - - - 166,559 - - 166,559 Other comprehensive loss for the year
Perubahan nilai wajar investasi - - - - 1,849,610 - - 1,849,610 Change in fair value of investment
Saldo pada tanggal 31 Desember 2022 37,792,783 690,575,911 ( 17,859,134 ) - 2,985,964 1,300,000 236,724,812 951,520,336 Balance as of 31 December 2022
Kompensasi berbasis saham - - 549,684 - ( 190,409) - - 359,275 Share based compensation
Pencadangan saldo laba - - - - - 100,000 ( 100,000 ) - Appropriation of retained earnings
Perubahan nilai wajar investasi - - - - 1,626,810 - - 1,626,810 Change in fair value of investment
Laba tahun berjalan - - - - - - 53,705,816 53,705,816 Profit for the year
Rugi komprehensif lain tahun berjalan - - - ( 93,056 ) - - ( 93,056) Other comprehensive loss for the year
Saldo pada tanggal 31 Desember 2023 37,792,783 690,575,911 ( 17,309,450) - 4,329,309 1,400,000 290,330,628 1,007,119,181 Balance as of 31 December 2023
Page 465
These financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit F/5 Exhibit F/5
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION
LAPORAN ARUS KAS TERSENDIRI SEPARATE STATEMENT OF CASH FLOWS OF
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
CASH FLOWS FROM OPERATING
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 16,841,046 19,621,844 Cash received from customer
Pembayaran kas kepada karyawan ( 8,242,769 ) ( 7,450,658 ) Cash paid to employees
Penerimaan jasa giro 1,867,410 1,022,263 Cash received from current account
Pembayaran kas kepada pemasok dan lainya ( 32,112,713 ) ( 30,830,172 ) Cash paid to supplier and others
Kas bersih digunakan untuk Net cash used in
aktivitas operasi ( 21,647,026 ) ( 17,636,723 ) operating activities
CASH FLOWS FROM INVESTING
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI ACTIVITIES
Proceeds from disposal of property,
Penerimaan dari penjualan aset tetap - 28,687 plant and equipments
Uang muka investasi ( 15,625,531 ) ( 150,040,000 ) Advance of investment
Penambahan investasi di perusahaan anak ( 70,229,738 ) ( 474,530,649 ) Additional investment in subsidiaries
Penerimaan investasi pada instrumen ekuitas dan Proceed from investment in equity
efek lainnya 8,000,000 - instrument and other securities
Pembayaran pinjaman pihak berelasi ( 97,688,752 ) ( 298,576,628 ) Payments for related parties loan
Acquisition of property
Perolehan aset tetap ( 455,786 ) ( 1,754,286 ) and equipments
Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi ( 175,999,807 ) ( 924,872,876 ) Net cash used in investing activities
CASH FLOWS FROM FINANCING
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN ACTIVITIES
Penerimaan dari penerbitan Proceeds from issuance of
saham biasa - 237,788,607 common stock
Pembayaran biaya emisi saham - ( 311,709 ) Payments of stock issuance costs
Pembayaran atas saham treasuri - ( 18,315,524 ) Payments of treasury stock
Pembayaran liabilitas sewa ( 1,010,467 ) ( 201,302 ) Payments of lease liabilities
Penerimaan pinjaman bank 60,000,000 220,000,000 Proceeds from bank loan
Pembayaran pinjaman bank ( 20,000,000 ) ( 200,000,000 ) Payments of bank loan
Penerimaan dari utang obligasi 468,686,089 815,680,047 Proceeds from bonds payable
Pembayaran utang obligasi ( 216,995,856 ) ( 134,857,494 ) Payments of bonds payable
Pembayaran beban keuangan ( 72,896,180 ) ( 23,566,664 ) Payments of financing cost
Pembayaran biaya pinjaman ( 2,018,374 ) ( 4,411,956 ) Payments of borrowing cost
Pembayaran biaya penerbitan obligasi ( 2,351,978 ) ( 5,413,024 ) Payments of bonds issuance cost
Penerimaan dividen 29,966,301 84,904,790 Proceeds from dividend
Net cash provided by financing
Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan 243,379,535 971,295,771 activities
KENAIKAN BERSIH DALAM NET INCREASE IN
KAS DAN BANK 45,732,702 28,786,172 CASH AND BANKS
CASH AND BANKS AT
KAS DAN BANK PADA AWAL TAHUN 123,348,778 100,352,177 BEGINNING OF THE YEAR
Efek nilai tukar mata uang asing Effect of foreign exchange translation
terhadap kas dan bank 2,680,843 ( 5,789,571 ) on cash and banks
CASH AND BANKS AT END
KAS DAN BANK PADA AKHIR TAHUN 171,762,323 123,348,778 OF THE YEAR
Page 466
’
(“”
(“Grup”) (The “Company”) and Its (“Group”)
Auditor’s Responsibilities for the Audit of the
TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & REKAN
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (Certified Public Accountant), an Indonesian partnership, is a member of BDO International Limited, a UK
company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
Page 467
Company’s
“” “”
“” “”
“” “”
“” “”
“” “”
and further the Company’s acquisitions of
PT Huaneng Metal Industry (“HNMI”) dan PT ESG New PT Huaneng Metal Industry (“HNMI”) and PT ESG New
Energy Material (“ESG”) melalui entitas anak Energy Material (“ESG”)
PT Merdeka Battery Materials Tbk (“MBM”) masing PT Merdeka Battery Materials Tbk (“MBM”)
PSAK 22, “Kombinasi Bisnis” mengharuskan pengakuan PSAK 22, “Business Combination” requires the
perolehan (“AHP”). through a purchase price allocation (“PPA”).
• •
• •
TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & REKAN
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (Certified Public Accountant), an Indonesian partnership, is a member of BDO International Limited, a UK
company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
Page 468
• •
• •
’s accounting
• •
management’s expert
• •
– –
–– –
– –
–
48 “Penurunan Nilai Aset”. “Impairment of Assets”.
• •
•
•
TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & REKAN
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (Certified Public Accountant), an Indonesian partnership, is a member of BDO International Limited, a UK
company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
Page 469
• •
• •
consolidated financial statements and our auditor’s
made available to us after the date of this audtior’s
TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & REKAN
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (Certified Public Accountant), an Indonesian partnership, is a member of BDO International Limited, a UK
company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
Page 470
sebagai “Informasi Keuangan Entitas Induk”), as “Parent Company Financial Information”), which is
TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & REKAN
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (Certified Public Accountant), an Indonesian partnership, is a member of BDO International Limited, a UK
company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
Page 471
management is responsible for assessing the Group’s
overseeing the Group’s financial reporting process.
Auditor’s Responsibilities for the Audit of the
whether due to fraud or error, and to issue an auditor’s
• •
TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & REKAN
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (Certified Public Accountant), an Indonesian partnership, is a member of BDO International Limited, a UK
company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
Page 472
Auditor’s Responsibilities for the Audit of the
• •
Group’s internal control.
• •
• •
• •
• •
TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & REKAN
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (Certified Public Accountant), an Indonesian partnership, is a member of BDO International Limited, a UK
company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
Page 473
012131456 789:;<
=14>>?4>5@1A1B51?CDEFG5EHGI1C1J5K?CDE51E1L5M1JFG145 WXYZ[\]^_`ab_c\d_ZeZfZ[Zb_`g\]`[hb`WXYZ[`\g`[hb`
NH?14>145NF4LF2DC1LD145OPQRSTUQRV ijkljmno8p:o;qnk8krn8m;sp8p:t:kpl;uvwxyzx{|}~
QSTQ QRTQUTRQUQQRQQQ |wwz}|yw||}zyw|xx|zy
QRUQRTRSQQ QUQUQUQQQQQ yy| |xyyy||w z|}zy||xy|yz
UQQUTURUTQRUQQRQRRRQ |¡{z| |xy |}zx zx}||x}|x|¢ x} yw
RRR QR RTRQQR TT w {xzy|zyy| |yzwxzx}wy|
T TRQRUQQQQRQRQRQQQQSQ yy|yy £|wx¤£¤|yw{yyw¤|wxw{
RQTUQQRRRQQRSQ zx}||x}|x|¢ x} || z¤|¢ |y|}
QRRQQRQRUQU ¥|{}¦
§QQQQRTRQQRQQQQR ©w y| yy|w {xzy|}zyyw||}
UQRTRSQQ QUQUQUQQQRRUTQR zyw|xx|¢|}|y| zx|yw| yy|yy
QQU TUQRQRR¨QRQQQTUQUQ ||w¥ wyzxz¥zx|zxy|{}zyw¥y|
QQRTQRQRRQQRRQR wxwz}y|}¥zxxzw¥y|{|xy|zw}x}|
QRQRQQRSQQQTUTUQQQRTQQR y||¥w|y|ª|£{}zy yy|¦|}|z¤|y||
QQTUTUQQQQQQRQTUQ «¬®¯°±²³±́µ¯±¬µ¶²´¯·°±̄®¸´¯±µ³¹®°°±¹¬º±́¯±̄®»µ¹¬²´³±
TQ QUTQR TRQRTRQRQR QQR |{}|{¤z}zw{|¤w{yy| yy|w|x¢
RTRQQRT URUQRQU TUQUQTUQ zx|¼y| |£|z{ yx|¢|}|y| zx|yy
QQRQRQRQUSQQRUSQQ yy|w{}xwy¤|w {xzy|}zxw{|wy
RRUTQR QQ TQUT Q UQ ¤|{|y|}||wx|¡{|x|w¥}wzxww{}
TRQQR QQ QQR Q QRQ |wx¤£¤||¼|y|}yww{y|zy|{¤zzxy||y
RTRTQRQRTRQQRQ ¤|x|¥zyw¥{w {xzyzwx¦
U TUQQRUQQRQQQSQ
QR¨QQURURQRT QUQTRQU TU
½xyw¾ª{xyx¿{¤zª
À¾ÁÂÃľÀ¾ÅÂÀ¾ÁÀÆ©¾ÇÈÉþÈþÁÊËÄ|ªx
ÌQRUQRTÍQRQÍÎÏ
ÐÑÏÎÏÎÒÓÓÔÕ
Öz|x|Áw¦¾¿¦×ØØÙ
ÚÛÜQUÚÒÚÝÕÞßÈÞ×Þà
123456212841231972 752 52377623
187 75 776 7! " #7$% &72&&'(77# ) 7* ) *(7 )77 7"75+97 %7, #(774
&*-7% #7-7 (7#7")7*7"7 7 %75+97 . 7"7 # * # 7 7" )/
Page 474
Halaman ini sengaja dikosongkan This page is intentionally left blank
Page 475
Page 476
PT Merdeka Copper Gold Tbk Treasury Tower, 67th-68th Floor, District 8 SCBD Lot. 28 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53 Senayan, Kebayoran Baru, South Jakarta 12190, DKI Jakarta Indonesia T. +62 21 3952 5580 F. +62 21 3952 5589 www.merdekacoppergold.com
Names mentioned 224 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
person
Anti Money Laundering Policy
· Komisaris
p.7
unresolved
person
Keberagaman Komposisi
· Komisaris
p.7
unresolved
person
Prosedur Nominasi
· Komisaris
p.7
unresolved
person
Organ Pendukung
· Komisaris
p.7
unresolved
org
PT Bursa Efek Indonesia Grafik Pergerakan Saham
p.16
unresolved
org
Kementerian ESDM
p.19 ×2
unresolved
org
Ministry of Energy
p.19 ×2
unresolved
person
Bastian
p.28 ×17
unresolved
person
Williams
p.28 ×13
unresolved
person
Pertel
p.36 ×10
unresolved
org
AMC Consultants Pty Ltd
p.36 ×2
unresolved
person
Dr. Lorilleux
p.36 ×7
unresolved
person
Pacunana
p.38 ×13
unresolved
person
Dr. Chen
p.38 ×10
unresolved
person
Ludjio
p.38 ×13
unresolved
person
Sitorus
p.45 ×8
unresolved
person
Indonesian Geologists Association
· Anggota
p.49 ×2
unresolved
person
Williams. Bapak Williams
p.49
unresolved
person
Williams. Mr Williams
p.49
unresolved
org
CSA Global Pty Ltd.
p.49 ×2
unresolved
person
Pertel. Pernyataan Sumber Daya Mineral
p.50
unresolved
person
Dr. Lorilleux. Bapak Pertel
p.50
unresolved
person
Dr. Lorilleux Dr. Lorilleux
p.50
unresolved
person
Lorilleaux
p.50
unresolved
person
Arthur Pacunana. Bapak Pacunana
p.51 ×2
unresolved
person
Rachmad. Dr. Chen
p.51
unresolved
person
Ludjio. Bapak
p.53
unresolved
person
Ludjio. Mr Ludjio
p.53
unresolved
org
PT Mining One Indonesia. One Indonesia. Bapak Ludjio
p.53
unresolved
person
Ludijo
p.53
unresolved
person
Sitorus. Ibu Sitorus
p.53
unresolved
person
Sitorus. Mrs Sitorus
p.53
unresolved
person
Garibaldi Bapak Garibaldi Thohir
· Komisaris
p.61 ×11
unresolved
person
Simon James Bapak Simon James Milroy
· President Director
p.71 ×6
unresolved
person
Jason
p.71 ×2
unresolved
person
Processing Facility Location
· Corporate Secretary
p.76
unresolved
org
PT Mitra Daya Mustika Garibaldi Thohir
p.77
unresolved
org
PT Merdeka Serasi Jaya
p.77 ×7
unresolved
person
Ivan Gelium Lantu
· Notaris
p.77 ×2
unresolved
person
Jose Dima Satria
· Notaris
p.77 ×16
unresolved
org
PT Merdeka Serasi
p.78
unresolved
org
Wealthy Source Holding Ltd.
p.86 ×2
unresolved
org
Posco International Corporation
p.86 ×2
unresolved
org
Lion Selected Asia Limited
p.87 ×2
unresolved
org
PT ESG
p.88 ×4
unresolved
org
PT UNITRAS PERTAMA TREASURY SHARE
p.92
unresolved
org
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA GARIBALDI THOHIR PUBLIK
p.92
unresolved
org
PT BATUTUA
p.92 ×17
unresolved
org
PT PANI
p.92 ×4
unresolved
org
PT GORONTALO
p.92 ×2
unresolved
org
PT MERDEKA
p.92 ×18
unresolved
org
PT MENTARI
p.92 ×2
unresolved
org
PT CINTA BUMI
p.92 ×2
unresolved
org
PT PUNCAK
p.92 ×2
unresolved
org
PT DAMAI
p.92 ×2
unresolved
org
PT BETA BUMI
p.92 ×2
unresolved
org
PT PUNCAK SUKSESINDO
p.92
unresolved
org
PT SULAWESI
p.92 ×9
unresolved
org
PT CAHAYA
p.92 ×9
unresolved
org
PT BUKIT
p.92 ×2
unresolved
org
PT ZHAO HUI
p.92 ×2
unresolved
org
PT Beta Bumi Suksesindo
p.92 ×2
unresolved
org
PT Damai Suksesindo
p.92 ×2
unresolved
org
PT Puncak Emas Gorontalo
p.92 ×2
unresolved
org
PT Pani Bersama Jaya
p.92 ×2
unresolved
org
PT Gorontalo Sejahtera Mining
p.92 ×2
unresolved
org
PT Merdeka Mining Indonesia
p.92 ×2
unresolved
org
PT Merdeka Kapital Indonesia
p.92 ×13
unresolved
org
PT Mentari Alam Persada
p.92 ×2
unresolved
org
PT Batutua Tembaga Raya
p.92 ×2
unresolved
org
PT Batutua Tambang Indonesia
p.92 ×2
unresolved
org
PT Batutua Tambang Nusantara
p.92 ×2
unresolved
org
PT Lestari Nusa Jaya Semesta
p.92 ×2
unresolved
org
PT Merdeka Industri Mineral
p.92 ×28
unresolved
org
PT ESG New Energy Material
p.92
unresolved
org
PT Merdeka Industri
p.92 ×4
unresolved
org
New Horizon International Holding Limited
p.92 ×2
unresolved
org
PT Batutua Tambang Jaya
p.92 ×2
unresolved
org
PT Konawe Cahaya Indonesia
p.92 ×2
unresolved
org
International Investment Pte Ltd
p.92
unresolved
org
PT Batutua Abadi Jaya
p.92 ×4
unresolved
org
PT Batutua Pelita Investama
p.92 ×2
unresolved
org
PT Cahaya Kapur Alfa
p.92 ×2
unresolved
org
PT Merdeka Mining Servis
p.92 ×2
unresolved
org
PT Lestari Jaya Kekal
p.92 ×2
unresolved
org
PT Batutua Bumi Raya
p.92 ×2
unresolved
org
PT Merdeka Kapital Indonesia Mineral
p.92
unresolved
org
PT Sulawesi Industri Parama
p.92 ×2
unresolved
org
PT Merdeka Energi Industri
p.92 ×6
unresolved
org
PT Sulawesi Anugerah Kekal
p.92 ×2
unresolved
org
PT Zhao Hui Nickel
p.92 ×2
unresolved
org
PT Sulawesi Batu Kapur
p.92 ×2
unresolved
org
PT Batutua Alam Persada
p.92 ×2
unresolved
org
PT Sulawesi Makmur Indonesia
p.92
unresolved
org
PT Sulawesi Makmur
p.92
unresolved
org
PT Cahaya Sulawesi Kekal
p.92 ×2
unresolved
org
PT Batutua Lampung Elok
p.92 ×3
unresolved
org
Finders Resources Pty Ltd
p.92 ×3
unresolved
org
PT Indonesia Cahaya Kekal Sulawesi
p.92 ×2
unresolved
org
PT Merdeka Energi Indonesia
p.92 ×2
unresolved
org
PT Merdeka Kapital
p.92
unresolved
org
PT Anugerah Batu Putih
p.92 ×2
unresolved
org
PT Merdeka Mega Industri
p.92 ×2
unresolved
org
PT Merdeka Indonesia Mandiri
p.92 ×2
unresolved
org
PT Ciptawana Lestari Mandiri
p.92
unresolved
org
PT Ciptawana Lestari
p.92
unresolved
org
PT Merdeka Kapital Mandiri
p.92
unresolved
org
PT Huaneng Metal Industry
p.92 ×3
unresolved
org
PT Indogreen Cahaya Surya
p.92 ×2
unresolved
org
Plenceed International Industrial Limited
p.92
unresolved
org
PT Kapur Maxima Gemilang
p.92 ×2
unresolved
org
PT Merdeka Industri Anantha
p.92 ×2
unresolved
org
PTE. LTD
p.93
unresolved
org
PT MERDEKA BATTERY
p.93
unresolved
org
BANDA MINERALS PTY LTD
p.93
unresolved
org
PT CIPTAWANA
p.93 ×2
unresolved
org
PT KAPUR
p.93 ×2
unresolved
org
PT LESTARI
p.93 ×2
unresolved
org
PT KONAWE
p.93 ×2
unresolved
org
PT INDOGREEN
p.93 ×2
unresolved
org
PT SULAWESI MAXIMA
p.93
unresolved
org
collectively are PT Provident Capital
p.94
unresolved
org
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Furthermore,
p.94
unresolved
person
Edwin
· Presiden Komisaris
p.94
unresolved
—
Soeryadjaya and Mr Winato Kartono.
p.94
unresolved
person
Winato Kartono. Bapak Winato Kartono. Daftar Anak
p.94 ×4
unresolved
org
Operating Materials Tbk
p.96
unresolved
org
PT Lestari Nusa
p.97
unresolved
org
PT Lestari Jaya
p.98
unresolved
org
Pty. Ltd.
p.100
unresolved
person
Riwayat Pekerjaan
· Komisaris
p.111
unresolved
org
Provident Agro Tbk
p.111 ×8
unresolved
org
PT Saratoga Investama Share Ownership
p.111
unresolved
org
Sedaya Tbk
p.111
unresolved
org
PT Suwarna Arta Mandiri Has
p.111 ×2
unresolved
person
Rangkap
· Komisaris
p.112 ×2
unresolved
org
PT Pelindo Terminal Petikemas
p.112 ×2
unresolved
org
PT Surabaya Industrial Estate Rungkut
p.112 ×2
unresolved
org
Milik Daerah
p.112
unresolved
org
Pemerintah Provinsi Jawa Timur
p.112
unresolved
org
Pengembangan Wilayah Surabaya-Madura
p.112
unresolved
org
PT Petrokimia Gresik
p.112 ×2
unresolved
org
PT Semen Gresik
p.112 ×2
unresolved
org
Guangdong Brunp Recycling Technology Co., Ltd
p.113 ×2
unresolved
org
Departemen R
p.113
unresolved
org
Deputy General Manager Hunan Brunp Recycling Technology
· Director
p.113
unresolved
org
Kementerian Luar Negeri
p.114
unresolved
org
Ministry of Foreign Affairs
p.114 ×2
unresolved
org
Kementerian Luar Negeri Republik Indonesia
p.114
unresolved
person
Jason Laurence Greive. Laurence Greive. Berdasarkan Akta
· Wakil Presiden Direktur
p.116 ×18
unresolved
person
Vice
· Wakil Presiden Direktur
p.116 ×9
unresolved
org
Barrick Gold Corporation
p.118
unresolved
org
Provident Management Services Pty Ltd
p.118 ×2
unresolved
person
Notary Humberg Lie
· Notaris
p.120 ×2
unresolved
—
Chartered Public Accountant
· Akuntan Publik
p.120
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Arthur Andersen Australia
p.120
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Arthur Andersen Indonesia
p.120
unresolved
org
Manajer Prasetio Utomo & Rekan
p.121
unresolved
org
Prasetio-Utomo & Partners
p.121
unresolved
org
Tower Bersama Infrastucture Tbk
p.121 ×2
unresolved
org
Orosur Mining Inc.
p.122 ×4
unresolved
org
PT HM Work History
p.123
unresolved
org
Sampoerna Tbk
p.123
unresolved
org
PT Heinz ABC
p.123 ×2
unresolved
org
PT Anugerah Pharmindo Lestari
p.123 ×2
unresolved
org
PT Patra Drilling Contractor
p.124 ×2
unresolved
org
PT Sejahtera Leisure Holiday
p.124 ×2
unresolved
person
WPD
· President Commissioner
p.125 ×2
unresolved
—
Sub-Total
p.128
unresolved
person
Chrisanthus
· Direktur
p.128
unresolved
org
Investama Sedaya Tbk
· Presiden Komisaris
p.129 ×2
unresolved
org
PT Suwarna Arta
· President Commissioner
p.129 ×2
unresolved
org
PT Pemeringkat Efek Indonesia
p.137
unresolved
—
Routine
p.179
unresolved
—
Addendum
p.179
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.