Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 300
Page 1
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK CULTIVATING EXCELLENCE INNOVATING GROWTH LAPORAN TAHUNAN DAN KEBERLANJUTAN 2023 ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT
Page 2
Pindai di sini untuk mengakses laporan ini secara daring
DAFTAR ISI Scan here to access this report online
CONTENTS
Visi dan Misi
Vision and Mission 01
Tentang Laporan Ini
About This Report 02
Profil Ringkas
Brief Profile 04
Sejarah Singkat
Brief History 06
Ikhtisar Keuangan
Financial Highlights 08
Ikhtisar Kinerja Keberlanjutan
Sustainability Performance Highlights 10
Laporan Dewan Komisaris
Board of Commissioners’ Report 12
Laporan Direksi
Board of Directors’ Report 16
Struktur Perusahaan
Corporate Structure 24
Struktur Organisasi
Organisation Structure 25
Profil Komisaris
Commissioners’ Profile 26
Profil Direksi
Directors’ Profile 37
Menciptakan Nilai Jangka Panjang Secara
Bertanggung Jawab 43
Creating Long-Term Value Responsibly
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis 49
Prospek Bisnis 49
Business Outlook
Tinjauan Operasi 50
Operations Review
Tinjauan Keuangan 55
Financial Review
Informasi Lainnya 62
Other Information
Membina Karyawan Bertalenta, Mendukung
Pertumbuhan Bisnis 66
Nurturing Talent, Enabling Business Growth
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance 70
Memperkuat Upaya Keberlanjutan
Strengthening Our Sustainability Efforts 114 VISI
VISION
Informasi Saham dan Obligasi
Securities Information 154
Menjadi perusahaan agribisnis
Informasi Perusahaan
Corporate Information 159 dan produk konsumen global yang
terintegrasi dan terbaik – menjadi
Penunjang Pasar Modal
Capital Market Supporting Organisations 162 mitra pilihan
Be the best, fully-integrated, global
Daftar Pengungkapan Informasi
Keberlanjutan 163
agribusiness and consumer product
Sustainability Information Disclosure List
company – the partner of choice
Pernyataan Pertanggungjawaban
Statement of Responsibility 165
Laporan Keuangan Konsolidasian
Consolidated Financial Statements 167
Page 3
CULTIVATING EXCELLENCE
INNOVATING GROWTH
Sebagai salah satu perusahaan konsumen berbasis kelapa sawit As one of the leading palm-based consumer
terkemuka di Indonesia, SMART menjunjung tinggi penerapan companies in Indonesia, SMART upholds
praktik-praktik yang etis dan peningkatan keunggulan ethical practices and elevates operational
operasional di sepanjang rantai nilai bisnisnya. Di SMART, kami excellence throughout its entire business value
berfokus meningkatkan nilai tambah produk dan layanan guna chain. At SMART, we focus on adding value
memperkuat keunggulan kompetitif Perseroan. Investasi pada to our products and services to enhance our
inovasi dan keberlanjutan meningkatkan kemampuan kami competitive edge. Investments in innovation and
dalam menghasilkan nilai jangka panjang bagi para pemangku sustainability reinforce our ability to generate
kepentingan. SMART memandang kemitraan dengan para long-term value for our stakeholders. SMART
pemangku kepentingan sebagai hal yang penting - membantu sees partnerships with our stakeholders as
kami dalam mengembangkan keunggulan dan berinovasi untuk essential - helping us cultivate excellence and
pertumbuhan sehingga kami mampu menghadapi industri yang innovate for growth to allow us to navigate this
dinamis ini secara efektif dan memperkuat ketahanan bisnis di dynamic industry effectively and strengthen the
masa mendatang. resilience of our business for the future.
MISI
MISSION
Secara efisien, kami menyediakan produk,
solusi, serta layanan agribisnis dan
konsumen, yang berkualitas tinggi serta
berkelanjutan, guna menciptakan nilai
tambah bagi para pemangku kepentingan
We efficiently provide sustainable
and superior quality agribusiness and
consumer products, solutions and services
to create value for all our stakeholders
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 1
Page 4
TENTANG LAPORAN INI
ABOUT THIS REPORT
Laporan Tahunan dan Keberlanjutan tahun 2023 2023 Annual and Sustainability Report (hereinafter
(untuk selanjutnya disebut Laporan) PT Sinar Mas Agro referred to as Report) of PT Sinar Mas Agro Resources
Resources and Technology Tbk (SMART atau Perseroan) and Technology Tbk (SMART or the Company) is
disusun sesuai dengan Surat Edaran Otoritas Jasa prepared in compliance with Circular Letter of Financial
Keuangan No. 16/SEOJK.04/2021 tentang Bentuk dan Isi Services Authority No. 16/SEOJK.04/2021 regarding
Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik serta Annual Report Format and Content for Listed or Public
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 51/POJK.03/2017 Companies as well as Financial Services Authority
tentang Penerapan Keuangan Berkelanjutan Bagi Regulation No. 51/POJK.03/2017 regarding Sustainable
Lembaga Jasa Keuangan, Emiten, dan Perusahaan Financial Implementation for Financial Service Institution,
Publik (POJK 51). Listed, and Public Companies (POJK 51).
Laporan ini memuat kinerja keuangan, operasional, dan This Report contains the Company’s consolidated
keberlanjutan konsolidasian Perseroan untuk periode financial, operational, and sustainability performance for
pelaporan 1 Januari sampai dengan 31 Desember 2023. the reporting period of 1 January to 31 December 2023.
Kami menyampaikan laporan ini setiap tahunnya sesuai It is our intention to report each year in line with the
dengan siklus pelaporan keuangan Perseroan yang Company’s financial reporting cycle, which follows the
mengikuti tahun kalender. calendar year.
Sebagai perusahaan agribisnis, Perseroan menyadari As an agribusiness, we are fully aware that our longevity
sepenuhnya bahwa ketahanan bisnis kami bergantung as a business relies on adopting sustainable business
pada penerapan praktik bisnis dan operasional and operational practices. We recognise the value of
yang berkelanjutan. Kami memahami pentingnya protecting the natural environment, which houses rich
pelestarian lingkungan alam yang menjadi rumah bagi biodiversity and provides vital ecosystem services.
keanekaragaman hayati yang sangat berharga dan At the same time, the palm oil industry supports millions
penyedia ekosistem yang penting. Pada saat yang of livelihoods in Indonesia. We need to balance both
sama, industri sawit memberikan mata pencaharian bagi these realities with economic, social, and environmental
jutaan orang di Indonesia. Kami perlu menyeimbangkan aspects.
kondisi ini dengan aspek ekonomi, sosial, dan
lingkungan. Finding the best way to operate sustainably often
requires new, innovative solutions to complex issues,
Mencari cara terbaik untuk dapat beroperasi secara which is only possible through working collaboratively
berkelanjutan seringkali membutuhkan solusi baru yang with key stakeholders and relevant experts. This
inovatif untuk mengatasi masalah yang rumit, yang Report shows how our strategy has been built upon
hanya mungkin dilakukan melalui kerja sama dengan a commitment of engagement with stakeholders. We
para pemangku kepentingan utama dan pakar terkait. address issues in the areas of economy, society, and
Laporan ini menunjukkan bagaimana strategi Perseroan environment that are most important to our internal
dibangun di atas komitmen akan keterlibatan dengan and external stakeholders. It provides a summary of our
pemangku kepentingan. Kami menangani masalah initiatives and our progress in managing our most critical
di bidang ekonomi, masyarakat, dan lingkungan sustainability topics in 2023. To assist readers in finding
yang merupakan hal terpenting bagi para pemangku information, the Company provides a disclosure index to
kepentingan baik internal dan eksternal. Laporan ini POJK 51 on page 163 of this Report.
memuat ringkasan inisiatif dan kemajuan Perseroan
dalam mengelola isu utama keberlanjutan selama tahun The consolidated financial statements of the Company
2023. Untuk membantu pembaca dalam menemukan and its subsidiaries for the year ended 31 December
informasi, indeks pengungkapan atas POJK 51 tersedia 2023 contained in this Report are audited by Mirawati
di halaman 163 Laporan ini. Sensi Idris Public Accountant Firm (an independent
member of Moore Global Network Limited). The
Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas information related to ESG material topics including High
anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal Carbon Stock, High Conservation Value, as well as Free,
31 Desember 2023 yang dimuat dalam Laporan ini Prior, and Informed Consent is reviewed by certification
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi bodies such as the Roundtable on Sustainable Palm Oil
Idris (anggota independen dari Moore Global Network (RSPO). This provides verification and credibility to the
Limited). Informasi yang terkait dengan isu ESG yang information and data submitted in this Report. Other
CULTIVATING EXCELLENCE
2 INNOVATING GROWTH
Page 5
material termasuk Stok Karbon Tinggi, Nilai Konservasi than the above, we have not commissioned independent
Tinggi, dan Persetujuan dengan Informasi Awal Tanpa assurance for the remainder of the information.
Paksaan (PADIATAPA) telah ditelaah oleh badan-badan
sertifikasi seperti Roundtable on Sustainable Palm Oil This Report may contain the Company’s projections
(RSPO). Hal ini memberikan verifikasi dan kredibilitas and forward-looking statements that reflect the
terhadap informasi dan data yang disampaikan dalam Company’s current views with respect to the economy,
Laporan ini. Selain hal tersebut, kami belum menunjuk industry condition, future events, as well as financial
pihak independen untuk memverifikasi informasi- and operational performance. These views are based
informasi lainnya. on current assumptions that are subject to various risks
which may change over time. This Report is current only
Laporan ini dapat memuat proyeksi dan pernyataan as of its date and shall not, under any circumstances,
mengenai prospek masa mendatang yang create any implication that the information contained
mencerminkan pandangan Perseroan saat ini terkait therein is correct as of any time subsequent to the
kondisi ekonomi, industri, kejadian di masa mendatang, date thereof or that there has been no change in the
serta kinerja keuangan dan operasional. Pandangan ini condition of SMART since such date. No assurance can
didasarkan pada asumsi saat ini yang dipengaruhi oleh be given that future events will occur, that projections
berbagai risiko yang dapat berubah sewaktu-waktu. will be achieved, or that the Company’s assumptions are
Laporan ini hanya berlaku sesuai tanggal yang tertera correct. This Report is not and cannot be considered as
pada Laporan, dan dalam kondisi apapun juga, tidak a representation of the Company’s performance in the
mencerminkan bahwa informasi yang terkandung di future.
dalamnya adalah benar pada waktu setelah tanggal
Laporan ataupun tidak ada perubahan terhadap kondisi We see this Report as part of our continuous
SMART setelah diterbitkannya Laporan. Tidak ada engagement with our stakeholders and would welcome
jaminan yang dapat diberikan bahwa peristiwa di masa your feedback. Please send your suggestions, advice, or
mendatang tersebut akan terjadi, proyeksi akan tercapai, other response by mail or e-mail to:
atau asumsi yang digunakan Perseroan adalah benar.
Laporan ini tidak dapat dianggap sebagai representasi Corporate Secretary
kinerja Perseroan di masa mendatang. PT SMART Tbk
Sinar Mas Land Plaza, Tower II, 28th-30th Floor
Laporan ini merupakan bagian dari proses pelibatan Jl. MH Thamrin No. 51, Jakarta 10350
para pemangku kepentingan secara berkesinambungan. Email: investor@smart-tbk.com
Kami akan menerima secara terbuka atas umpan balik
dari Anda. Silahkan mengirimkan masukan, saran No feedback or comment received by the Company
atau tanggapan lainnya melalui surat pos atau surat on SMART Annual and Sustainability Report 2022
elektronik ke: published last year.
Sekretaris Perusahaan In line with our continuing effort to protect our
PT SMART Tbk environment, the soft-copy version of SMART’s Annual
Plaza Sinar Mas Land, Menara II, Lantai 28-30 and Sustainability Report 2023 can be downloaded from
Jl. MH Thamrin No. 51, Jakarta 10350 the Company’s website at https://www.smart-tbk.com/
Surat elektronik: investor@smart-tbk.com en/investor/informasi-keuangan/laporan-tahunan/ or by
scanning the QR code below. You will need an internet
Tidak terdapat umpan balik atau komentar yang diterima browser and PDF reader to view the Report. If you
Perseroan atas Laporan Tahunan dan Keberlanjutan require a printed copy of the Report, please send your
2022 SMART yang dirilis pada tahun lalu. request to the above-mentioned contact.
Sejalan dengan upaya berkelanjutan Perseroan dalam
melindungi lingkungan, salinan digital atas Laporan
Pindai di sini untuk mengakses laporan ini secara daring
Tahunan dan Keberlanjutan SMART 2023 dapat diunduh Scan here to access this report online
dari situs web Perseroan di https://www.smart-tbk.
com/investor/informasi-keuangan/laporan-tahunan/
atau dengan memindai kode QR di samping. Anda
akan memerlukan penjelajah internet dan pembaca
PDF untuk dapat membuka Laporan tersebut. Jika
Anda memerlukan salinan cetak atas Laporan, silahkan
mengirimkan permintaan anda ke kontak yang
disebutkan di atas.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 3
Page 6
PROFIL RINGKAS
BRIEF PROFILE
Didirikan tahun 1962 dan tercatat di Bursa Efek PROCESSING AND
Indonesia sejak tahun 1992, PT Sinar Mas Agro PRODUCT CUSTOMISATION
Resources and Technology Tbk (SMART) adalah
salah satu perusahaan publik produk konsumen
berbasis kelapa sawit yang terintegrasi dan Refineries
2.88mn TPA
terkemuka di Indonesia, menghasilkan penjualan
sebesar Rp 66,5 triliun dan EBITDA sekitar
Rp 3,8 triliun pada tahun 2023.
Operasi terintegrasi SMART yang efisien berfokus
pada produksi yang bertanggung jawab dan
berbasis teknologi. Aktivitas utama SMART dimulai
dari pengelolaan 134 ribu hektar kebun kelapa sawit
di Indonesia, termasuk lahan plasma; pemanenan
dan pengolahan tandan buah segar menjadi
minyak sawit dan inti sawit; hingga memprosesnya
menjadi beragam produk bernilai tambah seperti
minyak goreng, margarin, shortening, biodiesel,
dan oleokimia; serta perdagangan produk berbasis
kelapa sawit secara global.
North Sumatra
SMART memasarkan dan mengekspor produk
konsumen berbasis kelapa sawit dalam bentuk
curah dan minyak industri. Produk olahan SMART
juga dipasarkan dengan berbagai merek, seperti
Filma dan Kunci Mas, yang diakui kualitasnya di
Indonesia.
Established in 1962 and listed on the Indonesia
Jambi
Stock Exchange in 1992, PT Sinar Mas Agro
Resources and Technology Tbk (SMART) is Bangka
one of the leading, publicly-listed, integrated
palm-based consumer companies in Indonesia,
generating revenue of Rp 66.5 trillion and
EBITDA of Rp 3.8 trillion in 2023.
SMART’s efficient integrated operations focus on
West Java
the technology-driven and responsible production.
Our primary activities start from cultivating
134 thousand hectares of oil palm plantations in
Indonesia, including plasma smallholders; harvesting
and extracting fresh fruit bunches into crude palm
oil and palm kernel; to processing it into a broad
range of value-added products such as cooking oil, OIL PALM PLANTATIONS
margarine, shortening, biodiesel, and oleochemicals;
as well as merchandising palm products globally.
Estates
SMART markets and exports palm-based consumer
products in the form of bulk and industrial oil.
SMART’s refined products are also marketed under
134k ha
several brands, such as Filma and Kunci Mas, which Mills
are recognised for their high quality in Indonesia.
4.35mn TPA
CULTIVATING EXCELLENCE
4 INNOVATING GROWTH
Page 7
Biodiesel plants Kernel crushing plants Oleochemical plant
1.05mn TPA 819k TPA 240k TPA
East Kalimantan
Central Kalimantan
South Kalimantan
East Java
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 5
Page 8
SEJARAH SINGKAT
BRIEF HISTORY
1962 1992 2002 2005
Didirikan dengan Mencatatkan Mulai fokus ke bisnis Mengkonversi utang Pemecahan nilai
nama PT Maskapai sahamnya di Bursa utama dengan pemegang saham nominal saham
Perkebunan Sumcama Efek Indonesia menjual perkebunan sebesar US$ 205 juta 1 menjadi 5
Padang Halaban teh dan pisang menjadi ekuitas
Listed its shares on 1-to-5 stock spit
Incorporated under the the Indonesia Stock Started to concentrate Completed conversion
name of PT Maskapai Exchange on the core business of US$ 205 million
Perkebunan Sumcama by divesting tea and shareholder’s loan into
Padang Halaban banana plantations equity
2020 2019 2017
Menerbitkan Berhasil memproduksi Mencapai 100% Meluncurkan
obligasi sejumlah minyak dengan tingkat Kemamputelusuran material tanam baru
Rp 2,18 triliun 3-MCPD rendah ke Perkebunan atas berkualitas unggul –
seluruh pabrik kelapa Eka 1 dan Eka 2
Issued corporate Successfully produced sawit milik sendiri
bonds totaled low 3-MCPD oil Launched high-
Rp 2.18 trillion Achieved 100% yielding new planting
Traceability to the materials – Eka 1 and
Plantation for all Eka 2
owned mills
2021 2022
Menerbitkan Mencatat rekor baru Menerbitkan obligasi Menyelesaikan ekspansi
obligasi sejumlah penjualan bersih sejumlah Rp 2,5 triliun kapasitas pabrik
Rp 4,8 triliun sebesar Rp 75 triliun biodiesel sebesar
dan laba bersih Issued corporate 1.500 ton per hari
Issued corporate sebesar Rp 5,5 triliun bonds totaled
bonds totaled Rp 2.5 trillion Completed the
Rp 4.8 trillion Set new record in net expansion of biodiesel
sales of Rp 75 trillion plant of 1,500 tonnes
and net profit of per day
Rp 5.5 trillion
CULTIVATING EXCELLENCE
6 INNOVATING GROWTH
Page 9
2008 2011 2012
Menjadi anggota Membangun pabrik Menerima sertifikasi Menerima sertifikasi Menerbitkan obligasi
aktif RSPO1 rafinasi baru di RSPO1 yang pertama ISCC2 yang pertama senilai Rp 1 triliun
Kalimantan Selatan
Became an active Received first RSPO1 Received first ISCC2 Issued corporate
member of RSPO1 Built new refinery in certification certification bonds totaled
South Kalimantan Rp 1 trillion
2016 2015 2014
Mengoperasikan pabrik Meningkatkan kapasitas Menerima sertifikasi ISPO3
biodiesel di Kalimantan fasilitas oleokimia yang pertama
Selatan dengan kapasitas di Belawan sebesar
terpasang 1.000 ton per hari 152.000 ton per tahun Received first ISPO3
certification
Operated a biodiesel plant Expanded oleochemical
in South Kalimantan with facilities in Belawan by
installed capacity of 1,000 152,000 tonnes per annum
tonnes per day
2023
Total penjualan mencapai Dianugerahi penghargaan Meraih Penghargaan
kuantitas tertinggi sebesar Resilience and Sustainable Subroto 2023 untuk kategori
5,5 juta ton Industry Award untuk Distribusi Biodiesel dari
kategori Pelaporan Emisi Kementerian Energi dan
Total sales achieved highest Perusahaan Industri dari Sumber Daya Mineral
volume of 5.5 million tonnes Kementerian Perindustrian
Received Subroto Awards
Awarded Resilience and 2023 under the category of
Sustainable Industry Award, Biodiesel Distribution from
under the category of the Ministry of Energy and
Industrial Company Emission Mineral Resources
Reporting from the Ministry
of Industry
1 Roundtable on Sustainable Palm Oil
2 International Sustainability and Carbon Certification
3 Indonesian Sustainable Palm Oil
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 7
Page 10
IKHTISAR KEUANGAN
FINANCIAL HIGHLIGHTS
2023 2022 2021
Kinerja Keuangan (Rp Miliar) Financial Performance (Rp Billion)
Penjualan bersih 66,531 75,046 57,004 Net sales
Laba kotor 6,761 13,312 10,957 Gross profit
EBITDA1 3,799 9,531 6,118 EBITDA1
Laba bersih tahun berjalan 918 5,505 2,829 Net profit for the year
Yang dapat diatribusikan kepada: Attributable to:
Pemilik entitas induk 918 5,501 2,827 Owners of the parent company
Kepentingan non pengendali 0.1 4.4 2.6 Non-controlling interests
Penghasilan komprehensif 887 5,723 2,885 Comprehensive income
Yang dapat diatribusikan kepada: Attributable to:
Pemilik entitas induk 887 5,718 2,882 Owners of the parent company
Kepentingan non pengendali (0.1) 5.4 2.7 Non-controlling interests
Laba per saham dasar (Rp) 320 1,915 984 Basic earnings per share (Rp)
Posisi Keuangan (Rp Miliar) Financial Position (Rp Billion)
Jumlah aset 39,716 42,601 40,345 Total assets
Jumlah liabilitas 20,644 23,353 25,927 Total liabilities
Jumlah ekuitas 19,072 19,248 14,418 Total equity
Rasio (%) Ratios (%)
Marjin kotor 10.2 17.7 19.2 Gross margin
Marjin EBITDA1 5.7 12.7 10.7 EBITDA1 margin
Marjin bersih 1.4 7.3 5.0 Net margin
Rasio laba2 terhadap ekuitas2 4.8 28.6 19.6 Return2 on equity2
Rasio laba2 terhadap aset 2.3 12.9 7.0 Return2 on assets
Rasio lancar (kali) 1.9 2.0 1.5 Current ratio (times)
Rasio liabilitas terhadap aset (kali) 0.5 0.5 0.6 Liabilities to total assets (times)
Rasio liabilitas terhadap ekuitas (kali) 1.1 1.2 1.8 Liabilities to equity (times)
Rasio pinjaman terhadap ekuitas (kali) 0.84 0.95 1.37 Debt to equity (times)
Rasio pinjaman bersih terhadap EBITDA (kali)3 0.65 0.02 0.67 Net debt to EBITDA (times)3
EBITDA terhadap beban bunga (kali) 2.99 7.11 5.51 EBITDA to interest (times)
Umur utang (hari) 4
17.3 16.7 21.0 Days payable4
Umur piutang (hari) 5
37.0 39.7 42.6 Days receivable5
Perputaran persediaan (kali)6 6.9 7.7 7.7 Inventory turnover (times)6
Informasi Lainnya Other Information
Nilai tukar US$ - penutupan (Rp per US$ 1) 15,416 15,731 14,269 US$ exchange rate - closing (Rp per US$ 1)
Nilai tukar US$ - rata-rata (Rp per US$ 1) 15,243 14,814 14,313 US$ exchange rate - average (Rp per US$ 1)
Harga rata-rata CPO - FOB Belawan Average CPO price - FOB Belawan
(US$ per ton) 901 1,248 1,168 (US$ per tonne)
1 Laba sebelum bunga, pajak, penyusutan, amortisasi, dan laba/(rugi) selisih kurs 1 Earnings before interests, taxes, depreciation, amortisation, and gain/(loss) on
2 Yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk foreign exchange
3 Rasio pinjaman bersih terhadap EBITDA = (total pinjaman - kas dan setara kas - 2 Attributable to owners of the parent company
modal kerja likuid) / EBITDA 3 Net debt to EBITDA = (total borrowings - cash and cash equivalents - liquid
4 Umur utang = (rata-rata utang usaha dan utang lain-lain kepada pihak ke-tiga) / working capital) / EBITDA
beban pokok penjualan x 365 hari 4 Days payable = (average trade accounts payable and other payables to third
5 Umur piutang = rata-rata piutang usaha / penjualan bersih x 365 hari parties) / cost of goods sold x 365 days
6 Perputaran persediaan = beban pokok penjualan / rata-rata persediaan 5 Days receivable = average trade accounts receivable / net sales x 365 days
6 Inventory turnover = cost of goods sold / average inventories
CULTIVATING EXCELLENCE
8 INNOVATING GROWTH
Page 11
PENJUALAN BERSIH EBITDA LABA BERSIH
NET SALES NET PROFIT
Rp miliar Rp miliar kecuali marjin Rp miliar
Rp billion Rp billion except for margin Rp billion
57,004 75,046 66,531 6,118 9,531 3,799 2,827 5,501 918
12.7%
10.7%
5.7%
2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023
EBITDA Marjin EBITDA
EBITDA Margin
RASIO PINJAMAN RASIO PINJAMAN BERSIH
ASET TERHADAP EKUITAS TERHADAP EBITDA
ASSETS DEBT TO EQUITY RATIO NET DEBT TO EBITDA RATIO
Rp miliar Kali Kali
Rp billion Times Times
40,345 42,601 39,716 1.37 0.95 0.84 0.67 0.02 0.65
2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 9
Page 12
IKHTISAR KINERJA KEBERLANJUTAN
SUSTAINABILITY PERFORMANCE HIGHLIGHTS
Satuan 2023 2022 2021 Unit
Aspek Ekonomi Economic Aspect
Output produk sawit 1
‘000 ton 722 729 700 ‘000 tonnes Palm product output1
Penjualan biodiesel 2
‘000 ton 904 678 646 ‘000 tonnes Biodiesel sales2
Fresh fruit bunches harvested
Produksi tandan buah segar dari3: from3:
Kebun bersertifikasi RSPO ‘000 ton 1,726 1,696 1,714 ‘000 tonnes RSPO-certified estates
Kebun bersertifikasi ISPO ‘000 ton 1,614 1,643 1,635 ‘000 tonnes ISPO-certified estates
Kemamputelusuran rantai pasok Supply chain traceability to the
hingga ke perkebunan4 % 99 98 95 % plantations4
Aspek Lingkungan Hidup Environmental Aspect
Intensitas energi5 GJ/tCPO 11.79 9.15 14.14 GJ/tCPO Energy intensity5
Konsumsi energi: Energy consumption:
Sumber energi konvensional5 juta GJ 8.72 8.69 5.42 million GJ Non-renewable sources5
Sumber energi terbarukan juta GJ 8.88 8.94 8.93 million GJ Renewable sources
Penggunaan air megaliter 8,839,520 7,749,207 7,424,936 megalitre Water consumption
Penggunaan kembali air daur ulang Water reused in production
dalam proses produksi megaliter 403,734 695,729 203,631 megalitre process
Emisi gas rumah kaca5 Greenhouse gas emissions5
Cakupan 1 (FLAG) tCO2eq 786,533 826,068 858,290 tCO2eq Scope 1 (FLAG)
Cakupan 1 (Non-FLAG) tCO2eq 953,669 991,946 961,459 tCO2eq Scope 1 (Non-FLAG)
Cakupan 2 (Non-FLAG) tCO2eq 174,142 188,622 163,048 tCO2eq Scope 2 (Non-FLAG)
Cakupan 3 (FLAG) tCO2eq 10,966,789 9,473,090 N/A tCO2eq Scope 3 (FLAG)
Cakupan 3 (Non-FLAG) tCO2eq 2,298,741 2,066,497 N/A tCO2eq Scope 3 (Non-FLAG)
Emisi biogenik tCO2eq 1,100,075 882,339 761,825 tCO2eq Biogenic emissions
Penggunaan kembali limbah Recycle/reuse of plantation
perkebunan % 100 100 100 % waste
Pelestarian keanekaragaman hayati Biodiversity conservation
Identifikasi dan konservasi area HCV & HCS area identified
NKT & SKT hektar 9,300 9,300 9,300 hectare and conserved
Perencanaan Konservasi Participatory Conservation
Partisipatif4 desa 22 22 22 village Planning4
Pelestarian hutan bekerja sama Conserved forest with local
dengan masyarakat setempat4 hektar 43,000 43,000 43,000 hectare communities4
Aspek Sosial Social Aspect
Jumlah karyawan orang 28,200 27,500 28,900 people Total employees
Jumlah karyawan wanita orang 8,000 7,700 8,200 people Total female employees
Cedera akibat kecelakaan kerja6 orang 68 63 105 people Workplace injuries6
Kematian akibat kecelakaan kerja 7
orang 1 2 1 people Workplace fatalities7
Pengeluaran untuk pelatihan dan Training and development
pengembangan Rp miliar 28.7 16.6 13.5 Rp billion spending
Program bebas kebakaran Desa Long-term fire prevention DMPA
Makmur Peduli Api (DMPA) desa 23 20 11 villages programme
Community economic
Program pemberdayaan ekonomi empowerment programme
masyarakat Bright Future Initiative4 desa 103 76 60 villages Bright Future Initative4
Program usaha mikro kecil dan Community-based micro,
menengah berbasis komunitas small and medium enterprises
(UMKM)4 UMKM 58 37 - MSME (MSMEs) programme4
1 Minyak sawit mentah dan inti sawit 1 Crude palm oil and palm kernel
2 Fatty Acid Methyl Esther (FAME) 2 Fatty Acid Methyl Esther (FAME)
3 Termasuk plasma 3 Including plasma
4 Bersama dengan perusahaan induk, Golden Agri-Resources Ltd 4 Together with our parent company, Golden Agri-Resources Ltd
5 Data pada tahun 2021 dan 2022 telah disajikan kembali karena adanya 5 Data in 2021 and 2022 have been restated due to a change in methodology
perubahan metodologi 6 Upstream and downstream
6 Perkebunan dan bisnis hilir 7 Including contractors
7 Termasuk kontraktor
CULTIVATING EXCELLENCE
10 INNOVATING GROWTH
Page 13
KEMAMPUTELUSURAN
KE PERKEBUNAN4 KONSUMSI ENERGI JEJAK AIR
TRACEABILITY TO THE ENERGY CONSUMPTION WATER FOOTPRINT
PLANTATIONS4 Juta GJ Juta megaliter
% Million GJ Million megalitre
95 98 99 5.42 8.93 8.69 8.94 8.72 8.88 7.42 0.20 7.75 0.70 8.84 0.40
2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023
Sumber energi Sumber energi Konsumsi air Air yang
konvensional terbarukan Water digunakan kembali
Non-renewable Renewable consumption Water reused
sources sources
KECELAKAAN KERJA PROGRAM PEMBERDAYAAN
DAN KORBAN JIWA EKONOMI MASYARAKAT4
JUMLAH KARYAWAN WORKPLACE INJURIES COMMUNITY ECONOMIC
TOTAL EMPLOYEES AND FATALITIES EMPOWERMENT PROGRAMME4
Orang, kecuali karyawan wanita Orang Proyek
People, except for female employees People Projects
28,900 27,500 28,200 105 63 68 60 113 161
28.4% 28.4%
2
28.0%
58
1 1
37
103
60
76
2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023
Jumlah karyawan Karyawan wanita Cedera Kematian akibat Bright Future Initiative Usaha Mikro, Kecil, dan
Total employees Female employees kecelakaan kerja kecelakaan kerja Menengah (UMKM)
Workplace injuries Workplace Micro, Small, and Medium
fatalities Enterprises (MSME)
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 11
Page 14
LAPORAN DEWAN KOMISARIS
BOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT
The Company’s long-
term success hinges
on the management’s
ability to innovate
continually and
strengthen our
competitive edge.
FRANKY OESMAN WIDJAJA
Komisaris Utama
President Commissioner
CULTIVATING EXCELLENCE
12 INNOVATING GROWTH
Page 15
PEMEGANG SAHAM YANG TERHORMAT, DEAR SHAREHOLDERS,
Dewan Komisaris berpendapat PT Sinar Mas Agro The Board of Commissioners is pleased with the
Resources and Technology Tbk (SMART atau Perseroan) performance achieved by PT Sinar Mas Agro Resources
mencapai kinerja yang memuaskan di tahun 2023 ini. and Technology Tbk (SMART or the Company) in
Meskipun kinerja tersebut menurun setelah mencapai 2023. Our results moderated after the record-breaking
rekor tertinggi di tahun 2022, kami berterima kasih performance in 2022, and we thank the Directors and
kepada Direksi dan manajemen yang telah memimpin management for effectively steering the Company
Perseroan dengan efektif melewati berbagai tantangan through the various challenges during the year, marked
di sepanjang tahun 2023 ini, yang ditandai dengan by volatile crude palm oil (CPO) prices, unpredictable
fluktuasi harga minyak sawit mentah (CPO), kondisi weather conditions, a dynamic geopolitical environment,
cuaca yang sulit diprediksi, situasi geopolitik yang and the backdrop of a slowing global economy.
dinamis, dan juga perlambatan perekonomian dunia.
CPO prices returned to normal levels during the year,
Di tahun 2023 ini, harga CPO kembali ke tingkat normal, declining by 28% from the all-time high in 2022. The
turun sebesar 28% dari harga tertingginya di tahun overall industry environment was relatively constructive,
2022. Kondisi industri secara keseluruhan relatif baik with the Indonesian government’s trading policies
didukung oleh kebijakan perdagangan pemerintah ensuring domestic cooking oil supply while supporting
Indonesia yang menjamin pasokan minyak goreng di continued export capacity. With the lower CPO price,
dalam negeri sekaligus mendukung keberlangsungan SMART’s net sales for 2023 decreased by 11% to
kapasitas ekspor. Dengan harga CPO yang lebih Rp 66.53 trillion, partly offset by expanded volume.
rendah, penjualan bersih SMART di tahun 2023 turun At the bottom line, EBITDA and net profit stood at
11% menjadi Rp 66,53 triliun, sebagian diimbangi oleh Rp 3.80 trillion and Rp 918 billion, respectively. The
peningkatan volume. EBITDA dan laba bersih masing- Company maintained a robust financial position,
masing mencapai Rp 3,80 triliun dan Rp 918 miliar. reflecting an improved gearing (debt to equity) ratio
Perseroan telah menjaga posisi keuangan yang kuat, of 0.84 times.
tercermin dari rasio gearing (utang terhadap ekuitas)
yang membaik menjadi 0,84 kali. The Company’s long-term success hinges on the
management’s ability to innovate continually and
Kesuksesan jangka panjang Perseroan bergantung strengthen our competitive edge. The Board of
pada kemampuan manajemen untuk terus berinovasi Commissioners oversaw the strategic direction set by the
dan memperkuat keunggulan kompetitifnya. Dewan Board of Directors, monitoring execution progress while
Komisaris mengawasi arahan strategis yang ditetapkan ensuring a balanced approach to managing operational
oleh Direksi, memantau kemajuan pelaksanaannya and financial risks. The Board of Commissioners had
sekaligus memastikan keseimbangan pendekatan dalam a total of nine Board meetings throughout the year, held
mengelola risiko operasional dan keuangan. Dewan with the active participation of the Board of Directors.
Komisaris telah menyelenggarakan sembilan kali rapat The Directors’ strategic management and execution to
sepanjang tahun berjalan dengan partisipasi aktif dari enhance the Company’s vertically integrated value chain
para Direksi. Pengelolaan dan implementasi strategis have been pivotal in maintaining stability, optimising
Direksi dalam memperkuat rantai nilai Perseroan yang value, and ensuring resilience amidst volatile conditions.
terintegrasi secara vertikal menjadi hal yang penting
dalam menjaga stabilitas, mengoptimalkan nilai, We align with the Board of Directors’ view that the long-
dan memastikan ketahanan di tengah kondisi yang term outlook for the palm oil industry remains positive,
bergejolak. owing to the continuing dynamic of tight supply and
demand. The growth of palm oil and other vegetable
Kami sependapat dengan pandangan Direksi bahwa oils will remain constrained as new land development is
prospek jangka panjang industri minyak sawit tetap restricted, whilst future demand for food, oleochemicals,
positif dengan berlanjutnya dinamika pasokan dan and bioenergy will continue to rise. We are cautiously
permintaan yang ketat. Pertumbuhan minyak sawit dan optimistic going into 2024 while closely monitoring the
minyak nabati lainnya akan tetap terhambat karena geopolitical and global economic developments.
terbatasnya pengembangan lahan baru, sementara
permintaan akan bahan pangan, oleokimia, dan The Board of Commissioners considers sustainability
bioenergi di masa mendatang akan terus meningkat. integral to SMART’s long-term strategic direction.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 13
Page 16
LAPORAN DEWAN KOMISARIS
BOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT
Kami memasuki tahun 2024 dengan optimisme
dan kewaspadaan dan senantiasa memantau
perkembangan geopolitik dan ekonomi dunia.
The growth of palm oil
and other vegetable oils
Dewan Komisaris memandang keberlanjutan sebagai
bagian yang tidak terpisahkan dari arah strategis jangka will remain constrained
panjang SMART. Direksi dan Manajemen Senior tetap
berkomitmen pada praktik-praktik yang bertanggung
as new land development
jawab dan berkelanjutan di seluruh kegiatan operasional is restricted, whilst
Perseroan. Kami akan melanjutkan pengawasan
terhadap pengelolaan secara menyeluruh dan future demand for food,
memantau perkembangan topik-topik ESG yang penting
di SMART. oleochemicals, and
Upaya berkelanjutan SMART juga mendukung Tujuan
bioenergy will continue
Pembangunan Berkelanjutan PBB, khususnya terkait to rise.
Mengakhiri Kelaparan (TPB 2), Konsumsi dan Produksi
yang Bertanggung Jawab (TPB 12), Menjaga Ekosistem
The Board of Directors and Senior Management remain
Darat (TPB 15) dan Kemitraan untuk Mencapai Tujuan
committed to responsible and sustainable practices
(TPB 17).
across all our operations. We will continue to oversee the
overall management and monitor the development of
Dalam memenuhi tanggung jawab tata kelola, kami
SMART’s material ESG topics.
sangat terbantu oleh Komite Audit serta Komite
Nominasi dan Remunerasi (KNR). Kedua komite tersebut
SMART’s continuing efforts also support the UN
menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam peranannya
Sustainable Development Goals, particularly
masing-masing dan berkontribusi terhadap penerapan
goals related to Zero Hunger (SDG2), Responsible
kerangka tata kelola Perseroan. Sepanjang tahun 2023
Consumption and Production (SDG12), protection of
ini, Komite Audit telah memantau efektivitas pengendalian
Life on Land (SDG15) and Partnerships for the Goals
internal SMART secara berkala dan menelaah temuan-
(SDG17).
temuan penting dari Audit Internal Perseroan.
CULTIVATING EXCELLENCE
14 INNOVATING GROWTH
Page 17
Setiap kuartalan, Komite Audit menelaah kinerja dan In fulfilling our governance duties, we received
pelaporan keuangan termasuk hasil pemeriksaan significant assistance from the Audit Committee and
atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan yang the Nomination and Remuneration Committee (NRC).
dilakukan oleh auditor eksternal. KNR melakukan Both committees have demonstrated commendable
evaluasi kinerja tahunan terhadap seluruh anggota performance in their respective roles, contributing to
Dewan Komisaris dan Direksi. Selain itu, KNR juga telah the implementation of the Company’s governance
melakukan digitalisasi atas proses evaluasi kinerja dan framework. During the year, our Audit Committee
merevisi indikator kinerja yang mencakup aspek Bisnis, periodically monitored the effectiveness of SMART’s
Budaya, Organisasi, dan Sumber Daya Manusia. internal controls and reviewed significant findings
from Internal Audit. On a quarterly basis, the Audit
Dewan Komisaris menegaskan kepatuhan SMART Committee reviewed financial performance and
terhadap prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang reporting matters, including the audit outcomes of the
relevan maupun terhadap peraturan dan perundang- Company’s consolidated financial statements conducted
undangan yang berlaku. SMART berkomitmen menjaga by the external auditor. NRC conducted an annual
kepentingan seluruh pemangku kepentingan guna performance evaluation of all Board of Commissioners
mendorong pertumbuhan dan kesuksesan jangka and the Board of Directors members. Additionally, the
panjang. Berbagai upaya ini mempertegas keyakinan NRC has digitalised the performance evaluation process
kami untuk menjunjung tinggi integritas, transparansi, and revised the performance indicators encompassing
dan akuntabilitas atas seluruh aspek operasional aspects of Business, Culture, Organisation, and Human
Perseroan. Resources.
Atas nama Dewan Komisaris, kami menyampaikan The Board of Commissioners affirmed SMART’s
apresiasi yang tulus kepada para kontributor terbesar adherence to relevant corporate governance principles
Perseroan, yaitu manajemen dan seluruh karyawan, and full compliance with applicable laws and regulations.
atas dedikasi dan kerja kerasnya, sebagai pemeran SMART is committed to safeguarding the interests of all
utama dalam perjalanan SMART menuju kesuksesan. stakeholders to promote long-term growth and success.
Kami juga mengucapkan terima kasih yang sebesar- These efforts underscore our assurance to uphold
besarnya kepada para pemangku kepentingan yang integrity, transparency, and accountability across all
kami hormati, atas kepercayaan dan dukungannya yang facets of the operations.
sangat berharga selama ini. Dengan memandang masa
depan, kami yakin bahwa perjalanan Perseroan akan On behalf of the Board of Commissioners, we extend our
senantiasa dilalui dengan ketahanan, adaptabilitas, dan heartfelt appreciation to our most significant contributors,
pencapaian kinerja yang luar biasa. the management and all employees, for their unwavering
dedication and hard work, which have played a pivotal
role in SMART’s journey to greatness. We also sincerely
Atas nama Dewan Komisaris, thank our esteemed stakeholders, whose trust and
On behalf of the Board of Commissioners, support have been invaluable throughout these years.
As we look at the road ahead, we are confident that
our journey will continue to be marked by resilience,
adaptability, and remarkable achievements.
Franky Oesman Widjaja
Komisaris Utama
President Commissioner
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 15
Page 18
LAPORAN DIREKSI
BOARD OF DIRECTORS’ REPORT
In navigating these
dynamic situations,
we endeavoured
to be flexible while
maintaining the
Company’s focus on
extracting optimum
value across our entire
business chain.
IRWAN TIRTARIYADI
Direktur Utama
President Director
CULTIVATING EXCELLENCE
16 INNOVATING GROWTH
Page 19
PEMEGANG SAHAM YANG TERHORMAT, DEAR SHAREHOLDERS,
PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
(SMART atau Perseroan) mencatat kinerja yang baik (SMART or the Company) delivered a solid performance
di tahun 2023. Kinerja ini dapat dicapai di tengah in 2023. This was achieved amidst a volatile market
kondisi pasar yang berfluktuasi yang ditandai dengan environment, marked by normalisation of the crude
normalisasi tren harga minyak sawit mentah (CPO) palm oil (CPO) price level following its multiple record
setelah sempat mencapai beberapa kali rekor tertinggi highs in 2022. Challenges also came from erratic
di tahun 2022. Tantangan juga datang dari kondisi weather conditions affecting our plantation output, the
cuaca yang tidak menentu yang mempengaruhi produksi evolving geopolitical situation, slowing world economy
kebun, situasi geopolitik yang terus berkembang, growth, and rising interest rates. In navigating these
melambatnya pertumbuhan ekonomi dunia, dan dynamic situations, we endeavoured to be flexible while
meningkatnya suku bunga. Dalam menghadapi maintaining the Company’s focus on extracting optimum
situasi yang dinamis ini, kami berupaya untuk tetap value across our entire business chain. Our prudent
fleksibel dan mempertahankan fokus Perseroan dalam financial management has also sustained the Company’s
mengoptimalisasikan nilai di sepanjang rantai bisnis robust balance sheet.
kami. Pengelolaan keuangan dilakukan dengan penuh
kehati-hatian sehingga dapat mempertahankan SOLID 2023 PERFORMANCE
kesehatan neraca keuangan Perseroan.
Following the record-breaking prices in 2022, the CPO
KINERJA YANG KUAT DI TAHUN 2023 price trend stabilised in 2023, averaging US$ 901 per
tonne (FOB Belawan), a notable 28% decrease from
Setelah memecahkan rekor harga di tahun 2022, tren the previous year’s average of US$ 1,248 per tonne.
harga CPO kembali stabil di tahun 2023, dengan harga Withstanding the lower CPO prices, SMART’s financial
rata-rata sebesar US$ 901 per ton (FOB Belawan), performance in 2023 remained robust, albeit reduced
turun sebesar 28% dari harga rata-rata pada tahun compared to the exceptional results of 2022.
sebelumnya sebesar US$ 1.248 per ton. Di tengah
melemahnya harga CPO, kinerja keuangan SMART di Throughout the year, SMART successfully expanded its
tahun 2023 tetap kuat, meskipun menurun dibandingkan sales volume by 12%, reaching its highest-ever total
dengan kinerja yang luar biasa yang dicapai di tahun of 5.48 million tonnes, while net sales amounted to
2022. Rp 66.53 trillion. The Company was fully compliant to
the Indonesian Government’s policies regarding domestic
Di sepanjang tahun berjalan, SMART berhasil market obligation for cooking oil and palm product export
meningkatkan kuantitas penjualan sebesar 12%, requirements. We also supported the country’s increased
mencapai volume tertinggi yaitu sebesar 5,48 juta ton, biodiesel admixture mandate of B35 during the year.
sementara penjualan bersih mencapai Rp 66,53 triliun.
Perseroan telah sepenuhnya memenuhi kebijakan The expanded sales volume was not sufficient to fully
Pemerintah Indonesia terkait kewajiban pasar domestik offset the lower CPO market price and lower refining
untuk persyaratan ekspor minyak goreng dan produk margin. This resulted in a 60% decrease in EBITDA
berbasis kelapa sawit lainnya. Kami juga mendukung to Rp 3.80 trillion, falling 40% below our target.
peningkatan mandat pencampuran biodiesel B35 di Consequently, net profit for the year experienced
tahun 2023 ini. a decline of 83% to Rp 918 billion, which was 72%
below our target. Nevertheless, our ability to deliver
Peningkatan volume penjualan tidak dapat sepenuhnya a solid bottom line is a testament to our resilience and
mengimbangi penurunan harga pasar CPO dan marjin adaptability in the face of evolving market dynamics.
rafinasi. Hal ini mengakibatkan EBITDA turun sebesar
60% menjadi Rp 3,80 triliun, atau 40% lebih rendah dari Amidst the unfavourable weather conditions, SMART
target kami. Akibatnya, laba bersih pada tahun berjalan managed to maintain its palm product output
turun 83% menjadi Rp 918 miliar, atau 72% di bawah level, which includes both CPO and palm kernel, at
target. Namun demikian, kemampuan kami untuk tetap 722 thousand tonnes, a marginal decrease from the
mencapai profitabilitas yang baik memberikan gambaran previous year. Palm product yield also remained among
atas ketahanan dan adaptabilitas Perseroan dalam the industry's highest, exceeding 5.0 tonnes per hectare.
menghadapi dinamika pasar yang terus berkembang. We will continue to adopt best-in-class plantation
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 17
Page 20
LAPORAN DIREKSI
BOARD OF DIRECTORS’ REPORT
Di tengah kondisi cuaca yang kurang mendukung, management practices and intensify efforts to further
SMART berhasil mempertahankan tingkat produksi enhance yields across our 134 thousand hectares of
produk sawitnya sebesar 722 ribu ton, yang mencakup managed plantations in Indonesia.
CPO dan inti sawit, sedikit lebih rendah dibandingkan
tahun sebelumnya. Produktivitas produk sawit juga The Company’s refining facilities generated additional
tetap berada pada kisaran tertinggi di industri, yaitu value during the year by processing at nearly full
lebih dari 5,0 ton per hektar. Kami akan melanjutkan capacity the CPO of our plantations and our suppliers
penerapan praktik pengelolaan perkebunan terbaik dan into higher-value derivative oils and fats. Our recently
mengintensifikasi upaya peningkatan produktivitas atas expanded biodiesel plants also ran at 87% utilisation,
134 ribu hektar perkebunan yang dikelola di Indonesia. supporting the implementation of the B35 biodiesel
mandate in Indonesia. Our consistent performance in
Pada tahun berjalan, fasilitas rafinasi Perseroan telah fulfilling the Government’s tender was acknowledged
menghasilkan nilai tambah dengan tingkat utilisasi yang through the Subroto Award 2023 received from the
hampir penuh untuk mengolah CPO dari perkebunan Ministry of Energy and Mineral Resources of the Republic
dan para pemasok menjadi minyak dan lemak turunan of Indonesia, specifically in the Biodiesel Distribution
yang bernilai lebih tinggi. Pabrik biodiesel kami yang category.
baru saja ditingkatkan kapasitasnya juga beroperasi
dengan tingkat utilisasi sebesar 87%, mendukung Our balance sheet continued to be strong at the end
penerapan mandat biodiesel B35 di Indonesia. of 2023. Total assets stood at Rp 39.72 trillion, 6.8%
Pemerintah menghargai konsistensi kinerja Perseroan lower than in 2022. In response to the prevailing
dalam memenuhi alokasi tender biodiesel, melalui trend of rising interest rates, we strategically opted
penganugrahan Subroto Award 2023 oleh Kementerian to deleverage, which led to a 12% reduction in debt
Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia, level, while total liabilities decreased by 11.6% to
untuk kategori Distribusi Biodiesel. Rp 20.64 trillion. Total equity of Rp 19.07 trillion was
close to the previous year’s position. Hence, our capital
Pada akhir tahun 2023, neraca Perseroan tetap kuat. structure emerged stronger at the end of the current
Total aset mencapai Rp 39,72 triliun, lebih rendah year, with the gearing ratio (debt to equity) further
6,8% dibandingkan tahun 2022. Guna mengatasi improved to 0.84 times, compared to 0.95 times in the
kenaikan suku bunga, kami secara strategis berupaya prior year. During the year, we successfully settled our
menurunkan tingkat utang sebesar 12%, sehingga total bond payables totalling Rp 1.5 trillion as per schedule,
liabilitas turun 11,6% menjadi Rp 20,64 triliun. Jumlah reflecting our healthy liquidity position. PT Pemeringkat
ekuitas tercatat sebesar Rp 19,07 triliun, mirip dengan Efek Indonesia (PEFINDO) has reaffirmed the rating of
posisi pada tahun sebelumnya. Oleh karena itu, struktur SMART and its outstanding bonds at idAA- (Double A
permodalan kami pada akhir tahun berjalan tercatat Minus) with a stable outlook. The rating acknowledges
lebih kuat, dengan rasio utang terhadap ekuitas yang SMART’s integrated business model, underscored
membaik menjadi 0,84 kali, dibandingkan 0,95 kali pada by high quality plantations, a diversified operational
tahun sebelumnya. Selama tahun berjalan, kami telah footprint, and steady demand for palm oil.
melunasi utang obligasi sebesar Rp 1,5 triliun pada
saat jatuh tempo. Hal ini mencerminkan posisi likuiditas CULTIVATING EXCELLENCE, INNOVATING
Perseroan yang sehat. PT Pemeringkat Efek Indonesia GROWTH
(PEFINDO) menegaskan kembali peringkat SMART
dan obligasinya pada level idAA- (Double A Minus) Continuous improvement and the pursuit of operational
dengan prospek stabil. Peringkat tersebut mencerminkan excellence are central to the Company’s approach,
pengakuan terhadap model bisnis SMART yang which provides a solid foundation for growth.
terintegrasi, didasari oleh aset perkebunan berkualitas Innovation, including the rapid adoption of technological
tinggi, diversifikasi operasional, dan permintaan minyak advancements, enables us to be agile and resilient,
sawit yang stabil. which are necessary skills given rapidly changing market
demands and industry challenges.
MENGEMBANGKAN KEUNGGULAN, BERINOVASI
UNTUK TUMBUH In the medium term, our strategic focus is rejuvenating
our plantations through an extensive replanting exercise
Perbaikan berkelanjutan dan upaya mencapai and mechanisation that will further sustain our yield
keunggulan operasional merupakan inti dari pendekatan and cost leadership. Additionally, we actively engage
CULTIVATING EXCELLENCE
18 INNOVATING GROWTH
Page 21
Perseroan yang memberikan landasan yang kokoh untuk
dapat terus berkembang. Inovasi, termasuk penerapan
kemajuan teknologi yang pesat, menjadikan Perseroan
Innovation, including
tangkas dan tangguh. Ketrampilan ini sangat diperlukan the rapid adoption
mengingat permintaan pasar dan tantangan industri
yang juga berubah dengan cepat. of technological
Dalam jangka menengah, fokus strategis kami adalah
advancements, enables us
meremajakan kebun melalui upaya penanaman kembali to be agile and resilient,
dan penerapan mekanisasi secara ekstensif guna
mempertahankan keunggulan atas produktivitas dan which are necessary skills
biaya Perseroan. Kami juga secara aktif mendukung para
petani plasma agar dapat ikut berkembang bersama given rapidly changing
Perseroan dengan berpartisipasi dalam Program
Peremajaan Sawit Rakyat dari Pemerintah.
market demands and
industry challenges.
Inisiatif lainnya adalah mengembangkan bisnis bernilai
tambah secara strategis. SMART terus memperluas
our partners, the plasma farmers, to grow together with
portofolio produknya guna memenuhi permintaan para
us by participating in the Government’s Independent
pelanggan utama yang senantiasa berkembang. Pada
Farmers Replanting Programme.
saat yang sama, kami menginvestasikan sumber daya
dalam praktik produksi yang bertanggung jawab di
Another initiative is to grow our value-added businesses
sepanjang rantai nilai operasional Perseroan dengan
strategically. SMART continues expanding its product
berfokus pada kemamputelusuran, yang dilanjutkan
portfolio to meet the evolving demands of our key
dengan pemisahan/segregasi. Kami juga secara
customers. Concurrently, we are investing resources
proaktif menciptakan pertumbuhan di berbagai sektor
in responsible production practices throughout our
baru, seperti produk alternatif biomassa, untuk dapat
entire value chain, focusing on traceability, followed by
menangkap peluang mengoptimalkan marjin.
segregation. We are proactively pursuing growth in new
sectors, such as biomass alternative products, to further
Perjalanan dalam bertransformasi ini akan memperkuat
optimise margin opportunities.
posisi kami sebagai perusahaan agribisnis yang
berkelanjutan dan berkemampuan digital, serta
This transformative journey will enhance our position
membuka jalan menuju pertumbuhan dan kesuksesan
as a sustainable and digitally enabled agribusiness
jangka panjang.
company, forging the path towards long-term growth
and success.
SENANTIASA MEMPERKUAT UPAYA
KEBERLANJUTAN CONTINUOUSLY STRENGTHENING OUR
SUSTAINABILITY EFFORTS
Bersama dengan perusahaan induk kami, Golden
Agri-Resources Ltd (GAR), SMART memfokuskan
Together with our parent company, Golden Agri-
upaya keberlanjutannya pada tiga bidang utama:
Resources Ltd (GAR), SMART focuses its sustainability
mendukung industri kelapa sawit yang berkelanjutan
efforts on three core areas: supporting a sustainable
melalui kemamputelusuran dan peningkatan kapabilitas,
palm oil sector through traceability and capacity
mengatasi risiko perubahan iklim, serta mendukung
building, addressing climate change risk, and supporting
pengembangan ekonomi kemasyarakatan.
community economic development.
Melalui kerja keras dan investasi pada teknologi, dengan
Through rigorous efforts and investment in technology,
bangga kami laporkan bahwa, bersama dengan GAR,
we are proud to report that, together with GAR, we have
Perseroan telah mencapai 99% Kemamputelusuran
achieved 99% Traceability to the Plantation (TTP) for our
ke Perkebunan (Traceability to the Plantation – TTP)
palm supply chain in Indonesia and expect to complete
untuk rantai pasokan kelapa sawit kami di Indonesia
100% TTP in 2024. We will use the considerable
dan menargetkan untuk dapat mencapai 100% TTP
experience we have gained in supplier support and
di tahun 2024. Melalui berbagai pengalaman yang
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 19
Page 22
LAPORAN DIREKSI
BOARD OF DIRECTORS’ REPORT
diperoleh dalam upaya membantu dan melibatkan engagement to ensure that all our suppliers are aligned
para pemasok, Perseroan akan berusaha memastikan with our sustainability commitments. This achievement
bahwa seluruh pemasok kami selaras dengan komitmen is fundamental to our ability to offer responsibly sourced
keberlanjutan SMART. Pencapaian ini merupakan hal products to our customers. It also positions us to be
yang penting agar Perseroan dapat menawarkan produk well-placed to respond to upcoming destination market
yang diproduksi secara bertanggung jawab kepada regulations such as the European Union Deforestation
para pelanggan. Hal ini juga mempersiapkan Perseroan Regulation or EUDR.
dalam memenuhi berbagai peraturan baru yang berlaku
di negara destinasi seperti Peraturan Deforestasi Uni The challenges posed by climate change, especially
Eropa atau EUDR. during El Niño years, are significant. Despite the
heightened risk, our proactive measures and stringent
Tantangan yang ditimbulkan dari perubahan iklim, fire prevention strategies have limited the impact of fires
khususnya saat terjadi kondisi El Niño, sangatlah besar. on our operations. We know that communities around
Meskipun risiko kebakaran meningkat, langkah-langkah us need support in tackling and preventing fires, and
proaktif dan strategi pencegahan kebakaran yang we continue to expand our long-term collaboration with
dijalankan dengan ketat telah berhasil meminimalisir them through the Desa Makmur Peduli Api programme.
dampak kebakaran di wilayah operasional Perseroan. Currently, 23 villages are enrolled in the programme,
Kami memahami bahwa masyarakat di sekitar which trains local communities to prevent and suppress
area operasional memerlukan dukungan dalam fires and educate them on the hazards of fire and haze.
penanggulangan dan pencegahan kebakaran, dan kami Beyond fire prevention, together with GAR, we have also
terus memperluas kolaborasi jangka panjang dengan mapped our carbon emissions footprint across Scopes 1,
masyarakat melalui program Desa Makmur Peduli Api. 2, and 3 and have, throughout 2023, begun work on our
Saat ini, 23 desa telah berpartisipasi dalam program ini, emissions reduction pathway.
di mana masyarakat setempat dilatih untuk mencegah
dan memadamkan kebakaran serta memberikan The Bright Future Initiative, aimed at supporting local
pemahaman akan bahaya kebakaran dan kabut asap. communities’ economic development, continues to make
Selain pencegahan kebakaran, bersama dengan GAR, a positive impact, focusing on livelihood improvement
kami juga telah memetakan jejak emisi karbon Cakupan and community enterprise development. Together with
1, 2, dan 3, serta memulai perencanaan strategi GAR, we have set up more than 160 projects in over 100
pengurangan emisi di tahun 2023 ini. villages across our operations in Indonesia. These include
organic vegetable, livestock and cash crop farming.
Bright Future Initiative, suatu program yang bertujuan We are also helping to upskill local communities and
untuk mendukung pembangunan ekonomi masyarakat enabling them to market value-added products derived
setempat serta berfokus pada peningkatan mata from the projects to boost their incomes.
pencaharian dan pengembangan usaha masyarakat,
telah memberikan dampak positif. Bersama dengan These achievements highlight our commitment
GAR, lebih dari 160 proyek telah diselenggarakan di lebih to sustainability, responsible business practices,
dari 100 desa di wilayah operasional kami di Indonesia. and community engagement. The expectations of
Proyek-proyek tersebut mencakup perkebunan sayuran agribusiness to operate sustainably and responsibly
organik, peternakan, dan tanaman komersial lainnya. are ever-changing and evolving, moving from voluntary
Kami juga membantu meningkatkan keterampilan standards to regulatory requirements. SMART’s long-
masyarakat setempat dan membantu memasarkan standing sustainability commitments and investments
produk dengan nilai tambah yang dihasilkan dari proyek have prepared us well for these changes. At SMART,
tersebut guna meningkatkan pendapatan mereka. we believe we can do well and do good. Our journey
towards a sustainable future is continuous, and we are
Pencapaian ini menunjukkan komitmen kami terhadap grateful for the support of our shareholders, employees,
keberlanjutan, praktik bisnis yang bertanggung jawab, and partners in this shared endeavour.
dan keterlibatan masyarakat. Harapan akan praktik
agribisnis yang berkelanjutan dan bertanggung jawab We were honoured to receive the Resilience and
senantiasa berubah dan berkembang, dari awalnya Sustainable Industry Award from the Ministry of
merupakan standar yang diterapkan secara sukarela Industry of the Republic of Indonesia, recognising our
menjadi suatu kewajiban yang ditetapkan dalam achievement of securing third place in the Industrial
peraturan. Komitmen dan investasi pada keberlanjutan Company Emission Reporting category.
CULTIVATING EXCELLENCE
20 INNOVATING GROWTH
Page 23
PENDEKATAN KAMI TERHADAP KEBERLANJUTAN OUR APPROACH TO SUSTAINABILITY
Perseroan telah sejak lama mendukung praktik produksi We have long been a proponent of sustainable production
berkelanjutan di sektor kelapa sawit. Kami menjadi salah satu practices in the palm sector. We were among the first
perusahaan yang pertama menerapkan Kebijakan Tanpa to introduce a Zero Burning Policy in the late 1990s and
Pembakaran di akhir tahun 1990-an dan menjadi perusahaan the first Indonesian palm company to launch a Forest
sawit yang pertama di Indonesia yang meluncurkan Kebijakan Conservation Policy in 2011. We did so as we recognised
Konservasi Hutan di tahun 2011. Hal ini dilakukan karena kami that our longevity as an agribusiness relies on sustainable
menyadari bahwa ketahanan bisnis perkebunan bergantung business and operational practices. We also acknowledge
pada praktik bisnis dan operasional yang berkelanjutan. Kami juga the value of protecting the natural environment, which
memahami pentingnya pelestarian lingkungan alam sekitar yang houses rich biodiversity and provides vital ecosystem
menjadi rumah bagi keanekaragaman hayati dan menyediakan services. At the same time, the palm oil industry supports
ekosistem yang penting. Selain itu, industri sawit mendukung economic growth and millions of livelihoods in Indonesia.
pertumbuhan ekonomi dan menyediakan mata pencaharian bagi We work actively to balance both realities.
jutaan orang di Indonesia. Kami berusaha untuk menyeimbangkan
kedua realitas ini. Our roadmap is our group’s No Deforestation, No Peat,
and No Exploitation (NDPE) policy, the GAR Social
Peta jalan kami adalah Kebijakan Tanpa Deforestasi, Tanpa and Environmental Policy (GSEP). The GSEP embodies
Gambut dan Tanpa Eksploitasi (NDPE), Kebijakan Sosial dan our belief that economic growth, social progress, and
Lingkungan GAR (KSLG). KSLG mencerminkan keyakinan kami environmental protection are interconnected and must
bahwa pertumbuhan ekonomi, kemajuan sosial, dan pelestarian progress together.
lingkungan saling terkait dan harus berjalan beriringan.
The GSEP establishes commitments that support these
KSLG memiliki komitmen yang mendukung keyakinan tersebut dan beliefs, and we have set stretching targets to drive
kami telah menetapkan berbagai target untuk mencapai kemajuan. progress. In line with our commitment to continuous
Sejalan dengan komitmen akan perbaikan berkelanjutan, improvement, we update our approach to keep up with
pendekatan ini akan selalu diperbaharui agar tetap relevan emerging concerns and global and
dengan isu-isu yang berkembang, hal-hal yang menjadi tren dunia local trends.
maupun daerah setempat.
The Board of Directors and senior management are
Para Direksi dan manajemen senior terlibat dan mendukung penuh fully involved in and support the GSEP’s sustainability
komitmen keberlanjutan KSLG. commitments.
Informasi lebih lanjut tentang pendekatan kami terhadap For more on our approach to sustainability, please see
keberlanjutan dapat dilihat di halaman 114. page 114.
yang telah lama diterapkan, memperkuat posisi PRUDENTLY CAPITALISING ON POSITIVE
SMART dalam menghadapi perubahan ini. Kami yakin OUTLOOK
dapat menghadapi tantangan ini dengan baik dengan
melakukan hal-hal yang baik. Perjalanan menuju masa Palm oil production growth in 2024 is expected to be
depan yang berkelanjutan akan terus berlanjut, dan kami constrained by the water deficit experienced during the
berterima kasih atas dukungan para pemegang saham, El Niño conditions in 2023. For the medium term, we
karyawan, dan mitra-mitra lainnya dalam menjalankan anticipate continued limitations on production growth
upaya bersama ini. due to ageing plantations entering the replanting
phase and erratic weather patterns impacting various
Kami merasa terhormat menerima penghargaan main producing countries, including those for other
Resilience and Sustainable Industry Award dari vegetable oils.
Kementerian Perindustrian Republik Indonesia, di mana
kami meraih peringkat ke-tiga untuk kategori Pelaporan Global demand for palm oil is forecast to continue its
Emisi Perusahaan Industri. stable growth, driven by increasing market appreciation
for its versatile applications. Robust demand is expected
MEMANFAATKAN PROSPEK INDUSTRI YANG to persist, driven by its usage in food staples and
POSITIF DENGAN KEHATI-HATIAN oleochemicals. The growing use for bioenergy serves as
another strong catalyst, particularly in Indonesia with the
Pertumbuhan produksi minyak sawit di tahun 2024 government’s strong commitment and support towards
diperkirakan akan terbatas dipengaruhi oleh kekeringan increasing admixture mandates. Other countries,
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 21
Page 24
LAPORAN DIREKSI
BOARD OF DIRECTORS’ REPORT
yang dialami selama kondisi El Niño di tahun 2023. including the USA and Brazil, are also ramping up their
Secara jangka menengah, kami mengantisipasi blending mandates, further stimulating demand for
berlanjutnya keterbatasan pertumbuhan produksi karena vegetable oils globally.
sebagian perkebunan yang menua mulai memasuki
fase peremajaan kembali dan pola kondisi cuaca yang The above-mentioned conditions are poised to create a
tidak menentu juga mempengaruhi beberapa negara favourable supply and demand situation in the vegetable
produsen utama, termasuk produsen minyak nabati oil complex. We are well prepared to capitalise on this
lainnya. positive industry prospect while remaining mindful
of uncertainties stemming from ongoing geopolitical
Permintaan dunia terhadap minyak sawit diperkirakan tensions and volatility in the global economic landscape.
akan tetap tumbuh dengan stabil, didukung oleh
meningkatnya penerimaan pasar untuk berbagai STRONG GOVERNANCE TO SUPPORT
macam kegunaan minyak sawit. Permintaan yang BUSINESS GROWTH
kuat diperkirakan akan terus berlanjut, didorong oleh
penggunaan untuk bahan pangan pokok dan oleokimia. A strong governance structure is essential to laying
Meningkatnya penggunaan bioenergi juga menjadi the groundwork for the Company's resilience and
katalis yang kuat, khususnya di Indonesia dengan sustainability. This framework is not static but an
komitmen dan dukungan penuh pemerintah terhadap evolving process, demanding continual adjustment
mandat pencampuran yang meningkat. Negara- and vigilance as we progress and adapt to changing
negara lain, termasuk Amerika Serikat dan Brasil, juga environments.
meningkatkan mandat pencampurannya sehingga
memberikan stimulasi tambahan akan permintaan Throughout the year, our business practices were aligned
minyak nabati dunia. with the principles outlined in our Code of Conduct.
The management operates the Company with ethical
Kondisi-kondisi tersebut menciptakan situasi penawaran
dan permintaan yang menguntungkan di industri minyak
nabati. Kami sangat siap untuk memanfaatkan prospek
industri yang positif ini namun tetap waspada akan
ketidakpastian yang timbul dari ketegangan geopolitik
yang terus berlanjut dan volatilitas kondisi perekonomian
dunia.
TATA KELOLA YANG KUAT GUNA MENDUKUNG
PERTUMBUHAN USAHA
Struktur tata kelola perusahaan yang kuat merupakan
fundamental yang penting bagi ketahanan dan
keberlanjutan Perseroan. Kerangka ini tidak bersifat
statis namun merupakan suatu proses yang terus
berkembang, menuntut penyesuaian dan kewaspadaan
secara berkesinambungan seiring dengan pertumbuhan
dan adaptasi Perseroan terhadap lingkungan yang
berubah.
Sepanjang tahun ini, praktik bisnis SMART telah
dijalankan selaras dengan prinsip-prinsip yang ada di
dalam Kode Etik Perseroan. Manajemen menjalankan
Perseroan dengan menjunjung standar etika dan
memastikan kepatuhan terhadap peraturan pasar
modal, khususnya terkait tata kelola perusahaan
yang baik. Kami telah menerapkan langkah-langkah
yang direkomendasikan oleh Otoritas Jasa Keuangan
CULTIVATING EXCELLENCE
22 INNOVATING GROWTH
Page 25
(OJK) terkait dengan prinsip-prinsip tata kelola. standards and ensures compliance with capital market
Apabila terdapat rekomendasi yang tidak dapat regulations, particularly good corporate governance.
dilaksanakan karena kondisi Perseroan yang berbeda, We have vigorously implemented the recommended
kami menerapkan pendekatan alternatif untuk dapat measures by the Financial Services Authority (OJK)
mengatasi hal-hal yang menjadi perhatian dari pertaining to the governance principles. In cases where
rekomendasi tersebut. Perseroan juga secara konsisten certain recommendations were not feasible given our
memperkuat kesadaran para karyawan dan eksekutif unique circumstances, we have devised alternative
akan Kode Etik melalui pengingat secara berkala, untuk approaches to address the underlying concerns properly.
menjunjung tinggi budaya integritas. The Company also consistently reinforces awareness
of the Code of Conduct among its employees and
SMART telah menetapkan kerangka pengendalian executives through regular reminders, upholding the
internal yang kuat di dalam organisasi yang merupakan culture of integrity.
komponen utama dari sistem manajemen risiko
kami. Penelaahan dan penilaian atas kecukupan dan SMART has established a robust internal control
efektivitas kerangka pengendalian dilakukan secara framework within the organisation, serving as an
berkala untuk memastikan kerangka tersebut tetap important component of our risk management system.
responsif terhadap risiko-risiko yang berkembang. We regularly review and assess the adequacy and
Kami yakin bahwa mekanisme pengendalian internal effectiveness of these frameworks, ensuring they remain
dan sistem manajemen risiko Perseroan cukup untuk responsive to evolving risks. We are confident that our
memitigasi risiko material yang melekat dalam operasi internal control mechanisms and risk management
bisnis kami. system are sufficient to mitigate the material risks
inherent in our business operations.
APRESIASI
APPRECIATION
Atas nama seluruh anggota Direksi, saya mengucapkan
terima kasih yang tulus kepada seluruh karyawan atas On behalf of all members of the Board of Directors,
dedikasi dan kerja kerasnya sepanjang tahun 2023. Saya I extend our sincerest gratitude to all employees for their
juga menyampaikan apresiasi kepada para pelanggan, dedication and hard work throughout 2023. I also wish
pemasok, kreditur, pemegang saham, dan pemangku to convey our appreciation to our customers, suppliers,
kepentingan lainnya atas kepercayaan dan dukungan creditors, shareholders, and all other stakeholders for
mereka yang tiada hentinya. Mari kita bersama- their unwavering trust and support. Let us chart our
sama merencanakan arah menuju masa depan, course forward together, leveraging our strengths and
memanfaatkan kekuatan dan upaya bersama kita untuk collective efforts to create greater value for the Company
menciptakan nilai yang lebih besar bagi Perseroan guna and achieve long-term success.
mencapai kesuksesan secara jangka panjang.
Atas nama Direksi,
On behalf of the Board of Directors,
Irwan Tirtariyadi
Direktur Utama
President Director
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 23
Page 26
STRUKTUR PERUSAHAAN
CORPORATE STRUCTURE
Flambo International Limited1 Public | Publik
50.56% 49.44%
Golden Agri-Resources Ltd
Tercatat di Bursa Efek Singapura | Listed on the Singapore Exchange
100%
PT Purimas Sasmita Public | Publik
92.4% 7.6%
PT SMART Tbk
Industri Kelapa Sawit | Palm Oil Industry
Entitas Anak Kegiatan Utama % Kepemilikan Efektif Jumlah Aset Sebelum Eliminasi (Rp Juta)
Subsidiaries Principal Activities % Effective Ownership Total Assets Before Elimination (Rp Million)
Industri Kelapa Sawit
PT Tapian Nadenggan 100.00% 6,654,595
Palm Oil Industry
Industri Kimia Dasar Organik
dan Energi Terbarukan
PT Sinarmas Bio Energy 100,00% 2,393,940
Organic Chemical and Bio
Energy Industry
Industri Kelapa Sawit
PT Kresna Duta Agroindo 100.00% 2,084,897
Palm Oil Industry
Jasa Transportasi
PT Propertindo Prima 100.00% 533,761
Transportation Service
Industri Kelapa Sawit
PT Satya Kisma Usaha 100.00% 504,194
Palm Oil Industry
Jasa Administrasi Kantor
PT Sinarmas Sentra Cipta 100.00% 415,694
Office Administration Service
PT Maskapai Perkebunan Industri Kelapa Sawit
100.00% 312,895
Leidong West Indonesia Palm Oil Industry
PT Perusahaan Industri Kelapa Sawit
99.98% 14,600
Perkebunan Panigoran Palm Oil Industry
Industri Oleokimia
PT SOCI Mas 99.39% 3,788,303
Oleochemical Industry
Perkebunan Tanaman Hias
PT Langgeng Subur2,3 Cultivation of Ornamental 100.00% 1,478
Plants
Industri Kelapa Sawit
PT Pelangi Sungai Siak2,3 85.00% 69
Palm Oil Industry
Investasi
PT Pratama Ronaperintis2 70.00% 911
Investment Holding
Entitas Asosiasi Kegiatan Utama % Kepemilikan Efektif
Associate Companies Principal Activities % Effective Ownership
Perdagangan Air Minum dalam Kemasan
PT Super Wahana Tehno 50.00%
Trading of Bottled Drinking Water
Industri Kelapa Sawit
PT Sumber Indahperkasa 47.50%
Palm Oil Industry
Pembibitan Tanaman
PT Hortimart Agrogemilang 39.10%
Production and Sale of Seeds
Pemupukan Melalui Udara
PT Sinar Mas Super Air 35.00%
Aerial Manuring
Perusahaan Transportasi
PT Universal Transindo Mas 34.62%
Transportation Company
Struktur perusahaan yang telah disederhanakan per 31 Desember 2023 Simplified corporate structure as of 31 December 2023
1 Dimiliki oleh The Widjaja Family Master Trust (2) dengan pengendali yang 1 Held by The Widjaja Family Master Trust (2) with Ms. Jesslyne Widjaja as the
ditunjuk yaitu Ibu Jesslyne Widjaja appointed controlling shareholder
2 Tidak aktif 2 Inactive
3 Dalam proses pembubaran 3 In the process of liquidation
CULTIVATING EXCELLENCE
24 INNOVATING GROWTH
Page 27
STRUKTUR ORGANISASI
ORGANISATION STRUCTURE
General Meeting of
Shareholders
Board of Commissioners
President
Franky O. Widjaja
Nomination and
Audit Committee
Remuneration Committee Board of Directors
President Ardhayadi, SE., MA
Prof DR. Teddy Pawitra
Ketut Sanjaya
Franky O. Widjaja Irwan Tirtariyadi
DR. Robert A. Simanjuntak
Rafael B. Concepcion, Jr.
Corporate Secretary Internal Audit
Jimmy Pramono Susan T. Garin
Upstream Downstream
Human Corporate
Operations Operations Sustainability
Resources Finance
Franciscus DR. ING Gianto Dr. Götz Martin
Pedy Harianto Jimmy Pramono
Costan Widjaja
Head of Origination, Human
Sustainability Business
Agronomy Sales and Resources Controller
Implementation Services
Rajendran Marketing Management Pedy Harianto
Dr. Götz Martin Ung Ee Jin
Palaniappan Joelianto Yugi Thusida
Head of Group
Facilities Talent Corporate Legal
Manufacturing Performance Carbon Analytics
Management Management Bambang
Dendy H. Management Rifki T. Noor
Budiono Muljono Henry Budiarto Surjana
Tjahjady Tenti Kidjo
SMART Banking
Logistic
Research and Investor
Management
Institute Relations
Eva Siswoyo
J.P. Caliman Dicky B. Atmadja
Biotechnology Business
and Plant Development
Production Stefanus Samsir
Tony Liwang
Treasury
Limierta L. Koha
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 25
Page 28
PROFIL KOMISARIS
COMMISSIONERS’ PROFILE
FRANKY OESMAN WIDJAJA
Komisaris Utama
President Commissioner
Usia: 66 tahun Age: 66 years
Kewarganegaraan: Indonesia Citizenship: Indonesian
Pengangkatan: Rapat Umum Pemegang Saham Appointment: Annual General Meeting of Shareholders
Tahunan (RUPST) tanggal 15 Juli 2020 (AGM) on 15 July 2020
Jabatan lain Other positions
+ Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi + Member of the Nomination and Remuneration
Perseroan (sejak 2015) Committee of the Company (since 2015)
+ Presiden Komisaris PT Dian Swastatika Sentosa Tbk + President Commissioner of PT Dian Swastatika
(sejak 2011) Sentosa Tbk (since 2011)
+ Komisaris Utama PT Plaza Indonesia Realty Tbk + President Commissioner of PT Plaza Indonesia
(sejak 2001) Realty Tbk (since 2001)
+ Komisaris Utama PT Purimas Sasmita (sejak 2002) + President Commissioner of PT Purimas Sasmita
+ Chairman (sejak 2000) dan Chief Executive Officer (since 2002)
(sejak 1996) Golden Agri-Resources Ltd (GAR) + Chairman (since 2000) and Chief Executive Officer
(since 1996) of Golden Agri-Resources Ltd (GAR)
Pendidikan
Bachelor of Commerce, Aoyama Gakuin University, Education
Jepang (1979) Bachelor of Commerce, Aoyama Gakuin University,
Japan (1979)
Jabatan organisasi
+ Co-Chairman Partnership for Indonesia Sustainable Organisational positions
Agriculture (PISAgro) + Co-Chairman of Partnership for Indonesia
+ Anggota Grow Asia Business Council Sustainable Agriculture (PISAgro)
+ Wakil Ketua Umum Koordinator bidang + Member of Grow Asia Business Council
Perekonomian Kamar Dagang dan Industri Indonesia + Vice Chairman, Coordinator for Economic Affairs of
(KADIN) the Indonesian Chamber of Commerce and Industry
+ Anggota Dewan Pembina Gabungan Pengusaha (KADIN)
Kelapa Sawit Indonesia (GAPKI) + Member of the Advisory Board of the Indonesian
+ Anggota Dewan Pengarah Gabungan Pengusaha Palm Oil Association (GAPKI)
Makanan dan Minuman Seluruh Indonesia (GAPMMI) + Member of the Advisory Board of the Indonesian
+ Anggota Dewan Penasehat Asosiasi Emiten Food Beverage Entrepreneurs Association (GAPMMI)
Indonesia (AEI) + Member of the Advisory Board of the Indonesian
+ Anggota Dewan Pertimbangan Asosiasi Pengusaha Listed Companies Association (AEI)
Indonesia (APINDO) + Member of the Advisory Council of the Indonesian
+ Ketua Dewan Pembina Yayasan Prasetiya Mulya Employers Association (APINDO)
+ Chairman of the Board of Trustees of Prasetiya Mulya
Foundation
CULTIVATING EXCELLENCE
26 INNOVATING GROWTH
Page 29
Pengalaman kerja Work experiences
+ Anggota Direksi PT SMART Tbk (1991-2003) + Member of the Board of Directors of PT SMART Tbk
+ Anggota Direksi PT Purimas Sasmita (1992-2002) (1991-2003)
+ Anggota Direksi dan Dewan Komisaris PT Duta + Member of the Board of Directors of PT Purimas
Pertiwi Tbk (1985-2015) Sasmita (1992-2002)
+ Anggota Dewan Komisaris PT Bumi Serpong + Member of the Board of Directors and Board of
Damai Tbk (1997, 2000-2015) Commissioners of PT Duta Pertiwi Tbk (1985-2015)
+ Wakil Presiden Komisaris PT Puradelta Lestari Tbk + Member of the Board of Commissioners of PT Bumi
(1996-2016) Serpong Damai Tbk (1997, 2000-2015)
+ Direktur PT Plaza Indonesia Realty Tbk (1983-2001) + Vice President Commissioner of PT Puradelta
Lestari Tbk (1996-2016)
Hubungan afiliasi + Director of PT Plaza Indonesia Realty Tbk (1983-
+ Bapak Muktar Widjaja, Wakil Komisaris Utama 2001)
+ PT Purimas Sasmita, pemegang saham utama
+ GAR, pemegang saham pengendali Affiliation
+ Mr. Muktar Widjaja, Vice President Commissioner
+ PT Purimas Sasmita, majority shareholder
+ GAR, controlling shareholder
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 27
Page 30
PROFIL KOMISARIS
COMMISSIONERS’ PROFILE
MUKTAR WIDJAJA
Wakil Komisaris Utama
Vice President Commissioner
Usia: 69 tahun Age: 69 years
Kewarganegaraan: Indonesia Citizenship: Indonesian
Pengangkatan: RUPST tanggal 15 Juli 2020 Appointment: AGM on 15 July 2020
Jabatan lain Other positions
+ Presiden Komisaris PT Bumi Serpong Damai Tbk + President Commissioner of PT Bumi Serpong
(sejak 2007) Damai Tbk (since 2007)
+ Komisaris Utama PT Duta Pertiwi Tbk (sejak 2007) + President Commissioner of PT Duta Pertiwi Tbk (since
+ Presiden Komisaris PT Puradelta Lestari Tbk (sejak 2007)
2001) + President Commissioner of PT Puradelta Lestari Tbk
+ Executive Director (sejak 2018) dan President (sejak (since 2001)
2000) GAR + Executive Director (since 2018) and President (since
2000) of GAR
Pendidikan
Bachelor of Commerce, Concordia University, Kanada Education
(1976) Bachelor of Commerce, Concordia University, Canada
(1976)
Pengalaman kerja
+ Anggota Direksi PT SMART Tbk (1992-2008) Work experiences
+ Anggota Direksi PT Duta Pertiwi Tbk (1988-2007) + Member of the Board of Directors of PT SMART Tbk
+ Wakil Presiden Direktur PT Bumi Serpong Damai Tbk (1992-2008)
(2006-2007) + Member of the Board of Directors of PT Duta
+ Wakil Komisaris Utama PT Dian Swastatika Pertiwi Tbk (1988-2007)
Sentosa Tbk (2011-2013) + Vice President Director of PT Bumi Serpong
+ Komisaris PT Sinar Mas Multiartha Tbk (1985-2005) Damai Tbk (2006-2007)
+ Vice President Commissioner of PT Dian Swastika
Hubungan afiliasi Sentosa Tbk (2011-2013)
+ Bapak Franky Oesman Widjaja, Komisaris Utama + Commissioner of PT Sinar Mas Multiartha Tbk (1985-
+ GAR, pemegang saham pengendali 2005)
Affiliation
+ Mr. Franky Oesman Widjaja, President Commissioner
+ GAR, controlling shareholder
CULTIVATING EXCELLENCE
28 INNOVATING GROWTH
Page 31
RAFAEL BUHAY CONCEPCION, JR.
Wakil Komisaris Utama
Vice President Commissioner
Usia: 57 tahun Age: 57 years
Kewarganegaraan: Filipina Citizenship: Filipino
Pengangkatan: RUPST tanggal 15 Juli 2020 Appointment: AGM on 15 July 2020
Jabatan lain Other positions
+ Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi + Member of the Nomination and Remuneration
Perseroan (sejak 2015) Committee of the Company (since 2015)
+ Executive Director (sejak 2002) dan Chief Financial + Executive Director (since 2002) and Chief Financial
Officer (sejak 2013) GAR Officer (since 2013) of GAR
Pendidikan Education
+ Master in Business Management, Asian Institute of + Master in Business Management, the Asian Institute
Management, Filipina (1992) of Management, the Philippines (1992)
+ Bachelor of Science in Economics, University of the + Bachelor of Science in Economics, the University of
Philippines (1988) the Philippines (1988)
Pengalaman kerja Work experiences
+ Bergabung dengan Perseroan pada tahun 1997, + Joined the Company in 1997, appointed as a Director
diangkat menjadi Direktur pada tahun 2004, in 2004, subsequently appointed as a Commissioner
kemudian diangkat menjadi Komisaris Perseroan of the Company in 2008
pada tahun 2008 + Pilipinas Shell Petroleum Corporation, the Philippines
+ Pilipinas Shell Petroleum Corporation, Filipina (1992- (1992-1997)
1997) + San Miguel Corporation, the Philippines (1989-1990)
+ San Miguel Corporation, Filipina (1989-1990)
Affiliation
Hubungan afiliasi GAR, controlling shareholder
GAR, pemegang saham pengendali
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 29
Page 32
PROFIL KOMISARIS
COMMISSIONERS’ PROFILE
PROF. DR. TEDDY PAWITRA
Komisaris Independen
Independent Commissioner
Usia: 88 tahun Age: 88 years
Kewarganegaraan: Indonesia Citizenship: Indonesian
Pengangkatan Pertama: RUPST tanggal 20 Juni 2002 First Appointment: AGM on 20 June 2002
Pengangkatan Terakhir: RUPST tanggal 15 Juli 2020 Latest Appointment: AGM on 15 July 2020
Jabatan lain Other positions
+ Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan + Chairman of the Nomination and Remuneration
(sejak 2015) Committee of the Company (since 2015)
+ Komisaris Independen (sejak 2008) dan Ketua Komite + Independent Commissioner (since 2008) and
Nominasi dan Remunerasi (sejak 2015) PT Bumi Chairman of the Nomination and Remuneration
Serpong Damai Tbk Committee (since 2015) of PT Bumi Serpong
+ Komisaris Independen (sejak 2003) dan Ketua Komite Damai Tbk
Nominasi dan Remunerasi (sejak 2015) PT Duta + Independent Commissioner (since 2003) and
Pertiwi Tbk Chairman of the Nomination and Remuneration
+ Komisaris Independen PT Puradelta Lestari Tbk Committee (since 2015) of PT Duta Pertiwi Tbk
(sejak 2013) + Independent Commissioner of PT Puradelta
+ Guru Besar Tetap, Program Studi Doktor Ilmu Lestari Tbk (since 2013)
Manajemen Sekolah Pascasarjana, Universitas + Professor, Postgraduate Programme in Management,
Katolik Widya Mandala, Surabaya (sejak 2012) Widya Mandala Catholic University, Surabaya
(since 2012)
Pendidikan
+ Doktor bidang Ilmu Ekonomi (Cum Laude), Fakultas Education
Ekonomi Universitas Airlangga, Surabaya (bekerja + PhD in Economics (Cum Laude), Airlangga University,
sama dengan Erasmus University, Rotterdam) (1985) Surabaya (in cooperation with Erasmus University,
+ Master of Business Administration, University of Rotterdam) (1985)
Minnesota, Amerika Serikat (1965) + Master of Business Administration, University of
+ Sarjana Ekonomi Umum dan Perusahaan, Fakultas Minnesota, USA (1965)
Ekonomi Universitas Airlangga, Surabaya (1963) + Bachelor of Economics and Business, Airlangga
University, Surabaya (1963)
Jabatan organisasi
Anggota American Marketing Association Organisational position
Member of American Marketing Association
Pengalaman kerja
+ Direktur Utama PT Swadayanusa Kencana Raharja Work experiences
(2001-2022) + President Director of PT Swadayanusa Kencana
+ Guru Besar Luar Biasa, Program Pascasarjana Ilmu Raharja (2001-2022)
Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas + Adjunct Professor, Postgraduate Programme in
Indonesia (1990-2019) Management, Faculty of Economics and Business,
+ Ketua Komite Audit PT Bumi Serpong Damai Tbk University of Indonesia (1990-2019)
(2008-2012), PT Duta Pertiwi Tbk (2003-2011), dan + Chairman of the Audit Committee of PT Bumi
Perseroan (2002-2010) Serpong Damai Tbk (2008-2012), PT Duta Pertiwi
Tbk (2003-2011), and the Company (2002-2010)
CULTIVATING EXCELLENCE
30 INNOVATING GROWTH
Page 33
+ Komisaris Independen PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia + Independent Commissioner of PT Pabrik Kertas Tjiwi
Tbk dan PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (2002-2007) Kimia Tbk and PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk
+ Komisaris Utama Bank Internasional Indonesia (2002-2007)
(1999-2000) + President Commissioner of Bank Internasional
+ Guru Besar Tetap, Fakultas Ekonomi, Universitas Indonesia (1999-2000)
Tarumanagara (1992-1999) + Professor, Faculty of Economics, Tarumanagara
+ Direktur Utama di beberapa perusahaan di bawah University (1992-1999)
Mercedes Benz Indonesia, yaitu PT Star Engines + President Director of several companies under
Indonesia (1984-1994), PT Lima Satrya Nirwana Mercedes Benz Indonesia, namely PT Stars Engines
(1984-1987), PT German Motors Manufacturing Indonesia (1984-1994), PT Lima Satrya Nirwana
(1979-1994), dan PT Star Motors Indonesia (1984-1987), PT German Motors Manufacturing
(1970-1994) (1979-1994), and PT Star Motors Indonesia
+ Direktur PT Gading Mas, Surabaya (1966-1969) (1970-1994)
+ Asisten di Kantor Akuntan Drs. Utomo & Mulia + Director of PT Gading Mas, Surabaya (1966-1969)
(1965-1966) + Assistant in Public Accountant Drs. Utomo & Mulia
(1965-1966)
Pernyataan independensi
Bapak Teddy Pawitra tidak mempunyai saham baik Independency statement
langsung maupun tidak langsung pada Perseroan; Mr. Teddy Pawitra does not have any direct or indirect
tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, ownership in the Company’s share; is not affiliated
anggota Dewan Komisaris, Direksi maupun pemegang with the Company, the members of the Board of
saham utama atau pengendali Perseroan; serta tidak Commissioners or the Board of Directors, or the
mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun controlling or majority shareholder of the Company; does
tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha not have any direct or indirect business relationship that
Perseroan is related to the Company’s business activities
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 31
Page 34
PROFIL KOMISARIS
COMMISSIONERS’ PROFILE
PROF. DR. SUSIYATI B. HIRAWAN
Komisaris Independen
Independent Commissioner
Usia: 77 tahun Age: 77 years
Kewarganegaraan: Indonesia Citizenship: Indonesian
Pengangkatan Pertama: RUPST tanggal 15 Mei 2008 First Appointment: AGM on 15 May 2008
Pengangkatan Terakhir: RUPST tanggal 15 Juli 2020 Latest Appointment: AGM on 15 July 2020
Jabatan lain Other positions
+ Komisaris Independen (sejak 2007) dan Ketua Komite + Independent Commissioner (since 2007) and
Audit (sejak 2012) PT Duta Pertiwi Tbk Chairman of the Audit Committee (since 2012) of
+ Komisaris Independen (sejak 2007) dan Ketua Komite PT Duta Pertiwi Tbk
Audit (sejak 2013) PT Bumi Serpong Damai Tbk + Independent Commissioner (since 2007) and
+ Komisaris Independen (sejak 2013) dan Ketua Komite Chairman of the Audit Committee (since 2013) of
Audit (sejak 2015) PT Puradelta Lestari Tbk PT Bumi Serpong Damai Tbk
+ Guru Besar Tetap Fakultas Ekonomi dan Bisnis, + Independent Commissioner (since 2013) and
Universitas Indonesia, Jakarta (sejak 2006) Chairman of Audit Committee (since 2015) of
+ Pengajar di tingkat sarjana dan pascasarjana PT Puradelta Lestari Tbk
(program magister dan doktoral), Fakultas Ekonomi + Active Professor, Faculty of Economics and Business,
dan Bisnis, Universitas Indonesia (sejak 1972) the University of Indonesia, Jakarta (since 2006)
+ Lecturer for the undergraduate and postgraduate
Pendidikan (magister and doctoral) degrees, Faculty of Economy
+ Doctor of Philosophy in School of Public Policy, and Business, University of Indonesia (since 1972)
University of Birmingham, United Kingdom (1990)
+ Master of Social Science in Development Education
Administration, University of Birmingham, United + Doctor of Philosophy in School of Public Policy,
Kingdom (1982) University of Birmingham, United Kingdom (1990)
+ Diploma in Development of Finance, University of + Master of Social Science in Development
Birmingham, United Kingdom (1980) Administration, University of Birmingham,United
+ Sarjana Ekonomi, Jurusan Ekonomi Perusahaan, Kingdom (1982)
Universitas Indonesia, Jakarta (1972) + Diploma in Development of Finance, University of
Birmingham, United Kingdom (1980)
Jabatan organisasi + Bachelor in Corporate Economics, Faculty of
+ Anggota Ikatan Sarjana Ekonomi Indonesia (ISEI) Economics, University of Indonesia, Jakarta (1972)
+ Anggota Ikatan Alumni Universitas Indonesia
+ Anggota Dewan Guru Besar Universitas Indonesia Organisational positions
+ Member of Indonesian Bachelor of Economics
Pengalaman kerja Association (ISEI)
+ Ketua Komite Audit Perseroan (2010-2020) + Member of the University of Indonesia Alumni
+ Komisaris Independen (2009-2013) dan Ketua Association
Komite Audit (2010-2013) PT Dian Swastatika + Board Member of the Professors of University of
Sentosa Tbk Indonesia
CULTIVATING EXCELLENCE
32 INNOVATING GROWTH
Page 35
+ Komisaris Utama PT Rekayasa Industri (2004-2010) Work experiences
+ Anggota Dewan Komisaris PT Danareksa (2004- + Chairman of the Audit Committee of the Company
2008), PERUM PERUMNAS (1999-2004), dan (2010-2020)
PT Pupuk Sriwijaya (1999-2004) + Independent Commissioner (2009-2013) and
+ Deputi Bidang Ekonomi, Sekretaris Wakil Presiden Chairman of the Audit Committee (2010-2013) of
Republik Indonesia (2000-2007) PT Dian Swastatika Sentosa Tbk
+ Direktur Jenderal Lembaga Keuangan, Departemen + President Commissioner of PT Rekayasa Industri
Keuangan Republik Indonesia (1998-2000) (2004-2010)
+ Komisaris PT (Persero) ASABRI (1993-2008) + Member of the Board of Commissioners of
+ Kepala Biro Analisa Keuangan Daerah, Departemen PT Danareksa (2004-2008), PERUM PERUMNAS
Keuangan Republik Indonesia (1992-1998) (1999-2004), and PT Pupuk Sriwijaya (1999-2004)
+ Pengajar, Universitas Tarumanagara, STEKPI (1975- + Deputy of Economics, Secretary to the Vice President
1980), dan Lembaga Administrasi Negara (1990- of the Republic of Indonesia (2000-2007)
2000) + General Director of Financial Institution, Finance
Ministry of the Republic of Indonesia (1998-2000)
Pernyataan independensi + Commissioner of PT (Persero) ASABRI (1993-2008)
Ibu Susiyati B. Hirawan tidak mempunyai saham baik + Head of Bureau of Regional Financial Analysis,
langsung maupun tidak langsung pada Perseroan; Finance Ministry of the Republic of Indonesia (1992-
tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, 1998)
anggota Dewan Komisaris, Direksi maupun pemegang + Lecturer, Tarumanagara University, STEKPI (1975-
saham utama atau pengendali Perseroan; serta tidak 1980), and State Administrative Agency (1990-2000)
mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun
tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Independency statement
Perseroan Mrs. Susiyati B. Hirawan does not have any direct
or indirect ownership in the Company’s share; is not
affiliated with the Company, the members of the Board
of Commissioners or the Board of Directors, or the
controlling or majority shareholder of the Company; does
not have any direct or indirect business relationship that
is related to the Company’s business activities
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 33
Page 36
PROFIL KOMISARIS
COMMISSIONERS’ PROFILE
ARDHAYADI, SE., MA
Komisaris Independen
Independent Commissioner
Usia: 72 tahun Age: 72 years
Kewarganegaraan: Indonesia Citizenship: Indonesian
Pengangkatan Pertama dan Terakhir: RUPST tanggal First and Latest Appointment: AGM on 15 July 2020
15 Juli 2020
Other positions
Jabatan lain + Chairman of the Audit Committee of the Company
+ Ketua Komite Audit Perseroan (sejak 2020) (since 2020)
+ Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit + Independent Commissioner and Chairman of Audit
PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG (sejak 2014) Committee of PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG (since
2014)
Pendidikan
+ Master of Arts Development Banking, American Education
University, Washington, Amerika Serikat (1986) + Master of Arts Development Banking, American
+ Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi, Universitas University, Washington, USA (1986)
Gadjah Mada, Yogyakarta (1976) + Bachelor of Economics, major in Accounting, Gadjah
+ Bersertifikasi CRGP (Certified in Risk Governance Mada University, Yogyakarta (1976)
Professional) + Certified in Risk Governance Professional (CRGP)
Jabatan organisasi Organisational positions
+ Anggota Dewan Penasehat Fakultas Ekonomi dan + Member of the Board Advisory of Economics and
Bisnis Universitas Gadjah Mada Business Faculty, Gadjah Mada University
+ Anggota Dewan Eksekutif Lembaga Komisaris dan + Member of Board Executive of Indonesian Board of
Direksi Indonesia Commissioners and Directors
Pengalaman kerja Work experiences
Beliau meniti jenjang karir di Bank Indonesia sebagai He pursued his carreer in Bank Indonesia as:
berikut: + Deputy Governor (2007-2012)
+ Deputi Gubernur (2007-2012) + Director of Private and Foreign Banks Supervision
+ Direktur Direktorat Pengawasan Bank Swasta dan Directorate (2007)
Asing (2007) + Head of Europe Region Representative Office in
+ Kepala Kantor Perwakilan Wilayah Eropa di London, London, United Kingdom (2004-2007)
United Kingdom (2004-2007) + Director of Internal Finance Directorate (2003-2004)
+ Direktur Direktorat Keuangan Intern (2003-2004) + Director of State-Owned Banks Audit Directorate
+ Direktur Direktorat Pemeriksaan Bank Pemerintah (2002-2003)
(2002-2003) + Regional Head of Central Java and Yogyakarta
+ Pimpinan Wilayah Jawa Tengah dan Yogyakarta (2001-2002)
(2001-2002) + Director of State-Owned Banks Supervision
+ Direktur Direktorat Pengawasan Bank Pemerintah Directorate (2000-2001)
(2000-2001) + Deputy Director of Private Banks Supervision,
+ Deputi Direktur Pengawasan Bank Swasta, Badan Indonesian Banking Restructuring Agency (1997-
Penyehatan Perbankan Nasional (1997-2000) 2000)
CULTIVATING EXCELLENCE
34 INNOVATING GROWTH
Page 37
+ Tim Teknis Penyehatan dan Rekapitulasi Perbankan + Technical Team for Restructuring and Recapitulation
Swasta Nasional (1998-2000) of National Private Banking (1998-2000)
+ Deputi Direktur Pengawasan Bank Umum Swasta + Deputy Director of Private Commercial Banks
(1997-2000) Supervision (1997-2000)
Pernyataan independensi Independency statement
Bapak Ardhayadi tidak mempunyai saham baik Mr. Ardhayadi does not have any direct or indirect
langsung maupun tidak langsung pada Perseroan; ownership in the Company’s share; is not affiliated
tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, with the Company, the members of the Board of
anggota Dewan Komisaris, Direksi maupun pemegang Commissioners or the Board of Directors, or the
saham utama atau pengendali Perseroan; serta tidak controlling or majority shareholder of the Company; does
mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun not have any direct or indirect business relationship that
tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha is related to the Company’s business activities
Perseroan
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 35
Page 38
PROFIL KOMISARIS
COMMISSIONERS’ PROFILE
IR. LUKMONO SUTARTO
Komisaris
Commissioner
Usia: 66 tahun Age: 66 years
Kewarganegaraan: Indonesia Citizenship: Indonesian
Pengangkatan: RUPST tanggal 15 Juli 2020 Appointment: AGM on 15 July 2020
Pendidikan Education
Sarjana Teknik Mesin, Universitas Trisakti, Jakarta (1984) Bachelor of Mechanical Engineering, Trisakti University,
Jakarta (1984)
Pengalaman kerja
+ Bergabung dengan Perseroan sejak tahun 2010 dan Working experiences
diangkat sebagai Direktur pada tahun 2012 + Joined the Company in 2010 and appointed as
+ Direktur Pemasaran PT Asia Putra Perkasa a Director in 2012
(1998-2009) + Marketing Director of PT Asia Putra Perkasa (1998-
+ Direktur Produksi PT Hadinata Brothers & Co 2009)
(1989-1997) + Production Director of PT Hadinata Brothers & Co
+ Manajer Cabang PT Astra International Inc (1989-1997)
(1984-1988) + Branch Manager of PT Astra International Inc (1984-
1988)
Hubungan afiliasi
Bapak Lukmono Sutarto tidak mempunyai hubungan Affiliation
afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, Mr. Lukmono Sutarto is not directly or indirectly affiliated
anggota Direksi, pemegang saham utama, dan with other members of the Board of Commissioners,
pengendali baik langsung maupun tidak langsung members of the Board of Directors, the controlling or
majority shareholder of the Company
CULTIVATING EXCELLENCE
36 INNOVATING GROWTH
Page 39
PROFIL DIREKSI
DIRECTORS’ PROFILE
IRWAN TIRTARIYADI
Direktur Utama
President Director
Usia: 59 tahun Age: 59 years
Kewarganegaraan: Indonesia Citizenship: Indonesian
Pengangkatan: RUPST tanggal 6 Juni 2022 Appointment: AGM on 6 June 2022
Jabatan lain Other positions
+ Komisaris Utama di entitas anak Perseroan + President Commissioner of the Company's
+ Komisaris Utama di beberapa perusahaan afiliasi subsidiaries
yang merupakan entitas anak GAR, antara lain + President Commissioner of several affiliates which
PT Ivo Mas Tunggal, PT Sawit Mas Sejahtera, dan are GAR's subsidiaries, i.e. PT Ivo Mas Tunggal,
PT Binasawit Abadipratama PT Sawit Mas Sejahtera, and PT Binasawit
Abadipratama
Pendidikan
+ Master of Business Administration, Monash Education
University, Melbourne, Australia (1992) + Master of Business Administration, Monash
+ Sarjana Teknik Informatika, Institut Teknologi University, Melbourne, Australia (1992)
Bandung (1988) + Bachelor of Informatics Engineering, Bandung
Institute of Technology (ITB) (1988)
Pengalaman kerja
+ Wakil Direktur Utama Perseroan (2020-2022) Work experiences
+ Presiden Direktur PT Central Proteina Prima Tbk + Vice President Director of the Company (2020-2022)
(2015-2019) + President Director of PT Central Proteina Prima Tbk
+ Senior Vice President PT Central Proteina Prima Tbk (2015-2019)
(2007-2015) + Senior Vice President of PT Central Proteina
+ Presiden Direktur PT Manambang Muara Enim (2007) Prima Tbk (2007-2015)
+ Direktur Microsoft Indonesia (2002-2007) + President Director of PT Manambang Muara Enim
+ Odigo Management Group Pte. Ltd, Singapura (2007)
(2001-2002) + Director of Microsoft Indonesia (2002-2007)
+ Project Leader Boston Consulting Group (1997-2000) + Odigo Management Group Pte. Ltd, Singapore
+ Business Development Manager Kodak Indonesia (2001-2002)
(1996-1997) + Project Leader of Boston Consulting Group
+ Senior Consultant Andersen Consulting (1994-1996) (1997-2000)
+ Business Development Manager of Kodak Indonesia
Hubungan afiliasi (1996-1997)
Bapak Irwan Tirtariyadi tidak mempunyai hubungan + Senior Consultant of Andersen Consulting
afiliasi dengan anggota Direksi lainnya, anggota Dewan (1994-1996)
Komisaris, pemegang saham utama, dan pengendali
baik langsung maupun tidak langsung Affiliation
Mr. Irwan Tirtariyadi is not directly or indirectly affiliated
with other members of the Board of Directors, members
of the Board of Commissioners, the controlling or majority
shareholder of the Company
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 37
Page 40
PROFIL DIREKSI
DIRECTORS’ PROFILE
JIMMY PRAMONO
Wakil Direktur Utama
Vice President Director
Usia: 60 tahun Age: 60 years
Kewarganegaraan: Indonesia Citizenship: Indonesian
Pengangkatan: RUPST tanggal 15 Juli 2020 Appointment: AGM on 15 July 2020
Tanggung jawab: Corporate Finance Responsibility: Corporate Finance
Jabatan lain Other positions
+ Sekretaris Perusahaan Perseroan (sejak 2006) + Corporate Secretary of the Company (since 2006)
+ Komisaris PT Purimas Sasmita (sejak 2018) + Commissioner of PT Purimas Sasmita (since 2018)
+ Anggota Komisaris di entitas anak Perseroan + Member of the Board of Commissioners of the
+ Anggota Komisaris di beberapa perusahaan afiliasi Company's subsidiaries
yang merupakan entitas anak GAR, antara lain + Member of the Board of Commissioners in several
PT Ivo Mas Tunggal dan PT Sawit Mas Sejahtera affiliates that are GAR's subsidiaries, i.e. PT Ivo Mas
Tunggal and PT Sawit Mas Sejahtera
Pendidikan
Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi, Universitas Katolik Education
Parahyangan, Bandung (1987) Bachelor of Economics major in Accounting,
Parahyangan Catholic University, Bandung (1987)
Pengalaman kerja
+ Bergabung dengan Perseroan sejak tahun 1996 Work experiences
dengan jabatan pertama sebagai Assistant Vice + Joined the Company since 1996 with first position
President Finance, diangkat sebagai Sekretaris as Assistant Vice President Finance, appointed as
Perusahaan pada tahun 2006, dan kemudian Corporate Secretary in 2006, and later on promoted
diangkat menjadi Direktur pada tahun 2008 as a Director in 2008
+ Direktur PT Purimas Sasmita (2005-2018) + Director of PT Purimas Sasmita (2005- 2018)
Hubungan afiliasi Affiliation
PT Purimas Sasmita, pemegang saham utama PT Purimas Sasmita, majority shareholder
CULTIVATING EXCELLENCE
38 INNOVATING GROWTH
Page 41
DR. ING GIANTO WIDJAJA
Wakil Direktur Utama
Vice President Director
Usia: 73 tahun Age: 73 years
Kewarganegaraan: Indonesia Citizenship: Indonesian
Pengangkatan: RUPST tanggal 6 Juni 2022 Appointment: AGM on 6 June 2022
Tanggung jawab: Operasi Hilir Responsibility: Downstream Operations
Jabatan lain Other positions
+ Komisaris PT Purimas Sasmita (sejak 2018) + Commissioner of PT Purimas Sasmita (since 2018)
+ Anggota Komisaris di entitas anak Perseroan + Member of the Board of Commissioners of the
+ Anggota Komisaris di beberapa perusahaan afiliasi Company’s subsidiaries
yang merupakan entitas anak GAR, antara lain + Member of the Board of Commissioners in several
PT Ivo Mas Tunggal dan PT Binasawit Abadipratama affiliates that are GAR’s subsidiaries, i.e. PT Ivo Mas
Tunggal and PT Binasawit Abadipratama
Pendidikan
Doktor (1978), Master (1975) dan Sarjana (1973) di Education
bidang Teknik Kimia, Technische Hochschule Darmstadt, PhD degree (1978), Master degree (1975) and Bachelor
Jerman degree (1973) in Chemical Engineering, Technische
Hochschule Darmstadt, Germany
Pengalaman kerja
+ Bergabung dengan Perseroan sejak tahun 2007 dan Work experiences
diangkat menjadi Direktur pada tahun 2008 + Joined the Company since 2007 and appointed as
+ Direktur PT BASF Indonesia (1997-2007) a Director in 2008
+ Direktur PT Surya Zigzag dan PT Surya Pamenang + Director of PT BASF Indonesia (1997-2007)
(Kelompok Usaha PT Gudang Garam Tbk) (1981- + Director of PT Surya Zigzag and PT Surya Pamenang
1997) (PT Gudang Garam Tbk Group) (1981-1997)
+ Tim Divisi Diversifikasi PT Djarum (1979-1981) + A team member of Diversification Division of
PT Djarum (1979-1981)
Hubungan afiliasi
PT Purimas Sasmita, pemegang saham utama Affiliation
PT Purimas Sasmita, majority shareholder
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 39
Page 42
PROFIL DIREKSI
DIRECTORS’ PROFILE
FRANCISCUS COSTAN
Direktur
Director
Usia: 57 tahun Age: 57 years
Kewarganegaraan: Indonesia Citizenship: Indonesian
Pengangkatan: RUPST tanggal 15 Juli 2020 Appointment: AGM on 15 July 2020
Tanggung jawab: Operasi Perkebunan Responsibility: Plantation Operations
Jabatan lain Other positions
Anggota Direksi di beberapa perusahaan afiliasi yang Member of the Board of Directors in several affiliates that
merupakan entitas anak GAR, antara lain PT Binasawit are GAR’s subsidiaries, i.e. PT Binasawit Abadipratama
Abadipratama
Education
Pendidikan Bachelor of Economics major in Accounting, Trisakti
Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi, Universitas Trisakti, University, Jakarta (1989)
Jakarta (1989)
Organisational positions
Jabatan organisasi Member of Supervisory Board of the Indonesian Palm Oil
Anggota Dewan Pengawas Gabungan Pengusaha Association (GAPKI)
Kelapa Sawit Indonesia (GAPKI)
Work experiences
Pengalaman kerja + Started his career in the Company in 1989 in the
+ Mengawali karirnya di Perseroan pada tahun 1989 Accounting Department, and appointed as Vice
di bagian Akuntansi, dan diangkat menjadi Vice President Finance and Accounting in 2001
President Akuntansi dan Keuangan pada tahun 2001 + Promoted as a Regional Plantation CEO in 2004
+ Selanjutnya dipromosikan menjadi CEO Regional
Perkebunan pada tahun 2004 Affiliation
Mr. Franciscus Costan is not directly or indirectly affiliated
Hubungan afiliasi with other members of the Board of Directors, members
Bapak Franciscus Costan tidak mempunyai hubungan of the Board of Commissioners, the controlling or majority
afiliasi dengan anggota Direksi lainnya, anggota Dewan shareholder of the Company
Komisaris, pemegang saham utama, dan pengendali
baik langsung maupun tidak langsung
CULTIVATING EXCELLENCE
40 INNOVATING GROWTH
Page 43
D. AGUS PURNOMO
Direktur
Director
Usia: 65 tahun Age: 65 years
Kewarganegaraan: Indonesia Citizenship: Indonesian
Pengangkatan: RUPST tanggal 15 Juli 2020 Appointment: AGM on 15 July 2020
Tanggung jawab: Keberlanjutan dan Keberperanan Responsibility: Sustainability and Strategic Stakeholder
Pemangku Kepentingan Strategis Engagement
Jabatan lain Other position
Tidak ada None
Pendidikan Education
+ Master degree in Urban Environmental Policy, Tufts + Master degree in Urban Environmental Policy, Tufts
University, Amerika Serikat (1994) University, USA (1994)
+ Master of Business Administration, Prasetya Mulya + Master of Business Administration degree, Prasetya
Management Institute (1985) Mulya Management Institute (1985)
Jabatan organisasi Organisational positions
Ketua Dewan Pengawas Belantara Foundation Supervisory Board Chair of Belantara Foundation
Pengalaman kerja Work experiences
+ Bergabung dengan Perseroan sejak tahun 2014 dan + Joined the Company in 2014 and appointed as
diangkat menjadi Direktur pada tahun 2015 a Director in 2015
+ Staf Khusus Presiden Republik Indonesia Bidang + Special Assistant to the President of the Republic of
Perubahan Iklim (2010-2014) Indonesia for Climate Change (2010-2014)
+ Staf Khusus Menteri Lingkungan Hidup Republik + Special Assistant to the Minister of Environment of
Indonesia (2004-2009) the Republic of Indonesia (2004-2009)
+ Penasihat Bidang Lingkungan Hidup World Bank + Environmental Advisor to the World Bank (2002-
(2002-2004) 2004)
+ Perwakilan Negara/Direktur Eksekutif WWF + Country Representative/Executive Director of WWF
Indonesia (1996-2002) Indonesia (1996-2002)
Hubungan afiliasi Affiliation
Bapak Agus Purnomo tidak mempunyai hubungan Mr. Agus Purnomo is not directly or indirectly affiliated
afiliasi dengan anggota Direksi lainnya, anggota Dewan with other members of the Board of Directors, members
Komisaris, pemegang saham utama, dan pengendali of the Board of Commissioners, the controlling or majority
baik langsung maupun tidak langsung shareholder of the Company
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 41
Page 44
PROFIL DIREKSI
DIRECTORS’ PROFILE
YOVIANES MAHAR
Direktur
Director
Usia: 64 tahun Age: 64 years
Kewarganegaraan: Indonesia Citizenship: Indonesian
Pengangkatan: RUPST tanggal 15 Juli 2020 Appointment: AGM on 15 July 2020
Tanggung jawab: Security and Risk Management Responsibility: Security and Risk Management
Jabatan lain Other positions
+ Komisaris PT Purimas Sasmita (sejak 2018) + Commissioner of PT Purimas Sasmita (since 2018)
+ Anggota Komisaris di entitas anak Perseroan + Member of the Board of Commissioners of the
+ Anggota Komisaris di beberapa perusahaan afiliasi Company’s subsidiaries
yang merupakan entitas anak GAR antara lain PT Ivo + Member of the Board of Commissioners in several
Mas Tunggal, PT Sawit Mas Sejahtera, PT Binasawit affiliates that are GAR’s subsidiaries, i.e. PT Ivo Mas
Abadipratama, PT Sinar Kencana Inti Perkasa Tunggal, PT Sawit Mas Sejahtera, PT Binasawit
Abadipratama, PT Sinar Kencana Inti Perkasa
Pendidikan
+ Sekolah Staf dan Perwira Tinggi (SESPATI) (2009) Education
+ Sekolah Staf dan Pimpinan (SESPIM) (1998) + National Police Command and Staff Academy
+ Perguruan Tinggi Ilmu Kepolisian (PTIK) (1994) (SESPATI) (2009)
+ Akademi Angkatan Bersenjata Republik Indonesia + National Police Junior Staff School (SESPIM) (1998)
(AKABRI) (1984) + Police Science University (PTIK) (1994)
+ Indonesian National Armed Force Academy (AKABRI) (1984)
Pengalaman kerja
+ Bergabung dengan Perseroan pada tahun 2018 Work experiences
sebagai Kepala Divisi Security and Risk Management + Joined the Company since 2018 as Division Head of
Beliau meniti karir di Kepolisian Republik Indonesia Security and Risk Management
sebagai berikut: He pursued his career in the Indonesian National Police as:
+ Staf Ahli Kepolisian Negara Republik Indonesia + Expert Staff in Management of the Indonesian National
bidang Manajemen (2017) Police (2017)
+ Kepala Kepolisian Daerah Bengkulu (2017) + Regional Chief of Police of Bengkulu (2017)
+ Kepala Kepolisian Daerah Bangka Belitung (2016) + Regional Chief of Police of Bangka Belitung (2016)
+ Inspektur Wilayah di Inspektorat Pengawasan Umum + Regional Inspector of General Supervision Inspectorate
(Itwasum) (2012) (Itwasum) (2012)
+ Wakil Kepala Kepolisian Daerah Jawa Barat (2010) + Deputy Regional Chief of Police of West Java (2010)
+ Direktur Reserse Tindak Pidana Korupsi Bareskrim (2009) + Director of Corruption Investigation Bareskrim (2009)
Beberapa penugasan penting yang telah dilakukan: Some important assignments conducted:
+ Ketua Tim Supervisi kesiapan pasukan perdamaian + Head of Peacekeeping Forces Supervision Team of United
PBB / Formed Police Unit (FPU) di Sudan, Afrika (2014) Nations / Formed Police Unit in Sudan, Africa (2014)
+ Audit Staf Liaison Officer (SLO) di Saudi Arabia (2013) + Audit Staff Liaison Officer (SLO) in Saudi Arabia (2013)
+ Course Disaster and Terrorism di Amerika Serikat (2006) + Course Disaster and Terrorism in USA (2006)
+ Pertemuan Drug Enforcement Administration (DEA) di + Drug Enforcement Administration (DEA) Meeting in
Singapura (1998) Singapore (1998)
Hubungan afiliasi Affiliation
PT Purimas Sasmita, pemegang saham utama PT Purimas Sasmita, majority shareholder
CULTIVATING EXCELLENCE
42 INNOVATING GROWTH
Page 45
MENCIPTAKAN NILAI JANGKA PANJANG
SECARA BERTANGGUNG JAWAB
CREATING LONG-TERM VALUE RESPONSIBLY
Pemegang Pelanggan Pemasok Karyawan Pemerintah Masyarakat
Saham & Customers Suppliers Employees Government Communities
Kreditur
Shareholders
& Creditors
Bisnis model terintegrasi memberikan basis laba yang kuat dan
menciptakan nilai jangka panjang bagi para pemangku kepentingan utama
Integrated business model provides robust profit base and creates
long-term value for our key stakeholders
Perkebunan Berskala Unggul Bisnis Hilir Bernilai Tambah yang Tangguh
Superior At-scale Upstream Resilient Value-adding Downstream
PRIORITAS STRATEGIS STRATEGIC PRIORITIES
Intensifikasi Produktivitas Peningkatan Nilai Tambah Produk Efisiensi Biaya
Yield Intensification Value Added Product Enhancement Cost Efficiency
PENDUKUNG BISNIS ENABLERS
Inovasi Ilmu Pengetahuan Sumber Daya Manusia, Nilai,
ESG sebagai Landasan Bisnis
dan Teknologi dan Budaya
ESG as Our Business Foundation
Science and Technological Innovation People, Values, and Culture
Industri kelapa sawit merupakan salah satu kontributor The palm oil industry is one of the vital contributors to
penting bagi perekonomian Indonesia. Di sepanjang Indonesia’s economy. Along with its economic supply
rantai pasok ekonomisnya, industri ini menyediakan chain, it provides source of income to many small farmers
sumber pendapatan bagi para petani serta usaha kecil and other small and medium-sized enterprises (SMEs) in
dan menengah (UKM) lainnya di daerah pedesaan. rural areas. The industry development has created many
Perkembangan industri ini membawa banyak manfaat collateral benefits to various stakeholders, including
bagi berbagai pemangku kepentingan, termasuk employment opportunities for millions of people,
kesempatan kerja bagi jutaan orang, penyediaan provision of critical infrastructure and facilities such
infrastruktur dan fasilitas penting seperti sekolah dan as schools and clinics in remote areas, and improved
klinik di daerah terpencil, serta peningkatan standar standards of living and well-being.
hidup dan kesejahteraan.
The industry also plays a crucial role in providing global
Industri ini juga berperan penting dalam penyediaan food security in a sustainable way. Palm oil is highly
sumber pangan dunia secara berkelanjutan. Minyak versatile and the most productive vegetable oil crop per
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 43
Page 46
MENCIPTAKAN NILAI JANGKA PANJANG
SECARA BERTANGGUNG JAWAB
CREATING LONG-TERM VALUE RESPONSIBLY
sawit merupakan tanaman minyak nabati yang paling hectare, making it an important food ingredient that
serba guna dan berproduktivitas tinggi, menjadikannya has seen increasing consumption to serve the everyday
sebagai bahan pangan penting dengan tingkat konsumsi needs of a growing global population for decades.
yang semakin meningkat guna memenuhi kebutuhan Aside from existing large demand for products that are
sehari-hari bagi penduduk dunia yang terus tumbuh affordable and of high quality, consumers’ demands
selama beberapa dekade terakhir. Selain permintaan are evolving towards health-friendly and sustainably
akan produk dengan harga terjangkau dan berkualitas, produced products. Palm oil is well-positioned to meet
kebutuhan konsumen juga semakin berkembang ke these developing demands, ensuring its growth well into
arah produk yang lebih sehat dan diproduksi secara the future.
berkelanjutan. Minyak sawit memiliki posisi yang baik
untuk memenuhi perkembangan permintaan ini sehingga Our business strategy is built on palm oil’s
pertumbuhannya di masa depan akan terjamin. competitiveness which is driven by the evolving global
consumer preferences. As a prominent soil-to-table
Strategi bisnis SMART dibangun berdasarkan daya agribusiness player, our resilience lies in the secure
saing minyak sawit yang didukung oleh preferensi supply of quality raw materials, primarily derived
konsumen dunia yang makin berkembang. Sebagai from our largest and high-yielding plantation base in
pelaku agribisnis terintegrasi yang terdepan, keunggulan Indonesia. Additionally, we strategically source from a
kami adalah terjaminnya pasokan bahan baku yang diverse network of third-party plantations as our unique
berkualitas, terutama dari basis perkebunan yang competitiveness benefitting from our proximity and
terbesar dan berproduktivitas tinggi di Indonesia. Selain close relationships with these suppliers. This advantage
itu, kami secara strategis memasok dari berbagai is fortified by our robust traceability to the plantation
jaringan perkebunan pihak ke-tiga dengan keunggulan capability, ensuring the quality and integrity of our supply
kompetitif yaitu kedekatan lokasi dan hubungan yang chain. We continue to strengthen our ability in producing
baik dengan para pemasok. Keunggulan ini diperkuat an extensive portfolio of palm-based products with
oleh kapasitas kemamputelusuran hingga ke perkebunan an efficient end-to-end supply chain from sustainable
sehingga dapat menjamin kualitas dan integritas rantai sourcing to international delivery access. Capitalising
pasokan. Kami senantiasa memperkuat kemampuan on this strategic competitiveness, we believe SMART
untuk menghasilkan beragam portofolio produk sawit can grow sustainably, creating long-term value for our
didukung rantai pasokan yang terpadu dan efisien, dari stakeholders across the entire business value chain.
pengadaan bahan baku secara berkelanjutan hingga
akses terhadap distribusi internasional. Dengan daya STRATEGIC PRIORITIES
saing strategis ini, kami yakin SMART dapat tumbuh
secara berkelanjutan, menciptakan nilai jangka panjang By way of the following three strategic priorities, SMART
bagi para pemangku kepentingan di sepanjang rantai is steadfast in fortifying its position as an innovative and
nilai bisnis Perseroan. leading integrated agribusiness and food player, with a
superior at-scale upstream and resilient value-adding
PRIORITAS STRATEGIS downstream businesses.
Melalui tiga prioritas strategis berikut, SMART senantiasa Yield Intensification
memperkuat posisinya sebagai pemain agribisnis
dan pangan terintegrasi yang inovatif dan terkemuka, As a responsible agri-business, optimal land usage is
dengan bisnis perkebunan berskala unggul dan bisnis crucial to reduce the burden on the earth while feeding
hilir bernilai tambah yang tangguh. the needs of a growing global population. Therefore, and
in alignment with our No Deforestation commitment,
Intensifikasi Produktivitas our strategic priority is expansion through intensification
by enhancing long-term yields sustainably. As we
Sebagai perusahaan agribisnis yang bertanggung pursue the replanting of our older estates, we are
jawab, penggunaan lahan secara optimal sangatlah rejuvenating our plantations with higher yielding planting
penting untuk mengurangi beban terhadap bumi materials and the required infrastructure to advance
sekaligus memenuhi kebutuhan penduduk dunia mechanisation.
yang terus meningkat. Oleh karena itu, serta sejalan
dengan komitmen Tanpa Deforestasi, prioritas strategis
CULTIVATING EXCELLENCE
44 INNOVATING GROWTH
Page 47
Perseroan adalah bertumbuh melalui intensifikasi Value Added Product Enhancement
dengan meningkatkan produktivitas jangka panjang
secara berkelanjutan. Kami melakukan peremajaan We endeavour to develop an industry-leading portfolio
kembali kebun-kebun tua, sekaligus merevitalisasi of palm-based value-added products by continually
perkebunan dengan bahan tanam yang berproduktivitas employing new technologies in our processing plants.
tinggi didukung infrastruktur yang memadai untuk We serve the needs of emerging and developed markets
penerapan mekanisasi. for food, oleochemicals and bioenergy, while promoting
healthier and sustainably sourced products. With
Peningkatan Nilai Tambah Produk this capability, SMART is well-positioned to capture
growth as the world’s nutrition and health needs
Kami berupaya untuk mengembangkan portofolio evolve. Additionaly, we aim to optimise the value of our
produk sawit dengan nilai tambah yang terdepan plantation’s by-products such as through the growing
di industri melalui penerapan teknologi baru secara new demand for biomass and bio-energy alternatives.
berkesinambungan di pabrik pengolahan kami.
Perseroan memenuhi kebutuhan akan produk pangan, Cost Efficiency
oleokimia, dan bioenergi baik di negara berkembang dan
negara maju, seraya mendorong penggunaan produk- We pursue cost efficiencies throughout our integrated
produk yang lebih sehat dan berkelanjutan. Dengan value chain. Our upstream business maintains its
kemampuan ini, SMART memiliki keunggulan untuk cost competitiveness through precision agriculture,
dapat terus tumbuh seiring dengan berkembangnya mechanisation initiatives, and best practice plantation
kebutuhan akan kesehatan dan nutrisi secara global. management. We continuously explore and adopt
Kami juga mengoptimalisasikan nilai produk sampingan automation and new technology applications at our
dari perkebunan, contohnya permintaan baru akan operational facilities. We consistently seek to sustain our
produk alternatif biomassa dan bioenergi yang makin cost leadership, bringing our operational excellence to
berkembang. the next level, and keeping SMART at the cutting edge of
the palm oil industry.
Efisiensi Biaya
Kami melakukan efisiensi biaya di sepanjang rantai
nilai Perseroan yang terintegrasi. Bisnis perkebunan
berupaya mempertahankan daya saing biaya melalui
penerapan pertanian presisi, inisiatif mekanisasi, dan
praktik manajemen perkebunan terbaik. Perseroan
senantiasa mencari dan menerapkan otomatisasi dan
aplikasi teknologi terbaru di fasilitas operasionalnya.
Kami secara konsisten berupaya untuk mempertahankan
keunggulan biaya, membawa keunggulan operasional ke
tingkat yang lebih tinggi dan menjadikan SMART tetap
yang terdepan di industri sawit.
PENDUKUNG BISNIS
Inovasi Ilmu Pengetahuan dan Teknologi
Inovasi dalam ilmu pengetahuan dan teknologi menjadi
katalis utama yang mendukung pelaksanaan strategi
kami. Komitmen Perseroan mencakup pengembangan
teknologi mutakhir secara internal dengan tujuan
untuk merancang kembali operasional kami, dan
mentransformasikannya menjadi agribisnis yang cakap
yang didukung oleh teknologi terkini “Industri 4.0”. Photo by Joel Siburian
Kami yakin bahwa pemanfaatan kemajuan teknologi
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 45
Page 48
MENCIPTAKAN NILAI JANGKA PANJANG
SECARA BERTANGGUNG JAWAB
CREATING LONG-TERM VALUE RESPONSIBLY
merupakan hal yang penting dalam membangun BUSINESS ENABLERS
keunggulan operasional secara sistematis. Pendekatan
ini akan dapat mempertahankan produktivitas yang Science and Technological Innovation
tinggi dan daya saing biaya, serta memperkuat posisi
kami sebagai yang terdepan di industri. Science and technological innovation serve as the
primary catalyst driving our strategy execution.
SMART memanfaatkan skala bisnisnya secara efektif Our commitment involves in-house development of
dengan berinvestasi pada kegiatan penelitian dan cutting-edge technology, aimed at reshaping and
pengembangan baik di perkebunan maupun di bisnis revolutionising our operations, transforming them
hilir. into a smart agribusiness infused with state-of-the-
art “Industry 4.0” technology. We firmly assert that
• SMART Research Institute, pusat penelitian dan embracing technological advancement is imperative
pengembangan kelas dunia Perseroan, menciptakan for systematically building advantages in our business
solusi berbasis ilmu pengetahuan guna mencapai operations. This approach will sustain our superior
produktivitas yang tinggi, praktik-praktik agronomi productivity and cost competitiveness, and will solidify
yang efisien dan berfokus pada keberlanjutan. our position as a frontrunner in the industry.
Hal ini mencakup penentuan program pemupukan
yang optimal berdasarkan pola cuaca, karakteristik SMART has effectively leveraged its extensive scale
tanaman, dan kondisi tanah. by investing in research and development across both
• Upaya teknologi pertanian yang dilakukan di pusat upstream and downstream operations.
bioteknologi Perseroan melakukan penelitian secara
berkesinambungan untuk menciptakan bahan tanam • The SMART Research Institute, our world-class oil
generasi terbaru yang unggul dengan karakteristik palm research and development centre, creates
penting seperti produktivitas tinggi, tahan kekeringan science-based solutions for achieving high
dan penyakit, melalui proses pemuliaan dan kultur productivity, efficiency, and sustainable agronomic
jaringan. Hal ini mendukung upaya Perseroan dalam practices. This includes formulation of an optimal
meningkatkan produksi tanpa perlu memperluas fertiliser programme, tailored to weather patterns, tree
lahan tanam, melalui peremajaan tanaman characteristics, and soil conditions.
tua menggunakan bahan tanam terbaru guna • Our agri-technology efforts, housed in our
meningkatkan produktivitas secara jangka panjang. biotechnology centre, relentlessly researches new
• Laboratorium penelitian minyak dan lemak nabati generations of superior planting materials with
di pabrik rafinasi berperan sebagai pusat teknologi important traits such as high yield, and resistance
pangan Perseroan. Di laboratorium ini, kami berupaya to drought and disease through crossbreeding and
mengembangkan produk turunan sawit terbaru tissue culture technique. This supports our endeavours
untuk memberikan solusi bagi para pelanggan yang to increase production without expanding cultivated
mencari alternatif produk akhir yang lebih sehat dan land, by replanting old estates with new planting
berkelanjutan. materials to enhance long-term yields.
Dalam mewujudkan visinya, Perseroan memiliki tim
transformasi khusus yang berupaya menggabungkan
teknologi, digitalisasi, dan kecerdasan buatan (artificial
intelligence) dengan keunggulan operasional untuk
menciptakan cara kerja baru di sepanjang rantai nilai.
Upaya komprehensif ini mencakup digitalisasi operasional
perkebunan, pabrik kelapa sawit, pabrik rafinasi, tangki
penimbunan, dan logistik, guna memastikan proses yang
terintegrasi dan berkesinambungan, dilengkapi dengan
dasbor analitis untuk dapat mengambil keputusan berbasis
data secara optimal.
CULTIVATING EXCELLENCE
46 INNOVATING GROWTH
Page 49
Sumber Daya Manusia, Nilai, dan Budaya • The fats and oils research laboratory at our refineries
serves as a hub for our food technologies. Here, we
SMART senantiasa berdedikasi dalam membina strive to develop innovative new palm-based products
karyawan bertalenta untuk mendukung pertumbuhan to provide solutions to our customers seeking healthier
dan ekspansi bisnis. Dengan menerapkan prinsip and more sustainable alternatives in their food choices.
“Orang yang Tepat di Pekerjaan yang Tepat setiap
saat”, kami menciptakan organisasi yang efisien In pursuit of our vision, a specialised transformation team
didukung oleh para karyawan yang cakap, tangkas, is diligently working to merge technology, digitalisation,
terlibat, dan berkinerja tinggi. Kami mengembangkan and artificial intelligence with operational excellence
sumber daya manusia dengan menanamkan berbagai to create new ways of working throughout our entire
keterampilan teknis, profesional, dan keahlian bisnis, value chain. This comprehensive effort extends to the
melalui platform dan program manajemen pembelajaran digitalisation of our estate, mill, refinery, bulking, and
yang dirancang dengan baik. Para pemimpin di SMART logistic operations, ensuring a seamless end-to-end
memiliki keahlian sebagai pelaksana bisnis strategis process accompanied by an analytical dashboard for
dan pembina karyawan bertalenta yang handal. Kami optimal data-driven decision making.
senantiasa berinvestasi bagi pengembangan mereka
melalui pelatihan kepemimpinan tingkat lanjut dan People, Values, and Culture
pengembangan soft skill. Untuk memastikan jalur suksesi
yang lancar, kami secara proaktif merencanakan dan SMART remains dedicated to nurturing talent for
memfasilitasi program pengembangan karir, rotasi, dan business growth and expansion. Embracing the
mobilitas, menempatkan para karyawan bertalenta principle of placing “The Right Man on The Right Job
untuk dapat berkembang dan memaksimalkan potensi at all times”, we shape an optimally-sized organisation
mereka di dalam Perseroan. fueled by capable, agile, engaged, and high-performing
employees. We develop our human capital by instilling
essential technical, professional, and business skills
through curated learning management platforms and
programmes. Our leaders at SMART excel as strategic
business executors and adept talent developers.
NILAI BERSAMA BUDAYA KITA
OUR SHARED VALUES OUR CULTURE
INTEGRITAS PERBAIKAN YANG BERKELANJUTAN PRESTASI
INTEGRITY CONTINUOUS IMPROVEMENT PERFORMANCE
SIKAP POSITIF LOYALITAS RASA MEMILIKI
POSITIVE ATTITUDE LOYALTY OWNERSHIP
KOMITMEN INOVASI KOLABORASI
COMMITMENT INNOVATION COLLABORATION
SUMBER DAYA MANUSIA
PEOPLE
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 47
Page 50
MENCIPTAKAN NILAI JANGKA PANJANG
SECARA BERTANGGUNG JAWAB
CREATING LONG-TERM VALUE RESPONSIBLY
ESG sebagai Landasan Bisnis We consistently invest in their development through
advanced leadership and soft skill trainings. To ensure
Sebagai pelaku agribisnis, SMART menyadari bahwa a robust succession pipeline, we proactively plan and
kesuksesan jangka panjang tergantung pada penerapan facilitate career progression, rotations, and mobility
praktik bisnis yang berkelanjutan. Inti dari perjalanan programmes, positioning our talents for growth and
kami menuju keberlanjutan dituangkan dalam Kebijakan fulfilling their potential within the Company.
Sosial dan Lingkungan GAR (KSLG). Perjalanan ini
didasarkan pada keyakinan bahwa pertumbuhan ESG as Our Business Foundation
ekonomi, kemajuan sosial, dan perlindungan lingkungan
dapat dan seharusnya berjalan beriringan. Hal ini As an agribusiness player, SMART understands that
juga menggambarkan komitmen kami yang kuat akan our long-term success relies on adopting sustainable
produksi minyak sawit yang bertanggung jawab. business practices. At the heart of our approach to
sustainability is the GAR Social and Environmental Policy
Dalam mewujudkan komitmen tersebut, kami menyadari (GSEP). This roadmap embodies our belief that economic
pentingnya pasokan bahan baku dari para pemasok growth, social progress, and environmental protection
yang bersedia mengikuti standar yang sama akan can and should go hand-in-hand. It also represents our
produksi yang bertanggung jawab. Tujuannya bukan strong commitment to responsible palm oil production.
hanya untuk memperoleh penerimaan pasar yang lebih
luas, namun juga mengedepankan keberlanjutan dari To meet our sustainability commitments, we recognise
sumbernya. Kami juga mengembangkan sarana berbasis we must source our raw materials from suppliers who
teknologi terkini dengan menggunakan mekanisme agree to follow the same high standards of responsible
blockchain untuk kemamputelusuran yang terintegrasi, production. Our purpose is not merely to command wider
dari perkebunan hingga produk akhir sampai di tangan market acceptance and premium pricing of our products,
pelanggan. Kami senantiasa menginvestasikan waktu but to promote sustainability at the source. We also
dan sumber daya yang cukup besar untuk membantu develop new technology-based means using blockchain
para pelaku di sepanjang rantai pasokan agar dapat mechanism for end-to-end traceability from plantation
bertransformasi dan menjadi lebih baik. to end products with the customer. We continue to make
substantial investments in time and resources to help our
Selain dapat menginformasikan para pelanggan supply chain transform and change for the better.
dari mana dan dari siapa bahan baku diperoleh,
kemamputelusuran juga menjadi landasan yang kuat Aside from being able to tell our customers where and
untuk membangun hubungan dengan para pemasok. from whom we source our raw materials, traceability
Melalui inisiatif ini, kami bekerja sama dengan mereka provides us with a ready-made and invaluable platform
dalam mentransformasi rantai pasokan dan secara for relationship building with our suppliers. Through this,
luas juga industri. we work with them to transform our supply chain and by
extension, the industry.
SMART menyadari pentingnya aksi perubahan iklim dan
telah berkomitmen pada jalur 1,5°C. Bersama dengan SMART further recognises the importance of climate
13 perusahaan lainnya, GAR menandatangani Peta change action and has committed to a 1.5°C pathway.
Jalan Sektor Pertanian menuju 1,5°C pada COP27. Together with 13 other companies, GAR signed the
Peta jalan ini bertujuan untuk mempercepat aksi Agriculture Sector Roadmap to 1.5°C at COP27.
yang dijalankan sektor komoditas perkebunan terkait The roadmap aims to accelerate existing action by
deforestasi agar selaras dengan tujuan iklim global, the agri-commodity sector on deforestation to align
sehingga dapat berkontribusi terhadap ketahanan with global climate goals, in a way that contributes
pangan, pembangunan ekonomi, dan penghidupan to food security, economic development, and farmer
para petani. Sebagaimana disepakati dalam peta livelihoods. As agreed in the roadmap, all palm oil
jalan, seluruh volume minyak sawit diharapkan berada volumes are expected to be in the ”Delivering” category
dalam kategori “Delivering” dari Kerangka Pelaporan of the No Deforestation, No Peat, and No Exploitation
Penerapan Tanpa Deforestasi, Tanpa Gambut, dan Implementation Reporting Framework (NDPE IRF)
Tanpa Eksploitasi (NDPE IRF) di tahun 2025. by 2025.
CULTIVATING EXCELLENCE
48 INNOVATING GROWTH
Page 51
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS
TOTAL PLANTED AREA
134k
HECTARES
23%
plasma
77%
nucleus
PROSPEK BISNIS BUSINESS OUTLOOK
Tahun 2023 ditandai The year 2023
dengan normalisasi harga was marked by the
6% CPO dengan rata-rata normalisation of crude
immature sebesar US$ 901 per ton palm oil (CPO) prices,
(FOB Belawan), turun averaging at US$ 901 per
28% jika dibandingkan tonne (FOB Belawan). This
94% dengan harga rata-rata was a 28% year-on-year
mature sebesar US$1.248 per ton decline from an average of
pada tahun sebelumnya, US$ 1,248 per tonne in the
ketika harga CPO sempat previous year, when CPO
mencapai puncaknya prices peaked at nearly
yaitu hampir US$ 2.000 US$ 2,000 per tonne.
per ton.
Despite the year’s
Meskipun volatilitas terjadi volatility, SMART
selama tahun berjalan, maintains a positive
53% SMART mempertahankan outlook on the prospect
47%
Kalimantan pandangan positifnya of the palm oil industry as
Sumatra
terhadap prospek supply growth contraction
industri minyak sawit will persist in 2024,
karena keterbatasan impacted by the El Niño
pertumbuhan pasokan conditions which led to
PALM PRODUCT SALES VOLUME MARKET
5.5 >60
OUTPUT
722
THOUSAND MT
MILLION MT COUNTRIES
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 49
Page 52
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS
akan tetap berlanjut di 2024. Hal ini dipengaruhi oleh water deficits in certain Indonesian regions during the
kondisi El Niño yang menyebabkan kekeringan di third quarter of 2023. For the longer term, the outlook
beberapa wilayah di Indonesia pada kuartal ke-tiga tahun also remains promising with factors such as ongoing
2023. Prospek jangka panjang juga masih menjanjikan palm oil replanting activities due to ageing trees and
didukung oleh berbagai faktor seperti aktivitas deteriorating weather conditions, which will also affect
peremajaan kembali tanaman sawit yang terus berlanjut producing countries of other vegetable oils.
karena kebun-kebun yang mulai menua dan kondisi
cuaca yang memburuk yang juga akan mempengaruhi On the other hand, demand for palm oil is expected to
negara-negara produsen minyak nabati lainnya. sustain, fuelled by growing market recognition of its
diverse applications. The demand trajectory is driven
Di sisi lain, permintaan minyak sawit diperkirakan akan by palm oil’s essential role as a dietary staple, in
terus berlanjut didorong oleh meningkatnya pengakuan oleochemicals, and in expanding usage for biodiesel,
pasar terhadap penggunaan minyak sawit yang especially in Indonesia. Future demand will also come
beragam. Perkembangan permintaan ini dipengaruhi from biomass alternatives.
oleh peran penting minyak sawit untuk bahan pangan
pokok, oleokimia, dan perluasan penggunaan untuk Nonetheless, with CPO being a commodity product, price
biodiesel, khususnya di Indonesia. Permintaan baru volatility will remain. Lingering geopolitical tensions and
di masa depan juga akan datang dari penggunaan global economic uncertainty add to the complexity of the
alternatif biomassa. broader vegetable oil industry. As such, management will
stay prudent and closely monitor the industry supply and
Meskipun demikian, karena CPO merupakan produk demand developments to capitalise on any prospective
komoditas, maka harga akan terus berfluktuasi. developments.
Ketegangan geopolitik yang berkepanjangan dan
ketidakpastian perekonomian global menambah OPERATIONS REVIEW
kompleksitas industri minyak nabati. Oleh karena itu,
manajemen akan senantiasa waspada dan memantau One of the Leading Vertically Integrated Oil
perkembangan pasokan dan permintaan di industri Palm Plantation Companies in Indonesia
dengan cermat agar dapat memanfaatkan setiap with Continuous Improvement in Operational
perkembangan yang berprospek.
Excellence
TINJAUAN OPERASI At end 2023, SMART had 134,177 hectares of oil
palm estates under its care, located in Sumatra and
Salah Satu Perusahaan Perkebunan Sawit Kalimantan. It comprises for 77% of owned estates
Terkemuka di Indonesia yang Terintegrasi (called nucleus) and for 23% of estates owned by
Secara Vertikal dengan Perbaikan yang smallholders (called plasma).
Berkelanjutan dalam Keunggulan Operasional
Of the 134,177 hectares, 58% is in the prime age
Hingga akhir tahun 2023, SMART mengelola 134.177 segment of 7 to 25 years that generates the highest
hektar kebun sawit yang berlokasi di Sumatera dan yields. During the current year, we replanted around
Kalimantan. Perkebunan kami terdiri dari 77% milik sendiri 3,200 hectares of old estates. Due to our accelerated
(disebut inti) dan 23% milik para petani (disebut plasma). replanting programme over the past few years, the
immature and young age segments of up to 6 years
Dari area tertanam seluas 134.177 hektar tersebut, totalled 17,730 hectares, an expansion by 11% from the
58% merupakan tanaman dewasa berumur 7 sampai previous year. The replanted and younger estates use
25 tahun dengan produktivitas tertinggi. Selama tahun next-generation, higher-yielding planting materials that
berjalan, kami melakukan peremajaan tanaman tua will further boost the growth of SMART’s production in
sekitar 3.200 hektar. Dengan percepatan program the future.
peremajaan tanaman pada beberapa tahun terakhir,
luas tanaman yang belum menghasilkan dan tanaman SMART’s plantations are among the best managed in the
muda berumur hingga 6 tahun mencapai 17.730 hektar, industry and are leading in productivity. Our operations
meningkat 11% dari tahun sebelumnya. Kebun hasil are well supported by an advanced information
peremajaan dan yang lebih muda ini menggunakan technology system that enables management to make
CULTIVATING EXCELLENCE
50 INNOVATING GROWTH
Page 53
bahan tanam generasi terbaru dengan produktivitas PROFIL USIA KEBUN
yang lebih tinggi yang akan mendorong pertumbuhan PLANTATIONS BY AGE PROFILE
produksi SMART di masa mendatang.
Perkebunan SMART dikelola dengan manajemen
terbaik di industri dan unggul dalam hal produktivitas.
Operasional kami didukung oleh sistem teknologi
informasi terdepan yang memungkinkan manajemen
mengambil keputusan dengan tepat waktu berdasarkan
data yang akurat dan lengkap serta memperoleh
informasi yang terinci seperti mereka sedang berada
di setiap lokasi perkebunan. Selama beberapa tahun
terakhir, SMART telah mengembangkan sendiri teknologi
untuk mentransformasi kegiatan operasionalnya dengan
merancang ulang kebun-kebun agar menjadi agribisnis
cerdas yang didukung oleh teknologi “Industri 4.0”. Hal
ini memungkinkan Perseroan untuk mempertahankan hectares %
keunggulan produktivitas dan daya saing biaya di Belum Menghasilkan 0-3 tahun
masa depan. Transformasi ini merupakan proses yang Immature 0-3 years 7,834 6%
bertahap, namun perkembangannya berjalan sesuai Muda 4-6 tahun
rencana. Kebun-kebun kami yang lebih muda telah Young 4-6 years 9,896 7%
melalui pemberdayaan perkebunan, di mana kebun Utama 1 7-18 tahun
tersebut dirancang dan dilengkapi dengan infrastruktur Prime 1 7-18 years 47,783 36%
yang diperlukan untuk dapat secara efektif menerapkan
Utama 2 19-25 tahun
mekanisasi, otomatisasi, dan teknologi terbaru lainnya. Prime 2 19-25 years 29,711 22%
Tua >25 tahun
Bagian agronomi perkebunan kami dipandu oleh pusat Old >25 years 38,953 29%
penelitian dan pengembangan kelapa sawit kelas
dunia SMART Research Institute (SMARTRI). SMARTRI
berperan penting dalam mempertahankan produktivitas decisions with complete factual input in a timely manner
tinggi, mencari solusi inovatif dan memberikan and to gather highly detailed information as if on-site at
rekomendasi bagi keberlangsungan peningkatan each of our plantations. For the past few years, SMART
produktivitas, efisiensi, dan kelestarian lingkungan. has been developing in-house technology with the
SMARTRI terakreditasi ISO 9001 untuk manajemen purpose of revolutionising its operations by redesigning
mutu dan ISO 17025 untuk implementasi terbaik atas into a smart agribusiness equipped with “Industry 4.0”
persyaratan umum dari laboratorium pengujian dan technology, enabling the Company to sustain its superior
kalibrasi. Selain itu, pada tahun 2023, SMARTRI telah productivity and cost competitiveness into the future.
terdaftar sebagai “Laboratorium Lingkungan Hidup” The transformation is a gradual process, but its progress
oleh Pemerintah Indonesia. Penunjukkan ini memberikan is on track. Our newer estates undergo estate field-
kewenangan kepada SMARTRI untuk menganalisis force enablement, where these estates are designed
berbagai parameter kebun yang terkait dengan kualitas and equipped with infrastructure needed for effective
lingkungan dan menggunakan analisis tersebut untuk adoption of mechanisation, automation, and other new
pemantauan dan pelaporan resmi kualitas lingkungan, technologies.
sebagaimana diwajibkan oleh pemerintah.
The agronomy side of the plantations is guided by
our world-class oil palm research and development
Produksi Kebun Dipengaruhi oleh Aktivitas
centre SMART Research Institute (SMARTRI).
Peremajaan Kembali dan Kondisi Cuaca yang
SMARTRI plays an essential role in sustaining our high
Tidak Mendukung productivity, searching for innovative solutions and
providing recommendations for continual improvement
Pada tahun 2023, terjadi kondisi cuaca yang tidak
in productivity, efficiency, and environmental
menentu, diawali oleh curah hujan yang tinggi di
sustainability. SMARTRI is accredited with ISO 9001
beberapa wilayah perkebunan, dan diikuti oleh musim
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 51
Page 54
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS
PRODUKSI TANDAN BUAH SEGAR HASIL PRODUK SAWIT
FRESH FRUIT BUNCH OUTPUT PALM PRODUCT OUTPUT
‘000 ton, kecuali produktivitas TBS ‘000 ton, kecuali produktivitas produk sawit
‘000 tonnes, except for FFB yield ‘000 tonnes, except for palm product yield
700 729 722
2,424 2,480 2,410
150
157
155
448
529
560
5.1 5.1 5.1
19.0 19.2 19.1
550
572
567
1,850
1,976
1,951
2021 2022 2023
2021 2022 2023
CPO CPK Produktivitas produk sawit (ton per hektar)
Inti Plasma Produktivitas TBS (ton per hektar) Palm product yield (tonnes per hectare)
Nucleus FFB yield (tonnes per hectare)
yang sangat kering akibat El Niño pada kuartal ke- for quality management and ISO 17025 for excellent
tiga. Ditambah dengan aktivitas persiapan lahan implementation of general requirements for testing and
untuk peremajaan kembali yang menurunkan area calibrating laboratories. Furthermore, in 2023, SMARTRI
menghasilkan seluas 2.900 hektar, panen Tandan Buah has been registered as an “Environment Laboratory” by
Segar (TBS) Perseroan turun menjadi 2,41 juta ton the Government of Indonesia. This designation grants
dengan produktivitas buah rata-rata sebesar 19,1 ton SMARTRI the authority to analyse various parameters in
per hektar. the plantations related to the quality of the environment
and use this analysis for official monitoring and reporting
TBS selanjutnya diolah di pabrik kelapa sawit (PKS) of environmental quality, as required by the government.
Perseroan, yang secara strategis berada dekat
dengan kebun, untuk memproduksi CPO dan inti sawit Plantation Output Moderated by Replanting
(PK). SMART mengoperasikan 16 PKS dengan total Activity and Unfavourable Weather Conditions
kapasitas terpasang tahunan sebesar 4,35 juta ton.
PKS memproduksi 722 ribu ton produk sawit, terdiri dari The year 2023 experienced erratic weather conditions,
567 ribu ton CPO dan 155 ribu ton PK. Produktivitas commencing with heavy rainfall in certain regions of our
rata-rata produk sawit ini tetap stabil sebesar 5,1 ton per plantations, followed by an exceptionally dry season due
hektar, dengan tingkat ekstraksi minyak dan inti sawit to El Niño in the third quarter of the year. Combined with
masing-masing sebesar 20,8% dan 5,7%. Manajemen our land preparation activity for replanting that lowered
perkebunan terbaik kami memastikan bahwa metrik mature area by 2,900 hectares, we saw a decline in
kinerja perkebunan kami secara konsisten berada di atas harvested fresh fruit bunches (FFB) to 2.41 million tonnes
rata-rata industri. with an average fruit yield of 19.1 tonnes per hectare.
Operasi Hilir yang Terkelola Baik Didukung The harvested FFB are processed in owned milling
Fasilitas Pengadaan dengan Kemamputelusuran facilities, which are strategically located near the
dan Pengolahan Terpadu yang Efisien plantations, to produce CPO and palm kernel (PK).
SMART operates 16 mills with a combined
Sebagian besar CPO dan PK diolah lebih lanjut installed annual capacity of 4.35 million
di fasilitas pengolahan terpadu SMART, yang tonnes. The mills produced 722 thousand
menggunakan teknologi termutakhir agar dapat tonnes of palm products, comprising
CULTIVATING EXCELLENCE
52 INNOVATING GROWTH
Page 55
memproduksi portofolio produk yang luas. Fasilitas- 567 thousand tonnes of CPO and 155 thousand tonnes
fasilitas tersebut berlokasi strategis di Indonesia, dekat of PK. Average palm product yield remained stable at
dengan dermaga, pasar konsumen, dan perkebunan. 5.1 tonnes per hectare, with oil and kernel extraction
Fasilitas ini juga didukung oleh sumber bahan baku rates standing at 20.8% and 5.7%, respectively. Our
berskala besar dengan pengadaan yang efisien dan best-in-class plantation management ensures that our
dengan kemamputelusuran, baik dari kebun sendiri, estate performance metrics are consistently above the
milik pihak afiliasi, maupun pihak ke-tiga. Sebagian industry average.
besar fasilitas ini telah diakui kualitasnya baik di tingkat
nasional maupun internasional, dan terakreditasi oleh Well-Established Downstream Operations with
berbagai sertifikasi seperti ISO 22000, FSSC, KOSHER, Traceable Sourcing and Efficient End-to-End
GMP+B2, RSPO, ISCC, Halal, dan sebagainya. Processing Facilities
Kami mengoperasikan pabrik rafinasi dengan kapasitas Most of the CPO and PK are further processed in
tahunan hampir 2,9 juta ton dan pabrik pengolahan SMART’s end-to-end processing facilities, which employ
inti sawit yang berkapasitas 819 ribu ton per tahun, advanced technology to be able to produce an extensive
dan pabrik biodiesel berkapasitas 1,05 juta ton di portfolio of products. The facilities are strategically
Indonesia. Pabrik rafinasi kami beroperasi penuh di 2023, located in Indonesia, close to ports, consumer markets,
sementara pabrik biodiesel yang baru saja diperluas and the plantations. They are also supported by efficient
beroperasi dengan tingkat utilisasi 87%. Pabrik oleokimia and traceable sourcing of raw materials from our own,
kami yang berkapasitas 240 ribu ton memproduksi asam affiliate, and third-party plantations. Most of these
lemak (fatty acids) dan gliserin serta memiliki berbagai facilities have been acknowledged for their quality
sertifikasi internasional. operations both domestically and internationally, and
accredited by certifications such as ISO 22000, FSSC,
SMART mampu memenuhi berbagai permintaan KOSHER, GMP+B2, RSPO, ISCC, Halal, and many others.
konsumen dengan menawarkan portofolio produk
olahan yang luas, baik dalam hal formulasi, spesifikasi We operated a total of almost 2.9 million tonnes per
kualitas, dan sertifikasi keberlanjutan. annum of refineries, 819 thousand tonnes per annum
kernel crushing capacity, and 1.05 million tonnes per
annum of biodiesel plants in Indonesia. Our refineries
ran at full capacity in 2023, while our newly expanded
biodiesel plants ran at 87% utilisation. Our 240 thousand
tonnes oleochemical plant produces fatty acids and
glycerine accredited by many international certifications.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 53
Page 56
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS
Menyediakan Solusi bagi Konsumen melalui SMART has been able to meet the various requirements
Portofolio Produk yang Beragam of customers by offering an extensive portfolio of
derivative palm products in terms of formulations, quality
Fasilitas penelitan dan pengembangan kami berperan specifications, and sustainability certifications.
penting dalam pengembangan alternatif produk baru
guna memenuhi preferensi pelanggan yang terus Offering Customer Solutions with Broad Product
berkembang menuju produk yang lebih sehat dan Portfolio
diproduksi secara ramah lingkungan. Kami senantiasa
mengembangkan kapabilitas dan mengubah bauran Our research and development plays an important
produk menuju produk yang bernilai tambah lebih role in developing new product alternatives to meet
tinggi. Pabrik rafinasi kami memiliki kemampuan untuk evolving customer preferences towards health-friendly
menghasilkan produk olahan dengan kandungan ester and sustainability-produced products. We continually
3-MCPD (3-monochloropropane-diol) dan GE (glycidyl extend our capabilities and shift the product mix
esters) yang rendah. to higher value-added products. Our refineries are
equipped with the capability to produce low 3-MCPD
Produk kami dipasarkan baik dalam bentuk curah, industri, (3-monochloropropane-diol) esters and low GE (glycidyl
dan bermerek, di pasar domestik maupun internasional. esters) refined products.
Di pasar domestik di Indonesia, kami mengkonsolidasikan
upaya untuk menempatkan produk bermerek ke posisi We market our products in bulk, industrial, and branded
yang lebih baik dan memperluas cakupan distribusi. form, domestically as well as in international markets.
Untuk minyak goreng, kami mematuhi kebijakan In the local Indonesia market, we have consolidated our
Pemerintah Indonesia terkait pemenuhan kewajiban efforts to better position and expand the distribution
pasar domestik, tidak hanya dengan merek kami sendiri coverage of our branded products. For cooking oils, we
tetapi juga dengan merek Minyakita milik Pemerintah. comply with the Indonesian Government’s policy related
Ini adalah bagian dari upaya kami untuk mendukung to domestic market obligation, not only with our own
ketersediaan minyak goreng dalam negeri dengan harga brands but also the Government’s Minyakita brand. This
terjangkau. Untuk pasar industri, kami berfokus pada is part of our effort to support the country’s availability of
produk margarin, shortening, dan specialty fats, serta cooking oil at affordable prices. For the industrial market,
memperkuat hubungan dengan para pelanggan untuk we have focused on margarine, shortening, and specialty
menghasilkan margin yang lebih baik. fats, as well as strengthening our relationships with
customers to produce better margin.
Untuk biodiesel, kami memperoleh alokasi volume yang
lebih besar yaitu 1,1 juta kilo liter untuk memenuhi mandat For our biodiesel product, we were granted a higher
B35 di Indonesia. Hal ini sekaligus menunjukkan pengakuan volume allocation of 1.1 million kilo litres to fulfil the
atas rekam jejak Perseroan yang baik dalam hal pengiriman Indonesian B35 mandate in 2023, recognising our good
biodiesel domestik. Untuk tahun 2024, SMART mendapat track record in domestic biodiesel delivery. For the year
alokasi volume biodiesel yang hampir sama dengan tahun 2024, we have received a similar volume allocation in
2023 sejalan dengan upaya pemerintah Indonesia dalam line with the Indonesian Government maintaining its B35
mempertahankan mandat B35. mandate.
Di pasar internasional, produk kami dikirimkan ke lebih In the international markets, we have brought our
dari 60 negara dengan fokus utama di pasar-pasar products to over 60 countries with emphasis on the
yang berkembang seperti di Tiongkok, Thailand, Jepang, growing markets in China, Thailand, Japan, South Korea,
Korea Selatan, Vietnam, Uni Emirat Arab, Inggris, India, Vietnam, United Arab Emirates, United Kingdom, India,
Hong Kong, Amerika Serikat, Kanada, Filipina, dan Hong Kong, the United States, Canada, Philippines, and
Pakistan. Selain untuk industri dan produk bermerek, Pakistan. We mostly sold in bulk, in addition to industrial
sebagian besar produk kami dijual dalam bentuk curah. and branded products. SMART’s logistic infrastructure is
Infrastruktur logistik merupakan salah satu keunggulan one of our competitive advantages to provide excellent
kompetitif SMART untuk dapat memberikan layanan services to customers. It includes sufficient bulking
terbaik kepada konsumen. Infrastruktur ini termasuk capacities, efficient warehousing as well as owned jetty
kapasitas tangki penyimpanan yang cukup, aktivitas and port facilities in strategic locations.
pergudangan yang efisien, serta fasilitas dermaga dan
pelabuhan milik sendiri di berbagai lokasi strategis.
CULTIVATING EXCELLENCE
54 INNOVATING GROWTH
Page 57
NET SALES
66.53
TRILLION RP
to
DEBT TO EQUITY
an
0.84x
sw
Si
n
so
er
nd
EBITDA
A
3.80
by
o
ot
Ph
TRILLION RP NET DEBT TO EBITDA
NET PROFIT 0.65x
918
BILLION RP
TINJAUAN KEUANGAN FINANCIAL REVIEW
SMART mencatat kinerja yang kuat di tahun 2023, yang SMART registered a solid performance for full year
ditandai dengan normalisasi harga CPO setelah sempat 2023 marked by a normalisation of CPO prices
mencapai rekor tertinggi di tahun 2022. Sejalan dengan following a record-high in 2022. In line with the CPO
tren harga CPO selama tahun berjalan, penjualan bersih price trend during the year, net sales were lower at
turun menjadi Rp 66,53 triliun. EBITDA1 tercatat sebesar Rp 66.53 trillion. EBITDA1 stood at Rp 3.80 trillion
Rp 3,80 triliun sementara laba bersih mencapai Rp 918 while net profit was booked at Rp 918 billion. Overall,
miliar. Secara keseluruhan, kinerja keuangan di tahun 2023 the financial performance for 2023 continued to be
tetap kuat meskipun terjadi penurunan harga CPO dan robust despite the year-on-year decline in CPO prices
hasil perkebunan dibandingkan tahun sebelumnya, sebagai and plantation output as we continue to focus on
hasil dari fokus Perseroan yang berkesinambungan dalam optimising value extraction along the operational
mengoptimalisasikan penciptaan nilai di sepanjang rantai chain. The financial position continued to be strong
operasional. Posisi keuangan juga tetap kuat didukung oleh supported by our prudent financial management
pengelolaan keuangan yang penuh kehati-hatian dengan with debt-to-equity ratio further improving to
rasio utang terhadap ekuitas yang semakin membaik 0.84 times from 0.95 times in the previous year.
menjadi 0,84 kali dari 0,95 kali pada tahun sebelumnya.
Net Sales
Penjualan Bersih
Our sales consist of CPO, PK, and their derivative
Penjualan terdiri dari CPO, PK, dan produk-produk products, such as cooking oil, margarine, shortening,
turunannya seperti minyak goreng, margarin, shortening, oleochemicals, and biodiesel. Net sales decreased by
oleokimia, dan biodiesel. Penjualan bersih turun 11% 11% to Rp 66.53 trillion, in line with weaker CPO prices.
menjadi Rp 66,53 triliun seiring melemahnya harga CPO. However, this top line figure still exceeded the initial
Meskipun demikian, pencapaian ini masih melampaui target by 7%, on the back of higher volume, which
target awal sebesar 7%, didukung oleh lebih besarnya achieved a record 5.48 million tonnes. Combined sales of
volume penjualan yang mencapai rekor tertinggi yaitu refined branded and unbranded downstream products,
1 EBITDA adalah laba sebelum beban bunga, pajak, penyusutan dan 1 EBITDA is defined as earnings before interests, taxes, depreciation and
amortisasi, serta rugi selisih kurs amortisation, as well as loss on foreign exchange
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 55
Page 58
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS
sebesar 5,48 juta ton. Keseluruhan penjualan produk PENJUALAN BERSIH
turunan baik bermerek maupun curah, termasuk oleokimia NET SALES
dan biodiesel, menyumbang 81% dari penjualan bersih. Rp milliar
Untuk tahun 2024, kami menargetkan penjualan bersih Rp billion
sebesar Rp 69,71 triliun dengan asumsi tren harga CPO
57,004 75,046 66,531
yang stabil.
Penjualan bersih dari segmen integrasi usaha
produk konsumen dan aktivitas perdagangan
Penjualan dari segmen ini turun 9% menjadi Rp 61,82 triliun
dibandingkan tahun sebelumnya, terutama disebabkan
oleh penurunan harga komoditas yang sebagian
diimbangi oleh peningkatan volume penjualan dengan
kondisi pasar yang lebih kondusif pada tahun berjalan.
Penjualan bersih dari segmen perkebunan 2021 2022 2023
Penjualan dari segmen perkebunan juga turun 9%
menjadi Rp 7,80 triliun dipengaruhi oleh melemahnya including oleochemicals and biodiesel, contributed 81%
harga pasar CPO dan menurunnya produksi selama of our net sales. For 2024, we target to achieve net sales
tahun berjalan. of Rp 69.71 trillion with the assumption of a stable trend
in CPO prices.
Penjualan bersih dari segmen lainnya
Net sales from integrated food consumer
Segmen lainnya terutama mencakup bisnis oleokimia. products and trading activities segment
Penjualan dari segmen lainnya ini turun 33% menjadi
Rp 4,00 triliun, terutama disebabkan oleh penurunan Sales from this segment declined by 9% to
harga jual yang signifikan yang sebagian diimbangi oleh Rp 61.82 trillion compared to the previous year,
peningkatan volume penjualan. mainly attributable to lower commodity prices partly
compensated by higher sales volume achieved amid
Beban Pokok Penjualan more conducive market conditions during the year.
Beban pokok penjualan terdiri dari bahan baku yang Net sales from plantations segment
digunakan, beban pengelolaan kebun, beban produksi
langsung, dan beban pabrikasi lainnya. Beban pokok Sales from plantations segment were also 9% lower at
penjualan turun 3% menjadi Rp 59,77 triliun pada tahun Rp 7.80 trillion affected by the weakening CPO market
2023, terutama disebabkan oleh menurunnya biaya prices and lower production output during the year.
pembelian bahan baku seiring dengan melemahnya
harga pasar CPO, yang sebagian diimbangi oleh
Net sales from others segment
meningkatnya beban pabrikasi lainnya.
Others segment represents mainly our oleochemicals
Beban Usaha business. Sales from this segment declined by 33% to
Rp 4.00 trillion, mainly resulting from a significant decline
Pada tahun 2023, beban usaha turun 21% menjadi in selling prices, partly offset by expanded sales volume.
Rp 5,28 triliun dari Rp 6,71 triliun pada tahun sebelumnya
yang disebabkan oleh penurunan beban penjualan.
Cost of Goods Sold
Beban penjualan terutama terdiri dari bea keluar dan
Cost of goods sold comprises of raw materials used,
pungutan ekspor; ongkos angkut dan pengiriman; gaji,
estate costs, direct processing costs, and factory
upah dan kesejahteraan karyawan; iklan dan promosi;
overhead costs. Cost of goods sold decreased by 3% to
administrasi penjualan; sewa, pajak dan perijinan;
Rp 59.77 trillion in 2023, primarily contributed from lower
CULTIVATING EXCELLENCE
56 INNOVATING GROWTH
Page 59
serta beban asuransi. Beban penjualan pada tahun purchase cost of raw materials in line with the decline
2023 adalah sebesar Rp 3,86 triliun, turun 29% dari in CPO market prices, which was partly offset by an
Rp 5,41 triliun pada tahun sebelumnya. Penurunan ini increase in factory overhead costs.
terutama karena menurunnya bea keluar dan pungutan
ekspor sejalan dengan penurunan harga pasar CPO. Operating Expenses
Beban umum dan administrasi terutama terdiri In 2023, operating expenses decreased by 21% to
dari gaji, upah dan kesejahteraan karyawan; sewa, Rp 5.28 trillion from Rp 6.71 trillion in the previous year
pajak dan perijinan; penyusutan dan amortisasi; attributable to lower selling expenses.
pemeliharaan dan perbaikan; perjalanan dinas; jasa
profesional; komunikasi; dan sumber daya manusia, Selling expenses mainly comprise of export tax and
dikurangi dengan alokasi ke jasa pengelolaan dan levy; transportation and delivery; salaries, wages and
komisi. Alokasi jasa pengelolaan dan komisi ini adalah employees’ benefits; advertising and promotions; sales
beban yang terkait dengan penyediaan berbagai jasa administration; rent, taxes and licenses; as well as
kepada pihak berelasi, seperti jasa penyediaan sumber insurance expenses. Selling expenses in 2023 totalled
daya manusia, akuntansi dan perpajakan, teknologi Rp 3.86 trillion, a 29% decrease from Rp 5.41 trillion
informasi (perangkat keras dan lunak), penjualan dan in the previous year. The decrease was largely due to
pembelian, serta jasa-jasa terkait lainnya. Beban umum lower export tax and levy charges in line with lower CPO
dan administrasi meningkat menjadi Rp 1,42 triliun market prices.
dari Rp 1,31 triliun pada tahun sebelumnya terutama
disebabkan oleh meningkatnya beban gaji, upah dan General and administrative expenses consist mainly
kesejahteraan karyawan, yang sebagian diimbangi of salaries, wages and employees’ benefits; rent,
oleh alokasi yang lebih tinggi untuk jasa pengelolaan taxes and licenses; depreciation and amortisation;
dan komisi. repairs and maintenance; travelling; professional fees;
communication; and human resources, deducted by
Laba Usaha allocation to management and commission fees. The
allocation to management and commission fees are
Laba usaha Perseroan turun menjadi Rp 1,48 triliun dari expenses pertained to provision of several services
Rp 6,60 triliun pada tahun sebelumnya dikontribusi dari to related parties, such as supply of manpower,
penurunan laba kotor, yang sebagian diimbangi oleh accounting and tax, information technology (hardware
penurunan beban penjualan. and software), sales and purchases, and other related
services. General and administrative expenses increased
Hasil segmen integrasi usaha produk konsumen to Rp 1.42 trillion from Rp 1.31 trillion in the previous year
dan aktivitas perdagangan primarily due to higher salaries, wages and employees’
benefits, that were partly offset by higher allocation to
Seiring turunnya penjualan bersih, hasil segmen integrasi management and commission fees.
usaha produk konsumen dan aktivitas perdagangan
juga mengalami penurunan menjadi Rp 1,23 triliun Profit from Operations
dibandingkan Rp 4,37 triliun pada tahun 2022.
The Company’s profit from operations decreased to
Hasil segmen perkebunan Rp 1.48 trillion from Rp 6.60 trillion in the previous year,
resulting from lower gross profit, partially offset by
Hasil dari segmen perkebunan turun menjadi a decrease in selling expenses.
Rp 1,29 triliun dari Rp 2,50 triliun pada tahun 2022
yang disebabkan oleh penurunan harga jual Integrated food consumer products and trading
rata-rata dan produksi perkebunan. activities segment results
Hasil segmen lainnya In line with lower net sales, results from the integrated
food consumer products and trading activities
Hasil dari segmen lainnya menurun menjadi segment also declined to Rp 1.23 trillion compared to
Rp 132 miliar dari Rp 970 miliar pada tahun sebelumnya Rp 4.37 trillion in 2022.
yang dipengaruhi oleh penurunan harga jual rata-rata.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 57
Page 60
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS
EBITDA DAN LABA BERSIH Plantations segment results
EBITDA AND NET PROFIT
Rp milliar Results from the plantations segment weakened to
Rp billion Rp 1.29 trillion from Rp 2.50 trillion in the previous year
6,118 2,827 9,531 5,501 3,799 918 attributable to lower average selling prices and lower
plantation output.
Others segment results
Results from others segment declined to Rp 132 billion
from Rp 970 billion in the previous year, affected by
lower average selling prices.
EBITDA
2021 2022 2023 SMART booked a lower EBITDA of Rp 3.80 trillion
EBITDA Laba bersih impacted primarily by weaker CPO prices. This
Net profit performance was 40% below the budgeted figure
mainly due to lower refining margins. Nonetheless, the
EBITDA consolidated EBITDA margin remained healthy at 5.7%.
For 2024 performance, the Company targets to achieve
SMART membukukan EBITDA yang lebih rendah a 28% higher EBITDA assuming favourable market
sebesar Rp 3,80 triliun yang terutama disebabkan oleh environment and weather conditions.
melemahnya harga CPO. Kinerja ini 40% di bawah
angka yang dianggarkan terutama disebabkan oleh Other Income or Expenses
lebih rendahnya marjin rafinasi. Meskipun demikian,
marjin EBITDA konsolidasi tetap sehat yaitu sebesar This account consisted mainly of interest and other
5,7%. Untuk kinerja tahun 2024, Perseroan menargetkan financial charges, share in net earnings of associates,
pencapaian EBITDA 28% lebih tinggi dengan asumsi and loss on foreign exchange.
kondisi pasar dan cuaca yang mendukung.
In 2023, the Company recorded net other expenses of
Penghasilan atau Beban Lain-lain Rp 374 billion, compared to Rp 205 billion of net other
income booked in the previous year. The decrease mostly
Akun ini terutama terdiri dari beban bunga dan came from lower absorption of income from associates
keuangan lainnya, ekuitas pada laba bersih entitas by Rp 639 billion, which was partly offset by a decrease
asosiasi, dan rugi selisih kurs. in interest and other financial charges.
Pada tahun 2023, Perseroan mencatat beban lain-lain Net Profit
bersih sebesar Rp 374 miliar, dibandingkan penghasilan
lain-lain bersih yang tercatat di tahun sebelumnya The Company posted a lower net profit of Rp 918 billion
sebesar Rp 205 miliar. Penurunan ini sebagian besar in 2023 compared to Rp 5.50 trillion achieved in the
disebabkan oleh menurunnya penyerapan pendapatan previous year. This translated into earnings per share of
dari entitas asosiasi sebesar Rp 639 miliar, yang Rp 320.
sebagian diimbangi oleh penurunan beban bunga dan
keuangan lainnya. Other Comprehensive Income or Loss
Laba Bersih SMART recorded other comprehensive loss of
Rp 31 billion, compared to a Rp 218 billion of other
Pada tahun 2023, Perseroan mencatat laba bersih comprehensive income booked in the previous year. The
sebesar Rp 918 miliar, lebih rendah dibandingkan decrease mainly came from the exchange differences on
pencapaian tahun sebelumnya sebesar Rp 5,50 triliun. translation of financial statements.
Dengan demikian, laba per saham menjadi sebesar
Rp 320.
CULTIVATING EXCELLENCE
58 INNOVATING GROWTH
Page 61
Penghasilan atau Rugi Komprehensif Lain Total Comprehensive Income
SMART mencatatkan rugi komprehensif lain sebesar After incorporating other comprehensive loss, total
Rp 31 miliar, dibandingkan penghasilan komprehensif comprehensive income for 2023 was Rp 887 billion
lain sebesar Rp 218 miliar pada tahun sebelumnya. compared to Rp 5.72 trillion in the previous year.
Penurunan ini terutama dikontribusi dari selisih kurs atas
penjabaran laporan keuangan. Assets
Jumlah Penghasilan Komprehensif As of 31 December 2023, the Company’s total
assets decreased by 7% to Rp 39.72 trillion from
Setelah memperhitungkan rugi komprehensif lain, jumlah Rp 42.60 trillion at the end of 2022.
penghasilan komprehensif untuk tahun 2023 adalah
sebesar Rp 887 miliar dibandingkan Rp 5,72 triliun pada Current assets totalled Rp 19.14 trillion at the
tahun sebelumnya. end of 2023, 19% lower than the previous year of
Rp 23.71 trillion. The decrease was primarily attributable
Aset to lower trade accounts receivable and cash and cash
equivalents.
Per 31 Desember 2023, jumlah aset Perseroan turun 7%
menjadi Rp 39,72 triliun dari Rp 42,60 triliun pada akhir Lower trade accounts receivable was due to lower
tahun 2022. net sales achieved combined with shorter trade
receivable days at 37 days from previously 40 days. The
Aset lancar berjumlah Rp 19,14 triliun pada akhir composition of trade receivables that were not yet due or
tahun 2023, 19% lebih rendah dibandingkan tahun past due less than three months was more than 99%.
sebelumnya sebesar Rp 23,71 triliun. Penurunan ini
terutama disebabkan oleh turunnya piutang usaha serta Non-current assets increased to Rp 20.58 trillion at
kas dan setara kas. the end of 2023 from Rp 18.89 trillion previously. The
increase primarily came from the increase in fixed assets
Penurunan piutang usaha disebabkan oleh penurunan and bearer plants as well as higher estimated claim for
penjualan bersih dan juga umur piutang usaha yang tax refund.
lebih pendek yaitu 37 hari dari sebelumnya 40 hari.
Komposisi piutang usaha yang belum jatuh tempo atau
ASET, LIABILITAS, DAN EKUITAS
telah jatuh tempo dalam waktu kurang dari tiga bulan
ASSETS, LIABILITIES, AND EQUITY
mencapai lebih dari 99%.
Rp milliar
Rp billion
Aset tidak lancar meningkat menjadi Rp 20,58 triliun
pada akhir tahun 2023 dari Rp 18,89 triliun pada tahun 40,345 25,927 14,407 42,601 23,353 19,235 39,716 20,645 19,059
sebelumnya. Peningkatan tersebut terutama berasal dari
peningkatan aset tetap dan tanaman produktif serta
taksiran tagihan pajak.
Liabilitas
Per 31 Desember 2023, jumlah liabilitas turun
menjadi Rp 20,64 triliun dari Rp 23,35 triliun pada
tahun sebelumnya terutama karena turunnya
liabilitas jangka pendek dan liabilitas jangka
panjang masing-masing sebesar 16% dan 7%.
2021 2022 2023
Liabilitas jangka pendek turun 16% menjadi
Asset Liabilitas Ekuitas yang dapat diatribusikan
Rp 10,23 triliun terutama disebabkan oleh pelunasan Assets Liabilities kepada pemilik entitas induk
utang bank jangka pendek. Liabilitas jangka panjang Equity attributable to owners of
the Company
tercatat sebesar Rp 10,42 triliun, turun dibandingkan
tahun 2022 sebesar Rp 11,25 triliun. Penurunan ini
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 59
Page 62
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS
terutama dikontribusi oleh lebih rendahnya saldo Liabilities
utang obligasi jangka panjang (setelah dikurangi
bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu As of 31 December 2023, total liabilities decreased to
tahun), yang sebagian diimbangi oleh lebih tingginya Rp 20.64 trillion from Rp 23.35 trillion in the previous
saldo utang bank dan lembaga keuangan lainnya year due to the decrease in both current and non-current
(setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo liabilities by 16% and 7%, respectively.
dalam waktu satu tahun). Per 31 Desember 2023,
utang bank (termasuk utang obligasi) berjumlah Current liabilities declined by 16% to Rp 10.23 trillion
Rp 16,01 triliun, jauh lebih rendah dibandingkan mainly due to settlement of short-term bank loans.
tahun sebelumnya sebesar Rp 18,17 triliun. Non-current liabilities were recorded at Rp 10.42 trillion,
a decrease from the previous year of Rp 11.25 trillion.
Melindungi hak-hak kreditor menjadi prioritas Perseroan. The decrease was primarily attributable to a lower
SMART memiliki tim khusus yang bertanggung jawab balance of the net current portion of bonds payable,
untuk menjaga hubungan baik dengan para kreditor partly offset by a higher balance of the net current
melalui keterlibatan yang terbuka, konsisten, dan aktif portion of long-term bank and other financial institution
yang dilakukan dengan berbagai media seperti surat loans. As of 31 December 2023, bank loans (including
elektronik, panggilan telepon, rapat, dan kunjungan bonds payable) totalled Rp 16.01 trillion, much lower
kerja. Target kami adalah memberikan informasi yang than the previous year of Rp 18.17 trillion.
memadai, tepat waktu, dan mencukupi kepada para
kreditor sehubungan dengan bisnis Perseroan. Informasi Safeguarding creditors’ rights is our priority. SMART
dan perkembangan Perseroan yang komprehensif has a dedicated team responsible for maintaining good
dan terkini, termasuk laporan keuangan kuartalan relationships with creditors through open, consistent,
atau perkembangan lainnya tersedia di situs web and frequent engagement across various channels such
Perseroan: https://www.smart-tbk.com. Tim tersebut as through emails, calls, office and site visits. We aim to
juga memastikan kepatuhan terhadap persyaratan furnish our creditors with adequate, timely, and sufficient
pinjaman. Selama tahun berjalan, SMART telah information pertaining to our business. Comprehensive
memenuhi seluruh persyaratan pinjaman, antara lain and updated corporate information and developments
rasio keuangan tertentu; tidak menjual, menyewakan including quarterly financial statements or updates are
dan/atau memindahtangankan agunan kepada pihak available at our website: https://www.smart-tbk.com/en/.
lain; tidak mengubah sifat umum usaha; dan persyaratan The team also ensures our compliance with the
administrasi lainnya. Pembayaran bunga maupun pokok borrowing covenants. During the current year, SMART
utang selama tahun 2023 juga telah dilaksanakan has complied with all borrowing covenants, among
sesuai jadual jatuh tempo. others, certain financial ratios; not to sell, rent and/or
transfer collateral to other parties; not to change the
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada general nature of business; and other administrative
Pemilik Entitas Induk requirements. Payments for interest and principal were
made according to schedule during 2023.
Pada akhir tahun 2023, ekuitas yang dapat diatribusikan
kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 19,06 triliun, Equity Attributable to Owners of the Parent
sedikit menurun dibandingkan tahun sebelumnya Company
sebesar Rp 19,23 triliun. Laba ditahan Perseroan
tercatat sebesar Rp 16,31 triliun dibandingkan Total equity attributable to owners of the parent
Rp 16,46 triliun pada akhir tahun 2022, yang digunakan company as at end of 2023 reached Rp 19.06 trillion,
untuk pembagian dividen final atas laba tahun 2022, a slight decrease from Rp 19.23 trillion in the previous
dan sebagian diimbangi dengan laba tahun berjalan. year. The Company’s retained earnings registered at
Rp 16.31 trillion compared to Rp 16.46 trillion as at end
Struktur Permodalan 2022 resulting from the final dividend distribution for
2022 earnings, partly offset by the current year’s profit.
Struktur permodalan yang sehat diperlukan untuk
mendukung kelancaran operasional, pertumbuhan
usaha, dan peningkatan nilai pemegang saham jangka
panjang. Guna menyeimbangkan faktor-faktor tersebut,
CULTIVATING EXCELLENCE
60 INNOVATING GROWTH
Page 63
SMART melakukan penelaahan secara berkala atas Capital Structure
struktur permodalannya, terutama rasio utang terhadap
ekuitas. Dengan pengelolaan keuangan yang penuh A sound capital structure is needed to support smooth
kehati-hatian, Perseroan berhasil mengurangi tingkat operations, business growth, and long-term shareholder
utang sehingga rasio utang terhadap ekuitas semakin value. Balancing on the above-mentioned factors,
baik menjadi 0,84 kali pada tanggal 31 Desember 2023 SMART periodically reviews its capital structure,
dari sebelumnya 0,95 kali. Meskipun kinerja keuangan primarily the gearing ratio. With our prudent financial
lebih rendah, rasio EBITDA terhadap beban bunga management, the Company was able to deleverage
tetap sehat yaitu sebesar 2,99 kali walaupun lebih kecil resulting in a further lowering of the gearing ratio to
dibandingkan pada tahun sebelumnya. 0.84 times as per 31 December 2023 from 0.95 times
previously. Despite lower financial performance, EBITDA
Dividen to interest ratio remained healthy at 2.99 times although
lower than the previous year’s level.
Untuk laba tahun 2022, SMART membagikan dividen
tunai sebesar Rp 570 per saham atau sejumlah Dividend
Rp 1,64 triliun yang dibayarkan pada tanggal
24 Agustus 2022 dan 22 Juni 2023. Untuk laba tahun For 2022’s earnings, SMART distributed a total cash
2021, SMART membagikan dividen tunai sebesar dividend of Rp 570 per share or a total of Rp 1.64 trillion,
Rp 295 per saham atau sejumlah Rp 847 miliar yang which was paid on 24 August 2022 and 22 June 2023.
dibayarkan pada 24 November 2021 dan 22 Juni For 2021’s earnings, SMART distributed a total cash
2022. Selama tiga tahun terakhir, rasio pembagian dividend of Rp 295 per share or a total of Rp 847 billion,
dividen SMART adalah sebesar 30% dari laba bersih. which was paid on 24 November 2021 and 22 June 2022.
For the last three years, SMART has been maintaining
Berdasarkan kebijakan pembagian dividen SMART, a dividend payout ratio of 30% of net income.
faktor-faktor berikut menjadi pertimbangan dalam
menentukan besaran dividen: Under SMART’s dividend distribution policy, the
following factors are taken into consideration
• hasil operasi, arus kas, dan posisi keuangan; in determining the dividend amount:
• prospek industri dan rencana belanja modal;
• jadwal pembayaran utang; • results of operations, cash flows, and financial position;
• penerimaan dividen dari entitas anak; dan • industry prospects and capital expenditure plan;
• faktor-faktor lain yang dianggap relevan oleh Direksi, • schedule of debt repayment;
Dewan Komisaris, dan para pemegang saham. • dividend received from subsidiaries; and
• other factors deemed relevant by the Board of
Arus Kas Directors, the Board of Commissioners, and our
shareholders.
Arus kas yang diperoleh dari aktivitas operasi adalah
sebesar Rp 4,04 triliun pada tahun 2023, sedikit menurun Cash Flow
dari Rp 4,28 triliun pada tahun 2022. Penurunan
ini sebagian besar disebabkan oleh meningkatnya Cash flow provided by operating activities was
pembayaran aktivitas operasional lainnya dan pajak Rp 4.04 trillion in 2023, a slight decline from Rp 4.28 trillion
penghasilan badan, yang sebagian diimbangi oleh in 2022. The decrease mostly resulted from higher
pembayaran bea keluar dan pungutan ekspor yang lebih payments of other operating activities and corporate
rendah. Arus kas yang digunakan untuk aktivitas investasi income taxes, which was partly offset by lower
meningkat menjadi Rp 1,72 triliun dari Rp 1,30 triliun pada payments of export tax and levy. The cash flow used
tahun sebelumnya. Peningkatan ini terutama disebabkan in investing activities increased to Rp 1.72 trillion from
oleh kenaikan belanja modal selama tahun berjalan. Arus Rp 1.30 trillion in the previous year. The increase was
kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan mainly due to higher capital expenditure spent during
sedikit menurun menjadi Rp 3,14 triliun pada tahun the year. The net cash flow used in financing activities
2023, dibandingkan Rp 3,29 triliun pada tahun 2022. decreased slightly to Rp 3.14 trillion in 2023, compared
Penurunan ini terutama disebabkan oleh lebih rendahnya to Rp 3.29 trillion in 2022. The decrease mainly resulted
pembayaran utang bank dan lembaga keuangan lainnya from lower net payments of bank and other financial
serta obligasi, yang sebagian diimbangi oleh pembayaran institution loans as well as bonds, partly offset by
dividen yang lebih tinggi pada tahun berjalan. higher payments of dividends during the year.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 61
Page 64
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS
INFORMASI LAINNYA OTHER INFORMATION
Transaksi Afiliasi Affiliated Transactions
Selama tahun 2023, Perseroan melakukan berbagai During 2023, the Company conducted various affiliated
transaksi afiliasi yang baik secara langsung maupun transactions that are directly or indirectly related to its
tidak langsung terkait dengan kegiatan usaha utama. main business activities. The affiliated transactions were
Transaksi afiliasi tersebut dikategorikan sebagai berikut, categorised as follows, but not limited to:
namun tidak terbatas pada:
• Sales and purchases of FFB, CPO, PK, and all of its
• Penjualan dan pembelian TBS, CPO, PK, dan produk derivative products;
turunannya; • Provision and acceptance of management,
• Penyediaan dan penerimaan jasa manajemen, operational, financial, insurance, marketing, and other
operasional, keuangan, asuransi, pemasaran, dan jasa operational services;
pengelolaan lainnya; • Supply and purchase of raw materials and other
• Penyediaan dan pembelian bahan mentah dan materials to support main business activities;
material lainnya untuk menunjang kegiatan usaha • Provision and lease out of storage tanks, mill,
utama; transportation and logistic facilities, as well as other
• Penyediaan dan penyewaan tangki penyimpanan, operational facilities; and
pabrik kelapa sawit, fasilitas transportasi dan logistik, • Fund placement for the period of less than one year.
serta fasilitas operasional lainnya; dan
• Penempatan dana selama kurang dari satu tahun. As part of our internal control and good corporate
governance practices as well as to protect the interest
Sebagai bagian dari pengendalian internal dan praktik of our minority shareholders, any affiliated transactions;
tata kelola perusahaan yang baik serta untuk melindungi especially those that are part of business activities,
kepentingan pemegang saham minoritas, setiap carried out to generate revenue, and conducted regularly,
transaksi afiliasi; terutama yang merupakan bagian dari repeatedly, and/or continually; are based on the following
kegiatan usaha, yang dilakukan untuk menghasilkan basic criteria:
pendapatan, dan dilakukan secara teratur, berulang,
dan/atau terus menerus; didasarkan pada kriteria dasar • Such transactions are required to carry out the
berikut: Company’s main business activities;
• Terms and conditions are based on commercial
• Transaksi tersebut diperlukan untuk pelaksanaan principles and arm’s length basis, reasonable market
kegiatan usaha utama Perseroan; value and not less than the requirements and
• Syarat dan kondisi transaksi berdasarkan asas conditions for similar transactions available in the
komersial dan arm’s length, nilai pasar wajar dan market at the time when the transaction is executed
tidak lebih buruk dari syarat dan kondisi untuk and appropriate with the benefit directly and indirectly
transaksi yang hampir serupa yang terdapat di received by the Company; and
pasar pada saat terjadinya transaksi sesuai dengan • Transaction is not contradictory to the prevailing laws
manfaat yang diterima Perseroan baik secara and regulations in the Republic of Indonesia.
langsung maupun tidak langsung; dan
• Transaksi tersebut tidak bertentangan dengan All affiliated transactions during 2023 were conducted
peraturan perundang-undangan yang berlaku di according to the above-mentioned basic criteria as well
Republik Indonesia. as in compliance with Financial Services Authority Rule
No. 42/POJK.04/2020 regarding Affiliated Transactions
Sepanjang tahun 2023, seluruh transaksi afiliasi telah and Conflict of Interest Transactions (POJK 42/2020).
dilaksanakan sesuai dengan kriteria dasar tersebut
di atas serta telah memenuhi Peraturan Otoritas Jasa For any affiliated transactions that are part of business
Keuangan No. 42/POJK.02/2020 tentang Transaksi activities, carried out to generate revenue, and conducted
Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan regularly, repeatedly, and/or continually (as stipulated in
(POJK 42/2020). the Article 8 of POJK 42/2020), the Company’s Board of
Directors stated that at the beginning of the transaction,
CULTIVATING EXCELLENCE
62 INNOVATING GROWTH
Page 65
Terkait dengan transaksi afiliasi yang merupakan those affiliated transactions have been conducted
kegiatan usaha yang dilakukan untuk menghasilkan through adequate procedures to ensure that those
pendapatan usaha dan dijalankan secara rutin, berulang, transactions are executed in accordance with generally
dan/atau berkelanjutan (sebagaimana diatur pada accepted business practices. These transactions have
Pasal 8 POJK 42/2020), Direksi Perseroan menyatakan been reported to Audit Committee and will be reported
bahwa di awal transaksi, transaksi afiliasi tersebut telah to shareholders in the upcoming annual general meeting
melalui prosedur yang memadai untuk memastikan of shareholders.
bahwa transaksi dilaksanakan sesuai dengan praktik
bisnis yang berlaku umum. Transaksi ini telah dilaporkan The counter parties of our affiliated transactions during
kepada Komite Audit dan akan dilaporkan kepada 2023 including their nature of affiliate relationships are
pemegang saham dalam rapat umum pemegang saham among others:
tahunan yang akan datang.
Pihak-pihak yang melakukan transaksi afiliasi dengan
Perseroan selama tahun 2023 termasuk sifat hubungan
afiliasinya, antara lain:
• Entitas asosiasi / associates: PT Sinar Mas Super Air, PT Sumber Indahperkasa, PT Universal Transindo Mas
• Dimiliki atau dikendalikan oleh GAR / owned or controlled by GAR:
PT Aditunggal Mahajaya PT Forestalestari Dwikarya PT Primatama Kreasimas
PT Agrokarya Primalestari Golden Agri International Pte. Ltd. PT Prisma Cipta Mandiri
PT Agrolestari Hijau Sentosa PT Golden Biomass Energy PT Ramajaya Pramukti
PT Agrolestari Mandiri Golden Agri-Resources Europe B.V PT Rimba Rayatama Jaya
PT Agrolestari Sentosa PT Harapan Rimba Raya PT Satrindo Jaya Agropalma
PT Agrolestari Subur Sejahtera Integrated Advance IT PT Sawit Mas Sejahtera
PT Bahana Karya Semesta Services Sdn. Bhd. PT Sawitakarya Manunggul
PT Bangun Nusa Mandiri PT Ivo Mas Tunggal Shining Gold Oilseed Crushing
PT Bhakti Manunggal Karya PT Ivomas Tunggal Lestari (Ningbo) Co. Ltd.
PT Binasawit Abadipratama PT Kartika Prima Cipta PT Sinar Kencana Inti Perkasa
PT Buana Adhitama PT Kencana Graha Permai PT Sinar Meadow International
PT Buana Artha Sejahtera PT Kharisma Riau Sentosa Prima Indonesia
PT Buana Wiralestari Mas PT Kruing Lestari Jaya PT Sinarmas Cakrawala Persada
PT Bumi Sawit Permai PT Meganusa Intisawit PT Sinarmas LDA Maritime
PT Bumipalma Lestaripersada PT Mitra Ekasukses Abadi PT Sinarmas LDA Usaha Pelabuhan
PT Bumipermai Lestari PT Mitrakarya Agroindo PT Swakarya Adhi Usaha
PT Cahayanusa Gemilang PT Mitranusa Permata PT Tarunacipta Kencana
PT Dami Mas Sejahtera PT Palmindo Biliton Berjaya PT Usaha Malindo Jaya
PT Djuandasawit Lestari PT Paramitra Internusa Pratama Vulcan AI Pte. Ltd.
PT Energi Sejahtera Mas PT Persada Graha Mandiri
• Pihak afiliasi lainnya / other related parties:
PT Asuransi Sinar Mas PT Kreasi Kotak Megah* PT Sinar Mas Teladan
PT Bank Sinarmas Tbk PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills* PT Sinar Mas Tjipta
PT Cakrawala Mega Indah* PT Rolimex Kimia Nusamas PT Sinar Syno Kimia
PT Duta Cakra Pesona PT Roundhill Capital Indonesia PT Smart Telecom
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk* PT Royal Oriental PT Smartfren Telecom Tbk
* Pihak berelasi karena hubungan keluarga antara pengendali, tetapi tidak memiliki pengaruh signifikan, kesamaan pengendalian dan kepemilikan
* Related parties due to family relationship of controlling parties of the companies, but do not have significant influence, control and common ownership
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 63
Page 66
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS
Transaksi-transaksi tersebut telah diaudit dan rinciannya These transactions have been audited and the details
diungkapkan dalam Catatan No. 33 Sifat dan Transaksi are disclosed in Note No. 33 Nature of Relationship
Hubungan Berelasi dari Catatan atas Laporan Keuangan and Transactions with Related Parties of Notes to
Konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember Consolidated Financial Statements for the year ended
2023. 31 December 2023.
Transaksi Benturan Kepentingan Conflict of Interest Transactions
Selama tahun 2023, tidak terdapat transaksi yang During 2023, there was no conflict of interest transaction
mengandung benturan kepentingan sebagaimana conducted as defined under POJK 42/2020.
didefinisikan pada POJK 42/2020.
Material Transactions
Transaksi Material
In reference to Article 13 of the Financial Services
Merujuk pada Pasal 13 Peraturan Otoritas Jasa Authority Rule No. 17/POJK.04/2020 regarding Material
Keuangan No. 17/POJK.04/2020 tentang Transaksi Transactions and Changes in Business Activities (POJK
Material dan Perubahan Kegiatan Usaha (POJK 17/2020), there were several material transactions that
17/2020), pada tahun 2023, terdapat beberapa are part of business activities, carried out to generate
transaksi material yang merupakan kegiatan usaha revenue, and conducted regularly, repeatedly, and/
yang dilakukan untuk menghasilkan pendapatan or continually during 2023. Following are a series of
usaha dan dijalankan secara rutin, berulang, dan/atau transactions conducted during the year with total
berkelanjutan. Berikut adalah rangkaian transaksi amount of above 20% of the Company’s equity as of
yang dilakukan selama tahun berjalan dengan jumlah 31 December 2022 which was Rp 3.85 trillion.
nilai transaksi di atas 20% dari ekuitas Perseroan per
31 Desember 2022 yaitu Rp 3,85 triliun. • Sales of palm products and its derivatives to Golden
Agri International Pte. Ltd., PT Ivo Mas Tunggal,
• Penjualan produk sawit dan turunannya kepada PT Sumber Indahperkasa, and PT Pertamina Patra
Golden Agri International Pte. Ltd., PT Ivo Mas Niaga amounting to Rp 21.50 trillion, Rp 6.97 trillion,
Tunggal, PT Sumber Indahperkasa, dan PT Pertamina Rp 4.62 trillion, and Rp 3.94 trillion, respectively; and
Patra Niaga masing-masing sebesar Rp 21,50 triliun, • Purchases of crude palm oil and palm kernel from
Rp 6,97 triliun, Rp 4,62 triliun, dan Rp 3,94 triliun; dan PT Green Global Utama amounting to Rp 5.06 trillion.
• Pembelian minyak kelapa sawit dan inti sawit dari
PT Green Global Utama sebesar Rp 5,06 triliun. Merger and Acquisition
Penggabungan Usaha dan Akuisisi There was no merger or acquisition transaction carried
out during 2023.
Selama tahun 2023, tidak terdapat transaksi
penggabungan usaha ataupun akuisisi. Investment and Expansion
Investasi dan Ekspansi Total capital expenditure realised during 2023 was
Rp 2.09 trillion, of which 87% was recorded under fixed
Total belanja modal yang direalisasikan selama tahun assets and advances for projects, while the remaining
2023 adalah sebesar Rp 2,09 triliun, di mana 87%-nya was mostly related to the plantations. During the year
dicatat sebagai aset tetap dan uang muka proyek, under review, we replanted around 3,200 hectares
sedangkan sisanya sebagian besar terkait dengan of old estates and enhanced the capabilities of our
tanaman perkebunan. Selama tahun berjalan, kami downstream facilities.
meremajakan sekitar 3.200 hektar tanaman tua dan
meningkatkan kemampuan fasilitas bisnis hilir.
CULTIVATING EXCELLENCE
64 INNOVATING GROWTH
Page 67
Ikatan Material atas Investasi Barang Modal Significant Agreements for Capital Investment
Per tanggal 31 Desember 2023, Perseroan memiliki As of 31 December 2023, the Company has
beberapa perjanjian dengan para pemasok dan several agreements with suppliers and contractors
kontraktor sehubungan dengan perluasan, peningkatan related to the expansion, capability enhancement
kemampuan ataupun pembangunan pabrik inti sawit, or construction of our kernel crushing, biodiesel,
biodiesel, dan pabrik rafinasi di Kalimantan Selatan; and refinery plants in South Kalimantan; glycerine,
pabrik gliserin, margarin dan shortening di Jawa Barat; margarine and shortening plants in West Java; kernel
pabrik inti sawit dan fraksinasi di Sumatera Utara; tangki crushing and fractionation plants in North Sumatra;
penimbunan di Kalimantan Timur dan Sumatera Selatan; bulkings in East Kalimantan and South Sumatra; palm
gudang bungkil inti sawit di Riau; dan penyiapan lahan kernel meal expeller warehouse in Riau; and land
di Kalimantan Tengah. Secara keseluruhan, komitmen ini preparation in Central Kalimantan. Such commitments
bernilai sekitar Rp 461 miliar. Sumber pendanaan untuk aggregated to approximately Rp 461 billion.
investasi modal ini direncanakan akan dipenuhi terutama The source of funds for these capital investments
dari arus kas internal. is expected to come from internal cash flows.
Perkara Hukum Legal Case
Selama tahun 2023, tidak terdapat perkara hukum yang During 2023, there was no significant legal case
signifikan yang melibatkan Perseroan, anggota Direksi involving the Company, and the members of Directors
maupun Komisaris Perseroan yang dapat mempengaruhi or Commissioners which could materially affect the
kegiatan operasional atau kondisi keuangan Perseroan operational activities or financial condition of the
secara material. Company.
Perubahan Ketentuan Peraturan Perundang- Changes in the Provisions of Laws and
undangan Regulations
Selama tahun 2023, tidak terdapat perubahan ketentuan During 2023, there was no change in the provisions
peraturan perundang-undangan yang dapat berdampak of laws and regulations that could materially impact
material terhadap kinerja keuangan Perseroan. Faktor the Company’s financial performance. Factors that
yang mempengaruhi kinerja keuangan Perseroan secara directly and materially affect the Company’s financial
langsung dan material adalah pergerakan harga pasar performance are movements in the international CPO
internasional CPO serta tarif bea keluar dan pungutan market prices as well as the applicable export tax and
ekspor yang berlaku. Kami mendukung kebijakan levy rates. We support the Government’s policies and
Pemerintah dan mematuhi peraturan-peraturan terkait comply with relevant regulations and constantly monitor
serta senantiasa memantau perkembangan situasi developments in the market situation.
pasar.
Changes in Accounting Policy
Perubahan Kebijakan Akuntansi
There were several revised financial accounting
Terdapat beberapa revisi standar akuntansi keuangan standards effective from 1 January 2023. However,
yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2023. Namun, the application did not result in substantial changes to
penerapan tersebut tidak mengakibatkan perubahan SMART’s accounting policies and had no material effect
yang substansial terhadap kebijakan akuntansi SMART on the amounts reported in the consolidated financial
dan tidak berdampak material terhadap nilai-nilai yang statements.
dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian.
Material Events after the Auditor’s Report Date
Informasi Material Setelah Tanggal Laporan
Akuntan There was no material subsequent event after the date
of the auditor’s report.
Tidak terdapat informasi yang material yang terjadi
setelah tanggal laporan akuntan.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 65
Page 68
MEMBINA KARYAWAN BERTALENTA,
MENDUKUNG PERTUMBUHAN BISNIS
NURTURING TALENT, ENABLING BUSINESS GROWTH
Tim Sumber Daya Manusia (SDM) kami terus berdedikasi Our Human Resources (HR) team remains dedicated to
dalam mendukung pencapaian visi SMART dan support SMART in achieving its vision and strengthening
memperkuat posisi Perseroan sebagai organisasi kelas the Company’s position as a world-class organisation.
dunia. Dengan menyelaraskan strategi SDM dengan By aligning HR strategies with the Company’s objectives,
tujuan Perseroan, pengembangan SDM memberikan HR can contribute significantly to the long-term success
kontribusi yang signifikan terhadap keberhasilan and sustainability of the organisation. This year’s
jangka panjang dan keberlanjutan organisasi. Di mana endeavors have been marked by strategic initiatives
upaya tahun ini difokuskan pada inisiatif strategis yang aimed at reinforcing a healthy organisation, nurturing
bertujuan untuk membangun organisasi yang sehat, talents, and shaping a distinctive corporate culture.
membina karyawan bertalenta, serta membentuk
budaya perusahaan yang khas.
CULTIVATING EXCELLENCE
66 INNOVATING GROWTH
Page 69
ORGANISASI YANG
SEHAT DAN EFISIEN
RIGHT SIZED
AND HEALTHY
ORGANISATION
Organisasi yang sehat dan efisien adalah organisasi A properly sized and healthy organisation ensures that
yang memastikan bahwa sumber daya manusia di human capital is allocated efficiently, and employees’
dalam Perseroan dialokasikan dengan tepat, serta well-being and satisfaction are prioritised. This helps the
kesejahteraan dan kepuasan karyawan diprioritaskan. Company improve productivity and maintain its agility
Hal ini membantu Perseroan meningkatkan produktivitas and adaptability to changes in the market environment.
dan mempertahankan ketangkasan serta kemampuan
beradaptasi terhadap perubahan lingkungan bisnis. Building upon the successful Job Evaluation Project in
Upstream business, SMART has set its sights on further
Dengan keberhasilan pelaksanaan Proyek Job refining the organisation structure. During 2023, we
Evaluation yang bertujuan untuk mengevaluasi berbagai extended the scope of the project to Downstream and
posisi di unit bisnis Perkebunan, SMART berkomitmen Corporate functions. We will ensure that each talent’s
untuk terus melanjutkan penyempurnaan struktur role aligns with our evolving needs, promote growth and
organisasinya. Selama tahun 2023, kami memperluas adaptability for both our people and the Company.
cakupan proyek ke fungsi Hilir dan Korporasi. Kami
memastikan peranan setiap karyawan bertalenta
selaras dengan kebutuhan Perseroan yang terus
berkembang, serta mendorong pertumbuhan dan
kemampuan beradaptasi, baik bagi karyawan maupun
Perseroan.
MENUMBUHKAN
BUDAYA YANG
DINAMIS
FOSTERING A
DYNAMIC CULTURE
SMART mengambil langkah penting dalam SMART took significant strides in enhancing its corporate
meningkatkan budaya perusahaan dengan culture, focusing on employee engagement and shared
memfokuskan pada keterlibatan karyawan dan values. A noteworthy achievement was the successful
nilai-nilai Perseroan. Pencapaian yang patut dicatat execution of the second Employee Temperature
adalah keberhasilan pelaksanaan program Employee Check programme. In 2023, we observed a notable
Temperature Check yang ke-dua. Pada tahun 2023, increase in employee participation, with an impressive
terdapat peningkatan partisipasi karyawan yang 90% engagement rate. This underscores SMART’s
signifikan dengan tingkat engagement sebesar 90%. commitment to understand the sentiments of our
Hal ini menggambarkan komitmen SMART dalam workforce and cultivate an inclusive workplace where
memahami hal-hal yang menjadi perhatian para every voice matters.
karyawan serta menciptakan tempat kerja yang inklusif
di mana setiap suara berharga.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 67
Page 70
MEMBINA KARYAWAN BERTALENTA,
MENDUKUNG PERTUMBUHAN BISNIS
NURTURING TALENT, ENABLING BUSINESS GROWTH
PLATFORM YANG KUAT
UNTUK MANAJEMEN
KARYAWAN BERTALENTA
SOLID PLATFORM FOR TALENT
MANAGEMENT
Investasi dalam pengelolaan karyawan bertalenta Investing in talent management is important to build
merupakan hal yang penting dalam membangun competitive advantage such as driving innovation and
keunggulan kompetitif termasuk mendorong inovasi productivity. During 2023, we focused on nurturing
dan produktivitas. Selama tahun 2023, fokus kami our talents, most importantly their leadership, and
dalam membina para karyawan bertalenta adalah pada conducting talent mobility for a smooth succession
ketrampilan kepemimpinan dan mobilitas mereka guna planning.
mendukung perencanaan suksesi yang matang.
We introduced the “Managing STARs Workshop”,
Kami memperkenalkan “Managing STARs Workshop”, a comprehensive training programme tailored for
suatu program pelatihan komprehensif yang dirancang all managerial roles. This programme is designed to
bagi semua posisi manajerial. Program ini didesain untuk enhance leadership capabilities, fostering leaders to be
meningkatkan kemampuan kepemimpinan, membina ready to navigate talents in their team.
para pemimpin agar dapat mengarahkan karyawan
bertalenta dalam timnya. As an elaboration of our commitment to continuous
learning, we launched Sinar Mas Integrated Learning
Sebagai wujud komitmen terhadap pembelajaran Environment (SMILE). Initially accessible through
berkelanjutan, kami meluncurkan Sinar Mas Integrated our intranet, SMILE serves as a centralised platform,
Learning Environment (SMILE). SMILE, yang pada providing easy access to learning resources for our
awalnya hanya dapat diakses melalui intranet, berfungsi workforce. Plans are underway to launch an online
sebagai platform yang terpusat untuk menyediakan version in 2024, offering greater flexibility for continual
akses yang mudah ke sumber pembelajaran bagi para learning and skill development.
karyawan. SMILE direncanakan untuk dapat diakses
secara daring di tahun 2024, memberikan fleksibilitas Another central focus in 2023 revolved around the
yang lebih baik atas pembelajaran dan pengembangan development of a robust succession pathway and talent
keterampilan yang berkelanjutan. mobility framework. This included the implementation
of the Human Resources Management Development
Fokus utama lainnya di tahun 2023 adalah Programme for entry-level positions. Simultaneously,
pengembangan jalur suksesi yang kuat dan kerangka SMART rolled out multiple Talent Mobility initiatives,
mobilitas bagi para karyawan bertalenta. Hal ini including the implementation of the “3-6-9” rotation
mencakup implementasi Program Pengembangan programme in Upstream business function, and the
Manajemen Sumber Daya Manusia untuk posisi junior. initiation of developmental roles such as the “Executive
Secara bersamaan, SMART juga meluncurkan beberapa Assistant” for Top Management. These initiatives serve
inisiatif Mobilitas Karyawan Bertalenta, termasuk as additional avenues for career growth within the
menerapkan program rotasi “3-6-9” di unit bisnis organisation.
Perkebunan dan menginisiasi posisi pengembangan
seperti “Asisten Eksekutif” bagi Manajemen. Berbagai These career movement, workforce dynamics, and
inisiatif ini menyediakan jalur tambahan bagi organisational productivity were frequently discussed
pengembangan karir dalam organisasi. with the Management, HR Leaders, and Business
Leaders in regular HR Committee cadence. Through
Pergerakan karir, dinamika tenaga kerja, serta active engagement with diverse stakeholders, we
produktivitas organisasi ini didiskusikan secara berkala ensured that our HR strategies and practices were
dalam rapat Komite SDM dengan Manajemen, Pemimpin aligned with our overarching organisational goals.
SDM, dan Pemimpin Bisnis. Melalui keterlibatan
aktif dengan beragam pemangku kepentingan, kami
memastikan bahwa strategi dan praktik SDM yang
diterapkan selaras dengan tujuan organisasi secara
menyeluruh.
CULTIVATING EXCELLENCE
68 INNOVATING GROWTH
Page 71
MELANJUTKAN TRANSFORMASI
DI TAHUN 2024
CONTINUING OUR
TRANSFORMATION IN 2024
Pada beberapa tahun terakhir, kami memprioritaskan The past years have been a testament to our unwavering
komitmen yang kuat terhadap keunggulan, commitment to excellence, growth, and the holistic
pertumbuhan, dan kesejahteraan yang menyeluruh bagi well-being of our people. Looking ahead to 2024, we will
para karyawan. Menyongsong tahun 2024 ini, kami akan continue our journey in elevating SMART to a new level,
melanjutkan upaya dalam membawa SMART ke tingkat through the following strategic initiatives.
yang lebih tinggi melalui berbagai inisiatif strategis
berikut. The first initiative focuses on activating employer
branding through Employee Value Proposition. This
Inisiatif pertama berfokus pada peningkatan branding initiative aims to define and enhance the overall
perusahaan melalui Employee Value Proposition. Inisiatif employee experience, highlighting our commitment to
ini bertujuan untuk mendefinisikan dan meningkatkan offer more than just jobs, whilst also fulfilling their careers
pengalaman karyawan secara keseluruhan. Kami within SMART. We will further revamp our reward
berkomitmen untuk dapat memberikan lebih dari strategy to not only ensure competitiveness but also to
sekedar pekerjaan, namun juga dapat memenuhi align it with our organisational objectives.
pengembangan jalur karir mereka di SMART. Kami akan
terus memperbarui strategi kompensasi dan remunerasi In the pursuit of organisational excellence, we are
Perseroan yang dapat bersaing secara kompetitif standardising our Organisation Design practices and
dengan pasar, serta selaras dengan tujuan organisasi. centralising all Organisation Design initiatives. We also
plan to integrate our shared values, culture, Care-Do-
Dalam usaha untuk mencapai organisasi yang efektif, Win principles, and competency into the Sinar Mas Way.
kami melakukan standarisasi praktik Desain Organisasi Our aim is to maintain a workplace environment that
dan sentralisasi terhadap semua inisiatif yang berkaitan authentically embodies our shared values.
dengan Desain Organisasi. Kami juga berencana untuk
mengintegrasikan nilai-nilai, budaya, prinsip Care-Do- Embracing technological advancements, we will continue
Win, dan kompetensi bersama ke dalam Sinar Mas to standardise and fully automate talent management
Way. Tujuan kami adalah untuk menjaga lingkungan practices through platforms such as Workday and SMILE.
kerja yang secara otentik mampu mewujudkan nilai-nilai This initiative ensures efficiency and transparency,
bersama. offering our workforce seamless access to learning
resources and talent development opportunities.
Dengan memanfaatkan kemajuan teknologi, kami SMART will also establish a technical academy focused
akan terus melakukan standarisasi dan otomatisasi on cultivating highly skilled individuals proficient in
akan praktik manajemen karyawan bertalenta melalui advanced technical capabilities.
platform seperti Workday dan SMILE. Inisiatif ini
memastikan efisiensi dan transparansi, memberikan SMART is dedicated to establish a culture of continuous
akses tanpa batas kepada para karyawan terhadap improvement and innovation. This ethos will propel us to
sumber pembelajaran dan peluang pengembangan bagi explore new frontiers, embrace change, and continuously
karyawan bertalenta. SMART juga akan membentuk elevate our organisational practices to remain at the
akademi yang berfokus untuk mengembangkan individu forefront of our industry.
berketerampilan tinggi dan mahir dalam kemampuan
teknis tingkat lanjut.
SMART berdedikasi untuk membangun budaya
perbaikan dan inovasi berkelanjutan. Etos ini akan
mendorong kami untuk mengeksplor batasan-batasan
baru, menerima perubahan, dan terus meningkatkan
praktik organisasi agar tetap menjadi yang terdepan
di industri.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 69
Page 72
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
Photo by Firman Kurniawan
SMART mendefinisikan tata kelola perusahaan SMART defines good corporate governance as a
yang baik sebagai suatu konsep yang komprehensif comprehensive concept of high-level risk management.
atas manajemen risiko tingkat tinggi. Bukan hanya More than just another common standard that must be
sekedar standar umum yang harus ditaati, tata kelola complied with, it is regarded an inevitable necessity to
perusahaan dipandang sebagai kebutuhan yang tak achieve the Company’s goals and enhance the long-term
terelakkan untuk mencapai tujuan Perseroan dan value to stakeholders.
meningkatkan nilai bagi para pemangku kepentingan
secara jangka panjang. In carrying out its corporate governance, the Company
has three main organs, which are the General Meeting of
Dalam menjalankan tata kelola perusahaannya, Shareholders, Board of Commissioners (BOC), and Board
Perseroan memiliki tiga organ utama, yang terdiri dari of Directors (BOD). Each organ has its own duties and
Rapat Umum Pemegang Saham, Dewan Komisaris, dan authorities in accordance with the Company’s Articles of
Direksi. Setiap organ memiliki tugas dan wewenangnya Association and prevailing regulations.
masing-masing sesuai dengan Anggaran Dasar
Perseroan dan peraturan perundangan yang berlaku. GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM General Meeting of Shareholders (GMS) is the highest
organ in the Company with authorities as stipulated in
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah organ the Limited Liability Company Law and the Company’s
tertinggi dalam Perseroan yang memiliki wewenang Articles of Association.
sebagaimana diatur dalam Undang-Undang Perseroan
Terbatas dan Anggaran Dasar Perseroan. During the year, the Company convened its Annual
General Meeting of Shareholders (AGM) on 6 June 2023,
Pada tahun berjalan, Perseroan menyelenggarakan attended by the members of the Company’s BOC and
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada BOD, i.e.:
tanggal 6 Juni 2023 yang dihadiri oleh para anggota
Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yaitu:
CULTIVATING EXCELLENCE
70 INNOVATING GROWTH
Page 73
• Rafael Buhay Concepcion, Jr. selaku Wakil Komisaris • Rafael B. Concepcion, Jr. as Vice President
Utama; Commissioner;
• Prof. DR. Teddy Pawitra selaku Komisaris Independen; • Prof. DR. Teddy Pawitra as Independent
• Prof. DR. Susiyati B. Hirawan selaku Komisaris Commissioner;
Independen; • Prof. DR. Susiyati B. Hirawan as Independent
• Ardhayadi, S.E., M.A selaku Komisaris Independen; Commissioner;
• Ir. Lukmono Sutarto selaku Komisaris; • Ardhayadi, S.E., M.A as Independent Commissioner;
• Irwan Tirtariyadi selaku Direktur Utama; • Ir. Lukmono Sutarto as Commissioner;
• Jimmy Pramono selaku Wakil Direktur Utama; • Irwan Tirtariyadi as President Director;
• DR. ING Gianto Widjaja selaku Wakil Direktur Utama; • Jimmy Pramono as Vice President Director;
• Franciscus Costan selaku Direktur; • DR. ING Gianto Widjaja as Vice President Director;
• D. Agus Purnomo selaku Direktur; dan • Franciscus Costan as Director;
• Yovianes Mahar selaku Direktur. • D. Agus Purnomo as Director; and
• Yovianes Mahar as Director.
Perseroan menunjuk pihak independen yaitu Bapak
M. Nova Faisal, S.H., M.Kn. selaku Notaris dalam melakukan The Company appointed an independent notary,
perhitungan dan/atau memvalidasi suara. Secara ringkas, Mr. M. Nova Faisal, S.H., M.Kn. to count and/or validate
RUPST telah menyetujui hal-hal sebagai berikut: the votes. In summary, the AGM approved the following:
1. Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang 1. The Company’s Annual Report for fiscal year ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022; on 31 December 2022;
2. Perhitungan Tahunan Perseroan yang telah diperiksa 2. The Company’s Annual Account which had been
oleh Kantor Akuntan Publik (KAP) Mirawati Sensi audited by Mirawati Sensi Idris Public Accountant
Idris dan pengesahan laporan tugas pengawasan Firm and the BOC’s supervisory duties report for the
Dewan Komisaris untuk tahun buku yang berakhir fiscal year ended on 31 December 2022, as well as
pada tanggal 31 Desember 2022 serta memberikan granted the full acquittal of responsibility (acquit et de
pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et charge) to the Company’s BOD over any management
de charge) kepada Direksi Perseroan atas tindakan conducted, and to the Company’s BOC over any
pengurusan yang dilakukan dan kepada Dewan supervision conducted during the fiscal year ended on
Komisaris Perseroan atas tindakan pengawasan 31 December 2022;
yang dilakukan dalam tahun buku yang berakhir pada 3. Distribution of final dividend for the Company’s
tanggal 31 Desember 2022; profit appropriation for the fiscal year 2022
3. Pembagian dividen final untuk penggunaan laba amounting of Rp 570 per share or a total of around
tahun buku 2022 sebesar Rp 570 per saham atau Rp 1.64 trillion; and after incorporating the interim
sekitar Rp 1,64 triliun dan setelah memperhitungkan dividend amounting of Rp 200 per share or a total
dividen interim sebesar Rp 200 per saham atau of around Rp 574 billion which was distributed on
sekitar Rp 574 miliar yang telah dibayarkan pada 24 August 2022, the remaining cash dividends to be
tanggal 24 Agustus 2022 maka sisa dividen tunai distributed is Rp 370 per share or a total of around
yang akan dibayarkan sebesar Rp 370 per saham Rp 1.06 trillion;
atau sekitar Rp 1,06 triliun secara keseluruhan; 4. Granting of authority to the Majority Shareholder to
4. Pemberian wewenang kepada Pemegang Saham determine the salaries, honorarium, and/or allowances
Utama untuk menetapkan gaji, honorarium, dan/atau of the BOC members for 2023; and granting the
tunjangan para anggota Dewan Komisaris untuk authority to the BOC to determine the salary,
tahun 2023; serta pemberian wewenang kepada honorarium, and/or allowances of the BOD members
Dewan Komisaris untuk menetapkan gaji, honorarium, for 2023;
dan/atau tunjangan para anggota Direksi untuk tahun 5. Appointment of Mirawati Sensi Idris Public Accountant
2023; Firm to audit the Company’s consolidated financial
5. Penunjukan KAP Mirawati Sensi Idris untuk melakukan statements for the fiscal year ended on 31 December
audit laporan keuangan konsolidasian Perseroan 2023; granting the authority and power of attorney
untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2023; to the BOC to appoint a replacement of public
pemberian wewenang dan kuasa kepada Dewan accounting firm after considering the recommendation
Komisaris untuk menunjuk KAP pengganti dengan from the Company’s Audit Committee and the
mempertimbangkan rekomendasi Komite Audit dan stipulations of Financial Services Authority’s
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 71
Page 74
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
memenuhi ketentuan dalam Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan (POJK) No. 13/POJK.03/2017, jika KAP yang
ditunjuk tidak dapat melaksanakan atau melanjutkan
tugasnya karena sebab apapun; serta pemberian
wewenang dan kuasa kepada Direksi untuk
menetapkan honorarium serta persyaratan lainnya;
6. Penyesuaian Anggaran Dasar Perseroan yaitu pada
Pasal 3 mengenai Maksud dan Tujuan serta Kegiatan
Usaha Perseroan terkait penambahan Klasifikasi Baku
Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) tanpa merubah
kegiatan usaha utama Perseroan; dan pada Pasal 26
mengenai penghapusan kewajiban pengumuman
laporan keuangan di surat kabar dalam rangka
menyesuaikan dengan POJK No. 14/POJK.04/2022
tentang Penyampaian Laporan Keuangan Berkala
Emiten atau Perusahaan Publik;
7. Laporan realisasi penggunaan dana hasil penawaran
umum obligasi Perseroan, yang tidak dilakukan
pengambilan keputusan karena hanya bersifat
laporan; dan Regulation (POJK) No. 13/POJK.03/2017, in the case
8. Pemberian kuasa dan wewenang kepada Direksi of the appointed public accounting firm is unable to
untuk mengalihkan kekayaan atau menjadikan perform or continue its duties due to any reasons; as
jaminan utang kekayaan Perseroan, yang merupakan well as granting the authority and power of attorney
lebih dari 50% jumlah kekayaan bersih Perseroan. to the BOD to determine the honorarium and other
requirements of the appointment therefor;
Semua keputusan yang disetujui pada RUPST 6 Juni 6. Amendment of the Company’s Articles of Association
2023 telah dilaksanakan dengan baik. on Article 3 regarding the Purpose, Objectives, and
Business Activities of the Company to conform
Pada tahun sebelumnya, Perseroan menyelenggarakan with the addition of the Standard Classification of
RUPST pada tanggal 6 Juni 2022. Perseroan menunjuk Indonesian Business Fields (KBLI) without changing
pihak independen yaitu Bapak M. Nova Faisal, S.H., the Company’s main business activities; as well as on
M.Kn. selaku Notaris dalam melakukan perhitungan dan/ Article 26 regarding the elimination of the obligation
atau memvalidasi suara. Secara ringkas, RUPST telah to advertise the financial statements in newspapers to
menyetujui hal-hal sebagai berikut: be in line with POJK No. 14/POJK.04/2022 concerning
Submission of Periodic Financial Statements of Issuers
1. Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang or Public Companies;
berakhir pada tanggal 31 Desember 2021; 7. Report on the realisation of the use of proceeds of the
2. Perhitungan Tahunan Perseroan yang telah diperiksa Company’s public bond offering with no resolution
oleh KAP Mirawati Sensi Idris dan pengesahan made as it was merely a report; and
laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris untuk 8. Granting of power and authority to the BOD in the
tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember form of assignment or securing the Company’s assets
2021 serta memberikan pembebasan tanggung with a value of more than 50% of the Company’s net
jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada assets.
Direksi Perseroan atas tindakan pengurusan yang
dilakukan dan kepada Dewan Komisaris Perseroan All decisions approved at the AGM dated on 6 June 2023
atas tindakan pengawasan yang dilakukan dalam have been carried out well.
tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2021; In the previous year, the Company convened AGM on
3. Pembagian dividen final untuk penggunaan laba 6 June 2022. The Company appointed an independent
tahun buku 2021 sebesar Rp 295 per saham atau notary, Mr. M. Nova Faisal, S.H., M.Kn. to count and/or
sekitar Rp 847 miliar dan setelah memperhitungkan validate the votes. In summary, the AGM approved the
dividen interim sebesar Rp 185 per saham atau following:
sekitar Rp 531 miliar yang telah dibayarkan pada
CULTIVATING EXCELLENCE
72 INNOVATING GROWTH
Page 75
tanggal 24 November 2021 maka sisa dividen tunai 1. The Company’s Annual Report for fiscal year ended
yang akan dibayarkan sebesar Rp 110 per saham on 31 December 2021;
atau sekitar Rp 316 miliar secara keseluruhan; 2. The Company’s Annual Account which had been
4. Perubahan susunan anggota Direksi Perseroan audited by Mirawati Sensi Idris Public Accountant
yang berlaku efektif sejak ditutupnya RUPST sampai Firm and the BOC’s supervisory duties report for the
dengan RUPST tahun 2025; fiscal year ended on 31 December 2021, as well as
5. Penetapan jumlah gaji, honorarium dan/atau granted the full acquittal of responsibility (acquit et de
tunjangan anggota Dewan Komisaris untuk tahun charge) to the Company’s BOD over any management
2022, tidak lebih dari 120% dari jumlah gaji, conducted, and to the Company’s BOC over any
honorarium dan/atau tunjangan tahun sebelumnya; supervision conducted during the fiscal year ended on
serta pemberian wewenang kepada Dewan 31 December 2021;
Komisaris untuk menetapkan gaji, honorarium dan/ 3. Distribution of final dividend for the Company’s profit
atau tunjangan para anggota Direksi untuk tahun appropriation for the fiscal year 2021 amounting of
2022; Rp 295 per share or a total of around Rp 847 billion;
6. Penunjukan KAP Mirawati Sensi Idris untuk melakukan and after incorporating the interim dividend
audit laporan keuangan konsolidasian Perseroan amounting of Rp 185 per share or a total of around
untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember Rp 531 billion which was distributed on 24 November
2022; pemberian wewenang dan kuasa kepada 2021, the remaining cash dividends to be distributed
Dewan Komisaris untuk menunjuk KAP pengganti is Rp 110 per share or a total of around Rp 316 billion;
dengan mempertimbangkan rekomendasi Komite 4. The changes on the membership of the Company’s
Audit dan memenuhi ketentuan dalam POJK No. 13/ BOD to be effective since the closing of the AGM until
POJK.03/2017, jika KAP yang ditunjuk tidak dapat the 2025 AGM;
melaksanakan atau melanjutkan tugasnya karena 5. Determination of total salary, honorarium and/
sebab apapun; serta pemberian wewenang dan or allowances of the BOC members for 2022 at
kuasa kepada Direksi untuk menetapkan honorarium not more than 120% of the previous year’s total
serta persyaratan lainnya; salary, honorarium and/or allowances; and granting
7. Penyesuaian bidang usaha Perseroan dengan KBLI, the authority to the BOC to determine the salary,
sehingga dengan demikian menegaskan kembali honorarium and/or allowances of the BOD members
Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan mengenai Maksud for 2022;
dan Tujuan serta Kegiatan Usaha Perseroan untuk 6. Appointment of Mirawati Sensi Idris Public Accountant
memenuhi persyaratan Perizinan Daring Terpadu Firm to audit the Company’s consolidated financial
dengan Pendekatan Perizinan Berbasis Risiko; statements for the fiscal year ended on 31 December
8. Laporan realisasi penggunaan dana hasil penawaran 2022; granting the authority and power of attorney
umum obligasi Perseroan, yang tidak dilakukan to the BOC to appoint a replacement of public
pengambilan keputusan karena hanya bersifat accounting firm after considering the recommendation
laporan; dan from the Company’s Audit Committee and the
9. Pemberian kuasa dan wewenang kepada Direksi stipulations of POJK No. 13/POJK.03/2017, in the case
untuk mengalihkan kekayaan atau menjadikan of the appointed public accounting firm is unable to
jaminan utang kekayaan Perseroan, yang merupakan perform or continue its duties due to any reasons; as
lebih dari 50% jumlah kekayaan bersih Perseroan. well as granting the authority and power of attorney
to the BOD to determine the honorarium and other
Semua keputusan yang disetujui pada RUPST 6 Juni requirements of the appointment therefor;
2022 telah dilaksanakan dengan baik. 7. Amendment of the Company’s business clasification
to conform with the KBLI, therefore recomposing the
SMART memandang penting untuk mengedepankan Article 3 of the Company’s Articles of Association
transparansi dan akuntabilitas bagi para pemegang regarding the Purpose, Objectives, and Business
saham. Kami melindungi hak-hak pemegang saham Activities of the Company to meet the requirements of
dan memperlakukan seluruh pemegang saham secara Online Single Submission Risk-Based Approach;
adil. Seluruh pemegang saham memiliki hak hadir 8. Report on the realisation of the use of proceeds of the
dan hak suara dalam RUPS baik secara langsung Company’s public bond offering with no resolution
maupun melalui surat kuasa. SMART juga berkomitmen made as it was merely a report; and
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 73
Page 76
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
untuk mengembangkan dan menjaga hubungan 9. Granting of power and authority to the BOD in the
baik dengan para pemegang saham. Selain melalui form of assignment or securing the Company’s assets
RUPS, pemegang saham ataupun investor juga dapat with a value of more than 50% of the Company’s net
mengajukan permintaan untuk mengadakan pertemuan assets.
dengan manajemen secara individu atau kelompok
dan telekonferensi untuk membahas strategi ataupun All decisions approved at the AGM on 6 June 2022 have
perkembangan kinerja terkini Perseroan. Informasi been carried out well.
lebih rinci mengenai kebijakan komunikasi Perseroan
dengan pemegang saham dapat dilihat pada Kebijakan SMART recognises the importance of maintaining
Hubungan Investor kami. transparency and accountability to its shareholders. We
protect shareholders’ rights and treat all shareholders
DEWAN KOMISARIS fairly. All shareholders are entitled to attend and vote at
the GMS in person or by proxy. SMART is also committed
Dewan Komisaris adalah organ Perseroan yang to develop and maintain good relationships with its
mengawasi kebijakan Direksi dan memberikan shareholders. In addition to GMS, the shareholders or
saran kepada Direksi dalam melaksanakan tugas investors may request to meet with our management
manajemennya. through one-on-one or group meetings and conference
calls to discuss the Company’s updated strategy and
Dewan Komisaris bekerja berdasarkan Piagam performance. More detailed information regarding our
Dewan Komisaris yang merupakan pedoman yang policy on communication with the shareholders can be
mengikat bagi setiap anggota Dewan Komisaris untuk seen in our Investor Relations Policy.
melaksanakan tugas dan tanggung jawab mereka
secara efektif dan sesuai dengan prinsip-prinsip tata BOARD OF COMMISSIONERS
kelola perusahaan yang baik.
The BOC is an organ of the Company that supervises
Secara umum, tugas utama Dewan Komisaris adalah BOD’s policies and advises the BOD in exercising its
sebagai berikut: management duties.
• Mengawasi kebijakan pengurusan dan pelaksanaannya The BOC works in accordance with the BOC Charter
serta memberikan nasihat kepada Direksi; which sets out the binding guidelines for every BOC
• Membentuk komite-komite untuk mendukung member to perform their duties and responsibilities
efektivitas pelaksanaan tugas Dewan Komisaris serta effectively and in accordance with good corporate
melakukan evaluasi atas kinerja masing-masing governance principles.
komite;
• Menyelenggarakan RUPST dan RUPS lainnya sesuai In general, the main duties of the BOC are as follow:
peraturan perundang-undangan dan Anggaran Dasar
Perseroan; dan • Overseeing management policies and execution as
• Mengambil alih sementara pengurusan Perseroan jika well as providing advice to the BOD;
Perseroan tidak memiliki seorang pun anggota Direksi. • Establishing any committees to support the
effectiveness of their duties execution as well as
Berdasarkan Anggaran Dasar, Dewan Komisaris terdiri evaluating the performance of each committee;
dari sedikitnya tiga anggota, di mana penunjukan dan • Holding AGM and other GMS in accordance with
pemberhentiannya dilakukan melalui RUPS. Masa the prevailing laws and regulations as well as the
jabatan Dewan Komisaris adalah lima tahun dan akan Company’s Articles of Association; and
berakhir pada saat penutupan RUPST yang ke-lima • Taking over the management of the Company
setelah tanggal pengangkatan. Anggota Dewan temporarily in the case the Company has no BOD
Komisaris yang masa jabatannya telah berakhir, dapat members.
diangkat kembali atau diganti oleh RUPS dengan
memperhatikan rekomendasi Komite Nominasi dan Based on the Articles of Association, the BOC shall
Remunerasi. Khusus untuk Komisaris Independen yang consist of at least three members, whose appointment
telah menjabat selama dua periode masa jabatan dapat and dismissal are carried out through the GMS.
CULTIVATING EXCELLENCE
74 INNOVATING GROWTH
Page 77
diangkat kembali pada periode selanjutnya sepanjang The BOC’s service tenure is five years and shall end
Komisaris Independen tersebut menyatakan dirinya at the closing of the fifth AGM after the date of the
tetap independen kepada RUPS. appointment. The BOC member whose tenure has ended,
could be reappointed or replaced through the GMS after
Sesuai keputusan RUPST tanggal 15 Juli 2020, Dewan considering the recommendation from the Nomination
Komisaris terdiri dari tujuh anggota yang akan menjabat and Remuneration Committee. An Independent
hingga RUPST tahun 2025. Tiga anggota Dewan Commissioner who has served for two terms of tenure
Komisaris merupakan Komisaris Independen. Hal ini could be re-appointed for the following term after he/
sesuai dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) she declares his/her independency to the GMS.
dan Bursa Efek Indonesia (BEI), yang mengharuskan
lebih dari 30% dari jumlah anggota Dewan Komisaris Based on the AGM resolutions dated 15 July 2020, the
merupakan Komisaris Independen. BOC consists of seven members who will hold their
position until 2025 AGM. Three of the BOC members
Per 31 Desember 2023, anggota Dewan Komisaris are Independent Commissioners. This complies to the
adalah sebagai berikut: regulations of the Financial Service Authority (OJK)
and the Indonesia Stock Exchange (IDX), which require
Komisaris Utama : Franky Oesman Widjaja more than 30% of BOC members are Independent
Wakil Komisaris Utama : Muktar Widjaja Commissioners.
Wakil Komisaris Utama : Rafael Buhay Concepcion, Jr.
Komisaris : Ir. Lukmono Sutarto As of 31 December 2023, the BOC members were as
Komisaris Independen : Prof. DR. Teddy Pawitra follows:
Komisaris Independen : Prof. DR. Susiyati B. Hirawan
Komisaris Independen : Ardhayadi, SE., MA • President Commissioner : Franky Oesman Widjaja
• Vice President Commissioner : Muktar Widjaja
Tidak ada perubahan komposisi anggota Dewan • Vice President Commissioner : Rafael Buhay Concepcion, Jr.
Komisaris Perseroan selama tahun berjalan. • Commissioner : Ir. Lukmono Sutarto
• Independent Commissioner : Prof. DR. Teddy Pawitra
Menurut Anggaran Dasar Perseroan, Dewan Komisaris • Independent Commissioner : Prof. DR. Susiyati B. Hirawan
mengadakan rapat rutin dalam rangka melaksanakan • Independent Commissioner : Ardhayadi, SE., MA
fungsi pengawasan dan hal-hal lain yang memerlukan
perhatian Dewan Komisaris. Sepanjang tahun 2023, There was no change to the membership of the
telah diselenggarakan sembilan rapat Dewan Komisaris, Company’s BOC during the year.
termasuk empat rapat bersama Direksi, dengan fokus
pembahasan pada penelaahan dan persetujuan kinerja Pursuant to the Company’s Articles of Association, the
kuartalan operasional dan keuangan serta anggaran BOC conducts regular meetings in order to execute its
tahunan Perseroan. Rapat tersebut juga dihadiri oleh supervisory functions and other matters that require
Komite Audit. Pada rapat-rapat tersebut, Dewan BOC’s attention. Throughout 2023, nine BOC meetings
Komisaris juga melakukan penelaahan dan memberikan were conducted, including four joint meetings with the
rekomendasi atas strategi Perseroan yang disusun BOD, with the focus of discussion on the review and
Direksi dalam rangka mencapai visi Perseroan. Dewan approval of the Company’s quarterly operational and
Komisaris juga membahas dan memberikan masukan financial performance, as well as the annual budget. The
atas berbagai tantangan yang dihadapi Perseroan dan meetings were also attended by the Audit Committee.
perkembangan industri termasuk perubahan peraturan In such meetings, the BOC reviewed and provided
pemerintah yang terkait. recommendations on the Company’s strategy set by
the BOD to achive our vision. The BOC also discussed
and provided inputs on various challenges faced by the
Company and industry development including changes
in related government regulations.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 75
Page 78
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
Jumlah kehadiran anggota Dewan Komisaris pada The attendance of BOC members at the meetings, including
rapat-rapat yang diselenggarakan selama tahun 2023, attendance by proxy, during 2023 is disclosed below.
termasuk kehadiran yang diwakili dengan surat kuasa,
disajikan pada tabel di samping. Nama Kehadiran
%
Name Attendance
Rencana rapat Dewan Komisaris serta rapat
Franky Oesman Widjaja 9 100%
dengan Direksi untuk tahun 2024 telah disusun dan
Muktar Widjaja 9 100%
didistribusikan kepada seluruh anggota Dewan
Komisaris pada bulan Desember 2023. Rafael Buhay Concepcion, Jr. 9 100%
Prof. DR. Teddy Pawitra 9 100%
Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, Prof. DR. Susiyati B. Hirawan 9 100%
Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit serta Ardhayadi, SE., MA 9 100%
Komite Nominasi dan Remunerasi. Berdasarkan Ir. Lukmono Sutarto 9 100%
penilaian Dewan Komisaris, kedua komite tersebut telah
Total 9 100%
menjalankan tugasnya dengan efektif. Komite Audit
telah membantu Dewan Komisaris untuk memastikan
bahwa pengendalian internal Perseroan serta sistem The plan of BOC’s meetings as well as joint meetings
dan prosedur operasi dijalankan dengan benar, melalui with the BOD for 2024 has been prepared and
diskusi rutin dengan manajemen, auditor internal, dan distributed to all BOC members in December 2023.
eksternal. Komite Nominasi dan Remunerasi juga telah
membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan In carrying out its duties and responsibilities, the BOC
fungsi nominasi dan remunerasinya berdasarkan is assisted by the Audit Committee as well as the
pedoman terkait. Nomination and Remuneration Committee. Based on
BOC’s review, both committees have performed their
Piagam Dewan Komisaris mengatur bahwa setiap duties effectively. The Audit Committee has assisted
anggota Dewan Komisaris agar melaporkan kepada the BOC in ensuring that the Company’s internal control
Sekretaris Perusahaan mengenai adanya kepemilikan as well as the operating system and procedures are
saham Perseroan dan setiap perubahan kepemilikannya properly imposed, through regular discussions with
selambat-lambatnya dalam waktu tiga hari kerja sejak the management, internal, and external auditors. The
terjadinya transaksi, untuk selanjutnya dilaporkan Nomination and Remuneration Committee has also
oleh yang bersangkutan atau Sekretaris Perusahaan assisted the BOC in executing its nomination and
kepada OJK dan BEI. Selama tahun 2023, tidak terdapat remuneration functions based on the related charter.
perubahan kepemilikan saham Perseroan oleh anggota
Dewan Komisaris. The BOC’s Charter regulates that each BOC member
shall report to the Corporate Secretary on any
DIREKSI ownership in the Company’s shares and any changes
of the ownership within three working days since the
Direksi adalah organ Perseroan yang menjalankan transaction is conducted. The Corporate Secretary will
tindakan pengurusan untuk mencapai visi dan misi then report it to OJK and IDX. During 2023, there was
Perseroan demi kepentingan terbaik Perseroan. Direksi no change on the BOC members’ ownership in the
juga bertanggung jawab mewakili Perseroan baik di Company’s shares.
dalam dan di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan
Anggaran Dasar Perseroan. BOARD OF DIRECTORS
Direksi bekerja berdasarkan Piagam Direksi yang BOD is an organ of the Company that manages business
merupakan pedoman yang mengikat bagi setiap operations to achieve its corporate vision and mission
anggota Direksi untuk melaksanakan tugas dan in the best interest of the Company. The BOD is also
tanggung jawab mereka secara efektif dan sesuai responsible for representing the Company both within
dengan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik. and outside the court of law in accordance with the
provisions in the Company’s Articles of Association.
CULTIVATING EXCELLENCE
76 INNOVATING GROWTH
Page 79
Secara umum, tugas utama Direksi adalah sebagai The BOD works in accordance with the BOD Charter,
berikut: which sets out the binding guidelines for every BOD
member to perform their duties and responsibilities
• Menjalankan pengurusan untuk kepentingan Perseroan effectively and in accordance with good corporate
sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan; governance principles.
• Menyelenggarakan RUPST dan RUPS lainnya sesuai
peraturan perundang-undangan dan Anggaran In general, the main duties of the BOD are as follows:
Dasar; dan
• Dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan • Managing operations in the best interest of the
tugasnya, Direksi dapat membentuk komite. Company to achieve the Company’s goals;
• Holding AGM and other GMS in accordance with
Berdasarkan Anggaran Dasar, Direksi terdiri dari the prevailing laws and regulations as well as the
sedikitnya tiga anggota, di mana penunjukkan dan Company’s Articles of Association; and
pemberhentian masing-masing anggota dilakukan • In order to support the effectiveness of their duties
melalui RUPS. Masa jabatan Direksi adalah lima tahun execution, the BOD could establish a committee.
dan akan berakhir pada saat penutupan RUPST yang
ke-lima setelah tanggal pengangkatan. Anggota Direksi Based on the Articles of Association, the BOD shall
yang masa jabatannya telah berakhir, dapat diangkat consist of at least three members, whose appointment
kembali atau diganti oleh RUPS dengan memperhatikan and dismissal are carried out through the GMS. The
rekomendasi Komite Nominasi dan Remunerasi. BOD’s service tenure is five years and shall end at
the closing of the fifth AGM after the date of the
Per 31 Desember 2023 susunan keanggotaan Direksi appointment. A BOD member whose tenure has ended
Perseroan beserta tugas dan tanggung jawabnya could be reappointed or replaced through the GMS after
adalah sebagai berikut: considering the recommendation from the Nomination
and Remuneration Committee.
As of 31 December 2023, the Company’s BOD’s
members and their duties and scope of responsibilities
are as follows:
Nama Jabatan Tugas dan Tanggung Jawab
Name Position Task and Responsibility
Irwan Tirtariyadi Direktur Utama Keseluruhan Jalannya Perseroan
President Director The Company’s Overall Business
Jimmy Pramono Wakil Direktur Utama Corporate Finance
Vice President Director
DR. ING Gianto Widjaja Wakil Direktur Utama Operasi Hilir
Vice President Director Downstream Operations
Franciscus Costan Direktur Operasi Perkebunan
Director Plantation Operations
D. Agus Purnomo Direktur Keberlanjutan dan Keberperanan Pemangku Kepentingan Strategis
Director Sustainability and Strategic Stakeholder Engagement
Yovianes Mahar Direktur Security and Risk Management
Director
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 77
Page 80
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
Tidak ada perubahan komposisi anggota Direksi There was no change to the membership of the
Perseroan selama tahun berjalan. Company’s BOD during the year.
Perseroan tidak memiliki komite yang mendukung The Company does not have any committee who assists
pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi. Tidak the BOD in carrying out its duties and responsibilities.
ada anggota Direksi Perseroan sebagaimana disebutkan There was no BOD member who concurrently serves
di atas yang merangkap jabatan pada perusahaan other publicly listed companies.
publik lainnya.
Pursuant to the Company’s Articles of Association,
Menurut Anggaran Dasar Perseroan, Direksi the BOD conducts regular meetings to discuss the
mengadakan rapat rutin untuk membahas kinerja Company’s quarterly operational and financial
operasional dan keuangan kuartalan Perseroan, performance, annual budget, and other matters
anggaran tahunan dan hal-hal lain yang memerlukan that require BOD’s attention. During annual budget
perhatian Direksi. Pada saat penyusunan anggaran preparation, the BOD also reviewed and determined
tahunan, Direksi juga menelaah dan menyusun the Company’s short-term and long-term strategies.
kembali strategi-strategi jangka pendek dan jangka Throughout 2023, the BOD conducted 16 meetings,
panjang Perseroan. Selama tahun 2023, Direksi telah including four joint meetings with the BOC. The
menyelenggarakan 16 rapat, termasuk 4 rapat bersama attendance of BOD members at the meetings, including
Dewan Komisaris. Jumlah kehadiran anggota Direksi attendance by proxy, during 2023 is disclosed below.
pada rapat-rapat yang diselenggarakan selama tahun
2023, termasuk kehadiran pada RUPS, dan yang diwakili
dengan surat kuasa, disajikan pada tabel di samping. Nama Kehadiran
%
Nama Attendance
Rencana rapat Direksi serta rapat bersama dengan Irwan Tirtariyadi 16 100%
Dewan Komisaris untuk tahun 2024 telah disusun dan Jimmy Pramono 16 100%
didistribusikan kepada seluruh anggota Direksi pada DR. ING. Gianto Widjaja 16 100%
bulan Desember 2023. Franciscus Costan 16 100%
D. Agus Purnomo 16 100%
Piagam Direksi mengatur bahwa setiap anggota
Direksi agar melaporkan kepada Sekretaris Perusahaan Yovianes Mahar 16 100%
mengenai adanya kepemilikan saham Perseroan dan Total 16 100%
setiap perubahan kepemilikannya selambat-lambatnya
dalam waktu tiga hari kerja sejak terjadinya transaksi, The plan of BOD’s meetings as well as joint meetings
untuk selanjutnya dilaporkan oleh Sekretaris Perusahaan with the BOC for 2024 have been prepared and
kepada OJK dan BEI. Selama tahun 2023, tidak terdapat distributed to all BOD members in December 2023.
perubahan kepemilikan saham Perseroan oleh
anggota Direksi. The BOD’s Charter regulates that each BOD member
shall report to the Corporate Secretary on any ownership
in the Company’s shares and any changes to the
ownership within three working days since transaction is
conducted. The Corporate Secretary will then report it to
OJK and IDX. During 2023, there was no change on the
BOD members’ ownership in the Company’s shares.
CULTIVATING EXCELLENCE
78 INNOVATING GROWTH
Page 81
KOMITE AUDIT AUDIT COMMITTEE
Komite Audit membantu Dewan Komisaris dalam Audit Committee assists the BOC in performing its
menjalankan fungsi pengawasannya. Tanggung jawab supervisory function. Audit Committee’s responsibility
Komite Audit adalah menilai apakah laporan keuangan is to assess whether financial and operational reports
dan operasional yang dibuat oleh Direksi dapat prepared by the BOD are reliable, as well as to ascertain
diandalkan, juga untuk memastikan bahwa kebijakan the true enforcement of appropriate control policies,
pengendalian serta penegakan hukum dan peraturan prevailing laws, rules, and regulations in the Company’s
telah diterapkan dengan baik dalam bisnis Perseroan. business.
Komite Audit beranggotakan para profesional Audit Committee consists of independent professionals
independen dan diketuai oleh Komisaris Independen. and is chaired by an Independent Commissioner. Audit
Komite Audit bertindak independen dalam menjalankan Committee acts independently in performing its duties
tugas dan tanggung jawabnya sesuai dengan Piagam and responsibilities in accordance with the Company’s
dan Kode Etik Komite Audit Perseroan, yang dapat dilihat Audit Commiittee Charter and Code of Ethics, which can
pada situs web Perseroan. be found on our website.
Sesuai keputusan Rapat Dewan Komisaris tanggal In accordance with the BOC Meeting resolution on 29 July
29 Juli 2020, Komite Audit terdiri dari tiga anggota yang 2020, Audit Committee consists of three members
menjabat hingga tahun 2025, yaitu sebagai berikut: who is serving until 2025. They are as follows:
Ketua : Ardhayadi, SE., MA Chairman : Ardhayadi, SE., MA
Anggota : Ketut Sanjaya Member : Ketut Sanjaya
Anggota : Robert A. Simanjuntak Member : Robert A. Simanjuntak
ARDHAYADI, SE., MA
Komisaris Independen
Independent Commissioner
Profil ringkas Bapak Ardhayadi, SE., MA, Ketua Komite Brief profile of Mr. Ardhayadi, SE., MA, the Chairman
Audit Perseroan yang juga merupakan Komisaris of the Company’s Audit Committee who is also the
Independen Perseroan, dipaparkan pada halaman Company’s Independent Commissioner is presented on
34-35 – “Profil Komisaris”. page 34-35 – “Commissioners’ Profile”.
Berikut adalah profil ringkas dua anggota Komite Audit Following is brief profile of the other two Audit
yang lain. Committee members.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 79
Page 82
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
KETUT SANJAYA
Anggota Komite Audit
Audit Committee Member
Usia: 72 tahun Age: 72 years
Kewarganegaraan: Indonesia Citizenship: Indonesian
Jabatan lain Other positions
+ Komisaris Independen PT Golden Energy Mines Tbk + Independent Commissioner of PT Golden Energy
(sejak 2011) Mines Tbk (since 2011)
+ Komisaris Independen, Ketua Komite Nominasi dan + Independent Commissioner, Chairman of Nomination
Remunerasi, dan Ketua Komite Audit PT Smartfren and Remuneration Committee, and Chairman of
Telecom Tbk (sejak 2021) Audit Committee of PT Smartfren Telecom Tbk
+ Komisaris Independen PT Sinar Mas Multiartha Tbk (since 2021)
(sejak 2022) + Independent Commissioner of PT Sinar Mas
Multiartha Tbk (since 2022)
Pendidikan
+ Master, Arthur D. Little, Management Education Education
Institute, Boston, Amerika Serikat (1984) + Master degree, Arthur D. Little, Management
+ Sarjana Pertanian, Universitas Padjajaran, Bandung Education Institute, Boston, USA (1984)
(1977) + Bachelor of Science in Agriculture, Padjajaran
University, Bandung (1977)
Pengalaman kerja
+ Ketua Komite Audit PT Golden Energy Mines Tbk Work experiences
(2011-2022) + Chairman of Audit Committee of PT Golden Energy
+ Anggota Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko Mines Tbk (2011-2022)
PT Bank Sinarmas Tbk (2011-2021) + Member of Audit Committee and Risk Monitoring
+ Komisaris Independen PT Bank Barclays Indonesia Committee of PT Bank Sinarmas Tbk (2011-2021)
(2009-2011) + Independent Commissioner of PT Bank Barclays
+ Meniti karir di Bank Indonesia sebagai Analisis Kredit, Indonesia (2009-2011)
Pengawas Kredit, Pemeriksa dan Pengawas Bank, + Built his career in Bank Indonesia as Credit Analyst,
Pemimpin Bank Indonesia Bali, Nusa Tenggara Barat Credit Supervisor, Bank Audit and Monitoring, Head
dan Nusa Tenggara Timur, Direktur Pengawasan of Bank Indonesia Bali, Nusa Tenggara Barat and
Bank dan terakhir menjabat sebagai Peneliti Senior Nusa Tenggara Timur, Director of Bank Supervisory,
(1979-2009) and lastly as a Senior Researcher (1979-2009)
Pernyataan independensi Independency statement
Bapak Ketut Sanjaya tidak mempunyai saham baik Mr. Ketut Sanjaya does not have any direct or indirect
langsung maupun tidak langsung pada Perseroan; ownership in the Company’s shares; is not affiliated
tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, with the Company, the members of the Board of
anggota Dewan Komisaris, Direksi maupun pemegang Commissioners or the Board of Directors, or the
saham utama atau pengendali Perseroan; serta tidak controlling or majority shareholder of the Company; does
mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun not have any direct or indirect business relationship that
tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha is related to the Company’s business activities
Perseroan
CULTIVATING EXCELLENCE
80 INNOVATING GROWTH
Page 83
ROBERT A. SIMANJUNTAK
Anggota Komite Audit
Audit Committee Member
Usia: 61 tahun Age: 61 years
Kewarganegaraan: Indonesia Citizenship: Indonesian
Jabatan lain Other positions
+ Ketua Komite Audit PT Bank Sinarmas Tbk (sejak + Chairman of Audit Committee of PT Bank Sinarmas
2021) Tbk (since 2021)
+ Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit + Independent Commissioner and Chairman of Audit
PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (sejak 2019) Committee of PT Dian Swastatika Sentosa Tbk
+ Wakil Ketua Dewan Pembina, Komite Pemantauan (since 2019)
Pelaksanaan Otonomi Daerah (KPPOD) (sejak 2009) + Vice Chairman of Board of Trustee, Monitoring
+ Guru Besar Ilmu Ekonomi Keuangan Negara, Fakultas Committee for the Implementation of Regional
Ekonomi dan Bisnis, Universitas Indonesia (sejak Autonomy (KPPOD) since 2009
2008) + Professor of Public Finance, Faculty of Economics and
Business, University of Indonesia (since 2008)
Pendidikan
+ Ph.D., Economics (1998); dan M.Sc, Economics Education
(1988), University of Birmingham, Inggris + Ph.D., Economics (1998); and M.Sc, Economics (1988),
+ Sarjana Ekonomi, Universitas Indonesia, Jakarta (1986) University of Birmingham, United Kingdom
+ Bachelor of Economics, University of Indonesia,
Pengalaman kerja Jakarta (1986)
+ Staf Khusus Menteri Riset Teknologi/BRIN bidang
Ekonomi Inovasi (2020-2021) Work experiences
+ Komisaris PT Antam Tbk (2014-2019) + Advisor to the Minister of Research and Technology/
+ Staf Khusus Menteri Keuangan Bidang Perumusan BRIN for Innovative Economy (2020-2021)
Kebijakan Fiskal Republik Indonesia (2014-2019) + Commissioner of PT Antam Tbk (2014-2019)
+ Komisaris PT Perkebunan Nusantara (PTPN) VII + Advisor to the Minister of Finance of the Republic of
(2013-2014) Indonesia for Fiscal Policy Formulation (2014-2019)
+ Komisaris Independen PT Asuransi Tugu Pratama + Commissioner of PT Perkebunan Nusantara (PTPN)
Indonesia Tbk (2010-2012) VII (2013-2014)
+ Ketua Tim Asistensi Menteri Keuangan Bidang + Independent Commissioner of PT Asuransi Tugu
Desentralisasi Fiskal (TADF) Republik Indonesia Pratama Indonesia Tbk (2010-2012)
(2009-2014) + Head of Advisory Team to the Minister of Finance of
+ Ketua Departemen Ilmu Ekonomi – Fakultas Ekonomi the Republic of Indonesia for Fiscal Decentralisation
Universitas Indonesia (2005-2009) (TADF) (2009-2014)
+ Tenaga Ahli Panitia Anggaran Dewan Perwakilan + Chairman of the Department of Economics, Faculty of
Rakyat Republik Indonesia (2003-2004) Economics, University of Indonesia (2005-2009)
+ Direktur Program Magister Perencanaan dan + Budget Committee Expert of the House of Representatives
Kebijakan Publik (MPKP) Fakultas Ekonomi of the Republic of Indonesia (2003-2004)
Universitas Indonesia (1999-2005) + Director of the Master Programme in Planning and
+ Peneliti dan Konsultan Lembaga Penyelidikan Public Policy (MPKP), Faculty of Economics, University
Ekonomi dan Masyarakat (LPEM), Fakultas Ekonomi of Indonesia (1999-2005)
Universitas Indonesia (1986-2005) + Researcher and Consultants of Economic and
Public Inquiry Agency (LPEM), Faculty of Economics,
University of Indonesia (1986-2005)
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 81
Page 84
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
Pernyataan independensi Independency statement
Bapak Robert A. Simanjuntak tidak mempunyai saham Mr. Robert A. Simanjuntak does not have any direct
baik langsung maupun tidak langsung pada Perseroan; or indirect ownership in the Company’s shares; is not
tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, affiliated with the Company, the members of the Board
anggota Dewan Komisaris, Direksi maupun pemegang of Commissioners or the Board of Directors, or the
saham utama atau pengendali Perseroan; serta tidak controlling or majority shareholder of the Company; does
mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun not have any direct or indirect business relationship that
tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha is related to the Company’s business activities
Perseroan
Selama tahun 2023, Komite Audit mengadakan During 2023, the Audit Committee held eight meetings
delapan kali rapat bersama dengan tim audit internal, together with the internal audit team, management,
manajemen, Direksi, dan auditor eksternal Perseroan. the BOD, and the Company’s external auditor. The
Rapat tersebut berfokus pada hasil temuan dan meetings focused on quarterly internal audit findings and
investigasi audit internal kuartalan, keefektifan investigation, internal control effectiveness, audit results
pengawasan internal, hasil audit atas laporan keuangan of the Company’s consolidated financial statements
konsolidasian Perseroan untuk tahun yang berakhir pada for the year ended 31 December 2022, proposed
31 Desember 2022, usulan penunjukan KAP terkait audit appointment of Public Accounting Firm to conduct
atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan untuk the audit of the Company’s consolidated financial
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023, rencana statements for the year ended 31 December 2023, audit
audit atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan plan of the Company’s consolidated financial statements
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023, for the year ended 31 December 2023, implementation
pelaksanaan program mekanisasi dan otomatisasi di of mechanisation and automation programmes in the
wilayah operasional perkebunan Perseroan, dan hal- Company’s plantations, and other related matters.
hal lain yang berkaitan. Jumlah kehadiran pada rapat The attendance of Audit Committee members at the
Komite Audit yang diselenggarakan selama tahun 2023 meetings during 2023 is disclosed below.
disajikan pada tabel di samping.
Selain itu, Komite Audit ikut menghadiri rapat Dewan Nama Kehadiran
%
Name Attendance
Komisaris, termasuk rapat bersama Direksi. Komite
Audit juga telah melakukan penelaahan terhadap Ardhayadi, SE., MA 8 100%
laporan keuangan kuartalan Perseroan, ikut serta dalam Ketut Sanjaya 8 100%
pembahasan anggaran tahunan Perseroan, memberikan Robert A. Simanjuntak 8 100%
rekomendasi kepada Dewan Komisaris dalam
Total 8 100%
penunjukan KAP yang didasarkan pada independensi,
ruang lingkup penugasan, imbalan jasa audit, dan
keahlian serta pengalaman dalam rangka audit atas In addition, the Audit Committee attended the BOC
laporan keuangan konsolidasian Perseroan untuk tahun meetings, including joint meetings with the BOD. The
buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023. Audit Committee also reviewed the Company’s quarterly
financial statements, participated in the discussion of the
Untuk memperoleh gambaran yang lebih nyata dan Company’s annual budget, provided recommendations to
menyeluruh terkait kegiatan riset dan pengembangan the BOC on the appointment of Public Accounting Firm to
di bidang agrikultur serta inisiatif mekanisasi dan audit the Company’s consolidated financial statements
otomatisasi perkebunan, Komite Audit telah mengunjungi for the year ended 31 December 2023, based on their
SMART Research Institute beserta kebun di sekitarnya di independency, scope of assignment, audit fees, as well
Riau pada bulan Oktober 2023. as expertise and experience.
Laporan keuangan konsolidasian yang telah diaudit To obtain a more concrete and comprehensive picture
untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember regarding research and development activities in the
2023 telah didiskusikan dan ditelaah oleh Komite agricultural sector as well as plantation mechanisation
Audit bersama dengan manajemen dan auditor and automation initiatives, the Audit Committee visited
CULTIVATING EXCELLENCE
82 INNOVATING GROWTH
Page 85
the SMART Research Institute and its surrounding
plantations in Riau in October 2023.
Together with the management and the external auditor,
the Audit Committee also discussed and reviewed
the audited consolidated financial statements for the
year ended 31 December 2023. The disclosure of the
consolidated financial statements of PT SMART Tbk and
its subsidiaries for the year ended 31 December 2023
has complied with the prevailing regulations.
After due consideration and discussion, the Audit
Committee provided recommendation to the BOC that
the consolidated financial statements of PT SMART Tbk
and its subsidiaries for the year ended 31 December
eksternal. Penyajian laporan keuangan konsolidasian
2023 can be acknowledged and reported in the
PT SMART Tbk dan entitas anak untuk tahun yang
Company’s Annual Report.
berakhir 31 Desember 2023 telah sesuai dengan
peraturan yang berlaku.
NOMINATION AND REMUNERATION
Berdasarkan penelaahan dan pembahasan tersebut, COMMITTEE
Komite Audit memberikan rekomendasi kepada Dewan
Komisaris agar laporan keuangan konsolidasian Nomination and Remuneration Committee (NRC)
PT SMART Tbk dan entitas anak untuk tahun yang provides advice and recommendations to the BOC in
berakhir 31 Desember 2023 dapat diterima dan regards to the nomination and remuneration of the
dilaporkan dalam Laporan Tahunan Perseroan. Company’s BOD and BOC members.
KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASI The NRC is chaired by an Independent Commissioner
and acts independently in performing its duties and
Komite Nominasi dan Remunerasi (KNR) memberikan responsibilities in accordance with the Company’s NRC
nasihat dan rekomendasi kepada Dewan Komisaris Charter.
mengenai nominasi dan remunerasi para anggota
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan. In performing its nominating function, the NRC is
responsible for:
Komite ini diketuai oleh Komisaris Independen dan
bertindak independen dalam menjalankan tugas dan • Providing recommendation to the BOC in regards to
tanggung jawabnya sesuai dengan Pedoman KNR the nominating composition, policy, and criteria, as
Perseroan. well as the performance evaluation policy of the BOD
and BOC members;
Dalam melaksanakan fungsi nominasi, KNR • Assisting the BOC in evaluating the performance of
bertanggung jawab untuk: BOD and BOC members;
• Providing recommendation to the BOC on the
• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris competency development programme for BOD and
terkait dengan komposisi, kebijakan, dan kriteria BOC members; and
proses nominasi, serta kebijakan evaluasi kinerja bagi • Providing recommendation on the candidate of BOD
anggota Direksi dan Dewan Komisaris; and/or BOC members to the BOC to be proposed at
• Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian the GMS.
kinerja anggota Direksi dan Dewan Komisaris;
• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris For remuneration function, NRC is responsible for:
mengenai program pengembangan kompetensi untuk
anggota Direksi dan Dewan Komisaris; dan • Providing recommendation to the BOC on the
• Memberikan usulan calon anggota Direksi dan/atau remuneration structure, policy, and amount of BOD
Dewan Komisaris kepada Dewan Komisaris untuk and BOC members; and
disampaikan kepada RUPS.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 83
Page 86
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
Terkait fungsi remunerasi, KNR bertanggung jawab untuk: • Assisting the BOC in conducting performance
evaluation and aligning the remuneration of BOD and
• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris BOC members.
mengenai struktur, kebijakan, dan besaran remunerasi
anggota Direksi dan Dewan Komisaris; dan In accordance with the BOC Meeting resolution on
• Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian 29 July 2020, the NRC consists of three members who is
kinerja dengan kesesuaian remunerasi yang diterima serving until 2025. They are as follows:
anggota Direksi dan Dewan Komisaris.
Chairman : Prof. DR. Teddy Pawitra
Sesuai keputusan Rapat Dewan Komisaris tanggal Member : Franky Oesman Widjaja
29 Juli 2020, KNR terdiri dari tiga anggota yang Member : Rafael Buhay Concepcion, Jr.
menjabat hingga tahun 2025, yaitu sebagai berikut:
Brief profiles of NRC members, all of them are also
Ketua : Prof. DR. Teddy Pawitra BOC members, are presented on page 26-31 –
Anggota : Franky Oesman Widjaja “Commissioners’ Profile”.
Anggota : Rafael Buhay Concepcion, Jr.
Throughout 2023, the NRC held two meetings. The first
Profil ringkas anggota KNR, yang seluruhnya juga meeting discussed the changes and improvements to the
merupakan anggota Dewan Komisaris, dipaparkan pada performance evaluation process of the BOC and BOD
halaman 26-31 – “Profil Komisaris”. members, whereby the performance evaluation will be
carried out via a digital application system, replacing the
Selama tahun 2023, KNR telah mengadakan dua previously manual process. The evaluation criteria are
kali rapat. Pada rapat pertama dibahas mengenai also adjusted to cover Business, Culture, Organisation
perubahan dan peningkatan proses penilaian kinerja and Human Resources aspects. The second meeting
anggota Dewan Komisaris dan Direksi, di mana discussed the recommendations on the performance
penilaian kinerja dilakukan melalui sistem aplikasi evaluation assessment of the Company’s BOD and BOC
digital menggantikan proses-proses yang sebelumnya members during 2022, including recommendations on
dilakukan secara manual. Adapun kriteria-kriteria the remuneration adjustment.
penilaian juga disesuaikan yang mencakup aspek Bisnis,
Budaya, Organisasi dan Sumber Daya Manusia. Pada The attendance of NRC members at the meeting during
rapat ke-dua dibahas mengenai rekomendasi atas 2023 is disclosed below.
penilaian evaluasi kinerja anggota Direksi dan anggota
Dewan Komisaris Perseroan selama tahun 2022, Nama Kehadiran
%
termasuk rekomendasi atas besaran penyesuaian untuk Name Attendance
remunerasi terkait. Prof. DR. Teddy Pawitra 2 100%
Franky Oesman Widjaja 2 100%
Jumlah kehadiran pada rapat KNR yang diselenggarakan
Rafael Buhay Concepcion, Jr. 2 100%
selama tahun 2023 disajikan pada tabel di samping.
Total 2 100%
Sebagai bagian dari fungsi nominasi, KNR membantu
Dewan Komisaris dalam melakukan evaluasi kinerja As part of nominating function, the NRC assists the BOC
anggota Direksi dan Dewan Komisaris yang dilakukan in conducting performance evaluation of BOD and BOC
sekali dalam setahun. Tahapan evaluasi dimulai dari members once a year. The evaluation process starts
dilakukannya penilaian sendiri oleh masing-masing from self-evaluation of each BOD and BOC member’s
anggota Direksi dan Dewan Komisaris atas kinerjanya. performance. Afterwards, the NRC provides inputs to the
Tahapan selanjutnya KNR memberikan input atas evaluation. The performance evaluation criteria is based
penilaian tersebut. Kriteria evaluasi kinerja didasari on key performance indicators which cover three areas
pada indikator kinerja utama yang mencakup tiga area i.e: business, culture, as well as organisation and human
yaitu bisnis, budaya, serta organisasi dan sumber daya resources.
manusia.
The determination of BOD and BOC members’
Penetapan remunerasi bagi anggota Direksi dan Dewan remuneration is conducted based on the mandate
Komisaris dilakukan berdasarkan mandat yang diberikan given by the GMS. Referring to the mandate, the NRC
CULTIVATING EXCELLENCE
84 INNOVATING GROWTH
Page 87
oleh RUPS. Mengacu pada mandat RUPS tersebut, KNR provides recommendation to the BOC in determining the
memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris atas remuneration of BOD and BOC members by analysing
penetapan remunerasi bagi anggota Direksi dan Dewan the performance evaluation results, including the overall
Komisaris dengan menganalisa hasil evaluasi kinerja performance of the Company.
yang bersangkutan, termasuk kinerja Perseroan secara
keseluruhan. The remuneration structure of BOD members consist of
fixed and variable components. The fixed component
Struktur remunerasi anggota Direksi terdiri dari includes basic salary while variable component consists
komponen tetap dan variabel. Komponen tetap meliputi of bonus and incentives. The remuneration structure is
gaji pokok sedangkan komponen variabel meliputi reviewed every year based on inflation rate, performance
bonus serta insentif. Struktur remunerasi ditinjau setiap evaluation, and the Company’s financial conditions.
tahunnya dengan berpedoman pada tingkat inflasi,
evaluasi kinerja, serta kondisi keuangan Perseroan. Remuneration of BOD members is determined based on
the achievement of the key performance indicators and
Remunerasi anggota Direksi sangat ditentukan oleh overall performance of the Company. During 2023, total
pencapaian indikator kinerja utama serta kinerja remuneration distributed to BOC and BOD members
keseluruhan Perseroan. Selama tahun 2023, jumlah were Rp 109 billion.
remunerasi yang didistribusikan kepada anggota Dewan
Komisaris dan Direksi adalah sebesar Rp 109 miliar. CORPORATE SECRETARY
SEKRETARIS PERUSAHAAN The Corporate Secretary reports directly to the BOD. His
duties include managing investor and media relations
Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab langsung related to the Company’s financial information and
kepada Direksi. Tugasnya meliputi pengelolaan strategy. The Corporate Secretary also covers areas of
hubungan dengan para investor dan media terkait responsibility such as: fulfillment of all capital market
informasi keuangan dan strategi Perseroan. Tanggung regulations, maintaining good relations with OJK and
jawab Sekretaris Perusahaan juga mencakup hal seperti: IDX, investors and analysts, as well as administering the
pemenuhan peraturan pasar modal terkait, memelihara activities of the BOC, the BOD, the committees under the
hubungan yang baik dengan OJK dan BEI, para investor BOC, and GMS.
dan analis, serta mengkoordinasikan kegiatan Dewan
Komisaris, Direksi, komite-komite di bawah Dewan The Corporate Secretary has endeavoured to ensure
Komisaris dan RUPS. the fulfillment of all requirements under the Capital
Market and Stock Exchange Laws and Regulations
Sekretaris Perusahaan telah berusaha memenuhi seluruh where the Company’s securities are listed, for instance:
Peraturan Pasar Modal dan Bursa Efek di mana saham timely submission of quarterly financial statements,
Perseroan terdaftar seperti: penyampaian laporan transparency in every aspect of the Company’s condition
keuangan kuartalan secara tepat waktu, transparansi through comprehensive disclosure of information in
publik pada setiap aspek dari kondisi Perseroan the Annual and Sustainability Report, the Company’s
melalui pengungkapan informasi secara lengkap baik website, and disclosure of information to the public and
dalam Laporan Tahunan dan Keberlanjutan, situs web OJK, including the Company’s disclosure of material
Perseroan, maupun keterbukaan informasi kepada publik information or facts and affiliated transactions.
maupun OJK, termasuk pengungkapan informasi atau
fakta material dan transaksi afiliasi Perseroan. The Corporate Secretary position is held by Mr. Jimmy
Pramono, who was appointed by the BOD on 1 October
Posisi Sekretaris Perusahaan dijabat oleh Bapak Jimmy 2006. He also serves as the Vice President Director of
Pramono yang diangkat oleh Direksi pada tanggal the Company. The Corporate Secretary is domiciled
1 Oktober 2006. Beliau juga menjabat sebagai Wakil in accordance with the Company’s domicile, which is
Direktur Utama Perseroan. Sekretaris Perusahaan in Jakarta. His brief profile is presented on page 38 –
berdomisili sesuai dengan domisili Perseroan yaitu di “Directors’ Profile”.
Jakarta. Profil ringkas beliau dipaparkan pada
halaman 38 – “Profil Direksi”.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 85
Page 88
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
UNIT AUDIT INTERNAL INTERNAL AUDIT UNIT
Unit Audit Internal adalah unit kerja yang menjalankan Internal Audit Unit is a working unit that performs
fungsi audit internal. Audit internal adalah suatu internal audit function. Internal audit is an independent
kegiatan pemberian keyakinan dan konsultasi yang and objective assurance and consulting activity, aiming
bersifat independen dan objektif dengan tujuan untuk to increase value and improve the operations of the
meningkatkan nilai dan memperbaiki operasional Company and its subsidiaries, through a systematic
Perseroan dan entitas anak, melalui pendekatan approach, by evaluating and improving the effectiveness
yang sistematis, dengan cara mengevaluasi of risk management, control and corporate governance
dan meningkatkan efektivitas manajemen risiko, process.
pengendalian dan proses tata kelola perusahaan.
In carrying out its duties and responsibilities, Internal
Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, Audit Unit upholds the principles of integrity, objectivity,
Unit Audit Internal memegang teguh prinsip integritas, confidentiality, and competency in accordance with the
obyektivitas, kerahasiaan, dan kompetensi sesuai Company’s Internal Audit Charter, which includes the
dengan Piagam Unit Audit Internal Perseroan, yang related Code of Ethics.
mencakup Kode Etik terkait.
The Internal Audit Unit’s areas of responsibility are:
Tanggung jawab Unit Audit Internal adalah:
• Prepare and implement the planning and budget of
• Menyiapkan dan melaksanakan rencana dan the annual internal audit activity based on risk priority
anggaran aktivitas audit internal tahunan in accordance with the Company’s objectives;
berdasarkan prioritas risiko sesuai dengan tujuan • Examine and evaluate the implementation of internal
Perseroan; controls and risk management system in accordance
• Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan with the Company’s policy;
pengendalian internal dan sistem manajemen risiko • Perform inspection and assessment of the efficiency
sesuai dengan kebijakan Perseroan; and effectiveness in all aspects of activity of the
• Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi Company and its subsidiaries;
dan efektivitas di seluruh bidang kegiatan Perseroan • Provide improvement recommendations and objective
dan entitas anak; information on the audited activities at all levels of
• Memberikan saran perbaikan dan informasi yang management;
obyektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua • Prepare audit report and submit the report to the
tingkatan manajemen; relevant management, President Director, and the
• Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan BOC or the Audit Committee;
laporan tersebut kepada manajemen terkait, Direktur • Monitor, analyse, and report the implementation of
Utama, dan Dewan Komisaris atau Komite Audit; recommended improvements;
• Memantau, menganalisis, dan melaporkan • Develop programmes to evaluate the quality of audit
pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah activities performed; and
disarankan; • Conduct special audit, if required.
• Menyusun program untuk mengevaluasi mutu
kegiatan audit yang dilakukannya; dan This unit is led by a Head of Internal Audit Unit who is
• Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan. appointed by the President Director with approval from
the BOC. The Head of Internal Audit Unit is accountable
Unit ini dipimpin oleh Kepala Unit Audit Internal yang to the President Director and functionally reports to the
ditunjuk oleh Direktur Utama dengan persetujuan Dewan BOC or the Audit Committee. In accordance with the
Komisaris. Kepala Unit Audit Internal bertanggung jawab decision of the BOC Meeting dated 27 January 2012,
kepada Direktur Utama dan secara fungsional melapor the Internal Audit Unit is headed by Ms. Susan Tabia Garin.
kepada Dewan Komisaris atau Komite Audit. Sesuai Following is her brief profile.
keputusan Rapat Dewan Komisaris tanggal 27 Januari
2012, posisi Kepala Unit Audit Internal dijabat oleh Ibu
Susan Tabia Garin. Berikut adalah profil ringkas beliau.
CULTIVATING EXCELLENCE
86 INNOVATING GROWTH
Page 89
SUSAN TABIA GARIN
Kepala Unit Audit Internal
Head of Internal Audit Unit
Usia: 54 tahun Age: 54 years
Kewarganegaraan: Filipina Citizenship: Filipino
Pendidikan dan sertifikasi Education and certification
+ Bachelor of Science in Commerce jurusan Akuntansi, + Bachelor of Science in Commerce major in
Saint Louis University, Filipina (1990) Accounting, Saint Louis University, the Philippines
+ Akuntan Publik bersertifikasi di Filipina (1990)
+ Auditor Internal bersertifikasi dari Institute of Internal + Certified Public Accountant in the Philippines
Auditors (IIA), Amerika Serikat + Certified Internal Auditor from the Institute of Internal
+ GRC Professional dan GRC Auditor bersertifikasi dari Auditors (IIA), USA
Open Compliance and Ethics Group (OCEG), + Certified GRC Professional and GRC Auditor from the
Amerika Serikat Open Compliance and Ethics Group (OCEG), USA
Jabatan organisasi Organisational position
+ Anggota IIA Indonesia + Member of IIA Indonesia
+ Anggota OCEG + Member of OCEG
+ Associate, Association of Certified Fraud Examiners + Associate, Association of Certified Fraud Examiners
(ACFE) Indonesia (ACFE) Indonesia
Pengalaman kerja Work experiences
+ Bergabung dengan Perseroan pada tahun 2010 + Joined the Company in 2010
+ Penasihat Tehnik di Ernst & Young (dahulu Arthur + Technical Advisor at Ernst & Young (formerly Arthur
Andersen), Jakarta (1995-2010) Andersen), Jakarta (1995-2010)
+ Auditor di Sycip, Gorres, Velayo & Co – Arthur + Auditor at Sycip, Gorres, Velayo & Co – Arthur
Andersen, Filipina (1990-1995) Andersen, the Philippines (1990-1995)
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 87
Page 90
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
Unit Audit Internal terdiri dari tiga departemen: Audit Internal Audit Unit comprises of three departments:
Internal Korporasi, Perkebunan, dan Bisnis Hilir. Unit ini Corporate, Plantation, and Downstream Internal Audit.
bersifat independen dari kegiatan yang mereka audit. This unit is independent from the activities it audits.
Selama tahun 2023, Unit Audit Internal melakukan During 2023, Internal Audit Unit carried out a periodic
penelaahan berkala dan sistematik terhadap sistem and systematic review of the Company’s internal
pengendalian internal Perseroan untuk memberikan control system to provide satisfactory assurance that
keyakinan yang cukup bahwa Perseroan memiliki the Company has a sound internal control framework
kerangka pengendalian internal yang baik dan bahwa and that the established framework is adhered to and
kerangka yang ditetapkan ditaati dan tetap efektif. continues to be effective. Throughout the year, 162 audit
Sepanjang tahun berjalan, telah diselesaikan 162 reports were completed, consisting of regular as well as
laporan audit yang terdiri dari audit reguler maupun special audits.
khusus.
The Internal Audit Unit attended Audit Committee
Unit Audit Internal menghadiri rapat Komite Audit meetings including meetings with external auditors
termasuk pertemuan dengan auditor eksternal dan and management, with a total of seven meetings
manajemen, dengan total rapat yang dihadiri sebanyak attended in 2023. The meetings discussed the findings
tujuh kali pada tahun 2023. Rapat tersebut membahas and investigations of the Internal Audit Unit, internal
hasil temuan dan investigasi Unit Audit Internal, control effectiveness, audit results of the Company’s
keefektifan pengawasan internal, hasil audit atas consolidated financial statements, mechanisation and
laporan keuangan konsolidasian Perseroan, program automation programmes in the plantation, and other
mekanisasi dan otomatisasi di kebun, serta hal-hal related matters. The Internal Audit Unit also attended the
lain yang berkaitan. Selain itu, Unit Audit Internal juga joint BOD and BOC meetings as well as BOC meeting
menghadiri rapat bersama Direksi dan Dewan Komisaris which were held five meetings in total during the year,
serta rapat Dewan Komisaris sebanyak lima kali discussing the Company's quarterly performance and
sepanjang tahun berjalan, yang membahas mengenai annual budget.
kinerja kuartalan Perseroan dan anggaran tahunan
Perseroan. COMPETENCY DEVELOPMENT
PENGEMBANGAN KOMPETENSI To enchance the competency of the members of
BOC, BOD, and other key personnels, the Company
Untuk meningkatkan kompetensi anggota Dewan encourages them to participate in various competency
Komisaris, Direksi, dan karyawan inti lainnya, Perseroan development programmes, held internally or by external
mendorong mereka untuk mengikuti berbagai program parties. The following table presents the list of trainings,
pengembangan kompetensi baik yang diselenggarakan seminars/webinars, conferences, and workshops
secara internal maupun oleh pihak eksternal. Tabel attended by the members of BOC, BOD, Audit
berikut adalah daftar pelatihan, seminar/webinar, Committee, Corporate Secretary, and Head of Internal
konferensi, maupun lokakarya yang dihadiri oleh Audit Unit during 2023.
anggota Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit,
Sekretaris Perusahaan, dan Kepala Unit Audit Internal
selama tahun 2023.
No Pelatihan/Webinar/Konferensi/Lokakarya Penyelenggara Peserta*
No Training/Webinar/Conference/Workshop Organiser Participants*
1 Ecosperity Week 2023 - Breakthroughs for Net Zero Temasek FOW
2 Forum Sinergi BUMN - Swasta Kamar Dagang dan Industri Indonesia (KADIN), FOW**
Kementerian Badan Usaha Milik Negara
State-owned Enterprises - Private Synergy Forum Indonesia Chamber of Commerce and Industry
(KADIN), Ministry of State-owned Enterprises
3 Indonesia Sustainability Forum - Pursuing Sustainable Kementerian Koordinator Kemaritiman dan FOW**
and Inclusive Growth: Fuels of the Future for Low Investasi, KADIN
Carbon Industry Solutions
Coordinating Ministry for Maritime Affairs and
Investment, KADIN
CULTIVATING EXCELLENCE
88 INNOVATING GROWTH
Page 91
No Pelatihan/Webinar/Konferensi/Lokakarya Penyelenggara Peserta*
No Training/Webinar/Conference/Workshop Organiser Participants*
4 Philanthropy Asia Summit - Climate Crossroads: Philanthropy Asia Alliance Singapore FOW
Pathways for Action
5 Sinarmas Digital Day - Achieve Development Goals Internal FOW**, MW, RBC,
and Remain Competitive in A Rapidly Changing Global IT, JP, GW, FC, STG
Economy
6 ASEAN Business and Investment Summit 2023 ASEAN Business Advisory Council FOW**, AP
- ASEAN Centrality: Innovating Towards Greater
Inclusivity
7 Forum Dialog - Tren, Inovasi, dan Peluang Energi Internal MW, TP, SBH, LS, IT,
Terbarukan GW, FC, YM, KS
Dialogue Forum - Trends, Innovation, and
Opportunities of Renewable Energy
8 Webinar - Navigating the Future: Investment Outlook Internal TP, LS
and Strategies for 2024
9 Konferensi Nasional Komite Audit 2023 - Mengawal Ikatan Komite Audit Indonesia (IKAI) SBH
Keberlanjutan dan Pertumbuhan Perseroan Melalui
Pengawasan dan Pengendalian Risiko
Audit Committee National Conference 2023 - Indonesian Audit Committee Association (IKAI)
Overseeing the Company’s Sustainability and Growth
through Supervision and Risk Control
10 19th Indonesian Palm Oil Conference and 2024 Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia AA, IT, FC, KS, RS
Price Outlook - Enhancing Resiliency Amid Market (GAPKI)
Uncertainty
Indonesia Palm Oil Association (GAPKI)
11 Webinar - The Role of Governance Risk and Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Institute, The AA
Compliance (GRC) in Supporting Financial Sector London Institute of Banking and Finance (LIBF)
Performance
Financial Services Authority (OJK) Institute, The
London Institute of Banking and Finance (LIBF)
12 Workshop - Implementation of General Data Risk Advisory and Performance (RAP) AA
Protection Regulation
13 Risk and Governance Summit (RGS) 2023 - OJK AA
Sustainable Governance: Digital Transformation as a
Game Changer Ethical Cultural as A Value Keeper
14 Mandiri Investment Forum 2023 - Prevailing Over PT Bank Mandiri (Persero) Tbk RBC
Turbulence
15 Sharing session with Chairman and Founder of BTS Internal RBC, IT
Group AB - The Global Leadership Experience and
Indonesian-Industry Business Challenges
16 Finance Workshop - Growing Stronger Together Internal RBC, JP
17 Leaders’ Forum #5 - Economic Outlook 2023: Internal RBC, GW, STG
Empowering People, Powering the Economy
18 Leaders’ Forum #6 - From Comfort to Brilliance: Internal RBC**, STG
Harnessing the Power of Discomfort for Innovation
and Success
19 Finance Workshop - Together We Learn, Grow and Be Internal RBC
Agile for Continous Improvement
20 Webinar - IFC and IDX ESG Collaboration Launch Bursa Efek Indonesia (BEI), International JP
Event and ESG Leadership Training Finance Corporation (IFC)
Indonesia Stock Exchange (IDX), International
Finance Corporation (IFC)
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 89
Page 92
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
No Pelatihan/Webinar/Konferensi/Lokakarya Penyelenggara Peserta*
No Training/Webinar/Conference/Workshop Organiser Participants*
21 Webinar - Update Perpajakan dalam Mencermati Asosiasi Emiten Indonesia (AEI) JP
Penerapan PP50 Tentang Tata Cara Pelaksanaan Hak
dan Pemenuhan Kewajiban Perpajakan dan PP55
Tentang Penyesuaian Pengaturan di Bidang Pajak
Penghasilan Tahun 2022
Webinar - Tax Update in Observing the Indonesian Listed Companies Association (AEI)
Implementation of PP50 Regarding Procedures for
Exercising Rights and Fulfilling Tax Obligations and
PP55 Regarding Adjustments to Regulations of the
Income Tax in 2022
22 Leaders’ Forum #7 - Conversational Capacity: The Art Internal GW, STG
of Remaining Candid and Curious Under Pressure
23 Dialogue Forum - Indonesian Palm Oil Sustainability The Center for International Forestry Research AP**
to Address the EU Deforestation-free Regulation and (CIFOR) - World Agroforestry (ICRAF)
FOLU Net Sink 2030
24 Focus Group Discussion (FGD) - Strategi Implementasi Universitas Padjajaran, WWF Indonesia AP
Transisi Energi Indonesia dengan Pemanfaatan
Biodiesel yang Bersumber dari Minyak Kelapa Sawit
Focus Group Discussion (FGD) - Strategy for
Implementing Indonesia’s Energy Transition by
Utilising Biodiesel Sourced from Palm Oil
25 The Carbon Market and Investor Forum Carbon Market Institute (CMI) AP**
26 Regional Stakeholders Consultation in Asia - The United Nations Environment Programme AP**
A Nature-positive Trade for Sustainable Agriculture (UNEP), the United Nations Conference on
Supply Chains and Inclusive Development Trade and Development BioTrade Initiative
(UNCTAD BioTrade), CIFOR-ICRAF, IPB
University, Center for Climate and Sustainable
Finance University of Indonesia (CCSF UI)
27 CEO Networking 2023 - Achieving Sustainable OJK, BEI, PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia AP
Growth through Cohesive Collaboration (KPEI), PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI)
OJK, IDX, Indonesia Clearing and Guarantee
Corporation (KPEI), Indonesia Central Securities
Depository (KSEI)
28 Seminar - Ecosystem of Accounting Profession PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (DSS) RS
29 Seminar - Menuju Net Zero Emission DSS RS
Seminar - Towards Net Zero Emissions
30 Webinar - Penerapan GRC Terintegrasi untuk Tata Kelola Institute of Internal Auditors (IIA) Indonesia STG
dan Meningkatkan Pengelolaan Risiko yang Lebih Baik
Webinar - Implementation of Integrated GRC for
Governance and Better Risk Management
31 Online Course - Auditing IT Governance IIA Global STG
32 Professional Auditor Forum (PAF) - G20/B20 Integrity IIA Indonesia STG
and Compliance Policy Paper: Action Plan for Internal
Auditor
33 PAF: Implementing the Internal Audit (IA) Competency IIA Indonesia STG
Framework & IA Roles and Competency in Consumer
Data Protection
34 Webinar - Developing an Integrated Anti Fraud, Association of Certified Fraud Examiners STG
Compliance and Ethic Programmes (ACFE)
35 ACMF & ISSB Joint Conference and Technical Training ASEAN Capital Markets Forum (ACMF), STG
- The International Financial Reporting Standards International Sustainability Standards Board
(IFRS) Sustainability Disclosure Standards (ISSB)
CULTIVATING EXCELLENCE
90 INNOVATING GROWTH
Page 93
No Pelatihan/Webinar/Konferensi/Lokakarya Penyelenggara Peserta*
No Training/Webinar/Conference/Workshop Organiser Participants*
36 Webinar - How to Sell Audit Improvement Ideas and Wolters Kluwers STG
Influence Managers
37 Web Class - Quick Win: Checking for Fraud at Closing Aufinia STG
38 Webinar - Fraud Risk Management: Perception and ACFE STG
Implementation
39 IIA Indonesia National Conference 2023 - Staying IIA Indonesia STG
Relevant
* Nama lengkap adalah sebagai berikut: | Full names are listed below:
Anggota Dewan Komisaris | BOC Members: Anggota Direksi | BOD Members:
Franky Oesman Widjaja (FOW), Muktar Widjaja (MW), Irwan Tirtariyadi (IT), Jimmy Pramono (JP), Gianto Widjaja (GW),
Rafael B. Concepcion, Jr. (RBC), Teddy Pawitra (TP), Susiyati B. Hirawan (SBH), Franciscus Costan (FC), Agus Purnomo (AP), Yovianes Mahar (YM)
Ardhayadi (AA), Lukmono Sutarto (LS)
Kepala Unit Audit Internal | Head of Internal Audit Unit:
Anggota Komite Audit | AC Members: Susan Tabia Garin (STG)
Ardhayadi (AA), Ketut Sanjaya (KS), Robert Simanjuntak (RS)
Sekretaris Perusahaan | Corporate Secretary:
Jimmy Pramono (JP)
** Pembicara atau panel | Speaker or panelist
ETIKA DAN PROSEDUR PELAPORAN ETHICS AND WHISTLEBLOWING PROCEDURE
PELANGGARAN
Kami berkomitmen untuk mencapai tujuan bisnis dengan We are committed to pursuing our business objectives
integritas dan kepatuhan terhadap hukum, di mana pun with integrity and compliance with the law, wherever we
kami beroperasi. Kami mematuhi hukum yang berlaku di operate. We comply with applicable laws in Indonesia
Indonesia di mana kami berbisnis, termasuk peraturan in which we do business, including anti-bribery and
tentang anti suap dan korupsi. corruption regulations.
Kami mendorong semua karyawan, kontraktor dan We expect all our employees, contractors and business
mitra bisnis untuk dapat mematuhi Kode Etik Perseroan partners to adhere to the Company’s Code of Conduct
sebagaimana tersedia di situs web SMART. Kode Etik as available on SMART’s website. It is designed to be
ini dirancang agar dapat diterapkan dalam kegiatan applicable to our day-to-day business activities, with clear
bisnis sehari-hari, dengan panduan yang jelas tentang guidelines on acceptable behaviour. Our Code of Conduct
perilaku yang diperbolehkan. Kode Etik ini juga berlaku also applies to the BOD and BOC members in relation to
bagi anggota Direksi dan Dewan Komisaris sehubungan all activities they engage on behalf of the Company.
dengan semua kegiatan yang mengatasnamakan
Perseroan. The principles of the Company's Code of Conduct that
uphold integrity for employees, the Company, business
Pokok-pokok Kode Etik Perseroan yang menjunjung partners, shareholders and the community are as follows:
integritas bagi karyawan, Perseroan, mitra bisnis,
pemegang saham, dan komunitas adalah sebagai berikut: a. Employees
• Respect in the workplace by embracing diversity,
a. Karyawan ensuring non-discriminatory behaviour, prohibiting
• Menjaga rasa hormat di lingkungan kerja dengan any harassment and violence, and safeguarding
merangkul keberagaman, menjamin perlakuan the employees’ privacy
tanpa diskriminasi, melarang segala bentuk • Maintain safe working conditions by prioritising
pelecehan dan kekerasan, serta menjaga privasi occupational health and safety, that includes
karyawan prohibiting the misuse of drugs
• Upholding fair employment practices
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 91
Page 94
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
• Menjaga kondisi kerja yang aman dengan b. Company
mengutamakan kesehatan dan keselamatan kerja, • Protect and utilise the Company's assets efficiently
termasuk melarang penyalahgunaan bahan atau and responsibly, including any confidential
obat terlarang information and intellectual assets
• Menegakkan praktik ketenagakerjaan yang adil • Avoid any conflicts of interest potential in decision
making and conducting business relations
b. Perseroan
• Melindungi dan menggunakan aset Perseroan c. Business Partners
dengan efisien dan bertanggung jawab, termasuk • Provide safe and high-quality products and services
atas informasi rahasia dan aset intelektual • Treat business partners fairly
• Menghindari potensi terjadinya benturan • Prioritise fair and ethical competition practices in
kepentingan dalam mengambil keputusan dan accordance with the prevailing regulations
melakukan hubungan bisnis • Refuse bribery and corruption
• Anti money laundering
c. Mitra Bisnis • Conduct international businesses in accordance
• Menyediakan produk dan jasa yang aman dan with the prevailing laws
berkualitas
• Memperlakukan mitra bisnis dengan adil d. Shareholders
• Mengutamakan praktik persaingan yang adil dan • Bookkeeping and disclosure in accordance with
beretika sesuai peraturan yang berlaku applicable accounting practices
• Menolak suap dan korupsi • Implement stock exchange best practices relating
• Tidak melakukan transaksi yang melibatkan to dealings in securities and insider trading
pencucian uang • Implement high corporate governance standards
• Menjalankan bisnis internasional sesuai dengan that promote transparency and accountability
ketentuan hukum yang berlaku
e. Community
d. Pemegang Saham • Adopt environmental-friendly policies in the supply
• Pembukuan dan pengungkapan sesuai dengan chain as a whole, deforestation-free, traceable
praktik akuntansi yang berlaku and bring benefits to the people and surrounding
• Penerapan praktik terbaik di bursa saham terkait communities
transaksi efek dan perdagangan orang dalam • Not conducting political activities in the workplace
• Penerapan standar tata kelola perusahaan yang • External communications with media and investors
tinggi yang mengedepankan transparansi dan
akuntabilitas SMART reinforces the Company’s Code of Conduct
principles to all employees, including our stance against
e. Komunitas corruption and bribery. Refreshment activity as a
• Mengadopsi kebijakan ramah lingkungan dalam reminder is carried out periodically by all employees.
keseluruhan rantai pasok, bebas dari deforestasi, Special training is also held for specific employees who
dapat dilacak serta memberikan manfaat bagi are under certain departments that are more vulnerable
masyarakat dan komunitas sekitar to corruption and bribery. There is no significant cases of
• Tidak melakukan kegiatan politik di lingkungan kerja bribery or corruption were identified during 2023.
• Komunikasi eksternal dengan media dan investor
The Code of Conduct also emphasises the Company’s
Perseroan senantiasa memperkuat penerapan prinsip- commitment to fair employment practices, diversity,
prinsip Kode Etik-nya terhadap para karyawan, and its stand against discrimination and zero tolerance
termasuk sikap atas tindakan korupsi dan suap. for harassment or abuse. No cases of harassment and
Kegiatan penyegaran sebagai pengingat dilakukan abuse were recorded in 2023.
secara berkala terhadap seluruh karyawan. Pelatihan
khusus juga diadakan bagi para karyawan khususnya The Code of Conduct also details avenues for raising
di departemen-departemen yang lebih rentan terhadap concerns and whistleblowing procedures. We encourage
terjadinya tindakan korupsi dan suap. Tidak ada employees to report any possible improperities in
kasus penyuapan atau korupsi yang signifikan yang confidence without fear of retaliation. The Company
teridentikasi selama tahun 2023. will not tolerate any form of retaliation against any
CULTIVATING EXCELLENCE
92 INNOVATING GROWTH
Page 95
Kode Etik juga menekankan komitmen Perseroan terhadap employees making a good faith report of actual or
praktik ketenagakerjaan yang adil, keberagaman, tidak potential misconduct. Employees reporting complaints
menyetujui adanya diskriminasi, dan tidak mentolerir are protected against adverse treatment such as unfair
segala bentuk pelecehan atau perlakuan yang tidak dismissal or demotion, harassment or discrimination of
pantas. Tidak ada insiden pelecehan atau perlakuan tidak any kind.
pantas yang dilaporkan selama tahun 2023.
Our whistleblowing process which accommodates
Kode Etik ini juga menjelaskan mengenai cara yang any grievances coming from either internal or external
dapat ditempuh untuk menyampaikan hal yang menjadi parties, is governed by the Complaint Handling Policy.
perhatian dan prosedur pelaporan pelanggaran Any grievances can be addressed through several
(whistleblowing). Kami mendorong para karyawan channels i.e.:
untuk berani melaporkan adanya kemungkinan
ketidakbenaran dan tanpa takut adanya pembalasan • Helpline (SMS, Whatsapp & Voice Mail):
(retaliasi). Perseroan tidak mengijinkan segala bentuk +62 88 1111 8000
retaliasi terhadap karyawan yang dengan itikad • Email : TellUs@sinarmas-agri.com
baik, melaporkan terjadinya pelanggaran ataupun • Formal letter addressed to:
kemungkinan adanya pelanggaran. Karyawan yang Complaints Handling Committee
menyampaikan laporan pelanggaran akan dilindungi PO BOX 2220
terhadap perlakukan buruk seperti pemutusan hubungan JKP 10022
kerja atau penurunan pangkat yang tidak adil, pelecehan Jakarta, Indonesia
ataupun diskriminasi dalam bentuk apa pun.
Upon receipt of a complaint, the Complaint
Prosedur pelaporan pelanggaran mengakomodasi Administration Team will process the complaint based
berbagai pengaduan baik yang berasal dari pihak on two main criterias, whether the complaint is credible,
internal maupun eksternal, dan diatur berdasarkan valid, and not frivolous; and whether the complaint is
Kebijakan Penanganan Pengaduan. Pengaduan tersebut relevant to the Company’s activities.
dapat disalurkan melalui:
Non-fraud related complaints will be referred to the
• Helpline (SMS, Whatsapp & Pesan Suara) : relevant department, e.g. Human Resources (HR)
+62 88 1111 8000 Division for employment-related matters, Operation
• Surat elektronik : TellUs@sinarmas-agri.com Division for operational matters, and Grievance Handling
• Surat resmi yang ditujukan kepada: Team for all matters pertaining to sustainability.
Komite Penanganan Pengaduan
PO BOX 2220 For fraud related complaints, the case will be handed
JKP 10022 over to a designated investigation team to conduct
Jakarta, Indonesia an in-depth investigation. Upon completion of the
investigation, the team will report the results, findings
Setelah pengaduan diterima, Tim Administrasi and recommendations to resolve the complaint to the
Pengaduan akan memproses pengaduan berdasarkan committee who will then decide on disposition of the
dua kriteria utama, yaitu apakah pengaduan tersebut complaint and issue a directive for the remediation
dapat dipercaya, benar, dan penting; serta apakah actions to be taken by the relevant parties. These include
pengaduan tersebut relevan dengan kegiatan Perseroan. strengthening our internal controls, imposing sanctions
and/or pursuing legal action, in case of violations. The
Pengaduan yang tidak terkait dengan penipuan identity of the respondent will be kept confidential until
akan dirujuk ke departemen terkait, misalnya Divisi such person is proven at fault or unless the legal process
Sumber Daya Manusia (SDM) untuk masalah terkait requires disclosure of such identity.
ketenagakerjaan, Divisi Operasi untuk masalah
operasional, dan Tim Penanganan Pengaduan untuk hal- In 2023, there were 17 complaints received, processed,
hal yang terkait keberlanjutan. and/or investigated, of which 10 were HR-related and
the rest were operational or non HR-related. These
Untuk pengaduan terkait penipuan, kasus ini akan resulted in 1 person terminated, 13 persons received
diserahkan kepada tim investigasi khusus untuk warning letters, and certain procedure enhancements.
melakukan penyelidikan mendalam. Setelah penyelidikan
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 93
Page 96
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
selesai, tim investigasi akan melaporkan hasil, In terms of transactions in the stock exchange, the Code
temuan, dan rekomendasi untuk mengatasi masalah of Conduct regulates insider trading transaction and the
pengaduan ke komite yang kemudian akan memutuskan black-out period whereas the BOC and BOD members
penyelesaian pengaduan dan mengeluarkan arahan as well as employees shall not execute any securities
untuk tindakan perbaikan yang perlu dilaksanakan transactions involving the Company’s shares prior to
oleh pihak-pihak terkait. Tindakan tersebut mencakup the announcement of the Company's performance. This
perbaikan pengendalian internal, pemberian sanksi, provision also applies when they have unpublished
dan/atau pemrosesan melalui hukum dalam kasus information that may affect the Company's share price.
pelanggaran. Identitas tertuduh akan dirahasiakan Providing recommendations to others regarding the
hingga orang tersebut terbukti bersalah atau saat proses Company's securities trading (tipping) is also considered
hukum mengharuskan pengungkapan identitas tersebut. as a form of insider trading. Both the information provider
and recipient may face consequences such as material
Selama tahun 2023, terdapat 17 pengaduan yang fines or imprisonment.
diterima, diproses, dan/atau diselidiki lebih lanjut, di
mana 10 pengaduan terkait dengan SDM dan sisanya We also require our suppliers to comply with the
terkait dengan operasional atau tidak terkait dengan Supplier Code of Conduct, which obligates suppliers to
SDM. Hal ini mengakibatkan 1 karyawan diberhentikan, comply with our policies including the GAR Social and
13 karyawan diberikan surat peringatan, dan beberapa Environmental Policy (GSEP).
perbaikan prosedur.
RISK MANAGEMENT AND INTERNAL CONTROL
Tidak ada kasus yang mengakibatkan pemberhentian SYSTEM
karyawan, memerlukan perbaikan proses, dilaporkan
ke pihak berwajib ataupun yang perlu diberikan surat Risk management is a key component of the Company’s
peringatan. decision-making process in a changing business
environment. Enterprise Risk Management enables the
Terkait dengan transaksi di bursa efek, Kode Etik Company to build resiliency and sustainability. It is an
mengatur tentang perdagangan orang dalam (insider evolving process that requires constant monitoring as the
trading) dan periode transaksi efek Perseroan oleh Company grows. Whilst even the most comprehensive
anggota Dewan Komisaris dan Direksi serta karyawan system of risk management and internal controls cannot
yang tidak boleh dilakukan sebelum pengumuman kinerja fully eliminate all risks, the framework enhances the
Perseroan. Ketentuan ini juga berlaku ketika mereka Company’s understanding and articulation of risk-reward
memiliki informasi yang belum dipublikasikan yang trade-offs for decision making that is commensurate with
dapat mempengaruhi harga efek Perseroan. Memberikan its risk tolerance.
rekomendasi kepada orang lain tentang perdagangan
(tipping) efek Perseroan juga dianggap sebagai bentuk The Company’s BOD is responsible for the
perdagangan oleh orang dalam. Baik penyedia dan governance and oversight of risk by ensuring that
penerima informasi dapat menghadapi konsekuensi senior management maintains a sound system of
seperti denda yang material ataupun hukuman penjara. risk management and internal controls to safeguard
shareholders’ interests and the Company’s assets,
Kami juga mewajibkan para pemasok untuk mematuhi as well as to comply with the prevailing laws and
Kode Etik Pemasok yang mengharuskan mereka untuk regulations. The BOD determines the nature and extent
mengikuti berbagai kebijakan Perseroan termasuk of the significant risks which the BOD is willing to take in
Kebijakan Sosial dan Liangkungan GAR (KSLG). achieving their strategic objectives.
SISTEM MANAJEMEN RISIKO DAN The Company’s risk management process comprises of a
PENGENDALIAN INTERNAL disciplined and repeatable interaction structure including
risk evaluation of strategic alternatives and operational
Manajemen risiko merupakan komponen yang utama decisions. These structures serve as a forum for the
dalam proses pengambilan keputusan Perseroan di management to highlight both favourable and adverse
tengah lingkungan bisnis yang dinamis. Manajemen factors affecting the business and its performance and
risiko perusahaan memungkinkan Perseroan associated risks, and in turn creates visibility for the
membangun ketangguhan dan keberlanjutan. BOD and relevant stakeholders. The BOD members and
Hal ini merupakan proses yang berkembang dan
CULTIVATING EXCELLENCE
94 INNOVATING GROWTH
Page 97
membutuhkan pengawasan secara berkelanjutan seiring
pertumbuhan Perseroan. Ketika sistem manajemen risiko
dan pengendalian internal yang paling komprehensif
pun tidak dapat menghilangkan semua risiko secara
menyeluruh, kerangka ini memperkuat pemahaman
dan pertimbangan risiko dan hasil Perseroan dalam
pengambilan keputusan yang sepadan dengan risiko
terkait.
Direksi Perseroan bertanggung jawab atas tata kelola
dan pengawasan risiko dengan memastikan manajemen
senior memelihara sistem manajemen risiko dan
pengendalian internal yang memadai untuk melindungi
kepentingan para pemegang saham dan aset Perseroan
serta untuk mematuhi hukum dan perundangan yang
berlaku. Direksi menentukan sifat dan tingkat risiko yang
akan diambil dalam mencapai tujuan strategisnya.
Proses manajemen risiko Perseroan mencakup struktur
interaksi yang disiplin dan berulang, termasuk evaluasi
risiko atas alternatif strategis dan keputusan operasional.
Struktur ini menjadi wadah bagi manajemen untuk
berfokus pada faktor-faktor yang menguntungkan dan
tidak menguntungkan yang dapat mempengaruhi bisnis, Photo by Christmas Pardamean Rajagukguk
kinerja dan risiko-risiko terkait, sehingga dapat terlihat
oleh Direksi dan pemangku kepentingan lainnya. Direksi
dan para manajemen senior bersama-sama menentukan
tingkat materialitas risiko dan strategi-strategi yang management collectively determine the materiality of the
tepat untuk memitigasi risiko tersebut. risks and appropriate strategies to address them.
Departemen Controller merumuskan pengendalian The Controller department formulates internal controls
internal untuk diimplementasikan di seluruh unit for implementation in the various business units.
bisnis. Mereka juga mengharuskan setiap unit They also require business units to submit reports to
bisnis untuk melaporkan hasil pengawasan akan monitor compliance with the significant internal control
kepatuhan terhadap kebijakan pengendalian internal policies. In turn, the Controller department reports to the
yang signifikan. Selanjutnya, departemen Controller management.
menyampaikan laporan kepada manajemen.
The Internal Audit Unit assists the Audit Committee
Unit Audit Internal membantu Komite Audit dalam in ensuring that the management maintains a sound
memastikan manajemen telah menjaga keefektifan system of internal controls. The Internal Audit Unit
sistem pengendalian internal. Unit Audit Internal reviews the adequacy and effectiveness of the
menelaah kecukupan dan keefektifan pengendalian Company’s internal controls, including financial,
internal Perseroan, mencakup pengendalian keuangan, operational, compliance, and information technology
operasional, kepatuhan, dan teknologi informasi yang controls established by management and provides
diterapkan oleh manajemen, dan memberikan laporan reports to management. The Audit Committee and
kepada manajemen. Komite Audit bersama Unit Audit Internal Audit Unit regularly review and discuss notable
Internal secara berkala menelaah dan mendiskusikan internal audit findings, recommendations and status of
temuan-temuan audit internal yang signifikan, beserta remediation by the management.
rekomendasi dan status perbaikan yang dilakukan oleh
manajemen. Furthermore, in the course of the audit of financial
statements, the external auditors also perform a review
Selain itu, terkait audit laporan keuangan, auditor of the adequacy and effectiveness of key internal
eksternal juga melalukan penelaahan atas kecukupan controls to the extent of their scope as laid out in
their audit plan. Any significant non-compliance and
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 95
Page 98
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
dan keefektifan pengendalian internal utama sepanjang internal control weaknesses noted during the audit will
tercakup dalam ruang lingkup pada rencana audit be reported to the Audit Committee together with the
mereka. Jika ditemukan kelemahan dan ketidakpatuhan recommendations from the external auditors.
yang material terhadap pengendalian internal selama
audit, maka hal ini akan dilaporkan kepada Komite Audit The above-mentioned internal control framework is
termasuk rekomendasi dari auditor eksternal. reviewed in a periodic and systematic manner, so as
to provide satisfactory assurance that the Company
Penelaahan terhadap kerangka pengendalian tersebut has a sound internal control framework and that the
dilakukan secara berkala dan sistematik untuk established framework is adhered to and continues to
memberikan keyakinan yang cukup bahwa Perseroan be effective. By performing such review, the Company
memiliki kerangka pengendalian internal yang memadai believes that its overall performance can be constantly
dan kerangka tersebut telah diterapkan serta dijalankan maintained and enhanced.
secara efektif. Melalui penelaahan tersebut, Perseroan
yakin bahwa kinerja secara keseluruhan dapat terus The Company’s BOD confirms that internal controls,
dipertahankan dan ditingkatkan. including financial, operational, compliance and
information technology controls, and risk management
Direksi Perseroan memandang bahwa pengendalian systems in place are adequate and effective in
internal, mencakup keuangan, operasional, kepatuhan, addressing the material risks in the Company in its
teknologi informasi, dan sistem manajemen risiko yang current business environment.
ada adalah cukup dan efektif dalam menghadapi risiko
yang material di dalam Perseroan dan lingkungan bisnis The Company’s systems of internal controls and risk
yang ada saat ini. management provide reasonable, but not absolute,
assurance that the Company will not be adverserly
Sistem pengendalian internal dan manajemen risiko affected by any event that can be reasonably foreseen.
Perseroan memberikan keyakinan yang wajar, namun Furthermore, no system of internal controls and risk
tidak mutlak, bahwa Perseroan tidak akan mengalami management can provide absolute assurance in this
dampak yang negatif dari kejadian yang dapat regard, or absolute assurance against the occurrence
diperkirakan. Selain itu, tidak ada sistem pengendalian of material errors, poor judgement in decision-making,
internal dan manajemen risiko yang dapat memberikan human error, losses, fraud, or other irregularities.
keyakinan yang mutlak terkait hal ini, ataupun keyakinan
yang mutlak atas tidak terjadinya kesalahan yang KEY RISK EXPOSURES
material, pertimbangan yang salah dalam pengembalian
keputusan, kesalahan manusia, kerugian, kecurangan, The Company operates an integrated business model
atau penyimpangan-penyimpangan lainnya. that includes production, processing, marketing and
sales, and distribution of palm oil and its related
FAKTOR RISIKO UTAMA products. The integrated nature of our business model
enables an enterprise-wide approach towards the
Perseroan menjalankan model bisnis terintegrasi yang management of risk. All the activities that take place
mencakup produksi, pengolahan, pemasaran dan along the value chain are subject to a variety of risk
penjualan, serta distribusi minyak sawit dan produk factors. These risk factors affect not only our businesses
turunannya. Sifat model bisnis Perseroan yang terintegrasi but may have an impact beyond the palm oil industry.
memungkinkan pendekatan yang menyeluruh terhadap
pengelolaan risiko. Semua aktivitas di sepanjang rantai The following table details the key risks that are
nilai dipengaruhi oleh berbagai faktor risiko. Faktor- applicable to the Company’s business and performance.
faktor risiko ini tidak hanya berdampak pada bisnis kami The potential impact and long-term mitigation initiatives
namun juga berdampak pada industri minyak sawit. are regularly reviewed so that they are continue to be
relevant with the Company’s and industry dynamic
Tabel berikut merinci risiko-risiko utama yang berkaitan developments.
dengan bisnis dan kinerja Perseroan. Potensi dampak
dan inisiatif mitigasi jangka panjang ditinjau secara
berkala agar tetap relevan dengan perkembangan
dinamis Perseroan dan industri.
CULTIVATING EXCELLENCE
96 INNOVATING GROWTH
Page 99
DESKRIPSI POTENSI DAMPAK MITIGASI
DESCRIPTION POTENTIAL IMPACT MITIGATION
Risiko Strategi
Strategic Risk
Risiko usaha dan strategi
Business and strategic risks
Risiko bisnis dan strategis mempengaruhi Perubahan kondisi ekonomi makro, Perseroan memantau dengan cermat
kemampuan Perseroan dalam tekanan persaingan, kebijakan perkembangan tren ekonomi makro,
menghasilkan keuntungan yang memadai pemerintah, peraturan lingkungan, prospek pasokan dan permintaan
dari investasi pengembangan bisnis yang dan perubahan geopolitik dapat global, serta merumuskan rencana
dilakukan dalam bentuk belanja modal mempengaruhi kemampuan kami dalam bisnis strategis yang sesuai. Kami
langsung, akuisisi, investasi pada usaha memenuhi target-target keuangan. senantiasa memperkuat daya saing
patungan, dan lain-lain. melalui penentuan posisi pasar, efisiensi
operasional, dan pemanfaatan jaringan
distribusi dan kemampuan pemasaran.
Perseroan senantiasa berupaya
mengelola risiko-risiko ini dan
meminimalisasi dampak terhadap
kinerja keuangan. Tinjauan dan evaluasi
yang komprehensif dilakukan sebelum
keputusan investasi dibuat, dan kinerja
dari investasi dipantau dan diawasi
secara berkala.
Business and strategic risks expose the Changes in macroeconomic conditions, The Company closely monitors the
Company’s ability to generate adequate competitive pressures, government development of macroeconomic trends,
returns from its investments to grow its policies, environmental regulations, and global supply and demand outlook, and
businesses which can be executed in geopolitical shifts may impact our capacity formulate a strategic business plan
the form of direct capital expenditure, to meet our financial targets. accordingly. We constantly strengthen
acquisitions, investment in joint ventures, our competitiveness through market
or others. positioning, operational efficiency, and
leveraging our distribution channels and
marketing capabilities.
The Company seeks to continually
manage these risks and minimise effects
on our financial results. Comprehensive
reviews and evaluations are conducted
before investment decisions are made,
and the performance of investments is
monitored and tracked regularly.
Risiko Finansial
Financial Risk
Risiko nilai tukar mata uang asing
Foreign currency risk
Risiko ini adalah risiko di mana nilai wajar Fluktuasi nilai tukar mata uang akan Perseroan berupaya mengelola eksposur
atau arus kas kontraktual masa datang menimbulkan keuntungan atau kerugian mata uang asing melalui lindung nilai
dari suatu instrumen keuangan akan penjabaran nilai tukar. natural yang timbul dari aset dan liabilitas
berfluktuasi disebabkan oleh perubahan moneter dalam mata uang yang sama.
nilai tukar. Eksposur SMART atas risiko ini
terutama terkait dengan utang bank.
SMART juga memiliki eksposur mata uang
transaksional. Eksposur ini timbul ketika
suatu transaksi dilakukan dalam mata
uang selain mata uang fungsional unit
operasi atau rekanan.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 97
Page 100
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
DESKRIPSI POTENSI DAMPAK MITIGASI
DESCRIPTION POTENTIAL IMPACT MITIGATION
Risiko Finansial (lanjutan)
Financial Risk (cont’d)
Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan)
Foreign currency risk (cont’d)
It is the risk that the fair value or future Any fluctuations in currency exchange We seek to manage our foreign currency
contractual cash flows of a financial rates will result in exchange translation exposure by constructing a natural hedge
instrument will fluctuate because of gains or losses. that arise from monetary assets and
changes in foreign exchange rates. Our liabilities in the same currency.
exposure to this risk relates primarily to
bank loans.
SMART also has transactional currency
exposures. Such exposure arises when the
transaction is denominated in currencies
other than the functional currency of the
operating unit or the counterparty.
Risiko kredit
Credit risk
Risiko ini adalah risiko kerugian keuangan Kegagalan pelanggan dapat Perusahaan mengelola dan
yang timbul dari kegagalan kemampuan mengakibatkan piutang tak tertagih mengendalikan risiko kredit dengan
atau kemauan rekanan untuk memenuhi atau dalam kasus yang lebih berat dapat hanya berhubungan dengan pihak yang
kewajiban kontraktualnya. mengakibatkan penghapusan piutang kredibel dan memiliki profil kredit yang
yang pada akhirnya berdampak pada kuat, menetapkan kebijakan internal
Dengan volatilitas harga komoditas, profitabilitas Perseroan. untuk verifikasi dan otorisasi kredit, serta
pemantauan atas konsistensi dan memantau kolektibilitas piutang secara
kesinambungan kepentingan rekanan berkala untuk meminimalisir kemungkinan
SMART dalam melakukan komitmen piutang tidak tertagih.
pembelian menjadi prioritas utama kami.
Kondisi makroekonomi global memainkan
peranan penting dalam volatilitas pasar
komoditas dan pasar keuangan yang
dapat mempengaruhi kondisi rekanan
yang berbisnis dengan kami.
Credit risk is risk of financial loss arising Any customer defaults may result in The Company manages and controls
from the failure of a counterparty’s ability allowance for bad debts or in severe cases credit risk by dealing only with recognised
or willingness to meet its contractual may results in receivable write-offs which and credit worthy parties, setting internal
obligations. may eventually impact the Company’s policies on verifications and authorisations
profitability. of credit, and regularly monitor the
With the nature of fluctuation in collectibility of receivables to reduce the
commodity prices, the task of monitoring exposure to bad debts.
the continued and consistent interest of
SMART’s counterparties in performing
their buying commitment has been of
utmost priority. Global macroeconomic
conditions play a significant part in the
continued volatility in the commodity and
financial markets that accompany the
changing conditions of counterparties we
conduct business with.
CULTIVATING EXCELLENCE
98 INNOVATING GROWTH
Page 101
DESKRIPSI POTENSI DAMPAK MITIGASI
DESCRIPTION POTENTIAL IMPACT MITIGATION
Risiko Finansial (lanjutan)
Financial Risk (cont’d)
Risiko suku bunga
Interest rate risk
Risiko suku bunga timbul terutama dari Fluktuasi suku bunga akan menghasilkan Perseroan memonitor, memperbarui, dan
pinjaman dan utang dengan suku bunga beban bunga yang lebih tinggi atau lebih memastikan eksposur suku bunga dikelola
mengambang. rendah. sesuai dengan pilihan risiko kami.
Manajemen menelaah berbagai suku
bunga yang ditawarkan kreditur agar
memperoleh suku bunga yang paling
menguntungkan sebelum memutuskan
untuk melakukan perikatan utang baru.
Interest rate risk arises primarily from Any fluctuations in interest rate will result The Company closely monitors, updates,
floating rate loans and borrowings. in higher or lower interest expenses. and ensures interest rate exposure is
managed within our risk appetite.
The management conducts assessment of
interest rates offered by creditors to obtain
the most favourable interest rate before
taking any decision to enter into a new
loan agreement.
Risiko likuiditas
Liquidity risk
Risiko likuiditas adalah risiko yang timbul Kegagalan dalam membayar utang yang Kami senantiasa menilai kemampuan
ketika posisi arus kas Perseroan tidak telah jatuh tempo maupun kewajiban dalam memenuhi kebutuhan arus kas
cukup untuk menutupi kewajiban yang lainnya dapat menyebabkan gagal bayar dan posisi keuangan secara umum.
akan jatuh tempo. yang meluas. Kami mengevaluasi arus kas proyeksi
maupun aktual, termasuk jadwal jatuh
tempo utang, dan menelaah kondisi
pasar keuangan untuk dapat melihat
kesempatan memperoleh sumber
pendanaan yang optimal.
Kami menerapkan strategi yang penuh
kehati-hatian untuk selalu menjaga
likuiditas yang memadai.
Liquidity risk is a risk arising when Failure in repaying matured debts and We constantly assess our ability to meet
the Company’s cash flow position is other liabilities may lead to widespread our cash flow requirements and our overall
insufficient to cover the liabilities which defaults. financial position. We evaluate the projected
become due. and actual cash flows, including debt maturity
profiles, and continuously assess conditions
in the financial markets for opportunities to
obtain optimal funding sources.
We adopt prudent strategies to always
maintain adequate liquidity.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 99
Page 102
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
DESKRIPSI POTENSI DAMPAK MITIGASI
DESCRIPTION POTENTIAL IMPACT MITIGATION
Risiko Operasional
Operational Risk
Fluktuasi harga komoditas
Fluctuations in commodity prices
Harga internasional produk kami Fluktuasi harga komoditas perkebunan Kami selalu menganalisa dan mengawasi
cenderung berfluktuasi, dipengaruhi oleh dapat berdampak langsung terhadap pola permintaan dan pasokan dunia
ketersediaan komoditas perkebunan yang kinerja keuangan Perseroan. atas minyak sawit mentah (CPO) dan
tergantung pada faktor-faktor yang tidak produk perkebunan lainnya agar dapat
dapat dikendalikan yang mempengaruhi mengambil keputusan dengan cepat dan
pasokan seperti kondisi cuaca dunia; dan tepat mengenai tingkat produksi dan
faktor yang mempengaruhi permintaan penjualan.
seperti perubahan pertumbuhan jumlah
penduduk, standar hidup, produksi dunia
atas produk pengganti dan produk
pesaing, serta harga minyak bumi.
Aspek lainnya seperti ekonomi makro,
perubahan geopolitik, peraturan
lingkungan dan konservasi, tarif dagang,
merebaknya suatu penyakit, dan bencana
alam juga berperan dalam penentuan
harga.
Global prices of our products fluctuate. Any fluctuations in agricultural commodity We constantly analyse and monitor the
They are affected by the availability of prices may directly impact the Company’s global demand and supply patterns for
agricultural commodities that are subject financial performance. crude palm oil (CPO) and other agricultural
to uncontrollable factors affecting supply products to make prompt and informed
such as global weather conditions, decisions regarding our production and
and factors affecting demand such as sales levels.
changes in population growth, standards
of living, global production of substitute
and competitive crops, as well as crude oil
prices.
Other aspects like macroeconomics,
geopolitical shifts, environmental and
conservation regulations, trade tariffs,
outbreak of a disease, and natural
disasters also play a part in the price
determination.
CULTIVATING EXCELLENCE
100 INNOVATING GROWTH
Page 103
DESKRIPSI POTENSI DAMPAK MITIGASI
DESCRIPTION POTENTIAL IMPACT MITIGATION
Risiko Operasional (lanjutan)
Operational Risk (cont’d)
Perubahan iklim
Climate change
Sebagai perusahaan agribisnis, Curah hujan yang berlebihan atau cuaca • Berbagai upaya telah dilakukan untuk
perubahan iklim merupakan risiko kering yang berkepanjangan akan mengurangi dampak dari kondisi
utama yang berpotensi memiliki dampak menyebabkan turunnya produktivitas cuaca terhadap perkebunan, termasuk
langsung pada operasi, infrastruktur, dan panen secara keseluruhan. Curah hujan pembangunan sistem drainase dan
rantai pasokan kami, serta keselamatan yang berlebihan dapat menyebabkan sistem irigasi, pembangunan tanggul
dan produktivitas para karyawan. buruknya penyerbukan tanaman sawit, di daerah banjir, memastikan kualitas
Fenomena cuaca ekstrim terjadi dengan mengurangi efektivitas pupuk, erosi tanah, jalan di kebun sebelum musim hujan,
frekuensi dan tingkat keparahan yang dan/atau menurunkan produktivitas dan penetapan pola tanam tertentu.
makin meningkat. para karyawan. Banjir dan air pasang Kami juga melanjutkan upaya riset dan
ekstrim juga dapat mengganggu rantai penelitian dalam mengembangkan
Selain risiko fisik, terdapat juga pasok logistik. Musim kemarau dapat bahan tanam yang lebih tahan
risiko transisi yang terkait dengan mengakibatkan berkurangnya tandan terhadap kekeringan.
perkembangan menuju masa depan buah maupun tingkat ekstraksi minyak.
rendah karbon. Hal ini termasuk peraturan Kekeringan yang berkepanjangan juga • Secara historis, harga CPO akan
yang lebih ketat untuk mendukung dapat memicu terjadinya kebakaran di meningkat pada saat pasokan turun
ekonomi dan lingkungan rendah karbon. perkebunan. akibat kondisi cuaca yang buruk,
sehingga mengurangi dampak
• Peraturan: Sejalan dengan transisi • Kegagalan pemenuhan peraturan penurunan produktivitas terhadap
berbagai negara menuju perekonomian terkait iklim yang berlaku dapat kinerja keuangan.
rendah karbon, peraturan-peraturan mempengaruhi bisnis Perseroan,
akan menjadi lebih ketat dengan termasuk penetapan denda, • Kami juga memperluas upaya
adanya berbagai persyaratan baru pencabutan izin, biaya yang lebih pencegahan kebakaran secara jangka
terkait pengurangan emisi dan/atau tinggi ataupun berkurangnya panjang.
pajak karbon. fleksibilitas kegiatan operasional, serta
dapat merusak citra merek dagang • Kami senantiasa mematuhi kebijakan
• Pasar: Kesadaran dan ekspektasi dan reputasi. Tanpa Deforestasi, Tanpa Gambut,
pelanggan dan konsumen terhadap dan Tanpa Eksploitasi (NDPE),
pengelolaan perubahan iklim • Persyaratan baru atau yang serta memastikan pemasok juga
terus berkembang. Oleh karena semakin ketat dari para pelanggan mematuhinya.
itu, pelanggan dapat menerapkan dan regulator mengenai praktik
persyaratan terkait perubahan iklim keberlanjutan atau pengurangan emisi • Kami memandang pentingnya
dalam kontrak mereka. Mungkin juga karbon dapat menimbulkan tambahan peraturan terkait iklim. Kami memiliki
terjadi pergeseran pola konsumsi biaya dan/atau investasi baru departemen khusus yang mengawasi
konsumen dari komoditas perkebunan guna mematuhi peraturan ataupun secara ketat dan memperbarui
yang dianggap berdampak besar persyaratan tersebut. Kegagalan persyaratan-persyaratan terkait
terhadap perubahan iklim. Alternatif dalam memenuhi persyaratan tersebut peraturan tersebut. Kami senantiasa
komoditas perkebunan yang rendah juga dapat mengakibatkan biaya memastikan kepatuhan terhadap
karbon juga dapat dikembangkan, litigasi, kerugian bisnis, atau hilangnya peraturan terkait guna menghindari
sehingga menciptakan persaingan peluang karena ketidakmampuan kewajiban yang dapat timbul di masa
yang lebih ketat. dalam menangkap pasar baru. Jumlah mendatang.
pemasok juga dapat berkurang jika
mereka tidak mampu memenuhi • Kami terus melakukan riset dan
ekspektasi pasar. penelitian terkait mitigasi dan adaptasi
perubahan iklim.
• Untuk mengatasi risiko jangka panjang,
kami memperkuat respons terhadap
perubahan iklim dan meningkatkan
upaya dalam mengurangi emisi gas
rumah kaca. Secara berkala, kami
meninjau manajemen risiko iklim
dan memperbarui strategi dalam
menanggapi perubahan iklim.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 101
Page 104
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
DESKRIPSI POTENSI DAMPAK MITIGASI
DESCRIPTION POTENTIAL IMPACT MITIGATION
Risiko Operasional (lanjutan)
Operational Risk (cont’d)
Perubahan iklim (lanjutan)
Climate change (cont’d)
As an agribusiness, climate change Excessive rainfall or an extensive period • Various measures have been
is a key risk that has the potential to of dry weather will lead to a decrease implemented to reduce the impact of
impact our operations, infrastructure, in the overall yield. Excessive rainfall weather conditions on our plantations,
and supply chain directly, as well as the could lead to poor pollination of palms, including the construction of drainage
safety and productivity of our employees. reduces the effectiveness of fertilisers, and irrigation systems, building
The frequency and severity of extreme soil erosion, and/or lower the productivity embankment in flooding area, ensuring
weather phenomena have seen an of our employees. Flooding and extreme road quality in the plantations before
increasing trend. high tide could also disrupt the logistics rainy season, and the establishment
supply chain. Drought season could of certain planting patterns. We also
Apart from physical risk, there are also result in fewer fruit bunches and lower continue our R&D efforts in developing
transition risks associated with the shift oil extraction rate. Extended drought a more drought resistance planting
towards a low-carbon future. This includes might also trigger fire outbreaks in the materials.
more stringent regulations to support plantations.
a low-carbon economy and society. • Historically, CPO prices increase
• Failure to comply with applicable when supply is adversely affected
• Regulatory: As governments transition climate-related regulations could by weather conditions, reducing the
to low-carbon economies, regulations impact our business, including fines, impact of the decrease in productivity
are likely to become more stringent license revocation, higher costs or on financial performance.
with new requirements related to reduced flexibility of our operations,
emission reduction and/or carbon destroy brand image and reputation. • We also extend our efforts around
taxes. long-term fire prevention.
• Increasingly stringent or new
• Market: Customers and consumers requirements from customers and • We continue our strict adherence
awareness and expectations on regulator on sustainability practices to No Deforestation, No Peat, and
climate change management grows. or carbon emission reduction could No Exploitation (NDPE) policies, and
Hence, customers could impose result in more costs incurred and/or ensure suppliers are also compliant.
climate-related terms in their contracts. new investment required to comply
There could also be a shift in consumer with the regulations or requirements. • We view the importance of climate
consumption patterns away from agri Failure to meet those requirements action and related regulations.
commodities perceived to have a high could also lead to litigation costs, loss We have a separate department
impact on climate change. Lower- of business, or opportunity loss due to that closely monitors and updates
carbon alternatives for agricultural inability in capturing new markets. Our current regulatory requirements. We
commodities may also be developed, supplier pool could also be reduced if ensure our compliance with relevant
creating a more intense competition. suppliers are not able to meet market regulations to avoid any liabilities that
expectations may incur in the future.
• We continue to carry out R&D on
climate change mitigation and
adaptation.
• To address long-term risk, we
strengthen our response to climate
change and step up efforts to reduce
greenhouse gas emissions. We
regularly review our climate risk
management and update our strategy
in response to climate change.
CULTIVATING EXCELLENCE
102 INNOVATING GROWTH
Page 105
DESKRIPSI POTENSI DAMPAK MITIGASI
DESCRIPTION POTENTIAL IMPACT MITIGATION
Risiko Operasional (lanjutan)
Operational Risk (cont’d)
Masalah hak asasi manusia
Human rights issues
Keprihatinan terhadap hak asasi manusia • Setiap insiden/tuduhan sosial terkait • Kami senantiasa mematuhi Kebijakan
di industri sawit masih tetap tinggi dan hak asasi manusia yang terjadi di Sosial dan Lingkungan GAR (KSLG),
terus mendapat perhatian. Perseroan ataupun para pemasok khususnya terkait Keterlibatan Sosial
dapat berdampak negatif terhadap dan Komunitas serta Lingkungan Kerja
citra dan reputasi Perseroan. dan Hubungan Industri.
• Kegagalan dalam mematuhi peraturan • Kami menangani berbagai hal
yang berlaku terkait ketenagakerjaan, penting seperti penyelesaian konflik,
hak asasi manusia, dan masyarakat persetujuan masyarakat setempat
adat, dapat berdampak negatif (PADIATAPA), pengelolaan keluhan,
terhadap kegiatan operasional, seperti serta kesehatan dan keselamatan
pengenaan denda, pencabutan ijin dengan serius. Tim Sumber Daya
usaha, mogok kerja, konflik, dan Manusia Perseroan mengawasi
sebagainya. secara ketat permasalahan terkait
ketenagakerjaan serta memastikan
kebijakan dan praktik ketenagakerjaan
yang adil ditegakkan sejalan dengan
KSLG dan peraturan yang berlaku.
• Kami melakukan Analisis Dampak
Lingkungan dan Sosial (EIA dan
SIA) di lokasi operasional sebelum
melakukan pengembangan baru. Para
pemasok juga diminta untuk memenuhi
persyaratan ini.
• Kami mengembangkan rencana
keterlibatan dan pengembangan
masyarakat yang komprehensif di
wilayah sekitar operasional kami.
• Kami mewajibkan semua pemasok
untuk mematuhi KSLG, memastikan
kepatuhan mereka, dan melibatkan
mereka melalui penyediaan dukungan
dan panduan untuk memenuhi
persyaratan kami.
Human rights concerns remain high in • Any human rights or social incidents/ • We continue our strict adherence to
the palm oil industry and continue to be allegations in our Company or our GAR Social and Environmental Policy
scrutinised. suppliers may have negative impact on (GSEP), particularly under Social and
the Company’s image and reputation. Community Engagement as well
as Work Environment and Industry
• Failure to comply with applicable Relations.
regulations related to labour, human
rights, and indigenous people, could • We take key areas such as conflict
negatively impact our business resolutions, community consent (FPIC),
operations, such as fines, business grievance management, as well as
license revocation, strikes, conflicts, etc. health and safety seriously. Our human
resources team closely monitors labour
issues and ensures fair labour policies
and practices are upheld in line with
GSEP and prevailing regulations.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 103
Page 106
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
DESKRIPSI POTENSI DAMPAK MITIGASI
DESCRIPTION POTENTIAL IMPACT MITIGATION
Risiko Operasional (lanjutan)
Operational Risk (cont’d)
Masalah hak asasi manusia (lanjutan)
Human rights issues (cont’d)
• We carry out Environmental and Social
Impact Assessments (EIA and SIA) at
the site of our operations before any
new developments. Our suppliers are
also subject to this requirement.
• We develop a comprehensive
community engagement and
development plans for the area
surrounding our operations.
• We require all our suppliers to adhere
to our GSEP, ensure their compliance,
and engage them through provision of
support and guidance to meeting our
requirements.
Serangan hama
Pest outbreak
Serangan hama terhadap tanaman dapat Wabah hama yang parah dapat Kami menerapkan pengawasan dan
menurunkan tingkat produksi. Hama yang berdampak pada tingkat produksi, perlindungan ketat terhadap serangan
umumnya menyerang tanaman sawit pendapatan, dan keuntungan Perseroan. hama di semua kebun. Dalam hal ini,
adalah ulat api, tikus, babi hutan, dan diterapkan pendekatan manajemen
jamur genoderma. hama terpadu yang lebih mengutamakan
pengendalian biologis daripada
penggunaan pestisida. Tanaman yang
dideteksi terkena serangan hama akan
langsung ditangani oleh ahli agronomi
dari SMARTRI untuk memperoleh
perawatan tambahan dan mencegah
penyebarluasannya.
Pest outbreak in our plantations Severe pest outbreak may impact We closely control and protect our
may reduce production level. the Company’s production level, plantations from pests. To specifically
Generally, pests that attack oil palm revenue, and profitability. handle pest attack, we apply an
trees are nettle caterpillar, rat, wild integrated pest management approach
boar, and ganoderma fungus. that prioritises the use of biological
controls over pesticide. Our agronomists
from SMARTRI give immediate additional
protective care to trees that are attacked
by pest to prevent dissemination.
Pencabutan atau pembatasan hak atas tanah yang diberikan oleh Pemerintah Indonesia
Revocation or restriction of land rights granted by the Indonesian Government
Perkebunan kami telah memperoleh Kegagalan untuk memperpanjang Kami yakin telah memenuhi seluruh
Hak Guna Usaha (HGU) dari Pemerintah HGU dapat mengganggu operasional persyaratan yang terkait dengan
Indonesia, dengan jangka waktu lebih perkebunan Perseroan. perkebunan dan akan mengambil
dari 20 tahun, dan sebagian besar akan berbagai langkah yang diperlukan
habis masa berlakunya setelah tahun untuk memastikan bahwa HGU
2040. Kami juga memiliki hak atas tanah perkebunan kami dapat diperpanjang.
berbentuk Ijin Lokasi dan Panitia B, yang
merupakan ijin sementara dari Pemerintah Terdapat tim khusus yang memantau
pada tahap awal proses persetujuan hak dan mengambil tindakan yang
atas tanah. Hak-hak tersebut memiliki diperlukan jika terjadi perubahan
tingkatan di bawah HGU. peraturan terkait hak atas tanah yang
berdampak pada bisnis saat ini.
CULTIVATING EXCELLENCE
104 INNOVATING GROWTH
Page 107
DESKRIPSI POTENSI DAMPAK MITIGASI
DESCRIPTION POTENTIAL IMPACT MITIGATION
Risiko Operasional (lanjutan)
Operational Risk (cont’d)
Pencabutan atau pembatasan hak atas tanah yang diberikan oleh Pemerintah Indonesia (lanjutan)
Revocation or restriction of land rights granted by the Indonesian Government (cont’d)
Our plantations have been granted Hak Failure to extend HGU land rights We believe that we have complied with
Guna Usaha (HGU) land rights (rights to could disrupt the Company’s plantation all relevant requirements in relation to the
cultivate land for agricultural purposes) by operations. plantations and will take all necessary
the Indonesian Government, with terms of steps to ensure that our land rights for
over 20 years, and mostly will expire after such plantations are extended.
year 2040. We also hold land rights in the
form of Ijin Lokasi and Panitia B. These are A dedicated team monitors and takes
intermediate land rights granted by the necessary action should there be any
Indonesian Government during the initial changes in regulation related to land
stages of the land rights approval process. rights impacting current business.
These rights are less than the full rights
over the use of the lands represented by
HGU.
Risiko geopolitik
Geopolitical risk
Penjualan ke berbagai negara di dunia Kegagalan dalam mengenali dan Perseroan memantau dengan cermat
membuat Perseroan terekspos dari merespons secara tepat waktu atas perkembangan peristiwa geopolitik dan
berbagai kondisi geopolitik yang dapat dampak indikatif dari perkembangan akan mengambil tindakan mitigasi yang
mengakibatkan terjadinya ketidakpastian geopolitik dapat mempengaruhi tepat dan cepat untuk meminimalkan
ekonomi dunia, atau secara khusus profitabilitas secara langsung. dampaknya terhadap kinerja keuangan.
mengganggu kondisi ekonomi dari
target pasar Perseroan. Hal ini juga Hal ini menjadi tantangan yang Kami melakukan penelitian tingkat
dapat berdampak buruk terhadap rantai berkelanjutan dan efeknya akan makro mengenai tren geopolitik sebelum
pasokan industri. bergantung pada durasi serta memasuki atau memulai aktivitas bisnis
tingkat keparahan dampak di negara-negara yang rentan terhadap
dari peristiwa geopolitik. konflik politik.
Our sales to many countries around Failure to recognise and timely The Company closely monitors the
the world expose us to any geopolitical respond to the indicative impact development of geopolitical events
events that may result in global economic of any geopolitical development and will take any appropriate and agile
uncertainty, or specifically disrupt the could directly impact profitability. mitigating actions to minimise the impact
economic condition of the Company’s to our financial results.
target markets. It also may adversely It is an ongoing challenge and the impact
impact the industry supply chains. will depend on the duration and severity We conduct macro-level research on
of the geopolitical repercussions geopolitical trends before entering
or commencing business activities in
countries that are vulnerable to political
conflict.
Gangguan infrastruktur transportasi
Disruptions in transportation infrastructure
Kami menggunakan layanan transportasi Gangguan terhadap layanan transportasi Kami terus berupaya memperkuat
yang sebagian disediakan oleh pihak dapat mengganggu proses produksi dan infrastruktur transportasi internal
ke-tiga untuk mengangkut bahan baku ke mempengaruhi kualitas produk serta untuk meminimalisasi ketergantungan
fasilitas pengolahan dan penyimpanan kemampuan untuk memasok produk ke pada pihak ke-tiga, dan memantau
serta mengirimkan produk ke para pelanggan dengan tepat waktu. ketersediaan transportasi secara berkala
pelanggan. dalam memenuhi permintaan.
Kegagalan atau keterlambatan yang
Gangguan layanan transportasi dapat berulang dalam memasok produk ke
timbul dari faktor-faktor seperti kondisi pelanggan dapat mengakibatkan tuntutan
cuaca yang tidak baik, kerusuhan buruh, kontrak terhadap SMART, dan dalam
penundaan yang signifikan yang timbul jangka panjang, dapat mempengaruhi
dari perbaikan besar dan tak terduga, permintaan produk, reputasi, bisnis, dan
atau peristiwa lainnya. posisi keuangan SMART.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 105
Page 108
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
DESKRIPSI POTENSI DAMPAK MITIGASI
DESCRIPTION POTENTIAL IMPACT MITIGATION
Risiko Operasional (lanjutan)
Operational Risk (cont’d)
Gangguan infrastruktur transportasi (lanjutan)
Disruptions in transportation infrastructure (cont’d)
We depend on transportation services Any disruption of transportation We continuously strengthen our
partly provided by external parties to services might impair our production internal transportation infrastructure
transport raw materials to processing and process and affect the quality of to minimise dependence on external
storage facilities as well as to deliver our products and our ability to supply parties, and regularly monitor
products to customers. products to customers on time. availability against demand.
Disruption of transportation services Repeated failure or delay in supplying
could happen due to some factors such as products to customers may result in
unfavourable weather conditions, labour contractual claims against SMART
unrest, significant downtime arising from and in the long run, may affect product
major and unexpected repairs, or any demand, reputation, business, and
other events. financial position of SMART.
Ketersediaan komersial
Commercial availability
Gangguan dalam ketersediaan komersial Gangguan pada ketersediaan Pengendalian operasional utama
atas aset internal (fasilitas rafinasi, komersial dapat mengganggu diterapkan di seluruh aset dan fasilitas,
penghancuran, dan pemrosesan) dan aset proses produksi dan memengaruhi yang mencakup gudang penyimpanan,
eksternal (akses ke fasilitas pengiriman, kemampuan untuk memasok produk kebijakan persediaan dan proses
penyimpanan, dan pipa penyaluran) ke pelanggan tepat waktu. operasional yang komprehensif, guna
dapat mempengaruhi bisnis kami. memastikan ketersediaan komersial
Kegagalan atau keterlambatan yang secara maksimal.
berulang dalam memasok produk ke
pelanggan dapat mengakibatkan tuntutan
kontrak terhadap SMART dan dalam
jangka panjang, dapat mempengaruhi
permintaan produk, reputasi, bisnis,
dan posisi keuangan SMART.
Our business may be impacted Any disruption in commercial availability We implement key operational controls
by disruptions in the commercial might impair our production process and across our assets and facilities, including
availability of our internal (refining, affect our ability to supply products to comprehensive storage, inventory
crushing, and processing facilities) and customers on time. guidelines and operational processes, to
external assets (access to shipping, ensure maximum commercial availability.
storage and pipeline facilities). Repeated failure or delay in supplying
products to customers may result in
contractual claims against SMART and in
the long run, may affect product demand,
reputation, business, and financial position
of SMART.
CULTIVATING EXCELLENCE
106 INNOVATING GROWTH
Page 109
DESKRIPSI POTENSI DAMPAK MITIGASI
DESCRIPTION POTENTIAL IMPACT MITIGATION
Risiko Operasional (lanjutan)
Operational Risk (cont’d)
Perubahan peraturan oleh Pemerintah Indonesia dan/atau negara importir
Changes in regulations by the Indonesian Government and/or importing countries
Peraturan-peraturan terkait minyak Tarif impor, perpajakan, dan pembatasan SMART terus mengikuti perubahan
sawit di Indonesia termasuk bea keluar impor lainnya yang diterapkan oleh peraturan Pemerintah Indonesia dan
dan pungutan ekspor serta tarif impor, negara importir dapat mempengaruhi aturan internasional serta menganalisis
perpajakan dan pembatasan lainnya permintaan akan CPO dan produk dampak dari perubahan tersebut untuk
yang diterapkan oleh Indonesia ataupun turunannya, dan dapat mendorong dapat mengambil keputusan bisnis
negara importir dapat berdampak pada terjadinya subsitusi ke minyak nabati dengan cepat dan tepat.
Perseroan. Searah dengan kebijakan lainnya. Apabila negara importir
sosial dan ekonomi, Pemerintah dari melarang impor CPO dari Indonesia, Kami juga terlibat secara aktif dalam
waktu ke waktu dapat memberlakukan maka produk substitusi lainnya, yang berbagai organisasi di bidang kelapa
kebijakan baru dalam industri sawit. pajaknya berbeda dengan CPO, misalnya sawit serta bekerja sama dengan para
minyak kedelai dengan pajak yang lebih pemangku kepentingan di industri dalam
ringan, dapat memberikan dampak memberikan masukan yang positif kepada
negatif terhadap daya saing produk CPO Pemerintah Indonesia guna menciptakan
dan turunannya yang pada akhirnya peraturan yang kondusif bagi industri
berdampak terhadap permintaan sawit dan para pemangku kepentingan
dan harga produk-produk kami. Hal lainnya baik dalam negeri maupun
ini pada akhirnya dapat berdampak internasional.
pada kinerja keuangan Perseroan.
Regulations relating to palm oil in Import tariffs and taxes and other SMART keeps abreast of changes in
Indonesia such as export tax and levy, import restrictions imposed by importing Indonesian Government and international
import tariffs, other taxes and restrictions countries will affect the demand for regulations and analyses the impact
imposed by Indonesia or importing CPO and its derivative products, and of these changes to be able to make
countries might impact the Company. In can encourage substitution by other immediate and appropriate business-
line with social and economic policies, the vegetable oils. If importing countries related decisions.
government may impose new policies on ban imports of CPO from Indonesia, tax
the palm oil industry from time to time. competing substitute products, such We are also actively involved in oil palm-
as soybean oil, at a lesser tax rate, the related organisations and collaborate
competitiveness of imported CPO and with industry stakeholders in providing
derivative products can be adversely positive inputs to the Indonesian
affected, which can affect the demand Government in order to create conducive
for and the price of our products. regulations for the palm oil industry, and
Hence, this can eventually impact the to other stakeholders both domestic and
Company’s financial performance. international.
Ketergantungan terhadap teknologi dalam pemrosesan data dan komunikasi
Dependency on technology in data processing and communication
Kebanyakan organisasi besar termasuk Gangguan pada teknologi yang signifikan Kami menerapkan solusi terbaik secara
Perseroan semakin tergantung kepada akan dapat berdampak terhadap bertahap untuk mengatasi risiko data
teknologi dalam menjalankan kegiatan operasional Perseroan. dan keamanan siber. Kami menerapkan
operasinya sehari-hari. pendekatan yang menyeluruh dalam
Pelanggaran terhadap keamanan penerapan inisiatif keamanan siber, bukan
Ancaman terhadap keamanan siber siber dapat membahayakan data atau hanya dari sudut pandang teknologi
semakin berkembang dan meluas selama informasi strategis dan bisnis Perseroan. informasi, namun juga dari sisi risiko dan
beberapa tahun terakhir. pemenuhan prosedur, guna memastikan
adanya pengendalian dan mitigasi yang
memadai.
Most large organisations including Any significant outages will affect the We have progressively implemented
ours are becoming more and more operations of our Company. best-in-class solutions that address data
dependent on technology to run and cybersecurity risk. We adopt a holistic
their day-to-day operations. Any breach to cybersecurity may approach in our cybersecurity initiatives,
compromise the Company’s strategic and not just from an information technology
Cybersecurity threat has been business data or information. angle, but also from a risk and compliance
evolving and becoming greater perspective to ensure that controls and
in the last few years. mitigations are adequately established.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 107
Page 110
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
DESKRIPSI POTENSI DAMPAK MITIGASI
DESCRIPTION POTENTIAL IMPACT MITIGATION
Risiko Operasional (lanjutan)
Operational Risk (cont’d)
Ketergantungan dalam mempertahankan karyawan inti dan merekrut karyawan baru yang berkualitas
Dependency on retaining key personnel and attracting additional qualified persons
Keberlanjutan dari kesuksesan kami Kegagalan dalam mempertahankan Departemen SDM kami menerapkan
sangat tergantung pada kemampuan personel kunci dan mendapatkan program manajemen karyawan bertalenta
dan pengalaman dari para Direktur dan karyawan yang memenuhi kualifikasi yang komprehensif, yang mencakup
manajemen senior. Dalam industri ini, dapat mengakibatkan hilangnya peluang pengembangan, retensi, dan perencanaan
kompetisi untuk mendapatkan personel dan bertambahnya biaya yang timbul suksesi bagi karyawan bertalenta.
kunci sangatlah ketat dan keluarnya para dari karyawan yang mengundurkan diri,
personel kunci dapat saja terjadi. kesenjangan bakat internal, dan biaya Secara khusus, manajemen senior
perekrutan yang lebih tinggi. memegang peranan penting dalam
mempertahankan hubungan dengan para
personel kunci serta dalam menentukan
dan melaksanakan strategi usaha secara
menyeluruh.
Our continued success relies on the Any failure in retaining key personnel and Our Human Resources Department
capabilities and experience of our attracting qualified persons may result to implements a comprehensive talent
Directors and senior Management. opportunity lost and high cost caused by management programme, which includes
Competition for such key personnel is regrettable attrition, internal talent gap, talent development, retention, and
intense in the industry and the loss of any and higher hiring cost. succession planning.
of our key personnel is a possibility.
Senior Management also plays an important
role in maintaining relationships with our
key employees as well as outlining and
executing our overall business strategy.
KEBERPERANAN PEMANGKU KEPENTINGAN STAKEHOLDER ENGAGEMENT
Kami beroperasi di industri yang dinamis, karenanya We operate in a dynamic industry, which is
keberperanan dan kolaborasi dengan para pemangku why engagement and close collaboration with
kepentingan menjadi hal yang penting. Kami stakeholders are important. We undertake a
melibatkan para pemangku kepentingan secara proactive and formal stakeholder engagement
proaktif dan formal. Fokus pendekatan kami adalah exercise. Our stakeholder engagement focuses on
untuk lebih memahami kebutuhan dan perhatian trying to better understand stakeholder’ needs and
para pemangku kepentingan. Pada saat yang sama, concerns. At the same time, we want to build our
kami ingin mereka lebih memahami tentang bisnis stakeholders’ understanding of our business and the
Perseroan dan realitas industri sawit di lapangan. realities of the palm oil industry on the ground.
Dalam mengoperasikan dan memproduksi minyak Operating and producing sustainable palm
sawit berkelanjutan, Perseroan menghadapi oil involves facing complex and multi-faceted
berbagai tantangan yang kompleks dan beragam, challenges, while our most important stakeholders
sementara para pemangku kepentingan also continuously evolve. We constantly review the
utama kami juga terus berkembang. Untuk itu, way we communicate with our stakeholders.
cara berkomunikasi dengan para pemangku
kepentingan ditinjau secara berkesinambungan. Through a stakeholder mapping exercise, we have
identified the stakeholder groups that are fundamental
Melalui pemetaan pemangku kepentingan, kami to the sustainability of our operations, and which have
mengidentifikasi berbagai kelompok pemangku a significant interest in the impact of our material
kepentingan yang sangat penting bagi keberlanjutan sustainability topics. We adopt a tailored approach to
usaha, dan yang memiliki minat signifikan ensure regular engagement with each of these groups.
terhadap dampak dari topik keberlanjutan utama.
CULTIVATING EXCELLENCE
108 INNOVATING GROWTH
Page 111
Kami mengadopsi pendekatan yang dirancang We believe that enhanced mutual understanding
untuk memastikan dilakukannya keberperanan will support the development of more effective
secara berkala dengan setiap kelompok ini. solutions and partnerships, which can better
balance environmental protection with the
Kami yakin bahwa rasa saling pengertian akan economic and social needs of our stakeholders.
mendukung pengembangan solusi dan kemitraan
yang lebih efektif, yang dapat lebih menyeimbangkan
perlindungan lingkungan dengan kebutuhan
ekonomi dan sosial para pemangku kepentingan.
PEMANGKU KEPENTINGAN UTAMA
OUR KEY STAKEHOLDERS
Pemangku Kepentingan Pendekatan atas Keberperanan Engagement Approach
Stakeholders
Pelanggan dan konsumen • Forum dan kelompok industri berbagai • Multi-stakeholder forums and industry
pemangku kepentingan groups
Customers and consumers • Situs web SMART • SMART website
• Media sosial • Social media
• Presentasi dan rapat • Presentations and meetings
• Kunjungan lapangan • Field visits
• Diskusi kelompok berfokus pada konsumen • Consumer focus group
• Update bulanan secara daring • discussion
• Laporan Tahunan dan Keberlanjutan • Monthly e-update
• Penilaian materialitas • Annual and Sustainability Report
• Materiality assessment
Karyawan • Penilaian kinerja tahunan • Annual appraisals
• Rapat bersama (Townhall) • Townhall meetings
Employees • Perayaan hari raya • Celebration of major festivals
• Pelatihan/pembelajaran dan pengujian SDM • HR training/e-learning and testing
secara daring • Internal campaigns, e.g. International
• Kampanye internal, contoh: Hari Perempuan Women’s Day
Internasional • Trade union meetings
• Pertemuan serikat pekerja • SMART website
• Situs web SMART • Social media
• Media sosial • Materiality assessment
• Penilaian materialitas
Komunitas keuangan • Rapat Umum Pemegang Saham • General Meeting of Shareholders
(pemegang saham, investor, • Pertemuan privat atau grup • One-on-one or group meetings
bank, analis keuangan) • Kunjungan lapangan • Field visits
• Update bulanan secara daring • Monthly e-update
Financial community • Situs web SMART • SMART website
(shareholders, investors, • Media sosial • Social media
banks, financial analysts) • Laporan Tahunan dan Keberlanjutan • Annual and Sustainability Report
• Webinar • Webinar
• Penilaian materialitas • Materiality assessment
Pemerintah dan regulator • Pelaporan • Reportings
• Rapat • Meetings
Governments and regulatory • Kunjungan lapangan • Field visits
bodies • Forum dan kelompok industri berbagai • Multi-stakeholder forums and events
pemangku kepentingan • SMART website
• Situs web SMART • Annual and Sustainability Report
• Laporan Tahunan dan Keberlanjutan • Webinar
• Webinar • Materiality assessment
• Penilaian materialitas
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 109
Page 112
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
Pemangku Kepentingan Pendekatan atas Keberperanan Engagement Approach
Stakeholders
Badan industri dan asosiasi • Kelompok kerja NKT/SKT • HCV/HCS working groups
perdagangan • Rapat komite eksekutif • Executive committee meetings
• Forum dan kelompok industri berbagai • Multi-stakeholder forums and events
Industry bodies and trade pemangku kepentingan • Materiality assessment
associations • Penilaian materialitas
Masyarakat setempat • Pemetaan Partisipatif dan pendekatan • Participatory Mapping and Participatory
Konservasi Partisipatif serta program Conservation approach and community
Local communities pembangunan masyarakat setempat development programmes
• Mekanisme penanganan pengaduan, • Complaint handling, grievance procedures
prosedur pengaduan dan pemecahan konflik and conflict resolution mechanisms
• Dialog dan konsultasi dengan kelompok • Dialogue and consultation with community
masyarakat dan perwakilannya groups and representatives
• Program bagi masyarakat setempat • Community programmes
• Program untuk menangani kebakaran dan • Outreach programmes to combat fire and
asap haze
Media • Komunikasi langsung • One-on-one communication
• Situs web SMART • SMART website
• Media sosial • Social media
• Kunjungan lapangan • Field visits
• Pemaparan dan wawancara • Briefings and interviews
• Artikel dan opini tertulis • Articles and op-eds
• Forum dan acara bagi pemangku • Multi-stakeholder forums and events
kepentingan • Monthly e-update
• Update bulanan secara daring • Annual and Sustainability Report
• Laporan Tahunan dan Keberlanjutan • Materiality assessments
• Penilaian materialitas
Organisasi Masyarakat Sipil • Forum dan acara bagi pemangku • Multi-stakeholder forums and events
(OMS) kepentingan • SMART website
• Situs web SMART • Social media
Civil Society Organisations • Media sosial • One-on-one communications
(CSOs) • Komunikasi langsung • Monthly e-update
• Update bulanan secara daring • Annual and Sustainability Report
• Laporan Tahunan dan Keberlanjutan • Webinar
• Webinar • Materiality assessment
• Penilaian materialitas
Pemasok • Tim Pendukung Pemasok dan saluran • Supplier Support Team and dedicated
bantuan khusus secara daring e-helpline
Suppliers • Komunikasi langsung • One-on-one communication
• Lokakarya dan sesi pelatihan • Workshops and training sessions
• Kunjungan lapangan • Site visits
• Kuesioner dan penilaian sendiri • Questionnaires and self-assessments
• Situs web SMART • SMART website
• Media sosial • Social media
• Laporan Tahunan dan Keberlanjutan • Annual and Sustainability Report
• Penilaian materialitas • Materiality assessment
Badan sertifikasi: RSPO, ISPO, • Kelompok kerja • Working groups
ISCC • Rapat privat • One-on-one meetings
• Pertemuan Roundtable RSPO • RSPO Roundtable meetings
Certification bodies: RSPO, • RSPO ACOP • RSPO ACOP
ISPO, ISCC • Laporan ISCC • ISCC report
• Penilaian materialitas • Materiality assessment
CULTIVATING EXCELLENCE
110 INNOVATING GROWTH
Page 113
PENERAPAN PEDOMAN TATA KELOLA IMPLEMENTATION OF CORPORATE
GOVERNANCE GUIDANCE
Sesuai dengan POJK No. 21/POJK.04/2015 tentang
Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka POJK No. 21/POJK.04/2015 regarding the
bahwa dalam rangka meningkatkan penerapan tata Implementation of Corporate Governance Guidance
kelola perusahaan yang baik diperlukan pedoman for Public Company stated that in order to improve
penerapan praktik tata kelola yang mengacu the implementation of good corporate governance,
pada praktik international. SMART mengacu pada it requires a guidance of corporate governance
rekomendasi yang termaktub dalam Surat Edaran OJK practices that is internationally accepted. SMART
No. 32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola refers to the recommendations contained in
Perusahaan Terbuka dalam menjalankan komitmennya the OJK’s Circular Letter No. 32/SEOJK.04/2015
untuk mewujudkan tata kelola perusahaan yang terbaik. regarding the Corporate Governance Guidance of
Public Company in implementing its commitment
Perseroan telah menerapkan sebagian besar dari to achieve the best corporate governance.
rekomendasi aspek dan prinsip tata kelola perusahaan
yang baik. Meskipun terdapat beberapa rekomendasi The Company has implemented most of the
yang tidak sesuai dengan kondisi Perseroan dan belum recommended aspects and principles of good corporate
dapat dipraktikkan, Perseroan telah menerapkan governance. Although certain recommendations
alternatif lain pelaksanaan rekomendasi tersebut are not suitable to the Company’s condition and
demi tetap terjaganya tata kelola perusahaan yang not yet implemented, the Company has carried out
baik. Tabel berikut menjabarkan penerapan dari other alternatives in order to maintain the practice
rekomendasi aspek dan prinsip tata kelola perusahaan of good corporate governance. The following
yang baik berdasarkan Lampiran Surat Edaran OJK table describes the Company’s implementation of
No. 32/SEOJK.04/2015 dalam Perseroan. recommended aspects and principles of good corporate
governance in accordance with the Attachment
of OJK’s Circular Letter No. 32/SEOJK.04/2015.
A. Hubungan Perseroan dengan Pemegang Saham A. The Company’s Relations with the Shareholders in
dalam Menjamin Hak-Hak Pemegang Saham Ensuring Their Rights
Prinsip 1. Meningkatkan nilai penyelenggaraan RUPS Principle 1. Improving the quality of GMS
1.1 Memiliki cara atau prosedur teknis pengumpulan suara √ 1.1 Availability of a technical voting mechanism or procedure
(voting) yang mengedepankan independensi, dan to promote independence, and the shareholders’ interest.
kepentingan pemegang saham.
1.2 Seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris hadir X 1.2 All of the BOD and BOC members are present at the
dalam RUPST. AGM.
Beberapa anggota Dewan Komisaris tidak dapat hadir Some of the BOC members were not able to attend
dalam RUPST terakhir karena adanya kendala yang the last AGM due to unavoidable circumstances. The
tidak dapat dihindari. Perseroan memastikan bahwa Company ensures that any issues or queries raised by
setiap permasalahan yang terjadi atau pertanyaan the shareholders are resolved and explained by the
yang diajukan oleh pemegang saham dapat langsung presenting BOD and BOC members.
ditangani dan dijelaskan oleh anggota Direksi dan
Dewan Komisaris yang hadir.
1.3 Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam situs web √ 1.3 The summary of GMS minutes is available at the
Perseroan. Company’s website.
Prinsip 2. Meningkatkan kualitas komunikasi dengan Principle 2. Improving the quality of the communication
pemegang saham atau investor with the shareholders or investors
2.1 Memiliki kebijakan komunikasi dengan pemegang saham √ 2.1 Availability of a policy on communication with the
atau investor. shareholders or investors.
2.2 Mengungkapkan kebijakan komunikasi dengan √ 2.2 The policy on communication with the shareholders or
pemegang saham atau investor dalam situs web investors is disclosed on the Company’s website.
Perseroan.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 111
Page 114
TATA KELOLA PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
B. Fungsi dan Peran Dewan Komisaris B. The Function and Role of the BOC
Prinsip 3. Memperkuat keanggotaan dan komposisi Dewan Principle 3. Strengthening the membership and composition
Komisaris of the BOC
3.1 Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris √ 3.1 Determination of the number of BOC members considers
mempertimbangkan kondisi Perseroan. the Company’s condition.
3.2 Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris √ 3.2 Determination of the composition of BOC members
memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, considers the variety of expertise, knowledge, and
dan pengalaman yang dibutuhkan. experience needed.
Prinsip 4. Meningkatkan kualitas pelaksanaan tugas dan Principle 4. Improving the quality of implementation of the
tanggung jawab Dewan Komisaris tasks and responsibilities of the BOC
4.1 Mempunyai kebijakan penilaian sendiri untuk menilai √ 4.1 Availability of a self assessment policy in evaluating the
kinerja Dewan Komisaris. performance of the BOC.
4.2 Kebijakan penilaian sendiri tersebut diungkapkan melalui √ 4.2 The self assessment policy is disclosed in the Annual
Laporan Tahunan. Report.
4.3 Mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota X 4.3 Availability of a policy on resignation of a BOC member if
Dewan Komisaris apabila terlibat dalam kejahatan he/she is involved in a financial crime.
keuangan.
Although the Company does not have such policy, the
Perseroan tidak memiliki kebijakan terkait hal tersebut, Company’s Articles of Association require to holding a
namun Anggaran Dasar Perseroan mewajibkan GMS to replace the BOC member who commits a crime
diadakannya RUPS untuk mengganti anggota Dewan in the financial sector. The Company’s Code of Conduct
Komisaris yang melakukan tindak pidana di sektor also requires to comply with all prevailing laws and
keuangan. Kode Etik Perseroan juga mewajibkan untuk regulations.
mematuhi semua hukum dan peraturan yang berlaku.
4.4 Dewan Komisaris atau KNR menyusun kebijakan suksesi X 4.4 The BOC or NRC develops a succession policy in the
dalam proses nominasi anggota Direksi. nominating process of the BOD members.
Meskipun Dewan Komisaris atau KNR belum memiliki Although the BOC or NRC have not developed such
kebijakan tersebut, pengembangan anak buah terkait policy, however, staff development relating to succession
suksesi merupakan salah satu indikator dalam proses is one of the indicators in the performance evaluation
penilaian kinerja anggota Direksi. process of the BOD members.
C. Fungsi dan Peran Direksi C. The Function and Role of the BOD
Prinsip 5. Memperkuat keanggotaan dan komposisi Direksi Principle 5. Strengthening the membership and composition
of the BOD
5.1 Penentuan jumlah anggota Direksi mempertimbangkan √ 5.1 Determination of the number of BOD members considers
kondisi Perseroan dan efektivitas dalam pengambilan the Company’s condition and effectiveness of the
keputusan. decision making.
5.2 Penentuan komposisi anggota Direksi memperhatikan √ 5.2 Determination of the composition of BOD members
keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman considers the variety of expertise, knowledge and
yang dibutuhkan. experience needed.
5.3 Anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi √ 5.3 The BOD member who is responsible for the finance or
atau keuangan memiliki keahlian dan/atau pengetahuan accounting area has the expertise and/or knowledge in
di bidang akuntansi. the accounting subject.
CULTIVATING EXCELLENCE
112 INNOVATING GROWTH
Page 115
Prinsip 6. Meningkatkan kualitas pelaksanaan tugas dan Principle 6. Improving the quality of implementation of the
tanggung jawab Direksi tasks and responsibilities of the BOD
6.1 Mempunyai kebijakan penilaian sendiri untuk menilai √ 6.1 Availability of a self assessment policy in evaluating the
kinerja Direksi. performance of the BOD.
6.2 Kebijakan penilaian sendiri tersebut diungkapkan melalui √ 6.2 The self assessment policy is disclosed in the Annual
Laporan Tahunan. Report.
6.3 Mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota X 6.3 Availability of a policy on resignation of a BOD member if
Direksi apabila terlibat dalam kejahatan keuangan. he/she is involved in a financial crime.
Meskipun Perseroan tidak memiliki kebijakan tersebut, Although the Company does not have such policy, the
Anggaran Dasar Perseroan mewajibkan diadakannya Company’s Articles of Association require to holding a
RUPS untuk mengganti anggota Direksi yang melakukan GMS to replace the BOD member who commits a crime
tindak pidana di sektor keuangan. Kode Etik Perseroan in the financial sector. The Company’s Code of Conduct
juga mewajibkan untuk mematuhi semua hukum dan also requires to comply with all prevailing laws and
peraturan yang berlaku. regulations.
D. Partisipasi Pemangku Kepentingan D. Stakeholders’ Participation
Prinsip 7. Meningkatkan aspek tata kelola perusahaan Principle 7. Improving the aspect of corporate governance
melalui partisipasi pemangku kepentingan through stakeholders’ participation
7.1 Memiliki kebijakan untuk mencegah terjadinya insider √ 7.1 Availability of a policy to prevent insider trading.
trading.
7.2 Memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud. √ 7.2 Availability of a policy on anti corruption and anti fraud.
7.3 Memiliki kebijakan tentang seleksi dan peningkatan √ 7.3 Availability of a policy on supplier selection and
kemampuan pemasok. improving the capability of the supplier.
7.4 Memiliki kebijakan tentang pemenuhan hak-hak kreditur. X 7.4 Availability of a policy to fulfill the creditors’ rights.
Meskipun Perseroan tidak memiliki kebijakan formal Although the Company does not have a formal policy on
terkait pemenuhan hak-hak kreditur, Perseroan fulfilling the creditors’ rights, the Company is committed
berkomitmen untuk senantiasa memenuhi segala to always fulfill all terms and conditions contained in the
persyaratan dan kondisi yang tercantum dalam credit agreements.
perjanjian kredit.
7.5 Memiliki kebijakan sistem whistleblowing. √ 7.5 Availability of the whistleblowing system and policy.
7.6 Memiliki kebijakan pemberian insentif jangka panjang √ 7.6 Availability of a policy on long-term incentives to the
kepada Direksi dan karyawan. BOD and employees.
E. Keterbukaan Informasi E. Disclosure of Information
Prinsip 8. Meningkatkan pelaksanaan keterbukaan Principle 8. Improving the implementation of disclosure of
informasi information
8.1 Memanfaatkan penggunaan teknologi informasi secara √ 8.1 Wider utilisation of information technology, in addition to
lebih luas, selain situs web, sebagai media keterbukaan website, as a medium for disclosure of information.
informasi.
8.2 Laporan Tahunan mengungkapkan pemilik manfaat √ 8.2 Annual Report discloses the ultimate owner of the
akhir dalam kepemilikan saham Perseroan paling sedikit Company’s shareholder with minimum ownership of
5%, selain pengungkapan pemilik manfaat akhir dalam 5%, in addition to disclosing the ultimate owner of the
kepemilikan saham Perseroan melalui pemegang saham Company’s majority or controlling shareholder.
utama dan pengendali.
The Company does not have other shareholders with
Perseroan tidak memiliki pemegang saham paling minimum ownership of 5% other than the majority or
sedikit 5% lainnya selain pemegang saham utama dan controlling shareholder.
pengendali.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 113
Page 116
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
Kemamputelusuran dan perubahan iklim menjadi
fokus utama dalam proses keberlanjutan di tahun
2023. Pencapaian Kemamputelusuran ke Perkebunan
(TTP) untuk rantai pasok kelapa sawit Perseroan sudah
mendekati 100%. Selain itu, kami juga memperbaiki
metodologi pengumpulan dan pelaporan emisi gas
rumah kaca (GRK), yang merupakan langkah penting
Perseroan menuju komitmen Net Zero 2050.
PENDEKATAN MENUJU KEBERLANJUTAN
SMART dan perusahaan induknya, Golden Agri-
Resources Ltd (GAR), telah secara konsisten
mempelopori praktik produksi berkelanjutan di
sektor kelapa sawit. Berbagai inisiatif pionir seperti
Kebijakan Tanpa Bakar pada akhir tahun 1990-an
dan Kebijakan Konservasi Hutan pada tahun 2011
menandai komitmen awal Perseroan. Kami menyadari
bahwa keberlangsungan bisnis perkebunan Perseroan
tergantung pada praktik berkelanjutan, SMART
memandang penting akan perlindungan lingkungan
alam, pemeliharaan keanekaragaman hayati, dan
keberlanjutan ekosistem yang penting.
Pada saat yang sama, SMART berkeyakinan bahwa
industri sawit berperan penting dalam mendorong
pertumbuhan ekonomi dan mendukung jutaan
mata pencaharian di Indonesia. SMART secara aktif
berusaha untuk menyeimbangkan praktik produksi yang
bertanggung jawab dengan pembangunan ekonomi,
dengan upaya untuk memajukan keduanya.
Peta jalan keberlanjutan Perseroan untuk mencapai Traceability and climate change were key sustainability
tujuan tersebut adalah kebijakan terkait Tanpa focus areas in 2023. We are close to achieving 100%
Deforestasi, Tanpa Gambut, dan Tanpa Eksploitasi Traceability to the Plantation for our palm supply chain.
(NDPE) yang disebut Kebijakan Sosial dan Lingkungan We have also improved the methodology for collecting
GAR atau KSLG. KSLG mencerminkan keyakinan and reporting greenhouse gas (GHG) emissions, an
Perseroan bahwa pertumbuhan ekonomi, kemajuan essential step towards our Net Zero 2050 commitment.
sosial, dan pelestarian lingkungan saling terkait dan
harus berkembang bersama-sama. OUR APPROACH TO SUSTAINABILITY
KSLG menguraikan komitmen yang kuat, selaras SMART and its parent company, Golden Agri-Resources Ltd
dengan keyakinan tersebut. Sebagai suatu bisnis, (GAR), have consistently championed sustainable
salah satu nilai bersama Perseroan adalah perbaikan production practices within the palm sector. Pioneering
yang berkelanjutan, sehingga secara berkala kami initiatives such as the Zero Burning Policy in the late
memperbarui pendekatan yang diterapkan untuk 1990s and the Forest Conservation Policy in 2011
mengatasi berbagai permasalahan yang berkembang, marked the Company’s early commitment. Recognising
selaras dengan tren global maupun lokal. Kinerja atas that the longevity of its agribusiness hinges on
komitmen keberlanjutan kami dilaporkan melalui Laporan sustainable practices, SMART places great importance
on protecting the natural environment, fostering
biodiversity, and sustaining vital ecosystem services.
CULTIVATING EXCELLENCE
114 INNOVATING GROWTH
Page 117
Tahunan dan Keberlanjutan, di situs web Perseroan, dan Simultaneously, SMART believes the palm oil industry is
bersama GAR melalui berbagai sarana pengungkapan vital in driving economic growth and supporting millions
terkait lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG). of livelihoods in Indonesia. SMART actively strives to
balance responsible production practices and economic
Direksi Perseroan dan seluruh manajemen senior development, seeking to advance both.
berkomitmen penuh dan mendukung komitmen
keberlanjutan Perseroan. Dr. Götz Martin, Kepala Divisi Our roadmap for achieving these goals is captured in
Sustainability di SMART bertanggung jawab untuk our No Deforestation, No Peat, No Exploitation (NDPE)
mengkoordinasikan penerapan keberlanjutan di seluruh policy, known as the GAR Social and Environmental
unit bisnis Perseroan. Direktur kami, Bapak Agus Policy (GSEP). This policy reflects our belief that economic
Purnomo, memberikan panduan strategis atas strategi growth, social progress, and environmental protection
dan implementasi keberlanjutan, termasuk identifikasi are interconnected and must progress together.
risiko dan peluang yang berkaitan dengan isu-isu ESG.
The GSEP outlines firm commitments aligned with
Direksi mengawasi perkembangan, pelaksanaan, these beliefs. As a business, one of our shared values
dan pemantauan KSLG serta inisiatif keberlanjutan is continuous improvement, so we regularly update our
lainnya, dan kinerja terkait di seluruh operasional bisnis approach to address emerging concerns and align with
Perseroan. global and local trends. We report progress against
our sustainability commitments in our Annual and
Kami melihat praktik keberlanjutan sebagai hal yang Sustainability Report, on our website and with GAR
penting dalam menjalankan bisnis, sehingga biaya-biaya through various Environmental, Social, and Governance
terkait inisiatif keberlanjutan dan ESG terintegrasi dan (ESG) disclosure platforms.
tercatat sebagai biaya operasional.
The Board of Directors and all senior management fully
Berbagai ahli menangani area-area penting seperti commit to and support the Company’s sustainability
resolusi konflik, konservasi hutan, pencegahan commitments. Dr. Götz Martin is the Head of the
kebakaran, persetujuan masyarakat setempat Sustainability Division in SMART. He is responsible
(PADIATAPA), penanganan keluhan, serta kesehatan for coordinating the implementation of sustainability
dan keselamatan. Divisi Keberlanjutan juga bekerja sama across all business units in the Company. Our Director,
dengan para kolega di Divisi Sumber Daya Manusia Mr. Agus Purnomo, provides strategic guidance on our
terkait masalah ketenagakerjaan untuk memastikan sustainability strategy and implementation, including
penegakkan praktik ketenagakerjaan yang adil, sejalan identifying risks and opportunities related to ESG issues.
dengan KSLG.
The Board of Directors oversees the Company’s
Menanamkan keberlanjutan di seluruh kegiatan development, implementation, and monitoring of
operasional merupakan upaya yang terus berlangsung the GSEP, other sustainability initiatives, and the
dan berkesinambungan. Perseroan menyelenggarakan performance across all business operations.
pelatihan rutin mengenai KSLG bagi para karyawan.
We see sustainable practices as essential to how
Bersama dengan GAR, saat ini Perseroan tengah we operate our business, and expenditure on our
mengembangkan Kerangka Kerja Keberlanjutan sustainability and ESG initiatives is integrated into our
baru berdasarkan KSLG dan menetapkan target- operating expenditure.
target keberlanjutan yang baru. Pilar-pilar utama
akan mencakup topik karbon dan iklim, produksi dan Various specialists handle key areas such as conflict
pasokan yang bertanggung jawab, meningkatkan resolution, forest conservation, fire prevention,
kemitraan strategis dengan masyarakat setempat, dan community consent (FPIC), grievance management, and
meningkatkan kesejahteraan karyawan. health and safety. The Sustainability Division also works
with colleagues in Human Resources on labour issues to
ensure fair labour practices are upheld, in line with the
GSEP.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 115
Page 118
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
Penanganan Pengaduan dan Keluhan yang Embedding sustainability throughout our operations is
Bertanggung Jawab an ongoing and continuous effort. We provide regular
training on the GSEP for employees.
Prosedur Penanganan Keluhan Perseroan memastikan
bahwa sebagai korporasi, Perseroan responsif terhadap Together with GAR, we are developing a new
keluhan yang disampaikan terkait operasional kami Sustainability Framework that builds on the GSEP and
maupun pihak pemasok. Informasi rinci mengenai sets new sustainability targets. Key pillars will include
Prosedur Penanganan Keluhan dapat diakses melalui carbon and climate, responsible production and sourcing,
situs web Perseroan. increasing strategic partnerships with local communities,
and improving employee wellbeing.
PENYELESAIAN KELUHAN Responsible Handling of Complaints and
GRIEVANCE RESOLUTION Grievances
Keluhan baru di tahun 2023 5
Grievances raised in 2023 Our Grievance Procedure ensures that, as a company,
Keluhan yang diselesaikan di tahun 2023 (termasuk 8 we are responsive to any grievances related to our
keluhan sebelum tahun 2023) operations or those of our suppliers. Details of our
Grievances closed in 2023 (including pre-2023 Grievance Handling Procedure can be viewed on our
grievances) website.
Pengawasan, Evaluasi, dan Pelaporan Monitoring, Evaluation, and Reporting
Berdasarkan KSLG, kami berkomitmen untuk memantau, Under the GSEP, we are committed to monitoring,
mengevaluasi, dan melaporkan kinerja Perseroan. Kami evaluating, and reporting our performance. We provide
menyampaikan progres terkini secara berkala melalui regular updates on our progress using a variety of
berbagai media komunikasi. channels.
Situs web Perseroan diperbarui secara berkala dengan Our website is regularly updated with information on
informasi tentang pemetaan rantai pasok, kejadian our supply chain mapping, fire incidents, conservation,
kebakaran, konservasi, pelibatan komunitas, dan kasus community engagement, and grievance cases. Other
keluhan. Media pelaporan lainnya mencakup pelaporan channels of reporting include public reports such as the
ke publik seperti Laporan Tahunan dan Keberlanjutan. Annual and Sustainability Report. Together with GAR,
Bersama dengan GAR, Perseroan juga berpartisipasi we participate annually in several disclosure platforms,
dalam beberapa sarana pengungkapan setiap tahunnya including CDP, SPOTT, and Ecovadis.
termasuk CDP, SPOTT, dan Ecovadis.
We are using the No-Deforestation, No-Peat and No-
Kami juga menggunakan No-Deforestation, No-Peat and Exploitation Implementation Reporting Framework
No-Exploitation Implementation Reporting Framework (NDPE IRF) to track progress against our NDPE
(NDPE IRF) untuk memonitor kemajuan terhadap commitments across our supply chain.
komitmen NDPE di seluruh rantai pasok Perseroan.
Partnerships for Responsible Palm Oil
Kemitraan untuk Kelapa Sawit yang
The issues facing the palm oil industry are often complex,
Bertanggung Jawab
involving multiple stakeholders. As a company, we recognise
that a multi-stakeholder approach is necessary to advance
Tantangan yang dihadapi industri minyak sawit
responsible practices throughout the palm oil sector.
seringkali kompleks dan melibatkan berbagai pemangku
kepentingan. Sebagai korporasi, kami menyadari bahwa
We engage and collaborate with a wide range of
pendekatan dengan berbagai pemangku kepentingan
partners in various areas. This allows us to tap external
diperlukan untuk mengembangkan praktik-praktik yang
expertise and helps us implement various initiatives.
bertanggung jawab di seluruh sektor kelapa sawit.
CULTIVATING EXCELLENCE
116 INNOVATING GROWTH
Page 119
Kami melibatkan dan berkolaborasi dengan berbagai Currently, we have partnership projects in environmental
macam mitra di berbagai bidang. Hal ini memungkinkan management, social and community development,
Perseroan untuk memanfaatkan keahlian pihak smallholder development, health, labour, and welfare.
eksternal dan membantu kami mengimplementasikan
berbagai inisiatif. Saat ini, Perseroan telah menjalankan These projects involve diverse stakeholders, ranging
beberapa proyek kemitraan dalam pengelolaan from major customers to academic institutions, Civil
lingkungan, pengembangan sosial dan kemasyarakatan, Society Organisations (CSOs), and others. Together,
pengembangan petani swadaya, kesehatan, we are working to find solutions to issues such as peat
ketenagakerjaan, dan kesejahteraan. conservation, addressing GHG emissions, improving
smallholder and community welfare and livelihoods, and
Proyek-proyek ini melibatkan beragam pemangku ensuring smallholders move towards more sustainable
kepentingan mulai dari pelanggan besar hingga institusi practices.
akademik, Lembaga Swadaya Masyarakat (LSM), dan
sebagainya. Secara bersama-sama, kami berupaya In previous years, we consulted stakeholders such as
mencari solusi atas berbagai isu seperti konservasi CSOs, customers, and academia when developing our
lahan gambut, mengatasi emisi GRK, meningkatkan sustainability policies and SOPs.
kesejahteraan dan mata pencaharian petani dan
masyarakat, serta mendorong petani untuk beralih ke More details of our partnerships can be found on our
praktik-praktik yang lebih berkelanjutan. website.
Pada tahun-tahun sebelumnya, kami juga berkonsultasi
dengan pemangku kepentingan utama seperti LSM,
pelanggan, dan akademisi ketika mengembangkan
kebijakan dan SOP keberlanjutan Perseroan.
Informasi lebih lanjut mengenai kemitraan Perseroan
dapat ditemukan di situs web Perseroan.
KINERJA TERKINI 2023
PERFORMANCE UPDATE 2023
Komitmen NDPE/KSLG Ikhtisar 2023 Target Masa Depan Status
NDPE/GSEP Commitments 2023 Highlights Future Targets Status
1. Pengelolaan Lingkungan
Environmental Management
a. Tidak ada pembangunan di dan Konservasi SKT/NKT:
konservasi hutan Stok Karbon • 9.300 hektar di konsesi SMART • Memelihara dan memantau Selesai
Tinggi (SKT) dan area Nilai • Lebih dari 100.000 hektar hutan area konservasi dan dalam
Konservasi Tinggi (NKT) dilestarikan oleh pemasok • Melanjutkan pemantauan, pemantauan
mendorong, dan mendukung
para pemasok dalam upaya
konservasi mereka
Pelestarian hutan bakau (bersama
dengan GAR):
• Hampir 300 hektar rawa hutan • Melanjutkan konservasi
bakau dilestarikan hutan bakau dan
mengeksplorasi perluasan
kerja sama dengan
pemangku kepentingan
seperti pelanggan
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 117
Page 120
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
Komitmen NDPE/KSLG Ikhtisar 2023 Target Masa Depan Status
NDPE/GSEP Commitments 2023 Highlights Future Targets Status
a. No development of and HCS/HCV conservation:
conservation of High Carbon • 9,300 hectares in SMART • Maintaining and monitoring Completed and
Stock (HCS) forests and High concessions conservation areas monitoring
Conservation Value (HCV) areas • Over 100,000 hectares forest • Continue monitoring,
conserved by suppliers encouraging, and
supporting suppliers in their
conservation efforts
Mangrove swamp (together with GAR):
• Nearly 300 hectares mangrove • Continue mangrove
swamp conserved conservation and explore
expansion in collaboration
with stakeholders like
customers
b. Tidak ada pembangunan di • Melanjutkan komitmen untuk tidak • Melanjutkan komitmen Selesai
lahan gambut dan konservasi melakukan pengembangan dan untuk tidak melakukan dan dalam
lahan gambut komitmen untuk konservasi gambut pengembangan dan pemantauan
komitmen untuk konservasi
gambut
b. No development and • Continued no development and • Continue no development Completed and
conservation of peatlands conservation of peat and conservation of peat monitoring
c. Tanpa pembakaran Kebijakan Tanpa Pembakaran: • Terus menerapkan dan Sesuai rencana
• Dampak terbatas dari kebakaran memperkuat upaya
pada tahun 2023 pencegahan kebakaran
• 23 desa tergabung dalam program
pencegahan kebakaran, Desa
Makmur Peduli Api
c. No burning Zero Burning Policy: • Continue to implement and On track
• Limited impact from fires in 2023 strengthen fire prevention
• 23 villages enrolled in fire prevention efforts
programme, Desa Makmur Peduli
Api
d. Peningkatan produktivitas yang Peningkatan produktivitas:
berkelanjutan • 1,75 juta bahan tanam klonal Eka • Melanjutkan program Sesuai rencana
1 dan Eka 2 berproduktivitas tinggi kloning
telah diproduksi hingga saat ini
Adaptasi dan mitigasi terhadap
perubahan iklim:
• Melanjutkan penelitian akan benih • Melanjutkan penelitian
yang tahan terhadap perubahan dan pengembangan
iklim untuk mempertahankan/
meningkatkan produktivitas
dalam menghadapi
perubahan iklim
d. Continuous yield improvement Yield improvement:
• 1.75 million clones of super high- • Continue cloning programme On track
yielding Eka 1 dan Eka 2 have
been produced to date
Climate change adaptation and
mitigation:
• Continued research into climate • Continue research and
change resilient seed stock development to maintain/
improve yields in face of
climate change
CULTIVATING EXCELLENCE
118 INNOVATING GROWTH
Page 121
Komitmen NDPE/KSLG Ikhtisar 2023 Target Masa Depan Status
NDPE/GSEP Commitments 2023 Highlights Future Targets Status
e. Pelaporan dan pengurangan • Pelaporan emisi untuk Cakupan 1, • Menyelesaikan strategi Perlu perbaikan
emisi gas rumah kaca (GRK) 2, dan 3 pengurangan GRK
• Memperluas lingkup perhitungan • Menerapkan Peta Jalan
untuk emisi Cakupan 3 Sektor Pertanian
e. Report and reduce greenhouse • Reported Scope 1, 2, and 3 • Finalise GHG reduction Needs work
gas (GHG) emissions emissions strategy
• Broaden the scope for calculation of • Implement Agriculture
Scope 3 emissions Sector Roadmap
2. Keberperanan Sosial dan Komunitas
Social and Community Engagement
a. Menghormati hak atas • Tidak ada pelanggaran PADIATAPA • Melanjutkan pelaksanaan Sesuai rencana
Persetujuan dengan Informasi • Tidak ada pelanggaran hak-hak PADIATAPA dan PM
Awal Tanpa Paksaan masyarakat adat
(PADIATAPA) dan mengakui • Pemetaan Partisipatif (PM)
perlunya ketahanan pangan dilakukan di hampir 200 desa
dalam pembangunan baru (bersama dengan GAR)
a. Respecting the right to Free, • No violations of FPIC • Continue to implement FPIC On track
Prior and Informed Consent • No violations of indigenous peoples’ and PM
(FPIC) and recognising the rights
need for food security in new • Participatory Mapping (PM) in nearly
developments 200 villages (together with GAR)
b. Pengembangan ekonomi, sosial, • Program-program tahunan • Melanjutkan pelaksanaan Sesuai rencana
dan masyarakat yang positif di bidang ekonomi dan program-program tahunan
kemasyarakatan telah dilaksanakan
(lihat halaman 137)
b. Positive economic, social, and • Annual economic and community • Continue to implement On track
community development programmes carried out (see page annual programmes
137)
c. Pemberdayaan masyarakat Bersama dengan GAR, • Melanjutkan pelaksanaan Sesuai rencana
melalui program pengembangan mengembangkan 161 program Bright program BFI
masyarakat Future Initiatives (BFI):
• 103 Program Pemberdayaan
Ekonomi Komunitas
• Mengembangkan 58 Usaha Mikro,
Kecil, dan Medium (UMKM)
c. Empowering people through 161 Bright Future Initiatives (BFI) with • Continue to implement BFI On track
community development GAR:
programmes • 103 Community Economic
Empowerment Projects
• 58 Micro, Small and Medium
Enterprises (MSME)
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 119
Page 122
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
Komitmen NDPE/KSLG Ikhtisar 2023 Target Masa Depan Status
NDPE/GSEP Commitments 2023 Highlights Future Targets Status
3. Lingkungan Kerja dan Hubungan Industrial
Work Environment and Industrial Relations
a. Mengakui, menghormati, dan Ketenagakerjaan yang bertanggung
memperkuat hak- hak seluruh jawab:
pekerja • Tidak ada insiden pekerja anak dan • Senantiasa menerapkan Sesuai rencana
kerja paksa praktik ketenagakerjaan
• Tidak ada insiden pelecehan atau yang bertanggung jawab
perlakuan tidak pantas dan menghormati hak-hak
• Semua karyawan digaji dengan pekerja
upah yang setara dengan atau di
atas upah minimum yang berlaku
Kebebasan berserikat:
• Sekitar 79% karyawan diwakili oleh • Terus menghormati dan Sesuai rencana
33 serikat pekerja. mendukung kebebasan
berserikat
Perempuan, keberagaman, dan inklusi:
• Tidak ada insiden diskriminasi atau • Terus berpegang teguh Sesuai rencana
pelecehan pada prinsip tanpa
diskriminasi dan tanpa
toleransi terhadap
pelecehan atau perlakuan
yang tidak pantas
Kesehatan dan Keselamatan Kerja (K3)
karyawan:
• 1 korban jiwa – turun 50% dari • Terus berupaya Perlu perbaikan
tahun sebelumnya meningkatkan penerapan K3
a. Recognising, respecting, and Responsible employment:
strengthening the rights of all • No incidents of child or forced labour • Continue to implement On track
our workers • No incidents of harassment or abuse responsible employment
• All employees paid wages equal to practices and respect
or above the legal minimum wage workers’ rights
Freedom of association:
• Around 79% of employees • Continue to respect On track
represented by 33 labour unions and support freedom of
association
Women, diversity, and inclusion:
• No incidents of discrimination or • Continue to practice no On track
harassment discrimination and zero
tolerance for harassment or
abuse
Employee’s Occupational Health and
Safety (OHS):
• 1 fatality – a 50% decrease over the • Continue to enhance Needs work
previous year implementation of OHS to
enhance implementation of
OHS
CULTIVATING EXCELLENCE
120 INNOVATING GROWTH
Page 123
Komitmen NDPE/KSLG Ikhtisar 2023 Target Masa Depan Status
NDPE/GSEP Commitments 2023 Highlights Future Targets Status
4 Pasar dan Rantai Pasok
Marketplace and Supply Chain
a. Kemamputelusuran dan Bersama dengan GAR, kami mencapai:
transparansi rantai pasok • 99% Kemamputelusuran ke • 100% TTP pada tahun 2024 Sesuai rencana
Perkebunan (TTP) • Mempertahankan 100%
• 100% Kemamputelusuran ke Pabrik TTM
(TTM)
a. Traceable and transparent Together with GAR, we achieved:
supply chains • 99% Traceability to the Plantation • 100% TTP by 2024 On track
(TTP) • Maintain 100% TTM
• 100% Traceability to the Mill (TTM)
b. Dukungan kepada pemasok • Bersama dengan GAR, 19 lokakarya • Melanjutkan keterlibatan Sesuai rencana
dan pelatihan diadakan untuk dan pelatihan untuk para
hampir 647 pemasok pada tahun pemasok
2023
b. Support to suppliers • Together with GAR, 19 workshops • Continue engagement and On track
and trainings were held for nearly training for suppliers
647 suppliers in 2023
c. Uji tuntas dan prosedur • 8 keluhan diselesaikan di tahun • Melanjutkan penilaian Sesuai rencana
penanganan keluhan 2023 tahunan para pemasok
• Menilai semua pemasok baru
berdasarkan komitmen GAR
terhadap NDPE
• 1 pemasok dihentikan karena
ketidakpatuhan
c. Due diligence and grievance • Closed 8 grievances in 2023 • Continue to assess suppliers On track
procedures • Assessed all new suppliers against annually
GAR NDPE commitments
• 1 supplier suspended for non-
compliance
d. Kepatuhan terhadap semua • Menilai semua pemasok yang sudah • Mencapai 100% NDPE Sesuai rencana
hukum nasional yang berlaku, ada untuk memastikan kepatuhan “Delivering” pada tahun
serta prinsip dan kriteria • Menilai pemasok menggunakan 2025
sertifikasi internasional pendekatan NDPE IRF - data telah
diverifikasi secara eksternal
d. Compliance with all relevant • Assessed all existing suppliers for • Achieve 100% NDPE On track
national laws and international compliance “Delivering” by 2025
certifications’ principles and • Assessed suppliers using NDPE IRF -
criteria data was externally verified
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 121
Page 124
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
MENGELOLA AREA UTAMA KEBERLANJUTAN
MANAGING KEY SUSTAINABILITY AREAS
PENGELOLAAN LINGKUNGAN
ENVIRONMENTAL MANAGEMENT
Photo by Roki
9,300ha 23 villages
HCV/HCS conservation area in Desa Makmur Peduli Api fire prevention programme
Forest conservation helps store large amounts of carbon
and maintains freshwater resources and ecosystem
services
Zero Burning Committed to the Agriculture
Sector Roadmap to 1.5 ̊C signed
Policy by GAR at COP27
CULTIVATING EXCELLENCE
122 INNOVATING GROWTH
Page 125
Konservasi Hutan dan Perlindungan Forest Conservation and Biodiversity Protection
Keanekaragaman Hayati
SMART and its parent company, GAR, have channelled
SMART dan perusahaan induknya, GAR, telah immense resources and time towards delinking
mengalokasikan sumber daya dan waktu yang sangat palm oil production from deforestation. We conserve
besar untuk memastikan proses produksi minyak sawit 9,300 hectares of High Carbon Stock (HCS) and High
tidak terkait dengan deforestasi. Kami telah melestarikan Conservation Value (HCV) areas. This is part of the
9.300 hektar area Stok Karbon Tinggi (SKT) dan area 79,900 hectares being conserved by GAR. Before
Nilai Konservasi Tinggi (NKT). Area ini merupakan bagian embarking on new development, HCV and HCS
dari 79.900 hektar area SKT dan NKT yang dikonservasi assessments are carried out as part of our standard
oleh GAR. Sebelum memulai pengembangan baru, procedures.
penilaian area NKT dan SKT dilakukan sebagai bagian
dari prosedur standar Perseroan. Through Participatory Conservation Planning (PCP),
undertaken with GAR, we have previously engaged
Melalui Perencanaan Konservasi Partisipatif (PKP), with 22 villages covering over 237,000 hectares.
bersama dengan GAR, kami telah bekerja sama dengan Subsequently, several communities agreed to conserve
22 desa, mencakup total area lebih dari 237.000 hektar. around 43,000 hectares of forests.
Alhasil, beberapa kelompok masyarakat telah setuju
untuk melestarikan sekitar 43.000 hektar hutan. Together with GAR, we support supplier conservation
commitments of more than 100,000 hectares of forests.
Bersama dengan GAR, Perseroan mendukung komitmen We do this by emphasising that they must comply with
pemasok dalam melaksanakan konservasi di lebih our No Deforestation and No Peat policies, sharing best
dari 100.000 hektar hutan. Ini ditekankan dengan practices with them, and helping them establish their
memastikan bahwa para pemasok mematuhi kebijakan forest conservation policies and SOPs. Deforestation in
Tanpa Deforestasi dan Tanpa Gambut Perseroan, serta our supply chain is monitored with satellite and radar
berbagi praktik terbaik dengan mereka dan membantu technology, and we intervene whenever we detect
merumuskan kebijakan dan SOP konservasi hutan. possible breaches.
Deforestasi dalam rantai pasok kami dipantau dengan
teknologi satelit dan radar, dan kami melakukan Indonesia has rich and varied biodiversity, and we are
intervensi setiap terdeteksi kemungkinan adanya committed to preserving and protecting this biodiversity.
pelanggaran. We identify and protect HCV areas and have a Zero-
Tolerance Policy toward hunting, injuring, possessing,
Indonesia memiliki keanekaragaman hayati yang kaya and killing rare and endangered wildlife. Employees, local
dan beragam, dan kami berkomitmen melestarikan communities, and related stakeholders are made aware
serta melindungi keanekaragaman hayati tersebut. of the importance of protecting rare and endangered
Kami mengidentifikasi dan melindungi Kawasan NKT species.
yang didukung oleh Kebijakan Tanpa Toleransi terhadap
aktivitas berburu, melukai, memiliki, dan membunuh Mangroves are vital carbon stores and habitats for
satwa liar yang langka dan hampir punah. Para various species, so we are now investing in their
karyawan, masyarakat setempat, dan para pemangku conservation. Together with GAR, rehabilitation efforts
kepentingan lainnya ditanamkan kesadaran tentang have been carried out on nearly 300 hectares of
pentingnya melindungi spesies langka dan terancam mangrove area.
punah.
Our forest conservation and biodiversity protection
Hutan bakau merupakan tempat penyimpanan efforts support UN SDG 15, which aims to protect,
karbon yang sangat penting dan menjadi habitat restore, and promote sustainable use of terrestrial
untuk berbagai spesies, maka Perseroan berupaya ecosystems, sustainably manage forests, combat
untuk melestarikannya. Bersama dengan GAR, upaya desertification, and halt and reverse land degradation
pelestarian telah dilakukan di hampir 300 hektar area and biodiversity loss.
hutan bakau.
Upaya Perseroan dalam konservasi hutan dan
perlindungan keanekaragaman hayati turut mendukung
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 123
Page 126
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
TPB PBB 15 yang bertujuan untuk melindungi, Managing Fire and Haze
memulihkan, dan mempromosikan penggunaan
ekosistem terestrial yang berkelanjutan, mengelola hutan Preventing fire and haze in our operations is imperative
secara berkelanjutan, melawan degradasi lahan, dan to protect our employees, local communities, our
menghentikan serta membalikkan kerusakan lahan dan plantations, and conservation areas as well as to avoid
kehilangan keanekaragaman hayati. releasing GHG emissions. We have adhered strictly to
a Zero Burning Policy since 1997 and adopted a No
Mengelola Kebakaran dan Asap Peat policy in 2010. These two policies underpin our
management of fire and haze.
Pencegahan kebakaran dan kabut asap dalam
operasional Perseroan merupakan hal yang harus With the return of the El Niño weather phenomenon
dilakukan untuk melindungi karyawan, masyarakat in 2023, we were particularly vigilant and strictly
setempat, area perkebunan, dan konservasi kami, implemented our fire prevention policies, resulting in
serta untuk menghindari pelepasan emisi GRK. minimal impact.
Perseroan dengan tegas menerapkan Kebijakan Tanpa
Pembakaran sejak tahun 1997 dan mengadopsi Over 3,000 trained personnel are on standby across all
Kebijakan Tanpa Gambut pada tahun 2010. Kedua our operations to handle fires and other emergencies.
kebijakan ini menjadi dasar dari pengelolaan kebakaran All our operational units are equipped with fire-fighting
dan kabut asap Perseroan. equipment.
Dengan kembalinya fenomena cuaca El Niño pada tahun To boost our capacity to detect forest and land fires, we
2023, kami sangat waspada dan menerapkan kebijakan use our inhouse GeoSMART app. Potential fire hotspots
pencegahan kebakaran secara ketat, yang menghasilkan can be detected three times faster with the app. This is
dampak minimal terhadap wilayah operasional part of the Company’s integrated forest and land fires
Perseroan approach. See our website for more details.
Lebih dari 3.000 personel terlatih disiagakan di seluruh Currently, 23 villages are enrolled in our community
wilayah operasional Perseroan untuk menangani fire-free programme, Desa Makmur Peduli Api (DMPA).
kebakaran dan keadaan darurat lainnya. Seluruh unit The programme trains local communities to prevent
operasional dilengkapi dengan peralatan pemadam and combat fires. It also seeks to challenge and change
kebakaran. traditional behaviours and mindsets about using fire in
agriculture through education about the hazards of fire
Untuk meningkatkan kemampuan dalam mendeteksi and haze, especially among school children.
kebakaran hutan dan lahan, kami meluncurkan aplikasi
internal GeoSMART. Dengan aplikasi ini, potensi
titik api kini dapat dideteksi tiga kali lebih cepat. Hal
ini merupakan bagian dari pendekatan terintegrasi
Perseroan dalam menangani kebakaran hutan dan
lahan. Kunjungi situs web Perseroan untuk informasi
lebih lanjut.
Saat ini, 23 desa sudah bergabung dalam program
komunitas bebas kebakaran, yaitu Desa Makmur Peduli
Api (DMPA). Program ini melatih masyarakat setempat
mencegah dan menangani kebakaran. Program ini juga
bertujuan untuk menantang dan mengubah perilaku dan
pola pikir tradisional tentang penggunaan api dalam
pertanian melalui pendidikan tentang bahaya kebakaran
dan kabut asap, terutama di kalangan anak-anak
sekolah.
DMPA juga meningkatkan ketahanan pangan dengan
melatih masyarakat setempat untuk bertani secara
ekologis tanpa pembakaran. Baca lebih lanjut tentang
CULTIVATING EXCELLENCE
124 INNOVATING GROWTH
Page 127
dampak program DMPA dan bagaimana program ini DMPA also boosts food security by training local
membantu masyarakat setempat di situs web Perseroan. communities to farm ecologically without using fire. Read
more about the impact of the DMPA programme and
Mengelola Emisi GRK how it helps local communities in our website.
Pengelolaan emisi GRK adalah prioritas bagi SMART Managing GHG Emissions
sejalan dengan peralihan global menuju masyarakat
rendah karbon. Perseroan berkomitmen untuk mengurangi Managing GHG emissions is a priority for SMART as
emisi GRK dari kegiatan operasional dan emisi GRK the world transitions to a low-carbon society. We are
Cakupan 3 yang terjadi di sepanjang rantai nilai kami. committed to reducing the GHG emissions from our
operations and Scope 3 emissions occurring in our value
Pada tahun 2023, bersama dengan GAR, kami chain.
menugaskan Accenture, sebuah perusahaan konsultan,
untuk bekerja sama dalam mengembangkan strategi In 2023, together with GAR, we commissioned
dekarbonisasi dan peta jalan bagi semua entitas di Accenture, a consulting firm, to work with us on
mana SMART memiliki kepemilikan ekuitas sebesar 50% developing a decarbonisation strategy and roadmap
atau lebih. Kami menargetkan untuk menyelesaikan for all entities in which SMART has equity share of 50%
pengembangan strategi dekarbonisasi dan peta jalan ini or above. We aim to complete the development of our
pada pertengahan tahun 2024. decarbonisation strategy and roadmap by mid-2024.
Perseroan menerapkan pendekatan kepemilikan ekuitas We have adopted the GHG Protocol’s equity share
dari Protokol GRK untuk menentukan batasan dasar approach for determining our organisational boundary
emisi organisasi dan memilih tahun 2022 sebagai tahun emissions baseline and selected 2022 as the base year
dasar perhitungan. of calculation.
Emisi dari Hutan, Lahan, dan Pertanian (FLAG) Forest, Land, and Agriculture (FLAG) emissions contribute
menyumbang hampir seperempat dari emisi global. almost a quarter of global emissions. As an agribusiness,
Sebagai perusahaan agribisnis, kami memahami we understand the importance of tackling FLAG emissions.
pentingnya menangani emisi FLAG. Dengan menggunakan Using the Science-Based Target Initiative (SBTi) standard
standar Science-Based Target Initiative (SBTi) sebagai as a reference, we have separated the calculation and
referensi, kami memisahkan perhitungan dan pelaporan
PROFIL EMISI
EMISSIONS PROFILE
'000 Tons CO2e
Total: 1,983 Total: 13,546 Total: 15,180
2,299
9,473 2,066
10,967
858 961
826 992
786 954
1,100
163
762
189
882
174
Scope 1 Scope 2 Biogenic Scope 1 Scope 2 Scope 3 Biogenic Scope 1 Scope 2 Scope 3 Biogenic
2021 2022 2023
FLAG Non-FLAG Biogenic
Data emisi pada tahun 2021 dan 2022 telah disajikan kembali karena adanya perubahan metodologi terkait emisi FLAG dan Non-FLAG
Emissions data in 2021 and 2022 have been restated due to change in methodology of FLAG and Non-FLAG emissions
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 125
Page 128
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
emisi FLAG dan non-FLAG2 untuk pertama kalinya. Hal reporting of FLAG and non-FLAG2 emissions for the first
ini akan membantu memastikan pengambilan tindakan time. This will help ensure appropriate action is taken to
yang tepat dalam mengatasi sumber emisi. address this source of emissions.
Perseroan melaporkan data emisi Land Use, Land-use We are reporting 20-year (2004 to 2023) Land Use,
Change, and Forestry (LULUCF) selama 20 tahun (2004 Land-use Change, and Forestry (LULUCF) emissions
hingga 2023) dalam emisi FLAG Cakupan 1. Kami telah within our Scope 1 FLAG emissions. We have included a
menyertakan perhitungan emisi Cakupan 3 yang lebih more comprehensive Scope 3 emissions calculation with
komprehensif dengan pemisahan antara FLAG dan FLAG and non-FLAG segregation.
non-FLAG.
Scope 1 FLAG emissions in 2023 were 5% lower than
Emisi Cakupan 1 FLAG pada tahun 2023 turun 5% in 2022, mainly due to our strong commitment to No
dibandingkan dengan tahun 2022, terutama karena Deforestation and No Peat policy. Scopes 1 and 2
komitmen kami yang kuat terhadap kebijakan Tanpa non-FLAG emissions were reduced by 4% and 8%,
Deforestasi dan Tanpa Gambut. Emisi Cakupan 1 dan respectively, due to our continuous improvement in
2 non-FLAG berkurang masing-masing sebesar 4% facilities and investment in new technologies. We
dan 7%, dikarenakan perbaikan yang berkelanjutan also increased the use of renewable energy in our
pada fasilitas kami serta investasi dalam teknologi downstream operations.
baru. Perseroan juga meningkatkan penggunaan energi
terbarukan dalam operasi hilir kami. Due to higher purchases of palm raw materials, Scope 3
emissions rose in 2023, leading to a 12% increase in
Karena pembelian bahan baku sawit yang meningkat, total emissions. Our decarbonisation roadmap will
emisi Cakupan 3 meningkat pada tahun 2023, sehingga include developing strategies to engage our third-party
total emisi naik sebesar 12%. Peta jalan dekarbonisasi suppliers to tackle Scope 3 emissions.
Perseroan akan mencakup pengembangan strategi yang
melibatkan pemasok pihak ke-tiga dalam mengatasi Other key initiatives to address FLAG and non-FLAG
emisi Cakupan 3. emissions include tackling land use and land
management emissions, as well as energy choices and
Inisiatif penting lainnya untuk mengatasi emisi FLAG emissions linked to waste, such as the palm oil mill
dan non-FLAG meliputi penanganan emisi terkait effluent (POME) in our mills. Conservation of HCS forests
penggunaan lahan dan pengelolaan lahan, serta and HCV area; application of POME and Empty Fruit
pemilihan sumber energi dan emisi terkait limbah, Bunches (EFB) as substitutes for chemical fertilisers; as
seperti limbah cair minyak sawit (POME) di pabrik kami. well as peat rehabilitation and conservation to contribute
Konservasi hutan SKT dan area NKT; penggunaan POME to carbon sequestration play a crucial role. We are also
dan Janjang Buah Kosong (JJK) sebagai pengganti pupuk developing a measurement and monitoring platform to
kimia; serta rehabilitasi dan konservasi gambut untuk enable us to report on our emissions reduction.
berkontribusi pada penyerapan karbon memiliki peran
yang penting. Perseroan juga mengembangkan platform Managing Our Water Footprint
pengukuran dan pemantauan untuk memungkinkan
kami melaporkan penurunan emisi. Water is a vital resource for our operations and local
communities around our operations. Our palm plantations
Mengelola Jejak Air are rain-fed and do not depend on irrigation. We strive to
meet all our water needs using surface water processed
Air merupakan sumber daya penting untuk kegiatan to meet the quality standards required for the production
operasional dan juga bagi masyarakat setempat process. We use groundwater only in minimal quantities in
di sekitar area operasional Perseroan. Perkebunan locations where no surface water is available.
kelapa sawit kami menggunakan air hujan dan tidak
bergantung pada irigasi. Kami memanfaatkan air Water consumption continued to grow in 2023 due
to increased production activity at the refineries.
2 FLAG mencakup emisi dari perubahan penggunaan lahan, pengelolaan lahan, 2 FLAG covers emissions from land use change, land management, and carbon
dan penghilangan karbon di perkebunan. Non-FLAG mencakup emisi di luar removals in plantations. Non-FLAG covers emissions outside of the plantation
area perkebunan atau emisi yang terjadi di pabrik kelapa sawit, transportasi, gate or emissions that occur in our mills, transportation, and downstream
dan operasi hilir kami yang terutama terdiri dari pembakaran stasioner dan operations and predominantly consist of stationary and mobile combustion and
bergerak serta konsumsi listrik. electricity purchases.
CULTIVATING EXCELLENCE
126 INNOVATING GROWTH
Page 129
JEJAK AIR KONSUMSI ENERGI BERDASARKAN SUMBERNYA
WATER FOOTPRINT ENERGY CONSUMPTION BY SOURCE
Juta megaliter Juta GJ
Million megalitres Million GJ
4%
0.4
49.5% 50.5%
8.72 8.88
96%
8.84
Konsumsi air Air yang digunakan kembali Sumber energi Sumber energi
Water consumption Water reused terbarukan konvensional
Renewable Non-renewable
source sources
permukaan yang diproses agar kualitasnya memenuhi We are exploring ways to reduce water consumption
kebutuhan proses produksi. Penggunaan air tanah through increased recycling and reuse and deploying
hanya dalam jumlah sangat terbatas di lokasi-lokasi artificial intelligence (AI) to maximise water use
yang tidak tersedia air permukaan. efficiency.
Konsumsi air meningkat di tahun 2023 karena We take steps to minimise any surface and groundwater
peningkatan produksi di pabrik rafinasi. Perseroan terus pollution risk and follow strict land management
mencari berbagai cara untuk mengurangi konsumsi air practices designed to reduce these risks. These include
melalui peningkatan upaya daur ulang dan penggunaan not applying herbicides or chemicals near and around
kembali. Perseroan juga menjajaki penerapan riparian areas; restricting the application of treated
kecerdasan buatan (AI) untuk memaksimalkan efisiensi POME, which is used as fertiliser, to 50 metres from
penggunaan air. riparian areas; and planting vetiver grass to minimise
soil erosion at riparian areas. We submit water quality
Kami melakukan berbagai langkah untuk meminimalkan reports to local environmental authorities twice a year.
risiko pencemaran air permukaan dan air tanah. Kami
menerapkan praktik pengelolaan lahan yang ketat yang Managing Power Consumption
dirancang untuk mengurangi risiko-risiko tersebut. Hal ini
termasuk tidak menggunakan herbisida dan pupuk kimia We are committed to improving energy efficiency and
di area di dekat dan di sepanjang sempadan sungai; using renewable sources where possible. For example,
membatasi penggunaan POME sebagai pupuk, hingga biogas from our methane capture plants generates
50 meter dari daerah sempadan sungai; dan menanam electricity at our mills. In 2023, our energy intensity
rumput vetiver untuk mencegah erosi tanah di sempadan was 11.79 GJ/tCPO based on data collected from our
sungai. Perseroan memenuhi kewajiban pelaporan operational units.
kualitas air kepada otoritas lingkungan setempat dua kali
setahun. Waste Management
Mengelola Konsumsi Energi Under our Zero Waste Policy, we aim to reuse, recover,
and recycle. Our upstream operations recycle 100% of
Kami berkomitmen meningkatkan efisiensi energi dan waste from the CPO production process.
menggunakan sumber daya terbarukan semaksimal
mungkin. Sebagai contoh, biogas dari fasilitas We process both solid and liquid waste. Solid waste
penangkap gas metana digunakan untuk menghasilkan consists of empty fruit bunches (EFB) of oil palm, fibre
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 127
Page 130
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
listrik untuk PKS. Pada tahun 2023, intensitas konsumsi and shells. Liquid waste, known as POME, is generated
energi adalah 11,79 GJ/tCPO berdasarkan data yang from the processing of FFB to CPO. We use both types of
dikumpulkan dari unit operasional SMART. waste as organic fertiliser and fuel.
Pengelolaan Limbah Our downstream waste is disposed of through municipal
landfills or incinerators. Hazardous waste is collected for
Di bawah Kebijakan Tanpa Limbah Perseroan, kami proper disposal by authorised third parties.
bermaksud mengurangi, menggunakan kembali, dan
mendaur ulang limbah yang ada. Kami melakukan daur Monitoring Environmental Impact
ulang 100% limbah dari proses produksi CPO.
We manage and regularly monitor every aspect of our
Limbah yang diolah kembali mencakup limbah padat operations to minimise adverse impacts on the natural
dan cair. Limbah padat terdiri dari janjang kosong, serat, environment. The monitoring is in accordance with the
dan cangkang. Limbah cair yang dikenal sebagai POME Environmental Management Plan (Rencana Pengelolaan
dihasilkan dari proses pengolahan TBS menjadi Lingkungan) and the Environmental Monitoring Plan
CPO. Perseroan menggunakan kedua jenis limbah ini (Rencana Pemantauan Lingkungan), as set out in the
sebagai pupuk organik dan bahan bakar. Environmental Impact Assessment (Analisa Mengenai
Dampak Lingkungan) documents submitted to the
Limbah yang berasal dari industri hilir kami dibuang ke Government of Indonesia.
tempat pembuangan akhir yang telah ditentukan atau
insinerator. Limbah B3 dikumpulkan untuk pembuangan The environmental parameters are assessed by SMART
yang sesuai oleh pihak ketiga yang berwenang. Research Institute (SMARTRI), our ISO 9001:2015 and
ISO 17025 accredited internal laboratory, and external
Pengawasan Dampak Lingkungan laboratories referred by the Indonesian authorities.
SMART mengelola dan memantau secara berkala setiap Furthermore in 2023, SMARTRI has been registered
kegiatan operasional untuk meminimalkan dampak as an “Environment Laboratory” by the Government
negatif terhadap lingkungan. Pemantauan ini sesuai of Indonesia. This designation grants SMARTRI
dengan Rencana Pengelolaan Lingkungan dan Rencana the authority to analyse various parameters in the
Pemantauan Lingkungan (RKL/RPL) sebagaimana plantations related to the quality of the environment and
tercantum dalam dokumen Analisis mengenai Dampak use this analysis for official monitoring and reporting of
Lingkungan (AMDAL) yang diserahkan kepada environmental quality, as required by the government.
Pemerintah Indonesia.
During 2023, SMART did not incur any environmental
Penilaian parameter lingkungan dilakukan oleh sanctions or fines. There were no industrial accidents or spills.
SMARTRI, laboratorium internal Perseroan yang
terakreditasi ISO 9001:2015 dan ISO 17025, serta PROPER Achievement
laboratorium eksternal yang ditunjuk oleh pihak
berwenang di Indonesia. SMART participates in the Indonesian Ministry
for Environment and Forestry’s national public
Selain itu, pada tahun 2023, SMARTRI telah terdaftar environmental reporting initiative known as the
sebagai “Laboratorium Lingkungan” oleh Pemerintah Programme for Pollution Control, Evaluation and Rating
Indonesia. Penunjukan ini memberikan SMARTRI otoritas (PROPER). The programme uses a colour-coded rating to
untuk menganalisis berbagai parameter di kebun yang assess water and air pollution control, hazardous waste
terkait dengan kualitas lingkungan dan menggunakan management, and environmental impact. PROPER
analisis tersebut sebagai pemantauan dan pelaporan also considers other metrics, including the impact of
kualitas lingkungan yang resmi, sebagaimana a company’s community development programmes,
dipersyaratkan oleh pemerintah. progress of biodiversity conservation efforts, efficiency
of water management, and innovations in emissions
Selama 2023, SMART tidak dikenakan sanksi atau reduction, waste management, and energy efficiency.
denda lingkungan. Tidak terdapat kecelakaan ataupun
tumpahan industri. In 2023, 14 mills and 6 estates passed the PROPER
assessment with Blue ratings. Five of our downstream
CULTIVATING EXCELLENCE
128 INNOVATING GROWTH
Page 131
Pencapaian PROPER facilities also achieved Blue ratings. To ensure that we are
aligned with PROPER requirements, internal audits and
SMART berpartisipasi dalam inisiatif pelaporan ke training are carried out in our mills and downstream facilities.
publik terkait lingkungan secara nasional di Kementerian
Lingkungan Hidup dan Kehutanan Republik Indonesia SISTEM PERINGKAT PROPER
yang dikenal sebagai Program Penilaian Peringkat PROPER RATING SYSTEM
Kinerja Perusahaan dalam Pengelolaan Lingkungan
Untuk bisnis/aktivitas yang berhasil menunjukkan Emas
Hidup (PROPER). Program ini menggunakan peringkat
upaya pengelolaan lingkungan dan mencapai kinerja
dengan kode warna untuk menilai pengendalian yang luar biasa
pencemaran air dan udara, pengelolaan limbah
For businesses/activities that have successfully Gold
berbahaya, dan dampak lingkungan. PROPER juga displayed environmental management effort and
mempertimbangkan indikator lainnya, termasuk dampak achieved excellent results
dari program pengembangan masyarakat perusahaan; Untuk bisnis/aktivitas yang menunjukkan upaya Hijau
kemajuan upaya konservasi keanekaragaman pengelolaan lingkungan dan mencapai kinerja yang
hayati; efisiensi pengelolaan air; dan inovasi dalam lebih baik dari yang dipersyaratkan
pengurangan emisi, pengelolaan limbah, serta efisiensi For businesses/activities that have displayed Green
energi. environmental management effort and achieved
results better than those required by regulation
Pada tahun 2023, 14 PKS dan 6 kebun meraih penilaian Untuk bisnis/aktivitas yang menunjukkan upaya Biru
PROPER dengan peringkat Biru. 5 unit bisnis hilir pengelolaan lingkungan dan mencapai standar
Perseroan juga meraih peringkat Biru. Untuk memastikan minimal yang dipersyaratkan
bahwa Perseroan selaras dengan persyaratan PROPER, For businesses/activities that have displayed Blue
dilakukan audit internal dan pelatihan di PKS dan unit environmental management effort, and have achieved
the minimum standard required by regulation
bisnis hilir Perseroan.
Untuk bisnis/aktivitas yang menunjukkan upaya Merah
pengelolaan lingkungan namun hanya mencapai
sebagian dari standar minimal yang dipersyaratkan
For businesses/activities that have displayed Red
environmental management effort, but have
achieved only part of the minimum standard required
by regulation
Untuk bisnis/aktivitas yang tidak menunjukkan upaya Hitam
pengelolaan lingkungan yang signifikan
For businesses/activities that do not display Black
significant environmental management effort
DATA PENGELOLAAN LINGKUNGAN
ENVIRONMENTAL MANAGEMENT DATA
2023 2022 2021
Jejak Air Water Footprint
Konsumsi air - megaliter 8,839,520 7,749,207 7,424,936 Water consumption - megalitres
Air yang digunakan kembali dalam proses Water reused in production process -
produksi - megaliter 403,734 695,729 203,631 megalitres
Kebutuhan Oksigen Hayati (KOH) tingkat Biological Oxygen Demand (BOD) levels
aplikasi lahan - ppm land application - ppm
Sumatera 1,838 2,117 N/A Sumatra
Kalimantan 1,437 1,274 N/A Kalimantan
Kebutuhan Oksigen Kimia (KOK) tingkat Chemical Oxygen Demand (COD) levels
aplikasi lahan - ppm land application - ppm
Sumatera 5,144 5,544 N/A Sumatra
Kalimantan 4,133 3,048 N/A Kalimantan
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 129
Page 132
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
2023 2022 2021
Pengelolaan Limbah (ton) Waste Management (tonnes)
Limbah tidak berbahaya dari perkebunan1 Upstream non-hazardous waste1
Serat 456,858 462,963 439,793 Fibre
Cangkang 203,608 212,963 202,304 Shell
Janjang Kosong 767,522 777,778 738,852 EFB
POME2 1,859,314 1,894,886 2,351,374 POME2
Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun
(B3) dari bisnis hilir3 84,541 91,097 102,565 Downstream hazardous waste3
Limbah bisnis hilir yang digunakan
kembali/didaur ulang 5,706 4,487 4,428 Downstream waste reused/recycled
Emisi GRK (tCO2eq)4,5 GHG Emissions (tCO2eq) 4,5
Cakupan 1 (FLAG)6 786,533 826,068 858,290 Scope 1 (FLAG)6
Cakupan 1 (Non-FLAG) 6
953,669 991,946 961,459 Scope 1 (Non-FLAG)6
Cakupan 2 (Non-FLAG)6 174,142 188,622 163,048 Scope 2 (Non- FLAG)6
Cakupan 3 (FLAG) 7
10,966,789 9,473,090 N/A Scope 3 (FLAG)7
Cakupan 3 (Non-FLAG) 7
2,298,741 2,066,497 N/A Scope 3 (Non-FLAG)7
Total emisi 15,179,874 13,546,223 1,982,797 Total emissions
Emisi biogenik 1,100,075 882,339 761,825 Biogenic emissions
Konsumsi Energi (GJ)4 Energy Consumption (GJ)4
Sumber energi konvensional – juta5 8.72 8.69 5.42 Non-renewable sources - million5
Sumber energi terbarukan – juta 8.88 8.94 8.93 Renewable sources - million
Intensitas energi - per tCPO5 11.79 9.15 14.14 Energy intensity - per tCPO5
Konservasi Keanekaragaman Hayati
(hektar) Biodiversity Conservation (hectare)
Area NKT dan SKT diidentifikasi dan HCV and HCS area identified and
dilestarikan 9,300 9,300 9,300 conserved
Area konservasi PKP (bersama dengan Conservation under PCP (together with
GAR) 43,000 43,000 43,000 GAR)
Program Pencegahan Kebakaran Jangka Long-term Fire Prevention Community
Panjang Programme
Desa Makmur Peduli Api programme -
Program Desa Makmur Peduli Api - desa 23 20 11 village
Pencapaian PROPER PROPER Achievement
PKS, kebun, dan fasilitas bisnis hilir - Mills, estates, and downstream facilities -
peringkat Biru 25 15 13 Blue rating
1 100% digunakan kembali/didaur ulang sebagai bahan bakar atau pupuk 1 100% reused/recycled as fuel or organic fertiliser.
organik. 2 100% POME is applied in the field after traditional anaerobic and aerobic
2 100% POME diaplikasikan di lahan setelah melalui proses anaerobik dan aerobik treatment to render the chemical and physical characteristics compliant with
untuk memisahkan karakter kimia dan fisik sesuai dengan peraturan nasional. national regulations. A specific application permit has been obtained for each
Ijin khusus terkait sudah diperoleh di setiap lokasi, dengan pengawasan dampak location, with close monitoring of environmental impact as requested by the
lingkungan yang ketat sesuai ketentuan pemerintah. authorities.
3 Dibuang melalui pihak ke-tiga yang berwenang. 3 Disposed via authorised third parties.
4 Pada 2023, Perseroan menyelesaikan penerapan pendekatan pangsa ekuitas 4 In 2023, we completed the adoption of equity share approach as our
sebagai batas organisasi kami. Data tahun 2023 mencakup semua perusahaan/ organisational boundary. 2023 data includes all companies/subsidiaries in which
entitas anak di mana SMART memiliki kepemilikan saham sebesar 50% atau SMART has an equity share of 50% or above.
lebih. 5 Data in 2021 and 2022 have been restated due to a change in the methodology.
5 Data pada tahun 2021 dan 2022 telah disajikan kembali karena adanya 6 Scope 1 and 2 emissions calculated based on the GHG Protocol and include the
perubahan dalam metodologi. following gases: CO2, CH4, HFC, HCFC, and N2O. The Global Warming Potential
6 Emisi Cakupan 1 dan 2 dihitung berdasarkan Protokol GRK, dan termasuk gas (GWP) rates used are from the IPCC Fifth Assessment Report (AR5).
berikut: CO2, CH4, HFC, HCFC, dan N2O. Tarif Potensi Pemanasan Global (GWP) 7 Emissions activities include purchase of goods and services, capital goods, other
yang digunakan berasal dari Laporan Penilaian Kelima IPCC (AR5). fuel and energy consumption, business air travel, employee commuting, and
7 Aktivitas emisi meliputi pembelian barang dan jasa, barang modal, konsumsi upstream and downstream transportation. Other Scope 3 categories will be
bahan bakar dan energi lainnya, perjalanan dinas via udara, perjalanan progressively included in the future.
karyawan, serta transportasi hulu dan hilir. Cakupan 3 untuk kategori lainnya
akan disertakan secara bertahap pada pelaporan berikutnya.
CULTIVATING EXCELLENCE
130 INNOVATING GROWTH
Page 133
Penelitian dan Pengembangan untuk Minyak R&D for Sustainable Palm Oil
Sawit Berkelanjutan
The Company firmly believes in harnessing science and
Perseroan sangat meyakini akan pemanfaatan ilmu technology to support sustainable production. The Yield
pengetahuan dan teknologi untuk mendukung produksi Improvement Policy was first adopted in 2011 and is
yang berkelanjutan. Kebijakan Peningkatan Produktivitas now an integral part of our sustainability commitments.
pertama kali diadopsi pada tahun 2011 dan sekarang We also use precision agriculture to maximise
menjadi bagian integral dari komitmen keberlanjutan productivity while minimising inputs (chemicals and
Perseroan. Kami juga menggunakan pertanian fertilisers).
presisi untuk memaksimalkan produktivitas sekaligus
meminimalkan input (bahan kimia dan pupuk). SMART Research Institute (SMARTRI), our dedicated
research facility in Libo, Riau, plays a crucial role in
SMART Research Institute (SMARTRI), unit penelitian improving yields, researching climate change mitigation
dan pengembangan Perseroan di Libo, Riau, berperan and adaptation in palm oil plantations, and finding ways to
penting dalam peningkatan produktivitas, penelitian combat disease and pests while minimising chemical use.
terkait upaya mitigasi dan adaptasi perubahan iklim di
perkebunan sawit, serta penemuan upaya penanganan In 2017, we launched super high-yielding planting
hama dan penyakit seraya meminimalisir penggunaan materials Eka 1 and Eka 2, capable of producing over
bahan kimia. 10 tonnes/hectare/year of CPO. Since then, SMARTRI
and the SMART Biotechnology Centre in Sentul,
Pada tahun 2017, Perseroan meluncurkan bahan Bogor, have been working on creating clonal stock for
tanam berkualitas tinggi Eka 1 dan Eka 2, yang mampu replanting. More than 1.7 million clones of Eka 1 and
memproduksi CPO lebih dari 10 ton/hektar/tahun. Eka 2 have been produced to date.
Sejak saat itu SMARTRI dan SMART Biotechnology
Centre di Sentul, Bogor, terus memproduksi persediaan SMARTRI continues conducting research and
klonal untuk peremajaan tanaman. Sejauh ini lebih dari international collaboration with Cambridge and
1,7 juta klonal Eka 1 dan Eka 2 telah diproduksi. Southampton Universities in the BEFTA and RERTA
projects. These projects research ways to maximise
SMARTRI melanjutkan penelitian dan kerja sama biodiversity by increasing habitat complexity in palm
internasional dengan Universitas Cambridge dan oil plantations and riparian zones. This contributes to
Southampton dalam proyek BEFTA and RERTA. better ecosystem services and helps improve plantation
Proyek penelitian ini berfokus untuk memaksimalkan productivity. The programme also includes research
keanekaragaman hayati dengan meningkatkan on the impacts of El Niño on plantations and how
kompleksitas habitat di perkebunan sawit dan area understory and biodiversity management can help boost
sempadan sungai. Hasil penelitian ini berkontribusi resistance and recovery in the face of droughts.
dalam memperbaiki ekosistem dan juga membantu
meningkatkan produktivitas kebun. Program ini juga These efforts support UN SDG 2, which aims to promote
mencakup penelitian tentang dampak El Niño terhadap sustainable agriculture and improve agricultural
perkebunan dan bagaimana pengelolaan vegetasi productivity.
bawah dan keanekaragaman hayati dapat membantu
meningkatkan ketahanan dan pemulihan dalam
menghadapi kekeringan.
Inisiatif ini berkontribusi pada TPB PBB 2 yang bertujuan
untuk mempromosikan pertanian berkelanjutan dan
meningkatkan produktivitas pertanian.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 131
Page 134
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
SERTIFIKASI MINYAK SAWIT BERKELANJUTAN SUSTAINABILITY PALM OIL CERTIFICATION
Sertifikasi minyak sawit berkelanjutan merupakan bagian Sustainable palm oil certification is a key part of SMART’s
penting dari komitmen SMART untuk mengadopsi praktik ongoing commitment to adopt the best global practices
dan standar global terbaik dalam produksi minyak sawit and standards in responsible palm oil production. Please
yang bertanggung jawab. Rincian sertifikasi yang terbaru see latest certification details on our website.
dapat dilihat di situs web Perseroan.
Sertifikasi Roundtable on Sustainable Palm Oil Roundtable on Sustainable Palm Oil (RSPO)
(RSPO) Certification
101,134 ha 14 mills 4 kernel 4 refineries 2 bulking 1 oleochemical
of plantations crushing stations plant
(including 977 ha of plants
plasma plantations)
SMART menjadi anggota Roundtable on Sustainable SMART became a member of the Roundtable on
Palm Oil (RSPO) tidak lama setelah RSPO didirikan Sustainable Palm Oil (RSPO) member in 2005, shortly
pada tahun 2005. Dengan keanggotaannya melalui after RSPO was founded. Under its membership through
GAR, SMART berperan aktif dalam RSPO. Ibu Anita GAR, SMART plays an active role in the RSPO. Ms. Anita
Neville, Chief Sustainability and Communications Officer Neville, GAR’s Chief Sustainability and Communications
(CSCO) GAR, menjadi anggota Board of Governors Officer (CSCO), is on the RSPO Board of Governors.
RSPO. Perseroan juga berpartisipasi dalam berbagai We also participate in various RSPO working groups
kelompok kerja RSPO untuk isu GRK, lahan gambut, including GHG; peatland; biodiversity and conservation;
keanekaragaman hayati dan konservasi, sertifikasi jurisdictional and supply chain certification; smallholders;
yurisdiksi dan rantai pasok, petani plasma, penyuluhan, outreach; Compensation Task Force; FPIC Task Force;
Satuan Tugas Kompensasi, Satuan Tugas PADIATAPA, as well as the Principles and Criteria (P&C) Review Task
serta Gugus Tugas Peninjauan Prinsip dan Kriteria (P&C). Force.
Sertifikasi Indonesian Sustainable Palm Oil Indonesian Sustainable Palm Oil (ISPO)
(ISPO) Certification
SMART juga mendukung skema SMART also supports the ISPO Scheme
ISPO yang dikembangkan oleh developed by the Indonesian Ministry of
Kementerian Pertanian Republik Agriculture to improve Indonesian palm
Indonesia untuk meningkatkan oil competitiveness in world markets
90,192 ha 15 mills
daya saing minyak sawit and to meet Indonesia’s commitment
Indonesia di pasar dunia dan to reduce GHG emissions and address
memenuhi komitmennya dalam environmental issues.
of plantations
mengurangi emisi GRK serta
tetap berfokus pada persoalan
lingkungan.
CULTIVATING EXCELLENCE
132 INNOVATING GROWTH
Page 135
International Sustainability & Carbon International Sustainability & Carbon
Certification (ISCC) Certification (ISCC)
79,906 ha 10 mills 7 bulking 4 refineries 2 biodiesel
of plantations stations plants
(including 4,304 ha
of plasma plantations)
SMART mempertahankan sertifikat ISCC, sertifikasi SMART maintains ISCC certification, a global certification
global yang memastikan produksi yang berkelanjutan that aims to ensure environmentally, socially, and
dalam hal lingkungan, sosial, dan ekonomi serta economically sustainable production and use of all kinds
pemakaian semua jenis biomassa dalam rantai pasok of biomass in global supply chains. ISCC is based on
global. ISCC didasarkan pada standar keberlanjutan implementing the highest sustainability requirements in
terbaik dalam aspek ekologis, sosial, kepatuhan terhadap ecological sustainability, social sustainability, compliance
hukum dan perjanjian internasional, pemantauan emisi with laws and international treaties, monitoring GHG
GRK, dan praktik manajemen yang baik. emissions and good management practices.
Semua biomassa yang digunakan untuk biofuel di All biomass intended for biofuels in destinations like
negara-negara tujuan seperti Eropa telah bersertifikasi Europe is ISCC certified, ensuring that our products
ISCC, memastikan bahwa produk Perseroan telah meet the highest responsible palm oil standards in the
memenuhi standar tertinggi di pasar internasional. international market.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 133
Page 136
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
KEBERPERANAN SOSIAL DAN KOMUNITAS
SOCIAL AND COMMUNITY ENGAGEMENT
Kami berkolaborasi dengan berbagai pemangku We collaborate with diverse stakeholders to implement
kepentingan untuk melaksanakan inisiatif program- our inclusive community and social initiatives. Each of
program sosial dan kemasyarakatan yang inklusif. Setiap our estates carries out a variety of social and community
kebun kami menjalankan berbagai program sosial dan programmes, ranging from educational and healthcare
masyarakat, mulai dari penyediaan fasilitas pendidikan provisions to disaster relief efforts, as shown in the
dan layanan kesehatan hingga bantuan bencana alam infographic on page 137.
sebagaimana dipaparkan pada infografis di halaman 137.
Our partners encompass governmental agencies, local
Mitra kami meliputi lembaga pemerintah, masyarakat communities, and non-profit organisations such as the
setempat, serta organisasi nirlaba seperti Eka Tjipta Eka Tjipta Foundation, a non-profit social institution
Foundation, organisasi sosial nirlaba yang didirikan established by the family of the late Eka Tjipta Widjaja
oleh keluarga almarhum Eka Tjipta Widjaja pada tahun in 2006, and the Tzu Chi Foundation in Indonesia, which
2006, dan Yayasan Tzu Chi di Indonesia, yang berafiliasi is affiliated with the non-denominational global Tzu Chi
dengan organisasi Tzu Chi, lembaga non-denominasi organisation founded in Taiwan.
global yang didirikan di Taiwan.
Strategic collaborations have become increasingly vital in
Kolaborasi strategis menjadi semakin penting dalam recent years as we forge stronger partnerships with local
beberapa tahun terakhir karena kami telah membangun communities to foster sustainable economic growth and
kemitraan yang lebih kuat dengan masyarakat bolster community resilience.
setempat untuk mendorong pertumbuhan ekonomi yang
berkelanjutan dan memperkuat ketahanan masyarakat. We have initiated 103 Bright Future Initiatives with GAR
across our Indonesian operations. These include activities
Bersama dengan GAR, kami telah menginisiasi 103 such as organic vegetable cultivation, fish and livestock
program Bright Future Initiatives yang tersebar di farming, and the cultivation of cash crops. The projects
CULTIVATING EXCELLENCE
134 INNOVATING GROWTH
Page 137
wilayah operasional kami di Indonesia. Program ini have enhanced local food security. A household can
mencakup pertanian sayuran organik, budidaya ikan save up to Rp 300,000 per month from growing its own
dan ternak, serta penanaman tanaman komersial. food. Additionally, if the surplus produce is marketed, the
Proyek-proyek ini telah membantu masyarakat setempat household can earn up to Rp 1,000,000 per month.
dalam meningkatkan ketahanan pangan. Satu keluarga
dapat menghemat pengeluaran hingga Rp 300.000 per Expanding on this success, we have set up 58
bulan. Hasil panen yang berlebih juga dapat dijual untuk community-based Micro, Small, and Medium Enterprises
mendapatkan penghasilan bulanan tambahan hingga (MSMEs). This endeavour aims to boost community
Rp 1.000.000 per keluarga. earnings by marketing value-added products derived
from the projects. Rural MSMEs can significantly benefit
Memperluas kesuksesan dari proyek-proyek ini, kami from digital and financial literacy training, business
telah mengembangkan 58 Usaha Mikro, Kecil, dan planning, and product marketing strategies. Adopting the
Menengah (UMKM) berbasis masyarakat. Upaya ini skills learned can help an MSME earn up to Rp 40 million
bertujuan untuk meningkatkan pendapatan masyarakat per year, on average.
dengan memasarkan produk bernilai tambah yang
berasal dari proyek tersebut. UMKM pedesaan dapat Read more about our Bright Future Initiatives.
memperoleh manfaat yang signifikan dari pelatihan
literasi digital dan keuangan, perencanaan bisnis, dan Our operations continue to serve as an economic
strategi pemasaran produk. Penerapan keterampilan catalyst, fostering the emergence of various enterprises
yang dipelajari ini dapat meningkatkan pendapatan in Indonesia’s rural and remote regions. This multiplier
UMKM hingga Rp 40 juta per tahun, secara rata-rata. effect can be observed in the proliferation of local
transportation services that transport palm oil and
Baca lebih lanjut tentang Bright Future Initiatives. fresh fruit bunches (FFB). As a result of this growth,
there is an increased demand for repair workshops, gas
Operasional perkebunan kami terus menjadi katalis stations, and vehicle spare parts outlets, elevating local
ekonomi, mendukung pengembangan berbagai bisnis community income levels and generating new livelihood
di daerah-daerah terpencil di Indonesia. Efek berganda and employment opportunities.
tersebut terlihat dari menjamurnya jasa transportasi
lokal yang mengangkut minyak sawit dan tandan buah
segar (TBS). Adanya perkembangan usaha ini memicu
peningkatan permintaan akan bengkel, pompa bensin,
dan toko suku cadang kendaraan, sehingga meningkatkan
pendapatan masyarakat setempat serta menciptakan
mata pencaharian baru dan kesempatan kerja.
Photo by Rizansyah Photo by Dylan Surya Photo by Lois Vellisa
Program ternak ayam petelur dengan pakan alternatif Budidaya sayuran organik Panen madu lestari
Poultry breeding programme with alternative feed Organic vegetable farming Sustainable honey harvesting
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 135
Page 138
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
BRIGHT FUTURE INITIATIVES
Riau 27 villages
West Kalimantan 28 villages
Central Kalimantan 21 villages
Jambi 10 villages
Belitung 10 villages Papua 2 villages
South Kalimantan 5 villages
RIAU JAMBI BELITUNG
Red ginger Coffee Vegetables Vegetables Freshwater fish
Rice Vegetables Rice Chicken Honey
Goat Freshwater fish Medicinal Plants &
Pepper
Herbs
Pineapple Papaya
WEST KALIMANTAN CENTRAL KALIMANTAN SOUTH KALIMANTAN PAPUA
Corn Rice Mangrove
Chicken Cacao
snacks
Rice Rubber Honey Fish snacks
Honey Rattan Coffee Areca root/
onion sticks
Goat Vegetables
Wood crafts
Vegetables Pig
Shrimp paste
Freshwater Rattan
fish Sasirangan
CULTIVATING EXCELLENCE
136 INNOVATING GROWTH
Page 139
Providing public
infrastructures:
100%
plantations
156 medical
roads, bridges, have social
personel
places of worship, and community
community centres development treated
programmes
± 130,000
103 villages
patients
Free bus
services with Bright Future
for school
children
Initiative projects:
Increase income; at 77 clinics
improve food self-
sufficiency and
58 MSMEs
resilience; support
>3,100
conservation goals
(together with GAR)
linked to Bright Future
packages Initiative projects
>1,500
of school (together with GAR)
equipment and
supplies (including packages
desks and chairs, of preventing
books, school bags,
and stationery) for
stunting
programme for > 2,500
students community health blood donors
centeres
Visits to
Child health, Planting
>500
vaccination & nutrition
programmes for
>23,700
people
in orphanages and >14,900 beneficial, medicinal,
and fruit trees
nursing homes beneficiaries
Free medical services
and surgeries (cataracts,
Aid for
>6,000
cleft lip and others) for
Environmental
conservation ±700 > 1,200 disaster relief
workshops for participants patients recipients
Discounted sale of
>131,600 kg Rp 24.2 >246,200 lt
rice for students billion of branded cooking oil in
for scholarships impoverished areas
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 137
Page 140
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
DATA KEBERPERANAN SOSIAL DAN KOMUNITAS
SOCIAL AND COMMUNITY ENGAGEMENT DATA
2023 2022 2021
Proyek Bright Future Initiative – desa1 103 76 60 Bright Future Initiative projects – village1
Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM)1 58 37 N/A Micro, Small, and Medium Enterprises (MSME)1
Jumlah sekolah 90 89 79 Number of schools
Jumlah guru 726 710 680 Number of teachers
Jumlah siswa 11,000 10,900 10,200 Number of students
Beasiswa – Rp miliar 24.2 15.5 14.5 Scholarships – Rp billion
Jumlah klinik 2
77 77 47 Number of clinics2
Jumlah tenaga kesehatan 2
156 174 157 Medical personnel2
1 Bersama perusahaan induk, Golden Agri-Resources Ltd 1 Together with our parent company, Golden Agri-Resources Ltd
2 Sejak tahun 2022, data termasuk klinik satelit yang lebih kecil 2 Since 2022, data included smaller satellite clinics
Penyediaan Infrastruktur dan Fasilitas Providing Infrastructure and Facilities
SMART senantiasa menempatkan diri sebagai bagian SMART sees itself as a part of the local community
dari komunitas lokal tempatnya beroperasi. Karyawan where it operates. Our employees come from these
kami berasal dari masyarakat setempat dan SMART communities, and SMART is keen to play a role in
ingin berperan penting untuk meningkatkan kondisi improving the living conditions and welfare of its
kehidupan dan kesejahteraan para karyawan serta employees and the larger community. SMART is involved
komunitasnya yang lebih luas. SMART terlibat dalam in building and maintaining roads, bridges, community
pembangunan dan pemeliharaan jalan, jembatan, balai halls, and places of worship such as mosques and
desa (untuk kegiatan budaya), dan tempat ibadah churches; providing the facilities and know-how to run
seperti masjid dan gereja; menyediakan fasilitas cooperative shops that ensure necessities are available
dan pengetahuan untuk menjalankan koperasi yang at affordable prices; carrying out construction and
memastikan kebutuhan dasar tersedia dengan harga rehabilitation of decent accommodation and health,
terjangkau; membangun dan merehabilitasi akomodasi education and sporting facilities; and sponsoring festive
dan fasilitas kesehatan, pendidikan dan olahraga; serta and religious events.
memberikan bantuan keuangan bagi masyarakat untuk
kegiatan hari raya dan keagamaan. Furthermore, our provision of healthcare and educational
facilities provides vital services to remote, rural
Penyediaan fasilitas kesehatan dan pendidikan juga communities.
memberikan layanan penting kepada masyarakat
pedesaan yang terpencil. SMART’s Employees in the Community
Karyawan SMART di Tengah Masyarakat We involve and mobilise our staff for various causes.
In 2023, over 2,500 employees and members of the local
Perseroan juga melibatkan dan memobilisasi staf untuk community participated in the annual blood donation
berbagai kegiatan sosial. Pada tahun 2023, sekitar 2.500 drive.
pendonor darah yang terdiri dari karyawan dan anggota
masyarakat setempat berpartisipasi dalam kampanye We also encourage our employees to contribute funds
donor darah tahunan. regularly to the Tzu Chi Foundation.
Kami juga mendorong para karyawan untuk
berkontribusi dengan berdonasi secara rutin ke Yayasan
Tzu Chi.
CULTIVATING EXCELLENCE
138 INNOVATING GROWTH
Page 141
LINGKUNGAN KERJA DAN HUBUNGAN INDUSTRI
WORK ENVIRONMENT AND INDUSTRIAL RELATIONS
We create
employment for
nearly
45,700
individuals
inculuding
17,500
plasma
smallholders
Industri kelapa sawit menyediakan kesempatan kerja bagi The palm oil industry provides employment opportunities
banyak orang di Indonesia, meningkatkan pendapatan for numerous individuals across Indonesia, bolstering
dan standar hidup mereka terutama di daerah terpencil. income levels and enhancing living standards,
Selama tahun 2023, kami menciptakan lapangan kerja especially in rural regions. In 2023, we created jobs
bagi 45.700 orang, termasuk 17.500 petani plasma. for nearly 45,700 individuals, including 17,500 plasma
smallholders.
Bagi Perseroan, kesejahteraan dan hak-hak para
pekerja adalah hal terpenting. Perseroan menyadari At our Company, the welfare and rights of our workers
bahwa pekerja adalah aset utama, sehingga kami are paramount. We consider them our key asset and are
berkomitmen untuk memastikan perlakuan yang adil, committed to ensuring their equitable, fair, and dignified
setara, dan bermartabat bagi mereka. Komitmen treatment. This commitment to protecting workers’ rights
untuk melindungi hak-hak pekerja ini bukan hanya is not just a statement but a part of our operations,
sekadar pernyataan tetapi merupakan bagian dari as outlined in the GSEP. We comply with all pertinent
operasional kami, sebagaimana diuraikan dalam KSLG. local, national, and ratified international regulations,
Kami mematuhi semua peraturan lokal, nasional, dan including strictly adhering to Indonesian labour laws. This
internasional yang telah diratifikasi, termasuk mematuhi includes freedom of association, fair wages, reasonable
hukum ketenagakerjaan Indonesia dengan ketat. Hal working hours, non-discrimination policies, and the
ini mencakup kebebasan berserikat, upah yang adil, absolute prohibition of child and forced labour. Even
jam kerja yang wajar, kebijakan non-diskriminasi, dan when specific legal frameworks are not yet established,
larangan mutlak terhadap pekerja anak dan kerja paksa. we defer to the principles outlined in the International
Jika kerangka hukum yang spesifik belum ditetapkan, Labour Organization (ILO)’s Declaration on Fundamental
kami mengacu pada prinsip-prinsip yang diuraikan Principles and Rights at Work, demonstrating our
dalam Deklarasi Organisasi Perburuhan Internasional unwavering commitment to workers’ rights.
(ILO) tentang Prinsip-prinsip dan Hak-hak Dasar di
Tempat Kerja, yang menunjukkan komitmen kami yang The Company’s Code of Conduct and employment
teguh terhadap hak-hak pekerja. practices similarly emphasise our commitment to fair
labour practices. We have an equal opportunities policy
Kode Etik Perseroan dan praktik ketenagakerjaan, on employment, banning discrimination based on
keduanya menekankan komitmen Perseroan terhadap race, national origin, religion, disability, gender, sexual
praktik ketenagakerjaan yang adil. Perseroan memiliki orientation, union membership, and political affiliation.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 139
Page 142
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
kebijakan kesetaraan tentang ketenagakerjaan yang Employees enter employment freely and are not required
melarang diskriminasi berdasarkan ras, asal negara, to deposit identity papers or money.
agama, disabilitas, jenis kelamin, orientasi seksual,
keanggotaan serikat pekerja, dan afiliasi politik. Wages and Benefits
Karyawan memasuki pekerjaan secara bebas, tanpa SMART adheres to the minimum wage set by provincial
dikenakan biaya atau menyerahkan dokumen identitas. and district authorities. We also provide employees and
fixed-term workers with a range of benefits.
Upah dan Tunjangan
Permanent workers on our estates receive free
SMART senantiasa memenuhi upah minimum yang healthcare for themselves and their families, company
ditetapkan oleh otoritas provinsi dan kabupaten. Kami housing, water, electricity, and free education for their
juga menyediakan berbagai fasilitas kepada para children from kindergarten to junior high. Fixed-term
karyawan dan pekerja kontrak. workers benefit from free medical services at our
healthcare facilities and their children can attend estate
Pekerja permanen di perkebunan memperoleh fasilitas schools.
seperti layanan kesehatan gratis untuk diri mereka
sendiri dan keluarganya, perumahan perusahaan, air, Prohibiting Child Labour
listrik, dan pendidikan gratis bagi anak-anak mereka dari
TK hingga SMP. Pekerja kontrak mendapatkan layanan As per Indonesian regulations, the minimum age for
medis gratis di fasilitas kesehatan kami dan anak-anak employment in SMART in any capacity is 18. We aim to
mereka dapat memperoleh pendidikan di sekolah- prevent all forms of child labour and rigorously enforce
sekolah di perkebunan. this at all our plantations, mills, and other workplaces.
Our recruitment officers check identification cards
Melarang Pekerja Anak against the candidates’ schooling records, such as
their school diplomas, to ensure that we do not employ
Sesuai peraturan yang berlaku di Indonesia, usia anyone aged below 18.
minimum untuk bekerja di SMART adalah 18 tahun. Kami
berkomitmen untuk mencegah segala bentuk pekerja We provide schools and 94 daycare centres with nearly
anak dan menegakkannya dengan ketat di semua 200 caregivers. This means parents can leave their
perkebunan, pabrik, dan lokasi kerja lainnya. Bagian children somewhere safe while they are at work. We
perekrutan akan memeriksa kartu identitas dengan also engage our supply chain on our stand against child
dokumen-dokumen sekolah seperti ijazah sekolah, untuk labour as part of our efforts to help suppliers comply with
memastikan bahwa kami tidak mempekerjakan siapa the GSEP.
pun yang berusia di bawah 18 tahun.
Promoting Gender Equality
Kami juga menyediakan sekolah dan 94 balai penitipan
anak dengan sekitar 200 pengasuh. Dengan demikian, About 22% of our permanent employees and 43% of our
orang tua dapat meninggalkan anak-anaknya di tempat fixed-term workers are women. We believe in promoting
yang aman saat mereka bekerja. Kami mengadvokasi gender equality in the workplace.
para pemasok untuk menentang pekerja anak sebagai
bagian dari upaya kami untuk membantu pemasok In our upstream operations, the manual and physically
mematuhi KSLG. demanding nature of agricultural tasks has traditionally
rendered specific roles more suitable for male employees.
Mendukung Kesetaraan Gender For instance, male workers typically handle tasks
like harvesting Fresh Fruit Bunches (FFB), weighing
Sekitar 22% dari karyawan tetap dan 43% dari pekerja 23-27 kg, and transporting them to trucks for further
kontrak kami adalah perempuan. Kami percaya dalam processing at the mills.
mempromosikan kesetaraan gender di tempat kerja.
However, as we harness technology and modern
Dalam operasi perkebunan kami, sifat pekerjaan equipment for various tasks in the estates, women are
pertanian yang manual dan memerlukan tenaga fisik now increasingly able to participate in agricultural jobs
CULTIVATING EXCELLENCE
140 INNOVATING GROWTH
Page 143
secara tradisional membuat peran tertentu lebih cocok on the ground, and can be found using heavy equipment
dilakukan oleh pekerja pria. Sebagai contoh, mereka like tractors alongside their male counterparts.
biasanya menangani pekerjaan seperti memanen
Tandan Buah Segar (TBS) yang beratnya 23-27 kg, We have zero tolerance for sexual harassment and
dan mengangkutnya ke truk untuk diproses lebih lanjut conduct training and socialisation for all estate and
di pabrik. mill workers to ensure this is understood. Gender
committees, with representatives from labour unions
Namun, seiring dengan pemanfaatan teknologi dan and management, promote female participation and
peralatan modern untuk berbagai pekerjaan di kebun, advancement in the workplace and handle sexual
pekerja wanita kini semakin mampu berpartisipasi dalam harassment complaints. When a case of harassment
pekerjaan pertanian di lapangan, di mana mereka dapat is reported, the relevant committee investigates to
mengoperasikan alat berat seperti traktor bersama determine whether further sanction or legal action is
dengan para pekerja pria. needed. During the investigation, the committee also
assists and supports the victim. In 2023, no cases of
Kami tidak memiliki toleransi terhadap pelecehan seksual harassment or abuse were reported.
serta terus memberikan pelatihan dan sosialisasi kepada
semua pekerja di kebun dan pabrik untuk memastikan Freedom of Association and Trade Union
bahwa hal ini dipahami dengan baik. Komite gender, Membership
yang dibentuk oleh perwakilan dari serikat pekerja
dan manajemen, mendorong partisipasi dan kemajuan Freedom of association is mandated by Indonesian Law
perempuan di tempat kerja serta menangani pengaduan No. 21/2000 on Trade/Labour Unions and is in line with
pelecehan seksual. Ketika suatu kasus pelecehan ILO Convention No. 98 on the freedom of organisation
dilaporkan, komite terkait akan menyelidiki untuk and collective bargaining.
menentukan apakah diperlukan sanksi lebih lanjut atau
tindakan penegakan hukum. Selama penyelidikan, In 2023, around 79% of total SMART's employees were
komite juga membantu dan mendukung korban. Selama represented by 33 labour unions across our operations
tahun 2023, tidak terdapat kasus pelecehan atau and covered by Collective Bargaining Agreements (CBAs).
perbuatan tidak menyenangkan yang dilaporkan.
Each of our units has union representatives elected
Kebebasan Berserikat dan Keanggotaan Serikat by members. Union representatives meet regularly in
Pekerja bipartite forums with local management representatives
to discuss and resolve issues. We seek to maintain
Kebebasan berserikat diamanatkan oleh Undang- peaceful and productive industrial relations through
Undang Republik Indonesia No. 21/2000 tentang Serikat open dialogue, fair labour practices, and respectful
Pekerja/Buruh dan sejalan dengan Konvensi ILO No. 98 communication in the workplace.
tentang kebebasan berorganisasi dan perundingan
bersama. Creating a Safe Workplace
Pada tahun 2023, sekitar 79% dari total karyawan With thousands of people working for us, we take our
SMART terwakilkan oleh 33 serikat pekerja di seluruh responsibility to provide a safe and healthy workplace
wilayah operasi kami dan dicakup oleh Perjanjian Kerja very seriously. Our Occupational Health and Safety
Bersama (PKB). (OHS) management aims to minimise workplace
accidents and safeguard worker welfare.
Setiap unit memiliki perwakilan serikat yang dipilih oleh
para anggota. Perwakilan serikat bertemu dengan We provide access to healthcare and medical checkups
perwakilan manajemen setempat secara berkala di at 77 clinics across our operations.
forum bipartit untuk membahas dan menyelesaikan
berbagai masalah. Kami berupaya menjaga hubungan Each unit has an OHS Supervisory Committee, which
industrial yang damai dan produktif melalui dialog promotes cooperation between management and
terbuka, praktik ketenagakerjaan yang adil, dan employees on OHS and complies with Law No. 1 of 1970
komunikasi yang saling menghormati di tempat kerja. on Occupational Safety. On average, the committees for
our plantations and mills have 40 members, with 60%
worker representation.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 141
Page 144
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
Menciptakan Tempat Kerja yang Aman Accidents and fatalities
Dengan puluhan ribu orang yang bekerja untuk We regret to report one fatality in 2023 caused by an
Perseroan, kami bertanggung jawab penuh dalam accident with a harvesting tool. We investigate each
menyediakan tempat kerja yang aman dan sehat. accident and fatality thoroughly and have implemented
Manajemen Kesehatan dan Keselamatan Kerja (K3) various action plans to safeguard against future
bertujuan untuk meminimalkan kecelakaan kerja dan occurrences, such as developing better SOPs and
melindungi kesejahteraan pekerja. increasing training on work safety. We continue to
work on instilling strong OHS awareness and practices
Kami menyediakan akses untuk pemeriksaan kesehatan throughout our operations.
dan perawatan medis di 77 klinik yang berlokasi di
sekitar unit operasional kami. Emergency response equipment
Masing-masing unit operasional memiliki Komite Every unit, be it a mill or an estate, has an Emergency
Pengawas K3. Komite ini mendorong kerja sama Response Team (Tim Kesiapsiagaan dan Tanggap
antara manajemen dan penanggung jawab K3 serta Darurat) equipped with equipment such as:
memastikan pelaksanaan UU No. 1 tahun 1970 tentang
Keselamatan Kerja. Secara rata-rata, komite untuk • Fire extinguishers, flappers, shovels, portable tanks
perkebunan dan pabrik kami memiliki 40 anggota, with firehose and nozzle, first aid kits, alarms, and fire
di mana 60%-nya merupakan pekerja. hydrants (in mills);
• Fire watchtowers, fire trucks, and ambulances in
Kecelakaan dan korban jiwa several estates;
• Personal protective equipment such as gloves, head
Kami menyesal melaporkan adanya satu korban jiwa lamps, helmets, and fireproof shoes; and
pada tahun 2023 yang disebabkan oleh kecelakaan • Radios and megaphones for communication.
karena peralatan panen di kebun. Kami menyelidiki
setiap kecelakaan dengan korban jiwa secara Our Emergency Response Teams undergo regular
mendalam dan menerapkan berbagai pendekatan training to ensure they are fully prepared to respond to
untuk memastikan hal ini tidak terulang kembali, seperti emergencies.
merancang prosedur operasi standar yang lebih baik
dan menambah pelatihan-pelatihan terkait keselamatan Healthcare facilities
kerja. Kami senantiasa meningkatkan kesadaran dan
praktik K3 yang kuat di seluruh kegiatan operasional. Most of SMART’s operations are located in remote areas
of Indonesia with limited infrastructure and accessibility.
Peralatan tanggap darurat The Company has built medical facilities in our estates
staffed by qualified healthcare professionals to ensure
Setiap unit operasional, baik di pabrik maupun that employees, their families, and the local community
perkebunan, memiliki Tim Kesiapsiagaan dan Tanggap receive adequate quality healthcare. We currently have
Darurat (TKTD) yang dilengkapi dengan peralatan 77 clinics across our operations.
seperti:
Our healthcare officers conduct pre-employment medical
• Alat pemadam kebakaran, flappers, sekop, tangki check-ups for new recruits and periodic and special
portabel dengan selang kebakaran dan pipa semprot, medical check-ups for workers exposed to potential
peralatan P3K, alarm, dan hidran (di pabrik); health and safety hazards.
• Menara pantau api, truk pemadam kebakaran, dan
ambulans di beberapa kebun; These check-ups are intended to prevent and treat work-
• Peralatan pelindung diri tahan api seperti sarung related illnesses through early detection. The clinics have
tangan, lampu kepala, helm, dan sepatu; serta special equipment for audiometry and spirometry tests
• Radio dan alat pengeras suara untuk komunikasi. and cholinesterase kits to test for pesticide exposure.
TKTD menjalani sesi pelatihan rutin untuk memastikan
bahwa mereka sepenuhnya siap untuk menangani
keadaan darurat.
CULTIVATING EXCELLENCE
142 INNOVATING GROWTH
Page 145
Fasilitas kesehatan Occupational Health and Safety training
Sebagian besar kegiatan operasional SMART berlokasi To raise our workers’ awareness of OHS, the Company
di daerah terpencil di Indonesia dengan infrastruktur dan periodically conducts in-house and external training
akses yang terbatas. Perseroan membangun fasilitas programmes for the entire workforce in accordance
layanan kesehatan di perkebunan yang dikelola oleh with national regulations. Employees attend several
tenaga kesehatan berkualitas untuk memastikan para such trainings, including Accident Investigation Training,
pekerja dan keluarganya serta masyarakat setempat OHS Expert (Ahli K3) Training, and Contractor Safety
menerima layanan kesehatan yang memadai. Saat ini Management System Training (CSMS).
kami memiliki 77 klinik di seluruh unit operasional kami.
Through training and certification programmes by
Petugas kesehatan kami juga melakukan pemeriksaan external parties, relevant employees are certified as:
kesehatan calon pekerja yang akan direkrut serta
pemeriksaan kesehatan berkala dan khusus bagi • Auditors of OHS Management System;
pekerja yang berpotensi terpapar kesehatan dan • Boiler operators;
keselamatannya di area kerja. • Electricians;
• Heavy equipment operators;
Pemeriksaan kesehatan ini bertujuan untuk mencegah • OHS (Hygiene Perusahaan dan Kesehatan Kerja or
dan mengobati penyakit terkait pekerjaan melalui deteksi Hyperkes certified) doctors and paramedics;
dini. Klinik Perseroan dilengkapi dengan peralatan • OHS experts;
khusus untuk tes audiometri dan spirometri serta • Pest management officers (restricted pesticides);
cholinesterase test kits untuk menguji paparan pestisida. • Welders; and
• Fire fighters
Pelatihan Keselamatan dan Kesehatan Kerja
Employee Training and Development
Untuk meningkatkan kesadaran pekerja tentang K3,
Perseroan secara berkala melakukan program pelatihan Training and improving our employees’ skills is an
internal dan eksternal bagi seluruh pekerja sesuai investment that strengthens our human capital and
dengan peraturan nasional. Karyawan menghadiri benefits both employee and employer. Our training
sejumlah pelatihan terkait termasuk Pelatihan Investigasi programmes range from technical to managerial and
Kecelakaan, pelatihan ahli K3 dan Pelatihan Sistem leadership and are specifically tailored to develop our
Manajemen Keselamatan Konstruksi (SMKK). employees’ full potential. In 2023, we spent almost
Rp 28.7 billion on training and development.
Melalui program pelatihan dan sertifikasi oleh pihak
eksternal, karyawan yang terkait disertifikasi sebagai: Training hours per employee increased significantly
in 2023. More staff enrolled in intensive training
• Auditor Sistem Manajemen K3; programmes such as the Basic Management
• Operator boiler; Development Programmes. The number of people
• Montir listrik; participating in soft skill webinars conducted by the
• Operator alat berat;
• Dokter dan paramedis K3 (Hygiene Perusahaan dan
Kesehatan Kerja);
• Ahli K3;
• Petugas pengendali hama (pestisida terbatas);
• Tukang las; dan
• Pemadam kebakaran.
Pelatihan dan Pengembangan Karyawan
Pelatihan dan peningkatan keterampilan karyawan
adalah bentuk investasi yang memperkuat sumber
daya manusia dan memberikan manfaat baik bagi
karyawan maupun Perseroan. Program pelatihan
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 143
Page 146
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
mencakup berbagai bidang, mulai dari pelatihan teknis Human Resources and Learning and Development
hingga pelatihan manajerial dan kepemimpinan serta department also increased. External training sessions also
dirancang secara khusus untuk mengembangkan contributed to a rise in training hours.
potensi karyawan secara penuh. Pada tahun 2023, kami
mengeluarkan hampir Rp 28,7 miliar untuk pelatihan dan We have implemented an Objective and Key Results
pengembangan. (OKR) approach to achieving business results. Regular
performance feedback is a crucial aspect of OKR. This
Jam pelatihan per karyawan meningkat secara signifikan is being carried out through Workday, an HR digital
pada tahun 2023. Lebih banyak karyawan pada level platform. Using this platform, all employees will undergo
staf mendaftar dalam program pelatihan intensif a career development and Key Performance Indicator
seperti Program Pengembangan Manajemen Dasar. (KPI) review at least once a year.
Jumlah orang yang berpartisipasi dalam webinar soft
skill yang diselenggarakan oleh departemen Sumber The direct involvement of leaders is crucial for our
Daya Manusia serta Pengembangan dan Pembelajaran success in developing talent. Through the Talent and
juga meningkat. Sesi pelatihan eksternal juga turut Productivity Committee, we provide leaders a platform to
berkontribusi pada peningkatan jam pelatihan. discuss and drive initiatives to develop talent collectively.
This platform has enabled our leaders to develop action
Kami telah menerapkan pendekatan Objective and Key plans for all talent.
Results (OKR) untuk mencapai target bisnis. Umpan
balik kinerja yang rutin adalah aspek penting dari OKR. We have also developed digital platforms for employee
Program ini dilakukan melalui Workday, suatu wadah training and development as a result of the pandemic.
digital SDM. Melalui wadah ini, semua karyawan akan Our online Learning Management System delivers
menjalani tinjauan pengembangan karir dan Indikator programmes such as “Asah Kemampuan”, a programme
Kinerja Utama (KPI) setidaknya sekali dalam setahun. to measure the technical knowledge of our Agronomy
Assistants; and “Belajar Efektif Aktif Mandiri” (BEAM), a
Keterlibatan langsung para pemimpin adalah kunci learning ecosystem with various online training modules
kesuksesan dalam pengembangan karyawan bertalenta. for our employees in the Downstream business units.
Melalui Komite Talenta dan Produktivitas (Talent and
Productivity Committee), kami menyediakan wadah bagi We also provide employees with regular training on our
para pemimpin untuk bersama-sama mendiskusikan sustainability policy and commitments in the GSEP.
dan mendorong berbagai inisiatif terkait pengembangan
karyawan. Wadah ini memungkinkan para pemimpin Employee engagement surveys, called the Engagement
menetapkan rencana aksi pengembangan bagi setiap Temperature Check, are conducted every two years. The
karyawan bertalenta. survey measures employee engagement and identifies
workplace aspects that need improvement.
Kami juga telah mengembangkan sarana digital untuk
pelatihan dan pengembangan karyawan, dikarenakan LEVEL MANAJERIAL KARYAWAN
masa pandemi yang lalu. Sistem Manajemen EMPLOYEE MANAGEMENT LEVEL
Pembelajaran daring kami menyediakan program-
program seperti “Asah Kemampuan”, sebuah program 2.2% 0.5%
untuk mengukur pengetahuan teknis para Asisten Manajemen menengah Manajemen senior
Middle management Senior management
Agronomi; dan “Belajar Efektif Aktif Mandiri” (BEAM),
sebuah ekosistem pembelajaran dengan berbagai modul
pelatihan daring untuk karyawan kami di unit bisnis Hilir. 11.4%
Karyawan
Staff
Kami juga mengadakan pelatihan KSLG secara berkala
untuk para karyawan.
Kegiatan survei keterlibatan karyawan, yang disebut
Engagement Temperature Check, dilakukan setiap dua
tahun. Survei ini mengukur tingkat keterlibatan karyawan
dan mengidentifikasi berbagai aspek tempat kerja yang
perlu diperbaiki.
85.9%
Non-Staff
CULTIVATING EXCELLENCE
144 INNOVATING GROWTH
Page 147
PROFIL UMUR KARYAWAN PROFIL PENDIDIKAN KARYAWAN
EMPLOYEE AGE PROFILE EMPLOYEE EDUCATION PROFILE
7%
>50 30% 1%
18-30 S2-S3 (Post-
Graduate/PhD)
13%
S1 (University
Graduate)
26%
41-50
4%
D1-D3
(Diploma)
37%
31-40 82%
≤SMU (High
School)
PROFIL KARYAWAN
PROFILES OF EMPLOYEES
2023 2022 2021
Pria Wanita Pria Wanita Pria Wanita
Tipe Type
Male Female Male Female Male Female
Permanen 15,648 4,484 15,573 4,670 16,229 5,097 Permanent
Karyawan kontrak 4,582 3,480 4,246 2,981 4,396 3,147 Fixed-term
Waktu penuh 18,251 5,995 18,303 5,996 19,301 6,596 Full-time
Paruh waktu 1,979 1,969 1,516 1,655 1,324 1,648 Part-time
Karyawan baru 1,208 311 762 262 547 174 New hires
Persentase karyawan baru 8% 7% 5% 6% 3% 3% New hires rate
Pergantian karyawan 1,381 545 1,591 709 1,138 415 Turnover
Persentase pergantian
karyawan 9% 12% 10% 15% 7% 8% Turnover rate
UPAH TERENDAH DAN UPAH MINIMUM (Rp)
LOWEST WAGE AND PROVINCIAL MINIMUM WAGE (Rp)
Upah Bulanan Upah Minimum Rasio Upah Bulanan Terendah SMART
Wilayah Terendah SMART Provinsi atau Kota terhadap Upah Minimum Provinsi atau Kota
Region SMART’s Lowest Monthly Provincial or City Minimum Ratio of SMART’s Lowest Monthly Wage to
Wage Wage Provincial or City Minimum Wage
Sumatra 2,873,227 2,873,227 1:1
Kalimantan 2,661,842 2,608,602 1.02:1
Jawa | Java 4,602,000 4,525,479 1.02:1
Data ini mengacu pada upah minimum terendah sesuai ketentuan yang berlaku pada This refers to the lowest legal minimum wage listed among the provinces (Kalimantan
provinsi (Kalimantan dan Sumatera) atau kota (Jawa) di mana SMART beroperasi and Sumatra) or cities (Java) where SMART has operations
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 145
Page 148
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
KORBAN JIWA
FATALITIES
2023 2022 2021
1 2 1
KECELAKAAN KERJA
WORKPLACE INJURIES
Perkebunan Bisnis Hilir
Upstream Downstream
2023 2022 2021 2023 2022 2021
Jumlah cedera terkait 65 62 102 3 1 3 Number of recordable work-
pekerjaan yang terdata related injuries
Tingkat keparahan 209.3 243.2 115.9 6.43 2.29 5.47 Lost time injury severity rate*
kehilangan waktu kerja*
Penyebab utama kecelakaan Terjatuh, terpotong, tertimpa Terluka karena mesin Main types of work-related injury
kerja TBS, kecelakaan karena
kendaraan/terbentur mesin/
satwa liar
Falls, cuts, struck by falling Injuries by machinery
FFB, injuries by vehicles/
machinery/wildlife
* tidak termasuk kontraktor
* excluding contractors
JAM PELATIHAN RATA-RATA
AVERAGE HOURS OF TRAINING
2023 2022 2021
Kategori Category
Karyawan 60 4 2 Staff
Manajemen menengah 16 2 4 Middle management
Manajemen senior 6 1 3 Senior management
CULTIVATING EXCELLENCE
146 INNOVATING GROWTH
Page 149
PASAR DAN RANTAI PASOK
MARKETPLACE AND SUPPLY CHAIN
Photo by Saidil Aqil
Full Traceability
to the Mill:
473 mills 99% Suppliers conserving Assessing NDPE Committed to
>100k ha compliance annually having all palm
424 49
palm supply chain through NDPE IRF volumes in NDPE IRF
fully traceable to the of forests “Delivering” category
plantation as of end by 2025
third party GAR
2023
mills mills
Kemamputelusuran dan Transformasi Rantai Traceability and Supply Chain Transformation
Pasok
Most of our procurement comprises crude palm oil (CPO)
Sebagian besar pembelian kami berupa minyak sawit and palm kernel (PK) for our downstream business,
(CPO) dan inti sawit (PK) untuk bisnis hilir, terutama primarily refineries. We source fresh fruit bunches
untuk pabrik rafinasi. Kami memasok tandan buah segar (FFB), the feedstock for our mills, from various channels,
(TBS), bahan baku untuk pabrik kelapa sawit (PKS), dari including our own and GAR’s nucleus estates, third-
berbagai sumber termasuk perkebunan inti kami dan party estates, numerous individual farmers (plasma and
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 147
Page 150
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
GAR, perkebunan pihak ke-tiga, ribuan petani (plasma independent), and intermediaries such as brokers and
dan swadaya), serta perantara dan agen yang membeli agents who purchase directly from farmers. This entire
dari para petani. Seluruh jaringan pengadaan ini procurement network operates within Indonesia and is
beroperasi sepenuhnya di Indonesia dan menggunakan an entirely local supply chain.
rantai pasok yang sepenuhnya lokal.
Together with GAR, we have been steadily advancing
Bersama dengan GAR, kami secara bertahap berupaya towards 100% Traceability to the Plantation (TTP). By
mencapai 100% Kemamputelusuran ke Perkebunan the end of 2023, we had accomplished 99% TTP for
(TTP). Pada akhir tahun 2023, 99% TTP telah tercapai our entire palm supply chain. This significant milestone
untuk seluruh rantai pasok kelapa sawit kami. Tonggak reflects years of dedicated effort, dating back to 2015,
penting ini mencerminkan upaya yang telah didedikasikan when our supply chain traceability project was initiated.
selama beberapa tahun, dimulai sejak tahun 2015, ketika
proyek kemamputelusuran rantai pasok baru diluncurkan. Our investment in meticulously mapping and
understanding our supply chain, coupled with our
Investasi Perseroan dalam pemetaan dan pengenalan leverage of this data to uphold sustainability standards,
rantai pasok secara cermat, dipadukan dengan has proven fruitful.
penggunaan data tersebut untuk menjaga standar
keberlanjutan telah membuahkan hasil yang positif. Through enhanced traceability measures, we effectively
manage risks within our supply chain while providing our
Melalui upaya kemamputelusuran yang ditingkatkan, customers with insights into their sourcing processes. We
kami secara efektif mengelola risiko sepanjang rantai are committed to offering more detailed information on
pasok sekaligus memberikan wawasan kepada our NDPE implementation through our annual reporting
pelanggan tentang proses pengadaan mereka. via the NDPE Implementation Reporting Framework
Perseroan berkomitmen untuk menyediakan informasi (NDPE IRF), with the option for customers to request
yang lebih rinci tentang implementasi NDPE kami further detailed and tailored reports. NDPE compliance
dengan melaporkannya setiap tahun melalui Kerangka is assessed annually, and all our suppliers must submit
Pelaporan Penerapan NDPE (NDPE IRF), dengan opsi information on their NDPE status. This information is
bagi para pelanggan untuk meminta laporan yang lebih externally verified. Further details can be found in the
terinci dan disesuaikan dengan kebutuhan mereka. GAR Sustainability Report.
Kepatuhan terhadap NDPE dinilai setiap tahunnya, dan
semua pemasok harus menyampaikan informasi pada One tangible result of our engagement and collaboration
status NDPE mereka. Informasi ini diverifikasi oleh pihak with suppliers is their conservation of over 100,000
eksternal. Informasi lebih lanjut tentang hal ini dapat hectares of forests. We help support their conservation
dilihat pada Laporan Keberlanjutan GAR. efforts not only by obligating them to comply with our
sustainability policy but also by sharing best practices,
Salah satu hasil nyata dari pelibatan dan kolaborasi kami helping them formalise their NDPE policies, and providing
dengan pemasok adalah komitmen konservasi mereka training.
atas lebih dari 100.000 hektar hutan. Upaya Perseroan
dalam mendukung konservasi pemasok tidak hanya These efforts align with our obligations outlined in the
dengan mewajibkan mereka untuk mematuhi kebijakan Agriculture Sector Roadmap to 1.5˚C, a commitment
keberlanjutan, namun juga dengan membagikan praktik- endorsed by our parent company, GAR, and 13 other
praktik terbaik, membantu pemasok memformalisasikan corporations at COP27. This roadmap is designed to
kebijakan NDPE mereka, dan memberikan pelatihan. accelerate ongoing initiatives within the agricultural
commodity sector to combat deforestation, thereby
Upaya ini sejalan dengan komitmen kami terhadap supporting global climate objectives while also
Peta Jalan Sektor Pertanian menuju 1,5˚C yang promoting food security, economic growth, and the well-
ditandatangani oleh perusahaan induk kami, GAR, dan being of farmers. As outlined in the roadmap, all palm
13 perusahaan lainnya pada COP27. Peta jalan tersebut oil volumes are to be classified under the “Delivering”
dirancang untuk mempercepat berbagai inisiatif yang category of the NDPE IRF by 2025.
sudah berjalan di sektor komoditas pertanian dalam
mengurangi deforestasi, guna mendukung tujuan
iklim global seraya meningkatkan ketahanan pangan,
CULTIVATING EXCELLENCE
148 INNOVATING GROWTH
Page 151
pembangunan ekonomi, dan kesejahteraan petani. Aside from guaranteeing the provenance of our raw
Sebagaimana disepakati pada peta jalan, diharapkan materials, traceability gives us a ready-made platform for
seluruh volume minyak sawit akan masuk dalam relationship-building with our third-party suppliers. This
kategori “Delivering” pada NDPE IRF pada tahun 2025. enables us to work with them to transform our supply
chain and, by extension, the industry.
Selain menjamin asal usul bahan baku,
kemamputelusuran memberikan sarana yang Using the traceability data, we can design programmes
siap pakai untuk membangun hubungan dengan to support the thousands of smallholders we have
pemasok pihak ke-tiga. Hal ini memungkinkan mapped to adopt more sustainable practices.
kami bekerja sama dengan mereka dalam
mentransformasi rantai pasok kami, dan secara luas, We are now partnering with our major customers on
rantai pasok di industri kelapa sawit. programmes to reach Tier 2 suppliers like independent
smallholders and agents. These include programmes like
Dengan menggunakan data kemamputelusuran, Sawit Terampil. Working with major customers and GAR,
kami dapat merancang program untuk mendukung we focus on upskilling independent smallholders from
ribuan petani swadaya yang telah dipetakan agar the Leuser Ecosystem area in Aceh and North Sumatra.
mengadopsi praktik yang lebih berkelanjutan. The smallholders receive group coaching and individual
support on good agricultural practices. To date, more
Kami sekarang bermitra dengan beberapa than 7,000 smallholders have benefitted from the project.
pelanggan utama dalam suatu program yang Notably, in 2023, we helped 270 smallholders to attain
dirancang untuk menjangkau pemasok Tingkat 2 RSPO certification in Aceh, covering plantations of about
seperti petani swadaya dan para agen. Salah satu 560 hectares. We will continue to scale up these efforts.
program ini adalah Sawit Terampil. Bekerja
sama dengan pelanggan besar dan GAR, kami Through our deep engagement with our suppliers,
berfokus untuk meningkatkan keterampilan petani we can encourage them to improve their practices
swadaya dari kawasan Ekosistem Leuser di Aceh in line with our sustainability commitments. We help
dan Sumatera Utara. Petani swadaya menerima our suppliers design action plans, provide capacity
pembinaan kelompok dan dukungan individu building, and share best practices based on assessing
tentang praktik pertanian yang baik. Sampai saat ini, their most critical issues. We have continued to extend
lebih dari 7.000 petani swadaya telah mendapatkan training to our suppliers by leveraging technology and
manfaat dari program ini. Khususnya, pada tahun online tools. In 2023, over 240 participants from 239
2023, kami membantu 270 petani swadaya untuk suppliers attended 8 workshops on environmental
memperoleh sertifikasi RSPO di Aceh, mencakup management; labour issues; social (FPIC and social
perkebunan seluas sekitar 560 hektar. Perseroan impact assessment), occupational health and safety;
akan terus meningkatkan upaya-upaya ini. greenhouse gases, life cycle assessment, NDPE,
traceability; and good agricultural practices.
Melalui keterlibatan mendalam dengan para
pemasok, kami dapat mendorong pemasok untuk In partnership with a major customer and several CSOs,
meningkatkan praktik-praktik mereka agar sejalan we held a total of 11 workshops on human rights for over
dengan komitmen keberlanjutan Perseroan. Kami 310 participants from 408 suppliers in 2023.
membantu para pemasok merancang rencana .
aksi, mempersiapkan kapasitas, dan berbagi We also proactively help suppliers review their policies,
praktik-praktik terbaik berdasarkan penilaian atas including providing recommendations on strengthening
isu-isu utama yang mereka hadapi. Kami terus SOPs in various areas such as environmental
memberikan pelatihan kepada para pemasok management and labour relations.
melalui pemanfaatan teknologi dan perangkat
daring. Pada tahun 2023, lebih dari 240 peserta We opt to work with our suppliers on corrective action
dari 239 pemasok menghadiri 8 lokakarya dengan plans in instances of non-compliance with our standards
topik seperti pengelolaan lingkungan; masalah and only terminate contracts as a last resort. We have
ketenagakerjaan; sosial (PADIATAPA dan penilaian a strict Re-entry Protocol with timebound remedial
dampak sosial); keselamatan dan kesehatan kerja; actions, whereby suspended suppliers may re-enter our
emisi gas rumah kaca; analisis daur hidup; NDPE; supply chain, providing they implement the protocol. One
kemamputelusuran; dan praktik agronomi yang baik.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 149
Page 152
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
Bekerja sama dengan pelanggan utama dan beberapa supplier which was suspended in 2023 was allowed to
LSM, kami mengadakan 11 lokakarya tentang hak asasi re-enter our supply chain in 2024 following successful
manusia untuk lebih dari 310 peserta dari 408 pemasok completion of the remedial steps.
di tahun 2023.
Supporting Smallholders
Kami juga aktif membantu para pemasok menelaah
kebijakan mereka, termasuk memberikan rekomendasi The palm sector is relatively fragmented, with
untuk memperkuat SOP di berbagai bidang seperti smallholders playing a key role. About 2.6 million farmers
pengelolaan lingkungan dan hubungan ketenagakerjaan. in Indonesia control around 41% of palm oil estates.
Smallholders are, therefore, a critical piece of the puzzle
Perseroan memilih untuk bekerja sama dengan pemasok when it comes to improving the industry.
dalam merumuskan rencana tindakan korektif ketika
terjadi ketidakpatuhan dengan standar kami, dan Aside from newer initiatives like Sawit Terampil, we
pengakhiran kontrak hanya menjadi langkah terakhir have supported the Independent Farmers Replanting
yang diambil. Kami memiliki Re-entry Protocol yang ketat Scheme (PSR) since its launch in 2014. The programme
dengan tindakan perbaikan yang dijadwalkan, di mana encourages independent smallholders to replant
pemasok yang ditangguhkan dapat masuk kembali with better quality, higher-yielding seeds, which will
ke rantai pasok kami, sepanjang mereka setuju untuk help boost productivity and incomes while potentially
menerapkan protokol tersebut. Salah satu pemasok yang reducing the demand for new agricultural land. It gives
ditangguhkan pada tahun 2023 diijinkan untuk kembali farmers access to financing, helping them sustain their
ke rantai pasok kami pada tahun 2024 setelah berhasil livelihoods during the four years it takes for the new
menyelesaikan langkah-langkah perbaikan. seedlings to mature.
Mendukung Para Petani We also help independent farmers secure financing for
replanting from state-owned banks and run a range
Sektor kelapa sawit relatif terfragmentasi di mana petani of support programmes for independent smallholders.
swadaya memegang peranan penting. Di Indonesia, Since 2013, we have provided technical assistance to
sekitar 2,6 juta petani swadaya mengelola sekitar 41% independent farmers in East Kalimantan through the
perkebunan sawit. Oleh karena itu, para petani swadaya Smallholders Development Programme. Farmers can
menjadi bagian penting dalam upaya peningkatan access high-yielding seeds, fertiliser, herbicides, and
industri ini. heavy equipment rental.
Di samping program inisiatif yang lebih baru seperti
Sawit Terampil, Perseroan selalu mendukung Skema
Peremajaan Sawit Rakyat (PSR) sejak peluncurannya
di tahun 2014. Program ini mendorong petani
swadaya untuk melakukan peremajaan tanaman
sawit menggunakan benih yang lebih baik dan
berproduktivitas tinggi sehingga dapat membantu
meningkatkan produktivitas dan pendapatan seraya
mengurangi kebutuhan akan lahan perkebunan baru.
Program ini memungkinkan petani memiliki akses ke
pembiayaan, membantu menopang penghidupan
mereka selama empat tahun hingga bibit baru menjadi
tanaman menghasilkan.
Perseroan juga membantu petani swadaya
mendapatkan pembiayaan peremajaan kebun dari
bank-bank milik negara, dan melakukan berbagai
program dukungan kepada petani swadaya. Sejak
tahun 2013, kami memberikan bantuan teknis kepada
petani swadaya di Kalimantan Timur melalui Program Photo by Dana Aulia Rahman
CULTIVATING EXCELLENCE
150 INNOVATING GROWTH
Page 153
Pengembangan Petani. Para petani pun memiliki akses Our efforts, along with those of our supply chain and
akan benih unggul, pupuk, herbisida, dan penyewaan smallholders, help contribute to UN SDG 12, which aims
alat berat. to ensure sustainable consumption and production
patterns.
Upaya terkait rantai pasok dan para petani ini
berkontribusi pada TPB PBB 12 yang bertujuan untuk
memastikan konsumsi dan produksi berkelanjutan.
KEMAMPUTELUSURAN RANTAI PASOK DAN DUKUNGAN KEPADA PETANI
SUPPLY CHAIN TRACEABILITY AND SMALLHOLDER SUPPORT
2023 2022 2021
Kemamputelusuran ke Pabrik (TTM) 100% 100% 100% Traceability to the Mill (TTM)
Kemamputelusuran ke Perkebunan (TTP) 99% 98% 95% Traceability to the Plantation (TTP)
Jumlah petani swadaya dalam program TTP 7,722 4,500 N/A Number of independent smallholders under
Sawit Terampil TTP Sawit Terampil programme
Jumlah petani plasma 17,500 17,500 19,000 Number of plasma smallholders
Keamanan dan Kualitas Produk Product Safety and Quality
Produk minyak goreng kami, Filma dan Kunci Mas, Our cooking oil brands, Filma and Kunci Mas, are among
adalah merek terkemuka di Indonesia. Produk ini dapat the market leaders in Indonesia. They can be found
ditemukan secara nasional melalui jaringan distributor nationwide through an extensive network of distributors
dan ritel. Produk margarin dan lemak nabati seperti and retailers. Our industrial margarine and shortening
Filma, Palmboom, Menara, dan Goodfry, juga populer di products, Filma, Palmboom, Menara, and Goodfry, are
industri roti, hotel, restoran, kafe, dan katering. also popular with the bakery, hotel, restaurant, café and
catering industries.
SMART menyadari kepedulian konsumen tentang
kesehatan dan keamanan dari produk akhir kami. Oleh We take consumer concerns about the health and safety
karena itu, departemen penelitian dan pengembangan di aspects of our end products seriously. Our Downstream
bisnis hilir terus berupaya untuk meningkatkan kualitas Research and Development department is constantly
produk. working to improve our products.
Selama beberapa tahun terakhir, kami telah berupaya Over the past few years, we have worked to ensure
untuk memastikan bahwa semua produk margarin, that all our margarine, shortening, and specialty fats
shortening, dan specialty fats kami bebas dari lemak products are trans-fat-free and allergen-free. In line with
trans dan alergen. Sejalan dengan arahan Pemerintah the Government of Indonesia’s guidelines, we fortify our
Indonesia, kami memfortifikasi produk minyak goreng cooking oil using Vitamin A.
dengan vitamin A.
We work to minimise the occurrence of 3-monochloro-
Kami senantiasa berusaha mengurangi prekursor propane-diol (3-MCPD) precursors and glycidyl esters
3-monochloropropane-diol (3-MCPD) dan glycidyl esters (GE). Our business successfully tackles the 3MCPD/GE
(GE). Perseroan berhasil menangani masalah 3MCPD/ issue holistically, for example, by minimising Free Fatty
GE secara holistik, misalnya dengan mengurangi Asam Acids (FFA) in CPO and optimising refining techniques.
Lemak Bebas (FFA) dalam CPO dan mengoptimalkan
teknik pemurnian.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 151
Page 154
MEMPERKUAT UPAYA KEBERLANJUTAN
STRENGTHENING OUR SUSTAINABILITY EFFORTS
Dengan adanya permintaan dari berbagai pelanggan Following interest from several global customers, we are
global, kami terus mengembangkan produk minyak sawit developing non-GMO high oleic palm oil (all our palm
oleat tinggi non-transgenik (semua bahan baku minyak oil raw materials are non-GMO). High oleic oil is high in
sawit kami adalah non-transgenik). Minyak oleat tinggi monounsaturated fats and has a better nutritional profile.
mengandung lemak tak jenuh tunggal dan memiliki Research on a new hybrid high oleic palm oil is ongoing,
profil nutrisi yang lebih baik. Kami sedang meneliti and we are testing several potential hybrids.
pengembangan varian baru minyak kelapa sawit oleat
tinggi hibrida dan menguji beberapa potensi hibrida We have 4 refineries with a combined installed capacity
lainnya. of almost 2.9 million tonnes of CPO per annum. All our
refineries are ISO 9001 and ISO 22000 certified. These
Kami memiliki 4 pabrik rafinasi dengan kapasitas certifications are international recognition of our quality
terpasang hampir 2,9 juta ton CPO per tahun. Semua management system and that our refined products
pabrik ini memiliki sertifikasi ISO 9001 dan ISO 22000. (including cooking oil, margarine, shortening, and
Sertifikasi ini adalah pengakuan internasional atas specialty fats) meet food safety standards.
sistem manajemen kualitas dan bahwa produk olahan
kami (termasuk minyak goreng, margarin, shortening, All our refineries have also received ISCC and RSPO
dan specialty fats) memenuhi standar keamanan certifications, which assure our customers and
pangan. consumers that the palm oil content in their products is
sustainably produced.
Semua pabrik rafinasi kami telah menerima sertifikasi
ISCC dan RSPO. Hal ini memberikan jaminan kepada Consumer Protection and Engagement
para konsumen dan pelanggan bahwa kandungan
minyak sawit dalam produk mereka telah diproduksi With their versatile uses, our palm products continue to
secara berkelanjutan. deliver many benefits to our consumers and customers,
whether as food, fuel, or ingredients in many other
Perlindungan dan Keberperanan Konsumen household goods. Our palm products have been
produced according to sustainable principles in the GSEP,
Dengan beragam kegunaannya, produk kelapa sawit including No Deforestation, No Peat, and No Exploitation.
kami terus memberikan berbagai manfaat bagi para This ensures that we have strived to minimise harmful
konsumen dan pelanggan kami, baik sebagai bahan impacts on the environment and local communities while
pangan, bahan bakar, atau bahan dalam berbagai producing our palm oil, while simultaneously delivering
barang rumah tangga lainnya. Produk kelapa sawit economic growth and empowering communities across
kami telah diproduksi sesuai dengan prinsip-prinsip Indonesia.
keberlanjutan yang terkandung dalam KSLG termasuk
Tanpa Deforestasi, Tanpa Gambut, dan Tanpa Our packaging system provides details such as
Eksploitasi. Hal ini untuk memastikan bahwa Perseroan manufacturing and expiry dates, and batch data
telah berusaha untuk meminimalkan dampak negatif from the various production plants are systematically
terhadap lingkungan dan masyarakat setempat saat recorded. There were no product recalls in 2023.
memproduksi minyak kelapa sawit kami, serta pada
saat yang sama mendukung pertumbuhan ekonomi We encourage consumer feedback to help ensure
dan pemberdayaan masyarakat di Indonesia. that our products meet their evolving needs. We have
included contact details (customer service email) for
Sistem pengemasan kami memberikan informasi terinci customer complaints/queries.
seperti tanggal produksi dan kadaluarsa, serta data batch
dari berbagai lini produksi yang tercatat secara sistematis. We conduct annual customer satisfaction surveys on our
Tidak ada penarikan produk selama tahun 2023. retail and bulk products. This effort is part of our internal
quality management system and is audited and verified
Kami mendorong umpan balik dari konsumen untuk under ISO 9001:2015 certification. Results of the most
memastikan bahwa produk kami memenuhi kebutuhan recent survey show that customers are generally happy
yang terus berkembang. Kami telah menyertakan with our overall service as well as the quantity and
informasi kontak (email layanan pelanggan) untuk quality of our goods.
keluhan/pertanyaan pelanggan.
CULTIVATING EXCELLENCE
152 INNOVATING GROWTH
Page 155
Kami melaksanakan survei kepuasan pelanggan SMART conducts regular activities to build more robust
tahunan untuk produk ritel dan curah. Upaya ini brand recognition and consumer relationships. SMART
merupakan bagian dari sistem manajemen mutu internal tracks the sales performance of newly launched products
kami dan diaudit serta diverifikasi berdasarkan sertifikasi through distributor and consumer feedback. We also
ISO 9001:2015. Hasil survei terbaru menunjukkan collect customer feedback on product acceptance.
bahwa pelanggan pada umumnya puas dengan layanan
kami secara keseluruhan termasuk terhadap kuantitas
dan kualitas produk.
SMART melakukan kegiatan rutin untuk memperkuat
pengenalan merek dan membangun hubungan yang
harmonis dengan konsumen. SMART melacak kinerja
penjualan produk yang baru diluncurkan melalui
umpan balik distributor dan konsumen. Kami juga
mengumpulkan umpan balik pelanggan tentang
penerimaan produk.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 153
Page 156
INFORMASI SAHAM DAN OBLIGASI
SECURITIES INFORMATION
INFORMASI SAHAM STOCK INFORMATION
Sepanjang tahun 2023, tidak pernah terjadi penghentian Throughout 2023, there was no trading suspension of the
sementara perdagangan saham Perseroan di Bursa Efek Company’s shares in the Indonesia Stock Exchange (IDX).
Indonesia (BEI).
AKTIVITAS PERDAGANGAN SAHAM SMART DI BURSA EFEK INDONESIA
TRADING ACTIVITY OF SMART SHARES IN THE INDONESIA STOCK EXCHANGE
Rupiah, kecuali jumlah saham
Rupiah, except volume
Harga Penutupan Jumlah Saham Kapitalisasi Pasar
Harga Tertinggi Harga Terendah (Akhir Kuartal) Diperdagangkan (Akhir Kuartal)
Periode Period
Highest Price Lowest Price Closing Price Total Trading Market Capitalisation
(End of Quarter) Volume (End of Quarter)
2023 2023
Kuartal 1 5,375 4,900 5,150 1,371,100 14,791,795,834,900 1st Quarter
Kuartal 2 5,750 4,600 4,670 3,674,800 13,413,143,019,220 2nd Quarter
Kuartal 3 4,790 4,290 4,380 2,089,800 12,580,206,943,080 3rd Quarter
Kuartal 4 4,410 3,700 4,000 1,375,000 11,488,773,464,000 4th Quarter
2022 2022
Kuartal 1 5,300 4,300 4,800 2,096,400 13,786,528,156,800 1st Quarter
Kuartal 2 5,500 4,480 4,500 3,952,900 12,924,870,147,000 2nd Quarter
Kuartal 3 5,100 4,200 4,580 2,807,500 13,154,645,616,280 3rd Quarter
Kuartal 4 5,975 4,410 4,950 3,541,900 14,217,357,161,700 4th Quarter
Sebagaimana diatur dalam Piagam Dewan Komisaris As governed by the Board of Commissioners Charter and
dan Piagam Direksi, anggota Dewan Komisaris dan the Board of Directors Charter, the Company’s Board
Direksi Perseroan wajib melaporkan kepemilikan of Commissioners and Board of Directors members
sahamnya di SMART serta perubahannya kepada shall inform their ownership in SMART shares and the
Sekretaris Perusahaan paling lambat 3 hari kerja sejak respective changes to the Corporate Secretary within
terjadinya transaksi, untuk selanjutnya dilaporkan oleh 3 working days after the transaction is conducted.
Sekretaris Perusahaan kepada Otoritas Jasa Keuangan Afterwards, the Corporate Secretary shall report it to the
(OJK) dan BEI. Financial Services Authority (OJK) and IDX.
Per 1 Januari 2023 dan 31 Desember 2023, seluruh As of 1 Januari 2023 and 31 December 2023, all
anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan tidak members of the Company’s Board of Commissioners
memiliki saham SMART. Sepanjang tahun 2023, juga and Board of Directors did not hold any SMART’s shares.
tidak terdapat perubahan kepemilikan saham oleh During 2023, there was also no change in the share
anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan. ownership of the Company’s Board of Commissioners
and Board of Directors members.
CULTIVATING EXCELLENCE
154 INNOVATING GROWTH
Page 157
KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM
SHAREHOLDERS’ COMPOSITION
Jumlah Saham
Persentase
Ditempatkan dan
Kepemilikan
Kategori Disetor Penuh Category
Percentage of
Number of Shares
Ownership
Issued and Fully Paid
Pemegang Saham1 Shareholders1
PT Purimas Sasmita 2,653,897,571 92.40% PT Purimas Sasmita
Lain-lain (masing-masing dengan
kepemilikan di bawah 5%) 218,295,795 7.60% Others (each below 5% of ownership)
Jumlah 2,872,193,366 100.00% Total
Jenis Pemegang Saham 2
Shareholders Type2
Institusi lokal 2,798,989,132 97.45% Domestic institutions
Institusi asing 64,288,644 2.24% Foreign institutions
Individu lokal 8,542,400 0.30% Domestic individuals
Individu asing 373,190 0.01% Foreign individuals
Jumlah 2,872,193,366 100.00% Total
1 Per 1 Januari 2023 dan 31 Desember 2023 1 Per 1 January 2023 and 31 December 2023
2 Per 31 Desember 2023 2 Per 31 December 2023
SEJARAH PENCATATAN SAHAM
SHARE LISTING HISTORY
Tanggal Aksi Korporasi Jumlah Saham
Date Corporate Actions Total Shares
Sebelum penawaran umum perdana 120,000,000
Before initial public offering
November 1992 Penawaran umum perdana dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham dan harga 30,000,000
penawaran Rp 3.000 per saham
November 1992 Initial Public Offering with a par value of Rp 1,000 per share and offering price of Rp 3,000
per share
Mei 1994 Pembagian saham bonus di mana setiap pemegang 5 saham berhak atas 2 saham bonus 60,000,000
May 1994 Distribution of 2 bonus shares for every 5 outstanding shares held
Juli 1997 Pembagian dividen saham di mana setiap pemegang 5 saham berhak atas 1 dividen saham 42,000,000
July 1997 Distribution of stock dividend of 1 share for every 5 outstanding shares held
Januari 2001 Pembagian saham bonus di mana setiap pemegang 100 saham berhak atas 18 saham 45,360,000
bonus
January 2001 Distribution of 18 bonus shares for every 100 outstanding shares held
Mei 2005 Pemecahan nilai nominal saham dari Rp 1.000 menjadi Rp 200 per saham 1,189,440,000
May 2005 Stock split from Rp 1,000 of par value to Rp 200 per share
Juni 2005 Konversi utang pemegang saham (PT Purimas Sasmita) sebesar Rp 1.949,6 miliar menjadi 1,385,393,366
1.385.393.366 saham dengan nilai konversi Rp 1.400 per saham
June 2005 Conversion of shareholder loan (PT Purimas Sasmita) of Rp 1,949.6 billion into
1,385,393,366 shares with a conversion price of Rp 1,400 per share
Jumlah saham beredar 2,872,193,366
Total outstanding shares
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 155
Page 158
INFORMASI SAHAM DAN OBLIGASI
SECURITIES INFORMATION
INFORMASI OBLIGASI BOND INFORMATION
Pada bulan Maret 2020, Perseroan melakukan In March 2020, the Company made a public offering
Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) Obligasi of SMART Shelf-Registered Bond II amounting to
Berkelanjutan II SMART dengan jumlah pokok obligasi Rp 3 trillion. With regards to this programme, the
berkelanjutan sebesar Rp 3 triliun. Terkait dengan Company has issued the bonds in 3 phases.
PUB ini, Perseroan telah menerbitkan obligasi dalam
3 tahapan. In June 2021, the Company made another public
offering of SMART Shelf-Registered Bond III amounting
Pada bulan Juni 2021, Perseroan kembali melakukan to Rp 5 trillion. With regards to this programme, the
PUB Obligasi Berkelanjutan III SMART dengan jumlah Company has issued the bonds in 3 phases.
pokok obligasi berkelanjutan sebesar Rp 5 triliun. Terkait
dengan PUB ini, Perseroan telah menerbitkan obligasi In June 2022, the Company made a public offering
dalam 3 tahapan. of SMART Shelf-Registered Bond IV amounting to
Rp 6 trillion. With regards to this programme, the
Pada bulan Juni 2022, Perseroan melakukan PUB Company has issued SMART Shelf-Registered Bond IV
Obligasi Berkelanjutan IV SMART dengan jumlah pokok Phase I.
obligasi berkelanjutan sebesar Rp 6 triliun. Terkait
dengan PUB ini, Perseroan telah menerbitkan Obligasi
Berkelanjutan IV SMART Tahap I.
OBLIGASI BERKELANJUTAN SMART
SMART SHELF-REGISTERED BOND
Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penerbitan Obligasi
Tahap Nilai Nominal Hingga 31 Desember 2023
Phase Nominal Value Realisation of Bond Proceed Usage Until 31 December 2023
OBLIGASI BERKELANJUTAN II SMART
SMART SHELF-REGISTERED BOND II
Tahap I Tahun 2020 Total Rp 775 miliar, terdiri dari: Seluruh dana telah digunakan untuk belanja modal yaitu:
terbit tanggal 3 April • Seri A: Rp 608,5 miliar; bunga 8,5%, • 67% untuk meningkatkan kemampuan pabrik rafinasi
2020 periode 3 tahun, telah dilunasi Perseroan dalam menghasilkan produk berkualitas tinggi,
3 April 2023; dan dan
• Seri B: Rp 166,5 miliar, bunga • 33% untuk penambahan kapasitas pabrik biodiesel
9%, periode 5 tahun, jatuh tempo Perseroan di Kalimantan Selatan.
3 April 2025.
Phase I Year 2020 Total Rp 775 billion, consists of: All the proceeds have been fully utilised to finance the
issued on 3 April • Series A: Rp 608.5 billion; 8.5% interest, Company’s capital expenditure, i.e.:
2020 3-year tenor, settled on 3 April 2023; and • 67% for enhancing the capability of our refineries to
• Series B: Rp 166.5 billion, 9% interest, produce high value-added products, and
5-year tenor, due on 3 April 2025. • 33% for expanding the capacity of our biodiesel plant in
South Kalimantan.
Tahap II Tahun Total Rp 1,4 triliun, terdiri dari: Seluruh dana telah digunakan untuk:
2020 terbit tanggal • Seri A: Rp 572 miliar, bunga 8%, periode • 42% untuk penyelesaian penambahan kapasitas pabrik
22 Oktober 2020 370 hari, telah dilunasi 2 November biodiesel Perseroan di Kalimantan Selatan,
2021; • 29% untuk pembayaran angsuran pokok utang bank
• Seri B: Rp 280 miliar, bunga 9,75%, jangka panjang Perseroan pada saat jatuh tempo yang
periode 3 tahun, telah dilunasi merupakan pembayaran sebagian pokok utang bank
22 Oktober 2023; dan jangka panjang, dan
• Seri C: Rp 548 miliar, bunga 10,5%, • 29% untuk kebutuhan modal kerja Perseroan.
periode 5 tahun, jatuh tempo
22 Oktober 2025.
CULTIVATING EXCELLENCE
156 INNOVATING GROWTH
Page 159
Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penerbitan Obligasi
Tahap Nilai Nominal Hingga 31 Desember 2023
Phase Nominal Value Realisation of Bond Proceed Usage Until 31 December 2023
OBLIGASI BERKELANJUTAN II SMART (lanjutan)
SMART SHELF-REGISTERED BOND II (cont'd)
Phase II Year Total Rp 1.4 trillion, consists of: All the proceeds have been fully utilised for:
2020 issued on • Series A: Rp 572 billion, 8% interest, • 42% for the completion of the capacity expansion of our
22 October 2020 370-day tenor, settled on 2 November biodiesel plant in South Kalimantan,
2021; • 29% for the payment of the principal installments of the
• Series B: Rp 280 billion, 9.75% interest, Company’s long-term bank loans at their maturity, which
3-year tenor, settled on 22 October 2023; is a partial principal payment of the long-term bank loans,
and and
• Series C: Rp 548 billion, 10.5% interest, • 29% for the Company’s working capital needs.
5-year tenor, due on 22 October 2025.
Tahap III Tahun Total Rp 825 miliar, terdiri dari: Seluruh dana telah digunakan untuk pembayaran sebagian
2021 terbit tanggal • Seri A: Rp 225 miliar, bunga 7,25%, pokok utang bank jangka pendek dan pokok utang bank
19 Februari 2021 periode 370 hari, telah dilunasi 1 Maret jangka panjang Perseroan yang merupakan angsuran pokok
2022; pada saat jatuh tempo.
• Seri B: Rp 380 miliar, bunga 9%, periode
3 tahun, telah dilunasi 19 Februari 2024;
dan
• Seri C: Rp 220 miliar, bunga 9,5%,
periode 5 tahun, jatuh tempo 19 Februari
2026.
Phase III Year Total Rp 825 billion, consists of: All the proceeds have been fully utilised for the payment of the
2021 issued on • Series A: Rp 225 billion, 7.25% interest, Company’s short-term bank loans and long-term bank loans
19 February 2021 370-day tenor, settled on 1 March 2022; which is the principal installments at their maturity.
• Series B: Rp 380 billion, 9% interest,
3-year tenor, settled on 19 February
2024; and
• Series C: Rp 220 billion, 9.5% interest,
5-year tenor, due on 19 February 2026.
OBLIGASI BERKELANJUTAN III SMART
SMART SHELF-REGISTERED BOND III
Tahap I Tahun 2021 Total Rp 1,5 triliun, terdiri dari: Seluruh dana telah digunakan untuk pembayaran sebagian
terbit tanggal 10 Juni • Seri A: Rp 600 miliar, bunga 6,75%, pokok utang bank jangka pendek, sebagian pokok utang bank
2021 periode 370 hari, telah dilunasi 20 Juni jangka panjang yang merupakan angsuran pokok pada saat
2022; jatuh tempo dan sebagian pokok utang obligasi Perseroan
• Seri B: Rp 600 miliar, bunga 8,75%, pada saat jatuh tempo.
periode 3 tahun, jatuh tempo 10 Juni
2024; dan
• Seri C: Rp 300 miliar, bunga 9,25%,
periode 5 tahun; jatuh tempo 10 Juni
2026.
Phase I Year 2021 Total Rp 1.5 trillion, consists of: All the proceeds have been fully utilised to settle some of the
issued on 10 June • Series A: Rp 600 billion, 6.75% interest, principals of the Company’s short-term bank loans, partial
2021 370-day tenor, settled on 20 June 2022; principal installments of long-term bank loans at maturity, and
• Series B: Rp 600 billion, 8.75% interest, some of the principal of bonds payable at maturity.
3-year tenor, due on 10 June 2024; and
• Series C: Rp 300 billion, 9.25% interest,
5-year tenor; due on 10 June 2026.
Tahap II Tahun Total Rp 2,5 triliun, terdiri dari: Seluruh dana telah digunakan untuk:
2021 terbit tanggal • Seri A: Rp 477 miliar, bunga 6%, periode • 66% untuk pembayaran sisa setoran modal ke PT Sumber
19 Oktober 2021 370 hari, telah dilunasi 29 Oktober 2022; Indahperkasa (pihak terafiliasi), dan
• Seri B: Rp 1.065 miliar, bunga 8,5%, • 34% untuk pembayaran sebagian pokok utang bank
periode 3 tahun, jatuh tempo 19 Oktober jangka panjang Perseroan yang merupakan angsuran
2024; dan pokok dan pelunasan pokok utang bank jangka pendek
• Seri C: Rp 958 miliar, bunga 9%, periode pada saat jatuh tempo.
5 tahun; jatuh tempo 19 Oktober 2026.
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 157
Page 160
INFORMASI SAHAM DAN OBLIGASI
SECURITIES INFORMATION
Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penerbitan Obligasi
Tahap Nilai Nominal Hingga 31 Desember 2023
Phase Nominal Value Realisation of Bond Proceed Usage Until 31 December 2023
OBLIGASI BERKELANJUTAN III SMART (lanjutan)
SMART SHELF-REGISTERED BOND III (cont'd)
Phase II Year Total Rp 2.5 trillion, consists of: All the proceeds have been fully utilised for:
2021 issued on • Series A: Rp 477 billion, 6% interest, • 66% for the Company’s capital injection in PT Sumber
19 October 2021 370-day tenor, settled on 29 October Indahperkasa (an affiliate), and
2022; • 34% for partial principal installments of the Company’s
• Series B: Rp 1,065 billion, 8.5% interest, long-term bank loans at maturity and to settle the principal
3-year tenor, due on 19 October 2024; of short-term bank loans at maturity.
and
• Series C: Rp 958 billion, 9% interest,
5-year tenor; due on 19 October 2026.
Tahap III Tahun Total Rp 1 triliun, terdiri dari: Seluruh dana telah digunakan untuk pembayaran sebagian
2022 terbit tanggal • Seri A: Rp 100 miliar, bunga 5%, periode pokok utang bank jangka panjang Perseroan yang merupakan
16 Februari 2022 370 hari, telah dilunasi 26 Februari 2023; angsuran pokok pada saat jatuh tempo dan sebagian pokok
• Seri B: Rp 625 miliar, bunga 7,25%, utang obligasi pada saat jatuh tempo.
periode 3 tahun, jatuh tempo 16 Februari
2025; dan
• Seri C: Rp 275 miliar, bunga 8,25%,
periode 5 tahun; jatuh tempo 16 Februari
2027.
Phase III Year Total Rp 1 trillion, consists of: All the proceeds have been fully utilised to settle some of the
2022 issued on • Series A: Rp 100 billion, 5% interest, principals of the Company’s long-term bank loans at maturity,
16 February 2022 370-day tenor, settled on 26 February and some of the principal of bonds payable at maturity.
2023;
• Series B: Rp 625 billion, 7.25% interest,
3-year tenor, due on 16 February 2025;
and
• Series C: Rp 275 billion, 8.25% interest,
5-year tenor; due on 16 February 2027.
OBLIGASI BERKELANJUTAN IV SMART
SMART SHELF-REGISTERED BOND IV
Tahap I Tahun 2022 Total Rp 1,5 triliun, terdiri dari: Seluruh dana telah digunakan untuk pembayaran sebagian
terbit tanggal 6 Juli • Seri A: Rp 560 miliar, bunga 4,75%, pokok utang bank jangka panjang Perseroan yang merupakan
2022 periode 370 hari, telah dilunasi 16 Juli angsuran pokok pada saat jatuh tempo dan sebagian pokok
2023; utang obligasi pada saat jatuh tempo.
• Seri B: Rp 538 miliar, bunga 7%, periode
3 tahun, jatuh tempo 6 Juli 2025; dan
• Seri C: Rp 402 miliar, bunga 8%, periode
5 tahun, jatuh tempo 6 Juli 2027.
Phase I Year 2022 Total Rp 1.5 trillion, consists of: All the proceeds have been fully utilised to settle some of the
issued on 6 July • Series A: Rp 560 billion, 4.75% interest, principals of the Company’s long-term bank loans at maturity,
2022 370-day tenor, settled on 16 July 2023; and some of the principal of bonds payable at maturity.
• Series B: Rp 538 billion, 7% interest,
3-year tenor, due on 6 July 2025; and
• Series C: Rp 402 billion, 8% interest,
5-year tenor, due on 6 July 2027.
Hasil pemeringkatan atas Obligasi Berkelanjutan II, III Ratings on SMART Shelf-Registered Bond II, III, and
dan IV SMART tersebut, termasuk atas PT SMART Tbk, IV including on PT SMART Tbk, is idAA- (Double
yang diterbitkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia A Minus) with Stable Outlook, which was issued
(PEFINDO) pada tanggal 14 Maret 2024 adalah idAA- by PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) on
(Double A Minus) dengan prospek Stabil. 14 March 2024.
CULTIVATING EXCELLENCE
158 INNOVATING GROWTH
Page 161
INFORMASI PERUSAHAAN
CORPORATE INFORMATION
NAMA PERUSAHAAN NAME OF COMPANY
PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
(disingkat PT SMART Tbk) (abbreviated as PT SMART Tbk)
DIDIRIKAN INCORPORATED
18 Juni 1962 di Jakarta 18 June 1962 in Jakarta
PENCATATAN SAHAM PUBLIK LISTED
20 November 1992 di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya 20 November 1992 in the Jakarta and Surabaya Stock
(bergabung menjadi Bursa Efek Indonesia) Exchanges (merged into the Indonesia Stock Exchange)
Kode: SMAR Ticker: SMAR
MODAL DASAR CAPITAL STOCK
Dalam portepel 5.000.000.000 saham Authorised 5,000,000,000 shares
Ditempatkan dan disetor penuh 2.872.193.366 saham Issued and fully paid 2,872,193,366 shares
Nilai nominal Rp 200 per saham Nominal value Rp 200 per share
PEMEGANG SAHAM SHAREHOLDERS
PT Purimas Sasmita 92,40% PT Purimas Sasmita 92.40%
Publik 7,60% Public 7.60%
KEGIATAN USAHA BUSINESS ACTIVITIES
Kegiatan usaha utama Perseroan adalah penanaman The Company’s main operational activities are cultivating
dan pemanenan pohon sawit, pengolahan tandan buah and harvesting oil palm trees, extracting fresh fruit
segar menjadi minyak sawit dan inti sawit, hingga bunches into crude palm oil and palm kernel, processing
memprosesnya menjadi produk dengan nilai tambah it into value-added products such as cooking oil,
seperti minyak goreng, margarin, shortening, oleokimia, margarine, shortening, oleochemicals, and biodiesel.
dan biodiesel.
In summary, based on Article 3 of the Company’s Article
Secara ringkas, berdasarkan Pasal 3 Anggaran of Association, the Company’s goal and objective are
Dasar Perseroan, maksud dan tujuan Perseroan conducting business activities in the area of agriculture,
adalah berusaha di bidang pertanian, perindustrian, industrial, merchandising, services, and transportation.
perdagangan, jasa, dan pengangkutan. Untuk In regards to that, the Company could conduct the
mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat following business activities:
melaksanakan kegiatan usaha berikut:
Main business activities:
Kegiatan usaha utama: • Oil palm plantations
• Perkebunan kelapa sawit • Crude vegetable and animal oils and fats as well as
• Industri minyak mentah dan lemak nabati dan hewani crude palm oil and crude palm kernel oil industries
lainnya serta minyak mentah kelapa sawit dan • Crude palm oil and crude palm kernel oil fractination
minyak mentah inti kelapa sawit industries
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 159
Page 162
INFORMASI PERUSAHAAN
CORPORATE INFORMATION
• Industri pemisahan/fraksinasi minyak mentah kelapa • Crude palm oil and crude palm kernel oil refining
sawit dan minyak mentah inti kelapa sawit industries
• Industri permunian minyak mentah kelapa sawit dan • Refined palm oil and refined palm kernel oil
minyak mentah inti kelapa sawit fractination industries
• Industri pemisahan/fraksinasi minyak murni kelapa • Palm olein, vegetable creamers, margarine, and other
sawit dan minyak murni inti kelapa sawit food products industries
• Industri minyak goreng kelapa sawit, krimer nabati, • Animal feed industry
margarin, dan produk makanan lainnya • Organic chemical from agriculture products industry
• Industri ransum makanan hewan • Merchandising of oil-contained fruits, agricultural and
• Industri kimia dasar organik yang bersumber dari hasil other living animal products, vegetable oils and fats,
pertanian other food and beverage materials from agricultural
• Perdagangan besar buah yang mengandung minyak, products, fertilisers and agrochemical products, as
hasil pertanian dan hewan hidup lainnya, minyak dan well as other products.
lemak nabati, bahan makanan dan minuman hasil
pertanian lainnya, pupuk dan produk agrokimia, serta Supporting business activities:
produk lainnya yang tidak termasuk dalam lainnya
• Telecommunication activities for own needs
Kegiatan usaha penunjang: • Other management consultation activities
• Collection of non-hazardous and hazardous wastes
• Aktivitas telekomunikasi khusus untuk keperluan • Treatment and disposal of non-hazardous and
sendiri hazardous wastes
• Aktivitas konsultasi manajemen lainnya
• Pengumpulan air limbah tidak berbahaya dan air
limbah berbahaya HEAD OFFICE
• Pengolahan dan pembuangan air limbah tidak
berbahaya dan air limbah berbahaya Sinar Mas Land Plaza, Tower II, 28th-30th Floor
Jl. MH Thamrin No. 51, Jakarta 10350
Phone: 62-21-50338899 (hunting)
KANTOR PUSAT Email: investor@smart-tbk.com
Plaza Sinar Mas Land, Menara II, Lantai 28-30 WEBSITE: www.smart-tbk.com/en/
Jl. MH Thamrin No. 51, Jakarta 10350
Telepon: 62-21-50338899 (hunting)
Email: investor@smart-tbk.com INVESTOR RELATIONS CONTACT
Pinta Sari Chandra
SITUS WEB: www.smart-tbk.com Email address: investor@smart-tbk.com
KONTAK HUBUNGAN INVESTOR ASSOCIATION MEMBERSHIP
Pinta Sari Chandra Indonesian Public Listed Companies Association (AEI)
Alamat email: investor@smart-tbk.com Indonesian Edible Oil Industry Association (AIMMI)
Indonesian Employers Association (APINDO)
Indonesian Biofuel Producer Association (APROBI)
KEANGGOTAAN ASOSIASI
Asosiasi Emiten Indonesia (AEI)
Asosiasi Industri Minyak Makan Indonesia (AIMMI)
Asosiasi Pengusaha Indonesia (APINDO)
Asosiasi Produsen Biofuel Indonesia (APROBI)
CULTIVATING EXCELLENCE
160 INNOVATING GROWTH
Page 163
AVPN3 AVPN2
Food Industry Asia (FIA)3 Food Industry Asia (FIA)3
Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia (GAPKI) Indonesian Palm Oil Association (GAPKI)
Gabungan Produsen Makanan Minuman Indonesia Indonesian Food and Beverage Industry Association
(GAPPMI) (GAPPMI)
Global Agribusiness Alliance (GAA)3 Global Agribusiness Alliance (GAA)3
Kamar Dagang dan Industri Indonesia (KADIN) Indonesian Chamber of Commerce and Industry (KADIN)
Partnership for Indonesia Sustainable Agriculture Partnership for Indonesia Sustainable Agriculture
(PISAgro) (PISAgro)
Roundtable on Sustainable Palm Oil (RSPO)3 Roundtable on Sustainable Palm Oil (RSPO)3
Tropical Forest Alliance (TFA)3 Tropical Forest Alliance (TFA)3
World Business Council for Sustainable Development World Business Council for Sustainable Development
(WBCSD)3 (WBCSD)3
ENTITAS ANAK SUBSIDIARIES
PT Tapian Nadenggan PT Tapian Nadenggan
PT Kresna Duta Agroindo PT Kresna Duta Agroindo
PT Satya Kisma Usaha PT Satya Kisma Usaha
PT Maskapai Perkebunan Leidong West Indonesia PT Maskapai Perkebunan Leidong West Indonesia
PT Perusahaan Perkebunan Panigoran PT Perusahaan Perkebunan Panigoran
Plaza Sinar Mas Land, Menara II, Lantai 30 Sinar Mas Land Plaza, Tower II, 30th Floor
Jl. MH. Thamrin Kav. 22 No. 51 Jl. MH. Thamrin Kav. 22 No. 51
Gondangdia, Menteng, Jakarta Pusat Gondangdia, Menteng, Central Jakarta
PT Sinarmas Bio Energy PT Sinarmas Bio Energy
Plaza Sinar Mas Land, Menara II, Lantai 20 Sinar Mas Land Plaza, Tower II, 20th Floor
Jl. MH. Thamrin Kav. 22 No. 51 Jl. MH. Thamrin Kav. 22 No. 51
Gondangdia, Menteng, Jakarta Pusat Gondangdia, Menteng, Central Jakarta
PT Propertindo Prima PT Propertindo Prima
Desa Sang-Sang, Kecamatan Kelumpang Tengah Sang-Sang Village, Kelumpang Tengah District
Kabupaten Kotabaru, Kalimantan Selatan Kotabaru Regency, South Kalimantan
PT Sinarmas Sentra Cipta PT Sinarmas Sentra Cipta
Sinarmas MSIG Tower Lantai 23 Sinarmas MSIG Tower, 23th Floor
Jl. Jenderal Sudirman Kav. 21 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 21
Karet, Setiabudi, Jakarta Selatan Karet, Setiabudi, South Jakarta
PT SOCI MAS PT SOCI MAS
Jl. Pulau Irian No. 2, Kawasan Industri Medan (KIM I) Jl. Pulau Irian No. 2, Medan Industrial Estate (KIM I)
Desa Saentis, Kecamatan Percut Sei Tuan Saentis Village, Percut Sei Tuan District
Kabupaten Deli Serdang, Sumatera Utara Deli Serdang Regency, North Sumatra
3 Melalui perusahaan induk, Golden Agri-Resources Ltd 3 Through parent company, Golden Agri-Resources Ltd
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 161
Page 164
PENUNJANG PASAR MODAL
CAPITAL MARKET SUPPORTING ORGANISATIONS
LEMBAGA PENYIMPANAN DAN PENYELESAIAN SECURITIES DEPOSITORY
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
Gedung Bursa Efek Indonesia, Menara 1, Lantai 5 Indonesia Stock Exchange Building, Tower 1, 5th Floor
Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta 12190 Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta 12190
BIRO ADMINISTRASI EFEK SHARE REGISTRAR
PT Sinartama Gunita PT Sinartama Gunita
Menara Tekno, Lantai 7 Menara Tekno, 7th Floor
Jl. Fachrudin No. 19, Tanah Abang, Jakarta 10250 Jl. Fachrudin No. 19, Tanah Abang, Jakarta 10250
WALI AMANAT TRUSTEE
PT Bank Mega Tbk PT Bank Mega Tbk
Capital Market Services (CAS) Capital Market Services (CAS)
Menara Bank Mega, Lantai 16 Bank Mega Tower, 16th Floor
Jl. Kapten Tendean Kav. 12-14A, Jakarta 12790 Jl. Kapten Tendean Kav. 12-14A, Jakarta 12790
KANTOR AKUNTAN PUBLIK PUBLIC ACCOUNTANT FIRM
Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris Mirawati Sensi Idris Public Accountant Firm
Anggota independen Moore Global Network Limited An independent member of Moore Global Network
Intiland Tower, Lantai 7 Limited
Jl. Jend. Sudirman Kav. 32, Jakarta 10220 Intiland Tower, 7th Floor
Jl. Jend. Sudirman Kav. 32, Jakarta 10220
Penugasan Audit:
Laporan keuangan konsolidasian Perseroan untuk tahun Audit Assignment:
buku yang berakhir 31 Desember 2023 The Company’s consolidated financial statements for the
Akuntan Publik: Maria Leckzinska year ended 31 December 2023
Honorarium: Rp 2.912.500.000 Public Accountant: Maria Leckzinska
Honorarium: Rp 2,912,500,000
Penugasan Non-audit:
Prosedur yang disepakati bersama atas Laporan Non-audit Assignment:
Kegiatan Penerapan Prinsip Kehati-Hatian (KPPK) Agreed upon procedure on KPPK Report
Honorarium: Rp 205.000.000 Honorarium: Rp 205,000,000
NOTARIS
NOTARY
M. Nova Faisal, SH., M.Kn M. Nova Faisal, SH., M.Kn
World Capital Tower, Lantai 17, Unit 01-02 World Capital Tower, 17th Floor, Unit 01-02
Jl. Dr. Ide Anak Agung Gde Agung Lot. D Jl. Dr. Ide Anak Agung Gde Agung Lot. D
Lingkar Mega Kuningan Barat, Jakarta 12950 Lingkar Mega Kuningan Barat, Jakarta 12950
PEMERINGKAT EFEK RATING AGENCY
PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO)
Equity Tower, Lantai 30 Equity Tower, 30th Floor
Sudirman Central Business District Lot 9 Sudirman Central Business District Lot 9
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190
CULTIVATING EXCELLENCE
162 INNOVATING GROWTH
Page 165
DAFTAR PENGUNGKAPAN INFORMASI
KEBERLANJUTAN
SUSTAINABILITY INFORMATION DISCLOSURE LIST
Laporan Tahunan dan Keberlanjutan 2023 ini memuat This 2023 Annual and Sustainability Report includes
informasi dan kinerja keberlanjutan sebagaimana the sustainability information and performance in
diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan compliance with the Financial Services Authority
No. 51/POJK.03/2017 tentang Penerapan Keuangan Regulation No. 51/POJK.03/2017 regarding Sustainable
Berkelanjutan Bagi Lembaga Jasa Keuangan, Emiten, Financial Implementation for Financial Service Institution,
dan Perusahaan Publik, sebagaimana dijabarkan daftar Listed, and Public Companies, of which the content is
isinya pada tabel berikut. disclosed in the following table.
Indeks Halaman
Nama Indeks Index Description
Index Page
A Strategi Keberlanjutan Sustainability Strategy
A.1 Penjelasan strategi keberlanjutan 48, 114-117 Sustainability strategy explanation
B Ikhtisar Kinerja Aspek Keberlanjutan Sustainability Performance Highlights
B.1 Aspek ekonomi 10-11 Economic aspect
B.2 Aspek lingkungan hidup 10-11 Environmental aspect
B.3 Aspek sosial 10-11 Social aspect
C Profil Perusahaan Company’s Profile
C.1 Visi, misi, dan nilai keberlanjutan 1, 114-116 Vision, mission, and sustainability values
C.2 Alamat Perusahaan 160 Company’s address
C.3 Skala usaha 4-5, 8, 145, Business scale
155
C.4 Produk, layanan, dan kegiatan usaha yang 4, 159-160 Products, services, and operational activities
dijalankan
C.5 Keanggotaan pada asosiasi 160-161 Association membership
C.6 Perubahan emiten yang bersifat signifikan Tidak ada Significant changes of the Company
None
D Penjelasan Direksi Board of Directors’ Explanation
D.1 Penjelasan Direksi 19-21 Board of Directors’ explanation
E Tata Kelola Keberlanjutan Sustainability Governance
E.1 Penanggung jawab penerapan keberlanjutan 115 Person responsible for sustainability implementation
E.2 Pengembangan kompetensi terkait keberlanjutan 88-91, 115- Sustainability competency development
116
E.3 Penilaian risiko atas penerapan keberlanjutan 101-104, 115 Risk assessment on sustainability implementation
E.4 Hubungan dengan pemangku kepentingan 108-110 Stakeholder engagement
E.5 Permasalahan terhadap penerapan keberlanjutan 114-153 Issues related to the sustainability implementation
F Kinerja Keberlanjutan Sustainability Performance
F.1 Kegiatan membangun budaya keberlanjutan 115 Development of sustainability culture
Kinerja Ekonomi Economics Performance
F.2 Perbandingan target dan kinerja produksi, 8, 49-60, 64 Comparison of production target and performance,
investasi, pendapatan, dan laba rugi investment, revenue, and income or loss
F.3 Perbandingan target dan kinerja produk yang 10 Comparison of product targets and performance
sejalan dengan keberlanjutan related to sustainability
Kinerja Lingkungan Hidup Environmental Performance
Aspek Umum General Aspect
F.4 Biaya lingkungan hidup 115 Environmental expenditure
Aspek Material Material Aspect
F.5 Penggunaan material yang ramah lingkungan 127-128, 130 Usage of environmentally friendly materials
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 163
Page 166
DAFTAR PENGUNGKAPAN INFORMASI KEBERLANJUTAN
SUSTAINABILITY INFORMATION DISCLOSURE LIST
Indeks Halaman
Nama Indeks Index Description
Index Page
Aspek Energi Energy Aspect
F.6 Jumlah dan intensitas energi yang digunakan 127, 130 Amount and intensity of energy used
F.7 Upaya dan pencapaian efisiensi energi dan 127, 130 Energy efficiency and renewable energy usage
penggunaan energi terbarukan efforts
Aspek Air Water Aspect
F.8 Penggunaan air 126-127, 129 Water usage
Aspek Keanekaragaman Hayati Biodiversity Aspect
F.9 Dampak dari wilayah operasional yang dekat 122-124, 130 Impact from operating near or in conservation or
atau berada di daerah konservasi atau memiliki high biodiversity area
keanekaragaman hayati
F.10 Usaha konservasi keanekaragaman hayati 122-124, 130 Biodiversity conservation efforts
Aspek Emisi Emission Aspect
F.11 Jumlah dan intensitas emisi yang dihasilkan 124-126, 130 Amount and intensity of emissions produced by type
berdasarkan jenisnya
F.12 Upaya dan pencapaian pengurangan emisi yang 124-126 Emission reduction efforts and achievements
dilakukan
Aspek Limbah dan Efluen Waste and Effluent Aspects
F.13 Jumlah limbah dan efluen yang dihasilkan 130 Amount of waste and effluent produced by type
berdasarkan jenis
F.14 Mekanisme pengelolaan limbah dan efluen 127-128 Waste and effluent management mechanism
F.15 Tumpahan yang terjadi (jika ada) 128 Spills (if any)
Aspek Pengaduan Terkait Lingkungan Hidup Environmental Grievance Aspect
F.16 Jumlah dan materi pengaduan lingkungan hidup 116 Number and description of environmental grievances
yang diterima dan diselesaikan registered and resolved
Kinerja Sosial Social Performance
F.17 Komitmen untuk memberikan layanan atas produk 151-153 Commitment to provide products and/or services to
dan/atau jasa yang setara kepada konsumen customers equally
Aspek Ketenagakerjaan Employment Aspect
F.18 Kesetaraan kesempatan bekerja 139-141 Equal employment opportunities
F.19 Tenaga kerja anak dan tenaga kerja paksa 140 Child labour and forced labour
F.20 Upah Minimum Regional 140, 145 Regional Minimum Wage
F.21 Lingkungan bekerja yang layak dan aman 141-143 Decent and safe working environment
F.22 Pelatihan dan pengembangan kemampuan 68, 143-144, Employee capability training and development
pegawai 146
Aspek Masyarakat Community Aspect
F.23 Dampak operasi terhadap masyarakat sekitar 134-138 Operational impacts on local communities
F.24 Pengaduan masyarakat 93-94, 116 Community grievances
F.25 Kegiatan Tanggung Jawab Sosial Lingkungan 134-138 Environmental and social responsibility programmes
(TJSL)
Tanggung Jawab Pengembangan Produk/Jasa Sustainable Product/Service Development
Berkelanjutan Responsibility
F.26 Inovasi dan pengembangan produk/jasa 132-133, Innovation and development of sustainable products/
berkelanjutan 151-153 services
F.27 Produk/jasa yang sudah dievaluasi keamanannya 151-153 Products/services that have been evaluated for
bagi pelanggan consumers’ safety
F.28 Dampak produk/jasa 151-153 Impact of products/services
F.29 Jumlah produk yang ditarik kembali 152 Number of products recalled
F.30 Survei kepuasan pelanggan terhadap produk dan/ 152-153 Customer satisfaction survey on sustainable
atau jasa berkelanjutan products and/or services
G Lain-Lain Others
G.1 Verifikasi tertulis dari pihak independen (jika ada) 2-3 Written verification from an independent party (if
any)
G.2 Lempar umpan balik 3 Feedback page
G.3 Tanggapan terhadap umpan balik laporan tahun 3 Responses to the feedback on previous year’s report
sebelumnya
CULTIVATING EXCELLENCE
164 INNOVATING GROWTH
Page 167
PERNYATAAN PERTANGGUNGJAWABAN
STATEMENT OF RESPONSIBILITY
Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa We, the undersigned, hereby declared that all the
semua informasi dalam Laporan Tahunan dan Keberlanjutan information contained in the 2023 Annual and
PT SMART Tbk tahun 2023 telah dimuat secara lengkap Sustainability Report of PT SMART Tbk has been
dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi presented in its entirety and we assume full responsibility
Laporan Tahunan dan Keberlanjutan Perseroan. for the accuracy of its content.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This statement is made truthfully.
Jakarta, 18 April 2024 Jakarta, 18 April 2024
Dewan Komisaris | Board of Commissioners Direksi | Board of Directors
Franky Oesman Widjaja Irwan Tirtariyadi
Komisaris Utama | President Commissioner Direktur Utama | President Director
Muktar Widjaja Jimmy Pramono
Wakil Komisaris Utama | Vice President Commissioner Wakil Direktur Utama | Vice President Director
Rafael Buhay Concepcion, Jr. DR. ING. Gianto Widjaja
Wakil Komisaris Utama | Vice President Commissioner Wakil Direktur Utama | Vice President Director
Prof. DR. Teddy Pawitra Franciscus Costan
Komisaris Independen | Independent Commissioner Direktur | Director
Prof. DR. Susiyati B. Hirawan D. Agus Purnomo
Komisaris Independen | Independent Commissioner Direktur | Director
Ardhayadi, SE., MA Yovianes Mahar
Komisaris Independen | Independent Commissioner Direktur | Director
Ir. Lukmono Sutarto
Komisaris | Commissioner
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK
ANNUAL AND SUSTAINABILITY REPORT 2023 165
Page 168
Halaman ini sengaja dikosongkan. This page has been intentionally left blank.
Page 169
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY TBK DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2023 dan 2022 Consolidated Financial Statements for the Years Ended December 31, 2023 and 2022
Page 170
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARIES
DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Page
Laporan Auditor Independen/Independent Auditors’ Report
Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Konsolidasian
PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk dan Entitas Anak untuk Tahun-tahun yang
Berakhir 31 Desember 2023 dan 2022/
The Directors’ Statement on the Responsibility for Consolidated Financial
Statements of PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk and Its Subsidiaries
for the Years Ended December 31, 2023 and 2022
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN - Untuk Tahun-tahun yang Berakhir
31 Desember 2023 dan 2022/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - For the Years Ended December 31, 2023 and
2022
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian/Consolidated Statements of Financial Position 1
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian/Consolidated
Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income 3
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian/Consolidated Statements of Changes in Equity 4
Laporan Arus Kas Konsolidasian/Consolidated Statements of Cash Flows 5
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian/Notes to Consolidated Financial Statements 6
Page 171
Page 172
Page 173
Page 174
Page 175
Page 176
Page 177
Page 178
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY Tbk PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless Otherwise Stated)
Catatan/
2023 Notes 2022
ASET ASSETS
ASET LANCAR 2e CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 1.641.844 2c,2d,2f,2g,4 2.479.597 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 2c,2g,5 Trade accounts receivable
Pihak berelasi 2.209.148 2d 6.389.257 Related parties
Pihak ketiga Third parties
setelah dikurangi cadangan kerugian net of allowance for impairment of
penurunan nilai sebesar Rp 1.367 dan Rp 1.447 Rp 1,367 and Rp 1,447 as of
masing-masing pada tanggal December 31, 2023 and 2022,
31 Desember 2023 dan 2022 2.766.321 2.124.759 respectively
Piutang lain-lain - pihak ketiga 127.130 2g,2h 132.495 Other receivables - third parties
Persediaan 8.768.787 2i,6 8.655.438 Inventories
Aset biologis 282.022 2h,2j,7 305.725 Biological assets
Pajak Pertambahan Nilai dibayar di muka - bersih 1.026.064 896.540 Prepaid Value Added Tax - net
Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya 2.319.792 2k,8 2.725.009 Prepaid expenses and other current assets
JUMLAH ASET LANCAR 19.141.108 23.708.820 TOTAL CURRENT ASSETS
ASET TIDAK LANCAR 2e NON-CURRENT ASSETS
Piutang dari pihak berelasi non-usaha 1.037.712 2c,2d,2g,33k 375.153 Due from related parties
Aset pajak tangguhan - bersih 416.411 2x,16 485.963 Deferred tax assets - net
Investasi dalam saham dan uang muka investasi 3.116.629 2l,9 3.263.090 Investments in shares of stock and advances
Tanaman produktif 2m,10 Bearer plants
Tanaman telah menghasilkan Mature plantations
setelah dikurangi akumulasi penyusutan net of accumulated depreciation of
sebesar Rp 1.490.469 dan Rp 1.429.811 Rp 1,490,469 and Rp 1,429,811
masing-masing pada tanggal as of December 31, 2023 and 2022,
31 Desember 2023 dan 2022 1.089.663 1.067.890 respectively
Tanaman belum menghasilkan 342.794 257.598 Immature plantations
Aset tetap 2n,2o,11 Fixed assets
setelah dikurangi akumulasi penyusutan net of accumulated depreciation of
sebesar Rp 9.544.460 dan Rp 8.690.781 Rp 9,544,460 and Rp 8,690,781
masing-masing pada tanggal as of December 31, 2023 and 2022,
31 Desember 2023 dan 2022 13.037.169 12.388.624 respectively
Goodwill 22.232 2p,12 22.232 Goodwill
Aset lain-lain Other assets
Taksiran tagihan pajak 705.209 2x,16 298.930 Estimated claims for tax refund
Bibitan 136.555 2q 78.271 Nursery
Biaya tangguhan - bersih 63.164 2r 70.001 Deferred charges - net
Lain-lain 607.717 13 584.242 Others
JUMLAH ASET TIDAK LANCAR 20.575.255 18.891.994 TOTAL NON-CURRENT ASSETS
JUMLAH ASET 39.716.363 42.600.814 TOTAL ASSETS
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-1-
Page 179
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY Tbk PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless Otherwise Stated)
Catatan/
2023 Notes 2022
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK 2e CURRENT LIABILITIES
Utang bank jangka pendek 2.922.770 2c,2g,14 3.797.988 Short-term bank loans
Utang usaha 2c,2g,15 Trade accounts payable
Pihak berelasi 522.726 2d 682.402 Related parties
Pihak ketiga 2.038.172 1.652.053 Third parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 357.930 2c,2g,2h,17 401.781 Other accounts payable - third parties
Uang muka pelanggan Advances from customers
Pihak berelasi 2 2d 7.738 Related parties
Pihak ketiga 271.879 36c 404.815 Third parties
Beban akrual 383.181 2c,2g,18 371.602 Accrued expenses
Utang pajak 91.644 16 755.010 Taxes payable
Bagian liabilitas jangka panjang yang akan
jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Current portion of long-term liabilities:
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya Long-term bank and other financial
jangka panjang 1.580.526 2c,2g,2h,19 2.478.431 institution loans
Utang obligasi 2.042.843 2g,2h,2v,20 1.546.222 Bonds payable
Liabilitas sewa 13.709 2d,2o,21 6.522 Lease liabilities
JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK 10.225.382 12.104.564 TOTAL CURRENT LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PANJANG 2e NON-CURRENT LIABILITIES
Liabilitas pajak tangguhan - bersih 458.324 2x,16 437.488 Deferred tax liabilities - net
Liabilitas imbalan pasca-kerja 423.901 2w,31 365.400 Post-employment benefits liabilities
Utang kepada pihak berelasi non-usaha 53.786 2c,2d,2g,33k 71.818 Due to related parties
Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian
yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Long-term liabilities - net of current portion:
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya Long-term bank and other financial
jangka panjang 5.439.513 2c,2g,2h,19 4.289.184 institution loans
Utang obligasi 4.021.714 2g,2h,2v,20 6.056.436 Bonds payable
Liabilitas sewa 21.880 2d,2o,21 28.121 Lease liabilities
JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG 10.419.118 11.248.447 TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES
JUMLAH LIABILITAS 20.644.500 23.353.011 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to Owners
kepada Pemilik Entitas Induk of the Parent Company
Modal saham Capital stock
Nilai nominal Rp 200 per saham Rp 200 par value per share
(Dalam Rupiah penuh) (In full Rupiah)
Modal dasar - 5.000.000.000 saham Authorized - 5,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid -
2.872.193.366 saham 574.439 24 574.439 2,872,193,366 shares
Tambahan modal disetor 1.756.876 24 1.756.876 Additional paid-in capital
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 114.888 25 114.888 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 16.198.132 16.341.045 Unappropriated
Komponen ekuitas lainnya 414.488 2b 447.374 Other components of equity
Jumlah 19.058.823 19.234.622 Total
Kepentingan Nonpengendali 13.040 2b,23 13.181 Non-controlling Interests
JUMLAH EKUITAS 19.071.863 19.247.803 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 39.716.363 42.600.814 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-2-
Page 180
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY Tbk PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2023 dan 2022 For the Years Ended December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless Otherwise Stated)
Catatan/
2023 Notes 2022
PENJUALAN BERSIH 66.530.549 2d,2t,26 75.045.559 NET SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 59.769.661 2d,2m,2n,2t,27 61.733.885 COST OF GOODS SOLD
LABA KOTOR 6.760.888 13.311.674 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA 2d,2n,2t,28 OPERATING EXPENSES
Penjualan 3.860.766 40 5.405.561 Selling
Umum dan administrasi 1.417.050 2w 1.305.228 General and administrative
Jumlah Beban Usaha 5.277.816 6.710.789 Total Operating Expenses
LABA USAHA 1.483.072 6.600.885 PROFIT FROM OPERATIONS
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)
Ekuitas pada laba bersih entitas asosiasi - bersih 189.064 2l,9 827.679 Share in net earnings of associates - net
Pendapatan bunga 56.119 2t 119.439 Interest income
Rugi selisih kurs - bersih (164.985) 2c,29 (171.059) Loss on foreign exchange - net
Beban bunga dan keuangan lainnya (1.270.476) 2d,2o,2t,2u,2v,30 (1.341.133) Interest and other financial charges
Lain-lain - bersih 816.092 2d,7,11,33e,33f,40 770.160 Miscellaneous - net
Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih (374.186) 205.086 Other Income (Expenses) - Net
LABA SEBELUM PAJAK 1.108.886 6.805.971 PROFIT BEFORE TAX
BEBAN PAJAK 2x,16 TAX EXPENSE
Kini (100.052) (1.175.762) Current
Tangguhan (90.964) (125.253) Deferred
Jumlah Beban Pajak (191.016) (1.301.015) Total Tax Expense
LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 917.870 5.504.956 NET PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)
Items that will not be reclassified
Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: subsequently to profit or loss:
Pengukuran kembali liabilitas imbalan Remeasurement of post-employment
pasca-kerja 837 2w,31 82.472 benefits liabilities
Ekuitas pada pengukuran kembali liabilitas Share of remeasurement of post-employment
imbalan pasca-kerja dari entitas asosiasi 1.710 2l 3.398 benefits liabilities of associates
Pajak sehubungan dengan pos yang tidak Tax relating to items that will not be
akan direklasifikasi ke laba rugi (560) 2x (18.891) reclassified subsequently to profit or loss
Item that will be reclassified subsequently
Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi: to profit or loss:
Selisih kurs atas penjabaran Exchange differences on translation of
laporan keuangan (33.086) 2c 151.301 financial statements
Penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain - Bersih (31.099) 218.280 Other Comprehensive Income (Loss) - Net
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF 886.771 5.723.236 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
Jumlah laba bersih yang dapat
diatribusikan kepada: Total net profit attributable to:
Pemilik entitas induk 917.807 5.500.519 Owners of the parent company
Kepentingan nonpengendali 63 2b 4.437 Non-controlling interests
Jumlah 917.870 5.504.956 Total
Jumlah penghasilan (rugi) komprehensif Total comprehensive income (loss)
yang dapat diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk 886.912 5.717.874 Owners of the parent company
Kepentingan nonpengendali (141) 2b,23 5.362 Non-controlling interests
Jumlah 886.771 5.723.236 Total
LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE
(Dalam Rupiah penuh) 320 2z,32 1.915 (In full Rupiah)
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-3-
Page 181
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY Tbk PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Consolidated Statements of Changes in Equity
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2023 dan 2022 For the Years Ended December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Equity Attributable to Owners of the Parent Company
Tambahan Komponen
Modal Ekuitas
Disetor/ Saldo Laba/Retained Earnings Lainnya/ Kepentingan
Additional Telah Ditentukan Belum Ditentukan Other Nonpengendali/
Catatan/ Modal Saham/ Paid-in Penggunaannya/ Penggunaannya/ Components of Jumlah/ Non-controlling Jumlah Ekuitas/
Notes Capital Stock Capital Appropriated Unappropriated Equity Total Interests Total Equity
Saldo pada tanggal 1 Januari 2022 574.439 1.756.876 114.888 11.663.936 296.989 14.407.128 10.701 14.417.829 Balance as of January 1, 2022
Penghasilan komprehensif: Comprehensive income:
Laba bersih tahun berjalan - - - 5.500.519 - 5.500.519 4.437 5.504.956 Net profit for the year
Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income:
Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasca-kerja - bersih 2w,31 - - - 66.970 - 66.970 9 66.979 Remeasurement of post-employment benefits liabilities - net
Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan 2c - - - - 150.385 150.385 916 151.301 Exchange differences on translation of financial statements
Jumlah penghasilan komprehensif - - - 5.567.489 150.385 5.717.874 5.362 5.723.236 Total comprehensive income
Dividen - - - (890.380) - (890.380) (2.882) (893.262) Dividends
Saldo pada tanggal 31 Desember 2022 574.439 1.756.876 114.888 16.341.045 447.374 19.234.622 13.181 19.247.803 Balance as of December 31, 2022
Penghasilan komprehensif: Comprehensive income:
Laba bersih tahun berjalan - - - 917.807 - 917.807 63 917.870 Net profit for the year
Penghasilan komprehensif (rugi) lain: Other comprehensive income (loss):
Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasca-kerja - bersih 2w,31 - - - 1.991 - 1.991 (4) 1.987 Remeasurement of post-employment benefits liabilities - net
Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan 2c - - - - (32.886) (32.886) (200) (33.086) Exchange differences on translation of financial statements
Jumlah penghasilan (rugi) komprehensif - - - 919.798 (32.886) 886.912 (141) 886.771 Total comprehensive income (loss)
Dividen 2y,25 - - - (1.062.711) - (1.062.711) - (1.062.711) Dividends
Saldo pada tanggal 31 Desember 2023 574.439 1.756.876 114.888 16.198.132 414.488 19.058.823 13.040 19.071.863 Balance as of December 31, 2023
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-4-
Page 182
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY Tbk PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND TECHNOLOGY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statements of Cash Flows
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2023 dan 2022 For the Years Ended December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless Otherwise Stated)
Catatan/
2023 Notes 2022
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 69.928.504 73.086.929 Cash receipts from customers
Pembayaran kas untuk pemasok (56.667.212) (59.779.129) Cash paid to suppliers
Kas bersih yang diperoleh dari operasi 13.261.292 13.307.800 Net cash generated from operations
Pembayaran untuk aktivitas operasional lainnya - bersih (8.154.475) (6.765.221) Payments of other operating activities - net
Penerimaan tagihan pajak 3.401.825 3.214.133 Proceeds from claims for tax refund
Pendapatan bunga 56.272 131.084 Interest received
Pembayaran beban bunga (1.284.332) (1.276.032) Payments of interest
Pembayaran pajak penghasilan badan (1.310.470) (860.778) Payments of corporate income taxes
Pembayaran bea keluar dan pungutan (1.932.180) 28 (3.467.713) Payments of export tax and levy
Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 4.037.932 4.283.273 Net Cash Provided by Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Perolehan tanaman produktif (147.587) 10 (84.900) Acquisition of bearer plants
Aset tetap 11 Fixed assets
Perolehan (1.699.133) (1.194.148) Acquisition
Penjualan 36.575 30.521 Sales
Bibitan Nursery
Pembelian (94.418) (75.439) Purchases
Penjualan 12.430 22.348 Sales
Penerimaan dividen 339.281 119.427 Dividend received
Penambahan biaya hak atas tanah (330) (599) Additional landrights cost
Penambahan biaya persiapan lahan (37.037) (27.662) Additional land preparation costs
Penambahan uang muka proyek (116.248) (53.182) Additional advances for projects
Penambahan biaya pengembangan piranti lunak (12.898) (34.295) Additional software development costs
Penambahan investasi dalam saham (2.422) 9 (4.708) Additional investments in shares of stock
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (1.721.787) (1.302.637) Net Cash Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Utang bank jangka pendek 39 Short-term bank loans
Penerimaan 19.021.569 25.438.443 Proceeds
Pembayaran (19.849.522) (29.157.133) Payments
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya 39
jangka panjang Long-term bank and other financial institution loans
Penerimaan 3.069.400 2.000.000 Proceeds
Pembayaran (2.756.053) (1.826.421) Payments
Utang obligasi 39 Bonds payable
Penerimaan - 2.487.500 Proceeds
Pembayaran (1.548.500) (1.302.000) Payments
Pembayaran dividen (1.062.364) 25 (890.087) Payments of dividends
Pembayaran liabilitas sewa (12.060) (41.649) Payments of lease liabilities
Pembayaran dividen entitas anak kepada Payment of dividends of a subsidiary to
kepentingan nonpengendali - (2.882) non-controlling interests
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan (3.137.530) (3.294.229) Net Cash Used in Financing Activities
PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS (821.385) (313.593) NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 2.479.597 2.717.223 AT THE BEGINNING OF THE YEAR
Pengaruh perubahan kurs mata uang asing (16.368) 75.967 Effect of foreign exchange rate changes
CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 1.641.844 2.479.597 AT THE END OF THE YEAR
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-5-
Page 183
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
1. Umum 1. General
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
PT Sinar Mas Agro Resources and PT Sinar Mas Agro Resources and
Technology Tbk (“Perusahaan”) didirikan Technology Tbk (“the Company”) was
berdasarkan Akta No. 67 tanggal established on June 18, 1962 based
18 Juni 1962 yang dibuat oleh Raden on Notarial Deed No. 67 of Raden
Kadiman, S.H., notaris di Jakarta. Akta Kadiman, S.H., public notary in Jakarta.
pendirian ini disahkan oleh Menteri The Deed of Establishment was approved
Kehakiman Republik Indonesia (sekarang by the Ministry of Justice of the Republic
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia of Indonesia (currently the Ministry of Law
Republik Indonesia) dalam Surat and Human Rights of the Republic of
Keputusan No. J.A.5/115/3 tanggal Indonesia) in its Decision Letter
29 Agustus 1963 serta diumumkan dalam No. J.A.5/115/3 dated August 29, 1963 and
Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) was published in the State Gazette of the
No. 83 tanggal 15 Oktober 1963, Tambahan Republic of Indonesia (BNRI) No. 83 dated
No. 570. Pada tahun 1970, Perusahaan October 15, 1963, Supplement No. 570.
memperoleh izin dari Menteri Negara In 1970, the Company obtained approval
Ekonomi, Keuangan dan Industri from the State Ministry of Economy,
berdasarkan Surat Keputusan Finance and Industry based on its
No. KEP/41/MEKUIN/7/1970 tanggal Decree No. KEP/41/MEKUIN/7/1970 dated
15 Juli 1970 untuk mengubah status July 15, 1970 to change the Company’s
Perusahaan menjadi Penanaman Modal status to a Foreign Investment Company
Asing (PMA) dalam rangka Undang-undang (PMA) within the framework of the Foreign
Penanaman Modal Asing No. 1 tahun 1967. Investment Law No. 1 year 1967.
Selanjutnya, berdasarkan Surat Subsequently, based on the Letter of
Persetujuan Tetap Badan Koordinasi Approval No. 06/V/1985 dated March 28,
Penanaman Modal No. 06/V/1985 tanggal 1985 of the Investment Coordinating Board,
28 Maret 1985, status Perusahaan berubah the Company changed its status from
dari Penanaman Modal Asing menjadi a Foreign Investment Company to
Penanaman Modal Dalam Negeri. a Domestic Investment Company.
Anggaran Dasar Perusahaan telah The Company’s Articles of Association
mengalami beberapa kali perubahan, have been amended several times, the
terakhir berdasarkan Akta No. 28 tanggal latest amendment of which was based on
22 Juni 2023 yang dibuat oleh Mochamad Notarial Deed No. 28 dated June 22, 2023
Nova Faisal, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta of Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn.,
Selatan, terkait penambahan Klasifikasi public notary in South Jakarta, regarding
Baku Lapangan Usaha Indonesia tanpa the addition of the Indonesian Industrial
mengubah kegiatan usaha utama Standard Classifications without changing
Perusahaan dan pengumuman laporan the Company’s main business activities
keuangan dalam rangka menyesuaikan and the announcement of financial
dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan statements in order to comply with
(OJK) No. 14/POJK.04/2022 tentang the Financial Services Authority (OJK)
Penyampaian Laporan Keuangan Berkala Regulations No. 14/POJK.04/2022
Emiten atau Perusahaan Publik. Perubahan concerning Submission of Periodic
tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum Financial Statements of Issuers or
dan Hak Asasi Manusia Republik Public Companies. The amendment
Indonesia dalam Surat Keputusan was approved by the Minister of Law
No. AHU-0035764.AH.01.02.TAHUN 2023 and Human Rights of the Republic of
tanggal 23 Juni 2023 serta diumumkan Indonesia in its Decision Letter
dalam BNRI No. 61 tanggal 1 Agustus No. AHU-0035764.AH.01.02.TAHUN 2023
2023, Tambahan No. 22512. dated June 23, 2023 and was published in
BNRI No. 61 dated August 1, 2023,
Supplement No. 22512.
-6-
Page 184
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Perusahaan dan entitas anak (selanjutnya The Company and its subsidiaries (herein-
dinyatakan sebagai “Grup”) didirikan after referred to as “the Group”) are
dan menjalankan usahanya di Indonesia. incorporated and conduct their operations
Ruang lingkup kegiatan usaha Grup in Indonesia. The scope of activities of
meliputi pengembangan perkebunan, the Group mainly comprises plantation
pertanian, perdagangan, pengolahan hasil development, agriculture, trading, refining
perkebunan, serta bidang jasa pengelolaan of plantation products and management
dan penelitian yang berhubungan dengan services and research related to the
usaha. Hasil produksi Grup meliputi hasil business. The Group’s products consist of
olahan kelapa sawit antara lain minyak refined palm products such as cooking oil,
goreng, lemak nabati dan margarin serta fat and margarine and Crude Palm Oil
minyak kelapa sawit (CPO), inti sawit (PK), (CPO), Palm Kernel (PK), Palm Kernel Oil
minyak inti sawit (PKO), cocoa butter (PKO), Cocoa Butter Substitute (CBS), fatty
substitute (CBS), fatty acids, glycerine, acids, glycerine, soap and biodiesel.
sabun dan biodiesel.
Perusahaan memulai kegiatan The Company started its commercial
komersialnya pada tahun 1962. operations in 1962.
Perusahaan berkedudukan di Sinar Mas The Company is located at Sinar Mas
Land Plaza Menara II, Lt. 28 - 30, Land Plaza Tower II, 28 - 30th Floor,
JI. M.H. Thamrin No. 51, Jakarta. Pabrik JI. M.H. Thamrin No. 51, Jakarta.
dan kebun divisi perkebunan Grup berlokasi The factories and plantations under the
di Sumatera Utara, Jambi, Bangka, Group’s plantation division are located in
Kalimantan Tengah, Kalimantan Timur dan North Sumatra, Jambi, Bangka, Central
Kalimantan Selatan, sedangkan pabrik Kalimantan, East Kalimantan and South
pengolahannya berlokasi di Surabaya, Kalimantan, while the factories under the
Medan, Tarjun dan Marunda. Luas area refinery division are located in Surabaya,
perkebunan Grup yang sudah ditanam Medan, Tarjun and Marunda. The total
sampai dengan tanggal 31 Desember 2023 planted area of the Group’s plantations as
sekitar 102.861 hektar (tidak diaudit). of December 31, 2023 is approximately
102,861 hectares (unaudited).
PT Purimas Sasmita (PURIMAS) PT Purimas Sasmita (PURIMAS) is the
adalah entitas induk langsung Perusahaan, immediate parent entity of the Company,
sedangkan The Widjaja Family Master whereas The Widjaja Family Master
Trust (2) adalah pemegang saham akhir Trust (2) is its ultimate parent entity.
Perusahaan.
-7-
Page 185
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. Public Offering of the Company’s Shares
dan Aksi Korporasi Perusahaan yang and the Company’s Corporate Actions
Mempengaruhi Jumlah Saham yang which Affected the Number of Issued
Diterbitkan Shares
Aksi korporasi yang telah dilakukan A summary of the Company’s corporate
Perusahaan sejak tanggal penawaran actions from the date of its initial
umum perdana sampai tanggal public offering of shares up to
31 Desember 2023 yang mempengaruhi December 31, 2023 which affected the
jumlah saham yang diterbitkan adalah number of issued shares are as follows:
sebagai berikut:
Jumlah Saham/ Tanggal/
Aksi Korporasi Perusahaan Number of Shares Date Nature of Corporate Action
Penawaran umum perdana dan Initial public offering and listing of
pencatatan saham Perusahaan the Company's shares in the
pada Bursa Efek Indonesia *) 150.000.000 20 November 1992/ Indonesia Stock Exchange *)
November 20, 1992
Pembagian saham bonus 60.000.000 26 Mei 1994/ Distribution of bonus shares
May 26, 1994
Pembagian saham dividen 42.000.000 2 Juli 1997/ Distribution of share dividends
July 2, 1997
Pembagian saham bonus 45.360.000 24 Januari 2001/ Distribution of bonus shares
January 24, 2001
Pemecahan nilai nominal saham 1.189.440.000 30 Mei 2005/ Stock split
May 30, 2005
Konversi utang menjadi saham **) 1.385.393.366 30 Juni 2005/ Debt-to-equity conversion **)
June 30, 2005
Jumlah 2.872.193.366 Total
*) Pada tanggal 15 Oktober 1992, Perusahaan *) On October 15, 1992, the Company obtained
memperoleh Pernyataan Efektif dari Ketua an Effective Statement from the Chairman of
Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) the Capital Market Supervisory Agency
dengan Surat No. S-1705/PM/1992 untuk (Bapepam) in Letter No. S-1705/PM/1992 for
melakukan penawaran umum saham its offering to the public of 30,000,000 shares
perdana sebanyak 30.000.000 saham with a par value of Rp 1,000 (in full Rupiah)
dengan nilai nominal Rp 1.000 (dalam per share and offering price of Rp 3,000 (in
Rupiah penuh) per saham dan dengan harga full Rupiah) per share. On November 20,
penawaran sebesar Rp 3.000 (dalam Rupiah 1992, all of the Company’s shares totaling
penuh) per saham. Pada tanggal 150,000,000 shares were listed on the
20 November 1992, seluruh saham Jakarta Stock Exchange (currently Indonesia
Perusahaan sebanyak 150.000.000 saham Stock Exchange).
telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta
(sekarang Bursa Efek Indonesia).
**) Efektif 30 Juni 2005, Perusahaan **) Effective June 30, 2005, the Company has
mengkonversikan utang sejumlah converted its payables amounting to
Rp 1.939.551 menjadi saham dengan nilai Rp 1,939,551 into shares at a conversion
konversi sebesar Rp 1.400 (dalam Rupiah price of Rp 1,400 (in full Rupiah) per share.
penuh) per saham. Perusahaan menerbitkan The Company issued 1,385,393,366 shares
1.385.393.366 saham biasa dengan nilai of stock at par value of Rp 200 (in full
nominal Rp 200 (dalam Rupiah penuh) per Rupiah) per share. The difference between
saham. Selisih nilai nominal saham dengan the par value and fair value of these shares
harga wajar saham pada tanggal konversi at conversion date of Rp 1,662,472 was
sebesar Rp 1.662.472 dibukukan sebagai recorded as “Additional paid-in capital”
“Tambahan modal disetor” (Catatan 24) pada (Note 24) in the equity section of the
bagian ekuitas di laporan posisi keuangan consolidated statements of financial position.
konsolidasian.
-8-
Page 186
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022,
seluruh saham Perusahaan sejumlah all of the Company’s shares totaling
2.872.193.366 saham telah tercatat 2,872,193,366 shares are listed in the
di Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
c. Penawaran Umum Obligasi Perusahaan c. Public Offering of the Company’s Bonds
Berdasarkan surat OJK Based on the OJK letter
No. S-104/D.04/2020 tanggal 27 Maret No. S-104/D.04/2020 dated March 27,
2020, Perusahaan telah menerima surat 2020, the Company has received an
pernyataan efektif atas Penawaran Umum effective statement concerning Public
Obligasi Berkelanjutan II SMART Offering of SMART Shelf-Registered
Tahun 2020 dengan jumlah sebanyak- Bonds II Year 2020 with a total value of
banyaknya sebesar Rp 3.000.000. Rp 3,000,000.
Pada tanggal 3 April 2020, Perusahaan On April 3, 2020, the Company issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II SMART Shelf-Registered Bonds II Phase I
SMART Tahap I Tahun 2020 sebesar Year 2020 amounting to Rp 775,000,
Rp 775.000, yang terdiri dari obligasi seri A consisting of A-series bonds of Rp 608,500
sebesar Rp 608.500 dengan tingkat bunga with a fixed annual interest rate of 8.50%
tetap sebesar 8,50% per tahun dan jangka and a term of 3 (three) years and B-series
waktu 3 (tiga) tahun serta obligasi seri B bonds of Rp 166,500 with a fixed annual
sebesar Rp 166.500 dengan tingkat bunga interest rate of 9.00% and a period of
tetap sebesar 9,00% per tahun dan jangka 5 (five) years (Note 20).
waktu 5 (lima) tahun (Catatan 20).
Pada tanggal 22 Oktober 2020, Perusahaan On October 22, 2020, the Company issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II SMART Shelf-Registered Bonds II Phase II
SMART Tahap II Tahun 2020 sebesar Year 2020 amounting to Rp 1,400,000,
Rp 1.400.000, yang terdiri dari obligasi consisting of A-series bonds of Rp 572,000
seri A sebesar Rp 572.000 dengan suku with a fixed annual interest rate of 8.00%
bunga tetap sebesar 8,00% per tahun dan and a term of 370 (three hundred
jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) and seventy) days, B-series bonds of
hari, obligasi seri B sebesar Rp 280.000 Rp 280,000 with a fixed annual interest rate
dengan suku bunga tetap sebesar 9,75% of 9.75% and a term of 3 (three) years and
per tahun dan jangka waktu 3 (tiga) tahun C-series bonds of Rp 548,000 with a fixed
serta obligasi seri C sebesar Rp 548.000 annual interest rate of 10.50% and a term
dengan suku bunga tetap sebesar 10,50% of 5 (five) years (Note 20).
per tahun dan jangka waktu 5 (lima) tahun
(Catatan 20).
Pada tanggal 19 Februari 2021, On February 19, 2021, the Company issued
Perusahaan menerbitkan Obligasi SMART Shelf-Registered Bonds II Phase III
Berkelanjutan II SMART Tahap III Year 2021 amounting to Rp 825,000,
Tahun 2021 sebesar Rp 825.000, yang consisting of A-series bonds of Rp 225,000
terdiri dari obligasi seri A sebesar with a fixed annual interest rate of 7.25%
Rp 225.000 dengan suku bunga tetap and a term of 370 (three hundred
sebesar 7,25% per tahun dan jangka waktu and seventy) days, B-series bonds of
370 (tiga ratus tujuh puluh) hari, obligasi Rp 380,000 with a fixed annual interest rate
seri B sebesar Rp 380.000 dengan suku of 9.00% and a term of 3 (three) years and
bunga tetap sebesar 9,00% per tahun dan C-series bonds of Rp 220,000 with a fixed
jangka waktu 3 (tiga) tahun serta obligasi annual interest rate of 9.50% and a term of
seri C sebesar Rp 220.000 dengan suku 5 (five) years (Note 20).
bunga tetap sebesar 9,50% per tahun dan
jangka waktu 5 (lima) tahun (Catatan 20).
-9-
Page 187
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Berdasarkan surat OJK No. S-74/D.04/2021 Based on the OJK letter
tanggal 31 Mei 2021, Perusahaan No. S-74/D.04/2021 dated May 31, 2021,
telah menerima surat pernyataan efektif the Company has received an effective
atas Penawaran Umum Obligasi statement concerning Public Offering of
Berkelanjutan III SMART Tahun 2021 SMART Shelf-Registered Bonds III Year
dengan jumlah sebanyak-banyaknya 2021 with a total value of Rp 5,000,000.
sebesar Rp 5.000.000.
Pada tanggal 10 Juni 2021, Perusahaan On June 10, 2021, the Company issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan III SMART Shelf-Registered Bonds III Phase I
SMART Tahap I Tahun 2021 sebesar Year 2021 amounting to Rp 1,500,000,
Rp 1.500.000, yang terdiri dari obligasi consisting of A-series bonds of Rp 600,000
seri A sebesar Rp 600.000 dengan suku with a fixed annual interest rate of 6.75%
bunga tetap sebesar 6,75% per tahun dan and a term of 370 (three hundred
jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) and seventy) days, B-series bonds of
hari, obligasi seri B sebesar Rp 600.000 Rp 600,000 with a fixed annual interest rate
dengan suku bunga tetap sebesar 8,75% of 8.75% and a term of 3 (three) years and
per tahun dan jangka waktu 3 (tiga) tahun C-series bonds of Rp 300,000 with a fixed
serta obligasi seri C sebesar Rp 300.000 annual interest rate of 9.25% and a term of
dengan suku bunga tetap sebesar 9,25% 5 (five) years (Note 20).
per tahun dan jangka waktu 5 (lima) tahun
(Catatan 20).
Pada tanggal 19 Oktober 2021, Perusahaan On October 19, 2021, the Company issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan III SMART Shelf-Registered Bonds III Phase II
SMART Tahap II Tahun 2021 sebesar Year 2021 amounting to Rp 2,500,000,
Rp 2.500.000, yang terdiri dari obligasi consisting of A-series bonds of Rp 477,000
seri A sebesar Rp 477.000 dengan suku with a fixed annual interest rate of 6.00%
bunga tetap sebesar 6,00% per tahun dan and a term of 370 (three hundred
jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) and seventy) days, B-series bonds of
hari, obligasi seri B sebesar Rp 1.065.000 Rp 1,065,000 with a fixed annual interest
dengan suku bunga tetap sebesar 8,50% rate of 8.50% and a term of 3 (three) years
per tahun dan jangka waktu 3 (tiga) tahun and C-series bonds of Rp 958,000 with
serta obligasi seri C sebesar Rp 958.000 a fixed annual interest rate of 9.00% and
dengan suku bunga tetap sebesar 9,00% a term of 5 (five) years (Note 20).
per tahun dan jangka waktu 5 (lima) tahun
(Catatan 20).
Pada tanggal 16 Februari 2022, On February 16, 2022, the Company issued
Perusahaan menerbitkan Obligasi SMART Shelf-Registered Bonds III Phase
Berkelanjutan III SMART Tahap III Tahun III Year 2022 amounting to Rp 1,000,000,
2022 sebesar Rp 1.000.000, yang terdiri consisting of A-series bonds of Rp 100,000
dari obligasi seri A sebesar Rp 100.000 with a fixed annual interest rate of 5.00%
dengan suku bunga tetap sebesar 5,00% and a term of 370 (three hundred
per tahun dan jangka waktu 370 (tiga ratus and seventy) days, B-series bonds of
tujuh puluh) hari, obligasi seri B sebesar Rp 625,000 with a fixed annual interest rate
Rp 625.000 dengan suku bunga tetap of 7.25% and a term of 3 (three) years and
sebesar 7,25% per tahun dan jangka waktu C-series bonds of Rp 275,000 with a fixed
3 (tiga) tahun serta obligasi seri C sebesar annual interest rate of 8.25% and a term of
Rp 275.000 dengan suku bunga tetap 5 (five) years (Note 20).
sebesar 8,25% per tahun dan jangka waktu
5 (lima) tahun (Catatan 20).
Berdasarkan surat OJK Based on the OJK letter
No. S-102/D.04/2022 tanggal 22 Juni 2022, No. S-102/D.04/2022 dated June 22, 2022,
Perusahaan telah menerima surat the Company has received an effective
pernyataan efektif atas Penawaran Umum statement concerning Public Offering of
Obligasi Berkelanjutan IV SMART Tahun SMART Shelf-Registered Bonds IV Year
2022 dengan jumlah sebanyak-banyaknya 2022 with a total value of Rp 6,000,000.
sebesar Rp 6.000.000.
- 10 -
Page 188
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 6 Juli 2022, Perusahaan On July 6, 2022, the Company issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan IV SMART Shelf-Registered Bonds IV Phase I
SMART Tahap I Tahun 2022 sebesar Year 2022 amounting to Rp 1,500,000,
Rp 1.500.000, yang terdiri dari obligasi consisting of A-series bonds of Rp 560,000
seri A sebesar Rp 560.000 dengan suku with a fixed annual interest rate of 4.75%
bunga tetap sebesar 4,75% per tahun dan and a term of 370 (three hundred
jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) and seventy) days, B-series bonds of
hari, obligasi seri B sebesar Rp 538.000 Rp 538,000 with a fixed annual interest rate
dengan suku bunga tetap sebesar 7,00% of 7.00% and a term of 3 (three) years and
per tahun dan jangka waktu 3 (tiga) tahun C-series bonds of Rp 402,000 with a fixed
serta obligasi seri C sebesar Rp 402.000 annual interest rate of 8.00% and a term of
dengan suku bunga tetap sebesar 8,00% 5 (five) years (Note 20).
per tahun dan jangka waktu 5 (lima) tahun
(Catatan 20).
d. Entitas Anak d. Subsidiaries
Entitas anak yang dimiliki Perusahaan baik The Company’s subsidiaries, owned
secara langsung maupun tidak langsung directly or indirectly, are as follows:
adalah sebagai berikut:
% Efektif Pemilikan
Perusahaan dan
% Hak Suara/
Tahun Beroperasi Effective % of
secara Komersial/ Equity Interest Held
Year of by the Company and Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/
Entitas/ Domisili/ Kegiatan Utama/ Commercial % of Voting Rights Total Assets Before Elimination
Company Domicile Principal Activities Operations 2023 2022 2023 2022
PT Kresna Duta Agroindo - KRESNA (1,3,6) Jakarta Industri kelapa sawit/ 1994 100,00 100,00 2.084.897 2.017.151
Palm oil industry
PT Maskapai Perkebunan Leidong West Jakarta Industri kelapa sawit/ 1982 100,00 100,00 312.895 295.060
Indonesia - LEIDONG (1,4,8) Palm oil industry
PT Perusahaan Perkebunan Panigoran - Jakarta Industri kelapa sawit/ 1962 99,98 99,98 14.600 13.917
PANIGORAN (1,7) Palm oil industry
PT Satya Kisma Usaha - SATYA (1,3) Jakarta Industri kelapa sawit/ 1993 100,00 100,00 504.194 507.786
Palm oil industry
PT Tapian Nadenggan - TAPIAN (1,6) Jakarta Industri kelapa sawit/ 1982 100,00 100,00 6.654.595 5.916.730
Palm oil industry
PT Pelangi Sungai Siak - PELANGI (1,5) Jakarta Industri kelapa sawit/ - **) 85,00 85,00 69 460
Palm oil industry
PT Pratama Ronaperintis - PRATAMA (1) Jakarta Investasi/ - *) 70,00 70,00 911 686
Investment holding
PT Langgeng Subur - LANGGENG (1,2) Jakarta Perkebunan tanaman hias/ - **) 100,00 100,00 1.478 1.453
Cultivation of ornamental
plants
PT Propertindo Prima - PROPERTINDO (1,2) Kota Baru Jasa transportasi/ 2005 100,00 100,00 533.761 516.730
Transportation service
PT SOCI MAS - SOCI (1) Medan Industri oleokimia/ 1995 99,39 99,39 3.788.303 4.012.367
Oleochemical industry
PT Sinarmas Bio Energy - SBE (1,3) Jakarta Industri kimia dasar organik 2017 100,00 100,00 2.393.940 2.153.959
dan energi terbarukan/
Organic chemical and bio
energy industry
PT Sinarmas Sentra Cipta - SSC (1,2) Jakarta Jasa administrasi kantor/ 2018 100,00 100,00 415.694 397.601
Office administration service
Pemilikan langsung oleh/Equity interest directly held by:
(1) Perusahaan/The Company (5) PT Pratama Ronaperintis
(2) PT Maskapai Perkebunan Leidong West Indonesia (6) PT Propertindo Prima
(3) PT Tapian Nadenggan (7) PT Hijau Alam Sejati, pihak berelasi/a related party
(4) PT Perusahaan Perkebunan Panigoran (8) PT Ivo Mas Tunggal, pihak berelasi/a related party
*) Entitas anak yang tidak aktif/Inactive subsidiaries
**) Dalam proses pembubaran/In process of liquidation
- 11 -
Page 189
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Kepentingan nonpengendali dari SOCI The non-controlling interest in SOCI is not
dianggap tidak material, sehingga Grup considered material, thus the Group has not
tidak menyajikan mengenai pengungkapan incorporated in the consolidated financial
yang disyaratkan untuk kepentingan statements the required disclosures
nonpengendali yang material dalam for material non-controlling interest of
laporan keuangan konsolidasian sesuai PSAK No. 67, “Disclosures of Interests in
PSAK No. 67, “Pengungkapan Kepentingan Other Entities”.
dalam Entitas Lain”.
Perubahan Modal Entitas Anak Changes in Capital of Subsidiaries
SBE SBE
Berdasarkan Akta No. 54 tanggal Based on Notarial Deed No. 54
28 November 2023, dibuat oleh dated November 28, 2023, of Lanawaty
Lanawaty Darmadi, S.H., M.M., M.Kn., Darmadi, S.H., M.M., M.Kn., public notary
notaris di Jakarta, para pemegang saham in Jakarta, the shareholders of
SBE menyetujui peningkatan modal dasar, SBE agreed to increase SBE’s authorized,
ditempatkan dan disetor SBE dari issued and paid up capital from Rp 500,000
semula sebesar Rp 500.000 menjadi to Rp 694,000 or an increase of
sebesar Rp 694.000 atau peningkatan Rp 194,000, consisting of 194,000 shares
sebesar Rp 194.000, yang terbagi atas at a par value of Rp 1,000,000
194.000 saham dengan nilai nominal (in full Rupiah) per share, all of which was
Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh) subscribed by the Company through the
per saham, yang seluruhnya diambil conversion of advances for shares of stock.
bagian oleh Perusahaan melalui konversi The amendment of the Articles of
uang muka investasi dalam saham. Association has been approved by the
Perubahan Anggaran Dasar ini telah Ministry of Law and Human Rights of the
mendapatkan persetujuan dari Menteri Republic of Indonesia in its Decision Letter
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik No. AHU-0077681.AH.01.02.TAHUN 2023
Indonesia dalam Surat Keputusan dated December 12, 2023.
No. AHU-0077681.AH.01.02.TAHUN 2023
tanggal 12 Desember 2023.
Berdasarkan Akta No. 53 tanggal Based on Notarial Deed No. 53
16 Desember 2022, dibuat oleh dated December 16, 2022, of Sri
Sri Hidianingsih Adi Sugijanto, S.H., Hidianingsih Adi Sugijanto, S.H., public
notaris di Jakarta, para pemegang saham notary in Jakarta, the shareholders of
SBE menyetujui peningkatan modal dasar, SBE agreed to increase SBE’s authorized,
ditempatkan dan disetor SBE dari issued and paid up capital from Rp 300,000
semula sebesar Rp 300.000 menjadi to Rp 500,000 or an increase of
sebesar Rp 500.000 atau peningkatan Rp 200,000, consisting of 200,000 shares
sebesar Rp 200.000, yang terbagi atas at a par value of Rp 1,000,000
200.000 saham dengan nilai nominal (in full Rupiah) per share, all of which was
Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh) subscribed by the Company through the
per saham, yang seluruhnya diambil conversion of advances for shares of stock.
bagian oleh Perusahaan melalui konversi The amendment of the Articles of
uang muka investasi dalam saham. Association has been approved by the
Perubahan Anggaran Dasar ini telah Ministry of Law and Human Rights of the
mendapatkan persetujuan dari Menteri Republic of Indonesia in its Decision Letter
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik No. AHU-0007625.AH.01.02.TAHUN 2023
Indonesia dalam Surat Keputusan dated February 3, 2023.
No. AHU-0007625.AH.01.02.TAHUN 2023
tanggal 3 Februari 2023.
- 12 -
Page 190
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
PELANGI PELANGI
Berdasarkan Akta No. 01 tanggal 2 Oktober Based on Notarial Deed No. 01 dated
2023, dibuat oleh Ariana Budiarti Rahayu, October 2, 2023, of Ariana Budiarti
S.H., M.Kn., notaris di Kabupaten Bogor, Rahayu, S.H., M.Kn., public notary in
para pemegang saham PELANGI Kabupaten Bogor, the shareholders of
menyetujui peningkatan modal ditempatkan PELANGI agreed to increase PELANGI’s
dan disetor PELANGI dari semula sebesar issued and paid up capital from Rp 500 to
Rp 500 menjadi sebesar Rp 1.400 atau Rp 1,400 or an increase of Rp 900,
peningkatan sebesar Rp 900, yang terbagi consisting of 900 shares at a par value of
atas 900 saham dengan nilai nominal Rp 1,000,000 (in full Rupiah) per share,
Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh) per which has been fully paid by PRATAMA
saham, yang diambil bagian oleh and the Company amounting to Rp 450
PRATAMA dan Perusahaan masing-masing each. The amendment of the Articles of
sebesar Rp 450. Perubahan Anggaran Association has been approved by the
Dasar ini telah mendapatkan persetujuan Ministry of Law and Human Rights of the
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republic of Indonesia in its Decision Letter
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0065697.AH.01.02.TAHUN 2023
No. AHU-0065697.AH.01.02.TAHUN 2023 dated October 27, 2023.
tanggal 27 Oktober 2023.
SSC SSC
Berdasarkan Akta No. 54 tanggal Based on Notarial Deed No. 54 dated
16 Desember 2022, dibuat oleh Sri December 16, 2022, of Sri Hidianingsih Adi
Hidianingsih Adi Sugijanto, S.H., notaris di Sugijanto, S.H., public notary in Jakarta,
Jakarta, para pemegang saham SSC the shareholders of SSC agreed to
menyetujui peningkatan modal dasar, increase SSC’s authorized, issued and
ditempatkan dan disetor SSC dari paid up capital from Rp 100,000 to
semula sebesar Rp 100.000 menjadi Rp 200,000 or an increase of Rp 100,000,
sebesar Rp 200.000 atau peningkatan consisting of 100,000 shares at a par value
sebesar Rp 100.000, yang terbagi of Rp 1,000,000 (in full Rupiah) per share,
atas 100.000 saham dengan nilai nominal all of which was subcribed by the Company
Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh) through the conversion of advances for
per saham, yang seluruhnya diambil shares of stock. The amendment of the
bagian oleh Perusahaan melalui konversi Articles of Association has been approved
uang muka investasi dalam saham. by the Ministry of Law and Human Rights of
Perubahan Anggaran Dasar ini telah the Republic of Indonesia in its Decision
mendapatkan persetujuan dari Menteri Letter No. AHU-0007612.AH.01.02.TAHUN
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik 2023 dated February 3, 2023.
Indonesia dalam Surat Keputusan
No. AHU-0007612.AH.01.02.TAHUN 2023
tanggal 3 Februari 2023.
Uang Muka Investasi dalam Saham Advances for Shares of Stocks
SBE SBE
Berdasarkan Akta No. 19 tanggal Based on Notarial Deed No. 19 dated
12 Desember 2023, dibuat oleh December 12, 2023, of Ariana Budiarti
Ariana Budiarti Rahayu, S.H., M.Kn., Rahayu, S.H., M.Kn., public notary in
notaris di Kabupaten Bogor, para Kabupaten Bogor, the shareholders of SBE
pemegang saham SBE menyetujui untuk agreed to return to the Company the
mengembalikan uang muka investasi dalam advances for shares of stock amounting to
saham kepada Perusahaan sebesar Rp 178.
Rp 178.
- 13 -
Page 191
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Berdasarkan Akta No. 08 tanggal Based on Notarial Deed No. 08 dated
30 Desember 2022, dibuat oleh Ariana December 30, 2022, of Ariana Budiarti
Budiarti Rahayu, S.H., M.Kn., notaris di Rahayu, S.H., M.Kn., public notary in
Kabupaten Bogor, para pemegang saham Kabupaten Bogor, the shareholders of
SBE menyetujui untuk mengembalikan SBE agreed to return to the Company
uang muka investasi dalam saham kepada the advances for shares of stock amounting
Perusahaan sebesar Rp 500.000. to Rp 500,000.
SSC SSC
Berdasarkan Akta No. 14 tanggal Based on Notarial Deed No. 14 dated
28 April 2023, dibuat oleh Ariana Budiarti April 28, 2023, of Ariana Budiarti Rahayu,
Rahayu, S.H., M.Kn., notaris di Kabupaten S.H., M.Kn., public notary in Kabupaten
Bogor, para pemegang saham SSC Bogor, the shareholders of SSC agreed to
menyetujui untuk mengembalikan uang return to the Company the advances for
muka investasi dalam saham kepada shares of stock amounting to Rp 65,000.
Perusahaan sebesar Rp 65.000.
PROPERTINDO PROPERTINDO
Berdasarkan Akta No. 42 tanggal Based on Notarial Deed No. 42 dated
8 April 2022, dibuat oleh Ariana April 8, 2022, of Ariana Budiarti
Budiarti Rahayu, S.H., M.Kn., notaris di Rahayu, S.H., M.Kn., public notary in
Kabupaten Bogor, para pemegang Kabupaten Bogor, the shareholders of
saham PROPERTINDO menyetujui untuk PROPERTINDO agreed to return to
mengembalikan uang muka investasi dalam the Company the advances for shares of
saham kepada Perusahaan sebesar stock amounting to Rp 3,500.
Rp 3.500.
Pembubaran Entitas Anak Liquidation of Subsidiaries
LANGGENG LANGGENG
Berdasarkan Akta No. 27 tanggal Based on Notarial Deed No. 27 dated
23 Mei 2023, dibuat oleh Sri Hidianingsih May 23, 2023, of Sri Hidianingsih Adi
Adi Sugijanto, S.H., notaris di Jakarta, para Sugijanto, S.H., public notary in Jakarta,
pemegang saham LANGGENG menyetujui the shareholders of LANGGENG approved
pembubaran LANGGENG terhitung sejak the liquidation of LANGGENG as of
tanggal 23 Mei 2023. Sampai dengan May 23, 2023. As of the completion date of
tanggal penyelesaian laporan keuangan the consolidated financial statements,
konsolidasian, pembubaran ini masih dalam the liquidation is still in process.
proses.
PELANGI PELANGI
Berdasarkan Akta No. 92 tanggal Based on Notarial Deed No. 92 dated
16 November 2023, dibuat oleh Sri November 16, 2023, of Sri Hidianingsih Adi
Hidianingsih Adi Sugijanto, S.H., notaris di Sugijanto, S.H., public notary in Jakarta,
Jakarta, para pemegang saham PELANGI the shareholders of PELANGI approved the
menyetujui pembubaran PELANGI terhitung liquidation of PELANGI as of November 16,
sejak tanggal 16 November 2023. Sampai 2023. As of the completion date of the
dengan tanggal penyelesaian laporan consolidated financial statements, the
keuangan konsolidasian, pembubaran ini liquidation is still in process.
masih dalam proses.
- 14 -
Page 192
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Dividen Dividends
Tahun 2023 Year 2023
Berdasarkan Akta No. 03 tanggal Based on Notarial Deed No. 03
15 September 2023, dibuat oleh Ariana dated September 15, 2023, of Ariana
Budiarti Rahayu, S.H., M.Kn., notaris di Budiarti Rahayu, S.H., M.Kn., public notary
Kabupaten Bogor, pemegang saham in Kabupaten Bogor, the shareholders of
LEIDONG menyetujui pembagian dividen LEIDONG approved the distribution of
sebesar Rp 30.217 atau Rp 220.000 (dalam dividends amounting to Rp 30,217 or
Rupiah penuh) per saham. Rp 220,000 (in full Rupiah) per share.
Berdasarkan Akta No. 04 tanggal Based on Notarial Deed No. 04
15 September 2023, dibuat oleh Ariana dated September 15, 2023, of Ariana
Budiarti Rahayu, S.H., M.Kn., notaris di Budiarti Rahayu, S.H., M.Kn., public notary
Kabupaten Bogor, pemegang saham in Kabupaten Bogor, the shareholders of
TAPIAN menyetujui pembagian dividen TAPIAN approved the distribution of
sebesar Rp 160.000 atau Rp 320.000 dividends amounting to Rp 160,000 or
(dalam Rupiah penuh) per saham. Rp 320,000 (in full Rupiah) per share.
Berdasarkan Akta No. 05 tanggal Based on Notarial Deed No. 05
15 September 2023, dibuat oleh Ariana dated September 15, 2023, of Ariana
Budiarti Rahayu, S.H., M.Kn., notaris di Budiarti Rahayu, S.H., M.Kn., public notary
Kabupaten Bogor, pemegang saham in Kabupaten Bogor, the shareholders of
SATYA menyetujui pembagian dividen SATYA approved the distribution of
sebesar Rp 41.800 atau Rp 220.000 (dalam dividends amounting to Rp 41,800 or
Rupiah penuh) per saham. Rp 220,000 (in full Rupiah) per share.
Tahun 2022 Year 2022
Berdasarkan Akta No. 07 tanggal Based on Notarial Deed No. 07
23 Juni 2022, dibuat oleh Ariana Budiarti dated June 23, 2022, of Ariana Budiarti
Rahayu, S.H., M.Kn., notaris di Kabupaten Rahayu, S.H., M.Kn., public notary in
Bogor, pemegang saham LEIDONG Kabupaten Bogor, the shareholders of
menyetujui pembagian dividen sebesar LEIDONG approved the distribution of
Rp 113.315 atau Rp 825.000 (dalam dividends amounting to Rp 113,315 or
Rupiah penuh) per saham. Rp 825,000 (in full Rupiah) per share.
Berdasarkan Akta No. 08 tanggal Based on Notarial Deed No. 08
23 Juni 2022, dibuat oleh Ariana Budiarti dated June 23, 2022, of Ariana Budiarti
Rahayu, S.H., M.Kn., notaris di Kabupaten Rahayu, S.H., M.Kn., public notary in
Bogor, pemegang saham SATYA Kabupaten Bogor, the shareholders
menyetujui pembagian dividen sebesar of SATYA approved the distribution of
Rp 90.250 atau Rp 475.000 (dalam Rupiah dividends amounting to Rp 90,250 or
penuh) per saham. Rp 475,000 (in full Rupiah) per share.
Berdasarkan Akta No. 59 tanggal Based on Notarial Deed No. 59 dated
23 Juni 2022, dibuat oleh Sri Hidianingsih June 23, 2022, of Sri Hidianingsih Adi
Adi Sugijanto, S.H., notaris di Jakarta, Sugijanto, S.H., public notary in Jakarta,
pemegang saham SOCI menyetujui the shareholders of SOCI approved
pembagian dividen untuk tahun buku 2021 the distribution of dividends for the year
sebesar Rp 224.200 atau Rp 2.950.000 2021 amounting to Rp 224,200 or
(dalam Rupiah penuh) per saham. Rp 2,950,000 (in full Rupiah) per share.
- 15 -
Page 193
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Berdasarkan Keputusan Direksi SOCI Based on the Decision of SOCI’s Board of
tanggal 12 Oktober 2022 yang disetujui oleh Directors dated October 12, 2022
Dewan Komisaris SOCI tanggal 7 Oktober which was approved by SOCI’s Board of
2022, SOCI telah menyetujui pembagian Commissioners on October 7, 2022,
dividen interim untuk tahun buku 2022 SOCI approved the distribution of interim
sebesar Rp 251.940 atau Rp 3.315.000 dividends for the year 2022 amounting to
(dalam Rupiah penuh) per saham. Rp 251,940 or Rp 3,315,000 (in full Rupiah)
per share.
e. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit e. Board of Commissioners, Directors,
dan Karyawan Audit Committee and Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The members of the Company’s Board of
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, Commissioners and Board of Directors
berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum as of December 31, 2023 and 2022, based
Pemegang Saham Tahunan No. 07 tanggal on the Deed of Minutes of the Annual
6 Juni 2022, dibuat oleh Mochamad Nova General Shareholders’ Meeting No. 07
Faisal, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta dated June 6, 2022, of Mochamad Nova
Selatan, adalah sebagai berikut: Faisal, S.H., M.Kn., public notary in South
Jakarta, are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama : Franky Oesman Widjaja : President Commissioner
Wakil Komisaris Utama : Muktar Widjaja : Vice President Commissioners
Rafael Buhay Concepcion, Jr.
Komisaris : Ir. Lukmono Sutarto : Commissioner
Komisaris Independen : Prof. DR. Teddy Pawitra : Independent Commissioners
Prof. DR. Susiyati B. Hirawan
Ardhayadi, S.E., M.A.
Direksi Board of Directors
Direktur Utama : Irwan Tirtariyadi : President Director
Wakil Direktur Utama : Jimmy Pramono : Vice President Directors
DR. ING. Gianto Widjaja
Direktur : Franciscus Costan : Directors
D. Agus Purnomo
Yovianes Mahar
Susunan Komite Audit pada tanggal The members of the Audit Committee
31 Desember 2023 dan 2022, berdasarkan as of December 31, 2023 and 2022,
Notulen Rapat Dewan Komisaris based on the Minutes of Meetings of
Perusahaan tanggal 29 Juli 2020 adalah the Company’s Board of Commissioners on
sebagai berikut: July 29, 2020, are as follows:
Ketua : Ardhayadi, S.E., M.A. : Chairman
Anggota : Ketut Sanjaya : Members
DR. Robert A. Simanjuntak
Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Key management personnel of the Group
anggota Dewan Komisaris dan Direksi. consists of members of the Board of
Commissioners and Board of Directors.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022,
Grup mempunyai masing-masing 20.132 the Group has a total of 20,132 and 20,243
dan 20.243 karyawan tetap (tidak diaudit). permanent employees (unaudited),
respectively.
- 16 -
Page 194
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
f. Penyelesaian Laporan Keuangan f. Completion of Consolidated Financial
Konsolidasian Statements
Laporan keuangan konsolidasian PT Sinar The consolidated financial statements of
Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Sinar Mas Agro Resources and
dan entitas anak untuk tahun yang berakhir Technology Tbk and its subsidiaries for the
31 Desember 2023 telah selesai dan year ended December 31, 2023 were
diotorisasi untuk terbit pada tanggal completed and authorized for issuance on
27 Maret 2024 oleh Direksi Perusahaan, March 27, 2024 by the Company’s Board
yang bertanggung jawab atas penyusunan of Directors who are responsible for
dan penyajian laporan keuangan the preparation and presentation of the
konsolidasian tersebut. consolidated financial statements.
2. Informasi Kebijakan Akuntansi Material 2. Material Accounting Policy Information
a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran a. Basis of Consolidated Financial
Laporan Keuangan Konsolidasian Statements Preparation and
Measurement
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have
dan disajikan dengan menggunakan been prepared and presented in
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, accordance with Indonesian Financial
meliputi pernyataan dan interpretasi yang Accounting Standards “SAK”, which
diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi comprise the statements and interpretations
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) issued by the Board of Financial Accounting
dan Peraturan BAPEPAM - LK No. VIII.G.7 Standards of the Institute of Indonesia
tentang “Penyajian dan Pengungkapan Chartered Accountants (IAI) and BAPEPAM
Laporan Keuangan Emiten atau - LK Regulation No. VIII.G.7 regarding
Perusahaan Publik”. “Presentation and Disclosures of Public
Companies’ Financial Statements”. Such
consolidated financial statements are an
English translation of the Group’s statutory
report in Indonesia.
Dasar pengukuran laporan keuangan The measurement basis used is the
konsolidasian ini adalah konsep biaya historical cost, except for certain accounts
perolehan, kecuali beberapa akun tertentu which are measured on the bases
disusun berdasarkan pengukuran lain, described in the related accounting policies.
sebagaimana diuraikan dalam kebijakan The consolidated financial statements,
akuntansi masing-masing akun tersebut. except for the consolidated statements of
Laporan keuangan konsolidasian ini cash flows, are prepared under the accrual
disusun dengan metode akrual, kecuali basis of accounting.
laporan arus kas konsolidasian.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows,
dengan menggunakan metode langsung, are prepared using the direct method with
dengan mengelompokkan arus kas dalam classifications of cash flows into operating,
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan The accounting policies adopted in
dalam penyusunan laporan keuangan the preparation of the consolidated
konsolidasian untuk tahun yang berakhir financial statements for the year ended
31 Desember 2023 adalah konsisten December 31, 2023 are consistent with
dengan kebijakan akuntansi yang those adopted in the preparation of the
diterapkan dalam penyusunan laporan consolidated financial statements for the
keuangan konsolidasian untuk tahun yang year ended December 31, 2022.
berakhir 31 Desember 2022.
- 17 -
Page 195
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Penyusunan laporan keuangan The preparation of consolidated financial
konsolidasian sesuai dengan Standar statements in conformity with Indonesian
Akuntansi Keuangan di Indonesia Financial Accounting Standards requires
mengharuskan penggunaan estimasi the use of certain critical accounting
tertentu. Hal tersebut juga mengharuskan estimates. It also requires management to
manajemen untuk membuat pertimbangan exercise its judgement in the process of
dalam proses penerapan kebijakan applying the Group’s accounting policies.
akuntansi Grup. Area kompleks atau The area involving a higher degree of
memerlukan tingkat pertimbangan yang judgment of complexity or area where
lebih tinggi atau area di mana asumsi assumptions and estimates are significant
dan estimasi berdampak signifikan to the consolidated financial statements are
terhadap laporan keuangan konsolidasian disclosed in Note 3.
diungkapkan di Catatan 3.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial
konsolidasian ini, kecuali dinyatakan secara statements are rounded to and stated
khusus, dibulatkan menjadi dan disajikan in millions of Rupiah unless otherwise
dalam jutaan Rupiah yang terdekat. stated.
b. Prinsip Konsolidasian b. Basis of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements
laporan keuangan Perusahaan dan entitas- incorporate the financial statements of the
entitas (termasuk entitas terstruktur) yang Company and entities (including structured
dikendalikan oleh Perusahaan dan entitas entities) controlled by the Company and its
anak (Grup). Pengendalian diperoleh subsidiaries (the Group). Control is
apabila Grup memiliki seluruh hal berikut achieved when the Group has all the
ini: following:
• kekuasaan atas investee; • power over the investee;
• eksposur atau hak atas imbal hasil • is exposed, or has rights, to variable
variabel dari keterlibatannya dengan returns from its involvement with the
investee; dan investee; and
• kemampuan untuk menggunakan • the ability to use its power on the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect the Group returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil Grup.
Pengkonsolidasian entitas anak dimulai Consolidation of a subsidiary begins when
pada saat Grup memperoleh pengendalian the Group obtains control over the
atas entitas anak dan berakhir pada saat subsidiary and ceases when the Group
Grup kehilangan pengendalian atas entitas loses control of the subsidiary. Specifically,
anak. Secara khusus, penghasilan dan income and expenses of a subsidiary
beban entitas anak yang diakuisisi atau acquired or disposed during the period are
dilepaskan selama periode berjalan included in the consolidated statement of
termasuk dalam laporan laba rugi profit or loss and other comprehensive
dan penghasilan komprehensif lain income from the date the Group gains
konsolidasian sejak tanggal Grup control until the date when the Group
memperoleh pengendalian sampai dengan ceases to control the subsidiary.
tanggal Grup kehilangan pengendalian atas
entitas anak.
Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, All intragroup of assets and liabilities,
penghasilan, beban dan arus kas dalam equity, income, expenses and cash flows
intra kelompok usaha terkait dengan relating to transactions between members
transaksi antar entitas dalam Grup of the Group are eliminated in full on
dieliminasi secara penuh dalam laporan consolidation.
keuangan konsolidasian.
- 18 -
Page 196
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Laba rugi dan setiap komponen Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain diatribusikan comprehensive income are attributed to the
kepada pemilik Perusahaan dan owners of the Company and to the non-
kepentingan nonpengendali (KNP) controlling interest (NCI) even if this results
meskipun hal tersebut mengakibatkan KNP in the NCI having a deficit balance.
memiliki saldo defisit.
KNP disajikan dalam laporan laba rugi NCI is presented in the consolidated
dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian dan dalam ekuitas pada comprehensive income and under
laporan posisi keuangan konsolidasian, the equity section of the consolidated
terpisah dari bagian yang dapat statement of financial position, respectively,
diatribusikan kepada pemilik Perusahaan. separately from the corresponding portion
attributable to owners of the Company.
Transaksi dengan KNP yang tidak Transactions with NCI that do not result in
mengakibatkan hilangnya pengendalian loss of control are accounted for as equity
dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih transactions. The difference between the
antara nilai wajar imbalan yang dialihkan fair value of any consideration paid and the
dengan bagian relatif atas nilai tercatat aset relevant share acquired of the carrying
bersih entitas anak yang diakuisisi dicatat value of net assets of the subsidiary is
di ekuitas. Keuntungan atau kerugian dari recorded in equity. Gains or losses on
pelepasan kepada KNP juga dicatat disposals to NCI are also recorded in
di ekuitas. equity.
c. Penjabaran Mata Uang Asing c. Foreign Currency Translation
Mata Uang Fungsional dan Pelaporan Functional and Reporting Currencies
Akun-akun yang tercakup dalam laporan Items included in the financial statements of
keuangan setiap entitas dalam Grup diukur each of the Group’s entities are measured
menggunakan mata uang dari lingkungan using the currency of the primary economic
ekonomi utama dimana entitas beroperasi environment in which the entity operates
(mata uang fungsional). (the functional currency).
Mata uang fungsional Perusahaan The functional currency of the Company
adalah Dolar Amerika Serikat (Dolar AS). is the United States Dollar (US Dollar).
Namun demikian, Grup mempertimbangkan However, the Group still considers the
bahwa penggunaan mata uang Rupiah Rupiah currency as a more relevant
lebih relevan untuk tujuan pelaporan (mata currency for reporting purposes (reporting
uang penyajian) karena mata uang Rupiah currency) since Rupiah currency is a
adalah mata uang yang digunakan secara generally used currency in Indonesia.
umum di Indonesia.
Transaksi dan Saldo Transactions and Balances
Transaksi dalam mata uang asing Foreign currency transactions are
dijabarkan ke dalam mata uang fungsional translated into the functional currency using
menggunakan kurs pada tanggal transaksi. the exchange rates prevailing at the dates
Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang of the transactions. Foreign exchange gains
timbul dari penyelesaian transaksi dan dari and losses resulting from the settlement of
penjabaran pada kurs akhir tahun atas aset such transactions and from the translation
dan liabilitas moneter dalam mata uang at year end exchange rates of monetary
asing diakui dalam laba rugi. assets and liabilities denominated in foreign
currencies are recognized in profit or loss.
- 19 -
Page 197
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022, the
kurs konversi yakni kurs tengah Bank conversion rates used by the Group were
Indonesia, yang digunakan oleh Grup the middle rates of Bank Indonesia as
adalah sebagai berikut: follows:
Dalam Rupiah Penuh/In Full Rupiah
2023 2022
Dolar AS/US Dollar (US$) 15.416 15.731
Yen Jepang/Japanese Yen (JPY) 110 118
Euro (EUR) 17.140 16.713
Dolar Singapura/Singapore Dollar (SG$) 11.712 11.659
Ringgit Malaysia/Malaysian Ringgit (MYR) 3.342 3.556
Yuan Cina/China Yuan (CNY) 2.170 2.257
Pound Inggris/British Pound (GBP) 19.760 18.926
Peso Filipina/Philippine Peso (PHP) 278 282
Kelompok Usaha Grup Group’s Companies
Hasil usaha dan posisi keuangan dari The results and financial position of all the
kelompok usaha Grup yang memiliki mata Group’s companies that have a functional
uang fungsional yang berbeda dengan mata currency different from the reporting
uang pelaporan, dijabarkan pada mata currency are translated into the reporting
uang pelaporan, sebagai berikut: currency as follows:
a. aset dan liabilitas dari setiap laporan a. assets and liabilities for each
posisi keuangan yang disajikan, statement of financial position
dijabarkan pada kurs penutup pada presented are translated at the closing
tanggal laporan posisi keuangan; rate at the date of that statement of
financial position;
b. penghasilan dan beban untuk b. income and expenses for each
setiap laporan laba rugi dijabarkan statement of income are translated at
menggunakan kurs rata-rata; dan average exchange rates; and
c. seluruh selisih kurs yang timbul diakui c. all resulting exchange differences are
dalam komponen ekuitas yang recognized as a separate component
terpisah. of equity.
d. Transaksi Pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties
Orang atau entitas dikategorikan sebagai A person or entity is considered a related
pihak berelasi Grup apabila memenuhi party of the Group if it meets the definition
definisi pihak berelasi berdasarkan of a related party in PSAK No. 7 “Related
PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak Party Disclosures”.
Berelasi”.
Semua transaksi signifikan dengan pihak All significant transactions with related
berelasi telah diungkapkan dalam laporan parties are disclosed in the consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
- 20 -
Page 198
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
e. Klasifikasi Lancar dan Tidak Lancar e. Current and Non-current Classification
Grup menyajikan aset dan liabilitas dalam The Group presents assets and liabilities in
laporan posisi keuangan berdasarkan the statement of financial position based on
klasifikasi lancar/tidak lancar. Suatu aset current/non-current classification. An asset
disajikan lancar bila: is current when it is:
i. akan direalisasi, dijual atau i. expected to be realized or intended to
dikonsumsi dalam siklus operasi be sold or consumed in the normal
normal, operating cycle,
ii. untuk diperdagangkan, atau ii. held primarily for the purpose of
trading, or
iii. akan direalisasi dalam 12 bulan iii. expected to be realized within
setelah tanggal pelaporan, atau kas 12 months after the reporting period,
atau setara kas, kecuali yang dibatasi or cash or cash equivalents unless
penggunaannya atau akan digunakan restricted from being exchanged or
untuk melunasi suatu liabilitas dalam used to settle a liability for at least
paling lambat 12 bulan setelah tanggal 12 months after the reporting period.
pelaporan.
Seluruh aset lain diklasifikasikan sebagai All other assets are classified as non-
tidak lancar. current.
Suatu liabilitas disajikan jangka pendek bila: A liability is current when it is:
i. akan dilunasi dalam siklus operasi i. expected to be settled in the normal
normal, operating cycle,
ii. untuk diperdagangkan, ii. held primarily to the purpose of
trading,
iii. akan dilunasi dalam 12 bulan setelah iii. due to be settled within 12 months
tanggal pelaporan, atau after the reporting period, or
iv. tidak ada hak tanpa syarat untuk iv. there is no unconditional right to defer
menangguhkan pelunasannya dalam the settlement of the liability for at
paling tidak 12 bulan setelah tanggal least 12 months after the reporting
pelaporan. period.
Seluruh liabilitas lain diklasifikasikan All other liabilities are classified as
sebagai jangka panjang. non-current.
f. Kas dan Setara Kas f. Cash and Cash Equivalents
Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas Cash consists of cash on hand and in
adalah semua investasi yang bersifat banks. Cash equivalents are short-term,
jangka pendek dan sangat likuid yang dapat highly liquid investments that are readily
segera dikonversikan menjadi kas dengan convertible to known amounts of cash with
jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau original maturities of three (3) months or
kurang sejak tanggal penempatannya, dan less from the date of placements, and which
yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi are not used as collateral and are not
pencairannya. restricted.
- 21 -
Page 199
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
g. Instrumen Keuangan g. Financial Instruments
Aset Keuangan Financial Assets
Grup mengklasifikasikan aset keuangan The Group classifies its financial assets in
sesuai dengan PSAK No. 71, Instrumen accordance with PSAK No. 71, Financial
Keuangan, sehingga setelah pengakuan Instruments, that classifies financial
awal aset keuangan diukur pada biaya assets as subsequently measured at
perolehan diamortisasi, nilai wajar melalui amortized cost, fair value through other
penghasilan komprehensif lain atau comprehensive income or fair value through
nilai wajar melalui laba rugi, dengan profit or loss, on the basis of both:
menggunakan dua dasar, yaitu:
(a) Model bisnis Grup dalam mengelola (a) The Group’s business model for
aset keuangan; dan managing the financial assets; and
(b) Karakteristik arus kas kontraktual dari (b) The contractual cash flow
aset keuangan. characteristics of the financial assets.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022,
aset keuangan Grup terdiri dari aset the Group's financial assets consist of
keuangan yang diukur pada biaya financial assets measured at amortized cost
perolehan diamortisasi dan aset keuangan and financial assets measured at fair value
yang diukur pada nilai wajar melalui laba through profit or loss.
rugi.
1. Aset Keuangan pada Biaya Perolehan 1. Financial Assets at Amortized Cost
Diamortisasi
Aset keuangan diukur pada biaya A financial asset shall be measured at
perolehan diamortisasi jika kedua amortized cost if both of the following
kondisi berikut terpenuhi: conditions are met:
(a) Aset keuangan dikelola dalam (a) The financial asset is held within a
model bisnis yang bertujuan business model whose objective
untuk memiliki aset keuangan is to hold financial assets in order
dalam rangka mendapatkan arus to collect contractual cash flows;
kas kontraktual; dan and
(b) Persyaratan kontraktual dari aset (b) The contractual terms of the
keuangan menghasilkan arus kas financial assets give rise on
pada tanggal tertentu yang specified dates to cash flows that
semata dari pembayaran pokok are solely payments of principal
dan bunga dari jumlah pokok and interest on the principal
terutang. amount outstanding.
Aset keuangan pada biaya perolehan Financial assets at amortized cost is
diamortisasi diukur pada jumlah yang measured at initial amount minus the
diakui saat pengakuan awal dikurangi principal repayments, plus or minus
pembayaran pokok, ditambah atau the cumulative amortization using the
dikurangi dengan amortisasi kumulatif effective interest method of any
menggunakan metode suku bunga difference between that initial amount
efektif yang dihitung dari selisih antara and the maturity amount, adjusted for
nilai awal dan nilai jatuh temponya, expected credit loss allowance.
dan dikurangi dengan cadangan
kerugian ekspektasian.
- 22 -
Page 200
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As of December 31, 2023 and 2022,
2022, kategori ini meliputi kas dan the Group’s cash and cash
setara kas, piutang usaha, piutang equivalents, trade accounts
lain-lain - pihak ketiga dan piutang receivable, other receivables - third
dari pihak berelasi non-usaha yang parties and due from related parties
dimiliki oleh Grup. are included in this category.
2. Aset Keuangan yang Diukur pada 2. Financial Assets at Fair Value through
Nilai Wajar melalui Laba Rugi Profit or Loss
Aset keuangan diukur pada nilai wajar A financial asset shall be measured at
melalui laba rugi kecuali aset FVPL unless it is measured at
keuangan tersebut diukur pada biaya amortized cost or at fair value through
perolehan diamortisasi atau pada other comprehensive income.
nilai wajar melalui penghasilan
komprehensif lain.
Derivatif juga diklasifikasikan sebagai Derivatives are also categorized as
diukur pada nilai wajar melalui laba fair value through profit or loss unless
rugi, kecuali derivatif yang ditetapkan they are designated as effective
sebagai instrumen lindung nilai yang hedging instruments.
efektif.
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at FVPL are recorded
wajar melalui laba rugi dicatat in the consolidated statement of
pada laporan posisi keuangan financial position at fair value.
konsolidasian pada nilai wajarnya. Changes in fair value are recognized
Perubahan nilai wajar langsung diakui directly in profit or loss. Interest
dalam laba rugi. Bunga yang earned is recorded as interest income,
diperoleh dicatat sebagai pendapatan while dividend income is recorded as
bunga, sedangkan pendapatan part of other income according to the
dividen dicatat sebagai bagian dari terms of the contract, or when the right
pendapatan lain-lain sesuai dengan of payment has been established.
persyaratan dalam kontrak, atau
pada saat hak untuk memperoleh
pembayaran atas dividen tersebut
telah ditetapkan.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As of December 31, 2023 and 2022,
2022, kategori ini meliputi aset this category includes the Group’s
keuangan derivatif dalam akun derivative financial assets under other
piutang lain-lain - pihak ketiga. receivables - third parties.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dalam lingkup Financial liabilities within the scope of
PSAK No. 71 diklasifikasikan sebagai PSAK No. 71 are classified as follows:
berikut: (i) liabilitas keuangan yang diukur (i) financial liabilities at amortized cost
dengan biaya diamortisasi dan (ii) liabilitas and (ii) financial liabilities at fair value
keuangan yang diukur dengan nilai wajar through profit or loss (FVPL) or other
melalui laba rugi atau melalui penghasilan comprehensive income (FVOCI). The Group
komprehensif lain. Grup menentukan determines the classification of its financial
klasifikasi liabilitas keuangan mereka pada liabilities at initial recognition.
saat pengakuan awal.
- 23 -
Page 201
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Seluruh liabilitas keuangan diakui pada All financial liabilities are recognized initially
awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal at fair value and, in the case of loans and
pinjaman dan utang, termasuk biaya borrowings, inclusive of directly attributable
transaksi yang dapat diatribusikan secara transaction costs and subsequently
langsung dan selanjutnya diukur pada measured at amortized cost using the
biaya perolehan diamortisasi dengan effective interest rate method. The
menggunakan metode suku bunga efektif. amortization of the effective interest rate is
Amortisasi suku bunga efektif disajikan included in finance costs in profit or loss.
sebagai bagian dari beban keuangan dalam
laba rugi.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022,
liabilitas keuangan Grup terdiri dari the Group's financial liabilities consist of
liabilitas keuangan yang diukur pada financial liabilities measured at amortized
biaya perolehan diamortisasi dan liabilitas cost and financial liabilities measured at fair
keuangan yang diukur pada nilai wajar value through profit or loss.
melalui laba rugi.
1. Liabilitas Keuangan yang Diukur pada 1. Financial Liabilities at Amortized Cost Financial L
Biaya Perolehan Diamortisasi
Liabilitas keuangan pada biaya Financial liabilities at amortized cost is
perolehan diamortisasi diukur pada measured at initial amount minus
jumlah yang diakui saat pengakuan the principal repayments, plus or
awal dikurangi pembayaran pokok, minus the cumulative amortization
ditambah atau dikurangi dengan using the effective interest method of
amortisasi kumulatif menggunakan any difference between that initial
metode suku bunga efektif yang amount and the maturity amount.
dihitung dari selisih antara nilai awal
dan nilai jatuh temponya.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As of December 31, 2023 and 2022,
2022, kategori ini meliputi utang bank the Group’s short-term bank loans,
jangka pendek, utang usaha, utang trade accounts payable, other
lain-lain - pihak ketiga, beban akrual, accounts payable - third parties,
utang kepada pihak berelasi non- accrued expenses, due to related
usaha, utang bank dan lembaga parties, long-term bank and other
keuangan lainnya jangka panjang dan financial institution loans and bonds
utang obligasi yang dimiliki oleh Grup. payable are included in this category.
2. Liabilitas Keuangan yang Diukur pada 2. Financial Liabilities at Fair Value
Nilai Wajar melalui Laba Rugi through Profit or Loss profit or los
Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified in this
dalam kategori ini apabila liabilitas category if these result from trading
tersebut merupakan hasil dari aktivitas activities or derivative transactions that
perdagangan atau transaksi derivatif are not accounted for as accounting
yang tidak dimaksudkan sebagai hedges, or when the Group elects to
lindung nilai, atau jika Grup memilih designate a financial liability under this
untuk menetapkan liabilitas keuangan category.
tersebut dalam kategori ini.
Perubahan dalam nilai wajar langsung Changes in fair value are recognized
diakui dalam laba rugi. directly in profit or loss.
- 24 -
Page 202
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As of December 31, 2023 and 2022,
2022, kategori ini meliputi liabilitas this category includes the Group’s
keuangan derivatif dalam akun utang derivative financial liabilities under
lain-lain - pihak ketiga. other accounts payable - third parties
account.
Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are
saling hapus dan nilai bersihnya disajikan offset and the net amount reported in the
dalam laporan posisi keuangan consolidated statements of financial
konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat position if, and only if, there is a currently
hak yang berkekuatan hukum untuk enforceable legal right to offset the
melakukan saling hapus atas jumlah yang recognized amounts and there is an
telah diakui dari aset keuangan dan intention to settle on a net basis, or to
liabilitas keuangan tersebut dan terdapat realize the assets and settle the liabilities
intensi untuk menyelesaikan dengan simultaneously.
menggunakan dasar neto, atau untuk
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara bersamaan.
Reklasifikasi Aset Keuangan Reclassifications of Financial Assets
Sesuai dengan ketentuan PSAK No. 71, In accordance with PSAK No. 71, Financial
Instrumen Keuangan, Grup mereklasifikasi Instruments, the Group reclassifies all
seluruh aset keuangan dalam kategori yang affected financial assets when, and only
terpengaruh, jika dan hanya jika, Grup when, the Group changes its business
mengubah model bisnis untuk pengelolaan model for managing financial assets. While,
aset keuangan tersebut. Sedangkan, any financial liabilities shall not be
liabilitas keuangan tidak direklasifikasi. reclassified.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Pada setiap periode pelaporan, Grup At each reporting date, the Group assesses
menilai apakah risiko kredit dari instrumen whether the credit risk on a financial
keuangan telah meningkat secara instrument has increased significantly since
signifikan sejak pengakuan awal. Ketika initial recognition. When making the
melakukan penilaian, Grup menggunakan assessment, the Group uses the change in
perubahan atas risiko gagal bayar yang the risk of a default occurring over the
terjadi sepanjang perkiraan usia instrumen expected life of the financial instrument
keuangan daripada perubahan atas instead of the change in the amount of
jumlah kerugian kredit ekspektasian. expected credit losses. To make that
Dalam melakukan penilaian, Grup assessment, the Group compares the risk
membandingkan antara risiko gagal bayar of a default occurring on the financial
yang terjadi atas instrumen keuangan pada instrument as at the reporting date with the
saat periode pelaporan dengan risiko gagal risk of a default occurring on the financial
bayar yang terjadi atas instrumen instrument as at the date of initial
keuangan pada saat pengakuan awal dan recognition and consider reasonable and
mempertimbangkan kewajaran serta supportable information, that is available
ketersediaan informasi, yang tersedia tanpa without undue cost or effort at the reporting
biaya atau usaha pada saat tanggal date about past events, current conditions
pelaporan terkait dengan kejadian masa and forecasts of future economic
lalu, kondisi terkini dan perkiraan atas conditions, that is indicative of significant
kondisi ekonomi di masa depan, yang increases in credit risk since initial
mengindikasikan kenaikan risiko kredit recognition.
sejak pengakuan awal.
- 25 -
Page 203
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Penghentian Pengakuan Aset dan Derecognition of Financial Assets and
Liabilitas Keuangan Liabilities
1. Aset Keuangan 1. Financial Assets
Aset keuangan (atau bagian dari aset Financial asset (or, where applicable,
keuangan atau kelompok aset a part of a financial asset or part of a
keuangan serupa) dihentikan group of similar financial assets) is
pengakuannya jika: derecognized when:
a. Hak kontraktual atas arus kas a. The rights to receive cash flows
yang berasal dari aset keuangan from the asset have expired;
tersebut berakhir;
b. Grup tetap memiliki hak untuk b. The Group retains the right to
menerima arus kas dari aset receive cash flows from the asset,
keuangan tersebut, namun juga but has assumed a contractual
menanggung liabilitas kontraktual obligation to pay them in full
untuk membayar kepada pihak without material delay to a third
ketiga atas arus kas yang party under a “pass-through”
diterima tersebut secara penuh arrangement; or
tanpa adanya penundaan yang
signifikan berdasarkan suatu
kesepakatan; atau
c. Grup telah mengalihkan hak c. The Group has transferred its
kontraktual untuk menerima arus rights to receive cash flows from
kas dari aset keuangan dan the asset and either (i) has
(i) telah secara substansial transferred substantially all the
mengalihkan seluruh risiko dan risks and rewards of the asset, or
manfaat atas aset keuangan, atau (ii) has neither transferred nor
(ii) secara substansial tidak retained substantially all the risks
mengalihkan atau tidak memiliki and rewards of the asset, but has
seluruh risiko dan manfaat atas transferred control of the asset.
aset keuangan, namun telah
mengalihkan pengendalian atas
aset keuangan tersebut.
2. Liabilitas Keuangan 2. Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized
pengakuannya jika liabilitas keuangan when the obligation under the contract
tersebut dilepaskan, dibatalkan, atau is discharged, cancelled or has
telah kedaluwarsa. expired.
h. Pengukuran Nilai Wajar h. Fair Value Measurement
Grup mengukur aset biologis pada nilai The Group measures biological assets at fair
wajar setiap tanggal pelaporan. Grup juga value at each reporting date. The Group
mengukur instrumen keuangan pada nilai initially measures financial instruments at fair
wajar pada pengakuan awal. value.
- 26 -
Page 204
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received
dari menjual suatu aset atau harga yang to sell an asset or paid to transfer a liability
akan dibayar untuk mengalihkan suatu in an orderly transaction between market
liabilitas dalam transaksi teratur antara participants at the measurement date. The
pelaku pasar pada tanggal pengukuran. fair value measurement is based on the
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan presumption that the transaction to sell the
bahwa transaksi untuk menjual aset atau asset or transfer the liability takes place
mengalihkan liabilitas terjadi: either:
• di pasar utama untuk aset atau • in the principal market for the asset or
liabilitas tersebut, atau liability, or
• jika tidak terdapat pasar utama, di • in the absence of a principal market,
pasar yang paling menguntungkan in the most advantageous market for
untuk aset atau liabilitas tersebut. the asset or liability.
Pasar utama atau pasar yang paling The principal or the most advantageous
menguntungkan tersebut harus dapat market must be accessible to the Group.
diakses oleh Grup.
Nilai wajar dari aset atau liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability
dengan menggunakan asumsi yang akan is measured using the assumptions that
digunakan pelaku pasar ketika menentukan market participants would use when pricing
harga aset atau liabilitas tersebut, dengan the asset or liability, assuming that market
asumsi bahwa pelaku pasar bertindak participants act in their economic best
dalam kepentingan ekonomi terbaiknya. interest.
Pengukuran nilai wajar dari suatu A fair value measurement of a non-financial
aset non-keuangan memperhitungkan asset takes into account a market
kemampuan pelaku pasar untuk participant’s ability to generate economic
menghasilkan manfaat ekonomi dengan benefits by using the asset in its highest and
menggunakan aset dalam penggunaan best use or by selling it to another market
tertinggi dan terbaiknya atau dengan participant that would use the asset in its
menjual kepada pelaku pasar lain highest and best use.
yang akan menggunakan aset tersebut
pada penggunaan tertinggi dan terbaiknya.
Grup menggunakan teknik penilaian The Group uses valuation techniques that
yang sesuai dengan keadaan dan data are appropriate in the circumstances and for
yang memadai tersedia untuk mengukur which sufficient data are available to
nilai wajar, dengan memaksimalkan measure fair value, maximizing the use of
penggunaan masukan (input) yang dapat relevant observable inputs and minimizing
diamati (observable) yang relevan dan the use of unobservable inputs.
meminimalkan penggunaan masukan
(input) yang tidak dapat diamati
(unobservable).
Seluruh aset dan liabilitas, baik yang diukur All assets and liabilities for which fair value
pada nilai wajar, atau dimana nilai are measured or disclosed in the financial
wajar aset atau liabilitas tersebut statements are categorized within the fair
diungkapkan, dikategorikan dalam hirarki value hierarchy, described as follows,
nilai wajar, berdasarkan level input terendah based on the lowest level input that is
yang signifikan terhadap keseluruhan significant to the fair value measurement as
pengukuran, sebagai berikut: a whole:
• Level 1 - harga kuotasian (tanpa • Level 1 - quoted (unadjusted) market
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset prices in active markets for identical
atau liabilitas yang identik; assets or liabilities;
- 27 -
Page 205
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
• Level 2 - teknik penilaian dimana level • Level 2 - valuation techniques for which
input terendah yang signifikan terhadap the lowest level input that is significant
pengukuran nilai wajar dapat to the fair value measurement is directly
diobservasi, baik secara langsung or indirectly observable;
maupun tidak langsung;
• Level 3 - teknik penilaian dimana level • Level 3 - valuation techniques for which
input terendah yang signifikan terhadap the lowest level input that is significant
pengukuran nilai wajar tidak dapat to the fair value measurement is
diobservasi. unobservable.
Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada For assets and liabilities that are
nilai wajar secara berulang dalam laporan recognized in the consolidated financial
keuangan konsolidasian, maka Grup statements on a recurring basis, the Group
menentukan apakah telah terjadi transfer di determines whether transfers have
antara level hirarki nilai wajar dengan occurred between levels in the hierarchy by
cara menilai kembali pengkategorian level re-assessing categorization (based on the
nilai wajar (berdasarkan level input lowest level input that is significant to the
terendah yang signifikan terhadap fair value measurement as a whole) at the
keseluruhan pengukuran) pada setiap akhir end of each reporting period.
periode pelaporan.
i. Persediaan i. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang Inventories are stated at the lower of cost
lebih rendah antara biaya perolehan dan and net realizable value. Net realizable
nilai realisasi bersih (the lower of cost and value is the estimated selling price in the
net realizable value). Nilai realisasi bersih ordinary course of business less the
adalah estimasi harga penjualan dalam estimated costs of completion and the
kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi estimated costs necessary to make the
biaya penyelesaian dan estimasi biaya sale.
penjualan.
Biaya perolehan persediaan bahan baku, The cost of raw materials, work in process
barang dalam proses dan barang jadi and finished goods are determined by the
ditentukan dengan metode rata-rata weighted average method, while costs of
tertimbang, sedangkan biaya perolehan other inventories are determined by the
persediaan lainnya ditentukan dengan moving average method. Allowance for
metode rata-rata bergerak. Cadangan inventory obsolescence and decline in
persediaan usang dan cadangan kerugian values of inventories is provided to reduce
penurunan nilai persediaan dibentuk untuk the carrying values of inventories to their
menyesuaikan nilai persediaan ke nilai net realizable values.
realisasi bersih.
j. Aset Biologis j. Biological Assets
Aset biologis terkait produk agrikultur yang Biological assets relate to agricultural
tumbuh dari tanaman produktif adalah produce growing on bearer plants which are
Tandan Buah Segar (TBS) dan dinyatakan referred to as Fresh Fruit Bunches (FFB)
pada nilai wajar dikurangi biaya untuk and are stated at fair value less cost to sell.
menjual. Keuntungan atau kerugian yang Gains or losses arising from the changes in
timbul dari perubahan nilai wajar dikurangi fair value less estimated costs to sell of
biaya untuk menjual TBS pada setiap FFB at each reporting date are included in
tanggal pelaporan diakui pada laba rugi profit or loss for the period in which they
dalam periode terjadinya. arise.
- 28 -
Page 206
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Nilai wajar produk agrikultur, termasuk The fair value of the agricultural produce,
produk yang tumbuh dan sudah dipanen including growing produce and harvested
dari tanaman produktif kelapa sawit pada produce of oil palm bearer plants is
Level 2 dengan menerapkan estimasi determined at Level 2 by applying the
volume produksi terhadap harga pasar estimated volume of the produce to the
yang berlaku pada tanggal pelaporan. market price applicable at the reporting
Biaya untuk menjual adalah biaya date. Costs to sell are the incremental costs
inkremental yang diatribusikan secara directly attributable to the disposal of an
langsung untuk pelepasan aset, tidak asset, excluding finance costs and income
termasuk beban pembiayaan dan pajak taxes.
penghasilan.
k. Biaya Dibayar di Muka k. Prepaid Expenses
Biaya dibayar di muka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
manfaat masing-masing biaya dengan beneficial periods using the straight-line
menggunakan metode garis lurus. method.
l. Investasi dalam Saham l. Investments in Shares of Stock
Hasil usaha dan aset dan liabilitas entitas The results and assets and liabilities of
asosiasi dicatat dalam laporan keuangan associates are incorporated in these
konsolidasian menggunakan metode consolidated financial statements using the
ekuitas. equity method of accounting.
Dalam metode ekuitas, pengakuan awal Under the equity method, an investment in
investasi pada entitas asosiasi diakui pada an associate is initially recognized in the
laporan posisi keuangan konsolidasian consolidated statement of financial position
sebesar biaya perolehan dan selanjutnya at cost and adjusted thereafter to recognize
disesuaikan untuk mengakui bagian the Group’s share of the profit or loss
Grup atas laba rugi dan penghasilan and other comprehensive income of the
komprehensif lain dari entitas asosiasi. associate. When the Group’s share of
Jika bagian Grup atas rugi entitas asosiasi losses of an associate exceeds the Group’s
adalah sama dengan atau melebihi interest in that associate, the Group
kepentingannya pada entitas asosiasi, discontinues recognizing its share of further
maka Grup menghentikan pengakuannya losses. Additional losses are recognized
atas rugi lebih lanjut. Kerugian lebih lanjut only to the extent that the Group has
diakui hanya jika Grup memiliki kewajiban incurred legal or constructive obligations or
konstruktif atau hukum atau melakukan made payments on behalf of the associate.
pembayaran atas nama entitas asosiasi.
Investasi pada entitas asosiasi dicatat An investment in an associate is accounted
menggunakan metode ekuitas sejak for using the equity method from the date
tanggal investasi tersebut memenuhi on which the investee becomes an
definisi entitas asosiasi. Pada saat associate. On acquisition of the investment
perolehan investasi, setiap selisih lebih in an associate, any excess of the cost of
antara biaya perolehan investasi dengan the investment over the Group’s share of
bagian Grup atas nilai wajar neto aset dan the net fair value of the identifiable assets
liabilitas teridentifikasi dari investee diakui and liabilities of the investee is recognized
sebagai goodwill, yang termasuk dalam as goodwill, which is included within the
nilai tercatat investasi. Setiap selisih lebih carrying amount of the investment. Any
bagian Grup atas nilai wajar neto aset dan excess of the Group’s share of the net fair
liabilitas teridentifikasi terhadap biaya value of the identifiable assets and liabilities
perolehan investasi langsung diakui dalam over the cost of the investment is
laba rugi pada periode perolehan investasi. recognized immediately in profit or loss in
the period in which the investment is
acquired.
- 29 -
Page 207
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup The Group determines at each reporting
menentukan apakah terdapat penurunan date whether it is necessary to recognize
nilai yang harus diakui atas investasi Grup any impairment loss with respect to the
pada entitas asosiasi. Group’s investment in an associate.
Ketika entitas dalam Grup melakukan When a Group entity transacts with an
transaksi dengan entitas asosiasi milik associate of the Group, profits and losses
Grup, keuntungan atau kerugian yang resulting from the transactions with the
dihasilkan dari transaksi tersebut diakui associate are recognized in the Group’s
dalam laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements only to
Grup hanya sebatas kepentingan para the extent of interests in the associate that
pihak dalam asosiasi yang tidak terkait are not related to the Group.
dengan Grup.
Entitas asosiasi adalah sebagai berikut: The associates are as follows:
Persentase Efektif
Tahun Pemilikan Perusahaan/
Pendirian/ Effective Percentage
Entitas/ Domisili/ Kegiatan Utama/ Year of of Equity Interest Held
Company Domicile Principal Activities Incorporation by the Company
%
PT Sumber Indahperkasa - SIP (1) Jakarta Industri kelapa sawit/ 1989 47,50
Palm oil industry
PT Hortimart Agrogemilang - HORTIMART (2) Malang Pembibitan tanaman/ 1990 39,10
Production and sale of seeds
PT Sinar Mas Super Air - SUPERAIR (1) Jakarta Pemupukan melalui udara/ 1997 35,00
Aerial manuring
PT Universal Transindo Mas - UNIVERSAL (1,2) Jakarta Perusahaan transportasi/ 2003 34,62
Transportation company
PT Super Wahana Tehno - WAHANA (1) Jakarta Perdagangan air minum dalam 2000 50,00
kemasan/
Trading of bottled drinking water
Pemilikan langsung oleh/Equity interest directly held by :
(1) Perusahaan/The Company
(2) PT Tapian Nadenggan
- 30 -
Page 208
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
m. Tanaman Produktif m. Bearer Plants
Tanaman produktif merupakan tanaman Bearer plants include plantations that can
perkebunan yang dibedakan menjadi be classified into immature plantations and
tanaman belum menghasilkan dan tanaman mature plantations. Immature plantations
telah menghasilkan. Tanaman belum are stated at cost. These consist mainly of
menghasilkan dinyatakan sebesar biaya the accumulated costs of land preparation,
perolehan yang meliputi akumulasi biaya planting, fertilizing and maintaining the
persiapan lahan, penanaman bibit, plantation, allocation of indirect costs
pemupukan dan pemeliharaan, alokasi capitalized based on hectare, including
biaya tidak langsung berdasarkan luas capitalized borrowing costs and other
hektar yang dikapitalisasi, termasuk pula indirect overhead costs up to the time of the
kapitalisasi biaya pinjaman dan biaya trees are ready to harvest, for as long as
tak langsung lainnya sampai dengan the carrying value of such immature
tanaman yang bersangkutan dinyatakan plantations do not exceed the lower of
menghasilkan dan sepanjang nilai tercatat replacement cost and recoverable amount.
tanaman belum menghasilkan tersebut Immature plantations are not depreciated.
tidak melampaui nilai yang lebih rendah
antara biaya pengganti (replacement cost)
dan jumlah yang mungkin diperoleh kembali
(recoverable amount). Tanaman belum
menghasilkan tidak disusutkan.
Untuk pinjaman yang tidak secara khusus If the funds borrowed can not be
ditentukan penggunaannya, jumlah bunga attributable directly to a qualifying assets,
pinjaman yang dikapitalisasi terhadap nilai the amount of borrowing costs eligible for
tercatat tanaman belum menghasilkan capitalization is determined by applying
ditentukan dengan mengalikan tingkat a capitalization rate to the expenditures
kapitalisasi dengan pengeluaran untuk on immature plantations. The capitalization
tanaman belum menghasilkan. Tingkat rate is the weighted average of the
kapitalisasi tersebut adalah rata-rata borrowing costs applicable to the
tertimbang biaya pinjaman dari seluruh borrowings of the enterprise that are
pinjaman terkait dalam periode tertentu, outstanding during the period, excluding
dengan mengecualikan jumlah pinjaman borrowings made specifically for the
yang secara khusus digunakan untuk purpose of investing in immature
membiayai investasi tanaman belum plantations. Borrowing costs not capitalized
menghasilkan. Biaya pinjaman yang tidak to bearer plants are charged to operations
dikapitalisasi ke tanaman produktif when incurred.
dibebankan pada saat terjadinya.
Akumulasi biaya tanaman belum The accumulated costs of immature
menghasilkan kemudian direklasifikasi plantations are reclassified to the mature
menjadi tanaman menghasilkan pada saat plantations account when immature
tanaman dianggap sudah menghasilkan plantation are considered mature by
menurut manajemen. Pada umumnya, management. In general, an oil palm
tanaman kelapa sawit dinyatakan plantation is considered mature at the
menghasilkan pada awal tahun ke-4 beginning of the fourth (4th) year. Mature
(empat). Tanaman telah menghasilkan plantations are stated at cost at the time of
dicatat sebesar biaya perolehan saat reclassification from immature plantations
reklasifikasi dilakukan dan disusutkan and are depreciated using straight-line
dengan metode garis lurus (straight-line method over the estimated productive years
method) selama taksiran masa produktif of twenty five (25) years.
yaitu selama 25 (dua puluh lima) tahun.
- 31 -
Page 209
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
n. Aset Tetap n. Fixed Assets
Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan Fixed assets, except land, are carried at
berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak cost, excluding day-to-day servicing, less
termasuk biaya perawatan sehari-hari, accumulated depreciation and any
dikurangi akumulasi penyusutan dan impairment in value. Landright is not
akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. depreciated and is stated at cost less any
Hak atas tanah tidak disusutkan dan impairment in value if any.
dinyatakan berdasarkan biaya perolehan
dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai,
jika ada.
Biaya perolehan awal aset tetap meliputi The initial cost of fixed assets consists of its
harga perolehan, termasuk bea impor dan purchase price, including import duties and
pajak pembelian dan biaya-biaya yang taxes and any directly attributable costs in
dapat diatribusikan secara langsung untuk bringing the fixed assets to its working
membawa aset ke lokasi dan kondisi condition and location for its intended use.
yang diinginkan sesuai dengan tujuan
penggunaan yang ditetapkan.
Beban-beban yang timbul setelah aset tetap Expenditures incurred after the fixed assets
digunakan, seperti beban perbaikan dan have been put into operations, such
pemeliharaan, dibebankan ke laba rugi as repairs and maintenance costs, are
pada saat terjadinya. Apabila beban-beban normally charged to operations in the year
tersebut menimbulkan peningkatan manfaat such costs are incurred. In situations where
ekonomis di masa datang dari penggunaan it can be clearly demonstrated that the
aset tetap tersebut yang dapat melebihi expenditures have resulted in an increase
kinerja normalnya, maka beban-beban in the future economic benefits expected to
tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan be obtained from the use of the fixed assets
biaya perolehan aset tetap. beyond its originally assessed standard of
performance, the expenditures are
capitalized as additional costs of fixed
assets.
Penyusutan dihitung berdasarkan metode Depreciation is computed using the
garis lurus (straight-line method) selama straight-line method over the fixed assets
masa manfaat aset tetap sebagai berikut: useful lives as follows:
Tahun/Years
Tangki 20 - 50 Storage tanks
Prasarana jalan dan jembatan 5 - 50 Land improvements and bridges
Bangunan 10 - 30 Buildings
Mesin 5 - 25 Machinery
Perabot dan peralatan 5 - 10 Furniture, fixtures and equipment
Kendaraan dan alat berat 5 - 10 Transportation and heavy equipment
Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali The carrying values of fixed assets are
dan dilakukan penurunan nilai apabila reviewed for impairment when events or
terdapat peristiwa atau perubahan changes in circumstances indicate that the
kondisi tertentu yang mengindikasikan carrying values may not be recoverable.
nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan
sepenuhnya.
- 32 -
Page 210
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Dalam setiap inspeksi yang signifikan, When each major inspection is performed,
biaya inspeksi diakui dalam jumlah tercatat its cost is recognized in the carrying amount
aset tetap sebagai suatu penggantian of the item of fixed assets as a replacement
apabila memenuhi kriteria pengakuan. if the recognition criteria are satisfied. Such
Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi major inspection is capitalized and
tersebut diamortisasi selama periode amortized over the next major inspection
sampai dengan saat inspeksi signifikan activity.
berikutnya.
Aset tetap yang dijual atau dilepaskan, When assets are sold or retired, the cost
dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut and related accumulated depreciation and
akumulasi penyusutan serta akumulasi any impairment loss are eliminated from the
penurunan nilai yang terkait dengan aset accounts.
tetap tersebut.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of fixed assets is derecognized
pengakuannya (derecognized) pada saat upon disposal or when no future economic
dilepaskan atau tidak ada manfaat benefits are expected from its use or
ekonomis masa depan yang diharapkan disposal. Any gain or loss arising from
dari penggunaan atau pelepasannya. derecognition of fixed assets (calculated as
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari the difference between the net disposal
penghentian pengakuan aset tetap proceeds, if any, and the carrying amount
ditentukan sebesar perbedaan antara of the item) is included in profit or loss in
jumlah neto hasil pelepasan, jika ada, the period the item is derecognized.
dengan jumlah tercatat dari aset tetap
tersebut, dan diakui dalam laba rugi pada
periode terjadinya penghentian pengakuan.
Nilai residu, umur manfaat, serta metode The asset’s residual values, useful lives
penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan and depreciation method are reviewed and
dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah adjusted if appropriate, at each financial
berbeda dengan estimasi sebelumnya. year end.
Aset dalam pembangunan dinyatakan Construction in progress is stated at cost
sebesar biaya perolehan dan tidak and not depreciated. This represents all
disusutkan. Aset tetap dalam pembangunan costs (including borrowing costs)
dalam hal ini meliputi seluruh biaya attributable to bringing the constructed
(termasuk biaya pinjaman) untuk membuat asset to working condition and getting it
aset tetap dalam pembangunan dapat ready for its intended use. The accumulated
berfungsi dan siap digunakan sesuai costs will be reclassified to the appropriate
dengan tujuannya. Akumulasi biaya ini akan fixed assets account and depreciated when
dipindahkan ke masing-masing akun aset the construction is completed and the asset
tetap dan disusutkan pada saat aset tetap is ready for its intended use.
selesai dikerjakan dan siap digunakan
sesuai dengan tujuannya.
o. Transaksi Sewa o. Lease Transactions
Grup menerapkan PSAK No. 73 The Group has applied PSAK No. 73, which
yang mensyaratkan pengakuan liabilitas set the requirement for the recognition of
sewa sehubungan dengan sewa yang lease liabilities in relation to leases which
sebelumnya diklasifikasikan sebagai ‘sewa had been previously classified as ‘operating
operasi’. lease’.
- 33 -
Page 211
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Sebagai Penyewa As Lessee
Pada tanggal permulaan kontrak, Grup At the inception of a contract, the Group
menilai apakah kontrak merupakan, assesses whether the contract is,
atau mengandung, sewa. Suatu kontrak or contains, a lease. A contract is or
merupakan atau mengandung sewa jika contains a lease if the contract conveys the
kontrak tersebut memberikan hak right to control the use of an identified
untuk mengendalikan penggunaan aset assets for a period of time in exchange for
identifikasian selama suatu jangka waktu consideration.
untuk dipertukarkan dengan imbalan.
Untuk menilai apakah kontrak memberikan To assess whether a contract conveys the
hak untuk mengendalikan penggunaan aset right to control the use of an identified
identifikasian, Grup harus menilai apakah: asset, the Group shall assess whether:
• Grup memiliki hak untuk mendapatkan • The Group has the right to obtain
secara substansial seluruh manfaat substantially all the economic benefits
ekonomi dari penggunaan aset from use of the asset throughout the
identifikasian; dan period of use; and
• Grup memiliki hak untuk mengarahkan • The Group has the right to direct
penggunaan aset identifikasian. Grup the use of the asset. The Group has
memiliki hak ini ketika Grup memiliki this right when it has the relevant
hak untuk pengambilan keputusan decision-making rights on how and for
yang relevan tentang bagaimana dan what purpose the asset is used are
untuk tujuan apa aset digunakan telah predetermined and:
ditentukan sebelumnya dan:
1. Grup memiliki hak untuk 1. The Group has the right to operate
mengoperasikan aset; the asset;
2. Grup telah mendesain aset 2. The Group has designed the asset
dengan cara menetapkan in a way that predetermined how
sebelumnya bagaimana dan untuk and for what purpose it will be
tujuan apa aset akan digunakan used over the period of use.
selama periode penggunaan.
Pada tanggal awal dimulainya kontrak At the inception or on reassessment
atau pada penilaian kembali atas kontrak of a contract that contains a lease
yang mengandung sebuah komponen component, the Group allocates the
sewa, Grup mengalokasikan imbalan dalam consideration in the contract to each lease
kontrak ke masing-masing komponen sewa component on the basis of their relative
berdasarkan harga tersendiri relatif dari stand-alone prices and the aggregate
komponen sewa dan harga tersendiri stand-alone price of the non-lease
agregat dari komponen nonsewa. components.
Pada tanggal permulaan sewa, Grup The Group recognizes a right-of-use
mengakui aset hak-guna dan liabilitas asset and a lease liability at the lease
sewa. Aset hak-guna diukur pada biaya commencement date. The right-of-use
perolehan, dimana meliputi jumlah asset is initially measured at cost, which
pengukuran awal liabilitas sewa yang comprises the initial amount of the lease
disesuaikan dengan pembayaran sewa liability adjusted for any lease payment
yang dilakukan pada atau sebelum tanggal made at or before the commencement date.
permulaan.
- 34 -
Page 212
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Aset hak-guna kemudian disusutkan The right-of-use asset is subsequently
menggunakan metode garis lurus dari depreciated using the straight-line method
tanggal permulaan hingga tanggal yang from the commencement date to the earlier
lebih awal antara akhir umur manfaat aset of the end of the useful life of the right-of-
hak-guna atau akhir masa sewa. use asset or the end of the lease term.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini The lease liability is initially measured at the
pembayaran sewa yang belum dibayar present value of the lease payments that
pada tanggal permulaan, didiskontokan are not paid at the commencement date,
dengan menggunakan suku bunga implisit discounted using the interest rate implicit in
dalam sewa atau jika suku bunga tersebut the lease or, if that rate cannot be readily
tidak dapat ditentukan, maka menggunakan determined, using incremental borrowing
suku bunga pinjaman inkremental. Pada rate. Generally, the Group uses its
umumnya, Grup menggunakan suku bunga incremental borrowing rate as the discount
pinjaman inkremental sebagai tingkat bunga rate.
diskonto.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam Lease payments included in the
pengukuran liabilitas sewa meliputi measurement of the lease liability comprise
pembayaran berikut ini: the following:
- pembayaran tetap, termasuk - fixed payments, including in-substance
pembayaran tetap secara substansi; fixed payments;
- pembayaran sewa variabel yang - variable lease payments that depend
bergantung pada indeks atau suku on an index or a rate, initially measured
bunga yang pada awalnya diukur using the index or rate as at the
dengan menggunakan indeks atau commencement date;
suku bunga pada tanggal permulaan;
- jumlah yang diperkirakan akan - amounts expected to be payable under
dibayarkan oleh penyewa dengan a residual value guarantee;
jaminan nilai residual;
- harga eksekusi opsi beli jika Grup - the exercise price under a purchase
cukup pasti untuk mengeksekusi opsi option that the Group is reasonably
tersebut; dan certain to exercise; and
- penalti karena penghentian awal sewa - penalties for early termination of a
kecuali jika Grup cukup pasti untuk lease unless the Group is reasonably
tidak menghentikan lebih awal. certain not to terminate early.
Pembayaran sewa dialokasikan menjadi Each lease payment is allocated between
bagian pokok dan biaya keuangan. Biaya the liability and finance cost. The finance
keuangan dibebankan pada laba rugi cost is charged to profit or loss over the
selama periode sewa sehingga lease period so as to produce a constant
menghasilkan tingkat suku bunga periodik periodic rate of interest on the remaining
yang konstan atas saldo liabilitas untuk balance of the liability for each period.
setiap periode.
- 35 -
Page 213
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Jika sewa mengalihkan kepemilikan If the lease transfers ownership of the
aset pendasar kepada Grup pada akhir underlying asset to the Group by the end of
masa sewa atau jika biaya perolehan the lease term or if the cost of the right-of-
aset hak-guna merefleksikan Grup akan use assets reflects that the Group will
mengeksekusi opsi beli, maka Grup exercise a purchase option, the Group
menyusutkan aset hak-guna dari tanggal depreciates the right-of-use assets from the
permulaan hingga akhir umur manfaat commencement date to the end of the
aset pendasar. Jika tidak, maka Grup useful life of the underlying asset.
menyusutkan aset hak-guna dari tanggal Otherwise, the Group depreciates the right-
permulaan hingga tanggal yang lebih awal of-use assets from the commencement
antara akhir umur manfaat aset hak-guna date to the earlier of the end of the useful
atau akhir masa sewa. life of the right-of-use assets or the end of
the lease term.
Sewa Jangka Pendek Short-term Leases
Grup memutuskan untuk tidak mengakui The Group has elected not to recognize
aset hak-guna dan liabilitas sewa untuk right-of-use assets and lease liabilities for
sewa jangka pendek yang memiliki masa short-term leases that have a lease term of
sewa 12 bulan atau kurang. Grup mengakui 12 months or less. The Group recognizes
pembayaran sewa atas sewa tersebut the lease payments associated with these
sebagai beban dengan dasar garis lurus leases as an expense on a straight-line
selama masa sewa. basis over the lease term.
Modifikasi Sewa Lease Modification
Grup mencatat modifikasi sewa sebagai The Group accounts for a lease
sewa terpisah jika: modification as a separate lease if both:
- modifikasi meningkatkan ruang lingkup - the modification increases the scope of
sewa dengan menambahkan hak untuk the lease by adding the right to use one
menggunakan satu aset pendasar atau or more underlying assets; and
lebih; dan
- imbalan sewa meningkat sebesar - the consideration for the lease
jumlah yang setara dengan harga increases by an amount commensurate
tersendiri untuk peningkatan dalam with the standalone price for the
ruang lingkup dan penyesuaian yang increase in scope and any appropriate
tepat pada harga tersendiri tersebut adjustments to that standalone price to
untuk merefleksikan kondisi kontrak reflect the circumstances of the
tertentu. particular contract.
Untuk modifikasi sewa yang tidak dicatat For a lease modification that is not
sebagai sewa terpisah, pada tanggal efektif accounted for as a separate lease, at the
modifikasi sewa, Grup: effective date of the lease modification, the
Group:
- mengukur kembali dan mengalokasikan - remeasures and allocates the
imbalan kontrak modifikasian; consideration in the modified contract;
- menentukan masa sewa dari sewa - determines the lease term of the
modifikasian; modified lease;
- 36 -
Page 214
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
- mengukur kembali liabilitas - remeasures the lease liability by
sewa dengan mendiskontokan discounting the revised lease payments
pembayaran sewa revisian using a revised discount rate on the
menggunakan tingkat diskonto revisian basis of the remaining lease term and
berdasarkan sisa umur sewa dan sisa the remaining lease payment with
pembayaran sewa dengan melakukan a corresponding adjustment to the
penyesuaian terhadap aset hak-guna. right-of-use assets. The revised
Tingkat diskonto revisian ditentukan discount rate is determined as the
sebagai suku bunga pinjaman Group’s incremental borrowing rate at
inkremental Grup pada tanggal efektif the effective date of the modification;
modifikasi;
- menurunkan jumlah tercatat aset hak- - decreases the carrying amount of the
guna untuk merefleksikan penghentian right-of-use asset to reflect the partial
sebagian atau sepenuhnya sewa untuk or full termination of the lease for lease
modifikasi sewa yang menurunkan modifications that decrease the scope
ruang lingkup sewa. Grup mengakui of the lease. The Group recognizes in
dalam laba rugi setiap laba rugi yang profit or loss any gain or loss relating to
terkait dengan penghentian sebagian the partial or full termination of the
atau sepenuhnya sewa tersebut; dan lease; and
- membuat penyesuaian terkait dengan - makes a corresponding adjustment to
aset hak-guna untuk seluruh modifikasi the right-of-use assets for all other
sewa lainnya. lease modifications.
p. Goodwill p. Goodwill
Goodwill diuji penurunan nilainya setiap Goodwill is tested annually for impairment
tahun dan dicatat sebesar biaya perolehan and carried at cost less accumulated
dikurangi dengan akumulasi penurunan impairment losses. Impairment losses on
nilai. Penurunan nilai goodwill tidak dapat goodwill are not reserved. Gains and losses
dipulihkan. Keuntungan atau kerugian yang on the disposal of an entity include the
diakui pada saat pelepasan entitas anak carrying amount of goodwill relating to the
harus memperhitungkan nilai tercatat entity sold.
goodwill dari entitas anak yang dijual
tersebut.
Goodwill dialokasikan ke unit penghasil kas Goodwill is allocated to cash generating
(UPK) untuk tujuan uji penurunan nilai. units (CGU) for the purpose of impairment
Alokasi dilakukan ke UPK atau kelompok testing. The allocation is made to these
UPK yang diharapkan akan mendapat CGU or groups of CGU that are expected
manfaat dari kombinasi bisnis yang to benefit from the business combination
menimbulkan goodwill tersebut. from which the goodwill arose.
q. Bibitan q. Nursery
Biaya-biaya yang terjadi untuk pembibitan, Costs incurred in the preparation of the
pembelian bibit dan pemeliharaannya nursery, purchase of seedlings and their
dinyatakan sebesar biaya perolehan. maintenance are stated at cost. The
Akumulasi biaya ini akan dipindahkan accumulated costs are transferred to
ke akun “Tanaman belum menghasilkan” “Immature plantations” account at the time
pada saat siap ditanam. of planting.
- 37 -
Page 215
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
r. Biaya Tangguhan r. Deferred Charges
Biaya-biaya tertentu yang mempunyai masa Certain expenditures, whose benefits
manfaat lebih dari satu tahun, ditangguhkan extend over a period of more than one year,
dan diamortisasi selama masa manfaatnya are deferred and amortized over the
dengan menggunakan metode garis lurus. periods benefited using the straight-line
method.
s. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan s. Impairment of Non-Financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan The Group assesses at each annual
tahunan, Grup menelaah apakah terdapat reporting period whether there is an
indikasi suatu aset mengalami penurunan indication that an asset may be impaired. If
nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau any such indication exists, or when annual
pada saat uji tahunan penurunan nilai aset impairment testing for an asset is required,
perlu dilakukan, maka Grup membuat the Group makes an estimate of the asset’s
estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. recoverable amount.
Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada Where the carrying amount of an asset
nilai terpulihkannya, maka aset tersebut exceeds its recoverable amount, the asset
dinyatakan mengalami penurunan nilai dan is considered impaired and impairment
rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. losses are recognized in profit or loss.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi In assessing the value in use, the estimated
arus kas masa depan bersih didiskontokan net future cash flows are discounted to their
ke nilai kini dengan menggunakan present value using a pre-tax discount rate
tingkat diskonto sebelum pajak yang that reflects current market assessments of
mencerminkan penilaian pasar kini dari nilai the time value of money and the risks
waktu uang dan risiko spesifik atas aset. specific to the asset.
Penelaahan dilakukan pada akhir setiap An assessment is made at each annual
periode pelaporan tahunan untuk reporting period as to whether there is any
mengetahui apakah terdapat indikasi bahwa indication that previously recognized
rugi penurunan nilai aset yang telah diakui impairment losses recognized for an
dalam periode sebelumnya mungkin tidak asset may no longer exist or may have
ada lagi atau mungkin telah menurun. decreased. If such indication exists,
Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka the recoverable amount is estimated.
Grup mengestimasi jumlah terpulihkan aset A previously recognized impairment loss for
tersebut. Kerugian penurunan nilai yang an asset is reversed in profit or loss to the
diakui dalam periode sebelumnya akan extent that the carrying amount of the
dipulihkan apabila nilai tercatat aset tidak assets does not exceed its recoverable
melebihi jumlah terpulihkannya maupun amount nor exceed the carrying amount
nilai tercatat, neto setelah penyusutan, that would have been determined, net of
seandainya tidak ada rugi penurunan nilai depreciation, had no impairment loss been
yang telah diakui untuk aset tersebut recognized for the asset in prior years. After
pada tahun-tahun sebelumnya. Setelah such a reversal, the depreciation charge on
pemulihan tersebut, penyusutan aset the said asset is adjusted in future periods
tersebut disesuaikan di periode mendatang to allocate the asset’s revised carrying
untuk mengalokasikan nilai tercatat aset amount, less any residual value, on a
yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, systematic basis over its remaining useful
dengan dasar yang sistematis selama sisa life.
umur manfaatnya.
- 38 -
Page 216
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
t. Pengakuan Pendapatan dan Beban t. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan Revenue from contracts with customers
Grup menerapkan PSAK No. 72 yang The Group has applied PSAK No. 72,
mensyaratkan pengakuan pendapatan which requires revenue recognition to fulfill
harus memenuhi 5 langkah analisa sebagai 5 steps of assessment:
berikut:
1. Identifikasi kontrak dengan pelanggan. 1. Identify contract(s) with a customer.
2. Identifikasi kewajiban pelaksanaan 2. Identify the performance obligations in
dalam kontrak. Kewajiban pelaksanaan the contract. Performance obligations
merupakan janji-janji dalam kontrak are promises in a contract to transfer to
untuk menyerahkan barang atau jasa a customer goods or services that are
yang memiliki karakteristik berbeda ke distinct.
pelanggan.
3. Penetapan harga transaksi. 3. Determine the transaction price.
Harga transaksi merupakan jumlah Transaction price is the amount of
imbalan yang berhak diperoleh suatu consideration to which an entity
entitas sebagai kompensasi atas expects to be entitled in exchange for
diserahkannya barang atau jasa yang transferring promised goods or
dijanjikan ke pelanggan. services to a customer.
4. Alokasi harga transaksi ke setiap 4. Allocate the transaction price to each
kewajiban pelaksanaan dengan performance obligation on the basis of
menggunakan dasar harga jual berdiri the relative stand-alone selling prices
sendiri relatif dari setiap barang atau of each distinct goods or services
jasa berbeda yang dijanjikan di kontrak. promised in the contract. Where these
Ketika tidak dapat diamati secara are not directly observable, the relative
langsung, harga jual berdiri sendiri stand-alone selling price are estimated
relatif diperkirakan berdasarkan biaya based on expected cost plus margin.
yang diharapkan ditambah marjin.
5. Pengakuan pendapatan ketika 5. Recognise revenue when performance
kewajiban pelaksanaan telah dipenuhi obligation is satisfied by transferring a
dengan menyerahkan barang atau jasa promised goods or services to a
yang dijanjikan ke pelanggan (ketika customer (which is when the customer
pelanggan telah memiliki pengendalian obtains control on that goods or
atas barang atau jasa tersebut). services).
Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi A performance obligation may be
dengan 2 cara, yakni: satisfied at the following:
a. Suatu titik waktu (umumnya janji untuk a. A point in time (typically for promises to
menyerahkan barang ke pelanggan); transfer goods to a customer); or
atau
b. Suatu periode waktu (umumnya b. Over time (typically for promises to
janji untuk menyerahkan jasa ke transfer services to a customer). For a
pelanggan). Untuk kewajiban performance obligation satisfied over
pelaksanaan yang dipenuhi dalam time, the Group selects an appropriate
suatu periode waktu, Grup memilih measure of progress to determine
ukuran penyelesaian yang sesuai untuk the amount of revenue that should
penentuan jumlah pendapatan yang be recognized as the performance
harus diakui karena telah terpenuhinya obligation is satisfied.
kewajiban pelaksanaan.
- 39 -
Page 217
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pembayaran harga transaksi berbeda untuk Payment of the transaction price is different
setiap kontrak. Aset kontrak diakui ketika for each contracts. A contract asset is
jumlah penerimaan dari pelanggan kurang recognized once the consideration paid by
dari saldo kewajiban pelaksanaan yang customer is less than the balance of
telah dipenuhi. Kewajiban kontrak diakui performance obligation which has been
ketika jumlah penerimaan dari pelanggan satisfied. A contract liability is recognized
lebih dari saldo kewajiban pelaksanaan once the consideration paid by customer is
yang telah dipenuhi. more than the balance of performance
obligation which has been satisfied.
Kriteria pengakuan spesifik juga harus The specific recognition criteria must also
terpenuhi sebelum pendapatan diakui: be met before revenue is recognized:
• Pendapatan penjualan domestik diakui • Revenues from domestic sales are
pada saat penyerahan barang kepada recognized when the products are
pelanggan; delivered to the customers;
• Pendapatan penjualan ekspor diakui • Revenues from export sales are
pada saat barang dikapalkan recognized when the products are
di pelabuhan pemuatan; shipped;
• Pendapatan jasa olah diakui pada • Revenues from processing services
saat pemberian jasa. are recognized when the services are
rendered.
Pendapatan bunga dan beban bunga dari Interest income and interest expense on all
instrumen keuangan diakui dalam laba rugi financial instruments are recognized in
secara akrual menggunakan metode suku profit or loss on accrual basis using the
bunga efektif. effective interest rate method.
Beban diakui pada saat terjadinya (accrual Expenses are recognized when incurred
basis). (accrual basis).
u. Biaya Pinjaman u. Borrowing Costs
Biaya pinjaman merupakan bunga dan Borrowing costs are interest and exchange
selisih kurs pinjaman yang diterima dalam difference on foreign currency denominated
mata uang asing dan biaya lainnya borrowings and other costs (amortization of
(amortisasi diskonto/premi dari pinjaman discounts/premiums on borrowings, etc.)
diterima) yang terjadi sehubungan dengan incurred in connection with the borrowing of
peminjaman dana. funds.
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan Borrowing costs which are directly
secara langsung dengan perolehan, attributable to the acquisition, construction,
konstruksi, atau pembuatan aset or production of qualifying assets are
kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian capitalized as part of the acquisition cost of
dari biaya perolehan aset tersebut. Biaya the qualifying assets. Other borrowing costs
pinjaman lainnya diakui sebagai beban are recognized as an expense in the period
pada saat terjadinya. in which they are incurred.
Jika Grup meminjam dana secara khusus To the extent that the Group borrows funds
untuk tujuan memperoleh aset kualifikasian, specifically for the purpose of obtaining a
maka Grup menentukan jumlah biaya qualifying asset, the Group shall determine
pinjaman yang layak dikapitalisasikan the amount of borrowing costs eligible for
sebesar biaya pinjaman aktual yang terjadi capitalization as the actual borrowing costs
selama tahun berjalan dikurangi incurred on that borrowing during the year
penghasilan investasi atas investasi less any investment income on the
sementara dari pinjaman tersebut. temporary investment of those borrowings.
- 40 -
Page 218
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Jika pengembangan aktif atas The Group suspends capitalization of
aset kualifikasian dihentikan, Grup borrowing costs during extended periods in
menghentikan kapitalisasi biaya pinjaman which it suspends active development of a
selama periode yang diperpanjang tersebut. qualifying asset.
Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan The Group ceases capitalizing borrowing
saat selesainya secara substansi seluruh costs when substantially all the activities
aktivitas yang diperlukan untuk necessary to prepare the qualifying asset
mempersiapkan aset kualifikasian agar for its intended use or sale are complete.
dapat digunakan atau dijual sesuai dengan
maksudnya.
v. Biaya Emisi Obligasi v. Bonds Issuance Costs
Biaya emisi obligasi dikurangi secara Bonds issuance costs are deducted directly
langsung dari hasil emisi obligasi tersebut from the proceeds of the related bonds to
untuk menentukan hasil penerimaan bersih. determine the net proceeds. The difference
Selisih antara hasil penerimaan bersih between the net proceeds and face value of
dengan nilai nominal utang obligasi the obligations represents a discount or
merupakan diskonto atau premium yang premium which is amortized using the
diamortisasi menggunakan metode suku effective interest method.
bunga efektif.
w. Imbalan Pasca-kerja w. Post-employment Benefits
Imbalan pasca-kerja merupakan program Post-employment benefits are defined-
iuran pasti melalui dana pensiun dan contribution plan through a pension fund
didasarkan pada masa kerja dan jumlah which amounts are determined based on
penghasilan karyawan saat pensiun. years of service and salaries of the
Jumlah iuran yang terutang diakui sebagai employees at the time of retirement.
liabilitas setelah dikurangi dengan jumlah The contribution payable is accrued as
yang telah dibayar pada laporan posisi a liability, after deducting any amount
keuangan konsolidasian, dan sebagai already paid, in the consolidated
beban dalam laba rugi. statements of financial position, and as an
expense in profit or loss.
Selain manfaat melalui program On top of the benefit provided under the
pensiun iuran pasti, Grup juga mencatat defined-contribution pension plan, the
uang pesangon karyawan berdasarkan Group also records employee benefit
Undang-Undang (UU) Cipta Kerja dan liability in accordance with the Job Creation
Peraturan Pemerintah (PP) No. 35/2021 Law and “Peraturan Pemerintah (PP)
tentang Perjanjian Kerja Waktu Tertentu, No. 35/2021, Perjanjian Kerja Waktu
Alih Daya, Waktu Kerja dan Waktu Istirahat, Tertentu, Alih Daya, Waktu Kerja dan
dan Pemutusan Hubungan Kerja (UUCK). Waktu Istirahat, dan Pemutusan Hubungan
Liabilitas sesuai UUCK telah dihitung Kerja” (UUCK). The provision for UUCK has
dengan membandingkan manfaat pensiun been calculated by comparing the pension
yang akan diterima oleh karyawan pada benefit that will be received by an employee
usia pensiun normal dengan manfaat at normal age from the Pension Plan with
sebagaimana yang dijelaskan dalam UUCK, the benefit as stipulated under UUCK after
setelah dikurangi dengan akumulasi deduction of accumulated employee’s
kontribusi karyawan dan hasil investasi contributions and the related yield on
lainnya. Jika kontribusi Grup atas manfaat investments. If the employer's funding of
program pensiun lebih kecil dibandingkan the Pension Plan benefit is less than the
dengan manfaat yang diperhitungkan benefit as required by UUCK, the Group
berdasarkan UUCK, Grup akan provides for such shortage.
membukukan kekurangan tersebut.
- 41 -
Page 219
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Presiden Republik Indonesia telah The President of the Republic of Indonesia
menetapkan Peraturan Pemerintah has issued Government Regulation in Lieu
Pengganti Undang-Undang No. 2 Tahun of Law No. 2 of 2022 concerning Job
2022 tentang Cipta Kerja (Perppu Cipta Creation (Perppu Cipta Kerja 2/2022) on
Kerja 2/2022) pada tanggal 30 Desember December 30, 2022 which is the
2022 yang merupakan pelaksanaan dari implementation of the Constitutional Court
Putusan Mahkamah Konstitusi Nomor Decision Number 91/PUU-XVIII/2020.
91/PUU-XVIII/2020. Dengan berlakunya With the enactment of this Perppu,
Perppu ini, UU No. 11/2020 tentang Cipta Law No. 11/2020 concerning Job Creation
Kerja dicabut dan dinyatakan tidak berlaku. is repealed and declared invalid. Perppu
Perppu Cipta Kerja 2/2022 telah ditetapkan Cipta Kerja 2/2022 has been enacted into
menjadi Undang-Undang pada tanggal law on March 31, 2023, based on
31 Maret 2023 berdasarkan Undang- Law No. 6 of 2023.
Undang No. 6 Tahun 2023.
x. Pajak Penghasilan x. Income Tax
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan Current tax expense is determined based
laba kena pajak dalam tahun yang on the taxable income for the year
bersangkutan yang dihitung berdasarkan computed using prevailing tax rates.
tarif pajak yang berlaku.
Pajak tangguhan diakui sebagai liabilitas Deferred tax is provided using the liability
jika terdapat perbedaan temporer kena method on temporary differences between
pajak yang timbul dari perbedaan antara the tax bases of assets and liabilities and
dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas their carrying amounts for financial
dengan jumlah tercatatnya pada tanggal reporting purposes at the reporting date.
pelaporan.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat deductible temporary differences and the
dikurangkan dan rugi fiskal yang dapat carry forward benefit of any unused tax
dikompensasikan. Aset pajak tangguhan losses. Deferred tax assets are recognized
diakui dan direviu pada setiap tanggal and reviewed at each reporting date and
pelaporan atau diturunkan jumlah reduced to the extent that it is probable that
tercatatnya, sepanjang kemungkinan besar taxable profit will be available against which
laba kena pajak tersedia untuk the deductible temporary differences and
pemanfaatan perbedaan temporer yang the carry forward benefit of unused tax
dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang losses can be utilized.
dapat dikompensasikan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan to apply in the year when the asset is
atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan realized or the liability is settled, based on
tarif pajak (atau peraturan pajak) yang telah tax rates (or tax laws) that have been
berlaku atau secara substantif telah berlaku enacted or substantively enacted at the
pada tanggal pelaporan. reporting date.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak Deferred tax assets and deferred tax
tangguhan saling hapus jika dan hanya jika, liabilities are offset if and only if, a legally
terdapat hak yang dipaksakan secara enforceable right exists to set off current tax
hukum untuk melakukan saling hapus aset assets against current tax liabilities and the
pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan deferred taxes relate to the same taxable
pajak tangguhan tersebut terkait dengan entity and the same taxation authority.
entitas kena pajak yang sama dan
dikenakan oleh otoritas perpajakan yang
sama.
- 42 -
Page 220
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
y. Distribusi Dividen y. Dividend Distribution
Distribusi dividen kepada pemegang saham Dividend distribution to the Group’s
Grup diakui sebagai liabilitas dalam laporan shareholders is recognized as a liability in
keuangan konsolidasian dalam periode saat the consolidated financial statements in the
dividen tersebut disetujui oleh pemegang period in which the dividends are approved
saham Grup. by the Group’s shareholders.
z. Laba per Saham Dasar z. Basic Earnings per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is computed by
membagi laba bersih yang dapat dividing net profit attributable to owners of
diatribusikan kepada pemilik entitas induk the parent company by the weighted
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham average number of shares outstanding
yang beredar pada tahun yang during the year.
bersangkutan.
aa. Segmen Operasi aa. Operating Segment
Segmen operasi disusun sesuai dengan Operating segment is prepared using the
kebijakan akuntansi yang dianut dalam accounting policies adopted for preparing
penyusunan dan penyajian laporan and presenting the consolidated financial
keuangan konsolidasian. statements.
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan Operating segments are identified on the
laporan internal komponen-komponen Grup basis of internal reports about components
yang secara berkala dikaji oleh pengambil of the Group that are regularly reviewed by
keputusan operasional dalam rangka the chief operating decision maker in order
alokasi sumber daya ke dalam segmen dan to allocate resources to the segments and
penilaian kinerja Grup. to assess their performances.
bb. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan bb. Events After the Reporting Period
Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah Post year-end events that provide
periode pelaporan yang menyediakan additional information about the
tambahan informasi mengenai posisi consolidated statement of financial position
keuangan konsolidasian Grup pada tanggal at the reporting date (adjusting events), if
laporan posisi keuangan konsolidasian any, are reflected in the consolidated
(peristiwa penyesuai), jika ada, telah financial statements. Post year-end events
tercermin dalam laporan keuangan that are not adjusting events are disclosed
konsolidasian. Peristiwa-peristiwa yang in the notes to consolidated financial
terjadi setelah periode pelaporan yang tidak statements when material.
memerlukan penyesuaian (peristiwa non-
penyesuai), apabila jumlahnya material,
telah diungkapkan dalam laporan keuangan
konsolidasian.
- 43 -
Page 221
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
3. Penggunaan Estimasi, Pertimbangan dan 3. Management Use of Estimates, Judgments
Asumsi Manajemen and Assumptions
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, In the application of the Group’s accounting
seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 pada policies, which are described in Note 2 to the
laporan keuangan konsolidasian, manajemen consolidated financial statements, management
harus membuat estimasi, pertimbangan dan is required to make estimates, judgments and
asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang assumptions about the carrying amounts of
tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi assets and liabilities that are not readily apparent
dan asumsi tersebut adalah berdasarkan from other sources. The estimates and
pengalaman historis dan faktor lain yang assumptions are based on historical experience
dipertimbangkan relevan. and other factors that are considered to be
relevant.
Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan Management believes that the following
berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, disclosures represent a summary of the
pertimbangan dan asumsi signifikan yang significant estimates, judgments and
dibuat oleh manajemen, yang berpengaruh assumptions made that affected certain reported
terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta amounts and disclosures in the consolidated
pengungkapan dalam laporan keuangan financial statements.
konsolidasian.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh The following judgments are made by
manajemen dalam proses penerapan kebijakan management in the process of applying the
akuntansi Grup yang memiliki dampak yang Group’s accounting policies that have the most
paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang significant effects on the amounts recognized in
diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: the consolidated financial statements:
a. Mata Uang Fungsional a. Functional Currency
Mata uang fungsional Perusahaan dan The functional currency of the Company
entitas anak adalah mata uang lingkungan and its subsidiaries is the currency of the
ekonomi utama dimana masing-masing primary economic environment in which
entitas beroperasi. Mata uang tersebut each of them operates. It is the currency,
adalah yang paling mempengaruhi harga among others, that mainly influences sales
jual barang dan jasa, dan mata uang dari prices for goods and services, and of the
negara yang kekuatan persaingan dan country whose competitive forces and
peraturannya sebagian besar menentukan regulations mainly determine the sales
harga jual barang dan jasa entitas, dan prices of its goods and services, and the
merupakan mata uang yang mana dana currency in which funds from financing
dari aktivitas pendanaan dihasilkan. activities are generated.
b. Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas b. Classification of Financial Assets and
Keuangan Financial Liabilities
Grup menentukan klasifikasi aset dan The Group determines the classifications of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan certain assets and liabilities as financial
dan liabilitas keuangan dengan menilai assets and financial liabilities by judging if
apakah aset dan liabilitas tersebut they meet the criteria set forth in
memenuhi kriteria yang ditetapkan dalam PSAK No. 71. Accordingly, the financial
PSAK No. 71. Aset keuangan dan assets and financial liabilities are accounted
liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan for in accordance with the Group’s material
informasi kebijakan akuntansi material accounting policy information disclosed in
Grup sebagaimana diungkapkan dalam Note 2.
Catatan 2.
- 44 -
Page 222
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
c. Penurunan Nilai Aset Keuangan c. Impairment of Financial Assets
Grup selalu mengakui kerugian kredit The Group always recognizes lifetime
ekspektasian (ECL) sepanjang umur untuk expected credit losses (ECL) for trade
piutang usaha. Kerugian kredit accounts receivable. The expected credit
ekspektasian atas aset keuangan ini losses on these financial assets are
diestimasi menggunakan matriks provisi estimated using a provision matrix based
dengan mengacu pada pengalaman on the Group’s historical credit loss
kerugian kredit historis Grup, disesuaikan experience, adjusted for factors that are
dengan faktor-faktor yang spesifik dari specific to the debtors, general economic
debitur, kondisi ekonomi umum dan conditions and an assessment of both the
penilaian baik atas kondisi kini maupun current as well as the forecast direction of
perkiraan masa depan pada tanggal conditions at the reporting date, including
pelaporan, termasuk nilai waktu atas uang time value of money where appropriate.
jika tepat.
Untuk seluruh instrumen keuangan lainnya, For all other financial instruments, the
Grup mengakui ECL sepanjang umur ketika Group recognizes lifetime ECL when there
telah ada peningkatan risiko kredit yang has been a significant increase in credit risk
signifikan sejak pengakuan awal. Jika since initial recognition. If, on the other
sebaliknya, risiko kredit pada instrumen hand, the credit risk on the financial
keuangan tidak meningkat secara signifikan instrument has not increased significantly
sejak pengakuan awal, Grup mengukur since initial recognition, the Group
penyisihan kerugian untuk instrumen measures the loss allowance for that
keuangan tersebut sejumlah ECL 12 bulan. financial instrument at an amount equal to
Penilaian apakah ECL sepanjang umur 12-month ECL. The assessment of whether
harus diakui didasarkan pada peningkatan lifetime ECL should be recognized is based
signifikan dalam kemungkinan terjadinya on significant increases in the likelihood or
atau pada risiko gagal bayar sejak risk of a default occurring since initial
pengakuan awal dan bukan didasarkan recognition instead of on evidence of a
bukti aset keuangan yang mengalami financial asset being credit impaired at the
kerugian kredit pada tanggal pelaporan reporting date or an actual default
atau kejadian gagal bayar sebenarnya. ECL occurring. Lifetime ECL represents the
sepanjang umur merupakan kerugian kredit expected credit losses that will result from
ekspektasian yang timbul dari seluruh all possible default events over the
kemungkinan peristiwa gagal bayar selama expected life of a financial instrument. In
perkiraan umur instrumen keuangan. contrast, 12-month ECL represents the
Sebaliknya, ECL 12 bulan mewakili porsi portion of lifetime ECL that is expected to
ECL sepanjang umur yang timbul dari result from default events on a financial
peristiwa gagal bayar pada instrumen instrument that are possible within
keuangan yang mungkin terjadi dalam 12 months after the reporting date.
12 bulan setelah tanggal pelaporan.
Nilai tercatat aset keuangan Grup The carrying value of the Group’s financial
diungkapkan pada Catatan 34. assets are set out in Note 34.
- 45 -
Page 223
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
d. Sewa - Grup Sebagai Penyewa d. Leases - Group as Lessee
Grup telah menandatangani sejumlah The Group has entered into various lease
perjanjian sewa ruangan serta perjanjian agreements for commercial spaces and
sewa sejumlah mesin dan peralatan. commercial machinery and equipment.
Grup menentukan bahwa sewa tersebut The Group has determined that those
memenuhi kriteria pengakuan dan leases meet the criteria for recognition
pengukuran aset hak-guna dan liabilitas and measurement of right-to-use assets
sewa sesuai dengan PSAK No. 73, Sewa. and lease liabilities in accordance with
PSAK No. 73, Leases.
e. Pajak Penghasilan e. Income Taxes
Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan Significant judgment is required in
untuk menentukan jumlah pajak determining the provision for income taxes.
penghasilan. Terdapat sejumlah transaksi There are many transactions and
dan perhitungan yang menimbulkan calculations for which the ultimate tax
ketidakpastian penentuan jumlah pajak determination is uncertain due to different
penghasilan karena interpretasi atas interpretation of tax regulations. Where the
peraturan pajak yang berbeda. Jika hasil final tax outcome of these matters is
pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah different from the amounts that were initially
yang sebelumnya telah dibukukan, maka recorded, such differences will have an
selisih tersebut akan berdampak terhadap impact on the current and deferred income
aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan tax assets and liabilities in the period in
dalam periode dimana hasil pemeriksaan which such determination is made.
tersebut terjadi.
f. Taksiran Tagihan Pajak f. Estimated Claims for Tax Refund
Berdasarkan peraturan perpajakan Based on the tax regulations currently
yang berlaku saat ini, manajemen enacted, the management judged if the
mempertimbangkan apakah jumlah yang amounts recorded under this account are
tercatat dalam akun ini dapat dipulihkan recoverable and refundable by the Tax
dan dikembalikan oleh Kantor Pajak. Nilai Office. The carrying amounts of the Group’s
tercatat atas taksiran tagihan pajak Grup estimated claims for tax refund as of
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022 amounted to
masing-masing sebesar Rp 705.209 dan Rp 705,209 and Rp 298,930, respectively
Rp 298.930 (Catatan 16). (Note 16).
- 46 -
Page 224
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama mengenai masa depan dan The key assumptions concerning the future and
sumber utama lain dalam mengestimasi other key sources of estimation uncertainty at the
ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang reporting date that have a significant risk of
mempunyai risiko signifikan yang dapat causing a material adjustment to the carrying
menyebabkan penyesuaian material terhadap amounts of assets and liabilities within the next
nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode financial period are disclosed below. The Group
berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup based its assumptions and estimates on
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameters available when the consolidated
parameter yang tersedia saat laporan keuangan financial statements were prepared. Existing
konsolidasian disusun. Kondisi yang ada dan circumstances and assumptions about future
asumsi mengenai perkembangan masa depan developments may change due to market
dapat berubah karena perubahan situasi pasar changes on circumstances arising beyond the
yang berada di luar kendali Grup. Perubahan control of the Group. Such changes are reflected
tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan in the assumptions when they occur.
tersebut terjadi.
a. Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas a. Fair Value of Financial Assets and Financial
Keuangan Liabilities
Standar Akuntansi Keuangan Indonesian Financial Accounting Standards
di Indonesia mensyaratkan pengukuran require measurement of certain financial
aset keuangan dan liabilitas keuangan assets and liabilities at fair values, and the
tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian disclosure requires the use of estimates.
ini mengharuskan penggunaan estimasi. Significant component of fair value
Komponen pengukuran nilai wajar yang measurement is determined based on
signifikan ditentukan berdasarkan bukti- verifiable objective evidence (i.e. foreign
bukti obyektif yang dapat diverifikasi exchange rate, interest rate), while timing
(seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan and amount of changes in fair value might
saat dan besaran perubahan nilai wajar differ due to different valuation methods
dapat menjadi berbeda karena penggunaan used.
metode penilaian yang berbeda.
Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas The fair value of financial assets and
keuangan diungkapkan pada Catatan 22. financial liabilities are set out in Note 22.
- 47 -
Page 225
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
b. Estimasi Masa Manfaat Tanaman Produktif b. Estimated Useful Lives of Bearer Plants
dan Aset Tetap and Fixed Assets
Masa manfaat dari masing-masing The useful life of each of the item of the
tanaman produktif dan aset tetap Grup Group’s bearer plants and fixed assets is
diestimasi berdasarkan jangka waktu aset estimated based on the period over which
tersebut diharapkan tersedia untuk the asset is expected to be available for
digunakan. Estimasi tersebut didasarkan use. Such estimation is based on a
pada penilaian kolektif berdasarkan bidang collective assessment of similar business,
usaha yang sama, evaluasi teknis internal internal technical evaluation and experience
dan pengalaman dengan aset sejenis. with similar assets. The estimated useful
Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah life of each asset is reviewed periodically
secara berkala dan diperbarui jika estimasi and updated if expectations differ from
berbeda dari perkiraan sebelumnya yang previous estimates due to physical wear
disebabkan karena pemakaian, usang and tear, technical or commercial
secara teknis atau komersial serta obsolescence, and legal or other limits on
keterbatasan hak atau pembatasan lainnya the use of the asset. It is possible, however,
terhadap penggunaan aset. Dengan that future results of operations could be
demikian, hasil operasi di masa mendatang materially affected by changes in the
mungkin dapat terpengaruh secara amounts and timing of recorded expenses
signifikan oleh perubahan dalam jumlah brought about by changes in the factors
dan waktu terjadinya biaya karena mentioned above. A reduction in the
perubahan yang disebabkan oleh faktor- estimated useful life of any item of bearer
faktor yang disebutkan di atas. Penurunan plants and fixed assets would increase the
estimasi masa manfaat ekonomis setiap recorded depreciation and decrease the
tanaman produktif dan aset tetap akan carrying values of these assets.
menyebabkan kenaikan beban penyusutan
dan penurunan nilai tercatat tanaman
produktif dan aset tetap.
Nilai tercatat tanaman produktif dan aset The carrying values of bearer plants and
tetap masing-masing diungkapkan pada fixed assets are set out in Notes 10 and 11,
Catatan 10 dan 11. respectively.
c. Imbalan Pasca-kerja c. Post-employment Benefits
Penentuan liabilitas dan imbalan pasca- The determination of the obligation and
kerja dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang post-employment benefits is dependent on
digunakan oleh aktuaris dalam menghitung the selection of certain assumptions used
jumlah tersebut. Asumsi-asumsi tersebut by actuary in calculating such amounts.
dijelaskan dalam Catatan 31 dan Those assumptions are described in
mencakup, antara lain, tingkat diskonto dan Note 31 and include, among others,
tingkat kenaikan gaji. Hasil aktual yang discount rate and rate of salary increase.
berbeda dengan asumsi Grup dibukukan Actual results that differ from the Group’s
pada penghasilan komprehensif lain dan assumptions are charged to comprehensive
dengan demikian, berdampak pada income and therefore, generally affect the
jumlah penghasilan komprehensif lain dan recognized comprehensive income and
liabilitas yang tercatat pada periode-periode recorded obligation in such future periods.
mendatang. Manajemen berkeyakinan While it is believed that the Group’s
bahwa asumsi-asumsi yang digunakan assumptions are reasonable and
adalah tepat dan wajar, namun demikian, appropriate, significant differences in actual
perbedaan signifikan pada hasil aktual, experience or significant changes in
atau perubahan signifikan dalam asumsi- assumptions may materially affect the
asumsi tersebut dapat berdampak amount of post-employment benefits
signifikan pada jumlah liabilitas imbalan liabilities. The carrying value of post-
pasca-kerja tersebut. Nilai tercatat liabilitas employment benefits liabilities is disclosed
imbalan pasca-kerja diungkapkan pada in Note 31.
Catatan 31.
- 48 -
Page 226
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
d. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan d. Impairment of Non-Financial Assets
Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan Impairment review is performed when
apabila terdapat indikasi penurunan nilai certain impairment indicators are present.
aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset Determining the fair value of assets
membutuhkan estimasi arus kas yang requires the estimation of cash flows
diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian expected to be generated from the
berkelanjutan dan pelepasan akhir atas continued use and ultimate disposition of
aset tersebut. Perubahan signifikan dalam such assets. Any significant changes in the
asumsi-asumsi yang digunakan untuk assumptions used in determining the fair
menentukan nilai wajar dapat berdampak value may materially affect the assessment
signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah of recoverable values and any resulting
kerugian penurunan nilai yang terjadi impairment loss could have a material
mungkin berdampak material pada hasil impact on results of operations.
operasi Grup.
Nilai tercatat aset non-keuangan tersebut The carrying value of these assets are as
adalah: follows:
2023 2022
Investasi dalam saham dan Investments in shares of stock
uang muka investasi 3.116.629 3.263.090 and advances
Tanaman produktif 1.432.457 1.325.488 Bearer plants
Aset tetap 13.037.169 12.388.624 Fixed assets
Goodwill 22.232 22.232 Goodwill
Bibitan 136.555 78.271 Nursery
Jumlah 17.745.042 17.077.705 Total
e. Aset Pajak Tangguhan e. Deferred Tax Assets
Aset pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer antara nilai tercatat temporary differences between the
aset dan liabilitas pada laporan keuangan financial statements’ carrying amounts of
dengan dasar pengenaan pajak jika existing assets and liabilities and their
kemungkinan besar jumlah laba kena pajak respective taxes bases to the extent that it
akan memadai untuk pemanfaatan is probable that taxable profit will be
perbedaan temporer yang diakui. Estimasi available against which the temporary
manajemen yang signifikan diperlukan untuk differences can be utilized. Significant
menentukan jumlah aset pajak tangguhan management estimates are required to
yang diakui berdasarkan kemungkinan determine the amount of deferred tax
waktu terealisasinya dan jumlah laba kena assets that can be recognized, based upon
pajak pada masa mendatang serta strategi the likely timing and the level of future
perencanaan pajak masa depan. taxable profits together with future tax
planning strategies.
Nilai tercatat aset pajak tangguhan The carrying value of deferred tax assets is
diungkapkan pada Catatan 16. disclosed in Note 16.
- 49 -
Page 227
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
4. Kas dan Setara Kas 4. Cash and Cash Equivalents
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Kas 880 876 Cash on hand
Bank Cash in banks
Pihak berelasi (Catatan 33i) Related party (Note 33i)
PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Sinarmas Tbk
Rupiah 34.576 11.589 Rupiah
Dolar AS (Catatan 35) 11.663 9.371 US Dollar (Note 35)
Jumlah - pihak berelasi 46.239 20.960 Total - related party
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 183.846 1.367.196 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Citibank, N.A., Indonesia 170.715 140.225 Citibank, N.A., Indonesia
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 139.160 21.946 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 137.688 101.498 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 16.902 7.605 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 12.587 2.554 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 5.220 2.216 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Permata Tbk 3.388 2.447 PT Bank Permata Tbk
PT BPD Kalimantan Tengah 1.585 2.080 PT BPD Kalimantan Tengah
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1.000) 784 936 Others (each below Rp 1,000)
Dolar AS (Catatan 35) US Dollar (Note 35)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 358.471 324.935 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 234.778 135.421 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 78.189 80.669 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Citibank, N.A., Indonesia 77.465 76.624 Citibank, N.A., Indonesia
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 18.050 84.483 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 6.833 2.751 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 4.155 91.092 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3.678 356 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
MUFG Bank, Ltd. 2.891 8.543 MUFG Bank, Ltd.
PT Bank UOB Indonesia 442 2.180 PT Bank UOB Indonesia
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1.000) 770 978 Others (each below Rp 1,000)
Yuan Cina (Catatan 35) China Yuan (Note 35)
PT Bank ICBC Indonesia 82.397 26 PT Bank ICBC Indonesia
Jumlah - pihak ketiga 1.539.994 2.456.761 Total - third parties
Jumlah Bank 1.586.233 2.477.721 Total Cash in Banks
Deposito berjangka Time deposits
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Citibank, N.A., Indonesia 29.000 - Citibank, N.A., Indonesia
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 4.228 - PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.000 1.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Dolar AS (Catatan 35) US Dollar (Note 35)
Citibank, N.A., Indonesia 20.503 - Citibank, N.A., Indonesia
Jumlah Deposito Berjangka 54.731 1.000 Total Time Deposits
Jumlah 1.641.844 2.479.597 Total
Suku bunga deposito berjangka per tahun: Time deposits' interest rates per annum:
Rupiah 2,25% - 5,20% 2,25% Rupiah
Dolar AS 4,70% - US Dollar
- 50 -
Page 228
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
5. Piutang Usaha 5. Trade Accounts Receivable
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 33a) Related parties (Note 33a)
Rupiah Rupiah
PT Ivo Mas Tunggal 550.319 220.010 PT Ivo Mas Tunggal
PT Sumber Indahperkasa 218.350 285.846 PT Sumber Indahperkasa
PT Rolimex Kimia Nusamas 25.178 26.922 PT Rolimex Kimia Nusamas
PT Binasawit Abadipratama 25.039 27.767 PT Binasawit Abadipratama
PT Bumipermai Lestari 23.215 41.154 PT Bumipermai Lestari
PT Energi Sejahtera Mas 16.508 3.588 PT Energi Sejahtera Mas
PT Sinar Meadow International Indonesia 12.203 3.156 PT Sinar Meadow International Indonesia
PT Sinar Kencana Inti Perkasa 5.554 1.622 PT Sinar Kencana Inti Perkasa
PT Bumi Sawit Permai 4.311 1.078 PT Bumi Sawit Permai
PT Djuandasawit Lestari 2.586 - PT Djuandasawit Lestari
PT Buana Wiralestari Mas 2.155 - PT Buana Wiralestari Mas
PT Buana Artha Sejahtera 2.070 1.749 PT Buana Artha Sejahtera
PT Sawitakarya Manunggul 1.291 65 PT Sawitakarya Manunggul
PT Sawit Mas Sejahtera - 3.233 PT Sawit Mas Sejahtera
PT Ramajaya Pramukti - 2.155 PT Ramajaya Pramukti
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1.000) 782 312 Others (each below Rp 1,000)
Jumlah - Rupiah 889.561 618.657 Subtotal - Rupiah
Mata uang lainnya (Catatan 35) Other currencies (Note 35)
Dolar AS US Dollar
Golden Agri International Pte. Ltd. 1.234.425 5.307.544 Golden Agri International Pte. Ltd.
Yuan Cina China Yuan
Shining Gold Oilseed Crushing Shining Gold Oilseed Crushing
(Ningbo) Co., Ltd. 85.162 463.056 (Ningbo) Co., Ltd.
Jumlah - Mata uang lainnya 1.319.587 5.770.600 Subtotal - Other currencies
Jumlah - Pihak berelasi 2.209.148 6.389.257 Total - Related parties
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT AKR Corporindo Tbk 442.940 142.687 PT AKR Corporindo Tbk
PT Pertamina Patra Niaga 383.586 546.752 PT Pertamina Patra Niaga
PT Sinarmas Distribusi Nusantara 217.593 163.677 PT Sinarmas Distribusi Nusantara
PT Exxonmobil Lubricants Indonesia 136.654 109.113 PT Exxonmobil Lubricants Indonesia
PT Unilever Indonesia Tbk 108.983 18.398 PT Unilever Indonesia Tbk
PT Mondelez Indonesia Manufacturing 105.779 21.651 PT Mondelez Indonesia Manufacturing
PT Frisian Flag Indonesia 94.577 5.882 PT Frisian Flag Indonesia
Badan Pengelola Dana Perkebunan Badan Pengelola Dana Perkebunan
Kelapa Sawit 61.350 - Kelapa Sawit
PT Indomarco Prismatama 32.531 2.899 PT Indomarco Prismatama
PT Kaldu Sari Nabati Indonesia 27.869 12.732 PT Kaldu Sari Nabati Indonesia
PT Upfield Manufacturing Indonesia 22.030 12.438 PT Upfield Manufacturing Indonesia
PT Choyang Mopoli Samsung PT Choyang Mopoli Samsung
Chemical Indonesia 21.665 11.693 Chemical Indonesia
PT Batavia Jaya Mandiri 21.249 5.202 PT Batavia Jaya Mandiri
PT Unilever Oleochemical Indonesia 20.725 13.312 PT Unilever Oleochemical Indonesia
PT Garudafood Putra Putri Jaya Tbk 20.629 9.937 PT Garudafood Putra Putri Jaya Tbk
PT Nestlé Indonesia 19.955 1.469 PT Nestlé Indonesia
PT Siantar Top Tbk 18.904 20.067 PT Siantar Top Tbk
PT Mayora Indah Tbk 15.732 12.427 PT Mayora Indah Tbk
PT Barry Callebaut Indonesia 15.634 16.997 PT Barry Callebaut Indonesia
PT Kievit Indonesia 13.741 79 PT Kievit Indonesia
PT Midi Utama Indonesia Tbk 13.733 10.051 PT Midi Utama Indonesia Tbk
PT Sumi Asih 12.095 23.385 PT Sumi Asih
PT Inti Cakrawala Citra 10.666 5.300 PT Inti Cakrawala Citra
PT Mitra Abadijaya Sukses 10.089 5.798 PT Mitra Abadijaya Sukses
PT Gurihcloud Sukses Perkasa - 21.654 PT Gurihcloud Sukses Perkasa
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 10.000) 405.055 287.212 Others (each below Rp 10,000)
Jumlah - Rupiah 2.253.764 1.480.812 Subtotal - Rupiah
- 51 -
Page 229
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2023 2022
Pihak ketiga Third parties
Mata uang lainnya (Catatan 35) Other currencies (Note 35)
Dolar AS US Dollar
Nestlé (Thai) Ltd. 39.710 159.614 Nestlé (Thai) Ltd.
ADM Asia-Pacific Trading Pte. Ltd. 24.572 15.762 ADM Asia-Pacific Trading Pte. Ltd.
Nestlé Pakistan Ltd. 19.123 42.810 Nestlé Pakistan Ltd.
Nestlé Egypt 18.037 5.904 Nestlé Egypt
Guangdong Sheng Rong Trading Co., Ltd. 17.976 3.320 Guangdong Sheng Rong Trading Co., Ltd.
Ameropa Asia Pte. Ltd. 17.633 15.361 Ameropa Asia Pte. Ltd.
VG Serengeti Inc. 16.624 - VG Serengeti Inc.
Canaan Enterprise (Thailand) Co., Ltd. 16.187 16.839 Canaan Enterprise (Thailand) Co., Ltd.
Alaska Milk Corporation 14.590 - Alaska Milk Corporation
Nestlé Cote d'Ivoire S.A. 13.752 38.733 Nestlé Cote d'Ivoire S.A.
Guangzhou Hongchengda Economic Guangzhou Hongchengda Economic
Developing Co., Ltd. 13.453 3.956 Developing Co., Ltd.
Hada International S.A.S. 10.912 - Hada International S.A.S.
Marubeni Asean Pte. Ltd. 10.477 8.642 Marubeni Asean Pte. Ltd.
Joc Great Wall Corp. 10.255 7.829 Joc Great Wall Corp.
Marubeni Chemix Corporation 9.741 17.236 Marubeni Chemix Corporation
Qingdao New Chemical Co. Ltd. 7.770 12.152 Qingdao New Chemical Co. Ltd.
Nestlé Australia Ltd. 5.720 11.916 Nestlé Australia Ltd.
Nestlé Ghana Ltd. 4.701 14.590 Nestlé Ghana Ltd.
Bell Foods - Al Garas Food Ingredients Co. 2.791 21.563 Bell Foods - Al Garas Food Ingredients Co.
McKenzie Distribution Co. Inc. - 45.183 McKenzie Distribution Co. Inc.
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 10.000) 206.727 182.617 Others (each below Rp 10,000)
Jumlah - Dolar AS 480.751 624.027 Subtotal - US Dollar
Yuan Cina 33.173 21.367 China Yuan
Jumlah - Mata uang lainnya 513.924 645.394 Subtotal - Other currencies
Jumlah - Pihak ketiga 2.767.688 2.126.206 Total - Third parties
Cadangan kerugian penurunan nilai (1.367) (1.447) Allowance for impairment
Jumlah - bersih 2.766.321 2.124.759 Net
Jumlah 4.975.469 8.514.016 Total
Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang Trade accounts receivable classified based on
dan umur piutang adalah sebagai berikut: currency and age are as follows:
2023
Mata Uang Rupiah dan Ekuivalen
Mata Uang Dolar AS Yuan Cina Ekuivalen dalam dalam Rupiah/
Mata Uang (Dalam jumlah penuh)/ (Dalam jumlah penuh)/ Rupiah/ Rupiah and
Rupiah/ US Dollar China Yuan Equivalent in Equivalent in
Rupiah (In full amount ) (In full amount ) Rupiah Rupiah
Belum jatuh tempo dan
tidak mengalami Neither past due nor
penurunan nilai 2.570.078 92.841.358 51.274.906 1.542.492 4.112.570 impaired
Jatuh tempo Past due
sampai dengan 3 bulan 570.285 16.912.751 3.265.584 267.812 838.097 up to 3 months
> 3 bulan - 6 bulan 1.206 1.365.240 - 21.047 22.253 > 3 months - 6 months
> 6 bulan - 9 bulan 1.373 - - - 1.373 > 6 months - 9 months
> 12 bulan 383 140.095 - 2.160 2.543 > 12 months
Cadangan kerugian
penurunan nilai - (88.662) - (1.367) (1.367) Allowance for impairment
Jumlah 3.143.325 111.170.782 54.540.490 1.832.144 4.975.469 Total
- 52 -
Page 230
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2022
Mata Uang Rupiah dan Ekuivalen
Mata Uang Dolar AS Yuan Cina Ekuivalen dalam dalam Rupiah/
Mata Uang (Dalam jumlah penuh)/ (Dalam jumlah penuh)/ Rupiah/ Rupiah and
Rupiah/ US Dollar China Yuan Equivalent in Equivalent in
Rupiah (In full amount ) (In full amount ) Rupiah Rupiah
Belum jatuh tempo dan
tidak mengalami Neither past due nor
penurunan nilai 1.798.799 134.323.176 214.619.926 2.597.461 4.396.260 impaired
Jatuh tempo Past due
sampai dengan 3 bulan 297.542 242.560.052 - 3.815.712 4.113.254 up to 3 months
> 3 bulan - 6 bulan 1.311 39.130 - 616 1.927 > 3 months - 6 months
> 6 bulan - 9 bulan 1.402 - - - 1.402 > 6 months - 9 months
> 9 bulan - 12 bulan 22 - - - 22 > 9 months - 12 months
> 12 bulan 393 140.181 - 2.205 2.598 > 12 months
Cadangan kerugian
penurunan nilai (51) (88.747) - (1.396) (1.447) Allowance for impairment
Jumlah 2.099.418 376.973.792 214.619.926 6.414.598 8.514.016 Total
Perubahan dalam cadangan kerugian penurunan The changes in allowance for impairment of
nilai piutang usaha adalah sebagai berikut: trade accounts receivable are detailed as
follows:
2023 2022
Saldo awal tahun 1.447 1.282 Balance at the beginning of the year
Penambahan - 43 Provisions
Penghapusan (52) (8) Write-offs
Selisih kurs (28) 130 Foreign exchange
Saldo akhir tahun 1.367 1.447 Balance at the end of the year
Grup menerapkan pendekatan yang The Group applies the simplified approach to
disederhanakan untuk menghitung cadangan provide for expected credit lossess prescribed by
kerugian kredit ekspektasian yang disyaratkan PSAK No. 71, which permits the use of lifetime
oleh PSAK No. 71, yang memperbolehkan expected loss provision for all trade accounts
penerapan cadangan kerugian kredit receivable. To measure the expected credit
ekspektasian sepanjang umurnya untuk seluruh losses, trade accounts receivable have been
piutang usaha. Untuk mengukur cadangan grouped based on shared credit risk
kerugian kredit ekspektasian tersebut, piutang characteristics and the days past due.
usaha dikelompokkan berdasarkan karakteristik
risiko kredit yang sejenis dan pola tunggakan
atau gagal bayar.
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai piutang yang telah impairment losses of trade accounts receivable
dibentuk pada tanggal 31 Desember 2023 dan as of December 31, 2023 and 2022 is adequate
2022 adalah cukup untuk menutup kemungkinan to cover possible losses from uncollectible
kerugian atas penurunan nilai piutang usaha. accounts.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there is no significant
risiko terkonsentrasi secara signifikan atas concentration of credit risk on trade accounts
piutang dari pihak ketiga. receivable from third parties.
- 53 -
Page 231
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Piutang usaha Perusahaan pada tanggal Trade accounts receivable of the Company
31 Desember 2023 dan 2022, dengan nilai as of December 31, 2023 and 2022,
penjaminan masing-masing sebesar with collateral value of Rp 2,976,119 and
Rp 2.976.119 dan Rp 1.835.065 digunakan Rp 1,835,065, respectively, are pledged as
sebagai jaminan pinjaman utang bank jangka collateral to the Group’s short-term and long-
pendek dan jangka panjang Grup (Catatan 14 term bank loans (Notes 14 and 19).
dan 19).
6. Persediaan 6. Inventories
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Barang jadi 3.830.640 3.996.070 Finished goods
Bahan baku 3.561.244 3.153.462 Raw materials
Barang dalam perjalanan 228.734 219.347 Goods in transit
Bahan pembantu 686.912 864.027 Supporting materials
Lain-lain 461.257 422.532 Others
Jumlah 8.768.787 8.655.438 Total
Persediaan milik Perusahaan pada tanggal Inventories of the Company as of December 31,
31 Desember 2023 dan 2022, masing-masing 2023 and 2022, totaling to Rp 1,046,980 and
sebesar Rp 1.046.980 dan Rp 1.067.017, Rp 1,067,017, respectively, are pledged as
digunakan sebagai jaminan dengan pengikatan collateral with fiduciary transfer to the Group’s
secara fidusia sehubungan dengan fasilitas short-term and long-term bank loans (Notes 14
pinjaman utang bank jangka pendek dan jangka and 19).
panjang Grup (Catatan 14 dan 19).
Tidak dibentuk cadangan barang usang pada No allowance for obsolete inventories was
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 karena provided as of December 31, 2023 and 2022
manajemen berpendapat bahwa seluruh since management believes that all inventories
persediaan dapat terjual dan/atau digunakan are saleable and/or usable within their intended
sesuai dengan periode peruntukannya. period of usage.
Persediaan bahan baku, barang jadi dan Raw materials, finished goods and supporting
bahan pembantu diasuransikan pada pihak materials are insured to a related party
berelasi (Catatan 33c) dan pihak ketiga terhadap (Note 33c) and third parties, against losses from
risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan fire and other risks under blanket policies with
suatu paket polis dengan jumlah pertanggungan insurance coverage totaling to Rp 7,051,984 and
masing-masing sebesar Rp 7.051.984 dan US$ 47,000,000 as of December 31, 2023 and
US$ 47.000.000 pada tanggal 31 Desember Rp 6,390,939 and US$ 31,000,000 as of
2023 dan Rp 6.390.939 dan US$ 31.000.000 December 31, 2022.
pada tanggal 31 Desember 2022.
Manajemen berpendapat bahwa nilai Management believes that the insurance
pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk coverages are adequate to cover possible losses
menutup kemungkinan kerugian atas persediaan on the inventories insured.
yang dipertanggungkan.
- 54 -
Page 232
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
7. Aset Biologis 7. Biological Assets
Aset biologis terdiri atas TBS yang tumbuh pada Biological assets represent FFB of its oil palm
tanaman kelapa sawit. trees.
2023 2022
Saldo awal 305.725 332.863 Beginning balance
Rugi bersih yang timbul dari Net loss from change in
perubahan nilai wajar yang fair value recognized in
diakui pada laba rugi (23.703) (27.138) profit or loss
Saldo akhir 282.022 305.725 Ending balance
Nilai wajar atas produk agrikultur kelapa sawit The fair value of oil palm agricultural produce is
ditentukan pada Level 2 berdasarkan harga determined at Level 2 based on the applicable
pasar yang diterapkan terhadap estimasi volume market price applied to the estimated volume of
produk. the produce.
Selama tahun 2023 dan 2022, hasil panen TBS In 2023 and 2022, the Group harvested
dari tanaman inti Grup adalah 1.849.591 ton dan 1,849,591 tonnes and 1,950,842 tonnes,
1.950.842 ton. respectively, of FFB from its nucleus plantations.
Rugi bersih yang timbul dari perubahan nilai Net loss from change in fair value of biological
wajar aset biologis disajikan sebagai bagian dari assets are included in “Miscellaneous - net” in
“Lain-lain - bersih” pada bagian Penghasilan the Other income (expenses) in profit or loss.
(beban) lain-lain dalam laba rugi.
8. Biaya Dibayar di Muka dan Aset Lancar 8. Prepaid Expenses and Other Current Assets
Lainnya
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Biaya dibayar di muka Prepaid expenses
Sewa 6.774 10.001 Rent
Asuransi 2.846 2.897 Insurance
Uang muka Advances
Pembelian (Catatan 33b dan 36c) 2.205.320 2.612.778 Purchases (Notes 33b and 36c)
Perjalanan dinas 3.666 3.493 Travelling
Pengangkutan dan bahan bakar 863 1.201 Freight and fuel
Lain-lain 7.446 9.217 Others
Aset lancar lainnya 92.877 85.422 Other current assets
Jumlah 2.319.792 2.725.009 Total
- 55 -
Page 233
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
9. Investasi dalam Saham dan Uang Muka 9. Investments in Shares of Stock and Advances
Investasi
Akun ini merupakan penyertaan saham dalam This account represents investments in shares of
entitas-entitas berikut: stock of the following:
2023
Akumulasi Ekuitas
Akumulasi Ekuitas pada Penghasilan
pada Laba (Rugi) Bersih *)/ Komprehensif Lain **)/
Biaya Perolehan/ Accumulated Share in Accumulated Share in Nilai Tercatat/
Entitas/Company Acquisition Cost Net Earnings (Losses) *) Other Comprehensive Income **) Carrying Value
Metode Ekuitas/At Equity
SIP 2.361.398 581.319 4.563 2.947.280
WAHANA 21.384 48.858 409 70.651
SUPERAIR 48.176 (16.757) 262 31.681
UNIVERSAL 19.730 (9.932) 1.148 10.946
HORTIMART 520 (520) - -
2.451.208 602.968 6.382 3.060.558
Metode Nilai Wajar/At Fair Value
Tanpa harga kuotasian/Unquoted
PT Duta Virtual Dotkom 1 - - 1
Jumlah/Total 2.451.209 602.968 6.382 3.060.559
Uang Muka Investasi/Advance for Shares of Stock
SUPERAIR - - - 56.070
Jumlah/Total 2.451.209 602.968 6.382 3.116.629
*) Setelah penerimaan dividen SIP sebesar Rp 339.281/Net of dividend income of SIP amounting to Rp 339,281
**) Setelah pajak tangguhan/Net of deferred tax
2022
Akumulasi Ekuitas
Akumulasi Ekuitas pada Penghasilan
pada Laba (Rugi) Bersih *)/ Komprehensif Lain **)/
Biaya Perolehan/ Accumulated Share in Accumulated Share in Nilai Tercatat/
Entitas/Company Acquisition Cost Net Earnings (Losses) *) Other Comprehensive Income **) Carrying Value
Metode Ekuitas/At Equity
SIP 2.361.398 735.530 3.608 3.100.536
WAHANA 21.384 40.129 - 61.513
SUPERAIR 48.176 (10.494) 337 38.019
UNIVERSAL 17.308 (11.460) 1.103 6.951
HORTIMART 520 (520) - -
2.448.786 753.185 5.048 3.207.019
Metode Nilai Wajar/At Fair Value
Tanpa harga kuotasian/Unquoted
PT Duta Virtual Dotkom 1 - - 1
Jumlah/Total 2.448.787 753.185 5.048 3.207.020
Uang Muka Investasi/Advance for Shares of Stock
SUPERAIR - - - 56.070
Jumlah/Total 2.448.787 753.185 5.048 3.263.090
*) Setelah penerimaan dividen SIP sebesar Rp 119.427/Net of dividend income of SIP amounting to Rp 119,427
**) Setelah pajak tangguhan/Net of deferred tax
- 56 -
Page 234
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
UNIVERSAL UNIVERSAL
Berdasarkan Akta No. 12 tanggal 8 Desember Based on Notarial Deed No. 12 dated
2023, dibuat oleh Ariana Budiarti December 8, 2023, of Ariana Budiarti
Rahayu, S.H., M.Kn., notaris di Kabupaten Rahayu, S.H., M.Kn., public notary in Kabupaten
Bogor, para pemegang saham UNIVERSAL Bogor, the shareholders of UNIVERSAL agreed
menyetujui untuk mengembalikan uang muka to return advances for shares of stock of Rp 500
investasi dalam saham sebesar Rp 500 dengan with a par value of Rp 1,000,000 (in full Rupiah)
nilai nominal Rp 1.000.000 (dalam Rupiah per share. The Company and TAPIAN each
penuh) per saham. Perusahaan dan TAPIAN received Rp 87.
masing-masing menerima sebesar Rp 87.
Berdasarkan Akta No. 64 tanggal Based on Notarial Deed No. 64 dated
29 November 2023, dibuat oleh Lanawaty November 29, 2023, of Lanawaty Darmadi, S.H.,
Darmadi, S.H., M.M., M.Kn., notaris di Jakarta, M.M., M.Kn., public notary in Jakarta,
para pemegang saham UNIVERSAL menyetujui the shareholders of UNIVERSAL agreed to
untuk meningkatkan modal dasar, ditempatkan increase UNIVERSAL’s authorized, issued and
dan disetor penuh dari semula sebesar fully paid capital from Rp 50,000 to Rp 57,000, or
Rp 50.000 menjadi sebesar Rp 57.000, an increase of Rp 7,000, consisting of
atau peningkatan sebesar Rp 7.000, 7,000 shares at a par value of Rp 1,000,000
yang terbagi atas 7.000 saham pada nilai (in full Rupiah) per share. The Company
nominal Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh) and TAPIAN subscribed 1,211 shares each
per saham. Perusahaan dan TAPIAN through the conversion of advances for shares of
mengambil bagian masing-masing sebanyak stock. The amendment of the Articles of
1.211 saham melalui konversi uang muka Association was approved by the Ministry of Law
investasi dalam saham. Perubahan Anggaran and Human Rights of the Republic of Indonesia
Dasar ini telah disetujui oleh Kementerian based on Letter of Approval of Amendment of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik the Articles of Association of the Company
Indonesia berdasarkan Surat Persetujuan No. AHU-0078442.AH.01.02.TAHUN 2023 dated
Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan December 14, 2023.
No. AHU-0078442.AH.01.02.TAHUN 2023
tanggal 14 Desember 2023.
Berdasarkan Akta No. 11 tanggal 28 Juli 2023, Based on Notarial Deed No. 11 dated July 28,
dibuat oleh Ariana Budiarti Rahayu, S.H., M.Kn., 2023, of Ariana Budiarti Rahayu, S.H., M.Kn.,
notaris di Kabupaten Bogor, para pemegang public notary in Kabupaten Bogor, the
saham UNIVERSAL menyetujui untuk shareholders of UNIVERSAL agreed to give
memberikan uang muka investasi dalam saham advances for shares of stock of Rp 7,500, which
sebesar Rp 7.500, yang sewaktu-waktu dapat can be converted at any time into issued and
dikonversi menjadi modal ditempatkan dan paid up capital with a par value of Rp 1,000,000
disetor dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (in full Rupiah) per share. The Company
(dalam Rupiah penuh) per saham. Perusahaan and TAPIAN each paid for Rp 1,298.
dan TAPIAN masing-masing membayar sebesar
Rp 1.298.
- 57 -
Page 235
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Berdasarkan Akta No. 49 tanggal Based on Notarial Deed No. 49 dated
16 Desember 2022, dibuat oleh Sri Hidianingsih December 16, 2022, of Sri Hidianingsih Adi
Adi Sugijanto, S.H., notaris di Jakarta, Sugijanto, S.H., public notary in Jakarta,
para pemegang saham UNIVERSAL menyetujui the shareholders of UNIVERSAL agreed to
untuk meningkatkan modal dasar, ditempatkan increase UNIVERSAL’s authorized, issued and
dan disetor penuh dari semula sebesar fully paid capital from Rp 36,400 to Rp 50,000, or
Rp 36.400 menjadi sebesar Rp 50.000, an increase of Rp 13,600, consisting of
atau peningkatan sebesar Rp 13.600, 13,600 shares at a par value of Rp 1,000,000
yang terbagi atas 13.600 saham pada nilai (in full Rupiah) per share. The Company
nominal Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh) and TAPIAN subscribed 2,354 shares and
per saham. Perusahaan dan TAPIAN paid for Rp 2,354 each. The amendment
mengambil bagian masing-masing sebanyak of the Articles of Association was approved
2.354 saham dan membayar sebesar by the Ministry of Law and Human Rights
Rp 2.354. Perubahan Anggaran Dasar of the Republic of Indonesia based on
ini telah disetujui oleh Kementerian Hukum Letter of Approval of Amendment of
dan Hak Asasi Manusia Republik the Articles of Association of the Company
Indonesia berdasarkan Surat Persetujuan No. AHU-0007629.AH.01.02.TAHUN 2023 dated
Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan February 3, 2023.
No. AHU-0007629.AH.01.02.TAHUN 2023
tanggal 3 Februari 2023.
SIP SIP
Berdasarkan Keputusan Direksi SIP tanggal Based on the Decision of SIP’s Board of
24 November 2023 yang disetujui oleh Dewan Directors dated November 24, 2023, which was
Komisaris SIP tanggal 21 November 2023, SIP approved by SIP’s Board of Commissioners on
menyetujui pembagian dividen interim untuk November 21, 2023, SIP approved the
tahun buku 2023. Bagian Perusahaan atas distribution of interim dividends for the year
pembagian dividen tunai ini adalah sebesar 2023. Share of the Company on this cash
Rp 94.999. dividend amounted to Rp 94,999.
Berdasarkan Akta No. 05 tanggal 25 Juli 2023, Based on Notarial Deed No. 05 dated
dibuat oleh Ariana Budiarti Rahayu, S.H., M.Kn., July 25, 2023, of Ariana Budiarti Rahayu, S.H.,
notaris di Kabupaten Bogor, pemegang saham M.Kn., public notary in Kabupaten Bogor,
SIP menyetujui pembagian dividen untuk tahun the shareholders of SIP approved the distribution
buku 2022. Bagian Perusahaan atas pembagian of dividends for the year 2022. Share of
dividen tunai ini adalah sebesar Rp 244.282. the Company on this cash dividend amounted to
Rp 244,282.
Berdasarkan Akta No. 26 tanggal 7 Juli 2022, Based on Notarial Deed No. 26 dated July 7,
dibuat oleh Sri Hidianingsih Adi Sugijanto, S.H., 2022, of Sri Hidianingsih Adi Sugijanto, S.H.,
notaris di Jakarta, pemegang saham SIP public notary in Jakarta, the shareholders of
menyetujui pembagian dividen untuk tahun SIP approved the distribution of dividends for
buku 2021. Bagian Perusahaan atas pembagian the year 2021. Share of the Company on this
dividen tunai ini adalah sebesar Rp 119.427. cash dividend amounted to Rp 119,427.
- 58 -
Page 236
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Ekuitas pada laba (rugi) bersih entitas asosiasi The details of the share in net earnings (losses)
adalah sebagai berikut: of associates are as follows:
2023 2022
SIP 185.070 817.705 SIP
WAHANA 8.729 7.479 WAHANA
UNIVERSAL 1.528 1.231 UNIVERSAL
SUPERAIR (6.263) 1.264 SUPERAIR
Bersih 189.064 827.679 Net
Ikhtisar informasi keuangan dari entitas asosiasi The condensed financial information of SIP and
yang signifikan, SIP dan SUPERAIR, adalah SUPERAIR, material associates, are as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
SIP SUPERAIR SIP SUPERAIR
Jumlah aset 6.107.260 257.413 6.884.429 273.223 Total assets
Jumlah liabilitas 1.386.033 6.696 1.840.555 4.396 Total liabilities
Pendapatan 22.002.497 26.279 25.838.155 37.413 Revenues
Laba (rugi) bersih 389.625 (17.896) 1.721.497 3.613 Net profit (loss)
Persentase kepemilikan pada entitas asosiasi See Note 2l to the consolidated financial
tersebut dapat dilihat dalam Catatan 2l pada statements for the percentage of ownership in
laporan keuangan konsolidasian. associates.
10. Tanaman Produktif 10. Bearer Plants
Tanaman produktif terdiri dari: Bearer plants consist of:
Tanaman Telah Menghasilkan Mature Plantations
Perubahan selama tahun 2023/Changes during 2023
1 Januari 2023/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember 2023/
January 1, 2023 Additions Deductions Reclassifications December 31, 2023
Biaya Perolehan Cost
Kelapa sawit 2.497.701 - (32.804) 115.235 2.580.132 Oil palm
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Kelapa sawit 1.429.811 93.381 (32.723) - 1.490.469 Oil palm
Nilai Tercatat 1.067.890 1.089.663 Net Book Value
- 59 -
Page 237
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Perubahan selama tahun 2022/Changes during 2022
1 Januari 2022/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember 2022/
January 1, 2022 Additions Deductions Reclassifications December 31, 2022
Biaya Perolehan Cost
Kelapa sawit 2.267.413 - - 230.288 2.497.701 Oil palm
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Kelapa sawit 1.340.551 89.260 - - 1.429.811 Oil palm
Nilai Tercatat 926.862 1.067.890 Net Book Value
Rincian tanaman telah menghasilkan menurut The details of mature plantations based on the
lokasi operasi Grup (tidak diaudit) adalah sebagai Group’s operational locations (unaudited) are as
berikut: follows:
Dalam ribuan hektar/In thousand hectares
2023 2022
Lokasi Location
Sumatera 33,8 35,4 Sumatra
Kalimantan 62,2 63,7 Kalimantan
Jumlah 96,0 99,1 Total
Beban penyusutan tanaman telah menghasilkan Depreciation of mature plantations is charged to
dibebankan pada beban pokok penjualan cost of goods sold (Note 27).
(Catatan 27).
Tanaman Belum Menghasilkan Immature Plantations
2023 2022
Saldo awal 257.598 355.724 Beginning balance
Penambahan biaya 147.587 84.900 Additional costs
Reklasifikasi dari persiapan lahan 29.171 18.258 Reclassification from land preparation
Reklasifikasi dari bibitan 23.673 29.004 Reclassification from nursery
Reklasifikasi ke tanaman telah Reclassification to mature
menghasilkan (115.235) (230.288) plantations
Saldo akhir 342.794 257.598 Ending balance
Rincian tanaman belum menghasilkan menurut The details of immature plantations based on the
lokasi operasi Grup (tidak diaudit) adalah Group’s operational locations (unaudited) are as
sebagai berikut: follows:
Dalam ribuan hektar/In thousand hectares
2023 2022
Lokasi Location
Sumatera 4,3 3,8 Sumatra
Kalimantan 2,5 2,2 Kalimantan
Jumlah 6,8 6,0 Total
- 60 -
Page 238
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Tidak ada beban bunga yang dikapitalisasi ke No interest was capitalized to immature
tanaman belum menghasilkan pada tahun 2023 plantations in 2023 and 2022.
dan 2022.
Tanaman produktif telah diasuransikan terhadap Bearer plants are covered by insurance against
risiko kerugian atas kebakaran, wabah penyakit losses from fire, disease and other risks under
dan risiko lainnya. Manajemen berpendapat blanket policies with insurance coverage totaling
bahwa jumlah pertanggungan asuransi sebesar US$ 474,103,632 and US$ 479,041,617 as of
US$ 474.103.632 dan US$ 479.041.617 masing- December 31, 2023 and 2022, respectively,
masing pada tanggal 31 Desember 2023 dan which in management’s opinion is adequate to
2022 cukup untuk menutup kemungkinan cover possible losses from such risks.
kerugian atas risiko kebakaran, wabah penyakit
dan risiko lainnya.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management is of the opinion that there is no
penurunan nilai tanaman produktif karena nilai impairment in bearer plants values since the
tercatat untuk semua tanaman produktif Grup carrying values of all of the Group’s bearer plants
dapat diperoleh kembali. are recoverable.
Grup memiliki beberapa bidang tanah berupa The Group holds landrights in the form of Hak
Hak Guna Usaha (HGU) yang berjangka waktu Guna Usaha (HGU) with terms of more than
lebih dari 20 (dua puluh) tahun yang akan jatuh twenty (20) years that will expire between 2029
tempo antara 2029 sampai 2098. Manajemen to 2098. Management believes that the terms of
berpendapat bahwa hak tersebut dapat these landrights can be extended upon expiry.
diperpanjang apabila telah jatuh tempo.
Rincian HGU pada tanggal 31 Desember 2023 The details of HGU as of December 31, 2023
dan 2022 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut: and 2022 (unaudited), are as follows:
Luas Hektar/ Tahun Berakhir
Perusahaan/Entitas Anak Lokasi/ Hectares under Landrights Masa Berlakunya/
The Company/Subsidiaries Location 2023 2022 Year of Expiration
Perusahaan/The Company Sumatera Utara dan Kalimantan Selatan/ 15.695 15.695 2040 - 2098
North Sumatra and South Kalimantan
TAPIAN Sumatera Utara, Kalimantan Selatan, 57.845 57.731 2040 - 2095
Kalimantan Tengah dan Kalimantan Timur/
North Sumatra, South Kalimantan,
Central Kalimantan and East Kalimantan
KRESNA Jambi dan Kalimantan Timur/ 22.423 22.423 2042 - 2095
Jambi and East Kalimantan
LEIDONG Sumatera Utara dan Bangka/ 6.235 6.235 2030 - 2062
North Sumatra and Bangka
SATYA Jambi dan Sumatera Utara/ 5.287 5.287 2029 - 2049
Jambi and North Sumatra
PANIGORAN Sumatera Utara/North Sumatra 1.584 1.584 2084
Jumlah/Total 109.069 108.955
- 61 -
Page 239
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Rincian tanaman menghasilkan menurut usia The details of mature plantations based on age
tanam (tidak diaudit) adalah sebagai berikut: of plant (unaudited) are as follows:
2023
Tahun 4-6 7 - 18 19 - 25 > 25 Jumlah/Total Years
Hektar (dalam ribuan) 9,2 38,2 26,6 22,0 96,0 Hectares (in thousand)
Persentase (%) 9 40 28 23 100 Percentage (%)
2022
Tahun 4-6 7 - 18 19 - 25 > 25 Jumlah/Total Years
Hektar (dalam ribuan) 8,6 44,5 27,5 18,5 99,1 Hectares (in thousand)
Persentase (%) 9 45 28 18 100 Percentage (%)
11. Aset Tetap 11. Fixed Assets
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Perubahan selama tahun 2023/Changes during 2023
Selisih Kurs
Penjabaran/
1 Januari 2023/ Penambahan *)/ Pengurangan **)/ Translation Reklasifikasi/ 31 Desember 2023/
January 1, 2023 Additions *) Deductions **) Adjustment Reclassifications December 31, 2023
Biaya Perolehan Cost
Pemilikan langsung Direct acquisition
Hak atas tanah 495.386 482.796 - 147 747 979.076 Landrights
Tangki 1.438.855 209 (476) (2.810) 356.128 1.791.906 Storage tanks
Prasarana jalan dan jembatan 1.946.795 1.205 (6.461) (7.032) 209.856 2.144.363 Land improvements and bridges
Bangunan 5.837.084 2.061 (4.439) (11.653) 308.633 6.131.686 Buildings
Mesin 7.760.834 11.990 (22.406) (43.497) 400.109 8.107.030 Machinery
Perabot dan peralatan 1.461.167 87.030 (35.023) (1.530) 75.129 1.586.773 Furniture, fixtures and equipment
Kendaraan dan alat berat 865.423 150.031 (102.841) (960) 29.988 941.641 Transportation and heavy equipment
Aset hak-guna 115.940 11.391 (581) (140) - 126.610 Right-of-use assets
Jumlah 19.921.484 746.713 (172.227) (67.475) 1.380.590 21.809.085 Total
Aset dalam pembangunan 1.157.921 995.941 (724) (4) (1.380.590) 772.544 Constructions in progress
Jumlah Biaya Perolehan 21.079.405 1.742.654 (172.951) (67.479) - 22.581.629 Total Cost
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Pemilikan langsung Direct acquisition
Hak atas tanah 3.622 - - - - 3.622 Landrights
Tangki 526.908 77.331 (218) (918) - 603.103 Storage tanks
Prasarana jalan dan jembatan 957.518 144.993 (5.272) (5.988) - 1.091.251 Land improvements and bridges
Bangunan 2.048.446 271.524 (4.344) (4.151) - 2.311.475 Buildings
Mesin 3.326.426 333.292 (14.990) (24.217) - 3.620.511 Machinery
Perabot dan peralatan 1.184.912 112.940 (34.383) (1.155) - 1.262.314 Furniture, fixtures and equipment
Kendaraan dan alat berat 594.415 88.529 (94.977) (855) - 587.112 Transportation and heavy equipment
Aset hak-guna 48.534 16.516 - 22 - 65.072 Right-of-use assets
Jumlah Akumulasi Penyusutan 8.690.781 1.045.125 (154.184) (37.262) - 9.544.460 Total Accumulated Depreciation
Nilai Tercatat 12.388.624 13.037.169 Net Book Value
*) Penambahan pada tahun 2023 termasuk reklasifikasi *) The additions in 2023 include reclassification from
dari uang muka proyek sebesar Rp 32.130. advances for projects amounting to Rp 32,130.
**) Pengurangan pada tahun 2023 termasuk pengurangan **) The deduction in 2023 include deduction in cost of
biaya perolehan aset hak-guna sehubungan dengan right-of-use assets in relation to lease modification
modifikasi sewa sebesar Rp 581. amounting to Rp 581.
- 62 -
Page 240
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Perubahan selama tahun 2022/Changes during 2022
Selisih Kurs
Penjabaran/
1 Januari 2022/ Penambahan *)/ Pengurangan **)/ Translation Reklasifikasi/ 31 Desember 2022/
January 1, 2022 Additions *) Deductions **) Adjustment Reclassifications December 31, 2022
Biaya Perolehan Cost
Pemilikan langsung Direct acquisition
Hak atas tanah 478.570 10.299 - 6.517 - 495.386 Landrights
Tangki 1.383.577 440 (733) 13.042 42.529 1.438.855 Storage tanks
Prasarana jalan dan jembatan 1.816.315 10.033 (119) 32.634 87.932 1.946.795 Land improvements and bridges
Bangunan 5.604.539 6.611 (5.636) 53.431 178.139 5.837.084 Buildings
Mesin 7.194.993 45.535 (23.591) 201.782 342.115 7.760.834 Machinery
Perabot dan peralatan 1.365.365 87.804 (35.060) 7.141 35.917 1.461.167 Furniture, fixtures and equipment
Kendaraan dan alat berat 801.952 102.409 (67.616) 4.389 24.289 865.423 Transportation and heavy equipment
Aset hak-guna 222.996 34.624 (142.088) 408 - 115.940 Right-of-use assets
Jumlah 18.868.307 297.755 (274.843) 319.344 710.921 19.921.484 Total
Aset dalam pembangunan 899.549 965.348 (1.331) 2.991 (708.636) 1.157.921 Constructions in progress
Jumlah Biaya Perolehan 19.767.856 1.263.103 (276.174) 322.335 2.285 21.079.405 Total Cost
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Pemilikan langsung Direct acquisition
Hak atas tanah 3.622 - - - - 3.622 Landrights
Tangki 459.613 63.344 (429) 4.380 - 526.908 Storage tanks
Prasarana jalan dan jembatan 794.576 135.091 (65) 27.916 - 957.518 Land improvements and bridges
Bangunan 1.780.913 252.555 (4.756) 19.734 - 2.048.446 Buildings
Mesin 2.916.636 311.221 (15.077) 113.646 - 3.326.426 Machinery
Perabot dan peralatan 1.096.061 115.603 (34.301) 5.429 2.120 1.184.912 Furniture, fixtures and equipment
Kendaraan dan alat berat 563.230 81.789 (54.265) 3.915 (254) 594.415 Transportation and heavy equipment
Aset hak-guna 149.313 40.833 (141.623) 11 - 48.534 Right-of-use assets
Jumlah Akumulasi Penyusutan 7.763.964 1.000.436 (250.516) 175.031 1.866 8.690.781 Total Accumulated Depreciation
Nilai Tercatat 12.003.892 12.388.624 Net Book Value
*) Penambahan pada tahun 2022 termasuk reklasifikasi *) The additions in 2022 include reclassification from
dari uang muka proyek sebesar Rp 34.332. advances for projects amounting to Rp 34,332.
**) Pengurangan pada tahun 2022 termasuk pengurangan **) The deduction in 2022 include deduction in cost of
biaya perolehan aset hak-guna sehubungan dengan right-of-use assets in relation to lease modification
modifikasi sewa sebesar Rp 465 dan penghapusan amounting to Rp 465 and write-off of cost and
biaya perolehan dan akumulasi penyusutan aset hak- accumulated depreciation of right-of-use assets
guna masing-masing sebesar Rp 141.623. amounting to Rp 141,623.
Akumulasi penyusutan hak atas tanah Accumulated depreciation of landrights pertains
merupakan amortisasi yang berasal dari to the amortization of the difference between the
perbedaan antara nilai wajar aset bersih dan fair value and the Company’s share in the book
bagian kepemilikan Perusahaan atas nilai value of the net assets acquired attributable to
tercatat aset bersih entitas anak yang diakuisisi landrights.
yang berasal dari hak atas tanah.
Rincian penjualan dan penghapusan aset tetap Details of sales and write-off of certain fixed
adalah sebagai berikut: assets are as follows:
Penjualan aset tetap Sale of certain fixed assets
2023 2022
Harga jual 36.575 30.521 Selling price
Nilai tercatat 10.800 17.575 Net book value
Laba penjualan aset tetap 25.775 12.946 Gain on sale of fixed assets
- 63 -
Page 241
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Penghapusan aset tetap Write-off of certain fixed assets
2023 2022
Biaya perolehan 62.656 191.872 Cost
Akumulasi penyusutan 55.270 184.254 Accumulated depreciation
Rugi penghapusan aset tetap 7.386 7.618 Loss on write-off of fixed assets
Laba penjualan dan rugi penghapusan aset tetap Gain on sale and loss on write-off of fixed assets
disajikan sebagai bagian dari “Lain-lain - bersih” are included in “Miscellaneous - net” in the Other
pada bagian Penghasilan (beban) lain-lain dalam income (expenses) in profit or loss.
laba rugi.
Rincian aset dalam pembangunan adalah The details of constructions in progress are as
sebagai berikut: follows:
2023 2022
Mesin, tangki dan kendaraan dan Machinery, storage tanks and
alat berat 559.122 765.113 transportation and heavy equipment
Buildings, furniture, fixtures and
Bangunan, perabot dan peralatan 194.376 381.678 equipment
Prasarana jalan dan jembatan 19.046 11.130 Land improvements and bridges
Jumlah 772.544 1.157.921 Total
Persentase penyelesaian aset dalam The percentage of completion of the
pembangunan antara 1% sampai 99% pada constructions in progress ranges from 1% to 99%
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022. Aset as of December 31, 2023 and 2022.
dalam pembangunan pada tanggal 31 Desember Constructions in progress as of December 31,
2023 dan 2022 masing-masing diperkirakan akan 2023 and 2022 are estimated to be completed in
selesai pada tahun 2024 - 2028 dan 2023 - 2024. 2024 - 2028 and 2023 - 2024, respectively.
Tidak ada beban bunga yang dikapitalisasi ke aset No interest expense was capitalized to fixed
tetap pada tahun 2023 dan 2022. assets in 2023 and 2022.
Alokasi beban penyusutan adalah sebagai The allocation of depreciation expense are as
berikut: follows:
2023 2022
Biaya produksi (Catatan 27) 910.019 843.788 Manufacturing costs (Note 27)
Penjualan (Catatan 28) 22.750 23.478 Selling (Note 28)
Umum dan administrasi (Catatan 28) 112.356 133.170 General and administrative (Note 28)
Jumlah 1.045.125 1.000.436 Total
Hak atas tanah dan tanaman produktif The landrights and bearer plants (Note 10),
(Catatan 10), bangunan, prasarana jalan buildings, land improvements and bridges, and
dan jembatan, serta mesin Grup sejumlah machinery of the Group totaling to Rp 6,863,380
Rp 6.863.380 dan Rp 7.319.691 masing-masing and Rp 7,319,691 as of December 31, 2023 and
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 2022, respectively, are pledged as collateral to
digunakan sebagai jaminan pinjaman utang bank the Group’s short-term bank loans and long-term
jangka pendek dan utang bank dan lembaga bank and other financial institution loans
keuangan lainnya jangka panjang Grup (Notes 14 and 19).
(Catatan 14 dan 19).
- 64 -
Page 242
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Tangki, bangunan, mesin, perabot dan peralatan Storage tanks, buildings, machinery, furniture,
serta kendaraan dan alat berat diasuransikan fixtures and equipment and transportation and
kepada pihak berelasi (Catatan 33c) dan pihak heavy equipment are insured with a related
ketiga terhadap risiko kebakaran dan risiko party (Note 33c) and third parties against losses
lainnya berdasarkan suatu paket polis dengan from fire and other risks under blanket
jumlah pertanggungan masing-masing sebesar policies with insurance coverage totaling to
Rp 17.576.564, US$ 1.464.159.852 dan Rp 17,576,564, US$ 1,464,159,852 and
EUR 20.500 pada tanggal 31 Desember 2023 EUR 20,500 as of December 31, 2023 and
dan Rp 18.469.841 dan US$ 1.303.319.590 Rp 18,469,841 and US$ 1,303,319,590 as of
pada tanggal 31 Desember 2022. Manajemen December 31, 2022, respectively, which in
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut management’s opinion is adequate to cover
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian possible losses from such risks.
atas aset yang dipertanggungkan.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat Management is of the opinion that the carrying
semua aset Grup dapat terealisasi seluruhnya values of all assets of the Group are fully
dan oleh karena itu, tidak diperlukan cadangan recoverable, thus, no write-down for impairment
penurunan nilai aset. in asset values is necessary.
12. Goodwill 12. Goodwill
Akun ini merupakan selisih lebih yang tidak This account represents the excess of the
teridentifikasi antara biaya perolehan dan bagian purchase price over the Company’s or
Perusahaan atau entitas anak atas nilai wajar subsidiaries’ proportionate share in the
aset bersih entitas anak yang diakuisisi dengan underlying fair values of the net assets of the
menggunakan metode akuisisi. acquired subsidiaries accounted for under the
acquisition method.
Nilai tercatat goodwill pada tanggal The carrying amount of goodwill as of
31 Desember 2023 dan 2022 sebesar Rp 22.232 December 31, 2023 and 2022 amounted to
dan dialokasikan ke bisnis unit perkebunan. Rp 22,232 and allocated to the plantations unit.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management is of the opinion that there is no
penurunan nilai tercatat goodwill pada tanggal impairment in carrying value of goodwill as of
31 Desember 2023 dan 2022. December 31, 2023 and 2022.
13. Aset Lain-lain - Lain-lain 13. Other Assets - Others
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Biaya pengembangan piranti lunak - bersih 398.583 467.132 Software development costs - net
Uang muka proyek 139.110 63.284 Advances for projects
Uang jaminan 45.785 37.454 Security deposits
Lain-lain 24.239 16.372 Others
Jumlah 607.717 584.242 Total
- 65 -
Page 243
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
14. Utang Bank Jangka Pendek 14. Short-term Bank Loans
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (a) 379.130 990.004 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (a)
Dolar AS (Catatan 35) US Dollar (Note 35)
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (b) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (b)
(US$ 90.000.000 tahun 2023 dan (US$ 90,000,000 in 2023 and
US$ 45.000.000 tahun 2022) 1.387.440 707.895 US$ 45,000,000 in 2022)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (c) PT Bank CIMB Niaga Tbk (c)
(US$ 45.000.000 tahun 2023 dan 2022) 693.720 707.895 (US$ 45,000,000 in 2023 and 2022)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (d) PT Bank Pan Indonesia Tbk (d)
(US$ 20.000.000 tahun 2023 dan (US$ 20,000,000 in 2023 and
US$ 88.500.000 tahun 2022) 308.320 1.392.194 US$ 88,500,000 in 2022)
PT Bank BNP Paribas Indonesia (e) PT Bank BNP Paribas Indonesia (e)
(US$ 10.000.000 tahun 2023) 154.160 - (US$ 10,000,000 in 2023)
Jumlah 2.922.770 3.797.988 Total
Suku bunga rata-rata tertimbang per tahun: Weighted average interest rates per annum:
Rupiah 5,75% 5,78% Rupiah
Dolar AS 4,76% 2,59% US Dollar
a. Pada tanggal 8 Oktober 2020, Perusahaan a. On October 8, 2020, the Company
menandatangani fasilitas pinjaman dari entered into the loan facility from PT Bank
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Rakyat Indonesia (Persero) Tbk consisting
berupa (i) Supply Chain Financing of (i) Uncommited Credit Line and with
Account Receivable (SCF AR) bersifat recourse Supply Chain Financing Account
Uncommited Credit Line dan dengan Receivable (SCF AR) for a maximum
recourse dengan jumlah fasilitas maksimal facility of Rp 800,000 and (ii) the Special
sebesar Rp 800.000 dan (ii) Fasilitas Kredit Working Capital Credit Facility. Based on
Modal Kerja Khusus. Berdasarkan the latest Credit Agreement Amendment
Perubahan Perjanjian Kredit terakhir dated November 9, 2022, BRI agreed to
tanggal 9 November 2022, BRI setuju untuk increase the credit facility limit to
menambah limit fasilitas kredit menjadi Rp 1,000,000 and to extend the credit
sebesar Rp 1.000.000 dan memperpanjang facility period until October 7, 2024. This
jangka waktu fasilitas pinjaman sampai loan is secured by the Group’s trade
dengan 7 Oktober 2024. Pinjaman ini accounts receivable (Note 5) and a
dijamin dengan piutang usaha Grup corporate guarantee from Golden Agri-
(Catatan 5) dan jaminan perusahaan dari Resources Ltd. (GAR), a related party
Golden Agri-Resources Ltd. (GAR), pihak (Note 33j).
berelasi (Catatan 33j).
- 66 -
Page 244
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
b. Pada tanggal 28 Desember 2010, b. On December 28, 2010, the Company
Perusahaan menandatangani perjanjian entered into a loan agreement with
pinjaman dengan PT Bank Danamon PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Indonesia Tbk (DANAMON) dengan jumlah (DANAMON) for a maximum facility of
fasilitas maksimal sebesar US$ 30.000.000. US$ 30,000,000. Based on the Credit
Berdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit Agreement Amendment dated April 30,
tanggal 30 April 2013, DANAMON setuju 2013, DANAMON agreed to increase the
untuk menambah limit fasilitas kredit credit facility limit to US$ 50,000,000. This
menjadi sebesar US$ 50.000.000. credit facility can be extended up to a
Fasilitas kredit ini dapat diperpanjang untuk certain period as provided for in the loan
jangka waktu dan tata cara yang diatur agreement. Based on the latest Credit
dalam perjanjian pinjaman. Berdasarkan Agreement Amendment dated March 25,
Perubahan Perjanjian Kredit terakhir 2021, DANAMON agreed to increase the
tanggal 25 Maret 2021, DANAMON setuju credit facility limit to US$ 80,000,000.
untuk menambah limit fasilitas kredit
menjadi sebesar US$ 80.000.000.
Pada tanggal 17 Maret 2020, Perusahaan On March 17, 2020, the Company entered
menandatangani perjanjian fasilitas into an Omnibus Trade Syariah (revolving)
pinjaman Omnibus Trade Syariah loan facility with DANAMON for a maximum
(revolving) dengan DANAMON dengan facility of US$ 20,000,000 along with
jumlah fasilitas maksimal sebesar several sublimits of the facility which can be
US$ 20.000.000 beserta beberapa sub-limit used to finance the Company’s working
dari fasilitas tersebut yang dapat digunakan capital. This facility is valid for one year.
untuk pembiayaan modal kerja Perusahaan. Based on the Notice of Approval of
Fasilitas pinjaman ini berlaku untuk jangka Extension of Credit Facility dated March 15,
waktu 1 tahun. Berdasarkan Pemberitahuan 2024, the term of both credit facilities have
Persetujuan Perpanjangan Jangka Waktu been extended until March 17, 2025.
Fasilitas Kredit tanggal 15 Maret 2024,
kedua fasilitas pinjaman ini diperpanjang
sampai dengan tanggal 17 Maret 2025.
Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha This loan is secured by the Company’s
dan persediaan milik Perusahaan, hak atas trade accounts receivable and inventories,
tanah, bangunan, prasarana jalan dan landrights on parcels of land, buildings, land
jembatan, mesin milik KRESNA (Catatan 5, improvements and bridges, machinery
6 dan 11), dan jaminan perusahaan dari owned by KRESNA (Notes 5, 6 and 11),
GAR, pihak berelasi (Catatan 33j). and a corporate guarantee from GAR,
a related party (Note 33j).
- 67 -
Page 245
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
c. Pada tanggal 31 Mei 2007, Perusahaan c. On May 31, 2007, the Company entered
menandatangani perjanjian fasilitas into an on-demand fixed loan with PT Bank
pinjaman tetap atas permintaan dengan CIMB Niaga Tbk (CIMB) for a maximum
PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) dengan facility of US$ 30,000,000. The credit facility
jumlah fasilitas maksimal sebesar is valid for one year and can be extended
US$ 30.000.000. Fasilitas ini berlaku untuk up to a certain period as provided for in the
jangka waktu satu tahun dan dapat loan agreement. Based on the Credit
diperpanjang untuk jangka waktu dan tata Agreement Amendment dated February 20,
cara yang diatur dalam perjanjian pinjaman. 2014, the maximum amount of the credit
Berdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit facility increased from US$ 30,000,000 to
tanggal 20 Februari 2014, jumlah fasilitas US$ 80,000,000. Based on the Credit
pinjaman maksimal telah ditambah dari Agreement Amendment dated October 6,
US$ 30.000.000 menjadi US$ 80.000.000. 2017, the maximum loan facility was
Berdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit changed from US$ 80,000,000 to
tanggal 6 Oktober 2017, jumlah fasilitas US$ 40,000,000. Based on Credit
pinjaman maksimal diubah dari Agreement Amendment dated December 5,
US$ 80.000.000 menjadi US$ 40.000.000. 2017, CIMB agreed to grant new credit
Berdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit facility, Special Transaction Credit Facility
tanggal 5 Desember 2017, CIMB setuju for Export/Trade Receivable (“Export STC
untuk menambah fasilitas baru, yaitu Facility”) amounted to US$ 5,000,000
Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus so that the totaling facility became
Ekspor/Tagihan Trade (“Fasilitas PTK US$ 45,000,000.
Ekspor”) sebesar US$ 5.000.000, sehingga
jumlah fasilitas pinjaman menjadi
US$ 45.000.000.
Selanjutnya, pada tanggal 11 Desember Furthermore, on December 11, 2020,
2020, Perusahaan telah menandatangani the Company has signed the extension of
perpanjangan fasilitas pinjaman dari the loan facility from CIMB consisting of
CIMB berupa (i) Fasilitas Pinjaman Tetap (i) Fixed Loan Facility with principal
dengan jumlah pokok tidak melebihi amount not exceeding US$ 40,000,000
US$ 40.000.000 (“Fasilitas PT”) beserta ("FL Facility") along with several other
beberapa fasilitas lain yang merupakan facilities which are sub-limits of the facility,
sub-limit dari fasilitas tersebut, (ii) Fasilitas (ii) the Special Trade Account Receivable
Pinjaman Transaksi Khusus Trade Account Loan Facility of US$ 5,000,000 ("Trade AR
Receivable sebesar US$ 5.000.000 Facility") used to finance the Company’s
(“Fasilitas Trade AR”) yang digunakan working capital. Based on the latest
untuk pembiayaan modal kerja Perusahaan. Credit Agreement Amendment dated
Berdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit October 3, 2023, the term of the loan
terakhir tanggal 3 Oktober 2023, fasilitas facilities has been extended until
pinjaman ini telah diperpanjang sampai September 30, 2024. This loan is secured
dengan 30 September 2024. Pinjaman ini by the Company’s landrights on parcels of
dijamin dengan hak atas tanah, bangunan, land, buildings, land improvements
prasarana jalan dan jembatan, mesin milik and bridges, machinery (Note 11) and
Perusahaan (Catatan 11) dan jaminan a corporate guarantee from GAR, a related
perusahaan dari GAR, pihak berelasi party (Note 33j).
(Catatan 33j).
- 68 -
Page 246
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
d. Pada tanggal 3 November 2010, d. On November 3, 2010, the Company
Perusahaan menandatangani perjanjian entered into a Money Market agreement
fasilitas pinjaman Money Market dengan with PT Bank Pan Indonesia Tbk (PANIN)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (PANIN) for a maximum facility of US$ 60,000,000.
dengan jumlah fasilitas sebesar This facility is valid for one year and can be
US$ 60.000.000. Fasilitas ini berlaku untuk extended up to a certain period as provided
jangka waktu satu tahun dan dapat for in the loan agreement. Based on
diperpanjang untuk jangka waktu dan tata Notification Letter dated June 2, 2016,
cara yang diatur dalam perjanjian pinjaman. PANIN agreed to increase the credit facility
Berdasarkan Surat Pemberitahuan tanggal limit to US$ 80,000,000. Based on the
2 Juni 2016, PANIN setuju untuk mengubah Credit Agreement Amendment dated
limit fasilitas menjadi sebesar August 28, 2020, it was agreed that loan
US$ 80.000.000. Berdasarkan Perubahan withdrawals can be made either in
Perjanjian Kredit tanggal 28 Agustus 2020, US Dollar or in Rupiah currency and should
disepakati bahwa penarikan pinjaman dapat not exceed the facility limit. Furthermore,
dilakukan dalam mata uang Dolar AS dan based on the latest Credit Agreement
Rupiah dan penarikan pinjaman tersebut Amendment dated August 22, 2023, PANIN
tidak melebihi limit fasilitas. Selanjutnya, agreed to extend the credit facility period
berdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit until May 31, 2024. This loan is secured by
terakhir tanggal 22 Agustus 2023, PANIN landrights on parcels of land, buildings, land
setuju untuk memperpanjang jangka waktu improvements and bridges, machinery
fasilitas pinjaman sampai dengan 31 Mei owned by KRESNA (Note 11), insurance
2024. Pinjaman tersebut dijamin dengan claims and a corporate guarantee from
hak atas tanah, bangunan, prasarana jalan PURIMAS, parent entity (Note 33j).
dan jembatan, mesin milik KRESNA
(Catatan 11), tagihan atas klaim asuransi
serta jaminan perusahaan dari PURIMAS,
entitas induk (Catatan 33j).
Berdasarkan Perjanjian Kredit tanggal Based on the Credit Agreement dated
31 Mei 2011, PANIN setuju untuk May 31, 2011, PANIN agreed to grant
memberikan tambahan fasilitas pinjaman additional Money Market II credit facility
Money Market II dengan jumlah fasilitas with a maximum facility of US$ 60,000,000.
maksimal sebesar US$ 60.000.000. This credit facility is valid for one year and
Fasilitas ini berlaku untuk jangka waktu can be extended up to a certain period as
satu tahun dan dapat diperpanjang untuk provided for in the loan agreement. Based
jangka waktu dan tata cara yang diatur on Credit Agreement Amendment dated
dalam perjanjian pinjaman. Berdasarkan August 28, 2020, it was agreed that loan
Perubahan Perjanjian Kredit tanggal withdrawals can be made either in
28 Agustus 2020, disepakati bahwa US Dollar or in Rupiah currency and should
penarikan pinjaman dapat dilakukan dalam not exceed the facility limit. Furthermore,
mata uang Dolar AS dan Rupiah dan based on the latest Credit Agreement
penarikan pinjaman tersebut tidak melebihi Amendment dated May 23, 2023, PANIN
limit fasilitas. Selanjutnya, berdasarkan agreed to extend the credit facility period
Perubahan Perjanjian Kredit terakhir until August 31, 2023. This loan is secured
tanggal 23 Mei 2023, PANIN setuju untuk by landright on parcels of land owned by
memperpanjang jangka waktu fasilitas PT Djuandasawit Lestari (DJUANDA),
pinjaman sampai dengan 31 Agustus 2023. a related party, buildings, land
Pinjaman tersebut dijamin dengan hak atas improvements and bridges, machinery and
tanah milik PT Djuandasawit Lestari insurance claims. The loan has been
(DJUANDA), pihak berelasi, bangunan, settled on May 19, 2023.
prasarana jalan dan jembatan, mesin serta
tagihan atas klaim asuransi. Pinjaman ini
telah dilunasi pada tanggal 19 Mei 2023.
- 69 -
Page 247
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Berdasarkan Perjanjian Kredit tanggal Based on the Credit Agreement dated
2 Mei 2012, PANIN setuju untuk May 2, 2012, PANIN agreed to grant
memberikan tambahan fasilitas pinjaman additional Money Market III credit facility
Money Market III dengan jumlah fasilitas with a maximum facility of US$ 80,000,000
maksimal sebesar US$ 80.000.000 dan and was reduced to US$ 60,000,000 based
telah diturunkan menjadi sebesar on the Credit Agreement Amendment dated
US$ 60.000.000 berdasarkan Perubahan July 23, 2014. This credit facility is valid for
Perjanjian Kredit tanggal 23 Juli 2014. one year and can be extended up to a
Fasilitas ini berlaku untuk jangka waktu certain period as provided for in the loan
satu tahun dan dapat diperpanjang untuk agreement. Based on the Credit Agreement
jangka waktu dan tata cara yang diatur Amendment dated August 28, 2020, it was
dalam perjanjian pinjaman. Berdasarkan agreed that loan withdrawals can be made
Perubahan Perjanjian Kredit tanggal either in US Dollar or in Rupiah currency
28 Agustus 2020, disepakati bahwa and should not exceed the facility limit.
penarikan pinjaman dapat dilakukan dalam Furthermore, based on the latest Credit
mata uang Dolar AS dan Rupiah dan Agreement Amendment dated August 22,
penarikan pinjaman tersebut tidak melebihi 2023, PANIN agreed to extend the credit
limit fasilitas. Selanjutnya, berdasarkan facility period until May 31, 2024. This loan
Perubahan Perjanjian Kredit terakhir is secured by landright on parcels of land
tanggal 22 Agustus 2023, PANIN setuju owned by the Company and TAPIAN,
untuk memperpanjang jangka waktu buildings, land improvements and bridges,
fasilitas pinjaman sampai dengan 31 Mei machinery and insurance claims.
2024. Pinjaman tersebut dijamin dengan
hak atas tanah milik Perusahaan dan
TAPIAN, bangunan, prasarana jalan dan
jembatan, mesin serta tagihan atas klaim
asuransi.
e. Pada tanggal 24 Mei 2023, Perusahaan e. On May 24, 2023, the Company entered
menandatangani Fasilitas Kredit Revolving into a Revolving Credit Facility with
dengan PT Bank BNP Paribas Indonesia PT Bank BNP Paribas Indonesia
(BNP Paribas) dengan jumlah fasilitas (BNP Paribas) for a maximum facility of
maksimal sebesar US$ 30.000.000. US$ 30,000,000. This facility is valid until
Fasilitas pinjaman ini berlaku sampai April 30, 2024 and can be extended up to
dengan 30 April 2024 dan dapat a certain period as provided for in the loan
diperpanjang untuk jangka waktu dan tata agreement. This loan is secured by
cara yang diatur dalam perjanjian pinjaman. the Company’s trade accounts receivable
Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha and a corporate guarantee from GAR,
milik Perusahaan dan jaminan perusahaan a related party (Note 33j).
dari GAR, pihak berelasi (Catatan 33j).
Utang bank jangka pendek digunakan untuk The short-term bank loans were used to finance
membiayai kebutuhan modal kerja Grup. the Group’s working capital requirements.
Perjanjian-perjanjian kredit di atas memuat The aforementioned loan agreements contain
beberapa persyaratan (covenants) penting yang several important requirements (covenants)
harus dipenuhi oleh Perusahaan antara lain which should be fullfiled by the Company, such
batasan rasio keuangan tertentu; tidak menjual, as, among others, certain financial ratios; not to
menyewakan, dan/atau memindahtangankan sell, rent and/or transfer collateral to other
barang-barang agunan kepada pihak lain; tidak parties; not to change the Company’s current
mengubah sifat umum usaha Perusahaan saat general nature of business; and other
ini; dan persyaratan-persyaratan administrasi administrative requirements. The Company is not
lainnya. Perusahaan tidak diperkenankan allowed to obtain any loans, unless such
memperoleh pinjaman, kecuali tambahan additional loan does not breach the agreed
pinjaman tersebut tidak menyebabkan financial covenants.
pelanggaran pembatasan keuangan yang sudah
disepakati.
- 70 -
Page 248
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022,
Perusahaan telah memenuhi semua persyaratan the Company has complied with all the loan
pinjaman sebagaimana disebutkan pada paragraf covenants, as referred to in the preceding
sebelumnya. paragraph.
15. Utang Usaha 15. Trade Accounts Payable
Utang usaha terutama merupakan utang atas This account mainly consists of amounts due to
pembelian produk kelapa sawit, bahan pembantu suppliers for purchases of oil palm products,
dan peralatan perkebunan lainnya, dengan supporting materials and other plantation tools,
rincian sebagai berikut: with details as follows:
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 33b) Related parties (Note 33b)
Rupiah Rupiah
PT Binasawit Abadipratama 81.738 55.764 PT Binasawit Abadipratama
PT Sinar Kencana Inti Perkasa 76.796 82.690 PT Sinar Kencana Inti Perkasa
PT Roundhill Capital Indonesia 57.505 73.239 PT Roundhill Capital Indonesia
PT Bumipermai Lestari 57.407 11 PT Bumipermai Lestari
PT Cakrawala Mega Indah *) 50.168 47.660 PT Cakrawala Mega Indah *)
PT Agrolestari Sentosa 29.843 28.496 PT Agrolestari Sentosa
PT Buana Artha Sejahtera 27.253 44.673 PT Buana Artha Sejahtera
PT Sawitakarya Manunggul 18.769 17.312 PT Sawitakarya Manunggul
PT Rolimex Kimia Nusamas 17.944 145.296 PT Rolimex Kimia Nusamas
PT Prisma Cipta Mandiri 17.898 - PT Prisma Cipta Mandiri
PT Kartika Prima Cipta 17.557 11.652 PT Kartika Prima Cipta
PT Sinarmas LDA Maritime 14.737 - PT Sinarmas LDA Maritime
PT Agrokarya Primalestari 7.635 - PT Agrokarya Primalestari
PT Bahana Karya Semesta 6.975 2.572 PT Bahana Karya Semesta
PT Kruing Lestari Jaya 6.033 4.891 PT Kruing Lestari Jaya
PT Satrindo Jaya Agropalma 4.933 1.014 PT Satrindo Jaya Agropalma
PT Mitrakarya Agroindo 4.822 6.094 PT Mitrakarya Agroindo
PT Rimba Rayatama Jaya 3.205 - PT Rimba Rayatama Jaya
PT Harapan Rimba Raya 3.133 3.779 PT Harapan Rimba Raya
PT Kreasi Kotak Megah *) 2.455 3.178 PT Kreasi Kotak Megah *)
PT Sinarmas LDA Usaha Pelabuhan 2.234 - PT Sinarmas LDA Usaha Pelabuhan
PT Mitranusa Permata 2.222 2.531 PT Mitranusa Permata
PT Ivomas Tunggal Lestari 2.042 2.624 PT Ivomas Tunggal Lestari
PT Sawit Mas Sejahtera 1.963 - PT Sawit Mas Sejahtera
PT Sinar Mas Super Air 1.904 1.327 PT Sinar Mas Super Air
PT Dami Mas Sejahtera 1.545 456 PT Dami Mas Sejahtera
PT Djuandasawit Lestari 1.439 - PT Djuandasawit Lestari
PT Primatama Kreasimas 1.042 2.383 PT Primatama Kreasimas
PT Swakarya Adhi Usaha 1.017 1.772 PT Swakarya Adhi Usaha
PT Sumber Indahperkasa 86 57.448 PT Sumber Indahperkasa
PT Persada Graha Mandiri - 37.423 PT Persada Graha Mandiri
PT Agrolestari Mandiri - 19.214 PT Agrolestari Mandiri
PT Cahayanusa Gemilang - 15.569 PT Cahayanusa Gemilang
PT Paramitra Internusa Pratama - 8.736 PT Paramitra Internusa Pratama
PT Aditunggal Mahajaya - 3.307 PT Aditunggal Mahajaya
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1.000) 426 875 Others (each below Rp 1,000)
Jumlah - Rupiah 522.726 681.986 Subtotal - Rupiah
Dolar AS (Catatan 35) US Dollar (Note 35)
Golden Agri International Pte. Ltd. - 416 Golden Agri International Pte. Ltd.
Jumlah - Pihak berelasi 522.726 682.402 Total - Related parties
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga antara *) Related parties are due to family relationship of
pengendali, tetapi tidak memiliki pengaruh signifikan, controlling parties of the companies, but do not have
kesamaan pengendalian dan kepemilikan. significant influence, control and common ownership.
- 71 -
Page 249
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2023 2022
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Wilmar Chemical Indonesia 92.542 22.306 PT Wilmar Chemical Indonesia
PT BSA Logistics Indonesia 59.043 53.718 PT BSA Logistics Indonesia
PT Green Global Utama 51.298 54.473 PT Green Global Utama
PT Eagle High Plantations Tbk 41.913 6.253 PT Eagle High Plantations Tbk
PT Dharma Satya Nusantara Tbk 35.906 19.274 PT Dharma Satya Nusantara Tbk
PT Usaha Agro Indonesia 35.112 1.217 PT Usaha Agro Indonesia
PT Sinarmas Distribusi Nusantara 32.122 - PT Sinarmas Distribusi Nusantara
PT Berlian Anugerah Jaya 28.149 1.598 PT Berlian Anugerah Jaya
PT Harapan Hibrida Kalbar 26.407 7.389 PT Harapan Hibrida Kalbar
PT Citra Putra Kebun Asri 24.753 14.268 PT Citra Putra Kebun Asri
PT Surya Sawit Sejati 21.858 19.661 PT Surya Sawit Sejati
PT Humpuss 20.372 17.645 PT Humpuss
PT Bumi Sawit Sukses Pratama 20.179 8.624 PT Bumi Sawit Sukses Pratama
PT Nusantara Sawit Persada 20.046 22.898 PT Nusantara Sawit Persada
PT Supernova Flexible Packaging 19.515 11.042 PT Supernova Flexible Packaging
PT Bumi Sawit Wijaya 18.920 - PT Bumi Sawit Wijaya
PT Lanang Agro Bersatu 18.203 12.502 PT Lanang Agro Bersatu
Jak Luay Plasma 17.940 15.138 Jak Luay Plasma
PT Sintang Agro Mandiri 17.314 9.529 PT Sintang Agro Mandiri
PT Bima Agri Sawit 17.252 - PT Bima Agri Sawit
PT AKR Corporindo Tbk 16.823 13.818 PT AKR Corporindo Tbk
PT Gunung Sawit Bina Lestari 16.773 11.725 PT Gunung Sawit Bina Lestari
PT Sentana Adidaya Pratama 16.674 15.147 PT Sentana Adidaya Pratama
PT Tian Tujuhpuluh Utama 15.028 12.890 PT Tian Tujuhpuluh Utama
PT Evonik Indonesia 13.782 50.269 PT Evonik Indonesia
PT Bima Palma Nugraha 12.877 - PT Bima Palma Nugraha
Gunung Kombeng Plasma 12.778 13.518 Gunung Kombeng Plasma
PT Sungai Bahar Pasifik Utama 12.773 2.592 PT Sungai Bahar Pasifik Utama
PT Sungai Rangit 12.436 11.584 PT Sungai Rangit
PT Lingga Tiga Sawit 12.329 8.841 PT Lingga Tiga Sawit
PT Kalimantan Agro Pusaka 11.631 9.671 PT Kalimantan Agro Pusaka
PT Agronusa Sejahtera 11.021 9.139 PT Agronusa Sejahtera
PT Clariant Adsorbents Indonesia 7.789 15.009 PT Clariant Adsorbents Indonesia
PT Multi Prima Entakai 6.705 10.041 PT Multi Prima Entakai
PT Pertagas Niaga 3.940 17.026 PT Pertagas Niaga
PT Meroke Tetap Jaya 2.539 16.841 PT Meroke Tetap Jaya
PT Paramita Bangun Sarana Tbk 937 19.877 PT Paramita Bangun Sarana Tbk
PT Able Commodities Indonesia 763 12.792 PT Able Commodities Indonesia
PT Siwitek Mentaya Abadi 26 13.637 PT Siwitek Mentaya Abadi
PT Pangkatan Indonesia - 29.934 PT Pangkatan Indonesia
PT Gunung Maras Lestari - 20.483 PT Gunung Maras Lestari
PT Bumitama Gunajaya Abadi - 13.168 PT Bumitama Gunajaya Abadi
PT Surya Inti Palmoil - 12.185 PT Surya Inti Palmoil
PT Singaland Asetama - 11.086 PT Singaland Asetama
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 10.000) 1.112.938 918.199 Others (each below Rp 10,000)
Jumlah - Rupiah 1.919.406 1.567.007 Subtotal - Rupiah
- 72 -
Page 250
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2023 2022
Pihak ketiga Third parties
Mata uang lainnya (Catatan 35) Other currencies (Note 35)
Dolar AS US Dollar
Petronas Chemicals Marketing (Labuan) Ltd. 15.445 18.654 Petronas Chemicals Marketing (Labuan) Ltd.
JJ-Lurgi Engineering Sdn. Bhd. 14.723 - JJ-Lurgi Engineering Sdn. Bhd.
Alizent Singapore Pte. Ltd. - 12.169 Alizent Singapore Pte. Ltd.
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 10.000) 47.307 32.511 Others (each below Rp 10,000)
Jumlah - Dolar AS 77.475 63.334 Subtotal - US Dollar
Yuan Cina 15.319 677 China Yuan
Ringgit Malaysia 11.589 1.274 Malaysian Ringgit
Euro 10.023 4.608 Euro
Dolar Singapura 3.921 14.192 Singapore Dollar
Yen Jepang 439 945 Japanese Yen
Pound Inggris - 16 British Pound
Jumlah - Mata uang lainnya 118.766 85.046 Subtotal - Other currencies
Jumlah - Pihak ketiga 2.038.172 1.652.053 Total - Third parties
Jumlah 2.560.898 2.334.455 Total
Rincian utang usaha berdasarkan mata uang dan Trade accounts payable classified according to
umur utang dihitung sejak tanggal faktur adalah currency and age based on invoice date are as
sebagai berikut: follows:
2023
Dalam jumlah penuh/In full amount Ekuivalen Rupiah dan
Mata Uang Mata Uang dalam Ekuivalen
Ringgit Dolar Mata Uang Mata Uang Rupiah/ dalam Rupiah/
Mata Uang Mata Uang Malaysia/ Singapura/ Yen Jepang/ Yuan Cina/ Equivalent Rupiah and
Rupiah/ Dolar AS/ Mata Uang Malaysian Singapore Japanese China in Equivalent in
Rupiah US Dollar Euro/Euro Ringgit Dollar Yen Yuan Rupiah Rupiah
Belum jatuh tempo 546.797 634.740 13.308 - 2.760 1.789.590 - 10.241 557.038 Not yet due
Telah jatuh tempo Past due
Sampai dengan 1 bulan 1.470.652 2.652.630 347.261 237.876 210.136 2.214.545 3.840.390 58.676 1.529.328 Up to 1 month
> 1 bulan - 3 bulan 247.276 27.183 156.707 3.212.070 6.716 - 221.500 14.400 261.676 > 1 month - 3 months
> 3 bulan - 6 bulan 31.101 111.668 25.422 - 2.217 - 1.929.000 6.368 37.469 > 3 months - 6 months
> 6 bulan - 9 bulan 20.421 8.400 2.367 - 3.657 - 927.500 2.225 22.646 > 6 months - 9 months
> 9 bulan - 12 bulan 7.616 12.000 1.633 - 17.175 - - 414 8.030 > 9 months - 12 months
> 12 bulan 118.269 1.579.026 38.119 17.622 92.165 - 142.000 26.442 144.711 > 12 months
Jumlah 2.442.132 5.025.647 584.817 3.467.568 334.826 4.004.135 7.060.390 118.766 2.560.898 Total
2022
Dalam jumlah penuh/In full amount Ekuivalen Rupiah dan
Mata Uang Mata Uang Mata Uang dalam Ekuivalen
Ringgit Dolar Pound Mata Uang Mata Uang Rupiah/ dalam Rupiah/
Mata Uang Mata Uang Malaysia/ Singapura/ Inggris/ Yen Jepang/ Yuan Cina/ Equivalent Rupiah and
Rupiah/ Dolar AS/ Mata Uang Malaysian Singapore British Japanese China in Equivalent in
Rupiah US Dollar Euro/Euro Ringgit Dollar Pound Yen Yuan Rupiah Rupiah
Belum jatuh tempo 574.171 1.568.749 44.039 - 35.150 857 3.792.289 - 26.286 600.457 Not yet due
Telah jatuh tempo Past due
Sampai dengan 1 bulan 960.217 1.039.217 172.261 75.317 43.703 - 4.246.256 20.000 20.549 980.766 Up to 1 month
> 1 bulan - 3 bulan 568.548 360.515 8.200 98.110 1.013.312 - - 155 17.972 586.520 > 1 month - 3 months
> 3 bulan - 6 bulan 20.734 72.143 17.061 184.862 4.091 - - - 2.125 22.859 > 3 months - 6 months
> 6 bulan - 9 bulan 14.285 421.738 - - - - - - 6.634 20.919 > 6 months - 9 months
> 9 bulan - 12 bulan 10.712 188.270 - - - - - 280.000 3.594 14.306 > 9 months - 12 months
> 12 bulan 100.326 401.718 34.175 - 121.032 - - - 8.302 108.628 > 12 months
Jumlah 2.248.993 4.052.350 275.736 358.289 1.217.288 857 8.038.545 300.155 85.462 2.334.455 Total
- 73 -
Page 251
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
16. Perpajakan 16. Taxation
a. Taksiran Tagihan Pajak a. Estimated Claims for Tax Refund
Taksiran tagihan pajak merupakan Estimated claims for tax refund represent
kelebihan pembayaran pajak yang menurut claims for overpayments of taxes which
pendapat manajemen dapat diperoleh management believes can be recovered,
kembali, dengan rincian sebagai berikut: with details as follows:
2023 2022
Perusahaan The Company
Pajak Penghasilan Badan a) 187.400 97.277 Corporate Income Tax a)
Pajak Pertambahan Nilai b) 38.196 38.686 Value Added Tax b)
Pajak Penghasilan c) 3.555 3.554 Income Tax c)
Pajak Bumi dan Bangunan d) 881 - Land and Building Tax d)
Jumlah 230.032 139.517 Total
Entitas Anak Subsidiaries
Pajak Penghasilan Badan 461.247 127.532 Corporate Income Tax
Pajak Pertambahan Nilai 9.599 27.623 Value Added Tax
Bea Perolehan Hak atas Tanah Duty on Land and Building
dan Bangunan 3.529 3.469 Acquisition
Pajak Penghasilan 802 789 Income Tax
Jumlah 475.177 159.413 Total
Jumlah 705.209 298.930 Total
a) Pada tanggal 31 Desember 2023, a) As of December 31, 2023,
Perusahaan mencatat saldo taksiran the Company has estimated claim for
tagihan pajak sebesar Rp 160.164 tax refund for overpayment of
atas kelebihan pembayaran Pajak Corporate Income Tax for fiscal
Penghasilan Badan tahun 2023 dan year 2023 amounting to
sebesar Rp 27.236 atas Surat Rp 160,164 and Tax Overpayment
Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Assessment Letter (SKPLB) covering
Pajak Penghasilan Badan tahun 2018. Corporate Income Tax for fiscal
year 2018 amounting to Rp 27,236.
b) Pada berbagai tanggal di tahun 2017 a) b) On several dates in 2017 and
dan 2018, Perusahaan menerima 2018, the Company received SKPLB
SKPLB dari Kantor Pajak atas from the Tax Office covering Value
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) untuk Added Tax (VAT) for the fiscal year
tahun fiskal 2016 dengan saldo 2016 with the estimated claim for VAT
taksiran tagihan PPN pada tanggal as of December 31, 2023 amounting
31 Desember 2023 sebesar to Rp 25,956.
Rp 25.956.
b)
Pada berbagai tanggal di tahun c) On several dates in 2018, the
2018, Perusahaan menerima SKPLB Company received SKPLB from the
dari Kantor Pajak atas PPN untuk Tax Office covering VAT for the fiscal
tahun fiskal 2017 dengan saldo year 2017 with the estimated claim
taksiran tagihan PPN pada tanggal for VAT as of December 31, 2023
31 Desember 2023 sebesar amounting to Rp 12,240.
Rp 12.240.
d)
- 74 -
Page 252
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
c) Pada tanggal 29 Mei 2020, e) c) On May 29, 2020, the Company
Perusahaan menerima Surat received Tax Underpayment
Ketetapan Pajak Kurang Bayar Assessment Letters (SKPKB) from the
(SKPKB) dari Kantor Pajak atas Pajak Tax Office covering Income Tax
Penghasilan Pasal 23 untuk tahun Articles 23 for the fiscal year 2018
fiskal 2018 dengan saldo taksiran with the estimated claim for tax refund
tagihan pajak pada tanggal as of December 31, 2023 amounting
31 Desember 2023 sebesar Rp 2.408. to Rp 2,408.
a)
Perusahaan menerima SKPKB dari The Company received SKPKB from
Kantor Pajak atas Pajak Penghasilan the Tax Office covering Income Tax
Pasal 4(2) untuk tahun fiskal 2017 Articles 4(2) for the fiscal year 2017
dengan saldo taksiran tagihan pajak with the estimated claim for tax refund
pada tanggal 31 Desember 2023 as of December 31, 2023 amounting
masing-masing sebesar Rp 1.146. to Rp 1,146.
d) Pada tahun 2023, Perusahaan d) In 2023, the Company received Tax
menerima Surat Pemberitahuan Pajak Due Notification Letter covering Land
Terutang atas Pajak Bumi dan and Building Tax for the fiscal year
Bangunan untuk tahun fiskal 2017 2017 with the estimated claim for tax
dengan saldo taksiran tagihan pajak refund as of December 31, 2023
pada tanggal 31 Desember 2023 amounting to Rp 881.
sebesar Rp 881.
Sampai dengan tanggal penyelesaian As of the completion date of the
laporan keuangan konsolidasian, banding consolidated financial statements, the
dan peninjauan kembali atas Surat appeal and judicial review for the above tax
Ketetapan Pajak tersebut di atas masih assessments are still in progress.
dalam proses.
b. Pajak Tangguhan b. Deferred Tax
Pengaruh perbedaan temporer pengakuan The significant effects of the temporary
pajak yang signifikan antara pelaporan differences between commercial and fiscal
komersial dan fiskal adalah sebagai berikut: tax reporting are as follows:
2023 2022
Aset pajak tangguhan - bersih Deferred tax assets - net
Tanaman produktif dan aset tetap 446.939 542.991 Bearer plants and fixed assets
Akumulasi rugi fiskal 18.903 - Fiscal loss carried forward
Aset biologis (50.977) (55.542) Biological assets
Lain-lain 1.546 (1.486) Others
Jumlah 416.411 485.963 Total
Liabilitas pajak tangguhan - bersih Deferred tax liabilities - net
Tanaman produktif dan aset tetap 443.363 412.127 Bearer plants and fixed assets
Aset biologis 11.067 11.717 Biological assets
Lain-lain 3.894 13.644 Others
Jumlah 458.324 437.488 Total
- 75 -
Page 253
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Mutasi aset dan liabilitas pajak penghasilan The movement in deferred tax assets and
tangguhan selama tahun berjalan, adalah liabilities during the year, are as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Aset pajak tangguhan pada Deferred tax assets at the
awal tahun 485.963 583.784 beginning of the year
Dibebankan pada: Charged to:
Laba rugi (68.320) (90.849) Profit or loss
Penghasilan komprehensif lain (1.232) (6.972) Other comprehensive income
Aset pajak tangguhan pada Deferred tax assets at the end
akhir tahun 416.411 485.963 of the year
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities at the
awal tahun 437.488 388.376 beginning of the year
Dibebankan (dikreditkan) pada: Charged (credited) to:
Laba rugi 22.644 34.404 Profit or loss
Penghasilan komprehensif lain (1.048) 11.172 Other comprehensive income
Foreign currency translation
Selisih kurs penjabaran (760) 3.536 adjustment
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities at the end
akhir tahun 458.324 437.488 of the year
c. Utang Pajak c. Taxes Payable
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 4(2) 1.853 2.430 Article 4(2)
Pasal 15 735 993 Article 15
Pasal 21 30.534 14.656 Article 21
Pasal 22 280 348 Article 22
Pasal 23 22.412 15.084 Article 23
Pasal 25 17.053 69.120 Article 25
Pasal 26 519 68 Article 26
Pajak Pertambahan Nilai - bersih 18.258 13.390 Value Added Tax - net
Pajak penghasilan badan - 638.921 Corporate income tax
Jumlah 91.644 755.010 Total
- 76 -
Page 254
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
d. Beban Pajak d. Tax Expense
Beban pajak Grup terdiri dari: The tax expense of the Group consists of:
2023 2022
Pajak kini Current tax
Perusahaan (49.041) (679.433) The Company
Entitas anak (51.011) (496.329) Subsidiaries
Jumlah pajak kini (100.052) (1.175.762) Total current tax
Pajak tangguhan Deferred tax
Perusahaan (22.948) (29.940) The Company
Entitas anak (68.016) (95.313) Subsidiaries
Jumlah pajak tangguhan (90.964) (125.253) Total deferred tax
Beban pajak (191.016) (1.301.015) Tax expense
Pajak Kini Current Tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak A reconciliation between profit before tax
menurut laporan laba rugi dan penghasilan per consolidated statements of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian dengan and other comprehensive income and
laba kena pajak Perusahaan adalah taxable income of the Company are as
sebagai berikut: follows:
2023 2022
Laba sebelum pajak menurut Profit before tax per consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan statements of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian 1.108.886 6.805.971 other comprehensive income
Ekuitas pada laba bersih Share in net earnings
entitas asosiasi - bersih (189.064) (827.679) of associates - net
Laba sebelum pajak entitas anak Profit before tax of subsidiaries
dan penyesuaian konsolidasi - bersih (566.923) (2.780.151) and consolidation adjustments - net
Laba sebelum pajak Perusahaan 352.899 3.198.141 Profit before tax of the Company
Perbedaan temporer: Temporary differences:
Selisih penyusutan tanaman produktif Difference between fiscal and commercial
dan aset tetap depreciation of bearer plants
fiskal dengan komersial (135.662) (152.388) and fixed assets
Perubahan nilai wajar Changes in fair value of
aset biologis 2.954 6.835 biological assets
Lain-lain 28.569 9.466 Others
(104.139) (136.087)
Perbedaan tetap: Permanent differences:
Beban yang tidak dapat dikurangkan 6.268 49.506 Non-deductible expenses
Pendapatan yang pajak Income already subjected
penghasilannya bersifat final (32.116) (23.228) to final income tax
Bersih (25.848) 26.278 Net
Laba kena pajak 222.912 3.088.332 Taxable income
- 77 -
Page 255
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Beban pajak kini dan utang (kelebihan The current tax expense and income tax
pembayaran) pajak penghasilan adalah payable (tax overpayment) are as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Beban pajak kini Current tax
Perusahaan 49.041 679.433 The Company
Entitas anak 51.011 496.329 Subsidiaries
Jumlah 100.052 1.175.762 Total
Pembayaran pajak di muka Prepayments of income taxes
Perusahaan The Company
Pasal 22 21.156 21.336 Article 22
Pasal 23 79.030 65.564 Article 23
Pasal 24 217 94 Article 24
Pasal 25 108.802 176.166 Article 25
Entitas anak 417.503 356.445 Subsidiaries
Jumlah 626.708 619.605 Total
Bersih (526.656) 556.157 Net
Kelebihan pembayaran pajak penghasilan Overpayment of income tax
Perusahaan (160.164) - The Company
Entitas anak (366.492) (82.764) Subsidiaries
Utang pajak penghasilan kini Income tax payable
Perusahaan - 416.273 The Company
Entitas anak - 222.648 Subsidiaries
Bersih (526.656) 556.157 Net
Pada tanggal 7 Oktober 2021, On October 7, 2021, the House of
Dewan Perwakilan Rakyat Republik Representatives of the Republic of
Indonesia mengesahkan Undang-Undang Indonesia passed the Law on the
Harmonisasi Peraturan Perpajakan, yang Harmonization of Tax Regulations, which
antara lain menetapkan tarif pajak stipulates a corporate income tax rate of
penghasilan badan sebesar 22% untuk 22% for the fiscal year 2022 onwards,
tahun pajak 2022 dan seterusnya. among others.
Grup telah menerapkan perubahan tarif The Group has adopted the change of new
pajak penghasilan badan yang baru corporate income tax rate in computing its
tersebut dalam perhitungan pajaknya. income taxes.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan Grup The Group’s deferred tax assets and
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 liabilities as of December 31, 2023 and
telah dihitung menggunakan tarif pajak 2022 are measured at the tax rates that are
yang diharapkan berlaku pada saat expected to apply in the year when its
direalisasi. realized.
Sampai dengan tanggal penyelesaian As of the completion date of the
laporan keuangan konsolidasian, consolidated financial statements, the
Perusahaan belum menyampaikan Surat Company has not submitted its annual
Pemberitahuan (SPT) Tahunan untuk tahun corporate income tax return (SPT) for 2023
pajak 2023. Namun demikian, taksiran laba fiscal year. However, the estimated taxable
kena pajak dan kelebihan pembayaran income and overpayment of income tax
pajak penghasilan tersebut di atas akan presented above will be reported in the
dilaporkan dalam SPT tahun 2023. 2023 SPT.
- 78 -
Page 256
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Laba kena pajak dan utang pajak Taxable income and income tax payable of
penghasilan Perusahaan pada tahun 2022 the Company in 2022 are in accordance
telah sesuai dengan SPT Tahunan yang with the corporate income tax returns filed
disampaikan kepada Kantor Pelayanan with the Tax Service Office.
Pajak.
Rekonsiliasi antara beban pajak dan The reconciliation between tax expense
jumlah-jumlah yang dihitung dengan and the amounts computed by applying the
menggunakan tarif pajak yang berlaku atas effective tax rate to profit before tax per
laba sebelum pajak menurut laporan laba consolidated statements of profit or loss
rugi dan penghasilan komprehensif lain and other comprehensive income are as
konsolidasian adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022
Laba sebelum pajak menurut Profit before tax per consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan statements of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian 1.108.886 6.805.971 other comprehensive income
Ekuitas pada laba bersih Share in net earnings
entitas asosiasi - bersih (189.064) (827.679) of associates - net
Laba sebelum pajak entitas anak Profit before tax of subsidiaries
dan penyesuaian konsolidasi - bersih (566.923) (2.780.151) and consolidation adjustments - net
Laba sebelum pajak Perusahaan 352.899 3.198.141 Profit before tax of the Company
Beban pajak dengan tarif yang berlaku (77.638) (703.592) Tax expense at the effective tax rates
Pengaruh pajak atas perbedaan tetap: Tax effect of permanent differences:
Beban yang tidak dapat dikurangkan (1.379) (10.891) Non-deductible expenses
Pendapatan yang pajak Income already subjected
penghasilannya bersifat final 7.065 5.110 to final income tax
Penyesuaian atas aset pajak tangguhan (37) - Adjustment to deferred tax assets
Jumlah beban pajak Total tax expense
Perusahaan (71.989) (709.373) The Company
Entitas anak (119.027) (591.642) Subsidiaries
Jumlah Beban Pajak (191.016) (1.301.015) Total Tax Expense
17. Utang Lain-lain - Pihak Ketiga 17. Other Accounts Payable - Third Parties
Akun ini terdiri dari utang kepada kontraktor, This account consists of payable to the
utang pembelian aset tetap, utang kepada contractors, payable for purchase of fixed assets,
Jamsostek dan BPJS Kesehatan dan utang payable to Jamsostek and BPJS Kesehatan and
lainnya yang tidak berkaitan langsung dengan other payables that are not directly related to the
kegiatan operasional Grup. Group’s operational activities.
Utang kepada kontraktor hampir seluruhnya Payable to the contractors are mostly
dalam mata uang Rupiah dan akan jatuh tempo denominated in Rupiah and will be due in less
dalam waktu kurang dari 1 tahun. than 1 year.
- 79 -
Page 257
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
18. Beban Akrual 18. Accrued Expenses
Akun ini terutama terdiri dari beban akrual atas This account mainly consists of accruals for
biaya bunga pinjaman, biaya gaji, upah dan interest on loans, salaries, wages and employee
kesejahteraan karyawan, biaya jasa profesional, benefits, professional fees, utility expenses,
biaya utilitas, biaya iklan dan promosi dan biaya advertising and promotional costs and rental
sewa. expenses.
19. Utang Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya 19. Long-term Bank and Other Financial
Jangka Panjang Institution Loans
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk (a) 1.650.000 2.075.000 PT Bank Central Asia Tbk (a)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia
(Indonesia Eximbank) (b) 1.365.000 1.470.000 (Indonesia Eximbank) (b)
PT Bank Permata Tbk (c) 400.000 470.000 PT Bank Permata Tbk (c)
Dolar AS (Catatan 35) US Dollar (Note 35)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (d) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (d)
(US$ 198.750.000 tahun 2023 dan (US$ 198,750,000 in 2023 and
US$ 93.950.000 tahun 2022) 3.063.930 1.477.927 US$ 93,950,000 in 2022)
PT Bank Central Asia Tbk (a) PT Bank Central Asia Tbk (a)
(US$ 19.000.000 tahun 2023 dan (US$ 19,000,000 in 2023 and
US$ 46.250.000 tahun 2022) 292.904 727.559 US$ 46,250,000 in 2022)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (e) PT Bank CIMB Niaga Tbk (e)
(US$ 18.000.000 tahun 2023 dan (US$ 18,000,000 in 2023 and
US$ 22.800.000 tahun 2022) 277.488 358.667 US$ 22,800,000 in 2022)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (f) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (f)
(US$ 6.800.000 tahun 2022) - 106.971 (US$ 6,800,000 in 2022)
PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk (f) PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk (f)
(US$ 6.800.000 tahun 2022) - 106.971 (US$ 6,800,000 in 2022)
Jumlah 7.049.322 6.793.095 Total
Dikurangi biaya provisi kredit yang
belum diamortisasi (29.283) (25.480) Less unamortized credit provisions cost
Bersih 7.020.039 6.767.615 Net
Dikurangi: Less:
Bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun 1.591.012 2.489.293 Current portion
Biaya provisi kredit yang belum diamortisasi (10.486) (10.862) Unamortized credit provisions cost
Bersih 1.580.526 2.478.431 Net
Bagian yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun 5.439.513 4.289.184 Long-term portion
Suku bunga rata-rata tertimbang per tahun: Weighted average interest rates per annum:
Rupiah 7,15% 7,19% Rupiah
Dolar AS 6,20% 3,99% US Dollar
- 80 -
Page 258
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
a. Pada tanggal 5 Agustus 2016, Perusahaan a. On August 5, 2016, the Company
menandatangani perjanjian kredit dengan entered into a credit agreement with
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) atas PT Bank Central Asia Tbk (BCA) for a
fasilitas kredit maksimum sebesar maximum credit facility of
US$ 100.000.000. Fasilitas pinjaman ini US$ 100,000,000. This facility is valid for
berlaku untuk jangka waktu lima tahun five years until August 5, 2021.
sampai dengan tanggal 5 Agustus 2021. Subsequently, on May 3, 2019, the
Selanjutnya, pada tanggal 3 Mei 2019, Company entered into another credit
Perusahaan menandatangani perjanjian agreement for a credit facility of
kredit lain dengan fasilitas kredit sebesar US$ 50,000,000 for a period of 5 years
US$ 50.000.000 untuk jangka waktu until May 3, 2024. On July 12, 2019,
5 tahun sampai dengan 3 Mei 2024. the Company signed a Credit Agreement
Pada tanggal 12 Juli 2019, Perusahaan Amendment for Time Loan Revolving
menandatangani Perubahan Perjanjian facility of US$ 30,000,000 for a period of
Kredit atas fasilitas kredit ”Time Loan 5 years until July 12, 2024. Based on the
Revolving” sebesar US$ 30.000.000 untuk Credit Agreement Amendment dated
jangka waktu 5 tahun sampai dengan June 24, 2020, BCA agreed to grant
12 Juli 2024. Berdasarkan Perubahan additional credit facility in Rupiah with a
Perjanjian Kredit tanggal 24 Juni 2020, BCA maximum credit facility of Rp 1,500,000 and
menyetujui untuk memberikan tambahan is valid for five years until June 24, 2025.
fasilitas pinjaman dalam Rupiah dengan Based on the latest Credit Agreement
fasilitas kredit maksimum sebesar Amendment dated May 7, 2021, BCA
Rp 1.500.000 dan berlaku untuk jangka agreed to grant additional credit facility in
waktu lima tahun sampai dengan tanggal Rupiah with a maximum credit facility of
24 Juni 2025. Berdasarkan Perubahan Rp 1,000,000 and is valid for five years until
Perjanjian Kredit terakhir tanggal 7 Mei May 7, 2026. The loans are secured by
2021, BCA menyetujui untuk memberikan landrights on parcels of land, buildings,
tambahan fasilitas pinjaman dalam Rupiah land improvements and bridges and
dengan fasilitas kredit maksimum sebesar machinery owned by TAPIAN and
Rp 1.000.000 dan berlaku untuk jangka landrights on parcels of land, buildings, land
waktu lima tahun sampai dengan tanggal improvements and bridges and machinery
7 Mei 2026. Pinjaman ini dijamin dengan owned by KRESNA (Note 11).
hak atas tanah, bangunan, prasarana jalan
dan jembatan dan mesin milik TAPIAN
serta hak atas tanah, bangunan, prasarana
jalan dan jembatan dan mesin milik
KRESNA (Catatan 11).
b. Pada tanggal 20 Juni 2022, SOCI b. On June 20, 2022, SOCI received an export
mendapatkan kredit investasi ekspor investment credit of Rp 1,500,000 from
sebesar Rp 1.500.000 dari Lembaga Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia
Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia (Indonesia Eximbank), with 5 years tenor.
Eximbank), dengan jangka waktu 5 tahun. The loan is secured by landrights
Pinjaman ini dijamin dengan hak atas on parcels of land, buildings, land
tanah, bangunan, prasarana jalan dan improvements and bridges and machinery
jembatan serta mesin milik SOCI owned by SOCI (Note 11).
(Catatan 11).
c. Pada tanggal 3 Desember 2021, c. On December 3, 2021, the Company
Perusahaan mendapatkan Fasilitas received Term-Loan I Facility of Rp 500,000
Pinjaman Term-Loan I sebesar Rp 500.000 from PT Bank Permata Tbk, with a term of
dari PT Bank Permata Tbk dengan jangka 5 years from the date of withdrawal.
waktu 5 tahun sejak tanggal penarikan. The loan is secured by landrights
Pinjaman ini dijamin dengan hak guna on parcels of land, buildings, land
usaha, bangunan, prasarana jalan dan improvements and bridges owned by
jembatan milik PT Bahana Karya Semesta PT Bahana Karya Semesta (BAHANA),
(BAHANA), pihak berelasi. a related party.
- 81 -
Page 259
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
d. Berdasarkan Perjanjian Kredit tanggal d. Based on the Credit Agreement dated
15 Agustus 2018, BNI memberikan fasilitas August 15, 2018, BNI granted to the
pinjaman investasi maksimal sebesar Company credit investment facility for a
US$ 155.000.000. Pinjaman ini dijamin maximum facility of US$ 155,000,000.
dengan hak guna bangunan milik The loan is secured by building rights on
Perusahaan, bangunan, prasarana jalan land owned by the Company, buildings,
dan jembatan serta mesin milik Perusahaan land improvements and bridges and
dan SBE (Catatan 11). Pinjaman ini telah machinery owned by the Company and
dilunasi pada tanggal 14 Agustus 2023. SBE (Note 11). The loan has been settled
on August 14, 2023.
Selanjutnya, berdasarkan Perjanjian Kredit Subsequently, based on Credit Agreement
tanggal 18 Juli 2019, BNI setuju untuk dated July 18, 2019, BNI agreed to grant
memberikan tambahan fasilitas pinjaman additional credit facility for a maximum
dengan jumlah maksimal sebesar amount of US$ 50,000,000 with a loan
US$ 50.000.000 dengan jangka waktu term until July 17, 2024. The loan is
pinjaman sampai dengan tanggal secured by land and building rights,
17 Juli 2024. Pinjaman ini dijamin dengan buildings, land improvements and bridges
hak atas tanah dan bangunan, bangunan, and machinery owned by TAPIAN
prasarana jalan dan jembatan serta mesin (Note 11). The loan has been settled on
milik TAPIAN (Catatan 11). Pinjaman ini November 8, 2023.
telah dilunasi pada tanggal 8 November
2023.
Berdasarkan Pembaharuan Perjanjian Based on the Credit Agreement Renewal
Kredit tanggal 11 September 2023, BNI dated September 11, 2023, BNI agreed to
setuju untuk mengubah fasilitas Kredit change the Working Capital Loan facility
Modal Kerja sebesar US$ 45.000.000 yang amounting to US$ 45,000,000 which was
semula merupakan fasilitas pinjaman bank originally a short-term bank loan facility into
jangka pendek menjadi fasilitas Kredit a Working Capital Loan (Aflopend) facility
Modal Kerja (Aflopend) sebesar amounting to US$ 200,000,000 with a term
US$ 200.000.000 dengan jangka waktu of 5 years. This loan is secured by building
5 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan hak rights, buildings, land improvements
guna bangunan, bangunan, prasarana jalan and bridges, and machinery owned by
dan jembatan, serta mesin milik the Company.
Perusahaan.
e. Pada tanggal 13 Desember 2019, e. On December 13, 2019, the Company
Perusahaan mendapatkan Fasilitas received an Investment Loan Facility of
Pinjaman Investasi sebesar US$ 30,000,000 ("IL Facility") from CIMB,
US$ 30.000.000 (“Fasilitas PI”) dari CIMB, with 5 years tenor until December 13, 2024.
dengan jangka waktu 5 tahun sampai The loan is secured by landrights on
dengan 13 Desember 2024. Pinjaman ini parcels of land, buildings, land
dijamin dengan hak atas tanah, bangunan, improvements and bridges and machinery
prasarana jalan dan jembatan dan mesin owned by TAPIAN (Note 11) and a
milik TAPIAN (Catatan 11) serta jaminan corporate guarantee from GAR, a related
perusahaan dari GAR, pihak berelasi party (Note 33j).
(Catatan 33j).
- 82 -
Page 260
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
f. Pada tanggal 27 September 2018, f. On September 27, 2018, the Company
Perusahaan menandatangani perjanjian entered into a credit agreement with ICICI
kredit dengan ICICI Bank Limited (ICICI) Bank Limited (ICICI) with maximum credit
dengan fasilitas kredit maksimum sebesar facility of US$ 40,000,000 which valid for
US$ 40.000.000 dan berlaku untuk jangka five years. This loan is secured by
waktu lima tahun. Pinjaman ini dijamin landrights on parcels of land, buildings,
dengan hak atas tanah, bangunan, land improvements and bridges owned
prasarana jalan dan jembatan milik SATYA by SATYA (Note 11) and a corporate
(Catatan 11) dan jaminan perusahaan dari guarantee from GAR, a related party
GAR, pihak berelasi (Catatan 33j). (Note 33j).
Pada tanggal 18 Maret 2021, ICICI On March 18, 2021, ICICI fully transferred
mengalihkan sepenuhnya sisa pinjaman the remaining loan of the Company totaling
Perusahaan sebesar US$ 31.200.000 to US$ 31,200,000 to PT Bank Mandiri
kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan (Persero) Tbk and PT Bank Woori Saudara
PT Bank Woori Saudara Indonesia Indonesia 1906 Tbk, each amounting to
1906 Tbk masing-masing sebesar US$ 15,600,000.
US$ 15.600.000.
Pinjaman ini telah dilunasi seluruhnya pada The loan has been fully settled on
tanggal 27 September 2023. September 27, 2023.
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya The long-term bank and other financial institution
jangka panjang digunakan baik secara langsung loans were used directly and indirectly to finance
maupun tidak langsung untuk membiayai belanja the Group’s capital expenditures and part of
modal dan sebagian modal kerja Grup. working capital.
Perjanjian-perjanjian kredit di atas memuat The aforementioned loan agreements contain
beberapa persyaratan (covenants) penting several important requirements (covenants)
yang harus dipenuhi oleh Perusahaan dan which should be fullfiled by the Company and
SOCI antara lain batasan rasio keuangan SOCI such as, among others, certain financial
tertentu; tidak menjual, menyewakan, dan/atau ratios; not to sell, rent and/or transfer collateral to
memindahtangankan barang-barang agunan other parties; not to change the Company’s,
kepada pihak lain; tidak mengubah sifat umum SOCI’s, TAPIAN’s, KRESNA’s and SATYA’s
usaha Perusahaan, SOCI, TAPIAN, KRESNA current general nature of business; and other
dan SATYA saat ini; dan persyaratan- administrative requirements. The Company is not
persyaratan administrasi lainnya. Perusahaan allowed to obtain any loans, unless such
tidak diperkenankan memperoleh pinjaman, additional loan does not breach the agreed
kecuali tambahan pinjaman tersebut tidak financial covenants.
menyebabkan pelanggaran pembatasan
keuangan yang sudah disepakati.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022,
Perusahaan dan SOCI telah memenuhi semua the Company and SOCI have complied with all
persyaratan pinjaman sebagaimana disebutkan the loan covenants, as referred to in the
pada paragraf sebelumnya. preceding paragraph.
- 83 -
Page 261
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Jadwal pembayaran utang bank dan lembaga The payment schedule for the above long-term
keuangan lainnya jangka panjang adalah sebagai bank and other financial institution loans are as
berikut: follows:
2023 2022
Tahun Year
2023 - 2.489.293 2023
2024 1.591.012 1.793.802 2024
2025 1.147.492 962.500 2025
2026 2.127.460 1.202.500 2026
2027 1.269.960 345.000 2027
2028 913.398 - 2028
Jumlah 7.049.322 6.793.095 Total
Dikurangi biaya provisi kredit yang belum Less unamortized credit provision
diamortisasi (29.283) (25.480) cost
Bersih 7.020.039 6.767.615 Net
20. Utang Obligasi 20. Bonds Payable
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Nilai nominal 6.077.500 7.626.000 Nominal value
Biaya emisi yang belum diamortisasi (12.943) (23.342) Unamortized bond issuance costs
Bersih 6.064.557 7.602.658 Net
Dikurangi: Less:
Bagian yang akan jatuh tempo
dalam satu tahun 2.045.000 1.548.500 Current portion
Dikurangi biaya emisi yang Less unamortized bond
belum diamortisasi (2.157) (2.278) issuance costs
Bersih 2.042.843 1.546.222 Net
Bagian yang akan jatuh tempo
lebih dari satu tahun 4.021.714 6.056.436 Long-term portion
Pada tanggal 3 April 2020, Perusahaan On April 3, 2020, the Company issued SMART
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II SMART Shelf-Registered Bonds II Phase I Year 2020
Tahap I Tahun 2020 sebesar Rp 775.000, yang totaling to Rp 775,000, consisting of A-series
terdiri dari obligasi seri A sebesar Rp 608.500 bonds of Rp 608,500 with a fixed annual interest
dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,5% per rate of 8.5% and a term of 3 (three) years and
tahun dan jangka waktu 3 (tiga) tahun serta B-series bonds of Rp 166,500 with a fixed annual
obligasi seri B sebesar Rp 166.500 dengan interest rate of 9% and a period of 5 (five) years.
tingkat bunga tetap sebesar 9% per tahun dan
jangka waktu 5 (lima) tahun.
- 84 -
Page 262
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Sekitar 67% dana yang diperoleh dari hasil Around 67% of the proceeds obtained from the
penerbitan obligasi telah digunakan untuk bonds issuance were used to improve the ability
meningkatkan kemampuan pabrik penyulingan of refinery facilities located in West Java, North
minyak kelapa sawit (refinery) yang berlokasi di Sumatra, East Java and South Kalimantan to
Jawa Barat, Sumatera Utara, Jawa Timur dan produce high quality products, and the remaining
Kalimantan Selatan dalam menghasilkan produk 33% were used to finance a portion of capital
berkualitas tinggi, dan sisanya sekitar 33% telah expenditure, which is the addition of the capacity
digunakan untuk membiayai sebagian belanja of biodiesel plant located in South Kalimantan.
modal, yaitu penambahan kapasitas pabrik The A-series bonds amounting to Rp 608,500
biodiesel yang berlokasi di Kalimantan Selatan. were fully redeemed on April 3, 2023.
Obligasi seri A sebesar Rp 608.500 telah dilunasi
pada tanggal 3 April 2023.
Pada tanggal 22 Oktober 2020, Perusahaan On October 22, 2020, the Company issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II SMART SMART Shelf-Registered Bonds II Phase II Year
Tahap II Tahun 2020 sebesar Rp 1.400.000, 2020 totaling to Rp 1,400,000, consisting of
yang terdiri dari obligasi seri A sebesar A-series bonds of Rp 572,000 with a fixed annual
Rp 572.000 dengan suku bunga tetap sebesar interest rate of 8.00% and a term of 370 (three
8,00% per tahun dan jangka waktu 370 (tiga hundred and seventy) days, B-series bonds of
ratus tujuh puluh) hari, obligasi seri B sebesar Rp 280,000 with a fixed annual interest rate of
Rp 280.000 dengan suku bunga tetap sebesar 9.75% and a term of 3 (three) years and C-series
9,75% per tahun dan jangka waktu 3 (tiga) tahun bonds of Rp 548,000 with a fixed annual interest
serta obligasi seri C sebesar Rp 548.000 dengan rate of 10.50% and a term of 5 (five) years.
suku bunga tetap sebesar 10,50% per tahun dan Around 42% of the proceeds obtained from the
jangka waktu 5 (lima) tahun. Sekitar 42% dana bonds issuance were used to finance a portion of
yang diperoleh dari hasil penerbitan obligasi telah capital expenditure, which is the addition of the
digunakan untuk membiayai sebagian belanja capacity of biodiesel plant located in South
modal, yaitu penambahan kapasitas pabrik Kalimantan, around 29% were used to pay
biodiesel yang berlokasi di Kalimantan Selatan, installment of the Company’s long-term bank
sekitar 29% telah digunakan untuk pembayaran loan and the remaining 29% were used to
angsuran pokok utang bank jangka panjang finance working capital requirements.
Perusahaan dan sisanya sekitar 29% telah The A-series bonds amounting to Rp 572,000
digunakan untuk modal kerja. Obligasi seri A and B-series bonds amounting to Rp 280,000
sebesar Rp 572.000 dan obligasi seri B sebesar were fully redeemed on November 2, 2021 and
Rp 280.000 masing-masing telah dilunasi pada October 22, 2023, respectively.
tanggal 2 November 2021 dan 22 Oktober 2023.
Pada tanggal 19 Februari 2021, Perusahaan On February 19, 2021, the Company issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II SMART SMART Shelf-Registered Bonds II Phase III
Tahap III Tahun 2021 sebesar Rp 825.000, yang Year 2021 totaling to Rp 825,000, consisting of
terdiri dari obligasi seri A sebesar Rp 225.000 A-series bonds of Rp 225,000 with a fixed annual
dengan suku bunga tetap sebesar 7,25% per interest rate of 7.25% and a term of 370 (three
tahun dan jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh hundred and seventy) days, B-series bonds of
puluh) hari, obligasi seri B sebesar Rp 380.000 Rp 380,000 with a fixed annual interest rate of
dengan suku bunga tetap sebesar 9,00% per 9.00% and a term of 3 (three) years and C-series
tahun dan jangka waktu 3 (tiga) tahun serta bonds of Rp 220,000 with a fixed annual interest
obligasi seri C sebesar Rp 220.000 dengan suku rate of 9.50% and a term of 5 (five) years. All of
bunga tetap sebesar 9,50% per tahun dan jangka the proceeds from the bonds issuance were
waktu 5 (lima) tahun. Dana yang diperoleh dari used to finance part of the Company’s maturing
hasil penerbitan obligasi seluruhnya telah short-term and long-term bank loan principals
dipergunakan untuk pembayaran sebagian pokok installments. The A-series bonds amounting to
utang bank jangka pendek dan pokok utang bank Rp 225,000 were fully redeemed on March 1,
jangka panjang Perusahaan yang merupakan 2022.
angsuran pokok pada saat jatuh tempo. Obligasi
seri A sebesar Rp 225.000 telah dilunasi pada
tanggal 1 Maret 2022.
- 85 -
Page 263
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 10 Juni 2021, Perusahaan On June 10, 2021, the Company issued SMART
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan III SMART Shelf-Registered Bonds III Phase I Year 2021
Tahap I Tahun 2021 sebesar Rp 1.500.000, yang totaling to Rp 1,500,000, consisting of A-series
terdiri dari obligasi seri A sebesar Rp 600.000 bonds of Rp 600,000 with a fixed annual interest
dengan suku bunga tetap sebesar 6,75% per rate of 6.75% and a term of 370 (three hundred
tahun dan jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh and seventy) days, B-series bonds of
puluh) hari, obligasi seri B sebesar Rp 600.000 Rp 600,000 with a fixed annual interest rate of
dengan suku bunga tetap sebesar 8,75% per 8.75% and a term of 3 (three) years and C-series
tahun dan jangka waktu 3 (tiga) tahun serta bonds of Rp 300,000 with a fixed annual interest
obligasi seri C sebesar Rp 300.000 dengan suku rate of 9.25% and a term of 5 (five) years. All of
bunga tetap sebesar 9,25% per tahun dan jangka the proceeds from the bonds issuance were used
waktu 5 (lima) tahun. Dana yang diperoleh dari to finance part of the Company’s maturing short-
hasil penerbitan obligasi seluruhnya telah term and long-term bank loan principals
dipergunakan untuk pembayaran sebagian pokok installments and part of the principal of bonds
utang bank jangka pendek, sebagian pokok payable at maturity. The A-series bonds
utang bank jangka panjang Perusahaan yang amounting to Rp 600,000 were fully redeemed
merupakan angsuran pokok pada saat jatuh on June 20, 2022.
tempo dan sebagian pokok utang obligasi pada
saat jatuh tempo. Obligasi seri A sebesar
Rp 600.000 telah dilunasi pada tanggal
20 Juni 2022.
Pada tanggal 19 Oktober 2021, Perusahaan On October 19, 2021, the Company issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan III SMART SMART Shelf-Registered Bonds III Phase II Year
Tahap II Tahun 2021 sebesar Rp 2.500.000, 2021 totaling to Rp 2,500,000, consisting of
yang terdiri dari obligasi seri A sebesar A-series bonds of Rp 477,000 with a fixed annual
Rp 477.000 dengan suku bunga tetap sebesar interest rate of 6.00% and a term of 370 (three
6,00% per tahun dan jangka waktu 370 (tiga hundred and seventy) days, B-series bonds of
ratus tujuh puluh) hari, obligasi seri B sebesar Rp 1,065,000 with a fixed annual interest rate of
Rp 1.065.000 dengan suku bunga tetap sebesar 8.50% and a term of 3 (three) years and C-series
8,50% per tahun dan jangka waktu 3 (tiga) tahun bonds of Rp 958,000 with a fixed annual interest
serta obligasi seri C sebesar Rp 958.000 dengan rate of 9.00% and a term of 5 (five) years.
suku bunga tetap sebesar 9,00% per tahun dan Around 66% of the proceeds obtained from
jangka waktu 5 (lima) tahun. Sekitar 66% dana the bonds issuance were used for capital
yang diperoleh dari hasil penerbitan obligasi telah injection in SIP and the remaining 34% were
digunakan untuk pembayaran setoran modal used to finance part of the short-term and
Perusahaan ke SIP dan sisanya sekitar 34% long-term bank loan principals installments.
digunakan untuk pembayaran angsuran pokok The A-series bonds amounting to Rp 477,000
utang bank jangka pendek dan jangka panjang. were fully redeemed on October 29, 2022.
Obligasi seri A sebesar Rp 477.000 telah dilunasi
pada tanggal 29 Oktober 2022.
- 86 -
Page 264
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 16 Februari 2022, Perusahaan On February 16, 2022, the Company issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan III SMART SMART Shelf-Registered Bonds III Phase III
Tahap III Tahun 2022 sebesar Rp 1.000.000, Year 2022 totaling to Rp 1,000,000, consisting of
yang terdiri dari obligasi seri A sebesar A-series bonds of Rp 100,000 with a fixed annual
Rp 100.000 dengan suku bunga tetap sebesar interest rate of 5.00% and a term of 370 (three
5,00% per tahun dan jangka waktu 370 (tiga hundred and seventy) days, B-series bonds of
ratus tujuh puluh) hari, obligasi seri B sebesar Rp 625,000 with a fixed annual interest rate of
Rp 625.000 dengan suku bunga tetap sebesar 7.25% and a term of 3 (three) years and C-series
7,25% per tahun dan jangka waktu 3 (tiga) tahun bonds of Rp 275,000 with a fixed annual interest
serta obligasi seri C sebesar Rp 275.000 rate of 8.25% and a term of 5 (five) years. All of
dengan suku bunga tetap sebesar 8,25% per the proceeds from the bonds issuance were used
tahun dan jangka waktu 5 (lima) tahun. to finance part of the Company’s long-term bank
Dana yang diperoleh dari hasil penerbitan loan principals which are principal installments at
obligasi seluruhnya telah dipergunakan untuk maturity and part of the principal of bonds
pembayaran sebagian pokok utang bank jangka payable at maturity. The A-series bonds
panjang Perusahaan yang merupakan angsuran amounting to Rp 100,000 were fully redeemed
pokok pada saat jatuh tempo dan sebagian on February 26, 2023.
pokok utang obligasi pada saat jatuh tempo.
Obligasi seri A sebesar Rp 100.000 telah dilunasi
pada tanggal 26 Februari 2023.
Pada tanggal 6 Juli 2022, Perusahaan On July 6, 2022, the Company issued SMART
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan IV SMART Shelf-Registered Bonds IV Phase I Year 2022
Tahap I Tahun 2022 sebesar Rp 1.500.000, yang totaling to Rp 1,500,000, consisting of A-series
terdiri dari obligasi seri A sebesar Rp 560.000 bonds of Rp 560,000 with a fixed annual interest
dengan suku bunga tetap sebesar 4,75% per rate of 4.75% and a term of 370 (three hundred
tahun dan jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh and seventy) days, B-series bonds of
puluh) hari, obligasi seri B sebesar Rp 538.000 Rp 538,000 with a fixed annual interest rate of
dengan suku bunga tetap sebesar 7,00% per 7.00% and a term of 3 (three) years and C-series
tahun dan jangka waktu 3 (tiga) tahun serta bonds of Rp 402,000 with a fixed annual interest
obligasi seri C sebesar Rp 402.000 dengan suku rate of 8.00% and a term of 5 (five) years. All of
bunga tetap sebesar 8,00% per tahun dan jangka the proceeds from the bonds issuance were used
waktu 5 (lima) tahun. Dana yang diperoleh dari to finance part of the Company’s long-term bank
hasil penerbitan obligasi seluruhnya telah loan principals and part of the principal of bonds
dipergunakan untuk pembayaran sebagian pokok payable at maturity. The A-series bonds
utang bank jangka panjang Perusahaan dan amounting to Rp 560,000 were fully redeemed
sebagian pokok utang obligasi pada saat jatuh on July 16, 2023.
tempo. Obligasi seri A sebesar Rp 560.000 telah
dilunasi pada tanggal 16 Juli 2023.
Seluruh obligasi dijual sebesar harga nominal All of the bonds were sold at nominal value and
dan tercatat di Bursa Efek Indonesia, dengan listed in the Indonesia Stock Exchange, with
PT Bank Mega Tbk sebagai Wali Amanat. PT Bank Mega Tbk as the Trustee.
Obligasi ini tidak dijamin dengan aset tertentu The bonds are not secured by any specific
Perusahaan. Namun seluruh aset Perusahaan, assets of the Company. However, all of the
kecuali yang telah dijaminkan kepada kreditor Company’s assets, except for those already used
tertentu, dijaminkan secara pari-passu pada to secure liabilities to certain creditors, are used
liabilitas lainnya, termasuk obligasi. to secure, on a pari-passu basis, the other
liabilities, including the bonds.
Beban bunga obligasi yang dibebankan dalam Interest expense in profit or loss on these bonds
laba rugi adalah sebesar Rp 583.127 dan amounted to Rp 583,127 and Rp 632,897,
Rp 632.897, termasuk amortisasi biaya emisi including amortization of bonds issuance costs
obligasi sebesar Rp 10.399 dan Rp 13.537, amounting to Rp 10,399 and Rp 13,537 in 2023
masing-masing pada tahun 2023 dan 2022 and 2022, respectively (Note 30).
(Catatan 30).
- 87 -
Page 265
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Obligasi yang diterbitkan Perusahaan mencakup The bonds issued by the Company contain
persyaratan yang membatasi hak Perusahaan negative covenants which restrict the Company
(negative covenants) antara lain untuk tidak to do certain activities without written approval
melakukan hal-hal tertentu tanpa persetujuan from trustee as stipulated in the Trustee
tertulis wali amanat sebagaimana diatur dalam Agreement.
Perjanjian Wali Amanat.
Hasil pemeringkatan atas obligasi yang The result of the rating of the bonds issued by
diterbitkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO)
(PEFINDO) berdasarkan surat pemeringkat based on the rating letter dated March 14, 2024
tertanggal 14 Maret 2024 adalah idAA-/Stable is idAA-/Stable Outlook (Double A Minus; Stable
Outlook (Double A Minus; Stable Outlook). Outlook).
21. Liabilitas Sewa 21. Lease Liabilities
Grup, sebagai penyewa, memiliki kontrak sewa The Group, as lessee, has lease contracts for
untuk aset tanah, bangunan dan mesin yang assets of land, buildings and machinery used in
digunakan dalam operasinya. Grup dibatasi its operations. The Group is restricted from
untuk tidak mengalihkan seluruh atau sebagian transferring all or part of its lease rights, and
hak sewanya, menyewakan kembali seluruh atau subleasing all or part of the leased assets,
sebagian aset sewaan, tanpa persetujuan tertulis without the prior written consent of the lessor.
terlebih dahulu dari pihak yang menyewakan.
Sewa tanah, bangunan dan mesin umumnya Lease of land, buildings and machinery generally
memiliki jangka waktu sewa antara 2 hingga have lease terms between 2 to 5 years. Based
5 tahun. Berdasarkan perjanjian sewa, apabila on the lease agreement if the lessee wishes to
pihak penyewa ingin memperpanjang jangka extend the lease term, a request for extension
waktu sewa, maka pihak penyewa wajib should be submitted by the lessee to the lessor
menyampaikan surat permohonan perpanjangan before the lease term expires.
sewa sebelum jangka waktu sewa berakhir.
Berikut adalah pembayaran sewa masa yang The following are the future lease payments:
akan datang (future lease payment):
2023 2022
Pembayaran yang jatuh tempo pada tahun: Payments due in:
2023 - 8.799 2023
2024 16.443 10.985 2024
2025 13.607 10.786 2025
2026 7.200 7.200 2026
2027 3.600 3.600 2027
Jumlah pembayaran sewa 40.850 41.370 Total lease payments
Bunga (5.261) (6.727) Interest
Nilai sekarang pembayaran sewa 35.589 34.643 Present value of lease payments
Dikurangi: Less:
Bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun (13.709) (6.522) Current portion
Bagian liabilitas sewa yang akan Long-term portion of lease
jatuh tempo lebih dari satu tahun 21.880 28.121 liabilities - net of current portion
- 88 -
Page 266
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Nilai sekarang pembayaran sewa merupakan Present value of lease payments are liabilities to:
liabilitas kepada:
2023 2022
Pihak berelasi Related parties
PT Ivo Mas Tunggal 23.582 30.343 PT Ivo Mas Tunggal
PT Royal Oriental 2.270 - PT Royal Oriental
Pihak ketiga 9.737 4.300 Third party
Jumlah 35.589 34.643 Total
Beban bunga liabilitas sewa masing-masing Interest expense on lease liabilities amounted to
sebesar Rp 2.195 dan Rp 1.485 pada tahun 2023 Rp 2,195 and Rp 1,485 in 2023 and 2022,
dan 2022 (Catatan 30). respectively (Note 30).
22. Pengukuran Nilai Wajar 22. Fair Value Measurement
Tabel berikut menyajikan pengukuran nilai wajar The following table provides the fair value
aset dan liabilitas Grup: measurement of the Group’s certain assets and
liabilities:
31 Desember 2023/December 31, 2023
Pengukuran nilai wajar menggunakan:/
Fair value measurement using:
Input yang
tidak dapat
Input yang dapat diobservasi
Harga kuotasian diobservasi signifikan
dalam pasar aktif signifikan (Level 3)/
(Level 1)/ (Level 2)/ Significant
Quoted prices Significant unobservable
Nilai Tercatat/ in active markets observable inputs inputs
Carrying Values (Level 1) (Level 2) (Level 3)
Aset yang diukur pada nilai wajar: Assets measured at fair value:
Aset pada nilai wajar Asset at fair value
Aset biologis 282.022 - 282.022 - Biological assets
Aset keuangan pada nilai wajar
melalui laba rugi Financial assets at FVPL
Aset keuangan derivatif Derivative financial assets
Kontrak mata uang berjangka 5.019 - 5.019 - The forward foreign exchange contract
Liabilitas yang diukur pada nilai wajar: Liabilities measured at fair value:
Liabilitas keuangan pada nilai wajar
melalui laba rugi Financial liabilities at FVPL
Liabilitas keuangan derivatif Derivative financial liabilities
Kontrak mata uang berjangka 21.325 - 21.325 - The forward foreign exchange contract
Liabilitas yang nilai wajarnya disajikan: Liabilities for which fair values are disclosed:
Pinjaman dan utang dengan bunga Interest-bearing loans and borrowings
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya Bank and other financial institution loans
(bagian jangka pendek dan jangka panjang) 7.020.039 - 7.002.873 - (including current and non-current portion)
Utang obligasi 6.064.557 - 5.929.573 - Bonds payable
- 89 -
Page 267
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
31 Desember 2022/December 31, 2022
Pengukuran nilai wajar menggunakan:/
Fair value measurement using:
Input yang
tidak dapat
Input yang dapat diobservasi
Harga kuotasian diobservasi signifikan
dalam pasar aktif signifikan (Level 3)/
(Level 1)/ (Level 2)/ Significant
Quoted prices Significant unobservable
Nilai Tercatat/ in active markets observable inputs inputs
Carrying Values (Level 1) (Level 2) (Level 3)
Aset yang diukur pada nilai wajar: Assets measured at fair value:
Aset pada nilai wajar Asset at fair value
Aset biologis 305.725 - 305.725 - Biological assets
Aset keuangan pada nilai wajar
melalui laba rugi Financial assets at FVPL
Aset keuangan derivatif Derivative financial assets
Kontrak mata uang berjangka 1.229 - 1.229 - The forward foreign exchange contract
Liabilitas yang diukur pada nilai wajar: Liabilities measured at fair value:
Liabilitas keuangan pada nilai wajar
melalui laba rugi Financial liabilities at FVPL
Liabilitas keuangan derivatif Derivative financial liabilities
Kontrak mata uang berjangka 381 - 381 - The forward foreign exchange contract
Liabilitas yang nilai wajarnya disajikan: Liabilities for which fair values are disclosed:
Pinjaman dan utang dengan bunga Interest-bearing loans and borrowings
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya Bank and other financial institution loans
(bagian jangka pendek dan jangka panjang) 6.767.615 - 6.705.229 - (including current and non-current portion)
Utang obligasi 7.602.658 - 7.998.716 - Bonds payable
Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments traded in
diperdagangkan di pasar aktif adalah active markets is based on quoted market prices
berdasarkan kuotasi harga pasar pada tanggal at the reporting date. A market is regarded as
pelaporan. Pasar dianggap aktif apabila kuotasi active if quoted prices are readily and regularly
harga tersedia sewaktu-waktu dan dapat available from an exchange, dealer or broker,
diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek industry group pricing service, or regulatory
atau perantara efek, badan penyedia jasa agency, and those prices represent actual and
penentuan harga kelompok industri atau badan regularly occurring market transaction on an
pengatur, dan harga tersebut mencerminkan arm’s length basis. The quoted market price used
transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam for financial assets held by the Group is the
suatu transaksi yang wajar. Kuotasi harga pasar current bid price. These instruments are included
yang digunakan untuk aset keuangan yang in Level 1.
dimiliki oleh Grup adalah harga penawaran
(bid price) terkini. Instrumen keuangan seperti ini
termasuk dalam hirarki Level 1.
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan not traded in an active market is determined by
menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian using valuation techniques. These valuation
ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang techniques maximize the use of observable
dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit market data where it is available and rely as little
mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang as possible on entity’s specific estimates. If all
dibuat oleh entitas. Jika seluruh input signifikan significant inputs required to fair value an
yang dibutuhkan untuk menentukan nilai wajar instrument are observable, the instrument is
dapat diobservasi, maka instrumen tersebut included in Level 2.
termasuk dalam hirarki Level 2.
Teknik penilaian spesifik yang digunakan untuk Specific valuation techniques used to value
menentukan nilai wajar instrumen keuangan financial instruments in Level 2 is the analysis of
Level 2 adalah analisa arus kas diskonto discounted cash flow using market interest rates.
menggunakan suku bunga pasar.
- 90 -
Page 268
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
23. Kepentingan Nonpengendali 23. Non-controlling Interests
Akun ini merupakan bagian kepemilikan This account represents the share of non-
nonpengendali atas aset bersih dan penghasilan controlling shareholders in net assets and
(rugi) komprehensif entitas anak, dengan rincian comprehensive income (loss) of subsidiaries with
sebagai berikut: details as follows:
2023 2022
Kepentingan nonpengendali pada Non-controlling interests in net assets of
aset bersih entitas anak subsidiaries
SOCI 13.037 13.178 SOCI
PANIGORAN 2 2 PANIGORAN
LEIDONG 1 1 LEIDONG
Jumlah 13.040 13.181 Total
Kepentingan nonpengendali pada Non-controlling interests in
penghasilan (rugi) komprehensif - SOCI (141) 5.362 comprehensive income (loss) - SOCI
24. Modal Saham dan Tambahan Modal Disetor 24. Capital Stock and Additional Paid-in Capital
Modal Saham Capital Stock
Rincian pemegang saham serta persentase The stockholders and details of corresponding
kepemilikan dan jumlah saham yang dimiliki ownership interest and number of shares held as
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 of December 31, 2023 and 2022 are as follows:
adalah sebagai berikut:
Jumlah Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh/ Persentase
Number of Kepemilikan/
Shares Issued Percentage of Jumlah/
Pemegang Saham and Fully Paid Ownership Amount Stockholders
PT Purimas Sasmita 2.653.897.571 92,40% 530.780 PT Purimas Sasmita
Lain-lain (masing-masing dengan
pemilikan di bawah 5%) 218.295.795 7,60% 43.659 Others (each below 5%)
Jumlah 2.872.193.366 100,00% 574.439 Total
Manajemen Permodalan Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup The primary objective of the Group’s capital
adalah untuk memastikan bahwa Grup management is to ensure that it maintains
mempertahankan rasio modal yang sehat dalam healthy capital ratios in order to support its
rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan business and maximize shareholder value. The
nilai pemegang saham. Grup tidak diwajibkan Group is not required to meet any capital
untuk memenuhi syarat-syarat modal tertentu. requirements.
- 91 -
Page 269
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Grup mengelola permodalan untuk menjaga The Group manages its capital to safeguard the
kelangsungan usahanya dalam rangka Group’s ability to continue as a going concern in
memaksimumkan kekayaan para pemegang order to maximize the return to shareholders and
saham dan manfaat kepada pihak lain yang benefits for other stakeholders, and to maintain
berkepentingan terhadap Grup dan untuk optimal capital structure to reduce the cost of
menjaga struktur optimal permodalan untuk capital.
mengurangi biaya permodalan.
Struktur permodalan Grup terdiri dari ekuitas The capital structure of the Group consists
(terdiri dari modal saham, tambahan modal of equity (consisting of capital stock, additional
disetor, saldo laba, komponen ekuitas lainnya paid-in capital, retained earnings, other
dan kepentingan nonpengendali) dan pinjaman components of equity and non-controlling
dan utang bersih (terdiri dari utang bank jangka interests) and net loans and payables (consisting
pendek, utang bank dan lembaga keuangan of short-term bank loans, long-term bank and
lainnya jangka panjang dan utang obligasi other financial institution loans and bonds
dikurangi dengan saldo kas dan setara kas). payable net of cash and cash equivalents).
Perusahaan ataupun entitas anak tidak Neither the Company nor the subsidiaries
diharuskan untuk memenuhi persyaratan are subject to externally imposed capital
permodalan tertentu. requirements.
Rasio utang bersih terhadap ekuitas pada Ratio of net debt to equity as of December 31,
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 adalah 2023 and 2022 are as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Jumlah pinjaman dan utang 16.007.366 18.168.261 Total loans and payables
Dikurangi kas dan setara kas 1.641.844 2.479.597 Less cash and cash equivalents
Bersih 14.365.522 15.688.664 Net
Jumlah ekuitas 19.071.863 19.247.803 Total equity
Ratio utang terhadap ekuitas 75% 82% Debt to equity ratio
Tambahan Modal Disetor Additional Paid-in Capital
Tambahan modal disetor Perusahaan pada The Company’s additional paid-in capital as of
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 adalah December 31, 2023 and 2022 are as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Agio saham Premium on shares
Penerbitan saham baru atas Issuance of new shares in relation to
konversi utang ke saham - debt to equity conversion -
1.385.393.366 saham (Catatan 1b) 1.662.472 1.662.472 1,385,393,366 shares (Note 1b)
Difference arising from restructuring
Selisih nilai transaksi restrukturisasi transactions of entities under
entitas sepengendali 94.404 94.404 common control
Jumlah 1.756.876 1.756.876 Total
- 92 -
Page 270
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
25. Pembentukan Cadangan Wajib dan Dividen 25. General Reserve and Dividends
Pembentukan Cadangan Wajib General Reserve
Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan During the Annual General Shareholder’s
pada tanggal 9 Juni 2010, Perusahaan Meeting on June 9, 2010, the Company
membentuk cadangan umum dari saldo laba appropriated Rp 114,888 of its retained earnings
sebesar Rp 114.888. Hal ini sesuai dengan as a general reserve. This is in accordance with
Undang-undang Republik Indonesia No. 40/2007 Law No. 40/2007 of the Republic of Indonesia
mengenai Perseroan Terbatas, yang regarding Limited Liability Company which
mengharuskan setiap Perusahaan untuk requires companies to set up reserve amounting
membentuk cadangan minimum 20% dari modal to a minimum of 20% of a company’s issued and
yang telah ditempatkan dan disetor penuh. Tidak fully paid capital. There is no time limit on the
ada batasan waktu untuk membentuk cadangan establishment of such reserve.
tersebut.
Dividen Dividends
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Based on the Minutes of the Annual General
Saham Tahunan No. 07 tanggal 6 Juni 2023, Shareholders’ Meeting No. 07 dated June 6,
dibuat oleh Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn., 2023, of Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn.,
notaris di Jakarta Selatan, para pemegang public notary in South Jakarta, the shareholders
saham Perusahaan telah menyetujui pembagian of the Company approved the distribution of
dividen untuk tahun buku 2022 sebesar dividends for the year 2022 totaling Rp 1,637,150
Rp 1.637.150 atau Rp 570 (dalam Rupiah or Rp 570 (in full Rupiah) per share. After
penuh) per saham. Setelah dikurangi dengan deducting the interim dividends distribution of
pembagian dividen interim sebesar Rp 574.439, Rp 574,439, the remaining final dividends of
sisa dividen final sebesar Rp 1.062.711 Rp 1,062,711 were distributed to the
didistribusikan kepada pemegang saham pada shareholders on June 22, 2023.
tanggal 22 Juni 2023.
Berdasarkan Keputusan Direksi Perusahaan Based on the Decision of the Company’s Board
yang disetujui oleh Dewan Komisaris of Directors which was approved by the
Perusahaan tanggal 29 Juli 2022, Perusahaan Company’s Board of Commissioners on July 29,
telah menyetujui pembagian dividen interim 2022, the Company approved the distribution of
untuk tahun buku 2022 sebesar Rp 574.439 atau interim dividends for the year 2022 totaling
Rp 200 (dalam Rupiah penuh) per saham. Rp 574,439 or Rp 200 (in full Rupiah) per share.
Dividen ini didistribusikan kepada pemegang These dividends were distributed to the
saham pada tanggal 24 Agustus 2022. shareholders on August 24, 2022.
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Based on the Minutes of the Annual General
Saham Tahunan No. 06 tanggal 6 Juni 2022, Shareholders’ Meeting No. 06 dated June 6,
dibuat oleh Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn., 2022, of Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn.,
notaris di Jakarta Selatan, para pemegang public notary in South Jakarta, the shareholders
saham Perusahaan telah menyetujui pembagian of the Company approved the distribution of
dividen untuk tahun buku 2021 sebesar dividends for the year 2021 totaling Rp 847,297
Rp 847.297 atau Rp 295 (dalam Rupiah penuh) or Rp 295 (in full Rupiah) per share. After
per saham. Setelah dikurangi dengan pembagian deducting the interim dividends distribution of
dividen interim sebesar Rp 531.356, sisa dividen Rp 531,356, the remaining final dividends of
final sebesar Rp 315.941 didistribusikan kepada Rp 315,941 were distributed to the shareholders
pemegang saham pada tanggal 22 Juni 2022. on June 22, 2022.
- 93 -
Page 271
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
26. Penjualan Bersih 26. Net Sales
Rincian penjualan bersih Grup adalah sebagai The details of the Group’s net sales are as
berikut: follows:
2023 2022
Penjualan Domestik Domestic Sales
Pihak berelasi (Catatan 33a) Related parties (Note 33a)
Produk kelapa sawit 12.352.284 12.309.890 Oil palm products
Usaha lainnya 144.945 247.845 Other business
Jumlah 12.497.229 12.557.735 Total
Pihak ketiga Third parties
Produk kelapa sawit 24.399.479 23.759.879 Oil palm products
Usaha lainnya 715.166 1.038.090 Other business
Jumlah 25.114.645 24.797.969 Total
Jumlah Penjualan Domestik 37.611.874 37.355.704 Total Domestic Sales
Penjualan Ekspor Export Sales
Pihak berelasi (Catatan 33a) Related parties (Note 33a)
Produk kelapa sawit 21.461.932 27.162.565 Oil palm products
Usaha lainnya 1.324.801 1.858.464 Other business
Jumlah 22.786.733 29.021.029 Total
Pihak ketiga Third parties
Produk kelapa sawit 4.319.868 5.876.488 Oil palm products
Usaha lainnya 1.812.074 2.792.338 Other business
Jumlah 6.131.942 8.668.826 Total
Jumlah Penjualan Ekspor 28.918.675 37.689.855 Total Export Sales
Jumlah Penjualan Bersih 66.530.549 75.045.559 Total Net Sales
Penjualan yang melebihi 10% dari jumlah Sales exceeding 10% of the total net sales
penjualan bersih adalah kepada GAI sebesar pertain to sales to GAI representing 32.31% and
32,31% dan 35,58% masing-masing pada tahun 35.58% of the total net sales in 2023 and 2022,
2023 dan 2022. respectively.
Penjualan kepada GAI di atas hampir seluruhnya Almost all of the above sales to GAI were
dilaporkan sebagai bagian dari segmen operasi recorded as part of operating segment for
untuk integrasi usaha produk konsumen dan integrated food consumer products and trading
aktivitas perdagangan. activities.
- 94 -
Page 272
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
27. Beban Pokok Penjualan 27. Cost of Goods Sold
Rincian beban pokok penjualan Grup adalah The details of the Group’s cost of goods sold are
sebagai berikut: as follows:
2023 2022
Bahan baku yang digunakan 52.753.201 53.935.465 Raw materials used
Biaya produksi langsung 3.184.187 3.096.697 Direct processing costs
Biaya pabrikasi 1.341.762 1.169.423 Factory overhead
Biaya Pokok Produksi 57.279.150 58.201.585 Cost of Goods Manufactured
Persediaan barang jadi Finished goods
Awal tahun 3.996.070 3.733.356 At beginning of the year
Pembelian 2.325.081 3.795.014 Purchases
Akhir tahun (3.830.640) (3.996.070) At end of the year
Beban Pokok Penjualan 59.769.661 61.733.885 Cost of Goods Sold
Grup membeli bahan baku dan barang jadi dari Raw materials and finished goods purchases of
pihak berelasi sebesar 15,22% dan 17,60% dari the Group from related parties represent 15.22%
jumlah penjualan bersih masing-masing pada and 17.60% of the total net sales in 2023 and
tahun 2023 dan 2022 (Catatan 33b). Tidak 2022, respectively (Note 33b). There were no
terdapat pembelian kepada pihak tertentu yang purchases from certain parties exceeding 10% of
melebihi 10% dari penjualan bersih pada tahun total net sales in 2023 and 2022.
2023 dan 2022.
Biaya produksi termasuk amortisasi biaya Manufacturing costs include amortization of
tangguhan serta penyusutan tanaman telah deferred charges and depreciation of mature
menghasilkan dan aset tetap sebesar plantations and fixed assets amounting to
Rp 1.005.620 dan Rp 935.237 masing-masing Rp 1,005,620 and Rp 935,237 in 2023 and 2022,
pada tahun 2023 dan 2022 (Catatan 10 dan 11). respectively (Notes 10 and 11).
- 95 -
Page 273
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
28. Beban Usaha 28. Operating Expenses
Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: The details of operating expenses are as follows:
2023 2022
Beban Penjualan Selling Expenses
Bea keluar dan pungutan 1.932.180 3.467.713 Export tax and levy
Ongkos angkut dan pengiriman 879.230 1.007.802 Transportation and delivery
Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 165.255 133.203 Salaries, wages and employees' benefits
Iklan dan promosi 159.237 199.919 Advertising and promotions
Administrasi penjualan 152.088 130.902 Sales administration
Sewa, pajak dan perijinan 69.300 48.011 Rent, taxes and licenses
Asuransi (Catatan 33c) 34.351 27.462 Insurance (Note 33c)
Komisi penjualan 26.320 22.351 Sales commission
Jasa profesional (Catatan 33n) 26.191 26.277 Professional fees (Note 33n)
Penyusutan (Catatan 11) 22.750 23.478 Depreciation (Note 11)
Perjalanan dinas 11.164 6.389 Travelling
Lain-lain (Catatan 33l) 382.700 312.054 Others (Notes 33l)
Jumlah 3.860.766 5.405.561 Total
Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses
Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 1.798.473 1.529.213 Salaries, wages and employees' benefits
Sewa, pajak dan perijinan 115.585 91.723 Rent, taxes and licenses
Penyusutan (Catatan 11) 112.356 133.170 Depreciation (Note 11)
Perbaikan dan pemeliharaan (Catatan 33l) 104.660 97.602 Repairs and maintenance (Note 33l)
Perjalanan dinas 102.468 67.519 Travelling
Jasa profesional (Catatan 33m,o) 85.242 117.311 Professional fees (Notes 33m,o)
Komunikasi (Catatan 33l) 63.156 77.758 Communication (Note 33l)
Sumber daya manusia 47.729 7.725 Human resources
Umum dan perlengkapan kantor (Catatan 33l) 35.286 28.109 General and office supplies (Note 33l)
Tanggung jawab sosial korporasi dan Corporate social responsibility and
sponsor 34.800 54.303 sponsorship
Asuransi (Catatan 33c) 11.276 15.181 Insurance (Note 33c)
Jamuan dan sumbangan 10.493 8.279 Representation and donation
Amortisasi: Amortization of:
Biaya pengembangan piranti lunak 88.467 92.138 Software development costs
Biaya tangguhan 1.516 1.505 Deferred charges
Alokasi ke jasa pengelolaan dan Allocation to management and
komisi (1.268.882) (1.075.298) commission fees
Lain-lain 74.425 58.990 Others
Jumlah 1.417.050 1.305.228 Total
Jumlah 5.277.816 6.710.789 Total
29. Rugi Selisih Kurs - Bersih 29. Loss on Foreign Exchange - Net
Akun ini merupakan keuntungan atau kerugian This account represents gain or loss on foreign
selisih kurs atas transaksi dalam mata uang exchange transactions and remeasurement of
asing serta penjabaran aset dan liabilitas dalam foreign currency denominated monetary assets
mata uang asing. and liabilities.
- 96 -
Page 274
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
30. Beban Bunga dan Keuangan Lainnya 30. Interest and Other Financial Charges
Rincian beban bunga dan keuangan lainnya The details of interest and other financial charges
adalah sebagai berikut: are as follows:
2023 2022
Beban bunga Interest expense
Utang bank jangka pendek dan Short-term bank loans and
utang bank dan lembaga keuangan lainnya long-term bank and other financial
jangka panjang (Catatan 14 dan 19) 579.016 571.439 institution loans (Notes 14 and 19)
Utang obligasi (Catatan 20) 583.127 632.897 Bonds payable (Note 20)
Liabilitas sewa (Catatan 21) 2.195 1.485 Lease liabilities (Note 21)
Lain-lain Others
Pihak ketiga 84.854 105.807 Third parties
Pihak berelasi Related parties
Golden Agri International Pte. Ltd. - 3.743 Golden Agri International Pte. Ltd.
Golden Capital Resources (S) Pte. Ltd. - 143 Golden Capital Resources (S) Pte. Ltd.
1.249.192 1.315.514
Beban administrasi bank dan Bank administration charges and
provisi kredit 21.284 25.619 credit provision
Bersih 1.270.476 1.341.133 Net
31. Imbalan Pasca-kerja 31. Post-employment Benefits
Grup mempunyai program pensiun iuran pasti, The Group has a defined-contribution retirement
yang mencakup seluruh karyawan tetap Grup. plan covering substantially all of its permanent
employees.
Selain memenuhi manfaat pensiun melalui On top of the benefits provided under the above-
program iuran pasti tersebut, Grup juga mencatat mentioned defined-contribution retirement plan,
tambahan liabilitas imbalan pasca-kerja untuk the Group also provides for employee service
memenuhi batas minimum yang harus entitlements in order to meet the minimum
dibayarkan kepada karyawan yang berhak benefits required to be paid to qualified
sebagaimana diharuskan Undang-Undang (UU) employees, as required under the Job Creation
Cipta Kerja dan Peraturan Pemerintah (PP) Law and “Peraturan Pemerintah (PP)
No. 35/2021. Liabilitas imbalan pasca-kerja No. 35/2021. The amounts of such liabilities were
tersebut ditentukan berdasarkan perhitungan determined based on actuarial computations
Kantor Konsultan Aktuaria Steven & Mourits, prepared by Kantor Konsultan Aktuaria
aktuaris independen, dengan menggunakan Steven & Mourits, an independent actuary, using
metode “Projected Unit Credit” dalam laporannya the “Projected Unit Credit” method as covered by
terakhir tertanggal 12 Januari 2024. its latest report dated January 12, 2024.
Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan The total number of eligible employees is 17,638
pasca-kerja tersebut masing-masing sebanyak and 17,900 in 2023 and 2022 (unaudited),
17.638 dan 17.900 karyawan untuk tahun 2023 respectively.
dan 2022 (tidak diaudit).
- 97 -
Page 275
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Jumlah-jumlah yang diakui dalam Iaporan Amounts recognized in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statements of profit or loss and other
konsolidasian sehubungan dengan imbalan comprehensive income in respect of this benefit
pasca-kerja adalah sebagai berikut: plans follows:
2023 2022
Komponen biaya (pendapatan) imbalan Components of post-employment benefits costs
pasca-kerja yang diakui di laba rugi: (income) recognized in profit or loss:
Biaya jasa kini 45.211 43.064 Current service cost
Biaya bunga 25.519 26.602 Interest expense
Penyesuaian karena perubahan Adjustment due to changes in benefit
metode atribusi imbalan - (36.261) attribution method
Jumlah 70.730 33.405 Total
Komponen biaya (pendapatan) imbalan Components of post-employment benefits costs
pasca-kerja yang diakui (income) recognized in other
di penghasilan komprehensif lain: comprehensive income:
Kerugian (keuntungan) aktuarial
yang timbul dari: Actuarial loss (gain) arising from:
Perubahan asumsi keuangan 8.558 (26.903) Changes in financial assumptions
Penyesuaian pengalaman (9.395) (55.569) Experience adjustments
Jumlah (837) (82.472) Total
Jumlah biaya (pendapatan)
imbalan pasca-kerja 69.893 (49.067) Total post-employment benefits costs (income)
Mutasi liabilitas imbalan pasca-kerja adalah The movements in post-employment benefits
sebagai berikut: liabilities are as follows:
2023 2022
Liabilitas imbalan pasca-kerja Post-employment benefits liabilities
awal tahun 365.400 422.080 at the beginning of the year
Biaya (pendapatan) imbalan pasca-kerja Post-employment benefits cost (income)
yang diakui di: recognized in:
Laba rugi 70.730 33.405 Profit or loss
Penghasilan komprehensif lain (837) (82.472) Other comprehensive income
Pembayaran selama tahun berjalan (11.566) (8.448) Payments made during the year
Dampak mutasi karyawan 174 835 Effect of employees transferred
Liabilitas imbalan pasca-kerja Post-employment benefits liabilities
akhir tahun 423.901 365.400 at the end of the year
- 98 -
Page 276
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam Principal actuarial assumptions used in the
perhitungan imbalan pasca-kerja adalah sebagai valuation of the post-employment benefits are as
berikut: follows:
2023 2022
Tingkat diskonto per tahun 6,70% - 6,90% 7,20% - 7,40% Annual discount rate
Tingkat kenaikan gaji per tahun 5,00% 5,00% Annual salary increase rate
Usia pensiun normal (tahun) 55 55 Normal retirement age (years)
Analisa sensitivitas liabilitas imbalan pasca-kerja The sensitivities analysis on the post-
di bawah ini ditentukan berdasarkan employment benefits obligation set out below
kemungkinan perubahan asumsi yang terjadi have been determined based on reasonable
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, possible changes of the respective assumptions
dengan asumsi lainnya dianggap tetap: occuring as of December 31, 2023 and 2022,
while holding all other assumptions constant:
2023
Dampak kenaikan (penurunan) terhadap liabilitas imbalan pasca-kerja/
Impact on post-employment benefits liability increase (decrease)
Perubahan asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/
Change in assumptions Increase in assumptions Decrease in assumptions
Tingkat diskonto 1% (38.044) 44.143 Discount rate
Tingkat pertumbuhan gaji 1% 45.766 (39.969) Salary growth rate
2022
Dampak kenaikan (penurunan) terhadap liabilitas imbalan pasca-kerja/
Impact on post-employment benefits liability increase (decrease)
Perubahan asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/
Change in assumptions Increase in assumptions Decrease in assumptions
Tingkat diskonto 1% (34.007) 39.408 Discount rate
Tingkat pertumbuhan gaji 1% 40.897 (35.749) Salary growth rate
32. Laba per Saham Dasar 32. Basic Earnings per Share
Perhitungan laba per saham dasar adalah The calculation of basic earnings per share are
sebagai berikut: as follows:
2023 2022
Laba yang dapat diatribusikan Profit attributable to owners of
kepada pemilik entitas induk 917.807 5.500.519 the parent company
Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of ordinary
biasa selama tahun berjalan 2.872.193.366 2.872.193.366 shares outstanding during the year
Laba per saham dasar Basic earnings per share
(dalam Rupiah penuh) 320 1.915 (in full Rupiah)
- 99 -
Page 277
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
33. Sifat dan Transaksi Hubungan Berelasi 33. Nature of Relationship and Transactions with
Related Parties
Sifat Hubungan Berelasi Nature of Relationship
Sifat hubungan dengan pihak berelasi adalah The nature of related party relationships is mainly
hubungan berada di bawah pengendalian due to being under common control, i.e. having
bersama melalui sebagian kepemilikan yang the same ownership and/or directors and/or
sama dan/atau memiliki sebagian direksi commissioners with the Group.
dan/atau komisaris yang sama dengan Grup.
Transaksi Hubungan Berelasi Related Parties Transactions
Sebagai tambahan atas transaksi dengan pihak In addition to the related parties transactions
berelasi yang telah dijelaskan dalam catatan atas already discussed in the appropriate notes to the
laporan keuangan konsolidasian yang terkait, consolidated financial statements, the Group’s
beberapa transaksi material yang dilakukan Grup significant transactions and related account
dan saldo yang berkaitan dengan pihak berelasi balances with related parties which exceed
dengan jumlah di atas Rp 1 miliar untuk transaksi Rp 1 billion for the transactions with close family
dengan orang atau anggota keluarga terdekat members and/or above 0.5% of paid capital for
dan/atau di atas 0,5% dari modal disetor untuk transactions with related entities are as follows:
transaksi dengan entitas berelasi adalah sebagai
berikut:
a. Grup menjual produknya secara domestik a. The Group sold its products domestically to
kepada PT Binasawit Abadipratama (BAP), PT Binasawit Abadipratama (BAP), SIP,
SIP, PT Sinar Meadow International PT Sinar Meadow International Indonesia
Indonesia (SMII), PT Rolimex Kimia (SMII), PT Rolimex Kimia Nusamas
Nusamas (ROLIMEX), PT Bumipermai (ROLIMEX), PT Bumipermai Lestari (BPL),
Lestari (BPL), PT Ivo Mas Tunggal (IMT), PT Ivo Mas Tunggal (IMT), PT Pindo Deli
PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills *), Pulp and Paper Mills *), PT Indah Kiat Pulp
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk *) dan & Paper Tbk *) and PT Energi Sejahtera
PT Energi Sejahtera Mas (ESM) pada Mas (ESM) in 2023 and 2022, PT Sinar
tahun 2023 dan 2022, PT Sinar Syno Syno Kimia *) in 2023 and BAHANA and
Kimia *) pada tahun 2023 serta BAHANA PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk *) in 2022;
dan PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk *) exported its products to Golden Agri
pada tahun 2022; mengekspor produknya International Pte. Ltd. and Shining Gold
kepada Golden Agri International Pte. Ltd. Oilseed Crushing (Ningbo) Co., Ltd. in 2023
dan Shining Gold Oilseed Crushing and 2022.
(Ningbo) Co., Ltd. pada tahun 2023 dan
2022.
Grup juga menerima upah olah dari The Group also received processing
SMII, BPL, PT Sinar Kencana Inti Perkasa fees from SMII, BPL, PT Sinar Kencana
(SKIP), PT Sawitakarya Manunggul Inti Perkasa (SKIP), PT Sawitakarya
(SAWITAKARYA), PT Buana Artha Manunggul (SAWITAKARYA), PT Buana
Sejahtera (BAS), BAHANA, PT Primatama Artha Sejahtera (BAS), BAHANA,
Kreasimas (PRIMATAMA), PT Mitranusa PT Primatama Kreasimas (PRIMATAMA),
Permata (MITRANUSA), PT Agrolestari PT Mitranusa Permata (MITRANUSA),
Subur Sejahtera (ALSS) dan PT Agrolestari PT Agrolestari Subur Sejahtera (ALSS) and
Hijau Sentosa (ALHS) pada tahun 2023 dan PT Agrolestari Hijau Sentosa (ALHS) in
2022 serta BAP pada tahun 2023. 2023 and 2022 and BAP in 2023.
- 100 -
Page 278
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Penjualan bersih kepada entitas-entitas Net sales from these companies amounted
ini adalah sebesar Rp 35.283.962 dan to Rp 35,283,962 and Rp 41,578,764
Rp 41.578.764 yang merupakan 53,03% representing 53.03% and 55.40% of the
dan 55,40% terhadap jumlah penjualan total net sales (Note 26) in 2023 and 2022,
(Catatan 26) masing-masing pada tahun respectively. Receivables arising from
2023 dan 2022. Saldo piutang yang these sales transactions amounting to
timbul dari transaksi penjualan sebesar Rp 2,209,148 and Rp 6,389,257 or
Rp 2.209.148 dan Rp 6.389.257 atau representing 5.56% and 15.00% of the total
sebesar 5,56% dan 15,00% dari jumlah assets as of December 31, 2023 and 2022,
aset masing-masing pada tanggal respectively, are presented as “Trade
31 Desember 2023 dan 2022 disajikan accounts receivable - Related parties”
sebagai “Piutang usaha - Pihak berelasi” (Note 5) in the consolidated statements of
(Catatan 5) pada laporan posisi keuangan financial position.
konsolidasian.
Perusahaan melakukan penjualan ramet The Company sold clones to PT Buana
kepada PT Buana Wiralestari Mas Wiralestari Mas (BUANAWIRA), PT Sawit
(BUANAWIRA), PT Sawit Mas Sejahtera Mas Sejahtera (SMS), SIP, SKIP, PT Bumi
(SMS), SIP, SKIP, PT Bumi Sawit Permai Sawit Permai (BSP), BAP, BPL and
(BSP), BAP, BPL dan PT Ramajaya PT Ramajaya Pramukti (RAMAJAYA) in
Pramukti (RAMAJAYA) pada tahun 2023 2023 and 2022 and DJUANDA in 2023.
dan 2022 serta DJUANDA pada tahun Net sales from these companies amounted
2023. Penjualan bersih kepada entitas- to Rp 163,184 and Rp 101,965 in 2023 and
entitas ini adalah sebesar Rp 163.184 dan 2022, respectively, and presented as “Other
Rp 101.965 masing-masing pada tahun income - Miscellaneous - net” in profit or
2023 dan 2022 dan disajikan sebagai loss.
“Penghasilan lain-lain - Lain-lain - bersih”
dalam laba rugi.
Grup juga melakukan penjualan cangkang The Group also sold palm kernel shell to
kepada PT Golden Biomass Energy PT Golden Biomass Energy amounted to
sebesar Rp 59.045 pada tahun 2023 dan Rp 59,045 in 2023 and presented as “Other
disajikan sebagai “Penghasilan lain-lain - income - Miscellaneous - net” in profit or
Lain-lain - bersih” dalam laba rugi. loss.
b. Grup membeli produk kelapa sawit dari b. The Group purchased oil palm product
SIP, SKIP, SMII, BAP, BAS, PT Mitrakarya from SIP, SKIP, SMII, BAP, BAS,
Agroindo, SAWITAKARYA, PT Buana PT Mitrakarya Agroindo, SAWITAKARYA,
Adhitama, PT Agrokarya Primalestari, PT Buana Adhitama, PT Agrokarya
PT Paramitra Internusa Pratama, Primalestari, PT Paramitra Internusa
PT Kartika Prima Cipta, PT Persada Graha Pratama, PT Kartika Prima Cipta,
Mandiri, PT Bangun Nusa Mandiri, PT Persada Graha Mandiri, PT Bangun
PT Cahayanusa Gemilang, PT Kencana Nusa Mandiri, PT Cahayanusa Gemilang,
Graha Permai, PT Aditunggal Mahajaya, PT Kencana Graha Permai, PT Aditunggal
SMS, PT Prisma Cipta Mandiri, Mahajaya, SMS, PT Prisma Cipta Mandiri,
PRIMATAMA, BAHANA, MITRANUSA, PRIMATAMA, BAHANA, MITRANUSA,
PT Agrolestari Sentosa, DJUANDA, PT Agrolestari Sentosa, DJUANDA,
PT Agrolestari Mandiri, IMT, BPL, ESM, PT Agrolestari Mandiri, IMT, BPL, ESM,
ALHS, ALSS, PT Harapan Rimba Raya, ALHS, ALSS, PT Harapan Rimba Raya,
PT Kruing Lestari Jaya dan PT Rimba PT Kruing Lestari Jaya and PT Rimba
Rayatama Jaya pada tahun 2023 dan 2022 Rayatama Jaya in 2023 and 2022 and BSP,
dan BSP, PT Forestalestari Dwikarya, PT Forestalestari Dwikarya, PT Palmindo
PT Palmindo Billiton Berjaya, BUANAWIRA Billiton Berjaya, BUANAWIRA and
dan RAMAJAYA pada tahun 2022. RAMAJAYA in 2022. Purchases
Transaksi dengan entitas-entitas ini adalah from these companies amounted to
sebesar Rp 10.125.250 dan Rp 13.207.057 Rp 10,125,250 and Rp 13,207,057,
yang merupakan 15,22% dan 17,60% representing 15.22% and 17.60% of the
terhadap penjualan bersih masing-masing total net sales in 2023 and 2022,
pada tahun 2023 dan 2022 (Catatan 27). respectively (Note 27).
- 101 -
Page 279
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Grup membeli bahan pembantu dari The Group purchased supporting materials
ROLIMEX; membeli bibit dari PT Dami Mas from ROLIMEX; purchased seeds from
Sejahtera; menggunakan jasa perbaikan PT Dami Mas Sejahtera; availed of
prasarana dan peralatan kebun dari infrastructure and plantation equipment
PT Usaha Malindo Jaya dan PT Ivomas service from PT Usaha Malindo Jaya and
Tunggal Lestari; menggunakan jasa PT Ivomas Tunggal Lestari; availed of
transportasi dari UNIVERSAL, PT Satrindo transportation service from UNIVERSAL,
Jaya Agropalma, PT Sinarmas LDA PT Satrindo Jaya Agropalma, PT Sinarmas
Maritime dan PT Sinarmas LDA Usaha LDA Maritime and PT Sinarmas LDA Usaha
Pelabuhan pada tahun 2023 dan 2022 dan Pelabuhan in 2023 and 2022 and Golden
Golden Stena DMCC pada tahun 2022; Stena DMCC in 2022; availed of aerial
menggunakan jasa pemupukan melalui fertilizing service from SUPERAIR in 2023
udara dari SUPERAIR pada tahun 2023 and 2022; purchased packaging supplies
dan 2022; membeli bahan kemasan dari from PT Cakrawala Mega Indah *) and
PT Cakrawala Mega Indah *) dan PT Kreasi PT Kreasi Kotak Megah *) in 2023
Kotak Megah *) pada tahun 2023 dan 2022; and 2022; and purchased coal from
dan membeli batubara dari PT Roundhill PT Roundhill Capital Indonesia in 2023 and
Capital Indonesia pada tahun 2023 dan 2022.
2022.
Saldo utang usaha yang timbul dari Trade accounts payable arising from
transaksi ini sebesar Rp 522.726 dan these transactions amounted to Rp 522,726
Rp 682.402 atau 2,53% dan 2,92% dari and Rp 682,402 or 2.53% and 2.92% of the
jumlah liabilitas masing-masing pada total liabilities as of December 31, 2023 and
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, dan 2022, respectively, and presented as
disajikan sebagai “Utang usaha - Pihak “Trade accounts payable - Related parties”
berelasi” (Catatan 15) pada laporan posisi (Note 15) in the consolidated statements of
keuangan konsolidasian. financial position.
Saldo uang muka pembelian sebesar The outstanding balance of advances for
Rp 177.430 dan Rp 389.456 masing- purchase amounted to Rp 177,430 and
masing pada tanggal 31 Desember 2023 Rp 389,456 as of December 31, 2023 and
dan 2022 (Catatan 8). 2022, respectively (Note 8).
c. Grup mempunyai kontrak asuransi c. The Group has insurance contracts with
dengan PT Asuransi Sinar Mas untuk PT Asuransi Sinar Mas covering certain
mengasuransikan aset tertentu terhadap assets from fire and other risks (Notes 6
risiko kebakaran dan lainnya (Catatan 6 and 11). The Group was charged with
dan 11). Grup dibebani premi asuransi insurance premiums of Rp 50,450 and
sebesar Rp 50.450 dan Rp 38.676 masing- Rp 38,676 in 2023 and 2022, respectively.
masing pada tahun 2023 dan 2022.
- 102 -
Page 280
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
d. Perusahaan menyewakan tangki d. The Company has its CPO and PKO
penimbunan minyak kelapa sawit dan storage tanks, palm kernel and fresh
minyak inti sawit, pabrik pengolahan inti fruit bunch processing mill leased out to
sawit dan tandan buah segar kepada IMT IMT in 2023 and 2022. The Group has also
pada tahun 2023 dan 2022. Grup juga rendered bulking service to BAHANA, BAP,
memberikan jasa timbun dan pompa PRIMATAMA, IMT and SIP in 2023 and
kepada BAHANA, BAP, PRIMATAMA, IMT 2022 with total amount of Rp 7,892 and
dan SIP pada tahun 2023 dan 2022 senilai Rp 8,050 in 2023 and 2022, respectively.
Rp 7.892 dan Rp 8.050 masing-masing On the other hand the Company also has
pada tahun 2023 dan 2022. Selain itu mill rental to the refinery division of IMT in
Perusahaan juga menyewa pabrik ke divisi Belawan in 2023 and 2022.
penyulingan (refinery) IMT di Belawan pada
tahun 2023 dan 2022.
e. Perusahaan mengadakan perjanjian jasa e. The Company has management contracts
pengelolaan dengan beberapa pihak with certain related parties. The
berelasi. Perjanjian pengelolaan meliputi management contracts cover the supply
penyediaan sumber daya manusia, of manpower, accounting, computer
akuntansi, komputer (perangkat keras dan (hardware and software), sales and
lunak), transaksi penjualan dan pembelian purchases and other related services.
dan jasa-jasa lainnya oleh Perusahaan. Management services and commission
Pendapatan jasa pengelolaan dan komisi fees amounted to Rp 1,857,409 and
masing-masing sebesar Rp 1.857.409 dan Rp 1,423,677 in 2023 and 2022,
Rp 1.423.677 pada tahun 2023 dan 2022. respectively. These fees are presented as
Jumlah ini disajikan sebagai bagian part of “Miscellaneous - net” in the Other
dari “Lain-lain - bersih” pada bagian income (expenses) in profit or loss.
Penghasilan (beban) lain-lain dalam laba Receivables arising from these transactions
rugi. Saldo piutang yang timbul dari amounted to Rp 408,498 and Rp 337,413
transaksi ini adalah sebesar Rp 408.498 representing 1.03% and 0.79% of the total
dan Rp 337.413 atau sebesar 1,03% dan assets as of December 31, 2023 and 2022,
0,79% dari jumlah aset konsolidasian respectively, and are presented as part of
masing-masing pada tanggal 31 Desember “Due from related parties” (Note 33k) in the
2023 dan 2022 dan disajikan sebagai consolidated statements of financial
bagian dari “Piutang dari pihak berelasi position.
non-usaha” (Catatan 33k) pada laporan
posisi keuangan konsolidasian.
f. SSC mengadakan perjanjian kerjasama f. SSC has an agreement on providing
penyediaan jasa informasi dan teknologi information and technology services with
dengan ESM serta perjanjian sewa ESM and hardware lease agreements with
perangkat keras dengan beberapa pihak certain related parties. Revenue arising
berelasi. Pendapatan jasa yang timbul dari from these agreements amounting to
perjanjian ini sebesar Rp 7.274 dan Rp 891 Rp 7,274 and Rp 891, respectively, and
masing-masing pada tahun 2023 dan 2022 presented as part of “Other income -
dan disajikan sebagai bagian dari Miscellaneous - net” in profit or loss.
“Penghasilan lain-lain - Lain-lain - bersih”
dalam laba rugi.
- 103 -
Page 281
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
g. Perusahaan (penyewa) dan PT Royal g. The Company (the lessee) and PT Royal
Oriental (RO) (pihak yang menyewakan) Oriental (RO) (the lessor) entered into
menandatangani beberapa perjanjian sewa several lease agreements in connection
kantor di Sinar Mas Land Plaza Tower II, with the office rental at Sinar Mas Land
Jl. M.H. Thamrin No. 51, Jakarta. Perjanjian Plaza Tower II, Jl. M.H. Thamrin No. 51,
sewa akan jatuh tempo pada berbagai Jakarta. The lease agreements will mature
tanggal, terakhir sampai dengan tanggal on several dates, the latest of which is up to
31 Desember 2023. Berdasarkan perjanjian December 31, 2023. Under the
tersebut, Perusahaan membayar di muka agreements, the Company shall pay in
biaya sewa dan pemeliharaan yang advance for the rent and service charges
terutang dalam cicilan tiga bulanan. Beban quarterly. The rent and service charges for
sewa dan pemeliharaan masing-masing 2023 and 2022 amounted to Rp 63,667 and
sebesar Rp 63.667 dan Rp 29.557 pada Rp 29,557, respectively, and is presented
tahun 2023 dan 2022 dan disajikan sebagai as part of “Operating expenses” (Note 28)
bagian dari “Beban usaha” (Catatan 28) in profit or loss.
dalam laba rugi.
h. Pada tanggal 23 November 2022, SSC h. On November 23, 2022, SSC (the lessee)
(penyewa) dan PT Duta Cakra Pesona and PT Duta Cakra Pesona (the lessor)
(pihak yang menyewakan) menandatangani entered into lease agreements in
perjanjian sewa kantor di Sinarmas MSIG connection with the office rental at
Tower, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 21, Sinarmas MSIG Tower, Jl. Jenderal
Jakarta, dengan jangka waktu sewa sampai Sudirman Kav. 21, Jakarta, with lease
dengan 31 Desember 2023. Berdasarkan term up to December 31, 2023. Under
perjanjian tersebut, SSC membayar di the agreements, SSC shall pay in advance
muka biaya sewa dan pemeliharaan yang for the rent and service charges quarterly.
terutang dalam cicilan tiga bulanan. Beban The rent and service charges for 2023 and
sewa dan pemeliharaan masing-masing 2022 amounted to Rp 26,601 and
sebesar Rp 26.601 dan Rp 25.007 pada Rp 25,007, respectively, and is presented
tahun 2023 dan 2022 dan disajikan sebagai as part of “General and administrative
bagian dari “Beban umum dan administrasi” expenses” (Note 28) in profit or loss.
(Catatan 28) dalam laba rugi.
i. Saldo penempatan dana Grup dalam i. The balance of the Group fund placements
bentuk giro pada PT Bank Sinarmas Tbk in current accounts at PT Bank
secara keseluruhan sebesar Rp 46.239 Sinarmas Tbk totaling to Rp 46,239 or
atau sebesar 0,12% dan Rp 20.960 atau 0.12% and Rp 20,960 or 0.05% of the total
sebesar 0,05% masing-masing dari jumlah assets as of December 31, 2023 and 2022,
aset pada tanggal 31 Desember 2023 dan respectively (Note 4).
2022 (Catatan 4).
j. Utang bank jangka pendek dan jangka j. Certain short-term and long-term bank
panjang tertentu Perusahaan dijamin loans of the Company are secured by a
dengan jaminan perusahaan dari corporate guarantee from PURIMAS and
PURIMAS dan GAR (Catatan 14 dan 19). GAR (Notes 14 and 19).
- 104 -
Page 282
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
k. Grup juga mempunyai transaksi-transaksi k. The Group has several other transactions
lainnya dengan beberapa pihak berelasi. with related parties. Receivables and
Saldo piutang dan utang yang timbul dari payables arising from these transactions
transaksi ini disajikan sebagai “Piutang dari are shown as “Due from related parties”
pihak berelasi non-usaha” dan “Utang and “Due to related parties” in the
kepada pihak berelasi non-usaha” pada consolidated statements of financial
laporan posisi keuangan konsolidasian, position, with details as follows:
dengan rincian sebagai berikut:
2023 2022
Aset Tidak Lancar Non-current Assets
Piutang dari pihak berelasi non-usaha Due from related parties
Rupiah Rupiah
PT Ivo Mas Tunggal 147.427 31.300 PT Ivo Mas Tunggal
PT Binasawit Abadipratama 145.086 15.182 PT Binasawit Abadipratama
PT Mitrakarya Agroindo 99.454 26.347 PT Mitrakarya Agroindo
PT Agrolestari Mandiri 89.900 2.559 PT Agrolestari Mandiri
PT Agrokarya Primalestari 76.365 31.982 PT Agrokarya Primalestari
PT Agrolestari Sentosa 62.472 86 PT Agrolestari Sentosa
PT Ramajaya Pramukti 47.739 627 PT Ramajaya Pramukti
PT Bumipermai Lestari 47.183 15.955 PT Bumipermai Lestari
PT Buana Wiralestari Mas 45.357 17.213 PT Buana Wiralestari Mas
PT Sumber Indahperkasa 41.877 31.986 PT Sumber Indahperkasa
PT Paramitra Internusa Pratama 36.717 - PT Paramitra Internusa Pratama
PT Buana Artha Sejahtera 31.137 31 PT Buana Artha Sejahtera
PT Kencana Graha Permai 31.122 250 PT Kencana Graha Permai
PT Persada Graha Mandiri 26.200 - PT Persada Graha Mandiri
PT Golden Biomass Energy 21.689 287 PT Golden Biomass Energy
PT Agrolestari Subur Sejahtera 18.264 - PT Agrolestari Subur Sejahtera
PT Kartika Prima Cipta 17.121 4.308 PT Kartika Prima Cipta
PT Aditunggal Mahajaya 14.416 7.015 PT Aditunggal Mahajaya
PT Dami Mas Sejahtera 12.099 13.930 PT Dami Mas Sejahtera
PT Mitranusa Permata 6.105 6.747 PT Mitranusa Permata
PT Tarunacipta Kencana 4.159 3.706 PT Tarunacipta Kencana
PT Agrolestari Hijau Sentosa 3.689 - PT Agrolestari Hijau Sentosa
PT Sinarmas LDA Usaha Pelabuhan 2.270 2.560 PT Sinarmas LDA Usaha Pelabuhan
PT Sawit Mas Sejahtera 1.666 152 PT Sawit Mas Sejahtera
PT Buana Adhitama 1.275 7.643 PT Buana Adhitama
PT Satrindo Jaya Agropalma 1.033 5.189 PT Satrindo Jaya Agropalma
PT Kruing Lestari Jaya 924 3.715 PT Kruing Lestari Jaya
PT Sawitakarya Manunggul 354 41.899 PT Sawitakarya Manunggul
PT Sinar Kencana Inti Perkasa 343 7.806 PT Sinar Kencana Inti Perkasa
PT Harapan Rimba Raya 131 3.630 PT Harapan Rimba Raya
PT Bangun Nusa Mandiri 109 1.661 PT Bangun Nusa Mandiri
PT Cahayanusa Gemilang 25 5.781 PT Cahayanusa Gemilang
PT Djuandasawit Lestari - 44.028 PT Djuandasawit Lestari
PT Bumipalma Lestaripersada - 36.104 PT Bumipalma Lestaripersada
PT Bumi Sawit Permai - 2.093 PT Bumi Sawit Permai
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1.000) 2.419 3.095 Others (each below Rp 1,000)
Dolar AS (Catatan 35) 1.585 286 US Dollar (Note 35)
Jumlah 1.037.712 375.153 Total
- 105 -
Page 283
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2023 2022
Aset Tidak Lancar Non-current Assets
Piutang dari pihak berelasi non-usaha Due from related parties
Dolar AS (Catatan 35) 1.585 286 US Dollar (Note 35)
Jumlah 1.037.712 375.153 Total
% dari jumlah aset 2,61% 0,88% % to total assets
Liabilitas Jangka Panjang Non-current Liabilities
Utang kepada pihak berelasi non-usaha Due to related parties
Rupiah Rupiah
PT Smartfren Telecom Tbk 33.326 5.309 PT Smartfren Telecom Tbk
PT Binasawit Abadipratama 3.666 3.414 PT Binasawit Abadipratama
PT Sinar Kencana Inti Perkasa 2.566 923 PT Sinar Kencana Inti Perkasa
PT Ivo Mas Tunggal 1.444 1.982 PT Ivo Mas Tunggal
PT Smart Telecom 1.066 1.990 PT Smart Telecom
PT Satrindo Jaya Agropalma 597 1.068 PT Satrindo Jaya Agropalma
PT Sumber Indahperkasa 2 8.489 PT Sumber Indahperkasa
PT Sinarmas LDA Maritime - 17.346 PT Sinarmas LDA Maritime
PT Sinarmas LDA Usaha Pelabuhan - 1.928 PT Sinarmas LDA Usaha Pelabuhan
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1.000) 3.337 3.600 Others (each below Rp 1,000)
Dolar AS (Catatan 35) US Dollar (Note 35)
Integrated Advance IT Services Sdn. Bhd. 7.338 4.400 Integrated Advance IT Services Sdn. Bhd.
Golden Agri-Resources Europe B.V. 444 453 Golden Agri-Resources Europe B.V.
Golden Agri International Pte. Ltd. - 20.436 Golden Agri International Pte. Ltd.
Euro (Catatan 35) Euro (Note 35)
Golden Agri-Resources Iberia S.L. - 480 Golden Agri-Resources Iberia S.L.
Jumlah 53.786 71.818 Total
% dari jumlah liabilitas 0,26% 0,31% % to total liabilities
l. Pada tahun 2023 dan 2022, Grup l. In 2023 and 2022, the Group uses
menggunakan jasa dan produk telecommunication and technology services
telekomunikasi dan teknologi dari PT Smart and products from PT Smart Telecom and
Telecom dan PT Smartfren Telecom Tbk. PT Smartfren Telecom Tbk.
Beban yang timbul dari transaksi ini adalah Expense arising from these transactions
sebesar Rp 90.893 dan Rp 97.712 masing- amounting to Rp 90,893 and Rp 97,712 in
masing pada tahun 2023 dan 2022, yang 2023 and 2022, respectively, are presented
disajikan sebagai bagian dari “Beban pokok as part of “Cost of goods sold” (Note 27)
penjualan” (Catatan 27) dan “Beban usaha” and “Operating expenses” (Note 28) in
(Catatan 28) dalam laba rugi. profit or loss.
- 106 -
Page 284
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
m. Grup menandatangani perjanjian jasa IT m. The Group entered into IT service
dengan Integrated Advance IT Services agreements with Integrated Advance IT
Sdn. Bhd., meliputi pengelolaan data Services Sdn. Bhd., covering data center
center, penyediaan program SAP dan management, providing SAP program and
program IT lainnya, pengelolaan jaringan other IT program, network management
serta jasa IT lainnya. Perusahaan juga and other IT services. The Company also
menggunakan jasa IT dari Vulcan Al Pte. uses IT services from Vulcan Al Pte. Ltd.
Ltd. Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As of December 31, 2023 and 2022,
2022, saldo sebesar Rp 39.250 dan the balances amounting to Rp 39,250 and
Rp 33.640 disajikan sebagai bagian “Biaya Rp 33,640 are presented as part of
pengembangan piranti lunak - bersih” “Software development costs - net” under
pada “Aset lain-lain - Lain-lain” (Catatan 13) “Other assets - others” (Note 13) in
dalam laporan posisi keuangan the consolidated statements of financial
konsolidasian dan diamortisasi selama position and are amortized over 5 (five)
5 (lima) tahun dan sebesar Rp 26.748 dan years and amounting to Rp 26,748 and
Rp 19.101 masing-masing pada tahun 2023 Rp 19,101 in 2023 and 2022, respectively,
dan 2022 disajikan sebagai “Beban jasa are presented as “Professional fees
profesional” pada “Beban umum dan expense” under “General and
administrasi” (Catatan 28) dalam laba rugi. administrative expenses” (Note 28) in profit
or loss.
n. Pada tanggal 27 Desember 2021, n. On December 27, 2021, the Company
Perusahaan menandatangani perjanjian signed a management agreement with
pemberian jasa dengan PT Sinarmas PT Sinarmas Cakrawala Persada (SCP)
Cakrawala Persada (SCP) terkait strategi related to marketing, distribution and sales
pemasaran, distribusi dan penjualan. strategies. This agreement is valid from
Perjanjian ini berlaku sejak 1 Januari 2022 January 1, 2022 until December 31, 2024.
sampai dengan 31 Desember 2024. Beban Professional fees arising from this
jasa profesional yang timbul dari perjanjian agreement amounting to Rp 22,200 in 2023
ini adalah sebesar Rp 22.200 masing- and 2022, and are presented as part of
masing pada tahun 2023 dan 2022 dan “Selling expenses” (Note 28) in profit or
disajikan sebagai bagian dari “Beban loss.
penjualan” (Catatan 28) dalam laba rugi.
o. Pada tanggal 10 Oktober 2018, o. On October 10, 2018, TAPIAN and
TAPIAN dan LEIDONG menandatangani LEIDONG entered into a Diplomacy and
Perjanjian Kerjasama Konsultasi Diplomasi Advocacy Consultation Agreement with
dan Advokasi dengan PT Sinar Mas Tjipta. PT Sinar Mas Tjipta. This agreement is
Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu valid for a period of 5 years, starting from
5 tahun, terhitung sejak tanggal 1 Januari January 1, 2019 and will expire on
2019 dan akan berakhir pada tanggal December 31, 2023. Professional fees
31 Desember 2023. Beban jasa profesional arising from this agreement amounting to
yang timbul dari perjanjian ini adalah Rp 1,000 and Rp 500 in 2023 and 2022,
sebesar Rp 1.000 dan Rp 500 masing- respectively, and are presented as part of
masing pada tahun 2023 dan 2022 dan “General and administrative expenses”
disajikan sebagai bagian dari “Beban umum (Note 28) in profit or loss.
dan administrasi” (Catatan 28) dalam laba
rugi.
- 107 -
Page 285
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
p. Pada tanggal 30 Desember 2022, SSC p. On December 30, 2022, SSC signed a
menandatangani perjanjian pengelolaan warehouse management agreement with
gudang dengan PT Mitra Ekasukses Abadi PT Mitra Ekasukses Abadi for document
untuk pengarsipan dokumen menggunakan archiving using Integrated Warehouse
Integrated Warehouse System. Perjanjian System. This agreement is valid from
ini berlaku sejak 1 Januari 2023 sampai January 1, 2023 until December 31, 2024.
dengan 31 Desember 2024. Beban yang Expense arising from this agreement
timbul dari perjanjian ini adalah sebesar amounting to Rp 2,090 in 2023 and is
Rp 2.090 pada tahun 2023 dan disajikan presented as part of “General and
sebagai bagian dari “Beban umum dan administrative expenses” (Note 28) in profit
administrasi” (Catatan 28) dalam laba rugi. or loss.
q. Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan q. The Board of Commissioners and Board
menerima kompensasi sebesar Rp 108.970 of Directors of the Company received
dan Rp 61.994 masing-masing pada tahun compensation amounting to Rp 108,970
2023 dan 2022. and Rp 61,994 in 2023 and 2022,
respectively.
r. Seluruh transaksi dengan pihak berelasi r. All above-mentioned related party
yang disebutkan di atas telah dilaksanakan transactions were conducted based on
dengan memperhatikan Peraturan OJK OJK Rule No. 42/POJK.04/2020 regarding
No. 42/POJK.04/2020 tentang Transaksi Affiliated Transactions and Conflict of
Afiliasi dan Transaksi Benturan Interest Transactions.
Kepentingan.
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga *) Related parties are due to family relationship
antara pengendali, tetapi tidak memiliki of controlling parties of the companies, but do
pengaruh signifikan, kesamaan pengendalian not have significant influence, control and
dan kepemilikan. common ownership.
34. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko 34. Financial Risk Management Objectives and
Keuangan Policies
Aktivitas Grup terpengaruh berbagai risiko The Group’s activities are exposed to a variety of
keuangan: risiko pasar (termasuk risiko mata financial risks: market risk (including currency
uang, risiko suku bunga dan risiko harga), risiko risk, fair value interest rate risk and price risk),
kredit dan risiko likuiditas. Program manajemen credit risk and liquidity risk. The Group’s overall
risiko Grup secara keseluruhan difokuskan pada risk management programme focuses on the
pasar keuangan yang tidak dapat diprediksi dan unpredictability of financial markets and seeks to
Grup berusaha untuk meminimalkan dampak minimize potential adverse effects on the Group’s
yang berpotensi merugikan kinerja keuangan financial performance. The Group uses derivative
Grup. Grup menggunakan instrumen keuangan financial instruments to hedge certain risk
derivatif untuk lindung nilai atas eksposur risiko exposures.
tertentu.
- 108 -
Page 286
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Manajemen risiko merupakan tanggung jawab Risk management is the responsibility of the
Direksi. Direksi bertugas menentukan prinsip Board of Directors (BOD). The BOD has the
dasar kebijakan manajemen risiko Grup secara responsibility to determine the basic principles of
keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu the Group’s risk management as well as
seperti risiko nilai tukar, risiko suku bunga, risiko principles covering specific areas, such as
kredit, penggunaan instrumen keuangan derivatif foreign exchange risk, interest rate risk, credit
dan instrumen keuangan non-derivatif dan risk, the use of non-derivative and derivative
investasi atas kelebihan likuiditas. financial instruments and the investment of
excess liquidity.
Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai Interest rate risk is the risk that the fair value or
wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari contractual future cash flows of a financial
suatu instrumen keuangan akan terpengaruh instrument will be affected due to changes in
akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur market interest rates. The Group’s exposure to
Grup yang terpengaruh risiko suku bunga the interest rate risk relates primarily to bank and
terutama terkait dengan utang bank dan lembaga other financial institution loans.
keuangan lainnya.
Untuk meminimalkan risiko suku bunga, To minimize interest rate risk, management
manajemen melakukan penelaahan berbagai conducts assessments of interest rates offered
suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk by creditors to obtain the most favorable interest
mendapatkan suku bunga yang menguntungkan rate before taking any decision to enter into a
sebelum mengambil keputusan untuk melakukan new loan agreement.
perikatan utang.
Tabel berikut adalah nilai tercatat aset dan The table below sets out the interest rate profile
liabilitas keuangan dengan bunga yang dimiliki of the Group’s interest-bearing financial assets
oleh Grup berdasarkan profil suku bunga: and liabilities at carrying amount:
2023 2022
Aset Keuangan Financial Assets
Suku bunga mengambang 1.640.964 2.478.721 Variable rate
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Suku bunga mengambang 7.352.809 7.713.103 Variable rate
Suku bunga tetap 8.654.557 10.455.158 Fixed rate
Jumlah 16.007.366 18.168.261 Total
Apabila suku bunga atas pinjaman dengan If interest rates on borrowings at variable rate
suku bunga mengambang meningkat/menurun had been higher/lower by 0.5%, with all other
sebesar 0,5% dan variabel lain tetap, maka laba variables held constant, profit before tax
sebelum pajak pada tahun 2023 dan 2022 in 2023 and 2022, would have been lower/higher
akan lebih rendah/tinggi masing-masing sebesar by Rp 32,644 and Rp 54,827, respectively,
Rp 32.644 dan Rp 54.827, terutama sebagai mainly as a result of higher/lower interest
akibat tingginya/rendahnya beban bunga dari expense on floating rate borrowings.
pinjaman dengan suku bunga mengambang.
- 109 -
Page 287
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Risiko Nilai Tukar Foreign Exchange Risk
Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar Foreign exchange rate risk is the risk that the fair
atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu value or future contractual cash flows of
instrumen keuangan akan terpengaruh akibat a financial instrument will fluctuate because of
perubahan nilai tukar. Eksposur Grup yang changes in foreign exchange rates. The Group’s
terpengaruh risiko nilai tukar terutama terkait exposure to the foreign exchange risk relates
dengan utang bank. primarily to bank loans.
Selain yang tersebut di atas, Grup memiliki Other than as mentioned above, the Group has
eksposur dalam mata uang asing yang timbul transactional currency exposures. Such
dari transaksi operasionalnya. Eksposur tersebut exposure arises when the transaction is
timbul karena transaksi yang bersangkutan denominated in currencies other than the
dilakukan dalam mata uang selain mata uang functional currency of the operating unit or the
fungsional unit operasional atau pihak lawan. counterparty. These exposures are managed
Sebagian dari risiko ini dikelola menggunakan partly by using natural hedges that arise from
lindung nilai natural yang berasal dari aset dan monetary assets and liabilities in the same
liabilitas moneter dalam mata uang asing yang foreign currency.
sama.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022, if
jika mata uang Rupiah melemah/menguat the Rupiah currency had weakened/strengthened
sebesar 10% terhadap Dolar AS dengan variabel by 10% against the US Dollar with all other
lain konstan, laba sebelum pajak untuk tahun variables held constant, profit before tax for
berjalan akan lebih rendah/tinggi masing-masing the year would have been Rp 375,796 and
sebesar Rp 375.796 dan Rp 99.255 terutama Rp 99,255 lower/higher, mainly as a result from
diakibatkan dari liabilitas/aset Grup dalam the Group’s liabilities/assets in US Dollar.
Dolar AS.
Risiko Harga Price Risk
Risiko harga adalah risiko dimana nilai wajar atau Price risk is the risk that the fair value or future
arus kas masa depan akan berfluktuasi karena cash flows will fluctuate as a result of changes in
perubahan harga pasar. Eksposur Grup terkait market prices. The Group’s exposure to price risk
risiko harga pasar terutama berasal dari harga relates to its palm oil based product commodities.
komoditas produk-produk dari kelapa sawit. Grup The Group monitors the market closely to ensure
selalu memonitor harga pasar untuk menjaga that the risk exposure to the volatility of the
agar risiko fluktuasi harga komoditas pada tingkat commodities is kept at minimum level. The Group
yang minimum. Grup melakukan kontrak entered into sale and purchase of palm oil
pembelian dan penjualan produk kelapa sawit products at a fixed price and paid advances. The
dengan harga yang telah ditentukan dan management believes that price risk exposure is
membayar uang muka. Manajemen berkeyakinan not significant.
tidak terdapat eksposur risiko harga yang
signifikan.
- 110 -
Page 288
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan Credit risk is the risk that the Group will
mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan incur a loss arising from the customers or
atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas counterparties which fail to fulfill their contractual
kontraktualnya. Manajemen berpendapat bahwa obligations. Management believes that there are
tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi no significant concentrations of credit risk.
secara signifikan.
Lihat Catatan 5 untuk informasi piutang yang Refer to Note 5 for the information regarding
belum jatuh tempo dan tidak mengalami neither past due nor impaired receivables and
penurunan nilai, serta piutang yang telah jatuh also past due receivables but not impaired.
tempo namun tidak mengalami penurunan nilai.
Grup mengendalikan risiko kredit dengan cara The Group manages and controls the credit risk
melakukan hubungan usaha dengan pihak lain by dealing only with recognized and credit worthy
yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan parties, setting internal policies on verifications
verifikasi dan otorisasi kredit, serta memantau and authorizations of credit, and regularly
kolektibilitas piutang secara berkala untuk monitoring the collectibility of receivables to
mengurangi jumlah piutang tak tertagih. reduce the exposure to bad debts.
Berikut adalah eksposur maksimum terhadap The table below shows the maximum exposure
risiko kredit untuk komponen laporan to credit risk for the component of the
posisi keuangan konsolidasian pada tanggal consolidated statements of financial position as
31 Desember 2023 dan 2022: of December 31, 2023 and 2022:
2023 2022
Diukur pada biaya perolehan diamortisasi Financial assets at amortized cost
Kas dan setara kas 1.640.964 2.478.721 Cash and cash equivalents
Piutang usaha Trade accounts receivable
Pihak berelasi 2.209.148 6.389.257 Related parties
Pihak ketiga 2.766.321 2.124.759 Third parties
Piutang lain-lain - pihak ketiga 121.386 131.266 Other receivables - third parties
Piutang dari pihak berelasi non-usaha 1.037.712 375.153 Due from related parties
Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Financial assets at FVPL
Aset keuangan derivatif dalam Derivative financial assets under
akun "piutang lain-lain - pihak ketiga" 5.744 1.229 "other receivables - third parties"
Jumlah 7.781.275 11.500.385 Total
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang Liquidity risk is a risk arising when the cash flow
timbul karena Grup tidak memiliki arus kas yang position of the Group is not enough to cover the
cukup untuk memenuhi liabilitasnya. liabilities which become due.
- 111 -
Page 289
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen In the management of liquidity risk, management
memantau dan menjaga jumlah kas dan setara monitors and maintains a level of cash and cash
kas yang dianggap memadai untuk membiayai equivalents deemed adequate to finance the
operasional Grup dan untuk mengatasi dampak Group’s operations and to mitigate the effects of
fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan fluctuation in cash flows. Management also
evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus regularly evaluates the projected and actual cash
kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, flows, including loan maturity profiles, and
dan terus-menerus melakukan penelaahan continuously assesses conditions in the financial
pasar keuangan untuk mendapatkan sumber markets for opportunities to obtain optimal
pendanaan yang optimal. funding sources.
Berikut adalah jadwal jatuh tempo The table below summarizes the maturity
liabilitas keuangan konsolidasian berdasarkan profile of consolidated financial liabilities based
pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan on contractual undiscounted payments (exclude
(tidak termasuk estimasi pembayaran bunga estimated interest payments until maturity):
hingga jatuh tempo):
2023
<= 1 tahun/ > 1-5 tahun/ Jumlah/ Biaya transaksi/ Nilai Tercatat/
<= 1 year > 1-5 years Total Transaction costs As Reported
Pinjaman 6.558.782 9.490.810 16.049.592 (42.226) 16.007.366 Borrowings
Liabilitas keuangan lain-lain 3.369.504 21.880 3.391.384 - 3.391.384 Other financial liabilities
Jumlah liabilitas keuangan 9.928.286 9.512.690 19.440.976 (42.226) 19.398.750 Total financial liabilities
2022
<= 1 tahun/ > 1-5 tahun/ Jumlah/ Biaya transaksi/ Nilai Tercatat/
<= 1 year > 1-5 years Total Transaction costs As Reported
Pinjaman 7.835.781 10.381.302 18.217.083 (48.822) 18.168.261 Borrowings
Liabilitas keuangan lain-lain 3.186.178 28.121 3.214.299 - 3.214.299 Other financial liabilities
Jumlah liabilitas keuangan 11.021.959 10.409.423 21.431.382 (48.822) 21.382.560 Total financial liabilities
- 112 -
Page 290
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
35. Aset dan Liabilitas dalam Mata Uang Selain 35. Monetary Assets and Liabilities in Currencies
Mata Uang Pelaporan Other than the Reporting Currency
Berikut adalah posisi aset dan liabilitas moneter The following table shows consolidated monetary
konsolidasian dalam mata uang asing: assets and liabilities denominated in foreign
currency:
2023 2022
Saldo dalam Saldo dalam
mata uang asal mata uang asal
Mata (Dalam jumlah penuh)/ Ekuivalen (Dalam jumlah penuh)/ Ekuivalen
uang asal/ Balances in original Rupiah/ Balances in original Rupiah/
Original currency Equivalent currency Equivalent
currency (In full amount) in Rupiah (In full amount) in Rupiah
Aset Assets
Kas dan setara kas US$ 53.054.481 817.888 51.961.231 817.403 Cash and cash equivalents
CNY 37.976.761 82.397 11.604 26
Piutang usaha US$ 111.259.444 1.715.176 377.062.539 5.931.571 Trade accounts receivable
CNY 54.540.490 118.335 214.619.926 484.423
Piutang dari pihak berelasi non-usaha US$ 102.814 1.585 18.181 286 Due from related parties
Jumlah Aset US$ 164.416.739 2.534.649 429.041.951 6.749.260 Total Assets
CNY 92.517.251 200.732 214.631.530 484.449
Liabilitas Liabilities
Utang bank jangka pendek US$ (165.000.000) (2.543.640) (178.500.000) (2.807.984) Short-term bank loans
Utang usaha US$ (5.025.647) (77.475) (4.052.350) (63.750) Trade accounts payable
CNY (7.060.390) (15.319) (300.155) (677)
MYR (3.467.568) (11.589) (358.289) (1.274)
EUR (584.817) (10.023) (275.736) (4.608)
SG$ (334.826) (3.921) (1.217.288) (14.192)
JPY (4.004.135) (439) (8.038.545) (945)
GBP - - (857) (16)
Utang lain-lain US$ (429.769) (6.625) (1.943.381) (30.571) Other accounts payable
MYR (3.191.924) (10.668) (3.652.992) (12.991)
CNY (741.891) (1.610) - -
EUR (69.659) (1.194) (28.766) (481)
SG$ (88.831) (1.040) (9.109) (106)
PHP - - (1.573.865) (444)
Beban akrual US$ (1.476.463) (22.761) (3.243.490) (51.023) Accrued expenses
MYR (2.077) (7) (1.968) (7)
GBP - - (10.264) (194)
Utang bank jangka panjang US$ (235.750.000) (3.634.322) (176.600.000) (2.778.095) Long-term bank loans
Utang kepada pihak berelasi non-usaha US$ (504.809) (7.782) (1.607.632) (25.289) Due to related parties
EUR - - (28.692) (480)
Jumlah Liabilitas US$ (408.186.688) (6.292.605) (365.946.853) (5.756.712) Total Liabilities
MYR (6.661.569) (22.264) (4.013.249) (14.272)
CNY (7.802.281) (16.929) (300.155) (677)
EUR (654.476) (11.217) (333.194) (5.569)
SG$ (423.657) (4.961) (1.226.397) (14.298)
JPY (4.004.135) (439) (8.038.545) (945)
PHP - - (1.573.865) (444)
GBP - - (11.121) (210)
Jumlah Aset (Liabilitas) Bersih US$ (243.769.949) (3.757.956) 63.095.098 992.548 Net Assets (Liabilities)
CNY 84.714.970 183.803 214.331.375 483.772
JPY (4.004.135) (439) (8.038.545) (945)
SG$ (423.657) (4.961) (1.226.397) (14.298)
EUR (654.476) (11.217) (333.194) (5.569)
MYR (6.661.569) (22.264) (4.013.249) (14.272)
PHP - - (1.573.865) (444)
GBP - - (11.121) (210)
- 113 -
Page 291
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
36. Perjanjian Penting dan Ikatan 36. Significant Agreements and Commitments
Di samping perjanjian dan ikatan yang telah In addition to the agreements and commitments
disebutkan sebelumnya dalam catatan atas already discussed in the appropriate notes to the
laporan keuangan konsolidasian, Grup consolidated financial statements, the Group has
mempunyai beberapa perjanjian penting dan the following significant agreements and
ikatan, diantaranya adalah sebagai berikut: commitments:
a. Grup mengadakan perjanjian dengan a. The Group has agreements with suppliers
beberapa pemasok dan kontraktor and contractors in connection with the
sehubungan dengan perluasan, expansions, capability enhancement or
peningkatan kapabilitas atau pembangunan constructions of Tarjun kernel crushing plant,
pabrik inti sawit, biodiesel dan rafinasi biodiesel and refinery plant in South
Tarjun di Kalimantan Selatan; pabrik Kalimantan; Marunda glycerine and marsho
glycerine dan marsho Marunda di Jawa plant in West Java; Belawan kernel crushing
Barat; pabrik inti sawit dan fraksinasi plant and fractionation plant in North
Belawan di Sumatera Utara; pembangunan Sumatra; constructions of Labanan bulking in
tangki Labanan di Kalimantan Timur dan East Kalimantan and Palembang bulking in
tangki Palembang di Sumatera Selatan; South Sumatra; construction of Dumai palm
pembangunan gudang bungkil inti sawit kernel meal expeller warehouse in Riau;
Dumai di Riau; serta persiapan lahan and Hanau land preparation in Central
Hanau di Kalimantan Tengah. Jumlah Kalimantan. The total commitments
komitmen tersebut sekitar Rp 461 miliar amounted to approximately Rp 461 billion as
pada tanggal 31 Desember 2023. of December 31, 2023.
b. Sesuai dengan Peraturan Menteri b. In accordance with Regulation
Pertanian Republik Indonesia of the Ministry of Agriculture of
No. 98/Permentan/OT.140/9/2013, Grup the Republic of Indonesia
(sebagai perusahaan Inti) memfasilitasi No. 98/Permentan/OT.140/9/2013, the
pembangunan dan pengembangan Group (as Nucleus company) facilitates and
perkebunan masyarakat sekitar dimana develops plantations of local smallholders,
perusahaan Inti melaksanakan hal-hal where the Nucleus company performs the
berikut, antara lain: following, among others:
• Memfasilitasi perjanjian utang yang • Facilitates the loan agreement made
dilakukan antara bank dan koperasi between a bank and cooperatives (the
(petani plasma). plasma farmers).
• Bertindak sebagai mitra usaha untuk • Acts as business partner to develop
mengembangkan perkebunan bagi the plantation for smallholders based
petani plasma sebagaimana diatur on the mutual agreement between the
pada perjanjian kerjasama antara Inti Nucleus and the cooperatives (the
dan koperasi (petani plasma). plasma farmers).
• Membeli hasil produksi tandan buah • Purchases the fresh fruit bunches
segar (TBS) yang diproduksi (FFB) produced by plasma plantations
perkebunan plasma pada tingkat at prices determined by the
harga yang telah ditentukan oleh Indonesian Government.
Pemerintah Indonesia.
c. Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, c. As of December 31, 2023 and 2022,
Grup telah membayar uang muka kepada the Group has paid advances to third
pihak ketiga masing-masing sebesar parties amounting to Rp 2,023,110 and
Rp 2.023.110 dan Rp 2.217.838 untuk Rp 2,217,838, respectively, for purchase of
pembelian crude palm oil (CPO), palm crude palm oil (CPO), palm kernel (PK),
kernel (PK), bahan pembantu dan produk supporting materials and other products
lainnya (Catatan 8). (Note 8).
- 114 -
Page 292
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022,
Grup telah menerima uang muka dari the Group received advances from third
pihak ketiga sebesar Rp 271.879 dan parties amounting to Rp 271,879 and
Rp 404.815 untuk kontrak penjualan Rp 404,815, respectively, for sales of
biodiesel, Refined Bleached Deodorized biodiesel, Refined Bleached Deodorized
Olein (RBDO), Refined Bleached Olein (RBDO), Refined Bleached
Deodorized Palm Oil (RBDPO), minyak Deodorized Palm Oil (RBDPO), cooking oil,
goreng, margarine, fat and shortening margarine, fat and shortening (MFS) and
(MFS) dan penjualan lainnya. other products.
Periode kontrak pembelian/penjualan The products purchase/sale contract period
produk tersebut sampai dengan satu tahun is up to one year and the products are to be
dan pengiriman produk tersebut dalam delivered in 2024 and 2023.
periode tahun 2024 dan 2023.
d. Untuk mengurangi dampak dari fluktuasi d. To manage the adverse effects of
nilai tukar mata uang terhadap operasi the exchange rate fluctuations on
Grup, maka Grup melakukan kontrak the Group’s operations, the Group entered
fasilitas transaksi valuta berjangka dengan into foreign exchange facility contracts with
beberapa bank. several banks.
Kontrak jual valuta berjangka (forward- The forward-sell exchange contracts
sell) sebesar US$ 254.810.000 dan totaling US$ 254,810,000 and
US$ 15.689.900 masing-masing pada US$ 15,689,900 as of December 31, 2023
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 jatuh and 2022, respectively, mature on various
tempo pada berbagai tanggal di tahun 2024 dates in 2024 and 2023, respectively.
dan 2023.
Kontrak beli valuta berjangka (forward- The forward-buy exchange contracts
buy) sebesar US$ 127.600.000 pada totaling US$ 127,600,000 as of
tanggal 31 Desember 2023 jatuh tempo December 31, 2023 mature on various
pada berbagai tanggal di tahun 2024. dates in 2024.
e. Perusahaan menandatangani perjanjian e. The Company entered into agreements with
dengan beberapa bank yang memberikan several banks which grant credit facilities to
fasilitas kredit kepada beberapa pelanggan some of the Company’s third parties
pihak ketiga Perusahaan untuk pembelian customers to purchase the receivables
piutang usaha pelanggan tersebut tanpa from the customers on a without recourse
hak regres. Beberapa bank yang basis. Several banks funded these
membiayai transaksi ini terdiri dari transactions namely; BNP Paribas, Banco
BNP Paribas, Banco Santander, S.A., Santander, S.A., Citibank N.A., PT Bank
Citibank N.A., PT Bank HSBC Indonesia, HSBC Indonesia, Bank of America,
Bank of America, National Association dan National Association and Standard
Standard Chartered Bank Indonesia, Chartered Bank Indonesia, with a discount
dengan biaya diskonto yang akan rate determined at the time of purchases of
ditentukan pada saat pembelian piutang. the receivables.
- 115 -
Page 293
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
37. Segmen Operasi 37. Operating Segments
Segmen operasi dilaporkan sesuai dengan Operating segments are reported in accordance
pelaporan internal kepada pembuat keputusan with the internal reporting provided to the chief
operasional, yang bertanggung jawab atas operating decision maker, which is responsible
alokasi sumber daya ke masing-masing segmen for allocating resources to the reportable
yang dilaporkan serta menilai kinerja masing- segments and assesses its performance.
masing segmen tersebut.
2023
Integrasi usaha
produk konsumen
dan aktivitas
perdagangan/
Integrated food
consumer products
and trading Perkebunan/ Lainnya/ Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Segmen Operasi activities Plantations Others Total Elimination Consolidated Operating Segment
Penjualan bersih dari pelanggan Sales from external
eksternal: customers:
Domestik 34.263.993 2.487.770 860.111 37.611.874 - 37.611.874 Domestic
Ekspor 25.781.800 - 3.136.875 28.918.675 - 28.918.675 Export
Jumlah 60.045.793 2.487.770 3.996.986 66.530.549 - 66.530.549 Total
Penjualan bersih
antar segmen 1.772.376 5.315.216 - 7.087.592 (7.087.592) - Inter-segment sales
Jumlah penjualan bersih 61.818.169 7.802.986 3.996.986 73.618.141 (7.087.592) 66.530.549 Net sales
Beban pokok penjualan (57.099.216) *) (6.301.099) (3.705.789) (67.106.104) 7.336.443 (59.769.661) Cost of goods sold
Beban penjualan (3.492.332) (210.185) (159.184) (3.861.701) 935 (3.860.766) Selling expenses
Beban segmen (60.591.548) (6.511.284) (3.864.973) (70.967.805) 7.337.378 (63.630.427) Segment expenses
Hasil segmen 1.226.621 1.291.702 132.013 2.650.336 249.786 2.900.122 Segment results
Beban umum dan General and administrative
administrasi (1.417.050) expenses
Laba usaha 1.483.072 Profit from operations
Ekuitas pada laba bersih Share in net earnings of
entitas asosiasi - bersih 189.064 associates - net
Pendapatan bunga 56.119 Interest income
Rugi selisih kurs - bersih (164.985) Loss on foreign exchange - net
Beban bunga dan Interest and other financial
keuangan lainnya (1.270.476) charges
Lain-lain - bersih 816.092 Miscellaneous - net
Beban pajak kini (100.052) Current tax expense
Beban pajak tangguhan (90.964) Deferred tax expense
Laba bersih tahun berjalan 917.870 Net profit for the year
Aset segmen 33.061.919 **) 5.391.053 4.037.085 42.490.057 (4.921.378) 37.568.679 Segment assets
Aset yang tidak dapat
dialokasikan 2.147.684 Unallocated assets
Jumlah Aset 39.716.363 Total Assets
Liabilitas segmen 19.020.904 2.633.558 1.721.073 23.375.535 (3.281.003) 20.094.532 Segment liabilities
Liabilitas yang tidak dapat
dialokasikan 549.968 Unallocated liabililties
Jumlah Liabilitas 20.644.500 Total Liabilities
Informasi lainnya: Other information:
Investasi dalam saham dan uang Investments in shares of stock and
muka investasi 3.111.156 5.473 - 3.116.629 - 3.116.629 advances
Pengeluaran modal (penambahan Capital expenditure (additional fixed
aset tetap dan tanaman produktif) 1.181.355 405.963 259.402 1.846.720 - 1.846.720 assets and bearer plants)
Penyusutan dan amortisasi 714.656 316.571 199.483 1.230.710 - 1.230.710 Depreciation and amortization
*) Produk perkebunan adalah sebesar Rp 52.746.663 atau 92% dari jumlah beban pokok penjualan di segmen "Integrasi usaha produk konsumen dan aktivitas perdagangan" pada tahun 2023/
Plantations products accounted for Rp 52,746,663 or 92% of total cost of goods sold in the "Integrated food consumer and trading activities" segment in 2023.
**) Aset yang terkait dengan perkebunan adalah sebesar Rp 11.289.055 atau 34% dari jumlah aset di segmen "Integrasi usaha produk konsumen dan aktivitas perdagangan" pada tahun 2023/
Plantations related assets accounted for Rp 11,289,055 or 34% out of assets in the "Integrated food consumer and trading activities" segment in 2023.
- 116 -
Page 294
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2022
Integrasi usaha
produk konsumen
dan aktivitas
perdagangan/
Integrated food
consumer products
and trading Perkebunan/ Lainnya/ Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Segmen Operasi activities Plantations Others Total Elimination Consolidated Operating Segment
Penjualan bersih dari pelanggan Sales from external
eksternal: customers:
Domestik 33.143.693 2.927.549 1.284.462 37.355.704 - 37.355.704 Domestic
Ekspor 33.039.053 - 4.650.802 37.689.855 - 37.689.855 Export
Jumlah 66.182.746 2.927.549 5.935.264 75.045.559 - 75.045.559 Total
Penjualan bersih
antar segmen 2.106.644 5.658.245 28.035 7.792.924 (7.792.924) - Inter-segment sales
Jumlah penjualan bersih 68.289.390 8.585.794 5.963.299 82.838.483 (7.792.924) 75.045.559 Net sales
Beban pokok penjualan (58.930.821) *) (5.881.996) (4.777.290) (69.590.107) 7.856.222 (61.733.885) Cost of goods sold
Beban penjualan (4.990.715) (199.329) (215.792) (5.405.836) 275 (5.405.561) Selling expenses
Beban segmen (63.921.536) (6.081.325) (4.993.082) (74.995.943) 7.856.497 (67.139.446) Segment expenses
Hasil segmen 4.367.854 2.504.469 970.217 7.842.540 63.573 7.906.113 Segment results
Beban umum dan General and administrative
administrasi (1.305.228) expenses
Laba usaha 6.600.885 Profit from operations
Ekuitas pada laba bersih Share in net earnings of
entitas asosiasi - bersih 827.679 associates - net
Pendapatan bunga 119.439 Interest income
Rugi selisih kurs - bersih (171.059) Loss on foreign exchange - net
Beban bunga dan Interest and other financial
keuangan lainnya (1.341.133) charges
Lain-lain - bersih 770.160 Miscellaneous - net
Beban pajak kini (1.175.762) Current tax expense
Beban pajak tangguhan (125.253) Deferred tax expense
Laba bersih tahun berjalan 5.504.956 Net profit for the year
Aset segmen 35.072.975 **) 5.894.007 4.390.490 45.357.472 (4.438.091) 40.919.381 Segment assets
Aset yang tidak dapat
dialokasikan 1.681.433 Unallocated assets
Jumlah Aset 42.600.814 Total Assets
Liabilitas segmen 20.805.920 2.502.934 1.745.944 25.054.798 (2.894.285) 22.160.513 Segment liabilities
Liabilitas yang tidak dapat
dialokasikan 1.192.498 Unallocated liabililties
Jumlah Liabilitas 23.353.011 Total Liabilities
Informasi lainnya: Other information:
Investasi dalam saham dan uang Investments in shares of stock and
muka investasi 3.259.614 3.476 - 3.263.090 - 3.263.090 advances
Pengeluaran modal (penambahan Capital expenditure (additional fixed
aset tetap dan tanaman produktif) 977.199 207.518 94.331 1.279.048 - 1.279.048 assets and bearer plants)
Penyusutan dan amortisasi 702.378 294.389 188.761 1.185.528 - 1.185.528 Depreciation and amortization
*) Produk perkebunan adalah sebesar Rp 52.632.240 atau 89% dari jumlah beban pokok penjualan di segmen "Integrasi usaha produk konsumen dan aktivitas perdagangan" pada tahun 2022/
Plantations products accounted for Rp 52,632,240 or 89% of total cost of goods sold in the "Integrated food consumer and trading activities" segment in 2022.
**) Aset yang terkait dengan perkebunan adalah sebesar Rp 10.579.135 atau 30% dari jumlah aset di segmen "Integrasi usaha produk konsumen dan aktivitas perdagangan" pada tahun 2022/
Plantations related assets accounted for Rp 10,579,135 or 30% out of assets in the "Integrated food consumer and trading activities" segment in 2022.
- 117 -
Page 295
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
38. Pengungkapan Tambahan Laporan Arus Kas 38. Supplemental Disclosures for Consolidated
Konsolidasian Statements of Cash Flows
Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak The following are the non-cash investing and
mempengaruhi kas dan setara kas adalah financing activities of the Group:
sebagai berikut:
2023 2022
Penambahan (pengurangan) aset tetap - Increase (decrease) in fixed assets -
bersih yang berasal dari penjabaran net arising from translation of
aset tetap tertentu (Catatan 11) (30.217) 147.304 certain fixed assets (Note 11)
Penambahan (pengurangan) ekuitas Increase (decrease) in equity arising
yang berasal dari selisih kurs atas from exchange differences on
penjabaran laporan keuangan (32.886) 150.385 translation of financial statements
Penambahan aset hak-guna yang Increase in right-of-use assets
berasal dari liabilitas sewa jangka panjang 11.391 34.624 arising from long-term leases
Pengurangan aset tetap - bersih yang Decrease in fixed assets - net
berasal dari modifikasi sewa (581) (465) arising from lease modification
39. Rekonsiliasi Liabilitas Konsolidasian yang 39. Reconciliation of Consolidated Liabilities
Timbul dari Aktivitas Pendanaan Arising from Financing Activities
Perubahan nonkas/
Non-cash changes
Pergerakan valuta
1 Januari 2023/ Arus kas *)/ asing/Changes Perubahan lainnya/ 31 Desember 2023/
January 1, 2023 Cash flow *) in foreign exchange Other changes December 31, 2023
Utang bank jangka pendek 3.797.988 (827.953) (47.265) - 2.922.770 Short-term bank loans
Utang obligasi 7.602.658 (1.548.500) - 10.399 6.064.557 Bonds payable
Utang bank dan lembaga Long-term bank
keuangan lainnya and other financial
jangka panjang 6.767.615 313.347 (57.120) (3.803) 7.020.039 institution loans
Jumlah liabilitas dari Total liabilities from
aktivitas pendanaan 18.168.261 (2.063.106) (104.385) 6.596 16.007.366 financing activities
Perubahan nonkas/
Non-cash changes
Pergerakan valuta
1 Januari 2022/ Arus kas *)/ asing/Changes Perubahan lainnya/ 31 Desember 2022/
January 1, 2022 Cash flow *) in foreign exchange Other changes December 31, 2022
Utang bank jangka pendek 7.043.750 (3.718.690) 472.928 - 3.797.988 Short-term bank loans
Utang obligasi 6.403.621 1.185.500 - 13.537 7.602.658 Bonds payable
Utang bank dan lembaga Long-term bank
keuangan lainnya and other financial
jangka panjang 6.250.689 173.579 342.357 990 6.767.615 institution loans
Jumlah liabilitas dari Total liabilities from
aktivitas pendanaan 19.698.060 (2.359.611) 815.285 14.527 18.168.261 financing activities
*) Arus kas dari utang bank jangka pendek, utang bank dan lembaga keuangan lainnya jangka panjang dan utang obligasi merupakan jumlah bersih dari penerimaan dan pembayaran
pinjaman pada laporan arus kas konsolidasian/
The cash flows from short-term bank loans, long-term bank and other financial institution loans and bonds payable make up the net amount of proceeds and repayments of
borrowing in consolidated statements of cash flows
- 118 -
Page 296
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
40. Reklasifikasi Akun 40. Reclassification of Accounts
Beberapa akun dalam laporan laba rugi dan Certain accounts in the 2022 consolidated
penghasilan komprehensif lain konsolidasian statement of profit or loss and other
tahun 2022 telah direklasifikasi agar sesuai comprehensive income have been reclassified to
dengan penyajian tahun 2023. Berikut adalah conform with the 2023 presentation. A summary
ringkasannya: of such accounts follows:
Sesudah Sebelum
Reklasifikasi/ Reklasifikasi/
After Before
Reclassification Reclassification
Laporan laba rugi dan penghasilan Consolidated statement of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian and other comprehensive income
Beban usaha Operating expenses
Penjualan 5.405.561 5.417.766 Selling
Penghasilan (beban) lain-lain Other income (expenses)
Lain-lain - bersih 770.160 782.365 Miscellaneous - net
41. Standar Akuntansi Keuangan Baru 41. New Financial Accounting Standards
Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi Changes to the Statements of Financial
Keuangan (PSAK) Accounting Standards (PSAK)
Diterapkan pada Tahun 2023 Adopted During 2023
Penerapan standar akuntansi keuangan revisi The application of the following revised financial
berikut, yang berlaku efektif 1 Januari 2023 dan accounting standards, which are effective from
relevan bagi Grup namun tidak menyebabkan January 1, 2023 and relevant for the Group but
perubahan material terhadap jumlah-jumlah had no material effect on the amounts reported in
yang dilaporkan dalam laporan keuangan the consolidated financial statements:
konsolidasian:
- Amandemen PSAK No. 1, Penyajian - Amendments to PSAK No. 1, Presentation of
Laporan Keuangan terkait Pengungkapan Financial Statements regarding Disclosure of
Kebijakan Akuntansi yang Mengubah Istilah Accounting Policies that Change the Term
“Signifikan” menjadi “Material” dan Memberi “Significant” to “Material” and Provide
Penjelasan mengenai Kebijakan Akuntansi Explanations of Material Accounting Policies.
Material.
- Amandemen PSAK No. 16, Aset Tetap: Hasil - Amendments to PSAK No. 16, Property,
sebelum Penggunaan yang Diintensikan. Plant and Equipment: Proceeds before
Intended Use.
- Amandemen PSAK No. 25, Kebijakan - Amendments to PSAK No. 25, Accounting
Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi Policies, Changes in Accounting Estimates
dan Kesalahan: Definisi Estimasi Akuntansi. and Errors: Definition of Accounting
Estimates.
- Amandemen PSAK No. 46, Pajak - Amendments to PSAK No. 46, Income
Penghasilan: Pajak Tangguhan terkait Aset Taxes: Deferred Tax related to Assets and
dan Liabilitas yang Timbul dari Transaksi Liabilities Arising from a Single Transaction.
Tunggal.
- 119 -
Page 297
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES PT SINAR MAS AGRO RESOURCES
AND TECHNOLOGY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND TECHNOLOGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Telah Diterbitkan namun Belum Berlaku Efektif Issued but Not Yet Effective
Amandemen standar akuntansi keuangan yang Amendments to financial accounting standards
telah diterbitkan yang bersifat wajib untuk tahun issued that are mandatory for the financial year
buku yang dimulai pada atau setelah: beginning or after:
1 Januari 2024 January 1, 2024
- Amandemen PSAK No. 1, Penyajian - Amendments to PSAK No. 1, Presentation of
Laporan Keuangan terkait Liabilitas Jangka Financial Statements regarding Long-term
Panjang dengan Kovenan. Liabilities with the Covenant.
- Amandemen PSAK No. 1, Penyajian - Amendments to PSAK No. 1, Presentation
Laporan Keuangan tentang Klasifikasi of Financial Statements regarding
Liabilitas sebagai Jangka Pendek atau Classification of Liabilities as Current or
Jangka Panjang. Non-current.
- Amandemen PSAK No. 73, Sewa terkait - Amendments to PSAK No. 73, Leases
Liabilitas Sewa pada Transaksi Jual dan regarding Lease Liabilities in Sale-and-lease
Sewa-balik. Back Transaction.
1 Januari 2025 January 1, 2025
- PSAK No. 74, Kontrak Asuransi. - PSAK No. 74, Insurance Contract.
- Amandemen PSAK No. 74, Kontrak Asuransi - Amendments to PSAK No. 74, Insurance
terkait Penerapan Awal PSAK No. 74 dan Contract regarding Initial Application of
PSAK No. 71 - Informasi Komparatif. PSAK No. 74 and PSAK No. 71 -
Comparative Information.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan As at the date of completion of these
keuangan konsolidasian, Grup masih consolidated financial statements, the Group is
mempelajari dampak yang mungkin timbul dari still evaluating the potential impact of the above
penerapan amandemen PSAK tersebut dan amendments to PSAKs and has not yet
dampak dari penerapan amandemen PSAK determined the related effects on the
tersebut pada laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements.
belum dapat ditentukan.
Mulai tanggal 1 Januari 2024, referensi terhadap Beginning January 1, 2024, references to the
masing-masing PSAK dan ISAK akan diubah individual PSAK and ISAK will be changed as
sebagaimana diumumkan oleh Dewan Standar published by the Board of Financial Accounting
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia. Standards of the Institute of Indonesia Chartered
Accountants.
*******
- 120 -
Page 298
Halaman ini sengaja dikosongkan. This page has been intentionally left blank.
Page 299
Page 300
PT SINAR MAS AGRO RESOURCES AND
TECHNOLOGY TBK (PT SMART TBK) PT SMART Tbk
Sinar Mas Land Plaza, Tower II, 28th-30th Floor
@SMART_Sinarmas
Jl. MH Thamrin No. 51, Jakarta 10350, Indonesia
@SMARTSinarmasagri
tel. +62 21 5033 8899
email. investor@smart-tbk.com www.smart-tbk.com
Names mentioned 269 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Sinar Mas Agro
p.4 ×3
unresolved
org
PT Sinar Mas Agro Resources Resources
p.4
unresolved
org
Technology Tbk
p.4 ×18
unresolved
org
Financial Services Authority
p.4 ×7
unresolved
org
Moore Global Network Limited
p.4
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi
p.4
unresolved
org
SMART Tbk
p.5 ×26
unresolved
org
PT Sinar Mas Agro Resources
p.6 ×13
unresolved
org
PT Maskapai
p.8 ×2
unresolved
—
sebesar US$ 205 juta
p.8
unresolved
org
Kementerian Energi
p.9
unresolved
org
Kementerian Perindustrian Received Subroto Awards Awarded Resilience
p.9
unresolved
org
Ministry of Energy
p.9
unresolved
org
Golden Agri-Resources Ltd
p.12 ×6
unresolved
org
Ministry of Energy and Mineral Resources
p.20
unresolved
org
PT Pemeringkat
p.20
unresolved
org
PT Pemeringkat Efek Indonesia
p.20
unresolved
org
Kementerian Perindustrian Republik Indonesia
p.23
unresolved
org
PT Tapian Nadenggan
p.26
unresolved
org
PT Sinarmas Bio Energy
p.26
unresolved
org
PT Kresna Duta Agroindo
p.26
unresolved
org
PT Propertindo Prima
p.26
unresolved
org
PT Satya Kisma
p.26
unresolved
org
PT Sinarmas Sentra Cipta
p.26
unresolved
org
PT Maskapai Perkebunan
p.26
unresolved
org
PT SOCI Mas
p.26
unresolved
org
PT Langgeng Subur
p.26
unresolved
org
PT Pelangi Sungai Siak
p.26
unresolved
org
PT Pratama Ronaperintis
p.26
unresolved
org
PT Super Wahana Tehno
p.26
unresolved
org
PT Sumber Indahperkasa
p.26 ×4
unresolved
org
PT Hortimart Agrogemilang
p.26
unresolved
org
PT Sinar Mas Super Air
p.26 ×2
unresolved
org
PT Universal Transindo Mas
p.26 ×2
unresolved
person
Jesslyne Widjaja
p.26 ×2
unresolved
person
DR. Teddy Pawitra Ketut Sanjaya Franky O. Widjaja
· Komisaris Independen
p.27 ×37
unresolved
person
DR. Robert A. Simanjuntak Rafael B. Concepcion
p.27 ×10
unresolved
org
Sentosa Tbk
p.28 ×4
unresolved
org
Realty Tbk
p.28
unresolved
org
Yayasan Prasetiya Mulya
p.28
unresolved
org
PT Duta
p.29 ×3
unresolved
org
Purimas Pertiwi Tbk
p.29 ×2
unresolved
org
Damai Tbk
p.29 ×4
unresolved
org
Bumi
(1996-2016) | Serpong Damai
p.29
unresolved
org
Serpong Damai Tbk
p.29 ×2
unresolved
org
Pertiwi Tbk
p.30 ×2
unresolved
org
PT Dian Swastika
p.30
unresolved
org
Pilipinas Shell Petroleum Corporation
p.31 ×2
unresolved
org
San Miguel Corporation
p.31 ×2
unresolved
org
Remuneration Serpong Damai Tbk
p.32
unresolved
org
PT Puradelta
p.32
unresolved
org
Lestari Tbk
p.32
unresolved
org
PT Swadayanusa Kencana Raharja
p.32
unresolved
org
PT Swadayanusa Kencana
p.32
unresolved
org
Pabrik Kertas Tjiwi Tbk
p.33 ×2
unresolved
org
PT Indah Kiat Pulp
p.33 ×3
unresolved
org
Paper Tbk
p.33 ×3
unresolved
org
Kimia Tbk
p.33
unresolved
org
Bank Internasional Indonesia
p.33
unresolved
org
Bank Internasional
p.33
unresolved
org
PT Star Engines
p.33
unresolved
org
PT Lima Satrya Nirwana
p.33 ×2
unresolved
org
PT Stars Engines
p.33
unresolved
org
PT German Motors Manufacturing
p.33 ×2
unresolved
org
PT Star Motors Indonesia
p.33 ×2
unresolved
org
PT Gading Mas
p.33 ×2
unresolved
person
Drs. Utomo
p.33 ×2
unresolved
org
PT Rekayasa Industri
p.35
unresolved
org
PT Pupuk Sriwijaya
p.35 ×2
unresolved
org
PT Rekayasa Industri Keuangan Republik Indonesia
p.35
unresolved
person
PROFIL KOMISARIS COMMISSIONERS’ PROFILE ARDHAYADI
p.36
unresolved
org
PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG
p.36 ×2
unresolved
org
Bank Indonesia
p.36 ×6
unresolved
org
PT Asia Putra Perkasa
p.38 ×2
unresolved
org
PT Hadinata Brothers
p.38 ×2
unresolved
org
PT Sawit Mas Sejahtera
p.39 ×6
unresolved
org
PT Binasawit Abadipratama
p.39 ×4
unresolved
org
PT Binasawit Abadipratama Pendidikan
p.39
unresolved
org
PT Central Proteina
p.39
unresolved
org
PT Manambang Muara Enim
p.39 ×2
unresolved
org
Prima Tbk
p.39
unresolved
org
Odigo Management Group Pte. Ltd
p.39 ×2
unresolved
org
PT Sawit Mas Sejahtera Pendidikan Sarjana Ekonomi
p.40
unresolved
org
PT Binasawit Abadipratama Pendidikan Doktor
p.41
unresolved
org
PT BASF Indonesia
p.41 ×2
unresolved
org
PT Surya Zigzag
p.41 ×2
unresolved
org
PT Surya Pamenang
p.41 ×2
unresolved
org
Gudang Garam Tbk
p.41 ×4
unresolved
org
PT Djarum
p.41 ×2
unresolved
org
PT Binasawit
p.42 ×2
unresolved
org
PT Binasawit Abadipratama Abadipratama Education Pendidikan
p.42
unresolved
org
Menteri Lingkungan Hidup Republik
p.43
unresolved
org
Minister of Environment
p.43
unresolved
org
PT Ivo
p.44
unresolved
org
PT Ivo Mas Abadipratama
p.44
unresolved
org
PT Sinar Kencana Inti Perkasa
p.44 ×2
unresolved
org
PT Sinar Kencana Inti Perkasa Pendidikan
p.44
unresolved
org
PT Aditunggal Mahajaya
p.65
unresolved
org
PT Forestalestari Dwikarya
p.65
unresolved
org
PT Primatama Kreasimas
p.65
unresolved
org
PT Agrokarya Primalestari
p.65
unresolved
org
Golden Agri International Pte. Ltd.
p.65 ×2
unresolved
org
PT Prisma Cipta Mandiri
p.65
unresolved
org
PT Agrolestari Hijau Sentosa
p.65
unresolved
org
PT Golden Biomass Energy
p.65
unresolved
org
PT Ramajaya Pramukti
p.65
unresolved
org
PT Agrolestari Mandiri
p.65
unresolved
org
PT Rimba Rayatama Jaya
p.65
unresolved
org
PT Agrolestari Sentosa
p.65
unresolved
org
PT Harapan Rimba Raya
p.65
unresolved
org
PT Satrindo Jaya Agropalma
p.65
unresolved
org
PT Agrolestari Subur Sejahtera
p.65
unresolved
org
PT Bahana Karya Semesta
p.65
unresolved
org
PT Sawitakarya Manunggul
p.65
unresolved
org
PT Bangun Nusa Mandiri
p.65
unresolved
org
PT Bhakti Manunggal Karya
p.65
unresolved
org
PT Ivomas Tunggal Lestari
p.65
unresolved
org
Co. Ltd.
p.65
unresolved
org
PT Kartika Prima Cipta
p.65
unresolved
org
PT Buana Adhitama
p.65
unresolved
org
PT Kencana Graha Permai
p.65
unresolved
org
PT Sinar Meadow International
p.65
unresolved
org
PT Buana Artha Sejahtera
p.65
unresolved
org
PT Kharisma Riau Sentosa Prima
p.65
unresolved
org
PT Buana Wiralestari Mas
p.65
unresolved
org
PT Kruing Lestari Jaya
p.65
unresolved
org
PT Sinarmas Cakrawala Persada
p.65
unresolved
org
PT Bumi Sawit Permai
p.65
unresolved
org
PT Meganusa Intisawit
p.65
unresolved
org
PT Sinarmas LDA Maritime
p.65
unresolved
org
PT Bumipalma Lestaripersada
p.65
unresolved
org
PT Mitra Ekasukses Abadi
p.65 ×3
unresolved
org
PT Sinarmas LDA Usaha Pelabuhan
p.65
unresolved
org
PT Mitrakarya Agroindo
p.65
unresolved
org
PT Swakarya Adhi
p.65
unresolved
org
PT Cahayanusa Gemilang
p.65
unresolved
org
PT Mitranusa Permata
p.65
unresolved
org
PT Tarunacipta Kencana
p.65
unresolved
org
PT Dami Mas Sejahtera
p.65
unresolved
org
PT Palmindo Biliton Berjaya
p.65
unresolved
org
PT Usaha Malindo Jaya
p.65
unresolved
org
PT Djuandasawit Lestari
p.65
unresolved
org
PT Paramitra Internusa Pratama
p.65
unresolved
org
Vulcan AI Pte. Ltd.
p.65
unresolved
org
PT Energi Sejahtera Mas
p.65
unresolved
org
PT Persada Graha Mandiri
p.65
unresolved
org
PT Asuransi Sinar Mas
p.65
unresolved
org
PT Kreasi Kotak Megah
p.65
unresolved
org
PT Sinar Mas Teladan
p.65
unresolved
org
PT Pindo Deli Pulp
p.65
unresolved
org
PT Sinar Mas Tjipta
p.65
unresolved
org
PT Rolimex Kimia Nusamas
p.65
unresolved
org
PT Sinar Syno Kimia
p.65
unresolved
org
PT Duta Cakra Pesona
p.65
unresolved
org
PT Roundhill Capital Indonesia
p.65
unresolved
org
PT Royal Oriental
p.65
unresolved
org
PT Pertamina Patra Golden Agri International Pte. Ltd.
p.66
unresolved
org
PT Ivo Mas
p.66
unresolved
person
M. Nova Faisal
· Notaris
p.73 ×7
unresolved
org
Mirawati Sensi Idris
p.73 ×3
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.77 ×4
unresolved
person
Prof. DR. Teddy Pawitra Menurut Anggaran Dasar
p.77
unresolved
—
fungsi nominasi dan remunerasinya
p.78
unresolved
—
pedoman terkait.
p.78
unresolved
person
Piagam
· Komisaris
p.78
unresolved
—
selambat-lambatnya dalam waktu tiga hari kerja
p.78
unresolved
—
Selama tahun 2023, tidak terdapat
p.78 ×2
unresolved
—
adalah organ Perseroan yang menjalankan
p.78
unresolved
—
tindakan pengurusan untuk mencapai visi dan misi
p.78
unresolved
—
juga bertanggung jawab mewakili Perseroan baik di
p.78
unresolved
—
bekerja berdasarkan Piagam
p.78
unresolved
—
merupakan pedoman yang mengikat bagi setiap
p.78
unresolved
—
prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik.
p.78
unresolved
person
Overall Business
· President Director
p.79 ×2
unresolved
person
Downstream Operations
· President Director
p.79 ×2
unresolved
org
Plantation Operations
· Director
p.79
unresolved
person
Robert A. Simanjuntak ARDHAYADI
p.81
unresolved
org
Mines Tbk
p.82 ×2
unresolved
org
PT Smartfren
p.82
unresolved
org
Telecom Tbk
p.82
unresolved
org
PT Bank Barclays Indonesia
p.82
unresolved
org
PT Bank Barclays
p.82
unresolved
org
Bank Indonesia Bali
p.82 ×2
unresolved
org
Menteri Riset Teknologi
p.83
unresolved
org
Minister of Research and Technology
p.83
unresolved
org
Menteri Keuangan Bidang Perumusan
p.83
unresolved
org
PT Perkebunan Nusantara
p.83 ×2
unresolved
org
Minister of Finance
p.83 ×2
unresolved
org
PT Asuransi Tugu Pratama
p.83
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.83
unresolved
org
Menteri Keuangan Bidang
p.83
unresolved
org
PT Asuransi Tugu Desentralisasi Fiskal
p.83
unresolved
org
Pratama Indonesia Tbk
p.83
unresolved
org
Departemen Ilmu Ekonomi
p.83
unresolved
—
di bidang agrikultur serta inisiatif mekanisasi
p.84
unresolved
—
otomatisasi perkebunan, Komite Audit telah mengunjungi
p.84
unresolved
—
Riau pada bulan Oktober 2023.
p.84
unresolved
—
tahun buku yang berakhir pada 31
p.84
unresolved
—
2023 telah didiskusikan dan ditelaah oleh
p.84
unresolved
person
BOC
· Komisaris
p.86
unresolved
person
Prof. DR. Teddy Pawitra Sesuai
p.86
unresolved
person
Jimmy
p.87
unresolved
person
Susan Tabia Garin. Berikut
p.88 ×2
unresolved
org
Kementerian Badan Usaha Milik Negara State-owned Enterprises
p.90
unresolved
org
Ministry of State-owned Enterprises
p.90
unresolved
org
Kementerian Koordinator Kemaritiman
p.90
unresolved
org
Finance Corporation
p.91
unresolved
org
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
p.92
unresolved
org
KPEI
p.92 ×2
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
p.92
unresolved
org
Guarantee Corporation
p.92
unresolved
person
BOC Members
· Komisaris
p.93
unresolved
org
Departemen Controller
p.97
unresolved
person
Agus
p.117
unresolved
person
Vice
· Wakil Komisaris Utama
p.167 ×8
unresolved
person
Faisal
p.193 ×2
unresolved
person
Prof. DR. Susiyati B. Hirawan Ardhayadi
· Komisaris
p.193 ×21
unresolved
person
DR. Robert A. Simanjuntak Personel
p.193
unresolved
org
PT Sinar
p.194
unresolved
org
BAPEPAM
p.194 ×2
unresolved
person
Sri Hidianingsih Adi Adi Sugijanto
p.235
unresolved
person
Sugijanto
p.235
unresolved
org
Ministry of Law and Human Rights Rp
p.235
unresolved
org
Kementerian
p.235
unresolved
person
Ariana Budiarti Rahayu
p.235 ×2
unresolved
person
Sri Hidianingsih Adi Sugijanto
p.235 ×2
unresolved
person
Mochamad Nova Faisal
p.270 ×4
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.